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d.velop holding GmbH

Gescher

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Bilanz

Aktiva

	31.12.2016 EUR	31.12.2015 EUR
A. Anlagevermögen	37.339.849,11	23.194.584,06
B. Umlaufvermögen	4.749.345,92	3.097.062,56
C. Rechnungsabgrenzungsposten	264.281,00	277.681,00
D. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0,00	250.129,66
Bilanzsumme, Summe Aktiva	42.353.476,03	26.819.457,28
Passiva
	31.12.2016 EUR	31.12.2015 EUR
A. Eigenkapital	16.998.570,23	0,00
B. Rückstellungen	909.284,00	10.100,00
C. Verbindlichkeiten	24.445.621,80	26.809.357,28
Bilanzsumme, Summe Passiva	42.353.476,03	26.819.457,28

Anhang zum Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2016

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Grundsätzliche Angaben

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2016 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches über die Rechnungslegung von Kapitalgesellschaften aufgestellt.

Auf die Rechnungslegung der Gesellschaft finden die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB Anwendung.

Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der generellen Ansatzvorschriften der §§ 246, 251 HGB unter Berücksichtigung der besonderen Ansatzvorschriften für Kapitalgesellschaften, §§ 268, 274a, 276, 278 HGB, und unter Beachtung der generellen Bewertungsvorschriften der §§ 252, 256a HGB sowie unter Berücksichtigung der ergänzenden Bestimmungen der Satzung sowie des GmbHG erstellt.

Geschäftszweig

Gegenstand des Unternehmens ist das Halten und Verwalten von Kapitalvermögen, insbesondere von festverzinslichen und variabel verzinslichen Wertpapieren aller Art, ferner die Beteiligung an anderen Unternehmen.

Anwendung des Bilanzrichtlinien-Umsetzungsgesetzes (BilRUG)

Auf Grund der erstmaligen Anwendung der Schwellenwerte nach dem Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (BilRUG) mussten keine Vorjahreswerte angepasst werden, ein Vergleich mit dem Jahresabschluss des Vorjahres ist damit uneingeschränkt möglich.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht: d.velop holding GmbH

Firmensitz laut Registergericht: Gescher

Registereintrag: Handelsregister

Registergericht: Coesfeld

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet:

•	Anteile an verbundenen Unternehmen zu Anschaffungskosten

Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

Forderungen wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die Steuerrückstellungen beinhalten die das Geschäftsjahr betreffenden, noch nicht veranlagten Steuern.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden.

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Angaben zur Bilanz

Angabe zu Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr

Der Betrag der Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beträgt Euro 0,00 (Vorjahr: Euro 0,00).

Angaben zu Forderungen gegenüber Gesellschaftern

Der Wert der Forderungen gegenüber Gesellschaftern beläuft sich auf Euro 0,00 (Vorjahr: Euro 0,00).

Betrag der Verbindlichkeiten und der Sicherungsrechte

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr beträgt Euro 2.329.621,80.

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren beträgt Euro 17.716.000,00.

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten, die durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert sind, beträgt Euro 7.500.888,27.

Die nachfolgenden Sicherungsarten und Sicherungsformen sind mit den Verbindlichkeiten verbunden:

•	Pfandrechte an Aktien
•	Bürgschaften
•	Globalzessionen
•	Negativerklärungen bzgl. Schutz-, Patent-, Lizenz- und Markenrechte
•	Eigentumsvorbehalte

Angaben zu Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Der Betrag der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beläuft sich auf Euro 0,00 (Vorjahr: Euro 170.000,00).

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten sind keine Haftungsverhältnisse zu vermerken.

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen keine sonstigen finanziellen Verpflichtungen.

Sonstige Angaben

Namen der Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Name	ausgeübter Beruf
Dipl.-Ing. Christoph Pliete	Kaufmann
Gabriele Heidemann	Kauffrau

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen von mind. 20 Prozent der Anteile

Gemäß § 285 Nr. 11 HGB wird über nachstehende Unternehmen berichtet:

Firmenname / Sitz	Anteilshöhe %	Jahresergebnis Euro	Eigenkapital Euro
d.velop AG, Gescher	83,59	0,00	4.836.981,28

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigten Arbeitnehmer betrug 1,00.

Konzernzugehörigkeit

Die d.velop holding GmbH stellt als Mutterunternehmen den Konzernabschluss für den größten Konzernkreis auf.

Der offen gelegte Konzernabschluss ist im Bundesanzeiger erhältlich.

Unterschrift der Geschäftsführung

Gemäß § 245 HGB ist der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2016 der d.velop holding GmbH zu unterzeichnen.

Gescher, 27. Juni 2017

Christoph Pliete, Geschäftsführer

Gabriele Heidemann, Geschäftsführerin

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 07.07.2017 festgestellt.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Bei dem vorstehenden Jahresabschluss handelt es sich um die nach § 326 HGB für Offenlegungszwecke verkürzte Fassung. Zu dem vollständigen Jahresabschluss wurde der folgende Bestätigungsvermerk erteilt:

An die d.velop holding GmbH

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung der Firma d.velop holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung und Jahresabschluss überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

Ahaus, 27. Juni 2017

KRP audit GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dipl.-Betriebswirt (FH)Jörg Brands, Wirtschaftsprüfer

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d.velop holding GmbH

Gescher

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Bilanz

Aktiva
	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
A. Anlagevermögen	33.992.911,87	36.352.345,50
B. Umlaufvermögen	11.179.460,70	14.644.448,57
C. Rechnungsabgrenzungsposten	0,00	32,46
Bilanzsumme, Summe Aktiva	45.172.372,57	50.996.826,53

Passiva
	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
A. Eigenkapital	32.580.685,65	25.206.633,38
B. Rückstellungen	40.893,00	643.004,00
C. Verbindlichkeiten	12.550.793,92	25.147.189,15
Bilanzsumme, Summe Passiva	45.172.372,57	50.996.826,53

Anhang

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Grundsätzliche Angaben

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches über die Rechnungslegung von Kapitalgesellschaften aufgestellt.

Auf die Rechnungslegung der Gesellschaft finden die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB Anwendung.

Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der generellen Ansatzvorschriften der §§ 246, 251 HGB unter Berücksichtigung der besonderen Ansatzvorschriften für Kapitalgesellschaften, §§ 268, 274a, 276, 278 HGB, und unter Beachtung der generellen Bewertungsvorschriften der §§ 252, 256a HGB sowie unter Berücksichtigung der ergänzenden Bestimmungen der Satzung sowie des GmbHG erstellt.

Geschäftszweig

Gegenstand des Unternehmens ist das Halten und Verwalten von Kapitalvermögen, insbesondere von festverzinslichen und variabel verzinslichen Wertpapieren aller Art, ferner die Beteiligung an anderen Unternehmen.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht: d.velop holding GmbH

Firmensitz laut Registergericht: Gescher

Registereintrag: Handelsregister

Registergericht: Coesfeld

Register-Nr.: 15582

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet:

- Anteile an verbundenen Unternehmen zu Anschaffungskosten

- Genossenschaftsanteile zu Anschaffungskosten

Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

Forderungen wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die Steuerrückstellungen beinhalten die das Geschäftsjahr betreffenden, noch nicht veranlagten Steuern.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden.

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Angaben zur Bilanz

Angabe zu Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr

Der Betrag der Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beträgt 0,00 Euro (Vorjahr: 0,00 Euro).

Angaben zu Forderungen gegenüber Gesellschaftern

Der Wert der Forderungen gegenüber Gesellschaftern beläuft sich auf 0,00 Euro (Vorjahr: 0,00 Euro).

Betrag der Verbindlichkeiten und der Sicherungsrechte

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von weniger als einem Jahr beträgt Euro 2.550.793,92 (Vorjahr: Euro 15.147.189,15).

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr beträgt Euro 10.000.000,00 (Vorjahr: Euro 10.000.000,00).

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren beträgt Euro 2.727.200,00 (Vorjahr: Euro 4.545.400,00).

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten, die durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert sind, beträgt Euro 10.015.698,41 (Vorjahr: Euro 10.748.736,28).

Die nachfolgenden Sicherungsarten und Sicherungsformen sind mit den Verbindlichkeiten verbunden:

Negativerklärungen bzgl. Schutz-, Patent-, Lizenz- und Markenrechte, Eigentumsvorbehalte

Angaben zu Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Der Betrag der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beläuft sich auf Euro 0,00 (Vorjahr: Euro 0,00).

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten sind keine Haftungsverhältnisse zu vermerken.

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen keine sonstigen finanziellen Verpflichtungen.

Sonstige Angaben

Namen der Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Name	ausgeübter Beruf	Zeitpunkt
Christoph Pliete	Kaufmann
Dirk Flögel *	Kaufmann	ab 01.01.2021
Leonard Pliete *	Kaufmann	ab 01.01.2021

*
Im Geschäftsjahr 2021 wurden als neue Geschäftsführer die Herren Leonard Pliete sowie Dirk Flögel bestellt. Die Eintragung erfolgte am 11.01.2021.

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen von mind. 20 Prozent der Anteile

Gemäß § 285 Nr. 11 HGB wird über nachstehende Unternehmen berichtet:

Firmenname / Sitz	Anteilshöhe	Jahresergebnis	Eigenkapital
	%	Euro	Euro
d.velop AG, Gescher	75,18	0,00	9.429.481,28

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigten Arbeitnehmer betrug 0,0.

Konzernzugehörigkeit

Die d.velop holding GmbH stellt als Mutterunternehmen den Konzernabschluss für den größten Konzernkreis auf.

Der offen gelegte Konzernabschluss ist beim elektronischen Bundesanzeiger (Amtsgericht Coesfeld HRB 15582) erhältlich.

Unterschrift der Geschäftsführung

Gemäß § 245 HGB ist der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 der d.velop holding GmbH zu unterzeichnen.

Gescher, 27. Juni 2022

gez. Christoph Pliete
gez. Leonard Pliete
gez. Dirk Flögel

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 21.07.2022 festgestellt.

Bestätigungsvermerk

Bei dem vorstehenden Jahresabschluss handelt es sich um die nach § 326 HGB für Offenlegungszwecke gekürzte Fassung. Zu dem vollständigen Jahresabschluss wurde der folgende Bestätigungsvermerk erteilt:

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die d.velop holding GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der d.velop holding GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung sowie unter ergänzender Beachtung der ISA durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

· identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
· gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
· beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
· ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
· beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Ahaus,27. Juni 2022

KRP audit GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
gez. Bachelor of Laws Thomas Terhaar, Wirtschaftsprüfer
gez. Dipl.-Betriebswirt (FH) Jörg Brands, Wirtschaftsprüfer

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d.velop holding GmbH

Gescher

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Konzernlagebericht

1. Grundlagen des Unternehmens

Der d.velop Konzern (nachfolgend auch d.velop) entwickelt und vermarktet Software zur durchgängigen Digitalisierung und Automatisierung von dokumentenbezogenen Geschäftsprozessen und branchenspezifischen Fachverfahren. d.velop erzielt eine führende Positionierung als Anbieter im Markt für Content Services bzw. Enterprise Content Management (ECM). Neben einem etablierten Portfolio an Content Services-Produkten welche die Digitalisierung von Dokumenteneingangskanälen, das Informations- und Dokumentenmanagement, die Möglichkeit zur Compliance kompatiblen Aufbewahrung sowie die Automatisierung von Vorgängen und Office Prozessen abbilden, bietet d.velop zusätzlich Produkte für die digitale Zustellung von Dokumenten, die elektronische Unterschrift, die Eingangsrechnungsverarbeitung, digitales Vertragsmanagement sowie die Einbeziehung von Mitarbeiter:innen in Geschäftsprozesse über Mitarbeitenden-Apps an. So hilft d.velop Unternehmen und Organisationen dabei, ihr ganzes Potenzial zu entfalten, indem sie digitale Dienste bereitstellt, die Menschen miteinander verbinden sowie Abläufe und Vorgänge umfassend vereinfachen und neugestalten.

1.1. Marketing Strategie (Marktbereiche)

Die konsequente Ausrichtung an den Anforderungen der Kunden zeichnet d.velop seit jeher aus. Aufgrund heterogener Bedürfnisse und Wettbewerbssituationen, z. B. in den unterschiedlichen Branchen oder auch einzelner Fachbereiche der Kunden, sind diese für d.velop ein entscheidendes Kriterium im Rahmen der Kundensegmentierung des Content Services-Marktes. Darüber hinaus bilden die eingesetzten Technologien der Kunden ein weiteres entscheidendes Kriterium im Rahmen der Kundensegmentierung. d.velop forciert daher einen Marketing-Mix je Kundensegment und optimiert kontinuierlich die branchen- sowie fachbereichsspezifischen Ausprägungen der Preis-, Produkt-, Kommunikations- und Distributionspolitik.

Die Marke d.velop erstreckt sich auf sämtliche Bezeichnungen der Leistungen und Produkte des Unternehmens, die zur klareren Unterscheidung im Markt mit Deskriptoren ausgestattet ebenfalls die Marke d.velop im Namen tragen. Vor dem Hintergrund der Aufstellung als Konzern entstehen so Synergien zwischen den Konzern- und den Unternehmens- sowie Produktmarken mit dem Ziel, durch die Verbindung zur Konzernmarke Unternehmens- und Produktmarken risikoresistenter zu machen. Zudem wird das Markenverständnis für Interessenten vereinfacht und so langfristig die Marke d.velop über alle Distributionskanäle gestärkt.

Im Rahmen der Distributionspolitik setzt die d.velop AG neben dem direkten Distributionskanal auf einen signifikanten Ausbau des indirekten Distributionskanals sowie auf strategische Unternehmensbeteiligungen. Der direkte Distributionskanal der d.velop AG adressiert den gehobenen Mittelstand sowie Großkunden oder im Hinblick auf die Größe vergleichbare Organisation, wie z. B. Krankenhäuser oder Organisationen im öffentlichen Sektor. Die Marktbearbeitung erfolgt durch interdisziplinäre Marktteams, die sich u.a. aus Vertriebsmitarbeitern, Consultants und Entwicklern zusammensetzen sowie online auf Basis der d.velop Plattform. d.velop investiert seit Jahren erfolgreich in den Ausbau des indirekten Distributionskanals und setzt damit im Rahmen der Marketing-Strategie auf die kontinuierliche Weiterentwicklung eines überdurchschnittlich erfolgreichen Wertschöpfungsnetzwerkes im Markt für ECM-Software (d.velop competence network). In das Wertschöpfungsnetzwerk der d.velop sind rund 400 Partnerunternehmen eingebunden, die auf Basis entsprechender Partnerverträge Produkte und Leistungen der d.velop vermarkten. Darüber hinaus wird das Wertschöpfungsnetzwerk der d.velop im Zuge der d.velop Plattformstrategie um Partner der Ausprägung "App Builder" erweitert. Auf der einen Seite bietet d.velop Unternehmen damit die Möglichkeit als d.velop "App Builder" eine zusätzliche Monetarisierung über die d.velop Plattform zu realisieren. Auf der anderen Seite wird die Anzahl der über die d.velop Plattform beziehbaren Leistungsangebote für Endkunden stark ausgebaut.

Die strategischen Beteiligungen der d.velop AG erweitern insbesondere die branchenspezifischen Kompetenzen in den Kundensegmenten eGovernment und Health Insurance sowie die Technologie-Kompetenz in den Bereichen Artificial Intelligence und Cloud Development & Operations. Auf Basis dieser strategischen Gruppenstruktur ist eine individuelle, umfassende Marktadressierung möglich.

Die Kundensegmentierung des Content Services-Marktes der d.velop-Gruppe sichert eine nachhaltige, kundenorientierte Ausgestaltung der Softwarelösungen der d.velop AG. Die Zielsetzung, digitale Geschäftsprozesse in den jeweiligen Unternehmen und Organisation zu realisieren, erfordert in hohem Maße Branchen-, Fachbereichs- und Technologiekompetenz. Diese Anforderung wird mit entsprechender Fokussierung auf die individuellen Bedürfnisse in den jeweiligen Kundensegmenten erfolgreich umgesetzt.

1.2. Branchenübergreifende Marktentwicklungen

Im Rahmen der zunehmenden gesellschaftlichen Digitalisierung und vor dem Hintergrund sich dadurch permanent ändernder Anforderungen an Serviceumfang und Bereitstellungsformen digitaler Dienste, zeigen sich auch zunehmend tiefgreifende Auswirkungen auf den Markt der Content Services. Diese äußern sich u. a. in Form verstärkter Nutzung entsprechender cloudbasierter Serviceleistungen. Dabei äußern sich diese Änderungen horizontal über alle Branchen hinweg, ohne eine spezifische Fokussierung auf einen speziellen Markt zu besitzen. Auch wenn konstatiert werden kann, dass stark regulierte Branchen und zu einem gewissen Grad auch öffentliche Einrichtungen, Kommunen und Städte etwas zurückhaltender auf den generellen Trend SaaS aus der Public Cloud reagieren. Für diese Marktsegmente gibt es jedoch Alternativen und hybride Ansätze.

Im Jahr 2020 wurden die Ergebnisse einer regelmäßigen Auswertung von Daten und Informationen aus Kundenbefragungen von Partnern und Mitarbeitern im Rahmen der "d.velop Herbstprognose für 2021" mit fünf Haupttrends im Markt für Business-Software öffentlich publiziert. Die fünf eruierten Kerntrends sind: Sicherheit / Compliance / Verantwortung, Plattformökonomie, Konnektivität & New Work, Wissenskultur & Wissensmanagement, Individualisierung. Die neu ermittelten Trends schließen sich eng an die des Vorjahres an (Plattformökonomie / Cloud und Software-as-a-Service / Innovationskultur und Change-Management / Künstliche Intelligenz (KI) in der Anwendungspraxis / Compliance im Hinblick auf KI, Ethik und Recht). Sie definieren diese aber neu und sind in Bezug auf die daraus resultierenden Konsequenzen für die Branche der Business-Software wesentlich konkreter. Eine Fokussierung auf diese Herausforderungen empfiehlt sich für Unternehmen und Organisationen, die vor dem Hintergrund der sich rasant wandelnden Märkte weiterhin wettbewerbsfähig bleiben wollen. Diese Themen adressiert d.velop im Rahmen seiner Strategie explizit.

Grundsätzlich führt die Corona-Krise zu einer erhöhten Aufmerksamkeit für Lösungen, die durchgängig digitale Prozesse im Homeoffice ermöglichen. Die Studie "Digital Office Index 2020" des Branchenverbandes Bitkom konstatiert, dass 2020 der Anteil jener Unternehmen deutlich gestiegen ist, die eine Strategie zur Bewältigung des digitalen Wandels verfolgen: von 68 Prozent im Jahr 2018 auf 75 Prozent im Jahr 2020. Das geht bei vielen auch mit gesteigerten Investitionen in die Digitalisierung einher. Fast 4 von 10 Unternehmen (38 Prozent) wollten 2020 grundsätzlich mehr Geld in die Digitalisierung ihrer Büro- und Verwaltungsprozesse investieren als im Jahr 2019. Für 2021 sagte das Internetportal Statista (Statista GmbH: "Marktvolumen von Cloud-Computing-Services in Deutschland") für Deutschland einen Umsatz mit Cloud-Diensten - SaaS (Software-as-a-Service), PaaS (Platform-as-a-Service), IaaS (Infrastructure-as-a-Service) und Storage - von 12,1 Milliarden Euro voraus. Weltweit wurden laut Statista 2021 rund 411 Milliarden US-Dollar umgesetzt, für 2023 prognostiziert das Portal einen weltweiten Umsatz von knapp 600 Milliarden (Statista GmbH: "Umsatz mit Cloud Computing weltweit von 2010 bis 2021 und Prognose bis 2023").

Grundsätzlich unterliegt der Software-Markt also erheblichen und permanenten Veränderungen, die d.velop aktiv mit vier Fokusbereichen adressiert, welche sowohl in der Entwicklungs- als auch in der Go-to-Market Strategie verankert sind. Diese sind:

• Software-as-a-Service (SaaS) / d.velop platform: Kunden erhalten durch d.velop eine große Flexibilität, ob sie klassisch mit im Unternehmen implementierten Systemen arbeiten, ihre Installation in die Cloud heben, gezielt gekapselte Services als SaaS-Lösung beziehen oder einen hybriden Betrieb einsetzen wollen. d.velop ist es gelungen, neben den kontinuierlich weiterentwickelten On Premises Produkten zunehmend auch neue Kunden und Partnerschaften für die cloud-basierten Produktvarianten zu gewinnen. Zudem werden dedizierte Integrationen, beispielsweise in die Cloudlösungen von Sage und Salesforce weiterentwickelt. Hier können große Kundenzahlen mit deutlich geringerem Aufwand auf das d.velop-Angebot umgestellt und betrieben werden. Über einen Konnektor ist es zudem möglich, auch hybride Szenarien je nach Kundenwunsch abzubilden, um so eine freie Wählbarkeit der Bereitstellungsform zu gewährleisten.

• Compliance und Rechtssicherheit: Unabhängige Datenschutz-Audits haben ergeben, dass sich d.velop für die neue EU-Datenschutzgrundverordnung (EU-DSGVO) gut aufgestellt hat und sich hierdurch verbesserte Alleinstellungsmerkmale ergeben.

• Digital Workplace: Da die Arbeitsprozesse immer mobiler werden und auch weiteren Veränderungen unterliegen, verändern sich auch die Anforderungen an Business-Software zunehmend. Zum Digital Workplace gehören etwa Kollaborationsfunktionen, die kontextsensitive proaktive Bereitstellung von Informationen sowie mobile Apps und Cloud-Lösungen. Diesem Trend wird d.velop mit ihren Lösungen gerecht, die den notwendigen Usability- und Funktionalitätsinnovationen der IT-Arbeitsplätze in einer digitalisierten Welt entsprechen.

• Content Services: Diese Weiterentwicklung des klassischen ECM ist die Antwort darauf, dass der Trend bei den Anwendern immer stärker in Richtung smarte Apps, bequemer Online-Bezug und Integration von Funktionalitäten in führende Anwendungen geht. Gleichzeitig steigen die Ansprüche an Mobilität, Verfügbarkeitsgrad und die digitale Zusammenarbeit über Standortgrenzen hinaus. Angesichts dieser erweiterten Anforderungen ergänzt d.velop das herkömmliche ECM-Modell um zusätzliche Bereitstellungswege und bietet sein d.3ecm-System nun unter der neuen Bezeichnung d.velop documents als Content Services-Plattform sowohl on-prem als auch in hybriden oder vollständig Cloud basierenden SaaS-Modellen an.

1.3. Innovationsmanagement - Organisationsentwicklung

Passend zum digitalen Wandel und den sich daraus ergebenden geschäftlichen Chancen in den oben beschriebenen Marktsegmenten, werden diese Potentiale in der d.velop AG über eine agile, selbstadaptive Organisationsform erschlossen, um konsequent vom Kunden her zu denken und den immer rascher verlaufenden Marktveränderungen schnell und antizipativ begegnen zu können. Der agile Organisationsansatz zeichnet sich durch interdisziplinäre Teams, die Vergabe von Aufgabenverantwortungen, wodurch die Rollenflexibilität, persönliche Entwicklungspfade und unternehmerisches Handeln befördert werden, sowie durch "Distributed Leadership" aus. Im Jahr 2021 wurden die Fachkarrieren für die verschiedenen Berufsgruppen sowie das Werteverständnis weiterentwickelt. Zur Skalierung des am Kunden orientierten Innovationsmanagement wurden neue Bereiche zur Wachstums- und Produktexzellenz geschaffen, welche die Teams darin befördern, datenorientiert zu entscheiden, technologische Trends zu adaptieren und Innovationen auf Basis etablierter Methoden wie "Design Thinking" zu identifizieren, verfolgen und für den Markt liefern zu können. Dabei verfolgt d.velop je nach Markt- und Produktbereich eine Akzentuierung auf "Explore" oder "Exploit" (Validierung oder Skalierung).

1.4. Aktionärsstruktur

Mit der Einbringung der Aktienmehrheit der d.velop AG in die d.velop holding GmbH wurden zum Jahresende 2015 und im Jahr 2016 wesentliche strategische Weichenstellungen vorgenommen. Zudem wurde Anfang 2016 zwischen der d.velop holding GmbH und der d.velop AG ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag geschlossen.

In der Folge hat die d.velop holding GmbH Aktien an der d.velop AG an Altaktionäre und neue Aktionäre veräußert. Auf dieser Basis wurden seither weitere Mitarbeiter:innen wie auch Externe in den Kreis der Aktionäre der d.velop AG aufgenommen. Die d.velop holding GmbH hält weiterhin 75,2% der d.velop-Aktien und sichert damit eine verlässliche Grundlage für eine erfolgreiche Positionierung der d.velop AG in sich inhaltlich und technologisch stark verändernden Märkten. Aktuell sind knapp 270 der Mitarbeiter:innen der d.velop-Gruppe als Aktionäre an der d.velop AG beteiligt und repräsentieren ein Aktienvolumen von 11,6%.

1.5. Unternehmensstruktur

Die d.velop holding GmbH ist eine Holding, die mehrheitlich an der operativen Gesellschaft d.velop AG beteiligt ist. Unter dem Dach die d.velop AG werden weitere acht in- und ausländische Tochtergesellschaften vereint.

Gesellschaft	Sitz
d.velop holding GmbH	Gescher
d.velop AG	Gescher
d.velop (Schweiz) AG	Zürich/Schweiz
d.velop GmbH	Wien/Österreich
d.velop campus Verwaltungs GmbH	Gescher
d.velop campus GmbH & Co. KG	Gescher
d.velop digital solutions GmbH	Kiel
d.velop public sector GmbH	Meppen
d.velop classification consulting GmbH	Bocholt
d.velop solutions for documents GmbH	Sulzbach

Die wesentliche, operativ tätige Gesellschaft ist die d.velop AG mit Sitz am Unternehmensstandort in Gescher, in Nordrhein-Westfalen. Das Unternehmen bietet integrierte Lösungen für das Enterprise Content Management (ECM) und ist auf den deutschsprachigen D-A-CH-Markt (Deutschland-Österreich-Schweiz) fokussiert. Sie gilt innerhalb des ECM-Marktes als etablierter Anbieter mit ausgereiftem und umfangreichem Produktportfolio sowie hohem fachlichem Projekt-Know-how. Im Jahr 2021 wurde die d.velop business services GmbH rückwirkend zum 01.01.2021 auf die d.velop AG verschmolzen.

Die d.velop (Schweiz) AG wurde 2016 ruhend gestellt. Im Rahmen der konsequenten strategischen Fokussierung der d.velop AG wurde der direkte und indirekte Vertrieb der d.velop-Produkte in der Schweiz und Lichtenstein auf den strategischen Partner adeon AG als Managing Distributor übertragen.

Die d.velop GmbH in Wien/Österreich ist als Vertriebsgesellschaft regional mit dem Vertrieb der Produktlinien d.3ecm und ecspand beschäftigt. Die Gesellschaft adressiert alle Branchen, eine besondere Spezialisierung besteht nicht.

Die Geschäftstätigkeit der d.velop campus GmbH & Co. KG beschränkt sich auf die Verwaltung des eigenen Grundbesitzes sowie des Campus-Geländes in Gescher. Die Tätigkeit der d.velop campus Verwaltungs GmbH beschränkt sich auf die Übernahme der Rechtsstellung der persönlich haftenden Gesellschafterin der KG.

Die Geschäftstätigkeit der d.velop digital solutions GmbH konzentriert sich im Wesentlichen auf den Vertrieb der Produkt der d.velop AG und erbringt Professional Service-Leistungen für ihre Kunden. Darüber hinaus hat die Gesellschaft eigene Softwaremodule entwickelt, die im d.velop-Netzwerk vermarktet werden. Die Gesellschaft adressiert vornehmlich die Zielbranchen Öffentliche Einrichtungen (Industrie- und Handelskammern, Handwerkskammern, etc.) sowie Dienstleistung. Die Gesellschaft ist in Kiel ansässig.

Die d.velop public sector GmbH (vormals Codia Software GmbH) ist ein innovativer Lösungsanbieter für das gesamte ECM-Umfeld mit Spezialisierung auf öffentliche Verwaltungen. Der größte Teil der betreuten Kunden besteht dabei aus nationalen Hochschulen, Kommunal- und Kreisverwaltungen verschiedener Größenordnungen im gesamten Bundesgebiet. Die Gesellschaft ist in Meppen ansässig. Die Umfirmierung im Jahr 2021 erfolgte im Rahmen der initiierten Markenstrategie "#onemission".

Die d.velop classification consulting GmbH (vormals Classcon Consulting GmbH) konzentriert sich innerhalb der d.velop-Gruppe auf die Klassifizierung von Dokumenten und die Datenextraktion im Zusammenhang mit der Archivierung von Dokumenten und der Automatisierung von Geschäftsprozessen. Die Gesellschaft ist in Bocholt ansässig. Die Umfirmierung im Jahr 2021 erfolgte im Rahmen der initiierten Markenstrategie "#onemission".

Die Geschäftstätigkeit der d.velop solutions for documents GmbH konzentriert sich im Wesentlichen auf den Vertrieb im Bereich Gesundheitswesen, hier primär im Sektor der Leistungsträger. Es handelt sich um einen Standort mit vertriebs- und professional Service-Kompetenzen. Die Gesellschaft ist in Sulzbach ansässig.

Darüber hinaus werden folgende Unternehmen als assoziierte Unternehmen in den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH erfasst:

Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG

Die Geschäftstätigkeit der Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG konzentriert sich im Wesentlichen auf die Anschaffung von beweglichen und unbeweglichen Anlagen, Errichtung von Immobilien durch Dritte, Finanzierung eigenen Anlagevermögens und die langfristige Vermietung von Geschäftsbauten sowie von beweglichen und unbeweglichen Anlagen aller Art. Die Gesellschaft ist in Mainz ansässig.

Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG

Die Geschäftstätigkeit der Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG konzentriert sich im Wesentlichen auf die Anschaffung von beweglichen und unbeweglichen Anlagen, Errichtung von Immobilien durch Dritte, Finanzierung eigenen Anlagevermögens und die langfristige Vermietung von Geschäftsbauten sowie von beweglichen und unbeweglichen Anlagen aller Art. Die Gesellschaft ist in Mainz ansässig. Der Anteil an der Gesellschaft wurde Ende 2017 erworben.

Legal Analytics GmbH

Die Gesellschaft mit Sitz in Hannover wurde im Juli 2020 gegründet. Gegenstand der Gesellschaft ist die Entwicklung, die Vermarktung und der Vertrieb von Software insbesondere im Bereich Legal Tech. Der Anteil der d.velop AG an der Gesellschaft wurde im Mai 2022 von 25,1% auf 100% erhöht.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche Situation

Noch in seinem Jahresgutachten 2021/2022 unter dem Titel "Transformation gestalten: Bildung, Digitalisierung und Nachhaltigkeit", welches im Dezember 2021 veröffentlicht wurde, konstatierte der Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung: "Im Euro-Raum hat sich die wirtschaftliche Aktivität über den Sommer kräftig erholt, wobei die Dienstleistungen ein wichtiger Wachstumsmotor waren. Für das Winterhalbjahr 2021/22 ist von einer begrenzten Zunahme des Infektionsgeschehens auszugehen, was zusammen mit den angebotsseitigen Engpässen die weitere Erholung vorübergehend verlangsamen dürfte. Es dürften aber aufgrund des Impffortschritts keine weitreichenden Eindämmungsmaßnahmen vergleichbar zum vergangenen Winter notwendig werden. Infolge der abklingenden Engpässe und der weiteren Erholung der privaten Nachfrage dürfte das Wirtschaftswachstum im Jahr 2022 hoch bleiben. […] In Deutschland dürfte die BIP-Wachstumsrate im Jahr 2021 bei 2,7 % und - getragen von steigenden privaten Konsumausgaben und einem Abbau des Auftragsbestands im für Deutschland bedeutsamen Verarbeitenden Gewerbe - bei 4,6 % im Jahr 2022 liegen." Insgesamt konnte also von einer spürbaren Erholung der gesamtwirtschaftlichen Situation ausgegangen werden.

Keine drei Monate später hat der russische Angriffskrieg auf die Ukraine zu einer drastischen Veränderung der Situation und des Ausblicks geführt. Es bestehen große politische Unsicherheiten, die die Aussichten für die weltweite Konjunktur massiv belasten. So geht der Sachverständigenrat in seiner Veröffentlichung aus dem März 2022 unter dem Titel "Aktualisierte Konjunkturprognose 2022 und 2023" davon aus, dass das deutsche BIP im Jahre 2022 (unter der Annahme, dass zwar von anhaltend hohen Energiepreisen auszugehen ist, es aber nicht zu einem Stopp russischer Energielieferungen kommt) um nur noch 1,8 % wachsen wird. Zudem wird ein massives Anziehen der Inflation auf einen Wert von 6,1% prognostiziert. "Die große Abhängigkeit von russischen Energielieferungen birgt das erhebliche Risiko einer geringeren Wirtschaftsleistung bis hin zu einer Rezession bei gleichzeitig deutlich höheren Inflationsraten". Trotz der bzw. gerade durch die skizzierten gesamtwirtschaftlichen Schocks erscheint eine noch stärkere Fokussierung auf sozioökonomische Transformationsprozesse, in deren Kern vor allem auch Aspekte der Digitalisierung im privatwirtschaftlichen, aber auch öffentlichen Bereich stehen, jedoch aus Sicht des Sachverständigenrates geboten. "Die wirtschaftliche Nutzung von Daten ist immer öfter Grundlage von Innovationen und Wettbewerbsvorteilen in weiten Teilen der Wirtschaft. […] Durch die Corona-Pandemie bekam die Digitalisierung in Deutschland zudem einen Schub. Diesen gilt es nun zu nutzen und die Entwicklung einer datenbasierten Wirtschaft zu unterstützen. Um die Verfügbarkeit von Daten als Produktionsfaktor zu erhöhen, müssen die Bedingungen für das Teilen und gemeinschaftliche Nutzen von Daten verbessert werden. Die Entwicklung und Erprobung der in den Datenstrategien der Bundesregierung und der EU geplanten Datenräume und Datentreuhändermodelle sollte deshalb zügig vorangetrieben werden. Außerdem sollte der öffentliche Sektor Defizite bei der Verfügbarkeit öffentlicher Verwaltungsdaten abbauen und eine kohärente und übergreifende Digitalstrategie verfolgen."

Auch für d.velop bedeutet das aktuelle gesamtwirtschaftliche Umfeld demnach ein Risiko, das zwar aufgrund des breiten Produktportfolios und dem diversifizierten Branchenfokus der Gesellschaft als relativ begrenzt anzusehen ist, dem es aber dennoch insbesondere durch ein weiterhin fokussiertes Kostenmanagement und ein Investieren mit Augenmaß zu begegnen gilt. So kann u. a. die derzeitige Inflation sowie die höheren Inflationserwartungen die Lohnforderungen der Beschäftigten prägen und zu einem höheren Lohnwachstum führen. Die Entwicklung bietet jedoch auch eine Vielzahl von Chancen, sofern Unternehmen den resultierenden Effekten mit dem Einsatz digitaler Technologien, die die Produktivität grundsätzlich erhöhen, entgegentreten werden.

2.2. Branchensituation

Basierend auf der Studie "Global Content Services Platforms Market Size, Share & Growth Analysis 2021-2026" des Research-Unternehmens Market Data Forecast aus dem Januar 2022 kann von einem Wachstum des weltweiten Content Services-Markts von 33 Milliarden US-Dollar im Jahre 2019 auf 70 Milliarden US-Dollar bis 2025 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 21,7% bezogen auf die Periode von 2020 bis 2025 ausgegangen werden. Der Studie folgend liegen die Schlüsselfaktoren für ein weiteres Wachstum insbesondere im zunehmenden Agilitätsbedarf einzelner Anwenderbranchen in Kombination mit dem Bedürfnis eines optimierten Kundenerlebnisses und eines schnellen ROI durch Nutzung von Einsparpotenzialen. Darüber hinaus lässt sich auf Basis "Enterprise Content Management Market - Global Forecast to 2026 " des Research-Unternehmens MarketsandMarkets konstatieren, dass eine zunehmende Nachfrage nach solchen Lösungen, die die so genannte "Corporate Information Governance" und IT-Sicherheit stärken und final dazu dienen, Geschäftsprozesse mit automatisierten Workflows zu optimieren und zu rationalisieren, besteht. Weitere, das Marktwachstum bestimmende Trends werden in der Bereitstellung von KI-basierten Lösungen und von flankierenden Dienstleistungen zur Herstellung und Wahrung der Funktionsfähigkeit von ECM-Lösungen gesehen. Darüber hinaus sieht die Studie den ECM-Markt in der mittleren Frist vor allem durch Cloud/SaaS-Lösungen und durch kleine und mittlere Unternehmen (bis 1.000 Beschäftigte) geprägt.

Die vorgenannten Projektionen decken sich weitgehend auch mit den Erwartungen der Studie "Digital Office Trend-Check 2018" des Branchenverbandes Bitkom im Hinblick auf die den ECM-Markt prägenden Trends:

Digitale Transformation der Arbeitswelt: Im Zuge der Digitalisierung fallen immer mehr Daten an. Das Datenwachstum findet überproportional im Bereich der unstrukturierten Inhalte statt. ECM mit seiner jahrzehntelangen Kompetenz, unstrukturierte Datenbestände zu strukturieren, kommt daher in der zukünftigen IT-Strategie von Kunden eine wesentliche Bedeutung zu.

Sicherheit und Datenschutz: Vor dem Hintergrund der Digitalisierung aller Lebens- und Arbeitsbereiche sind Datenschutz und Datensicherheit für Privatverbraucher wie Unternehmen gleichermaßen wichtig. Das Thema Vertrauen und Sicherheit in Bezug auf geschäftskritische oder sensible Daten und Dokumente hat unterschiedliche Facetten. Auf der einen Seite erfordern das Handels- sowie das Steuerrecht eine Aufbewahrung von 6 bzw. 10 Jahren (je nach Belegart). Auf der anderen Seite sind Unternehmen selbstverständlich gut beraten, nicht nur für steuerliche Zwecke, sondern auch zur zivilrechtlichen Risikovorsorge all jene Dokumente und sonstigen Unterlagen so aufzubewahren, dass sie im Streitfall Beweis führen können. Diese Facetten bilden seit langem die Kerndisziplin von ECM Systemen, unterliegen gleichzeitig jedoch einem kontinuierlichen Wandel aufgrund sich ändernder gesetzlicher Vorgaben wie beispielsweise der EU-DSGVO.

Zusammenarbeit und Vernetzung: Unter Business Collaboration wird der Wandel der unternehmensinternen Kommunikation von einem Command & Follow hin zu einer transparenten, interaktiven und offenen Zusammenarbeit verstanden. Bei dieser Zusammenarbeit werden i.d.R. unstrukturierte Informationen (also Texte, Bilder, Videos etc.) entlang von Geschäftsprozessen in Unternehmen bzw. zwischen Unternehmen in einem Partnernetzwerk ausgetauscht. Bei ECM steht dabei vor allem das gemeinsame Erarbeiten von Dokumenten im Vordergrund, so dass ECM-Systeme Funktionen bereitstellen, welche dafür sorgen, dass immer an den aktuellen Inhalten gearbeitet wird.

Big Data und Analytics: Daten werden immer wieder als das Rohöl des 21. Jahrhunderts bezeichnet. Durch den häufig viele Jahre lang gepflegten Fundus an Dokumenten in ECM-Systemen eröffnet sich durch Analyse der Dokumente ein großes Nutzenpotenzial. Man könnte davon sprechen, dass ECM seit vielen Jahren bereits Big Data verkörpert, aber erst unter Zuhilfenahme neuer kognitiver Technologien in der Lage ist, das Rohöl zu raffinieren, also kontextbezogen und erschlossen bereitzustellen.

Cloud und »Everything as a Service«: Der Einzug neuer Verfahren und Technologien wie Big Data und Künstliche Intelligenz in das Anwendungsgebiet ECM erfordert eine hoch leistungsfähige und skalierbare Rechner- und Netzwerkinfrastruktur sowie entsprechende Services, die nur über die Cloud bereitgestellt werden können. In dieser Hinsicht ist die Cloud der Enabler für intelligentes ECM.

Hiervon ausgehend erwartet d.velop auch für die kommenden Geschäftsjahre ein signifikantes Markt- und Unternehmenswachstum, welches sich allerdings durch eine Veränderung der Bereitstellungs- und Servicemodelle in Richtung Miet-/Subskriptionsmodelle in relativ kurzer Zeit auszeichnen wird.

Die hervorragende Ausgangsposition von d.velop im bestehenden, aber auch künftigen Marktumfeld wurde der Gesellschaft im vierten Quartal 2021 durch die erstmalige Aufnahme in den so genannten "Magic Quadrant" für Content Services Platforms (CSP) des renommierten Marktforschungsunternehmens Gartner bestätigt. Positioniert wurde d.velop als "Visionary", gehört also zu den Unternehmen, die sich laut Gartner durch ein besonderes Verständnis von Marktentwicklungen beziehungsweise durch eine Vision bezüglich der Veränderung von Marktregeln kennzeichnen. Der Magic Quadrant liefert investierenden Unternehmen einen Überblick über die relative Position der Wettbewerber in den wichtigsten Technologiemärkten. Untersucht werden dazu neben der Umsetzungskompetenz ("Ability to Execute") auch die Vollständigkeit der Vision ("Completeness of Vision"). Insgesamt 18 Anbieter weltweit sind 2021 im CSP-Quadranten vertreten. Laut Gartner "[…] präsentieren Visionaries ebenso wie Leader moderne, innovative und oft sehr differenzierte Angebote. Die Art und Weise, wie sie Critical Capabilities implementieren, ist oft sehr differenziert (beispielsweise haben sie in der Regel eine breite Anwendbarkeit in mehreren Branchen und Regionen. Sie weisen jedoch oft Einschränkungen in Bezug auf den Umfang auf, was ihre Fähigkeit zur Ausführung einschränkt. […] Visionaries eignen sich für Organisationen, die sich modernisieren und transformieren möchten. Sie können häufig auftretende Problemstellungen auf neuartige Weise angehen. Potenzielle Kunden sollten jedoch prüfen, ob diese Anbieter ihre Dienste skalieren können, um den Anforderungen internationaler Großprojekte mit breiten horizontalen Anwendungsfällen gerecht zu werden."

2.3. Geschäftsverlauf

Vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen Lage und der in der aktuellen Situation fokussierten Branchen konnte der d.velop Konzern seine Marktposition in 2021 deutlich ausbauen. Insgesamt zeigten die konsequent umgesetzten strategischen Maßnahmen zur Markterschließung, wie insbesondere der Ausbau des Marketings und des direkten wie auch indirekten Vertriebs (Partnernetzwerk - d.velop competence network) weitere nachhaltige Wirkung. Der positive Geschäftsverlauf unterstreicht die Richtigkeit, der bereits vor einigen Jahren in die Wege geleiteten, konsequenten Ausrichtung des Unternehmens hin zu SaaS- und Cloud-Angeboten sowie fach- und branchenspezifischen ECM-Lösungen als Ergänzung zum klassischen On-Premises-Portfolio. Eine wichtige Rolle spielte hierbei auch die 2019 etablierte und seitdem stark wachsende d.velop platform, die vielfältige, cloudbasierte Apps von d.velop-Entwicklern, Partnerunternehmen und dedizierten App-Buildern einfach buchbar macht.

Insgesamt konnten im gesamten d.velop-Netzwerk die Anzahl der Kundeninstallationen im Jahresverlauf bis zur Veröffentlichung dieses Berichts auf über 12.800 erhöht werden. Die Anzahl der Anwender:innen, die weltweit mit den Lösungen von d.velop arbeiten, stieg weiter auf insgesamt nunmehr rund drei Millionen an. Ein nicht unwesentlicher Anteil der Neukunden wurde in diesem Zusammenhang (wie auch im Vorjahr) durch d.velop-Partner akquiriert. Die durch Partner akquirierten Neukunden sind im Hinblick auf die Unternehmensgröße dem Segment Mittelstand bzw. vergleichbaren Organisationen zuzuordnen, wohingegen die durch d.velop direkt akquirierten Kunden den Segmenten des gehobenen Mittelstandes und der Großkunden zugerechnet werden können. Die in den vergangenen Jahren weiterentwickelten Partnerprogramme und -konzepte zeigten somit auch im Geschäftsjahr 2021 eine nachhaltig positive Wirkung.

Neben dem Kernprodukt d.velop documents konnten in 2021 auch die Positionen weiterer d.velop Produkte wie insbesondere d.velop documents for M365, d.velop postbox, d.velop sign und d.velop invoices deutlich ausgebaut werden. Mit d.velop documents for M365 bietet d.velop erfolgreich leistungsstarke ECM-Erweiterungen für den Microsoft SharePoint Markt an. d.velop postbox ist mit allen Dokumentenmanagement- und HR-Systemen kompatibel und gewährleistet eine rechtssichere Zustellung von Dokumenten. Mit d.velop sign ist die Erstellung einer gesetzeskonformen elektronischen Signatur einfach und intuitiv möglich. Somit können Verträge, Rechnungen und Dokumente direkt in der Cloud unterzeichnet werden. Mit d.velop invoices wird der gesamte Rechnungsworkflow digitalisiert und optimiert. Über ein von der d.velop speziell für SAP entwickeltes Produkt (d.velop invoices for SAP) können die digitalisierten Rechnungen darüber hinaus auch automatisiert an ein SAP-System übergeben werden und können dort innerhalb des Rechnungsworkflows weiterverarbeitet werden. Die Langfristigkeit der Systemanwendungen, die erheblichen Vermarktungspotenziale im Bestandskundenumfeld, sowie innovative neue Lösungskomponenten für die Lösungen und Produkte auch und gerade in sich schnell wandelnden Märkten sichern aus heutiger Sicht die Nachhaltigkeit eines strategischen Unternehmenswachstums.

Die Umsatzziele der operativen Tochterunternehmen konnten im Betrachtungszeitraum im Wesentlichen erreicht und gegenüber dem Vorjahr deutlich verbessert werden. Gegenüber dem Vorjahr ist der Konzernumsatz im Geschäftsjahr 2021 um 14,6 % (Vorjahr 17,7 %) angestiegen.

2.4. Lage der Gesellschaft

2.4.1. Ertragslage

Im Berichtsjahr 2021 konnte der Konzernumsatz insgesamt um 14,6 % auf 86,0 Mio. EUR (Vorjahr 75,0 Mio. EUR) gesteigert werden. Bei der Kundennachfrage ist nach wie vor eine sukzessive Verschiebung von Lizenz- in Richtung Subskriptionsmodellen zu verzeichnen, die zu wiederkehrenden Erlösen führen. Während der Lizenzumsatz 8,8 % über dem Vorjahreswert lag, konnten bei den wiederkehrenden Erlösen gegenüber 2020 eine Steigerung in Höhe von 19,9 % erzielt werden (Cloud/SaaS + 141,7 %, Software-Miete + 15,8 %, Software-Pflege/Services +12,5 %). Die Dienstleistungserlöse lagen 10,2 % über dem Vorjahresniveau.

Die sonstigen betrieblichen Erträge belaufen sich auf 11.435 TEUR (Vorjahr 6.539 TEUR). Darin sind Erlöse aus dem Verkauf von Aktien der d.velop AG in Höhe von 9.770 TEUR (Vorjahr 4.295 TEUR) enthalten.

Als größte Kostenposition sind wie in den Vorjahren die Personalkosten zu nennen. Gegenüber dem Vorjahr haben sich die Personalkosten in 2021 insbesondere durch die Einstellung einer signifikanten Zahl neuer Mitarbeiter:innen um 7.623 TEUR auf 54.619 TEUR erhöht. Mit der Ausweitung der Geschäftstätigkeit und dem Aufbau korrespondierender Strukturen sind die sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Vergleich zum Vorjahr um 2.474 TEUR auf 14.756 TEUR gestiegen. Damit wurde im Berichtsjahr eine bewusste Investition in weiteres Wachstum und die Erschließung von Ertragspotenzialen für künftige Perioden getätigt.

Im Geschäftsjahr 2021 beträgt der Konzernjahresüberschuss 8.293 TEUR (Vorjahr 364 TEUR). Darin enthalten sind Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von 2.139 TEUR (Vorjahr 7.552 TEUR), die sich aus der Kapitalkonsolidierung ergeben, sowie Gewinnanteile der stillen Gesellschafter in Höhe von 5.179 TEUR (Vorjahr 2.991 TEUR). Auf Ebene des Einzelabschlusses der d.velop holding GmbH konnte für das Jahr 2021 ein Jahresüberschuss in Höhe von 7.374 TEUR (Vorjahr 5.632 TEUR) erwirtschaftet werden.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die d.velop holding GmbH weist für das Jahr 2021 nach handelsrechtlichen Vorschriften einen Jahresüberschuss in Höhe von 7.374.052,27 EUR aus. Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss auf neue Rechnung vorzutragen.

2.4.2. Vermögenslage und Kapitalstruktur

Die Bilanzsumme des Konzerns beträgt zum Bilanzstichtag 36.935 TEUR (Vorjahr 41.419 TEUR).

Überblick zur Vermögenslage des d.velop-Konzerns:

AKTIVA

	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
A. Anlagevermögen	7.520	9.221
B. Umlaufvermögen	27.515	27.344
C. Rechnungsabgrenzungsposten	1.900	1.003
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0	3.851
Bilanzsumme	36.935	41.419

Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme beträgt 20,4 % (Vorjahr 22,3 %). Das Anlagevermögen beinhaltet immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von 1.943 TEUR (Vorjahr 4.266 TEUR). Davon entfallen 1.701 TEUR (Vorjahr 3.840 TEUR) auf Geschäfts- oder Firmenwerte. Diese haben sich im Wesentlichen aus der Erstkonsolidierung zum 31. Dezember 2015, der Einbringung weiterer Aktien der d.velop AG im Rahmen der Sacheinlage in 2016 sowie aus dem Anteilserwerb der CODIA Software GmbH in 2018 und der d.velop digital solutions GmbH in 2019 ergeben. Die immateriellen Vermögensgegenstände haben sich im Berichtsjahr aufgrund der Abschreibungen planmäßig verringert.

Bei den Sachanlagen in Höhe von 4.469 TEUR (Vorjahr 3.962 TEUR) handelt es sich um Grundstücke und Gebäude (1.398 TEUR), Betriebs- und Geschäftsausstattung (3.051 TEUR) sowie Technische Anlage (20 TEUR) der d.velop AG und ihrer Tochtergesellschaften.

Finanzanlagen werden zum Bilanzstichtag in Höhe von 1.108 TEUR (Vorjahr 993 TEUR) ausgewiesen. Neben den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen in Höhe von 95 TEUR (Vorjahr 90 TEUR) werden Ausleihungen an assoziierte Unternehmen in Höhe von 874 TEUR (Vorjahr 874 TEUR) sowie Sonstige Ausleihungen in Höhe von 139 TEUR (Vorjahr 29 TEUR) bilanziert.

Das Umlaufvermögen ist im Berichtsjahr um 171 TEUR auf 27.515 TEUR angestiegen und beträgt 74,5 % (Vorjahr 66,0 %) der Bilanzsumme. Das Vorratsvermögen konnte im Berichtsjahr um 769 TEUR zurückgeführt werden und beträgt zum Bilanzstichtag 347 TEUR. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind um 2.857 TEUR auf 17.633 TEUR angestiegen. Darin enthalten sind noch nicht vereinnahmte Steuererstattungsansprüche in Höhe von 2.020 TEUR (Vorjahr 742 TEUR) sowie Forderungen aus Mieterdarlehen in Höhe von 2.643 TEUR (Vorjahr 2.278 TEUR). Die Liquidität in Form von Bankguthaben beträgt zum Bilanzstichtag 9.535 TEUR (Vorjahr 11.452 TEUR).

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten hat sich im Berichtsjahr um 897 TEUR auf 1.900 TEUR erhöht.

Überblick zur Kapitalstruktur des d.velop-Konzern:

PASSIVA

	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
A. Eigenkapital	8.998	0
B. Rückstellungen	4.596	4.253
C. Verbindlichkeiten
I. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	10.854	12.583
II. Andere Verbindlichkeiten	7.087	20.571
D. Rechnungsabgrenzungsposten	5.400	4.012
Bilanzsumme	36.935	41.419

Nachdem im Vorjahr ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag in Höhe von 3.851 TEUR vorlag, beträgt das Eigenkapital zum Bilanzstichtag 8.998 TEUR und die Eigenkapitalquote 24,4 %.

Die Rückstellungen sind im Berichtsjahr um 343 TEUR auf 4.596 TEUR angestiegen. Davon entfallen 404 TEUR (Vorjahr 764 TEUR) auf Steuerrückstellungen und 4.193 TEUR (Vorjahr 3.489 TEUR) auf sonstige Rückstellungen (Personalverpflichtungen, ausstehende Rechnungen, Abschluss-, Prüfungs- und Beratungskosten etc.).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten belaufen sich zum Bilanzstichtag auf 10.854 TEUR (Vorjahr 12.583 TEUR). Davon entfallen auf Darlehen 10.275 TEUR (Vorjahr 10.303 TEUR) und auf kurzfristige Bankverbindlichkeiten (Kontokorrent) 579 TEUR (Vorjahr 2.280 TEUR). Die zur Verfügung stehenden Kontokorrentlinien wurden im Berichtsjahr nur punktuell und in einem geringen Maße genutzt Es bestehen ausreichende Linien bei den Banken.

Die anderen Verbindlichkeiten betragen zum Bilanzstichtag 7.087 TEUR (Vorjahr 20.571 TEUR). Darin sind Lieferantenverbindlichkeiten inkl. assoziierten Unternehmen in Höhe von 2.407 TEUR (Vorjahr 3.978 TEUR) enthalten. Die sonstigen Verbindlichkeiten betragen 4.680 TEUR (Vorjahr 16.593 TEUR). Im Vorjahr waren darin stille Beteiligungen und Darlehen aus 2015 von ehemaligen Aktionären der d.velop AG in Höhe von 13.430 TEUR enthalten. Die stillen Beteiligungen und Darlehen wurden im Geschäftsjahr von der d.velop holding GmbH vollständig zurückgezahlt.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten beträgt zum Bilanzstichtag 5.400 TEUR (Vorjahr 4.012 TEUR). Die Abgrenzung beinhaltet von Kunden bereits vereinnahmte Zahlungen für zu erbringende Software-Pflege und Cloud-Leistungen im Geschäftsjahr 2022.

2.4.3. Finanzlage

Die Finanzlage des Konzerns ist folgender verkürzter Kapitalflussrechnung zuentnehmen:

LIQUIDITÄTSLAGE	2021 TEUR	2020 TEUR
Konzernergebnis	7.603	-156
+/- Abschreibungen / Zuschreibungen	3.448	8.916
+/- Zunahme / Abnahme der sonstigen Rückstellungen	704	263
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	0	-39
-/+ Zunahme / Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-1.708	-536
+/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	1.754	465
-/+ Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	5	-307
+/- Zinsaufwendungen / Zinserträge	175	319
- Sonstige Beteiligungserträge/-aufwendungen	-5	1
+/- Ertragsteueraufwand/ -ertrag	1.133	2.346
+/- Ertragsteuerzahlungen	-3.212	-1.345
= Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	9.897	9.928
Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-1.730	-1.475
Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-8.387	-4.468
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	-219	3.984
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	3	0
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelbestandes	0	0
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	9.172	5.188
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode ^*	8.956	9.172

^* Ausweis einschließlich kurzfristiger Kontokorrentinanspruchnahmen bei Banken

Im Geschäftsjahr ergibt sich ein positiver Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit in Höhe von 9.897 TEUR. Wesentlicher Grund hierfür waren das erzielte Konzernergebnis mit 7.603 TEUR sowie die hohen Abschreibungen auf Geschäfts- und Firmenwerte (3.454 TEUR). Zusätzlich sorgen der Anstieg der sonstigen Rückstellungen (704 TEUR), der Zinsaufwendungen / -erträge (175 TEUR), der Aufbau des Working Capital (46 TEUR) sowie die Gewinne aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens (5 TEUR) für einen Anstieg des Cashflows. Ein negativer Saldo aus Ertragsteueraufwand und -zahlungen (-2.079 TEUR) mindert den vorstehenden Cash Flow.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit enthält im Wesentlichen die Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen in Höhe von -1.755 TEUR sowie Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens in Höhe von 3 TEUR. Des Weiteren enthält der Cash-Flow erhaltene Zinsen (17 TEUR) sowie Erträge aus Beteiligungen (5 TEUR).

Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit enthält neben den Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern (5.243 TEUR) auch Zahlungen an stillen Gesellschaftern (-9.430 TEUR), Zinsen (-172 TEUR) sowie Tilgung von Krediten in Höhe von 4.028 TEUR.

Insgesamt ergibt sich zum Bilanzstichtag ein positiver Finanzmittelfonds in Höhe von 8.956 TEUR (Vorjahr 9.172 TEUR). Dabei wurden kurzfristige Bankverbindlichkeiten in Höhe von 579 TEUR in Abzug gebracht. Die Liquidität in Form von Bankguthaben betrug zum Bilanzstichtag 9.535 TEUR. Die Zahlungsfähigkeit war im Berichtszeitraum jederzeit gesichert.

2.5. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

2.5.1. Finanzielle Leistungsindikatoren

Zur Unternehmenssteuerung lag der Fokus im Geschäftsjahr 2021 auf folgende finanzielle Leistungsindikatoren:

• Auftragseingang

• Umsatzentwicklung

• Personalaufwandsquote

• EBITDA vor Gewinnabführung

Der Auftragseingang ist gegenüber dem Vorjahr um 16 % gestiegen. Auch der Umsatz konnte gegenüber dem Vorjahr um 14,6 % deutlich verbessert werden, was insbesondere auch auf einen signifikanten Ausbau der wiederkehrenden Erlöse zurückzuführen ist (Anteil am Gesamtumsatz bei rund 45 %).

Da die Personalaufwendungen aufgrund von Neueinstellungen stärker angestiegen sind, lag die Personalaufwandsquote (bezogen auf die Gesamtleistung) trotz der hervorragenden Umsatzentwicklung bei 63,7 % und hat sich damit gegenüber dem Vorjahr (63,1 %) leicht erhöht.

Als Ergebniskennzahl wird das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände (EBITDA) genutzt. Im Geschäftsjahr 2021 wurde ein EBITDA in Höhe von 18.296 TEUR erwirtschaftet. Gegenüber dem Vorjahreswert (15.009 TEUR) konnte damit eine deutliche Steigerung (+21,9 %) erzielt werden.

2.5.2. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Wesentlicher nichtfinanzieller Leistungsindikator ist für d.velop die Entwicklung des Mitarbeiterbestandes. Die Erschließung verfügbarer Marktpotenziale und die konsequente Ausnutzung vorhandener Marktchancen sind ebenso wie der strategische Ausbau der Geschäftstätigkeit maßgeblich von der Verfügbarkeit entsprechend qualifizierter Mitarbeiter:innen abhängig. Ein konsequentes, an diesen Marktgegebenheiten orientiertes Personalmanagement gehört daher auch in den kommenden Jahren zu den wesentlichen Zielsetzungen des Unternehmens.

Zum 31.12.2021 waren im d.velop Konzern insgesamt 832 Mitarbeiter:innen beschäftigt (Vorjahr 725). Damit erhöhte sich die Mitarbeiterzahl durch die Schaffung neuer Arbeitsplätze um insgesamt 107 Mitarbeiter:innen. Die Mitarbeiterfluktuation ist nach wie vor sehr gering. Wie in den Vorjahren engagierte sich d.velop auch in der Ausbildung junger Menschen, indem sie weiter in zusätzliche, qualifizierte Ausbildungsplätze investiert hat.

Darüber hinaus wurden die Aufwendungen für (externe) Fortbildungsmaßnahmen gegenüber dem Vorjahr signifikant erhöht (+49 %), um das Qualifikationsniveau der Mitarbeiter:innen durch gezielte Qualifizierungsmaßnahmen weiter auszubauen. Wie in den Vorjahren können Spitzen im Ressourcenbedarf sowohl durch das d.velop competence network, als auch durch die Einbindung externer Entwicklungs- und Projektressourcen abgedeckt werden.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

3.1. Prognosebericht

Konjunkturausblick

Grundsätzlich nimmt d.velop nach wie vor eine konjunkturunabhängige, positive Entwicklung des Marktes für digitale Prozesslösungen wahr. Infolge der extrinsisch motivierten, pandemiebedingten Forcierung digitaler Lösungen in Unternehmen und Organisationen sowie durch die intrinsische Motivation, konjunkturellen Schwächephasen mit einer Steigerung der Produktivität durch den Einsatz digitaler Technologien zu begegnen, wird auch zukünftig eine erhöhte Nachfrage nach (Cloud-)Produkten zur Optimierung der betrieblichen Prozesse zu erwarten sein.

Die bereits angesprochenen aktuellen Entwicklungen - allen voran der russische Angriffskrieg auf die Ukraine - können in diesem Zusammenhang aber nicht außer Acht gelassen werden. Zusätzlich zur nach wie vor andauernden Pandemie belasten sie die konjunkturelle Entwicklung und können sich in der Zukunft sogar noch verstärken. Eine eindeutige Prognose der zukünftigen Geschäftsentwicklung vor dem Hintergrund der allgemeinen konjunkturellen Entwicklung erscheint nach wie vor schwierig.

Geschäftsstrategie und Marktchancen

Die d.velop fokussiert sich in den kommenden Jahren weiterhin insbesondere auf die branchenübergreifenden Trendthemen (SaaS, Compliance und Rechtssicherheit, Digital Workplace, Content Services, etc.). Um den steigenden Anforderungen der Märkte gerecht zu werden, hat die d.velop selbst ein Programm zur Ausrichtung auf ein agiles, selbstorganisierendes und selbstadaptives Organisationssystem durchlaufen. Die Förderung einer agilen Organisationsstruktur verfolgt u.a. das Ziel flexible, eigenverantwortliche Arbeiten in markt- und kundenzentrischen Teams zu kultivieren (Lean Management). Zudem soll die Neuausrichtung des Innovationsmanagements durch neue Organisationseinheiten sicherstellen, potenzielle neue Märkte sowie neue Angebote und/oder Bereitstellungsmodelle schnell und effizient zu validieren. In diesem Kontext wurden Teams gebildet, die sich mit der Marktentwicklung sowie der Bereitstellung neuer Lösungen in definierten Märkten bzw. Leistungsbereichen auseinandersetzen, mit dem Ziel sich für deren erfolgreiche Vermarktung verantwortlich zu zeigen.

Mit dieser Organisationsstruktur und vorhandenen Unternehmensbeteiligungen und strategischen Partnerschaften können durch die d.velop branchen-, lösungs- und technologiespezifische Marktsegmente adressiert sowie entsprechende Kompetenzspektren als auch Kundennähe realisiert werden. Ein gezieltes Kompetenz- und Ressourcensharing prädestinieren dieses Netzwerkmodell auch zukünftig als ein ausbaufähiges und tragfähiges Modell für ein weiteres Unternehmenswachstum im Kernmarkt (D-A-CH) als auch im übrigen Ausland. Hier stehen vor allem die Kernregionen APAC als auch die USA im Fokus der perspektivischen Adressierung neuer Märkte.

Auf Basis der skizzierten Strukturen kann auf die Trendthemen des ECM-Marktes, auf die Digitalisierungsherausforderungen der Kunden, sowie auf die wachsenden rechtlichen Vorgaben, oder die Forderung nach umfassender Prozessdokumentation und nachhaltiger Prozesstransparenz, ein stetig exponentiell wachsendes Datenvolumen, ein erheblicher Rationalisierungsdruck, sowie die Erschließung neuer Marktsegmente, u.a. auch auf Basis neuer Systemplattformen/Serviceleistungen, wie ECM-Cloud-Services flexibel und mit der notwendigen Kompetenz reagiert werden. Es gilt, die sich sowohl aktuell als auch in den kommenden Jahren bietenden Vermarktungspotentiale zu erkennen und vorhandene bzw. neue innovative Produkte in stark wachsenden und sich schnell verändernden Märkten zu platzieren. Auch wenn d.velop in vielen der vorstehenden Bereiche bereits hervorragend aufgestellt ist, sind dennoch erhebliche Investitionen sowie ein inhärentes Innovationsmanagement notwendig, um auch langfristig Wachstum und Profitabilität zu sichern.

Umsatz- und Ergebnisprognose

Die Umsatz- und Ergebnisentwicklung für die Folgejahre wird (trotz der bzw. gerade durch die jüngsten gesamtwirtschaftlichen Schocks) weiterhin von einem günstigen Marktumfeld, bedingt durch die in nahezu allen Märkten bedeutende Relevanz der Digitalisierung, geprägt sein. Neue Technologien erschließen darüber hinaus neue Kundengruppen und neue Märkte für die ECM-Technologien, so dass unter Berücksichtigung der strategischen Unternehmensausrichtung mittelfristig eine kontinuierliche Ausweitung der Geschäftstätigkeit erwartet wird.

Die Verlagerung größerer (Lizenz-)Investitionsvorhaben in Richtung von Subskriptionsmodellen kann allerdings vorrübergehend dämpfende Effekte auf Umsatzsteigerungsraten haben. Subskriptionsmodelle bieten dafür aber langfristig höhere Potenziale für einen stetigeren Verlauf und eine steigende Umsatzentwicklung. Die Entwicklung der Ergebnisquote vor Gewinnabführung soll in den kommenden Jahren - flankiert durch Maßnahmen zur Etablierung und Sicherung einer "Kostenexzellenz" in allen wesentlichen Kostenarten - deutlich gesteigert werden. Für das Geschäftsjahr 2022 erwarten wir einen weiteren Anstieg der Umsatzerlöse um mehr als 20 % sowie eine deutliche Steigerung des Betriebsergebnisses. Für 2022 ist ein EBITDA von über 12 Mio. EUR geplant. Grundlage dieser Einschätzung ist der als sehr zufriedenstellend zu bezeichnende Auftragsbestand sowie die Analyse der Verkaufspipeline und die Rückmeldungen aus dem d.velop Partnernetzwerk. Die für 2022 erarbeiteten Planszenarien lassen auch unter Berücksichtigung ungünstigster Randbedingungen nur temporär eine Teilinanspruchnahme der zur Verfügung stehenden Kreditlinien erwarten, so dass von einer jederzeit ausreichenden Liquidität ausgegangen werden kann. Im Bereich des Personals soll weiterhin auf qualitativ hohem Niveau aufgestockt werden.

3.2. Chancen- und Risikobericht

Risikobezogene Lage

Das bisherige Wachstum des d.velop Konzerns, die erheblichen Marktpotenziale auf Grund günstiger technologischer und rechtlicher Rahmenbedingungen, sowie das aktuelle Markt- und Wettbewerbsumfeld stellen neben den Chancen auch entsprechend zu bewertende und berücksichtigende Risiken dar. Die Chancen und Risiken unterschiedlicher wirtschaftlicher Entwicklungen auf nationaler und internationaler Ebene sowie die zunehmende Agilität der weiter an Komplexität gewinnenden Märkte lassen sich momentan nicht zu einer eindeutigen Gesamtsicht verdichten. Auch wenn die konjunkturellen Aussichten national wie international derzeit (vor allem durch die noch andauernde Pandemie und den russischen Angriffskrieg auf die Ukraine) stark belastet sind, eröffnet die zunehmende Digitalisierung dem ECM-Markt im deutschsprachigen Raum gleichzeitig erhebliche Marktpotentiale für 2022 und die Folgejahre. Die internationalen Märkte hingegen sind sehr individuell bezogen auf ihre Anforderungen an Lösungen und Compliance-Bedingungen, so dass eine sichere Prognose hinsichtlich der Vermarktung entsprechender ECM-Technologien in verschiedenen internationalen Märkten nur schwer möglich ist. Mit dem digitalen Wandel findet derzeit eine umwälzende gesellschaftliche und wirtschaftliche Transformation statt. Hier liegen gewaltige Chancen für die d.velop, mit ihren Lösungen und der langjährigen Digitalisierungskompetenz die zwangsläufig erforderliche digitale Transformation der Unternehmen entscheidend zu unterstützen. Ein erhebliches Potential gilt es hier zu heben, vor allem, wenn ganzheitlich an B2B2C-Prozesse gedacht wird.

Aber es zeichnen sich in diesem fast schon sprunghaft verändernden Umfeld auch Risiken ab, die vor allem darin bestehen, dass Wettbewerber dedizierte Innovationen für den digitalen Wandel schneller vermarkten, oder die Veränderungskraft - die Geschwindigkeit der digitalen Transformation bei d.velop selbst - nicht ausreicht. Während Subskriptionsmodelle langfristig Potenziale für einen stetigeren Verlauf und eine steigende Umsatzentwicklung bieten, kann die Verlagerung größerer (Lizenz-)Investitionsvorhaben in Richtung von Subskriptionsmodellen in Bezug auf die Erlösgruppe Software-Lizenzen dämpfende Effekte auf die Steigerungsraten innerhalb kurzer Berichtszeiträume haben. Letztlich kann dies zu vorübergehend sinkenden Betriebsergebnissen bzw. EBITDA-Werten führen. Die Liquidität ist aufgrund vorliegender Informationen und durchgeführter Simulationen jederzeit gewährleistet. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass mögliche Umsatz- und Ergebnisrisiken trotz breiter Marktpositionierung und umfassender Controlling-Mechanismen nicht vollständig ausgeschlossen werden können.

Aufbau und Status des Risikomanagements

Durch die Realisierung eines umfassenden Risikomanagements sollen mögliche Risiken wie Produkt-, Markt-, Finanz,- Personal- und Wettbewerbsrisiken sowie wirtschaftliche und rechtliche Risiken frühzeitig erkannt und minimiert werden. In den vergangenen Jahren wurden umfangreiche Controlling-Mechanismen mit der Zielsetzung eingeführt, ein effektives Risikomanagement zur Identifikation und Beurteilung etwaiger Unternehmensrisiken basierend auf Produkt-, Markt-, Projekt-, Umsatz-, Ergebnisrisiko oder auch Beteiligungsrisiken zu etablieren. Die Umsetzung entsprechender Maßnahmen ist bereits weit vorangeschritten und bietet bereits heute ein umfassendes System zur schnellen und nachhaltigen Identifikation eventueller Gefährdungen, welches nicht nur externe, sondern ebenso interne Risiken einbezieht.

In diesem Kontext hat die Gesellschaft u. a. auch hat ein Informationssicherheits-Management-System (ISMS) aufgebaut und hat dies nach TISAX ("Trusted Information Security Assessment Exchange", Prüf- und Austauschmechanismus von Prüfergebnissen nach dem branchenspezifischen Standard VDA-ISA, der durch den Verband der Automobilindustrie veröffentlicht wird) prüfen lassen. Dank der bereits erfolgten Maßnahmen konnte eine Vielzahl möglicher Risiken bereits deutlich reduziert werden. Die Ausrichtung an den strategischen Vorgaben wird durch die jeweilige Bereichsleitung in Verbindung mit den zentralen Controlling-Instanzen permanent verifiziert. Zentrale Erarbeitung und Prüfung der Kennzahlen, Analyse von Abweichungen, Definition von Korrekturmaßnahmen sind mittlerweile feste Bestandteile des etablierten Controlling-Systems. Darüber hinaus bedient sich das Unternehmen bei besonderen Themenstellungen auch weiterhin sowohl eigener als auch externer Experten, um auf der Basis entsprechender Erkenntnisse Risiken herausragender Themenstellungen umfassend zu begegnen.

Chancenbericht

Allgemein kann festgehalten werden, dass verschiedene Risiken, die in der Rubrik "Risikobericht" beschriebenen sind, dem Unternehmen durchaus auch Chancen bieten. Chancen für die zukünftige Entwicklung liegen insbesondere in:

• der außerordentlich guten Geschäftsdynamik, die von der digitalen Transformation der Kunden ausgeht

• dem Ausbau der d.velop-Netzwerkstruktur und damit einhergehend einer höheren Marktdurchdringung

• einer stabilen finanziellen Situation

• Entwicklung bzw. Weiterentwicklung innovativer Produktlinien

Die finanzielle Strategie des Konzerns bleibt (trotz der vielfältigen Chancen) unverändert auf Stabilität ausgerichtet, um die operative und strategische Flexibilität von d.velop zu wahren.

4. Sonstige Angaben

Forschungs- und Entwicklungsbericht

Zum Ende des Geschäftsjahres 2021 waren 269 Mitarbeiter:innen im Bereich der Entwicklung beschäftigt. Der Gesamtbetrag der Aufwendungen für Forschung und Entwicklung beläuft sich im Berichtsjahr auf rund 18% des Umsatzvolumens.

Als Softwarehersteller besteht in der d.velop Gruppe dieser Unternehmensbereich aus Personen, die Software konzipieren, entwickeln, testautomatisieren, automatisiert bereitstellen, betreiben und überwachen sowie dokumentieren und E-Learnings anbieten. Eingerahmt ist dies in einen "Human Centered Design- and Engineering"-Prozess, der aus einem messenden und Feedback erhebenden Produktmanagement (orientiert an "Design-Thinking"), Entwürfen und Prototypen und anschließender iterativer Umsetzung besteht. Im Jahr 2021 bestand ein Fokus auf der Reorganisation von Softwareentwicklungsteams passend zu Produkten und Produkteigenschaften. Weiter wurde im Berichtsjahr begonnen, ein übergreifendes "Product Excellence Team" aufzubauen, welches die Bereiche "Product Discovery", "Security", "Quality" und "Product Delivery" verantwortet und die Exzellenz in allen Produkten noch weiter voranbringen soll. Da d.velop die Kunden in den Mittelpunkt stellt und "von Ihren Bedürfnissen rückwärts" arbeitet, konzentriert sich die Gesellschaft darauf, die Software in der Benutzbarkeit noch weiter zu vereinfachen. So soll u. a. den Usern die Möglichkeit gegeben werden, durch einfache Individualisierung und Konfiguration die Software - ausgehend von einem Standard - an ihre Bedürfnisse anzupassen.

Neben dem klassischen Dokumentenmanagementsystem wurde auch dieses Jahr weiter an Produkten zur so genannten "Collaboration" (d.velop dialogue) zur Einbindung von Mitarbeiter:innen ohne einen PC-Arbeitsplatz in digitale Prozesse gearbeitet. Die Signaturlösung d.velop sign unterstützt darüber hinaus bei der digitalen Unterschrift über Unternehmensgrenzen hinweg. Die Konzentration auf das d.velop Ökosystem und das Investment in die d.velop platform haben in 2021 bewirkt, dass durch App-Builder das Produktportfolio um eine deutliche Anzahl an branchenspezifischer und branchenübergreifender Fachlichkeit erweitert werden konnte. Durch die Möglichkeit der einfachen Erstellung von Lösungen für die d.velop platform, aber auch durch die von d.velop erbrachten Unterstützungsleistungen, konnten sowohl kleine als auch große "Independent Software Vendors" als neue Anbieter auf der Plattform gewonnen werden. Darüber hinaus wurde das Thema "Business Process Management" im Rahmen der veränderten Möglichkeiten zur Automatisierung dokumentenzentrischer Prozesse, z. B. durch Robotic Process Automation (RPA), Low-Code und No-Code, neu konzeptioniert. Ein weiterer Fokus lag 2021 in der KI/AI gestützten Automatisierung. In diesem Kontext wurde das Use-Case bezogene "Machine Learning" weiter adaptiert. So werden z. B. mit der "Smart Assign"-Lösung die Benutzer bei der Dokumentablage unterstützt, um diesen Prozess effizienter zu erledigen. Durch die Automatisierung sich wiederholender Tätigkeiten können Benutzer Ihre Aufmerksamkeit auf die wichtigen Aufgaben konzentrieren. Der konsequente "Multi Delivery"-Ausbau auf "One Code Base" konnte erfolgreich vorangebracht werden, wodurch alle Bereitstellungsformen (On-Premise, Hybrid, Cloud) von den Entwicklungsfortschritten profitieren. Ferner wird aktuellen auch die Patch- und Releasepolitik überarbeitet, um den Kunden im Jahr 2022 noch flexiblere Optionen bei Updates anbieten zu können.

Der erfolgreiche Ausbau der Migrationsmöglichkeiten macht es sowohl bestehenden d,velop Kunden noch einfacher, zwischen den verschiedenen Bereitstellungsformen zu wechseln oder sie zu kombinieren, aber auch neuen Kunden möglich, einen Umstieg von einem Legacy-Drittsystem auf die d.velop platform geräuschlos zu vollziehen. Migrationen laufen immer automatisierter ab, ohne kostspielige oder zeitaufwendige Projekte planen und aufsetzen zu müssen. Für die Migration in die d.velop cloud steht das d.velop cloud migration toolkit zur Verfügung, mit dem der Wechsel von einem lokal betriebenen Dokumentenmanagementsystem (On Premise) zu einer aktuellen und pflegeleichten SaaS Lösung sehr leicht wird.

Bericht über bestehende Zweigniederlassungen

Die d.velop AG unterhält per 31.12.2021 neben ihrem Firmensitz "Gescher" weitere Niederlassungen. Die Niederlassungen sind in den vergangenen Jahren konstant gewachsen. Es bestehen deutsche Niederlassungen bzw. Coworking Spaces in Münster, Osnabrück und Salem. Geplant ist die Eröffnung eines weiteren Büros in Paderborn im Laufe des Jahres 2022.

Gescher, 30. Mai 2022

gez. Christoph Pliete, Geschäftsführer

gez. Leonard Pliete, Geschäftsführer

gez. Dirk Flögel, Geschäftsführer

Konzernbilanz

Aktiva

	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
A. Anlagevermögen	7.519.859,26	9.220.928,90
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	1.942.549,78	4.265.940,77
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutz- und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	241.863,79	426.323,68
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.700.685,99	3.839.617,09
II. Sachanlagen	4.469.136,10	3.961.869,13
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.398.396,18	1.473.639,84
2. technische Anlagen und Maschinen	20.149,80	0,00
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.050.590,12	2.488.229,29
III. Finanzanlagen	1.108.173,38	993.119,00
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	95.397,35	90.178,41
2. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	874.056,61	874.056,61
3. sonstige Ausleihungen	138.719,42	28.883,98
B. Umlaufvermögen	27.514.819,57	27.344.140,84
I. Vorräte	347.446,22	1.116.210,73
1. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	1.041.800,00	1.273.000,00
2. fertige Erzeugnisse und Waren	114.797,85	77.786,14
3. geleistete Anzahlungen	99.667,25	137.996,69
4. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen, offen abgesetzt	908.818,88	372.572,10
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	17.632.727,00	14.775.536,96
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	12.433.475,90	11.335.019,62
2. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	2.787.563,70	2.418.149,12
3. sonstige Vermögensgegenstände	2.411.687,40	1.022.368,22
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	9.534.646,35	11.452.393,15
C. Rechnungsabgrenzungsposten	1.900.110,31	1.003.312,88
D. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0,00	3.850.669,82
Bilanzsumme, Summe Aktiva	36.934.789,14	41.419.052,44
Passiva
	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
A. Eigenkapital	8.997.919,83	0,00
I. gezeichnetes Kapital	26.000,00	26.000,00
II. Kapitalrücklage	17.540.561,33	13.969.511,33
III. Gewinnrücklagen	1.066.778,94	44.565,94
1. gesetzliche Rücklage	343,29	343,29
2. andere Gewinnrücklagen	1.066.435,65	44.222,65
IV. Konzernbilanzverlust	-12.049.926,00	-19.754.694,00
V. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	3.972,81	1.230,09
VI. Nicht beherrschende Anteile	2.410.532,75	1.862.716,82
VII. Nicht gedeckter Fehlbetrag	0,00	3.850.669,82
B. Rückstellungen	4.596.498,45	4.253.094,42
1. Steuerrückstellungen	403.590,55	763.799,78
2. sonstige Rückstellungen	4.192.907,90	3.489.294,64
C. Verbindlichkeiten	17.940.601,28	33.153.930,25
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	10.854.032,39	12.583.221,84
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.372.450,76	3.945.424,09
3. Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	34.554,41	32.731,37
4. sonstige Verbindlichkeiten	4.679.563,72	16.592.552,95
D. Rechnungsabgrenzungsposten	5.399.769,58	4.012.027,77
Bilanzsumme, Summe Passiva	36.934.789,14	41.419.052,44

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2021 - 31.12.2021 EUR	1.1.2020 - 31.12.2020 EUR
1. Umsatzerlöse	85.957.438,03	75.025.914,38
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-231.200,00	-505.200,00
3. sonstige betriebliche Erträge	11.435.274,60	6.538.925,57
4. Materialaufwand	8.657.317,89	6.219.035,91
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	5.734.396,21	3.998.116,15
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	2.922.921,68	2.220.919,76
5. Personalaufwand	54.619.087,53	46.996.082,34
a) Löhne und Gehälter	45.103.552,63	39.163.563,53
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	9.515.534,90	7.832.518,81
6. Abschreibungen	3.453.661,54	8.917.605,80
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	3.453.661,54	8.917.605,80
7. sonstige betriebliche Aufwendungen	14.756.060,41	12.282.421,25
8. Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	5.218,94	-1.129,13
9. Ausgleichszahlungen an außenstehende Aktionäre von Tochtergesellschaften	-838.431,00	-552.096,00
10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	17.420,21	18.482,86
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	192.827,86	337.488,52
12. Steuern vom Einkommen und Ertrag	1.133.093,42	2.346.366,56
13. Ergebnis nach Steuern	13.533.672,13	3.425.897,30
14. sonstige Steuern	60.924,78	70.537,95
15. Aufwendungen für Gewinnanteile stiller Gesellschafter	5.179.421,38	2.991.134,43
Konzernjahresüberschuss	8.293.325,97	364.224,92

Ergebnisverwendung

	1.1.2021 - 31.12.2021 EUR	1.1.2020 - 31.12.2020 EUR
1. Konzernjahresüberschuss	8.293.325,97	364.224,92
2. Nicht beherrschende Anteile	-690.443,74	-519.996,37
3. Konzerngewinn	7.602.882,23	-155.771,45
4. Erwirtschaftetes Konzernergebnis	-19.754.694,00	-19.582.822,55
5. Einstellungen in Gewinnrücklagen	2.600,00	16.100,00
a) in andere Gewinnrücklagen	2.600,00	16.100,00
6. Übrige Veränderungen	104.485,77	0,00
7. Konzernbilanzgewinn	-12.049.926,00	-19.754.694,00

Konzernkapitalflussrechnung

	2021 Euro	2020 Euro
Periodenergebnis	7.602.882,23	-155.771,45
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf das Anlagevermögen	3.448.442,60	8.916.476,67
+/- Zunahme / Abnahme der sonstigen Rückstellungen	703.613,26	263.369,41
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	0,00	-38.987,96
-/+ Zunahme / Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätikeit zuzuordnen sind	-1.707.511,45	-536.328,01
+/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	1.753.640,21	464.854,55
-/+ Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	4.988,42	-306.959,96
+/- Zinsaufwendungen / Zinserträge	175.407,65	319.005,66
-/+ Sonstige Beteiligungserträge /-aufwendungen	-5.218,94	1.129,13
+/- Ertragsteueraufwand /-ertrag	1.133.093,42	2.346.366,56
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-3.212.191,76	-1.345.477,48
= Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	9.897.145,64	9.927.677,12
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-55.007,50	-732.081,49
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	2.502,00	382.502,69
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-1.590.020,44	-950.847,09
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	0,00	65.659,80
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-109.835,44	-257.844,11
+ Erhaltene Zinsen	17.420,21	18.482,86
+ Erhaltene Dividenden	5.218,94	-1.129,13
= Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-1.729.722,23	-1.475.256,47
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	5.242.964,70	426.838,33
-/+ Auszahlungen / Einzahlungen aus Kapitalzu- bzw. rückführungen von stillen Gesellschaftern	-9.430.110,32	-3.662.755,84
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten	0,00	10.000.000,00
- Auszahlungen für die Tilgung von Krediten	-4.027.838,63	-6.943.301,44
- Gezahlte Zinsen	-171.577,86	-289.328,52
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	0,00	-4.000.000,00
= Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-8.386.562,11	-4.468.547,47
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	-219.138,70	3.983.873,18
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	2.742,72	462,59
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	9.172.417,64	5.188.081,87
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	8.956.021,66	9.172.417,64

Konzerneigenkapitalspiegel

in EURO	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital
	Gezeichnetes Kapital	Summe	Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 1-3 HGB	Summe
Stand per 01.01.2021	26.000,00	26.000,00	13.969.511,33	13.969.511,33
Kapitalerhöhung / -herabsetzung
Veräußerung eigener Anteile von Tochterunternehmen			3.571.050,00	3.571.050,00
Einforderung/Einzahlung bisher nicht eingeforderter Einlagen
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen
Ausschüttung
Währungsumrechnung
Sonstige Veränderungen
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag
Stand per 31.12.2021	26.000,00	26.000,00	17.540.561,33	17.540.561,33

in EURO
	Gewinnrücklagen			Summe
	gesetzliche Rücklage	andere Gewinnrücklagen	Summe
Stand per 01.01.2021	343,29	44.222,65	44.565,94	14.014.077,27
Kapitalerhöhung / -herabsetzung
Veräußerung eigener Anteile von Tochterunternehmen		1.019.613,00	1.019.613,00	4.590.663,00
Einforderung/Einzahlung bisher nicht eingeforderter Einlagen
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen		2.600,00	2.600,00	2.600,00
Ausschüttung
Währungsumrechnung
Sonstige Veränderungen
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag
Stand per 31.12.2021	343,29	1.066.435,65	1.066.778,94	18.607.340,27

in EURO
	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Gewinnvortrag / Verlustvortrag	Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe
Stand per 01.01.2021	1.230,09	-19.582.822,55	-171.871,45	-5.713.386,64
Kapitalerhöhung / -herabsetzung
Veräußerung eigener Anteile von Tochterunternehmen			104.485,77	4.695.148,77
Einforderung/Einzahlung bisher nicht eingeforderter Einlagen
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen			-2.600,00	0,00
Ausschüttung				0,00
Währungsumrechnung	2.742,72			2.742,72
Sonstige Veränderungen		-171.871,45	171.871,45	0,00
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag			7.602.882,23	7.602.882,23
Stand per 31.12.2021	3.972,81	-19.754.694,00	7.704.768,00	6.587.387,08

in EURO	Nicht beherrschende Anteile			Konzern-
	Nicht beherrschende Anitele vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag	Summe	eigenkapital
				Summe
Stand per 01.01.2021	1.342.720,45	519.996,37	1.862.716,82	-3.850.669,82
Kapitalerhöhung / -herabsetzung
Veräußerung eigener Anteile von Tochterunternehmen	29.619,23		29.619,23	4.724.768,00
Einforderung/Einzahlung bisher nicht eingeforderter Einlagen
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen			0,00	0,00
Ausschüttung	-554.707,09		-554.707,09	-554.707,09
Währungsumrechnung			0,00	2.742,72
Sonstige Veränderungen	902.456,42	-519.996,37	382.460,05	382.460,05
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag		690.443,74	690.443,74	8.293.325,97
Stand per 31.12.2021	1.720.089,01	690.443,74	2.410.532,75	8.997.919,83

Konzernanhang

A. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

1. Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Die d.velop holding GmbH ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Firmenname laut Registergericht:	d.velop holding GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	Gescher
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Coesfeld
Register-Nr.:	HRB 15582

2. Geschäftszweig

Gegenstand des Mutterunternehmens ist die Anlage eigenen Vermögens. Die Tätigkeit des Unternehmens umfasst insbesondere den Erwerb, das Halten und Verwalten sowie die Veräußerung von Beteiligungen an Unternehmen, deren Leitung sowie deren Unterstützung und Beratung einschließlich der Übernahme von Dienstleistungen für diese Unternehmen.

3. Grundlagen der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der d.velop holding GmbH wurde gemäß §§ 290 ff. HGB, den ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes sowie den ergänzenden Regelungen des Gesellschaftsvertrages aufgestellt.

Auf die Rechnungslegung des Konzerns finden die allgemeinen Ansatzvorschriften der §§ 246 ff. HGB und die Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB sowie die besonderen Vorschriften für Kapitalgesellschaften im Sinne der §§ 264 ff. HGB, die einschlägigen Vorschriften des GmbH-Gesetzes sowie die Regelungen der §§ 290 ff. HGB für Konzernabschlüsse Anwendung.

Alle Betragsangaben erfolgen in Euro bzw. TEuro. Die Umrechnung von Bilanzposten von ausländischen Gesellschaften erfolgt zu den entsprechenden Kursen am Bilanzstichtag. Positionen des Eigenkapitals werden zu historischen Kursen umgerechnet. Aufwands- und Ertragsposten werden zu Jahresdurchschnittskursen umgerechnet.

B. Angaben zum Konsolidierungskreis und zum Konzernanteilsbesitz

1. Angaben zum Konsolidierungskreis

Mit Datum vom 23. Dezember 2015 erwarb die d.velop holding GmbH (vormals: CP-Vermögensverwaltung GmbH) einen Geschäftsanteil in Höhe von 57,42 % an der d.velop AG. Im Jahr 2016 wurde der Anteil auf 83,59 % erhöht. Im Geschäftsjahr 2020 wurden 2,97 % und im Geschäftsjahr 2021 5,44 % der Anteile veräußert. Die d.velop holding GmbH hält somit noch 75,18 % der Geschäftsanteile an der d.velop AG. Aufgrund der Überschreitung der Größenkriterien nach § 293 Abs. 1 HGB ist die d.velop holding GmbH verpflichtet einen Konzernabschluss aufzustellen.

Über die d.velop AG werden zahlreiche Beteiligungen an strategisch wichtigen Unternehmen gehalten. Aufgrund der vorstehenden Tatsache sowie vertraglicher Regelungen stellt die d.velop AG freiwillig einen Konzernabschluss für den kleinsten Konsolidierungskreis auf. In den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH werden über die d.velop AG folgende Unternehmen einbezogen:

a) Tochterunternehmen

b) Assoziierte Unternehmen

Neben den Tochterunternehmen werden auch die assoziierten Unternehmen Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, die Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG sowie die Legal Analytics GmbH in den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH aufgenommen. Der Beteiligungsbuchwert wird durch anteilige Eigenkapitalveränderungen fortgeschrieben.

Die Vorschriften des § 265 Abs. 2 HGB zur Angabe von Vorjahreszahlen gelten gemäß § 298 Abs. 1 HGB grundsätzlich auch für den Konzernabschluss. Bei einer wesentlichen Änderung des Konsolidierungskreises ist es nach § 294 Abs. 2 HGB erforderlich, durch geeignete Angaben im Konzernanhang einen sinnvollen Vergleich des Konzernabschlusses mit dem Konzernabschluss des Vorjahres zu ermöglichen.

Der Konsolidierungskreis hat sich zum Vorjahr verändert:

a) d.velop business services GmbH

Mit Datum vom 9. September 2021 wurde ein Verschmelzungsvertrag zwischen der d.velop business services GmbH, Gescher (Amtsgericht Coesfeld, HRB 11782) als übertragende Gesellschaft und der d.velop AG als übernehmende Gesellschaft geschlossen. Die Verschmelzung der übertragenden Gesellschaft wurde am 19. November 2021 in das Handelsregister der d.velop AG, Gescher (Amtsgericht Coesfeld, HRB 4903) eingetragen.

Die d.velop AG hat das Vermögen der übertragenden Gesellschaft im Innenverhältnis mit Wirkung vom 1. Januar 2021, 00:00 Uhr übernommen. Von diesem Zeitpunkt an gelten alle Handlungen und Geschäfte der übertragenden Gesellschaft als für Rechnung der d.velop AG vorgenommen (Verschmelzungsstichtag).

Der Verschmelzung wurde die von der Geschäftsführung der übertragenden Gesellschaft aufgestellte und von der d.velop AG als Gesellschafterin festgestellte Bilanz der übertragenden Gesellschaft zum

31. Dezember 2020 als Schlussbilanz zu Grunde gelegt. Bei der übertragenden Gesellschaft handelt es sich um eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB, so dass eine Pflicht zur externen Prüfung nach § 316 HGB nicht bestand.

Die d.velop AG als übernehmende Gesellschaft hat die in der handelsrechtlichen Schlussbilanz der übertragenden Gesellschaft bilanzierten Werte der übergehenden Aktiva und Passiva in ihrer Rechnungslegung gemäß § 24 UmwG zu Buchwerten angesetzt.

2. Angaben zu im Konzernanteilsbesitz stehenden Unternehmen

In dem Konzernabschluss der d.velop holding GmbH (Mutterunternehmen) sind folgende Abschlüsse enthalten:

Gesellschaften	Anteil (Stimmrechte) ^* in %	Nennkapital in Euro	Eigenkapital in Euro
Tochterunternehmen (Vollkonsolidierung)
d.velop AG, Gescher	75,18	4.171.100,00	9.429.481,28
d.velop (Schweiz) AG, Zürich / Schweiz (umgerechnet von CHF in EUR)	100,00	92.239,49	59.186,80
d.velop GmbH, Wien / Österreich	100,00	36.000,00	399.741,27
d.velop campus Verwaltungs GmbH, Gescher	100,00	25.000,00	50.585,67
d.velop campus GmbH & Co. KG, Gescher	100,00	5.000,00	935.183,99
d.velop digital solutions GmbH, Kiel	100,00	200.000,00	925.094.65
d.velop public sector GmbH, Meppen (vormals Codia Software GmbH),	77,56	33.400,00	3.250.670,02
d.velop classification consulting GmbH, Bocholt (vormals Classcon Consulting GmbH)	75,07	51.150,00	445.208,02
d.velop solutions for documents GmbH, Sulzbach	51,00	100.000,00	495.272,87
Assoziierte Unternehmen (at Equity Bewertung)
Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Mainz	94,00	10.000,00	9.515,09
	(22,55)
Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Mainz	94,00	5.000,00	-9.821,84
	(49,00)
Legal Analytics GmbH, Hannover	25,10	25.000,00	-444.283,28

Gesellschaften	Jahresergebnis in Euro	Erstkonsolidierung	Stichtag
Tochterunternehmen (Vollkonsolidierung)
d.velop AG, Gescher	0,00	31.12.2015	31.12.2021
d.velop (Schweiz) AG, Zürich / Schweiz (umgerechnet von CHF in EUR)	-10.002,25	31.12.2015	31.12.2021
d.velop GmbH, Wien / Österreich	42.857,27	31.12.2015	31.12.2021
d.velop campus Verwaltungs GmbH, Gescher	2.977,68	31.12.2015	31.12.2021
d.velop campus GmbH & Co. KG, Gescher	50.246,66	31.12.2015	31.12.2021
d.velop digital solutions GmbH, Kiel	581.055,03	01.08.2019	31.12.2021
d.velop public sector GmbH, Meppen (vormals Codia Software GmbH),	2.542.695,99	01.01.2018	31.12.2021
d.velop classification consulting GmbH, Bocholt (vormals Classcon Consulting GmbH)	185.881,00	31.12.2015	31.12.2021
d.velop solutions for documents GmbH, Sulzbach	150.052,52	31.12.2015	31.12.2021
Assoziierte Unternehmen (at Equity Bewertung)
Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Mainz	5.839,37	31.12.2017	31.12.2021
Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Mainz	-287,31	31.12.2016	31.12.2021
Legal Analytics GmbH, Hannover	-354.515,93	31.12.2020	31.12.2021

^* Angabe der Stimmrechte in () falls diese abweichend zu den Beteiligungsverhältnissen sind.

Einbezug als Tochterunternehmen:

Gegenstand der d.velop AG ist die Erbringung von EDV-Dienstleistungen, Hard- und Software-Entwicklungen, die Bereitstellung von Hard- und Softwareressourcen, der Betrieb von EDV-Systemen, die Organisations- und EDV-Beratung, der Hard- und Softwarevertrieb sowie Schulung und Qualifizierung. Die Gesellschaft ist zu allen Geschäften und Maßnahmen berechtigt, die dem Gegenstand des Unternehmens dienen und nicht einer besonderen gesetzlichen Erlaubnis bedürfen. Sie kann zu diesem Zweck im In- und Ausland andere Unternehmen errichten, erwerben und sich an ihnen beteiligen und mit anderen Unternehmen Interessengemeinschafts- und Unternehmensverträge abschließen sowie Zweigniederlassungen im In- und Ausland errichten.

Gegenstand der d.velop (Schweiz) AG, Zürich/Schweiz ist der Vertrieb von Software zur Dokumentenverwaltung und Beratung beim Einsatz der Software sowie damit verbundene Leistungen inkl. Handel mit Hardware, vor allem in der Schweiz. Die Gesellschaft kann Zweigniederlassungen und Tochtergesellschaften im In- und Ausland errichten, sich an anderen Unternehmungen beteiligen oder sich mit diesen zusammenschließen sowie Grundeigentum erwerben, veräußern, belasten und vermieten sowie alle Geschäfte tätigen, die mit dem Zweck der Gesellschaft zusammenhängen oder diesem zu fördern geeignet sind.

Gegenstand der d.velop GmbH, Wien/Österreich ist die Erbringung von EDV-Dienstleistungen, Hard- und Software-Entwicklung, die Bereitstellung von Hard- und Softwareressourcen, der Betrieb von EDV-Systemen, die Organisations- und EDV-Beratung, der Hard- und Softwarevertrieb sowie Schulung und Qualifizierung. Die Gesellschaft ist berechtigt, andere Unternehmen gleicher oder ähnlicher Art zu erwerben. Sie kann Zweigniederlassungen im In- und Ausland errichten und alle Geschäfte vornehmen, die geeignet sind, den beschriebenen Gesellschaftszweck zu erreichen oder ihn zu fördern.

Gegenstand der d.velop campus Verwaltungs GmbH ist die Verwaltung eigenen Vermögens und die Beteiligung an anderen Unternehmen sowie die Übernahme der persönlichen Haftung und der Geschäftsführung bei anderen Unternehmen, insbesondere bei Kommanditgesellschaften.

Gegenstand der d.velop campus GmbH & Co. KG ist die Bewirtschaftung, die Verwaltung und die Verwertung eigenen Vermögens, insbesondere die Bebauung, Vermietung und sonstige Verwertung eigenen Grundbesitzes sowie der An- und Verkauf von Immobilien.

Gegenstand der d.velop digital solutions GmbH ist die Erbringung von EDV-Dienstleistungen, Bereitstellung von Hard- und Softwareressourcen, Organisations- und EDV-Beratung, Hard- und Softwarevertrieb, Hard- und Softwareentwicklung sowie Qualifizierung. Gesellschaftszweck ist weiter die Errichtung und der Erwerb von Unternehmen dieser Art oder Beteiligung an solchen Unternehmen sowie die Errichtung von Zweigniederlassungen.

Gegenstand der d.velop public sector GmbH (vormals Codia Software GmbH) ist die Entwicklung, Vermarktung, der Vertrieb und die Einführung von Software und IT-Lösungen, insbesondere für die öffentliche Verwaltung in den Bereichen Dokumentenmanagement (DMS) und Enterprise Content Management (ECM), sowie die Erbringung von sämtlichen Beratungs- und Dienstleistungen, welche hiermit in Zusammenhang stehen. Die Gesellschaft kann alle Geschäfte tätigen und Maßnahmen ergreifen, die den Unternehmensgegenstand unmittelbar oder mittelbar fördern, und den Geschäftsbetrieb auf verwandte Zweige aller Art ausdehnen. Die Gesellschaft darf gleichartige oder ähnliche erwerbswirtschaftliche Unternehmen in jeder Rechtsform und Zweigniederlassungen im In- und Ausland errichten, erwerben oder sich an solchen Unternehmen beteiligen. Die Gesellschaft kann Unternehmen, an denen sie beteiligt ist, unter eine einheitliche Leitung zusammenfassen und ihren Betrieb ganz oder teilweise auf verbundene Unternehmen ausgliedern oder diesen Unternehmen überlassen.

Gegenstand der d.velop classification consulting GmbH (vormals Classcon Consulting GmbH) ist die Beratung, Planung und Durchführung von Softwareprojekten im Bereich der Klassifizierung und Recherche. Weiterhin ist in diesem Zusammenhang die Forschung, Entwicklung und der Vertrieb von Software Zweck der Gesellschaft. Die Gesellschaft ist zur Vornahme aller Geschäfte berechtigt, die den Gesellschaftszweck unmittelbar oder mittelbar zu fördern geeignet sind. Die Gesellschaft darf andere Unternehmen gleicher oder ähnlicher Art übernehmen, sich an ihnen beteiligen und ihre Geschäfte führen. Die Gesellschaft darf ferner Zweigniederlassungen errichten.

Gegenstand der d.velop solutions for documents GmbH ist die Erbringung von EDV-Dienstleistungen, Bereitstellung von Hard- und Softwareressourcen, Organisations- und EDV-Beratung, Hard- und Softwarevertrieb, Hard- und Softwareentwicklung sowie Qualifizierung. Gesellschaftszweck ist weiter die Errichtung und der Erwerb von Unternehmen dieser Art oder Beteiligung an solchen Unternehmen sowie die Errichtung von Zweigniederlassungen.

Einbezug als assoziierte Unternehmen:

Gegenstand der Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG ist die Anschaffung von beweglichen und unbeweglichen Anlagen, Errichtung von Immobilien durch Dritte, Finanzierung eigenen Anlagevermögens, die langfristige Vermietung von Geschäftsbauten sowie von beweglichen und unbeweglichen Anlagen aller Art und die Durchführung aller für die Erreichung dieses Zwecks erforderlichen Geschäfte und Maßnahmen.

Gegenstand der Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG ist die Anschaffung von beweglichen und unbeweglichen Anlagen, Errichtung von Immobilien durch Dritte, Finanzierung eigenen Anlagevermögens, die langfristige Vermietung von Geschäftsbauten sowie von beweglichen und unbeweglichen Anlagen aller Art und die Durchführung aller für die Erreichung dieses Zwecks erforderlichen Geschäfte und Maßnahmen.

Gegenstand der Legal Analytics GmbH ist die Entwicklung, die Vermarktung und der Vertrieb von Software insbesondere im Bereich Legal Tech, sowie alle hiermit im Zusammenhang stehenden Beratungs- Werk- und Dienstleistungen. Die Gesellschaft darf im Rahmen ihres Unternehmensgegenstands Tochtergesellschaften und Zweigniederlassungen im In- und Ausland errichten, sich an anderen Unternehmen im In- und Ausland unmittelbar oder mittelbar beteiligen, ihre Beteiligungen halten und verwalten sowie die Leitung ihrer Beteiligungsgesellschaften übernehmen und den Geschäftsbetrieb auf verwandte Zweige aller Art ausdehnen.

3. Unternehmen, bei denen das Mutterunternehmen oder ein anderes Konzernunternehmen unbeschränkt haftender Gesellschafter ist

Die d.velop holding GmbH ist zu 75,18 % an der d.velop AG beteiligt. Die d.velop AG ist ihrerseits alleiniger Gesellschafter der d.velop campus Verwaltungs GmbH, Gescher. Diese wiederum ist persönlich haftender Gesellschafter der d.velop campus GmbH & Co. KG mit Sitz in Gescher.

C. Konsolidierungsmethoden (einschließlich Equity-Methode)

1. Stichtag des Konzernabschlusses und der einbezogenen Unternehmen

Der Konzernabschluss basiert auf den Einzelabschlüssen der d.velop holding GmbH und der einbezogenen Tochterunternehmen. Die Abschlüsse sind auf den Stichtag 31. Dezember 2021 erstellt.

2. Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 HGB. Dabei werden zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung auf Ebene der Tochterunternehmen sämtliche Bilanzpositionen zu Zeitwerten angesetzt. Danach werden die Anschaffungskosten der Anteile mit dem neu bewerteten anteiligen Eigenkapital verrechnet. Der danach verbleibende Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung (Geschäfts- oder Firmenwert) wird aktiviert und gemäß § 309 Abs. 1 HGB über die voraussichtliche Nutzungsdauer von 5 Jahren linear abgeschrieben. Die Länge der Abschreibungsdauer ergibt sich aus dem Lebenszyklus der Produkte der erworbenen Unternehmen.

Nicht der Gesellschaft gehörende Anteile der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen werden innerhalb des Eigenkapitals unter der Position "Nicht beherrschende Anteile" ausgewiesen.

3. Schuldenkonsolidierung

Die Schuldenkonsolidierung erfolgt gem. § 303 Abs. 1 HGB. Hiernach sind Ausleihungen, geleistete Anzahlungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen zu eliminieren. Aufrechnungsdifferenzen im Zusammenhang mit der Schuldenkonsolidierung wurden ergebniswirksam berücksichtigt, soweit es sich um eine Veränderung gegenüber dem Vorjahr handelt, ansonsten ergebnisneutral. Im Berichtsjahr waren keine Aufrechnungsdifferenzen zu verzeichnen.

4. Behandlung von Zwischenergebnissen

Die Eliminierung von Zwischenergebnissen erfolgt gem. § 304 Abs. 1 HGB. Hiernach sind Vermögensgegenstände, die ganz oder teilweise auf Lieferungen oder Leistungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen beruhen, mit einem Betrag anzusetzen, zu dem sie in der auf den Stichtag des Konzernabschlusses aufgestellten Jahresbilanz dieses Unternehmens angesetzt werden könnten, wenn die in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen auch rechtlich ein einziges Unternehmen bilden würden.

Die Berichtigung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung um die positiven bzw. negativen Erfolgsbeiträge aus konzerninternen Transaktionen erfolgt gem. § 305 HGB im Rahmen der Aufwands- und Ertragskonsolidierung.

Im Berichtsjahr waren Zwischenergebnisse zu verzeichnen, die für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von nicht untergeordneter Bedeutung waren. Aus diesem Grund wurde eine Eliminierung von Zwischenergebnissen gemäß § 304 Abs. 2 HGB vorgenommen.

5. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

Die Aufwands- und Ertragskonsolidierung erfolgt gem. § 305 Abs. 1 HGB. Sie hat den Zweck, dass in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung nach Art und Höhe nur die Aufwendungen und Erträge abzubilden sind, die aus Geschäftsbeziehungen mit außerhalb des Konzerns stehenden Dritten resultieren. Die Konsolidierungsmaßnahmen umfassen ausschließlich Eliminierungen.

6. Equity-Bewertung von assoziierten Unternehmen

Die Bewertung nach der Equity-Methode ist vorzunehmen, wenn ein Unternehmen als assoziiertes Unternehmen aufzufassen ist. Dies bedeutet, dass das Mutterunternehmen einen maßgeblichen Einfluss auf die Geschäfts- und Finanzpolitik des Tochterunternehmens ausüben kann. Nach § 311 HGB ist bei den vorstehend unter B.2 ausgewiesenen Beteiligungen ein solcher maßgeblicher Einfluss zu vermuten und somit eine Bewertung "at Equity" durchzuführen.

Anteile an assoziierten Unternehmen sind mit dem anteiligen Eigenkapital gemäß § 312 HGB bewertet. Die Equity-Bewertung wurde nach der Buchwertmethode zum Zeitpunkt des Erwerbs in den Konzernabschluss vorgenommen.

D. Angabe zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (einschließlich Währungsumrechnung)

1. Bilanzierungsmethoden

Die einbezogenen Jahresabschlüsse werden unter Anwendung der Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB), des GmbH-Gesetzes (GmbHG), des Aktiengesetzes (AktG) sowie der ergänzenden Regelungen der Gesellschaftsverträge bzw. der Satzungen aufgestellt.

2. Immaterielle Vermögensgegenstände

Das Ansatzwahlrecht für selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens gem. § 248 Abs. 2 S. 1 HGB wird nicht ausgeübt.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu den Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert.

In den immateriellen Vermögensgegenständen ist ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 1.701 TEuro aktiviert. Als betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer wurden 5 Jahre festgelegt. Die Abschreibungen im Berichtsjahr betragen 2.139 TEuro. Zugänge waren im Berichtsjahr nicht zu verzeichnen.

3. Sachanlagevermögen

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen werden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear durchgeführt.

4. Finanzanlagen

Die Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten und Ausleihungen zum Nennwert bzw. dem am Stichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Soweit der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von Vermögensgegenständen des Finanzanlagevermögens unter dem Wert liegt, der am Bilanzstichtag beizulegen ist, so wird dem durch außerplanmäßige Abschreibung Rechnung getragen. Sofern die Gründe für einen niedrigeren Wertansatz nicht mehr vorliegen, ist gemäß § 253 Abs. 5 Satz 1 HGB eine Zuschreibung vorzunehmen.

5. Vorräte

Die Bewertung der unfertigen Leistungen für noch nicht schlussgerechnete Projekte erfolgte entsprechend dem Fertigstellungsgrad der Projekte oder zum niedrigeren beizulegenden Wert. In die Herstellungskosten wurden neben den direkt zurechenbaren Einzelkosten auch Gemeinkosten sowie allgemeine Verwaltungskosten, soweit sie der Projekterstellung zugerechnet werden können, einbezogen. Zinsen für Fremdkapital wurden nicht in den Herstellungskosten berücksichtigt.

Die fertigen Erzeugnisse und Waren sind zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert.

Die geleisteten Anzahlungen sind zum Nennbetrag angesetzt.

Soweit erhaltene Anzahlungen den Wert der unfertigen Erzeugnisse bzw. unfertigen Leistungen nicht übersteigen, werden sie projektbezogen mit den unfertigen Leistungen in Höhe des Erfüllungsbetrages verrechnet.

6. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Ausfall- und Kreditrisiko ist durch Pauschalwertberichtigungen berücksichtigt.

7. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Der Kassenbestand sowie die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nominalwert bewertet.

8. Rechnungsabgrenzungsposten

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zu Anschaffungskosten angesetzt. Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

9. Eigenkapital

Das Eigenkapital ist zum Nennwert bewertet.

10. Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen beinhalten die noch nicht veranlagten Steuern für den Veranlagungszeitraum 2021.

11. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen werden für ungewisse Verbindlichkeiten in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages gebildet und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen.

12. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen und sonstigen Verbindlichkeiten sind zu Erfüllungsbeträgen angesetzt.

13. Währungsumrechnung

Der Jahresabschluss enthält auf fremde Währung lautende Sachverhalte, die in Euro umgerechnet wurden.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung sind mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Soweit der Kurs am Tage des Geschäftsvorfalles bei Forderungen darunter bzw. bei Verbindlichkeiten darüber lag, ist dieser angesetzt soweit die Forderungen oder Verbindlichkeiten eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr ausweisen. Bei einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger bleibt es gemäß § 256a HGB bei der Bewertung zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag.

E. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Mitzugehörigkeitsvermerke

Einzelne Sachverhalte können im vorliegenden Gliederungsschema mehreren Bilanzposten zugeordnet werden. Aus Gründen der Klarheit und Übersichtlichkeit wird dazu folgende Erläuterung gegeben:

Die Mitzugehörigkeitsvermerke betreffen folgende Posten und Sachverhalte:

- Forderungen gegen assoziierte Unternehmen in der Bilanz mit 2.788 TEuro (Vorjahr: 2.418 TEuro). Es handelt sich hierbei um sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von 2.643 TEuro (Vorjahr: 2.278 TEuro) und um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 145 TEuro (Vorjahr: 140 TEuro).

- Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen in der Bilanz mit 35 TEuro (Vorjahr: 33 TEuro). Es handelt sich hierbei um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 29 TEuro (Vorjahr: 29 TEuro) und um sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von 6 TEuro (Vorjahr: 4 TEuro).

2. Anlagevermögen

Hinsichtlich der Entwicklung des Anlagevermögens im Berichtsjahr verweisen wir auf die entsprechende Darstellung im Konzernanlagenspiegel.

Die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist ebenfalls dem Konzernanlagenspiegel zu entnehmen.

3. Finanzanlagen

Das Finanzanlagevermögen beinhaltet neben den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen (95 TEuro) und Ausleihungen an assoziierte Unternehmen (874 TEuro) auch sonstige Ausleihungen (139 TEuro).

Der Ansatz der "at Equity" bewerteten Beteiligungen an den assoziierten Unternehmen Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG sowie Legal Analytics GmbH erfolgt neben dem Buchwert mit den anteiligen Jahresergebnissen der jeweiligen assoziierten Unternehmen. Der aus der Equity-Bilanzierung resultierende Unterschiedsbetrag zwischen Buchwert und dem Bilanzansatz beträgt 75 TEuro. Die Summe der negativen Equity-Werte beläuft sich auf 110 TEuro.

4. Angaben zu Ausleihungen gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Die Ausleihungen gegenüber den Gesellschaftern betragen zum Bilanzstichtag 0 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro).

5. Vorratsvermögen

Das Vorratsvermögen beträgt zum Bilanzstichtag 347 TEuro. Es beinhaltet unfertige Leistungen (1.042 TEuro), fertige Erzeugnisse und Waren (115 TEuro) sowie geleistete Anzahlungen (99 TEuro).

Die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen (./. 909 TEuro) wurden gemäß § 268 Abs. 5 HGB offen von dem Posten Vorräte abgesetzt.

6. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Auf die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden Einzelwertberichtigungen und Pauschalwertberichtigungen in Höhe von 275 TEuro gebildet.

Der Betrag der Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beläuft sich auf 3.353 TEuro (Vorjahr: 2.270 TEuro). Es handelt sich hierbei um:

1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 720 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro)

- Forderungen gegen assoziierte Unternehmen 2.623 TEuro (Vorjahr: 2.259 TEuro).

- Sonstige Vermögensgegenstände 10 TEuro (Vorjahr: 11 TEuro)

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten größere Beträge für noch nicht vereinnahmte Steuererstattungsansprüche in Höhe von 2.020 TEuro (Vorjahr: 742 TEuro). Die Abgrenzung dient der periodengerechten Gewinnermittlung. Die Beträge haben Forderungscharakter.

7. Angaben zu Forderungen gegen Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Die Forderungen gegen den Gesellschaftern betragen zum Bilanzstichtag 0 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro).

8. Konzerneigenkapital

Hinsichtlich der Entwicklung des Konzerneigenkapitals im Berichtsjahr verweisen wir auf die entsprechende Darstellung im Konzerneigenkapitalspiegel.

Zum Ende des Berichtsjahres beträgt das gezeichnete Kapital 26 TEuro.

Die Kapitalrücklage beläuft sich zum Stichtag auf 17.541 TEuro. Ihre Entwicklung stellt sich im Geschäftsjahr wie folgt dar:

	TEuro
Stand zum 01.01.2021	13.970
+ Agio aus Veräußerung eigener Anteile (§ 272 Abs. 1b Satz 3 und Abs. 2 Nr. 1 HGB) eines Tochterunternehmens	3.571
Stand zum 31.12.2021	17.541

Die Gewinnrücklagen belaufen sich zum Bilanzstichtag auf 1.067 TEuro. Ihre Entwicklung stellt sich im Geschäftsjahr wir folgt dar:

	TEuro
Stand zum 01.01.2021	45
+ Veräußerung eigener Anteile eines Tochterunternehmens
Verrechnung mit Gewinnrücklagen (§ 272 Abs. 1b Satz 2 HGB)	998
Einstellung in Gewinnrücklagen (Im Erwerbszeitpunkt mangels frei verfügbarer Rücklagen vom Bilanzgewinn abgezogen)	21
+ Zuführung zur Gewinnrücklage (Instandhaltung)	3
Stand zum 31.12.2021	1.067

Im Berichtsjahr steht den Gesellschaftern der d.velop holding GmbH aufgrund des erwirtschafteten Bilanzgewinns ein Betrag von 18.585 TEuro für Ausschüttungszwecke zur Verfügung. Der vorstehende Bilanzgewinn der d.velop holding GmbH enthält im Berichtsjahr einen Gewinnvortrag in Höhe von 11.211 TEuro.

9. Verrechnung von Vermögensgegenständen und Schulden

Für die Saldierung von Schulden aus Lebensarbeitszeitkonten mit verrechnungsfähigen Vermögenswerten wurden folgende Werte ermittelt:

	TEuro
Erfüllungsbetrag der Schulden	80
Anschaffungswert der verrechneten Vermögenswerte	80
Zeitwert der verrechneten Vermögenswerte	80
Verrechnete Aufwendungen	0
Verrechnete Erträge	0

Zur Bestimmung des Zeitwertes mit Hilfe allgemein anerkannter Bewertungsmethoden wurden folgende Annahmen zugrunde gelegt:

Der Zeitwert entspricht dem Buchwert zum 31.12.2021.

10. Sonstige Rückstellungen

Die Zusammensetzung zum Bilanzstichtag und die Entwicklung im Berichtsjahr der sonstigen Rückstellungen ist dem nachfolgenden Rückstellungsspiegel zu entnehmen:

Sonstige Rückstellungen in TEuro	31.12. 2020	Inanspruchnahme	Auflösung	Zuführung	31.12. 2021
Personalverpflichtungen	2.705	1.909	0	3.109	3.905
Variable Vergütung	480	480	0	0	0
ausstehende Eingangsrechnungen	128	64	2	40	102
Abschluss- und Prüfungskosten	118	116	0	126	128
Archivierungskosten	34	0	6	0	28
Übrige Rückstellungen	24	2	0	8	30
Summe Rückstellungen	3.489	2.571	8	3.283	4.193

11. Angaben Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Die Verbindlichkeiten gegenüber den Gesellschaftern betragen zum Bilanzstichtag 0 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro).

12. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

Restlaufzeiten, in TEuro	Gesamt	bis 1 Jahr	größer 1 Jahr	über 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	10.854	607	10.247	2.757
Vorjahr:	12.583	2.306	10.277	4.705
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.372	2.372	0	0
Vorjahr:	3.946	3.163	783	0
Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	35	35	0	0
Vorjahr:	33	33	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	4.680	4.668	12	0
Vorjahr:	16.592	16.586	6	0
Summe Verbindlichkeiten	17.941	7.682	10.259	2.757
Vorjahr:	33.154	22.088	11.066	4.705

Die ausgewiesenen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Negativerklärungen bzgl. Schutz-, Patent-, Lizenz- und Markenrechte, Grundschuldeintragungen und Sicherungsübereignungen abgesichert. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie gegenüber assoziierten Unternehmen sind durch Eigentumsvorbehalte der Lieferanten gesichert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten in Höhe von 3.439 TEuro (Vorjahr: 2.216 TEuro) Verbindlichkeiten aus Steuern sowie in Höhe von 54 TEuro (Vorjahr: 63 TEuro) Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit.

13. Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten sind die folgenden Haftungsverhältnisse zu vermerken:

Haftungsverhältnisse nach § 251 HGB	TEuro
aus Avalkrediten	22
Summe	22

Die Wahrscheinlichkeit der Inanspruchnahme aus den ausgewiesenen Haftungsverhältnissen schätzen wir aufgrund der gegenwärtigen Bonität und des bisherigen Zahlungsverhaltens der Begünstigten als gering ein. Erkennbare Anhaltspunkte, die eine andere Beurteilung erforderlich machen würden, liegen uns nicht vor.

14. Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in Höhe von 14.022 TEuro sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen.

Davon bestehen gegenüber assoziierten Unternehmen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Mietverträgen in Höhe von 5.716 TEuro.

- Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

F. Sonstige Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt und gemäß § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

1. Aufgliederung der Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse werden gemäß § 285 Nr. 4 HGB wie folgt aufgegliedert:

Tätigkeitsbereiche	2021 TEuro	2020 TEuro
Software-Pflege	31.590	28.085
Software-Lizenzen	20.040	18.421
Software-Miete	2.738	2.365
Dienstleistungen	24.028	21.809
Handelsware	2.533	1.946
Cloud und SaaS	4.309	1.783
Sonstiges	749	653
Brutto-Umsatzerlöse	85.987	75.063
Skonti / Boni	-30	-36
Umsatzerlöse lt. Konzern-GuV	85.957	75.026

Eine Aufgliederung nach geografisch bestimmten Märkten unterbleibt, da der überwiegende Anteil der Umsätze in Deutschland getätigt wird.

2. Personalaufwand

In den Personalaufwendungen sind im Berichtsjahr Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von 1.179 TEuro (Vorjahr: 1.024 TEuro) enthalten.

3. Erläuterung der Erträge und Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung

Bei den Erträgen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung handelt es sich in Betrag und Art um:

4. Erträge aus dem Verkauf von Finanzanlagevermögen in Höhe von 9.585 TEuro (Ausweis unter den sonstigen betrieblichen Erträgen).

Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung sind im Berichtsjahr nicht zu verzeichnen.

Die Ergebnisse aus der sonstigen Änderung des Equity-Wertes assoziierter Unternehmen enthalten weder betragsmäßig noch nach deren Art Ergebnisanteile von außergewöhnlicher Größenordnung oder von außergewöhnlicher Bedeutung.

- Periodenfremde Erträge / Aufwendungen

Wesentliche periodenfremde Erträge sind im Berichtsjahr nicht zu verzeichnen.

In den übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 365 TEuro enthalten. Diese resultieren aus Wertberichtigungen zu Forderungen (346 TEuro) sowie übrigen Aufwendungen (19 TEuro).

5. Sonstige betriebliche Erträge / Aufwendungen

Im Berichtsjahr sind Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von 7 TEuro (Vorjahr: 10 TEuro) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

	2021 TEuro	2020 TEuro
Betriebsaufwand	8.461	7.423
Verwaltungsaufwand	2.775	1.905
Vertriebsaufwand	3.037	2.234
Übrige	483	720
Gesamt	14.756	12.282

Im Berichtsjahr sind Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von 9 TEuro (Vorjahr: 16 TEuro) enthalten.

6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Mangels temporärer Differenzen aus unterschiedlichen Wertansätzen in der Handels- und Steuerbilanz waren ebenfalls keine Aufwendungen und Erträge aus Steuerlatenzen zu erfassen. Eine Eliminierung von Zwischengewinnen im Vorratsvermögen aus konzerninternen Lieferungen und Leistungen per 31. Dezember 2021 war erforderlich (vgl. hierzu C. 4). Dem Grundsatz der Wesentlichkeit folgend wurde auf einen Ansatz latenter Steuern verzichtet.

7. Nicht beherrschende Anteile

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten 17. "Nicht beherrschende Anteile" ausgewiesenen Gewinnanteile, setzen sich wie folgt zusammen:

Unternehmen	2021 Euro	2020 Euro
d.velop classification consulting GmbH (vormals Classcon Consulting GmbH)	46.333,98	34.020,31
d.velop solutions for documents GmbH	73.525,73	53.442,28
d.velop public sector GmbH, (vormals Codia Software GmbH)	570.584,03	432.533,78
Gesamt	690.443,74	519.996,37

8. Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung

G. Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung wird nach DRS 21 aufgestellt.

Der in der Kapitalflussrechnung ausgewiesene Finanzmittelfonds in Höhe von 8.956 TEuro (Vorjahr: 9.172 TEuro) umfasst ausschließlich liquide Mittel und Bankguthaben 9.535 TEuro abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten 579 TEuro.

Der Cashflow aus operativer Tätigkeit betrug im Berichtsjahr 9.897 TEuro (Vorjahr: 9.928 TEuro). Er beinhaltet neben dem Periodenergebnis die Abschreibungen sowie die Veränderungen der Rückstellungen und des Working Capital. Des Weiteren umfasst der Cashflow verschiedene Aufwendungen / Erträge sowie Auszahlungen / Einzahlungen verschiedener Posten der Gewinn- und Verlustrechnung.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit beträgt im Berichtsjahr -1.730 TEuro (Vorjahr: -1.475 TEuro). Er beinhaltet die Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen sowie Einzahlungen aus Abgängen des Anlagevermögens. Des Weiteren werden Erhaltene Zinsen sowie erhaltene Dividenden ausgewiesen.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beträgt im Berichtsjahr -8.387 TEuro (Vorjahr: -4.469 TEuro). Er beinhaltet im Wesentlichen Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern (5.243 TEuro). Dem stehen Auszahlungen aus Eigenkapitalrückzahlungen an stille Gesellschafter (- 9.430 TEuro), Auszahlungen für die Tilgung von Krediten (-4.028 TEuro) und gezahlte Zinsen (- 172 TEuro) gegenüber.

1. Sonstige Angaben

H. Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter

Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter nach § 267 HGB gliederte sich wie folgt:

	2021	2020
Angestellte	642	548
Teilzeitbeschäftigte	118	114
Mitarbeiter gesamt	760	662

1. Geschäftsführung

Die Geschäftsführung setzt sich aktuell wie folgt zusammen:

	Beruf	Zeitraum
Christoph Pliete	Kaufmann	seit dem 06.02.2015
Dirk Flögel ^*	Kaufmann	seit dem 01.01.2021
Leonard Pliete ^*	Kaufmann	seit dem 01.01.2021

^* Herr Dirk Flögel sowie Herr Leonard Pliete wurden im Geschäftsjahr 2021 als neue Geschäftsführer bestellt. Die Eintragung in das Handelsregister erfolgte am 11.01.2021.

2. Vergütungen der Mitglieder der Geschäftsführung

Hinsichtlich der Vergütung der Geschäftsführung verweisen wir auf die Schutzklausel gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 Buchst. a) S. 1 bis 4 und Buchst. b) HGB analog § 286 Abs. 4 HGB.

3. Ergebnisverwendung

Im Einzelabschluss der d.velop holding GmbH ergibt sich zum Bilanzstichtag folgende Ergebnisverwendung:

Der ausgewiesene Jahresüberschuss der Gesellschaft zum 31.12.2021 beträgt 7.374.052,27 Euro.

Der Jahresüberschuss in Höhe von 7.374.052,27 Euro sowie der bestehende Gewinnvortrag in Höhe von 11.211.122,05 Euro werden auf neue Rechnung vorgetragen.

4. Abschlussprüferhonorar

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten das als Aufwand erfasste Honorar des Abschlussprüfers. Das Honorar beträgt insgesamt 126 TEuro. Das Honorar beinhaltet in Höhe von 100 TEuro Abschlussprüfungsleistungen sowie sonstige Beratungsleistungen in Höhe von 26 TEuro.

6. Vorgänge von besonderer Bedeutung

Nach dem Schluss des Geschäftsjahrs sind folgende Vorgänge von besonderer Bedeutung, die weder in der Bilanz noch in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt sind, eingetreten:

Der Konzern sieht sich im weiteren Jahresverlauf 2022 insbesondere zwei Risiken ausgesetzt, die Einfluss auf den Geschäftsverlauf nehmen könnten. So kann es zu Eintrübungen der gesamtwirtschaftlichen Situation und damit zu Beeinträchtigungen der Investitionsvorhaben potenzieller Kunden infolge eines erneuten Aufflammens der Corona-Pandemie, aber auch durch eine weitere Verschärfung des russischen Angriffskrieges auf die Ukraine kommen. In Anbetracht dieser potenziellen Entwicklungen wird der Konzern sein fokussiertes Kostenmanagement weiter fortsetzen und abhängig von der Umsatzentwicklung und anderen wirtschaftlichen Risikofaktoren auch künftig mit Augenmaß investieren. Die finanzielle Strategie des Konzerns bleibt unverändert auf Stabilität ausgerichtet, um die operative und strategische Flexibilität zu wahren.

Zweifel an der Fortführungsfähigkeit des Unternehmens (Going-Concern-Annahme) ergeben sich aus den vorstehenden Unwägbarkeiten nach dem aktuellen Kenntnisstand jedoch nicht.

Weitere wichtige Ereignisse nach Schluss des Geschäftsjahres betrafen die Abberufung von Herrn Mario Dönnebrink als Vorstand des Tochterunternehmens d.velop AG.

Nach dem Ablauf des Geschäftsjahres sind keine weiteren wesentlichen Ereignisse eingetreten, die von wesentlicher Bedeutung sind und zu einer veränderten Beurteilung des Unternehmens führen könnten.

7. Unterschrift der Geschäftsführung

Die Geschäftsführung hat gemäß § 245 HGB den Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2021 der d.velop holding GmbH zu unterzeichnen.

Gescher, 30 Mai 2022

gez. Christoph Pliete, Geschäftsführer

gez. Leonard Pliete, Geschäftsführer

gez. Dirk Flögel, Geschäftsführer

Konzernanlagespiegel

	Anschaffungskosten / Herstellungskosten
	Stand 01.01.2021 Euro	Zugänge Euro	Abgänge Euro	Stand 31.12.2021 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.573.616,33	55.007,50	1.873.969,94	5.754.653,89
2. Geschäfts- oder Firmenwert	37.052.208,26	0,00	0,00	37.052.208,26
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	44.625.824,59	55.007,50	1.873.969,94	42.806.862,15
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.910.848,49	0,00	0,00	1.910.848,49
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	20.844,60	0,00	20.844,60
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.804.431,29	1.569.175,84	466.097,56	9.907.509,57
Summe Sachanlagen	10.715.279,78	1.590.020,44	466.097,56	11.839.202,66
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	20.375,00	0,00	0,00	20.375,00
2. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	874.056,61	0,00	0,00	874.056,61
3. Sonstige Ausleihungen	28.883,98	109.835,44	0,00	138.719,42
Summe Finanzanlagen	923.315,59	109.835,44	0,00	1.033.151,03
Summe Anlagevermögen	56.264.419,96	1.754.863,38	2.340.067,50	55.679.215,84

	Abschreibungen
	Stand 01.01.2021 Euro	Zuschreibungen Euro	Zugänge Euro	Abgänge Euro	Stand 31.12.2021 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.147.292,65	0,00	239.288,39	1.873.790,94	5.512.790,10
2. Geschäfts- oder Firmenwert	33.212.591,17	0,00	2.138.931,10	0,00	35.351.522,27
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	40.359.883,82	0,00	2.378.219,49	1.873.790,94	40.864.312,37
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	437.208,65	0,00	75.243,66	0,00	512.452,31
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	0,00	694,80	0,00	694,80
3. Andere Anlagen-, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.316.202,00	0,00	999.503,59	458.786,14	6.856.919,45
Summe Sachanlagen	6.753.410,65	0,00	1.075.442,05	458.786,14	7.370.066,56
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	-69.803,41	5.218,94	0,00	0,00	-75.022,35
2. Ausleihungen an assoziierte
Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	-69.803,41	5.218,94	0,00	0,00	-75.022,35
Summe Anlagevermögen	47.043.491,06	5.218,94	3.453.661,54	2.332.577,08	48.159.356,58

	Buchwerte
	Stand 31.12.2021 Euro	Stand 31.12.2020 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	241.863,79	426.323,68
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.700.685,99	3.839.617,09
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	1.942.549,78	4.265.940,77
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.398.396,18	1.473.639,84
2. Technische Anlagen und Maschinen	20.149,80	0,00
3. Andere Anlagen-, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.050.590,12	2.488.229,29
Summe Sachanlagen	4.469.136,10	3.961.869,13
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	95.397,35	90.178,41
2. Ausleihungen an assoziierte
Unternehmen	874.056,61	874.056,61
3. Sonstige Ausleihungen	138.719,42	28.883,98
Summe Finanzanlagen	1.108.173,38	993.119,00
Summe Anlagevermögen	7.519.859,26	9.220.928,90

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 24.11.2022 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die d.velop holding GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der d.velop holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 und

• vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.

• holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.

• beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Ahaus, 14. Juli 2022

KRP audit GmbH - Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

gez. Bachelor of Laws LL.B. Thomas Terhaar, Wirtschaftsprüfer

gez. Dipl.-Betriebswirt (FH) Jörg Brands, Wirtschaftsprüfer

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d.velop holding GmbH

Gescher

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Konzernlagebericht

1. Grundlagen des Konzerns

Der d.velop-Konzern entwickelt und vermarktet Software zur durchgängigen Digitalisierung und Automatisierung von dokumentenbezogenen Geschäftsprozessen und branchenspezifischen Fachverfahren. Mit seinen insgesamt etwa 1.000 Mitarbeitenden in der Gruppe erzielt d.velop eine führende Positionierung als Anbieter im Markt für Content Services bzw. Enterprise Content Management (ECM). Neben einem etablierten Portfolio an Content-Services-Produkten, welche die Digitalisierung von Dokumenteneingangskanälen, das Informations- und Dokumentenmanagement, die Möglichkeit zur Compliance kompatiblen Aufbewahrung sowie die Automatisierung von Vorgängen und Office Prozessen abbilden, bietet d.velop zusätzlich Produkte für die digitale Zustellung von Dokumenten, die elektronische Unterschrift, die Eingangsrechnungsverarbeitung, digitales Vertragsmanagement sowie die Einbeziehung von Mitarbeiter:innen in Geschäftsprozesse über Mitarbeitenden-Apps an. So hilft d.velop Unternehmen und Organisationen dabei, ihr ganzes Potenzial zu entfalten, indem sie digitale Dienste bereitstellt, die Menschen miteinander verbinden sowie Abläufe und Vorgänge umfassend vereinfachen und neugestalten.

Ein starkes, international agierendes Netzwerk aus rund 400 spezialisierten Partnern macht d.velop Content Services weltweit verfügbar. d.velop-Produkte sind branchenübergreifend bei mehr als 13.750 Kunden mit ca. 3,25 Millionen Usern im Einsatz. Die Bereitstellung bzw. Auslieferung der d.velop-Produkte erfolgt dabei in zunehmendem Maße als Software-as-a-Service (SaaS) über Cloud-Dienste, bzw. auch als sogenannte "Managed Services", d. h. in Betriebsmodellen, bei denen d.velop in Teilbereichen oder komplett den Betrieb vorhandener Infrastrukturen bei Kunden übernimmt. Dabei sind aufgrund eines ausgereiften Compliance Managements über alle Bereitstellungsformen insbesondere die Rechtssicherheit und die Einhaltung gesetzlicher Vorgaben gewährleistet. Kernelement der Unternehmensstrategie ist die Bereitstellung einfach zu beziehender Produkte über die "d.velop platform". Dabei fokussiert sich der Konzern in seinem Kompetenzbereich auf den konsequenten Auf- und Ausbau einer Plattform für Dokumentenmanagement und Office Automation. Mit der gleichzeitigen Etablierung eines App Builder-Programms im Jahre 2019 wurde ein sich selbst verstärkender Kreislauf initiiert.

1.1. Marketing-Strategie (Marktbereiche)

Aufgrund heterogener Bedürfnisse und Wettbewerbssituationen, z. B. in den unterschiedlichen Branchen oder auch einzelner Fachbereiche der Kunden, sind die Anforderungen der Kunden für den Konzern ein entscheidendes Kriterium im Rahmen der Kundensegmentierung des Content-Services-Marktes. Darüber hinaus bilden die eingesetzten Technologien der Kunden ein weiteres entscheidendes Kriterium im Rahmen der Kundensegmentierung. Die d.velop-Gruppe forciert daher einen Marketing-Mix je Kundensegment und optimiert kontinuierlich die branchen- sowie fachbereichsspezifischen Ausprägungen der Preis-, Produkt-, Kommunikations- und Distributionspolitik. Die Marke "d.velop" erstreckt sich auf sämtliche Bezeichnungen der Leistungen und Produkte des Unternehmens, die zur klareren Unterscheidung im Markt mit Deskriptoren ausgestattet ebenfalls die Marke "d.velop" im Namen tragen. Vor dem Hintergrund der Aufstellung der d.velop als Konzern entstehen so Synergien zwischen den Konzern- und den Unternehmens- sowie Produktmarken mit dem Ziel, durch die Verbindung zur Konzernmarke Unternehmens- und Produktmarken risikoresistenter zu machen. Zudem wird das Markenverständnis für Interessenten vereinfacht und so langfristig die Marke "d.velop" über alle Distributionskanäle gestärkt. Im Rahmen der Distributionspolitik setzt d.velop neben dem direkten Distributionskanal auf einen signifikanten Ausbau des indirekten Distributionskanals sowie auf strategische Unternehmensbeteiligungen.

Der direkte Distributionskanal von d.velop adressiert den gehobenen Mittelstand sowie Großkunden oder im Hinblick auf die Größe vergleichbare Organisation, wie z. B. Krankenhäuser oder Organisationen im öffentlichen Sektor. Die Marktbearbeitung erfolgt durch Marktteams sowie online auf Basis der d.velop Plattform. Die d.velop investiert seit Jahren erfolgreich in den Ausbau des indirekten Distributionskanals und setzt damit im Rahmen der Marketing-Strategie auf die kontinuierliche Weiterentwicklung eines erfolgreichen Wertschöpfungsnetzwerkes im Markt für ECM-Software (d.velop competence network). In das Wertschöpfungsnetzwerk von d.velop sind rund 400 Partnerunternehmen eingebunden, die auf Basis entsprechender Partnerverträge Produkte und Leistungen der d.velop vermarkten.

Darüber hinaus wird das Wertschöpfungsnetzwerk von d.velop im Zuge der d.velop-Plattformstrategie um Partner der Ausprägung "App Builder" erweitert. Auf einer Seite bietet die d.velop Unternehmen damit die Möglichkeit, als d.velop "App Builder" eine zusätzliche Monetarisierung über die d.velop platform zu realisieren. Auf der anderen Seite wird die Anzahl der über die d.velop Plattform beziehbaren Leistungsangebote für Endkunden ausgebaut.

Die Kundensegmentierung des Content Services-Marktes der d.velop-Gruppe sichert eine nachhaltige, kundenorientierte Ausgestaltung der Softwarelösungen der d.velop. Die Zielsetzung, digitale Geschäftsprozesse in den jeweiligen Unternehmen und Organisation zu realisieren, erfordert in hohem Maße Branchen-, Fachbereichs- und Technologiekompetenz. Diese Anforderung wird mit entsprechender Fokussierung auf die individuellen Bedürfnisse in den jeweiligen Kundensegmenten erfolgreich umgesetzt.

1.2. Branchenübergreifende Marktentwicklungen

Hybride Arbeitsmodelle von Unternehmen und Organisationen haben sich im Jahr 2023 branchenübergreifend etabliert. Infolgedessen ist der Trend hin zu Lösungen im Cloud-Umfeld ungebrochen, auch wenn konstatiert werden kann, dass stark regulierte Branchen und zu einem gewissen Grad auch öffentliche Einrichtungen, Kommunen und Städte etwas zurückhaltender auf den generellen Trend "SaaS aus der Public Cloud" reagieren. Für diese Marktsegmente gibt es jedoch europäische Alternativen und hybride Ansätze. Laut der Statista "Prognose zum Umsatz mit Software-as-a-Service weltweit" hat sich bis 2023 ein Potenzial von SaaS-Umsatz von mehr als 205,22 Milliarden US-Dollar ergeben.

Im Jahr 2023 veröffentlichte d.velop erneut die wichtigsten Trends, die aus Sicht des Unternehmens die IT-Branche und hier insbesondere den Markt für Business-Software zukünftig maßgeblich prägen werden. Die Erstellung der Trend-Prognose erfolgte auf der Grundlage von Erfahrungswerten und Einschätzungen der d.velop-Marktexperten sowie von Mitgliedern im weltweiten d.velop Kunden- und Partnernetzwerk. Aktuell wurden folgende fünf Schwerpunkte ermittelt: Generative KI / Prozessdigitalisierung / Cloud und Nachhaltigkeit / Digitaler Arbeitsplatz / Cyber Security. Eine Fokussierung auf diese Herausforderungen empfiehlt sich für Unternehmen und Organisationen, die vor dem Hintergrund der sich rasant wandelnden Märkte weiterhin wettbewerbsfähig bleiben wollen. Diese Themen adressiert d.velop im Rahmen seiner Strategie explizit.

Grundsätzlich unterliegt der Software-Markt also (auch geopolitisch geprägten) erheblichen und permanenten Veränderungen, die d.velop aktiv mit den folgenden Fokusbereichen adressiert, welche sowohl in der Entwicklungs- als auch in der Go-to-Market Strategie verankert sind. Diese sind:

• Software-as-a-Service (SaaS) / d.velop platform: Kunden erhalten durch d.velop eine große Flexibilität, ob sie klassisch mit im Unternehmen implementierten Systemen arbeiten, ihre Installation in die Cloud heben, gezielt gekapselte Services als SaaS-Lösung über die d.velop platform beziehen oder einen hybriden Betrieb präferieren. Zudem werden dedizierte Integrationen, beispielsweise in die Cloudlösungen von Sage, Haufe und Salesforce weiterentwickelt. Hier können große Kundenzahlen mit geringerem Aufwand auf das d.velop-Angebot umgestellt und betrieben werden. Ein weiterer Fokus liegt auf der Cloud-Migration - ein Bereich, in dem die d.velop neben der technologischen Kompetenz über große Expertise aus zahlreichen Projekten verfügt. So wird eine freie Wählbarkeit der Bereitstellungsform gewährleistet.

• Compliance und Rechtssicherheit: Vor dem Hintergrund des Umgangs mit sensiblen Kundendokumenten versteht sich d.velop als Vertrauensdiensteanbieter und ist bestrebt, unter anderem durch die künftige Fokussierung auf europäische Datenhoheit, entsprechende Cloud-Anbieter zu nutzen, um auch stark regulierten Märkten sichere Optionen anzubieten.

• Digital Workplace: Zum Digital Workplace gehören Kollaborationsfunktionen, die kontext-sensitive proaktive Bereitstellung von Informationen sowie mobile Apps zur Mitarbeitenden-Kommunikation und Cloud-Lösungen. Diesem Trend wird d.velop mit Lösungen gerecht, die den notwendigen Usability- und Funktionalitätsinnovationen der IT-Arbeitsplätze in einer digitalisierten Welt entsprechen. Ein wichtiges Element stellt dabei die bidirektionale Übermittlung dokumentenbasierter Informationen auch über Unternehmensgrenzen hinaus dar.

1.3. Organisationsentwicklung

Vor dem Hintergrund des sich weiter entwickelnden digitalen Wandels und den sich daraus ergebenden geschäftlichen Chancen, strebt die d.velop die europäische Marktführerschaft im Zusammenhang mit der Bereitstellung von Content Services an. Diese strategische Zielsetzung entspricht im Wesentlichen auch der Quintessenz von Gartner im Magic Quadranten 2021 für Content Services Platforms. Um dies erreichen zu können, bedarf es in den kommenden Jahren eines kontinuierlichen (nationalen wie internationalen, organischen wie anorganischen) Wachstums.

Das im Herbst 2022 initiierte Organisationsveränderungsprojekt #growtogether stand im Geschäftsjahr 2023 im Vordergrund und hatte zum Ziel eine (Konzern-)Struktur zu entwickeln und zu implementieren, welche die weitere Skalierung des Konzerns beliebig flexibel und resilient ermöglichen soll.

Dieses organisationsweite interne Projekt wurde innerhalb eines Kalenderjahres und innerhalb der zeitlichen Planung erfolgreich umgesetzt und auf alle Unternehmensbereiche etabliert. Im Zuge des Projektes wurde die Organisationsform weiterentwickelt und auf eine Business Division Struktur umgestellt, um wachstumsfördernde Strukturen mit stringenteren und somit schnelleren Kommunikations- und Entscheidungsprozessen zu etablieren. Die divisionale Struktur mit den marktorientierten Business Divisions "Public Sector", "Health & Care", "Private Economy", "Financial und Professional Services" sowie "Partner Management & Platform Economy" zielen auf eine starke Kundenorientierung auf Basis einer klaren Branchen- und Standardproduktstrategie ab. Daneben ist die Produktentwicklung seit diesem Geschäftsjahr in der Business Division "Product & Platform Development" gebündelt. Vervollständigt wird die Organisationsanpassung mit der Business Division "Shared Services", welche unternehmens-übergreifende Prozesse gestaltet und administriert und so ein nachhaltiges und skalierbares Wachstum der d.velop sicherstellen soll.

Zusätzlich zu den organisatorischen Anpassungen der Strukturen wurden auch die Arbeitsweisen und Zusammensetzungen der Teams sowie konzernweite Prozesse an die neue Organisation angepasst. Dies alles haben die Mitarbeiter:innen der d.velop mit viel Engagement und Einsatz bewerkstelligt, sodass d.velop fortan mit der Neuausrichtung schneller und zielgerichteter den Anforderungen der Umwelt und der Märkte herantreten und somit fokussierter die Digitalisierungsstrategien mit den Kunden umsetzen kann.

1.4. Aktionärsstruktur

In der Folge hat die d.velop holding GmbH Aktien an der d.velop AG an Altaktionäre und neue Aktionäre veräußert. Auf dieser Basis wurden seither Mitarbeiter:innen wie auch Externe in den Kreis der Aktionäre der d.velop AG aufgenommen. Zum 31.12.2023 hält die d.velop holding GmbH 74,5% der d.velop-Aktien und sichert damit eine verlässliche Grundlage für eine Positionierung der d.velop AG in sich inhaltlich und technologisch stark verändernden Märkten. Derzeit sind 226 Mitarbeiter:innen der d.velop-Gruppe als Aktionäre an der d.velop AG beteiligt und repräsentieren ein Aktienvolumen von 7,9%.

1.5. Beteiligungen

Die d.velop holding GmbH ist eine Holding, die mehrheitlich an der d.velop AG beteiligt ist. Unter dem Dach der d.velop AG werden zum Stichtag 31.12.2023 weitere sieben Tochtergesellschaften und drei assoziierte Unternehmen vereint. Sie bilden zusammen mit der d.velop AG als größte operative Einheit und deren Muttergesellschaft den "Teilkonzern d.velop AG". Neben der d.velop AG hat die d.velop holding GmbH im Juli 2023 zwei Immobiliengesellschaften (d.velop campus immobilien GmbH und d.velop campus quartier GmbH) gegründet, an denen sie zu 100% direkt beteiligt ist. Sie stehen als Schwestergesellschaften neben der d.velop AG.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden die d.velop AG und ihre Tochtergesellschaften im Rahmen einer Neuorganisation auch gesellschaftsrechtlich zukunftsfähig ausgerichtet. Die d.velop AG hat die Beteiligungen an den Gesellschaften d.velop public sector GmbH, Meppen und d.velop solutions for documents GmbH, Sulzbach auf 100% erhöht und zusammen mit der d.velop digital solutions GmbH, Kiel auf die Muttergesellschaft d.velop AG verschmolzen. Dadurch spricht die d.velop fortan einheitlich die verschiedenen Märkte mit den Softwareprodukten der d.velop an und kann zusätzlich von Synergieeffekten profitieren. Neben der gesellschaftsrechtlichen Straffung wurde im Projekt #growtogether auch die Organisation auf eine divisionale Struktur umgestellt, um die verschiedenen Märkte individuell bedienen zu können und so die Kundenorientierung hervorzuheben.

Des Weiteren hat die d.velop AG zu Beginn des Geschäftsjahres 2023 die Beteiligung an der opwoco GmbH, Schöppingen, in Höhe von 74,9% erworben, die sich als Spezialist für Mobile Apps auszeichnet und das Portfolio der d.velop strategisch erweitern soll.

Zum Ende des Geschäftsjahres 2023 hat die d.velop AG die ausstehenden Anteile an der d.velop classification consulting GmbH, Bocholt übernommen, sodass zum 31. Dezember 2023 die Beteiligung 100% umfasst. Ziel ist es, die Gesellschaft im Geschäftsjahr 2024 ebenfalls auf die d.velop AG zu verschmelzen und in die neue Organisationsstruktur zu integrieren.

Mit der InnoPier Verwaltungs GmbH und der InnoPier GmbH & Co. KG in Kiel hat die d.velop AG im Berichtszeitraum im Zuge der Verschmelzung der d.velop digital solutions GmbH auf die d.velop AG die Beteiligungen übernommen. InnoPier verfolgt das Ziel, eine Plattform für Start-Ups und Innovationstreibende in Form von Veranstaltungs- und Austauschräumlichkeiten zu bieten, um den Ideen-Transfer und die Zusammenarbeit von Wirtschaft, Wissenschaft, Entrepreneurship, Erfahrung, Netzwerk und Kreativität zu ermöglichen.

Die signifikanten Ländermärkte für d.velop bildeten im Geschäftsjahr 2023 Deutschland, Österreich, Schweiz (Kernregion D-A-CH) und in geringerem Maße angrenzende EU-Länder. Dabei wurden verstärkt Aktivitäten im Vereinigten Königreich (UK) aufgenommen, um mit strategischen Partnerschaften und der Wahrnehmung vor Ort die Marktpräsenz zu stärken. Für das Geschäftsjahr 2024 wird mit der Umsetzung erster Projekte gerechnet. Im Geschäftsjahr 2023 betrug der konsolidierte Konzernumsatz 114 Mio. EUR (Vorjahr 101 Mio. EUR), sodass auch im abgelaufenen Geschäftsjahr eine signifikante Umsatzsteigerung, analog zu den Vorjahren, verzeichnet werden konnte. Auch für die Folgejahre werden weitere Steigerungen des Konzernumsatzes erwartet, da die Marktpotenziale insgesamt noch bedeutsam ausbaubar sind.

1.6. d.velop competence network

Neben den Unternehmen der d.velop-Gruppe, gibt es rund 400 Partnerunternehmen, die das so genannte "d.velop competence network" vervollständigen. Zu diesen Partnern gehören

• Sales- und Consultingpartner, die Produkte und Leistungen der d.velop gemäß einer Standardpartnerprogrammatik eigenständig vermarkten,

• Independent Software Vendor- bzw. ISV-Partner, die die Content Services der d.velop in ihre eigenen Produkte nahtlos integrieren und skalierend ihren Kunden anbieten,

• App Builder, die das Produktportfolio der d.velop platform bzw. ganz konkret im d.velop store erweitern und

• Technology Partner, die auf Basis der d.velop-Schnittstellentechnologien Verbindungen in Richtung von Drittsystemen entwickeln.

Einen weiteren Fokus legte die d.velop auf folgende Partnergattungen, die nun fortlaufend auch weiteren positiven Einfluss auf die Skalierung über Partner haben werden:

• Project Delivery Partner, die vor allem die Vermarktung eigener Dienstleistungskapazitäten und damit verbunden Projektleitungs-, Consulting-, Managed Services und sonstige Beratungsleistungen in den Vordergrund stellen. Diese Partner helfen uns dabei die individuellen Anforderungen unserer Kunden bedienen zu können.

• Strategische Allianzen, zu denen u.a. sehr große System- und Beratungshäuser gehören, die uns vor allem weitere Kundenzugänge verschaffen und im d.velop Plattformproduktportfolio geeinigte Erweiterungen in ihrem eigenen Leistungsangebot gegenüber ihren Kunden sehen.

In 2023 konnte insbesondere über die klassischen Sales- und Consultingpartner der indirekte Vertriebskanal mit entsprechenden Umsätzen zum Gesamtwachstum der d.velop-Gruppe beitragen. Auch für das Geschäftsjahr 2024 werden zweistellige Zuwachsraten im indirekten Vertrieb erwartet, sodass dieser Bereich von strategischer Relevanz für die Entwicklung der d.velop bleibt. Vor allem der Anteil an Subskriptions-Erlösen hat den Anteil der Software-Lizenzerlöse an den Gesamterlösen aus diesem Bereich deutlich überholt. d.velop plant in 2024 den Anteil an den wiederkehrenden Erlösen weiter zu steigern.

Im Bereich der App Builder konnte d.velop in 2023 mehr als 15 neue Unternehmen davon überzeugen, die bereitgestellte Plattform mit eigenen für alle d.velop-Kunden buchbaren Apps in Form von kleinen Funktionalitäten bis hin zu vollumfänglichen Fachlösungen zu bereichern. Wir sprechen mittlerweile von über 400 Kunden, die mittlerweile min. eine App von einem externen App Buildern produktiv im Einsatz haben.

Grundsätzlich adressiert d.velop über strategische Partnerschaften geschaffene branchen- und produktspezifische, als auch regionale Marktsegmente. Die strategische Zielsetzung, über ein Netzwerk entsprechende Kompetenzspektren zu stärken als auch die regionale Nähe zum Kunden weiter aufrecht zu erhalten, hat sich auch im abgelaufenen Geschäftsjahr als sehr positiv dargestellt. Die Marktakzeptanz als auch die Potenziale hinsichtlich Kompetenz- und Ressourcensharing prädestinieren dieses Netzwerkmodell als ein ausbaufähiges und tragfähiges Modell für ein weiteres Unternehmenswachstum in der Kernregion als auch in weiteren Märkten im internationalen Bereich. Das d.velop competence network soll auch in 2024 konsequent weiterentwickelt und den sich stetig verändernden Markt- und Technologiebedingungen angepasst werden.

1.7. Forschungs- und Entwicklungsbericht

Zum Ende des Geschäftsjahres 2023 waren ca. 240 Mitarbeiter:innen im Bereich der Entwicklung beschäftigt. Als Softwarehersteller besteht in der d.velop Gruppe dieser Unternehmensbereich aus Personen, die Software konzipieren, entwickeln, testautomatisieren, automatisiert bereitstellen, betreiben und überwachen sowie dokumentieren und E-Learnings anbieten. Eingerahmt ist dies in einen "Human Centered Design- and Engineering"-Prozess, der aus einem messenden und Feedback erhebenden Produktmanagement (orientiert an "Design-Thinking"), Entwürfen und Prototypen und anschließender iterativer Umsetzung besteht.

Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden auf diesem Ansatz basierend umfangreiche (Weiter-) Entwicklungen mit Bezug zu allen Facetten des "d.velop Ökosystems" vorgenommen, so u. a.:

• Der d.velop pilot stellt eine innovative Erweiterung für das bereits etablierte d.velop documents dar, indem er Nutzern die Möglichkeit bietet, Dokumente auf intelligente Weise zu importieren und mit diesen zu interagieren. Kernstück dieser Erweiterung ist der Einsatz fortschrittlicher Technologien der Künstlichen Intelligenz, insbesondere der Einsatz von Large Language Models (LLM). Diese ermöglichen es, Eingaben in natürlicher Sprache zu verstehen und entsprechende Aktionen auszuführen. Durch diese intuitive Form der Interaktion mit dem System können Anwender ihre Arbeitsprozesse vereinfachen und effizienter gestalten.

• Das d.velop process studio bietet eine Entlastung für IT-Fachkräfte, indem es einen No-Code-Ansatz zur Prozessautomatisierung verfolgt. Traditionell leiden vor allem Mitarbeiter in Fachabteilungen unter dem Fehlen von Automatisierung, da sie ihre Prozesse oft nur mit erheblichem Aufwand über die IT-Abteilung automatisieren können. Das d.velop process studio ermöglicht es nun diesen Fachabteilungen, Prozessautomatisierung eigenständig in die Hand zu nehmen. Sie können ihre Geschäftsprozesse direkt im Tool modellieren und automatisieren, indem sie den Prozess skizzieren und festlegen, welche Informationen an welcher Stelle benötigt werden. Die IT-Administration unterstützt anschließend bei der Integration der erforderlichen Daten aus Drittsystemen. Diese innovative Herangehensweise reduziert die Abhängigkeit von der IT-Abteilung und beschleunigt den Prozess der Automatisierung, wodurch Unternehmen agiler und effizienter werden.

• Mit d.velop trust spaces bieten wir eine Plattform, die speziell darauf ausgerichtet ist, die Zusammenarbeit innerhalb eines Unternehmens sowie mit externen Organisationen und Geschäftspartnern zu managen. Diese Plattform steht nicht nur für die Einhaltung diverser Branchenstandards in puncto Sicherheit und Datenschutz, sondern optimiert zudem interne Prozesse und erleichtert die sichere Zusammenarbeit. Ein Merkmal von d.velop trust spaces ist die intuitive Benutzerführung, die es ermöglicht, ohne umfangreiche Schulungen, Projekte oder zusätzliche Softwareverbindungen zu anderen Organisationen herzustellen. Dabei legen wir großen Wert auf Sicherheit und Datenschutz, um den höchsten europäischen Standards gerecht zu werden und das Vertrauen unserer Nutzer zu gewährleisten.

• Die innovative App d.velop connect fungiert als zentrales Dashboard, das nicht nur die interne Kommunikation durch einen integrierten Newsfeed, spezielle Kommunikationskanäle und eine umfassende Wissensdatenbank vereinfacht, sondern auch Mehrwert für die Belegschaft bietet. Von Social News über Events bis hin zu Employee-Self-Services - d.velop connect schafft einen umfassenden Digital Workplace, der für jeden Mitarbeiter zugänglich ist, unabhängig davon, ob dieser über einen festen PC-Arbeitsplatz verfügt oder nicht. Ein besonderes Merkmal ist der standortunabhängige Zugriff auf relevante Informationen und Dokumente ohne die Notwendigkeit einer VPN-Verbindung, was die Flexibilität und digitale Mobilität der Mitarbeiter erheblich steigert. Durch den Einsatz von d.velop connect werden somit nicht nur die internen Kommunikationswege im Unternehmen optimiert, sondern auch die Mitarbeitenden in ihrem Arbeitsalltag durch intelligent konzipierte Self-Services signifikant entlastet.

• Mit der Verfügbarkeit von d.velop sign auf der Open Telekom Cloud (OTC) setzen wir einen Standard in der digitalen Signaturbranche, indem wir den Fokus auf Datenschutz und europäische Datensouveränität legen. Das persönliche Gut einer digitalen Unterschrift - sei es von Mitarbeitenden, Geschäftspartnern oder Kunden - verdient eine besonders sorgfältige Behandlung und Schutz. Durch die Entscheidung für einen europäischen Cloud-Partner wie die OTC unterstreichen wir unser Engagement für die Einhaltung strenger Datenschutzbestimmungen und Compliance-Anforderungen, insbesondere für regulierte Branchen. Diese Partnerschaft ermöglicht nicht nur Sicherheit und Vertrauenswürdigkeit unserer Lösung, sondern trägt auch zu einer stetigen Verbesserung unserer Nachhaltigkeitsstandards bei. Kunden von d.velop sign profitieren somit von einer sicheren, complianten und zukunftsfähigen Lösung für digitale Unterschriften, die auf den Grundwerten europäischer Datensouveränität aufbaut.

• Im Zuge unseres kontinuierlichen Bestrebens, den digitalen Wandel für unsere Kunden so reibungslos und effizient wie möglich zu gestalten, haben wir unseren Migrationsservice weiter ausgebaut. Dieser Ausbau zielt darauf ab, sowohl bestehenden als auch neuen Kunden den Wechsel zwischen den verschiedenen Bereitstellungsformen - sei es von On-Premise zu Cloud, eine Hybridlösung oder der Umstieg von einem Legacy-Drittsystem auf unsere d.velop Plattform - zu vereinfachen. Besonders im Fokus steht dabei die Automatisierung des Migrationsprozesses, um eine nahtlose und schnelle Überführung zu gewährleisten. Durch diesen strategischen Schritt ermöglichen wir es unseren Kunden, die Vorteile der Cloud-Technologie voll auszuschöpfen, ohne dabei auf Komplexität und Zeitaufwand zu stoßen, die oftmals mit solchen Übergängen verbunden sind. Unser erweitertes Angebot unterstreicht das Engagement von d.velop, Technologien und Serviceleistungen bereitzustellen, die den individuellen Bedürfnissen unserer Kunden gerecht werden und sie in ihrer digitalen Transformation unterstützen.

• Unsere fortlaufende Konzentration auf die d.velop platform und das Angebot gezielter Unterstützungsleistungen für eine breite Palette von Entwicklern - von kleinen App Buildern bis hin zu großen Independent Software Vendors (ISVs) - hat zu einer signifikanten Steigerung der Anzahl an branchenspezifischen sowie branchenübergreifenden Fachanwendungen geführt. Diese Strategie unterstreicht unser Engagement, eine vielseitige und umfassende Plattform zu schaffen, die nicht nur die Entwicklung und Integration diversifizierter Anwendungen erleichtert, sondern auch eine breite Palette von Geschäftsbedürfnissen abdeckt. Durch die Erweiterung unseres Ökosystems um spezialisierte und vielfältige Fachlichkeit bieten wir unseren Kunden und Partnern einen Mehrwert und fördern die digitale Transformation in verschiedenen Branchen. Diese Entwicklung ist ein Beleg für unseren Ansatz, durch kontinuierliche Innovation und enge Zusammenarbeit mit Entwicklern aller Größen einen nachhaltigen Einfluss auf die digitale Landschaft zu nehmen.

• Die jüngste Erweiterung unseres Cloud-Angebotes auf die Open Telekom Cloud (OTC) markiert einen entscheidenden Schritt in unserem Bestreben, den spezifischen Anforderungen an Geheimhaltungspflichten, insbesondere für Berufsgeheimnisträger in regulierten Märkten sowie der Öffentlichen Verwaltung, gerecht zu werden. Diese strategische Erweiterung zielt darauf ab, eine sichere und vertrauenswürdige Cloud-Infrastruktur bereitzustellen, die die strengen Datenschutz- und Sicherheitsanforderungen dieser speziellen Kundengruppen erfüllt. Durch die Nutzung der OTC, die für ihre Standards in Bezug auf Datenschutz und Sicherheit bekannt ist, stärken wir unser Leistungsangebot und bieten unseren Kunden eine robuste Lösung, die nicht nur die Einhaltung ihrer Geheimhaltungspflichten sicherstellt, sondern auch ihre digitale Transformation auf eine sichere und zuverlässige Weise unterstützt.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche Situation

Im Jahresgutachten 2023/2024 des Sachverständigenrates protokollieren die Experten, dass die Krisen der vergangenen Jahre (Corona-Pandemie und Energiekrise) sich weiter massiv auf die deutsche Wirtschaftsleistung auswirken. Das Leistungsniveau sei vergleichbar mit dem zu Beginn der Corona-Pandemie. Während die Corona-Pandemie die Wirtschaftsleistung milde beeinträchtigte, ließ die wirtschaftliche Entwicklung Deutschlands aufgrund der Energiekrise nach. Der hohe Anteil an energie-intensiven Industriezweigen in Deutschland wurde durch die steigenden Energiepreise geschwächt. Zusätzlich stellen die demografische Alterung und die damit einhergehende Abnahme des inländischen Arbeitsvolumens sowie das rückläufige Produktivitätswachstum deutliche Wachstumshemmnisse für die deutsche Wirtschaft dar.

Im Vergleich zu den anderen großen europäischen Ländern fällt Deutschland weiter ab. Während im Ausland die allgemeine wirtschaftliche Stimmung besser und die Unsicherheiten geringer sind, stagniert die Wirtschaftsleistung in Deutschland in 2023. Im Schlussquartal 2023 ging das Bruttoinlandsprodukt in Deutschland sogar um 0,3% zurück, beschreibt das ifo-Institut in seiner Konjunkturprognose Frühjahr 2024. In seiner Prognose für das Kalenderjahr 2024 deuten die Frühindikatoren indes auf keine konjunkturelle Trendwende hin. Insgesamt ist eine allgemeine Verschlechterung der Auftragslage, ein geringer Auftragsbestand, hoher Krankenstand und andauernde Streiks wahrnehmbar.

Weiter geht das ifo-Institut in der Frühjahrsprognose 2024 erst von einer spürbaren gesamtwirtschaftlichen Erholung in der zweiten Jahreshälfte 2024 aus. Für das Gesamtjahr wird nur noch von einem Zuwachs des Bruttoinlandsproduktes in Höhe von 0,2% ausgegangen. Im Winter 2023 lag dieser Wert noch bei 0,7 Prozentpunkte.

Bei der Entwicklung der Inflationsrate ist eine Erholung zu verzeichnen. Während in 2023 diese noch bei durchschnittlich 5,9% lag, wird für 2024 ein Rückgang auf 2,3% erwartet. Maßgeblich wird die Entwicklung durch die günstigeren Gas- und Strompreise getrieben, während die Kerninflationsrate (Verbraucherpreise ohne Energie) sich langsamer erholen wird.

2.2. Branchensituation

Der "Content Services Platforms Market Size, Share & Trends Analysis Report" der Marktforscher von Grand View Research (GVR) prognostiziert für den weltweiten Markt der Content Services Platforms eine jährliche Wachstumsrate (CAGR) von durchschnittlich 17,3% von 2023 bis 2030. Das Umsatzpotenzial für das Jahr 2030 sieht das Unternehmen bei 190,59 Milliarden US-Dollar. Bezogen auf die einzelnen Komponenten entfiel laut GVR auf das Lösungssegment mit 60,2% der größte Umsatzanteil im Jahr 2022 und es wird erwartet, dass dieses Segment den Markt während des Prognosezeitraums weiterhin dominieren wird.

Allied Market Research zeichnet in seinem Bericht "Content Services Platform Market Research, 2031" ebenfalls ein optimistisches Bild. Den Analysten zufolge erwirtschaftete der globale Markt für Content-Services-Platforms im Jahr 2021 45,08 Milliarden US-Dollar und wird bis 2031 voraussichtlich 202,52 Milliarden US-Dollar erreichen, mit einer CAGR von 16,4% für den Zeitraum von 2022 bis 2031. Bezogen auf das Bereitstellungsmodell dominierte bislang laut Allied Market Research das On-Premise-Segment den Marktanteil der Content-Services-Platforms im Jahr 2021 und es wird erwartet, dass diese Dominanz in den kommenden Jahren beibehalten wird. Allerdings wird erwartet, dass die Cloud die höchste Wachstumsrate während des Forecast-Zeitraums aufweisen wird.

Hiervon ausgehend erwartet d.velop auch für die kommenden Geschäftsjahre ein signifikantes Markt- und Unternehmenswachstum, welches sich allerdings durch die weitere Entwicklung der Marktanforderungen hin zu flexibleren Bereitstellungsformen im Bereich Cloud- und Hybridbetrieb als Ergänzung zur klassischen On-Premise-Nutzung auszeichnen wird.

2.3. Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr 2023 konnte der d.velop-Konzern seine Marktposition trotz der herausfordernden geopolitischen und gesamtwirtschaftlichen Lage wiederum ausbauen. Der Umsatz stieg um rund 13% auf 114 Mio. EUR an. Vor allem im strategisch fokussierten Bereich der Subskriptionserlöse konnte der Umsatz um weitere rund 23% gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden.

Insgesamt zeigten die konsequent umgesetzten strategischen Maßnahmen zur Markterschließung, wie insbesondere der weitere Ausbau des Marketings und des direkten wie auch indirekten Vertriebs (Partnernetzwerk - d.velop competence network), sowie der weiter ausgebaute konsequente Branchenfokus mit dedizierten Kompetenz-Teams weitere nachhaltige Wirkung. Der positive Geschäftsverlauf unterstreicht die Richtigkeit, der bereits vor einigen Jahren in die Wege geleiteten, konsequenten Ausrichtung des Konzerns hin zu SaaS- und Cloud-Angeboten sowie fach- und branchenspezifischen ECM-Lösungen als Ergänzung zum klassischen On-Premises-Portfolio.

Eine wichtige Rolle spielte hierbei auch die stark wachsende d.velop platform, die einen einfachen Zugang zu den vielfältigen, cloudbasierten Apps von d.velop-Entwicklern, Partnerunternehmen und bestimmten App Buildern möglich macht. Insgesamt konnten im gesamten d.velop-Netzwerk die Anzahl der Kundeninstallationen im Jahresverlauf erhöht werden. Ein nicht unwesentlicher Anteil der Neukunden wurde in diesem Zusammenhang (wie auch in den Vorjahren) vor allem im mittelständischen Unternehmensumfeld durch d.velop-Partner akquiriert.

Neben dem Kernprodukt d.velop documents konnten in 2023 auch die Positionen weiterer d.velop-Produkte wie insbesondere d.velop invoices, d.velop sign sowie verschiedene Produkte rund um die Anbindung und Integration in SAP und Salesforce deutlich ausgebaut werden. Hinzukommt, die Markteinführung des d.velop process studio, mit dem Fachabteilungen in die Lage versetzt werden, selbst ihre Prozesse abzubilden und zu automatisieren. Mit d.velop sign ist die Erstellung einer gesetzeskonformen elektronischen Signatur einfach und intuitiv möglich.

Somit können Verträge, Rechnungen und Dokumente direkt in der Cloud unterzeichnet werden. Mit d.velop invoices wird der gesamte Rechnungsworkflow digitalisiert und optimiert. Die Langfristigkeit der Systemanwendungen, die erheblichen Vermarktungspotenziale im Bestandskundenumfeld, sowie innovative neue Funktionen für die Lösungen und Produkte auch und gerade in sich schnell wandelnden Märkten sichern aus heutiger Sicht die Nachhaltigkeit eines strategischen Unternehmenswachstums.

2.4. Lage des Konzerns

2.4.1. Ertragslage

Der d.velop-Konzern konnte im Geschäftsjahr 2023 den Wachstumskurs erfolgreich fortführen und verzeichnete ein Umsatzplus von 12,8% auf 114,0 Mio. EUR (Vorjahr 101,1 Mio. EUR). Bis auf die Software-Lizenzen und Handelswaren haben alle Erlöskategorien zum Umsatzanstieg beigetragen. Aus dieser Entwicklung ist weiterhin der Trend ersichtlich, dass eine Verschiebung der Nachfrage von Lizenz- zu Subskriptionsmodellen zu erkennen ist. Die wiederkehrenden Erlöse im Bereich Cloud/SaaS sind von 9,5 Mio. EUR auf 15,0 Mio. EUR um 57,1% angestiegen, die Software-Pflege verzeichnete einen Anstieg um 12,9% auf 36,8 Mio. EUR, die Software-Miete wuchs mit 19,2% auf ein Umsatzvolumen von 4,1 Mio. EUR und die Erlöskategorie Managed Services konnte mit 37,0% einen Sprung auf 4,5 Mio. EUR verzeichnen. Aufgrund des Anstiegs bei den wiederkehrenden Erlösarten verzeichneten die Software-Lizenzen einen Rückgang von 20,1 Mio. EUR auf 19,0 Mio. EUR um -5,5%. Auch die Handelswaren gingen in der Folge von 4,1 Mio. EUR in 2022 auf 2,5 Mio. EUR zurück. Darüber hinaus konnten im Geschäftsjahr 2023 die Dienstleistungsumsätze mit 13,9% um 3,8 Mio. EUR auf 30,9 Mio. EUR gesteigert werden.

Die sonstigen betrieblichen Erträge belaufen sich auf 8,3 Mio. EUR (Vorjahr 3,1 Mio. EUR). Darin sind Erlöse aus dem Verkauf von Aktien der d.velop AG in Höhe von 2,1 Mio. EUR (Vorjahr 0,3 Mio. EUR) enthalten. Zudem wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr einen außergewöhnlichen Ertrag über 3,7 Mio. EUR aus einer erhaltenen Entschädigungszahlung realisiert.

Wesentlicher Aufwandstreiber stellten auch im abgelaufenen Geschäftsjahr die Personalaufwendungen dar. Wie in den Vorjahren erhöhte sich die Anzahl der für die d.velop tätigen Mitarbeiter:innen. Durch den Anstieg und aufgrund vorgenommener Gehaltsanpassungen stiegen die Personalaufwendungen von 65,0 Mio. EUR auf 75,6 Mio. EUR an. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind um 3,1 Mio. EUR (+17,2%) auf 20,9 Mio. EUR angestiegen und betreffen u.a. große Kostenpositionen für Fuhrpark, Betrieb der IT-Infrastruktur, Marketingaufwendungen und Gebäudemieten.

Das Betriebsergebnis konnte im Geschäftsjahr 2023 um 3,5 Mio. EUR (+44,6%) auf 11,4 Mio. EUR (Vorjahr 7,9 Mio. EUR) verbessert werden. Das Finanzergebnis beträgt -0,8 Mio. EUR (Vorjahr -1,0 Mio. EUR) und setzt sich zusammen aus Zinserträgen in Höhe von 0,4 Mio. EUR (Vorjahr 0,0 Mio. EUR), Zinsaufwendungen in Höhe von 0,3 Mio. EUR (Vorjahr 0,1 Mio. EUR) und Ausgleichszahlungen an außenstehende Aktionäre der d.velop AG in Höhe von 0,9 Mio. EUR (Vorjahr 0,9 Mio. EUR).

Im Berichtsjahr 2023 konnte ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von 10,6 Mio. EUR (Vorjahr 6,9 Mio. EUR) erwirtschaftet werden. Nach Abzug der Ertragsteuern ergibt sich ein Ergebnis nach Steuern in Höhe von 6,6 Mio. EUR (Vorjahr: 4,3 Mio. EUR). Der Konzernjahresüberschuss beträgt im Geschäftsjahr 2023 6,5 Mio. EUR (Vorjahr 4,3 Mio. EUR). Nach Berücksichtigung der nicht beherrschenden Anteile verbleibt insgesamt ein Konzerngewinn in Höhe von 6,5 Mio. EUR (Vorjahr 3,8 Mio. EUR).

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die d.velop holding GmbH weist für das Jahr 2023 nach handelsrechtlichen Vorschriften einen Jahresüberschuss in Höhe von 8.804.231,19 EUR aus. Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss auf neue Rechnung vorzutragen.

2.4.2. Vermögenslage und Kapitalstruktur

Die Bilanzsumme des d.velop-Konzerns beträgt zum 31. Dezember 2023 54,4 Mio. EUR und liegt damit 11,2 Mio. EUR bzw. 25,8% über dem Vorjahreswert (43,2 Mio. EUR). Der Anstieg resultiert auf der Aktivseite primär aus der Zunahme des Anlagevermögens. Der Anstieg auf der Passivseite betrifft das Eigenkapital, die Rückstellungen und die Verbindlichkeiten.

Das Anlagevermögen in Höhe von 23,4 Mio. EUR liegt zum Bilanzstichtag 16,1 Mio. EUR über dem Vorjahreswert. Der Anstieg resultiert zum einen aus höheren immateriellen Vermögensgegenständen, die um 5,0 Mio. EUR auf 6,7 Mio. EUR angestiegen sind - im Wesentlichen aus entstandenen Geschäfts- oder Firmenwerten im Rahmen der Übernahme von Geschäftsanteilen vollkonsolidierter Gesellschaften des d.velop-Konzerns. Zum andern haben sich die Sachanlagen um 8,9 Mio. EUR auf 13,6 Mio. EUR durch den Erwerb von Immobilien gegenüber dem Vorjahr erhöht. Der Erwerb wurde durch die beiden in 2023 dafür neu gegründeten Immobiliengesellschaften vollzogen. Die Finanzanlagen sind zum Bilanzstichtag um 2,2 Mio. EUR auf 3,1 Mio. EUR angestiegen im Wesentlichen aufgrund von Ausleihungen der Muttergesellschaft.

Das Umlaufvermögen beträgt zum Bilanzstichtag 28,6 Mio. EUR und ist gegenüber dem Vorjahr um 5,0 Mio. EUR zurückgegangen. Innerhalb dieser Position haben sich die Vorräte von 0,2 Mio. EUR im Vorjahr auf 1,3 Mio. EUR erhöht, was im Wesentlichen aus dem Anstieg der unfertigen Leistungen resultiert. Während sich die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 1,9 Mio. EUR auf 14,3 Mio. EUR und die Forderungen gegen assoziierte Unternehmen um 2,2 Mio. EUR auf 0,8 Mio. EUR reduziert haben, verzeichnen die sonstigen Vermögensgegenstände zum Bilanzstichtag einen Anstieg von 0,5 Mio. EUR auf 2,5 Mio. EUR. Im Rahmen der Beendigung der Leasingverträge und der Liquidation der Beteiligung Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG durch die d.velop AG haben sich die Forderungen gegen assoziierte Unternehmen reduziert.

Der aktivische Rechnungsabgrenzungsposten beträgt zum Bilanzstichtag 2,4 Mio. EUR und liegt damit 0,1 Mio. EUR über dem Wert des Vorjahres.

Das Konzern-Eigenkapital beträgt zum 31.12.2023 13,1 Mio. EUR (Vorjahr 9,1 Mio. EUR) und die Eigenkapitalquote 24,1% (Vorjahr 21,1%). Das gezeichnete Kapital in Höhe von 26.000 EUR und die Kapitalrücklage in Höhe von 17,5 Mio. EUR sind zum Vorjahr unverändert. Auch die Gewinnrücklagen liegen nahezu unverändert bei 1,1 Mio. EUR. Aufgrund des positiven Konzernergebnisses hat sich der Konzernbilanzverlust von -11,7 Mio. EUR im Vorjahr auf -6,9 Mio. EUR verbessert. Der Ausgleichsposten anderer Gesellschafter ist auf 1,5 Mio. EUR (Vorjahr 2,2 Mio. EUR) gesunken.

Die Rückstellungen sind im Berichtsjahr um 3,5 Mio. EUR auf 9,2 Mio. EUR angestiegen. Innerhalb dieser Position haben sich die Steuerrückstellungen um 2,9 Mio. EUR auf 4,0 Mio. EUR die sonstigen Rückstellungen um 0,6 Mio. EUR auf 5,2 Mio. EUR erhöht.

Die Verbindlichkeiten sind zum Bilanzstichtag im Vergleich zum Vorjahr um 4,4 Mio. EUR auf 23,7 Mio. EUR angestiegen. Innerhalb dieser Position haben sich die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten um 3,2 Mio. EUR auf 14,2 Mio. EUR erhöht. Neben den Tilgungen wurden zur Finanzierung der Geschäftsaktivitäten neue Darlehen über 5,8 Mio. EUR aufgenommen. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben sich um 0,7 Mio. EUR auf 3,3 Mio. EUR reduziert und die sonstigen Verbindlichkeiten sind um 1,9 Mio. EUR auf 6,2 Mio. EUR angestiegen (im Wesentlichen für Steuern und eine ausstehende Tilgungszahlung).

Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten haben sich zum Bilanzstichtag um 0,7 Mio. EUR auf 8,4 Mio. EUR reduziert. Die Abgrenzung beinhaltet von Kunden bereits vereinnahmte Zahlungen für zu erbringende Software-Pflege und Cloud-Leistungen im Geschäftsjahr 2024.

2.4.3. Finanzlage

Der Bestand an liquiden Mitteln hat sich zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 gegenüber dem Vorjahresstichtag um 2,5 Mio. EUR auf 9,7 Mio. EUR verringert. Bestehende Kontokorrentlinien (in Summe 8,1 Mio. EUR) sind zum 31. Dezember 2023 mit 0,7 Mio. EUR (Vorjahr: 0,7 Mio. EUR) in Anspruch genommen worden. Der Finanzmittelfonds betrug somit per 31. Dezember 2023 9,0 Mio. EUR nach 11,4 Mio. EUR im Vorjahr. Die Zahlungsfähigkeit war im Berichtszeitraum zu jeder Zeit gesichert.

Der Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit betrug für das Berichtsjahr 2023 12,4 Mio. EUR (Vorjahr 8,1 Mio. EUR). Neben den Zahlungsmittelzu- und -abflüssen aus dem operativen Geschäft resultieren maßgebliche Effekte aus Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind, in Höhe von 0,0 Mio. EUR (Vorjahr: 4,9 Mio. EUR) und Veränderungen der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie andere Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind über 4,9 Mio. EUR (Vorjahr: -5,3 Mio. EUR) sowie aus Erträgen aus außerordentlichen Posten in Höhe von 3,7 Mio. EUR. Darüber hinaus sind aus außerordentlichen Positionen Zahlungsmittelzuflüsse über 1,1 Mio. EUR verzeichnet worden.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit liegt im Berichtszeitraum bei -16,7 Mio. EUR (Vorjahr: -1,9 Mio. EUR). Die Ein- und Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen betrugen -10,7 Mio. EUR (Vorjahr: -1,9 Mio. EUR). Für neue und zusätzlich zu bestehenden erworbenen Anteilen an Tochterunternehmen sind im Geschäftsjahr 2023 6,5 Mio. EUR (Vorjahr: 0,0 Mio. EUR) Zahlungsmittel abgeflossen. Des Weiteren sind erhaltene Zinsen über 0,4 Mio. EUR (Vorjahr: 0,0 Mio. EUR) vereinnahmt worden.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beträgt 1,7 Mio. EUR (Vorjahr: -3,8 Mio. EUR) im Geschäftsjahr 2023, was primär aus der Aufnahme von Krediten in Höhe von 5,8 Mio. EUR (Vorjahr: 0,0 Mio. EUR) resultiert, denen Rückzahlung von Krediten in Höhe von 2,1 Mio. EUR (Vorjahr: 0,0 Mio. EUR) und sowie geleistete Zinsen in Höhe von 0,3 Mio. EUR (Vorjahr: 0,1 Mio. EUR) entgegenstehen. An Gesellschafter des Mutterunternehmens wurden Auszahlungen in Höhe von 1,7 Mio. EUR (Vorjahr 3,5 Mio. EUR) gezahlt.

2.5. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

2.5.1. Finanzielle Leistungsindikatoren

Zur Unternehmenssteuerung wurden im Geschäftsjahr 2023 insbesondere folgende finanzielle Leistungsindikatoren herangezogen:

• Umsatzentwicklung

• Annual Recurring Revenue

• Personalaufwandsquote

• EBITDA

Wie bereits beschrieben, konnte der Umsatz gegenüber dem Vorjahr noch einmal um rd. 13% gesteigert werden auf 114 Mio. EUR, lag damit aber unterhalb der im Vorjahr aufgestellten Umsatzprognose mit einem Anstieg von mehr als 20%. Das erklärte Ziel für 2023, dass erstmals aufgrund der Verlagerung von (Lizenz-)Investitionsvorhaben in Richtung von Subskriptionsmodellen der Umsatzanteil im Bereich Cloud/SaaS und Software-Miete größer der klassischen Lizenzerlöse ausfällt, konnte für das Berichtsjahr knapp erreicht werden.

Die aus Investorensicht besonders relevanten so genannten "wiederkehrenden Erlöse" ("Annual Recurring Revenue" bzw. ARR) - bestehend aus den Erlöskategorien "Cloud/SaaS und Software-Miete" sowie den (lizenzbezogenen) Erlösen aus "Softwarepflege" - erreichten in diesem Kontext einen Umsatzanteil von 49% und lagen damit erneut über dem Vorjahreswert von 45%.

Trotz der positiven Umsatzentwicklung bei gleichzeitiger Erhöhung von Personalbestand und Personalaufwendungen erreichte die Personalaufwandsquote (bezogen auf die Gesamtleistung) im Geschäftsjahr 2023 einen Wert von 65,9% und lag damit über dem Vorjahreswert von 64,4%.

Als Ergebniskennzahl wird das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände (EBITDA) genutzt. Vor Gewinnanteilen der ehemaligen stillen Gesellschafter der d.velop holding GmbH wurde im Geschäftsjahr 2023 ein EBITDA in Höhe von 13,9 Mio. EUR (Vorjahr 9,5 Mio. EUR) erwirtschaftet, das jedoch einen außergewöhnlichen Ertrag in Höhe von 3,7 Mio. EUR sowie Erträge aus Aktienverkäufen in Höhe von 2,1 Mio. EUR (Vorjahr 0,3 Mio. EUR) enthält.

2.5.2. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Mitarbeiter:innen

Um die vorhandenen Marktpotenziale erschließen sowie den strategischen Ausbau der Geschäftstätigkeiten innerhalb der verschiedenen Business Division konsequent ausbauen zu können, ist die d.velop sowohl auf die Gewinnung neuer Talente wie auch die strukturierte Weiterqualifizierung der vorhandenen Mitarbeiter:innen angewiesen. Daher stellt die Entwicklung des Mitarbeiterbestands der d.velop einen wesentlichen Baustein der nichtfinanziellen Leistungsindikatoren dar.

Nachdem in der zweiten Jahreshälfte 2022 ein neues Team für die Personal- und Organisationsentwicklung etabliert wurde, waren die Themenschwerpunkte 2023 maßgeblich durch den strukturellen Veränderungsprozess der d.velop-Gruppe geprägt. Im Sinne der Organisationsentwicklung ist das Team bis zum erfolgreichen Abschluss der Verschmelzungsaktivitäten maßgeblich in den Change Prozess bei der Steuerung von Teilprojekten, des Coachings von neu etablierten Teams inkl. Teambuildingmaßnahmen, der Moderation von Workshopformaten, die Kommunikation des Change-Fortschritts und insbesondere der Bereitstellung eines Führungskräfteentwicklungsprogramms involviert gewesen.

Daneben lag der Fokus übergreifend auf der Personalentwicklung. Sei es im Hinblick auf die Ableitung eines standortübergreifenden Karrieremodells oder der Einführung des 360 Grad-Feedback als Ausgangspunkt für entsprechende Weiterbildungs- und Entwicklungsmaßnahmen. Begleitet werden diese Aktivitäten von einem Inhouse-Coachingangebot, welches jede:r Mitarbeiter:in in Anspruch nehmen kann.

Wesentlich für den Erfolg des Konzerns ist die Mitarbeiterzufriedenheit als Basis für eine langfristige Bindung der Mitarbeiter:innen an das Unternehmen. Daher hat sich die d.velop dazu entschlossen, einen neuen Ansatz der Zufriedenheitsumfrage zu etablieren und setzt seit Beginn des Jahres 2023 auf das sogenannten Agile Transition Radar, um quartalsweise detailliertere Ergebnisse zur Zufriedenheit zu erheben und entsprechende Maßnahmen abzuleiten.

Unverändert setzt die d.velop selbstverständlich auch auf das Recruiting neuer Mitarbeiter:innen, um den Bedarf der Teams decken zu können. Um die Arbeit weiter zu professionalisieren, mehr Daten erheben und in die Recruitingarbeit einfließen zu lassen sowie schneller in der Besetzung offener Vakanzen zu sein, ist im Jahr 2023 mit Personio eine neue Personalsoftware eingeführt worden.

Zum 31. Dezember 2023 waren im d.velop-Konzern insgesamt 1.018 Mitarbeiter:innen beschäftigt. Im Benchmark kann die d.velop dabei weiterhin auf eine niedrige Mitarbeiterfluktuation verweisen, wenngleich der allgemeine Trend am Arbeitsmarkt zur Wechselbereitschaft in 2023 auch bei der d.velop spürbar gewesen ist. Neben dem Einsatz des eigenen Personals konnte ein erhöhter Ressourcenbedarf in Spitzenzeiten durch Einbindung von Entwicklungs- und Projektressourcen des d.velop competence networks sowie externer Dienstleister abgedeckt werden.

Im vergangenen Jahr ist die d.velop ihrer Verantwortung im Zusammenhang mit der sog. "Inflationsausgleichsprämie" nachgekommen, um für ihre Mitarbeiter:innen die Belastungen aus den gestiegenen Energie- und Verbraucherpreisen abfedern zu können.

Nachhaltigkeit

Ökologische, soziale und unternehmerische Nachhaltigkeit gewinnen gesellschaftlich und regulatorisch massiv an Bedeutung. Kunden, Lieferanten und der Kapitalmarkt haben hier konkrete Erwartungen an ihre Partner. Ein entsprechendes Bewusstsein für belastbare Zahlen, Daten, Fakten, aber auch kontinuierliche (Verbesserungs-)Maßnahmen in den Bereichen Environmental, Social and Governance (ESG) werden damit immer wichtiger und idealerweise Bestandteil der Unternehmenskultur. Vor diesem Hintergrund hat sich die d.velop entschlossen, ihre Aktivitäten im Bereich des ESG-Management zu professionalisieren und kontinuierlich auszubauen und hat hierfür nunmehr einen eigenen Bereich mit diesem Aufgabengebiet betraut. Das ESG-Management zielt darauf ab, langfristige Werte für das Unternehmen zu schaffen, indem es die Auswirkungen auf die Umwelt minimiert, soziale Verantwortung übernimmt, eine gute Unternehmensführung sicherstellt und den erreichten Status sowie Fortschritte transparent an alle relevanten Stakeholder kommuniziert.

Konkrete Themenstellungen und Handlungsfelder sind dabei bspw. die Emissionsreduzierung und das Ressourcenmanagement, Menschenrechte, Arbeitsbedingungen, Vielfalt und Inklusion sowie die Einhaltung von Ethik- und Integritätsstandards. So hat d.velop beispielsweise für die Vereinbarkeit von Familie und Beruf eine Kindertagesstätte am Campus in Gescher errichtet und baut Maßnahmen im Rahmen des betrieblichen Gesundheitsmanagements für die Mitarbeiter:innen kontinuierlich aus. Der d.velop weite Fuhrpark wird bereits sukzessive zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen auf Elektromobilität umgestellt, sodass bereits ab 2026 nur noch rein elektrisch betriebene Fahrzeuge beschafft werden sollen.

Im vierten Quartal 2023 hat sich d.velop in diesem Kontext dem EcoVadis Sustainability Rating unterzogen, bei welchem es sich um eines der weltweit führenden Systeme zur Bewertung der Nachhaltigkeitsleistung von Unternehmen (aktuell bereits mehr als 100.000 bewertete Unternehmen) handelt und konnte sich erneut die Bronze-Medaille sichern.

Die d.velop möchte sich selbst und auch auf Anforderung der Kunden mit den höchsten Standards messen und stellt sich so regelmäßig in Audits der Prüfung. Dadurch ist d.velop als Unternehmen als auch auf Produktebene nach verschiedenen Standards wie DIN EN ISO 9001:2015, DIN EN ISO/IEC 27001:2017, DIN EN ISO 50001:2018 oder DIN EN 14001:2015 zertifiziert.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

3.1. Prognosebericht

Konjunkturausblick

Für das Jahr 2024 sind die Aussichten der deutschen Wirtschaft insgesamt unverändert, sogar leicht pessimistischer als noch zum Ende des abgelaufenen Kalenderjahres 2023. Die deutsche Wirtschaft steckt in der Rezession fest, entsprechend ist der ifo Geschäftsklimaindex im Januar 2024 wieder leicht gesunken. Dies spiegelt die Stimmung unter den Unternehmen und die Erwartungen wider.

Das Institut der deutschen Wirtschaft rechnet mit einem Rückgang des Bruttoinlandsproduktes für 2024 von -0,5%, womit Deutschland im Vergleich zu den übrigen Industriestaaten deutlich abgehängt wird, so berichtet die tagesschau.

Während der ifo Geschäftsklimaindex für Deutschland im Januar bei -11,2 liegt, liegt der Bitkom-ifo-Digitalindex weiterhin deutlich über dem Deutschlandtrend bei +9,8. Nach der Einschätzung vom Bitkom Verband hellt sich die Stimmung in der IT-Branche weiter auf. Dies zeigt, dass die Digitalwirtschaft gegenüber den anderen Wirtschaftsbereichen in Deutschland deutlich positivere Aussichten und Erwartungen an das laufende Jahr 2024 knüpft. Bitkom geht für 2024 im ITK-Sektor von einem Umsatzwachstum zum Vorjahr in Höhe von 4,4% aus, nach 2,0% für 2023. Insbesondere für die Softwareindustrie wird mit einem Umsatzwachstum von 9,4% gegenüber 2023 ausgegangen.

Der d.velop-Konzern teilt die Erwartungen und Aussichten der Branche und sieht eine weiterhin positive Entwicklung des Marktes für digitale Prozesslösungen. Die Unternehmen und Organisationen forcieren trotz der konjunkturellen Aussichten und der wirtschaftlichen Lage digitale Lösungen für ihre Prozesse, um sich für die Zukunft zu wappnen und auch dem Fachkräftemangel durch die Steigerung der Produktivität zu begegnen. Insgesamt blickt d.velop somit unverändert positiv in die Zukunft und fokussiert die Strategie weiterhin auf Cloud und Software-as-a-Service (SaaS) Produkte und die Ausrichtung auf Subskriptionsmodelle in Form von wiederkehrenden Erlösen.

Beeinflusst wird der wirtschaftliche Erfolg und die weitere wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland unverändert von diversen externen Einflüssen, welche die Unternehmen und somit auch d.velop nicht selbst beeinflussen können. Die vielen verschiedenen Krisenherde wie der weiterhin fortdauernde russische Angriffskrieg auf die Ukraine oder der Gaza-Konflikt mit Israel versprechen eine weiterhin andauernde Nervosität der Märkte. Zusätzlich verschärfen politische Anspannungen in Deutschland selbst wie der Haushaltskonflikt und wegbrechende staatliche Leistungen die Situation.

Daher gestaltet sich eine genaue Prognose über die wirtschaftliche Entwicklung für d.velop mit großen Unsicherheiten und kann daher im Laufe des Jahres durch die externen Einflüsse signifikant beeinträchtigt werden.

Geschäftsstrategie und Marktchancen

Die d.velop fokussiert sich in den kommenden Jahren weiterhin insbesondere auf die zuvor benannten branchenübergreifenden Trendthemen (Software-as-a-Service, Compliance und Rechtssicherheit, Digital Workplace), die signifikante Geschäftschancen eröffnen. Überschrieben wird dies mit der Gesamtstrategie "Built on Trust", die es zum Ziel hat, als Anbieter der vertrauenswürdigsten Content Services in Europa dokumentenbezogene Geschäftsprozesse in Organisationen und institutionenübergreifend zu digitalisieren, optimieren und automatisieren, um einen wirksamen Beitrag zum Schonen der ökologischen, sozialen und ökonomischen Ressourcen und zur Weiterentwicklung der Gesellschaft zu bewirken. Hiermit verbindet d.velop die eigene Ambition, mittelfristig zu Europas Nummer 1 im Markt für Content Services zu werden. Die Strategie basiert dabei auf sechs Säulen:

• Customer focused: Die Bedürfnisse der Kunden stehen im Mittelpunkt der technologischen Weiterentwicklungen,

• Profitable Growth: Erweiterung des unternehmerischen Gestaltungsspielraums durch profitables Wachstum,

• International Expansion: Vergrößerung der Kundenbasis in Europa durch internationale Expansion und technologische Erneuerung,

• EU-based Trust: Denken und Handeln im Sinne eines Anbieters für Vertrauensdienste,

• Value and Sustainability oriented: Basierend des Handelns auf der Kultur und den Werten von d.velop sowie kontinuierliche Weiterentwicklung von Strukturen und Prozessen,

• Business to Consumer: Steigerung der Relevanz von d.velop, indem die Plattformprodukte eine Schlüsselrolle in der "Direct-to-Consumer"-Strategie der Kunden von d.velop spielen.

Dabei gilt es nach wie vor, die sich sowohl aktuell als auch in den kommenden Jahren bietenden konkreten Vermarktungspotentiale zu erkennen und vorhandene bzw. neue innovative Produkte in stark wachsenden und sich schnell verändernden Märkten zu platzieren. Auch wenn d.velop in vielen der vorstehenden Bereiche bereits gut aufgestellt ist, sind dennoch erhebliche Investitionen sowie ein effektives und effizientes Innovationsmanagement notwendig, um auch langfristig Wachstum und Profitabilität zu sichern.

Prognose der relevanten finanziellen Leistungsindikatoren

Basierend auf dem aktuell weiterhin positiven Marktumfeld und der ungebrochen hohen Relevanz von Digitalisierungslösungen über alle Branchen, wird mittelfristig eine weitere kontinuierliche Ausweitung der Geschäftstätigkeit erwartet. Die Verlagerung größerer (Lizenz-)Investitionsvorhaben in Richtung von Subskriptionsmodellen kann zwar vorübergehend dämpfende Effekte auf Umsatzsteigerungsraten haben. Subskriptionsmodelle bieten dafür aber langfristig höhere Potenziale für einen stetigeren Verlauf und eine exponentielle Umsatzentwicklung.

Für das Geschäftsjahr 2024 geht der d.velop-Konzern von einem weiteren deutlichen Umsatzwachstum von etwa 20% aus. Dabei tragen alle marktseitigen Business Divisions gleichermaßen zum Umsatzanstieg bei und auch aus dem Aufbau der Aktivitäten im Vereinigten Königreich (UK) werden erstmals relevante Umsatzerlöse im Rahmen der Internationalisierung erwartet.

Für das kommende Jahr rechnet die Gesellschaft mit einem überdurchschnittlichen Zuwachs bei den Erlösen aus Subskriptionsmodellen, da sich hier der anhaltende Trend zu dieser Nutzungsform der Softwareprodukte und die Ausrichtung der d.velop darauf, im Zahlenwerk niederschlagen wird. Der Umsatzbereich der Softwarelizenzen wird hingegen leicht rückläufig erwartet zugunsten der zuvor erwähnten Verlagerung auf Subskriptionen. Die übrigen Erlösarten werden gleichauf dem allgemeinen Umsatzanstieg ansteigen. d.velop erwartet für das Geschäftsjahr 2024 einen Anstieg der "wiederkehrenden Erlöse" ("Annual Recurring Revenue") - bestehend aus den Erlöskategorien "Cloud/SaaS und Software-Miete" sowie den (lizenzbezogenen) Erlösen aus "Softwarepflege" im Vergleich zum Berichtsjahr 2023 in Höhe eines mittleren einstelligen Prozentpunktebereiches.

Die Entwicklung des operativen Ergebnisses soll in den kommenden Jahren - auf Basis der skizzierten Umsatzentwicklung und flankiert durch Maßnahmen zur Etablierung und Sicherung einer "Kostenexzellenz" in allen wesentlichen Kostenarten - weiter deutlich gesteigert werden. Für das Geschäftsjahr 2024 wird vor diesem Hintergrund von einem EBITDA in Höhe von mehr als 11 Mio. EUR ausgegangen.

Die größte Kostenposition bildet nach wie vor der Personalaufwand, welche repräsentiert durch die Mitarbeiter:innen der d.velop die wichtigste Ressource im Unternehmen darstellen. In diesem Bereich wird auch für 2024 ein Zuwachs an neuen Mitarbeiter:innen geplant, wobei der Fokus auf gezielte Verstärkungen für benötigte Ressourcen im Zuge der Realisierung der Unternehmensziele liegen wird. Die steuerungsrelevante Kennzahl Personalaufwandsquote wird für das Geschäftsjahr 2024 leicht unter dem Vorjahr mit etwa 63% erwartet.

Die d.velop betreibt eine engmaschige und vorausschauende Liquiditätssteuerung und geht während des gesamten Geschäftsjahres von einer ausreichenden Liquidität aus, wobei zur Verfügung stehende Kreditlinien als Sicherheitsreserven dienen, welche jedoch erfahrungsgemäß nur sehr selten in Anspruch genommen werden müssen.

3.2. Chancen- und Risikobericht

Risikobezogene Lage

Das bisherige Wachstum des d.velop-Konzerns, die erheblichen Marktpotenziale auf Grund günstiger technologischer und rechtlicher Rahmenbedingungen, sowie das aktuelle Markt- und Wettbewerbsumfeld stellen neben den Chancen auch entsprechend zu bewertende und berücksichtigende Risiken dar.

Die Chancen und Risiken unterschiedlicher wirtschaftlicher Entwicklungen auf nationaler und internationaler Ebene sowie die zunehmende Agilität der weiter an Komplexität gewinnenden Märkte lassen sich momentan nicht zu einer eindeutigen Gesamtsicht verdichten. Auch wenn die konjunkturellen Aussichten national wie international derzeit (vor allem durch den russischen Angriffskrieg auf die Ukraine und die Folgen der kriegs- und pandemiebedingten Störung der globalen Lieferketten) stark belastet sind, eröffnet die zunehmende Digitalisierung dem Content Services- bzw. ECM-Markt im deutschsprachigen Raum gleichzeitig erhebliche Marktpotentiale heute und in der mittelfristigen Zukunft. Die internationalen Märkte hingegen sind sehr individuell bezogen auf ihre Anforderungen an Lösungen und Compliance-Bedingungen, so dass eine sichere Prognose hinsichtlich der Vermarktung entsprechender Technologien in verschiedenen internationalen Märkten nur schwer möglich ist.

Als Anbieter von digitalen Lösungen innerhalb der Geschäftsprozesse unserer Kunden ist d.velop in besonderem Maße auch den allgemeinen IT-Sicherheitsrisiken ausgesetzt, da insbesondere Cyberangriffe bzw. die Verfügbarkeit der angebotenen Dienste jederzeit sichergestellt sein muss. Auch wenn d.velop alles unternimmt, die IT-Sicherheit der Services zu gewährleisten sowie externe Bedrohungen auf die IT-Infrastruktur abzuwenden, kann in Anbetracht der schnellen Veränderungsgeschwindigkeit und stetig neuer Methoden bei Cyberattacken nicht vollends ausgeschlossen werden, dass Auswirkungen auf das operative Geschäft bestehen.

Der allgemeine Fachkräftemangel beschäftigt auch die d.velop als Arbeitgeber. Insbesondere für die Bereiche der Softwareentwicklung und im Consulting sowie dem Vertrieb sind jederzeit ausreichende personelle Ressourcen notwendig, um die Aufträge und Projekte zur vollsten Zufriedenheit der Kunden zu erledigen. Durch die hohe Nachfrage am Arbeitsmarkt nach Fachkräften bestehen daher Risiken, diesen Bedarf nicht gedeckt zu bekommen. Auch der Know-How Abfluss durch den Abgang von Wissensträgern bildet ein latentes Unternehmensrisiko. Die d.velop hat bereits seit Jahren vielfältige Maßnahmen ergriffen und baut diese immer weiter aus, um die geeigneten Mitarbeiter:innen für die Sicherstellung der Unternehmensziele an das Unternehmen zu binden und zu gewinnen.

Mit dem digitalen Wandel findet derzeit eine umwälzende gesellschaftliche und wirtschaftliche Transformation statt. Hier liegen große Chancen für die d.velop, mit ihren Lösungen und der langjährigen Digitalisierungskompetenz die zwangsläufig erforderliche digitale Transformation der Unternehmen entscheidend zu unterstützen. Ein erhebliches Potential gilt es hier zu heben, vor allem, wenn ganzheitlich an B2B2C-Prozesse gedacht wird. Aber es zeichnen sich in diesem fast schon sprunghaft verändernden Umfeld auch Risiken ab, die vor allem darin bestehen, dass Wettbewerber bestimmte Innovationen für den digitalen Wandel schneller vermarkten, oder die Veränderungskraft - die Geschwindigkeit der digitalen Transformation bei d.velop selbst - nicht ausreicht.

Während Subskriptionsmodelle langfristig Potenziale für einen stetigeren Verlauf und eine steigende Umsatzentwicklung bieten, kann die Verlagerung größerer (Lizenz-)Investitionsvorhaben in Richtung von Subskriptionsmodellen in Bezug auf die Erlösgruppe Software-Lizenzen dämpfende Effekte auf die Steigerungsraten innerhalb kurzer Berichtszeiträume haben. Letztlich kann dies zu vorübergehend sinkenden Betriebsergebnissen bzw. EBITDA-Werten führen. Die Liquidität ist aufgrund vorliegender Informationen und durchgeführter Simulationen jederzeit gewährleistet.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass mögliche Umsatz- und Ergebnisrisiken trotz breiter Marktpositionierung und umfassender Controlling-Mechanismen nicht vollständig ausgeschlossen werden können. Jedoch sieht die d.velop sich hier gut aufgestellt, um diesen Risiken frühzeitig mit geeigneten Gegenmaßnahmen zu begegnen und wesentliche Effekte auf die Ertrags- und Umsatzlage abzufedern.

Aufbau und Status des Risikomanagements

Durch die Realisierung eines umfassenden Risikomanagements sollen mögliche Risiken wie Produkt-, Markt-, Finanz,- Personal- und Wettbewerbsrisiken sowie gesamtwirtschaftliche und rechtliche Risiken frühzeitig erkannt und minimiert werden. In den vergangenen Jahren wurden umfangreiche Strukturen und Mechanismen mit der Zielsetzung eingeführt, ein effektives Risikomanagement zur Identifikation und Beurteilung etwaiger Unternehmensrisiken basierend auf Produkt-, Markt-, Projekt-, Umsatz-, Ergebnisrisiko oder auch Beteiligungsrisiken zu etablieren.

Die Umsetzung entsprechender Maßnahmen ist bereits weit vorangeschritten und bietet bereits heute ein umfassendes System zur schnellen und nachhaltigen Identifikation eventueller Gefährdungen, welches nicht nur externe, sondern ebenso interne Risiken einbezieht. Das System orientiert sich dabei am so genannten "Three Lines of Defense"-Modell. Hierbei handelt es sich um ein anerkanntes Konzept für Risikomanagement und Kontrollprozesse in Unternehmen und Organisationen. Es teilt die Verantwortlichkeiten für Risikomanagement und Kontrollaktivitäten zwischen verschiedenen Ebenen im Unternehmen auf.

Die erste Verteidigungslinie umfasst die operativen Bereiche, die für die Umsetzung der Kontrollen verantwortlich sind, um Risiken zu identifizieren, zu bewerten und zu steuern. Die zweite Verteidigungslinie umfasst die Risikomanagement- und Compliance-Funktionen, die unabhängig von der operativen Ebene arbeiten und Überwachungs- und Beratungsdienstleistungen anbieten, um sicherzustellen, dass Risiken angemessen identifiziert und kontrolliert werden. Die dritte Verteidigungslinie umfasst die Interne Revision, die unabhängig von der ersten und zweiten Linie agiert und Überprüfungen und Prüfungen durchführt, um sicherzustellen, dass die Kontrollen effektiv sind und den Anforderungen entsprechen. Alle drei "Verteidigungslinien" sind bei d.velop mittlerweile fester Bestandteil der Strukturen. So sind sämtliche Unternehmensbereiche in ein System regelmäßiger und ggf. fallweiser Risikoberichterstattung eingebunden, dessen Erkenntnisse konzernweit durch einen so genannten "Governance Ausschuss" konsolidiert, analysiert und in konkrete (Gegen- bzw. Überwachungs-)Maßnahmen überführt werden. Zudem wurde eine Interne Revision als Stabsstelle eingerichtet. Abgerundet wird das Governance-System durch den Vorstand der d.velop AG sowie einen jüngst gemäß den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex konstituierten Prüfungsausschuss im Aufsichtsrat der d.velop AG.

Die Ausrichtung an den strategischen und budgetmäßigen Vorgaben wird ferner durch die jeweilige Bereichsleitung in Verbindung mit zentralen und bereichsbezogenen bzw. divisionalen Controlling-Instanzen permanent verifiziert. Die Erarbeitung und Prüfung von Kennzahlen, die Analyse von Abweichungen und Definition von Korrekturmaßnahmen sind mittlerweile feste Bestandteile des etablierten Controlling-Systems. Darüber hinaus bedient sich der Konzern bei besonderen Themenstellungen auch weiterhin sowohl eigener als auch externer Experten, um auf der Basis entsprechender Erkenntnisse Risiken herausragender Themenstellungen umfassend zu begegnen.

In diesem Kontext hat der Konzern u. a. auch ein so genanntes "Informationssicherheits Management System" (ISMS) aufgebaut und dieses nach TISAX ("Trusted Information Security Assessment Exchange", Prüf- und Austauschmechanismus von Prüfergebnissen nach dem branchenspezifischen Standard VDA-ISA, der durch den Verband der Automobilindustrie veröffentlicht wird) prüfen lassen. Darüber hinaus konnten wir uns im Jahr 2023 erfolgreich nach der internationalen Norm ISO 27001 ("Information technology - Security techniques - Information security management systems - Requirements) zertifizieren. Die (im Vergleich zur TISAX-Zertifizierung generische) ISO 27001 Zertifizierung spezifiziert in diesem Zusammenhang die Anforderungen für die Einrichtung, Umsetzung, Aufrechterhaltung und fortlaufende Verbesserung eines dokumentierten ISMS unter Berücksichtigung des Kontexts einer Organisation. Dank der bereits erfolgten Maßnahmen konnte eine Vielzahl möglicher Risiken bereits deutlich reduziert werden.

Chancenbericht

Allgemein kann festgehalten werden, dass verschiedene Risiken, die in der Rubrik "Risikobericht" beschrieben sind, dem Konzern durchaus auch Chancen bieten. Chancen für die zukünftige Entwicklung liegen insbesondere in:

• der außerordentlich guten Geschäftsdynamik, die von der digitalen Transformation der Kunden ausgeht

• dem Ausbau der d.velop-Netzwerkstruktur und damit einhergehend einer höheren Marktdurchdringung

• einer stabilen finanziellen Situation

• Entwicklung bzw. Weiterentwicklung innovativer Produktlinien

Die finanzielle Strategie des Konzerns bleibt (trotz der vielfältigen Chancen) unverändert auf Stabilität ausgerichtet, um die operative und strategische Flexibilität von d.velop zu wahren.

4. Sonstige Angaben

Bericht über bestehende Zweigniederlassungen

Der d.velop-Konzern zeichnet sich per 31. Dezember 2023 neben ihrem Hauptsitz in Gescher und ihren Tochtergesellschaften (Bocholt, Schöppingen sowie Baar in der Schweiz und Wien in Österreich) durch weitere Niederlassungen in Meppen und Kiel aus. In separaten Coworking Spaces können Mitarbeitende und Kunden in Münster, Osnabrück, Paderborn und Salem gemeinsam an Fragen der Digitalisierung arbeiten.

Gescher, 20. November 2024

gez. Christoph Pliete, Geschäftsführer

gez. Leonard Pliete, Geschäftsführer

gez. Dirk Flögel, Geschäftsführer

Konzernbilanz

Aktiva

	31.12.2023 EUR	31.12.2022 EUR
A. Anlagevermögen	23.354.743,51	7.264.181,49
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	6.654.593,41	1.703.768,29
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutz- und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	398.506,78	513.620,93
2. Geschäfts- oder Firmenwert	6.256.086,63	1.190.147,36
II. Sachanlagen	13.600.907,02	4.651.280,18
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	10.267.679,85	1.323.024,18
2. technische Anlagen und Maschinen	18.065,40	19.107,60
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.315.161,77	3.309.148,40
III. Finanzanlagen	3.099.243,08	909.133,02
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	123.294,96	144.684,91
2. Beteiligungen	78.947,22	0,00
3. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	679.256,61	624.056,61
4. sonstige Ausleihungen	2.217.744,29	140.391,50
B. Umlaufvermögen	28.599.088,79	33.645.643,98
I. Vorräte	1.346.787,50	229.983,78
1. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	1.881.000,00	975.300,00
2. fertige Erzeugnisse und Waren	57.500,00	48.700,00
3. geleistete Anzahlungen	288.266,32	117.215,51
4. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	879.978,82	911.231,73
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	17.575.951,43	21.163.257,27
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	14.262.719,24	16.205.564,45
2. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	836.115,64	3.031.972,59
3. sonstige Vermögensgegenstände	2.477.116,55	1.925.720,23
III. Wertpapiere	0,00	124.960,00
1. sonstige Wertpapiere	0,00	124.960,00
IV. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	9.676.349,86	12.127.442,93
C. Rechnungsabgrenzungsposten	2.424.439,88	2.311.390,19
Bilanzsumme, Summe Aktiva	54.378.272,18	43.221.215,66
Passiva
	31.12.2023 EUR	31.12.2022 EUR
A. Eigenkapital	13.114.416,38	9.117.205,57
I. gezeichnetes Kapital	26.000,00	26.000,00
II. Kapitalrücklage	17.540.561,33	17.540.561,33
III. Gewinnrücklagen	1.076.978,94	1.071.278,94
1. gesetzliche Rücklage	343,29	343,29
2. andere Gewinnrücklagen	1.076.635,65	1.070.935,65
IV. Konzernbilanzverlust	-6.946.703,33	-11.721.157,31
V. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	-47.281,93	6.891,25
VI. Nicht beherrschende Anteile	1.464.861,37	2.193.631,36
B. Rückstellungen	9.158.145,62	5.651.993,80
1. Steuerrückstellungen	3.983.447,31	1.088.197,39
2. sonstige Rückstellungen	5.174.698,31	4.563.796,41
C. Verbindlichkeiten	23.729.379,39	19.359.951,67
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	14.172.906,61	10.998.052,11
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.330.953,94	4.039.458,30
3. Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	59.182,71	38.737,14
4. sonstige Verbindlichkeiten	6.166.336,13	4.283.704,12
D. Rechnungsabgrenzungsposten	8.376.330,79	9.092.064,62
Bilanzsumme, Summe Passiva	54.378.272,18	43.221.215,66

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2023 - 31.12.2023 EUR	1.1.2022 - 31.12.2022 EUR
1. Umsatzerlöse	113.963.207,80	101.054.378,92
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	905.700,00	-66.500,00
3. sonstige betriebliche Erträge	8.293.595,04	3.059.656,40
4. Materialaufwand	11.870.030,81	10.880.910,71
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	7.564.028,01	7.937.569,67
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	4.306.002,80	2.943.341,04
5. Personalaufwand	75.643.404,95	65.041.432,34
a) Löhne und Gehälter	62.235.012,21	53.346.949,70
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	13.408.392,74	11.694.482,64
6. Abschreibungen	3.379.798,87	2.431.945,33
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	3.379.798,87	2.431.945,33
7. sonstige betriebliche Aufwendungen	20.860.976,89	17.805.098,45
8. Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	9.745,56
9. Ausgleichszahlungen an außenstehende Aktionäre von Tochtergesellschaften	-870.206,14	-876.151,14
10. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	39.072,05	0,00
11. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	363.680,99	18.685,36
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	297.489,93	122.889,30
13. Steuern vom Einkommen und Ertrag	4.016.813,43	2.594.603,08
14. Ergebnis nach Steuern	6.626.534,86	4.322.935,89
15. sonstige Steuern	45.671,82	50.786,59
16. Aufwendungen für Gewinnanteile stiller Gesellschafter	58.574,50	7.539,40
Konzernjahresüberschuss	6.522.288,54	4.264.609,90

Ergebnisverwendung

	1.1.2023 - 31.12.2023 EUR	1.1.2022 - 31.12.2022 EUR
1. Konzernjahresüberschuss	6.522.288,54	4.264.609,90
2. Nicht beherrschende Anteile	-42.134,56	-431.341,21
3. Konzerngewinn	6.480.153,98	3.833.268,69
4. Erwirtschaftetes Konzernergebnis	-13.421.157,31	-15.549.926,00
5. Einstellungen in Gewinnrücklagen	5.700,00	4.500,00
a) in andere Gewinnrücklagen	5.700,00	4.500,00
6. Konzernbilanzverlust	-6.946.703,33	-11.721.157,31

Konzernkapitalflussrechnung

	2023 Euro	2022 Euro
Periodenergebnis	6.480.153,98	3.833.268,69
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf das Anlagevermögen	3.379.798,87	2.431.945,33
+/- Zuschreibung aus Equity-Bewertung	0,00	712,44
+/- Zunahme / Abnahme der sonstigen Rückstellungen	-562.500,64	370.888,51
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-7.040,00	0,00
-/+ Zunahme / Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätikeit zuzuordnen sind	4.873.405,64	-5.298.678,39
+/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	8.401,40	4.946.375,71
-/+ Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-1.946.504,45	-269.992,48
+/- Zinsaufwendungen / Zinserträge	-105.263,11	104.203,94
-/+ Sonstige Beteiligungserträge /-aufwendungen	0,00	-9.745,56
+/- Aufwendungen / Erträge aus außerordentlichen Posten	-3.677.736,89	0,00
-/+ Auszahlungen / Einzahlungen aus außerordentlichen Posten	1.087.383,78	0,00
+/- Ertragsteueraufwand /-ertrag	4.016.813,43	2.594.603,08
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-1.112.570,28	-560.625,55
= Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	12.434.341,73	8.142.955,72
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	14,00	0,00
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-99.197,34	-1.067.417,06
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	33.341,58	38.377,40
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-10.276.976,77	-1.346.268,26
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	1.913.148,87	522.076,17
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-2.234.147,58	-53.755,77
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-6.491.738,81	0,00
+ Einzahlungen auf Grund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	132.000,00	0,00
- Auszahlungen auf Grund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	-100.000,00	0,00
+ erhaltene Zinsen	377.941,93	18.685,36
+ Erhaltene Dividenden	0,00	9.745,56
= Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-16.745.614,12	-1.878.556,60
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	25.033,24	0,00
- Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an andere Gesellschafter	0,00	-216.901,40
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten	5.770.000,00	26.798,28
- Auszahlungen für die Tilgung von Krediten	-2.140.595,50	0,00
- Gezahlte Zinsen	-279.137,69	-101.639,30
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-1.700.000,00	-3.500.000,00
= Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	1.675.300,05	-3.791.742,42
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	-2.635.972,34	2.472.656,70
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	1.227,09	2.918,44
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	208.205,02	0,00
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	11.431.596,80	8.956.021,66
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	9.005.056,57	11.431.596,80

Konzerneigenkapitalspiegel

in EURO	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital
	Gezeichnetes Kapital	Summe
Stand per 01.01.2023	26.000,00	26.000,00
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen
Ausschüttung
Währungsumrechnung
Sonstige Veränderungen
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag
Stand per 31.12.2023	26.000,00	26.000,00

in EURO	Rücklagen
	Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 1-3 HGB	Summe	Gewinnrücklagen gesetzliche Rücklage	andere Gewinnrücklagen
Stand per 01.01.2023	17.540.561,33	17.540.561,33	343,29	1.070.935,65
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen				5.700,00
Ausschüttung
Währungsumrechnung
Sonstige Veränderungen
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag
Stand per 31.12.2023	17.540.561,33	17.540.561,33	343,29	1.076.635,65

in EURO
	Summe	Summe
Stand per 01.01.2023	1.071.278,94	18.611.840,27
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen	5.700,00	5.700,00
Ausschüttung
Währungsumrechnung
Sonstige Veränderungen
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag
Stand per 31.12.2023	1.076.978,94	18.617.540,27

in EURO	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Gewinnvortrag / Verlustvortrag	Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe
Stand per 01.01.2023	6.891,25	-15.549.926,00	3.828.768,69	6.923.574,21
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen			-5.700,00	0,00
Ausschüttung		-1.700.000,00		-1.700.000,00
Währungsumrechnung	-54.173,18			-54.173,18
Sonstige Veränderungen		3.828.768,69	-3.828.768,69	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises				0,00
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag			6.480.153,98	6.480.153,98
Stand per 31.12.2023	-47.281,93	-13.421.157,31	6.474.453,98	11.649.555,01

in EURO	Nicht beherrschende Anteile			Konzerneigenkapital Summe
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag	Summe
Stand per 01.01.2023	1.762.290,15	431.341,21	2.193.631,36	9.117.205,57
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen			0,00	0,00
Ausschüttung			0,00	-1.700.000,00
Währungsumrechnung			0,00	-54.173,18
Sonstige Veränderungen	431.341,21	-431.341,21	0,00	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises	-770.904,55		-770.904,55	-770.904,55
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag		42.134,56	42.134,56	6.522.288,54
Stand per 31.12.2023	1.422.726,81	42.134,56	1.464.861,37	13.114.416,38

Konzernanhang

A. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

1. Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Die d.velop holding GmbH ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Firmenname laut Registergericht:	d.velop holding GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	Gescher
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Coesfeld
Register-Nr.:	HRB 15582

2. Geschäftszweig

3. Grundlagen der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der d.velop holding GmbH wurde gemäß §§ 290 ff. HGB, den ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes sowie den ergänzenden Regelungen des Gesellschaftsvertrages aufgestellt.

Alle Betragsangaben erfolgen in Euro bzw. TEuro. Die Umrechnung von Bilanzposten von ausländischen Gesellschaften erfolgt zu den entsprechenden Mittelkursen am Bilanzstichtag. Positionen des Eigenkapitals werden zu historischen Kursen umgerechnet. Aufwands- und Ertragsposten werden zu Jahresdurchschnittskursen umgerechnet. Die Währungsumrechnungsdifferenzen werden erfolgsneutral im Eigenkapital berücksichtigt.

B. Angaben zum Konsolidierungskreis und zum Konzernanteilsbesitz

1. Angaben zum Konsolidierungskreis

Die d.velop holding GmbH hält per 31. Dezember 2023 74,5 % der Geschäftsanteile an der d.velop AG. Zudem wurden im Berichtsjahr die d.velop campus immobilien GmbH und die d.velop campus quartier GmbH gegründet. An diesen Gesellschaften hält die d.velop holding GmbH per 31. Dezember 2023 jeweils 100,0 % der Geschäftsanteile. Aufgrund der Überschreitung der Größenkriterien nach § 293 Abs. 1 HGB ist die d.velop holding GmbH verpflichtet einen Konzernabschluss aufzustellen.

Über die d.velop AG werden zahlreiche Beteiligungen an strategisch wichtigen Unternehmen gehalten. Aufgrund der vorstehenden Tatsache sowie vertraglicher Regelungen stellt die d.velop AG freiwillig einen Konzernabschluss und Konzernlagebericht für den kleinsten Konsolidierungskreis auf.

In den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH werden direkt bzw. über die d.velop AG folgende Unternehmen einbezogen:

a) Tochterunternehmen

b) Assoziierte Unternehmen

Neben den Tochterunternehmen werden per 31. Dezember 2023 auch die assoziierten Unternehmen die Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, die InnoPier GmbH & Co. KG sowie die InnoPier Verwaltungs GmbH in den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH aufgenommen. Der Beteiligungsbuchwert wird durch anteilige Eigenkapitalveränderungen fortgeschrieben.

Der Konsolidierungskreis hat sich zum Vorjahr verändert:

a) Verschmelzungen von Gesellschaften auf die d.velop AG

Die d.velop AG hat in Vorbereitung der Verschmelzungen der Gesellschaften d.velop solutions for documents GmbH (Sulzbach), d.velop public sector GmbH (Meppen) und d.velop digital solutions GmbH (Kiel) im Januar 2023 die vollständigen Anteile der beiden d.velop Gesellschaften d.velop solutions for documents GmbH (Sulzbach) von 51% auf 100% sowie d.velop public sector GmbH (Meppen) von 77,56% auf 100% erworben.

Am 12. Mai 2023 wurden Verschmelzungsverträge zwischen der d.velop solutions for documents GmbH, Sulzbach, d.velop digital solutions GmbH, Kiel, d.velop public sector GmbH, Meppen als übertragende Gesellschaften und der d.velop AG als übernehmende Gesellschaft geschlossen. Die d.velop AG hat das Vermögen der übertragenden Gesellschaften im Innenverhältnis mit Wirkung vom 1. Januar 2023 übernommen.

b) Erwerb weiterer Anteile an der d.velop classification consulting GmbH

c) Erstkonsolidierung opwoco GmbH

Die opwoco GmbH ist seit Januar 2023 Teil der d.velop Gruppe. Die d.velop AG ist seitdem mit 74,9 % an der opwoco GmbH beteiligt und verstärkt die d.velop strategisch mit ihrer Fachexpertise rund um mobile Apps. Der Vertrag wurde im Jahr 2022, mit einer aufschiebenden Bedingung für den dinglichen Übergang geschlossen. Der Übergang der Anteile ist mit der Kaufpreiszahlung im Januar 2023 erfolgt und fortan ist die Gesellschaft im Rahmen der Vollkonsolidierung im Konsolidierungskreis enthalten.

d) Neugründung d.velop campus immobilien GmbH

Die d.velop campus immobilien GmbH wurde am 13. Juli 2023 gegründet. Die d.velop holding GmbH hält 100 % der Anteile an dieser Gesellschaft. Folglich ist die Gesellschaft im Rahmen der Vollkonsolidierung im Konsolidierungskreis enthalten.

e) Neugründung d.velop campus quartier GmbH

Die d.velop campus quartier GmbH wurde am 13. Juli 2023 gegründet. Die d.velop holding GmbH hält 100 % der Anteile an dieser Gesellschaft. Folglich ist die Gesellschaft im Rahmen der Vollkonsolidierung im Konsolidierungskreis enthalten.

f) Liquidation der Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG

(Assoziiertes Unternehmen)

Die Beteiligung an der Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG wurde in Folge der Liquidation der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2023 aufgegeben. Gegenstand der Gesellschaft war die Anschaffung von beweglichen und unbeweglichen Anlagen, Errichtung von Immobilien durch Dritte, Finanzierung eigenen Anlagevermögens, die langfristige Vermietung von Geschäftsbauten sowie von beweglichen und unbeweglichen Anlagen aller Art und die Durchführung aller für die Erreichung dieses Zwecks erforderlichen Geschäfte und Maßnahmen. Durch die Beendigung der Leasingverträge zwischen der Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG und der d.velop AG im Geschäftsjahr 2023 und die Veräußerung der Vermögenswerte an die d.velop campus immobilien GmbH, Gescher, eine 100%-ige Tochtergesellschaft der d.velop holding GmbH, Gescher, war der Geschäftszweck entfallen.

2. Angaben zu im Konzernanteilsbesitz stehenden Unternehmen

In dem Konzernabschluss der d.velop holding GmbH (Mutterunternehmen) sind folgende Abschlüsse enthalten:

Gesellschaften	Anteil (Stimmrechte) a) in %	Nennkapital in Euro	Eigenkapital in Euro	Jahresergebnis in Euro	Erstkonsolidierung	Stichtag
Tochterunternehmen (Vollkonsolidierung)
d.velop campus immobilien GmbH, Gescher	100,00	25.000,00	4.102.003,44	-32.996,56	13.07.2023	31.12.2023
d.velop campus quartier GmbH, Gescher	100,00	25.000,00	1.015.638,32	-9.361,68	13.07.2023	31.12.2023
d.velop AG, Gescher	74,50	8.342.200,00	9.429.481,28	0,00	31.12.2015	31.12.2023
Die d.velop AG hält Anteile an folgenden Gesellschaften:
d.velop (Schweiz) AG, Zürich / Schweiz (umgerechnet von CHF in EUR)	100,00	92.293,49	-1.167.349,62	-1.170.308,36	31.12.2015	31.12.2023
d.velop GmbH, Wien / Österreich	100,00	36.000,00	826.374,88	281.770,56	31.12.2015	31.12.2023
d.velop campus Verwaltungs GmbH, Gescher	100,00	25.000,00	56.708,27	3.088,62	31.12.2015	31.12.2023
d.velop campus GmbH & Co. KG, Gescher	100,00	5.000,00	1.137.299,79	113.533,40	31.12.2015	31.12.2023
Legal Analytics GmbH, Hannover	100,00	25.000,00	-586.702,13	-48.342,67	31.12.2020	31.12.2023
d.velop classification consulting GmbH, Bocholt	100,00	51.150,00	395.373,31	71.650,14	31.12.2015	31.12.2023
opwoco GmbH, Schöppingen	74,90	50.000,00	293.410,80	63.451,48	01.01.2023	31.12.2023
Assoziierte Unternehmen (at Equity Bewertung)
Halvar Grundstücksverwalt- ungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Mainz	94,00	5.000,00	-5.129,51 b)	5.110,00 b)	31.12.2016	31.12.2023
	(49,00)
InnoPier GmbH & Co. KG, Kiel	40,00	100.000,00	123.503,38 c)	-1.496,62 c)	31.12.2022	31.12.2022
InnoPier Vewaltungs GmbH, Kiel	40,00	25.000,00	24.059 c)	-941,00 c)	31.12.2022	31.12.2022
Beteiligungen
OHA Osnabrück Healthcare Beteiligungs GmbH, Osnabrück	2,78	36.000,00	1.330.394,76 b)	-189.267,26 b)	---	31.12.2023

a) Angabe der Stimmrechte in ( ) falls diese abweichend zu den Beteiligungsverhältnissen sind

b) vorläufiger Abschluss 2023. Finale Zahlen stehen erst zu einem späteren Zeitpunkt zur Verfügung

c) Abschluss 2023 lag zum Zeitpunkt der Erstellung des Anhangs noch nicht vor, daher Angabe von Vorjahreswerten per 31. Dezember 2022

Einbezug als Tochterunternehmen:

Gegenstand der d.velop campus immobilien GmbH ist der Erwerb, die Errichtung und die Vermietung sowie die Verwaltung von Immobilien als Maßnahme der Verwaltung eigenen Vermögens. Die Gesellschaft kann alle Geschäfte betreiben, die dem Gesellschaftszweck unmittelbar oder mittelbar zu deinen geeignet sind. Sie kann Zweigniederlassungen errichten und sich an gleichartigen oder ähnlichen Unternehmen beteiligen.

Gegenstand der d.velop campus quartier GmbH ist der Erwerb, die Errichtung und die Vermietung sowie die Verwaltung von Immobilien als Maßnahme der Verwaltung eigenen Vermögens. Die Gesellschaft kann alle Geschäfte betreiben, die dem Gesellschaftszweck unmittelbar oder mittelbar zu deinen geeignet sind. Sie kann Zweigniederlassungen errichten und sich an gleichartigen oder ähnlichen Unternehmen beteiligen.

Gegenstand der d.velop (Schweiz) AG, Zürich/Schweiz ist der Vertrieb von Software zur Dokumentenverwaltung und Beratung beim Einsatz der Software sowie damit verbundene Leistungen inkl. Handel mit Hardware, vor allem in der Schweiz, BeNeLux und Großbritannien. Die Gesellschaft kann Zweigniederlassungen und Tochtergesellschaften im In- und Ausland errichten, sich an anderen Unternehmungen beteiligen oder sich mit diesen zusammenschließen sowie Grundeigentum erwerben, veräußern, belasten und vermieten sowie alle Geschäfte tätigen, die mit dem Zweck der Gesellschaft zusammenhängen oder diesem zu fördern geeignet sind.

Gegenstand der d.velop classification consulting GmbH ist die Beratung, Planung und Durchführung von Softwareprojekten im Bereich der Klassifizierung und Recherche sowie die Forschung, Entwicklung und der Vertrieb von Software. Die Gesellschaft ist zur Vornahme aller Geschäfte berechtigt, die den Gesellschaftszweck unmittelbar oder mittelbar zu fördern geeignet sind. Die Gesellschaft darf andere Unternehmen gleicher oder ähnlicher Art übernehmen, sich an ihnen beteiligen und ihre Geschäfte führen. Die Gesellschaft darf ferner Zweigniederlassungen errichten.

Gegenstand der opwoco GmbH ist die Erbringung von EDV-Dienstleistungen, Bereitstellung von Hard- und Softwareressourcen, Organisations- und EDV-Beratung, Hard- und Softwarevertrieb, Hard- und Softwareentwicklung sowie Qualifizierung. Gesellschaftszweck ist weiter die Errichtung und der Erwerb von Unternehmen dieser Art oder Beteiligung an solchen Unternehmen sowie die Errichtung von Zweigniederlassungen.

Einbezug als assoziierte Unternehmen:

Gegenstand der InnoPier GmbH & Co. KG ist die Bewirtschaftung, die Verwaltung und die Verwertung eigenen Vermögens, insbesondere die Bebauung, Vermietung und sonstige Verwertung eigenen Grundbesitzes sowie der An- und Verkauf von Immobilien.

Gegenstand der InnoPier Verwaltungs GmbH ist die Verwaltung eigenen Vermögens und die Beteiligungan anderen Unternehmen sowie die Übernahme der persönlichen Haftung und der Geschäftsführung bei anderen Unternehmen, insbesondere bei Kommanditgesellschaften.

Einbezug als Beteiligung:

Gegenstand der OHA Osnabrück Healthcare Beteiligungs GmbH ist die Förderung von Gründern und Start-Up-Unternehmen im Bereich des Gesundheitswesens und der Gesundheitswirtschaft sowie die Unterstützung der OHA Osnabrück Healthcare Accelerator GmbH, Osnabrück im Rahmen des von dieser betriebenen Start-Up Accelerators.

3. Unternehmen, bei denen das Mutterunternehmen oder ein anderes Konzernunternehmen unbeschränkt haftender Gesellschafter ist

Die d.velop holding GmbH ist zu 74,50 % an der d.velop AG beteiligt. Die d.velop AG ist ihrerseits alleiniger Gesellschafter der d.velop campus Verwaltungs GmbH, Gescher. Diese wiederum ist persönlich haftender Gesellschafter der d.velop campus GmbH & Co. KG mit Sitz in Gescher.

Zudem ist die d.velop AG Gesellschafterin der Innopier Verwaltungs GmbH, Kiel. Diese wiederum ist persönlich haftende Gesellschafterin der InnoPier GmbH & Co. KG mit Sitz in Kiel.

C. Konsolidierungsmethoden (einschließlich Equity-Methode)

1. Stichtag des Konzernabschlusses und der einbezogenen Unternehmen

Der Konzernabschluss basiert auf den Einzelabschlüssen der d.velop holding GmbH und der einbezogenen Tochterunternehmen sowie der assoziierten Unternehmen. Die Abschlüsse sind auf den Stichtag 31. Dezember 2023 erstellt.

2. Kapitalkonsolidierung

Bei der Auf- und Abstockung von Anteilen an Tochterunternehmen sowie bei Kapitalmaßnahmen des Tochterunternehmens ohne Statuswechsel werden solche Transaktionen als Erwerbs- bzw. Veräußerungsvorgang abgebildet.

Nicht der Gesellschaft gehörende Anteile der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen werden innerhalb des Eigenkapitals unter der Position "Nicht beherrschende Anteile" ausgewiesen.

3. Schuldenkonsolidierung

4. Behandlung von Zwischenergebnissen

Im Berichtsjahr waren im Gegensatz zum Vorjahr keine wesentlichen Zwischengewinne zu verzeichnen, sodass eine Eliminierung nicht relevant war.

5. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

6. Equity-Bewertung von assoziierten Unternehmen

Auf eine Equity Bewertung wurde für das Berichtsjahr aufgrund unwesentlicher Eigenkapitalveränderungen verzichtet.

D. Angabe zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (einschließlich Währungsumrechnung)

1. Bilanzierungsmethoden

Die Einzelabschlüsse des Mutterunternehmens (d.velop holding GmbH), der Tochterunternehmen sowie der assoziierten Unternehmen werden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt. Die wirtschaftliche Nutzungsdauer des Geschäfts- oder Firmenwerts wird auf Basis bestehender Kundenbeziehungen und der damit einhergehenden Kundentreue zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung begründet, was auf die Laufzeiten der Verträge und der daraus resultierenden Umsatzströme schließen lässt.

2. Immaterielle Vermögensgegenstände

Das Ansatzwahlrecht für selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens gem. § 248 Abs. 2 S. 1 HGB wird nicht ausgeübt.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu den Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert.

Bei entgeltlich erworbenen Konzessionen, gewerblichen Schutzrechten und Lizenzen an solchen Rechten bewegen sich die Abschreibungen bei einer Nutzungsdauer von 3 bis 5 Jahren.

Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden zudem außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert am Abschlussstichtag vorgenommen.

In den immateriellen Vermögensgegenständen sind Geschäfts- oder Firmenwerte zum 31. Dezember 2023 in Höhe von 6.256 TEuro (Vorjahr 1.190 TEuro) aktiviert. Als betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer wurden 5 Jahre festgelegt. Die Abschreibungen im Berichtsjahr betragen 1.850 TEuro. Im Geschäftsjahr 2023 sind Zugänge in Höhe von 5.083 TEuro durch den Erwerb der restlichen Anteile an der d.velop public sector GmbH, Meppen sowie 371 TEuro durch den Erwerb der restlichen Anteile an der d.velop solutions for documents GmbH, Sulzbach aktiviert worden. Durch den erstmaligen Erwerb von Anteilen an der opwoco GmbH, Schöppingen ist zudem ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 994 TEuro zugegangen. Weiterhin konnte im Zuge der Übernahme der ausstehenden Anteile an der d.velop classification consulting GmbH, Bocholt ein Wert von 99 TEuro als Zugang gebucht werden. Schließlich war durch den Erwerb weiterer Anteile an der d.velop AG, Gescher ein zusätzlicher Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 369 TEuro zu aktivieren.

3. Sachanlagevermögen

Die Abschreibungsdauer wird hierbei grundsätzlich nach den amtlichen Abschreibungstabellen bemessen. Die Abschreibungsdauern bewegen sich für Grundstücke und Bauten bei einer Nutzungsdauer von 13 bis 19 Jahren. Bei technischen Anlagen und Maschinen und anderen Anlagen sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung wird eine Nutzungsdauer zwischen 2 und 30 Jahren angesetzt. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden zudem außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert am Abschlussstichtag vorgenommen. Sind die Gründe für vorgenommene Wertminderungen in der Zwischenzeit ganz oder teilweise entfallen, erfolgt eine Wertaufholung bis höchstens zum Buchwert.

Gebildete Festwerte für Kleinmaterialien werden als Sachanlagevermögen regelmäßig alle 5 Jahre auf ihre Höhe durch eine körperliche Bestandsaufnahme überprüft. Liegt der tatsächliche Bestand zum Zeitpunkt der körperlichen Bestandsaufnahme um über 10% über dem gebildeten Festwert, wird auf den höheren Wert aufgestockt. Wenn der tatsächliche Wert unterhalb des Festwerts liegt, wird auf den niedrigeren Wert abgewertet. Ansonsten bleibt der Festwert unverändert in der Bilanz bestehen.

Geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis 800,00 EUR werden im Zugangsjahr sofort abgeschrieben.

4. Finanzanlagen

Die Beteiligungen an den assoziierten Unternehmen werden gem. § 312 HGB nach der Equity Methode bewertet. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Anschaffungswert und dem anteiligen bilanziellen Eigenkapital (§ 312 Abs. 1 Satz 2 HGB) dieser assoziierten Unternehmen beträgt insgesamt 72.423,31 EUR (Vorjahr 64.239,21 EUR). Ausleihungen an assoziierte Unternehmen sowie sonstige Ausleihungen sind mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Soweit der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von Vermögensgegenständen des Finanzanlagevermögens voraussichtlich dauerhaft unter dem Wert liegt, der am Bilanzstichtag beizulegen ist, so wird dem durch außerplanmäßige Abschreibung Rechnung getragen. Sofern die Gründe für einen niedrigeren Wertansatz nicht mehr vorliegen, ist gem. § 253 Abs. 5 Satz 1 HGB eine Zuschreibung vorzunehmen.

5. Vorräte

Die Bewertung der unfertigen Erzeugnisse, unfertigen Leistungen für noch nicht schlussgerechnete Projekte erfolgte mit den Herstellungskosten retrograd und entsprechend dem Fertigstellungsgrad der Projekte oder zum niedrigeren beizulegenden Wert. Zinsen für Fremdkapital wurden nicht in den Herstellungskosten berücksichtigt.

Die fertigen Erzeugnisse und Waren wurden zu Anschaffungskosten angesetzt. Sofern die Tageswerte am Bilanzstichtag niedriger waren, wurden diese angesetzt. Bei der Ermittlung der Anschaffungskosten wird das Durchschnittsverfahren als Berechnungsmethode angewandt.

Die geleisteten Anzahlungen sind zum Nennbetrag angesetzt.

Soweit erhaltene Anzahlungen den Wert der unfertigen Erzeugnisse bzw. unfertigen Leistungen nicht übersteigen, werden sie mit den unfertigen Leistungen in Höhe des Erfüllungsbetrages verrechnet.

6. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt.

Allen risikobehafteten Posten der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wird durch die Bildung angemessener Pauschal- und Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Im Berichtsjahr wurde das Pauschalwertmodell der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen angepasst von einem pauschalen Prozentsatz von 2% zu einem Ansatz, welcher die historische Ausfallentwicklung der d.velop berücksichtigt (0,8%).

7. Wertpapiere

Die sonstigen Wertpapiere werden zu Anschaffungskosten oder dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

8. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Der Kassenbestand sowie die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nominalwert bewertet.

9. Rechnungsabgrenzungsposten

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen. Der Ansatz erfolgt zu Anschaffungskosten.

Als passive Rechnungsabgrenzungsposten sind Einnahmen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Ertrag für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen. Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

10. Eigenkapital

Das Eigenkapital ist zum Nennwert bewertet.

11. Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen beinhalten die noch nicht veranlagten Steuern für den Veranlagungszeiträume 2022 und 2023.

12. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen werden für ungewisse Verpflichtungen und erkennbare Risiken nach den Grundsätzen kaufmännischer Vorsicht in angemessenem Umfang gebildet.

Die Bewertung erfolgt in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden, soweit erforderlich, bei der Ermittlung des Erfüllungsbetrages berücksichtigt.

13. Verbindlichkeiten

14. Währungsumrechnung

Der Jahresabschluss enthält auf fremde Währung lautende Sachverhalte, die in Euro umgerechnet wurden.

Die in Fremdwährung aufgestellten Jahresabschlüsse wurden wie folgt umgerechnet: Das Eigenkapital wurde mit den historischen Umrechnungskursen angesetzt, die Bilanz mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag sowie die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung mit dem arithmetischen Mittel eines Geschäftsjahres. Differenzen aus dieser Umrechnung sind erfolgsneutral im Eigenkapital abgebildet.

15. Latente Steuern

Passive latente Steuern gemäß § 274 Abs. 1 S. 1 HGB für Ansatz- und Bewertungsunterschiede zwischen den Handels- und Steuerbilanzen der Einzelgesellschaften wurden mangels unterschiedlicher Wertansätze nicht gebildet. Aktive latente Steuern auf Ansatz- und Bewertungsunterschiede zwischen den Handels- und Steuerbilanzen der Einzelgesellschaften wurden auf Grund des Wahlrechtes nach § 274 Abs. 1 S. 2 HGB nicht gebildet. Latente Steuern nach § 306 HGB sind ebenfalls nicht gebildet worden.

Steuerliche Verlustvorträge, die wahrscheinlich zukünftig genutzt werden können, existieren nicht oder sind ohne wertmäßige Relevanz. Diese Vorgehensweise weicht vom DRSC Standard (DRS 18) ab, entspricht jedoch den handelsrechtlichen Vorschriften und ist insoweit nicht zu beanstanden.

E. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Mitzugehörigkeitsvermerke

Einzelne Sachverhalte können im vorliegenden Gliederungsschema mehreren Bilanzposten zugeordnet werden. Aus Gründen der Klarheit und Übersichtlichkeit wird dazu folgende Erläuterung gegeben:

Die Mitzugehörigkeitsvermerke betreffen folgende Posten und Sachverhalte:

- Forderungen gegen assoziierte Unternehmen in der Bilanz mit 836 TEuro (Vorjahr: 3.032 TEuro). Es handelt sich hierbei um sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von 836 TEuro (Vorjahr: 3.032 TEuro).

- Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen in der Bilanz mit 59 TEuro (Vorjahr: 39 TEuro). Es handelt sich hierbei um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 27 TEuro (Vorjahr: 32 TEuro) und um sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von 32 TEuro (Vorjahr: 7 TEuro).

2. Anlagevermögen

Hinsichtlich der Entwicklung des Anlagevermögens im Berichtsjahr verweisen wir auf die entsprechende Darstellung im Konzernanlagenspiegel (Anlage A zum Anhang).

Die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist ebenfalls dem Konzernanlagenspiegel zu entnehmen.

3. Finanzanlagen

Das Finanzanlagevermögen beinhaltet neben den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen (123 TEuro, Vorjahr: 145 TEuro), Beteiligungen (79 TEuro, Vorjahr: 0 TEuro) und Ausleihungen an assoziierte Unternehmen (679 TEuro, Vorjahr: 624 TEuro) auch sonstige Ausleihungen (2.218 TEuro, Vorjahr: 140 TEuro).

Der Ansatz der "at Equity" bewerteten Beteiligungen an den assoziierten Unternehmen erfolgt neben dem Buchwert mit den anteiligen Jahresergebnissen der jeweiligen assoziierten Unternehmen. Der aus der Equity-Bilanzierung resultierende Unterschiedsbetrag zwischen Buchwert und dem Bilanzansatz beträgt 72 TEuro (Vorjahr: 64 TEuro). Im Geschäftsjahr 2023 wurden aufgrund unwesentlicher Eigenkapitalveränderungen keine Effekte aus der "at Equity" Bewertung berücksichtigt.

4. Angaben zu Ausleihungen gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Die Ausleihungen gegenüber den Gesellschaftern betragen zum Bilanzstichtag 800 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro). Der Ausweis erfolgt unter dem Bilanzposten sonstige Ausleihungen.

5. Vorratsvermögen

Das Vorratsvermögen beträgt zum Bilanzstichtag 1.347 TEuro (Vorjahr: 230 TEuro). Es beinhaltet unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen (1.881 TEuro, Vorjahr: 975 TEuro), fertige Erzeugnisse und Waren (58 TEuro, Vorjahr: 49 TEuro) sowie geleistete Anzahlungen (288 TEuro, Vorjahr: 117 TEuro).

Die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen in Höhe von -880 TEuro (Vorjahr: -911 TEuro) wurden gemäß § 268 Abs. 5 HGB offen von dem Posten Vorräte abgesetzt.

6. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Auf die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden Einzelwertberichtigungen und Pauschalwertberichtigungen in Höhe von 302 TEuro (Vorjahr: 268 TEuro) gebildet.

Der Betrag der Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beläuft sich auf 53 TEuro (Vorjahr: 244 TEuro). Es handelt sich hierbei um:

- Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 0 TEuro (Vorjahr: 229 TEuro)

- Sonstige Vermögensgegenstände 53 TEuro (Vorjahr: 15 TEuro)

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten größere Beträge für noch nicht vereinnahmte Steuererstattungsansprüche in Höhe von 1.202 TEuro (Vorjahr: 1.082 TEuro). Die Abgrenzung dient der periodengerechten Gewinnermittlung. Die Beträge haben Forderungscharakter.

7. Angaben zu Forderungen gegen Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Die Forderungen gegen Gesellschafter betragen zum Bilanzstichtag 0 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro).

8. Konzerneigenkapital

Hinsichtlich der Entwicklung des Konzerneigenkapitals im Berichtsjahr verweisen wir auf die entsprechende Darstellung im Konzerneigenkapitalspiegel.

Zum Ende des Berichtsjahres beträgt das gezeichnete Kapital 26 TEuro.

Die Kapitalrücklage beläuft sich zum Stichtag auf 17.541 TEuro. Sie hat sich im Berichtsjahr nicht verändert.

Die Gewinnrücklagen belaufen sich zum Bilanzstichtag auf 1.077 TEuro. Ihre Entwicklung stellt sich im Geschäftsjahr wir folgt dar:

	TEuro
Stand zum 01.01.2023	1.071
+ Einstellung in die Gewinnrücklage (Instandhaltung)	6
Stand zum 31.12.2023	1.077

Im Berichtsjahr steht den Gesellschaftern der d.velop holding GmbH im Einzelabschluss aufgrund des erwirtschafteten Bilanzgewinns ein Betrag von 27.765 TEuro für Ausschüttungszwecke zur Verfügung. Der vorstehende Bilanzgewinn der d.velop holding GmbH enthält im Berichtsjahr einen Gewinnvortrag in Höhe von 18.961 TEuro.

9. Sonstige Rückstellungen

Die Zusammensetzung zum Bilanzstichtag und die Entwicklung im Berichtsjahr der sonstigen Rückstellungen ist dem nachfolgenden Rückstellungsspiegel zu entnehmen:

Sonstige Rückstellungen in TEuro	31.12.2022	Konsolidierungskreis Zugang	Inanspruchnahme	Auflösung	Zuführung	31.12.2023
Personalverpflichtungen	4.162	28	4.188	2	3.714	3.714
Abschluss- und Prüfungskosten	145	1	140	3	179	182
ausstehende Eingangsrechnungen	213	0	213	0	96	96
Archivierungskosten	28	0	0	4	1	25
Sonstige Rückstellungen	16	22	16	7	1.143	1.158
Summe Rückstellungen	4.564	51	4.557	16	5.133	5.175

Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen zurückgestellte Positionen für den Erwerb von ausstehenden Anteilen an verbundenen Unternehmen sowie Schadenersatzleistungen.

10. Angaben Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Die Verbindlichkeiten gegenüber den Gesellschaftern betragen zum Bilanzstichtag 0 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro).

11. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

Restlaufzeiten, in TEuro	Gesamt	bis 1 Jahr	größer 1 Jahr	über 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	14.173	3.514	10.659	395
Vorjahr:	10.998	2.551	8.447	1.007
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.331	3.331	0	0
Vorjahr:	4.039	4.039	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	59	44	15	0
Vorjahr:	39	39	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	6.166	6.166	0	0
Vorjahr:	4.284	4.254	30	0
Summe Verbindlichkeiten	23.729	13.055	10.674	395
Vorjahr:	19.360	10.883	8.477	1.007

Die ausgewiesenen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Negativerklärungen bzgl. Schutz-, Patent-, Lizenz- und Markenrechte, Grundschuldeintragungen, Sicherungsübereignungen oder Verpflichtungen zur Einhaltung von Financial Covenant Vereinbarungen abgesichert. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie gegenüber assoziierten Unternehmen sind durch Eigentumsvorbehalte der Lieferanten gesichert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten in Höhe von 3.960 TEuro (Vorjahr: 3.100 TEuro) Verbindlichkeiten aus Steuern sowie in Höhe von 67 TEuro (Vorjahr: 31 TEuro) Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit.

12. Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten sind die folgenden Haftungsverhältnisse zu vermerken:

Haftungsverhältnisse nach § 251 HGB	TEuro
Aus Bürgschaften, Wechsel- und Scheckbürgschaften	1.708
aus Avalkrediten	13
Summe	1.721

13. Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in Höhe von 18.616 TEuro sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen.

Davon bestehen gegenüber assoziierten Unternehmen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Mietverträgen in Höhe von 229 TEuro.

F. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1. Sonstige Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt und gemäß § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

2. Aufgliederung der Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse werden gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 3 HGB wie folgt aufgegliedert:

Tätigkeitsbereiche	2023 TEuro	2022 TEuro
Software-Pflege	36.777	32.569a)
Dienstleistungen	30.940	27.156
Software-Lizenzen	19.035	20.149
Cloud und SaaS	14.977	9.534
Managed-Services	4.476	3.266a)
Software-Miete	4.119	3.457
Handelsware	2.475	4.058
Sonstiges	1.197	900
Brutto-Umsatzerlöse	113.996	101.089
Skonti / Boni	-33	-35
Umsatzerlöse lt. Konzern-GuV	113.963	101.054

a) Im Vorjahr wurde die Erlösart Managed Services unter Software-Pflege zusammengefasst. Im Geschäftsjahr 2023 wird Managed Services separat ausgewiesen, daher wurde zu Vergleichszwecken die Vorjahresangabe angepasst.

Die folgende Übersicht enthält die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Regionen:

Regionen	2023 TEuro	2022 TEuro
Deutschland	102.971	90.960
EU	5.180	4.958
Drittland	5.812	5.136
Umsatzerlöse lt. Konzern-GuV	113.963	101.054

3. Sonstige betriebliche Erträge

Im Berichtsjahr sind Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von 98 TEuro (Vorjahr: 27 TEuro) enthalten.

4. Personalaufwand

In den Personalaufwendungen sind im Berichtsjahr Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von 1.822 TEuro (Vorjahr: 1.568 TEuro) enthalten.

5. Erläuterung der Erträge und Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung

Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung sind im Berichtsjahr in Höhe von 5.804 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro) zu verzeichnen. Im Rahmen der Beendigung der Leasingverträge über Vermögenswerte mit der Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG und dem Verkauf der Vermögenswerte an die d.velop campus immobilien GmbH stand der d.velop AG eine Entschädigungsleistung in Höhe von 3.678 TEuro zu. Die d.velop holding GmbH veräußerte im laufenden Geschäftsjahr Aktien der d.velop AG mit einem Buchgewinn auf Konzernebene von 2.126 TEuro. Der Ausweis dieser Erträge erfolgt jeweils unter den sonstigen betrieblichen Erträgen.

Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung sind im Berichtsjahr und im Vorjahr nicht zu verzeichnen.

6. Periodenfremde Erträge / Aufwendungen

Neben den sonstigen periodenfremden Erträgen in Höhe von 105 TEuro (Vorjahr: 29 TEuro) liegen auch Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 16 TEuro (Vorjahr: 230 TEuro) sowie aus der Herabsetzung von Wertberichtigungen zu Forderungen in Höhe von 92 TEuro (Vorjahr: 96 TEuro) vor. Der Ausweis erfolgt jeweils in den sonstigen betrieblichen Erträgen.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 476 TEuro (Vorjahr: 134 TEuro) enthalten. Diese resultieren aus Wertberichtigungen zu Forderungen in Höhe von 179 TEuro (Vorjahr: 103 TEuro) sowie übrigen Aufwendungen 297 TEuro (Vorjahr: 31 TEuro).

7. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

	2023 TEuro	2022 TEuro
Betriebsaufwand	11.946	10.493
Verwaltungsaufwand	2.373	2.348
Vertriebsaufwand	5.679	4.757
Übrige	863	207
Gesamt	20.861	17.805

Im Berichtsjahr sind Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von 50 TEuro (Vorjahr: 13 TEuro) enthalten.

8. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens

In den Erträgen sind Erträge aus Ausleihungen an assoziierte Unternehmen in Höhe von 14 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro) enthalten.

9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Mangels temporärer Differenzen aus unterschiedlichen Wertansätzen in der Handels- und Steuerbilanz waren keine Aufwendungen und Erträge aus Steuerlatenzen zu erfassen. Eine Eliminierung von Zwischengewinnen im Vorratsvermögen aus konzerninternen Lieferungen und Leistungen per 31. Dezember 2023 war erforderlich (vgl. hierzu C. 4). Dementsprechend waren auch hier keine latenten Steuern zu berücksichtigen.

10. Angaben zur Mindestbesteuerung nach § 314 Abs. 1 Nr. 22a HGB

Der tatsächliche Steueraufwand/-ertrag aus dem MinStG für das Geschäftsjahr 2023 beläuft sich auf Euro 0,00.

11. Nicht beherrschende Anteile

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten 17. "Nicht beherrschende Anteile" ausgewiesenen Gewinnanteile, setzen sich wie folgt zusammen:

Unternehmen	2023 Euro	2022 Euro
d.velop classification consulting GmbH (a)	26.208,25	15.832,23
d.velop solutions for documents GmbH	0,00	23.733,82
d.velop public sector GmbH	0,00	391.775,16
opwoco GmbH	15.926,31	0,00
Gesamt	42.134,56	431.341,21

G. Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung

1. Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung wird nach DRS 21 aufgestellt.

Der in der Kapitalflussrechnung ausgewiesene Finanzmittelfonds in Höhe von 9.005 TEuro (Vorjahr: 11.432 TEuro) umfasst ausschließlich liquide Mittel und Bankguthaben in Höhe von 9.676 TEuro (Vorjahr: 12.127 TEuro) abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten in Höhe von 671 TEuro (Vorjahr: 695 TEuro).

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug im Berichtsjahr 12.434 TEuro (Vorjahr: 8.143 TEuro). Er beinhaltet neben dem Periodenergebnis die Abschreibungen sowie die Veränderungen der Rückstellungen und des Working Capital. Des Weiteren umfasst der Cashflow verschiedene Aufwendungen / Erträge sowie Auszahlungen / Einzahlungen verschiedener Posten der Gewinn- und Verlustrechnung. Die hier im Berichtsjahr ausgewiesenen Erträge aus außerordentlichen Posten in Höhe von 3.678 TEuro sowie die Einzahlungen aus außerordentlichen Posten in Höhe von 1.087 TEuro hängen mit einer Entschädigungsleistung an die d.velop AG im Rahmen der Beendigung der Leasingverträge über Vermögenswerte mit der Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG und dem Verkauf der Vermögenswerte an die d.velop campus immobilien GmbH zusammen.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit beträgt im Berichtsjahr -16.746 TEuro (Vorjahr: -1.879 TEuro). Er beinhaltet die Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen in Höhe von -12.610 TEuro (Vorjahr: -2.467 TEuro) sowie Einzahlungen aus Abgängen des Anlagevermögens in Höhe von 1.947 TEuro (Vorjahr: 560 TEuro). Des Weiteren werden Erhaltene Zinsen sowie Einzahlungen und Auszahlungen auf Grund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition ausgewiesen. Aufgrund der Veränderungen im Konsolidierungskreis im Berichtsjahr sind hier enbenfalls Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis in Höhe von 6.492 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro) enthalten.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beträgt im Berichtsjahr 1.675 TEuro (Vorjahr: -3.792 TEuro). Neben den Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten in Höhe von 5.770 TEuro (Vorjahr: 27 TEuro) sind die Auszahlungen für die Tilgung von Krediten in Höhe von -2.141 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro) sowie die gezahlten Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens in Höhe von -1.700 TEuro (Vorjahr: -3.500 TEuro) wesentliche Posten.

Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds ergeben sich im Berichtsjahr in Höhe von 208 TEuro.

H. Sonstige Angaben

1. Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter

Die durchschnittliche Anzahl der im Unternehmen tätigen Mitarbeiter:innen, ohne Geschäftsführung und Praktikant:innen, belief sich im Geschäftsjahr auf 995 Personen (Vorjahr: 935a)):

	2023	2022 a)
vollzeitbeschäftigte Mitarbeiter	753	729
teilzeitbeschäftigte Mitarbeiter	134	116
Aushilfsweise beschäftigte Mitarbeiter	33	30
Auszubildende	55	44
Werkstudenten	20	16
Mitarbeiter gesamt	995	935

a) Vorjahresangabe angepasst, da ab diesem Jahr die Auszubildenden einberechnet werden

2. Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

	Beruf
Christoph Pliete	Kaufmann
Dirk Flögel	Kaufmann
Leonard Pliete	Kaufmann

3. Vergütungen der Mitglieder der Geschäftsführung

Hinsichtlich der Angabe der Vergütung der Geschäftsführung (§ 314 Abs. 1 Nr. 6 Buchstabea und Buchstabeb HGB) verweisen wir auf die Schutzklausel gemäß § 314 Abs. 3 Satz 2 HGB in Verbindung mit § 286 Abs. 4 HGB.

4. Gewährte Vorschüsse und Kredite an Geschäftsführer

Zu den zu Gunsten einzelner Geschäftsführer vergebenen Krediten wird berichtet:

Kreditentwicklung	Euro
Stand bisheriger Kredite	0,00
Rückzahlungen im Berichtsjahr	0,00
Neuvergaben im Berichtsjahr	800.000,00
neuer Kreditbestand	800.000,00
Konditionen neu vergebener Kredite
Auszahlungsbetrag	800.000,00 Euro
Rückzahlungsbetrag	800.000,00 Euro
Zinssatz	1,50%
Laufzeit	10 Jahre
Sicherheiten	Grundschuld

5. Ergebnisverwendung

Im Einzelabschluss der d.velop holding GmbH ergibt sich zum Bilanzstichtag folgende Ergebnisverwendung:

Aus dem Gewinnvortrag wurden im Geschäftsjahr 2023 1.700.000,00 Euro an die Gesellschafter ausgeschüttet.

Der ausgewiesene Jahresüberschuss der Gesellschaft zum 31.12.2023 beträgt 8.804.231,19 Euro.

Der Jahresüberschuss in Höhe von 8.804.231,19 Euro sowie der verbleibende Gewinnvortrag in Höhe von 18.960.512,62 Euro werden auf neue Rechnung vorgetragen.

6. Abschlussprüferhonorar

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten das als Aufwand erfasste Honorar des Abschlussprüfers. Das Honorar beträgt insgesamt 25 TEuro. Das Honorar beinhaltet ausschließlich Abschlussprüfungsleistungen (§ 314 Abs. 1 Nr. 9 Buchstabea HGB).

7. Vorgänge von besonderer Bedeutung

Nach dem Schluss des Geschäftsjahrs sind folgende Vorgänge von besonderer Bedeutung, die weder in der Bilanz noch in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt sind, eingetreten:

Im Januar 2024 hat der Verwaltungsrat der d.velop (Schweiz) AG beschlossen, dass die Gesellschaft einen unwiderruflichen Kapitalzuschuss durch Abtretung der Darlehensforderung in Höhe von 477.275 CHF bzw. EUR 500.000 EUR erhält. Die d.velop AG als Aktionärin der d.velop (Schweiz) AG tritt in diesem Zuge die Darlehensforderung an die Gesellschaft ab, wodurch eine Rückzahlungsverpflichtung der Darlehensforderung erlischt.

Zum 1. April 2024 wurde die strategische Ausrichtung der opwoco GmbH geschärft, sodass nun sämtliche Aktivitäten rund um mobile Services in dieser Tochtergesellschaft gebündelt werden. Damit einher ging eine Integration der bestehenden Teams der d.velop AG in die opwoco GmbH und umfasste damit auch einen Übergang der Mitarbeiter:innen. Um die enge Bindung und Zusammenarbeit mit der d.velop AG zu unterstreichen, wird die opwoco GmbH fortan unter der Firmierung d.velop mobile services GmbH geführt. Die d.velop AG verspricht sich durch die Zusammenführung der Kompetenzen und des Wissens eine weitere erfolgreiche Zusammenarbeit der Teams und schafft zudem Synergien für den d.velop Konzern.

Nach der Übernahme der übrigen Gesellschaftsanteile an der d.velop classification consulting GmbH im Geschäftsjahr 2023 wurde im Mai 2024 der Hinweis auf die bevorstehende Verschmelzung der Gesellschaft auf die d.velop AG im Unternehmensregister eingetragen sowie der Entwurf des Verschmelzungsvertrages eingereicht. Die Verschmelzung soll rückwirkend zum 1. Januar 2024 erfolgen, sodass zu diesem Zeitpunkt sämtliche Vermögenswerte als auch Rechte und Pflichten auf die d.velop AG übergehen. Damit werden im Laufe des Geschäftsjahres 2024 die gesellschaftsrechtlichen Umstrukturierungen, nach den bereits im Geschäftsjahr 2023 vorgenommenen Verschmelzungen auf die d.velop AG, abgeschlossen.

8. Unterschrift der Geschäftsführung

Die Geschäftsführung hat gemäß § 245 HGB den Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2023 der d.velop holding GmbH zu unterzeichnen.

Gescher, 20. November 2024

gez. Christoph Pliete, Geschäftsführer

gez. Leonard Pliete, Geschäftsführer

gez. Dirk Flögel, Geschäftsführer

Konzernanlagespiegel

	Anschaffungskosten / Herstellungskosten
	Stand 01.01.2023 Euro	Zugänge Euro	Abgänge Euro	Stand 31.12.2023 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.258.711,49	99.197,34	66.815,90	6.291.092,93
2. Geschäfts- oder Firmenwert	37.615.567,72	6.916.162,61	0,00	44.531.730,33
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	43.874.279,21	7.015.359,95	66.815,90	50.822.823,26
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.910.848,49	9.038.096,84	0,00	10.948.945,33
2. Technische Anlagen und Maschinen	20.844,60	0,00	0,00	20.844,60
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	11.062.005,58	1.260.193,75	571.052,50	11.751.146,83
Summe Sachanlagen	12.993.698,67	10.298.290,59	571.052,50	22.720.936,76
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	70.375,00	0,00	9.400,00	60.975,00
2. Beteiligungen	0,00	78.947,22	0,00	78.947,22
3. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	624.056,61	55.200,00	0,00	679.256,61
4. Sonstige Ausleihungen	140.391,50	2.100.000,36	22.647,57	2.217.744,29
Summe Finanzanlagen	834.823,11	2.234.147,58	32.047,57	3.036.923,12
Summe Anlagevermögen	57.702.800,99	19.547.798,12	669.915,97	76.580.683,14

	Abschreibungen
	Stand 01.01.2023 Euro	Zuschreibungen Euro	Zugänge Euro	Abgänge Euro	Stand 31.12.2023 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	5.745.090,56	0,00	214.297,49	66.801,90	5.892.586,15
2. Geschäfts- oder Firmenwert	36.425.420,36	0,00	1.850.223,34	0,00	38.275.643,70
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	42.170.510,92	0,00	2.064.520,83	66.801,90	44.168.229,85
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	587.824,31	0,00	93.441,17	0,00	681.265,48
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.737,00	0,00	1.042,20	0,00	2.779,20
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.752.857,18	0,00	1.220.794,67	537.666,79	8.435.985,06
Summe Sachanlagen	8.342.418,49	0,00	1.315.278,04	537.666,79	9.120.029,74
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	-74.309,91	0,00	0,00	-11.989,95	-62.319,96
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	-74.309,91	0,00	0,00	-11.989,95	-62.319,96
Summe Anlagevermögen	50.438.619,50	0,00	3.379.798,87	592.478,74	53.225.939,63

	Buchwerte
	Stand 31.12.2023 Euro	Stand 31.12.2022 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	398.506,78	513.620,93
2. Geschäfts- oder Firmenwert	6.256.086,63	1.190.147,36
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	6.654.593,41	1.703.768,29
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	10.267.679,85	1.323.024,18
2. Technische Anlagen und Maschinen	18.065,40	19.107,60
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.315.161,77	3.309.148,40
Summe Sachanlagen	13.600.907,02	4.651.280,18
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	123.294,96	144.684,91
2. Beteiligungen	78.947,22	0,00
3. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	679.256,61	624.056,61
4. Sonstige Ausleihungen	2.217.744,29	140.391,50
Summe Finanzanlagen	3.099.243,08	909.133,02
Summe Anlagevermögen	23.354.743,51	7.264.181,49

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 18.12.2024 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die d.velop holding GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der d.velop holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 und

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.

• holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.

• beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Ahaus, 16. Dezember 2024

KRP audit GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

gez. Dipl.-Betriebswirt (FH) Jörg Brands, Wirtschaftsprüfer

gez. Bachelor of Laws (LL. B.) Thomas Terhaar, Wirtschaftsprüfer

34:T42d,{"profit_loss": {"revenue": null, "total_output": null, "gross_profit": null, "personnel_expenses": null, "depreciation": null, "other_operating_expenses": null, "ebit": null, "ebitda": null, "financial_result": null, "interest_and_similar_income": null, "interest_and_similar_expenses": null, "income_taxes": null, "net_income": null, "net_loss": null}, "assets": {"total_assets": 50996826.53, "fixed_assets": 36352345.5, "current_assets": 14644448.57, "cash_and_equivalents": null}, "liabilities": {"total_equity_and_liabilities": 50996826.53, "equity": 25206633.38, "liabilities": 25147189.15, "liabilities_to_shareholders": 0.0, "bank_loans": null, "subscribed_capital": null, "capital_reserve": null, "provisions": 643004.0}, "meta": {"currency": "EUR", "currency_unit": "EUR", "year": 2020, "is_consolidated": true, "company_name": "d.velop holding GmbH", "location": "Gescher", "source": "Jahresabschluss"}, "employees": 2, "financial_obligations": "Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen keine sonstigen finanziellen Verpflichtungen."}35:T60d1,

d.velop holding GmbH

Gescher

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Bilanz

Aktiva

	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Anlagevermögen	36.352.345,50	37.578.193,33
B. Umlaufvermögen	14.644.448,57	8.637.471,58
C. Rechnungsabgrenzungsposten	32,46	123.883,66
Bilanzsumme, Summe Aktiva	50.996.826,53	46.339.548,57
Passiva
	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Eigenkapital	25.206.633,38	23.574.323,13
B. Rückstellungen	643.004,00	491.205,00
C. Verbindlichkeiten	25.147.189,15	22.274.020,44
Bilanzsumme, Summe Passiva	50.996.826,53	46.339.548,57

Anhang

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Grundsätzliche Angaben

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches über die Rechnungslegung von Kapitalgesellschaften aufgestellt.

Auf die Rechnungslegung der Gesellschaft finden die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB Anwendung.

Geschäftszweig

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht: d.velop holding GmbH

Firmensitz laut Registergericht: Gescher

Registereintrag: Handelsregister

Registergericht: Coesfeld

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet:

•	Anteile an verbundenen Unternehmen zu Anschaffungskosten

Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

Forderungen wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die Steuerrückstellungen beinhalten die das Geschäftsjahr betreffenden, noch nicht veranlagten Steuern.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden.

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Angaben zur Bilanz

Angabe zu Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr

Der Betrag der Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beträgt 0,00 Euro (Vorjahr: 0,00 Euro).

Angaben zu Forderungen gegenüber Gesellschaftern

Der Wert der Forderungen gegenüber Gesellschaftern beläuft sich auf 0,00 Euro (Vorjahr: 0,00 Euro).

Betrag der Verbindlichkeiten und der Sicherungsrechte

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von weniger als einem Jahr beträgt Euro 15.147.189,15.

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr beträgt Euro 10.000.000,00.

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren beträgt Euro 4.545.400,00.

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten, die durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert sind, beträgt Euro 10.748.736,28.

Die nachfolgenden Sicherungsarten und Sicherungsformen sind mit den Verbindlichkeiten verbunden:

Pfandrechte an Aktien, Bürgschaften, Globalzessionen, Negativerklärungen bzgl. Schutz-, Patent-, Lizenz- und Markenrechte, Eigentumsvorbehalte

Angaben zu Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Der Betrag der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beläuft sich auf Euro 0,00 (Vorjahr: Euro 0,00).

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten sind keine Haftungsverhältnisse zu vermerken.

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen keine sonstigen finanziellen Verpflichtungen.

Sonstige Angaben

Namen der Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Name	ausgeübter Beruf	Zeitpunkt
Christoph Pliete	Kaufmann
Gabriele Heidemann ^*	Kauffrau	bis 31.12.2020
Dirk Flögel ^*	Kaufmann	ab 01.01.2021
Leonard Pliete ^*	Kaufmann	ab 01.01.2021

Im Geschäftsjahr 2021 wurde Frau Gabriele Heidemann als Geschäftsführerin abberufen. Gleichzeitig wurden als neue Geschäftsführer Herr Leonard Pliete sowie Herr Dirk Flögel bestellt. Die Eintragung erfolgte am 11.01.2021.

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen von mind. 20 Prozent der Anteile

Gemäß § 285 Nr. 11 HGB wird über nachstehende Unternehmen berichtet:

Firmenname / Sitz	Anteilshöhe %	Jahresergebnis Euro	Eigenkapital Euro
d.velop AG, Gescher	80,62	0,00	4.836.981,28

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigten Arbeitnehmer betrug 2.

Konzernzugehörigkeit

Die d.velop holding GmbH stellt als Mutterunternehmen den Konzernabschluss für den größten Konzernkreis auf.

Der offen gelegte Konzernabschluss ist beim elektronischen Bundesanzeiger (Amtsgericht Coesfeld HRB 15582) erhältlich.

Unterschrift der Geschäftsführung

Gemäß § 245 HGB ist der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 der d.velop holding GmbH zu unterzeichnen.

Gescher, 30. Juni 2021

gez. Christoph Pliete, Geschäftsführer

gez. Leonard Pliete, Geschäftsführer

gez. Dirk Flögel, Geschäftsführer

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 05.07.2021 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die d.velop holding GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der d.velop holding GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum JahresabscAn die d.velop holding GmbH

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung sowie unter ergänzender Beachtung der ISA durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.sen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

Ahaus, 30. Juni 2021

gez. Dipl.-Betriebswirt (FH) Jörg Brands, Wirtschaftsprüfer

gez. Bachelor of Laws Thomas Terhaar, Wirtschaftsprüfer

36:T4b0,{"profit_loss": {"revenue": 75025914.38, "total_output": null, "gross_profit": null, "personnel_expenses": 46996082.34, "depreciation": 8917605.8, "other_operating_expenses": 12282421.25, "ebit": null, "ebitda": 15009000.0, "financial_result": null, "interest_and_similar_income": 18482.86, "interest_and_similar_expenses": 337488.52, "income_taxes": 2346366.56, "net_income": 364224.92, "net_loss": null}, "assets": {"total_assets": 41419052.44, "fixed_assets": 9220928.9, "current_assets": 27344140.84, "cash_and_equivalents": 11452393.15}, "liabilities": {"total_equity_and_liabilities": 41419052.44, "equity": 0.0, "liabilities": 33153930.25, "liabilities_to_shareholders": null, "bank_loans": 12583221.84, "subscribed_capital": 26000.0, "capital_reserve": 13969511.33, "provisions": 4253094.42}, "meta": {"currency": "EUR", "currency_unit": "EUR", "year": 2020, "is_consolidated": true, "company_name": "d.velop holding GmbH", "location": "Gescher", "source": "Konzernabschluss"}, "employees": 662, "financial_obligations": "Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in H\u00f6he von 15.797 TEuro sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingvertr\u00e4gen."}37:T4098a,

d.velop holding GmbH

Gescher

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernlagebericht

1. Grundlagen des Unternehmens

Der d.velop Konzern (nachfolgend auch d.velop) positioniert sich als führender Anbieter von Software und Services zur durchgängigen Digitalisierung von Geschäftsprozessen und branchenspezifischen Fachverfahren im Markt für Content Services Platforms.

Neben einem etablierten Portfolio an ECM (Enterprise Content Management) Produkten rund um integratives Informationsmanagement, Dokumentenmanagement, Archivierung sowie Workflow-Management, bietet d.velop zusätzlich Produkte für die digitale Zustellung von Dokumenten, die elektronische Unterschrift, die KI-basierte Automatisierung von Prozessen im Zusammenhang mit Dokumenten wie z.B. eingehende Lieferantenrechnungen, digitales Vertragsmanagement sowie die mobile Einbeziehung von Mitarbeiter:innen in Geschäftsprozesse, an.

Diese werden über ein international agierendes Netzwerk aus mehr als 360 spezialisierten Partnern vertrieben und seitens d.velop für strategische Großkunden auch direkt angeboten. Die Bereitstellung bzw. Auslieferung der d.velop-Produkte erfolgt dabei in zunehmendem Maße als Software-as-a-Service über Cloud-Dienste, bzw. auch als sogenannte "Managed Services", d.h. in Betriebsmodellen, bei denen d.velop in Teilbereichen oder komplett den Betrieb vorhandener Infrastrukturen bei Kunden übernimmt.

Dabei sind aufgrund eines ausgereiften Compliance Managements über alle Bereitstellungsformen insbesondere die Rechtssicherheit und die Einhaltung gesetzlicher Vorgaben gewährleistet.

Kernelement der Unternehmensstrategie ist die Bereitstellung einfach zu beziehender Produkte über die "d.velop platform". Dabei fokussiert sich das Unternehmen in seinem Kompetenzbereich auf den konsequenten Auf- und Ausbau einer Plattform für Dokumentenmanagement und Office Automation. Mit der gleichzeitigen Etablierung eines App-Builder-Programms wurde so seit Mai 2019 ein sich selbst verstärkender Kreislauf initiiert. Die mehr als 2,8 Millionen Anwender im d.velop-Kundenstamm erhalten direkten Zugriff auf eine Vielzahl mehrwertstiftender Applikationen, wobei diese Reichweite die Plattform gleichzeitig für App-Builder zunehmend interessant macht. Dabei können Entwicklungen für die Plattform sowohl von d.velop-Partnern, der d.velop selbst, als auch von Kunden und externen Entwicklern stammen.

So hilft d.velop Unternehmen und Organisationen dabei, ihr ganzes Potenzial zu entfalten, indem sie digitale Dienste bereitstellt, die Menschen miteinander verbinden sowie Abläufe und Vorgänge umfassend vereinfachen und neugestalten. Aus dem Selbstverständnis heraus, ein echter Partner des Kunden im digitalen Wandel zu sein, bietet das Unternehmen mit einem eigenen Team auch kompetente Beratungsleistungen in allen Fragen der Digitalisierung an. Mit seinem Portfolio adressiert d.velop insgesamt viele Kernaspekte der digitalen Transformation.

1.1. Marketing Strategie (Marktbereiche)

Seit ihrer Gründung richtet sich d.velop erfolgreich an den Anforderungen ihrer Kunden aus. Aufgrund heterogener Bedürfnisse und Wettbewerbssituation, z.B. in den Branchen oder auch einzelner Fachbereiche der Kunden, sind diese für die d.velop AG ein entscheidendes Kriterium im Rahmen der Kundensegmentierung des ECM-Marktes. Darüber hinaus bilden die eingesetzten Technologien der Kunden ein weiteres entscheidendes Kriterium im Rahmen der Kundensegmentierung.

d.velop forciert daher einen Marketing-Mix je Kundensegment und optimiert kontinuierlich die branchen- sowie fachbereichsspezifischen Ausprägungen der Preis-, Produkt-, Kommunikations- und Distributionspolitik.

Im Jahr 2019/20 wurde, mit externer wissenschaftlicher Unterstützung des "markstones" Instituts an der Universität Bremen unter der Leitung von Prof. Dr. Christoph Burmann, ein umfassendes Projekt zur "Identitätsbasierten Markenführung" durchgeführt. Ziel war es, die Unternehmensmarke zu festigen, den Markenkern herauszuarbeiten und dadurch eine noch stärkere positive Marktwahrnehmung zu erzielen - um damit d.velop als Unternehmen langfristig erfolgreicher aufzustellen. Der Fokus des Projekts liegt auf der konsequenten Realisierung einer durchgängigen "Branded House" Markenarchitektur über die gesamte Unternehmensgruppe hinweg. Die Konzentration auf die Marke d.velop erstreckt sich auch auf die Bezeichnungen der Leistungen und Produkte des Unternehmens, die künftig zur klareren Unterscheidung im Markt mit Deskriptoren ausgestattet ebenfalls die Marke d.velop im Namen tragen werden.

Vor dem Hintergrund der Aufstellung der d.velop als Konzern entstehen so Synergien zwischen den Konzern- und den Unternehmens- sowie Produktmarken mit dem Ziel, durch die Verbindung zur Konzernmarke Unternehmens- und Produktmarken risikoresistenter zu machen. Zudem wird das Markenverständnis für Interessenten vereinfacht und so langfristig die Marke d.velop über alle Distributionskanäle gestärkt.

Im Rahmen der Distributionspolitik setzt d.velop neben dem direkten Distributionskanal auf einen signifikanten Ausbau des indirekten Distributionskanals sowie auf strategische Unternehmensbeteiligungen.

d.velop investiert seit Jahren erfolgreich in den Ausbau des indirekten Distributionskanals und setzt damit im Rahmen der Marketing Strategie auf die kontinuierliche Weiterentwicklung eines vor allem in der DACH-Region überdurchschnittlich erfolgreichen Wertschöpfungsnetzwerkes im Markt für ECM-Software (d.velop competence network). In das Wertschöpfungsnetzwerk der d.velop sind mehr als 360 Partnerunternehmen eingebunden, die auf Basis entsprechender Partnerverträge Produkte und Leistungen der d.velop vermarkten. Darüber hinaus wird das Wertschöpfungsnetzwerk der d.velop im Zuge der d.velop Plattformstrategie um Partner der Ausprägung "App Builder" erweitert. Auf der einen Seite bietet d.velop Unternehmen damit die Möglichkeit als d.velop "App Builder" eine zusätzliche Monetarisierung über die d.velop Plattform zu realisieren. Auf der anderen Seite wird die Anzahl der über die d.velop Plattform beziehbaren Leistungsangebote für Endkunden stark ausgebaut.

Die strategischen Beteiligungen der d.velop AG erweitern insbesondere die branchenspezifischen Kompetenzen in den Marktsegmenten eGovernment und Health Insurance sowie die Technologie-Kompetenz in den Bereichen Artificial Intelligence und Cloud Development & Operations.

Auf Basis dieser strategischen Gruppenstruktur ist eine individuelle, umfassende Marktadressierung möglich.

Die Kundensegmentierung des ECM-Marktes der d.velop-Gruppe sichert eine nachhaltige, kundenorientierte Ausgestaltung der Softwarelösungen von d.velop. Die Zielsetzung, digitale Geschäftsprozesse in den jeweiligen Unternehmen und Organisation zu realisieren, erfordert in hohem Maße Branchen-, Fachbereichs- und Technologiekompetenz. Diese Anforderung kann nur mit entsprechender Fokussierung auf die jeweiligen Kundensegmente erfolgreich umgesetzt werden.

Branche des Kunden	Fachbereich des Kunden	Technologie des Kunden
Retail Media & Telecommunications	Finance Human Resources	SAP Infor
Logistics	Quality Management	Sage
Finance	Legal	Salesforce
E-Government	Sales	MS-Dynamics NAV/-AX
Automotive	Marketing	MS-SharePoint / MS-Office 365
Healthcare	Production	Microsoft Dynamics 365
Welfare	Administration	On-Premises/Hybrid/SaaS
Health Insurance	Research & Development	…
Life Sciences	…
…

1.2. Branchenübergreifende Marktentwicklungen

Im Rahmen der zunehmenden gesellschaftlichen Digitalisierung und vor dem Hintergrund sich dadurch permanent ändernder Anforderungen an Serviceumfang und Bereitstellungsformen digitaler Dienste, zeigen sich auch zunehmend tiefgreifende Auswirkungen auf den Markt der Enterprise Content Services. Diese äußern sich u. a. in Form verstärkter Nutzung entsprechender cloudbasierter Serviceleistungen. Dabei äußern sich diese Änderungen horizontal über alle Branchen hinweg, ohne eine spezifische Fokussierung auf einen speziellen Markt zu besitzen. Auch wenn konstatiert werden kann, dass stark regulierte Branchen und zu einem gewissen Grad auch öffentliche Einrichtungen, Kommunen und Städte etwas zurückhaltender auf den generellen Trend SaaS aus der Public Cloud reagieren. Für diese Marktsegmente gibt es jedoch Alternativen und hybride Ansätze.

Die fünf eruierten Kerntrends sind: Sicherheit / Compliance / Verantwortung, Plattformökonomie, Konnektivität & New Work, Wissenskultur & Wissensmanagement, Individualisierung. Die neu ermittelten Trends schließen sich eng an die des Vorjahres an (Plattformökonomie / Cloud und Software as a Service / Innovationskultur und Change-Management / Künstliche Intelligenz (KI) in der Anwendungspraxis / Compliance im Hinblick auf KI, Ethik und Recht). Sie definieren diese aber neu und sind in Bezug auf die daraus resultierenden Konsequenzen für die Branche der Business-Software wesentlich konkreter. Eine Fokussierung auf diese Herausforderungen empfiehlt sich für Unternehmen und Organisationen, die vor dem Hintergrund der sich rasant wandelnden Märkte weiterhin wettbewerbsfähig bleiben wollen. Diese Themen adressiert d.velop im Rahmen seiner Strategie explizit.

Um heimische Unternehmen vor dem US Cloud Act zu schützen und die Datensouveränität Europas sicherzustellen, entwickeln Deutschland und Frankreich derzeit mit GAIA-X ein digitales Ökosystem, indem vorhandene zentrale und dezentrale Infrastrukturen vernetzt werden sollen. Diese Ausrichtung dürfte auch bei noch zurückhaltenden Unternehmen das Vertrauen in die zukünftig GAIA-X angeschlossenen Hersteller und Anbieter festigen und datenschutz- sowie datensicherheitsbezogene Bedenken verringern.

Für 2021 wird laut dem Internetportal Statista (Statista GmbH: "Marktvolumen von Cloud-Computing-Services in Deutschland", Abruf am 10.09.2020) für Deutschland ein Umsatz mit Cloud-Diensten - SaaS (Software-as-a-Service), PaaS (Platform-as-a-Service), IaaS (Infrastructure-as-a-Service) und Storage - von 12,1 Milliarden Euro erwartet, von geschätzten 10,1 Milliarden Euro im laufenden Jahr 2020. Ein klarer Trend hin zu einer hybriden Bereitstellungsform zeigt sich laut einer Lünendonk-Befragung (Mario Zillmann, Lünendonk und Hossenfelder GmbH: "IT-Strategien und Cloud-Sourcing im Zuge des digitalen Wandels", 23. Oktober 2019) entfielen 2019 bereits 14 Prozent des Sourcing auf die Hybrid Cloud, 81 Prozent der Teilnehmer waren dabei, hybride Betriebsmodelle aufzubauen.

•

Software as a Service (SaaS) / d.velop platform: Kunden erhalten durch d.velop eine große Flexibilität, ob sie klassisch mit im Unternehmen implementierten Systemen arbeiten, ihre Installation in die Cloud heben, gezielt gekapselte Services als SaaS-Lösung beziehen oder einen hybriden Betrieb einsetzen wollen. d.velop ist es gelungen, neben der weiterentwickelten d.3ecm-Suite als On Premises-Plattform zunehmend auch neue OEM-Partnerschaften für einen Cloud-basierten Dokumentenmanagement-Dienst zu gewinnen. Zudem werden dedizierte Integrationen, beispielsweise in die Cloudlösungen von Sage und Salesforce weiterentwickelt. Hier können große Kundenzahlen mit deutlich geringerem Aufwand auf das d.velop-Angebot umgestellt und betrieben werden. Über einen Konnektor ist es zudem möglich, auch hybride Szenarien je nach Kundenwunsch abzubilden, um so eine freie Wählbarkeit der Bereitstellungsform zu gewährleisten.

•

Compliance und Rechtssicherheit: Unabhängige Datenschutz-Audits haben ergeben, dass sich d.velop für die neue EU-Datenschutzgrundverordnung (EU-DSGVO) gut aufgestellt hat und sich hierdurch verbesserte Alleinstellungsmerkmale ergeben. Mit der Veröffentlichung eines eigenen Produktes (GDPR compliance center) trägt d.velop auch dem Kundenbedarf nach technologischer Unterstützung bei der Einhaltung der DSGVO Rechnung.

•

Digital Workplace: Da die Arbeitsprozesse immer mobiler werden und auch weiteren Veränderungen unterliegen, verändern sich auch die Anforderungen an Business-Software zunehmend. Zum Digital Workplace gehören etwa Kollaborationsfunktionen, die kontextsensitive proaktive Bereitstellung von Informationen sowie mobile Apps und Cloud-Lösungen. Diesem Trend wird d.velop mit ihren Lösungen gerecht, die den notwendigen Usability- und Funktionalitätsinnovationen der IT-Arbeitsplätze in einer digitalisierten Welt entsprechen.

•

Enterprise Content Services: Diese Weiterentwicklung des klassischen ECM ist die Antwort darauf, dass der Trend bei den Anwendern immer stärker in Richtung smarte Apps, bequemer Online-Bezug und Integration von Funktionalitäten in führende Anwendungen geht. Gleichzeitig steigen die Ansprüche an Mobilität, Verfügbarkeitsgrad und die digitale Zusammenarbeit über Standortgrenzen hinaus. Angesichts dieser erweiterten Anforderungen ergänzt d.velop das herkömmliche ECM-Modell um zusätzliche Bereitstellungswege und bietet sein d.3ecm-System nun unter der neuen Bezeichnung d.velop documents als Enterprise Content Services-Plattform sowohl on-prem als auch in hybriden oder vollständig Cloud basierenden SaaS-Modellen an.

1.3. Innovationsmanagement - Organisationsentwicklung

Während der digitale Wandel dem d.velop Konzern eine Reihe von geschäftlichen Chancen in den oben beschriebenen Marktsegmenten eröffnet, hat d.velop selbst ein Programm zur Ausrichtung auf eine agile, selbstadaptive und selbstorganisierende Organisationsform erfolgreich durchlaufen, um den immer rascher verlaufenden Marktveränderungen schnell und antizipativ begegnen zu können. Dabei wurden die folgenden Ziele der Organisationsentwicklung definiert und erreicht:

•	Neuausrichtung des Innovationsmanagements der d.velop durch neue Organisationseinheiten und Teams mit dem Ziel, potenzielle neue Märkte sowie neue Angebote und/oder Bereitstellungsmodelle schnell und effizient zu validieren (Lean StartUp).

•	Förderung eines agilen, selbstadaptiven und selbstorganisierenden Organisationssystems welches u.a. das flexible, eigenverantwortliche Arbeiten in markt- und kundenzentrischen Teams kultiviert (Lean Management).

In diesem Kontext wurden bereits in 2018 neue crossfunktionale Teams gebildet, die sich dediziert mit der Marktentwicklung und der Bereitstellung von Lösungen in definierten Märkten bzw. Leistungsbereichen auseinandersetzen, sowie sich für deren erfolgreiche Vermarktung verantwortlich zeigen. Auch die Bereiche der internen Leistungserbringung und Core-Services werden auf Teamarbeit in selbstorganisierenden Teams ausgerichtet, um besser mit den marktnahen Teams in konsequent kundenzentrischer Ausrichtung interagieren zu können. Die neue Organisation ist im ersten Quartal 2019 produktiv und operativ gestartet und konnte erfolgreich etabliert werden. Es wurden bereits erste vollkommen neue, innovative, sowie disruptive Lösungen geschaffen und über Cloud-Services erfolgreich vermarktet.

Übergreifend verfolgt das Unternehmen die Philosophie des "Corporate Entrepreneurships", also der Förderung von Unternehmertum der Mitarbeiter im eigenen Unternehmen.

1.4. Aktionärsstruktur

Im Dezember 2020 hat die d.velop holding GmbH 3% der d.velop-Aktien an Altaktionäre und neue Aktionäre veräußert und ihren Anteil an der d.velop AG auf 80,6% (Stand 31.12.2020) reduziert.

In Verbindung mit einem Beteiligungsprogramm für Mitarbeiter:innen wurden im ersten Halbjahr 2021 weitere d.velop-Aktien von der d.velop holding GmbH an Mitarbeiter:innen und Externe veräußert.

Die d.velop holding GmbH hält weiterhin 76,6% der d.velop-Aktien und sichert damit eine verlässliche Grundlage für eine erfolgreiche Positionierung der d.velop AG in sich inhaltlich und technologisch stark verändernden Märkten. Die d.velop AG selbst hält 1.837 Aktien (2,2 %) und 275 Aktien (0,3 %) liegen bei der Tochtergesellschaft CODIA Software GmbH. Die restlichen 20,9 % der Aktien sind im Streubesitz. Aktuell sind ein Drittel der Mitarbeiter:innen der d.velop-Gruppe als Aktionäre an der d.velop AG beteiligt.

1.5. Unternehmensstruktur

Die d.velop holding GmbH ist eine Holding, die mehrheitlich an der operativen Gesellschaft d.velop AG beteiligt ist. Unter dem Dach die d.velop AG werden weitere neun in- und ausländische Tochtergesellschaften vereint.

Gesellschaft	Sitz
d.velop holding GmbH	Gescher
d.velop AG	Gescher
d.velop business services GmbH	Gescher
d.velop (Schweiz) AG	Zürich/Schweiz
d.velop GmbH	Wien/Österreich
d.velop campus Verwaltungs GmbH	Gescher
d.velop campus GmbH & Co. KG	Gescher
d.velop digital solutions GmbH	Kiel
CODIA Software GmbH	Meppen
Classcon Consulting GmbH	Bocholt
d.velop solutions for documents GmbH	Sulzbach

Die Geschäftstätigkeit der d.velop business services GmbH konzentriert sich vornehmlich auf die Vermarktung der Produktlinie foxdox als cloud-Service im Business-Bereich. Neben dem Business-Bereich wird das Produkt auch dem Consumer-Markt zugänglich gemacht, um eine vollständige digitale B2C-Kommunikation sicherzustellen. Neben der Produktlinie foxdox erfolgt der Betrieb weiterer d.velop Cloud Services.

Die ausländische Vertriebsgesellschaft d.velop (Schweiz) AG wurde 2016 ruhend gestellt. Im Rahmen der konsequenten strategischen Fokussierung der d.velop AG wurde der direkte und indirekte Vertrieb der d.velop-Produkte in der Schweiz und Lichtenstein auf den strategischen Partner adeon AG als Managing Distributor übertragen.

Die Codia Software GmbH ist ein innovativer Lösungsanbieter für das gesamte ECM-Umfeld mit Spezialisierung auf öffentliche Verwaltungen. Der größte Teil der betreuten Kunden besteht dabei aus nationalen Hochschulen, Kommunal- und Kreisverwaltungen verschiedener Größenordnungen im gesamten Bundesgebiet. Die Gesellschaft ist in Meppen ansässig.

Die Classcon Consulting GmbH konzentriert sich innerhalb der d.velop-Gruppe auf die Klassifizierung von Dokumenten und die Datenextraktion im Zusammenhang mit der Archivierung von Dokumenten und der Automatisierung von Geschäftsprozessen. Die Gesellschaft ist in Bocholt ansässig.

Darüber hinaus werden folgende Unternehmen als assoziierte Unternehmen in den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH erfasst:

Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG

Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG

Legal Analytics GmbH

Im Juli 2020 hat die d.velop AG mit vier weiteren Gesellschaftern die Legal Analytics GmbH mit Sitz in Hannover gegründet. Gegenstand der Gesellschaft ist die Entwicklung, die Vermarktung und der Vertrieb von Software insbesondere im Bereich Legal Tech. Die d.velop AG ist mit 25,1% an der Gesellschaft beteiligt.

1.6. d.velop competence network (d.cn)

Neben den Tochterunternehmen sind in das d.velop competence network mehr als 360 weitere Partnerunternehmen eingebunden, die auf Basis entsprechender Partnerverträge Produkte und Leistungen der d.velop vermarkten. Durch die Unternehmensbeteiligungen und strategischen Partnerschaften werden branchen- und produktspezifische, als auch regionale Marktsegmente adressiert. Die strategische Zielsetzung, über ein Netzwerk entsprechende Kompetenzspektren als auch Kundennähe zu realisieren, hat sich in der bisherigen Entwicklung des Netzwerks als sehr positiv dargestellt. Die Marktakzeptanz als auch die Potenziale hinsichtlich Kompetenz- und Ressourcensharing prädestinieren dieses Netzwerkmodell als ein ausbaufähiges und tragfähiges Modell für ein weiteres Unternehmenswachstum im Kernmarkt (D-A-CH) als auch im übrigen Ausland.

Diese d.velop-Netzwerkstruktur soll auch in 2021 im Rahmen einer strategischen Ausrichtung (Corporate Strategie 2021) konsequent weiterentwickelt und den veränderten Markt- und Technologiebedingungen angepasst werden.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche Situation

Der Sachverständigenrat hat in seinem Jahresgutachten 2020/21 unter dem Titel: "Corona-Krise gemeinsam bewältigen, Resilienz und Wachstum stärken" die gesamtwirtschaftliche Entwicklung begutachtet.

Die Corona-Pandemie hat demnach zu einer der schwersten Rezessionen der Nachkriegszeit geführt. In verschiedenen Bereichen ist eine Normalisierung der wirtschaftlichen Lage noch immer nicht absehbar, die Corona-Krise ist noch nicht bewältigt. So dürfte angesichts der erneuten pandemiebedingten Einschränkungen die Erholung in Deutschland und vielen anderen europäischen Ländern derzeit pausieren. Zudem könnten sich Veränderungen im Zuge der Pandemie etwa im individuellen Verhalten, durch veränderte Konsumpräferenzen oder durch neue Rahmenbedingungen langfristig auf die Wirtschaft auswirken.

Die deutsche Volkswirtschaft war laut Sachverständigenrat bereits vor der Pandemie mit vielfältigen langfristigen Veränderungen konfrontiert. Der Strukturwandel, ausgelöst durch den technologischen Fortschritt, den demografischen Wandel und die Transformation hin zu einer klimaneutralen Wirtschaft, ist eine große Herausforderung, bietet aber zugleich Chancen. Der Rat sieht hier die Wirtschaftspolitik gefordert, die durch die Corona-Pandemie ausgelöste Krise zu bewältigen, die ökonomische Resilienz in Deutschland und Europa zu erhöhen und das Wachstumspotenzial zu stärken.

Die Corona-Pandemie führte in Deutschland zum stärksten Einbruch der Wirtschaftsleistung in einem Quartal seit Beginn der vierteljährlichen Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnungen im Jahr 1970. Aufgrund der kräftigen Erholung über den Sommer dürfte das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) mit einer Zuwachsrate von -5,1 % auf das gesamte Jahr 2020 gesehen ungefähr so stark zurückgehen wie im Jahr 2009 während der globalen Finanzkrise. Es ist zu erwarten, dass sich die Erholung mit einem Wachstum von 3,7 % im Jahr 2021 verlangsamt fortsetzen wird. Das Vorkrisenniveau des 4. Quartals 2019 dürfte allerdings nicht vor Anfang des Jahres 2022 erreicht werden.

In der europäischen Betrachtung erwartet der Sachverständigenrat für den Euro-Raum einen Rückgang des BIP um insgesamt 7,0 %. Die großen Mitgliedstaaten Spanien, Italien und Frankreich sind dabei unter den am stärksten betroffenen Staaten im Euro-Raum. Im Jahr 2021 dürfte die Zuwachsrate des BIP im Euro-Raum mit 4,9 % wieder positiv ausfallen. Angesichts des dynamischen Infektionsgeschehens bestehen jedoch erhebliche Abwärtsrisiken für die weitere Entwicklung der Weltwirtschaft.

Der Internationale Währungsfonds (IWF) rechnet laut einer dpa-Meldung vom 26.01.2021 damit, dass sich die Weltwirtschaft im laufenden Jahr erholen wird. Für Deutschland sind die IWF-Ökonomen jedoch zurückhaltender im Vergleich zu den besonders dynamischen Regionen der Welt.

Nach den Berechnungen des IWF wird die Weltwirtschaft im laufenden Jahr um 5,5 Prozent zulegen, 2022 dann noch um 4,2 Prozent. Treibende Kräfte sind dabei die USA und China. So soll die amerikanische Wirtschaft 2021 um 5,1 Prozent wachsen. Besonders stark wird wohl die chinesische Ökonomie anziehen. Hier wird ein Plus von 8,1 Prozent erwartet.

Für Deutschland senkt der IWF seine Prognose für das laufende Jahr um 0,7 Prozentpunkte auf 3,5 Prozent, gefolgt von einem Wachstum von 3,1 Prozent im Jahr 2022. Für die Eurozone insgesamt reduziert der IWF seine Prognose für 2021 um 1 Prozentpunkt auf ein Plus von 4,2 Prozent.

Auch der IWF sieht, ähnlich wie der Sachverständigenrat, die Situation weiterhin volatil. Impfen sei der Weg aus der Krise, sagte IWF-Chefvolkswirtin Gita Gopinath. Es hänge viel ab von dem Rennen zwischen einem mutierenden Virus und den Impfungen sowie von der Fähigkeit der Politik, effektive Unterstützung zu gewährleisten.

Der Innovationsprozess nimmt für den Sachverständigenrat eine zentrale Rolle für das langfristige gesamtwirtschaftliche Wachstum ein. Als Querschnittstechnologien können digitale Technologien die Produktivität in weiten Teilen der Wirtschaft erhöhen. Um die Diffusion digitaler Technologien zu beschleunigen und neue Geschäftsmodelle zu ermöglichen, sind weitere Investitionen in die digitale Infrastruktur und eine Reduktion bürokratischer Hürden bei deren Ausbau notwendig.

2.2. Branchensituation

Das Research-Unternehmen MarketsandMarkets prognostiziert in seiner Studie "Enterprise Content Management Market - Global Forecast to 2025" (Mai 2020) ein Wachstum des weltweiten ECM-Markts von 40,1 Milliarden im Jahr 2020 auf 66,9 Milliarden US-Dollar bis 2025 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 10,8%. Der Studie zufolge wird im Lösungsbereich das Segment "eSignatur" am stärksten wachsen. Ein Potenzial für weiteres Wachstum, auch und vor allem mit den Cloud-Lösungen der d.velop platform, scheint damit durchaus gegeben.

Die Studie "Digital Office im Mittelstand 2019" des Branchenverbandes Bitkom konstatiert, dass rund 30 % aller mittelständischen Unternehmen angeben, in naher Zukunft in eine integrierte ECM-Software investieren zu wollen (Erst-, Erweiterungs- und Ersatzinvestitionen). Der Anteil der Unternehmen, die erstmals die Einführung einer integrierten ECM-Software planen, liegt mit 23 % sehr hoch (2017: 18 %) und lässt auf ein noch stärkeres Wachstum im Mittelstand schließen als es schon in den letzten beiden Jahren zu verzeichnen war.

Laut der Studie "Bitkom Digital Office Index 2020" hat sich das digitale Dokumenten-Management in deutschen Unternehmen weiter etabliert. 68 Prozent nutzen Lösungen zum Enterprise Content Management (ECM), also digitale Anwendungen, die die Erstellung, Bearbeitung und Speicherung von Dokumenten und Dateien umfasst. Dennoch ist das Marktpotenzial bei den noch nicht so weit digitalisierten Unternehmen weiterhin groß. So planen konkret 18% der befragten Unternehmen Investitionen in Archivierung und Dokumentenmanagement, ebenfalls 18% in die Digitalisierung von Dokumenten und 8% in die Umsetzung digitaler Signaturlösungen.

Linda Oldenburg, Vorsitzende des Arbeitskreises Digitale Geschäftsprozesse im Bitkom, konstatiert: "ECM-Lösungen sind die wichtigste Grundlage für die Digitalisierung von Büro- und Verwaltungsprozessen". Damit werden derartige Lösungen zur Basis effizienter Prozesse im digitalen Büro und somit zur Notwendigkeit zur Sicherung der Wettbewerbsfähigkeit.

Insgesamt wirken zahlreiche verändernde Faktoren auf den ECM Markt ein. Die wichtigsten Entwicklungen, die perspektivisch weiterhin gelten, werden nachfolgend auf Basis der Studie "Digital Office Trend-Check 2018" des Branchenverbandes Bitkom dargestellt:

•

In Summe erwartet d.velop auch für die kommenden Geschäftsjahre ein Marktwachstum, in der DACH Region, gleichzeitig werden sich allerdings die Bereitstellungs- und Servicemodelle mit zunehmender Geschwindigkeit in Richtung Miet-/Subskriptionsmodelle verändern.

Marktwahrnehmung

Die Gold-Auszeichnung 2019 des Fachmagazins "Cloud Computing Insider" in der Kategorie Cloud ECM/DMS untermauert die zukunftsorientierte Ausrichtung des Unternehmens hin zu alternativen, cloudbasierten Bezugs- und Abrechnungsmodellen.

Die zweifache Auszeichnung als Preisträger bei der Leserwahl des Fachmagazins "Funkschau" zum ITK-Produkt des Jahres in den Jahren 2019 (3. Platz) und 2020 (2. Platz) in der Kategorie DMS, ECM und EIM belegt zudem den breiten Bekanntheitsgrad und das Renommee der d.velop in Kunden- und Interessentenkreisen. Auch hier ist anzumerken, dass 2020 mit d.velop documents ausdrücklich eine Cloudlösung von den Lesern:innen honoriert wurde.

Die gesamtstrategische Ausrichtung des Unternehmens wurde von der renommierten Plattform "DIE DEUTSCHE WIRTSCHAFT mit dem Titel "Innovator des Jahres 2020" honoriert. Mit diesem Preis sollen mustergültige Beispiele für Innovationskraft und Erneuerung in allen unternehmerischen Bereichen und betrieblichen Größen gezeigt und gekürt werden. Die d.velop AG zeige sowohl mit ihren Produkten des digitalen Dokumentenmanagements, als auch mit ihrer eigenen zukunftsgerichteten Arbeitskultur, wie zeitgemäße Arbeitsformen aussehen.

Das unabhängige Analystenhaus Experton Group (ISG) zeichnete den digitalen d.velop-Dokumentendienst fünf Mal in Folge als "Leader" im "Cloud Vendor Benchmark" bzw. zuletzt 2019 und 2020 im "ISG Provider Lens" in der Kategorie "SaaS - Enterprise Cloud Filesharing" bzw. "Secure Enterprise Filesharing Services" aus. Damit setzte sich d.velop nach Aussage der Analysten als Cloud-Anbieter in puncto Wettbewerbsstärke und Portfolioattraktivität deutlich von internationalen Playern im Cloud-Markt ab.

Auch als empfehlenswerter Arbeitgeber wurde das Unternehmen mehrfach ausgezeichnet, unter anderem mit dem "Top Company" und "Open Company" Siegel des Arbeitgeber-Bewertungsportals. Weiterhin wurde beim Bewertungsportal kununu bezogen auf die Branche IT und Telekommunikation 2019 deutschlandweit Platz 24 erreicht und von allen mittelständischen Unternehmen in Deutschland Platz 121. Zudem erhielt das Unternehmen die Auszeichnung "Top Arbeitgeber Mittelstand 2018" und "Top Arbeitgeber Mittelstand 2021" (Focus Business). Bei letzterem schaffte es d.velop im Ranking auf Platz 28 aller IT-Anbieter in Deutschland. Damit konnte sich die d.velop als Top-Arbeitgeber sehr gut positionieren.

Auch der zunehmend branchenorientierten Aufstellung und der fortschreitenden Internationalisierung wird die Marktwahrnehmung gerecht. So kürte das renommierte britische ghp-Magazin d.velop bei den ghp Technology Awards zweimal in Folge 2018 und 2019 zum "Best Healthcare ECM Solutions Provider Germany". Das internationale Mirror Review Magazine hat d.velop in seiner Ausgabe 12/2020 unter die Top 10 "Most Advanced Document Management Solution Providers" weltweit gewählt. In einem mehrseitigen Feature werden das Unternehmen und das Geschäftsmodell ausführlich vorgestellt.

Bei dem vom Marktforschungsinstitut Diana Research Pte. Ltd./Singapore durchgeführten "World Technology Leader Award 2021", kam d.velop als eines von nur 200 Unternehmen weltweit auf die "Global Top 200 Shortlist" und damit in die engere Auswahl für den Hauptpreis.

Auf Basis dieser Erfolge kann davon ausgegangen werden, dass sich die d.velop auf Grund der breiten und innovativen Aufstellung auch weiterhin gut behaupten kann. Das bewährte Produktspektrum innovativer Lösungen, zur Verwaltungs- und Produktionsoptimierung, die freie Wahl der Bereitstellungsform, die umfangreiche Lösungskompetenz der Mitarbeiter, sowie die breite Kundenbasis führen zu einer aktuell guten Marktposition und einer herausragenden Ausgangssituation für zukünftige Entwicklung.

2.3. Geschäftsverlauf

Vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen Lage und der in der aktuellen Situation fokussierten Branchen konnte der d.velop Konzern seine Marktposition in 2020 deutlich ausbauen. Insgesamt zeigten die konsequent umgesetzten strategischen Maßnahmen zur Markterschließung, wie der Ausbau des Marketings, des indirekten Vertriebs (Partnernetzwerk - d.velop competence network) und des direkten Vertriebs sowie die Gründung weiterer Niederlassungen bzw. Coworking Spaces in Salem, London und Hongkong, weitere nachhaltige Wirkung.

Der positive Geschäftsverlauf bestätigt die fruchtbare Entwicklung der bereits 2017 in die Wege geleiteten, konsequenten Ausrichtung des Unternehmens hin zu SaaS- und Cloud-Angeboten sowie fach- und branchenspezifischen ECM-Lösungen als Ergänzung zum klassischen On-Premises-Portfolio. Eine wichtige Rolle spielte hierbei auch die 2019 etablierte, stark wachsende d.velop platform, die vielfältige, cloudbasierte Apps von d.velop-Entwicklern, Partnerunternehmen und dedizierten App-Buildern einfach buchbar macht.

Insgesamt konnten im gesamten d.velop-Netzwerk rund 2.000 Neukunden gewonnen werden, so dass sich die Anzahl der Kundeninstallationen im Jahresverlauf bis zur Veröffentlichung dieses Berichts auf über 12.000 erhöht hat. Die Anzahl der Anwender:innen, die weltweit mit den Lösungen von d.velop arbeiten, stieg signifikant um mehr als 400.000 auf insgesamt 2,8 Millionen.

Der Anteil der durch d.velop-Partner akquirierten Neukunden war im Jahr 2020 mit rund 90 % nahezu auf gleichem Niveau wie im Vorjahr. Die durch Partner akquirierten Neukunden sind im Hinblick auf die Unternehmensgröße dem Segment Mittelstand, resp. vergleichbaren Verwaltungen zuzuordnen, wohingegen die durch d.velop direkt akquirierten Kunden den Segmenten des gehobenen Mittelstandes und der Großkunden zugerechnet werden können. Die in den vergangenen Jahren weiterentwickelten Partnerprogramme und -konzepte zeigten im Geschäftsjahr 2020 eine nachhaltig positive Wirkung.

Neben d.velop documents konnten in 2020 auch die Positionen der d.velop Produkte d.velop documents for M365 als ECM-Addon für den Microsoft SharePoint-Markt und d.velop post für die digitale Zustellung von Dokumenten, deutlich ausgebaut werden.

Mit d.velop documents for M365 bietet d.velop erfolgreich leistungsstarke ECM-Erweiterungen für den Microsoft SharePoint Markt an. Namhafte nationale und internationale Unternehmen entschieden sich auch 2020 für Microsoft SharePoint-Erweiterungen aus dem Hause d.velop.

Für die mit d.velop post verfügbaren rechtssicheren Zustelldienste konnten weitere Kunden gewonnen werden.

Die Langfristigkeit der Systemanwendungen, die erheblichen Vermarktungspotenziale im Bestandskundenumfeld, sowie innovative neue Lösungskomponenten für die Lösungen und Produkte auch und gerade in sich schnell wandelnden Märkten sichern aus heutiger Sicht die Nachhaltigkeit eines strategischen Unternehmenswachstums.

Vor dem Hintergrund der Corona-Pandemie kann konstatiert werden, dass Lösungen und Services der d.velop aufgrund von Nachholbedarf im Kontext der Digitalisierung im Jahr 2020 sehr stark nachgefragt wurden und die Situation zu einer deutlichen Zunahme an Neuaufträgen und des Umsatzes geführt haben.

2.4. Lage der Gesellschaft

2.4.1. Ertragslage

Im Berichtsjahr 2020 konnte der Konzernumsatz insgesamt um 17,7 % auf 75,0 Mio. EUR (Vorjahr 63,8 Mio. EUR) gesteigert werden. Bei der Kundennachfrage ist eine zunehmende Verschiebung von Lizenz- in Richtung Subskriptionsmodellen, die zu wiederkehrenden Erlösen führen, zu verzeichnen. Während der Lizenzumsatz 12,6 % über dem Vorjahreswert lag, konnten bei den wiederkehrenden Erlösen gegenüber 2019 eine Steigerung in Höhe von 19,2 % erzielt werden (Cloud/SaaS + 169,9 %, Software-Miete + 18,2 %, Software-Pflege/Services +15,1 %). Die Dienstleistungserlöse lagen 23,3 % über dem Vorjahresniveau.

Als größte Kostenposition sind wie in den Vorjahren die Personalkosten zu nennen. Gegenüber dem Vorjahr haben sich die Personalkosten in 2020 insbesondere durch die Einstellung neuer Mitarbeiter:innen um 6.992 TEUR auf 46.996 TEUR erhöht. Obwohl die Geschäftstätigkeit mit den gesteigerten Umsatzerlösen und dem Personalaufbau deutlich ausgeweitet wurde, sind die sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Vergleich zum Vorjahr nur um 263 TEUR auf 12.282 TEUR gestiegen. Infolge der Corona-Pandemie sind die Aufwendungen für Reistätigkeiten, Bewirtungen und Messen stark zurückgegangen.

Im Geschäftsjahr 2020 beträgt der Konzernjahresüberschuss 364 TEUR (Vorjahr Jahresfehlbetrag 4.069 TEUR). Darin enthalten sind Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von 7.552 TEUR (Vorjahr 7.006 TEUR), die sich aus der Kapitalkonsolidierung ergeben, sowie Gewinnanteile der stillen Gesellschafter in Höhe von 2.991 TEUR (Vorjahr 1.542 TEUR). Auf Ebene des Einzelabschlusses der d.velop holding GmbH konnte für das Jahr 2020 ein Jahresüberschuss in Höhe von 5.632 TEUR (Vorjahr 2.364 TEUR) erwirtschaftet werden.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die d.velop holding GmbH weist für das Jahr 2020 nach handelsrechtlichen Vorschriften einen Jahresüberschuss in Höhe von 5.632.310,25 EUR aus. Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss auf neue Rechnung vorzutragen.

2.4.2. Vermögenslage und Kapitalstruktur

Die Bilanzsumme des Konzerns beträgt zum Bilanzstichtag 41.426 TEUR (Vorjahr 39.760 TEUR).

Überblick zur Vermögenslage des d.velop-Konzerns:

AKTIVA

	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR
A. Anlagevermögen	9.221	16.199
B. Umlaufvermögen	27.344	22.527
C. Rechnungsabgrenzungsposten	1.003	912
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	3.851	122
Bilanzsumme	41.419	39.760

Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme beträgt 22,3 % (Vorjahr 40,7 %). Das Anlagevermögen beinhaltet immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von 4.266 TEUR (Vorjahr 11.320 TEUR). Davon entfallen 3.840 TEUR (Vorjahr 10.648 TEUR) auf Geschäfts- oder Firmenwerte. Diese haben sich im Wesentlichen aus der Erstkonsolidierung zum 31. Dezember 2015, der Einbringung weiterer Aktien der d.velop AG im Rahmen der Sacheinlage in 2016 sowie aus dem Anteilserwerb der CODIA Software GmbH in 2018 und der d.velop digital solutions GmbH in 2019 ergeben. Die immateriellen Vermögensgegenstände haben sich im Berichtsjahr aufgrund der Abschreibungen planmäßig verringert.

Bei den Sachanlagen in Höhe von 3.962 TEUR (Vorjahr 4.077 TEUR) handelt es sich um Grundstücke und Gebäude (1.474 TEUR) sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung (2.488 TEUR) der d.velop AG und ihrer Tochtergesellschaften.

Finanzanlagen werden zum Bilanzstichtag in Höhe von 993 TEUR (Vorjahr 802 TEUR) ausgewiesen. Neben den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen in Höhe von 90 TEUR (Vorjahr 85 TEUR) werden Ausleihungen an assoziierte Unternehmen in Höhe von 874 TEUR (Vorjahr 624 TEUR) sowie Sonstige Ausleihungen in Höhe von 29 TEUR (Vorjahr 93 TEUR) bilanziert.

Das Umlaufvermögen ist im Berichtsjahr um 4.817 TEUR auf 27.344 TEUR angestiegen und beträgt 66,0 % (Vorjahr 56,7 %) der Bilanzsumme. Das Vorratsvermögen konnte im Berichtsjahr um 394 TEUR zurückgeführt werden und beträgt zum Bilanzstichtag 1.116 TEUR. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind um 897 TEUR auf 14.776 TEUR angestiegen. Darin enthalten sind noch nicht vereinnahmte Steuererstattungsansprüche in Höhe von 867 TEUR (Vorjahr 779 TEUR) sowie Forderungen aus Mieterdarlehen in Höhe von 2.278 TEUR (Vorjahr 1.925 TEUR). Die Liquidität in Form von Bankguthaben beträgt zum Bilanzstichtag 11.452 TEUR (Vorjahr 7.139 TEUR).

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten hat sich im Berichtsjahr um 91 TEUR auf 1.003 TEUR erhöht.

Überblick zur Kapitalstruktur des d.velop-Konzerns:

PASSIVA

	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR
A. Eigenkapital	0	0
B. Rückstellungen	4.253	3.507
C. Verbindlichkeiten
I. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	12.583	9.197
II. Andere Verbindlichkeiten	20.571	23.869
D. Rechnungsabgrenzungsposten	4.012	3.187
Bilanzsumme	41.419	39.760

Zum Bilanzstichtag liegt ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag in Höhe von 3.851 TEUR vor. (Vorjahr 122 TEUR). Der Rückgang des Eigenkapitals ist im Wesentlichen auf die hohen Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe 7.552 TEUR zurückzuführen, die sich auf Konzernebene ergeben. Zudem wurde bei der d.velop holding GmbH eine Ausschüttung in Höhe von 4.000 TEUR vorgenommen.

Die Rückstellungen sind im Berichtsjahr um 746 TEUR auf 4.253 TEUR angestiegen. Davon entfallen 764 TEUR (Vorjahr 282 TEUR) auf Steuerrückstellungen und 3.489 TEUR (Vorjahr 3.226 TEUR) auf sonstige Rückstellungen (Personalverpflichtungen, variablen Vergütungen der stillen Gesellschafter, ausstehende Rechnungen, Abschluss-, Prüfungs- und Beratungskosten etc.).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten belaufen sich zum Bilanzstichtag auf 12.583 TEUR (Vorjahr 9.197 TEUR). Davon entfallen auf Darlehen 10.303 TEUR (Vorjahr 7.247 TEUR) und auf kurzfristige Bankverbindlichkeiten (Kontokorrent) 2.280 TEUR (Vorjahr 1.951 TEUR). Die zur Verfügung stehenden Kontokorrentlinien wurden im Berichtsjahr nur punktuell und in einem geringen Maße genutzt. Es bestehen ausreichende Linien bei den Banken.

Die anderen Verbindlichkeiten betragen zum Bilanzstichtag 20.571 TEUR (Vorjahr 23.869 TEUR). Darin sind Lieferantenverbindlichkeiten inkl. assoziierten Unternehmen in Höhe von 3.978 TEUR (Vorjahr 3.284 TEUR) enthalten. Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten langfristige Darlehen (13.430 TEUR, Vorjahr 17.092 TEUR) sowie andere kurzfristige Verbindlichkeiten (3.162 TEUR, Vorjahr 3.492 TEUR).

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten beträgt zum Bilanzstichtag 4.012 TEUR (Vorjahr 3.187 TEUR). Die Abgrenzung beinhaltet von Kunden bereits vereinnahmte Zahlungen für zu erbringende Software-Pflege und Cloud-Leistungen im Geschäftsjahr 2021.

2.4.3. Finanzlage

Die Finanzlage des Konzerns ist folgender verkürzter Kapitalflussrechnung zu entnehmen:

LIQUIDITÄTSLAGE	2020 TEUR	2019 TEUR
Konzernjahresfehlbetrag	-156	-4.360
+/- Abschreibungen / Zuschreibungen	8.916	8.442
+/- Zunahme / Abnahme der sonstigen Rückstellungen	263	406
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-39	0
-/+ Zunahme / Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-536	-1.478
+/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	465	2.423
-/+ Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-307	-641
+/- Zinsaufwendungen / Zinserträge	319	294
-/+ Sonstige Beteiligungserträge/-aufwendungen	1	-3
+/- Ertragsteueraufwand/ -ertrag	2.346	1.267
+/- Ertragsteuerzahlungen	-1.345	-1.658
= Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	9.928	4.691
Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-1.475	-2.814
Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-4.468	-494
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	3.984	1.383
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	3
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelbestandes	0	299
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	5.188	3.504
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode ^*	9.172	5.188

^* Ausweis einschließlich kurzfristiger Kontokorrentinanspruchnahmen bei Banken

Im Geschäftsjahr ergibt sich ein positiver Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit in Höhe von 9.928 TEUR. Wesentlicher Grund hierfür waren die hohen Abschreibungen auf Geschäfts- und Firmenwerte (8.916 TEUR). Zusätzlich sorgen der Anstieg der sonstigen Rückstellungen (263 TEUR), der Zinsaufwendungen / -erträge (319 TEUR) sowie der Ertragsteueraufwand und -zahlungen (1.001 TEUR) für einen Anstieg des Cashflows. Ein negativer Saldo aus Gewinnen aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens (-307 TEUR), dem Abbau des Working Capital (-71 TEUR) sowie zahlungsunwirksamen Aufwendungen / Erträgen (-39 TEUR) mindern den vorstehenden Cash Flow.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit enthält im Wesentlichen die Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen in Höhe von 1.941 TEUR sowie Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens in Höhe von 448 TEUR. Des Weiteren enthält der Cash-Flow erhaltene Zinsen (18 TEUR) sowie Aufwendungen aus Beteiligungen (-1 TEUR).

Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit enthält neben den Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern (427 TEUR) auch Zahlungen an stillen Gesellschaftern (-3.663 TEUR), Zinsen (-289 TEUR) sowie Ausschüttungen (-4.000 TEUR). Den Auszahlungen für die Tilgung von Krediten in Höhe von 6.943 TEUR stehen im Berichtsjahr Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten in Höhe von 10.000 TEUR gegenüber.

Insgesamt ergibt sich zum Bilanzstichtag ein positiver Finanzmittelfonds in Höhe von 9.172 TEUR

(Vorjahr 5.188 TEUR). Dabei wurden kurzfristige Bankverbindlichkeiten in Höhe von 2.280 TEUR in Abzug gebracht. Die Liquidität in Form von Bankguthaben betrug zum Bilanzstichtag 11.452 TEUR. Die Zahlungsfähigkeit war im Berichtszeitraum jederzeit gesichert.

2.5. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

2.5.1. Finanzielle Leistungsindikatoren

Zur Unternehmenssteuerung lag der Fokus im Geschäftsjahr 2020 auf folgende finanzielle Leistungsindikatoren:

•	Auftragseingang
•	Umsatzentwicklung
•	Personalaufwandsquote
•	EBITDA vor Gewinnabführung

Der Auftragseingang ist gegenüber dem Vorjahr um 16 % gestiegen. Auch der Umsatz konnte gegenüber dem Vorjahr um 17,7% deutlich verbessert werden. Insbesondere die wiederkehrenden Umsätze sind um 19,2% gestiegen. Der größte Wachstumsimpuls ging dabei von den wiederkehrenden Erlösen im Bereich Cloud/SaaS aus, die um 169,9% angestiegen sind.

Da die Personalaufwendungen aufgrund von Neueinstellungen stärker angestiegen sind, lag die Personalaufwandsquote (bezogen auf die Gesamtleistung) trotz der hervorragenden Umsatzentwicklung bei 63,1 % und hat sich damit gegenüber dem Vorjahr (62,8 %) leicht erhöht.

Als Ergebniskennzahl wird das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände (EBITDA) genutzt. Im Geschäftsjahr 2020 wurde ein EBITDA in Höhe von 15.009 TEUR erwirtschaftet. Gegenüber dem Vorjahreswert (7.459 TEUR) konnte damit eine deutliche Steigerung erzielt werden.

2.5.2. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Entwicklung des Mitarbeiterbestands

Die Mitarbeiterzahl wurde im Jahr 2020 weiter ausgebaut. Zum 31.12.2020 waren im d.velop Konzern insgesamt 725 Mitarbeiter (Vorjahr 679) beschäftigt. Damit erhöhte sich die Mitarbeiterzahl durch die Schaffung neuer Arbeitsplätze um insgesamt 46 Mitarbeiter. Wie in den Vorjahren engagierte sich d.velop auch in der Ausbildung junger Menschen, indem sie weiter in zusätzliche, qualifizierte Ausbildungsplätze investiert hat.

Die Erschließung verfügbarer Marktpotenziale und die konsequente Ausnutzung vorhandener Marktchancen, sind ebenso wie der strategische Ausbau der Geschäftstätigkeit, maßgeblich von der Verfügbarkeit entsprechend qualifizierter Mitarbeiter:innen abhängig. Ein konsequentes, an diesen Marktgegebenheiten orientiertes Personalmanagement gehört auch in den kommenden Jahren zu den wesentlichen Zielsetzungen des Unternehmens.

Obwohl die Ausgaben für Fortbildungen in 2020 im Vergleich zum Vorjahr um 6% gesunken sind, konnte das Qualifikationsniveau der Mitarbeiter:innen dank gezielter Qualifizierungsmaßnahmen weiter ausgebaut werden. Die Mitarbeiterfluktuation ist nach wie vor sehr gering. Wie in den Vorjahren können Spitzen im Ressourcenbedarf sowohl durch das d.cn (d.velop competence network), als auch durch die Einbindung externer Entwicklungs- und Projektressourcen abgedeckt werden.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

3.1. Prognosebericht

Konjunkturausblick

Eine Prognose der zukünftigen Geschäftsentwicklung vor dem Hintergrund der allgemeinen konjunkturellen Entwicklung erscheint nach wie vor schwierig. Eine grundlegende Erholung der Gesamtkonjunktur scheint unter Berücksichtigung der Prognosen des IWF und des Sachverständigenrates jedoch zu erwarten, eine Vermutung, die durch das Betriebsergebnis im Jahr 2020 ebenfalls gestützt wird.

In der Detailbetrachtung nehmen wir nach wie vor eine konjunkturunabhängige, der allgemeinen Rezession entgegenwirkende, positive Entwicklung des Marktes für digitale Prozesslösungen wahr, um die zunehmend notwendige ortsunabhängige Arbeitsweise im Homeoffice zu unterstützen. Mit der weiterhin gegebenen pandemiebedingten Forcierung digitaler Lösungen in Unternehmen und Organisationen wird auch zukünftig - nicht nur in der D-A-CH-Region - eine erhöhte Nachfrage nach (Cloud-)Produkten zur Optimierung der betrieblichen Prozesse zu erwarten sein.

Daher gehen wir davon aus, dass sich auch die Gesamtwirtschaft schneller erholen dürfte als von den Experten zunächst angenommen. Erste Signale aus dem Analystenumfeld betätigen diese Annahme.

Vor diesem Hintergrund sind ECM-Lösungen in hervorragender Weise positioniert und geeignet, diese Digitalisierungsherausforderungen, auch in internationalen Märkten, zu lösen.

Geschäftsstrategie und Marktchancen

Zudem soll die Neuausrichtung des Innovationsmanagements durch neue Organisationseinheiten sicherstellen, potenzielle neue Märkte sowie neue Angebote und/oder Bereitstellungsmodelle schnell und effizient zu validieren (Lean Startup). In diesem Kontext wurden Teams gebildet, die sich mit der Marktentwicklung sowie der Bereitstellung neuer Lösungen in definierten Märkten bzw. Leistungsbereichen auseinandersetzen, mit dem Ziel sich für deren erfolgreiche Vermarktung verantwortlich zu zeigen.

Infolgedessen kann auf die Trendthemen des ECM-Marktes, auf die Digitalisierungsherausforderungen der Kunden, sowie auf die wachsenden rechtlichen Vorgaben, oder die Forderung nach umfassender Prozessdokumentation und nachhaltiger Prozesstransparenz, ein stetig exponentiell wachsendes Datenvolumen, ein erheblicher Rationalisierungsdruck, sowie die Erschließung neuer Marktsegmente, u.a. auch auf Basis neuer Systemplattformen/Serviceleistungen, wie ECM-Cloud-Services flexibel und mit der notwendigen Kompetenz reagiert werden.

Es gilt, die sich sowohl aktuell als auch in den kommenden Jahren bietenden Vermarktungspotentiale zu erkennen und vorhandene bzw. neue innovative Produkte in stark wachsenden und sich schnell verändernden Märkten zu platzieren. Auch wenn d.velop in vielen der vorstehenden Bereiche bereits hervorragend aufgestellt ist, sind dennoch erhebliche Investitionen sowie ein inhärentes Innovationsmanagement notwendig, um auch langfristig Wachstum und Profitabilität zu sichern.

Umsatz- und Ergebnisprognose

Die Umsatz- und Ergebnisentwicklung für die Folgejahre wird auch weiterhin von einem sehr günstigen Marktumfeld, bedingt durch die in nahezu allen Märkten bedeutende Relevanz der Digitalisierung, geprägt sein. Neue Technologien erschließen darüber hinaus neue Kundengruppen und neue Märkte für die ECM-Technologien, so dass unter Berücksichtigung der strategischen Unternehmensausrichtung mittelfristig eine kontinuierliche Ausweitung der Geschäftstätigkeit erwartet wird. Die Entwicklung der Ergebnisquote vor Gewinnabführung soll in den kommenden Jahren kontinuierlich und deutlich gesteigert werden.

Der Auftragseingang und die Umsatzentwicklung im ersten Halbjahr 2021 bestätigen zudem eine, durch die Pandemie-Situation bedingte, erhöhte Nachfrage nach Lösungen zur Office-Digitalisierung. Die Situation bleibt vor dem Hintergrund einer zu erwartenden gesamtwirtschaftlichen Rezession jedoch zu beobachten und Maßnahmen und Strategien stets zu überprüfen.

Für das Geschäftsjahr 2021 erwarten wir einen weiteren Anstieg der Umsatzerlöse um rund 17% sowie eine Steigerung des EBITDA gegenüber dem Vorjahr. Grundlage dieser Einschätzung ist der als sehr zufriedenstellend zu bezeichnende Auftragsbestand, sowie die Analyse der Verkaufspipeline und die Rückmeldungen aus dem d.velop Partnernetzwerk.

Die für 2021 erarbeiteten Planszenarien lassen auch unter Berücksichtigung ungünstigster Randbedingungen nur temporär eine Teilinanspruchnahme der zur Verfügung stehenden Kreditlinien erwarten, so dass von einer ausreichenden Kreditlinie ausgegangen werden kann. Die finanzielle Lage des Unternehmens stellt sich unverändert stabil dar.

Im Bereich des Personals soll weiterhin auf qualitativ hohem Niveau aufgestockt werden.

•	der außerordentlich guten Geschäftsdynamik, die von der digitalen Transformation der Kunden ausgeht
•	dem Ausbau der d.velop-Netzwerkstruktur und damit einhergehend einer höheren Marktdurchdringung
•	einer stabilen finanziellen Situation
•	Entwicklung bzw. Weiterentwicklung innovativer Produktlinien

Die Geschäftspolitik wird im Wesentlichen unverändert bleiben.

3.2. Chancen- und Risikobericht

Die Chancen und Risiken unterschiedlicher wirtschaftlicher Entwicklungen auf nationaler und internationaler Ebene sowie die zunehmende Agilität, der weiter an Komplexität gewinnenden Märkte lassen sich momentan nicht zu einer eindeutigen Gesamtsicht verdichten. Auch wenn national und international von einem deutlichen Abschwung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung in 2020 ausgegangen werden kann, eröffnet die zunehmende Digitalisierung dem ECM-Markt im deutschsprachigen Raum gleichzeitig erhebliche Marktpotentiale für 2021 und die Folgejahre. Die internationalen Märkte hingegen sind sehr individuell bezogen auf ihre Anforderungen an Lösungen und Compliance-Bedingungen, so dass eine sichere Prognose hinsichtlich der Vermarktung entsprechender ECM-Technologien in verschiedenen internationalen Märkten nur schwer möglich ist.

Mit dem digitalen Wandel findet derzeit eine umwälzende gesellschaftliche und wirtschaftliche Transformation statt. Hier liegen gewaltige Chancen für die d.velop, mit ihren Lösungen und der langjährigen Digitalisierungskompetenz die zwangsläufig erforderliche digitale Transformation der Unternehmen entscheidend zu unterstützen. Ein erhebliches Potential gilt es hier zu heben, vor allem, wenn ganzheitlich an B2B2C-Prozesse gedacht wird.

Während Subskriptionsmodelle langfristig Potenziale für einen stetigeren Verlauf und eine steigende Umsatzentwicklung bieten, kann die Verlagerung größerer (Lizenz-)Investitionsvorhaben in Richtung von Subskriptionsmodellen in Bezug auf die Erlösgruppe Software-Lizenzen dämpfende Effekte auf die Steigerungsraten innerhalb kurzer Berichtszeiträume haben. Letztlich können vorübergehend sinkende EBIT-Werte eintreten. Die Liquidität ist aufgrund vorliegender Informationen und durchgeführter Simulationen jederzeit gewährleistet.

Ziele des Risikomanagements

Umsetzung des Risikomanagements

In den vergangenen Jahren wurden umfangreiche Controlling-Mechanismen mit der Zielsetzung eingeführt, ein effektives Risikomanagement zur Identifikation und Beurteilung etwaiger Unternehmensrisiken basierend auf Produkt-, Markt-, Projekt-, Umsatz-, Ergebnisrisiko oder auch Beteiligungsrisiken zu etablieren. Die Umsetzung entsprechender Maßnahmen ist bereits weit vorangeschritten und bietet bereits heute ein umfassendes System zur schnellen und nachhaltigen Identifikation eventueller Gefährdungen, welches nicht nur externe, sondern ebenso interne Risiken einbezieht.

Aktueller Stand des Risikomanagements

Dank der bereits erfolgten Maßnahmen konnte eine Vielzahl möglicher Risiken bereits deutlich reduziert werden. Die Ausrichtung an den strategischen Vorgaben wird durch die jeweilige Bereichsleitung in Verbindung mit den zentralen Controlling-Instanzen permanent verifiziert. Zentrale Erarbeitung und Prüfung der Kennzahlen, Analyse von Abweichungen, Definition von Korrekturmaßnahmen sind mittlerweile feste Bestandteile des etablierten Controlling-Systems.

Darüber hinaus bedient sich das Unternehmen bei besonderen Themenstellungen auch weiterhin sowohl eigener als auch externer Experten, um auf der Basis entsprechender Erkenntnisse Risiken herausragender Themenstellungen umfassend zu begegnen.

4. Sonstige Angaben

Forschungs- und Entwicklungsbericht

Zum Ende des Geschäftsjahres 2020 waren 201 Mitarbeiter:innen im Bereich der Entwicklung beschäftigt. Der Gesamtbetrag der Aufwendungen für Forschung und Entwicklung beläuft sich in 2020 auf rund 18% des Umsatzvolumens.

In 2020 bestand ein Fokus auf der Weiterentwicklung der übergreifenden Orchestrierung von Softwareentwicklungsteams passend zu Marktanforderungen, Strategien und Produktdefinitionen. Dieses spiegelt sich in der Neustrukturierung der auf der Website angebotenen Produkte einhergehend mit neu strukturierten, einfacheren Preismodellen, über die teamübergreifende Priorisierung und Planung bis hin zur übergreifenden Bereitstellung wider.

Inhaltlich wurde ein Schwerpunkt im Bereich der Collaborations-Features gesetzt, um nahtlos aus der d.velop Software mit mehreren Personen in Office 365 parallel an Dokumenten arbeiten, diese auch mit Personen außerhalb der Organisation teilen und integriert in die führenden Chat- und Videokonferenzwerkzeuge nutzen zu können. Mit dem d.velop community chat besteht darüber hinaus auch die Möglichkeit zum Chat und zur Videokonferenz innerhalb der d.velop Software.

Ein weiterer Schwerpunkt bestand darin, die Migration auf das SaaS Angebot der d.velop platform durch spezifische neue Schnittstellen sowohl zur schnellen Migration von d.velop OnPrem Systemen auf SaaS Systeme zu wechseln als auch von Drittanbietern schnellere Migrationen zu ermöglichen.

Darüber hinaus bildet sich die Internationalisierungsstrategie vorbereitend stärker in der Software ab, so dass bspw. die Übersetzbarkeit von Konfigurationsdaten durch KI-basierte Translation Services unterstützt wird, um nicht nur die Software, sondern auch die kundenindividuellen Konfigurationsdaten schnell mehrsprachlich einrichten zu können.

Durch die etablierte und stark wachsende Community an externen "App-Buildern" können in wesentlich höherer Geschwindigkeit eine deutlich erhöhte Anzahl an branchenspezifischen und branchenübergreifenden Fachlichkeiten für ein marktführendes Informationsmanagement verbunden mit Collaboration und Office-Automation und damit größere Innovationen und Mehrwerte für die Kunden angeboten werden. Dank der Kombinierbarkeit von Micro-Services unabhängig vom Ausführungsort ergibt sich die für App-Builder attraktive hybride Bereitstellungsform, mit der die gesamte Installed Base von d.velop erreicht werden kann.

Die Strategie, dass d.velop in Ergänzung zum klassischen On-Premises-Angebot ein multimandantenfähiges, autoskalierendes SaaS-Angebot geschaffen hat, welches sich durch seine funktionalen und wirtschaftlichen Vorteile und das stark wachsende Plattformangebot auszeichnet und auch eine Konfigurierbarkeit und Erweiterbarkeit beim SaaS-Angebot ermöglicht, wurde unverändert weiter fokussiert, um Kunden für alle Betriebsformen vollumfängliche ECM-Lösungen bereitzustellen.

Bericht über bestehende Zweigniederlassungen

Die d.velop AG unterhält per 31.12.2020 neben ihrem Firmensitz "Gescher" weitere Niederlassungen. Die Niederlassungen sind in den vergangenen Jahren konstant gewachsen. Es bestehen deutsche Niederlassungen bzw. Coworking Spaces in Osnabrück, Münster und Salem. Des Weiteren bestehen ausländische Niederlassungen bzw. Coworking Spaces in London und Hongkong.

Gescher, 18. Juni 2021

gez. Christoph Pliete, Geschäftsführer

gez. Leonard Pliete, Geschäftsführer

gez. Dirk Flögel, Geschäftsführer

Konzernbilanz

Aktiva

	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Anlagevermögen	9.220.928,90	16.198.748,55
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	4.265.940,77	11.319.522,59
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutz- und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	426.323,68	671.924,23
2. Geschäfts- oder Firmenwert	3.839.617,09	10.647.598,36
II. Sachanlagen	3.961.869,13	4.077.162,14
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.473.639,84	1.547.216,86
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.488.229,29	2.529.945,28
III. Finanzanlagen	993.119,00	802.063,82
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	90.178,41	85.032,54
2. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	874.056,61	624.056,61
3. sonstige Ausleihungen	28.883,98	92.974,67
B. Umlaufvermögen	27.344.140,84	22.526.957,45
I. Vorräte	1.116.210,73	1.510.097,96
1. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	1.273.000,00	1.778.200,00
2. fertige Erzeugnisse und Waren	77.786,14	142.801,64
3. geleistete Anzahlungen	137.996,69	18.759,75
4. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	372.572,10	429.663,43
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	14.775.536,96	13.878.252,20
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	11.335.019,62	11.088.188,49
2. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	2.418.149,12	1.925.453,39
3. sonstige Vermögensgegenstände	1.022.368,22	864.610,32
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	11.452.393,15	7.138.607,29
C. Rechnungsabgrenzungsposten	1.003.312,88	912.292,49
D. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	3.850.669,82	122.199,30
Bilanzsumme, Summe Aktiva	41.419.052,44	39.760.197,79
Passiva
	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Eigenkapital	0,00	0,00
I. gezeichnetes Kapital	26.000,00	26.000,00
II. Kapitalrücklage	13.969.511,33	13.969.511,33
III. Gewinnrücklagen	44.565,94	28.465,94
1. gesetzliche Rücklage	343,29	343,29
2. andere Gewinnrücklagen	44.222,65	28.122,65
IV. Konzernbilanzverlust	-19.754.694,00	-15.582.822,55
V. Nicht beherrschende Anteile	1.862.716,82	1.435.878,49
VI. nicht gedeckter Fehlbetrag	3.850.669,82	122.199,30
B. Rückstellungen	4.253.094,42	3.507.433,00
1. Steuerrückstellungen	763.799,78	281.507,77
2. sonstige Rückstellungen	3.489.294,64	3.225.925,23
C. Verbindlichkeiten	33.153.930,25	33.066.037,54
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	12.583.221,84	9.197.073,19
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.945.424,09	3.236.929,80
3. Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	32.731,37	46.864,75
4. sonstige Verbindlichkeiten	16.592.552,95	20.585.169,80
D. Rechnungsabgrenzungsposten	4.012.027,77	3.186.727,25
Bilanzsumme, Summe Passiva	41.419.052,44	39.760.197,79

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2020 - 31.12.2020 EUR	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR
1. Umsatzerlöse	75.025.914,38	63.766.598,89
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-505.200,00	-106.665,45
3. sonstige betriebliche Erträge	6.538.925,57	2.169.160,66
4. Materialaufwand	6.219.035,91	5.880.901,01
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	3.998.116,15	3.766.114,03
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	2.220.919,76	2.114.786,98
5. Personalaufwand	46.996.082,34	40.004.237,54
a) Löhne und Gehälter	39.163.563,53	33.026.062,27
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	7.832.518,81	6.978.175,27
6. Abschreibungen	8.917.605,80	8.444.925,10
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	8.917.605,80	8.444.925,10
7. sonstige betriebliche Aufwendungen	12.282.421,25	12.019.652,51
8. Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	-1.129,13	3.116,24
9. Ausgleichszahlungen an außenstehende Aktionäre von Tochtergesellschaften	-552.096,00	-468.868,50
10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	18.482,86	34.518,99
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	337.488,52	328.669,07
12. Steuern vom Einkommen und Ertrag	2.346.366,56	1.267.069,53
13. Ergebnis nach Steuern	3.425.897,30	-2.547.593,93
14. sonstige Steuern	70.537,95	-20.853,02
15. Aufwendungen für Gewinnanteile stiller Gesellschafter	2.991.134,43	1.541.976,91
16. Konzernjahresüberschuss	364.224,92	-4.068.717,82

Ergebnisverwendung

	1.1.2020 - 31.12.2020 EUR	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR
16. Konzernjahresüberschuss	364.224,92	-4.068.717,82
17. Nicht beherrschende Anteile	519.996,37	291.654,11
18. Konzernverlust	155.771,45	4.360.371,93
19. Erwirtschaftetes Konzernergebnis	-19.582.822,55	-11.219.050,62
20. Einstellungen in Gewinnrücklagen	16.100,00	3.400,00
a) in andere Gewinnrücklagen	16.100,00	3.400,00
21. Konzernbilanzverlust	19.754.694,00	15.582.822,55

Konzernkapitalflussrechnung

	2020 Euro	2019 Euro
Periodenergebnis	-155.771,45	-4.360.371,93
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf das Anlagevermögen	8.916.476,67	8.441.808,86
+/- Zunahme / Abnahme der sonstigen Rückstellungen	263.369,41	406.560,11
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-38.987,96	0,00
-/+ Zunahme / Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätikeit zuzuordnen sind	-536.328,01	-1.478.301,02
+/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	464.854,55	2.423.071,92
-/+ Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-306.959,96	-641.114,53
+/- Zinsaufwendungen / Zinserträge	319.005,66	294.150,08
-/+ Sonstige Beteiligungserträge /-aufwendungen	1.129,13	-3.116,24
+/- Ertragsteueraufwand /-ertrag	2.346.366,56	1.267.069,53
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-1.345.477,48	-1.658.443,25
= Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	9.927.677,12	4.691.313,53
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-732.081,49	-2.643.780,78
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	382.502,69	34.523,53
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-950.847,09	-684.356,43
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	65.659,80	820.240,00
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-257.844,11	-7.945,92
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	0,00	-370.539,96
+ Erhaltene Zinsen	18.482,86	34.518,99
+ Erhaltene Dividenden	-1.129,13	3.116,24
= Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-1.475.256,47	-2.814.224,33
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	426.838,33	73.036,80
-/+ Auszahlungen / Einzahlungen aus Kapitalzu- bzw. rückführungen von stillen Gesellschaftern	-3.662.755,84	378.720,00
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten	10.000.000,00	500.000,00
- Auszahlungen für die Tilgung von Krediten	-6.943.301,44	-1.206.239,50
- Gezahlte Zinsen	-289.328,52	-239.782,32
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-4.000.000,00	0,00
= Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-4.468.547,47	-494.265,02
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	3.983.873,18	1.382.824,18
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	462,59	3.006,23
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0,00	298.663,70
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	5.188.081,87	3.503.587,76
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	9.172.417,64	5.188.081,87

Konzerneigenkapitalspiegel

in EURO	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital Gezeichnetes Kapital	Summe
Stand per 01.01.2020	26.000,00	26.000,00
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen
Ausschüttung
Währungsumrechnung
Sonstige Veränderungen
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag
Stand per 31.12.2020	26.000,00	26.000,00

in EURO	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Rücklagen Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB	Summe	gesetzliche Rücklage
Stand per 01.01.2020	13.969.511,33	13.969.511,33	343,29
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen
Ausschüttung
Währungsumrechnung
Sonstige Veränderungen
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag
Stand per 31.12.2020	13.969.511,33	13.969.511,33	343,29

in EURO	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Rücklagen Gewinnrücklagen andere Gewinnrücklagen	Summe	Summe
Stand per 01.01.2020	28.122,65	28.465,94	13.997.977,27
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen	16.100,00	16.100,00	16.100,00
Ausschüttung
Währungsumrechnung
Sonstige Veränderungen
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag
Stand per 31.12.2020	44.222,65	44.565,94	14.014.077,27

in EURO	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Gewinnvortrag / Verlustvortrag	Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe
Stand per 01.01.2020	767,49	-11.219.050,62	-4.363.771,93	-1.558.077,79
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen			-16.100,00	0,00
Ausschüttung		-4.000.000,00		-4.000.000,00
Währungsumrechnung	462,60			462,60
Sonstige Veränderungen		-4.363.771,93	4.363.771,93	0,00
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag			-155.771,45	-155.771,45
Stand per 31.12.2020	1.230,09	-19.582.822,55	-171.871,45	-5.713.386,64

in EURO	Nicht beherrschende Anteile			Konzerneigenkapital Summe
	Nicht beherrschende Anitele vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag	Summe
Stand per 01.01.2020	1.144.224,38	291.654,11	1.435.878,49	-122.199,30
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen			0,00	0,00
Ausschüttung	-253.369,29		-253.369,29	-4.253.369,29
Währungsumrechnung			0,00	462,60
Sonstige Veränderungen	451.865,36	-291.654,11	160.211,25	160.211,25
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag		519.996,37	519.996,37	364.224,92
Stand per 31.12.2020	1.342.720,45	519.996,37	1.862.716,82	-3.850.669,82

Konzernanhang

A. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

1. Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Die d.velop holding GmbH ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Firmenname laut Registergericht:	d.velop holding GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	Gescher
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Coesfeld
Register-Nr.:	HRB 15582

2. Geschäftszweig

3. Grundlagen der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der d.velop holding GmbH wurde gemäß §§ 290 ff. HGB, den ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes sowie den ergänzenden Regelungen des Gesellschaftsvertrages aufgestellt.

B. Angaben zum Konsolidierungskreis und zum Konzernanteilsbesitz

1. Angaben zum Konsolidierungskreis

Mit Datum vom 23. Dezember 2015 erwarb die d.velop holding GmbH (vormals: CP-Vermögensverwaltung GmbH) einen Geschäftsanteil in Höhe von 57,42 % an der d.velop AG. Im Jahr 2016 wurde der Anteil auf 83,59 % erhöht. Im Geschäftsjahr 2020 wurden 2,97 % der Anteile veräußert. Die d.velop holding GmbH hält somit noch 80,62 % der Geschäftsanteile an der d.velop AG. Aufgrund der Überschreitung der Größenkriterien nach § 293 Abs. 1 HGB ist die d.velop holding GmbH verpflichtet einen Konzernabschluss aufzustellen.

a. Tochterunternehmen

b. Assoziierte Unternehmen

Der Konsolidierungskreis hat sich zum Vorjahr verändert:

a) Legal Analytics GmbH

Im Bereich der assoziierten Unternehmen ist im Berichtsjahr ein Zugang zu verzeichnen. Dieser stellt für sich allein keine Änderung des Konsolidierungskreises dar. Mit notariellem Vertrag vom 14. Juli 2020 erwarb die d.velop AG eine Beteilung in Höhe von 6.275,00 Euro an der Legal Analytics GmbH. Dies entspricht einer Beteiligungsquote von 25,10 %.

2. Angaben zu im Konzernanteilsbesitz stehenden Unternehmen

In dem Konzernabschluss der d.velop holding GmbH (Mutterunternehmen) sind folgende Abschlüsse enthalten:

Gesellschaften	Anteil (Stimmrechte) ^* in %	Nennkapital in Euro	Eigenkapital in Euro
Tochterunternehmen (Vollkonsolidierung)
d.velop AG, Gescher	80,62	81.310,00	4.836.981,28
d.velop business services GmbH, Gescher	100,00	25.000,00	71.655,06
d.velop (Schweiz) AG, Zürich / Schweiz (umgerechnet von CHF in EUR)	100,00	92.293,49	70.419,15
d.velop GmbH, Wien / Österreich	100,00	36.000,00	356.884,00
d.velop campus Verwaltungs GmbH, Gescher	100,00	25.000,00	47.607,99
d.velop campus GmbH & Co. KG, Gescher	100,00	5.000,00	884.937,33
d.velop digital solutions GmbH, Kiel	100,00	200.000,00	996.697,62
Codia Software GmbH, Meppen	77,56	33.400,00	2.707.974,03
Classcon Consulting GmbH, Bocholt	75,07	51.150,00	389.327,02
d.velop solutions for documents GmbH, Sulzbach	51,00	100.000,00	495.220,35
Assoziierte Unternehmen (at Equity Bewertung)
Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Mainz	94,00	10.000,00	4.675,72
	(22,55)
Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Mainz	94,00	5.000,00	-9.034,53
	(49,00)
Legal Analytics GmbH, Hannover	25,10	25.000,00	-79.784,07

Gesellschaften	Jahresergebnis in Euro	Erstkonsolidierung	Stichtag
Tochterunternehmen (Vollkonsolidierung)
d.velop AG, Gescher	0,00	31.12.2015	31.12.2020
d.velop business services GmbH, Gescher	22.077,72	31.12.2015	31.12.2020
d.velop (Schweiz) AG, Zürich / Schweiz (umgerechnet von CHF in EUR)	-9.007,84	31.12.2015	31.12.2020
d.velop GmbH, Wien / Österreich	36.008,06	31.12.2015	31.12.2020
d.velop campus Verwaltungs GmbH, Gescher	2.927,44	31.12.2015	31.12.2020
d.velop campus GmbH & Co. KG, Gescher	320.679,43	31.12.2015	31.12.2020
d.velop digital solutions GmbH, Kiel	652.658,00	01.08.2019	31.12.2020
Codia Software GmbH, Meppen	1.927.502,08	01.01.2018	31.12.2020
Classcon Consulting GmbH, Bocholt	136.481,42	31.12.2015	31.12.2020
d.velop solutions for documents GmbH, Sulzbach	109.065,89	31.12.2015	31.12.2020
Assoziierte Unternehmen (at Equity Bewertung)
Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Mainz	4.619,72	31.12.2017	31.12.2020

Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Mainz	854,61	31.12.2016	31.12.2020

Legal Analytics GmbH, Hannover	-104.784,07	31.12.2020	31.12.2020

^* Angabe der Stimmrechte in () falls diese abweichend zu den Beteiligungsverhältnissen sind.

Einbezug als Tochterunternehmen:

Gegenstand der d.velop business services GmbH ist die Erbringung von EDV-Dienstleistungen, Bereitstellung von Hard- und Softwareressourcen, Organisations- und EDV-Beratung, Hard- und Softwarevertrieb, Hard- und Softwareentwicklung sowie Qualifizierung im Umfeld der d.velop-Systemlösungskomponenten. Gesellschaftszweck ist weiter die Errichtung und der Erwerb von Unternehmen dieser Art oder Beteiligung an solchen Unternehmen sowie die Errichtung von Zweigniederlassungen.

Gegenstand der Codia Software GmbH ist das Erstellen von Software und die Erbringung von Dienstleistungen im Bereich der Informationstechnik. Die Gesellschaft darf andere Unternehmen gleicher oder ähnlicher Art erwerben, vertreten oder sich an solchen Unternehmen beteiligen. Sie darf auch Geschäfte vornehmen, die der Erreichung und Förderung des Unternehmenszwecks dienlich sein können. Sie darf auch Zweigniederlassungen errichten.

Gegenstand der Classcon Consulting GmbH ist die Beratung, Planung und Durchführung von Softwareprojekten im Bereich der Klassifizierung und Recherche. Weiterhin ist in diesem Zusammenhang die Forschung, Entwicklung und der Vertrieb von Software Zweck der Gesellschaft. Die Gesellschaft ist zur Vornahme aller Geschäfte berechtigt, die den Gesellschaftszweck unmittelbar oder mittelbar zu fördern geeignet sind. Die Gesellschaft darf andere Unternehmen gleicher oder ähnlicher Art übernehmen, sich an ihnen beteiligen und ihre Geschäfte führen. Die Gesellschaft darf ferner Zweigniederlassungen errichten.

Einbezug als assoziierte Unternehmen:

3. Unternehmen, bei denen das Mutterunternehmen oder ein anderes Konzernunternehmen unbeschränkt haftender Gesellschafter ist

Die d.velop holding GmbH ist zu 80,62 % an der d.velop AG beteiligt. Die d.velop AG ist ihrerseits alleiniger Gesellschafter der d.velop campus Verwaltungs GmbH, Gescher. Diese wiederum ist persönlich haftender Gesellschafter der d.velop campus GmbH & Co. KG mit Sitz in Gescher.

C. Konsolidierungsmethoden (einschließlich Equity-Methode)

1. Stichtag des Konzernabschlusses und der einbezogenen Unternehmen

Der Konzernabschluss basiert auf den Einzelabschlüssen der d.velop holding GmbH und der einbezogenen Tochterunternehmen. Die Abschlüsse sind auf den Stichtag 31. Dezember 2020 erstellt.

2. Kapitalkonsolidierung

Nicht der Gesellschaft gehörende Anteile der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen werden innerhalb des Eigenkapitals unter der Position "Nicht beherrschende Anteile" ausgewiesen.

3. Schuldenkonsolidierung

4. Behandlung von Zwischenergebnissen

Die Berichtigung der Konzern-Gewinn- und verlustrechnung um die positiven bzw. negativen Erfolgsbeiträge aus konzerninternen Transaktionen erfolgt gem. § 305 HGB im Rahmen der Aufwands- und Ertragskonsolidierung.

5. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

6. Equity-Bewertung von assoziierten Unternehmen

D. Angabe zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (einschließlich Währungsumrechnung)

1. Bilanzierungsmethoden

2. Immaterielle Vermögensgegenstände

Das Ansatzwahlrecht für selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens gem. § 248 Abs. 2 S. 1 HGB wird nicht ausgeübt.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu den Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert.

In den immateriellen Vermögensgegenständen ist ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 3.840 TEuro aktiviert. Als betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer wurden 5 Jahre festgelegt. Die Abschreibungen im Berichtsjahr betragen 7.552 TEuro. Die Zugänge im Berichtsjahr betreffen die nachträglichen Anschaffungskosten bei der Codia Software GmbH aufgrund von Kaufpreisanpassungsklauseln.

3. Sachanlagevermögen

4. Finanzanlagen

5. Vorräte

Die fertigen Erzeugnisse und Waren sind zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert.

Die geleisteten Anzahlungen sind zum Nennbetrag angesetzt.

6. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

7. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Der Kassenbestand sowie die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nominalwert bewertet.

8. Rechnungsabgrenzungsposten

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zu Anschaffungskosten angesetzt. Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

9. Eigenkapital

Das Eigenkapital ist zum Nennwert bewertet.

10. Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen beinhalten die noch nicht veranlagten Steuern für den Veranlagungszeitraum 2020.

11. Sonstige Rückstellungen

12. Verbindlichkeiten

13. Währungsumrechnung

Der Jahresabschluss enthält auf fremde Währung lautende Sachverhalte, die in Euro umgerechnet wurden.

E. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Mitzugehörigkeitsvermerke

Einzelne Sachverhalte können im vorliegenden Gliederungsschema mehreren Bilanzposten zugeordnet werden. Aus Gründen der Klarheit und Übersichtlichkeit wird dazu folgende Erläuterung gegeben:

Die Mitzugehörigkeitsvermerke betreffen folgende Posten und Sachverhalte:

•	Forderungen gegen assoziierte Unternehmen in der Bilanz mit 2.418 TEuro (Vorjahr: 1.925 TEuro). Es handelt sich hierbei um Forderungen aus Mieterdarlehen in Höhe von 2.278 TEuro (Vorjahr: 1.925 TEuro) und um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 140 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro).

•

Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen in der Bilanz mit 33 TEuro (Vorjahr: 47 TEuro). Es handelt sich hierbei um Verbindlichkeiten aus Verrechnungskonten in Höhe von 4 TEuro (Vorjahr: 3 TEuro) und um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 29 TEuro (Vorjahr: 44 TEuro).

2. Anlagevermögen

Hinsichtlich der Entwicklung des Anlagevermögens im Berichtsjahr verweisen wir auf die entsprechende Darstellung im Konzernanlagenspiegel.

Die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist ebenfalls dem Konzernanlagenspiegel zu entnehmen.

3. Finanzanlagen

Das Finanzanlagevermögen beinhaltet neben den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen (90 TEuro) und Ausleihungen an assoziierte Unternehmen (874 TEuro) auch sonstige Ausleihungen (29 TEuro).

Der Ansatz der "at Equity" bewerteten Beteiligungen an den assoziierten Unternehmen Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG sowie Legal Analytics GmbH erfolgt neben dem Buchwert mit den anteiligen Jahresergebnissen der jeweiligen assoziierten Unternehmen. Der aus der Equity-Bilanzierung resultierende Unterschiedsbetrag zwischen Buchwert und dem Bilanzansatz beträgt 70 TEuro. Die Summe der negativen Equity-Werte beläuft sich auf 20 TEuro.

4. Angaben zu Ausleihungen gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Die Ausleihungen gegenüber den Gesellschaftern betragen zum Bilanzstichtag 0 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro).

5. Vorratsvermögen

Das Vorratsvermögen beträgt zum Bilanzstichtag 1.116 TEuro. Es beinhaltet unfertige Leistungen (1.273 TEuro), fertige Erzeugnisse und Waren (78 TEuro) sowie geleistete Anzahlungen (138 TEuro).

Die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen (./. 373 TEuro) wurden gemäß § 268 Abs. 5 HGB offen von dem Posten Vorräte abgesetzt.

6. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Auf die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden Einzelwertberichtigungen und Pauschalwertberichtigungen in Höhe von 578 TEuro gebildet.

Die Höhe der sonstigen Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beläuft sich auf 11 TEuro (Vorjahr: 48 TEuro). Der Betrag der Forderungen gegen assoziierte Unternehmen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beläuft sich auf 2.259 TEuro (Vorjahr: 1.907 TEuro).

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten größere Beträge für noch nicht vereinnahmte Steuererstattungsansprüche 867 TEuro (Vorjahr: 779 TEuro). Die Abgrenzung dient der periodengerechten Gewinnermittlung. Die Beträge haben Forderungscharakter.

7. Angaben zu Forderungen gegen Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Die Forderungen gegen den Gesellschaftern betragen zum Bilanzstichtag 0 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro).

8. Konzerneigenkapital

Hinsichtlich der Entwicklung des Konzerneigenkapitals im Berichtsjahr verweisen wir auf die entsprechende Darstellung im Konzerneigenkapitalspiegel.

Zum Ende des Berichtsjahres beträgt das gezeichnete Kapital 26 TEuro.

Im Berichtsjahr steht den Gesellschaftern der d.velop holding GmbH aufgrund des erwirtschafteten Bilanzgewinns ein Betrag von 11.211 TEuro für Ausschüttungszwecke zur Verfügung. Der vorstehende Bilanzgewinn der d.velop holding GmbH enthält im Berichtsjahr einen Gewinnvortrag in Höhe von 5.579 TEuro.

Die Kapitalrücklage in Höhe von 13.970 TEuro resultiert aus einem Einbringungsvorgang im Geschäftsjahr 2016. Die Differenz zwischen dem handelsrechtlichen Einbringungswert der Aktien und dem Ausgabebetrag der hierfür gewährten Geschäftsanteile von insgesamt 1 TEuro wurde in die Kapitalrücklage eingestellt.

Die Kapitalrücklage hat sich im Berichtsjahr nicht verändert.

Die Gewinnrücklagen betragen zum Bilanzstichtag 44 TEuro. Im Berichtsjahr war auf Seiten der d.velop Campus GmbH & Co. KG entsprechend den Regelungen des Gesellschaftsvertrages eine Rücklage von 16 TEuro zu bilden.

Die Gewinnrücklagen haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:

Gewinnrücklagen	TEuro
Stand zum 01.01.2020	28
+ Zuführung zur Gewinnrücklage (Instandhaltung)	16
Stand zum 31.12.2020	44

9. Sonstige Rückstellungen

Die Zusammensetzung zum Bilanzstichtag und die Entwicklung im Berichtsjahr der sonstigen Rückstellungen ist dem nachfolgenden Rückstellungsspiegel zu entnehmen:

Sonstige Rückstellungen in TEuro	31.12. 2019	Inanspruchnahme	Auflösung	Zuführung	31.12. 2020
Personalverpflichtungen	2.060	2.060	0	2.705	2.705
Variable Vergütung	480	480	0	480	480
ausstehende Eingangsrechnungen	315	298	12	123	128
Abschluss- und Prüfungskosten	106	103	1	116	118
Archivierungskosten	35	0	1	0	34
Übrige Rückstellungen	90	42	37	13	24
Gewährleistungen	124	0	124	0	0
Prozesskosten	16	16	0	0	0
Summe Rückstellungen	3.226	2.999	175	3.437	3.489

10. Angaben Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Die Verbindlichkeiten gegenüber den Gesellschaftern betragen zum Bilanzstichtag 0 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro).

11. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

Restlaufzeiten, in TEuro	Gesamt	bis 1 Jahr	größer 1 Jahr	über 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	12.583	2.306	10.277	4.705
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.946	3.163	782	0
Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	33	33	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	16.592	16.586	6	0
Summe Verbindlichkeiten	33.154	22.088	11.065	4.705

Die ausgewiesenen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Negativerklärungen bzgl. Schutz-, Patent-, Lizenz- und Markenrechte, Negativ- und Gleichbehandlungserklärungen sowie Bürgschaften abgesichert. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie gegenüber assoziierten Unternehmen sind durch Eigentumsvorbehalte der Lieferanten gesichert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten in Höhe von 2.216 TEuro (Vorjahr: 2.667 TEuro) Verbindlichkeiten aus Steuern sowie in Höhe von 63 TEuro (Vorjahr: 42 TEuro) Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit.

12. Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten sind die folgenden Haftungsverhältnisse zu vermerken:

Haftungsverhältnisse nach § 251 HGB	TEuro
aus Bürgschaften	770
aus Avalkrediten	22
Summe	792

13. Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in Höhe von 15.797 TEuro sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen.

Davon bestehen gegenüber assoziierten Unternehmen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Mietverträgen in Höhe von 6.614 TEuro.

F. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1. Sonstige Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt und gemäß § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

2. Aufgliederung der Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse werden gemäß § 285 Nr. 4 HGB wie folgt aufgegliedert:

Tätigkeitsbereiche	2020 TEuro	2019 TEuro
Software-Pflege	28.085	24.389
Software-Lizenzen	18.421	16.366
Software-Miete	2.365	2.000
Dienstleistungen	21.809	17.302
Handelsware	1.946	2.313
Cloud und SaaS	1.783	660
Sonstiges	653	792
Brutto-Umsatzerlöse	75.063	63.822
Skonti / Boni	-36	-55
Umsatzerlöse lt. Konzern-GuV	75.026	63.767

Eine Aufgliederung nach geografisch bestimmten Märkten unterbleibt, da der überwiegende Anteil der Umsätze in Deutschland getätigt wird.

3. Personalaufwand

In den Personalaufwendungen sind im Berichtsjahr Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von 1.024 TEuro (Vorjahr: 898 TEuro) enthalten.

4. Erläuterung der Erträge und Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung

Bei den Erträgen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung handelt es sich in Betrag und Art um:

•	Erträge aus dem Verkauf von Finanzanlagevermögen in Höhe von 4.295 TEuro (Ausweis unter den sonstigen betrieblichen Erträgen).

Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung sind im Berichtsjahr nicht zu verzeichnen.

5. Periodenfremde Erträge / Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von 274 TEuro enthalten. Diese resultieren aus Erträgen aus der Auflösung von Rückstellungen (174 TEuro), Mehrergebnissen aufgrund einer steuerlichen Außenprüfung (39 TEuro), Erträgen aus der Herabsetzung von Wertberichtigungen zu Forderungen (30 TEuro) sowie sonstigen Erträgen (31 TEuro).

In den übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 597 TEuro enthalten. Diese resultieren aus Wertberichtigungen zu Forderungen (433 TEuro), Aufwendungen aus einer Betriebsprüfung (45 TEuro) sowie übrigen Aufwendungen (119 TEuro).

6. Sonstige betriebliche Erträge / Aufwendungen

Im Berichtsjahr sind Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von 10 TEuro (Vorjahr: 2 TEuro) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

	2020 TEuro	2019 TEuro
Betriebsaufwand	7.423	6.549
Verwaltungsaufwand	1.905	1.882
Vertriebsaufwand	2.234	3.183
Übrige	720	406
Gesamt	12.282	12.020

Im Berichtsjahr sind Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von 16 TEuro (Vorjahr: 8 TEuro) enthalten.

7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Mangels temporärer Differenzen aus unterschiedlichen Wertansätzen in der Handels- und Steuerbilanz waren ebenfalls keine Aufwendungen und Erträge aus Steuerlatenzen zu erfassen. Eine Eliminierung von Zwischengewinnen im Vorratsvermögen aus konzerninternen Lieferungen und Leistungen per 31. Dezember 2020 war erforderlich (vgl. hierzu C. 4). Dem Grundsatz der Wesentlichkeit folgend wurde auf einen Ansatz latenter Steuern verzichtet.

8. Nicht beherrschende Anteile

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten 17. "Nicht beherrschende Anteile" ausgewiesenen Gewinnanteile, setzen sich wie folgt zusammen:

Unternehmen	2020 Euro	2019 Euro
Classcon Consulting GmbH	34.020,31	29.971,65
d.velop solutions for documents GmbH	53.442,28	38.226,37
Codia Software GmbH	432.533,78	223.456,09
Gesamt	519.996,37	291.654,11

G. Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung

1. Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung wird nach DRS 21 aufgestellt.

Der in der Kapitalflussrechnung ausgewiesene Finanzmittelfonds in Höhe von 9.172 TEuro (Vorjahr: 5.188 TEuro) umfasst ausschließlich liquide Mittel und Bankguthaben 11.452 TEuro abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten 2.280 TEuro.

Der Cashflow aus operativer Tätigkeit betrug im Berichtsjahr 9.928 TEuro (Vorjahr: 4.691 TEuro). Er beinhaltet neben dem Periodenergebnis die Abschreibungen sowie die Veränderungen der Rückstellungen und des Working Capital. Des Weiteren umfasst der Cashflow verschiedene Aufwendungen / Erträge sowie Auszahlungen / Einzahlungen verschiedener Posten der Gewinn- und Verlustrechnung.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit beträgt im Berichtsjahr -1.475 TEuro (Vorjahr: -2.814 TEuro). Er beinhaltet die Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen sowie Einzahlungen aus Abgängen des Anlagevermögens. Des Weiteren werden Erhaltene Zinsen sowie erhaltene Dividenden ausgewiesen.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beträgt im Berichtsjahr -4.469 TEuro (Vorjahr: -494 TEuro). Er beinhaltet im Wesentlichen Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern (427 TEuro) sowie Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten (10.000 TEuro). Dem stehen Auszahlungen aus Eigenkapitalrückzahlungen an stille Gesellschafter (-3.663 TEuro), Auszahlungen für die Tilgung von Krediten (-6.943 TEuro), Gewinnausschüttungen (-4.000 TEuro) und gezahlte Zinsen (-289 TEuro) gegenüber.

H. Sonstige Angaben

1. Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter

Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter nach § 267 HGB gliederte sich wie folgt:

	2020	2019
Angestellte	548	485
Teilzeitbeschäftigte	114	110
Mitarbeiter gesamt	662	595

2. Geschäftsführung

Die Geschäftsführung setzt sich aktuell wie folgt zusammen:

	Beruf	Zeitraum
Dipl.-Ingenieur Christoph Pliete	Kaufmann	seit dem 06.02.2015
Gabriele Heidemann ^*	Kauffrau	bis zum 31.12.2020
Dirk Flögel ^*	Kaufmann	seit dem 01.01.2021
Leonard Pliete ^*	Kaufmann	seit dem 01.01.2021

^* Im Geschäftsjahr 2021 wurde Frau Gabriele Heidemann als Geschäftsführerin abberufen. Gleichzeitig wurden als neue Geschäftsführer Herr Dirk Flögel sowie Herr Leonard Pliete bestellt. Die Eintragung in das Handelsregister erfolgte am 11.01.2021.

3. Vergütungen der Mitglieder der Geschäftsführung

Hinsichtlich der Vergütung der Geschäftsführung verweisen wir auf die Schutzklausel gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 Buchst. a) S. 1 bis 4 und Buchst. b) HGB analog § 286 Abs. 4 HGB.

4. Ergebnisverwendung

Im Einzelabschluss der d.velop holding GmbH ergibt sich zum Bilanzstichtag folgende Ergebnisverwendung:

Der ausgewiesene Jahresüberschuss der Gesellschaft zum 31.12.2020 beträgt 5.632.310,25 Euro.

Der Jahresüberschuss in Höhe von 5.632.310,25 Euro sowie der bestehende Gewinnvortrag in Höhe von 5.578.811,80 Euro werden auf neue Rechnung vorgetragen.

5. Abschlussprüferhonorar

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten das als Aufwand erfasste Honorar des Abschlussprüfers. Das Honorar beträgt insgesamt 156 TEuro. Das Honorar beinhaltet in Höhe von 90 TEuro Abschlussprüfungsleistungen sowie sonstige Beratungsleistungen in Höhe von 66 TEuro.

6. Vorgänge von besonderer Bedeutung

Nach dem Schluss des Geschäftsjahrs sind folgende Vorgänge von besonderer Bedeutung, die weder in der Bilanz noch in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt sind, eingetreten, über die zu berichten wäre:

Im Zusammenhang mit der Corona-Pandemie ist nach einer Eintrübung der gesamtwirtschaftlichen Konjunktur in 2020 ihre Entwicklung in 2021 noch nicht eindeutig absehbar. Für die Gesellschaft können sich Risiken aus Einnahmeausfällen sowie aus zeitlichen Verzögerungen bei der Durchführung von Kundenprojekten ergeben. Diese Risiken können gegenwärtig hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit ihres Eintritts sowie liquiditäts- und ergebniswirksamer Größenordnung noch nicht abschließend abgeschätzt werden.

Zweifel an der Fortführungsfähigkeit des Unternehmens (Going-Concern-Annahme) ergeben sich aus den vorstehenden Unwägbarkeiten nach dem aktuellen Kenntnisstand jedoch nicht.

In Verbindung mit einem Beteiligungsprogramm für Mitarbeiter:innen wurden im ersten Halbjahr 2021 weitere d.velop-Aktien von der d.velop holding GmbH an Mitarbeiter:innen und Externe veräußert.

Im neuen Geschäftsjahr wurde den stillen Gesellschafter verbindlich mitgeteilt (Ausübungserklärung), dass die stillen Einlagen bis zum 30.06.2021 vollständig zurückgeführt werden.

7. Unterschrift der Geschäftsführung

Die Geschäftsführung hat gemäß § 245 HGB den Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2020 der d.velop holding GmbH zu unterzeichnen.

Gescher, 18. Juni 2021

gez. Christoph Pliete, Geschäftsführer

gez. Leonard Pliete, Geschäftsführer

gez. Dirk Flögel, Geschäftsführer

Konzernanlagespiegel

	Anschaffungskosten / Herstellungskosten
	Stand 01.01.2020 Euro	Zugänge Euro	Abgänge Euro	Stand 31.12.2020 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.446.534,84	127.081,49	0,00	7.573.616,33
2. Geschäfts- oder Firmenwert	36.308.121,40	744.086,86	0,00	37.052.208,26
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	43.754.656,24	871.168,35	0,00	44.625.824,59
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.910.809,03	55.133,59	55.094,13	1.910.848,49
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.194.812,77	895.713,50	286.094,98	8.804.431,29
Summe Sachanlagen	10.105.621,80	950.847,09	341.189,11	10.715.279,78
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	14.100,00	6.275,00	0,00	20.375,00
2. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	624.056,61	250.000,00	0,00	874.056,61
3. Sonstige Ausleihungen	92.974,67	1.569,11	65.659,80	28.883,98
Summe Finanzanlagen	731.131,28	257.844,11	65.659,80	923.315,59
Summe Anlagevermögen	54.591.409,32	2.079.859,55	406.848,91	56.264.419,96

	Abschreibungen
	Stand 01.01.2020 Euro	Zuschreibungen Euro	Zugänge Euro	Abgänge Euro	Stand 31.12.2020 Euro
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.774.610,61	0,00	372.682,04	0,00	7.147.292,65
Geschäfts- oder Firmenwert	25.660.523,04	0,00	7.552.068,13	0,00	33.212.591,17
Summe
immaterielle Vermögensgegenstände	32.435.133,65	0,00	7.924.750,17	0,00	40.359.883,82
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	363.592,17	0,00	73.616,48	0,00	437.208,65
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.664.867,49	0,00	919.239,15	267.904,64	6.316.202,00
Summe Sachanlagen	6.028.459,66	0,00	992.855,63	267.904,64	6.753.410,65
Finanzanlagen
Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	-70.932,54	-1.129,13	0,00	0,00	-69.803,41
Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	-70.932,54	-1.129,13	0,00	0,00	-69.803,41
Summe Anlagevermögen	38.392.660,77	-1.129,13	8.917.605,80	267.904,64	47.043.491,06

	Buchwerte
	Stand 31.12.2020 Euro	Stand 31.12.2019 Euro
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	426.323,68	671.924,23
Geschäfts- oder Firmenwert	3.839.617,09	10.647.598,36
Summe
immaterielle Vermögensgegenstände	4.265.940,77	11.319.522,59
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.473.639,84	1.547.216,86
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.488.229,29	2.529.945,28
Summe Sachanlagen	3.961.869,13	4.077.162,14
Finanzanlagen
Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	90.178,41	85.032,54
Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	874.056,61	624.056,61
Sonstige Ausleihungen	28.883,98	92.974,67
Summe Finanzanlagen	993.119,00	802.063,82
Summe Anlagevermögen	9.220.928,90	16.198.748,55

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 15.09.2021 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die d.velop holding GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der d.velop holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

•

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

•

ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

•

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.

•

holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.

•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

•

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Ahaus, 10. September 2021

KRP audit GmbH -
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

gez. Bachelor of Laws LL.B. Thomas Terhaar, Wirtschaftsprüfer

gez. Dipl.-Betriebswirt (FH) Jörg Brands, Wirtschaftsprüfer

38:T42d,{"profit_loss": {"revenue": null, "total_output": null, "gross_profit": null, "personnel_expenses": null, "depreciation": null, "other_operating_expenses": null, "ebit": null, "ebitda": null, "financial_result": null, "interest_and_similar_income": null, "interest_and_similar_expenses": null, "income_taxes": null, "net_income": null, "net_loss": null}, "assets": {"total_assets": 46339548.57, "fixed_assets": 37578193.33, "current_assets": 8637471.58, "cash_and_equivalents": null}, "liabilities": {"total_equity_and_liabilities": 46339548.57, "equity": 23574323.13, "liabilities": 22274020.44, "liabilities_to_shareholders": 0.0, "bank_loans": null, "subscribed_capital": null, "capital_reserve": null, "provisions": 491205.0}, "meta": {"currency": "EUR", "currency_unit": "EUR", "year": 2019, "is_consolidated": true, "company_name": "d.velop holding GmbH", "location": "Gescher", "source": "Jahresabschluss"}, "employees": 2, "financial_obligations": "Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen keine sonstigen finanziellen Verpflichtungen."}39:T5c3a,

d.velop holding GmbH

Gescher

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Bilanz

Aktiva
	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Anlagevermögen	37.578.193,33	37.578.193,33
B. Umlaufvermögen	8.637.471,58	7.283.512,09
C. Rechnungsabgrenzungsposten	123.883,66	170.839,71
Bilanzsumme, Summe Aktiva	46.339.548,57	45.032.545,13

Passiva
	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Eigenkapital	23.574.323,13	21.210.085,94
B. Rückstellungen	491.205,00	1.002.631,80
C. Verbindlichkeiten	22.274.020,44	22.819.827,39
Bilanzsumme, Summe Passiva	46.339.548,57	45.032.545,13

Anhang zum Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2019

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Grundsätzliche Angaben

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches über die Rechnungslegung von Kapitalgesellschaften aufgestellt.

Auf die Rechnungslegung der Gesellschaft finden die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB Anwendung.

Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der generellen Ansatzvorschriften der §§ 246, 251 HGB unter Berücksichtigung der besonderen Ansatzvorschriften für Kapitalgesellschaften, §§ 268, 274a, 276, 278 HGB, und unter Beachtung der generellen Bewertungsvorschriften der §§ 252, 256a HGB sowie unter Berücksichtigung der ergänzenden Bestimmungen der Satzung sowie des GmbHG erstellt.

Geschäftszweig

Gegenstand des Unternehmens ist das Halten und Verwalten von Kapitalvermögen, insbesondere von festverzinslichen und variabel verzinslichen Wertpapieren aller Art, ferner die Beteiligung an anderen Unternehmen.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht: d.velop holding GmbH

Firmensitz laut Registergericht: Gescher

Registereintrag: Handelsregister

Registergericht: Coesfeld

Register-Nr.: 15582

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet:

•	Anteile an verbundenen Unternehmen zu Anschaffungskosten

Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

Forderungen wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die Steuerrückstellungen beinhalten die das Geschäftsjahr betreffenden, noch nicht veranlagten Steuern.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden.

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Angaben zur Bilanz

Angabe zu Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr

Der Betrag der Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beträgt Euro 0,00 (Vorjahr: Euro 0,00).

Angaben zu Forderungen gegenüber Gesellschaftern

Der Wert der Forderungen gegenüber Gesellschaftern beläuft sich auf Euro 0,00 (Vorjahr: Euro 0,00).

Betrag der Verbindlichkeiten und der Sicherungsrechte

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr beträgt Euro 2.365.154,28.

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr beträgt Euro 19.908.866,16.

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren beträgt Euro 0,00.

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten die durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert sind, beträgt Euro 3.922.936,53.

Die nachfolgenden Sicherungsarten und Sicherungsformen sind mit den Verbindlichkeiten verbunden:

Pfandrechte an Aktien, Bürgschaften, Globalzessionen, Negativerklärungen bzgl. Schutz-, Patent-, Lizenz- und Markenrechte, Eigentumsvorbehalte

Angaben zu Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Der Betrag der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beläuft sich auf Euro 0,00 (Vorjahr: Euro 0,00).

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten sind keine Haftungsverhältnisse zu vermerken.

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen keine sonstigen finanziellen Verpflichtungen.

Sonstige Angaben

Namen der Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Name	ausgeübter Beruf
Dipl.-Ing. Christoph Pliete	Kaufmann
Gabriele Heidemann	Kauffrau

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen von mind. 20 Prozent der Anteile

Gemäß § 285 Nr. 11 HGB wird über nachstehende Unternehmen berichtet:

Firmenname / Sitz	Anteilshöhe	Jahresergebnis	Eigenkapital
	%	Euro	Euro
d.velop AG, Gescher	83,59	0,00	4.836.981,28

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigten Arbeitnehmer betrug 2.

Konzernzugehörigkeit

Die d.velop holding GmbH stellt als Mutterunternehmen den Konzernabschluss für den größten Konzernkreis auf.

Der offen gelegte Konzernabschluss ist beim elektronischen Bundesanzeiger (Amtsgericht Coesfeld HRB 15582) erhältlich.

Unterschrift der Geschäftsführung

Gemäß § 245 HGB ist der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 der d.velop holding GmbH zu unterzeichnen.

Gescher, 08. Mai 2020

gez. Christoph Pliete

Geschäftsführer

gez. Gabriele Heidemann

Geschäftsführerin

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 30.06.2020 festgestellt.

Bestätigungsvermerk

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

Ahaus, 26. Juni 2020

KRP audit GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

gez. Dipl.-Betriebswirt (FH) Jörg Brands

Wirtschaftsprüfer

3a:T42e,{"profit_loss": {"revenue": null, "total_output": null, "gross_profit": null, "personnel_expenses": null, "depreciation": null, "other_operating_expenses": null, "ebit": null, "ebitda": null, "financial_result": null, "interest_and_similar_income": null, "interest_and_similar_expenses": null, "income_taxes": null, "net_income": null, "net_loss": null}, "assets": {"total_assets": 45032545.13, "fixed_assets": 37578193.33, "current_assets": 7283512.09, "cash_and_equivalents": null}, "liabilities": {"total_equity_and_liabilities": 45032545.13, "equity": 21210085.94, "liabilities": 22819827.39, "liabilities_to_shareholders": 0.0, "bank_loans": null, "subscribed_capital": null, "capital_reserve": null, "provisions": 1002631.8}, "meta": {"currency": "EUR", "currency_unit": "EUR", "year": 2018, "is_consolidated": true, "company_name": "d.velop holding GmbH", "location": "Gescher", "source": "Jahresabschluss"}, "employees": 1, "financial_obligations": "Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen keine sonstigen finanziellen Verpflichtungen."}3b:T2f8c,

d.velop holding GmbH

Gescher

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Bilanz

Aktiva
	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
A. Anlagevermögen	37.578.193,33	37.578.193,33
B. Umlaufvermögen	7.283.512,09	5.709.330,31
C. Rechnungsabgrenzungsposten	170.839,71	217.529,66
Bilanzsumme, Summe Aktiva	45.032.545,13	43.505.053,30

Passiva
	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
A. Eigenkapital	21.210.085,94	18.589.510,37
B. Rückstellungen	1.002.631,80	989.699,56
C. Verbindlichkeiten	22.819.827,39	23.925.843,37
Bilanzsumme, Summe Passiva	45.032.545,13	43.505.053,30

Anhang

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht: d.velop holding GmbH

Firmensitz laut Registergericht: Gescher

Registereintrag: Handelsregister

Registergericht: Coesfeld

Register-Nr.: 15582

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet:

•	Anteile an verbundenen Unternehmen zu Anschaffungskosten

•	Pfandrechte an Aktien
•	Bürgschaften
•	Globalzessionen
•	Negativerklärungen bzgl. Schutz-, Patent-, Lizenz- und Markenrechte
•	Eigentumsvorbehalte

Angaben zu Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Der Betrag der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beläuft sich auf Euro 0,00 (Vorjahr: Euro 0,00).

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten sind keine Haftungsverhältnisse zu vermerken.

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen keine sonstigen finanziellen Verpflichtungen.

Sonstige Angaben

Namen der Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Name		ausgeübter Beruf
Dipl.-Ing. Christoph Pliete		Kaufmann
Gabriele Heidemann		Kauffrau

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen von mind. 20 Prozent der Anteile

Gemäß § 285 Nr. 11 HGB wird über nachstehende Unternehmen berichtet:

Firmenname / Sitz	Anteilshöhe	Jahresergebnis	Eigenkapital
	%	Euro	Euro
d.velop AG, Gescher	83,59	0,00	4.836.981,28

gez. Christoph Pliete, Geschäftsführer
gez. Gabriele Heidemann, Geschäftsführerin

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 12.07.2019 festgestellt.

3c:T4b6,{"profit_loss": {"revenue": 63766598.89, "total_output": null, "gross_profit": null, "personnel_expenses": 40004237.54, "depreciation": 8444925.1, "other_operating_expenses": 12019652.51, "ebit": null, "ebitda": 7459000.0, "financial_result": null, "interest_and_similar_income": 34518.99, "interest_and_similar_expenses": 328669.07, "income_taxes": 1267069.53, "net_income": -2547593.93, "net_loss": 4068717.82}, "assets": {"total_assets": 39760197.79, "fixed_assets": 16198748.55, "current_assets": 22526957.45, "cash_and_equivalents": 7138607.29}, "liabilities": {"total_equity_and_liabilities": 39760197.79, "equity": 0.0, "liabilities": 33066037.54, "liabilities_to_shareholders": null, "bank_loans": 9197073.19, "subscribed_capital": 26000.0, "capital_reserve": 13969511.33, "provisions": 3507433.0}, "meta": {"currency": "EUR", "currency_unit": "EUR", "year": 2019, "is_consolidated": true, "company_name": "d.velop holding GmbH", "location": "Gescher", "source": "Konzernabschluss"}, "employees": 595, "financial_obligations": "Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in H\u00f6he von 11.295 TEuro sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingvertr\u00e4gen."}3d:T382cb,

d.velop holding GmbH

Gescher

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Konzernlagebericht

1. Grundlagen des Unternehmens

Neben einem etablierten Portfolio an ECM (Enterprise Content Management) Lösungen rund um integratives Informationsmanagement, Dokumentenmanagement, Archivierung sowie Workflow-Management, bietet d.velop zusätzlich digitale Zustelldienste, mobile App Plattformen und Software-as-a-Service-Lösungen (SaaS) an.

Diese werden über ein international agierendes Netzwerk aus mehr als 300 spezialisierten Partnern vertrieben und seitens d.velop für strategische Großkunden auch direkt angeboten. Die Bereitstellung bzw. Auslieferung der d.velop-Lösungen erfolgt dabei in zunehmendem Maße als Software-as-a-Service über Cloud-Dienste, bzw. auch als sogenannte "Managed Services", d.h. in Betriebsmodellen, bei denen d.velop in Teilbereichen oder komplett den Betrieb vorhandener Infrastrukturen bei Kunden übernimmt.

Dabei sind aufgrund eines ausgereiften Compliance Managements über alle Bereitstellungsformen insbesondere die Rechtssicherheit und die Einhaltung gesetzlicher Vorgaben jederzeit gewährleistet.

Kernelement der Cloud-Strategie ist die Bereitstellung einfach zu beziehender Apps über die "d.velop platform". Dabei fokussiert sich das Unternehmen in seinem Kompetenzbereich auf den konsequenten Auf- und Ausbau einer Plattform für Dokumentenmanagement und Office Automation. Mit der gleichzeitigen Etablierung eines App-Builder-Programms wurde so seit Mai 2019 ein sich selbst verstärkender Kreislauf initiiert. Die mehr als zwei Millionen Anwender im d.velop-Kundenstamm erhalten direkten Zugriff auf eine Vielzahl mehrwertstiftender Applikationen, wobei diese Reichweite die Plattform gleichzeitig für App-Builder zunehmend interessant macht. Dabei können Entwicklungen für die Plattform sowohl von d.velop-Partnern, der d.velop selbst, als auch von Kunden und externen Entwicklern stammen.

d.velop hilft Unternehmen und Organisationen dabei, ihr ganzes Potenzial zu entfalten, indem sie digitale Dienste bereitstellt, die Menschen miteinander verbinden sowie Abläufe und Vorgänge umfassend vereinfachen und neugestalten. Aus dem Selbstverständnis heraus, ein echter Partner des Kunden im digitalen Wandel zu sein, bietet das Unternehmen mit einem eigenen Team auch kompetente Beratungsleistungen in allen Fragen der Digitalisierung an. Mit seinem Portfolio adressiert d.velop insgesamt viele Kernaspekte der digitalen Transformation.

1.1. Marketing Strategie (Marktbereiche)

Seit ihrer Gründung richtet sich die d.velop erfolgreich an den Anforderungen ihrer Kunden aus. Aufgrund heterogener Bedürfnisse und Wettbewerbssituation, z.B. in den Branchen oder auch einzelner Fachbereiche der Kunden, sind diese für d.velop ein entscheidendes Kriterium im Rahmen der Kundensegmentierung des ECM-Marktes. Darüber hinaus bilden die eingesetzten Technologien der Kunden ein weiteres entscheidendes Kriterium im Rahmen der Kundensegmentierung.

Der direkte Distributionskanal von d.velop adressiert den gehobenen Mittelstand sowie Großkunden oder im Hinblick auf die Größe vergleichbare Organisation, wie z.B. Krankenhäuser oder Organisationen im öffentlichen Sektor. Die Marktbearbeitung erfolgt im Rahmen einer vollständigen organisatorischen Neustrukturierung des Unternehmens in kleine, agile Arbeitseinheiten, insbesondere durch interdisziplinäre Marktteams, die sich u.a. aus Vertriebsmitarbeitern, Consultants und Entwicklern zusammensetzen, sowie online auf Basis der d.velop Plattform.

d.velop investiert seit Jahren erfolgreich in den Ausbau des indirekten Distributionskanals und setzt damit im Rahmen der Marketing Strategie auf die kontinuierliche Weiterentwicklung eines vor allem in der DACH-Region überdurchschnittlich erfolgreichen Wertschöpfungsnetzwerkes im Markt für ECM-Software (d.velop competence network). In das Wertschöpfungsnetzwerk der d.velop sind mehr als 300 Partnerunternehmen eingebunden, die auf Basis entsprechender Partnerverträge Produkte und Leistungen von d.velop vermarkten. Darüber hinaus wird das Wertschöpfungsnetzwerk im Zuge der d.velop Plattformstrategie um Partner der Ausprägung "App Builder" erweitert. Auf der einen Seite bietet d.velop Unternehmen damit die Möglichkeit als d.velop "App Builder" eine zusätzliche Monetarisierung über die d.velop Plattform zu realisieren. Auf der anderen Seite wird die Anzahl der über die d.velop Plattform beziehbaren Leistungsangebote für Endkunden stark ausgebaut.

Auf Basis dieser strategischen Gruppenstruktur ist eine individuelle, umfassende Marktadressierung möglich.

Branche des Kunden	Fachbereich des Kunden	Technologie des Kunden
Retail	Finance	SAP
Media & Telecommunications	Human Resources	Infor
Logistics	Quality Management	Sage
Finance	Legal	Salesforce
E-Government	Sales	MS-Dynamics NAV/-AX
Automotive	Marketing	MS-SharePoint / MS-Office 365
Healthcare	Production	Microsoft Dynamics 365
Welfare	Administration	On-Premises/Hybrid/SaaS
Health Insurance	Research & Development	…
Life Sciences	…
…

1.2. Branchenübergreifende Marktentwicklungen

Im Rahmen der zunehmenden gesellschaftlichen Digitalisierung und vor dem Hintergrund sich dadurch permanent ändernder Anforderungen an Serviceumfang und Bereitstellungsformen digitaler Dienste, zeigen sich auch zunehmend tiefgreifende Auswirkungen auf den Markt der Enterprise Content Services. Diese äußern sich u. a. in Form verstärkter Nutzung entsprechender cloudbasierter Serviceleistungen. Dabei äußern sich diese Änderungen horizontal über alle Branchen hinweg, ohne eine spezifische Fokussierung auf einen speziellen Markt zu besitzen. Auch wenn konstatiert werden kann, dass stark regulierte Branchen und zu einem gewissen Grad auch öffentliche Einrichtungen, Kommunen und Städte etwas zurückhaltender auf den generellen Trend SaaS aus der Public Cloud reagieren. Für diese Marktsegmente gibt es jedoch Alternativen und hybride Ansätze.

Im Jahr 2019 wurden die Ergebnisse einer regelmäßigen Auswertung von Daten und Informationen aus Kundenbefragungen von Partnern und Mitarbeitern erstmals im Rahmen der "d.velop Herbstprognose für 2020" mit fünf Haupttrends im Markt für Business-Software öffentlich publiziert. Durchgeführt wurde die Untersuchung von den 2018 gegründeten d.velop labs. Aus den dabei eruierten Haupttrends lassen sich zwei übergeordnete Gesichtspunkte herauskristallisieren: Trends im Umfeld der Digitalisierung mit "Plattformökonomie", "Cloud und SaaS (Software as a Service)" sowie "Innovationskultur und Change-Management", zudem Trends aus dem Bereich KI (Künstliche Intelligenz) mit "KI in der Anwendungspraxis" sowie "Compliance im Hinblick auf KI, Ethik und Recht". Allen fünf Trends gemeinsam ist, dass Unternehmen durch den vorausschauenden und verantwortungsvollen Umgang mit ihnen neue Innovationsfelder erschließen können, um ihr Geschäft zu sichern und auszubauen. Diese Themen adressiert d.velop im Rahmen seiner Strategie explizit.

Vor allem die Bereitstellung von Funktionalitäten als Cloud-Applikation ist laut der Bitkom-Studie "Digital Office im Mittelstand 2019" im Aufwind. Der Branchenverband konstatiert hier besonders dem Mittelstand Potenziale. Mittlerweile betreiben laut Bitkom deutlich über die Hälfte der Unternehmen ihre ECM-Lösungen in der Cloud, wobei das Modell der »Private Cloud sehr klar überwiegt. Damit einhergehend haben Cloud-Lösungen seit diesem Jahr im Mittelstand den On-Premises Einsatz (44 %) als führendes Betriebsmodell abgelöst, während bei den größeren Unternehmen On-Premises mit 66 % der Installationen derzeit noch überwiegt.

•

Enterprise Content Services: Diese Weiterentwicklung des klassischen ECM ist die Antwort darauf, dass der Trend bei den Anwendern immer stärker in Richtung smarte Apps, bequemer Online-Bezug und Integration von Funktionalitäten in führende Anwendungen geht. Gleichzeitig steigen die Ansprüche an Mobilität, Verfügbarkeitsgrad und die digitale Zusammenarbeit über Standortgrenzen hinaus. Angesichts dieser erweiterten Anforderungen ergänzt d.velop das herkömmliche ECM-Modell um zusätzliche Bereitstellungswege und bietet sein d.3ecm-System nun als Enterprise Content Services-Plattform sowohl on-prem als auch in hybriden oder vollständig Cloud basierenden SaaS-Modellen an.

1.3. Innovationsmanagement - Organisationsentwicklung

•	Neuausrichtung des Innovationsmanagements der d.velop durch neue Organisationseinheiten und Teams mit dem Ziel, potenzielle neue Märkte sowie neue Angebote und/oder Bereitstellungsmodelle schnell und effizient zu validieren (Lean StartUp).

•	Förderung eines agilen, selbstadaptiven und selbstorganisierenden Organisationssystems welches u.a. das flexible, eigenverantwortliche Arbeiten in markt- und kundenzentrischen Teams kultiviert (Lean Management).

Übergreifend verfolgt das Unternehmen die Philosophie des "Corporate Entrepreneurships", also der Förderung von Unternehmertum der Mitarbeiter im eigenen Unternehmen.

1.4. Aktionärsstruktur

Mit der Einbringung der Aktienmehrheit der d.velop AG in die d.velop holding GmbH wurden in 2016 wesentliche strategische Weichenstellungen vorgenommen. Mit dieser neuen Aufstellung fokussiert sich die d.velop-Gruppe nachhaltig in einem sich dynamisch entwickelnden Markt.

Die Einbringung von insgesamt 83,6 % der Aktien der d.velop AG in die d.velop holding GmbH sichert und verstärkt die erfolgreiche Ausrichtung der d.velop AG der vergangenen Jahre und schafft eine verlässliche Grundlage für eine künftige erfolgreiche Positionierung der d.velop AG in sich inhaltlich und technologisch stark verändernden Märkten. Die d.velop AG selbst hält 1.837 Aktien (2,2 %) und 275 Aktien (0,3 %) liegen bei der Tochtergesellschaft CODIA Software GmbH. Die restlichen 13,9 % der Aktien sind in Fremdbesitz.

Anfang 2016 wurde zwischen der d.velop holding GmbH und der d.velop AG ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag geschlossen.

1.5. Unternehmensstruktur

Gesellschaft	Sitz
d.velop holding GmbH	Gescher
d.velop AG	Gescher
d.velop business services GmbH	Gescher
d.velop (Schweiz) AG	Zürich/Schweiz
d.velop GmbH	Wien/Österreich
d.velop campus Verwaltungs GmbH	Gescher
d.velop campus GmbH & Co. KG	Gescher
d.velop digital solutions GmbH	Kiel
CODIA Software GmbH	Meppen
Classcon Consulting GmbH	Bocholt
d.velop solutions for documents GmbH	Sulzbachl

Die Geschäftstätigkeit der d.velop business services GmbH konzentriert sich vornehmlich auf die Vermarktung der Produktlinie foxdox als cloud-Service im Business Bereich. Neben dem Business-Bereich wird das Produkt auch dem Consumer-Markt zugänglich gemacht, um eine vollständige digitale B2C-Kommunikation sicherzustellen. Neben der Produktlinie foxdox erfolgt der Betrieb weiterer d.velop Cloud Services.

Darüber hinaus werden folgende Unternehmen als assoziierte Unternehmen in den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH erfasst:

Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG

Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG

d.velop Life Sciences GmbH

Im Januar 2019 wurden sämtliche Geschäftsanteile (48,0 %) an der d.velop Life Sciences GmbH von der d.velop AG veräußert.

1.6. d.velop competence network (d.cn)

Durch die Unternehmensbeteiligungen und strategischen Partnerschaften werden branchen- und produktspezifische als auch regionale Marktsegmente adressiert. Die strategische Zielsetzung, über ein Netzwerk entsprechende Kompetenzspektren als auch Kundennähe zu realisieren, hat sich in der bisherigen Entwicklung des Netzwerks als sehr positiv dargestellt. Die Marktakzeptanz als auch die Potenziale hinsichtlich Kompetenz- und Ressourcensharing prädestinieren dieses Netzwerkmodell als ein ausbaufähiges und tragfähiges Modell für ein weiteres Unternehmenswachstum im Kernmarkt (D-A-CH) als auch im übrigen Ausland.

Neben den im Konzern einbezogenen Tochterunternehmen sind in das Netzwerk mehr als 300 weitere Partnerunternehmen eingebunden, die auf Basis entsprechender Partnerverträge Produkte und Leistungen des d.velop-Konzerns vermarkten.

Diese d.velop-Netzwerkstruktur (d.cn) soll auch in 2020 im Rahmen einer strategischen Ausrichtung (Corporate Strategie 2020) konsequent weiterentwickelt und den veränderten Markt- und Technologiebedingungen angepasst werden.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche Situation

Der Sachverständigenrat hat in seinem Jahresgutachten 2019/20 unter dem Titel: "Den Strukturwandel meistern" die gesamtwirtschaftliche Entwicklung begutachtet.

In Deutschland ist demnach der lang anhaltende Aufschwung vorerst zu einem Ende gekommen. Diese Entwicklung spiegelt zum einen die globale konjunkturelle Abkühlung wider, zum anderen könnten sich verschiedene strukturelle Faktoren niederschlagen, die das Wachstum behindern. Vor allem vor dem Hintergrund des Strukturwandels, insbesondere aufgrund des technologischen Fortschritts im Zuge der Digitalisierung und des notwendigen Aufbruchs in eine neue Klimapolitik, sieht der Sachverständigenrat die Wirtschaftspolitik gefordert, das Wachstumspotenzial der deutschen Volkswirtschaft zu stärken.

Die deutsche Volkswirtschaft befindet sich im Abschwung. Bislang ist jedoch nicht von einer breiten und tiefergehenden Rezession auszugehen: "Im laufenden Jahr (2019) dürfte das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) mit einer Zuwachsrate von 0,5 % merklich weniger stark wachsen als in den Vorjahren. Es ist zu erwarten, dass sich die schwache wirtschaftliche Dynamik mindestens bis in das kommende Jahr hinzieht und das Wachstum mit 0,9 % (kalenderbereinigt 0,5 %) im Jahr 2020 schwach bleiben wird."

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des Berichts konnte der Sachverständigenrat allerdings noch nicht die Auswirkungen der Coronavirus-Krise auf die Weltmärkte berücksichtigen, spricht aber dennoch bereits von einem Abschwung.

Vor diesem Hintergrund hat der Internationale Währungsfonds (IWF) Anfang April 2020 seine bisherigen Prognosen bezogen auf die globale Ebene deutlich gesenkt. Die Weltwirtschaft wird laut IWF 2020 um 3,0 Prozent schrumpfen. Positiv wertete der IWF die schnellen und umfangreichen Rettungsprogramme zahlreicher Regierungen, die sich auf mehrere Billionen Dollar summieren. Dazu kämen die Hilfen der Notenbanken rund um den Globus. Laut IWF sollte im zweiten Halbjahr eine allmähliche Erholung einsetzen. 2021 dürfte die Weltwirtschaft dann um 5,8 Prozent wachsen.

Dennoch zeigt der bisherige Geschäftsverlauf des Jahres 2020 eine, vermutlich auch durch die Pandemie hervorgerufene, deutlich gestiegene Nachfrage nach Lösungen und Services der d.velop aus der Cloud, die eine Homeoffice-Situation unterstützen. Darum zeigt sich d.velop trotz der gesamtwirtschaftlichen Prognose vorsichtig optimistisch, was das Geschäftsjahr 2020 anbelangt. Die Situation bleibt jedoch zu beobachten und Maßnahmen und Strategien permanent zu überprüfen.

Für die Innovationsfähigkeit der deutschen Volkswirtschaft braucht es laut Sachverständigenrat eine leistungsfähige Forschungs- und Innovationspolitik. Die Ausgaben für Forschung und Entwicklung betragen in Deutschland mehr als 3 % des BIP. Diese werden nicht zuletzt durch ein bereits erprobtes System der staatlichen Forschungsförderung von der Grundlagen- bis zur angewandten Forschung getragen. Der Rat empfiehlt hier einen Ausbau, dort, wo es sinnvoll ist, auf europäischer Ebene zu organisieren.

2.2. Branchensituation

Die d.velop-Gruppe setzt sich zusammen aus der d.velop AG und den strategischen d.velop Beteiligungen. Diese Gruppenstruktur ermöglicht eine umfassende kundenorientierte Aufstellung (siehe oben), die eine an den jeweiligen Kundenanforderungen angepasste Marktadressierung ermöglicht. Die signifikanten Ländermärkte für die d.velop-Gruppe waren 2019 wiederum Deutschland, Österreich, Schweiz und in geringerem Maße angrenzende EU-Länder, hier insbesondere die Niederlande, Italien sowie das Vereinigte Königreich.

Das Analystenhaus KBV Research prognostiziert in seiner Studie "Global Content Services Platforms Market" im April 2019 für den weltweiten Markt für "Content Services Platforms", zu dem auch die Angebote der d.velop zählen, einen Anstieg auf 63,2 Milliarden Dollar Marktvolumen bis zum Jahr 2024, mit einer jährlichen Wachstumsrate von 19,4% bezogen auf den Prognosezeitraum. Ein Potenzial für weiteres Wachstum scheint damit durchaus gegeben.

In der Studie "Bitkom Digital Office Index 2018 - Sommer 2018" identifiziert der Verband vor allem für Unternehmen in Deutschland im Hinblick auf ECM Lösungen in den Bereichen Rechnungsstellung, -übermittlung, -empfang sowie Ersatz der Briefpost durch digitale Kommunikation ein enormes Vermarktungspotenzial. Darüber hinaus, kann auch bei etablierten Aufgabenbereichen von ECM Lösungen wie beispielsweise Scanning, Archivierung und Dokumentenmanagement noch längst keine Marktsättigung festgestellt werden. Laut Bitkom Research setzten im Jahr 2018 erst 41% der befragten Unternehmen Lösungen für die Archivierung und das Dokumentenmanagement ein.

Insgesamt wirken zahlreiche verändernde Faktoren auf den ECM Markt ein. Die wichtigsten Entwicklungen für das Geschäftsjahr 2019 und darüber hinaus werden nachfolgend auf Basis der Studie "Digital Office Trend-Check 2018" des Branchenverbandes Bitkom dargestellt:

•

Während d.velop für viele der oben beschriebenen Entwicklungen bereits hervorragend aufgestellt ist, sind dennoch erhebliche Investitionen sowie ein dediziertes Innovationsmanagement notwendig, um auch langfristig Wachstum und Profitabilität zu sichern.

In Summe erwartet d.velop auch für die Geschäftsjahre 2020 und 2021 ein Marktwachstum, in der DACH Region, gleichzeitig werden sich allerdings die Bereitstellungs- und Servicemodelle mit zunehmender Geschwindigkeit in Richtung Miet-/Subskriptionsmodelle verändern.

Die Platin-Auszeichnung der Plattform d.velop cloud beim Readers' Choice Award 2016, der Silber-Award im Folgejahr 2017 und die Gold-Auszeichnung 2019 des Fachmagazins "Cloud Computing Insider" in der Kategorie Cloud ECM/DMS untermauert die zukunftsorientierte Ausrichtung des Unternehmens hin zu alternativen, cloudbasierten Bezugs- und Abrechnungsmodellen. Die strategische Aufstellung wird auch durch die Auszeichnung "Best of 2017" beim Innovationspreis-IT der Initiative Mittelstand im Bereich Cloud Computing und 2018 in der Kategorie Business Intelligence untermauert.

Das unabhängige Analystenhaus Experton Group (ISG) zeichnete den digitalen d.velop-Dokumentendienst foxdox vier Mal in Folge als Leader im "Cloud Vendor Benchmark" bzw. zuletzt 2019 im "ISG Provider Lens" in der Kategorie "SaaS - Enterprise Cloud Filesharing" aus. Damit setzte sich d.velop als Cloud-Anbieter in puncto Wettbewerbsstärke und Portfolioattraktivität deutlich von internationalen Playern im Cloud-Markt ab.

Auch als empfehlenswerter Arbeitgeber wurde das Unternehmen mehrfach ausgezeichnet, unter anderem mit dem "Top Company" und "Open Company" Siegel des Arbeitgeber-Bewertungsportals kununu, als Top 10 Arbeitgeber NRW 2015, in den Top 50 der familienfreundlichsten Unternehmen (Oktober 2017) in Kooperation mit der Zeitschrift freundin sowie als "Top Arbeitgeber Mittelstand 2018" (Focus Business). Weiterhin wurde beim Bewertungsportal Kununu bezogen auf die Branche IT und Telekommunikation in 2019 deutschlandweit Platz 24 erreicht und von allen mittelständischen Unternehmen in Deutschland Platz 121. Damit konnte sich die d.velop als Top-Arbeitgeber mittlerweile deutschlandweit sehr gut positionieren.

Auch der zunehmend branchenorientierten Aufstellung und der fortschreitenden Internationalisierung wird die Marktwahrnehmung gerecht. So kürte das renommierte britische ghp-Magazin d.velop bei den ghp Technology Awards zweimal in Folge 2018 und 2019 zum "Best Healthcare ECM Solutions Provider Germany". Dies bestätigt auch die Hervorhebung der d.velop als "Honorable Mention" als nur eines von sieben Unternehmen weltweit im Rahmen des "Gartner Magic Quadrant for Content Services Platforms 2018" für den bemerkenswert erfolgreichen Fokus auf den EMEA-Bereich.

Es kann davon ausgegangen werden, dass sich der d.velop Konzern auf Grund der breiten und innovativen Aufstellung auch künftig gut behaupten und entwickeln kann. Das bewährte Produktspektrum innovativer Lösungen zur Verwaltungs- und Produktionsoptimierung, die umfangreiche Lösungskompetenz der Mitarbeiter, sowie die breite Kundenbasis führen zu einer aktuell guten Marktposition und einer herausragenden Ausgangssituation für die kommenden Jahre.

2.3. Geschäftsverlauf

Vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen Lage und der aktuellen Situation fokussierter Branchen konnte der d.velop Konzern seine Marktposition in 2019 deutlich ausbauen. Insgesamt zeigten die konsequent umgesetzten strategischen Maßnahmen zur Markterschließung, wie der Ausbau des Marketings, des indirekten Vertriebs (Partnernetzwerk - d.velop competence network) und des direkten Vertriebs weitere nachhaltige Wirkung. Insgesamt konnten im gesamten d.velop-Netzwerk mehr als 1.500 Neukunden gewonnen werden, so dass sich die Anzahl der Kundeninstallationen im Jahresverlauf bis zur Veröffentlichung dieses Berichts auf über 10.400 erhöht hat. In Summe arbeiten weltweit mehr als 2,5 Millionen Anwender mit Lösungen und Produkten der d.velop.

Der Anteil der durch d.velop-Partner akquirierten Neukunden war im Jahr 2019 mit rund 90 % nahezu auf gleichem Niveau wie im Vorjahr. Die durch Partner akquirierten Neukunden sind im Hinblick auf die Unternehmensgröße dem Segment Mittelstand, resp. vergleichbaren Verwaltungen zuzuordnen, wohingegen die durch d.velop direkt akquirierten Kunden den Segmenten des gehobenen Mittelstandes und der Großkunden zugerechnet werden können. Die in den vergangenen Jahren weiterentwickelten Partnerprogramme und -konzepte zeigten im Geschäftsjahr 2019 eine nachhaltig positive Wirkung.

Neben der Kernmarke d.3ecm konnten in 2019 auch die Positionen der d.velop Produktlinien ecspand als ECM-Lösung für den Microsoft SharePoint-Markt und foxdox insbesondere für die digitale Zustellung von Dokumenten, deutlich ausgebaut werden.

Mit der ecspand Produktlinie bietet d.velop seit Jahren erfolgreich leistungsstarke ECM-Erweiterungen für den Microsoft SharePoint Markt an. Namhafte nationale und internationale Unternehmen entschieden sich auch 2019 für Microsoft SharePoint-Erweiterungen aus dem Hause d.velop.

2019 markierte weiterhin die Vorstellung "der "d.velop platform", eine auf dem d.3ecm System basierende Cloud-Plattform, die sowohl standardisierte als auch individualisierte ECM-Dienste in der Bereitstellungsform Software-as-a-Service bietet. Mit d.velop cloud, welche auf sicheren, in Deutschland gehosteten Servern bereitgestellt wird, erschließt sich d.velop den Zugang zu neuen Lösungsfeldern und erweitert das Service Portfolio in Richtung von Managed Services.

Die Langfristigkeit der Systemanwendungen, die erheblichen Vermarktungspotenziale im Bestandskundenumfeld, sowie innovative neue Lösungskomponenten für die Produktlinien d.3ecm, ecspand und foxdox, sichern aus heutiger Sicht die Nachhaltigkeit eines strategischen Unternehmenswachstums.

Die Umsatzziele der operativen Tochterunternehmen konnten im Betrachtungszeitraum im Wesentlichen erreicht und gegenüber dem Vorjahr weiter verbessert werden. Dies ist einerseits auf die umfangreiche Lösungskompetenz der Mitarbeiter, die breite Kundenbasis sowie die aktuell gute Marktposition und andererseits von einem sehr günstigen Marktumfeld - bedingt durch die in nahezu allen Märkten bedeutende Relevanz der Digitalisierung - geprägt. Gegenüber dem Vorjahr ist der Konzernumsatz im Geschäftsjahr 2019 um 11,9 % angestiegen.

Vor dem Hintergrund der Corona-Epidemie kann für die ersten Monate im Geschäftsjahr 2020 konstatiert werden, dass Lösungen und Services der d.velop aufgrund von Nachholbedarf im Kontext der Digitalisierung sehr stark nachgefragt werden und dies zu einer deutlichen Zunahme an Neuaufträgen und Umsatz geführt hat. Die Situation bleibt vor dem Hintergrund einer zu erwartenden gesamtwirtschaftlichen Rezession jedoch zu beobachten und Maßnahmen und Strategien stets zu überprüfen.

2.4. Lage der Gesellschaft

2.4.1. Ertragslage

Im Berichtsjahr 2019 konnte der Konzernumsatz insgesamt um 11,9 % auf 63,8 Mio. EUR (Vorjahr 57,0 Mio. EUR) gesteigert werden. Bei der Kundennachfrage ist eine zunehmende Verschiebung von Lizenz- in Richtung Subskriptionsmodellen, die zu wiederkehrenden Erlösen führen, zu verzeichnen. Während der Lizenzumsatz 6,5 % über dem Vorjahreswert lag, konnten bei den wiederkehrenden Erlösen gegenüber 2018 deutlichere Steigerungen erzielt werden (Cloud/SaaS + 145,6 %, Software-Miete + 48,0 %, Software-Pflege/Services +11,4 %). Die Dienstleistungserlöse lagen 11,3 % über dem Vorjahresniveau.

Als herausragende Kostenposition sind wie in den Vorjahren die Personalkosten zu nennen. Gegenüber dem Vorjahr haben sich die Personalkosten in 2019 insbesondere durch die Einstellung neuer Mitarbeiter um 5,6 Mio. EUR auf 40,0 Mio. EUR erhöht.

Im Geschäftsjahr 2019 beträgt der Konzernjahresfehlbetrag 4,1 Mio. EUR (Vorjahr -3,4 Mio. EUR). Darin enthalten sind Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von 7,0 Mio. EUR (Vorjahr 6,8 Mio. EUR), die sich aus der Kapitalkonsolidierung ergeben, sowie Gewinnanteile der stillen Gesellschafter in Höhe von 1,5 Mio. EUR (Vorjahr 1,5 Mio. EUR). Auf Ebene des Einzelabschlusses der d.velop holding GmbH konnte für das Jahr 2019 ein Jahresüberschuss in Höhe von 2,4 Mio. EUR (Vorjahr 2,6 Mio. EUR) erwirtschaftet werden.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die d.velop holding GmbH weist für das Jahr 2019 nach handelsrechtlichen Vorschriften einen Jahresüberschuss in Höhe von 2.364.237,19 EUR aus.

2.4.2. Vermögenslage und Kapitalstruktur

Die Bilanzsumme des Konzerns beträgt zum Bilanzstichtag 39.760 TEUR (Vorjahr 40.163 TEUR). Der Rückgang der Bilanzsumme ist wesentlich auf die planmäßige Abschreibung (7.006 TEUR) der aktivierten Geschäfts- oder Firmenwerte zurückzuführen.

Überblick zur Vermögenslage des d.velop-Konzerns:

AKTIVA

	31.12.2019 TEUR	31.12.2018 TEUR
A. Anlagevermögen	16.199	21.446
B. Umlaufvermögen	22.527	17.890
C. Rechnungsabgrenzungsposten	912	827
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	122	0
Bilanzsumme	39.760	40.163

Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme beträgt 40,7 % (Vorjahr 53,4 %). Das Anlagevermögen beinhaltet immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von 11.320 TEUR (Vorjahr 16.225 TEUR). Davon entfallen 10.648 TEUR (Vorjahr 15.219 TEUR) auf Geschäfts- oder Firmenwerte. Diese haben sich im Wesentlichen aus der Erstkonsolidierung zum 31. Dezember 2015, der Einbringung weiterer Aktien der d.velop AG im Rahmen der Sacheinlage in 2016 sowie aus dem Anteilserwerb der CODIA Software GmbH in 2018 und der d.velop digital solutions GmbH in 2019 ergeben. Die immateriellen Vermögensgegenstände haben sich im Berichtsjahr aufgrund der Abschreibungen planmäßig verringert.

Bei den Sachanlagen in Höhe von 4.077 TEUR (Vorjahr 4.268 TEUR) handelt es sich um Grundstücke und Gebäude (1.547 TEUR) sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung (2.530 TEUR) der d.velop AG und ihrer Tochtergesellschaften.

Finanzanlagen werden zum Bilanzstichtag in Höhe von 802 TEUR (Vorjahr 953 TEUR) ausgewiesen. Neben den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen in Höhe von 85 TEUR (Vorjahr 255 TEUR) werden Ausleihungen an assoziierte Unternehmen in Höhe von 624 TEUR (Vorjahr 624 TEUR) sowie Sonstige Ausleihungen in Höhe von 93 TEUR (Vorjahr 74 TEUR) bilanziert. Der Rückgang der Beteiligungen an assoziierten Unternehmen ist auf die Veräußerung sämtlicher Anteile an der d.velop Life Sciences GmbH im Januar 2019 zurückzuführen.

Das Umlaufvermögen ist im Berichtsjahr um 4.637 TEUR auf 22.527 TEUR angestiegen und beträgt 56,7 % (Vorjahr 44,5 %) der Bilanzsumme. Das Vorratsvermögen konnte im Berichtsjahr um 381 TEUR zurückgeführt werden und beträgt zum Bilanzstichtag 1.510 TEUR. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind um 2.106 TEUR auf 13.878 TEUR angestiegen. Darin enthalten sind noch nicht vereinnahmte Steuererstattungsansprüche in Höhe von 779 TEUR (Vorjahr 483 TEUR) sowie Forderungen aus Mieterdarlehen in Höhe von 1.925 TEUR (Vorjahr 1.588 TEUR). Die Liquidität in Form von Bankguthaben beträgt zum Bilanzstichtag 7.139 TEUR (Vorjahr 4.226 TEUR).

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten hat sich im Berichtsjahr um 85 TEUR auf 912 TEUR erhöht.

Überblick zur Kapitalstruktur des d.velop-Konzerns:

PASSIVA	31.12.2019 TEUR	31.12.2018 TEUR
A. Eigenkapital	0	4.162
B. Rückstellungen	3.507	3.621
C. Verbindlichkeiten
I. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	9.197	8.676
II. Andere Verbindlichkeiten	23.869	21.080
D. Rechnungsabgrenzungsposten	3.187	2.624
Bilanzsumme	39.760	40.163

Zum Bilanzstichtag liegt ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag in Höhe von 122 TEUR vor. Ende 2018 betrug das Eigenkapital 4.162 TEUR. Der Rückgang des Eigenkapitals ist im Wesentlichen auf die hohen Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe 7.006 TEUR zurückzuführen, die sich auf Konzernebene ergeben. Ab dem Jahr 2021 werden sich diese Abschreibungen um rund 5 Mio. EUR reduzieren.

Die Rückstellungen sind im Berichtsjahr um 114 TEUR auf 3.507 TEUR reduziert worden. Davon entfallen 282 TEUR (Vorjahr 802 TEUR) auf Steuerrückstellungen und 3.226 TEUR (Vorjahr 2.819 TEUR) auf sonstige Rückstellungen (Personalverpflichtungen, variablen Vergütungen der stillen Gesellschafter, ausstehende Rechnungen, Abschluss-, Prüfungs- und Beratungskosten etc.).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten belaufen sich zum Bilanzstichtag auf 9.197 TEUR (Vorjahr 8.676 TEUR). Davon entfallen auf Darlehen 7.247 TEUR (Vorjahr 7.953 TEUR) und auf kurzfristige Bankverbindlichkeiten (Kontokorrent) 1.951 TEUR (Vorjahr 723 TEUR). Die zur Verfügung stehenden Kontokorrentlinien wurden im Berichtsjahr nur punktuell und in einem geringen Maße genutzt Es bestehen ausreichende Linien bei den Banken.

Die anderen Verbindlichkeiten betragen zum Bilanzstichtag 23.869 TEUR (Vorjahr 21.080 TEUR). Darin sind Lieferantenverbindlichkeiten inkl. assoziierten Unternehmen in Höhe von 3.284 TEUR (Vorjahr 1.787 TEUR) enthalten. Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten langfristige Darlehen (17.092 TEUR, Vorjahr 16.714 TEUR) sowie andere kurzfristige Verbindlichkeiten (3.492 TEUR, Vorjahr 2.579 TEUR).

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten beträgt zum Bilanzstichtag 3.187 TEUR (Vorjahr 2.624 TEUR). Die Abgrenzung beinhaltet von Kunden bereits vereinnahmte Zahlungen für zu erbringende Software-Pflege und Cloud-Leistungen im Geschäftsjahr 2020.

2.4.3. Finanzlage

Die Finanzlage des Konzerns ist folgender verkürzter Kapitalflussrechnung zu entnehmen:

LIQUIDITÄTSLAGE	2019 TEUR	2018 TEUR
Konzernjahresfehlbetrag	-4.360	-3.643
+/- Abschreibungen	8.442	8.166
+/- Zunahme / Abnahme der sonstigen Rückstellungen	406	-188
-/+ Zunahme / Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-1.478	-2.382
+/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	2.423	714
-/+ Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-641	-441
+/- Zinsaufwendungen / Zinserträge	294	321
- Sonstige Beteiligungserträge	-3	-88
+/- Ertragsteueraufwand/ -ertrag	1.267	1.870
+/- Ertragsteuerzahlungen	-1.658	-616
= Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	4.691	3.713
Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	- 2.814	- 2.033
Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-494	-738
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	1.383	943
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	3	3
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelbestandes	299	296
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	3.504	2.261
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode ^*	5.188	3.504

^* Ausweis einschließlich kurzfristiger Kontokorrentinanspruchnahmen bei Banken

Im Geschäftsjahr ergibt sich ein positiver Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit in Höhe von 4.691 TEUR. Wesentlicher Grund hierfür waren die hohen Abschreibungen auf Geschäfts- und Firmenwerte (7.006 TEUR). Zusätzlich sorgen der Anstieg der sonstigen Rückstellungen (406 TEUR), der Aufbau des Working Capital (944 TEUR) sowie die Zinsaufwendungen (294 TEUR) für einen Anstieg des Cash Flows. Ein negativer Saldo aus Ertragsteueraufwand und -zahlungen (-391 TEUR), die Beteiligungserträge (- 3 TEUR) sowie die Gewinne aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens (-641 TEUR) mindern den vorstehenden Cash Flow.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit enthält im Wesentlichen die Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen neben Zugänge zum Konsolidierungskreis in Höhe von 3.707 TEUR sowie Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens in Höhe von 855 TEUR. Des Weiteren enthält der Cash-Flow erhaltene Zinsen (35 TEUR) sowie Beteiligungserträge (3 TEUR).

Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit enthält neben den Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern (73 TEUR) und stillen Gesellschaftern (379 TEUR) auch gezahlte Zinsen (-240 TEUR). Den Auszahlungen für die planmäßige Tilgung von Krediten in Höhe von 1.206 TEUR stehen im Berichtsjahr Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten in Höhe von 500 TEUR gegenüber.

Insgesamt ergibt sich zum Bilanzstichtag ein positiver Finanzmittelfonds in Höhe von 5.188 TEUR (Vorjahr 3.504 TEUR). Dabei wurden kurzfristige Bankverbindlichkeiten in Höhe von 1.951 TEUR in Abzug gebracht. Die Liquidität in Form von Bankguthaben betrug zum Bilanzstichtag 7.139 TEUR. Die Zahlungsfähigkeit der d.velop war im Berichtszeitraum jederzeit gesichert.

Die für 2020 und 2021 erarbeiteten Planszenarien lassen auch unter Berücksichtigung ungünstigster Randbedingungen lediglich vereinzelt eine Teilinanspruchnahme der zur Verfügung stehenden Kreditlinien erwarten, so dass von einer ausreichenden Kreditlinie ausgegangen werden kann. Die finanzielle Lage des Unternehmens stellt sich unverändert stabil dar.

2.5. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

2.5.1. Finanzielle Leistungsindikatoren

Bei den finanziellen Leistungsindikatoren liegt der Fokus insbesondere auf:

•	Auftragseingang,
•	Umsatzentwicklung,
•	Betriebsergebnis und
•	Branchenentwicklung.

Für die interne Unternehmenssteuerung werden die Kennzahlen Auftragseingang, Umsatzrendite und der Cashflow herangezogen. Der Auftragseingang ist gegenüber dem Vorjahr um 17 % gestiegen.

Die Gesamtleistung konnte gegenüber dem Vorjahr um 12,9 % gesteigert werden. Da gleichzeitig die Personalaufwendungen aufgrund von Neueinstellungen stärker angestiegen sind, hat sich die Umsatzrendite im Vergleich zum Vorjahr um 0,4 %-Punkte verringert. Das EBITDA beträgt 7.459 TEUR (Vorjahr 8.517 TEUR). Vor dem Hintergrund der Verschiebungseffekte durch die Cloud Transition konnte damit weiterhin eine hervorragende Ertragslage ausgewiesen werden.

2.5.2. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Entwicklung des Mitarbeiterbestands

Die Mitarbeiterzahl wurde im Jahr 2019 weiter ausgebaut. Zum 31.12.2019 waren im d.velop Konzern insgesamt 679 Mitarbeiter (Vorjahr 602) beschäftigt. Damit erhöhte sich die Mitarbeiterzahl durch die Schaffung neuer Arbeitsplätze um insgesamt 77 Mitarbeiter. Wie in den Vorjahren engagierte sich d.velop auch in der Ausbildung junger Menschen, indem sie weiter in zusätzliche, qualifizierte Ausbildungsplätze investiert hat.

Die Erschließung verfügbarer Marktpotenziale und die konsequente Ausnutzung vorhandener Marktchancen, sind ebenso wie der strategische Ausbau der Geschäftstätigkeit, maßgeblich von der Verfügbarkeit entsprechend qualifizierter Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter abhängig. Ein konsequentes, an diesen Marktgegebenheiten orientiertes Personalmanagement gehört auch in den kommenden Jahren zu den wesentlichen Zielsetzungen des Unternehmens.

Das Qualifikationsniveau der Mitarbeiter konnte dank gezielter Qualifizierungsmaßnahmen entsprechend der Unternehmensanforderungen weiter ausgebaut werden. Die Ausgaben für Fortbildungen sind in 2019 im Vergleich zum Vorjahr um 38% gesteigert worden. Die Mitarbeiterfluktuation ist nach wie vor sehr gering. Wie in den Vorjahren können Spitzen im Ressourcenbedarf sowohl durch das d.cn (d.velop competence network), als auch durch die Einbindung externer Entwicklungs- und Projektressourcen abgedeckt werden.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

3.1. Prognosebericht

Konjunkturausblick

Eine Prognose der zukünftigen Geschäftsentwicklung vor dem Hintergrund der allgemeinen konjunkturellen Entwicklung erscheint nach wie vor schwierig. Mit den Folgen der Maßnahmen zur Eindämmung der Corona-Pandemie ist weltweit eine deutliche Abkühlung der Konjunktur, möglicherweise ein Abschwung zu erwarten. Weiterhin existieren nicht vorherzusagende Einflüsse des Brexit auf die Marktentwicklung ECM in UK und internationale Handelskonflikte. Die Trends aus dem bisherigen Geschäftsverlauf des Jahres 2020 weisen hingegen auf eine konjunkturunabhängige Entwicklung hin, die zu einem Wachstum gerade im Markt für Digitalisierungslösungen führt.

Die gesellschaftlichen, politischen und weltwirtschaftlichen Rahmenbedingungen werden erheblichen Einfluss auf die nationalen wirtschaftlichen Entwicklungen haben. Zwar stehen die ECM-Märkte in der D-A-CH-Region in keiner direkten Beziehung mit verschiedenen politisch/wirtschaftlichen Konflikten, jedoch sind konjunkturelle Auswirkungen aufgrund der Maßnahmen zur Eindämmung der Corona-Pandemie und die damit verbundene Investitionsbereitschaft vieler inländischer Unternehmen indirekt an die Folgen der internationalen Entwicklung und damit an zu erwartende Rezessionen gekoppelt. Wir gehen jedoch davon aus, dass die aktuelle Situation und der sich noch schneller vollziehende digitale Wandel, stärkeren Einfluss auf die Geschäftsentwicklung haben wird, als die zu erwartenden konjunkturellen Entwicklungen - vor allem vor dem Hintergrund, dass ECM-Lösungen in hervorragender Weise positioniert und geeignet sind, um Digitalisierungsherausforderungen zu lösen.

Geschäftsstrategie und Marktchancen

Mit dieser Organisationsstruktur sowie vorhandenen Unternehmensbeteiligungen und strategischen Partnerschaften können durch die d.velop branchen-, lösungs- und technologiespezifische Marktsegmente adressiert sowie entsprechende Kompetenzspektren als auch Kundennähe realisiert werden. Ein gezieltes Kompetenz- und Ressourcensharing prädestinieren dieses Netzwerkmodell auch zukünftig als ein ausbaufähiges und tragfähiges Modell für ein weiteres Unternehmenswachstum im Kernmarkt (D-A-CH) als auch im übrigen Ausland.

Umsatz- und Ergebnisprognose

Die Umsatz- und Ergebnisentwicklung für die Folgejahre wird auch weiterhin von einem sehr günstigen Marktumfeld, bedingt durch die in nahezu allen Märkten bedeutende Relevanz der Digitalisierung, geprägt sein. Neue Technologien erschließen darüber hinaus neue Kundengruppen und neue Märkte für die ECM-Technologien, so dass unter Berücksichtigung der strategischen Unternehmensausrichtung mittelfristig eine kontinuierliche Ausweitung der Geschäftstätigkeit erwartet wird. Die Konzernergebnisse sollen in den kommenden Jahren kontinuierlich und deutlich gesteigert werden.

Für die Geschäftsjahre 2020 und 2021 erwarten wir einen jährlichen Anstieg der Umsatzerlöse um über 15 % sowie eine weitere Verbesserung des EBITDA gegenüber dem Vorjahr. Grundlage dieser Einschätzung ist der als sehr zufriedenstellend zu bezeichnende Auftragsbestand der d.velop, sowie die Analyse der Verkaufspipeline und die Rückmeldungen aus dem d.velop Partnernetzwerk.

Im Bereich des Personals soll weiterhin auf qualitativ hohem Niveau aufgestockt werden.

•	der außerordentlich guten Geschäftsdynamik, die von der digitalen Transformation der Kunden ausgeht
•	dem Ausbau der d.velop-Netzwerkstruktur und damit einhergehend einer höheren Marktdurchdringung
•	einer stabilen finanziellen Situation
•	Entwicklung bzw. Weiterentwicklung innovativer Produktlinien

Die Geschäftspolitik wird im Wesentlichen unverändert bleiben.

3.2. Chancen- und Risikobericht

Das bisherige Wachstum der d.velop AG, die erheblichen Marktpotenziale auf Grund günstiger technologischer und rechtlicher Rahmenbedingungen, sowie das aktuelle Markt- und Wettbewerbsumfeld stellen neben den Chancen auch entsprechend zu bewertende und berücksichtigende Risiken dar.

Die Chancen und Risiken unterschiedlicher wirtschaftlicher Entwicklungen auf nationaler und internationaler Ebene sowie die zunehmende Agilität der weiter an Komplexität gewinnenden Märkte lassen sich momentan nicht zu einer eindeutigen Gesamtsicht verdichten. Die Corona-Pandemie hat zu einer Eintrübung der gesamtwirtschaftlichen Konjunktur geführt. Für d.velop können sich daraus Risiken aus Einnahmeausfällen sowie aus zeitlichen Verzögerungen bei der Durchführung von Kundenprojekten ergeben. Diese Risiken können gegenwärtig hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit ihres Eintritts sowie liquiditäts- und ergebniswirksamer Größenordnung noch nicht abschließend abgeschätzt werden.

Auch wenn national und international von einem deutlichen Abschwung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung in 2020 ausgegangen werden kann, eröffnet die zunehmende Digitalisierung dem ECM-Markt im deutschsprachigen Raum gleichzeitig erhebliche Marktpotentiale. Die internationalen Märkte hingegen sind sehr individuell bezogen auf ihre Anforderungen an Lösungen und Compliance-Bedingungen, so dass eine sichere Prognose hinsichtlich der Vermarktung entsprechender ECM-Technologien in verschiedenen internationalen Märkten nur schwer möglich ist.

Während Subskriptionsmodelle langfristig Potenziale für einen stetigeren Verlauf und eine steigende Umsatzentwicklung bieten, kann die Verlagerung größerer (Lizenz-)Investitionsvorhaben in Richtung von Subskriptionsmodellen in Bezug auf die Erlösgruppe Software-Lizenzen dämpfende Effekte auf die Steigerungsraten innerhalb kurzer Berichtszeiträume haben. Letztlich können vorübergehend sinkende EBIT-Werte eintreten. Die Liquidität ist aufgrund vorliegender Informationen und durchgeführter Simulationen jederzeit gewährleistet.

Ziele des Risikomanagements

Umsetzung des Risikomanagements

Aktueller Stand des Risikomanagements

4. Sonstige Angaben

Forschungs- und Entwicklungsbericht

Zentraler Fokus der Forschung und Entwicklung war in 2019 zum einen die gezielte Verbesserung von Features und Usability bei den verschiedenen Produkten und Services und die damit verbundene erhöhte Nutzerakzeptanz und dem sich daraus ergebenden vergrößerten Markterfolg.

Erreicht wurde dieser optimierte "Product-Market-Fit" durch einen engen Kundenkontakt, die verbesserte übergreifende Zusammenarbeit und zunehmende Feedbackfunktionen. Die kontinuierliche Qualifizierung der Mitarbeitenden sowie die Verfolgung methodischer Exzellenz verhalfen hier zu nochmaligen Fortschritten.

Zum anderen bestand der Schwerpunkt im Bereich Forschung und Entwicklung in der kontinuierlichen Erweiterung der Bereitstellungsformen für die d.velop Software (SaaS, OnPrem sowie als Hybrid kombinierbar) sowie in der Schaffung der technischen Voraussetzungen für die d.velop platform und damit zur Transformation von d.velop zu einem Plattformanbieter. Der neue technische Rahmen für die d.velop platform mit ihren "Basis-Apps" und ihren offenen APIs trägt dazu bei, die Schaffung von Innovationen durch Fachlösungen und gezielte Erweiterungen für die d.velop Kunden nicht mehr nur innerhalb von d.velop und der Tochter- und Partnerstrukturen zu schaffen, sondern sich für alle komplementären Softwareanbieter und Softwareentwickler zu öffnen.

Durch diese exponentiell größere Community an externen "App-Buildern" können in wesentlich höherer Geschwindigkeit wesentlich eine deutlich erhöhte Anzahl an Fachlichkeiten für ein marktführendes Informationsmanagement verbunden mit Collaboration und Office-Automation und damit größere Innovationen und Mehrwerte für die Kunden als zuvor geschaffen werden. Zu den neu geschaffenen technischen Voraussetzungen für die d.velop platform gehören die Buchungsmöglichkeiten von "Apps" auf Knopfdruck aus dem d.velop Store und die automatisierte Bereitstellung dieser fachlichen Lösungen innerhalb von Sekunden. Erleichtert wurde die Gewinnung und das Onboarding von externen App-Buildern durch die seit 2019 frei im Internet verfügbare API-Dokumentation inkl. Code-Beispielen und Best Practices sowie durch neue E-Learning-Angebote und an unterschiedlichen Orten durchgeführte Hackathons, um App-Buildern zu ermöglichen, schnell und einfach auf der Plattform anzubieten.

Insbesondere die durch intelligente technische Kombinierbarkeit von Micro-Services unabhängig vom Ausführungsort neu geschaffene hybride Bereitstellungsform macht es für App-Builder attraktiv, mit der d.velop platform die gesamte Installed Base von d.velop erreichen zu können. Gleichzeitig wurde durch Security Audits auch für externe Apps sichergestellt, keine Sicherheitseinbußen hinnehmen zu müssen.

Die zuvor beschriebenen, zukunftsgerichteten Maßnahmen spiegeln sich in Investitionen zwischen 10 % bis 15 % des Umsatzes in Forschung/Entwicklung wider.

Die Investitionen in Artificial Intelligence und den Aufbau eines neuen Experten-Teams zu diesem Themenkomplex haben sich bereits in 2019 zu rentieren begonnen, bspw. durch die Entwicklung einer automatischen Dokumententrennung ohne Barcode im Scanvorgang, und werden konsequent weiterverfolgt, um künstliche Intelligenz auch im Kontext von unstrukturierten Daten und Dokumenten nutzbar zu machen.

Im Rahmen der umfangreichen Erneuerungen und Weiterentwicklungen sei abschließend noch hervorgehoben, dass d.velop in Ergänzung zum klassischen On-Premises-Angebot nicht nur ein multimandantenfähiges, autoskalierendes SaaS-Angebot geschaffen hat, welches sich durch seine funktionalen und wirtschaftlichen Vorteile und das Plattformangebots auszeichnet, sondern auch die Konfigurierbarkeit und Erweiterbarkeit des SaaS-Angebots in 2019 verstärkt wurde.

Auf diese Weise können sowohl intern als auch durch Partner vollumfängliche ECM-Lösungen als SaaS-Angebot bei Kunden ohne Abstriche bereitgestellt werden, was sich im besonders starken Anstieg von Kunden und Umsatz in der SaaS-Erlöskategorie widerspiegelt.

Trotz dieser deutlichen Fortschritte in der SaaS-Bereitstellungsform profitieren auch die Kunden aus der Bereitstellungsform OnPremises bzw. Hybrid in hohem Maße von den Weiterentwicklungen, da dank weitreichender Makro-Architektur und neuester Technologiekenntnisse die meisten Teile der Software unabhängig von der Bereitstellungsform implementiert werden können und dadurch starke Synergien erzielt werden.

Gescher, 29. Mai 2020

gez. Christoph Pliete, Geschäftsführer

gez. Gabriele Heidemann, Geschäftsführerin

Konzernbilanz

Aktiva

	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Anlagevermögen	16.198.748,55	21.446.247,02
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	11.319.522,59	16.225.260,47
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutz- und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	671.924,23	996.649,17
2. Geschäfts- oder Firmenwert	10.647.598,36	15.218.611,30
3. geleistete Anzahlungen	0,00	10.000,00
II. Sachanlagen	4.077.162,14	4.267.845,30
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.547.216,86	1.615.331,18
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.529.945,28	2.652.514,12
III. Finanzanlagen	802.063,82	953.141,25
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	85.032,54	255.379,67
2. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	624.056,61	624.056,61
3. sonstige Ausleihungen	92.974,67	73.704,97
B. Umlaufvermögen	22.526.957,45	17.890.017,11
I. Vorräte	1.510.097,96	1.890.897,47
1. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	1.778.200,00	1.884.865,45
2. fertige Erzeugnisse und Waren	142.801,64	308.902,30
3. geleistete Anzahlungen	18.759,75	29.380,85
4. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	429.663,43	332.251,13
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	13.878.252,20	11.772.722,97
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	11.088.188,49	9.535.770,94
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0,00	28.451,40
3. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	1.925.453,39	1.650.453,11
4. sonstige Vermögensgegenstände	864.610,32	558.047,52
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	7.138.607,29	4.226.396,67
C. Rechnungsabgrenzungsposten	912.292,49	827.148,57
D. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	122.199,30	0,00
Bilanzsumme, Summe Aktiva	39.760.197,79	40.163.412,70
Passiva
	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Eigenkapital	0,00	4.162.129,61
I. gezeichnetes Kapital	26.000,00	26.000,00
II. Kapitalrücklage	13.969.511,33	13.969.511,33
III. Gewinnrücklagen	28.465,94	25.065,94
1. gesetzliche Rücklage	343,29	343,29
2. andere Gewinnrücklagen	28.122,65	24.722,65
IV. Konzernbilanzverlust	-15.582.822,55	-11.219.050,62
V. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	767,49	-2.238,73
VI. Nicht beherrschende Anteile	1.435.878,49	1.362.841,69
VII. nicht gedeckter Fehlbetrag	122.199,30	0,00
B. Rückstellungen	3.507.433,00	3.621.488,37
1. Steuerrückstellungen	281.507,77	802.123,25
2. sonstige Rückstellungen	3.225.925,23	2.819.365,12
C. Verbindlichkeiten	33.066.037,54	29.756.009,51
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	9.197.073,19	8.675.596,17
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.236.929,80	1.624.210,69
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0,00	842,05
4. Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	46.864,75	161.725,15
5. sonstige Verbindlichkeiten	20.585.169,80	19.293.635,45
D. Rechnungsabgrenzungsposten	3.186.727,25	2.623.785,21
Bilanzsumme, Summe Passiva	39.760.197,79	40.163.412,70

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR	1.1.2018 - 31.12.2018 EUR
1. Umsatzerlöse	63.766.598,89	56.968.348,37
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-106.665,45	-564.410,55
3. sonstige betriebliche Erträge	2.169.160,66	2.096.767,23
4. Materialaufwand	5.880.901,01	4.085.481,31
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	3.766.114,03	2.694.922,10
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	2.114.786,98	1.390.559,21
5. Personalaufwand	40.004.237,54	34.418.645,64
a) Löhne und Gehälter	33.026.062,27	28.515.537,61
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	6.978.175,27	5.903.108,03
6. Abschreibungen	8.444.925,10	8.165.534,40
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	8.444.925,10	8.165.534,40
7. sonstige betriebliche Aufwendungen	12.019.652,51	11.087.519,50
8. Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	3.116,24	87.522,75
9. Ausgleichszahlungen an außenstehende Aktionäre von Tochtergsellschaften	-468.868,50	-480.006,00
10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	34.518,99	40.160,76
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	328.669,07	361.265,96
12. Steuern vom Einkommen und Ertrag	1.267.069,53	1.869.545,89
13. Ergebnis nach Steuern	-2.547.593,93	-1.839.610,14
14. sonstige Steuern	-20.853,02	71.452,06
15. Aufwendungen für Gewinnanteile stiller Gesellschafter	1.541.976,91	1.511.258,52
16. Konzernjahresfehlbetrag	4.068.717,82	3.422.320,72

Ergebnisverwendung

	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR	1.1.2018 - 31.12.2018 EUR
16. Konzernjahresfehlbetrag	4.068.717,82	3.422.320,72
17. Nicht beherrschende Anteile	291.654,11	220.457,69
18. Konzernverlust	4.360.371,93	3.642.778,41
19. Erwirtschaftetes Konzernergebnis	-11.219.050,62	-7.454.780,15
20. Konsolidierungskreisbedingte Änderungen	0,00	-102.648,77
21. Einstellung in Gewinnrücklagen	3.400,00	18.843,29
a) in die gesetzliche Rücklage	0,00	343,29
b) in andere Gewinnrücklagen	3.400,00	18.500,00
22. Konzernbilanzverlust	15.582.822,55	11.219.050,62

Konzernkapitalflussrechnung

	2019 Euro	2018 Euro
Periodenergebnis	-4.360.371,93	-3.642.778,41
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf das Anlagevermögen	8.441.808,86	8.165.534,40
+/- Zunahme / Abnahme der sonstigen Rückstellungen	406.560,11	-187.711,70
-/+ Zunahme / Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätikeit zuzuordnen sind	-1.478.301,02	-2.382.302,28
+/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	2.423.071,92	714.012,50
-/+ Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-641.114,53	-441.142,88
+/- Zinsaufwendungen / Zinserträge	294.150,08	321.105,20
- Sonstige Beteiligungserträge	-3.116,24	-87.522,75
+/- Ertragsteueraufwand /-ertrag	1.267.069,53	1.869.545,89
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-1.658.443,25	-615.717,64
= Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	4.691.313,53	3.713.022,33
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-2.643.780,78	-1.496.890,18
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	34.523,53	562.249,83
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-684.356,43	-849.121,91
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	820.240,00	31.872,76
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-7.945,92	-87.522,75
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-370.539,96	-321.031,34
+ Erhaltene Zinsen	34.518,99	40.160,75
+ Erhaltene Dividenden	3.116,24	87.522,75
= Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-2.814.224,33	-2.032.760,09
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	73.036,80	296.267,12
+ Einzahlungen aus Kapitalzuführungen von stillen Gesellschaftern	378.720,00	168.831,00
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten	500.000,00	600.000,00
- Auszahlungen für die Tilgung von Krediten	-1.206.239,50	-1.558.792,50
- Gezahlte Zinsen	-239.782,32	-243.903,88
= Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-494.265,02	-737.598,26
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	1.382.824,18	942.663,98
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	3.006,23	3.234,47
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	298.663,70	296.478,80
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	3.503.587,76	2.261.210,51
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	5.188.081,87	3.503.587,76

Konzerneigenkapitalspiegel

in EURO	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital
	Gezeichnetes Kapital	Summe
Stand per 01.01.2019	26.000,00	26.000,00
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen
Ausschüttung
Währungsumrechnung
Sonstige Veränderungen
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag
Stand per 31.12.2019	26.000,00	26.000,00

in EURO	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Rücklagen
	Kapitalrücklage			Gewinnrücklagen		Summe
	nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB	Summe	gesetzliche Rücklage	andere Gewinnrücklagen	Summe
Stand per 01.01.2019	13.969.511,33	13.969.511,33	343,29	24.722,65	25.065,94	13.994.577,27
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen				3.400,00	3.400,00	3.400,00
Ausschüttung
Währungsumrechnung
Sonstige Veränderungen
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag
Stand per 31.12.2019	13.969.511,33	13.969.511,33	343,29	28.122,65	28.465,94	13.997.977,27

in EURO	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Gewinnvortrag / Verlustvortrag	Konzernjahres überschuss / -fehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe
Stand per 01.01.2019	-2.238,73	-7.551.206,27	-3.667.844,35	2.799.287,92
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen			-3.400,00	0,00
Ausschüttung				0,00
Währungsumrechnung	3.006,22			3.006,22
Sonstige Veränderungen		-3.667.844,35	3.667.844,35	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises				0,00
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag			-4.360.371,93	-4.360.371,93
Stand per 31.12.2019	767,49	-11.219.050,62	-4.363.771,93	-1.558.077,79

in EURO	Nicht beherrschende Anteile			Konzerneigenkapital Summe
	Nicht beherrschende Anitele vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag	Summe
Stand per 01.01.2019	1.142.384,00	220.457,69	1.362.841,69	4.162.129,61
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen			0,00	0,00
Ausschüttung	-218.617,31		-218.617,31	-218.617,31
Währungsumrechnung			0,00	3.006,22
Sonstige Veränderungen	220.457,69	-220.457,69	0,00	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises			0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag		291.654,11	291.654,11	-4.068.717,82
Stand per 31.12.2019	1.144.224,38	291.654,11	1.435.878,49	-122.199,30

Konzernanhang

A. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

1. Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Die d.velop holding GmbH ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Firmenname laut Registergericht:	d.velop holding GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	Gescher
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Coesfeld
Register-Nr.:	HRB 15582

2. Geschäftszweig

3. Grundlagen der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der d.velop holding GmbH wurde gemäß §§ 290 ff. HGB, den ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes sowie den ergänzenden Regelungen des Gesellschaftsvertrages aufgestellt.

4. Angabe und Begründung der gegenüber dem Vorjahr abweichenden Form der Darstellung

Der Jahresabschluss ist in der Form gegenüber dem Vorjahr geändert bzw. enthält einzelne Posten, deren Werte mit den Vorjahreszahlen nicht vergleichbar sind. Für den Darstellungswechsel sind folgende Gründe anzuführen:

•	Änderungen in der Beteiligungsstruktur und dadurch geänderte bilanzrechtliche Beurteilung von Sachverhalten

Die Änderung betrifft folgenden Sachverhalt:

Unter dem Bilanzposten Forderungen gegen verbundenen Unternehmen waren zum Vorjahresbilanzstichtag Forderungen der d.velop digital solutions GmbH in Höhe von 28.451,40 Euro aktiviert. Gleichzeitig waren unter dem Bilanzposten Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen Verbindlichkeiten der d.velop digital solutions GmbH in Höhe von 842,08 Euro passiviert. Im Berichtsjahr 2019 ist die d.velop digital solutions GmbH aufgrund der Aufstockung der Beteiligung im Wege der Vollkonsolidierung (bisher im Wege der Quotenkonsolidierung) in den Konzernabschluss der d.velop AG einzubeziehen. Eine Anpassung des Vorjahresausweises erfolgte nicht.

B. Angaben zum Konsolidierungskreis und zum Konzernanteilsbesitz

1. Angaben zum Konsolidierungskreis

Mit Datum vom 23. Dezember 2015 erwarb die d.velop holding GmbH (vormals: CP-Vermögensverwaltung GmbH) einen Geschäftsanteil in Höhe von 57,42 % an der d.velop AG. Im Jahr 2016 wurde der Anteil auf 83,59 % erhöht. Aufgrund der Überschreitung der Größenkriterien nach § 293 Abs. 1 HGB ist die d.velop holding GmbH verpflichtet einen Konzernabschluss aufzustellen.

a. Tochterunternehmen

b. Assoziierte Unternehmen

Neben den Tochterunternehmen werden auch die assoziierten Unternehmen Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG sowie die Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG in den Konzernabschluss der d.velop AG aufgenommen. Der Beteiligungsbuchwert wird durch anteilige Eigenkapitalveränderungen fortgeschrieben.

Der Konsolidierungskreis hat sich zum Vorjahr verändert:

a) d.velop digital solutions GmbH

Mit Datum vom 19. Juli 2019 erwarb die d.velop AG weitere Geschäftsanteile in Höhe von 50,00 % an der d.velop digital solutions GmbH. Die d.velop AG ist jetzt zu 100,00 % an der d.velop digital solutions GmbH beteiligt. Diese ist somit im Wege der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss der d.velop AG einzubeziehen. Gemäß notariellem Kauf- und Anteilsabtretungsvertrag erfolgte der Erwerb mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01. August 2019 (Übertragungsstichtag).

Die Gesellschaft wurde zum Bilanzstichtag mit folgenden Werten gemäß Handelsbilanz II in den Konzernabschluss einbezogen:

Bilanz
31.12.19		31.12.19
Aktiva	TEuro	Passiva	TEuro
Anlagevermögen	133	Eigenkapital	794
Umlaufvermögen	1.444	Rückstellungen	279
Rechnungsabgrenzungsposten	12	Verbindlichkeiten	516
Bilanzsumme	1.589	Bilanzsumme	1.589

Gewinn- und Verlustrechnung Posten	2019 TEuro
Umsatzerlöse	4.580
Materialaufwand	- 1.381
Personalaufwand	- 2.118
Abschreibungen	- 46
Sonstiger betrieblicher Aufwand	- 466
Finanzergebnis	0
Neutrales Ergebnis	68
Ergebnis vor Steuern	637
Steuern vom Einkommen und Ertrag	- 132
Ergebnis nach Steuern	504
Sonstige Steuern	- 3
Jahresergebnis	501

b) d.velop Life Sciences GmbH

Im Bereich der assoziierten Unternehmen sind im Berichtsjahr ebenfalls Abgänge zu verzeichnen. Sie stellen für sich allein keine Änderung des Konsolidierungskreises dar. Mit notariellem Kaufvertrag vom 31. Januar 2019 veräußerte die d.velop AG ihre gesamten Geschäftsanteile in Höhe von 48,00 % an der d.velop Life Sciences GmbH. Die d.velop AG ist jetzt nicht mehr an der d.velop Life Sciences GmbH beteiligt. Gemäß notariellem Kauf- und Anteilsabtretungsvertrag erfolgte die Veräußerung mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01. Januar 2019 (Übertragungsstichtag). Ab dem Geschäftsjahr 2019 wird die Gesellschaft nicht mehr als assoziiertes Unternehmen im Konzernabschluss berücksichtigt.

2. Angaben zu im Konzernanteilsbesitz stehenden Unternehmen

In dem Konzernabschluss der d.velop holding GmbH (Mutterunternehmen) sind folgende Abschlüsse enthalten:

Gesellschaften	Anteil (Stimmrechte) ^* in %		Nennkapital in Euro	Eigenkapital in Euro	Jahresergebnis in Euro	Erstkonsolidierung
Tochterunternehmen (Vollkonsolidierung)
d.velop AG, Gescher	83,59		81.585,00	4.836.981,28	0,00	31.12.2015
d.velop business services GmbH, Gescher	100,00		25.000,00	49.577,34	21.676,18	31.12.2015
d.velop (Schweiz) AG, Zürich / Schweiz (umgerechnet von CHF in EUR)	100,00		92.293,49	78.964,39	-7.774,04	31.12.2015
d.velop GmbH, Wien / Österreich	100,00		36.000,00	320.875,94	171.448,27	31.12.2015
d.velop campus Verwaltungs GmbH, Gescher	100,00		25.000,00	44.680,55	2.910,66	31.12.2015
d.velop campus GmbH & Co. KG, Gescher	100,00		5.000,00	564.257,90	66.689,67	31.12.2015
d.velop digital solutions GmbH, Kiel ^**	100,00		200.000,00	794.039,62	494.039,61	01.08.2019
Codia Software GmbH, Meppen	77,56		33.400,00	1.776.265,54	995.793,59	01.01.2018
Classcon Consulting GmbH, Bocholt	75,07		51.150,00	372.845,60	120.237,69	31.12.2015
d.velop solutions for documents GmbH, Sulzbach	51,00		100.000,00	386.154,46	78.012,99	31.12.2015
Assoziierte Unternehmen (at Equity Bewertung)
Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Mainz	94,00	(22,55)	10.000,00	1.056,00	1.387,27	31.12.2017
Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Mainz	94,00	(49,00)	5.000,00	-9.389,14	1.927,88	31.12.2016

^* Angabe der Stimmrechte in () falls diese abweichend zu den Beteiligungsverhältnissen sind.

^** Die Gesellschaft wurde bisher als Gemeinschaftsunternehmen im Wege der Quotenkonsolidierung berücksichtigt.

Sämtliche in den Konzernabschluss einbezogene Abschlüsse der Tochterunternehmen und der assoziierten Unternehmen haben den Stichtag 31.12.2019.

Einbezug als Tochterunternehmen:

Einbezug als assoziierte Unternehmen:

3. Unternehmen, bei denen das Mutterunternehmen oder ein anderes Konzernunternehmen unbeschränkt haftender Gesellschafter ist

Die d.velop holding GmbH ist zu 83,59 % an der d.velop AG beteiligt. Die d.velop AG ist ihrerseits alleiniger Gesellschafter der d.velop campus Verwaltungs GmbH, Gescher. Diese wiederum ist persönlich haftender Gesellschafter der d.velop campus GmbH & Co. KG mit Sitz in Gescher.

C. Konsolidierungsmethoden (einschließlich Equity-Methode)

1. Stichtag des Konzernabschlusses und der einbezogenen Unternehmen

Der Konzernabschluss basiert auf den Einzelabschlüssen der d.velop holding GmbH und der einbezogenen Tochterunternehmen. Die Abschlüsse sind auf den Stichtag 31. Dezember 2019 erstellt.

2. Kapitalkonsolidierung

Nicht der Gesellschaft gehörende Anteile der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen werden innerhalb des Eigenkapitals unter der Position "Nicht beherrschende Anteile" ausgewiesen.

3. Schuldenkonsolidierung

4. Behandlung von Zwischenergebnissen

Im Berichtsjahr waren nur Zwischenergebnisse zu verzeichnen, die für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögen-, Finanz- und Ertragslage von untergeordneter Bedeutung waren. Aus diesem Grund wurde auf eine Eliminierung der Zwischenergebnisse gemäß § 304 Abs. 2 HGB verzichtet.

5. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

6. Equity-Bewertung von assoziierten Unternehmen

D. Angabe zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (einschließlich Währungsumrechnung)

1. Bilanzierungsmethoden

2. Immaterielle Vermögensgegenstände

Das Ansatzwahlrecht für selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens gem. § 248 Abs. 2 S. 1 HGB wird nicht ausgeübt.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu den Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert.

In den immateriellen Vermögensgegenständen ist ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 10.648 TEuro aktiviert. Als betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer wurden 5 Jahre festgelegt. Die Abschreibungen im Berichtsjahr betragen 7.006 TEuro. Der Zugang im Berichtsjahr betrifft die Anteilsaufstockung bei der d.velop digital solutions GmbH (vgl. B.1. Angaben zum Konsolidierungskreis) sowie die nachträglichen Anschaffungskosten bei der Codia Software GmbH aufgrund von Kaufpreisanpassungsklauseln.

3. Sachanlagevermögen

4. Finanzanlagen

5. Vorräte

Die fertigen Erzeugnisse und Waren sind zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert.

Die geleisteten Anzahlungen sind zum Nennbetrag angesetzt.

6. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

7. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Der Kassenbestand sowie die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nominalwert bewertet.

8. Rechnungsabgrenzungsposten

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zu Anschaffungskosten angesetzt. Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

9. Eigenkapital

Das Eigenkapital ist zum Nennwert bewertet.

10. Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen beinhalten die noch nicht veranlagten Steuern für den Veranlagungszeitraum 2019.

11. Sonstige Rückstellungen

12. Verbindlichkeiten

13. Währungsumrechnung

Der Jahresabschluss enthält auf fremde Währung lautende Sachverhalte, die in Euro umgerechnet wurden.

E. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Mitzugehörigkeitsvermerke

Einzelne Sachverhalte können im vorliegenden Gliederungsschema mehreren Bilanzposten zugeordnet werden. Aus Gründen der Klarheit und Übersichtlichkeit wird dazu folgende Erläuterung gegeben:

Die Mitzugehörigkeitsvermerke betreffen folgende Posten und Sachverhalte:

•	Forderungen gegen verbundene Unternehmen in der Bilanz mit 0 TEuro (Vorjahr: 28 TEuro). Es handelt sich hierbei ausschließlich um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

•	Forderungen gegen assoziierte Unternehmen in der Bilanz mit 1.925 TEuro (Vorjahr: 1.650 TEuro). Es handelt sich hierbei um Forderungen aus Mieterdarlehen in Höhe von 1.925 TEuro (Vorjahr: 1.587 TEuro) und um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 0 TEuro (Vorjahr: 63 TEuro).

•	Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in der Bilanz mit 0 TEuro (Vorjahr: 1 TEuro). Es handelt sich hierbei ausschließlich um sonstige Verbindlichkeiten.

•

Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen in der Bilanz mit 47 TEuro (Vorjahr: 162 TEuro). Es handelt sich hierbei um Verbindlichkeiten aus Verrechnungskonten in Höhe von 3 TEuro (Vorjahr: 1 TEuro) und um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 44 TEuro (Vorjahr: 161 TEuro).

2. Anlagevermögen

Hinsichtlich der Entwicklung des Anlagevermögens im Berichtsjahr verweisen wir auf die entsprechende Darstellung im Konzernanlagenspiegel.

Die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist ebenfalls dem Konzernanlagenspiegel zu entnehmen.

3. Finanzanlagen

Das Finanzanlagevermögen beinhaltet neben den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen (85 TEuro) und Ausleihungen an assoziierte Unternehmen (624 TEuro) auch sonstige Ausleihungen (93 TEuro).

Der Ansatz der "at Equity" bewerteten Beteiligungen an den assoziierten Unternehmen Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG sowie Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG erfolgt neben dem Buchwert mit den anteiligen Jahresergebnissen der jeweiligen assoziierten Unternehmen. Der aus der Equity-Bilanzierung resultierende Unterschiedsbetrag zwischen Buchwert und dem Bilanzansatz beträgt 71 TEuro. Die Summe der negativen Equity-Werte beläuft sich auf 0 TEuro.

4. Angaben zu Ausleihungen gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Die Ausleihungen gegenüber den Gesellschaftern betragen zum Bilanzstichtag 0 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro).

5. Vorratsvermögen

Das Vorratsvermögen beträgt zum Bilanzstichtag 1.510 TEuro. Es beinhaltet unfertige Leistungen (1.778 TEuro), fertige Erzeugnisse und Waren (143 TEuro) sowie geleistete Anzahlungen (19 TEuro).

Die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen (./. 430 TEuro) wurden gemäß § 268 Abs. 5 HGB offen von dem Posten Vorräte abgesetzt.

6. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Auf die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden Einzelwertberichtigungen und Pauschalwertberichtigungen in Höhe von 250 TEuro gebildet.

Die Höhe der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, gegen verbundene Unternehmen sowie der sonstigen Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beläuft sich auf 48 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro). Der Betrag der Forderungen gegen assoziierte Unternehmen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beläuft sich auf 1.907 TEuro (Vorjahr: 1.599 TEuro).

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten größere Beträge für noch nicht vereinnahmte Steuererstattungsansprüche 779 TEuro (Vorjahr: 483 TEuro). Die Abgrenzung dient der periodengerechten Gewinnermittlung. Die Beträge haben Forderungscharakter.

7. Angaben zu Forderungen gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Die Forderungen gegenüber den Gesellschaftern betragen zum Bilanzstichtag 0 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro).

8. Konzerneigenkapital

Hinsichtlich der Entwicklung des Konzerneigenkapitals im Berichtsjahr verweisen wir auf die entsprechende Darstellung im Konzerneigenkapitalspiegel.

Zum Ende des Berichtsjahres beträgt das gezeichnete Kapital 26 TEuro.

Im Berichtsjahr steht den Gesellschaftern der d.velop holding GmbH aufgrund des erwirtschafteten Bilanzgewinns ein Betrag von 9.579 TEuro für Ausschüttungszwecke zur Verfügung. Der vorstehende Bilanzgewinn der d.velop holding GmbH enthält im Berichtsjahr einen Gewinnvortrag in Höhe von 7.215 TEuro.

Die Kapitalrücklage hat sich im Berichtsjahr nicht verändert.

Die Gewinnrücklagen betragen zum Bilanzstichtag 29 TEuro. Im Berichtsjahr war auf Seiten der d.velop Campus GmbH & Co. KG entsprechend den Regelungen des Gesellschaftsvertrages eine Rücklage von 4 TEuro zu bilden.

Die Gewinnrücklagen haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:

Gewinnrücklagen	TEuro
Stand zum 01.01.2019	25
+ Zuführung zur Gewinnrücklage (Instandhaltung)	4
Stand zum 31.12.2019	29

9. Sonstige Rückstellungen

Die Zusammensetzung zum Bilanzstichtag und die Entwicklung im Berichtsjahr der sonstigen Rückstellungen ist dem nachfolgenden Rückstellungsspiegel zu entnehmen:

Sonstige Rückstellungen in TEuro	31.12.2018	Inanspruchnahme	Auflösung	Zuführung	31.12.2019
Personalverpflichtungen	1.819	1.817	2	2.060	2.060
Variable Vergütung	480	480	0	480	480
ausstehende Eingangsrechnungen	236	231	5	254	254
Abschluss- und Prüfungskosten	95	93	2	106	106
Gewährleistungen	56	0	0	68	124
Werbekostenzuschüsse	50	50	0	61	61
Archivierungskosten	31	0	0	4	35
Prozesskosten	12	0	0	4	16
Übrige Rückstellungen	40	40	0	90	90
Summe Rückstellungen	2.819	2.711	9	3.127	3.226

10. Angaben Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Die Verbindlichkeiten gegenüber den Gesellschaftern betragen zum Bilanzstichtag 0 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro).

11. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

Restlaufzeiten in TEuro	Gesamt	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	Über 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	9.197	2.781	6.220	196
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.237	3.237	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	47	47	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	20.585	3.492	17.093	0
Summe Verbindlichkeiten	33.066	9.557	23.313	196

Die ausgewiesenen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind gemäß den Sicherungsvereinbarungen durch Grundschuldeintragungen, Sicherungsübereignungen, Pfandrechten an Aktien, Globalzessionen, Negativerklärungen bzgl. Schutz-, Patent-, Lizenz- und Markenrechte, Negativ- und Gleichbehandlungserklärungen, Financial Covenant-Erklärungen sowie Bürgschaften abgesichert. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie gegenüber assoziierten Unternehmen sind durch Eigentumsvorbehalte der Lieferanten gesichert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten in Höhe von 2.667 TEuro (Vorjahr: 1.652 TEuro) Verbindlichkeiten aus Steuern sowie in Höhe von 42 TEuro (Vorjahr: 39 TEuro) Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit.

12. Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten sind die folgenden Haftungsverhältnisse zu vermerken:

Haftungsverhältnisse nach § 251 HGB	TEuro
aus Bürgschaften	9
aus Avalkrediten	13
Summe	22

13. Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in Höhe von 11.295 TEuro sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen.

Davon bestehen gegenüber assoziierten Unternehmen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Mietverträgen in Höhe von 6.225 TEuro.

F. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1. Sonstige Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt und gemäß § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

2. Aufgliederung der Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse werden gemäß § 285 Nr. 4 HGB wie folgt aufgegliedert:

Tätigkeitsbereiche	2019 TEuro	2018 TEuro
Software-Pflege	24.389	21.896
Software-Lizenzen	16.366	15.372
Software-Miete	2.000	1.351
Dienstleistungen	17.302	15.545
Handelsware	2.313	1.615
Cloud und SaaS	660	269
Sonstiges	792	967
Brutto-Umsatzerlöse	63.823	57.015
Skonti / Boni	-55	-46
Umsatzerlöse lt. Konzern-GuV	63.767	56.969

Eine Aufgliederung nach geografisch bestimmten Märkten unterbleibt, da der überwiegende Anteil der Umsätze in Deutschland getätigt wird.

3. Personalaufwand

In den Personalaufwendungen sind im Berichtsjahr Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von 898 TEuro (Vorjahr: 764 TEuro) enthalten.

4. Erläuterung der Erträge und Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung

Bei den Erträgen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung handelt es sich in Betrag und Art um:

•	Gewinne aus dem Abgang von assoziierten Unternehmen in Höhe von 647 TEuro (Ausweis unter den sonstigen betrieblichen Erträgen).

Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung sind im Berichtsjahr nicht zu verzeichnen.

5. Periodenfremde Erträge / Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von 69 TEuro enthalten. Diese resultieren im Wesentlichen aus Erträgen aus der Ausbuchung von Verbindlichkeiten (35 TEuro), Erträgen aus der Auflösung von Rückstellungen (9 TEuro) sowie sonstigen Erträgen (25 TEuro) zusammen.

In den übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 205 TEuro enthalten. Diese resultieren im Wesentlichen aus Wertberichtigungen zu Forderungen (152 TEuro) sowie übrigen Aufwendungen (53 TEuro).

6. Sonstige betriebliche Erträge / Aufwendungen

Im Berichtsjahr sind Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von 2 TEuro (Vorjahr: 3 TEuro) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

	2019 TEuro	2018 TEuro
Betriebsaufwand	6.549	5.776
Verwaltungsaufwand	1.882	1.763
Vertriebsaufwand	3.183	3.121
Übrige	406	428
Gesamt	12.020	11.088

Im Berichtsjahr sind Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von 8 TEuro (Vorjahr: 6 TEuro) enthalten.

7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Mangels temporärer Differenzen aus unterschiedlichen Wertansätzen in der Handels- und Steuerbilanz waren ebenfalls keine Aufwendungen und Erträge aus Steuerlatenzen zu erfassen. Eine Eliminierung von Zwischengewinnen im Anlage- und Vorratsvermögen aus konzerninternen Lieferungen und Leistungen per 31. Dezember 2019 war nicht erforderlich (vgl. hierzu C. 4).

8. Nicht beherrschende Anteile

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten 17. "Nicht beherrschende Anteile" ausgewiesenen Gewinnanteile, setzen sich wie folgt zusammen:

Unternehmen	2019 Euro	2018 Euro
Classcon Consulting GmbH	29.971,65	66.065,80
d.velop solutions for documents GmbH	38.226,37	65.729,34
Codia Software GmbH	223.456,09	88.662,55
Gesamt	291.654,11	220.457,69

G. Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung

1. Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung wird nach DRS 21 aufgestellt.

Der in der Kapitalflussrechnung ausgewiesene Finanzmittelfonds in Höhe von 5.188 TEuro (Vorjahr: 3.504 TEuro) umfasst ausschließlich liquide Mittel und Bankguthaben 7.139 TEuro abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten 1.951 TEuro.

Der Cashflow aus operativer Tätigkeit betrug im Berichtsjahr 4.691 TEuro (Vorjahr: 3.713 TEuro). Er beinhaltet neben dem Periodenergebnis die Abschreibungen sowie die Veränderungen der Rückstellungen und des Working Capital. Des Weiteren umfasst der Cashflow verschiedene Aufwendungen / Erträge sowie Auszahlungen / Einzahlungen verschiedener Posten der Gewinn- und Verlustrechnung.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit beträgt im Berichtsjahr -2.814 TEuro (Vorjahr: -2.033 TEuro). Er beinhaltet die Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen, Einzahlungen aus Abgängen des Anlagevermögens sowie Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis. Des Weiteren werden Erhaltene Zinsen sowie erhaltene Dividenden ausgewiesen.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beträgt im Berichtsjahr -494 TEuro (Vorjahr: -738 TEuro). Er beinhaltet im Wesentlichen neben Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von stillen Gesellschaftern (379 TEuro), anderen Gesellschaftern (73 TEuro) sowie Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten (500 TEuro). Dem stehen Auszahlungen für die Tilgung von Krediten (-1.206 TEuro) und gezahlte Zinsen (-240 TEuro) gegenüber.

H. Sonstige Angaben

1. Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter

Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter nach § 267 HGB gliederte sich wie folgt:

	2019	2018
Angestellte	485	467
Teilzeitbeschäftigte	110	76
Mitarbeiter gesamt	595	543

2. Geschäftsführung

Die Geschäftsführung setzt sich aktuell wie folgt zusammen:

	Beruf	Zeitraum
Herr Dipl.-Ingenieur Christoph Pliete	Kaufmann	seit dem 06.02.2015
Frau Gabriele Heidemann	Kauffrau	seit dem 11.03.2016

3. Vergütungen der Mitglieder der Geschäftsführung

Hinsichtlich der Vergütung der Geschäftsführung verweisen wir auf die Schutzklausel gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 Buchst. a) S. 1 bis 4 und Buchst. b) HGB analog § 286 Abs. 4 HGB.

4. Ergebnisverwendung

Im Einzelabschluss der d.velop holding GmbH ergibt sich zum Bilanzstichtag folgende Ergebnisverwendung:

Der ausgewiesene Jahresüberschuss der Gesellschaft zum 31.12.2019 beträgt 2.364.237,19 Euro.

Der Jahresüberschuss in Höhe von 2.364.237,19 Euro sowie der bestehende Gewinnvortrag in Höhe von 7.214.574,61 Euro werden auf neue Rechnung vorgetragen.

5. Abschlussprüferhonorar

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten das als Aufwand erfasste Honorar des Abschlussprüfers. Das Honorar beträgt insgesamt 150 TEuro. Das Honorar beinhaltet in Höhe von 86 TEuro Abschlussprüfungsleistungen sowie sonstige Beratungsleistungen in Höhe von 64 TEuro.

6. Vorgänge von besonderer Bedeutung

Im Zusammenhang mit der Corona-Pandemie ist in 2020 mit einer Eintrübung der gesamtwirtschaftlichen Konjunktur zu rechnen. Für die Gesellschaft können sich daraus Risiken aus Einnahmeausfällen sowie aus zeitlichen Verzögerungen bei der Durchführung von Kundenprojekten ergeben. Diese Risiken können gegenwärtig hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit ihres Eintritts sowie liquiditäts- und ergebniswirksamer Größenordnung noch nicht abschließend abgeschätzt werden.

Zweifel an der Fortführungsfähigkeit des Unternehmens (Going-Concern-Annahme) ergeben sich aus den vorstehenden Unwägbarkeiten nach dem aktuellen Kenntnisstand jedoch nicht.

7. Unterschrift der Geschäftsführung

Die Geschäftsführung hat gemäß § 245 HGB den Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2019 der d.velop holding GmbH zu unterzeichnen.

Gescher, 29. Mai 2020

gez. Christoph Pliete, Geschäftsführer

gez. Gabriele Heidemann, Geschäftsführerin

Konzernanlagespiegel

	Anschaffungskosten / Herstellungskosten
	Stand 01.01.2019 Euro	Veränderungen Konsolidierungskreis Euro	Zugänge Euro	Abgänge Euro	Umbuchungen Euro	Stand 31.12.2019 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.215.409,62	23.010,40	208.508,00	10.393,18	10.000,00	7.446.534,84
2. Geschäfts- oder Firmenwert	33.872.848,62	0,00	2.435.272,78	0,00	0,00	36.308.121,40
3. Geleistete Anzahlungen	10.000,00	0,00	0,00	0,00	-10.000,00	0,00
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	41.098.258,24	23.010,40	2.643.780,78	10.393,18	0,00	43.754.656,24
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.905.836,53	0,00	4.972,50	0,00	0,00	1.910.809,03
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.752.360,18	191.193,77	679.383,93	428.125,11	0,00	8.194.812,77
Summe Sachanlagen	9.658.196,71	191.193,77	684.356,43	428.125,11	0,00	10.105.621,80
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten
Unternehmen	232.301,38	0,00	0,00	145.685,08	-72.516,30	14.100,00
2. Ausleihungen an assoziierte
Unternehmen	624.056,61	0,00	0,00	0,00	0,00	624.056,61
3. Sonstige Ausleihungen	73.704,97	11.323,78	7.945,92	0,00	0,00	92.974,67
Summe Finanzanlagen	930.062,96	11.323,78	7.945,92	145.685,08	-72.516,30	731.131,28
Summe Anlagevermögen	51.686.517,91	225.527,95	3.336.083,13	584.203,37	-72.516,30	54.591.409,32

	Abschreibungen
	Stand 01.01.2019 Euro	Veränderungen Konsolidierungskreis Euro	Zuschreibungen Euro	Zugänge Euro	Abgänge Euro	Umbuchungen Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.218.760,45	12.909,40	0,00	553.326,94	10.386,18	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	18.654.237,32	0,00	0,00	7.006.285,72	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	24.872.997,77	12.909,40	0,00	7.559.612,66	10.386,18	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	290.505,35	0,00	0,00	73.086,82	0,00	0,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.099.846,06	140.742,29	0,00	812.225,62	387.946,48	0,00
Summe Sachanlagen	5.390.351,41	140.742,29	0,00	885.312,44	387.946,48	0,00
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten
Unternehmen	-23.078,29	0,00	3.116,24	0,00	-27.778,29	-72.516,30
2. Ausleihungen an assoziierte
Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	-23.078,29	0,00	3.116,24	0,00	-27.778,29	-72.516,30
Summe Anlagevermögen	30.240.270,89	153.651,69	3.116,24	8.444.925,10	370.554,37	-72.516,30

	Abschreibungen	Buchwerte
	Stand 31.12.2019 Euro	Stand 31.12.2019 Euro	Stand 31.12.2018 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.774.610,61	671.924,23	996.649,17
2. Geschäfts- oder Firmenwert	25.660.523,04	10.647.598,36	15.218.611,30
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	10.000,00
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	32.435.133,65	11.319.522,59	16.225.260,47
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	363.592,17	1.547.216,86	1.615.331,18
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.664.867,49	2.529.945,28	2.652.514,12
Summe Sachanlagen	6.028.459,66	4.077.162,14	4.267.845,30
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	-70.932,54	85.032,54	255.379,67
2. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	0,00	624.056,61	624.056,61
3. Sonstige Ausleihungen	0,00	92.974,67	73.704,97
Summe Finanzanlagen	-70.932,54	802.063,82	953.141,25
Summe Anlagevermögen	38.392.660,77	16.198.748,55	21.446.247,02

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Konzernabschluss wurde am 27.07.2020 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die d.velop holding GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der d.velop holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2019 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•

•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

•

•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

•

Ahaus, 23. Juli 2020

KRP audit GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

gez. Bachelor of Laws LL.B. Thomas Terhaar, Wirtschaftsprüfer

gez. Dipl.-Betriebswirt (FH) Jörg Brands, Wirtschaftsprüfer

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d.velop holding GmbH

Gescher

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Konzernlagebericht

1. Grundlagen des Unternehmens

Der d.velop-Konzern (nachfolgend auch d.velop) positioniert sich als führender Anbieter von Software und Services zur durchgängigen Digitalisierung von Geschäftsprozessen und branchenspezifischen Fachverfahren.

Diese werden über ein international agierendes Netzwerk aus mehr als 250 spezialisierten Partnern vertrieben und seitens des d.velop-Konzerns für strategische Großkunden auch direkt angeboten. Die Bereitstellung bzw. Auslieferung der d.velop-Lösungen erfolgt dabei in zunehmendem Maße auch als sogenannte "Managed Services", d.h. in Betriebsmodellen, bei denen d.velop in Teilbereichen oder komplett den Betrieb vorhandener Infrastrukturen übernimmt, bzw. ECM-Dienste "as-a-Service" über Cloud Dienste bereitstellt.

Dabei sind aufgrund eines ausgereiften Compliance Managements über alle Bereitstellungsformen insbesondere die Rechtssicherheit und die Einhaltung gesetzlicher Vorgaben jederzeit gewährleistet.

1.1. Marketing Strategie (Marktbereiche)

Seit ihrer Gründung richtet sich d.velop erfolgreich an den Anforderungen ihrer Kunden aus. Aufgrund heterogener Bedürfnisse und Wettbewerbssituationen z.B. in den Branchen oder auch einzelner Fachbereiche der Kunden, sind diese für d.velop ein entscheidendes Kriterium im Rahmen der Kundensegmentierung des ECM-Marktes. Darüber hinaus bilden die eingesetzten Technologien der Kunden ein weiteres entscheidendes Kriterium im Rahmen der Kundensegmentierung.

Der d.velop-Konzern forciert daher einen Marketing-Mix je Kundensegment, und optimiert kontinuierlich die branchen- sowie fachbereichsspezifischen Ausprägungen der Preis-, Produkt-, Kommunikations- und Distributionspolitik.

Im Rahmen der Distributionspolitik setzt die d.velop neben dem direkten Distributionskanal auf einen signifikanten Ausbau des indirekten Distributionskanals sowie auf strategische Unternehmensbeteiligungen.

Der direkte Distributionskanal von d.velop adressiert den gehobenen Mittelstand sowie Großkunden oder im Hinblick auf die Größe vergleichbare Organisation wie z.B. Krankenhäuser oder Organisationen im öffentlichen Sektor. Die Marktbearbeitung erfolgt im Rahmen einer vollständigen organisatorischen Neustrukturierung des Unternehmens in kleine, agile Arbeitseinheiten, insbesondere durch interdisziplinäre Marktteams, die sich u.a. aus Vertriebsmitarbeitern, Consultants und Entwicklern zusammensetzen sowie online auf Basis der d.velop Plattform.

Über die operativ tätige d.velop AG investiert der Konzern seit Jahren erfolgreich in den Ausbau des indirekten Distributionskanals und setzt damit im Rahmen der Marketing Strategie auf die kontinuierliche Weiterentwicklung eines in der DACH-Region überdurchschnittlich erfolgreichen Wertschöpfungsnetzwerkes im Markt für ECM-Software (d.velop competence network). In das Wertschöpfungsnetzwerk der d.velop AG sind mehr als 250 Partnerunternehmen eingebunden, die auf Basis entsprechender Partnerverträge Produkte und Leistungen der d.velop AG vermarkten. Darüber hinaus wird das Wertschöpfungsnetzwerk der d.velop AG im Zuge der d.velop Plattformstrategie um Partner der Ausprägung "App Builder" erweitert. Auf der einen Seite bietet die d.velop AG Unternehmen damit die Möglichkeit als d.velop "App Builder" eine zusätzliche Monetarisierung über die d.velop Plattform zu realisieren. Auf der anderen Seite wird die Anzahl der über die d.velop Plattform beziehbaren Leistungsangebote für Endkunden stark ausgebaut.

Auf Basis dieser strategischen Gruppenstruktur ist eine individuelle, umfassende Marktadressierung möglich.

Die Kundensegmentierung des ECM-Marktes der d.velop-Gruppe sichert eine nachhaltige, kundenorientierte Ausgestaltung der Softwarelösungen der d.velop AG. Die Zielsetzung, digitale Geschäftsprozesse in den jeweiligen Unternehmen und Organisationen zu realisieren, erfordert in hohem Maße Branchen-, Fachbereichs- und Technologiekompetenz. Diese Anforderung kann nur mit entsprechender Fokussierung auf die jeweiligen Kundensegmente erfolgreich umgesetzt werden.

Branche des Kunden	Fachbereich des Kunden	Technologie des Kunden
Retail Media & Telecommunications	Finance Human Resources	SAP Infor
Logistics	Quality Management	Sage
Finance	Legal	Salesforce
E-Government	Sales	MS-Dynamics NAV/-AX
Automotive	Marketing	MS-SharePoint / MS-Office 365
Healthcare	Production	Microsoft Dynamics 365
Health Insurance	Administration	On-Premises/Hybrid/SaaS …
Life Sciences …	Research & Development …

1.2. Branchenübergreifende Marktentwicklungen

Im Rahmen der zunehmenden gesellschaftlichen Digitalisierung und vor dem Hintergrund sich dadurch permanent ändernder Anforderungen an Serviceumfang und Bereitstellungsformen digitaler Dienste zeigen sich auch zunehmend tiefgreifende Auswirkungen auf den Markt der Enterprise Content Services. Diese äußern sich u. a. in Form verstärkter Nutzung entsprechender cloudbasierter Serviceleistungen. Dabei äußern sich diese Änderungen horizontal über alle Branchen hinweg, ohne eine spezifische Fokussierung auf einen speziellen Markt zu besitzen. Auch wenn konstatiert werden kann, dass stark regulierte Branchen und zu einem gewissen Grad auch öffentliche Einrichtungen, Kommunen und Städte etwas zurückhaltender auf die generellen Trends reagieren.

Die Ende 2017 von der d.velop veröffentlichte "Branchenstudie Digitalisierungsstatus 2017" hat den Digitalisierungsgrad, aber auch die Gründe für das Scheitern bisheriger Digitalisierungsprojekte, in zehn Fokusbranchen mit mehr als 2.000 befragten Businessmanagern untersucht. Grundlegend zeigt sich in vielen Branchen eine fehlende Umsetzungskompetenz. Daher wird d.velop ergänzend zum weiteren Ausbau des Produkt- und Lösungsportfolios im Jahr 2019 auch die Etablierung einer unabhängigen Prozessberatung forcieren, um auch langfristig strategisch als kompetenter Partner des Kunden aufzutreten.

Das Analystenhaus Gartner prognostiziert in seinem Whitepaper "What You Need to Know About Content Services Platforms" bereits im April 2017, dass sich der ECM-Markt bis 2019 hin zu cloudbasierten, anwendungsspezifischen Content-Lösungen und Content Services-Anwendungen entwickeln wird. Demnach sollen bis 2020 etwa 15 % aller Unternehmen die klassischen ECM-Anbieter zugunsten flexibler Anbieter, die einfach zu konsumierende, spezifische Services bereitstellen, abgelöst haben. Dies bestätigt auch der Branchenverband Bitkom in seiner Studie "ECM im Mittelstand Status Quo und Perspektiven auf dem Weg zum Digital Office - Sommer 2017", der zufolge vier von zehn Mittelständlern eine Investition in Lösungen für spezielle ECM-Teilbereiche, statt einer vollumfänglichen ECM-Installation planen.

Grundsätzlich unterliegt der Software-Markt also erheblichen und permanenten Veränderungen, die d.velop aktiv mit vier Fokusbereichen adressiert, die sowohl in der Entwicklungs- als auch in der Go-to-Market Strategie verankert sind. Diese sind:

•

Software as a Service (SaaS): Kunden erhalten durch d.velop eine große Flexibilität, ob sie klassisch mit im Unternehmen implementierten Systemen arbeiten, ihre Installation in die Cloud heben, gezielt gekapselte Services als SaaS-Lösung beziehen oder einen hybriden Betrieb einsetzen wollen. d.velop ist es gelungen, neben der weiterentwickelten d.3ecm-Suite als On Premises-Plattform zunehmend auch neue OEM-Partnerschaften für einen Cloud-basierten Dokumentenmanagement-Dienst zu gewinnen. Zudem werden dedizierte Integrationen, beispielsweise in die Cloudlösungen von Sage und Salesforce weiterentwickelt. Hier können große Kundenzahlen mit deutlich geringerem Aufwand auf das d.velop-Angebot umgestellt und betrieben werden.

•

Enterprise Content Services: Diese Weiterentwicklung des klassischen ECM ist die Antwort darauf, dass der Trend bei den Anwendern immer stärker in Richtung smarte Apps, bequemer Online-Bezug und Integration von Funktionalitäten in führende Anwendungen geht. Gleichzeitig steigen die Ansprüche an Mobilität, Verfügbarkeitsgrad und die digitale Zusammenarbeit über Standortgrenzen hinaus. Angesichts dieser erweiterten Anforderungen ergänzt d.velop das herkömmliche ECM-Modell um zusätzliche Bereitstellungswege und bietet sein d.3ecm-System nun als Enterprise Content Services-Plattform sowohl on-prem als auch in hybriden oder vollständig Cloud basierenden SaaS-Modellen an.

1.3. Innovationsmanagement - Organisationsentwicklung

Während der digitale Wandel dem d.velop-Konzern eine Reihe von geschäftlichen Chancen in den oben beschriebenen Marktsegmenten eröffnet, durchläuft d.velop selbst ein Programm zur Ausrichtung auf eine agile, selbstadaptive und selbstorganisierende Organisationsform, um den immer rascher verlaufenden Marktveränderungen schnell und antizipativ begegnen zu können. Die Ziele dieser Organisationsentwicklung sind wie folgt definiert:

•	Neuausrichtung des Innovationsmanagements der d.velop AG durch neue Organisationseinheiten und Teams mit dem Ziel, potenzielle neue Märkte sowie neue Angebote und/oder Bereitstellungsmodelle schnell und effizient zu validieren (Lean StartUp).

•	Förderung eines agilen, selbstadaptiven und selbstorganisierenden Organisationssystems welches u. a. das flexible, eigenverantwortliche Arbeiten in markt- und kundenzentrischen Teams kultiviert (Lean Management).

In diesem Kontext wurden im Laufe des Jahres 2018 neue crossfunktionale Teams gebildet, die sich dediziert mit der Marktentwicklung und der Bereitstellung von Lösungen in definierten Märkten bzw. Leistungsbereichen auseinandersetzen sowie sich für deren erfolgreiche Vermarktung verantwortlich zeigen. Auch die Bereiche der internen Leistungserbringung und Core-Services werden auf Teamarbeit in selbstorganisierenden Teams ausgerichtet, um besser mit den marktnahen Teams in konsequent kundenzentrischer Ausrichtung interagieren zu können. Die neue Organisation ist im ersten Quartal 2019 produktiv und operativ gestartet.

Übergreifend verfolgt das Unternehmen die Philosophie des "Corporate Entrepreneurships", also der Förderung von Unternehmertum der Mitarbeiter im eigenen Unternehmen.

1.4. Aktionärsstruktur

Die Einbringung von insgesamt 83,6 % der Aktien der d.velop AG in die d.velop holding GmbH sichert und verstärkt die erfolgreiche Ausrichtung der d.velop AG der vergangenen Jahre und schafft eine verlässliche Grundlage für eine künftige erfolgreiche Positionierung der d.velop AG in sich inhaltlich und technologisch stark verändernden Märkten. Die d.velop AG selbst hält aktuell 2,2 % der Aktien und 14,2 % der Aktien sind in Fremdbesitz.

Anfang 2016 wurde zwischen der d.velop holding GmbH und der d.velop AG ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags geschlossen.

1.5. Unternehmensstruktur

Gesellschaft	Sitz
d.velop holding GmbH	Gescher
d.velop AG	Gescher
d.velop business services GmbH	Gescher
d.velop (Schweiz) AG	Zürich/Schweiz
d.velop GmbH	Wien/Österreich
d.velop campus Verwaltungs GmbH	Gescher
d.velop campus GmbH & Co. KG	Gescher
CODIA Software GmbH	Meppen
Classcon Consulting GmbH	Bocholt
d.velop solutions for documents GmbH	Sulzbach
d.velop digital solutions GmbH ^*	Kiel

^* Einbezug als Gemeinschaftsunternehmen

Die d.velop ProAPE GmbH wurde 2017 ruhend gestellt und mit Wirkung zum 01.01.2018 (Verschmelzungsstichtag) auf die d.velop AG verschmolzen.

Darüber hinaus werden folgende Unternehmen als assoziierte Unternehmen in den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH erfasst:

Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG

Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG

d.velop Life Sciences GmbH

Die Geschäftstätigkeit der d.velop Life Sciences GmbH fokussiert sich im Wesentlichen auf den klassischen Vertrieb der Produktlinie d.3ecm. Die Gesellschaft adressiert vornehmlich die Pharmabranche. Die Gesellschaft ist in Gescher ansässig. Ende Januar 2019 wurden sämtliche Geschäftsanteile (48,0 %) an der d.velop Life Sciences GmbH von der d.velop AG veräußert.

1.6. d.velop competence network (d.cn)

Neben den im Konzern einbezogenen Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen sind in das Netzwerk mehr als 250 weitere Partnerunternehmen eingebunden, die auf Basis entsprechender Partnerverträge Produkte und Leistungen des d.velop-Konzerns vermarkten.

Diese d.velop-Netzwerkstruktur (d.cn) soll auch in 2018 im Rahmen einer strategischen Ausrichtung (Corporate Strategie 2020) konsequent weiterentwickelt und den veränderten Markt- und Technologiebedingungen angepasst werden.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche Situation

Der Sachverständigenrat hat in seinem Jahresgutachten 2018/19 unter dem Titel: "Vor wichtigen wirtschaftspolitischen Weichenstellungen" die gesamtwirtschaftliche Entwicklung begutachtet.

Die deutsche Wirtschaft befindet sich demnach in einer der längsten Aufschwungphasen der Nachkriegszeit, wobei jedoch ungünstigere außenwirtschaftliche Rahmenbedingungen, temporäre produktionsseitige Probleme und Kapazitätsengpässe das Expansionstempo dämpfen. Der Sachverständigenrat rechnet mit Wachstumsraten des Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 1,6 % im Jahr 2018 und 1,5 % im Jahr 2019. Für den Euro-Raum wird ein Wachstum des BIP von 2,0 % im Jahr 2018 und 1,7 % im Jahr 2019 prognostiziert. Laut Sachverständigenrat lassen sich die verringerten Zuwachsraten u. a. auf zunehmend ausgelastete Produktionskapazitäten und schwächere Impulse aus dem Ausland zurückführen.

Auf globaler Ebene rechnet der Internationale Währungsfonds (IWF) für 2019 und 2020 mit einer Verlangsamung des Wachstums. Aufgrund von Zollkonflikten und schwächelnden Wachstumsraten in einer Reihe von Ländern werde das globale Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2019 nur noch um 3,5 % und 2020 um 3,6 % zulegen, so der IWF. Laut IWF ist die Weltwirtschaft bedeutenden Risiken ausgesetzt, die Unternehmen berücksichtigen sollten. Hierzu zählt insbesondere eine weitere Eskalation der Handelskonflikte. Zudem geben die Entwicklungen in einigen Schwellenländern Anlass zur Sorge. In Europa besteht weiterhin Unklarheit bezüglich des Brexit.

Der Sachverständigenrat rät im Hinblick auf die Wirtschaftspolitik in Deutschland, die noch immer gute konjunkturelle Phase zu nutzen, um die Rahmenbedingungen der deutschen Volkswirtschaft zu stärken und Handlungsspielräume für neu auftretende Herausforderungen zu schaffen. Von einer lenkenden Industriepolitik sollte sie hingegen Abstand nehmen. Insbesondere die Digitalisierung könnte laut Sachverständigenrat helfen, die nationalen Herausforderungen zu meistern.

2.2. Branchensituation

Die d.velop-Gruppe setzt sich zusammen aus der d.velop AG und den strategischen d.velop Beteiligungen. Diese Gruppenstruktur ermöglicht eine umfassende kundenorientierte Aufstellung (siehe oben), die eine an den jeweiligen Kundenanforderungen angepasste Marktadressierung ermöglicht. Die signifikanten Ländermärkte für die d.velop-Gruppe waren 2018 wiederum Deutschland, Österreich, Schweiz und in geringerem Maße angrenzende EU-Länder, hier insbesondere die Niederlande, Italien sowie das Vereinigte Königreich.

Das Potenzial für erfolgreiches weiteres Wachstum scheint gegeben. Laut MARKETSANDMARKETS wird für den globalen Content Services Platforms Markt ausgehend von 22,6 Milliarden USD im Jahr 2018 ein Marktvolumen in Höhe von 60,3 Milliarden USD im Jahr 2023 prognostiziert. Dies entspricht einer jährlichen Wachstumsrate in Höhe von 21,7 %.

Die Studie "Bitkom Digital Office Index 2018 - Sommer 2018" des Branchenverbandes Bitkom identifiziert vor allem für Unternehmen in Deutschland im Hinblick auf ECM Lösungen in den Bereichen Rechnungsstellung, -übermittlung, -empfang sowie Ersatz der Briefpost durch digitale Kommunikation ein enormes Vermarktungspotenzial. Darüber hinaus, kann auch bei etablierten Aufgabenbereichen von ECM Lösungen wie beispielsweise Scanning, Archivierung und Dokumentenmanagement noch längst keine Marktsättigung festgestellt werden. Laut Bitkom Research setzten im Jahr 2018 erst 41 % der befragten Unternehmen Lösungen für die Archivierung und das Dokumentenmanagement ein.

•

In Summe erwartet d.velop auch für die Geschäftsjahre 2019 und 2020 ein Marktwachstum, in der DACH Region, gleichzeitig werden sich allerdings die Bereitstellungs- und Servicemodelle mit zunehmender Geschwindigkeit in Richtung Miet-/Subskriptionsmodelle verändern.

Die d.velop-Gruppe (d.velop AG und Beteiligungsunternehmen) genießt eine große Bekanntheit und Marktdurchdringung. In der zuletzt im Jahr 2016 vom Marktforschungsunternehmen AMA veröffentlichten DMS-Marktanteilstudie konnte d.velop seinen Marktanteil im Vergleich zu den Vorjahren erneut deutlich auf 11,1 % steigern und damit den 2. Platz in der DMS-Marktdurchdringung klar behaupten. Seit 2012 stieg so der Marktanteil um 40 %. Allein in den letzten zwei Jahren vor der letzten Untersuchung konnte d.velop um fast zwei Prozentpunkte zulegen, während der Marktanteil des Erstplatzierten stagnierte und andere Anbieter aus dem Kreis der Top-Ten zuletzt sogar Marktanteile verloren haben.

Der konstant hohe Marktanteil zwischen 9 und 12 % und damit einem durchgängigen 2. Platz in den betrachteten Fokusbranchen wie Handel, Dienstleistungen und Behörden belegt zudem die hohe Kompetenz des Unternehmens in den einzelnen Segmenten durch die konsequente Fokussierung auf vertikale Märkte.

Die Platin-Auszeichnung der neu geschaffenen Plattform d.velop cloud beim Readers' Choice Award 2016 und der Silber-Award im Folgejahr 2017 des Fachmagazins "Cloud Computing Insider" in der Kategorie Cloud ECM/DMS untermauert die zukunftsorientierte Ausrichtung des Unternehmens hin zu alternativen, cloudbasierten Bezugs- und Abrechnungsmodellen. Die strategische Aufstellung wird auch durch die Auszeichnung "Best of 2017" beim Innovationspreis IT der Initiative Mittelstand im Bereich Cloud Computing untermauert.

Das unabhängige Analystenhaus Experton Group (ISG) zeichnete den digitalen d.velop-Dokumentendienst foxdox drei Jahre in Folge als Leader im "Cloud Vendor Benchmark" bzw. zuletzt 2017 im "ISG Provider Lens" in der Kategorie "SaaS - Enterprise Cloud Filesharing" aus. Damit setzte sich d.velop als Cloud-Anbieter in puncto Wettbewerbsstärke und Portfolioattraktivität deutlich von internationalen Playern im Cloud-Markt ab.

Es kann davon ausgegangen werden, dass sich d.velop auf Grund der breiten und innovativen Aufstellung auch künftig gut behaupten und entwickeln kann. Das bewährte Produktspektrum innovativer Lösungen zur Verwaltungs- und Produktionsoptimierung, die umfangreiche Lösungskompetenz der Mitarbeiter, sowie die breite Kundenbasis führen zu einer aktuell guten Marktposition und einer herausragenden Ausgangssituation für die kommenden Jahre.

2.3. Geschäftsverlauf

Vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen Lage und der aktuellen Situation fokussierter Branchen konnte der d.velop-Konzern seine Marktposition in 2018 deutlich ausbauen. Insgesamt zeigten die konsequent umgesetzten strategischen Maßnahmen zur Markterschließung, wie der Ausbau des Marketings, des indirekten Vertriebs (Partnernetzwerk - d.velop competence network) und des direkten Vertriebs weitere nachhaltige Wirkung. Insgesamt konnten im gesamten d.velop-Netzwerk rund 1.000 Neukunden gewonnen werden, so dass sich die Anzahl der Kundeninstallationen im Jahresverlauf bis zur Veröffentlichung dieses Berichts auf über 8.500 erhöht hat. In Summe arbeiten weltweit mehr als zwei Millionen Anwender mit Lösungen und Produkten der d.velop.

Der Anteil der durch d.velop-Partner akquirierten Neukunden war im Jahr 2018 mit rund 90 % nahezu auf gleichem Niveau wie im Vorjahr 2017. Die durch Partner akquirierten Neukunden sind im Hinblick auf die Unternehmensgröße dem Segment Mittelstand, resp. vergleichbaren Verwaltungen zuzuordnen, wohingegen die durch d.velop direkt akquirierten Kunden den Segmenten des gehobenen Mittelstandes und der Großkunden zugerechnet werden können. Die in den vergangenen Jahren weiterentwickelten Partnerprogramme und -konzepte zeigten im Geschäftsjahr 2018 eine nachhaltig positive Wirkung.

Neben der Kernmarke d.3ecm konnten in 2018 auch die Positionen der d.velop Produktlinien ecspand als ECM-Lösung für den Microsoft SharePoint-Markt und foxdox insbesondere für die digitale Zustellung von Dokumenten, deutlich ausgebaut werden.

Mit der ecspand Produktlinie bietet d.velop seit Jahren erfolgreich leistungsstarke ECM-Erweiterungen für den Microsoft SharePoint Markt an. Namhafte nationale und internationale Unternehmen entschieden sich auch 2018 für Microsoft SharePoint-Erweiterungen aus dem Hause d.velop.

2018 markierte weiterhin die Vorstellung der Lösungs-Plattform "d.velop cloud". d.velop cloud ist eine auf dem d.3ecm System basierende Cloud-Plattform, die sowohl standardisierte als auch individualisierte ECM Dienste in der Bereitstellungsform Software-as-a-Service bietet. Mit d.velop cloud, welche auf sicheren, in Deutschland gehosteten Servern bereitgestellt wird, erschließt sich d.velop den Zugang zu neuen Lösungsfeldern und erweitert das Service Portfolio in Richtung von Managed Services.

Die Umsatz- und Ergebnisziele in den operativen Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen konnten im Betrachtungszeitraum im Wesentlichen erreicht und gegenüber dem Vorjahr deutlich verbessert werden. Die deutliche Steigerung der Umsatzerlöse um 19,2 % führte auch gleichzeitig zu einer Reduzierung des Konzernjahresfehlbetrags um 830 TEUR bzw. 19,5 % auf 3.422 TEUR. Dies ist einerseits auf die umfangreiche Lösungskompetenz der Mitarbeiter, die breite Kundenbasis sowie die aktuell gute Marktposition und andererseits von einem sehr günstigen Marktumfeld - bedingt durch die in nahezu allen Märkten bedeutende Relevanz der Digitalisierung - geprägt.

2.4. Finanzielle Leistungsindikatoren

2.4.1. Ertragslage

Im Berichtsjahr 2018 konnte der Konzernumsatz um 19,2 % auf 57,0 Mio. EUR (Vorjahr 47,8 Mio. EUR) gesteigert werden. Die in 2018 erstmalig als Tochtergesellschaft einbezogene CODIA Software GmbH trägt mit rund 5 Mio. EUR am bereinigten Konzernumsatz bei. In den wesentlichen Erlösgruppen konnten deutliche Steigerungen gegenüber 2017 erzielt werden (Software-Lizenzen + 17,5 %, Software-Miete + 23,6 %, Cloud/SaaS + 66,5 %, Software-Pflege/Services + 18,7 %, Dienstleistungen + 19,7 %).

Als herausragende Kostenposition sind wie im Vorjahr die Personalkosten zu nennen. Gegenüber dem Vorjahr haben sich die Personalkosten in 2018 um 6,4 Mio. EUR (davon Codia 3,8 Mio. EUR) auf 34,4 Mio. EUR erhöht. Es kann davon ausgegangen werden, dass mit einer konsequenten Ausrichtung an den strategischen Zielsetzungen in den Folgejahren entsprechende Umsatzsteigerungen vor allem in den Erlösgruppen Software, Cloud/SaaS und Software-Pflege/Services realisierbar sind. Somit wird sich künftig eine günstigere Personalkostenquotenentwicklung ergeben, ohne die strategische Bedeutung eines qualifizierten Mitarbeiterinnen- und Mitarbeiterstamms unberücksichtigt zu lassen.

Die Erschließung verfügbarer Marktpotenziale und die konsequente Ausnutzung vorhandener Marktchancen sind ebenso wie der strategische Ausbau der Geschäftstätigkeit maßgeblich von der Verfügbarkeit entsprechend qualifizierter Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter abhängig. Ein konsequentes, an diesen Marktgegebenheiten orientiertes Personalmanagement gehört auch in den kommenden Jahren zu den wesentlichen Zielsetzungen des Konzerns.

Im Geschäftsjahr 2018 beträgt der Konzernjahresfehlbetrag 3,4 Mio. EUR (Vorjahr -4,3 Mio. EUR). Darin enthalten sind Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von 6,8 Mio. EUR (Vorjahr 6,6 Mio. EUR), die sich aus der Kapitalkonsolidierung ergeben, sowie Gewinnanteile der stillen Gesellschafter in Höhe von 1,5 Mio. EUR (Vorjahr 1,5 Mio. EUR). Auf Ebene des Einzelabschlusses der d.velop holding GmbH konnte für das Jahr 2018 ein Jahresüberschuss in Höhe von 2,6 Mio. EUR (Vorjahr 1,6 Mio. EUR) erwirtschaftet werden.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die d.velop holding GmbH weist für das Jahr 2018 nach handelsrechtlichen Vorschriften einen Jahresüberschuss in Höhe von 2.620.575,57 EUR aus. Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss auf neue Rechnung vorzutragen.

2.4.2. Vermögenslage und Kapitalstruktur

Die Bilanzsumme des Konzerns beträgt zum Bilanzstichtag 40.163 TEUR (Vorjahr 44.041 TEUR). Der Rückgang der Bilanzsumme ist wesentlich auf die planmäßige Abschreibung (6.768 TEUR) der aktivierten Geschäfts- oder Firmenwerte zurückzuführen.

Überblick zur Vermögenslage des d.velop-Konzerns:

AKTIVA	31.12.2018 TEUR	31.12.2017 TEUR
	31.12.2018 TEUR	31.12.2017 TEUR
A. Anlagevermögen	21.446	27.409
B. Umlaufvermögen	17.890	15.772
C. Rechnungsabgrenzungsposten	827	859
Bilanzsumme	40.163	44.041

Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme beträgt 53,4 % (Vorjahr 62,2 %). Das Anlagevermögen beinhaltet immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von 16.225 TEUR (Vorjahr 22.042 TEUR). Davon entfallen 15.219 TEUR (Vorjahr 20.680 TEUR) auf Geschäfts- oder Firmenwerte. Diese haben sich im Wesentlichen aus der Erstkonsolidierung zum 31. Dezember 2015, der Einbringung weiterer Aktien der d.velop AG im Rahmen der Sacheinlage in 2016 sowie aus dem Anteilserwerb der CODIA Software GmbH in 2018 ergeben. Die immateriellen Vermögensgegenstände haben sich im Berichtsjahr aufgrund der Abschreibungen planmäßig verringert.

Bei den Sachanlagen in Höhe von 4.268 TEUR (Vorjahr 4.266 TEUR) handelt es sich um Grundstücke und Gebäude (1.615 TEUR) sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung (2.653 TEUR) der d.velop AG und ihrer Tochtergesellschaften.

Finanzanlagen werden zum Bilanzstichtag in Höhe von 953 TEUR (Vorjahr 1.101 TEUR) ausgewiesen. Neben den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen in Höhe von 255 TEUR (Vorjahr 402 TEUR) werden Ausleihungen an assoziierte Unternehmen in Höhe von 624 TEUR (Vorjahr 624 TEUR) sowie Sonstige Ausleihungen in Höhe von 74 TEUR (Vorjahr 76 TEUR) bilanziert. Der Rückgang der Beteiligungen an assoziierten Unternehmen ist im Wesentlichen durch den Anteilserwerb der CODIA Software GmbH zurückzuführen, die seit dem Anteilserwerb im März 2018 im Wege der Vollkonsoldierung in den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH einzubeziehen ist.

Das Umlaufvermögen ist im Berichtsjahr um 2.118 TEUR auf 17.890 TEUR angestiegen und beträgt 44,5 % (Vorjahr 35,8 %) der Bilanzsumme. Das Vorratsvermögen konnte im Berichtsjahr um 474 TEUR zurückgeführt werden und beträgt zum Bilanzstichtag 1.891 TEUR. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind um 1.542 TEUR auf 11.773 TEUR angestiegen. Darin enthalten sind noch nicht vereinnahmte Steuererstattungsansprüche in Höhe von 483 TEUR (Vorjahr 1.488 TEUR) sowie Forderungen aus Mieterdarlehen in Höhe von 1.588 TEUR (Vorjahr 1.319 TEUR). Die Liquidität in Form von Bankguthaben beträgt zum Bilanzstichtag 4.226 TEUR (Vorjahr 3.177 TEUR).

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten hat sich im Berichtsjahr um 32 TEUR auf 827 TEUR verringert.

Überblick zur Kapitalstruktur des d.velop-Konzerns:

PASSIVA	31.12.2018 TEUR	31.12.2017 TEUR
	31.12.2018 TEUR	31.12.2017 TEUR
A. Eigenkapital	4.162	7.608
B. Rückstellungen	3.621	3.710
C. Verbindlichkeiten
I. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	8.676	9.827
II. Andere Verbindlichkeiten	21.080	20.441
D. Rechnungsabgrenzungsposten	2.624	2.484
Bilanzsumme	40.163	44.041

Das Eigenkapital des Konzerns beträgt zum Bilanzstichtag 4.162 TEUR (Vorjahr 7.608 TEUR) und die Eigenkapitalquote 10,4 % (Vorjahr 17,3 %). Der Rückgang des Eigenkapitals ist im Wesentlichen auf das negative Jahresergebnis - bedingt durch die hohen Abschreibungen auf die Geschäfts- oder Firmenwerte - zurückzuführen.

Die Rückstellungen sind im Berichtsjahr um 88 TEUR auf 3.621 TEUR reduziert worden. Davon entfallen 802 TEUR (Vorjahr 703 TEUR) auf Steuerrückstellungen und 2.819 TEUR (Vorjahr 3.007 TEUR) auf sonstige Rückstellungen (Personalverpflichtungen, variablen Vergütungen für die Mezzaninekapitalgeber ausstehenden Rechnungen, Abschluss-, Prüfungs- und Beratungskosten, Werbekostenzuschüsse etc.).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten belaufen sich zum Bilanzstichtag auf 8.676 TEUR (Vorjahr 9.827 TEUR). Davon entfallen auf Darlehen 7.953 TEUR (Vorjahr 8.912 TEUR) und auf kurzfristige Bankverbindlichkeiten (Kontokorrent) 723 TEUR (Vorjahr 916 TEUR). Es bestehen ausreichende Linien bei den Banken.

Die anderen Verbindlichkeiten betragen zum Bilanzstichtag 21.080 TEUR (Vorjahr 20.411 TEUR). Darin sind Lieferantenverbindlichkeiten inkl. assoziierten Unternehmen in Höhe von 1.787 TEUR (Vorjahr 1.529 TEUR) enthalten. Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten langfristige Darlehen (16.714 TEUR, Vorjahr 16.545 TEUR) sowie andere kurzfristige Verbindlichkeiten (2.579 TEUR, Vorjahr 2.337 TEUR).

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten beträgt zum Bilanzstichtag 2.624 TEUR (Vorjahr 2.484 TEUR). Die Abgrenzung beinhaltet von Kunden bereits vereinnahmte Zahlungen für zu erbringende Wartungsleistungen im Geschäftsjahr 2019.

2.4.3. Finanzlage

Die Finanzlage des Konzerns ist folgender verkürzter Kapitalflussrechnung zu entnehmen:

	LIQUIDITÄTSLAGE	2018 TEUR	2017 TEUR
	Konzernjahresfehlbetrag	-3.643	-4.438
+/-	Abschreibungen	8.166	8.628
+/-	Zunahme / Abnahme der sonstigen Rückstellungen	-188	304
+/-	Zahlungsunwirksame Aufwendungen / Erträge	0	-238
-/+	Zunahme / Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-2.382	-1.287
+/-	Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	714	-353
-/+	Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögen	-441	-200
+/-	Zinsaufwendungen / Zinserträge	321	397
-	Sonstige Beteiligungserträge	-88	-96
+/-	Ertragsteueraufwand / -ertrag	1.870	1.060
+/-	Ertragsteuerzahlungen	-616	-820
=	Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	3.713	2.957
	Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-2.033	-435
	Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-738	-1.470
	Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	943	1.051
+/-	Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	3	-5
+/-	Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelbestandes	296	0
+	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	2.261	1.215
=	Finanzmittelfonds am Ende der Periode ^*	3.504	2.261

^* Ausweis einschließlich kurzfristiger Kontokorrentinanspruchnahmen bei Banken

Im Geschäftsjahr ergibt sich ein positiver Cashflow aus der laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 3.713 TEUR. Wesentlicher Grund hierfür waren die hohen Abschreibungen auf Geschäfts- und Firmenwerte (6.768 TEUR). Zusätzlich sorgen die Zinsaufwendungen (321 TEUR) sowie ein positiver Saldo aus Ertragsteueraufwand und -zahlungen (1.254 TEUR) für einen Anstieg des Cash Flows. Die Reduzierung der sonstigen Rückstellungen (-188 TEUR), der Abbau des Working Capital (-1.668 TEUR), die Beteiligungserträge (-88 TEUR) sowie die Gewinne aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens (-441 TEUR) mindern den vorstehenden Cash Flow.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit enthält im Wesentlichen die Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen nebst Zugänge zum Konsolidierungskreis in Höhe von 2.755 TEUR sowie Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens in Höhe von 594 TEUR. Des Weiteren enthält der Cash-Flow erhaltene Zinsen (40 TEUR) sowie Beteiligungserträge (88 TEUR).

Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit enthält neben den Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern (296 TEUR) und stillen Gesellschaftern (169 TEUR) auch gezahlte Zinsen (-244 TEUR). Den Auszahlungen für die planmäßige Tilgung von Krediten in Höhe von 1.559 TEUR stehen im Berichtsjahr Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten in Höhe von 600 TEUR gegenüber.

Insgesamt ergibt sich zum Bilanzstichtag ein positiver Finanzmittelfonds in Höhe von 3.504 TEUR. Dabei wurden kurzfristige Bankverbindlichkeiten in Höhe von 723 TEUR in Abzug gebracht. Die Liquidität in Form von Bankguthaben betrug zum Bilanzstichtag 4.226 TEUR. Die Zahlungsfähigkeit der d.velop war im Berichtszeitraum jederzeit gesichert.

Die für 2019 erarbeiteten Planszenarien lassen auch unter Berücksichtigung ungünstigster Randbedingungen lediglich vereinzelt eine Teilinanspruchnahme der zur Verfügung stehenden Kreditlinien erwarten, so dass von einer ausreichenden Kreditlinie ausgegangen werden kann. Die finanzielle Lage des Unternehmens stellt sich unverändert stabil dar.

2.4.4. Indikatoren zur Unternehmenssteuerung

Bei der Unternehmenssteuerung liegt unser Fokus insbesondere auf:

•	Auftragseingang,
•	Umsatzentwicklung,
•	Betriebsergebnis und
•	Branchenentwicklung.

Wir ziehen für unsere interne Unternehmenssteuerung die Kennzahlen Auftragseingang pro Monat / Quartal, Umsatzrendite und den Cash-Flow heran.

Die Gesamtleistung konnte gegenüber dem Vorjahr um 20,3 % gesteigert werden. Gleichzeitig hat sich die Umsatzrendite im Vergleich zum Vorjahr um 3,0 %-Punkte verbessert. Aufgrund der erfreulichen Entwicklung unseres Konzernergebnisses nach Steuern (+ 866 TEUR) konnten wir eine deutlich verbesserte Ertragslage ausweisen. Das EBITDA konnte um 1.137 TEUR auf 8.517 TEUR gesteigert werden.

2.5. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Entwicklung des Mitarbeiterbestands

Die Mitarbeiterzahl wurde im Jahr deutlich 2018 ausgebaut. Zum 31.12.2018 waren im d.velop-Konzern insgesamt 602 Mitarbeiter (Vorjahr 458) beschäftigt. Davon entfallen 84 Mitarbeiter auf die erstmalig als Tochtergesellschaft einbezogene CODIA Software GmbH. Durch die Schaffung neuer Arbeitsplätze hat sich die Mitarbeiterzahl um insgesamt 60 Mitarbeiter erhöht. Wie in den Vorjahren engagierte sich die d.velop auch in der Ausbildung junger Menschen, indem sie weiter in zusätzliche, qualifizierte Ausbildungsplätze investiert hat.

Das Qualifikationsniveau der Mitarbeiter konnte dank gezielter Qualifizierungsmaßnahmen entsprechend der Unternehmensanforderungen weiter ausgebaut werden. Die Mitarbeiterfluktuation ist nach wie vor sehr gering. Wie in den Vorjahren können Spitzen im Ressourcenbedarf sowohl durch das d.cn (d.velop competence network), als auch durch die Einbindung externer Entwicklungs- und Projektressourcen abgedeckt werden. Im Vergleich zum Vorjahr konnte 2018 der Rückgriff auf externe Ressourcen durch effektivere Prozesse und optimierte Organisationsstrukturen weiter reduziert werden, um damit einhergehende erhöhte Fremdleistungskosten zu senken.

3. Nachtragsbericht

Hierzu verweisen wir auf die entsprechenden Ausführungen im Anhang.

4. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

4.1. Prognosebericht

Konjunkturausblick

Eine Prognose der zukünftigen Geschäftsentwicklung vor dem Hintergrund der konjunkturellen Entwicklung erscheint nach wie vor schwierig. Während der nationale Markt im Vergleich zu den international relevanten Märkten von stabilen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen geprägt ist, sind die relevanten internationalen Märkte weiterhin durch erhebliche Unsicherheiten belastet. Unvorhersehbare, nicht vom Unternehmen zu beeinflussende Entwicklungen und Risiken erschweren die Prognose, so zum Beispiel nicht vorherzusagende Einflüsse des Brexit auf die Marktentwicklung ECM in UK und internationale Handelskonflikte

Die politischen/weltwirtschaftlichen Rahmenbedingungen können teilweise erheblichen Einfluss auf die nationalen wirtschaftlichen Entwicklungen haben. Zwar stehen die ECM-Märkte in der D-A-CH-Region in keiner direkten Beziehung mit verschiedenen politisch/wirtschaftlichen Konflikten, jedoch sind konjunkturelle Auswirkungen und die damit verbundene Investitionsbereitschaft vieler inländischer Unternehmen indirekt an die Folgen der internationalen Entwicklung gekoppelt. Wir gehen jedoch davon aus, dass die positive Geschäftsentwicklung, getrieben durch den digitalen Wandel deutlich stärkeren Einfluss auf die Geschäftsentwicklung haben wird, als etwaige konjunkturelle Risiken - vor allem vor dem Hintergrund, dass ECM-Lösungen in hervorragender Weise positioniert und geeignet sind, um Digitalisierungsherausforderungen zu lösen.

Geschäftsstrategie und Marktchancen

Die d.velop fokussiert sich nach wie vor mit der "Corporate Strategie 2020" in den kommenden Jahren insbesondere auf die branchenübergreifenden Trendthemen (SaaS, Compliance und Rechtssicherheit, Digital Workplace, Enterprise Content Services, etc.). Um den steigenden Anforderungen der Märkte gerecht zu werden, durchläuft auch die d.velop selbst ein Programm zur Ausrichtung auf ein agiles, selbstorganisierendes und selbstadaptives Organisationssystem. Diese Ausrichtung ist in großen Teilen bereits abgeschlossen und zeigt erste sehr positive Auswirkungen. Die Förderung einer agilen Organisationsstruktur verfolgt u. a. das Ziel flexible, eigenverantwortliche Arbeiten in markt- und kundenzentrischen Teams zu kultivieren (Lean Management).

Zudem soll die Neuausrichtung des Innovationsmanagements durch neue Organisationseinheiten sicherstellen, potenzielle neue Märkte sowie neue Angebote und/oder Bereitstellungsmodelle schnell und effizient zu validieren (Lean Startup). In diesem Kontext werden Teams gebildet, die sich mit der Marktentwicklung sowie der Bereitstellung neuer Lösungen in definierten Märkten bzw. Leistungsbereichen auseinandersetzen, mit dem Ziel sich für deren erfolgreiche Vermarktung verantwortlich zu zeigen.

Infolgedessen kann auf die Trendthemen des ECM-Marktes, auf die Digitalisierungsherausforderungen der Kunden sowie auf die wachsenden rechtlichen Vorgaben, oder die Forderung nach umfassender Prozessdokumentation und nachhaltiger Prozesstransparenz, ein stetig exponentiell wachsendes Datenvolumen, ein erheblicher Rationalisierungsdruck sowie die Erschließung neuer Marktsegmente (u. a. auch auf Basis neuer Systemplattformen/Serviceleistungen, wie ECM-Cloud-Services) flexibel und mit der notwendigen Kompetenz reagiert werden.

Es gilt, die sich in den kommenden Jahren bietenden Vermarktungspotentiale zu erkennen und vorhandene bzw. neue innovative Produkte in stark wachsenden und sich schnell verändernden Märkten zu platzieren. Auch wenn d.velop in vielen der vorstehenden Bereiche bereits hervorragend aufgestellt ist, sind dennoch erhebliche Investitionen sowie ein inhärentes Innovationsmanagement notwendig, um auch langfristig Wachstum und Profitabilität zu sichern.

Umsatz- und Ergebnisprognose

Die Umsatz- und Ergebnisentwicklung für die Folgejahre wird auch weiterhin von einem sehr günstigen Marktumfeld, bedingt durch die in nahezu allen Märkten bedeutende Relevanz der Digitalisierung, geprägt sein. Neue Technologien erschließen darüber hinaus neue Kundengruppen und neue Märkte für die ECM-Technologien, so dass unter Berücksichtigung der strategischen Unternehmensausrichtung mittelfristig eine kontinuierliche Ausweitung der Geschäftstätigkeit erwartet wird. Die Konzernergebnisse sollen in den kommenden Jahren kontinuierlich und deutlich gesteigert werden.

Für das Geschäftsjahr 2019 erwarten wir einen Anstieg der Umsatzerlöse um über 10 % sowie eine weitere Verbesserung des EBIT gegenüber dem Vorjahr. Grundlage dieser Einschätzung ist der als sehr zufriedenstellend zu bezeichnende Auftragsbestand der d.velop, sowie die Analyse der Verkaufspipeline und die Rückmeldungen aus dem d.velop Partnernetzwerk.

Im Bereich des Personals soll weiterhin auf qualitativ hohem Niveau aufgestockt werden. Daneben wird der Fokus auch in Zukunft in der Ausbildung junger Mitarbeiter liegen.

•	der außerordentlich guten Geschäftsdynamik, die von der digitalen Transformation der Kunden ausgeht
•	dem Ausbau der d.velop-Netzwerkstruktur und damit einhergehend einer höheren Marktdurchdringung
•	Etabilierung agiler Organisationsformen und Förderung der Philosophie des "Corporate Entrepreneurships", also der Förderung von Unternehmertum der Mitarbeiter im eigenen Unternehmen
•	einer stabilen finanziellen Situation
•	Entwicklung bzw. Weiterentwicklung innovativer Produktlinien

Die Geschäftspolitik wird im Wesentlichen unverändert bleiben.

4.2. Chancen- und Risikobericht

Das bisherige Wachstum der d.velop, die erheblichen Marktpotenziale auf Grund günstiger technologischer und rechtlicher Rahmenbedingungen, sowie das aktuelle Markt- und Wettbewerbsumfeld stellen neben den Chancen auch entsprechend zu bewertende und berücksichtigende Risiken dar.

International hingegen sind die Konjunkturprognosen zwar ebenfalls positiv, die Märkte aber derart individuell bezüglich ihrer Anforderungen an Lösungen und Compliance-Bedingungen, dass eine sichere Prognose hinsichtlich der Vermarktung entsprechender ECM-Technologien in verschiedenen internationalen Märkten nur schwer möglich ist.

Während Subskriptionsmodelle langfristig Potenziale für einen stetigeren Verlauf und eine steigende Umsatzentwicklung bieten, kann die Verlagerung größerer (Lizenz-)Investitionsvorhaben in Richtung von Subskriptionsmodellen in Bezug auf die Erlösgruppe Software-Lizenzen dämpfende Effekte auf die Steigerungsraten innerhalb kurzer Berichtszeiträume haben. Letztlich können vorübergehend sinkende EBIT-Werte eintreten. Die Liquidität ist aufgrund vorliegender Informationen und durchgeführter Simulationen jederzeit gewährleistet.

Ziele des Risikomanagements

Umsetzung des Risikomanagements

Aktueller Stand des Risikomanagements

5. Sonstige Angaben

Forschungs- und Entwicklungsbericht

Auch 2018 wurden vor dem Hintergrund einer nachhaltigen Unternehmensausrichtung konsequent die Ingangsetzung neuer Produkte sowie die Erschließung neuer Märkte, wie oben beschrieben, vorangetrieben, so dass auch im Betrachtungszeitraum diese Aspekte deutlichen Einfluss auf die Ergebnisentwicklung genommen haben. So investiert d.velop auch weiterhin zwischen 10 % bis 15 % des Umsatzes in Forschung/Entwicklung und investiert aus dem operativen Cashflow erhebliche Beträge in die Erschließung/Ausbau neuer Produkte.

Die Erschließung neuer Märkte erfolgt nicht ausschließlich durch die d.velop AG selbst, sondern wird in Abstimmung auch indirekt durch Beteiligungsunternehmen der d.velop AG realisiert.

Das Jahr 2018 war bei d.velop gekennzeichnet von intensiven, erfolgreichen Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten. Dabei standen folgende Themen im Vordergrund:

•	Bereitstellung der d.3ecm Software und damit verbundener Komponenten als multimandantenfähige Cloud-Lösung. Durch die Entkoppelung von Mandant und Maschine (mandantenübergreifende Dienste, Containerisierung und Serverless Komponenten) können erhebliche Rechenressourcenoptimierungen sowie die Betreuung höherer Kundenzahlen realisiert werden.
•	Bereitstellung der ecspand Services in Kombination mit SharePoint Online und Office 365, ebenfalls als Multi-Mandantenlösung.
•	Erfolgreiche Migration weiterer On Premises-Kunden in das Cloud-Angebot. Vorbereitung größerer Kunden-Migrationszahlen durch dediziertes Team und Tooling für Cloud-Migration.
•	Ausbau von d.velop foxdox als Dokumentenzustellungsdienst für eigene Mitarbeiter und über die Unternehmensgrenzen hinweg.
•	Deutliche Verbreitung des Einsatzes von "d.3one" als innovative, HTML5-basierte Client-Technologie zum Einsatz per Browser, als Integration in bestehende Anwendungen und zum mobilen Zugriff in der Kundenbasis, auch gefördert durch attraktive Bundle-Lizenzen.
•	Erweiterung des Portfolios an standardisierten Fachlösungen, z.B. Vertragsmanagement, Eingangsrechnungsverarbeitung und elektronische Signatur.
•	Ausbau des SLA On Premises-Geschäfts, gestützt durch ein neu entwickeltes Tooling zur kundenübergreifenden Systemüberwachung (d.ecs monitor).
•	Austausch diverser Komponenten durch neue Generationen und Reduktion der Wartungsaufwände.
•	Erweiterung der Scrum-Methodiken in Richtung teamübergreifender agiler Organisation.

Gescher, 30. April 2019

gez. Christoph Pliete, Geschäftsführer

gez. Gabriele Heidemann, Geschäftsführerin

Konzernbilanz

Aktiva

	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
A. Anlagevermögen	21.446.247,02	27.409.322,51
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	16.225.260,47	22.042.393,46
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutz- und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	996.649,17	1.293.217,80
2. Geschäfts- oder Firmenwert	15.218.611,30	20.679.663,33
3. geleistete Anzahlungen	10.000,00	69.512,33
II. Sachanlagen	4.267.845,30	4.265.550,57
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.615.331,18	1.764.774,66
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.652.514,12	2.500.775,91
III. Finanzanlagen	953.141,25	1.101.378,48
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	255.379,67	401.504,14
2. Ausleihungen an assoziierte Unernehmen	624.056,61	624.056,61
3. sonstige Ausleihungen	73.704,97	75.817,73
B. Umlaufvermögen	17.890.017,11	15.772.161,37
I. Vorräte	1.890.897,47	2.364.719,01
1. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	1.884.865,45	2.370.000,00
2. fertige Erzeugnisse und Waren	308.902,30	27.111,01
3. geleistete Anzahlungen	29.380,85	31.369,60
4. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	332.251,13	63.761,60
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	11.772.722,97	10.230.439,15
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	9.535.770,94	6.506.207,44
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	28.451,40	123.247,93
3. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	1.650.453,11	1.744.335,81
4. sonstige Vermögensgegenstände	558.047,52	1.856.647,97
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	4.226.396,67	3.177.003,21
C. Rechnungsabgrenzungsposten	827.148,57	859.420,23
Bilanzsumme, Summe Aktiva	40.163.412,70	44.040.904,11
Passiva
	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
A. Eigenkapital	4.162.129,61	7.608.056,23
I. gezeichnetes Kapital	26.000,00	26.000,00
II. Kapitalrücklage	13.969.511,33	13.969.511,33
III. Gewinnrücklagen	25.065,94	6.222,65
1. gesetzliche Rücklage	343,29	0,00
2. andere Gewinnrücklagen	24.722,65	6.222,65
IV. Konzernbilanzverlust	-11.219.050,62	-7.454.780,15
V. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-2.238,73	-5.473,20
VI. Nicht beherrschende Anteile	1.362.841,69	1.066.575,60
B. Rückstellungen	3.621.488,37	3.709.709,21
1. Steuerrückstellungen	802.123,25	702.632,39
2. sonstige Rückstellungen	2.819.365,12	3.007.076,82
C. Verbindlichkeiten	29.756.009,51	30.238.769,37
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	8.675.596,17	9.827.372,47
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.624.210,69	1.404.949,22
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	842,05	0,00
4. Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	161.725,15	123.752,13
5. sonstige Verbindlichkeiten	19.293.635,45	18.882.695,55
D. Rechnungsabgrenzungsposten	2.623.785,21	2.484.369,30
Bilanzsumme, Summe Passiva	40.163.412,70	44.040.904,11

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2018 - 31.12.2018 EUR	1.1.2017 - 31.12.2017 EUR
1. Umsatzerlöse	56.968.348,37	47.784.963,06
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-564.410,55	-886.651,00
3. sonstige betriebliche Erträge	2.096.767,23	1.693.835,18
4. Materialaufwand	4.085.481,31	3.860.679,49
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	2.694.922,10	2.401.667,66
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	1.390.559,21	1.459.011,83
5. Personalaufwand	34.418.645,64	28.002.995,71
a) Löhne und Gehälter	28.515.537,61	23.201.015,48
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	5.903.108,03	4.801.980,23
6. Abschreibungen	8.165.534,40	8.628.475,56
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	8.165.534,40	8.628.475,56
7. sonstige betriebliche Aufwendungen	11.087.519,50	8.964.990,24
8. Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	87.522,75	96.413,78
9. Ausgleichszahlungen an außenstehende Aktionäre von Tochtergsellschaften	-480.006,00	-480.006,00
10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	40.160,76	19.990,06
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	361.265,96	417.476,86
12. Steuern vom Einkommen und Ertrag	1.869.545,89	1.059.768,52
13. Ergebnis nach Steuern	-1.839.610,14	-2.705.841,30
14. sonstige Steuern	71.452,06	63.951,14
15. Aufwendungen für Gewinnanteile stiller Gesellschafter	1.511.258,52	1.482.751,80
16. Konzernjahresfehlbetrag	3.422.320,72	4.252.544,24

Ergebnisverwendung

	1.1.2018 - 31.12.2018 EUR	1.1.2017 - 31.12.2017 EUR
16. Konzernjahresfehlbetrag	3.422.320,72	4.252.544,24
17. Nicht beherrschende Anteile	220.457,69	185.027,63
18. Konzernverlust	3.642.778,41	4.437.571,87
19. Erwirtschaftetes Konzernergebnis	-7.454.780,15	-3.010.985,63
20. Konsolidierungskreisbedingte Änderungen	-102.648,77	0,00
21. Einstellung in Gewinnrücklagen	18.843,29	6.222,65
a) in die gesetzliche Rücklage	343,29	0,00
b) in andere Gewinnrücklagen	18.500,00	6.222,65
22. Konzernbilanzverlust	11.219.050,62	7.454.780,15

Konzernkapitalflussrechnung

		2018 Euro	2017 Euro
	Periodenergebnis	-3.642.778,41	-4.437.571,87
+/-	Abschreibungen/Zuschreibungen auf das Anlagevermögen	8.165.534,40	8.628.475,56
+/-	Zunahme / Abnahme der sonstigen Rückstellungen	-187.711,70	303.959,68
+/-	Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	0,00	-238.344,22
-/+	Zunahme / Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätikeit zuzuordnen sind	-2.382.302,28	-1.286.952,13
+/-	Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	714.012,50	-353.422,70
-/+	Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-441.142,88	-199.657,19
+/-	Zinsaufwendungen / Zinserträge	321.105,20	397.486,80
-	Sonstige Beteiligungserträge	-87.522,75	-96.413,78
+/-	Ertragsteueraufwand /-ertrag	1.869.545,89	1.059.768,52
-/+	Ertragsteuerzahlungen	-615.717,64	-820.612,38
=	Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	3.713.022,33	2.956.716,29
+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	0,00	1.800,00
-	Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.496.890,18	-311.175,22
+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	562.249,83	263.080,97
-	Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-849.121,91	-547.404,59
+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	31.872,76	151.093,09
-	Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-87.522,75	-109.195,62
-	Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-321.031,34	0,00
+	Erhaltene Zinsen	40.160,75	19.990,06
+	Erhaltene Dividenden	87.522,75	96.413,78
=	Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-2.032.760,09	-435.397,53
+	Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	0,00	0,00
+	Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	296.267,12	118.237,61
-	Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an andere Gesellschafter	0,00	0,00
+	Einzahlungen aus Kapitalzuführungen von stillen Gesellschaftern	168.831,00	354.228,58
+	Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten	600.000,00	400.000,00
-	Auszahlungen für die Tilgung von Krediten	-1.558.792,50	-1.925.109,38
-	Gezahlte Zinsen	-243.903,88	-417.476,86
=	Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-737.598,26	-1.470.120,05
	Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	942.663,98	1.051.198,71
+/-	Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	3.234,47	-5.328,43
+/-	Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	296.478,80	0,00
+	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	2.261.210,51	1.215.340,23
=	Finanzmittelfonds am Ende der Periode	3.503.587,76	2.261.210,51

Konzerneigenkapitalspiegel

in EURO	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital		Rücklagen
	Gezeichnetes Kapital	Summe	Kapitalrücklage			Gewinnrücklagen
			nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB	Summe	gesetzliche Rücklage	andere Gewinnrücklagen
Stand per 01.01.2018	26.000,00	26.000,00	13.969.511,33	13.969.511,33	0,00	6.222,65
Einstellung in / Entnahme aus Gewinn- / Verlustvortrag bzw. Rücklagen					343,29	18.500,00
Ausschüttung
Währungsumrechnung
Sonstige Veränderungen
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag
Stand per 31.12.2018	26.000,00	26.000,00	13.969.511,33	13.969.511,33	343,29	24.722,65

in EURO
	Summe	Summe	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung
Stand per 01.01.2018	6.222,65	13.975.733,98	-5.473,20
Einstellung in / Entnahme aus Gewinn- / Verlustvortrag bzw. Rücklagen	18.843,29	18.843,29
Ausschüttung
Währungsumrechnung			3.234,47
Sonstige Veränderungen
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag
Stand per 31.12.2018	25.065,94	13.994.577,27	-2.238,73

in EURO
	Gewinnvortrag / Verlustvortrag	Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe
Stand per 01.01.2018	-3.010.985,63	-4.443.794,52	6.541.480,63
Einstellung in / Entnahme aus Gewinn- / Verlustvortrag bzw. Rücklagen		-18.843,29	0,00
Ausschüttung			0,00
Währungsumrechnung			3.234,47
Sonstige Veränderungen	-4.437.571,87	4.437.571,87	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises	-102.648,77		-102.648,77
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag		-3.642.778,41	-3.642.778,41
Stand per 31.12.2018	-7.551.206,27	-3.667.844,35	2.799.287,92

in EURO	Nicht beherrschende Anteile			Konzerneigenkapital
	Nicht beherrschende Anitele vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag	Summe	Summe
Stand per 01.01.2018	881.547,97	185.027,63	1.066.575,60	7.608.056,23
Einstellung in / Entnahme aus Gewinn- / Verlustvortrag bzw. Rücklagen			0,00	0,00
Ausschüttung	-109.115,05		-109.115,05	-109.115,05
Währungsumrechnung			0,00	3.234,47
Sonstige Veränderungen	185.027,63	-185.027,63	0,00	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises	184.923,45		184.923,45	82.274,68
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag		220.457,69	220.457,69	-3.422.320,72
Stand per 31.12.2018	1.142.384,00	220.457,69	1.362.841,69	4.162.129,61

Konzernanhang

A. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

1. Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Die d.velop holding GmbH ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Firmenname laut Registergericht:	d.velop holding GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	Gescher
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Coesfeld
Register-Nr.:	HRB 15582

2. Geschäftszweig

3. Grundlagen der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der d.velop holding GmbH wurde gemäß §§ 290 ff. HGB, den ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes sowie den ergänzenden Regelungen des Gesellschaftsvertrages aufgestellt.

4. Angabe und Begründung der gegenüber dem Vorjahr abweichenden Form der Darstellung

•	Änderungen in der Beteiligungsstruktur und dadurch geänderte bilanzrechtliche Beurteilung von Sachverhalten

Die Änderung betrifft folgende Sachverhalte:

Unter dem Bilanzposten Forderungen gegen assoziierte Unternehmen waren zum Vorjahresbilanzstichtag Forderungen der Codia Software GmbH in Höhe von 371.939,94 Euro aktiviert. Gleichzeitig waren unter dem Bilanzposten Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen Verbindlichkeiten der Codia Software GmbH in Höhe von 2.959,24 Euro passiviert. Im Berichtsjahr 2018 ist die Codia Software GmbH aufgrund der Aufstockung der Beteiligung im Wege der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss der d.velop AG einzubeziehen. Eine Anpassung des Vorjahresausweises erfolgte nicht.

B. Angaben zum Konsolidierungskreis und zum Konzernanteilsbesitz

1. Angaben zum Konsolidierungskreis

Mit Datum vom 23. Dezember 2015 erwarb die d.velop holding GmbH (vormals: CP-Vermögensverwaltung GmbH) einen Geschäftsanteil in Höhe von 57,42 % an der d.velop AG. Im Jahr 2016 wurde der Anteil auf 83,59 % erhöht. Aufgrund der Überschreitung der Größenkriterien nach § 293 Abs. 1 HGB ist die d.velop holding GmbH verpflichtet einen Konzernabschluss aufzustellen.

a. Tochterunternehmen

b. Gemeinschaftsunternehmen

c. Assoziierte Unternehmen

Neben den Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen werden auch die assoziierten Unternehmen Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG sowie die d.velop Life Sciences GmbH in den Konzernabschluss der d.velop AG aufgenommen. Der Beteiligungsbuchwert wird durch anteilige Eigenkapitalveränderungen fortgeschrieben.

Der Konsolidierungskreis hat sich zum Vorjahr verändert:

a) Codia Software GmbH

Mit Datum vom 19. März 2018 erwarb die d.velop AG weitere Geschäftsanteile in Höhe von 52,42 % an der Codia Software GmbH. Die d.velop AG ist jetzt zu 77,56 % an der Codia Software GmbH beteiligt. Dies ist somit im Wege der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss der d.velop AG einzubeziehen. Gemäß notariellem Kauf- und Anteilsabtretungsvertrag erfolgte der Kauf mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01. Januar 2018 (Übertragungsstichtag).

Die Gesellschaft wurde zum Bilanzstichtag mit folgenden Werten gemäß Handelsbilanz II in den Konzernabschluss einbezogen:

Bilanz
Aktiva	31.12.18 TEuro	Passiva	31.12.18 TEuro
Anlagevermögen	403	Eigenkapital	1.280
Umlaufvermögen	2.061	Rückstellungen	194
Rechnungsabgrenzungsposten	23	Verbindlichkeiten	1.013
Bilanzsumme	2.487	Bilanzsumme	2.487

Gewinn- und Verlustrechnung Posten	2018 TEuro
Umsatzerlöse	7.956
Bestandsveränderungen	96
Materialaufwand	- 2.703
Personalaufwand	- 3.769
Abschreibungen	- 67
Sonstiger betrieblicher Aufwand	- 1.069
Finanzergebnis	22
Neutrales Ergebnis	90
Ergebnis vor Steuern	556
Steuern vom Einkommen und Ertrag	- 155
Ergebnis nach Steuern	401
Sonstige Steuern	- 5
Jahresergebnis	396

Im Bereich der assoziierten Unternehmen sind ebenfalls Abgänge zu verzeichnen. Sie stellen für sich allein keine Änderung des Konsolidierungskreises dar. Im Berichtsjahr ist die Beteiligung an der Codia Software GmbH, Meppen von bisher 25,14 % auf 77,56 % aufgestockt. Die Gesellschaft wird ab dem Geschäftsjahr 2018 im Wege der Vollkonsolidierung im Konzernabschluss berücksichtigt.

b) d.velop ProAPE GmbH

Mit notariellem Kaufvertrag vom 10. April 2018 erwarb die d.velop AG weitere Geschäftsanteile in Höhe von 49,34 % an der d.velop ProAPE GmbH. Die d.velop AG ist jetzt zu 100,00 % an der d.velop ProAPE GmbH beteiligt. Gemäß notariellem Kauf- und Anteilsabtretungsvertrag erfolgte der Kauf mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01. Januar 2018 (Übertragungsstichtag).

Mit notariellem Vertrag vom 12. Juli 2018 hat die d.velop ProAPE GmbH Ihr Vermögen als Ganzes mit allen Rechten und Pflichten auf die d.velop AG (Verschmelzung durch Aufnahme) übertragen. Die d.velop ProAPE GmbH wurde somit ohne Abwicklung aufgelöst. Die Übertragung des Vermögens auf die d.velop AG erfolgte ohne Gegenleistung. Die Übertragung des Vermögens erfolgte im Innenverhältnis mit Ablauf des 31. Dezember 2017, also mit Beginn des 01. Januar 2018, 0:00 Uhr (Verschmelzungsstichtag). Die übergehenden Aktiva und Passiva in der Schlussbilanz der d.velop ProAPE GmbH wurden mit den Buchwerten angesetzt.

Konzernbilanz
Aktiva	31.12.17 TEuro	Passiva	31.12.17 TEuro
Umlaufvermögen	44	Rückstellungen	53
Negatives Eigenkapital	9	Verbindlichkeiten	0
Bilanzsumme	53	Bilanzsumme	53

2. Angaben zu im Konzernanteilsbesitz stehenden Unternehmen

In dem Konzernabschluss der d.velop holding GmbH (Mutterunternehmen) sind folgende Abschlüsse enthalten:

Gesellschaften	Anteil (Stimmrechte) ^* in %	Nennkapital in Euro	Eigenkapital in Euro	Jahresergebnis in Euro	Erstkonsolidierung
d.velop AG, Gescher	83,59	81.585,00	4.836.981,28	0,00	31.12.2015
d.velop business services GmbH, Gescher	100,00	25.000,00	27.901,16	25.743,29	31.12.2015
d.velop (Schweiz) AG, Zürich / Schweiz (umgerechnet von CHF in EUR)	100,00	92.293,49	83.732,24	- 10.399,26	31.12.2015
d.velop GmbH, Wien / Österreich	100,00	36.000,00	149.427,67	33.940,18	31.12.2015
d.velop campus Verwaltungs GmbH, Gescher	100,00	25.000,00	41.769,89	2.841,27	31.12.2015
d.velop campus GmbH & Co. KG, Gescher	100,00	5.000,00	497.568,23	369.553,66	31.12.2015
Codia Software GmbH, Meppen	77,56	33.400,00	1.280.471,95	395.109,47	01.01.2018
Classcon Consulting GmbH, Bocholt	75,07	51.150,00	502.607,91	265.037,12	31.12.2015
d.velop solutions for documents GmbH, Sulzbach	51,00	100.000,00	398.141,47	134.141,53	31.12.2015
d.velop digital solutions GmbH, Kiel	50,00	200.000,00	1.463.923,87	476.862,15	31.12.2015
Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Mainz	94,00 (22,55)	10.000,00	668,73	2.249,15	31.12.2017
Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Mainz	94,00 (49,00)	5.000,00	-10.404,01	52.506,82	31.12.2016
d.velop Life Sciences GmbH, Gescher	48,00	125.000,00	361.382,03	75.108,62	31.12.2015

^* Angabe der Stimmrechte in () falls diese abweichend zu den Beteiligungsverhältnissen sind.

^** Angabe der Gesamtsumme der kurzfristigen Vermögensgegenstände (2.096 TEuro), der langfristigen Vermögensgegenstände (180 TEuro), der kurzfristigen Schulden (774 TEuro), der langfristigen Schulden (39 TEuro) sowie der Aufwendungen (2 TEuro) und Erträge (1.547 TEuro) gemäß DRS 9.25a.

Hinsichtlich der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verweisen wir auf die Ausführungen unter D.1 in dem Konzernanhang.

Sämtliche in den Konzernabschluss einbezogene Abschlüsse der Tochterunternehmen haben den Stichtag 31.12.2018.

Einbezug als Tochterunternehmen:

Einbezug als Gemeinschaftsunternehmen:

Einbezug als assoziierte Unternehmen:

Gegenstand der d.velop Life Sciences GmbH ist die Erbringung von EDV Dienstleistungen, Bereitstellung von Hard- und Softwareressourcen, Organisation- und EDV Beratung, Hard- und Softwarevertrieb, Hard- und Softwareentwicklung sowie Qualifizierung. Gesellschaftszweck ist weiter die Errichtung und der Erwerb von Unternehmen dieser Art oder die Beteiligung an solchen Unternehmen sowie Errichtung von Zweigniederlassungen.

3. Unternehmen, bei denen das Mutterunternehmen oder ein anderes Konzernunternehmen unbeschränkt haftender Gesellschafter ist

C. Konsolidierungsmethoden (einschließlich Equity-Methode)

1. Stichtag des Konzernabschlusses und der einbezogenen Unternehmen

Der Konzernabschluss basiert auf den Einzelabschlüssen der d.velop holding GmbH und der einbezogenen Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen. Die Abschlüsse sind auf den Stichtag 31. Dezember 2018 erstellt.

2. Kapitalkonsolidierung

Nicht der Gesellschaft gehörende Anteile der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen werden innerhalb des Eigenkapitals unter der Position "Nicht beherrschende Anteile" ausgewiesen.

3. Schuldenkonsolidierung

4. Behandlung von Zwischenergebnissen

5. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

6. Quotenkonsolidierung von Gemeinschaftsunternehmen

Bei Gemeinschaftsunternehmen handelt es sich um rechtlich selbstständige Unternehmen mit vertraglichen Vereinbarungen über die Durchführung wirtschaftlicher Aktivitäten unter gemeinsamer Leitung zwischen zwei oder mehreren voneinander unabhängigen Parteien, wobei die wirtschaftliche Zusammenarbeit und somit die Verfolgung gemeinsamer Interessen im Vordergrund steht. Es handelt sich somit um Unternehmen, die von einem in den Konzernabschluss einbezogenen Mutter- oder Tochterunternehmen und einem oder mehreren anderen nicht zum Konzern gehörenden Unternehmen gemeinsam geführt werden.

Im Zusammenhang mit der Kapitalkonsolidierung werden gemäß § 310 HGB die Aktiva und Passiva des durch die konzerneinheitliche Bilanzierung und Bewertung modifizierten Einzelabschlusses des Gemeinschaftsunternehmens entsprechend dem Kapitalanteil des Mutterunternehmens quotal in den Konzernabschluss übernommen. Es handelt sich daher um eine Vollkonsolidierung mit der eigenen Beteiligungsquote. Da die Quotenkonsolidierung völlig von den Kapitalanteilen der anderen Gesellschafter abstrahiert, ist kein Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter auszuweisen.

7. Equity-Bewertung von assoziierten Unternehmen

D. Angabe zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (einschließlich Währungsumrechnung)

1. Bilanzierungsmethoden

Die Einzelabschlüsse des Mutterunternehmens (d.velop holding GmbH), der Tochterunternehmen, der Gemeinschaftsunternehmen sowie der assoziierten Unternehmen werden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt.

2. Immaterielle Vermögensgegenstände

Das Ansatzwahlrecht für selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens gem. § 248 Abs. 2 S. 1 HGB wird nicht ausgeübt.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu den Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert.

In den immateriellen Vermögensgegenständen ist ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 15.219 TEuro aktiviert. Als betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer wurden 5 Jahre festgelegt. Die Abschreibungen im Berichtsjahr betragen 6.768 TEuro. Der Zugang im Berichtsjahr betrifft die Anteilsaufstockung bei der Codia Software GmbH (vgl. B.1. Angaben zum Konsolidierungskreis).

3. Sachanlagevermögen

4. Finanzanlagen

Die Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten und Ausleihungen zum Nennwert bzw. dem am Stichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Soweit der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von Vermögensgegenständen des Finanzanlagevermögens unter dem Wert liegt, der am Bilanzstichtag beizulegen ist, so wird dem durch außerplanmäßige Abschreibung Rechnung getragen. Sofern die Gründe für einen niedrigeren Wertansatz nicht mehr vorliegen, ist gemäß. § 253 Abs. 5 Satz 1 HGB eine Zuschreibung vorzunehmen.

5. Vorräte

Die fertigen Erzeugnisse und Waren sind zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert.

Die geleisteten Anzahlungen sind zum Nennbetrag angesetzt.

6. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

7. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Der Kassenbestand sowie die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nominalwert bewertet.

8. Rechnungsabgrenzungsposten

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zu Anschaffungskosten angesetzt. Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

9. Eigenkapital

Das Eigenkapital ist zum Nennwert bewertet.

10. Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen beinhalten die noch nicht veranlagten Steuern für die Veranlagungszeiträume 2017 und 2018.

11. Sonstige Rückstellungen

12. Verbindlichkeiten

13. Währungsumrechnung

Der Jahresabschluss enthält auf fremde Währung lautende Sachverhalte, die in Euro umgerechnet wurden.

E. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Mitzugehörigkeitsvermerke

Einzelne Sachverhalte können im vorliegenden Gliederungsschema mehreren Bilanzposten zugeordnet werden. Aus Gründen der Klarheit und Übersichtlichkeit wird dazu folgende Erläuterung gegeben:

Die Mitzugehörigkeitsvermerke betreffen folgende Posten und Sachverhalte:

•	Forderungen gegen verbundene Unternehmen in der Bilanz mit 28 TEuro (Vorjahr: 123 TEuro). Es handelt sich hierbei ausschließlich um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

•	Forderungen gegen assoziierte Unternehmen in der Bilanz mit 1.650 TEuro (1.744 TEuro). Es handelt sich hierbei um Forderungen aus Mieterdarlehen in Höhe von 1.587 TEuro (Vorjahr 1.319 TEuro) und um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 63 TEuro (Vorjahr: 425 TEuro).

•	Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in der Bilanz mit 1 TEuro (Vorjahr 0 TEuro). Es handelt sich hierbei ausschließlich um sonstige Verbindlichkeiten.

•	Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen in der Bilanz mit 162 TEuro (Vorjahr 123 TEuro). Es handelt sich hierbei ausschließlich um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

2. Anlagevermögen

Hinsichtlich der Entwicklung des Anlagevermögens im Berichtsjahr verweisen wir auf die entsprechende Darstellung im Konzernanlagenspiegel.

Die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist ebenfalls dem Konzernanlagenspiegel zu entnehmen.

3. Finanzanlagen

Das Finanzanlagevermögen beinhaltet neben den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen (255 TEuro) sowie Ausleihungen an assoziierte Unternehmen (624 TEuro) sonstige Ausleihungen (74 TEuro).

Der Ansatz der "at Equity" bewerteten Beteiligungen an den assoziierten Unternehmen Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG sowie d.velop Life Sciences GmbH erfolgt neben dem Buchwert mit den anteiligen Jahresergebnissen der jeweiligen assoziierten Unternehmen. Der aus der Equity-Bilanzierung resultierende Unterschiedsbetrag zwischen dem Buchwert und dem Bilanzansatz beträgt 181 TEuro. Die Summe der negativen Equity-Werte beläuft sich auf 0 TEuro.

4. Angaben zu Ausleihungen gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Die Ausleihungen gegenüber den Gesellschaftern betragen zum Bilanzstichtag 0 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro).

5. Vorratsvermögen

Das Vorratsvermögen beträgt zum Bilanzstichtag 1.891 TEuro. Es beinhaltet unfertige Leistungen (1.885 TEuro), fertige Erzeugnisse und Waren (309 TEuro) sowie geleistete Anzahlungen (29 TEuro).

Die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen (./. 332 TEuro) wurden gemäß § 268 Abs. 5 HGB offen von dem Posten Vorräte abgesetzt.

6. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Auf die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden Einzelwertberichtigungen und Pauschalwertberichtigungen in Höhe von 162 TEuro gebildet.

Die Restlaufzeit der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, gegen verbundene Unternehmen sowie der sonstigen Vermögensgegenstände beträgt nicht mehr als ein Jahr. Der Betrag der Forderungen gegen assoziierte Unternehmen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beläuft sich auf 1.599 TEuro (Vorjahr: 1.262 TEuro).

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten größere Beträge für noch nicht vereinnahmte Steuererstattungsansprüche 483 TEuro (Vorjahr: 1.488 TEuro). Die Abgrenzung dient der periodengerechten Gewinnermittlung. Die Beträge haben Forderungscharakter.

7. Angaben zu Forderungen gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Die Forderungen gegenüber den Gesellschaftern betragen zum Bilanzstichtag 0 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro).

8. Konzerneigenkapital

Hinsichtlich der Entwicklung des Konzerneigenkapitals im Berichtsjahr verweisen wir auf die entsprechende Darstellung im Konzerneigenkapitalspiegel.

Zum Ende des Berichtsjahres beträgt das gezeichnete Kapital 26 TEuro.

Im Berichtsjahr steht den Gesellschaftern der d.velop holding GmbH aufgrund des erwirtschafteten Bilanzgewinns ein Betrag von 7.215 TEuro für Ausschüttungszwecke zur Verfügung. Der vorstehende Bilanzgewinn der d.velop holding GmbH enthält im Berichtsjahr einen Gewinnvortrag in Höhe von 4.594 TEuro.

Die Kapitalrücklage hat sich im Berichtsjahr nicht verändert.

Die Gewinnrücklagen betragen zum Bilanzstichtag 25 TEuro. Im Berichtsjahr war auf Seiten der d.velop Campus GmbH & Co. KG entsprechend den Regelungen des Gesellschaftsvertrages eine Rücklage von 19 TEuro zu bilden.

Die Gewinnrücklagen haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:

Gewinnrücklagen	TEuro
Stand zum 01.01.2018	6
+ Zuführung zur Gewinnrücklage (Instandhaltung)	19
Stand zum 31.12.2018	25

9. Sonstige Rückstellungen

Die Zusammensetzung zum Bilanzstichtag und die Entwicklung im Berichtsjahr der sonstigen Rückstellungen ist dem nachfolgenden Rückstellungsspiegel zu entnehmen:

Sonstige Rückstellungen in TEuro	31.12. 2017	Inanspruchnahme	Auflösung	Zuführung	31.12. 2018
Personalverpflichtungen	2.010	2006	4	1.819	1.819
Variable Vergütung	480	480	0	480	480
ausstehende Eingangsrechnungen	220	163	57	236	236
Abschluss- und Prüfungskosten	91	90	1	95	95
Gewährleistungen	54	0	0	2	56
Prozesskosten	50	0	50	12	12
Werbekostenzuschüsse	48	48	0	50	50
Archivierungskosten	27	0	0	4	31
Beratungskosten	17	17	0	0	0
Übrige Rückstellungen	11	10	1	40	40
Summe Rückstellungen	3.007	2.814	114	2.738	2.819

10. Angaben Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Die Verbindlichkeiten gegenüber den Gesellschaftern betragen zum Bilanzstichtag 0 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro).

11. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

Restlaufzeiten in TEuro	Gesamt	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	Über 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	8.675	1.929	6.528	218
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.624	1.624	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1	1	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	162	162	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	19.294	2.580	16.714	0
Summe Verbindlichkeiten	29.756	6.296	23.242	218

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten in Höhe von 1.652 TEuro (Vorjahr: 1.601 TEuro) Verbindlichkeiten aus Steuern sowie in Höhe von 39 TEuro (Vorjahr: 29 TEuro) Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit.

12. Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten sind die folgenden Haftungsverhältnisse zu vermerken:

Haftungsverhältnisse nach § 251 HGB	TEuro
aus Avalkrediten	13
Summe	13

13. Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in Höhe von 10.499 TEuro sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen.

Davon bestehen gegenüber assoziierten Unternehmen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Mietverträgen in Höhe von 6.908 TEuro.

Das Gemeinschaftsunternehmen weist nicht bilanzierte sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen in Höhe von 635 TEuro gegenüber Dritten aus.

F. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1. Sonstige Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt und gemäß § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

2. Aufgliederung der Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse werden gemäß § 285 Nr. 4 HGB wie folgt aufgegliedert:

Tätigkeitsbereiche	2018 TEuro	2017 TEuro
Software-Pflege	21.896	18.439
Software-Lizenzen	15.372	13.078
Software-Miete	1.351	1.093
Dienstleistungen	15.545	12.989
Handelsware	1.615	1.436
Cloud und SaaS	269	162
Sonstiges	967	632
Brutto-Umsatzerlöse	57.015	47.829
Skonti / Boni	-46	-44
Umsatzerlöse lt. Konzern-GuV	56.969	47.785

Eine Aufgliederung nach geografisch bestimmten Märkten unterbleibt, da der überwiegende Anteil der Umsätze in Deutschland getätigt wird.

3. Personalaufwand

In den Personalaufwendungen sind im Berichtsjahr Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von 764 TEuro (Vorjahr: 747 TEuro) enthalten.

4. Erläuterung der Erträge und Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung

Erträge und Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung sind im Berichtsjahr nicht zu verzeichnen.

Die Ergebnisse aus der Änderung des Equity-Wertes assoziierter Unternehmen enthalten weder betragsmäßig noch nach deren Art Ergebnisanteile von außergewöhnlicher Größenordnung oder von außergewöhnlicher Bedeutung.

5. Periodenfremde Erträge / Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von 306 TEuro enthalten. Diese resultieren im Wesentlichen aus Erträgen aus der Auflösung von Rückstellungen (114 TEuro) sowie Erträgen aus der Herabsetzung der Einzelwertberichtigung zu Forderungen (179 TEuro).

In den übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 93 TEuro enthalten. Diese resultieren im Wesentlichen aus Wertberichtigungen zu Forderungen (12 TEuro) sowie übrigen Aufwendungen (80 TEuro).

6. Sonstige betriebliche Erträge / Aufwendungen

Im Berichtsjahr sind Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von 3 TEuro (Vorjahr: 5 TEuro) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

	2018 TEuro	2017 TEuro
Betriebsaufwand	5.776	4.723
Verwaltungsaufwand	1.763	1.445
Vertriebsaufwand	3.121	2.323
Übrige	428	474
Gesamt	11.088	8.965

Im Berichtsjahr sind Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von 6 TEuro (Vorjahr: 2 TEuro) enthalten.

7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Mangels temporärer Differenzen aus unterschiedlichen Wertansätzen in der Handels- und Steuerbilanz waren ebenfalls keine Aufwendungen und Erträge aus Steuerlatenzen zu erfassen. Eine Eliminierung von Zwischengewinnen im Anlage- und Vorratsvermögen aus konzerninternen Lieferungen und Leistungen per 31. Dezember 2018 war nicht erforderlich (vgl. hierzu C. 4).

8. Nicht beherrschende Anteile

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten 17. "Nicht beherrschende Anteile" ausgewiesenen Gewinnanteile, setzen sich wie folgt zusammen:

Unternehmen	2018 Euro	2017 Euro
Classscon Consulting GmbH	66.065,80	46.704,23
d.velop solutions for documents GmbH	65.729,34	26.161,72
Codia Software GmbH	88.662,55	0,00
d.velop ProAPE GmbH	0,00	112.161,68
Gesamt	220.457,69	185.027,63

G. Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung

1. Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung wird nach DRS 21 aufgestellt.

Der in der Kapitalflussrechnung ausgewiesene Finanzmittelfonds in Höhe von 3.504 TEuro (Vorjahr: 2.261 TEuro) umfasst ausschließlich liquide Mittel und Bankguthaben 4.226 TEuro abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten 723 TEuro.

Der Cashflow aus operativer Tätigkeit betrug im Berichtsjahr 3.713 TEuro (Vorjahr: 2.957 TEuro). Er beinhaltet neben dem Periodenergebnis die Abschreibungen sowie die Veränderungen der Rückstellungen und des Working Capital. Des Weiteren umfasst der Cashflow verschiedene Aufwendungen / Erträge sowie Auszahlungen / Einzahlungen verschiedener Posten der Gewinn- und Verlustrechnung.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit beträgt im Berichtsjahr -2.033 TEuro (Vorjahr: -435 TEuro). Er beinhaltet die Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen, Einzahlungen aus Abgängen des Anlagevermögens sowie Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis. Des Weiteren werden Erhaltene Zinsen sowie erhaltene Dividenden ausgewiesen.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beträgt im Berichtsjahr -738 TEuro (Vorjahr: - 1.470 TEuro). Er beinhaltet im Wesentlichen neben Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von stillen Gesellschaftern (169 TEuro), anderen Gesellschaftern (296 TEuro) sowie Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten (600 TEuro). Dem stehen Auszahlungen für die Tilgung von Krediten (- 1.559 TEuro) und gezahlte Zinsen (-244 TEuro) gegenüber.

2. Bestand Finanzmittelfonds von Gemeinschaftsunternehmen

Die d.velop digital solutions GmbH wird als Gemeinschaftsunternehmen in den Konzernabschluss eingebunden. Die Bestände an Finanzmittelfonds des quotal in den Konzern einbezogenen Unternehmens stellen sich wie folgt dar:

Finanzmittelfonds	2018 TEuro	2017 TEuro
Cash Flow aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit	201	316
Cash Flow aus Investitionstätigkeit	- 26	- 48
Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit	- 600	- 200
Zahlungswirksame Veränderungen	-125	68

Der in der Kapitalflussrechnung ausgewiesene anteilige Finanzmittelfonds zum 31. Dezember 2018 beträgt 390 TEuro (Vorjahr: 516 TEuro). Er umfasst ausschließlich liquide Mittel und Bankguthaben.

H. Sonstige Angaben

1. Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter

Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter nach § 267 HGB gliederte sich wie folgt:

	2018	2017
Angestellte	467	348
Teilzeitbeschäftigte	76	74
Mitarbeiter gesamt	543	422

Die durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer enthält 43 Mitarbeiter von anteilmäßig einbezogenen Unternehmen. Es handelt sich hierbei ausschließlich um 41 Vollzeit-Arbeitnehmer und 2 Teilzeit-Arbeitnehmer.

2. Geschäftsführung

Die Geschäftsführung setzt sich aktuell wie folgt zusammen:

	Beruf	Zeitraum
Herr Dipl.-Ingenieur Christoph Pliete	Kaufmann	seit dem 06.02.2015
Frau Gabriele Heidemann	Kauffrau	seit dem 11.03.2016

3. Vergütungen der Mitglieder der Geschäftsführung

Hinsichtlich der Vergütung der Geschäftsführung verweisen wir auf die Schutzklausel gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 Buchst. a) S. 1 bis 4 und Buchst. b) HGB analog § 286 Abs. 4 HGB.

4. Ergebnisverwendung

Im Einzelabschluss der d.velop holding GmbH ergibt sich zum Bilanzstichtag folgende Ergebnisverwendung:

Der ausgewiesene Jahresüberschuss der Gesellschaft zum 31.12.2018 beträgt 2.620.575,57 Euro.

Der Jahresüberschuss in Höhe von 2.620.575,57 Euro sowie der bestehende Gewinnvortrag in Höhe von 4.593.999,04 Euro werden auf neue Rechnung vorgetragen.

5. Abschlussprüferhonorar

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten das als Aufwand erfasste Honorar des Abschlussprüfers. Das Honorar beträgt insgesamt 79 TEuro. Das Honorar beinhaltet ausschließlich Abschlussprüfungsleistungen.

6. Vorgänge von besonderer Bedeutung

•	Im Geschäftsjahr 2019 wurde die bestehende Beteiligung an der d.velop Life Sciences GmbH planmäßig gewinnbringend veräußert. Die Gesellschaft ist ab dem Geschäftsjahr 2019 nicht mehr at Equity im Konzernabschluss zu berücksichtigen.

7. Unterschrift der Geschäftsführung

Die Geschäftsführung hat gemäß § 245 HGB den Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2018 der d.velop holding GmbH zu unterzeichnen.

Gescher, 30. April 2019

gez. Christoph Pliete, Geschäftsführer

gez. Gabriele Heidemann, Geschäftsführerin

Konzernanlagespiegel

	Anschaffungskosten / Herstellungskosten
	Stand 01.01.2018 Euro	Veränderungen Konsolidierungs- kreis Euro	Zugänge Euro	Abgänge Euro	Um- buchungen Euro	Stand 31.12.2018 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.965.995,84		179.901,45		69.512,33	7.215.409,62
2. Geschäfts- oder Firmenwert	32.565.859,89		1.306.988,73			33.872.848,62
3. Geleistete Anzahlungen	69.512,33		10.000,00		-69.512,33	10.000,00
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	39.601.368,06	0,00	1.496.890,18	0,00	0,00	41.098.258,24
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.983.331,53		16.303,25	93.798,25		1.905.836,53
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.182.829,01	347.150,13	832.818,66	610.437,62		7.752.360,18
Summe Sachanlagen	9.166.160,54	347.150,13	849.121,91	704.235,87	0,00	9.658.196,71
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	356.680,74	-182.142,11	87.522,75	29.760,00		232.301,38
2. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	624.056,61					624.056,61
3. Sonstige Ausleihungen	75.817,73			2.112,76		73.704,97
Summe Finanzanlagen	1.056.555,08	-182.142,11	87.522,75	31.872,76	0,00	930.062,96
Summe Anlagevermögen	49.824.083,68	165.008,02	2.433.534,84	736.108,63	0,00	51.686.517,91

	Abschreibungen
	Stand 01.01.2018 Euro	Veränderungen Konsolidierungs- kreis Euro	Zugänge Euro	Abgänge Euro	Stand 31.12.2018 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	5.672.778,04		545.982,41		6.218.760,45
2. Geschäfts- oder Firmenwert	11.886.196,56		6.768.040,76		18.654.237,32
3. Geleistete Anzahlungen	0,00				0,00
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	17.558.974,60	0,00	7.314.023,17	0,00	24.872.997,77
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	218.556,87		71.948,48		290.505,35
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.682.053,10	221.359,13	779.562,75	583.128,92	5.099.846,06
Summe Sachanlagen	4.900.609,97	221.359,13	851.511,23	583.128,92	5.390.351,41
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	-44.823,40	21.745,11			-23.078,29
2. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	0,00				0,00
3. Sonstige Ausleihungen	0,00				0,00
Summe Finanzanlagen	-44.823,40	21.745,11	0,00	0,00	-23.078,29
Summe Anlagevermögen	22.414.761,17	243.104,24	8.165.534,40	583.128,92	30.240.270,89

	Buchwerte
	Stand 31.12.2018 Euro	Stand 31.12.2017 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	996.649,17	1.293.217,80
2. Geschäfts- oder Firmenwert	15.218.611,30	20.679.663,33
3. Geleistete Anzahlungen	10.000,00	69.512,33
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	16.225.260,47	22.042.393,46
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.615.331,18	1.764.774,66
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.652.514,12	2.500.775,91
Summe Sachanlagen	4.267.845,30	4.265.550,57
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	255.379,67	401.504,14
2. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	624.056,61	624.056,61
3. Sonstige Ausleihungen	73.704,97	75.817,73
Summe Finanzanlagen	953.141,25	1.101.378,48
Summe Anlagevermögen	21.446.247,02	27.409.322,51

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 12.07.2019 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die d.velop holding GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der d.velop holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2018 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•

•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

•

•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

•

Ahaus, 11. Juli 2019

KRP audit gmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

gez. Dipl.-Betriebswirt (FH) Jörg Brands, Wirtschaftsprüfer

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d.velop holding GmbH

Gescher

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Bilanz

Aktiva
	31.12.2017 EUR	31.12.2016 EUR
A. Anlagevermögen	37.578.193,33	37.339.849,11
B. Umlaufvermögen	5.709.330,31	4.749.345,92
C. Rechnungsabgrenzungsposten	217.529,66	264.281,00
Bilanzsumme, Summe Aktiva	43.505.053,30	42.353.476,03

Passiva
	31.12.2017 EUR	31.12.2016 EUR
A. Eigenkapital	18.589.510,37	16.998.570,23
B. Rückstellungen	989.699,56	909.284,00
C. Verbindlichkeiten	23.925.843,37	24.445.621,80
Bilanzsumme, Summe Passiva	43.505.053,30	42.353.476,03

Anhang

•	Pfandrechte an Aktien
•	Bürgschaften
•	Globalzessionen
•	Negativerklärungen bzgl. Schutz-, Patent-, Lizenz- und Markenrechte
•	Eigentumsvorbehalte

Angaben zu Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Der Betrag der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beläuft sich auf Euro 0,00 (Vorjahr: Euro0,00).

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten sind keine Haftungsverhältnisse zu vermerken.

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen keine sonstigen finanziellen Verpflichtungen.

Sonstige Angaben

Namen der Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Name	ausgeübter Beruf
Dipl.-Ing. Christoph Pliete	Kaufmann
Gabriele Heidemann	Kauffrau

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen von mind. 20 Prozent der Anteile

Gemäß § 285 Nr. 11 HGB wird über nachstehende Unternehmen berichtet:

Firmenname / Sitz	Anteilshöhe	Jahresergebnis	Eigenkapital
	%	Euro	Euro
d.velop AG, Gescher	83,59	0,00	4.836.981,28

Gescher, 28. Mai 2018
	gez. Christoph Pliete, Geschäftsführer	gez. Gabriele Heidemann, Geschäftsführerin

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 09.07.2018 festgestellt.

Bestätigungsvermerk

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Bei dem vorstehenden Jahresabschluss handelt es sich um die nach § 326 HGB für Offenlegungszwecke verkürzte Fassung. Zu dem vollständigen Jahresabschluss wurde der folgende Bestätigungsvermerk erteilt:

An die d.velop holding GmbH

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung der Firma d.velop holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung und Jahresabschluss überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

Ahaus,15. Juni 2018

KRP audit GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

gez. Dipl.-Betriebswirt (FH) Jörg Brands

Wirtschaftsprüfer

42:T4b9,{"profit_loss": {"revenue": 43656464.59, "total_output": null, "gross_profit": null, "personnel_expenses": 26033479.45, "depreciation": 7370663.66, "other_operating_expenses": 8417754.64, "ebit": null, "ebitda": null, "financial_result": null, "interest_and_similar_income": 22923.8, "interest_and_similar_expenses": 509020.13, "income_taxes": 913602.44, "net_income": -1267208.45, "net_loss": 2823725.25}, "assets": {"total_assets": 49397299.08, "fixed_assets": 35047995.29, "current_assets": 13620075.03, "cash_and_equivalents": 2181677.53}, "liabilities": {"total_equity_and_liabilities": 49397299.08, "equity": 11932718.92, "liabilities": 32115750.01, "liabilities_to_shareholders": null, "bank_loans": 11403026.45, "subscribed_capital": 26000.0, "capital_reserve": 13969511.33, "provisions": 3166593.39}, "meta": {"currency": "EUR", "currency_unit": "EUR", "year": 2016, "is_consolidated": true, "company_name": "d.velop holding GmbH", "location": "Gescher", "source": "Konzernabschluss"}, "employees": 411, "financial_obligations": "Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in H\u00f6he von 12.076 TEuro sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingvertr\u00e4gen."}43:T337d6,

d.velop holding GmbH

Gescher

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Konzernlagebericht

d.velop-Konzern - Bericht zur Lage des Konzerns

I. Grundlagen des Unternehmens

Diese werden über ein international agierendes Netzwerk aus rund 150 spezialisierten Partnern vertrieben und seitens der d.velop AG für strategische Großkunden auch direkt angeboten. Die Bereitstellung bzw. Auslieferung der d.velop Lösungen erfolgt dabei in zunehmendem Maße auch als sogenannte "Managed Services", d.h. in Betriebsmodellen, bei denen d.velop in Teilbereichen oder komplett den Betrieb vorhandener Infrastrukturen übernimmt, bzw. ECM-Dienste "as-a-Service" über Cloud-Dienste bereitstellt.

Dabei sind aufgrund eines ausgereiften Compliance Managements über alle Bereitstellungsformen insbesondere die Rechtssicherheit und die Einhaltung gesetzlicher Vorgaben jederzeit gewährleistet.

Marktbereiche

Seit Jahren verfolgt der Konzern über die operativ tätige d.velop AG konsequent den Ausbau des d.cn (d.velop competence networks), einer Gruppenstruktur von Unternehmen, an denen die d.velop AG mit unterschiedlichem Anteil beteiligt ist. Ziel dieser Gruppenstruktur ist es, aktuellen sowie künftigen Marktanforderungen und -potenzialen besser entsprechen zu können.

Die Gruppenentwicklung erfolgt dreidimensional, orientiert an branchenspezifischen Anforderungen (z.B. Industrie, Handel, Banken und Finanzdienstleister, Öffentliche Verwaltung, Gesundheitswesen), an fachbereichsspezifischen Anforderungen, und an Lösungen für produktspezifische Anforderungen/Plattformen (SAP, Infor, Sage, MS-Dynamics NAV oder AX oder MS-Sharepoint).

Eine umfassende, branchenunabhängige horizontal ausgerichtete Standardproduktentwicklung durch die d.velop AG, kombiniert mit einer vertikalen, an Branchen ausgerichteten Fachlogikintegration oder an Produkten/Plattformen ausgerichtete Produktentwicklung durch Beteiligungsunternehmen und Partnerunternehmen, ist Basis einer konsequenten, umfassenden, strategischen Marktansprache durch die d.velop-Gruppe. Auf Basis dieser strategischen Gruppenstruktur ist eine individuelle, umfassende Marktadressierung möglich.

Die Strukturierung der d.velop-Gruppe in

Marktbereiche	Fachbereiche	Produkt-/Plattformbereiche
Automotive Retail Media & Telecommunications Logistics Finance Öffentliche Verwaltungen Healthcare Health insurance LifeSciences	Finance Human Resources Quality Management Legal Sales Marketing Production Administration …	SAP Infor Sage Salesforce MS-Dynamics NAV/-AX MS-SharePoint On-Premises/Hybrid/SaaS …

sichert eine nachhaltige, marktbereichsbezogene Ausgestaltung der Standardsoftwarelösungen des Konzerns. Die Zielsetzung, digitale Geschäftsprozesse in den jeweiligen Unternehmen und Institutionen zu realisieren, erfordert in hohem Maße Fach-, Produkt- und Plattformkompetenz und Kenntnis der jeweiligen individuellen Prozessabläufe. Diese Anforderung kann nur mit entsprechender Fokussierung auf die jeweiligen Marktbereiche erfolgreich umgesetzt werden.

Branchenübergreifende Marktentwicklungen

Wie alle Technologiesegmente ist auch der ECM Markt einem starken Wandel unterzogen. Dieser ist einerseits bedingt durch die sich exponentiell entwickelnden technologischen Möglichkeiten sowie andererseits geprägt durch eine Verlagerung der Anforderungs- und Entscheidungskompetenz, weg von den IT-Abteilungen, hin zu den Fach- und Anwendungsbereichen. d.velop adressiert die Marktveränderungen aktiv mit vier Fokusbereichen, die sowohl in der Entwicklungs- als auch in der Go-to-Market Strategie verankert sind. Diese sind:

•	Software as a Service (SaaS): Kunden erhalten durch d.velop eine große Flexibilität, ob sie klassisch mit im Unternehmen implementierten Systemen arbeiten, ihre Installation in die Cloud heben, gezielt gekapselte Services als SaaS-Lösung beziehen oder einen hybriden Betrieb einsetzen wollen. d.velop bietet neben der weiterentwickelten d.3ecm Suite als On Premises-Plattform zunehmend auch dedizierte Services für spezifische Problemstellungen wie beispielsweise die Lösung "d.velop documents for Salesforce" an. Der d.velop community store bietet dabei die Möglichkeit der einfachen Beschaffung dieser Dienste.
•	Compliance und Rechtssicherheit: Vor allem die neue EU-Datenschutzgrundverordnung (EU-DSGVO) bedingt, dass viele Unternehmen vor neuen Herausforderungen bei der rechtskonformen und revisionssicheren Ablage digitaler Daten stehen. d.velop verfügt nicht nur über entsprechende technische Kompetenzen, sondern gleichzeitig auch über eine 25-jährige Erfahrung, welche rechtlichen und branchenspezifischen Bedingungen zu berücksichtigen sind.
•	Digital Workplace: Da die Arbeitsprozesse immer mobiler werden und auch weiteren Veränderungen unterliegen, verändern sich auch die Anforderungen an Business Software zunehmend. Zum Digital Workplace gehören etwa Kollaborationsfunktionen, die kontextsensitive proaktive Bereitstellung von Informationen sowie mobile Apps und Cloud-Lösungen. Diesem Trend wird d.velop mit ihren Lösungen gerecht, die den notwendigen Usability- und Funktionalitätsinnovationen der IT-Arbeitsplätze in einer digitalisierten Welt entsprechen.

•

Enterprise Content Services: Diese Weiterentwicklung des klassischen ECM ist die Antwort darauf, dass der Trend bei den Anwendern immer stärker in Richtung smarte Apps, bequemer Online-Bezug und Integration von Funktionalitäten in führende Anwendungen geht. Gleichzeitig steigen die Ansprüche an Mobilität, Verfügbarkeitsgrad und die digitale Zusammenarbeit über Standortgrenzen hinaus. Angesichts dieser erweiterten Anforderungen ergänzt d.velop das herkömmliche ECM-Modell um zusätzliche Bereitstellungswege und bietet sein d.3ecm-System nun als Enterprise Content Services-Plattform sowohl on-prem als auch in hybriden oder vollständig Cloud basierenden SaaS-Modellen an.

Innovationsmanagement - Organisationsentwicklung

Während die digitale Transformation dem d.velop-Konzern eine Reihe von geschäftlichen Chancen in den oben beschriebenen Marktsegmenten eröffnet, durchläuft der d.velop-Konzern selbst ein Programm zur Ausrichtung auf eine digitale, agile Organisationsform. Die Ziele dieser Organisationsentwicklung sind wie folgt definiert:

•	Neuausrichtung des Innovationsmanagements durch die Organisationseinheit Corporate Entrepreneurship mit dem Ziel, potenzielle neue Märkte sowie neue Angebote und/oder Bereitstellungsmodelle schnell und effizient zu validieren.
•	Förderung einer agilen Organisationsstruktur welche u.a. das flexible, eigenverantwortliche Arbeiten in dynamischen, projekt- oder angebotszentrischen Teams kultiviert.

In diesem Kontext werden im Laufe des Jahres 2017 neue, dedizierte Projektteams gebildet, die sich dediziert mit der Marktentwicklung und der Bereitstellung neuer Lösungen in definierten Märkten bzw. Leistungsbereichen auseinandersetzen, sowie sich für deren erfolgreiche Vermarktung verantwortlich zeigen. Neben dem Innovations-Management durch diese agilen und marktorientierten Einheiten, wird parallel auch die klassische "Kerngeschäfts-Organisation" weiter ausgebaut und in den Abläufen und Prioritäten enger abgestimmt. Übergreifend verfolgt das Unternehmen die Philosophie des "Corporate Entrepreneurships", also der Förderung von Unternehmertum der Mitarbeiter im eigenen Unternehmen.

Aktionärsstruktur

Die Einbringung von insgesamt 83,6 % der Aktien der d.velop AG in die d.velop holding GmbH sichert und verstärkt die erfolgreiche Ausrichtung der d.velop AG der vergangenen Jahre und schafft eine verlässliche Grundlage für eine künftige erfolgreiche Positionierung der d.velop AG in sich inhaltlich und technologisch stark verändernden Märkten. Die d.velop AG selbst hält aktuell 2,2 % der Aktien und 14,2 % der Aktien sind in Fremdbesitz.

Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag

Am 18.02.2016 wurde zwischen der d.velop holding GmbH und der d.velop AG ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags geschlossen. Der Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag wurde durch die Gremien der d.velop AG und durch die außerordentliche Hauptversammlung der d.velop AG am 29.03.2016 genehmigt. Die Eintragung in das Handelsregister erfolgte am 04.04.2016.

Unternehmensstruktur

d.velop holding GmbH
Gesellschaft	Sitz
d.velop AG	Gescher
d.velop business services GmbH	Gescher
d.velop (Schweiz) AG	St. Gallen/Schweiz
d.velop GmbH	Wien/Österreich
d.velop campus Verwaltungs GmbH	Gescher
d.velop campus GmbH & Co. KG	Gescher
Classcon Consulting GmbH	Bocholt
d.velop solutions for documents GmbH	Sulzbach
d.velop ProApe GmbH	Gescher
d.velop digital solutions GmbH ^*	Kiel

^* Einbezug als Gemeinschaftsunternehmen

Das Produktportfolio der d.velop AG ist am Bedarf des Kunden ausgerichtet und gliedert sich in die drei Produktlinien

•	d.3ecm (Archivierung von Dokumenten und Workflowoptimierungen entlang bestehender Geschäftsprozesse),
•	ecspand (Add-On zur Microsoft Sharepoint-Technologie) sowie
•	Foxdox (cloudbasiertes Dokumentenmanagement)

auf. Während d.3ecm eine klassische ECM-Suite darstellt, ist ecspand eine Erweiterung von Microsoft SharePoint um ECM-Funktionen und bestimmte Business-Lösungen. Foxdox ist eine Cloud-Plattform, die zum Datenaustausch mit Externen genutzt werden kann.

Die d.velop AG bietet ein komplettes Portfolio für umfassende digitale Geschäftsprozesse an. Sie ist im Wesentlichen in drei Kernsegmenten des ECM-Marktes präsent und bietet integrale Lösungen für

•	digitale, revisionssichere Archivierung,
•	die Verwaltung von elektronischen Dokumenten sowie
•	das Workflow-Management

an.

Die Geschäftstätigkeit der d.velop business services GmbH beschränkt sich im Wesentlichen auf den Vertrieb der neuen noch jungen Produktlinie Foxdox. Sie konzentriert sich vornehmlich auf die Vermarktung des Produktes als cloud-Service im Business Bereich. Neben dem Business-Bereich soll das Produkt auch dem Consumer-Markt zugänglich gemacht werden und eine vollständige digitale

B2C-Kommunikation sicherstellen.

Die d.velop GmbH in Wien/Österreich ist als Vertriebsgesellschaft regional, nah und mit Muttersprachlern mit dem klassischen Vertrieb der Produktlinie d.3ecm beschäftigt. Die Gesellschaft adressiert alle Branchen, eine besondere Spezialisierung besteht nicht.

Die Classcon Consulting GmbH konzentriert sich innerhalb der d.velop-Gruppe im Wesentlichen mit dem Produkt "d.classify" auf die Klassifizierung von Dokumenten und die Datenextraktion im Zusammenhang mit der Archivierung von Dokumenten. Die Gesellschaft ist in Bocholt ansässig.

Die Geschäftstätigkeit der d.velop solutions for documents GmbH konzentriert sich im Wesentlichen auf den Vertrieb der Produktlinie d.3ecm im Bereich Gesundheitswesen, hier primär im Sektor der Leistungsträger. Es handelt sich um einen Standort mit vertriebs- und professional Service Kompetenzen. Die Gesellschaft ist in Sulzbach ansässig.

Die d.velop ProAPE GmbH konzentriert sich auf den Bereich Social Media und ist innerhalb des Partnernetzwerks für die Erstellung / Programmierung von Apps zuständig. Die Gesellschaft adressiert alle Branchen, eine besondere Spezialisierung besteht nicht. Die Gesellschaft ist in Gescher ansässig.

Die Geschäftstätigkeit der d.velop digital solutions GmbH konzentriert sich im Wesentlichen auf den klassischen Vertrieb der Produktlinie d.3ecm. Die Gesellschaft adressiert vornehmlich die Zielbranchen Öffentliche Einrichtungen (Industrie- und Handelskammern, Handwerkskammern, etc.) sowie Dienstleistung. Die Gesellschaft ist in Kiel ansässig.

Darüber hinaus werden als assoziierte Unternehmen in den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH folgende Unternehmen erfasst:

Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG

d.velop Life Sciences GmbH

Codia Software GmbH

eDoc solutions AG

Die Beteiligung an der eDoc solutions AG wurde im Januar 2016 veräußert.

Das d.cn (d.velop competence network)

Durch die Unternehmensbeteiligungen und strategischen Partnerschaften werden branchen- und produktspezifische sowie regionale Marktsegmente adressiert. Die strategische Zielsetzung, über ein Netzwerk entsprechende Kompetenzspektren als auch Kundennähe zu realisieren, hat sich in der bisherigen Entwicklung des Netzwerks als sehr positiv dargestellt. Die Marktakzeptanz und die Potenziale hinsichtlich Kompetenz- und Ressourcensharing prädestinieren dieses Netzwerkmodell als ein ausbaufähiges und tragfähiges Modell für ein weiteres Unternehmenswachstum im Kernmarkt

(D-A-CH) als auch im Ausland.

Für die Folgejahre werden Gruppenumsatzsteigerungen erwartet, da die Marktpotenziale einiger Unternehmensbeteiligungen noch signifikant ausbaubar sind.

Neben den im Konzern einbezogenen Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen sind in das Netzwerk ca. 150 weitere Partnerunternehmen eingebunden, die auf Basis entsprechender Partnerverträge Produkte und Leistungen des d.velop-Konzerns vermarkten.

Diese d.velop-Netzwerkstruktur (d.cn) soll auch in 2017 im Rahmen einer strategischen Ausrichtung (Corporate Strategie 2020) konsequent weiterentwickelt und an die veränderten Markt- und Technologiebedingungen angepasst werden.

II. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche Situation

Der Sachverständigenrat hat in seinem Jahresgutachten 2016/17 die gesamtwirtschaftliche Entwicklung begutachtet. Es trägt den Titel: "Zeit für Reformen".

Er kommt in seinem Gutachten zu der Feststellung, dass sich der Aufschwung in Deutschland und im Euro-Raum fortsetzt. Für Deutschland rechnet der Sachverständigenrat mit Zuwachsraten des realen Bruttoinlandsprodukts von 1,9 % im Jahr 2016 und 1,3 % im Jahr 2017. Der Rückgang der Zuwachsrate ist vor allem auf einen Kalendereffekt zurückzuführen. Die zugrundeliegende Wachstumsdynamik bleibt im Wesentlichen erhalten. Damit gerät die deutsche Wirtschaft in eine zunehmende Überauslastung. Für den Euro-Raum prognostiziert der Sachverständigenrat ein reales Wachstum von 1,6 % im Jahr 2016 und 1,4 % im Jahr 2017.

Die Weltwirtschaft wächst moderat. Die weitere Entwicklung ist jedoch zahlreichen Risiken ausgesetzt. Hierzu zählen geopolitische Risiken und die politische Unsicherheit in Europa, nicht zuletzt aufgrund der Volksbefragung zum Brexit. Hinzu kommen mögliche Turbulenzen auf den internationalen Finanzmärkten und der schwierige Transformationsprozess in China, der sich in den schwachen deutschen Exporten nach China widerspiegelt.

In der guten wirtschaftlichen Entwicklung sieht der Sachverständigenrat die Chance für effizienzsteigernde Strukturreformen, um so die Grundlagen für eine nachhaltige Wohlfahrtssteigerung zu schaffen. Er sieht jetzt die Zeit für Reformen, die das Potenzialwachstum der deutschen Volkswirtschaft erhöhen, die Herausforderungen der Demografie, Globalisierung und Digitalisierung zu bewältigen helfen und die Stabilität und Leistungsfähigkeit Europas stärken. Statt sich auf den Erfolgen früherer Reformen, wie der Agenda 2010, auszuruhen oder sie sogar zu verwässern, sollte nach seiner Ansicht die Politik notwendige Reformen entschlossen umsetzen.

Branchensituation

Die d.velop-Gruppe (d.cn (d.velop competence network)) setzt sich zusammen aus der d.velop AG und den d.velop Beteiligungsunternehmen. Auf Basis dieser Gruppenstruktur ist eine umfassende marktbereichsbezogene Aufstellung (siehe oben) verbunden, die eine an den jeweiligen Marktanforderungen angepasste horizontale und vertikale Marktadressierung ermöglicht. Die Hauptabsatzmärkte für die d.velop AG und das d.cn waren 2016 wiederum Deutschland, Österreich, Schweiz und in geringerem Maße angrenzende EU-Länder, hier insbesondere die Niederlande, Italien sowie das Vereinigte Königreich.

Angetrieben durch den allgemeinen Trend zur Digitalisierung von Geschäftsprozessen ist der ECM Kernmarkt laut des ITK Branchenverbandes Bitkom in 2016 mit einem Gesamtvolumen von 1.838 Mrd. € und einem Wachstum von 4,3 % zwar stärker gewachsen als der Gesamtmarkt für Informationstechnik (3,6 %), verzeichnete dabei jedoch ein geringeres Wachstum als der Markt für Software insgesamt (6,2 %).

Insgesamt wirken zahlreiche verändernde Faktoren auf den ECM Markt ein. Die wichtigsten Entwicklungen für 2017 und darüber hinaus sind wie folgt:

•	Trend zu fachbereichsspezifischen Einzelanwendungen
•	Verlagerung der Beschaffungskompetenzen in die Fachbereiche
•	Zunehmende Akzeptanz von Cloud-basierenden Diensten as-a-Service
•	Steigende Nachfrage nach Software-Mietmodellen, respektive Subskriptionen
•	Erste Anfragen von Kunden hinsichtlich der Verlagerung bzw. Auslagerung von ECM Systemen aus dem eigenen Rechenzentrum heraus, bzw. (Teil)Übergabe des Betriebes hin zu ECM Anbietern wie auch der d.velop

Darüber hinaus werden wachsende rechtliche Vorgaben, wie z.B. die EU-DSGVO oder die Forderung nach umfassender Prozessdokumentation und nachhaltiger Prozesstransparenz, ein stetig exponentiell wachsendes Datenvolumen, ein erheblicher Rationalisierungsdruck sowie die Erschließung neuer Marktsegmente, u.a. auch auf Basis neuer Systemplattformen/Serviceleistungen, wie ECM-Cloud-Services, auch in den kommenden Jahren zu einem erheblich wachsenden Markt mit erweiterten Vermarktungspotenzialen für die d.velop führen.

Eine Umfrage von Bitkom Research unter den ECM Anbietern identifiziert u.a. die Bereiche "ECM in der Cloud" (33 %), "Digitale Akten" (31 %), "Daten- und Rechtssicherheit" (28 %) und "Mobile Anwendungen (25 %) als die wesentlichen Innovations- und Umsatztreiber für 2017/2018. Während d.velop in vielen dieser Bereiche bereits hervorragend aufgestellt ist, sind dennoch erhebliche Investitionen sowie ein dediziertes Innovationsmanagement notwendig um auch langfristig Wachstum und Profitabilität zu sichern.

In Summe erwartet d.velop auch für 2017 und 2018 ein moderates Marktwachstum, gleichzeitig werden sich allerdings die Bereitstellungs- und Servicemodelle mit zunehmender Geschwindigkeit in Richtung Miet-/Subskriptionsmodelle verändern.

Während das Mietmodell langfristig Potenziale für einen stetigeren Verlauf und eine steigende Umsatzentwicklung bietet, kann die Verlagerung größerer (Lizenz-)Investitionsvorhaben auf ein Mietmodell in Bezug auf die Erlösgruppe Software Lizenzen dämpfende Effekte auf die Steigerungsraten haben.

Die d.velop-Gruppe (d.velop AG und Beteiligungsunternehmen) genießt eine große Bekanntheit und Marktdurchdringung. In der regelmäßig vom Marktforschungsunternehmen AMA veröffentlichten DMS-Marktanteilstudie konnte d.velop im Jahr 2016 seinen Marktanteil im Vergleich zu den Vorjahren erneut deutlich auf 11,1 % steigern und damit den 2. Platz in der DMS-Marktdurchdringung klar behaupten. Der konstant hohe Marktanteil zwischen 9 und 12 % und damit einem durchgängigen 2. Platz in den betrachteten Fokusbranchen wie Handel, Dienstleistungen und Behörden belegt zudem die hohe Kompetenz des Unternehmens in den einzelnen Segmenten durch die konsequente Fokussierung auf vertikale Märkte.

Die Platin-Auszeichnung der neu geschaffenen Plattform d.velop cloud beim Readers' Choice Award 2016 des Fachmagazins "Cloud Computing Insider" in der Kategorie Cloud ECM/DMS untermauert die zukunftsorientierte Ausrichtung des Unternehmens hin zu alternativen, cloudbasierten Bezugs- und Abrechnungsmodellen. Die strategische Aufstellung wird auch durch die Auszeichnung "Best of 2017" beim Innovationspreis IT der Initiative Mittelstand im Bereich Cloud Computing untermauert.

Das unabhängige Analystenhaus Experton Group (ISG) zeichnete den digitalen d.velop-Dokumentendienst foxdox im Juli 2016 zum zweiten Mal in Folge als Leader im "Cloud Vendor Benchmark" in der Kategorie "SaaS - Enterprise Cloud Filesharing" aus. Damit setzte sich d.velop als Cloud-Anbieter in puncto Wettbewerbsstärke und Portfolioattraktivität deutlich von internationalen Playern im Cloud-Markt ab.

In ihrer Begründung hebt die Experton Group vor allem den hohen Sicherheitsstandard und die Einhaltung deutscher Datenschutzrichtlinien hervor, die dank umfassender Zertifizierungen und des Hostings auf deutschen Servern problemlos garantiert werden könnten.

Es kann davon ausgegangen werden, dass sich der d.velop-Konzern auf Grund der breiten und innovativen Aufstellung auch künftig gut behaupten und entwickeln kann. Das bewährte Produktspektrum innovativer Lösungen zur Verwaltungs- und Produktionsoptimierung, die umfangreiche Lösungskompetenz der Mitarbeiter, sowie die breite Kundenbasis führen zu einer aktuell guten Marktposition und einer herausragenden Ausgangssituation für die kommenden Jahre.

Geschäftsverlauf

Vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen Lage und der aktuellen Situation fokussierter Branchen konnte die d.velop ihre Marktposition in 2016 deutlich ausbauen. Insgesamt zeigten die konsequent umgesetzten strategischen Maßnahmen zur Markterschließung, wie der Ausbau des Marketings, des indirekten Vertriebs (Partnernetzwerk - d.velop competence network) und des direkten Vertriebs weitere nachhaltige Wirkung. Im gesamten Partnernetzwerk konnten insgesamt 635 Neukunden gewonnen werden, so dass sich die Anzahl der Kundeninstallationen im Jahresverlauf auf über 7.000 erhöht hat.

Der Anteil der durch d.velop-Partner akquirierten Neukunden war im Jahr 2016 mit über 90 % nahezu auf gleichem Niveau wie im Vorjahr 2015. Die durch Partner akquirierten Neukunden sind im Hinblick auf die Unternehmensgröße dem Segment Mittelstand, resp. vergleichbaren Verwaltungen zuzuordnen, wohingegen die durch d.velop direkt akquirierten Kunden den Segmenten des gehobenen Mittelstandes und der Großkunden zugerechnet werden können. Die in den vergangenen Jahren weiterentwickelten Partnerprogramme und -konzepte zeigten im Geschäftsjahr 2016 eine nachhaltig positive Wirkung.

Neben der Kernmarke d.3ecm konnten in 2016 auch die Positionen der d.velop Produktlinien ecspand als ECM-Lösung für den Microsoft SharePoint-Markt und foxdox als Cloud-File-Sync- und -File-Share-Plattform, resp. als einfache Cloud-ECM-Lösung, deutlich ausgebaut werden.

Mit der ecspand Produktlinie bietet d.velop seit Jahren erfolgreich leistungsstarke ECM-Erweiterungen für den Microsoft SharePoint Markt an. Namhafte nationale und internationale Unternehmen entschieden sich auch 2016 für Microsoft SharePoint-Erweiterungen aus dem Hause d.velop.

Für die mit foxdox verfügbaren rechtssicheren Zustelldienste konnten weitere Kunden gewonnen werden, so dass nach dem Markteintritt 2015 die Markterschließung für dieses neue, zukunftsweisende Verfahren kontinuierlich positiv vorangetrieben werden konnte. Wie in 2015 wurden in dieser Ingangsetzungsphase auch für 2016 allerdings noch keine signifikanten Umsätze auf Basis dieser neuen Produktlinie geplant und getätigt.

2016 markierte weiterhin die Vorstellung der Lösungs-Plattform "d.velop cloud". d.velop cloud ist eine auf dem d.3ecm System basierende Cloud-Plattform, die sowohl standardisierte als auch individualisierte ECM Dienste in der Bereitstellungsform Software-as-a-Service bietet. Mit d.velop cloud, welche auf sicheren, in Deutschland gehosteten Servern bereitgestellt wird, erschließt sich d.velop den Zugang zu neuen Lösungsfeldern und erweitert das Service Portfolio in Richtung von Managed Services.

Die Umsatz- und Ergebnisziele in den operativen Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen konnten im Betrachtungszeitraum im Wesentlichen erreicht und gegenüber dem Vorjahr deutlich verbessert werden. Lediglich zwei Tochterunternehmen weisen operative Verluste aus, die jedoch auf einmalige Sachverhalte zurückzuführen sind.

Im Berichtsjahr betrug der Konzernumsatz 43,7 Mio. Euro. Dies ist einerseits auf die umfangreiche Lösungskompetenz der Mitarbeiter, die breite Kundenbasis sowie die aktuell gute Marktposition und andererseits von einem sehr günstigen Marktumfeld - bedingt durch die in nahezu allen Märkten bedeutende Relevanz der Digitalisierung - geprägt.

Auf Ebene des Einzelabschlusses der d.velop holding GmbH konnte für das Jahr 2016 nach handelsrechtlichen Vorschriften ein Jahresüberschuss in Höhe von 3,3 Mio. Euro erwirtschaftet werden. Im Konzern hingegen ist für das Geschäftsjahr 2016 ein Konzernjahresfehlbetrag von 2,8 Mio. Euro (Vorjahr -0,3 Mio. Euro) zu verzeichnen. Darin enthalten sind Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von 5,3 Mio. Euro, die sich aus der Kapitalkonsolidierung ergeben, sowie Gewinnanteile der stillen Gesellschafter in Höhe von 1,5 Mio. Euro.

Lage des Unternehmens

Ertragslage

Die d.velop holding GmbH wurde im Geschäftsjahr 2015 neu gegründet. Mit Vollzug am 23. Dezember 2015 hat sie die Mehrheit der Aktien an der d.velop AG erworben und ist zur Aufstellung eines Konzernabschlusses verpflichtet. Eine eigene Geschäftstätigkeit hat die d.velop holding GmbH in 2015 nicht entfaltet. Aufgrund der Erstkonsolidierung der Tochtergesellschaften zum 31.12.2015 entspricht die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung des Jahres 2015 der Gewinn- und Verlustrechnung aus dem Einzelabschluss 2015 der d.velop holding GmbH.

Die Ertragslage des d.velop-Konzerns im Geschäftsjahr 2016 spiegelt erstmalig die tatsächliche Ertragskraft des Konzerns wieder. Ein Vergleich zum Vorjahr ist nicht sinnvoll.

Im Berichtsjahr wurde ein Konzernumsatz in Höhe 43,7 Mio. Euro erzielt. Wesentliche Umsatztreiber sind die Erlösbereiche Software-Pflege (16,6 Mio. Euro), Software-Lizenzen (12,9 Mio. Euro) sowie Dienstleistungen (12,3 Mio. Euro).

Als herausragende Kostenpositionen sind die Personalkosten in Höhe von 26,0 Mio. Euro zu nennen. Es kann davon ausgegangen werden, dass mit einer konsequenten Ausrichtung an den strategischen Zielsetzungen, in den Folgejahren entsprechende Umsatzsteigerungen vor allem in den Erlösgruppen Software/Softwaremiete und Wartung/Service realisierbar sind. Somit wird sich künftig eine günstigere Personalkostenquotenentwicklung ergeben, ohne die strategische Bedeutung eines qualifizierten Mitarbeiterinnen- und Mitarbeiterstamms unberücksichtigt zu lassen.

Die Erschließung verfügbarer Marktpotenziale und die konsequente Ausnutzung vorhandener Marktchancen, sind ebenso wie der strategische Ausbau der Geschäftstätigkeit, maßgeblich von der Verfügbarkeit entsprechend qualifizierter Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter abhängig. Ein konsequentes, an diesen Marktgegebenheiten orientiertes Personalmanagement gehört auch in den kommenden Jahren zu den wesentlichen Zielsetzungen des Konzerns.

Im Geschäftsjahr 2016 beträgt der Konzernjahresfehlbetrag 2,8 Mio. Euro (Vorjahr -0,3 Mio. Euro). Darin enthalten sind ein einmaliger Gewinn aus der Beteiligung an der eDoc Solutions AG mit 0,8 Mio. Euro sowie Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von 5,3 Mio. Euro, die sich aus der Kapitalkonsolidierung ergeben, und Gewinnanteile der stillen Gesellschafter in Höhe von 1,5 Mio. Euro.

Die Umsatz- und Ergebnisplanung für die Folgejahre wird auch weiterhin von einem sehr günstigen Marktumfeld, bedingt durch die in nahezu allen Märkten bedeutende Relevanz der Digitalisierung, geprägt sein. Neue Technologien erschließen darüber hinaus neue Kundengruppen und neue Märkte für die ECM-Technologien, so dass unter Berücksichtigung der strategischen Unternehmensausrichtung mittelfristig eine kontinuierliche Ausweitung der Geschäftstätigkeit bei gleichzeitig höherer Effektivität erwartet wird. Die Konzernergebnisse sollen in den kommenden Jahren kontinuierlich und deutlich verbessert werden.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die d.velop holding GmbH weist für das Jahr 2016 nach handelsrechtlichen Vorschriften einen Jahresüberschuss in Höhe von 3.278.188,56 Euro aus. Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss auf neue Rechnung vorzutragen.

Finanzlage

Die Finanzlage des Konzerns ist folgender verkürzter Kapitalflussrechnung zu entnehmen:

LIQUIDITÄTSLAGE	31.12.2016 TEuro	31.12.2015 TEuro
Konzernjahresfehlbetrag	-2.777	-275
+/- Abschreibungen	7.326
+/- Zunahme / Abnahme der sonstigen Rückstellungen	818	10
-/+ Zunahme / Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	353	-308
+/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	977	418
-/+ Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögen	-868
+/- Zinsaufwendungen / Zinserträge	486
- Sonstige Beteiligungserträge	-1.350
+/- Ertragsteueraufwand / -ertrag	914
+/- Ertragsteuerzahlungen	-1.040	5
= Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	4.838	-150
Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	7	-25.652
Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-2.195	26.411
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	2.650	609
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	-2.044
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	-1.435	0
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode ^*	1.215	-1.435

^* Ausweis einschließlich kurzfristiger Kontokorrentinanspruchnahmen bei Banken

Im Geschäftsjahr ergibt sich ein positiver Cashflow aus der laufender Geschäftstätigkeit. Wesentlicher Grund hierfür waren die hohen Abschreibungen auf den Geschäfts- und Firmenwert (5.325 TEuro). Neben dem Anstieg der sonstigen Rückstellungen (818 TEuro) ist temporär ein Anstieg des Working Capital um 1.330 TEuro zu verzeichnen. Das Zinsergebnis in Höhe von 486 TEuro erhöht und die Beteiligungserträge in Höhe von 1.350 mindern den vorstehenden Cash Flow.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit enthält im Wesentlichen die Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen in Höhe von 2.431 TEuro sowie Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens in Höhe von 1.064 TEuro. Des Weiteren enthält der Cash Flow erhaltene Zinsen (22 TEuro) sowie Beteiligungserträge (1.350 TEuro)

Der Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit enthält neben den Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens (41 TEuro) sowie stillen Gesellschaftern (170 TEuro) auch Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an Minderheitsgesellschafter (-106 TEuro) sowie gezahlte Zinsen (-360 TEuro). Daneben weist der Cash Flow im Berichtsjahr Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten in Höhe von 1.500 TEuro sowie Auszahlungen für die planmäßige Tilgung von Krediten in Höhe von 3.439 TEuro gegenüber.

Insgesamt ergibt sich zum Bilanzstichtag ein positiver Finanzmittelfonds von 1.215 TEuro, bei dem kurzfristige Bankverbindlichkeiten in Höhe von 966 TEuro in Abzug gebracht wurden. Die Liquidität in Form von Bankguthaben zum 31. Dezember betrug 2.181 Euro. Die Zahlungsfähigkeit der d.velop war im Berichtszeitraum jederzeit gesichert.

Die für 2017 erarbeiteten Planszenarien lassen für den Betrachtungszeitraum auch unter Berücksichtigung ungünstigster Randbedingungen lediglich vereinzelt eine Teilinanspruchnahme der zur Verfügung stehenden Kreditlinien erwarten, so dass von ausreichenden Kreditlinien ausgegangen werden kann.

Vermögenslage /Kapitalstruktur

Die Bilanzsumme des Konzerns beträgt zum Bilanzstichtag 49.397 TEuro (Vorjahr 42.875 TEuro). Ursächlich für den Anstieg Bilanzsumme ist der mit der Einbringung eines weiteren Aktienpaktes an der d.velop AG in 2016 zu aktivierende Geschäfts- oder Firmenwert.

Überblick zur Vermögenslage des d.velop-Konzerns:

Aktiva

	31.12.2016 TEuro	31.12.2015 TEuro
A. Anlagevermögen	35.048	28.760
B. Umlaufvermögen	13.620	13.402
C. Rechnungsabgrenzungsposten	729	713
Bilanzsumme	49.397	42.875

Das Anlagevermögen in Höhe von 35.048 TEuro (Vorjahr 28.760 TEuro) beinhaltet immaterielle Vermögensgegenstände von 29.446 TEuro (Vorjahr 24.307 TEuro). Ursächlich für den hohen Anteil der immateriellen Vermögensgegenstände ist der ausgewiesene Geschäfts- oder Firmenwert der d.velop AG im Zusammenhang mit der Erstkonsolidierung zum 31. Dezember 2015 sowie mit der Einbringung weiterer Aktien der d.velop AG im Rahmen der Sacheinlage in 2016.

Bei den Sachanlagen in Höhe von 4.458 TEuro (Vorjahr 3.179 TEuro) handelt es sich im Wesentlichen um Grundstücke und Gebäude (1.826 TEuro) sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung (2.633 TEuro) der Tochtergesellschaften.

Finanzanlagen werden im Geschäftsjahr in Höhe von 1.143 TEuro (Vorjahr 1.274 TEuro) ausgewiesen. Neben den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen in Höhe von 324 TEuro (Vorjahr 454 TEuro) werden Ausleihungen an assoziierten Unternehmen in Höhe von 750 TEuro (Vorjahr 0 TEuro) sowie Sonstige Ausleihungen in Höhe von 69 TEuro (Vorjahr 819 TEuro) bilanziert.

Das Vorratsvermögen beläuft sich zum Bilanzstichtag auf 3.206 TEuro (Vorjahr 3.696 TEuro). Der Anteil unfertiger Leistungen beträgt 3.257 TEuro (Vorjahr 5.884 TEuro). Der Ansatz der noch nicht schlussgerechneten Projekte erfolgt entsprechend dem Fertigstellungsgrad der Projekte. Von den Vorräten wurden erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen in Höhe von 141 TEuro (Vorjahr 2.222 TEuro) abgesetzt.

Der Bestand an Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen beläuft sich auf 8.232 TEuro (Vorjahr 8.111 TEuro). Der Anteil an Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (inkl. Verbundunternehmen und assoziierten Unternehmen) beträgt 6.054 TEuro (Vorjahr 6.626 TEuro). Sonstige Vermögensgegenstände wurden in Höhe von 2.177 TEuro (Vorjahr 1.485 TEuro) bilanziert. Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten neben Forderungen aus Mieterdarlehen (1.065 TEuro, Vorjahr 906 TEuro) sowie größere Beträge für noch nicht vereinnahmte Steuererstattungsansprüche (1.063 TEuro, Vorjahr 407 TEuro).

Die Liquidität in Form von Bankguthaben beträgt 2.182 TEuro (Vorjahr 1.595 TEuro).

Überblick zur Kapitalstruktur des d.velop-Konzerns:

PASSIVA	31.12.2016 TEuro	31.12.2015 TEuro
A. Eigenkapital	11.933	3.395
B. Rückstellungen	3.167	2.475
C. Verbindlichkeiten
I. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	11.403	15.405
II. Andere Verbindlichkeiten	20.713	19.457
D. Rechnungsabgrenzungsposten	2.182	2.143
Bilanzsumme	49.397	42.875

Das Eigenkapital des Konzerns beträgt zum Bilanzstichtag absolut 11.933 TEuro (Vorjahr 3.395 TEuro). Das entspricht einem prozentualen Anteil an der Bilanzsumme von 24,2 % (Vorjahr 7,9 %). Die deutliche Verbesserung des Eigenkapitals und der Eigenkapitalquote ist auf die Sacheinlage weiterer Aktien der d.velop AG zurück zu führen.

Bei der Bildung der Steuerrückstellungen (463 TEuro, Vorjahr 590 TEuro) und sonstigen Rückstellungen (2.703 TEuro, Vorjahr 1.885 TEuro) sind die dem Grunde nach feststehenden Verpflichtungen und die Eventualrisiken, z.B. für Personalverpflichtungen, variable Vergütungen, ausstehenden Rechnungen, Abschluss-, Prüfungs- und Beratungskosten, Prozesskosten sowie Werbekostenzuschüsse und Gewährleistungen nach dem kaufmännischen Vorsichtsprinzip berücksichtigt worden.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten belaufen sich zum Bilanzstichtag auf 11.403 TEuro (Vorjahr 15.405 TEuro). Der Anteil für Darlehensverbindlichkeiten beträgt 10.437 TEuro (Vorjahr 12.375 TEuro). Kurzfristige Bankverbindlichkeiten bestehen zum Bilanzstichtag in Höhe von 966 TEuro (Vorjahr 3.030 TEuro). Es bestehen ausreichende Linien bei den Banken.

Die anderen Verbindlichkeiten betragen zum Bilanzstichtag 20.713 TEuro (Vorjahr 19.457 TEuro). Darin enthalten sind stichtagsbezogen erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen (28 TEuro, Vorjahr 127 TEuro) sowie Lieferantenverbindlichkeiten inkl. assoziierten Unternehmen (2.026 TEuro, Vorjahr 1.954 TEuro). Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten langfristige Darlehen (16.191 TEuro, Vorjahr 16.191 TEuro) sowie andere kurzfristige Verbindlichkeiten (2.468 TEuro, Vorjahr 1.185 TEuro).

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten beträgt zum Bilanzstichtag 2.182 TEuro (Vorjahr 2.143 TEuro). Die Abgrenzung beinhaltet von Kunden bereits vereinnahmte Zahlungen für zu erbringende Wartungsleistungen im Geschäftsjahr 2017.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Entwicklung des Mitarbeiterbestands

Die Mitarbeiterzahl wurde im Jahr 2016 moderat ausgebaut. Synergien, die sich u.a. aus den Verschmelzungen in 2015 ableiten, effektive Prozessausgestaltung und agile Entwicklungsmethoden führten und führen in Summe dazu, dass trotz deutlichem Ausbau des Geschäftsvolumens die Mitarbeiterzahl absolut nur in vergleichsweise geringerem Umfang gesteigert werden musste. Zum 31.12.2016 waren im d.velop-Konzern insgesamt 451 Mitarbeiter (Vorjahr 438) beschäftigt. Damit erhöhte sich die Mitarbeiterzahl durch die Schaffung neuer Arbeitsplätze um insgesamt 13 Mitarbeiter. Wie in den Vorjahren engagierte sich d.velop auch 2016 in der Ausbildung junger Menschen, indem in zusätzliche, qualifizierte Ausbildungsplätze investiert wurde.

Auf der Basis gezielter Qualifizierungsmaßnahmen konnte das Qualifikationsniveau der Mitarbeiter entsprechend den Unternehmensanforderungen weiter ausgebaut werden. Die Fluktuation ist nach wie vor sehr gering. Spitzen im Ressourcenbedarf können wie in den Vorjahren durch das d.cn (d.velop competence network), als auch durch die Einbindung externer Entwicklungs- und Projektressourcen abgedeckt werden. Das d.cn ermöglicht somit eine relativ flexible Reaktion auf entsprechende Marktsituationen.

Nachtragsbericht

Hierzu verweisen wir auf die entsprechenden Ausführungen im Anhang.

III. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Prognosebericht

Konjunkturausblick

Eine Prognose der zukünftigen Geschäftsentwicklung vor dem Hintergrund der konjunkturellen Entwicklung erscheint nach wie vor schwierig. Während der nationale Markt im Vergleich zu den international relevanten Märkten von sehr stabilen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen geprägt ist, so sind die relevanten internationalen Märkte weiterhin durch erhebliche Unsicherheiten belastet. Unvorhersehbare, nicht vom Unternehmen zu beeinflussende Entwicklungen und Risiken erschweren die Prognose.

Geschäftsstrategie und Marktchancen

Die d.velop-Gruppe fokussiert sich mit der "Corporate Strategie 2020" in den kommenden Jahren insbesondere auf die branchenübergreifenden Trendthemen (SaaS; Compliance und Rechtssicherheit; Digital Workplace; Enterprise Content Services, etc.). Um den steigenden Anforderungen des Marktes gerecht zu werden, durchläuft auch die d.velop selbst ein Programm zur Ausrichtung auf eine digitale, agile Organisationsform. Die Förderung einer agilen Organisationsstruktur verfolgt u.a. das Ziel das flexible, eigenverantwortliche Arbeiten in dynamischen, projekt- oder angebotszentrischen Teams zu kultivieren.

Zudem soll die Neuausrichtung des Innovationsmanagements durch die Organisationseinheit Corporate Entrepreneurship sicherstellen, potenzielle neue Märkte sowie neue Angebote und/oder Bereitstellungsmodelle schnell und effizient zu validieren. In diesem Kontext werden zukünftig neue Projektteams gebildet, die sich mit der Marktentwicklung sowie der Bereitstellung neuer Lösungen in definierten Märkten bzw. Leistungsbereichen auseinandersetzen, mit dem Ziel sich für deren erfolgreiche Vermarktung verantwortlich zu zeigen.

Mit den vorhandenen Unternehmensbeteiligungen und strategischen Partnerschaften können durch die d.velop branchen- und produktspezifische als auch regionale Marktsegmente adressiert sowie entsprechende Kompetenzspektren als auch Kundennähe realisiert werden. Ein gezieltes Kompetenz- und Ressourcensharing prädestinieren dieses Netzwerkmodell auch zukünftig als ein ausbaufähiges und tragfähiges Modell für ein weiteres Unternehmenswachstum im Kernmarkt (D-A-CH) als auch im übrigen Ausland.

Infolgedessen kann auf die Trendthemen des ECM-Marktes sowie den wachsenden rechtlichen Vorgaben, wie z.B. die EU-DSGVO oder die Forderung nach umfassender Prozessdokumentation und nachhaltiger Prozesstransparenz, ein stetig exponentiell wachsendes Datenvolumen, ein erheblicher Rationalisierungsdruck sowie die Erschließung neuer Marktsegmente, u.a. auch auf Basis neuer Systemplattformen/Serviceleistungen, wie ECM-Cloud-Services flexibel und mit der notwendigen Kompetenz reagiert werden.

Es gilt, die sich in den kommenden Jahren bietenden Vermarktungspotentiale zu erkennen und vorhandene bzw. neue innovative Produkte in einem stark wachsenden Markt zu platzieren. Auch wenn d.velop in vielen der vorstehenden Bereiche bereits hervorragend aufgestellt ist, sind dennoch erhebliche Investitionen sowie ein dediziertes Innovationsmanagement notwendig, um auch langfristig Wachstum und Profitabilität zu sichern.

Umsatz- und Ergebnisprognose

d.velop erwartet auch für die Folgejahre ein moderates Marktwachstum in der Branche u.a. aufgrund des ungebrochenen Trends zur Digitalisierung von Geschäftsprozessen. Die Umsatz- und Ergebnisplanung basieren auf dem derzeit sehr günstigen Marktumfeld, bedingt durch die in nahezu allen Märkten bedeutende Relevanz der Digitalisierung. Neue Technologien erschließen darüber hinaus neue Kundengruppen und neue Märkte für die ECM-Technologien, so dass unter Berücksichtigung der strategischen Unternehmensausrichtung mittelfristig eine kontinuierliche Ausweitung der Geschäftstätigkeit bei gleichzeitig höherer Effektivität erwartet wird. Die Konzernergebnisse sollen in den kommenden Jahren kontinuierlich und deutlich verbessert werden.

In den Folgejahren werden entsprechende Umsatzsteigerungen vor allem in den Erlösgruppen Software/Softwaremiete und Wartung/Service geplant, da sich nach Einschätzung der Unternehmensleitung die Bereitstellungs- und Servicemodelle mit zunehmender Geschwindigkeit in Richtung Miet-/Subskriptionsmodelle verändern werden. Während das Mietmodell langfristig Potenziale für einen stetigeren Verlauf und eine steigende Umsatzentwicklung bietet, kann es durch die Verlagerung größerer (Lizenz-)Investitionsvorhaben auf ein Mietmodell in Bezug auf die Erlösgruppe Software Lizenzen dämpfende Effekte auf die Steigerungsraten ergeben.

Für das Geschäftsjahr 2017 erwarten wir einen weiteren Anstieg des Rohergebnisses sowie des EBIT gegenüber dem Vorjahr. Grundlage dieser Einschätzung ist der als sehr zufriedenstellend zu bezeichnende Auftragsbestand der d.velop-Gruppe, sowie die Rückmeldungen aus dem d.velop Partnernetzwerk.

Im Bereich des Personals soll weiterhin auf qualitativ hohem Niveau aufgestockt werden. Die von der d.velop formulierten Ziele sind, maßgeblich von der Verfügbarkeit entsprechend qualifizierter Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter abhängig. Ein konsequentes, an diesen Marktgegebenheiten orientiertes Personalmanagement gehört auch in den kommenden Jahren zu den wesentlichen Zielsetzungen des Konzerns. Die geplanten Umsatzsteigerungen in den Erlösgruppen Software/Softwaremiete und Wartung/Service würden sich zudem positiv auf die Personaleinsatzquote auswirken.

Zusätzlich wird d.velop auch weiterhin seine Anstrengungen zur Kosteneinsparung und Effizienzverbesserung fortsetzen, um den Unternehmenswert weiter nachhaltig zu steigern.

•	dem Ausbau der d.velop-Netzwerkstruktur und damit einhergehend
•	einer höheren Marktdurchdringung
•	einer stabilen finanziellen Situation
•	Entwicklung bzw. Weiterentwicklung innovativer Produktlinien

d.velop wird vor dem Hintergrund der digitalen Transformation selbst ein Programm zur Ausrichtung auf eine digitale, agile Organisationsform durchlaufen. Ziele der Organisationsentwicklung sind die Neuausrichtung des Innovationsmanagements sowie der Förderung einer agilen Organisationsstruktur, um auch zukünftig die Markt- und Kundenanforderungen schnell und effizient reagieren zu können.

Die Geschäftspolitik wird aus heutiger Sich im Wesentlichen unverändert bleiben.

Chancen- und Risikobericht

Die Chancen und Risiken unterschiedlicher wirtschaftlicher Entwicklungen auf nationaler und internationaler Ebene lassen sich momentan nicht zu einer eindeutigen Gesamtsicht verdichten. National kann von einer positiven Wirtschaftsentwicklung mit stabilen Konjunkturprognosen ausgegangen werden, die dem ECM-Markt im deutschsprachigen Raum erhebliche Marktpotenziale eröffnet. International hingegen sind die Konjunkturprognosen deutlich verhalten, so dass eine sichere Prognose hinsichtlich der Vermarktung entsprechender ECM-Technologien in verschiedenen internationalen Märkten nur schwer möglich ist.

Mit dem digitalen Wandel findet derzeit eine umwälzende gesellschaftliche und wirtschaftliche Transformation statt. Ganze Industriezweige werden nutzenstiftend neu erfunden - "disrupted", wie es im Sprachgebrauch der Innovatoren heißt. Ganze Geschäftsmodelle werden zerstört oder verbessert. Hier liegen gewaltige Chancen für die d.velop, indem mittels der Lösungen der d.velop die digitale Transformation bei den Kunden unterstützt wird. Ein erhebliches Potential gilt es zu heben, vor allem, wenn ganzheitlich an B2B2C-Prozesse gedacht wird.

Aber es zeichnen sich in diesem fast schon sprunghaft verändernden Umfeld auch Risiken ab, die vor allem darin bestehen, dass Wettbewerber Innovationen für den digitalen Wandel schneller vermarkten, oder die Veränderungskraft - die Geschwindigkeit der digitalen Transformation bei d.velop selbst - nicht ausreicht.

Zusammenfassend halten wir daher fest, dass mögliche Umsatz- und Ergebnisrisiken trotz breiter Marktpositionierung und umfassender Controlling-Mechanismen nicht vollständig ausgeschlossen werden können.

Risikomanagement

Ziele des Risikomanagements

Umsetzung des Risikomanagements

Aktueller Stand des Risikomanagements

Auf Grund der eingeleiteten Maßnahmen gehen wir davon aus, eine Vielzahl möglicher Risiken in 2017 auf ein Minimum reduzieren zu können. Die Ausrichtung an den strategischen Vorgaben wird durch die jeweilige Bereichsleitung in Verbindung mit den zentralen Controlling-Instanzen permanent verifiziert. Zentrale Erarbeitung und Prüfung der Kennzahlen, Analyse von Abweichungen, Definition von Korrekturmaßnahmen sind mittlerweile feste Bestandteile des etablierten Controlling-Systems.

Darüber hinaus bedient sich das Unternehmen bei besonderen Themenstellungen sowohl eigener als auch externer Experten, um auf der Basis entsprechender Erkenntnisse Risiken herausragender Themenstellungen umfassend zu begegnen.

Risikobericht

Geschäftsbezogene Risiken

Gesamterlöse und Ergebnis des Konzerns stützen sich auf eine Vielzahl von Märkten in der

DACH-Region. d.velop stellt sich mit seinen Produktlinien d.3, ecspand und foxdox entsprechend breit auf, um verschiedenste Märkte adressieren sowie bei allen derzeitigen Trendthemen Lösungsangebote anbieten zu können.

Die heterogene Anbieterstruktur im Markt für ECM-Software in der DACH-Region birgt hinsichtlich Marktwachstum, Marktpotential sowie Marktdurchdringung jedoch Risiken. Diese stellen sich im Wesentlichen wie folgt dar:

•	Verfall des Preisniveaus für ECM-Software:

Der Markt in der DACH-Region ist extrem heterogen und von einer hohen Anzahl an Software-Anbietern geprägt. Eine Konsolidierung, vergleichbar mit anderen Business-Software-Segmenten, hat im ECM-Markt bisher noch nicht stattgefunden. Es besteht daher die Möglichkeit, dass Wettbewerber verstärkt unter wirtschaftlichen Druck geraten, was ein Preisdumping im Kampf um Neukunden auslösen kann und somit der gesamten Branche Schaden zufügen würde.

•	Deregulierung von Märkten:

In bestimmten Teilbereichen des Marktes könnte eine Deregulierung von Märkten zu einer geringeren Nachfrage nach ECM-Technologie führen. Dies betrifft jedoch nicht moderne Arbeitsplatzkonzepte und die Digitalisierung von Geschäftsprozessen. Vielmehr könnte dies bestimmte Software-Segmente im Bereich der revisionssicheren Archivierung (Compliance) betreffen. Ein Beispiel für eine Vereinfachung in der jüngeren Vergangenheit, war die Lockerung der Anforderungen bei der elektronischen Rechnungstellung und der damit verbundene Wegfall der elektronischen Signatur, was bei einigen Signaturanbietern zu Umsatzrückgängen geführt hat.

•	Verfügbarkeit von Fachpersonal:

Der ECM-Bereich ist durch eine generelle Personalknappheit, insbesondere im Bereich erfahrener Entwickler, Consultants und Sales Mitarbeiter geprägt. Der Zugang zu Fachpersonal, insbesondere mit Blick auf die steigende Nachfrage, ist erschwert.

Über das vorhandene und stetig weiterentwickelte Risikomanagement beobachtet und bewertet d.velop mögliche negative Entwicklungen, beispielsweise Änderungen der Kundennachfrage oder geänderte politische und rechtliche Rahmenbedingungen.

Somit können bei Ereignissen, die von den Planungen abweichen, frühzeitig Gegenmaßnahmen ergriffen werden. Diese Analyse hat ebenfalls Einfluss auf Investitions- und Expansionsvorhaben.

Risiken der Forschung und Entwicklung

Innovation ist ein wesentlicher Bestandteil der Unternehmensstrategie der d.velop. Ziel ist es, sich von den Mitbewerbern über technologische Kompetenz abzugrenzen. Das Risiko, dass sich Forschungs- und Entwicklungsprojekte verzögern können, erwartete Budgets überschritten und avisierte Ziele nicht erreicht werden, ist damit latent vorhanden.

Laufende Forschungs- und Entwicklungsprojekte werden aus diesem Grund permanent überwacht, regelmäßig diskutiert und gegebenenfalls neu ausgerichtet. Entscheidungen - etwa bei Investitionen in neue Technologien und Produkte - werden so getroffen, dass die Risiken so gering wie möglich gehalten werden.

Risiken der Qualität von Produkten

d.velop ist mit der Entwicklung der Softwareprodukte d.3, ecspand und foxdox erhöhten Haftungsrisiken ausgesetzt. Laufende Qualitätskontrollen und Dokumentationen entlang des Softwareentwicklungsprozesses minimieren diese Risiken. Dies beginnt mit einer Personalpolitik, die sehr stark auf Qualitätsbewusstsein ausgerichtet ist. Die Qualität der Produkte wird regelmäßig durch eine unabhängige Wirtschaftsprüfungsgesellschaft im Rahmen von PS 880-Prüfungen kontrolliert. Durch die externe Prüfung sollen die Risiken fehlerhafter Produkte minimiert werden.

Finanzrisiken

D.velop ist als international tätiges Unternehmen in der D-A-CH-Region Finanzierungsrisiken ausgesetzt. Dabei handelt es sich vor allem um Liquiditäts-, Ausfall-, Währungs- und Marktpreisrisiken.

Um den eigenen Fortbestand zu sichern, muss ein Unternehmen zu jedem Zeitpunkt seine fälligen Verpflichtungen aus operativer und finanzieller Tätigkeit erfüllen können. Zur Reduzierung potentieller Liquiditätsrisiken steuert d.velop über die Tochtergesellschaft d.velop AG daher die Liquidität im gesamten Konzern zentral.

Ausfallrisiken können sowohl im Zusammenhang mit Kreditaufnahmen, Finanzierungszusagen als auch bei operativen Forderungen entstehen. Die Gesellschaft verfügt über eine professionell laufende Bonitätsüberwachung. Bei größeren Projekten minimiert d.velop das Risiko entweder durch eine aktiv gelebte Anzahlungspolitik oder alternativ durch die Vereinbarung von Meilensteinen mit entsprechender Abrechnungsmöglichkeit.

Wesentliche Finanztransaktionen mit Kreditrisiko werden nur in geringem Umfang und ausschließlich mit Banken guter Bonität abgeschlossen. Darüber hinaus verfügt d.velop innerhalb der Gruppe über eine ausreichende Liquidität. In den sich teilweise rasant verändernden Märkten kann der Ausfall einzelner Handelspartner oder Kunden, auch bei hervorragender Bonitätseinstufung, nicht grundsätzlich ausgeschlossen werden.

Die maßgebliche Währung innerhalb der d.velop-Gruppe ist bislang der Euro. Mit wenigen geringfügigen Ausnahmen erfolgte sowohl die Fakturierung als auch der Dienstleistungsbezug ohne nennenswerte Währungsrisiken. Mit der Geschäftstätigkeit in der Schweiz ist die d.velop in unterschiedlichen Währungs- und Zinsregionen präsent und zwangsläufig auch Währungs- und Zinsrisiken unterworfen. Die bisherige Geschäftstätigkeit der d.velop (Schweiz) AG wird nunmehr über einen langjährigen ortsansässigen Vertriebspartner vorgenommen. Die Abrechnung erfolgt in Euro. Aus diesem Grund sind die Währungsrisiken trotz Abkopplung des Schweizer Franken (CHF) vom Euro gegenwärtig als gering einzuschätzen.

Rechtliche Risiken

D.velop ist grundsätzlich Risiken aus Rechtsstreitigkeiten ausgesetzt. Dazu können insbesondere Risiken aus fehlerhaften Produktimplementierungen beim Kunden gehören. Als forschendes sowie entwickelndes Unternehmen und Treiber für Innovationen und Trends im ECM-Markt besitzt d.velop ein Portfolio an gewerblichen Schutzrechten wie Patenten und Marken. Diese können zum Ziel von Angriffen und Verletzungen werden. Generell ist d.velop bestrebt, alle rechtlichen Risiken möglichst gering zu halten und zu kontrollieren.

Soweit es möglich und sinnvoll ist, begrenzt d.velop Haftungs- und Schadensrisiken durch Versicherungsschutz, dessen Art und Umfang fortlaufend an die aktuellen Anforderungen angepasst wird.

Risiken im Personalbereich

Der zukünftige Erfolg und das zukünftige Wachstum der d.velop-Gruppe werden maßgeblich von ihren Mitarbeitern beeinflusst. Demzufolge sind die Kompetenz und das Engagement der Mitarbeiter in allen Bereichen des Unternehmens, in denen d.velop tätig ist, entscheidend für den Erfolg.

Die für d.velop relevanten regionalen Bewerbermärkte sind durch intensiven Wettbewerb gekennzeichnet. Der Wettbewerb verstärkt sich zusätzlich durch die Knappheit qualifizierter Fachkräfte in den Bereichen, in denen d.velop tätig ist, sowie durch demografische Herausforderungen in den globalen Märkten. Eine der höchsten Prioritäten des Unternehmens ist demzufolge die Beschaffung, Rekrutierung und die Bindung von Fachkräften und Talenten innerhalb des Unternehmens. d.velop engagiert sich sehr stark, den eigenen Mitarbeiterstamm weiter fortzubilden und Fachkräfte bereits ausbildungsbegleitend zu rekrutieren. Darüber hinaus bietet d.velop den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern einen Katalog an freiwilligen Sozialleistungen, um zusätzlich die Attraktivität als Arbeitgeber zu steigern.

Risiken im Unternehmenswachstum

d.velop beabsichtigt insbesondere durch organisches Wachstum sowie gegebenenfalls durch strategische Allianzen und Akquisitionen von Unternehmen oder Unternehmensteilen sein Wachstum in der D-A-CH-Region fortzusetzen. Um solche Chancen wahrnehmen zu können, sind die Einstellung geeigneter Führungskräfte und Mitarbeiter, die Auswahl von strategischen Partnern sowie die Beschaffung der erforderlichen Finanzmittel erforderlich.

Ferner bedarf es dazu der sinnvollen Erweiterung geeigneter Organisationsstrukturen, insbesondere in den Bereichen Rechnungswesen, Controlling, Personal, Vertrieb und Marketing. Starkes Wachstum, Akquisitionen sowie strategische Allianzen sind per se mit Integrations- und Erfolgsrisiken verbunden. Das Management bewertet die Wachstumschancen und -risiken u.a. durch vorausschauende Planung und analysiert und steuert diese durch regelmäßige Soll-Ist-Abgleiche.

IT-Risiken

IT-Risiken mit Auswirkungen auf das Geschäftsergebnis entstehen, wenn Informationen nicht verfügbar oder fehlerhaft sind, unerwünscht veröffentlicht werden oder die abgebildeten Prozesse zu unflexibel, zu aufwendig oder gesetzeswidrig in IT-Systemen umgesetzt sind. Sicherheitslücken oder unzureichende Notfallplanungen können schnell zu Vorfällen werden, die das gesamte Unternehmen betreffen.

Datenschutzverstöße, aufgrund fehlerhafter Berechtigungsvergabe können eine negative Außenwirkung haben.

Die wachsende Abhängigkeit von der IT sowie die zunehmende Vernetzung der IT-Landschaften erfordern hohe Aufwendungen für deren Weiterentwicklung und Wartung. Mit zunehmender Komplexität der IT-Landschaft steigen zwar die effiziente Abwicklung und Abbildung, aber auch die potenziellen Risiken. Wesentliche Risiko-Szenarien für d.velop stellen der Ausfall zentraler IT-Systeme, die Veröffentlichung von vertraulichen Daten aus Forschung und Entwicklung und der Geschäftsentwicklung sowie die Manipulation von IT-Systemen dar.

Durch die redundante Auslegung von technischen Komponenten, Netzwerken und Standorten sowie einer geeigneten Notfallvorsorge gewährleistet d.velop die erforderliche Verfügbarkeit seiner geschäftsnotwendigen Systeme und den jederzeitigen Zugriff auf alle relevanten Daten. Mit geeigneten organisatorischen und technischen Vorkehrungen für Zugangskontrolle, Zugriffsrechte, Viren und Datenschutz lassen sich diese Risiken weiter einschränken. Ein dezidierter Prozess stellt sicher, dass IT-Risiken evaluiert und angemessene Maßnahmen umgesetzt werden.

Basierend auf diesen getroffenen Maßnahmen kann man davon ausgehen, dass die Eintrittswahrscheinlichkeit eines schwerwiegenden IT-Risiko-Vorfalls gering ist. Zur Sicherung und zum Schutz personenbezogener Daten arbeitet d.velop mit einem externen Datenschutzbeauftragten zusammen.

Gesamtaussage zur Risikosituation

Zusammenfassend halten wir fest, dass die Risikostrategie einen mittelständischen Charakter trägt und bewusst chancenorientiert geprägt ist. Die Unternehmensführung ist auf organisatorische und vor allem finanzielle Stabilität ausgerichtet, wobei mögliche Umsatz- und Ergebnisrisiken trotz breiter Marktpositionierung und umfassender Controlling-Mechanismen nicht vollständig ausgeschlossen werden und Planabweichungen im Unternehmensinteresse vorkommen können. Unter Berücksichtigung der bestehenden Steuerungs- und Kontrollmaßnahmen wird weder eines der Einzelrisiken als bestandsgefährdend eingestuft noch eine bestandsgefährdende Verbundwirkung beim gleichzeitigen Eintreten mehrerer Einzelrisiken gesehen und sind auch für die Zukunft - aus heutiger Perspektive - nicht erkennbar. Die aufgeführten Risiken können sich jedoch negativ auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie das Geschäftsergebnis auswirken.

Die Risikotragfähigkeit ist angesichts der vorhandenen und potenziellen finanziellen Reserven, der guten bilanziellen Verhältnisse sowie eines ausgereiften Versicherungskonzepts stets gegeben. Im Vergleich zu den möglichen Risiken überwiegen die unternehmerischen Chancen.

Chancenbericht

•

dem Ausbau der d.velop-Netzwerkstruktur und damit einhergehend

einer höheren Marktdurchdringung

•

einer stabilen finanziellen Situation

•

Entwicklung bzw. Weiterentwicklung innovativer Produktlinien

Die Geschäftspolitik wird im Wesentlichen unverändert bleiben.

d.velop hat in der Vergangenheit sowie auch im Berichtsjahr eine Reihe von Maßnahmen umgesetzt, um die Voraussetzungen für die weitere, ertragsorientierte Entwicklung des Konzerns zu schaffen und die unternehmerischen Chancen zu erkennen, zu bewerten und kontrolliert in die Praxis umzusetzen. Dazu zählen im Einzelnen:

•	Die strategische (Neu-)Ausrichtung (Corporate Strategie) auf Branchen sowie der nochmals verstärkte Fokus auf Partnerunternehmen und den indirekten Vertriebskanal.

•	Die Besetzung wichtiger Schwerpunktthemen wie bspw. Collaboration, Cloud, Analytics und Social Media, aus denen wiederum die weitere Produktentwicklung abgeleitet wird. Die Fokussierung auf einzelne Trendthemen ist einerseits in Bezug auf die verfügbaren Ressourcen in der Produktentwicklung sinnvoll. Gewisse allgemeine Trendthemen des Marktes haben bereits heute einen Platz im d.velop-Portfolio. Darunter fallen unter anderem verschiedene Lösungen zur Digitalisierung von Geschäftsprozessen sowie zum mobilen Arbeiten.
•	Präsentation der d.velop als Anbieter von attraktiven Produkten und Lösungen für den derzeit stattfindenden massiven Wandel in nahezu aller Branchen, der in den Medien als digitale Transformation bezeichnet wird. Im Kern geht es in der digitalen Welt neben neuen Geschäftsmodellen um die Nutzung von verfügbaren Informationen, effizienten Prozessen sowie mobile Kommunikation und Zusammenarbeit. Ganze Industriezweige werden nutzenstiftend neu erfunden - "disrupted", wie es im Sprachgebrauch der Innovatoren heißt. Ganze Geschäftsmodelle werden zerstört oder verbessert.
•	Die laufende Anpassung der Unternehmens-Organisation an die steigenden Anforderungen im internationalen Wettbewerb und bezüglich der qualifizierenden Compliance-, Technik- und Qualitätsstandards, die dem Kunden nutzen.

Insgesamt sieht die Geschäftsführung der d.velop holding GmbH in der D-A-CH-Region attraktive Chancen. Basis dieser Einschätzung ist die derzeit weltweit stattfindende digitale Transformation. Hier liegen gewaltige Chancen, indem mittels der Lösungen der d.velop die digitale Transformation bei den Kunden unterstützt wird. Ein erhebliches Potential gilt es zu heben, vor allem, wenn ganzheitlich an B2B2C-Prozesse gedacht wird.

IV. Sonstige Angaben

Forschungs- und Entwicklungsbericht

Auch 2016 wurden vor dem Hintergrund einer nachhaltigen Ausrichtung des Konzerns konsequent die Ingangsetzung neuer Produkte sowie die Erschließung neuer Märkte vorangetrieben, so dass auch im Betrachtungszeitraum diese Aspekte deutlichen Einfluss auf die Ergebnisentwicklung genommen haben. So investiert d.velop seit Jahren zwischen 10 % bis 15 % des Umsatzes in Forschung/Entwicklung und investiert aus dem operativen Cashflow erhebliche Beträge in die Erschließung/Ausbau neuer Produkte z.B.

•	"d.velop d.ecs core" innovative, hochskalierbare Serverarchitektur,
•	"d.velop d.3one", die neue, innovative Produktgeneration (Version 8) der Kernmarke d.3,
•	"d.velop d.ecs forms & d.ecs flow" innovative BPM (business process management)-Systembausteine
•	d.velop ecm cloud - cloudbasierte, standardisierte, hochskalierbare fachliche ECM-Services im B2B-Umfeld
•	"d.velop foxdox" - ein cloudbasiertes Dokumentenmanagement sowie filesync & -share System für Konsumenten und kleine/mittlere Unternehmen

Die Erschließung neuer Märkte erfolgt im Wesentlichen durch die d.velop AG. In Abstimmung mit der d.velop AG werden teilweise auch andere Beteiligungsunternehmen in die Entwicklung neuer Produkte einbezogen.

Gescher, 14. Juni 2017

Christoph Pliete, Geschäftsführer

Gabriele Heidemann, Geschäftsführerin

Konzernbilanz

Aktiva

	31.12.2016 EUR	31.12.2015 EUR
A. Anlagevermögen	35.047.995,29	28.759.514,41
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	29.446.245,59	24.306.635,99
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutz- und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.437.892,71	3.346.583,44
2. Geschäfts- oder Firmenwert	27.002.160,06	20.904.359,30
3. geleistete Anzahlungen	6.192,82	55.693,25
II. Sachanlagen	4.458.473,75	3.179.208,29
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.825.862,53	1.576.395,08
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.632.611,22	1.602.813,21
III. Finanzanlagen	1.143.275,95	1.273.670,13
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	323.840,06	454.205,40
2. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	750.000,00	0,00
3. sonstige Ausleihungen	69.435,89	819.464,73
4. Rückdeckungsansprüche aus Lebensversicherungen	0,00	0,00
B. Umlaufvermögen	13.620.075,03	13.402.360,65
I. Vorräte	3.206.459,90	3.696.277,25
1. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	3.256.651,00	5.883.726,68
2. fertige Erzeugnisse und Waren	69.250,20	28.449,55
3. geleistete Anzahlungen	21.941,75	6.464,00
4. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	141.383,05	2.222.362,98
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	8.231.937,60	8.111.094,55
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.600.215,59	6.097.963,32
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	54.478,96	14.892,94
3. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	399.919,67	513.149,47
4. sonstige Vermögensgegenstände	2.177.323,38	1.485.088,82
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	2.181.677,53	1.594.988,85
C. Rechnungsabgrenzungsposten	729.228,76	713.099,06
Bilanzsumme, Summe Aktiva	49.397.299,08	42.874.974,12
Passiva
	31.12.2016 EUR	31.12.2015 EUR
A. Eigenkapital	11.932.718,92	3.395.073,66
I. gezeichnetes Kapital	26.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	13.969.511,33	0,00
III. Bilanzverlust	3.010.985,63	275.129,66
IV. Währungsumrechnungsdifferenzen	-144,77	0,00
V. Ausgleichsposten für die Anteile anderer Gesellschafter	948.337,99	3.645.203,32
B. Rückstellungen	3.166.593,39	2.474.766,58
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	0,00	0,00
2. Steuerrückstellungen	463.476,25	589.982,17
3. sonstige Rückstellungen	2.703.117,14	1.884.784,41
C. Verbindlichkeiten	32.115.750,01	34.861.804,37
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	11.403.026,45	15.405.149,03
2. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	27.833,45	126.580,54
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.966.990,53	1.757.357,97
4. Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	58.544,70	196.563,69
5. sonstige Verbindlichkeiten	18.659.354,88	17.376.153,14
D. Rechnungsabgrenzungsposten	2.182.236,76	2.143.329,51
Bilanzsumme, Summe Passiva	49.397.299,08	42.874.974,12

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2016 - 31.12.2016 EUR	6.2.2015 - 31.12.2015 EUR
1. Umsatzerlöse	43.656.464,59	0,00
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-379.806,46	0,00
3. sonstige betriebliche Erträge	1.930.801,85	0,00
4. Materialaufwand	4.122.821,96	0,00
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	2.817.554,41	0,00
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	1.305.267,55	0,00
5. Personalaufwand	26.033.479,45	0,00
a) Löhne und Gehälter	21.511.139,59	0,00
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	4.522.339,86	0,00
6. Abschreibungen	7.370.663,66	0,00
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	7.370.663,66	0,00
7. sonstige betriebliche Aufwendungen	8.417.754,64	248.503,51
8. Erträge aus Beteiligungen	1.349.756,05	0,00
9. auf Grund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrags erhaltene Gewinne	-480.006,00	0,00
10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	22.923,80	0,00
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	509.020,13	5.292,81
12. Steuern vom Einkommen und Ertrag	913.602,44	0,00
13. Ergebnis nach Steuern	-1.267.208,45	-253.796,32
14. sonstige Steuern	89.622,16	0,00
15. Aufwendungen für Gewinnanteile stiller Gesellschafter	1.466.894,64	21.333,34
16. Konzernjahresfehlbetrag	2.823.725,25	275.129,66

Ergebnisverwendung

Ergebnisverwendungsvorschlag des Vorstands / der Geschäftsleitung

	01.01.2016 - 31.12.2016 Euro	6.2.2015 - 31.12.2015 Euro
16. Konzernjahresfehlbetrag	2.823.725,25	275.129,66
17. Auf andere Gesellschafter entfallende Ergebnisse	46.839,51	0,00
18. Konzernverlust	2.776.885,74	275.129,66
19. Erwirtschaftetes Konzernergebnis	-275.129,66	0,00
20. Übrige Veränderungen	41.029,77	0,00
21. Konzernbilanzverlust	3.010.985,63	275.129,66

Konzernkapitalflussrechnung

	2016 Euro	2015 Euro
Periodenergebnis	-2.776.885,74	-275.129,66
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf das Anlagevermögen	7.325.840,26	0,00
+/- Zunahme / Abnahme der sonstigen Rückstellungen	818.332,73	10.100,00
-/+ Zunahme / Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätikeit zuzuordnen sind	352.844,60	-308.440,19
+/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	976.519,81	418.023,94
-/+ Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-868.439,04	0,00
+/- Zinsaufwendungen / Zinserträge	486.096,33	5.292,81
- Sonstige Beteiligungserträge	-1.349.756,05	0,00
+/- Ertragsteueraufwand /-ertrag	913.602,44	0,00
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-1.040.108,36	0,00
= Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	4.838.046,98	-150.153,10
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-498.901,29	0,00
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	19.847,14	0,00
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-1.931.624,80	0,00
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	1.044.591,00	0,00
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	0,00	-25.651.678,31
+ Erhaltene Zinsen	22.923,80	0,00
+ Erhaltene Dividenden	1.349.756,05	0,00
= Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	6.591,90	-25.651.678,31
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	40.885,00	25.000,00
- Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an andere Gesellschafter	-106.148,15	0,00
+ Einzahlungen aus Kapitalzuführungen von stillen Gesellschaftern	169.753,24	12.021.333,34
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten	1.500.000,00	14.370.000,00
- Auszahlungen für der Tilgung von Krediten	-3.438.856,11	0,00
- Gezahlte Zinsen	-360.317,71	-5.292,81
= Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-2.194.683,73	26.411.040,53
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	2.649.955,15	609.209,12
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0,00	-2.043.824,04
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	-1.434.614,92	0,00
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	1.215.340,23	-1.434.614,92

Konzerneigenkapitalspiegel

	(Korrigiertes) Gezeichnetes Kapital
in Euro	Gezeichnetes Kapital	Summe
Stand per 01.01.2016	25.000,00	25.000,00
Kapitalerhöhung / - herabsetzung
Kapitalerhöhung durch Sacheinalgen	1.000,00	1.000,00
Einstellung in / Entnahme aus Gewinn- / Verlustvortrag bzw. Rücklagen
Währungsumrechnung
Sonstige Veränderungen
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag
Stand per 31.12.2016	26.000,00	26.000,00

in Euro	Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB	Summe
Stand per 01.01.2016	0,00	0,00
Kapitalerhöhung / - herabsetzung
Kapitalerhöhung durch Sacheinalgen	13.969.511,33	13.970.511,33
Einstellung in / Entnahme aus Gewinn- / Verlustvortrag bzw. Rücklagen
Währungsumrechnung
Sonstige Veränderungen
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag
Stand per 31.12.2016	13.969.511,33	13.970.511,33

in Euro	Eigenkapital- differenz aus Währungsumrechnung	Gewinn- vortrag / Verlustvortrag	Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe
Stand per 01.01.2016	0,00	0,00	-275.129,66	-250.129,66
Kapitalerhöhung / - herabsetzung
Kapitalerhöhung durch Sacheinalgen				13.971.511,33
Einstellung in / Entnahme aus Gewinn- / Verlustvortrag bzw. Rücklagen		-275.129,66	275.129,66	0,00
Währungsumrechnung	-144,77			-144,77
Sonstige Veränderungen		41.029,77		41.029,77
Änderungen des Konsolidierungskreises				0,00
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag			-2.776.885,74	-2.776.885,74
Stand per 31.12.2016	-144,77	-234.099,89	-2.776.885,74	10.985.380,93

in Euro	Anteile anderer Gesellschafter vor Eigenkapital- differenz aus Währungsum- rechnung und Jahresergebnis	Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag	Summe	Konzerneigenkapital Summe
Stand per 01.01.2016	3.645.203,32	0,00	3.645.203,32	3.395.073,66
Kapitalerhöhung / - herabsetzung
Kapitalerhöhung durch Sacheinalgen			0,00	13.971.511,33
Einstellung in / Entnahme aus Gewinn- / Verlustvortrag bzw. Rücklagen			0,00	0,00
Währungsumrechnung			0,00	-144,77
Sonstige Veränderungen			0,00	41.029,77
Änderungen des Konsolidierungskreises	-2.650.025,82		-2.650.025,82	-2.650.025,82
Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag		-46.839,51	-46.839,51	-2.823.725,25
Stand per 31.12.2016	995.177,50	-46.839,51	948.337,99	11.933.718,92

Konzernanhang

der d.velop holding GmbH

A. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

1. Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Die d.velop holding GmbH ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Firmenname laut Registergericht:	d.velop holding GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	Gescher
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Coesfeld
Register-Nr.:	HRB 15582

2. Allgemein Angaben zum Konzernabschluss

Auf Grund der erstmaligen Anwendung der Schwellenwerte nach dem Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (BilRUG) war eine Anpassung der Vorjahreswerte nicht erforderlich. Ein Vergleich mit dem Jahresabschluss des Vorjahres ist damit möglich.

An dieser Stelle weisen wir darauf hin, dass aufgrund der Erstkonsolidierung zum 31.12.2015 die Angaben zur Konzern-Gewinn- und verlustrechnung nicht mit dem Vorjahr vergleichbar sind. Die Posten der Konzern-Gewinn- und verlustrechnung des Vorjahres enthalten lediglich die Werte des Mutterunternehmens d.velop holding GmbH.

3. Geschäftszweig

Gegenstand des Mutterunternehmens ist aktuell die Anlage eigenen Vermögens. Die Tätigkeit des Unternehmens umfasst insbesondere den Erwerb, das Halten und Verwalten sowie die Veräußerung von Beteiligungen an Unternehmen, deren Leitung sowie deren Unterstützung und Beratung einschließlich der Übernahme von Dienstleistungen für diese Unternehmen.

4. Grundlagen der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der d.velop holding GmbH wurde gemäß §§ 290 ff. HGB, den ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes sowie den ergänzenden Regelungen der Satzung aufgestellt.

B. Angaben zum Konsolidierungskreis und zum Konzernanteilsbesitz

1. Angaben zum Konsolidierungskreis

Mit Datum vom 23. Dezember 2015 erwarb die d.velop holding GmbH (vormals: CP-Vermögensverwaltung GmbH) einen Geschäftsanteil in Höhe von 57,42 % an der d.velop AG. Im Geschäftsjahr wurde der Anteil auf 83,59 % erhöht. Aufgrund der Überschreitung der Größenkriterien nach § 293 Abs. 1 HGB ist die d.velop holding GmbH verpflichtet einen Konzernabschluss aufzustellen.

a. Tochterunternehmen

b. Gemeinschaftsunternehmen

c. Assoziierte Unternehmen

Neben den Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen werden auch die assoziierten Unternehmen Halvar Grundstücksgesellschaft mbH & Vermietungs KG, d.velop Life Sciences GmbH sowie die Codia Software GmbH in den Konzernabschluss der d.velop AG aufgenommen. Der Beteiligungsbuchwert wird durch anteilige Eigenkapitalveränderungen fortgeschrieben. Die im Vorjahresabschluss ausgewiesene Beteiligung an der eDoc solutions AG wurde im Geschäftsjahr 2016 veräußert.

2. Angaben zu im Konzernanteilsbesitz stehenden Unternehmen

In dem Konzernabschluss der d.velop holding GmbH (Mutterunternehmen) sind folgende Abschlüsse enthalten:

Gesellschaften	Anteil (Stimmrechte) ^* in %	Nennkapital in Euro	Eigenkapital in Euro	Jahresergebnis in Euro	Erstkonsolidierung
d.velop business services GmbH, Gescher	100,00	25.000,00	-49.664,09	41.379,53	31.12.2015
d.velop (Schweiz) AG, St. Gallen (umgerechnet von CHF in EUR)	100,00	92.293,49	15.715,47	-45.929,07	31.12.2015
d.velop GmbH, Wien/Österreich	100,00	36.000,00	51.556,71	20.372,55	31.12.2015
d.velop campus Verwaltungs GmbH, Gescher	100,00	25.000,00	36.110,44	2.891,01	31.12.2015
d.velop campus GmbH & Co. KG, Gescher	100,00	5.000,00	-7.850,20	-108.397,08	31.12.2015
d.velop AG, Gescher	83,59	81.585,00	4.836.981,28	0,00	31.12.2015
Classcon Consulting GmbH, Bocholt	75,07	51.150,00	350.204,39	181.766,50	31.12.2015
d.velop solutions for documents GmbH, Sulzbach	51,00	100.000,00	340.608,68	110.170,92	31.12.2015
d.velop ProAPE GmbH, GmbH, Gescher	50,66	38.000,00	-236.733,99	-196.787,90	31.12.2015
d.velop digital solutions GmbH, Kiel	50,00	200.000,00	1.384.465,13	362.802,51	31.12.2015
Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, Mainz ^****	94,00 (49,00)	5.000,00	-91.522,13	-55.718,17	31.12.2016
d.velop Life Sciences GmbH, Gescher	48,00	125.000,00	223.809,72	57.871,44	31.12.2015
Codia Software GmbH, Meppen	25,15	33.400,00	985.160,87	261.130,64	31.12.2015

Der Stichtag der Jahresabschlüsse ist der 31.12.2016.

^* Angabe der Stimmrechte in () falls diese abweichend zu den Beteiligungsverhältnissen sind.

^** Angabe der Gesamtsumme der kurzfristigen Vermögensgegenstände (1.852 TEuro), der langfristigen Vermögensgegenstände (192 TEuro), der kurzfristigen Schulden (629 TEuro), der langfristigen Schulden (31 TEuro) sowie der Aufwendungen (1 TEuro) und Erträge (1.242 TEuro) gemäß DRS 9.25a.

Hinsichtlich der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verweisen wir auf die Ausführungen unter D.1 in dem Konzernanhang.

^*** Im Berichtsjahr 2016 wurde die Beteiligung an der eDoc solutions AG, Weilerswist in Höhe von 25,08 % veräußert. Die Beteiligung wurde im Rahmen des Konzernabschlusses endkonsolidiert.

Hinsichtlich der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verweisen wir auf die Ausführungen unter D.1 in dem Konzernanhang.

^**** Die Summe der negativen Equity-Werte (DRS 8.49e) beläuft sich auf 10.851,62 Euro.

Einbezug als Tochterunternehmen:

Gegenstand der d.velop (Schweiz) AG ist der Vertrieb von Software zur Dokumentenverwaltung und Beratung beim Einsatz der Software sowie damit verbundene Leistungen inkl. Handel mit Hardware, vor allem in der Schweiz.

Die Gesellschaft kann Zweigniederlassungen und Tochtergesellschaften im In- und Ausland errichten, sich an anderen Unternehmungen beteiligen oder sich mit diesen zusammenschließen sowie Grundeigentum erwerben, veräußern, belasten und vermieten sowie alle Geschäfte tätigen, die mit dem Zweck der Gesellschaft zusammenhängen oder diesem zu fördern geeignet sind.

Gegenstand der d.velop GmbH (Wien) ist die Erbringung von EDV-Dienstleistungen, Hard- und Software-Entwicklung, die Bereitstellung von Hard- und Softwareressourcen, der Betrieb von EDV-Systemen, die Organisations- und EDV-Beratung, der Hard- und Softwarevertrieb sowie Schulung und Qualifizierung. Die Gesellschaft ist berechtigt, andere Unternehmen gleicher oder ähnlicher Art zu erwerben. Sie kann Zweigniederlassungen im In- und Ausland errichten und alle Geschäfte vornehmen, die geeignet sind, den beschriebenen Gesellschaftszweck zu erreichen oder ihn zu fördern.

Gegenstand der d.velop ProAPE GmbH ist die Projektierung und Programmierung von individuellen, innovativen mobilen Applikationen, Webprogrammierung, Videoanimation.

Einbezug als Gemeinschaftsunternehmen:

Einbezug als assoziierte Unternehmen:

Gegenstand Codia Software GmbH ist das Erstellen von Software und die Erbringung von Dienstleistungen im Bereich der Informationstechnik. Die Gesellschaft darf andere Unternehmen gleicher oder ähnlicher Art erwerben, vertreten oder sich an solchen Unternehmen beteiligen. Sie darf auch Geschäfte vornehmen, die der Erreichung und Förderung des Unternehmenszwecks dienlich sein können. Sie darf auch Zweigniederlassungen errichten.

3. Unternehmen, bei denen das Mutterunternehmen oder ein anderes Konzernunternehmen unbeschränkt haftender Gesellschafter ist

Die d.velop AG ist alleiniger Gesellschafter der d.velop campus Verwaltungs GmbH, Gescher. Diese wiederum ist persönlich haftender Gesellschafter der d.velop campus GmbH & Co. KG mit Sitz in Gescher.

C. Konsolidierungsmethoden (einschließlich Equity-Methode)

1. Stichtag des Konzernabschlusses und der einbezogenen Unternehmen

2. Kapitalkonsolidierung

Nicht der Gesellschaft gehörende Anteile der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen werden innerhalb des Eigenkapitals unter der Position "Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter" ausgewiesen.

3. Schuldenkonsolidierung

4. Behandlung von Zwischenergebnissen

5. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

6. Quotenkonsolidierung von Gemeinschaftsunternehmen

7. Equity-Bewertung von assoziierten Unternehmen

D. Angabe zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (einschließlich Währungsumrechnung)

1. Bilanzierungsmethoden

2. Immaterielle Vermögensgegenstände

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu den Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert.

In den immateriellen Vermögensgegenständen ist ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 27.002 TEuro aktiviert. Als betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer werden 5 Jahre festgelegt. Die Abschreibungen im Berichtsjahr betragen 5.325 TEuro.

3. Sachanlagevermögen

4. Finanzanlagen

Die Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten und Ausleihungen zum Nennwert bzw. dem am Stichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Soweit der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von Vermögensgegenständen des Finanzanlagevermögens unter dem Wert liegt, der am Bilanzstichtag beizulegen ist, so wird dem durch außerplanmäßige Abschreibung Rechnung getragen. Sofern die Gründe für einen niedrigeren Wertansatz nicht mehr vorliegen, ist gemäß. § 253 Abs. 5 Satz 1 HGB eine Zuschreibung vorzunehmen.

5. Vorräte

Die fertigen Erzeugnisse und Waren sind zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert.

Die geleisteten Anzahlungen sind zum Nennbetrag angesetzt.

6. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

7. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Der Kassenbestand sowie die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nominalwert bewertet.

8. Rechnungsabgrenzungsposten

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zu Anschaffungskosten angesetzt. Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

9. Eigenkapital

Das Eigenkapital ist zum Nennwert bewertet.

10. Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen beinhalten die noch nicht veranlagten Steuern für die Veranlagungszeiträume 2015 und 2016.

11. Sonstige Rückstellungen

12. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, aus erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen und sonstige Verbindlichkeiten sind zu Erfüllungsbeträgen angesetzt.

13. Währungsumrechnung

Der Jahresabschluss enthält auf fremde Währung lautende Sachverhalte, die in Euro umgerechnet wurden.

E. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Mitzugehörigkeitsvermerke

Einzelne Sachverhalte können im vorliegenden Gliederungsschema mehreren Bilanzposten zugeordnet werden. Aus Gründen der Klarheit und Übersichtlichkeit wird dazu folgende Erläuterung gegeben:

Die Mitzugehörigkeitsvermerke betreffen folgende Posten und Sachverhalte:

•	Forderungen gegen verbundene Unternehmen in der Bilanz mit 54 TEuro. Es handelt sich hierbei ausschließlich um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
•	Forderungen gegen assoziierte Unternehmen in der Bilanz mit 400 TEuro. Es handelt sich hierbei ausschließlich um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
•	Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen in der Bilanz mit 59 TEuro. Es handelt sich hierbei ausschließlich um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

2. Anlagevermögen

Hinsichtlich der Entwicklung des Anlagevermögens im Berichtsjahr verweisen wir auf die entsprechende Darstellung im Konzernanlagenspiegel. Die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist ebenfalls dem Konzernanlagenspiegel zu entnehmen.

3. Finanzanlagen

Das Finanzanlagevermögen beinhaltet neben den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen (324 TEuro) auch Ausleihungen an assoziierte Unternehmen (750 TEuro) sowie sonstige Ausleihungen (69 TEuro).

Der Ansatz der "at Equity" bewerteten Beteiligungen an den assoziierten Unternehmen Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG, d.velop Life Sciences GmbH und Codia Software GmbH erfolgt neben dem Buchwert mit den anteiligen Jahresergebnissen der jeweiligen assoziierten Unternehmen. Der aus der Equity-Bilanzierung resultierende Unterschiedsbetrag zwischen Buchwert und anteiligem Eigenkapital beträgt 209 TEuro. Im Beteiligungsbuchwert sind zum Bilanzstichtag keine Geschäfts- oder Firmenwerte enthalten. Die Summe der negativen Equity-Werte beläuft sich auf 11 TEuro.

4. Vorratsvermögen

Das Vorratsvermögen beträgt zum Bilanzstichtag 3.206 TEuro. Es beinhaltet unfertige Leistungen (3.256 TEuro), fertige Erzeugnisse und Waren (69 TEuro) sowie geleistete Anzahlungen (22 TEuro).

Die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen (./. 141 TEuro) wurden gemäß § 268 Abs. 5 HGB offen von dem Posten Vorräte abgesetzt.

5. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Auf die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden Einzelwertberichtigungen und Pauschalwertberichtigungen in Höhe von 408 TEuro gebildet.

Die Restlaufzeit der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, gegen verbundene Unternehmen sowie gegen assoziierte Unternehmen beträgt nicht mehr als ein Jahr. Der Betrag der sonstigen Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beträgt 1.081 TEuro (Vorjahr: 930 TEuro).

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten größere Beträge für noch nicht vereinnahmte Steuererstattungsansprüche 1.063 TEuro (Vorjahr: 407 TEuro). Die Abgrenzung dient der periodengerechten Gewinnermittlung. Die Beträge haben Forderungscharakter.

6. Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

In die Rechnungsabgrenzungsposten wurde ein Disagiobetrag in Höhe von 1 TEuro eingestellt.

7. Konzerneigenkapital

Hinsichtlich der Entwicklung des Konzerneigenkapitals im Berichtsjahr verweisen wir auf die entsprechende Darstellung im Konzerneigenkapitalspiegel.

Zum Ende des Berichtsjahres beträgt das gezeichnete Kapital 26 TEuro.

Im Berichtsjahr steht den Gesellschaftern der d.velop holding GmbH aufgrund des erwirtschafteten Bilanzgewinns von 3.003 TEuro ein Betrag für Ausschüttungszwecke zur Verfügung. Der vorstehende Bilanzgewinn der d.velop holding GmbH enthält im Berichtjahr einen Verlustvortrag in Höhe von 275 TEuro.

Die Kapitalrücklage in Höhe von 13.970 TEuro resultiert aus einem Einbringungsvorgang. Die Differenz zwischen dem handelsrechtlichen Einbringungswert der Aktien und dem Ausgabebetrag der hier für gewährten Geschäftsanteile von insgesamt 1 TEuro wurde in die Kapitalrücklage eingestellt.

Die Kapitalrücklage hat sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:

Kapitalrücklage	TEuro
Stand zum 01.01.2016	0
+ Agio aus Einbringungsvertrag	13.970
Stand zum 31.12.2016	13.970

8. Sonstige Rückstellungen

Die Zusammensetzung zum Bilanzstichtag und die Entwicklung im Berichtsjahr der sonstigen Rückstellungen ist dem nachfolgenden Rückstellungsspiegel zu entnehmen:

Sonstige Rückstellungen in TEuro	31.12. 2015	Inanspruchnahme	Auflösung	Zuführung	31.12. 2016
Personalverpflichtungen	1.509	1.429		1.608	1.688
Variable Vergütung	0			480	480
Abschluss- und Prüfungskosten	114	112	2	92	92
ausstehende Eingangsrechnungen	89	89		195	195
Gewährleistungen	48	4			44
Werbekostenzuschüsse	36	36		51	51
Prozesskosten	35	30		84	89
Archivierungskosten	27				27
Beratungskosten	12	12		25	25
Übrige Rückstellungen	15	15		12	12
Summe Rückstellungen	1.885	1.727	2	2.547	2.703

9. Angaben zu Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

(§ 42 Abs. 3 GmbHG)

Gegenüber den Gesellschaftern bestehen Verbindlichkeiten in Höhe von 0 TEuro (Vorjahr: 170 TEuro).

10. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

Restlaufzeiten in TEuro	Gesamt	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	11.403	4.260	5.133	2.010
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	28	28	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.967	1.967	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	58	58	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	18.660	2.660	0	16.000
Summe Verbindlichkeiten	32.116	8.973	5.133	18.010

Die ausgewiesenen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind gemäß den Sicherungsvereinbarungen durch Grundschuldeintragungen, Sicherungsübereignungen, Pfandrechten an Aktien, Globalzessionen, Negativerklärungen bzgl. Schutz-, Patent-, Lizenz- und Markenrechte, Negativ- und Gleichbehandlungserklärungen, Financial Covenant-Erklärungen sowie Bürgschaften abgesichert. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen sind durch entsprechende Vorauszahlungsbürgschaften und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie gegenüber assoziierten Unternehmen durch Eigentumsvorbehalt der Lieferanten gesichert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten in Höhe von 1.635 TEuro (Vorjahr: 36 TEuro) Verbindlichkeiten aus Steuern sowie in Höhe von 25 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro) Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit. Bei den Verbindlichkeiten aus Steuern handelt es sich um zu berücksichtigende antizipative Sachverhalte, die erst nach dem Bilanzstichtag rechtlich entstehen. Sie führen erst nach dem Bilanzstichtag zu Ausgaben, wurden aber zum Zweck der periodengerechten Gewinnermittlung bereits zum Bilanzstichtag als Aufwand erfasst.

11. Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten sind die folgenden Haftungsverhältnisse zu vermerken:

Haftungsverhältnisse nach § 251 HGB	TEuro
aus Avalkrediten	13
Summe	13

12. Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in Höhe von 12.076 TEuro sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen.

Davon bestehen gegenüber assoziierten Unternehmen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Mietverträgen in Höhe von 7.560 TEuro.

F. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1. Sonstige Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt und gemäß § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

In den Personalaufwendungen sind im Berichtsjahr Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von 717 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro) enthalten.

2. Aufgliederung der Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse werden gemäß § 285 Nr. 4 HGB wie folgt aufgegliedert:

Tätigkeitsbereiche	2016 TEuro
Software-Pflege	16.568
Software-Lizenzen	12.938
Dienstleistungen	12.347
Handelsware	1.408
Sonstiges	466
Brutto-Umsatzerlöse	43.727
Skonti / Boni	-71
Umsatzerlöse lt. Konzern-GuV	43.656

Eine Aufgliederung nach geografisch bestimmten Märkten unterbleibt, da der überwiegende Anteil der

Umsätze in Deutschland getätigt wird.

3. Erläuterung der Erträge und Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung

Bei den Erträgen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung handelt es sich in Betrag und Art im Einzelnen um:

•	Im Berichtsjahr wurde eine Beteiligung veräußert. Der Veräußerungsgewinn beläuft sich auf 746 TEuro und wird unter dem GuV-Posten "sonstige betriebliche Erträge" ausgewiesen.

Bei den Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung handelt es sich in Betrag und Art im Einzelnen um:

•	Im Berichtsjahr waren bei einem Tochterunternehmen aufgrund eines Sozialgerichtsurteils Aufwendungen für rückständige Sozialversicherungsbeiträge 2012 bis 2014 in Höhe von TEuro 185 zu erfassen.

4. Periodenfremde Erträge / Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von 214 TEuro enthalten. Diese resultieren im Wesentlichen aus Versicherungsentschädigungen (111 TEuro), aus der Herabsetzung der Wertberichtigung auf Forderungen (49 TEuro), aus Erträgen aus der Auflösung von Rückstellungen (23 TEuro) sowie übrigen betrieblichen Erträgen (31 TEuro).

In den übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 452 TEuro enthalten. Diese resultieren im Wesentlichen aus Aufwendungen aufgrund einer steuer- und sozialversicherungsrechtlichen Prüfung (225 TEuro), Wertberichtigungen zu Forderungen (122 TEuro), Verlusten aus dem Abgang von Anlagevermögen (7 TEuro) sowie übrige Aufwendungen (98 TEuro).

5. Sonstige betriebliche Erträge / Aufwendungen

Im Berichtsjahr sind Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von 3 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

in TEuro	01.01. bis 31.12.2016	01.01. bis 31.12.2015
Betriebsaufwand	3.839	0
Verwaltungsaufwand	1.569	249
Vertriebsaufwand	2.419	0
Übrige	591	0
Gesamt	8.418	249

Im Berichtsjahr sind Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von 6 TEuro (Vorjahr: 0 TEuro) enthalten.

6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Mangels temporärer Differenzen aus unterschiedlichen Wertansätzen in der Handels- und Steuerbilanz waren ebenfalls keine Aufwendungen und Erträge aus Steuerlatenzen zu erfassen. Eine Eliminierung von Zwischengewinnen im Anlage- und Vorratsvermögen aus konzerninternen Lieferungen und Leistungen per 31. Dezember 2016 war nicht erforderlich (vgl. hierzu C. 4).

G. Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung

1. Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung wird nach DRS 21 aufgestellt.

Der in der Kapitalflussrechnung ausgewiesene Finanzmittelfonds in Höhe von 1.215 TEuro (Vorjahr: - 1.435 TEuro) umfasst ausschließlich liquide Mittel und Bankguthaben 2.181 TEuro abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten 966 TEuro.

Der Cashflow aus operativer Tätigkeit betrug im Berichtsjahr 4.838 TEuro (Vorjahr: - 150 TEuro). Er beinhaltet neben dem Periodenergebnis die Abschreibungen sowie die Veränderungen der Rückstellungen, die Gewinne aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens und des Working Capital. Des Weiteren werden Zins- und Ertragsteueraufwendungen sowie Beteiligungserträge aus der Konzern-Gewinn- und verlustrechnung erfasst.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit beträgt im Berichtsjahr - 7 TEuro (Vorjahr: - 25.652 TEuro). Er beinhaltet die Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen sowie Einzahlungen aus Abgängen des Anlagevermögens. Des Weiteren werden Erhaltene Zinsen sowie erhaltene Dividenden ausgewiesen.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beträgt im Berichtsjahr - 2.195 TEuro (Vorjahr: 26.411 TEuro). Er beinhaltet im Wesentlichen neben Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens (40 TEuro) auch Auszahlungen aus der Eigenkapitalherabsetzung an andere Gesellschafter (- 106 TEuro) sowie Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten (1.500 TEuro), Auszahlungen für die Tilgung von Krediten (- 3.439 TEuro) und gezahlte Zinsen (360 TEuro).

2. Bestand Finanzmittelfonds von Gemeinschaftsunternehmen

Finanzmittelfonds	2016 TEuro	2015 TEuro
Cash Flow aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit	221	314
Cash Flow aus Investitionstätigkeit	- 46	- 60
Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit	- 200	- 150
Zahlungswirksame Veränderungen	-25	104

Der in der Kapitalflussrechnung anteilig ausgewiesene Finanzmittelfonds zum 31. Dezember 2016 beträgt 448 TEuro (Vorjahr: 481 TEuro). Er umfasst ausschließlich liquide Mittel und Bankguthaben.

H. Sonstige Angaben

1. Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigt en Mitarbeiter

Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter nach § 267 HGB gliederte sich wie folgt:

	2016	2015
Angestellte	351	344
Teilzeitbeschäftigte	60	57
Mitarbeiter gesamt	411	401

Die durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer enthält 27 Mitarbeiter von anteilmäßig einbezogenen Unternehmen. Es handelt sich hierbei ausschließlich um Vollzeit-Arbeitnehmer.

2. Geschäftsführung

Die Geschäftsführung setzt sich aktuell wie folgt zusammen:

	Beruf	Zeitraum
Herr Dipl.- Ingenieur Christoph Pliete	Kaufmann	seit dem 06.02.2015
Frau Gabriele Heidemann ^*	Kauffrau	seit dem 11.03.2016

^* Mit Gesellschafterbeschluss vom 11. März 2016 wurde Frau Gabriele Heidemann zur weiteren Geschäftsführerin der Gesellschaft bestellt. Die Eintragung ins Handelsregister erfolgte am 15. März 2016.

3. Vergütungen der Mitglieder der Geschäftsführung

Hinsichtlich der Vergütung der Geschäftsführung verweisen wir auf die Schutzklausel gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 Buchst. a) S. 1 bis 4 und Buchst. b) HGB analog § 286 Abs. 4 HGB.

4. Abschlussprüferhonorar

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten das als Aufwand erfasste Honorar des Abschlussprüfers. Das Honorar beträgt insgesamt 25 TEuro. Das Honorar beinhaltet Abschlussprüfungsleistungen (11 TEuro) sowie sonstige Leistungen (14 TEuro).

5. Ergebnisverwendung

Im Einzelabschluss der d.velop holding GmbH ergibt sich zum Bilanzstichtag folgende Ergebnisverwendung:

Der ausgewiesene Jahresüberschuss der Gesellschaft zum 31.12.2016 beträgt 3.278.188,56 Euro.

Der Jahresüberschuss in Höhe von 3.278.188,56 Euro sowie der bestehende Verlustvortrag in Höhe von 275.129,66 Euro werden auf neue Rechnung vorgetragen.

6. Vorgänge von besonderer Bedeutung

Nach dem Schluss des Geschäftsjahrs traten keine Vorgänge von besonderer Bedeutung auf, über die

zu berichten wäre.

Es gab keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag.

7. Unterschrift der Geschäftsführung

Die Geschäftsführung hat gemäß § 245 HGB den Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2016 der d.velop holding GmbH zu unterzeichnen.

Gescher, 14. Juni 2017

Christoph Pliete, Geschäftsführer

Gabriele Heidemann, Geschäftsführerin

Konzernanlagespiegel

	Anschaffungskosten / Herstellungskosten
	Stand 01.01.2016 Euro	Veränderungen aus Währungsumrechnung Euro	Zugänge Euro	Abgänge Euro	Umbuchungen Euro	Stand 31.12.2016 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.451.737,07	376,73	449.346,25	230.166,35	55.693,25	6.726.986,95
2. Geschäfts- oder Firmenwert	20.904.359,30	0,00	11.423.156,37	0,00	0,00	32.327.515,67
3. Geleistete Anzahlungen	55.693,25	0,00	6.192,82	0,00	-55.693,25	6.192,82
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	27.411.789,62	376,73	11.878.695,44	230.166,35	0,00	39.060.695,44
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.671.273,86	0,00	303.379,86	0,00	0,00	1.974.653,72
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.493.353,98	731,07	1.628.244,94	293.180,76	0,00	6.829.149,23
Summe Sachanlagen	7.164.627,84	731,07	1.931.624,80	293.180,76	0,00	8.803.802,95
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	454.205,40	0,00	0,00	175.188,74	0,00	279.016,66
2. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	750.000,00	750.000,00
3. Sonstige Ausleihungen	819.464,73	0,00	0,00	28,84	-750.000,00	69.435,89
Summe Finanzanlagen	1.273.670,13	0,00	0,00	175.217,58	0,00	1.098.452,55
Summe Anlagevermögen	35.850.087,59	1.107,80	13.810.320,24	698.564,69	0,00	48.962.950,94

	Abschreibungen
	Stand 01.01.2016 Euro	Veränderungen aus Währungsumrechnung Euro	Zuschreibungen Euro	Zugänge Euro	Abgänge Euro	Stand 31.12.2016 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.105.153,63	376,62	0,00	1.413.637,23	230.073,24	4.289.094,24
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	0,00	5.325.355,61	0,00	5.325.355,61
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	3.105.153,63	376,62	0,00	6.738.992,84	230.073,24	9.614.449,85
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	94.878,78	0,00	0,00	53.912,41	0,00	148.791,19
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.890.540,77	715,44	0,00	577.758,41	272.476,61	4.196.538,01
Summe Sachanlagen	3.985.419,55	715,44	0,00	631.670,82	272.476,61	4.345.329,20
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	44.823,40	0,00	0,00	-44.823,40
2. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	0,00	0,00	44.823,40	0,00	0,00	-44.823,40
Summe Anlagevermögen	7.090.573,18	1.092,06	44.823,40	7.370.663,66	502.549,85	13.914.955,65

	Buchwerte
	Stand 31.12.2016 Euro	Stand 31.12.2015 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.437.892,71	3.346.583,44
2. Geschäfts- oder Firmenwert	27.002.160,06	20.904.359,30
3. Geleistete Anzahlungen	6.192,82	55.693,25
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	29.446.245,59	24.306.635,99
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.825.862,53	1.576.395,08
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.632.611,22	1.602.813,21
Summe Sachanlagen	4.458.473,75	3.179.208,29
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	323.840,06	454.205,40
2. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	750.000,00	0,00
3. Sonstige Ausleihungen	69.435,89	819.464,73
Summe Finanzanlagen	1.143.275,95	1.273.670,13
Summe Anlagevermögen	35.047.995,29	28.759.514,41

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 28.07.2017 festgestellt.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den von der d.velop holding GmbH aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Ahaus, 24. Juli 2017

KRP audit gmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dipl.-Betriebswirt (FH) Jörg Brands, Wirtschaftsprüfer

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d.velop holding GmbH

Gescher

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 06.02.2015 bis zum 31.12.2015

Bilanz

Aktiva

	31.12.2015 EUR
A. Anlagevermögen	23.194.584,06
B. Umlaufvermögen	3.097.062,56
C. Rechnungsabgrenzungsposten	277.681,00
D. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	250.129,66
Bilanzsumme, Summe Aktiva	26.819.457,28
Passiva
	31.12.2015 EUR
A. Eigenkapital	0,00
B. Rückstellungen	10.100,00
C. Verbindlichkeiten	26.809.357,28
Bilanzsumme, Summe Passiva	26.819.457,28

Anhang

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Grundsätzliche Angaben

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2015 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches über die Rechnungslegung von Kapitalgesellschaften aufgestellt.

Auf die Rechnungslegung der Gesellschaft finden die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB Anwendung.

Geschäftszweig

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet:

•	Anteile an verbundenen Unternehmen zu Anschaffungskosten

Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

Forderungen und Wertpapiere wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Angaben zur Bilanz

Angaben zu Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs.3 GmbHG)

Gegenüber den Gesellschaftern bestehen die nachfolgenden Rechte und Pflichten:

Sachverhalte	2015 Euro
Verbindlichkeiten	170.000,00

Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit > 5 Jahre und der Sicherungsrechte

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren beträgt Euro 18.950.000,00.

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten, die durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert sind, beträgt Euro 10.618.023,94.

Die nachfolgenden Sicherungsarten und Sicherungsformen sind mit den Verbindlichkeiten verbunden:

•	Pfandrechte an Aktien
•	Bürgschaften
•	Globalzessionen
•	Negativerklärungen bzgl. Schutz-, Patent-, Lizenz- und Markenrechte
•	Eigentumsvorbehalte

Angabe zu Restlaufzeitvermerken

Der Betrag der Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beträgt Euro 0,00.

Der Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr beträgt Euro 3.459.357,28.

Sonstige Angaben

Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Name	ausgeübter Beruf
Dipl.-Ing. Christoph Pliete	Kaufmann
Gabriele Heidemann ^*	Kauffrau

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen von mind. 20 Prozent der Anteile

Gemäß § 285 Nr. 11 HGB wird über nachstehende Unternehmen berichtet:

Firmenname / Sitz	Anteilshöhe %	Jahresergebnis Euro	Eigenkapital Euro
d.velop AG, Gescher	57,42	2.089.510,27	7.926.573,13

Konzernzugehörigkeit

Die d.velop holding GmbH stellt den Konzernabschluss für den größten Konzernkreis auf.

Der offen gelegte Konzernabschluss ist im Bundesanzeiger erhältlich.

Unterschrift der Geschäftsführung

Gescher, 22. Juni 2016

gez. Christoph Pliete , Geschäftsführer

gez. Gabriele Heidemann , Geschäftsführerin

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 08.07.2016 festgestellt.

Bestätigungsvermerk

An die d.velop holding GmbH

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung der Firma d.velop holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 6. Februar bis 31. Dezember 2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung abzugeben.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Ahaus, 30. Juni 2016

KRP audit GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dipl.-Betriebswirt (FH) Jörg Brands, Wirtschaftsprüfer

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d.velop holding GmbH

Gescher

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Konzernlagebericht

1. Grundlagen des Unternehmens

Diese werden über ein international agierendes Netzwerk aus rund 150 spezialisierten Partnern vertrieben und seitens des d.velop-Konzerns für strategische Großkunden auch direkt angeboten. Die Bereitstellung bzw. Auslieferung der d.velop-Lösungen erfolgt dabei in zunehmendem Maße auch als sogenannte "Managed Services", d.h. in Betriebsmodellen, bei denen d.velop in Teilbereichen oder komplett den Betrieb vorhandener Infrastrukturen übernimmt, bzw. ECM-Dienste "as-a-Service" über Cloud Dienste bereitstellt.

Dabei sind aufgrund eines ausgereiften Compliance Managements über alle Bereitstellungsformen insbesondere die Rechtssicherheit und die Einhaltung gesetzlicher Vorgaben jederzeit gewährleistet.

1.1. Marketing Strategie (Marktbereiche)

Seit ihrer Gründung richtet sich d.velop erfolgreich an den Anforderungen ihrer Kunden aus. Aufgrund heterogener Bedürfnisse und Wettbewerbssituation z.B. in den Branchen oder auch einzelner Fachbereiche der Kunden, sind diese für d.velop ein entscheidendes Kriterium im Rahmen der Marktsegmentierung des ECM-Marktes. Darüber hinaus bilden die eingesetzten Technologien der Kunden ein weiteres entscheidendes Kriterium im Rahmen der Marksegmentierung.

Der d.velop-Konzern forciert daher einen Marketing-Mix je Marktsegment, und optimiert kontinuierlich die branchen- sowie fachbereichsspezifischen Ausprägungen der Preis-, Produkt-, Kommunikations- und Distributionspolitik.

Der direkte Distributionskanal der d.velop AG adressiert den gehobenen Mittelstand sowie Großkunden oder im Hinblick auf die Größe vergleichbare Organisation wie z.B. Krankenhäuser oder Organisationen im öffentlichen Sektor. Die Marktbearbeitung erfolgt insbesondere durch interdisziplinäre Marktteams, die sich u.a. aus Vertriebsmitarbeitern, Consultants und Entwicklern zusammensetzen sowie online auf Basis des d.velop community store.

Die strategischen Beteiligungen der d.velop AG erweitern insbesondere die branchenspezifischen Kompetenzen in den Marktsegmenten eGovernment, Health Insurance und Life Sciences sowie die Technologie-Kompetenz in den Bereichen Artificial Intelligence und Cloud Development & Operations.

Auf Basis dieser strategischen Gruppenstruktur ist eine individuelle, umfassende Marktadressierung möglich.

Die Marktsegmentierung des ECM-Marktes der d.velop-Gruppe sichert eine nachhaltige, marktorientierte Ausgestaltung der Softwarelösungen der d.velop AG. Die Zielsetzung, digitale Geschäftsprozesse in den jeweiligen Unternehmen und Organisationen zu realisieren, erfordert in hohem Maße Branchen-, Fachbereichs- und Technologiekompetenz. Diese Anforderung kann nur mit entsprechender Fokussierung auf die jeweiligen Marktsegmente erfolgreich umgesetzt werden.

Marktbereiche	Fachbereiche	Produkt-/Plattformbereiche
Automotive Retail Media & Telecommunications Logistics Finance Öffentliche Verwaltungen Healthcare Health insurance LifeSciences	Finance Human Resources Quality Management Legal Sales Marketing Production Administration …	SAP Infor Sage Salesforce MS-Dynamics NAV/-AX MS-SharePoint On-Premises/Hybrid/SaaS …

1.2. Branchenübergreifende Marktentwicklungen

Im Rahmen der zunehmenden gesellschaftlichen Digitalisierung und vor dem Hintergrund sich dadurch permanent ändernder Anforderungen an Serviceumfang und Bereitstellungsformen digitaler Dienste, zeigen sich auch zunehmend tiefgreifende Auswirkungen auf den Markt der Enterprise Content Services. Dabei äußern sich diese Änderungen horizontal über alle Branchen hinweg ohne eine spezifische Fokussierung auf einen speziellen Markt zu besitzen. Auch wenn konstatiert werden kann, dass stark regulierte Branchen und zu einem gewissen Grad auch öffentliche Einrichtungen, Kommunen und Städte etwas zurückhaltender auf die generellen Trends reagieren.

Die Ende 2017 von der d.velop veröffentlichte "Branchenstudie Digitalisierungsstatus 2017" hat den Digitalisierungsgrad, aber auch die Gründe für das Scheitern bisheriger Digitalisierungsprojekte, in zehn Fokusbranchen mit mehr als 2.000 befragten Businessmanagern untersucht. Grundlegend zeigt sich in vielen Branchen eine fehlende Umsetzungskompetenz. Daher wird d.velop ergänzend zum weiteren Ausbau des Produkt- und Lösungsportfolios im Jahr 2018 auch die Etablierung einer unabhängigen Prozessberatung forcieren, um auch langfristig strategisch als kompetenter Partner des Kunden aufzutreten.

Das Analystenhaus Gartner prognostiziert in seinem Whitepaper "What You Need to Know About Content Services Platforms" bereits im April 2017, dass sich der ECM-Markt bis 2019 hin zu cloudbasierten, anwendungsspezifischen Content-Lösungen und Content Services-Anwendungen entwickeln wird. Demnach sollen bis 2020 etwa 15% aller Unternehmen die klassischen ECM-Anbieter zugunsten flexibler Anbieter, die einfach zu konsumierende, spezifische Services bereitstellen, abgelöst haben. Dies bestätigt auch der Branchenverband Bitkom in seiner Studie "ECM im Mittelstand Status Quo und Perspektiven auf dem Weg zum Digital Office - Sommer 2017", der zufolge vier von zehn Mittelständlern eine Investition in Lösungen für spezielle ECM-Teilbereiche, statt einer vollumfänglichen ECM-Installation planen.

•

Enterprise Content Services: Diese Weiterentwicklung des klassischen ECM ist die Antwort darauf, dass der Trend bei den Anwendern immer stärker in Richtung smarte Apps, bequemer Online-Bezug und Integration von Funktionalitäten in führende Anwendungen geht. Gleichzeitig steigen die Ansprüche an Mobilität, Verfügbarkeitsgrad und die digitale Zusammenarbeit über Standortgrenzen hinaus. Angesichts dieser erweiterten Anforderungen ergänzt d.velop das herkömmliche ECM-Modell um zusätzliche Bereitstellungswege und bietet sein d.3ecm-System nun als Enterprise Content Services-Plattform sowohl on-prem als auch in hybriden oder vollständig Cloud basierenden SaaS-Modellen an.

1.3. Innovationsmanagement - Organisationsentwicklung

•	Neuausrichtung des Innovationsmanagements der d.velop AG durch die Organisationseinheit Corporate Entrepreneurship mit dem Ziel, potenzielle neue Märkte sowie neue Angebote und/oder Bereitstellungsmodelle schnell und effizient zu validieren (Lean StartUp).

•	Förderung eines agilen, selbstadaptiven und selbstorganisierenden Organisationssystems welches u.a. das flexible, eigenverantwortliche Arbeiten in markt- und kundenzentrischen Teams kultiviert (Lean Management).

In diesem Kontext werden im Laufe des Jahres 2018 nach erfolgreichen ersten Gründungen in 2017 neue crossfunktionale Teams gebildet, die sich dediziert mit der Marktentwicklung und der Bereitstellung von Lösungen in definierten Märkten bzw. Leistungsbereichen auseinandersetzen, sowie sich für deren erfolgreiche Vermarktung verantwortlich zeigen. Auch die Bereiche der internen Leistungserbringung und Core-Services werden auf Teamarbeit in selbstorganisierenden Teams ausgerichtet, um besser mit den marktnahen Teams in konsequent kundenzentrischer Ausrichtung interagieren zu können.

Übergreifend verfolgt das Unternehmen die Philosophie des "Corporate Entrepreneurships", also der Förderung von Unternehmertum der Mitarbeiter im eigenen Unternehmen.

1.4. Aktionärsstruktur

Die Einbringung von insgesamt 83,6 % der Aktien der d.velop AG in die d.velop holding GmbH sichert und verstärkt die erfolgreiche Ausrichtung der d.velop AG der vergangenen Jahre und schafft eine verlässliche Grundlage für eine künftige erfolgreiche Positionierung der d.velop AG in sich inhaltlich und technologisch stark verändernden Märkten. Die d.velop AG selbst hält aktuell 2,2 % der Aktien und 14,2 % der Aktien sind in Fremdbesitz.

Anfang 2016 wurde zwischen der d.velop holding GmbH und der d.velop AG ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags geschlossen.

1.5. Unternehmensstruktur

Gesellschaft	Sitz
d.velop holding GmbH	Gescher
d.velop AG	Gescher
d.velop business services GmbH	Gescher
d.velop (Schweiz) AG	Zürich/Schweiz
d.velop GmbH	Wien/Österreich
d.velop campus Verwaltungs GmbH	Gescher
d.velop campus GmbH & Co. KG	Gescher
Classcon Consulting GmbH	Bocholt
d.velop solutions for documents GmbH	Sulzbach
d.velop ProAPE GmbH	Gescher
d.velop digital solutions GmbH ^*	Kiel

^* Einbezug als Gemeinschaftsunternehmen

Das Produktportfolio der d.velop AG ist am Bedarf des Kunden ausgerichtet und gliedert sich in drei Produktlinien auf.

•	d.3ecm (vereinigt als etablierte ECM-Software die Kernkompetenzen Archivierung, Dokumentenmanagement und Workflow Management)
•	ecspand (vervollständigt Microsoft SharePoint zum vollwertigen ECM-System)
•	foxdox (cloudbasiertes Dokumentenmanagement)

Die d.velop ProAPE GmbH wurde 2017 ruhend gestellt. Die Gesellschaft ist in Gescher ansässig.

Darüber hinaus werden folgende Unternehmen als assoziierte Unternehmen in den Konzernabschluss der d.velop holding GmbH erfasst:

Halvar Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG

Isthimos Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG

d.velop Life Sciences GmbH

Codia Software GmbH

1.6. d.velop competence network (d.cn)

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche Situation

Der Sachverständigenrat hat in seinem Jahresgutachten 2017/18 unter dem Titel: "Für eine zukunftsorientierte Wirtschaftspolitik" die gesamtwirtschaftliche Entwicklung begutachtet.

Die deutsche Wirtschaft befindet sich demnach in einem kräftigen Aufschwung. Der Sachverständigenrat rechnet mit Zuwachsraten des Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 2,0 % im Jahr 2017 und 2,2 % im Jahr 2018. Das Wachstum ist somit höher als das Potenzialwachstum von 1,4 %. Die deutsche Wirtschaft befindet sich in einer Überauslastung. Für den Euro-Raum wird ein Wachstum des BIP von 2,3 % im Jahr 2017 und 2,1 % im Jahr 2018 prognostiziert.

Auf globaler Ebene rechnet der Internationale Währungsfonds (IWF) für 2018 und 2019 mit einem noch stärkeren Anziehen der Weltwirtschaft. Getrieben vom derzeitigen Aufschwung in Europa und Asien sowie der Steuerreform in den USA dürfte das weltweite Wachstum 2018 und 2019 jeweils 3,9 Prozent betragen, so der IWF auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos im Januar 2018. Auch die Unternehmensberatung PwC prognostiziert für 2018 das wohl größte globale Wirtschaftswachstum seit mindestens sieben Jahren.

Allerdings gibt es einige Abwärtsrisiken, die Unternehmen berücksichtigen sollten. Dazu zählen der Fortschritt der Brexit-Verhandlungen, wichtige Wahlen in großen Ökonomien und protektionistische Tendenzen in einigen Schlüsselsektoren der Wirtschaft.

Die Globalisierung hat weltweit zu großen Effizienz- und Wohlfahrtssteigerungen geführt. Daher rät der Sachverständigenrat für Deutschland von protektionistischen Maßnahmen entschieden ab. Der deutliche Haushaltsüberschuss eröffne im Gegenteil Spielräume für wachstumsfreundliche Reformen.

2.2. Branchensituation

Die d.velop-Gruppe setzt sich zusammen aus der d.velop AG und den strategischen d.velop Beteiligungen. Diese Gruppenstruktur ermöglicht eine umfassende marktorientierte Aufstellung (siehe oben), die eine an den jeweiligen Kundenanforderungen angepasste Marktadressierung ermöglicht. Die signifikanten Ländermärkte für die d.velop-Gruppe waren 2017 wiederum Deutschland, Österreich, Schweiz und in geringerem Maße angrenzende EU-Länder, hier insbesondere die Niederlande, Italien sowie das Vereinigte Königreich.

Das Potenzial für erfolgreiches weiteres Wachstum scheint gegeben. Das Analystenhaus Forrester spricht beispielsweise von einem globalen Marktwert für ECM in Höhe von acht Milliarden US-Dollar und prognostiziert für 2018 ein Wachstum auf insgesamt neun Milliarden.

Die Studie "ECM im Mittelstand Status Quo und Perspektiven auf dem Weg zum Digital Office - Sommer 2017" des Branchenverbandes Bitkom identifiziert vor allem im deutschen Mittelstand ein enormes Potenzial, da lediglich 11 % der Mittelständler derzeit unternehmensweit Software für Dokumentenmanagement bzw. ECM einsetzten. Bei überschaubaren Größenordnungen im Einzelfall lassen die Ergebnisse dieser Studie für die nahe Zukunft Investitionen in einer Größenordnung von ca. 1,2 Mrd. Euro prognostizieren. Dabei sind Integrierbarkeit, Flexibilität und Funktionalitäten die ausschlaggebenden Kriterien bei der Auswahl einer ECM Lösung.

Insgesamt wirken also zahlreiche verändernde Faktoren auf den ECM Markt ein. Die wichtigsten Entwicklungen für 2018 und darüber hinaus sind die folgenden:

•	Trend zu fachbereichsspezifischen Einzelanwendungen
•	Verlagerung der Beschaffungskompetenzen in die Fachbereiche
•	Zunehmende Akzeptanz von cloud-basierenden Diensten as-a-Service
•	Steigende Nachfrage nach Software-Mietmodellen, respektive Subskriptionen
•	Erste Anfragen von Kunden hinsichtlich der Verlagerung bzw. Auslagerung von ECM Systemen aus dem eigenen Rechenzentrum heraus, bzw. (Teil)Übergabe des Betriebes hin zu ECM Anbietern wie auch der d.velop

In Summe erwartet d.velop auch für 2018 und 2019 ein moderates Marktwachstum, gleichzeitig werden sich allerdings die Bereitstellungs- und Servicemodelle mit zunehmender Geschwindigkeit in Richtung Miet-/Subskriptionsmodelle verändern.

Die d.velop-Gruppe (d.velop AG und Beteiligungsunternehmen) genießt eine große Bekanntheit und Marktdurchdringung. In der zuletzt im Jahr 2016 vom Marktforschungsunternehmen AMA veröffentlichten DMS-Marktanteilstudie konnte d.velop seinen Marktanteil im Vergleich zu den Vorjahren erneut deutlich auf 11,1 % steigern und damit den 2. Platz in der DMS-Marktdurchdringung klar behaupten. Seit 2012 stieg so der Marktanteil um 40%. Allein in den letzten zwei Jahren vor der letzten Untersuchung konnte d.velop um fast zwei Prozentpunkte zulegen, während der Marktanteil des Erstplatzierten stagnierte und andere Anbieter aus dem Kreis der Top-Ten zuletzt sogar Marktanteile verloren haben.

2.3. Geschäftsverlauf

Vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen Lage und der aktuellen Situation fokussierter Branchen konnte der d.velop-Konzern seine Marktposition in 2017 deutlich ausbauen. Insgesamt zeigten die konsequent umgesetzten strategischen Maßnahmen zur Markterschließung, wie der Ausbau des Marketings, des indirekten Vertriebs (Partnernetzwerk - d.velop competence network) und des direkten Vertriebs weitere nachhaltige Wirkung. Insgesamt konnten im gesamten d.velop-Netzwerk rund 1.000 Neukunden gewonnen werden, so dass sich die Anzahl der Kundeninstallationen im Jahresverlauf bis zur Veröffentlichung dieses Berichts auf über 7.900 erhöht hat.

Der Anteil der durch d.velop-Partner akquirierten Neukunden war im Jahr 2017 mit rund 90 % nahezu auf gleichem Niveau wie im Vorjahr 2016. Die durch Partner akquirierten Neukunden sind im Hinblick auf die Unternehmensgröße dem Segment Mittelstand, resp. vergleichbaren Verwaltungen zuzuordnen, wohingegen die durch d.velop direkt akquirierten Kunden den Segmenten des gehobenen Mittelstandes und der Großkunden zugerechnet werden können. Die in den vergangenen Jahren weiterentwickelten Partnerprogramme und -konzepte zeigten im Geschäftsjahr 2017 eine nachhaltig positive Wirkung.

Neben der Kernmarke d.3ecm konnten in 2017 auch die Positionen der d.velop Produktlinien ecspand als ECM-Lösung für den Microsoft SharePoint-Markt und foxdox insbesondere für die digitale Zustellung von Dokumenten, deutlich ausgebaut werden.

Mit der ecspand Produktlinie bietet d.velop seit Jahren erfolgreich leistungsstarke ECM-Erweiterungen für den Microsoft SharePoint Markt an. Namhafte nationale und internationale Unternehmen entschieden sich auch 2017 für Microsoft SharePoint-Erweiterungen aus dem Hause d.velop.

2017 markierte weiterhin die Vorstellung der Lösungs-Plattform "d.velop cloud". d.velop cloud ist eine auf dem d.3ecm System basierende Cloud-Plattform, die sowohl standardisierte als auch individualisierte ECM Dienste in der Bereitstellungsform Software-as-a-Service bietet. Mit d.velop cloud, welche auf sicheren, in Deutschland gehosteten Servern bereitgestellt wird, erschließt sich d.velop den Zugang zu neuen Lösungsfeldern und erweitert das Service Portfolio in Richtung von Managed Services.

Die Umsatz- und Ergebnisziele in den operativen Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen konnten im Betrachtungszeitraum im Wesentlichen erreicht und gegenüber dem Vorjahr deutlich verbessert werden. Dies ist einerseits auf die umfangreiche Lösungskompetenz der Mitarbeiter, die breite Kundenbasis sowie die aktuell gute Mar