1. RWB RenditeWert PLUSsystem AG

Oberhaching

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2010

Bilanz

AKTIVA
	31.12.2010 EUR	31.12.2009 EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Finanzanlagen	33.083.711,13	34.871.782,88
B. UMLAUFVERMÖGEN	3.065.636,44	670.921,50
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.978.329,05	229.846,13
II. Kassenbestand, Bundesbank- guthaben, Guthaben bei Kredit- instituten und Schecks	1.087.307,39	441.075,37
SUMME Aktiva	36.149.347,57	35.542.704,38
PASSIVA
	31.12.2010 EUR	31.12.2009 EUR
A. EIGENKAPITAL	17.865.025,13	16.276.425,59
I. Gezeichnetes Kapital	127.822,97	127.822,97
II. Einlagen atypisch stiller Gesellschafter	17.755.481,29	16.174.321,24
III. Gewinnrücklagen	12.782,30	12.782,30
IV. Bilanzverlust	-31.061,43	-38.500,92
B. RÜCKSTELLUNGEN	91.100,00	81.000,00
C. VERBINDLICHKEITEN	18.193.222,44	19.185.278,79
SUMME Passiva	36.149.347,57	35.542.704,38

Anhang

für das Geschäftsjahr 2010 der 1. RWB RenditeWert PLUSsystem AG, Oberhaching

1. Allgemeine Angaben
Der Jahresabschluss der 1. RWB RenditeWert PLUSsystem AG ist nach den Vorschriften des deutschen Handelsrechts aufgestellt. Die Bilanz ist nach der Bestimmung des § 266 HGB gegliedert.
Für den Jahresabschluss zum 31.12.2010 kamen erstmals die nach BilMoG geänderten handelsrechtlichen Vorschriften zum Ansatz. Soweit gesetzlich zulässig, wurden die Bilanzierung für Vermögensgegenstände und Schulden aus den Geschäftsjahren vor erstmaliger Anwendung des BilMoG mit den bisherigen Ansatz- und Bewertungsvorschriften weiter geführt. Die Vorjahreszahlen wurden nicht an die geänderten Vorschriften nach BilMoG angepasst.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
2.1. Allgemeines
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der generellen Ansatz- und Bewertungsvorschriften der §§ 246 bis 256 HGB sowie §§ 264ff HGB aufgestellt.
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden im Vergleich zum Vorjahr unverändert beibehalten.

2.2. Erläuterungen zur Bilanz
Gemäß IDW-Rechnungslegungsstandard HFA 18 werden die Finanzanlagen mit den bis zum Bilanzstichtag geleisteten Anschaffungskosten ohne Ausweis der noch nicht eingeforderten Einlagen ausgewiesen. Rückflüsse von Zielfonds im Rahmen von Erlösen aus der Veräußerung von Zielunternehmen vermindern in Höhe der anteiligen Anschaffungskosten die Aktivwerte der jeweiligen Beteiligung.
Die Finanzanlagen wurden mit den geleisteten Anschaffungskosten gemindert um Abschreibungen und erhöht um Zuschreibungen aktiviert. Die Gesellschaft ist zum Bilanzstichtag an 27 Zielfonds beteiligt. Bei 6 Zielfonds mit einem Buchwert von € 7,9 Mio. liegt der Net Asset Value um insgesamt € 0,6 Mio. unter dem Buchwert. Da diese niedrigere Bewertung in allen Fällen im Rahmen des für Private Equity Investments typischen, durch Studien unterlegten Verlaufs bleibt und relevante Kennziffern nicht unterschritten werden, ist nicht von einer dauernden Wertminderung auszugehen.
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit den Anschaffungskosten bzw. dem Nominalwert angesetzt und nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Liquide Mittel sind mit dem Nennwert bilanziert.
Das Grundkapital der Gesellschaft ist eingeteilt in 50.000 nennwertlose Stückaktien.
Die Einlagen atypisch stiller Gesellschafter betreffen die in den Wirtschaftsjahren 1999 bis 2010 geleisteten Einlagen, vermindert um die getätigten Entnahmen und anteiligen Verlustübernahmen bzw. erhöht um die anteiligen Gewinnübernahmen. Sie sind zum Nominalwert bilanziert. Die atypisch stillen Gesellschafter sind während der gesamten Laufzeit der Beteiligung am Gewinn oder Verlust der Gesellschaft und am Liquidationsergebnis beteiligt.
Die Gewinnrücklage beinhaltet die gesetzliche Rücklage und ist zum Nominalwert bilanziert.
Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um bestehende und erkennbare Risiken abzudecken.
Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Von den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen entfallen € 134.785,77 auf Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von € 41.720,98 enthalten. Sämtliche Verbindlichkeiten haben - wie im Vorjahr - eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

2.3. Grundlagen für die Umrechnung in Euro
In den Finanzanlagen sind u.a. Beteiligungen mit Anschaffungskosten in ausländischer Währung aktiviert. Es handelt sich um Beteiligungen mit Anschaffungskosten in US-Dollar-Währung in einer Höhe von USD 26.545.689,10 sowie in GB-Pfund-Währung in Höhe von GBP 626.341,74. Diese Positionen wurden zum jeweiligen Kurswert im Zahlungszeitpunkt in Euro umgerechnet. Rückflüsse aus den Zielfonds führten zu einer Verminderung der Anschaffungskosten bewertet zum durchschnittlichen Anschaffungskostenkurs.
Die in den Forderungen gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, ausgewiesenen, auf USD lautenden Fremdwährungsforderungen wurden mit dem Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag (1 USD = 0,754945 €) in Euro umgerechnet.
Die in den Bankbeständen ausgewiesenen, auf USD bzw. GBP lautenden Fremdwährungskonten wurden mit dem Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag (1 USD = 0,754945 € bzw. 1 GBP = 1,16428 €) in Euro umgerechnet.

3. Sonstige Angaben
Sonstige finanzielle Verpflichtungen aus noch nicht eingeforderten Einlagen der Zielfonds bestehen in Höhe von € 1.245.491,37 (für Zielfonds in Eurowährung), USD 5.397.481,29 mit Euro-Gegenwert zum 31. Dezember 2010 von € 4.074.800,91 (für Zielfonds in US-Dollar Währung) bzw. GBP 87.160,15 mit Euro-Gegenwert zum 31.Dezember 2010 von € 101.478,81 (für Zielfonds in Britischen Pfund).
Von den Rückflüssen der Zielfonds besteht teilweise die Möglichkeit, Teilbeträge hiervon wieder einzufordern (sog. recallables). Von den bis zum Bilanzstichtag erhaltenen Rückflüssen bestehen in diesem Zusammenhang weitere mögliche sonstige finanzielle Verpflichtungen gegenüber Zielfonds in Höhe von € 1.259.294,03 (für Zielfonds in Eurowährung) bzw. USD 3.879.122,49 (für Zielfonds auf Dollarbasis) und GBP 144.765,55 (für Zielfonds in Britischen Pfund), die wieder eingefordert werden können.
Der Jahresabschluss wurde unter vollständiger Gewinnverwendung aufgestellt. Der im Bilanzverlust enthaltene Verlustvortrag beträgt € 38.500,92 (Vj.: € 44.324,58).
Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtsjahr keine Mitarbeiter.
Zum Vorstand der Gesellschaft sind bestimmt: Herr Horst Güdel, Bankkaufmann, und Herr Norman Lemke, Diplom-Kaufmann. Die Vorstände haben im Berichtsjahr für ihre Tätigkeit von der Gesellschaft keine Vergütungen erhalten.
Dem Aufsichtsrat gehörten im Berichtsjahr folgende Personen an: Herr Stefan Christoffel (Aufsichtsratsvorsitzender), Vermögensverwalter, Champfer-St. Moritz/Schweiz, Herr Dipl.-Kfm. Jörg Weidinger (stellvertr. Aufsichtsratsvorsitzender), Wirtschaftsprüfer/Steuerberater, München, Herr Dr. Thomas Robl, Unternehmensberater, München. Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr für seine Tätigkeit eine Vergütung in Höhe von € 14.602,42 erhalten.
Konzernobergesellschaft ist die CapitalConcept Anlagen Holding GmbH, Oberhaching.

Oberhaching, den 30. Juni 2011

gez. Horst Güdel, Vorstand
gez. Norman Lemke, Vorstand

Feststellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss zum 31.12.2010 wurde am 11. Juli 2011 festgestellt.

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