Brose Trust GmbH

Bamberg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

1. Grundlagen der Gesellschaft

a) Geschäftsmodell / Ziele und Strategie

Die Brose Trust GmbH erbringt im Rahmen von Family-Office Dienstleistungen die Verwaltung fremden Vermögens. Das geschieht - soweit hierfür erforderlich - auf Grundlage der von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht erteilten Erlaubnis zum Erbringen von Finanzdienstleistungen/ Wertpapierdienstleistungen nach §1 Abs. 1a S. 2 KWG/ §2 Abs. 2 WpIG (Finanzportfolioverwaltung, Anlageberatung und Anlage- und Abschlussvermittlung).

Die Family-Office Dienstleistungen werden nur für die Gesellschafterfamilien der Brose Unternehmensgruppe, sowie für wenige professionelle Kunden erbracht.

b) Organisatorische Struktur

Zur Erbringung der Family-Office Dienstleistungen hat die Brose Trust GmbH ihre Geschäftstätigkeit in den aufsichtsrechtlich relevanten (Financial Services) und den aufsichtsrechtlich nicht relevanten Geschäftsbereich (Convenience) aufgeteilt und zur Gewährleistung dieser Trennung organisatorische Vorgaben geschaffen.

Alleiniger Geschäftsführer des Unternehmens ist Martin Luley. Zum 31.12.2021 waren bei der Brose Trust GmbH 8 Mitarbeiter beschäftigt.

c) Segmente, Produkte und Dienstleistungen

Die Brose Trust GmbH ist in folgenden Segmenten tätig:

Geschäftsfeld Financial Services

Im Geschäftsfeld Financial Services übt die Brose Trust aufsichtsrechtlich relevante Dienstleistungen im Rahmen der erteilten BaFin-Erlaubnis aus. In diesem Bereich ist die Brose Trust als Fondsberater sowie als Vermögensverwalter tätig.

Geschäftsfeld Convenience

Das Geschäftsfeld Convenience umfasst im Rahmen der Vermögensverwaltung alle Family-Office-Dienstleistungen, die nicht erlaubnispflichtig sind, wie z.B. das Vermögenscontrolling und das Immobilienmanagement.

Standorte

Die Brose Trust GmbH hat ihren Firmensitz in Bamberg, Niederlassungen bestehen weder im Inland noch im Ausland.

Forschung und Entwicklung

Die Brose Trust GmbH betreibt keine diesbezüglichen Aktivitäten.

2. Wirtschaftsbericht

Geschäftsverlauf

a) Gesamtwirtschaftliche und branchenspezifische Rahmenbedingungen ¹

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft erholte sich im Jahr 2021. Das reale Bruttoinlandsprodukt stieg um 2,9%. Die Erholung fiel dennoch deutlich geringer aus als zu Jahresbeginn von vielen Volkswirten erwartet.

Branchenspezifische Rahmenbedingungen

Die Corona-Pandemie war im Jahr 2021 das prägende Thema. Mit dem Start der Impfkampagne zu Jahresbeginn kehrte der Optimismus zurück, die Pandemie schnell zu überwinden. Im Spätsommer zeigte sich jedoch, dass durch neue Virusvarianten und damit verbunder geringerer Wirksamkeit der Impfstoffe, auch der Winter 2021/2022 im Zeichen der Pandemie stehen würde. Weiterhin gestörte Lieferketten sorgen in vielen Branchen für reduzierte Produktion und unterausgelastete Kapazitäten. Vor allem in Europa und den USA rückte eine anziehende Inflation zunehmend in den Fokus. Knappe Halbleiterkomponenten, starke Nachfrage, Lieferkettenprobleme und steigende Energiepreise sorgten für eine Mischung, die die Inflationsraten in den oben genannten Regionen zeitweise auf über 4% (Eurozone) bzw. 6% (USA) steigen ließ. Die Tendenz der Zentralbanken war es, die Inflation als temporären Effekt zu sehen und nur moderate geldpolitische Maßnahmen zu ergreifen. Aus diesem Grund gab es keinen starken Anstieg der Zinsen, welcher eigentlich bei solchen Teuerungsraten zu erwarten gewesen wäre. Speziell in China belasteten zusätzlich staatliche Eingriffe bei großen Internetunternehmen in den Bereichen Bildung, Konsum und Finanzen sowie hinsichtlich der Baubranche die Aktienkurse.

Grundsätzlich verlief das Jahr für die Aktienmärkte positiv. Einzig Asien und insbesondere China entwickelten sich negativ. Der MSCI World in USD gewann 21,8%, der S&P 500 28,8% und der EuroSTOXX 50 24,1%, während der MSCI China in HKD mit einer Wertentwicklung von -21,2% ab schloss.

Auf der Rentenseite konnten vor allem inflationsindizierte Anleihen starke Gewinne verzeichnen. Der breite Rentenmarkt tendierte, unter stärkeren Schwankungen, eher seitwärts (Bundfuture +0,5%, 10yr US Treasury -0,6%).

Der Euro wertete gegenüber dem US-Dollar 7% ab. Bemerkenswert sind die erwähnten Preissteigerungen im Energiesektor. So kostete Gas (Natural Gas Future) im Oktober rund 150% mehr als zu Jahresbeginn.

b) Entwicklung der Geschäftsbereiche / Analyse und Beurteilung wesentlichen Ertragsquellen

¹ Alle quantitativen Angaben zu den Rahmenbedingungen wurden dem Bloomberg-Kursinformationssystem entnommen.

Geschäftsfeld Financial Services

Die Erträge sind abhängig von der Höhe der verwalteten Vermögen. Damit sind sie überwiegend von der Entwicklung der Finanzmärkte abhängig, da mit fallenden Märkten auch die Vergütung sinkt. Darüber hinaus sind die Erträge ebenso beeinflusst durch Zu- und Abführungen von Kundenvermögen.

In 2021 war die Brose Trust für vier Fonds als Berater tätig. Im Geschäftsjahr lagen die in den Fonds betreuten Volumina (Assets Under Management) im Jahresdurchschnitt aufgrund der guten Wertentwicklung der verwalteten Vermögen über dem Vorjahr.

Geschäftsfeld Convenience

Im Geschäftsfeld Convenience stiegen die betreuten Vermögen und die für die Verwaltung erzielten Erträge im Vergleich zum Vorjahr. Die Erträge der ebenfalls in diesem Geschäftsfeld betreuten Immobilien stiegen an.

Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren:

Wesentlicher finanzieller Leistungsindikator ist die Entwicklung der beratenen und verwalteten Vermögen. Durch Zu- und Abflüsse an Kundengeldern sowie in den Vermögen erzielte Gewinne/Verluste verändert sich die Berechnungsbasis der durch die Brose Trust GmbH vereinnahmten Vermögensverwaltungsgebühren entsprechend.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren sind die geäußerte Kundenzufriedenheit, die Anzahl der Rechtsstreitigkeiten sowie die Mitarbeiterfluktuation.

Die geäußerte Kundenzufriedenheit ist hoch, es gab im Jahr 2021 keine Kundenbeschwerden. Der Mitarbeiterstamm ist stabil bei 8 Mitarbeitern, es gibt keine ungeplante Fluktuation. Eine Mitarbeiterin trat im Laufe des Jahres in die Ruhephase der Altersteilzeit ein. Die Nachfolgerin wurde planmäßig eingestellt und eingearbeitet. Der Übergang verlief reibungslos. Die Gesellschaft musste keine Rechtsstreitigkeiten führen.

c) Darstellung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der Brose Trust GmbH

Ertragslage

Die von der Brose Trust GmbH beratenen Fonds und verwalteten Portfolien schlossen das Jahr 2021 insgesamt mit einer guten Wertentwicklung ab. Inklusive der Beratungsleistungen für die Privatkunden stiegen die Provisionserträge in Summe von 3.046 TEUR (2020) auf 3.307 TEUR (2021).

Die Provisionsaufwendungen stiegen im selben Zeitraum nur leicht von 446 TEUR (2020) auf 455 TEUR (2021).

Bei den sonstigen betrieblichen Erträgen handelt es sich im Wesentlichen um notwendige Weiterverrechnungen von Beratungsleistungen an die Privatkunden. Die sonstigen betrieblichen Erträge sind insgesamt leicht von 383 TEUR (2020) auf 371 TEUR (2021) gesunden.

Mit und wegen der beinhalteten betrieblichen Altersvorsorge für die Mitarbeiter erhöhten sich die Gehalts- und Gehaltsnebenaufwendungen von 1.738 TEUR (2020) auf 1.975 TEUR (2021).

Die anderen Verwaltungsaufwendungen für den Betrieb der Gesellschaft erhöhten sich von 642 TEUR (2020) auf 685 TEUR (2021), was vor allem an den verauslagten Beratungsleistungen für die Privatkunden lag.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit fiel somit leicht von 459 TEUR (2020) auf 420 TEUR (2021).

Der Steueraufwand für das abgelaufene Geschäftsjahr 2021 liegt mit 233 TEUR leicht über dem das Vorjahres 2020 (191 TEUR).

Die Gesellschaft verzeichnet für das Geschäftsjahr 2021 einen Jahresüberschuss von 185 TEUR (Vorjahr TEUR 268).

Finanzlage

Investitionen im nennenswerten Umfang wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht getätigt.

Mit einer Eigenkapitalquote von 55 % ist die Brose Trust ausreichend mit haftenden Eigenmitteln zur Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Anforderungen ausgestattet.

Liquidität:

Die Liquiditätssituation der Gesellschaft ist komfortabel. Nahezu dreiviertel der Bilanzsumme sind liquide, die bestehenden Verbindlichkeiten sind jederzeit gedeckt.

Die Gesellschaft war jederzeit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen nach-zukommen.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme der Gesellschaft beträgt 5.575 TEUR (2020: 4.970 TEUR).

Die Vermögensverhältnisse und die Finanzlage der Gesellschaft können weiterhin als gut bezeichnet werden.

Aufgrund der positiven Ertragslage, der gegebenen Liquiditätssituation und der komfortablen Eigenkapitalausstattung ist die Lage der Gesellschaft insgesamt als gut zu bezeichnen. Vor dem Hintergrund der Finanzierungs- und Liquiditätsstruktur sowie der Unternehmensplanung ist die Fortführung der Unternehmenstätigkeit auch künftig gewährleistet.

3. Prognose-Chance-Risikobericht (1-Jahres-Prognose)

a) Risikomanagement und -bericht

Angesichts der Art der Geschäftstätigkeit, der begrenzten Größe von Gesellschaft und Kundenkreis und des übersichtlichen Geschäftsumfangs sind die bestehenden Risiken überschaubar. Soweit die Brose Trust GmbH die Risiken steuern kann, dienen dazu die Unternehmens- und Liquiditätsplanung, monatliche Erfolgsrechnungen, die Gewinn- und Verlustrechnung sowie die Bilanz und die Risikotragfähigkeitsberechnung unter Einbeziehung von Szenario-Betrachtungen.

Nachhaltigkeitsrisiken

Unter Nachhaltigkeitsrisiken versteht die Brose Trust Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung (sog. ESG-Risiken - Environmental, Social and Governance), deren Eintreten tatsächlich oder potenziell negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie auf die Reputation eines Unternehmens haben könnte.

Die Gesellschaft hat die Auswirkungen von Nachhaltigkeitsrisiken innerhalb der vorstehend genannten Risikoarten analysiert und in das Risikomanagementsystem einbezogen.

Die Brose Trust hat drei Kategorien (innere Risiken, äußere Risiken und Strategierisiken) von Nachhaltigkeitsrisiken identifiziert. Innere Risiken können direkt in dem Institut auftreten und sich auswirken, sie sind für die Gesellschaft überschaubar und werden durch das Risikomanagement zum Beispiel mit vorausschauender Kostenminimierung und Controlling-Maßnahmen direkt gesteuert. Unter äußeren Risiken versteht die Gesellschaft Risiken, die bei anderen auftreten und sich auf die Gesellschaft auswirken können. Se führen damit zu Wertminderungen von Vermögenswerten und in Folge zu Ertragseinbußen für die Gesellschaft. Eine Steuerung über das Risikomanagement der Brose Trust erfolgt durch Analyse von relevanten Nachhaltigkeitsrisken vor der Investition in Finanzinstrumente. Strategierisiken können aus den Geschäfts- und Anlagestrategien der Brose Trust entstehen, wenn diese nicht dem Erfordernis nach Nachhaltigkeit und den Kundenbedürfnissen entsprechen. Diesen Risiken begegnet die Gesellschaft vor allem durch regelmäßige Überprüfung, ob die Strategien der Nachfrage am Markt bzw. den Kundenpräferenzen gerecht werden und ob sie für die Erreichung der Unternehmensziele geeignet sind.

Marktpreisrisiken

Marktrisiken als negative Kursentwicklungen an den Finanzmärkten können sich auf die Wertpapierbestände der Brose Trust auswirken. Die Marktrisiken und deren Auswirkungen auf die Ertragslage und Eigenmittel der Gesellschaft werden monatlich analysiert. Die Eigenmittel der Gesellschaft sind in von der Gesellschaft beratenen, breit diversifizierten Publikumsfonds angelegt. Aufgrund der hohen Überdeckung hinsichtlich der erforderlichen Eigenmittel und des moderaten Investmentrisikos bei der Anlage der Eigenmittel ist eine Unterschreitung der erforderlichen Eigenmittel nach KWG mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit auszuschließen.

Liquiditätsrisiken

Eigenmittel, die der Gesellschaft langfristig zur Verfügung stehen, werden zur Scherstellung der Liquiditätsausstattung auf dem Kontokorrent gehalten oder in konservativen Fonds und Inhaberanteilen angelegt.

Adressenausfallrisiken

Die Honorarforderungen sind durch kurze Laufzeiten und ausreichende Bonität gekennzeichnet. Wichtige Instrumente zur Steuerung des Forderungsausfallrisikos sind eine zeitnahe Überwachung der Zahlungseingänge und der enge Kontakt zu den Kunden.

Operationale Risiken

Hinsichtlich der operationalen Risiken tragen der fachlich qualifizierte Personalstamm und die Kompetenzregelung zur Risikominderung bei.

Haftungsrisiko

Haftungsrisiken könnten sich aus Beratungsfehlern ergeben. Als zugelassener Finanzdienstleister ist die Brose Trust GmbH verpflichtet, gemeinsam mit ihren Kunden das Risikoprofil, die strategischen Investitionsziele und die Anlagestrategie abzustimmen. Im Rahmen der Festlegung der strategischen und taktischen Asset Allokation wird die Brose Trust GmbH durch einen Anlagebeirat unterstützt, der aus maximal drei Mitgliedern besteht. Die Mitglieder sind ausgewiesene Experten und verfügen über eine jahrzehntelange Erfahrung an den Geld- und Kapitalmärkten.

Allgemeines Geschäftsrisiko

Ein allgemeines Geschäftsrisiko kann aufgrund veränderter Rahmenbedingungen entstehen; dazu gehören beispielsweise das Marktumfeld, das Kundenverhalten, der technische Fortschritt sowie die aufsichtsrechtliche Regulierung.

Aus den im Risikobericht beschriebenen Risiken können insbesondere größere exogene Schocks, die zu einer Verlangsamung bzw. Stagnation der wirtschaftlichen Erholung führen, den zukünftigen Geschäftsverlauf negativ beeinflussen.

Zur Deckung von Risiken verfügt die Brose Trust GmbH zum Bilanzstichtag über haftendes Eigenkapital in Höhe von 2.875 TEUR.

b) Chancen- und Prognosebericht

Chancenbericht

Die Aktienmärkte setzten zu Beginn des Jahres 2021 ihren positiven Trend fort, weiter getrieben von niedrigen Zinsen und der Erwartung einer wirtschaftlichen Erholung und wieder steigenden Unternehmensgewinnen. Dementsprechend ist die erwartete Ertragslage für die Brose Trust im Geschäftsjahr 2022 stabil bis leicht positiv.

Prognosebericht

Im Februar 2022 eskalierte der Konflikt zwischen der Ukraine und Russland zu einem Krieg, in dessen Folge internationale Sanktionen gegen Russland verabschiedet wurden. Die Finanzmärkte reagierten hierauf sehr nervös. Wir erwarten für das Jahr 2022 eine hohe Unsicherheit.

Nachdem schon im Verlauf des Jahres 2021 die sich nunmehr einstellenden Verbesserungen der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen von den Kapitalmärkten vorweggenommen wurde, liegt nun das Augenmerk auf den Notenbanken und der Zins- und Inflationsentwicklung. Die konjunkturelle Erholung gepaart mit billigen Notenbankgeld und massiven fiskalpolitischen Impulsen hat schon zu deutlich höheren Preisen von Industriemetallen und Rohstoffen geführt. Sollten sich diese Effekte auf die Konsumentenpreisindizes überwälzen, ist mit einem höherem zukünftigen Zinsniveau zu rechnen, was sich wiederum negativ auf die Bewertungen in den Aktienmärkten auswirken könnte.

Die aktuelle Anlagestruktur der Vermögen ist damit zwischen neutral und leicht vorsichtig zu beschreiben und orientiert sich an den langfristigen Anlagezielen, die sind Werterhalt einerseits, aber auch Nutzung von Chancen. Die positive Ertragslage der Gesellschaft sollte nicht wesentlich berührt werden.

In den ersten Monaten des Jahres 2022 wurden positive Ergebnisse ausgewiesen. In der Folge werden - vorbehaltlich des weiteren Verlaufes des Ukraine-Krieges und dessen Auswirkungen auf die Weltwirtschaft und der Kapitalmärkte, die derzeit nicht abschätzbar sind - auch für das Gesamtjahr 2022 sowie für die folgenden Jahre stabile Ergebnisse erwartet.

Die Liquiditätslage ist gut, es sind keine Engpässe zu erwarten. Die Gesellschaft ist weiterhin keinem Währungsrisiko ausgesetzt.

Die Geschäftsführung der Brose Trust GmbH plant in den kommenden Jahren weiterhin ein stetiges Wachstum bei gleichbleibend hoher Qualität der Dienstleistung.

Bamberg, den 24.05.2022

Martin Luley

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2021

(Vorjahr zum Vergleich)

AKTIVSEITE

	31. Dez. 2021	31. Dez. 2020
	EURO	EURO
1. Barreserve
Kassenbestand	1.191,05	3.162,09
2. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig	339.076,82	641.782,23
3. Forderungen an Kunden	1.291.665,21	1.260.165,69
4. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	3.790.137,59	2.907.300,59
5. Immaterielle Anlagewerte	3,00	161,00
6. Sachanlagen	15.314,00	20.860,00
7. Sonstige Vermögensgegenstände	94.962,14	91.954,59
8. Rechnungsabgrenzungsposten	42.365,24	44.640,36
	5.574.715,05	4.970.026,55

PASSIVSEITE

	31. Dez. 2021	31. Dez. 2020
	EURO	EURO
1. Sonstige Verbindlichkeiten	392.398,47	451.548,84
2. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.551.318,00	1.168.751,00
b) Steuerrückstellungen	31.238,08	89.104,00
c) andere Rückstellungen	540.086,15	385.735,00
	2.122.642,23	1.643.590,00
3. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital	100.000,00	100.000,00
b) Gewinnrücklagen
andere Gewinnrücklagen	10.000,00	10.000,00
c) Bilanzgewinn	2.949.674,35	2.764.887,71
	3.059.674,35	2.874.887,71
	5.574.715,05	4.970.026,55

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DEN ZEITRAUM VOM 1. JANUAR BIS 31. DEZEMBER 2021

(Vorjahr zum Vergleich)

	2021	2020
	EURO	EURO
1. Zinsaufwendungen	(160.312,00)	(127.185,00)
2. Provisionserträge	3.307.060,86	3.045.964,73
3. Provisionsaufwendungen	(455.337,24)	(446.210,07)
4. Sonstige betriebliche Erträge	371.561,97	383.381,55
5. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	(1.551.277,82)	(1.363.109,91)
bb) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	(396.666,30)	(374.670,65)
davon für Altersversorgung EURO 253.909,55 (im Vorjahr: EURO 249.002,76 )
b) andere Verwaltungsaufwendungen	(685.382,86)	(642.028,05)
6. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen	(8.615,07)	(15.842,38)
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	(741,38)	(1.018,56)
8. Ergebnis der nomalen Geschäftstätigkeit	420.290,16	459.281,66
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	(233.286,52)	(165.353,30)
10. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 7 ausgewiesen	(2.217,00)	(25.754,99)
11. Jahresüberschuss	184.786,64	268.173,37
12. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	2.764.887,71	2.496.714,34
13. Bilanzgewinn	2.949.674,35	2.764.887,71

ANHANG ZUM 31. DEZEMBER 2021

(§ 284 ff. HGB)

A. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ UND ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

I. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Das Unternehmen führt die Firma "Brose Trust GmbH" und hat seinen Sitz in Bamberg. Die Gesellschaft ist im Handelsregister B des Amtsgerichts Bamberg unter der Nummer HRB 6606 eingetragen.

Der Jahresabschluss ist unter Anwendung der Vorschriften des Handelsgesetzbuches, des GmbH-Gesetzes und der ergänzenden Regelungen der Satzung sowie der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute (RechKredV) erstellt worden.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind gegenüber dem Vorjahr beibehalten worden.

Die Gliederung der Bilanz erfolgt unter Anwendung des § 2 der RechKredV (Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute).

Die Gewinn- und Verlustrechnung gliedert sich in Staffelform nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 2 RechKredV).

Die Aufstellung der Bilanz erfolgte unter Berücksichtigung der Verwendung des Jahresergebnisses.

Vom Wahlrecht des § 274 Absatz 1 Satz 2 HGB wurde Gebrauch gemacht.

1. Barreserve

Die Barreserve ist mit dem Nennwert ausgewiesen.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit dem Nennbetrag ausgewiesen. Einzel- und Pauschalwertberichtigungen waren nicht zu bilden.

3. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

Die Wertpapiere sind mit den Anschaffungskosten oder bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung mit dem niedrigeren Kurswert am Bilanzstichtag bewertet.

4. Immaterielle Anlagewerte

Die immateriellen Anlagewerte sind mit Anschaffungskosten einschließlich Nebenkosten, vermindert um die planmäßigen Abschreibungen, angesetzt. Die planmäßigen Abschreibungen sind entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände bemessen.

Es kommt ausschließlich die lineare Abschreibungsmethode zum Ansatz.

Zugänge werden pro rata temporis abgeschrieben.

5. Sachanlagen

Das Anlagevermögen ist mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten, einschließlich Nebenkosten vermindert um die planmäßigen Abschreibungen, angesetzt. Die planmäßigen Abschreibungen sind entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände bemessen.

Es kommt die lineare Abschreibungsmethode zum Ansatz.

Zugänge von beweglichen Wirtschaftsgütern werden pro rata temporis abgeschrieben.

Die geringwertigen Wirtschaftsgüter mit Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bis EURO 800,00 werden sofort aufwandswirksam erfasst.

6. Rechnungsabgrenzungsposten

Ausgaben vor dem Bilanzstichtag werden, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen, aktivisch als Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt.

7. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

8. Rückstellungen

Die Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen werden durch ein versicherungsmathematisches Gutachten nach der Projected-Unit-Credit-Methode gem. IAS 19 ermittelt. Es werden grundsätzlich, entsprechend den handelsrechtlichen Bestimmungen, folgende Berechnungsgrundlagen angewendet:

•	Durchschnittlicher Marktzinssatz (10-Jahresdurchschnitt) für eine Laufzeit von 15 Jahren von der Deutschen Bundesbank gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV); dieser beträgt zum Bilanzstichtag 1,87%.
•	Es wird ein Rententrend zwischen 1,5% und 2,4% p.a. angenommen
•	Die Fluktuation wird mit einem Zinssatz von 2,5% berücksichtigt
•	Sterbetafeln nach Prof. Dr. Klaus Heubeck "Richttafeln 2018 G"

Bei den Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen ergibt sich zwischen dem Ansatz nach dem durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz nach dem durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren ein Unterschiedsbetrag im laufenden Geschäftsjahr in Höhe von EURO 186.399,00 der gemäß § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrt ist.

Die Rückstellungen für Altersteilzeit werden durch ein versicherungsmathematisches Gutachten unter Berücksichtigung eines dreijährigen laufzeitkongruenten Rechnungszinsfußes von 0,34% nach einer Bewertungsmethode nach der IDW Stellungnahme vom 19.06.2013 ermittelt. Es werden grundsätzlich, entsprechend den handelsrechtlichen Bestimmungen, folgende Berechnungsgrundlagen angewendet:

•	Sterbetafeln nach Prof. Dr. Klaus Heubeck "Richttafeln 2018 G"
•	Es liegt keine Fluktuation vor.
•	Es wird ein Gehaltstrend von 2,4% p.a. angenommen.

Die anderen Rückstellungen sind mit einem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Sie sind der Höhe nach so bemessen, dass sie allen erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten angemessen Rechnung tragen.

II. Angaben zur Bilanz

1. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Aufgliederung und Fristigkeit stellen sich folgendermaßen dar:

	31. Dez. 2021	31. Dez. 2020
	EURO	EURO
Forderungen an Kunden; täglich fällig	1.291.665,21	1.260.165,69
Sonstige Vermögensgegenstände; täglich fällig	94.962,14	91.954,59

In den Forderungen an Kunden sind Forderungen gegen den Gesellschafter in Höhe von EURO 166.456,40 (im Vorjahr EURO 246.885,08) enthalten. In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen gegen den Gesellschafter in Höhe von EURO 5.249,26 (im Vorjahr EURO 13.340,04) enthalten.

Die sonstigen Vermögensgegenstände stellen sich wie folgt dar:

	31. Dez. 2021	31. Dez. 2020
	EURO	EURO
Vorsteuer im Folgejahr abziehbar	23.847,43	24.789,88
Übrige	71.114,71	67.164,71
	94.962,14	91.954,59

2. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

Es handelt sich bei den ausgewiesenen Wertpapieren in Höhe von EURO 2.907.300,59 (im Vorjahr EURO 2.907.300,59) um Investmentfondsanteile und mit EUR 882.837,00 um Floating Rate Notes. Die Wertpapiere sind börsenfähig und börsennotiert (§ 35 Abs. 1 Nr. 1 RechKredV). Alle Wertpapiere sind dem Anlagenbestand zugeordnet.

Die sonstigen Wertpapiere sind mit den Anschaffungskosten bewertet. Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung waren zum Abschlussstichtag nicht erforderlich.

3. Anlagevermögen

Als Anschaffungs- und Herstellungskosten sind die historischen Werte angesetzt.

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist aus dem nachfolgenden Anlagespiegel ersichtlich.

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS UND DER ABSCHREIBUNGEN IN DER ZEIT VOM 1. JANUAR BIS 31. DEZEMBER 2021

	Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Stand am 1. Jan. 2021	Zugänge	Abgänge	Stand am 31. Dez. 2021
	EURO	EURO	EURO	EURO
I. Immaterielle Anlagewerte
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	34.838,95	0,00	0,00	34.838,95
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	121.877,60	0,00	0,00	121.877,60
Geringwertige Wirtschaftsgüter	19.747,59	2.911,07	2.911,07	19.747,59
	141.625,19	2.911,07	2.911,07	141.625,19
III. Finanzanlagen
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	2.907.300,59	882.837,00	0,00	3.790.137,59
	3.083.764,73	885.748,07	2.911,07	3.966.601,73

	Abschreibungen
	Stand am 1. Jan. 2021	Zugänge	Abgänge	Stand am 31. Dez. 2021
	EURO	EURO	EURO	EURO
I. Immaterielle Anlagewerte
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	34.677,95	158,00	0,00	34.835,95
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	101.807,60	4.758,00	0,00	106.565,60
Geringwertige Wirtschaftsgüter	18.957,59	3.699,07	2.911,07	19.745,59
	120.765,19	8.457,07	2.911,07	126.311,19
III. Finanzanlagen
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	0,00	0,00	0,00	0,00
	155.443,14	8.615,07	2.911,07	161.147,14

	Restbuchwert
	Stand am 31. Dez. 2021	Stand am 31. Dez. 2020
	EURO	EURO
I. Immaterielle Anlagewerte
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3,00	161,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.312,00	20.070,00
Geringwertige Wirtschaftsgüter	2,00	790,00
	15.314,00	20.860,00
III. Finanzanlagen
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	3.790.137,59	2.907.300,59
	3.805.454,59	2.928.321,59

4. Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft im Einzelnen:

	31. Dez. 2021	31. Dez. 2020
	EURO	EURO
Nutzungsgebühren	23.384,16	22.560,40
Leasing	6.229,56	6.741,34
Beratung	12.751,52	15.338,62
	42.365,24	44.640,36

5. Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar:

	31. Dez. 2021	31. Dez. 2020
	EURO	EURO
Beratungshonorare, bezogene Reportingdienstleistungen und Vergütungen Anlagebeirat	161.548,99	194.577,10
Umsatzsteuer	194.753,58	224.010,56
Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit	3.981,37	2.975,15
Lohn- und Kirchensteuer	27.219,12	26.464,68
Übrige	4.895,41	3.521,35
	392.398,47	451.548,84

Die sonstigen Verbindlichkeiten weisen allesamt eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr auf.

6. Rückstellungen

Die Pensionsrückstellungen stellen sich wie folgt dar:

	Stand am 1. Jan. 2021	Verbrauch	Zuführung	Stand am 31. Dez. 2021
	EURO	EURO	EURO	EURO
Pensionszusage Mitarbeiter	1.110.231,00	0,00	373.798,00	1.484.029,00
Altersteilzeit	58.520,00	0,00	8.769,00	67.289,00
	1.168.751,00	0,00	382.567,00	1.551.318,00

Bei den bilanzierten Pensionsrückstellungen handelt es sich zum einen um eine teilweise Verpflichtungsübernahme aus 2014 aufgrund Arbeitnehmerwechsels und zum anderen um Pensionszusagen der Brose Trust GmbH aus früheren Jahren. Der Ansatz der Pensionsrückstellungen erfolgte erstmals nach Bekanntwerden der Pensionsverpflichtungen im Jahresabschluss zum 31.12.2017 und wird seitdem entsprechend bilanziert.

Die anderen Rückstellungen gliedern sich wie folgt:

	31. Dez. 2021	31. Dez. 2020
	EURO	EURO
Abschluss- und Prüfungskosten	45.280,00	43.780,00
Berufsgenossenschaft	5.900,00	5.100,00
Boni und BAV	420.000,00	295.500,00
Urlaub	51.500,00	26.500,00
Anlagebeirat	17.000,00	12.500,00
Ausstehende Rechnungen	406,15	2.355,00
	540.086,15	385.735,00

7. Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt EURO 100.000,00.

8. Bilanzgewinn

Der Bilanzgewinn entwickelte sich wie folgt:

	31. Dez. 2021	31. Dez. 2020
	EURO	EURO
Stand am 1. Januar	2.764.887,71	2.496.714,34
Jahresüberschuss	184.786,64	268.173,37
Stand am 31. Dezember	2.949.674,35	2.764.887,71

III. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

1. Provisionserträge

Die Provisionserträge resultieren mit TEUR 2.388 (im Vorjahr TEUR 2.061) aus der Anlageberatung gegenüber einer österreichischen und einer deutschen Kapitalverwaltungsgesellschaft sowie mit TEUR 304 (im Vorjahr TEUR 315) aus der Vermögensverwaltung und mit TEUR 615 (im Vorjahr TEUR 670) aus sonstigen Beratungsleistungen für die Mitglieder der Gesellschafterfamilien der Brose-Firmengruppe, davon im Vorjahr TEUR 83 für Vorjahre.

Die geographische Gliederung stellt sich wie folgt dar:

	2021	2020
	EURO	EURO
Inland	1.789.365,26	1.731.724,41
Ausland	1.517.695,60	1.314.240,32
	3.307.060,86	3.045.964,73

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge stellen sich wie folgt dar:

	2021	2020
	EURO	EURO
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	60.038,20	55.250,00
Erträge Sachbezüge	93.741,40	100.355,38
Erträge aus Weiterverrechnungen	196.092,35	158.778,18
Erträge aus Weiterverrechnungen 2014-2016 (aus BP)	0,00	39.619,99
Erstattungen AufwendungsausgleichsG	3.813,00	2.737,57
Übrige	17.877,02	26.640,43
	371.561,97	383.381,55

In den sonstigen betrieblichen Erträgen des Vorjahres sind Erträge aus dem Ausland in Höhe von EURO 9.262,29 enthalten. Die restlichen sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten Erträge aus dem Inland.

3. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen

Die allgemeine Verwaltungsaufwendungen stellen sich wie folgt dar:

	2021	2020
	EURO	EURO
Miete	52.350,84	52.169,65
Beiträge, Gebühren und sonstige Abgaben	107.247,39	103.880,89
Fuhrparkkosten inkl. Leasinggebühren	112.374,30	118.687,77
Rechts- und Beratungskosten	235.035,60	204.987,82
Anlagebeirat	67.104,63	62.758,48
Übrige	111.270,10	99.543,44
	685.382,86	642.028,05

4. Steuern vom Einkommen und Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag gliedern sich wie folgt:

	2021	2020
	EURO	EURO
Körperschaftsteuer	102.347,00	68.143,00
Körperschaftsteuer Vorjahre	18.309,57	20.789,96
Solidaritätszuschlag	5.628,92	3.870,62
Solidaritätszuschlag Vorjahre	1.007,03	1.140,00
Gewerbesteuer	93.132,00	61.998,00
Gewerbesteuer Vorjahre	12.862,00	7.168,00
Kapitalertragsteuer	0,00	2.243,72
	233.286,52	165.353,30

5. Sonstige Steuern

In den Sonstigen Steuern des Vorjahres in Höhe von EURO 25.754,99 sind Umsatzsteuern für Vorjahre in Höhe von EURO 23.367,99 enthalten.

B. SONSTIGE ANGABEN

1. Geschäftsführung

Die Geschäftsführung setzt sich zum 31. Dezember 2021 wie folgt zusammen:

Herr Martin Luley (Wirtschaftsinformatiker)

Da es sich nur um einen Geschäftsführer handelt, wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB auf die Angaben der Bezüge verzichtet.

2. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gliedern sich wie folgt:

	31. Dez. 2021	31. Dez. 2020
	EURO	EURO
Verpflichtungen aus Leasingverträgen	114.824,72	160.538,89
Mietverpflichtungen	61.481,28	61.481,28
	176.306,00	222.020,17

Weitere im Anhang oder unter der Bilanz zu vermerkende Haftungsverhältnisse oder sonstige finanzielle Verpflichtungen lagen zum Bilanzstichtag nicht vor.

3. Abschlussprüferhonorar

Das Honorar für den Jahresabschlussprüfer betrug für die Durchführung der Prüfung des Jahresabschlusses EURO 15.000,00, für andere Bestätigungsleistungen EURO 12.000,00 und für sonstige Leistungen EURO 3.600,00.

4. Arbeitnehmerzahlen

Im Berichtsjahr 2021 waren im Durchschnitt 9 (Vj.: 8) Arbeitnehmer beschäftigt, davon 5 weiblich und 4 männlich.

5. Nachtragsbericht gemäß § 285 Nr. 33 HGB

Der am 24. Februar 2022 durch den Einmarsch der russischen Truppen ausgelöste Ukraine-Krieg hat keine Auswirkungen auf den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021. Zu den Auswirkungen auf die Risikolage der Gesellschaft und die Prognose für das Geschäftsjahr 2022 verweisen wir auf die Ausführungen im Lagebericht.

6. Ergebnisverwendungsvorschlag

Der Bilanzgewinn in Höhe von EURO 2.949.674,35 wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Bamberg, den 24. Mai 2022

Geschäftsführer

Martin Luley

GESELLSCHAFTERBESCHLUSS VOM 04.07.2022

Mit Gesellschafterbeschluss vom 04.07.2022 wurde der Jahresabschluss zum 31.12.2021 festgestellt und dem Geschäftsführer Entlastung erteilt. Der Bilanzgewinn in Höhe von EURO 2.949.674,35 wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Zu dem vollständigen Jahresabschluss, der in der Gesellschafterversammlung am 4. Juli 2022 festgestellt wurde, und dem Lagebericht wurde der nachfolgende Bestätigungsvermerk erteilt:

"Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Brose Trust GmbH, Bamberg

Prüfungsurteile

Ich habe den Jahresabschluss der Brose Trust GmbH, Bamberg - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus habe ich den Lagebericht der Brose Trust GmbH, Bamberg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erkläre ich, dass meine Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Ich haben meine Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Meine Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" meines Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Ich bin von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und habe meine sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Ich bin der Auffassung, dass die von mir erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Meine Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung übe ich pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifiziere und beurteile ich die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für meine Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinne ich ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteile ich die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehe ich Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls ich zu dem Schluss komme, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, bin ich verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, mein jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Ich ziehe meine Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum meines Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteile ich die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

•

beurteile ich den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.

•

führe ich Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehe ich dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen gebe ich nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Ich erörtere mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die ich während meiner Prüfung feststelle.

Frankfurt am Main, den 31. Mai 2022

DASE HAENEL GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Original gesiegelt

gez. I.-M. Haenel, Wirtschaftsprüferin"

Für Veröffentlichungen oder die Weitergabe des Jahresabschlusses und des Lageberichtes in einer von der testierten Fassung abweichenden Form sowie für den Fall der Übersetzung in andere Sprachen bedarf es zuvor meiner erneuten Stellungnahme, falls dabei der von mir erteilte Bestätigungsvermerk zitiert wird oder ein Hinweis auf meine Jahresabschlussprüfung erfolgt; ich weise hierzu auf die Bestimmungen des § 328 HGB hin.