Volksbank Wittenberg eG

Lutherstadt Wittenberg

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

Volksbank Wittenberg eG, Lutherstadt Wittenberg

Gliederung des Lageberichts

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

b) Finanzlage

c) Vermögenslage

5. Gesamtaussage zur Wirtschaftlichen Lage

C. Risiko- und Chancenbericht

D. Prognosebericht

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Als Genossenschaftsbank besteht unsere Kernaufgabe darin, die wirtschaftliche Entwicklung unserer Mitglieder und Kunden zu fördern. Darin gründet auch die enge regionale Bindung an das Geschäftsgebiet im Landkreis Wittenberg mit angrenzenden Regionen.

Unser Geschäftsmodell fokussiert sich auf das Privat- und das Firmenkundengeschäft. Ergänzend dazu verfolgen wir zur Liquiditäts-, Ertrags- und Risikosteuerung das Eigengeschäft, beispielsweise das Wertpapiergeschäft. Darüber hinaus nutzen wir das Leistungsangebot innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe.

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

Die konjunkturelle Entwicklung Deutschlands wurde 2022 spürbar durch die Folgen des russischen Angriffskrieges gegen die Ukraine belastetet. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt stieg gegenüber dem Vorjahr um 1,8 %. Damit expandierte die Wirtschaftsleistung deutlich schwächer als 2021 (+2,6 %), trotz der auch 2022 noch andauernden Erholung vom Coronakrisenjahr 2020. Die allgemeine Teuerung legte kriegsbedingt weiter zu. Nach aktuellen Angaben des Statistischen Bundesamtes war die Inflationsrate mit 6,9 % so hoch wie seit fast 50 Jahren nicht mehr. Vorherige amtliche Berechnungen hatten sogar eine noch höhere Inflationsrate von 7,9 % ergeben, die dann aber im Zuge einer routinemäßigen Anpassung nach unten revidiert wurde. Maßgeblich für die Abwärtskorrektur waren veränderte Konsumgewohnheiten, die zu einer Verminderung des Energiegewichtungsanteils führten.

Die Konsumausgaben der privaten Haushalte sind, nach einem geringfügigen Zuwachs im Vorjahr (+0,4 %), im Verlauf von 2022 zunächst kräftig gestiegen. Angesichts der Rückführung von Infektionsschutzmaßnahmen wurde vor allem in den Bereichen Gastgewerbe sowie Freizeit, Unterhaltung und Kultur mehr ausgegeben. Zum Jahresende bremste dann jedoch der Höhenflug der Verbraucherpreise die Kaufkraft der Haushaltseinkommen verstärkt aus. Auf Jahressicht konnten die privaten Konsumausgaben dennoch preisbereinigt um deutliche 4,3 % zulegen und mit soliden 2,1 Prozentpunkten zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beitragen.

Die Gemengelage aus enormen Preiserhöhungen, andauernden Personal- und Materialengpässen, eingetrübten Ertragsaussichten, weniger günstiger Finanzierungsbedingungen sowie hohen Unsicherheiten belastete das Investitionsklima spürbar. In Fahrzeuge, Maschinen und andere Ausrüstungen wurde angesichts der voranschreitenden Digitalisierung und der zunehmenden Bestrebungen zur Erhöhung der Energieeffizienz zwar mehr investiert. Der preisbereinigte Zuwachs um 3,5 % blieb jedoch etwas hinter dem Anstieg des Vorjahres (+3,3 %) zurück. Die Bauinvestitionen gaben hingegen um 1,7 % nach, da nahezu unveränderten öffentlichen Investitionen spürbare Rückgänge im Wohnungs- und Wirtschaftsbau gegenüberstanden. Insgesamt stagnierten die Bruttoanlageinvestitionen im Wesentlichen, nachdem sie im Vorjahr noch bedeutsam zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beigetragen hatten.

Auch am Arbeitsmarkt setzte sich die Erholung vom Krisenjahr 2020 fort. Die Zahl der amtlich registrierten Arbeitslosen ging weiter zurück. Trotz eines zeitweisen Anstiegs, im Zuge der erstmaligen Erfassung ukrainischer Flüchtlinge, gab die Arbeitslosenzahl im Jahresdurchschnitt um etwa 200.000 auf rund 2,4 Mio. nach. Vor diesem Hintergrund sank auch die Arbeitslosenquote nochmals, von 5,7 % im Vorjahr auf 5,3 %.

Die Inflationsrate, gemessen am Verbraucherpreisindex, lag mit 6,9 % im Jahresdurchschnitt 2022 erheblich über ihrem Vorjahreswert von 3,1 %. Einen noch höheren Anstieg der Preise für die Lebenshaltung hatte es in der Bundesrepublik zuletzt 1973 mit 7,1 % gegeben. Maßgeblich für die enorme Teuerung waren die Energie- und Nahrungsmittelpreise, die im Zuge des Ukrainekrieges sowie der andauernden Lieferengpässe um außerordentliche 29,7 % und 13,4 % stiegen. Die Verbraucherpreisdynamik war bereits im Januar mit einer Inflationsrate von 4,2 % sehr kräftig. Sie beschleunigte sich angesichts extremer Import- und Erzeugerpreisanstiege weiter und führten im Oktober und November zu Jahreshöchstständen der Inflationsrate von jeweils 8,8 %. Die Gesamtteuerung wäre allerdings noch höher ausgefallen, wenn der Staat nicht durch Entlastungsmaßnahmen gegengesteuert hätte. Zu nennen sind hier beispielsweise das 9-Euro-Ticket und der Tankrabatt, die in den Monaten Juni bis August wirkten, sowie die einmalige Übernahme der Gas- und Wärmerechnungen im Dezember.

Das Verarbeitende Gewerbe hatte 2022 mit kriegsbedingt beschleunigten Preissteigerungen, anhaltenden Liefer- und Personalengpässen, einer schwächeren Weltkonjunktur und politischen Unsicherheit zu kämpfen. Die preisbereinigte Bruttowertschöpfung des Wirtschaftsbereichs stagnierte daher im Wesentlichen (+0,2 %), nachdem sie 2021 im Zuge der Erholung vom Coronaeinbruch 2020 noch um kräftige 5,1 % expandiert war.

Im Berichtsjahr verdichteten sich die Hinweise dafür, dass der langjährige Bauboom ausläuft. Wichtige Indikatoren wie der Auftragseingang im Bauhauptgewerbe und die Baugenehmigungen im Hochbau folgten im Jahresverlauf einem sichtlichen Abwärtstrend. Die preisbereinigte Bruttowertschöpfung des Baugewerbes sank um deutliche 2,9 % und damit stärker als im Vorjahr (-1,4 %). Hauptgründe für den merklichen Wertschöpfungsrückgang dürften die andauernden Engpässe bei Materialien, Personal und Bauland gewesen sein, die zu neuerlichen kräftigen Baukostenanstiegen führten, sowie die generell verschlechterten Finanzierungsbedingungen im Zuge der Zinswende der Europäischen Zentralbank.

Auch im Handwerk hat sich die Konjunktur abgeschwächt. Der vom Zentralverband des Deutschen Handwerks berechnete Geschäftsklimaindikator ist im dritten Quartal auf 97 Punkte gesunken, den niedrigsten Stand seit 2005. Zwar lagen die Umsätze der amtlichen Handwerksberichterstattung, die ebenfalls nur in jeweiligen Preisen verfügbar sind, deutlich im Plus. Über alle Gewerbezweige hinweg nahmen sie in den ersten drei Quartalen 2022 um kräftige 10,3 % zu. Das Wachstum war jedoch vor allem durch höhere Preise getrieben. Die Ertragslage vieler Betriebe dürfte sich wegen der teilweise drastisch gestiegenen Energie- und Materialkosten, die nur bedingt an die Kunden weitergereicht werden konnten, deutlich verschlechtert haben.

Angesichts des starken Anstiegs der Verbraucherpreise und der fortbestehenden Lieferkettenprobleme konnte der Einzelhandel 2022 nicht an das Wachstum der Vorjahre anknüpfen. Der preisbereinigte Einzelhandelsumsatz verminderte sich um 0,6 %, nachdem er 2021 noch um 0,8 % zugelegt hatte.

Der Dienstleistungssektor war 2022 der wichtigste Motor des gesamtwirtschaftlichen Wachstums. Dessen preisbereinigte Bruttowertschöpfung legte um 2,9 % zu und damit stärker als im Vorjahr (+2,4 %).

Für die Agrarwirtschaft war 2022 erneut ein sehr herausforderndes Jahr. Zwar stiegen die Erzeugerpreise landwirtschaftlicher Produkte allgemein deutlich an, befördert durch eine global knappe Versorgungslage. Den kräftigen Preisanstiegen standen jedoch erheblich höhere Kosten für Energie-, Dünger- und Futtermittel gegenüber. Zudem belasteten zunehmende Personalprobleme und anhaltende Lieferengpässe, von denen fast allen Zulieferbereiche betroffen waren. In der Landwirtschaft hat sich die Ertragslage unterm Strich aber verbessert. Gemäß Angaben des Deutschen Bauernverbandes stieg das betriebswirtschaftliche Ergebnis je Haupterwerbsbetrieb im Wirtschaftsjahr 2021/22 gegenüber dem Vorjahr um 26.200 Euro auf 79.700 Euro. Damit konnte der Rückgang vom Wirtschaftsjahr 2020/21 mehr als ausgeglichen werden. Die preisbereinigte Bruttowertschöpfung des Sektors verminderte sich um 4,6 %.

Zum Jahresbeginn ging die EZB trotz hoher und steigender Inflationsraten noch von einem temporären Inflationsschub aus. In mehreren Schritten beendete sie zuerst ihre Anleihekaufprogramme, die eingeführt worden waren, um die bestehende stark expansive Geldpolitik noch zu verstärken. Im Februar endeten die Zukäufe des pandemiebedingten Anleihekaufprogramms (PEPP) und im Juli die des schon 2014 gestarteten Anleihekaufprogramms APP. Die Leitzinsen blieben daher zunächst noch extrem niedrig. Parallel stieg die Verbraucherpreisinflation im Euroraum im ersten Halbjahr von 5 auf 8,6 %. Beginnend mit dem 27. Juli erhöhte die EZB dann auch ihren Leitzins erstmals seit dem Jahr 2011. In fünf Monaten stieg er um 250 Basispunkte auf 2,5 %. Zum Jahresende kündigten EZB-Präsidiumsmitglieder weitere Zinsschritte für das Jahr 2023 an, um die Inflation auf den Zielwert von 2 % zurückzuführen.

Das vergangene Jahr war auch für die internationalen Anleihemärkte außergewöhnlich. Sorgte Russlands Angriff auf die Ukraine unmittelbar noch für einen Rückgang der Anleiherenditen und damit eine Kurserholung, stiegen die Renditen im weiteren Jahresverlauf deutlich. Die zunehmend straffen Zinsschritte weltweit wichtiger Notenbanken, insbesondere aber in den Industrieländern, bewirkten einen deutlichen Kursverfall. Entsprechend deutlich stiegen die Renditen. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe stieg auf 2,56 % zum Jahresende. Damit lag die Rendite 274 Basispunkte höher als zu Jahresanfang.

An den Aktienmärkten begann der DAX das Jahr mit leichten Verlusten, die sich nach dem russischen Einmarsch in der Ukraine schnell ausweiteten. Nach noch 15.884,86 Punkten zum Jahresauftakt fiel der Deutsche Leitindex bis zum 8. März auf einen zwischenzeitlichen Tiefstand von 12.831,51 Punkten. Zwar konnten die starken Verluste wieder ausgeglichen werden, die Abwärtsbewegung hielt aber an. Am 29. September erreichte der DAX seinen Jahrestiefstand mit 11.975,55 Punkten, ein Rückgang um 24,6 % zum Stand vom Jahresanfang. Dahinter standen die mit dem Krieg verbundenen Preisanstiege bei Rohstoffen und insbesondere Energie, also Erdöl und -gas. Für Erdgas konnte zudem eine Knappheit mit entsprechenden Rationierungen nicht ausgeschlossen werden. Der ungewöhnlich warme Winter des 4. Quartals 2022 entschärfte diese Negativszenarien der Konjunktur und Energieversorgung. Der DAX konnte sich daher zum Jahresende auf 13.923,59 Punkte erholen, ein Anstieg um 16,3 % zum Tiefststand in September. Auf das Gesamtjahr gerechnet, verlor der DAX allerdings 12,3 % und zeichnete sich wie die globalen Aktien- und Anleihenmärkte durch deutlich gestiegene Volatilität aus. Im internationalen Vergleich entwickelte sich der Deutsche Leitindex damit schlechter als der europäische Index Euro Stoxx 50, der 11,7 % verlor, oder der traditionelle US-Index Dow Jones mit -8,8 %.

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Institutes auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen und nicht finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen:

Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Rentabilität der Bank wird die Relation des Betriebsergebnisses vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme (nachfolgend: "BE vor Bewertung / dBS") festgelegt. Die Kennzahl BE vor Bewertung/dBS misst die Ertragskraft der Bank in Relation zum Geschäftswachstum, gemessen als durchschnittliche Bilanzsumme. Unser Wert des Betriebsergebnisses vor Bewertung für 2022 lag bei 1,42 % der durchschnittlichen Bilanzsumme. Für 2023 wollen wir einen Wert von 1,00 % erreichen.

Das Wachstum des bilanziellen Kundenanlagevolumens und des bilanzwirksamen Kundenkreditvolumens definieren wir als Indikator für die Zukunftsfähigkeit unseres Instituts. In 2022 erreichten wir ein Wachstum im bilanziellen Kundenanlagevolumen von 12,2 % und im bilanziellen Kundenkreditvolumen von 11,4 %. Wir strebten für 2022 ein strategisches Wachstum des bilanziellen Kundenanlagevolumens von 8,3 % und des bilanzwirksamen Kundenkreditvolumens von 13,5 % an. Für 2023 wollen wir Wachstumswerte von 5,6% bzw. 14,5% erreichen.

Als Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit/Effizienz oder Produktivität unseres Instituts wurde die Cost Income Ratio (nachfolgend: "CIR") bestimmt. Sie stellt das Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zum Zins- und Provisionsergebnis einschließlich des Saldos der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen dar. Der Zielwert für 2022 von 71,7 % wurde mit 53,5 % erreicht. Für das Jahr 2023 gilt ein Wert von unter 70,0%.

Zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Bank durch nachhaltiges Wachstum werden im Kontext steigender Kapitalanforderungen angemessene Eigenmittel benötigt. Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Kapitalausstattung diente im Jahr 2022 die aufsichtsrechtlich festgelegte Gesamtkapitalquote mit einer strategischen Untergrenze von 15,0 %. Für das Jahr 2022 hatten wir eine Gesamtkapitalquote von 17,7 % geplant und eine Quote von 18,8 % erreicht. Somit wurde die strategische Untergrenze eingehalten. Im Jahr 2023 planen wir mit einer Gesamtkapitalquote von 18,4 %. Im Jahr 2023 haben wir diesbezüglich eine Mitgliederquote von mindestens 40,0 % und die Erhöhung der Geschäftsguthaben um mindestens 1,0 Mio. EUR festgelegt. Unseren Zielwert von 39,0 % in 2022 wurde ebenfalls mit 39 % erfüllt.

Die Darstellung, Analyse und Beurteilung der einzelnen finanziellen Leistungsindikatoren erfolgt in den nächsten Abschnitten.

Auch wir als Bank wollen Verantwortung übernehmen, den Wandel zu einer nachhaltigen Wirtschaft mitzugestalten, indem wir unseren Beitrag zur Erreichung des Klimaschutzes und der UN-Nachhaltigkeitsziele verstärken. Auf Basis des BVR Reifegrad-Fächers haben wir unsere Zielpositionierung als strategisches Ambitionsniveau innerhalb des Projektes festgelegt. Wir streben bis Ende 2023 den Wert von 1,75 an. Wir definieren dies als einen bedeutsamsten nichtfinanziellen Leistungsindikator.

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

Zusammenfassung unserer Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022 stellt sich wie folgt dar:

Die Rentabilitätskennzahl BE vor Bewertung / dBS erhöhte sich im Vorjahresvergleich von 0,65 % und einem Zielwert von ursprünglich 0,80 % in 2021 auf ein Ist-Ergebnis von 1,42 % in 2022. Der Anstieg resultiert aus der vorzeitigen Auflösung von derivativen Geschäften und unserem zintragenden Kundenkreditgeschäft.

Die CIR lag im Geschäftsjahr 2022 bei 53,5 % (Vorjahr: 73,0 %) und damit im strategischen Zielbereich von 71,7 %.

In Zeiten anhaltender weltweiter Krisen, die nach wie vor ungelöst erscheinen, konnten wir als Volksbank Wittenberg eG auch in 2022 unseren Mitgliedern und Kunden mit unseren Leistungen zur Seite stehen. Hierbei bauten wir weiterhin auf unsere genossenschaftlichen Prinzipien der Selbsthilfe, Selbstverantwortung und Selbstverwaltung. Den weiteren Anstieg der Geschäftsvolumina im Kundeneinlagen- und Kundenkreditbereich führen wir mit Blick auf eine langjährige Tradition auf unsere ganzheitliche Kundenberatung zurück.

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	276.175	244.486	31.688	13,0
Außerbilanzielle Geschäfte ^*)	62.477	73.553	-11.076	-15,1

^*) Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten), 2 (Andere Verpflichtungen) und Derivatgeschäfte.

Die Bilanzsummenentwicklung wurde im Wesentlichen durch einen Anstieg der Kundeneinlagen getragen. Die zugeflossenen Mittel dienten ebenso wie zusätzliche zweckgebundene Refinanzierungsmittel der Ausweitung unseres Kundenkreditgeschäfts und in geringerem Umfang auch der unserer Eigenanlagen.

Der Rückgang der außerbilanziellen Geschäfte ist auf die Abnahme des Derivatebestandes zurückzuführeen.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Kundenforderungen	174.056	149.010	25.046	16,8
Wertpapieranlagen	78.837	72.058	6.779	9,4
Forderungen an Kreditinstitute	15.881	17.132	-1.251	-7,3

Im Geschäftsjahr konnte das Kundenkreditgeschäft gesteigert werden.

Der Zuwachs der Kreditvergaben an Firmenkunden betraf schwerpunktmäßig die Branchen Landwirtschaft, KfZ-Gewerbe sowie Dienstleistungen. Größte Branche ist und bleibt auch weiterhin die Landwirtschaft mit ca. 23,0 %.

In etwas geringerem Umfang wurden ebenfalls die Wertpapieranlagen ausgeweitet, die Forderungen an Kreditinstitute dagegen waren rückläufig.

Die Refinanzierung erfolgte im Wesentlichen durch die gestiegenen Einlagen unserer Kunden.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	32.936	27.615	5.321	19,3
Spareinlagen	40.905	39.997	908	2,3
andere Einlagen	174.255	151.686	22.569	14,9

Erneut verzeichneten wir ein reges Kundeneinlagenwachstum von über 23,5 Mio. Euro. Der Bestand der Bankrefinanzierungen beinhaltet überwiegend zweckgebundene Sonderkreditmittel, die trotz der vereinbarten Tilgungen durch die Einbeziehung neuer pandemiebedingter Programmkredite angewachsen sind.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	43	42	2	3,9
Vermittlungserträge	667	719	-52	-7,3
Erträge aus Zahlungsverkehr	1.018	948	69	7,3

Das Dienstleistungsgeschäft wird nach wie vor dominiert von den Erträgen aus dem Zahlungsverkehr, welche in 2022 erhöht werden konnten. Bei den Vermittlungserträgen konnte das Vorjahresergebnis nicht ganz erreicht werden. Eine leicht positive Entwicklung ergab sich bei den Erträgen aus den Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften.

Die Genossenschaft unterhält keine Zweigniederlassungen.

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft haben sich im Vorjahresvergleich wie folgt entwickelt:

Erfolgskomponenten	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss 1)	6.799	3.877	2.922	75,4
Provisionsüberschuss 2)	1.592	1.640	-48	-2,9
Verwaltungsaufwendungen	4.518	3.953	565	14,3
a) Personalaufwendungen	2.925	2.523	403	16,0
b) andere Verwaltungsaufwendungen	1.593	1.430	163	11,4
Betriebsergebnis vor Bewertung 3)	3.801	1.645	2.156	131,1
Bewertungsergebnis 4)	-1.706	683	-2.389	-349,9
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	2.095	2.327	-232	-10,0
Steueraufwand	590	229	361	157,7
Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken	1.080	1.750	-670	-38,3
Jahresüberschuss	426	349	77	22,1

1) GuV-Posten 1 abzüglich GuV-Posten 2 zuzüglich GuV-Posten 3

2) GuV-Posten 5 abzüglich GuV-Posten 6

3) Saldo aus den GuV-Posten 1 bis 12

4) Saldo aus den GuV-Posten 13 bis 16

Unser Betriebsergebnis vor Bewertung hat sich bei einer Geschäftsausweitung um 2.156 TEUR gegenüber dem Vorjahr verbessert.

Unser Zinsergebnis ist im Jahr 2022 geprägt durch das Kreditwachstum in Verbindung mit dem gestiegenen Marktzinsniveau sowie zu einem wesentlichen Anteil in Höhe von 2,6 Mio. EUR durch die Auflösung von Derivaten. Wir verzeichneten im Zinsüberschuss einen Anstieg von 2.922 TEUR gegenüber dem Vorjahr.

Das Provisionsergebnis hat sich rückläufig entwickelt. Zurückzuführen ist der Rückgang auf erhöhte Provisionsaufwendungen für die Kreditvermittlung. Schwerpunkt bleiben weiterhin die Erträge aus dem Zahlungsverkehr und der Kontoführung.

Das Provisionsergebnis im Verbundgeschäft entwickelte sich insgesamt rückläufig. Der Rückgang ist auf verminderte Abschluss- bzw. Bestandsprovisionen bei der R+V und bei Kreditvermittlungen zurückzuführen. Der Bausparbereich verzeichnete eine erhöhte Nachfrage.

Der Sachaufwand hat sich gegenüber dem Vorjahr um 163 TEUR erhöht. Höhere Aufwendungen ergaben sich unter anderem für Outsourcing-Dienstleistungen und Aufwendungen für die Datenverarbeitung unserer Rechenzentrale.

Der Anstieg des Personalaufwands von 403 TEUR ist auf tarifliche Anpassungen, Vergütung von Mehraufwand, freiwillig an Mitarbeiter gezahlten Tantiemen und der Zuführung zu Pensionsrückstellungen in Höhe von 183 TEUR zurückzuführen.

Das steuerungsrelevante Betriebsergebnis vor Bewertung hat sich gegenüber dem Vorjahr von 0,65% zur dBS auf 1,42% zur dBS, vorrangig aufgrund des erzielten Derivateergebnis und dem Kreditwachstum gesteigert. Damit wurde unser strategisches Ziel erfüllt.

Dabei wurden negative Bewertungsergebnisse vorwiegend aus dem zinsinduzierten Belastungen aus den Eigenanlagen mit berücksichtigt. Konkret handelt es sich um 1,8 Mio. EUR Abschreibungen in 2022 und 10,8 Mio. EUR stillen Lasten zum Bilanzstichtag.

Insgesamt bewegte sich die Ertragslage in einem zufriedenstellenden Bereich. Die Thesaurierung ermöglichte eine weitere Stärkung unserer Reserven.

b) Finanzlage

Kapitalstruktur

Unsere Kundeneinlagen bilden mit 77,9 % den wesentlichen Teil der Bilanzsumme und haben gegenüberdem Vorjahr insbesondere bei den Sichteinlagen, welche den größten Anteil an den Kundeneinlagen darstellen, weiter deutlich zugelegt.

Auf der Aktivseite nehmen unsere Forderungen an Kunden mit mittlerweile 63,0 % der Bilanzsumme nach 60,9 % im Vorjahr den größten Anteil ein.

Der Anteil unserer Wertpapiere an der Bilanzsumme hat sich gegenüber dem Vorjahr von 29,5 % auf 28,5 % leicht verringert.

Unser außerbilanzielles Geschäft wird maßgeblich vom Geschäft in Derivaten und in geringerem Umfang von Kreditzusagen bestimmt.

Investitionen

Wesentliche Neuinvestitionen ergaben sich im Jahresverlauf im Bereich der SB-Systeme und Geschäftsausstattung. Wir berücksichtigen in unserer Investitionsplanungen den Anspruch, den aktuellen Stand zu halten bzw. immer dann auszubauen, wenn Investitionen in die Technik erforderlich werden, um unseren Kunden Bankdienstleistungen auf dem jeweils aktuellen Stand der Technik anbieten zu können.

Liquidität

Die Geschäfts- und Refinanzierungsstruktur der Bank ist maßgeblich geprägt durch das Kundengeschäft als Basis der Liquiditätsausstattung. Durch unsere Refinanzierungsstruktur besteht keine bedeutsame Abhängigkeit von Entwicklungen am Geld- und Kapitalmarkt.

Die Zahlungsfähigkeit unseres Instituts war im abgelaufenen Geschäftsjahr nach Art, Höhe und Fristigkeit jederzeit gegeben. Die monatlichen Meldungen der Liquidity Coverage Ratio (LCR) wiesen im Berichtszeitraum einen Wert von mindestens 130,0 % aus. Unsere angestrebte Mindest-LCR von 120 % wurde damit erreicht. Zum Bilanzstichtag lag die Kennzahl bei 153,6 %.

Bei Liquiditätsschwankungen kann die Bank auf hochliquide Aktiva zurückgreifen. Durch die Einbindung in die genossenschaftliche FinanzGruppe bestehen weitere Refinanzierungsmöglichkeiten.

Vor diesem Hintergrund ist die Fähigkeit der Kreditgenossenschaft zur Erfüllung der Zahlungsverpflichtungen jederzeit gesichert. Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen wurden erfüllt.

Liquiditätsbelastungen aus außerbilanziellen Verpflichtungen haben sich nicht ergeben.

c) Vermögenslage

Die Eigenkapitalstruktur der Bank ist geprägt von Geschäftsguthaben der Mitglieder und erwirtschafteten Rücklagen. Die Eigenkapitalausstattung unserer Bank konnte im Berichtsjahr nennenswert gestärkt werden. Das bilanzielle Eigenkapital hat sich von 21,8 Mio EUR auf 24,5 Mio EUR erhöht. Dazu beigetragen hat die Zeichnung weiterer Geschäftsguthaben durch unsere Mitglieder, die Zuführung zu den Rücklagen und zum Fonds für allgemeine Bankrisiken.

Die in unserem Institut getroffenen Vorkehrungen zur ordnungsgemäßen Ermittlung der Kapitalquoten im Rahmen der bankaufsichtlichen Meldungen sind angemessen. Nach den vertraglichen sowie satzungsmäßigen Regelungen erfüllen die angesetzten Kapitalinstrumente die Anforderungen der CRR zur Anrechnung als aufsichtsrechtlich anerkanntes Kern- und Ergänzungskapital.

Die relevanten Vorgaben des KWG sowie der CRR haben wir erfüllt.

Die Kapitalrendite gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG beläuft sich auf 0,15 %.

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Kapitalquoten stellen sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Eigenkapital laut Bilanz 1)	24.518	21.789	2.729	12,5
Eigenmittel (Art. 72 CRR)	24.262	21.416	2.846	13,3
Harte Kernkapitalquote	17,8 %	15,7 %
Kernkapitalquote	17,8 %	15,7 %
Gesamtkapitalquote	18,8 %	17,2 %

1) Hierzu rechnen die Passivposten 11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).

Die Vermögenslage der Bank zeichnet sich unverändert durch eine Eigenmittelausstattung aus, welche die bankaufsichtlichen Anforderung erfüllt.

Für erkennbare und latente Risiken in den Kundenforderungen sind Wertberichtigungen nach dem einschlägigen gesetzlichen Vorschriften gebildet. Dem allgemeinen Kreditrisiko ist durch Abzug von Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen worden. Diese Pauschalwertberichtigungen wurden für erkennbare latente Kreditrisiken gebildet, deren Ermittlung auf der Grundlage des IDW RS BFA 7 basiert.

Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft entwickelten sich wie folgt:

Wertpapieranlagen	Berichtsjahr	2021	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Anlagevermögen	75.002	34.981	40.020	114,4
Liquiditätsreserve	3.836	37.077	-33.241	-89,7

Von den Wertpapieranlagen entfällt ein Anteil von 90,9 % auf Schuldverschreibungen und festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 5) bzw. von 9,1 % auf Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 6).

Die im Bestand befindlichen Wertpapiere wurden überwiegend in das Anlagevermögen umgewidmet und teilweise der Liquiditätsreserve zugeordnet. Dabei haben wir für das Anlagevermögen das gemilderte Niederstwertprinzip und für die Liquiditätsreserve das strenge Niederstwertprinzip zur Bewertung angewandt.

Der Aktivposten 6 beinhaltet Anteile an Renten- und Immobilienfonds.

In Anbetracht des veränderten Marktumfeldes wurde bei den Anlagen auf eine Ausgewogenheit zwischen Bonität, Rentabilität und Liquidität geachtet.

Durch die Zuordnung von Wertpapieren in das Anlagevermögen wurden im Geschäftsjahr Abschreibungen in Höhe von 10.830 TEUR vermieden.

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Das bilanzielle Wachstum des für die Bank wichtigsten Geschäftsbereichs, dem Geschäft mit Kunden überwiegend aus der Region, setzte sich fort. Sowohl beim Kreditgeschäft als auch im Einlagengeschäft wurden die Erwartungen aus der Eckwertplanung an die Kundenwertvolumenentwicklung übertroffen. Diese Entwicklung ist insofern bemerkenswert, da die Nachwirkungen der Coronavirus-Pandemie, der Russland-Ukraine Konflikt sowie die gestiegene Inflation negative Einflüsse auf das generelle Marktgeschehen hatten. Dabei ist zu erwähnen, dass sich Baufinanzierungen im Privatkundengeschäft rückläufig verhalten haben, jedoch durch Finanzierungen im Firmenkundenbereich kompensiert wurden.

Die Vermögenslage der Bank zeichnet sich unverändert durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung aus, da die aufsichtsrechtlichen Anforderungen sowohl im Vorjahr als auch im Geschäftsjahr erfüllt wurden. Die gebildeten Wertberichtigungen für erkennbare akute sowie latente Risiken in den Kundenforderungen sind angemessen dotiert. Für weitere latente Risiken im Kreditgeschäft bestehen ausreichende Deckungsmittel.

Die Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen.

Vor dem Hintergrund eines gestiegenen Zinsüberschusses, Sondereffekten von Close-Out Zahlungen aus Derivaten und eines leicht rückläufigen Provisionsergebnisses hat sich die Ertragslage der Bank verbessert und ermöglicht eine Stärkung der Rücklagen.

C. Risiko- und Chancenbericht

Risikomanagementsystem und -prozess

Ziel des Risikomanagements

Das Controlling und Risikomanagement ist ein zentraler Bereich im Rahmen der Gesamtbanksteuerung und des Risikofrüherkennungssystems. Die hierfür zuständigen Organisationseinheiten berichten direkt dem Vorstand. Durch Funktionstrennungen in den Arbeitsabläufen und regelmäßige Prüfungen unserer Internen Revision haben wir die Zuverlässigkeit der Steuerungsinformationen aus der ordnungsmäßigen Geschäftsabwicklung sichergestellt.

Wir haben für unsere Bank eine Geschäfts- und Risikostrategie definiert, die auf dem Leitbild der Bank fußt und zusammen mit dem Risikohandbuch einschließlich der Grundsätze der Risikosteuerung die Gesamtbankstrategie darstellt.

Zur Steuerung und Bewertung der Risiken wird ein Controlling- und Managementsystem eingesetzt, das den von der Bankenaufsicht vorgegebenen Anforderungen entspricht. Die Bank nutzt hierfür IT-gestützte Systeme. Auf der Grundlage von Risikotragfähigkeitsberechnungen sind Verlustobergrenzen für unterschiedliche Risikoarten definiert.

Neben allgemeinen Risikofaktoren (z. B. Konjunkturschwankungen, neue Technologien und Wettbewerbssituationen sowie sonstige sich verändernde Rahmenbedingungen) bestehen spezifische Bankgeschäftsrisiken.

Im Rahmen der festgelegten periodisierten Berichterstattung werden vierteljährlich entsprechende Auswertungen von Leistungsindikatoren mit Soll- / Ist-Vergleichen erstellt. In den vierteljährlichen Auswertungen wird auf den Zielerreichungsgrad, die Notwendigkeit von Planungskorrekturen und insbesondere die Auslastung der Risikobudgets eingegangen. Zusätzlich erfolgte eine parallele barwertige Betrachtung im Rahmen der aufsichtsrechtlichen Vorgaben.

Die Bank stellt per 01.01.2023 die Berechnung der Risikotragfähigkeit auf den von der BaFin geforderten barwertigen ICAAP Ansatz um.

Die Kontrolle und das Management der Risiken sind für uns zentrale Aufgaben und an dem Grundsatz ausgerichtet, die mit der Geschäftstätigkeit verbundenen Risiken zu identifizieren, zu beurteilen, zu steuern und zu überwachen sowie negative Abweichungen von der Erfolgs-, Kapital- und Liquiditätsplanung zu vermeiden.

Risikoidentifizierung

Unsere Bank führt mindestens jährlich eine Risikoinventur durch. Als wesentliche Risiken werden diejenigen Risiken eingestuft, die aufgrund von Art und Umfang, eventuell auch durch deren Zusammenwirken, die Ertrags-, Liquiditäts- und Vermögenslage sowie die Kapitalausstattung (Risikodeckungsmasse) wesentlich beeinträchtigen können. Für unser Haus wurden für 2022 das Adressrisiko, das Marktpreisrisiko, das Operationelle Risiko, Beteiligungsrisiko sowie das Liquiditätsrisiko im engeren Sinne als wesentliche Risiken bewertet.

Die mit den wesentlichen Risikoarten in Zusammenhang stehenden Risikokonzentrationen werden in regelmäßigen Abständen überprüft. Die Bank hat quantitative und qualitative Indikatoren entwickelt, die eine frühzeitige Identifizierung von Risiken zulassen und es der Bank ermöglichen, zeitnah risikoreduzierende Maßnahmen zu ergreifen.

Risikobeurteilung

Alle in der Risikoinventur als wesentlich bewerteten Risiken werden anhand von Risikomessverfahren quantifiziert. Die laufende Quantifizierung potenzieller Verluste unter normalen Marktbedingungen wird zusätzlich um Szenarien für außergewöhnliche Ereignisse ergänzt (Stresstests). Dabei werden die aktuelle Portfoliosituation sowie unsere Geschäfts- und Risikostrategie berücksichtigt.

Für die einzelnen Risikoarten findet in regelmäßigen Abständen eine Überprüfung der Angemessenheit der eingesetzten Methoden in Form von Backtestings und Validierungen statt. In diesem Kontext wird sich mit den Annahmen und Grenzen von Modellen befasst.

Risikotragfähigkeit und Messverfahren

Im Rahmen der Ermittlung des Risikodeckungspotenzials und des Risikopotenzials sowie der Risikoberichterstattung setzt die Volksbank Wittenberg eG die in der genossenschaftlichen Finanzgruppe entwickelten Methoden und Verfahren ein.

Aus den Geschäftsstrategien und dem Kapitalplanungsprozess leiten wir regelmäßig das Risikodeckungspotential ab und stellen es in der primären Steuerungssicht der Summe der GuV-orientiert ermittelten, wesentlichen und quantifizierbaren Risiken gegenüber. Die Darstellung erfolgt dabei auf einer rollierenden Risikotragfähigkeitsbetrachtung.

Das Risikodeckungspotenzial setzt sich aus Eigenkapitalpositionen und Reserven (Substanzwerte) sowie aus dem geplanten Ergebnis gemäß Ergebnisvorschaurechnung zusammen. Vom Risikodeckungspotenzial werden der benötigte Mindestgewinn, die aufsichtsrechtlich gebundenen Eigenmittel sowie weitere Beträge für sonstige wesentliche, nicht mit Einzellimiten versehene Risiken abgesetzt (Risikopuffer). Die sich danach insgesamt ergebende rechnerische Größe stellt die für uns maximal mögliche Risikotragfähigkeit (Deckungsmasse) dar. Wesentliche Planabweichungen im Betriebsergebnis werden berücksichtigt. Das Gesamtbankrisikolimit ergibt sich als Differenz aus der maximal möglichen Risikotragfähigkeit und dem Risikopuffer.

Die Bank unterscheidet zwischen einem Gesamtbankrisikolimit für das Risikoszenario und einem für die Stressszenarien. Das Gesamtbankrisikolimit für das Risikoszenario (Prognoseszenario) ergibt sich als Differenz aus Risikodeckungspotenzial und Risikopuffer. Für die Risikoszenarien bestimmt sich das Gesamtbankrisikolimit aus dem für Stressszenarien zur Verfügung gestellten Risikodeckungspotenzial. Das Gesamtbankrisikolimit wird jeweils in Teillimite für die wesentlichen quantifizierbaren Risiken untergliedert.

Als nicht quantifizierbare, wesentliche Risiken hat die Bank das Liquiditätsrisiko, Beteiligungsrisiko und die operationellen Risiken festgelegt. Diese werden im Risikomanagement der Bank separat einer qualitativen Analyse unterzogen und eigenständig gesteuert. Ungeachtet dessen werden sie zusammen mit den wesentlichen Planabweichungen in das Risikotableau einbezogen.

Im Jahresverlauf konnte die Deckungsmasse durch die Thesaurierung von Gewinnen und zusätzliches Geschäftsguthaben gestärkt werden. Das so gewonnene Eigenkapital wurde dazu genutzt, das Kreditgeschäft mit Kunden und unsere Eigenanlagen auszubauen.

Das Gesamtbanklimit wurde im Jahresverlauf in dem für die Risikotragfähigkeit als Steuerungskreis definierten Risikoszenario eingehalten.

Zum 01.01.2023 erfolgt die Umstellung des Risikotragfähigkeitskonzeptes der Bank auf eine barwertnahe Ableitung des Risikodeckungspotenzials und eine barwertige Risikomessung in der ökonomischen Perspektive. In diesem Zusammenhang wird künftig ein einheitliches Konfidenzniveau von 99,9% berücksichtigt.

Risiken

Wir haben im Rahmen einer ganzheitlichen Risikoinventur die auf uns wirkenden Risiken analysiert und die wesentlichen Risiken sowie die damit ggf. verbundenen Risiko- und Ertragskonzentrationen identifiziert.

Für unsere Risikobeurteilung zum Abschlussstichtag legen wir konsistent zum Prognosezeitraum einen Zeitraum von einem Jahr zu Grunde, in dem auch das Vorliegen von bestandsgefährdenden Risiken beurteilt wird. Die Risiken haben sich durch die Umstellung auf den barwertigen ICAAP Ansatz nach dem Schluss des Berichtszeitraums in ihrer Bedeutung nicht wesentlich geändert. Dabei ist das Beteiligungsrisiko als unwesentlich beurteilt worden und somit als wesentliches Risiko entfallen.

Adressenausfallrisiko

Das Adressenausfallrisiko stellt das Risiko des teilweisen oder vollständigen Ausfalls von Forderungen oder anderen schuldrechtlichen Instrumenten dar. Es beinhaltet das Kreditrisiko, das Emittentenrisiko und das Kontrahentenrisiko (jeweils einschließlich des Länderrisikos).

Das Kreditrisiko reflektiert die Gefahr, dass Verluste oder entgangene Gewinne aufgrund des Ausfalls von Geschäftspartnern, der Migration und oder der adressbezogenen Spreadveränderung das erwartete Maß übersteigen. Dabei wird ausschließlich auf die potenzielle Erfolgswirkung abgestellt.

Das Adressenausfallrisiko stufen wir als aufsichtsrechtlich wesentlich und betriebswirtschaftlich hoch ein. Im Verhältnis zum Betriebsergebnis vor Bewertung und zur Bilanzsumme handelt es sich um ein hohes Risiko. Eine hohe Eintrittswahrscheinlichkeit und ein hohes Schadenspotential mit Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind vorhanden.

Zur Steuerung des Adressenausfallrisikos setzen wir im Kundengeschäft Ratingsysteme zur Beurteilung der Bonität einzelner Engagements ein (im wesentlichen VR-Rating). Mit Hilfe der Steuerungssoftware VR-Control können wir ungünstige Entwicklungen im Kreditportfolio rechtzeitig identifizieren und frühzeitige Maßnahmen einleiten.

Die Bank ermittelt vierteljährlich mit Hilfe des Moduls Kreditportfoliomodell für Kundengeschäfte (KPM-KG) unter VR-Control einen erwarteten und einen unerwarteten Verlust (Credit-Value-at-Risk) aus dem Kundenkreditgeschäft. Die Berechnung erfolgt in einem mehrstufigen Verfahren, dem sowohl die aggregierten Blankoanteile in den Risikoklassen bzw. -gruppen des Forderungsbestandes als auch Ausfallwahrscheinlichkeiten und Branchenparameter zugrunde liegen.

Das Adressenausfallrisiko bei Eigenanlagen ermitteln wir im Rahmen der Risikotragfähigkeitskonzeption vierteljährlich mit Hilfe des Kreditportfoliomodells für Eigengeschäfte (KPM-EG). Die Berechnungen basieren auf verschiedenen Marktpartnersegmenten, die differenzierte Spread- und Ratingmigrationen, Spreadverteilungen sowie Migrationsmatrizen aufweisen.

Der berechnete erwartete Verlust wird bei der Ermittlung des Risikodeckungspotenzials berücksichtigt und regelmäßig mit dem aufgelaufenen Bewertungsergebnis verglichen. Sofern höhere Belastungen als erwartet auftreten, wird der Überschreitungsbetrag als zusätzliches Risiko in der Auslastung des Limits für die Adressenausfallrisiken angesetzt.

Bei den Eigenanlagen nutzen wir für Wertpapiere die Ratinginformationen der DZ Bank auf Basis externer Ratingagenturen und bei den Fonds die Risikoinformationen der Fondsgesellschaft Union Investment. Auch hier werden die Risikoentwicklungen im Rahmen von VR-Control über ein Portfoliomodell überwacht. Turbulenzen an den Finanzmärkten begegnen wir durch eine breite Streuung der Eigenanlagen, Diversifikation in viele Anlageklassen und Beschränkung auf gute Bonitäten.

Zum Bilanzstichtag 2022 belief sich die Auslastung des Teilbudgets für das Adressrisiko Kundengeschäft auf rd. 78,7 %; die Auslastung des Teilbudgets für das Adressrisiko Eigengeschäft lag bei rd. 74,0 %.

Marktpreisrisiken

Das Marktpreisrisiko umfasst das Risiko aus nachteiligen Veränderungen von Marktpreisen oder Marktparametern (Zinsstrukturkurve, Aktienkurse, Devisenkurse), in deren Folge sich Abweichungen vom geplanten Ergebnis ergeben. Dabei wird ausschließlich auf die Erfolgswirkung abgestellt.

Das Zinsänderungsrisiko stuft die Bank anhand der Risikoinventur als aufsichtsrechtlich wesentlich und betriebswirtschaftlich hoch ein, mit einer hohen Eintrittswahrscheinlichkeit und einem hohen potenziellen Schaden, der sich auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage maßgeblich auswirken kann.

Das Währungsrisiko stuft die Bank anhand der Risikoinventur als aufsichtsrechtlich unwesentlich ein.

Die Zinsänderungsrisiken und -chancen messen wir anhand gleitender Durchschnitte bei konstanter Geschäftsstruktur. Ausgehend von unseren Zinsprognosen werden die Auswirkungen hiervon abweichender Zinsentwicklungen auf das Jahresergebnis ermittelt und analysiert. Zusätzlich werden nach abgestuften Entwicklungsszenarien mögliche Ergebnisbeeinträchtigungen ausgewertet. Überschreitungen des vergebenen Risikobudgets lösen die Einleitung bestimmter Maßnahmen aus.

Für die Risiko- und Stressmessung wurden die zur Verfügung gestellten, standardisierten Methoden der genossenschaftlichen Finanzgruppe genutzt. Diese beschreiben Veränderungen aus steigenden und fallenden Zinsen sowie Drehungen der Zinsstrukturkurve.

Auf Basis der vorgenannten Zinsszenarien werden zur Quantifizierung des Zinsspannenrisikos Simulationsrechnungen vorgenommen. Dabei werden im Risikoszenario und bei den Stressszenarien das jeweils schlechteste Ergebnis - bezogen auf die Summe der Marktpreisrisiken dargestellt.

Zur Simulation der Kursänderungsrisiken bei verzinslichen Wertpapieren nutzen wir die vorgenannten Veränderungen der Zinsstrukturkurve. Dabei werden aus den Zinsentwicklungsszenarien entsprechende Verschiebungen der Zinsstruktur abgeleitet. Für Risiken aus Investmentfondsanlagen wird ein Ex-ante-Value-at-Risk auf der Basis individueller Risikokennzahlen angesetzt.

Der Zinskoeffizient gemäß § 25a Abs. 2 S. 1 KWG für Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch wird auf Grundlage barwertiger Veränderungen ermittelt. Dabei werden alle wesentlichen Positionen des Anlagebuchs einbezogen. Für Positionen mit unbestimmter Kapital- oder Zinsbindung werden geeignete Annahmen getroffen.

Zum Bilanzstichtag 2022 ergab sich innerhalb der Marktpreisrisiken für das Zinsspannenrisiko eine Limitauslastung von 74,9 % und für das Fondsrisiko 71,4 %.

Liquiditätsrisiken

Liquiditätsrisiken können grundsätzlich in der Form des Zahlungsunfähigkeitsrisikos, des Refinanzierungsrisikos und des Marktliquiditätsrisikos auftreten.

Zahlungsunfähigkeitsrisiken treten ein, wenn Zahlungsverpflichtungen nicht fristgerecht oder nicht in ausreichender Höhe erfüllt werden können. Refinanzierungsrisiken entstehen, wenn die Liquidität nicht zu den erwarteten Konditionen beschafft werden kann oder die Refinanzierungsmittel nicht im erforderlichen Umfang zur Verfügung stehen. Marktliquiditätsrisiken treten ein, wenn Anlagen nicht zum gewünschten Zeitpunkt oder in der geplanten Höhe liquidiert werden können.

Liquiditätsablaufbilanzen dienen als Frühwarnindikator für eine mögliche Zahlungsunfähigkeit und stellen dabei insbesondere den Überlebenshorizont dar. Stresstests für einen Zeitraum von 24 Monaten führen wir anhand institutseigener, marktweiter und aus beiden kombinierter Szenarien für Liquiditätsrisiken durch. Durch die Anrechnung auf die Liquiditätspuffer wird auf dieser Grundlage der Überlebenshorizont ermittelt. Dabei werden auch adverse Entwicklungen außerhalb unseres Erwartungshorizontes reflektiert.

Das Liquiditätsrisiko wird anhand der aufsichtsrechtlichen Liquiditätskennzahl Liquidity Coverage Ratio (kurz: LCR) überwacht. Unsere Risikotoleranz haben wir über die Festlegung einer Ziel-LCR-Quote von 120% definiert. Für die Net Stable Funding Ratio (kurz: NSFR) haben wir ebenfalls eine Ziel-NSFR-Quote von 120% definiert.

Zur Begrenzung von Abrufrisiken sind Strukturlimite insbesondere für den größten bzw. die 20 größten Kontokorrentkonten-Einleger implementiert.

Die Anrechnung der Liquiditätsrisiken erfolgt im Rahmen des Risikotragfähigkeitskonzeptes der Bank durch einen Abzugsposten bei der Ermittlung des Risikodeckungspotenzials. Zum Bilanzstichtag 2022 haben wir für das Liquiditätsrisiko einen Risikopuffer von 150,0 TEUR berücksichtigt.

Das Liquiditätsrisiko stuft die Bank anhand der Risikoinventur als aufsichtsrechtlich wesentlich und betriebswirtschaftlich hoch ein, mit einer geringen Eintrittswahrscheinlichkeit und einem hohen potenziellen Schaden, der sich auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage maßgeblich auswirken kann.

Operationelle Risiken

Operationelle Risiken betreffen die Gefahr von Verlusten, die infolge der Unzulänglichkeit oder des Versagens von internen Prozessen, Menschen oder Systemen oder infolge externer Ereignisse eintreten.

Die Bank hat eine einheitliche Festlegung und Abgrenzung der operationellen Risiken zu den anderen betrachteten Risikokategorien vorgenommen und diese in den Organisationsrichtlinien fixiert und kommuniziert.

Wesentliche operationelle Risiken werden jährlich identifiziert und analysiert. Hierzu wird auf eine Schadensfalldatenbank zurückgegriffen, in die eingetretene Schäden eingestellt werden.

Das IT-Risiko stellt ein spezielles operationelles Risiko dar. Hier betrachten wir insbesondere die Teilbereiche "Zentrales Rechenzentrum" und "IT-Risiken Bank". Über die IT-Risiken, die das Rechenzentrum betreffen, erhalten wir regelmäßige Berichte vom lT-Dienstleister einschließlich Darstellung der eingeleiteten Maßnahmen bei Problemen. Über die Beseitigung der im Rahmen von Sonderprüfungen durch die Finanzaufsicht ermittelten Mängel beim IT-Dienstleister wurde zeitnah an Vorstand und Aufsichtsrat berichtet. Die vereinbarte Meilensteinplanung wurde eingehalten.

Für alle wesentlichen Schadensereignisse in Bezug auf bankinterne IT-Risiken besteht ein umfassender Versicherungsschutz. Betriebliche Notfallplanungen wurden insbesondere auf die Anforderungen aus dem lT-Bereich abgestimmt.

Rechtlichen Risiken begegnen wir durch die Verwendung der im Verbund entwickelten Formulare und die Inanspruchnahme juristischer Beratung im Fall von Rechtsstreitigkeiten.

Für die Risikomessung operationeller Risiken verwenden wir einen pauschalen Risikobetrag, der im Rahmen einer Expertenschätzung festgesetzt wird.

Anhand der Risikoinventur stufen wir operationelle Risiken als aufsichtsrechtlich wesentlich und betriebswirtschaftlich gering ein. Zum Bilanzstichtag 2022 haben wir für das operationelle Risiko einen Risikopuffer von 150,0 TEUR berücksichtigt.

Beteiligungsrisiken

Das Beteiligungsrisiko beschreibt die Gefahr, dass von unserem Kreditinstitut eingegangene Beteiligungen zu potenziellen Verlusten, aufgrund von Abschreibungen, Veräußerungsverlusten, Reduktion von stillen Reserven oder Dividendenausfällen führen können.

Für den Risikowert der Beteiligungsrisiken setzen wir einen pauschal quantifizierten Betrag i.H.v. 10% unserer Buchwerte der Beteiligungen an.

Das Beteiligungsrisiko wurde mit einer Limitvergabe i.H.v. 250,0 TEUR in unserem Limitsystem versehen und im Jahresverlauf 2022 eingehalten.

Aufsichtsrechtlich wird das Beteiligungsrisiko als unwesentlich und betriebswirtschaftlich als gering eingestuft.

Sonstige Risiken

Unter dieser Kategorie analysieren wir alle nicht bankspezifischen Risiken. Besondere Aufmerksamkeit widmen wir dabei dem Reputationsrisiko und dem Vertriebsrisiko. Die Wesentlichkeit dieser Risiken überprüfen wir regelmäßig. Aktuell stufen wir alle sonstigen Risiken als unwesentlich ein.

Risiken in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zum Bilanzstichtag hatte die Bank folgende Derivate im Bestand:

Sicherungsgeschäfte:

- Zinsswaps (Aktiv/Passiv-Steuerung): 45,0 Mio. EUR

Der Bestand an Swap-Geschäften von nominal 45,0 Mio. EUR hat sich gegenüber 2021 um 0,5 Mio. EUR verringert. Swaps werden ausschließlich als Eigengeschäfte im Rahmen der Zinsbuch-Steuerung und Absicherung des Zinsänderungsrisikos abgeschlossen.

Im Jahresverlauf 2022 wurden Credit Linked Notes mit einem Nominalvolumen von 7,0 Mio. EUR, ein Cap mit einem Nominalvolumen von 15,0 Mio. EUR und Swaps in Höhe von 43,5 Mio. EUR aufgelöst. Es wurden neue Swaps in Höhe von 43,0 Mio. EUR abgeschlossen.

Gesamtbild der Risikolage

Unter Berücksichtigung der getroffenen Sondermaßnahmen wie der Veräußerung von Derivaten beurteilen wir die geschäftliche Entwicklung und die wirtschaftliche Lage unseres Hauses in Bezug auf geplante Wachstumszahlen im Kundengeschäft als zufriedenstellend. Dabei wirkten die Besonderheiten des Marktumfeldes belastend auf die Bewertungsergebnisse der Eigenanlagen.

Die mit dem Geschäftsmodell unserer Bank verbundenen Risiken werden nach branchenüblichen Standards ermittelt, bewertet und entsprechend dem Umfang, der Komplexität und dem Risikogehalt der Geschäfte gesteuert. Die Instrumente, Systeme und Prozesse zur Risikosteuerung und Risikoüberwachungwurden im Berichtsjahr validiert und auf ihre Angemessenheit überprüft sowie bei Bedarf weiterentwickelt. Dem Verbundgedanken folgend nutzen wir strategisch die Erfahrungen und Kompetenzen der genossenschaftlichen FinanzGruppe und setzen weitestgehend die verfügbaren Verbundverfahren ein.

Die Risikotragfähigkeit und Liquiditätstragfähigkeit der Bank waren im gesamten Berichtszeitraum zu jeder Zeit gegeben. In beiden Tragfähigkeitsbetrachtungen war darüber hinaus ein Puffer zwischen Limit und verfügbarem Deckungspotenzial vorhanden, welches wir zur Unterlegung unserer Wachstumsstrategie im Kundenkreditgeschäft nutzten. Die Nachwirkungen der Coronavirus-Pandemie sowie Auswirkungen des Ukraine-Russland Konfliktes auf die Werthaltigkeit der Kundenforderungen und der Eigenanlagen wurden unterjährig laufend analysiert. Wesentliche Auswirkungen auf den Kundenkreditbestand haben sich nicht ergeben. Wesentliche Auswirkungen in Bezug auf die Eigenanlagen schlagen sich durch die zinsinduzierten Belastungen in den stillen Lasten nieder. Die Geschäftsentwicklung und die Validierungen der Modelle zur Risikomessung haben in Summe die gesamtbankbezogenen Risiken ansteigen lassen und zu einer moderaten Auslastung des ebenso steigenden Risikodeckungspotenzials geführt.

Damit bewegen sich die erkennbaren Risiken der künftigen Entwicklung ausweislich der Geschäftspolitik und der Risikoeinschätzungen in einem insgesamt überschaubaren und für die Bank tragbaren Rahmen.

Nach dem derzeitigen Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit angesichts der laufenden Ertragskraft, der Vermögenslage und Liquiditätslage des Instituts auch im laufenden Geschäftsjahr gegeben. Die dargestellten Risiken werden die künftige Entwicklung unserer Bank nicht wesentlich beeinträchtigen. Dies ist nach unserer aktuellen Berechnung auch unter dem ab dem 01.01.2023 gültigen barwertigen Risikotragfähigkeitskonzept in den steuerungsrelevanten Risikoszenarien gegeben.

Chancenbericht

Für die Folgejahre rechnen wir aufgrund der weiter steigenden Zinsen und des damit abnehmenden Drucks auf die Zinsmargen mit einer gegenüber 2022 stabilen Ertragslage.

Durch den abnehmenden Druck auf die Ertragslage, erwarten wir weiterhin Ergebnisse die unsere Vermögenslage nachhaltig festigen und stärken.

Die steigende Bedeutung unserer regionalen Verwurzelung in Verbindung mit einer umweltbewussten Orientierung bietet Unternehmen die Chance, sich am Markt generell und nachhaltig zu positionieren und Kunden zu bedienen. Dies stärkt den regionalen Zusammenhalt und unsere Marktposition, durch die sich neue Kundensegmente erschließen.

D. Prognosebericht

Das Niedrigzinsumfeld zur Bewältigung der europäischen Staatsschulden besteht durch das geänderte Zinsniveau nicht mehr, somit wurde die expansive Geldpolitik beendet. Das neue Umfeld eines insbesondere wirtschaftlich motivierten schnellen Zinsanstieges stellt neue wettbewerbsmäßige Herausforderungen. Erheblich wird die zukünftige Entwicklung allerdings von politischen Entscheidungen abhängen, wie eine nach wie vor ungelöste Euro-Schuldenkrise, vom neuen Verhältnis Großbritanniens zur Europäischen Union, transatlantischen Unsicherheiten und dem weiteren Verlauf der Inflation.

Die Auswirkungen der vom Gesetzgeber in Auswertung der Finanzmarktkrise eingeleiteten Maßnahmen in Zentraleuropa zur Regulierung der Finanzmärkte werden uns weiterhin administrativ sehr stark belasten.

Für unser Geschäftsgebiet erwarten wir einen Einbruch von Baufinanzierungen im Privatkundensektor, der durch die Finanzierungen von PV-Anlagen und Ackerflächen kompensiert wird. Wir erwarten einen weiteren moderaten Anstieg der Kundeneinlagen. Abzuwarten bleibt, inwieweit sich die Auswirkungen der demografischen Entwicklung, z. B. hinsichtlich des Fachkräftemangels, auch auf das Geschäftsgebiet der Volksbank Wittenberg eG niederschlagen werden und die wirtschaftliche Entwicklung beeinträchtigen. Wir werden unser Geschäftsangebot dem Nachfrageverhalten unserer Kunden auch zukünftig anpassen.

Die Vermögenslage unserer Genossenschaft bleibt auch weiterhin durch eine den aufsichtsrechtlichen Erfordernissen entsprechende Eigenmittelausstattung geprägt. Unsere Eigenmittelquote wird aufgrund der Maßnahmen zur Verbesserung der Ertragslage steigen.

Die Finanz- und Liquiditätslage unserer Bank wird auch zukünftig durch sorgfältige Planung und Einbindung in die genossenschaftliche Finanzgruppe Volksbanken Raiffeisenbanken geordnet sein und wird sich aufdem Vorjahresniveau bewegen, sodass die LCR-Quote auch weiterhin über unserem Mindestwert liegt.

Für das nächste Geschäftsjahr 2023 gehen wir davon aus, dass unsere Betriebsergebnisquote nach Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme, sich auf dem Vorjahresniveau bewegen wird. Das Betriebsergebnis vor Bewertung erwarten wir deutlich sinkend zum Vorjahr, da derivative Einmaleffekte außer Acht gelassen werden. Für das Bewertungsergebnis gehen wir auf Basis unserer Risikomodelle sowie aufgrund aktueller Entwicklungen mit unsicherem Ausblick von Belastungen aus. Bei unseren bilanziellen Kundenkreditvolumen rechnen wir, dass sich das Wachstum auf Vorjahresniveau bewegen wird. Das Wachstum im bilanziellen Kundenanlagevolumen erwarten wir im Vergleich zum Vorjahresniveau moderat fallend. Die CIR erwarten wir für 2023 weiterhin unter unserem Zielwert von 70 %. Wir gehen von einer steigenden Gesamtkapitalquote in 2023 aus.

Die Risiken der zukünftigen Entwicklung bewegen sich nach unserer Einschätzung weiterhin in einem für unsere Region überschaubaren und für unser Haus tragbaren Rahmen. Es kann davon ausgegangen werden, dass hieraus keine wesentlichen Beeinträchtigungen der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage derBank zu erwarten sind. Bestandsgefährdende Risiken, die einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Bank hätten, sind nicht erkennbar.

Die aktuelle Situation im Krieg zwischen Russland und der Ukraine ist geprägt von geopolitischen Spannungen, die weltweit in die Volkswirtschaften ausstrahlen. So haben z. B. die Europäische Union sowie die USA zwischenzeitlich umfangreiche Sanktionspakete verabschiedet und verhängt. Es ist nicht auszuschließen, dass auf Ebene der Wirtschaftspolitik weitere Maßnahmen beschlossen werden, die einen wesentlichen Einfluss auf die Geschäftstätigkeit und somit auch auf die Wirtschaftlichkeit des Handelns der Marktteilnehmer in den betroffenen Wirtschaftsräumen haben können. Ein Ende dieser durch Ungewissheit geprägten Situation ist nicht absehbar.

In welchem Umfang sich die Auswirkungen explizit auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage unserer Bank niederschlagen werden, kann zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht anhand von validen Aussagen beurteilt werden.

Die Umstellung auf den barwertigen Steuerungsansatz ist planmäßig zum 01.01.2023 erfolgt. Es sind keine Engpässe in der normativen oder ökonomischen Perspektive im Hinblick auf die Umstellung auf den barwertigen ICAAP-Ansatz nach dem Berichtszeitraum des Geschäftsjahres 2022 ersichtlich.

Wir gehen davon aus, dass die Leistungsfähigkeit, Marktbehauptungskraft und Stabilität unserer Volksbank Wittenberg eG trotz der vor uns liegenden Herausforderungen erhalten bleiben. Abschließend möchten wir darauf hinweisen, dass, soweit wir vorstehende Prognosen und Erwartungen geäußert haben oder unsere Aussagen die Zukunft betreffen, die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen hiervon abweichen können.

Lutherstadt Wittenberg, 9. Juni 2023

Volksbank Wittenberg eG

Der Vorstand:

Gerlinde Gonszczyk

Thoralf Flaake

Ronny Rauchfuß

1. Jahresbilanz zum 31. Dezember 2022

Volksbank Wittenberg eG, Lutherstadt Wittenberg

Genossenschaftsregisternummer 1048 beim Amtsgericht Stendal

Aktivseite

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			3.249.099,87		2.253
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	3.249.099,87	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			13.755.305,58		14.372
b) andere Forderungen			2.125.592,44	15.880.898,02	2.760
4. Forderungen an Kunden				174.056.127,21	149.010
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	60.587.273,30				(51.196)
Kommunalkredite	10.417.404,61				(8.665)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		20.949.706,61			21.112
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	20.949.706,61				(21.112)
bb) von anderen Emittenten		50.686.869,54	71.636.576,15		37.709
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	48.674.996,36				(23.709)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	71.636.576,15	0
Nennbetrag	0,00				(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				7.200.702,16	13.237
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			2.436.533,38		2.437
darunter:
an Kreditinstituten	194.971,33				(195)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			13.388,00	2.449.921,38	13
darunter:
bei Kreditgenossenschaften	0,00				(0)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				0,00	0
darunter:
an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				717.799,40	647
darunter: Treuhandkredite	717.799,40				(647)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			0,00		1
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00	0,00	0
12. Sachanlagen				477.575,59	378
13. Sonstige Vermögensgegenstände				505.812,25	442
14. Rechnungsabgrenzungsposten				0,00	115
Summe der Aktiva				276.174.512,03	244.486
Passivseite
			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			0,00		0
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			32.936.440,61	32.936.440,61	27.615
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		40.904.817,20			39.997
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		0,00	40.904.817,20		0
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		163.446.577,60			143.037
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		10.808.498,27	174.255.075,87	215.159.893,07	8.649
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00	0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				717.799,40	647
darunter: Treuhandkredite	717.799,40				(647)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				153.147,98	145
6. Rechnungsabgrenzungsposten				91.051,17	101
6a. Passive latente Steuern				0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			2.121.104,00		1.867
b) Steuerrückstellungen			60.017,20		168
c) andere Rückstellungen			417.330,04	2.598.451,24	470
8. [gestrichen]				0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				8.960.000,00	7.880
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	0,00				(0)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			6.413.000,00		4.990
b) Kapitalrücklage			15.877,15		16
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		5.500.000,00			5.400
cb) andere Ergebnisrücklagen		3.200.000,00	8.700.000,00		3.150
d) Bilanzgewinn			428.851,41	15.557.728,56	354
Summe der Passiva				276.174.512,03	244.486

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		560.067,53			434
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	560.067,53		0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0
b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		16.916.487,42	16.916.487,42		12.619
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		6.419.097,64			3.246
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		625.367,04	7.044.464,68		498
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	3.751,77				(11)
2. Zinsaufwendungen			556.262,56	6.488.202,12	249
darunter: erhaltene negative Zinsen	17.910,28				(2)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			252.229,11		291
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			58.899,99		91
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	311.129,10	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			1.803.419,65		1.755
6. Provisionsaufwendungen			211.168,35	1.592.251,30	115
7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				101.583,97	242
9. [gestrichen]				0,00	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		2.217.417,52			2.025
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		707.838,93	2.925.256,45		497
darunter: für Altersversorgung	344.037,63				(146)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			1.593.099,11	4.518.355,56	1.430
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				130.062,36	96
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				43.463,71	66
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			1.140.734,23		0
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-1.140.734,23	789
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			565.204,15		107
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-565.204,15	0
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18. [gestrichen]				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				2.095.346,48	2.327
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			582.324,44		220
darunter: latente Steuern	0,00				(0)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			7.202,23	589.526,67	9
24a. Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				1.080.000,00	1.750
25. Jahresüberschuss				425.819,81	349
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				3.031,60	5
				428.851,41	354
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				428.851,41	354
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			0,00		0
b) in andere Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
29. Bilanzgewinn				428.851,41	354

3. Anhang für das Geschäftsjahr 2022

Volksbank Wittenberg eG, Lutherstadt Wittenberg

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Volksbank Wittenberg eG wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) aufgestellt. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Kassakurs am Bilanzstichtag.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden wurden mit dem Nennwert angesetzt, wobei der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Nennwert und dem Auszahlungsbetrag - sofern Zinscharakter vorliegt - in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt wurde. Dieser Unterschiedsbetrag wird grundsätzlich planmäßig, und zwar zeitanteilig, aufgelöst.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Die bei den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch Bildung von Einzelwertberichtigungen abgedeckt. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen für die latenten Kreditrisiken erfolgte gemäß IDW RS BFA 7 auf Basis eines Berechnungsverfahrens, das den auf Grundlage unserer internen Risikosteuerung ermittelten erwarteten Verlust der nächsten zwölf Monate schätzt. Dabei wird das sogenannte vereinfachte Verfahren ohne eine Anrechnung von Bonitätsprämien angewandt, da eine Ausgeglichenheit zwischen Bonitätsprämien und Risikoerwartung zum Zeitpunkt der Kreditausreichung vorliegt und keine wesentliche Veränderung des Adressenausfallrisikos zum Stichtag besteht. Zusätzlich bestehen zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB und ein Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB.

Für aus dem Kreditgeschäft unter der Bilanz auszuweisende Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen (einschließlich unwiderruflicher Kreditzusagen) erfolgte entsprechend IDW RS BFA 7 nach dem sogenannten vereinfachten Verfahren die Bildung einer Rückstellung.

Wertpapiere

Die wie Umlaufvermögen behandelten Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Dabei wurden die von den "Wertpapiermitteilungen" (WM Datenservice) zur Verfügung gestellten Jahresschlusskurse herangezogen. Es bestehen keine wie Umlaufvermögen behandelten festverzinslichen Wertpapiere.

Die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere wurden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Bei der Bilanzierung von Wertpapieren des Anlagevermögens wurden Anschaffungskosten über pari linear über die Restlaufzeit bis zum niedrigeren Einlösungskurs abgeschrieben. Aufgrund der Kursentwicklung der Wertpapiere wären bei einer Bewertung nach dem strengen Niederstwertprinzip Abschreibungen in Höhe von TEUR 10.829.707 notwendig gewesen.

Es bestehen keine strukturierten Finanzinstrumente, die nach dem strengen Niederstwertprinzip auf Basis einer Notierung auf einem aktiven Markt bewertet werden, da eine Veräußerung der Credit Linked Notes in 2022 erfolgte.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs einschließlich der zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 (n. F.) verlustfrei bewertet. Hierzu werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebende positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 ergab sich kein Verpflichtungsüberhang und es war keine Rückstellung zu bilden.

Sofern Zinsderivate zur Reduzierung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos aller zinstragenden Positionen des Bankbuchs eingesetzt werden, sind sie von einer imparitätischen Einzelbewertung ausgenommen. Die Bewertung dieser derivativen Finanzinstrumente erfolgt im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden Positionen des Bankbuchs nach dem Grundsatz der verlustfreien Bewertung.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften wurden zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte und die Sachanlagen werden mit den Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, unter Berücksichtigung planmäßiger linearer Abschreibungen, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientieren, bewertet. Die Zugänge werden zeitanteilig abgeschrieben.

Die angeschafften geringwertigen Wirtschaftsgüter mit einem Netto-Einzelwert bis zu EUR 250 wurden in voller Höhe als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Sie wurden in voller Höhe abgeschrieben, sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut über EUR 250, aber nicht über EUR 800 lagen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte nach dem strengen Niederstwertprinzip.

Aktive latente Steuern

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren abbauen. Die sich daraus ergebenden Steuerbelastungen (passive latente Steuern) und Steuerentlastungen (aktive latente Steuern) werden verrechnet. Ein Überhang an aktiven latenten Steuern wird bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt (vgl. Erläuterungen im Abschnitt D.).

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zu dem jeweiligen Erfüllungsbetrag. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind im Wesentlichen Disagiobeträge enthalten, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden. Die Unterschiedsbeträge werden planmäßig auf die Laufzeit der Forderungen verteilt.

Rückstellungen

Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Verpflichtungen aus Pensionsanwartschaften wurden mittels Teilwertverfahren angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern wurden mit dem Barwert bilanziert.

Für die Pensionsrückstellungen wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,50 % und eine Rentendynamik in Höhe von 2,56 % zugrunde gelegt.

Der bei der Abzinsung der Pensionsrückstellungen angewendete Zinssatz von 1,80 % wurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre (im Vorjahr 1,86 %) festgelegt, dieser beruht auf einem Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV).

Die Altersteilzeitrückstellungen werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen mittels Anwartschaftsbarwertverfahren berechnet. Der Rechnungszinssatz wurde gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB nach der Vereinfachungsregelung ermittelt und beträgt 1,46 % p. a.. Als Rechnungsgrundlage werden die "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde gelegt.

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt TEUR 111,0. (vgl. Erläuterungen in Abschnitt F.).

Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Angaben zur Behandlung von negativen Zinsen

Negative Zinsen auf finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung bei den betreffenden Zinserträgen bzw. Zinsaufwendungen in Abzug gebracht.

Der Umfang negativer Zinsen bei den Zinserträgen und Zinsaufwendungen wird in Form von Darunter-Vermerken in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben.

Verwendung des Jahresergebnisses

Der Jahresabschluss wurde vor Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

Abweichungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Von den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden des Vorjahres wurde in folgenden Fällen abgewichen:

Es erfolgten Umwidmungen von Wertpapieren der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen in Höhe von 19,1 Mio. EUR (Buchwert). Dadurch wurden Abschreibungen in Höhe von 2,6 Mio. EUR vermieden.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2022

	Anschaffungs- / Herstellungskosten zu Beginn des	Zugänge (a) Zuschreibungen (b)	Umbuchungen (a) Abgänge (b)	Anschaffungs- / Herstellungskosten am Ende des
	Geschäftsjahres	im Geschäftsjahr		Geschäftsjahres
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene	0	0 (a)	0 (a)	0
gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte		0 (b)	0 (b)
b) entgeltlich erwor-	19.944	0 (a)	0 (a)	19.944
bene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		0 (b)	0 (b)
c) Geschäfts- oder	0	0 (a)	0 (a)	0
Firmenwert		0 (b)	0 (b)
d) geleistete	0	0 (a)	0 (a)	0
Anzahlungen		0 (b)	0 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	522.848	0 (a)	0 (a)	513.863
		0 (b)	8.985 (b)
b) Betriebs- und	1.780.351	248.566 (a)	0 (a)	1.916.808
Geschäftsausstattung		0 (b)	112.108 (b)
Summe a	2.323.143	248.566 (a)	0 (a)	2.450.615
		0 (b)	121.093 (b)

			Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit
	Abschreibungen zu Beginn des Geschäftsjahres (gesamt) EUR	Abschreibungen Geschäftsjahr (a) Zuschreibungen Geschäftsjahr (b) EUR	Zugängen (a) Zuschreibungen (b) EUR	Umbuchungen (a) Abgängen (b) EUR	Abschreibungen am Ende des Geschäftsjahres (gesamt) EUR	Buchwerte Bilanzstichtag EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte		0 (b)	0 (b)	0 (b)
b) entgeltlich erwor-	19.204	740 (a)	0 (a)	0 (a)	19.944	0
bene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		0 (b)	0 (b)	0 (b)
c) Geschäfts- oder	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
Firmenwert		0 (b)	0 (b)	0 (b)
d) geleistete	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
Anzahlungen		0 (b)	0 (b)	0 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	404.323	5.569 (a)	0 (a)	0 (a)	409.892	103.971
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
b) Betriebs- und	1.520.483	123.753 (a)	0 (a)	0 (a)	1.543.203	373.605
Geschäftsausstattung		0 (b)	0 (b)	101.033 (b)
Summe a	1.944.010	130.062 (a)	0 (a)	0 (a)	1.973.039	477.576
		0 (b)	0 (b)	101.033 (b)

	Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Wertpapiere des Anlagevermögens	35.255.389	39.362.228	74.617.617
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	2.449.921	0	2.449.921
Anteile an verbundenen Unternehmen	0	0	0
Summe b	37.705.310	39.362.228	77.067.538
Summe a und b	40.028.453		77.545.114

D. Erläuterungen zur Bilanz

Forderungen an Kreditinstitute

•	In den Forderungen an Kreditinstitute (A 3) sind EUR 15.880.898 Forderungen an die genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Forderungen an Kunden

•	In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 3.673.763 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

•	Als Sicherheit für Verbindlichkeiten wurden Kundenforderungen mit einem Gesamtbetrag von EUR 28.778.194 abgetreten.

•	In den Forderungen an Kunden sind Beträge in Höhe von EUR 639.000 enthalten, die mit einer Nachrangklausel gem. § 4 Abs. 1 RechKredV behaftet sind.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

•	In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
	EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	71.636.576	71.636.576	0	71.636.576
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	6.276.660	0	6.276.660	3.365.068

•	Im Wertpapierjournal sind die nicht nach dem strengen Niederstwertprinzip bewerteten Wertpapiere des Anlagevermögens besonders gekennzeichnet.

Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 sind für marktpreisbezogene Veränderungen unterblieben, da Störungen der Zins- und Tilgungsleistungen bei den betreffenden Wertpapieren nach unserer derzeitigen Einschätzung nicht zu erwarten sind. Anzeichen für eine Bonitätsbeeinträchtigung des jeweiligen Emittenten oder andere dauernde Wertminderungen sind nicht erkennbar.

Der Buchwert der betreffenden Wertpapiere beträgt EUR 74.617.617, der beizulegende Zeitwert beläuft sich auf EUR 63.787.907.

Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

•	In den Forderungen und Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	15.880.898	17.131.680
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	11.999.136	21.633.664

Beteiligungen

•	Beteiligungen von nicht untergeordneter Bedeutung bestehen zum 31. Dezember 2022 wie folgt:

	Anteil am Gesellschafts-	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	kapital %	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
a) NGB AG & Co. KG, Hannover	0,12	2022	1.750.553	2022	37.790
b) DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main	0,00	2021	10.616.000	2021	359.000

•	Darüber hinaus bestehen weitere Beteiligungen im Sinne des § 271 Abs. 1 HGB, auf deren Angabe jedoch aufgrund der insgesamt untergeordneten Bedeutung verzichtet wurde.

Treuhandvermögen

•	Im Bilanzposten "Treuhandvermögen" (A 9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandforderungen handelt es sich um Forderungen an Kunden (A4).

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

•	Im Bilanzposten "Sachanlagen" (A 12) sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 103.971 und Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von EUR 373.605 enthalten.

Sonstige Vermögensgegenstände

•	In dem Bilanzposten "Sonstige Vermögensgegenstände" (A 13) sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2022 EUR
Forderungen ggü. dem Finanzamt	335.941
Union Investment	89.988

Aktive latente Steuern

•

Latente Steuern sind nicht bilanziert. Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde. Aktive Steuerlatenzen ermitteln sich aus den Differenzen in der handels- und steuerrechtlichen Bewertung von Forderungen an Kunden, Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren, Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren, Beteiligungen sowie den Rückstellungen. Für die Berechnung latenter Steuern wurde ein Steuersatz von 30,0 % zugrunde gelegt.

Fremdwährungsposten

•	In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 20.839 enthalten.

Restlaufzeitenspiegel für Forderungen

•	Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben)	0	0	2.000.000	0
Forderungen an Kunden (A 4)	4.691.552	10.617.913	57.011.269	98.049.426

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Restlaufzeitenspiegel für Verbindlichkeiten

•	Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	4.651.406	2.219.531	12.259.876	13.643.782
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b bb)	9.494.469	1.265.328	34.000	14.000

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

•	In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1) sind EUR 17.591.490 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Treuhandverbindlichkeiten

•	Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" (P 4) sind ausschließlich Refinanzierungsmittel für Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1).

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

•	Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 86.230 (Vorjahr EUR 93.026) enthalten.

Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

•	In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	17.591.490	13.673.169

Eigenkapital

•	Die unter dem Passivposten "Gezeichnetes Kapital" (P 12a) ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

	EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder	6.288.150
b) der ausscheidenden Mitglieder	124.850

•	Die Kapital- und Ergebnisrücklagen (P 12b) und c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Kapitalrücklage EUR	Gesetzliche Rücklage EUR	andere Ergebnisrücklagen EUR
Stand 01.01.2022	15.877	5.400.000	3.150.000
Einstellungen	0
aus Bilanzgewinn des Vorjahres		100.000	50.000
Stand 31.12.2022	15.877	5.500.000	3.200.000

Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen

•	Die in den Posten 1b) und 2c) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen unterliegen den für alle Kreditverhältnisse geltenden Risikoidentifizierungs- und -steuerungsverfahren, die eine rechtzeitige Erkennung der Risiken gewährleisten.

Akute und latente Risiken einer Inanspruchnahme aus den unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Haftungsverhältnissen sind nicht erkennbar. Die in den Posten 1b) und 2c) der unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen betreffen Bürgschafts- und Gewährleistungsverträge für Kunden bzw. offene Kreditzusagen gegenüber Kunden.

Die Risiken wurden im Zuge einer Einzelbewertung der Bonität dieser Kunden beurteilt. Die unter Posten 1b) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Beträge zeigen nicht die zukünftig aus diesen Verträgen zu erwartenden tatsächlichen Zahlungsströme, da die überwiegende Anzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen wird.

Durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesicherte Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten

•	Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte in EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	28.775.460

Fremdwährungsposten

•	In den Schulden sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 457 enthalten.

Termingeschäfte und derivative Finanzinstrumente

•	Zum Bilanzstichtag bestanden noch nicht abgewickelte Termingeschäfte (fünf Zinsswaps) des Nichthandelsbestands.

•	Die fünf Swaps dienen ausschließlich der Absicherung gegen Zinsänderungsrisiken. Die Zinsderivate wurden ausschließlich als Sicherungsinstrumente im Rahmen der Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos im Bankbuch (Aktiv- / Passiv-Steuerung) abgeschlossen.

•

In der nachfolgenden Tabelle sind die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivatgeschäfte des Nichthandelsbestands, die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren, zusammengefasst (§ 36 RechKredV bzw. § 285 Nr. 19 HGB). Neben der Gliederung nach Produktgruppen wird die Fälligkeitsstruktur auf Basis der Nominalbeträge dargestellt. Die beizulegenden Zeitwerte werden ohne rechnerisch angefallene Zinsen angegeben ("clean prices").

(Angaben in TEUR):

	Nominalbetrag Restlaufzeit				beizulegender Zeitwert
	<= 1 Jahr	1-5 Jahre	>5 Jahre	Summe	negativ	positiv
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Zins-Swap (gleiche Währung)	0	22.500	22.500	45.000	0	3.815

•	Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts erfolgte bei Zinsswap-Vereinbarungen durch Diskontierung der zukünftigen erwarteten Zahlungsströme auf den Abschlussstichtag.

•	Für die Bewertung von Optionen des Nichthandelsbestands wurden Optionspreismodelle (Black-Scholes) eingesetzt.

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Zinserträge und Zinsaufwendungen

•	Negative Zinsen aus Aktivgeschäften sind in den Zinserträgen (GuV 1) als Reduktion des Zinsertrags bzw. in den Zinsaufwendungen (GuV 2) aus Passivgeschäften als Reduktion des Zinsaufwands enthalten.

Provisionserträge

•

Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung, insbesondere für die Vermittlung von Anlagekonten, Bausparverträgen, Versicherungen und Krediten nehmen in der Ertragsrechnung einen festen Bestandteil ein und machen 0,3 % der durchschnittlichen Bilanzsumme aus.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

•	Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen mit EUR 34.379 (Vorjahr EUR 42.673) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

Periodenfremde Erträge bzw. Aufwendungen

•	In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 138.281, davon EUR 88.079 aus Steuererstattungen Vorjahr, und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 30.160 enthalten.

F. Sonstige Angaben

Vorstand und Aufsichtsrat

•	Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen EUR 10.022.

•	Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands und früherer Mitglieder des Vorstands wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

•	Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebenen bestehen zum 31. Dezember 2022 Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 467.746.

•	Die Forderungen an und Verpflichtungen aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstands EUR 809 und für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 1.236.897.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

•	Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag beträgt EUR 110.976, diesem stehen ausreichend frei verfügbare Rücklagen gegenüber.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

•

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Form einer Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (Garantieverbund) in Höhe von EUR 486.924.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen, falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Personalstatistik

•	Die Zahl der 2022 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	1	0
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	25	8
Gewerbliche Mitarbeiter	1	1
	27	9

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr

		Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang	2022	3.298	97.528	9.752.800
Zugang	2022	141	31.057	3.105.700
Abgang	2022	132	2.822	282.200
Ende	2022	3.307	125.763	12.576.300

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um	EUR	1.411.750
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um	EUR	2.823.500
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	50
Höhe der Haftsumme je Anteil	EUR	100

Aufwendungen für den Abschlussprüfer

•	Das vom Prüfungsverband für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar schlüsselt sich in folgende Honorare auf:

- Abschlussprüfungsleistungen	EUR	112.186
- Andere Bestätigungsleistungen	EUR	1.980
- Steuerberatungsleistungen	EUR	6.727
- Sonstige Leistungen	EUR	1.700

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes

•	Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Karl-Wiechert-Allee 76 a

30625 Hannover

Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

•	Mitglieder des Vorstands, ausgeübter Beruf

Gonszczyk, Gerlinde, Bankleiterin (Marktfolge), (bis 30.04.2023)

Flaake, Thoralf, Bankleiter (Markt)

Rauchfuß, Ronny, Bankleiter (Marktfolge), (seit 1.1.2023)

•	Mitglieder des Aufsichtsrats, ausgeübter Beruf

Gramzow, Christian, - Vorsitzender - , Ruheständler

Eckert, Klaus, - stellvertretender Vorsitzender - , Ruheständler, Mitglied des Stadtrates der Lutherstadt Wittenberg

Schmidt, Gerhard, Tankstellenbetreiber

Steiner, Hartmut, Geschäftsführer der Agrofarm Flämingrand GmbH

Wildgrube, Werner, Ruheständler

Bräunlich, Tobias, Geschäftsführer der Bräunlich GmbH

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

•	Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 425.819,81 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages von EUR 3.031,60 (Bilanzgewinn von EUR 428.851,41) - wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 5,00 %	276.311,31
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	100.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen	50.000,00
Vortrag auf neue Rechnung	2.540,10
	428.851,41

Lutherstadt Wittenberg, 9. Juni 2023

Volksbank Wittenberg eG

Der Vorstand

Gerlinde Gonszczyk

Thoralf Flaake

Ronny Rauchfuß

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Volksbank Wittenberg eG, Lutherstadt Wittenberg

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Volksbank Wittenberg eG, Lutherstadt Wittenberg (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung der Kundenforderungen

2. Verändertes Marktzinsumfeld und Auswirkungen auf den Jahresabschluss

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

zu 1.a)

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 174,1 Mio. EUR. Dies entspricht 63,0 % der Bilanzsumme. Innerhalb des Postens nehmen die Kredite an die Landwirtschaft sowie an den Sektor Dienstleistungen eine bedeutende Rolle ein. Zudem bestehen Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 0,6 Mio. EUR und unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 16,9 Mio. EUR - jeweils nach Verrechnung mit gebildeten Risikovorsorgen.

Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten unterliegen wesentlichen Schätzungsunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass ein Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert wird bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Daher ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen für den Jahresabschluss und insbesondere die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

zu 1.b)

Wir haben zunächst beurteilt, ob die für die Bewertung der Kundenforderungen relevanten Systeme bzw. Prozesse der Genossenschaft derart ausgestaltet sind, dass akute Risiken mit hinreichender Sicherheit rechtzeitig erkannt werden und gegebenenfalls eine Risikovorsorge in ausreichendem Umfang gebildet wird.

Wir haben uns von der Funktionsfähigkeit der Regelungen bzw. Prozesse insbesondere in den Bereichen Risikofrüherkennung und Risikovorsorge überzeugt. Hierbei stellten wir auf die eingerichteten relevanten Kontrollen der Genossenschaft ab.

Im Rahmen von analytischen Prüfungshandlungen haben wir den Datenbestand der Genossenschaft im Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. Hierauf aufbauend unterzogen wir ausgewählte Kreditengagements einer Einzelfallprüfung hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - auch der Angemessenheit einer Risikovorsorge. Wir haben risikobasiert neben den Ratingeinstufungen insbesondere die Zugehörigkeit zu bestimmten Branchen, die Gesamtzusage und die Höhe der ungesicherten Kreditteile berücksichtigt.

zu 1.c)

Weitere Angaben der Bank zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Anhang im Abschnitt B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden enthalten.

zu 2.a)

Die im Geschäftsjahr gestiegenen Marktzinsen haben insbesondere Auswirkungen auf die künftige Zinsmarge der Genossenschaft sowie auf die Marktpreise der Wertpapiere.

Mit den Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden, den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren auf der Aktivseite (insgesamt 268,8 Mio. EUR bzw. 97,3 % der Bilanzsumme) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden auf der Passivseite (insgesamt 248,1 Mio. EUR bzw. 89,8 % der Bilanzsumme) gehören wesentliche Teile der Bilanz sowie die zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate mit einem Nominalwert von 45,0 Mio. EUR zu den Finanzinstrumenten des Zinsbuchs der Bank.

Die Finanzinstrumente des Zinsbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. von der Genossenschaft verlustfrei zu bewerten. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebende positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Verwaltungskostenbarwert vermindert. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Drohverlustrückstellung zu bilden, die unter den anderen Rückstellungen auszuweisen wäre. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31.12.2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Die Wertpapierbestände (Aktivposten 5 und 6) belaufen sich auf insgesamt 78,8 Mio. EUR. Dies entspricht 28,5 % der Bilanzsumme. Davon werden 75,0 Mio. EUR (27,2 % der Bilanzsumme) in Jahresabschluss 2022 wie Anlagevermögen bewertet. Durch die Bewertung wie Anlagevermögen wurden außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich nicht dauernden Wertminderungen in Höhe von 10,8 Mio. EUR vermieden.

Sowohl dem Ansatz und der Folgebewertung von Rückstellungen als auch der Beurteilung einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung bei Wertpapieren des Anlagevermögens einschließlich der hierbei zugrundeliegenden Annahmen und Parameter liegen in einem hohem Ausmaß Einschätzungen und Annahmen und Ermessensspielräume der gesetzlichen Vertreter zugrunde. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessenspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und waren aus unserer Sicht von besonderer Bedeutung für unsere Prüfung.

zu 2.b)

Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträgen, der zugrundeliegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft sowie der zugrundeliegenden Annahmen für Geschäfte mit unbestimmter Zins- bzw. Kapitalbindung. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumenten und Parametern zur internen Risikosteuerung überzeugt.

Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen und plausibilisiert. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

Im Rahmen unserer Prüfung haben wir weiter die Bestände an Wertpapieren analysiert, deren Bewertungen mit erhöhter Ermessensentscheidung behaftet sind. Wir haben uns ein Verständnis darüber verschafft, wie die gesetzlichen Vertreter die für Schätzwerte relevanten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Annahmen und Datenquellen, identifiziert haben. Anhand ausgewählter Einzelfälle haben wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern getroffenen Ermessensentscheidungen und genutzten Bewertungswahlrechte risikoorientiert im Hinblick auf erhöhte Bewertungsunsicherheiten nachvollzogen. Die Zulässigkeit von Umwidmungen in das Finanzanlagevermögen haben wir unter Einbeziehung des IDW RH 1.014 beurteilt. Bei Verzicht auf Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert bei Wertpapieren des Anlagevermögens haben wir beurteilt, ob die Wertminderung lediglich von vorübergehender Natur ist.

zu 2.c)

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen, Forderungen und Wertpapieren sind im Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden" enthalten.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen:

- die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

- wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

- anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

- beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Bettina Hubrich.

Berlin, 16. Juni 2023

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Kristina Müller, Wirtschaftsprüfer

Bettina Hubrich, Wirtschaftsprüferin

Feststellung des Jahresabschlusses und Beschlussfassung über die Ergebnisverwendung

Die Generalversammlung vom 27.06.2023 hat den Jahresabschluss zum 31.12.2022 festgestellt und die Verwendung des Jahresüberschusses in Höhe von EUR 425.819,81 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages in Höhe von EUR 3.031,60 - wie vom Vorstand vorgeschlagen beschlossen.

Bericht des Aufsichtsrates

Volksbank Wittenberg eG, Lutherstadt Wittenberg

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse, dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse. Darüber hinaus stand der Aufsichtsratsvorsitzende in einem engen Informations- und Gedankenaustausch mit dem Vorstand.

Der vorliegende Jahresabschluss 2022 mit Lagebericht wurde Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Generalversammlung berichtet.

Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses - unter Einbeziehung des Gewinnvortrages - entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Generalversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2022 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Durch Ablauf der Wahlzeit scheiden in diesem Jahr Herr Eckert und Herr Steiner aus dem Aufsichtsrat aus. Die Wiederwahl der ausscheidenden Mitglieder des Aufsichtsrates ist zulässig.

Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand und den Mitarbeitern Dank für die geleistete Arbeit aus.

Lutherstadt Wittenberg, 9. Juni 2023

Der Aufsichtsrat

Vorsitzender

Christian Gramzow

Volksbank Wittenberg eG, Lutherstadt Wittenberg

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2022 ("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Volksbank Wittenberg eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Volksbank Wittenberg eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Volksbank Wittenberg eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 TEUR 8.493.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt 31,4.

Der Gewinn vor Steuern beträgt TEUR 2.095.

Die Steuern auf Gewinn betragen TEUR 582 und betreffen laufende Steuern.

Die Volksbank Wittenberg eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.