Hochsauerlandwasser GmbH

Meschede

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Bilanz zum 31. Dezember 2019

Aktivseite

	31.12.2019		31.12.2018
	in €	in €	in €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	396.702,08		361.974,08
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	7.267.170,41		7.674.567,21
2. technische Anlagen und Maschinen	27.958.641,82		27.669.770,82
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	693.822,00		681.145,00
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	26.177,92		15.849,75
	35.945.812,15		36.041.332,78
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	7.094.801,00		7.094.801,00
2. sonstige Ausleihungen	520.873,44		551.524,13
	7.615.674,44		7.646.325,13
		43.958.188,67	44.049.631,99
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	404.173,06		341.594,47
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	602.651,37		771.501,22
2. Forderungen gegen Gesellschafter	40.195,36		26.326,25
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	97.879,15		104.498,68
4. sonstige Vermögensgegenstände	825.718,48		407.109,21
	1.566.444,36		1.309.435,36
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	1.048.793,00		2.782.644,31
		3.019.410,42	4.433.674,14
C. Rechnungsabgrenzungsposten		0,00	755,46
Bilanzsumme		46.977.599,09	48.484.061,59

Passivseite

	31.12.2019		31.12.2018
	in €	in €	in €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	2.000.000,00		2.000.000,00
II. Kapitalrücklage	6.442.005,98		6.442.005,98
III. Gewinnvortrag	1.868.297,93		1.099.526,74
IV. Jahresüberschuss	572.504,30		1.128.771,19
		10.882.808,21	10.670.303,91
B. Sonderposten für Investitionszuschüsse		3.530.548,20	3.426.108,40
C. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	24.400,00		24.400,00
2. sonstige Rückstellungen	236.793,00		214.700,00
		261.193,00	239.100,00
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	29.709.302,43		31.526.416,90
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.297.763,57		1.128.032,06
3. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	1.246.111,02		1.406.082,68
4. sonstige Verbindlichkeiten	49.872,66		88.017,64
davon aus Steuern: 36.695,09 € (im Vorjahr: 33.271,20 €)		32.303.049,68	34.148.549,28
Bilanzsumme		46.977.599,09	48.484.061,59

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2019

	Geschäftsjahr 2019		Vorjahr 2018
	in €	in €	in €	in €
1. Umsatzerlöse	10.457.073,51		10.670.763,42
2. andere aktivierte Eigenleistungen	304.897,49		365.997,96
3. sonstige betriebliche Erträge	14.327,09		34.763,91
		10.776.298,09		11.071.525,29
4. Materialaufwand:
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	-1.401.800,24		-1.381.292,08
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-2.352.682,01		-2.311.031,91
		-3.754.482,25		-3.692.323,99
5. Personalaufwand:
a) Löhne und Gehälter	-2.910.291,59		-2.804.780,26
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-829.526,26		-771.560,20
davon für Altersversorgung: 221.718,29 € ( Vorjahr: 215.950,56 € )
		-3.739.817,85		-3.576.340,46
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-2.056.459,23		-2.032.980,87
7. sonstige betriebliche Aufwendungen		-706.903,20		-668.826,96
8. Erträge aus Beteiligungen		715.000,00		925.000,00
9. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		28.503,83		30.069,65
10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		994,01		1.146,31
davon aus Abzinsungen: 587,00 € ( Vorjahr: 0,00 €)
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-670.437,64		-775.454,73
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-3.600,00		-134.871,58
13. Ergebnis nach Steuern		589.095,76		1.146.942,66
14. sonstige Steuern		-16.591,46		-18.171,47
15. Jahresüberschuss		572.504,30		1.128.771,19

Anhang zum Jahresabschluss 2019

1. Form und Darstellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss zum 31.12.2019 der Hochsauerlandwasser GmbH, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Arnsberg unter der Nummer HRB 7209, mit Sitz in Meschede, wurde auf der Grundlage der Gliederungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze der Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) für große Kapitalgesellschaften unter Beachtung der Bilanzkontinuität und der Bewertungsstetigkeit aufgestellt.

Die geprüften Bilanzwerte des Jahresabschlusses der Hochsauerlandwasser GmbH (HSW) zum 31.12.2018 wurden unverändert als Eröffnungswerte in die Bilanz zum 31.12.2019 übernommen. Der Bilanzzusammenhang ist damit gewahrt.

Die Gliederung der Bilanz entspricht § 266 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde entsprechend dem Gesamtkostenverfahren nach § 275 Absatz 2 HGB gegliedert.

2. Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ausweismethoden

Im Anlagevermögen werden die immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten nach Maßgabe des § 253 Abs. 1 HGB bewertet.

Die selbst erstellten Anlagen beinhalten sowohl aktivierte Eigenleistungen in Höhe der Einzelkosten für Arbeit und Fuhrpark als auch die hierfür notwendigen Gemeinkosten sowie Materialgemeinkosten. Für Investitionsprojekte mit längerer Bau- oder Herstellungszeit werden Fremdkapitalzinsen nach § 255 Abs. 3 HGB in die Herstellkosten einbezogen.

Vermögensgegenstände, deren Nutzung zeitlich begrenzt ist, werden nach § 253 Abs. 3 HGB entsprechend ihrer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer planmäßig und ausschließlich linear abgeschrieben. Dabei wird die Abschreibungstabelle für allgemein verwendbare Anlagegüter (§ 7 Abs. 1 EstG) grundsätzlich angewendet, sofern nicht in Einzelfällen die Erfahrungswerte unter Berücksichtigung der besonderen betrieblichen Verhältnisse eines Trinkwasserversorgers wesentlich abweichen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter zwischen 250 € und 1.000 € werden jährlich zu einem Sammelposten zusammengefasst und linear über fünf Jahre abgeschrieben. Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten unter 250 € werden im Anschaffungsjahr sofort als Aufwand erfasst.

Die als Finanzanlagen zum 31.12.2019 ausgewiesenen Beteiligungen sind mit Anschaffungskosten, die Ausleihungen mit Anschaffungskosten unter Berücksichtigung von Tilgungsleistungen bewertet. Zu außerplanmäßigen Abschreibungen aufgrund Wertminderung bestand kein Anlass.

Die Vorräte sind mit ihren durchschnittlichen Einstandspreisen oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Das strenge Niederstwertprinzip wird beachtet. Es ist verlustfrei bewertet worden.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit ihren Nominalwerten bewertet. Ausfallrisiken wird durch Einzelwertberichtigungen und einen pauschalen Wertberichtigungsansatz in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert ausgewiesen.

Das Stammkapital der Gesellschaft wird gemäß § 42 Abs. 1 GmbHG als gezeichnetes Kapital ausgewiesen.

Gemäß § 42 Abs. 3 GmbHG wurde die Bilanz um die Posten Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern erweitert.

Der Sonderposten für Investitionszuschüsse enthält vereinnahmte Baukostenzuschüsse, Anschlussbeiträge und Kostenersatzleistungen von Anschlussnehmern. Ab dem 01.01.2003 vereinnahmte Beträge werden analog der Abschreibung der Verteilungsanlagen linear über 33 oder 40 Jahre aufgelöst. Soweit Anschlussbeiträge und Kostenersatzleistungen für Hausanschlüsse bis zum 31.12.2002 geleistet wurden, werden diese mit 5 % ihrer Ursprungssumme aufgelöst. Die Auflösungen erfolgen zugunsten der Umsatzerlöse.

Rückstellungen werden für alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden zum Bilanzstichtag abgezinst. Als Abzinsungssätze wurden die den Restlaufzeiten der Rückstellungen entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssätze der vergangenen sieben Geschäftsjahre verwendet, wie sie von der Deutschen Bundesbank gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung monatlich ermittelt und bekanntgegeben werden.

Die Verbindlichkeiten werden mit den jeweiligen Beträgen der Erfüllungsverpflichtung angesetzt.

Für die Bilanzierung latenter Steuern gemäß § 274 HGB werden sich ergebende Steuerbelastungen und Steuerentlastungen aus gegenüber den steuerlichen Wertansätzen resultierenden Differenzen saldiert betrachtet. Im Fall aktiver latenter Steuern wird aufgrund des bestehenden Wahlrechts auf eine Aktivierung verzichtet.

3. Angaben zu einzelnen Positionen der Bilanz

Hinweis:

Aufgrund von Rundungen kann es in den folgenden Ausführungen zu Rundungsdifferenzen kommen, die aber keine Auswirkungen auf die wesentlichen bzw. auf die Kernaussagen dieses Anhangs haben. Das gilt gleichermaßen auch für den Lagebericht.

Die Entwicklung des Anlagevermögens (43.958.189 €) und der Stand der Abschreibungen werden im Anlagennachweis dargestellt. Es besteht zum größten Teil aus technischen Anlagen und Maschinen (27.958.642 €), die sich ihrerseits aus den Erzeugungs-, Gewinnungs- und Bezugs- (8.218.164 €) sowie den Verteilungsanlagen (19.740.478 €) zusammensetzen. Die wesentlichen Zugänge werden im Lagebericht unter dem Gliederungspunkt II. 3 b) Vermögenslage erläutert.

Die Finanzanlagen (7.615.674 €) bestehen aus einer Beteiligung (7.094.801 €) in Höhe von fünfzig Prozent (7.000.000 €) am Stammkapital der HochsauerlandEnergie GmbH (HE), Meschede, und einem entsprechenden Anteil (94.801 €) an deren Kapitalrücklage, sowie aus sonstigen Ausleihungen (520.873 €) an zwei Gesellschafter, die planmäßig von diesen erstattet werden (vgl. auch Anlage "Entwicklung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten").

Die Vorräte (404.173 €) der Gesellschaft lagern dezentral in zwei Lagern in den Betriebsstellen Meschede und Olsberg. Die Lager beinhalten hauptsächlich Ersatzteile für die Versorgungsanlagen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände (1.566.444 €) werden innerhalb eines Jahres fällig.

Als Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (602.651 €) werden Forderungen aus Wasserverkäufen und Dienstleistungen ausgewiesen. Die pauschale Wertberichtigung auf Forderungen beträgt 5.600 €, die Einzelwertberichtigung 9.715 €.

Die Forderungen gegenüber Gesellschaftern (40.195 €) bestehen gegenüber der Stadt Meschede aus Lieferungen und Leistungen.

Die Forderung gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht (97.879 €) werden saldiert mit Verbindlichkeiten gegenüber der HE ausgewiesen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände (825.718 €) beinhalten im Wesentlichen Erstattungsansprüche aus Steuern vom Einkommen und Ertrag (583.345 €) für die Jahre 2017 bis 2019 als auch aus Stromsteuer für das Jahr 2019 (33.160 €) sowie debitorische Kreditoren (77.601 €).

Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten (1.048.793 €) bestehen aus einem Barkassenbestand (1.049 €) und fünf Girokonten (1.047.744 €), wovon zwei Bankkonten auf den Namen der HSW aber für die Abwasserwerke der Gemeinde Bestwig (135.574 €) und der Stadt Olsberg (180.626 €) geführt werden.

Das Eigenkapital (10.882.808 €) hat sich wie folgt entwickelt:

Eigenkapital	01.01.2019	Vortrag	Ergebnis 2019	Ausschüttung in 2019	31.12.2019
	€	€	€	€	€
I. Gezeichnetes Kapital	2.000.000	0	0	0	2.000.000
II. Kapitalrücklage	6.442.006	0	0	0	6.442.006
III. Gewinnvortrag	1.099.527	1.128.771	0	-360.000	1.868.298
IV. Jahresüberschuss /	1.128.771	-1.128.771	572.504	0	572.504
Σ	10.670.304	0	572.504	-360.000	10.882.808

Das gezeichnete Kapital (2.000.000 €) ist voll eingezahlt und wird seit Gründung der HSW von den Gesellschafterkommunen wie folgt gehalten:

	Anteil am Stammkapital
Bestwig	23%	460.000,00 €
Meschede	47%	940.000,00 €
Olsberg	30%	600.000,00 €
Σ	100%	2.000.000,00 €

Aus dem Gewinnvortrag (1.868.298 €) erfolgte im Jahr 2019 eine Ausschüttung in Höhe von 360 T€ an die Gesellschafter, aufgeteilt quotal zur Beteiligung am Stammkapital.

Der Sonderposten für Investitionszuschüsse (3.530.548 €) weist die Buchwerte der vereinnahmten Baukostenzuschüsse, Anschlussbeiträge und Kostenersatzleistungen von Anschlussnehmern aus. Die bis zum 31.12.2002 von Kunden geleisteten sog. "empfangenen Ertragszuschüsse" (186.339 €) werden mit fünf Prozent p.a. aufgelöst, die nach dem 01.01.2003 vereinnahmten Beträge (3.344.209 €) entsprechend der Nutzungsdauern der finanzierten Sachanlagen.

Die Steuerrückstellungen (24.400 €) enthalten die zu erwartenden Gewerbesteuernachzahlungen für das Jahr 2018.

Die sonstigen Rückstellungen (236.793 €) haben sich wie folgt entwickelt:

Rückstellungen für:	01.01.2019	Inanspruchnahme	Auflösung	Zuführung	31.12.2019
	€	€	€	€	€
1. Urlaub und Überstunden	133.100	133.100	0	140.000	140.000
2. Altersteilzeit	0	0	0	40.293	40.293
3. Jahresabschlussaufwendungen	23.000	11.916	94	13.510	24.500
4. Personalaufwand	18.000	18.000	0	15.000	15.000
5. Archivierung	9.500	0	0	0	9.500
6. ausstehende Rechnungen	15.000	15.000	0	7.500	7.500
7. Berufsgenossenschaft	16.100	16.100	0	0	0
Σ	214.700	194.116	94	216.303	236.793

Die Rückstellung für Urlaub und Überstunden wurde mit individuellen Stunden- und Tagessätzen bewertet; die Sätze berechnen sich in Abhängigkeit des Bruttoeinkommens unter Berücksichtigung des Arbeitgeberanteils der Sozialversicherungsbeiträge.

Die Rückstellung für Altersteilzeit berücksichtigt Aufstockungsbeträge und Erfüllungsrückstände. Der Zuführungsbetrag 2019 enthält die gemäß Handelsrecht notwendige Anpassung für den am 01.06.2019 beginnenden Altersteilzeitvertrag.

In der Rückstellung für Jahresabschlussaufwendungen sind interne Kosten der Jahresabschlusserstellung, der externe Prüfungsaufwand und Aufwendungen für die Steuerberatung enthalten.

Zusätzlicher Personalaufwand für 2019 ist aufgrund einer seit mehreren Jahren bestehenden Betriebsvereinbarung zwischen Geschäftsführung und dem Betriebsrat zurückgestellt.

Die Rückstellung für ausstehende Rechnungen betrifft fertig gestellte und abgerechnete Gewerke in der Sparte Straßenbeleuchtung, bei denen Werkleistungen vom Lieferanten noch nicht abgerechnet wurden.

Die Laufzeiten der einzelnen Verbindlichkeiten (32.303.050 €) betragen:

Verbindlichkeiten	Gesamt	bis zu 1 Jahr	> 1 und < 5 Jahre	über 5 Jahre
	€	€		€
1. ... gegenüber Kreditinstituten	29.709.302	2.871.397	4.556.944	22.280.961
2. ... aus Lieferungen und Leistungen	1.297.764	1.297.764	0	0
3. ... gegenüber Gesellschaftern	1.246.111	1.246.111	0	0
4. sonstige Verbindlichkeiten	49.873	49.873	0	0
Σ	32.303.050	5.465.145	4.556.944	22.280.961

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (29.709.302 €) bestehen hauptsächlich aus 35 langfristig zur Verfügung stehenden Darlehen (29.681.283 €). Unter den Darlehen befinden sich auch diejenigen beiden Darlehen, die in Teilbeträgen an die Gesellschafterkommunen ausgeliehen sind (siehe auch: "Finanzanlagen").

Alle Darlehen, bis auf das Darlehen Nr. 67 (siehe Darlehensspiegel) zur Finanzierung der Aufstockung des Buchwerts der Beteiligung an der HE im Jahr 2014, sind durch modifizierte Ausfallbürgschaften der Gesellschafter gesichert.

Die HSW ist seit September 2015 durch ihre Gesellschafterkommunen aufgrund entsprechender Ratsbeschlüsse mit ihrer Trinkwassersparte als Dienstleistung von allgemeinem wirtschaftlichem Interesse (DAWI) mit einer Laufzeit von 10 Jahren betraut.

Die Betrauung beinhaltet die Verbürgung durch die Gesellschafterkommunen für Darlehen zur Finanzierung von Investitionen in die Trink- und Löschwasserversorgung.

Das Darlehen Nr. 67 gehört nicht zur Trinkwassersparte und ist dementsprechend nicht durch modifizierte Ausfallbürgschaften, sondern durch Abtretung von Beteiligungserträgen aus der HE gesichert.

In den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (1.297.764 €) sind in Höhe von ca. 416 T€ auch Verbindlichkeiten gegenüber Anschlussnehmern aus der Jahresverbrauchsabrechnung und in Höhe von ca. 356 T€ Verbindlichkeiten gegenüber Tiefbauunternehmen enthalten.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (1.246.111 €) bestehen gegenüber der Gemeinde Bestwig (1.006.745 €) und der Stadt Olsberg (239.366 €) überwiegend aus den zuvor bereits erwähnten, auf Namen der HSW aber auf Rechnung der Abwasserwerke Bestwig und Olsberg geführten, Bankkonten und aus Ausleihungen gegenüber dem Abwasserwerk der Gemeinde Bestwig (900.250 €) sowie gegenüber dem Abwasserwerk der Stadt Olsberg (100.030 €), jeweils inklusive der Zinsabgrenzung.

Die sonstigen Verbindlichkeiten (49.873 €) bestehen überwiegend aus erhaltenen Kautionen aus dem Verleih von Standrohren (13.178 €) und aus Lohnsteuer (36.695 €).

4. Angaben zu einzelnen Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung

Im Detail wird auf den Punkt II. 3. a) Ertragslage im Lagebericht verwiesen.

Die Umsatzerlöse (10.457.074 €) bestehen aus Trinkwasserverkäufen (7.674.878 €), Auflösungen des Sonderpostens (221.893 €) sowie aus Betriebsführungsentgelten und Entgelten für Dienstleistungen (1.706.684 €). Darüber hinaus werden hier Weiterberechnungen oder Erstattungen von Personalaufwand, Material sowie Gewerken (853.619 €) ausgewiesen. Die Umsatzerlöse werden nahezu ausschließlich in den Versorgungsgebieten der Gesellschafterkommunen erzielt.

5. Ergebnisverwendung

Aus dem Jahresüberschuss (572.504 €) soll auf Vorschlag der Geschäftsführung, abweichend zum Wirtschaftsplan (120 T€), eine Ausschüttung in Höhe von 240 T€ erfolgen und der Restbetrag auf neue Rechnung vorgetragen werden.

6. Ergänzende Angaben

6.1 Geschäftsführung

Die Gesellschaft hat zwei jeweils einzelvertretungsberechtigte Geschäftsführer (GF):

•	Herr Robert Dietrich (Technischer Geschäftsführer)
•	Herr Christoph Rosenau (Kaufmännischer Geschäftsführer)

Die Verantwortungsbereiche und Aufgaben der Geschäftsführer sind in der Anlage zur Geschäftsordnung für den Aufsichtsrat und die Geschäftsführung (GO) - im Geschäftsverteilungsplan - konkret beschrieben.

Die Bezüge des Kommunalbeamten der Stadt Olsberg, Herr GF Christoph Rosenau, werden der HSW im Rahmen eines Personalgestellungsvertrags in Rechnung gestellt.

Die Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB wird für beide Geschäftsführer in Anspruch genommen.

6.2 Aufsichtsrat

Der Aufsichtsrat besteht aus insgesamt 13 Mitgliedern.

Im Jahr 2019 waren die nachfolgenden Personen in den Aufsichtsrat bestellt:

Gesellschafterkommune, Name					Amt, Beruf
1	A	Bestwig	Ralf	Péus	Bürgermeister
	V		Klaus	Kohlmann	Kommunalbeamter
2	A		Peter	Eikeler	Medizincontroller
	V		Winfried	Gerold	Beamter Deutsche Telekom
3	A		Josef-Clemens	Voß	Tischlermeister
	V		Martin	Bracht	Verwaltungsangestellter
4	A		Paul Theo	Sommer	Pensionär
	V		Ulrich	Bathen	Dachdeckermeister
5	A	Meschede	Christoph	Weber	Bürgermeister
	V		Jürgen	Bartholme	Kommunalbeamter
6	A		Andreas	Wrede	Dipl.-Ing
	V		Peter	Horst	Gärtnermeister
7	A		Josef	Sommer	Dipl.-Bauing.
	V		Mechthild	Thoridt	Rentnerin
8	A		Alfred	Brüggemann	Bauingenieur
	V		Fritz	Kramer	Gewerkschaftssekretär
9	A	Olsberg	Wolfgang	Fischer	Bürgermeister
	V		Thomas	Rösen	Kommunalbeamter
10	A		Jean - Philippe	Franke	Kommunalbeamter
	V		Frank	Kleine-Nathland	Kommunalbediensteter
11	A		Ludwig	Stappert	Angestellter im öffentlichen Dienst
	V		Helmut	Schmücker	Friseurmeister
12	A		Rudolf	Przygoda	Dipl.-Finanzwirt
	V		Heinrich	Mandel	Unternehmensberater
13	A		Jan	Tillmann	technischer Angestellter (HSW)
	V		Joshua	Koch	technischer Angestellter (HSW)

6.3 Mitarbeiter

Die Hochsauerlandwasser GmbH beschäftigte im Geschäftsjahr 2019 insgesamt 59 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Sinne des § 267 Abs. 5 HGB beträgt 53. Die Entlohnung erfolgt auf Basis des "Tarifvertrag Versorgungsbetriebe" (TV-V).

Die Beschäftigten der Gesellschaft sind in der "Kommunalen Zusatzversorgungskasse Westfalen-Lippe" (kvw), Münster, zusätzlich zu ihrer gesetzlichen Rentenversicherung versichert. Da die Finanzierung der Versorgungsleistungen der kvw im Umlageverfahren erfolgt, bestehen zum Stichtag 31.12.2018 gemäß Mitteilung der kvw Unterdeckungen für zukünftige Versorgungslasten in Höhe von rund 5,7 Mio. €. Dies bedingt nach Auffassung des Institutes der Wirtschaftsprüfer (IDW) eine mittelbare Pensionsverpflichtung. Vom Passivierungswahlrecht gemäß Art. 28 Abs. 1 Satz 2 des Einführungsgesetzes zum HGB (EGHGB) wurde kein Gebrauch gemacht.

6.4 Beteiligungen

Die HSW ist unmittelbar zu 50 % bzw. mit 7 Mio. € am Stammkapital der Hochsauerland-Energie GmbH (HE), Meschede, beteiligt. Zum 31.12.2019 verfügt die HE über ein wirtschaftliches Eigenkapital in Höhe von rund 15,8 Mio. €.

Mittelbar ist die HSW seit dem 31.12.2019 an den 100 %-igen Beteiligungen der HE an der Hochsauerland Netze GmbH & Co KG (HSN KG) und deren Komplementärin, der Hochsauerland Netze Verwaltung GmbH (HSN V GmbH), mit 50 % (50 % von 100 %) beteiligt. Vor dem 31.12.2019 betrugen die zuvor genannten Beteiligungen der HE 74,9 %. Zum 31.12.2019 beträgt das wirtschaftliche Eigenkapital der HSN KG rund 6,5 Mio. € und das der HSN V GmbH ca. 30 T€.

6.5 Angaben zu Geschäften außerhalb der Bilanz

Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen am Bilanzstichtag lediglich im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit, zum Beispiel aus Leasingverträgen. Haftungsverhältnisse, derivative Finanzinstrumente und andere außerbilanzielle Geschäfte bestanden zum Bilanzstichtag nicht.

6.6 Honorar des Abschlussprüfers

Das Honorar des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2019 entfällt mit 11.000 € auf Abschlussprüfungsleistungen und mit 1.675 € auf Beratungsleistungen.

6.7 Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Abschluss des Geschäftsjahres

Vorgänge oder Geschäftsvorfälle nach Abschluss des Geschäftsjahres 2019 von besonderer Bedeutung, die geeignet wären, die Fortführung oder den Bestand des Unternehmens zu gefährden oder wesentlich zu beeinträchtigen oder wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage haben könnten, sind nicht eingetreten.

Die im ersten Quartal des Folgejahres aufgetreten Corona-Pandemie wird im Jahr 2020 mit hoher Wahrscheinlichkeit zu geringeren Umsätzen und vermehrten Forderungsverlusten führen, was in Summe die Ertrags- und Finanzlage belasten wird aber nach dem derzeitigem Kenntnistand keine Existenzbedrohung darstellt.

Meschede, 31. März 2020

Christoph Rosenau, Geschäftsführer

Robert Dietrich, Geschäftsführer

Anlagennachweis Hochsauerlandwasser GmbH für das Geschäftsjahr 2019

	Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	Stand 01.01.2019	Zugänge 2019	Abgänge 2019	Umbuchungen 2019	Stand 31.12.2019
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, und ähnliche Rechte und Werte sowie und Werten gewerbliche Schutzrechte Lizenzen an solchen Rechten
Σ	1.215.234,00 €	86.237,45 €	0,00 €	0,00 €	1.301.471,45 €
Il. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	12.804.963,21 €	15.791,28 €	250.192,60 €	0,00 €	12.570.561,89 €
2. technische Anlagen und Maschinen
a) Erzeugungs-, Gewinnungs- und Bezugsanlagen	25.293.455,02 €	298.977,55 €	16.113,00 €	2.197,04 €	25.578.516,61 €
b) Verteilungsanlagen	58.902.172,74 €	1.599.242,83 €	25.822,00 €	12.790,30 €	60.488.383,87 €
Σ	84.195.627,76 €	1.898.220,38 €	41.935,00 €	14.987,34 €	86.066.900,48 €
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.861.969,84 €	195.245,58 €	39.235,00 €	0,00 €	4.017.980,42 €
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	15.849,75 €	25.315,51 €	0,00 €	-14.987,34 €	26.177,92 €
Σ	100.878.410,56 €	2.134.572,75 €	331.362,60 €	0,00 €	102.681.620,71 €
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	7.094.801,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	7.094.801,00 €
2. sonstige Ausleihungen	551.524,13 €	0.00 €	30.650,69 €	0,00 €	520.873,44 €
Σ	7.646.325,13 €	0,00 €	30.650,69 €	0,00 €	7.615.674,44 €
Σ Anlagevermögen	109.739.969,69 €	2.220.810,20 €	362.013,29 €	0,00 €	111.598.766,60 €

	Abschreibungen
	Stand 01.01.2019	Zugänge 2019	Abgänge 2019	Stand 31.12.2019
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, und ähnliche Rechte und Werte sowie und Werten gewerbliche Schutzrechte Lizenzen an solchen Rechten
Σ	853.259,92 €	51.509,45 €	0,00 €	904.769,37 €
Il. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	5.130.396,00 €	208.854,48 €	35.859,00 €	5.303.391,48 €
2. technische Anlagen und Maschinen
a) Erzeugungs-, Gewinnungs- und Bezugsanlagen	16.755.141,02 €	621.324,59 €	16.113,00 €	17.360.352,61 €
b) Verteilungsanlagen	39.770.715,92 €	1.003.012,13 €	25.822,00 €	40.747.906,05 €
Σ	56.525.856,94 €	1.624.336,72 €	41.935,00 €	58.108.258,66 €
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.180.824,84 €	171.758,58 €	28.425,00 €	3.324.158,42 €
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
Σ	64.837.077,78 €	2.004.949,78 €	106.219,00 €	66.735.808,56 €
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
2. sonstige Ausleihungen	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
Σ	0,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €
Σ Anlagevermögen	65.690.337,70 €	2.066.459,23 €	106.219,00 €	67.640.577,93 €


	Bilanzwert 31.12.2019	Bilanzwert 31.12.2018
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, und ähnliche Rechte und Werte sowie und Werten gewerbliche Schutzrechte Lizenzen an solchen Rechten
Σ	396.702,08 €	361.974,08 €
Il. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	7.267.170,41 €	7.674.567,21 €
2. technische Anlagen und Maschinen
a) Erzeugungs-, Gewinnungs- und Bezugsanlagen	8.218.164,00 €	8.538.314,00 €
b) Verteilungsanlagen	19.740.477,82 €	19.131.456,82 €
Σ	27.958.641,82 €	27.669.770,82 €
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	693.822,00 €	681.145,00 €
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	26.177,92 €	15.849,75 €
Σ	35.945.812,15 €	36.041.332,78 €
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	7.094.801,00 €	7.094.801,00 €
2. sonstige Ausleihungen	520.873,44 €	551.524,13 €
Σ	7.615.674,44 €	7.646.325,13 €
Σ Anlagevermögen	43.958.188,67 €	44.049.631,99 €

Lagebericht 2019

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell

Die Hochsauerlandwasser GmbH (HSW) ist eine Gesellschaft im Sinne des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) mit Sitz in Meschede. Der Gesellschaftsvertrag (GV) in seiner Fassung vom 04.07.2016 stellt die rechtliche Grundlage der HSW dar. Die Gesellschafterkommunen und ihre Anteile am Stammkapital sind im Anhang zum Jahresabschluss dargestellt.

Die Gesellschaft ist grundsätzlich für weitere öffentlich-rechtliche Gesellschafter offen; eine privatwirtschaftliche Beteiligung hingegen ist vertraglich ausgeschlossen. Gemäß § 2 Abs. 3 GV ist die Gesellschaft verpflichtet, nach den Wirtschaftsgrundsätzen des § 109 der Gemeindeordnung des Landes Nordrhein-Westfalen (GO NRW) zu verfahren. Die Gesellschaft ist ihrem Selbstverständnis gemäß ein durch kommunale Zielsetzungen geprägtes Unternehmen.

Die Organe der Gesellschaft sind die Geschäftsführung, der Aufsichtsrat und die Gesellschafterversammlung. Im Detail wird auf den Anhang, Punkte 6.1 und 6.2 verwiesen. Dem Betriebsrat der HSW gehören fünf Personen an. Zwischen Geschäftsführung und Betriebsrat wurden alle zur Ausgestaltung des "Tarifvertrag Versorgungsbetriebe" (TV-V) erforderlichen Betriebsvereinbarungen abgeschlossen.

Das Verhältnis zu den Kunden wird nach Maßgabe der Rechtsverordnung des Bundes über Allgemeine Bedingungen für die Versorgung mit Wasser (AVBWasserV vom 20. Juni 1980) sowie der Ergänzenden Bestimmungen der HSW zur AVBWasserV, zuletzt geändert mit Wirkung zum 01.01.2019, und der Allgemeinen Tarife der HSW in der aktuellen Fassung, gültig seit dem 01.01.2019, geregelt.

Die in § 2 GV in Verbindung mit § 108 Abs. 2 GO NRW verankerte öffentliche Zwecksetzung wurde im Geschäftsjahr 2019 jederzeit erfüllt. Der Geschäftsführung sind keine Tatbestände bekannt, welche die öffentliche Zwecksetzung gefährden.

2. Ziele und Strategie

2.1. Trinkwasserversorgung

Kerngeschäft ist die qualitativ hochwertige und technisch wie wirtschaftlich optimierte Trinkwasserversorgung der Bevölkerung in den Gesellschafterkommunen Bestwig, Meschede und Olsberg. Die Trinkwassersparte ist isoliert betrachtet nicht ertragsstark, oftmals sogar defizitär. Seit der letzten Tarifanpassung mit Wirkung zum 01.01.2016 hat das Kerngeschäft, bis zum Jahr 2018 einschließlich, positive Beiträge zum Jahresüberschuss geleistet. Im Berichtsjahr ist die Trinkwassersparte wieder defizitär.

Das derzeitige Wasserdargebot ist nicht in allen Versorgungsbereichen ausreichend hoch bemessen, um den Trinkwasserspitzenbedarf zu decken. In diesem Zusammenhang ist auch auf die Problematik der Wasserverluste im Leitungsnetz und in den Hausanschlussleitungen hinzuweisen, die aber durch permanente Erneuerungsinvestitionen tendenziell sinken. Der mögliche Bevölkerungsrückgang im Hochsauerland und der tendenziell sinkende Trinkwasserverbrauch pro Einwohner werden an der Unterdeckung des Wasserdargebots zu Spitzlastzeiten dauerhaft nichts ändern. Insofern haben zu Spitzenlast- und Notzeiten ebenfalls die Trinkwasserbezugsrechte vom Wasserverband Hochsauerland eine wesentliche Bedeutung für den von den Gesellschafterkommunen betrauten Trinkwasserversorgungsauftrag der HSW, als Dienstleistung von allgemeinem wirtschaftlichem Interesse (DAWI), (Im Detail wird auf den Gliederungspunkt II. 2.2.2. dieses Lageberichts verwiesen).

Die Wasserqualität wird laufend überwacht. Aufgrund von Umwelteinflüssen und demzufolge gleichzeitig steigenden Standards aus gesetzlichen Vorgaben an die Qualität des Trinkwassers, müssen die Gewinnungs- und Aufbereitungsanlagen ständig, mit großem finanziellen und personellen Aufwand, den allgemein anerkannten Regeln der Technik bzw. dem Stand der Technik angepasst werden.

2.2. Nebengeschäfte, Betriebsführungen und Beteiligungen

Neben ihrem Kerngeschäft erbringt die HSW zudem diverse Nebengeschäfte (z. B. Betrieb und Unterhaltung der Straßenbeleuchtung in Bestwig, Meschede und Olsberg) sowie Betriebsführungen (z. B. für die HochsauerlandEnergie GmbH (HE), die Abwasserwerke Bestwig (AWW B) und Olsberg (AWW O) sowie den Wasserverband Hochsauerland (WVH)).

Darüber hinaus hält die HSW eine unmittelbare Beteiligung an der Hochsauerland Energie GmbH und - über die HE - zwei mittelbare Beteiligungen an der Hochsauerland Netze GmbH & Co. KG (HSN KG) sowie an deren persönlich haftender Komplementäre, der Hochsauerland Netze Verwaltung GmbH (HSN V GmbH).

Mit Blick auf die eher kostendeckend ausgerichtete Trinkwasserversorgung, die im Jahr 2019 defizitär ist, haben die Nebengeschäfte, Betriebsführungen und Beteiligungen eine besondere Bedeutung für die Ertragslage.

Insbesondere die weiterhin geplanten Ausschüttungen aus der HE werden die Jahresergebnisse der HSW dabei deutlich prägen und der HSW Jahresüberschüsse ermöglichen, aus denen sie nicht nur ihrerseits Ausschüttungen an ihre Gesellschafterkommunen vornehmen kann, sondern, über vermehrte Eigenfinanzierung von Investitionen sowie Sondertilgungen aus den Mitteln des laufenden Geschäftsbetriebs, auch Möglichkeiten der Entschuldung generieren kann. Im Berichtsjahr hat der laufende Geschäftsbetrieb, wie in den Vorjahren seit dem Jahr 2017 auch, im Wesentlichen mit den Mitteln aus den Beteiligungserträgen, zu einer Entschuldung der Gesellschaft gegenüber Kreditinstituten geführt.

Im Detail und ergänzend wird auf den Punkt 3. a) Ertragslage dieses Lageberichts verwiesen.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Wasserversorgung in der Bundesrepublik Deutschland erfolgt überwiegend durch Unternehmen, die den lokalen Bedarf ihres kommunalen Versorgungsgebietes decken. Der Wasserbedarf geht dabei tendenziell durch wassersparende Haushaltsgeräte und Maschinen der Industrie sowie den demographischen Wandel zurück. Im Versorgungsgebiet der HSW besteht für den Betrachtungszeitraum der letzten vier Jahre eine tendenziell leicht steigende Trinkwassernachfrage, wobei es im Jahr 2018 mit der außerordentlichen Trockenheit einen Rekordabsatz gegeben hat.

Die Wasserversorger kommen ihren leitungsgebundenen Versorgungsaufgaben im Rahmen eines natürlichen Gebietsmonopols nach und unterliegen deshalb der kritischen Beobachtung durch die Kartellbehörden. Die HSW nimmt u. a. auch deshalb regelmäßig an sogenannten "Benchmark-Analysen" - einem anonymisierten Vergleich technischer und wirtschaftlicher Daten mit anderen Wasserversorgern - teil.

Als Ergebnis dieser Vergleiche ist festzustellen, dass - trotz erschwerter Versorgungsbedingungen aufgrund der Mittelgebirgstopografie sowie weitläufiger ländlicher Versorgungsstrukturen mit der Folge einer hohen Anzahl von Druckerhöhungs- bzw. Druckminderungsanlagen und Hochbehältern - die Wassertarife der HSW, gemäß Bericht einer unabhängigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, welche das "Benchmarking Nordrhein-Westfalen" durchgeführt hat, in allen statistischen Vergleichsgruppen unter dem Durchschnitt der Trinkwasserversorger liegen, die am Benchmarking teilgenommen haben (knapp über 100 Wasserversorger).

2. Geschäftsverlauf

2.1. Trinkwasserversorgung

Im Versorgungsgebiet der HSW lebten zum 30.06.2019 rund 54,9 Tsd. Einwohner. Zukünftig ist bestenfalls von einer stagnierenden demographischen Entwicklung auszugehen. Der Wasserverbrauch pro Einwohner wird wohl weiterhin tendenziell leicht sinken.

Die Wasserbereitstellung für das Versorgungsgebiet erfolgte im Geschäftsjahr 2019 aus 15 Gewinnungsanlagen, über 30 Hochbehälter, rund 667 km Rohrleitungsnetz, an 16.809 Verbrauchsstellen mit 17.099 abzurechnenden Wasserzählern sowie über eine Vielzahl an Druckerhöhungsanlagen, Pumpstationen, Druckminder-, Kontroll- und Zählerschächten.

Die größten fünf Wassergewinnungsanlagen sind dabei:

Versorgungsbereich	Ortslage	Gewinnung	Wasserrechtliche Erlaubnis
			gültig bis	maximale Entnahme
				m ³/ Tag	m ³/Jahr
Bestwig	1 Ramsbeck	WG Twillmecke	31.03.2030	2.160	580.000
Meschede	2 Meschede	WW Hennesee	31.10.2044	7.200	1.000.000
	3 Stockhausen	WW Stockhausen	29.02.2020	5.280	1.200.000
	4 Meschede	WW Mengesohl	30.11.2022	5.280	950.000
Olsberg	5 Bigge	TB Schellenstein	28.02.2027	2.400	500.000
Σ				22.320	4.230.000

Die Länge des Leitungsnetzes stellt sich zum 31.12.2019 wie folgt dar:

Versorgungsbereich		Leitungen Hochsauerlandwasser GmbH (HSW) in m	Leitungen Wasserverband (WVH) und Hochsauerlandkreis (HSK) in m	Leitungen gesamt in m
Bestwig	HSW-Leitungen	136.196
	WVH-Leitungen		3.496	139.692
Meschede	HSW-Leitungen	298.023
	WVH-Leitungen		29.133
	HSK-Leitungen		2.289	329.445
Olsberg	HSW-Leitungen	179.358
	WVH-Leitungen		18.887	198.245
Σ		613.577	53.805	667.382

2.2. Quantitative Betrachtung der Trinkwasserversorgung

Um den Trinkwasserspitzenbedarf im Versorgungsgebiet decken zu können, sind die drei Gesellschafterkommunen Bestwig, Meschede und Olsberg beitragspflichtige Mitglieder des Wasserverbandes Hochsauerland (WVH). Dem WVH gehören neun Kommunen des Hochsauerlandkreises (HSK) und der HSK selbst als Mitglieder an. Vorrangiges Ziel des WVH ist die Sicherung der Trinkwasserversorgung im Verbandsgebiet, insbesondere in Spitzenbedarfszeiten und/oder bei akut auftretenden Versorgungsengpässen. Die Gesellschafterkommunen der HSW hatten im Jahr 2019 ein Wasserbezugsrecht in Höhe von 1.999 m ³ Trinkwasser pro Tag. Dies entspricht rund 19,53 % des durchschnittlichen täglichen Wasserverkaufs der HSW im Jahr 2019 und rund 11,20 % ihres Trinkwasserspitzenbedarfs.

Aufgeteilt nach Versorgungsbereichen stellen sich ausweislich der Wasserbilanz der HSW der Wasserbedarf, das gesicherte Wasserdargebot und die Vorhalteleistungen vom Wasserverband Hochsauerland im Jahr 2019 wie folgt dar:

	Trinkwasserspitzenbedarf in m ³ pro Tag	gesichertes ^* Wasserdargebot in m ³ pro Tag	Überdeckung ^* Unterdeckung (-) in m ³ pro Tag	Bezugsrechte WVH in m ³ pro Tag
Bestwig	2.488	1.500	- 988	287
Meschede	11.863	13.842	1.979	1.289
Olsberg	3.497	2.851	- 646	423
HSW Σ	17.848	18.193	345	1.999

^* ohne Bezugsrechte WVH

Selbst unter Berücksichtigung der Wasserbezugsrechte vom WVH konnte in der Vergangenheit die Trinkwasserversorgung im Versorgungsgebiet als nur bedingt gesichert betrachtet werden. Aus diesem Grund wurde der bis einschließlich 2015 bestehenden Unterdeckung mit einer Ausweitung des gesicherten Dargebots durch den Bau des leistungsstarken Wasserwerkes Hennesee erfolgreich entgegengewirkt.

Im Folgenden werden tabellarisch die Wasserverkäufe, die realen Wasserverluste und der jeweilige Infrastructure Leakage Index (ILI) seit dem Jahr 2016 aufgeführt:

	2016		2017		2018		2019
Wasserverkauf		in m ³		in m ³		in m ³		in m ³
Bestwig		525.059		522.367		544.781		501.153
Meschede		2.322.029		2.299.659		2.551.016		2.461.716
Olsberg		796.802		780.191		776.616		773.817
HSW Σ		3.643.890		3.602.217		3.872.413		3.736.686
Wasserverluste	real in m ³	ILI	real in m ³	ILI	real in m ³	ILI	real in m ³	ILI
Bestwig	131.270	1,2	146.203	1,3	150.304	1,3	149.869	1,3
Meschede	177.975	0,7	214.500	0,8	237.859	0,9	207.891	0,8
Olsberg	154.862	1,1	186.679	1,3	136.983	1,0	104.567	0,8
HSW Σ	464.107	0,9	547.382	1,0	525.146	1,0	462.327	0,9

Die realen Wasserverluste lagen im Versorgungsbereich Bestwig auf Vorjahresniveau. In den Versorgungsbereichen Meschede und Olsberg konnten sie dagegen gegenüber dem Vorjahr 2018 nennenswert reduziert werden. Insgesamt ist eine deutliche Abnahme der Wasserverluste bei der HSW zu verzeichnen.

Als neuer Referenzwert für den jährlichen Wasserverlust wird seit dem 01.01.2019 gemäß DVGW-Arbeitsblatt W 392 (September 2017) der ILI genutzt. Dieser setzt den realen Wasserverlust mit dem "unvermeidbaren jährlichen realen Verlust" als Referenzwert ins Verhältnis. Er berücksichtigt neben der Rohrnetzlänge auch die Länge und Anzahl der Anschlussleitungen sowie den durchschnittlichen Betriebsdruck.

	Schadensrate nach Tabelle 3
Wasserverlust nach DVGW W 392 (A)	Einstufung	niedrig	mittel	hoch
ILI<2	niedrig	gezielte Maßnahmen	alle 6 Jahre	alle 3 Jahre
2 < ILI ≤ 4	mittel	alle 3 Jahre	alle 2 Jahre	jährlich
ILI > 4	hoch	jährlich	weitergehende Maßnahmen	weitergehende Maßnahmen

Auszug aus Tabelle 2a DVGW Arbeitsblatt W 400-3-B1 (A)

Hiernach ergeben sich sowohl für die einzelnen Versorgungsbereiche als auch für das gesamte Versorgungsgebiet der HSW "niedrige" Wasserverluste. Insgesamt verdeutlicht auch ein Vergleich mit anderen Versorgungsgebieten nach wie vor die Notwendigkeit, nicht nur, aber vor allem im Versorgungsbereich Bestwig, stetig und nachhaltig in die Erneuerung und Sanierung des Leitungsnetzes mit Schwerpunkt im Hausanschlussbereich zur weiteren Minderung der Wasserverluste zu investieren. Die Entwicklung der quantitativen Trinkwasserversorgung wird in der folgenden Darstellung graphisch zusammengefasst:

2.3. Qualitative Betrachtung der Trinkwasserversorgung

Die Trinkwasserqualität entsprach jederzeit den hohen gesetzlichen Bestimmungen.

Die HSW führte auch im Jahr 2019 u. a. alle durch die Trinkwasserverordnung geforderten mikrobiologischen und chemischen Wasseruntersuchungen durch. Dennoch wird seitens der Geschäftsführung und des Aufsichtsrates auf Investitionen in die Wassergewinnungs- und Trinkwasseraufbereitungsanlagen besonders großer Wert gelegt.

Dies nicht nur im Hinblick auf das mittlerweile kaum noch nachweisbare Vorkommen Perfluorierter Chemikalien (PFC) entlang der oberen Ruhr, sondern auch bezüglich möglicher Beeinträchtigungen der Wasserqualität durch andere Mikroverunreinigungen bzw. Umwelteinflüsse.

Die zwei großen Wassergewinnungsanlagen an der Ruhr, "Mengesohl" und "Stockhausen", wurden bereits Ende 2010 mit innovativen Filtrationsanlagen auf den Stand der Technik ertüchtigt. Diese Anforderung trifft auch auf das im Jahr 2016 in Betrieb genommene "Wasserwerk Hennesee" zu.

3. Lage

a) Ertragslage

Der Jahresüberschuss (573 T€) ist gegenüber dem Vorjahr (1.129 T€) um 556 T€ gesunken. Im Folgendem werden die Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung sowie deren Veränderungen erläutert. Die wesentlichen Ursachen des Ergebnisrückgangs werden zum Schluss dieses Abschnitts zusammengefasst:

Umsätze
	Geschäftsjahr 2019	Vorjahr 2018	Veränderung
	€	€	€	%
1. Kerngeschäft
• Wasserverkäufe (Verbrauchstarif)	4.677.943	4.843.906	-165.963	-3,4
• Anschlussbereitstellung (Systemtarif)	2.996.935	3.013.687	-16.752	-0,6
• Auflösung des Sonderpostens	221.893	244.922	-23.029	-9,4
	7.896.771	8.102.515	-205.744	-2,5
2. Nebengeschäfte
• Betriebsführungsentgelte	1.656.934	1.609.914	47.020	2,9
• Erträge Dienstleistungen	49.750	49.750	0	0,0
	1.706.684	1.659.664	47.020	2,8
3. Nebengeschäftserlöse
• Erstattungen Straßenbeleuchtung	368.843	361.518	7.325	2,0
• Erstattung Personalgestellung	106.556	103.654	2.902	2,8
• Weiterberechnungen an Abwasserwerke	73.563	98.910	- 25.347	-25,6
• Erstattungen HochauerlandEnergie GmbH	71.970	72.760	-790	-1,1
• Hebedatentransfer	49.172	48.329	843	1,7
• Schadensersatz	30.097	35.176	-5.079	-14,4
• Materialverkäufe	26.312	36.792	-10.480	-28,5
• Erstattungen Wasserverband	26.097	46.268	-20.171	-43,6
• Erstattungen Hausanschlussarbeiten	22.774	28.133	-5.359	-19,0
• Miet- und Pachteinnahmen	15.802	13.759	2.043	14,8
• Erstattungen von Ingenieurleistungen	11.825	12.235	-410	-3,4
• übrige	50.608	51.050	-442	-0,9
	853.619	908.584	-54.965	-6,0
Σ	10.457.074	10.670.763	-213.689	-2,0

Der Rückgang der Umsätze ist hauptsächlich durch eine im Vergleich zum Vorjahr geringere verkaufte Menge an Trinkwasser zu erklären. Das Jahr 2018 hatte mit seiner permanenten Trockenheit zu einem Rekordabsatz geführt. Gleichwohl ist der Trinkwasserverkauf im Geschäftsjahr 2019 der zweithöchste der letzten vier Jahre.

Die unter den Umsätzen ausgewiesenen Nebengeschäfte bestehen aus Betriebsführungen und Dienstleistungen für andere kommunale Ver- und Entsorgungsbetriebe und haben sich wie unten dargestellt entwickelt.

Nebengeschäfte	Geschäftsjahr 2019	Vorjahr 2018	Veränderung
	€	€	€	%
Straßenbeleuchtung	603.643	593.614	10.029	1,7
Betriebsführung HochsauerlandEnergie GmbH	446.000	430.000	16.000	3,7
Betriebsführung Abwasserwerk der Stadt Olsberg	244.500	244.500	0	0,0
Betriebsführung Abwasserwerk der Gemeinde Bestwig	190.000	170.800	19.200	11,2
Betriebsführung Wasserverband Hochsauerland	121.000	121.000	0	0,0
Betriebsführung HE für Netzgesellschaften	51.791	50.000	1.791	0,0
Straßen- und Tiefbau für die Stadt Olsberg	49.750	49.750	0	0,0
Σ	1.706.684	1.659.664	47.020	2,8

Die Erlöse aus der Betriebsführung HE sind aufgrund tariflicher Steigerungen der einfließenden Personalkosten gestiegen. Der Anstieg der Erlöse aus der Betriebsführung des Abwasserwerks der Gemeinde Bestwig beruht auf einer vertraglichen Entgeltanpassung für drei Jahre. Die Erlöse aus den Betriebsführungen der HE Netzgesellschaften unterliegen den jeweiligen vertraglichen Preisgleitklauseln.

Den geringeren Nebengeschäftserlösen stehen ebenfalls geringere Aufwendungen aus bezogenen Leistungen durch weiterberechnete Kosten gegenüber.

Die aktivierten Eigenleistungen (304.897 €) bestehen hauptsächlich aus aktivierten Löhnen (194 T€), den Gemeinkosten für diese Löhne (31 T€) sowie aktivierten Materialkosten (74 €).

Die sonstigen betrieblichen Erträge (14.327 €) sind im Wesentlichen durch geringere Erstattungen von Versicherungen und durch eine geringere Auflösung der Einzelwertberichtigung um ca. 20 T€ geringer als im Vorjahr ausgefallen.

Sonstige betriebliche Erträge
	Geschäftsjahr 2019	Vorjahr 2018	Veränderung
	€	€	€	%
Gewinne aus Anlageabgängen	7.849	4.864	2.985	61,4
Versicherungserstattungen	2.178	11.945	-9.767	-81,8
Auflösung Einzelwertberichtigung	948	10.225	-9.277	-90,7
Erträge aus abgeschriebenen Forderungen	360	6.388	-6.028	-94,4
Auflösung Rückstellungen	92	141	-49	-34,8
übrige	2.900	1.201	1.699	141,5
Σ	14.327	34.764	-20.437	-58,8

Der Materialaufwand (3.754.482 €) ist im Vergleich zum Vorjahr um 62 T€ gestiegen und hat sich wie folgt entwickelt:

Materialaufwand
	Geschäftsjahr 2019	Vorjahr 2018	Veränderung
	€	€	€	%
a) Aufwand für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
Stromkosten Wasserversorgung	524.795	573.074	-48.279	-8,4
Stromkosten Straßenbeleuchtung	364.157	364.827	-670	-0,2
Materialverbrauch	202.669	191.076	11.593	6,1
Ankauf von Wasser	136.300	94.795	41.505	43,8
Material zur Wasseraufbereitung	76.017	62.818	13.199	21,0
Geräte, Werkzeuge	42.866	21.956	20.910	95,2
Brenn-, Treib- und Schmierstoffe	30.826	32.128	-1.302	-4,1
Zählerwechsel	24.171	40.618	-16.447	-40,5
	1.401.801	1.381.292	20.509	1,5
b) Aufwand für bezogene Leistungen
Umlagen Wasserverband	483.767	500.962	-17.195	-3,4
Ruhrverbandsbeiträge	388.966	407.795	-18.829	-4,6
Tiefbaumaßnahmen	279.729	282.970	-3.241	-1,1
Wasserentnahmeentgelt	243.215	199.118	44.097	22,1
Instandhaltungen Wasserversorgung	188.448	130.695	57.753	44,2
Instandhaltungen Straßenbeleuchtung	113.721	95.108	18.613	19,6
Wasseruntersuchungen	62.366	57.690	4.676	8,1
Mieten, Pachten, Nutzungsenstchädigungen	47.134	55.580	-8.446	-15,2
Fuhrpark	33.091	24.122	8.969	37,2
Verbrauchsabrechnung	20.026	24.806	-4.780	-19,3
Leckortung	11.103	7.411	3.692	49,8
	1.871.566	1.786.257	85.309	4,8
Weiterberechnete Kosten:
der Straßenbeleuchtung	351.076	342.169	8.907	2,6
für die HochsauerlandEnergie GmbH	59.429	50.666	8.763	17,3
aus Materialverkauf	21.425	23.393	-1.968	-8,4
aus Hausanschlussarbeiten	19.357	18.825	532	2,8
für die Abwasserwerke	8.428	25.682	-17.254	-67,2
für den Wasserverband Hochsauerland	4.843	30.473	-25.630	-84,1
aus Versicherungschäden	0	11.382	-11.382	-100,0
übrige	16.557	22.185	-5.628	-25,4
	481.115	524.775	-43.660	-8,3
	2.352.681	2.311.032	41.649	1,8
Σ	3.754.482	3.692.324	62.158	1,7

Der Personalaufwand (3.739.818 €) ist im Vergleich zum Vorjahr um 163 T€ gestiegen. Der Anstieg der Personalkosten beruht im Wesentlichen auf der zwischen den Tarifparteien ausgehandelten Tariferhöhung von 3,09 %, tariflich bedingten Stufenaufstiegen und der Zuführung zur Altersteilzeitrückstellung (40 T€).

Personalaufwand
	Geschäftsjahr 2019	Vorjahr 2018	Veränderung
	€	€	€	%
a) Löhne und Gehälter
gemäß Tarifvertrag für Versorgungsbetriebe	2.910.292	2.804.780	105.512	3,8
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen
gesetzliche Sozialversicherungen	565.753	524.919	40.834	7,8
Zusatzversorgungskasse	221.718	215.951	5.767	2,7
Beiträge zur Berufsgenossenschaft	22.235	22.304	-69	-0,3
Beihilfen, sonstige Lohnnebenkosten	19.820	8.386	11.434	136,3
	829.526	771.560	57.966	7,5
Σ	3.739.818	3.576.340	163.478	4,6

Die Abschreibungen (2.056.459 €) sind im Vergleich zum Vorjahr um 23 T€ gestiegen; hauptsächlich ist dies auf die erstmalig ganzjährigen Abschreibungen von Investitionen des Vorjahres zurückzuführen.

Der sonstige betriebliche Aufwand (706.903 €) fällt im Vergleich zum Vorjahr um 38 T€ höher aus. Ursächlich hierfür sind unter anderem die Anstiege der EDV-Kosten (+16 T€) und der Verlust aus einem Anlagenverkauf (+13 T€).

Sonstiger betrieblicher Aufwand
	Geschäftsjahr 2019	Vorjahr 2018	Veränderung
	€	€	€	%
Personalservice	177.322	168.718	8.604	5,1
EDV-Kosten	156.493	140.659	15.834	11,3
Versicherungsbeiträge	139.578	134.751	4.827	3,6
Telefon-, Funk- und Leitungsgebühren	47.830	39.413	8.417	21,4
Fortbildungs- und Reisekosten	39.424	37.797	1.627	4,3
Bürobedarf	29.903	30.171	-268	-0,9
Prüfungs- u. Beratungskosten	20.410	21.746	-1.336	-6,1
Repräsentation, Bewirtung	14.209	7.266	6.943	95,6
Verlust aus Anlageverkauf	13.372	0	13.372	100,0
Arbeitskleidung	13.213	10.365	2.848	27,5
Mitglieds- und Verbandsbeiträge	11.065	11.189	-124	-1,1
Forderungsverluste, Zuführung EWB	6.440	24.432	-17.992	-73,6
Kosten des Geldverkehrs / Verwahrentgelte	8.556	8.143	413	5,1
Gebühren	1.532	1.551	-19	-1,2
Reparaturen	327	6.589	-6.262	-95,0
Übrige	27.229	26.037	1.192	4,6
Σ	706.903	668.827	38.076	5,7

Die Erträge aus Beteiligungen (715.000 €) stammen aus Ausschüttungen der HE und sind im Vergleich zum Vorjahr um 210.000 € gesunken. Dabei sind von der HE im Jahr 2019 aus dem Vertriebsgeschäft des Vorjahres 430 T€ (215 T€ anteilig HSW) und ein Teil der von ihr selbst im Jahr 2019 erzielten Erträge aus Beteiligungen in Höhe von 1.000 T€ (500 T€ anteilig HSW) ausgeschüttet worden.

Die Erträge aus Ausleihungen (28.504 €) bestehen ausschließlich aus den erstatteten Zinsen für die langfristig an die Gesellschafterkommunen Bestwig und Olsberg ausgereichten Darlehen.

Insgesamt haben die vorstehenden Veränderungen im Vergleich zum Vorjahr 2018 den um 556 T€ geringeren Jahresüberschuss in Höhe von 573 T€ bewirkt. Die wesentlichen Ursachen hierfür sind der Rückgang der Umsätze (-214 T€), der Anstieg der Personalkosten (+163 T€) und die geringeren Beteiligungserträge (-210 T€).

Im Geschäftsjahr 2019 hat die Trinkwasserversorgung einen defizitären Ergebnisbeitrag in Höhe von -112 T€ und die Straßenbeleuchtung einen positiven von 31 T€ geleistet; die übrigen Nebengeschäfte haben in Summe einen positiven Beitrag von 654 T€ erwirtschaftet. Das geplante Jahresergebnis von 283 T€ wurde insgesamt um 290 T€ übertroffen.

b) Vermögenslage

Die Vermögenslage der HSW ist geprägt durch ein im Verhältnis zur Bilanzsumme relativ hohes Anlagevermögen, das im Wesentlichen fremdfinanziert ist. Das Anlagevermögen (43.958.189 €; Vorjahr 2018: 44.049.632 €) im Verhältnis zur Bilanzsumme oder dem Gesamtvermögen (46.977.599 €; Vorjahr 2018: 48.484.062 €) entspricht einer Anlagenintensität in Höhe von 93,57 % (Vorjahr 2018: 90,85 %).

Im Geschäftsjahr hat die Gesellschaft Investitionen in das Anlagevermögen in Höhe von 2.220.810 € (Vorjahr 2018: 2.679.805 €) getätigt. Die wesentlichen Zugänge im Anlagevermögen erfolgten für Verteilungsanlagen (1.599.243 €).

Der Bestand der Anlagen im Bau beträgt 26.178 € (Vorjahr 2018: 15.850 €) und besteht im Wesentlichen aus Anlagen das Rohrnetz betreffend.

Das Eigenkapital (10.882.808 €; Vorjahr 2018: 10.670.304 €) hat einen Anteil (Eigenkapitalquote) am Gesamtkapital von rund 23,17 % (Vorjahr 2018: 22,01 %). Unter Einbezug des Sonderpostens für Investitionszuschüsse (3.530.548 €; Vorjahr 2018: 3.426.108 €) ergäbe sich eine Eigenkapitalquote von 30,68 % (Vorjahr 2018: 29,07 %). Die Erhöhung des Eigenkapitals beruht im Wesentlichen auf den Jahresergebnissen seit dem Jahr 2017, verbunden mit einer moderaten Ausschüttungspolitik.

Die Investitionen des Jahres 2019 (ca. 2,2 Mio. €) wurden im Dezember des Jahres 2019 mit 1,0 Mio. € Ausleihungen von den Abwasserwerken der Gemeinde Bestwig (0,9 Mio. €) und Stadt Olsberg (0,1 Mio. €) zunächst kurzfristig fremdfinanziert und im Folgejahr langfristig umgeschuldet. Im Geschäftsjahr 2019 selbst wurden drei Darlehen zum Ende der Zinsbindungsfristen mit einer gesamten Restvaluta in Höhe von ca. 2,13 Mio. € getilgt. Hierfür wurde in 2019 ein Darlehen in Höhe von 1,05 Mio. € und im Januar des Folgejahres ein Darlehen in Höhe von 1,08 Mio. €, jeweils zinsgünstiger, aufgenommen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betragen ca. 29,7 Mio. €, davon ein Darlehen mit ca. 4,1 Mio. € nicht für die Trinkwasserversorgung. Dieses Darlehen wurde im Jahr 2014 zur Finanzierung der Aufstockung des Beteiligungsbuchwerts der HE durch Einzahlung in ihre Kapitalrücklage verwandt. Mit diesen Mitteln hatte die HE die 74,9 %-igen Beteiligungen an den Netzgesellschaften finanziert. Seit dem 31.12.2019 ist die zuvor genannte Beteiligung auf 100 % aufgestockt. Im Jahr 2019 hat die HSW durch die erzielten Beteiligungserträge Sondertilgungen auf dieses Darlehen in Höhe von 700 T€ (Vorjahr 2018: 700 T€) geleistet.

c) Finanzlage

Die Finanzlage wird anhand des Innenfinanzierungspotentials, der sogenannten "Goldenen Finanzierungsregel" und mit dem Nettoumlaufvermögen beschrieben.

Innenfinanzierungspotential	2019	2018	Veränderung
	T€	T€	T€	%
Jahresüberschuss	573	1.129	- 556	-49,25%
Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	2.056	2.033	23	1,13%
Restbuchwerte aus Abgängen des Sachanlagevermögens	225	123	102	82,93%
Auflösung von Zuschüssen	- 222	- 245	23	-9,39%
Aktivierte Eigenleistungen	- 305	- 366	61	-16,67%
Σ	2.327	2.674	- 347	-14,91%

Das Innenfinanzierungspotenzial wird durch Hinzurechnung der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen zum Jahresüberschuss und den Abzug der nicht zahlungs-wirksamen Erträge ermittelt. Es ist im Vergleich zum Vorjahr um -347 T€ auf 2.327 T€ gesunken. Der Rückgang ist nahezu ausschließlich auf das geringere Jahresergebnis (siehe Ertragslage) zurückzuführen.

Liquiditätsprobleme ergaben sich im Jahr 2019 nicht. Die Zahlungsfähigkeit der HSW war zu keiner Zeit gefährdet, dies wird auch im Folgejahr 2020 der Fall sein.

Goldene Finanzierungsregel

Das langfristig gebundene Anlagevermögen der HSW in Höhe von 44,0 Mio. € ist durch langfristig verfügbare Mittel in Höhe von 44,1 Mio. € mit einem Deckungsgrad von 100,31 % (Vorjahr 2018: 103,45 %) am Bilanzstichtag fristenkongruent finanziert. Das langfristig zur Verfügung stehende Kapital besteht aus dem Eigenkapital (10,9 Mio. €), dem Sonderposten für Investitionszuschüsse (3,5 Mio. €) und den 35 langfristig zur Verfügung stehenden Darlehen (29,7 Mio. €) innerhalb der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Nettoumlaufvermögen

Das Nettoumlaufvermögen stellt das kurzfristig liquidierbare Umlaufvermögen den kurzfristig fälligen Verbindlichkeiten gegenüber. Es beziffert das für die Abwicklung des operativen Geschäfts aufzubringende Kapital. Anders als bei der Analyse einzelner Bilanzposten werden durch diese Netto-Betrachtung u. a. die Schwankungen der für die beiden betriebsgeführten Abwasserwerke verwalteten Bankguthaben und deren spiegelbildliche Verbindlichkeiten gegenüber den Gesellschaftern eliminiert. Das zum Bilanzstichtag positive Nettoumlaufvermögen (136 T€) errechnet sich aus dem Umlaufvermögen (3.019 T€) abzüglich des kurzfristigen Fremdkapitals (2.883 T€) und hat sich gegenüber dem Vorjahr um 1.385 T€ reduziert.

III. Prognosebericht

Im Folgenden werden die wichtigsten Punkte des Wirtschaftsplans für das Jahr 2020 der HSW erläutert.

Im Finanzplan 2020 sollen die zur Verfügung stehenden finanziellen Mittel aus der Mittelherkunft (6.320 T€) für Investitionen (2.503 T€), ordentliche Tilgungen (1.283 T€), Umschuldungen (1.714 T€), Sondertilgungen (700 T€) und eine Ausschüttung an die Gesellschafterkommunen (120 T€) verwendet werden. Auf Vorschlag der Geschäftsführung soll die Ausschüttung im Jahr 2020 aus dem Ergebnis 2019 von 120 T€ auf 240 T€ erhöht werden. Investiert wird hauptsächlich in Anlagen zur Wasserverteilung, Speicherung und Druckerhöhung.

Die Mittelherkunft (6.320 T€) besteht im Wesentlichen aus dem laufenden Geschäftsbetrieb (1.545 €) und Darlehensaufnahmen (4.543 T€), davon 1.714 T€ zur Umschuldung, im Rahmen der Außenfinanzierung. Die übrigen Posten der Außenfinanzierung bestehen aus Baukostenzuschüssen (200 T€) sowie erstatteten Tilgungsleistungen auf Finanzausleihungen (32 T€). Die Nettoneuverschuldung des Jahres 2020 wird ca. 846 T€ betragen.

Für die Jahre 2020 bis 2024 sind insgesamt Investitionen von rund 11,4 Mio. € geplant. Mit dieser geplanten Investitionshöhe wird es unter Berücksichtigung des geplanten Innenfinanzierungspotenzials in diesem Zeitraum zu einer rechnerischen Nettoneuverschuldung von rund 2,5 Mio. € kommen.

Die zukünftige Ertragslage wird unter dem Gliederungspunkt IV. 3. Gesamtaussage beschrieben, auf den verwiesen wird.

IV. Chancen- und Risikobericht

Ein Risiko- und Chancenmanagement wird analog des § 91 Abs. 2 Aktiengesetz (AktG) geführt und erfährt turnusmäßige Risikobewertungen durch die für die Risikobewertung verantwortlichen Mitarbeiter bzw. durch die Geschäftsführung. Mit jeder Turnusbewertung steigern sich Transparenz und Aussagekraft dieses Managementsystems. Die jeweiligen Berichte enthalten sowohl die aktualisierten als auch neu aufgenommene Risiken, Chancen und die damit verbundenen Maßnahmen.

1. Risikobericht

Als langfristiges Risiko ist in der Trinkwasserversorgung die Tarifgestaltung mit überwiegender Gewichtung auf den Wasserverbrauch identifiziert, weil die Trinkwasserversorgung eher fixe als variable (verbrauchsabhängige) Kosten hat. Die tendenziell steigenden Wasserverkaufsmengen der aktuellen kurzfristigen Betrachtung haben sicherlich diesbezüglich entlastet.

Grundsätzlich ist aber weder das Abnahmeverhalten der Kunden noch die demographische Entwicklung durch einen Trinkwasserversorger wesentlich zu beeinflussen, insofern können auf der Seite des Absatzes nur bedingt bis überhaupt keine messbaren Sicherungsmaßnahmen durchgeführt werden.

Eine vom BDEW präferierte Sicherungsmaßnahme gegen dieses Risiko liegt in der Modifizierung des Tarifsystems. Der BDEW schlägt eine Verlagerung - weg von verbrauchsmengenabhängigen - hin zu mehr Grundpreis basierten Tarifsystemen vor. Ein entscheidender Schritt in diese Richtung wurde durch die Einführung des Systempreises zum 01.01.2014 und die Tarifanpassung zum 01.01.2016 getan.

Die im ersten Quartal des Folgejahres aufgetreten Corona-Pandemie wird im Jahr 2020 mit hoher Wahrscheinlichkeit zu geringeren Umsätzen und vermehrten Forderungsverlusten führen, was in Summe die Ertrags- und Finanzlage belasten wird aber nach dem derzeitigem Kenntnistand keine Existenzbedrohung darstellt.

2. Chancenbericht

Eine gute Chance zur Stabilisierung der Jahresergebnisse wird weiterhin in der mittelbaren Beteiligung (50 %) an der HSN KG gesehen, auch wenn Beteiligungserträge in einer Höhe wie im Jahr 2018 und 2019 vereinnahmt in Zukunft wohl nicht mehr zu erwarten sind. Für das Jahr 2020 wurden von der Geschäftsführung der HE bereits Ausschüttungen vorgeschlagen, Gesellschafterbeschlüsse standen aber zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Abschlusses noch aus.

3. Gesamtaussage

Das Geschäftsjahr 2019 und das bisherige Jahr 2020 verliefen ohne nennenswerte betriebliche Störungen. Im Ergebnis sind keine wirtschaftlichen Risiken oder gar den Fortbestand der Gesellschaft grundsätzlich gefährdende Entwicklungen erkennbar.

Die Trinkwassersparte lieferte seit der Tariferhöhung mit Wirkung zum 01.01.2016 bis zum Vorjahr 2018 positive Ergebnisbeiträge. Im Geschäftsjahr 2019 ist erstmals wieder ein Fehlbetrag in Höhe von -112 T€ aufgetreten. Die Entwicklung wird zukünftig genau zu beobachten sein, zumal absehbar auch die Beteiligungserträge sinken werden. Mittelfristig könnte eine moderate Tarifanpassung notwendig werden.

Die Beteiligungserträge stabilisieren die Ertragslage, aber nicht in gleichem Maße die Liquiditätslage. Aus den Finanzmitteln der Beteiligungserträge muss der Kapitaldienst und mögliche Sondertilgungen für das Darlehen zur Refinanzierung der Einzahlung in die Kapitalrücklage der HE erfolgen. Das Geschäftsfeld "Netze" wird jedoch weiterhin als besondere Chance gesehen.

V. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Die HSW besitzt weder zur Sicherung offener bilanzieller oder außerbilanzieller Positionen, noch zu Spekulationszwecken, Finanzinstrumente.

Meschede, 31. März 2020

Christoph Rosenau, Geschäftsführer

Robert Dietrich, Geschäftsführer

"An die Hochsauerlandwasser GmbH, Meschede

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Hochsauerlandwasser GmbH, Meschede, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Hochsauerlandwasser GmbH für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können,
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben,
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben,
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann,
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- , Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt,
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft,
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen."

Bielefeld, den 10. Juli 2020

DR. RÖHRICHT - DR. SCHILLEN GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Cebulla, Wirtschaftsprüfer

Heidbrink, Wirtschaftsprüfer

Angaben zur Feststellung, Entlastung und Ergebnisverwendung

In der Gesellschafterversammlung der Hochsauerlandwasser GmbH am Mittwoch, den 19. August 2020 wurde auf Empfehlung des Aufsichtsrats der geprüfte Jahresabschluss 2019 mit einem Jahresüberschuss in Höhe von 572.504,30 € festgestellt und dem geprüften Lagebericht 2019 zugestimmt.

Sowohl dem Aufsichtsrat als auch den Geschäftsführern wurde Entlastung erteilt.

Einstimmig wurde beschlossen, aus dem bestehenden Gewinnvortrag am 30.09.2020 einen Betrag in Höhe von 240 T€ an die Gesellschafter auszuschütten; die Aufteilung der Ausschüttung erfolgt entsprechend der Beteiligung am Stammkapital.