Pallhuber Verwaltungs GmbH

Langenlonsheim

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019

Aktiva

	31.12.2019	31.12.2018
	€	€
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	44.389	97.725
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1	1
	44.390	97.726
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	4.671.395	4.510.820
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	369.216	454.715
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	369.747	0
	5.410.358	4.965.535
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	130	130
	5.454.878	5.063.391
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	295.589	322.686
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	110.289	146.513
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	4.190.306	4.056.769
	4.596.184	4.525.968
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	53.674	39.080
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0	88
3. Sonstige Vermögensgegenstände	956.314	769.845
	1.009.988	809.013
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	2.794.470	3.323.808
	8.400.642	8.658.789
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	484.623	405.081
D. AKTIVE LATENTE STEUERN	6.380	6.380
	14.346.523	14.133.641

Passiva

	31.12.2019	31.12.2018
	€	€
A. EIGENKAPITAL
1.. Gezeichnetes Kapital	255.646	255.646
II. Kapitalrücklage	17.666.259	17.936.259
III. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	133.590	119.719
IV. Konzernverlustvortrag	-13.141.897	-13.457.495
V. Konzerngewinn	337.561	315.598
VI. Nicht beherrschende Anteile	-27.183	-28.401
	5.223.976	5.141.326
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Steuerrückstellungen	151.873	162.457
2. Sonstige Rückstellungen	1.267.553	1.389.904
	1.419.426	1.552.361
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	2.943.029	2.840.010
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: T€ 215 (Vorjahr: T€ 196)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.307.507	2.020.226
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr T€ 2.228 (Vorjahr: T€ 1.830)
3. Sonstige Verbindlichkeiten	2.452.585	2.579.718
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: T€ 2.204 (Vorjahr: T€ 2.246)
- davon aus Steuern: T€ 228 (Vorjahr: T€ 332)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: T€ 18 (Vorjahr: T€ 11)
	7.703.121	7.439.954
	14.346.523	14.133.641

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019

	2019	2018
	€	€
1. Umsatzerlöse	31.394.248	32.057.988
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	116.597	61.826
3. Sonstige betriebliche Erträge	465.991	546.114
- davon aus Währungsumrechnung: T€ 6 (Vorjahr: T€ 17)
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-5.753.023	-5.797.708
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-574.280	-480.114
	-6.327.303	-6.277.822
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-7.094.953	-7.532.324
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-1.176.992	-1.278.915
- davon für Altersversorgung: T€ 4 (Vorjahr: T€ 4)
	-8.271.945	-8.811.239
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-428.112	-375.403
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-15.770.468	-16.026.847
- davon aus Währungsumrechnung: T€ 11 (Vorjahr: T€ 18)
8. Betriebsergebnis	1.179.008	1.174.617
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	21.358	4.392
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-424.526	-443.150
11. Finanzergebnis	-403.168	-438.758
12. Ergebnis vor Steuern	775.840	735.859
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-257.784	-232.453
- davon aus der Veränderung latenter Steuern: T€ 1 (Vorjahr: T€ 25)
14. Ergebnis nach Steuern	518.056	503.406
15. Sonstige Steuern	-179.277	-186.829
16. Konzernjahresüberschuss	338.779	316.577
17. Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Gewinn/Verlust	-1.218	-979
18. Konzerngewinn	337.561	315.598

Konzerneigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
in €	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Konzernverlustvortrag	Konzerngewinn
Stand zum 1. Januar 2017	255.646	19.016.259	143.013	-14.601.210	545.676
Verrechnung Konzerngewinn mit Konzernverlustvortrag	0	0	0	545.676	-545.676
Entnahmen aus Kapitalrücklage	0	-540.000	0	0	0
Konzerngewinn	0	0	0	0	598.039
Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Gewinn/Verlust	0	0	0	0	0
Währungsumrechnung	0	0	-38.364	0	0
Stand zum 31. Dezember 2017	255.646	18.476.259	104.649	-14.055.534	598.039
Verrechnung Konzerngewinn mit Konzernverlustvortrag	0	0	0	598.039	-598.039
Entnahmen aus Kapitalrücklage	0	-540.000	0	0	0
Konzerngewinn	0	0	0	0	315.598
Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Gewinn/Verlust	0	0	0	0	0
Währungsumrechnung	0	0	15.070	0	0
Stand zum 31. Dezember 2018	255.646	17.936.259	119.719	-13.457.495	315.598
Verrechnung Konzerngewinn mit Konzernverlustvortrag	0	0	0	315.598	-315.598
Entnahmen aus Kapitalrücklage	0	-270.000	0	0	0
Konzerngewinn	0	0	0	0	337.561
Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Gewinn/Verlust	0	0	0	0	0
Währungsumrechnung	0	0	13.871	0	0
Stand zum 31. Dezember 2019	255.646	17.666.259	133.590	-13.141.897	337.561


in €	Nicht beherrschende Anteile	Konzerneigenkapital
Stand zum 1. Januar 2017	-30.130	5.329.254
Verrechnung Konzerngewinn mit Konzernverlustvortrag	0	0
Entnahmen aus Kapitalrücklage	0	-540.000
Konzerngewinn	0	598.039
Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Gewinn/Verlust	750	750
Währungsumrechnung	0	-38.364
Stand zum 31. Dezember 2017	-29.380	5.349.679
Verrechnung Konzerngewinn mit Konzernverlustvortrag	0	0
Entnahmen aus Kapitalrücklage	0	-540.000
Konzerngewinn	0	315.598
Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Gewinn/Verlust	979	979
Währungsumrechnung	0	15.070
Stand zum 31. Dezember 2018	-28.401	5.141.326
Verrechnung Konzerngewinn mit Konzernverlustvortrag	0	0
Entnahmen aus Kapitalrücklage	0	-270.000
Konzerngewinn	0	337.561
Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Gewinn/Verlust	1.218	1.218
Währungsumrechnung	0	13.871
Stand zum 31. Dezember 2019	-27.183	5.223.976

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019

	2019	2018
	€	€
Konzernjahresüberschuss	338.779	316.577
Zinsergebnis	403.168	438.758
Ertragsteueraufwand	257.784	232.453
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen	19.500	0
Abschreibungen auf das Anlagevermögen	428.112	375.403
Gewinn aus dem Abgang von Anlagevermögen	-4.431	-2.700
Ertragsteuerzahlungen	-374.680	-474.951
	1.068.232	885.540
Veränderung Working Capital
Zunahme/Abnahme der Vorräte	-70.216	-113.629
Zunahme/Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-14.594	393.055
Zunahme/Abnahme der sonstigen Forderungen sowie anderer Aktiva	-174.326	118.735
Zunahme/Abnahme der sonstigen Rückstellungen	-122.351	-306.732
Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	287.281	-279.470
Zunahme/Abnahme der sonstigen Verbindlichkeiten sowie anderer Passiva	-127.134	332.635
	-221.340	144.594
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit (I)	846.892	1.030.134
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände	0	-24.653
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-826.690	-299.960
Einzahlungen aus Abgängen des Anlagevermögens	4.437	20.336
Erhaltene Zinsen	21.358	4.392
Cashflow aus der Investitionstätigkeit (II)	-800.895	-299.885
Auszahlungen an Gesellschafter	-270.000	-540.000
Einzahlung Darlehen	300.000	0
Tilgung Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-195.879	-191.598
Gezahlte Zinsen	-424.526	-443.150
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (III)	-590.405	-1.174.748
Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds (IV)	15.070	15.070
Veränderung des Finanzmittelfonds (Summe I, II, III, IV)	-529.338	-429.429
Finanzmittelfonds zu Beginn des Jahres	3.323.808	3.753.237
Finanzmittelfonds am Ende des Jahres	2.794.470	3.323.808
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	2.794.470	3.323.808

Konzernanhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019

I. Allgemeine Angaben

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2019 der Pallhuber Verwaltungs GmbH, Langenlonsheim, welche im Handelsregister des Amtsgerichts Bad Kreuznach unter der Nummer HRB 3905 eingetragen ist, wird nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches zur Konzernrechnungslegung aufgestellt.

Für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

II. Konsolidierungskreis

Folgende Unternehmen werden in den Konzern im Rahmen der Vollkonsolidierung einbezogen:

Name	Sitz	Beteiligungsquote (unmittelbar/mittelbar)
		%
H M. Pallhuber GmbH & Co. KG	Langenlonsheim	99,5
Graf von Rüdesheim GmbH	Rüdesheim am Rhein	100,0
World Wine Gallery GmbH	Langenlonsheim	100,0
Tagino GmbH & Co. KG	Pullach	94,0
Herve Le Puy GmbH	Dübendorf / CH	100,0

Die Graf von Rüdesheim GmbH, Rüdesheim am Rhein, hält die weiteren 0,5 % der Anteile an der H.M. Pallhuber GmbH & Co. KG, Langenlonsheim.

Die H.M. Pallhuber GmbH & Co. KG, Langenlonsheim, ist an der Tagino GmbH & Co. KG, Pullach, zu 94 % beteiligt, hält jedoch nur ein Drittel der Stimmrechte. Entsprechend der ab 1. Januar 2010 anzuwendenden Vorschrift des § 290 Abs. 2 Nr. 4 HGB zu Zweckgesellschaften wurde die Tagino GmbH & Co. KG, Pullach, zum 1. Januar 2010 in den Konzernabschluss der Pallhuber Verwaltungs GmbH, Langenlonsheim, im Rahmen der Vollkonsolidierung einbezogen.

III. Konsolidierungsgrundsätze

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt unter Anwendung der Neubewertungsmethode gemäß § 301 HGB durch Verrechnung der Anteile mit dem anteiligen Eigenkapital der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen zum Zeitpunkt ihres Erwerbs bzw. der Erstkonsolidierung. Die nach § 301 Abs. 3 HGB auszuweisenden Geschäfts- und Firmenwerte wurden entsprechend § 309 Abs. 1 Satz 3 HGB (i. d. F. vor BilMoG) mit dem Eigenkapital verrechnet.

Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden im Rahmen der Schuldenkonsolidierung eliminiert. Daneben werden Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen innerhalb des Konsolidierungskreises - soweit vorhanden - konsolidiert.

Die Zwischenergebniseliminierung erfolgt nach § 304 Abs. 1 HGB, indem Gegenstände, die auf einer Lieferung oder Leistung zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen beruhen, mit dem Betrag anzusetzen sind, der anzusetzen wäre, wenn die in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen auch rechtlich ein einziges Unternehmen bilden würden.

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung werden sowohl die Umsatzerlöse als auch die anderen Erträge aus dem Liefer- und Leistungsverkehr sowie Zinserträge zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen mit den auf sie entfallenden Aufwendungen verrechnet.

Steuerabgrenzungen aufgrund der Anwendung konzerneinheitlicher Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie der Durchführung von Konsolidierungsmaßnahmen werden, soweit erforderlich, durchgeführt. Ferner werden Steuerabgrenzungen wegen abweichenden Steuerbilanzen gebildet. Aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge werden gebildet, wenn deren Nutzung innerhalb der nächsten fünf Jahre wahrscheinlich ist. Aktive latente Steuern werden mit den passiven latenten Steuern saldiert.

Der Abschluss der Schweizer Gesellschaft Herve Le Puy GmbH, Dübendorf, wird unter Berücksichtigung einer Währungsumrechnung einbezogen. Die Bilanzposten werden dabei mit dem Stichtagskurs zum 31. Dezember 2019 in Euro umgerechnet, wobei für die Gewinn- und Verlustrechnung der Durchschnittskurs herangezogen wird. Eventuelle Wechselkursdifferenzen, die bei dieser Bewertung entstehen, werden in einem separaten Posten im Konzerneigenkapital ausgewiesen.

IV. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Jahresabschlüsse der einbezogenen Unternehmen werden in den Konzernabschluss entsprechend der gesetzlichen Vorschriften einheitlich nach den bei dem Mutterunternehmen geltenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt. Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze richten sich demnach nach den Vorschriften der § 298 Abs. 1 i. V. m. §§ 244 bis 256a, 265, 266, 268 Abs. 1 bis 7, §§ 270, 271, 272 Abs. 1 bis 4, §§ 274, 275 und 277 HGB.

Die immateriellen Vermögensgegenstände sowie Sach- und Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Bei den immateriellen Vermögensgegenständen, den Gebäuden und den beweglichen Sachanlagen werden planmäßige lineare Abschreibungen verwendet. Geringwertige Wirtschaftsgüter i. S. d. § 6 Abs. 2 EStG werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben und als Abgang gezeigt.

Die lineare Abschreibung des Geschäfts- und Firmenwerts endete planmäßig mit dem 30. Juni 2014.

Die Vorräte sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder zu den niedrigeren Wiederbeschaffungskosten angesetzt. Lager- und Bestandsrisiken werden durch angemessene Wertabschläge berücksichtigt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände, der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten werden grundsätzlich mit dem Nennbetrag angesetzt. Den Ausfallrisiken zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung ist durch ausreichend bemessene Wertberichtigungen Rechnung getragen.

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden auf der Aktivseite Ausgaben vor dem Stichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das Aktivierungswahlrecht für aktive latente Steuern gemäß § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB wird in Anspruch genommen.

Die Rückstellungen sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung zur Abdeckung aller erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen erforderlich ist.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

V. Angaben zur Konzernbilanz

Anlagevermögen

Zur Entwicklung des Anlagevermögens verweisen wir auf Seite 9 dieser Anlage.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Der überwiegende Teil der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der Konzerngesellschaften wird im Rahmen von Factoring-Vereinbarungen verkauft. Die in diesem Zusammenhang abgeschlossenen Verträge laufen zurzeit bis zum 31. Dezember 2023.

Das allgemeine Ausfallrisiko der nicht verkauften Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist mit Wertberichtigungen in Höhe von insgesamt T€ 21 (Vorjahr: T€ 25) des Nettoforderungsbetrages berücksichtigt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind - wie im Vorjahr - innerhalb eines Jahres fällig.

Sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von € 0,06 Mio. (Vorjahr: € 0,06 Mio.) entfallen auf einen Umsatzsteuerverrechnungsposten, der im Rahmen der Factoring-Vereinbarungen nachgehalten wird. Diese Forderungen sind bis zum Abschlussstichtag rechtlich noch nicht entstanden.

Guthaben bei Kreditinstituten

Zur Sicherung sämtlicher Verpflichtungen unter den Factoring-Verträgen wurden, mit Verträgen vom 26. November 2013 sowie 11. Dezember 2015, die beiden Forderungseinzugskonten (Stand per 31. Dezember 2019 insgesamt: T€ 1.078 (Vorjahr: T€ 845)) an die Süd-West-Kreditbank Finanzierung GmbH, Bingen, verpfändet.

Zur Sicherung von Mietavalen der Sparkasse Rhein-Nahe, Bad Kreuznach, wurde ein Guthabenkonto bei der entsprechenden Bank (Stand per 31. Dezember 2019: T€ 70 (Vorjahr: T€ 70)) verpfändet.

Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern setzen sich zusammen aus Differenzen zwischen Handels- und Steuerbilanz in Höhe von T€ 75 (Vorjahr: T€ 75), sowie aus der Durchführung von Konsolidierungsmaßnahmen in Höhe von T€ 4 (Vorjahr: T€ 4). Die aktiven latenten Steuern werden mit passiven latenten Steuern aus der Differenz zwischen Handels- und Steuerbilanz in Höhe von T€ 71 (Vorjahr: T€ 72) saldiert. Zur Ermittlung der latenten Steuern wurde ein durchschnittlicher Steuersatz für die Körperschaft- und Gewerbesteuer in Höhe von ca. 30 % angewendet.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich zum Bilanzstichtag im Wesentlichen aus Personalrückstellungen, Gewährleistungsansprüchen, ausstehenden Rechnungen sowie sonstigen Zahlungsverpflichtungen zusammen.

Verbindlichkeiten

Die Tagino GmbH & Co. KG, Pullach, besitzt ein Darlehen von der Sparkasse Rhein-Nahe, Bad Kreuznach. Die Laufzeit des entsprechenden Kreditvertrages endet mit Beendigung des Leasingvertrages zwischen der Tagino GmbH & Co. KG, Pullach, und der H.M. Pallhuber GmbH & Co. KG, Langenlonsheim, spätestens jedoch am 30. September 2031. Die Tilgung des Darlehens erfolgt in Höhe von € 0,2 Mio. (Vorjahr: € 0,2 Mio.) innerhalb eines Jahres, zwischen einem und fünf Jahren in Höhe von € 0,84 Mio. (Vorjahr: € 0,83 Mio.) und größer fünf Jahre in Höhe von € 1,60 Mio. (Vorjahr: € 1,82 Mio). Zur Besicherung des Darlehens wurde im Blatt 4043 des Grundbuchbezirks Langenlonsheim eine Grundschuld in Höhe von € 4,0 Mio. zugunsten der Sparkasse Rhein-Nahe, Bad Kreuznach, eingetragen.

Seit dem Jahr 2019 besitzt die H.M. Pallhuber GmbH & Co. KG, Langenlonsheim, ein Darlehen bei der Sparkasse Rhein-Nahe, Bad Kreuznach, zur Finanzierung des Erwerbs der neuen Photovoltaikanlage. Die Tilgung des Darlehens erfolgt in Höhe von T€ 15 innerhalb eines Jahres, zwischen einem und fünf Jahren in Höhe von T€ 62 und größer fünf Jahre in Höhe von T€ 222. Zur Besicherung des Darlehens erfolgte die Abtretung der Einspeisevergütung für die Photovoltaikanlage sowie eine Raumsicherungsübertragung und eine sicherungsweise Übertragung der Nutzungsrechte bezüglich der Photovoltaikanlage. Zudem werden Bankguthaben bei der Sparkasse in Höhe von T€ 70 zur Sicherung des gesamten Kreditengagements verpfändet.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beinhalten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren in Höhe von T€ 79 (Vorjahr: T€ 190).

Seit dem 1. Juli 2015 veräußern die H M. Pallhuber GmbH & Co. KG, Langenlonsheim, sowie die Graf von Rüdesheim GmbH, Rüdesheim am Rhein, die zahlungsgestörten Debitoren an die ACC Verwaltungs GmbH, Berlin, die eine Anzahlung für künftige Forderungskäufe geleistet hat. Die Summe der entsprechenden Verrechnungskonten beträgt für die Pallhuber-Gruppe zum Bilanzstichtag € 0,3 Mio. (Vorjahr: € 0,4 Mio.) und wird bis zum Ende der Vertragslaufzeit zurückgeführt. Die relevanten Verträge wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr vorzeitig bis zum 31. Dezember 2025 verlängert. Es werden innerhalb eines Jahres T€ 111 (Vorjahr: T€ 111) und zwischen einem und fünf Jahren T€ 248 (Vorjahr: T€ 334) zurückgeführt. Die Anzahlung wurde mit sämtlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der Konzerngesellschaften besichert, die nicht im Rahmen der Factoring-Vereinbarungen verkauft worden sind.

Weitere Sicherheiten für Verbindlichkeiten wurden nicht gegeben.

VI. Angaben zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse des Konzerns werden ausschließlich im Direktvertrieb von Weinen und Säften und damit in Zusammenhang stehenden Geschäften erzielt. Sie verteilen sich geographisch mit € 26,9 Mio. (Vorjahr: € 27,3 Mio.) auf Deutschland, mit € 1,6 Mio. (Vorjahr: € 1,9 Mio.) auf die Benelux-Länder, mit € 1,4 Mio. (Vorjahr: € 1,4 Mio.) auf Österreich sowie mit € 1,5 Mio. (Vorjahr: € 1,5 Mio.) auf die Schweiz.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge des abgelaufenen Geschäftsjahres beinhalten periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Passivposten (T€ 188) (Vorjahr: T€ 183).

VII. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Bilanzstichtag bestanden sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von € 2,60 Mio. (Vorjahr: € 3,46 Mio.). Sie entfallen mit € 0,82 Mio. (Vorjahr: € 1,01 Mio.) auf das Bestellobligo für im folgenden Geschäftsjahr zu beziehende Waren sowie mit € 1,78 Mio. (Vorjahr: € 2,45 Mio.) auf künftig fällige Verpflichtungen aus Miet-, Pacht- und Leasingverhältnissen. Von den Gesamtverpflichtungen sind € 1,69 Mio. (Vorjahr: € 2,11 Mio.) innerhalb eines Jahres fällig.

Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Beschäftigtenzahl der Konzerngesellschaften setzt sich wie folgt zusammen:

	2019	2018
Vollzeitkräfte
Vertriebsführung- und -administration	26	29
Administration Langenlonsheim (ohne Geschäftsführer)	47	50
Zurzeit nicht aktive Mitarbeiter (Mutterschutz, Krankheit etc.)	27	22
	100	101
Teilzeitkräfte	65	67
Verkaufspersonal	82	97
	247	265

Da es sich beim Verkaufspersonal nicht zwangsläufig um Vollzeitkräfte handelt, wurde die Anzahl der Mitarbeiter dieser Gruppe separat gezeigt.

Geschäftsführung

Geschäftsführer der Pallhuber Verwaltungs GmbH, Langenlonsheim, waren im Geschäftsjahr:

- Thomas Hägele, Mainz	Leiter Finanzen
- Ralf Mais, Bad Kreuznach	Leiter Vertrieb

Von der Schutzklausel gemäß § 286 Abs. 4 HGB (analoge Anwendung) wird hinsichtlich der Angabe gemäß § 285 Nr. 9a HGB Gebrauch gemacht.

Abschlussprüferhonorar

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Honorar (ohne Auslagen) beträgt T€ 25 für Abschlussprüfungsleistungen, T€ 16 für Steuerberatungsleistungen sowie T€ 0 für sonstige Leistungen.

Befreiender Konzernabschluss

Die H.M. Pallhuber GmbH & Co. KG, Langenlonsheim, sowie die Tagino GmbH & Co. KG, Pullach, nehmen gemäß § 264b HGB und die Graf von Rüdesheim GmbH, Rüdesheim am Rhein, sowie die World Wine Gallery GmbH, Langenlonsheim, nehmen gemäß § 264 Abs. 3 HGB die Befreiung von der Aufstellung, Prüfung und Offenlegung eines Jahresabschlusses bzw. Lageberichts in Anspruch.

Nachtragsbericht

Die COVID-19 Pandemie, welche sich seit Februar 2020 ausbreitet, hat möglicherweise Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft. Wir verweisen hierzu auf unsere ausführlichen Angaben im Risiko- und Prognosebericht des Konzernlageberichts.

Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, das Jahresergebnis auf neue Rechnung vorzutragen.

Langenlonsheim, 27. März 2020

Thomas Hägele

Ralf Mais

Konzernanlagenspiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1. Jan. 2019	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31. Dez. 2019
	€	€	€	EUR	€
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	22.673.913	0	18.943	0	22.654.970
2. Geschäfts- oder Firmenwert	29.916.032	0	0	0	29.916.032
	52.589.945	0	18.943	0	52.571.002
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	6.205.906	236.480	0	103.770	6.546.156
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.559.615	91.840	99.778	0	1.551.677
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	473.517	0	-103.770	369.747
4. Geringwertige Wirtschaftsgüter	0	24.853	24.853	0	0
	7.765.521	826.690	124.631	0	8.467.580
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	130	0	0	0	130
	60.355.596	826.690	143.574	0	61.038.712

	Kumulierte Abschreibungen
	1. Jan. 2019	Abschreibungen	Abgänge	31. Dez. 2019
	€	€	€	€
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	22.576.188	53.336	18.943	22.610.581
2. Geschäfts- oder Firmenwert	29.916.031	0	0	29.916.031
	52.492.219	53.336	18.943	52.526.612
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.695.086	179.675	0	1.874.761
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.104.900	170.248	92.687	1.182.461
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	0
4. Geringwertige Wirtschaftsgüter	0	24.853	24.853	0
	2.799.986	374.776	117.540	3.057.222
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	0	0	0	0
	55.292.205	428.112	136.483	55.583.834

	Restbuchwerte
	31. Dez. 2019	31. Dez. 2018
	€	€
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	44.389	97.725
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1	1
	44.390	97.726
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	4.671.395	4.510.820
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	369.216	454.715
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	369.747	0
4. Geringwertige Wirtschaftsgüter	0	0
	5.410.358	4.965.535
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	130	130
	5.454.878	5.063.391

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019

Grundlagen des Konzerns

Geschäftsmodell des Konzerns

Die Gesellschaft mit Sitz in Langenlonsheim bei Bad Kreuznach in Rheinland-Pfalz vertreibt mit ihren Tochterunternehmen Wein direkt an Endkunden. Zum Sortiment der Unternehmen gehören unter anderem Weine wie Rose, Rotwein und Weißwein, Liköre und Spirituosen, Sekt und Schaumweine sowie Säfte und Wein-Accessoires wie Glaswaren und Kühler.

Das Sortiment blieb im Großen und Ganzen unverändert zum Vorjahr, wobei die Weiterentwicklung der Produkte vor allem im Bereich der Gesundheitsgetränke und Säfte stets mit Nachdruck vorangetrieben wird.

Die Getränke werden vom Pallhuber-Weinhandel durch Außendienstmitarbeiter hauptsächlich in Deutschland, Österreich, der Schweiz und den Benelux-Staaten direkt vertrieben und von Weinberatern auf Fachmessen angepriesen.

Die Pallhuber-Gruppe unterhält neben dem Firmensitz am Standort Langenlonsheim weitere 21 Verkaufsbüros im gesamten Bundesgebiet sowie eine Niederlassung in der Schweiz und eine Verkaufsrepräsentanz in Österreich.

Die Personalstruktur der Gruppe ist im Vergleich zum Vorjahr leicht zurückgegangen. Das Verkaufspersonal umfasste 82 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Vorjahr: 97), die von einem Führungsstab von 26 (Vorjahr: 29) Beschäftigten betreut wurden. Daneben waren 47 Kolleginnen und Kollegen auf Vollzeitbasis am Stammsitz in Langenlonsheim im Einsatz (Vorjahr: 50). Die Anzahl der Teilzeitkräfte und geringfügig Beschäftigten betrug insgesamt 65 (Vorjahr: 67).

Die Anzahl der für die Gruppe tätigen selbstständigen Handelsvertreter betrug durchschnittlich 189 (Vorjahr: 186).

Wirtschaftsbericht

Branchenentwicklung und Gesamtwirtschaftsentwicklung

Die Wachstumsdynamik des deutschen Bruttoinlandsproduktes der Vorjahre konnte im Jahr 2019 nicht mehr gehalten werden. In der DIW-Prognose vom Dezember 2019 wird nur noch von einem Anstieg von 0,5 % gegenüber dem Vorjahr ausgegangen. Als Ausblick für das Jahr 2020 wird an dieser Stelle von 1,4 % Wachstum ausgegangen. Die Gesellschaft für Konsumforschung GfK geht in ihren neuesten Gutachten (Stand Januar 2020) von einer Steigerung der Kaufkraft der Deutschen in 2020 pro Kopf um 2,9 % aus. Diese Verbesserung trifft in der Praxis jedoch seit kurzem auf eine breite Verunsicherung in der Bevölkerung infolge der Ausbreitung des Corona-Virus. Die gesundheitlichen Folgen einerseits sowie ein durch das Virus ausgelöster Produktionsrückgang bzw. -stopp in Unternehmen in China und in Europa kann dazu führen, dass auch die Produktion in Deutschland beeinträchtigt wird, bzw. sogar ganz zum Stillstand kommt. Die möglichen nachteiligen Auswirkungen auf Arbeitsplätze und damit auf die Konsumentenstimmung sind zum jetzigen Zeitpunkt nur schwer einzuschätzen. Nichtsdestotrotz gehen wir davon aus, dass der private Konsum von Lebensmitteln und Getränken auch in einer möglichen Krise verhältnismäßig konstant bleiben wird.

Den neuesten statistischen Daten des Deutschen Weininstitutes folgend, konnte der Lebensmittelhandel seine Führungsposition als wichtigste Weineinkaufsstätte behaupten. 78 % aller Weine wurden dort eingekauft, wobei 50 % auf Discounter, 17 % auf klassische Supermärkte und 11 % auf die großen SB-Warenhäuser entfallen. Während die Direktvermarkter ihren Absatz um 1 % steigern und ihren Marktanteil auf 11 % ausbauen konnten, erreichte der Online-Weinhandel einen Marktanteil von 4 % an allen eingekauften Weinen.

Geschäftsverlauf und Umsatzentwicklung

Die unveränderte Strategie, die persönliche Betreuung des Kunden über eine digitale Einkaufsplattform zu stellen, wird nach wie vor vom gesamten Pallhuber-Team konsequent vorangetrieben. Damit erreichen die Verbrauchermessen in Deutschland und in den von uns beworbenen Nachbarländern immer stärkere Bedeutung. Wie in den Vorjahren auch, konnte in diesem wichtigen Segment der Umsatz im abgelaufenen Geschäftsjahr insgesamt gesteigert werden. Bei nahezu konstanten Neukundenumsätzen wuchsen die Erlöse im Bereich der Stammkundschaft um rund 4,9 %. Dass man mit rund 2,1 % insgesamt unter dem Konzernumsatz des Vorjahres liegt, ist vor allem auf spezielle Themen einzelner weniger Verkaufsregionen zurückzuführen und kann insgesamt als zufriedenstellend bezeichnet werden.

Vermögens- und Finanzlage

Auch in 2019 wurde weiter kräftig investiert. Die Zugänge zum Anlagevermögen wurden mit € 0,83 Mio. gegenüber der schon hohen Summe des Vorjahres (€ 0,32 Mio.) mehr als verdoppelt. Dabei handelte es sich im Wesentlichen um die große Photovoltaik-Anlage auf den Dächern des Gebäudes am Stammsitz in Langenlonsheim (€ 0,34 Mio.) und die komplette Erneuerung der halbautomatischen Kommissionierstraße, ebenfalls im Lager in Langenlonsheim (zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung € 0,37 Mio.).

Die Eigenkapitalquote der Gruppe konnte trotz der hohen Investitionen mit 36,4% (Vorjahr: 36,4 %) konstant gehalten werden.

Aufgrund des positiven Cashflows und des komfortablen Liquiditätsbestandes sind wir mit der Finanzlage der Pallhuber-Gruppe zufrieden. Darüber hinaus stehen für den zusätzlichen Investitionsbedarf weitere Kreditlinien bei mehreren Banken zur Verfügung.

Ergebnisentwicklung

Die erhöhten Einstandspreise infolge der Ernte des Jahrgangs 2017 belasteten durch den Abverkauf des Lagers auch das Geschäftsjahr 2019. Unter Berücksichtigung der Bestandsveränderung lag die Materialaufwandsquote lediglich minimal über der Relation des Vorjahres. Der leichte Rückgang des Deckungsbeitrages konnte aber durch die geplanten und erfolgreich umgesetzten Maßnahmen im Bereich Personal und Vertriebskosten aufgefangen werden, wodurch die prognostizierte leichte Verbesserung des Konzernergebnisses (T€ 316 in 2018; T€ 338 in 2019) erzielt werden konnte.

Prognose-, Risiko- und Chancenbericht

Prognosebericht

Für das kommende Geschäftsjahr gehen wir trotz der Unsicherheiten rund um das Corona-Virus und den Spannungen zwischen den USA und China von im Wesentlichen unveränderten politischen Rahmenbedingungen aus.

Das niedrige Zinsniveau, das zu vermehrtem Konsum der privaten Haushalte führen wird, wird sich auf absehbare Zeit nicht ändern. Der Verbraucher ist bereit, für hohe Produktqualität und eine gute persönlichen Beratung "tiefer in die Tasche zu greifen", was dem Geschäftsmodell "Direktvertrieb" weiter seine Daseinsberechtigung geben wird. "Mensch 4.0" und ein emotionales Kauferlebnis sind dabei durch keinen Online-Shop zu ersetzen. Wir setzen daher weiterhin voll auf die bewährte Zusammenarbeit im Pallhuber-Team der Kolleginnen und Kollegen sowie den vielen Handelspartnern im Vertrieb.

Nachhaltigkeit wird durch moderne Anlagen und Systeme gelebt. Die in 2019 in Betrieb genommene Photovoltaik-Anlage wird für die kommenden Jahrzehnte rund 410 kWp Strom pro Jahr aus Sonnenergie erzeugen und die neue Kommissionierstraße wird nicht nur leiser und schneller, sondern auch sicherer in der Handhabe durch die Mitarbeiter sein.

Die "gefällt mir" Reaktionen unserer Kunden auf der Pallhuber-Seite in Facebook sind um weitere 1.000 auf nunmehr 8.450 gestiegen. Auch diese moderne Form des Kundendienstes zeigt uns, dass wir auf dem richtigen Weg sind.

Auch für die kommenden Jahre sind Investitionen in die Gewinnung von neuen Mitarbeitern und neuen Kunden mindestens auf dem gegenwärtigen Niveau geplant. Das operative Ergebnis der Pallhuber-Gruppe wird sich unter "normalen Bedingungen" daher tendenziell seitwärts entwickeln. Die zum heutigen Zeitpunkt absehbaren Auswirkungen rund um das Corona-Virus werden aber dazu führen, dass die stabile und konstante Entwicklung unseres Geschäftes der letzten Jahre im Geschäftsjahr 2020 unterbrochen wird, da bspw. zur Zeit keine Verbrauchermessen mehr stattfinden können. Einen Umsatzverlust von 5 % bis 10 % der Jahresumsatzerlöse aus 2019 kann nicht ausgeschlossen werden. Die bereits vorliegenden Zusagen unserer Finanzierungspartner, gepaart mit der Flexibilität unserer Mitarbeiter und Handelsvertreter, werden uns aber auch diese Hürde nehmen lassen.

Risiko- und Chancenbericht

Die Firmengruppe um das Weinhaus Pallhuber hat bewiesen, dass man ein Geschäftsmodell besitzt, das durch die direkte persönliche Ansprache der Kundschaft, auch in einem wirtschaftlich schwierigen Umfeld, chancenreich am Markt zu betreiben ist. Durch die gut geschulten Außendienstmitarbeiter sowie ein flexibles Produktportfolio kann jederzeit spontan auf Veränderungen und Entwicklungen im Bereich der Nachfrage reagiert werden.

Nach dem tollen Jahrgang 2018 rechnen wir in 2020 mit leicht ansteigenden Preisen beim Einkauf des Jahrganges 2019. Die Kosten im Bereich Administration werden durch permanente strukturelle Verbesserungen weiter sinken.

Eingriffe der öffentlichen Hand, die über das bisherige Niveau hinausgehen, könnten zu größeren Hindernissen für die Pallhuber-Gruppe führen. So könnten sich diese in Gesetzesänderungen und Prüfungen in den Bereichen Steuer- und Sozialversicherungsrecht, Fernabsatzgesetz oder Verbraucherschutz manifestieren. Die Einführung des gesetzlichen Mindestlohns ab Januar 2015 hat beispielsweise gezeigt, dass die Politik immer stärker direkt in den Wirtschaftskreislauf eingreift und dabei bewusst oder unbewusst wichtige marktwirtschaftliche Regulatoren teilweise außer Kraft setzen kann.

Eine Ausweitung der "Corona-Krise" wird voraussichtlich nicht ohne negative Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt in Deutschland bleiben. Die Reaktion der Politik und die Akzeptanz von Maßnahmen zur Eindämmung des Virus in der Bevölkerung werden das Miteinander im Jahr 2020 maßgeblich prägen.

Es ist an dieser Stelle nicht final abzusehen, ob und wie viele größere Verbrauchermessen in Europa aufgrund des Corona-Virus verschoben oder ganz abgesagt werden. Es ist nicht auszuschließen, dass eine weitere Eskalation dieses Sachverhaltes auch dann deutliche nachteilige Auswirkungen auf unser Geschäft haben wird.

Risikomanagement

In den Bereichen Forderungen und Verbindlichkeiten finden Bestandsprüfungen statt. Die Überprüfung der Stammdaten im Kreditoren-Bereich ist Bestandteil von regelmäßigen internen Kontrollprozeduren. Forderungen werden systematisch schriftlich zur Zahlung angemahnt und das Ausfallrisiko in diesem Bereich ist durch den Verkauf der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen begrenzt. Risiken im Bereich Einkauf sind durch eine flexible Auswahl von Lieferanten begrenzt, die bei Bedarf auch ausgetauscht werden können.

Zum Ausgleich von kurzfristigen Liquiditätsschwankungen stehen weiterhin bei mehreren Kreditinstituten Kontokorrentlinien in ausreichendem Volumen zur Verfügung.

Unsere Produktion erfolgt über mehrere Subunternehmer (Abfüller), die innerhalb eines überschaubaren Zeitraums ersetzt werden können. Hierdurch ist unsere Abhängigkeit von deren Kapazität und Preispolitik gering. Weiterhin besteht für uns kein Auslastungsrisiko, da wir den Produktionsumfang jederzeit an unsere Auftragslage anpassen können.

Langenlonsheim, 27. März 2020

Thomas Hägele

Ralf Mais

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Pallhuber Verwaltungs GmbH, Langenlonsheim

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Pallhuber Verwaltungs GmbH, Langenlonsheim, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Pallhuber Verwaltungs GmbH, Langenlonsheim, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2019 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unteranderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, 27. März 2020

PSP Peters Schönberger GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Stephan Nowack, Wirtschaftsprüfer

Sebastian Fleischmann, Wirtschaftsprüfer

Eine Verwendung des Bestätigungsvermerks außerhalb des Prüfungsberichts bedarf unserer vorherigen Zustimmung. Bei Veröffentlichungen oder Weitergabe des Konzernabschlusses und/oder des Konzernlageberichts in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form (einschließlich der Übersetzung in andere Sprachen) bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird; auf § 328 HGB wird verwiesen.