Volksbank Thüringen Mitte eG

Erfurt

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

Volksbank Thüringen Mitte eG, Erfurt

Gliederung des Lageberichts

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

b) Finanzlage

c) Vermögenslage

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

C. Risiko- und Chancenbericht

D. Prognosebericht

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Als Genossenschaftsbank besteht unsere Kernaufgabe weiterhin darin, die wirtschaftliche Entwicklung unserer Mitglieder und Kunden zu fördern. Unser Geschäftsmodell fokussiert sich unverändert auf das klassische Bankgeschäft mit Privat- und Firmenkunden. Wir nutzen darüber hinaus das Leistungsangebot innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe.

Als Ergänzung zum Kundengeschäft und zur Liquiditäts-, Ertrags- und Risikosteuerung betreiben wir das Eigenanlagegeschäft in Form von Anlagen im Depot A als auch in zinsalternativen Investments, z.B. in Immobilien.

Zweigniederlassungen unterhalten wir nicht.

Zur Erfüllung von § 1 EinSiG i. V. m. § 1 Abs. 3d Satz 1 KWG gehört die Bank dem BVR Institutssicherungssystem (BVR ISG Sicherungssystem) an. Das BVR ISG Sicherungssystem ist eine Einrichtung der BVR Institutssicherung GmbH, Berlin (BVR ISG), die als amtlich anerkanntes Einlagensicherungssystem gilt. Daneben ist unsere Genossenschaft der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (BVR SE) angeschlossen, die aus dem Garantiefonds und dem Garantieverbund besteht. Die BVR SE ist als zusätzlicher, genossenschaftlicher Schutz parallel zum BVR ISG Sicherungssystem tätig.

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

Konjunktur in Deutschland

Die konjunkturelle Entwicklung Deutschlands wurde 2022 spürbar durch die Folgen des russischen Angriffskrieges gegen die Ukraine belastetet. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt stieg gegenüber dem Vorjahr um 1,8 %. Damit expandierte die Wirtschaftsleistung deutlich schwächer als 2021 (+2,6 %), trotz der auch 2022 noch andauernden Erholung vom Coronakrisenjahr 2020. Die allgemeine Teuerung legte kriegsbedingt weiter zu. Nach aktuellen Angaben des Statistischen Bundesamtes war die Inflationsrate mit 6,9 % so hoch wie seit fast 50 Jahren nicht mehr.

Zu Jahresbeginn war die Wirtschaftsleistung noch kräftig expandiert, befördert insbesondere durch die voranschreitende Erholung der kontaktintensiven Dienstleistungsbereiche vom pandemiebedingten Einbruch 2020. Im weiteren Jahresverlauf verschlechterte sich die Konjunktur aber deutlich, was in einer Schrumpfung zum Jahresende mündete. Hauptgrund für die Verschlechterung waren die wirtschaftlichen Begleiterscheinungen des Ende Februar einsetzenden russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine, wie nochmals steigende Energie- und Rohstoffpreise, länger bestehende Lieferkettenstörungen und enorme Unsicherheiten, nicht zuletzt über die Gasversorgung.

Ende August stellte Russland seine Gaslieferungen nach Deutschland vollständig ein. Gedämpft wurde die gesamtwirtschaftliche Entwicklung zudem durch den bereits vor dem Kriegsausbruch verbreiteten Arbeitskräftemangel und die Spätfolgen der Coronapandemie, die sich unter anderem in zeitweisen Lockdowns in wichtigen Häfen und Metropolen Chinas und den streckenweisen hohen Krankenständen hierzulande zeigten.

Die Konsumausgaben der privaten Haushalte sind, nach einem geringfügigen Zuwachs im Vorjahr (+0,4 %), im Verlauf von 2022 zunächst kräftig gestiegen. Angesichts der Rückführung von Infektionsschutzmaßnahmen wurde vor allem in den Bereichen Gastgewerbe sowie Freizeit, Unterhaltung und Kultur mehr ausgegeben. Zum Jahresende bremste dann jedoch der Höhenflug der Verbraucherpreise die Kaufkraft der Haushaltseinkommen verstärkt aus. Auf Jahressicht konnten die privaten Konsumausgaben dennoch preisbereinigt um deutliche 4,3 % zulegen und mit soliden 2,1 Prozentpunkten zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beitragen. Die Konsumausgaben des Staates sind erneut gestiegen. Befördert wurden sie unter anderem durch das Nachholen verschobener medizinischer Behandlungen und die Mehrausgaben für aus der Ukraine geflüchtete Menschen. Der Zuwachs des Staatsverbrauchs fiel aber mit 1,2 % schwächer aus als im Vorjahr (+3,8 %), das stärker durch pandemiebedingte Sonderausgaben geprägt war.

Die Gemengelage aus enormen Preiserhöhungen, andauernden Personal- und Materialengpässen, eingetrübten Ertragsaussichten, weniger günstiger Finanzierungsbedingungen sowie hohen Unsicherheiten belastete das Investitionsklima spürbar. In Fahrzeuge, Maschinen und andere Ausrüstungen wurde angesichts der voranschreitenden Digitalisierung und der zunehmenden Bestrebungen zur Erhöhung der Energieeffizienz zwar mehr investiert, jedoch blieb der preisbereinigte Zuwachs um 3,3 % etwas hinter dem Anstieg des Vorjahres (+3,5 %) zurück. Die Bauinvestitionen gaben hingegen um 1,7 % nach, da nahezu unveränderten öffentlichen Investitionen spürbare Rückgänge im Wohnungs- und Wirtschaftsbau gegenüberstanden. Insgesamt stagnierten die Bruttoanlageinvestitionen im Wesentlichen, nachdem sie im Vorjahr noch bedeutsam zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beigetragen hatten.

Der Außenhandel erholte sich weiter vom pandemiebedingten Konjunktureinbruch des ersten Halbjahres 2020. Die Exporte (+2,9 %) und Importe (+6,0 %) legten zu, wenngleich weniger dynamisch als im Vorjahr (+9,7 % beziehungsweise +9,0 %). Dämpfend wirkten nicht zuletzt die anhaltenden Materialknappheiten der deutschen Industrie, die aufgrund des Ukrainekrieges verhängten Sanktionen und die generell schwächere Weltkonjunktur. Da die Importe - in preisbereinigter Rechnung - angesichts der höheren inländischen Nachfrage nach Konsumgütern und nach Ausrüstungen erheblich stärker expandierten als die Exporte, verminderte der Außenhandel als Ganzes den Anstieg des Bruttoinlandsproduktes rechnerisch merklich um 1,2 Prozentpunkte.

Die Lage der öffentlichen Finanzen blieb angespannt. Unter anderem wegen verschiedener Einmalzahlungen zur Abfederung der hohen Energiekosten übertrafen die Ausgaben erneut deutlich die Einnahmen, deren Anstieg auch durch den vorübergehend gewährten staatlichen Tankrabatt vermindert wurde. Das gesamtstaatliche Finanzierungsdefizit ist aber gegenüber dem Vorjahr auf erhöhtem Niveau zurückgegangen, von 134,3 auf rund 101,3 Mrd. EUR. Die Defizitquote, die den Finanzierungssaldo ins Verhältnis zum kräftig gestiegenen nominalen Bruttoinlandsprodukt setzt, sank von 3,7 % auf 2,6 %. Der Bruttoschuldenstand im Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt dürfte sich von 68,6 % im Vorjahr auf rund 67 % vermindert haben.

Auch am Arbeitsmarkt setzte sich die Erholung vom Krisenjahr 2020 fort. Die Zahl der amtlich registrierten Arbeitslosen ging weiter zurück. Trotz eines zeitweisen Anstiegs, im Zuge der erstmaligen Erfassung ukrainischer Flüchtlinge, gab die Arbeitslosenzahl im Jahresdurchschnitt um etwa 200.000 auf rund 2,4 Mio. nach. Vor diesem Hintergrund sank auch die Arbeitslosenquote nochmals, von 5,7 % im Vorjahr auf 5,3 %. Die Erwerbstätigenzahl erhöhte sich 2022 um knapp 600.000 auf rund 45,6 Mio. Menschen. Sie erreichte damit einen neuen Höchststand.

Die Inflationsrate, gemessen am Verbraucherpreisindex, lag mit 6,9 % im Jahresdurchschnitt 2022 erheblich über ihrem Vorjahreswert von 3,1 %. Einen noch höheren Anstieg der Preise für die Lebenshaltung hatte es in der Bundesrepublik zuletzt 1973 mit 7,1 % gegeben. Maßgeblich für die enorme Teuerung waren die Energie- und Nahrungsmittelpreise, die im Zuge des Ukrainekrieges sowie der andauernden Lieferengpässe um außerordentliche 29,7 % und 13,4 % stiegen. Die Verbraucherpreisdynamik war bereits im Januar mit einer Inflationsrate von 4,2 % sehr kräftig. Sie beschleunigte sich angesichts extremer Import- und Erzeugerpreisanstiege weiter und führten im Oktober und November zu Jahreshöchstständen der Inflationsrate von jeweils 8,8 %. Die Gesamtteuerung wäre allerdings noch höher ausgefallen, wenn der Staat nicht durch Entlastungsmaßnahmen gegengesteuert hätte. Zu nennen sind hier beispielsweise das 9-Euro-Ticket und der Tankrabatt, die in den Monaten Juni bis August wirkten, sowie die einmalige Übernahme der Gas- und Wärmerechnungen im Dezember.

Entwicklung der Finanzmärkte

Das Jahr 2022 wurde auch an den Finanzmärkten vom russischen Angriffskrieg gegen die Ukraine geprägt, der am 24. Februar 2022 begann. Der Krieg führte zu steigenden Energie- und Rohstoffpreisen, die sich wiederum global in den höchsten Verbraucherpreisinflationsraten seit mehreren Jahrzehnten niederschlugen. Dabei traf die kriegsbedingte Energie- und Nahrungsmittelinflation auf eine bereits hohe Kerninflation, die den Preisauftrieb ohne diese beiden Faktoren misst. Diese hatte in den USA im Dezember 2021 bereits bei annualisiert 5,5 % gelegen, im Euroraum bei 2,6 %. 2022 stiegen beide Kernraten weiter und erreichten 5,7 % beziehungsweise 5,2 %. Verantwortlich hierfür waren anfangs vor allem Angebotsengpässe infolge aufgehobener Coronabeschränkungen weltweit - mit Ausnahme Chinas - und fortbestehende Lieferkettenprobleme infolge eben dieser Beschränkungen. Im Jahresverlauf kamen Zweitrundeneffekte hinzu, als von höheren Kosten betroffene Unternehmen ihre Preise erhöhten.

Weltweit reagierten Notenbanken auf die hohe Inflation mit Zinserhöhungen, also einer restriktiveren Geldpolitik. Während Schwellenländer ihre Leitzinsen teils schon 2021 erhöht hatten - wie etwa Brasilien, das seinen Leitzins bereits 2021 von 2 % auf 9,25 % erhöhte -, folgten die Industriestaaten erst 2022. Die US-Notenbank Fed erhöhte ihren Leitzins erstmals im März 2022. Die Europäische Zentralbank (EZB) begann im Juli 2022. Zuvor hatten beide Notenbanken eine stark expansive Geldpolitik mit sehr niedrigen Zinssätzen betrieben. Die Federal Funds Rate lag bei 0 bis 0,25 %, die Hauptrefinanzierungsrate der EZB ebenfalls bei 0 %. Zum Jahresende 2022 lag der Leitzins der EZB bei 2,5 %, der der Fed bei 4,25 bis 4,5 %.

Zum Jahresbeginn ging die EZB trotz hoher und steigender Inflationsraten noch von einem temporären Inflationsschub aus. In mehreren Schritten beendete sie zuerst ihre Anleihekaufprogramme, die eingeführt worden waren, um die bestehende stark expansive Geldpolitik noch zu verstärken. Im Februar endeten die Zukäufe des pandemiebedingten Anleihekaufprogramms (PEPP) und im Juli die des schon 2014 gestarteten Anleihekaufprogramms APP. Die Leitzinsen blieben daher zunächst noch extrem niedrig. Parallel stieg die Verbraucherpreisinflation im Euroraum im ersten Halbjahr von 5 auf 8,6 %. Beginnend mit dem 27. Juli erhöhte die EZB dann auch ihren Leitzins erstmals seit dem Jahr 2011. In fünf Monaten stieg er um 250 Basispunkte auf 2,5 %. Zum Jahresende kündigten EZB-Präsidiumsmitglieder weitere Zinsschritte für das Jahr 2023 an, um die Inflation auf den Zielwert von 2 % zurückzuführen.

Parallel zu den Zinserhöhungen änderte die Notenbank nachträglich die Bedingungen der zuvor an Banken ausgereichten Gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte (englisch TLTRO). Mit diesen hatte sie unter anderem während der Coronapandemie Kreditinstituten günstige Finanzierungskonditionen angeboten, mit dem Ziel einer Stabilisierung beziehungsweise Erhöhung der Kreditvergabe. Die Änderungen erhöhten den auf diese Geschäfte von den Kreditinstituten zu zahlenden Zins. Die EZB begründete ihre Entscheidung mit dem geänderten Leitzinsumfeld, aber auch mit dem Ziel einer Dämpfung der Kreditvergabe angesichts der hohen Inflation. Zusätzlich bot die EZB zum Jahresende 2022 vorzeitige Rückzahlungen der TLTRO-Kredite an, um deren Volumen zu verringern. Bis Jahresende wurden so 35,2 % der Bestände abgebaut.

Auf ihrer letzten Sitzung im Jahr 2022, am 15. Dezember, entschied die EZB zudem, die vollständige Reinvestition ihrer Bestände an Staatsanleihen zu beenden. Ab März 2023 sollen auf diesem Weg Bestände in Höhe von durchschnittlich 15 Mrd. Euro monatlich abgebaut werden. Diese Entscheidung gilt für das Kaufprogramm APP mit einem Volumen von insgesamt 3.258 Mrd. EUR, nicht aber für das Pandemie-Notfallprogramm PEPP. Dessen Anleihen in Höhe von insgesamt 1.684 Mrd. EUR sollen bis mindestens Ende 2024 vollständig reinvestiert werden.

Das vergangene Jahr war auch für die internationalen Anleihemärkte außergewöhnlich. Sorgte Russlands Angriff auf die Ukraine unmittelbar noch für einen Rückgang der Anleiherenditen und damit eine Kurserholung, stiegen die Renditen im weiteren Jahresverlauf deutlich. Die zunehmend straffen Zinsschritte weltweit wichtiger Notenbanken, insbesondere aber in den Industrieländern, bewirkten einen deutlichen Kursverfall. Entsprechend deutlich stiegen die Renditen.

Die Renditen begannen ihren Anstieg im März 2022, als die US-Notenbank Fed ihren Kurs änderte und ihre Leitzinsen erstmalig erhöhte. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe war am 4. März 2022 zum letzten Mal negativ, bei -0,10 %. Bis zum 20. Juni erhöhte sie sich aufgrund steigender Inflations- und Zinserwartungen auf 1,75 %; die Anstiege anderer Staatsanleihen verliefen ähnlich. Im Sommer beruhigten sich die Renditen zwischenzeitlich und fielen, erneut am Beispiel der zehnjährigen deutschen Anleihe, auf 0,76 % am 1. August zurück. Ab Mitte August setzte dann jedoch ein erneuter Aufwärtstrend ein, der von den nun parallelen Zinserhöhungen der großen westlichen Notenbanken geprägt war. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe stieg auf 2,56 % zum Jahresende. Damit lag die Rendite 274 Basispunkte höher als zu Jahresanfang. Die Rendite der zehnjährigen US-Bundesanleihe stieg 2022 von 1,50 % auf 3,83 %, also um 233 Basispunkte.

Die europäische Gemeinschaftswährung schwächte sich im Jahresverlauf - ausgehend von einem Kurs zum Jahresauftakt von 1,14 Dollar - gegenüber dem Dollar deutlich ab. Insbesondere in den ersten drei Quartalen 2022 wirkten sich die schnelleren Zinserhöhungen der Fed und die erwarteten schweren konjunkturellen Folgen der Energiekrise für Europa negativ auf den Wechselkurs des Euro aus. Im August unterschritt der Euro erstmals seit 2002 die Parität zum US-Dollar. Am 27. September 2022 erreichte er mit einem Wert von 0,96 Dollar sein Minimum. Im 4. Quartal konnte sich der Euro dann jedoch wieder etwas erholen. In diesem Zeitraum nahmen die Schätzungen für die weiteren Zinsschritte der Fed leicht ab, während die für den Euroraum stiegen. Weiterhin profitierte der Euro von rückläufigen Rohstoff- und Energiepreisen sowie einem ungewöhnlich milden Winter, der die Wahrscheinlichkeit einer Gasmangellage deutlich verringerte. Die Gemeinschaftswährung beendete das Jahr 2022 mit einem Gegenwert von 1,07 Dollar, immer noch ein Rückgang von 6,1 % zum Vorjahresendwert.

An den Aktienmärkten begann der DAX das Jahr mit leichten Verlusten, die sich nach dem russischen Einmarsch in der Ukraine schnell ausweiteten. Nach noch 15.884,86 Punkten zum Jahresauftakt fiel der Deutsche Leitindex bis zum 8. März auf einen zwischenzeitlichen Tiefstand von 12.831,51 Punkten. Zwar konnten die starken Verluste wieder ausgeglichen werden, die Abwärtsbewegung hielt aber an. Am 29. September erreichte der DAX seinen Jahrestiefstand mit 11.975,55 Punkten, ein Rückgang um 24,6 % zum Stand vom Jahresanfang. Dahinter standen die mit dem Krieg verbundenen Preisanstiege bei Rohstoffen und insbesondere Energie, also Erdöl und -gas.

Der ungewöhnlich warme Winter des 4. Quartals 2022 entschärfte diese Negativszenarien der Konjunktur und Energieversorgung. Da der Energieverbrauch aufgrund des milden Wetters sank und die chinesische Wirtschaft bis spät im Jahr in Corona-Lockdowns verharrte und entsprechend weniger Energie nachfragte, fielen auch die Notierungen der Energiepreise. Damit verbesserten sich die Erwartungen für die europäische Wirtschaft, während auf hohem Niveau rückläufige Inflationsraten in den USA die Erwartung an weitere Leitzinserhöhungen dämpften und damit die Konjunkturerwartungen verbesserten. Der DAX konnte sich daher zum Jahresende auf 13.923,59 Punkte erholen, ein Anstieg um 16,3 % zum Tiefststand in September. Auf das Gesamtjahr gerechnet, verlor der DAX allerdings 12,3 % und zeichnete sich wie die globalen Aktien- und Anleihenmärkte durch deutlich gestiegene Volatilität aus. Im internationalen Vergleich entwickelte sich der Deutsche Leitindex damit schlechter als der europäische Index Euro Stoxx 50, der 11,7 % verlor, oder der traditionelle US-Index Dow Jones mit -8,8 %. Der technologielastige Nasdaq verlor hingegen mit 33,1 % deutlich stärker an Wert.

Entwicklung der Immobilienmärkte

Seit mittlerweile 18 Jahren steigen die Immobilienpreise. Erschüttert von Krieg, Inflation, Zinsen und Rezessionsängsten sind der Projektentwickler- sowie der Transaktionsmarkt ab dem zweiten Quartal 2022 praktisch zum Erliegen gekommen. Dennoch kann der Immobilienindex seinen nominalen Wachstumskurs fortsetzen und unterschreitet den Anstieg des Vorjahres nur geringfügig. Jedoch relativiert der Blick auf die Inflationsrate dieses Ergebnis deutlich.

Segmentübergreifend steigt der bulwiengesa-Immobilienindex vom 30.01.2023 für das Jahr 2022 segmentübergreifend um 4,4 % (Vorjahr 4,7 %). Besonders der deutsche Wohnungsmarkt bleibt weiterhin von hoher Nachfrage geprägt, jedoch mit verringerten Wachstumsraten im Vergleich zu den Vorjahren. Gerade Einfamilienhausgrundstücke und Neubau-Eigentumswohnungen (-1,8 bzw. -0,9 Prozentpunkte) sind betroffen. Einzig die Bestandsmieten legten im Vorjahresvergleich um 0,6 Prozentpunkte zu.

So steigen die Kaufpreise für Reihenhäuser um 7,4 %, Grundstückspreise für Einfamilienhäuser um 6,1 % und Neubau-Eigentumswohnungen um 5,5 %. Dagegen ist der durchschnittliche Mietanstieg bei Wohnungen im Neubau (3,1 %) und Bestand (3,0 %) vergleichsweise moderat.

Generell fällt, nach einer Marktstudie der bulwiengesa AG, das Wachstum der Wohnungsmarktvariablen etwas niedriger aus als im Vorjahr. Eine Ausnahme bilden die Bestandsmieten, die mit +2,3 bis +3,4 % erhöhte Wachstumsraten von bis zu 1 Prozentpunkt im Vergleich zu 2021 zeigen. Die deutlichste Steigerung zeigen die Reihenhäuser in A-Städten (+8,5 %), sowie die Grundstückspreise in C- (+7,7 %) und B-Städten (+7,3 %), die mit der Inflationsrate mithalten können. Selbst die wieder deutlich gestiegenen Preise für Neubau-Eigentumswohnungen (+4,4 bis +6,3 %) wachsen real nicht mehr. Bei den Neubaumieten zeichnen sich moderate Steigerungen (+2,2 bis +3,7 %) unterhalb des Vorjahrs ab.

Die gewerblichen Marktvariablen zeigen einen anhaltenden Rückgang innerstädtischer Einzelhandelsmieten bei allen Städtetypen (-3,0 bis -4,3 %), sowie stagnierende bis sinkende Mieten in Einzelhandelsnebenlagen (-1,1 bis +0,1 %). Die Büromieten steigen in A- (+4,5 %) und B-Märkten (+ 3,2 %) am stärksten an, die C- (+2,5 %) und D-Städte (+ 1,9 %) stehen dem kaum nach. Hauptpreistreiber sind erneut die Gewerbegrundstücke, die in allen Stadttypen knapp über +7,0 % ansteigen.

Nachdem in den 1990er- und Anfang der 2000er Jahre die Veränderungsrate des Immobilienindex zumeist unter der Teuerungsrate lag, prägten reale Zugewinne das Bild der letzten 15 Jahre. Zum ersten Mal seit 2008 unterschreitet der Immobilienindex im Jahr 2022 die Inflationsrate wieder - bei einer Differenz von 3,5 Prozentpunkten so stark wie seit 1997 nicht mehr. Die globale Konjunktur flaut ab und die hohe Inflation dämpft merklich den privaten Konsum, auch bei Immobilien.

Wirtschaftliche Entwicklung in Thüringen

Das Bruttoinlandsprodukt Thüringens erreichte nach vorläufigen Berechnungen ein Volumen von 71,4 Mrd. EUR und lag somit im Jahr 2022 nominal mit 7,5 % über dem Vorjahreswert. Preisbereinigt erhöhte sich das Bruttoinlandsprodukt (BIP) in Thüringen im Jahr 2022 hingegen um 1,5 %, während im gleichen Zeitraum das BIP in Deutschland preisbereinigt um 1,9 % stieg. Nach den ersten vorläufigen Berechnungen des Arbeitskreises "Volkswirtschaftliche Gesamtrechnungen der Länder" bewegt sich der preisbereinigte Anstieg des Bip in den 16 Bundesländern im Bereich von -0,2 % bis 5,1 %. Der Anteil Thüringens an der gesamtwirtschaftlichen Leistung Deutschlands im Jahr 2022 betrug 1,8 %, (Vorjahr 1,8 %).

Sowohl in Thüringen als auch in Deutschland nahm die Bruttowertschöpfung in den Dienstleistungsbereichen zu, im Produzierenden Gewerbe sowie in Land- und Fortwirtschaft, Fischerei nahm sie ab.

Das BIP je erwerbstätige Person lag in Thüringen 2022 bei 69.717 EUR. Im Vergleich zum Vorjahr stieg es um 1,0 % und damit etwas stärker als im deutschlandweiten Durchschnitt (+0,5 %), während das BIP je Einwohnerin bzw. Einwohner ebenso wie der Deutschland Wert um 1,1 % und lag damit in Thüringen bei 33.656 EUR. Beide Werte liegen im deutschlandweiten Vergleich auf relativ geringem Niveau.

Dies teilt das Thüringer Landesamt für Statistik auf Grundlage derzeit verfügbarer Wirtschaftsdaten mit.

Entwicklung der Kreditgenossenschaften

In einem gesamtwirtschaftlich anspruchsvollen Umfeld konnten die 737 Volksbanken und Raiffeisenbanken, PSD Banken, Sparda-Banken sowie die sonstigen Genossenschaftsbanken ihr Kredit- und Einlagengeschäft mit ihren über 30 Millionen Privat- und Firmenkunden im Geschäftsjahr 2022 erneut ausweiten. Auch wenn die gesamtwirtschaftliche Entwicklung Deutschlands im Jahr 2022 im Zuge des russischen Angriffskriegs in der Ukraine durch steigende Leit- und damit in der Folge auch höhere Kreditzinssätze, aber auch durch einen gravierenden Fachkräftemangel und Materialengpässe sowie den Kaufkraftentzug durch die hohe Teuerung geprägt war, steigerten die deutschen Genossenschaftsbanken im Geschäftsjahr 2022 erneut ihre Kreditvergabe. So stiegen die bilanziellen Kundenforderungen der Genossenschaftsbanken im Vorjahresvergleich um 46 Mrd. EUR auf 757 Mrd. EUR (+6,5 %). Auch die Kundeneinlagen legten zu, wobei die Sparquote der privaten Haushalte wieder auf das Vor-Pandemie-Niveau zurückgegangen ist. Die addierte Bilanzsumme aller Genossenschaftsbanken stieg im Jahr 2022 um 30 Mrd. EUR oder 2,7 % auf 1.175 Mrd. EUR.

Den Genossenschaftsbanken ist es im Jahr 2022 gelungen, das bilanzielle Eigenkapital mit einem deutlichen Plus von 5,2 % auf 62 Mrd. EUR zu steigern. Die Rücklagen legten um 3,3 % auf 45,8 Mrd. EUR zu, die Geschäftsguthaben (gezeichnetes Kapital) wuchsen um 10,7 % auf 16,5 Mrd. EUR. Mit dieser Eigenkapitalausstattung können die Genossenschaftsbanken die Kreditwünsche der Privatkunden sowie gleichermaßen auch der Firmenkunden auch in Zukunft erfüllen. Nach vielen Jahren deutlicher Mitgliederzuwächse konnten die Genossenschaftsbanken jedoch im vergangenen Jahr netto keinen Mitgliederzuwachs verzeichnen. Aktuell beträgt die Zahl der Mitglieder 17,9 Millionen (Vorjahr 18,2 Millionen, Netto-Rückgang von -231.000, -1,3 %).

Der Konsolidierungsprozess unter den Instituten setzte sich gegenüber dem Vorjahr in einem leicht verringerten Umfang fort. Die Zahl der selbständigen Genossenschaftsbanken lag per Ende 2022 bei 737 Banken. Sie sank fusionsbedingt um 35 Institute bzw. um -4,5 % im Vergleich zum Vorjahr.

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Institutes auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten.

Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen und nicht finanziellen Leistungsindikatoren (auf Sicht der nächsten 3 Jahre), die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen:

Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Rentabilität und somit für die nachhaltige Wirtschaftlichkeit der Bank wird die Relation des Betriebsergebnisses vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme (dBS), nachfolgend bezeichnet als: "BE vor Bewertung/dBS" festgelegt. Die Kennzahl BE vor Bewertung/dBS misst die Ertragskraft der Bank in Relation zum Geschäftsvolumen, gemessen als durchschnittliche Bilanzsumme (dBS). Wir streben für diese Messgröße einen strategischen Zielwert in Höhe von 0,75 %/dBS an. Diese finanzielle Leistungskennzahl unterscheidet sich vom in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Betrag dahingehend, dass periodenfremde und außerordentliche Aufwendungen und Erträge bei der Berechnung nicht berücksichtigt werden.

Zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Bank durch nachhaltiges Wachstum werden im Kontext steigender Kapitalanforderungen angemessene Eigenmittel benötigt. Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Kapitalausstattung dient die aufsichtsrechtlich festgelegte Kernkapitalquote. Als strategische Zielgröße wird ein Wert oberhalb von 15,00 % angestrebt.

Im Bereich der Liquiditätsrisiken haben wir, als zentrale Steuerungsgröße (finanzieller Leistungsindikator) für die LCR, ein Ambitionsniveau in Höhe von 120 % definiert.

Die Darstellung, Analyse und Beurteilung der einzelnen finanziellen Leistungsindikatoren erfolgt in den nächsten Abschnitten.

Daneben haben wir als nichtfinanziellen Leistungsindikator definiert, dass unsere Mitarbeiter ein Mitarbeitergespräch pro Jahr durch ihre jeweilige Führungskraft erhalten. Grundlage bildet eine einheitliche Checkliste mit Mindestgesprächsinhalten, die auch dokumentiert werden. Wir verfolgen damit das Ziel, als attraktiver Arbeitgeber wahrgenommen zu werden und wollen dieses Ziel auf Basis einer Attraktivitätsnote besser als 2,5 erreichen.

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022 stellt sich wie folgt dar:

Unser Betriebsergebnis vor Bewertung/dBS liegt auf Vorjahresniveau, jedoch leicht unter unseren Erwartungen (0,45 %) und erreicht in 2022 einen Wert in Höhe von 0,41 %. Die Kernkapitalquote belief sich wie geplant auf 13,57 % bzw. es werden per 31.12.2022 Eigenmittelbestandteile in Form von Kernkapital in Höhe von TEUR 110.766 (Vorjahr TEUR 106.133) ausgewiesen. Im Berichtsjahr haben wir das LCR Ambitionsniveau im Wesentlichen (4 Unterschreitungen im Bereich von 0,6 bis 2,0 Prozentpunkte) eingehalten. Die Quote bewegte sich im Bereich von 118,02 % bis 168,88 %.

Ursächlich für die Planabweichung in unserem Betriebsergebnis vor Bewertung ist ein im Vergleich zur Planung geringerer Provisionsüberschuss.

Insgesamt wurden 169 Mitarbeitergespräche geführt. Das entspricht einer Quote bezogen auf die aktiven Arbeitsverhältnisse von ca. 94 %. Dieser nichtfinanzielle Leistungsindikator konnte im Vergleich zum Vorjahr deutlich verbessert werden. Damit sind wir sehr zufrieden. Im gewichteten Durchschnitt bescheinigten uns unsere Mitarbeiter mit einer Note von 2,1 als attraktiver Arbeitgeber wahrgenommen zu werden.

Zum Stichtag 31.12.2022 konnten wir unser Wachstum leicht über unseren Erwartungen fortsetzen.

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	1.388.281	1.330.587	57.694	4,3
Außerbilanzielle Geschäfte ^*)	77.234	75.198	2.036	2,7

^*) Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten), 2 (Andere Verpflichtungen) und Derivatgeschäfte.

Die Bilanzsumme hat sich gegenüber dem Geschäftsjahr 2021 um 57,7 Mio. EUR (+4,3 %) erhöht. Ursächlich hierfür sind Zuwächse bei den Kundeneinlagen. Im Vergleich zu dieser Entwicklung erreichten die Genossenschaftsbanken im Genossenschaftsverband Verband der Regionen e.V. in Thüringen eine Bilanzsummensteigerung um 3,7 %, während im gesamten Verbandsgebiet eine Bilanzsummensteigerung um 5,1 % verzeichnet wurde.

Die außerbilanziellen Geschäfte liegen leicht über dem Vorjahresniveau, im Wesentlichen getragen von der Erhöhung unserer Verpflichtungen aus Sicherungsgeberpositionen gestellter Kreditsicherheiten, bezogen auf das Kontraktvolumen der bilanzierten Credit Linked Notes (CLN) um TEUR 4.500, während sich die Bürgschaftsübernahmen für unsere Kunden und unsere anderen Avalverpflichtungen um ca. TEUR 4.266 reduzierten. Die unwiderruflichen Kreditzusagen gegenüber unseren privaten und gewerblichen Kreditkunden erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 1.801.

Die Zahl der beschäftigten Arbeitnehmer (inkl. Vorstand, Auszubildende und gewerblich Beschäftigte) betrug zum Jahresende 211 (Vorjahr 214). Zum Jahresende waren 63 Mitarbeiter teilzeitbeschäftigt (Vorjahr 62). Ausbildung und Qualifizierung haben für uns einen hohen Stellenwert, was sich an der Anzahl unserer Auszubildenden (Geschäftsjahr 21 / Vorjahr 16) aus verschiedenen Ausbildungsjahrgängen und genutzter Weiterbildungsangebote zeigt. Im Geschäftsjahr 2022 Jahr nahmen 176 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Umfang von 719 Tagen an Seminaren und Webinaren teil. Die Bildungsmaßnahmen wurden überwiegend im eigenen Haus, in den Bildungseinrichtungen des Genossenschaftsverbandes oder bei Verbundpartnern durchgeführt. Für diese Weiterbildungsmaßnahmen haben wir im abgelaufenen Geschäftsjahr Schulungsaufwendungen in Höhe von TEUR 207 (Vorjahr TEUR 191) verbucht und liegen damit leicht über unseren Erwartungen.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Kundenforderungen	663.102	627.466	35.637	5,7
Wertpapieranlagen	499.476	460.240	39.236	8,5
Forderungen an Kreditinstitute	62.000	42.070	19.930	47,4

Die Kundenforderungen sind gegenüber dem Vorjahr um 5,7 % gestiegen (Verbandsgebiet: +7,6 %). Treiber dieser Entwicklung sind gestiegene Kontokorrentinanspruchnahmen um ca. 6,0 Mio. EUR, höhere Darlehensausreichungen (+25,5 Mio. EUR), sowie die Erhöhung unseres Schuldscheindarlehensbestandes um 5,0 Mio. EUR. Den Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit bilden dabei weiterhin unsere privaten Wohnungsbau- und gewerblichen Objektfinanzierungen, gemessen am Risikovolumen (Inanspruchnahme zzgl. offene Kreditzusagen). Die Zusammenarbeit mit internetbasierten Kreditvermittlungsplattformen wurde im Geschäftsjahr 2022 fortgesetzt und trug zum Kreditwachstum im Privatkundensegment bei. Die Risikovorsorge wurde im handelsrechtlich notwendigen Umfang getroffen. Die für erkennbare bzw. latente Risiken gebildeten Einzel- und Pauschalwertberichtigungen wurden von den entsprechenden Aktivposten abgesetzt. Die Ermittlung von Pauschalwertberichtigungen für latente Kreditrisiken wurde dabei erstmals gemäß den Anforderungen nach IDW RS BFA 7 vorgenommen.

Unser angestrebtes Wachstumsziel im Bereich Darlehen, zusammen mit unserem nominalen Schuldscheindarlehensbestand (SSD) und unseren Forderungen aus dem gemeinsamen Kreditgeschäft mit der DZ Hyp AG im Rahmen des IMMO META REVERSE+ (IMR+), auf einen Gesamtbestand in Höhe von ca. 685 Mio. EUR zu wachsen, haben wir per 31.12.2022 zu 99,4 % erreicht. In der Bankbilanz nicht enthalten sind zum Stichtag Darlehen unserer Kunden in Höhe von 207,9 Mio. EUR, die an unsere Verbundpartner vermittelt wurden.

Unsere Planung, den Bestand unserer Wertpapieranlagen (Schuldverschreibungen, Aktien und andere festverzinsliche und nicht festverzinsliche Wertpapiere) im Geschäftsjahr auf TEUR 490.800 zu erhöhen, haben wir leicht übertroffen, obwohl wir im Fondsbestand mit TEUR 164.533 unter unserer Planung (TEUR 173.500) geblieben sind. Ursächlich für diese Abweichung ist die erneute Reduzierung unseres nominalen Spezialfondbestandes um ca. TEUR 10.000 zur Kassendisposition. Darüber hinaus haben wir im Geschäftsjahr unseren Spezialfonds, neben weiteren festverzinslichen Wertpapieren im Aktivposten 5, in das Anlagevermögen der Bank umgewidmet. Sämtliche Papiere des Umlaufvermögens wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Bei den Wertpapieren des Anlagevermögens (Aktivposten 5 und 6) erfolgen Abschreibungen unter 100,0 % nur bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung, da die Absicht besteht, diese Positionen bis zur Fälligkeit zu halten.

Die Forderungen gegenüber Banken erhöhten sich deutlich um TEUR 19.930 (47,4 %), im Wesentlichen getrieben durch Umschichtungen zu Lasten der Forderungen an die Deutschen Bundesbank (Aktivposten 1).

Passivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	55.883	56.866	-983	-1,7
Spareinlagen	253.534	256.494	-2.960	-1,2
andere Einlagen	933.587	869.801	63.786	7,3
verbriefte Verbindlichkeiten	5.022	5.022	0	0,0
Nachrangige Verbindlichkeiten	17.135	18.211	-1.076	-5,9

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten reduzierten sich leicht um TEUR 983 oder 1,7 %. Getragen wird diese Entwicklung im Wesentlichen durch die Erhöhung von Weiterleitungskrediten bzw. aus Mitteln der Zentralbank zur Refinanzierung von Programmkrediten im Kundengeschäft (+ TEUR 680), durch Reduzierungen unserer Positionen im Bereich Refinanzierungsdarlehen (-TEUR 600) und im Bereich Zahlungsverkehrskonten für die Abwicklung unseres Zahlungsverkehrs mit der Zentralbank (-TEUR 937).

Die Kundengelder (Spareinlagen und andere Einlagen) erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 60.826 (+5,4 %) auf 1.187,1 Mio. EUR. Bezogen auf die Bilanzsumme (BS) stellen die Kundengelder mit 85,5 %, ebenso wie im Vorjahr (84,6 %), die Hauptrefinanzierungsquelle der Bank dar.

Nach unserer Einschätzung ist das Wachstum der Kundengelder erfreulich, da mit der Entwicklung unser geplantes Kundengeschäft (Bank) für das Geschäftsjahr in Höhe von 1.157 Mio. EUR um TEUR 30.121 übertroffen wurde.

Getragen wird diese Entwicklung zum einen von einer deutlichen Steigerung bei den anderen Einlagen, im Wesentlichen durch Erhöhung der Sichteinlagen um TEUR 67.329 auf 884 Mio. EUR und zum anderen von einer planmäßigen Reduzierung unseres Bestandes bei den institutionellen Einlagen um 5 Mio. EUR.

Nach dem Ende der Niedrigzinsphase haben wir im Verlauf des Geschäftsjahres auch die Erhebung von Verwahrentgelten (negative Einlagenzinsen) beendet und erfreuliche Umschichtungen in Höhe von ca. 12 Mio. EUR im Bereich der Spareinlagen zu Gunsten unserer neuen Angebote verzinslicher Passivprodukte (WachstumsGeld und SparBrief Typ V) verbucht.

Neben diesen Einlagen unterhalten unsere Kunden in Wertpapierdepots und in Form von Direktanlagen bei unseren Verbundpartnern (Fonds, Lebensversicherungen und Bausparguthaben) ein bilanziell nicht berücksichtigtes Vermögen von 428,2 Mio. EUR. Im Berichtsjahr verringerte sich diese Position, auch bedingt durch die Kursentwicklung an den Wertpapiermärkten, um 17,8 Mio. EUR. Unter der Berücksichtigung der Rahmenbedingungen beurteilen wir die Entwicklung im außerbilanziellen Geschäft als zufriedenstellend.

Insgesamt sind wir mit der Entwicklung unserer Kundengelder und den erreichten bzw. zum Teil übertroffenen Planwerten im Bankgeschäft mit unseren Kunden zufrieden.

Der Bestand unserer verbrieften Verbindlichkeiten in Form einer Inhaberschuldverschreibung (IHS) mit Fälligkeit zum 19.11.2025 ist erwartungsgemäß unverändert. Die Emission einer weiteren IHS haben wir nicht geplant.

Der Rückgang in den nachrangigen Verbindlichkeiten um TEUR 1.075,8 auf TEUR 17.135,2 im Geschäftsjahr entspricht unsere Planung und wird im Wesentlichen getragen von der Fälligkeit einer institutionellen Großeinlage von nominal TEUR 1.000.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	1.678	1.967	-290	-14,7
Vermittlungserträge	2.041	2.008	33	1,6
Erträge aus Zahlungsverkehr	5.763	5.642	122	2,2

Gegenüber dem Vorjahr verringerten sich die Erträge im Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäft deutlich um TEUR 290 auf TEUR 1.678. Damit liegen wir unter unserem Planwert in Höhe von TEUR 1.811. Getrieben wird diese Entwicklung von einer deutlich unter unseren Erwartungen (- 43,2 %) liegenden Umsatztätigkeit unserer Kunden im Bereich der Investmentfonds und Aktien - angesichts der bestehenden Verunsicherung veranlasst durch den russischen Angriffskrieg und aufkommender Inflationsängste - sowie geringerer Provisionserträge aus Bestandsprovisionen in Folge der im Geschäftsjahr 2022 rückläufigen Börsenentwicklung.

Im Vermittlungsgeschäft ist der Coronaeffekt noch leicht spürbar. Dennoch erhöhten sich in diesem Bereich unsere Provisionserträge im Vergleich zum Vorjahr leicht um 1,6 % auf TEUR 2.041. Treiber dieser Entwicklung sind höhere Provisionserträge im Bereich der Bausparprovisionen (+TEUR 97), denen jedoch auch geringere Vermittlungserträge aus dem Versicherungsgeschäft (-TEUR 41) und Rückgänge unserer Provisionserträge im Bereich der Restkreditversicherung (-TEUR 10) und Leasing (-TEUR 13). Geplant hatten wir im Vermittlungsbereich insgesamt mit TEUR 2.444. Ursächlich für die mit TEUR 403 unter unseren Planungen liegende Erträge im Vermittlungsgeschäft, sind deutlich geringere Erträge aus dem Bereich der Restschuldversicherungen (-TEUR 128). Darüber hinaus lagen wir im Bereich der Bausparprovisionen (-TEUR 66), im Bereich Bestandsprovisionen-Bonus (-TEUR 112) aufgrund geringerer "easy credit" Neuabschlüsse und mit -TEUR 117 im Versicherungsbereich unter den Planungen. Dem standen noch leicht über den Erwartungen liegende Erträge aus Leasinggeschäften in Höhe von TEUR 20 gegenüber.

Leicht unter den Erwartungen haben sich die Erträge im Zahlungsverkehr entwickelt. Gegenüber dem Vorjahr ist zwar eine Steigerung um TEUR 122 zu verzeichnen, unsere Planung in diesem Bereich Gesamterträge in Höhe von TEUR 5.849 zu verbuchen, haben wir jedoch nicht vollständig erreicht. Mit einer Zielerreichung in diesem Bereich von 98,5 % sind wir dennoch zufrieden.

Immobiliengeschäft - Renditeimmobilien	Berichtsjahr TEUR	2021 TEUR	Veränderung TEUR	Veränderung %
Mieterträge ^*	4.057	3.805	252	10,7
Abschreibung	1.661	1.626	35	6,0
Verwaltungskosten ^**	518	520	-2	10,9
Nettoertrag	1.878	1.659	220	15,5
Buchwert gesamt	68.882	70.660	1.778	9,6

^* Nettokaltmieten ohne vereinnahmte Betriebskostenvorauszahlungen

^** nicht umlagefähige Betriebs- und Verwaltungskosten

Im Rahmen unserer Risikostrategie und unserer Gesamtbankplanung ist eine kontinuierliche Steigerung der zinsunabhängigen Erträge (sonstige Erträge) - ebenso wie im Vorjahr - in den nächsten Jahren vorgesehen. Wesentlicher Bestandteil der sonstigen Erträge sind die Mieterträge aus unserem Portfolio mit Renditeimmobilien. Unsere Mieterträge aus dem Renditeimmobilienportfolio stiegen gegenüber dem Vorjahr um TEUR 252 und damit etwas stärker als geplant. Für das Geschäftsjahr planten wir Mieterträge in Höhe von TEUR 3.951. Die mit TEUR 106 über unseren Planungen liegenden Mieterträge sind im Wesentlichen auf realisierte Mieterhöhungen zurückzuführen. Im Rahmen unserer Gesamtbankplanung hatten wir für das Geschäftsjahr einen Gesamtbestand (Buchwerte) unserer Renditeimmobilien in Höhe von TEUR 70.150 angestrebt. Aufgrund nicht getätigter Kaufumsätze liegen wir im Geschäftsjahr leicht unter dem Planwert. Die Auswahl der Immobilienstandorte ist dabei nicht auf unser Geschäftsgebiet beschränkt, jedoch wird der Gesamtbestand unserer Renditeimmobilien dominiert von Wohn-/Geschäftshäusern und Mehrfamilienwohnhäusern gelegen in Thüringen, hauptsächlich in Erfurt. Im Rahmen unserer Geschäfts- und Risikostrategie sollen die zinsunabhängigen Erträge auch in den nächsten Jahren weiter ausgeweitet werden (vgl. Abschnitt 4 b "Investitionen").

Nach Berücksichtigung von Gebäudeabschreibungen in Höhe von TEUR 1.661 und Verwaltungskosten in Höhe von TEUR 518 konnte der verbleibende Nettoertrag in Höhe von TEUR 1.878 deutlich um TEUR 220 (+13,0 %) im Vergleich zum Vorjahr gesteigert werden. Dies entspricht einer Bruttorendite (Verhältnis aus Nettokaltmieterträgen und Buchwert Gesamt) in Höhe von 5,89 % (Vorjahr 5,38 %). Die Nettorendite (Verhältnis aus Nettoertrag und Buchwert) steigt im Vergleich zum Vorjahr leicht auf 2,73 % (Vorjahr 2,35 %).

Die Bedeutung der zinsunabhängigen Erträge aus Vermietung von Renditeimmobilien ist weiter gestiegen. Dieses Geschäftsfeld trägt zu fast einem Drittel zum Betriebsergebnis vor Bewertung bei.

Mit Ausnahme von fluktuationsbedingten Leerständen bestehen keine strukturellen Leerstände im Portfolio unserer Renditeimmobilien.

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft haben sich im Vorjahresvergleich wie folgt entwickelt:

Erfolgskomponenten	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss 1)	16.104	16.318	-214	-1,3
Provisionsüberschuss 2)	9.125	9.275	-150	-1,6
Verwaltungsaufwendungen	19.775	19.866	-91	-0,5
a) Personalaufwendungen	10.523	10.472	51	0,5
b) andere Verwaltungsaufwendungen	9.251	9.394	-142	-1,5
Betriebsergebnis vor Bewertung	5.662	5.227	435	8,3
Bewertungsergebnis	-5.466	-1.062	-4.404	414,7
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	1.954	4.399	-2.446	-55,6
Steueraufwand	339	-271	609	-225,0
davon Aufwand/Ertrag aus latenten Steuern	-1.012	-2.724	1.712	-62,8
Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken	850	3.775	-2.925	-77,5
Jahresüberschuss	765	895	-130	-14,5

1) GuV-Posten 1 abzüglich GuV-Posten 2 zuzüglich GuV-Posten 3

2) GuV-Posten 5 abzüglich GuV-Posten 6

Zinsergebnis

Der Zinsüberschuss (Zinsspanne) in Höhe von TEUR 16.104 (Vorjahr 16.318) ist die wesentliche Ertragsquelle der Bank. Insgesamt haben wir im Geschäftsjahr mit einem Zinsüberschuss in Höhe von TEUR 15.501 geplant. Die mit etwa TEUR 603 erfreulich über unserer Planung - auf Basis der Forward Sätze zum Stand Dezember 2021- liegende Zinsspanne, resultiert im Wesentlichen aus der im Jahresverlauf deutlich positiv von den Planwerten abweichenden Zinsumgebung (Zinswende). Darüber hinaus wurde im Bereich der Spareinlagen der erste Zinsschritt (Zinserhöhung) mit +0,25 % mit Wirkung zum 01.10.2022 und somit zeitversetzt zur bereits seit Ende Juli geltenden Leitzinserhöhung vollzogen. Mit der Entwicklung sind wir zufrieden, obwohl wir durch die jähe Zinswende ein - temporär - deutlich negatives Bewertungsergebnis bei den Zinspapieren in unseren Eigenanlagen verbuchen mussten (vgl. Abschnitt c. - Wertpapieranlagen).

Insgesamt sind gegenüber dem Vorjahr rückläufige Zinserträge in Höhe von TEUR 214,4 zu verzeichnen. Während das originäre Zinsergebnis gesteigert werden konnte (+ TEUR 357,1), liegen die laufenden Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren (GuV-Posten 3) TEUR 571,5 niedriger als im Vorjahr. Diese laufenden Erträge bestehen zu einem großen Teil aus Ausschüttungen des bankeigenen Spezialfonds. Diese liegen mit TEUR 808,4 um TEUR 685,6 niedriger als im Vorjahr. Insgesamt reduzierten sich unsere Erträge im GuV-Posten 3 im Vorjahresvergleich um TEUR 595 auf TEUR 1.306,9.

Provisionsergebnis

Das Provisionsergebnis fiel im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 150 auf TEUR 9.125. Treiber dieser Entwicklung waren im Wesentlichen rückläufige Erträge im Bereich des Wertpapierdienstleistungsgeschäftes (-TEUR 290). Im Wesentlichen durch die Steigerung der Zahlungsverkehrserträge im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 122 konnte der originäre Rückgang im Provisionsergebnis reduziert werden.

Insgesamt haben wir mit einem Provisionsüberschuss in Höhe von TEUR 9.920 geplant. Diesen Planwert haben wir um TEUR 795 deutlich unterschritten. Allgemeine Verunsicherung im Kundenverhalten, wie auch nicht erreichte Jahresziele im Vermittlungsgeschäft in Folge einer nicht zufriedenstellenden Anzahl durchgeführter Kundentermine und die seit 01.07.2022 gesetzlich vorgeschriebene Deckelung der Provisionen bei den Neuabschlüssen von Restschuldversicherung waren die wesentlichen Treiber dieser für uns nicht zufriedenstellenden Entwicklung (vgl. Abschnitt B.3.). Für das Geschäftsjahr hatten wir insgesamt 31.631 Kundentermine geplant, die mit einer Terminerfüllungsquote von 84,49 % zum Schluss des Geschäftsjahres nicht vollständig, wie ursprünglich geplant, durchgeführt werden konnten, da wir neben der allgemeinen Verunsicherung im Kundenverhalten (Ukraine Krieg, Inflation, volatile Kapitalmärkte) noch erhöhte krankheitsbedingte Ausfälle unserer Mitarbeiter zu verzeichnen hatten.

Verwaltungsaufwendungen

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen (GuV-Posten 10) beliefen sich im Berichtsjahr auf 19,8 Mio. EUR und reduzierten sich im Vergleich zum Vorjahr leicht um TEUR 91,5. Während sich die Personalaufwendungen um ca. TEUR 50,8 auf TEUR 10.523 erhöhten, sanken die anderen Verwaltungsaufwendungen um ca. TEUR 142,3 auf TEUR 9.251.

Unsere Planwerte für das Geschäftsjahr haben wir jedoch nicht erreicht. Im Bereich der allgemeinen Verwaltungsaufwendungen planten wir Gesamtkosten in Höhe von TEUR 8.572,0, somit liegen wir um ca. TEUR 679,0 über unserem Planwert. Treiber dieser Entwicklung sind nicht geplante Instandhaltungsaufwendungen unserer Gebäude (+TEUR 324,1), im Wesentlichen getrieben von nicht geplanten Abrisskosten im Bereich unserer bankbetrieblich genutzten bzw. im Bau befindlichen Standorte in Erfurt und in Suhl (+TEUR 250,0), höherer Beratungskosten (+TEUR 185,4), nicht geplanter Mietaufwendungen (+TEUR 104,4) getrieben von Mietaufwendungen für die Nutzung von Ausweichobjekten im Zuge der Umbaumaßnahmen am Standort Suhl und Kosten und Instandhaltungskosten für unsere Geschäftsausstattung (+TEUR 110,6). Entgegen unserer Planung konnten wir im Bereich des Prüfungsaufwandes (-TEUR 110,0) und im Bereich Software (-TEUR 110) unter unseren Planungen bleiben. Bei den Personalaufwendungen liegen wir mit ca. TEUR 327 unter dem geplanten Personalaufwand für 2022 in Höhe von TEUR 10.850. Ursächlich für die Planabweichung sind im Vergleich zum Vorjahr geringere Ausgaben für Gehälter und Sozialabgaben (-TEUR 96,4), getrieben von einer geringeren Mitarbeiteranzahl, geringeren Gehaltsaufwendungen im Zuge einer Änderung in der Buchungssystematik bei den geldwerten Vorteilen (-TEUR 128,3) und es waren höhere Dotierungen im Bereich der Pensionszusagen (+TEUR 253,3) zu verzeichnen. Daneben lagen wir im Bereich der sonstigen Personalaufwendungen um ca. TEUR 22 über unseren Planungen.

Betriebsergebnis und Bewertungsergebnis

Wir verwenden neben den internen Steuerungsgrößen zur Risikosteuerung im Rahmen der Ertragssteuerung als finanziell bedeutsamen Leistungsindikator das Betriebsergebnis vor Bewertung. Diese Kennzahl wird zur Messung des strategischen Ziels "nachhaltige Wirtschaftlichkeit sichern" ermittelt, monatlich überwacht und dem Vorstand berichtet.

Insgesamt steigt unser Betriebsergebnis vor Bewertung leicht um TEUR 435,3 auf TEUR 5.662,1 (0,41 %/dBS), da sich insbesondere das sonstige Ergebnis (GuV Posten 8 abzüglich GuV Posten 12) in Höhe von TEUR 3.605,5 (Vorjahr TEUR 3.219,4) im Vorjahresvergleich günstiger entwickelte als erwartet, im Wesentlichen getrieben durch höhere Mieterträge. Damit liegen wir leicht über unseren Erwartungen im sonstigen Ergebnis im Geschäftsjahr mit TEUR 3.141,3 abzuschließen. Vor dem Hintergrund eines geplanten Betriebsergebnisses vor Bewertung von TEUR 6.090 bzw. 0,45 %/dBS ist die Entwicklung dennoch nicht zufriedenstellend, angesichts unserer ursprünglichen Erwartung, im Zuge der Fusion mit der Erfurter Bank eG im Jahr 2021, im Geschäftsjahr 2022 ein Betriebsergebnis in Höhe von 0,63 %/dBS (TEUR 7.967) erreichen zu können, auf Basis der Planungen im Fusionskonzept vom 05.11.2020, die jedoch von nur leicht steigenden Zinsen ausgingen.

Das gesamte Bewertungsergebnis ist mit TEUR 5.466 negativ (Vorjahr -TEUR 1.062). Beim Bewertungsergebnis belastet die Zuführung zu den Pauschalwertberichtigungen (PWB) nach den geänderten Anforderungen des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) in Höhe von TEUR 1.580. Damit wurde die Bank der Anforderung zur Anwendung des IDW RS BFA 7 per 31.12.2022 gerecht. Ohne Berücksichtigung dieser Aufwendungen für Pauschalwertberichtigungen war das Bewertungsergebnis für das Kundenkreditgeschäft dennoch negativ. Im Gegensatz zum Vorjahr erfolgte im Berichtsjahr aufgrund der dargestellten Bildung von Pauschalwertberichtigungen keine weitere Zuführung zu den Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB zum Zweck der Ansparung. Das Bewertungsergebnis für die Eigenanlagen war bedingt durch Abschreibungen negativ.

Insgesamt liegen die Belastungen im Bewertungsergebnis im Bereich Eigenanlagen mit 0,21 %/dBS (TEUR 2.947,9) und im Kreditgeschäft mit 0,18 %/dBS (TEUR 2.518,3) deutlich ungünstiger als die Planungen (TEUR 3.500). Deshalb liegt das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit (Betriebsergebnis nach Bewertung) mit TEUR 1.954 um TEUR 2.446 unter dem Vorjahr.

Die Aufwand Ertrag Relation, die als Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zum Zins- und Provisionsüberschuss einschließlich des Saldos aus sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen berechnet wird, beträgt 79,99 % nach 80,93 % im Vorjahr und hat sich somit leicht verbessert.

b) Finanzlage

Kapitalstruktur

Die Bank refinanziert sich überwiegend über die Kundeneinlagen (85,5 % der Bilanzsumme). Diese Kundeneinlagen sind aufgrund der derzeitigen Kundenpräferenzen überwiegend kurzfristig ausgestaltet. Darüber hinaus refinanzieren wir uns über Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (4,0 % der Bilanzsumme bzw. ca. 55,9 Mio. EUR), im Wesentlichen getrieben von zweckgebundenen Mitteln der Zentralbank zur Refinanzierung von Programm-Krediten (Weiterleitungsdarlehen im Kundengeschäft) in Höhe von 48,9 Mio. EUR. Unsere bilanziellen Eigenmittel, mit einem Anteil an der Bilanzsumme von 8,2 %, sind im Vergleich zum Vorjahr leicht gesunken (Vorjahr 8,38 %).

Investitionen

Der Buchwert unseres Immobilienvermögens wird im Wesentlichen getragen von unseren Renditeimmobilien. Da im Geschäftsjahr im Segment der Renditeimmobilien keine Neuerwerbe oder Verkäufe von Bestandsimmobilien getätigt wurden, reduzierte sich der Buchwert des Renditeimmobilienportfolios im Vergleich zum Vorjahr durch planmäßige Abschreibungen auf 68,9 Mio. EUR (vgl. Abschnitt 3). Im Zuge der auch weiterhin beabsichtigten Ausweitung unseres Renditeimmobilienbestandes haben wir im Geschäftsjahr ein weiteres Grundstück in unserem Geschäftsgebiet erworben mit dem Ziel, unsere künftigen Mieterträge zu steigern. Es ist vorgesehen auf dem v.g. Grundstück ein Mehrfamilienwohnhaus mit 14 Wohneinheiten und einer Gesamtwohnfläche mit 1.259 qm zu errichten. Wir planen für dieses Bauvorhaben nach Fertigstellung eine Anfangsrendite (nach Abschreibung) im Bereich von 1,07 % bis 1,45 %. Zum Ende des Geschäftsjahres waren auf Basis des bestehenden Werkleistungsvertrages mit einem Kostenbudget in Höhe von ca. 3,5 Mio. EUR ca. 1,9 Mio. EUR verbaut.

Darüber hinaus haben wir im Bereich der bankbetrieblich genutzten Immobilien den Umbau unseres Standortes in Suhl auf Basis eines Kostenbudgets in Höhe von 7,5 Mio. EUR fortgesetzt und bisher ca. 1,7 Mio. EUR investiert. Ferner haben wir unseren Filialstandort in Stadtilm, im Zuge der Optimierung unserer Vertriebswegestruktur mit Wirkung zum 31.07.2022 geschlossen. Es waren geringe Rückbaukosten (ca. TEUR 43) fällig.

In unsere Betriebs- und Geschäftsausstattung haben wir Zugänge in Höhe von TEUR 690,3, überwiegend im Bereich unserer IT-Infrastruktur sowie im Bereich unserer Einrichtungsgegenstände, verzeichnet. Mit Blick auf unsere derzeitige IT Infrastruktur erwarten wir auch im nächsten Geschäftsjahr weiteren Investitionsbedarf im Wesentlichen für Ersatzbeschaffungen und für die Fortsetzung der Überführung der körperlichen Kreditaktenhaltung in eine elektronische Form.

Liquidität

Die Zahlungsfähigkeit unserer Bank war im abgelaufenen Geschäftsjahr nach Art, Höhe und Fristigkeit jederzeit gegeben. Der Verpflichtung zur Unterhaltung einer Mindestreserve bei der Deutschen Bundesbank haben wir stets erfüllt.

Ferner wurde die kurzfristige Liquiditätsdeckungsquote (Liquidity Coverage Ratio - LCR) im Berichtsjahr stets eingehalten, ebenso eingehalten war unser internes Limit - mit 4 Ausnahmen - zur Einhaltung eines LCR Ambitionsniveaus (Zielwert mindestens 120 % (vgl. Abschnitt C.)). Die LCR per 31.12.2022 beträgt 132,5 % (Vorjahreswert 186,0 %).

Gemessen am Anteil unserer Kundeneinlagen an der Bilanzsumme von 85,5 % (Vorjahr 84,6 %) besteht eine geringe Abhängigkeit von Refinanzierungen über den Interbanken bzw. Geld- und Kapitalmarkt. Nach unseren internen Liquiditätsauswertungen und Stresstests sind die Kundeneinlagen derzeit breit gestreut, so dass wir Abrufrisiken für tragbar einschätzen. Die Einlagen eines einzelnen Einlegers sollen deshalb 2,5 % der Bilanzsumme (Großeinlage) und die Einlagen der 10 größten Kreditoren 10 % der Kundeneinlagen nicht überschreiten. Die vorstehenden Grenzen sollen der Bildung von Klumpenrisiken entgegenwirken und dienen somit der Begrenzung der Abrufrisiken. Im Berichtsjahr wurden die Limitvorgaben eingehalten und es bestehen zum 31.12.2022 keine Großeinlagen, die zu bemerkenswerten Liquiditätsengpässen führen könnten. Der größte Einleger (institutioneller Einleger) unterhält zum 31.12.2022 Einlagen in Höhe von nominal 17 Mio. EUR mit Fälligkeiten in den Jahren 2023, 2025 und 2030.

Refinanzierungen über Refinanzierungsfazilitäten bei der EZB wurden nicht genutzt. Darüber hinaus bestehen weitere Refinanzierungsmöglichkeiten durch die Einbindung in den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund. Die Finanzierungsmöglichkeiten innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe wurden, ohne Berücksichtigung aufgenommener Tagesgelder (maximal TEUR 50.000) und Refinanzierungsdarlehen (maximal TEUR 5.400), nur in geringem Umfang in Anspruch genommen.

Liquiditätsbelastungen aus außerbilanziellen Verpflichtungen haben sich nicht ergeben. Beeinträchtigungen hinsichtlich der Verfügbarkeit von Kapital bestehen nicht.

c) Vermögenslage

Die relevanten Vorgaben des KWG sowie der CRR wurden eingehalten.

Die Kapitalrendite gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG beläuft sich auf 0,06 % (Vorjahr 0,07 %).

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Kapitalquoten stellen sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Eigenkapital laut Bilanz 1)	130.235	129.779	457	0,4
Eigenmittel (Art. 72 CRR)	131.544	130.479	1.064	0,8
Harte Kernkapitalquote	13,6 %	14,0 %
Kernkapitalquote	13,6 %	14,0 %
Gesamtkapitalquote	16,1 %	17,2 %

1) Hierzu rechnen die Passivposten 9 (Nachrangige Verbindlichkeiten), 11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).

Die Eigenkapitalstruktur der Bank ist geprägt von:

•	Geschäftsguthaben der Mitglieder und Rücklagen TEUR 65.440 (Passivposten 12 a-c),

•	Fonds für allg. Bankrisiken in Höhe von TEUR 47.000 (Passivposten 11),

•	nachrangige Verbindlichkeiten bestehen in Höhe von TEUR 17.135 (Passivposten 9).

Angemessene Eigenmittel, auch als Bezugsgröße für eine Reihe von Aufsichtsnormen, bilden neben einer stets ausreichenden Liquidität die unverzichtbare Grundlage einer soliden Geschäftspolitik.

Durch das Jahresergebnis kann das Eigenkapital, durch Zuführung zu den Rücklagen (TEUR 180) sowie zum Fonds für allgemeine Bankrisiken in Höhe von TEUR 850 leicht gestärkt werden. Unter Berücksichtigung einer von Vorstand und Aufsichtsrat zur kontinuierlichen Stärkung des Eigenkapitals beschlossenen Vorwegzuweisung von TEUR 158, die noch der Zustimmung der Vertreterversammlung bedarf, ergibt sich ein Kernkapital von TEUR 110.766; das sind 7,98 % der Bilanzsumme (Vorjahr 7,98 %). Darin sind bereits beschlossene Vorwegzuweisungen zum "Fonds für allgemeine Bankrisiken" gemäß 340g HGB noch nicht enthalten. Damit liegt die Quote unseres Eigenkapitals (Passivposten 11+12), wie im Vorjahr, unter dem Wert vergleichbarer Kreditgenossenschaften im Verbandsgebiet. Unseren strategischen Zielwert für das Jahr 2022 in Höhe von TEUR 107.023 haben wir mit Blick auf unser bilanzielles Eigenkapital per 31.12.2022 dennoch erreicht, bzw. nach unserer Einschätzung sogar deutlich übertroffen.

Die Gesamtkapitalquote betrug zum Ende des Geschäftsjahres 16,11 % (Vorjahr 17,23 %). Bei einer Gesamtkapitalanforderung zum Ende des Geschäftsjahres in Höhe von 10,89 % an die harte Kernkapitalquote sowie die Kernkapitalquote haben wir die Mindestanforderungen (nach CRR und KWG), auch unter Berücksichtigung einer Eigenmittelzielkennziffer in Höhe von 3,73 %, insgesamt in Höhe von 12,12 % deutlich eingehalten.

Kundenforderungen

Die Ausleihungen sind, abgesehen von Konzentrationen in den Branchen Grundstücks- und Wohnungswesen und Baugewerbe, branchenmäßig gut gestreut und zeigen keine besonderen strukturellen Risiken.

Vom Kundenkreditvolumen (Zusagen oder höhere Inanspruchnahmen, im Folgenden bezeichnet als "Risikovolumen") entfielen am Jahresende 44,21 % auf Privatkunden und 55,79 % auf Firmenkunden, nahezu unverändert gegenüber dem Vorjahr.

Bezogen auf das Risikovolumen sind im gewerblichen Kreditgeschäft die Branchen Grundstücks- und Wohnungswesen mit 31,6 % (Vorjahr 29,5 %), Baugewerbe mit 13,1 % (Vorjahr 15,0 %) und Erbringung von Dienstleistungen mit 10,1 % (Vorjahr 10,2 %) am stärksten vertreten.

Das Limit der größten Branche (Grundstücks- und Wohnungswesen) ist eingehalten und liegt mit einer Auslastung in Höhe von 80,2 % (Vorjahr 66 %) bezogen auf das Gesamtbankrisikovolumen unter unserer Warngrenze in Höhe von 22 %. Mit Blick auf die Struktur der Branche, nach Nutzungsart und regionaler Streuung, wird die Nähe zur Warngrenze als unbedenklich gesehen.

Die Größenstruktur des Kreditgeschäftes zeigt eine breite Streuung. Der Anteil der zehn größten Kundenkreditnehmer an den gesamten Kreditzusagen beträgt TEUR 50.297 oder 6,96 %. Das Limit für diese Risikoposition in Höhe von 10 % ist deutlich eingehalten.

Alle Vorschriften des KWG und der CRR zu Groß- und Millionenkrediten, insbesondere § 14 KWG und Artikel 387 bis 404 der CRR, ebenso die Kreditgrenze nach § 49 GenG wurden im Berichtsjahr eingehalten.

Die Forderungen an unsere Kunden haben wir auch zum Jahresende 2022 nach kaufmännischen Grundsätzen des Handelsgesetzbuches mit der gebotenen Vorsicht bewertet. Grundlegendes Kriterium für die Bildung von Einzelwertberichtigungen für erkennbare Risiken ist eine nicht (mehr) nachhaltig gegebene Kapitaldienstfähigkeit. Wurde die fehlende Kapitaldienstfähigkeit festgestellt, so werden die Sicherheiten des Kreditnehmers geprüft. Liegt ein entsprechendes Blankovolumen vor, ist dies Anlass zur Bildung einer Einzelwertberichtigung und für die Zuordnung der betroffenen Risikoposition zu einem Ausfallstatus im VR Ratingsystem.

Der Umfang der Forderungen mit erhöhten latenten Risiken steht im Einklang mit der Risikotragfähigkeit der Bank, da sämtliche Blankoanteile in diesem Bonitätssegment durch frei verfügbare versteuerte Wertberichtigungen bzw. Vorsorgereserven gem. § 340 (f) und § 340 (g) HGB gedeckt sind.

Zudem sind unsere Risikolimite für Adressenausfallrisiken im Kundenkreditgeschäft sowie die Risikotragfähigkeit auf Gesamtbankebene vollständig eingehalten.

Die für erkennbare bzw. latente Risiken in angemessener Höhe gebildeten Einzel- und Pauschalwertberichtigungen wurden von den entsprechenden Aktivposten abgesetzt.

Inzwischen sind bundesweit steigende Insolvenzen sowie deutlich erhöhte Kosten insbesondere für Energie und Heizung zu verzeichnen. Dies spiegelt sich aktuell nicht deutlich in unserem Kundenportfolio wider, besonders bei Kontoüberziehungen bzw. Ratingnoten, welche beim überwiegenden Teil der Kreditnehmer auch eine Verhaltensbewertung beinhalten. Aus Sicht der Gesamtbanksteuerung leitet sich aktuell kein Handlungsbedarf ab, auch vor dem Hintergrund der noch nachwirkenden Corona-Pandemie zeigen sich aktuell keine wesentlichen Bewertungsrisiken bei den Kundenkrediten.

Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft entwickelten sich wie folgt:

Wertpapieranlagen	Berichtsjahr	2021	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Anlagevermögen	486.496	199.032	287.464	144,4
Liquiditätsreserve	12.980	261.208	-248.228	-95,0

Der Bestand der Wertpapieranlagen in unserem Anlagevermögen wird überwiegend getragen von Schuldverschreibungen und Anleihen in Höhe von TEUR 321.962. Darüber hinaus sind unsere Publikumsfonds, überwiegend Immobilienfonds, mit Buchwerten in Höhe von TEUR 27.799 und der im Verlauf des Geschäftsjahrs ins Anlagevermögen umgewidmete Spezialfonds mit einem Buchwert in Höhe von TEUR 136.735 im Anlagevermögen enthalten (Aktivposten 6). Im Jahr 2022 steigt der Bestand im Anlagevermögen deutlich um TEUR 287.464, im Wesentlichen getragen von der Umwidmung von Wertpapieren einschließlich unseres Spezialfonds in das Anlagevermögen der Bank (TEUR 222.300), überwiegend getragen vom eigengesteuerten Spezialfonds (TEUR 137.156) und von einer im Vergleich zum Vorjahr deutlich erhöhten Anzahl unserer Kaufumsätze, überwiegend im Bereich Anleihen und Schuldverschreibungen. Im Wertpapierbestand unseres Spezialfonds sind zu 94,05 % rentenorientierte Anlagen von Emittenten, überwiegend im Investment Grade Bereich (2 Ausnahmen), enthalten. Für eine Risikoposition war kein Rating verfügbar, die andere Ausnahme wurde mit BB+ klassifiziert. In der Spezialfondshülle werden Wertpapiere, Schuldscheindarlehen und Derivate in Form von Festzinszahler-Swaps verwahrt. Bezogen auf den Anteil am Fondsvermögen entfallen 68,23 % auf Emittenten aus Europa und 25,83 % auf Emittenten aus Nordamerika, Asien und sonstigen Regionen. Die restlichen Fondsbestandteile bestehen im Wesentlichen aus Barvermögen.

Im Vergleich zum Vorjahr hat sich das Fondsvermögen im Wesentlichen getragen durch die Reduzierung der rentenorientierten Anlagen um TEUR 22.674 auf TEUR 127.621 (Tageswert zum 30.12.2022) weiter reduziert. Vor dem Hintergrund der auch im Geschäftsjahr abflachenden jedoch andauernden Corona-Pandemie und des Ukraine-Krieges zeigen die zu den Emittenten vorliegenden Bonitätsinformationen sowie die momentane Entwicklung an den Kapitalmärkten derzeit keine wesentlichen Bewertungsrisiken bei den Eigenanlagen (vgl. auch Abschnitt D.).

Die Wertpapiere des Anlagevermögens (Aktivposten 5) wurden zum gemilderten Niederstwertprinzip bewertet, denn unsere Wertpapieranlagen sind hinsichtlich ihrer Bonitätsstruktur, mit einer Ausnahme, im Investment Grade Bereich eingestuft. Bei der Ausnahme handelt es sich um eine unwesentliche Risikoposition in Höhe von nominal TEUR 122 für die keine aktuelle Ratingeinstufung einer durch uns nominierten Ratingagentur vorliegt. Nach unserer Einschätzung besteht derzeit keine akute Ausfallgefahr.

Vor dem Hintergrund der auch im Geschäftsjahr andauernden Corona Pandemie zeigen die zu den Emittenten vorliegenden Bonitätsinformationen sowie die momentane Entwicklung an den Kapitalmärkten derzeit keine wesentlichen Bewertungsrisiken bei den Eigenanlagen (vgl. auch Abschnitt D.). Im Wertpapierbestand sind zum Bilanzstichtag stille Lasten in Höhe von 42,0 Mio. EUR (Vorjahr 5,8 Mio. EUR - Kursreserve) enthalten.

Die im Bestand befindlichen Wertpapiere der Liquiditätsreserve (Aktivposten 5) in Höhe von TEUR 12.980 wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Nach der Umwidmung unseres Spezialfonds befinden sich keine Wertpapieranlagen in der Liquiditätsreserve zum Aktivposten 6.

Derivatgeschäfte

Zum Jahresultimo 2022 waren deterministische Zinsderivate in Form von Festzinszahler-Swaps mit einem Kontraktvolumen von 15 Mio. EUR (Vorjahr 15 Mio. EUR) im Spezialfonds enthalten. Im Direktbestand befindet sich eine Zinsbegrenzungsvereinbarung (Cap) unverändert mit einem Volumen von 5 Mio. EUR. Ferner bestehen TEUR 24.000 Bürgschaftsverpflichtungen (Sicherungsgeberposition) aus dem Erwerb von Credit Linked Notes (CLN). Aufgrund der Bonität der jeweiligen Referenzschuldner bestehen aus diesen Verpflichtungen keine erhöhten Ausfallrisiken.

Überschüssige Liquidität sowie durch Fälligkeiten oder Verkäufe frei gewordene Mittel im Wertpapierportfolio wurden überwiegend zur Finanzierung der Kundenforderungen eingesetzt. Es wurde bei den Anlagen auf eine Ausgewogenheit zwischen Bonität, Rentabilität und Liquidität geachtet.

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Insgesamt beurteilen wir die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage unseres Hauses und zur ursprünglichen Planung und im Vergleich zu anderen ähnlich großen Kreditgenossenschaften als zufriedenstellend trotz Corona-Pandemie und Ukraine - Krieg, weil das geplante Wachstum im Geschäft mit Kunden unserer Region, überwiegend im Kreditgeschäft, zum Teil über unserer Planung liegend, realisiert wurde. Darüber hinaus zeigen sich im Geschäftsjahr die ersten Synergieeffekte aus der Fusion, jedoch konnten die in den ursprünglichen Fusionsplanungen genannten Kosteneinsparpotentiale in Höhe von jährlich ca. 1 Mio. EUR bezogen auf einen Zeitraum von 2021 bis 2024, nicht vollständig erreicht werden.

Unsere Erwartungen aus der Eckwertplanung wurden erfüllt.

Die Vermögenslage ist vor dem Hintergrund der Eigenkapitalausstattung, welche zwar unter dem Niveau vergleichbarer Banken liegt, insgesamt geordnet, da alle erkennbaren akuten Risiken durch gebildete Wertberichtigungen abgedeckt sind. Für latente Risiken bestehen in vollem Umfang versteuerte Wertberichtigungen. Dem allgemeinen Kreditrisiko wurde durch Bildung von Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen. Die aufsichtsrechtlichen Vorgaben an die Eigenmittelausstattung sind eingehalten.

Die Finanzlage ist, gemessen an der Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Kennziffern, unserer Refinanzierungsstruktur sowie der Einbindung in den genossenschaftlichen Finanzverbund geordnet.

Die Ertragslage hat sich gemessen am Betriebsergebnis vor Bewertung stabil entwickelt und liegt im Rahmen unserer Prognose, jedoch unter dem Niveau vergleichbarer Banken des Genossenschaftsverbandes. Vor diesem Hintergrund sind wir mit der Ertragslage 2022 noch zufrieden, angesichts der temporären Abschreibungen bei den Eigenanlagen in Folge der plötzlichen Zinswende zur Mitte des Geschäftsjahres. Dadurch verschlechterte sich das Betriebsergebnis nach Bewertung binnen Jahresfrist deutlich, entgegen unseren Erwartungen.

Das Jahresergebnis erlaubt dennoch eine geringe Dotierung von Reserven und Rücklagen, jedoch ist in diesem Geschäftsjahr keine Erhöhung des Fonds für allgemeine Bankrisiken vorgesehen.

C. Risiko- und Chancenbericht

Risikomanagementsystem und -prozess

Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022 war die Gesamtbanksteuerung durch das sich wandelnde Zinsumfeld und die volatilen Märkte, die Auswirkungen des Krieges in der Ukraine und den abnehmenden Risiken aus der Corona-Pandemie, geprägt. 2022 blickt innerhalb eines Jahres auf den stärksten Zinsanstieg der letzten 60 Jahre zurück.

Die Corona-Pandemie blieb auch im Jahr 2022 Thema an den Märkten und im Umfeld der Bank. Durch die diversen Hilfsmaßnahmen waren die Auswirkungen, insbesondere die Entwicklung der Creditspreads nicht mit 2021 zu vergleichen. Der Krieg in der Ukraine und dessen Folgen für die Energieversorgung, Lieferketten und die aufkommende Inflation lösten Corona als beherrschendes Thema ab. Die Inflation erreichte getrieben durch die Energiepreise den höchsten Wert seit Bestehen des Euro.

Unterjährig haben wir angesichts des massiven Zinsanstieges dies als Impuls herangezogen und unser Gesamtbankrisikolimit erhöht. Die für die ökonomische Risikotragfähigkeit vergebenen Risikolimite waren im Jahresverlauf immer eingehalten.

Unsere im Risikohandbuch dokumentierte Geschäfts- und Risikostrategie basiert auf einem Strategieprozess und ist ausgerichtet auf das Kundengeschäft mit Mitgliedern und Kunden aus unserer Region. Wesentliche Bestandteile der Geschäftsstrategie sind die aus der Risikotragfähigkeit der Bank abgeleiteten Teilstrategien für die wesentlichen Geschäftsaktivitäten im Privat- und Firmenkundengeschäft sowie als Ergänzung das Eigengeschäft.

Konsistent zu unserer Geschäfts und Risikostrategie wurde eine Unternehmensplanung entwickelt, die eine langfristige und umfassende Begleitung unserer Mitglieder und Kunden im Hinblick auf Finanzierungswünsche, Vermögensanlagen und Dienstleistungen rund um den Zahlungsverkehr sicherstellt.

Die Geschäfts- und Risikostrategie sowie die Teilstrategien werden im Rahmen des von uns festgelegten Strategieprozesses regelmäßig überprüft. Das von der Bank verwendete Strategiemodell zeigt den organisatorischen Rahmen für die Strategie(über)prüfung und für die Vernetzung der strategischen und operativen Gesamtbanksteuerung auf.

Durch eine Mehrjahresplanung über einen Zeitraum von fünf Jahren und mit Hilfe von Kennzahlen und Limitsystemen planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts. Die Annahmen für die Markt- und Volumenentwicklungen erfolgen hierbei durch Experten auf Basis von Marktprognosen. Die abgeleiteten Ertrags- und Vermögenswirkungen werden anhand von Simulationsrechnungen mit Unterstützung der Steuerungssoftware VR-Control ermittelt.

Der Begrenzung der Risiken aus unserer Geschäftstätigkeit messen wir besondere Bedeutung bei. Durch Funktionstrennungen und integrierte Kontrollen in den wesentlichen Arbeitsabläufen und die Tätigkeit unserer Internen Revision ist es unser Ziel, die Zuverlässigkeit der Steuerungsinformationen aus der ordnungsgemäßen Geschäftsabwicklung sicherzustellen.

Das Risikomanagement zur Früherkennung von Risiken ist vor dem Hintergrund wachsender Komplexität der Märkte im Bankgeschäft von erheblicher Bedeutung. Wir verstehen dies als eine zentrale Aufgabe. Die hierfür zuständigen Organisationseinheiten berichten direkt dem Vorstand.

Im Management der Risiken unterscheiden wir zwischen Kreditrisiken, Marktrisiken (Zinsänderungs-/Fondspreis- und Kursrisiken), Liquiditäts-, operationellen und sonstigen Risiken, wobei die Kreditrisiken einen Schwerpunkt bilden. Die Kreditrisiken teilen sich in die Risiken aus dem Kundengeschäft, dem Eigengeschäft, den Beteiligungen und den Adressrisiken aus den vorhandenen Publikumsfonds. Die Marktrisiken teilen sich in die Zinsrisiken, Aktienrisiken und die Marktrisiken der Publikumsfonds auf. Im Bereich der sonstigen Risiken ist nur das Immobilienrisiko als wesentlich eingestuft. Hier werden die Risiken aus den Immobilienfonds und den eigenen Immobilien gemeinsam abgebildet.

Auf der Grundlage des vorhandenen Risikodeckungspotentials sind Risikolimite für die als wesentlich identifizierten Risikoarten, mit Ausnahme des Liquiditätsrisikos, definiert. Die Liquiditätsrisiken werden qualitativ in den Steuerungsprozessen berücksichtigt.

Die Risikotragfähigkeit ermitteln wir aus der ökonomischen Substanz der Bank. In diese Ermittlung fließen die Vermögenspositionen der Bank als Barwerte oder Marktwerte ein. Als Abzugsposten werden die Risikoprämienbarwerte, der Kostenbarwert und die weiteren Verbindlichkeiten berücksichtigt. Es ergibt sich der Substanzwert der Bank. Zuzüglich etwaiger Performance der Risikopositionen ergibt sich das Risikodeckungspotenzial der Bank. Es erfolgt ein Abzug eines strategischen Puffers von 20 Prozent. Der Puffer wurde per 30.06.2022 für das restliche Jahr auf 12 Prozent gesenkt. Das hiernach verbleibende Risikodeckungspotenzial steht damit zur Verteilung auf die Risikolimite zur Verfügung. Das tatsächlich zugewiesene Gesamtbanklimit lag im Jahr 2022 zu jedem Zeitpunkt unter dem zur Verfügung stehenden Risikodeckungspotenzial.

Der Krieg in der Ukraine wurde zum Anlass genommen, eine anlassbezogene Risikoinventur vorzunehmen. Es wurden hierbei die Betroffenheit der Bank betrachtet und als Ergebnis keine Änderungen in den Einschätzungen der Risiken oder der Wesentlichkeit von Risiken vorgenommen.

Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur werden Aussagen zu Art und Umfang der Risiken festgehalten und es wird ggf. auf ein Zusammenwirken verschiedener Risiken eingegangen. Ziel der Risikobeurteilung ist die qualitative Einstufung der Risikoarten in die aufsichtsrechtliche Kategorie "wesentliches Risiko" bzw. "unwesentliches Risiko". Ein Risiko wird ab einem Gefährdungspotenzial von 1 Mio. EUR Vermögenswirkung als wesentlich eingestuft. Dies sind weniger als 1 Prozent des Risikodeckungspotenzials. Für die parallele Normative Welt der Kapitalplanung ist die Wesentlichkeitsgrenze auf 600 TEUR festgelegt. Dies sind weniger als ca. 10 Prozent des geplanten durchschnittlichen Betriebsergebnisses vor Bewertung. Für die Liquiditätslage ist als Wesentlichkeitsgrenze ein Abflusspotential von 47 Mio. EUR definiert. Dies sind rund 10 Prozent des definierten Liquiditätsdeckungspotenzials. Es erfolgt hierbei die Betrachtung eines Standardszenarios und verschiedener Stresstests, die auch eine konjunkturelle Abschwungphase abbilden. Es wird ein rollierender Zeitraum von 12 Monaten betrachtet.

Im Bereich der Liquiditätsrisiken haben wir für das LCR Ambitionsniveau eine zentrale Steuerungsgröße (finanzieller Leistungsindikator) in Höhe von 120 % definiert. Im Berichtsjahr haben wir das Ambitionsniveau im Wesentlichen (4 Unterschreitungen im Bereich von 0,6 bis 2,0 Prozentpunkte) eingehalten. Des Weiteren wird die Liquiditätsablaufbilanz der Bank ermittelt. Der Überlebenshorizont im Sinne von erhöhten Liquiditätsabflüssen in Relationen zur verfügbaren Liquiditätsdeckungsmasse wird ebenfalls ermittelt. Der definierte Überlebenshorizont von 6 Monaten war im Jahresverlauf immer eingehalten.

Risiken

Das Adressenausfallrisiko stellt das Risiko des teilweisen oder vollständigen Ausfalls von Forderungen oder anderen schuldrechtlichen Instrumenten dar. Wir beurteilen es als wesentlich. Es beinhaltet das Kreditrisiko im Kundenkreditgeschäft, das Emittentenrisiko und das Kontrahentenrisiko (jeweils einschließlich des Länderrisikos) im Eigengeschäft.

Kundenkreditgeschäft

Im Kundenkreditgeschäft werden verschiedene Ratingverfahren zur Ermittlung der Ausfallquoten der Kunden verwendet. Für die Ermittlung des unerwarteten Verlusts wurde bis zum Ende des Geschäftsjahres das in VR-Control 6.5 bestehende Kreditportfoliomodell verwendet. Dieses Kreditportfolio liefert für jeden Kunden die Ausfallquote, eine Branche und ein Exposure. Es findet das barwertige Exposure Verwendung. Aus Zeitreihen des statistischen Bundesamtes werden die Ausfallquoten der Branchen, die Korrelation zwischen den Branchen und die Standardabweichung geliefert. Das Kreditportfoliomodell für Kundengeschäfte ist ein reines Ausfall-Modell, welches auf dem Grundmodell CreditRisk+TM basiert. Um den spezifischen Anforderungen der Kreditgenossenschaften gerecht zu werden, wurde das Modell CreditRisk+ entsprechend modifiziert und weiterentwickelt. Diese Änderungen betreffen insbesondere die Art der Einbeziehung von Korrelationen durch ein sogenanntes "Branchen Ratingklassen Korrelationsmodul". Um das fehlende Migrationsrisiko abzubilden, wird noch eine Verschlechterung der Ausfallquoten betrachtet. Es wird ein Portfoliorisiko ermittelt und der Anteil des einzelnen Kunden an diesem Portfoliorisiko.

Ab dem 01.01.2023 setzen wir auf Basis VR-Control 6.6 ein barwertiges Kreditportfoliomodell im Kundengeschäft ein. Mit Hilfe des barwertigen Kreditportfoliomodells im Kundengeschäft (kurz: "KPM-KG barwertig") wird in der Genossenschaftlichen FinanzGruppe der erwartete und unerwartete Verlust aus Migrations- und Ausfallrisiken für das Kundengeschäft quantifiziert. Mit der Software-Version 6.6 fließen die LGD-Parameter in die neue Kreditrisikoprämie EL KM ein, die als Eingangsgröße für das neue Kreditportfoliomodell im Kundengeschäft (KPM-KG barwertig) dient. Mit Verwendung von KPM-KG barwertig in der ökonomischen Risikotragfähigkeit finden somit die LGD-Parameter erstmalig in der Risikosteuerung Anwendung. Da in diesem Verfahren auch das Risiko von Rating-Veränderungen mit den entsprechenden Auswirkungen auf die Risikoprämien analysiert werden, kommt den bereits bekannten Migrationsmatrix-Parametern eine besondere Bedeutung zu. Ihre technisch vollständige und betriebswirtschaftlich korrekte Parametrisierung inkl. der Ausfallspalte ist essentiell für eine konsistente und adäquate Risikoabbildung.

Zur Risikoklassifizierung auf Einzelkundenebene verwenden wir die verbundeinheitlichen VR - Ratingverfahren. Als Grundlage zur Bonitätsermittlung im VR Ratingsystem werden beim Firmenkundenrating Bilanzen oder Einnahmenüberschussrechnungen herangezogen. Die bisher verwendeten wirtschaftlichen Unterlagen und qualitativen Fragen wurden um eine Verhaltensbewertung ergänzt. Beim Privatkundenrating wird eine integrative Logik verwendet, die aus Kontobewertungen ein Kundenrating berechnet. Am Ende des Berichtsjahres waren ca. 99,9 % unseres Kundenkreditvolumens mit einem VR Rating geratet.

Insgesamt wollen wir die Risikostrukturen unseres Kundenkreditportfolios beibehalten. Diese Risikostruktur bilden wir in Form eines Sollportfolios (Kundengruppen, Branchen, Größenklassen und Bonität) in einem Strukturlimitsystem ab.

Die Auswertung des Istzustands, in Bezug auf die zugewiesenen Limite, erfolgt monatlich. Werden hierbei Überschreitungen der festgelegten Limite festgestellt und es werden Vorschläge zu Steuerungsmaßnahmen unterbreitet. Die Berichterstattung über die Auslastung von Struktur und Portfoliolimiten, die Beurteilung der Spread- und Ausfallrisiken von Einzelengagements im Eigengeschäft sowie die Überwachung der Bonität unserer institutionellen Kreditnehmer durch eine kontinuierliche Marktbeobachtung und Analyse ausgewählter Frühwarnindikatoren obliegen der Abteilung Unternehmenssteuerung. Das Kreditrisikomanagement im Kundenkreditgeschäft, d. h. die Steuerung und Kontrolle der Adressenausfallrisiken nach den Grundsätzen und Leitlinien für die Kreditpolitik des Vorstandes, ist in der Abteilung Qualitätssicherung angesiedelt.

Eigengeschäft

Mit dem von uns genutzten Kreditportfoliomodell für Eigengeschäfte, welches einen simulationsbasierten Ansatz verfolgt, bewerten wir regelmäßig das Migrations-, Ausfall- und Spreadrisiko im adressrisikobehafteten Eigengeschäft der Bank.

Im Bereich der Emittentenrisiken erfolgt eine differenzierte Betrachtung. Zum einen erfolgt eine Betrachtung des Emittenten DZ Bank anhand einer Spreadausweitung. Zum anderen erfolgt eine Betrachtung aller anderen Emittenten auf Basis einer Simulation (MonteCarlo), mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,9 % für eine Haltedauer von 250 Tagen, die auf der Basis von historischen Marktdaten ermittelt wird. Beginnend ab 01.01.2023 wechseln wir auf einen tagesaktuellen Dispositionshorizont (tagesaktueller Stichtag) bei einer Haltedauer von 250 Tagen.

Darüber hinaus besteht ein Strukturlimitsystem zur Steuerung und Diversifizierung der Eigenanlagen in den unterschiedlichen Anlageklassen.

Für die Beteiligungen erfolgt die Risikobetrachtung durch einen Wertabschlag, der aus der gespiegelten Wertentwicklung der DZ Bank abgeleitet wurde.

Für die Publikumsfonds erfolgte die Aufteilung der Risikoarten anhand der gelieferten Risikokennziffern der Fondsgesellschaften. Es erfolgt an dieser Stelle die Abbildung des Adressrisikos der Fonds für ein Konfidenzniveau von 99,9 % und 250 Tagen Haltedauer.

Marktpreisrisiken

Das Marktpreisrisiko umfasst das Risiko aus nachteiligen Veränderungen von Marktpreisen oder Marktparametern (Zinsstrukturkurve, Aktienkurse, Devisenkurse), in deren Folge sich Abweichungen vom geplanten Ergebnis ergeben. Dabei wird ausschließlich auf die Erfolgswirkung abgestellt.

Für die Steuerung der Marktpreisrisiken (z. B. Zinsänderungsrisiken) ist der Bereich Unternehmenssteuerung verantwortlich. Mit Hilfe eines Limitsystems werden die Marktpreisrisiken der Gesamtbank gesteuert. Die Genossenschaft ist als Kreditinstitut, insbesondere aufgrund von bestehenden Inkongruenzen zwischen ihren aktiven und passiven Festzinspositionen, dem allgemeinen Zinsänderungsrisiko ausgesetzt.

Zinsänderungsrisiko

Das GapRisiko ergibt sich aus der unterschiedlichen Laufzeitstruktur zinssensitiver Aktiva und Passiva und beschreibt das Risiko, das sich aus dem Zeitpunkt der Zinsänderungen dieser Instrumente ergibt. Das Ausmaß des GapRisikos hängt davon ab, ob Änderungen der Zinsen über die gesamte Zinskurve hinweg oder differenziert für jede Laufzeit der Zinskurve erfolgen.

Dieses messen wir im aktuellen Geschäftsjahr für die ökonomische Risikotragfähigkeit anhand der Value at Risk Kennziffer, die auf der Basis der historischen Zinsentwicklung in den vergangenen 2.750 Tagen mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,9 % den möglichen Barwertverlust innerhalb eines Zeitraums von 250 Tagen angibt (historische Simulation). Ab 01.01.2023 erfolgt im neuen Modell zuerst die Ermittlung der Tagesveränderungen des Zinsbuchbarwertes. Aus diesen Tagesveränderungen werden mittels Resampling Jahresveränderungen zusammengesetzt und hieraus das Risiko ermittelt.

Die Basel II Kennziffer (plus 200 BP) für den Zinsschock liegt bei einem Wert von 10,65 %.

Darüber hinaus wird auch die Veränderung des Zinsergebnisses in einem Zinsentwicklungsszenario zu einem Vergleichsszenario betrachtet. Hieraus ergibt sich ein Risiko oder eine Chance aus der Zinsentwicklung. Die Berechnung des GuV bezogenen Zinsspannenrisikos erfolgt mittels der geplanten Bilanzstruktur und verschiedener Zinsentwicklungen. Alle Festzinsgeschäfte sind hierbei mit der juristischen Fälligkeit abgebildet. Die variablen Produkte sind sofort fällig. Dabei legen wir folgende wesentliche Schlüsselannahmen zu Grunde:

•	Als Zinsentwicklungsszenario werden neben dem Forwardszenario noch drei Zinsszenarien (VR-Zinsszenarien) verwendet in folgender Ausprägung:
•	Forwardszenario: rechnerische Forwardsätze für einen Zeitraum von 5 Jahren,
•	Szenario 1: Zinsanstieg auf den Erfahrungen der Vergangenheit basierend, bei einer Haltedauer von 250 Tagen und 99 % Konfidenzniveau,
•	Szenario 2: Zinsrückgang auf den Erfahrungen der Vergangenheit basierend, bei einer Haltedauer von 250 Tagen und 99 % Konfidenzniveau,
•	Szenario 3: inverser Anstieg der Zinsstruktur, pro Jahr Tagesgeld plus 150 BP, 10 Jahre plus 50 BP,
•	Die simulierten Zinsergebnisse werden jeweils für das aktuelle Jahr sowie fünf Folgejahre ermittelt und gewürdigt.

Aktienrisiken

Die Aktienrisiken werden als Wertverlust in den betrachteten Szenarien ermittelt. Das Risiko ergibt sich hierbei aus dem Kursrückgang eines Wertpapieres durch den Kurs im Szenario. Es werden die von der DZ Bank gelieferten Risikokennziffern für die jeweiligen Aktien angesetzt.

Fondsbuch (MPR)

Die Marktpreisrisiken (MPR) der Fonds werden anhand der Risikokennziffern für die Risikoart ermittelt. Das Risiko besteht im Wertrückgang des Bestandes gegenüber den Ansätzen in der Risikodeckungsmasse. In diese Positionen fließen zinsinduzierte Risiken der Fonds, Aktienrisiken und Währungsrisiken der Fondsinhalte ein.

Liquiditätsrisiken

Das Liquiditätsrisiko wird als wesentliche Risikoart eingestuft, wird aber als nur von geringer materieller Bedeutung eingeschätzt. Auf eine Unterlegung mit Risikodeckungsmasse wird daher verzichtet. Die Liquiditätsrisiken sind durch ihre Eigenart nicht sinnvoll mit Risikodeckungsmasse zu unterlegen. Die Steuerung erfolgt über die Betrachtung der Zuflüsse und Abflüsse aus Fälligkeiten (Liquiditätspuffer) und Limiten für die größte Einlage und die 10 größten Einlagen.

Mit diesen Szenarioanalysen werden Veränderungen von Zahlungsmitteln und Zahlungsverpflichtungen sowie der hochliquiden Aktiva simuliert und deren Wirkung auf die LCR (Liquidity Coverage Ratio) auf Grundlage der Capital Requirements Regulation (CRR) betrachtet. Außerdem erfolgt eine tägliche Beobachtung der Entwicklung der LCR. Es wird ein Ambitionsniveau in Höhe von 120 Prozent betrachtet.

Darüber hinaus behalten wir uns Refinanzierungsmöglichkeiten bei der Deutschen Bundesbank durch Nutzung der Spitzenfazilität vor.

Weiterhin werden eine Liquiditätsablaufbilanz und die Treiber des Zahlungsunfähigkeitsrisikos betrachtet. Die Liquiditätsablaufbilanz mit gestressten Abflüssen auf Basis von Stichtagswerten wird zur Ermittlung des Überlebenshorizonts genutzt. Diese Abflüsse werden mit dem Liquiditätsdeckungspotenzial in Form der Wertpapiere abgeglichen. Aus dieser Abbildung wird der Überlebenshorizont der Bank auf 6 Monate festgelegt. Der Überlebenshorizont ist im festgelegten Zeitraum auf Basis der Betrachtung zum 31.12.2022 vom 01.01.2023 bis zum 01.07.2023 eingehalten.

Operationelle Risiken

Operationelle Risiken betreffen die Gefahr von Verlusten, die infolge der Unzulänglichkeit oder des Versagens von internen Prozessen, Menschen oder Systemen oder infolge externer Ereignisse eintreten.

Das IT-Risiko stellt ein spezielles operationelles Risiko dar. Hier betrachten wir insbesondere die Teilbereiche "Zentrales Rechenzentrum" und "IT-Risiken Bank". Über die IT-Risiken, die das Rechenzentrum betreffen, erhalten wir regelmäßige Berichte vom lT-Dienstleister einschließlich Darstellung der eingeleiteten Maßnahmen bei Problemen. Über die Beseitigung der im Rahmen von Sonderprüfungen durch die Finanzaufsicht ermittelten Mängel beim IT-Dienstleister wurde zeitnah an Vorstand und Aufsichtsrat berichtet. Die vereinbarte Meilensteinplanung wurde eingehalten.

Für alle wesentlichen Schadensereignisse in Bezug auf bankinterne IT-Risiken besteht ein umfassender Versicherungsschutz. Betriebliche Notfallplanungen wurden insbesondere auf die Anforderungen aus dem lT-Bereich abgestimmt.

Das operationelle Risiko ist ein wesentliches Risiko für die Bank. Die in den letzten Jahren eingetretenen Schadensfälle sind materiell von untergeordneter Bedeutung.

Für die operationellen Risiken erfolgt der Pauschale Ansatz in Anlehnung an die Eigenmittelmeldung. Als Risiko werden 15 Prozent der operativen Erträge angesetzt.

Für Großschäden besteht Versicherungsschutz. Hierbei beschränkt sich der Schaden für die Bank auf die Selbstbeteiligung bei der Versicherung. Die Beinaheverluste fließen in die Beurteilung ein. Rechtlichen Risiken begegnen wir durch die Verwendung der im Verbund entwickelten Formulare.

Immobilienrisiken

Die Immobilien gehen mit Ihrem Marktwert in die ökonomische Risikodeckungsmasse ein. Das Risiko besteht in Wertveränderungen der Immobilien bzw. in Kursveränderungen der Immobilienfonds. Es werden beide Bestandteile zum Immobilienrisiko der Bank zusammengefasst.

Für die Bestandsimmobilien inklusive selbstgenutzter Gebäude erfolgt ein pauschaler Wertabschlag. Dieser Abschlag wurde aus Immobilienpreisindizes abgeleitet und beträgt 10 Prozent. Für die Immobilienfonds liefern die Fondsgesellschaften Risikokennziffern für die verwendete Haltedauer und Konfidenzniveau.

Das Immobilienrisiko ist ein für die Bank wesentliches Risiko. Es wird mit der geplanten Bestandserhöhung in Zukunft auch weiter steigen.

Die Immobilieninvestitionen sollen sich darüber hinaus an den von uns festgelegten "Leitplanken für Immobilieninvestments" orientieren. Als Wertobergrenze für Einzelinvestments soll ein Wert in Höhe von 25 %, bezogen auf unser haftendes Eigenkapital, für eine Immobilieninvestition nicht überschritten werden. Im Rahmen der Strategieüberprüfung wurden diese Leitplanken anhand der gemachten Erfahrungen aus angebotenen Immobilien und tatsächlich getätigten Immobilieninvestments bestätigt.

Die allgemeine Immobiliensituation ist auch im Kreditgeschäft im Sinne der Sicherheitenbewertung von Bedeutung. Schwankende Immobilienpreise können über die Veränderung der Sicherheitenwerte das Adressrisiko im Kundengeschäft beeinflussen. Aufgrund der Messung der Marktschwankungen der deutschen Wohn und Gewerbeimmobilienmärkte auf Basis von Marktwerten (Umsetzung des Artikels 208 Abs. 3 CRR), konnten wir für das Berichtsjahr unsere Wertansätze für die der Sicherheitenbewertung unterliegenden Immobilienbestände bestätigen. Es wurde nach Auswertung der Ergebnisse zum Stichtag 01.01.2022 kein Marktpreisrückgang von mehr als 10 % bei Gewerbe (incl. landwirtschaftlicher Flächen) bzw. 20 % bei Wohnimmobilien festgestellt.

Sonstige Risiken

Pensionszusagen

Es bestehen seitens der Bank 4 Pensionsregelungen, die bereits in der Auszahlungsphase sind. Das Risiko teilt sich in ein zinsinduziertes Risiko aus der Veränderung des Abzinsungszinssatzes und der Lebensdauer. Das Risiko aus den Pensionszusagen wird als nicht wesentlich eingestuft.

Sachwertrisiko

Definiert ist dieses Risiko mit Wertverlusten von Gegenständen des Sachvermögens, die über die Wertminderung durch Nutzung hinausgehen. Im Rahmen der Steuerung der operationellen Risiken sind diese Risiken versichert.

Produktivitätsrisiko

Hierunter ist die Überschreitung der Soll Kosten durch die Ist Kosten zu verstehen. Der Verwaltungsaufwand wird durch verschiedene Budgets im Bereich der Sachkosten und eine Personalkostenplanung mit monatlichen Soll-Ist Vergleichen überwacht.

Weitere sonstige Risiken

Weitere Risiken, wie Investitionsrisiko und Reputationsrisiko, werden als nicht wesentlich eingestuft und deshalb nicht weiter betrachtet.

Gesamtbild der Risikolage

Die ökonomische Risikotragfähigkeit (ICAAP) war 2022 monatlich eingehalten.

Im Rahmen unserer Analyse adverser Geschäftsentwicklungsszenarien, im Kontext möglicher Auswirkungen des Ukraine-Kriegs, ergaben sich bisher keine Anzeichen dafür, dass die Erfüllung aufsichtsrechtlicher Eigenkapitalanforderungen oder der strategisch festgelegten Mindestgesamtkapitalquote beeinträchtigt sein könnte. Mögliche Auswirkungen wurden im Rahmen einer anlassbezogenen Risikoinventur (Ukraine) überprüft. Auf Basis der Analyseergebnisse dieser Risikoinventur gibt es keine Erkenntnisse, die bisherigen Einschätzungen zur Wesentlichkeit von Risiken, zu ändern. Die Messmethoden funktionieren uneingeschränkt. Es wird kein expliziter Handlungsbedarf zur Risikoreduzierung gesehen, noch werden Emittenten als ausfallgefährdet betrachtet.

Der im Januar 2022 von der BaFin angekündigten erhöhten Kapitalpufferanforderungen werden in der Planung 2022 bis 2025 eingehalten. Die Risikotragfähigkeit angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens-Substanzsituation des Instituts ist auch im Berichtszeitraum 2022 bis 2025 gegeben. Die dargestellten Risiken werden die künftige Entwicklung unserer Bank nicht wesentlich beeinträchtigen.

Den dargestellten Risiken stehen jedoch auch Chancen mit positiver Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage gegenüber. Die gestiegenen Zinsen verbessern mittelfristig die Ertragslage, belasten aber kurzfristig die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage, in Form von steigenden Bewertungsergebnissen und stillen Lasten im Anlagevermögen.

Chancenbericht

Chancen wie auch Risiken ergeben sich zudem aus der Zinsentwicklung in den nächsten Jahren. Es werden leicht steigende Zinsen erwartet, die zwar kurzfristig noch zu Kurswertabschreibungen führen, jedoch auf längere Sicht ertragssteigernd wirken können. Im Fall kurzfristig erneut stark steigender Zinsen können sich darüber hinaus kurzfristig erhebliche und bemerkenswert negative Auswirkungen auf unsere Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage ergeben, die jedoch mittelfristig zu einer deutlichen Stärkung unserer wirtschaftlichen Verhältnisse beitragen können. Bei einem in der Zukunft steileren Verlauf der Zinsstrukturkurve ist ein über den Erwartungen liegender Anstieg des Kreditrisikos nicht auszuschließen.

Chancen für die Ertragslage ergeben sich bei einer besseren Entwicklung der ökonomischen Rahmenbedingungen, unter der Prämisse nachlassender geopolitischer Spannungen. Auch ein Rückgang der Rohstoff- und Energiepreise, möglicherweise begünstigt durch ein absehbares Ende des Ukraine-Krieges und moderater Lohnsteigerungen könnten sich als nachhaltiger Impulsgeber für ein erhöhtes Wirtschaftswachstum nach einem möglichen Ende der Corona-Pandemie erweisen und somit in einer erhöhten Kreditnachfrage niederschlagen. Dies würde zu einer positiveren Geschäftsentwicklung und weiterhin günstigeren als bislang unterstellten Bewertungsergebnissen im Kundenkreditgeschäft führen.

Wenngleich der synchrone Eintritt aller aufgeführten Positivfaktoren recht unwahrscheinlich erscheint, würden aus unserer Sicht schon einzelne Ereignisse ein Umfeld für den Finanzsektor schaffen, das sich günstig auf unsere Vermögens-, Finanz- und Ertragslage auswirken dürfte. So hat der Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung für 2023 und 2024 eine etwas bessere wirtschaftlichen Entwicklung prognostiziert. Das geht aus seiner aktualisierten Konjunkturprognose vom 22.03.2023 hervor. Der Arbeitsmarkt sei stabil, die Lage der öffentlichen Finanzen gebe Anlass zu Optimismus.

D. Prognosebericht

Die Folgen der weltweiten Corona-Pandemie werden zunehmend schwächer, belasten die Konjunktur jedoch weiterhin und setzen sich bis ins Jahr 2022 fort. Maßgeblich beeinflusst vom Einmarsch Russlands in die Ukraine zeichnet sich, im Kontext des seit 24.02.2022 tobenden Ukraine Krieges, weiterhin keine grundsätzliche Besserung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und in der allgemeinen konjunkturellen Lage in Deutschland sowie in Thüringen ab. Die globalen Lieferketten bleiben weiterhin störungsanfällig. Deshalb gehen wir nicht von einem signifikant steigenden Bruttoinlandsprodukt aus. Darüber hinaus ist die aktuelle Situation geprägt von geopolitischen Spannungen, die global in die Volkswirtschaften ausstrahlen. So haben zum Beispiel die Europäische Union sowie die USA zwischenzeitlich umfangreiche Sanktionspakete verabschiedet und verhängt. Es ist nicht auszuschließen, dass auf Ebene der Wirtschaftspolitik weitere Maßnahmen beschlossen werden, die einen wesentlichen Einfluss auf die Geschäftstätigkeit und somit auch auf die Wirtschaftlichkeit des Handelns der Marktteilnehmer in den betroffenen Wirtschaftsräumen haben können. Ein Ende, dieser durch Ungewissheit geprägten Situation, ist nicht absehbar, die weitere Entwicklung bleibt ungewiss und muss intensiv beobachtet werden. In welchem Umfang sich die Auswirkungen explizit auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage unserer Bank niederschlagen werden, ist zum jetzigen Zeitpunkt nur schwer abzuschätzen.

Für die künftige Entwicklungsperspektive der Bank beschränken wir uns in unserer Darstellung für die kommenden Geschäftsjahre auf die Darstellung unserer Planungsergebnisse für den Zeitraum 2023 bis 2025.

Die den Planungen zugrundeliegende Zinsprognose sind die Forwardsätze per 30.09.2022. Es werden somit leicht steigende Zinsen erwartet. Der Swapsatz für 10 Jahre steigt bis Ende 2023 auf 3,20 %. Bis 2027 ist eine weitere geringe Veränderung auf 3,20 % enthalten. Der Euribor steigt sprunghaft bis Sommer 2023 auf 3,20 %. In der Folgezeit schwankt der Euribor um 3,00 %.

Das Kundengeschäft wird nach unserer Einschätzung auch in den nächsten Jahren von einer hohen Wettbewerbsintensität geprägt sein. Mit unserem vorgesehenen Geschäftsmodell und unserem Beratungs- und Vertriebsansatz sehen wir uns in unserer Region gut positioniert.

Das Wachstum des Kundenkreditgeschäftes liegt 2023 bei nahe Null. Es wird mit einer hohen Zurückhaltung bei Investitionen und der Bautätigkeit gerechnet. Vor dem Hintergrund der Konjunkturaussichten planen wir erst ab 2024 ein jährliches Wachstum des bilanzwirksamen Kundenkreditgeschäfts um 6,0 % und somit die Rückkehr zu unserem strategischen Wachstumspfad.

Das Einlagengeschäft wächst 2023 nur geringfügig aus dem genannten Umfeld. Sparfähigkeit und Sparwille konkurrieren mit den inflationsgetriebenen Ausgaben. In den Folgejahren wird wieder ein Wachstum von ca. 2,0 % (rund 25 Mio. EUR) pro Jahr erwartet.

Trotz geringeren Wachstums unseres bilanziellen Geschäftes im Jahr 2023 wird der Zinsüberschuss geprägt vom Wegfall der seit vielen Jahren anhaltenden Niedrigzinsphase, im Jahr 2023 von 1,20 %/dBS bis zum Jahr 2025 auf 1,53 %/dBS nach unseren Erwartungen steigen.

Aufgrund des strategischen Ziels, in den nächsten Jahren den Renditeimmobilienbestand auf ca. 80 Mio. EUR zu steigern, ist der weitere Kauf von Anlageimmobilien zur Steigerung der zinsunabhängigen Erträge geplant.

Daneben erwarten wir im Provisionsüberschuss in den nächsten Jahren leicht steigende Erträge aus dem Zahlungsverkehr, getrieben durch das bestehende Hausbanktreueprogramm unseres Hauses, welches auch im Privatkundengeschäft für die Kunden der ehemaligen Erfurter Bank eG im Geschäftsjahr 2022 eingeführt wurde. Das Vermittlungsgeschäft steigt durch die weitere Umsetzung der Strategie im Kundengeschäft kontinuierlich. Wir erwarten im Ergebnis eine Steigerung im Provisionsüberschuss von 0,72%/dBS im Jahr 2023 auf 0,75%/dBS im Geschäftsjahr 2025.

Im Ergebnis der dargestellten Prognosen erwarten wir im Jahr 2023 ein Betriebsergebnis vor Bewertung in Höhe von TEUR 6.635 bzw. 0,48%/dBS. In den Folgejahren erwarten wir eine Steigerung bis auf 0,86%/dBS im Jahr 2025. Angesichts der weiteren Hebung von Synergieeffekten aus der Fusion mit der Erfurter Bank eG im Jahr 2021 und steigender Zinserträge nach dem Wegfall der Niedrigzinsphase, halten wir an unserem strategischen Ziel fest, ein Betriebsergebnis vor Bewertung in Höhe von mindestens 0,75%/dBS anzustreben.

Für 2023 erwarten wir eine CIR von 77,8 %. Die CIR soll bis zum Jahr 2025 einen Wert in Höhe von 66,4 % erreichen. Bei einer von den Prämissen abweichenden Zinsentwicklung (konstante Zinsen) ist die Ergebnisentwicklung erheblich ungünstiger. Weitere kurzfristige Risiken bestehen bei Nichterreichen unserer Planwerte im Kundenkreditgeschäft.

Auf Basis unserer Risikomodelle und Erfahrungswerte haben wir Bewertungskorrekturen für die Kundenkredite unterstellt, die nach dem derzeitigen Stand erwartbaren Bonitätsverschlechterungen unserer Kreditkunden Rechnung tragen sollte. Bei den Eigenanlagen gehen wir von moderat höheren Belastungen aus Bewertungen aus. Mit Eintritt dieser Annahmen ist gleichwohl mit einem positiven, jedoch unzureichenden Jahresergebnis zu rechnen.

Dabei können sich derzeit nicht absehbare Risiken aufgrund der nach wie vor von der Corona-Pandemie geprägten Entwicklung der Weltwirtschaft und der extrem hohen Unsicherheiten über die wirtschaftlichen Auswirkungen des russischen Angriffskrieges, sowie eventuelle Eskalationen der geopolitischen Krisen negativ auf die Finanzmärkte, die konjunkturellen Rahmenbedingungen sowie die wirtschaftlichen Verhältnisse unserer Kunden auswirken und zugleich höhere als bisher prognostizierte Belastungen hervorrufen.

Vorgänge von besonderer Bedeutung, sind nach dem Schluss des Geschäftsjahrs nicht eingetreten.

Erfurt, 24. März 2023

Volksbank Thüringen Mitte eG

Der Vorstand:

Peter Neuhaus

Martina Kopietz

Dr. Christina Klee

1. Jahresbilanz zum 31. Dezember 2022

Volksbank Thüringen Mitte eG, Erfurt

Genossenschaftsregisternummer 300055 beim Amtsgericht Jena

Aktivseite

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			14.756.717,62		17.773
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			28.045.204,38		66.029
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	28.045.204,38				(66.029)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	42.801.922,00	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			44.776.076,56		22.825
b) andere Forderungen			17.223.850,05	61.999.926,61	19.245
4. Forderungen an Kunden				663.102.183,59	627.466
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	252.376.450,57				(247.689)
Kommunalkredite	28.374.969,94				(30.857)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		33.170.350,46			32.624
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	21.428.270,57				(21.759)
bb) von anderen Emittenten		301.772.000,50	334.942.350,96		257.544
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	165.376.359,76				(142.809)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	334.942.350,96	0
Nennbetrag	0,00				(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				164.533.351,59	170.072
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			5.461.061,81		5.429
darunter:
an Kreditinstituten	1.077.204,82				(1.077)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			2.007.650,00	7.468.711,81	2.008
darunter:
bei Kreditgenossenschaften	1.972.600,00				(1.973)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
bei Wertpapierinstituten	0,00				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				4.000.000,00	4.000
darunter:
an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				3.684.252,06	3.609
darunter: Treuhandkredite	3.684.252,06				(3.609)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			43.312,00		61
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00	43.312,00	0
12. Sachanlagen				88.406.487,10	87.213
13. Sonstige Vermögensgegenstände				5.562.761,99	3.727
14. Rechnungsabgrenzungsposten				1.174.357,28	1.414
15. Aktive latente Steuern				10.561.000,00	9.549
Summe der Aktiva				1.388.280.616,99	1.330.587
Passivseite
			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			342.437,20		1.257
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			55.540.539,86	55.882.977,06	55.609
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		242.513.924,48			256.099
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		11.020.520,15	253.534.444,63		395
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		883.893.270,58			816.564
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		49.693.621,38	933.586.891,96	1.187.121.336,59	53.237
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			5.021.735,62		5.022
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	5.021.735,62	0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				3.684.252,06	3.609
darunter: Treuhandkredite	3.684.252,06				(3.609)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				1.908.201,59	1.814
6. Rechnungsabgrenzungsposten				0,00	25
6a. Passive latente Steuern				0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			2.537.546,00		2.413
b) Steuerrückstellungen			0,00		2.310
c) andere Rückstellungen			1.889.196,00	4.426.742,00	2.454
8. [gestrichen]				0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				17.135.175,56	18.211
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				47.000.000,00	46.150
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	0,00				(0)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			21.782.335,95		21.443
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		24.407.000,00			24.195
cb) andere Ergebnisrücklagen		19.251.000,00	43.658.000,00		19.039
d) Bilanzgewinn			659.860,56	66.100.196,51	740
Summe der Passiva				1.388.280.616,99	1.330.587

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		29.112.341,36			28.878
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	29.112.341,36		0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0
b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		43.121.319,45	43.121.319,45		41.320
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		14.234.224,65			14.525
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		2.819.654,02	17.053.878,67		2.321
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	14.974,59				(69)
2. Zinsaufwendungen			2.481.952,81	14.571.925,86	2.631
darunter: erhaltene negative Zinsen	199.970,12				(245)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			1.306.947,89		1.906
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			224.951,05		197
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	1.531.898,94	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			10.255.977,02		10.370
6. Provisionsaufwendungen			1.131.386,41	9.124.590,61	1.095
7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				5.872.166,15	5.473
9. [gestrichen]				0,00	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		8.500.662,67			8.657
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		2.022.369,88	10.523.032,55		1.815
darunter: für Altersversorgung	421.223,99				(171)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			9.251.496,87	19.774.529,42	9.394
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				2.869.314,51	2.985
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				2.266.713,08	2.253
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			1.546.491,12		1.394
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-1.546.491,12	0
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			2.689.759,34		168
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-2.689.759,34	0
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18. [gestrichen]				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				1.953.774,09	4.399
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-62.557,15		-1.600
darunter: latente Steuern	-1.012.000,00				(-2.724)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			401.072,01	338.514,86	1.330
24a. Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				850.000,00	3.775
25. Jahresüberschuss				765.259,23	895
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				52.601,33	45
				817.860,56	940
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				817.860,56	940
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			79.000,00		100
b) in andere Ergebnisrücklagen			79.000,00	158.000,00	100
29. Bilanzgewinn				659.860,56	740

3. Anhang für das Geschäftsjahr 2022

Volksbank Thüringen Mitte eG, Erfurt

A. Allgemeine Angaben

Die Volksbank Thüringen Mitte eG mit Sitz in Erfurt ist beim Amtsgericht Jena unter der Genossenschaftsregisternummer 300055 eingetragen.

Der Jahresabschluss der Volksbank Thüringen Mitte eG wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) aufgestellt. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden wurden mit dem Nennwert angesetzt, wobei der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Nennwert und dem Auszahlungsbetrag - sofern Zinscharakter vorliegt - in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt wurde. Dieser Unterschiedsbetrag wird grundsätzlich planmäßig, und zwar zeitanteilig, aufgelöst.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Die bei den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch Bildung von Einzelwertberichtigungen abgedeckt. Im Hinblick auf unwiderrufliche und widerrufliche Kreditzusagen und Eventualverpflichtungen erfolgt die bilanzielle Erfassung in Form einer Rückstellung.

Den latenten Risiken im Kreditgeschäft wurde durch die Bildung von Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigung erfolgt zum 31. Dezember 2022 erstmalig, in Höhe des als Steuerungsgröße im Rahmen des internen Risikomanagements ermittelten erwarteten Verlusts über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten, ohne Anrechnung von Bonitätsprämien. Die Berechnung des erwarteten Verlusts erfolgt unter Berücksichtigung der Ausfallwahrscheinlichkeit, der Verlustquote bei Ausfall sowie der erwarteten Kredithöhe zum Ausfallzeitpunkt für alle unter den Bilanzpositionen Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden ausgewiesenen Geschäften sowie für unter der Bilanz auszuweisende Eventualverpflichtungen und anderen Verpflichtungen (einschließlich unwiderruflicher Kreditzusagen). Ergänzend zu diesen, nach einer vergangenheitsorientierten Betrachtungsweise gebildeten Pauschalwertberichtigung, bestehen Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB, die nicht im Rahmen der bankaufsichtlichen Eigenmittelberechnung angesetzt werden. Zusätzlich bestehen zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs weitere Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB und ein Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB.

Wertpapiere

Die wie Umlaufvermögen behandelten festverzinslichen Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Dabei wurden die von den "Wertpapiermitteilungen" (WM Datenservice) zur Verfügung gestellten Jahresschlusskurse herangezogen.

Die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere wurden nur bei einer voraussichtlichen dauernden Wertminderung auf ihren niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben (gemildertes Niederstwertprinzip). Anschaffungskosten über pari wurden linear über die Restlaufzeit bis zum niedrigeren Einlösungskurs, jedoch nicht unter den Marktwert am Bilanzstichtag abgeschrieben. In Vorjahren erfolgte sofortige Angleichungen auf den Einlösungskurs wurden beibehalten.

Da die Wertpapiere im Girosammeldepot verwahrt werden, werden die Anschaffungskosten bei gleicher Wertpapiergattung nach der Durchschnittsmethode ermittelt.

Strukturierte Finanzinstrumente (Credit Linked Notes), die aufgrund des eingebetteten Derivats im Vergleich zum Basisinstrument wesentlich erhöhte oder zusätzliche (andersartige) Risiken oder Chancen aufweisen, werden in ihre Komponenten zerlegt und einzeln nach den für diese geltenden Vorschriften bilanziert und bewertet. Eine getrennte Bilanzierung erfolgt, wenn das eingebettete Derivat neben dem Zinsrisiko und dem Bonitätsrisiko des Emittenten weiteren Risiken (Bonitätsrisiko eines Dritten) unterliegt.

Sicherungsgeberpositionen in getrennt bilanzierten eingebetteten Credit Default Swaps, mit denen ausschließlich Ausfallrisiken übertragen werden und bei denen beabsichtigt ist, sie bis zur Fälligkeit bzw. bis zum Eintritt des Kreditereignisses zu halten, werden als gestellte Kreditsicherheiten nach den für das Bürgschafts- und Garantiekreditgeschäft entwickelten Grundsätzen behandelt. Bei ernsthaft drohender Inanspruchnahme werden Verbindlichkeitsrückstellungen in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags gebildet.

Derivative Finanzinstrumente

Die in strukturierten Produkten enthaltenen Kreditderivate werden im Vermerkposten unter dem Bilanzstrich ausgewiesen. Strukturierte Finanzinstrumente, die keine wesentlich erhöhten oder zusätzlichen (andersartigen) Risiken oder Chancen aufweisen, werden als einheitlicher Vermögensgegenstand bzw. einheitliche Verbindlichkeit nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet.

Einheitlich zu bilanzierende strukturierte Finanzinstrumente werden unter Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (Aktiva 5) ausgewiesen. Sie beinhalten neben einem Basisinstrument noch eines oder mehrere der folgenden Ausstattungsmerkmale:

- eine Zinsobergrenzenvereinbarung (Cap)

- eine Zinsuntergrenzenvereinbarung (Floor)

- ein Kündigungsrecht des Schuldners.

Zur Reduzierung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos im Bankbuch besteht ein Cap-Geschäft. Bei Zinsbegrenzungsvereinbarungen wird die gezahlte Prämie über die Laufzeit verteilt. Dazu wird bei Fälligkeit der einzelnen Teiloptionen der auf diese entfallende Prämienanteil erfolgswirksam ausgebucht. Ausgleichszahlungen aus Zinsbegrenzungsvereinbarungen zur Absicherung von zinstragenden Geschäften werden zeitanteilig abgegrenzt.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs, einschließlich der zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate, werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 verlustfrei bewertet. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt und von dem positiven Überschuss die barwertigen Risiko- und Bestandsverwaltungskosten abgezogen. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31.12.2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden grundsätzlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert. Im Bilanzposten "Treuhandvermögen" (A 9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Der Posten enthält ausschließlich Kundenkreditforderungen aus dem KfW-Corona-Hilfe-Sonderprogramm: "KfW-Schnellkredit 2020".

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Bewertung der entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und der Sachanlagen erfolgte zu den Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen.

Die Abschreibungen wurden über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientiert, bei Gebäuden linear und beim beweglichen Sachanlagevermögen linear bzw. degressiv mit dem Zweieinhalbfachen der linearen Abschreibung vorgenommen. Den planmäßigen Abschreibungen liegen die der geschätzten Nutzungsdauer entsprechenden Abschreibungsgrundsätze zugrunde. Sachanlagen werden im Anschaffungsjahr pro rata temporis abgeschrieben.

Die angeschafften geringwertigen Wirtschaftsgüter mit einem Netto-Einzelwert bis zu EUR 250 wurden in voller Höhe als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Sie wurden in voller Höhe abgeschrieben, sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut über EUR 250, aber nicht über EUR 800 lagen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte nach dem strengen Niederstwertprinzip.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Die Unterschiedsbeträge zwischen dem Erfüllungsbetrag und dem niedrigeren Ausgabebetrag von Forderungen wurden in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt. Die Unterschiedsbeträge wurden planmäßig auf die Laufzeit der Forderung verteilt.

In diesem Posten sind die zeitanteilig abgegrenzten Prämien für Zinsbegrenzungsvereinbarungen (Cap) ausgewiesen. Außerdem sind Unterschiedsbeträge zwischen dem Erfüllungsbetrag und den höheren Ausgabebeträgen von Forderungen aus Schuldscheindarlehen aktiviert.

Soweit in der Vergangenheit gebildete aktive Rechnungsabgrenzungsposten nach § 250 Abs. 1 Satz 2 HGB a. F. noch bestehen, werden diese fortgeführt.

Aktive latente Steuern

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren abbauen.

Ein Überhang an aktiven latenten Steuern wird bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB in Höhe von EUR 10.561.000,00 (Vorjahr EUR 9.549.000) angesetzt. Sofern passive Latenzen vorliegen, werden aktive und passive Latenzen saldiert (vgl. Erläuterungen im Abschnitt D.)

Der Berechnung der Steuerlatenzen wurde ein Steuersatz von 31,18 % zugrunde gelegt.

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag zuzüglich anteilig abgegrenzter Zinsen bis zum Bilanzstichtag. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt. Der Posten enthält ausschließlich Verpflichtungen aus Treuhandkrediten aus dem KfW-Corona-Hilfe-Sonderprogramm: "KfW-Schnellkredit 2020".

Rückstellungen

Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Laufende Rentenverpflichtungen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern wurden mit dem Barwert bilanziert. Der bei der Abzinsung der Pensionsrückstellungen angewendete Zinssatz von 1,78 % (Vorjahr 1,87 %) wurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre festgelegt. Dieser beruht auf einem Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV).

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt TEUR 125 (Vorjahr TEUR 105).

Für die Pensionsrückstellungen wurde eine Rentendynamik in Höhe von 2,15 % (Vorjahr 1,21 %) zugrunde gelegt.

Die Altersteilzeitrückstellungen werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen gemäß IDW RS HFA 3 mit einem Zinssatz von 1,44 % (Vorjahr 1,35 %) bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ermittelt. Als Rechnungsgrundlage werden die "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde gelegt. Es wurden Gehaltssteigerungen von 2 % berücksichtigt.

Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen, sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen, wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Angaben zur Behandlung von negativen Zinsen

Negative Zinsen auf finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung bei den betreffenden Zinserträgen bzw. Zinsaufwendungen in Abzug gebracht.

Der Umfang negativer Zinsen bei den Zinserträgen und Zinsaufwendungen wird in Form von Darunter-Vermerken in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben.

Verwendung des Jahresergebnisses

Der Jahresabschluss wurde nach teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

Abweichungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Einen Teilbestand unserer Wertpapiere (Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere), den wir aus strategischen Gründen bis zur Endfälligkeit halten wollen, haben wir im Geschäftsjahr 2022 dem Anlagevermögen, durch Umwidmung aus der Liquiditätsreserve, zugeordnet. Dieser umgewidmete Wertpapierbestand wurde abweichend zum Vorjahr zum gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Kursschwankungen bei diesen Wertpapieren wirken sich, sofern keine dauerhafte Wertminderung vorliegt, nur vorübergehend auf den Bilanzwert und die GuV aus. Die tatsächliche Geschäftstätigkeit und die Auswirkungen auf die Vermögens- und Ertragslage werden durch den Methodenwechsel besser dargestellt. Der Wechsel führte zu einem um EUR 7.290.281 höheren Ausweis der Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, Aktivposition 5, sowie der kompensierten GuV-Positionen 15 und 16.

Der Spezialfonds im Aktivposten 6 wurde abweichend zum Vorjahr zum gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Aufgrund der Änderung der Zweckbestimmung in eine langfristige Vermögensanlage wurde der Spezialfonds aus der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen umgewidmet. Aus der Analyse der Liquiditäts-, Kapital- und Ertragsplanung, ergaben sich keine Erkenntnisse, die gegen eine Dauerhaltefähigkeit sprechen. Bei dem Spezialfonds wären, im Fall einer Bewertung wie Umlaufvermögen, Abschreibungen in Höhe von EUR 9.114.613 notwendig gewesen. Der Bewertungsmethodenwechsel führte somit zu einem um EUR 9.114.613 höheren Ausweis der Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere, Aktivposition 6, sowie der kompensierten GuV-Positionen 15 und 16.

Für die latenten Ausfallrisiken im Kreditgeschäft wurden erstmals Pauschalwertberichtigungen auf Basis der IDW-Stellungnahme zur Rechnungslegung IDW RS BFA 7 gebildet. Gegenüber der bisherigen Berechnung nach den Grundsätzen des BMF-Schreibens vom 10. Januar 1994, ergibt sich ein zusätzlicher Aufwand in Höhe von TEUR 1.538, der im Posten Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft (GuV 13) berücksichtigt worden ist.

Entgegen früherer Praxis werden vereinnahmte Disagien für herausgelegte Darlehen nicht mehr in einem passiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt. Wegen Unwesentlichkeit wird dieser Posten vollständig aufgelöst. Die Auflösung des Passivpostens 6 führte zu einem besseren Bild der Ertragslage in Höhe von TEUR 15. Die Auswirkungen auf die Vermögens- und Finanzlage sind von untergeordneter Bedeutung.

Im Bilanzausweis zu den Positionen 7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften und 8. Anteile an verbundenen Unternehmen erfolgte, entgegen früherer Praxis, die Aufnahme der Unterposition "bei Wertpapierinstituten".

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2022

	Anschaffungs- / Herstellungskosten zu Beginn des	Zugänge (a) Zuschreibungen (b)	Umbuchungen (a) Abgänge (b)	Anschaffungs- / Herstellungskosten am Ende des
	Geschäftsjahres	im Geschäftsjahr		Geschäftsjahres
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene	0	0 (a)	0 (a)	0
gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte		0 (b)	0 (b)
b) entgeltlich erwor-	439.694	0 (a)	0 (a)	439.694
bene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		0 (b)	0 (b)
c) Geschäfts- oder	0	0 (a)	0 (a)	0
Firmenwert		0 (b)	0 (b)
d) geleistete	0	0 (a)	0 (a)	0
Anzahlungen		0 (b)	0 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	100.503.539	3.378.488 (a)	0 (a)	103.882.027
		0 (b)	0 (b)
b) Betriebs- und	10.033.399	690.286 (a)	0 (a)	10.333.101
Geschäftsausstattung		0 (b)	390.583 (b)
Summe a	110.976.632	4.068.774 (a)	0 (a)	114.654.822
		0 (b)	390.583 (b)

			Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit
	Abschreibungen zu Beginn des Geschäftsjahres (gesamt) EUR	Abschreibungen Geschäftsjahr (a) Zuschreibungen Geschäftsjahr (b) EUR	Zugängen (a) Zuschreibungen (b) EUR	Umbuchungen (a) Abgängen (b) EUR	Abschreibungen am Ende des Geschäftsjahres (gesamt) EUR	Buchwerte Bilanzstichtag EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte		0 (b)	0 (b)	0 (b)
b) entgeltlich erwor-	378.804	17.578 (a)	0 (a)	0 (a)	396.382	43.312
bene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		0 (b)	0 (b)	0 (b)
c) Geschäfts- oder	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
Firmenwert		0 (b)	0 (b)	0 (b)
d) geleistete	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
Anzahlungen		0 (b)	0 (b)	0 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	15.175.855	2.234.691 (a)	0 (a)	0 (a)	17.410.546	86.471.481
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
b) Betriebs- und	8.148.208	617.046 (a)	0 (a)	0 (a)	8.398.095	1.935.006
Geschäftsausstattung		0 (b)	0 (b)	367.158 (b)
Summe a	23.702.867	2.869.315 (a)	0 (a)	0 (a)	26.205.023	88.449.799
		0 (b)	0 (b)	367.158 (b)

	Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Schuldscheindarlehen/Namensschuldverschreibungen des Anlagevermögens	99.500.000	3.000.000	102.500.000
Wertpapiere des Anlagevermögens	199.532.903	285.365.445	484.898.348
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	7.436.934	31.778	7.468.712
Anteile an verbundenen Unternehmen	4.000.000	0	4.000.000
Summe b	310.469.837	288.397.223	598.867.060
Summe a und b	421.446.469		687.316.859

D. Erläuterungen zur Bilanz

Forderungen an Kreditinstitute

•	In den Forderungen an Kreditinstitute (A 3) sind EUR 44.425.704 Forderungen an die genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Forderungen an Kunden

•	In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 2.856.153 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

•	Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 32.387.819 fällig.

•	In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
	EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	334.942.351	298.519.374	36.422.977	311.665.394
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	21.959.564	0	21.959.564	136.734.774

Im Wertpapierjournal sind die nicht nach dem strengen Niederstwertprinzip bewerteten Wertpapiere des Anlagevermögens besonders gekennzeichnet.

Zu den Finanzanlagen gehörende Finanzinstrumente, die über ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen werden, bestehen in folgendem Umfang (§ 285 Nr. 18 HGB):

•

Zu den Finanzanlagen gehörende Finanzinstrumente im Aktivposten 5, die über ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen werden, bestehen in Form von Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren mit einem Buchwert von 311.665.394,11 EUR, denen ein beizulegender Zeitwert von 278.751.191,02 EUR gegenübersteht.

•	Ein zu den Finanzanlagen gehörendes Finanzinstrument im Aktivposten 6, das über seinem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen wird, besteht in Form eines Investmentfonds (Spezialfonds) mit einem Buchwert von 136.734.774,41 EUR, dem ein beizulegender Zeitwert von 127.620.161,39 EUR gegenübersteht.

Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB sind unterblieben, da wir nicht von einer dauernden Wertminderung ausgehen und Störungen der Zins- und Tilgungsleistungen nach unserer derzeitigen Einschätzung nicht zu erwarten sind. Kursschwankungen sind ausschließlich auf die Zinsentwicklung zurückzuführen. Wir sehen kein erhöhtes Bonitätsrisiko, da die Emittenten - bis auf einen Emittent - mit einem Nominalvolumen von EUR 122.674,14, im Aktivposten 5 und einen Emittent im Spezialfonds (Aktivposten 6) mit einem Nominalvolumen von EUR 1.000.000,00 unter Erfüllung ihrer uns gegenüber bestehenden Zahlungsverpflichtungen - mindestens im Investmentgradebereich geratet sind.

Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

•	In den Forderungen sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	0	0	44.425.704	22.609.815
Forderungen an Kunden (A 4)	4.000.000	4.000.000	0	0
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	0	0	68.518.441	55.840.881

•	Im Bilanzposten "Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere" (A 6) sind folgende Anteile an Sondervermögen im Sinn des § 1 Abs. 10 KAGB mit Anteilsquoten von mehr als 10 % enthalten:

Anlageziel	Wert der Anteile (Zeitwert) EUR	Differenz zum Buchwert (Reserve) EUR	Erfolgte Ausschüttung für das Geschäftsjahr EUR
1. UIN-Fonds 713	127.620.161	-9.114.613	808.431

Der UIN-Fonds 713 ist ein Mischfonds mit dem Anlageziel, einen angemessenen Ertrag zu erwirtschaften. Die Verwaltung nimmt die Kapitalgesellschaft Union Investment Institutional GmbH wahr. Der selbstgesteuerte (i.S.e. "Advisory-Mandats") Spezialfonds dient der Trennung von Ergebnisentstehung und Ergebnisverwendung in der Gewinn- und Verlustrechnung. Dabei ordnet er sich grundsätzlich in die Eigengeschäftsstrategie (Treasurystrategie) der Bank ein. Anlageschwerpunkt sind rentenorientierte Anlagen, so dass sich die Fondsrisiken im Wesentlichen auf Zinsänderungs- und Bonitätsrisiken beschränken. Sie werden vollumfänglich in die Risikotragfähigkeitsbetrachtung der Bank integriert. Die Anzahl und Rückgabe von Anteilsscheinen zu dem o.g. Sondervermögen ist grundsätzlich nicht beschränkt. Die Kapitalgesellschaft behält sich jedoch vor, die Rücknahme von Anteilen in besonderen Situationen vorübergehend oder vollständig einzustellen.

Das Fondsvolumen wurde durch 1 Anteilsscheingeschäft zum Zwecke des Liquiditätsabbaus gegenüber dem Vorjahr deutlich reduziert.

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

•	Beteiligungen im Sinne des § 271 Abs. 1 HGB von nicht untergeordneter Bedeutung gemäß § 286 Abs. 3 Satz 1 HGB bestehen zum 31. Dezember 2022 wie folgt:

	Anteil am Gesellschafts-	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	kapital %	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
a) vr ImmoKonzept GmbH, Ilmenau	100,00	2021	1.308	2021	65
b) WIT-Wohnen in Thüringen GmbH, Erfurt	100,00	2021	2.986	2021	-80
c) Bausparkasse Schwäbisch Hall AG, Schwäbisch Hall ^*)	0,003	2021	1.812.302	2021	0
d) TeamBank AG, Nürnberg ^*)	0,04	2021	539.699	2021	0
e) DZ Holding GmbH & Co KG, Neu-Isenburg	0,16	2021	988.773	2021	25.690
f) Atruvia AG, Frankfurt am Main	0,004	2021	449.045	2021	9.936
g) AAG Holding GmbH & Co. KG. Neu-Isenburg	1,09	2021	59.460	2021	1.275
h) R+V Versicherung AG, Wiesbaden ^*)	0,01	2021	2.149.774	2021	0
i) Union Asset Management Holding AG, Frankfurt am Main	0,002	2021	1.722.827	2021	730.949
j) DZ 1. Beteiligungs GmbH & Co. KG, Neu-Isenburg	0,13	2021	992.482	2021	19.609
k) DZ BANK AG, Frankfurt am Main	0,005	2021	10.616.000	2021	359.000

^*) Ergebnis nach Gewinnabführung an Muttergesellschaft DZ BANK AG

Mit den unter Buchstabe a) und b) genannten Unternehmen besteht ein Konzernverhältnis. Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (§ 296 Abs. 2 HGB) auf die Aufstellung verzichtet werden konnte.

Darüber hinaus bestehen weitere Beteiligungen im Sinne des § 271 Abs. 1 HGB, auf deren Angabe jedoch aufgrund der insgesamt untergeordneten Bedeutung verzichtet wurde.

Treuhandvermögen

•	Im Bilanzposten "Treuhandvermögen" (A 9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden.

•	Bei diesen Treuhandforderungen handelt es sich um Forderungen an Kunden (A 4).

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

•	Im Bilanzposten "Sachanlagen" (A 12) sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 15.650.471 und Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von EUR 1.935.006 enthalten.

Sonstige Vermögensgegenstände

•	In dem Bilanzposten "Sonstige Vermögensgegenstände" (A 13) sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2022 EUR
Forderungen aus Hausverwaltungsleistungen	2.853.836
Forderungen gegen ein Werttransportunternehmen	1.154.994
Forderungen aus Körperschafts-, Gewerbe-, Umsatzsteuer und Solidaritätszuschlag aus laufendem Geschäftsjahr und aus Vorjahren	763.478
Provisionsansprüche gegenüber Union Investment	519.312

•	Soweit bei Schuldscheindarlehen der Nennbetrag unter dem Auszahlungsbetrag lag, wurde der Unterschiedsbetrag in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A 14) eingestellt. Der Unterschiedsbetrag belief sich am Bilanzstichtag auf EUR 1.057.910 (Vorjahr EUR 1.251.089).

Aktive latente Steuern

•	Latente Steuern sind in Höhe des Überhangs aus der Gesamtdifferenzbetrachtung aktiviert. Die aktiven latenten Steuern beruhen im Wesentlichen auf nachfolgend genannten Differenzen:

•	Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW BFA 7 und steuerlich nicht anerkannte Einzelwertberichtigungen auf "Forderungen an Kunden" (A4) sowie Vorsorgereserven nach § 340 (f) HGB

•	Bewertung der Wertpapiere und des Investmentvermögens aus dem Aktivposten 5 und Aktivposten 6

•	Aktivierungswahlrecht und Abschreibungswahlrechte im Aktivposten "Sachanlagen" (A12)

•	Bilanzierung im Passivposten "Verbindlichkeiten gegenüber Kunden" (P2) von unbewegten Sparkonten

•	Unterschiede in der Bewertung im Passivposten "Rückstellungen" (P7).

Bei der Berechnung der aktiven latenten Steuern wurden passive latente Steuern in Höhe von EUR 179.197 in Abzug gebracht (kompensiert). Diese Differenz entfällt auf die Bilanzposition "Beteiligungen".

Für die Berechnung latenter Steuern wurde ein Steuersatz von 31,18 % zugrunde gelegt.

Nachrangige Vermögensgegenstände

•	In den folgenden Posten sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten/Unterposten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
4 Forderungen an Kunden	4.024.548	5.507.214
5 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	2.700.000	2.700.000

Bei den aufgeführten nachrangigen Forderungen des Aktivpostens 4 handelt es sich überwiegend um ein Gesellschafterdarlehen an eine Tochtergesellschaft in Höhe von EUR 4.000.000,00.

Restlaufzeitenspiegel für Forderungen

•	Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben)	2.000.000	0	4.000.000	11.000.000
Forderungen an Kunden (A 4)	19.630.959	65.443.837	216.824.548	357.689.725

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Restlaufzeitenspiegel für Verbindlichkeiten

•	Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	2.016.530	3.976.801	21.172.070	28.361.546
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2a ab)	0	235.896	10.784.624	0
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b bb)	16.981.972	1.301.454	17.673.367	13.060.000

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

•	In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1) sind EUR 53.919.410 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Treuhandverbindlichkeiten

•	Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" (P 4) sind ausschließlich Refinanzierungsmittel für Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden.

•	Bei diesen Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1).

Sonstige Verbindlichkeiten

•	Im Bilanzposten "Sonstige Verbindlichkeiten" (P 5) sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2022 EUR
Verbindlichkeiten aus Hausverwaltungsleistungen	1.001.312
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	459.437

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

•	Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 0 (Vorjahr EUR 18.320) enthalten.

Passive latente Steuern

Die mit den kompensierten latenten Steuerschulden (P 6a) zusammenhängenden latenten Steuersalden haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

Aktive latente Steuern:

- Stand zu Beginn des Geschäftsjahres EUR 9.549.000,00

- Veränderung EUR 1.012.000,00

- Stand zum Ende des Geschäftsjahres EUR 10.561.000,00

Passive latente Steuern:

- Stand zu Beginn des Geschäftsjahres EUR 0,00

- Veränderung EUR 0,00

- Stand zum Ende des Geschäftsjahres EUR 0,00.

Nachrangige Verbindlichkeiten

•	Im Geschäftsjahr fielen Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten (P 9) in Höhe von EUR 494.838 an.

•	Mittelaufnahmen, die 10 % des Gesamtbetrages der nachrangigen Verbindlichkeiten übersteigen, erfolgen zu folgenden Bedingungen:

Betrag	Währung	Zinssatz in %	Fälligkeit
2.000.000	EUR	3,14	Juni 2029
2.000.000	EUR	2,70	Juni 2025
2.000.000	EUR	3,07	Juni 2028
2.000.000	EUR	3,00	Juni 2027
2.000.000	EUR	2,50	Juli 2024
2.000.000	EUR	3,29	Juli 2030
2.000.000	EUR	2,40	September 2023

•	Eine vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung ist ausgeschlossen. Die Verbindlichkeiten sind im Falle des Insolvenzverfahrens oder der Liquidation der Bank erst nach Befriedigung aller nicht nachrangigen Gläubiger zurückzuzahlen. Eine Umwandlung in andere Eigenkapitalformen ist nicht möglich.

•

Für die weiteren nachrangigen Verbindlichkeiten gelten die folgenden wesentlichen Bedingungen: Die mit den Gläubigern der nachrangigen Verbindlichkeiten getroffenen Nachrangabreden erfüllen die Voraussetzungen für die Anerkennung als Eigenmittel gemäß Art. 63 CRR. Die Restlaufzeit der nachrangigen Verbindlichkeiten liegt zwischen 1 und 4 Jahren. Auf Einzelgeschäftsebene sind bei den Geschäften Zinssätze zwischen 2,15 % bis 2,87 % vereinbart; die durchschnittliche Verzinsung liegt bei 2,25 %

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

•	In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	0	0	53.927.978	54.751.242
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	1.202.730	735.214	0	0
verbriefte Verbindlichkeiten (P 3)	0	0	1.004.347	1.004.347

Eigenkapital

•	Die unter dem Passivposten "Gezeichnetes Kapital" (P 12a) ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

			EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder			21.244.822
b) der ausscheidenden Mitglieder			515.639
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen			21.875
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR	7.164

•	Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	andere Ergebnisrücklagen EUR
Stand 01.01.2022	24.195.000	19.039.000
Einstellungen
aus Bilanzgewinn des Vorjahres	133.000	133.000
aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres	79.000	79.000
Stand 31.12.2022	24.407.000	19.251.000

Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen

•	In Bezug auf die Gesamttätigkeit der Bank sind folgende Eventualverbindlichkeiten (P 1 unter dem Bilanzstrich) von wesentlicher Bedeutung:

Art der Eventualverbindlichkeit	EUR
Sicherungsgeberpositionen gestellter Kreditsicherheiten aus Credit Linked Notes (CLN)	24.000.000

•	Die in den Posten 1b) und 2c) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen unterliegen den für alle Kreditverhältnisse geltenden Risikoidentifizierungs- und -steuerungsverfahren, die eine rechtzeitige Erkennung der Risiken gewährleisten.

Akute und latente Risiken einer Inanspruchnahme aus den unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Haftungsverhältnissen sind nicht erkennbar.

Die im Posten 1b) ausgewiesenen Verpflichtungen beinhalten Eventualverbindlichkeiten aus CLN - mit Einzelbeträgen zwischen TEUR 500 und TEUR 2.000, sowie breit gestreute Bürgschafts- und Gewährleistungsverträge.

Im Posten "Andere Verpflichtungen" sind im Unterposten c) zwei ausstehende Kapitalzusagen aus eingegangenen Kommanditbeteiligungen an Investmentfonds mit Anlageschwerpunkt Immobilien und Private-Equity-Beteiligungen, sowie offene Kreditzusagen gegenüber Kunden enthalten.

Die Risiken im Posten 1b) und 2c) wurden im Zuge einer Einzelbewertung der Bonität dieser Kunden bzw. Referenzschuldner beurteilt. Die ausgewiesenen Beträge unter 1b) zeigen nicht die zukünftig aus diesen Verträgen zu erwartenden tatsächlichen Zahlungsströme, da die überwiegende Anzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen werden.

Durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesicherte Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten

•	Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte in EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	49.726.955

Derivative Finanzinstrumente

•

Zum Bilanzstichtag bestand ein derivates Finanzinstrument in Form eines Caps des Nichthandelsbestands. Dieses dient ausschließlich zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken auf Gesamtbankebene. Der Cap hat ein Nominalvolumen von 5 Mio. EUR, der beizulegende Zeitwert (ohne rechnerisch angefallene Zinsen - clean prices) beträgt 336 TEUR (beizulegender Zeitwert). Die Restlaufzeit beträgt über 2 Jahre.

•	Der unter dem aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A 14) erfasste Buchwert der Zinsbegrenzungsvereinbarungen des Nichthandelsbestands beläuft sich auf EUR 116.447.

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Zinserträge und Zinsaufwendungen

•	Negative Zinsen aus Aktivgeschäften sind in den Zinserträgen (GuV 1) als Reduktion des Zinsertrags bzw. in den Zinsaufwendungen (GuV 2) aus Passivgeschäften als Reduktion des Zinsaufwands enthalten.

Provisionserträge

•

Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen für Vermittlung von Investmentanteilen, Bausparverträgen, Versicherungen, Krediten - insbesondere für Konsumentenkredite -, nehmen in der Ertragsrechnung einen festen Bestandteil ein. Sie verminderten sich gegenüber dem Vorjahr und machen 0,27 % (Vorjahr 0,32 %) der durchschnittlichen Bilanzsumme aus.

Sonstige betriebliche Erträge

•	In den sonstigen betrieblichen Erträgen (GuV 8) sind folgende nicht unwesentliche Einzelbeträge enthalten:

Art	EUR
Mieterlöse Renditeimmobilien (Netto)	5.266.861

Sonstige betriebliche Aufwendungen

•	In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen (GuV 12) sind folgende nicht unwesentliche Einzelbeträge enthalten:

Art	EUR
Aufwand Renditeimmobilien aus Betriebs- und Verwaltungskosten im Geschäftsjahr 2022	1.828.517

•	Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen mit EUR 63.826 (Vorjahr EUR 157.297) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

Periodenfremde Erträge bzw. Aufwendungen

•	In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 1.354.034 und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 327.918 enthalten.

Hiervon entfallen auf:

lfd. Posten der GuV - Art	Betrag Aufwand EUR	Betrag Ertrag EUR
GuV 23 - Steuererstattungen (Aktivierung aktive latente Steuern)	0	1.012.000
GuV 23 - Steuernachzahlung Vorjahre (Köst/GewSt)	254.218	0
GuV 24 - Steuernachzahlung Vorjahre (USt)	56.381	0

F. Sonstige Angaben

Vorstand und Aufsichtsrat

•	An die Mitglieder des Vorstands wurden Gesamtbezüge gewährt in Höhe von EUR 997.702. Die früheren Mitglieder des Vorstands bzw. deren Hinterbliebenen erhielten EUR 193.603.

•	Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen EUR 125.000.

•	Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebenen bestehen zum 31. Dezember 2022 Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 2.537.546.

•	Die Forderungen an und Verpflichtungen aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstands EUR 5.943 und für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 3.039.282.

Geschäfte zu marktunüblichen Bedingungen mit nahe stehenden Unternehmen und Personen

•	Es sind keine Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen zu nicht marktüblichen Bedingungen zustande gekommen.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

•	Ausschüttungsgesperrte Beträge bestanden zum 31. Dezember 2022 wie folgt:

	Bilanzansatz/ Bewertungsüberhang EUR	abzüglich hierfür gebildeter passiver latenter Steuern EUR	Ausschüttungssperre EUR
Aktive latente Steuern	10.561.000		10.561.000
Gesamtbetrag	10.561.000	0	10.561.000

•	Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag beträgt EUR 71.547, diesem stehen ausreichend frei verfügbare Rücklagen gegenüber.

•

Die ausschüttungsgesperrten Beträge aus der Neubewertung von Altersversorgungsverpflichtungen (§ 253 Abs. 6 HGB) und nach § 268 Abs. 8 HGB werden gemeinsam betrachtet. Danach ergibt sich, dass allen ausschüttungsgesperrten Beträgen frei verfügbare Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrages in Höhe von EUR 19.393.800,40 gegenüberstehen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

•	Es bestehen folgende nicht in der Bilanz enthaltende Geschäfte, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind:

	EUR	davon gegenüber verbundenen Unternehmen EUR
Aus dem Abschluss eines langjährigen, indexierten Mietvertrages ergibt sich eine künftige jährliche Belastung der Ertragslage bis zum Jahre 2042 in Höhe von derzeit: ^*	701.618	701.618

^*Miete Geschäftsjahr EUR 701.618,68

Bei dem ausgewiesenen Mietaufwand handelt es sich um die Zahlungsverpflichtung der Bank gegenüber der WIT - Wohnen in Thüringen GmbH (100%iges Tochterunternehmen) aus der Anmietung der Hauptstellengebäude in Erfurt. Neben diesem Mietvertrag besteht ein Darlehensverhältnis mit unserer Tochtergesellschaft aus der Gewährung eines Darlehens über 4 Mio. EUR mit einer Ursprungslaufzeit von 10 Jahren (Restlaufzeit bis 30.06.2027) zu marktüblichen Konditionen

•

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen als Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (Garantieverbund) in Höhe von EUR 2.615.220.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen, falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Personalstatistik

•	Die Zahl der 2022 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	6	0
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	116	64
Gewerbliche Mitarbeiter	3	1
	125	65

Außerdem wurden durchschnittlich 19 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr

		Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang	2022	25.260	834.789	0
Zugang	2022	1.541	48.972	0
Abgang	2022	852	33.869	0
Ende	2022	25.949	849.892	0

Mit Beschluss der Generalversammlung vom 17.12.2020 wurde der Wegfall der Haftsummen nach Eintragung im Genossenschaftsregister, am 09.06.2021, für die Volksbank Thüringen Mitte eG wirksam. Der Nachhaftungszeitraum gemäß § 120 (2) GenG endet am 09.06.2023.

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um	EUR	378.175
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	25

Aufwendungen für den Abschlussprüfer

•	Das vom Prüfungsverband für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar schlüsselt sich in folgende Honorare auf:

- Abschlussprüfungsleistungen	EUR	239.085
- Andere Bestätigungsleistungen	EUR	23.485
- Steuerberatungsleistungen	EUR	20.598

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes

•	Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Wilhelm-Haas-Platz

63263 Neu-Isenburg

Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

•	Mitglieder des Vorstands, ausgeübter Beruf

Neuhaus, Peter, - Vorsitzender - , Bankleiter (Marktfolgevorstand)

Kopietz, Martina, Bankleiter (Marktvorstand)

Klee, Dr. Christina, Bankleiter (Marktvorstand)

•	Mitglieder des Aufsichtsrats, ausgeübter Beruf

Zimmermann, Dr. Jana, Geschäftsführerin der HAVAG GmbH

Ziechnaus, Michael, - stellvertretender Vorsitzender - , selbständiger Rechtsanwalt bei Ziechnaus Rechtsanwälte

Poerschke, Ute, Geschäftsführerin der ELSCHUKOM GmbH

Aschenbach, Tino, Geschäftsführer der Haufe Immobilien Consult KG

Jarisch, Steffen, selbständiger Steuerberater

Leese, Prof. Dr. Sascha, - Vorsitzender - , Rechtsanwalt / Partner Leese, Hildebrandt, Esser Rechtsanwälte Partnerschaft mbB (Erfurt)

Gutjahr, Dr. Ing. Roland, freier Architekt bei Architektur und Ingenieurbüro Dr.-Ing. Roland Gutjahr

Lobenstein, Stefan, Selbständiger Konditormeister, Cafè Lobenstein GmbH & Co. KG

Münch, Markus, Geschäftsführer MSW PARTNERS mdB Wirtschaftsprüfer/Steuerberater/Rechtsanwalt

Brand, Thomas, Geschäftsführer solvimus GmbH

Nachtragsbericht

•	Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach dem Schluss des Geschäftsjahres nicht eingetreten.

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

•

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 765.259,23 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages von EUR 52.601,33 sowie nach den im Jahresabschluss mit EUR 158.000,00 ausgewiesenen Einstellungen in die Rücklagen (Bilanzgewinn von EUR 659.860,56) - wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 2,00 %	427.060,16
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	90.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen	90.000,00
Vortrag auf neue Rechnung	52.800,40
	659.860,56

Erfurt, 21. März 2023

Volksbank Thüringen Mitte eG

Der Vorstand

Peter Neuhaus

Martina Kopietz

Dr. Christina Klee

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Volksbank Thüringen Mitte eG, Erfurt

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Volksbank Thüringen Mitte eG, Erfurt (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022 und

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung der Kundenforderungen

2. Bewertung der Wertpapiere

3. Verändertes Marktzinsumfeld

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

zu 1.a) Die Genossenschaft ist hauptsächlich im Kundenkreditgeschäft tätig. Eine mögliche Verschlechterung der Kreditwürdigkeit von Kreditnehmern kann Auswirkungen auf die Höhe der zu bildenden Einzelwertberichtigungen bzw. Abschreibungen auf Kundenforderungen haben. Hieraus können sich erhebliche Auswirkungen auf den Jahresabschluss und insbesondere auf die Ertragslage der Genossenschaft ergeben. Im Rahmen der Rechnungslegung ist zur Bewertung der Forderungen neben der Bonitätsbeurteilung in der Regel die Nutzung geschätzter Werte für gestellte Sicherheiten erforderlich.

Da die Forderungen an Kunden - saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen - sich auf 663,1 Millionen Euro bzw. 47,8 % der Bilanzsumme belaufen, ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen für den Jahresabschluss und insbesondere die Vermögens- und Ertragslage von wesentlicher Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

zu 1.b) Wir haben zunächst beurteilt, ob die für die Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozesse und internen Kontrollen derart ausgestaltet und implementiert sind, dass bankseitig akute Risiken mit hinreichender Sicherheit rechtzeitig identifiziert werden und gegebenenfalls eine Risikovorsorge bzw. Forderungsabschreibung auf Basis der Bewertung der vorhandenen Kreditsicherheiten in ausreichendem Umfang gebildet wird.

In der Folge haben wir uns von der Wirksamkeit der relevanten eingerichteten Kontrollen durch Prüfung ausgewählter Einzelfälle überzeugt.

Darüber hinaus haben wir aussagebezogene Prüfungshandlungen für eine bewusste Auswahl von Kreditengagements - die risikobasiert unter besonderer Gewichtung der Ratingklassen mit höherem Ausfallsrisiko sowie sonstiger Indizien für mögliche erhöhte Bonitätsrisiken erfolgte - durchgeführt, um zu beurteilen, ob die Identifikation möglicher akuter Ausfallrisiken zutreffend und rechtzeitig erfolgte. Dabei haben wir auch die Angemessenheit der Bewertung der vorhandenen Kreditsicherheiten nebst der Berechnung und Verbuchung der gegebenenfalls erforderlichen Einzelwertberichtigungen bzw. Forderungsabschreibungen nachvollzogen.

zu 1.c) Zur Bewertung der Forderungen an Kunden verweisen wir auf den Abschnitt B. des Anhangs des Jahresabschlusses sowie auf Abschnitt B.4.c) des Lageberichts der Genossenschaft.

zu 2.a) Die Genossenschaft hält zum Bilanzstichtag Wertpapiere im Volumen von 499,5 Millionen Euro bzw. 36,0 % der Bilanzsumme, die unter den Posten "Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere" und "Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere" ausgewiesen werden. Die Bestände sind überwiegend dem Anlagevermögen zugeordnet. Sie werden teilweise nach dem für das Umlaufvermögen geltenden strengen Niederstwertprinzip und teilweise in einem Umfang von 448,4 Millionen Euro (32,3 % der Bilanzsumme) nach dem für das Anlagevermögen zulässigen gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Durch die Bewertung wie Anlagevermögen wurden außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich nicht dauernden Wertminderungen in Höhe von 42,0 Millionen Euro vermieden. Die Bewertung erfolgt nach § 253 Abs. 4 Handelsgesetzbuch hierarchisch zum Börsen- oder Marktpreis bzw. - wenn diese nicht festzustellen sind - zum beizulegenden Wert jeweils zum Bilanzstichtag.

Bei der Bewertung der Eigenanlagen können sich im Falle einer Verschlechterung der Bonität der Emittenten bzw. bei Änderungen des allgemeinen Zinsniveaus und den damit verbundenen Auswirkungen auf die Höhe der Kurse bedeutsame Auswirkungen auf die Ertragslage der Genossenschaft ergeben.

Aufgrund der Veränderung des allgemeinen Zinsniveaus ist die Bewertung aus unserer Sicht ein besonders wichtiger Prüfungssachverhalt.

zu 2.b) Im Rahmen unserer Prüfung haben wir die Bestände an Wertpapieren analysiert, deren Bewertungen mit erhöhter Ermessensentscheidung behaftet sind. Anhand ausgewählter Einzelfälle haben wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern getroffenen Ermessensentscheidungen und genutzten Bewertungswahlrechte risikoorientiert im Hinblick auf erhöhte Bewertungsunsicherheiten nachvollzogen. Die Zulässigkeit von Umwidmungen in das Finanzanlagevermögen haben wir beurteilt. Bei Verzicht auf Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert bei Wertpapieren des Anlagevermögens haben wir beurteilt, ob die Wertminderung lediglich von vorübergehender Natur ist.

zu 2.c) Zur Bewertung der Eigenanlagen verweisen wir auf den Abschnitt B. und D. des Anhangs des Jahresabschlusses sowie auf Abschnitt B.4.c) des Lageberichts der Genossenschaft.

zu 3.a) Die im Geschäftsjahr gestiegenen Marktzinsen haben insbesondere Auswirkungen auf die künftige Zinsmarge der Genossenschaft sowie auf die Marktpreise der Wertpapiere.

Mit den Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden, den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren auf der Aktivseite (insgesamt 1.060,0 Millionen Euro bzw. 76,4 % der Bilanzsumme) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden sowie den verbrieften Verbindlichkeiten und nachrangigen Verbindlichkeiten auf der Passivseite (insgesamt 1.265,2 Millionen Euro bzw. 91,1 % der Bilanzsumme) gehören wesentliche Teile der Bilanz sowie des zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv- / Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivats mit einem Nominalwert von 5,0 Millionen Euro zu den Finanzinstrumenten des Zinsbuchs der Bank.

Die Finanzinstrumente des Zinsbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs von der Genossenschaft verlustfrei zu bewerten. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebende positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Verwaltungskostenbarwert vermindert. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Drohverlustrückstellung zu bilden, die unter den anderen Rückstellungen auszuweisen wäre. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Dem Ansatz und der Folgebewertung von Rückstellungen einschließlich der hierbei zugrundeliegenden Annahmen und Parameter liegen in einem hohen Ausmaß Einschätzungen und Annahmen und Ermessensspielräume der gesetzlichen Vertreter zugrunde. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessensspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und waren aus unserer Sicht von besonderer Bedeutung für unsere Prüfung.

zu 3.b) Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträge, der zugrundeliegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft sowie der zugrundeliegenden Annahmen für Geschäfte mit unbestimmter Zins- bzw. Kapitalbindung. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumenten und Parametern zur internen Risikosteuerung überzeugt.

Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen und plausibilisiert. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

zu 3.c) Zur Bewertung des zinstragenden Geschäfts verweisen wir auf den Abschnitt B. des Anhangs des Jahresabschlusses sowie auf Abschnitt C. des Lageberichts der Genossenschaft.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen:

- die übrigen Teile des Jahresberichts 2022 - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme der geprüften Zahlen, die in der Kurzfassung der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt sind.

Davon werden uns voraussichtlich nach dem Datum dieses Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt:

- die übrigen Teile des Jahresberichts 2022 - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme der geprüften Zahlen, die in der Kurzfassung der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt sind.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

- wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

- anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

- beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Bei uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben folgende Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht der geprüften Genossenschaft angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die geprüfte Genossenschaft bzw. für die von dieser beherrschten Unternehmen erbracht:

- Prüfung des Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäfts gemäß § 89 Abs. 1 WpHG

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Holger König.

Berlin, 24. Mai 2023

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Mario Kiesling, Wirtschaftsprüfer

Holger König, Wirtschaftsprüfer

Feststellung des Jahresabschlusses und Beschlussfassung über die Ergebnisverwendung

Die Vertreterversammlung vom 07.06.2023 hat den Jahresabschluss zum 31.12.2022 festgestellt und die Verwendung des Jahresüberschusses in Höhe von EUR 765.259,23 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages in Höhe von EUR 52.601,33 - wie vom Vorstand vorgeschlagen beschlossen.

Bericht des Aufsichtsrates

Volksbank Thüringen Mitte eG, Erfurt

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr 2022 die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinem Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse - dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG.

Im Jahr 2022 hat der Aufsichtsrat 9 gemeinsame Sitzungen mit dem Vorstand abgehalten. Den generellen Schwerpunkt der Beratungen bildeten die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie besondere Ereignisse. Ebenso wurden die strategische Ausrichtung sowie die Planungen der Bank erörtert und diskutiert.

Im Fokus stand die Begleitung des Vorstands in der Auseinandersetzung mit den besonderen externen Rahmenbedingungen des Jahres 2022 und deren Auswirkungen auf die Bank sowie die entwickelten, eingeleiteten und bereits umgesetzten Maßnahmen zu dem Umgang mit diesen.

Weitere wesentliche Tagesordnungspunkte der Sitzungen betrafen die Überwachung der Konditionsgestaltung im Kundengeschäft, die Entwicklung der Vertriebskanäle, die Überwachung der Vergütungssysteme, die Ergebnisse aus internen und externen Revisionen sowie die Überprüfung und Förderung der Governance-Strukturen.

In der konstituierenden Sitzung des Aufsichtsrats am 13.07.2022 wurden Herr Prof. Dr. Leese zum Aufsichtsratsvorsitzenden und Herr Michael Ziechnaus zu dessen Stellvertreter gewählt. In Veränderungen des Geschäftsverteilungsplans des Vorstands war der Aufsichtsrat eingebunden.

Über die Sitzungen hinaus stand der Aufsichtsratsvorsitzende und dessen Stellvertreter in einem engen Informations und Gedankenaustausch mit dem Vorstand. Neben dem elektronischen Aufsichtsratsportal wurden hierfür vor allem persönliche Gespräche, Telefonate und E-Mails genutzt.

Um seiner Aufsichtspflicht mit der erforderlichen Sachkunde nachzukommen, nahmen die Mitglieder des Aufsichtsrats an Fortbildungsmaßnahmen teil.

Der vorliegende Jahresabschluss 2022 mit Lagebericht wurde vom Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung am 7. Juni 2023 berichtet.

Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses - unter Einbeziehung des Gewinnvortrages - entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung am 7. Juni 2023, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2022 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Jährlich scheidet ein Drittel der Aufsichtsratsmitglieder aus. Ist die Zahl der Aufsichtsratsmitglieder nicht durch drei teilbar, so scheidet zunächst der kleinere Teil aus. Für das Ausscheiden ist die Amtsdauer maßgebend; bei gleicher Amtsdauer entscheidet das Los. Auf dieser Basis scheiden in diesem Jahr Herr Tino Aschenbach, Herr Steffen Jarisch und Herr Prof. Dr. Sascha Leese aus dem Aufsichtsrat aus. Die Wiederwahl der ausscheidenden Mitglieder des Aufsichtsrats ist zulässig und wird der Vertreterversammlung am 7. Juni 2023 vorgeschlagen.

Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand und den Mitarbeitenden Dank für die im Geschäftsjahr 2022 geleistete Arbeit aus.

Erfurt, im Mai 2023

Der Aufsichtsrat

Vorsitzender

Prof. Dr. Sascha Leese

Volksbank Thüringen Mitte eG, Erfurt

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2022 ("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Volksbank Thüringen Mitte eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Volksbank Thüringen Mitte eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Volksbank Thüringen Mitte eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemeinschaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 TEUR 31.101.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt 173,5.

Der Gewinn vor Steuern beträgt TEUR 1.954.

Die Steuern auf Gewinn betragen TEUR -63 und betreffen sowohl laufende wie auch latente Steuern.

Die Volksbank Thüringen Mitte eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.