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AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH

Raubling

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.10.2018 bis zum 30.09.2019

Die AMOENA Management Holding GmbH, Raubling, hat als alleinige Gesellschafterin der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, in der Gesellschafterversammlung am 08.01.2021 folgenden Beschluss gefasst:

Zum 30.09.2019 wird das Tochterunternehmen AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, in den Konzernabschluss der AMOENA Management Holding GmbH, Raubling, einbezogen. Die Gesellschafter stimmen einstimmig entsprechend § 264 Abs. 3 Nr. 1 HGB der Befreiung der Gesellschaft von der Pflicht zur Aufstellung und Prüfung eines Lageberichts sowie von der Pflicht zur Anwendung des § 325 HGB (Offenlegung für das Geschäftsjahr zum 30.09.2019) zu.

Dieser Beschluss wird gern. § 325 HGB offengelegt und die Befreiung im Anhang des Konzernabschlusses der AMOENA Management Holding GmbH, Raubling, angegeben.

Die AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH wird in den Konzernabschluss der AMOENA Management Holding GmbH, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Traunstein, HRB 18214, zum 30.09.2019 einbezogen.

Zwischen der Alleingesellschafterin, der AMOENA Management Holding GmbH, Raubling und der Gesellschaft besteht seit dem 01.Mai 2007 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Die AMOENA Management Holding GmbH ist entsprechend § 302 AktG zum Verlustausgleich verpflichtet.

Die AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, macht auf Grundlage der vorstehenden Zustimmung ihrer alleinigen Gesellschafterin von der Möglichkeit zur Befreiung von der Pflicht zur Aufstellung und Prüfung eines Lageberichts und zur Offenlegung des Jahresabschlusses nach § 325 HGB gern. § 264 Abs. 3 HGB für das Geschäftsjahr zum 30.09.2019 Gebrauch.

Die Geschäftsführung

Vertreten durch

einzelvertretungsberechtigten Geschäftsführer

Herr Oliver Horst Dörner

Niederschrift

über einen Gesellschafterbeschluss der

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH

transcript on a shareholders 'resolution

am 08.Januar 2021 / on 08th of January 2021

in den Räumen der Gesellschaft / on the company's premises

Kapellenweg 36, 83064 Raubling

Die unterzeichnende AMOENA Management Holding GmbH (nachfolgend die "AMH") ist die Alleingesellschafterin der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH mit Sitz in Raubling, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Traunstein unter HRB 9000 (nachfolgend die "Gesellschaft").

Die Gesellschafterversammlung stellt fest:

1. Die heutige Gesellschafterversammlung wurde ordnungsgemäß, unter Verzicht auf alle Form- und Fristregelungen einberufen.

2. Das Stammkapital ist in voller Höhe vertreten. Die Versammlung ist damit beschlussfähig.

Zwischen der AMH und der Gesellschaft besteht seit dem 01.Mai 2007 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Die AMH ist entsprechend § 302 AktG zum Verlustausgleich verpflichtet.

Dies vorausgeschickt, hält die Gesellschaft eine Gesellschafterversammlung ab. Die AMH beschließt was folgt:

Zum 30.09.2019 wird das Tochterunternehmen AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, in den Konzernabschluss der AMOENA Management Holding GmbH, Raubling, einbezogen.

Die Gesellschafter stimmen einstimmig entsprechend § 264 Abs. 3 Nr. 1 HGB der Befreiung der Gesellschaft von der Pflicht zur Aufstellung und Prüfung eines Lageberichts sowie von der Pflicht zur Anwendung des § 325 HGB (Offenlegung für das Geschäftsjahrzum 30.09.2019) zu.

Weitere Beschlüsse wurden nicht gefasst.

Der Geschäftsführer Oliver Horst Dörner wird beauftragt und bevollmächtigt, diesen Beschluss auszufertigen, zu unterzeichnen und alle zum Vollzug des Beschlusses erforderlichen Maßnahmen zu ergreifen und erforderlichen Erklärungen abzugeben.

Weitere Beschlüsse wurden nicht gefasst.

Der maßgebliche Wortlaut dieser Niederschrift ist der deutsche Wortlaut. Die englische Übersetzung dient lediglich der Information. Im Falle von Abweichungen zwischen dem deutschen und dem englischen Wortlaut ist die deutsche Fassung maßgeblich.

Raubling, den 08.Januar 2021

vertreten durch

einzelvertretungsberechtigen Geschäftsführer

Herrn Oliver Horst Dörner

The undersigned Amoena Management Holding GmbH (hereinafter referred to as "AMH") is the sole shareholder of AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH with its registered office in Raubling, registered in the commercial register of the Traunstein Local Court under HRB 9000 (hereinafter referred to as the "Company"). The shareholders'meeting determines:

1. Today's shareholders' meeting has been duly convened, waiving all form and deadline regulations.

2. The share capital of the company is represented in full. The meeting is therefore quorum.

There has been a management and profit transfer agreement between AMH and the Company since May 1, 2007. AMH is obliged to compensate losses in accordance with § 302 AktG.

Having said this, the company hereby holds a shareholders' meeting. The AMH decides what follows:

In accordance with Section 264 (3) No. 1 of the German Commercial Code (HGB), the shareholders unanimously approve the exemption of the Company from the application of Section 325 of the German Commercial Code (HGB) (disclosures for the financial year ended September 30, 2019).

Further resolutions shall not be passed.

The managing director Oliver Horst Dörner is instructed and authorised to execute and sign this resolution and to take all measures and make all declarations necessary for the execution of the resolution.

Further resolutions shall not be passed.

The authoritative text of this resolution is the German text. The English translation is for information purposes only. In the event of discrepancies between the German and English wording, the German version shall prevail.

Raubling, 8th of January 2021

represented by

managing director with sole power of representation

Mr. Oliver Horst Dörner

2d:T88ea7,

Amoena Management Holding GmbH

Raubling

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 und vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022

(in Tausend Euro)

	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen/ Bilanzverlust	Währungsumrechnung
Anfangsbestand 1.10.2021	100	46.631	-49.639	-424
Jahresfehlbetrag	0	0	-687	0
Versicherungsm. Gewinne	0	0	233	0
Latente Steuern auf versicherungsm. Gewinne	0	0	-64	0
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	0	0	0	18
Währungskursverluste	0	0	0	-201
Gesamtergebnis	0	0	-518	-183
Endbestand 30.9.2022	100	46.631	-50.157	-607
Anfangsbestand 1.10.2022	100	46.631	-50.157	-607
Jahresfehlbetrag	0	0	-1.093	0
Versicherungsm. Gewinne	0	0	12	0
Latente Steuern auf versicherungsm. Gewinne	0	0	-4	0
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	0	0	0	2
Währungskursgewinne	0	0	0	243
Gesamtergebnis	0	0	-1.085	245
Endbestand 30.9.2023	100	46.631	-51.242	-362

	Summe Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen	Summe
Anfangsbestand 1.10.2021	-424	-3.332
Jahresfehlbetrag	0	-687
Versicherungsm. Gewinne	0	233
Latente Steuern auf versicherungsm. Gewinne	0	-64
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	18	18
Währungskursverluste	-201	-201
Gesamtergebnis	-183	-701
Endbestand 30.9.2022	-607	-4.033
Anfangsbestand 1.10.2022	-607	-4.033
Jahresfehlbetrag	0	-1.093
Versicherungsm. Gewinne	0	12
Latente Steuern auf versicherungsm. Gewinne	0	-4
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	2	2
Währungskursgewinne	243	243
Gesamtergebnis	245	-840
Endbestand 30.9.2023	-362	-4.873

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Konzern-Gesamtergebnisrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 und vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022

(in Tausend Euro)

	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Jahresergebnis	-1.093	-687
Posten, die nicht nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste, brutto	12	233
Latente Steuern	-4	-64
Posten, die nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können	8	169
Währungskurseinflüsse	243	-201
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	2	18
	245	-183
Direkt im Eigenkapital erfasstes sonstiges Ergebnis	253	-14
Gesamtergebnis der Periode	-840	-701
davon Anteile der Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH	-840	-701

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Konzernbilanz zum 30. September 2023 und 2022

(in Tausend Euro)

AKTIVA

	Anmerkung	30. September 2023	30. September 2022
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	(1.36/1.37)	50.719	51.144
Sachanlagen	(1.38)	5.700	6.613
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen	(1.39)	253	205
Finanzielle Vermögenswerte	(1.40)	77	127
Latente Steuern	(1.34)	1.099	1.797
Summe langfristige Vermögenswerte		57.848	59.886
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	(1.43)	15.449	16.377
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto	(1.41)	10.982	10.247
Ertragsteuerforderungen		79	124
Sonstige Vermögenswerte	(1.42)	729	1.355
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	(1.44)	5.931	11.375
Summe kurzfristige Vermögenswerte		33.170	39.478
SUMME AKTIVA		91.018	99.364
PASSIVA
	Anmerkung	30. September 2023	30. September 2022
Eigenkapital	(1.45/1.46)
Stammkapital		100	100
Kapitalrücklage		46.631	46.631
Gewinnrücklagen/Bilanzverlust		-51.242	-50.157
Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen		-362	-607
Summe Eigenkapital		-4.873	-4.033
Langfristige Schulden
Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen	(1.47)	1.090	1.127
Finanzielle Schulden	(1.49)	23.685	5.127
Rückstellungen	(1.48)	292	318
Latente Steuern	(1.34)	7.644	8.634
Summe langfristige Schulden		32.711	15.206
Kurzfristige Schulden
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		3.171	5.511
Finanzielle Schulden	(1.49)	51.708	74.895
Rückstellungen	(1.48)	1.476	1.530
Ertragsteuerverbindlichkeiten		2.824	2.164
Sonstige Verbindlichkeiten	(1.50)	4.001	4.091
Summe kurzfristige Schulden		63.180	88.191
SUMME PASSIVA		91.018	99.364

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Konzern-Kapitalflussrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 und vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022

(in Tausend Euro)

	Anmerkung	1.10.2022-30.9.2023	1.10.2021-30.9.2022
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit
Jahresergebnis		-1.093	-687
Abschreibungen/Wertminderungen/Wertaufholungen	(1.36/1.37/1.38)	2.072	2.449
Nicht zahlungswirksame Erträge und Aufwendungen, netto		1.724	-2.446
Nettoertrag (i.Vj. Nettoaufwand) aus Anlagenabgängen		-10	7
Steueraufwendungen, netto	(1.34)	916	2.069
Zinsaufwendungen, netto	(1.32)	6.033	4.642
Ergebnis von Gemeinschaftsunternehmen ohne Dividendenzahlungen unter Berücksichtigung der Zwischenergebniseliminierung	(1.39)	-96	-41
Erhaltene Dividenden	(1.39)	50	25
Gezahlte Ertragsteuern, netto		-430	-597
Gezahlte Zinsen		-2.080	-1.129
Erhaltene Zinsen		17	3
Verminderung (i. Vj. Erhöhung) der Vorräte		146	-3.959
Erhöhung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen, netto, sowie der sonstigen Vermögenswerte		-435	-1.070
Veränderung der Pensionsverpflichtungen und ähnlichen Verpflichtungen		-49	-42
Verringerung (i. Vj. Erhöung) der Rückstellungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten		-3.014	1.750
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit		3.751	974
Cashflow aus Investitionstätigkeit
Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen		-625	-508
Erlöse aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten, Sachanlagen und von zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte		23	0
Cashflow aus Investitionstätigkeit		-602	-508
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Tilgung von Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	(1.49)	-5.176	-4.816
Aufnahme kurzfristiger Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	(1.49)	0	2.000
Tilgung von kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituren	(1.49)	-2.000	0
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	(1.49)	-1.304	-1.030
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit		-8.480	-3.846
Effekt von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		-113	159
Netto-Verminderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		-5.444	-3.221
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenanfang		11.375	14.596
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenende		5.931	11.375
davon Ausweis in der Bilanz unter Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten		5.931	11.375

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

KONZERN-ANHANG FÜR DIE PERIODE VOM 1. OKTOBER 2022 BIS 30. SEPTEMBER 2023

ALLGEMEINE INFORMATIONEN

1.1 Die Gesellschaft

Die Amoena Management Holding GmbH ("Amoena Holding" oder "die Gesellschaft" oder "der Konzern") ist eine eingetragene Gesellschaft mit beschränkter Haftung deutschen Rechts und Muttergesellschaft der Amoena-Gruppe. Sitz der Gesellschaft ist der Kapellenweg 36, 83064 Raubling, Deutschland. Die Gesellschaft ist eingetragen beim Amtsgericht Traunstein, HRB 18214.

Unternehmensgegenstand der Amoena Holding und der im Konzernabschluss zusammengefassten Unternehmen ("Amoena-Konzern") ist die Herstellung, Entwicklung, Vertrieb von und Handel mit Prothesen, medizinischen und medizinisch-technischen Produkten und Textilien sowie nichtmedizinischen Textilien.

1.2 Grundsätze der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der Amoena Holding wurde für das Geschäftsjahr 2022/2023 (1. Oktober 2022 bis 30. September 2023) in Übereinstimmung mit den zum Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt. Die dem Konzernabschluss zugrunde liegenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen auch den International Financial Reporting Standards, wie sie vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht werden.

Der Konzernabschluss wurde nach dem Grundsatz der Unternehmensfortführung aufgestellt.

Der vorliegende Konzernabschluss umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 und wurde von der Geschäftsführung am 19. Januar 2024 zur Veröffentlichung freigegeben. Die Vergleichsperiode umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Umsatzkostenverfahren gegliedert. Dabei werden den Umsatzerlösen die zu ihrer Erzielung angefallenen Aufwendungen gegenübergestellt, die grundsätzlich den Funktionsbereichen Herstellung, Forschung und Entwicklung, Vertrieb und allgemeine Verwaltung zugeordnet werden.

Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Soweit nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in Tausend Euro ("TEUR") angegeben.

1.3 Entstehung des Konzerns/Unternehmenszusammenschlüsse im Geschäftsjahr 2007

Die Private-Equity-Funds Granville Baird Capital Partners Fund VII L.P. und Granville Baird Capital Partners Fund VII B. L.P. und The Growth Fund L.P. (im Folgenden kurz: Investoren) haben mit Wirkung zum 30. März 2007 über die Neue Falken Dritte Verwaltungsgesellschaft mbH, die mittlerweile zur Amoena Management Holding GmbH umfirmiert hat, sämtliche Anteile an der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH (im Folgenden kurz AMOENA) und damit auch indirekt an sämtlichen Tochterunternehmen der AMOENA erworben. Zudem wurden die Geschäftsbetriebe von drei Vertriebsgesellschaften des Verkäufers übernommen.

Die Erstkonsolidierung der AMOENA-Gruppe erfolgte zum 30. März 2007 gemäß IFRS 3 (Unternehmenserwerbe) nach der Erwerbsmethode.

Die Ergebnisse der erworbenen Einzelgesellschaften wurden vom Erwerbszeitpunkt an in den Konzernabschluss einbezogen.

Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurde der Finanzinvestor Halder neuer Mehrheitsgesellschafter der Amoena Holding.

1.4 Unternehmenszusammenschlüsse und Entkonsolidierungen in den Geschäftsjahren 2021/2022 und 2022/2023

In den Geschäftsjahren 2021/2022 und 2022/2023 fanden keine Unternehmenszusammenschlüsse und Entkonsolidierungen statt.

1.5 Annahmen, Schätzungen, Ermessensausübungen des Managements und Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

Die Erstellung des Konzernabschlusses in Übereinstimmung mit den IFRS macht es in bestimmten Fällen erforderlich, Bilanzierungsgrundsätze anzuwenden, die auf Schätzungen und Prämissen basieren. Diese beinhalten komplexe und subjektive Bewertungen sowie Schätzungen aufgrund von Sachverhalten, die sich von Natur aus durch Ungewissheit auszeichnen und Veränderungen unterliegen können.

Aufwendungen in Zusammenhang mit der Beendigung von Arbeitsverhältnissen sowie sonstige Austrittskosten, die Nutzungsdauern von gemieteten und geleasten Immobilien und sonstigen Vermögenswerten und Aufwendungen aus der Bewertung von Vorräten zum Nettoveräußerungswert unterliegen nicht unerheblichen Schätzungen und Annahmen.

Bilanzierungsgrundsätze, die auf Schätzungen und Prämissen basieren, können sich im Zeitablauf verändern und die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage erheblich beeinflussen. Diese Bilanzierungsgrundsätze können auch Annahmen umfassen, die von der Geschäftsführung in derselben Berichtsperiode mit gleichermaßen vernünftigen Gründen anders hätten getroffen werden können.

Amoena Holding überprüft den Geschäfts- oder Firmenwert und die Marke AMOENA mindestens einmal jährlich auf mögliche Wertminderungen. Die Bestimmung des erzielbaren Betrags der Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, dem der Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet wurde, ist mit Schätzungen des Managements verbunden. Der erzielbare Betrag ist der höhere Wert aus dem beizulegenden Zeitwert, abzüglich der Verkaufskosten, und dem Nutzungswert. Der Konzern bestimmt diese Werte grundsätzlich mit Bewertungsmethoden, die auf diskontierten Zahlungsströmen basieren. Diesen diskontierten Zahlungsströmen liegen Drei-Jahres-Prognosen zugrunde, die auf vom Management und vom Beirat genehmigten Finanzplänen aufbauen. Die Zahlungsstrom-Prognosen berücksichtigen Erfahrungen der Vergangenheit und basieren auf der besten, vom Management vorgenommenen Einschätzung über künftige Entwicklungen. Zahlungsströme jenseits der Planungsperiode werden unter Anwendung einer Wachstumsrate extrapoliert. Die wichtigsten Annahmen, auf denen die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts, abzüglich der Verkaufskosten, und des Nutzungswerts, basiert, beinhalten geschätzte Wachstumsraten, gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten und Steuersätze. Diese Prämissen sowie die zugrunde liegende Methodik können einen erheblichen Einfluss auf die jeweiligen Werte und letztlich auf die Höhe einer möglichen Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwertes oder der Marke AMOENA haben.

Amoena ist in einigen Ländern operativ tätig und unterliegt einer Vielzahl von Steuergesetzen. Dabei sind für jedes Steuersubjekt die tatsächlichen Ertragsteuern sowie die latenten Steuern zu berechnen. Dies erfordert unter anderem bei der Bewertung von aktiven latenten Steuern auf Verlustvorträge und temporären Differenzen Annahmen bezüglich der Möglichkeit, ausreichendes künftiges zu versteuerndes Einkommen zu erzielen sowie die Auslegung von komplexen Steuervorschriften. Für den Fall, dass in den Steuererklärungen angesetzte Beträge wahrscheinlich nicht realisiert werden können (unsichere Steuerposten), werden Steuerverbindlichkeiten gebildet. Der Betrag ermittelt sich aus der bestmöglichen Schätzung der erwarteten Steuerzahlung (Erwartungswert bzw. wahrscheinlichster Wert der Steuerunsicherheit). Steuerforderungen aus unsicheren Steuerpositionen werden dann bilanziert, wenn es wahrscheinlich ist, dass sie realisiert werden können.

Es wird darauf hingewiesen, dass zukünftige Ereignisse häufig von Prognosen abweichen und Schätzungen routinemäßige Anpassungen erfordern.

Eine Reihe von Rechnungslegungsmethoden und Angaben des Konzerns verlangen die Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte für finanzielle und nicht finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Die Geschäftsführung führt eine regelmäßige Überprüfung der wesentlichen, nicht beobachtbaren Inputfaktoren sowie der Bewertungsanpassungen durch. Wenn Informationen von Dritten, beispielsweise Preisnotierungen von Brokern oder Kursinformationsdiensten, zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte verwendet werden, prüft die Geschäftsführung die von den Dritten erlangten Nachweise für die Schlussfolgerung, dass derartige Bewertungen die Anforderungen der IFRS erfüllen, einschließlich der Fair Value-Hierarchie, in der diese Bewertungen einzuordnen sind.

Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes eines Vermögenswertes oder einer Schuld verwendet der Konzern so weit wie möglich am Markt beobachtbare Daten. Basierend auf den in den Bewertungstechniken verwendeten Inputfaktoren werden die beizulegenden Zeitwerte in unterschiedliche Stufen in der Fair Value Hierarchie eingeordnet:

Stufe 1: Notierter Preis (unbereinigt) auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte und Schulden.

Stufe 2: Bewertungsparameter, bei denen es sich nicht um die in Stufe 1 berücksichtigten notierten Preise handelt, die sich aber für den Vermögenswert oder die Schuld entweder direkt (das heißt als Preis) oder indirekt (das heißt als Ableitung von Preisen) beobachten lassen.

Stufe 3: Bewertungsparameter für Vermögenswerte und Schulden, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten beruhen.

Wenn die zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes eines Vermögenswertes oder einer Schuld verwendeten Inputfaktoren in unterschiedliche Stufen der Fair Value-Hierarchie eingeordnet werden können, wird die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert in ihrer Gesamtheit der Stufe der Fair Value-Hierarchie zugeordnet, die dem niedrigsten Inputfaktor entspricht, der für die Bewertung insgesamt wesentlich ist.

Der Konzern erfasst erforderliche Umgruppierungen zwischen verschiedenen Stufen der Fair Value-Hierarchie zum Ende der Berichtsperiode, in der die Änderungen eingetreten sind.

Weitere Informationen zu den Annahmen bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte sind in den zusätzlichen Angaben zu Finanzinstrumenten in Abschnitt 1.51 enthalten.

1.6 Neue und geänderte Rechnungslegungsvorschriften

Zum 1. Oktober 2022 hat der Konzern die folgenden Standards erstmalig angewendet, welche jedoch keine wesentliche Auswirkung auf den Konzernabschluss haben:

Die Gesellschaft hat erstmalig die eng gefassten Änderungen an IAS 37, IFRS 3, IAS 16 und die Annual Improvements to IFRSs 2018-2020 Cycle angewendet. Die Änderungen zu IAS 37 Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen (Onerous Contract - Cost of Fulfilling a Contract) umfassen die Definition, welche Kosten ein Unternehmen bei der Beurteilung, ob ein Vertrag verlustbringend sein wird, einbezieht. Mit der Änderung reagiert das IASB auf die vom IFRS Interpretations Committee vorgeschlagene Klarstellung zur Definition der Erfüllungskosten (cost of fulfilling). Demnach sind Erfüllungskosten alle Kosten, die direkt den Auftrag betreffen. Damit sind sowohl Kosten zu berücksichtigen, die ohne den Auftrag nicht anfallen würden (incremental cost), als auch andere dem Vertrag direkt zurechenbare Kosten. Die Änderungen an IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse betreffen einen Verweis in IFRS 3 auf das Conceptual Framework. Die Regeln für die Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen werden inhaltlich nicht geändert. Die Änderungen zu IAS 16 Sachanlagen stellen klar, dass Einnahmen, die ein Unternehmen durch den Verkauf von Gegenständen erhalten hat, die hergestellt wurden, während es den Vermögenswert für seinen beabsichtigten Gebrauch vorbereitet hat (beispielsweise Produktmuster), und die damit verbundenen Kosten im Gewinn oder Verlust zu erfassen sind. Die Berücksichtigung derartiger Beträge bei der Ermittlung der Anschaffungskosten ist nicht zulässig. Die jährlichen Verbesserungen führen zu geringfügigen Änderungen an IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards, IFRS 9 Finanzinstrumente, IAS 41 Landwirtschaft und den erläuternden Beispielen zu IFRS 16 Leasingverhältnisse.

Die übrigen erstmalig anzuwendenden Neuregelungen hatten keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

Noch nicht umgesetzte Rechnungslegungsvorschriften

Das IASB hat die nachfolgend genannten Standards, Interpretationen und Änderungen zu bestehenden Standards veröffentlicht, deren Anwendung noch nicht verpflichtend ist und die im Konzernabschluss nicht vorzeitig angewandt werden:

Das IASB hat am 23. Januar 2020 Änderungen an IAS 1 Darstellung des Abschlusses veröffentlicht. Die verabschiedeten Änderungen an IAS 1 betreffen eine begrenzte Anpassung der Beurteilungskriterien für die Klassifizierung von Schulden als kurzfristig oder langfristig. Das IASB stellt klar, dass die Klassifizierung von Schulden als kurzfristig von den Rechten des Unternehmens zum Abschlussstichtag abhängt, die Erfüllung der Schuld um mindestens zwölf Monate nach Ende des Berichtszeitraums zu verschieben: Liegen solche Rechte vor, klassifiziert die Schuld als langfristig. Das Recht, die Erfüllung der Schuld zu verschieben, muss hierbei substanziell sein. Sofern das Unternehmen für die Ausübung eines derartigen Rechtes bestimmte Bedingungen zu erfüllen hat, müssen diese am Abschlussstichtag erfüllt werden; anderenfalls folgt eine Klassifizierung als kurzfristig. Für die Klassifikation einer Schuld ist es unerheblich, ob das Management beabsichtigt oder erwartet, dass die Schuld tatsächlich innerhalb von zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag erfüllt wird. Entscheidend für die Klassifizierung sind lediglich am Abschlussstichtag bestehende Rechte, die Erfüllung der Schuld um mindestens 12 Monate zu verschieben. Dies gilt auch im Falle der Erfüllung innerhalb des Wertaufhellungszeitraums. Der Zeitpunkt der Erfassung sowie die Bewertung von Verbindlichkeiten sind von den beschlossenen Änderungen nicht betroffen. Die Änderungen sind ab dem 1. Januar 2024 anzuwenden. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist laut IASB zulässig. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 12. Februar 2021 Änderungen an IAS 1 "Darstellung des Abschlusses" einschließlich Änderungen an dem Practice Statement 2 "Making Materiality Judgements" und an IAS 8 "Rechnungslegungsmethoden, Änderung von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und Fehler" veröffentlicht. Die Änderung an IAS 1 Angaben zu Rechnungslegungsmethoden erfordert in Zukunft, dass lediglich die "wesentlichen" Rechnungslegungsmethoden im Anhang dargestellt werden. Um wesentlich zu sein, muss die Rechnungslegungsmethode mit wesentlichen Transaktionen oder anderen Ereignissen im Zusammenhang stehen und es muss einen Anlass für die Darstellung geben. Ein Anlass kann bspw. darin bestehen, dass die Methode geändert wurde, es sich um ein Wahlrecht handelt, die Methode komplex oder stark ermessensbehaftet ist oder in Übereinstimmung mit IAS 8.10-11 entwickelt wurde. Damit sollen in Zukunft unternehmensspezifische Ausführungen anstelle von standardisierten Ausführungen im Vordergrund stehen. Die Guidance im Practice Statement 2 wurde entsprechend angepasst. Die Änderung an IAS 8 Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen stellt klar, wie Unternehmen Änderungen von Rechnungslegungsmethoden besser von Schätzungsänderungen abgrenzen können. Dazu wird definiert, dass eine rechnungslegungsbezogene Schätzung immer auf eine Bewertungsunsicherheit einer finanziellen Größe im Abschluss bezogen ist. Ein Unternehmen verwendet neben Input-Parametern auch Bewertungsverfahren zur Ermittlung einer Schätzung. Bewertungsverfahren können Schätzverfahren oder Bewertungstechniken sein. Die Änderungen sind auf Geschäftsjahre anzuwenden, welche am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist laut IASB zulässig. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 7. Mai 2021 "Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction" (Änderungen an IAS 12) veröffentlicht. Das IASB reagiert damit auf bestehende Unsicherheiten bei der Bilanzierung von latenten Steuern im Zusammenhang mit Leasingverhältnissen und Entsorgungs- bzw. Wiederherstellungsverpflichtungen ("decommissioning obligations"). Werden Vermögenswerte und Schulden erstmalig erfasst, galt schon bislang unter bestimmten Voraussetzungen die sog. "initial recognition exemption" (IAS 12.15). In diesen Fällen sind latente Steuern ausnahmsweise nicht anzusetzen. In der Praxis bestand Unsicherheit darüber, ob diese Ausnahmeregelung auch für Leasingverhältnisse und Entsorgungs- bzw. Wiederherstellungsverpflichtungen gilt. Um eine einheitliche Anwendung des Standards zu gewährleisten, hat das IASB eine eng begrenzte Änderung zu IAS 12 vorgenommen. Auf Grund der Änderung an IAS 12 gilt die initial recognition exemption nicht mehr für solche Transaktionen, in denen beim erstmaligen Ansatz sowohl abziehbare als auch steuerbare temporäre Differenzen in gleicher Höhe entstehen, auch wenn die sonstigen bisher schon gültigen Voraussetzungen erfüllt sind. Es handelt sich somit um eine Rückausnahme von der initial recognition exemption für eng umrissene Fälle. Die Änderungen führen dazu, dass latente Steuern z.B. auf beim Leasingnehmer bilanzierte Leasingverhältnisse und auf Entsorgungs- bzw. Wiederherstellungsverpflichtungen anzusetzen sind. Die Änderungen sind für Berichtsperioden ab dem 1. Januar 2023 anzuwenden. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 22. September 2022 Änderungen an IFRS 16 Leasingverhältnissen veröffentlicht. Die Änderung betrifft die Bilanzierung von Leasingverbindlichkeiten aus Sale-and-leaseback Transaktionen und schreibt vor, dass ein Leasingnehmer im Anschluss an einen Verkauf die Leasingverbindlichkeit so zu bewerten hat, dass er keinen Betrag im Gewinn oder Verlust erfasst, der sich auf das zurückbehaltene Nutzungsrecht bezieht. Die neu eingefügten Paragraphen erläutern unter anderem anhand von Beispielen, unterschiedliche mögliche Vorgehensweisen, insbesondere bei variablen Leasingzahlungen. Die Änderungen sind auf Geschäftsjahre anzuwenden, welche am oder nach dem 1. Januar 2024 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist laut IASB zulässig. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 25. Mai 2023 Supplier Finance Arrangements veröffentlicht mit Amendments zu IAS 7 Kapitalflussrechnung und IFRS 7 Finanzinstrumente Angaben. Die Amendments betreffen Offenlegungsvorschriften im Zusammenhang mit Lieferantenfinanzierungsvereinbarungen - auch als Lieferkettenfinanzierung, Finanzierung von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen oder Reverse-Factoring-Vereinbarungen bekannt.

Die neuen Vorschriften ergänzen die in den IFRS Standards bereits enthaltenen Anforderungen und beinhalten Angaben zu:

―	Bedingungen und Konditionen von Lieferantenfinanzierungsvereinbarungen
―	Die Beträge der Verbindlichkeiten, die Gegenstand solcher Vereinbarungen sind, für welchen Teil davon die Lieferanten bereits Zahlungen von den Finanzierern erhalten haben und unter welchem Posten diese Verbindlichkeiten in der Bilanz ausgewiesen werden
―	Spannen der Fälligkeitszeitpunkte
―	Informationen zum Liquiditätsrisiko

Die Änderungen sind für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2024 beginnen. Die Anpassungen wurden durch die EU noch nicht in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 15. August 2023 Änderungen an IAS 21 - Auswirkungen von Wechselkursänderungen veröffentlicht. Die Änderung betrifft die Bestimmung des Wechselkurses bei langfristig fehlender Umtauschbarkeit, da der IAS 21 bislang keine entsprechenden Vorschriften dazu enthielt. Durch den Änderungsstandard wird der IAS 21 ergänzt um:

―	Vorgaben zur Beurteilung, ob eine Währung in eine andere Währung umgetauscht werden kann,
―	Ausführungen zur Bestimmung des Wechselkurses, wenn ein solcher Umtausch nicht möglich ist; und
―	zusätzliche dementsprechende Angabepflichten.

Die Änderungen sind auf Geschäftsjahre anzuwenden, welche am oder nach dem 1. Januar 2025 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist laut IASB zulässig. Eine Anwendung setzt jedoch in der EU grundsätzlich ein sog. EU-Endorsement voraus. Die Anpassungen wurden durch die EU noch nicht in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Die erstmalige Anwendung des jeweiligen Standards ist mit der verpflichtenden Anwendung beabsichtigt.

Das IASB hat am 23. Mai 2023 das IAS 12 Amendment International Tax Reform - Pillar Two Model Rules zu verpflichtend anzuwendenden Erleichterungen bei der Bilanzierung latenter Steuern aus der globalen Mindestbesteuerung veröffentlicht. Die Änderungen sind auf Geschäftsjahre anzuwenden, welche am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Da Amoena Holding aufgrund der Größenkriterien von den Regelungen zur globalen Mindestbesteuerung nicht betroffen ist, haben diese Änderungen für den Konzern keine Relevanz.

Das IASB hat eine Reihe weiterer Verlautbarungen veröffentlicht, insbesondere in Zusammenhang mit IFRS 17 "Versicherungsverträge". Diese umgesetzten Rechnungslegungsverlautbarungen sowie die Verlautbarungen, die noch nicht umgesetzt wurden, haben keinen wesentlichen Einfluss auf den Konzernabschluss der Amoena Holding.

GRUNDLAGEN DES KONZERNABSCHLUSSES

1.7 Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss beinhaltet die Abschlüsse aller Tochterunternehmen und Gemeinschaftsunternehmen. Tochterunternehmen sind Gesellschaften, die direkt oder indirekt beherrscht werden. Diese werden voll konsolidiert.

Gemeinschaftsunternehmen sind Gesellschaften, über die mit anderen Unternehmen die gemeinsame Führung ausgeübt wird.

Zum 30. September 2023 wurden neben der Amoena Holding die Tochtergesellschaften im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen. Zusätzlich wurden zwei ausländische Gemeinschaftsunternehmen nach den Grundsätzen der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen. In den Konzernabschluss sind alle in der Aufstellung des Anteilsbesitzes aufgeführten Gesellschaften außer Amoena Japan Inc., Tokyo, Japan, und Amoena de Costa Rica S.A, San José, Costa Rica einbezogen (siehe Anmerkung 1.59 Anteilsbesitzliste). Auf die Einbeziehung der beiden Gesellschaften wird verzichtet, da sie keine operativen Geschäftsbetriebe mehr haben.

1.8 Unternehmenszusammenschlüsse

Alle Unternehmenszusammenschlüsse werden nach der Erwerbsmethode gemäß IFRS 3 bilanziert. Die Anschaffungskosten eines Unternehmenserwerbes werden nach den beizulegenden Zeitwerten der hingegebenen Vermögenswerte und eingegangenen oder übernommenen Schulden zum Erwerbszeitpunkt bemessen.

Die bei einem Unternehmenszusammenschluss erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte sowie die übernommenen Schulden sowie Eventualschulden werden mit ihren beizulegenden Zeitwerten zum Erwerbszeitpunkt bewertet, unabhängig vom Umfang etwaiger nicht beherrschender Anteile am Eigenkapital. Der Überschuss der Anschaffungskosten des Unternehmenserwerbes über den Nettowert der anteiligen Vermögenswerte und Schulden wird als Geschäfts- oder Firmenwert aktiviert. Ein verbleibender negativer Unterschiedsbetrag wird sofort erfolgswirksam erfasst.

Die Bewertung von Minderheitsanteilen erfolgt zum beizulegenden Zeitwert des anteiligen identifizierbaren Nettovermögens.

Bei sukzessiven Unternehmenserwerben erfolgt eine erfolgswirksame Neubewertung von zum Zeitpunkt des Beherrschungsübergangs gehaltenen Anteilen zum Zeitwert. Eine Anpassung bedingter Kaufpreisbestandteile, die zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verbindlichkeit ausgewiesen werden, erfolgt erfolgswirksam. Anschaffungsnebenkosten werden zum Zeitpunkt ihres Entstehens als Aufwand erfasst.

Die Anschaffungskosten von erworbenen ausländischen Gesellschaften werden zum Erwerbszeitpunkt mit dem jeweiligen Kurs in Euro umgerechnet.

1.9 Konsolidierungsgrundsätze

Die Vermögenswerte und Schulden der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden nach einheitlichen Ansatz- und Bewertungsmethoden gemäß IFRS aufgestellt. Einheitlicher Bilanzstichtag ist der 30. September.

Konzerninterne Gewinne und Verluste, Umsätze, Aufwendungen und Erträge sowie die zwischen konsolidierten Gesellschaften bestehenden Forderungen, Verbindlichkeiten und Rückstellungen werden eliminiert.

Bei den Konsolidierungsvorgängen werden die ertragsteuerlichen Auswirkungen berücksichtigt und latente Steuern in Ansatz gebracht.

Tochtergesellschaften werden ab dem Erwerbszeitpunkt, d. h. ab dem Zeitpunkt, ab dem der Konzern die Beherrschung erlangt, voll konsolidiert. Beherrschung liegt vor, wenn der Konzern die Verfügungsgewalt über ein Beteiligungsunternehmen hat, eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf schwankende Renditen aus seinem Engagement bei dem Beteiligungsunternehmen hat und seine Verfügungsgewalt dazu einsetzen kann, diese Renditen zu beeinflussen. Ein Tochterunternehmen wird zu dem Zeitpunkt entkonsolidiert, zu dem das Mutterunternehmen die Beherrschung über das Tochterunternehmen verliert.

Nach der Equity-Methode einbezogene Beteiligungen am Gemeinschaftsunternehmen werden zunächst zu Anschaffungskosten bilanziert und in Folgeperioden entsprechend fortgeschrieben. Zwischenergebnisse aus Geschäftsvorfällen werden anteilig eliminiert.

1.10 Währungsumrechnung

Transaktionen in fremder Währung werden mit dem Kurs zum Transaktionszeitpunkt in Euro umgerechnet. Monetäre Vermögenswerte und Schulden werden am Bilanzstichtag erfolgswirksam zum Stichtagskurs bewertet. Nicht monetäre Vermögenswerte und Schulden in Fremdwährung werden grundsätzlich zu historischen Kosten unter Anwendung der historischen Transaktionskurse bewertet. Nicht monetäre Vermögenswerte und Schulden, die mit ihrem beizulegenden Zeitwert in einer Fremdwährung bewertet wurden, sind mit dem Kurs umzurechnen, der am Tag der Ermittlung dieses Wertes gültig war.

Die Jahresabschlüsse der ausländischen Konzerngesellschaften werden in der jeweiligen funktionalen Währung erstellt und gemäß IAS 21 in die Konzernberichtswährung Euro umgerechnet. Die funktionale Währung der Konzernunternehmen ist die Währung des jeweiligen primären Wirtschaftsumfeldes, in dem das Unternehmen tätig ist.

Vermögenswerte und Schulden ausländischer Tochterunternehmen werden zum Stichtagskurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Aufwendungen und Erträge werden hingegen mit dem durchschnittlichen Jahreswechselkurs umgerechnet. Sich aus der Umrechnung ergebende Umrechnungsdifferenzen sind in den Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen enthalten und werden in einer gesonderten Position des Eigenkapitals ausgewiesen.

Für die wichtigsten Fremdwährungen der Gesellschaft wurden folgende Währungskurse (EUR 1 entspricht X Fremdwährungseinheiten) verwendet:

Land	Währung	Stichtags-Kurs 30.9.2023	Durchschnitts-Kurs 2022/2023	Stichtags-Kurs 30.9.2022	Durchschnitts-Kurs 2021/2022
USA	USD	1,05940	1,06760	0,97480	1,08414
Großbritannien	GBP	0,86458	0,87045	0,88300	0,84734
Kanada	CAD	1,42270	1,43951	1,34010	1,38390
Australien	AUD	1,63390	1,60380	1,50760	1,52089

WESENTLICHE BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

1.11 Ertrags- und Aufwandsrealisierung

Die Umsatzerlöse entstehen im Wesentlichen aus dem Vertrieb von und dem Handel mit Brustprothesen, medizinischen und medizinisch-technischen Produkten und Textilien sowie nicht-medizinischen Textilien.

Die Realisierung der Umsatzerlöse erfolgt zum Zeitpunkt, zu dem durch die Übertragung eines zugesagten Guts oder einer zugesagten Dienstleistung auf einen Kunden eine Leistungsverpflichtung erfüllt wird, d. h. wenn der Kunde die Verfügungsgewalt über diesen Vermögenswert erlangt.

Die Umsatzlegung erfolgt ausschließlich zeitpunktbezogen.

Prämien, die im Rahmen eines Kundenbindungsprogramms gewährt werden, werden separat von der aktuellen Verkaufstransaktion als zukünftige Verkaufstransaktion behandelt und somit umsatzmindernd berücksichtigt. Die Umsatzabgrenzung erfolgt unter den sonstigen Rückstellungen (Rückstellungen für Kundenboni).

Betriebliche Aufwendungen werden mit Inanspruchnahme der Leistung bzw. zum Zeitpunkt ihrer Verursachung ergebniswirksam.

Zinsen werden periodengerecht unter Anwendung der Effektivzinsmethode im Finanzergebnis erfasst.

Beteiligungserträge werden mit Entstehung des Rechtsanspruches auf Zahlung vereinnahmt.

Zuwendungen der öffentlichen Hand werden nur dann erfasst, wenn eine angemessene Sicherheit dafür besteht, dass das Unternehmen die damit verbundenen Bedingungen erfüllen wird und dass die Zuwendungen gewährt werden. Erfolgsbezogene Zuwendungen kürzen die Funktionskosten in der Gewinn- und Verlustrechnung.

1.12 Geschäfts- oder Firmenwerte und sonstige immaterielle Vermögenswerte

1.12.1 Geschäfts- oder Firmenwerte

Geschäfts- oder Firmenwerte unterliegen keiner planmäßigen Abschreibung, sondern werden einmal jährlich auf Wertminderung überprüft. Eine Überprüfung erfolgt zudem auch, wenn Ereignisse oder Umstände eintreten, die auf eine mögliche Wertminderung hindeuten. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen aus Wertminderungen angesetzt. Wertminderungen des Geschäfts- oder Firmenwertes dürfen nicht rückgängig gemacht werden.

Die Überprüfung der Werthaltigkeit des Geschäfts- oder Firmenwertes erfolgt auf der Ebene zahlungsmittelgenerierender Einheiten oder auf Ebene von Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten. Zur näheren Erläuterung der Vorgehensweise beim Werthaltigkeitstest wird auf Abschnitt 1.37 "Geschäfts- oder Firmenwerte" verwiesen.

1.12.2 Sonstige immaterielle Vermögenswerte

Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte beinhalten erworbene und selbst geschaffene Vermögenswerte.

Immaterielle Vermögenswerte werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten und grundsätzlich vermindert um kumulierte Abschreibungen bewertet.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögenswerte umfassen im Wesentlichen die Marke "AMOENA", Kundenbeziehungen, Software und Fertigungstechnologien. Die planmäßige Abschreibung von immateriellen Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer erfolgt linear über die voraus sichtliche Nutzungsdauer. Im Zugangsjahr erfolgt die planmäßige Abschreibung zeitanteilig. Die Abschreibungsaufwendungen werden den entsprechenden Funktionsbereichen zugeordnet. Die immateriellen Vermögenswerte werden regelmäßig auf Wertminderungen überprüft und auf ihren erzielbaren Betrag abgeschrieben, falls dieser niedriger als der Buchwert ist. Entfallen die Gründe einer solchen Wertminderung, erfolgt eine entsprechende Wertaufholung, die maximal bis zu den fortgeführten Anschaffungskosten vorgenommen wird.

Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer unterliegen keiner planmäßigen Abschreibung, sondern werden mindestens einmal jährlich einem Werthaltigkeitstest unterzogen. Das Vorgehen im Rahmen des Werthaltigkeitstests wird in Abschnitt 1.36 "Immaterielle Vermögenswerte" näher erläutert. Die Gesellschaft qualifiziert den immateriellen Vermögenswert "Marke AMOENA" als immateriellen Vermögenswert mit unbestimmter Nutzungsdauer.

Kosten für die Entwicklung neuer oder deutlich verbesserter Produkte und Prozesse werden gemäß IAS 38 aktiviert, sofern die Entwicklungskosten verlässlich ermittelt werden können, das Produkt oder der Prozess technisch und wirtschaftlich realisierbar sowie ein zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen wahrscheinlich ist. Darüber hinaus muss der Amoena-Konzern die Absicht haben und über ausreichende Ressourcen verfügen, die Entwicklung abzuschließen und den Vermögenswert zu nutzen oder zu verkaufen.

Aktivierte Entwicklungskosten werden zu Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungen bilanziert. Die Herstellungskosten umfassen Material- und Personaleinzelkosten sowie in angemessenem Umfang zurechenbare Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie fertigungsbedingte Abschreibungen. Fremdkapitalkosten werden aktiviert, sofern ein qualifizierter Vermögenswert vorliegt. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer.

Forschungskosten, d. h. Aktivitäten, die unternommen werden, um neue wissenschaftliche oder technische Erkenntnisse zu gewinnen, und nicht aktivierungsfähige Entwicklungskosten werden in der Periode aufwandswirksam erfasst, in der sie anfallen.

Die Nutzungsdauern der zeitlich beschränkt nutzungsfähigen immateriellen Vermögenswerte betragen grundsätzlich:

Nutzungsdauer	Jahre
Software	3 - 5
Kundenbeziehungen	13
Aktivierte Entwicklungskosten	5 - 13

1.13 Sachanlagen

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um kumulierte Abschreibungen bewertet.

Zu den Anschaffungs- oder Herstellungskosten zählen neben dem Kaufpreis und den direkt zurechenbaren Kosten, um den Vermögenswert in den betriebsbereiten Zustand zu versetzen (abzüglich erhaltener Anschaffungspreisminderungen), auch die geschätzten Kosten für den Abbruch und das Abräumen des Gegenstands und die Wiederherstellung des Standortes, an dem er sich befindet.

Die Herstellungskosten der selbsterstellten Anlagen umfassen Material- und Personaleinzelkosten sowie in angemessenem Umfang zurechenbare Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie fertigungsbedingte Abschreibungen. Fremdkapitalkosten werden aktiviert, sofern ein qualifizierter Vermögenswert vorliegt. Laufende Wartungs- und Reparaturkosten werden im Entstehungszeitpunkt als Aufwand erfasst.

Sind die Anschaffungs- oder Herstellungskosten von bestimmten Komponenten einer Sachanlage gemessen an den gesamten Anschaffungs- und Herstellungskosten der Sachanlage wesentlich, dann werden diese Komponenten einzeln angesetzt und abgeschrieben.

Die Abschreibungsdauer richtet sich nach der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer. Die planmäßige Abschreibung beginnt, sobald der Vermögenswert in Betrieb genommen wird. Im Zugangsjahr werden Sachanlagen zeitanteilig abgeschrieben. Die planmäßige Abschreibung erfolgt entsprechend des Nutzungsverlaufs linear. Die Abschreibungsaufwendungen werden den entsprechenden Funktionsbereichen zugeordnet. Zuschreibungen werden vorgenommen, wenn der Grund für die außerplanmäßige Abschreibung entfällt, maximal jedoch bis zu den fortgeführten Anschaffungs- und Herstellungskosten. Die Restbuchwerte, die Annahmen in Bezug auf die Restnutzungsdauern und die Angemessenheit der Abschreibungsmethode werden jährlich überprüft.

Die Nutzungsdauern der Sachanlagen betragen grundsätzlich:

Nutzungsdauer	Jahre
Gebäude	25 - 50
Technische Anlagen und Maschinen	8 - 12
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 - 8

Leasingverhältnisse

Der Konzern hat ab dem 1. Oktober 2019 IFRS 16 nach dem modifiziert retrospektiven Ansatz angewendet.

Bei Vertragsbeginn beurteilt der Konzern, ob der Vertrag ein Leasingverhältnis begründet oder beinhaltet. Dies ist der Fall, wenn der Vertrag dazu berechtigt, die Nutzung eines identifizierten Vermögenswertes gegen Zahlung eines Entgeltes für einen bestimmten Zeitraum zu kontrollieren. Um zu beurteilen, ob ein Vertrag das Recht zur Kontrolle eines identifizierten Vermögenswertes beinhaltet, legt der Konzern die Definition eines Leasingverhältnisses nach IFRS 16 zugrunde.

Diese Methode wird auf Verträge angewendet, die am oder nach dem 1. Oktober 2019 geschlossen werden.

Als Leasingnehmer

Am Bereitstellungsdatum oder bei Änderung eines Vertrages, der eine Leasingkomponente enthält, teilt der Konzern das vertraglich vereinbarte Entgelt auf Basis der relativen Einzelveräußerungspreise auf.

Am Bereitstellungsdatum erfasst der Konzern einen Vermögenswert für das gewährte Nutzungsrecht sowie eine Leasingverbindlichkeit. Das Nutzungsrecht wird erstmalig zu Anschaffungskosten bewertet, die der erstmaligen Bewertung der Leasingverbindlichkeit entsprechen, angepasst um am oder vor dem Bereitstellungsdatum geleistete Zahlungen, zuzüglich etwaiger anfänglicher direkter Kosten sowie der geschätzten Kosten zu Demontage oder Beseitigung des zugrunde liegenden Vermögenswertes oder zur Wiederherstellung des zugrunde liegenden Vermögenswertes bzw. des Standortes, an dem dieser sich befindet, abzüglich etwaiger erhaltener Leasinganreize.

Anschließend wird das Nutzungsrecht vom Bereitstellungsdatum bis zum Ende des Leasingzeitraums linear abgeschrieben, es sei denn, das Eigentum an dem zugrunde liegenden Vermögenswert geht zum Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses auf den Konzern über oder in den Kosten des Nutzungsrechtes ist berücksichtigt, dass der Konzern eine Kaufoption wahrnehmen wird. In diesem Fall wird das Nutzungsrecht über die Nutzungsdauer des zugrunde liegenden Vermögenswertes abgeschrieben, welche nach den Vorschriften für Sachanlagen ermittelt wird. Zusätzlich wird das Nutzungsrecht fortlaufend um Wertminderungen, sofern notwendig, berichtigt und um bestimmte Neubewertungen der Leasingverbindlichkeit angepasst.

Erstmalig wird die Leasingverbindlichkeit zum Barwert der am Bereitstellungsdatum noch nicht geleisteten Leasingzahlungen, abgezinst mit dem dem Leasingverhältnis zugrunde liegenden Zinssatz oder, wenn sich dieser nicht ohne weiteres bestimmen lässt, mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz des Konzerns. Grundsätzlich nutzt der Konzern seinen Grenzfremdkapitalzinssatz als Abzinsungssatz.

Zur Ermittlung seines Grenzfremdkapitalzinssatzes erlangt der Konzern Zinssätze von verschiedenen externen Finanzquellen und macht bestimmte Anpassungen, um die Leasingbedingungen und die Art des Vermögenswertes zu berücksichtigen.

Die in die Bewertung der Leasingverbindlichkeit einbezogenen Leasingzahlungen umfassen:

―	Feste Zahlungen, einschließlich de facto festen Zahlungen
―	Variable Leasingzahlungen, die an einen Index gekoppelt sind, erstmalig bewertet anhand des am Bereitstellungsdatum gültigen Indexes
―	Beträge, die aufgrund einer Restwertgarantie voraussichtlich zu zahlen sind, und
―	den Ausübungspreis einer Kaufoption, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, diese auszuüben, Leasingzahlungen für eine Verlängerungsoption, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, diese auszuüben, sowie Strafzahlungen für eine vorzeitige Kündigung des Leasingverhältnisses, es sei denn, der Konzern ist hinreichend sicher, nicht vorzeitig zu kündigen.

Die Leasingverbindlichkeit wird zum fortgeführten Buchwert unter Nutzung der Effektivzinsmethode bewertet. Sie wird neu bewertet, wenn sich die künftigen Leasingzahlungen aufgrund einer Indexänderung verändern, wenn der Konzern seine Schätzung zu den voraussichtlichen Zahlungen im Rahmen einer Restwertgarantie anpasst, wenn der Konzern seine Einschätzung über die Ausübung einer Kauf-, Verlängerungs- oder Kündigungsoption ändert oder sich eine de facto feste Leasingzahlung ändert.

Bei einer solchen Neubewertung der Leasingverbindlichkeiten wird eine entsprechende Anpassung des Buchwertes des Nutzungsrechtes vorgenommen bzw. wird diese erfolgswirksam vorgenommen, wenn sich der Buchwert des Nutzungsrechtes auf Null verringert hat.

Kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse, denen Vermögenswerte von geringem Wert zugrunde liegen

Der Konzern hat beschlossen, Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten für Leasingverhältnisse, denen Vermögenswerte von geringem Wert (bis TEUR 5) zugrunde liegen, sowie für kurzfristige Leasingverhältnisse (bis 12 Monate) nicht anzusetzen. Der Konzern erfasst die mit diesen Leasingverhältnissen in Zusammenhang stehenden Leasingzahlungen über die Laufzeit des Leasingverhältnisses linear als Aufwand.

Als Leasinggeber

Der Konzern hat keine wesentlichen Leasingverträge abgeschlossen, in denen er Leasinggeber ist.

1.14 Finanzielle Vermögenswerte

Finanzinstrumente sind sämtliche Verträge, die zur Erfassung eines finanziellen Vermögenswerts bei einer Gesellschaft und einer finanziellen Verbindlichkeit oder eines Eigenkapitalinstruments bei einer anderen Gesellschaft führen. Die finanziellen Vermögenswerte umfassen insbesondere Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstige Forderungen sowie derivative Finanzinstrumente.

Finanzielle Vermögenswerte werden bei ihrem erstmaligen Ansatz mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Dabei sind bei allen finanziellen Vermögenswerten, die in der Folge nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, die dem Erwerb direkt zurechenbaren Transaktionskosten zu berücksichtigen. Die in der Bilanz angesetzten beizulegenden Zeitwerte entsprechen grundsätzlich den Marktpreisen der finanziellen Vermögenswerte. Das ist der Betrag, zu dem zwischen sachverständigen, vertragswilligen und voneinander unabhängigen Geschäftspartnern ein Vermögenswert getauscht oder eine Schuld beglichen werden könnte.

Im Amoena-Konzern werden alle Kassa-Geschäfte, unabhängig von ihrer Kategorisierung, zum Erfüllungstag bilanziert. Derivate, die grundsätzlich der Kategorie "zu Handelszwecken gehalten" zugeordnet sind, werden zum Handelstag bilanziert.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beinhalten Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten. Sie haben beim Zugang eine Restlaufzeit von bis zu drei Monaten und werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto werden der Kategorie "Zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet. Sie werden beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert, der zum Anschaffungszeitpunkt den Anschaffungskosten entspricht, angesetzt. Die Bewertung zu den folgenden Bilanzstichtagen erfolgt mit den fortgeführten Anschaffungskosten. Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wendet die Amoena Holding den sogenannten "Simplified Approach" an und erfasst bereits bei Zugang die über die gesamte Laufzeit erwarteten Kreditverluste. Die Gesellschaft ermittelt die erwarteten Kreditausfälle im Rahmen des "Simplified Approaches" mithilfe einer Wertberichtigungsmatrix nach der Methode der "Rollrate" unter Berücksichtigung zukunftsorientierter Informationen. Dabei wird bei einer Überfälligkeit von mehr als einem Jahr grundsätzlich mit einem 90%igen Ausfall der Forderung gerechnet.

Eine Wertberichtigung auf individueller Basis erfolgt, wenn eines oder mehrere Ereignisse mit nachteiliger Auswirkung auf die Bonität des Schuldners eingetreten sind. Bei diesen Ereignissen handelt es sich u. a. um Zahlungsverzögerungen, eine drohende Insolvenz oder Zugeständnisse an den Schuldner aufgrund von Zahlungsschwierigkeiten. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden direkt ausgebucht, wenn ihre Realisierbarkeit nicht mehr hinreichend erwartet wird. Dies ist u. a. der Fall, wenn die Zahlungsunfähigkeit des Schuldners festgestellt wird.

Unverzinsliche oder gering verzinsliche langfristige Forderungen werden mit dem Barwert der erwarteten künftigen Cashflows angesetzt, wenn der Zinseffekt wesentlich ist. Die Fortschreibung erfolgt in diesen Fällen unter Anwendung der Effektivzinsmethode. Als langfristig werden Vermögenswerte eingeordnet, die am Bilanzstichtag eine verbleibende Laufzeit von mehr als 12 Monaten haben.

Die unter den finanziellen Vermögenswerten ausgewiesenen Vermögenswerte werden, mit Ausnahme der derivativen Finanzinstrumente, der Kategorie "Zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet. Die Bewertung erfolgt, entsprechend den Ausführungen bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen, netto. Liegen bei finanziellen Vermögenswerten, die zu Anschaffungskosten bewertet wurden, Anzeichen für eine Wertminderung vor, wird eine Wertberichtigung auf den niedrigeren voraussichtlich realisierbaren Betrag vorgenommen. Uneinbringliche finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht. Bei Wegfall der Gründe für die erfassten Wertberichtigungen werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen. Erwartete Kreditverluste werden aus Wesentlichkeitsgründen nicht erfasst.

Derivative Finanzinstrumente werden zur Sicherung des Fremdwährungsrisikos aus dem gewöhnlichen Geschäftsverlauf in Form von Devisentermingeschäften eingesetzt. Zinssicherungsgeschäfte ("Zinsswap") wurden im Geschäftsjahr 2022/2023 in Zusammenhang mit einer neuen Finanzierungsvereinbarung mit den Seniorlenders abgeschlossen. Die Gesellschaft wendet keine Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen an. Daher werden alle derivativen Finanzinstrumente als "Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert" qualifiziert und zum Bilanzstichtag entweder als finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Schulden zu ihren beizulegenden Zeitwerten bilanziert. Änderungen im beizulegenden Zeitwert von Devisentermingeschäften werden erfolgswirksam im Finanzergebnis und Änderungen im beizulegenden Zeitwert von Zinssicherungsinstrumenten werden erfolgswirksam im Zinsergebnis erfasst. Der Marktwert der Devisentermingeschäfte sowie der Zinssicherungsgeschäfte wird nach der Mark-to-Market-Methode ermittelt.

Die Gesellschaft ermittelt Finanzderivate, die in Trägerkontrakte eingebettet sind, und bilanziert sie entsprechend den Bestimmungen von IFRS 9 getrennt. Bei diesen Derivaten handelt es sich ausschließlich um Fremdwährungsderivate, die in bestimmte, auf eine Währung lautende Einkaufskontrakte eingebettet sind, die weder funktionale Währung der Gesellschaft noch des Vertragskontrahenten ist und die auch keine Währung ist, die üblicherweise in Verträgen verwendet wird, um nichtfinanzielle Objekte in dem wirtschaftlichen Umfeld, in dem das Geschäft stattfindet, zu kaufen oder zu verkaufen. Die Zeitwerte der eingebetteten Fremdwährungsderivate werden in der Bilanz unter den kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten und unter den kurzfristigen finanziellen Schulden ausgewiesen.

Die für die Gesellschaft relevanten Klassen für Finanzinstrumente stellen die genutzten Kategorien nach IFRS 9, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie finanzielle Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing dar.

Ein finanzieller Vermögenswert wird ausgebucht, wenn die vertraglichen Rechte auf Cashflows aus dem jeweiligen finanziellen Vermögenswert ausgelaufen sind, d. h. wenn der Vermögenswert realisiert wurde oder verfallen ist oder er nicht mehr in der Verfügungsmacht des Unternehmens steht.

Der Amoena-Konzern hat von der Möglichkeit, finanzielle Vermögenswerte bei ihrem erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte zu designieren, bislang keinen Gebrauch gemacht.

Im Berichtsjahr wurden keine finanziellen Vermögenswerte übertragen, die nicht zur Ausbuchung berechtigen. Es wurden auch keine Zinserträge aus wertberichtigten finanziellen Vermögenswerten vereinnahmt.

1.15 Vorräte

Vorräte werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder zu niedrigeren Nettoveräußerungswerten bilanziert. Angesetzt wird grundsätzlich ein Durchschnittswert oder ein auf Basis des FIFO-Verfahrens ermittelter Wert. Bestandteile der Herstellungskosten sind neben den Materialeinzelkosten und den Personaleinzelkosten zurechenbare Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie fertigungsbedingte Abschreibungen auf Basis der normalen Kapazität der Produktionsanlagen. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten notwendigen Vertriebskosten.

1.16 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

1.17 Ertragsteuern

Aktive und passive latente Steuern werden mit der künftigen Steuerwirkung der temporären Unterschiede zwischen handels- (IFRS) und steuerrechtlicher Bilanzierung von Aktiv- und Passivposten angesetzt. Die Auswirkungen von Steuersatzänderungen auf latente Steuern werden erfolgswirksam in dem Berichtszeitraum erfasst, in dem das der Steuersatzänderung zugrunde liegende Gesetzgebungsverfahren weitgehend abgeschlossen ist, außer sie beziehen sich auf erfolgsneutral im Eigenkapital erfasste Posten. Aktive latente Steuern auf abzugsfähige temporäre Differenzen, steuerliche Verlustvorträge und Zinsvorträge werden in dem Maße aktiviert, wie es wahrscheinlich ist, dass hierfür zu versteuerndes Ergebnis zukünftig verfügbar sein wird, und es damit hinreichend sicher erscheint, dass die abzugsfähigen temporären Differenzen sowie die Verlust- und Zinsvorträge tatsächlich genutzt werden können.

Latente Steuerforderungen und -verbindlichkeiten werden saldiert, wenn ein einklagbares Recht zur Aufrechnung tatsächlicher Steuerforderungen gegen tatsächliche Steuerverbindlichkeiten besteht und es sich um die gleiche Steuerart und Steuerbehörde handelt.

Der Buchwert der aktiven latenten Steuern wird an jedem Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang reduziert, in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass ein ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis zur Verfügung stehen wird, gegen das der latente Steueranspruch verwendet werden kann. Nicht angesetzte latente Steueransprüche werden an jedem Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich geworden ist, dass ein künftiges zu versteuerndes Ergebnis die Realisierung des Anspruchs ermöglicht.

Die tatsächlichen Ertragsteuern werden basierend auf den jeweiligen nationalen steuerlichen Ergebnissen und Vorschriften des Jahres berechnet. Darüber hinaus beinhalten die im Geschäftsjahr ausgewiesenen tatsachlichen Steuern auch Anpassungsbeträge für eventuell anfallende Steuerzahlungen bzw. -erstattungen für noch nicht endgültig veranlagte Jahre, allerdings ohne Zinszahlungen bzw. Zinserstattungen und Strafen auf Steuernachzahlungen. Für den Fall, dass in den Steuererklärungen angesetzte Beträge wahrscheinlich nicht realisiert werden können (unsichere Steuerpositionen), werden Steuerverbindlichkeiten gebildet. Der Betrag ermittelt sich aus der bestmöglichen Schätzung der erwarteten Steuerzahlung (Erwartungswert bzw. wahrscheinlichste Wert der Steuerunsicherheit). Steuerforderungen aus unsicheren Steuerpositionen werden dann bilanziert, wenn es wahrscheinlich ist, dass sie realisiert werden können. Nur bei Bestehen eines steuerlichen Verlustvortrags oder einer ungenutzten Steuergutschrift wird keine Steuerverbindlichkeit oder Steuerforderung für diese unsicheren Steuerpositionen bilanziert, sondern stattdessen die aktive Latenz für die noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträge und Steuergutschriften angepasst.

1.18 Rückstellungen

Eine Rückstellung wird bilanziert, wenn die Gesellschaft aus einem Ereignis in der Vergangenheit eine gegenwärtige rechtliche oder faktische Verpflichtung hat und ein Abfluss von wirtschaftlichen Ressourcen zur Erfüllung dieser Verpflichtung wahrscheinlich ist.

1.18.1 Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen

Die Verpflichtungen für Pensionen und sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses und damit zusammenhängende Aufwendungen und Erträge werden in Übereinstimmung mit versicherungsmathematischen Bewertungen ermittelt. Diese Bewertungen beruhen auf Schlüsselprämissen, darunter Abzinsungssätze, Gehaltstrends, Rentendynamiksätze und biometrische Wahrscheinlichkeiten. Die angesetzten Abzinsungsfaktoren spiegeln die Zinssätze wider, die am Bilanzstichtag für erstrangige, festverzinsliche Anleihen mit entsprechender Laufzeit erzielt werden. Aufgrund schwankender Markt- und Wirtschaftslage können die zugrunde gelegten Prämissen von der tatsächlichen Entwicklung abweichen, was wesentliche Auswirkungen auf Verpflichtungen für Pensionen und sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses haben kann.

Die Pensionsrückstellungen aus leistungsorientierten Plänen werden nach der Methode der laufenden Einmalprämien ("Projected Unit Credit Method") bewertet. Dabei werden sowohl die am Bilanzstichtag bekannten Renten und erworbenen Anwartschaften als auch die künftig zu erwartenden Steigerungen der Entgelte und Renten berücksichtigt. Versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste und die übrigen Neubewertungen der Nettoschuld werden am Abschlussstichtag ermittelt und über das sonstige Ergebnis ("Ergebnisneutrale Eigenkapitalveränderungen") erfasst. Die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste sowie die latenten Steuern hierauf sind Posten, die nicht nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden. Daher werden diese im Eigenkapital direkt im Posten Gewinnrücklagen/Bilanzverlust ausgewiesen.

Der Zinsaufwand, d. h. der in den Pensionsaufwendungen enthaltene Zinsanteil der Rückstellungszuführung wird im Zinsaufwand innerhalb der Finanzierungsaufwendungen gezeigt. Bei beitragsorientierten Altersversorgungssystemen (z. B. Direktversicherungen) werden die einzahlungspflichtigen Beiträge unmittelbar als Aufwand verrechnet. Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen werden im Zusammenhang mit beitragsorientierten Verpflichtungen nicht gebildet, da der Amoena-Konzern in diesen Fällen neben der Verpflichtung zur Prämienzahlung keinen weiteren zusätzlichen Verpflichtungen unterliegt.

1.18.2 Sonstige Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen werden angesetzt, soweit rechtliche oder faktische Verpflichtungen gegenüber Dritten bestehen, die auf zurückliegenden Geschäftsvorfällen oder Ereignissen beruhen und wahrscheinlich zu zuverlässig ermittelbaren Vermögensabflüssen führen. Diese Rückstellungen werden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken zum voraussichtlichen Erfüllungsbetrag bewertet. Der Erfüllungsbetrag wird auf der Basis einer bestmöglichen Schätzung berechnet.

Rückstellungen werden abgezinst, sofern der resultierende Effekt hieraus wesentlich ist. Änderungen der Schätzungen der Höhe oder des zeitlichen Anfalls von Auszahlungen oder Änderungen des Zinssatzes zur Bewertung von Rückstellungen für Entsorgungs-, Wiederherstellungs- und ähnliche Verpflichtungen werden entsprechend der Veränderung des Buchwertes des korrespondierenden Vermögenswertes erfasst, sofern die Rückstellungsminderung den Buchwert des Vermögenswertes nicht überschreitet. In diesem Fall ist der überschießende Betrag sofort erfolgswirksam zu erfassen.

Beim Verkauf eines Produktes wird eine Rückstellung für erwartete Gewährleistungsverpflichtungen zum Zeitpunkt der Umsatzrealisierung gebildet. Schätzungen für die Aufwendungen aus Gewährleistungsverpflichtungen basieren grundsätzlich auf Erfahrungen der Vergangenheit.

Rückstellungen für Kundenboni und Rückstellungen für Rücknahmeverpflichtungen werden zum voraussichtlichen Erfüllungsbetrag umsatzmindernd gebildet. Dabei werden die Ist-Daten zum Bilanzstichtag sowie die Erfahrungswerte der Vergangenheit entsprechend berücksichtigt.

Rückstellungen für Restrukturierungsaufwendungen werden in der Periode erfasst, in der die Aufwendungen anfallen und eine verlässliche Einschätzung möglich ist. Aufwendungen in Zusammenhang mit einer vorzeitigen Beendigung des Arbeitsverhältnisses sind dann als Aufwand und Verpflichtung zu erfassen, wenn sich der Konzern im Rahmen eines formalen Plans durch ein Angebot zu Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses nachweislich verpflichtet hat, womit ein freiwilliges Ausscheiden gefördert werden soll.

Hat Amoena einen belastenden Vertrag abgeschlossen, bilanziert die Gesellschaft die gegenwärtige vertragliche Verpflichtung als Rückstellung und bewertet diese in Höhe der unvermeidbaren Kosten.

1.19 Finanzielle Schulden

Die finanziellen Schulden enthalten finanzielle Schulden sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die finanziellen Schulden bestehen im Wesentlichen aus Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern; Leasingverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Die unter den finanziellen Schulden ausgewiesenen Verpflichtungen werden, mit Ausnahme der derivativen Finanzinstrumente, der Kategorie "finanzielle Schulden bilanziert zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet. Die Bewertung dieser finanziellen Schulden erfolgt beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert und in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Berücksichtigung der Effektivzinsmethode. Transaktionskosten werden von den Anschaffungskosten abgezogen, soweit sie direkt zurechenbar sind. Als langfristig werden Verbindlichkeiten eingeordnet, die am Bilanzstichtag eine verbleibende Laufzeit von mehr als 12 Monaten ausweisen.

Wenn die vertraglichen Zahlungsströme einer finanziellen Verbindlichkeit neu verhandelt oder anderweitig geändert werden und die Neuverhandlung oder Änderung nicht zur Ausbuchung dieser finanziellen Verbindlichkeit führt, hat ein Unternehmen den Bruttobuchwert der finanziellen Verbindlichkeit neu zu berechnen und einen Änderungsgewinn oder -verlust erfolgswirksam zu erfassen. Der Bruttobuchwert der finanziellen Verbindlichkeit ist als Barwert der neu verhandelten oder geänderten Zahlungsströme, abgezinst zum ursprünglichen Effektivzinssatz der finanziellen Verbindlichkeit, neu zu berechnen.

Zur Bewertung der derivativen Finanzinstrumente verweisen wir auf die Ausführungen unter Anmerkung 1.14 Finanzielle Vermögenswerte.

Die Bewertung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen entspricht der oben dargestellten Vorgehensweise zu den finanziellen Schulden.

Eine finanzielle Schuld wird ausgebucht, wenn die dieser Verbindlichkeit zugrunde liegende Verpflichtung erfüllt, gekündigt oder erloschen ist.

Der Amoena-Konzern hat bisher nicht von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht, finanzielle Schulden bei ihrer erstmaligen bilanziellen Erfassung als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Schulden zu designieren.

1.20 Sonstige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Abgrenzungen sowie nicht-finanzielle Vermögenswerte und Schulden werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt.

1.21 Fremdkapitalkosten

Fremdkapitalkosten werden aktiviert, sofern sie dem Erwerb, der Erstellung oder der Produktion von qualifizierten Vermögenswerten zugeordnet werden können. Vermögenswerte gelten als qualifiziert, wenn ein beträchtlicher Zeitraum erforderlich ist, um sie in den beabsichtigten gebrauchs- oder verkaufsfähigen Zustand zu versetzen. In diesem Zusammenhang wurden in den Geschäftsjahren 2021/2022 und 2022/2023 keine Fremdkapitalkosten aktiviert.

1.22 Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung wird gemäß IAS 7 aufgestellt und zeigt die Mittelzu- und -abflüsse im Laufe des Geschäftsjahres, gegliedert nach den Zahlungsströmen aus betrieblicher Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit.

Die Darstellung der Zahlungsströme aus betrieblicher Geschäftstätigkeit erfolgt mittels der indirekten Methode, indem das Jahresergebnis um nicht zahlungswirksame Vorgänge korrigiert wird. Darüber hinaus werden Sachverhalte eliminiert, die dem Cashflow aus Investitionstätigkeit oder Finanzierungstätigkeit zuzurechnen sind.

Zahlungsströme aus erhaltenen und gezahlten Zinsen sowie aus erhaltenen Dividenden werden den Zahlungsströmen aus der betrieblichen Tätigkeit zugeordnet.

Leasingraten werden in Tilgungs- und Zinszahlungen aufgeteilt. In der Kapitalflussrechnung wird der Zinsanteil in den Zahlungsströmen aus betrieblicher Tätigkeit, die Tilgung der Leasingverbindlichkeiten in den Zahlungsströmen aus Finanzierungstätigkeit gezeigt. Lediglich Zahlungen aus Leasingverhältnissen mit einer Laufzeit von bis zu 12 Monaten und von geringem Wert (bis TEUR 5) werden noch im Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit ausgewiesen.

Der Finanzmittelfonds umfasst die in der Bilanz ausgewiesenen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente setzen sich aus den Kassenbeständen und Guthaben bei Kreditinstituten zusammen.

1.23 Finanzrisikomanagement

Das Finanzrisikomanagement für den gesamten Konzern wird zentral vom Mutterunternehmen Amoena Holding gesteuert.

Die Gesellschaft ist im Rahmen der operativen Tätigkeit insbesondere Fremdwährungsrisiken, Zinsrisiken, Ausfallrisiken und Liquiditätsrisiken ausgesetzt.

Das Fremdwährungsrisiko hat im Konzern insofern Bedeutung, als Amoena Holding in vielen Ländern Wechselkursrisiken aus Einkaufs- sowie Verkaufskontrakten ausgesetzt ist. Dem aus dem operativen Bereich resultierenden Risiko wird dadurch begegnet, dass die ausländischen Konzerngesellschaften ihre Einkaufs- und Verkaufskontrakte im Wesentlichen in ihrer funktionalen Währung abschließen. Darüber hinaus werden zur Absicherung der Fremdwährungsrisiken Devisentermingeschäfte eingesetzt. Die Absicherung der Fremdwährungsrisiken durch Devisentermingeschäfte wurde im Geschäftsjahr 2022/2023 sowie im Vergleichsjahr 2021/2022 partiell ausgesetzt.

Zinsrisiken resultieren aus zinstragenden Aktiv- und Passivpositionen, je nachdem, ob das entsprechende Instrument mit einem festen oder variablen Zinssatz ausgestattet ist. Zur Absicherung von Zinsrisiken für variabel verzinsliche Finanzverbindlichkeiten wurde im März 2023 in Zusammenhang mit der neuen Finanzierungsvereinbarung mit den Senior Lenders, ein Zinsabsicherungsgeschäft ("Zinsswap") abgeschlossen. 75 % der gesamten Senior Lender Darlehenssumme zum 31. März 2023 (TEUR 18.428) wurde zu einem EURIBOR Zinssatz von 3,53 % abgesichert.

Zur Steuerung des Ausfallrisikos werden die Forderungsbestände laufend überwacht. Kunden, die größere Geschäftsvolumina abschließen wollen, werden zuvor einer Bonitätsprüfung unterzogen; das Ausfallrisiko bewegt sich auf branchenüblichem Niveau. Dem verbleibenden Risiko wird durch Bildung von Wertberichtigungen Rechnung getragen.

Dem Liquiditätsrisiko wird durch ein systematisches Liquiditätsmanagement begegnet.

Es wird weiterhin auf die entsprechenden Ausführungen im Konzernlagebericht unter "Risiko- und Chancenberichterstattung" verwiesen.

1.24 Anteilsbasierte Vergütung

Ein ausgewählter Mitarbeiterkreis erhält ab dem Geschäftsjahr 2014/2015 von Gesellschaftern einen Teil seiner Arbeitsleistung durch eine anteilsbasierte Vergütung abgegolten. Diesbezüglich existieren verschiedene Regelungen, die in den Regelungsbereich von IFRS 2 fallen.

Da die Gesellschafter der Amoena Holding Schuldner dieser anteilsbasierten Vergütung sind, erfolgt die Bewertung der erhaltenen Leistungen entsprechend den Regelungen einer anteilsbasierten Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente. Für diese Instrumente wird der beizulegende Zeitwert zum Gewährungszeitpunkt ermittelt und als Personalaufwand der Funktionskostenbereiche über den Zeitraum verteilt, in dem die Arbeitnehmer einen uneingeschränkten Anspruch auf die Instrumente erwerben. Eine Neubewertung dieser anteilsbasierten Vergütung in Folgejahren erfolgt dann, wenn sich die marktbedingungsunabhängigen Ausübungsbedingungen geändert haben.

Weitere Informationen zu diesen anteilsbasierten Vergütungstransaktionen finden sich unter Anmerkung 1.46 Anteilsbasierte Vergütungen.

ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

1.25 Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse generieren sich aus Prothesen, medizinischen und medizinisch-technischen Produkten und Textilien sowie nichtmedizinischen Textilien. Die Umsatzrealisierung erfolgt ausschließlich zeitpunktbezogen, und zwar zu dem Zeitpunkt, zu dem der Kunde die Verfügungsgewalt über diesen Vermögenswert erlangt.

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach den Hauptproduktgruppen und den wichtigen Regionen für das Geschäftsjahr 2022/2023:

in TEUR	Silicone Products	Textiles	Recovery Care	Gesamt
Regionen
Amerika	11.388	8.986	3.222	23.596
Asien/Australien	4.181	2.154	822	7.157
DAP (beinhaltet die Länder Deutschland, Österreich und Polen)	6.561	3.697	2.136	12.394
davon Deutschland	4.992	2.907	1.700	9.599
Nordeuropa	6.213	2.263	747	9.223
Südeuropa	8.875	4.678	2.266	15.819
Sonstige	2.266	1.499	423	4.188
Zwischensumme	39.484	23.277	9.616	72.377
Erlösschmälerungen				-2.188
Summe				70.189

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach den Hauptproduktgruppen und den wichtigen Regionen für das Geschäftsjahr 2021/2022:

in TEUR	Silicone Products	Textiles	Recovery Care	Gesamt
Regionen
Amerika	11.566	8.874	2.714	23.154
Asien/Australien	4.452	2.078	797	7.327
DAP (beinhaltet die Länder Deutschland, Österreich und Polen)	6.327	3.465	1.635	11.427
davon Deutschland	4.867	2.738	1.325	8.930
Nordeuropa	6.363	2.363	608	9.334
Südeuropa	8.945	4.197	1.942	15.084
Sonstige	2.254	1.168	324	3.746
Zwischensumme	39.907	22.145	8.020	70.072
Erlösschmälerungen				-2.256
Summe				67.816

Amoena wendet das Vereinfachungswahlrecht nach IFRS 15.121 an, nach welchem die Angaben zu Verträgen unterbleiben können, deren Leistungsverpflichtung eine ursprünglich erwartete Laufzeit von maximal einem Jahr hat. Es bestanden keine Verträge, deren Leistungsverpflichtungen eine erwartete Laufzeit von mehr als einem Jahr aufweisen. Grundsätzlich erfolgen die Zahlungen der Kunden nach Erhalt der Verfügungsgewalt ggf. unter Berücksichtigung branchenüblicher Zahlungsziele. Wesentliche Finanzierungskomponenten sind in Kundenverträgen nicht enthalten.

1.26 Umsatzkosten

Die Umsatzkosten umfassen sämtliche Kosten für Güter und Leistungen, die zur Erzielung der Umsatzerlöse erforderlich sind. Die Umsatzkosten setzten sich wie folgt zusammen:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Materialaufwendungen (inklusive der Änderung der Wertminderungen auf Vorräte)	17.649	18.903
Personalaufwendungen	4.958	4.609
Übrige Aufwendungen	3.867	3.982
Gesamt	26.474	27.494

1.27 Vertriebskosten

Die Vertriebskosten umfassen alle verursachten Vertriebseinzel- und -gemeinkosten. Darunter fallen insbesondere Personal- und Abschreibungsaufwendungen sowie sonstige Aufwendungen des Vertriebsbereichs.

1.28 Forschungs- und Entwicklungskosten

Die Forschungs- und Entwicklungskosten umfassen alle verursachten Forschungs- und Entwicklungseinzel- und -gemeinkosten. Darunter fallen insbesondere Personal - und Abschreibungsaufwendungen sowie sonstige Aufwendungen des Forschungs- und Entwicklungsbereichs.

1.29 Allgemeine Verwaltungskosten

Die allgemeinen Verwaltungskosten umfassen insbesondere die Personal- und Sachkosten der zentralen Verwaltungsbereiche sowie die Abschreibungen auf Vermögenswerte, die nicht mit der Produktion, dem Vertrieb oder der Forschung und Entwicklung in Verbindung stehen.

1.30 Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Geschäftsjahr 2022/23 beinhalten die Aufwendungen aus der Ausbuchung einer aktivierten Forderung gegenüber der IHK für Überbrückungshilfe in Höhe von TEUR 353 sowie die Zuführung zur Rückstellung für die Rückzahlung der Corona Soforthilfe in Höhe von TEUR 50.

Die sonstigen betrieblichen Erträge im Geschäftsjahr 2022/23 sind nicht wesentlich.

Die sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen im Geschäftsjahr 2021/22 sind nicht wesentlich.

1.31 Erläuterung einzelner Aufwandsarten

1.31.1 Materialaufwand

Der Materialaufwand unterteilt sich wie folgt:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie für bezogene Waren	17.649	18.903
Gesamt	17.649	18.903

1.31.2 Personalaufwand

In den Funktionskosten sind folgende Personalaufwendungen enthalten:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023
	Löhne und Gehälter	Soziale Abgaben	Summe
Umsatzkosten	4.494	464	4.958
Vertriebskosten	12.816	2.039	14.855
Forschungs- und Entwicklungskosten	684	127	811
Allgemeine Verwaltungskosten	3.564	487	4.051
Gesamt	21.558	3.117	24.675

in TEUR	1.10.2021 - 30.9.2022
	Löhne und Gehälter	Soziale Abgaben	Summe
Umsatzkosten	4.155	454	4.609
Vertriebskosten	12.283	2.011	14.294
Forschungs- und Entwicklungskosten	758	131	889
Allgemeine Verwaltungskosten	3.310	482	3.792
Gesamt	20.506	3.078	23.584

Der Aufwand aus inländischen und ausländischen leistungs- und beitragsorientierten Leistungsplänen beträgt im Geschäftsjahr 2022/2023 TEUR 1.103 und im Vorjahr TEUR 1.067. Der Personalaufwand der Berichtsperiode enthält Aufwendungen für Leistungen zwecks Beendigung der Arbeitsverhältnisse in Höhe von TEUR 291 (im Vorjahr TEUR 168).

Die Aufwendungen im Geschäftsjahr 2022/2023 und 2021/2022 betreffen im Wesentlichen die Restrukturierung der Sales und Marketingorganisation im Headquarter Raubling sowie in den USA.

Die Gesellschaft hat in den USA im Geschäftsjahr 2022/23 Employee Tax Credit in Höhe von TEUR 284 vereinnahmt. Bezüglich dieser Zuschüsse bestehen keine unerfüllten Bedingungen oder andere Erfolgsunsicherheiten. Die erhaltenen Beihilfen der öffentlichen Hand führten zu einer Reduzierung der allgemeinen Verwaltungskosten.

Die durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter (ohne Mitarbeiter in Elternzeit, Auszubildende und Wehrdienstleistende) betrug:

Anzahl	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Angestellte	279	286
Gewerbliche	61	63
Geringfügig Beschäftigte	11	11
Gesamt	351	360

1.31.3 Abschreibungen

Die in den Funktionskosten enthaltenen Abschreibungen sind in den Anlagespiegeln für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen unter den Anmerkungen zu 1.36 und 1.38 ersichtlich.

Im Geschäftsjahr 2022/2023 sowie im Vorjahr betrug der Wertminderungsaufwand auf Vermögenswerte TEUR 0.

1.32 Finanzergebnis

Die nachfolgende Übersicht zeigt die Zusammensetzung des Finanzergebnisses:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Finanzierungserträge
Zinserträge	17	3
Währungskurserträge	267	3.865
Erträge aus Derivaten	77	0
Gesamte Finanzierungserträge	361	3.868
Finanzierungsaufwendungen
Zinsaufwand aus der Aufzinsung von Pensionsverpflichtungen
und ähnlichen Verpflichtungen	33	15
Zinsaufwand Leasing	81	58
Übrige Zinsaufwendungen	5.936	4.572
Aufwendungen aus Zinsderivaten	12	0
Währungskursaufwendungen	1.855	1.464
Aufwendungen aus Fremdwährungsderivaten	0	1.395
Übrige Finanzaufwendungen	10	9
Gesamte Finanzierungsaufwendungen	7.927	7.513
Finanzergebnis	-7.566	-3.645

Die übrigen Zinsaufwendungen beinhalten im Geschäftsjahr 2022/2023 Aufwendungen resultierend aus der Modifikation finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 457.

Angaben zu Zinserträgen und Zinsaufwendungen:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Zinserträge	17	3
Zinsaufwendungen	-6.050	-4.645
Zinsergebnis	-6.033	-4.642

Die Zinsaufwendungen, netto, aus Finanzinstrumenten der Bewertungskategorien mit Ausnahme der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente sowie das Zinsergebnis aus Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten belaufen sich auf:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Finanzielle Schulden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden	-6.017	-4.630
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	0	0

Im Zinsergebnis sind auch die Aufwendungen und Erträge im Zusammenhang mit Zinssicherungsgeschäften erfasst, die im Geschäftsjahr 2022/23 abgeschlossen wurden und die zum 30. September 2023 zum Marktwert bewertet wurden. Die Gesellschaft wendet keine Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen an.

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Ausgleichszahlungen	-21	0
Marktwertveränderung	-12	0
Gesamt	-33	0

1.33 Nettogewinne und -verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden

Die Nettogewinne und -verluste aus finanziellen Vermögenswerten je Bewertungskategorie betragen:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Finanzielle Vermögenswerte und Schulden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden	-1.706	2.119
Finanzielle Vermögenswerte und Schulden, die erfolgswirksam zum Marktwert bilanziert werden	70	-1.395
Gesamt	-1.636	724

Die Nettogewinne bzw. -verluste der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Schulden beinhalten Ergebnisse aus Marktwertänderungen und Ausgleichszahlungen dieser Finanzinstrumente.

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus Darlehen und Forderungen beinhalten Ergebnisse aus Wertminderungen, Zuschreibungen und Währungsumrechnungseffekten.

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Schulden beinhalten Ergebnisse aus Währungsumrechnungseffekten.

1.34 Ertragsteuern

Der Ertragsteueraufwand, netto, für die Geschäftsjahre 2022/2023 und 2021/2022 stellt sich wie folgt dar:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Laufende Steuern
Ertragsteueraufwand der Periode	-1.214	-1.597
Ertragsteuern Vorjahre	-7	22
Gesamt	-1.221	-1.575
Latente Steuern
Steueraufwand (i.Vj. Steuerertrag) durch Entstehung bzw. Umkehrung temporärer Unterschiede	339	-408
Steuerertrag aus steuerlichen Verlustvorträgen	30	0
Steueraufwand aus Vorjahren	-64	-86
Gesamt	305	-494
Ertragsteuern, netto	-916	-2.069

Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt auf Basis der in den jeweiligen Ländern gültigen Steuersätze. Sie liegen in einer Bandbreite von 16,5 % bis 30 %. In Deutschland setzt sich der Steuersatz zusammen aus dem Körperschaftsteuersatz von 15 %, dem Solidaritätszuschlag von 5,5 % und einem durchschnittlichen Gewerbesteuersatz von 11,6 %.

Nachfolgend wird die Überleitung vom erwarteten Ertragsteuererlös bzw. -aufwand, netto, auf den tatsächlichen Ertragsteuerertrag bzw. -aufwand, netto, gezeigt. Die Berechnung der erwarteten Ertragsteuer erfolgt durch Multiplikation des Ergebnisses vor Ertragsteuern mit dem Gesamtsteuersatz des Mutterunternehmens Amoena Holding in Höhe von 27,38 %.

In TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Erwarteter Ertragsteuererlös (+), -aufwand (-), netto	48	-378
Erhöhung/Minderung der Ertragsteuerbelastung durch:
Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern und Nichtansatz von aktiven latenten Steuern	-58	-938
Nichtansatz von latenten Steuern auf Zinsvortrag	-644	-336
Gewerbesteuerliche Korrekturen	-151	-161
Steuersatzunterschiede Ausland	-8	-112
Steuerfreie Erträge	27	13
Nicht abziehbare Aufwendungen	-76	-76
Ertragsteuer Vorjahre	-71	-64
Sonstige	17	-17
Tatsächliche Ertragsteuern, netto	-916	-2.069

Die Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern im Geschäftsjahr 2022/2023 resultiert aus der Verringerung der Wertberichtigung von aktiven latenten Steuern auf temporäre Differenzen in Höhe von TEUR 286 sowie dem Nichtansatz von aktiven latenten Steuern auf im Geschäftsjahr entstandene Verluste in Höhe von TEUR 535 (Aufwand). In Höhe von TEUR 161 (Ertrag) wirkten die Nutzung von Verlustvorträgen, für die keine aktiven latenten Steuern in Vorjahren erfasst waren, sowie die erstmalige Erfassung von aktiven latenten Steuern auf Verlustvorträge für in der Vergangenheit erzielte Verluste in Höhe von TEUR 30 (Ertrag).

Die Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern im Geschäftsjahr 2021/2022 resultiert aus der Wertberichtigung von aktiven latenten Steuern auf temporäre Differenzen in Höhe von TEUR 583 sowie dem Nichtansatz von aktiven latenten Steuern auf im Geschäftsjahr entstandene Verluste in Höhe von TEUR 583. Gegenläufig in Höhe von TEUR 228 wirkt die Nutzung von Verlustvorträgen, für die keine aktiven latenten Steuern in Vorjahren erfasst waren.

Die aktiven und passiven latenten Steuern (brutto) verteilen sich zum 30. September 2023 und zum 30. September 2022 auf folgende Bilanzpositionen:

in TEUR	30.9.2023 Aktive latente Steuern	30.9.2023 Passive latente Steuern	30.9.2023 Netto	30.9.2022 Aktive latente Steuern	30.9.2022 Passive latente Steuern	30.9.2022 Netto
Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	0	-7.754	-7.754	0	-7.782	-7.782
Grund und Boden, Gebäude, Sachanlagen	866	-166	700	884	-162	722
Nutzungsrechte	0	-688	-688	0	-910	-910
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen (unter Berücksichtigung von Zwischenergebniseliminierungen)	0	0	0	16	0	16
Finanzielle Vermögenswerte	0	-306	-306	0	-419	-419
Vorräte	434	-17	417	694	-56	638
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto	109	0	109	49	-233	-184
Sonstige Vermögenswerte	0	0	0	0	-102	-102
Verlustvorträge	30	0	30	0	0	0
Schulden
Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen	72	0	72	81	0	81
Finanzielle Schulden	113	0	113	85	0	85
Rückstellungen/Sonstige Verbindlichkeiten	73	0	73	97	0	97
Leasingverbindlichkeiten	688	0	688	910	0	910
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	0	0	0	11	0	11
Gesamt	2.385	-8.930	-6.545	2.827	-9.664	-6.837
Saldierung	-1.286	1.286	0	-1.030	1.030	0
Bilanz	1.099	-7.644	-6.545	1.797	-8.634	-6.837

Die erfolgswirksamen bzw. erfolgsneutralen Veränderungen der passiven latenten Steuern, netto, für die Geschäftsjahre 2022/2023 und 2021/2022 sind der nachfolgenden Tabelle zu entnehmen:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Anfangsbestand	-6.837	-6.638
Erfolgswirksame Veränderungen	305	-494
Erfolgsneutral erfasste latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	-4	-64
Erfolgsneutrale Verrechnung der aktiven latenten Steuern, netto	-9	359
Passive latente Steuern, netto, zum 30. September	-6.545	-6.837

Für folgende Sachverhalte wurden keine aktiven latenten Steuern angesetzt:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Abzugsfähige temporäre Differenzen	3.972	2.259
Nicht genutzte steuerliche Verluste	20.279	20.298
Nicht genutzter Zinsvortrag	38.402	35.999
Gesamt	62.653	58.556

Die nicht aktivierten steuerlichen Verlustvorträge sind in Höhe von TEUR 15.236 unbegrenzt nutzbar. Die Verlustvorträge verfallen in Höhe von TEUR 695 bis 30. September 2028, in Höhe von TEUR 735 bis 30. September 2029, in Höhe von TEUR 211 bis 30. September 2030, in Höhe von TEUR 1.005 bis 30. September 2033, in Höhe von TEUR 1.225 bis 30. September 2034 und in Höhe von TEUR 1.172 bis 30. September 2036.

Der nicht genutzte Zinsvortrag in Höhe von TEUR 38.402 (im Vorjahr TEUR 35.999) ist unbegrenzt nutzbar. Es wurden keine aktiven latenten Steuern auf den nicht genutzten Zinsvortrag zum 30. September 2023 und zum 30. September 2022 bilanziert.

Ausschlaggebend für die Beurteilung der Ansatzfähigkeit aktiver latenter Steuern ist die Einschätzung der Wahrscheinlichkeit der Umkehrung von Bewertungsunterschieden und der Nutzbarkeit der Verlust- und Zinsvorträge, die zu aktiven latenten Steuern geführt haben. Dies ist abhängig von der Entstehung künftiger steuerpflichtiger Gewinne während der Perioden, in denen sich steuerliche Bewertungsunterschiede umkehren und steuerliche Verlustvorträge bzw. Zinsvorträge geltend gemacht werden können. Aufgrund der Erfahrung aus der Vergangenheit und der zu erwartenden steuerlichen Einkommenssituation wird zum 30. September 2023 davon ausgegangen, dass für den Betrag der Verlustvorträge in Höhe von TEUR 20.279 (im Vorjahr TEUR 20.298) sowie den Betrag der Zinsvorträge in Höhe von TEUR 38.402 (im Vorjahr TEUR 35.999) entsprechende Vorteile aus den aktiven latenten Steuern wahrscheinlich nicht realisiert werden können und entsprechend keine aktiven latenten Steuern dafür angesetzt wurden.

Die temporären Unterschiede im Zusammenhang mit Anteilen an Tochterunternehmen, für die keine latenten Steuerschulden bilanziert wurden, belaufen sich zum 30. September 2023 auf Beträge in Höhe von TEUR 191 (30. September 2022: TEUR 175).

Unsichere Steuerpositionen

Die Konzerngeschäftsführung berücksichtigt in den bilanzierten Steuerpositionen erwartete Steuererstattungen aufgrund der im Berichtsjahr abgeschlossenen Betriebsprüfung. Gegen ergangene Steuer bescheide, die die erwarteten Steuererstattungen nicht enthalten, wurde Einspruch eingelegt. Das Risiko, dass diesem nicht stattgegeben wird, bemisst die Geschäftsführung als unwahrscheinlich und quantifiziert die Risiken auf rund TEUR 300.

1.35 Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Im Geschäftsjahr 2022/2023 wurden Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 533 (im Vorjahr TEUR 243) in den Funktionskosten oder den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Geschäftsjahres 2022/2023 beinhalten periodenfremde Aufwendungen aus der Ausbuchung einer aktivierten Forderung gegen die IHK für Überbrückungshilfe in Höhe von TEUR 353 sowie Aufwendungen aus der Zuführung zur Rückstellung für die Rückzahlung der Corona-Soforthilfe in Höhe von TEUR 50.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Geschäftsjahres 2021/2022 beinhalten keine wesentlichen periodenfremden Aufwendungen.

ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

1.36 Immaterielle Vermögenswerte

Die Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte in den Geschäftsjahren 2022/2023 und 2021/2022 ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2022	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2023
1. Geschäfts- oder Firmenwert	22.073	-157	6	0	0	21.922
2. Marke	27.895	0	0	0	0	27.895
3. Kundenbeziehungen	39.406	-1.423	0	0	0	37.983
4. Technologie und Entwicklungen	13.973	0	60	0	0	14.033
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	7.638	-43	39	0	0	7.634
	110.985	-1.623	105	0	0	109.467

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2022	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2023
1. Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	0	0	0	0
2. Marke	0	0	0	0	0	0
3. Kundenbeziehungen	39.406	-1.423	0	0	0	37.983
4. Technologie und Entwicklungen	13.500	-1	179	0	0	13.678
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	6.935	-28	180	0	0	7.087
	59.841	-1.452	359	0	0	58.748

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2022	30.9.2023
1. Geschäfts- oder Firmenwert	22.073	21.922
2. Marke	27.895	27.895
3. Kundenbeziehungen	0	0
4. Technologie und Entwicklungen	473	355
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	703	547
	51.144	50.719

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2021	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2022
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.761	312	0	0	0	22.073
2. Marke	27.895	0	0	0	0	27.895
3. Kundenbeziehungen	36.920	2.486	0	0	0	39.406
4. Technologie und Entwicklungen	13.940	0	33	0	0	13.973
	107.924	2.875	186	0	0	110.985

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2021	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2022
1. Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	0	0	0	0
2. Marke	0	0	0	0	0	0
3. Kundenbeziehungen	36.920	2.486	0	0	0	39.406
4. Technologie und Entwicklungen	13.250	1	249	0	0	13.500
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	6.687	42	206	0	0	6.935
	56.857	2.529	455	0	0	59.841

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2021	30.9.2022
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.761	22.073
2. Marke	27.895	27.895
3. Kundenbeziehungen	0	0
4. Technologie und Entwicklungen	690	473
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	721	703
	51.067	51.144

Die Zugänge bei den Technologien und Entwicklungen beinhalten zum 30. September 2023 bzw. zum 30. September 2022 Zugänge für selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte in Höhe von TEUR 4 bzw. TEUR 22.

Die planmäßigen Abschreibungen auf die immateriellen Vermögenswerte werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in den Posten der Funktionsbereiche wie folgt ausgewiesen:

in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Umsatzkosten	5	3
Vertriebskosten	9	6
Forschungs- und Entwicklungskosten	230	314
Allgemeine Verwaltungskosten	115	132
Gesamt	359	455

Die im Rahmen des Erwerbs der AMOENA-Gruppe erworbene Marke AMOENA wird als immaterieller Vermögenswert mit unbestimmter Nutzungsdauer eingestuft. Die Marke AMOENA ist in Deutschland (Deutsches Patent- und Markenamt) und europaweit über das Amt für Harmonisierung für den Binnenmarkt, Alicante, Spanien, geschützt. Der Buchwert zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 27.895. Auf der Grundlage einer Analyse aller relevanten Faktoren zur Bestimmung der Nutzungsdauer (rechtliche, vertragliche und wirtschaftliche sowie die Wettbewerbssituation) ist keine Begrenzung des Zeitraumes erkennbar, in dem Zahlungsmittelzuflüsse aus der Marke AMOENA erwartet werden. Die Marke AMOENA wurde zur Überprüfung der Werthaltigkeit dem Unternehmen insgesamt zugeordnet. Im Rahmen der Werthaltigkeitsprüfung zum 30. September 2022 und 30. September 2023 wurde der erzielbare Betrag durch Ermittlung des Nutzungswerts ermittelt. Der Nutzungswert ist der Barwert der künftigen Cashflows, basierend auf einer 3-Jahres-Finanzplanung des Konzerns, die von der Geschäftsleitung und vom Beirat genehmigt worden ist. Auf Basis dieser Planung wurden für die Folgejahre Cashflows abgeleitet, wobei unterschiedliche Wachstumsraten angesetzt wurden. Für den Terminal Value wird ein Wachstumsfaktor von 1 % angesetzt. Der Abzinsungsfaktor (vor Steuern) der zukünftigen Cashflows liegt bei 15,0 % bzw. 14,0 % für den Terminal Value zum 30. September 2022 und bei 13,0 % bzw. 12,0 % für den Terminal Value zum 30. September 2023.

Die zum 30. September 2022 bzw. zum 30. September 2023 durchgeführten Werthaltigkeitsprüfungen führten zu keinem Wertminderungsaufwand bezüglich der Marke AMOENA.

Im Berichtsjahr 2022/2023 sowie im Vorjahr wurden keine Wertminderungen auf aktivierte Entwicklungsleistungen erfasst.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen immateriellen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.37 Geschäfts- oder Firmenwerte

Der im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses zum 30. März 2007 erworbene Geschäfts- oder Firmenwert wurde zur Überprüfung der Werthaltigkeit den bestehenden Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (ZGE-Gruppen) zugeordnet:

Geschäfts- oder Firmenwerte in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Brustprothesen	15.391	15.497
Textilien	6.531	6.576
Gesamt	21.922	22.073

Im Rahmen des durchgeführten Werthaltigkeitstests wurde jeweils der Buchwert der ZGE-Gruppe dem erzielbaren Betrag der ZGE-Gruppe gegenübergestellt. Dabei wurde der erzielbare Betrag durch Ermittlung des Nutzungswerts ermittelt. Der Nutzungswert ist der Barwert der künftigen Cashflows, basierend auf einer 3-Jahres-Finanzplanung des Konzerns, die von der Geschäftsleitung und vom Beirat genehmigt worden ist. Auf Basis dieser Planung wurden für die Folgejahre Cashflows abgeleitet, wobei unterschiedliche Wachstumsraten angesetzt wurden. Für den Terminal Value wird ein Wachstumsfaktor von 1 % angesetzt. Der Abzinsungsfaktor (vor Steuern) der zukünftigen Cashflows liegt bei 15,0 % bzw. 14,0 % für den Terminal Value zum 30. September 2022 und bei 13,0 % bzw. 12,0 % für den Terminal Value zum 30. September 2023.

Hinsichtlich der den ZGE-Gruppen zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwerte zum 30. September 2022 bzw. zum 30. September 2023 ergab sich kein Wertminderungsbedarf.

Bei einer Erhöhung des Zinssatzes zum 30. September 2023 ceteris paribus um bis zu 2,7 Prozentpunkte, führt dies knapp nach wie vor zu keinem Wertminderungsaufwand. Bei einer Reduzierung des Cashflows für alle Planungsperioden und für den Terminal Value zum 30. September 2023 um bis zu EUR 2,7 Mio. kommt es ceteris paribus knapp zu keinem Wertminderungsaufwand.

Bei einer Erhöhung des Zinssatzes zum 30. September 2022 ceteris paribus um bis zu 3,5 Prozentpunkte, führt dies knapp nach wie vor zu keinem Wertminderungsaufwand. Bei einer Reduzierung des Cashflows für alle Planungsperioden und für den Terminal Value zum 30. September 2022 um bis zu EUR 3,4 Mio. kommt es ceteris paribus knapp zu keinem Wertminderungsaufwand.

1.38 Sachanlagen

Die Entwicklung der Sachanlagen in den Geschäftsjahren 2022/2023 und 2021/2022 ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2022	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2023
1. Grundstücke und Gebäude	9.450	0	0	0	0	9.450
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	4.573	-228	95	0	0	4.440
3. Technische Anlagen und Maschinen	4.461	-20	14	0	0	4.455
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	7	0	0	0	0	7
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.464	-148	125	0	18	4.423
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	2.061	-33	415	0	0	2.443
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	472	-6	0	0	0	466
8. Anlagen im Bau	78	0	340	0	0	418
	25.566	-435	989	0	18	26.102

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2022	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2023
1. Grundstücke und Gebäude	7.208	0	134	0	0	7.342
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	2.036	-83	707	0	0	2.660
3. Technische Anlagen und Maschinen	4.135	-16	110	0	0	4.229
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	7	0	0	0	0	7
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.768	-135	296	0	5	3.924
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	1.276	-18	453	0	0	1.711
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	454	-6	13	0	0	461
8. Anlagen im Bau	69	-1	0	0	0	68
	18.953	-259	1.713	0	5	20.402

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2022	30.9.2023
1. Grundstücke und Gebäude	2.242	2.108
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	2.537	1.780
3. Technische Anlagen und Maschinen	326	226
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	0	0
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	696	499
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	785	732
7. Finanzierungsleasing IAS 17	18	5
8. Anlagen im Bau	9	350
	6.613	5.700

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2021	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2022
1. Grundstücke und Gebäude	9.450	0	0	0	0	9.450
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	3.520	272	1.843	0	1.062	4.573
3. Technische Anlagen und Maschinen	4.369	39	53	0	0	4.461
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	7	0	0	0	0	7
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.930	195	344	0	5	4.464
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	1.642	31	388	0	0	2.061
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	461	11	0	0	0	472
8. Anlagen im Bau	75	0	5	0	2	78
	23.454	548	2.633	0	1.069	25.566

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2021	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2022
1. Grundstücke und Gebäude	6.901	0	307	0	0	7.208
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	1.545	153	804	0	466	2.036
3. Technische Anlagen und Maschinen	3.978	32	125	0	0	4.135
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	7	0	0	0	0	7
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.256	198	315	0	1	3.768
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	831	18	427	0	0	1.276
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	427	11	16	0	0	454
8. Anlagen im Bau	68	1	0	0	0	69
	17.013	413	1.994	0	467	18.953

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2021	30.9.2022
1. Grundstücke und Gebäude	2.549	2.242
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	1.975	2.537
3. Technische Anlagen und Maschinen	391	326
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	0	0
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	674	696
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	811	785
7. Finanzierungsleasing IAS 17	34	18
8. Anlagen im Bau	7	9
	6.441	6.613

Im Berichtsjahr 2022/2023 sowie im Berichtsjahr 2021/2022 erfasste die Amoena Holding keine Wertminderungen auf Sachanlagen.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Sachanlagen ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.39 Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen

Die nachfolgenden Unternehmen werden nach den Grundsätzen der Equity-Methode bilanziert:

Gesellschaft	Höhe der Beteiligung
AMOENA Portugal Limitada, Lissabon, Portugal	50%
Amoena spol. s r.o, Prag, Tschechische Republik	50%

Es handelt sich um Vertriebsgesellschaften der AMOENA-Gruppe, die einzeln betrachtet unwesentliche Gemeinschaftsunternehmen sind.

Die Equity-Bewertung der Gemeinschaftsunternehmen erfolgte auf Basis der Jahresabschlüsse zum 31. Dezember 2022 bzw. zum 31. Dezember 2021 unter Berücksichtigung der bis zum 30. September 2023 bzw. 30. September 2022 gezahlten Dividenden, da keine neueren Informationen vorliegen.

Die nachstehende Tabelle gliedert in aggregierter Form den Buchwert und den Anteil am Ergebnis und sonstigen Ergebnis dieser Gemeinschaftsunternehmen auf.

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Buchwert der Anteile an Gemeinschaftsunternehmen	253	205
Anteil am
- Gewinn (Verlust) aus den fortzuführenden Geschäftsbereichen	96	37
- Jahresergebnis	96	37
- Sonstiges Ergebnis (Währungseffekte)	2	18
- Gesamtergebnis	98	55

Die Eliminierung der Zwischenergebnisse aus Down-Stream-Transaktionen erfolgt im Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit. Im Geschäftsjahr 2022/2023 betrug dieser Effekt TEUR 0 und im Geschäftsjahr 2021/2022 TEUR 4 (Aufwand).

1.40 Finanzielle Vermögenswerte

Die nachfolgende Übersicht zeigt die Zusammensetzung der finanziellen Vermögenswerte:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Langfristig
Kautionen	66	116
Andere finanzielle Vermögenswerte	11	11
Gesamt	77	127

In den Geschäftsjahren 2022/2023 und 2021/2022 wurden finanzielle Vermögenswerte weder wertgemindert noch ausgebucht. Sämtliche finanzielle Vermögenswerte sind noch nicht fällig.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen finanziellen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

Es wurden keine Sicherheiten angenommen, die ohne Vorliegen eines Zahlungsverzugs seitens des Eigentümers der Sicherheiten verkauft oder verpfändet werden können.

1.41 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Kurzfristig
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto	10.963	10.282
Einzelwertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-532	-577
Erwartete Kreditverluste auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-183	-215
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto	10.248	9.490
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen Gemeinschaftsunternehmen	218	184
Sonstige Forderungen	516	573
Gesamt, netto	10.982	10.247

Die Einzelwertberichtigungen (EWB) auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich wie folgt entwickelt:

	EWB	EWB
in TEUR	1.10.2022 - 30.9.2023	1.10.2021 - 30.9.2022
Anfangsbestand	577	732
Zuführungen (erfolgswirksam)	201	298
Auflösungen (erfolgswirksam)	-31	-16
Ausbuchungen von Forderungen	-190	-550
Währungsumrechnungseffekte	-25	113
Wertberichtigungen am 30.9.	532	577

Die Einzelwertberichtigungen zum 30. September 2023 in Höhe von TEUR 532 betreffen Bruttoforderungen in Höhe von TEUR 3.164. Von diesen Bruttoforderungen waren TEUR 0 besichert.

Die Einzelwertberichtigungen zum 30. September 2022 in Höhe von TEUR 577 betreffen Bruttoforderungen in Höhe von TEUR 774. Von diesen Bruttoforderungen waren TEUR 0 besichert.

Die erwarteten Kreditverluste für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen betragen zum 30. September 2022 TEUR 215. Hieraus resultiert ein Ertrag im Geschäftsjahr 2021/2022 in Höhe von TEUR 38 aus der Verminderung der erwarteten Kreditverluste im Vergleich zum Wert zum 1. Oktober 2021 von TEUR 253.

Hinsichtlich des weder wertgeminderten noch in Zahlungsverzug befindlichen Bestands der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen deuten zum Abschlussstichtag keine Anzeichen darauf hin, dass die Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen werden.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.42 Sonstige Vermögenswerte

Eine Aufteilung der sonstigen Vermögenswerte zeigt die nachfolgende Übersicht:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Kurzfristig
Vorauszahlungen	466	486
Umsatzsteuerforderungen	194	435
Debitorische Kreditoren	20	3
Sonstige Vermögenswerte	49	431
Gesamt	729	1.355

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen sonstigen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.43 Vorräte

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	2.211	2.754
Unfertige Erzeugnisse und Fertigerzeugnisse Brustprothesen	3.493	3.599
Unfertige Erzeugnisse, Fertigerzeugnisse und Handelswaren Textilien, Accessoires, Lingerie Consumer, Amolux sowie Amovida	9.745	10.024
Gesamt	15.449	16.377

Der Buchwert der zum beizulegenden Zeitwert abzüglich Vertriebsaufwendungen angesetzten Vorräte beträgt zum 30. September 2023 TEUR 10.983 bzw. zum 30. September 2022 TEUR 9.668.

Der Betrag der Vorräte, die als Aufwand in der Berichtsperiode erfasst worden sind, beläuft sich auf TEUR 26.474. Der diesbezügliche Aufwand im Geschäftsjahr 2021/2022 beläuft sich auf TEUR 27.494.

Der Betrag von Wertminderungen auf Vorräte, die in der Berichtsperiode als Aufwand erfasst worden sind abzüglich des Betrages der vorgenommenen Wertaufholungen, die in der Vorperiode als Verminderung des Materialaufwands erfasst worden sind, entspricht TEUR 332. Die vorgenommene Wertaufholung war geboten, da bereits abgewertete Produkte aller Voraussicht nach wieder veräußert werden können.

Der Betrag von Wertminderungen auf Vorräte, die in der Vorperiode als Aufwand erfasst worden sind abzüglich des Betrages der vorgenommenen Wertaufholungen, die in der Vorvorperiode als Verminderung des Materialaufwands erfasst worden sind, entspricht TEUR 534. Die vorgenommene Wertaufholung war geboten, da bereits abgewertete Produkte aller Voraussicht nach wieder veräußert werden können.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Vorräte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.44 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	5.931	11.375

Zum 30. September 2023 bzw. zum 30. September 2022 werden Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von TEUR 289 bzw. TEUR 373 gehalten, über die die Gesellschaft zwar nicht kurzfristig aber innerhalb von drei Monaten verfügen kann, da sie als Sicherheiten dienen.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.45 Eigenkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft betrug am 30. September 2023 und zum 30. September 2022 TEUR 100. Alle Anteile wurden vollständig einbezahlt.

Das Stammkapital der Gesellschaft ist seit dem Geschäftsjahr 2014/2015 aufgeteilt in Geschäftsanteile der Serie (A) im Gesamtnennbetrag von EUR 15.218 und Geschäftsanteile der Serie (B) im Gesamtnennbetrag von EUR 84.782.

Die jeweiligen Inhaber der Geschäftsanteile der Serie (B) erhalten neben den Rechten, die auch den Inhabern von Geschäftsanteilen der Serie (A) zustehen, auf ihre Geschäftsanteile von dem Gewinn der Amoena Management Holding GmbH einen Betrag in Höhe von 10 % p. a. der auf diese Geschäftsanteile geleisteten Zuzahlungen in die Kapitalrücklage. Nur bei einem Ausschüttungsbeschluss der Gesellschafterversammlung wird diese Vorzugsdividende berücksichtigt. Im Geschäftsjahr 2021/2022 sowie im Geschäftsjahr 2022/2023 gab es keinen derartigen Gesellschafterbeschluss.

Gesellschafter der Amoena Holding haben im Geschäftsjahr 2014/2015 Forderungen auf Rückzahlung ihrer an die Amoena Holding ausgereichten Darlehen in Höhe von EUR 40 Mio. in die Kapitalrücklage eingebracht.

Die Amoena Holding verfolgt in Bezug auf ihr Kapitalmanagement insbesondere das Ziel, die Unternehmensfortführung sicherzustellen sowie für die Gesellschafter und weitere Interessengruppen Nutzen, z. B. in Form von Ausschüttungen, zu erwirtschaften. Dabei wird auf das bilanzielle Eigenkapital nach IFRS abgestellt. Zum 30. September 2023 betrug die Eigenkapitalquote -5,4 %. Zum 30. September 2022 betrug die Eigenkapitalquote -4,1 %. Die Amoena Holding unterliegt keinen externen Mindestkapitalanforderungen.

1.46 Anteilsbasierte Vergütungen

Die Amoena Holding hat mit leitenden Mitarbeitern ein Management Participation Scheme vereinbart.

Ausgewählte (inzwischen teilweise ehemalige) Mitarbeiter aus dem Management und Beirat konnten durch dieses Beteiligungsprogramm direkt von den Investoren Anteile in Höhe von insgesamt 7,6% (i. Vj. 7,6%) des Stammkapitals der Amoena Holding erwerben, gegen Bezahlung des anteiligen Kaufpreises der Investoren. Gleichzeitig wurden Konditionen für den Rückverkauf der Anteile durch die Mitarbeiter an die Investoren vereinbart. Die Mitarbeiter sind im Falle eines Exits der Gesellschaft (Verkauf, IPO) oder eines vorzeitigen Ausscheidens zum Rückverkauf an die Investoren verpflichtet. Durch die vereinbarten Rückverkaufskonditionen nehmen die Mitarbeiter an Unternehmenswertsteigerungen teil, die im Rahmen eines Exits realisiert werden.

Zum Gewährungszeitpunkt wurde der Zeitwert der Managementbeteiligung für Rechnungslegungszwecke mit TEUR 0 angesetzt, da die Mitarbeiter für die Anteile den anteiligen Kaufpreis bezahlt haben. Zum 30. September 2022 und 2023 betrug der Zeitwert ebenfalls TEUR 0. Es erfolgte daher keine aufwandswirksame Erfassung. Auszahlungen sind ebenfalls nicht erfolgt. Im Berichtsjahr wurden Anteile von einem Managementmitglied auf Halder II GmbH & Co. KG übertragen.

1.47 Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen

Die Tochtergesellschaft AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH gewährt gegenwärtig Pensionszusagen an Hinterbliebene eines ehemaligen Geschäftsführers in Deutschland. Diese Pensionszusagen umfassen Leistungsansprüche und sind daher nach IFRS als Defined Benefit Pläne zu bilanzieren. Die Verpflichtungen aus diesen Zusagen sind nicht kapitalgedeckt. Diese Verpflichtungen sind unter den Pensionsverpflichtungen ausgewiesen. Eine Anpassung der laufenden Leistungen ist in dem Sinne vorgesehen, dass die laufende Rente insoweit angepasst wird, als der Rentenbetrag bei Rentenbeginn alle 3 Jahre jeweils um 11 % erhöht wird.

Unter den sonstigen Verpflichtungen sind weitere Verpflichtungen für ausländische Arbeitnehmer ausgewiesen, die ebenfalls als Defined Benefit Pläne zu bilanzieren sind.

Weiterhin ist die Gesellschaft verpflichtet, Zahlungen für beitragsorientierte Versorgungspläne in Deutschland sowie im Ausland zu leisten. Diese sind nach IFRS als Defined Contribution Pläne zu bilanzieren.

Der Bewertungsstichtag für die Berechnung des Anwartschaftsbarwertes ist der 30. September.

Die Verpflichtungen setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Pensionsverpflichtungen	882	928
Sonstige Verpflichtungen	208	199
Gesamt	1.090	1.127

Der Anwartschaftsbarwert (DBO) der Pensionsverpflichtungen sowie die bilanzierte Pensionsverpflichtung haben sich wie folgt entwickelt:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Veränderung des Anwartschaftsbarwertes
Anwartschaftsbarwert (DBO) am Periodenanfang	928	1.235
Zinsaufwand	30	9
Versicherungsmathematische Gewinne (-) / Verluste (+)	-18	-262
davon aus Erfahrungsanpassungen	13	18
davon aus demografischen Parameteränderungen	0	0
davon aus finanziellen Parameteränderungen	-31	-280
Gezahlte Versorgungsleistungen Deutschland	-58	-54
Anwartschaftsbarwert (DBO) am Periodenende	882	928

Für die sonstigen Verpflichtungen wurden im Geschäftsjahr 2022/23 versicherungsmathematische Verluste in Höhe von TEUR 6 erfasst (im Vorjahr versicherungsmathematische Verluste von TEUR 29).

Die bei der Ermittlung der zukünftigen Verpflichtungen unterstellten Abzinsungssätze schwanken entsprechend der Wirtschaftslage in Deutschland.

Die gewichteten Annahmen für die Berechnung der versicherungsmathematischen Werte sind der folgenden Tabelle zu entnehmen. Sie beinhalten nur noch die Werte des deutschen Pensionsplans:

in %	30.9.2023	30.9.2022
Zinssatz für die Ermittlung der DBO	3,76	3,37
Zinssatz für die Ermittlung des Pensionsaufwands	3,37	0,76
Rententrend für die Ermittlung der DBO	3,7	3,7
Rententrend für die Ermittlung des Pensionsaufwandes	3,7	3,7

Als Rechnungsgrundlage für die inländischen Verpflichtungen wurden die "Richttafeln 2018 G" von Professor Dr. Klaus Heubeck unter Ansatz einer monatlich vorschüssigen Zahlungsweise angewandt.

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit beträgt bei den Pensionsverpflichtungen 9,2 (im Vorjahr 9,7) Jahre. Die Pensionsverpflichtungen sollen aus dem zukünftigen Cashflow der betrieblichen Tätigkeit finanziert werden.

Sensitivitätsbetrachtungen der erheblichen versicherungsmathematischen Annahmen zum 30. September 2023 führten bei den Pensionsverpflichtungen zu den folgenden Ergebnissen:

in TEUR	30.9.2023 Verpflichtungen in Deutschland
Veränderung der Defined Benefit Obligation (DBO)
Abzinsungssatz + 0,5%-Punkte	-38
Abzinsungssatz - 0,5%-Punkte	40
Erhöhung der Lebenserwartung um 2 Jahre	127

Sensitivitätsbetrachtungen der erheblichen versicherungsmathematischen Annahmen zum 30. September 2022 führten bei den Pensionsverpflichtungen zu den folgenden Ergebnissen:

in TEUR	30.9.2022 Verpflichtungen in Deutschland
Veränderung der Defined Benefit Obligation (DBO)
Abzinsungssatz + 0,5%-Punkte	-42
Abzinsungssatz - 0,5%-Punkte	45
Erhöhung der Lebenserwartung um 2 Jahre	130

Alle Sensitivitätsberechnungen erfolgen nicht als Szenarien für alle Annahmen gemeinsam, sondern für jede untersuchte Rechnungsannahme isoliert.

Der Aufwand aus inländischen und ausländischen beitragsorientierten Leistungsplänen beträgt im Geschäftsjahr 2022/2023 TEUR 1.103 und im Vorjahr TEUR 1.067.

1.48 Rückstellungen

Die Rückstellungen haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

in TEUR	Buchwert 30.9.2022	Verbrauch	Auflösung	Zuführung	Zinskomponente	Währungseffekt
Jubiläumsverpflichtungen	218	25	3	1	3	-4
Gewährleistungen	67	0	1	0	0	0
Kundenboni	720	720	0	869	0	-15
Rücknahmeverpflichtungen	260	260	0	202	0	-6
Übrige Rückstellungen	583	54	529	460	0	2
	1.848	1.059	533	1.532	3	-23

in TEUR	Buchwert 30.9.2023
Jubiläumsverpflichtungen	190
Gewährleistungen	66
Kundenboni	854
Rücknahmeverpflichtungen	196
Übrige Rückstellungen	462
	1.768

in TEUR	Buchwert 30.9.2023	davon kurzfristig	davon langfristig
Jubiläumsverpflichtungen	190	0	190
Gewährleistungen	66	66	0
Kundenboni	854	854	0
Rücknahmeverpflichtungen	196	196	0
Übrige Rückstellungen	462	360	102
	1.768	1.476	292

Die Rückstellungen für Kundenboni beinhalten zum 30. September 2023 bzw. zum 30. September 2022 Verpflichtungen für künftige Preisnachlässe in Höhe von TEUR 144 bzw. TEUR 161. Die übrigen Verpflichtungen sind Geldleistungen.

Der Zinsanteil der Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen ist in den Finanzierungsaufwendungen enthalten.

1.49 Finanzielle Schulden

Die folgenden Übersichten zeigen die Zusammensetzung der finanziellen Schulden:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Kurzfristig
Kurzfristiger Anteil aus besicherten Darlehensverbindlichkeiten und Betriebsmittelkreditlinien gegenüber Kreditinstituten	3.370	29.519
Kurzfristiger Anteil aus nicht besicherten Darlehen von Gesellschaftern	47.203	43.603
Derivative Finanzinstrumente	160	625
Leasingverbindlichkeiten	975	1.148
Summe kurzfristige finanzielle Schulden	51.708	74.895
Langfristig
Besicherte Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	20.015	778
Langfristiger Anteil aus nicht besicherten Darlehen von Gesellschaftern	2.000	2.000
Leasingverbindlichkeiten	1.658	2.349
Derivative Finanzinstrumente	12	0
Summe langfristige finanzielle Schulden	23.685	5.127
Gesamtsumme finanzielle Schulden	75.393	80.022

Aufgrund von IAS 1.69 und IAS 1.74 waren zum 30. September 2022 sämtliche Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten als kurzfristig auszuweisen. Zum 30. September 2023 erfolgte wieder der Ausweis gemäß den Darlehensvereinbarungen.

Mit Ergänzungsvereinbarung vom 26. Dezember 2022 wurde von der Facility B ein Betrag von EUR 7,5 Mio. in eine Facility A2 transferiert. Die Facility A2 wird halbjährlich getilgt (EUR 1,5 Mio.) und hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2025. Die endfällige Facility B wurde von EUR 22,2 Mio. auf EUR 14,7 Mio. reduziert und ist jetzt am 30. Juni 2026 fällig. Die Laufzeit der Betriebsmittelkreditlinie in Höhe von EUR 4,0 Mio. wurde bis zum 31. März 2026 verlängert. Sie wurde zum 30. September 2023 nicht in Anspruch genommen.

Die besicherten Darlehensverbindlichkeiten zum 30. September 2023 und 30. September 2022 gegenüber Kreditinstituten wurden variabel verzinst. Der Zinssatz ergibt sich aus dem Referenzzinssatz zuzüglich der Marge. Als Referenzzinssatz dient grundsätzlich der 3-Monats-EURIBOR. Die Margen sind entweder fix oder hängen von Finanzkennzahlen ab.

Darlehensnehmer sind AMOENA Management Holding GmbH und AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH. AMOENA USA Corporation, AMOENA (U.K.) Ltd, AMOENA France S.A., AMOENA Canada Inc, AMOENA Australia Pty. Ltd. und AMOENA Benelux BVBA sind als zusätzliche Garantiegeber in den Kreditvertrag eingetreten.

Bezüglich der Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zum 30. September 2022 und 2023 wurden folgende Sicherheiten gestellt:

―	Verpfändung sämtlicher Geschäftsanteile an den Konzerngesellschaften AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Amoena Property GmbH & Co. KG, Amoena Property Management GmbH, AMOENA USA Corporation, AMOENA (U.K.) Ltd. und AMOENA France S.A.
―	Verpfändung sämtlicher deutscher Bankkonten der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Abtretung/Verpfändung der Patente, Marken und Schutzrechte der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH und der AMOENA Management Holding GmbH.
―	Abtretung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Abtretung der Intercompany-Ausleihungen und Intercompany-Forderungen (einschließlich der Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht) der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Abtretung der Ansprüche aus Versicherungsverträgen der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Anlagevermögens der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Vorratsvermögens der deutschen Konzerngesellschaften.

Zudem hatte die Gesellschaft erstrangige Grundschulden zugunsten von Kreditinstituten an dem Betriebsgrundstück in Raubling bestellt. Diese Grundschulden sind mit Verkauf und Übertragung des Grundstücks an die Konzerngesellschaft Amoena Property GmbH & Co. KG auf diese übergegangen.

Die Buchwerte der besicherten Vermögenswerte stellen sich wie folgt dar:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Immaterielle Vermögenswerte	28.422	28.541
Sachanlagen	2.327	2.361
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen	253	205
Vorräte (ohne Berücksichtigung der Zwischenergebniseliminierung)	17.432	20.331
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und ähnliche Forderungen, netto	8.413	7.999
Ertragsteuerforderungen	0	40
Übrige Vermögenswerte	560	1.345
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	5.038	10.176
Gesamt	62.445	70.998

Die Gesellschafterdarlehen wurden im Geschäftsjahr 2014/2015 mit 10 % bzw. ab März 2015 mit 8 % verzinst. Zudem wurde vereinbart, dass Amoena Holding das alleinige Recht besitzt, die Zinsen entweder zu zahlen oder zum 1.1. eines Jahres als Erhöhung des Darlehensbetrages vortragen zu lassen. Die Laufzeit der Darlehen ist nach der im Geschäftsjahr 2014/2015 neu geschlossenen Vereinbarung unbegrenzt. Die Darlehen können nur innerhalb der in Deutschland relevanten gesetzlichen Bestimmungen (3 Monate) oder im Falle einer drohenden Insolvenz gekündigt werden. Daher erfolgt der Ausweis dieser Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern zum 30. September 2023 bzw. zum 30. September 2022 in voller Höhe als kurzfristig. Dies trifft nicht zu auf ein im Geschäftsjahr 2020/2021 ausgereichtes Gesellschafterdarlehen von TEUR 2.000. Dieses wird mit 6 % verzinst und hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2024 und zum 30. September 2023 einen Saldo von TEUR 2.000. Die thesaurierten Zinsen auf dieses Gesellschafterdarlehen können allerdings kurzfristig fällig gestellt werden, weshalb die Zinsverbindlichkeiten als kurzfristig ausgewiesen werden. Die Darlehensgeber sind mit ihren Forderungen vollständig hinter die Forderungen der Kreditinstitute, die die oben genannten besicherten Darlehen ausgereicht haben, im Rang zurückgetreten.

Am Bilanzstichtag 30. September 2023 standen dem Amoena-Konzern Kreditlinien über insgesamt TEUR 4.205 zur Verfügung. Davon wurden TEUR 0 in Anspruch genommen.

Am Bilanzstichtag 30. September 2022 standen dem Amoena-Konzern Kreditlinien über insgesamt TEUR 4.205 zur Verfügung. Davon wurden unter Berücksichtigung von Avalen TEUR 2.000 in Anspruch genommen.

Die Fälligkeiten der finanziellen Schulden für die nächsten vier Jahre und danach betragen:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
fällig bis zum 30.9.2023	0	74.895
fällig bis zum 30.9.2024	51.708	1.131
fällig bis zum 30.9.2025	6.145	3.000
fällig bis zum 30.9.2026	17.186	679
fällig bis zum 30.9.2027	287	317
Danach	67	0
Gesamt	75.393	80.022

Die Änderungen der Schulden aus der Finanzierungstätigkeit für das Geschäftsjahr 2021/2022 bzw. 2022/2023 lassen sich wie folgt darstellen:

in TEUR	Leasingverbindlichkeiten	Verbindlichkeiten ggü. Gesellschaftern	Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	Gesamt
Bilanz zum 1.10.2021	2.953	42.238	33.022	78.213
Tilgung von Darlehen	0	0	-4.816	-4.816
Aufnahme kurzfristiger Verbindlichkeiten	0	0	2.000	2.000
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	-1.030	0	0	-1.030
Zahlungswirksame Zinsen	0	0	0	0
Gesamtveränderung des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit durch zahlungswirksame Veränderungen	-1.030	0	-2.816	-3.846
Neue und geänderte Leasingverhältnisse	1.635	0	0	1.635
Nicht zahlungswirksame Zinsen	58	3.365	23	3.446
Anwendung Effektivzinsmethode	0	0	68	68
Wechselkurseffekte und sonstige Effekte	-119	0	0	-119
Zahlungsunwirksame Veränderungen	1.574	3.365	91	5.030
Bilanz zum 30.9.2022	3.497	45.603	30.297	79.397

in TEUR	Leasingverbindlichkeiten	Verbindlichkeiten ggü. Gesellschaftern	Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	Gesamt
Bilanz zum 1.10.2022	3.497	45.603	30.297	79.397
Tilgung von Darlehen/ Betriebsmittelkreditlinie	0	0	-7.176	-7.176
Aufnahme kurzfristiger Verbindlichkeiten	0	0	0	0
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	-1.304	0	0	-1.304
Zahlungswirksame Zinsen	0	0	-320	-320
Gesamtveränderung des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit durch zahlungswirksame Veränderungen	-1.304	0	-7.496	-8.800
Neue und geänderte Leasingverhältnisse	510	0	0	510
Nicht zahlungswirksame Zinsen	81	3.600	6	3.687
Modification Loss	0	0	457	457
Anwendung Effektivzinsmethode	0	0	121	121
Wechselkurseffekte und sonstige Effekte	-151	0	0	-151
Zahlungsunwirksame Veränderungen	440	3.600	584	4.624
Bilanz zum 30.9.2023	2.633	49.203	23.385	75.221

1.50 Sonstige Verbindlichkeiten

Die kurzfristigen sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Personalverpflichtungen	2.618	2.546
Umsatzsteuerverpflichtungen	719	809
Übrige sonstige Verbindlichkeiten	664	736
Gesamt	4.001	4.091

1.51 Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten

Die folgende Tabelle stellt die Buch- bzw. beizulegenden Zeitwerte der bilanzierten Finanzinstrumente zum 30. September 2023 dar:

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Held to collect		Handel		Sonderklasse
	Klasse	Held to collect		Derivate aktiv		Flüssige Mittel
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		593	593	0	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		10.248	10.248	0	0	0
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		218	218	0	0	0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		0	0	0	0	5.931
Summe Vermögenswerte		11.059	11.059	0	0	5.931

in TEUR	Bewertung
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Sonderklasse
	Klasse	Flüssige Mittel	Summe
		Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		0	593	593
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		0	10.248	10.248
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		0	218	218
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		5.931	5.931	5.931
Summe Vermögenswerte		5.931	16.990	16.990

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Passiva	Bewertungskategorie	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Handel
	Klasse	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Derivate passiv		Summe
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	172	172	172
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		72.588	72.588	0	0	72.588
Leasingverbindlichkeiten		2.633	2.633	0	0	2.633
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		3.171	3.171	0	0	3.171
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		710	710	0	0	710
Summe Verbindlichkeiten		79.102	79.102	172	172	79.274

in TEUR	Bewertung
Bilanzposten Passiva	Bewertungskategorie
	Klasse	Summe
		Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		172
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		72.588
Leasingverbindlichkeiten		2.633
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		3.171
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		710
Summe Verbindlichkeiten		79.274

Die folgende Tabelle stellt die Buch- bzw. beizulegenden Zeitwerte der bilanzierten Finanzinstrumente zum 30. September 2022 dar:

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Held to collect		Handel		Sonderklasse
	Klasse	Held to collect		Derivate aktiv		Flüssige Mittel
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		700	700	0	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		9.490	9.490	0	0	0
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		184	184	0	0	0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		0	0	0	0	11.375
Summe Vermögenswerte		10.374	10.374	0	0	11.375

in TEUR	Bewertung
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Sonderklasse
	Klasse	Flüssige Mittel	Summe
		Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		0	700	700
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		0	9.490	9.490
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		0	184	184
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		11.375	11.375	11.375
Summe Vermögenswerte		11.375	21.749	21.749

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Passiva	Bewertungskategorie	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Handel
	Klasse	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Derivate passiv		Summe
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	625	625	625
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		75.900	75.900	0	0	75.900
Leasingverbindlichkeiten		3.497	3.497	0	0	3.497
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		5.511	5.511	0	0	5.511
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		559	559	0	0	559
Summe Verbindlichkeiten		85.467	85.467	625	625	86.092

in TEUR	Bewertung
Bilanzposten Passiva	Bewertungskategorie
	Klasse	Summe
		Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		625
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		75.900
Leasingverbindlichkeiten		3.497
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		5.511
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		559
Summe Verbindlichkeiten		86.092

Aufgrund der kurzen Laufzeiten der übrigen finanziellen Vermögenswerte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen sowie Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente wird angenommen, dass die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten entsprechen.

Langfristige Forderungen und finanzielle Vermögenswerte werden mit ihren Barwerten in der Bilanz ausgewiesen. Es wird angenommen, dass die Barwerte den beizulegenden Zeitwerten dieser Finanzinstrumente entsprechen.

Die Darlehensverbindlichkeiten der Gesellschaft werden fast ausschließlich variabel verzinst. Daher entspricht der Buchwert der Darlehen zum 30. September 2022 und 2023 im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert. Bei den Gesellschafterdarlehen wird wegen der kurzfristigen Fälligkeit angenommen, dass die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten dieser Finanzinstrumente entsprechen. Der Buchwert der langfristigen Gesellschafterdarlehen entspricht im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert.

Der Buchwert der Leasingverbindlichkeiten entspricht im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert.

Aufgrund der kurzen Laufzeiten der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und der Kontokorrentkredite wird angenommen, dass die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten dieser Finanzinstrumente entsprechen.

Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes von Finanzinstrumenten

In den untenstehenden Tabellen werden die beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten den Ebenen laut IFRS 9 "Finanzinstrumente: Angaben" zugeordnet. Dabei wird die "Fair Value"-Bewertungsmethode eines Finanzinstrumentes als Ganzes jener Ebene zugeordnet, deren Faktoren wesentlich für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes sind. In Ebene 1 wird der beizulegende Zeitwert der Finanzinstrumente im Wesentlichen durch Heranziehen notierter Preise an aktiven Märkten für gleiche finanzielle Vermögenswerte oder Schulden ermittelt. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes der Ebene 2 erfolgt im Wesentlichen durch Bewertungstechniken, die auf beobachtbaren Marktdaten für ähnliche finanzielle Vermögenswerte bzw. Schulden basieren. Die Ermittlung beizulegender Zeitwerte der Ebene 3 basiert im Wesentlichen auf nicht beobachtbaren Marktdaten. In 2022/2023 sowie in 2021/2022 ermittelte Amoena Holding die beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten auf Basis von Ebene 2. Die "Fair Value" Bewertungsmethode der Ebene 3 kam nicht zum Einsatz. In 2021/2022 und 2022/2023 fanden keine Umgliederungen zwischen den Ebenen statt.

	30. September 2023	Davon Fair-Value Bewertung zum Berichtszeitpunkt auf
Klassen finanzieller Vermögenswerte		Ebene 1	Ebene 2	Ebene 3
Finanzielle Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
Derivative Finanzinstrumente	0		0
Finanzielle Schulden
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Schulden
Derivative Finanzinstrumente	172		172
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Schulden
Leasingverbindlichkeiten	2.633		2.633

	30. September 2022	Davon Fair-Value Bewertung zum Berichtszeitpunkt auf
Klassen finanzieller Vermögenswerte		Ebene 1	Ebene 2	Ebene 3
Finanzielle Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
Derivative Finanzinstrumente	0		0
Finanzielle Schulden
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Schulden
Derivative Finanzinstrumente	625		625
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Schulden
Leasingverbindlichkeiten	3.497		3.497

Bewertungstechniken und wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

Die nachstehenden Tabellen zeigen die Bewertungstechniken, die bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte der Stufe 2 verwendet wurden, sowie die verwendeten wesentlichen, nicht beobachtbaren Inputfaktoren:

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente

Art	Bewertungstechnik	Wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren	Zusammenhang zwischen wesentlichen, nicht beobachtbaren Inputfaktoren der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert
Devisentermingeschäfte Zinssicherungsgeschäfte	Marktvergleichsverfahren: Die beizulegenden Zeitwerte basieren auf Preisnotierungen von Banken. Ähnliche Verträge werden auf einem aktiven Markt gehandelt und die Preisnotierungen spiegeln die tatsächlichen Transaktionen für ähnliche Instrumente wider.	Nicht anwendbar	Nicht anwendbar

Nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente

Art	Bewertungstechnik	Wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren
Sonstige finanzielle Schulden (Bankdarlehen, Kontokorrentkredite, Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing, sonstige Darlehensverbindlichkeiten)	abgezinste Cashflows	Nicht anwendbar

Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten

Die Amoena Holding saldiert keine wesentlichen finanziellen Vermögenswerte und Schulden. Die Gesellschaft hat keine als Absicherung verpfändeten Barsicherheiten für positive Marktwerte von Derivaten erhalten und für negative Marktwerte von Derivaten verpfändet.

Es wird weiterhin auf die entsprechenden Ausführungen im Abschnitt "Risiko- und Chancenberichterstattung" des Konzernlageberichts verwiesen.

SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN

1.52 Eventualschulden

Zum 30. September 2022 und 30. September 2023 bestanden keine Eventualschulden außerhalb der Ertragsteuern. Zu den Eventualschulden bei den Ertragsteuern verweisen wir auf den Abschnitt 1.34 "Ertragsteuern".

1.53 Angaben zu Leasingverhältnissen

Leasingverhältnisse als Leasingnehmer

Der Konzern mietet Warenlager sowie Vertriebs- und Verwaltungsräumlichkeiten. Die Laufzeiten der Leasingvereinbarungen liegen zwischen 1 und 9 Jahren mit der Option, die Leasingvereinbarungen nach diesem Zeitraum zu verlängern. Bezüglich der Leasingzahlungen sehen manche Leasingvereinbarungen zusätzliche Mietzahlungen auf Basis der Veränderung lokaler Preisindizes vor.

KFZ-Leasingverträge sowie Leasingverträge für Betriebs- und Geschäftsausstattungen werden für eine Laufzeit von 1 bis 5 Jahren abgeschlossen, eine Verlängerungsoption liegt hier in der Regel nicht vor bzw. ist von untergeordneter Bedeutung.

Leasingverträge für Technische Anlagen und Maschinen wurden über eine Laufzeit von 2 Jahren geschlossen und sind im Geschäftsjahr 2020/2021 ausgelaufen.

Entwicklung der Nutzungsrechte vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023

In TEUR	Grundstücke und Gebäude	Technische Anlagen und Maschinen	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Gesamt
Stand zum 1. Oktober 2022	2.537	0	785	3.322
Abschreibungsbetrag des Geschäftsjahres	-707	0	-453	-1.160
Zugänge zu Nutzungsrechten	95	0	415	510
Abgänge von Nutzungsrechten	0	0	0	0
Währungseffekte	-145	0	-15	-160
Stand zum 30. September 2023	1.780	0	732	2.512

Entwicklung der Nutzungsrechte vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022

In TEUR	Grundstücke und Gebäude	Technische Anlagen und Maschinen	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Gesamt
Stand zum 1. Oktober 2021	1.975	0	811	2.786
Abschreibungsbetrag des Geschäftsjahres	-804	0	-427	-1.231
Zugänge zu Nutzungsrechten	1.843	0	388	2.231
Abgänge von Nutzungsrechten	-596	0	0	-596
Währungseffekte	119	0	13	132
Stand zum 30. September 2022	2.537	0	785	3.322

Nutzungsrechte im Zusammenhang mit gemieteten Immobilien sowie Kraftfahrzeug- und Betriebs- und Geschäftsausstattungs-Leasing werden als Sachanlagen dargestellt. Für weitere Informationen verweisen wir auf den Abschnitt 1.38 "Sachanlagen".

In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Beträge

In TEUR

Leasingvereinbarungen	1.10.2022 - 30.09.2023	1.10.2021 - 30.09.2022
Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten	81	58
Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse	205	76
Aufwendungen für Leasingverhältnisse über einen Vermögenswert von geringem Wert, ausgenommen kurzfristige Leasingverhältnisse über Vermögenswerte von geringem Wert	3	1
Summe	289	135

Die Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse und für Leasingverhältnisse über einen Vermögenswert von geringem Wert in Höhe von insgesamt TEUR 208 und im Vorjahr TEUR 77 sind in Höhe von TEUR 204 (i. Vj. TEUR 76) in den Vertriebskosten und in Höhe von TEUR 4 (i. Vj. TEUR 1) in den allgemeinen Verwaltungskosten erfasst.

In der Kapitalflussrechnung erfasste Beträge

In TEUR	2022/2023	2021/2022
Gesamte Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse	1.304	1.030

Verlängerungsoptionen

Einige Immobilien-Leasingverhältnisse enthalten Verlängerungsoptionen, die bis zu einem Jahr vor Ablauf der unkündbaren Vertragslaufzeit vom Konzern ausübbar sind. In der Regel werden die vertraglich geregelten Verlängerungsoptionen von der Amoena Holding ausgeübt. Der Konzern beurteilt am Bereitstellungsdatum, ob die Ausübung von Verlängerungsoptionen hinreichend sicher ist. Der Konzern bestimmt erneut, ob die Ausübung einer Verlängerungsoption hinreichend sicher ist, wenn ein signifikantes Ereignis oder eine signifikante Änderung von Umständen, das bzw. die innerhalb seiner Kontrolle liegt, eintritt.

Die Gesellschaft schätzt, dass die potenziell zukünftigen Leasingzahlungen, sofern jeweils eine weitere Verlängerungsoption ausgeübt werden würde, zu einer Leasingverbindlichkeit in Höhe von TEUR 231 (i. Vj. TEUR 439) führen würden.

Fälligkeitsstruktur der Leasingverbindlichkeiten, basierend auf undiskontierten Leasingzahlungen

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Innerhalb eines Jahres fällige Leasingzahlungen	1.037	1.211
Zwischen einem und fünf Jahren fällige Leasingzahlungen	1.682	2.382
In mehr als fünf Jahren fällige Leasingzahlungen	19	54
Gesamte undiskontierte Leasingverbindlichkeiten zum 30.09.	2.738	3.647

in TEUR	30.9.2023	30.9.2022
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten zum 30.09.	975	1.148

Langfristige Leasingverbindlichkeiten zum 30.09.	1.658	2.349
Leasingverbindlichkeit in der Bilanz zum 30.09.	2.633	3.497

1.54 Beziehungen zu nahestehenden Personen

Als nahestehende Personen wurden die Gesellschafter, die Geschäftsführer, die Beiräte, weitere Manager in Schlüsselpositionen (intern und extern) sowie Gemeinschaftsunternehmen identifiziert.

Die folgenden Geschäftsvorfälle zwischen Amoena Holding und nahestehenden Personen fanden im Geschäftsjahr 2022/2023 bzw. im Geschäftsjahr 2021/2022 statt:

Anteile an strukturierten konsolidierten Unternehmen

In den Konzernabschluss der Gesellschaft wird die Amoena Property GmbH & Co. KG, Raubling, Deutschland, einbezogen. Gegenstand des Unternehmens ist der Erwerb, das Halten und das Verwalten von eigenem Grundvermögen. In diesem Zusammenhang ist die Amoena Property GmbH & Co. KG Eigentümerin der Immobilien am Standort Raubling. Die Amoena Property GmbH & Co. KG ist ein strukturiertes Unternehmen im Sinne des IFRS 12. Einzige Kommanditistin ist die Amoena Medizin-Orthopädie-Technik GmbH mit einer Einlage von EUR 2.500. Die im Handelsregister eingetragene Haftsumme der Kommanditistin beträgt EUR 14,5 Mio (i. Vj. EUR 14,5 Mio.).

Geschäftsvorfälle mit Gesellschaftern ohne geschäftsführende Gesellschafter (in TEUR)

Gesellschafter	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2021	Übertragungen	Zinsen	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2022	Übertragungen	Zinsen
HGG II (Halder)	29.562	-238	2.339	31.663	0	2.490
CAP4CAP (Halder)	918	0	73	991	0	78
Hermes GPE PEC	4.042	0	323	4.365	0	349
Hermes GPE Direct Co-Invest	1.732	0	139	1.871	0	150
ASP Rose Holdings Luxembourg S.à r.l.	5.766	0	461	6.227	0	498
Gesamt	42.020	-238	3.335	45.117	0	3.565

Gesellschafter	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2023
HGG II (Halder)	34.153
CAP4CAP (Halder)	1.069
Hermes GPE PEC	4.714
Hermes GPE Direct Co-Invest	2.021
ASP Rose Holdings Luxembourg S.à r.l.	6.725
Gesamt	48.682

Im März des Geschäftsjahres 2014/2015 erfolgten eine vollständige und einheitliche Neuregelung der Darlehensbeziehungen zu den Gesellschaftern sowie eine Reduzierung des Zinssatzes auf 8 %. Zudem wurde vereinbart, dass Amoena Holding das alleinige Recht besitzt, die Zinsen entweder zu zahlen oder zum 1.1. eines Jahres als Erhöhung des Darlehensbetrages vortragen zu lassen. Die Laufzeit der Darlehen ist nach der im Geschäftsjahr 2014/2015 neu geschlossenen Vereinbarung unbegrenzt. Die Darlehen können nur innerhalb der in Deutschland relevanten gesetzlichen Bestimmungen (3 Monate) oder im Falle einer drohenden Insolvenz gekündigt werden. Daher erfolgt der Ausweis dieser Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern zum 30. September 2023 sowie zum 30. September 2022 in voller Höhe als kurzfristig. Im Geschäftsjahr 2020/21 gewährten die Gesellschafter weitere Darlehen über TEUR 1.994. Diese Darlehen werden mit 6 % verzinst und haben eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2024.

Die Darlehensgeber sind mit ihren Forderungen vollständig hinter die Forderungen der Kreditinstitute, die die in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" genannten besicherten Darlehen ausgereicht haben, im Rang zurückgetreten.

Im Geschäftsjahr 2021/2022 erfolgten Übertragungen von Darlehen an geschäftsführende Gesellschafter sowie an Beiratsmitglieder in Höhe von TEUR 238.

Im Geschäftsjahr 2022/2023 sowie im Vorjahr 2021/2022 wurden an die Gesellschafter Halder bzw. an nahestehende Unternehmen/Personen der Gesellschafter Halder keine Vergütungen gewährt.

Geschäftsvorfälle mit Gemeinschaftsunternehmen (in TEUR)

Geschäftsjahr 2022/2023	Liefer- und Leistungsbeziehungen	Finanzbeziehungen inklusive Ausschüttung von Dividenden	Summe
Volumen der erbrachten Leistungen	909	0	909
Volumen der in Anspruch genommenen Leistungen	14	50	64
Forderungsbestand zum Bilanzstichtag	218	0	218
Verbindlichkeitsbestand zum Bilanzstichtag	3	0	3

Geschäftsjahr 2021/2022	Liefer- und Leistungsbeziehungen	Finanzbeziehungen inklusive Ausschüttung von Dividenden	Summe
Volumen der erbrachten Leistungen	904	0	904
Volumen der in Anspruch genommenen Leistungen	12	25	37
Forderungsbestand zum Bilanzstichtag	184	0	184
Verbindlichkeitsbestand zum Bilanzstichtag	3	0	3

1.55 Organe der Gesellschaft, Vergütungen für Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen

Die Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen umfassen die Geschäftsführer der AMOENA Management Holding GmbH, die Beiräte sowie weitere externe und interne Manager.

Herr Oliver Dörner ist Geschäftsführer der Amoena Management Holding GmbH und war dies auch in den Geschäftsjahren 2021/2022 und 2022/2023.

Seit dem 1. Oktober 2023 ist Frau Stephanie Bauch Geschäftsführerin der Amoena Management Holding GmbH.

Der Beirat setzt(e) sich wie folgt zusammen:

Herr Bernhardt Rösner (Vorsitzender), Heidenheim an der Brenz, Unternehmer

Herr Justus M. Leyde, Muhr am See, Diplom-Ingenieur, Unternehmensberater

Herr Roland Bruhin, Zürich, Schweiz, CEO/General Manager

Die Vergütungen der Geschäftsführung und des Managements in Schlüsselpositionen sowie des Beirats werden nicht angegeben. Des Weiteren werden keine Angaben zu den von den geschäftsführenden Gesellschaftern und den Beiräten an die Gesellschaft gewährten Darlehen gemacht. Weiterhin werden Transaktionen der Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen mit der Gesellschaft nicht aufgeführt.

1.56 Angabe zum Abschlussprüferhonorar nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Das für das Geschäftsjahr 2022/2023 bzw. für das Vorjahr berechnete Abschlussprüferhonorar (in TEUR) lässt sich wie folgt aufteilen:

	2022/2023	2021/2022
Abschlussprüfungsleistungen	202	204
Andere Bestätigungsleistungen	5	3
Steuerberatungsleistungen	24	45
Sonstige Leistungen	6	5
Gesamt	237	257

1.57 Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses gemäß § 264 HGB

Von der Möglichkeit der Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses zum 30. September 2023 nach § 264 Abs. 3 HGB bzw. nach § 264b HGB werden folgende in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen Gebrauch machen:

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland

Amoena Property GmbH & Co. KG, Raubling, Deutschland Von der Möglichkeit der Befreiung von der Aufstellung eines Lageberichts zum 30. September 2023 nach § 264 Abs. 3 HGB wird folgendes in den Konzernabschluss einbezogenes Tochterunternehmen Gebrauch machen:

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland

1.58 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag sowie Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konfliktes nach dem Bilanzstichtag

Der Russland-Ukraine-Konflikt und die daraus resultierenden Herausforderungen in den Lieferketten sowie den Beschaffungspreisen haben nach wie vor Einfluss auf das Geschäftsgeschehen. Die Gruppe agiert mit erhöhter Flexibilität auf der Kostenseite, bis die regulatorischen Einschränkungen geringer werden und das Geschäft zu normalen Gegebenheiten zurückkehren kann.

Mit Wirkung zum 1. Oktober 2023 wurde Frau Stephanie Bauch zur Geschäftsführerin der Amoena Management Holding GmbH berufen.

1.59 Anteilsbesitzliste

Abkürzung	Gesellschaft	Anteilsbesitz in % zum 30.9.2023	Anteilsbesitz in % zum 30.9.2022
ARB	AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
AUK	AMOENA (U.K.) Ltd., Hampshire, England	100,00	100,00
AFR	AMOENA France S.A., Champagne au mont d'or, Frankreich	100,00	100,00
ASE	AMOENA Sweden AB, Stockholm, Schweden	100,00	100,00
ACR	AMOENA de Costa Rica S.A., San José, Costa Rica	100,00	100,00
AES	AMOENA Espana S.L., Madrid, Spanien	100,00	100,00
ADK	AMOENA Danmark A/S, Ballerup, Dänemark	100,00	100,00
APL	AMOENA Polska Sp. Z o.o., Warsaw, Polen	100,00	100,00
AAU	AMOENA Australia Pty. Ltd., Fitzroy, Australien	100,00	100,00
AUS	AMOENA USA Corporation, Kennesaw, USA	100,00	100,00
AIT	AMOENA Italia S.r.l., Segrate, Italien	100,00	100,00
ACA	AMOENA Canada Inc., Ontario, Kanada	100,00	100,00
ANO	AMOENA Norge AS, Oslo, Norwegen	100,00	100,00
ABE	AMOENA Benelux BVBA, Ruisbroek, Belgien	100,00	100,00
AHK	AMOENA Hong Kong Ltd., Tsimshatsui, Kowloon, Hongkong	100,00	100,00
AJP	AMOENA Japan Inc., Tokio, Japan	100,00	100,00
APR	Amoena Property GmbH & Co. KG, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
APM	Amoena Property Management GmbH, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
ACN	Nanjing Amoena Trading Co., Ltd, Nanjing, China	100,00	100,00
APT	AMOENA Portugal Limitada, Lissabon, Portugal	50,00	50,00
ACZ	AMOENA spol. s r.o, Prag, Tschechische Republik	50,00	50,00

Die Amoena Management Holding GmbH hält die Anteile an der ARB und an der APM direkt. Alle anderen Anteile werden indirekt über die ARB gehalten.

Raubling, den 19. Januar 2024

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023

der Amoena Management Holding GmbH, Raubling

1. Grundlagen des Konzerns

Geschäftsmodell der Gesellschaft

Die Amoena-Gruppe (Amoena) ist der weltweit führende Hersteller im Bereich der Brustversorgung und Entwickler der ersten Brustprothesen aus Silikon, die als medizinisches Hilfsmittel klassifiziert wurden. Seit 1975 forscht und entwickelt Amoena und besitzt daher einmalige Erfahrung im Bereich der Brustprothetik. Innovationsfähigkeit, Kundenorientierung und der Enthusiasmus, das Leben brustoperierter Frauen zu verbessern, sind die DNA von Amoena. Durch ständige Weiterentwicklung und auf Basis strengster Qualitätsrichtlinien garantieren wir die höchste Produktqualität im Markt und sind daher weltweiter Marktführer. Um Frauen auf ihrem Weg durch die Brustkrebserkrankung zu unterstützen, bietet Amoena bereits ab dem Beginn der Therapie optimal aufeinander abgestimmte Produktlösungen in den jeweiligen Heilungsphasen an. Amoena Produkte aus den Bereichen Recovery Care, Brustprothetik, Breast Care Textilien und Lymph begleiten Frauen von der Diagnose bis zur Rückkehr in ein normales Leben. Amoena - von Frauen für Frauen. Das zeigt sich auch in der Belegschaft der Gruppe, die zu 79 % weiblich ist.

"Quality handmade in Germany"

Mit Leidenschaft und einem weltweit einmaligen Expertenwissen entwickeln und fertigen wir Produkte, die den Frauen Lebensfreude und Selbstbewusstsein zurückgeben. Unsere Prothesen werden mit größter Sorgfalt ausschließlich an unserem Produktionsstandort (Raubling) in Handarbeit hergestellt. Dort werden auch unsere Recovery Care Produkte (post-operative Versorgung und Kompression, Lymphödemversorgung) sowie Spezial-Textilien entworfen und entwickelt. Durch gute und enge Beziehungen inspirieren, stärken und unterstützen wir unsere Kunden und Partner - wir möchten sicherstellen, dass betroffene Frauen den bestmöglichen Service und Produkte erhalten, die optimal auf ihre Bedürfnisse abgestimmt sind. Amoena hat erkannt, dass es auch Jahre nach der Akutbehandlung der Frauen zu Folgeerscheinungen kommen kann, welche mit dem Krankheitsbild einhergehen. In der Folge leiden viele Frauen an Brustasymmetrie, Lymphödemerscheinung, Überempfindlichkeiten und anderen Indikationen.

Diese erschweren es den Frauen häufig, den Weg zurück in ein normales Leben zu finden und ziehen nicht selten gravierende psychische Folgen mit sich.

Diese Erscheinungen in der sogenannten "Patient Journey" (= Krankheitsweg der Patientinnen) sind zumeist nicht auf dem Radar der behandelnden Ärzte und Physiotherapeuten. Viele wissen daher nicht, dass es zahlreiche individuelle und zumeist kassenärztliche Lösungen gibt, besser versorgt zu werden. Amoena sieht es als seinen Auftrag an, diesen Frauen eine optimale Versorgung zukommen zu lassen und im Gesundheitsmarkt weltweit die Aufmerksamkeit für diese Frauen herzustellen.

Heute arbeiten weltweit knapp 370 Mitarbeiter - davon etwa 180 am Hauptsitz in Raubling (Bayern) - für die Amoena-Gruppe.

Zu unseren Kunden gehören Sanitätshausfachgeschäfte, Lingerie Geschäfte, spezialisierte Boutiquen und Apotheken; aber auch einige Kaufhäuser, Krankenhäuser sowie Onlinekanäle in bestimmten Regionen.

Amoena hat eine eigene Forschungs- und Entwicklungsabteilung für alle selbstgefertigten Produkte und für die funktionalen Textilien eine eigene Designabteilung. Während die Produktion der Textilien seit dem Geschäftsjahr 2019/20 ausschließlich durch zertifizierte externe Partner erfolgt, ist es Teil der DNA, die Produktion der Brustprothesen am Stammsitz der Gesellschaft in Raubling durchzuführen. Aufgrund des hohen Anteils von Handarbeit und Fachwissen stellen wir auf diese Weise die höchsten Qualitätsstandards sicher. Wir sind ISO 13.485, ISO 9001 und ISO 14.001 zertifiziert.

Der internationale Vertrieb der Produkte erfolgt weltweit über 14 verbundene Unternehmen, zwei Gemeinschaftsunternehmen sowie über externe Distributoren und den Onlinehandel. Amoena verkauft seine Produkte aktuell in über 75 Ländern und weitere werden hinzukommen.

Amoena Philosophie

Konsequenterweise baute Amoena in den letzten Jahren das Produktangebot immer weiter aus und bietet neben hochwertigen und funktionellen Brustprothesen, Büstenhalter und Bademoden weitere bequeme, aber auch modische Kleidungsstücke für verschiedene "alltägliche Aktivitäten" (z.B. für sportliche Aktivitäten, bequem für zuhause oder elegant für die Party) an. Sämtliche Produkte sind speziell für die Bedürfnisse unserer Zielgruppe konstruiert.

Amoena hat im Berichtsjahr, wie bereits in den letzten Jahren, weiter intensiv an neuartigen, revolutionären Produkten gearbeitet. Der wichtige Bereich der Post-OP Versorgung (Recovery Care) wurde ausgeweitet und optimiert. Ziel dieses Produktbereiches ist es, den Frauen bereits ab dem Zeitpunkt der Diagnose kompetent als Partner zur Seite zu stehen: Nicht nur mit Produkten, sondern auch mit Aufklärung zu unterstützen. Zudem hat Amoena eine neue Produktgruppe auf den Markt gebracht, um Frauen auch bei ggfs. auftretenden Folgeerkrankungen zu unterstützen. Mit den Produkten der Linie CuraLymph (Lymphödeme im Thoraxbereich), ergänzt um die innovative Brustprothese Adapt-Air (individuell anpassbar) bietet Amoena speziell für Frauen mit Lymphödemen, Hypersensibilitäten, Umfangsschwankungen und Brustasymmetrie Lösungen an. Die Produkte zeichnen sich zusätzlich zu der innovativen Technik auch durch einen sehr hohen Tragekomfort aus und sind bislang einzigartig am Markt.

Parallel wird permanent an weiteren innovativen Prothesen oder deren Derivaten geforscht, mit dem Ziel, diese zunehmend individuell an die Frauen anpassen zu können (bspw. Adapt-Air Technologie oder Maßprothesen). Insbesondere die Adapt-Air Prothesen (Vollprothesen und Teilprothesen) mit ihrer individuell anpassbaren Luftkammer basieren auf einer revolutionären Technik, die eine hervorragende Anpassung ermöglicht und sich zugleich so körpernah anfühlt, dass die Frauen mit neuem, gestärktem Selbstvertrauen ausgestattet werden können. Ebenso wurde die Maßprothese weiter im Markt vorangetrieben und in weiteren Ländern gelauncht. Dieses hochtechnologische, handgefertigte Produkt stellt den absolut höchsten Standard in der Brustversorgung dar. Amoena ist als Weltmarktführer u. E. Taktgeber und setzt auch hier weiterhin Maßstäbe, die auf Jahre den Standard darstellen werden. Die Basis besteht aus Technologien, die in wesentlichen Merkmalen patentgeschützt sind.

Amoena hat in der Berichtsperiode im Bereich der kompressiven Textilien zur Lymphentlastung geforscht und wird in dem kommenden Geschäftsjahr weitere innovative und hochtechnische Produkte in diesem Produktbereich auf den Markt bringen. Ziel ist es, die Frauen auch bei Folgeerkrankungen nach einer brusterhaltenden Therapie durch individuell anpassbare Teilbrustprothesen langfristig und komfortabel zu versorgen. Amoena wird seine medizinische Positionierung weiter forcieren. Hier sehen wir die dringende Notwendigkeit, die Versorgung der Frauen zu verbessern und die Aufklärung voranzutreiben. Viele Frauen fallen nach der Akutversorgung aus dem System, und zwar weltweit, da häufig mögliche Folgeerkrankungen und Symptome nicht diagnostiziert werden oder einfach in der medizinischen Versorgung zu wenig Beachtung finden. Nach intensiven Analysen und Austausch mit führenden Medizinern und Physiotherapeuten sehen wir hier ein enormes Wachstumsfeld. Unsere Schätzungen gehen davon aus, dass 10-40% der Frauen weiterer Behandlungen bedürfen. Dem wollen wir mit Produkten, die auf diesen Bedarf ausgerichtet sind, Rechnung tragen und die Frauen zurück in die Versorgung bringen. Daher wird Amoena mit ganzheitlichen Versorgungskonzepten entlang der sogenannten "Patient Journey" auch in den kommenden Jahren systematisch das Produktportfolio ausweiten, auch um die notwendige Aufklärung voranzubringen und um die Frauen, sowie die Versorger langfristig an die Marke Amoena zu binden. Ziel ist es, betroffenen Frauen umfängliche Lösungen anzubieten und unseren Kunden als kompetenter Partner im Bereich Brustversorgung zur Seite zu stehen. Dafür werden wir unser Schulungsprogramm gezielt einrichten.

Wir erachten es als unseren Auftrag, die Versorgung von Frauen, die nach Teiloperationen oder Rekonstruktionen aus dem Fokus des Versorgungssystems fallen, zu verbessern. Obwohl es sehr gute Lösungen für diese Frauen gibt, sind bis zu 50% der brusterhaltend operierten Frauen nach zwei Jahren unzufrieden mit dem Operations-/Versorgungsergebnis. Viele der Frauen leiden nach einer OP an Nebenwirkungen der Behandlung (Lymphödeme, Strahlenschäden, Hypersensitivitäten, Dysbalance aufgrund körperlicher Veränderungen wie Gewichtsschwankungen oder anderen Erkrankungen). Häufig werden diese Anschlussindikationen nicht diagnostiziert und viele Frauen sind nicht optimal versorgt. Die fokussierte Ausrichtung der Amoena möchte mit ihrem Produktportfolio, das stetig in den kommenden Jahren ausgeweitet werden soll, eben diese Frauen erreichen. Das Potential dieser Gruppe ist u. E. bedeutend größer als das der bisherigen Stammkundschaft der Amoena.

Um stetig den Bedürfnissen der Frauen gerecht zu werden, ist Amoena bestrebt, sowohl in den permanenten als auch in den saisonalen Kollektionen funktionelle, bequeme, aber auch modische Textilien (Lifestyle-Textilien, Nachtwäsche, Sportswear und Wellness) weiterzuentwickeln. Amoena strebt kontinuierlich nach einer Optimierung des Sortiments und einer bedarfsgerechten Erweiterung des Angebots in Kombination mit einer wirtschaftlichen Ausrichtung. Hier konnte Amoena bereits Erfolge in der Umgestaltung der saisonalen Kollektion erzielen. Im kommenden Geschäftsjahr wird Amoena die permanente Kollektion (= NOS) durch Größen- und Farberweiterungen weiter optimieren. So kann dem Bedarf und Geschmack der Patientinnen besser entsprochen werden. Daneben finden neue, innovative und sehr modische Styles in den saisonalen Kollektionen hohen Anklang. Zuletzt reduzierte Amoena die Komplexität und den Umfang, was zu einer Anpassung an die Marktbedürfnisse führte. Die Endkunden profitieren somit von einem optimierten Produktangebot, das jedoch in mehreren Größen und Farben verfügbar ist. Den B2B-Kunden bietet Amoena damit eine geringere Komplexität, erhöhte Übersichtlichkeit und Lagerhaltungsoptimierung an. Weiter wird Amoena im Jahr 2024 verstärkt an der Nachhaltigkeit der Materialien seiner Produkte forschen und sich im Rahmen der Umweltziele verbessern. Dies konnte in den letzten Jahren bereits erfolgreich durch recycelte Materialien für Bademode erreicht werden. Im Berichtsjahr haben wir das Angebotslevel der Nachfrage angepasst und werden es weiter anpassen, um den Kundenanforderungen weiterhin gerecht zu werden. Amoena wird nach wie vor den Hauptteil ihres Textilportfolios als sofort verfügbare Bestandsartikel führen, was den Anforderungen des Handels im Bereich der medizinischen Hilfsmittel entspricht.

Amoena hat trotz der aktuellen Wirtschaftslage und noch vereinzelten coronabedingten Einschränkungen zahlreiche Erfolge erzielen können. Amoena erhält weltweit ein immer besseres Feedback von Kunden, Ärzten und Unternehmen, die in Nebenindikationen aktiv sind. Die Kooperation mit Ofa Bamberg, einem Kompressionsstrumpfhersteller mit Fokus auf flachgestrickter Kompressionsbekleidung speziell bei Lymphödemen, konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr erfolgreich vorangetrieben werden. Ein gemeinsamer Messeauftritt auf der größten Hilfsmittelmesse OT-World im Jahr 2022 war ein großer Erfolg. Auch gemeinsame Schulungen sowie ein Symposium wurden sehr gut von den Kunden angenommen. Diese Kooperation wurde in der Branche sehr positiv aufgenommen, da indikationsübergreifende Zusammenarbeit weiterhin ein Novum ist.

Des Weiteren arbeitet Amoena eng mit Fachspezialisten und Ausbildern im Bereich Lymphologie zusammen. Mit dem Schulungsunternehmen Lymphologic, welches an 36 Standorten in Deutschland Lymphtherapeuten aus- und Ärzte fortbildet, wird Amoena auch im kommenden Geschäftsjahr neue Schulungskonzepte erarbeiten.

Um die Wahrnehmung bei dem Verschreiben zu Ärzten und Therapeuten voranzutreiben, konnte Amoena erfolgreich eine Kooperation mit Lohmann & Rauscher starten und wird diese im kommenden Geschäftsjahr in Deutschland, dem wichtigsten Versorgungsmarkt zur Meinungsbildung weltweit, noch weiter ausweiten. Die Produkte von Amoena werden in dieser Kooperation direkt bei Kliniken, Ärzten und Sanitätshäusern in Deutschland durch deren Außendienstmitarbeiter platziert.

Auch im Bereich der Branchenzusammenarbeit wird sich Amoena im kommenden Geschäftsjahr stärker positionieren können. Amoena hat seit Januar 2023 das Sprecheramt in der Arbeitsgruppe Brustversorgung der Eurocom e.v. in Deutschland inne. Damit nimmt Amoena aktiv an der Kommunikation mit dem GKV-Spitzenverband zu Abrechnungsthematiken oder Aufklärungen in Richtung Politik teil, was auch bis in die Europäische Union und in das europäische Versorgungskonzept wirkt. Die Versorgung in Deutschland setzt häufig weltweit Standards im medizinischen Hilfsmittelmarkt. Dieser Erfolg ist das Ergebnis jahrelanger nachhaltiger Bemühungen, den Einfluss im Bereich der Brustversorgung auszuweiten.

Der Vertrieb der Produkte erfolgt in Kernmärkten weltweit durch eigene Tochtergesellschaften, allerdings auch über sog. präferierte Partner/Distributoren, um unseren Kundinnen weltweit die Möglichkeit zu geben, in einem speziell für sie ausgerichteten Produktsortiment ein schönes Einkaufserlebnis und Zugang zu unseren Produkten zu haben.

Darüber hinaus ist das Wachstum in neuen Märkten ein wichtiger Bestandteil Amoenas. Ungebrochen bleibt der Fokus auf China bzw. Asien gerichtet, wo die Nachfrage weiter steigen wird. Dies einhergehend mit zunehmenden Diagnosen, Operationen und entsprechendem Versorgungsbedarf. Durch Kooperationen mit großen onkologischen Anbietern (AstraZeneca), erfolgreichem Marketing und starker Medienpräsenz (u.a. Markenkampagne im größten Fernsehsender CCTV, Mitwirkung bei einem akademischen Buch "Rehabilitation von Brustkrebspatientinnen" mit einem fast maßgeschneiderten Kapitel zu Amoenas Systemlösung) verbesserte Amoena ihre Reichweite in diesem Markt u.E. erheblich. Einschätzungen nach kann das Marktvolumen in den kommenden fünf bis zehn Jahren westliches Niveau erreichen, sodass Amoena hier enorme Wachstumschancen sieht. Daher liegt in diesen Märkten für die kommenden Berichtsjahre ein Schwerpunkt der Investitionen in Personal und Ressourcen. Aber auch in den Märkten im Rest Asiens, im Mittleren Osten und Lateinamerika lassen sich Potentiale beobachten, weshalb Amoena ihr Team, mit dem Ziel ein nachhaltiges Wachstum zu fördern, verstärkt.

In enger Zusammenarbeit mit Frauen, Einzelhändlern und anderen Anbietern im Gesundheitswesen beschafft und produziert Amoena innovative und qualitativ hochwertige Produkte und Dienstleistungen für ihre Zielgruppe. Durch Einfühlungsvermögen, Verständnis und langfristige Beziehungen schafft Amoena die Basis für eine vertrauensvolle Partnerschaft mit ihren Kunden. Amoena sucht und fördert Mitarbeiter, die Energie, Tatkraft und Begeisterung für ihre Aufgabe mitbringen. Amoena sieht kulturelle Unterschiede als eine Bereicherung und handelt vorausschauend hinsichtlich ihrer ethischen, ökologischen und sozialen Verantwortung. Durch kontinuierliche Verbesserung ihrer Fähigkeiten sorgt Amoena für ein beständiges Wachstum und erhöht so den Wert von Amoena für alle, die ihr Vertrauen in sie setzen.

Forschung und Entwicklung

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2022/2023 mit EUR 1,4 Mio. (Vorjahr EUR 1,6 Mio.) hohe Aufwendungen im Bereich Forschung und Entwicklung getätigt. Ziel war es, die Technologien Maßprothetik-, Recovery-Care- und Lymphprodukte weiterzuentwickeln. Zudem sollten auch weitere neuartige Produkte mit stärkerem Individualisierungscharakter für die Frauen entwickelt und ausgebaut werden. Ebenso wie in den Vorjahren wurden Teile der Entwicklungskosten aktiviert (TEUR 4). Bei Amoena waren in 2022/2023 durchschnittlich 11 (Vorjahr 16) Entwickler tätig.

Die Schwerpunkte der Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten sind wie folgt:

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Balance:

Die Produktpalette Balance, für Frauen mit nur teilweiser Brustentfernung oder Brustfehlbildung, wurde um den Artikel Balance Aqua Wave ergänzt. Dieses Produkt ist speziell für die Bedürfnisse der aktiven Anwenderin für das Baden und Schwimmen ausgelegt und ist seit dem Frühjahr 2023 im Handel verfügbar.

―	Maßprothese:

Die exklusive Maßprothese von Amoena, eingeführt im Jahr 2020, bietet nicht nur drei verschiedene Gewichtsoptionen und die innovative Adapt Air Ausführung, sondern ist jetzt auch mit selbsthaftender Contact Technologie erhältlich. Mit ihrer Folienummantelung, die höchste Hygienestandards gewährleistet, stellt sie ein absolutes Novum in der Maßversorgung dar und erfreut sich großer Nachfrage bei den Betroffenen. Somit sind nahezu alle herausragenden Konzepte des Standardportfolios im Bereich der Maßprothese verfügbar.

―	Lymphpads:

Im Nachgang der Einführung der Medical Device Regulation sind zahlreiche tradierte Werkstoffe nicht mehr für den Einsatz bei medizinischen Hilfsmitteln zugelassen. Dazu gehören bestimmte Schaumstoffe und Kunststoffe. Silicone ist nicht nur ein hervorragender Ersatzwerkstoff, sondern verfügt zudem über weitere Eigenschaften, die sich sogar besser als die tradierten Werkstoffe eignen. Amoena entwickelt daher Lymphpads und Einlagen, die bei Lymphherstellern zum Einsatz kommen werden, aber auch in der Thoraxlymphtherapie Eingang finden werden. Wir erachten dieses Segment als hochlukrativ und rechnen mit einem breiten Einsatz in den kommenden Jahren.

―	Textilien:

Im Bereich Textilien arbeiten wir kontinuierlich an der Weiterentwicklung des gesamten Portfolios. Im Bereich der ständigen Kollektion (NOS = Never Out of Stock) werden wir das Portfolio optimieren und stetig an die Bedürfnisse der Patientinnen anpassen. Zudem profitieren wir von der stetig sich verbreiternden Kapazität sogenannter "nahtfreier (Seamless)" Textilien, die sich besonders schonend tragen lassen. Entsprechend optimieren wir unsere Kollektion. Zudem spielen nachhaltige und recycelte Textilien eine zunehmende Rolle und finden verstärkt Eingang in unser Sortiment. Im Bereich der saisonalen Produkte für die Frühjahrs- und Herbstkollektion passen wir ebenfalls unsere Kollektion an die Bedürfnisse der Patientinnen an. Durch Lernkurven aus vorherigen Saisonen konnten wir das Angebot weiter optimieren und sehen positive Ergebnisse im Produktportfolio. Wir erweitern zudem das Farbspektrum bei gleichzeitiger Optimierung und Reduzierung der angebotenen Styles. Ebenso werden wir die Größenrange erweitern, um der steigenden Nachfrage Rechnung zu tragen.

―	Akutversorgung:

Wir stärken den medizinischen Fokus der Bereiche Akutversorgung nach der Operation (OP) (Recovery Care) und auch die medizinisch indizierten Probleme weit nach der OP, bei der verstärkte Komplikationen wie Lymphödeme, Unebenheiten oder andere Probleme auftreten, um auch diese optimal versorgen zu können. Zahlreiche Innovationen wurden bereits vorangetrieben, die eine hohe Marktakzeptanz finden. Weitere werden in den kommenden Jahren gelauncht. Hierzu gehören neben der aktuellen Wund- und Post-OP-Versorgung auch lymphologisch verursachte Beschwerden, die nach der Akutversorgung vor allem Jahre nach Rekonstruktionen oder Eigengewebetransplantationen auftreten und mit Kompressionstextilien versorgt werden müssen. Im kommenden Geschäftsjahr werden wir hierzu innovative Kompressionsbekleidungen, nahtlose Textilien zur hautschonenden Behandlung und innovative Kombinationsprodukte, die vor allem den Heilungsprozess nach der Akutbehandlung verbessern, launchen. Unsere neuartigen Produkte finden bei Ärzten und Krankenhäusern bzw. Brustzentren auch international immer größeren Anklang, wodurch wir erwarten, den Bekanntheitsgrad bei allen Partnern zu erhöhen und die Versorgungsreichweite von Frauen langfristig verbessern zu können.

Marketing

Amoena begleitet betroffene Frauen in allen Phasen ihres Weges, von der Diagnose, über die Operation bis zur Nachbehandlung, dem Heilungsprozess und dem Leben danach. Hierzu entwickelt Amoena innovative und qualitativ hochwertige Produkte für sämtliche Phasen dieser Reise (sogenannte Patient Journey). Unsere Verantwortung geht jedoch darüber hinaus. Wir stellen wichtige und nützliche Informationen zur Verfügung. Amoena bringt seine ganze 49 Jahre währende Erfahrung ein, um Frauen aufzuklären und optimal zu versorgen: Nicht nur Fakten und Tipps, sondern auch medizinisches Hintergrundwissen, Aufklärung über Nebenindikationen und Beachtenswertes im Bereich der Indikationen, die für eine Brustkrebsdiagnose entscheidend sind. Darüber hinaus stellen wir inspirierende, authentische Geschichten von betroffenen Frauen, die aus ihrer individuellen Situation die für sie passenden Lösungswege gesucht und gefunden haben, vor. Hierzu werden kontinuierlich digitale und analoge Marketingtools eingesetzt.

Die richtige Marketingstrategie ist für den Erfolg der Produkte von Amoena von großer Bedeutung. Das Thema Brustkrebs bedarf einer besonderen, auf die Bedürfnisse der Frauen maßgeschneiderten Kommunikation, der wir auch in Zukunft einen besonderen Fokus widmen werden.

Weiterhin arbeiten wir verstärkt daran, die weltweite Kommunikation und den Auftritt der Amoena zu vereinheitlichen. Im Bereich der sozialen Netzwerke sehen wir vermehrten Handlungsbedarf und werden hier den Fokus auf die Kommunikation über diese Medien setzen. Aufgrund der noch notwendigen Aufklärungen und positiven Erfahrungen aus dem Berichtsjahr sehen wir hier eine hervorragende Möglichkeit, den Wahrnehmungsgrad der Amoena und die Handlungsnotwendigkeit in der Verbesserung der Brustversorgung effizient zu beschleunigen bzw. zu verbessern.

Darüber hinaus wird sowohl die Ausweitung des Produktportfolios als auch die Ausweitung der Distribution über zielgerichtete Kommunikationskonzepte, POS-Materialien sowie Marketing- und Verkaufsunterlagen unterstützt.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Brustkrebs ist die häufigste Krebserkrankung bei Frauen, von der jährlich 2,3 Millionen Frauen betroffen sind (WHO 2020) ¹. Die durchschnittliche Überlebensdauer nach einer Behandlung liegt bei ca. elf Jahren weltweit ² und ist in westlichen Ländern sogar höher. Demnach gibt es ca. 25 Millionen betroffene Frauen. Entsprechend werden heutzutage nur ein Bruchteil (weltweiter Absatz von medizinischen Brustprothesen wird von Amoena auf ca. 0,7 Mio. Stück geschätzt) der Patientinnen adäquat versorgt. Das zeigt, dass es in diesem Segment noch ein großes Wachstumspotential gibt. Aber auch in sich entwickelnden Märkten wächst der Umfang der medizinischen Versorgung (speziell in Asien) und somit auch die Fallzahl und damit das Marktpotential. Während die Brustkrebsraten bei Frauen in stärker entwickelten Regionen stabil sind, steigen die Diagnose- und somit die Fallzahlen in vielen sich rasch entwickelnden Regionen weltweit. Die Inzidenz von Brustkrebs nimmt in den Entwicklungsländern zu, da die Lebenserwartung steigt, die Urbanisierung zunimmt und der westliche Lebensstil angenommen wird. Obwohl mit der Prävention eine gewisse Risikominderung erreicht werden könnte, kann diese Strategie nicht die Mehrheit der Brustkrebserkrankungen beseitigen, die sich in Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen entwickeln, in denen Brustkrebs folglich erst in sehr späten Stadien diagnostiziert wird.

Die Anzahl der Brustkrebsbehandlungen nimmt weltweit kontinuierlich zu, bedingt durch alternde Gesellschaften in beinahe allen Ländern, aber auch durch eine kontinuierlich verbesserte Vorsorgediagnostik, insbesondere in sogenannten Emerging Markets. Hierbei zeigen Europa und die USA die höchsten Erkrankungsraten. Die jährlichen Steigerungsraten der Neuerkrankungen unterliegen regionalen Schwankungen und liegen basierend auf Prognosen bis 2030 z.B. in Deutschland bei 0,3%, in den USA bei 1,1% und in China bei 1,2%. Der Anteil der brusterhaltenden Operationen, insbesondere in industrialisierten Ländern, erscheint konstant, so dass auch die Mastektomierate (Brustamputationen) leicht ansteigt. Insbesondere bei Frauen unter 50 Jahren steigt der Anteil des Brustwiederaufbaus nach einer Mastektomie (sowohl unmittelbar als auch zeitverzögert).

¹ WHO (World Health Organization): World Cancer Report 2020

² WHO (World Health Organization): World Cancer Report 2020

Die allgemeine wirtschaftliche Lage ist im Nachgang der Coronapandemie, die immer noch in Asien ihre Wirkungen zeigt, und durch nach wie vor hohe Inflation mit entsprechender Kaufzurückhaltung gekennzeichnet. Konflikte wie in der Ukraine, dem Nahen Osten und Unsicherheiten durch anstehende Wahlen führen weltweit zu Unsicherheiten, die sich teilweise und temporär in Kaufzurückhaltung ausdrücken. Die damit einhergehenden Entwicklungen, wie politische und wirtschaftliche Verwerfungen, bewirken, dass der Rückgang der Inflation schwer prognostizierbar erscheint und mit entsprechenden Unsicherheiten auf Seiten der Verbraucher einhergeht. Insgesamt führen die beschriebenen Globaltrends, die seit dem Jahr 2020 zu beobachten sind, zu einem grundsätzlich schwierigeren Marktumfeld. Globale Einschränkungen durch die Coronapandemie, welche sich bis in das Jahr 2022 fortsetzten, und die Auswirkungen der Krisen in der Ukraine, dem Nahen Osten aber auch in weiteren Teilen der Welt im mittleren Osten, Afrika, Südamerika und auch in Asien (Bsp. China/Taiwan Konflikt) beeinflussen das Konsumverhalten insgesamt. Trotz des Erstattungscharakters unserer Produkte spüren auch wir die Auswirkungen. Brustkrebsoperationen haben Ende 2022 begonnen, sich zu normalisieren, jedoch halten sich vor allem betroffene Frauen immer noch zurück, ihre anstehenden Versorgungen wahrzunehmen. Es gibt immer noch den Trend, dass Patientinnen nicht wie in der Zeit vor Corona ihre Arzt- und Versorgungsbesuche wahrnehmen. Unsere Geschäftsstrategie zielt daher darauf ab, unsere Kunden und Patientinnen zu motivieren, die Versorgung aktiv einzufordern. Durch die Veränderung im Alter ist dies dringend anzuraten. Unsere Anstrengungen fokussieren sich daher mit unseren B2B-Kunden, die Patientinnen wieder in die aktive Versorgung zu bekommen.

Der Kauf von Brustprothesen wird in fast allen Ländern voll erstattet oder zumindest erheblich bezuschusst. Der Erwerb von Prothesen-BHs wird in einigen Ländern bezuschusst, Bademoden werden nur in Deutschland und den Niederlanden erstattet. Wir sehen keine wesentlichen unvorteilhaften Veränderungen bei der Kostenerstattung, außer in Ländern mit Ausschreibungsverfahren (Schweden, Dänemark und abgeschwächt Großbritannien). Darüber hinaus sehen wir erhöhten Preisdruck aus dem stationären Fachhandel.

Geschäftsverlauf

Das Wirtschaftsjahr war zufriedenstellend mit einem Umsatzwachstum von 3,5% im Vergleich zum Vorjahr und der Bruttoumsatz lag auf Vorpandemieniveau zu vergleichbaren Währungskursen. Weltweite Unsicherheiten und die erhöhte Inflation beeinflussten die Kauflaune in vielen Märkten. Positiv war die Entwicklung im Produktbereich Recovery Care mit einem Wachstum von 20% zum Vorjahr und Saisonware, die 10% über Vorpandemieniveau erreichte und 14% über das Vorjahr erzielte.

Unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren beruhen auf dem Management-Berichtswesen und wurden zu Standardkursen von Fremdwährungen in Konzernwährung umgerechnet. Die Zahlen sind daher nicht exakt mit dem Konzernabschluss abstimmbar. Die Leistungsindikatoren haben sich wie folgt entwickelt:

Leistungsindikatoren	2022/23 in Mio. EUR	2021/22 in Mio. EUR	Veränderung absolut in Mio. EUR	Veränderung in %	Prognose für 2022/2023
Bruttoumsatz	73,6	68,1	5,5	8,1%	Wachstum im mittleren einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr
Bruttoergebnis vom Umsatz	44,4	40,2	4,2	10,4%	Wachstum im mittleren einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr
EBITDA normalisiert	10,7	8,7	2,0	23,0%	Wachstum im niedrigen einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr
Working Capital	23,3	21,1	2,2	10,4%	auf vergleichbarem Niveau wie im Vorjahr
Free Cashflow	3,8	1,0	2,8	280,0%	Wachstum im mittleren einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr

Die Ermittlung der Leistungsindikatoren erfolgt auf Basis von IFRS-Zahlen. Mit Ausnahme des Cashflows und des Working Capital werden bei der Ermittlung der finanziellen Leistungsindikatoren Fremdwährungsposten zu standardisierten Wechselkursen umgerechnet, um die Währungskurseffekte zu neutralisieren. Die Standardkurse basieren auf einer Einschätzung während des Planungszeitraumes (Juli/August). In diese Einschätzung fließen die historischen Entwicklungen über die letzten 24 Monate, die Volatilität und die Entwicklung in der näheren Vergangenheit ein. Folglich basieren Berichts- und Vorjahresperioden auf unterschiedlichen Standardkursen, was zu einer eingeschränkten Vergleichbarkeit führt. Die Leistungsindikatoren des Geschäftsjahres 2022/23 beinhalten nicht die Auswirkungen des IFRS 16 Leasingverhältnisse, den Amoena mit Wirkung zum 1. Oktober 2019 implementiert hat.

Der Bruttoumsatz entspricht den Umsatzerlösen vor Erlösschmälerungen.

Die gesetzten Umsatzziele konnten in Australien, Polen und auf den Distributor-Märkten erreicht werden. Die Umsatzziele in China konnten aufgrund der erneuten Covid-Lockdowns und der sich entwickelnden makroökonomischen Situation nicht erreicht werden. In den USA und in Deutschland dauerte es länger, Patientinnen wieder in die aktive Versorgung zu bringen und im Vereinigten Königreich haben die Schwierigkeiten des NSA (Nationale Versorgungsorganisation), die mit Personal- und Ressourcenmangel kämpften, bewirkt, dass das Wachstum geringer ausfiel. Erweiterung der Launchaktivitäten, umfassende Neuausrichtung im Produktmanagement sowie zusätzliche Marketing- und Trainingsansätze haben neue Impulse gesetzt. Insbesondere die Produktkategorie Recovery Care zeichnete sich durch einen überplanmäßigen Umsatzerfolg aus, der signifikant über den Vorjahreszahlen lag. Das bestätigt die Richtigkeit unseres Ansatzes, die Indikationen, um die o.g. Patient Journey konsequent voranzutreiben. Wir erwarten, dass die zusätzliche Wahrnehmung als kompletter Anbieter in der Brustversorgung zu zusätzlichen Umsätzen im Kerngeschäft der Brustprothetik und Lingerie führen wird.

Das EBITDA normalisiert liegt mit EUR 10,7 Millionen, über dem budgetierten EBITDA. Dieser Erfolg lässt sich auf ein konsequentes Kostenmanagement und Effekte aus der Konsolidierung in den COGS (Cost of Goods Sold) zurückführen.

Bei der Ermittlung des "EBITDA normalisiert" werden außerordentliche Aufwendungen abzüglich außerordentlicher Erträge in Höhe von EUR 2,4 Mio. im Sinne der Definition der Gesellschaft bereinigt. Diese resultieren im Wesentlichen aus verschiedenen Restrukturierungsmaßnahmen, vorwiegend im Personalbereich (EUR 0,8 Mio.), Beratungskosten für die neue Finanzierungsvereinbarung (EUR 0,6 Mio.) sowie sonstigen Kosten (z.B. Beiratsvergütungen und Beratungskosten im Rahmen von Reorganisationsmaßnahmen). Die Abschreibungen auf Nutzungsrechte nach dem Bilanzierungsstandard IFRS 16 in Höhe von EUR 1,2 Mio. sind im EBITDA nicht enthalten.

Das Working Capital ist der Saldo aus den Bilanzposten Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten auch die Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen. Im Vergleich zum Vorjahr ist das Working Capital gestiegen, hauptsächlich bedingt durch einen höheren Kreditorenbilanzwert zum 30. September 2022 im Vergleich zum 30. September 2023. Dies resultiert aus der Tatsache, dass im Vorjahr Textillieferungen zum Stichtag als "unterwegs befindliche Ware" bilanziert wurden. Der Lagerwert ist zurückgegangen, wegen gezielter Lagerreduzierungsmaßnahmen im Geschäftsjahr 2022/2023. Im Vorjahr waren die Lagerbestände zur Sicherung der Lieferfähigkeit im Nachgang der coronabedingten disruptiven Entwicklungen in den weltweiten Lieferketten auf einem hohen Niveau. Der Debitorenbestand ist wegen der Umsatzentwicklung im Vergleich zum Vorjahr leicht gestiegen.

Der Free Cashflow wurde durch verschiedene Faktoren beeinflusst. Dazu zählen das EBITDA, die Veränderungen im Working Capital, die Anpassungen von sonstigen Vermögenswerten und Schulden unter Ausschluss von Währungs- und Sondereffekten, Investitionen sowie Zins- und Steuerzahlungen. Besonders signifikant war die Auswirkung der Entwicklung des Working Capitals. Hier spielten Lieferantenzahlungen, insbesondere im zweiten Quartal, eine entscheidende Rolle. Gleichzeitig führte der Anstieg der Debitorenforderungen aufgrund des Umsatzanstiegs zu einer negativen Veränderung des Free Cashflows. Zusätzlich wirkten Einmal-Kosten im Zusammenhang mit der Neufinanzierung als Einflussfaktor. Investitionen (CAPEX) und Steuerzahlungen waren, wie in den Vorjahren, auf relativ niedrigem Niveau.

Die Cash-Position der Gruppe hat sich im Vergleich zum Vorjahr ohne Wechselkurseffekte auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente um EUR 5,6 Mio. verringert. Obwohl das operative Geschäft EUR 4,3 Mio. erwirtschaftet hat, haben die Rückführung von Kreditlinien (EUR 2,0 Mio.), geplante Tilgungen von Bankdarlehen (EUR 5,2 Mio.), Zinszahlungen (EUR 2,1 Mio.) und Auszahlungen im Zusammenhang mit der Refinanzierung (EUR 0,6 Mio.) die Cash-Position mit EUR 9,9 Mio. belastet.

Für weitere Analysen verweisen wir auf die Ausführungen zur Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage.

Geschäftsbereich Silicone Products

Die Bruttoumsatzerlöse im Geschäftsbereich Silicone Products lagen um EUR 0,4 Mio. unterhalb des Vorjahres. Die Umsätze in den Kernmärkten USA, Deutschland und Frankreich sind aufgrund zögerlichem Kaufverhalten und allgemeinen Unsicherheiten im Bereich der Konsumausgaben vorübergehend zurückhaltender als in der Vergangenheit. Zudem müssen sich unsere B2B-Kunden erst auf die Situation einstellen. Daher lagen die Umsatzerlöse immer noch nicht auf Vorpandemieniveau. Aufgrund der umfänglichen Salesaktivitäten konnten die Umsätze in anderen Regionen und vor allem im Bereich der Distributoren gesteigert werden. Zudem gelang es uns, mit den innovativen neuen Produkten im Geschäftsjahr 2022/23 zumindest in einzelnen Monaten das Vorpandemieniveau zu erreichen und teilweise sogar zu übertreffen.

Die Verkaufspreise lagen insgesamt über Vorjahr und wir konnten die höheren Kosten vor allem in den Bereichen Beschaffung und Transport teilweise an die Kunden weitergeben.

Die Fokusprodukte haben sich insgesamt positiv entwickelt und sind damit Ausdruck der erfolgreichen Weiterentwicklung unserer Strategie. So wuchs die Adapt-Air Prothese weltweit um 2,6% gegenüber dem Vorjahr.

Darüber hinaus setzen wir weiterhin auf erhebliches Umsatzpotential unserer Maßprothese (Custom Form). Weitere Verkäufe konnten im Geschäftsjahr realisiert werden.

Geschäftsbereich Textiles

Der Bereich Textiles war weiterhin von der Bevorratung und geringeren Geschäftstätigkeit vor und während der Corona Pandemie betroffen. Ein Nachholeffekt der Textilien blieb hinter unseren Erwartungen, was in der Unsicherheit im Zusammenhang mit der weltweiten ökonomischen Situation begründet war, sodass sich die Umsätze noch nicht in den vom Management angestrebten Größenordnungen bewegen. Dennoch konnten wir aufgrund der Innovationskraft unserer saisonalen Waren die Umsätze gegenüber Vorjahr deutlich steigern und erreichten beinahe das Vorpandemieniveau. Insgesamt veränderte sich der Konzernbruttoumsatz des Geschäftsbereichs Textiles im Vergleich zum Geschäftsjahr 2021/2022 um EUR 1,1 Mio. Die Preise konnten wir durch globale Preiserhöhungen anpassen.

Geschäftsbereich Recovery Care

Dieser Geschäftsbereich stellt weiterhin den Bereich mit dem stärksten Wachstum dar. Wir bewerten diese Entwicklung als Erfolg der Anstrengungen der letzten Jahre, in denen wir den Fokus auf diesen Geschäftsbereich gesetzt haben. Wir gehen davon aus, dass der Reputationsaufbau und damit auch die Reichweite von Amoena ausgeweitet werden kann und damit auch die Umsätze im Kerngeschäft positiv beeinflusst werden können. Wir erhöhten den Bruttoumsatz im Vergleich zum Vorjahr um EUR 1,6 Mio.

Ertragslage

Der Bruttoumsatz der Amoena Gruppe lag in der Berichtsperiode auf Basis tatsächlicher Wechselkurse bei EUR 72,4 Mio. nach EUR 70,1 Mio. im Vorjahr (+3,3%). Die Umsatzentwicklung ist im Abschnitt "Geschäftsverlauf" kommentiert.

Insbesondere aufgrund wieder rückläufiger Rohstoffkosten sowie gesunkener Transportkosten sind die Umsatzkosten trotz Anstieg der Umsatzerlöse um 3,7% im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Dies hatte einen positiven Einfluss auf das Bruttoergebnis vom Umsatz, welches im Vorjahresvergleich um 8,4% gestiegen ist. Die Bruttomarge stieg von 59,5% auf 62,3%.

Die Forschungs- und Entwicklungskosten lagen mit EUR 1,4 Mio. unter dem Vorjahresniveau von EUR 1,6 Mio. Der Rückgang entfällt mit EUR 0,1 Mio. auf Personalkosten.

In der Berichtsperiode sind die Vertriebskosten mit EUR 26,6 Mio. um EUR 0,7 Mio. höher im Vergleich zum Vorjahr und betrugen 37,9% der Nettoumsatzerlöse. Der Anstieg begründet sich im Wesentlichen durch höhere Personalkosten (EUR 0,6 Mio.) auf Grund des Ausbaus der Sales-Mannschaft, durch höhere Ausgangsfrachten und durch höhere Reisekosten.

Die allgemeinen Verwaltungskosten waren in der Berichtsperiode mit EUR 8,0 Mio. leicht über dem Vorjahresniveau (EUR 7,7 Mio.) und betrugen damit 11,4% der Umsatzerlöse nach 11,4% im Vorjahr. Der Anstieg entfällt insbesondere auf höhere Personalkosten.

Das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit ist daher in der Berichtsperiode auf EUR 7,3 Mio. gestiegen (im Vorjahr EUR 5,0 Mio.). Die Ergebnisrendite (Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit/Umsatzerlöse) beträgt 10,4% und liegt damit deutlich über Vorjahresniveau (7,4%).

Die Ertragslage wird maßgeblich durch die Fremdfinanzierung des Unternehmenszusammenschlusses und die daraus resultierenden Zinsaufwendungen beeinflusst. Im Berichtszeitraum lagen die Zinsaufwendungen mit EUR 6,0 Mio. über dem Vorjahresniveau von EUR 4,6 Mio. Die neue Finanzierungsvereinbarung und auch das generell höhere Zinsniveau sind die treibenden Faktoren für diese Entwicklung.

Darüber hinaus wurden die Finanzierungsaufwendungen durch Währungskursverluste in Höhe von EUR 1,9 Mio. (im Vorjahr EUR 2,9 Mio.) beeinflusst.

Die Finanzerträge betrugen in der Berichtsperiode EUR 0,4 Mio. und sind gegenüber dem Vorjahr um EUR 3,5 Mio. gesunken. Die Verminderung ist ausschließlich auf die Entwicklung der Währungskurserträge zurückzuführen, die im Berichtsjahr EUR 0,3 Mio. betrugen.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr liegt ein Ertragssteueraufwand in Höhe von EUR 0,9 Mio. gegenüber einem Ertragssteueraufwand von EUR 2,1 Mio. im Vorjahr vor. Während der laufende Ertragsteueraufwand um EUR 0,4 Mio. aufgrund des geringeren Ergebnisses vor Steuern gesunken ist, verbesserte sich das latente Steuerergebnis um EUR 0,8 Mio.

Insgesamt hat sich das Konzernjahresergebnis damit im Vorjahresvergleich um EUR 0,4 Mio. auf EUR -1,1 Mio. verschlechtert.

Das Geschäftsjahr bis zum 30. September 2023 weist darüber hinaus keine Ereignisse von besonderer Bedeutung auf.

Investitionen / Vermögenslage / Finanzlage

Die Gesellschaft hat auch im abgelaufenen Geschäftsjahr in die Weiterentwicklung und Expansion des Unternehmens investiert.

Im Berichtsjahr wurden, ohne Berücksichtigung von neuen Leasingverhältnissen, EUR 0,1 Mio. in immaterielle Vermögenswerte und EUR 0,5 Mio. in Sachanlagen investiert. Im Bereich der immateriellen Vermögenswerte lag der Schwerpunkt der Investitionen in IT-Lizenzen. Die Investitionen in die Sachanlagen betrafen vorwiegend die Photovoltaikanlage am Standort Raubling (EUR 0,3 Mio.), die zum 30. September 2023 noch im Bau war.

Zum 30. September 2023 betrug der Buchwert der aktivierten Nutzungsrechte von Leasingverhältnissen EUR 2,5 Mio. (im Vorjahr EUR 3,3 Mio.) und der korrespondierenden Leasingverbindlichkeiten EUR 2,6 Mio. (im Vorjahr EUR 3,5 Mio.). Den planmäßigen Abschreibungen auf die aktivierten Nutzungsrechte im Berichtsjahr in Höhe von EUR 1,2 Mio. (im Vorjahr EUR 1,2 Mio.) standen Zugänge und Abgänge in Höhe von EUR 0,5 Mio. (im Vorjahr EUR 1,6 Mio.) gegenüber.

Die Vorräte sind mit EUR 15,4 Mio. um EUR 0,9 Mio. unter Vorjahresniveau, was sich zum größten Teil durch den erhöhten Umsatz begründet. Die kurzfristigen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto, (EUR 11,0 Mio.) sind aufgrund des höheren Umsatzvolumens um EUR 0,7 Mio. gestiegen. Die durchschnittlichen Zahlungsziele waren in den meisten Ländern auf stabilem Niveau. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen belaufen sich auf EUR 3,2 Mio. und liegen damit unter dem Niveau des Vorjahres. Dieser Rückgang ist insbesondere auf die im Vergleich zum Vorjahr verringerte Lagerbestandsmenge am Geschäftsjahresende zurückzuführen. Insgesamt führt das zu einem erhöhtem Working Capital (Forderungen aus Lieferungen und Leistungen + Vorräte abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen) von EUR 23,3 Mio. (Vorjahr EUR 21,1 Mio.).

Die finanziellen Schulden belaufen sich zum 30. September 2023 auf EUR 75,4 Mio. (Vorjahr EUR 80,0 Mio.). Die Entwicklung ist im Wesentlichen auf einen Nettoeffekt aus Tilgung der Bankdarlehen (EUR 5,2 Mio.), aufgelaufenen Zinsen der Gesellschafterdarlehen (EUR 3,6 Mio.) und die Tilgung eines Kontokorrentkredits (EUR 2,0 Mio.) zurückzuführen. Darüber hinaus haben sich die Leasingverbindlichkeiten und die negativen Marktwerte von derivativen Finanzinstrumenten um EUR 0,9 Mio. beziehungsweise um EUR 0,4 Mio.im Vergleich zum Vorjahr verringert.

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente haben sich um EUR 5,4 Mio. auf EUR 5,9 Mio. reduziert. Planmäßigen Darlehenstilgungen in Höhe von EUR 5,2 Mio., EUR 2,0 Mio. Rückführung von Kreditlinien, EUR 2,1 Mio. Zinszahlungen und EUR 0,6 Mio. Ausgaben in Zusammenhang mit der Refinanzierung haben insgesamt die Cash-Position mit EUR 9,9 Mio. belastet.

Investitionen in Höhe von EUR 0,6 Mio. konnten durch den Cashflow der betrieblichen Tätigkeit in Höhe von EUR 3,8 Mio. finanziert werden.

Der Amoena- Gruppe stehen Kreditlinien von EUR 4,2 Mio. zur Verfügung, die zum Bilanzstichtag 30. September 2023 nicht in Anspruch genommen waren.

Gesamtaussage

Berücksichtigt man die Gesamtlage mit weltweiter Inflation, kriegerischen Handlungen und Unsicherheiten der gesamtwirtschaftlichen Lage in vielen westlichen Ländern, aber auch vielen Emerging Markets vor allem der BRIC-Staaten, ist es Ausdruck der besonderen Stärke der Amoena auf der Umsatzseite das Vorpandemieniveau wieder erreicht zu haben. Trotz weltweiter Kaufzurückhaltung konnte die Amoena ihre Umsätze steigern. Wir gehen davon aus, auch in einem anspruchsvollen Umfeld wachsen zu können und die innovativen Lösungen der Amoena bei unseren Kunden und Patientinnen mit zunehmendem Erfolg platzieren zu können. Daher werden wir die eingeleiteten Maßnahmen rund um das Produktportfolio in Kombination mit verkaufsfördernden Maßnahmen in Zusammenarbeit mit unseren Geschäftspartnern fortführen und die Planung entsprechend ausrichten. Wir gehen daher von einer stetigen Verbesserung der Situation für das Geschäft von Amoena aus.

Das EBITDA normalisiert aus dem Vorjahr ist deutlich übertroffen worden und Ausdruck der zunehmenden Stärke unserer Strategie und der weitergehenden Geschäftsentwicklung. Die Effekte aus temporären Preiserhöhungen im Bereich der Rohmaterialien, vor allem bei Silikonen, und disruptive Kosten im Bereich Transport werden in kommenden Jahren weniger zu Buche schlagen und das Ergebnis der Amoena beeinflussen.

Das EBITDA normalisiert mit Durchschnittskursen (nicht mit Standardkursen) für das Geschäftsjahr 2022/23 beträgt ebenfalls EUR 10,7 Mio. (TEUR 10.673).

Das Gleiche gilt für den Free Cashflow. Dieser lag mit EUR 3,8 Mio. deutlich über dem Vorjahresniveau (EUR 1,0 Mio.). Wir verweisen auf frühere Kommentare zum Geschäftsverlauf.

Die prognostizierten Wachstumsziele beim Umsatz und beim Bruttoergebnis vom Umsatz konnten wegen der oben beschriebenen gesamtwirtschaftlichen Unsicherheiten in der globalen Marktentwicklung nicht gänzlich erreicht werden. Entsprechend konnten die prognostizierten Ziele Free Cashflow und beim Working Capital nicht in vollem Umfang erreicht werden. Beim EBITDA normalisiert konnte das Budget für das Geschäftsjahr 2022/23 erreicht werden.

Die Finanzlage der Gesellschaft ist aufgrund der Entwicklungen solide. Die Finanzierung der Gruppe ist für die kommenden zwei Jahre gesichert. Die Covenants wurden eingehalten. Wir verweisen diesbezüglich auf weitere Erläuterungen im Abschnitt 4 Risiko- und Chancenberichterstattung.

3. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres zum 30. September 2023

Mit Wirkung zum 1. Oktober 2023 wurde Frau Stephanie Bauch zur Geschäftsführerin der Amoena Management Holding GmbH berufen.

4. Risiko- und Chancenberichterstattung

Das Geschäft der Amoena birgt Chancen und Risiken, die untrennbar mit jedem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Das Risiko- und Chancenmanagement als frühzeitiges Erkennen und sachgerechtes Abwägen der Chancen und Risiken ist ein wesentlicher Bestandteil der Unternehmensführung. Aufgabe des Risikomanagementsystems ist es, die im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit auftretenden Risiken frühzeitig zu identifizieren, zu bewerten, ihre Folgen abzuschätzen und geeignete Vorsorge- und Sicherungsmaßnahmen einzuleiten. In regelmäßigen Meetings der Führungskräfte der einzelnen Bereiche werden alle vorhersehbaren Geschäftsrisiken erfasst und bewertet und gegebenenfalls entsprechende Sicherungsmaßnahmen analysiert und benannt. Eine formelle Quantifizierung der Risiken und Chancen erfolgt nicht.

Die aktuelle Risikolage ist nicht durch Änderungen in den Gesundheitssystemen weltweit geprägt als vielmehr durch die allgemeinen weltweiten Unsicherheiten. Hierzu zählen die zunehmende Ausweitung weltweiter Konflikte und politischen Spannungen. Während sich die Liefer- und Transportwege nach der Pandemie stabilisiert haben und auch OPs mit Ausnahme von Asien sich weitestgehend normalisiert haben, gibt es eine allgemeine Kauf- und Konsumzurückhaltung und Unsicherheit durch Inflation. Obwohl sowohl die Amoena als auch Ihre Kunden aktiv daran arbeiten, die Patientinnen wieder in die Normalversorgung zu holen, ist dieser Weg noch länger, was in der allgemeinen Verunsicherung begründet ist. Die Unsicherheiten, die sich mit Beginn der Ukrainekrise weltweit ergaben, einhergehend mit den Risiken um die Energieversorgung und die steigende Inflation, haben immer noch negative Auswirkungen auf die Verbraucherstimmung und das Konsumverhalten. Auch wenn das Geschäft der Amoena in wesentlichen Bereichen durch Erstattungen gekennzeichnet ist, kann sich die Gruppe dem Markttrend nicht gänzlich entziehen.

Obwohl unsere Geschäftspartner erkannt haben, Frauen aktiv zurück in die Versorgung bzw. zurück in das Sanitätsfachgeschäft holen zu müssen, bedarf es weiterer Anstrengungen, diese Entwicklung zu forcieren. Allerdings sehen wir, dass Kunden, die innovativer und weniger lang im Markt aktiv sind, den Umsatz überproportional steigerten. Das zeigt insgesamt, dass der Markt vorhanden ist. Umfragen zeigen, dass Frauen durchaus bereit sind, für eine optimale Versorgung eine gewisse Zuzahlung zu leisten. Diese Tatsache überzeugt uns davon, den Umsatz mit unseren innovativen Produkten und Konzepten mittelfristig erheblich steigern zu können. Die Gruppe ist auf einem guten Weg, auch wenn die kurzfristigen Entwicklungen schwieriger zu prognostizieren sind. Ab dem 2. Quartal 2024 gehen wir daher von einer Normalisierung der Situation aus. Die vorhandenen operativen Risiken sind in ihrer Ausprägung, Dauer und Intensität daher nicht abschließend zu beurteilen. Alle Risiken haben aber unseres Erachtens gemein, dass sie vorübergehenden Charakter haben und das Geschäftsmodell der Amoena nicht nachhaltig belasten sollten. Zugleich geben wir zunehmend, wo möglich, die Kostensteigerungen weiter. Die neuerlich angekündigten Preissteigerungen sollten daher zu keiner nachhaltigen Schädigung der Gewinn- und Ertragslage führen. Wir gehen im kommenden Jahr von einer Steigerung der Personalkosten aus. Die Forderungen aufgrund gestiegener Inflation und geäußerten tariflicher Forderungen werden eine Steigerung der Personalkosten bedingen. Diese wird teilweise durch weiter gesunkene Rohstoffkosten und Beschaffungskosten kompensiert. Aufgrund der geplanten Umsatzsteigerungen gehen wir davon aus, diese überkompensieren und insgesamt auch das EBITDA im kommenden Jahr steigern zu können. Daher wird die Gruppe vor allem ab dem Geschäftsjahr 2023/24 (wenn die Effekte der Preisreduktionen nach Abverkauf von Altware und Nutzung von zuvor zu höheren Preisen erworbenen Rohstoffen volle Entfaltung zeigen) überproportional profitieren können. Im Falle, dass das Umsatzwachstum unterproportional ausfällt, werden wir die Kosten entsprechend anpassen. Als Beleg gilt, dass die Organisation bereits in den abgelaufenen Geschäftsjahren ihre Fähigkeit, Kosten reduzieren zu können, bewiesen hat, um Umsatzausfälle teilweise zu kompensieren und gleichzeitig Innovationen, Kooperationen, Organisationsstärkungen und Marktfokussierung fortgeführt hat. Wir gehen mittelfristig von einer weiteren Verbesserung der nachhaltigen Wertschöpfung aus. Unter Berücksichtigung der ergriffenen bzw. geplanten Maßnahmen und trotz vorhandener laufender Unsicherheiten sehen wir in Wechselwirkung miteinander in der kurz- und mittelfristigen Unternehmensplanung keine den Bestand gefährdenden Auswirkungen auf Amoena. Durch die aktuell getroffenen Finanzierungsvereinbarungen zu Gunsten von Amoena sowie dem ausreichenden Liquiditätsbestand der Gesellschaft sind kurz- und mittelfristig keine wesentlichen finanziellen Risiken erkennbar, die den Bestand der Amoena zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung gefährden. Sofern die Krisen mehr an Bedeutung für unsere Umsätze gewinnen würde oder eine Verschlechterung der Handelsbeziehungen mit China und der restlichen Welt eintreten sollte, sehen wir Risikopotential für die Geschäftsentwicklung der Amoena. Daneben gibt es branchenspezifische Aspekte, die Amoena treffen können, in der Form, dass die gesetzlichen Vertreter Erstattungspreise oder Systeme zuungunsten der Patienten anpassen könnten. Derzeit sehen wir derartige Bestrebungen aber nicht.

Aktuell sehen wir keine dauerhaften Risiken im Bereich des Transports oder der Rohstoffbeschaffung gegenüber den Vorjahren. Die weltweite Verfügbarkeit von Logistikkapazitäten sind wieder in ein Gleichgewicht geraten. Aktuelle Angebote bestärken diese Trendwende. Dennoch kann es zu neuerlichen Verwerfungen der Lieferketten im Falle der Ausweitung oder Verstetigung der weltpolitischen Lage rund um die verschiedenen Konfliktherde kommen, die sich deutlich negativ auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von Amoena auswirken können.

Die Versorgung mit Rohstoffen im Silikonbereich und auch mit Fertigprodukten im Textilbereich haben sich im laufenden Geschäftsjahr nach den Verwerfungen in den letzten Jahren deutlich verbessert und befinden sich auf einem stabilen Level trotz der weltweiten Krisen. Eine Verschlechterung ist aktuell nicht ersichtlich. Auf Basis unserer Erfahrungen gehen wir aus heutiger Sicht davon aus, dass wir neuerliche temporäre Engpässe bewältigen können. Dennoch verbleibt hier ein nicht unerhebliches Restrisiko, was sich insbesondere negativ auf die Finanzlage auswirken kann.

Marktchancen und -risiken

Wir gehen, wie bereits in den Vorjahren, davon aus, dass sich die Amoena bei einem sich zunehmend verringernden Wettbewerbsdruck mit der nachweislich erfolgreichen Strategie, die auf Innovationen, Service und regionaler Ausweitung fußt, dem Preis- und Margendruck entziehen kann und stattdessen mit der weiterhin und zunehmend starken Launch-Pipeline zukünftig Marktanteile und neue Kundensegmente wird gewinnen können. Dies konnten wir bereits im Geschäftsjahr 2022/23 erzielen (siehe obige Ausführungen zum Umsatzwachstum). Die Dauer und Realisierbarkeit unterliegen typischen Markterschließungsrisiken, die durch die krisenbedingten Unsicherheiten schwieriger zu prognostizieren sind und daher mit einem erheblichen Umsetzungsrisiko behaftet bleiben.

Wesentliche Änderungen in den Erstattungssystemen und Gesundheits-System Reformen in den Kernmärken von Amoena könnten bedeutsame Auswirkungen auf das Markt- und Wettbewerbsumfeld der Gesellschaft haben, was Chancen und Risiken in sich birgt. Aus heutiger Sicht sind aber keine wesentlichen negativen oder positiven Auswirkungen bei den Erstattungssystemen erkennbar. Weiterhin kann die Preispolitik einzelner Wettbewerber hohe Wettbewerbsrisiken auslösen.

Den allgemeinen Herausforderungen begegnet Amoena durch einen klaren Fokus auf ihre technischen Innovationen und einer Launch-Pipeline von zahlreichen angepassten oder gänzlich neuen Produkten, einem marktorientierten Produktportfolio, innovativen Vertriebskonzepten sowie Prozessoptimierungen, Marketingaktivitäten, Qualitätssicherung, Verbesserung des Kundenservices und Kostensenkungsprogrammen. Zudem versucht Amoena, durch kontinuierliche Verbesserung ihrer Produkte eine optimale Versorgung der betroffenen Frauen zu gewährleisten.

Die laufende Modernisierung des Portfolios bleibt unsere Kernaufgabe. Mit unserer innovativen Luftkammertechnologie der Adapt Air Linie, der kontinuierlichen Vermarktung und Optimierung der Maßprothesen, der innovativen nahtlosen Post-OP-BHs, ergänzt um unsere neuartigen Lymphologie-Produkte wurden eine Fülle an neuen Produkten auf den Weg gebracht, welche die Zukunft der Amoena sicherstellen werden. Hierbei suchen wir verstärkt die Kooperation mit Partnern aus dem Gesundheitswesen (Bsp. OFA) und bauen auf dem Erfolg des letzten Jahres auf. Daneben streben wir nach weiteren Kooperationen mit Ärzten, Physiotherapeuten und anderem medizinischen Fachpersonal, Patientinnenorganisationen und Fachpanels. Wir verweisen zudem auf die Ausführungen im Abschnitt "Amoena Philosophie".

Im Bereich Textiles werden wir kontinuierlich an der Weiterentwicklung des Angebotsportfolios arbeiten. Durch die Umstellung der Organisation mit einer gestärkten Produktmanagementabteilung haben wir wichtige Erkenntnisse aus dem Markt auch im laufenden Geschäftsjahr gesammelt, die wir weiter umsetzen werden. Wir werden das Produktangebot in den kommenden zwei Jahren straffen und optimieren und sehen weitere Chancen für einen Zuwachs im Vergleich zum Vorjahr. Amoena sieht hier weiterhin ein wichtiges strategisches Wachstumsfeld, welches unmittelbar unserer Kernkompetenz in Bezug auf Kunden, Märkte und Produkte entspricht und sich im Anteil am Gesamtumsatz ausdrückt.

Im Bereich Silicone Products geht das Management von einem wettbewerbsintensiven aber schwächer werdenden Wettbewerbsumfeld aus. Zudem bieten die neuen Technologien (Adapttechnologie, Maßprothese) das Potential, den Wettbewerb dauerhaft zunehmend schneller zu verdrängen. Vor allem mit der Normalisierung des Marktes erwarten wir eine zunehmende Geschwindigkeit für die Ausweitung der Marktanteile mit sogenannten Fokusprodukten und auch eine Ausweitung der Patientenzahl in der Indikation der brusterhaltenden Therapie. Diese werden wir auch weiterhin in den Fokus nehmen und verstärkt vorantreiben. Ohne die Unsicherheiten auf der Konsumseite durch die verschiedenen weltweiten Krisen, wären Prognosen zuverlässiger vorherzusagen. Seit der Einführung wesentlicher marktverändernden Innovationen, insbesondere der neu entwickelten Adapt-Air-Prothese mit adaptierbarer Luftkammer und Produktverbesserungen ist das Amoena-Portfolio sehr gut für zukünftige Herausforderungen aufgestellt und gewinnt zunehmend an Momentum. Durch die Erschließung neuer Märkte gehen wir von weiterem Wachstum aus, sofern keine unbeeinflussbaren Eingriffe der Gesetzgeber in bestehende Regelungen auf dem Gesundheitssektor erfolgen.

Kreditrisiken

Das Kreditrisiko liegt in der Verschlechterung der wirtschaftlichen Verhältnisse von Kunden und Kontrahenten der Amoena begründet. Daraus entsteht zum einen die Gefahr des teilweisen oder vollständigen Ausfalls vertraglich vereinbarter Zahlungen und zum anderen von bonitätsbedingten Wertminderungen bei Finanzinstrumenten. Bei Amoena resultieren Kreditrisiken überwiegend aus Forderungen aus Lieferung und Leistung.

Die Überwachung von Kreditrisiken erfolgt zentral für den deutschen Markt und für die Distributoren im Ausland sowie dezentral durch die lokalen Gesellschaften von Amoena. Dem Risiko des Forderungsausfalls begegnet Amoena mit der Bewertung der Kunden hinsichtlich ihrer Zahlungsfähigkeit, der Limitierung risikobehafteter Positionen sowie einer engen Verfolgung der Zahlungseingänge und einem aktiven Forderungsmanagement. Sofern Forderungsausfälle hinreichend wahrscheinlich sind, werden angemessene Wertberichtigungen gebildet.

Die Erschließung neuer Märkte und neuer Marktsegmente in der Versorgung der Patienten ist ein wesentlicher Bestandteil unserer Wachstumsstrategie. Hierbei spielen insbesondere sogenannte "Emerging Marktes" eine zentrale Rolle (vor allem China bzw. Asien). Durch die breite Streuung der Umsätze und Forderungen auf viele Länder und zahlreiche Kunden ohne eine Abhängigkeit von Großkunden ist dieses Risiko für die Gruppe als gering einzuschätzen.

Das maximale Ausfallrisiko wird durch die Buchwerte der in der Bilanz angesetzten finanziellen Vermögenswerte einschließlich derivativer Finanzinstrumente mit positivem Marktwert wiedergegeben.

Liquiditätsrisiken

Unter Liquiditätsrisiken wird das Risiko verstanden, dass die Amoena nicht genügend Finanzmittel besitzt, um ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

Gegenwärtig lassen sich keine Risiken in Bezug auf die Finanzierung oder die mit den Kreditverträgen verbundenen Key-Performance-Indikatoren oder Covenant-Grenzen identifizieren. Amoena hat alle seine finanziellen Verbindlichkeiten bedienen können und wird diese auch im kommenden Geschäftsjahr bedienen können. Es ist nicht absehbar unter ceteris paribus Bedingungen, dass die Gruppe irgendwelche Verpflichtungen oder finanziellen Grenzen nicht einhalten könnte. Damit ist Amoena auch im Falle eines Andauerns der wirtschaftlichen Unsicherheiten solide aufgestellt. Daher gehen wir derzeit nicht davon aus, die Covenants erneut zu brechen. Sollten jedoch unerwartet Probleme auftreten, ist die Gruppe in der Lage durch weitere Kosteneinsparung kurzfristig auf exogene Faktoren zu reagieren.

Die folgenden Übersichten zeigen auf, wie die vertraglichen Fälligkeiten der Verbindlichkeiten per 30. September 2023 und per 30. September 2022 die Liquiditätssituation von Amoena Holding beeinflussen.

Vertragliche Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten, inklusive Zinszahlungen zum 30.9.2023

in TEUR	bis zu 1 Jahr	1-2 Jahre	2-3 Jahre	3-4 Jahre	4-5 Jahre	>5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	5.192	4.973	17.891	0	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	47.203	2.000	0	0	0	0
Leasingverbindlichkeiten	1.037	795	549	291	47	19
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	160	12	0	0	0	0
Gesamt	53.592	7.780	18.440	291	47	19

in TEUR	Gesamt 30.9.2023
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	28.056
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	49.203
Leasingverbindlichkeiten	2.738
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	172
Gesamt	80.169

Vertragliche Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten, inklusive Zinszahlungen zum 30.9.2022

in TEUR	bis zu 1 Jahr	1-2 Jahre	2-3 Jahre	3-4 Jahre	4-5 Jahre	>5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	29.538	326	326	163	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	43.603	2.000	0	0	0	0
Leasingverbindlichkeiten	1.211	874	722	520	265	54
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	625	0	0	0	0	0
Gesamt	74.977	3.200	1.048	683	265	54

in TEUR	Gesamt 30.9.2022
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	30.353
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	45.603
Leasingverbindlichkeiten	3.646
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	625
Gesamt	80.227

Durch die neue Finanzierungsvereinbarung, die im Dezember 2022 abgeschlossen wurde, sind im Geschäftsjahr 2023/2024 Darlehenstilgungen von EUR 3,0 Mio. vereinbart und im Geschäftsjahr 2024/2025 ebenfalls eine Tilgung von EUR 3,0 Mio. Im Geschäftsjahr 2025/26 sind Tilgungen von in Summe EUR 16,4 Mio. vereinbart.

Am 6. November 2014 hat der Beteiligungsinvestor Halder die Mehrheit an der Amoena Management Holding GmbH einschließlich sämtlicher vom Verkäufer gewährten Gesellschafterdarlehen von Fonds der Finanzinvestoren GB Deutschland und Baird Capital übernommen. Am 5. März 2015 wurde ein umfangreicher Debt-Equity-Swap vollzogen, in dem die Hauptgesellschafter Darlehen in Höhe von EUR 40,0 Mio. in die Kapitalrücklage der Gesellschaft eingebracht haben. Dadurch wurden die Gesellschafterdarlehen erheblich reduziert und die Eigenkapitalstruktur der Gesellschaft erheblich gestärkt.

Die verbleibenden von den Gesellschaftern gewährten Darlehen in Höhe von EUR 49,2 Mio. (einschließlich aufgelaufener Zinsen) sind, mit Ausnahme eines am 31. Dezember 2024 fälligen Darlehens, von beiden Seiten kurzfristig kündbar. Die IFRS verlangen in diesem Fall einen Ausweis der Darlehensverbindlichkeiten inklusive der bis zum 30. September 2023 aufgelaufenen Zinsen als kurzfristige finanzielle Schulden in der Konzernbilanz. Die Gesellschafter haben auf diese Darlehen inklusive Zinsen einen qualifizierten Rangrücktritt erklärt.

Nach Einschätzung der Geschäftsführung ist ein Verkauf der Gesellschaft innerhalb des nächsten Jahres nicht absehbar und damit weder eine Tilgung der Gesellschafterdarlehen noch eine Zahlung der fälligen Zinsen.

Damit liegen in den folgenden Jahren (bei der Annahme einer unveränderten Darlehenshöhe) nicht liquiditätswirksame Zinsbelastungen aus diesen Gesellschafterdarlehen von EUR 3,9 Mio. für das Geschäftsjahr 2023/24 und leicht steigend für die Folgejahre vor, die in den obigen Tabellen nicht enthalten sind.

Die Gesellschaft hat zum 30. September 2023 noch ungenutzte Kreditlinien in Höhe von EUR 4,2 Mio. (im Vorjahr EUR 2,2 Mio.) und einen Bestand an liquiden Mitteln in Höhe von EUR 5,9 Mio. (im Vorjahr EUR 11,4 Mio.).

Auf Basis der derzeitigen Planung erwartet die Geschäftsführung keinen Bruch der im Dezember 2022 neu mit den Banken vereinbarten Covenants.

Währungsrisiken

Währungsrisiken im Sinne der IFRS entstehen durch Finanzinstrumente, welche auf eine von der funktionalen Währung abweichende Währung lauten und monetärer Art sind. Wechselkursbedingte Differenzen aus der Umrechnung von Abschlüssen in die Konzernwährung bleiben unberücksichtigt.

Amoena erzielt mehr als die Hälfte der Umsätze in Fremdwährungen. Auch in der Berichtsperiode unterlagen zahlreiche Währungen erheblichen Schwankungen, insbesondere USD, AUD und CNY. Wie im Geschäftsjahr 2021/2022 hat Amoena auch im Geschäftsjahr 2022/2023 coronabedingt die Sicherung von Fremdwährungsrisiken temporär ausgesetzt. Amoena wird aber in Zukunft wieder Wechselkurssicherungsinstrumente einsetzen, um die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zu reduzieren. Weiterhin haben wir in den letzten Jahren unser Sourcing von Textilien in USD kontinuierlich erhöht, um hierdurch unser natürliches Hedging zu verbessern. Hierdurch konnten die erheblichen Schwankungen des USD in der Berichtsperiode weitgehend stabilisiert werden.

Zum Abschlussstichtag 30. September 2023 bzw. 30. September 2022 bestehen folgende wesentliche Netto-Exposures originärer Finanzinstrumente in Fremdwährung:

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2023 in TEUR
USD	17.598
GBP	608
CAD	2.717
PLN	137
AUD	1.111
HKD	234
CNY	674
SEK	-155

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2022 in TEUR
USD	19.134
GBP	634
CAD	3.240
PLN	168
AUD	1.429
HKD	330
CNY	819
SEK	-21

Die Netto-Exposures beinhalten Ausleihungen und Forderungen der Amoena Medizin-Orthopädie-Technik GmbH gegen Tochterunternehmen sowie Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung und Darlehensverbindlichkeiten. Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegen Tochterunternehmen werden in den Netto-Exposures berücksichtigt, da die Bewertungseffekte aus der Stichtagsbewertung in die Konzerngewinn- und Verlustrechnung einfließen und nicht eliminiert werden.

Die Verminderung der Netto-Exposure in USD im Vergleich zum Vorjahr ist im Wesentlichen auf verminderte Bestellvolumina zurückzuführen.

Zum Abschlussstichtag 30. September 2023 bzw. 30. September 2022 bestehen folgende wesentliche Netto-Exposures derivativer Finanzinstrumente in Fremdwährung:

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2023 in TEUR
USD	6.954

Bei dem USD-Betrag handelt es sich ausschließlich um eingebettete Derivate.

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2022 in TEUR
USD	9.449

Amoena hat im Vorjahr und zum Stichtag 30. September 2023 keine Währungssicherungsgeschäfte abgeschlossen. Es sind deswegen keine Netto-Exposures zum 30. September 2022 und zum 30. September 2023 bilanziert.

Zinsrisiken

Die Gesellschaft weist zum 30. September 2023 bzw. 30. September 2022 in Höhe von EUR 23,4 Mio. bzw. EUR 30,3 Mio. Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten aus. Daraus ergeben sich Zinsrisiken, die das Zinsergebnis beeinflussen.

Die Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind variabel verzinslich. Der 3-Monats-EURIBOR bewegte sich im Jahr 2023 bis zum 30. September 2023 stetig nach oben, was in erster Linie auf die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank zurückzuführen ist. Die Zinsrisiken haben mit der Entstehung der Ukrainekrise und den Folgekrisen in verschiedenen Regionen der Welt und der dadurch getriebenen Erhöhung der Inflation deutlich zugenommen. Amoena hat auf die steigenden Zinsen mit einem neuerlichem Zinsswap im Geschäftsjahr 2022/23 reagiert und 75% seines Zinsrisikos gesichert. Die Gruppe geht davon aus, damit sicher aufgestellt zu sein und keinen wesentlichen finanziellen Risiken ausgesetzt zu sein. In Summe ist die Finanzierung auch bei tendenziell steigenden Zinsen mittelfristig gesichert und stärkt insgesamt die wirtschaftliche Stabilität der Gruppe.

Sensitivitätsanalysen

Durch die Anwendung von Sensitivitätsanalysen wird für jede Risikoart ermittelt, welche Auswirkungen hypothetische Änderungen der jeweiligen Risikovariablen auf die Gewinne/Verluste sowie auf das Eigenkapital des Unternehmens zum Bilanzstichtag hätten.

Für das Währungsrisiko werden Sensitivitätsanalysen für den USD, das GBP, den CAD, den PLN, den AUD, den HKD, dem CNY und für die SEK vorgenommen.

Folgende Auswirkungen ergeben sich für originäre Finanzinstrumente auf das Eigenkapital sowie die Gewinn- und Verlustrechnung (ohne Berücksichtigung von Steuereffekten), wenn der EUR gegenüber dem USD, dem GBP, dem CAD, dem PLN, dem AUD, dem HKD, dem CNY und der SEK zum 30. September 2023 bzw. zum 30. September 2022 um 10% aufgewertet gewesen wäre.

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn / Verlust
30.9.2023
USD	1.760	1.760
GBP	61	61
CAD	272	272
PLN	14	14
AUD	111	111
HKD	23	23
CNY	67	67
SEK	-15	-15

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn / Verlust
30.9.2022
USD	1.913	1.913
GBP	63	63
CAD	324	324
PLN	17	17
AUD	143	143
HKD	33	33
CNY	82	82
SEK	-2	-2

Eine entsprechende Abwertung des Euros im Vergleich zum USD, zum GBP, zum CAD, zum PLN, zum AUD, zum HKD, zum CNY und zur SEK zum 30. September 2023 und zum 30. September 2022 um 10% hätte dieselben, aber gegensätzlichen Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung als auch auf das Eigenkapital gehabt, vorausgesetzt alle übrigen Variablen bleiben konstant.

Folgende Auswirkungen ergeben sich für derivative Finanzinstrumente auf das Eigenkapital sowie die Gewinn- und Verlustrechnung (ohne Berücksichtigung von Steuereffekten), wenn der EUR gegenüber dem USD zum 30. September 2023 bzw. zum 30. September 2022 um 10% aufgewertet gewesen wäre.

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn/ Verlust
30.9.2023
USD	695	695

Bei den USD-Betrag handelt es sich ausschließlich um eingebettete Derivate.

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn/ Verlust
30.9.2022
USD	945	945

Bei den USD-Betrag handelt es sich ausschließlich um eingebettete Derivate.

Eine entsprechende Abwertung des Euros im Vergleich zum USD zum 30. September 2023 und zum 30. September 2022 um 10% hätte dieselben, aber gegensätzlichen Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung als auch auf das Eigenkapital gehabt, vorausgesetzt alle übrigen Variablen bleiben konstant.

Eine Sensitivitätsanalyse des Zinsrisikos zeigt den Effekt einer Änderung der Marktzinssätze um 100 Basispunkte (ein Prozentpunkt) auf die Gewinn- und Verlustrechnung (ohne Berücksichtigung von Steuereffekten) sowie auf das Eigenkapital. Dabei wird Konstanz aller übrigen Variablen unterstellt. Bei einem variabel verzinslichen Finanzinstrument besteht das Zinsrisiko aus dem Cash-Flow-Risiko. Veränderungen des Marktzinssatzes wirken sich auf die Zinszahlungen der variabel verzinslichen Verbindlichkeiten aus. Im Rahmen der nach den IFRS vorgeschriebenen Sensitivitätsanalyse wird jedoch nur die Auswirkung auf den Jahresüberschuss und das Eigenkapital betrachtet und nicht die Auswirkung auf zukünftige Cashflows. Daher werden abgegrenzte passivierte Zinszahlungen mit dem am Abschlusstag geltenden hypothetischen Marktzinssatz neuberechnet.

Amoena hat im März 2023 in Zusammenhang mit der neuen Finanzierungsvereinbarung mit den Senior Lenders, ein Zinsabsicherungsgeschäft ("Zinsswap") abgeschlossen. 75% der gesamten Senior Lender Darlehenssumme zum 31. März 2023 (TEUR 18.428) wurde zu einem EURIBOR Zinssatz von 3,53% abgesichert. Das Sicherungsgeschäft läuft bis zum 30. Juni 2026. Der Zinsswap wurde zum 30. September 2023 erfolgswirksam zum Marktwert bilanziert.

in TEUR 30.9.2023	Auswirkung auf Gewinn/Verlust und Eigenkapital
	100 bp paralleles Ansteigen	100 bp paralleles Absinken
Zinsswap	313	-322
Variables Darlehen	-795	795

in TEUR 30.9.2022	Auswirkung auf Gewinn/Verlust und Eigenkapital
	100 bp paralleles Ansteigen	100 bp paralleles Absinken
Variables Darlehen	-228	228

Sonstige Risiken

Risiken aus Rechtsstreitigkeiten können nie ausgeschlossen werden. Zurzeit sind keine wesentlichen Verfahren gegen Amoena anhängig.

Bezüglich der Finanz-, Wettbewerbs- und sonstigen Risiken lag im Berichtsjahr keine Risikokonzentration vor.

Die im Kapitel "Risiko- und Chancenmanagement" gemachten Angaben sind teilweise auch Angaben gemäß IFRS 7 "Finanzinstrumente: Angaben".

5. Prognose

Das Management erwartet eine generelle Verbesserung der Versorgung der Patientinnen trotz der makroökonomischen Unsicherheiten und Krisen, auch wenn makroökonomisch zumindest kurzfristig eine weitere Eintrübung der Situation nicht auszuschließen ist, die im Wesentlichen u.a. in der krisenbedingten unsicheren weltpolitischen Lage begründet ist. Unsichere Konsumverhaltensentwicklungen lassen die Weltwirtschaft im kommenden Jahr voraussichtlich nur bedingt wachsen, was sich regional sehr unterschiedlich ausprägen kann. Auf der anderen Seite gehen wir von weiteren Senkungen der Zinsen der Zentralbanken aus, die konsumfördernd wirken sollten, bei zugleich einer weiter sinkenden Inflation. Potenzielle globale Konflikte drücken jedoch gegebenenfalls auf die Stimmung der Verbraucher. Andererseits sehen wir immer wieder, dass unsere Patientinnen nicht nur zyklisch, sondern auch antizyklisch agieren und ihre Versorgung einfordern, sobald eine gewisse Stabilisierung eingetreten ist. Wir erwarten daher eine weitere Stabilisierung der Geschäftsaussichten, basierend auf den Innovationen und neuartigen Sales-Konzepten der Amoena. Wir gehen auch davon aus, dass wir vermehrt neue Frauen sehen, die unsere Post-OP-Versorgung wahrnehmen und im Nachgang die Anzahl der zu versorgenden Teilprothesennutzerinnen zunimmt. In der Folge und parallel wird das neue Segment der Lymphologie weitere Frauen in die Versorgung bringen. Aufgrund der neuen Strategie der ganzheitlichen Versorgung (= Patient Journey) gehen wir davon aus, dass unsere neuen Produkte und indikationsbezogenen Lösungen überproportional profitieren sollten. Dies zeigte sich bereits im abgelaufenen Geschäftsjahr bei der Produktlinie der Post-OP-Versorgung. Zudem sehen wir in den "Emerging Markets" eine positive Umsatzentwicklung. Außerdem bauen wir unsere Ressourcen im Bereich Sales, Point of Sales, Marketing, Training und im Bereich ECommerce aus. Aufgrund der weltwirtschaftlichen Lage und Inflation erhöhen wir die Preise, wobei wir hier sehen, dass die Spitzenpreise auf der Einkaufsseite aus heutiger Sicht überwunden sind und sich die Logistikkosten sowie die Rohstoffpreise und -Verfügbarkeit normalisieren sollten.

Im Geschäftsbereich Textiles erwarten wir, uns durch ein verbessertes Produktportfolio und durch die kontinuierliche Entwicklung und Optimierung unseres Produktangebots besser positionieren zu können. Diese Erweiterung und höhere Marktpräsenz sollen zu überproportionalen Wachstumsmöglichkeiten führen.

Ungebrochen werden wir mit zusätzlichem Fokus auf den Bereich der Post-OP-Versorgung (Recovery Care), der Erweiterung des Portfolios auf Lymphversorgung und die Bündelung der Produkte zu Systemlösungen weiterhin eine optimale Versorgung gewährleisten. Damit stoßen wir in den kommenden Jahren verstärkt in neue indikationsnahe Bereiche vor, denen wir ein erhebliches Wachstum zutrauen, was uns auch von Kunden wie auch aus dem gesamten Versorgungsmarkt gespiegelt wird. Auch im Bereich weit nach der Akutversorgung sehen wir erhebliches Wachstumspotential. Nachdem wir bereits im laufenden Geschäftsjahr hier erhebliches Wachstum gesehen haben und neue Kundengruppen gewinnen konnten (bspw. Krankenhäuser, Brustzentren und andere Versorger), gehen wir davon aus, weitere Frauen zu erreichen, die von Folgewirkungen der Brustkrebsbehandlung betroffen sind. Hier besteht hohes Potential, denn die aktuelle Versorgung ist noch nicht einheitlich vorgegeben und wir sehen mit unseren Produkten das Potential, diese Standards neu zu setzen.

Durch diese Maßnahmen glauben wir, verstärkt Frauen erreichen zu können, die sich bislang nicht im Klaren waren, dass ihnen eine Versorgung zusteht. Das stetige Wachstum über die letzten Jahre im Bereich der Teilprothetik ist ein guter Beleg dafür. Die kürzlich gelaunchten Techniken rund um die Adapt-Air Prothese (Luftkammerprothese), aber auch neuartige in der Pipeline befindliche Produkte, bilden hierfür die Basis und wir gehen von einem mittelfristig überproportionalen Wachstum aus. Aufgrund der Vorteile der Adapt-Air Technologie - vor allem im Bereich der Teilprothetik (besonders gute Anpassung an das Restgewebe durch die Adapt-Air Technologie) - sind die Produktvorteile der Amoena-Lösungen u.E. bis auf weiteres durch den Wettbewerb unerreicht.

Das durchgängig positive Feedback von medizinischem Personal und aus den Märkten generell bestärkt uns, diesem Pfad weiterhin mit voller Kraft zu folgen. Die neuen Produkte werden weiterhin eine verbesserte Wahrnehmung der Gruppe und eine Umsatzsteigerung nach sich ziehen. Aufgrund der immer noch andauernden globalen Unsicherheiten ist eine genaue Prognose schwierig, aber wir gehen von einem ein- bis zweistelligen Millionenbetrag aus, der als mittelfristiges Potential verfügbar erscheint.

Unsere Prognose beruht auf der Annahme, dass sich die Regelungen zur Kostenerstattung für unsere Produkte nicht wesentlich ändern werden. Trotz globaler Krisen und der daraus resultierenden Zurückhaltung im Einzelhandel gehen wir davon aus, dass ein Wachstum möglich ist. Gegenteilige Effekte sollten im kommenden Jahr unter Kontrolle zu bekommen sein. Dennoch wird die Geschäftsführung die Kosten stark im Fokus behalten und auch kurzfristig reagieren, wo es notwendig und geboten erscheint. Aber wir sind von der Richtigkeit und der Nachhaltigkeit des Geschäftskonzepts überzeugt.

Für unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren erwarten wir folgende Entwicklungen:

Leistungsindikatoren	Prognose für das Geschäftsjahr 2023/2024 im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022/2023
Bruttoumsatz	Wachstum im oberen einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr
Bruttoergebnis vom Umsatz	Wachstum im niedrigen zweistelligen Prozentbereich gegenüber dem Vorjahr
EBITDA normalisiert	Wachstum im niedrigen zweistelligen Prozentbereich gegenüber dem Vorjahr
Working Capital	Rückgang im hohen einstelligen Prozentbereich gegenüber dem Vorjahr
Free Cashflow	Wachstum im niedrigen einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr

Im Geschäftsjahr 2022/2023 sind die für die Gruppe relevanten Wechselkurse, vor allem SEK, NOK und AUD, im Durchschnitt bzw. vor allem gegen Ende des Geschäftsjahres von den Standardwährungskursen abgewichen, weswegen die Geschäftsführung für die Prognose des Geschäftsjahres 2023/24 diese Standardwährungskurse anpasste.

Im Bereich Silicone Products wird das erwartete Wachstum innerhalb der Gruppe durch die Normalisierung des Kaufverhaltens unserer Patientinnen, basierend auf der Aktivität unserer Kunden, die Patientinnen wieder in die Versorgung zu bringen und auch durch die Ausweitung der innovativen Produkte der Amoena (Ausbau Maßprothese, steigender Anteil Teilprothesen mit Luftkammertechnik und weitere Markt-Penetrierung mit der Adapt-Air Vollprothese).

Im Bereich Textiles erwarten wir ebenfalls eine Stabilisierung und Ausweitung der Umsätze bedingt durch Nachholeffekte und die in den letzten Jahren angepassten Preise. Für den Bereich OTS (Saisonware) gehen wir von steigenden Umsätzen gegenüber den Vorjahren aus. Die Vorverkaufsumsätze für die anstehende Frühjahr-2024-Kollektion waren mit EUR 4,6 Mio. ungefähr auf Vorjahresniveau (ca. EUR 4.5 Mio.). Insgesamt gehen wir im Segment Textilien ebenfalls von einem Wachstum in der Gruppe aus.

Insgesamt erwarten wir eine Umsatzsteigerung der Amoena-Gruppe im oberen einstelligen Millionenbereich. Bei einer steigenden Marge erwartet das Management ebenfalls eine Stärkung des Bruttoergebnisses und des EBITDA normalisiert im mittleren bzw. geringen einstelligen Millionenbereich gegenüber dem Vorjahr, soweit Makrofaktoren sowie die aktuellen Krisen dieses zulassen. Dazu wirken die reduzierten Kosten für Rohstoffe im Silikonbereich und auch geringere Transportkosten.

Es wird darauf hingewiesen, dass die Erwartungen bezüglich der voraussichtlichen Entwicklung wesentlich von den tatsächlichen Ereignissen abweichen können.

Raubling, 19. Januar 2024

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Amoena Management Holding GmbH, Raubling

Eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Wir haben den Konzernabschluss der Amoena Management Holding GmbH, Raubling, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 30. September 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Amoena Management Holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss mit Ausnahme der Auswirkungen des im Abschnitt "Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht" beschriebenen Sachverhalts in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie den IFRS insgesamt. Der Konzernabschluss vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30. September 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung mit Ausnahme der genannten Einschränkung des Prüfungsurteils zum Konzernabschluss zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Entgegen der Vorschriften IAS 24.17, IAS 24.18 (a) und (b) und § 314 Abs. 1 Nr. 6 Buchstabe a) HGB haben die gesetzlichen Vertreter die erforderlichen Angaben zu den Gesamtbezügen der aktiven Geschäftsführung sowie Geschäfte mit diesen und zu den Gesamtbezügen der Mitglieder des Beirats sowie Geschäfte mit diesen für das am 30. September 2023 endende Geschäftsjahr sowie für die Vergleichsangaben des am 30. September 2022 endenden Geschäftsjahres nicht gemacht. Unser Prüfungsurteil zum Vorjahresabschluss war entsprechend modifiziert.

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der Geschäftsführung für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die Geschäftsführung ist verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner ist die Geschäftsführung verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses ist die Geschäftsführung dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem ist die Geschäftsführung verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist die Geschäftsführung verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von der Geschäftsführung angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von der Geschäftsführung dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von der Geschäftsführung angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von der Geschäftsführung dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von der Geschäftsführung zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 19. Januar 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Hachmann, Wirtschaftsprüfer

Wedding, Wirtschaftsprüfer

2e:T42d,

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH

Raubling

Befreiung der Gesellschaft nach § 264 Abs. 3 und § 325 HGB für das Geschäftsjahr 2021/2022

Mitteilung gemäß § 264 Abs.3 HGB

Die AMOENA Medizin Orthopädie-Technik GmbH wird in den Konzernabschluss und -lagebericht 2021/2022 der AMOENA Management Holding GmbH ( HRB 18214, Amtsgericht Traunstein) einbezogen. Die Gesellschafterversammlung hat am 12. Dezember 2022 beschlossen, gern §264 Abs.3 HGB die Befreiung von der Aufstellung des Lageberichtes in Anspruch zu nehmen.

Raubling, den 12.12.2022

Michal Vesely, Teamleitung Accounting

2f:T75530,

Amoena Management Holding GmbH

Raubling

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2020 bis zum 30.09.2021

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021 und vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020

Amoena Management Holding GmbH, Raubling

(in Tausend Euro)

	Anmerkung	1.10.2020 - 30.9.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Umsatzerlöse	(1.25)	61.322	58.525
Umsatzkosten	(1.26)	-23.121	-22.551
Bruttoergebnis vom Umsatz		38.201	35.974
Vertriebskosten	(1.27)	-22.991	-24.072
Forschungs- und Entwicklungskosten	(1.28)	-1.446	-1.330
Allgemeine Verwaltungskosten	(1.29)	-7.398	-7.884
Sonstige betriebliche Erträge	(1.30)	3.092	387
Sonstige betriebliche Aufwendungen	(1.30)	-429	-112
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit		9.029	2.963
Gewinn- und Verlustanteile aus Anwendung der Equity-Methode		-11	32
Finanzierungserträge	(1.32)	515	213
Finanzierungsaufwendungen	(1.32)	-4.878	-7.641
Ergebnis vor Ertragsteuern		4.655	-4.433
Ertragsteuern	(1.34)	-2.310	179
Jahresergebnis		2.345	-4.254
davon Anteile der Gesellschafter der
Amoena Management Holding GmbH		2.345	-4.254

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Amoena Management Holding GmbH, Raubling

Konzern-Gesamtergebnisrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021 und vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020

(in Tausend Euro)

	1.10.2020 - 30.9.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Jahresergebnis	2.345	-4.254
Posten, die nicht nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste, brutto	-23	113
Latente Steuern	6	-31
	-17	82
Posten, die nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können Währungskurseinflüsse	-81	805
Währungskurseinflüsse, die erfolgswirksam erfasst wurden	0	1.050
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	0	-8
Latente Steuern	0	0
	-81	1.847
Direkt im Eigenkapital erfasstes sonstiges Ergebnis	-98	1.929
Gesamtergebnis der Periode	2.247	-2.325
davon Anteile der Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH	2.247	-2.325

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Konzernbilanz zum 30. September 2021 und 2020

Amoena Management Holding GmbH, Raubling

(in Tausend Euro)

AKTIVA

	Anmerkung	30. September 2021	30. September 2020
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	(1.36/1.37)	51.067	51.392
Sachanlagen	(1.38)	6.441	7.188
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen	(1.39)	179	168
Finanzielle Vermögenswerte	(1.40)	94	123
Sonstige Vermögenswerte	(1.42)	27	0
Latente Steuern	(1.34)	1.487	1.854
Summe langfristige Vermögenswerte		59.295	60.725
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	(1.43)	11.241	13.748
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto	(1.41)	8.844	9.683
Finanzielle Vermögenswerte	(1.40)	0	118
Ertragsteuerforderungen		68	494
Sonstige Vermögenswerte	(1.42)	1.277	1.174
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	(1.44)	14.596	8.084
Summe kurzfristige Vermögenswerte		36.026	33.301
SUMME AKTIVA		95.321	94.026
PASSIVA
Eigenkapital	(1.45/1.46)
Stammkapital		100	100
Kapitalrücklage		46.631	46.631
Gewinnrücklagen/Bilanzverlust		-49.639	-51.967
Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen		-424	-343
Eigene Anteile		0	0
Summe Eigenkapital		-3.332	-5.579
Langfristige Schulden
Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen	(1.47)	1.393	1.423
Finanzielle Schulden	(1.49)	32.066	33.430
Rückstellungen	(1.48)	332	297
Latente Steuern	(1.34)	8.125	8.027
Summe langfristige Schulden		41.916	43.177
Kurzfristige Schulden
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		2.685	3.588
Finanzielle Schulden	(1.49)	46.312	46.466
Rückstellungen	(1.48)	1.416	1.337
Ertragsteuerverbindlichkeiten		1.139	541
Sonstige Verbindlichkeiten	(1.50)	5.185	4.496
Summe kurzfristige Schulden		56.737	56.428
SUMME PASSIVA		95.321	94.026

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Amoena Management Holding GmbH, Raubling

Konzern-Kapitalflussrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021 und vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020 (in Tausend Euro)

	Anmerkung	1.10.2020-30.9.2021	1.10.2019-30.9.2020
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit
Jahresergebnis		2.345	-4.254
Abschreibungen/Wertminderungen/Wertaufholungen	(1.36/1.37/1.38)	2.663	4.285
Aufwand aus der Entkonsolidierung Amoena Costa Rica Nicht zahlungswirksame Erträge und Aufwendungen Aufwand (i.Vj. Ertrag) aus Anlagenabgängen	(1.4.)	0	1.050
Steueraufwendungen, netto	(1.34)	-520	1.781
Zinsaufwendungen, netto	(1.32)	15	-152
Ergebnis von Gemeinschaftsunternehmen ohne Dividendenzahlungen unter Berücksichtigung der Zwischenergebniseliminierung	(1.39)	2.310	-179
Erhaltene Dividenden	(1.39)	4.723	4.643
Gezahlte Ertragsteuern, netto		11	-51
Gezahlte Zinsen		0	5
Erhaltene Zinsen		-812	-352
Verminderung (i. Vj. Erhöhung) der Vorräte		-1.502	-1.511
Verminderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen, netto, sowie der sonstigen Vermögenswerte		3	4
Veränderung der Pensionsverpflichtungen und ähnlichen Verpflichtungen		2.688	-1.726
Erhöhung der Rückstellungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit		1.015	1.900
		-63	-65
Cashflow aus Investitionstätigkeit		-189	-1.372
Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen		12.687	4.006
Erlöse aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten, Sachanlagen		-402	-886
Cashflow aus Investitionstätigkeit		3	308
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit		-399	-578
Tilgung von Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	(1.49)	-4.500	-4.400
Aufnahme kurzfristiger Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	(1.49)	0	3.308
Tilgung von kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	(1.49)	-2.008	0
Aufnahme von Gesellschafterdarlehen	(1.49)	2.000	0
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	(1.49)	-1.382	-1.298
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit		-5.890	-2.390
Effekt von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		114	-123
Netto-Erhöhung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		6.512	915
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenanfang		8.084	7.169
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenende		14.596	8.084
davon Ausweis in der Bilanz unter Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten		14.596	8.084

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen/ Bilanzgewinn
Anfangsbestand 1.10.2019	100	46.631	-47.795
Jahresfehlbetrag	0	0	-4.254
Versicherungsm. Gewinne	0	0	113
Latente Steuern auf Versicherungsm. Gewinne	0	0	-31
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	0	0	0
Währungskursgewinne	0	0	0
Endbestand 30.9.2020	100	46.631	-51.967
Anfangsbestand 1.10.2020	100	46.631	-51.967
Jahresüberschuss	0	0	2.345
Versicherungsm. Verluste	0	0	-23
Latente Steuern auf Versicherungsm. Verluste	0	0	6
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	0	0	0
Währungskursverluste	0	0	0
Endbestand 30.9.2021	100	46.631	-49.639

	Währungsumrechnung	Summe Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen	Summe
Anfangsbestand 1.10.2019	-2.190	-2.190	-3.254
Jahresfehlbetrag	0	0	-4.254
Versicherungsm. Gewinne	0	0	113
Latente Steuern auf Versicherungsm. Gewinne	0	0	-31
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	-8	-8	-8
Währungskursgewinne	1.855	1.855	1.855
Endbestand 30.9.2020	-343	-343	-5.579
Anfangsbestand 1.10.2020	-343	-343	-5.579
Jahresüberschuss	0	0	2.345
Versicherungsm. Verluste	0	0	-23
Latente Steuern auf Versicherungsm. Verluste	0	0	6
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	0	0	0
Währungskursverluste	-81	-81	-81
Endbestand 30.9.2021	-424	-424	-3.332

Wir verweisen auf den Konzernanhang, Abschnitt 1.45

KONZERN-ANHANG FÜR DIE PERIODE VOM 1. OKTOBER 2020 BIS 30. SEPTEMBER 2021

Amoena Management Holding GmbH, Raubling

ALLGEMEINE INFORMATIONEN

1.1 Die Gesellschaft

1.2 Grundsätze der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der Amoena Holding wurde für das Geschäftsjahr 2020/2021 (1. Oktober 2020 bis 30. September 2021) in Übereinstimmung mit den zum Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt. Die dem Konzernabschluss zugrunde liegenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen auch den International Financial Reporting Standards, wie sie vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht werden.

Der Konzernabschluss wurde nach dem Grundsatz der Unternehmensfortführung aufgestellt. Hinsichtlich der Ereignisse und Gegebenheiten, die auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hindeuten, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann, wird auf den Abschnitt "Ereignisse nach dem Bilanzstichtag" unter Gliederungspunkt 1.58 dieses Konzernanhangs verwiesen.

Der vorliegende Konzernabschluss umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021 und wurde von der Geschäftsführung am 21. Januar 2022 zur Veröffentlichung freigegeben. Die Vergleichsperiode umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2019 bis zum 30. September 2020.

Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Soweit nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in Tausend Euro ("TEUR") angegeben.

1.3 Entstehung des Konzerns/Unternehmenszusammenschlüsse im Geschäftsjahr 2007

Die Erstkonsolidierung der AMOENA-Gruppe erfolgte zum 30. März 2007 gemäß IFRS 3 (Unternehmenserwerbe) nach der Erwerbsmethode.

Die Ergebnisse der erworbenen Einzelgesellschaften wurden vom Erwerbszeitpunkt an in den Konzernabschluss einbezogen.

Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurde der Finanzinvestor Halder neuer Mehrheitsgesellschafter von Amoena Holding.

1.4 Unternehmenszusammenschlüsse und Entkonsolidierungen in den Geschäftsjahren 2019/2020 und 2020/2021

In den Geschäftsjahren 2019/2020 und 2020/2021 fanden keine Unternehmenszusammenschlüsse statt.

Zum 30. September 2020 wurde die Gesellschaft AMOENA de Costa Rica S.A., San José, Costa Rica, entkonsolidiert, nachdem die Gesellschaft bereits zum 30. September 2019 ihre Produktionstätigkeiten eingestellt hatte. In diesem Zusammenhang wurden bisher erfolgsneutral im Eigenkapital erfasste Umrechnungsdifferenzen in Höhe von TEUR 1.050 aufwandswirksam in den Finanzierungsaufwendungen erfasst.

1.5 Annahmen, Schätzungen, Ermessensausübungen des Managements und Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

Es wird darauf hingewiesen, dass zukünftige Ereignisse häufig von Prognosen abweichen und Schätzungen routinemäßige Anpassungen erfordern.

Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes eines Vermögenswertes oder einer Schuld verwendet der Konzern soweit wie möglich am Markt beobachtbare Daten. Basierend auf den in den Bewertungstechniken verwendeten Inputfaktoren werden die beizulegenden Zeitwerte in unterschiedliche Stufen in der Fair Value Hierarchie eingeordnet:

Stufe 1: Notierter Preis (unbereinigt) auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte und Schulden.

Stufe 3: Bewertungsparameter für Vermögenswerte und Schulden, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten beruhen.

Der Konzern erfasst erforderliche Umgruppierungen zwischen verschiedenen Stufen der Fair Value-Hierarchie zum Ende der Berichtsperiode, in der die Änderungen eingetreten sind.

Weitere Informationen zu den Annahmen bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte sind in den zusätzlichen Angaben zu Finanzinstrumenten in Abschnitt 1.51 enthalten.

1.6 Neue und geänderte Rechnungslegungsvorschriften

Zum 1. Oktober 2020 hat der Konzern die folgenden Standars erstmalig angewendet, welche jedoch keine wesentliche Auswirkung auf den Konzernabschluss haben:

Rahmenkonzept (Conceptual Framework for Financial Reporting): Das Rahmenkonzept dient zum einen dem IASB bei der Entwicklung von Rechnungslegungsstandards. Zum anderen unterstützt es Unternehmen bei der Klärung von Bilanzierungssachverhalten, die nicht direkt in den IFRS geregelt sind. Letztlich soll es auch allen anderen interessierten Parteien helfen, die IFRS besser zu verstehen. Das Rahmenkonzept besteht aus einem neuen übergeordneten Abschnitt Status and purpose of the conceptual framework sowie aus nunmehr acht vollständig enthaltenen Abschnitten. Dabei sind jetzt Abschnitte zu The reporting entity und Presentation and disclosure enthalten; der Abschnitt Recognition wurde um Derecognition ergänzt. Zudem wurden Inhalte geändert: so wurde bspw. die Unterscheidung von income in revenues einerseits und gains andererseits aufgegeben.

IAS 1 Darstellung des Abschlusses und IAS 8 Rechnungslegungsmethoden, Änderungen von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und Fehler hinsichtlich der Definition von "wesentlich": In der Praxis ergaben sich immer wieder Anwendungsfragen bei Entscheidungen, ob Informationen so wesentlich sind, dass sie in den Abschluss aufgenommen werden müssen. Mit den Änderungen wird in den IFRS ein einheitlicher und genauer umrissener Definitionsbegriff der Wesentlichkeit von Abschlussinformationen geschaffen und durch begleitende Beispiele ergänzt. In diesem Zusammenhang findet eine Harmonisierung der Definitionen aus dem Rahmenkonzept, IAS 1, IAS 8 und dem IFRS Practice Statement 2 Making Materiality Judgements statt.

Amendment zu IFRS 16 Leasingverhältnisse: Die Neuregelung ermöglicht den Leasingnehmern die Bilanzierung von Zugeständnissen, wie Stundung der Mietraten oder Mietpreisnachlässe einfacher zu gestalten, die im direkten Zusammenhang mit dem Ausbruch der Coronavirus-Pandemie gewährt werden. IFRS 16 enthält Regelungen, wie ein Leasingnehmer Änderungen der Leasingzahlungen, einschließlich Mietzugeständnisse, bilanziell erfassen muss. Dabei muss der Leasingnehmer grundsätzlich für jeden einzelnen Leasingvertrag zuerst einschätzen, ob die Mietzugeständnisse Änderungen des Leasingverhältnisses (lease modifications) darstellen. Solche Änderungen führen zu für sich genommen mit vertretbarem Aufwand durchführbaren Neubewertungen der Leasingverbindlichkeiten. Diese Beurteilung für eine Vielzahl an Leasingverträgen und die Durchführung der Neubewertungen könnten sich jedoch in Anbetracht der zahlreichen Herausforderungen während der Coronavirus-Pandemie praktisch als schwierig erweisen. Die praktische Erleichterung befreit den Leasingnehmer bei Inanspruchnahme unter bestimmten Voraussetzungen und zeitlich befristet von der Beurteilung, ob die im Zusammenhang mit der Coronavirus-Pandemie gewährten Zugeständnisse als Änderung des Leasingverhältnisses anzusehen sind. Damit wird es dem Leasingnehmer ermöglicht, diese Mietzugeständnisse nicht nach den Regelungen für Änderungen des Leasingverhältnisses zu bilanzieren, sondern so, als wären es keine Änderungen des Leasingverhältnisses.

Die übrigen erstmalig anzuwendenden Neuregelungen hatte keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

Noch nicht umgesetzte Rechnungslegungsvorschriften

Das IASB hat am 23. Januar 2020 Änderungen an IAS 1 Darstellung des Abschlusses veröffentlicht. Die verabschiedeten Änderungen an IAS 1 betreffen eine begrenzte Anpassung der Beurteilungskriterien für die Klassifizierung von Schulden als kurzfristig oder langfristig. Das IASB stellt klar, dass die Klassifizierung von Schulden als kurzfristig von den Rechten des Unternehmens zum Abschlussstichtag abhängt, die Erfüllung der Schuld um mindestens zwölf Monate nach Ende des Berichtszeitraums zu verschieben: Liegen solche Rechte vor, klassifiziert die Schuld als langfristig. Das Recht, die Erfüllung der Schuld zu verschieben, muss hierbei substantiell sein. Sofern das Unternehmen für die Ausübung eines derartigen Rechtes bestimmte Bedingungen zu erfüllen hat, müssen diese am Abschlussstichtag erfüllt werden; anderenfalls folgt eine Klassifizierung als kurzfristig. Für die Klassifikation einer Schuld ist es unerheblich, ob das Management beabsichtigt oder erwartet, dass die Schuld tatsächlich innerhalb von zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag erfüllt wird. Entscheidend für die Klassifizierung sind lediglich am Abschlussstichtag bestehende Rechte, die Erfüllung der Schuld um mindestens 12 Monate zu verschieben. Dies gilt auch im Falle der Erfüllung innerhalb des Wertaufhellungszeitraums. Der Zeitpunkt der Erfassung sowie die Bewertung von Verbindlichkeiten sind von den beschlossenen Änderungen nicht betroffen. Die Änderungen sind ab dem 1. Januar 2023 anzuwenden. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist laut IASB zulässig. Die Anpassungen wurden durch die EU noch nicht in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 14. Mai 2020 eng gefasste Änderungen an IAS 37, IFRS 3, IAS 16 und die Annual Improvements to IFRSs 2018-2020 Cycle verabschiedet. Die Änderungen zu IAS 37 Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen (Onerous Contract - Cost of Fulfilling a Contract) umfassen die Definition, welche Kosten ein Unternehmen bei der Beurteilung, ob ein Vertrag verlustbringend sein wird, einbezieht. Mit der Änderung reagiert das IASB auf die vom IFRS Interpretations Committee vorgeschlagene Klarstellung zur Definition der Erfüllungskosten (cost of fulfilling). Demnach sind Erfüllungskosten alle Kosten, die direkt den Auftrag betreffen. Damit sind sowohl Kosten zu berücksichtigen, die ohne den Auftrag nicht anfallen würden (incremental cost), als auch andere dem Vertrag direkt zurechenbare Kosten. Die Änderungen an IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse betreffen einen Verweis in IFRS 3 auf das Conceptual Framework. Die Regeln für die Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen werden inhaltlich nicht geändert. Die Änderungen zu IAS 16 Sachanlagen stellen klar, dass Einnahmen, die ein Unternehmen durch den Verkauf von Gegenständen erhalten hat, die hergestellt wurden, während es den Vermögenswert für seinen beabsichtigten Gebrauch vorbereitet hat (beispielsweise Produktmuster), und die damit verbundenen Kosten im Gewinn oder Verlust zu erfassen sind. Die Berücksichtigung derartiger Beträge bei der Ermittlung der Anschaffungskosten ist nicht zulässig. Die jährlichen Verbesserungen führen zu geringfügigen Änderungen an IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards, IFRS 9 Finanzinstrumente, IAS 41 Landwirtschaft und den erläuternden Beispielen zu IFRS 16 Leasingverhältnisse. Alle Änderungen sind ab dem 1. Januar 2022 anzuwenden. Eine frühere Anwendung der Änderungen ist zulässig, setzt jedoch ein EU-Endorsement voraus. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 12. Februar 2021 Änderungen an IAS 1 "Darstellung des Abschlusses" einschließlich Änderungen an dem Practice Statement 2 "Making Materiality Judgements" und an IAS 8 "Rechnungslegungsmethoden, Änderung von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und Fehler" veröffentlicht. Die Änderung an IAS 1 Angaben zu Rechnungslegungsmethoden erfordert in Zukunft, dass lediglich die "wesentlichen" Rechnungslegungsmethoden im Anhang dargestellt werden. Um wesentlich zu sein, muss die Rechnungslegungsmethode mit wesentlichen Transaktionen oder anderen Ereignissen im Zusammenhang stehen und es muss einen Anlass für die Darstellung geben. Ein Anlass kann bspw. darin bestehen, dass die Methode geändert wurde, es sich um ein Wahlrecht handelt, die Methode komplex oder stark ermessensbehaftet ist oder in Übereinstimmung mit IAS 8.10-11 entwickelt wurde. Damit sollen in Zukunft unternehmensspezifische Ausführungen anstelle von standardisierten Ausführungen im Vordergrund stehen. Die Guidance im Practice Statement 2 wurde entsprechend angepasst. Die Änderung an IAS 8 Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen stellt klar, wie Unternehmen Änderungen von Rechnungslegungsmethoden besser von Schätzungsänderungen abgrenzen können. Dazu wird definiert, dass eine rechnungslegungsbezogene Schätzung immer auf eine Bewertungsunsicherheit einer finanziellen Größe im Abschluss bezogen ist. Ein Unternehmen verwendet neben Input-Parametern auch Bewertungsverfahren zur Ermittlung einer Schätzung. Bewertungsverfahren können Schätzverfahren oder Bewertungstechniken sein. Die Änderungen sind auf Geschäftsjahre anzuwenden, welche am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist laut IASB zulässig, setzt jedoch ein EU-Endorsement voraus. Die Anpassungen wurden durch die EU noch nicht in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 7. Mai 2021 "Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction" (Änderungen an IAS 12) veröffentlicht. Das IASB reagiert damit auf bestehende Unsicherheiten bei der Bilanzierung von latenten Steuern im Zusammenhang mit Leasingverhältnissen und Entsorgungs- bzw. Wiederherstellungsverpflichtungen ("decommissioning obligations"). Werden Vermögenswerte und Schulden erstmalig erfasst, galt schon bislang unter bestimmten Voraussetzungen die sog. "initial recognition exemption" (IAS 12.15). In diesen Fällen sind latente Steuern ausnahmsweise nicht anzusetzen. In der Praxis bestand Unsicherheit darüber, ob diese Ausnahmeregelung auch für Leasingverhältnisse und Entsorgungs- bzw. Wiederherstellungsverpflichtungen gilt. Um eine einheitliche Anwendung des Standards zu gewährleisten, hat das IASB eine eng begrenzte Änderung zu IAS 12 vorgenommen. Auf Grund der Änderung an IAS 12 gilt die initial recognition exemption nicht mehr für solche Transaktionen, in denen beim erstmaligen Ansatz sowohl abziehbare als auch steuerbare temporäre Differenzen in gleicher Höhe entstehen, auch wenn die sonstigen bisher schon gültigen Voraussetzungen erfüllt sind. Es handelt sich somit um eine Rückausnahme von der initial recognition exemption für eng umrissene Fälle. Die Änderungen führen dazu, dass latente Steuern z.B. auf beim Leasingnehmer bilanzierte Leasingverhältnisse und auf Entsorgungs- bzw. Wiederherstellungsverpflichtungen anzusetzen sind. Die Änderungen sind für Berichtsperioden ab dem 1. Januar 2023 anzuwenden. Die Anpassungen wurden durch die EU noch nicht in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Die erstmalige Anwendung des jeweiligen Standards ist mit der verpflichtenden Anwendung beabsichtigt.

Das IASB hat eine Reihe weiterer Verlautbarungen veröffentlicht. Diese umgesetzten Rechnungslegungsverlautbarungen sowie die Verlautbarungen, die noch nicht umgesetzt wurden, haben keinen wesentlichen Einfluss auf den Konzernabschluss der Amoena Holding.

GRUNDLAGEN DES KONZERNABSCHLUSSES

1.7 Konsolidierungskreis

Gemeinschaftsunternehmen sind Gesellschaften, über die mit anderen Unternehmen die gemeinsame Führung ausgeübt wird.

Zum 30. September 2021 wurden neben der Amoena Holding die Tochtergesellschaften im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen. Zusätzlich wurden zwei ausländische Gemeinschaftsunternehmen nach den Grundsätzen der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen. In den Konzernabschluss sind alle in der Aufstellung des Anteilsbesitzes aufgeführten Gesellschaften außer Amoena Japan Inc., Tokyo, Japan, und Amoena de Costa Rica S.A, San José, Costa Rica einbezogen (siehe Anmerkung 1.59 Anteilsbesitzliste). Auf die Einbeziehung der beiden Gesellschaften wird verzichtet, da sie keine operativen Geschäftsbetriebe mehr haben.

1.8 Unternehmenszusammenschlüsse

Die Bewertung von Minderheitsanteilen erfolgt zum beizulegenden Zeitwert des anteiligen identifizierbaren Nettovermögens.

Die Anschaffungskosten von erworbenen ausländischen Gesellschaften werden zum Erwerbszeitpunkt mit dem jeweiligen Kurs in Euro umgerechnet.

1.9 Konsolidierungsgrundsätze

Bei den Konsolidierungsvorgängen werden die ertragsteuerlichen Auswirkungen berücksichtigt und latente Steuern in Ansatz gebracht.

Tochtergesellschaften werden ab dem Erwerbszeitpunkt, d. h. ab dem Zeitpunkt, ab dem der Konzern die Beherrschung erlangt, voll konsolidiert. Beherrschung liegt vor, wenn der Konzern die Verfügungsgewalt über ein Beteiligungsunternehmen hat, eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf schwankende Renditen aus ihrem Engagement bei dem Beteiligungsunternehmen hat und ihre Verfügungsgewalt dazu einsetzen kann, diese Renditen zu beeinflussen. Ein Tochterunternehmen wird zu dem Zeitpunkt entkonsolidiert, zu dem das Mutterunternehmen die Beherrschung über das Tochterunternehmen verliert.

1.10 Währungsumrechnung

Für die wichtigsten Fremdwährungen der Gesellschaft wurden folgende Währungskurse (EUR 1 entspricht X Fremdwährungseinheiten) verwendet:

Land	Währung	Stichtagskurs 30.9.2021	Durchschnittskurs 2020/2021	Stichtagskurs 30.9.2020	Durchschnittskurs 2019/2020
USA	USD	1,15790	1,19538	1,17080	1,12055
Großbritannien	GBP	0,86053	0,87368	0,91235	0,87901
Kanada	CAD	1,47500	1,51131	1,56760	1,50671
Australien	AUD	1,60950	1,59086	1,64380	1,65216

WESENTLICHE BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

1.11 Ertrags- und Aufwandsrealisierung

Die Umsatzlegung erfolgt ausschließlich zeitpunktbezogen.

Betriebliche Aufwendungen werden mit Inanspruchnahme der Leistung bzw. zum Zeitpunkt ihrer Verursachung ergebniswirksam.

Zinsen werden periodengerecht unter Anwendung der Effektivzinsmethode im Finanzergebnis erfasst.

Beteiligungserträge werden mit Entstehung des Rechtsanspruches auf Zahlung vereinnahmt.

1.12 Geschäfts- oder Firmenwerte und sonstige immaterielle Vermögenswerte
1.12.1 Geschäfts- oder Firmenwerte

1.12.2 Sonstige immaterielle Vermögenswerte

Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte beinhalten erworbene und selbst geschaffene Vermögenswerte.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögenswerte umfassen im Wesentlichen die Marke "AMOENA", Kundenbeziehungen, Software und Fertigungstechnologien. Die planmäßige Abschreibung von immateriellen Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer erfolgt linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer. Im Zugangsjahr erfolgt die planmäßige Abschreibung zeitanteilig. Die Abschreibungsaufwendungen werden den entsprechenden Funktionsbereichen zugeordnet. Die immateriellen Vermögenswerte werden regelmäßig auf Wertminderungen überprüft und auf ihren erzielbaren Betrag abgeschrieben, falls dieser niedriger als der Buchwert ist. Entfallen die Gründe einer solchen Wertminderung, erfolgt eine entsprechende Wertaufholung, die maximal bis zu den fortgeführten Anschaffungskosten vorgenommen wird.

Die Nutzungsdauern der zeitlich beschränkt nutzungsfähigen immateriellen Vermögenswerte betragen grundsätzlich:

Nutzungsdauer	Jahre
Software	3 - 5
Kundenbeziehungen	13
Aktivierte Entwicklungskosten	5 - 13

1.13 Sachanlagen

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um kumulierte Abschreibungen bewertet.

Die Nutzungsdauern der Sachanlagen betragen grundsätzlich:

Nutzungsdauer	Jahre
Gebäude	25 - 50
Technische Anlagen und Maschinen	8 - 12
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 - 8

Leasingverhältnisse

Der Konzern hat ab dem 1. Oktober 2019 IFRS 16 nach dem modifiziert retrospektiven Ansatz angewendet.

Diese Methode wird auf Verträge angewendet, die am oder nach dem 1. Oktober 2019 geschlossen werden.

Als Leasingnehmer

Am Bereitstellungdatum oder bei Änderung eines Vertrages, der eine Leasingkomponente enthält, teilt der Konzern das vertraglich vereinbarte Entgelt auf Basis der relativen Einzelveräußerungspreise auf.

Die in die Bewertung der Leasingverbindlichkeit einbezogenen Leasingzahlungen umfassen:

―	Feste Zahlungen, einschließlich de facto festen Zahlungen
―	Variable Leasingzahlungen, die an einen Index gekoppelt sind, erstmalig bewertet anhand des am Bereitstellungsdatum gültigen Indexes
―	Beträge, die aufgrund einer Restwertgarantie voraussichtlich zu zahlen sind, und
―	Den Ausübungspreis einer Kaufoption, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, diese auszuüben, Leasingzahlungen für eine Verlängerungsoption, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, diese auszuüben, sowie Strafzahlungen für eine vorzeitige Kündigung des Leasingverhältnisses, es sei denn, der Konzern ist hinreichend sicher, nicht vorzeitig zu kündigen.

Kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse, denen Vermögenswerte von geringem Wert zugrunde liegen

Als Leasinggeber

Der Konzern hat keine wesentlichen Leasingverträge abgeschlossen, in denen er Leasinggeber ist.

1.14 Finanzielle Vermögenswerte

Derivative Finanzinstrumente werden zur Sicherung des Fremdwährungsrisikos aus dem gewöhnlichen Geschäftsverlauf in Form von Devisentermingeschäften eingesetzt. Die Zinssicherungsgeschäfte sind im Geschäftsjahr 2018/2019 ausgelaufen und bisher nicht verlängert worden. Die Gesellschaft wendet keine Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen an. Daher werden alle derivativen Finanzinstrumente als "Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert" qualifiziert und zum Bilanzstichtag entweder als finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Schulden zu ihren beizulegenden Zeitwerten bilanziert. Änderungen im beizulegenden Zeitwert von Devisentermingeschäften werden erfolgswirksam im Finanzergebnis und Änderungen im beizulegenden Zeitwert von Zinssicherungsinstrumenten werden erfolgswirksam im Zinsergebnis erfasst. Der Marktwert der Devisentermingeschäfte sowie der Zinssicherungsgeschäfte wird nach der Mark-to Market-Methode ermittelt.

1.15 Vorräte

1.16 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden als zur Veräußerung gehalten qualifiziert, wenn diese im gegenwärtigen Zustand zu Bedingungen, die für den Verkauf derartiger Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten gängig und üblich sind, sofort veräußerbar sind und eine solche Veräußerung höchstwahrscheinlich ist. Die Bewertung der Vermögenswerte erfolgt zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Bei dem zum 30. September 2019 ausgewiesenen zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten handelt es sich um Sachanlagen des Tochterunternehmens in Costa Rica, die aufgrund der Schließung der Produktion veräußert werden sollten und im Geschäftsjahr 2019/2020 auch veräußert wurden. Da der Betrag unwesentlich ist, verzichtet die Gesellschaft auf weitere Angaben gemäß IFRS 5.

1.17 Ertragsteuern

Latente Steuerforderungen und -Verbindlichkeiten werden saldiert, wenn ein einklagbares Recht zur Aufrechnung tatsächlicher Steuerforderungen gegen tatsächliche Steuerverbindlichkeiten besteht und es sich um die gleiche Steuerart und Steuerbehörde handelt.

Die tatsachlichen Ertragsteuern werden basierend auf den jeweiligen nationalen steuerlichen Ergebnissen und Vorschriften des Jahres berechnet. Darüber hinaus beinhalten die im Geschäftsjahr ausgewiesenen tatsachlichen Steuern auch Anpassungsbetrage für eventuell anfallende Steuerzahlungen bzw. -erstattungen für noch nicht endgültig veranlagte Jahre, allerdings ohne Zinszahlungen bzw. Zinserstattungen und Strafen auf Steuernachzahlungen. Für den Fall, dass in den Steuererklärungen angesetzte Beträge wahrscheinlich nicht realisiert werden können (unsichere Steuerpositionen), werden Steuerverbindlichkeiten gebildet. Der Betrag ermittelt sich aus der bestmöglichen Schätzung der erwarteten Steuerzahlung (Erwartungswert bzw. wahrscheinlichste Wert der Steuerunsicherheit). Steuerforderungen aus unsicheren Steuerpositionen werden dann bilanziert, wenn es wahrscheinlich ist, dass sie realisiert werden können. Nur bei Bestehen eines steuerlichen Verlustvortrags oder einer ungenutzten Steuergutschrift wird keine Steuerverbindlichkeit oder Steuerforderung für diese unsicheren Steuerpositionen bilanziert, sondern stattdessen die aktive Latenz für die noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträge und Steuergutschriften angepasst.

1.18 Rückstellungen

1.18.1 Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen

1.18.2 Sonstige Rückstellungen

Hat Amoena einen belastenden Vertrag abgeschlossen, bilanziert die Gesellschaft die gegenwärtige vertragliche Verpflichtung als Rückstellung und bewertet diese in Höhe der unvermeidbaren Kosten.

1.19 Finanzielle Schulden

Die finanziellen Schulden enthalten finanzielle Schulden sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Zur Bewertung der derivativen Finanzinstrumente verweisen wir auf die Ausführungen unter Anmerkung 1.14 Finanzielle Vermögenswerte.

Die Bewertung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen entspricht der oben dargestellten Vorgehensweise zu den finanziellen Schulden.

Eine finanzielle Schuld wird ausgebucht, wenn die dieser Verbindlichkeit zugrunde liegende Verpflichtung erfüllt, gekündigt oder erloschen ist.

1.20 Sonstige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Abgrenzungen sowie nicht-finanzielle Vermögenswerte und Schulden werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt.

1.21 Fremdkapitalkosten

Fremdkapitalkosten werden aktiviert, sofern sie dem Erwerb, der Erstellung oder der Produktion von qualifizierten Vermögenswerten zugeordnet werden können. Vermögenswerte gelten als qualifiziert, wenn ein beträchtlicher Zeitraum erforderlich ist, um sie in den beabsichtigten gebrauchs- oder verkaufsfähigen Zustand zu versetzen. In diesem Zusammenhang wurden in den Geschäftsjahren 2019/2020 und 2020/2021 keine Fremdkapitalkosten aktiviert.

1.22 Kapitalflussrechnung

Zahlungsströme aus erhaltenen und gezahlten Zinsen sowie aus erhaltenen Dividenden werden den Zahlungsströmen aus der betrieblichen Tätigkeit zugeordnet.

1.23 Finanzrisikomanagement

Das Finanzrisikomanagement für den gesamten Konzern wird zentral vom Mutterunternehmen Amoena Holding gesteuert.

Die Gesellschaft ist im Rahmen der operativen Tätigkeit insbesondere Fremdwährungsrisiken, Zinsrisiken, Ausfallrisiken und Liquiditätsrisiken ausgesetzt.

Zinsrisiken resultieren aus zinstragenden Aktiv- und Passivpositionen, je nachdem, ob das entsprechende Instrument mit einem festen oder variablen Zinssatz ausgestattet ist. Zur Absicherung von Zinsrisiken für variabel verzinsliche Finanzverbindlichkeiten werden seit dem ersten Quartal des Geschäftsjahres 2014/2015 bis zum Ende des Kalenderjahres 2018 Zinsswaps und Zinscaps eingesetzt. Seit dem zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2018/2019 erfolgte keine Zinssicherung mehr.

Dem Liquiditätsrisiko wird durch ein systematisches Liquiditätsmanagement begegnet.

Es wird weiterhin auf die entsprechenden Ausführungen im Konzernlagebericht unter "Risiko- und Chancenberichterstattung" verwiesen.

1.24 Anteilsbasierte Vergütung

Weitere Informationen zu diesen anteilsbasierten Vergütungstransaktionen finden sich unter Anmerkung 1.46 Anteilsbasierte Vergütungen.

ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

1.25 Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse generieren sich aus Prothesen, medizinischen und medizinisch-technischen Produkten und Textilien sowie nichtmedizinischen Textilien. Die Umsatzrealisierung erfolgt ausschließlich zeitpunktbezogen und zwar zu dem Zeitpunkt, zu dem der Kunde die Verfügungsgewalt über diesen Vermögenswert erlangt.

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach den Hauptproduktgruppen und den wichtigen Regionen für das Geschäftsjahr 2020/2021:

in TEUR	Silicone Products	Textiles	Sonstige	Gesamt
Regionen
Amerika	9.691	7.843	2.187	19.721
Asien/Australien	4.313	1.862	628	6.803
DACH+ (beinhaltet neben der DACH Region noch die Länder Polen und Tschechien)	6.782	3.209	1.366	11.357
davon Deutschland	4.488	2.281	1.012	7.781
Nordeuropa	6.052	2.132	524	8.708
Südeuropa	8.866	3.843	1.763	14.472
Sonstige	1.097	700	133	1.930
Zwischensumme	36.801	19.589	6.601	62.991
Erlösschmälerungen				-1.669
Summe				61.322

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach den Hauptproduktgruppen und den wichtigen Regionen für das Geschäftsjahr 2019/2020:

in TEUR	Silicone Products	Textiles	Sonstige	Gesamt
Regionen
Amerika	8.634	8.551	1.942	19.127
Asien/Australien	3.190	1.757	428	5.375
DACH+ (beinhaltet neben der DACH Region noch die Länder Polen und Tschechien)	6.627	3.850	906	11.383
davon Deutschland	4.357	2.802	598	7.757
Nordeuropa	7.936	3.514	882	12.332
Südeuropa	6.057	3.240	1.188	10.485
Sonstige	967	791	116	1.874
Zwischensumme	33.411	21.703	5.462	60.576
Erlösschmälerungen				-2.051
Summe				58.525

1.26 Umsatzkosten

Die Umsatzkosten umfassen sämtliche Kosten für Güter und Leistungen, die zur Erzielung der Umsatzerlöse erforderlich sind. Die Umsatzkosten setzten sich wie folgt zusammen:

in TEUR	1.10.2020 - 30.9.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Materialaufwendungen (inklusive der Änderung der Wertminderungen auf Vorräte)	16.070	15.491
Personalaufwendungen	4.184	4.477
Übrige Aufwendungen	2.867	2.583
Gesamt	23.121	22.551

1.27 Vertriebskosten

Die Vertriebskosten umfassen alle verursachten Vertriebseinzel- und -gemeinkosten. Darunter fallen insbesondere Personal-, Material- und Abschreibungsaufwendungen sowie sonstige Aufwendungen des Vertriebsbereichs.

1.28 Forschungs- und Entwicklungskosten

Die Forschungs- und Entwicklungskosten umfassen alle verursachten Forschungs- und Entwicklungseinzel- und -gemeinkosten. Darunter fallen insbesondere Personal-, Material- und Abschreibungsaufwendungen sowie sonstige Aufwendungen des Forschungs- und Entwicklungsbereichs.

1.29 Allgemeine Verwaltungskosten

1.30 Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen

Der Konzern hat in den Geschäftsjahren 2020/2021 auf Grund eines Hochwasserschadens Versicherungserträge aus einer Sach- und Ertragsausfall-Police in Höhe von TEUR 3.600 vereinnahmt. Diesen Erträgen stehen partiell angefallene Aufwendungen zur Beseitigung der Hochwasserschäden entgegen. Die Erträge wurden dem Funktionsbereich zugeordnet, in dem auch die entsprechenden Aufwendungen erfasst wurden. Daher wurden Versicherungserträge in Höhe von TEUR 140 in den Umsatzkosten, in Höhe von TEUR 15 in den Vertriebskosten, in Höhe von TEUR 13 in den Forschungs- und Entwicklungskosten und in Höhe von TEUR 968 in den allgemeinen Verwaltungskosten erfasst. Der die Aufwendungen übersteigende Teil der Versicherungszahlung in Höhe von TEUR 2.464 wurde in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst. Von den genannten Aufwendungen und Erträgen wurden TEUR 58 ohne Ergebniswirkung im Geschäftsjahr 2019/2020 erfasst. Die verbleibenden Aufwendungen und Erträge wurden im Geschäftsjahr 2020/2021 erfasst.

Die sonstigen betrieblichen Erträge des Geschäftsjahres 2020/2021 beinhalten darüber hinaus Erträge aus der Überbrückungshilfe III+ in Höhe von TEUR 478.

Die sonstigen betrieblichen Erträge des Geschäftsjahres 2019/2020 beinhalten Erträge aus dem Verkauf von Vermögenswerten des geschlossenen Werkes in Costa Rica über Buchwert in Höhe von TEUR 150. Die Vermögenswerte waren zum 30. September 2019 unter dem Posten "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" ausgewiesen.

Zudem beinhaltet der Posten Corona-Hilfen in Australien (TEUR 47) und Deutschland (TEUR 50) sowie periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 68, im Wesentlichen aus der Auflösung von Rückstellungen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Geschäftsjahres 2020/2021 beinhalten Aufwendungen für Entschädigungszahlungen an einen Kunden in Höhe von TEUR 418.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Geschäftsjahres 2019/2020 beinhalten Aufwendungen aus der Abschreibung auf finanzielle Vermögenswerte in Höhe von TEUR 51.

1.31 Erläuterung einzelner Aufwandsarten
1.31.1 Materialaufwand

Der Materialaufwand unterteilt sich wie folgt:

in TEUR	1.10.2020 - 30.9.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie für bezogene Waren	16.070	15.491
Gesamt	16.070	15.491

1.31.2 Personalaufwand

In den Funktionskosten sind folgende Personalaufwendungen enthalten:

in TEUR	1.10.2020 - 30.9.2021
	Löhne und Gehälter	Soziale Abgaben	Summe
Umsatzkosten	3.777	407	4.184
Vertriebskosten	11.355	1.918	13.273
Forschungs- und Entwicklungskosten	754	122	876
Allgemeine Verwaltungskosten	3.662	446	4.108
Gesamt	19.548	2.893	22.441

in TEUR	1.10.2019 - 30.9.2020
	Löhne und Gehälter	Soziale Abgaben	Summe
Umsatzkosten	4.084	393	4.477
Vertriebskosten	11.349	1.907	13.256
Forschungs- und Entwicklungskosten	573	145	718
Allgemeine Verwaltungskosten	3.458	474	3.932
Gesamt	19.464	2.919	22.383

Der Personalaufwand der Berichtsperiode enthält Aufwendungen für Leistungen zwecks Beendigung der Arbeitsverhältnisse in Höhe von TEUR 185 (im Vorjahr TEUR 113).

Die Aufwendungen im Geschäftsjahr 2020/2021 betreffen im Wesentlichen die Restrukturierung der Sales und Marketing Organisation im Headquarter Raubling sowie in Spanien und Benelux.

Die Aufwendungen im Geschäftsjahr 2019/2020 betreffen im Wesentlichen die Restrukturierung der Sales und Marketing Organisation in Südeuropa.

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2020/2021 in Deutschland Kurzarbeitergeld und korrespondierende Sozialversicherungsbeiträge in Höhe von TEUR 284 sowie Corona Überbrückungshilfen in Höhe von TEUR 478 vereinnahmt. Letztere ist unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Das Kurzarbeitergeld in Höhe von TEUR 153 entfällt in Höhe von TEUR 101 auf die Umsatzkosten, in Höhe von TEUR 22 auf die Vertriebskosten, in Höhe von TEUR 25 auf die Forschungs- und Entwicklungskosten und in Höhe von TEUR 5 auf die allgemeinen Verwaltungskosten.

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2019/2020 in Deutschland Kurzarbeitergeld und korrespondierende Sozialversicherungsbeiträge in Höhe von TEUR 282 sowie Corona Soforthilfe in Höhe von TEUR 50 erhalten. Letztere ist unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Das Kurzarbeitergeld in Höhe von TEUR 282 entfällt in Höhe von TEUR 202 auf die Umsatzkosten, in Höhe von TEUR 62 auf die Vertriebskosten, in Höhe von TEUR 9 auf die Forschungs- und Entwicklungskosten und in Höhe von TEUR 9 auf die allgemeinen Verwaltungskosten.

Weiterhin wurden im Geschäftsjahr 2020/2021 weltweit Zuschüsse für Löhne und Gehälter, Sozialversicherungsbeiträge, Kurzarbeit sowie Abwesenheit aufgrund von Krankheit in Höhe von TEUR 852 erhalten. Bezüglich der erhaltenen Zuschüsse bestehen keine unerfüllten Bedingungen oder andere Erfolgsunsicherheiten. Die erhaltenen Beihilfen der öffentlichen Hand führten zu einer Reduzierung der Vertriebskosten in Höhe von TEUR 186 sowie zu einer Kürzung der allgemeinen Verwaltungskosten in Höhe von TEUR 666.

Ferner wurden im Geschäftsjahr 2019/2020 weltweit Zuschüsse für Löhne und Gehälter, Sozialversicherungsbeiträge, Kurzarbeit sowie Abwesenheit aufgrund von Krankheit in Höhe von TEUR 980 erhalten. Bezüglich der erhaltenen Zuschüsse bestehen keine unerfüllten Bedingungen oder andere Erfolgsunsicherheiten. Die erhaltenen Beihilfen der öffentlichen Hand führten zu einer Reduzierung der Vertriebskosten in Höhe von TEUR 686 sowie zu einer Kürzung der allgemeinen Verwaltungskosten in Höhe von TEUR 267. TEUR 27 sind in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst.

Die durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter (ohne Mitarbeiter in Elternzeit, Auszubildende und Wehrdienstleistende) betrug:

Anzahl	1.10.2020 - 30.9.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Angestellte	291	306
Gewerbliche	63	65
Geringfügig Beschäftigte	11	13
Gesamt	365	384

1.31.3 Abschreibungen

Die in den Funktionskosten enthaltenen Abschreibungen sind in den Anlagespiegeln für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen unter den Anmerkungen zu 1.36 und 1.38 ersichtlich.

Im Geschäftsjahr 2020/2021 sowie im Vorjahr betrug der Wertminderungsaufwand auf Vermögenswerte TEUR 0.

1.32 Finanzergebnis

Die nachfolgende Übersicht zeigt die Zusammensetzung des Finanzergebnisses:

in TEUR	1.10.2020 - 30.9.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Finanzierungserträge
Zinserträge	3	4
Währungskurserträge	510	102
Erträge aus Derivaten	2	107
Gesamte Finanzierungserträge	515	213
Finanzierungsaufwendungen
Zinsaufwand aus der Aufzinsung von Pensionsverpflichtungen
und ähnlichen Verpflichtungen	21	14
Zinsaufwand Leasing	64	70
Übrige Zinsaufwendungen	4.641	4.563
Währungskursaufwendungen	63	2.912
Aufwendungen aus Fremdwährungsderivaten	86	79
Übrige Finanzaufwendungen	3	3
Gesamte Finanzierungsaufwendungen	4.878	7.641
Finanzergebnis	-4.363	-7.428

Bezüglich der in den Währungskursaufwendungen aufwandwirksam erfassten Währungskurseffekte aus der Entkonsolidierung der Tochtergesellschaft in Costa Rica im Geschäftsjahr 2019/20 verweisen wir auf den Abschnitt 1.4 "Unternehmenszusammenschlüsse und Entkonsolidierungen in den Geschäftsjahren 2019/2020 und 2020/2021".

Angaben zu Zinserträgen und Zinsaufwendungen:

in TEUR	1.10.2020 - 30.9.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Zinserträge	3	4
Zinsaufwendungen	-4.726	-4.647
Zinsergebnis	-4.723	-4.643

Die Zinsaufwendungen enthalten im Geschäftsjahr 2019/2020 Aufwendungen resultierend aus der Modifikation finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 191.

in TEUR	1.10.2020 - 30.9.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Finanzielle Schulden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden	-4.705	-4.549
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	2	0

1.33 Nettogewinne und -verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden

Die Nettogewinne und -verluste aus finanziellen Vermögenswerten je Bewertungskategorie betragen:

in TEUR	1.10.2020 - 30.9.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden	67	-2.364
Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum Marktwert bilanziert werden	-40	81
Gesamt	27	-2.283

Die Nettogewinne und -verluste aus finanziellen Schulden je Bewertungskategorie betragen:

in TEUR	1.10.2020 - 30.9.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Finanzielle Schulden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden	0	4
Gesamt	0	4

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus Darlehen und Forderungen beinhalten Ergebnisse aus Wertminderungen, Zuschreibungen und Währungsumrechnungseffekten.

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Schulden beinhalten Ergebnisse aus Währungsumrechnungseffekten.

1.34 Ertragsteuern

Der Ertragsteueraufwand, netto, für die Geschäftsjahre 2020/2021 und 2019/2020 stellt sich wie folgt dar:

in TEUR	1.10.2020 - 30.9.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Laufende Steuern
Ertragsteueraufwand der Periode	-1.867	-797
Ertragsteuern Vorjahre	31	-197
Gesamt	-1.836	-994
Latente Steuern
Steueraufwand (i.Vj. Steuerertrag) durch Entstehung bzw. Umkehrung
temporärer Unterschiede	-501	903
Steueraufwand aus steuerlichen Verlustvorträgen	0	-124
Steuerertrag aus Vorjahren	27	394
Gesamt	-474	1.173
Ertragsteuern, netto	-2.310	179

Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt auf Basis der in den jeweiligen Ländern gültigen Steuersätze. Sie liegen in einer Bandbreite von 16,5 % bis 33 %. In Deutschland setzt sich der Steuersatz zusammen aus dem Körperschaftsteuersatz von 15 %, dem Solidaritätszuschlag von 5,5 % und einem durchschnittlichen Gewerbesteuersatz von 11,6 %.

In TEUR	1.10.2020 - 30.9.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Erwarteter Ertragsteuererlös (+), -aufwand (-), netto	-1.275	1.214
Erhöhung/Minderung der Ertragsteuerbelastung durch:
Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern und Nichtansatz von aktiven latenten Steuern	-624	-416
Nichtansatz von latenten Steuern auf Zinsvortrag	-307	-539
Gewerbesteuerliche Korrekturen	-110	-80
Steuersatzunterschiede Ausland	-22	-146
Steuerfreie Erträge	30	303
Nicht abziehbare Aufwendungen	-69	-130
Ertragsteuer Vorjahre	58	197
Entkonsolidierung Costa Rica	0	-287
Sonstige	9	63
Tatsächliche Ertragsteuern, netto	-2.310	179

Die Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern im Geschäftsjahr 2020/2021 resultiert aus der Wertberichtigung von aktiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 367 sowie dem Nichtansatz von aktiven latenten Steuern auf im Geschäftsjahr entstandene Verluste in Höhe von TEUR 344. Gegenläufig in Höhe von TEUR 87 wirkt die Nutzung von Verlustvorträgen, für die keine aktiven latenten Steuern in Vorjahren erfasst waren.

Die Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern im Geschäftsjahr 2019/2020 resultiert aus der Wertberichtigung von aktiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 124 sowie dem Nichtansatz von aktiven latenten Steuern auf im Geschäftsjahr entstandene Verluste in Höhe von TEUR 313. Gegenläufig in Höhe von TEUR 21 wirkt die Nutzung von Verlustvorträgen, für die keine aktiven latenten Steuern in Vorjahren erfasst waren.

Die aktiven und passiven latenten Steuern (brutto) verteilen sich zum 30. September 2021 und zum 30. September 2020 auf folgende Bilanzpositionen:

	30.9.2021	30.9.2021	30.9.2021	30.9.2020	30.9.2020	30.9.2020
in TEUR	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern	Netto	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern	Netto
Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	0	-7.848	-7.848	0	-7.904	-7.904
Grund und Boden, Gebäude, Sachanlagen	935	-255	680	890	-269	621
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen (unter Berücksichtigung von Zwischenergebniseliminierungen)	0	-4	-4	0	-3	-3
Finanzielle Vermögenswerte	0	-224	-224	0	-16	-16
Vorräte	527	-10	517	876	-10	866
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto	57	-4	53	47	0	47
Steuerliche Verlustvorträge	0	0	0	0	0	0
Schulden
Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen	158	0	158	167	0	167
Finanzielle Schulden	4	-85	-81	0	-83	-83
Rückstellungen/Sonstige Verbindlichkeiten	78	0	78	113	0	113
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	13	0	13	19	0	19
Gesamt	1.772	-8.410	-6.638	2.112	-8.285	-6.173
Saldierung	-285	285	0	-258	258	0
Bilanz	1.487	-8.125	-6.638	1.854	-8.027	-6.173

Die erfolgswirksamen bzw. erfolgsneutralen Veränderungen der passiven latenten Steuern, netto, für die Geschäftsjahre 2020/2021 und 2019/2020 sind der nachfolgenden Tabelle zu entnehmen:

in TEUR	1.10.2020 - 30.9.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Anfangsbestand	-6.173	-7.314
Erfolgswirksame Veränderungen	-474	1.173
Erfolgsneutral erfasste latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	6	-31
Erfolgsneutrale Verrechnung der aktiven latenten Steuern, netto	3	-1
Passive latente Steuern, netto, zum 30. September	-6.638	-6.173

Für folgende Sachverhalte wurden keine aktiven latenten Steuern angesetzt:

in TEUR	30.9.2021	30.9.2020
Abzugsfähige temporäre Differenzen	1.747	25
Nicht genutzte steuerliche Verluste	17.131	14.551
Nicht genutzter Zinsvortrag	8.797	7.675
Gesamt	27.675	22.251

Die nicht aktivierten steuerlichen Verlustvorträge sind in Höhe von TEUR 11.332 unbegrenzt nutzbar. Die Verlustvorträge verfallen in Höhe von TEUR 636 bis 30. September 2028, in Höhe von TEUR 836 bis 30. September 2029, in Höhe von TEUR 309 bis 30. September 2030, in Höhe von TEUR 51 bis

―	30. September 2031, in Höhe von TEUR 39 bis 30. September 2032, in Höhe von TEUR 1.499bis
―	30. September 2033, in Höhe von TEUR 1.199 bis 30. September 2034, in Höhe von TEUR 1.072bis
―	30. September 2036, in Höhe von TEUR 124 bis 30. September 2037 und in Höhe von TEUR 34bis
―	30. September 2040.

Auf steuerliche Verlustvorträge zum 30. September 2021 in Höhe von TEUR 0 (im Vorjahr: TEUR 0) wurden aktive latente Steuern bilanziert.

Der nicht genutzte Zinsvortrag in Höhe von TEUR 8.797 (im Vorjahr TEUR 7.675, angepasst durch Betriebsprüfung) ist unbegrenzt nutzbar. Es wurden keine aktiven latenten Steuern auf den nicht genutzten Zinsvortrag zum 30. September 2021 und zum 30. September 2020 bilanziert. Der Zinsvortrag zum 30. September 2014 in Höhe von TEUR 32.955 ist aufgrund des Gesellschafterwechsels aller Voraussicht nach entfallen.

Ausschlaggebend für die Beurteilung der Ansatzfähigkeit aktiver latenter Steuern ist die Einschätzung der Wahrscheinlichkeit der Umkehrung von Bewertungsunterschieden und der Nutzbarkeit der Verlust- und Zinsvorträge, die zu aktiven latenten Steuern geführt haben. Dies ist abhängig von der Entstehung künftiger steuerpflichtiger Gewinne während der Perioden, in denen sich steuerliche Bewertungsunterschiede umkehren und steuerliche Verlustvorträge bzw. Zinsvorträge geltend gemacht werden können. Aufgrund der Erfahrung aus der Vergangenheit und der zu erwartenden steuerlichen Einkommenssituation wird zum 30. September 2021 davon ausgegangen, dass für den Betrag der Verlustvorträge in Höhe von TEUR 17.131 (im Vorjahr TEUR 14.551) sowie den Betrag der Zinsvorträge in Höhe von TEUR 8.797 (im Vorjahr TEUR 7.675) entsprechende Vorteile aus den aktiven latenten Steuern wahrscheinlich nicht realisiert werden können und entsprechend keine aktiven latenten Steuern dafür angesetzt wurden.

Die temporären Unterschiede im Zusammenhang mit Anteilen an Tochterunternehmen, für die keine latenten Steuerschulden bilanziert wurden, belaufen sich zum 30. September 2021 auf Beträge in Höhe von TEUR 141 (30. September 2020: TEUR 134).

Eventualverbindlichkeiten

Die Risiken von Steuernachzahlungen inklusive Zinsen im Rahmen einer laufenden Betriebsprüfung bemisst die Konzerngeschäftsführung als unwahrscheinlich, aber möglich und quantifiziert diese Risiken auf eine Bandbreite zwischen TEUR 450 und TEUR 500.

1.35 Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Im Geschäftsjahr 2020/2021 wurden Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 205 (im Vorjahr TEUR 172) in den Funktionskosten oder den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Geschäftsjahres 2020/2021 beinhalten keine wesentlichen periodenfremde Aufwendungen (im Vorjahr TEUR 51). Zudem wurden im Vorjahr in den Funktionskosten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 396 im Zusammenhang mit der Abwicklung von Forderungen von Sanitätshäusern gegenüber Versicherungen und Patienten erfasst.

ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

1.36 Immaterielle Vermögenswerte

Die Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte in den Geschäftsjahren 2020/2021 und 2019/2020 ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2020	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2021
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.743	18	0	0	0	21.761
2. Marke	27.895	0	0	0	0	27.895
3. Kundenbeziehungen	36.472	448	0	0	0	36.920
4. Technologie und Entwicklungen	14.027	0	22	-109	0	13.940
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	7.170	29	100	109	0	7.408
	107.307	495	122	0	0	107.924

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2020	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2021
1. Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	0	0	0	0
2. Marke	0	0	0	0	0	0
3. Kundenbeziehungen	36.461	447	12	0	0	36.920
4. Technologie und Entwicklungen	13.128	0	122	0	0	13.250
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	6.326	26	335	0	0	6.687
	55.915	473	469	0	0	56.857

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2020	30.9.2021
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.743	21.761
2. Marke	27.895	27.895
3. Kundenbeziehungen	11	0
4. Technologie und Entwicklungen	899	690
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	844	721
	51.392	51.067

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2019	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2020
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.867	-124	0	0	0	21.743
2. Marke	27.895	0	0	0	0	27.895
3. Kundenbeziehungen	37.626	-1.154	0	0	0	36.472
4. Technologie und Entwicklungen	13.682	-1	350	0	4	14.027
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	7.266	-60	179	0	215	7.170
	108.336	-1.339	529	0	219	107.307

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2019	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2020
1. Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	0	0	0	0
2. Marke	0	0	0	0	0	0
3. Kundenbeziehungen	36.152	-1.134	1.443	0	0	36.461
4. Technologie und Entwicklungen	12.692	-1	437	0	0	13.128
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	6.265	-48	306	0	197	6.326
	55.109	-1.183	2.186	0	197	55.915

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2019	30.9.2020
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.867	21.743
2. Marke	27.895	27.895
3. Kundenbeziehungen	1.474	11
4. Technologie und Entwicklungen	990	899
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	1.001	844
	53.227	51.392

Die Zugänge bei den Technologien und Entwicklungen beinhalten zum 30. September 2021 bzw. zum 30. September 2020 Zugänge für selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte in Höhe von TEUR 21 bzw. TEUR 350.

Die planmäßigen Abschreibungen auf die immateriellen Vermögenswerte werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in den Posten der Funktionsbereiche wie folgt ausgewiesen:

in TEUR	1.10.2020 - 30.9.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Umsatzkosten	4	4
Vertriebskosten	20	1.409
Forschungs- und Entwicklungskosten	197	189
Allgemeine Verwaltungskosten	248	584
Gesamt	469	2.186

Die im Rahmen des Erwerbs der AMOENA-Gruppe erworbene Marke AMOENA wird als immaterieller Vermögenswert mit unbestimmter Nutzungsdauer eingestuft. Die Marke AMOENA ist in Deutschland (Deutsches Patent- und Markenamt) und europaweit über das Amt für Harmonisierung für den Binnenmarkt, Alicante, Spanien, geschützt. Der Buchwert zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 27.895. Auf der Grundlage einer Analyse aller relevanten Faktoren zur Bestimmung der Nutzungsdauer (rechtliche, vertragliche und wirtschaftliche sowie die Wettbewerbssituation) ist keine Begrenzung des Zeitraumes erkennbar, in dem Zahlungsmittelzuflüsse aus der Marke AMOENA erwartet werden. Die Marke AMOENA wurde zur Überprüfung der Werthaltigkeit dem Unternehmen insgesamt zugeordnet. Im Rahmen der Werthaltigkeitsprüfung zum 30. September 2020 und 30. September 2021 wurde der erzielbare Betrag durch Ermittlung des Nutzungswerts ermittelt. Der Nutzungswert ist der Barwert der künftigen Cashflows, basierend auf einer 3-Jahres-Finanzplanung des Konzerns, die von der Geschäftsleitung und vom Beirat genehmigt worden ist. Auf Basis dieser Planung wurden für die Folgejahre Cashflows abgeleitet, wobei unterschiedliche Wachstumsraten angesetzt wurden. Für den Terminal Value wird ein Wachstumsfaktor von 1 % angesetzt. Der Abzinsungsfaktor (vor Steuern) der zukünftigen Cashflows liegt bei 12,1 % bzw. bei 11,1 % für den Terminal Value zum 30. September 2020 und bei 11,5 % bzw. 10,5 % für den Terminal Value zum 30. September 2021.

Die zum 30. September 2020 bzw. zum 30. September 2021 durchgeführten Werthaltigkeitsprüfungen führten zu keinem Wertminderungsaufwand bezüglich der Marke AMOENA.

Der wesentliche Teil des Restbuchwerts der Kundenbeziehungen sowie der Buchwert der Technologien und Entwicklungen aus Unternehmensakquisitionen war per 31. März 2020 vollständig abgeschrieben.

Im Berichtsjahr 2020/2021 sowie im Vorjahr wurden keine Wertminderungen auf aktivierte Entwicklungsleistungen erfasst.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen immateriellen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.37 Geschäfts- oder Firmenwerte

Geschäfts- oder Firmenwerte

in TEUR	30.9.2021	30.9.2020
Brustprothesen	15.278	15.265
Textilien	6.483	6.478
Gesamt	21.761	21.743

Im Rahmen des durchgeführten Werthaltigkeitstests wurde jeweils der Buchwert der ZGE-Gruppe dem erzielbaren Betrag der ZGE-Gruppe gegenübergestellt. Dabei wurde der erzielbare Betrag durch Ermittlung des Nutzungswerts ermittelt. Der Nutzungswert ist der Barwert der künftigen Cashflows, basierend auf einer 3-Jahres-Finanzplanung des Konzerns, die von der Geschäftsleitung und vom Beirat genehmigt worden ist. Auf Basis dieser Planung wurden für die Folgejahre Cashflows abgeleitet, wobei unterschiedliche Wachstumsraten angesetzt wurden. Für den Terminal Value wird ein Wachstumsfaktor von 1 % angesetzt. Der Abzinsungsfaktor (vor Steuern) der zukünftigen Cashflows liegt bei 12,1 % bzw. 11,1 % für den Terminal Value zum 30. September 2020 und bei 11,5 % bzw. 10,5 % für den Terminal Value zum 30. September 2021.

Hinsichtlich der den ZGE-Gruppen zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwerte zum 30. September 2020 bzw. zum 30. September 2021 ergab sich kein Wertminderungsbedarf.

Bei einer Erhöhung des Zinssatzes zum 30. September 2021 ceteris paribus um bis zu 5,0 Prozentpunkte, führt dies knapp nach wie vor zu keinem Wertminderungsaufwand. Bei einer Reduzierung des Cashflows für alle Planungsperioden und für den Terminal Value zum 30. September 2021 um bis zu EUR 4,2 Mio. kommt es ceteris paribus knapp zu keinem Wertminderungsaufwand. Bei einer Erhöhung des Zinssatzes zum 30. September 2020 ceteris paribus um bis zu 1,0 Prozentpunkte, führt dies nach wie vor knapp zu keinem Wertminderungsaufwand. Bei einer Reduzierung des Cashflows für alle Planungsperioden und für den Terminal Value zum 30. September 2020 um bis zu EUR 1,4 Mio. kommt es ceteris paribus knapp zu keinem Wertminderungsaufwand.

1.38 Sachanlagen

Die Entwicklung der Sachanlagen in den Geschäftsjahren 2020/2021 und 2019/2020 ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2020	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2021
1. Grundstücke und Gebäude	9.450	0	0	0	0	9.450
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	2.580	44	896	0	0	3.520
3. Technische Anlagen und Maschinen	4.277	2	41	49	0	4.369
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	13	1	0	0	7	7
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.756	44	148	0	18	3.930
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	1.269	15	358	0	0	1.642
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	460	1	0	0	0	461
8. Anlagen im Bau	123	0	1	-49	0	75
	21.928	107	1.444	0	25	23.454

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2020	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2021
1. Grundstücke und Gebäude	6.519	0	382	0	0	6.901
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	717	31	797	0	0	1.545
3. Technische Anlagen und Maschinen	3.859	2	117	0	0	3.978
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	7	0	0	0	0	7
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.854	39	363	0	0	3.256
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	376	6	449	0	0	831
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	407	1	19	0	0	427
8. Anlagen im Bau	1	0	67	0	0	68
	14.740	79	2.194	0	0	17.013

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2020	30.9.2021
1. Grundstücke und Gebäude	2.931	2.549
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	1.863	1.975
3. Technische Anlagen und Maschinen	418	391
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	6	0
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	902	674
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	893	811
7. Finanzierungsleasing IAS 17	53	34
8. Anlagen im Bau	122	7
	7.188	6.441

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2019	Wechselkursdifferenzen	Zugänge Erstanwendung IFRS 16	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge
1. Grundstücke und Gebäude	9.447	0	0	3	0	0
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	0	0	2.347	233	0	0
3. Technische Anlagen und Maschinen	4.270	-15	0	22	0	0
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	0	0	13	0	0	0
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.696	-98	0	178	0	20
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	0	0	721	548	0	0
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	479	-6	0	0	0	13
8. Anlagen im Bau	176	0	0	53	0	106
	18.068	-119	3.081	1.037	0	139

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	30.9.2020
1. Grundstücke und Gebäude	9.450
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	2.580
3. Technische Anlagen und Maschinen	4.277
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	13
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.756
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	1.269
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	460
8. Anlagen im Bau	123
	21.928

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2019	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2020
1. Grundstücke und Gebäude	6.136	0	383	0	0	6.519
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	0	-22	739	0	0	717
3. Technische Anlagen und Maschinen	3.699	-13	173	0	0	3.859
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	0	0	7	0	0	7
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.547	-89	396	0	0	2.854
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	0	-4	380	0	0	376
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	405	-6	21	0	13	407
8. Anlagen im Bau	2	-1	0	0	0	1
	12.789	-135	2.099	0	13	14.740

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2019	30.9.2020
1. Grundstücke und Gebäude	3.311	2.931
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	0	1.863
3. Technische Anlagen und Maschinen	571	418
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	0	6
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.149	902
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	0	893
7. Finanzierungsleasing IAS 17	74	53
8. Anlagen im Bau	174	122
	5.279	7.188

Im Berichtsjahr 2020/2021 sowie im Berichtsjahr 2019/2020 erfasste die Amoena Holding keine Wertminderungen auf Sachanlagen.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Sachanlagen ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.39 Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen

Die nachfolgenden Unternehmen werden nach den Grundsätzen der Equity-Methode bilanziert:

Gesellschaft	Höhe der Beteiligung
AMOENA Portugal Limitada, Lissabon, Portugal	50%
Amoena spol. s r. o, Prag, Tschechische Republik	50%

Es handelt sich um Vertriebsgesellschaften der AMOENA-Gruppe, die einzeln betrachtet unwesentliche Gemeinschaftsunternehmen sind.

Die Equity-Bewertung der Gemeinschaftsunternehmen erfolgte auf Basis der Jahresabschlüsse zum 31. Dezember 2020 bzw. zum 31. Dezember 2019 unter Berücksichtigung der bis zum 30. September 2021 bzw. 30. September 2020 gezahlten Dividenden, da keine neueren Informationen vorliegen.

Die nachstehende Tabelle gliedert in aggregierter Form den Buchwert und den Anteil am Ergebnis und sonstigen Ergebnis dieser Gemeinschaftsunternehmen auf.

	30.9.2021	30.9.2020
Buchwert der Anteile an Gemeinschaftsunternehmen Anteil am	179	168
- Gewinn (Verlust) aus den fortzuführenden Geschäftsbereichen	-11	32
- Jahresergebnis	-11	32
- Sonstiges Ergebnis (Währungseffekte)	0	-8
- Gesamtergebnis	-11	24

Die Eliminierung der Zwischenergebnisse aus Down-Stream-Transaktionen erfolgt im Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit. Im Geschäftsjahr 2020/2021 betrug dieser Effekt TEUR 22 (Ertrag) und im Geschäftsjahr 2019/2020 TEUR 19 (Aufwand).

1.40 Finanzielle Vermögenswerte

Die nachfolgende Übersicht zeigt die Zusammensetzung der finanziellen Vermögenswerte:

in TEUR	30.9.2021	30.9.2020
Langfristig
Kautionen	94	123
Gesamt	94	123
Kurzfristig
Derivative Finanzinstrumente	0	107
Andere finanzielle Vermögenswerte	0	11
Gesamt	0	118

In den Geschäftsjahren 2020/2021 und 2019/2020 wurden finanzielle Vermögenswerte weder wertgemindert noch ausgebucht. Sämtliche finanzielle Vermögenswerte sind noch nicht fällig.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen finanziellen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

Es wurden keine Sicherheiten angenommen, die ohne Vorliegen eines Zahlungsverzugs seitens des Eigentümers der Sicherheiten verkauft oder verpfändet werden können.

1.41 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto

in TEUR	30.9.2021	30.9.2020
Kurzfristig
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto	8.912	9.620
Einzelwertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-732	-615
Erwartete Kreditverluste auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-253	-223
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto	7.927	8.782
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen Gemeinschaftsunternehmen	160	251
Sonstige Forderungen	757	650
Gesamt, netto	8.844	9.683

Die Einzelwertberichtigungen (EWB) auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich wie folgt entwickelt:

	EWB	EWB
in TEUR	1.10.2020 - 30.9.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Anfangsbestand	615	441
Zuführungen (erfolgswirksam)	366	515
Auflösungen (erfolgswirksam)	-16	-8
Ausbuchungen von Forderungen	-241	-309
Währungsumrechnungseffekte	8	-24
Wertberichtigungen am 30.9.	732	615

Die Einzelwertberichtigungen zum 30. September 2021 in Höhe von TEUR 732 betreffen Bruttoforderungen in Höhe von TEUR 1.443. Von diesen Bruttoforderungen waren TEUR 0 besichert.

Die Einzelwertberichtigungen zum 30. September 2020 in Höhe von TEUR 615 betreffen Bruttoforderungen in Höhe von TEUR 1.634. Von diesen Bruttoforderungen waren TEUR 0 besichert.

Die erwarteten Kreditverluste für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen betragen zum 30. September 2020 TEUR 223. Hieraus resultiert ein Ertrag im Geschäftsjahr 2019/2020 in Höhe von TEUR 19 aus der Reduzierung der erwarteten Kreditverluste im Vergleich zum Wert zum 1. Oktober 2019 in Höhe von TEUR 242.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.42 Sonstige Vermögenswerte

Eine Aufteilung der sonstigen Vermögenswerte zeigt die nachfolgende Übersicht:

in TEUR	30.9.2021	30.9.2020
Langfristig
Sonstige Vermögenswerte	27	0
Gesamt	27	0

in TEUR	30.9.2021	30.9.2020
Kurzfristig
Vorauszahlungen	454	449
Umsatzsteuerforderungen	245	672
Debitorische Kreditoren	0	0
Sonstige Vermögenswerte	578	53
Gesamt	1.277	1.174

Die sonstigen Vermögenswerten enthalten Forderungen auf Überbrückungsgeld III+ in Höhe von TEUR 478. Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen sonstigen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.43 Vorräte

in TEUR	30.9.2021	30.9.2020
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	1.845	1.684
Unfertige Erzeugnisse und Fertigerzeugnisse Brustprothesen Unfertige Erzeugnisse, Fertigerzeugnisse und Handelswaren Textilien,	3.060	3.158
Accessoires, Lingerie Consumer, Amolux sowie Amovida	6.336	8.906
Gesamt	11.241	13.748

Der Buchwert der zum beizulegenden Zeitwert abzüglich Vertriebsaufwendungen angesetzten Vorräte beträgt zum 30. September 2021 TEUR 8.642 bzw. zum 30. September 2020 TEUR 10.003.

Der Betrag der Vorräte, die als Aufwand in der Berichtsperiode erfasst worden sind, beträgt TEUR 23.121. Der diesbezügliche Aufwand im Geschäftsjahr 2019/2020 beläuft sich auf TEUR 22.551.

Der Betrag von Wertminderungen auf Vorräte, die in der Berichtsperiode als Aufwand erfasst worden sind abzüglich des Betrages der vorgenommenen Wertaufholungen, die in der Vorperiode als Verminderung des Materialaufwands erfasst worden sind, beträgt TEUR 366. Die vorgenommene Wertaufholung war geboten, da bereits abgewertete Produkte aller Voraussicht nach wieder veräußert werden können.

Der Betrag von Wertminderungen auf Vorräte, die in der Vorperiode als Aufwand erfasst worden sind abzüglich des Betrages der vorgenommenen Wertaufholungen, die in der Vorvorperiode als Verminderung des Materialaufwands erfasst worden sind, beträgt TEUR 567. Die vorgenommene Wertaufholung war geboten, da bereits abgewertete Produkte aller Voraussicht nach wieder veräußert werden können.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Vorräte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.44 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

in TEUR	30.9.2021	30.9.2020
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	14.596	8.084

Zum 30. September 2021 bzw. zum 30. September 2020 werden Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von TEUR 196 bzw. TEUR 192 gehalten, über die die Gesellschaft kurzfristig nicht verfügen kann, da sie als Sicherheiten dienen.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.45 Eigenkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft betrug am 30. September 2021 und zum 30. September 2020 TEUR 100. Alle Anteile wurden vollständig einbezahlt.

Die jeweiligen Inhaber der Geschäftsanteile der Serie (B) erhalten neben den Rechten, die auch den Inhabern von Geschäftsanteilen der Serie (A) zustehen, auf ihre Geschäftsanteile von dem Gewinn der Amoena Management Holding GmbH einen Betrag in Höhe von 10 % p. a. der auf diese Geschäftsanteile geleisteten Zuzahlungen in die Kapitalrücklage. Nur bei einem Ausschüttungsbeschluss der Gesellschafterversammlung wird diese Vorzugsdividende berücksichtigt. Im Geschäftsjahr 2019/2020 sowie im Geschäftsjahr 2020/2021 gab es keinen derartigen Gesellschafterbeschluss.

Die Amoena Holding verfolgt in Bezug auf ihr Kapitalmanagement insbesondere das Ziel, die Unternehmensfortführung sicherzustellen sowie für die Gesellschafter und weitere Interessengruppen Nutzen, z. B. in Form von Ausschüttungen, zu erwirtschaften. Dabei wird auf das bilanzielle Eigenkapital nach IFRS abgestellt. Zum 30. September 2021 betrug die Eigenkapitalquote -3,5 %. Zum 30. September 2020 betrug die Eigenkapitalquote -5,9 %. Die Amoena Holding unterliegt keinen externen Mindestkapitalanforderungen.

1.46 Anteilsbasierte Vergütungen

Die Amoena Holding hat mit leitenden Mitarbeitern ein Management Participation Scheme vereinbart.

Ausgewählte (inzwischen teilweise ehemalige) Mitarbeiter (Management) konnten durch dieses Beteiligungsprogramm direkt von den Investoren Anteile in Höhe von insgesamt 5,5% (i. Vj. 5,9 %) des Stammkapitals der Amoena Holding erwerben gegen Bezahlung des anteiligen Kaufpreises der Investoren. Gleichzeitig wurden Konditionen für den Rückverkauf der Anteile durch die Mitarbeiter an die Investoren vereinbart. Die Mitarbeiter sind im Falle eines Exits der Gesellschaft (Verkauf, IPO) oder eines vorzeitigen Ausscheidens zum Rückverkauf an die Investoren verpflichtet. Durch die vereinbarten Rückverkaufskonditionen nehmen die Mitarbeiter an Unternehmenswertsteigerungen teil, die im Rahmen eines Exits realisiert werden.

Zum Gewährungszeitpunkt wurde der Zeitwert der Managementbeteiligung für Rechnungslegungszwecke mit TEUR 0 angesetzt, da die Mitarbeiter für die Anteile den anteiligen Kaufpreis bezahlt haben. Zum 30. September 2020 und 2021 betrug der Zeitwert ebenfalls TEUR 0. Es erfolgte daher keine aufwandswirksame Erfassung. Auszahlungen sind ebenfalls nicht erfolgt. Im Berichtsjahr wurden Anteile von einem Managementmitglied auf Halder II GmbH & Co. KG übertragen.

1.47 Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen

Die Tochtergesellschaft AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH gewährt gegenwärtig Pensionszusagen an Hinterbliebene eines ehemaligen Geschäftsführers beziehungsweise deren Hinterbliebene in Deutschland. Diese Pensionszusagen umfassen Leistungsansprüche und sind daher nach IFRS als Defined Benefit Pläne zu bilanzieren. Die Verpflichtungen aus diesen Zusagen sind nicht kapitalgedeckt. Diese Verpflichtungen sind unter den Pensionsverpflichtungen ausgewiesen. Eine Anpassung der laufenden Leistungen ist in dem Sinne vorgesehen, dass die laufende Rente insoweit angepasst wird, als der Rentenbetrag bei Rentenbeginn alle 3 Jahre jeweils um 11 % erhöht wird.

Unter den sonstigen Verpflichtungen sind weitere Verpflichtungen für ausländische Arbeitnehmer ausgewiesen, die ebenfalls als Defined Benefit Pläne zu bilanzieren sind.

Der Bewertungsstichtag für die Berechnung des Anwartschaftsbarwertes ist der 30. September.

Die Verpflichtungen setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.9.2021	30.9.2020
Pensionsverpflichtungen	1.235	1.248
Sonstige Verpflichtungen	158	175
Gesamt	1.393	1.423

Der Anwartschaftsbarwert (DBO) der Pensionsverpflichtungen sowie die bilanzierte Pensionsverpflichtung haben sich wie folgt entwickelt:

in TEUR	30.9.2021	30.9.2020
Veränderung des Anwartschaftsbarwertes
Anwartschaftsbarwert (DBO) am Periodenanfang	1.248	1.382
Zinsaufwand	10	3
Versicherungsmathematische Gewinne (-) / Verluste (+)	31	-84
davon aus Erfahrungsanpassungen	17	17
davon aus demografischen Parameteränderungen	0	0
davon aus finanziellen Parameteränderungen	14	-101
Gezahlte Versorgungsleistungen Deutschland	-54	-53
Anwartschaftsbarwert (DBO) am Periodenende	1.235	1.248

Für die sonstigen Verpflichtungen wurden im Geschäftsjahr 2020/21 versicherungsmathematische Erträge in Höhe von TEUR 8 erfasst (im Vorjahr versicherungsmathematische Erträge von TEUR 29).

Die bei der Ermittlung der zukünftigen Verpflichtungen unterstellten Abzinsungssätze schwanken entsprechend der Wirtschaftslage in Deutschland.

Die gewichteten Annahmen für die Berechnung der versicherungsmathematischen Werte sind der folgenden Tabelle zu entnehmen. Sie beinhalten nur noch die Werte des deutschen Pensionsplans:

in %	30.9.2021	30.9.2020
Zinssatz für die Ermittlung der DBO	0,76	0,86
Zinssatz für die Ermittlung des Pensionsaufwands	0,86	0,21
Rententrend für die Ermittlung der DBO	3,7	3,7
Rententrend für die Ermittlung des Pensionsaufwandes	3,7	3,7

Als Rechnungsgrundlage für die inländischen Verpflichtungen wurden die "Richttafeln 2018 G" von Professor Dr. Klaus Heubeck unter Ansatz einer monatlich vorschüssigen Zahlungsweise angewandt.

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit beträgt bei den Pensionsverpflichtungen 11,4 (im Vorjahr 11,9) Jahre. Die Pensionsverpflichtungen sollen aus dem zukünftigen Cashflow der betrieblichen Tätigkeit finanziert werden.

Sensitivitätsbetrachtungen der erheblichen versicherungsmathematischen Annahmen zum 30. September 2021 führten bei den Pensionsverpflichtungen zu den folgenden Ergebnissen:

in TEUR	30.9.2021 Verpflichtungen in Deutschland
Veränderung der Defined Benefit Obligation (DBO)
Abzinsungssatz + 0,5%-Punkte	-67
Abzinsungssatz - 0,5%-Punkte	74
Erhöhung der Lebenserwartung um 2 Jahre	213

Sensitivitätsbetrachtungen der erheblichen versicherungsmathematischen Annahmen zum 30. September 2020 führten bei den Pensionsverpflichtungen zu den folgenden Ergebnissen:

in TEUR	30.9.2020 Verpflichtungen in Deutschland
Veränderung der Defined Benefit Obligation (DBO)
Abzinsungssatz + 0,5%-Punkte	-70
Abzinsungssatz - 0,5%-Punkte	77
Erhöhung der Lebenserwartung um 2 Jahre	201

Alle Sensitivitätsberechnungen erfolgen nicht als Szenarien für alle Annahmen gemeinsam, sondern für jede untersuchte Rechnungsannahme isoliert.

Der Aufwand aus inländischen und ausländischen beitragsorientierten Leistungsplänen beträgt im Geschäftsjahr 2020/2021 TEUR 975 und im Vorjahr TEUR 951.

1.48 Rückstellungen

Die Rückstellungen haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

in TEUR	Buchwert 30.9.2020	Verbrauch	Auflösung	Zuführung	Zinskomponente	Währungseffekt
Jubiläumsverpflichtungen	214	8	4	10	11	1
Gewährleistungen	60	60	0	65	0	1
Kundenboni	590	543	47	471	0	3
Rücknahmeverpflichtungen	248	248	0	241	0	2
Übrige Rückstellungen	277	123	154	732	0	9
Drohverlustrückstellungen	245	245		0	0	0
	1.634	1.227	205	1.519	11	16

in TEUR	Buchwert 30.9.2021
Jubiläumsverpflichtungen	224
Gewährleistungen	66
Kundenboni	474
Rücknahmeverpflichtungen	243
Übrige Rückstellungen	741
Drohverlustrückstellungen	0
	1.748

in TEUR	Buchwert 30.9.2021	davon kurzfristig	davon langfristig
Jubiläumsverpflichtungen	224	0	224
Gewährleistungen	66	66	0
Kundenboni	474	474	0
Rücknahmeverpflichtungen	243	243	0
Übrige Rückstellungen	741	633	108
Drohverlustrückstellungen	0	0	0
	1.748	1.416	332

Die Rückstellungen für Kundenboni beinhalten zum 30. September 2021 bzw. zum 30. September 2020 Verpflichtungen für künftige Preisnachlässe in Höhe von TEUR 95 bzw. TEUR 52. Die übrigen Verpflichtungen sind Geldleistungen.

Der Zinsanteil der Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen ist in den Finanzierungsaufwendungen enthalten.

1.49 Finanzielle Schulden

Die folgenden Übersichten zeigen die Zusammensetzung der finanziellen Schulden:

in TEUR	30.9.2021	30.9.2020
Kurzfristig
Kurzfristiger Anteil aus besicherten Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	4.873	7.936
Kurzfristiger Anteil aus nicht besicherten Darlehen von Gesellschaftern	40.238	37.160
Derivative Finanzinstrumente	165	212
Leasingverbindlichkeiten	1.036	1.150
Sonstige Darlehensverbindlichkeiten	0	8
Summe kurzfristige finanzielle Schulden	46.312	46.466
Langfristig
Besicherte Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	28.149	31.563
Langfristiger Anteil aus nicht besicherten Darlehen von Gesellschaftern	2.000	0
Leasingverbindlichkeiten	1.917	1.867
Summe langfristige finanzielle Schulden	32.066	33.430
Gesamtsumme finanzielle Schulden	78.378	79.896

Aufgrund der Corona-Pandemie wurden die Covenantsvereinbarungen mit den Banken im Geschäftsjahr 2019/2020 geändert.

Die besicherten Darlehensverbindlichkeiten zum 30. September 2021 und 30. September 2020 gegenüber Kreditinstituten wurden variabel verzinst. Der Zinssatz ergibt sich aus dem Referenzzinssatz zuzüglich der Marge. Als Referenzzinssatz dient der EURIBOR. Die Margen sind entweder fix oder hängen von Finanzkennzahlen ab.

Bezüglich der Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zum 30. September 2020 und 2021 wurden folgende Sicherheiten gestellt:

―	Verpfändung sämtlicher Geschäftsanteile an den Konzerngesellschaften AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Amoena Property GmbH & Co. KG, Amoena Property Management GmbH, AMOENA USA Corporation, AMOENA (U.K.) Ltd. und AMOENA France S.A.
―	Verpfändung sämtlicher deutscher Bankkonten der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Abtretung/Verpfändung der Patente, Marken und Schutzrechte der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH und der AMOENA Management Holding GmbH.
―	Abtretung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Abtretung der Intercompany-Ausleihungen und Intercompany-Forderungen (einschließlich der Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht) der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Abtretung der Ansprüche aus Versicherungsverträgen der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Anlagevermögens der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Vorratsvermögens der deutschen Konzerngesellschaften.

Die Buchwerte der besicherten Vermögenswerte stellen sich wie folgt dar:

in TEUR	30.9.2021	30.9.2020
Immaterielle Vermögenswerte	28.337	28.404
Sachanlagen	2.637	3.297
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen	179	168
Vorräte (ohne Berücksichtigung der Zwischenergebniseliminierung)	13.538	15.922
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und ähnliche Forderungen,
netto	6.635	7.593
Ertragsteuerforderungen	0	407
Übrige Vermögenswerte	1.169	1.055
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	13.825	6.659
Gesamt	66.320	63.505

Die Gesellschafterdarlehen wurden im Geschäftsjahr 2014/2015 mit 10 % bzw. ab März 2015 mit 8 % verzinst. Zudem wurde vereinbart, dass Amoena Holding das alleinige Recht besitzt, die Zinsen entweder zu zahlen oder zum 1.1. eines Jahres als Erhöhung des Darlehensbetrages vortragen zu lassen. Die Laufzeit der Darlehen ist nach der im Geschäftsjahr 2014/2015 neu geschlossenen Vereinbarung unbegrenzt. Die Darlehen können nur innerhalb der in Deutschland relevanten gesetzlichen Bestimmungen (3 Monate) oder im Falle einer drohenden Insolvenz gekündigt werden. Daher erfolgt der Ausweis dieser Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern zum 30. September 2021 bzw. zum 30. September 2020 in voller Höhe als kurzfristig. Dies trifft nicht zu auf ein im Geschäftsjahr 2020/2021 ausgereichtes Gesellschafterdarlehen von TEUR 2.000. Dieses wird mit 6 % verzinst und hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2024. Die Darlehensgeber sind mit ihren Forderungen vollständig hinter die Forderungen der Kreditinstitute, die die oben genannten besicherten Darlehen ausgereicht haben, im Rang zurückgetreten.

Am Bilanzstichtag 30. September 2021 standen dem Amoena-Konzern Kreditlinien über insgesamt TEUR 4.173 zur Verfügung. Davon wurden unter Berücksichtigung von Avalen TEUR 0 in Anspruch genommen.

Am Bilanzstichtag 30. September 2020 standen dem Amoena-Konzern Kreditlinien über insgesamt TEUR 4.226 zur Verfügung. Davon wurden unter Berücksichtigung von Avalen TEUR 2.000 in Anspruch genommen.

Die Fälligkeiten der finanziellen Schulden für die nächsten vier Jahre und danach betragen:

in TEUR	30.9.2021	30.9.2020
fällig bis zum 30.9.2021	0	46.466
fällig bis zum 30.9.2022	46.312	5.183
fällig bis zum 30.9.2023	6.648	5.204
fällig bis zum 30.9.2024	22.740	22.371
fällig bis zum 30.9.2025	2.363	672
Danach	315	0
Gesamt	78.378	79.896

Die Änderungen der Schulden aus der Finanzierungstätigkeit für das Geschäftsjahr 2019/2020 bzw. 2020/2021 lassen sich wie folgt darstellen:

in TEUR	Leasingverbindlichkeiten	Verbindlichkeiten ggü. Gesellschaftern	Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	Gesamt
Bilanz zum 1.10.2019	331	34.301	40.333	74.965
Anpassung aufgrund erstmaliger Anwendung von IFRS 16	3.081	0	0	3.081
Angepasste Bilanz zum 1.10.2019	3.412	34.301	40.333	78.046
Tilgung von Darlehen	0	0	-4.400	-4.400
Aufnahme kurzfristiger Darlehen	0	0	3.300	3.300
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	-1.298	0	0	-1.298
Gesamtveränderung des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit durch zahlungswirksame Veränderungen	-1.298	0	-1.100	-2.398
Neue Leasingverhältnisse	833	0	0	833
Umwandlung Tantieme	0	77	0	77
Nicht zahlungswirksame Zinsen	70	2.782	17	2.869
Erhöhung aus nicht substantieller Vertragsmodifikation	0	0	191	191
Anwendung Effektivzinsmethode	0	0	58	58
Zahlungsunwirksame Veränderungen	903	2.859	266	4.028
Bilanz zum 30.9.2020	3.017	37.160	39.499	79.676

in TEUR	Leasingverbindlichkeiten	Verbindlichkeiten ggü. Gesellschaftern	Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	Gesamt
Bilanz zum 1.10.2020	3.017	37.160	39.499	79.676
Tilgung von Darlehen	0	0	-6.500	-6.500
Aufnahme langfristiger Darlehen	0	2.000	0	2.000
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	-1.382	0	0	-1.382
Zahlungswirksame Zinsen	0	0	-52	-52
Gesamtveränderung des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit durch zahlungswirksame Veränderungen	-1.382	2.000	-6.552	-5.934
Neue Leasingverhältnisse	1.254	0	0	1.254
Nicht zahlungswirksame Zinsen	64	3.078	0	3.142
Anwendung Effektivzinsmethode	0	0	75	75
Zahlungsunwirksame Veränderungen	1.318	3.078	75	4.471
Bilanz zum 30.9.2021	2.953	42.238	33.022	78.213

Zudem wurde im Vorjahr ein kurzfristiges Darlehen von Dritten in Höhe von TEUR 8 aufgenommen, was im Geschäftsjahr 2020/2021 zurückbezahlt wurde.

1.50 Sonstige Verbindlichkeiten

Die kurzfristigen sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.9.2021	30.9.2020
Personalverpflichtungen	2.813	2.586
Umsatzsteuerverpflichtungen	815	762
Übrige sonstige Verbindlichkeiten	1.557	1.148
Gesamt	5.185	4.496

1.51 Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten

Die folgende Tabelle stellt die Buch- bzw. beizulegenden Zeitwerte der bilanzierten Finanzinstrumente zum 30. September 2021 dar:

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Held to collect		Handel		Sonderklasse
	Klasse	Held to collect		Derivate aktiv		Flüssige Mittel
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		851	851	0	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto Forderungen gegen Gemeinschafts-		7.927	7.927	0	0	0
unternehmen		160	160	0	0	0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		0	0	0	0	14.596
Summe Vermögenswerte		8.938	8.938	0	0	14.596

in TEUR	Bewertung
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Sonderklasse	Summe
	Klasse	Flüssige Mittel
		Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		0	851	851
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto Forderungen gegen Gemeinschafts-		0	7.927	7.927
unternehmen		0	160	160
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		14.596	14.596	14.596
Summe Vermögenswerte		14.596	23.534	23.534

Passiva

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten	Bewertungskategorie	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Handel
	Klasse	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Derivate passiv		Summe
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	165	165	165
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		75.260	75.260	0	0	75.260
Leasingverbindlichkeiten		2.953	2.953	0	0	2.953
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		2.685	2.685	0	0	2.685
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		379	379	0	0	379
Summe Verbindlichkeiten		81.277	81.277	165	165	81.442

Passiva

in TEUR Bilanzposten
	Summe
	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente	165
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite	75.260
Leasingverbindlichkeiten	2.953
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.685
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen	379
Summe Verbindlichkeiten	81.442

Die folgende Tabelle stellt die Buch- bzw. beizulegenden Zeitwerte der bilanzierten Finanzinstrumente zum 30. September 2020 dar:

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Held to collect		Handel		Sonderklasse
	Klasse	Held to	collect	Derivate	aktiv	Flüssige Mittel
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	107	107	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		784	784	0	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto Forderungen gegen Gemeinschafts-		8.782	8.782	0	0	0
unternehmen		251	251	0	0	0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		0	0	0	0	8.084
Summe Vermögenswerte		9.817	9.817	107	107	8.084

in TEUR	Bewertung
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Sonderklasse	Summe
	Klasse	Flüssige Mittel
		Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente		0	107	107
Übrige finanzielle Vermögenswerte		0	784	784
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto Forderungen gegen Gemeinschafts-		0	8.782	8.782
unternehmen		0	251	251
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		8.084	8.084	8.084
Summe Vermögenswerte		8.084	18.008	18.008

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Passiva	Bewertungskategorie	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Handel
	Klasse	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Derivate passiv		Summe
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	212	212	212
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		76.659	76.659	0	0	76.659
Leasingverbindlichkeiten		3.017	3.017	0	0	3.017
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		3.588	3.588	0	0	3.588
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		538	538	0	0	538
Summe Verbindlichkeiten		83.802	83.802	212	212	84.014

in TEUR
Bilanzposten Passiva
	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente	212
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite	76.659
Leasingverbindlichkeiten	3.017
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.588
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen	538
Summe Verbindlichkeiten	84.014

Die Darlehensverbindlichkeiten der Gesellschaft werden fast ausschließlich variabel verzinst. Daher entspricht der Buchwert der Darlehen zum 30. September 2020 und 2021 im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert. Bei den Gesellschafterdarlehen wird wegen der kurzfristigen Fälligkeit angenommen, dass die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten dieser Finanzinstrumente entsprechen. Der Buchwert der langfristigen Gesellschafterdarlehen entspricht im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert.

Der Buchwert der Leasingverbindlichkeiten entspricht im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert.

Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes von Finanzinstrumenten

In den untenstehenden Tabellen werden die beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten den Ebenen laut IFRS 9 "Finanzinstrumente: Angaben" zugeordnet. Dabei wird die "Fair Value"-Bewertungsmethode eines Finanzinstrumentes als Ganzes jener Ebene zugeordnet, deren Faktoren wesentlich für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes sind. In Ebene 1 wird der beizulegende Zeitwert der Finanzinstrumente im Wesentlichen durch Heranziehen notierter Preise an aktiven Märkten für gleiche finanzielle Vermögenswerte oder Schulden ermittelt. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes der Ebene 2 erfolgt im Wesentlichen durch Bewertungstechniken, die auf beobachtbaren Marktdaten für ähnliche finanzielle Vermögenswerte bzw. Schulden basieren. Die Ermittlung beizulegender Zeitwerte der Ebene 3 basiert im Wesentlichen auf nicht beobachtbaren Marktdaten. In 2020/2021 sowie in 2019/2020 ermittelte Amoena Holding die beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten auf Basis von Ebene 2. Die "Fair Value" Bewertungsmethode der Ebene 3 kam nicht zum Einsatz. In 2019/2020 und 2020/2021 fanden keine Umgliederungen zwischen den Ebenen statt.

	30. September 2021	Davon Fair-Value Bewertung zum Berichtszeitpunkt auf
Klassen finanzieller Vermögenswerte		Ebene 1	Ebene 2	Ebene 3
Finanzielle Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
Derivative Finanzinstrumente	0		0
Finanzielle Schulden
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Schulden
Derivative Finanzinstrumente	165		165
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Schulden
Leasingverbindlichkeiten	2.953		2.953

	30. September 2020	Davon Fair-Value Bewertung zum Berichtszeitpunkt auf
Klassen finanzieller Vermögenswerte		Ebene 1	Ebene 2	Ebene 3
Finanzielle Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
Derivative Finanzinstrumente	107		107
Finanzielle Schulden
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Schulden
Derivative Finanzinstrumente	212		212
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Schulden
Leasingverbindlichkeiten	3.017		3.017

Bewertungstechniken und wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente

Art	Bewertungstechnik	Wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren	Zusammenhang zwischen wesentlichen, nicht beobachtbaren Inputfaktoren der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert
Devisentermingeschäfte Zinssicherungsgeschäfte	Marktvergleichsverfahren: Die beizulegenden Zeitwerte basieren auf Preisnotierungen von Banken. Ähnliche Verträge werden auf einem aktiven Markt gehandelt und die Preisnotierungen spiegeln die tatsächlichen Transaktionen für ähnliche Instrumente wider.	Nicht anwendbar	Nicht anwendbar

Nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente

Art	Bewertungstechnik	Wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren
Sonstige finanzielle Schulden (Bankdarlehen, Kontokorrentkredite, Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing, sonstige Darlehensverbindlichkeiten)	abgezinste Cashflows	Nicht anwendbar

Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten

Es wird weiterhin auf die entsprechenden Ausführungen im Abschnitt "Risiko- und Chancenberichterstattung" des Konzernlageberichts verwiesen.

SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN

1.52 Eventualschulden

Zum 30. September 2020 und 30. September 2021 bestanden keine Eventualschulden außerhalb der Ertragsteuern. Zu den Eventualschulden bei den Ertragsteuern verweisen wir auf den Abschnitt 1.34 "Ertragsteuern".

1.53 Angaben zu Leasingverhältnissen
Leasingverhältnisse als Leasingnehmer

Leasingverträge für Technische Anlagen und Maschinen wurden über eine Laufzeit von 2 Jahren geschlossen und sind im Geschäftsjahr 2020/2021 ausgelaufen.

Entwicklung der Nutzungsrechte vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021

In TEUR	Grundstücke und Gebäude	Technische Anlagen und Maschinen	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Gesamt
Stand zum 1. Oktober 2020	1.863	6	893	2.762
Abschreibungsbetrag des Geschäftsjahres	-797	0	-449	-1.246
Zugänge zu Nutzungsrechten	896	0	358	1.254
Abgänge von Nutzungsrechten	0	-7	0	-7
Währungseffekte	13	1	9	23
Stand zum 30. September 2021	1.975	0	811	2.786

Entwicklung der Nutzungsrechte vom 1. Oktober 2019 bis zum 30. September 2020

In TEUR	Grundstücke und Gebäude	Technische Anlagen und Maschinen	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Gesamt
Stand zum 1. Oktober 2019	2.347	13	721	3.081
Abschreibungsbetrag des Geschäftsjahres	-739	-7	-380	-1.126
Zugänge zu Nutzungsrechten	233	0	548	781
Abgänge von Nutzungsrechten	0	0	0	0
Währungseffekte	22	0	4	26
Stand zum 30. September 2020	1.863	6	893	2.762

In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Beträge

In TEUR
Leasingvereinbarungen	1.10.2020 - 30.09.2021	1.10.2019 - 30.9.2020
Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten	64	70
Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse	10	76
Aufwendungen für Leasingverhältnisse über einen Vermögenswert von geringem Wert, ausgenommen kurzfristige Leasingverhältnisse über Vermögenswerte von geringem Wert	15	10
Summe	89	156

Die Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse und für Leasingverhältnisse über einen Vermögenswert von geringem Wert in Höhe von insgesamt TEUR 25 und im Vorjahr TEUR 86 sind in Höhe von TEUR 0 (i. Vj. TEUR 3) in den Umsatzkosten, in Höhe von TEUR 16 (i. Vj. TEUR 76) in den Vertriebskosten und in Höhe von TEUR 9 (i. Vj. TEUR 7) in den allgemeinen Verwaltungskosten erfasst.

Im ersten Jahr der Anwendung (Geschäftsjahr 2019/20) von IFRS 16 hat der Konzern die Leasingverträge nicht erfasst, die im Geschäftsjahr 2019/2020 ausliefen.

In der Kapitalflussrechnung erfasste Beträge

In TEUR	2020/2021	2019/2020
Gesamte Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse	1.382	1.298

Verlängerungsoptionen

Fälligkeitsstruktur der Leasingverbindlichkeiten, basierend auf undiskontierten Leasingzahlungen

in TEUR	30.9.2021	30.9.2020
Innerhalb eines Jahres fällige Leasingzahlungen	1.088	1.212
Zwischen einem und fünf Jahren fällige Leasingzahlungen	1.844	1.794
In mehr als fünf Jahren fällige Leasingzahlungen	119	250
Gesamte undiskontierte Leasingverbindlichkeiten zum 30.09.	3.051	3.256
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten zum 30.09.	1.036	1.150
Langfristige Leasingverbindlichkeiten zum 30.09.	1.917	1.867
Leasingverbindlichkeit in der Bilanz zum 30.09.	2.953	3.017

1.54 Beziehungen zu nahestehenden Personen

Als nahestehende Personen wurden die Gesellschafter, die Geschäftsführer, die Beiräte, weitere Manager in Schlüsselpositionen (intern und extern) sowie Gemeinschaftsunternehmen identifiziert.

Die folgenden Geschäftsvorfälle zwischen Amoena Holding und nahestehenden Personen fanden im Geschäftsjahr 2020/2021 bzw. im Geschäftsjahr 2019/2020 statt:

Anteile an strukturierten konsolidierten Unternehmen

Geschäftsvorfälle mit Gesellschaftern ohne geschäftsführende Gesellschafter (in TEUR)

Gesellschafter	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2019	Übertragung an geschäftsführer-Gesellschafter	Zinsen	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2020	Zusätzliches Gesellschafterdarlehen	Übertragung an Geschäftsführer-Gesellschafter
HGG II (Halder)	23.676	-118	1.918	25.476	1.934	0
CAP4CAP (Halder)	732	0	60	792	60	0
Hermes GPE PEC	3.465	0	281	3.746	0	0
Hermes GPE Direct Co-Invest	1.485	0	120	1.605	0	0
ASP Rose Holdings Luxembourg S.à r.l.	4.943	0	400	5.343	0	0
Gesamt	34.301	-118	2.779	36.962	1.994	0

Gesellschafter	Zinsen	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2021
HGG II (Halder)	2.152	29.562
CAP4CAP (Halder)	66	918
Hermes GPE PEC	296	4.042
Hermes GPE Direct Co-Invest	127	1.732
ASP Rose Holdings Luxembourg S.à r.l.	423	5.766
Gesamt	3.064	42.020

Im März des Geschäftsjahres 2014/2015 erfolgten eine vollständige und einheitliche Neuregelung der Darlehensbeziehungen zu den Gesellschaftern sowie eine Reduzierung des Zinssatzes auf 8 %. Zudem wurde vereinbart, dass Amoena Holding das alleinige Recht besitzt, die Zinsen entweder zu zahlen oder zum 1.1. eines Jahres als Erhöhung des Darlehensbetrages vortragen zu lassen. Die Laufzeit der Darlehen ist nach der im Geschäftsjahr 2014/2015 neu geschlossenen Vereinbarung unbegrenzt. Die Darlehen können nur innerhalb der in Deutschland relevanten gesetzlichen Bestimmungen (3 Monate) oder im Falle einer drohenden Insolvenz gekündigt werden. Daher erfolgt der Ausweis dieser Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern zum 30. September 2021 sowie zum 30. September 2020 in voller Höhe als kurzfristig. Im Geschäftsjahr 2020/21 gewährten die Gesellschafter weitere Darlehen über TEUR 1.994. Diese Darlehen werden mit 6 % verzinst und haben eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2024. Die Darlehensgeber sind mit ihren Forderungen vollständig hinter die Forderungen der Kreditinstitute, die die in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" genannten besicherten Darlehen ausgereicht haben, im Rang zurückgetreten.

Im Geschäftsjahr 2020/2021 erfolgten Übertragungen an Gesellschafter-Geschäftsführer in Höhe von TEUR 6. Im Geschäftsjahr 2019/2020 erfolgten Übertragungen an Gesellschafter-Geschäftsführer in Höhe von TEUR 118.

Im Geschäftsjahr 2020/2021 sowie im Vorjahr 2019/2020 wurden an die Gesellschafter Halder bzw. an nahestehende Unternehmen/Personen der Gesellschafter Halder keine Vergütungen gewährt.

Geschäftsvorfälle mit Gemeinschaftsunternehmen (in TEUR)

Geschäftsjahr 2020/2021	Liefer- und Leistungsbeziehungen	Finanzbeziehungen inklusive Ausschüttung von Dividenden	Summe
Volumen der erbrachten Leistungen	850	0	850
Volumen der in Anspruch genommenen Leistungen	110	0	110
Forderungsbestand zum Bilanzstichtag	160	0	160
Verbindlichkeitsbestand zum Bilanzstichtag	4	0	4

Geschäftsjahr 2019/2020	Liefer- und Leistungsbeziehungen	Finanzbeziehungen inklusive Ausschüttung von Dividenden	Summe
Volumen der erbrachten Leistungen	967	0	967
Volumen der in Anspruch genommenen Leistungen	288	5	293
Forderungsbestand zum Bilanzstichtag	251	0	251
Verbindlichkeitsbestand zum Bilanzstichtag	103	0	103

1.55 Organe der Gesellschaft, Vergütungen für Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen

Die Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen umfassen die Geschäftsführer der AMOENA Management Holding GmbH, die Beiräte sowie weitere externe und interne Manager.

Herr Oliver Dörner ist alleiniger Geschäftsführer der Amoena Management Holding GmbH.

Bis zum 19. Februar 2021 war zudem Herr Stephan Wölfer Geschäftsführer der Amoena Management Holding GmbH.

Der Beirat setzt(e) sich wie folgt zusammen:

―	Herr Bernhardt Rösner (Vorsitzender seit dem 1. Januar 2020), Heidenheim an der Brenz, Unternehmer
―	Herr Mark Fransen, Merksplas, Belgien, Managing Director ARW NV (bis zum 5. Februar 2021)
―	Herr Justus M. Leyde, Muhr am See, Diplom-Ingeneur, Unternehmensberater
―	Herr Roland Bruhin, Zürich, Schweiz, CEO/General Manager (seit 6. Februar 2021)

Die Vergütungen der Geschäftsführung und des Managements in Schlüsselpositionen sowie des Beirats werden nicht angegeben. Des Weiteren werden keine Angaben zu den von den geschäftsführenden Gesellschaftern und den Beiräten an die Gesellschaft gewährten Darlehen sowie zu den Rückstellungen für laufende Pensionen eines ehemaligen Geschäftsführers gemacht. Weiterhin werden Transaktionen der Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen mit der Gesellschaft nicht aufgeführt.

1.56 Angabe zum Abschlussprüferhonorar nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Das für das Geschäftsjahr 2020/2021 bzw. für das Vorjahr berechnete Abschlussprüferhonorar (in TEUR) lässt sich wie folgt aufteilen:

	2020/2021	2019/2020
Abschlussprüfungsleistungen	173	163
Andere Bestätigungsleistungen	3	3
Steuerberatungsleistungen	14	0
Sonstige Leistungen	5	48
Gesamt	195	214

1.57 Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses gemäß § 264 HGB

Von der Möglichkeit der Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses zum 30. September 2021 nach § 264 Abs. 3 HGB bzw. nach § 264b HGB werden folgende in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen Gebrauch machen:

―	AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland
―	Amoena Property GmbH & Co. KG, Raubling, Deutschland

Von der Möglichkeit der Befreiung von der Aufstellung eines Lageberichts zum 30. September 2021 nach § 264 Abs. 3 HGB wird folgendes in den Konzernabschluss einbezogenes Tochterunternehmen Gebrauch machen:

―	AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland

1.58 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag und Corona nach dem Bilanzstichtag

Unter Berücksichtigung der ergriffenen bzw. geplanten Maßnahmen haben die Auswirkungen der Corona-Pandemie einzeln oder in Wechselwirkung miteinander in der kurz- und mittelfristigen Unternehmensplanung keine den Bestand gefährdenden Auswirkungen auf Amoena. Durch die langfristigen Finanzierungsvereinbarungen zu Gunsten von Amoena sowie den hohen Liquiditätsbestand der Gesellschaft sind kurz- und mittelfristig keine finanziellen Risiken erkennbar, die den Bestand der Amoena zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung gefährden. Sofern die Corona-Pandemie länger oder intensiver als geplant anhält, können die gesetzlichen Vertreter derzeit aber nicht ausschließen, dass Amoena in Liquiditätsschwierigkeiten gerät und/oder auch die bestehenden Covenants der Darlehensvereinbarungen gebrochen werden könnten. Die gesetzlichen Vertreter gehen in diesem Fall davon aus, dass die finanzierenden Banken und/oder Gesellschafter die finanzielle Unterstützung für Amoena weiter aufrechterhalten und bei Bedarf in angemessenem Umfang ausbauen werden. Sollte diese finanzielle Unterstützung von Seiten der finanzierenden Banken und/oder Gesellschafter nicht in ausreichendem Maße erfolgen, ist der Fortbestand der Amoena gefährdet.

1.59 Anteilsbesitzliste

Abkürzung	Gesellschaft	Anteilsbesitz in % zum 30.9.2021	Anteilsbesitz in % zum 30.9.2020
ARB	AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
AUK	AMOENA (U.K.) Ltd., Hampshire, England	100,00	100,00
AFR	AMOENA France S.A., Champagne au mont d'or, Frankreich	100,00	100,00
ASE	AMOENA Sweden AB, Stockholm, Schweden	100,00	100,00
ACR	AMOENA de Costa Rica S.A., San José, Costa Rica	100,00	100,00
AES	AMOENA Espana S.L., Las Rozas-Madrid, Spanien	100,00	100,00
ADK	AMOENA Danmark A/S, Greve, Dänemark	100,00	100,00
APL	AMOENA Polska Sp. Z o.o., Warsaw, Polen	100,00	100,00
AAU	AMOENA Australia Pty. Ltd., South Yarra, Australien	100,00	100,00
AUS	AMOENA USA Corporation, Kennesaw, USA	100,00	100,00
AIT	AMOENA Italia S.r.l., Segrate, Italien	100,00	100,00
ACA	AMOENA Canada Inc., Ontario, Kanada	100,00	100,00
ANO	AMOENA Norge AS, Oslo, Norwegen	100,00	100,00
ABE	AMOENA Benelux BVBA, Ruisbroek, Belgien	100,00	100,00
AHK	AMOENA Hong Kong Ltd., Tsimshatsui, Kowloon, Hongkong	100,00	100,00
AJP	AMOENA Japan Inc., Tokio, Japan	100,00	100,00
APR	Amoena Property GmbH & Co. KG, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
APM	Amoena Property Management GmbH, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
ACN	Nanjing Amoena Trading Co., Ltd, Nanjing, China	100,00	100,00
APT	AMOENA Portugal Limitada, Lissabon, Portugal	50,00	50,00
ACZ	AMOENA spol. s r. o, Prag, Tschechische Republik	50,00	50,00

Die Amoena Management Holding GmbH hält die Anteile an der ARB und an der APM direkt. Alle anderen Anteile werden indirekt über die ARB gehalten.

Raubling, den 21. Januar 2022

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021

der Amoena Management Holding GmbH, Raubling

1. Grundlagen des Konzerns

Geschäftsmodell der Gesellschaft

Die Amoena-Gruppe (Amoena) entwickelt und vertreibt Lösungen rund um die Diagnose Brustkrebs. Amoena produziert Brustprothesen in Deutschland, ist der Weltmarktführer im Bereich der Brustprothetik und vertreibt Silikonbrustprothesen weltweit. Darüber hinaus handelt Amoena mit dazugehöriger funktioneller Bekleidung (Büstenhalter, Bademoden, Sportwäsche u.ä.) und Accessoires für Frauen nach einer Brustoperation. Auch für OP-Nachversorgung bietet Amoena umfangreiche Lösungen, um den Patientinnen optimale Heilung zu ermöglichen. Amoena betrachtet sich als der Partner für brustkrebsbetroffene Patientinnen. Amoena bietet für den gesamten Verlauf der Krankheit und des Lebens nach der Diagnose ein umfassendes Produktsortiment. Amoena hat in den letzten 46 Jahren 17 Millionen Brustprothesen und über 31 Millionen Textilien verkauft. Amoena hat stets das Wohl der Patientinnen im Blick und ist Partner und Versorger für die Bedürfnisse von Brustkrebspatientinnen. Amoena verfolgt einen partnerschaftlichen Ansatz mit dem gesamten Gesundheitssystem. Durch die hohe Anzahl an Versorgung und die langjährige Bindung an die Kunden nach der Erstbehandlung ist es das Bestreben der Amoena auch nachhaltig seine Kunden und auch das Gesundheitswesen zu unterstützen. Amoena hat erkannt, dass es auch Jahre nach der Akutbehandlung der Patientinnen zu Folgewirkungen kommen kann. Unausgeglichenheiten der Brustsymetrie, Lymphödemerscheinung, Überempfindlichkeiten und andere Indikationen erschweren den Patientinnen häufig wieder ein normales Leben zu führen. Amoena sucht mit seinen Partnern und Kunden permanent nach Lösungen, um diese Beschwerden zu lindern und Patientinnen optimal zu versorgen.

Amoena hat eine eigene Forschungs- und Entwicklungsabteilung für alle Produkte und für die funktionalen Textilien eine eigene Designabteilung. Während die Produktion der Textilien seit dem Geschäftsjahr 2019/20 ausschließlich durch zertifizierte externe Partner erfolgt, ist die Produktion der Brustprothesen am Stammsitz der Gesellschaft in Raubling belassen worden.

Die wesentlichen Kunden von Amoena sind Sanitäts- und Krankenhäuser sowie Kaufhäuser und Boutiquen. Der internationale Vertrieb der Produkte erfolgt weltweit über 14 verbundene Unternehmen, zwei Gemeinschaftsunternehmen und externe Distributoren sowie über das Internet.

Amoena Philosophie

Die Philosophie und Tätigkeit von Amoena ist darauf ausgelegt, Frauen nach einer Brustkrebsdiagnose im Rahmen der Behandlung zu unterstützen und anschließend zu einer besseren Lebensqualität zu verhelfen - in sämtlichen Bereichen des täglichen Lebens, entsprechend ihrem persönlichen Lifestyle. Für Patientinnen besteht nur ein begrenztes alternatives Marktangebot an Produkten für die vielfältigen, alltäglichen Momente, welches auf die speziellen Bedürfnisse unserer Kundinnen ausgerichtet ist. Konsequenterweise hat Amoena in den letzten Jahren sein Produktangebot immer weiter ausgebaut und bietet neben hochwertigen und funktionellen Brustprothesen, Büstenhalter und Bademoden weitere bequeme, aber auch modische Kleidungsstücke für verschiedene "alltägliche Aktivitäten" (z.B. für sportliche Aktivitäten, bequem für Zuhause oder elegant für die Party) an. Sämtliche Produkte sind speziell für die Bedürfnisse unserer Zielgruppe konstruiert.

Amoena hat im Berichtsjahr, wie bereits in den letzten Jahren, weiter intensiv an neuartigen, revolutionären Produkten gearbeitet. Vor allem im Bereich der Post-OP-Versorgung (Recovery Care) wurden zahlreiche begonnene Innovationen konsequent vorangetrieben, um die Patientinnen noch früher nach der Diagnose abzuholen, zu informieren und zu versorgen. Aber auch für die Phase weit nach der Akutbehandlung arbeitet Amoena an innovativen Lösungen später auftretende Indikationen zu behandeln (Bsp. Lymphödeme, Hypersensibilitäten, Unausgeglichenheiten der Brustsymetrie). Parallel wird permanent an weiteren Prothesen geforscht, mit dem Ziel, diese immer individueller an die Patientin anpassen zu können (bspw. Adapt Air Technologie oder Maßprothesen). Insbesondere die Adapt Air Prothese (als Voll- oder Teilprothese) mit ihrer individuell anpassbaren Luftkammer ist eine revolutionäre Technik, die eine hervorragende Anpassung ermöglicht und sich zugleich so körpernah anfühlt, dass die Patienten mit neuem gestärkten Selbstvertrauen ausgestattet werden können. Ebenso wurde die Maßprothese trotz der Einschränkungen durch Corona weiter im Markt vorangetrieben. Dieses hochtechnologische handgefertigte Produkt stellt den absolut höchsten Standard in der Brustversorgung dar. Amoena setzte auch hier wieder Maßstäbe, die u.E. auf Jahre den Standard darstellen und bei der wesentliche Alleinstellungsmerkmale patentgeschützt sind.

Amoena hat in der Berichtsperiode im Bereich der postoperationalen Textilien weiter geforscht und wird in dem kommenden Geschäftsjahr weitere innovative Produkte weiter verbessern. Ziel ist es, noch früher im Heilungsprozess der Patientinnen der Amoena anzusetzen (sogenannte Patient Journey). Amoena wird seine medizinische Positionierung weiter forcieren. Hier sehen wir die dringende Notwendigkeit, die Versorgung unserer Patienten zu verbessern und die Aufklärung voranzutreiben. Viele Patientinnen fallen nach der Akutversorgung aus dem System, und zwar weltweit, weil häufig mögliche Folgeerkrankungen und Symptome nicht diagnostiziert werden oder einfach in der medizinischen Versorgung zu wenig Beachtung finden. Nach intensiven Analysen und Austausch mit führenden Medizinern und Physiotherapeuten sehen wir hier ein enormes Wachstumsfeld. Unsere Schätzungen gehen davon aus, dass 10-40% der Patientinnen weiterer Behandlungen bedürfen. Dem wollen wir mit Produkten, die eben auf diesen Bedarf ausgerichtet sind, Rechnung tragen und die Patientinnen zurück in die Versorgung bringen. Daher wird Amoena den Bereich Post-OP (Recovery Care) auch in den kommenden Jahren systematisch ausweiten, auch um die notwendige Aufklärung voranzubringen. Es ist daher das Bestreben der Amoena, die Versorgung von Patientinnen und Kundinnen zu verbessern, die nach Teiloperationen oder Rekonstruktionen scheinbar aus dem Versorgungssystem fallen. Viele der Patientinnen leiden nach einer OP an Nebenwirkungen der Behandlung (Lymphödeme, Strahlenschäden, Hypersensitivitäten, Disbalance aufgrund körperlicher Veränderungen wie Gewichtsschwankungen oder anderen Erkrankungen). Häufig werden diese Anschlussindikationen nicht diagnostiziert und viele Patientinnen sind nicht optimal versorgt. Die fokussierte Ausrichtung der Amoena möchte mit ihrem Produktportfolio, das stetig in den kommenden Jahren ausgeweitet werden soll, eben diese Patientinnen und Kundinnen erreichen. Das Potential dieser Gruppe ist u.E. bedeutend größer als das der bisherigen Stammkundschaft der Amoena. Trotz der coronabedingten Einschränkungen haben wir bereits zahlreiche Erfolge erzielen können und erhalten hervorragendes Feedback von Kunden, Ärzten, aber auch Unternehmen, die in Nebenindikationen aktiv sind. Dies mündete auch in erste Kooperationen mit lymphspezialisierten Unternehmen wie in Deutschland (Ofa Bamberg) oder der engen Zusammenarbeit mit dem Schulungsunternehmen Lymphologic, welches an 40 Standorten in Deutschland Lymphtherapeuten ausbildet und Ärzte fortbildet.

Im saisonalen Textilbereich hat Amoena die funktionellen, bequemen, aber auch modischen Textilien (Lifestyle-Textilien, Nachtwäsche, Sportswear und Wellness) stetig weiterentwickelt, aber auch der aktuellen Situation Rechnung getragen, die durch Corona entstanden ist und eine veränderte Nachfragesituation zur Folge hatte. Die Saisonware erweitert das Portfolio regelmäßig und macht Amoena zu einer attraktiven Marke unserer Kundinnen, an die diese sich nachhaltig binden. Im Berichtsjahr aber auch in den Folgejahren werden wir das Angebotslevel der Nachfrage anpassen, um den Kundenanforderungen weiterhin gerecht zu werden. Amoena wird auch nach wie vor den Hauptteil ihres Textilportfolios als sofort verfügbare Bestandsartikel führen, um hier eine hohe und unmittelbare Verfügbarkeit zu gewährleisten.

Darüber hinaus ist das Wachstum in neuen Märkten ein wichtiger Bestandteil Amoenas. Hierbei spielen insbesondere die Länder eine wichtige Rolle, in denen in der Berichtsperiode ein zweistelliges Wachstum erzielt werden konnte. Im Fokus steht vor allem China bzw. Asien, wo die Nachfrage weiter steigt, einhergehend mit zunehmenden Diagnosen, Operationen und entsprechendem Versorgungsbedarf. Wir glauben, dass das Marktvolumen in den kommenden fünf bis zehn Jahren westliches Niveau erreichen wird und sich daher enorme Wachstumschancen für Amoena ergeben werden. Daher liegt in diesen Märkten ein Schwerpunkt der Investitionen in Personal und Ressourcen im kommenden Berichtsjahr. Aber auch andere Märkte im Mittleren Osten, Lateinamerika und der Rest Asiens sind aktuell unter Beobachtung, weshalb wir auch hier das Team mit einem langjährig erfahrenen Mitarbeiter aufgestockt haben, mit dem Ziel, das Wachstum zu forcieren.

In enger Zusammenarbeit mit Frauen, Einzelhändlern und anderen Anbietern im Gesundheitswesen beschaffen und produzieren wir innovative und qualitativ hochwertige Produkte und Dienstleistungen für unsere Zielgruppe. Durch Einfühlungsvermögen, Verständnis und langfristige Beziehungen schaffen wir die Basis für eine vertrauensvolle Partnerschaft mit unseren Kunden. Wir suchen und fördern Mitarbeiter, die Energie, Tatkraft und Begeisterung für unsere Aufgabe mitbringen. Amoena sieht kulturelle Unterschiede als eine Bereicherung und handelt vorausschauend hinsichtlich seiner ethischen, ökologischen und sozialen Verantwortung. Durch kontinuierliche Verbesserung unserer Fähigkeiten sorgen wir für ein beständiges Wachstum und erhöhen so den Wert von Amoena für alle, die ihr Vertrauen in uns setzen.

Forschung und Entwicklung

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2020/2021 mit EUR 1,4 Mio. hohe Aufwendungen im Bereich Forschung und Entwicklung getätigt. Ziel war es, die revolutionären Technologien (Adapt-Air-Technologie und Maßprothetik, aber auch Recovery-Care-Produkte) weiter zu entwickeln, basierend auf den Erfahrungen der ersten Launchjahre, aber auch weitere neuartige Produkte mit stärkerem Individualisierungscharakter für die Patientinnen zu entwickeln. Ebenso wie in den Vorjahren wurden Teile der Entwicklungskosten aktiviert (TEUR 21). Dies ist in der Besonderheit der aktuellen Neuentwicklung begründet, die revolutionären Charakter hat und über besondere und zum Patent angemeldete, schützenswerte Eigenschaften verfügt. Bei Amoena waren in 2020/2021 durchschnittlich 16 Entwickler tätig.

Die Schwerpunkte der Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten sind wie folgt:

―	Die unentwegte Weiterentwicklung der "Adapt Air"-Prothesentechnik mit ihrer speziellen Luftkammer, die sich nicht nur an das Narbengewebe anpasst, sondern mit der auch Gewichtsschwankungen ausgeglichen werden können und die je nach Alltagssituation (sportliche Aktivität, abendliche Veranstaltung oder andere besondere Einsatzmomente) angepasst werden kann. Die ansteigenden Werte am gesamtverkauften Portfolio (in Norwegen bereits 25%) offenbaren das Potential der Prothese und die zunehmende Akzeptanz des Produktes. Noch mehr erhofft sich Amoena von der neuartigen Teilprothese. Diese passt sich beinahe jedem verbliebenen Teilbrustgewebe leicht an, wodurch sie Patientinnen mit Unausgewogenheiten, die häufig bislang nur schwer oder gar nicht behandelt werden konnten, neue Perspektiven einer besseren Versorgung ermöglicht. In den letzten Jahren waren die Teilprothesen bereits stetig wachsend. Mit der neuen Technologie sehen wir hier enormes Potential. Damit wird Amoena insbesondere für teilrekonstruierte Patientinnen noch interessanter werden.
―	Zudem haben wir eine u.E. einzigartige Maßprothese in den Markt eingeführt und parallel den Produktions- und Herstellungsprozess optimiert. Dahinter stehen zahlreiche Neuerungen. Die Patientin wird gescannt, eine individuelle Prothese am Computer entworfen und die zugehörige Form auf CNC-Maschinen hergestellt, um eine persönliche Prothese anzufertigen. Diese ist individuell an die Bedürfnisse der Patientin angepasst. Die erste Prothese wurde bereits im Februar 2020 ausgeliefert und von den Krankenkassen in Deutschland abgerechnet. Diese Prothese stellt wiederum den neuen Standard dar, weil es sich im Vergleich zum Wettbewerb um eine echte Vollprothese mit Folienummantelung handelt und nicht um folienfreies Spritzsilikon. Dies ist eine Innovation, die noch vor Jahren als nicht realisierbar erachtet wurde. Die Entwicklung fokussiert sich aktuell vor allem auf die Massenproduktion und den raschen Ausbau der Infrastruktur sowie auf einen noch schnelleren Herstellungsprozess.
―	Im Bereich Textilien arbeiteten wir kontinuierlich an der Weiterentwicklung von saisonalen Produkten für die Frühjahrs- und Herbstkollektion. Durch Lernkurven aus vorherigen Saisonen konnten wir das Angebot weiter optimieren und sehen positive Ergebnisse im Produktportfolio. Aufgrund der pandemiebedingten Kaufzurückhaltung haben wir für das kommende Jahr beschlossen, das Portfolio nochmals zu reduzieren, um den Gegebenheiten des Marktes entsprechen zu können.
―	Der Bereich Recovery Care, aber auch der Bereich "Jahre nach der Akutversorgung", rücken aufgrund der Schärfung der Strategie weiter ins Zentrum der Anstrengungen der Gruppe. Zahlreiche Innovationen wurden bereits im aktuellen Geschäftsjahr vorangetrieben, die eine hohe Marktakzeptanz finden. Weitere werden in den kommenden Jahren gelauncht. Hierzu gehören neben der aktuellen Wund- und Post OP-Versorgung auch durch lymphologisch verursachte Beschwerden, die nach der Akutversorgung vor allem mit Folgeentwicklung Jahre nach Rekonstruktionen oder Eigengewebetransplantationen auftreten und mit Kompressionstextilien versorgt werden müssen. Hierzu sollen weitere innovative Kompressionsbekleidungen, nahtlose Textilien zur hautschonenden Behandlung und innovative Kombinationsprodukte, die vor allem den Heilungsprozess nach der Akutbehandlung verbessern gelauncht werden.

Marketing

Amoena begleitet betroffene Frauen in allen Phasen ihres Weges, von der Diagnose, über die Operation bis zur Nachbehandlung, dem Heilungsprozess und dem Leben danach. Hierzu entwickelt Amoena innovative und qualitativ hochwertige Produkte für sämtliche Phasen dieser Reise (sogenannte Patient Journey). Unsere Verantwortung geht jedoch darüber hinaus. Wir stellen wichtige und nützliche Informationen zur Verfügung. Amoena bringt seine ganze 46 Jahre währende Erfahrung ein, um Patientinnen aufzuklären und optimal zu versorgen: Nicht nur Fakten und Tipps, sondern auch medizinisches Hintergrundwissen, Aufklärung über Nebenindikationen und Beachtenswertes im Bereich der Indikationen, die für eine Brustkrebsdiagnose entscheidend sind. Darüber hinaus stellen wir inspirierende, authentische Geschichten von betroffenen Frauen, die aus ihrer individuellen Situation die für sie passenden Lösungswege gesucht und gefunden haben, vor. Hierzu werden kontinuierlich digitale und analoge Marketingtools eingesetzt.

Die richtige Marketingstrategie ist für den Erfolg der Produkte von Amoena von großer Bedeutung. Das Thema Brustkrebs bedarf einer besonderen, auf die Bedürfnisse der Patienten und Kunden maßgeschneiderten Kommunikation, der wir auch in Zukunft einen besonderen Fokus widmen werden.

Zudem wurde das Team nochmals verstärkt und wir arbeiten daran die weltweite Kommunikation und den Auftritt der Amoena zu vereinheitlichen. Im Bereich der sozialen Netzwerke sehen wir vermehrten Handlungsbedarf und haben diesen Bereich gestärkt und setzen einen Fokus auf die Kommunikation über diese Medien. Aufgrund der noch notwendigen Aufklärungen und positiven Erfahrungen aus dem Berichtsjahr sehen wir hier eine hervorragende Möglichkeit, den Wahrnehmungsgrad der Amoena und die Handlungsnotwendigkeit in der Verbesserung der Versorgung effizient zu beschleunigen bzw. zu verbessern.

Darüber hinaus wird sowohl die Ausweitung des Produktportfolios als auch die Ausweitung der Distribution über Shop-in-Shop- und Wall-Konzepte, durch flankierende Kommunikationskonzepte, Marketing- und Verkaufsunterlagen unterstützt.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Brustkrebs ist die häufigste Krebserkrankung bei Frauen, von der jährlich 2,3 Millionen Frauen betroffen sind (WHO 2020)1, und die Zahl nimmt aufgrund der Demographie zu. Aber auch in sich entwickelnden Märkten wächst der Umfang der medizinischen Versorgung (speziell in Asien) und somit auch die Fallzahl und damit das Marktpotential. Während die Brustkrebsraten bei Frauen in stärker entwickelten Regionen vergleichsweise stabil sind, steigen die Diagnose- und somit die Fallzahlen in vielen sich rasch entwickelnden Regionen weltweit. Die Inzidenz von Brustkrebs nimmt in den Entwicklungsländern zu, da die Lebenserwartung steigt, die Urbanisierung zunimmt und der westliche Lebensstil angenommen wird. Obwohl mit der Prävention eine gewisse Risikominderung erreicht werden könnte, kann diese Strategie nicht die Mehrheit der Brustkrebserkrankungen beseitigen, die sich in Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen entwickeln, in denen Brustkrebs folglich erst in sehr späten Stadien diagnostiziert wird.

Die Anzahl der Brustkrebsbehandlungen nimmt kontinuierlich zu, bedingt durch alternde Gesellschaften in beinahe allen Ländern, aber auch durch eine kontinuierlich verbesserte Vorsorgediagnostik. Hierbei zeigen Europa und die USA die höchsten Erkrankungsraten. Die jährlichen Steigerungsraten der Neuerkrankungen unterliegen regionalen Schwankungen und liegen basierend auf Prognosen bis 2030 z.B. in DE bei 0,3%, in USA bei 1,1% und in CN bei 1,2 %. Der Anteil der brusterhaltenden Operationen, insbesondere in industrialisierten Ländern, erscheint konstant, so dass auch die Mastektomierate (Brustamputationen) leicht ansteigt. Insbesondere bei Frauen unter 50 Jahren steigt der Anteil des Brustwiederaufbaus nach einer Mastektomie (sowohl unmittelbar als auch zeitverzögert).

Insgesamt gehen wir bezogen auf Mastektomien von einem konstanten bis leicht wachsenden Bedarf an Produkten nach Brustoperation in den Industrieländern aus. In Schwellen- und Entwicklungsländern wird die Anzahl der Betroffenen in den nächsten Jahren kontinuierlich zunehmen. Mit den neuen Produkten der Amoena-Gruppe haben wir klare und hervorragende Differenzierungsmöglichkeiten gegenüber dem Wettbewerb. Wir gewinnen verstärkt Kunden vor allem in kompetitiven Ländern wie USA und Deutschland, was uns in unserer Vorgehensweise bestärkt.

1 WHO (World Health Organization): World Cancer Report 2020

Die allgemeine wirtschaftliche Lage ist nach wie vor von der Pandemie gekennzeichnet. Insgesamt führen die beschriebenen Globaltrends, die in den Jahren 2020 und 2021 zu beobachten waren, zu einem grundsätzlich schwierigeren Marktumfeld, vor allem auch im Gesundheitsmarkt für die Brustprothetik, der von der Pandemie beherrscht wird. Operationen wurden und werden je nach Pandemiegeschehen verschoben. Die Angebotssituation ist daher aktuell vor allem von dem Pandemiegeschehen dominiert und normale Verhältnisse sind außer Kraft gesetzt. Wir sehen aber auch, dass im Falle des temporären Abflauens der Pandemie die Zahlen der Versorgung wieder ansteigen und auch unserer innovativen Produkte regen Anklang finden.

Der Kauf von Brustprothesen wird in fast allen Ländern voll erstattet oder bezuschusst. Der Erwerb von Prothesen-BHs wird in einigen Ländern bezuschusst, Bademoden werden nur in Deutschland und den Niederlanden bezuschusst. Wir sehen keine wesentlichen unvorteilhaften Veränderungen bei der Kostenerstattung, außer in Ländern mit Ausschreibungsverfahren (Schweden, Dänemark und abgeschwächt Großbritannien). Darüber hinaus sehen wir erhöhten Preisdruck aus dem stationären Fachhandel.

Geschäftsverlauf

Das Wirtschaftsjahr war durch das Pandemiegeschehen dominiert und reduzierte sich jeweils durch die weltweiten Lockdownaktivitäten. Das hatte eine Reduktion der Nachfrage in allen für uns relevanten Wirtschaftsräumen zur Folge. Auch in diesem Sommer erholten wir uns je nach Pandemiegeschehen und Einschränkungsmaßnahmen, bevor der neuerliche Anstieg der Infektionszahlen eine Rückkehr auf Vorpandemiewerte verhinderte. Dennoch konnten wir die Umsätze oberhalb des ersten Jahres der Pandemie erreichen und aufgrund unserer intensiven Aktivtäten zahlreiche neue Kunden hinzugewinnen sowie unser HCP-Netzwerk (Health Care Professionals) weiter ausbauen. Die stringente Verfolgung der Patient Journey orientierten Strategie mit dem erweiterten Versorgungsansatz erfährt weiterhin gute Resonanz und beweist, dass die Gruppe sich auf dem richtigen Pfad befindet.

Unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren beruhen auf dem Managementberichtswesen und wurden zu Standardkursen von Fremdwährungen in Konzernwährung umgerechnet. Die Zahlen sind daher nicht exakt mit dem Konzernabschluss abstimmbar. Die Leistungsindikatoren haben sich wie folgt entwickelt:

Leistungsindikatoren	2020/21 in Mio. EUR	2019/20 in Mio. EUR	Veränderung absolut in Mio. EUR	Veränderung in %	Prognose für 2020/2021
Bruttoumsatz	64,5	61,1	3,4	5,6%	Wachstum im niedrigen zweistelligen Millionenbereich auf Basis angepasster Standardkurse
Bruttoergebnis vom Umsatz	40,4	37,1	3,3	8,9%	Wachstum im sehr niedrigen zweistelligen Millionenbereich auf Basis angepasster Standardkurse
EBITDA normalisiert	13,9	8,6	5,3	61,6%	Wachstum im mittleren einstelligen Millionenbereich auf Basis angepasster Standardkurse
Working Capital	17,4	19,8	-2,4	-12,1%	Wachstum im niedrigeren einstelligen Millionenbereich auf Basis angepasster Standardkurse
Free Cash Flow	12,5	3,2	9,3	>100%	Wachstum im niedrigeren einstelligen Millionenbereich auf Basis angepasster Standardkurse

Die gesetzten Umsatzziele waren aufgrund der Unvorhersehbarkeit des Pandemiegeschehens nicht erreichbar, auch wenn wir durch die Erweiterung der Launchaktivitäten, die umfassende Neuausrichtung im Produktmanagement und durch Marketing zusätzliche Impulse gesetzt haben. Die coronabedingten Einschränkungen führten jedoch zu einer Verlangsamung der positiven Entwicklung. Durch den massiven Lockdown in zahlreichen Ländern waren die prognostizierten Ziele für die bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren nicht mehr erreichbar. Das Management reagierte daher mit einem neuen Forecast, der ohne währungsinduzierte Umrechnungsanpassungen auch erreicht wurde. Basierend auf diesen Entwicklungen wurden vom Management umfassende Maßnahmen ergriffen, um die Kostensituation unter Kontrolle zu halten. Wir haben sowohl Kurzarbeit fortgeführt als auch international umfangreiche Sparaktivitäten initiiert. In der Spitze wurden die operativen und cashrelevanten Kosten um bis zu 19% in einzelnen Monaten im Vergleich zum Vorjahr reduziert. Darüber hinaus hat die Gruppe Gebrauch von allen verfügbaren Hilfsmaßnahmen gemacht, die weltweit angeboten wurden. Vor allem ein weiterer sogenannter Foregiveable Loan (eine unter Umständen nicht rückzahlbare behördliche Kreditbereitstellung, deren Kriterien die Amoena erfüllte und den Kredit damit nicht zurückzahlen musste) in Höhe von 680.000 USD, aber auch kleinere staatliche Zahlungen wurden in Anspruch genommen, genauso wie die Möglichkeiten von Stundungen von Steuern und Gebühren. Zudem konnte die Cashposition der Amoena enorm gestärkt werden. Die Jahresendposition im Cash im Vergleich zum ersten Lockdown im März 2020 wurde um EUR 7,4 Mio. nach oben gedreht, die Cashgenerierungskraft erheblich verbessert. Dadurch konnte die Gruppe die Pandemie bisher überstehen und weiterhin in die Fortentwicklung des zukünftigen Geschäfts investieren.

Die Ermittlung der Leistungsindikatoren erfolgt auf Basis von IFRS-Zahlen. Mit Ausnahme des Cashflows und des Working Capital werden bei der Ermittlung der finanziellen Leistungsindikatoren Fremdwährungsposten zu standardisierten Wechselkursen umgerechnet, um die Währungskurseffekte zu neutralisieren. Die Standardkurse basieren auf einer Einschätzung während des Planungszeitraumes (Juli/August). In diese Einschätzung fließen die historischen Entwicklungen über die letzten 24 Monate, die Volatilität und die Entwicklung in der näheren Vergangenheit ein. Folglich basieren Berichts- und Vorjahresperioden auf unterschiedlichen Standardkursen, was zu einer eingeschränkten Vergleichbarkeit führt. Die Leistungsindikatoren des Geschäftsjahres 2020/21 beinhalten nicht die Auswirkungen des neuen IFRS 16 Leasingverhältnisse, den Amoena mit Wirkung zum 1. Oktober 2019 implementiert hat.

Der Bruttoumsatz entspricht den Umsatzerlösen vor Erlösschmälerungen.

Das Bruttoergebnis vom Umsatz ist die Differenz aus Umsatzerlösen und Umsatzkosten. Das Bruttoergebnis ist im Wesentlichen auf Grund des Produktmixes überproportional zum Bruttoumsatz gestiegen. Coronabedingt wurde das Budget aber verfehlt.

Bei der Ermittlung des "EBITDA normalisiert" werden außerordentliche Aufwendungen abzüglich außerordentlicher Erträge in Höhe von EUR 2,8 Mio. im Sinne der Definition der Gesellschaft bereinigt. Diese resultieren im Wesentlichen aus einer Wertberichtigung von Forderungen im amerikanischen Nischengeschäft für die Abwicklung von Forderungen von Sanitätshäusern gegenüber Versicherungen und Patienten (EUR 0,9 Mio.), verschiedene Restrukturierungsmaßnahmen im Personalbereich (EUR 0,7 Mio.), Margenverlust bei Restverkäufen von Textilien, die von der ehemaligen Amoena Niederlassung in Costa Rica produziert wurden (EUR 0,4 Mio.), Refinanzierung, im Rahmen der coronabedingten Notwendigkeit, den Kreditvertrag anzupassen (EUR 0,2 Mio.) sowie sonstige Kosten (z.B. Beiratsvergütungen und Beratungskosten im Rahmen von Reorganisationsmaßnahmen). Die Abschreibungen auf Nutzungsrechte nach dem Bilanzierungsstandard IFRS 16 in Höhe von EUR 1,2 Mio. sind in dem EBITDA nicht enthalten. Enthalten sind aber im Geschäftsjahr 2020/21 erhaltene Versicherungsentschädigungen. Wir verweisen diesbezüglich auf die Angaben im Konzernanhang, Abschnitt 1.30.

Der Free Cashflow errechnet sich aus dem EBITDA, der Veränderung des Working Capitals, der Veränderung der sonstigen Vermögenswerte und Schulden unter Eliminierung von Währungs- und Sondereffekten, Investitionen, Zins- und Steuerzahlungen. Der Free Cashflow war im Geschäftsjahr 2020/2021 beeinflusst von der positiven Entwicklung des Working Capitals und einer Versicherungserstattung, die in Zusammenhang mit dem Überschwemmungsschaden im August 2020, im Geschäftsjahr 2020/2021 final ausbezahlt wurde. Da der Restbetrag der Erstattung erst im Juni 2021 ausbezahlt wurde, sind die entsprechenden Investitionen noch nicht im Jahr 2020/2021 getätigt worden und sollen in Folgejahren nachgeholt werden.

Der diesjährige Konzernabschluss ist, analog dem Vorjahr, operativ vor allem durch die Covid-19-Pandemie gekennzeichnet. Aber darüber hinaus galt es, weitere Herausforderungen zu bewältigen. Dazu gehören Sonderaufgaben im Rechnungswesen, Kurzarbeit, Administration von staatlichen Unterstützungen und die neue Strategie mit neuen Produkt- und Lösungskonzepten weiter zu entwickeln. Darüber hinaus mussten wir einige Ereignisse wie das Hochwasser, den Brexit und weitere Sondereffekte meistern, was eine besondere Herausforderung darstellte.

Für weitere Analysen verweisen wir auf die Ausführungen zur Ertrags-, Vermögensund Finanzlage.

Geschäftsbereich Silicone Products

Im Geschäftsbereich Silicone Products liegt der Konzernumsatz wie in allen Bereichen durch die Corona-Pandemie deutlich unter dem Vorpandemie- aber deutlich über dem Vorjahresniveau. Die Umsätze in den Kernmärkten USA, Deutschland und Frankreich sind aufgrund der jeweiligen behördlichen Einschränkungen und Vorgaben, verschobenen Operationen und Verboten der Bewegungsfreiheit stark gesunken. Dennoch gelang es im Sommer, zeitweise bis zu 95% des Vorpandemieniveaus zu erreichen, was den Bedarf an unseren Produkten und die Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells der Gruppe untermauert. Jedoch sind stets Rückgänge zu verzeichnen gewesen, wenn die behördlichen Anweisungen das private Leben neuerlich einschränkten. Dennoch gehen wir von einer vollständigen Erholung mit Abnahme bzw. Beendigung der Pandemie aus.

Die Verkaufspreise lagen insgesamt leicht über Vorjahr, was unter anderem auf eine neue Preisstrategie, die jeweiligen Landesentwicklungen und den Produktmix in einigen Ländern zurückzuführen ist.

Unsere innovative neue Prothese mit der Luftkammertechnologie hat bereits in einzelnen Märkten einen Anteil von bis zu 25-33% (Norwegen, China). In den tradierten Märkten konnte sie pandemiebedingt nicht wie geplant beworben werden und der Anteil am Gesamtprothesenumsatz liegt noch unter 10% (USA und Deutschland). Obwohl die Funktionalität und das Fittingergebnis, dort wo Schulungen stattfinden, durchweg positiv bewertet werden, ist aufgrund der aktuellen Situation die Bereitschaft für den Einsatz auch derartig innovativer Produkte nicht stark ausgeprägt. Wir gehen aber weiterhin davon aus, dass die Prothese ihre starke Entwicklung nach der Pandemie fortsetzen wird.

Darüber hinaus setzen wir mit dem Launch der Maßprothese (Custom Form) wiederum den Standard für das Segment der individuell anpassbaren Prothesen. Erste Verkäufe konnten im Geschäftsjahr realisiert werden, mit einem entsprechenden positiven Effekt in der Wahrnehmung der Innovationsfähigkeit der Gruppe und qualitativer Abgrenzung zu unseren Wettbewerbern.

Durch die Anwendung der Luftkammertechnologie (Adapt Air) auf die Teilprothesen, die aufgrund deren filigranen Beschaffenheit eine große Herausforderung war, plant das Unternehmen viel stärker in diesem Segment zu wachsen und künftig das Patientenfeld der brusterhaltend operierten Frauen noch stärker zu erschließen. Die Versorgung mit Teilprothetik war in der Vergangenheit eine große Herausforderung, ist diese doch zeitaufwendiger und schwieriger wegen der jeweils sehr individuellen Restbrust. Mit der Adapt-Technologie können zwei Drittel der Patienten rasch und gut versorgt werden, was den Markt auch für die Versorger noch viel attraktiver macht. Berücksichtigt man, dass in den tradierten Märkten die Anzahl der Patientinnen mit Rekonstruktionen (Brusterhaltende Operation mit Teilabnahme und Wiederaufbau) die der mastektomierten (komplette Abnahme der betroffenen Brust) um den Faktor drei übersteigt, davon aber 50% nach 1-2 Jahren mit dem Ergebnis nicht zufrieden sind, wird offenkundig welches Potential in dieser Gruppe für eine Versorgung besteht. Um die entsprechende Aufmerksamkeit für die Versorgung zu schaffen, fokussiert sich Amoena, zukünftig diese zu adressieren. Die Entwicklung der neuartigen Prothese, die im Frühjahr 2021 gelauncht und von einer Marketingkampagne begleitet wurde, eröffnet neue Marktpotentiale und Möglichkeiten. Die Akzeptanz im Markt ist bereits sehr positiv. Der Anteil der Adapt Air im Segment der Teilprothese liegt bereits heute über dem der Vollprothesen.

Geschäftsbereich Textiles

Auch der Bereich der Textilien war von der Pandemie betroffen und die Umsätze sanken im Vergleich zum Vorpandemieniveau. Lockdown-bedingt waren auch die Umsätze der Saisonware teilweise geringer als in den Vorjahren. Auch das Ausliefern war wegen zahlreicher Lockdowns im Frühjahr eine Herausforderung. Während die Frühjahrsware bis Juni komplett versandt wurde, waren die Bestellungen im Herbst geringer als in den Vorjahren. Im Bereich Textiles verringerte sich der Konzernumsatz der Berichtsperiode bei vergleichbaren Wechselkursen um EUR 1,7 Mio. bzw. 8,0%. Der Umsatzrückgang ist auf einen niedrigeren durchschnittlichen Verkaufspreis zurückzuführen. Die verkauften Stückzahlen sind leicht gestiegen.

Geschäftsbereich Recovery Care

Dem Geschäftsbereich kam bereits im letzten Geschäftsjahr eine besondere Bedeutung zu. Mit dem Launch des innovativen Post-OP-Kompressions-BHs "Leyla" haben wir ein Produkt gelauncht, das die Versorgung optimiert und das Heilungsergebnis deutlich unterstützen kann. Die unterschiedlichen Kompressionszonen unterstützen durch unterschiedliche Drucklevel den Lymphabfluss und sichern das Behandlungsergebnis durch Stabilisierung und Fixierung des operierten Bereichs. Trotz der anhaltenden pandemischen Lage verdoppelte sich der Absatz von "Leyla" im Vergleich zum Vorjahr. Hierbei stellen wir insbesondere auch auf die Information der Patientinnen über mögliche Probleme ihrer sogenannten Patient Journey ab und welche Lösungen es dafür gibt. Die Patient Journey ist auch in diesem Bereich die Basis für weitere Entwicklungen und wir bieten Lösungen an, auch für Folgeerkrankungen einer Brustkrebstherapie. Aktuell werden Patientinnen nicht ideal aufgeklärt und zahlreiche Folgeerkrankungen bleiben undiagnostiziert. Ziel der Amoena ist es, neben der optimierten Post-OP-Versorgung, Patientinnen und hier vor allem teiloperierte Patientinnen, für die umfänglichen Lösungen der Amoena Gruppe zu sensibilisieren, um die Reichweite des Patientenklientels der Amoena zu erhöhen.

Hierfür hat Amoena im letzten Geschäftsjahr zahlreiche weitere Innovationen entwickelt und gelauncht. Dazu gehören Silikon-Narbenpflaster, Narbenkompressionshosen und zwei weitere innovative nahtlose (seemless) Kompressions-BHs. Somit soll die medizinische Wahrnehmung als Systemlieferant der Gruppe deutlich erhöht werden. Auch für das kommende Geschäftsjahr haben wir die Folgeerkrankungen einer Brustkrebstherapie im Blick und entwickeln innovative Produkte für den Bereich Lymphologie. Bis zu 20% der Brustkrebspatientinnen entwickeln ein Lymphödem, noch Jahre nach einer Behandlung, was oftmals zu spät erkannt wird. Produktlösungen verbunden mit entsprechender Aufklärung von Patientinnen und Kunden sollen unseren Kundenkreis erweitern und uns als Systemanbieter positionieren. Unsere medizinische Expertise wird dadurch glaubhaft vermittelt, denn wir haben die gesamte Patient Journey im Blick.

Ertragslage

Der Bruttoumsatz der Amoena Gruppe lag aufgrund der Covid-bedingten Einschränkungen in der Berichtsperiode auf Basis tatsächlicher Wechselkurse bei EUR 63,0 Mio. nach EUR 60,6 Mio. im Vorjahr (+4,0%). Die pandemiebedingten Einschränkungen konnten teilweise durch andere Maßnahmen und Aktivitäten sowie die Launches neuer innovativer Produkte (Adapt Air Prothesen und Recovery Care) kompensiert werden.

Nahezu alle Regionen zeigten, trotz der Pandemieentwicklung, ein Umsatzwachstum in höheren einstelligen Bereich im Vergleich zum Vorjahr.

Die Forschungs- und Entwicklungskosten lagen mit EUR 1,4 Mio. über dem Vorjahresniveau von EUR 1,3 Mio. Im Geschäftsjahr wurden Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 21 aktiviert (Vorjahr TEUR 350).

In der Berichtsperiode sind die Vertriebskosten mit EUR 23,0 Mio. um EUR 1,1 Mio. niedriger im Vergleich zum Vorjahr und betrugen 37,5% der Nettoumsatzerlöse. Das Vorjahr war noch mit Abschreibungen auf Kundenstämmen in Höhe von EUR 1,4 Mio. belastet. Mitte des Geschäftsjahres 2019/20 waren die Kundenstämme vollständig abgeschrieben.

Die allgemeinen Verwaltungskosten waren in der Berichtsperiode mit EUR 7,4 Mio. unter dem Vorjahresniveau (EUR 7,9 Mio.) und betrugen 12,1% der Umsatzerlöse. Die Reduktion ist auf das coronabedingt niedrigere Aktivitätsniveau zurückzuführen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich vor allem durch Versicherungsleistungen und Corona-Unterstützungsmaßnahmen im Vergleich zum Vorjahr um EUR 2,7 Mio. erhöht. Zu weiteren Informationen verweisen wir auf die Ausführungen im Konzernanhang, Abschnitt 1.30.

Das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit ist in der Berichtsperiode auf EUR 9,0 Mio. gestiegen (im Vorjahr EUR 3,0 Mio.). Die Ergebnisrendite (Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit / Umsatzerlöse) beträgt 14,7% und ist damit deutlich über Vorjahresniveau (5,1%).

Hierbei profitierte die Gruppe von dem sehr niedrigen EURIBOR. Zudem haben die planmäßigen Tilgungen von insgesamt EUR 4,5 Mio. im Berichtsjahr zur Reduzierung der Zinslast beigetragen.

Darüber hinaus wurden die Finanzierungsaufwendungen durch Währungskursverluste in Höhe von EUR 0,1 Mio. (im Vorjahr EUR 2,9 Mio.) beeinflusst.

Die Finanzerträge betrugen in der Berichtsperiode EUR 0,5 Mio. und sind gegenüber dem Vorjahr um EUR 0,3 Mio. gestiegen. Die Erhöhung ist ausschließlich auf die Entwicklung der Währungskurserträge zurückzuführen.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr liegt ein Ertragssteueraufwand in Höhe von EUR 2,3 Mio. vor. Dies entspricht einer Erhöhung von EUR 2,5 Mio., die sich im Wesentlichen durch das höhere Ergebnis vor Steuern begründen.

Insgesamt hat sich das Konzernjahresergebnis nach Ertragssteuern trotz der Corona-Pandemie um EUR 6,6 Mio. auf EUR 2,3 Mio. verbessert. Das Ergebnis ist positiv beeinflusst von Sondereffekten in Zusammenhang mit einer Versicherungserstattung, die auf den Überschwemmungsschaden im August 2020 zurückzuführen ist (EUR 2,5 Mio. "Überhangsbetrag") und einer Forderung in Deutschland auf coronapandemiebedingte Überbrückungshilfe III+ (EUR 0,5 Mio.). Nach wie vor wird das Ergebnis durch aus dem Unternehmenserwerb resultierende hohe Zinsen belastet.

Das Geschäftsjahr bis zum 30. September 2021 weist darüber hinaus keine Ereignisse von besonderer Bedeutung auf.

Investitionen / Vermögenslage / Finanzlage

Die Gesellschaft hat auch im abgelaufenen Geschäftsjahr in die Weiterentwicklung und Expansion des Unternehmens investiert.

Im Berichtsjahr wurden, ohne Berücksichtigung von neuen Leasingverhältnissen, EUR 0,1 Mio. in immaterielle Vermögenswerte und EUR 0,2 Mio. in Sachanlagen investiert. Im Bereich der immateriellen Vermögenswerte lag der Schwerpunkt der Investitionen in IT-Lizenzen und aktivierten Entwicklungskosten (Prothesen). Die Investitionen in die Sachanlagen betrafen vorwiegend die Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Zum 30. September 2021 betrug der Buchwert der aktivierten Nutzungsrechte von Leasingverhältnissen EUR 2,8 Mio. (im Vorjahr EUR 2,8 Mio.) und der korrespondierenden Leasingverbindlichkeiten EUR 3,0 Mio. (im Vorjahr EUR 3,0 Mio.). Den planmäßigen Abschreibungen auf die aktivierten Nutzungsrechte in Höhe von EUR 1,2 Mio. (im Vorjahr EUR 1,1 Mio.) im Berichtsjahr standen Zugänge und sonstige Veränderungen in Höhe von EUR 1,3 Mio. (im Vorjahr EUR 0,8 Mio.) gegenüber.

Die Vorräte sind mit EUR 11,2 Mio. um EUR 2,5 Mio. unter Vorjahresniveau, was sich zum größten Teil mit Lagerabbauaktivitäten zur Optimierung des Working Capitals begründet. Die kurzfristigen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto, (EUR 8,8 Mio.) sind um EUR 0,8 Mio. gesunken. Die durchschnittlichen Zahlungsziele waren trotz der Corona Pandemie in den meisten Ländern auf stabilem Niveau. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind EUR 0,9 Mio. unter Vorjahresniveau, im Wesentlichen begründet durch das niedrigere Aktivitätsniveau am Geschäftsjahresende. Insgesamt führt das zu einem reduzierten Working Capital (Forderungen aus Lieferungen und Leistungen + Vorräte abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen) von EUR 17,4 Mio. (gegenüber Vorjahr von EUR 19,8 Mio.).

Die finanziellen Schulden belaufen sich zum 30. September 2021 auf EUR 78,4 Mio. (Vorjahr EUR 79,9 Mio.). Die Entwicklung ist im Wesentlichen auf einen Nettoeffekt aus Tilgung der Bankdarlehen (EUR 4,5 Mio.), aufgelaufenen Zinsen der Gesellschafterdarlehen (EUR 3,1 Mio.), Tilgung eines Kontokorrentkredits (EUR 2,0 Mio.) und der Aufnahme neuer Gesellschafterdarlehen (EUR 2,0 Mio.) zurückzuführen.

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente haben sich um EUR 6,5 Mio. auf EUR 14,6 Mio. erhöht, wovon EUR 2,5 Mio. auf den noch nicht verwendeten Teil der Versicherungserstattung und EUR 2,0 Mio. auf die zusätzlichen Gesellschafterdarlehen zurückzuführen sind. Die planmäßigen Darlehenstilgungen in Höhe von EUR 4,5 Mio. sowie die Investitionen in Höhe von EUR 0,4 Mio. konnten durch den Cashflow der betrieblichen Tätigkeit in Höhe von EUR 12,7 Mio. finanziert werden. Der Amoena-Gruppe stehen darüber hinaus Kreditlinien von EUR 4,2 Mio. zur Verfügung, die zum Bilanzstichtag 30. September 2021 nicht in Anspruch genommen waren.

Gesamtaussage

Die Umsatzerlöse der Amoena-Gruppe sind im Geschäftsjahr 2020/21 im Vergleich zum Vorjahr zwar leicht gestiegen, liegen coronabedingt aber immer noch deutlich unter dem Niveau vor der Pandemie. Wir erachten den Effekt, der alle Bereiche der Gruppe und alle Länder und Regionen betraf, dennoch für temporär und gehen bei Auslaufen der Pandemie von einer Normalisierung der Situation aus.

Das EBITDA, normalisiert zu tatsächlichen Wechselkursen gemäß dem internen Management Reporting, lag auf Grund des Umsatzanstiegs sowie der beschriebenen Sondereffekte (i.W. die Versicherungsleistungen) mit EUR 13,1 Mio. über dem Vorjahresniveau (EUR 8,3 Mio.).

Der Free Cashflow lag mit EUR 12,5 Mio. deutlich über dem Vorjahresniveau (EUR 3,2 Mio.).

Die prognostizierten Wachstumsziele beim Umsatz und beim Bruttoergebnis vom Umsatz konnten wegen der Pandemie, die sich negativ auf den Geschäftsverlauf auswirkte, nicht erreicht werden.

Die Finanzlage der Gesellschaft ist nach wie vor und insbesondere auf Grund der im Geschäftsjahr 2019/20 angepassten Darlehensvereinbarungen solide und sollte sich mit dem Abflauen der Pandemie entsprechend entspannen. Aber auch im Falle eines Andauerns der Pandemie bis Jahresende, ist die Gesellschaft aufgrund der eingeleiteten Sparmaßnahmen solide aufgestellt. Wir verweisen diesbezüglich auf weitere Erläuterungen im Abschnitt 4 Risiko- und Chancenberichterstattung.

3. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres zum 30. September 2021

Die Pandemie dominiert nach wie vor das Geschäftsgeschehen. Die Gruppe agiert mit erhöhter Flexibilität auf der Kostenseite, bis die regulatorischen Einschränkungen geringer werden und das Geschäft zu normalen Gegebenheiten zurückkehren kann.

4. Risiko- und Chancenberichterstattung

Die aktuelle Risikolage ist nach wie vor durch die weltweite Pandemie bestimmt. Diese macht kurzfristige Einschätzungen schwierig. Dennoch gehen wir mittelfristig davon aus, dass die Situation durch die Zunahme der Impfquote sich zunehmend verbessert und ab dem 3. Quartal 2022 normalisieren sollte. Die vorhandenen operativen Risiken sind in ihrer Ausprägung, Dauer und Intensität nicht abschließend zu beurteilen. Alle Risiken haben aber unseres Erachtens gemein, dass sie vorübergehenden Charakter haben und das Geschäftsmodell der Amoena nicht dauerhaft belasten sollten. Wir haben entsprechende Maßnahmen ergriffen, die Kostensituation an die Umsatzsituation anzupassen. Bereits im abgelaufenen Geschäftsjahr hat die Organisation ihre Fähigkeit, Kosten zu reduzieren, bewiesen, als in einzelnen Monaten die Ausgaben wesentlich gesenkt werden konnten, um Umsatzausfälle teilweise zu kompensieren. Zugleich haben wir die Cashgenerierung erheblich verbessert und konnten somit einen Jahresendcash von EUR 14,6 Mio. erzielen. Unter Berücksichtigung der ergriffenen bzw. geplanten Maßnahmen haben die Auswirkungen der Corona-Pandemie einzeln oder in Wechselwirkung miteinander in der kurz- und mittelfristigen Unternehmensplanung keine den Bestand gefährdenden Auswirkungen auf Amoena. Durch die langfristigen Finanzierungsvereinbarungen zu Gunsten von Amoena sowie dem hohen Liquiditätsbestand der Gesellschaft sind kurz- und mittelfristig keine finanziellen Risiken erkennbar, die den Bestand der Amoena zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung gefährden. Sofern die Corona-Pandemie länger oder intensiver als geplant anhält, können die gesetzlichen Vertreter derzeit aber nicht ausschließen, dass Amoena in Liquiditätsschwierigkeiten gerät und/oder auch die bestehenden Covenants der Darlehensvereinbarungen gebrochen werden könnten. Die gesetzlichen Vertreter gehen in diesem Fall davon aus, dass die finanzierenden Banken und/oder Gesellschafter die finanzielle Unterstützung für Amoena weiter aufrechterhalten und bei Bedarf in angemessenem Umfang ausbauen werden. Sollte diese finanzielle Unterstützung von Seiten der finanzierenden Banken und/oder Gesellschafter nicht in ausreichendem Maße erfolgen, wäre der Fortbestand der Amoena gefährdet.

Pandemiebedingt sind im Bereich des Transports- aber auch der Rohstoffbeschaffung neue Risiken entstanden. Die weltweite Verfügbarkeit von Logistikkapazitäten ist durch die Pandemie aus der Balance geraten. Im Berichtsjahr hat die Amoena zusätzliche Kosten für Schiffscontainer und Luftfracht aufwenden müssen. Auch im neuen Jahr wird es hier zu Verwerfungen kommen, bis es zu einer Normalisierung der Lieferketten kommt.

Das hat auch Auswirkungen auf die Versorgung mit Rohstoffen im Silikonbereich, aber auch Fertigprodukten im Textilbereich. Coronabedingte Lockdowns in Asien, aber auch politisch indizierte Reduktion der CO ₂-Emissionen in Asien, haben zur Folge, dass es bei der Rohstoffproduktion von Siliziummetall (Rohstoff für den Prothesenfüllstoff) zu einer temporären Verknappung kommt. Auch bei den Textilien kommt es dadurch zu Verzögerungen, weil Produktionskapazitäten wegfallen. Durch erhöhte Lagerhaltung und größere Sicherheitslagerhaltung versucht Amoena dem Trend entgegenzuwirken. Durch die Kostensensibilität in der Coronazeit und historisch bedingten Bereinigungsaktivitäten nach der Schließung der Produktionsstätte in Costa Rica sind die Lagerbestände aber zum Jahresende geringer als in den Vorjahren. Amoena hat eine hohe Flexibilität bei den Zulieferern, weil Amoena weniger auf vorformulierte Rohstoffe setzt, sondern diese selbst weiterverarbeitet. Daher gehen wir aus heutiger Sicht davon aus, dass wir den temporären Engpass bewältigen können und uns gegebenenfalls gegenüber dem Wettbewerb sogar besser positionieren können. Dennoch verbleibt hier ein Restrisiko.

Auf der anderen Seite sind wir in der Lage, Preissteigerungen verstärkt weitergeben zu können. Auch wenn es regulatorische Einschränkungen gibt, die Preisanstiege limitieren (Bsp. Tender benötigen ausdrückliche Dokumentation, in den USA sind Preissteigerungen auf den allgemeinen Konsumentenindex begrenzt), wird die Amoena aus heutiger Sicht, im Wesentlichen die Preissteigerungen weitergeben können.

Marktchancen und -risiken

Wir gehen wie bereits im ersten Pandemiejahr davon aus, dass bei sich pandemiebedingt iterativ verstärkendem Wettbewerbsdruck wir mit der neuen Strategie der Amoena dem Preis- und Margendruck entgehen können und stattdessen mit der starken Launchpipeline zukünftig Marktanteile und neue Kundensegmente gewinnen können, wie wir es bereits in 2020/21 erzielen konnten (Bsp.: Deutschland 247 neue Kunden, USA 266 neue Kunden). Die Dauer und Realisierbarkeit unterliegen typischen Markterschließungsrisiken, die in Pandemiezeiten schwieriger zu präzisieren sind und daher mit einem erheblichen Umsetzungsrisiko behaftet bleiben.

Wesentliche Änderungen in den Erstattungssystemen und Gesundheitssystemreformen in den Kernmärkten von Amoena könnten bedeutsame Auswirkungen auf das Markt- und Wettbewerbsumfeld der Gesellschaft haben, was Chancen und Risiken in sich birgt. Aus heutiger Sicht sind aber keine wesentlichen negativen oder positiven Auswirkungen bei den Erstattungssystemen erkennbar. Weiterhin kann die Preispolitik einzelner Wettbewerber hohe Wettbewerbsrisiken auslösen.

Den allgemeinen Herausforderungen begegnet Amoena insbesondere durch einen klaren Fokus auf ihre Zielgruppe mit außerordentlich vielen und teilweise revolutionären Innovationen und einer Launchpipeline von zahlreichen angepassten oder gänzlich neuen Produkten in den kommenden Jahren, einem marktorientierten Produktportfolio, das wir zudem an einigen Stellen straffen werden, Innovativen, auch den pandemiebedingten Einschränkungen entsprechenden Vertriebskonzepten (z.B. Präsenz bei Symposien, Medizinkongresse, Individualschulungen, Informationsmaterialien und Onlinetrainingsplattformen, medizinische Informationsmaterialien), Prozessoptimierungen, Marketingaktivitäten, Qualitätssicherung, Intensivierung der Vertriebswege, Verbesserung des Kundenservices und Kostensenkungsprogrammen. Zudem versucht Amoena durch kontinuierliche Verbesserung ihrer Produkte eine optimale Versorgung der Frau zu gewährleisten.

Die kontinuierliche Modernisierung des Portfolios bleibt Kernaufgabe und mit den Basistechnologien um die Adapt-Air-Technologie, der kontinuierliche Weiterentwicklung der Maßprothesen, weitere Verbesserungen, um die innovativen nahtlosen Post-OP-BHs, Silikonpflaster und weiteren Post-OP Produkten wurden eine Fülle an neuen Produkten auf den Weg gebracht, die die Zukunft der Amoena sicherstellen werden. Hierbei werden wir verstärkt die Kooperation mit Partnern aus dem Gesundheitswesen suchen. Neben Ärzten, Physiotherapeuten und anderem medizinischen Fachpersonal haben wir eine Kooperation mit der Ofa Bamberg GmbH (Ofa) für Deutschland vereinbaren können. Das innovative Konzept der Amoena hat diese überzeugt, eine Zusammenarbeit in Deutschland einzugehen. Ofa ist spezialisiert auf die Bandagenversorgung und will mit seinen 39 Außendienstmitarbeitern und seinem Apothekenzugang die Produkte und Konzepte der Amoena verstärkt in diesen Kanälen vorstellen. Auch sind gemeinsame Messeauftritte geplant (OTB 2022, die bedeutendste Orthopädiemesse weltweit sowie ein internationales Lymphsymposium durch Amoena und Ofa im Herbst 2023), wodurch Kosten geteilt und Synergien generiert werden, die die Wahrnehmung der Amoena und deren Lösungen erheblich verbessern werden.

Im Bereich Textilien werden wir weiter kontinuierlich an der Weiterentwicklung des Angebotsportfolios arbeiten. Durch die Umstellung der Organisation mit einer gestärkten Produktmanagementabteilung haben wir wichtige Erkenntnisse aus dem Markt gesammelt, die wir umsetzen werden. Wir werden das Produktangebot straffen und optimieren und sehen weitere Chancen für einen Zuwachs im Vergleich zum Vorjahr. Amoena sieht hier weiterhin ein wichtiges strategisches Wachstumsfeld, welches unmittelbar unserer Kernkompetenz in Bezug auf Kunden, Märkte und Produkte entspricht und sich im Anteil am Gesamtumsatz ausdrückt.

Im Bereich Silicone Products geht das Management weiterhin von einem wettbewerbsintensiven Marktumfeld aus, jedoch bieten die neuen Technologien (Adapttechnologie, Maßprothese) das Potential, den Wettbewerb dauerhaft zu verdrängen. Ohne pandemiebedingte Einschränkungen wäre dieser Anteil wahrscheinlich noch höher, jedoch waren die werblichen Möglichkeiten durch Lockdowns und Zutrittsbeschränkungen eingeschränkt. Mit der Einführung neuer Innovationen, insbesondere der neu entwickelten Adapt-Air-Prothese mit adaptierbarer Luftkammer und Produktverbesserungen ist das Amoena-Portfolio sehr gut für zukünftige Herausforderungen aufgestellt. Ein nachhaltiges Gruppenergebnis ist jedoch nur durch einen kontinuierlichen Ausbau der Marktanteile in den Kernmärkten sowie durch Erschließung neuer Märkte möglich, sofern keine unbeeinflussbaren Eingriffe der Gesetzgeber in bestehende Regelungen auf dem Gesundheitssektor erfolgen. Im Bereich Textiles gehen wir durch die neue Ausrichtung und das erweiterte Produktportfolio von einem Wachstum im Konzern aus. Durch die Positionierung dieser Produkte für neue User Moments reduziert sich grundsätzlich die Abhängigkeit von gesetzlichen Regelungen in diesem Segment, da diese Produkte grundsätzlich nicht von den Krankenkassen erstattet werden und nicht für die medizinische Grundversorgung bestimmt sind.

Kreditrisiken

Das Kreditrisiko liegt in der Verschlechterung der wirtschaftlichen Verhältnisse von Kunden und Kontrahenten der Amoena Holding begründet. Daraus entsteht zum einen die Gefahr des teilweisen oder vollständigen Ausfalls vertraglich vereinbarter Zahlungen und zum anderen von bonitätsbedingten Wertminderungen bei Finanzinstrumenten. Bei Amoena resultieren Kreditrisiken überwiegend aus Forderungen aus Lieferung und Leistung.

Die Überwachung von Kreditrisiken erfolgt dezentral durch die lokalen Gesellschaften von Amoena Holding. Dem Risiko des Forderungsausfalls begegnet Amoena mit der Bewertung der Kunden hinsichtlich ihrer Zahlungsfähigkeit, der Limitierung risikobehafteter Positionen sowie einer engen Verfolgung der Zahlungseingänge und einem aktiven Forderungsmanagement. Sofern Forderungsausfälle hinreichend wahrscheinlich sind, werden angemessene Wertberichtigungen gebildet.

Die Erschließung neuer Märkte und neuer Marktsegmente in der Versorgung der Patienten ist ein wesentlicher Bestandteil in Amoenas Wachstumsstrategie. Hierbei spielen insbesondere sogenannte "Emerging Marktes" eine zentrale Rolle (vor allem China bzw. Asien). Eine gegebenenfalls notwendige restriktivere Kreditlinienpolitik auch im Zusammenhang mit oder im Nachgang der Coronakrise könnte diese Wachstumspläne verlangsamen. Durch die breite Streuung der Umsätze und Forderungen auf viele Länder und zahlreiche Kunden ohne eine Abhängigkeit von Großkunden ist dieses Risiko für die Gruppe als gering einzuschätzen, sofern man die Sonderbelastungen durch die Einschränkungen im Zusammenhang mit der Corona-Pandemie außen vorlässt.

Das maximale Ausfallrisiko wird durch die Buchwerte der in der Bilanz angesetzten finanziellen Vermögenswerte einschließlich derivativer Finanzinstrumente mit positivem Marktwert wiedergegeben.

Auf Basis der derzeitigen Planung erwartet die Geschäftsführung keinen Bruch der Covenants. Wir verweisen diesbezüglich auf die Ausführungen zu Beginn dieses Abschnitts im Konzernlagebericht.

Liquiditätsrisiken

Unter Liquiditätsrisiken wird das Risiko verstanden, dass die Amoena Holding nicht genügend Finanzmittel besitzt, um ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

Die Finanzlage der Gesellschaft ist nach wie vor und insbesondere auf Grund der im Geschäftsjahr 2019/20 angepassten Darlehensvereinbarungen ausreichend. Die Covenants wurden im Vorjahr und werden im Geschäftsjahr 2020/21 teil- und zeitweise ausgesetzt; zudem wird noch auf Liquiditätsbestände abgestellt. Die Gruppe berichtet monatlich mit 13-Wochen-Ausblicken über die erwarteten Cashbestände und sendet alle zwei Wochen eine Bestätigung, dass der Cash oberhalb des Zielwertes von EUR 4,0 Mio. war.

Die folgenden Übersichten zeigen auf, wie die vertraglichen Fälligkeiten der Verbindlichkeiten per 30. September 2021 und per 30. September 2020 die Liquiditätssituation von Amoena Holding beeinflussen.

Vertragliche Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten, inklusive Zinszahlungen zum 30.9.2021

in TEUR	bis zu 1 Jahr	1-2 Jahre	2-3 Jahre	3-4 Jahre	4-5 Jahre	>5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	6.239	6.899	23.656	0	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	40.238	0	0	2.000	0	0
Leasingverbindlichkeiten	1.088	782	485	369	208	119
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	165	0	0	0	0	0
Gesamt	47.730	7.681	24.141	2.369	208	119

in TEUR	Gesamt 30.9.2021
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	36.794
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	42.238
Leasingverbindlichkeiten	3.051
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	165
Gesamt	82.248

Vertragliche Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten, inklusive Zinszahlungen zum 30.9.2020

in TEUR	bis zu 1 Jahr	1-2 Jahre	2-3 Jahre	3-4 Jahre	4-5 Jahre	>5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	9.959	6.187	6.236	23.128	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	37.160	0	0	0	0	0
Leasingverbindlichkeiten	1.212	828	502	251	213	250
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	221	0	0	0	0	0
Gesamt	48.552	7.015	6.738	23.379	213	250

in TEUR	Gesamt 30.9.2020
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	45.510
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	37.160
Leasingverbindlichkeiten	3.256
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	221
Gesamt	86.147

Die verbleibenden von den Gesellschaftern gewährten Darlehen in Höhe von EUR 42,2 Mio. (einschließlich aufgelaufener Zinsen) sind in Höhe von EUR 40,2 Mio. von beiden Seiten kurzfristig kündbar. Die IFRS verlangen in diesem Fall einen Ausweis der Darlehensverbindlichkeiten inklusive der bis zum 30. September 2021 aufgelaufenen Zinsen als kurzfristige finanzielle Schulden in der Konzernbilanz.

Nach Einschätzung der Geschäftsführung ist ein Verkauf der Gesellschaft innerhalb des nächsten Jahres unwahrscheinlich und damit weder eine Tilgung der Gesellschafterdarlehen noch eine Zahlung der fälligen Zinsen.

Damit liegen in den folgenden Jahren (bei der Annahme einer unveränderten Darlehenshöhe) nicht liquiditätswirksame Zinsbelastungen aus diesen Gesellschafterdarlehen von EUR 3,3 Mio. für das Geschäftsjahr 2021/22 und leicht steigend für die Folgejahre vor, die in den obigen Tabellen nicht enthalten sind.

Die Gesellschaft hat zum 30. September 2021 noch ungenutzte Kreditlinien in Höhe von EUR 4,2 Mio. (im Vorjahr EUR 2,2 Mio.) und einen Bestand an liquiden Mitteln in Höhe von EUR 14,6 Mio. (im Vorjahr EUR 8,1 Mio.).

Das Unternehmen verfügt nach wie vor über eine starke Finanz- und Ertragskraft. Aus heutiger Sicht geht die Geschäftsführung davon aus, dass die Gruppe ihre finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen vermag. Die Erfahrung aus dem abgelaufenen Geschäftsjahr zeigt, dass die Gesellschafter wie auch die darlehensgebenden Banken bereit sind, die Gruppe bei pandemiebedingten Verwerfungen zu unterstützen.

Währungsrisiken

Amoena erzielt mehr als die Hälfte der Umsätze in Fremdwährungen. Auch in der Berichtsperiode unterlagen zahlreiche Währungen erheblichen Schwankungen, insbesondere der USD und der CAD. In der Berichtsperiode konnten diese Schwankungen durch Kurssicherungsgeschäfte nur teilweise kompensiert werden. Im Geschäftsjahr 2020/21 hat Amoena coronabedingt die Sicherung von Fremdwährungsrisiken temporär ausgesetzt. Amoena wird aber in Zukunft wieder Wechselkurssicherungsinstrumente einsetzen, um die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zu reduzieren. Weiterhin haben wir in den letzten Jahren unser Sourcing von Textilien in USD kontinuierlich erhöht, um hierdurch unser natürliches Hedging zu verbessern. Hierdurch konnten die erheblichen Schwankungen des USD in der Berichtsperiode weitgehend stabilisiert werden.

Zum Abschlussstichtag 30. September 2021 bzw. 30. September 2020 bestehen folgende wesentliche Netto-Exposures originärer Finanzinstrumente in Fremdwährung:

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2021 in TEUR
USD	10.381
GBP	855
CAD	3.463
PLN	231
AUD	1.238
HKD	319
CNY	938
SEK	-4

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2020 in TEUR
USD	9,078
GBP	1.262
CAD	3.630
PLN	328
AUD	1.569
HKD	405
CNY	1.054
SEK	281

Die Netto-Exposures beinhalten Ausleihungen und Forderungen der Amoena Medizin-Orthopädie-Technik GmbH gegen Tochterunternehmen sowie Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung und Darlehensverbindlichkeiten. Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegen Tochterunternehmen werden in den Netto-Exposures berücksichtigt, da die Bewertungseffekte aus der Stichtagsbewertung in die Konzerngewinn- und -verlustrechnung einfließen und nicht eliminiert werden.

Zum Abschlussstichtag 30. September 2021 bzw. 30. September 2020 bestehen folgende wesentliche Netto-Exposures derivativer Finanzinstrumente in Fremdwährung:

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2021 in TEUR
USD	8.151
AUD	0
GBP	0
CAD	0
SEK	0
PLN	0
NOK	0

Bei den USD-Betrag handelt es sich ausschließlich um eingebettete Derivate.

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2020 in TEUR
USD	3.328
AUD	383
GBP	438
CAD	462
SEK	227
PLN	439
NOK	162

Um das Liquiditätsrisiko in den ausländischen Amoena-Gesellschaften zu minimieren, hat Amoena seit Mitte des Geschäftsjahres 2019/2020 keine Währungsabsicherungsgeschäfte abgeschlossen. Da Währungskursschwankungen in der Regel immer zwölf Monate im Voraus abgesichert wurden, sind keine Netto-Exposures zum 30. September 2021 bilanziert.

Zinsrisiken

Die Gesellschaft weist zum 30. September 2021 bzw. 30. September 2020 in Höhe von EUR 33,0 Mio. bzw. EUR 39,5 Mio. Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten aus. Daraus ergeben sich Zinsrisiken, die das Zinsergebnis beeinflussen.

Die Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind variabel verzinslich. Der EURIBOR bewegte sich auch im Geschäftsjahr 2020/2021 auf sehr niedrigem Niveau, was in erster Linie auf die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank zurückzuführen ist. Es gibt aus heutiger Sicht keine Anzeichen, dass die Europäische Zentralbank ihre bisherige Geldpolitik im Jahr 2022 wesentlich adjustieren wird. Seit dem 2. Quartal des Geschäftsjahres 2018/19 betreibt die Gesellschaft keine Zinssicherungsgeschäfte mehr.

Sensitivitätsanalysen

Für das Währungsrisiko werden Sensitivitätsanalysen für den USD, das GBP, den CAD, den PLN, den AUD, den HKD, dem CNY und für die SEK vorgenommen.

Folgende Auswirkungen ergeben sich für originäre Finanzinstrumente auf das Eigenkapital sowie die Gewinn- und Verlustrechnung (ohne Berücksichtigung von Steuereffekten), wenn der EUR gegenüber dem USD, dem GBP, dem CAD, des PLN, dem AUD, dem HKD, dem CNY und der SEK zum 30. September 2021 bzw. zum 30. September 2020 um 10% aufgewertet gewesen wäre.

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn / Verlust
30.9.2021
USD	1.038	1.038
GBP	86	86
CAD	346	346
PLN	23	23
AUD	124	124
HKD	32	32
CNY	94	94
SEK	0	0

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn / Verlust
30.9.2020
USD	908	908
GBP	126	126
CAD	363	363
PLN	33	33
AUD	157	157
HKD	41	41
CNY	105	105
SEK	28	28

Eine entsprechende Abwertung des Euros im Vergleich zum USD, zum GBP, zum CAD, zum PLN, zum AUD, zum HKD, zum CNY und zur SEK zum 30. September 2021 und zum 30. September 2020 um 10% hätte dieselben, aber gegensätzlichen Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung als auch auf das Eigenkapital gehabt, vorausgesetzt alle übrigen Variablen bleiben konstant.

Folgende Auswirkungen ergeben sich für derivative Finanzinstrumente auf das Eigenkapital sowie die Gewinn- und Verlustrechnung (ohne Berücksichtigung von Steuereffekten), wenn der EUR gegenüber dem USD, dem AUD, dem GBP, dem CAD, der SEK, dem PLN und der NOK zum 30. September 2021 bzw. zum 30. September 2020 um 10% aufgewertet gewesen wäre.

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Verlust
30.9.2021
USD	815	815
AUD	0	0
GBP	0	0
CAD	0	0
SEK	0	0
PLN	0	0
NOK	0	0

Bei den USD-Betrag handelt es sich ausschließlich um eingebettete Derivate.

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Verlust
30.9.2020
USD	382	382
AUD	38	38
GBP	44	44
CAD	46	46
SEK	23	23
PLN	44	44
NOK	16	16

Eine entsprechende Abwertung des Euros im Vergleich zum USD, zum AUD, zum GBP, zum CAD, zur SEK, zum PLN und zur NOK zum 30. September 2021 und zum 30. September 2020 um 10% hätte dieselben, aber gegensätzlichen Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung als auch auf das Eigenkapital gehabt, vorausgesetzt alle übrigen Variablen bleiben konstant.

in TEUR 30.9.2021	Auswirkung auf Gewinn/Verlust und Eigenkapital
	100 bp paralleles Ansteigen	100 bp paralleles Absinken
Variables Darlehen	-234	234

in TEUR 30.9.2020	Auswirkung auf Gewinn/Verlust und Eigenkapital
	100 bp paralleles Ansteigen	100 bp paralleles Absinken
Variables Darlehen	-425	425

Sonstige Risiken

Das im August 2020 erfahrene Hochwasser hat zu keiner dauerhaften Schädigung der Immobilien und Ertragslage der Gruppe geführt. Mit der Versicherung wurde eine Kompensation von insgesamt EUR 3,6 Mio. vereinbart und der Amoena im Juni 2021 abschließend erstattet. Der betroffene Bürotrakt und das Seminarhaus wurden bereits saniert und werden wieder genutzt. Weitere Investitions- und Sanierungsmaßnahmen werden weitergeführt. Aufgrund der Kosteneffizienz und unter Berücksichtigung operativer Abläufe werden sich die Investitions- und Sanierungsmaßnahmen bis in das Jahr 2023 hinziehen, damit der Ablauf in Produktion, Boxing, Lager und Warenwirtschaft nicht gestört werden. Zum Zeitpunkt der Jahresabschlusserstellung sind keine Folgeschäden aufgetreten.

Parallel arbeitet die Amoena an einem neuen Sicherheitskonzept mit Versicherungen und Fachleuten, um zukünftige Hochwasserschäden vermeiden zu können. Die Versicherung hat hierzu Auflagen erstellt, die gemeinsam mit dem Makler und den Fachleuten der Versicherung in den nächsten 18 Monaten umgesetzt werden. Hierfür reichen die Kompensationszahlungen der Versicherung aus heutiger Sicht aus.

Risiken aus Rechtsstreitigkeiten können nie ausgeschlossen werden. Zurzeit sind keine wesentlichen Verfahren gegen Amoena anhängig.

Bezüglich der Finanz-, Wettbewerbs- und sonstigen Risiken lag im Berichtsjahr keine Risikokonzentration vor.

Die im Kapitel "Risiko- und Chancenmanagement" gemachten Angaben sind teilweise auch Angaben gemäß IFRS 7 "Finanzinstrumente: Angaben".

5. Prognose

Makroökonomisch erwarten wir eine Stabilisierung der Geschäftsaussichten, sobald die Pandemie im Wesentlichen überstanden sein sollte. Mit der Verbesserung und erweiterten Abgabe von Impfstoffen und der Erhöhung der Impfquote und den damit verbundenen positiven Aussichten erwarten wir eine nachhaltige Erholung. Auch Nachholeffekte erachten wir aufgrund von verschobenen Operationen bzw. einer erhöhten Abgabe von Rezepten sowie zahlreichen nachgeholten Versorgungsterminen als wahrscheinlich. Aufgrund der neuen Strategie, die früher in der sogenannten Patient Journey aufsetzt, aber auch zu einem späteren Zeitpunkt nach der Akutversorgung greift, gehen wir davon aus, dass unsere neuen Produkte und indikationsbezogenen Lösungen überproportional profitieren sollten. Mit den revolutionären Technologien, der größeren Erfahrung in den neugegründeten Abteilungen und Abläufen, einer verbesserten Kommunikation und den angepeilten Kooperationen hat die Amoena sehr gute Arbeit geleistet, um von dem Wiederanfahren der Versorgung überproportional zu profitieren. Zudem sehen wir in den "Emerging Markets" und vor allem in Asien überproportionale Wachstumsmöglichkeiten und Dynamik. Hierfür bauen wir unsere Ressourcen im Bereich Sales, Point of Sales, Marketing, Training und im Bereich eCommerce lokal stark aus. Auch im Bereich der anderen Emerging Markets haben wir das Personal aufgestockt und verhandeln mit weiteren Distributionsmärkten (z.B. Mexiko und Brasilien). Aufgrund der Pandemie erwarten wir temporär ein steigendes Preisniveau, was in der Verteuerung der Logistikkanäle und der Verfügbarkeit der Rohstoffe begründet ist. Die Preissteigerungen sind regulatorisch häufig vorgegeben bzw. limitiert. Dennoch wird die Amoena davon Gebrauch machen, um die voraussichtlichen temporären Verwerfungen auf der Beschaffungsseite zu kompensieren. Mittelfristig gehen wir davon aus, dass die Amoena nicht nur auf das Vorpandemieniveau des Jahres 2018/19 zurückkehrt, sondern auch darüber hinaus weiter wachsen wird.

Im Geschäftsbereich Textilien erwarten wir, uns durch ein verbessertes Produktportfolio und durch die kontinuierliche Entwicklung und Optimierung unseres Produktangebots besser positionieren zu können. Diese Erweiterung und höhere Penetration des relevanten Marktes sollen zu überproportionalen Wachstumsmöglichkeiten führen.

Mit dem zusätzlichen Fokus auf den Bereich der Post-OP-Versorgung (Recovery Care) und die Bündelung der Produkte zu Systemlösungen, die indikationsbezogen eine optimale Versorgung gewährleisten, stoßen wir in neue Bereiche vor, denen wir ein erhebliches Wachstum zutrauen. Auch im Bereich weit nach der Akutversorgung sehen wir erhebliches Wachstumspotential. Wenn es gelingt Patientinnen zu erreichen, die von Folgewirkungen der Brustkrebsbehandlung betroffen sind, ist das Potential enorm. Das stete Wachstum über die letzten Jahre im Bereich der Teilprothetik ist ein guter Beleg dafür. Die neuen Techniken rund um die Adapt Air Prothese (Luftkammerprothese), aber auch neuartige in der Pipeline befindlichen Produkte, bilden hierfür die Basis.

Erstes Feedback aus dem gesamten Markt und die positiven Rückmeldungen von medizinischem Personal bestärken die Gruppe, auch in Pandemiezeiten mit unverminderter Geschwindigkeit den Weg konsequent weiterzuführen. Die neuen, innovativen postoperativen BHs, Narbenpflaster, Kompressionshosen und Luftkammerteilprothesen werden eine verbesserte Wahrnehmung der Gruppe nach sich ziehen, die das Umsatzpotential enorm steigern wird. Pandemiebedingt ist eine genaue Prognose aktuell schwierig, aber wir gehen von einem ein- bis zu zweistelligem Millionenbetrag aus, der als Potential verfügbar erscheint.

Unsere Prognose basiert auf der Annahme, dass es keine wesentlichen Veränderungen bei den Regelungen zur Kostenerstattung für unsere Produkte gibt und dass das Pandemiegeschehen im kommenden Jahr unter Kontrolle zu bekommen ist. Aufgrund der damit verbundenen Unsicherheit wird die Geschäftsführung aber die Kosten stark im Fokus behalten und auch kurzfristig reagieren, wo es notwendig und geboten erscheint. Dennoch sind wir von der Richtigkeit und der Nachhaltigkeit des Geschäftskonzepts überzeugt.

Für unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren erwarten wir folgende Entwicklungen:

Leistungsindikatoren	Prognose für das Geschäftsjahr 2021/2022 im Vergleich zum Geschäftsjahr 2020/2021
Bruttoumsatz	Wachstum im sehr hohen einstelligen Millionenbereich
Bruttoergebnis vom Umsatz	Wachstum im oberen einstelligen Millionenbereich
EBITDA normalisiert	Rückgang im niedrigeren einstelligen Millionenbereich auf Basis angepasster Standardkurse
Working Capital (in Mio. EUR)	Wachstum im niedrigeren einstelligen Millionenbereich
Free Cash Flow	Rückgang im mittleren einstelligen Millionenbereich

Im Geschäftsjahr 2020/2021 lagen bis auf GBP und USD die für die Gruppe relevanten Wechselkurse im Durchschnitt oder gegen Ende des Geschäftsjahres in der Nähe der Standardwährungskurse, weswegen die Geschäftsführung für die Prognose des Geschäftsjahres 2021/22 lediglich diese Standardwährungskurse angepasst hat.

Das Management geht auch für 2021/2022 von unsicheren Finanzmärkten und volatilen Kernwährungen aus (wie USD). Trotzdem können materielle Abweichungen zu den Plankursen Auswirkungen auf die Leistungsindikatoren haben.

Im Bereich Silicone Products wird das erwartete Wachstum innerhalb der Gruppe durch die Normalisierung nach dem Pandemiegeschehen voraussichtlich ab dem 3. Quartal, aber auch durch die Ausweitung der gelaunchten und zu launchenden vielversprechenden Innovationen unterstützt (Ausbau Maßprothese, steigender Anteil Teilprothesen mit Luftkammertechnik und weitere Penetrierung mit der Adapt Air Vollprothese).

Im Bereich Textiles erwarten wir ebenfalls eine Stabilisierung der Umsätze in Richtung Vorkrisenniveau. Im Bereich OTS gehen wir von leicht steigenden Umsätzen gegenüber dem ersten Krisenjahr aus, weil Innovationen stärker wirken als pandemiebedingt noch gefüllte Läger. Die Vorverkaufsumsätze für die anstehende Frühjahr-2022-Kollektion waren höher als im Vorjahr (ca. EUR 3,7 Mio. gegenüber EUR 2,8 Mio. im Vorjahr). Insgesamt gehen wir im Segment Textilien ebenfalls von einem Wachstum in der Gruppe aus.

Insgesamt erwarten wir eine Umsatzsteigerung der Amoena-Gruppe im sehr hohen einstelligen Millionenbereich. Bei einer weitgehend stabilen Marge erwartet das Management ebenfalls eine Stärkung des Bruttoergebnisses im oberein einstelligen Millionenbereich, soweit das Pandemiegeschehen dies zulässt.

Es wird darauf hingewiesen, dass die Erwartungen bezüglich der voraussichtlichen Entwicklung wesentlich von den tatsächlichen Ereignissen abweichen können.

Raubling, 21. Januar 2022

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Amoena Management Holding GmbH, Raubling

Eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Wir haben den Konzernabschluss der Amoena Management Holding GmbH, Raubling, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 30. September 2021, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung, der Konzern-Kapitalflussrechnung und der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Amoena Management Holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss mit Ausnahme der Auswirkungen des im Abschnitt "Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht" beschriebenen Sachverhalts in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie den IFRS insgesamt. Der Konzernabschluss vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30. September 2021 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit einem den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie den IFRS insgesamt entsprechenden Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Entgegen der Vorschriften IAS 24.17, IAS 24.18 (a) und (b) und § 314 Abs. 1 Nr. 6 Buchstaben a) und b) HGB hat die Geschäftsführung die erforderlichen Angaben zu den Gesamtbezügen der aktiven Geschäftsführung sowie Geschäfte mit diesen, zu den Gesamtbezügen der Mitglieder des Beirats sowie Geschäfte mit diesen und zur Pensionsrückstellung eines ehemaligen Geschäftsführers nicht gemacht.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angaben im Konzernanhang, Abschnitt "Ereignisse nach dem Bilanzstichtag und Corona nach dem Bilanzstichtag" und im Konzernlagebericht, Abschnitt "Risiko- und Chancenberichterstattung", in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass sofern die Coronapandemie länger oder intensiver als geplant anhält, sie derzeit nicht ausschließen, dass Amoena in Liquiditätsschwierigkeiten gerät und/oder auch die bestehenden Covenants der Darlehensvereinbarungen gebrochen werden könnten. Die gesetzlichen Vertreter gehen in diesem Fall davon aus, dass die finanzierenden Banken und/oder Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH die finanzielle Unterstützung für Amoena weiter aufrechterhalten und bei Bedarf in angemessenem Umfang ausbauen werden. Sollte diese finanzielle Unterstützung vonseiten der finanzierenden Banken und/oder Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH nicht in ausreichendem Maße erfolgen, ist der Fortbestand der Amoena gefährdet.

Wie in den Angaben dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unser Prüfungsurteil ist bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie den IFRS insgesamt in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter -falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie den IFRS insgesamt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 21. Januar 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Hachmann, Wirtschaftsprüfer

Wedding, Wirtschaftsprüfer

30:T2427,

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH

Raubling

Bekanntmachung nach §§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.10.2020 bis zum 30.09.2021

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling

Befreiung der Gesellschaft nach § 264 Abs. 3 und § 325 HGB für das Geschäftsjahr 2020/2021

Zum 30.09.2021 wird das Tochterunternehmen AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, in den Konzernabschluss der AMOENA Management Holding GmbH, Raubling, einbezogen. Die Gesellschafter stimmen einstimmig entsprechend § 264 Abs. 3 Nr. 1 HGB der Befreiung der Gesellschaft von der Pflicht zur Aufstellung und Prüfung eines Lageberichts sowie von der Pflicht zur Anwendung des § 325 HGB (Offenlegung für das Geschäftsjahr zum 30.09.2021) zu.

Dieser Beschluss wird gern. § 325 HGB offengelegt und die Befreiung im Anhang des Konzernabschlusses der AMOENA Management Holding GmbH, Raubling, angegeben.

Die AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, macht auf Grundlage der vorstehenden Zustimmung ihrer alleinigen Gesellschafterin von der Möglichkeit zur Befreiung von der Pflicht zur Aufstellung und Prüfung eines Lageberichts und zur Offenlegung des Jahresabschlusses nach § 325 HGB gem. § 264 Abs. 3 HGB für das Geschäftsjahr zum 30.09.2021 Gebrauch.

Die Geschäftsführung

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH
Vertreten durch ihren einzelvertretungsberechtigten Geschäftsführer
Herr Oliver Horst Dörner

Niederschrift über einen Gesellschafterbeschluss
der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH

transcript on a shareholders'resolution

am 19. Juli 2021
on 19th of July 2021

in den Räumen der Gesellschaft
on the Company's premises

Kapellenweg 36, 83064 Raubling

Die unterzeichnende AMOENA Management Holding GmbH (nachfolgend die "AMH") ist die Alleingesellschafterin der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH mit Sitz in Raubling, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Traunstein unter HRB 9000 (nachfolgend die "Gesellschaft"). Die Gesellschafterversammlung stellt fest: 1. Die heutige Gesellschafterversammlung wurde ordnungsgemäß, unter Verzicht auf alle Form- und Fristregelungen einberufen. 2. Das Stammkapital ist in voller Höhe vertreten. Die Versammlung ist damit beschlussfähig.	The undersigned Amoena Management Holding GmbH (hereinafter referred to as "AMH") is the sole shareholder of AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH with its registered Office in Raubling, registered in the commercial register of the Traunstein Local Court under HRB 9000 (hereinafter referred to as the "Company"). The shareholders' meeting determines: 1. Today's Shareholders' meeting has been duly convened, waiving all form and deadline regulations. 2. The share Capital of the Company is represented in full. The meeting is therefore quorum.
Zwischen der AMH und der Gesellschaft besteht seit dem 01. Mai 2007 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Die AMH ist entsprechend § 302 AktG zum Verlustausgleich verpflichtet.	There has been a management and profit transfer agreement between AMH and the Company since May 1, 2007. AMH is obliged to compensate losses in accordance with § 302 AktG.
Dies vorausgeschickt, hält die Gesellschaft eine Gesellschafterversammlung ab. Die AMH beschließt was folgt:	Having said this, the Company hereby holds a Shareholders' meeting. The AMH decides what follows:
Zum 30.09.2021 wird das Tochterunternehmen AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, in den Konzernabschluss der AMOENA Management Holding GmbH, Raubling, einbezogen.	In accordance with section 264 (3) of the HGB, the exemption from preparing a management report is claimed for the 2020/2021 financial Statements.
Die Gesellschafter stimmen einstimmig entsprechend § 264 Abs. 3 Nr, 1 HGB der Befreiung der Gesellschaft von der Pflicht zur Aufstellung und Prüfung eines Lageberichts sowie von der Pflicht zur Anwendung des § 325 HGB (Offenlegung für das Geschäftsjahr-zum 30.09.2021) zu.	In accordance with Section 264 (3) No. 1 of the German Commercial Code (HGB), the Shareholders unanimously approve the exemption of the Company from the application of Section 325 of the German Commercial Code (HGB) (disclosures for the financial yearended September 30, 2021).
Weitere Beschlüsse wurden nicht gefasst.	Further resolutions shall not be passed.
Der Geschäftsführer Oliver Horst Dörner wird beauftragt und bevollmächtigt, diesen Beschluss auszufertigen, zu unterzeichnen und alle zum Vollzug des Beschlusses erforderlichen Maßnahmen zu ergreifen und erforderlichen Erklärungen abzugeben.	The managing director Oliver Horst Dörner is instructed and authorised to execute and sign this resolution and to take all measures and make all declarations necessary for the execution of the resolution.
Weitere Beschlüsse wurden nicht gefasst.	Further resolutions shall not be passed.
Der maßgebliche Wortlaut dieser Niederschrift ist der deutsche Wortlaut. Die englische Übersetzung dient lediglich der Information. Im Falle von Abweichungen zwischen dem deutschen und dem englischen Wortlaut ist die deutsche Fassung maßgeblich.	The authoritative text of this resolution is the German text. The English translation is for Information purposes only. In the event of discrepancies between the German and English wording, the German Version shall prevail.
Raubling, den 19.Juli 2021	Raubling, 19th of July 2021
AMOENA Holding Management GmbH vertreten durch ihren einzelvertretungsberechtigen Geschäftsführer	AMOENA Holding Management GmbH represented by its managing director with sole power of representation
Herrn Oliver Horst Dörner	Mr. Oliver Horst Dörner

31:T75ad4,

Amoena Management Holding GmbH

Raubling

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2019 bis zum 30.09.2020

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020 und vom 1. Oktober 2018 bis 30. September 2019

(in Tausend Euro)

	Anmerkung	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Umsatzerlöse	(1.25)	58.525	69.332
Umsatzkosten	(1.26)	-22.551	-30.430
Bruttoergebnis vom Umsatz		35.974	38.902
Vertriebskosten	(1.27)	-24.072	-28.361
Forschungs- und Entwicklungskosten	(1.28)	-1.330	-1.598
Allgemeine Verwaltungskosten	(1.29)	-7.884	-9.883
Sonstige betriebliche Erträge	(1.30)	387	22
Sonstige betriebliche Aufwendungen	(1.30)	-112	-95
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit		2.963	-1.013
Gewinn- und Verlustanteile aus Anwendung der Equity-Methode	(1.39)	32	16
Finanzierungserträge	(1.32)	213	2.612
Finanzierungsaufwendungen	(1.32)	-7.641	-6.444
Ergebnis vor Ertragsteuern		-4.433	-4.829
Ertragsteuern	(1.34)	179	-520
Jahresergebnis		-4.254	-5.349
davon Anteile der Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH		-4.254	-5.349

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Konzern-Gesamtergebnisrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020 und vom 1. Oktober 2018 bis 30. September 2019

(in Tausend Euro)

	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Jahresergebnis	-4.254	-5.349
Posten, die nicht nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste, brutto	113	-262
Latente Steuern	-31	70
	82	-192
Posten, die nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können
Währungskurseinflüsse	805	-567
Währungskurseinflüsse, die erfolgswirksam erfasst wurden	1.050	0
Nach der Equity-Methode bilanzierte Gemeinschaftsunternehmen	-8	0
Latente Steuern	0	0
	1.847	-567
Direkt im Eigenkapital erfasstes sonstiges Ergebnis	1.929	-759
Gesamtergebnis der Periode	-2.325	-6.108
davon Anteile der Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH	-2.325	-6.108

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Konzernbilanz zum 30. September 2020 und 2019

(in Tausend Euro)

Aktiva

	Anmerkung	30. September 2020	30. September 2019
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	(1.36/1.37)	51.392	53.227
Sachanlagen	(1.38)	7.188	5.279
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen	(1.39)	168	130
Finanzielle Vermögenswerte	(1.40)	123	131
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto	(1.41)	0	3
Latente Steuern	(1.34)	1.854	1.334
Summe langfristige Vermögenswerte		60.725	60.104
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	(1.43)	13.748	12.506
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto	(1.41)	9.683	11.821
Finanzielle Vermögenswerte	(1.40)	118	191
Ertragsteuerforderungen		494	853
Sonstige Vermögenswerte	(1.42)	1.174	852
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	(1.44)	8.084	7.169
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte		0	113
Summe kurzfristige Vermögenswerte		33.301	33.505
SUMME AKTIVA		94.026	93.609
PASSIVA
	Anmerkung	30. September 2020	30. September 2019
Eigenkapital	(1.45/1.46)
Stammkapital		100	100
Kapitalrücklage		46.631	46.631
Gewinnrücklagen/Bilanzverlust		-51.967	-47.795
Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen		-343	-2.190
Eigene Anteile		0	0
Summe Eigenkapital		-5.579	-3.254
Langfristige Schulden
Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen	(1.47)	1.423	1.598
Finanzielle Schulden	(1.49)	33.430	36.037
Rückstellungen	(1.48)	297	334
Latente Steuern	(1.34)	8.027	8.648
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten		0	14
Summe langfristige Schulden		43.177	46.631
Kurzfristige Schulden
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		3.588	4.149
Finanzielle Schulden	(1.49)	46.466	39.191
Rückstellungen	(1.48)	1.337	1.264
Ertragsteuerverbindlichkeiten		541	260
Sonstige Verbindlichkeiten	(1.50)	4.496	5.368
Summe kurzfristige Schulden		56.428	50.232
SUMME PASSIVA		94.026	93.609

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Konzern-Kapitalflussrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020 und vom 1. Oktober 2018 bis 30. September 2019

(in Tausend Euro)

	Anmerkung	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018-30.9.2019
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit
Jahresergebnis		-4.254	-5.349
Abschreibungen/Wertminderungen/Wertaufholungen	(1.36/1.37)	4.285	5.075
Aufwand aus der Entkonsolidierung Amoena Costa Rica	(1.4.)	1.050	0
Nicht zahlungswirksame Erträge und Aufwendungen		1.781	-1.012
Ertrag (i.Vj. Aufwand) aus Anlagenabgängen (inkl. zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte)		-152	7
Steuerertrag (i.Vj. Steueraufwand)	(1.34)	-179	520
Zinsaufwendungen, netto	(1.32)	4.643	4.962
Ergebnis von Gemeinschaftsunternehmen ohne Dividendenzahlungen unter Berücksichtigung der Zwischenergebniseliminierung		-51	-26
Erhaltene Dividenden		5	0
Gezahlte Ertragsteuern, netto		-352	-2.152
Gezahlte Zinsen		-1.511	-1.950
Erhaltene Zinsen		4	18
Erhöhung (i. Vj. Verminderung) der Vorräte		-1.726	1.944
Verminderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen, netto, sowie der sonstigen Vermögenswerte		1.900	495
Veränderung der Pensionsverpflichtungen und ähnlichen Verpflichtungen		-65	-480
Verminderung (i.Vj. Erhöhung) der Rückstellungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten		-1.372	1.683
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit		4.006	3.735
Cashflow aus Investitionstätigkeit
Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen		-886	-991
Erlöse aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten, Sachanlagen und von zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte		308	12
Cashflow aus Investitionstätigkeit		-578	-979
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Tilgung von Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		-4.400	-8.400
Aufnahme kurzfristiger Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		3.308	0
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten		-1.298	-72
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit		-2.390	-8.472
Effekt von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		-123	19
Netto-Erhöhung (i.Vj. Nett-Verminderung) der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		915	-5.697
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenanfang		7.169	12.866
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenende		8.084	7.169
davon Ausweis in der Bilanz unter Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten		8.084	7.169

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020 und vom 1. Oktober 2018 bis 30. September 2019

(in Tausend Euro)

	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen/ Bilanzgewinn	Währungsumrechnung
Anfangsbestand 1.10.2018	100	46.631	-42.254	-1.623
Jahresfehlbetrag	0	0	-5.349	0
Versicherungsm. Verluste	0	0	-262	0
Latente Steuern auf Versicherungsm.				0
Verluste	0	0	70
Währungskursverluste	0	0	0	-567
Gesamtergebnis	0	0	-192	-567
Endbestand 30.9.2019	100	46.631	-47.795	-2.190
Anfangsbestand 1.10.2019	100	46.631	-47.795	-2.190
Jahresfehlbetrag	0	0	-4.254	0
Versicherungsm. Gewinne	0	0	113	0
Latente Steuern auf Versicherungsm.
Gewinne	0	0	-31	0
Nach der Equity-Methode bilanzierte Gemeinschaftsunternehmen	0	0	0	-8
Währungskursgewinne	0	0	0	1.855
Gesamtergebnis	0	0	82	1.847
Endbestand 30.9.2020	100	46.631	-51.967	-343

	Summe Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen	Summe
Anfangsbestand 1.10.2018	-1.623	2.854
Jahresfehlbetrag	0	-5.349
Versicherungsm. Verluste	0	-262
Latente Steuern auf Versicherungsm.
Verluste	0	70
Währungskursverluste	-567	-567
Gesamtergebnis	-567	-759
Endbestand 30.9.2019	-2.190	-3.254
Anfangsbestand 1.10.2019	-2.190	-3.254
Jahresfehlbetrag	0	-4.254
Versicherungsm. Gewinne	0	113
Latente Steuern auf Versicherungsm.
Gewinne	0	-31
Nach der Equity-Methode bilanzierte Gemeinschaftsunternehmen	-8	-8
Währungskursgewinne	1.855	1.855
Gesamtergebnis	1.847	1.929
Endbestand 30.9.2020	-343	-5.579

Wir verweisen auf den Konzernanhang, Abschnitt 1.45.

Auf die Anmerkungen im Konzernanhang wird verwiesen.

KONZERN-ANHANG FÜR DIE PERIODE VOM 1. OKTOBER 2019 BIS 30. SEPTEMBER 2020

ALLGEMEINE INFORMATIONEN

1.1 Die Gesellschaft

1.2 Grundsätze der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der Amoena Holding wurde für das Geschäftsjahr 2019/2020 (1. Oktober 2019 bis 30. September 2020) in Übereinstimmung mit den zum Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt. Die dem Konzernabschluss zugrunde liegenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen auch den International Financial Reporting Standards, wie sie vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht werden.

Der vorliegende Konzernabschluss umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020 und wurde von der Geschäftsführung am 28. Januar 2021 zur Veröffentlichung freigegeben. Die Vergleichsperiode umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2018 bis zum 30. September 2019.

Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Soweit nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in Tausend Euro ("TEUR") angegeben.

1.3 Entstehung des Konzerns/Unternehmenszusammenschlüsse im Geschäftsjahr 2007

Die Erstkonsolidierung der AMOENA-Gruppe erfolgte zum 30. März 2007 gemäß IFRS 3 (Unternehmenserwerbe) nach der Erwerbsmethode.

Die Ergebnisse der erworbenen Einzelgesellschaften wurden vom Erwerbszeitpunkt an in den Konzernabschluss einbezogen.

Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurde der Finanzinvestor Halder neuer Mehrheitsgesellschafter von AMOENA.

1.4 Unternehmenszusammenschlüsse und Entkonsolidierungen in den Geschäftsjahren 2018/2019 und 2019/2020

In den Geschäftsjahren 2018/2019 und 2019/2020 fanden keine Unternehmenszusammenschlüsse statt.

1.5 Annahmen, Schätzungen, Ermessensausübungen des Managements und Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

Es wird darauf hingewiesen, dass zukünftige Ereignisse häufig von Prognosen abweichen und Schätzungen routinemäßige Anpassungen erfordern.

Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes eines Vermögenswertes oder einer Schuld verwendet der Konzern soweit wie möglich am Markt beobachtbare Daten. Basierend auf den in den Bewertungstechniken verwendeten Inputfaktoren werden die beizulegenden Zeitwerte in unterschiedliche Stufen in der Fair Value Hierarchie eingeordnet:

Stufe 1: Notierter Preis (unbereinigt) auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte und Schulden.

Stufe 3: Bewertungsparameter für Vermögenswerte und Schulden, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten beruhen.

Der Konzern erfasst erforderliche Umgruppierungen zwischen verschiedenen Stufen der Fair Value-Hierarchie zum Ende der Berichtsperiode, in der die Änderungen eingetreten sind.

Weitere Informationen zu den Annahmen bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte sind in den zusätzlichen Angaben zu Finanzinstrumenten in Abschnitt 1.51 enthalten.

1.6 Neue und geänderte Rechnungslegungsvorschriften

Zum 1. Oktober 2019 hat der Konzern erstmalig IFRS 16 angewendet. Zudem war eine Reihe weiterer neuer Standards erstmalig zum 1. Oktober 2019 anzuwenden, welche jedoch keine wesentliche Auswirkung auf den Konzernabschluss haben.

Der Konzern hat IFRS 16 nach der modifiziert retrospektiven Methode angewendet. Durch die Erstanwendung ergab sich allerdings kein Eigenkapitaleffekt zum 1. Oktober 2019, da der Ansatz der Right of Use-Assets und der Leasingverbindlichkeiten in gleicher Höhe zum Barwert der erwarteten Leasingzahlungen erfolgte. Die Vergleichsinformationen für die Periode 2018/2019 wurden nicht angepasst, das heißt wie zuvor gemäß IAS 17 und den damit verbundenen Interpretationen dargestellt. Die Einzelheiten zu den Änderungen der Rechnungslegungsmethoden sind nachstehend aufgeführt. Darüber hinaus wurden die Angabepflichten in IFRS 16 nicht generell auf die Vergleichsinformationen angewendet.

Definition eines Leasingverhältnisses

Bisher bestimmte der Konzern bei Vertragsbeginn, ob eine Vereinbarung gemäß IFRIC 4 Feststellung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis enthält ein Leasingverhältnis enthielt oder war. Der Konzern beurteilt nun, ob ein Vertrag ein Leasingverhältnis ist oder enthält, basierend auf der Definition eines Leasingverhältnisses, wie in Abschnitt 1.13 erläutert.

Beim Übergang auf IFRS 16 entschied sich der Konzern, die Erleichterungsvorschrift zur Beibehaltung der Beurteilung, welche Transaktionen Leasingverhältnisse sind, anzuwenden. Der Konzern wendete IFRS 16 nur auf Verträge an, die zuvor als Leasingverhältnisse identifiziert wurden. Verträge, die nach IAS 17 und IFRIC 4 nicht als Leasingverhältnisse identifiziert wurden, wurden nicht daraufhin überprüft, ob ein Leasingverhältnis nach IFRS 16 vorliegt. Daher wurde die Definition eines Leasingverhältnisses nach IFRS 16 nur auf Verträge angewendet, die am oder nach dem 1. Oktober 2019 abgeschlossen oder geändert wurden.

Als Leasingnehmer

Als Leasingnehmer least der Konzern Vermögenswerte, insbesondere Immobilien, Kraftfahrzeuge und Büro- und Geschäftsausstattung. Der Konzern hat Leasingverhältnisse bisher als Operating-Leasingverhältnis oder Finanzierungsleasing eingestuft, basierend auf seiner Einschätzung, ob das Leasingverhältnis im Wesentlichen alle mit dem Eigentum des zugrunde liegenden Vermögenswertes verbundenen Risiken und Chancen auf den Konzern übertragen hat. Gemäß IFRS 16 bilanziert der Konzern für die meisten dieser Leasingverträge Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten, das heißt, diese Leasingverträge sind in der Bilanz ausgewiesen.

Der Konzern hat beschlossen, Leasing- und Nichtleasingkomponenten grundsätzlich zu trennen und nur die Leasingkomponenten nach den Grundsätzen des IFRS 16 zu bilanzieren.

Leasingverhältnisse, die nach IAS 17 als Operating-Leasingverhältnisse eingestuft wurden

Bisher hat der Konzern Immobilien-, Kraftfahrzeug- und einen Teil der Geschäftsausstattung-Leasingverhältnisse nach IAS 17 als Operating-Leasingverhältnisse eingestuft. Beim Übergang wurden die Leasingverbindlichkeiten für diese Leasingverträge mit dem Barwert der verbleibenden Leasingzahlungen bewertet, abgezinst mit den jeweiligen Grenzfremdkapitalzinssätzen der Gesellschaften zum 1. Oktober 2019, die zwischen 1,1 % und 5,5 % liegen.

Der Konzern hat seine Nutzungsrechte zum Zeitpunkt des Übergangs auf Wertminderung geprüft und ist zu dem Schluss gekommen, dass keine Anhaltspunkte für eine Wertminderung der Nutzungsrechte vorliegen.

Der Konzern hat eine Reihe von Erleichterungsvorschriften bei der Anwendung des IFRS 16 auf Leasingverhältnisse genutzt, die nach IAS 17 als Operating-Leasingverhältnisse eingestuft wurden. Im Einzelnen hat der Konzern:

―	bei Leasingverhältnissen, deren Laufzeit innerhalb von 12 Monaten nach dem Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung endet, weder Nutzungsrechte noch Leasingverbindlichkeiten angesetzt,
―	bei Leasingverhältnissen, bei denen der zugrunde liegende Vermögenswert von geringem Wert ist (bis TEUR 5), weder Nutzungsrechte noch Leasingverbindlichkeiten angesetzt (zum Beispiel IT-Ausstattung),
―	bei der Bewertung des Nutzungsrechtes zum Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung die anfänglichen direkten Kosten unberücksichtigt gelassen, und
―	rückwirkend die Laufzeit von Leasingverhältnissen bestimmt.

Leasingverhältnisse, die nach IAS 17 als Finanzierungsleasing eingestuft wurden

Der Konzern least eine Reihe von anderen Anlagen und Betriebs- und Geschäftsausstattung, insbesondere IT-Hardware. Ein Teil dieser Leasingverträge wurden nach IAS 17 als Finanzierungsleasing eingestuft. Für diese Finanzierungsleasingverträge wurde der Buchwert des Nutzungsrechtes und der Leasingverbindlichkeit zum 1. Oktober 2019 mit dem Buchwert des Leasinggegenstands und der Leasingverbindlichkeit gemäß IAS 17 unmittelbar vor diesem Zeitpunkt angesetzt.

Auswirkung auf den Abschluss im Zeitpunkt des Übergangs

Beim Übergang auf IFRS 16 hat die Gesellschaft zusätzliche Nutzungsrechte und zusätzliche Leasingverbindlichkeiten erfasst. Die Auswirkungen im Zeitpunkt des Übergangs werden im Folgenden zusammengefasst:

In TEUR	01.10.2019
Nutzungsrechte Sachanlagen (Ausweis unter den Sachanlagen)	3.081
Leasingverbindlichkeiten (Ausweis unter den finanziellen Schulden)	3.081

Der Konzern hat bei der Bewertung der Leasingverbindlichkeiten aus Operating-Leasingverhältnissen die Leasingzahlungen mit seinem Grenzfremdkapitalzinssatz zum 01.10.2019 abgezinst. Der gewichtete Durchschnittszinssatz beträgt 1,7 Prozent.

In TEUR	01.10.2019
Verpflichtungen aus Operating-Leasingverhältnissen zum 30.09.2019, wie nach IAS 17 im Konzernabschluss angegeben	3.717
Abgezinst mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz zum 01.10.2019, bereinigt um bereits in Vorjahren ausgewiesene Verlängerungsoptionen	2.173
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing zum 30.09.2019	331
Ansatzausnahmen:
- Nicht angesetzte Leasingverhältnisse, bei denen der zugrunde liegende Vermögenswert von geringem Wert ist	-21
- Nicht angesetzte Leasingverhältnisse, bei denen die zugrunde liegende Leasinglaufzeit kleiner als 12 Monate ist	-193
Berücksichtigung von Verlängerungsoptionen, die mit hinreichender Sicherheit ausgeübt werden, und Nichtberücksichtigung von Kündigungsoptionen, die mit hinreichender Sicherheit nicht ausgeübt werden	1.122
Leasingverbindlichkeit zum 01.10.2019	3.412

Noch nicht umgesetzte Rechnungslegungsvorschriften

Das International Accounting Standards Board (IASB) hat Ende März 2018 das überarbeitete Rahmenkonzept (Conceptual Framework for Financial Reporting) veröffentlicht. Das Rahmenkonzept dient zum einen dem IASB bei der Entwicklung von Rechnungslegungsstandards. Zum anderen unterstützt es Unternehmen bei der Klärung von Bilanzierungssachverhalten, die nicht direkt in den IFRS geregelt sind. Letztlich soll es auch allen anderen interessierten Parteien helfen, die IFRS besser zu verstehen. Das Rahmenkonzept besteht aus einem neuen übergeordneten Abschnitt Status and purpose of the conceptual framework sowie aus nunmehr acht vollständig enthaltenen Abschnitten. Dabei sind jetzt Abschnitte zu The reporting entity und Presentation and disclosure enthalten; der Abschnitt Recognition wurde um Derecognition ergänzt. Zudem wurden Inhalte geändert: so wurde bspw. die Unterscheidung von income in revenues einerseits und gains andererseits aufgegeben. Laut Pressemitteilung wendet das Board das Rahmenkonzept sofort an, während Unternehmen es erst für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2020 beginnen, anwenden sollen. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat am 31. Oktober 2018 Änderungen zu IAS 1 Darstellung des Abschlusses und IAS 8 Rechnungslegungsmethoden, Änderungen von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und Fehler hinsichtlich der Definition von "wesentlich" veröffentlicht. In der Praxis ergaben sich immer wieder Anwendungsfragen bei Entscheidungen, ob Informationen so wesentlich sind, dass sie in den Abschluss aufgenommen werden müssen. Mit den Änderungen wird in den IFRS ein einheitlicher und genauer umrissener Definitionsbegriff der Wesentlichkeit von Abschlussinformationen geschaffen und durch begleitende Beispiele ergänzt. In diesem Zusammenhang findet eine Harmonisierung der Definitionen aus dem Rahmenkonzept, IAS 1, IAS 8 und dem IFRS Practice Statement 2 Making Materiality Judgements statt. Die Änderungen sind ab dem 1. Januar 2020 anzuwenden. Eine frühere Anwendung ist zulässig. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Das IASB hat am 23. Januar 2020 Änderungen an IAS 1 Darstellung des Abschlusses veröffentlicht. Die verabschiedeten Änderungen an IAS 1 betreffen eine begrenzte Anpassung der Beurteilungskriterien für die Klassifizierung von Schulden als kurzfristig oder langfristig. Das IASB stellt klar, dass die Klassifizierung von Schulden als kurzfristig von den Rechten des Unternehmens zum Abschlussstichtag abhängt, die Erfüllung der Schuld um mindestens zwölf Monate nach Ende des Berichtszeitraums zu verschieben: Liegen solche Rechte vor, klassifiziert die Schuld als langfristig. Das Recht, die Erfüllung der Schuld zu verschieben, muss hierbei substantiell sein. Sofern das Unternehmen für die Ausübung eines derartigen Rechtes bestimmte Bedingungen zu erfüllen hat, müssen diese am Abschlussstichtag erfüllt werden; anderenfalls folgt eine Klassifizierung als kurzfristig. Für die Klassifikation einer Schuld ist es unerheblich, ob das Management beabsichtigt oder erwartet, dass die Schuld tatsächlich innerhalb von zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag erfüllt wird. Entscheidend für die Klassifizierung sind lediglich am Abschlussstichtag bestehende Rechte, die Erfüllung der Schuld um mindestens 12 Monate zu verschieben. Dies gilt auch im Falle der Erfüllung innerhalb des Wertaufhellungszeitraums. Der Zeitpunkt der Erfassung sowie die Bewertung von Verbindlichkeiten sind von den beschlossenen Änderungen nicht betroffen. Die Änderungen sind ab dem 1. Januar 2023 anzuwenden. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist laut IASB zulässig. Die Anpassungen wurden durch die EU noch nicht in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat im Mai 2020 eng gefasste Änderungen an IAS 37, IFRS 3, IAS 16 und die Annual Improvements to IFRSs 2018-2020 Cycle verabschiedet. Die Änderungen zu IAS 37 Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen (Onerous Contract - Cost of Fulfilling a Contract) umfassen die Definition, welche Kosten ein Unternehmen bei der Beurteilung, ob ein Vertrag verlustbringend sein wird, einbezieht. Mit der Änderung reagiert das IASB auf die vom IFRS Interpretations Committee vorgeschlagene Klarstellung zur Definition der Erfüllungskosten (cost of fulfilling). Demnach sind Erfüllungskosten alle Kosten, die direkt den Auftrag betreffen. Damit sind sowohl Kosten zu berücksichtigen, die ohne den Auftrag nicht anfallen würden (incremental cost), als auch andere dem Vertrag direkt zurechenbare Kosten. Die Änderungen an IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse betreffen einen Verweis in IFRS 3 auf das Conceptual Framework. Die Regeln für die Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen werden inhaltlich nicht geändert. Die Änderungen zu IAS 16 Sachanlagen stellen klar, dass Einnahmen, die ein Unternehmen durch den Verkauf von Gegenständen erhalten hat, die hergestellt wurden, während es den Vermögenswert für seinen beabsichtigten Gebrauch vorbereitet hat (beispielsweise Produktmuster), und die damit verbundenen Kosten im Gewinn oder Verlust zu erfassen sind. Die Berücksichtigung derartiger Beträge bei der Ermittlung der Anschaffungskosten ist nicht zulässig. Die jährlichen Verbesserungen führen zu geringfügigen Änderungen an IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards, IFRS 9 Finanzinstrumente, IAS 41 Landwirtschaft und den erläuternden Beispielen zu IFRS 16 Leasingverhältnisse. Alle Änderungen sind ab dem 1. Januar 2022 anzuwenden. Eine frühere Anwendung der Änderungen ist zulässig. Die Anpassungen wurden durch die EU noch nicht in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Das IASB hat ein Amendment zu IFRS 16 Leasingverhältnisse herausgegeben, um Leasingnehmern die Bilanzierung von Zugeständnissen, wie Stundung der Mietraten oder Mietpreisnachlässe, zu erleichtern, die im direkten Zusammenhang mit dem Ausbruch der Coronavirus-Pandemie gewährt werden. IFRS 16 enthält Regelungen, wie ein Leasingnehmer Änderungen der Leasingzahlungen, einschließlich Mietzugeständnisse, bilanziell erfassen muss. Dabei muss der Leasingnehmer grundsätzlich für jeden einzelnen Leasingvertrag zuerst einschätzen, ob die Mietzugeständnisse Änderungen des Leasingverhältnisses (lease modifications) darstellen. Solche Änderungen führen zu für sich genommen mit vertretbarem Aufwand durchführbaren Neubewertungen der Leasingverbindlichkeiten. Diese Beurteilung für eine Vielzahl an Leasingverträgen und die Durchführung der Neubewertungen könnten sich jedoch in Anbetracht der zahlreichen Herausforderungen während der Coronavirus-Pandemie praktisch als schwierig erweisen. Die praktische Erleichterung befreit den Leasingnehmer bei Inanspruchnahme unter bestimmten Voraussetzungen und zeitlich befristet von der Beurteilung, ob die im Zusammenhang mit der Coronavirus-Pandemie gewährten Zugeständnisse als Änderung des Leasingverhältnisses anzusehen sind. Damit wird es dem Leasingnehmer ermöglicht, diese Mietzugeständnisse nicht nach den Regelungen für Änderungen des Leasingverhältnisses zu bilanzieren, sondern so, als wären es keine Änderungen des Leasingverhältnisses. Die Erleichterung soll dabei lediglich für Mietzugeständnisse gelten, die bis zum 30. Juni 2021 fällige Mietraten reduzieren. Das Amendment ist grundsätzlich auf Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Juni 2020 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist auch für per 28. Mai 2020 noch offene Abschlüsse mit einem Stichtag vor diesem Datum zulässig. Die Anpassungen wurden durch die EU in europäisches Recht übernommen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Die erstmalige Anwendung des jeweiligen Standards ist mit der verpflichtenden Anwendung beabsichtigt.

GRUNDLAGEN DES KONZERNABSCHLUSSES

1.7 Konsolidierungskreis

Gemeinschaftsunternehmen sind Gesellschaften, über die mit anderen Unternehmen die gemeinsame Führung ausgeübt wird.

Zum 30. September 2020 wurden neben der Amoena Holding die Tochtergesellschaften im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen. Zusätzlich wurden zwei ausländische Gemeinschaftsunternehmen nach den Grundsätzen der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen. In den Konzernabschluss sind alle in der Aufstellung des Anteilsbesitzes aufgeführten Gesellschaften außer Amoena Japan Inc., Tokyo, Japan, einbezogen (siehe Anmerkung 1.59 Anteilsbesitzliste). Auf die Einbeziehung der letzten wird verzichtet, da sie keinen operativen Geschäftsbetrieb hat.

1.8 Unternehmenszusammenschlüsse

Die Bewertung von Minderheitsanteilen erfolgt zum beizulegenden Zeitwert des anteiligen identifizierbaren Nettovermögens.

Die Anschaffungskosten von erworbenen ausländischen Gesellschaften werden zum Erwerbszeitpunkt mit dem jeweiligen Kurs in Euro umgerechnet.

1.9 Konsolidierungsgrundsätze

Bei den Konsolidierungsvorgängen werden die ertragsteuerlichen Auswirkungen berücksichtigt und latente Steuern in Ansatz gebracht.

Tochtergesellschaften werden ab dem Erwerbszeitpunkt, d. h. ab dem Zeitpunkt, ab dem der Konzern die Beherrschung erlangt, voll konsolidiert. Beherrschung liegt vor, wenn der Konzern die Verfügungsgewalt über ein Beteiligungsunternehmen hat, eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf schwankende Renditen aus ihrem Engagement bei dem Beteiligungsunternehmen hat und ihre Verfügungsgewalt dazu einsetzen kann, diese Renditen zu beeinflussen. Ein Tochterunternehmen wird zu dem Zeitpunkt entkonsolidiert, zu dem das Mutterunternehmen die Beherrschung über das Tochterunternehmen verliert.

1.10 Währungsumrechnung

Vermögenswerte und Schulden ausländischer Tochterunternehmen werden zum Stichtagskurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Aufwendungen und Erträge werden hingegen mit dem Wechselkurs am Tag des Geschäftsvorfalls umgerechnet. Sich aus der Umrechnung ergebende Umrechnungsdifferenzen sind in den Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen enthalten und werden in einer gesonderten Position des Eigenkapitals ausgewiesen.

Für die wichtigsten Fremdwährungen der Gesellschaft wurden folgende Währungskurse (EUR 1 entspricht X Fremdwährungseinheiten) verwendet:

		Stichtags-Kurs	Durchschnitts-Kurs	Stichtags-Kurs	Durchschnitts-Kurs
Land	Währung	30.9.2020	2019/2020	30.9.2019	2018/2019
USA	USD	1,17080	1,12055	1,08890	1,12808
Großbritannien	GBP	0,91235	0,87901	0,88573	0,88426
Kanada	CAD	1,56760	1,50671	1,44260	1,49659
Australien	AUD	1,64380	1,65216	1,61260	1,60329

WESENTLICHE BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

1.11 Ertrags- und Aufwandsrealisierung

Die Umsatzlegung erfolgt ausschließlich zeitpunktbezogen.

Betriebliche Aufwendungen werden mit Inanspruchnahme der Leistung bzw. zum Zeitpunkt ihrer Verursachung ergebniswirksam.

Zinsen werden periodengerecht unter Anwendung der Effektivzinsmethode im Finanzergebnis erfasst.

Beteiligungserträge werden mit Entstehung des Rechtsanspruches auf Zahlung vereinnahmt.

1.12 Geschäfts- oder Firmenwerte und sonstige immaterielle Vermögenswerte

1.12.1 Geschäfts- oder Firmenwerte

1.12.2 Sonstige immaterielle Vermögenswerte

Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte beinhalten erworbene und selbst geschaffene Vermögenswerte.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögenswerte umfassen im Wesentlichen die Marke "AMOENA", Kundenbeziehungen, Software und Fertigungstechnologien. Die planmäßige Abschreibung von immateriellen Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer erfolgt linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer. Im Zugangsjahr erfolgt die planmäßige Abschreibung zeitanteilig. Die Abschreibungsaufwendungen werden den entsprechenden Funktionsbereichen zugeordnet. Die immateriellen Vermögenswerte werden regelmäßig auf Wertminderungen überprüft und auf ihren erzielbaren Betrag abgeschrieben, falls dieser niedriger als der Buchwert ist. Entfallen die Gründe einer solchen Wertminderung, erfolgt eine entsprechende Wertaufholung, die maximal bis zu den fortgeführten Anschaffungskosten vorgenommen wird.

Die Nutzungsdauern der zeitlich beschränkt nutzungsfähigen immateriellen Vermögenswerte betragen grundsätzlich:

Nutzungsdauer	Jahre
Software	3 - 5
Kundenbeziehungen	13
Aktivierte Entwicklungskosten	5 - 13

1.13 Sachanlagen

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um kumulierte Abschreibungen bewertet.

Die Nutzungsdauern der Sachanlagen betragen grundsätzlich:

Nutzungsdauer	Jahre
Gebäude	25 - 50
Technische Anlagen und Maschinen	8 - 12
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 - 8

Leasingverhältnisse

Der Konzern hat IFRS 16 nach dem modifiziert retrospektiven Ansatz angewendet und daher die Vergleichsinformationen nicht angepasst, sondern weiterhin nach IAS 17 und IFRIC 4 dargestellt. Die Details der Rechnungslegungsmethoden nach IAS 17 und IFRIC 4 werden separat dargestellt.

Ab dem 1. Oktober 2019 angewendete Methode

Diese Methode wird auf Verträge angewendet, die am oder nach dem 1. Oktober 2019 geschlossen werden.

Als Leasingnehmer

Die in die Bewertung der Leasingverbindlichkeit einbezogenen Leasingzahlungen umfassen:

―	Feste Zahlungen, einschließlich de facto festen Zahlungen
―	Variable Leasingzahlungen, die an einen Index gekoppelt sind, erstmalig bewertet anhand des am Bereitstellungsdatum gültigen Indexes
―	Beträge, die aufgrund einer Restwertgarantie voraussichtlich zu zahlen sind, und
―	Den Ausübungspreis einer Kaufoption, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, diese auszuüben, Leasingzahlungen für eine Verlängerungsoption, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, diese auszuüben, sowie Strafzahlungen für eine vorzeitige Kündigung des Leasingverhältnisses, es sei denn, der Konzern ist hinreichend sicher, nicht vorzeitig zu kündigen.

Kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse, denen Vermögenswerte von geringem Wert zugrunde liegen

Als Leasinggeber

Der Konzern hat keine wesentlichen Leasingverträge abgeschlossen, in denen er Leasinggeber ist.

Vor dem 1. Oktober 2019 angewendete Methode

Für Verträge, die vor dem 1. Oktober 2019 abgeschlossen wurden, hat der Konzern wie folgt eingeschätzt, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis war oder enthielt:

―

Erfüllung der Vereinbarung hing von der Nutzung eines bestimmten Vermögenswertes oder bestimmter Vermögenswerte ab und

―

Die Vereinbarung übertrug ein Recht auf Nutzung des Vermögenswertes. Eine Vereinbarung übertrug das Recht auf Nutzung eines Vermögenswertes, wenn das Folgende erfüllt war

―	Der Käufer hatte die Fähigkeit oder das Recht, den Vermögenswert zu betreiben, wobei er mehr als nur einen geringfügigen Betrag des Ausstoßes erhielt oder kontrollierte.
―	Der Käufer hatte die Fähigkeit oder das Recht, den physischen Zugang zu dem Vermögenswert zu bestimmen, während er mehr als nur einen geringfügigen Betrag des Ausstoßes erhielt oder kontrollierte.
―	Tatsachen und Umstände wiesen auf die Unwahrscheinlichkeit hin, dass andere Parteien einen mehr als geringfügigen Betrag des Ausstoßes übernehmen würden und der Preis pro Einheit weder vertraglich pro Produktionseinheit festgelegt war noch dem aktuellen Marktpreis je Einheit des Ergebnisses entsprach.

Als Leasingnehmer

In der Vergleichsperiode hat der Konzern Leasingverhältnisse, die im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen übertragen haben, als Finanzierungsleasing eingestuft. Wenn dies der Fall war, wurden die Leasinggegenstände beim erstmaligen Ansatz in Höhe des niedrigeren Wertes aus seinem beizulegenden Zeitwert und dem Barwert der Mindestleasingzahlungen bewertet. Mindestleasingzahlungen waren diejenigen Zahlungen über die Laufzeit des Leasingverhältnisses, welche der Leasingnehmer zu leisten hatte, außer Eventualzahlungen. Nach dem erstmaligen Ansatz wurde der Vermögenswert in Übereinstimmung mit der für diesen Vermögenswert anzuwendenden Rechnungslegungsmethode bilanziert.

Vermögenswerte aus anderen Leasingverhältnissen wurden als Operating-Leasingverhältnisse eingestuft und nicht in der Bilanz des Konzerns erfasst.

Im Rahmen von Operating-Leasingverhältnissen geleistete Zahlungen wurden über die Laufzeit des Leasingverhältnisses linear im Gewinn oder Verlust erfasst. Erhaltene Leasinganreize wurden als Bestandteil des Gesamtleasingaufwands über die Laufzeit des Leasingverhältnisses erfasst.

Als Leasinggeber

Der Konzern hatte keine wesentlichen Leasingverträge abgeschlossen, in denen er Leasinggeber war.

1.14 Finanzielle Vermögenswerte

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen netto werden der Kategorie "Zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet. Sie werden beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert, der zum Anschaffungszeitpunkt den Anschaffungskosten entspricht, angesetzt. Die Bewertung zu den folgenden Bilanzstichtagen erfolgt mit den fortgeführten Anschaffungskosten. Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wendet die Amoena Holding den sogenannten "Simplified Approach" an und erfasst bereits bei Zugang die über die gesamte Laufzeit erwarteten Kreditverluste.

Die Gesellschaft ermittelt die erwarteten Kreditausfälle im Rahmen des "Simplified Approaches" mithilfe einer Wertberichtigungsmatrix nach der Methode der "Rollrate" unter Berücksichtigung zukunftsorientierte Informationen. Dabei wird bei einer Überfälligkeit von mehr als einem Jahr grundsätzlich mit einem 90%igen Ausfall der Forderung gerechnet.

1.15 Vorräte

1.16 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden als zur Veräußerung gehalten qualifiziert, wenn diese im gegenwärtigen Zustand zu Bedingungen, die für den Verkauf derartiger Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten gängig und üblich sind, sofort veräußerbar sind und eine solche Veräußerung höchstwahrscheinlich ist. Die Bewertung der Vermögenswerte erfolgt zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Bei dem zum 30. September 2019 ausgewiesenen zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten handelt es sich um Sachanlagen des Tochterunternehmens in Costa Rica, die aufgrund der Schließung der Produktion veräußert werden sollten und im Geschäftsjahr 2019/20 auch veräußert wurden. Da der Betrag unwesentlich ist, verzichtet die Gesellschaft auf weitere Angaben gemäß IFRS 5.

1.17 Ertragsteuern

Die tatsachlichen Ertragsteuern werden basierend auf den jeweiligen nationalen steuerlichen Ergebnissen und Vorschriftendes Jahres berechnet. Darüber hinaus beinhalten die im Geschäftsjahr ausgewiesenen tatsachlichen Steuern auch Anpassungsbetrage für eventuell anfallende Steuerzahlungen bzw. -erstattungen für noch nicht endgültig veranlagte Jahre, allerdings ohne Zinszahlungen bzw. Zinserstattungen und Strafen auf Steuernachzahlungen. Für den Fall, dass in den Steuererklärungen angesetzte Beträge wahrscheinlich nicht realisiert werden können (unsichere Steuerpositionen), werden Steuerverbindlichkeiten gebildet. Der Betrag ermittelt sich aus der bestmöglichen Schätzung der erwarteten Steuerzahlung (Erwartungswert bzw. wahrscheinlichste Wert der Steuerunsicherheit). Steuerforderungen aus unsicheren Steuerpositionen werden dann bilanziert, wenn es wahrscheinlich ist, dass sie realisiert werden können. Nur bei Bestehen eines steuerlichen Verlustvortrags oder einer ungenutzten Steuergutschrift wird keine Steuerverbindlichkeit oder Steuerforderung für diese unsicheren Steuerpositionen bilanziert, sondern stattdessen die aktive Latenz für die noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvortrage und Steuergutschriften angepasst.

1.18 Rückstellungen

1.18.1 Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen

1.18.2 Sonstige Rückstellungen

Hat Amoena einen belastenden Vertrag abgeschlossen, bilanziert die Gesellschaft die gegenwärtige vertragliche Verpflichtung als Rückstellung und bewertet diese in Höhe der unvermeidbaren Kosten.

1.19 Finanzielle Schulden

Die finanziellen Schulden enthalten finanzielle Schulden sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Zur Bewertung der derivativen Finanzinstrumente verweisen wir auf die Ausführungen unter Anmerkung 1.14 Finanzielle Vermögenswerte.

Die Bewertung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen entspricht der oben dargestellten Vorgehensweise zu den finanziellen Schulden.

Eine finanzielle Schuld wird ausgebucht, wenn die dieser Verbindlichkeit zugrunde liegende Verpflichtung erfüllt, gekündigt oder erloschen ist.

Der Amoena-Konzern hat bisher nicht von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht, finanzielle Schulden als bei ihrer erstmaligen bilanziellen Erfassung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Schulden zu designieren.

1.20 Sonstige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Abgrenzungen sowie nicht-finanzielle Vermögenswerte und Schulden werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt.

1.21 Fremdkapitalkosten

Fremdkapitalkosten werden aktiviert, sofern sie dem Erwerb, der Erstellung oder der Produktion von qualifizierten Vermögenswerten zugeordnet werden können. Vermögenswerte gelten als qualifiziert, wenn ein beträchtlicher Zeitraum erforderlich ist, um sie in den beabsichtigten gebrauchs- oder verkaufsfähigen Zustand zu versetzen. In diesem Zusammenhang wurden in den Geschäftsjahren 2018/2019 und 2019/2020 keine Fremdkapitalkosten aktiviert.

1.22 Kapitalflussrechnung

Zahlungsströme aus erhaltenen und gezahlten Zinsen sowie aus erhaltenen Dividenden werden den Zahlungsströmen aus der betrieblichen Tätigkeit zugeordnet.

Leasingraten werden in Tilgungs- und Zinszahlungen aufgeteilt. In der Kapitalflussrechnung wird der Zinsanteil in den Zahlungsströmen aus betrieblicher Tätigkeit, die Tilgung der Leasingverbindlichkeiten in den Zahlungsströmen aus Finanzierungstätigkeit gezeigt. Lediglich Zahlungen aus Leasingverhältnissen mit einer Laufzeit von bis zu 12 Monaten und von geringem Wert (bis TEUR 5) werden ab 2019/2020 noch im Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit ausgewiesen. In 2018/2019 wurden auch noch Leasingzahlungen aus Operating-Leasingverhältnissen im Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit ausgewiesen.

1.23 Finanzrisikomanagement

Das Finanzrisikomanagement für den gesamten Konzern wird zentral vom Mutterunternehmen Amoena Holding gesteuert.

Die Gesellschaft ist im Rahmen der operativen Tätigkeit insbesondere Fremdwährungsrisiken, Zinsrisiken, Ausfallrisiken und Liquiditätsrisiken ausgesetzt.

Das Fremdwährungsrisiko hat im Konzern insofern Bedeutung, als Amoena Holding in vielen Ländern Wechselkursrisiken aus Einkaufs- sowie Verkaufskontrakten ausgesetzt ist. Dem aus dem operativen Bereich resultierenden Risiko wird dadurch begegnet, dass die ausländischen Konzerngesellschaften ihre Einkauf- und Verkaufskontrakte im Wesentlichen in ihrer funktionalen Währung abschließen. Darüber hinaus werden zur Absicherung der Fremdwährungsrisiken Devisentermingeschäfte eingesetzt.

Zinsrisiken resultieren aus zinstragenden Aktiv- und Passivpositionen, je nachdem, ob das entsprechende Instrument mit einem festen oder variablen Zinssatz ausgestattet ist. Zur Absicherung von Zinsrisiken für variabel verzinsliche Finanzverbindlichkeiten werden seit dem ersten Quartal des Geschäftsjahres 2014/2015 bis zum Ende des Kalenderjahres 2018 Zinsswaps und Zinscaps eingesetzt. Seit dem zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2018/2019 erfolgte keine Zinssicherungen mehr.

Dem Liquiditätsrisiko wird durch ein systematisches Liquiditätsmanagement begegnet.

Es wird weiterhin auf die entsprechenden Ausführungen im Konzernlagebericht unter "Risiko- und Chancenberichterstattung" verwiesen.

1.24 Anteilsbasierte Vergütung

Weitere Informationen zu diesen anteilsbasierten Vergütungstransaktionen finden sich unter Anmerkung 1.46 Anteilsbasierte Vergütungen.

ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

1.25 Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse generieren sich aus Prothesen, medizinischen und medizinisch-technischen Produkten und Textilien sowie nichtmedizinischen Textilien. Die Umsatzrealisierung erfolgt ausschließlich zeitpunktbezogen und zwar zu dem Zeitpunkt, zu dem der Kunde die Verfügungsgewalt über diesen Vermögenswert erlangt.

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach den Hauptproduktgruppen und den wichtigen Regionen für das Geschäftsjahr 2019/2020:

in TEUR	Silicone Products	Textiles	Sonstige	Gesamt
Regionen
Amerika	8.634	8.551	1.942	19.127
Asien/Australien	3.190	1.757	428	5.375
DACH+ (beinhaltet neben der DACH Region noch die Länder Polen und Tschechien)	6.627	3.850	906	11.383
davon Deutschland	4.357	2.802	598	7.757
Nordeuropa	7.936	3.514	882	12.332
Südeuropa	6.057	3.240	1.188	10.485
Sonstige	967	791	116	1.874
Zwischensumme	33.411	21.703	5.462	60.576
Erlösschmälerungen				-2.051
Summe				58.525

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach den Hauptproduktgruppen und den wichtigen Regionen für das Geschäftsjahr 2018/2019:

in TEUR	Silicone Products	Textiles	Sonstige	Gesamt
Regionen
Amerika	10.850	9.827	2.478	23.155
Asien/Australien	4.318	2.159	485	6.962
DACH+ (beinhaltet neben der DACH Region noch die Länder Polen und Tschechien)	7.447	4.249	965	12.661
davon Deutschland	4.853	3.046	650	8.549
Nordeuropa	9.605	4.176	987	14.768
Südeuropa	7.141	3.633	1.353	12.127
Sonstige	988	755	135	1.878
Zwischensumme	40.349	24.799	6.403	71.551
Erlösschmälerungen				-2.219
Summe				69.332

Aufgrund einer Neuordnung der Produktgruppen sowie der Länderzuordnung in der Region "DACH+" und "Sonstige" ergaben sich Verschiebungen gegenüber dem Vorjahr. Dementsprechend wurde die Darstellung des Geschäftsjahres 2018/2019 an die aktuelle Produktgruppenzuordnung und Länderstruktur angepasst.

1.26 Umsatzkosten

Die Umsatzkosten umfassen sämtliche Kosten für Güter und Leistungen, die zur Erzielung der Umsatzerlöse erforderlich sind. Die Umsatzkosten setzten sich wie folgt zusammen:

in TEUR	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Materialaufwendungen (inklusive der Änderung der Wertminderungen auf Vorräte)	15.491	18.810
Personalaufwendungen	4.477	8.888
Übrige Aufwendungen	2.583	2.732
Gesamt	22.551	30.430

1.27 Vertriebskosten

1.28 Forschungs- und Entwicklungskosten

1.29 Allgemeine Verwaltungskosten

1.30 Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen

Zudem beinhaltet der Posten Corona-Hilfen in Australien (TEUR 47) und Deutschland (TEUR 50) sowie periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 68, im Wesentlichen aus der Auflösung von Rückstellungen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Geschäftsjahres 2019/2020 beinhalten Aufwand aus der Abschreibung auf finanzielle Vermögenswerte in Höhe von TEUR 51.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Geschäftsjahres 2018/2019 beinhalten den Aufwand für eine Korrektur der Umsatzsteuer aus Vorjahren in Höhe von TEUR 75.

1.31 Erläuterung einzelner Aufwandsarten

1.31.1 Materialaufwand

Der Materialaufwand unterteilt sich wie folgt:

in TEUR	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie für bezogene Waren	15.491	18.810
Gesamt	15.491	18.810

1.31.2 Personalaufwand

In den Funktionskosten sind folgende Personalaufwendungen enthalten:

in TEUR	1.10.2019 - 30.9.2020
	Löhne und Gehälter	Soziale Abgaben	Summe
Umsatzkosten	4.084	393	4.477
Vertriebskosten	11.349	1.907	13.256
Forschungs- und Entwicklungskosten	573	145	718
Allgemeine Verwaltungskosten	3.458	474	3.932
Gesamt	19.464	2.919	22.383

in TEUR	1.10.2018 - 30.9.2019
	Löhne und Gehälter	Soziale Abgaben	Summe
Umsatzkosten	7.542	1.346	8.888
Vertriebskosten	11.961	1.997	13.958
Forschungs- und Entwicklungskosten	856	181	1.037
Allgemeine Verwaltungskosten	4.178	532	4.710
Gesamt	24.537	4.056	28.593

Der Personalaufwand der Berichtsperiode enthält Aufwendungen für Leistungen zwecks Beendigung der Arbeitsverhältnisse in Höhe von TEUR 113 (im Vorjahr TEUR 1.536).

Die Aufwendungen im Geschäftsjahr 2019/2020 betreffen im Wesentlichen die Restrukturierung der Sales und Marketing Organisation in Südeuropa.

Die Aufwendungen im Geschäftsjahr 2018/2019 betreffen im Wesentlichen Abfindungen im Zusammenhang mit der Schließung von Amoena Costa Rica (TEUR 998) sowie für Restrukturierung und Rekrutierung im Management.

Ferner wurden weltweit Zuschüsse für Löhne und Gehälter, Sozialversicherungsbeiträge, Kurzarbeit sowie Abwesenheit aufgrund von Krankheit in Höhe von TEUR 980 erhalten. Bezüglich der erhaltenen Zuschüsse bestehen keine unerfüllten Bedingungen oder andere Erfolgsunsicherheiten. Die erhaltenen Beihilfen der öffentlichen Hand führten zu einer Reduzierung der Vertriebskosten in Höhe von TEUR 686 sowie zu einer Kürzung der allgemeinen Verwaltungskosten in Höhe von TEUR 267. TEUR 27 sind in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst.

Die durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter (ohne Mitarbeiter in Elternzeit, Auszubildende und Wehrdienstleistende) betrug:

Anzahl	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Angestellte	306	365
Gewerbliche	65	299
Geringfügig Beschäftigte	13	16
Gesamt	384	680

1.31.3 Abschreibungen

Die in den Funktionskosten enthaltenen Abschreibungen sind in den Anlagespiegeln für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen unter den Anmerkungen zu 1.36 und 1.38 ersichtlich.

Im Geschäftsjahr 2019/2020 sowie im Vorjahr betrug der Wertminderungsaufwand auf Vermögenswerte TEUR 0.

1.32 Finanzergebnis

Die nachfolgende Übersicht zeigt die Zusammensetzung des Finanzergebnisses:

in TEUR	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Finanzierungserträge
Zinserträge	4	18
Erträge aus Zinsderivaten	0	26
Währungskurserträge	102	2.499
Erträge aus Derivaten	107	69
Gesamte Finanzierungserträge	213	2.612
Finanzierungsaufwendungen
Zinsaufwand aus der Aufzinsung von Pensionsverpflichtungen und ähnlichen Verpflichtungen	14	28
Zinsaufwand Leasing	70	0
Übrige Zinsaufwendungen	4.563	4.978
Währungskursaufwendungen	2.912	1.193
Aufwendungen aus Fremdwährungsderivaten	79	237
Übrige Finanzaufwendungen	3	8
Gesamte Finanzierungsaufwendungen	7.641	6.444
Finanzergebnis	-7.428	-3.832

Bezüglich der in den Währungskursaufwendungen aufwandwirksam erfassten Währungskurseffekte aus der Entkonsolidierung der Tochtergesellschaft in Costa Rica verweisen wir auf den Abschnitt 1.4 "Unternehmenszusammenschlüsse und Entkonsolidierungen in den Geschäftsjahren 2018/2019 und 2019/2020".

Angaben zu Zinserträgen und Zinsaufwendungen:

in TEUR	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Zinserträge	4	44
Zinsaufwendungen	-4.647	-5.006
Zinsergebnis	-4.643	-4.962

Die Zinsaufwendungen enthalten im Geschäftsjahr 2019/2020 Aufwendungen resultierend aus der Modifikation finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 191. Im Vorjahr ergaben sich diesbezüglich Aufwendungen in Höhe von TEUR 365.

in TEUR	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Finanzielle Schulden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden	-4.549	-4.983
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	0	0

Im Zinsergebnis sind auch die Aufwendungen und Erträge im Zusammenhang mit Zinssicherungsgeschäften erfasst. Die Zinssicherung ist im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2018/2019 ausgelaufen. Die Gesellschaft wendet keine Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen an.

in TEUR	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Ausgleichszahlungen	0	-34
Marktwertveränderung	0	26
Gesamt	0	-8

1.33 Nettogewinne und -verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden

Die Nettogewinne und -verluste aus finanziellen Vermögenswerten je Bewertungskategorie betragen:

in TEUR	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden	-2.364	1.254
Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum Marktwert bilanziert werden	81	-115
Gesamt	-2.283	1.139

Die Nettogewinne und -verluste aus finanziellen Schulden je Bewertungskategorie betragen:

in TEUR	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Finanzielle Schulden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden	4	23
Gesamt	4	23

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus Darlehen und Forderungen beinhalten Ergebnisse aus Wertminderungen, Zuschreibungen und Währungsumrechnungseffekten.

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Schulden beinhalten Ergebnisse aus Währungsumrechnungseffekten.

1.34 Ertragsteuern

Der Ertragsteueraufwand, netto, für die Geschäftsjahre 2019/2020 und 2018/2019 stellt sich wie folgt dar:

in TEUR	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Laufende Steuern
Ertragsteueraufwand der Periode	-797	-978
Ertragsteuern Vorjahre	-197	-117
Gesamt	-994	-1.095
Latente Steuern
Steuerertrag durch Entstehung bzw. Umkehrung temporärer Unterschiede	903	823
Steueraufwand aus steuerlichen Verlustvorträgen	-124	-248
Steuerertrag aus Vorjahren	394	0
Gesamt	1.173	575
Ertragsteuern, netto	179	-520

In TEUR	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Erwarteter Ertragsteuererlös (+), -aufwand (-), netto	1.214	1.322
Erhöhung/Minderung der Ertragsteuerbelastung durch:
Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern und Nichtansatz von aktiven latenten Steuern	-416	-313
Nichtansatz von latenten Steuern auf Zinsvortrag	-539	-371
Gewerbesteuerliche Korrekturen	-80	-101
Steuersatzunterschiede Ausland	-146	-857
Steuerfreie Erträge	303	14
Nicht abziehbare Aufwendungen	-130	-102
Ertragsteuer Vorjahre	197	-117
Entkonsolidierung Costa Rica	-287	0
Sonstige	63	5
Tatsächliche Ertragsteuern, netto	179	-520

Die Veränderung der Wertberichtigung auf aktive latente Steuern im Geschäftsjahr 2018/2019 resultiert aus der Wertberichtigung von aktiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 248 sowie dem Nichtansatz von aktiven latenten Steuern auf im Geschäftsjahr entstandene Verluste in Höhe von TEUR 190. Gegenläufig in Höhe von TEUR 124 wirkt die Nutzung von Verlustvorträgen, für die keine aktiven latenten Steuern in Vorjahren erfasst waren.

Die aktiven und passiven latenten Steuern (brutto) verteilen sich zum 30. September 2020 und zum 30. September 2019 auf folgende Bilanzpositionen:

in TEUR	30.9.2020 Aktive latente Steuern	30.9.2020 Passive latente Steuern	30.9.2020 Netto	30.9.2019 Aktive latente Steuern	30.9.2019 Passive latente Steuern	30.9.2019 Netto
Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	0	-7.904	-7.904	0	-8.263	-8.263
Grund und Boden, Gebäude, Sachanlagen	890	-269	621	788	-288	500
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen (unter Berücksichtigung von Zwischenergebniseliminierungen)	0	-3	-3	0	0	0
Finanzielle Vermögenswerte	0	-16	-16	0	-1.007	-1.007
Vorräte	876	-10	866	1.175	-20	1.155
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto	47	0	47	54	-123	-69
Steuerliche Verlustvorträge	0	0	0	129	0	129
Schulden
Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen	167	0	167	237	0	237
Finanzielle Schulden	0	-83	-83	1	-96	-95
Rückstellungen	113	0	113	115	-32	83
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	19	0	19	16	0	16
Gesamt	2.112	-8.285	-6.173	2.515	-9.829	-7.314
Saldierung	-258	258	0	-1.181	1.181	0
Bilanz	1.854	-8.027	-6.173	1.334	-8.648	-7.314

Die erfolgswirksamen bzw. erfolgsneutralen Veränderungen der passiven latenten Steuern, netto, für die Geschäftsjahre 2019/2020 und 2018/2019 sind der nachfolgenden Tabelle zu entnehmen:

in TEUR	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Anfangsbestand	-7.314	-8.134
Erstanwendung IFRS 9 "Finanzinstrumente"	0	99
Erfolgswirksame Veränderungen	1.173	575
Erfolgsneutral erfasste latente Steuern auf versicherungs-mathematische Gewinne und Verluste	-31	70
Erfolgsneutrale Verrechnung der aktiven latenten Steuern, netto	-1	76
Passive latente Steuern, netto, zum 30. September	-6.173	-7.314

Für folgende Sachverhalte wurden keine aktiven latenten Steuern angesetzt:

in TEUR	30.9.2020	30.9.2019
Abzugsfähige temporäre Differenzen	25	39
Nicht genutzte steuerliche Verluste	14.551	13.058
Nicht genutzter Zinsvortrag	9.648	7.679
Gesamt	24.224	20.776

Die nicht aktivierten steuerlichen Verlustvorträge sind in Höhe von TEUR 8.594 unbegrenzt nutzbar. Die Verlustvorträge verfallen in Höhe von TEUR 196 bis 30. September 2021, in Höhe von TEUR 629 bis 30. September 2028, in Höhe von TEUR 900 bis 30. September 2029, in Höhe von TEUR 301 bis 30. September 2030, in Höhe von TEUR 48 bis 30. September 2031, in Höhe von TEUR 37 bis 30. September 2032, in Höhe von TEUR 1.454 bis 30. September 2033, in Höhe von TEUR 1.182 bis 30. September 2034, in Höhe von TEUR 1.061 bis 30. September 2036, in Höhe von TEUR 117 bis 30. September 2037 und in Höhe von TEUR 32 bis 30. September 2040.

Auf steuerliche Verlustvorträge zum 30. September 2020 in Höhe von TEUR 0 (im Vorjahr: TEUR 578) wurden aktive latente Steuern bilanziert.

Der nicht genutzte Zinsvortrag in Höhe von TEUR 9.648 (im Vorjahr TEUR 7.679) ist unbegrenzt nutzbar. Es wurden keine aktiven latenten Steuern auf den nicht genutzten Zinsvortrag zum 30. September 2020 und zum 30. September 2019 bilanziert. Der Zinsvortrag zum 30. September 2014 in Höhe von TEUR 32.955 ist aufgrund des Gesellschafterwechsels aller Voraussicht nach entfallen.

Ausschlaggebend für die Beurteilung der Ansatzfähigkeit aktiver latenter Steuern ist die Einschätzung der Wahrscheinlichkeit der Umkehrung von Bewertungsunterschieden und der Nutzbarkeit der Verlust- und Zinsvorträge, die zu aktiven latenten Steuern geführt haben. Dies ist abhängig von der Entstehung künftiger steuerpflichtiger Gewinne während der Perioden, in denen sich steuerliche Bewertungsunterschiede umkehren und steuerliche Verlustvorträge bzw. Zinsvorträge geltend gemacht werden können. Aufgrund der Erfahrung aus der Vergangenheit und der zu erwartenden steuerlichen Einkommenssituation wird zum 30. September 2020 davon ausgegangen, dass für den Betrag der Verlustvorträge in Höhe von TEUR 14.551 (im Vorjahr TEUR 13.058) sowie den Betrag der Zinsvorträge in Höhe von TEUR 9.648 (im Vorjahr TEUR 7.679) entsprechende Vorteile aus den aktiven latenten Steuern wahrscheinlich nicht realisiert werden können und entsprechend keine aktiven latenten Steuern dafür angesetzt wurden.

Die temporären Unterschiede im Zusammenhang mit Anteilen an Tochterunternehmen, für die keine latenten Steuerschulden bilanziert wurden, belaufen sich zum 30. September 2020 auf Beträge in Höhe von TEUR 134 (30. September 2019: TEUR 165).

1.35 Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Im Geschäftsjahr 2019/2020 wurden Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 172 (im Vorjahr TEUR 245) in den Funktionskosten oder den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Geschäftsjahres 2019/2020 beinhalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 51 (im Vorjahr TEUR 75). Zudem wurden in den Funktionskosten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 396 im Zusammenhang mit der Abwicklung von Forderungen von Sanitätshäusern gegenüber Versicherungen und Patienten erfasst.

ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

1.36 Immaterielle Vermögenswerte

Die Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte in den Geschäftsjahren 2019/2020 und 2018/2019 ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2019	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2020
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.867	-124	0	0	0	21.743
2. Marke	27.895	0	0	0	0	27.895
3. Kundenbeziehungen	37.626	-1.154	0	0	0	36.472
4. Technologie und Entwicklungen	13.682	-1	350	0	4	14.027
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	7.266	-60	179	0	215	7.170
	108.336	-1.339	529	0	219	107.307

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2019	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2020
1. Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	0	0	0	0
2. Marke	0	0	0	0	0	0
3. Kundenbeziehungen	36.152	-1.134	1.443	0	0	36.461
4. Technologie und Entwicklungen	12.692	-1	437	0	0	13.128
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	6.265	-48	306	0	197	6.326
	55.109	-1.183	2.186	0	197	55.915

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2019	30.9.2020
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.867	21.743
2. Marke	27.895	27.895
3. Kundenbeziehungen	1.474	11
4. Technologie und Entwicklungen	990	899
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	1.001	844
	53.227	51.392

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2018	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2019
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.762	105	0	0	0	21.867
2. Marke	27.895	0	0	0	0	27.895
3. Kundenbeziehungen	36.807	819	0	0	0	37.626
4. Technologie und Entwicklungen	13.461	0	221	0	0	13.682
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	6.544	40	668	14	0	7.266
	106.469	964	889	14	0	108.336

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2018	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge	30.9.2019
1. Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	0	0	0	0
2. Marke	0	0	0	0	0	0
3. Kundenbeziehungen	32.519	765	2.868	0	0	36.152
4. Technologie und Entwicklungen	11.938	0	754	0	0	12.692
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	5.953	30	282	0	0	6.265
	50.410	795	3.904	0	0	55.109

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2018	30.9.2019
1. Geschäfts- oder Firmenwert	21.762	21.867
2. Marke	27.895	27.895
3. Kundenbeziehungen	4.288	1.474
4. Technologie und Entwicklungen	1.523	990
5. Sonstige immaterielle Vermögenswerte	591	1.001
	56.059	53.227

Die Zugänge bei den Technologien und Entwicklungen beinhalten zum 30. September 2020 bzw. zum 30. September 2019 Zugänge für selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte in Höhe von TEUR 350 bzw. TEUR 155.

Die planmäßigen Abschreibungen auf die immateriellen Vermögenswerte werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in den Posten der Funktionsbereiche wie folgt ausgewiesen:

in TEUR	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Umsatzkosten	4	6
Vertriebskosten	1.409	2.842
Forschungs- und Entwicklungskosten	189	210
Allgemeine Verwaltungskosten	584	846
Gesamt	2.186	3.904

Die im Rahmen des Erwerbs der AMOENA-Gruppe erworbene Marke AMOENA wird als immaterieller Vermögenswert mit unbestimmter Nutzungsdauer eingestuft. Die Marke AMOENA ist in Deutschland (Deutsches Patent- und Markenamt) und europaweit über das Amt für Harmonisierung für den Binnenmarkt, Alicante, Spanien, geschützt. Der Buchwert zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 27.895. Auf der Grundlage einer Analyse aller relevanten Faktoren zur Bestimmung der Nutzungsdauer (rechtliche, vertragliche und wirtschaftliche sowie die Wettbewerbssituation) ist keine Begrenzung des Zeitraumes erkennbar, in dem Zahlungsmittelzuflüsse aus der Marke AMOENA erwartet werden. Die Marke AMOENA wurde zur Überprüfung der Werthaltigkeit dem Unternehmen insgesamt zugeordnet. Im Rahmen der Werthaltigkeitsprüfung zum 30. September 2019 und 30. September 2020 wurde der erzielbare Betrag durch Ermittlung des Nutzungswerts ermittelt. Der Nutzungswert ist der Barwert der künftigen Cashflows, basierend auf einer 3-Jahres-Finanzplanung des Konzerns, die von der Geschäftsleitung und vom Beirat genehmigt worden ist. Auf Basis dieser Planung wurden für die Folgejahre Cashflows abgeleitet, wobei unterschiedliche Wachstumsraten angesetzt wurden. Für den Terminal Value wird ein Wachstumsfaktor von 1 % angesetzt. Der Abzinsungsfaktor (vor Steuern) der zukünftigen Cashflows liegt bei 10,4 % bzw. bei 9,4 % für den Terminal Value zum 30. September 2019 und bei 12,1 % bzw. 11,1 % für den Terminal Value zum 30. September 2020.

Die zum 30. September 2019 bzw. zum 30. September 2020 durchgeführten Werthaltigkeitsprüfungen führten zu keinem Wertminderungsaufwand bezüglich der Marke AMOENA.

Der wesentliche Teil des Restbuchwerts der Kundenbeziehungen sowie der Buchwert der Technologien und Entwicklungen aus Unternehmensakquisitionen war per 31. März 2020 vollständig abgeschrieben.

Der wesentliche Teil des Restbuchwerts der Kundenbeziehungen zum 30. September 2019 in Höhe von TEUR 1.474 wurde noch über die Restnutzungsdauer von 0,5 Jahren abgeschrieben. Von dem Buchwert der Technologien und Entwicklungen von TEUR 990 wurde der Teil aus Unternehmensakquisitionen in Höhe von TEUR 303 noch über eine Restnutzungsdauer von 0,5 Jahren abgeschrieben.

Im Berichtsjahr 2019/2020 sowie im Vorjahr wurden keine Wertminderungen auf aktivierte Entwicklungsleistungen erfasst.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen immateriellen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.37 Geschäfts- oder Firmenwerte

Geschäfts- oder Firmenwerte in TEUR	30.9.2020	30.9.2019
Brustprothesen	15.265	15.352
Textilien	6.478	6.515
Gesamt	21.743	21.867

Im Rahmen des durchgeführten Werthaltigkeitstests wurde jeweils der Buchwert der ZGE-Gruppe dem erzielbaren Betrag der ZGE-Gruppe gegenübergestellt. Dabei wurde der erzielbare Betrag durch Ermittlung des Nutzungswerts ermittelt. Der Nutzungswert ist der Barwert der künftigen Cashflows, basierend auf einer 3-Jahres-Finanzplanung des Konzerns, die von der Geschäftsleitung und vom Beirat genehmigt worden ist. Auf Basis dieser Planung wurden für die Folgejahre Cashflows abgeleitet, wobei unterschiedliche Wachstumsraten angesetzt wurden. Für den Terminal Value wird ein Wachstumsfaktor von 1 % angesetzt. Der Abzinsungsfaktor (vor Steuern) der zukünftigen Cashflows liegt bei 10,4 % bzw. 9,4 % für den Terminal Value zum 30. September 2019 und bei 12,1 % bzw. 11,1 % für den Terminal Value zum 30. September 2020.

Hinsichtlich der den ZGE-Gruppen zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwerte zum 30. September 2019 bzw. zum 30. September 2020 ergab sich kein Wertminderungsbedarf.

Bei einer Erhöhung des Zinssatzes zum 30. September 2020 ceteris paribus um bis zu 1,0 Prozentpunkte, führt dies nach wie vor zu keinem Wertminderungsaufwand. Bei einer Reduzierung des Cashflows für alle Planungsperioden und für den Terminal Value zum 30. September 2020 um bis zu EUR 1,4 Mio. kommt es ceteris paribus zu keinem Wertminderungsaufwand.

Bei einer Erhöhung des Zinssatzes zum 30. September 2019 ceteris paribus um bis zu 3,0 Prozentpunkte, führt dies nach wie vor zu keinem Wertminderungsaufwand. Bei einer Reduzierung des Cashflows für alle Planungsperioden und für den Terminal Value zum 30. September 2019 um bis zu EUR 2,8 Mio. kommt es ceteris paribus zu keinem Wertminderungsaufwand.

1.38 Sachanlagen

Die Entwicklung der Sachanlagen in den Geschäftsjahren 2019/2020 und 2018/2019 ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2019	Wechselkursdifferenzen	Zugänge Erstanwendung IFRS 16	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge
1. Grundstücke und Gebäude	9.447	0	0	3	0	0
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	0	0	2.347	233	0	0
3. Technische Anlagen und Maschinen	4.270	-15	0	22	0	0
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	0	0	13	0	0	0
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.696	-98	0	178	0	20
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	0	0	721	548	0	0
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	479	-6	0	0	0	13
8. Anlagen im Bau	176	0	0	53	0	106
	18.068	-119	3.081	1.037	0	139

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	30.9.2020	1.10.2019	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen	Abgänge
1. Grundstücke und Gebäude	9.450	6.136	0	383	0	0
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	2.580	0	-22	739	0	0
3. Technische Anlagen und Maschinen	4.277	3.699	-13	173	0	0
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	13	0	0	7	0	0
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.756	2.547	-89	396	0	0
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	1.269	0	-4	380	0	0
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	460	405	-6	21	0	13
8. Anlagen im Bau	123	2	-1	0	0	0
	21.928	12.789	-135	2.099	0	13

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)	Buchwerte (in TEUR)
	30.9.2020	1.10.2019	30.9.2020
1. Grundstücke und Gebäude	6.519	3.311	2.931
2. Grundstücke und Gebäude Leasing	717	0	1.863
3. Technische Anlagen und Maschinen	3.859	571	418
4. Technische Anlagen und Maschinen Leasing	7	0	6
5. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.854	1.149	902
6. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Leasing	376	0	893
7. Finanzierungsleasing (IAS 17)	407	74	53
8. Anlagen im Bau	1	174	122
	14.740	5.279	7.188

	Anschaffungs- und Herstellungskosten (in TEUR)
	1.10.2018	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen ^*	Abgänge	30.9.2019
1. Grundstücke und Gebäude	9.597	10	0	-160	0	9.447
2. Technische Anlagen und Maschinen	5.379	81	76	-898	368	4.270
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.983	70	330	-315	372	3.696
4. Finanzierungsleasing	473	6	0	0	0	479
5. Anlagen im Bau	59	0	150	-24	9	176
	19.491	167	556	-1.397	749	18.068

	Kumulierte Abschreibungen (in TEUR)
	1.10.2018	Wechselkursdifferenzen	Zugänge	Umgliederungen ^*	Abgänge	30.9.2019
1. Grundstücke und Gebäude	5.845	9	439	-157	0	6.136
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.578	73	234	-818	368	3.699
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.674	67	463	-296	361	2.547
4. Finanzierungsleasing	365	5	35	0	0	405
5. Anlagen im Bau	1	0	1	0	0	2
	13.463	154	1.172	-1.271	729	12.789

	Buchwerte (in TEUR)
	1.10.2018	30.9.2019
1. Grundstücke und Gebäude	3.752	3.311
2. Technische Anlagen und Maschinen	801	571
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.309	1.149
4. Finanzierungsleasing	108	74
5. Anlagen im Bau	58	174
	6.028	5.279

^* Sachanlagen aus der Produktionsstätte in Costa Rica mit einem Buchwert in Höhe von TEUR 113 wurden zum 30. September 2019 in die Bilanzposition "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" umgegliedert, da die Voraussetzungen des IFRS 5 erfüllt waren.

Im Berichtsjahr 2019/2020 sowie im Berichtsjahr 2018/2019 erfasste die Amoena Holding keine Wertminderungen auf Sachanlagen.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Sachanlagen ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.39 Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen

Die nachfolgenden Unternehmen werden nach den Grundsätzen der Equity-Methode bilanziert:

Gesellschaft	Höhe der Beteiligung
AMOENA Portugal Limitada, Lissabon, Portugal	50%
Amoena spol. s r. o, Prag, Tschechische Republik	50%

Es handelt sich um Vertriebsgesellschaften der AMOENA-Gruppe, die einzeln betrachtet unwesentliche Gemeinschaftsunternehmen sind.

Die Equity-Bewertung der Gemeinschaftsunternehmen erfolgte auf Basis der Jahresabschlüsse zum 31. Dezember 2019 bzw. zum 31. Dezember 2018 unter Berücksichtigung der bis zum 30. September 2020 bzw. 30. September 2019 gezahlten Dividenden, da keine neueren Informationen vorliegen.

Die nachstehende Tabelle gliedert in aggregierter Form den Buchwert und den Anteil am Ergebnis und sonstigen Ergebnis dieser Gemeinschaftsunternehmen auf.

	30.9.2020	30.9.2019
Buchwert der Anteile an Gemeinschaftsunternehmen Anteil am	168	130
- Gewinn (Verlust) aus den fortzuführenden Geschäftsbereichen	32	16
- Jahresergebnis	32	16
- Sonstiges Ergebnis (Währungseffekte)	-8	0
- Gesamtergebnis	24	16

Die Eliminierung der Zwischenergebnisse aus Down-Stream-Transaktionen erfolgt im Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit. Im Geschäftsjahr 2019/2020 betrug dieser Effekt TEUR 19 und im Geschäftsjahr 2018/2019 TEUR 10. Die latenten Steuern auf die Zwischenergebnisse werden in den Ertragsteuern erfasst. Im Geschäftsjahr 2019/2020 wurden Steuererträge von TEUR 4 und im Geschäftsjahr 2018/2019 Steuererträge in Höhe von TEUR 2 eliminiert.

1.40 Finanzielle Vermögenswerte

Die nachfolgende Übersicht zeigt die Zusammensetzung der finanziellen Vermögenswerte:

in TEUR	30.9.2020	30.9.2019
Langfristig
Kautionen	123	131
Gesamt	123	131
Kurzfristig
Derivative Finanzinstrumente	107	69
Andere finanzielle Vermögenswerte	11	122
Gesamt	118	191

In den Geschäftsjahren 2019/2020 und 2018/2019 wurden finanzielle Vermögenswerte weder wertgemindert noch ausgebucht. Sämtliche finanzielle Vermögenswerte sind noch nicht fällig.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen finanziellen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

Es wurden keine Sicherheiten angenommen, die ohne Vorliegen eines Zahlungsverzugs seitens des Eigentümers der Sicherheiten verkauft oder verpfändet werden können.

1.41 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto

in TEUR	30.9.2020	30.9.2019
Langfristig
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto	0	3
Wertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto	0	3

in TEUR	30.9.2020	30.9.2019
Kurzfristig
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto	9.620	11.188
Einzelwertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-615	-441
Erwartete Kreditverluste auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-223	-242
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto	8.782	10.505
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen Gemeinschaftsunternehmen	251	213
Sonstige Forderungen	650	1.103
Gesamt, netto	9.683	11.821

Die Einzelwertberichtigungen (EWB) auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich wie folgt entwickelt:

	EWB	EWB
in TEUR	1.10.2019 - 30.9.2020	1.10.2018 - 30.9.2019
Anfangsbestand	441	419
Zuführungen (erfolgswirksam)	515	169
Auflösungen (erfolgswirksam)	-8	-144
Ausbuchungen von Forderungen	-309	-22
Währungsumrechnungseffekte	-24	19
Wertberichtigungen am 30.9.	615	441

Die Einzelwertberichtigungen zum 30. September 2020 in Höhe von TEUR 615 betreffen Bruttoforderungen in Höhe von TEUR 1.634. Von diesen Bruttoforderungen waren TEUR 0 besichert.

Die Einzelwertberichtigungen zum 30. September 2019 in Höhe von TEUR 441 betreffen Bruttoforderungen in Höhe von TEUR 986. Von diesen Bruttoforderungen waren TEUR 0 besichert.

Der Amoena-Konzern verwendet eine Wertberichtigungsmatrix, um die erwarteten Kreditverluste der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen Dritte zu messen, die eine große Anzahl von Salden umfassen. Die Verlustquoten werden nach der Methode der "Rollrate" berechnet, die auf der Wahrscheinlichkeit basiert, dass eine Forderung durch aufeinanderfolgende Stufen in der Zahlungsverzögerung fortschreitet. Die erwarteten Kreditverluste für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen betragen zum 30. September 2020 TEUR 223. Hieraus resultiert ein Ertrag im Geschäftsjahr 2019/2020 in Höhe von TEUR 19 aus der Reduzierung der erwarteten Kreditverluste im Vergleich zum Wert zum 1. Oktober 2019 in Höhe von TEUR 242. Die erwarteten Kreditverluste für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen betragen zum 30. September 2019 TEUR 242. Hieraus resultiert ein Ertrag im Geschäftsjahr 2018/2019 in Höhe von TEUR 110 aus der Reduzierung der erwarteten Kreditverluste im Vergleich zum Wert zum 1. Oktober 2018 in Höhe von TEUR 352.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.42 Sonstige Vermögenswerte

Eine Aufteilung der sonstigen Vermögenswerte zeigt die nachfolgende Übersicht:

in TEUR	30.9.2020	30.9.2019
Kurzfristig
Vorauszahlungen	449	335
Umsatzsteuerforderungen	672	481
Sonstige Vermögenswerte	53	36
Gesamt	1.174	852

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen sonstigen Vermögenswerte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.43 Vorräte

in TEUR	30.9.2020	30.9.2019
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	1.684	1.678
Unfertige Erzeugnisse und Fertigerzeugnisse Brustprothesen	3.158	2.918
Unfertige Erzeugnisse, Fertigerzeugnisse und Handelswaren Textilien, Accessoires, Lingerie Consumer, Amolux sowie Amovida	8.906	7.910
Gesamt	13.748	12.506

Der Buchwert der zum beizulegenden Zeitwert abzüglich Vertriebsaufwendungen angesetzten Vorräte beträgt zum 30. September 2020 TEUR 10.003 bzw. zum 30. September 2019 TEUR 9.615.

Der Betrag der Vorräte, die als Aufwand in der Berichtsperiode erfasst worden sind, beträgt TEUR 22.551. Der diesbezügliche Aufwand im Geschäftsjahr 2018/2018 beläuft sich auf TEUR 30.430.

Der Betrag von Wertminderungen auf Vorräte, die in der Berichtsperiode als Aufwand erfasst worden sind abzüglich des Betrages der vorgenommenen Wertaufholungen, die in der Vorperiode als Verminderung des Materialaufwands erfasst worden sind, beträgt TEUR 567. Die vorgenommene Wertaufholung war geboten, da bereits abgewertete Produkte aller Voraussicht nach wieder veräußert werden können.

Der Betrag von Wertminderungen auf Vorräte, die in der Vorperiode als Aufwand erfasst worden sind abzüglich des Betrages der vorgenommenen Wertaufholungen, die in der Vorperiode als Verminderung des Materialaufwands erfasst worden sind, beträgt TEUR 2.410. Die vorgenommene Wertaufholung war geboten, da bereits abgewertete Produkte aller Voraussicht nach wieder veräußert werden können.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Vorräte ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.44 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

in TEUR	30.9.2020	30.9.2019
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	8.084	7.169

Zum 30. September 2020 bzw. zum 30. September 2019 werden Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von TEUR 192 bzw. TEUR 205 gehalten, über die die Gesellschaft kurzfristig nicht verfügen kann, da sie als Sicherheiten dienen.

Der Buchwert der als Sicherheit für bestehende Finanzverbindlichkeiten begebenen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ist in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" angegeben.

1.45 Eigenkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft betrug am 30. September 2020 und zum 30. September 2019 TEUR 100. Alle Anteile wurden vollständig einbezahlt.

Die jeweiligen Inhaber der Geschäftsanteile der Serie (B) erhalten neben den Rechten, die auch den Inhabern von Geschäftsanteilen der Serie (A) zustehen, auf ihre Geschäftsanteile von dem Gewinn der Amoena Management Holding GmbH einen Betrag in Höhe von 10 % p. a. der auf diese Geschäftsanteile geleisteten Zuzahlungen in die Kapitalrücklage. Nur bei einem Ausschüttungsbeschluss der Gesellschafterversammlung wird diese Vorzugsdividende berücksichtigt. Im Geschäftsjahr 2018/2019 sowie im Geschäftsjahr 2019/2020 gab es keinen derartigen Gesellschafterbeschluss.

Die Amoena Holding verfolgt in Bezug auf ihr Kapitalmanagement insbesondere das Ziel, die Unternehmensfortführung sicherzustellen sowie für die Gesellschafter und weitere Interessengruppen Nutzen, z. B. in Form von Ausschüttungen, zu erwirtschaften. Dabei wird auf das bilanzielle Eigenkapital nach IFRS abgestellt. Zum 30. September 2020 betrug die Eigenkapitalquote -5,9 %. Zum 30. September 2019 betrug die Eigenkapitalquote -3,5 %. Die Amoena Holding unterliegt keinen externen Mindestkapitalanforderungen.

1.46 Anteilsbasierte Vergütungen

Die Amoena Holding hat mit leitenden Mitarbeitern ein Management Participation Scheme vereinbart.

Ausgewählte Mitarbeiter (Management) konnten durch dieses Beteiligungsprogramm direkt von den Investoren Anteile in Höhe von insgesamt 5,9 % (i. Vj. 3,3 %) des Stammkapitals der Amoena Holding erwerben gegen Bezahlung des anteiligen Kaufpreises der Investoren. Gleichzeitig wurden Konditionen für den Rückverkauf der Anteile durch die Mitarbeiter an die Investoren vereinbart. Die Mitarbeiter sind im Falle eines Exits der Gesellschaft (Verkauf, IPO) oder eines vorzeitigen Ausscheidens zum Rückverkauf an die Investoren verpflichtet. Durch die vereinbarten Rückverkaufskonditionen nehmen die Mitarbeiter an Unternehmenswertsteigerungen teil, die im Rahmen eines Exits realisiert werden.

Zum Gewährungszeitpunkt wurde der Zeitwert der Managementbeteiligung für Rechnungslegungszwecke mit TEUR 0 angesetzt, da die Mitarbeiter für die Anteile den anteiligen Kaufpreis bezahlt haben. Zum 30. September 2019 und 2020 betrug der Zeitwert ebenfalls TEUR 0. Es erfolgte daher keine aufwandswirksame Erfassung. Auszahlungen sind ebenfalls nicht erfolgt. Im Vorjahr wurden Anteile von Mitarbeitern in Höhe von 3,0 % von einer Gesellschafterin übernommen. Im Berichtsjahr wurden Anteile von 2,6 % von einer Gesellschafterin auf Mitarbeiter übertragen.

1.47 Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen

Unter den sonstigen Verpflichtungen sind weitere Verpflichtungen für ausländische Arbeitnehmer ausgewiesen, die ebenfalls als Defined Benefit Pläne zu bilanzieren sind.

Der Bewertungsstichtag für die Berechnung des Anwartschaftsbarwertes ist der 30. September.

Die Verpflichtungen setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.9.2020	30.9.2019
Pensionsverpflichtungen	1.248	1.382
Sonstige Verpflichtungen	175	216
Gesamt	1.423	1.598

Der Anwartschaftsbarwert (DBO) der Pensionsverpflichtungen sowie die bilanzierte Pensionsverpflichtung haben sich wie folgt entwickelt:

in TEUR	30.9.2020	30.9.2019
Veränderung des Anwartschaftsbarwertes
Anwartschaftsbarwert (DBO) am Periodenanfang	1.382	1.653
Zinsaufwand	3	18
Versicherungsmathematische Gewinne (-) / Verluste (+)	-84	210
davon aus Erfahrungsanpassungen	17	14
davon aus demografischen Parameteränderungen	0	-14
davon aus finanziellen Parameteränderungen	-101	210
Gezahlte Versorgungsleistungen Deutschland	-53	-49
Gezahlte Leistungen Costa Rica	0	-450
Anwartschaftsbarwert (DBO) am Periodenende	1.248	1.382

Für die sonstigen Verpflichtungen wurden im Geschäftsjahr 2019/20 versicherungsmathematische Erträge in Höhe von TEUR 29 erfasst (im Vorjahr versicherungsmathematische Verluste von TEUR 52).

Die bei der Ermittlung der zukünftigen Verpflichtungen unterstellten Abzinsungssätze schwanken entsprechend der Wirtschaftslage in Deutschland.

Die gewichteten Annahmen für die Berechnung der versicherungsmathematischen Werte sind der folgenden Tabelle zu entnehmen. Sie beinhalten nur noch die Werte des deutschen Pensionsplans:

in %	30.9.2020	30.9.2019
Zinssatz für die Ermittlung der DBO	0,86	0,21
Zinssatz für die Ermittlung des Pensionsaufwands	0,21	2,50
Rententrend für die Ermittlung der DBO	3,7	3,7
Rententrend für die Ermittlung des Pensionsaufwandes	3,7	2,7

Als Rechnungsgrundlage für die inländischen Verpflichtungen wurden die "Richttafeln 2018 G" von Professor Dr. Klaus Heubeck unter Ansatz einer monatlich vorschüssigen Zahlungsweise angewandt.

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit beträgt bei den Pensionsverpflichtungen 11,9 (im Vorjahr 12,7) Jahre. Die Pensionsverpflichtungen sollen aus dem zukünftigen Cashflow der betrieblichen Tätigkeit finanziert werden.

Sensitivitätsbetrachtungen der erheblichen versicherungsmathematischen Annahmen zum 30. September 2020 führten bei den Pensionsverpflichtungen zu den folgenden Ergebnissen:

	30.9.2020
in TEUR	Verpflichtungen in Deutschland
Veränderung der Defined Benefit Obligation (DBO)
Abzinsungssatz + 0,5%-Punkte	-70
Abzinsungssatz - 0,5%-Punkte	77
Erhöhung der Lebenserwartung um 2 Jahre	201

Sensitivitätsbetrachtungen der erheblichen versicherungsmathematischen Annahmen zum 30. September 2019 führten bei den Pensionsverpflichtungen zu den folgenden Ergebnissen:

	30.9.2019
in TEUR	Verpflichtungen in Deutschland
Veränderung der Defined Benefit Obligation (DBO)
Abzinsungssatz + 0,5%-Punkte	-83
Abzinsungssatz - 0,5%-Punkte	93
Erhöhung der Lebenserwartung um 2 Jahre	234

Alle Sensitivitätsberechnungen erfolgen nicht als Szenarien für alle Annahmen gemeinsam, sondern für jede untersuchte Rechnungsannahme isoliert.

Der Aufwand aus inländischen und ausländischen beitragsorientierten Leistungsplänen beträgt im Geschäftsjahr 2019/2020 TEUR 951 und im Vorjahr TEUR 877.

1.48 Rückstellungen

Die Rückstellungen haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

in TEUR	Buchwert 30.9.2019	Verbrauch	Auflösung	Zuführung	Zinskomponente	Währungseffekt
Jubiläumsverpflichtungen	259	5	50	1	11	-2
Gewährleistungen	60	59	1	60	0	0
Kundenboni	518	518	0	602	0	-12
Rücknahmeverpflichtungen	260	260	0	257	0	-9
Übrige Rückstellungen	501	380	121	293	0	-16
Drohverlustrückstellungen	0	0	0	245	0	0
	1.598	1.222	172	1.458	11	-39

in TEUR	Buchwert 30.9.2020	davon kurzfristig	davon langfristig
Jubiläumsverpflichtungen	214	0	214
Gewährleistungen	60	60	0
Kundenboni	590	590	0
Rücknahmeverpflichtungen	248	248	0
Übrige Rückstellungen	277	194	83
Drohverlustrückstellungen	245	245	0
	1.634	1.337	297

Die Rückstellungen für Kundenboni beinhalten zum 30.9.2020 bzw. zum 30.9.2019 Verpflichtungen für künftige Preisnachlässe in Höhe von TEUR 52 bzw. TEUR 112. Die übrigen Verpflichtungen sind Geldleistungen.

Der Zinsanteil der Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen ist in den Finanzierungsaufwendungen enthalten.

1.49 Finanzielle Schulden

Die folgenden Übersichten zeigen die Zusammensetzung der finanziellen Schulden:

in TEUR	30.9.2020	30.9.2019
Kurzfristig
Kurzfristiger Anteil aus besicherten Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	7.936	4.519
Kurzfristiger Anteil aus nicht besicherten Darlehen von Gesellschaftern	37.160	34.301
Derivative Finanzinstrumente	212	263
Leasingverbindlichkeiten (30.9.2019: Verbindlichkeit aus Finanzierungsleasing)	1.150	108
Sonstige Darlehensverbindlichkeiten	8	0
Summe kurzfristige finanzielle Schulden	46.466	39.191
Langfristig
Besicherte Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	31.563	35.814
Leasingverbindlichkeiten (30.9.2019: Verbindlichkeit aus Finanzierungsleasing)	1.867	223
Summe langfristige finanzielle Schulden	33.430	36.037
Gesamtsumme finanzielle Schulden	79.896	75.228

Aufgrund der Corona-Pandemie wurden die Covenantsvereinbarungen mit den Banken im Geschäftsjahr 2019/2020 geändert.

Aufgrund der außergewöhnlichen Belastungen im Zusammenhang mit der Schließung der Produktionsstätte in Costa Rica wurde mit den finanzierenden Banken eine Anpassung der Covenants vereinbart. Die Amoena-Gruppe hätte ansonsten im Geschäftsjahr 2018/2019 die vereinbarte Cash Covenant nicht einhalten können. Die Laufzeit einer endfälligen Tranche von EUR 22,2 Mio. wurde auf den 30. Juni 2024 verlängert. Die halbjährlich zu tilgende Tranche hat jetzt eine Laufzeit bis zum 30. Juni 2023. Dafür wurde unter anderem eine vereinbarte Sondertilgung von EUR 4,0 Mio. im Geschäftsjahr 2018/2019 geleistet. Die Darstellung der Fälligkeiten berücksichtigt die neue Vereinbarung mit den Banken.

Die besicherten Darlehensverbindlichkeiten zum 30. September 2020 und 30. September 2019 gegenüber Kreditinstituten wurden variabel verzinst. Der Zinssatz ergibt sich aus dem Referenzzinssatz zuzüglich der Marge. Als Referenzzinssatz dient der EURIBOR. Die Margen sind entweder fix oder hängen von Finanzkennzahlen ab.

Bezüglich der Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zum 30. September 2019 und 2020 wurden folgende Sicherheiten gestellt:

―	Verpfändung sämtlicher Geschäftsanteile an den Konzerngesellschaften AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Amoena Property GmbH & Co. KG, Amoena Property Management GmbH, AMOENA USA Corporation, AMOENA (U.K.) Ltd. und AMOENA France S.A.
―	Verpfändung sämtlicher deutscher Bankkonten der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Abtretung/Verpfändung der Patente, Marken und Schutzrechte der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH und der AMOENA Management Holding GmbH.
―	Abtretung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Abtretung der Intercompany-Ausleihungen und Intercompany-Forderungen (einschließlich der Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht) der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Abtretung der Ansprüche aus Versicherungsverträgen der AMOENA Management Holding GmbH, der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, der Amoena Property GmbH & Co. KG und der Amoena Property Management GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Anlagevermögens der AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH.
―	Sicherungsweise Übereignung des Vorratsvermögens der deutschen Konzerngesellschaften.

Die Buchwerte der besicherten Vermögenswerte stellen sich wie folgt dar:

in TEUR	30.9.2020	30.9.2019
Immaterielle Vermögenswerte	28.404	28.412
Sachanlagen	3.297	4.043
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen	168	130
Vorräte (ohne Berücksichtigung der Zwischenergebniseliminierung)	15.922	15.948
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und ähnliche Forderungen, netto	7.593	9.190
Ertragsteuerforderungen	407	767
Übrige Vermögenswerte	1.055	763
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	6.659	5.676
Gesamt	63.505	64.929

Am Bilanzstichtag 30. September 2019 standen dem Amoena-Konzern Kreditlinien über insgesamt TEUR 4.243 zur Verfügung. Davon wurden unter Berücksichtigung von Avalen TEUR 0 in Anspruch genommen.

Die Fälligkeiten der finanziellen Schulden für die nächsten vier Jahre und danach betragen:

in TEUR	30.9.2020	30.9.2019
fällig bis zum 30.9.2020	0	39.191
fällig bis zum 30.9.2021	46.466	4.526
fällig bis zum 30.9.2022	5.183	4.587
fällig bis zum 30.9.2023	5.204	4.847
fällig bis zum 30.9.2024	22.371	22.077
Danach	672	0
Gesamt	79.896	75.228

Die Änderungen der Schulden aus der Finanzierungstätigkeit für das Geschäftsjahr 2019/2020 bzw. 2018/2019 lassen sich wie folgt darstellen:

in TEUR	Leasingverbindlichkeiten (bis 30.9.2019: Verbindlichkeit aus Finanzierungsleasing)	Verbindlichkeiten ggü. Gesellschaftern	Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	Gesamt
Bilanz zum 01.10.2018	160	31.761	48.160	80.081
Anpassung aufgrund Erstanwendung IFRS 9	0	0	80	80
Bilanz zum 01.10.2018 angepasst	160	31.761	48.240	80.161
Tilgung von Darlehen	0	0	-8.400	-8.400
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	-72	0	0	-72
Gesamtveränderung des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit durch zahlungswirksame Veränderungen	-72	0	-8.400	-8.472
Neue Leasingverhältnisse	243	0	0	243
Thesaurierte Zinsen	0	2.540	62	2.602
Erhöhung aus nicht substantieller Vertragsmodifikation	0	0	365	365
Anwendung Effektivzinsmethode	0	0	66	66
Zahlungsunwirksame Veränderungen	243	2.540	493	3.276
Bilanz zum 30.9.2019	331	34.301	40.333	74.965

in TEUR	Leasingverbindlichkeiten (bis 30.9.2019: Verbindlichkeit aus Finanzierungsleasing)	Verbindlichkeiten ggü. Gesellschaftern	Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	Gesamt
Bilanz zum 01.10.2019	331	34.301	40.333	74.965
Anpassung aufgrund erstmaliger Anwendung von IFRS 16	3.081	0	0	3.081
Angepasste Bilanz zum 01.10.2019	3.412	34.301	40.333	78.046
Tilgung von Darlehen	0	0	-4.400	-4.400
Aufnahme kurzfristiger Darlehen	0	0	3.300	3.300
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	-1.298	0	0	-1.298
Gesamtveränderung des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit durch zahlungswirksame Veränderungen	-1.298	0	-1.100	-2.398
Neue Leasingverhältnisse	833	0	0	833
Umwandlung Tantieme	0	77	0	77
Nicht zahlungswirksame Zinsen	70	2.782	17	2.869
Erhöhung aus nicht substantieller Vertragsmodifikation	0	0	191	191
Anwendung Effektivzinsmethode	0	0	58	58
Zahlungsunwirksame Veränderungen	903	2.859	266	4.028
Bilanz zum 30.09.2020	3.017	37.160	39.499	79.676

Zudem wurde ein kurzfristiges Darlehen von Dritten in Höhe von TEUR 8 aufgenommen.

1.50 Sonstige Verbindlichkeiten

Die kurzfristigen sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.9.2020	30.9.2019
Personalverpflichtungen	2.586	3.424
Umsatzsteuerverpflichtungen	762	704
Übrige sonstige Verbindlichkeiten	1.148	1.240
Gesamt	4.496	5.368

1.51 Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten

Die folgende Tabelle stellt die Buch- bzw. beizulegenden Zeitwerte der bilanzierten Finanzinstrumente zum 30. September 2020 dar:

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Held to collect		Handel		Sonderklasse
	Klasse	Held to collect		Derivate aktiv		Flüssige Mittel
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	107	107	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		784	784	0	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		8.782	8.782	0	0	0
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		251	251	0	0	0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		0	0	0	0	8.084
Summe Vermögenswerte		9.817	9.817	107	107	8.084

in TEUR
Bilanzposten Aktiva	Sonderklasse
	Flüssige Mittel	Summe
	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente	0	107	107
Übrige finanzielle Vermögenswerte	0	784	784
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto	0	8.782	8.782
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen	0	251	251
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	8.084	8.084	8.084
Summe Vermögenswerte	8.084	18.008	18.008

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Passiva	Bewertungskategorie	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Handel
	Klasse	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Derivate passiv		Summe
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	212	212	212
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		76.659	76.659	0	0	76.659
Leasingverbindlichkeiten		3.017	3.017	0	0	3.017
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		3.588	3.588	0	0	3.588
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		538	538	0	0	538
Summe Verbindlichkeiten		83.802	83.802	212	212	84.014

in TEUR
Bilanzposten Passiva
	Summe
	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente	212
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite	76.659
Leasingverbindlichkeiten	3.017
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.588
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen	538
Summe Verbindlichkeiten	84.014

Die folgende Tabelle stellt die Buch- bzw. beizulegenden Zeitwerte der bilanzierten Finanzinstrumente zum 30. September 2019 dar:

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Aktiva	Bewertungskategorie	Held to collect		Handel		Sonderklasse
	Klasse	Held to collect		Derivate aktiv		Flüssige Mittel
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	69	69	0
Übrige finanzielle Vermögenswerte		1.356	1.356	0	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto		10.508	10.508	0	0	0
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen		213	213	0	0	0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		0	0	0	0	7.169
Summe Vermögenswerte		12.077	12.077	69	69	7.169

in TEUR
Bilanzposten Aktiva	Sonderklasse	Summe
	Flüssige Mittel
	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente	0	69	69
Übrige finanzielle Vermögenswerte	0	1.356	1.356
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto	0	10.508	10.508
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen	0	213	213
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	7.169	7.169	7.169
Summe Vermögenswerte	7.169	19.315	19.315

in TEUR	Bewertung	zu fortgeführten Anschaffungskosten		zum Zeitwert
Bilanzposten Passiva	Bewertungskategorie	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Handel
	Klasse	zu fortgeführten Anschaffungskosten		Derivate passiv		Summe
		Buchwert	Zeitwert	Buchwert	Zeitwert	Buchwert
Derivative Finanzinstrumente		0	0	263	263	263
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite		74.634	74.634	0	0	74.634
Leasingverbindlichkeiten		331	331	0	0	331
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		4.163	4.163	0	0	4.163
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen		406	406	0	0	406
Summe Verbindlichkeiten		79.534	79.534	263	263	79.797

in TEUR
Bilanzposten Passiva
	Summe
	Zeitwert
Derivative Finanzinstrumente	263
Darlehensverbindlichkeiten und Kontokorrentkredite	74.634
Leasingverbindlichkeiten	331
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	4.163
Rückstellungen Kundenboni, die zu einem Zahlungsmittelabfluss führen	406
Summe Verbindlichkeiten	79.797

Die Darlehensverbindlichkeiten der Gesellschaft werden fast ausschließlich variabel verzinst. Daher entspricht der Buchwert der Darlehen zum 30. September 2019 und 2020 im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert. Bei den Gesellschafterdarlehen wird wegen der kurzfristigen Fälligkeit angenommen, dass die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten dieser Finanzinstrumente entsprechen.

Der Buchwert der Leasingverbindlichkeiten entspricht im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert.

Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes von Finanzinstrumenten

In den untenstehenden Tabellen werden die beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten den Ebenen laut IFRS 9 "Finanzinstrumente: Angaben" zugeordnet. Dabei wird die "Fair Value"-Bewertungsmethode eines Finanzinstrumentes als Ganzes jener Ebene zugeordnet, deren Faktoren wesentlich für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes sind. In Ebene 1 wird der beizulegende Zeitwert der Finanzinstrumente im Wesentlichen durch Heranziehen notierter Preise an aktiven Märkten für gleiche finanzielle Vermögenswerte oder Schulden ermittelt. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes der Ebene 2 erfolgt im Wesentlichen durch Bewertungstechniken, die auf beobachtbaren Marktdaten für ähnliche finanzielle Vermögenswerte bzw. Schulden basieren. Die Ermittlung beizulegender Zeitwerte der Ebene 3 basiert im Wesentlichen auf nicht beobachtbaren Marktdaten. In 2019/2020 sowie in 2018/2019 ermittelte Amoena Holding die beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten auf Basis von Ebene 2. Die "Fair Value" Bewertungsmethode der Ebene 3 kam nicht zum Einsatz. In 2018/2019 und 2019/2020 fanden keine Umgliederungen zwischen den Ebenen statt.

	30. September 2020	Davon Fair-Value Bewertung zum Berichtszeitpunkt auf
Klassen finanzieller Vermögenswerte		Ebene 1	Ebene 2	Ebene 3
Finanzielle Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
Derivative Finanzinstrumente	107		107
Finanzielle Schulden
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Schulden
Derivative Finanzinstrumente	212		212
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Schulden
Leasingverbindlichkeiten	3.017		3.017

	30. September 2019	Davon Fair-Value Bewertung zum Berichtszeitpunkt auf
Klassen finanzieller Vermögenswerte		Ebene 1	Ebene 2	Ebene 3
Finanzielle Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
Derivative Finanzinstrumente	69		69
Finanzielle Schulden
Erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Schulden
Derivative Finanzinstrumente	263		263
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Schulden
Leasingverbindlichkeiten	331		331

Bewertungstechniken und wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente

Art	Bewertungstechnik	Wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren	Zusammenhang zwischen wesentlichen, nicht beobachtbaren Inputfaktoren der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert
Devisentermingeschäfte	Marktvergleichsverfahren: Die beizulegenden Zeitwerte	Nicht anwendbar	Nicht anwendbar
Zinssicherungsgeschäfte	basieren auf Preisnotierungen von Banken. Ähnliche Verträge werden auf einem aktiven Markt gehandelt und die Preisnotierungen spiegeln die tatsächlichen Transaktionen für ähnliche Instrumente wider.

Nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente

Art	Bewertungstechnik	Wesentliche, nicht beobachtbare Inputfaktoren
Sonstige finanzielle Schulden (Bankdarlehen, Kontokorrentkredite, Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing, sonstige Darlehensverbindlichkeiten)	abgezinste Cashflows	Nicht anwendbar

Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten

Es wird weiterhin auf die entsprechenden Ausführungen im Abschnitt "Risiko- und Chancenberichterstattung" des Konzernlageberichts verwiesen.

SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN

1.52 Eventualschulden

Zum 30. September 2019 und 30. September 2020 bestanden keine Eventualschulden.

1.53 Angaben zu Leasingverhältnissen

Leasingverhältnisse als Leasingnehmer (IFRS 16)

Leasingverträge für Technische Anlagen und Maschinen werden über eine Laufzeit von 2 Jahren geschlossen.

Nutzungsrechte

In TEUR	Grundstücke und Gebäude	Technische Anlagen und Maschinen	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Gesamt
Stand zum 1. Oktober 2019	2.347	13	721	3.081
Abschreibungsbetrag des Geschäftsjahres	-739	-7	-380	-1.126
Zugänge zu Nutzungsrechten	233	0	548	781
Abgänge von Nutzungsrechten	0	0	0	0
Währungseffekte	22	0	4	26
Stand zum 30. September 2020	1.863	6	893	2.762

Nutzungsrechte im Zusammenhang mit gemieteten Immobilien sowie Kraftfahrzeug- und Betriebs- und Geschäftsausstattungs-Leasing werden als Sachanlagen dargestellt. Zu weitere Informationen verweisen wir auf den Abschnitt 1.38 "Sachanlagen".

In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Beträge
In TEUR
2019/2020 Leasingvereinbarungen nach IFRS 16
Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten	70
Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse	76
Aufwendungen für Leasingverhältnisse über einen Vermögenswert von geringem Wert, ausgenommen kurzfristige Leasingverhältnisse über Vermögenswerte von geringem Wert	10
Summe	156
2018/2019 - Operating Leasingverhältnisse nach IAS 17
Leasingaufwand	1.224

Die Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse und für Leasingverhältnisse über einen Vermögenswert von geringem Wert in Höhe von insgesamt TEUR 86 sind in Höhe von TEUR 3 in den Umsatzkosten, in Höhe von TEUR 76 in den Vertriebskosten und in Höhe von TEUR 7 in den allgemeinen Verwaltungskosten erfasst.

Im ersten Jahr der Anwendung von IFRS 16 hat der Konzern die Leasingverträge nicht erfasst, die im Geschäftsjahr 2019/2020 auslaufen.

In der Kapitalflussrechnung erfasste Beträge
In TEUR	2019/2020
Gesamte Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse	1.298

Verlängerungsoptionen

Fälligkeitsstruktur der Leasingverbindlichkeiten, basierend auf undiskontierten Leasingzahlungen

in TEUR
Innerhalb eines Jahres fällige Leasingzahlungen	1.212
Zwischen einem und fünf Jahren fällige Leasingzahlungen	1.794
In mehr als fünf Jahren fällige Leasingzahlungen	250
Gesamte undiskontierte Leasingverbindlichkeiten zum 30.09.2020	3.256
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten zum 30.09.2020	1.150
Langfristige Leasingverbindlichkeiten zum 30.09.2020	1.867
Leasingverbindlichkeit in der Bilanz zum 30.09.2020	3.017

1.54 Beziehungen zu nahestehenden Personen

Als nahestehende Personen wurden die Gesellschafter, die Geschäftsführer, die Beiräte, weitere Manager in Schlüsselpositionen (intern und extern) sowie Gemeinschaftsunternehmen identifiziert.

Die folgenden Geschäftsvorfälle zwischen Amoena Holding und nahestehenden Personen fanden im Geschäftsjahr 2019/2020 bzw. im Geschäftsjahr 2018/2019 statt:

Anteile an strukturierten konsolidierten Unternehmen

Geschäftsvorfälle mit Gesellschaftern ohne geschäftsführende Gesellschafter (in TEUR)

Gesellschafter	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2018	Übernahme der Salden von dem Altgesellschafter Markus Sommer	Zinsen	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2019	Übertragung an Geschäftsführer-Gesellschafter	Zinsen
HGG II (Halder)	21.456	493	1.727	23.676	-118	1.918
CAP4CAP (Halder)	664	15	53	732	0	60
Hermes GPE PEC	3.209	0	256	3.465	0	281
Hermes GPE Direct Co-Invest	1.375	0	110	1.485	0	120
ASP Rose Holdings Luxembourg S.à r.l.	4.577	0	366	4.943	0	400
Gesamt	31.281	508 ^*	2.512	34.301	-118	2.779

Gesellschafter	Betrag des ausstehenden Saldos zum 30.9.2020
HGG II (Halder)	25.476
CAP4CAP (Halder)	792
Hermes GPE PEC	3.746
Hermes GPE Direct Co-Invest	1.605
ASP Rose Holdings Luxembourg S.à r.l.	5.343
Gesamt	36.962

^* Darin enthalten TEUR 28 Zinsen für das Geschäftsjahr 2018/2019.

Im März des Geschäftsjahres 2014/2015 erfolgten eine vollständige und einheitliche Neuregelung der Darlehensbeziehungen zu den Gesellschaftern sowie eine Reduzierung des Zinssatzes auf 8 %. Zudem wurde vereinbart, dass Amoena Holding das alleinige Recht besitzt, die Zinsen entweder zu zahlen oder zum 1.1. eines Jahres als Erhöhung des Darlehensbetrages vortragen zu lassen. Die Laufzeit der Darlehen ist nach der im Geschäftsjahr 2014/2015 neu geschlossenen Vereinbarung unbegrenzt. Die Darlehen können nur innerhalb der in Deutschland relevanten gesetzlichen Bestimmungen (3 Monate) oder im Falle einer drohenden Insolvenz gekündigt werden. Daher erfolgt der Ausweis dieser Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern zum 30. September 2020 sowie zum 30. September 2019 in voller Höhe als kurzfristig. Die Darlehensgeber sind mit ihren Forderungen vollständig hinter die Forderungen der Kreditinstitute, die die in Abschnitt 1.49 "Finanzielle Schulden" genannten besicherten Darlehen ausgereicht haben, im Rang zurückgetreten.

Per Ende Juni 2019 wurde das Gesellschafterdarlehen des Altgesellschafters Markus Sommer in Höhe von TEUR 493 von der Halder Germany II GmbH & Co. KG sowie in Höhe von TEUR 15 von der CAP4CAP Administration GmbH übernommen.

Im Geschäftsjahr 2019/2020 erfolgten Übertragungen an Gesellschafter-Geschäftsführer in Höhe von TEUR 118.

Im Geschäftsjahr 2019/2020 sowie im Vorjahr 2018/2019 wurden an die Gesellschafter Halder bzw. an nahestehende Unternehmen/Personen der Gesellschafter Halder keine Vergütungen gewährt.

Geschäftsvorfälle mit Gemeinschaftsunternehmen (in TEUR)

Geschäftsjahr 2019/2020	Liefer- und Leistungsbeziehungen	Finanzbeziehungen inklusive Ausschüttung von Dividenden	Summe
Volumen der erbrachten Leistungen	967	0	967
Volumen der in Anspruch genommenen Leistungen	288	5	293
Forderungsbestand zum Bilanzstichtag	251	0	251
Verbindlichkeitsbestand zum Bilanzstichtag	103	0	103

Geschäftsjahr 2018/2019	Liefer- und Leistungsbeziehungen	Finanzbeziehungen inklusive Ausschüttung von Dividenden	Summe
Volumen der erbrachten Leistungen	1.130	0	1.130
Volumen der in Anspruch genommenen Leistungen	300	0	300
Forderungsbestand zum Bilanzstichtag	213	0	213
Verbindlichkeitsbestand zum Bilanzstichtag	69	0	69

1.55 Organe der Gesellschaft, Vergütungen für Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen

Die Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen umfassen die Geschäftsführer der AMOENA Management Holding GmbH, die Beiräte sowie weitere externe und interne Manager.

Die Geschäftsführer Herr Markus Sommer und Frau Lene Ploug Bülow verließen das Unternehmen zum 17. Mai 2019 bzw. zum 30. Juli 2019.

Herr Oliver Dörner ist seit dem 17. Mai 2019 und Stephan Wölfer seit dem 5. September 2019 Geschäftsführer der Amoena Management Holding GmbH.

Der Beirat setzt(e) sich wie folgt zusammen:

Herr Bernhardt Rösner (Mitglied seit dem 9. März 2018, Vorsitzender seit dem 1. Januar 2020), Heidenheim, Unternehmer

Herr Johannes Schneider-Littfeld (Vorsitzender), Heppenheim, Dipl. Ing für Biomedizintechnik, Unternehmensberater (bis zum 6. Juni 2019)

Herr Karsten Schmidt (Vorsitzender), Penzberg, Berater, (vom 7. Juni 2019 bis 24. September 2019)

Frau Petra Popp, München, Senior Vice President Global Service & Customer Care - Medical Technology Business Group der Carl Zeiss Meditec AG (bis zum 6. Juni 2019)

Herr Mark Fransen, Merksplas, Belgien, Managing Director ARW NV

Herr Justus M. Leyde, Muhr am See, Diplom-Ingeneur, Unternehmensberater (seit 23. März 2020)

Die Vergütungen der Geschäftsführung und des Managements in Schlüsselpositionen sowie des Beirats werden nicht angegeben. Des Weiteren werden keine Angaben zu den von den geschäftsführenden Gesellschaftern und den Beiräten an die Gesellschaft gewährten Darlehen sowie zu den Rückstellungen für laufende Pensionen eines ehemaligen Geschäftsführers gemacht. Weiterhin werden Transaktionen der Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen mit der Gesellschaft nicht aufgeführt.

1.56 Angabe zum Abschlussprüferhonorar nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Das für das Geschäftsjahr 2019/2020 bzw. für das Vorjahr berechnete Abschlussprüferhonorar (in TEUR) lässt sich wie folgt aufteilen:

	2019/2020	2018/2019
Abschlussprüfungsleistungen	163	170
Andere Bestätigungsleistungen	3	10
Steuerberatungsleistungen	0	19
Sonstige Leistungen	48	26
Gesamt	214	225

1.57 Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses gemäß § 264 HGB

Von der Möglichkeit der Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses zum 30. September 2020 nach § 264 Abs. 3 HGB bzw. nach § 264b HGB werden folgende in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen Gebrauch machen:

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland

Amoena Property GmbH & Co. KG, Raubling, Deutschland

Von der Möglichkeit der Befreiung von der Aufstellung eines Lageberichts zum 30. September 2020 nach § 264 Abs. 3 HGB wird folgendes in den Konzernabschluss einbezogenes Tochterunternehmen Gebrauch machen:

AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland

1.58 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Die Pandemie dominiert das Geschäftsgeschehen. Die Gruppe agiert mit erhöhter Flexibilität auf der Kostenseite, bis die regulatorischen Einschränkungen geringer werden und das Geschäft zu normalen Gegebenheiten zurückkehren kann. Die Gesellschafter haben im November 2020 ein weiteres Gesellschafterdarlehen in Höhe von EUR 2,0 Mio. an die Amoena gegeben.

1.59 Anteilsbesitzliste

Abkürzung	Gesellschaft	Anteilsbesitz in % zum 30.9.2020	Anteilsbesitz in % zum 30.9.2019
ARB	AMOENA Medizin-Orthopädie-Technik GmbH, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
AUK	AMOENA (U.K.) Ltd., Hampshire, England ^*	100,00	100,00
AFR	AMOENA France S.A., Champagne au mont d'or, Frankreich	100,00	100,00
ASE	AMOENA Sweden AB, Stockholm, Schweden	100,00	100,00
ACR	AMOENA de Costa Rica S.A., San José, Costa Rica	100,00	100,00
AES	AMOENA Espana S.L., Las Rozas-Madrid, Spanien	100,00	100,00
ADK	AMOENA Danmark A/S, Greve, Dänemark	100,00	100,00
APL	AMOENA Polska Sp. Z o.o., Warsaw, Polen	100,00	100,00
AAU	AMOENA Australia Pty. Ltd., South Yarra, Australien	100,00	100,00
AUS	AMOENA USA Corporation, Kennesaw, USA	100,00	100,00
AIT	AMOENA Italia S.r.l., Segrate, Italien	100,00	100,00
ACA	AMOENA Canada Inc., Ontario, Kanada	100,00	100,00
ANO	AMOENA Norge AS, Oslo, Norwegen	100,00	100,00
ABE	AMOENA Benelux BVBA, Ruisbroek, Belgien	100,00	100,00
AHK	AMOENA Hong Kong Ltd., Tsimshatsui, Kowloon, Hongkong	100,00	100,00
AJP	AMOENA Japan Inc., Tokio, Japan	100,00	100,00
APR	Amoena Property GmbH & Co. KG, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
APM	Amoena Property Management GmbH, Raubling, Deutschland	100,00	100,00
ACN	Nanjing Amoena Trading Co., Ltd, Nanjing, China	100,00	100,00
APT	AMOENA Portugal Limitada, Lissabon, Portugal	50,00	50,00
ACZ	AMOENA spol. s r. o, Prag, Tschechische Republik	50,00	50,00

Die Amoena Management Holding GmbH hält die Anteile an der ARB und an der APM direkt. Alle anderen Anteile werden indirekt über die ARB gehalten.

^* AMOENA (U.K.) Ltd. (Unternehmens-Nummer 02325990) nimmt die Befreiungsmöglichkeit in Anspruch, ihren lokalen Jahresabschluss zum 30. September 2020 entsprechend Section 479A des Companies Act 2006 nicht prüfen zu lassen.

Raubling, den 28. Januar 2021

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020

der Amoena Management Holding GmbH, Raubling

1. Grundlagen des Konzerns

Geschäftsmodell der Gesellschaft

Amoena Philosophie

Die Philosophie und Tätigkeit von Amoena ist darauf ausgelegt, Frauen nach einer Brustkrebsdiagnose im Rahmen der Behandlung zu unterstützen und anschließend zu einer besseren Lebensqualität zu verhelfen - in sämtlichen Bereichen des täglichen Lebens, entsprechend ihrem persönlichen Lifestyle. Für Patientinnen besteht nur ein begrenztes alternatives Marktangebot an Produkten für die vielfältigen, alltäglichen Momente, welches auf die speziellen Bedürfnisse unserer Kundinnen ausgerichtet ist. Konsequenterweise hat Amoena in den letzten Jahren ihr Produktangebot immer weiter ausgebaut und bietet neben hochwertigen und funktionellen Brustprothesen, Büstenhalter und Bademoden weitere bequeme, aber auch modische Kleidungsstücke für verschiedene "alltägliche Aktivitäten" (z.B. für sportliche Aktivitäten, bequem für Zuhause oder elegant für die Party) an. Sämtliche Produkte sind speziell für die Bedürfnisse unserer Zielgruppe konstruiert.

Amoena hat im Berichtsjahr weiter intensiv an neuartigen, revolutionären Produkten gearbeitet. Vor allem im Bereich der Post-OP-Versorgung (Recovery Care) wurden zahlreiche Innovationen vorangetrieben, um die Patientinnen noch früher nach der Diagnose abzuholen, zu informieren und zu versorgen. Darüber hinaus wurden weitere Prothesen entwickelt und eine bereits gelaunchte neuartige Prothese in weitere Märkte eingeführt, die eine Luftkammer für den Volumenausgleich besitzt (Adapt-Air-Funktion). Diese Prothese ermöglicht es den Kundinnen, ein noch breiteres Spektrum alltäglicher Situationen abzudecken, mit der Folge eines weiter gestärkten Selbstvertrauens. Aufbauend auf der revolutionären Technik hat die Amoena eine Teilprothese mit Adapt-Funktion entwickelt, die im kommenden Geschäftsjahr gelauncht wird. Ebenso wurde eine Maßprothese entwickelt und gelauncht, die mit Scanfunktion individuell an die Patientin angepasst wird. Auch hier hat Amoena wieder Maßstäbe gesetzt, denn diese Maßprothese ist eine vollwertige Vollprothese, bei der wesentliche Alleinstellungsmerkmale patentgeschützt sind.

Amoena hat in der Berichtsperiode ihr Produktportfolio im Bereich der postoperationalen Textilien erheblich erweitert, und in den folgenden Monaten des kommenden Geschäftsjahres werden zahlreiche innovative Produkte gelauncht werden, die noch früher im Heilungsprozess der Patientinnen der Amoena ansetzen (sogenannte Patient Journey). Amoena setzt verstärkt auf die medizinische Bedeutung ihrer Produkte und wird den Bereich Post-OP auch in den kommenden Jahren systematisch ausweiten (Recovery Care). Es ist das Bestreben der Amoena, die Versorgung von Patientinnen und Kundinnen zu verbessern, die nach Teiloperationen oder Rekonstruktionen scheinbar aus dem Versorgungssystem fallen. Viele der Patientinnen leiden nach einer OP an Nebenwirkungen der Behandlung (Lymphödeme, Strahlenschäden, Hypersensitivitäten, Disbalance aufgrund körperlicher Veränderungen wie Gewichtsschwankungen oder anderen Erkrankungen). Häufig werden diese Anschlussindikationen nicht diagnostiziert und viele Patientinnen sind nicht optimal versorgt. Die fokussierte Ausrichtung der Amoena möchte mit ihrem ausgeweiteten Produktportfolio eben diese Patientinnen und Kundinnen erreichen. Das Potenzial dieser Gruppe ist bedeutend größer als die bisherige Stammkundschaft der Amoena.

Im saisonalen Textilbereich hat Amoena die funktionellen, bequemen, aber auch modischen Textilien (wie Lifestyle-Textilien, Nachtwäsche, Sportswear und Wellness) weiterentwickelt. Diese werden zwei Mal im Jahr auf Basis von verbindlichen Vorbestellungen zur Vermeidung von Überbeständen angeboten. Die Saisonware erweitert das Portfolio regelmäßig und macht Amoena zu einer attraktiven Marke unserer Kundinnen, an die diese sich nachhaltig binden. Amoena wird auch nach wie vor den Hauptteil ihres Textilportfolios als sofort verfügbare Bestandsartikel führen, um hier eine hohe und unmittelbare Verfügbarkeit zu gewährleisten.

Der Vertrieb der Produkte erfolgt in Kernmärkten weltweit, allerdings auch über sog. präferierte Partner/Distributoren, um unseren Kundinnen weltweit die Möglichkeit zu geben, in einem speziell für sie ausgerichteten Produktsortiment ein schönes Einkaufserlebnis und Zugang zu unseren Produkten zu haben.

Darüber hinaus ist das Wachstum in neuen Märkten ein wichtiger Bestandteil Amoenas. Im Fokus steht vor allem Asien, wo die Anzahl der Brustzentren rapide steigt, einhergehend mit zunehmenden Diagnosen, Operationen und entsprechendem Versorgungsbedarf. Wir glauben, dass das Marktvolumen in den kommenden fünf bis zehn Jahren westliches Niveau erreicht und sich daher enorme Wachstumschancen für Amoena ergeben. Aber auch andere Märkte im Mittleren Osten, Lateinamerika und Asien sind aktuell unter Beobachtung.

In enger Zusammenarbeit mit Frauen, Einzelhändlern und anderen Anbietern im Gesundheitswesen beschaffen und produzieren wir innovative und qualitativ hochwertige Produkte und Dienstleistungen für unsere Zielgruppe. Durch Einfühlungsvermögen, Verständnis und langfristige Beziehungen schaffen wir die Basis für eine vertrauensvolle Partnerschaft mit unseren Kunden. Wir suchen und fördern Mitarbeiter, die Energie, Tatkraft und Begeisterung für unsere Aufgabe mitbringen. Amoena sieht kulturelle Unterschiede als eine Bereicherung und handelt vorausschauend hinsichtlich ihrer ethischen, ökologischen und sozialen Verantwortung. Durch kontinuierliche Verbesserung unserer Fähigkeiten sorgen wir für ein beständiges Wachstum und erhöhen so den Wert von Amoena für alle, die ihr Vertrauen in uns setzen.

Forschung und Entwicklung

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2019/2020 in Höhe von EUR 1,3 Mio. Aufwendungen im Bereich Forschung und Entwicklung getätigt. Ziel war es, die revolutionären Technologien (Adapt-Air-Technologie und Maßprothetik, aber auch Recovery-Care-Produkte) rasch zur Marktreife zu treiben. In den kommenden Jahren sind 22 Neuprodukt-Launches geplant. Ebenso wie in den Vorjahren wurden Teile der Entwicklungskosten aktiviert (TEUR 350). Dies ist in der Besonderheit der aktuellen Neuentwicklung begründet, die revolutionären Charakter hat und über besondere und zum Patent angemeldete, schützenswerte Eigenschaften verfügt. Bei Amoena waren in 2019/2020 durchschnittlich 16 Entwickler tätig.

Die Schwerpunkte der Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten sind wie folgt:

―	Die Weiterentwicklung der "Adapt Air"-Prothesentechnik mit einer speziellen Luftkammer, die sich nicht nur an das Narbengewebe anpasst, sondern mit der auch Gewichtsschwankungen ausgeglichen werden können und die je nach Alltagssituation (sportliche Aktivität, abendliche Veranstaltung oder andere besondere Einsatzmomente) angepasst werden kann. Während wir die Vollprothese im Corona-Jahr in mehreren großen Ländern (z.B. China, USA, Deutschland, Canada, Australien) bereits gelauncht haben, entwickelten wir eine Teilprothese mit Launchterminen im kommenden Geschäftsjahr in allen großen Märkten. Damit wird Amoena insbesondere für teilrekonstruierte Patientinnen noch interessanter werden.
―	Zudem haben wir eine Maßprothese entwickelt. Dahinter stehen zahlreiche Neuerungen. Die Patientin wird gescannt, eine individuelle Prothese am Computer gezeichnet und gerechnet, und in Handarbeit werden eine persönliche Prothese und die dazugehörige Form erstellt. Diese ist individuell an die Bedürfnisse der Patientin angepasst. Die erste Prothese wurde im Februar 2020 ausgeliefert und ist neuartig, weil es sich im Vergleich zum Wettbewerb nicht um Spritzsilikon handelt, sondern eine echte Vollprothese darstellt. Eine Innovation, die noch vor Jahren als nicht realisierbar erachtet wurde.
―	Im Bereich Textilien arbeiteten wir kontinuierlich an der Weiterentwicklung von saisonalen Produkten für die Frühjahrs- und Herbstkollektion. Durch Lernkurven aus vorigen Saisonen konnten wir wiederum das Angebot straffen und optimieren und sehen positive Ergebnisse im Produktportfolio. Aufgrund der pandemiebedingten Kaufzurückhaltung haben wir für das kommende Jahr beschlossen, das Portfolio nochmals zu reduzieren, um den Gegebenheiten des Marktes entsprechen zu können. Dennoch liegt der Fokus weiterhin auf gut angenommenen Schnittformen, welche angepasst werden. Das Basissortiment wurde ebenso gestrafft.
―	Der Bereich Recovery Care rückt aufgrund der Schärfung der Strategie ins Zentrum der Anstrengungen der Gruppe. Zahlreiche Innovationen wurden vorangetrieben und werden in den kommenden Jahren gelauncht. Hierzu gehören Silikonpflaster zur Narbenbehandlung, Kompressionshosen im Zusammenhang mit Rekonstruktionen bei Eigengewebetransplantationen, weitere innovative Kompressionsbekleidung, nahtlose Textilien zur hautschonenden Behandlung und innovative Kombinationsprodukte, die vor allem den Heilungsprozess nach der Akutbehandlung verbessern sollen.

Marketing

Amoena begleitet betroffene Frauen in allen Phasen ihres Weges, von der Diagnose, über die Operation bis zur Nachbehandlung, dem Heilungsprozess und dem Leben danach. Hierzu entwickelt Amoena innovative und qualitativ hochwertige Produkte für sämtliche Phasen dieser Reise (sogenannte Patient Journey). Unsere Verantwortung geht jedoch darüber hinaus. Wir stellen wichtige und nützliche Informationen zur Verfügung. Amoena bringt ihre ganze 45 Jahre währende Erfahrung ein, um Patientinnen aufzuklären und optimal zu versorgen. Nicht nur Fakten und Tipps, sondern auch medizinisches Hintergrundwissen, Aufklärung über Nebenindikationen und Beachtenswertes im Bereich der Indikationen, die für eine Brustkrebsdiagnose entscheidend sind. Darüber hinaus stellen wir inspirierende, authentische Geschichten von anderen Frauen, die aus ihrer individuellen Situation die für sie passenden Lösungswege gesucht und gefunden haben, vor. Hierzu werden kontinuierlich digitale und analoge Marketingtools eingesetzt.

Im Bereich Marketing wurden entsprechende Kommunikationskonzepte, Marketing- und Verkaufsunterlagen für diese Ausrichtung, sowie für neue Produkte und für neue Marktsegmente verfeinert.

Darüber hinaus wird die Ausweitung des Produktportfolios durch flankierende Kommunikationskonzepte, Marketing- und Verkaufsunterlagen unterstützt.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Brustkrebs ist die häufigste Krebserkrankung bei Frauen, von der jährlich 2,1 Millionen Frauen betroffen sind (WHO 2018) ¹ , und die Zahl nimmt aufgrund der Demographie zu. Aber auch in sich entwickelnden Märkten wächst der Umfang der medizinischen Versorgung (speziell in Asien) und somit auch die Fallzahl und damit das Marktpotenzial. Während die Brustkrebsraten bei Frauen in stärker entwickelten Regionen vergleichsweise stabil sind, steigen die Diagnose und somit die Fallzahlen in vielen sich rasch entwickelnden Regionen weltweit. Die Inzidenz von Brustkrebs nimmt in den Entwicklungsländern zu, da die Lebenserwartung steigt, die Urbanisierung zunimmt und der westliche Lebensstil angenommen wird. Obwohl mit der Prävention eine gewisse Risikominderung erreicht werden könnte, kann diese Strategie nicht die Mehrheit der Brustkrebserkrankungen beseitigen, die sich in Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen entwickeln, in denen Brustkrebs in sehr späten Stadien diagnostiziert wird.

Die Anzahl der Brustkrebsbehandlungen nimmt kontinuierlich zu, bedingt durch alternde Gesellschaften in beinahe allen Ländern, als auch durch eine kontinuierlich verbesserte Vorsorgediagnostik. Hierbei zeigen Europa und die USA die höchsten Erkrankungsraten. Die jährlichen Steigerungsraten der Neuerkrankungen unterliegen regionalen Schwankungen und liegen zwischen 1,5 % und 3 %. Der Anteil der brusterhaltenden Operationen, insbesondere in industrialisierten Ländern, erscheint konstant, sodass auch die Mastektomierate (Brustamputationen) leicht ansteigt. Insbesondere bei Frauen unter 50 Jahren steigt der Anteil des Brustwiederaufbaus nach einer Mastektomie (sowohl unmittelbar als auch zeitverzögert).

Insgesamt gehen wir bezogen auf Mastektomien von einem konstanten bis leicht wachsenden Bedarf an Produkten nach Brustoperationen in den Industrieländern aus. In Schwellen- und Entwicklungsländern wird die Anzahl der Betroffenen in den nächsten Jahren kontinuierlich zunehmen. Diese Trends bewirken einen stabilen Wettbewerb, jedoch mit den neuen Produkten der Amoena-Gruppe haben wir klare und hervorragende Differenzierungsmöglichkeiten gegenüber dem Wettbewerb. In einigen Ländern sehen wir die Zunahme von Ausschreibungen, bei denen die Hersteller Angebote für die Versorgung verschiedener Produktgruppen über einen Zeitraum von ein bis drei Jahren abgeben und bei positiver Bewertung als bevorzugter Lieferant gelistet werden. Dadurch wird der freie Wettbewerb auf dem Markt teilweise eingeschränkt.

Die allgemeine wirtschaftliche Lage ist von der Pandemie gekennzeichnet und stellte sich im Frühjahr katastrophal dar. Insgesamt führen die beschriebenen Globaltrends, die in 2020 zu beobachten waren, zu einem grundsätzlich schwierigeren Marktumfeld, vor allem auch im Gesundheitsmarkt, der von der Pandemie beherrscht wird. Operationen werden verschoben, was zu höheren Mortalitätszahlen führt, wie jüngste Untersuchungen zeigen. Die Wettbewerbssituation ist daher aktuell vor allem von dem Pandemiegeschehen dominiert und normale Verhältnisse sind außer Kraft gesetzt.

¹ WHO (World Health Organization): World Cancer Report 2018

Der Kauf von Brustprothesen wird in fast allen Ländern voll erstattet oder bezuschusst. Der Erwerb von Taschen-BHs wird in einigen Ländern bezuschusst, Bademoden werden nur in Deutschland und den Niederlanden bezuschusst. Wir sehen keine wesentlichen unvorteilhaften Veränderungen bei der Kostenerstattung, außer in Ländern mit Ausschreibungsverfahren (Schweden, Dänemark und abgeschwächt Großbritannien). Darüber hinaus sehen wir erhöhten Preisdruck aus dem stationären Fachhandel.

Geschäftsverlauf

Während der Start in das Wirtschaftsjahr sich noch sehr vielversprechend gestaltete, folgte mit den weltweiten Lockdowns ein drastischer Einbruch in der Nachfrage in allen für uns relevanten Wirtschaftsräumen. Im Sommer erholten wir uns je nach Pandemiegeschehen und Einschränkungsmaßnahmen sehr rasch, bevor der neuerliche Anstieg der Infektionszahlen eine Rückkehr auf Vorjahreswerte verhinderte. Dennoch konnten wir einige Kunden hinzugewinnen, weil die neue Strategie mit dem erweiterten Versorgungsansatz gute Resonanz erfährt, soweit diese postuliert werden kann und der Kundenzugang möglich ist.

Unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren beruhen auf dem Management-Berichtswesen und wurden zu Standardkursen von Fremdwährungen in Konzernwährung umgerechnet. Die Zahlen sind daher nicht mit dem Konzernabschluss abstimmbar. Die Leistungsindikatoren haben sich wie folgt entwickelt:

Leistungsindikatoren	2019/20 in Mio. EUR	2018/19 in Mio. EUR	Veränderung absolut in Mio. EUR	Veränderung in %	Prognose für 2019/2020
Bruttoumsatz	61,1	71,2	-10,1	-14,2 %	Wachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich auf Basis angepasster Standardkurse
Bruttoergebnis vom Umsatz	37,1	43,6	-6,5	-14,9 %	Wachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich auf Basis angepasster Standardkurse
EBITDA normalisiert	8,6	11,1	-2,5	-22,5 %	Wachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich auf Basis angepasster Standardkurse
Working Capital	19,8	20,7	-0,9	-4,3 %	Wachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich auf Basis angepasster Standardkurse
Free Cash Flow	3,2	9,4	-6,2	-66,0 %	Rückgang im unteren zweistelligen Prozentbereich auf Basis angepasster Standardkurse

Die gesetzten Ziele waren bis einschließlich Februar realistisch erreichbar und auf gutem Wege, auch wenn sich der Launch der innovativen Produkte durch die umfassende Neuausrichtung im Produktmanagement und Marketing und durch längere regulatorische Prozesse ein wenig verzögerte. Die coronabedingten Einschränkungen führten jedoch zu einem abrupten Ende der positiven Entwicklung genau zu der Zeit, als mit der Auslieferung der Frühjahrssaisonware die umsatzstärksten Monate bevorstanden. Durch den massiven Lockdown in zahlreichen Ländern waren die prognostizierten Ziele für die bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren nicht mehr erreichbar. Das Management reagierte daher mit einem neuen Forecast, der auch erreicht wurde, und basierend auf diesen Vorhersagen wurden vom Management umfassende Maßnahmen ergriffen, um die Kostensituation unter Kontrolle zu halten. Wir haben sowohl Kurzarbeit eingeführt als auch international umfangreiche Sparaktivitäten initiiert. In der Spitze wurden die operativen und cashrelevanten Kosten um bis zu 35 % in einzelnen Monaten reduziert. Darüber hinaus hat die Gruppe Gebrauch von allen verfügbaren Hilfsmaßnahmen gemacht, die weltweit angeboten wurden. Vor allem ein sogenannter Foregiveable Loan (eine unter Umständen nicht rückzahlbare behördliche Kreditbereitstellung, deren Kriterien die Amoena erfüllte) in Höhe von 782.000 USD, aber auch kleinere staatliche Zahlungen (bspw. 50.000 Euro Einmalhilfe in Deutschland) wurden in Anspruch genommen, genauso wie die Möglichkeiten von Stundungen von Steuern und Gebühren.

Die Ermittlung der Leistungsindikatoren erfolgt auf Basis von IFRS-Zahlen. Mit Ausnahme des Cashflows und des Working Capital werden bei der Ermittlung der finanziellen Leistungsindikatoren Fremdwährungsposten zu standardisierten Wechselkursen umgerechnet, um die Währungskurseffekte zu neutralisieren. Die Standardkurse basieren auf einer Einschätzung während des Planungszeitraumes (Juli/August). In diese Einschätzung fließen die historischen Entwicklungen über die letzten 24 Monate, die Volatilität und die Entwicklung in der näheren Vergangenheit ein. Folglich basieren Berichts- und Vorjahresperioden auf unterschiedlichen Standardkursen, was zu einer eingeschränkten Vergleichbarkeit führt. Die Leistungsindikatoren des Geschäftsjahres 2019/20 beinhalten noch nicht die Auswirkungen des neuen IFRS 16 Leasingverhältnisse, den Amoena mit Wirkung zum 1. Oktober 2019 implementiert hat.

Der Bruttoumsatz entspricht den Umsatzerlösen vor Erlösschmälerungen.

Das Bruttoergebnis vom Umsatz ist die Differenz aus Umsatzerlösen und Umsatzkosten. Das Bruttoergebnis ist wegen der Umsatzrückgänge im Zuge der Corona-Pandemie erheblich gegenüber dem Vorjahr gesunken.

Bei der Ermittlung des EBITDA normalisiert werden außerordentliche Aufwendungen abzüglich außerordentlicher Erträge in Höhe von EUR 2,2 Mio. im Sinne der Definition der Gesellschaft herausgerechnet. Diese resultieren im Wesentlichen aus der Refinanzierung, im Rahmen der coronabedingten Notwendigkeit, den Kreditvertrag neu zu verhandeln (EUR 0,5 Mio.), einer Wertberichtigung von Forderungen im amerikanischen Nischengeschäft für die Abwicklung von Forderungen von Sanitätshäusern gegenüber Versicherungen und Patienten (EUR 0,4 Mio.) sowie sonstigen Kosten (z.B. Beiratsvergütungen und Beratungskosten im Rahmen von Reorganisationsmaßnahmen). Zusätzlich sind die planmäßigen Abschreibungen in Höhe von rund EUR 1,1 Mio. auf Nutzungsrechte, die erstmalig im Zuge der neuen IFRS 16 Leasingbilanzierung zu bilanzieren waren, in dem normalisierten EBITDA nicht enthalten.

Der Free Cashflow errechnet sich aus dem EBITDA, der Veränderung des Working Capitals, der Veränderung der sonstigen Vermögenswerte und Schulden unter Eliminierung von Währungs- und Sondereffekten, Investitionen, Zins- und Steuerzahlungen. Der Free Cashflow war im Geschäftsjahr 2019/2020 beeinflusst von verschiedenen Sondereffekten, u.a. der Schließung der Produktionsstätte in Costa Rica. Unter Berücksichtigung dieser Sondereffekte beträgt der Free Cashflow weniger als 50 % des Free Cashflows ohne Berücksichtigung dieser Sondereffekte.

Im August war das Headquarter von einem Jahrhunderthochwasser betroffen. Teile des Betriebsgeländes wurden überschwemmt. Das sogenannte Seminarhaus und ein Teil des Bürotraktes waren teilweise von Wassereinbrüchen betroffen und der Strom fiel für 24 Stunden aus. Nach 48 Stunden konnte, aufgrund des hervorragenden Einsatzes der Mitarbeiter der Gruppe, bereits wieder produziert werden. Amoena ist mit jeweils EUR 10 Mio. für Sach- und Betriebsunterbrechungsschäden ausreichend versichert. Der Bürotrakt und das Seminarhaus werden bis Ende März 2021 saniert sein, bis dahin stehen Container zur Verfügung. Meetings/Schulungen/Tagungen, die sonst im Seminarhaus stattgefunden hätten, werden entweder im Lighthouse oder extern abgehalten. Zusatzkosten sind durch den umfassenden Versicherungsschutz abgedeckt. Zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung gibt es noch keine abschließende Bewertung des Versicherungsfalles. Die Geschäftsführung der Amoena geht aber nicht davon aus, dass sich durch das Hochwasser dauerhaft wertmindernde Umstände oder Sachverhalte für die Immobilen in Raubling oder das operative Geschäft bzw. die Wertschöpfung ergeben sollten. Der Deckungsrahmen wird potenzielle Folgeschäden aller Voraussicht nach abdecken können. Eine abschließende Bewertung wird aber erst Ende Q2 2021 möglich sein.

Der diesjährige Konzernabschluss ist zwar operativ vor allem durch die Covid-19-Pandemie gekennzeichnet. Aber darüber hinaus galt es, weitere Herausforderungen zu bewältigen. Dazu gehören Sonderaufgaben im Rechnungswesen, eine pandemiebedingt weitere Refinanzierung, Kurzarbeit, Administration von staatlichen Unterstützungen und eine neue Strategie mit neuen Produkt- und Lösungskonzepten zu entwickeln. Darüber hinaus mussten wir einige Ereignisse wie das Hochwasser, den Brexit und Sondereffekte meistern, was eine besondere Herausforderung darstellte.

Für weitere Analysen verweisen wir auf die Ausführungen zur Ertrags-, Vermögensund Finanzlage.

Geschäftsbereich Silicone Products

Im Geschäftsbereich Silicone Products liegt der Konzernumsatz wie in allen Bereichen durch die Corona-Pandemie deutlich unter dem Vorjahresniveau. Die Umsätze in den Kernmärkten USA, Deutschland und Frankreich sind aufgrund der jeweiligen behördlichen Einschränkungen und Vorgaben, verschobenen Operationen und Verboten der Bewegungsfreiheit stark gesunken. Dennoch gelang es im Sommer, zeitweise bis zu 95 % des Vorjahresniveaus zu erreichen, was den Bedarf an unseren Produkten und die Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells der Gruppe untermauert, jedoch sind stets Rückgänge zu verzeichnen gewesen, wenn die behördlichen Anweisungen das private Leben neuerlich einschränkten. Dennoch gehen wir von einer vollständigen Erholung mit Abnahme der Pandemie aus.

Der Trend zu gewichtsreduzierten Produkten hält in vielen Ländern unvermindert an. Das derzeitige Portfolio von Amoena spiegelt diese Anforderungen wider, allen voran das Segment "XtraLight", das in 2019/2020 durch einen weiteren Artikel ergänzt wurde.

Unsere innovative neue Prothese mit der Luftkammertechnologie hat bereits in einzelnen Märkten einen Anteil von bis zu 50 % (Norwegen, China), in den tradierten Märkten konnte sie pandemiebedingt nicht wie geplant beworben werden und der Anteil am Gesamtprothesenumsatz liegt noch unter 10 % (USA und Deutschland). Obwohl die Funktionalität und das Fittingergebnis, dort wo Schulungen stattfinden, durchweg positiv bewertet werden, ist aufgrund der aktuellen Situation die Bereitschaft für den Einsatz auch so innovativer Produkte nicht stark ausgeprägt. Wir gehen aber weiterhin davon aus, dass die Prothese ihre starke Entwicklung nach der Pandemie fortsetzen wird.

Darüber hinaus setzen wir mit dem Launch der Maßprothese (Custom Form) wiederum einen Standard für das Segment der individuell anpassbaren Prothesen. Erste einzelne Verkäufe konnten im Geschäftsjahr realisiert werden mit einem entsprechenden positiven Effekt in der Wahrnehmung der Innovationsfähigkeit der Gruppe.

Durch die Anwendung der Luftkammertechnologie (Adapt Air) auf die Teilprothesen, die aufgrund deren filigranen Beschaffenheit eine große Herausforderung war, plant das Unternehmen viel stärker in diesem Segment zu wachsen. Die Versorgung mit Teilprothetik war in der Vergangenheit eine große Herausforderung, ist diese doch zeitaufwendiger und schwieriger wegen der jeweils sehr individuellen Restbrust. Mit der Adapt-Technologie können zwei Drittel der Patienten rasch und gut versorgt werden, was den Markt auch für die Versorger noch viel attraktiver macht. Berücksichtigt man, dass in den tradierten Märkten die Anzahl der Patientinnen mit Rekonstruktionen (Brusterhaltende Operation mit Teilabnahme und Wiederaufbau) die der Mastektomierten (komplette Abnahme der betroffenen Brust) um den Faktor drei übersteigt, davon aber 50 % nach 1-2 Jahren mit dem Ergebnis nicht zufrieden sind, wird offenkundig, welches Potenzial in dieser Gruppe für eine Versorgung besteht. Um die entsprechende Aufmerksamkeit für die Versorgung zu schaffen, fokussiert sich Amoena zukünftig darauf diese zu adressieren. Die Entwicklung der neuartigen Prothese, die im 2. Quartal des kommenden Geschäftsjahres gelauncht wird und deren Entwicklung bereits im aktuellen Geschäftsjahr abgeschlossen wurde, eröffnet neue Marktpotenziale und Möglichkeiten.

Geschäftsbereich Textiles

Auch der Bereich der Textilien war von der Pandemie betroffen und die Umsätze sanken analog zum Rückgang der Silikonprodukte. Lockdown-bedingt waren auch die Umsätze der Saisonware teilweise geringer als in den Vorjahren. Auch das Ausliefern war wegen zahlreicher Lockdowns im Frühjahr eine Herausforderung. Während die Frühjahrsware bis Juni komplett versandt wurde, waren die Bestellungen im Herbst geringer als in den Vorjahren. Im Bereich Textiles verringerte sich der Konzernumsatz der Berichtsperiode bei vergleichbaren Wechselkursen um 3 Mio. bzw. 12,4 %. Der Umsatzrückgang ist auf eine geringere Anzahl verkaufter Stück zurückzuführen; das Preisniveau blieb unverändert.

Geschäftsbereich Recovery Care

Dem Geschäftsbereich kam bereits im aktuellen Geschäftsjahr eine besondere Bedeutung zu. Mit dem innovativen Post-OP-Kompressions-BHs "Leyla" haben wir ein Produkt gelauncht, das die Versorgung optimiert und das Heilungsergebnis deutlich beschleunigen kann. Die unterschiedlichen Kompressionsareale berücksichtigen die Sensitivität der einzelnen Körperbereiche, sichern aber dennoch das Behandlungsergebnis durch entsprechende Druckzonen, wo diese benötigt werden. Trotz der Pandemie konnten 178 Tausend BHs bereits im ersten Jahr verkauft werden. Hierbei stellen wir insbesondere auch auf die Information der Patientinnen über mögliche Probleme ihrer sogenannten Patient Journey ab und welche Lösungen es dafür gibt. Aktuell werden Patientinnen nicht ideal aufgeklärt und zahlreiche Folgeerkrankungen bleiben undiagnostiziert. Ziel der Amoena ist es neben der optimierten Post-OP-Versorgung, Patientinnen, und hier vor allem teiloperierte, für die umfänglichen Lösungen der Amoena-Gruppe zu sensibilisieren, um die Reichweite des Patientenklientels der Amoena zu erhöhen. Hierfür hat Amoena im Geschäftsjahr zahlreiche weitere Innovationen vorbereitet und entwickelt, die im kommenden Geschäftsjahr gelauncht werden. Dazu gehören neuartige Narbenpflaster, Kompressionshosen und zahlreiche innovative nahtlose (seemless) Kompressions-BHs. Somit soll die medizinische Wahrnehmung der Gruppe als Systemlieferant deutlich erhöht werden.

Ertragslage

Der Bruttoumsatz der Amoena Gruppe lag aufgrund der Covid-bedingten Einschränkungen in der Berichtsperiode auf Basis tatsächlicher Wechselkurse bei EUR 60,6 Mio. nach EUR 71,6 Mio. im Vorjahr (-15,3 %). Der Nettoumsatz lag bei EUR 58,5 Mio. nach EUR 69,3 Mio. im Vorjahr. Die pandemiebedingten Einschränkungen konnten nicht durch andere Maßnahmen und Aktivitäten und die Launches neuer innovativer Produkte kompensiert werden.

Alle Regionen verzeichneten in Abhängigkeit der Pandemieentwicklung starke Umsatzrückgänge, die bei abflauendem Pandemiegeschehen sich auch jeweils rasch wieder erholten, was beweist, dass der Bedarf der Versorgung nicht dauerhaft reduziert sein dürfte.

Die Umsatzkosten haben sich überproportional zur Entwicklung der Umsatzerlöse von EUR 30,4 Mio. auf EUR 22,6 Mio. reduziert. Dies begründet sich im Wesentlich durch die hohen Aufwendungen im Vorjahr im Rahmen der operativen Stilllegung der Produktionsstätte für Textilien in Costa Rica.

In der Berichtsperiode sind die Vertriebskosten mit EUR 24,1 Mio. um EUR 4,3 Mio. niedriger im Vergleich zum Vorjahr und betrugen 41,1 % der Nettoumsatzerlöse. Die absolute Kostenverminderung ist im Wesentlichen auf die Implikationen der Corona-Pandemie zurückzuführen. Vertriebs- und Marketingaktivitäten sind reduziert und Personalkosten eingespart worden. Die Abschreibungen auf aktivierte Kundenstämme belasteten die Vertriebsaufwendungen nur noch für sechs Monate, da diese bis zum 31. März 2020 vollständig abgeschrieben waren.

Die Forschungs- und Entwicklungskosten lagen mit EUR 1,3 Mio. unter dem Vorjahresniveau von EUR 1,6 Mio., im Wesentlichen bedingt durch niedrigere Personalaufwendungen. Im Geschäftsjahr wurden Entwicklungskosten in Höhe von EUR 0,4 Mio. aktiviert (Vorjahr EUR 0,2 Mio.).

Die allgemeinen Verwaltungskosten waren in der Berichtsperiode mit EUR 7,9 Mio. unter dem Vorjahresniveau (EUR 9,9 Mio.) und betrugen 13,5 % der Umsatzerlöse. Die Reduktion ist auf das coronabedingt niedrigere Aktivitätsniveau zurückzuführen. Zudem waren die allgemeinen Verwaltungskosten im Vorjahr durch höhere Personalaufwendungen aufgrund von zeitlichen Überschneidungen diverser Stellen sowie aufgrund von Abfindungsaufwendungen geprägt.

Das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit ist in der Berichtsperiode auf EUR 3,0 Mio. gestiegen (im Vorjahr EUR -1,0 Mio.). Im Vorjahr war das operative Ergebnis stark von der Schließung der Produktionsstätte in Costa Rica beeinflusst. In der Berichtsperiode wirkten die pandemiebedingten Umsatzrückgänge ergebnisbelastend, konnten aber zu einem nicht unwesentlichen Teil durch Kosteneinsparungen kompensiert werden. Die Ergebnisrendite (EBIT/Umsatzerlöse) beträgt 5,1 % und ist damit über Vorjahresniveau.

Nach wie vor wird das Ergebnis maßgeblich durch die Abschreibungen auf die im Rahmen des Unternehmenserwerbes zum 30. März 2007 angesetzten und nach dem Eigentümerwechsel fortgeführten immateriellen Vermögenswerte und Sachanlagen beeinflusst. Das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit beinhaltet planmäßige Abschreibungen in Höhe von EUR 4,3 Mio., wovon EUR 1,8 Mio. auf Abschreibungen auf die im Rahmen des Unternehmenserwerbes zum 30. März 2007 angesetzten immateriellen Vermögenswerte entfallen (im Vorjahr EUR 3,5 Mio.).

Die Ertragslage wird des Weiteren maßgeblich durch die Fremdfinanzierung des Unternehmenszusammenschlusses und die daraus resultierenden Zinsaufwendungen beeinflusst. Im Berichtszeitraum lagen die Zinsaufwendungen bei EUR 4,6 Mio. und damit unter dem Vorjahreswert (EUR 5,0 Mio.).

Hierbei profitierte die Gruppe von dem sehr niedrigen EURIBOR. Zudem haben die planmäßigen Tilgungen von insgesamt EUR 4,4 Mio. im Berichtsjahr zur Reduzierung der Zinslast beigetragen. Die im Berichtsjahr ausgewiesen Zinsaufwendungen aufgrund der Erstanwendung von IFRS 16 Leasingverhältnisse betrugen EUR 0,1 Mio.

Darüber hinaus wurden die Finanzierungsaufwendungen durch Währungskursverluste in Höhe von EUR 3,0 Mio. (im Vorjahr EUR 1,4 Mio.) beeinflusst. Die bereits im Geschäftsjahr 2019/20 nicht mehr operative Tochtergesellschaft in Costa Rica wurde zum 30. September 2020 entkonsolidiert. Die bis zu diesem Zeitpunkt erfolgsneutral bilanzierten Währungskurseffekte in Höhe von EUR 1,1 Mio. wurden erfolgswirksam erfasst und in dieser Position ausgewiesen. Neben diesem Währungseffekt führte die Entkonsolidierung zu keinen wesentlichen Ergebnisbelastungen.

Die Finanzerträge betrugen in der Berichtsperiode EUR 0,2 Mio. und sind gegenüber dem Vorjahr um EUR 2,4 Mio. gesunken. Die Reduktion ist auf die Entwicklung der Währungskurserträge zurückzuführen.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr liegt ein Ertragsteuerertrag in Höhe von EUR 0,2 Mio. vor, nach einem Ertragsteueraufwand von EUR 0,5 Mio. im Vorjahr. Die Reduzierung der Steuerlast entfällt im Wesentlichen auf die latenten Steuern mit EUR 0,6 Mio.

Insgesamt hat sich das Konzernjahresergebnis nach Ertragssteuern trotz der Corona-Pandemie um EUR 1,1 Mio. verbessert. Das Ergebnis im Vorjahr war deutlich stärker von Sondereffekten in Zusammenhang mit der Schließung der Niederlassung in Costa Rica negativ beeinflusst. Nach wie vor wird das Ergebnis durch aus dem Unternehmenserwerb resultierende hohe Abschreibungen und hohe Zinsen belastet.

Das Geschäftsjahr bis zum 30. September 2020 weist darüber hinaus keine Ereignisse von besonderer Bedeutung auf.

Investitionen / Vermögenslage / Finanzlage

Die Gesellschaft hat auch im abgelaufenen Geschäftsjahr in die Weiterentwicklung und Expansion des Unternehmens investiert.

Im Berichtsjahr wurden, ohne Berücksichtigung der neuen Leasingbilanzierung nach IFRS 16, EUR 0,5 Mio. in immaterielle Vermögenswerte und EUR 0,3 Mio. in Sachanlagen investiert. Im Bereich der immateriellen Vermögenswerte lag der Schwerpunkt der Investitionen in IT/IT-Lizenzen und aktivierten Entwicklungskosten (Prothesen). Die Investitionen in die Sachanlagen betrafen vorwiegend Anlagen für die Silikonfertigung und insbesondere für die neuen Prothesenprodukte.

Darüber hinaus erfolgten Zugänge bei Nutzungsrechten in Folge der Erstanwendung von IFRS 16 Leasingverhältnisse. Zum 1. Oktober 2019 betrug der Buchwert der aktivierten Nutzungsrechte und der korrespondierenden Leasingverbindlichkeiten EUR 3,1 Mio., was zu einer entsprechenden Erhöhung der Bilanzsumme führte. Den planmäßigen Abschreibungen auf die aktivierten Nutzungsrechte in Höhe von EUR 1,1 Mio. im Berichtsjahr standen Zugänge und sonstige Veränderungen in Höhe von EUR 0,8 Mio. gegenüber.

Die Vorräte sind mit EUR 13,7 Mio. über Vorjahresniveau, was zum größten Teil mit den niedrigeren Abverkäufen in Zusammenhang mit der Corona-Pandemie zu tun hat. Die kurzfristigen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto, (EUR 9,7 Mio.) sind insbesondere aufgrund des Umsatzrückgangs gegen Jahresende um EUR 2,1 Mio. gesunken. Die durchschnittlichen Zahlungsziele waren in den meisten Ländern auf stabilem Niveau. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind EUR 0,6 Mio. unter Vorjahresniveau, im Wesentlichen begründet durch das niedrigere Aktivitätsniveau. Insgesamt führt das zu einem reduziertem Working Capital (Forderungen aus Lieferungen und Leistungen + Vorräte abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen) von EUR 19,8 Mio. (gegenüber Vorjahr von EUR 20,2 Mio.).

Nachdem eine bessere Visibilität mit Fortschreiten der Pandemie möglich war, hat die Amoena aktiv die Banken über die wirtschaftlichen Implikationen im Hinblick auf den Kreditvertrag informiert. Der massive Einbruch des operativen Geschäftes von bis zu 70 % in einzelnen Monaten machte die Erfüllung der Kreditvorgaben nicht mehr möglich. Mit den Senior Lendern fanden umfängliche Verhandlungen basierend auf der neuen Schätzung der Geschäftsentwicklung der Gruppe statt und es wurden neue Vereinbarungen geschlossen. Diese sehen unter anderem ein zeitliches Aussetzen einiger Covenants sowie auch neue Covenants vor. Zudem stellte der Gesellschafter Amoena zu Beginn des Geschäftsjahres 2020/21 ein weiteres Gesellschafterdarlehen in Höhe von EUR 2,0 Mio. zur Verfügung. Die Kosten im Zusammenhang mit der Refinanzierung beliefen sich auf über EUR 0,5 Mio. für Anwaltsgebühren, Notarkosten für die weltweiten Verpfändungen und Gebühren. Zudem mussten in diesem Zusammenhang weitere Zinsaufwendungen in Höhe von EUR 0,2 Mio. erfasst werden.

Die finanziellen Schulden belaufen sich zum 30. September 2020 auf EUR 79,9 Mio. (Vorjahr EUR 75,2 Mio.). Die Entwicklung ist im Wesentlichen auf einen Nettoeffekt aus Tilgung der Bankdarlehen (EUR 4,4 Mio.), aufgelaufenen Zinsen der Gesellschafterdarlehen (EUR 2,8 Mio.), Ziehung der Kreditlinie (EUR 2,0 Mio.), Aufnahme weiteren Darlehen im Rahmen von Coronahilfen in Höhe von EUR 1,3 Mio. und Erstbilanzierung der IFRS 16-Leasingverbindlichkeiten (Summe aller Leasingverbindlichkeiten zum 30. September 2020: EUR 3,0 Mio.) zurückzuführen.

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente haben sich um EUR 0,9 Mio. auf EUR 8,1 Mio. erhöht, wovon EUR 2,0 Mio. auf 'die Inanspruchnahme der Betriebsmittelkreditlinie zurückzuführen sind. Die planmäßigen Darlehenstilgungen in Höhe von EUR 4,4 Mio. sowie die Nettoinvestitionen in Höhe von EUR 0,6 Mio. konnten durch den Cashflow der betrieblichen Tätigkeit in Höhe von EUR 4,0 Mio. größtenteils finanziert werden. Der Amoena-Gruppe stehen darüber hinaus Kreditlinien von EUR 4,2 Mio. zur Verfügung, die zum Bilanzstichtag 30. September 2020, wie oben erwähnt, mit EUR 2,0 Mio. in Anspruch genommen waren.

Gesamtaussage

Die Umsatzerlöse der Amoena-Gruppe sind im Jahr 2019/20 im Wesentlichen aufgrund der Covid-19-Pandemie erheblich gesunken. Wir erachten den Effekt, der alle Bereiche der Gruppe und alle Länder und Regionen betraf, für temporär. Im Vergleich zu den sogenannten "Hard Lockdowns" im Frühjahr haben sich die Umsätze am Geschäftsjahresende wieder stabilisiert, sind aber noch nicht auf Vorjahresniveau zum Jahresende hin angekommen.

Das EBITDA, normalisiert zu tatsächlichen Wechselkursen gemäß dem internen Management Reporting, lag aufgrund des starken Umsatzrückgangs mit EUR 8,3 Mio. unter Vorjahresniveau (EUR 11,2 Mio.).

Der Free Cashflow ohne Sondereffekte lag mit EUR 3,2 Mio. unter dem Vorjahresniveau (EUR 9,4 Mio.).

Die prognostizierten Wachstumsziele beim Umsatz und beim Ergebnis konnten wegen der Pandemie, die sich negativ auf den Geschäftsverlauf auswirkte, nicht erreicht werden.

Die Finanzlage der Gesellschaft ist nach wie vor und insbesondere aufgrund der im Geschäftsjahr 2019/20 angepassten Darlehensvereinbarungen solide und sollte sich mit abflauen der Pandemie entsprechend entspannen. Aber auch im Falle eines Andauerns der Pandemie bis Jahresende ist die Gesellschaft aufgrund der eingeleiteten Sparmaßnahmen solide aufgestellt. Wir verweisen diesbezüglich auf weitere Erläuterungen im Abschnitt 4 Risiko- und Chancenberichterstattung.

3. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres zum 30. September 2020

Die Pandemie dominiert das Geschäftsgeschehen. Die Gruppe agiert mit erhöhter Flexibilität auf der Kostenseite, bis die regulatorischen Einschränkungen geringer werden und das Geschäft zu normalen Gegebenheiten zurückkehren kann. Die Gesellschafter haben, wie bereits erwähnt, ein weiteres Gesellschafterdarlehen in Höhe von EUR 2,0 Mio. an die Amoena gegeben.

4. Risiko- und Chancenberichterstattung

Die aktuelle Risikolage ist durch die weltweite Pandemie charakterisiert. Diese macht kurzfristige Einschätzungen schwierig. Dennoch gehen wir mittelfristig davon aus, dass die Situation durch neue Impfstoffe und Gewöhnungseffekte sich zunehmend verbessert und ab dem 3. Quartal 2021 normalisieren sollte. Zudem ist der Machtübergang in den USA ein potenzieller Risikofaktor, sollte dieser regulatorische Auswirkungen haben, auch wenn wir hierfür aktuell keine Indikationen haben. Darüber hinaus ergeben sich durch den Brexit kurzfristig Unsicherheiten, bis eine finale Struktur in der Zusammenarbeit mit der Europäischen Union definiert ist. Die vorhandenen operativen Risiken sind in Ihrer Ausprägung, Dauer und Intensität nicht abschließend zu beurteilen. Alle Risiken haben aber gemein, dass sie vorübergehenden Charakter haben und das Geschäftsmodell der Amoena nicht dauerhaft belasten sollten. Wir haben entsprechende Maßnahmen ergriffen, die Kostensituation an die Umsatzsituation anzupassen und bereits Kurzarbeit bis Ende 2021 beantragt. Bereits im abgelaufenen Geschäftsjahr hat die Organisation ihre Fähigkeit zur Kostenreduzierung bewiesen, als in einzelnen Monaten die Ausgaben um bis zu 30 % gesenkt werden konnten, um Umsatzausfälle teilweise zu kompensieren. Unter Berücksichtigung der ergriffenen bzw. geplanten Maßnahmen haben die Auswirkungen der Corona-Pandemie einzeln oder in Wechselwirkung miteinander in der kurz- und mittelfristigen Unternehmensplanung keine den Bestand gefährdenden Auswirkungen auf Amoena. Durch die langfristigen Finanzierungsvereinbarungen (wir verweisen auf die Ausführungen im Kapitel 2, Abschnitt "Investitionen/Vermögenslage/ Finanzlage) zu Gunsten von Amoena sowie den hohen Liquiditätsbestand der Gesellschaft sind kurz- und mittelfristig keine finanziellen Risiken erkennbar, die den Bestand der Amoena zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung gefährden. Sofern die Corona-Pandemie länger oder intensiver als geplant anhält, können die gesetzlichen Vertreter derzeit aber nicht ausschließen, dass Amoena in Liquiditätsschwierigkeiten gerät und/oder auch die bestehenden Covenants der Darlehensvereinbarungen gebrochen werden könnten. Die gesetzlichen Vertreter gehen in diesem Fall davon aus, dass die finanzierenden Banken und/oder Gesellschafter die finanzielle Unterstützung für Amoena weiter aufrechterhalten und bei Bedarf in angemessenem Umfang ausbauen werden. Sollte diese finanzielle Unterstützung von Seiten der finanzierenden Banken und/oder Gesellschafter nicht in ausreichendem Maße erfolgen, ist der Fortbestand der Amoena gefährdet.

Marktchancen und -risiken

Wir gehen davon aus, dass wir, bei anhaltendem Wettbewerbsdruck, mit der neuen Strategie der Amoena dem Preis- und Margendruck entgehen können und stattdessen mit der starken Launchpipeline zukünftig Marktanteile und neue Kundensegmente gewinnen können. Die Dauer und Realisierbarkeit unterliegen typischen Markterschließungsrisiken, die in Pandemiezeiten schwieriger zu eruieren sind und daher mit einem erheblichen Umsetzungsrisiko behaftet bleiben.

Wesentliche Änderungen in den Erstattungssystemen und Gesundheitssystemreformen in den Kernmärken von Amoena könnten bedeutsame Auswirkungen auf das Markt- und Wettbewerbsumfeld der Gesellschaft haben, was Chancen und Risiken in sich birgt. Aus heutiger Sicht sind aber keine wesentlichen negativen oder positiven Auswirkungen bei den Erstattungssystemen erkennbar. Weiterhin kann die Preispolitik einzelner Wettbewerber hohe Wettbewerbsrisiken auslösen.

Den Herausforderungen begegnet Amoena durch einen klaren Fokus auf ihre Zielgruppe mit außerordentlich vielen und teilweise revolutionären Innovationen und einer Launchpipeline von 22 neuen Produkten in den kommenden zwei Jahren, ein marktorientiertes Produktportfolio, das wir zudem an einigen Stellen straffen werden, innovative, auch den pandemiebedingten Einschränkungen entsprechende Vertriebskonzepte (z.B. Präsenz bei Symposien, Medizinkongresse, Individualschulungen, Informationsmaterialien und Onlinetrainingsplattformen, medizinische Informationsmaterialien), Prozessoptimierungen, Marketingaktivitäten, Qualitätssicherung, Intensivierung der Vertriebswege, Verbesserung des Kundenservices und Kostensenkungsprogramme. Zudem versucht Amoena, durch kontinuierliche Verbesserung ihrer Produkte eine optimale Versorgung der Frau zu gewährleisten.

Vor allem in 2019/20 hat Amoena die Modernisierung des Portfolios vorangetrieben und mit der Adapt-Air-Technologie auch für Teilprothesen, Maßprothesen, innovativen nahtlosen Post-OP-BHs, Silikonpflastern und weiteren Post-OP Produkten eine Fülle an neuen Produkten auf den Weg gebracht, die die Zukunft der Amoena sicherstellen werden.

Im Bereich Textilien arbeiteten wir kontinuierlich an der Weiterentwicklung von saisonalen Produkten für die Frühjahrs- und Herbstkollektion. Durch Lernkurven aus vorigen Saisonen konnten wir das Angebot straffen und optimieren und sehen Chancen für einen Zuwachs im Vergleich zum Vorjahr. Amoena sieht hier ein wichtiges strategisches Wachstumsfeld, welches unmittelbar unserer Kernkompetenz in Bezug auf Kunden, Märkte und Produkte entspricht. Da Amoena bei dem Verkauf dieser neuen, zusätzlichen Produkte grundsätzlich über einen Vorverkauf geht, wird bei einer entsprechenden Ausweitung des Portfolios das Risiko von Überbeständen reduziert. Gleichzeitig entsteht dadurch die Möglichkeit, diesen Teil des Portfolios regelmäßig zu erneuern und dadurch attraktiv zu halten. Amoena wird nach wie vor einen wesentlichen Teil ihres Textilportfolios als sofort verfügbare Bestandsartikel führen, um hier eine hohe und unmittelbare Verfügbarkeit zu gewährleisten.

Im Bereich Silicone Products geht das Management weiterhin von einem wettbewerbsintensiven Marktumfeld aus. Mit der Einführung von Innovationen, insbesondere der neu entwickelten Adapt-Air-Prothese mit adaptierbarer Luftkammer, und Produktverbesserungen ist das Amoena-Portfolio sehr gut für zukünftige Herausforderungen aufgestellt. Ein nachhaltiges Gruppenergebnis ist jedoch nur durch einen kontinuierlichen Ausbau der Marktanteile in den Kernmärkten sowie durch Erschließung neuer Märkte möglich, sofern keine unbeeinflussbaren Eingriffe der Gesetzgeber in bestehende Regelungen auf dem Gesundheitssektor erfolgen. Im Bereich Textiles gehen wir durch die neue Ausrichtung und das erweiterte Produktportfolio von einem Wachstum im Konzern aus. Durch die Positionierung dieser Produkte für neue User Moments reduziert sich grundsätzlich die Abhängigkeit von gesetzlichen Regelungen in diesem Segment, da diese Produkte grundsätzlich nicht von den Krankenkassen erstattet werden und nicht für die medizinische Grundversorgung bestimmt sind.

Kreditrisiken

Die Erschließung neuer Märkte und neuer Marktsegmente in der Versorgung der Patienten ist ein wesentlicher Bestandteil in Amoenas Wachstumsstrategie. Hierbei spielen insbesondere sogenannte "Emerging Marktes" eine zentrale Rolle (wie Russland und vor allem China bzw. Asien). Eine gegebenenfalls notwendige restriktivere Kreditlinienpolitik auch im Zusammenhang mit oder im Nachgang der Coronakrise könnte diese Wachstumspläne verlangsamen. Durch die breite Streuung der Umsätze und Forderungen auf viele Länder und zahlreiche Kunden ohne eine Abhängigkeit von Großkunden ist dieses Risiko für die Gruppe als gering einzuschätzen, sofern man die Sonderbelastungen durch die Einschränkungen im Zusammenhang mit der Corona-Pandemie außen vor lässt.

Das maximale Ausfallrisiko wird durch die Buchwerte der in der Bilanz angesetzten finanziellen Vermögenswerte einschließlich derivativer Finanzinstrumente mit positivem Marktwert wiedergegeben.

Auf Basis der derzeitigen Planung erwartet die Geschäftsführung keinen Bruch der im Geschäftsjahr 2019/20 angepassten Covenants. Wir verweisen diesbezüglich auf die Ausführungen zu Beginn dieses Abschnitts im Konzernlagebericht.

Liquiditätsrisiken

Unter Liquiditätsrisiken wird das Risiko verstanden, dass die Amoena Holding nicht genügend Finanzmittel besitzt, um ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

Die Finanzlage der Gesellschaft ist nach wie vor und insbesondere aufgrund der im Geschäftsjahr 2019/20 angepassten Darlehensvereinbarungen ausreichend. Die Amoena-Gruppe hat ihre Kreditvereinbarung mit den finanzierenden Banken im Geschäftsjahr 2019/20 nochmals neu verhandelt. Die Covenants wurden und werden auch zukünftig zeitweise ausgesetzt; zudem wird auf Liquiditätsbestände abgestellt. Die Gruppe berichtet monatlich mit 13-Wochen-Ausblicken über die erwarteten Cashbestände und sendet alle zwei Wochen eine Bestätigung, dass der Cashbestand oberhalb des Zielwertes von EUR 4,0 Mio. war. Die Eigentümer haben der Gruppe zu Bewältigung ihrer Verpflichtungen im November 2020 zusätzlich ein Darlehen von EUR 2 Mio. zur Verfügung gestellt, das endfällig ist und mit 6 % verzinst wird. Der Amoena-Gruppe stehen darüber hinaus Kreditlinien von EUR 4,2 Mio. zur Verfügung, die zum Bilanzstichtag 30. September 2020 mit EUR 2,0 Mio. gezogen waren.

Die folgenden Übersichten zeigen auf, wie die vertraglichen Fälligkeiten der Verbindlichkeiten per 30. September 2020 und per 30. September 2019 die Liquiditätssituation von Amoena Holding beeinflussen.

Vertragliche Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten, inklusive Zinszahlungen zum 30.9.2020
in TEUR	bis zu 1 Jahr	1-2 Jahre	2-3 Jahre	3-4 Jahre	4-5 Jahre	>5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	9.959	6.187	6.236	23.128	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	37.160	0	0	0	0	0
Leasingverbindlichkeiten	1.212	828	502	251	213	250
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	221	0	0	0	0	0
Gesamt	48.552	7.015	6.738	23.379	213	250

Vertragliche Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten, inklusive Zinszahlungen zum 30.9.2020
in TEUR	Gesamt 30.9.2020
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	45.510
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	37.160
Leasingverbindlichkeiten	3.256
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	221
Gesamt	86.147

Vertragliche Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten, inklusive Zinszahlungen zum 30.9.2019
in TEUR	bis zu 1 Jahr	1-2 Jahre	2-3 Jahre	3-4 Jahre	4-5 Jahre	>5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	6.081	6.001	5.920	5.888	22.980	0
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	34.301	0	0	0	0	0
Leasingverbindlichkeiten	114	108	70	51	0	0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	277	0	0	0	0	0
Gesamt	40.773	6.109	5.990	5.939	22.980	0

Vertragliche Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten, inklusive Zinszahlungen zum 30.9.2019
in TEUR	Gesamt 30.9.2019
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	46.870
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	34.301
Leasingverbindlichkeiten	343
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	277
Gesamt	81.791

Die verbleibenden von den Gesellschaftern gewährten Darlehen in Höhe von EUR 37,2 Mio. (einschließlich aufgelaufener Zinsen) sind von beiden Seiten kurzfristig kündbar. Die IFRS verlangen in diesem Fall einen Ausweis der Darlehensverbindlichkeiten inklusive der bis zum 30. September 2020 aufgelaufenen Zinsen als kurzfristige finanzielle Schulden in der Konzernbilanz.

Damit liegen in den folgenden Jahren (bei der Annahme einer unveränderten Darlehenshöhe) nicht liquiditätswirksame Zinsbelastungen aus diesen Gesellschafterdarlehen von EUR 2,8 Mio. für das Geschäftsjahr 2020/21 und leicht steigend für die Folgejahre vor, die in den obigen Tabellen nicht enthalten sind.

Die Gesellschaft hat zum 30. September 2020 noch ungenutzte Kreditlinien in Höhe von EUR 2,2 Mio. (im Vorjahr EUR 4.2 Mio.) und einen Bestand an liquiden Mitteln in Höhe von EUR 8,1 Mio. (im Vorjahr EUR 7,2 Mio.).

Währungsrisiken

Währungsrisiken im Sinne der IFRS entstehen durch Finanzinstrumente, welche auf eine von der funktionalen Währung abweichenden Währung lauten und monetärer Art sind. Wechselkursbedingte Differenzen aus der Umrechnung von Abschlüssen in die Konzernwährung bleiben unberücksichtigt.

Amoena erzielt mehr als die Hälfte der Umsätze in Fremdwährungen. Auch in der Berichtsperiode unterlagen zahlreiche Währungen erheblichen Schwankungen, insbesondere der USD und der CAD. In der Berichtsperiode konnten diese Schwankungen durch Kurssicherungsgeschäfte nur teilweise kompensiert werden. Amoena wird auch in Zukunft Wechselkurssicherungsinstrumente verstärkt einsetzen, um die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zu reduzieren. Weiterhin haben wir in den letzten Jahren unser Sourcing von Textilien in USD kontinuierlich erhöht, um hierdurch unser natürliches Hedging zu verbessern. Hierdurch konnten die erheblichen Schwankungen des USD in der Berichtsperiode weitgehend stabilisiert werden.

Zum Abschlussstichtag 30. September 2020 bzw. 30. September 2019 bestehen folgende wesentliche Netto-Exposures originärer Finanzinstrumente in Fremdwährung:

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2020 in TEUR
USD	9.078
GBP	1.262
CAD	3.630
PLN	328
AUD	1.569
HKD	405
CNY	1.054
SEK	281

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2019 in TEUR
USD	20.739
GBP	672
CAD	3.868
PLN	250
AUD	1.458
HKD	448
CNY	1.061
SEK	213

Die Netto-Exposures beinhalten Ausleihungen und Forderungen der Amoena Medizin-Orthopädie-Technik GmbH gegen Tochterunternehmen sowie Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und Darlehensverbindlichkeiten. Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegen Tochterunternehmen werden in den Netto-Exposures berücksichtigt, da die Bewertungseffekte aus der Stichtagsbewertung in die Konzerngewinn- und -verlustrechnung einfließen und nicht eliminiert werden.

Zum Abschlussstichtag 30. September 2020 bzw. 30. September 2019 bestehen folgende wesentliche Netto-Exposures derivativer Finanzinstrumente in Fremdwährung:

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2020 in TEUR
USD	3.328
AUD	383
GBP	438
CAD	462
SEK	227
PLN	439
NOK	162

Fremdwährung	Netto-Exposures zum 30.9.2019 in TEUR
USD	7.886
AUD	2.667
GBP	2.512
CAD	2.572
SEK	847
PLN	1.370
NOK	1.002

Um das Liquiditätsrisiko in den ausländischen Amoena-Gesellschaften zu minimieren, hat Amoena seit dem 2. Quartal des abgelaufenen Geschäftsjahres keine Währungsabsicherungsgeschäfte abgeschlossen. Da Währungskursschwankungen in der Regel immer zwölf Monate im Voraus abgesichert wurden, sind die Netto-Exposures zum 30. September 2020 niedriger als im Vorjahr.

Zinsrisiken

Die Gesellschaft weist zum 30. September 2020 bzw. 30. September 2019 in Höhe von EUR 39,5 Mio. bzw. EUR 40,3 Mio. Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten aus. Daraus ergeben sich Zinsrisiken, die das Zinsergebnis beeinflussen.

Die Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind variabel verzinslich. Der EURIBOR bewegte sich auch im Geschäftsjahr 2019/2020 auf sehr niedrigem Niveau, was in erster Linie auf die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank zurückzuführen ist. Es gibt aus heutiger Sicht keine Anzeichen, dass die Europäische Zentralbank ihre bisherige Geldpolitik in 2021 adjustieren wird. Seit dem 2. Quartal des Geschäftsjahres 2018/19 betreibt die Gesellschaft keine Zinssicherungsgeschäfte mehr.

Sensitivitätsanalysen

Für das Währungsrisiko werden Sensitivitätsanalysen für den USD, das GBP, den CAD, den PLN, den AUD, den HKD, den CNY und für die SEK vorgenommen.

Folgende Auswirkungen ergeben sich für originäre Finanzinstrumente auf das Eigenkapital sowie die Gewinn- und Verlustrechnung (ohne Berücksichtigung von Steuereffekten), wenn der EUR gegenüber dem USD, dem GBP, dem CAD, dem PLN, dem AUD, dem HKD, dem CNY und der SEK zum 30. September 2020 bzw. zum 30. September 2019 um 10 % aufgewertet gewesen wäre.

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn /
30.9.2020		Verlust
USD	908	908
GBP	126	126
CAD	363	363
PLN	33	33
AUD	157	157
HKD	41	41
CNY	105	105
SEK	28	28

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Gewinn /
30.9.2019		Verlust
USD	2.074	2.074
GBP	67	67
CAD	387	387
PLN	25	25
AUD	146	146
HKD	45	45
CNY	106	106
SEK	21	21

Eine entsprechende Abwertung des Euros im Vergleich zum USD, zum GBP, zum CAD, zum PLN, zum AUD, zum HKD, zum CNY und zur SEK zum 30. September 2020 und zum 30. September 2019 um 10 % hätte dieselben, aber gegensätzlichen Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung als auch auf das Eigenkapital gehabt, vorausgesetzt alle übrigen Variablen bleiben konstant.

Folgende Auswirkungen ergeben sich für derivative Finanzinstrumente auf das Eigenkapital sowie die Gewinn- und Verlustrechnung (ohne Berücksichtigung von Steuereffekten), wenn der EUR gegenüber dem USD, dem AUD, dem GBP, dem CAD, der SEK, dem PLN und der NOK zum 30. September 2020 bzw. zum 30. September 2019 um 10 % aufgewertet gewesen wäre.

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Verlust
30.9.2020
USD	382	382
AUD	38	38
GBP	44	44
CAD	46	46
SEK	23	23
PLN	44	44
NOK	16	16

Auswirkungen in TEUR	Eigenkapital	Verlust
30.9.2019
USD	-789	-789
AUD	-267	-267
GBP	-251	-251
CAD	-257	-257
SEK	-85	-85
PLN	-137	-137
NOK	-100	-100

Eine entsprechende Abwertung des Euros im Vergleich zum USD, zum AUD, zum GBP, zum CAD, zur SEK, zum PLN und zur NOK zum 30. September 2020 und zum 30. September 2019 um 10 % hätte dieselben, aber gegensätzlichen Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung als auch auf das Eigenkapital gehabt, vorausgesetzt alle übrigen Variablen bleiben konstant.

in TEUR	Auswirkung auf Gewinn/Verlust und Eigenkapital
30.9.2020	100 bp	100 bp
	paralleles Ansteigen	paralleles Absinken
Variables Darlehen	-425	425

in TEUR	Auswirkung auf Gewinn/Verlust und Eigenkapital
30.9.2019	100 bp	100 bp
	paralleles Ansteigen	paralleles Absinken
Variables Darlehen	-497	497

Durch den Cap-Swap wurden zum 30. September 2018 EUR 32,8 Mio. der variablen Darlehensverbindlichkeiten zinsgesichert. Der variable Zinssatz ist abhängig vom EURIBOR. Da dieser konstant niedrig ist und es keine Anzeichen gibt, dass er in naher Zukunft steigen könnte, betreibt die Gesellschaft seit dem 2. Quartal des Geschäftsjahres 2018/19 keine Zinssicherung mehr.

Sonstige Risiken

Das im August 2020 erfahrene Hochwasser sollte zu keiner dauerhaften Schädigung der Immobilien und Ertragslage der Gruppe führen. Der Versicherungsrahmen von je EUR 10 Mio. für Sachschäden und Betriebsunterbrechung erscheint mehr als komfortabel. Der betroffene Bürotrakt und das Seminarhaus werden derzeit saniert, und die Sanierung sollte bis März 2021 abgeschlossen sein. Zum Zeitpunkt der Konzernabschlusserstellung ist eine finale Beurteilung noch nicht möglich, weil mit der Versicherung und den Gutachtern weitere Gespräche und Untersuchungen ausstehen, aber die Geschäftsführung geht nicht von einem ungedeckten Schaden zum Nachteil Gruppe aus.

Risiken aus Rechtsstreitigkeiten können nie ausgeschlossen werden. Zurzeit sind keine wesentlichen Verfahren gegen Amoena anhängig.

Bezüglich der Finanz-, Wettbewerbs- und sonstigen Risiken lag im Berichtsjahr keine Risikokonzentration vor.

Die im Kapitel "Risiko- und Chancenmanagement" gemachten Angaben sind teilweise auch Angaben gemäß IFRS 7 "Finanzinstrumente: Angaben".

5. Prognose

Makroökonomisch erwarten wir eine Stabilisierung der Geschäftsaussichten, sobald die Pandemie unter Kontrolle ist. Mit der Abgabe von Impfstoffen und den damit verbundenen positiven Aussichten erwarten wir eine rasche und zügige Erholung. Auch Nachholeffekte erachten wir aufgrund von verschobenen Operationen bzw. einer erhöhten Abgabe von Rezepten sowie zahlreichen nachgeholten Versorgungsterminen als wahrscheinlich. Aufgrund der neuen Strategie, die früher in der sogenannten Patient Journey aufsetzt, gehen wir davon aus, dass unsere neuen Produkte und indikationsbezogenen Lösungen überproportional profitieren sollten. Mit den revolutionären Technologien und der Kommunikation hat die Amoena eine sehr starke Basis gelegt, um von dem Wiederanfahren der Versorgung überproportional zu profitieren. Zudem sehen wir in den "Emerging Markets" und vor allem in Asien überproportionale Wachstumsmöglichkeiten und Dynamik. Trotz der Pandemie erwarten wir ein weitgehend stabiles Preisniveau. In Ländern mit Ausschreibungsverfahren (insbesondere Schweden und Dänemark) erwarten wir weiteren Margendruck, jedoch tragen diese nur zu einem geringen Anteil zum Konzernumsatz bei. Insgesamt erwarten wir - in Abhängigkeit der Pandemieentwicklung - ein erhebliches Wachstum der Amoena im Millionenbereich. Mittelfristig gehen wir davon aus, dass die Amoena nicht nur auf das Vorjahresniveau von 2018/19 zurückkehrt, sondern auch darüber hinaus weiter wachsen wird.

Im Geschäftsbereich Textilien haben wir die Schließung der Produktionsstätte in Costa Rica zügig und ohne Schwierigkeiten abwickeln können und dabei sogar ein verbessertes Produktportfolio durch die kontinuierliche Entwicklung und Optimierung unseres Produktangebots erreichen können. Diese Erweiterung und höhere Penetration des relevanten Marktes sollen zu überproportionalen Wachstumsmöglichkeiten führen.

Mit dem zusätzlichen Fokus auf den Bereich der Post-OP-Versorgung (Recovery Care) und die Bündelung der Produkte zu Systemlösungen, die indikationsbezogen eine optimale Versorgung gewährleisten, stoßen wir in neue Bereiche vor, denen wir ein erhebliches Wachstum zutrauen. Erstes Feedback aus dem Markt und die positiven Rückmeldungen von medizinischem Personal bestärken die Gruppe, auch in Pandemiezeiten mit unverminderter Geschwindigkeit den Weg konsequent weiterzuführen. Die neuen, innovativen postoperativen BHs, Narbenpflaster, Kompressionshosen und Luftkammerteilprothesen werden eine verbesserte Wahrnehmung der Gruppe nach sich ziehen, die das Umsatzpotenzial enorm steigern wird. Pandemiebedingt ist eine genaue Prognose aktuell schwierig, aber wir gehen von einem einstelligen Millionenbetrag aus, der als Potenzial verfügbar erscheint.

Für unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren erwarten wir folgende Entwicklungen:

Leistungsindikatoren	Prognose für das Geschäftsjahr 2020/2021 im Vergleich zum Geschäftsjahr 2019/2020
Bruttoumsatz	Wachstum im niedrigen zweistelligen Millionenbereich auf Basis angepasster Standardkurse
Bruttoergebnis vom Umsatz	Wachstum im sehr niedrigen zweistelligen Millionenbereich auf Basis angepasster Standardkurse
EBITDA normalisiert	Wachstum im mittleren einstelligen Millionenbereich auf Basis angepasster Standardkurse
Working Capital (in Mio. EUR)	Wachstum im niedrigeren einstelligen Millionenbereich auf Basis angepasster Standardkurse
Free Cash Flow	Wachstum im niedrigeren einstelligen Millionenbereich auf Basis angepasster Standardkurse

Im Geschäftsjahr 2019/2020 lagen bis auf AUD und CAD die für die Gruppe relevanten Wechselkurse im Durchschnitt oder gegen Ende des Geschäftsjahres in der Nähe der Standardwährungskurse, weswegen die Geschäftsführung für die Prognose des Geschäftsjahres 2020/21 lediglich diese Standardwährungskurse angepasst hat.

Das Management geht auch für 2020/2021 von unsicheren Finanzmärkten und volatilen Kernwährungen aus (wie GBP und USD) und hat einen Teil der geplanten Cashströme über Termingeschäfte abgesichert, wobei krisenbedingt das Ausmaß geringer war als in früheren Jahren. Trotzdem können materielle Abweichungen zu den Plankursen Auswirkungen auf die Leistungsindikatoren haben.

Im Bereich Silicone Products wird das erwartete Wachstum innerhalb der Gruppe durch die Normalisierung nach dem Pandemiegeschehen, aber auch durch die Einführung vielversprechender Innovationen unterstützt.

Im Bereich Textiles erwarten wir ebenfalls eine Stabilisierung der Umsätze in Richtung Vorkrisenniveau. Im Bereich OTS gehen wir von geringeren Umsätzen aus, weil die Läger pandemiebedingt für das Frühjahr noch gut gefüllt sein werden. Die Vorverkaufsumsätze für die anstehende Frühjahr-2021-Kollektion waren erwartungsgemäß geringer als im Vorjahr (ca. EUR 3,2 Mio. gegenüber EUR 4,2 Mio. vor Corona). Insgesamt gehen wir im Segment Textilien ebenfalls von einem Wachstum in der Gruppe aus, sobald das Pandemiegeschehen absehbar im Griff ist.

Insgesamt erwarten wir eine Umsatzsteigerung der Amoena-Gruppe im zweistelligen Millionenbereich. Bei einer weitgehend stabilen Marge erwartet das Management ebenfalls eine Stärkung des Bruttoergebnisses und des EBITDA normalisiert im mittleren einstelligen Millionenbereich, soweit das Pandemiegeschehen dies zulässt.

Es wird darauf hingewiesen, dass die Erwartungen bezüglich der voraussichtlichen Entwicklung wesentlich von den tatsächlichen Ereignissen abweichen können.

Raubling, 28. Januar 2021

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Amoena Management Holding GmbH, Raubling

Eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Wir haben den Konzernabschluss der Amoena Management Holding GmbH, Raubling, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 30. September 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung, der Konzern-Kapitalflussrechnung und der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis zum 30. September 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Amoena Management Holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis zum 30. September 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss mit Ausnahme der Auswirkungen des im Abschnitt "Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht" beschriebenen Sachverhalts in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie den IFRS insgesamt. Der Konzernabschluss vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30. September 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis zum 30. September 2020 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit einem den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind und den ergänzend nach§ 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie den IFRS insgesamt entsprechenden Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und für das Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht

Entgegen der Vorschriften IAS 24.17, IAS 24.18 (a) und (b) und § 314 Abs. 1 Nr. 6 Buchstaben a) und b) HGB hat die Geschäftsführung die erforderlichen Angaben zu den Gesamt bezügen der aktiven Geschäftsführung sowie Geschäfte mit diesen, zu den Gesamtbezügen der Mitglieder des Beirats sowie Geschäfte mit diesen und zur Pensionsrückstellung eines ehemaligen Geschäftsführers nicht gemacht.

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) fest -gestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser eingeschränktes Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angaben im Konzernanhang, Abschnitt "Ereignisse nach dem Bilanzstichtag" und im Konzernlagebericht, Abschnitt "Risiko- und Chancenberichterstattung", in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass sofern die Corona-Pandemie länger oder intensiver als geplant anhält, sie derzeit nicht ausschließen, dass Amoena in Liquiditätsschwierigkeiten gerät und/oder auch die bestehenden Covenants der Darlehensvereinbarungen gebrochen werden könnten. Die gesetzlichen Vertreter gehen in diesem Fall davon aus, dass die finanzierenden Banken und/oder Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH die finanzielle Unterstützung für Amoena weiter aufrechterhalten und bei Bedarf in angemessenem Umfang ausbauen werden. Sollte diese finanzielle Unterstützung vonseiten der finanzierenden Banken und/oder Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH nicht in ausreichendem Maße erfolgen, ist der Fortbestand der Amoena gefährdet.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach §315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie den IFRS insgesamt in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie den IFRS insgesamt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 28. Januar 2021

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Hachmann, Wirtschaftsprüfer

Wedding, Wirtschaftsprüfer

32:T6ccd3,

Amoena Management Holding GmbH

Raubling

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2018 bis zum 30.09.2019

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2018 bis 30. September 2019 und vom 1. Oktober 2017 bis 30. September 2018

(in Tausend Euro)

	Anmerkung	1.10.2018-30.9.2019	1.10.2017-30.9.2018
Umsatzerlöse	(1.25)	69.332	69.035
Umsatzkosten	(1.26)	-30.430	-26.795
Bruttoergebnis vom Umsatz		38.902	42.240
Vertriebskosten	(1.27)	-28.361	-26.932
Forschungs- und Entwicklungskosten	(1.28)	-1.598	-1.231
Allgemeine Verwaltungskosten	(1.29)	-9.883	-8.801
Sonstige betriebliche Erträge	(1.30)	22	51
Sonstige betriebliche Aufwendungen	(1.30)	-95	-14
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit		-1.013	5.313
Gewinn- und Verlustanteile aus Anwendung der Equity-Methode		16	11
Finanzierungserträge	(1.32)	2.612	1.420
Finanzierungsaufwendungen	(1.32)	-6.444	-6.211
Ergebnis vor Ertragsteuern		-4.829	533
Ertragsteuern	(1.34)	-520	-1.170
Konzernjahresergebnis		-5.349	-637
davon Anteile der Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH		-5.349	-637

Konzernbilanz zum 30. September 2019 und 2018

(in Tausend Euro)

Aktiva

	Anmerkung	30. September 2019	30. September 2018
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	(1.36/1.37)	53.227	56.059
Sachanlagen	(1.38)	5.279	6.028
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen	(1.39)	130	104
Finanzielle Vermögenswerte	(1.40)	131	201
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto	(1.41)	3	3
Latente Steuern	(1.34)	1.334	3.471
Summe langfristige Vermögenswerte		60.104	65.866
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	(1.43)	12.506	14.065
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto	(1.41)	11.821	12.150
Finanzielle Vermögenswerte	(1.40)	191	140
Ertragsteuerforderungen		853	292
Sonstige Vermögenswerte	(1.42)	852	1.033
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	(1.44)	7.169	12.866
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte		113	0
Summe kurzfristige Vermögenswerte		33.505	40.546
SUMME AKTIVA		93.609	106.412
PASSIVA
	Anmerkung	30. September 2019	30. September 2018
Eigenkapital	(1.45/1.46)
Stammkapital		100	100
Kapitalrücklage		46.631	46.631
Gewinnrücklagen/Bilanzverlust		-47.795	-41.921
Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen		-2.190	-1.623
Summe Eigenkapital		-3.254	3.187
Langfristige Schulden
Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen	(1.47)	1.598	1.798
Finanzielle Schulden	(1.49)	36.037	43.541
Rückstellungen	(1.48)	334	325
Latente Steuern	(1.34)	8.648	11.605
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten		14	21
Summe langfristige Schulden		46.631	57.290
Kurzfristige Schulden
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		4.149	3.650
Finanzielle Schulden	(1.49)	39.191	36.673
Rückstellungen	(1.48)	1.264	1.058
Ertragsteuerverbindlichkeiten		260	678
Sonstige Verbindlichkeiten	(1.50)	5.368	3.876
Summe kurzfristige Schulden		50.232	45.935
SUMME PASSIVA		93.609	106.412

Konzern-Kapitalflussrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2018 bis 30. September 2019 und vom 1. Oktober 2017 bis 30. September 2018

(in Tausend Euro)

	Anmerkung	1.10.2018-30.9.2019	1.10.2017-30.9.2018
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit
Jahresergebnis		-5.349	-637
Abschreibungen/Wertminderungen/Wertaufholungen	(1.36/1.37)	5.075	5.292
Nicht zahlungswirksame Erträge und Aufwendungen		-1.012	-243
Aufwand (Vj. Ertrag) aus Anlagenabgängen		7	-4
Steueraufwendungen, netto	(1.34)	520	1.170
Zinsaufwendungen, netto	(1.32)	4.962	4.927
Ergebnis von Gemeinschaftsunternehmen ohne Dividendenzahlungen unter Berücksichtigung der Zwischenergebniseliminierung		-26	11
Erhaltene Dividenden		0	56
Gezahlte Ertragsteuern, netto		-2.152	-2.258
Gezahlte Zinsen		-1.950	-2.163
Erhaltene Zinsen		18	34
Verminderung der Vorräte		1.944	173
Verminderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen, netto, sowie der sonstigen Vermögenswerte		495	165
Veränderung der Pensionsverpflichtungen und ähnlichen Verpflichtungen		-480	-76
Erhöhung der Rückstellungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten		1.683	318
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit		3.735	6.765
Cashflow aus Investitionstätigkeit
Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen		-991	-758
Erlöse aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen		12	11
Cashflow aus Investitionstätigkeit		-979	-747
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Tilgung von Darlehensverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		-8.400	-4.431
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten		-72	-49
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit		-8.472	-4.480
Effekt von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		19	-40
Netto-Verminderung (i.Vj. -Erhöhung) der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		-5.697	1.498
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenanfang		12.866	11.368
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenende		7.169	12.866
davon Ausweis in der Bilanz unter Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten		7.169	12.866

Konzern-Gesamtergebnisrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2018 bis 30. September 2019 und vom 1. Oktober 2017 bis 30. September 2018

(in Tausend Euro)

	1.10.2018-30.9.2019	1.10.2017-30.9.2018
Konzernjahresergebnis	-5.349	-637
Posten, die nicht nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste, brutto	-262	-4
Latente Steuern	70	1
	-192	-3
Posten, die nachfolgend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können
Währungskurseinflüsse	-567	-110
Nach der Equity-Methode bilanziert Gemeinschaftsunternehmen	0	0
Latente Steuern	0	0
	-567	-110
Direkt im Eigenkapital erfasstes sonstiges Ergebnis	-759	-113
Gesamtergebnis der Periode	-6.108	-750
davon Anteile der Gesellschafter der Amoena Management Holding GmbH	-6.108	-750

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für die Perioden vom 1. Oktober 2018 bis 30. September 2019 und vom 1. Oktober 2017 bis 30. September 2018

(in Tausend Euro)

	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen/ Bilanzgewinn	Währungsumrechnung
Anfangsbestand 1.10.2017	100	46.631	-41.281	-1.513
Konzernjahresfehlbetrag	0	0	-637	0
Versicherungsm. Verluste	0	0	-4	0
Latente Steuern auf Versicherungsm. Verluste	0	0	1	0
Währungskursverluste	0	0	0	-110
Endbestand 30.9.2018	100	46.631	-41.921	-1.623
Einfluss der Änderung von IFRS 9 "Finanzinstrumente" (vgl. Anmerkung 1.6.)	0	0	-333	0
Anfangsbestand 1.10.2018	100	46.631	-42.254	-1.623
Konzernjahresfehlbetrag	0	0	-5.349	0
Versicherungsm. Verluste	0	0	-262	0
Latente Steuern auf Versicherungsm. Verluste	0	0	70	0
Währungskursverluste	0	0	0	-567
Endbestand 30.9.2019	100	46.631	-47.795	-2.190

	Summe Rücklagen aus ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen	Eigene Anteile
Anfangsbestand 1.10.2017	-1.513	0
Konzernjahresfehlbetrag	0	0
Versicherungsm. Verluste	0	0
Latente Steuern auf Versicherungsm. Verluste	0	0
Währungskursverluste	-110	0
Endbestand 30.9.2018	-1.623	0
Einfluss der Änderung von IFRS 9 "Finanzinstrumente" (vgl. Anmerkung 1.6.)	0	0
Anfangsbestand 1.10.2018	-1.623	0
Konzernjahresfehlbetrag	0	0
Versicherungsm. Verluste	0	0
Latente Steuern auf Versicherungsm. Verluste	0	0
Währungskursverluste	-567	0
Endbestand 30.9.2019	-2.190	0

	Summe
Anfangsbestand 1.10.2017	3.937
Konzernjahresfehlbetrag	-637
Versicherungsm. Verluste	-4
Latente Steuern auf Versicherungsm. Verluste	1
Währungskursverluste	-110
Endbestand 30.9.2018	3.187
Einfluss der Änderung von IFRS 9 "Finanzinstrumente" (vgl. Anmerkung 1.6.)	-333
Anfangsbestand 1.10.2018	2.854
Konzernjahresfehlbetrag	-5.349
Versicherungsm. Verluste	-262
Latente Steuern auf Versicherungsm. Verluste	70
Währungskursverluste	-567
Endbestand 30.9.2019	-3.254

Wir verweisen auf den Konzernanhang, Abschnitt 1.45.

KONZERN-ANHANG FÜR DIE PERIODE VOM 1. OKTOBER 2018 BIS 30. SEPTEMBER 2019

ALLGEMEINE INFORMATIONEN

1.1 Die Gesellschaft

1.2 Grundsätze der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der Amoena Holding wurde für das Geschäftsjahr 2018/2019 (1. Oktober 2018 bis 30. September 2019) in Übereinstimmung mit den zum Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt. Die dem Konzernabschluss zugrundeliegenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen auch den International Financial Reporting Standards, wie sie vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht werden.

Der vorliegende Konzernabschluss umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2018 bis 30. September 2019 und wurde von der Geschäftsführung am 31. Januar 2020 zur Veröffentlichung freigegeben. Die Vergleichsperiode umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2017 bis zum 30. September 2018.

Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Soweit nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in Tausend Euro ("TEUR") angegeben.