auxmoney GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Bilanz zum 31. Dezember 2021

Aktiva

	31.12.2021		31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software sowie ähnliche Rechte und Werte		79,00		171,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.511.360,00		2.711.306,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	838.809,00		842.627,92
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	3.350.169,00	0,00	3.553.933,92
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen		1.025.000,00		1.025.000,00
		4.375.248,00		4.579.104,92
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.148.767,49		473.517,24
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	6.823.275,08		0,00
3. Sonstige Vermögensgegenstände	1.221.262,57	11.193.305,14	1.478.748,80	1.952.266,04
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 1.025.300,00 (i. Vj. EUR 1.028.500,00)-
- davon gegen Gesellschafter EUR 0,00 (i. Vj. EUR 0,00) -
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		11.036.957,32		17.761.875,75
		22.230.262,46		19.714.141,79
C. Rechnungsabgrenzungsposten		931.286,17		513.822,73
		27.536.796,63		24.807.069,44

Passiva

	31.12.2021	31.12.2020
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	265.401,00	265.401,00
II. Kapitalrücklage	110.130.578,79	96.130.578,79
III. Verlustvortrag	-85.086.545,44	-67.023.174,23
IV. Jahresfehlbetrag	-12.080.221,02	-18.063.371,21
	13.229.213,33	11.309.434,35
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	9.082.797,45	6.249.315,14
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.805.328,45	1.876.047,39
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	182.000,00	355.459,82
3. Sonstige Verbindlichkeiten	2.235.345,22	4.864.050,94
- davon aus Steuern EUR 0,00 (i. Vj. EUR 3.220.205,11) -
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 947,70 (i. Vj. EUR 2.083,26) -
	5.222.673,67	7.095.558,15
D. Rechnungsabgrenzungsposten	2.112,18	152.761,80
	27.536.796,63	24.807.069,44

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

	2021		2020
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		38.280.617,50		22.911.890,68
2. Sonstige betriebliche Erträge		6.562.178,22		212.854,19
3. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	18.714.691,94		17.281.419,01
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	2.829.602,07	21.544.294,01	3.217.323,54	20.498.742,55
- davon für Altersversorgung EUR 30.360,00 (i. Vj. EUR 31.637,98) -
4. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		646.793,02		636.446,24
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen		35.377.546,26		26.755.784,30
6. Erträge aus Beteiligungen		645.899,55		7.518.690,51
- aus verbundenen Unternehmen -
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		0,00		140,70
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		283,00		815.974,20
- davon Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen EUR 283,00 (i. Vj. EUR 362,00) -
9. Ergebnis nach Steuern = Jahresfehlbetrag		-12.080.221,02		-18.063.371,21

ANHANG zum 31.12.2021

auxmoney GmbH

Düsseldorf

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss der auxmoney GmbH wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Soweit Wahlrechte für Angaben in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang ausgeübt werden können, wurde der Vermerk in der Bilanz bzw. in der Gewinn- und Verlustrechnung gewählt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Nach den in § 267 HGB angegebenen Größenklassen ist die Gesellschaft eine große Kapitalgesellschaft.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht:	auxmoney GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	Düsseldorf
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Amtsgericht Düsseldorf
Register-Nr.:	B 56768

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen. Die voraussichtliche Nutzungsdauer für Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten auf fremdem Grundstücken beträgt dabei 10 Jahre sowie für andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung zwischen 3 und 20 Jahren.

Die Anschaffungskosten beweglicher Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens bis zu einem Wert von EUR 250,00 wurden direkt als Aufwand erfasst.

Für bewegliche Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens mit Anschaffungskosten von mehr als EUR 250,00 aber nicht mehr als EUR 1.000,00 wurde ein Sammelposten gebildet und linear über 5 Jahre abgeschrieben.

Der steuerliche Sammelposten wurde in die Handelsbilanz übernommen, da er von untergeordneter wirtschaftlicher Bedeutung ist.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden zu Anschaffungskosten oder bei dauerhafter Wertminderung mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die liquiden Mittel wurden zum Nennwert angesetzt.

Die auxmoney GmbH übt das Wahlrecht gemäß § 274 Abs. 1 S. 2 HGB zum Ansatz aktiver latenter Steuern nicht aus.

Rückstellungen wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt. Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden übernommen werden.

Sonstige Angaben

Konzernabschluss

Mutterunternehmen der auxmoney GmbH ist die auxmoney Europe Holding Limited, Dublin. Die auxmoney GmbH, Düsseldorf, wird in den Konzernabschluss der auxmoney Europe Holding Limited, Dublin, Irland einbezogen, der nach den International Financial Reporting Standards, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, aufgestellt wird. Die auxmoney GmbH, Düsseldorf stellt den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Die auxmoney Europe Holding Limited, Dublin, stellt den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen auf. Der Konzernabschluss der auxmoney Europe Holding Limited, Irland wird beim CRO (Companies Registration Office) bekannt gemacht.

Angaben zur Bilanz

Brutto-Anlagenspiegel

Die Aufgliederung und Entwicklung der Anlagenwerte ist aus dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

ANLAGENSPIEGEL

auxmoney GmbH

Düsseldorf

	Anschaffungs-Herstellungskosten 01.01.2021	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Anschaffungs-Herstellungskosten 31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
	69.428,19				69.428,19
Immaterielle Vermögensgegenstände	69.428,19				69.428,19
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.832.210,49	92.707,56			2.924.918,05
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.147.248,96	354.378,46	31.543,52		2.470.083,90
3. geleistete Anzahlungen
Sachanlagen	4.979.459,45	447.086,02	31.543,52		5.395.001,95
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.025.000,00				1.025.000,00
Finanzanlagen	1.025.000,00				1.025.000,00
	6.073.887,64	447.086,02	31.543,52		6.489.430,14

	kumulierte Abschreibungen 01.01.2021	Abschreibungen Geschäftsjahr	Abgänge	Umbuchungen	kumulierte Abschreibungen 31.12.2021
	EUR		EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
	69.257,19	92,00			69.349,19
Immaterielle Vermögensgegenstände	69.257,19	92,00			69.349,19
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	120.904,49	292.653,56			413.558,05
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.307.507,96	354.047,46	30.280,52		1.631.274,90
3. geleistete Anzahlungen
Sachanlagen	1.428.412,45	646.701,02	30.280,52		2.044.832,95
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen
Finanzanlagen
	1.497.669,64	646.793,02	30.280,52		2.114.182,14

	Zuschreibungen Geschäftsjahr	Buchwert 31.12.2021	Buchwert 31.12.2020
	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
		79,00	171,00
Immaterielle Vermögensgegenstände		79,00	171,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken		2.511.360,00	2.711.306,00
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		838.809,00	839.741,00
3. geleistete Anzahlungen
Sachanlagen		3.350.169,00	3.551.047,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen		1.025.000,00	1.025.000,00
Finanzanlagen		1.025.000,00	1.025.000,00
		4.375.248,00	4.576.218,00

Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und übrige Aktiva werden grundsätzlich zum Nennwert angesetzt.

Die Forderungen gegen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren aus Leistungsverrechnungen sowie Ergebnisabführung und beinhalten mit TEUR 52 Forderungen gegen und mit TEUR 134 Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin.

Angaben und Erläuterungen zu Rückstellungen

Die Gesellschaft bildet für die Risiken aus der Erstattung von Provisionen für die Vermittlung von Kreditversicherungen eine entsprechende Rückstellung. Eine Erstattung der Provision für Kreditversicherungen wird in den Fällen der Kündigung sowie früheren Ablösung erforderlich und bemisst sich dabei nach der Restlaufzeit des Kredits. Für die Bemessung der Rückstellungshöhe wurden vergangenheitsorientierte Daten, wie die durchschnittliche Kreditlaufzeit sowie die durchschnittliche Ausfallrate infolge von Kündigungen und Ablösungen, herangezogen. Aus der Bewertung dieser Kriterien zum Bilanzstichtag ergab sich ein zusätzlicher Rückstellungsbedarf für Wirtschaftsjahre vor dem 1. Januar 2021 i.H. von TEUR 2.372. Zum Bilanzstichtag beliefen sich die Rückstellungen für etwaige Rückerstattungsverpflichtungen auf TEUR 7.225 (Vj. TEUR 3.543) und entfallen auf alle zum 31. Dezember 2021 erwarteten Rückerstattungsverpflichtungen.

Die Verbindlichkeiten wurden - unter Berücksichtigung des Imparitätsprinzips - mit ihren Erfüllungsbeträgen passiviert. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind kurzfristiger Natur und innerhalb eines Jahres fällig. Die Sonstigen Verbindlichkeiten betreffen mit TEUR 266 kurzfristig, mit TEUR 1.050 mittelfristig sowie mit TEUR 919 langfristig fällige Verbindlichkeiten.

Sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Am Bilanzstichtag bestanden folgende finanzielle Verpflichtungen aus Miet-, Leasing- und Werbeverträgen:

		Dritte	verbundene Unternehmen	Gesamt
fällig 2022	TEUR	3.636	-	3.636
fällig 2023	TEUR	3.680	-	3.680
fällig 2024 - 2030	TEUR	25.761	-	25.761
Gesamt	TEUR	33.077	-	33.077

Ein Mietvertrag mit einem Jahreswert aktuell von TEUR 3.680 besteht ab Juli 2020. Die Mietzeit endet am 30. Juni 2030. Es besteht ein Sonderkündigungsrecht mit einer Ablösesumme i.H. von TEUR 5.500 zum Ablauf des Juni 2026, welches spätestens zum 31. März 2025 ausgeübt werden muss.

Unternehmensvertrag

Zwischen der auxmoney GmbH und der CreditConnect GmbH besteht ein Ergebnisabführungsvertrag vom 20. November 2014. Der Ergebnisabführungsvertrag ist auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Er konnte erstmals zum Ablauf des 31. Dezember 2020 unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von sechs Monaten gekündigt werden. Eine Kündigung zum Ende des Geschäftsjahres 2021 ist nicht erfolgt.

Die Organgesellschaft, CreditConnect GmbH, verpflichtet sich, ihren gesamten während der Vertragsdauer entstehenden Gewinn an die Organträgerin, auxmoney GmbH, abzuführen. Die Organträgerin ist entsprechend den Vorschriften des § 302 AktG mit allen seinen Absätzen in seiner jeweils gültigen Fassung verpflichtet, jeden während der Vertragsdauer entstehenden Jahresfehlbetrag der Organgesellschaft auszugleichen.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Erläuterung der Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betrugen im Geschäftsjahr 2021 TEUR 38.281 (Vj.: TEUR 22.912) und betreffen im Wesentlichen Provisionseinnahmen für die Vermittlung von Krediten und Nebenprodukten in Deutschland.

Erläuterung der sonstigen betrieblichen Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge betrugen im Geschäftsjahr 2021 TEUR 6.562 (Vj.: TEUR 213) und beinhalten mit TEUR 6.051 (Vj.: EUR 0) Erträge aus der Weiterbelastung von Kosten sowie Erträge aus der Erbringung von Management- und Servicedienstleistungen gegenüber verbundenen Unternehmen. Des Weiteren enthalten die sonstigen betrieblichen Erträge periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 256 (Vj.: TEUR 5). Diese resultieren zum einen aus einer Mietnebenkostenerstattung und zum anderen aus Rechnungskorrekturen für vergangene Wirtschaftsjahre im Zusammenhang mit Beratungsleistungen.

Erläuterung des Personalaufwands

Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:

Personalaufwand	2021	2020
	TEUR	TEUR
Löhne und Gehälter	18.715	17.281
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	2.830	3.217
Personalaufwand	21.545	20.498

Erläuterung der Abschreibungen

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen betrugen im Geschäftsjahr 2021 TEUR 647 (Vj.: TEUR 636). Außerplanmäßige Abschreibungen wurden im aktuellen Jahr ebenso wie im Vorjahr nicht vorgenommen.

Erläuterung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

Sonstige betriebliche Aufwendungen	2021	2020
	TEUR	TEUR
Werbekosten	14.460	5.696
Versicherungen, Beiträge und Abgaben	5.783	3.174
Mieten	4.135	2.943
Periodenfremde sonstige betriebliche Aufwendungen	2.300	155
Rechts- und Beratungskosten	2.019	881
Fremdarbeiten	762	1.677
Kosten im Zusammenhang mit Finanzierungsrunden	0	6.908
Übrige, sonstige betriebliche Aufwendungen	5.919	5.322
Sonstige betriebliche Aufwendungen	35.378	26.756

Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigt:

Arbeitnehmergruppen	2021	2020
Angestellte	261	302
leitende Angestellte	17	13
Die Gesamtzahl der durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer beträgt damit	278	315

Honorar des Abschlussprüfers

Das für das Geschäftsjahr 2021 von dem Abschlussprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft berechnete Gesamthonorar beträgt insgesamt TEUR 343. Davon entfallen auf Abschlussprüfungsleistungen TEUR 54, auf andere Bestätigungsleistungen TEUR 17 und auf sonstige Leistungen TEUR 273. Steuerberatungsleistungen wurden durch den Abschlussprüfer in den Geschäftsjahren 2020 und 2021 nicht erbracht.

Organe

Namen der Geschäftsführer

Die Geschäftsführung der auxmoney GmbH setzt sich wie folgt zusammen:

Kriependorf, Philipp	ausgeübter Beruf:	Geschäftsführer auxmoney GmbH
Johnen, Raffael	ausgeübter Beruf:	Chief Executive Officer
Dr. Drummer, Daniel	ausgeübter Beruf:	Chief Financial Officer
Wilder, Arie	ausgeübter Beruf:	Chief Operating Officer
von der Heyde, Matthias	ausgeübter Beruf	Chief Growth Officer (seit dem 16. März 2022)

Vergütungen der Geschäftsführer

Die Gesamtbezüge der Geschäftsführung betragen für das Geschäftsjahr TEUR 1.405 (Vj.: TEUR 1.450).

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen

Firmenname / Sitz	Anteilshöhe	Jahresergebnis	Eigenkapital
		EUR	EUR
CreditConnect GmbH, Düsseldorf	100,00%	0,00	1.025.000,00

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag

Seit dem 24. Februar 2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine ("Russland-Ukraine-Krieg"). Die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Kriegs auf den deutschen Kreditmarkt und die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft können zur Zeit nicht verlässlich eingeschätzt werden.

Darüber hinaus verweisen wir auf die Ausführungen zum Russland-Ukraine-Krieg im Lagebericht.

Vorschlag bzw. Beschluss zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung beschließt in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern die folgende Ergebnisverwendung:

Der Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 12.080.221,02 wird auf neue Rechnung vorgetragen. Einschließlich des zu berücksichtigenden Verlustvortrages zum 31.12.2020 in Höhe von EUR 85.086.545,44 ergibt sich ein Betrag von EUR 97.166.766,47 der auf neue Rechnung vorgetragen wird.

UNTERZEICHNUNG DES JAHRESABSCHLUSSES ZUM 31.12.2021

Düsseldorf, 18. Mai 2022

Raffael Johnen

Philipp Kriependorf

Dr. Daniel Drummer

Arie Wilder

Matthias von der Heyde

Zusammengefasster Lagebericht 2021

I. Grundlagen des Konzerns

1. Geschäftsmodell

2. Organisatorische Struktur

3. Forschung und Entwicklung

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2. Geschäftsverlauf und Lage

3. Finanzielle Leistungsindikatoren

III. Prognosebericht

IV. Chancen- und Risikobericht

V. Ergänzende Angaben zur Lageberichterstattung der auxmoney GmbH

1. Überblick über das Geschäftsjahr

2. Ertragslage der auxmoney GmbH

3. Vermögens- und Finanzlage der auxmoney GmbH

4. Risikosituation und Prognose der auxmoney GmbH

I. Grundlagen des Konzerns

1. Geschäftsmodell

Unter www.auxmoney.de und www.auxmoney.com betreibt die auxmoney GmbH, Düsseldorf, eine digitale Plattform für Privatkredite mit dem Ziel, mehr Menschen die Chance auf einen Kredit zu ermöglichen. Auf Basis selbstentwickelter, digitaler Technologien ist auxmoney nicht nur in der Lage, Kreditanfragen differenzierter zu bewerten und Menschen verantwortungsvoll mit einer Kreditvermittlung zu unterstützen, sondern bietet ein komplett digitales Krediterlebnis, dass sich konsequent an den Kundenbedürfnissen orientiert.

auxmoney GmbH gewährt selbst keine Darlehen. Darlehen auf Basis der auf der Plattform zustande gekommenen Kreditprojekte können ausschließlich von einer Bank gewährt werden. Um ein Darlehen zu erhalten, schließt ein Kreditsuchender nach Zustandekommen seines Kreditprojekts mit der auxmoney GmbH einen Darlehensvermittlungsvertrag ab, in dem insbesondere gewünschte Darlehenshöhe, Darlehenslaufzeit und Darlehenszinssatz geregelt sind. Im Rahmen dieser Vereinbarung bemüht sich auxmoney um die Vermittlung eines Darlehensvertrages bei einer kooperierenden Bank. Kommt ein Darlehensvertrag zwischen dem Kreditsuchenden und einer Bank zustande, erwirbt ein am Kreditprojekt beteiligter Anleger die Darlehensrückzahlungs- und Zinsforderung (nachfolgend: "Darlehensforderung") der kreditgebenden Bank aus dem Darlehensvertrag jeweils in Höhe seines berücksichtigten Finanzierungsgebotes von der Bank. Die Verwaltung der Darlehensforderung (nachfolgend: "Servicing") für den jeweiligen Erwerber erfolgt durch das Tochterunternehmen Credit-Connect GmbH, Düsseldorf.

Nachfolgend werden die auxmoney GmbH und das Tochterunternehmen Credit-Connect GmbH auch als auxmoney bzw. auxmoney Gruppe bezeichnet. Alle weiteren Ausführungen beziehen sich nur auf die in Deutschland ansässigen Gesellschaften.

Das Angebot von auxmoney für Kreditsuchende richtet sich ausschließlich an Kunden mit Wohnsitz in Deutschland. Seit 2014 sind auch institutionelle Anleger auf der Plattform zugelassen.

2. Organisatorische Struktur

Das Geschäft der auxmoney Gruppe ist im Wesentlichen in zwei Bereiche unterteilt: zum einen der Betrieb der Plattform, zum anderen das Servicing der Darlehen. Die Plattform ist rechtlich in der auxmoney GmbH organisiert. Sie umfasst die Bereiche Kundengewinnung, Kundenservice, Entwicklung von Modellen zur Beurteilung der Bonität und Softwareentwicklung (siehe auch "Forschung und Entwicklung"). Das Servicing der auf der Plattform zustande gekommenen Darlehen wird durch die CreditConnect GmbH übernommen und besteht hauptsächlich aus den Bereichen Kreditservicing und Inkasso (Bearbeitung gekündigter Kreditverträge).

Beide Bereiche sind zwar in zwei unterschiedlichen Gesellschaften organisiert, für die auch jeweils Einzelabschlüsse erstellt werden, werden jedoch in ihrer Gesamtheit betrachtet, da sie inhaltlich eng miteinander verwoben sind. Die Darstellungen und Erklärungen beziehen sich demzufolge auf konsolidierte Finanzzahlen und alle Organisationseinheiten.

Erklärungen, die sich lediglich auf die Lageberichterstattung der auxmoney GmbH beziehen, sind im Text kenntlich gemacht. Ergänzende Angaben zur auxmoney GmbH werden in einem separaten Abschnitt (vgl. Abschnitt V.) dargestellt.

Rechtliche Struktur

Hauptsitz der auxmoney GmbH ist Düsseldorf. Zum Abschlussstichtag unterhält die auxmoney GmbH eine unmittelbare Tochtergesellschaft (CreditConnect GmbH), die sie von ihrem Hauptsitz aus steuert. Auch die CreditConnect GmbH hat ihren Sitz in Düsseldorf.

Im Rahmen der im September 2020 abgeschlossenen Kapitalerhöhung hatte das Private Equity Unternehmen Centerbridge die Mehrheit an der auxmoney GmbH erworben. Seit Ende des vorangegangenen Geschäftsjahres wird das Finanzierungsgeschäft von einer irischen Holding betreut, die im Zuge der Reorganisation seit 2020 auch 100 % der Anteile an der auxmoney GmbH hält. Das Plattformgeschäft wird weiterhin von der auxmoney GmbH betrieben.

Im Zuge der Erweiterung des Geschäftsmodells investiert die irische Schwestergesellschaft der auxmoney Gruppe seit Ende des vergangenen Jahres in Zusammenarbeit mit Banken selbst in Kredite auf der von auxmoney GmbH betriebenen Plattform.

3. Forschung und Entwicklung

Die auxmoney GmbH entwickelt wesentliche Softwarekomponenten für den Betrieb der Plattform selbst. Die Gesellschaft beschäftigt ein Team aus Produktmanagern, Softwareentwicklern und Testmanagern. Für die Entwicklung und Pflege peripherer Systeme werden zusätzlich externe Softwareentwicklungsdienstleister eingesetzt. Weil für die Softwareentwicklung hauptsächlich auf eigene Ressourcen zurückgegriffen wird, lässt sich der Aufwand für Forschung und Entwicklung nicht genau abgrenzen. Daher wurde kein Aufwand aktiviert.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Überblick Markt, Branche und Konjunktur

Die Entwicklung der deutschen Wirtschaft war im Jahr 2021 stark von der Pandemieentwicklung geprägt. Gemäß Angaben des Bundesministeriums für Wirtschaft und Energie erhöhte sich das Bruttoinlandsprodukt der größten Volkswirtschaft Europas gegenüber dem Vorjahr um 2,7 % (2020: -4,9 %). Die deutsche Wirtschaft hat sich im Jahr 2021 vom Corona-bedingten Einbruch des Vorjahres teilweise erholt, wenngleich weniger deutlich als ursprünglich erwartet.

Im Jahresdurchschnitt 2021 betrug die Inflationsrate in Deutschland gemäß Statistischem Bundesamt 3,1 %. Die Verbraucherpreise erhöhten sich damit deutlich stärker als im Vorjahr (+0,5 %). Die Veränderung zum Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus deutlich gestiegenen Verbraucherpreisen für Energieprodukte (+10,4 %), für Nahrungsmittel (+3,2 %) und für Dienstleistungen (+ 2,1 %). Trotz der Preisentwicklung im Jahr 2021 blieb der Leitzins der Europäischen Zentralbank (nachfolgend: "EZB") unverändert.

Mit der Digitalisierung der Finanzmärkte in den letzten Jahren haben sich immer mehr alternative Angebote zu klassischen Bankprodukten gebildet. Insbesondere der Wunsch der Kunden nach mehr Einfachheit und Komfort bei der Abwicklung von Finanzgeschäften begünstigt diese Entwicklung. Vor allem Fintech-Unternehmen, die die Kundenerfahrung durch den Einsatz von Technologie in den Mittelpunkt stellen, sind erfolgreich in der Konzeption und Entwicklung neuer digitaler Angebote.

Auch in der Kreditbranche haben sich mit der fortschreitenden Digitalisierung alternative Angebote gebildet. Sie zeichnen sich durch Innovationen sowohl in der Kundenerfahrung als auch in den Abwicklungsprozessen aus. Damit bieten sie nicht nur bisherigen Bankkunden attraktive Angebote, sondern eröffnen durch innovative Scoring-Modelle und Bonitätsbeurteilungen auch jenen Kundengruppen Zugang zu Finanzierungsmöglichkeiten, die im klassischen Kreditgeschäft der Banken bisher keine Beachtung fanden.

Die Covid-19-Pandemie wirkte sich auch im Jahr 2021 auf den von Banken versorgten Markt für Konsumentenkredite aus. So reduzierte sich das Volumen der an private Haushalte vergebenen Konsumentenkredite im Jahr 2021 geringfügig um 1 % bzw. EUR 2,5 Mrd. auf ein Volumen von EUR 233 Mrd. (2020: EUR 236 Mrd.). Einen deutlichen Trend in der Digitalisierung von Bankprodukten zeigt auch der stetig wachsende Anteil von online abgewickelten Kreditgeschäften.

Rechtliche Rahmenbedingungen für den Betrieb von Kreditmarktplätzen

Auf europäischer Ebene wurde grundsätzlich das Bestreben formuliert, Fintechs durch die Bereitstellung geregelter Rahmenbedingungen zu fördern und damit die Digitalisierung in der Finanzbranche voranzutreiben. Dabei sind trotz europäischer Harmonisierungsbestrebungen die rechtlichen Voraussetzungen in den Mitgliedstaaten sehr unterschiedlich. Insbesondere die Regelungen zum Kreditgeschäft variieren stark.

In Deutschland erfordert die Vergabe von Krediten grundsätzlich eine Erlaubnis als Kreditinstitut nach § 32 Kreditwesengesetz. Insofern kooperieren Anbieter von Kreditmarktplätzen in Deutschland in der Regel mit einer Partnerbank, welche die aufsichtsrechtlich relevanten Prozesse abwickelt. Die Kreditmarktplatzbetreiber treten dabei in der Regel als Kreditvermittler auf. Nach Kreditvergabe verkauft die Partnerbank gewöhnlich die Kreditforderungen an die über den Marktplatz am Kreditprojekt beteiligten Anleger.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat mit ihrer Publikation vom 17. Mai 2016 (aktualisiert am 4. Januar 2018) grundsätzliche Anforderungen für den Betrieb eines Kreditmarktplatzes in Deutschland formuliert. Diese verschaffen Anbietern einen Anhaltspunkt für die Ausgestaltung ihres Geschäftes. Mit ihrer langjährigen Erfahrung ist die aux-money Gruppe Vorreiter in der Konzeption und Umsetzung eines Kreditmarktplatzmodells in Deutschland.

2. Geschäftsverlauf und Lage

Trotz der weiterhin in Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie stehenden Herausforderungen konnte im Geschäftsjahr 2021 das vermittelte Kreditvolumen von TEUR 314.296 in 2020 um 113 % bzw. TEUR 356.048 auf TEUR 670.344 deutlich erhöht werden. Für die Weiterentwicklung von Scoring-Modellen (Bonitätsbeurteilung) kann auxmoney auf eine seit 2007 stetig weiter auf- und ausgebaute zuverlässige Datenbasis zurückgreifen. Dies und die Erfahrung von fast fünfzehn Jahren im Kreditvermarktungsgeschäft, bilden einen Wettbewerbsvorteil und klares Alleinstellungsmerkmal gegenüber anderen Marktplätzen.

Der Umsatz der auxmoney Gruppe erhöhte sich im Berichtsjahr um 41 % auf TEUR 48.305 gegenüber dem Vorjahr. Die Veränderung zum Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus dem deutlich gestiegenen vermittelten Kreditvolumen. Das Vorjahresgeschäftsjahr war deutlich von den Auswirkungen der Covid-19-Pandemie geprägt.

a) Ertragslage des Konzerns

Wesentliche Kennzahlen	2021	2020	Veränderung	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Vermitteltes Kreditvolumen	670.344	314.296	356.048	113
Umsatz	48.305	34.300	14.005	41
Jahresergebnis	-12.080	-18.063	5.983	33

Die Umsatzerlöse betrugen im Geschäftsjahr 2021 TEUR 48.305 (Vorjahr: TEUR 34.300) und beinhalten im Wesentlichen Erlöse aus Vermittlungsprovisionen für die Kreditvermittlung und damit verbundenen Nebenprodukten sowie Erlöse aus Servicedienstleistungen. Starke Investitionen in Marketing und Vertrieb führten im Berichtszeitraum zu einer Steigerung der Marketingaufwendungen von 154 %. Diese beinhalten im Geschäftsjahr 2021 neben Aufwendungen aus der Zusammenarbeit mit Kooperationspartnern Kosten für Direktmarketing und Brandbuilding. Die Aufwendungen für Personal erhöhten sich geringfügig gegenüber dem Vorjahr. Die gestiegenen Personalaufwendungen resultieren im Wesentlichen daraus, dass im Vorjahr Erstattungen für Kurzarbeitergeld aufwandsmindernd erfasst wurden. Die Verwaltungsaufwendungen blieben nahezu konstant.

b) Finanzlage des Konzerns

Mit den im Geschäftsjahr 2020 erfolgreich abgeschlossenen Kapitalerhöhungen und der im Geschäftsjahr 2021 erfolgten Einzahlung in die Kapitalrücklage von TEUR 14.000 hat die auxmoney Gruppe die Voraussetzungen geschaffen, auch weiterhin in nachhaltiges Wachstum investieren zu können und die laufende Geschäftstätigkeit zu finanzieren.

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2021 keine Darlehen in Anspruch genommen und konnte den laufenden Liquiditätsbedarf aus den zur Verfügung stehenden und operativ erwirtschafteten Mitteln decken.

Die Gruppe war dabei jederzeit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

Für außerbilanzielle Verpflichtungen wird auf den Anhang verwiesen.

c) Vermögenslage des Konzerns

Wesentliche Bilanzpositionen Konzern	2021	2020	Veränderung	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Aktiva
Anlagevermögen	3.356	3.560	-204	-6
Forderungen/Sonstige Vermögensgegenstände	7.803	4.674	3.129	67
Liquide Mittel	17.494	19.230	-1.736	-9
Aktive Rechnungsabgrenzung	932	515	417	81
Bilanzsumme Aktiva	29.585	27.978
Passiva
Eigenkapital	13.229	11.309	1.920	17
Verbindlichkeiten	6.179	7.755	-1.577	-20
Rückstellungen	9.113	6.266	2.847	45
Passive Rechungsabgrenzung	1.064	2.648	-1.583	-60
Bilanzsumme Passiva	29.585	27.978

Die Veränderung des Anlagevermögens um TEUR -204 gegenüber dem Vorjahr resultiert hauptsächlich aus den in 2021 getätigten weiteren Investitionen in die Ausstattung der Mitte des Vorjahres neu bezogenen Büroflächen in der Kasernenstraße in Düsseldorf, vermindert um planmäßige Abschreibungen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände der auxmoney Gruppe erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 3.129. Die Veränderung resultiert im Wesentlichen aus höheren Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Die liquiden Mittel der auxmoney Gruppe bestanden zum Bilanzstichtag hauptsächlich aus Bankguthaben.

Das Eigenkapital der auxmoney Gruppe erhöhte sich im Geschäftsjahr 2021 um insgesamt TEUR 1.920. Die Veränderung zum Vorjahr resultiert aus der im Geschäftsjahr 2021 erfolgten Einzahlung in die Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 14.000 und dem Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 12.080. Das gezeichnete Kapital blieb mit TEUR 265 konstant, die Kapitalrücklage erhöhte sich um TEUR 14.000.

Die Verbindlichkeiten reduzierten sich per Saldo insgesamt um TEUR 1.577 auf TEUR 6.179 (Vorjahr: TEUR 7.755). Hierbei erhöhten sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um TEUR 925 auf TEUR 3.158 (Vorjahr: TEUR 2.233). Gegenläufig reduzierten sich die sonstigen Verbindlichkeiten gegenüber dem Vorjahr um TEUR 2.683 auf TEUR 2.839. Die Veränderung resultiert im Wesentlichen aus den deutlich gesunkenen Verbindlichkeiten aus Lohn- und Kirchensteuer.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen erwartete Provisionsrückerstattungsverpflichtungen aus dem Vertrieb von Nebenprodukten sowie aus Rückstellungen für Personal- und sonstige Kosten. Die Veränderung gegenüber dem Vorjahr in Höhe von TEUR 2.847 resultiert im Wesentlichen aus den im Geschäftsjahr 2021 gestiegenen Rückstellungen für Provisionsrückerstattungsverpflichtungen aus dem Vertrieb von Nebenprodukten.

Die passive Rechnungsabgrenzung beinhaltet hauptsächlich abgegrenzte Erlöse aus Servicing-Gebühren, die aktiven Anlegern der Kreditplattform für die Serviceleistungen der Credit- Connect GmbH berechnet werden. Diese Gebühr wird mit Auszahlung eines Kredites fällig und berechnet sich anteilig am jeweiligen Investitionsvolumen. Die Einnahmen werden über den erwarteten Zeitraum, in welchem die entsprechenden Kredite im Portfolio aktiv sind und betreut werden, abgegrenzt. Die erwartete durchschnittliche Laufzeit betrug im Berichtsjahr 24 Monate. Im Wesentlichen bedingt durch das in 2019 neu aufgesetzte Gebührenmodell für institutionelle Anleger, das eine laufende statt einer vorfälligen Zahlung der Servicing-Gebühren vorsieht, reduzierte sich der passive Rechnungsabgrenzungsposten von TEUR 2.648 im Vorjahr auf TEUR 1.064 zum 31. Dezember 2021.

Gesamtaussage

Die Geschäftsentwicklung der auxmoney Gruppe im Jahr 2021 war von einer deutlichen Verbesserung gegenüber dem Vorjahr geprägt und übertraf die Erwartungen zum Jahresbeginn.

3. Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Steuerung der Geschäftsaktivitäten erfolgte insbesondere über die Kombination aus über die Plattform vermitteltem Kreditvolumen, den Umsatz, das Jahresergebnis und die Performance des aktiven Kreditportfolios, wobei das vermittelte Kreditvolumen und das Jahresergebnis die bedeutsamsten Leistungsindikatoren darstellen.

Stellungnahme zum Prognosebericht des Vorjahres

Für das Geschäftsjahr 2021 erwartete auxmoney, trotz der anhaltenden Covid-19-Pandemie einen deutlichen Anstieg des vermittelten Kreditvolumens und ein damit verbundenes Wachstum der Umsatzerlöse. Für das Jahresergebnis wurde angenommen, dass sich dieses im Jahr 2021 gegenüber dem Vorjahr leicht verbessern wird. Das vermittelte Kreditvolumen konnte gegenüber dem Vorjahr um mehr als 100 %, die Umsatzerlöse um 41 % gesteigert werden. Das Jahresergebnis 2021 beträgt TEUR -12.080 (Vorjahr: TEUR -18.063). Die Vorjahresprognose wurde insofern übererfüllt.

III. Prognosebericht

auxmoney ist eine der größeren Kreditplattformen in Kontinentaleuropa. Der in den vergangenen Jahren aufgebaute Datenpool und die Erfahrungen in der Bewertung und Bepreisung von Kreditrisiken stellen einen Wettbewerbsvorteil gegenüber anderen Marktteilnehmern dar. Daneben profitiert auxmoney auch von dem auf digitale Prozesse ausgerichteten, in hohem Maße technologisierten Geschäftsmodell der Plattform und ist für die fortschreitende Digitalisierung der Bankenindustrie und Konsumentennachfrage sehr gut aufgestellt.

Der konsequente Einsatz von datenbasierter Produktentwicklung und die ständige Weiterentwicklung von proprietären Scoring-Modellen sind für auxmoney der Grundstein für den fortschreitenden Ausbau der Marktposition bei gleichzeitig attraktiven Renditen für die auf der Plattform agierenden Anleger.

Die weiterhin andauernde Niedrigzinsphase in Europa stellt institutionelle Investoren und Vermögensverwalter bei der Erwirtschaftung von profitablen Renditen unter Berücksichtigung entsprechender Risikoabwägungen auch weiterhin vor Herausforderungen. auxmoney bietet institutionellen Investoren und Vermögensverwaltern eine attraktive Möglichkeit, mit hochdiversifizierten Portfolios Renditen zu erzielen.

Für das Geschäftsjahr 2022 rechnet die Geschäftsführung von auxmoney trotz der noch immer anhaltenden Covid-19-Pandemie und den aktuell noch nicht absehbaren volkswirtschaftlichen Verwerfungen infolge des Ukraine-Krieges mit einem deutlichen Anstieg des vermittelten Kreditvolumens und einem damit verbundenen Wachstum der Umsatzerlöse. Aus Investitionen in weiteres, organisches Wachstum und Brand-Building werden im Geschäftsjahr 2022 zusätzliche Aufwendungen resultieren. Daher rechnet die Geschäftsführung von auxmoney mit einem deutlich geringeren Jahresergebnis gegenüber dem Vorjahr.

Da sich der weitere Verlauf der Covid-19-Pandemie sowie die noch nicht absehbaren Folgen des Ukraine-Krieges aktuell im Geschäftsjahr 2022 nur mit großen Unsicherheiten voraussagen lassen, kann eine Verschlechterung der aktuellen Situation auch wiederum zu Verwerfungen hinsichtlich der volkswirtschaftlichen Entwicklung führen, die sich auch auf die Geschäftsentwicklung der auxmoney Gruppe auswirken können. In diesem Fall rechnet die Geschäftsführung jedoch damit, einen Teil des Umsatzrückgangs durch Kosteneinsparungen ausgleichen zu können.

IV. Chancen- und Risikobericht

Chancen

Im Geschäftsjahr ist die Nachfrage nach Ratenkrediten trotz der weiterhin anhaltenden Covid-19-Pandemie insgesamt stabil geblieben, die Nachfrage nach Krediten über das Internet hat sich weiter erhöht. Hierbei profitieren insbesondere die Unternehmen überproportional, die einen voll digitalen Kreditabschluss ermöglichen. Durch das eigene Scoring-Modell ist auxmoney in der Lage, mehr Menschen einen Zugang zu Krediten zu ermöglichen. Die von auxmoney angebotenen Kreditprodukte können hier nicht nur mit konkurrenzfähigen Konditionen aufwarten, sondern überzeugen auch durch Schnelligkeit und Komfort für Kreditsuchende. Dafür hat auxmoney in den letzten Jahren wesentliche Grundlagen geschaffen. So kann ein Kreditwunsch mithilfe von real-time Scoring, Video-Identifikation und digitaler Unterschrift innerhalb weniger Minuten vollständig online abgeschlossen und die Kreditauszahlung eingeleitet werden. Insbesondere während der Phase des sog. Lockdowns und der Kontaktbeschränkungen war und ist dies ein wesentlicher Vorteil gegenüber Filialbanken. Sollten Komfort und Geschwindigkeit in Zukunft weiter an Bedeutung gewinnen, kann auxmoney aufgrund seiner Marktstellung und seiner etablierten Produkte davon profitieren und seine Position weiter ausbauen.

auxmoney arbeitet kontinuierlich an der Verbesserung seiner Produkte und Dienstleistungen. Die Resonanz der Kunden und deren Zufriedenheit wird regelmäßig gemessen. Aus den Ergebnissen werden weitere Maßnahmen abgeleitet und umgesetzt. Im Geschäftsjahr konnte die Kundenzufriedenheit trotz strenger Annahmekriterien auf etwa gleichem Niveau gehalten werden (objektiv gemessen im sogenannten Net Promoter Score oder auch "NPS"). Darüber hinaus wurden die Abläufe weiter optimiert und beschleunigt. Auch in den kommenden Jahren arbeitet auxmoney an der Optimierung des Angebots. Die gestiegene Kundenzufriedenheit könnte somit für Einnahmen im Neu- sowie Bestandskundengeschäft führen. Ebenso könnte auch die Weiterempfehlungsbereitschaft weiter steigen, die sich im Gegenzug positiv auf die Akquisitionskosten auswirken würde.

Die hohe Kundenzufriedenheit bestätigt die Stärke der Marke auxmoney als Finanzierungspartner. Dieses Markenvertrauen bietet gute Chancen für die mittelfristige Erweiterung des Angebots und die mögliche Aufnahme weiterer Finanzierungsprodukte auf die Plattform.

Risiken

Kredite, die über die Plattform vermittelt wurden und in die Anleger investiert haben, zeigen derzeit trotz der Covid-19 Pandemie ein stabiles und innerhalb der Erwartungen liegendes Rückzahlungsverhalten. Dadurch erzielen die an der Plattform teilnehmenden Anleger eine stabile Rendite. Die Konjunktur in Deutschland war im Frühjahr 2020 stark eingebrochen und hat sich in 2021 wieder deutlich erholt. In Zuge dieser Verwerfungen erreichte auch die Arbeitslosigkeit im Inland ihren höchsten Wert seit 2016. Aufgrund der stabilen Grundabsicherung können Kreditausfallquoten auch in Phasen konjunkturellen Abschwungs mit steigenden Arbeitslosigkeitszahlen und vermehrter Kurzarbeit möglicherweise auf einem niedrigen Niveau bleiben und nur unwesentlich korrelieren. Hier tragen insbesondere das ausgeprägte System der Sozialversicherung und Maßnahmen zur Arbeitsplatzerhaltung bei. Darüber hinaus ist ein großer Teil des Portfolios nicht direkt von potenzieller Arbeitslosigkeit betroffen (z. B. Rentner, Beamte, Zeitsoldaten) oder hat eine Absicherung dagegen abgeschlossen. Durch weitere Maßnahmen der Bundesregierung, wie zum Beispiel dem vereinfachten Zugang zur Kurzarbeit und deren verlängerte Bezugsmöglichkeiten sowie den Soforthilfen für Soloselbstständige konnten die wirtschaftlichen Auswirkungen abgefedert werden.

Weitere oder länger andauernde Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie sowie volkswirtschaftliche Verwerfungen aufgrund des Krieges in der Ukraine in Form längerfristig deutlich steigender Preise für Energie und Lebenshaltung könnten die Konjunkturerholung gefährden. Es besteht das Risiko, dass sich zu einem späteren Zeitpunkt das Rückzahlungsverhalten im Portfolio verschlechtert und somit auch die Rendite für Anleger zurückgeht. Dies könnte dazu führen, dass entsprechende Gelder nicht mehr für Investitionen auf der auxmoney Plattform zur Verfügung stehen. Darüber hinaus könnte sich in einem pessimistischeren Umfeld sowohl das Angebot an Investitionsmitteln als auch die Nachfrage nach Konsumentenkrediten abkühlen, was zusätzlich dazu führen könnte, dass gesetzte Ziele für das über die Plattform vermittelte Kreditvolumen nicht erreicht würden.

Mögliche Gesetzesänderungen, die auch die Kreditvergabe und das Forderungsmanagement betreffen, könnten Auswirkungen auf Prozesse, Systeme, Verfahren und Produkte haben. Zukünftige unerwartete wesentliche Änderungen oder Neuerungen könnten zu ungeplanten Aufwendungen führen, welche die Erträge schmälern.

Risikomanagementsystem

auxmoney's aktives Risikomanagement ist eine wesentliche Komponente der Unternehmenssteuerung. Es wurden entsprechende organisatorische und methodische Instrumente etabliert, um Risiken identifizieren, bewerten und steuern zu können. So führt auxmoney jährlich eine Risikoinventur durch, welche die Wesentlichkeit einzelner Risiken unter Betrachtung der Risikotoleranz des Unternehmens bewertet.

Unter Risiko fällt jede materiell ungünstige zukünftige Entwicklung, die sich nachteilig auf die Vermögens-, Ertrags- oder Finanzlage von auxmoney auswirken könnte. Basis des Risikomanagementsystems ist die Einteilung der Risiken in Kreditrisiken, operationelle Risiken, Liquiditätsrisiken, Marktrisiken, strategische Risiken sowie rechtliche und Compliance-Risiken.

Die Geschäftsleitung hat verschiedene Gremien etabliert, die sie bei der Überwachung und Steuerung aller wesentlichen Risiken unterstützen. Für die Überwachung des Kreditrisikos und der Investorenrendite kommen entsprechende Modelle, die auch extern validiert wurden, zum Einsatz.

Ein zentrales gruppenweites Risk and Compliance Committee ist verantwortlich für Verfahren und Methoden zur Risikomessung, -steuerung und -überwachung. Darüber hinaus stellt es sicher, dass die Risikosituation im Einklang mit der Risikotoleranz und der Geschäftsstrategie steht und entscheidet über Maßnahmen zur Reduzierung von Risiken. Alle Maßnahmen zur Risikobegrenzung werden dabei in einem wirtschaftlich angemessenen Verhältnis durchgeführt. Die Kapitalausstattung sowie das zugrunde liegende Geschäftsmodell werden entsprechend berücksichtigt. Das Risk and Compliance Committee wird regelmäßig über die aktuelle Risikosituation und Entwicklungen im Risikomanagement informiert.

Internes Kontrollsystem (IKS)

Das IKS der auxmoney GmbH basiert auf einer Prozesslandkarte, in die auch die Prozesse der Tochter, CreditConnect GmbH, einfließen. Oberstes Ziel des IKS ist die Sicherstellung der ordnungsgemäßen Durchführung der Dienstleistungen für die Plattformanleger, der systematischen Auseinandersetzung mit potenziellen Prozessrisiken sowie der Maßnahmen zur Mitigation. Einen großen Ausschnitt dieser Kontrollen bildet das dienstleistungsbezogene interne Kontrollsystem, welches insbesondere die Leistungserbringung gegenüber bestimmten institutionellen Plattformanlegern absichert. Die Kontrollen und deren Ergebnisberichterstattung werden manuell sowie automatisch durchgeführt, um die Prozesse und Produkte stetig weiterzuentwickeln. Neben einer regelmäßigen internen Überprüfung der Angemessenheit wird dieses interne Kontrollsystem auch einer jährlichen Kontrolle durch externe Wirtschaftsprüfer unterzogen.

Stresstests

Um die Auswirkungen von unwahrscheinlichen, aber möglichen außergewöhnlichen Belastungen auf wesentliche Kennziffern von auxmoney besser bewerten zu können, werden regelmäßig Stresstests durchgeführt und deren Ergebnisse ausgewertet. Hierbei werden makroökonomische historische und hypothetische Szenarien angewandt und deren Auswirkungen simuliert. Insbesondere detaillierte Stresstests, welche sich mit Szenarien zum Anstieg der Arbeitslosenquote befassen, wurden im Zusammenhang mit der Coronakrise verwendet und weiterentwickelt. Die Ergebnisse dieser Analysen werden dem Risk and Compliance Committee präsentiert, welches daraufhin gegebenenfalls Änderungen im Risikomanagement empfiehlt, um innerhalb der gesetzten Toleranzgrenzen zu bleiben.

Die wesentlichen Risiken sind im Einzelnen die Folgenden:

Operationelle Risiken

- IT-Risiken (hohes Risiko)

Der Betrieb der Kreditplattform der Gesellschaft und alle damit verbundenen Prozesse sind wesentlich auf IT-Systeme und Software angewiesen. Ein Ausfall dieser Systeme oder Fehlfunktionen der Software stellen ein erhebliches Risiko für den Geschäftsbetrieb dar. Im Einzelnen bestehen die folgenden Risiken:

―	Die für den Betrieb der Plattform notwendige Software wird auf Servern ausgeführt, die in der Cloud eines namenhaften Anbieters betrieben werden. Die Systeme sind dabei redundant ausgelegt, um sowohl einzelne Down-times (z. B. zu Wartungszwecken) als auch Auslastungsspitzen abfangen zu können. Es ist jedoch nicht vollständig auszuschließen, dass zeitgleiche Ausfälle mehrerer Systeme zu Unterbrechungen der Verfügbarkeit der Plattform oder einzelner IT-gestützter Prozesse führen können und der Gesellschaft dadurch Schaden entsteht. Daher hat nur geschultes Personal Zugriff auf diese IT-Systeme. Darüber hinaus ist eine umfangreiche Überwachung der Systeme eingerichtet, um zeitnah über Auslastungsspitzen oder mögliche Fehlfunktionen informiert zu werden und schnellstmöglich eingreifen zu können.
―	Die für den Plattformbetrieb eingesetzte Software wird im Wesentlichen von auxmoney selbst entwickelt. Um insbesondere nach Änderungen die fehlerfreie Funktion der Software sicherzustellen, hat auxmoney einen mehrstufigen Softwareentwicklungs-, Prüfungs- und Bereitstellungsprozess eingerichtet. Auf Basis von Qualitätssicherungsmaßnahmen, die schon bei der Implementierung neuer Funktionen durchgeführt werden, durchläuft jede Softwareänderung verschiedene Teststufen vor dem Release. Der Implementierung in der Produktionsumgebung folgen unmittelbar weitere automatische und manuelle Testläufe, um die fehlerfreie Funktion sicherzustellen. Dennoch ist es nicht ausgeschlossen, dass ein fehlerhafter Code in die Produktionsumgebung gerät und es dadurch zu Unterbrechungen oder Fehlfunktionen beim Betrieb der Plattform oder einzelner Prozesse kommen kann. Um auch im laufenden Betrieb schnellstmöglich auf eventuell auftretende Fehlfunktionen reagieren zu können, wurde ein engmaschiges Netz von Kontrollen einzelner Prozesse eingerichtet, die anhand von Prozessschrittkontrollen oder Ergebniskontrollen die korrekte Funktion von IT-gestützten Prozessen prüfen und gegebenenfalls entsprechende Mitteilungen generieren.
―	Der Betrieb der Plattform setzt die Speicherung und Verfügbarkeit von Daten voraus. Es besteht das Risiko, dass wesentliche Daten nicht lückenlos gesichert werden und im Verlustfall nicht zu ersetzen sind. Daraus könnte der Gesellschaft ein Schaden entstehen. Es werden verschiedene Datenbanksysteme eingesetzt, die redundant ausgelegt sind, um eine unterbrechungsfreie Verfügbarkeit sicherzustellen. Darüber hinaus findet eine regelmäßige, vollständige sowie inkrementelle Sicherung aller relevanten Daten statt. Diese Sicherung wird sowohl innerhalb als auch außerhalb der Datenzentren, in denen die Datenbanksysteme betrieben werden, durchgeführt. Hierdurch soll auch die Verfügbarkeit von Daten nach Desaster-Ereignissen sichergestellt werden.
―	Es besteht das Risiko, dass sich Unbefugte von außen Zugriff auf IT-Systeme oder Software verschaffen und diese so manipulieren, dass für die Gesellschaft ein Schaden entstehen kann. Zum Schutz der IT-Systeme und der von auxmoney verwendeten Software vor unbefugten Zugriffen von außen werden in mehreren Schichten Systeme eingesetzt, die von Fachpersonal konfiguriert und regelmäßig gewartet werden. Zusätzlich hat die auxmoney Gruppe den Zugriff auf bestimmte kritische Systeme und Daten strikt eingeschränkt. Um die entwickelte und zum Betrieb der Plattform eingesetzte Software vor unbefugten Zugriffen von außen und vor Manipulation zu schützen, werden nicht nur bei der Entwicklung bestimmte Regeln befolgt, sondern auch regelmäßig Penetrationstests vorgenommen. Diese Tests werden sowohl durch eigene Mitarbeiter als auch durch unabhängige Dienstleister durchgeführt und sind darauf ausgerichtet, Schwächen der Software oder Anfälligkeit für unbefugte Zugriffe aufzudecken. Darüber hinaus sind sowohl der Zugriff auf interne Daten als auch die Möglichkeit der Datenextraktion stark eingeschränkt.

- Betrugsrisiko (mittleres Risiko)

auxmoney ist dem Risiko ausgesetzt, dass es in Einzelfällen zu einer Kreditauszahlung auf Basis einer in betrügerischer Absicht gestellten Kreditanfrage kommt und dadurch der Gesellschaft ein Schaden entsteht. Zur Vermeidung solcher Kreditanfragen wurden eine Vielzahl von Maßnahmen zur Aufdeckung und Abwehr derartiger Versuche ergriffen. Dazu gehören insbesondere die automatische Plausibilisierung von Daten aus verschiedenen Quellen mittels eigens dafür entwickelter, komplexer Modelle sowie der Abgleich mit branchenüblichen Betrugsdatenbanken. Auffällige Aktivitäten werden entweder automatisiert abgebrochen oder einer manuellen Prüfung unterzogen, in der bestimmte Informationen zusätzlich verifiziert werden, bevor der Kreditbeantragungsprozess fortgesetzt werden kann.

Darüber hinaus besteht das Risiko, dass interner Missbrauch oder Manipulation Einzelner zu Schäden für die Gesellschaft führen kann. auxmoney hat hierfür unter anderem ein internes Kontrollsystem eingerichtet, das den fehlerfreien Ablauf der betriebsrelevanten Prozesse überprüft. Das Kontrollsystem insgesamt sowie viele einzelne Kontrollen sind so konzipiert, dass auch interner Missbrauch und Manipulation aufgedeckt und verhindert werden sollen. Hierzu werden sowohl vorgeschaltete als auch nachgelagerte automatisierte Kontrollen sowie das Vier-Augen-Prinzip bei manuellen Prozessen eingesetzt.

Liquiditätsrisiken (mittleres Risiko)

―

auxmoney ist dem theoretischen Risiko ausgesetzt, dass das weitere Wachstum nicht ausreichend finanziert werden kann, falls weder bestehende noch neue Investoren gefunden werden können und sich dadurch die Finanzlage der Gesellschaft verschlechtert. Die Gesellschaft war in den vergangenen Jahren darauf angewiesen, das Wachstum des Geschäfts durch Kapitalerhöhungen durch bestehende und neue Gesellschafter zu finanzieren. Durch den Abschluss der Finanzierungsrunde im Jahr 2020 und den anschließenden Einzahlungen in die Kapitalrücklage im November 2020 und im Dezember 2021 ist die Gruppe nach derzeitigem Planungsstand mit ausreichender Liquidität versorgt. Somit liegt der derzeitige strategische Fokus auf der Erzielung von weiteren Effizienzen im Kerngeschäft und der Sicherstellung von nachhaltigem Wachstum im Rahmen der derzeitigen volkswirtschaftlichen Gegebenheiten. Das Geschäftsmodell auxmoneys ist intakt und die vollständig digitale Vergabe und Bearbeitung von Konsumentenkrediten in diesen Zeiten mehr denn je gefragt, sodass auch die Aufnahme weiterer Investoren eine Alternative darstellt.

Marktrisiken (mittleres Risiko)

―

Durch makroökonomische Entwicklungen könnten Marktsituationen eintreten, in denen am Markt alternative Anlagemöglichkeiten zu finden sind und bestehende institutionelle Anleger Rückflüsse nicht wieder bei auxmoney anlegen bzw. sich potenzielle neue Anleger für Alternativen entscheiden. Hierdurch könnte es zu einem Engpass auf der Anlegerseite der Plattform kommen, sodass die Gesellschaft nicht in der Lage wäre, die gesteckten Ziele für das vermittelte Kreditvolumen zu erreichen. Im Zuge der Erweiterung des Geschäftsmodells investiert die irische Schwestergesellschaft der auxmoney Gruppe seit Ende des vergangenen Jahres in Zusammenarbeit mit Banken selbst in Kredite auf der von der auxmoney GmbH betriebenen Plattform. Dadurch kann das Risiko aus möglichen Engpässen auf der Anlegerseite entsprechend reduziert und besser gesteuert werden.

―

Es besteht das Risiko einer kurzfristigen Anhebung des allgemeinen Zinsniveaus. Derzeit liegen die Leitzinsen der EZB im Euroraum seit 2016 ununterbrochen auf einem historisch niedrigen Niveau. Inwiefern mit einer relevanten Steigerung des allgemeinen Zinsniveaus in absehbarer Zukunft gerechnet werden muss, ist derzeit noch unklar. Niedrige Zinsen stellen insbesondere institutionelle Vermögensverwalter vor die Schwierigkeit, Anlagemöglichkeiten zu finden, die akzeptable Renditen versprechen und machen damit das Angebot der auxmoney Plattform mit Investitionen in diversifizierte Portfolios besonders attraktiv.

Strategische Risiken (mittleres Risiko)

―

Der weitere Verlauf und die Auswirkungen eines erneuten möglichen Abschwungs, auch bedingt durch den Krieg in der Ukraine und die Auswirkungen der Covid-19-Pandemie auf das Investitionsverhalten der Anleger lassen sich aktuell nicht gänzlich abschätzen. Für eine gut funktionierende Kreditplattform ist ausreichende Liquidität der Plattform eine Grundvoraussetzung. Das grundsätzliche Risiko, dass nicht genügend Anleger gefunden werden, die in Kredite investieren möchten, wird durch eine ausreichende Diversifikation und längerfristige Zusagen gemindert.

―

Ein wesentliches Element der Plattform ist, dass nur Kreditprojekte aufgenommen werden, die eine ausreichende Kreditwürdigkeit besitzen und dass ein korrekter risikoadjustierter Preis vorgeschlagen wird. Dieses Kreditrisiko wird durch strikte Genehmigungs- und Überwachungsprozesse verwaltet. Die Risiko-Abteilung entwickelt auf Basis einer langen und umfangreichen Datenhistorie robuste Risikobeurteilungsverfahren. Hierbei kommen komplexe statistische Verfahren zum Einsatz, um zum Beispiel die Ausfallwahrscheinlichkeit zu prognostizieren. Dadurch und durch die permanente Überprüfung und Weiterentwicklung der Verfahren kann die Rendite der Investorenportfolios fein gesteuert werden.

Rechtliche und Compliance-Risiken (mittleres Risiko)

―	Sowohl bei der Implementierung neuer gesetzlicher oder regulatorischer Vorschriften als auch bei der operativen Ausführung besteht das Risiko, dass selbst bei äußerster Sorgfalt in Einzelfällen eine weitergehende Umsetzung neuer Vorschriften nötig sein könnte und sich daraus für die Gesellschaft negative Folgen ergeben könnten. Insbesondere die Europäische DSGVO führt nach wie vor zu weitreichenden Anpassungen von bestehenden Organisationen und Prozessen in vielen Bereichen der Gesellschaft und Privatwirtschaft. Darüber hinaus ist auxmoney als Kreditvermittler im Konsumentenkreditgeschäft tätig, welches durch ein hohes Maß an Verbraucherschutzvorschriften geprägt ist. Diese werden von nationalen Gerichten wie auch dem Europäischen Gerichtshof oftmals sehr verbraucherfreundlich ausgelegt, was kurzfristig zu non-Compliance mit Verbraucherschutzvorschriften führen kann.
―	Gesteuert werden diese Compliance-Risiken durch die verantwortlichen Abteilungen (1st Line of Defense), der Bereich Compliance ist verantwortlich für die Überwachung (2nd Line of Defense).
―	Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter werden regelmäßig in Compliance-relevanten Themen geschult. Diese Trainings haben das Ziel, sowohl die Änderungen und Anforderungen zu vermitteln, aber auch Compliance fest in der Unternehmenskultur zu verankern.

V. Ergänzende Angaben zur Lageberichterstattung der auxmoney GmbH

1. Überblick über das Geschäftsjahr

Die obigen Ausführungen zum Geschäftsverlauf der auxmoney Gruppe gelten grundsätzlich analog für das Berichtsjahr der auxmoney GmbH. Da insbesondere der Betrieb der Plattform und die Kreditvermittlung zum Geschäftsbereich der auxmoney GmbH gehören, wird die Entwicklung der Gesellschaft maßgeblich durch das Volumen und die Anzahl der über die Plattform vermittelten Kredite bestimmt und weniger durch die Größe des Kreditportfolios der Plattformanleger.

2. Ertragslage der auxmoney GmbH

Wesentliche Kennzahlen	2021	2020	Veränderung	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Vermitteltes Kreditvolumen	670.344	314.296	356.048	113
Umsatz	38.281	22.912	15.369	67
Jahresergebnis	-12.080	-18.062	5.983	33

Die Veränderung des Umsatzes der auxmoney GmbH um 67 %, von TEUR 22.912 auf TEUR 38.181 resultiert im Wesentlichen aus dem deutlich gestiegenen vermittelten Kreditvolumen im Geschäftsjahr 2021. Die Umsatzerlöse betreffen im Wesentlichen Provisionseinnahmen für die Vermittlung von Krediten und Nebenprodukten.

Das Jahresergebnis verbesserte sich um TEUR 5.983 auf TEUR -12.080 (Vorjahr: TEUR -18.063).

3. Vermögens- und Finanzlage der auxmoney GmbH

Wesentliche Bilanzpositionen	2021	2020	Veränderung	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Aktiva
Anlagevermögen	4.375	4.579	-204	-4
Forderungen/Sonstige Vermögensgegenstände	11.193	1.952	9.241	473
Liquide Mittel	11.037	17.762	-6.725	-38
Aktive Rechnungsabgrenzung	931	514	417	81
Bilanzsumme Aktiva	27.537	24.807
Passiva
Eigenkapital	13.229	11.309	1.920	17
Verbindlichkeiten	5.223	7.096	-1.873	-26
Rückstellungen	9.083	6.249	2.833	45
Passive Rechungsabgrenzung	2	153	-151	-99
Bilanzsumme Passiva	27.537	24.807

Die Veränderung des Anlagevermögens um TEUR -204 gegenüber dem Vorjahr resultiert aus den in 2021 getätigten weiteren Investitionen in die Ausstattung der Mitte des Vorjahres neu bezogenen Büroflächen in der Kasernenstraße in Düsseldorf, vermindert um planmäßige Abschreibungen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 9.241. Die Veränderung resultiert im Wesentlichen aus höheren Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie gestiegenen Forderungen gegen verbundene Unternehmen aus Leistungsverrechnungen sowie Ergebnisabführung.

Die liquiden Mittel bestanden zum Bilanzstichtag hauptsächlich aus Bankguthaben.

Das Eigenkapital erhöhte sich im Geschäftsjahr 2021 um insgesamt TEUR 1.920. Die Veränderung zum Vorjahr resultiert aus der im Geschäftsjahr 2021 erfolgten Einzahlung in die Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 14.000 und dem Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 12.080. Das gezeichnete Kapital blieb mit TEUR 256 konstant, die Kapitalrücklage erhöhte sich um TEUR 14.000.

Die Verbindlichkeiten reduzierten sich per Saldo insgesamt um TEUR 1.873 auf TEUR 5.223 (Vorjahr: TEUR 7.096). Hierbei erhöhten sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um TEUR 929 auf TEUR 2.805 (Vorjahr: TEUR 1.876). Gegenläufig reduzierten sich die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie die sonstigen Verbindlichkeiten gegenüber dem Vorjahr um TEUR 173 bzw. TEUR 2.656 auf TEUR 182 bzw. TEUR 2.235. Die Veränderung der sonstigen Verbindlichkeiten resultiert im Wesentlichen aus den deutlich gesunkenen Verbindlichkeiten aus Lohn- und Kirchensteuer.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für erwartete Provisionsrückerstattungsverpflichtungen aus dem Vertrieb von Nebenprodukten sowie aus Rückstellungen für Personal- und sonstige Kosten. Die Veränderung gegenüber dem Vorjahr in Höhe von TEUR 2.833 resultiert im Wesentlichen aus den im Geschäftsjahr 2021 gestiegenen Rückstellungen für Provisionsrückerstattungsverpflichtungen aus dem Vertrieb von Nebenprodukten.

Stellungnahme zum Prognosebericht des Vorjahres

Der Prognosebericht 2020 sah für das Jahr 2021 für die auxmoney GmbH eine deutliche Steigerung des vermittelten Kreditvolumens, eine damit verbundene Erhöhung der Umsätze und ein leicht verbessertes Jahresergebnis vor. Die Prognose für das Geschäftsjahr 2021 wurde erfüllt.

Gesamtaussage

Wie in der Gruppe war auch die Geschäftsentwicklung der auxmoney GmbH im Jahr 2021 von einer deutlichen Verbesserung gegenüber dem Vorjahr geprägt und entsprach den Erwartungen zum Jahresbeginn.

4. Risikosituation und Prognose der auxmoney GmbH

Die obigen Ausführungen zur Risikosituation und zur Prognose der auxmoney Gruppe gelten analog für die Lageberichterstattung der auxmoney GmbH.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Die obigen Ausführungen zu finanziellen Leistungsindikatoren der auxmoney Gruppe gelten analog für die Lageberichterstattung der auxmoney GmbH.

Für das Geschäftsjahr 2022 rechnet die Geschäftsführung der auxmoney GmbH trotz der noch immer anhaltenden Covid-19-Pandemie und den aktuell noch nicht absehbaren volkswirtschaftlichen Verwerfungen infolge des Ukraine-Krieges mit einem deutlichen Anstieg des vermittelten Kreditvolumens und einem damit verbundenen Wachstum der Umsatzerlöse. Aus Investitionen in weiteres, organisches Wachstum und Brand-Building werden im Geschäftsjahr 2022 zusätzliche Aufwendungen resultieren. Daher rechnet die Geschäftsführung von auxmoney mit einem deutlich geringeren Jahresergebnis gegenüber dem Vorjahr.

Strukturell ist auxmoney's Geschäftsmodell solide und zukunftsfähig und ermöglicht mittelfristig ein dauerhaftes sowie ertragsstarkes Wachstum. Durch den Abschluss einer Wachstumsfinanzierung im Geschäftsjahr 2020 ist auxmoney gut positioniert, um Chancen im Markt zu nutzen und damit langfristig für nachhaltiges Unternehmenswachstum zu sorgen.

Düsseldorf, den 18. Mai 2022

Geschäftsführung

Raffael Johnen

Philipp Kriependorf

Dr. Daniel Drummer

Matthias von der Heyde

Arie Wilder

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die auxmoney GmbH, Düsseldorf

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der auxmoney GmbH, Düsseldorf, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den zusammengefassten Lagebericht der auxmoney GmbH und des Konzerns (im Folgenden: "Lagebericht") für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

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entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

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vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Köln, den 23. Juni 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Nicole Gertrud Stollenwerk, Wirtschaftsprüferin

Ralf Klaaßen, Wirtschaftsprüfer