Excalibur MidCo GmbH (vormals: SCUR-Alpha 1517 GmbH)

München

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.06.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernlagebericht für das Rumpfgeschäftsjahr 2022

Excalibur MidCo GmbH (vorm.: SCUR-Alpha 1517 GmbH), München

I. Grundlagen des Konzerns / Niederlassungen

Der Konzern besteht aus dem Mutterunternehmen, der Excalibur MidCo GmbH sowie den nachfolgenden Tochterunternehmen:

Name und Sitz	Anteilshöhe (in %)
a) Excalibur BidCo GmbH, München	100%
b) ARTUS Holding GmbH, Isernhagen	100%
c) ARTUS Beteiligungs GmbH, Isernhagen	100%
d) ARTUS Gesellschaft für Brand- und Wasserschadensanierung mbH, Isernhagen	100%
e) Groß & Wiese Sanierungen GmbH & Co. KG, Porta Westfalica	100%
f) ARTUS Projekt GmbH & Co. KG, Isernhagen	100%
g) ARTUS Projekt Verwaltungs GmbH, Isernhagen	100%
h) ARTUS 2. Projekt Verwaltungs GmbH, Isernhagen	100%
i) Bautrocknung Schmittgall GmbH, Leipzig	100%
j) Hestia Instandsetzung Management GmbH, München	100%
k) Hestia Beteiligungs GmbH, München	100%
l) Herrmann GmbH, Dortmund	100%
m) Herrmann Gebäudesanierung GmbH, Sprockhövel	100%
n) Nunnenkamp Schadenmanagement GmbH, Bad Oeynhausen	100%
o) Kilic Schadenservice GmbH, Neuenstein	100%
p) GSB Gebäude Schadenservice GmbH, München	100%
q) Klaus Thiele Schadenmanagement GmbH, Stuttgart	100%
r) Sanierungsservice Küpper GmbH, Geesthacht	100%
s) Küpper Gebäudemanagement GmbH, Geesthacht	100%
t) Tronex GmbH, Burgau	100%
u) Aquaplan GmbH, Pirmasens	100%
v) SRT Friedrich GmbH, Sandhausen	100%
w) Süd-West Brandsanierung GmbH, Unterensingen	100%

(Insgesamt: ARTUS Bautrocknungs- und Sanierungsgruppe)

Während die unter Buchstabe d) bis w) genannten Tochterunternehmen operativ tätig sind, erbringt insbesondere die Excalibur BidCo GmbH Managementdienstleistungen.

Die ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe ist ein in Deutschland überregional tätiger Anbieter für Instandsetzungsleistungen mit Fokus auf Brand- und Wasserschadenmanagement sowie Elementarschäden.

Die ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe ist im Wesentlichen im Bereich der Gebäude- und Inventarsanierung nach Brand-, Wasser- und Elementarschäden tätig. Hierbei werden alle Gewerke von der Demontage bis zur Wiederherstellung koordiniert und ausgeführt. Mit seinem überregionalen Standortnetz steht die Gesellschaft im Schadensfall als leistungsfähiger Partner für Kunden bereit - hierzu zählen insbesondere Versicherungen, Hausverwaltungen sowie gewerbliche und private Immobilieneigentümer.

Des Weiteren hat sich die Gruppe auf die Bautrocknung und Baubeheizung spezialisiert. Hier wird für alle Baustellenarten und Projektgrößen die optimale Lösung angeboten. Zu den Kunden zählen z.B. Bauträger, Generalunternehmer, Wohnungsbaugesellschaften und Architekten.

Die Gruppe strebt kontinuierliches Wachstum an, welches sowohl organisch als auch durch gezielte Akquisitionen regionaler Unternehmen, die die geografische Abdeckung und das Know-How der Gruppe vergrößern, erzielt wird.

Die Gruppe ist aktuell an rund 60 Standorten mit über 1.000 Mitarbeitern in Deutschland vertreten.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Im Jahr 2022 nahm das Bruttoinlandsprodukt (BIP) in Deutschland nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes preisbereinigt um 1,8 Prozent zu. Die wirtschaftliche Entwicklung war dabei wesentlich von dem russischen Angriffskrieg auf die Ukraine und den damit zusammenhängenden Herausforderungen, insbesondere mit Blick auf die Energieversorgung, geprägt. Trotz Lieferkettenengpässen, Handels- und Wirtschaftssanktionen gegenüber Russland sowie Einstellens russischer Gaslieferungen seit Ende August 2022 hat sich die deutsche Wirtschaft insgesamt als widerstandsfähig erwiesen. In Deutschland haben zwei Drittel der Firmen eine Veränderung hinsichtlich ihrer Lieferketten vorgenommen. Laut DIHK (Deutsche Industrie- und Handelskammer) - Auswertung prüfen viele von diesen zudem kritisch ihre internationalen Standorte. Durch Lieferengpässe und somit verzögerte oder ausbleibende Produktion hat die deutsche Industrie gemäß einer Studie der Hans-Böckler-Stiftung von 2021 bis Mitte 2022 knapp 64 Mrd. Euro an Wertschöpfung verloren. Dabei betrifft der Mangel an Vorprodukten vor allem die Autobranche. Aber auch das deutsche Bauwesen leidet unter Materialknappheit. Diese erreichte laut Umfrage des ifo Instituts im Mai 2022 ihren Höchststand seit 1991.

Die Branche der Instandsetzungsleistungen und des Schadenmanagements ist weitestgehend konjunktur- und zyklusunabhängig. Wesentliche Beeinflussung kann durch das Auftreten von Extremwetterereignissen entstehen, die eine erhöhte Anzahl an Gebäudeschadensfällen zur Folge haben. Nach Aussagen des Gesamtverbandes der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) dominieren Leitungswasserschäden das Schadensgeschehen im Gebäudebereich. Von den insgesamt rund 94 Milliarden Euro, die die Gebäudeversicherer von 2002 bis einschließlich 2021 dafür entrichteten, entfielen über 45 Milliarden Euro und damit 48 Prozent auf Schäden durch Leitungswasser.

Betrachtet man die einzelnen Jahre, zeigt sich auch hier, dass die Versicherungsleistungen, die die Gebäudeversicherer für Leitungswasserschäden auszahlten, deutlich höher waren als für alle anderen Schadensrisiken zusammen. Lediglich das Jahr 2021 bildete hier eine Ausnahme. Durch die Flutkatastrophe im Ahrtal wurden versicherte Elementarschäden in Höhe von 4,33 Milliarden Euro verursacht. Die Versicherungsleistungen dafür waren somit um 14 Prozent höher, als im gleichen Jahr für Leitungswasserschäden erbracht wurden.

Der Markt in Deutschland ist weiterhin stark fragmentiert und durch hohe Regionalität geprägt, wobei Tendenzen zur Marktkonsolidierung beobachtbar sind. Die Bearbeitung der kleineren Standard- bzw. Masseschäden werden überwiegend über Rahmenverträge mit der Versicherungsbranche abgewickelt. Bei Groß- bzw. Sondersanierungen werden leistungsstarke und spezialisierte Sanierungsunternehmen hinzugezogen. Die ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe - als überregional tätige Unternehmens-Gruppe - wird sowohl mit der Abwicklung von Standardschäden als auch bei Groß- und Sondersanierungen beauftragt.

2. Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Der Konzernabschluss wurde erstmalig für das Geschäftsjahr 2022 erstellt. Das erste Geschäftsjahr konnte mit Umsatzerlösen in Höhe von T€ 63.126 erfolgreich abgeschlossen werden. Aufgrund des erstmaligen Bestehens der Konzernstruktur sind keine Vergleichszahlen vorhanden. Die wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren sind die Gesamtleistung, das EBIT und das EBITDA.

a) Ertragslage

Der Konzern konnte im Geschäftsjahr 2022 eine Gesamtleistung in Höhe von T€ 64.449 verzeichnen. Zu dieser Gesamtleistung hat insbesondere die Etablierung neuer Standorte sowie ein hiermit verbundenes erhöhtes Auftragsvolumen beigetragen. Ein weiterer wesentlicher Faktor in der Entwicklung der Gesamtleistung war die Akquisition der Hestia-Gruppe und ihren neun operativen Einheiten im November 2022.

Die Materialaufwandsquote beträgt zum Abschlussstichtag 60,7 %. Der Rohertrag beläuft sich auf T€ 25.330.

Um die fortlaufend gute Positionierung der Unternehmensgruppe im Markt zu gewährleisten und die steigende Bearbeitung von Schadensfällen zu unterstützen, sind neben Integrationsarbeiten auch personelle Verstärkungen auf verschiedenen Ebenen vorgenommen worden. Der Personalaufwand entspricht mit T€ 10.800 den Erwartungen (Personalaufwandsquote: 16,8%).

Die Abschreibungen des Geschäftsjahres 2022 belaufen sich auf T€ 11.189. Darin enthalten sind Abschreibungen auf den aus der Kapitalkonsolidierung der unter Buchstabe a) bis i) aufgeführten Unternehmen (siehe oben) entstandenen Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von T€ 8.111 sowie Abschreibungen auf den aus der Kapitalkonsolidierung der unter Buchstabe j) bis v) aufgeführten Unternehmen (siehe oben) entstandenen Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von T€ 1.305.

Das EBITDA beträgt T€ 4.387 (EBITDA-Marge: 6,8%). Das EBIT beträgt T€ - 6.802. Es wird ein Konzernergebnis von T€ - 10.943 ausgewiesen.

b) Finanzlage

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit beträgt T€ -26.732 und ist wesentlich beeinflusst durch die Vorfinanzierung der in Arbeit befindlichen Aufträge sowie den Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit beläuft sich auf T€ -90.270 und resultiert im Wesentlichen aus Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis in Höhe von T€ 84.951 sowie aus den Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen in Höhe von T€ -3.747.

Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit beträgt T€ 126.309. Dieser setzt sich im Wesentlichen aus Einzahlungen/Auszahlungen aus der Aufnahme/Tilgung von Bankkrediten (T€ 123.604) zusammen.

Ziel des Finanzmanagements der ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe ist die jederzeitige Zahlungsfähigkeit sowie Deckung des Finanzierungsbedarfs für weitere Investitionen. Die Finanzlage ist insgesamt geordnet. Die Gruppe war während des Geschäftsjahres 2022 jederzeit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

Die liquiden Mittel zum 31. Dezember 2022 betrugen T€ 18.867.

c) Vermögenslage

Im abgelaufenen Geschäftsjahr betrug die Bilanzsumme T€ 422.251.

Das Anlagevermögen mit T€ 317.495 ist im Wesentlichen durch einen entgeltlich erworbenen Geschäfts- oder Firmenwert (T€ 299.699) bestimmt. Den Investitionen im Bereich des Sachanlagevermögens in Höhe von T€ 1.673 stehen Abschreibungen in Höhe von T€ 1.546 gegenüber. Das Sachanlagevermögen ist vollständig durch das Eigenkapital gedeckt. Die getätigten Investitionen betrafen im Wesentlichen die Aufstockung des Geräte- und Maschinenbestandes sowie der Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Das Vorratsvermögen setzt sich aus den Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sowie im Wesentlichen aus den unfertigen Bauleistungen zusammen und beträgt T€ 23.327. Die erhaltenen Anzahlungen in Höhe von T€ 23.413 wurden offen vom Vorratsbestand abgesetzt.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betragen T€ 50.099.

Zum Stichtag betrugen die liquiden Mittel T€ 18.867.

Die Eigenkapitalquote beträgt zum Ende des Geschäftsjahres 2022 49,0 %. Diese ist im Wesentlichen durch eine Kapitalrücklage in Höhe von T€ 217.817 geprägt.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen in Höhe von T€ 170.583. Es handelt sich im Wesentlichen um langfristige Darlehensverbindlichkeiten, die marktüblich verzinst sind. Hinsichtlich der Restlaufzeiten wird auf den Anhang verwiesen.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen T€ 14.971.

d) Personal

Die Personalaufwandsquote hat einen Wert in Höhe von 16,8 %. Zum Bilanzstichtag waren 1.096 Mitarbeiter angestellt. Hiervon entfallen 317 Mitarbeiter auf die ARTUS Gesellschaft für Brand- und Wasserschadensanierung mbH.

e) Gesamtaussage zur Lage des Konzerns

Der Konzern konnte insbesondere durch den Erwerb der Hestia-Gruppe im November 2022 sowie durch die Erschließung neuer Standorte erhebliches Wachstum generieren. Der Geschäftsverlauf sowie die Lage des Konzerns sind somit als günstig zu beurteilen.

III. Risiko- und Chancenbericht

Chancen und Risiken werden im Folgenden entsprechend ihrer potentiellen Auswirkungen auf die ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe, in absteigender Reihenfolge dargestellt.

1. Risikobericht

Die ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe verfügt über ein internes Kontrollsystem als Bestandteil der integrierten Unternehmensplanung und -steuerung, um Risiken und Chancen zu erkennen, zu bewerten und auf sie reagieren zu können. Das Risikomanagement umfasst detaillierte Planungsrechnungen der einzelnen Tochtergesellschaften sowie deren konsolidierte monatliche Berichterstattung. Die Berichterstattung erfolgt über ein zentrales Standardsystem und enthält darüber hinaus weitere umfangreiche Informationen zu dem laufenden Geschäftsbetrieb. Die Geschäftsführung erhält zeitnah Abweichungsanalysen und Risikofrühwarnungen vom Zentral-Controlling. Die Geschäftsführung geht den etwaigen Hinweisen und Abweichungen nach und adressiert diese mit dem Management vor Ort. Alle identifizierten Risiken sowie Chancen werden für den Betrachtungszeitraum als eher gering eingestuft. Der Risiko- und Chancenbetrachtungszeitraum entspricht dem einjährigen Prognosezeitraum.

Der Krieg in der Ukraine hat neben politischen auch ökonomische Auswirkungen auf viele Länder weltweit. So auch auf Deutschland. Durch massive Sanktionen gegenüber Russland sowie russischer Gegensanktionen ist weiterhin mit Versorgungsengpässen zu rechnen. Für den Konzern besteht das Risiko, durch weiterhin steigende Beschaffungskosten, die budgetierten Planzahlen im Geschäftsjahr nicht zu erreichen. Der damit verbundene Anstieg der Inflationsrate kann weitere Anpassungsreaktionen von Haus halten und Unternehmen auf die inflationäre Entwicklung nach sich ziehen. Diese Anpassungsreaktionen verstärken die inflationäre Entwicklung weiter. Der Konzern sieht sich dem Risiko dieser beschriebenen Lohn-Preis-Spirale ausgesetzt. Steigende Kosten könnten sich nicht in den Erträgen widerspiegeln und dadurch die Ertragslage verschlechtern.

Diesem wird versucht entgegenzuwirken, indem zum einen gestiegene Kosten im angemessenen Verhältnis weiterbelastet werden und zum anderen, zur Kostenentlastung, Optimierungsmöglichkeiten in Betriebsabläufen identifiziert und umgesetzt werden.

Um der hohen Inflationsrate im Euroraum Einhalt zu gebieten, hat die Europäische Zentralbank bereits einige Erhöhungsschritte des Leitzinses beschlossen und umgesetzt. Mit Blick auf die bestehende Fremdkapitalfinanzierung können diese Erhöhungen ein Zinsrisiko darstellen.

Durch die regelmäßigen Zukäufe attraktiver Unternehmen, um das anorganische Wachstum der Gruppe voranzutreiben, ergibt sich das Risiko, dass neu erworbene Unternehmen unzureichend oder unter erheblicher Zeitverzögerung in die ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe integriert werden. Dadurch wird verhindert, dass Synergieeffekte kurzfristig effektiv genutzt werden und Wachstum vorangetrieben wird. Durch eingehende Due Diligences im Vorfeld wird gesichert, dass potenzielle Unternehmen vom Anforderungsprofil in die Gruppe passen und diese sinnvoll, durch Regionalität und/oder Leistungsangebot, ergänzen. Im Regelfall bleiben die Gesellschafter/Geschäftsführer nach Integration mehrere Jahre weiterhin der Gruppe erhalten, um unter anderem auch einen Abfluss von Know-How zu verhindern.

Elementarer Bestandteil der ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe sind qualifizierte Mitarbeitende, um die angebotenen Leistungen bestmöglich zu erbringen. Aufgrund des anhaltenden Facharbeitermangels in Verbindung mit dem angestrebten Wachstumskurs, besteht das Risiko, dass qualifizierte Mitarbeitende nicht gewonnen und/oder nicht gehalten werden können. Durch Mangel an qualifizierten Mitarbeitenden wird die Fähigkeit zur Leistungserbringung stark eingeschränkt sowie der angestrebte Wachstumskurs beeinträchtigt. Daher liegt der Fokus der Gruppe darauf, sich durch faire Bezahlung, Mitarbeiterentwicklung und Mitarbeiterangebote als attraktiver Arbeitgeber zu etablieren, sodass neue Mitarbeitende gewonnen werden können und Bestandsmitarbeitende der Gruppe erhalten bleiben.

Grundsätzlich stellt die langfristige Bindung finanzieller Mittel in der Projektabwicklung eine Herausforderung der in der Branche tätigen Unternehmen dar. Zur Absicherung gegen Liquiditätsrisiken wird ein fortlaufender Liquiditätsplan erstellt, der permanent eng an aktuelle Änderungen angepasst und überwacht wird.

Ebenso korreliert die Geschäftstätigkeit des Konzerns eng mit der Versicherungsbranche. Aus der Entwicklung sowie den weitreichenden Umstrukturierungsmaßnahmen der Versicherungswirtschaft können Risiken erwachsen. In erster Linie sei hier die Digitalisierung genannt und die damit verbundenen Erfordernisse im Rahmen der digitalisierten Schadensbearbeitung. Die ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe kann qualifizierte IT-Experten aufweisen, die sicherstellen, dass die kundenseitigen Erfordernisse erfüllt werden und die stetige Weiterentwicklung im Bereich der Digitalisierung umgesetzt wird.

Vom Konzern wurden Maßnahmen getroffen, mit denen die Risikoerkennung, die Risikoanalyse und die Risikokommunikation sichergestellt werden.

Soweit bei finanziellen Vermögenswerten Ausfall- und Bonitätsrisiken erkennbar sind, werden frühzeitig bewertungspolitische Maßnahmen in ausreichendem Maße getroffen.

Weitere Risiken werden von der Konzernleitung nicht gesehen.

2. Chancenbericht

Als Teil der Geschäftsstrategie wird sich die ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe weiterhin auf den Ausbau des Kerngeschäftsbereiches der Brand- und Wasserschadensanierung konzentrieren. Die Marktbedingungen haben sich dabei gegenüber den Vorjahren nicht wesentlich verändert. Die zu erwartende wachsende Anzahl von Naturkatastrophen wird nach Auffassung der Konzernleitung das Geschäft der Gruppe in den künftigen Jahren auch weiterhin beeinflussen. Diese Naturkatastrophen stellen auf der einen Seite die Chance eines nicht unerheblichen Umsatz- und Ertragspotentials dar, auf der anderen Seite verändern sie jedoch die Wettbewerbsbedingungen, indem neue Wettbewerber angezogen werden. Bezüglich des Basisgeschäftes ohne Elementarschäden geht die Konzernleitung von einem dynamischen Marktwachstum aus. Ein Wachstum für die ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe in diesem Bereich ist auch davon abhängig, ob ausreichend qualifiziertes Fachpersonal gefunden erden kann. Chancen sieht die Geschäftsführung weiterhin im Ausbau der Marketing- und Vertriebsaktivitäten, um die Wettbewerbsposition der ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe weiter zu stärken.

Die Etablierung des Großschadenteams für Gewerbe-, Industrie- und Kumulschäden sowie potenzialreicher Standorte, aber auch die Erschließung neuer Standorte und insbesondere die M&A-Tätigkeiten, stellen wesentliche Faktoren zur Fortführung des Wachstumskurses dar. Mit der Integration der Süd-West Brandsanierung GmbH, Unterensingen sowie der VEMA Bautentrocknung GmbH, Schwentinental im Dezember 2022 sowie der Feldema GmbH, Ritterhude im Januar 2023 erweiterte die Gruppe das Standortnetz um weitere 5 Standorte. Zuvor wurde bereits eine neue Niederlassung in Ludwigslust gegründet. Im November 2022 wurde die ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe um die Hestia-Gruppe ergänzt, welche mit ca. 600 Mitarbeitern an 25 Standorten eine gute Positionierung mit dem Schwerpunkt der Wasserschadensanierung am Markt hält. Mit der nunmehr bundesweiten Vertretung weist die ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe eine hohe Kundennähe auf und kann ein großes Leistungsspektrum mit einem Höchstmaß an Qualität bieten. Diese Stärken werden dazu eingesetzt, um weitere Marktanteile hinzuzugewinnen.

Auf Grund des allgemein zunehmenden ökologischen Bewusstseins, insbesondere vor dem Hintergrund des Klimawandels, richtet sich die Gruppe langfristig nachhaltig aus. Die ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe leistet ihren gesellschaftlichen Beitrag zum Erhalt des Klimas. Hier sind insbesondere die Erneuerung des Fuhrparks und der technischen Anlagen mit energiesparenden Technologien zu nennen. Ebenso richten sich Versicherungen und große Hausverwaltungen als wichtige Kunden der Schadensmanagementbranche zunehmend, durch regulatorische Anforderungen und Erwartungen von Stakeholdern, nachhaltig aus. Diese Ausrichtung erstreckt sich auch auf die Auswahl von Partner zur Zusammenarbeit. Zudem ist es die Überzeugung der ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe, dass eine frühzeitige Positionierung wichtig ist, um langfristig erfolgreich zu agieren.

Um die Qualität und Güte der Dienstleistungen zu bewahren, weist die Gruppe eine Zertifizierung in den Kategorien Arbeits- und Gesundheitsschutz-Managementsystem (ISO 45001:2018), Qualitätsmanagementsystem (ISO 9001:2015) und Umweltmanagementsystem (ISO 14001:2015) vor.

Durch die weitere Intensivierung und Verbesserung der Partnerschaft sowohl mit der Versicherungswirtschaft als auch mit Hausverwaltungen, den bundesweiten Ausbau des Angebotes an Bautrocknung und Baubeheizung sowie die Forcierung von Gewerbe-, Industrie- und Kumulschadensanierung könnten sich neue Marktchancen ergeben, die sich kurz- bis mittelfristig positiv auf die Geschäftsentwicklung auswirken können.

IV. Voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft

Für 2023 erwartet die Geschäftsleitung gegenüber 2022 ein moderates organisches und ein weiteres anorganisches Umsatzwachstum. Die noch vorhandene starke Fragmentierung in der Branche und vornehmlich lokale Ausrichtung der Unternehmen ist verantwortlich dafür, dass eine Vielzahl von eigenständigen Unternehmen am Markt platziert ist. Hier besteht die Chance, weiterhin attraktive Partner zu identifizieren, die das Leistungsspektrum in bestehenden und angrenzenden Dienstleistungsspektren ergänzen und die regionale Abdeckung der ARTUS Bautrocknung- und Sanierungsgruppe sinnvoll erweitern.

Bezogen auf die finanziellen Leistungsindikatoren wird eine wesentliche Verbesserung des EBIT sowie EBITDA erwartet.

München, den 26. Juni 2023

Ingo Ites, Geschäftsführer

Josef Bölle, Geschäftsführer

Thomas Born, Geschäftsführer

Benjamin Schmittgall, Geschäftsführer

Konzernbilanz

Aktiva

	31.12.2022 EUR	1.6.2022 EUR
A. Anlagevermögen	317.495.251,30	0,00
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	300.141.250,52	0,00
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutz- und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	441.993,00	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	299.699.257,52	0,00
II. Sachanlagen	13.524.745,41	0,00
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	651.958,50	0,00
2. technische Anlagen und Maschinen	2.964.372,41	0,00
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	9.908.414,50	0,00
III. Finanzanlagen	3.829.255,37	0,00
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.828.605,37	0,00
2. Genossenschaftsanteile	650,00	0,00
B. Umlaufvermögen	97.851.056,18	12.500,00
I. Vorräte	23.326.930,51	0,00
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	2.663.978,83	0,00
2. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	44.074.371,01	0,00
3. fertige Erzeugnisse und Waren	1.751,22	0,00
4. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen, offen abgesetzt	23.413.170,55	0,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	55.656.874,78	0,00
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	50.098.717,21	0,00
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	24.087,49	0,00
3. sonstige Vermögensgegenstände	5.534.070,08	0,00
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	18.867.250,89	12.500,00
C. Rechnungsabgrenzungsposten	6.904.490,12	0,00
Bilanzsumme, Summe Aktiva	422.250.797,60	12.500,00
Passiva
	31.12.2022 EUR	1.6.2022 EUR
A. Eigenkapital	206.899.194,50	12.500,00
I. gezeichnetes Kapital	25.000,00	12.500,00
II. Kapitalrücklage	217.817.260,66	0,00
III. Jahresfehlbetrag	10.943.066,16	0,00
B. Sonderposten für Zuschüsse und Zulagen	215.978,42	0,00
C. Rückstellungen	20.485.148,58	0,00
1. Steuerrückstellungen	2.215.617,79	0,00
2. sonstige Rückstellungen	18.269.530,79	0,00
D. Verbindlichkeiten	194.543.093,30	0,00
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	170.582.809,54	0,00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	14.971.437,06	0,00
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.103.726,22	0,00
4. sonstige Verbindlichkeiten	7.885.120,48	0,00
davon aus Steuern	5.444.797,00	0,00
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	117.943,75	0,00
E. Rechnungsabgrenzungsposten	9.895,34	0,00
F. Passive latente Steuern	97.487,46	0,00
Bilanzsumme, Summe Passiva	422.250.797,60	12.500,00

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	1.6.2022 - 31.12.2022 EUR
1. Umsatzerlöse	63.125.827,31
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	1.322.732,11
3. sonstige betriebliche Erträge	621.925,14
4. Materialaufwand	39.118.359,86
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	2.356.489,33
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	36.761.870,53
5. Personalaufwand	10.800.111,68
a) Löhne und Gehälter	8.767.813,50
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	2.032.298,18
6. Abschreibungen	11.188.646,64
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	11.188.646,64
7. sonstige betriebliche Aufwendungen	10.765.460,38
8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	1.770,13
9. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	51.819,20
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.875.708,73
11. Steuern vom Einkommen und Ertrag	1.205.759,58
12. Ergebnis nach Steuern	-10.829.972,98
13. sonstige Steuern	113.093,18
Jahresfehlbetrag	10.943.066,16

Konzernkapitalflussrechnung

		TEuro
Periodenergebnis	-	10.943
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	+	11.189
- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge		-47
I. Cash Earnings nach DVFA / SG ^*	+	199
+ Zunahme der (sonstigen) kurzfristigen Rückstellungen	+	2.261
- Zunahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und anderer Aktiva
(soweit nicht Investitions- oder Finanzierungstätigkeit)	-	36.831
+ Zunahme der Verbindlichkeiten und anderer Passiva
(soweit nicht Investitions- oder Finanzierungstätigkeit)	+	6.300
+ Verluste aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	+	165
+ Zinsaufwendungen (saldiert)	+	2.824
-/+ Beteiligungserträge / Verlustübernahmen	-	2
+ Ertragsteueraufwand	+	1.206
- Ertragsteuerzahlungen	-	2.854
II. Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	-	26.732
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	+	47
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-	1.673
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-	3.747
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-	84.951
+ Erhaltene Zinsen	+	52
+ Erhaltene Dividenden	+	2
III. Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-	90.270
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	+	13
+/- Einzahlungen/Auszahlungen aus der Aufnahme/Tilgung von Bankkrediten (saldiert)	+	123.604
- Gezahlte Zinsen	-	8
IV. Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	+	123.609
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	+	6.607
+ Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	+	12.247
+ Finanzmittelstand zu Beginn der Periode	+	13
V. Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres	+	18.867

Der Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres beinhaltet ausschließlich Zahlungsmittel.

^* Ergänzt um die Position Cash Earnings nach DVFA / SG

Konzerneigenkapitalspiegel

	Eigenkapital des Mutterunternehmens Gezeichnetes Kapital Euro	Nicht eingeforderte ausstehende Einlagen Euro	Summe Euro	Kapitalrücklage Euro
01. Juni 2022	0	0	0	0
Ausgabe von Anteilen	25.000,00	0	25.000,00	0
Einstellung in Rücklagen	0	0	0	217.817.260,66
Konzernjahresergebnis 2022	0	0	0	0
31. Dezember 2022	25.000,00	0,00	25.000,00	217.817.260,66

	Konzernjahresergebnis, das dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist Euro	Summe Euro
01. Juni 2022	0	0
Ausgabe von Anteilen	0	25.000,00
Einstellung in Rücklagen	0	217.817.260,66
Konzernjahresergebnis 2022	-10.943.066,16	-10.943.066,16
31. Dezember 2022	-10.943.066,16	206.899.194,50

Konzernanhang für das Rumpfgeschäftsjahr 2022

der Excalibur MidCo GmbH (vormals SCUR-Alpha 1517 GmbH)

1. Allgemeine Angaben

Die Muttergesellschaft hat ihren Sitz in München und ist beim Amtsgericht München im Handelsregister, Abteilung B, unter der Nr. 276734 mit der Firma Excalibur MidCo GmbH (vormals: SCUR-Alpha 1517 GmbH) eingetragen.

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellt. Zusätzlich wurden die Regelungen des GmbH-Gesetzes beachtet.

Der nach diesen Grundsätzen aufgestellte Konzernabschluss ist aus dem Jahresabschluss der Excalibur MidCo GmbH (vormals: SCUR-Alpha 1517 GmbH), München, (Mutterunternehmen) und den jeweiligen Jahresabschlüssen der einbezogenen Tochtergesellschaften entwickelt worden.

Die Gesellschaft hat zum 31. Dezember 2022 erstmals einen Konzernabschluss aufgestellt, da mit Wirkung zum 9. September 2022 die Anteile an einigen Tochterunternehmen erworben wurden und seit diesem Zeitpunkt beherrschender Einfluss auf diese Unternehmen ausgeübt werden kann. Die Angaben in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung beziehen sich daher auf den Zeitraum vom 9. September bis 31. Dezember 2022. Darüber hinaus wurden Anteile an Tochterunternehmen mit Wirkung zum 22. November 2022 sowie zum 20. Dezember 2022 erworben.

Für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren des § 275 Abs. 2 HGB angewandt.

2. Angaben zum Konsolidierungskreis

2.1 Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss sind neben der Excalibur MidCo GmbH (Mutterunternehmen) die Gesellschaften einbezogen, bei denen die Excalibur MidCo GmbH unmittelbar oder mittelbar beherrschenden Einfluss ausüben kann.

2.2 Anteile an verbundenen Unternehmen (§ 313 Abs. 2 Nr. 1 HGB)

Folgende Gesellschaften sind neben der Excalibur MidCo GmbH (vormals: SCUR-Alpha 1517 GmbH) in den Konzernabschluss einbezogen worden:

Name und Sitz	Anteilshöhe (in %)
a) Excalibur BidCo GmbH, München	100%
b) ARTUS Holding GmbH, Isernhagen	100%
c) ARTUS Beteiligungs GmbH, Isernhagen	100%
d) ARTUS Gesellschaft für Brand- und Wasserschadensanierung mbH, Isernhagen	100%
e) Groß & Wiese Sanierungen GmbH & Co. KG, Porta Westfalica	100%
f) ARTUS Projekt GmbH & Co. KG, Isernhagen	100%
g) ARTUS Projekt Verwaltungs GmbH, Isernhagen	100%
h) ARTUS 2. Projekt Verwaltungs GmbH, Isernhagen	100%
i) Bautrocknung Schmittgall GmbH, Leipzig	100%
j) Hestia Instandsetzung Management GmbH, München	100%
k) Hestia Beteiligungs GmbH, München	100%
l) Herrmann GmbH, Dortmund	100%
m) Herrmann Gebäudesanierung GmbH, Sprockhövel	100%
n) Nunnenkamp Schadenmanagement GmbH, Bad Oeynhausen	100%
o) Kilic Schadenservice GmbH, Neuenstein	100%
p) GSB Gebäude Schadenservice GmbH, München	100%
q) Klaus Thiele Schadenmanagement GmbH, Stuttgart	100%
r) Sanierungsservice Küpper GmbH, Geesthacht	100%
s) Küpper Gebäudemanagement GmbH, Geesthacht	100%
t) Tronex GmbH, Burgau	100%
u) Aquaplan GmbH, Pirmasens	100%
v) SRT Friedrich GmbH, Sandhausen	100%
w) Süd-West Brandsanierung GmbH, Unterensingen	100%

Bei folgenden Tochterunternehmen wurde auf eine Einbeziehung in den Konzernabschluss gemäß § 296 Abs. 2 HGB verzichtet, da sie für die Verpflichtung, ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns zu vermitteln, von untergeordneter Bedeutung sind:

Name und Sitz	Anteilshöhe (in %)
a) VEMA Bautentrocknung GmbH, Schwentinental	100%
b) Groß Sanierungen Verwaltungs GmbH, Porta Westfalica	100%
c) Hestia-Süd GmbH, München	100%
d) Hestia Management GmbH & Co. KG, München	100%
e) Hestia Management Verwaltungsgesellschaft mbH, München	100%

2.3 Befreiender Konzernabschluss

Nachfolgende Tochterunternehmen sind gemäß § 264 Abs. 4 HGB i. V. m. § 264 Abs. 3 HGB bzw. § 264b HGB von ihrer Verpflichtung befreit, einen Jahresabschluss und einen Lagebericht nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen:

	Name und Sitz
a)	Excalibur BidCo GmbH, München
b)	ARTUS Holding GmbH, Isernhagen
c)	ARTUS Beteiligungs GmbH, Isernhagen
d)	ARTUS Gesellschaft für Brand- und Wasserschadensanierung mbH, Isernhagen
e)	Groß & Wiese Sanierungen GmbH & Co. KG, Porta Westfalica
f)	ARTUS Projekt GmbH & Co. KG, Isernhagen
g)	ARTUS Projekt Verwaltungs GmbH, Isernhagen
h) i)	ARTUS 2. Projekt Verwaltungs GmbH, Isernhagen Bautrocknung Schmittgall GmbH, Leipzig
j)	Hestia Instandsetzung Management GmbH, München
k)	Hestia Beteiligungs GmbH, München
l)	Herrmann GmbH, Dortmund
m)	Herrmann Gebäudesanierung GmbH, Sprockhövel
n)	Nunnenkamp Schadenmanagement GmbH, Bad Oeynhausen
o)	Kilic Schadenservice GmbH, Neuenstein
p)	GSB Gebäude Schadenservice GmbH, München
q)	Klaus Thiele Schadenmanagement GmbH, Stuttgart
r)	Sanierungsservice Küpper GmbH, Geesthacht
s)	Küpper Gebäudemanagement GmbH, Geesthacht
t)	Tronex GmbH, Burgau
u)	Aquaplan GmbH, Pirmasens
v)	SRT Friedrich GmbH, Sandhausen
w)	Süd-West Brandsanierung GmbH, Unterensingen

3. Konsolidierungsgrundsätze und -methoden

3.1 Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung der Tochterunternehmen erfolgt nach der Neubewertungsmethode (§ 301 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 HGB).

Die sich bei der Erstkonsolidierung der Tochterunternehmen ergebenden Geschäfts- oder Firmenwerte werden gemäß § 309 Abs. 1 Satz 2 HGB linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer von sieben Jahren abgeschrieben. Grundlage dieser Annahme waren die Stabilität und Bestandsdauer der Branche, der Kundenstamm sowie erwartetes Expansionspotenzial.

3.2 Schuldenkonsolidierung

Die Bilanzposten der in die Konsolidierung einbezogenen Unternehmen sind, soweit sie Forderungen bzw. Verpflichtungen gegenüber dem Mutter- oder anderen Tochterunternehmen beinhalten, gemäß § 303 Abs. 1 HGB gegeneinander aufgerechnet worden.

3.3 Aufwands- und Ertragskonsolidierung

Gemäß § 305 Abs. 1 HGB sind die Erträge und Aufwendungen, die aus Beziehungen zwischen den in den Konsolidierungskreis einbezogenen Unternehmen stammen, gegeneinander aufgerechnet worden.

3.4 Zwischenergebniseliminierung

Im Geschäftsjahr gab es keine wesentlichen konzerninternen Lieferungen die einer Zwischenergebniseliminierung gemäß § 304 HGB bedurft hätten.

4. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bei Aufstellung des Konzernabschlusses wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt:

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden mit den Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer von sieben Jahren abgeschrieben. Der Nutzungsdauer liegen Schätzungen hinsichtlich der Verwertbarkeit der Geschäftswert bildenden Faktoren zugrunde. Berücksichtigt wurden in diesem Zusammenhang die Art und die voraussichtliche Bestandsdauer des erworbenen Unternehmens unter Berücksichtigung des Produktportfolios und der Branchenzugehörigkeit.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen bewertet.

Die Abschreibungen erfolgen linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände. Diese orientiert sich jeweils an den kürzesten zulässigen Nutzungsdauern der von der Finanzverwaltung veröffentlichten Afa-Tabellen.

Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis Euro 800,00 (Geringwertige Wirtschaftsgüter) wurden im Zugangsjahr in voller Höhe aufwandswirksam als Abschreibung erfasst.

Die im Geschäftsjahr erhaltenen Zulagen und Zuschüsse werden in einem Sonderposten passivisch ausgewiesen und ratierlich entsprechend den angewendeten Abschreibungsmethoden über die Nutzungsdauer der geförderten Anlagegüter aufgelöst.

Das Finanzanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten bewertet. Sofern dauernde Wertminderungen vorliegen, werden diese durch den Ansatz des niedrigeren beizulegenden Wertes zum Abschlussstichtag berücksichtigt.

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe wurden mit den Anschaffungskosten bzw. - soweit erforderlich - mit dem niedrigeren am Bilanzstichtag beizulegenden Wert angesetzt.

Die unfertigen und fertigen Leistungen sind mit den Herstellungskosten oder, soweit erforderlich, mit dem niedrigeren am Bilanzstichtag beizulegenden Wert angesetzt. Bei den Herstellungskosten wurden neben den Fertigungs- und Materialeinzelkosten auch angemessene Teile der Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie der Wertverzehr des Anlagevermögens in Ansatz gebracht.

Die erhaltenen Anzahlungen auf Bauleistungen wurden mit dem Nennwert angesetzt und offen von den Vorräten abgesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert angesetzt. Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden erkennbare Einzelrisiken durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Den latenten Risiken wurde durch die Bildung einer Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Die liquiden Mittel wurden zum Nennwert angesetzt.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten enthalten Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach dem Stichtag darstellen.

Die Bewertung des Eigenkapitals erfolgt zum Nennwert.

Steuerrückstellungen und Sonstige Rückstellungen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten gebildet. Sie wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden von der Deutschen Bundesbank bekannt gegebenen durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Verbindlichkeiten wurden mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten enthalten Einnahmen vor dem Abschlussstichtag, die Erträge für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Es werden latente Steuern aus den Einzelabschlüssen auf Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Der Ausweis von aktiven und passiven latenten Steuern erfolgt saldiert.

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Konzernanlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im (Brutto-)Konzernanlagenspiegel (Bestandteil des Konzernanhangs) dargestellt.

6. Konzernverbindlichkeitenspiegel zum 31. Dezember 2022

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten sind aus dem folgenden Verbindlichkeitenspiegel zum 31. Dezember 2022 ersichtlich:

Art der Verbindlichkeit	Gesamtbetrag	davon mit einer Restlaufzeit
zum 31.12.2022	TEuro	bis 1 J. TEuro	1 bis 5 J. TEuro	größer 5 J. TEuro
gegenüber Kreditinstituten	170.582,80	3.391,00	1.445,70	165.746,10
aus Lieferungen und Leistungen	14.971,40	14.971,40	0	0
gegenüber verbundenen Unternehmen	21,8	21,8	0	0
gegenüber Gesellschaftern	1.081,90	1.081,90	0	0
sonstige Verbindlichkeiten	7.885,10	7.374,50	510,6	0
Summe	194.543,00	26.840,60	1.956,30	165.746,10

Der Gesamtbetrag der besicherten Verbindlichkeiten beträgt TEuro 168.462,0. Die Besicherung erfolgte insbesondere durch Anteilsverpfändungen sowie Forderungsabtretung.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren in voller Höhe aus Lieferungen und Leistungen.

7. Erläuterungen zur Konzernbilanz und zur Konzern-Gewinn- und Verlusrechnung

7.1 Konzernbilanz

7.1.1 Geschäfts- oder Firmenwert gemäß § 301 Abs. 3 HGB

In dem Bilanzposten Geschäfts- oder Firmenwert ist ein Betrag von TEuro 290.304,2 enthalten, der bei der Verrechnung nach § 301 Abs. 1 Satz 3 HGB (Kapitalkonsolidierung) entstanden ist. Dieser wird gemäß § 309 Abs. 1 Satz 2 HGB linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer von sieben Jahren bzw. voll im Geschäftsjahr abgeschrieben.

Der Posten setzt sich wie folgt zusammen:

		Geschäfts- oder Firmenwert nach § 301 Abs. 3 HGB zum
	Erstkonsolidierung	31.12.2022 in TEuro	Zugangszeitpunkt in TEuro
ARTUS Beteiligungs GmbH, Isernhagen	09.09.2022	118.444,9	124.367,1
ARTUS Gesellschaft für Brand- und Wasserschadensanierung mbH, Isernhagen	09.09.2022	31.378,1	32.947,0
Groß & Wiese Sanierungen GmbH & Co. KG, Porta Westfalica	09.09.2022	5.713,2	5.999,0
ARTUS Projekt GmbH & Co. KG, Isernhagen	09.09.2022	22,3	23,4
ARTUS Projekt Verwaltungs GmbH, Isernhagen	09.09.2022	1,6	1,7
ARTUS 2. Projekt Verwaltungs GmbH, Isernhagen	09.09.2022	4,5	4,8
Bautrocknung Schmittgall GmbH, Leipzig	09.09.2022	6.654,2	6.986,9
Hestia Instandsetzung Management GmbH, München	22.11.2022	63.714,6	64.482,2
Hestia Beteiligungs GmbH, München	22.11.2022	6.140,8	6.214,8
Kilic Schadenservice GmbH, Neuenstein	22.11.2022	435,1	440,3
GSB Gebäude Schadenservice GmbH, München	22.11.2022	7.410,2	7.499,4
Klaus Thiele Schadenmanagement GmbH, Stuttgart	22.11.2022	6,6	6,7
SRT Friedrich GmbH, Sandhausen	22.11.2022	2.920,7	2.955,8
Herrmann GmbH ^* , Dortmund	22.11.2022	7.552,7	7.643,7
Nunnenkamp Schadenmanagement GmbH, Bad Oeynhausen	22.11.2022	131,7	133,3
Tronex GmbH, Burgau	22.11.2022	6.912,5	6.995,7
Sanierungsservice Küpper GmbH, Geesthacht	22.11.2022	11.269,9	11.405,7
Küpper Gebäudemanagemt GmbH, Geesthacht	22.11.2022	132,1	133,8
Aquaplan GmbH, Pirmasens	22.11.2022	1.680,8	1.701,0
Süd-West Brandsanierung GmbH, Unterensingen	20.12.2022	19.777,7	19.777,7
		290.304,2	299.720,0

^* =inkl. Herrmann Gebäudesanierung GmbH, Sprockhövel

7.1.2 Sonstige Vermögensgegenstände

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind sonstige Forderungen in Höhe von Euro 207.616,52 enthalten, die eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr aufweisen.

7.1.3 Sonderposten für Zuschüsse und Zulagen

Unter dem Bilanzposten "Sonderposten für Zuschüsse und Zulagen" (HFA 1/1984) werden erhaltene Zuschüsse für Investitionen zum Anlagevermögen ausgewiesen und entsprechend der betrieblichen Nutzungsdauer der bezuschussten Wirtschaftsgüter aufgelöst. Der Auflösungsbetrag wird unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen.

7.1.4 Passive latente Steuern

Passive latente Steuern sind auf Einzelebene angesetzt worden. Im Konzern wurden im Geschäftsjahr keine latenten Steuern passiviert.

7.2 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung der Umsatzerlöse gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 3 HGB

Umsatzspiegel nach Tätigkeitsbereichen

	2022 %
Wasserschaden	49,6
Brandschaden	31,2
Elementarschaden	12,0
Sonstige	7,2
	100,0

8. Sonstige Angaben

8.2 Anzahl der Beschäftigten

Die durchschnittliche Zahl der beschäftigten Arbeitnehmer stellt sich wie folgt dar:

	2022
Kaufmännische Angestellte	556
Gewerbliche Arbeitnehmer	547
	1.103

8.3 Mitglieder der Geschäftsführung und Aufwendungen für Organe im Geschäftsjahr

Der Geschäftsführung der Muttergesellschaft gehörten im Geschäftsjahr an:

Herr Josef Bölle, Kaufmann (seit 29. September 2022),

Herr Ingo Ites, Kaufmann (seit 29. September 2022),

Herr Thomas Born, Kaufmann (seit 29. September 2022),

Herr Benjamin Schmittgall, Kaufmann (seit 29. September 2022),

Herr Jan D. Karraß, Rechtsanwalt (bis 9. August 2022),

Herr Michel Rothilde, Kaufmann (vom 9. August bis 22. September 2022),

Herr Thomas Morana, Kaufmann (vom 9. August bis 22. September 2022),

Frau Julia Wallon, Kauffrau (vom 9. August bis 22. September 2022).

Die Geschäftsführer sind jeweils von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit. Herrn Josef Bölle ist Einzelvertretungsbefugnis erteilt worden.

Herr Jan D. Karraß, Herr Michel Rothilde, Herr Thomas Morana und Frau Julia Wallon waren einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Für das Geschäftsjahr 2022 belaufen sich die Gesamtbezüge der Geschäftsführung auf TEuro 358.

8.5 Sonstige finanzielle Verpflichtungen gem. § 285 Nr. 3a HGB

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte sonstige finanzielle Verpflichtungen des folgenden Geschäftsjahres, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen zum Bilanzstichtag in folgendem Umfang:

Verpflichtung aus:	2022 in TEuro
Mietverträgen	24.025,0
Leasingverpflichtungen	5.284,8
	29.309,8

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen im Sinne künftiger Zahlungsansprüche Dritter sind als Nettowert, d.h. ohne Umsatzsteuer, angesetzt.

8.6 Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar setzt sich im Geschäftsjahr wie folgt zusammen:

	2022
	in Euro
Abschlussprüfungsleistungen	141.300,0

Die Angabe des Abschlussprüferhonorars ist mit dem Nettowert, d. h. ohne Umsatzsteuer, angesetzt.

8.7 Ergebnisverwendungsvorschlag gem. § 314 Abs. 1 Nr. 26 HGB

Das Konzernergebnis des Rumpfgeschäftsjahres soll auf neue Rechnung vorgetragen werden.

München, den 26. Juni 2023

Ingo Ites, Geschäftsführer

Josef Bölle, Geschäftsführer

Thomas Born, Geschäftsführer

Benjamin Schmittgall, Geschäftsführer

Konzernanlagespiegel

	Anschaffungs- / Herstellungskosten
	Stand 01.06.2022 Euro	Zugänge Euro	Zugänge Erstkonsolidierung	Abgänge Euro	Umbuchungen Euro	Stand 31.12.2022 Euro
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	0,00	1.079.075,15	0,00	202.817,60	1.281.892,75
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	299.720.029,06	11.198.631,71	0,00	0,00	310.918.660,77
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	299.720.029,06	12.277.706,86	0,00	202.817,60	312.200.553,52
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	42.622,36	902.029,65	0,00	0,00	944.652,01
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	317.908,48	10.025.261,23	2.440,00	0,00	10.340.729,71
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	1.305.082,27	24.776.613,50	425.226,85	0,00	25.656.468,92
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	7.038,00	195.779,60	0,00	-202.817,60	0,00
Summe Sachanlagen	0,00	1.672.651,11	35.899.683,98	427.666,85	-202.817,60	36.941.850,64
III. Finanzanlagen
I. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	3.747.460,62	81.144,75	0,00	0,00	3.828.605,37
2. Genossenschaftsanteile	0,00	0,00	650,00	0,00	0,00	650,00
Summe Finanzanlagen	0,00	3.747.460,62	81.794,75	0,00	0,00	3.829.255,37
Summe Anlagevermögen	0,00	305.140.140,79	48.259.185,59	427.666,85	0,00	352.971.659,53

	Abschreibungen
	Stand 01.06.2022 Euro	Zugänge Euro	Zugänge Erstkonsolidierung	Abgänge	Stand 31.12.2022 Euro
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	37.816,52	802.083,23	0,00	37.816,52
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	9.604.461,08	1.614.942,17	0,00	9.604.461,08
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	9.642.277,60	2.417.025,40	0,00	9.642.277,60
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	20.126,60	272.566,91	0,00	20.126,60
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	273.904,85	7.104.146,45	1.694,00	7.376.357,30
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	1.252.337,59	14.708.767,74	213.050,91	15.748.054,42
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Sachanlagen	0,00	1.546.369,04	22.085.481,10	214.744,91	23.144.538,32
III. Finanzanlagen
I. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Genossenschaftsanteile	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	0,00	11.188.646,64	24.502.506,50	214.744,91	32.786.815,92

	Buchwerte
	Stand 31.12.2022 Euro	Stand 01.06.2022 Euro
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	441.993,00	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	299.699.257,52	0,00
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	300.141.250,52	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	651.958,50	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	2.964.372,41	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	9.908.414,50	0,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00
Summe Sachanlagen	13.524.745,41	0,00
III. Finanzanlagen
I. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.828.605,37	0,00
2. Genossenschaftsanteile	650,00	0,00
Summe Finanzanlagen	3.829.255,37	0,00
Summe Anlagevermögen	317.495.251,30	0,00

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 16.01.2024 gebilligt.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Excalibur MidCo GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Excalibur MidCo GmbH, München, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr für den Zeitraum vom 1. Juni 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Excalibur MidCo GmbH für das Rumpfgeschäftsjahr für den Zeitraum vom 1. Juni 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Juni 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

• vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.

• holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.

• beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Osnabrück, den 29. Juni 2023

PKF WMS GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberater
Rechtsanwälte

Thomas Twelkemeier, Wirtschaftsprüfer

Yannick Herberger, Wirtschaftsprüfer

Bautrocknung Schmittgall GmbH