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Klépierre Management Deutschland GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Bilanz zum 31. Dezember 2021

Aktiva

	31.12.2021	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	175.816,48	3.504,33
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	196.288,52	351.026,23
	372.105,00	354.530,56
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	84,73	2.087,75
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	22.853.742,27	32.089.456,03
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.379.457,25	2.144.688,20
	25.233.284,25	34.236.231,98
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	293,58	2.354,52
	25.233.577,83	34.238.586,50
C. Rechnungsabgrenzungsposten	23.319,96	12.563,78
	25.619.002,79	34.605.680,84

Passiva

	31.12.2021	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Gewinnvortrag (Vorjahr: Verlustvortrag)	301.293,75	9.319.487,05
III. Jahresüberschuss	1.848.036,34	9.620.780,80
	2.274.330,09	326.293,75
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	1.472.108,50	539.988,73
2. Sonstige Rückstellungen	1.470.502,40	2.669.403,71
	2.942.610,90	3.209.392,44
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	897.093,78	52.513,82
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	18.340.988,69	29.767.728,81
3. Sonstige Verbindlichkeiten	1.263.979,33	1.249.752,02
	20.502.061,80	31.069.994,65
	25.619.002,79	34.605.680,84

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

	2021	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	9.929.589,03	11.822.194,35
2. Sonstige betriebliche Erträge	2.097.535,32	9.447.749,74
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	91.257,92	154.067,98
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	3.439.071,69	3.389.906,08
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für
Altersversorgung und für Unterstützung	484.829,12	521.711,26
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	189.408,28	190.753,39
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	5.740.816,23	5.916.645,01
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	736.327,22	1.290.205,74
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	325.884,19	1.547.819,26
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	644.147,80	1.218.466,05
10. Ergebnis nach Steuern	1.848.036,34	9.620.780,80
11. Jahresüberschuss	1.848.036,34	9.620.780,80

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter der Nummer HRB 22701, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Klépierre Management Deutschland GmbH (nachfolgend "die Gesellschaft") ist eine kleine Kapitalgesellschaft i.S.v. § 267 Abs. 1 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren entsprechend § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 1 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgen nach handelsrechtlichen Vorschriften.

Die immateriellen Vermögensgegenstände und das Sachanlagevermögen werden zu Anschaffungskosten bewertet, vermindert um lineare planmäßige und - falls erforderlich - auch außerplanmäßige Abschreibungen. Als wirtschaftliche Nutzungsdauer werden für Mietereinbauten zehn Jahre zugrunde gelegt. Für immaterielle Vermögensgegenstände beträgt die wirtschaftliche Nutzungsdauer drei Jahre, für Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung dagegen fünf Jahre.

Die Anschaffungskosten umfassen neben dem Kaufpreis für die Mietereinbauten sowie die Vermögensgegenstände der Betriebs- und Geschäftsausstattung auch die für deren Inbetriebnahme erforderlichen direkt zurechenbaren Anschaffungsnebenkosten.

Geringwertige Wirtschaftsgüter (Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 800,00) wurden in Anlehnung an § 6 Abs. 2 EStG im Erwerbsjahr voll abgeschrieben, wobei aus Vereinfachungsgründen im Anlagenspiegel im Jahr des Zugangs ein fiktiver Abgang unterstellt wurde.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Die Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert angesetzt.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zum Nennwert abzüglich ratierlicher Auflösung bilanziert.

Die Rückstellungen sind in Höhe des - soweit erforderlich abgezinsten - Erfüllungsbetrages passiviert, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden nicht abgezinst.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Das Anlagevermögen besteht im Wesentlichen aus Mietereinbauten sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung. Die Aufgliederung des in der Bilanz ausgewiesenen Anlagevermögens und dessen Entwicklung im Geschäftsjahr sind im Anlagespiegel (Anlage zum Anhang) dargestellt.

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen handelt es sich um Forderungen gegen Dritte (TEUR 1; Vorjahr: TEUR 1). Im Vorjahr wurden darüber hinaus Forderungen aus Umlagen an die Werbegemeinschaften in den von Schwestergesellschaften betriebenen Centern i.H.v. TEUR 1 bilanziert. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen i.H.v. TEUR 22,854 (Vorjahr: TEUR 32.089). Sie betreffen mit einem Betrag von TEUR 6.708 (Vorjahr: TEUR 0) Forderungen aus dem Cash-Pooling gegen die Klépierre Finance S.A.S., Paris/Frankreich. Weitere Forderungen I.H.v. TEUR 15.833 (Vorjahr: TEUR 31.745) resultieren aus Lieferungen und Leistungen und bestehen im Wesentlichen gegen die Klépierre Dresden Leasing GmbH (TEUR 5.531; Vorjahr: TEUR 5.648), die Klépierre Duisburg Leasing II GmbH (TEUR 2.401; Vorjahr: TEUR 2.448), die Klépierre Duisburg GmbH (TEUR 2.307; Vorjahr: TEUR 2.874), die Klépierre Duisburg II GmbH (TEUR 2.278; Vorjahr: TEUR 2.559) sowie die Klépierre Dresden GmbH (TEUR 920; Vorjahr: TEUR 2.487). Daneben werden Forderungen aus der Kapitalertragsteuer i.H.v. insgesamt TEUR 313 (Vorjahr: TEUR 344) ausgewiesen, da die korrespondierenden Zahlungen auf Rechnung der Anteilseigner geleistet wurden. Im Vorjahr wurden darüber hinaus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen die Bob Property GmbH, Berlin (vormals Klépierre Berlin GmbH, Duisburg), I.H.v. TEUR 8.200 sowie die Bob Leasing GmbH, Berlin (vormals Klépierre Berlin Leasing GmbH, Duisburg), i.H.v. TEUR 4.958 ausgewiesen. Nach Veräußerung sämtlicher Geschäftsanteile zum 17. Dezember 2021 gehören beide Gesellschaften nicht mehr zum Konzernverbund. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die interne Leistungsverrechnung für das Geschäftsjahr 2020 wurde im Geschäftsjahr 2021 in laufender Rechnung korrigiert. Die entsprechenden Vorjahressalden wurden nicht angepasst. Aus Gründen der Vergleichbarkeit weisen wir darauf hin, dass sich für die betroffenen Jahresabschlussposten im Vorjahr nachfolgende Änderungen ergeben würden:

	31.12.2020	31.12.2020	Veränderung
	geändert	offengelegt
	TEUR	TEUR	TEUR
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	31.075	32.089	-1.014
Sonstige Vermögensgegenstände	2.336	2.145	191
Sonstige Verbindlichkeiten	-1.290	-1.250	-40
Umsatzerlöse	-10.959	-11.822	863
Jahresüberschuss	-8.758	-9.621	863

Die sonstigen Vermögensgegenstände betreffen insbesondere im Folgejahr aufgrund von Rechnungskorrekturen zu erstattende Umsatzsteuerguthaben i.H.v. TEUR 2.376 (Vorjahr: TEUR 2.143). Die sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet über die Jeweiligen Leistungszeiträume abgegrenzte Ausgaben insbesondere für Versicherungen, Werbekampagnen und die Nutzung von Online-Fachbibliotheken.

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Die Steuerrückstellungen wurden im Geschäftsjahr für erwartete Nachzahlungen zur Körperschaftsteuer, zum Solidaritätszuschlag und zur Gewerbesteuer gebildet.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2021	31.12.2020
	TEUR	TEUR
Externe Jahresabschluss- und Steuerberatungskosten	589	382
Personalbezogene Kosten	445	275
Ausstehende Rechnungen für sonstige bezogene Leistungen	372	814
Jahresabschlussprüfung	65	49
Rückforderungen von steuerlichen Erstattungszinsen durch das Finanzamt	0	1.149
	1.471	2.669

Im Vorjahr wurden i.H.v. TEUR 1.149 mögliche Rückforderungen des Finanzamts passiviert, die aus vereinnahmten steuerlichen Erstattungszinsen für die Jahre 2011 bis 2017 resultierten. Die Rückstellung wurde gebildet, da die genannten Erstattungszinsen unter dem Vorbehalt der Nachprüfung gewährt wurden und die Höhe des Zinssatzes nicht verfassungsmäßig war. Die bisherige Zinsfestsetzung beruhte damit auf einem Gesetz, dessen Nichtigkeit das Bundesverfassungsgericht festgestellt hat. In der Begründung zur gesetzlichen Neuregelung zur Berechnung der Erstattungszinsen vom 22. Juli 2022 wird bei der rückwirkenden Neuberechnung der Zinsen dem Vertrauensschutz nach § 176 Abs. 1 Nr. 1 AO Rechnung getragen. Danach darf bei der Aufhebung oder Änderung einer Zinsfestsetzung infolge der Neuregelung nicht zu Ungunsten des Steuerpflichtigen veranlagt werden. Die Rückstellung wurde deshalb im Geschäftsjahr in voller Höhe erfolgswirksam aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	davon über 5 Jahre
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	897	897	0	0
(Vorjahr)	(53)	(53)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	18.341	18.341	0	0
(Vorjahr)	(29.768)	(16.568)	(13.200)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	1.264	1.264	0	0
(Vorjahr)	(1.249)	(1.249)	(0)	(0)
Summe Verbindlichkeiten	20.502	20.502	0	0
(Vorjahr)	(31.070)	(17.870)	(13.200)	(0)

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit TEUR 13.490 (Vorjahr: TEUR 13.200) ein in 2027 fälliges Darlehen von der Klépierre S.A. Dieses neue Da lehen ersetzt mit Wirkung vom 4. April 2022 das bisherige am 4. April 2022 fällige Darlehen der Klépierre S.A. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen i.H.v. TEUR 4.851 (Vorjahr: TEUR 764) entfallen auf Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und bestehen insbesondere gegenüber der Projekt Arnekenstraße GmbH & Co. KG (TEUR 3.641; Vorjahr: TEUR 0) sowie der Klépierre S.A. i.H.v. TEUR 767 (Vorjahr: TEUR 463). Im Vorjahr bestanden darüber hinaus mit einem Betrag von TEUR 15.804 Verbindlichkeiten aus dem Cash-Pooling gegenüber der Klépierre Finance S.A.S. In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin i.H.v. TEUR 14.257 (Vorjahr: TEUR 13.663) enthalten.

Die sonstigen Verbindlichkeiten bestehen insbesondere aus Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer i.H.v. TEUR 1.086 (Vorjahr: TEUR 1.143) sowie Lohnsteuer i.H.v. TEUR 38 (Vorjahr: TEUR 57). Darüber hinaus werden i.H.v. TEUR 107 (Vorjahr: TEUR 46) Verbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt gezeigt. Diese beinhalten gestundete Verpflichtungen zur Zahlung von Nachzahlungszinsen, da die Höhe der Verzinsung der Überprüfung ihrer Verfassungsmäßigkeit unterlag.

D. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse resultieren im Wesentlichen aus Umlagen an die deutschen Gesellschaften des Klepierre-Konzerns auf der Grundlage von Dienstleistungsverträgen. Die Umsatzerlöse wurden im Inland erzielt.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten insbesondere periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen i.H.v. TEUR 1.811 (Vorjahr: TEUR 623), aus der Kontenbereinigung i.H.v. TEUR 66 (Vorjahr: TEUR 348) sowie aus Gutschriften für frühere Jahre i.H.v. TEUR 65 (Vorjahr: TEUR 54). Zusätzlich sind im Geschäftsjahr Erträge i.H.v. TEUR 90 aus Beiträgen von Werbegemeinschaften entstanden, während im Vorjahr Erträge i.H.v. TEUR 234 aus der Weiterbelastung von Aufwendungen resultieren. Darüber hinaus waren im Vorjahr Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung im Sinne des § 285 Nr. 31 HGB entstanden. Sie betrafen mit TEUR 8.125 Verschmelzungsgewinne aus den Verschmelzungen der Klépierre Mall Management I GmbH (TEUR 5.559) und der Klépierre Mall Management II GmbH (TEUR 2.566) zu Buchwerten auf die Klépierre Management Deutschland GmbH.

Der Materialaufwand enthält Aufwendungen für bezogene Leistungen i.H.v. TEUR 91 (Vorjahr: TEUR 154).

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen hauptsächlich den planmäßigen Werteverzehr der aktivierten Mietereinbauten sowie der Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen im Wesentlichen von der Gesellschafterin belastete Konzernumlagen i.H.v. TEUR 1.570 (Vorjahr: TEUR 1.877), Mietaufwendungen i.H.v. TEUR 724 (Vorjahr: TEUR 828), externe Jahresabschluss- und Steuerberatungskosten i.H.v. TEUR 1.006 (Vorjahr: TEUR 939) sowie allgemeine Rechts- und Beratungskosten i.H.v. TEUR 530 (Vorjahr: TEUR 1.007).

Die Zinserträge resultieren im Wesentlichen mit TEUR 458 (Vorjahr: TEUR 801) aus Zinsen von verbundenen Unternehmen sowie mit TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 30) aus der Abzinsung von Rückstellungen. Darüber hinaus werden mit TEUR 152 (Vorjahr: TEUR 459) Erträge aus der Verzinsung von Steuererstattungsansprüchen für Vorperioden ausgewiesen.

Die Zinsaufwendungen beinhalten Zinsen an verbundene Unternehmen i.H.v. TEUR 265 (Vorjahr: TEUR 309) sowie Zinsen auf Steuernachzahlungen i.H.v. TEUR 61 (Vorjahr: TEUR 14). Im Vorjahr waren darüber hinaus i.H.v. TEUR 1.179 Aufwendungen aus einer möglichen Rückzahlung von bereits vereinnahmten steuerlichen Erstattungszinsen für die Jahre 2011 bis 2017 sowie i.H.v. TEUR 46 Aufwendungen aus einer gestundeten Verpflichtung zur Zahlung von steuerlichen Nachzahlungszinsen entstanden.

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag werden i.H.v. TEUR 1.049 (Vorjahr: TEUR 1.218) laufende Aufwendungen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer ausgewiesen. Darüber hinaus werden Erstattungsansprüche i.H.v. insgesamt TEUR 405 für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer ausgewiesen, die aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2013 bis 2015 resultieren.

E. Sonstige Angaben

Geschäftsführer sind bzw. waren:

•	Johan Caspar Bergenthal, Krefeld, CEO Klépierre Management Deutschland GmbH, Territory GER \| NED \| TUR
•	Dr. Dirk Fittkau, Göttingen, Head of Operations Klépierre Management Deutschland GmbH
•	Michael Jacobus Hoogervorst, Dreumel/Niederlande, Head of Finance Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. Juli 2021)

Die Gesellschaft wird durch zwei Geschäftsführer gemeinsam oder durch einen Geschäftsführer zusammen mit einem Prokuristen vertreten. Ist nur ein Geschäftsführer bestellt, so vertritt dieser die Gesellschaft allein. Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Im Geschäftsjahr 2021 beschäftigten wir durchschnittlich 48 Mitarbeiter.

Im Jahr 2021 ist die Klépierre S.A., Paris/Frankreich, (eingetragen im Handelsregister für Paris unter der Nr. 780 152 914) das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen beim zuständigen Handelsregister in Paris hinterlegt.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresüberschuss in Höhe von EUR 1.848.036,34 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, den 7. Juli 2023

Klépierre Management Deutschland GmbH - Geschäftsführung -

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Michael Jacobus Hoogervorst

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2021	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	77.552,00	191.799,80	0,00	269.351,80
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.644.499,15	15.182,92	1.025,75	1,.658.656,32
	1.722.051,15	206.982,72	1.025,75	1.928.008,12

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2021	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	74.047,67	19.487,65	0,00	93.535,32
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.293,472,92	169.920,63	1.025,75	1.462.367,80
	1.367.520,59	189.408,28	1.025,75	1.555.903,12

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2021	Vorjahr
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	175.816,48	3.504,33
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	196.288,52	351.026,23
	372.105,00	354.530,56

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresabschluss der Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses geführt hat.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt, Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbe- absichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, den 10. Juli 2023

Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Rolf Künemann, Wirtschaftsprüfer

Andreas Wiethölter, Wirtschaftsprüfer

Der Jahresabschluss 2021 für die Klépierre Management Deutschland GmbH wurde am 18.09.2023 festgestellt.

2d:T17a38,

Klépierre Management Deutschland GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Klépierre Management Deutschland GmbH (nachfolgend "Klépierre Management" oder "die Gesellschaft") gehört seit dem 1. April 2015 zum Konzern der Klépierre S.A., Paris, Frankreich. Die Klépierre-Gruppe besitzt und betreibt in Europa über 150 Shopping-Center.

Kerngeschäft der Klépierre Management Deutschland GmbH ist die Erbringung von Dienstleistungen im Bereich des Center- und Facility-Managements. Insbesondere ist sie für die in Deutschland gelegenen Einkaufscenter der Klépierre-Gruppe tätig. Das Leistungsspektrum der Gesellschaft umfasst dabei sowohl Serviceleistungen, wie z.B. allgemeine Verwaltung, Rechnungswesen, Controlling, Objektentwicklung und -modernisierung, Makler- und Vermietungstätigkeiten, als auch Centermanagementleistungen. Alle Dienstleistungen die die Gesellschaft nicht mit eigenem Personal erbringen kann, werden sowohl bei lokalen als auch überregional tätigen Subunternehmern eingekauft.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Geschäftsjahr ist das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt in Deutschland gegenüber dem Vorjahr um 5,0 % gesunken. Damit ist die deutsche Wirtschaft nach zehnjähriger Wachstumsphase aufgrund der Corona-Pandemie in eine Rezession geraten. Insbesondere der Konsum der Privathaushalte ging dabei um 6,0 % zurück. Auch der lange Aufwärtstrend am Arbeitsmarkt ist zunächst einmal beendet. Zum Jahresende liegt die Arbeitslosigkeit bei 5,9 % und damit 1,0 %-Punkte über der des Vorjahres.

Trotz des zwischenzeitlich deutlichen Rückgangs im ifo-Geschäftsklimaindex aufgrund der Corona-Maßnahmen hat auch der Einzelhandel in Deutschland das Geschäftsjahr 2020 erfolgreich abgeschlossen. Laut des statistischen Bundesamts hat der Einzelhandelsumsatz im Dezember im Vergleich zum Vorjahr real um 5,6 % zugenommen. Damit wächst die Branche das elfte Jahr in Folge. Zu bemerken ist dabei, dass der Versand- und Onlinehandel weiterhin der Wachstumstreiber im deutschen Einzelhandel war. Aber auch der stationäre Einzelhandel vermeldete auf Ganzjahresbasis ein Umsatzplus von 1,3 %. Negativ entwickelten sich die Umsätze im Modeeinzelhandel, die im Vergleich zu 2019 ein reales Minus von 20,0 % erzielten.

2.2. Geschäftsverlauf in 2020

Im Geschäftsjahr 2020 wurden die Klépierre Mall Management I GmbH und die Klepierre Mall Management II GmbH, jeweils mit Sitz in Duisburg, mit steuerlicher Rückwirkung zum 1. Januar 2020 auf die Klépierre Management Deutschland GmbH als bisher alleinige Gesellschafterin zu Buchwerten verschmolzen. Dabei haben sich Verschmelzungsgewinne i.H.v. insgesamt TEUR 8.125 ergeben.

Die Gesellschaft hat das Geschäftsjahr 2020 mit einem Jahresüberschuss i.H.v. TEUR 9.621 (Vorjahr: TEUR 1.112) abgeschlossen. Ursächlich für die positive Entwicklung des Jahresergebnisses sind, neben den genannten Verschmelzungsgewinnen, insbesondere die gestiegenen Erlöse aus der Erbringung konzerninterner Dienstleistungen, denen gestiegene Zinsaufwendungen aufgrund einer möglichen Rückzahlung von bereits vereinnahmten steuerlichen Erstattungszinsen gegenüberstehen. In der Folge verbesserte sich auch das EBT auf TEUR 10.839 (Vorjahr: TEUR 1.276). Jahresergebnis und EBT liegen damit über den Erwartungen der Geschäftsführung.

2.3. Lage

2.3.1. Ertragslage

Das Geschäftsjahr 2020 schloss mit einem Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag von TEUR 10.699 ab. Das Ergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

	1.1.-31.12.2020	1.1.-31.12.2019	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	11.822	10.137	1.685
sonstige betriebliche Erträge	9.448	746	8.702
Betriebsleistung	21.270	10.883	10.387
Materialaufwand	-154	-525	371
Personalaufwand	-3.912	-3.957	45
Abschreibungen	-191	-187	-4
sonstige betriebliche Aufwendungen	-5.916	-5.603	-313
Betriebsaufwand	-10.173	-10.272	99
Betriebsergebnis	11.097	611	10.486
Zinserträge	1.290	1.371	-81
Zinsaufwendungen	-1.548	-706	-842
Zinsergebnis	-258	665	-923
Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (EBT)	10.839	1.276	9.563

Die Umsatzerlöse resultieren im Wesentlichen aus Umlagen der deutschen Gesellschaften des Klépierre-Konzerns auf der Grundlage von Dienstleistungsverträgen sowie aus der Weiterbelastung von Kosten an Dritte.

Die sonstigen betrieblichen Erträge sind im Geschäftsjahr insbesondere durch die Verschmelzungsgewinne aus den Verschmelzungen der Klépierre Mall Management I GmbH (TEUR 5.559) und der Klépierre Mall Management II GmbH (TEUR 2.566) zu Buchwerten auf die Klépierre Management Deutschland GmbH geprägt. Daneben hat insbesondere die Auflösung im Vorjahr gebildeter Rückstellungen infolge zu hoch eingeschätzter noch nicht abgerechneter Aufwendungen zur Erhöhung des Postens geführt.

Der Materialaufwand umfasst insbesondere bezogene Leistungen für Projektplanungen, die zum Teil erst im Folgejahr weiterbelastet werden. Ihr Rückgang begründet sich dabei vorwiegend durch die im Geschäftsjahr im Zusammenhang mit dem Refurbishment des Centers "Boulevard Berlin" entstandenen Kosten.

Auf die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich hauptsächlich Aufwendungen für die rechtliche und steuerliche Beratung erhöhend ausgewirkt.

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag ergeben sich aus den laufenden Aufwendungen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer. Im Vorjahr standen ihnen dabei Erträge aus Anpassungen der Ertragsteuern für die Jahre 2015 bis 2017 gegenüber.

Das verminderte Zinsergebnisses ist hauptsächlich durch die Aufwendungen aus einer möglichen Rückzahlung von bereits vereinnahmten steuerlichen Erstattungszinsen für die Jahre 2011 bis 2017 beeinflusst.

2.3.2. Finanzlage

Zum Bilanzstichtag wurden folgende Finanzkennzahlen ausgewiesen:

	2020	2019
	TEUR	TEUR
Bilanzsumme	34.606	27.627
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0	-9.294
Eigenkapital	326	0
Eigenkapitalquote	1 %	-34 %
Verbindlichkeiten ggü. verb. Unternehmen	29.768	25.376

Die Gesellschaft nutzt zur Refinanzierung ihrer Aktivitäten seit dem 1. April 2015 Fazilitäten innerhalb des Klépierre-Konzerns. Zum 31. Dezember 2020 besteht eine am 4. April 2022 fällige mittelfristige Darlehensverbindlichkeit gegenüber der Konzerngesellschaft Klépierre S.A., Paris/Frankreich, in Höhe von MEUR 13,2. Die Verzinsung des Darlehens erfolgt zu den Refinanzierungskosten der Klépierre S.A. am Kapitalmarkt zuzüglich 0,06 %-Punkte und wird quartalsweise berechnet. Darüber hinaus nimmt die Gesellschaft am Cash-Pooling des Klépierre-Konzerns teil. Cash-Pool-Führer ist die Klépierre Finance S.A.S., Paris/Frankreich. Die Verzinsung der Soll- und Habensalden auf dem Cash-Pool-Konto erfolgt zu den kurzfristigen Refinanzierungskosten der Klépierre Finance S.A.S. am Kapitalmarkt zuzüglich 5 %. Der auf die Gesellschaft entfallende Anteil der Finanzierungskosten wird quartalsweise berechnet. Zum 31. Dezember 2020 weist die Gesellschaft gegenüber der Klépierre Finance S.A.S. eine Verbindlichkeit aus dem Cash-Pooling i.H.v. TEUR 15.804 aus.

Über die bestehende Cash-Pool-Vereinbarung ist die Gesellschaft jederzeit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

2.3.3. Vermögenslage

Die Bilanz der Gesellschaft stellt sich zum Stichtag wie folgt dar:

	2020	2019
	TEUR	TEUR
Langfristige Vermögenswerte	355	513
Kurzfristige Vermögenswerte	34.238	17.795
Rechnungsabgrenzungsposten	13	25
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0	9.294
Summe Aktiva	34.606	27.627
Eigenkapital	326	0
Langfristige Schulden	13.200	12.859
Kurzfristige Schulden	21.080	14.768
Summe Passiva	34.606	27.627

Die langfristigen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen Mietereinbauten und Betriebs- und Geschäftsausstattung mit TEUR 351 (Vorjahr: TEUR 500).

Die historischen kumulierten Anschaffungskosten der Mietereinbauten und der Betriebs- und Geschäftsausstattung betragen MEUR 1,7, denen Abschreibungen von MEUR 1,3 gegenüberstehen.

Die kurzfristigen Vermögenswerte umfassen insbesondere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 2; Vorjahr: TEUR 12), Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 32.089; Vorjahr: TEUR 14.272) sowie Steuererstattungsansprüche (TEUR 2.143; Vorjahr: TEUR 3.472).

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält über die jeweiligen Leistungszeiträume abgegrenzte Ausgaben insbesondere für Versicherungen, Werbekampagnen und die Nutzung von Online-Fachbibliotheken.

Die langfristen Schulden betreffen mit TEUR 13.200 (Vorjahr: TEUR 12.859) ein von der Klépierre S.A. gewährtes, in 2022 fälliges Konzerndarlehen.

Die kurzfristigen Schulden beinhalten Steuerrückstellungen für erwartete Nachzahlungen zu Ertragsteuern (TEUR 540; Vorjahr: TEUR 0) sowie sonstige Rückstellungen hauptsächlich für Rückforderungen von steuerlichen Erstattungszinsen durch das Finanzamt (TEUR 1.149, Vorjahr: TEUR 0), ausstehende Rechnungen (TEUR 814; Vorjahr: TEUR 520), personalbezogene Kosten (TEUR 275; Vorjahr: TEUR 361) und externe Jahresabschluss- und Steuerberatungskosten (TEUR 382; Vorjahr: TEUR 270). Des Weiteren werden Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 53; Vorjahr: TEUR 242), Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 16.568; Vorjahr: TEUR 12.517) sowie sonstige Verbindlichkeiten (TEUR 1.249; Vorjahr: TEUR 808) bilanziert. Letztere bestehen dabei vornehmlich aus Verbindlichkeiten aus der Umsatzsteuer (TEUR 1.143; Vorjahr: TEUR 720), noch abzuführender Lohnsteuer (TEUR 57; Vorjahr: TEUR 62) sowie einer gestundeten Verpflichtung zur Zahlung von Nachzahlungszinsen, da die Höhe der Verzinsung nicht verfassungsgemäß ist und die Vorgehensweise der Finanzverwaltung bis zur gesetzlichen Neuregelung noch abzuwarten bleibt (TEUR 46; Vorjahr: TEUR 0).

2.3.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die Gesellschaft belastet die ihr entstandenen Aufwendungen im Rahmen des Transferpricing an die immobilienhaltenden Gesellschaften sowie die Gesellschaften, die Betriebsvorrichtungen vermieten, weiter. Die Weiterbelastung erfolgt teilweise über Cost-Plus- und Center-Management-Verträge, teilweise auf Basis eines fixen Betrags plus eines variablen Anteils, der an die Vertragsmieten gekoppelt ist. Die Verträge werden jeweils über die Laufzeit eines Jahres geschlossen, zum Ende des Jahres jedoch für das nächste Jahr verlängert. Insofern können die Kennzahlen auf der Erlösseite nicht durch die Gesellschaft gesteuert werden; finanzielle Leistungsindikatoren auf der Erlösseite kommen daher nicht zur Anwendung. Stattdessen zielt die Gesellschaft darauf ab, ein positives Jahresergebnis zu erhalten und nicht weiterbelastbare Aufwendungen zu reduzieren.

Zusammenfassend beurteilen wir die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft trotz der weiter verbesserten Ergebnissituation im Geschäftsjahr 2020 aufgrund des hohen Fremdkapitalanteils als noch nicht zufriedenstellend.

3. Chancen- und Risikenbericht

Chancen

Die betreuten Shopping-Center sind an einigen der meistfrequentierten Einkaufsstraßen Deutschlands angesiedelt. Sie verfügen auf Grund dessen über ein hohes Potenzial zur Ansiedlung weiterer attraktiver Mieter und bieten damit die Chance, sich im Kreise des Einzelhandels im jeweiligen Einzugsbereich weiterhin positiv zu entwickeln. Hieraus resultiert mittelbar die Chance auf eine analoge Entwicklung der Dienstleistungshonorare im Bereich des Center- und Facilitymanagements.

Risikomanagement

Um Risiken rechtzeitig zu erkennen und gegebenenfalls geeignete Gegenmaßnahmen einzuleiten, wird auf Gruppenebene ein Risikoüberwachungssystem angewendet, das sich an dem international anerkannten Rahmenwerk für unternehmensweites Risikomanagement, "Enterprise Risk Management - Integrated Framework" des Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) orientiert. Das COSO-Modell dient der Dokumentation, Analyse und Gestaltung des internen Kontrollsystems.

Dabei werden die maßgeblichen strategischen, operationellen, rechtlichen und Berichtsziele aus Gruppensicht überwacht. Systematisch werden alle relevanten Risiken und Kontrollen identifiziert und bewertet. Sofern erforderlich, werden bezüglich der Art und Weise des Umgangs mit diesen Risiken Verbesserungen vorgenommen.

Die Berichterstattung an den Vorstand der Klépierre S.A. erfolgt quartalsweise und jährlich. Die jährlichen und quartalsweisen Berichte beinhalten auch Plan- und Budgetzahlen, die auf Grund von unvorhergesehenen Entwicklungen von den tatsächlich erzielten Ergebnissen abweichen können.

Risiken

Im Einzelnen bestehen für die Gesellschaft die nachfolgend beschriebenen wesentlichen Risiken.

Branchenbezogenes Risiko

Die Erlöse der Gesellschaft sind zum Teil an die Vertragsmieten in den Centern und damit die Entwicklung des Einzelhandels gekoppelt. Wie oben näher erläutert, konnte die Branche in den letzten Jahren von einem nachhaltig positiven Konsumumfeld profitieren. Aufgrund der Corona-Krise werden die Prognosen für die Einkommens- und Beschäftigungsentwicklung fortlaufend angepasst. Die Auswirkungen auf das Konsumentenverhalten sind stark abhängig von der weiteren Entwicklung der Ausbreitung des Coronavirus, der Dauer bzw. des Umfangs damit einhergehender Maßnahmen und den gesamtwirtschaftlichen Auswirkungen der Pandemie.

Das branchenbezogene Risiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Wettbewerbs- und Preisrisiko

Als Teil des Klépierre-Konzerns generiert die Klépierre Management Deutschland GmbH ihren Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit im Wesentlichen aus der Erbringung von Dienstleistungen im Bereich des Center- und Facility-Managements für die in Deutschland gelegenen Einkaufscenter der Klépierre-Gruppe. Sie steht somit nicht in direktem Wettbewerb mit anderen Dienstleistern in diesem Marktsegment. Über das Erfordernis des wettbewerbsfähigen Betriebs der Shopping-Center durch die Betreibergesellschaften und der damit verbundenen mietpreislichen Attraktivität der Center für gegenwärtige und potenzielle Mieter unterliegt die Gesellschaft dennoch einem Preis- und Margendruck. Aus diesem Grund erfolgt eine laufende Beobachtung des Marktes, um auf kurzfristige Anforderungen reagieren sowie das Verhalten der anderen Marktteilnehmer bei Unternehmensentscheidungen berücksichtigen zu können.

Das Wettbewerbs- und Preisrisiko stellt für uns hinsichtlich eines mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Forderungsausfallrisiko

Das Geschäftstätigkeit der Gesellschaft ist insbesondere auf die in Deutschland betriebenen Einkaufscenter der Klépierre-Gruppe fokussiert. Die jeweiligen Betreibergesellschaften nutzen zu ihrer Refinanzierung die Fazilitäten innerhalb des Klépierre-Konzerns.

Ein Forderungsausfallrisiko ist für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts zurzeit nicht erkennbar.

Finanzierungsrisiko

Die Gesellschaft ist finanzierungsseitig von dem seitens der Klépierre S.A. gewährten Darlehen abhängig. Das Darlehen hat eine Laufzeit bis zum 4. April 2022. Der Konzern verfügt auch über diesen Zeitpunkt hinaus über eine stabile und langfristige Finanzierungsstruktur.

Das Finanzierungsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts daher ein geringes Risiko dar.

Steuerrisiken

Die Klépierre Management unterliegt in Deutschland steuerlichen Betriebsprüfungen. In diesem Zusammenhang kann es zu Mitteilungen über nachträgliche Änderungen von Steuerbescheiden und Bescheiden über Abzugsverbote kommen. Wenn wir gegen diese nachteiligen Entscheidungen nicht erfolgreich vorgehen, können wir zu weiteren Steuerzahlungen verpflichtet sein, die die Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft negativ beeinflussen. Den operationellen Risiken aus Steuern begegnet die Gesellschaft durch eine laufende Aktualisierung der relevanten Kenntnisse über sich ändernde Gesetze, deren Auslegungen bzw. über die laufende Rechtsprechung. Bei der steuerrechtlichen Würdigung von (neuen) Sachverhalten werden externe Berater hinzugezogen, die die steuerlichen Auswirkungen und Risiken würdigen.

Das Risiko aus dem Bereich Steuern stellt für uns hinsichtlich eines kurzfristigen sowie mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

Liquiditätsrisiko

Die Liquidität der Gesellschaft ist durch die mit der Klépierre Finance S.A.S., Paris/Frankreich, geschlossene Cash-Pool-Vereinbarung vom 5. April 2017 sichergestellt. Der Cash-Pool-Vertrag ist zeitlich unbefristet und seitens des Cash-Pool-Führers nicht vor dem 31. Dezember 2022 kündbar. Sofern erforderlich, erfolgt zu diesem Zeitpunkt eine entsprechende Verlängerung.

Das Liquiditätsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

4. Prognosebericht

Auch im Geschäftsjahr 2021 wird die Ergebnissituation der Gesellschaft mittelbar durch die Auswirkungen aus der Corona-Pandemie beeinflusst werden. Nachdem ab Mitte Dezember 2020 alle Einzelhandelsbetriebe mit Ausnahme von Geschäften des täglichen Bedarfs (Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien etc.) erneut vollständig zu schließen waren ("harter Lockdown"), wurden zwischenzeitliche eingeführte Lockerungen ab Ende März 2021 wieder zurückgenommen.

Aufgrund deutlich gesunkener Infektionszahlen wird ab Mai 2021 durch schrittweise eingeführte Anpassungen erneut eine weitgehende Normalisierung der Situation für den Einzelhandel und die Gastronomie angestrebt. Seit Mitte Juni 2021 sind die Shopping-Center wieder ohne Einschränkungen geöffnet. In Abhängigkeit von der Entwicklung der für die einzelnen Standorte unserer Shopping-Center fortlaufend ermittelten 7-Tage-Inzidenzien sind gegebenenfalls weitere Maßnahmen zu erwarten.

Für den Zeitraum des "harten Lockdowns" wurde den betroffenen Mietern ein entsprechender Mietnachlass angeboten, so dass die wirtschaftlichen Auswirkungen der Maßnahmen von Mietern und Vermieter gemeinsam getragen werden. Hierdurch werden die Umsatzerlöse der Klépierre Management Deutschland GmbH, die teilweise an die in den Shopping-Centern erwirtschafteten Umsatzerlöse gekoppelt sind, mittelbar beeinflusst, sodass ein Jahresergebnis sowie EBT leicht unterhalb dem, um die Verschmelzungsgewinne bereinigten, des Geschäftsjahres 2020 erwartet wird.

Duisburg, im September 2021

Klépierre Management Deutschland GmbH

Geschäftsführung

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Michael Jacobus Hoogervorst

Bilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

	31.12.2020	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	3.504,33	13.019,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	351.026,23	499.640,14
	354.530,56	512.659,14
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.087,75	11.503,85
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	32.089.456,03	14.272.229,74
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.144.688,20	3.508.114,81
	34.236.231,98	17.791.848,40
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	2.354,52	3.488,27
	34.238.586,50	17.795.336,67
C. Rechnungsabgrenzungsposten	12.563,78	24.582,40
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0,00	9.294.487,05
	34.605.680,84	27.627.065,26

Passiva

	31.12.2020	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Verlustvortrag	9.319.487,05	10.431.194,02
III. Jahresüberschuss	9.620.780,80	1.111.706,97
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0,00	9.294.487,05
	326.293,75	0,00
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	539.988,73	0,00
2. Sonstige Rückstellungen	2.669.403,71	1.200.732,18
	3.209.392,44	1.200.732,18
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	52.513,82	242.200,51
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	29.767.728,81	25.375.947,08
3. Sonstige Verbindlichkeiten	1.249.752,02	808.185,49
	31.069.994,65	26.426.333,08
	34.605.680,84	27.627.065,26

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	11.822.194,35	10.136.841,50
2. Sonstige betriebliche Erträge	9.447.749,74	746.346,60
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	154.067,98	524.907,94
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	3.389.906,08	3.405.914,83
b) Sozialaufwendungen	521.711,26	551.848,11
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	190.753,39	186.816,26
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	5.916.645,01	5.603.228,57
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.290.205,74	1.371.265,51
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	1.547.819,26	705.798,34
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.218.466,05	164.232,59
10. Ergebnis nach Steuern	9.620.780,80	1.111.706,97
11. Jahresüberschuss	9.620.780,80	1.111.706,97

Anhang für das Geschäftsjahr 2020

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter der Nummer HRB 22701, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Klépierre Management Deutschland GmbH (nachfolgend "die Gesellschaft") ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft i.S.v. § 267 Abs. 2 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren entsprechend § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 2 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

Die Gesellschaft hat bis zum 16. Dezember 2020 als jeweils alleinige Gesellschafterin sämtliche Anteile an der Klépierre Mall Management I GmbH, Duisburg, und der Klépierre Mall Management II GmbH, Duisburg, gehalten.

Aufgrund der Verschmelzungsverträge vom 16. Dezember 2020 wurden die Klépierre Mall Management I GmbH und die Klépierre Mall Management II GmbH durch Übertragung ihres Vermögens mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2020 zu Buchwerten auf die Klépierre Management Deutschland GmbH verschmolzen.

Auf das Recht zur Klageerhebung gegen den Verschmelzungsbeschluss, einen Verschmelzungsbericht, eine Verschmelzungsprüfung und einen Verschmelzungsprüfungsbericht wurde per Gesellschafterbeschluss ausdrücklich verzichtet.

Im Hinblick auf die oben erläuterten Umstrukturierungen sind die Vorjahreswerte in der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung nur eingeschränkt vergleichbar.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgen nach handelsrechtlichen Vorschriften.

Die immateriellen Vermögensgegenstände und das Sachanlagevermögen werden zu Anschaffungskosten bewertet, vermindert um lineare planmäßige und - falls erforderlich - auch außerplanmäßige Abschreibungen. Als wirtschaftliche Nutzungsdauer werden für Mietereinbauten zehn Jahre zugrunde gelegt. Für immaterielle Vermögensgegenstände beträgt die wirtschaftliche Nutzungsdauer drei Jahre, für Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung dagegen fünf Jahre.

Die Anschaffungskosten umfassen neben dem Kaufpreis für die Mietereinbauten sowie die Vermögensgegenstände der Betriebs- und Geschäftsausstattung auch die für deren Inbetriebnahme erforderlichen direkt zurechenbaren Anschaffungsnebenkosten.

Geringwertige Wirtschaftsgüter (Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 800,00) wurden in Anlehnung an § 6 Abs. 2 EStG im Erwerbsjahr voll abgeschrieben, wobei aus Vereinfachungsgründen im Anlagenspiegel im Jahr des Zugangs ein fiktiver Abgang unterstellt wurde.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Die Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert angesetzt.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zum Nennwert abzüglich ratierlicher Auflösung bilanziert.

Die Rückstellungen sind in Höhe des - soweit erforderlich abgezinsten - Erfüllungsbetrages passiviert, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden nicht abgezinst.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Das Anlagevermögen besteht im Wesentlichen aus Mietereinbauten sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung. Die Aufgliederung des in der Bilanz ausgewiesenen Anlagevermögens und dessen Entwicklung im Geschäftsjahr sind im Anlagespiegel (Anlage zum Anhang) dargestellt.

Die Zugänge der kumulierten Abschreibungen laut Anlagenspiegel weichen im Geschäftsjahr 2020 bedingt durch Verschmelzungseffekte in Höhe von TEUR 149 von den Abschreibungen der Gewinn- und Verlustrechnung ab.

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen handelt es sich um Forderungen aus Umlagen an die Werbegemeinschaften in den von Schwestergesellschaften betriebenen Centern (TEUR 1; Vorjahr: TEUR 12) sowie Forderungen gegen Dritte (TEUR 1; Vorjahr: TEUR 0). Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen i.H.v. TEUR 32.089 (Vorjahr: TEUR 14.272). Sie entfallen i.H.v. TEUR 31.745 (Vorjahr: TEUR 14.272) auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und bestehen im Wesentlichen gegen die Klépierre Berlin GmbH (TEUR 8.200; Vorjahr: TEUR 683), die Klépierre Dresden Leasing GmbH (TEUR 5.648; Vorjahr: TEUR 916), die Klépierre Berlin Leasing GmbH (TEUR 4.958; Vorjahr: TEUR 132), die Klépierre Duisburg GmbH (TEUR 2.874; Vorjahr: TEUR 3.101), die Klépierre Duisburg II GmbH (TEUR 2.559; Vorjahr: TEUR 1.424) sowie die Klépierre Dresden GmbH (TEUR 2.487; Vorjahr: TEUR 6.820). Daneben werden Forderungen aus der Kapitalertragsteuer i.H.v. insgesamt TEUR 344 (Vorjahr: TEUR 0) ausgewiesen, da die korrespondierenden Zahlungen auf Rechnung der Anteilseigner geleistet wurden. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände betreffen insbesondere im Folgejahr aufgrund von Rechnungskorrekturen zu erstattende Umsatzsteuerguthaben i.H.v. TEUR 2.143 (Vorjahr: TEUR 2.036). Im Vorjahr bestanden darüber hinaus Forderungen aus Ertragsteuerüberzahlungen i.H.v. TEUR 1.428. Die sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet über die jeweiligen Leistungszeiträume abgegrenzte Ausgaben insbesondere für Versicherungen, Werbekampagnen und die Nutzung von Online-Fachbibliotheken.

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Die Steuerrückstellungen wurden im Geschäftsjahr für erwartete Nachzahlungen zur Körperschaftsteuer, zum Solidaritätszuschlag und zur Gewerbesteuer gebildet.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2020	31.12.2019
	TEUR	TEUR
Rückforderungen von steuerlichen Erstattungszinsen durch das Finanzamt	1.149	0
Ausstehende Rechnungen für sonstige bezogene Leistungen	814	520
Personalbezogene Kosten	275	361
Externe Jahresabschluss- und Steuerberatungskosten	382	270
Jahresabschlussprüfung	49	50
	2.669	1.201

Im Geschäftsjahr werden i.H.v. TEUR 1.149 mögliche Rückforderungen des Finanzamts passiviert, die aus vereinnahmten steuerlichen Erstattungszinsen für die Jahre 2011 bis 2017 resultieren. Die Rückstellung wurde gebildet, da die genannten Erstattungszinsen unter dem Vorbehalt der Nachprüfung gewährt wurden und die Höhe des Zinssatzes nicht verfassungsgemäß ist. Die Vorgehensweise der Finanzverwaltung bis zur gesetzlichen Neuregelung bleibt abzuwarten.

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	davon über 5 Jahre
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	53	53	0	0
(Vorjahr)	(242)	(242)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	29.768	16.568	13.200	0
(Vorjahr)	(25.376)	(12.517)	(12.859)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	1.249	1.249	0	0
(Vorjahr)	(808)	(808)	(0)	(0)
Summe Verbindlichkeiten	31.070	17.870	13.200	0
(Vorjahr)	(26.426)	(13.567)	(12.859)	(0)

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit TEUR 13.200 (Vorjahr: TEUR 12.859) ein am 4. April 2022 fälliges Darlehen von der Klépierre S A. Darüber hinaus bestehen mit einem Betrag von TEUR 15.804 (Vorjahr: TEUR 2.022) Verbindlichkeiten aus dem Cash-Pooling gegenüber der Klépierre Finance S.A.S. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen i.H.v. TEUR 764 (Vorjahr: TEUR 10.495) entfallen auf Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Sie bestanden im Vorjahr hauptsächlich gegenüber der Klépierre Mall Management I GmbH (TEUR 5.638) sowie der Klépierre Mall Management I GmbH (TEUR 1.805). Beide Gesellschaften wurden rückwirkend zum 1. Januar 2020 auf die Klépierre Management Deutschland GmbH verschmolzen. Im Geschäftsjahr werden insbesondere noch Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber der Klépierre S.A. i.H.v. TEUR 463 (Vorjahr: TEUR 466) bilanziert. In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin i.H.v. TEUR 13.663 (Vorjahr: TEUR 13.325) enthalten.

Die sonstigen Verbindlichkeiten bestehen insbesondere aus Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer i.H.v. TEUR 1.143 (Vorjahr: TEUR 720) sowie Lohnsteuer i.H.v. TEUR 57 (Vorjahr: TEUR 62). Darüber hinaus werden im Geschäftsjahr i.H.v. TEUR 46 Verbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt gezeigt. Diese beinhalten eine gestundete Verpflichtung zur Zahlung von Nachzahlungszinsen, da die Höhe der Verzinsung nicht verfassungsgemäß ist. Die Vorgehensweise der Finanzverwaltung bis zur gesetzlichen Neuregelung bleibt abzuwarten.

D. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse resultieren im Wesentlichen aus Umlagen an die deutschen Gesellschaften des Klépierre-Konzerns auf der Grundlage von Dienstleistungsverträgen. Die Umsatzerlöse wurden im Inland erzielt.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Geschäftsjahr mit TEUR 8.125 insbesondere Verschmelzungsgewinne aus den Verschmelzungen der Klépierre Mall Management I GmbH (TEUR 5.559) und der Klépierre Mall Management II GmbH (TEUR 2.566) zu Buchwerten auf die Klépierre Management Deutschland GmbH. Es handelt sich dabei um Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung im Sinne des § 285 Nr. 31 HGB. Daneben werden insbesondere Erträge aus der Weiterbelastungen von Aufwendungen i.H.v. TEUR 234 (Vorjahr: TEUR 336) und geldwerte Vorteile aus der PKW-Gestellung i.H.v. TEUR 62 (Vorjahr: TEUR 65) ausgewiesen. Zusätzlich resultieren periodenfremde Erträge i.H.v. TEUR 623 (Vorjahr: TEUR 248) aus der Auflösung von Rückstellungen, i.H.v. TEUR 348 (Vorjahr: TEUR 0) aus der Kontenbereinigung sowie i.H.v. TEUR 54 (Vorjahr: TEUR 95) aus Gutschriften für frühere Jahre.

Der Materialaufwand enthält Aufwendungen für bezogene Leistungen i.H.v. TEUR 154 (Vorjahr: TEUR 525).

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen hauptsächlich den planmäßigen Werteverzehr der aktivierten Mietereinbauten sowie der Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen im Wesentlichen von der Gesellschafterin belastete Konzernumlagen i.H.v. TEUR 1.877 (Vorjahr: TEUR 2.066), Mietaufwendungen i.H.v. TEUR 828 (Vorjahr: TEUR 796), externe Jahresabschluss- und Steuerberatungskosten i.H.v. TEUR 939 (Vorjahr: TEUR 419) sowie allgemeine Rechts- und Beratungskosten i.H.v. TEUR 1.007 (Vorjahr: TEUR 362). Im Vorjahr waren darüber hinaus periodenfremde Aufwendungen i.H.v. TEUR 348 aus der Ausbuchung nicht mehr werthaltiger Forderungen aus Kapitalertragsteuern für Vorjahre entstanden.

Die Zinserträge resultieren mit TEUR 801 (Vorjahr: TEUR 442) aus Zinsen von verbundenen Unternehmen sowie mit TEUR 30 (Vorjahr: TEUR 0) aus der Abzinsung von Rückstellungen. Darüber hinaus werden mit TEUR 459 (Vorjahr: TEUR 929) Erträge aus der Verzinsung von Steuererstattungsansprüchen für Vorperioden ausgewiesen.

Die Zinsaufwendungen beinhalten Zinsen an verbundene Unternehmen i.H.v. TEUR 309 (Vorjahr: TEUR 675) sowie Zinsen auf Steuernachzahlungen i.H.v. TEUR 14 (Vorjahr: TEUR 31). Im Geschäftsjahr sind darüber hinaus i.H.v. TEUR 1.179 Aufwendungen aus einer möglichen Rückzahlung von bereits vereinnahmten steuerlichen Erstattungszinsen für die Jahre 2011 bis 2017 sowie i.H.v. TEUR 46 Aufwendungen aus einer gestundeten Verpflichtung zur Zahlung von steuerlichen Nachzahlungszinsen entstanden.

In den Steuern vom Einkommen und Ertrag werden i.H.v. TEUR 1.218 (Vorjahr: TEUR 387) laufende Aufwendungen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer ausgewiesen. Daneben sind im Vorjahr Erträge i.H.v. TEUR 223 aus der Anpassung der Körperschaftsteuer, des Solidaritätszuschlags und der Gewerbesteuer für die Jahre 2015 bis 2017 angefallen.

E. Nachtragsbericht

Für den Zeitraum des "harten Lockdowns" wurde den betroffenen Mietern ein entsprechender Mietnachlass angeboten, so dass die wirtschaftlichen Auswirkungen der Maßnahmen von Mietern und Vermieter gemeinsam getragen werden. Hierdurch werden die Umsatzerlöse der Klépierre Management Deutschland GmbH, die teilweise an die in den Shopping-Centern erwirtschafteten Umsatzerlöse gekoppelt sind, mittelbar beeinflusst. Hinsichtlich der Vermögens- und Finanzlage erwarten wir keine wesentlichen Auswirkungen, da die Zahlungsfähigkeit jederzeit durch die Anbindung an den Cash Pool der Klépierre Finance S.A.S, der frühestens zum 31. Dezember 2022 gekündigt werden kann, sichergestellt ist.

F. Sonstige Angaben

Geschäftsführer sind bzw. waren:

•	Johan Caspar Bergenthal, Krefeld, CEO Klépierre Management Deutschland GmbH und CEO Territory GER \| NED \| TUR
•	Dr. Dirk Fittkau, Göttingen, Head of Operations Klépierre Management Deutschland GmbH
•	Michael Jacobus Hoogervorst, Dreumel/Niederlande, Head of Finance Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. Juli 2021)

Im Geschäftsjahr 2020 beschäftigten wir durchschnittlich 51 Mitarbeiter. Die Anzahl der Angestellten belief sich auf 49, die der leitenden Angestellten auf zwei Personen.

Im Jahr 2020 ist die Klépierre S.A., Paris/Frankreich, (eingetragen im Handelsregister für Paris unter der Nr. 780 152 914) das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen beim zuständigen Handelsregister in Paris hinterlegt.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresüberschuss in Höhe von EUR 9.620.780,80 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, den 17. September 2021

Klépierre Management Deutschland GmbH

Geschäftsführung

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Michael Jacobus Hoogervorst

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2020

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2020	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	77.552,00	0,00	0,00	77.552,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.484.197,98	176.016,25	15.715,08	1.644.499,15
	1.561.749,98	176.016,25	15.715,08	1.722.051,15

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2020	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	64.533,00	9.514,67	0,00	74.047,67
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	984.557,84	324.630,16	15.715,08	1.293.472,92
	1.049.090,84	334.144,83	15.715,08	1.367.520,59

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2020	Vorjahr
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	3.504,33	13.019,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	351.026,23	499.640,14
	354.530,56	512.659,14

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

•

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Düsseldorf, den 17. September 2021

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Rolf Künemann, Wirtschaftsprüfer

Andreas Wiethölter, Wirtschaftsprüfer

Der Jahresabschluss 2020 für die Klépierre Management Deutschland GmbH wurde am 03.11.2021 festgestellt.

2e:T11241,

Klépierre Management Deutschland GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Der Jahresabschluss 2017 für die Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg wurde am 09.09.2019 festgestellt.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2017

1. Grundlagen des Unternehmens

Kerngeschäft der Klépierre Management Deutschland GmbH ist die Erbringung von Dienstleistungen im Bereich des Center- und Facility-Managements. Insbesondere ist sie für die in Deutschland gelegenen Einkaufscenter der Klépierre-Gruppe tätig. Das Leistungsspektrum der Gesellschaft umfasst dabei sowohl Serviceleistungen, wie z.B. allgemeine Verwaltung, Rechnungswesen, Controlling, Objektentwicklung und -modernisierung, Makler-und Vermietungstätigkeiten, als auch Centermanagementleistungen. Alle Dienstleistungen, die die Gesellschaft nicht mit eigenem Personal erbringen kann, werden sowohl bei lokalen als auch überregional tätigen Subunternehmern eingekauft.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2017 weiter im Aufschwung. Das heimische Bruttoinlandsprodukt stieg um 2,2 %, während im Euroraum insgesamt ebenfalls ein Anstieg des Bruttoinlandsproduktes von 2,2 % zu verzeichnen war. In den beiden Vorjahren war das Bruttoinlandsprodukt mit 1,7 % im Jahr 2015 und 1,9 % im Jahr 2016 ebenfalls angestiegen. Dank einer robusten Binnennachfrage und einer stabilen konjunkturellen Lage wächst die deutsche Wirtschaft im europäischen Vergleich überdurchschnittlich und hat den Aufwärts-schwung der vergangenen Jahre fortgesetzt.

Die hervorragende Arbeitsmarktlage treibt weiterhin den privaten Konsum an. Die jahresdurchschnittliche Arbeitslosenquote lag mit 5,7 % erneut leicht unter dem Vorjahresniveau (6,1 %). Der ifo-Geschäftsklimaindex und der Konsumklimaindex der GfK haben sich insgesamt weiter positiv entwickelt. In den Befragungen zeigten sich sowohl die Firmen als auch die privaten Haushalte zuversichtlich. Aufgrund der stabilen Beschäftigungssituation, der steigenden Einkommen und positiver Wachstumserwartungen wird auch weiterhin mit einem stabilen Niveau der privaten Konsumausgaben gerechnet.

Im gesamten Jahr 2017 setzte der deutsche Einzelhandel nominal zwischen 4,5 % und 4,9 % und real zwischen 2,7 % und 3,1 % mehr um als im Jahr 2016. Damit konnten die deutschen Einzelhändler im achten Jahr in Folge nominale und reale Umsatzsteigerungen gegenüber dem jeweiligen Vorjahr erzielen.

Der gegenwärtig auch an den Immobilienmärkten zu verzeichnende Boom lässt sich allerdings nicht in höhere Marktpreise für Dienstleistungen in den nachgelagerten Bewirtschaftungsprozessen umsetzen. Obwohl die Leistungserbringung der Gesellschaft auf die in Deutschland gelegenen Einkaufscenter der Klépierre-Gruppe beschränkt ist, unterliegt sie über das Erfordernis des wettbewerbsfähigen Betriebs der Shopping-Center ebenso dem im Markt befindlichen Preis- und Margendruck.

Trotz der weiterhin guten Konjunkturdaten wird ein Wandel im Einkaufsverhalten der Konsumenten erwartet. Wegen des weiter wachsenden Online-Geschäfts ist zu vermuten, dass sich die davon insbesondere betroffenen Bekleidungs-, Schuh- und Accessoires-Anbieter zunehmend aus der Einzelhandelsfläche zurückziehen, während Lebensmittel- und Drogeriemarkthändler von dieser Entwicklung voraussichtlich unberührt bleiben.

Quellen: Statistisches Bundesamt (DESTATIS), Gesellschaft für Konsumforschung, ifo Institut für Wirtschaftsforschung, Hahn Retail Real Estate Report Germany 2017/2018

2.2. Geschäftsverlauf in 2017

Die Gesellschaft hat das Geschäftsjahr 2017 mit einem Jahresüberschuss i.H.v. TEUR 260 (Vorjahr: Jahresüberschuss i.H.v. TEUR 1.363) abgeschlossen. Das EBT beläuft sich im Geschäftsjahr auf TEUR 478 (Vorjahr: TEUR 3.048).

Das Vorjahresergebnis ist im Wesentlichen geprägt durch einmalige Sondereffekte in den Umsatzerlösen, dem Materialaufwand, den sonstigen betrieblichen Aufwendungen, den Zinserträgen und den Ertragsteuern. Bereinigt um die genannten Effekte ergibt sich für das Vorjahr ein Jahresüberschuss i.H.v. TEUR 21 sowie ein EBT i.H.v. TEUR 1.200.

2.3. Lage

2.3.1. Ertragslage

Das Geschäftsjahr 2017 schloss mit einem Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag von TEUR 478 ab. Das Ergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

	2017	2016	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	10.134	13.137	-3.003
sonstige betriebliche Erträge	74	69	5
Betriebsleistung	10.208	13.206	-2.998
Materialaufwand	-4	-1.183	1.179
Personalaufwand	-4.131	-3.846	-285
Abschreibungen	-153	-144	-9
sonstige betriebliche Aufwendungen	-5.169	-4.967	-202
sonstige Steuern	-10	15	-25
Betriebsaufwand	-9.467	-10.125	658
Betriebsergebnis (EBIT)	741	3.081	-2.340
Zinserträge	426	844	-418
Zinsaufwendungen	-689	-877	188
Zinsergebnis	-263	-33	-230
Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (EBT)	478	3.048	-2.570

Die Umsatzerlöse resultieren im Wesentlichen aus Umlagen an die deutschen Gesellschaften des Méhiene-Konzerns auf der Grundlage von Dienstleistungsverträgen sowie aus der Weiterbelastung von Kosten an Dritte. Ursächlich für den Rückgang der Umsatzerlöse ist die Verminderung der im Geschäftsjahr entstandenen Kosten, die im Rahmen des Cost-Plus-Vertrags weiterbelastet werden. Des Weiteren ist der Rückgang durch eine im Vorjahr erfolgte Weiterbelastung von periodenfremden Aufwendungen i.H.v. TEUR 1.565 begründet. Bereinigt um diese Sondereffekte ergeben sich für das Vorjahr Umsatzerlöse von TEUR 11.572.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten geldwerte Vorteile aus der PKW-Gestellung sowie die Auflösungen von Rückstellungen.

Der Materialaufwand resultierte im Vorjahr insbesondere aus periodenfremden Aufwendungen i.H.v. TEUR 1.179 aus in Vorjahren bereits bezogenen Leistungen, die aber erst in 2016 abgerechnet wurden. Im Geschäftsjahr 2016 wurde die Kalkulation der internen Leistungsverrechnung auf das Cost-Plus-Verfahren umgestellt, wie es innerhalb der Klépierre-Gruppe zur Anwendung kommt. Die dadurch bedingte Verschiebung im Ausweis des Material-aufwands wird aufgrund des genannten Sondereffekts erst im Geschäftsjahr 2017 erkennbar. Bereinigt um die periodenfremden Aufwendungen ergibt sich für das Vorjahr ein Material-aufwand von TEUR 4.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthielten im Vorjahr periodenfremde Erträge aus Kostenkorrekturen für die Jahre 2013 bis 2015 i.H.v. TEUR 1.136. Bereinigt um diese Erträge sind für das Vorjahr sonstige betriebliche Aufwendungen i.H.v. TEUR 6.103 entstanden.

Die sonstigen Steuern setzen sich aus nicht abziehbaren Vorsteuern zusammen. Im Vorjahr waren Erträge aus Umsatzsteueranpassungen für Vorjahre auszuweisen.

Die Verminderung des Zinsergebnisses ist insbesondere auf im Vorjahr erhaltene Zinsen auf Steuererstattungen i.H.v. TEUR 326 zurückzuführen. Bereinigt um diesen Sondereffekt ergibt sich für das Vorjahr ein Zinsergebnis von TEUR -359.

2.3.2. Finanzlage

Zum Bilanzstichtag wurden folgende Finanzkennzahlen ausgewiesen:

	31.12.2017	34.12.2016
	TEUR	TEUR
Bilanzsumme	29.689	30.433
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	9.936	10.196
Eigenkapitalquote	-33,5 %	-33,5 %
Verbindlichkeiten ggu. verb. Unternehmen	26.883	26.163

Die Gesellschaft nutzt zur Refinanzierung ihrer Aktivitäten seit dem 1. April 2015 Fazilitäten innerhalb des Klépierre-Konzerns. Zum 31. Dezember 2017 besteht eine langfristige Darlehensverbindlichkeit gegenüber der Konzerngesellschaft Klépierre S.A., Paris, Frankreich, in Höhe von insgesamt TEUR 12.184. Die Verzinsung des Darlehens erfolgt zu den Refinanzierungskosten der Klépierre S.A. am Kapitalmarkt zuzüglich 0,06 %-Punkte und wird quartalsweise berechnet. Darüber hinaus nimmt die Gesellschaft am Cash-Pooling des Klépierre-Konzerns teil. Cash-Pool-Führer ist die Klépierre Finance S.A.S., Paris, Frankreich. Die Verzinsung der Soll- und Habensalden auf dem Cash-Pool-Konto erfolgt zu den kurzfristigen Refinanzierungskosten der Klépierre Finance S.A.S. am Kapitalmarkt zuzüglich 5 %-Punkte. Der auf die Gesellschaft entfallende Anteil der Finanzierungskosten wird quartalsweise berechnet. Zum 31. Dezember 2017 weist die Gesellschaft gegenüber der Klépierre Finance S.A.S. eine Verbindlichkeit aus dem Cash-Pooling i.H.v. TEUR 483 aus.

2.3.3. Vermögenslage

Die Bilanz der Gesellschaft stellt sich zum Stichtag wie folgt dar.

	31.12.2017	31.12.2016
	TEUR	TEUR
Langfristige Vermögenswerte	787	831
Kurzfristige Vermögenswerte	18,966	19.406
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	9.936	10.196
Summe Vermögenswerte	29.689	30.433
Langfristige Schulden	13.880	1.075
Kurzfristige Schulden	15.809	29.358
Summe Eigenkapital und Schulden	29.689	30.433

Die langfristigen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen Mietereinbauten und Betriebs-und Geschäftsausstattung mit TEUR 758 (Vorjahr: TEUR 810) sowie die über die Laufzeit der Mietverträge abgegrenzten, an die Mieter ausgezahlten Lease Incentives mit TEUR 29 (Vorjahr: TEUR 21).

Die historischen kumulierten Anschaffungskosten der Mietereinbauten und Betriebs- und Geschäftsausstattung betragen EUR 1,4 Mio.; ihnen stehen Abschreibungen von EUR 0,7 Mio. gegenüber.

Die kurzfristigen Vermögenswerte beinhalten insbesondere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 139 (Vorjahr: TEUR 81), Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit TEUR 11.524 (Vorjahr: TEUR 12.953) sowie Steuererstattungsansprüche mit TEUR 7.269 (Vorjahr: TEUR 6.329).

Die langfristen Schulden betreffen im Wesentlichen mit TEUR 12.184 (Vorjahr: TEUR 0) ein von der Klépierre S.A. gewährtes, in 2022 fälliges Konzerndarlehen sowie Rückstellungen in Höhe von TEUR 1.362 (Vorjahr: TEUR 1.048).

Die kurzfristigen Schulden beinhalten mit TEUR 1.235 (Vorjahr: TEUR 2.388) sonstige Rückstellungen für ausstehende Rechnungen, Personalkosten sowie Rechts-, Beratungs- und Jahresabschlusskosten, mit TEUR 196 (Vorjahr: TEUR 183) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, mit TEUR 13.890 (Vorjahr: TEUR 26.163) Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und mit TEUR 489 (Vorjahr: TEUR 623) sonstige Verbindlichkeiten, davon TEUR 335 (Vorjahr: TEUR 561) für Umsatzsteuer und TEUR 66 (Vorjahr: TEUR 6) für Lohnsteuer. Darüber hinaus werden im Geschäftsjahr mit TEUR 28 Abfindungen ausgewiesen.

2.3.4. Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Gesellschaft belastet die ihr entstandenen Aufwendungen im Rahmen des Transferpricing über Cost-Plus- und Center-Management-Verträge vollständig weiter. Finanzielle Leistungsindikatoren kommen daher nicht zur Anwendung.

Zusammenfassend beurteilen wir die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft, trotz der positiven Ergebnissituation im Geschäftsjahr 2017, insbesondere aufgrund des nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrages nicht als zufriedenstellend.

3. Chancen- und Risikenbericht

Chancen

Risikomanagement

Um Risiken rechtzeitig zu erkennen und gegebenenfalls geeignete Gegenmaßnahmen einzuleiten, wendet die Gesellschaft ein Risikoüberwachungssystem an, das sich an dem international anerkannten Rahmenwerk für unternehmensweites Risikomanagement, "Enterprise Risk Management - Integrated Framework" des Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) orientiert. Das COSO-Modell dient der Dokumentation, Analyse und Gestaltung des internen Kontrollsystems.

Risiken

Im Einzelnen bestehen für die Gesellschaft die nachfolgend beschriebenen wesentlichen Risiken.

Branchenbezogenes Risiko

Die Erlöse der Gesellschaft sind indirekt an die Entwicklung des stationären Einzelhandels und insbesondere an die Entwicklung der betreuten Shopping-Center gekoppelt. Wie oben näher erläutert, konnte die Branche in den letzten Jahren von einem nachhaltig positiven Konsumumfeld profitieren. Auch sind die Prognosen für die Einkommens- und Beschäftigungsentwicklung weiterhin positiv. Wegen des zunehmenden Online-Geschäfts werden jedoch Auswirkungen auf die Zusammensetzung des stationären Einzelhandels erwartet, da sich Anbieter aus betroffenen Branchen aus dem stationären Einzelhandel tendenziell zurückziehen.

Das branchenbezogene Risiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

Wettbewerbs- und Preisrisiko

Als Teil des Klépierre-Konzerns generiert die Klépierre Management ihren Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit im Wesentlichen aus der Erbringung von Dienstleistungen im Bereich des Center- und Facility-Managements für die in Deutschland gelegenen Einkaufs-center der Klépierre-Gruppe. Sie steht somit nicht in direktem Wettbewerb mit anderen Dienstleistern in diesem Marktsegment. Über das Erfordernis des wettbewerbsfähigen Betriebs der Shopping-Center durch die Betreibergesellschaften und der damit verbundenen mietpreislichen Attraktivität der Center für gegenwärtige und potenzielle Mieter unterliegt die Gesellschaft dennoch einem Preis- und Margendruck. Aus diesem Grund erfolgt eine laufende Beobachtung des Marktes. um auf kurzfristige Anforderungen reagieren sowie das Verhalten der anderen Marktteilnehmer bei Unternehmensentscheidungen berücksichtigen zu können.

Das Wettbewerbs- und Preisrisiko stellt für uns hinsichtlich eines mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Forderungsausfallrisiko

Die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft ist insbesondere auf die in Deutschland betriebenen Einkaufscenter der Klépierre-Gruppe fokussiert. Die jeweiligen Betreibergesellschaften nutzen zu ihrer Refinanzierung die Fazilitäten innerhalb des Klépierre-Konzerns.

Ein Forderungsausfallrisiko ist für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts zurzeit nicht erkennbar.

Steuerrisiken

Die Klépierre Management Deutschland GmbH unterliegt in Deutschland steuerlichen Betriebsprüfungen. In diesem Zusammenhang kann es zu Mitteilungen über nachträgliche Änderungen von Steuerbescheiden und Bescheiden über Abzugsverbote kommen. Wenn wir gegen diese nachteiligen Entscheidungen nicht erfolgreich vorgehen, können wir zu weiteren Steuerzahlungen verpflichtet sein, die die Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft negativ beeinflussen. Den operationellen Risiken aus Steuern begegnet die Gesellschaft durch eine laufende Aktualisierung der relevanten Kenntnisse über sich ändernde Gesetze, deren Auslegungen bzw. über die laufende Rechtsprechung. Bei der steuerrechtlichen Würdigung von (neuen) Sachverhalten werden externe Berater hinzugezogen. die die steuerlichen Auswirkungen und Risiken würdigen.

Das Risiko aus dem Bereich Steuern stellt für uns hinsichtlich eines kurzfristigen sowie mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

Liquiditätsrisiko

Die Gesellschaft hat einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag. Eine Insolvenzantragspflicht besteht jedoch nicht, da die Gesellschaft am 8. November 2013 von der Klépierre S.A., Paris, Frankreich, im Zuge der Gesamtrechtsnachfolge der Corio N.V., Utrecht, Niederlande, eine Patronatserklärung erhalten hat. Hiernach ist die Klépierre S.A. unwiderruflich verpflichtet, dafür Sorge zu tragen, dass die Gesellschaft jederzeit ihre bestehenden und zukünftigen finanziellen Verpflichtungen erfüllen kann. Darüber hinaus hat sich die Klépierre S.A. dazu verpflichtet. Maßnahmen zur Beseitigung der rechtlichen Konsequenzen der bestehenden und ggf. entstehenden bilanziellen Oberschuldung zu ergreifen. Die Patronatserklärung ist zeitlich unbefristet und auf einen Betrag von TEUR 17.000 begrenzt. Zudem wird die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft durch die Teilnahme am Cash-Pooling mit der Klépierre Finance S.A.S., Paris, Frankreich sichergestellt.

4. Prognosebericht

Wegen der positiven Wirtschaftsdaten wird weiterhin mit einem stabilen Niveau der privaten Einzelhandelsumsätze gerechnet. Bekleidungs-, Schuh- und Accessoires-Händler werden sich wegen des weiterwachsenden Online-Geschäfts jedoch tendenziell eher aus der Einzelhandelsfläche zurückziehen, während Lebensmittel- und Drogeriemarkthändler von dieser Entwicklung voraussichtlich unberührt bleiben.

Die Auswirkungen auf den Mietermix in den Shopping-Centern lassen wegen der indirekten Koppelung der Erlöse der Gesellschaft an die Entwicklung des stationären Einzelhandels und insbesondere an die Entwicklung der betreuten Shopping-Center in der Folge zunächst leicht rückläufige Umsätze erwarten. Erforderliche Investitionen in die Gestaltung und Ausstattung der Shopping-Center sowie die Neuvermietungs- und Verwaltungstätigkeit stehen dem gegenüber.

Dadurch bedingt weisen die Umsatzerlöse der Gesellschaft in den Folgejahren nur geringe Schwankungsbreiten auf und bewegen sich leicht unter dem Niveau des Geschäftsjahres. Für Ende des Jahres 2018 erwarten wir in den Shopping-Centern den Abschluss von wesentlichen neuen Mietverträgen sowie Nachvermietungen aufgrund auslaufender Mietverträge. in deren Zuge auch Flächenzuschnitte verändert und neue Mieter gewonnen werden. Da bei anstehenden Neuvermietungen der hohe Mietzins aus früheren Perioden nicht mehr erzielbar ist, geht die Geschäftsleitung für das Jahr 2018 von einem leichten Rückgang des Jahres-ergebnisses sowie des EBT aus.

Duisburg, den 5. August 2019

Klépierre Management Deutschland GmbH

Geschäftsführung

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Raoul Menning

Bilanz zum 31. Dezember 2017

Aktiva

	31.12.2017	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	758.259,89	810.087,25
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	139.219,74	80.564,87
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	11.524.231,52	12.953.394,60
3. Sonstige Vermögensgegenstände	7.300.065,59	6.371.487,24
	18.963.516,85	19.405.446,71
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	2.861,08	298,68
	18,966.377,93	19.405.745,39
C. Rechnungsabgrenzungsposten	28.853,83	20.983,76
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	9.935.83221	10.195.928,93
	29.689.323,86	30.432.745,33
Passiva
	31.12.2017	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Verlustvortrag	10.220.928,93	11.584.032,99
III. Jahresüberschuss	260.096,72	1.363.104,06
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	9.935.832,21	10.195.928,93
	0,00	0,00
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	2.596.784,93	3.436.361,03
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	195.820,17	183.063,81
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	26.383.291,18	26.163,291,72
3. Sonstige Verbindlichkeiten	513.427,58	650.028,77
	27.092.538,93	26.996.384,30
	29.689.323,86	30.432.745,33

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017

	2017	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	10.133.746,27	13.136.620,96
2. Sonstige betriebliche Erträge	74.123,94	69.279,90
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	3.861,04	1.183.018,05
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	3.613.076,45	3.419.913,37
b) Sozialaufwendungen	518.300,70	426.432,01
5. Abschreibungen auf Sachanlagen	152.923,45	143.975,15
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	5.168.430,18	4.967.138,01
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	425.653,34	844.255,49
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	688.966,76	876.938,26
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	217.426,40	1.684.444,19
10. Ergebnis nach Steuern	270.538,57	1.348.297,31
11. Sonstige Steuern	10.441,85	-14,806,75
12. Jahresüberschuss	260.096,72	1.363.104,06

Anhang für das Geschäftsjahr 2017

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter der Nummer HRB 22701, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 2 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte nach handelsrechtlichen Vorschriften.

Die Gesellschaft hat einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag. Eine Insolvenzantragspflicht besteht jedoch nicht, da die Gesellschaft am 8. November 2013 von der Klépierre S.A., Paris, Frankreich, im Zuge der Gesamtrechtsnachfolge der Corio N.V., Utrecht, Niederlande, eine Patronatserklärung erhalten hat. Hiernach ist die Klépierre S.A. unwiderruflich verpflichtet, dafür Sorge zu tragen, dass die Gesellschaft jederzeit ihre bestehenden und zukünftigen finanziellen Verpflichtungen erfüllen kann. Darüber hinaus hat sich die Klépierre S.A. dazu verpflichtet, Maßnahmen zur Beseitigung der rechtlichen Konsequenzen der bestehenden und ggf. entstehenden bilanziellen Überschuldung zu ergreifen. Die Patronatserklärung ist zeitlich unbefristet und auf einen Betrag von TEUR 17.000 begrenzt. Zudem wird die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft durch die Teilnahme am Cash-Pooling mit der Klépierre Finance S.A.S.. Paris, Frankreich, sichergestellt. Der Jahresabschluss wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung gemäß § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB aufgestellt, da weder tatsächliche noch rechtlichen Gegebenheiten gegen die Fortführung der Unternehmenstätigkeit sprechen.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten bewertet, vermindert um lineare planmäßige und - falls erforderlich - auch außerplanmäßige Abschreibungen. Als wirtschaftliche Nutzungsdauer werden für Mietereinbauten zehn Jahre sowie für Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung fünf Jahre zugrunde gelegt.

Geringwertige Wirtschaftsgüter (Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 410,00) wurden gemäß § 6 Abs. 2 EStG im Erwerbsjahr voll abgeschrieben, wobei aus Vereinfachungsgründen im Anlagenspiegel im Jahr des Zugangs ein fiktiver Abgang unterstellt wurde.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Die aktivierten Rechnungsabgrenzungsposten sind zum Nennwert abzüglich ratierlicher Auflösung bilanziert.

Die Rückstellungen sind in Höhe des - soweit erforderlich abgezinsten - Erfüllungsbetrages passiviert, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Die Abzinsung erfolgt mit den von der Deutschen Bundesbank auf Grundlage der RückAbzinsV ermittelten und veröffentlichten Abzinsungszinssätzen.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

Die Aktivierung latenter Steuern auf temporäre Unterschiede zwischen handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen von Schulden unterbleibt im Falle einer sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung in Ausübung des dafür bestehenden Ansatzwahlrechts.

Forderungen oder Verbindlichkeiten in Fremdwährung bestehen nicht.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen i.H.v. TEUR 139 (Vorjahr: TEUR 81) handelt es sich insbesondere um Forderungen aus Umlagen an die Werbegemeinschaften in den von Schwestergesellschaften betriebenen Centern. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen i.H.v. TEUR 11.524 (Vorjahr: TEUR 12.953). Sie entfallen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und bestehen im Wesentlichen gegen die Klépierre Dresden GmbH (TEUR 5.874; Vorjahr: TEUR 5.685), die Klépierre Duisburg GmbH (TEUR 2.766; Vorjahr: TEUR 2.633) sowie die Klépierre Duisburg II GmbH (TEUR 1.928; Vorjahr: TEUR 1.871). Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände setzen sich insbesondere aus Ertragsteuer- und Umsatzsteuerüberzahlungen i.H.v. TEUR 4.433 (Vorjahr: TEUR 3.493) sowie in Folge-perioden durch Gutschriften zu erstattende Umsatzsteuerguthaben i.H.v. TEUR 2.836 (Vorjahr: TEUR 2.836) zusammen.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet über die jeweiligen Leistungszeiträume abgegrenzte Ausgaben insbesondere für Versicherungen. Werbekampagnen und die Nutzung von Online-Fachbibliotheken.

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2017	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Ausstehende Rechnungen für sonstige bezogene Leistungen	197	234
Projektkosten	8	0
Personalbezogene Kosten	353	330
Jahresabschluss- und Steuerberatungskosten	1.968	2.806
Jahresabschlussprüfung	71	66
	2.597	3.436

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon Restlaufzeit mit einer von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	über 5 Jahren
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	196	196	0	0
(Vorjahr)	(183)	(183)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	26.383	13.890	12.493	0
(Vorjahr)	(26.163)	(26.163)	(0)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	514	489	25	0
(Vorjahr)	(650)	(623)	(27)	(0)
Summe Verbindlichkeiten	27.093	14.575	12.518	0
(Vorjahr)	(26.996)	(26.969)	(27)	(0)

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit einem Betrag von TEUR 483 Verbindlichkeiten aus dem Cash-Pooling gegenüber der Klépierre Finance S.A.S., Paris, Frankreich. Im Vorjahr bestanden Verbindlichkeiten aus dem Cash-Pooling i.H.v. TEUR 14.152 gegenüber der Klépierre S.A., Paris, Frankreich. Die Führerschaft des Cash-Poolings wurde mit Vertrag vom 5. April 2017 auf die Klépierre Finance S.A.S. übertragen. Die zu diesem Zeitpunkt ausgewiesene Verbindlichkeit aus dem Cash-Pooling gegenüber der Klépierre S.A. wurde mit Vertrag vom 5. April 2017 in ein 2022 fälliges Darlehen i.H.v. TEUR 12.184 gegenüber der Klépierre S.A. umgewandelt.

Die weiteren Verbindlichkeiten i.H.v. TEUR 13.716 (Vorjahr: TEUR 12.011) entfallen auf Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Sie bestehen im Wesentlichen gegenüber der Klépierre Mall Management I GmbH (TEUR 5.458; Vorjahr: TEUR 5.180), der Projekt Arnekenstraße GmbH & Co. KG (TEUR 2.582; Vorjahr: TEUR 0), der Klépierre Mall Management II GmbH (TEUR 1.836; Vorjahr: TEUR 1.729) sowie der Klépierre Berlin Leasing GmbH (TEUR 1.061; Vorjahr: TEUR 1 024). Zusätzlich bestehen im Geschäftsjahr weitere Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber der Klépierre S.A. i.H.v. TEUR 632, von denen TEUR 309 erst in 2019 fällig sind.

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin i.H.v. TEUR 12.816 (Vorjahr: TEUR 16.040) enthalten.

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen insbesondere Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer i.H.v. TEUR 335 (Vorjahr: TEUR 561), Lohnsteuer i.H.v. TEUR 66 (Vorjahr: TEUR 6) sowie Abfindungen i.H.v. TEUR 28 (Vorjahr: TEUR 0).

D. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen werden insbesondere geldwerte Vorteile aus der PKW-Gestellung i.H.v. TEUR 52 (Vorjahr: TEUR 67) und Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen i.H.v. TEUR 21 (Vorjahr: TEUR 0) ausgewiesen.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen den planmäßigen Werteverzehr der aktivierten Mietereinbauten sowie der Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Der Materialaufwand enthält Aufwendungen für bezogene Leistungen. Im Vorjahr resultierte der Posten insbesondere aus bereits in Vorjahren erbrachten Aufwendungen i.H.v. TEUR 1.179, die erst in 2016 abgerechnet wurden. Im Geschäftsjahr 2016 wurde die Berechnung der internen Leistungsverrechnung auf das Cost-Plus-Verfahren umgestellt, wie es innerhalb der Klépierre-Gruppe zur Anwendung kommt. Die dadurch bedingte Verschiebung im Ausweis des Materialaufwands wird aufgrund des beschriebenen Sondereffekts in 2016 erst im Geschäftsjahr 2017 erkennbar.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen im Wesentlichen von der Gesellschafterin belastete Konzernumlagen i.H.v. TEUR 2.151 (Vorjahr: TEUR 2.667), Mietaufwendungen i.H.v. TEUR 951 (Vorjahr: TEUR 681) sowie Steuerberatungs- und Jahresabschlusskosten i.H.v. TEUR 581 (Vorjahr: TEUR 688). Des Weiteren sind im Geschäftsjahr allgemeine Rechts- und Beratungskosten TEUR 249 (Vorjahr: TEUR 79) entstanden.

Die Zinserträge enthalten Zinsen von verbundenen Unternehmen i.H.v. TEUR 422 (Vorjahr: TEUR 504) sowie Erträge aus der Abzinsung langfristiger Rückstellungen i.H.v. TEUR 4 (Vorjahr: TEUR 14). Im Vorjahr wurden darüber hinaus Erträge aus der Verzinsung von Steuererstattungsansprüchen für Vorjahre i.H.v. TEUR 326 ausgewiesen.

Die Zinsaufwendungen umfassen Zinsen an verbundene Unternehmen i.H.v. TEUR 652 (Vorjahr: TEUR 747), Zinsen auf Steuernachzahlungen i.H.v. TEUR 25 (Vorjahr: TEUR 0) sowie Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen TEUR 12 (Vorjahr: TEUR 129).

In den Aufwendungen für Steuern vom Einkommen und vom Ertrag werden laufende Aufwendungen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer i.H.v. TEUR 217 (Vorjahr: TEUR 1.178) ausgewiesen. Des Weiteren enthielt der Posten im Vorjahr periodenfremde Aufwendungen aus der Anpassung der Körperschaftsteuer, des Solidaritätszuschlages und der Gewerbesteuer für Vorjahre i.H.v. TEUR 506.

Unter den sonstigen Steuern werden Aufwendungen aus nicht abziehbarer Vorsteuer i.H.v. TEUR 10 ausgewiesen. Im Vorjahr enthielt der Posten Erträge aus nicht abziehbarer Vorsteuer i.H.v. TEUR 15.

E. Sonstige Angaben

Geschäftsführer waren:

•	Frédéric Yves Marcel Marie Fontaine, Saint-Cloud, Frankreich, Chief Development Officer der Klépierre S.A. (vom 15. Januar 2015 bis zum 30. April 2017)
•	Kamil Michael, Warschau, Polen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 10. Oktober 2015 bis zum 1. September 2017)
•	Dr. Carsten Meyer-Raven, Kronberg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 1. September 2017 bis zum 31. Mai 2018)
•	Johan Caspar Bergenthal, Mettmann, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 14. Dezember 2016)
•	Dr. Dirk Fittkau, Göttingen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. Juli 2018)
•	Raoul Menning, Düsseldorf, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. Oktober 2018)

Die Gesellschaft wird durch zwei Geschäftsführer gemeinsam oder durch einen Geschäftsführer zusammen mit einem Prokuristen vertreten. Ist nur ein Geschäftsführer berufen, so vertritt dieser die Gesellschaft allein. Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Im Geschäftsjahr 2017 beschäftigten wir durchschnittlich 56 Mitarbeiter. Davon waren neun Personen gewerbliche Arbeitnehmer. Die Anzahl der Angestellten belief sich auf 45, die der leitenden Angestellten auf zwei Personen.

Im Jahr 2017 ist die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, (eingetragen im Handelsregister für Paris unter der Nr. 780 152 914) das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen beim zuständigen Handelsgericht in Paris hinterlegt.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresüberschuss i.H.v. EUR 260.096,72 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, den 5. August 2019

Klépierre Management Deutschland GmbH

Geschäftsführung

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Raoul Menning

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2017

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2017	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2017
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	49.008,00	0,00	0,00	49.008,00
Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts-ausstattung	1.324.278,19	101.096,09	11.547,85	1.413.826,43
	1.373.286,19	101.096,09	11.547,85	1.462.834,43

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2017	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2017
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	49.008,00	0,00	0,00	49.008,00
Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts-ausstattung	514.190,94	152.923,45	11.547,85	655.566,54
	563.198,94	152.923,45	11.547,85	704.574,54

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2017	Vorjahr
	EUR	EUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	0,00
Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts-ausstattung	758.259,89	810.087,25
	758.259,89	810.087,25

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz-und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen in-ternen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg, den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Düsseldorf, den 7. August 2019

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Rolf Künemann, Wirtschaftsprüfer

André Mathew, Wirtschaftsprüfer

2f:T5dbe,

Klépierre Management Deutschland GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

eingetragen beim Registergericht Duisburg unter HRB 22701

Bilanz zum 31. Dezember 2016

Aktiva

	31.12.2016	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	810.087,25	919.567,70
	810.087,25	919.567,70
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	80.564,87	12.861,67
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	12.953.394,60	18.556.716,88
3. Sonstige Vermögensgegenstände	6.371.487,24	9.038.437,06
	19.405.446,71	27.608.015,61
II. Guthaben bei Kreditinstituten	298,68	85.971,13
C. Rechnungsabgrenzungsposten	20.983,76	4.504,78
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	10.195.928,93	11.559.032,99
	30.432.745,33	40.177.092,21
Passiva
	31.12.2016	Vorjahr
A. Eigenkapital	EUR	EUR
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Verlustvortrag	-11.547.762,40	-12.670.021,16
III. Jahresfehlbetrag	1.326.833,47	1.085.988,17
IV. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	10.195.928,93	11.559.032,99
	0,00	0,00
B. Rückstellungen
1. Sonstige Rückstellungen	3.436.361,03	3.573.670,96
	3.436.361,03	3.573.670,96
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	183.063,81	638.897,55
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	26.163.291,72	33.963.600,08
3. Sonstige Verbindlichkeiten	650.028,77	2.000.923,62
	26.996.384,30	36.603.421,25
	30.432.745,33	40.177.092,21

Anhang für das Geschäftsjahr 2016

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter der Nummer HRB 22701, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2016 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Dabei kommen ab dem Geschäftsjahr 2015 gemäß Art. 75 Abs. 2 Satz 1 EGHGB erstmals die durch das Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz vom 17. Juli 2015 angehobenen Schwellenwerte bei der Definition der Größenklassen gemäß § 267 Abs. 1 HGB n.F. sowie die neugefasste Umsatzerlösdefinition gemäß § 277 Abs. 1 HGB n.F. zur Anwendung.

Die Klépierre Management Deutschland GmbH (nachfolgend "die Gesellschaft") überschreitet erstmalig die Schwellenwerte für eine mittelgroße Kapitalgesellschaft i. S. v. § 267 Abs. 1 HGB n.F, wird aber in 2016 im Sinne des § 267 Abs. 4 HGB als kleine Kapitalgesellschaft behandelt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren entsprechend § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Der Jahresabschluss ist unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt worden, da trotz der bestehenden bilanziellen Überschuldung i.H.v. TEUR 10.196 eine positive insolvenzrechtliche Fortbestehensprognose vorliegt. Die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, hat als Gesamtrechtsnachfolgerin der Corio N.V., Utrecht, Niederlande, in einer Patronatserklärung vom 08. November 2013 unwiderruflich erklärt, dass sie sämtliche notwendigen Schritte zur Beseitigung der rechtlichen Konsequenzen der bestehenden Überschuldung sowie einer gegebenenfalls entstehenden Überschuldung vornehmen wird. Die finanzielle Unterstützung ist auf einen Maximalbetrag von TEUR 17.000 begrenzt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 1 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet, vermindert um lineare planmäßige und --falls erforderlich-- außerplanmäßige Abschreibungen. Die wirtschaftliche Nutzungsdauer für die Mietereinbauten beträgt 5 Jahre, für Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung beträgt sie 5 bis 25 Jahre.

Geringwertige Wirtschaftsgüter (Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 410,00) wurden gemäß § 6 Abs. 2 EStG im Erwerbsjahr voll abgeschrieben.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Die Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen sind in Höhe des --soweit erforderlich abgezinsten-- Erfüllungsbetrages passiviert, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Die Abzinsung erfolgt mit den von der Deutschen Bundesbank auf Grundlage der RückAbzinsV ermittelten und veröffentlichten Abzinsungszinssätzen.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Das Anlagevermögen i.H.v. TEUR 810 (i.Vj. TEUR 920) besteht im Wesentlichen aus Mietereinbauten sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen i.H.v. TEUR 81 (i.Vj. TEUR 13) haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen belaufen sich auf TEUR 12.953 (i.Vj. TEUR 18.557) und resultieren wie im Vorjahr sämtlich aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände i.H.v. TEUR 6.371 (i.Vj. TEUR 9.038) beinhalten im Wesentlichen Steuerforderungen i.H.v. TEUR 6.329 (i.Vj. TEUR 8.999) sowie geleistete Kautionen i.H.v. TEUR 32 (i.Vj. TEUR 30). Die Kautionen haben eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Der Kassenbestand i.H.v. TEUR 0,3 (i.Vj. 0,7) ist als kurzfristig anzusehen.

Guthaben bei Kreditinstituten bestehen zum Ende des Geschäftsjahres nicht (i.Vj. TEUR 85).

Der Aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet überwiegend Abgrenzungen von Versicherungsaufwendungen.

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt. Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2016	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Ausstehende Rechnungen für sonstige bezogene Leistungen	234	362
Personalbezogene Kosten	330	457
Steuerberatungskosten	1.036	910
Erstellung von Jahresabschlüssen	1.837	1.844
	3.436	3.574

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	über 5 Jahren
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	183	183	0	0
(Vorjahr)	(639)	(639)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	26.163	26.163	0	0
(Vorjahr)	(33.963)	(33.963)	(0)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	650	650	0	0
(Vorjahr)	(2.001)	(2.001)	(0)	(0)
Summe Verbindlichkeiten	26.997	26.997	0	0
(Vorjahr)	(36.603)	(36.603)	(0)	(0)

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen i.H.v. TEUR 12.011 (i.Vj. TEUR 14.427) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und i.H.v. TEUR 14.152 (i.Vj. TEUR 19.536) ein Cash-Pooling mit der Klépierre S.A. Paris, Frankreich. In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin i.H.v. TEUR 16.040 (i.Vj. TEUR 25.138) enthalten.

Die sonstigen Verbindlichkeiten i.H.v. TEUR 650 (i.Vj. TEUR 2.001) enthalten im Wesentlichen Umsatzsteuerverbindlichkeiten i.H.v. TEUR 561 (i.Vj. TEUR 1.844).

D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse i.H.v. TEUR 13.137 (i.Vj. TEUR 11.852) resultieren im Wesentlichen aus Umlagen mit den deutschen Gesellschaften des Klépierre-Konzerns auf Basis von Dienstleistungsverträgen sowie aus der Weiterbelastung von Kosten an Dritte. Die Umsatzerlöse wurden im Inland erzielt.

Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen werden TEUR 69 (i.Vj. TEUR 323) ausgewiesen, davon entfallen TEUR 67 (i.Vj. TEUR 86) auf den geldwerten Vorteil aus PKW-Gestellung. Darüber hinaus enthält der Posten Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen i.H.v. TEUR 0 (i.Vj. TEUR 151).

Die Abschreibungen auf Sachanlagen i.H.v. TEUR 144 (i.Vj. TEUR 143) betreffen den planmäßigen Werteverzehr der Mietereinbauten sowie der Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen i.H.v. TEUR 4.968 (i.Vj. TEUR 4.968) betreffen im Wesentlichen von der Gesellschafterin belastete Management Fee (TEUR 2.667; i.Vj. TEUR 1.822), Rechts- und Beratungskosten (TEUR 772; i.Vj. TEUR 1.072) sowie Mietaufwand (TEUR 681; i.Vj. TEUR 921).

Die Zinserträge i.H.v. TEUR 844 (i.Vj. TEUR 1.925) resultieren im Wesentlichen aus Zinsen von verbundenen Unternehmen i.H.v. TEUR 504 (i.Vj. TEUR 1.880). Darüber hinaus enthält der Posten Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen (TEUR 14; i.Vj. TEUR 44) sowie Zinsen auf Steuererstattungen (TEUR 325; i.Vj. TEUR 0;).

Die Zinsaufwendungen i.H.v. TEUR 877 (i.Vj. TEUR 2.682) umfassen von verbundenen Unternehmen belastete Zinsen i.H.v. TEUR 747 (i.Vj. TEUR 2.621), Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen TEUR 129 (i.Vj. TEUR 52) sowie Zinsen auf Steuernachzahlungen TEUR 0 (i.Vj. TEUR 8).

Die Ertragsteuern i.H.v. TEUR 1.684 (i.Vj. TEUR 0) setzen sich aus Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag i.H.v. TEUR 539 (i.Vj. TEUR 0) und Gewerbesteuer i.H.v. TEUR 639 (i.Vj. TEUR 0) für das laufende Jahr und im Wesentlichen aus Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag i.H.v. TEUR 178 (i.Vj. TEUR 0) und Gewerbesteuer i.H.v. TEUR 320 (i.Vj. TEUR 0) für Vorjahre zusammen.

E. Sonstige Angaben

Zu Geschäftsführer sind bestellt:

•	Emmanuel Gantenberg, Tönisvorst, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 17. Dezember 2014 bis 22. November 2016)
•	Frédéric Yves Marcel Marie Fontaine, Saint-Cloud, Frankreich, Chief Development Officer der Klépierre S.A. (vom 15. Januar 2015 bis 30. April 2017)
•	Kamil Michael, Warschau, Polen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 15. November 2016 bis 31. August 2017)
•	Carsten Meyer-Raven, Kronberg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 1. September 2017 bis zum 31. Mai 2018)
•	Johan Caspar Bergenthal, Mettmann, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 14. Dezember 2016)
•	Dr. Dirk Fittkau, Göttingen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. Juli 2018)
•	Raoul Menning, Düsseldorf, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. Oktober 2018)

Soweit nur ein Geschäftsführer berufen ist, vertritt er die Gesellschaft allein. Sind mehrere Geschäftsführer bestellt, so wird die Gesellschaft durch zwei Geschäftsführer oder einen Geschäftsführer und einen Prokuristen gemeinsam vertreten.

Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit. Sie sind befugt, im Namen der Gesellschaft mit sich im eigenen Namen oder als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte vorzunehmen.

Die Gesellschaft beschäftigt durchschnittlich 46 Arbeitnehmer.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 19. Oktober 2015 wurde die Änderung der Gesellschaft beschlossen und § 1 des Gesellschaftsvertrags geändert. Die Gesellschaft firmiert unter Klépierre Management Deutschland GmbH.

Die Klépierre S.A. ist (eingetragen im Handelsregister für Paris unter der Nr. 780 152 914) das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Dieser wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen beim zuständigen Handelsgericht in Paris hinterlegt.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresüberschuss i.H.v. EUR 1.326.833,47 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, 14. Februar 2019

Klépierre Management Deutschland GmbH

Johan C. Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Raoul Menning

30:T634a,

Klépierre Management Deutschland GmbH (vormals: Corio Deutschland GmbH)

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

eingetragen beim Registergericht Duisburg unter HRB 22701

Bilanz zum 31. Dezember 2015

Aktiva

	31.12.2015	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	14.943,13
	0,00	14.943,13
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	919.567,70	1.024.115,90
	919.567,70	1.024.115,90
	919.567,70	1.039.059,03
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	12.861,67	14.905,09
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	18.556.716,88	115.611.428,87
3. Sonstige Vermögensgegenstände	9.038.437,06	6.012.979,14
	27.608.015,61	121.639.313,10
II. Guthaben bei Kreditinstituten	85.971,13	126.977,65
	27.693.986,74	121.766.290,75
D. Rechnungsabgrenzungsposten	4.504,78	4.211,17
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	11.559.032,99	12.645.021,16
	40.177.092,21	135.454.582,11
Passiva
	31.12.2015	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Verlustvortrag	-12.670.021,16	-9.670.748,32
III. Jahresüberschuss/-fehlbetrag	1.085.988,17	-2.999.272,84
IV. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	11.559.032,99	12.645.021,16
	0,00	0,00
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	3.573.670,96	3.351.307,56
	3.573.670,96	3.351.307,56
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	638.897,55	264.024,51
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	33.963.600,08	131.217.452,30
3. Sonstige Verbindlichkeiten	2.000.923,62	621.797,74
	36.603.421,25	132.103.274,55
	40.177.092,21	135.454.582,11

Anhang für das Geschäftsjahr 2015

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter der Nummer HRB 22701, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2015 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Dabei kommen für das Geschäftsjahr 2015 gemäß Art. 75 Abs. 2 Satz 1 EGHGB erstmals die durch das Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz vom 17. Juli 2015 angehobenen Schwellenwerte bei der Definition der Größenklassen gemäß § 267 Abs. 1 HGB n.F. sowie die neugefasste Umsatzerlösdefinition gemäß § 277 Abs. 1 HGB n.F. zur Anwendung.

Die Klépierre Management Deutschland GmbH (nachfolgend "die Gesellschaft") ist eine kleine Kapitalgesellschaft L S. v. § 267 Abs. 1 HGB n.F. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren entsprechend § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Der Jahresabschluss ist unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt worden, da trotz der bestehenden bilanziellen Überschuldung i.H.v. TEUR 11.559 eine positive insolvenzrechtliche Fortbestehensprognose vorliegt. Die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, hat als Gesamtrechtsnachfolgerin der Corio N.V., Utrecht, Niederlande, in einer Patronatserklärung vom 08. November 2013 unwiderruflich erklärt, dass sie sämtliche notwendigen Schritte zur Beseitigung der rechtlichen Konsequenzen der bestehenden Überschuldung sowie einer gegebenenfalls entstehenden Überschuldung vornehmen wird. Die finanzielle Unterstützung ist auf einen Maximalbetrag von TEUR 17.000 begrenzt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 1 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Geringwertige Wirtschaftsgüter (Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 410,00) wurden gemäß § 6 Abs. 2 EStG im Erwerbsjahr voll abgeschrieben.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Die Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert angesetzt.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Das Anlagevermögen i.H.v. TEUR 920 (i.Vj. TEUR 1.039) besteht im Wesentlichen aus Mietereinbauten sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen i.H.v. TEUR 13 (i.Vj. TEUR 15) haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen belaufen sich auf TEUR 18.557 (i.Vj. TEUR 115.611) und resultieren wie im Vorjahr sämtlich aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände i.H.v. TEUR 9.038 (i.Vj. TEUR 6.013) beinhalten im Wesentlichen Steuerforderungen i.H.v. TEUR 8.999 (i.Vj. TEUR 5.979) sowie Mietkautionen i.H.v. TEUR 30 (i.Vj. TEUR 29). Die Mietkautionen haben eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind innerhalb eines Jahres fällig.

Der Aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet überwiegend Abgrenzungen zu Versicherungsaufwendungen.

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2015	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Ausstehende Rechnungen für sonstige bezogene Leistungen	362	324
Personalbezogene Kosten	457	274
Steuerberatungskosten	910	892
Erstellung von Jahresabschlüssen	1.844	1.861
	3.574	3.351

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	über 5 Jahren
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	639	639	0	0
(Vorjahr)	(264)	(264)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	33.963	33.963	0	0
(Vorjahr)	(131.217)	(131.217)	(0)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	2.001	2.001	0	0
(Vorjahr)	(622)	(622)	(0)	(0)
Summe Verbindlichkeiten	36.603	36.603	0	0
(Vorjahr)	(132.103)	(132.103)	(0)	(0)

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen i.H.v. TEUR 14.427 (i.Vj. TEUR 7.970) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und i.H.v. TEUR 19.536 ein Cash-Pooling mit der Klépierre S.A. Paris, Frankreich. lm Vorjahr bestand das Cash-Pooling i.H.v. TEUR 123.247 gegenüber der Corio N.V., die am 31. März 2015 auf die Klépierre S.A. Paris, Frankreich, verschmolzen wurde. In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin i.H.v. TEUR 25.138 (i.Vj. TEUR 125.041) enthalten.

Die sonstigen Verbindlichkeiten i.H.v. TEUR 2.001 (i.Vj. TEUR 622) enthalten im Wesentlichen Umsatzsteuerverbindlichkeiten i.H.v. TEUR 1.844 (i.Vj. TEUR 462).

D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse i.H.v. TEUR 11.852 (i.Vj. TEUR 9.480) resultieren im Wesentlichen aus Umlagen mit den deutschen Gesellschaften des Klépierre-Konzerns auf Basis von Dienstleistungsverträgen sowie aus der Weiterbelastung von Kosten an Dritte. Die Umsatzerlöse wurden im Inland erzielt.

Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen werden TEUR 323 (i.Vj. TEUR 113) ausgewiesen, davon entfallen TEUR 86 (i.Vj. TEUR 108) auf den geldwerten Vorteil aus PKW-Gestellung. Darüber hinaus enthält der Posten Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen i.H.v. TEUR 151 (i.Vj. TEUR 0).

Die Abschreibungen auf Sachanlagen i.H.v. TEUR 143 (i.Vj. TEUR 146) betreffen den planmäßigen Werteverzehr der Mietereinbauten sowie der Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen i.H.v. TEUR 4.968 (i.Vj. TEUR 6.742) betreffen im Wesentlichen von der Gesellschafterin belastete Management Fee (TEUR 1.822; i.Vj. TEUR 2.005), Rechts- und Beratungskosten (TEUR 1.072; i.Vj. TEUR 2.168) sowie Mietaufwand (TEUR 921; i.Vj. TEUR 900).

Die Zinserträge i.H.v. TEUR 1.925 (i.Vj. TEUR 5.106) resultieren im Wesentlichen aus Zinsen von verbundenen Unternehmen i.H.v. TEUR 1.880 (i.Vj. TEUR 5.089). Darüber hinaus enthält der Posten Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen (TEUR 44; i.Vj. TEUR 17)

Die Zinsaufwendungen i.H.v. TEUR 2.682 (i.Vj. TEUR 6.111) umfassen von verbundenen Unternehmen belastete Zinsen i.H.v. TEUR 2.621 (i.Vj. TEUR 5.776), Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen (TEUR 52; i.Vj. TEUR 54) sowie Zinsen auf Steuernachzahlungen (TEUR 8; i.Vj. TEUR 281).

E. Sonstige Angaben

Zu Geschäftsführern sind bestellt:

•	Jörg Banzhaf, Hamburg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 26. September 2012 bis 31. März 2014)
•	Gerardus Henricus Wilhelmus Groener, Apeldoorn, Niederlande, Chief Executive Officer der Corio N.V. (vom 23. März 2010 bis 24. Mai 2011) sowie (vom 26. September 2012 bis 15. Januar 2015)
•	Tony de Graaf, Duisburg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 9. Dezember 2013 bis 15. Januar 2015)
•	Christophe Simone Pierre Mouton, Madrid, Spanien, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 15. Mai 2015 bis 9. Oktober 2015)
•	Emmanuel Gantenberg, Tönisvorst, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 17. Dezember 2014 bis 22. November 2016)
•	Frédéric Yves Marcel Marie Fontaine, Saint-Cloud, Frankreich, Chief Development Officer der Klépierre S.A. (vom 15. Januar 2015 bis 30. April 2017)
•	Kamil Michael, Warschau, Polen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 15. Oktober 2015 bis 31. August 2017)
•	Carsten Meyer-Raven, Kronberg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 1. September 2017 bis zum 31. Mai 2018)
•	Johan Caspar Bergenthal, Mettmann, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 14. Dezember 2016)
•	Dr. Dirk Fittkau, Göttingen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. Juli 2018)

Die Gesellschaft beschäftigt durchschnittlich 48 Arbeitnehmer.

Mit Gesellschafterbeschluss am 19. Oktober 2015 wurde die Änderung der Firma beschlossen und § 1 des Gesellschaftsvertrags geändert. Die neue Firma ist Klépierre Management Deutschland GmbH.

Die Corio N. V., Utrecht, Niederlande, das vormalige Mutterunternehmen, ist am 1. April 2015 auf die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, verschmolzen worden. Im Jahr 2015 ist somit die Klépierre S.A. (eingetragen im Handelsregister für Paris unter der Nr. 780 152 914) das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Dieser wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen beim zuständigen Handelsgericht in Paris hinterlegt.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresüberschuss i.H.v. EUR 1.085.988,17 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, 17. August 2018

Klépierre Management Deutschland GmbH

Johan C. Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

31:T63e3,

Klépierre Management Deutschland GmbH (vormals: Corio Deutschland GmbH)

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

eingetragen beim Registergericht Duisburg unter HRB 22701

Bilanz zum 31. Dezember 2014

Aktiva

	31.12.2014	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	14.943,13	31.294,27
	14.943,13	31.294,27
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.024.115,90	1.124.876,40
	1.024.115,90	1.124.876,40
	1.039.059,03	1.156.170,67
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	14.905,09	217.121,33
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	115.611.428,87	127.802.680,22
3. Sonstige Vermögensgegenstände	6.012.979,14	2.365.660,62
	121.639.313,10	130.385.462,17
II. Guthaben bei Kreditinstituten	126.977,65	168.031,97
	121.766.290,75	130.553.494,14
D. Rechnungsabgrenzungsposten	4.211,17	24.856,13
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	12.645.021,16	9.645.748,32
	135.454.582,11	141.380.269,26
Passiva
	31.12.2014	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Verlustvortrag	-9.670.748,32	-7.839.573,16
III. Jahresfehlbetrag	-2.999.272,84	-1.831.175,16
IV. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	12.645.021,16	9.645.748,32
	0,00	0,00
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	3.351.307,56	2.540.568,78
	3.351.307,56	2.540.568,78
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	264.024,51	304.671,32
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	131.217.452,30	133.331.256,50
3. Sonstige Verbindlichkeiten	621.797,74	5.203.772,66
	132.103.274,55	138.839.700,48
	135.454.582,11	141.380.269,26

Anhang für das Geschäftsjahr 2014

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter der Nummer HRB 22701, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2014 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Dabei kommen für das Geschäftsjahr 2014 gemäß Art. 75 Abs. 2 Satz 1 EGHGB erstmals die durch das Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz vom 17. Juli 2015 angehobenen Schwellenwerte bei der Definition der Größenklassen gemäß § 267 Abs. 1 HGB n.F. sowie die neugefasste Umsatzerlösdefinition gemäß § 277 Abs. 1 HGB n.F. zur Anwendung.

Die Klépierre Management Deutschland GmbH (nachfolgend "die Gesellschaft") ist eine kleine Kapitalgesellschaft i. S. v. § 267 Abs. 1 HGB n.F. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren entsprechend § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Der Jahresabschluss ist unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt worden, da trotz der bestehenden bilanziellen Überschuldung i.H.v. TEUR 12.645 eine positive insolvenzrechtliche Fortbestehensprognose vorliegt. Die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, hat als Gesamtrechtsnachfolgerin der Corio N.V., Utrecht, Niederlande, in einer Patronatserklärung vom 08. November 2013 unwiderruflich erklärt, dass sie sämtliche notwendigen Schritte zur Beseitigung der rechtlichen Konsequenzen der bestehenden Überschuldung sowie einer gegebenenfalls entstehenden Überschuldung vornehmen wird. Die finanzielle Unterstützung ist auf einen Maximalbetrag von TEUR 17.000 begrenzt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 1 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Geringwertige Wirtschaftsgüter (Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 410,00) wurden gemäß § 6 Abs. 2 EStG im Erwerbsjahr voll abgeschrieben.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Die Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert angesetzt.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Das Anlagevermögen i.H.v. TEUR 1.039 (i.Vj. TEUR 1.156) besteht im Wesentlichen aus Mietereinbauten sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen i.H.v. TEUR 15 (i.Vj. TEUR 217) haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen belaufen sich auf TEUR 115.611 (i.Vj. TEUR 127.803) und resultieren wie im Vorjahr sämtlich aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände i.H.v. TEUR 6.013 (i.Vj. TEUR 2.366) beinhalten im Wesentlichen Steuerforderungen i.H.v. TEUR 5.979 (i.Vj. TEUR 2.268) sowie Mietkautionen i.H.v. TEUR 29 (i.Vj. TEUR 29). Die Mietkautionen haben eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind innerhalb eines Jahres fällig.

Der Aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet überwiegend Abgrenzungen zu Versicherungsaufwendungen.

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2014	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Ausstehende Rechnungen für sonstige bezogene Leistungen	324	166
Personalbezogene Kosten	274	227
Steuerberatungskosten	892	971
Erstellung von Jahresabschlüssen	1.861	1.177
	3.351	2.541

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	über 5 Jahren
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	264	264	0	0
(Vorjahr)	(305)	(305)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	131.217	131.217	0	0
(Vorjahr)	(133.331)	(133.331)	(0)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	622	622	0	0
(Vorjahr)	(5.204)	(5.204)	(0)	(0)
Summe Verbindlichkeiten	132.103	132.103	0	0
(Vorjahr)	(138.840)	(138.840)	(0)	(0)

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen i.H.v. TEUR 7.970 (i. Vj. TEUR 8.106) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und i.H.v. TEUR 123.247 ein Cash-Pooling mit der Bresta I B.V., Utrecht, Niederlande (i. Vj. TEUR 125.303). Zum Ende des Geschäftsjahres 2014 wurden die bestehenden Verbindlichkeiten gegenüber der Bresta I B.V. aus dem Cash-Pooling auf die Corio N.V., die am 31. März 2015 auf die Klépierre S.A. Paris, Frankreich, verschmolzen wurde, übertragen. In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin i.H.v. TEUR 125.041 (i. Vj. TEUR 6.552) enthalten.

D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse i.H.v. TEUR 9.480 (i.Vj. TEUR 10.283) resultieren im Wesentlichen aus Umlagen mit den deutschen Gesellschaften des Klépierre-Konzerns auf Basis von Dienstleistungsverträgen sowie aus der Weiterbelastung von Kosten an Dritte. Die Umsatzerlöse wurden im Inland erzielt. Für das Vorjahr ergibt sich bei der Anwendung der neuen Umsatzerlösdefinition gemäß § 277 Abs. 1 HGB n.F. ein Betrag von TEUR 11.002.

Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen werden TEUR 113 (i. Vj. TEUR 784) ausgewiesen, davon entfallen TEUR 108 (i. Vj. TEUR 58) auf den geldwerten Vorteil aus PKW-Gestellung. Im Vorjahr wurden zusätzlich Erträge aus der Weiterbelastung von Kosten an Dritte i.H.v. TEUR 719 ausgewiesen. Bei der Anwendung der neuen Umsatzerlösdefinition gemäß § 277 Abs. 1 HGB n.F. ergibt sich deshalb für die sonstigen betrieblichen Erträge ein Vorjahressaldo von TEUR 65.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen i.H.v. TEUR 146 (i. Vj. TEUR 142) betreffen den planmäßigen Werteverzehr der Mietereinbauten sowie der Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen i.H.v. TEUR 6.742 (i. Vj. TEUR 7.425) betreffen im Wesentlichen von der Gesellschafterin belastete Management Fee (TEUR 2.005; i. Vj. TEUR 1.900), Rechts- und Beratungskosten (TEUR 2.168; i. Vj. TEUR 2.616) sowie Mietaufwand (TEUR 900; i. Vj. TEUR 664). lm Vorjahr wurden darüber hinaus mit TEUR 1.093 belastete Kosten im Zusammenhang mit möglichen Akquisen ausgewiesen.

Unter den außerordentlichen Aufwendungen wurden im Vorjahr mit TEUR 479 die Abgänge der Mietereinbauten und Betriebs- und Geschäftsausstattungen zu Restbuchwerten ausgewiesen, die beim Umzug in den zuvor angemieteten Geschäftsräumen zurückgelassen wurden.

Die Zinserträge i.H.v. TEUR 5.106 (i. Vj. TEUR 3.899) resultieren im Wesentlichen aus Zinsen von verbundenen Unternehmen i.H.v. TEUR 5.089 (i.V j. TEUR 3.619). Darüber hinaus enthält der Posten Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen (TEUR 17; i. Vj. TEUR 280).

Die Zinsaufwendungen i.H.v. TEUR 6.111 (i. Vj. TEUR 4.468) umfassen von verbundenen Unternehmen belastete Zinsen i.H.v. TEUR 5.776 (i. Vj. TEUR 4.379), Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen (TEUR 54; i.Vj. TEUR 88) sowie Zinsen auf Steuernachzahlungen (TEUR 281; i. Vj. TEUR 1).

E. Sonstige Angaben

Zu Geschäftsführern sind bestellt:

•	Jörg Banzhaf, Hamburg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 26. September 2012 bis 31. März 2014)
•	Gerardus Henricus Wilhelmus Groener, Apeldoorn, Niederlande, Chief Executive Officer der Carlo N.V. (vom 23. März 2010 bis 24. Mai 2011) sowie (vom 26. September 2012 bis 15. Januar 2015)
•	Tony de Graaf, Duisburg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 9. Dezember 2013 bis 15. Januar 2015)
•	Christophe Simone Pierre Mouton, Madrid, Spanien, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 15. Mai 2015 bis 9. Oktober 2015)
•	Emmanuel Gantenberg, Tönisvorst, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 17. Dezember 2014 bis 22. November 2016)
•	Frédéric Yves Marcel Marie Fontaine, Saint-Cloud, Frankreich, Chief Development Officer der Klépierre S.A. (vom 15. Januar 2015 bis 30. April 2017)
•	Kamil Michael, Warschau, Polen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 15. Oktober 2015 bis 31. August 2017)
•	Carsten Meyer-Raven, Kronberg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 1. September 2017 bis zum 31. Mai 2018)
•	Johan Caspar Bergenthal, Mettmann, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 14. Dezember 2016)
•	Dr. Dirk Fittkau, Göttingen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. Juli 2018)

Die Gesellschaft beschäftigt durchschnittlich 52 Arbeitnehmer.

Mit Gesellschafterbeschluss am 19. Oktober 2015 wurde die Änderung der Firma beschlossen und § 1 des Gesellschaftsvertrags geändert Die neue Firma ist Klépierre Management Deutschland GmbH.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresfehlbetrag i. H.v. EUR 2.999.272,84 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, 20. Juli 2018

Klépierre Management Deutschland GmbH

Johan C. Begenthal

Dr. Dirk Fittkau

32:T5f39,

Klépierre Management Deutschland GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2013 bis zum 31.12.2013

eingetragen beim Registergericht Duisburg unter HRB 22701

Bilanz zum 31. Dezember 2013

Aktiva

	31.12.2013	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	31.294,27	47.645,41
	31.294,27	47.645,41
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	386.036,28
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.124.876,40	92.649,99
	1.124.876,40	478.686,27
	1.156.170,67	526.331,68
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	217.121,33	0,00
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	127.802.680,22	72.656.058,18
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.365.660,62	401.083,22
	130.385.462,17	73.057.141,40
II. Guthaben bei Kreditinstituten	168.031,97	22.989,84
	130.553.494,14	73.080.131,24
C. Rechnungsabgrenzungsposten	24.856,13	0,00
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	9.645.748,32	7.814.573,16
	141.380.269,26	81.421.036,08
Passiva
	31.12.2013	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Verlustvortrag	-7.839.573,16	-2.680.981,63
III. Jahresfehlbetrag	-1.831.175,16	-5.158.591,53
IV. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	9.645.748,32	7.814.573.16
	0,00	0,00
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	2.540.568,78	736.040,51
	2.540.568,78	736.040,51
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	304.671,32	248.800,21
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	133.331.256,50	79.153.602,80
3. Sonstige Verbindlichkeiten	5.203.772,66	1.282.592,56
	138.839.700,48	80.684.995,57
	141.380.269,26	81.421.036,08

Anhang für das Geschäftsjahr 2013

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter der Nummer HRB 22701, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2013 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Klépierre Management Deutschland GmbH (nachfolgend "die Gesellschaft") ist eine kleine Kapitalgesellschaft i. S. v. § 267 Abs. 1 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren entsprechend § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Die Gesellschaft hat einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag. Eine Insolvenzantragspflicht besteht nicht, da die Gesellschaft am 8. November 2013 von der Corio N.V., Utrecht, Niederlande, eine Patronatserklärung erhalten hat. Hiernach ist die Corio N.V. unwiderruflich verpflichtet, dafür Sorge zu tragen, dass die Gesellschaft jederzeit ihre bestehenden und zukünftigen finanziellen Verpflichtungen erfüllen kann. Darüber hinaus hat sich die Corio N.V. dazu verpflichtet, sämtliche notwendigen Schritte zur Beseitigung der rechtlichen Konsequenzen der bestehenden Überschuldung sowie einer gegebenenfalls entstehenden Überschuldung vorzunehmen. Die Patronatserklärung ist zeitlich unbefristet und auf einen Maximalbetrag von TEUR 17.000 begrenzt. Der Jahresabschluss wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung gemäß § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB aufgestellt, da weder tatsächliche noch rechtliche Gegebenheiten gegen die Fortführung der Unternehmenstätigkeit sprechen.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 1 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Geringwertige Wirtschaftsgüter (Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 410,00) wurden gemäß § 6 Abs. 2 EStG im Erwerbsjahr voll abgeschrieben.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Die Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert angesetzt.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Das Anlagevermögen in Höhe von TEUR 1.156 (i.Vj. TEUR 526) besteht im Wesentlichen aus Mietereinbauten sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 217 (i.Vj. TEUR 0) haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 127.803 (.Vj. TEUR 72.656) resultieren wie im Vorjahr sämtlich aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 2.365 (i.Vj. TEUR 401) beinhalten im Wesentlichen Steuerforderungen in Höhe von TEUR 2.268 (i.Vj. TEUR 32), debitorische Kreditoren in Höhe von TEUR 68 (i.Vj. TEUR 127) sowie Mietkaution in Höhe von TEUR 29 (i.Vj. TEUR 35). Darüber hinaus wurden im Vorjahr Weiterbelastungen von Kosten in Höhe von TEUR 206 bilanziert. Die Mietkautionen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr, die übrigen sonstigen Posten eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind innerhalb eines Jahres fällig.

Der Aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet überwiegend Abgrenzungen zu Versicherungsaufwendungen.

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2013	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Ausstehende Rechnungen für sonstige bezogene Leistungen	166	330
Personalbezogene Kosten	227	214
Steuerberatungskosten	971	17
Erstellung und Prüfung von Jahresabschlüssen	1.177	175
	2.541	736

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 5 Jahren
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	305	305	0
(Vorjahr)	(249)	(249)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	133.331	133.331	0
(Vorjahr)	(79.154)	(79.154)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	5.204	5.204	0
(Vorjahr)	(1.282)	(1.282)	(0)
Summe Verbindlichkeiten	138.840	138.840	0
(Vorjahr)	(80.685)	(80.685)	(0)

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 8.106 (i.Vj. TEUR 4.889) und betreffen in Höhe von TEUR 125.303 (i.Vj. TEUR 74.264) ein Cash-Pooling mit der Bresta I B.V., Utrecht, Niederlande. In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von TEUR 6.552 (i.Vj. TEUR 3.224) enthalten.

Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 5.204 (i.Vj. TEUR 1.283) enthalten im Wesentlichen Umsatzsteuerverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 5.061 (i.Vj. TEUR 1.212).

D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 10.283 (i.Vj. TEUR 5.186) resultieren im Wesentlichen aus Umlagen mit den deutschen Gesellschaften des Klépierre-Konzerns auf Basis von Dienstleistungsverträgen. Die Umsatzerlöse wurden im Inland erzielt.

Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen werden TEUR 784 (i.Vj. TEUR 409) ausgewiesen, davon entfallen TEUR 719 (i.Vj. TEUR 319) auf Erträge aus der Weiterbelastung von Kosten an Dritte und TEUR 58 (i.Vj. TEUR 64) auf den geldwerten Vorteil aus PKW-Gestellung.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen in Höhe von TEUR 142 (Vorjahr: TEUR 116) betreffen den planmäßigen Werteverzehr der Mietereinbauten sowie der Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 7.425 (i.Vj. TEUR 6.954) betreffen im Wesentlichen von der Gesellschafterin belastete Management Fee in Höhe von TEUR 1.900 (i.Vj. TEUR 2.290) sowie ebenfalls belastete Kosten im Zusammenhang mit möglichen Akquisen in Höhe von TEUR 1.093 (i.Vj. TEUR 0). Darüber hinaus werden Rechts- und Beratungskosten in Höhe von TEUR 2.616 (i.Vj. TEUR 771) ausgewiesen.

Unter den außerordentlichen Aufwendungen werden die Abgänge der Mietereinbauten und Betriebs- und Geschäftsausstattungen zu Restbuchwerten ausgewiesen, die beim Umzug in den zuvor angemieteten Geschäftsräumen zurückgelassen wurden.

Die Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge in Höhe von TEUR 3.899 (i.Vj. TEUR 2.491) enthalten Zinserträge von verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 3.619 (Vorjahr: TEUR 2.491).

Die Sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen in Höhe von TEUR 4.468 (i.Vj. TEUR 2.905) umfassen Zinsen von verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 4.379 (Vorjahr: TEUR 2.904).

E. Sonstige Angaben

Die Gesellschaft beschäftigt durchschnittlich 44 Arbeitnehmer.

Zu Geschäftsführern sind bestellt:

• Jacky Noordergraaf, Utrecht, Niederlande, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 24. Mai 2011 bis 20. März 2013)

• Jobst Melcher, Krefeld, Rechtsanwalt (vom 26. September 2012 bis 9. Dezember 2013)

• Jörg Banzhaf, Hamburg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 26. September 2012 bis 31. März 2014)

• Gerardus Henricus Wilhelmus Groener, Apeldoorn, Niederlande, Chief Executive Officer der Corio N.V. (vom 23. März 2010 bis 24. Mai 2011) sowie (vom 26. September 2012 bis 15. Januar 2015)

• Tony de Graaf, Duisburg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 9. Dezember 2013 bis 15. Januar 2015)

• Christophe Simone Pierre Mouton, Madrid, Spanien, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 15. Mai 2015 bis 9. Oktober 2015)

• Emmanuel Gantenberg, Tönisvorst, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 17. Dezember 2014 bis 22. November 2016)

• Frédéric Yves Marcel Marie Fontaine, Saint-Cloud, Frankreich, Chief Development Officer der Klépierre S.A. (vom 15. Januar 2015 bis 30. April 2017)

• Kamil Michael, Warschau, Polen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 15. Oktober 2015 bis 31. August 2017)

• Dr. Carsten Meyer-Raven, Kronberg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 1. September 2017 bis zum 31. Mai 2018)

• Johan Caspar Bergenthal, Mettmann, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 14. Dezember 2016)

Herr Bergenthal ist von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit. Er ist befugt, im Namen der Gesellschaft mit sich im eigenen Namen oder als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte vorzunehmen.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 19. Oktober 2015 wurde die Änderung der Firma beschlossen und § 1 des Gesellschaftsvertrages geändert. Die neue Firma ist Klépierre Management Deutschland GmbH.

Im Jahr 2013 ist die Corio N.V., Utrecht, Niederlande, das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Dieser wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen im Handelsregister von Utrecht (Nummer 3073501) veröffentlicht. Die Corio N.V. ist am 31. März 2015 auf die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, verschmolzen worden.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 1.831.175,16 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, 11. Juni 2018

Klépierre Management Deutschland GmbH

Johan C. Bergenthal

33:T6927,

Klépierre Management Deutschland GmbH (vormals: Corio Deutschland GmbH)

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

Jahresabschluss der Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg (vormals: Corio Deutschland GmbH, Duisburg)

für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011

eingetragen beim Registergericht Duisburg unter HRB 22701

Bilanz zum 31. Dezember 2011

Aktiva

	31.12.2011	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten
einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	386.036,28	60.616,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	170.033,52	2.860,00
3. Anlagen im Bau	0,00	0,00
	556.069,80	63.476,00
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0,00	9.634,57
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	36.980.109,33	7.718.277,36
3. Sonstige Vermögensgegenstände	452.455,97	29.190,59
	37.432.565,30	7.757.102,52
II. Guthaben bei Kreditinstituten	33.936,80	24.882,03
	37.466.502,10	7.781.984,55
C. Rechnungsabgrenzungsposten	2,84022	0,00
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	2.655.981,63	344.315,59
	40.681.393,75	8.189.776,14
Passiva
	31.12.2011	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Verlustvortrag	-369.315,59	-160,06
III. Jahresfehlbetrag	-2.311.666,04	-369.155,53
IV. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	2.655.981,63	344.315,59
	0,00	0,00
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	385.189,82	212.429,55
	385.189,82	212.429,55
C. Verbindlichkeiten
1 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	60.791,17	109.094,70
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	39.923.074,96	7.710.255,87
3. Sonstige Verbindlichkeiten	312.337,79	157.996,02
	40.296.203,93	7.977.346,59
	40.681.393,75	8.189.776,14

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011

	2011	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	3.613.494,28	862.989,66
2. Sonstige betriebliche Erträge	144.439,64	124.031,21
3. Personalaufwand	-1.796.072,51	-411.535,14
4. Abschreibungen auf Sachanlagen	-87.903,88	-260,00
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-4.097.380,72	-878.733,97
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	673.626,78	0,00
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-779.668,75	-61.742,74
8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	-2.329.465,16	-365.250,98
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	0,00	0,00
10. sonstige Steuern	17.799,12	-3.904,55
11. Jahresfehlbetrag	-2.311.666,04	-369.155,53

Anhang für das Geschäftsjahr 2011

A. Allgemeine Angaben

Die Klépierre Management Deutschland GmbH (vormals: Corio Deutschland GmbH) mit Sitz in Duisburg ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung im Sinne des § 264 HGB. Die Gesellschaft ist beim Amtsgericht Duisburg unter Nr. HRB 22701 in das Handelsregister eingetragen.

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011 ist nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches in der Fassung vor Umsetzung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) sowie unter Berücksichtigung der besonderen Ansatz- und Bewertungsvorschriften der §§ 242 ff und 264 ff HGB für Kapitalgesellschaften sowie den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages aufgestellt worden.

Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer kleinen Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Absatz 1 HGB auf. Bei der Erstellung der Bilanz und des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften teilweise in Anspruch genommen.

Der Jahresabschluss ist weiterhin unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt worden, da trotz der bestehenden bilanziellen Überschuldung in Höhe von TEUR 2.655 eine positive insolvenzrechtliche Fortbestehensprognose vorliegt. Die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, hat als Gesamtrechtsnachfolgerin der Corio N.V., Utrecht, Niederlande, in einer Rangrücktrittsvereinbarung vom 8. November 2013 unwiderruflich erklärt, dass sie sämtliche notwendigen Schritte zur Beseitigung der rechtlichen Konsequenzen der bestehenden Überschuldung sowie einer gegebenenfalls entstehenden Überschuldung vornehmen wird. Die finanzielle Unterstützung ist auf einen Maximalbetrag von TEUR 17.000 begrenzt.

Die Gliederung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den §§ 266 und 275 HGB, wobei für die Gewinn- und Verlustrechnung das Gesamtkostenverfahren angewandt wurde.

Im Interesse der Klarheit und einer besseren Übersichtlichkeit sind nach den gesetzlichen Vorschriften die Vermerke, die wahlweise in Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung oder Anhang anzubringen sind, im Anhang aufgeführt.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen, bewertet. Aktivierungswahlrechte bei der Ermittlung der Herstellungskosten wurden nicht in Anspruch genommen. Die Abschreibungen werden linear entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer und - soweit anwendbar - außerplanmäßig vorgenommen. Dabei beträgt die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer für die Mietereinbauten 5 Jahre. Für Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung beträgt sie fünf bis 25 Jahre.

Die Aufgliederung des in der Bilanz ausgewiesenen Sachanlagevermögens und dessen Entwicklung im Geschäftsjahr sind im Anlagespiegel (Anlage zum Anhang) dargestellt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert oder den niedrigeren Anschaffungskosten angesetzt. Mögliche Ausfallrisiken bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden - soweit erforderlich - durch angemessene Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Über die Einzelwertberichtigungen hinausgehenden Ausfallrisiken sind derzeit nicht erkennbar. Eine Pauschalwertberichtigung kommt daher nicht zum Ansatz.

Die flüssigen Mittel werden zum Nominalwert angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie werden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Die Rückstellungen deren Restlaufzeit > 1 Jahr beträgt wurden für die Handelsbilanz mit einem Faktor von 1,0437 abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag bilanziert.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Das Anlagevermögen in Höhe von TEUR 556 (Vorjahr: TEUR 63) besteht im Wesentlichen aus Mietereinbauten sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung. Die Zusammensetzung und die Entwicklung des Anlagevermögens sind aus dem Anlagespiegel ersichtlich.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 36.980 (Vorjahr: TEUR 7.718) resultieren wie im Vorjahr sämtlich aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 452 (Vorjahr: TEUR 29) beinhalten im Wesentlichen Debitorische Kreditoren in Höhe von TEUR 273 (Vorjahr: TEUR 0), Weiterbelastungen von Kosten in Höhe von TEUR 143 (Vorjahr: TEUR 0) sowie Mietkaution in Höhe von TEUR 27 (Vorjahr: TEUR 27). Die Mietkautionen haben eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Das gezeichnete Kapital in Höhe von TEUR 25 hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht verändert und ist in voller Höhe eingezahlt.

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 385 (Vorjahr: 212) entfallen vor allem auf die Erstellung und Prüfung von Jahresabschlüssen mit TEUR 89 (Vorjahr: TEUR 97), auf personalbezogene Kosten TEUR 88 (Vorjahr: TEUR 115) und ausstehende Rechnungen mit TEUR 199 (Vorjahr: TEUR 0).

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 5 Jahren
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (Vorjahr)	61	61	0
	(109)	(109)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	39.923	39.923	0
(Vorjahr)	(7.710)	(7.710)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	312	312	0
(Vorjahr)	(158)	(158)	(0)
Summe Verbindlichkeiten	40.296	40.296	0
(Vorjahr)	(7.977)	(7.977)	(0)

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 4.237 (Vorjahr: TEUR 7.710) und in Höhe von TEUR 35.686 ein Cash Pooling mit der Bresta B.V., Utrecht; Niederlande (Vorjahr: TEUR 11). In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von TEUR 2.858 (Vorjahr: TEUR 7.695) enthalten.

Die sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 312 (Vorjahr: TEUR 158) enthalten im Wesentlichen Umsatzsteuerverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 265 (Vorjahr: TEUR 149).

D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 3.613 (Vorjahr: TEUR 863) resultieren im Wesentlichen aus Umlagen an die deutschen Gesellschaften des Klépierre-Konzerns auf Basis von Dienstleistungsverträgen. Die Umsatzerlöse wurden im Inland erzielt.

Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen werden TEUR 144 (Vorjahr: TEUR 124) ausgewiesen, davon fallen für die Auflösung von nicht in Anspruch genommenen Rückstellungen TEUR 61 (Vorjahr: TEUR 0) und TEUR 76 (Vorjahr: TEUR 17) für den geldwerten Vorteil aus PKW-Gestellung.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen in Höhe von TEUR 88 (Vorjahr: TEUR 0) betreffen den planmäßigen Werteverzehr der Mietereinbauten sowie der Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 4.097 (Vorjahr: TEUR 1.637) betreffen im Wesentlichen von der Gesellschafterin belastete Management Fee in Höhe von TEUR 1.705 (Vorjahr: TEUR 88), Projektkosten in Höhe von TEUR 1.038 (Vorjahr: TEUR 0), Rechts- und Beratungskosten TEUR 287 (Vorjahr: TEUR 250), Aufwendungen für Zeitarbeitskräfte TEUR 214 (Vorjahr: TEUR 246), Mieten TEUR 260 (Vorjahr: TEUR 140) und Reisekosten TEUR 116 (Vorjahr TEUR 46).

Die Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge in Höhe von TEUR 674 (Vorjahr: TEUR 0) enthalten Zinserträge an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 652 (Vorjahr: TEUR 0).

Die Sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen in Höhe von TEUR 780 (Vorjahr: TEUR 62) umfassen Zinsen von verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 780 (Vorjahr: TEUR 57).

Die sonstigen Steuern in Höhe von TEUR 18 (Vorjahr: TEUR 4) handelt es sich im Wesentlichen um nicht abzugsfähige Vorsteuerbeträge in Höhe von TEUR 18 (Vorjahr: TEUR 4).

E. Sonstige Angaben

Die Gesellschaft beschäftigt durchschnittlich 16 Arbeitnehmer.

Zu Geschäftsführern der Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg sind bestellt:

• Johan Caspar Bergenthal, Geschäftsführer (seit 14. Dezember 2016)

• Carsten Meyer-Raven, Geschäftsführer (seit 01. September 2017)

• Kamil Michael, Warschau, Polen, Geschäftsführer (seit 14. Dezember 2016 bis 31. August 2017)

• Emmanuel Gantenberg, Tönisvorst, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 17. Dezember 2014 bis 22. November 2016)

• Frédéric Yves Marcel Marie Fontaine, Saint-Cloud, Frankreich, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 13. Januar 2015 bis 30. April 2017)

• Gerardus Henricus Wilhelmus Groener, Apeldoorn, Niederlande, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 23. März 2010 bis 24. Mai 2011) sowie (vom 26. September 2012 bis 15. Januar 2015)

• Franciena Johanna, Zijkstra, Bussum, Niederlande, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 23. März 2010 bis 26. September 2012)

• Magdalena Cornelia de Vries-van Vliet, Amsterdam, Niederlande, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 23. März 2010 bis 24. Mai 2011)

• Jacky Noodergraaf, Utrecht, Niederlande, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 24. Mai 2011 bis 20. März 2013)

• Hubertus, Kobe Berlin, Kolbe, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 06. September 2011 bis 26. September 2012)

• Jörg Banzhaf, Hamburg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 26. September 2012 bis 31. März 2014)

• Jobst Melcher, Krefeld, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 26. September 2012 bis 09. Dezember 2013)

• Tony de Graaf, Duisburg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 09. Dezember 2013 bis 15. Januar 2015)

• Christophe Simone Pierre, Mouton, Madrid, Spanien, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 13. Mai 2015 bis 09. Oktober 2015)

Soweit nur ein Geschäftsführer berufen ist, vertritt er die Gesellschaft allein. Sind mehrere Geschäftsführer bestellt, so wird die Gesellschaft durch zwei Geschäftsführer oder einem Geschäftsführer und einem Prokuristen gemeinsam vertreten.

Herr Meyer-Raven und Herr Bergenthal sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit. Sie sind für Geschäfte mit der Klépierre Management Deutschland GmbH befugt, im Namen der Gesellschaft mit sich im eigenen Namen oder als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte vorzunehmen.

Das Stammkapital der Gesellschaft wird seit dem 01.01.2010 zu 100% von der Klépierre S.A., Paris, Frankreich (vormals: Corio N. V., Utrecht, Niederlande) gehalten. Im Jahr 2011 ist die Corio N.V das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt, dieser wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen im Handelsregister von Utrecht (Nummer 3073501) veröffentlicht. Die Corio N.V. ist am 31. März 2015 auf die Klépierre S.A. verschmolzen worden.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 2.311.666,04 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, 5. September 2017

Klépierre Management Deutschland GmbH

Carsten Meyer-Raven

Johan C. Bergenthal

34:T6616,

Klépierre Management Deutschland GmbH (vormals: Corio Deutschland GmbH)

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2012 bis zum 31.12.2012

Jahresabschluss der Klépierre Management Deutschland GmbH, Duisburg (vormals: Corio Deutschland GmbH)
für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012

eingetragen beim Registergericht Duisburg unter HRB 22701

Bilanz zum 31. Dezember 2012

Aktiva

	31.12.2012	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen. gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	47.645,41	0,00
	47.645,41	0,00
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten
einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	386.036,28	386.036,28
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	92.649,99	170.033,52
	478.686,27	556.069,80
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	72.656.058,18	36.980.109,33
2. Sonstige Vermögensgegenstände	401.083,22	452.455,97
	73.057.141,40	37.432.565,30
II. Guthaben bei Kreditinstituten	22.989,84	33.936,80
	73.080.131,24	37.466.502,10
B. Rechnungsabgrenzungsposten	0,00	2.840,22
C. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	7.814.573,16	2.655.981,63
	81.421.036,08	40.681.393,75
Passiva
	31.12.2012	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Verlustvortrag	-2.680.981,63	-369.315,59
III. Jahresfehlbetrag	-5.158.591,53	-2.311.666,04
IV. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	7.814.573,16	2.655.981,63
	0,00	0,00
B. Rückstellungen
Sonstige Ruckstellungen	736.040,51	385.189,82
	736.040,51	385.189,82
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	248.800,21	60.791,17
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	79.153.602,80	39.923.074,97
3. Sonstige Verbindlichkeiten	1.282.592,56	312.337,79
	80.684.995,57	40.296.203,93
	81.421.036,08	40.681.393,75

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012

	2012	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	5.186.212,77	3.613.494,28
2. Sonstige betriebliche Erträge	409.058,55	144.439,64
3. Personalaufwand	-3.268.438,75	-1.796.072,51
4. Abschreibungen auf Sachanlagen	-116.423,27	-87.903,88
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-6.954.523,86	-4.097.380,72
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	2.490.908,05	673.626,78
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-2.905.385,02	-779.668,75
8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	-5.158.591,53	-2.329.465,16
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	0,00	0,00
10. sonstige Steuern	0,00	17.799,12
11. Jahresfehlbetrag	-5.158.591,53	-2.311.666,04

Anhang für das Geschäftsjahr 2012

A. Allgemeine Angaben

Die Klépierre Management Deutschland GmbH mit Sitz in Duisburg ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung im Sinne des § 264 HGB. Die Gesellschaft ist beim Amtsgericht Duisburg unter Nr. HRB 22701 in das Handelsregister eingetragen.

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2012 ist nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches in der Fassung vor Umsetzung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) sowie unter Berücksichtigung der besonderen Ansatz- und Bewertungsvorschriften der §§ 242 ff und 264 ff HGB für Kapitalgesellschaften sowie den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages aufgestellt worden.

Die Gliederung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den §§ 266 und 275 HGB, wobei für die Gewinn- und Verlustrechnung das Gesamtkostenverfahren angewandt wurde.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Aufgliederung des in der Bilanz ausgewiesenen Sachanlagevermögens und dessen Entwicklung im Geschäftsjahr sind im Anlagespiegel (Anlage zum Anhang) dargestellt.

Die flüssigen Mittel werden zum Nominalwert angesetzt.

Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag bilanziert.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Das Anlagevermögen in Höhe von TEUR 526 (Vorjahr: TEUR 556) besteht im Wesentlichen aus Mietereinbauten sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung. Die Zusammensetzung und die Entwicklung des Anlagevermögens sind aus dem Anlagespiegel ersichtlich.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 72.656 (Vorjahr: TEUR 36.980) resultieren wie im Vorjahr sämtlich aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 401 (Vorjahr: TEUR 452) beinhalten im Wesentlichen Debitorische Kreditoren in Höhe von TEUR 127 (Vorjahr: TEUR 273), Weiterbelastungen von Kosten in Höhe von TEUR 206 (Vorjahr TEUR 143), Steuerforderungen in Höhe von TEUR 32 (Vorjahr TEUR 0) sowie Mietkaution in Höhe von TEUR 27 (Vorjahr: TEUR 27). Die Mietkautionen haben eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Das gezeichnete Kapital in Höhe von TEUR 25 hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht verändert und ist in voller Höhe eingezahlt.

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 736 (Vorjahr: 385) entfallen vor allem auf die Erstellung und Prüfung von Jahresabschlüssen mit TEUR 175 (Vorjahr: TEUR 89), auf personalbezogene Kosten TEUR 213 (Vorjahr TEUR 88) und ausstehende Rechnungen mit TEUR 330 (Vorjahr: TEUR 199).

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 5 Jahren
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	249	249	0
(Vorjahr)	(61)	(61)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	79.154	79.154	0
(Vorjahr)	(39.923)	(39.923)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	1.282	1.282	0
(Vorjahr)	(312)	(312)	(0)
Summe Verbindlichkeiten	80.685	80.685	0
(Vorjahr)	(40.296)	(40.296)	(0)

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 4.889 (Vorjahr: TEUR 4.237) und betreffen in Höhe von TEUR 74.264 ein Cash Pooling mit der Bresta B V , Utrecht (Vorjahr: TEUR 35.686). In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von TEUR 3.224 (Vorjahr: TEUR 2.858) enthalten.

Die sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 1.283 (Vorjahr: TEUR 312) enthalten im Wesentlichen Umsatzsteuerverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 1.212 (Vorjahr: TEUR 265).

D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 5.186 (Vorjahr: TEUR 3.613) resultieren im Wesentlichen aus Umlagen mit den deutschen Gesellschaften des Klépierre-Konzerns auf Basis von Dienstleistungsverträgen. Die Umsatzerlöse wurden im Inland erzielt.

Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen werden TEUR 409 (Vorjahr: TEUR 144) ausgewiesen, davon fallen Erträge aus der Weiterbelastung von Kosten an Dritte in Höhe von TEUR 319 (Vorjahr: TEUR 0) und TEUR 64 (Vorjahr: TEUR 76) für den geldwerten Vorteil aus PKW-Gestellung.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen in Höhe von TEUR 116 (Vorjahr: TEUR 88) betreffen den planmäßigen Werteverzehr der Mietereinbauten sowie der Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 6.954 (Vorjahr: TEUR 4.097) betreffen im Wesentlichen von der Gesellschafterin belastete Management Fee in Höhe von TEUR 2.290 (Vorjahr: TEUR 1.705), Projektkosten in Höhe von TEUR 1.869 (Vorjahr: TEUR 1.038) und Rechts-und Beratungskosten TEUR 771 (Vorjahr TEUR 287).

Die Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge in Höhe von TEUR 2.491 (Vorjahr: TEUR 674) enthalten Zinserträge von verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 2.491 (Vorjahr: TEUR 652).

Die Sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen in Höhe von TEUR 2.905 (Vorjahr: TEUR 780) umfassen Zinsen von verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 2.905 (Vorjahr: TEUR 780).

E. Sonstige Angaben

Die Gesellschaft beschäftigt durchschnittlich 36 Arbeitnehmer.