Dynamit Nobel GmbH Explosivstoff- und Systemtechnik

Leverkusen

Rumpfgeschäftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. März 2022

LAGEBERICHT

Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. März 2022

1. Geschäft und Rahmenbedingungen

Die DNES ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Novasep Deutschland GmbH, Leverkusen. Die DNES ist Teil der französischen Novasep-Gruppe mit Hauptsitz in Lyon/Frankreich.

Zum 6. April 2022 wurde die Novasep-Gruppe an den britischen Finanzinvestor Bridgepoint veräußert. Zukünftig wird die Novasep gemeinsam mit der deutschen Pharmazell GmbH, Raubling, einer bestehenden Beteiligung von Bridgepoint, am Markt auftreten. Der gemeinsame Marktauftritt wird keine Änderungen der gesellschaftsrechtlichen Struktur nach sich ziehen, so dass die direkte Eigentümerstruktur der DNES unverändert bestehen bleibt.

Der einzige Produktionsstandort der Gesellschaft befindet sich in Leverkusen. Die DNES ist ein Partner der Pharma- und Agroindustrie und beliefert zusätzlich Kunden im Bereich der Feinchemie, insbesondere im Segment der Kunststoff- und Elektroindustrie. Die Gesellschaft hat ihren Fokus im Bereich der Auftragssynthese für hochenergetische chemische Reaktionen unter GMP (Good manufacturing practice)-Bedingungen für die Pharmaindustrie und unter ISO-Bedingungen für die Agro- und Feinchemieindustrie. Der Standort Leverkusen wurde mehrfach durch die Bezirksregierung Köln und die amerikanische Gesundheitsbehörde (FDA) ohne signifikante Beanstandungen auditiert. Die DNES bietet ihren Kunden Produktionskapazitäten über den gesamten Lebenszyklus eines Produktes an; so können für die Forschungs- und Entwicklungsphase kleine Mengen im Gramm- und Kilogramm-Maßstab produziert werden. Für Produkte in der kommerziellen Phase kann die Gesellschaft Produktionskapazitäten im Umfang von einigen wenigen kg bis zu mehreren 100 t anbieten.

Im Nischensegment der hochenergetischen Chemie für die Pharma- und Agroindustrie sowie der Feinchemie gehört die Gesellschaft weltweit zu den führenden Anbietern. Die DNES vermarktet ihre Produkte weltweit, wobei der Fokus insbesondere auf Deutschland, Europa, den USA und Japan liegt, da die weltweit führenden Pharma-, Agro- und Feinchemieunternehmen hier ihre Produktionsstätten haben.

Die Gesellschaft bildet zusammen mit drei französischen Gesellschaften die Business Unit "CDMO" (Contract Development and Manufactoring Organization) innerhalb der neuen Gruppe von Novasep und Pharmazell. Im Markt der Kundensynthese-Dienstleister ist die Business Unit "CDMO" im Bereich ihrer Kerntechnologien weltweit führend.

2. Ertragslage

Bedingt durch die Integration in die Pharmazell wurde entschieden, das Geschäftsjahr der DNES an das Geschäftsjahr der Pharmazell anzugleichen; aus diesem Grund musste in 2022 ein Rumpfgeschäftsjahr eingeführt werden. Die Zahlen in der Gewinn- und Verlustrechnung sind nicht miteinander vergleichbar, da einem Dreimonatszeitraum für das Rumpfgeschäftsjahr 2022 ein Zwölfmonatszeitraum für das Vorjahr gegenübergestellt wird. Um eine besseren Vergleichbarkeit des Rumpfgeschäftsjahres mit dem Vorjahr zu erzielen, wurden die ungeprüften Zahlen des 1. Quartals des vorangegangenen Geschäftsjahres herangezogen.

Das Rumpfgeschäftsjahr 2022 (Januar - März) war für die Gesellschaft durch einen hohen Auftragsbestand bzw. laufende Produktionen aus dem Vorjahr geprägt. Die Herausforderung in 2022 bestand insbesondere darin, die bestehenden Aufträge vollständig und fristgerecht zu produzieren und an die Kunden auszuliefern. Auftragsstornierungen bedingt durch die Corona-Pandemie musste die Gesellschaft nicht verzeichnen. Allerdings belasteten die pandemiebedingten Rahmenbedingungen auch den Geschäftsverlauf der DNES. Die instabile weltweite Supply-chain, steigende Rohstoff- und Energiekosten und COVID-19-Erkrankungen bei Mitarbeitern bzw. Partnerfirmen verhinderten es, den Anfang des Jahres verabschiedeten Produktionsplan wie geplant umzusetzen.

Der größte Umsatzträger im Rumpfgeschäftsjahr wurde mit einem Pharmaprodukt für einen deutschen Kunden erzielt. Zusätzlich stützten verzögerte Umsätze aus 2021 die Umsatzsituation in 2022.

Die gesamtwirtschaftliche Situation im Bereich der Kundensynthese-Dienstleister stellt sich weiterhin als sehr unterschiedlich dar. Im Gesamten kann festgehalten werden, dass der Markt geprägt ist durch stark unterschiedliche Auslastung der einzelnen Marktteilnehmer. Dieses resultiert aus stark schwankenden Bedarfen der Kunden, der teilweise hohen Abhängigkeit von einem Produkt- bzw. einer Kundenbeziehung. Bedingt durch diese komplexe Wettbewerbssituation ist es schwierig, einen einheitlichen Markttrend festzustellen. Insgesamt kann man aber weiterhin festhalten, dass die Kundensynthese-Dienstleister aktuell eine relativ hohe Auslastung ihrer Produktionslagen haben.

Der weltweite Pharmamarkt ist in 2021 sowie im 1. Quartal 2022 um ca. 6 % gewachsen. Insbesondere innovative Produkte haben zu diesem Wachstum beigetragen.

Die Anzahl der Neuzulassungen von neuen Medikamenten durch die FDA, die im Jahr 2016 auf den niedrigsten Wert der letzten 10 Jahre gesunken war (nur 22 Zulassungen für neue Produkte), lag im ersten Quartal 2022 mit 10 Neuzulassungen sowie in 2021 mit 50 Neuzulassungen auf dem Niveau der Zulassungen von 2018 bis 2020 (59 Zulassungen in 2018, 48 Zulassungen in 2019 und 53 Zulassungen in 2020). Zusätzlich konnten durch die weltweite Pandemie einige Zulassungen nicht wie geplant realisiert werden. Der langfristige positive Trend zur steigenden Zulassung neuer Medikamente wird der Pharmaindustrie helfen, ihr Produktportfolio zu verjüngen. Dieser Trend sollte sich auch positiv auf den Markt der Kundensynthesedienstleister auswirken.

Das Segment der Feinchemie ist stark fragmentiert. Eine einheitliche Marktentwicklung lässt sich hier nicht feststellen.

Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung

Die wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren, die auch zur internen Steuerung der Gesellschaft herangezogen werden sind die Umsatzerlöse und das EBITDA. Der Umsatz der DNES im Rumpfgeschäftsjahr liegt mit 9,7 Mio. € deutlich unter dem Niveau des Vorjahresquartals (24,1 Mio. €) und unter dem budgetierten Wert von 17,4 Mio. €. Im Vergleich zum Vorjahresquartal verringerte sich das EBITDA von 4,5 Mio. € im ersten Quartal 2021 auf -4,0 Mio. € im ersten Quartal 2022 um 8,5 Mio. €. Anfang 2022 war die Geschäftsführung für das erste Quartal von einem EBITDA i.H.v. 4,3 Mio. € ausgegangen. Die EBITDA-Marge (EBITDA/Umsatz) ist von 18,6 % im ersten Quartal 2021 auf -41,0 % im Rumpfgeschäftsjahr 2022 gesunken. Zum Zeitpunkt der Prognose Anfang 2022 ging die Geschäftsführung von einem Umsatz in Höhe von 17,4 Mio. € aus. Aufgrund der deutlich geringeren Umsatzerlöse und einer reduzierten Auslastung der Produktionsanlagen im Rumpfgeschäftsjahr im Vergleich zum Budget konnte das prognostizierte EBITDA nicht erreicht werden. Der prognostizierte Umsatz von 17,4 Mio. € konnte aufgrund von Produktionsschwierigkeiten und Lieferproblemen von Rohstoffen im Rumpfgeschäftsjahr 2022 nicht erreicht werden. Die negative Ergebnisentwicklung im Rumpfgeschäftsjahr 2022 gegenüber 2021 resultiert aus dem reduzierten Umsatz in 2022, einem verschlechterten Produktmix, steigenden Rohstoffkosten, einem hohen Krankenstand und der daraus resultierenden reduzierten Produktionsauslastung.

Das Jahresergebnis verringerte sich von 2,9 Mio. € im ersten Quartal 2021 auf -5,5 Mio. € im Rumpfgeschäftsjahr; wesentliche Gründe hierfür sind die reduzierte Produktionsleistung in 2022, gestiegene Rohstoffkosten und die Margenreduktion über das gesamte Produktionsportfolio.

Umsatzanalyse

Im Zuge der Neudefinition der Umsatzerlöse gemäß Bilanzrichtlinienumsetzungsgesetz (BilRUG) wurden im Rumpfgeschäftsjahr 2022 aus den sonstigen betrieblichen Erträgen 0,3 Mio. € in die Umsätze umgegliedert. Bei der folgenden Analyse der Umsätze wird dieser Betrag nicht gesondert berücksichtigt.

Die folgende Analyse vergleicht die Umsätze des Zeitraumes Januar bis März 2022 mit dem Zeitraum Januar bis März 2021.

Der Umsatzrückgang (-14,4 Mio. €) hat seinen Grund in erster Linie im Bereich der Pharma-Produkte. Getrieben war diese Entwicklung insbesondere durch ein Produkt für einen US-amerikanischen Kunden, das im Zeitraum 2021 zu hohen Umsätzen führte, im Folgejahr jedoch nicht mehr nachgefragt wurde. Der Kundenbedarf ist hier nicht jährlich gleichbleibend, sondern schwankt stark von einem Jahr zum anderen. Den gleichen Effekt stellt man für ein Produkt eines japanischen Kunden sowie für ein etabliertes Produkt eines deutschen Pharma-Konzerns fest.

Wie in den Vorjahren zeigte sich auch im Rumpfgeschäftsjahr der für den Pharmamarkt typische Umsatzverlauf eines CDMO (Contract Development and Manufacturing Organization). Dieser ist gekennzeichnet durch eine stark jährlich schwankende Nachfrage der bestehenden Produkte (Kampagnenproduktion). Konstant gleichbleibende Absatzmengen über mehrere Jahre ergeben sich eher für Produkte, die sich bereits in der kommerziellen Phase befinden, aber auch kommerzielle Produkte werden teilweise nur alle 2-3 Jahre produziert.

Das Segment der Agrochemie liegt unter dem Vorjahreszeitraum (-1,7 Mio. €). Hauptgrund ist auch hier der zeitlich unterschiedliche Kundenbedarf im betrachteten 3-Monats-Zeitraum.

Die Umsätze im Markt für Nitroglycerin-Produkte waren auf Vorjahresniveau (+0,1 Mio. €).

Im Segment der sonstigen Produkte (Feinchemie / Kunststoff-Chemie) konnte eine Steigerung von 0,7 Mio. € erzielt werden. Hier sind Mehrumsätze für ein etabliertes Produkt einen US-amerikanischen Kunden sowie einen deutschen Kunden zu verzeichnen.

Materialeinsatz

Der Materialaufwand ist im Vergleich zum Vorjahresquartal um 0,7 Mio. € gesunken. Im Vergleich zur Betriebsleistung (Umsatzerlöse zzgl. Bestandsveränderung) stieg der Materialaufwand von 25,6 % im ersten Quartal 2021 auf 31,8 % im ersten Quartal 2022. Diese Veränderung resultiert aus einem veränderten Produkt-Mix und gleichzeitig höheren Umsätzen mit Handelsprodukten.

sonstiger betrieblicher Ertrag

Der sonstige betriebliche Ertrag stieg von 0,1 Mio. € im ersten Quartal 2021 auf 0,3 Mio. € im ersten Quartal 2022 insbesondere im Zusammenhang mit höheren Auflösungen von Rückstellungen.

Personalaufwand

Am Ende des Rumpfgeschäftsjahres 2022 waren bei der Gesellschaft 331 Mitarbeiter (zum 31. Dezember 2021: 316 Mitarbeiter) beschäftigt, des Weiteren hatte die Gesellschaft 22 Auszubildende (zum 31. Dezember 2021: 25).

Der Personalaufwand liegt mit 9,5 Mio. € deutlich über dem ersten Quartal 2021 (7,5 Mio. €). Dieser Anstieg ergibt sich insbesondere durch die gestiegene Zuführung zur Pensionsrückstellung (+1,4 Mio. €) und die vollständige Zuführung des Zukunftsbeitrags im 3-Monats-Zeitraum (+0,3 Mio. €).

Sonstige Positionen

Die Abschreibungen sind im Rumpfgeschäftsjahr im Vergleich zum Vorjahresquartal um 0,1 Mio. € leicht auf 1,3 Mio. € gestiegen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind im ersten Quartal 2022 im Vergleich zum Vorjahr mit 5,0 Mio. € um 0,7 Mio. € gestiegen. Haupttreiber bei den gestiegenen sonstigen Aufwendungen sind gestiegene Aufwendungen mit verbundenen Unternehmen (+0,6 Mio. €).

Das Zinsergebnis in Summe ist mit -0,2 Mio. € um 0,5 Mio. € unter dem Vorjahreszeitraum.

Unter den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag werden im Vorjahresquartal Beträge für die Steuern auf den laufenden Gewinn ausgewiesen.

Die Gesellschaft konnte die nichtfinanziellen Leistungsindikatoren nur zum Teil erreichen. Basierend auf dem Leitsatz zur Kundenorientierung wurde in 2012 eine Kennzahl zur Lieferbereitschaft eingeführt (OTIF = On Time In Full). Das OTIF-Ziel wurde mit 61,7 % im Rumpfgeschäftsjahr deutlich verfehlt (Zielwert > 75 %). Für neue Produkte ist die Messgröße der sogenannte QQT (Quality Quantity Time)-Wert. Der Zielwert 2022 lag bei > 75 %; dieser wurde mit 50 % ebenfalls deutlich verfehlt. Dies ist in den oben beschriebenen Lieferschwierigkeiten für Rohstoffe sowie gesundheitsbedingten Ausfällen und damit einhergehenden Produktionsverzögerungen begründet.

Im Bereich des Umweltschutzes konnte die Gesellschaft den positiven Trend der letzten Jahre im Rumpfgeschäftsjahr nicht fortführen; das strategische Einsparziel für elektrische Energie von 5 % (über 5 Jahre, d.h. im Durchschnitt 1 % p.a.) wurde im Rumpfgeschäftsjahr nicht erreicht.

Die Kennzahl für Arbeitssicherheit (TF1) ist mit 5,7 unverändert im Vergleich zum 31. Dezember 2021 und hat somit den Zielwert von 5,0 knapp verfehlt.

Der Krankenstand ist mit 7,5 % über Vorjahresniveau von 5,4 %.

3. Finanzlage

Die Gesellschaft hatte zum 31. März 2022 0,1 T€ Bankverbindlichkeiten; die Finanzierung der Gesellschaft wird im Wesentlichen über das Cash-Management-System der Novasep-Gruppe sowie aus dem Verkauf von Forderungen an eine Factoringgesellschaft realisiert. Zum Stichtag wurden Forderungen in Höhe von 5,4 Mio. € (31. Dezember 2021: 1,6 Mio. €) veräußert.

Im Rahmen der Finanzierung ist die Gesellschaft in das Cash-Management-System des Novasep-Konzerns integriert. Bedingt durch das Cash-Management-System weist die Gesellschaft zum 31. März 2022 eine verzinsliche Forderung gegen die Groupe Novasep S.A.S, Lyon/ Frankreich, in Höhe von 0,7 Mio. € aus (31. Dezember 2021: 2,7 Mio. €).

Das Unternehmen erzielte einen negativen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit von -2,3 Mio. € (einschließlich Zinszahlungen, die der operativen Tätigkeit zugeordnet wurden) und tätigte Investitionsausgaben von 1,2 Mio. €. Neben dem EBITDA im Rumpfgeschäftsjahr 2022 von -4,0 Mio. € ergaben sich deutlich erhöhte Vorräte (+7,1 Mio. €) sowie gestiegene Rückstellungen (+3,6 Mio. €) und gesunkene Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (-5,5 Mio. €) gegenüber dem 31. Dezember 2021.

Das Nettofinanzergebnis liegt mit -0,2 Mio. € um 0,5 Mio. € unter Vorjahresniveau.

Die Zusammensetzung des Finanzmittelfonds stellt sich wie folgt dar:

	31.03.2022 Mio. €	31.12.2021 Mio. €
Liquide Mittel	2,5	3,6
Forderungen/Verbindlichkeiten aus Cash-Pooling	0,7	2,7
	3,2	6,3

Das Eigenkapital ist aufgrund des negativen Ergebnisses im Rumpfgeschäftsjahr von 30,3 Mio. € auf 24,8 Mio. € gesunken. Die Eigenkapitalquote der Gesellschaft lag dadurch zum Bilanzstichtag mit 44,3 % deutlich unter dem 31. Dezember 2021 (53,7 %).

Die Gesellschaft ist im abgelaufenen Geschäftsjahr ihren finanziellen Verpflichtungen nachgekommen.

4. Vermögenslage - Analyse der Bilanz

Die Bilanzsumme sank leicht von 56,4 Mio. € am 31. Dezember 2021 auf 55,9 Mio. € zum 31. März 2022. Dieser Rückgang resultiert im Wesentlichen aus den gesunkenen Forderungen (-5,5 Mio. € gegen Dritte, -2,3 Mio. € gegen verbundene Unternehmen). Gegenläufig erhöhten sich die Vorräte (+7,1 Mio. €).

Das Vorratsvermögen (31. März 2022: 13,4 Mio. €) ist um 7,1 Mio. € im Vergleich zum 31. Dezember 2021 gestiegen; wesentlicher Grund hierfür ist die Erhöhung der fertigen Erzeugnisse (+4,5 Mio. €) sowie der Rohstoffe (+2,6 Mio. €).

Das Umlaufvermögen verringerte sich im Rumpfgeschäftsjahr um 1,3 Mio. € gegenüber dem Jahresabschluss 2021. Der Anteil des Umlaufvermögens an der Bilanzsumme sank von 40,0 % zum 31. Dezember 2021 auf 38,0 % zum 31. März 2022.

Die Gesellschaft investierte im Rumpfgeschäftsjahr 2022 1,2 Mio. € in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände. Die Investitionen lagen auf dem Niveau der Abschreibungen (1,3 Mio. €).

Der Investitionsschwerpunkt lag in 2022 auf Ersatzinvestitionen (0,3 Mio. €) und Investitionen zur Erfüllung regulatorischer Anforderungen (0,7 Mio. €).

Größere Einzelinvestitionen wurden im Rumpfgeschäftsjahr nicht getätigt.

Das Anlagevermögen liegt absolut mit 33,7 Mio. € sowie mit 60,2 % der Bilanzsumme auf Vorjahresniveau.

sonstige Positionen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen verringerten sich um 2,3 Mio. €; davon betreffen 2,0 Mio. € die gesunkene Cash-Management-Forderung gegen die Groupe Novasep S.A.S., Lyon/Frankreich.

Die Rückstellungen stiegen vom 31. Dezember 2021 zum 31. März 2022 um 3,6 Mio. €.

Die Veränderung gliedert sich wie folgt:

―	Pensionsrückstellungen: +1,6 Mio. €
―	Übrige Personalrückstellungen: +1,4 Mio. €
―	Übrige sonstige Rückstellungen: +0,7 Mio.€

Die Erhöhung der übrigen Personalrückstellungen ergibt sich im Wesentlichen aus der Zuführung zur Bonusverpflichtung und Weihnachtsgratifikation sowie der Zuführung des Zukunftsbeitrags im Rumpfgeschäftsjahr 2022.

Die Veränderung der sonstigen Rückstellungen ergibt sich mit 0,8 Mio. € aus der Zuführung zur Drohverlustrückstellung.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Dritten verringerten sich um 0,3 Mio. €.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen liegen mit 3,7 Mio. € um 1,7 Mio. € über dem 31. Dezember 2021.

Die Gesellschaft konnte all ihren Verpflichtungen nachkommen.

Die Gesamtsituation der Gesellschaft ist unverändert stabil, die Eigenkapitalquote von ca. 44 % ist weiterhin überdurchschnittlich.

Die Ergebnissituation ist im Vergleich zum Vorjahresergebnis verschlechtert und liegt unterhalb des Niveaus der Wettbewerber. Bedingt durch das kurze Geschäftsjahr von nur 3 Monaten ist die Ergebnissituation nur bedingt vergleichbar.

5. Forschung und Entwicklung

Forschungs- und Entwicklungsprojekte betreffen insbesondere von Kunden beauftragte Entwicklungen und Arbeiten zur Übertragung der Kundenherstellungsprozesse auf die Produktionsanlagen der Gesellschaft. Zusätzlich unterstützt die Forschung und Entwicklung die laufende Produktion bei bestehenden Produkten, um einerseits bestehende Prozesse zu optimieren und die Kostenstruktur zu verbessern und um andererseits bei Produktionsproblemen Lösungsalternativen zu entwickeln. Im Bereich Forschung und Entwicklung sind 20 Mitarbeiter zum Stichtag beschäftigt. Die Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen liegen bei 0,9 Mio. €.

6. Risikobericht

Die Gesellschaft ist im Rahmen ihrer Tätigkeiten den üblichen Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Entscheidend für den wirtschaftlichen Erfolg des Unternehmens ist jedoch, dass im operativen Geschäft nur solche Risiken eingegangen werden, die überschaubar sind und die durch die erzielte Rendite entsprechend prämiert werden. Die Geschäftsführung hat folgende Grundsätze risikobewusster Unternehmensführung vorgegeben:

―	Die Erzielung des wirtschaftlichen Erfolgs soll mit überschaubaren Risiken verbunden sein.
―	Keine Handlung oder Entscheidung darf ein existenzgefährdendes Risiko nach sich ziehen.
―	Ertragsrisiken müssen im kalkulierten Deckungsbeitrag angemessene Berücksichtigung finden.
―	Risiken mit unabsehbaren Folgen sind weitestgehend zu vermeiden.
―	Nicht vermeidbare Risiken sind so weit wie wirtschaftlich sinnvoll abzusichern.

Neben einem gruppenweiten Controlling-System mit voll konsolidierten Ist- und Planungsrechnungen, einem umfassenden monatlichen Gruppenreporting sowie regelmäßigen Besprechungen des Geschäftsverlaufs tragen geeignete Controlling-Tools zur Identifizierung, Analyse sowie Entwicklung geeigneter Gegenmaßnahmen bei.

Zur Abdeckung von möglichen Risiken aus der Produkthaftung hat die Gesellschaft ein umfangreiches Qualitätssicherungssystem installiert, so dass sichergestellt werden kann, dass nur spezifikationskonforme Produkte an die Kunden ausgeliefert werden. Zusätzlich besteht für die Produkthaftung und für mögliche Risiken aus Umweltschäden ein umfangreicher Versicherungsschutz.

DNES benötigt in allen Bereichen des Unternehmens Mitarbeiter mit einem speziellen Know-how, um die gefahrgeneigten Synthesen erfolgreich umsetzen zu können. Zur Sicherung dieses speziellen Know-hows hat die Gesellschaft einerseits eine Mitarbeiter-Nachfolgeplanung installiert, andererseits finden entsprechend kontinuierlich Schulungen statt.

Aufgrund der Tendenz zur Vereinbarung des Euros als Transaktionswährung und des damit überschaubaren Devisenrisikos bestehen bei der DNES keine derivativen Finanzinstrumente. Im Rumpfgeschäftsjahr 2022 wurden Rohstoffe in Höhe von ca. 1,2 Mio. USD eingekauft und Umsätze über ca. 1,6 Mio. USD getätigt.

Zu den weiteren Finanzinstrumenten zählen im Wesentlichen Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Bankguthaben. Soweit bei finanziellen Vermögenswerten Ausfall- und Bonitätsrisiken erkennbar sind, wird diesen durch entsprechende Wertberichtigungen Rechnung getragen. Zur Minimierung von Ausfallrisiken ist ein entsprechendes Mahnwesen installiert. Die Gesellschaft verkauft einen Großteil ihrer Forderungen an ein Factoring-Unternehmen und überträgt so das Ausfallrisiko dieser Forderungen an den Factoring-Partner. Zusätzlich versichert die Gesellschaft die nicht veräußerten Forderungen über eine Kreditausfallversicherung. Die Gesellschaft begleicht ihre Verbindlichkeiten innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen.

Die Gesellschaft ist auf unterschiedlichen Absatzmärkten aktiv, um so das Marktrisiko eines Marktes durch andere auszugleichen. Geographisch bearbeitet die DNES ihre Märkte weltweit, wobei der Fokus auf Deutschland, den USA, Europa und Japan liegt. Um die Abhängigkeit von einem Marktsegment zu reduzieren, ist die Gesellschaft neben dem Pharmamarkt auch auf dem Agro- und Feinchemiemarkt aktiv.

Die Gesellschaft liefert in vielen Fällen exklusiv ein Produkt an nur einen Kunden. Um dieses Absatzrisiko und damit verbundene Umsatzrisiko für diese Produkte zu minimieren, versucht die DNES langfristige Lieferverträge mit Abnahmeverpflichtungen mit ihren Hauptkunden abzuschließen.

Die Produkte, die DNES exklusiv an nur einen Kunden liefert, werden nur dann produziert, wenn ein entsprechender Kundenauftrag vorliegt. Durch diese Vorgehensweise wird verhindert, dass Exklusivprodukte produziert, aber nicht an den Kunden verkauft werden können.

Im Bereich der Beschaffung ist es Unternehmenspolitik der Gesellschaft, wenn immer es möglich ist mindestens zwei Lieferanten für einen Rohstoff bzw. eine Dienstleistung zu nutzen. Bei Schlüsselrohstoffen arbeitet die Gesellschaft teilweise auch mit mehr als zwei Lieferanten zusammen. Um die Wettbewerbsposition der Gesellschaft zu stärken, nutzt die Gesellschaft im Rahmen der Rohstoff- und Investitionsgüterbeschaffung die internationale Einkaufsorganisation der Novasep.

Aktuell findet die Betriebsprüfung für die Jahre 2017 bis 2019 statt, aus denen steuerliche Risiken für die Gesellschaft entstehen können. DNES arbeitet bei der Erstellung der Steuerabschlüsse mit Experten zusammen, um das steuerliche Risiko zu minimieren.

Signifikante Risiken aus Rechtsstreiten werden aktuell nicht gesehen.

DNES ist in das Cash-Management-System der Novasep-Gruppe integriert, die Liquidität wird entsprechend garantiert. Die Geschäftsführung sieht keine Risiken bezüglich der Liquiditätsausstattung der Gesellschaft.

Die Auswirkungen der aktuellen Pandemie (Coronavirus) auf die Gesellschaft im Rumpfgeschäftsjahr 2022 waren spürbar. Die laufende Produktion war teilweise durch fehlendes Produktionspersonal und fehlende Rohstoffe bedingt durch die Pandemie beeinträchtigt. Stornierungen von Kundenaufträgen haben nicht stattgefunden. Am Standort Leverkusen wurden Maßnahmen nach Vorgaben der Landesregierung bzw. des Robert-Koch-Instituts umgesetzt, um die Infektionswahrscheinlichkeit der Mitarbeiter auf dem Werksgelände zu minimieren. Zusätzlich steht die Gesellschaft im engen Kontakt mit ihren Lieferanten und Kunden, um die kurzfristige Versorgung mit Rohstoffen und Beistellungen sicherzustellen.

Risken durch den aktuellen Konflikt zwischen Russland und der Ukraine können derzeit noch nicht beziffert werden. Die Gesellschaft hat aktuell keine geschäftlichen Beziehungen in diese Region. Die Gesellschaft hat bereits in 2021 die Energiepreise für 2022 abgesichert, so dass erst in 2023 mit signifikant steigenden Energiekosten zu rechnen ist.

Bestandsgefährdende oder entwicklungsbeeinträchtigende Risiken bestehen hinsichtlich des allgemeinen Geschäftsrisikos insoweit, als wesentliche Umsatzträger im Laufe der Zeit durch neue Produkte ersetzt werden müssen. Sachverhalte, die Auswirkungen auf bestandsgefährdende oder entwicklungsbeeinträchtigende Risiken haben, sind aktuell nicht erkennbar. Aus diesem Grund geht die Geschäftsführung auch weiterhin vom Fortbestand der Gesellschaft aus.

7. Prognosebericht - Chancen und Risiken

Analyse und Bericht zur voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft

Die Erholung der Weltwirtschaft von dem pandemiebedingten Einbruch dürfte sich im Laufe des Jahres 2022 weiter fortsetzen, allerdings mit verlangsamter Geschwindigkeit. In fast allen Regionen der Welt wird davon ausgegangen, dass die globale Ausbreitung der Omikron-Variante einen dämpfenden Effekt auf die Wirtschaftstätigkeit haben wird. Zugleich ist damit zu rechnen, dass Transportengpässe und Lieferkettenprobleme weiterhin zu Lieferverzögerungen und steigenden Preisen führen. In den kommenden Monaten könnten die Belastungen durch die COVID-19-Pandemie jedoch zurückgehen und infolgedessen auch die Probleme der internationalen Lieferketten nachlassen. Weiterhin gilt, dass Konjunkturprognosen derzeit mit großer Unsicherheit verbunden sind - insbesondere aufgrund des erheblichen Einflusses der Pandemie und des Konflikts in der Ukraine auf das Wirtschaftsgeschehen. Der Russland-Ukraine-Konflikt hat die Weltwirtschaft signifikant beeinflusst. Die Auswirkungen durch die verhängten Embargos, die explodierten Energiepreise und die daraus resultierende Inflation können aktuell noch nicht abgesehen werden.

Für die Geschäftsjahre 2022/23 und 2023/24 sieht die Geschäftsführung bedingt durch die Corona-Pandemie und den Russland-Ukraine-Konflikt ein sehr dynamisches Marktumfeld. Auf der einen Seite fällt der Pharmaindustrie eine Schlüsselrolle in der Bekämpfung der Pandemie zu, andererseits können die gesamtwirtschaftlichen Auswirkungen durch den Konflikt in der Ukraine noch nicht abgesehen werden. Die fristgerechte Versorgung mit Rohstoffen und die Weitergabe der Kostensteigerungen an die Kunden werden Schlüsselfaktoren für den wirtschaftlichen Erfolg der DNES im nächsten Geschäftsjahr sein. Zusätzlich kann der Russland-Ukraine-Konflikt die stabile Versorgung von Rohstoffen und Energie erschweren; schon jetzt müssen massive Preissteigerungen im Bereich der Energieprodukte und der Lösemittel verzeichnet werden.

Für den Fall einer Unterbrechung der Belieferung mit Gas arbeitet die Gesellschaft an Maßnahmen, um auch in diesem Fall den Produktionsbetrieb mit alternativen Energieträgern fortführen zu können.

Für den weltweiten Pharmamarkt erwarten wir im Kalenderjahr 2022 ein Wachstum von 5 % (Vorjahr: 6 %). Innovative Produkte werden zum weiteren Wachstum beitragen und die Verluste, die durch Patentabläufe entstehen, mehr als ausgleichen.

Für den weltweiten Saatgut- und Pflanzenschutzmarkt (Agroindustrie) ist im Jahr 2022 mit einem weiterhin starken Wachstum zu rechnen (+5 %). Wesentlich zum Wachstum beitragen wird die Preisentwicklung, da die Saatgutpreise aufgrund gestiegener Agrarrohstoffpreise höher sein werden. Bei agrochemischen Produkten ist ebenfalls mit deutlichen Preisanstiegen zu rechnen, da der inflationäre Kostendruck 2022 anhalten wird. Die Anbaufläche von Mais und Sojabohnen in Lateinamerika wird weiter zunehmen.

Auf Basis des Forecast erwartet die Geschäftsführung für das Geschäftsjahr 2022/23 eine konstante Produktionsauslastung und einen Umsatz von ca. 81 Mio. €; das operative EBITDA sollte sich im Vergleich zum Rumpfgeschäftsjahr 2022 deutlich verbessern, so dass eine Rendite von knapp 11% erreicht werden sollte.

Aus heutiger Sicht sind die Produktionsanlagen bis Geschäftsjahresende gut bis sehr gut ausgelastet; die Herausforderung für das Geschäftsjahr 2022/23 ist es, insbesondere vor dem Hintergrund der aktuellen Pandemie und des Russland-Ukraine-Konflikts die notwendigen Rohstoffe fristgerecht zu erhalten und die Kostensteigerungen an die Kunden weiterzugeben, um so bestehende Aufträge termingemäß auszuliefern und keinen Margenrückgang bei steigenden Kosten zu verzeichnen.

Das Unternehmen erwartet auf Basis des Forecasts 2022/23 einen steigenden Umsatz besonders im Bereich der Sonstigen Spezialitäten. Für den größeren Teil des Umsatzes (ca. 64 %) liegen die Aufträge bereits vor.

Umsatzkategorie	Umsatz Ist 2021	Umsatz Forecast 2022/23
Pharma	51,8 Mio. €	46,7 Mio. €
Agro	20,1 Mio. €	19,2 Mio. €
Galenik	3,5 Mio. €	4,2 Mio. €
Sonstige Spezialitäten	8,0 Mio. €	11,2 Mio. €

Aufgrund der Konkurrenz aus Europa, den USA und Asien stehen die Preise für einige Hauptprodukte der DNES unter Druck. Das Unternehmen erwartet, sein Inlandsgeschäft zu stabilisieren und auf dem hohen Niveau fortzuführen.

Die Gesellschaft plant, ihr Geschäft im Marktsegment der Feinchemie weiter zu stabilisieren und im Vergleich zum Vorjahr zu steigern; das Wachstum resultiert hier insbesondere aus einem Handelsgeschäft und der steigenden Nachfrage nach einem etablierten Produkt. Der Umsatzverlust des wichtigsten Agroproduktes konnte im Jahr 2021 bereits teilweise durch neue Agro-Produkte bzw. die stärkere Nachfrage bestehender Produkte ersetzt werden. Bedingt durch diese Maßnahmen und die Akquise neuer Produkte in diesem Segment wird erwartet, dass sich der Umsatz im Bereich der Agroprodukte im Geschäftsjahr 2022/23 stabil entwickelt.

Das Unternehmen erwartet steigende Umsätze im Nitroglycerin-Segment (Galenik). Auf der einen Seite wird es einen Rückgang im Bereich der etablierten Produkte geben, andererseits wird dieser negative Trend durch die Akquise von Neukunden insbesondere in den USA überkompensiert.

Die Auslastung der Produktionsanlagen sollte in 2022/23 auf einem in etwa gleichem Niveau wie die Auslastung des Jahres 2021 liegen. Für das Geschäftsjahr 2023/24 wird aktuell ein etwa gleich hohes Auslastungsniveau prognostiziert. Bedingt durch die Lohn- und Gehaltserhöhungen in der chemischen Industrie, die steigenden Energie- und Rohstoffkosten sowie steigende Versicherungskosten nimmt der Kostendruck auf die Gesellschaft weiter zu. Zur Verbesserung der Kostensituation im Bereich der Energiekosten hat die Geschäftsführung die Umsetzung des Energiemanagementsystems nach ISO 50001 weiter vorangetrieben. Zusätzlich hat die Gesellschaft begonnen, die Kostensteigerungen an ihre Kunden weiterzugeben.

Die Geschäftsführung prognostiziert für 2022/23 einen positiven Cashflow und somit eine stabile Finanz- und Vermögenslage.

Die Investitionen werden im Geschäftsjahr 2022/23 mit über 6 Mio. € auf einem höheren Niveau liegen als im Jahr 2021.

Der Zielwert für die Messgröße der Liefertreue (OTIF) liegt für Standardprodukte ab 2022 bei > 75 %. Für Neuprodukte ist die Messgröße der sogenannte QQT (Quality Quantity Time)-Wert, welcher für 2022 ebenfalls bei > 75 % liegt.

Durch die weltweite unklare wirtschaftliche Situation ist es auch für das Management der DNES schwierig, die langfristige Umsatzentwicklung vorherzusehen. Auf der einen Seite hat DNES sehr vielversprechende Produkte und Projekte für potentielle große Umsatzträger, auf der anderen Seite gibt es eine starke Konkurrenz aus Europa, den USA und Asien vor allem für die kommerziellen Produkte der DNES. Zusätzlich wird für einige Endprodukte, für die DNES Vorstufen herstellt, der Patentschutz in den nächsten Jahren auslaufen, wodurch es noch schwieriger wird, die zukünftigen Umsätze zu planen.

Die Entwicklung des EBITDA und die damit verbundenen Chancen und Risiken resultieren insbesondere aus der Umsatz- und Margenentwicklung und der hieraus resultierenden Auslastung. Auf der Kostenseite bestehen die größten Chancen und Risiken in der Lohn- und Gehaltsentwicklung und in steigenden Rohstoffkosten. Risiken, die aus Preisschwankungen für Energieprodukte resultieren, konnten durch den Abschluss von langfristigen Lieferverträgen für das Geschäftsjahr 2022/23 minimiert werden.

Zusammenfassend kann festgehalten werden, dass die Geschäftsführung für die aufgestellte Prognose für die Geschäftsjahre 2022/23 und 2023/24 ein ausgeglichenes Chancen- und Risiken-Profil sowohl für den Umsatz als auch für das EBITDA sieht.

Die Herausforderung der Gesellschaft neben den kurzfristigen Maßnahmen zur Verringerung der wirtschaftlichen Auswirkungen durch den Konflikt in der Ukraine und die Corona-Pandemie besteht darin, das Produktportfolio in den nächsten Jahren weiter zu erneuern, die Profitabilität der bestehenden Produkte beizubehalten bzw. zu steigern und durch langfristige Verträge die Kunden langfristig an sich zu binden. Gleichzeitig wird die Gesellschaft kontinuierlich an der Verbesserung ihrer Prozesse arbeiten, um so die Kostenposition zu verbessern. Aus der Zusammenarbeit mit Pharmazell werden sich zusätzliche Chancen für die Gesellschaft auf der Absatz- und Beschaffungsseite ergeben.

Leverkusen, den 16. November 2022

DYNAMIT NOBEL GMBH EXPLOSIVSTOFF- UND SYSTEMTECHNIK

Die Geschäftsführung

Dr. Sylke Hassel

Thomas Pahde

Bilanz zum 31. März 2022

Aktiva

	Anhang	31.3.2022 EUR	31.12.2021 TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	(1)
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte		391.403,14	377
2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		68.204,84	81
		459.607,98	458
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken		8.948.471,81	9.122
2. Technische Anlagen und Maschinen		16.939.299,36	17.530
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		2.569.528,79	2.731
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau		4.758.693,28	3.869
		33.215.993,24	33.252
III. Finanzanlagen
Beteiligungen		980,58	1
		33.676.581,80	33.711
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe		7.995.397,24	5.396
2. Unfertige Erzeugnisse		6.080.435,41	5.309
3. Fertige Erzeugnisse und Waren		6.456.155,24	1.960
4. Erhaltene Anzahlungen		-7.175.315,80	-6.424
		13.356.672,09	6.241
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	(2)
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		2.095.845,67	7.551
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen		919.602,74	3.268
davon gegen Gesellschafter: EUR 24.392,24 (Vorjahr: TEUR 430)
3. Sonstige Vermögensgegenstände		2.389.804,71	1.901
		5.405.253,12	12.720
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		2.474.907,15	3.613
		21.236.832,36	22.574
C. Rechnungsabgrenzungsposten		1.013.145,96	83
		55.926.560,12	56.368
Passiva
	Anhang	31.3.2022 EUR	31.12.2021 TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		21.000.000,00	21.000
II. Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen		10.225,84	10
III. Gewinnvortrag		9.265.740,31	9.222
IV. Jahresfehlbetrag (Vorjahr: Jahresüberschuss)		5.479.603,67	43
		24.796.362,48	30.275
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		15.963.857,00	14.375
2. Steuerrückstellungen		0,00	28
3. Sonstige Rückstellungen	(3)	5.233.660,48	3.185
		21.197.517,48	17.588
C. Verbindlichkeiten	(4)
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		85,00	0
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 85,00 (Vorjahr: TEUR 0)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		4.297.207,95	4.601
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 4.297.207,95 (Vorjahr: TEUR 4.601)
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen		3.699.179,07	2.047
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 3.699.179,07 (Vorjahr: TEUR 2.047)
davon gegenüber Gesellschafter: EUR 472.282,39 (Vorjahr: TEUR 313)
4. Sonstige Verbindlichkeiten		1.936.208,14	1.857
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 1.936.208,14 (Vorjahr: TEUR 1.857)
davon aus Steuern: EUR 445.234,59 (Vorjahr: TEUR 406)
		9.932.680,16	8.505
		55.926.560,12	56.368

Gewinn- und Verlustrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. März 2022

	Anhang	1.1.-31.3.2022 EUR	1.1.-31.12.2021 TEUR
1. Umsatzerlöse	(6)	9.713.260,65	83.439
2. Erhöhung/Verminderung (-) des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		5.267.141,67	-6.359
3. Andere aktivierte Eigenleistungen		85.117,35	315
4. Sonstige betriebliche Erträge	(7)	253.566,52	2.169
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren		4.357.379,66	22.763
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen		406.091,18	2.656
6. Personalaufwand	(8)
a) Löhne und Gehälter		6.613.994,77	22.754
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		2.845.260,64	6.571
davon für Altersversorgung: EUR 1.594.425,37 (Vorjahr: TEUR 2.158)
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	(9)	1.261.274,37	4.877
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	(10)	5.028.476,36	19.703
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		4.465,56	647
davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 4.465,56 (Vorjahr: TEUR 647)
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	(11)	243.427,35	341
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	(12)	0,00	312
12. Ergebnis nach Steuern		-5.432.352,58	234
13. Sonstige Steuern		47.251,09	191
14. Jahresfehlbetrag (Vorjahr: Jahresüberschuss)		5.479.603,67	43

ANHANG für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. März 2022

Grundsätzliche Ausführungen zum Jahresabschluss

Vorbemerkungen

Die Dynamit Nobel GmbH Explosivstoff- und Systemtechnik ist eine Tochtergesellschaft der Novasep Deutschland GmbH, Leverkusen, (Novasep GmbH) und über diese ein Tochterunternehmen der Novasep Holding S.A.S., Lyon/Frankreich (Novasep Holding).

Die Dynamit Nobel GmbH Explosivstoff- und Systemtechnik hat ihren Sitz in Leverkusen. Sie ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Köln unter der Registernummer HRB 56935.

Der Zeitraum vom 1. Januar bis 31. März 2022 stellt ein Rumpfgeschäftsjahr dar. Zukünftig geht das Geschäftsjahr der Gesellschaft vom 1. April bis zum 31. März des Folgejahres. Da die Vergleichsangaben zum Vorjahr sich auf einen 12-Monats-Zeitraum beziehen, ist die Gewinn- und Verlustrechnung nicht mit den Vorjahreswerten vergleichbar.

Der vorliegende Jahresabschluss zum 31. März 2022 wurde nach den aktuellen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des HGB aufgestellt.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Abschluss der Dynamit Nobel GmbH Explosivstoff- und Systemtechnik ist nach konzerneinheitlichen, den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des GmbH-Gesetzes (GmbHG) entsprechenden Bilanzierungsgrundsätzen aufgestellt worden.

Die historischen Anschaffungs- und Herstellungskosten werden wie nachfolgend beschrieben fortgeführt. Bei abnutzbaren Anlagegegenständen werden die voraussichtliche Nutzungsdauer ab dem ursprünglichen Anschaffungszeitpunkt und die Abschreibungssätze auf die historischen Anschaffungs- und Herstellungskosten berechnet.

Entgeltlich erworbene Immaterielle Vermögensgegenstände werden mit ihren um planmäßige, lineare Abschreibungen verminderten Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Nach § 248 Abs. 2 HGB wurden selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert. Selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Herstellungskosten gemäß § 255 Abs. 2 Sätze 1, 2 und 2a HGB aktiviert und planmäßig linear über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer sowie bei Vorliegen einer voraussichtlich dauernden Wertminderung außerplanmäßig abgeschrieben.

Sachanlagen sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um Abschreibungen, bewertet. In die Herstellungskosten von selbst erstellten Anlagen wurden neben den direkt zurechenbaren Einzelkosten auch angemessene Teile der Materialgemeinkosten, der Fertigungsgemeinkosten und des Werteverzehrs des Anlagevermögens, soweit dieser durch die Fertigung veranlasst ist, einbezogen. Zinsen für Fremdkapital werden nicht in die Herstellungskosten einbezogen. Im Geschäftsjahr wurde ausschließlich linear pro rata temporis abgeschrieben. Für geringwertige Anlagegüter (Anschaffungskosten zwischen EUR 250 und EUR 1.000) wird seit dem 1. Januar 2008 ein Sammelposten gebildet, der über 5 Jahre abgeschrieben wird. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, soweit der Ansatz mit einem niedrigeren beizulegenden Wert erforderlich ist.

Den planmäßigen Abschreibungen liegen folgende Nutzungsdauern zugrunde:

Immaterielles Anlagevermögen	3-5 Jahre
Gebäude	25-35 Jahre
Technische Anlagen/Maschinen	10 Jahre
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4 -10 Jahre

Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten angesetzt.

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Handelswaren werden mit Anschaffungskosten bzw. niedrigeren Börsen- oder Marktpreisen des Abschlussstichtages bilanziert. Die Anschaffungskosten der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden nach dem Durchschnittsverfahren ermittelt. Seit dem Geschäftsjahr 2009 bezieht sich der Durchschnittspreis auf die Einkäufe des letzten Geschäftsjahrs. Wesentliche Änderungen haben sich hierdurch nicht ergeben.

Unfertige und fertige Erzeugnisse werden zu Herstellungskosten bewertet bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Die angesetzten Herstellungskosten enthalten die Fertigungs- und Materialeinzelkosten, die Sondereinzelkosten der Fertigung, angemessene Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie des Werteverzehrs des Anlagevermögens, soweit dieser durch die Fertigung veranlasst ist. Zinsen für Fremdkapital werden nicht in die Herstellungskosten einbezogen.

Bestandsrisiken im Vorratsvermögen, die sich aus der Lagerdauer, einer geminderten Verwendbarkeit sowie aus anderen Gründen ergeben, sind durch Abwertungen berücksichtigt. Fertige und unfertige Erzeugnisse sowie Handelswaren, deren Erlöse nicht kostendeckend sind, werden verlustfrei durch retrograde Bewertung vom Verkaufspreis angesetzt.

Die erhaltenen Anzahlungen auf Vorräte werden mit dem Erfüllungsbetrag offen von dem Posten "Vorräte" abgesetzt.

Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und liquide Mittel sind mit den Nennwerten abzüglich aller erforderlichen Wertberichtigungen angesetzt.

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden Auszahlungen ausgewiesen, die zu Aufwendungen nach dem Bilanzstichtag werden.

Das Gezeichnete Kapital sowie die Rücklagen und der Gewinnvortrag sind mit dem Nennbetrag bewertet.

Die Rückstellungen sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung zur Abdeckung der erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten erforderlich ist. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden zum Stichtag mit dem von der deutschen Bundesbank bekannt gegebenen Zinssatz abgezinst. Als Zinssatz wird der durchschnittliche laufzeitadäquate Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre verwendet.

Die Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen sind den versicherungsmathematischen Grundsätzen entsprechend nach der Projected-Unit-Credit-Methode mit dem Erfüllungsbetrag bilanziert. Basis hierfür sind die Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck, ein Rechnungszins von 1,80 % (Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB; 31.12.2021: 1,87 %), wie im Vorjahr eine Einkommenssteigerung von 2,00 % sowie eine Rentenanpassung von 2,00 % (31.12.2021: 1,50 %) sowie eine alters- und geschlechtsabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeit. Die Abzinsung der Pensionsrückstellung und ähnlichen Verpflichtungen erfolgt nach der Maßgabe des durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen zehn Geschäftsjahre. Bei einer Abzinsung nach Maßgabe des durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen sieben Geschäftsjahre in Höhe von 1,35 % (31.12.2021: 1,35 %) ergibt sich ein Unterschiedsbetrag von zusätzlichen TEUR 1.150 (31.12.2021: TEUR 1.175). Dieser Unterschiedsbetrag ist nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrt.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Passive Latente Steuern aus dem steuerrechtlich unzulässigen Ansatz von unrealisierten Währungskursgewinnen sowie aus dem Ansatz selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände wurden mit aktiven latenten Steuern auf die handels- und steuerrechtlich voneinander abweichenden Wertansätze der Pensions-, Jubiläums- und Drohverlustrückstellungen sowie des Anlagevermögens verrechnet (verwendeter Steuersatz rd. 25 %). Über den Saldierungsbereich hinausgehende aktive Steuerlatenzen werden in Ausübung des Wahlrechts des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht aktiviert.

Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden im Jahresabschluss mit dem Tagesmittelkurs zum Zeitpunkt der Ersteinbuchung bewertet. Am Abschlussstichtag werden auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr zum Stichtagskurs (Devisenkassamittelkurs) umgerechnet. Langfristige Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden zum Stichtagskurs angesetzt, soweit die Entstehungskurse nicht niedriger waren (bei Aktivposten) oder höher lagen (bei Passivposten). Gewinne und Verluste aus der Umrechnung von Fremdwährungsgeschäften in lokale Währung werden erfolgswirksam erfasst und in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten "Sonstige betriebliche Erträge" bzw. "Sonstige betriebliche Aufwendungen" ausgewiesen.

Die Realisierung der Umsatzerlöse erfolgt entsprechend den vereinbarten Lieferbedingungen mit Gefahrenübergang.

Erläuterungen zur Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens der Dynamit Nobel GmbH Explosivstoff- und Systemtechnik ist, aufgeschlüsselt nach bilanziellen Anlageposten, aus dem Anlagenspiegel (Anlage zum Anhang) ersichtlich.

(1) Immaterielle Vermögensgegenstände

Dieser Posten umfasst sowohl entgeltlich erworbene Nutzungsrechte und EDV-Software als auch selbst geschaffene Vermögenswerte. Der Gesamtbetrag der Forschungs- und Entwicklungskosten des Geschäftsjahres beträgt T€ 934. Die auf selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände entfallenden Entwicklungskosten belaufen sich auf € 28.188,24 (Vorjahr: T€ 117). Der zur Ausschüttung gesperrte Betrag aus der Aktivierung selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände (§ 268 Abs. 8 HGB) beläuft sich auf T€ 391 (Vorjahr: T€ 377).

(2) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten in Höhe von € 164.000 (Vorjahr: T€ 111) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Darüber hinaus bestehen T€ 736 (Vorjahr: T€ 2.731) Forderungen aus dem Cash-Pooling gegen die Groupe Novasep S.A.S., Pompey/Frankreich.

Die Sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten mit € 0,4 Mio. (Vorjahr: € 0,3 Mio.) Sicherheitseinbehalte aus Forderungsverkäufen, € 0,5 Mio. (Vorjahr: € 0,5 Mio.) Forderungen aus Sicherheitsleistungen sowie € 1,3 Mio. (Vorjahr: € 0,2 Mio.) Forderungen aus zu erwartenden Steuererstattungen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr bestehen wie im Vorjahr nicht.

(3) Sonstige Rückstellungen

Die Sonstigen Rückstellungen betragen € 5.233.660,48 (Vorjahr: € 3,2 Mio.). Sie enthalten Beträge im Wesentlichen für Personalaufwendungen (T€ 2.960; Vorjahr: T€ 1.582), für ausstehende Rechnungen (T€ 171; Vorjahr: T€ 214) und andere ungewisse Verbindlichkeiten.

(4) Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten in Höhe von € 3.699.179,07 (Vorjahr: € 2.047.465,64) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit über 5 Jahre bestehen - wie im Vorjahr - nicht.

(5) Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen sowie Angaben nach § 285 Nr. 3a HGB

Sonstige finanzielle Verpflichtungen resultieren aus Miet-, Pacht-, Leasingverträgen und ähnlichen Verpflichtungen sowie aus beschlossenen und in Angriff genommenen Investitionsvorhaben. Aus den am Bilanzstichtag bestehenden Miet-, Pacht-, Leasingverpflichtungen und ähnlichen Verpflichtungen ergeben sich für die nächsten Geschäftsjahre folgende Zahlungsverpflichtungen:

2022/23:	T€ 255
2023/24:	T€ 118

Diese Verpflichtungen betreffen im Wesentlichen technische Anlagen, EDV-Leistungen sowie Fahrzeuge. Des Weiteren ergibt sich aus dem Bestellobligo eine Zahlungsverpflichtung von T€ 600 (Vorjahr: T€ 41).

Haftungsverhältnisse bestanden zum Bilanzstichtag nicht.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

(6) Umsatzerlöse

Aufteilung nach Geschäftsbereichen

	1.1. - 31.03.2022 T€	1.1. - 31.12.2021 T€
Pharma	2.892	51.849
Agro	2.957	20.079
Galenik	918	3.516
Sonstige Spezialchemie	2.946	7.995
	9.713	83.439

Aufteilung nach Regionen

	1.1. - 31.03.2022 T€	1.1. - 31.12.2021 T€
Bundesrepublik Deutschland	7.506	37.089
Sonstige Europäische Union	777	25.731
Schweiz	372	9.890
Nordamerika	671	4.748
Asien, Mittlerer Osten	45	4.711
Sonstige	342	1.270
	9.713	83.439

(7) Sonstige betriebliche Erträge

	1.1. - 31.03.2022 €	1.1. - 31.12.2021 €
Erträge aus der Auflösung von
Sonstigen Rückstellungen	208.576,59	1.333.859,47
Kursgewinne	12.057,88	168.857,97
Sonstige periodenfremde Erträge	0,00	280.416,44
Übrige betriebliche Erträge	32.932,05	386.157,27
	253.566,52	2.169.291,15

Die übrigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Weiterberechnung von Kosten an Dritte.

(8) Personalaufwand

Bei den einzelnen Mitarbeitergruppen ergaben sich im Jahresdurchschnitt folgende Beschäftigtenzahlen:

(Angaben ohne Auszubildende)	1.1. - 31.03.2022	1.1. - 31.12.2021
Angestellte	141	135
Gewerbliche Arbeitnehmer	188	189
	329	324

(9) Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Anlagevermögens

In den Abschreibungen auf immaterielle Vermögens- Wertminderung in Höhe von € 0,00 (Vorjahr: gegenstände und Sachanlagen sind außerplanmäßige € 66.497,34) enthalten. Abschreibungen aufgrund voraussichtlich dauernder Wertminderung in Höhe von € 0,00 (Vorjahr: € 66.497,34) enthalten.

(10) Sonstige betriebliche Aufwendungen

	1.1. - 31.03.2022 €	1.1. - 31.12.2021 €
Aufwendungen mit verbundenen Unternehmen	1.546.436,90	5.172.371,30
Fremdleistungen	1.150.549,34	4.264.914,35
Reparaturen und Instandhaltungen	890.847,13	4.322.767,94
Miet-, Pacht- und Leasingaufwendungen	65.140,58	259.829,19
Währungsverluste	108.857,99	433.703,06
Übrige betriebliche Aufwendungen	1.266.644,42	5.249.883,94
	5.028.476,36	19.703.469,78

Die übrigen betrieblichen Aufwendungen enthalten im Wesentlichen Versicherungsprämien, Provisionen, Frachten, IT-Kosten sowie Verwaltungskosten.

(11) Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Der Zinsanteil der Zuführungen zur Pensionsrückstellung ist im Zinsaufwand mit € 233.864,00 (Vorjahr: € 290.958,00) enthalten.

Auswirkungen aus der Änderung des Abzinsungssatzes werden im operativen Ergebnis ausgewiesen.

(12) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Im Vorjahr handelte es sich hierbei um Körperschaft- sowie Gewerbeertragsteuern auf den laufenden Gewinn.

Sonstige Angaben

Mutterunternehmen

Das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt, ist die Novasep Holding S.A.S., Lyon/Frankreich.

Dieser Konzernabschluss ist in den Geschäftsräumen des Mutterunternehmens einsehbar und wird beim Registergericht Nancy/Frankreich unter der Registernummer B 492 941 299 hinterlegt.

Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte nach § 285 Nr. 3 HGB

Wir haben zum Stichtag Forderungen in Höhe von T€ 5.363 (Vorjahr: T€ 1.621) an eine Factoringgesellschaft veräußert. Das Factoring dient der kurzfristigen Verbesserung der Liquiditätssituation und der Kapitalstruktur. Wir behalten jedoch zwecks Kundenpflege das Debitorenmanagement inne. Risiken aus dem Forderungsverkauf bestehen nicht.

Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Abschlussprüfung TEUR	Andere Bestätigungen TEUR	Steuerberatung TEUR	Sonstige Leistungen TEUR
55	0	0	0

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehören an:

Thomas Pahde, Geschäftsführer, Köln

Dr. Albrecht Schwerin, Geschäftsführer, Düsseldorf

Änderung in der Geschäftsführung ab dem 20. Mai 2022:

Dr. Albrecht Schwerin ist nicht mehr Geschäftsführer. An seine Stelle tritt Frau Dr. Sylke Hassel, München.

Die Geschäftsführer üben ihre Funktion hauptberuflich aus.

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Auf die Angaben der gewährten Gesamtbezüge der Mitglieder der Geschäftsführung im Geschäftsjahr wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Pensionsrückstellungen für frühere Organmitglieder

Für Pensionsverpflichtungen gegenüber früheren Mitgliedern der Geschäftsführung und ihren Hinterbliebenen sind TEUR 319 zurückgestellt.

Nachtragsbericht

Am 16. September 2021 gab die Novasep Holding bekannt, exklusive Verhandlungen zum Zusammenschluss mit der Pharmazell GmbH (Raubling) zu führen. Ziel ist es, eine führende europäische Plattform im attraktiven Marktsegment der Wirkstoffherstellung zu schaffen, die von einem komplementären Portfolio an spezialisierten Technologien und einem breit gefächerten Stamm von Blue-Chip-Pharma- und Biotech-Kunden profitieren wird. Nach Zustimmungen der nationalen Wettbewerbsbehörden ist die Integration der Novasep-Gruppe in die Pharmazell-Gruppe am 06. April 2022 realisiert worden. Die DNES hat ihr Geschäftsjahr an das Geschäftsjahr der Pharmazell GmbH angepasst. Der Zeitraum vom 1. Januar bis 31. März 2022 stellt ein Rumpfgeschäftsjahr dar. Zukünftig geht das Geschäftsjahr der Gesellschaft vom 1. April bis zum 31. März des Folgejahres.

Seit Oktober 2022 tritt die Gesellschaft im Markt unter dem Namen Axplora auf. Axplora ist der neue einheitliche Name für die Marken Pharmazell, Farmabios und Novasep, die nun gemeinsam als Axplora im Markt agieren. Die Änderung des Markennamens auf Axplora hat keine Auswirkung auf die legale Struktur der Gesellschaft. Die Firmierung der Gesellschaft bleibt unverändert bestehen.

Darüber hinaus haben sich keine Ereignisse nach dem Stichtag ergeben.

Leverkusen, den 16. November 2022

DYNAMIT NOBEL GMBH EXPLOSIVSTOFF- UND SYSTEMTECHNIK

Die Geschäftsführung

Thomas Pahde

Dr. Sylke Hassel

Entwicklung des Anlagevermögens im Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. März 2022

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2022 EUR	Zugänge EUR	Umbuchungen EUR	Abgänge EUR	Stand am 31.3.2022 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.360.372,43	28.188,24	0,00	0,00	1.388.560,67
2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.792.656,64	0,00	0,00	0,00	2.792.656,64
	4.153.029,07	28.188,24	0,00	0,00	4.181.217,31
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	38.621.234,51	4.834,60	90.471,13	0,00	38.716.540,24
2. Technische Anlagen und Maschinen	129.009.392,09	138.902,67	19.696,71	0,00	129.167.991,47
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	25.166.931,32	55.421,90	0,00	10.875,00	25.211.478,22
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	6.314.063,09	999.587,46	-110.167,84	0,00	7.203.482,71
	199.111.621,01	1.198.746,63	0,00	10.875,00	200.299.492,64
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	980,58	0,00	0,00	0,00	980,58
	203.265.630,66	1.226.934,87	0,00	10.875,00	204.481.690,53

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2022 EUR	Zugänge EUR	Umbuchungen EUR	Abgänge EUR	Stand am 31.3.2022 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	983.412,07	13.745,46	0,00	0,00	997.157,53
2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.711.894,63	12.557,17	0,00	0,00	2.724.451,80
	3.695.306,70	26.302,63	0,00	0,00	3.721.609,33
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	29.499.233,45	268.834,98	0,00	0,00	29.768.068,43
2. Technische Anlagen und Maschinen	111.479.317,20	749.374,91	0,00	0,00	112.228.692,11
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	22.436.062,58	216.761,85	0,00	10.875,00	22.641.949,43
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.444.789,43	0,00	0,00	0,00	2.444.789,43
	165.859.402,66	1.234.971,74	0,00	10.875,00	167.083.499,40
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	169.554.709,36	1.261.274,37	0,00	10.875,00	170.805.108,73

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.3.2022 EUR	Stand am 31.12.2021 TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	391.403,14	377
2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	68.204,84	81
	459.607,98	458
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	8.948.471,81	9.122
2. Technische Anlagen und Maschinen	16.939.299,36	17.530
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.569.528,79	2.731
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	4.758.693,28	3.869
	33.215.993,24	33.252
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	980,58	1
	33.676.581,80	33.711

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Dynamit Nobel GmbH Explosivstoff- und Systemtechnik, Leverkusen

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Dynamit Nobel GmbH Explosivstoff- und Systemtechnik, Leverkusen, - bestehend aus der Bilanz zum 31. März 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. März 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Dynamit Nobel GmbH Explosivstoff- und Systemtechnik, Leverkusen, für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. März 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. März 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. März 2022 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, den 16. November 2022

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Marco Feldhoff, Wirtschaftsprüfer

Angela Schroeder, Wirtschaftsprüferin