GT 1 Vermögensverwaltung GmbH

Koblenz

Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2020

1. Grundlagen des Konzerns

1.1 Geschäftsmodell des Konzerns

Der GT 1-Konzern

Der Konzernabschluss der GT 1 Vermögensverwaltung GmbH (GT 1) wird zum ersten Mal für das Geschäftsjahr 2020 aufgestellt. Dabei bildet der Konzernabschluss der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA (CGM) die Grundlage für den Geschäftsbericht. Der CGM-Konzern wird nach der Methode der Interessenzusammenführung in den Konzernabschluss der GT 1 miteinbezogen. Die Methode der Interessenzusammenführung wird im Konzernanhang unter dem Kapitel C.2.d) näher erläutert.

Der Konzern entwickelt und vertreibt über seine Tochtergesellschaften und Beteilgungen effizienz- und qualitätssteigernde Software sowie Informationstechnologie-Dienstleistungen für die Healthcare-Branche. Das Unternehmen gehört zu den wichtigsten Akteuren in der Entwicklung von globalen eHealth-Lösungen und zählt in Deutschland und anderen europäischen Schlüsselmärkten sowie im US-Markt zu den bedeutenden Anbietern. Die Softwareprodukte und -dienstleistungen unterstützen die medizinischen und organisatorischen Tätigkeiten in Arztpraxen, Apotheken, Krankenhäusern, medizinischen Laboren und anderen Einrichtungen des Gesundheitswesens. Darüber hinaus gehören Informationsdienstleistungen für Krankenversicherungs- und Pharmaunternehmen zum Produktportfolio. Der GT 1-Konzern stellt sukzessive sein Produktportfolio auf Software-as-a-Service Modelle (SaaS) um. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Koblenz, Deutschland, verfügt über eine breite und globale Reichweite mit Unternehmensstandorten in 19 Ländern weltweit. Mehr als 7.800 hoch qualifizierte Mitarbeiter unterstützen die Kunden mit innovativen Lösungen bei den stetig wachsenden Anforderungen des Gesundheitssystems.

Als Einheiten verwenden wir in den nachstehenden Kapiteln entweder MEUR (Millionen Euro) oder TEUR (Tausend Euro). Zudem wird nachfolgend aus Gründen der besseren Lesbarkeit ausschließlich die maskuline Form verwendet.

Organisationsstruktur

Der GT 1-Konzern besteht aus zahlreichen Einzelgesellschaften in verschiedenen Ländern, die alle direkt oder indirekt vom obersten Mutterunternehmen, der GT 1 Vermögensverwaltung GmbH, beherrscht werden. Eine vollständige Auflistung aller Konzernunternehmen und sonstigen Beteiligungen wird in Abschnitt C.4. Konsolidierungskreis des Anhangs zum Konzernabschluss dargestellt.

Geschäftssegmente

Die nachfolgend beschriebenen vier operativen Segmente umfassen unser gesamtes Portfolio an Produkten, Lösungen und Dienstleistungen und bilden die Grundlage für unsere IFRS-Segmentberichterstattung (IFRS: International Financial Reporting Standards). Für das Geschäftsjahr 2021 hat die GT 1 die Zuordnung von einzelnen Profitcentern in der Segmentberichtserstattung angepasst um die Transparenz weiter zu verbessern. Als wesentliche Änderung werden die Telematikinfrastruktur Aktivitäten im Segment CHS gebündelt.

Ambulatory Information Systems (AIS)

Das historische Kernsegment der Arztinformationssysteme beinhaltet die Entwicklung und den Vertrieb von Praxismanagementsoftware für niedergelassene Ärzte, medizinische Versorgungszentren und Ärztenetzwerke. Bei den Kunden handelt es sich im Allgemeinen um Primärversorgungsträger, die im Bereich der ambulanten Versorgung tätig sind und Gesundheitsdienstleistungen für ambulante Patienten erbringen, die eine Einrichtung des Gesundheitswesens aufsuchen und nach erfolgter Behandlung bzw. Beratung bereits am selben Tag wieder entlassen werden. Für diese Gesundheitsdienstleister werden die Produkte und Dienstleistungen in Form einer Komplettlösung zusammengestellt, die alle klinischen, verwaltungs- und abrechnungstechnischen Funktionen abdeckt, welche zum Betrieb einer modernen Gesundheitspflegeeinrichtung erforderlich sind. Außerdem bietet die GT 1 ergänzend Internet- und Intranetlösungen an, welche den sichereren Austausch von Arzt- sowie Patientendaten gewährleisten. Die Vertriebszyklen und Entscheidungsprozesse sind kurz und die Installation und Bereitstellung der Softwarelösungen kann im Allgemeinen innerhalb kurzer Zeiträume abgeschlossen werden. Zum anderen bietet unser Produktportfolio auch Lösungen für größere medizinische Einrichtungen wie medizinische Versorgungszentren und Praxisverbände.

Pharmacy Information Systems (PCS)

Bei diesem Geschäftssegment liegt der Schwerpunkt auf der Entwicklung und dem Vertrieb von integrierten administrativen und abrechnungstechnischen Softwareanwendungen für Apotheken. Die Softwarelösungen und die damit zusammenhängenden Dienstleistungen bieten genaue Informationen und hilfreiche Entscheidungshilfen zum Management der gesamten Arzneimittellieferkette, ausgehend von der Beschaffung und dem Versand von Medikamenten über das effiziente Management und die Kontrolle des Warenbestands bis hin zur Planung, Durchführung und Kontrolle der Einzelhandelsfunktion. Die sichere und kosteneffiziente Abgabe von Medikamenten an Patienten wird durch fortschrittliche Medikamentensicherheits- und Kontrollfunktionen, Entscheidungshilfe-Tools für die Substitution durch Generika und Kostenoptimierungsstrategien gewährleistet.

In den Segmenten AIS und PCS stellen Softwarewartung und andere wiederkehrende Umsätze die hauptsächliche Ertragsquelle dar. Bei den sonstigen Erlösen handelt es sich um (einmalige) Erlöse aus Lizenzverkäufen (über die Mindestvertragslaufzeit der Softwarewartung abgegrenzt), Schulungs- und Beratungsleistungen und sonstige Erlöse aus Softwarelizenzen von Drittanbietern sowie dazugehöriger Hardware, Equipment etc. Die eingegangenen Kundenbeziehungen sind im Allgemeinen langfristig ausgelegt.

Hospital Information Systems (HIS)

Im HIS-Segment liegt der Schwerpunkt auf der Entwicklung und dem Vertrieb von klinischen und verwaltungstechnischen Lösungen für den stationären Bereich, in dem Gesundheitsdienstleistungen über einen längeren Zeitraum in hoch spezialisierten Sekundärpflegeeinrichtungen erbracht werden. Zum Kundenkreis gehören Akutkrankenhäuser, Rehabilitationszentren, soziale Einrichtungen, Krankenhausnetzwerke mit mehreren Standorten, regionale Pflegeorganisationen und medizinische Labore. Die Softwarelösungen und die damit zusammenhängenden Dienstleistungen erleichtern die Patientenverwaltung, das Ressourcen- und Personalmanagement, die medizinische Dokumentation und die Rechnungsstellung. Daneben unterstützt der Einsatz einiger klinischer Softwareanwendungen verschiedene Fachabteilungen und Labore. Als Full-Service-Dienstleister verfolgt die GT 1 einen integrierten Versorgungsansatz und stellt maßgeschneiderte Softwarelösungen für praktisch alle Aspekte der Verwaltung, Planung und pflegerischen Versorgung in Sekundärpflegeeinrichtungen zur Verfügung.

In diesem Segment steht ein projektorientiertes Geschäftsmodell im Vordergrund. In Europa sind Krankenhäuser und Pflegeeinrichtungen überwiegend öffentlich-rechtlich verwaltet und unterliegen daher den regulatorischen Vorgaben zu öffentlichen Ausschreibungen. Die Vorlaufzeiten bis zur Projektvergabe und Entscheidungszyklen sind lang. Projektlaufzeiten können von der Installation bis zur Inbetriebnahme der Softwarelösungen durch den Kunden einige Monate oder auch mehrere Jahre betragen. Im Vergleich zu den Geschäftssegmenten AIS und PCS sind die Umsätze aus Beratungs-, Schulungs- und anderen Dienstleistungen höher.

Consumer & Health Management Information Systems (CHS)

Die Produkte und Dienstleistungen im Segment Consumer & Health Management Information Systems adressieren Pharmaunternehmen, Krankenversicherungen, andere IT-Gesellschaften im Gesundheitswesen sowie Patienten und Verbraucher. Zum Portfolio gehören IT-Sicherheitsdienstleistungen, datenbasierte Produktangebote, Softwareschnittstellen zum Informationsaustausch, klinische Entscheidungshilfen, Arzneimittel- und Therapiedatenbanken für Gesundheitsdienstleister sowie digitale Gesundheitsanwendungen, Verbraucherportale und mobile Apps. Zudem zeichnet sich der Geschäftsbereich CHS künftig verantwortlich für Telematikinfrastruktur und für die Bereitstellung von Sicherheitslösungen für Leistungserbringer.

Das Geschäftsmodell des Geschäftssegments Consumer & Health Management Information Systems basiert im Wesentlichen auf Kooperationsvereinbarungen, Dienstleistungsangeboten und Einnahmen aus Verträgen zur Sammlung und Vermittlung klinischer Daten. Darüber hinaus werden Umsatzerlöse basierend auf Projektgeschäften (Lizenzverkäufen und Dienstleistungsgeschäften), auf Softwarewartung und technischem Support sowie auf performanceabhängigen Erlösen (auf Grundlage der Kosten und Qualität der Leistungen für die Patienten) erzielt.

1.2 Veränderungen der Konzernzusammensetzung

Im Berichtsjahr veränderte sich die Konzernzusammensetzung durch Akquisitionen, Veräußerungen sowie Fusionen und Umfirmierungen von Konzerngesellschaften. Fusionen und Umfirmierungen haben keine Auswirkungen auf die Gruppe und werden in diesem Lagebericht nicht dargelegt. Abschnitt C.4. Konsolidierungskreis des Anhangs zum Konzernabschluss enthält detaillierte Informationen über die Veränderungen im Konsolidierungskreis.

1.3 Ziele und Strategien

GT 1 verfolgt das Ziel, die Position des Unternehmens als einer der führenden internationalen Anbieter von IT-Lösungen für das Gesundheitswesen weiter auszubauen und von der fortschreitenden Digitalisierung zu profitieren. Die Kernelemente der Unternehmensstrategie lassen sich wie folgt zusammenfassen:

―	Organisches Wachstum durch den Vertrieb neuer Produkte und Dienstleistungen an bestehende Kunden und Neugewinnung von Kunden.

―	Ergänzung des organischen Wachstums durch zielgerichtete Akquisitionen zur Ergänzung des Portfolios in den vier operativen Kernsegmenten.

―	Kontinuierlich führende Position bei Technologie und Innovation.

1.4 Steuerungssystem

Die strategische und operative Führung des Unternehmens erfolgt durch das Senior Management und die verantwortlichen Manager der Geschäftsbereiche innerhalb der Segmente. Die strategischen Vorgaben und daraus resultierenden Ziele werden einmal jährlich im Budgetplanungsprozess festgelegt und monatlich im Rahmen eines Managementinformationssystems mit detailliertem Reporting der zentralen Leistungskennzahlen überwacht, die das Wachstum, die Profitabilität, die Kapitaleffizienz und die Innovationsfähigkeit spiegeln. Abweichungen von Planvorgaben werden monatlich auf Segmentebene diskutiert und gegebenenfalls Maßnahmen abgeleitet und implementiert.

Die wichtigsten finanziellen und nicht-finanziellen Indikatoren werden im Kapitel 2.4 des Lageberichts dargestellt.

Falls keine abweichenden Angaben vorliegen, handelt es sich bei allen Finanzdaten um geprüfte Zahlen aus dem IFRS-konformen Konzernabschluss. Für detailliertere Erläuterungen verweisen wir auf Abschnitt E des Konzernanhangs.

1.5 Forschung und Entwicklung

Die Softwareentwicklung im GT 1-Konzern untergliedert sich in die fünf nachfolgend erläuterten, wesentlichen Bereiche und Aufgabengebiete:

―	Entwicklung einzelner Komponenten der bestehenden Arzt-, Zahnarzt-, Apotheken- und Krankenhausinformationssysteme, die sowohl zentral als auch dezentral entwickelt werden.

―	Entwicklung von Plattformprodukten, welche als eigenständige Produkte über Schnittstellen in die übergeordneten Informationssysteme eingebunden werden. Beispiele sind elektronische Archivsysteme oder Systeme zur Terminverwaltung und Organisationsoptimierung.

―

Entwicklung einer neuen Generation von internationalen Arzt-, Zahnarzt-, Apotheken- sowie Krankenhausinformationssystemen, die auf einem gemeinsamen Datenmodell und einer gemeinsamen Technologieplattform (G3) aufbauen. Die Trennung zwischen Geschäftslogik und Benutzeroberfläche ermöglicht die Realisierung von Kernfunktionen mit einmaligem Entwicklungs- und Wartungsaufwand, die dann durch verschiedene Produkte und deren produktindividuelle Benutzeroberflächen verwendet werden.

―

Entwicklung von erweiternden Funktionalitäten im Zusammenhang mit der Telematikinfrastruktur um die gesetzlich vorgeschriebenen Spezifikationen der gematik zu erfüllen. Die gematik ist eine Gesellschaft, die den gesetzlichen Auftrag hat Telematikanwendungen im deutschen Gesundheitswesen zu koordinieren und zu spezifizieren um so die Grundlage für ein sicheres Datennetzwerk zu legen.

―	Entwicklung von Datenbanksystemen, die der Sammlung und Vermittlung klinischer Daten dienen und somit erforderlich für das Geschäft mit Daten sind.

Zunehmend werden einzelne Komponenten durch zentrale Entwicklerteams sektorübergreifend bearbeitet. Schulungen durch externe Referenten stellen sicher, dass die Teams auf dem aktuellsten Stand der technologischen Entwicklung bleiben. Die Konzerngesellschaften arbeiten kontinuierlich daran, den Kunden stets modernste Softwarelösungen und Dienstleistungen anbieten zu können. Zur Sicherung der Qualität der angebotenen Produkte arbeiten unsere Entwicklerteams mit modernsten Tools unter Berücksichtigung international anerkannter Standards. Zudem wird auf externe Auftragsentwickler im In- und Ausland zurückgegriffen, welche entweder auf dienstvertraglicher ("verlängerte Werkbank") oder werkvertraglicher Basis Entwicklungsleistungen erbringen und in die Entwicklung neuer Softwarelösungen und Softwaregenerationen eingebunden sind.

Künftige von der GT 1 entwickelte Softwaregenerationen werden dadurch gekennzeichnet sein, dass sie über eine individualisierte und auf die einzelnen Produktlinien der GT 1 angepasste Frontend-Lösung verfügen, während die dahinter liegenden Backend-Module für alle wesentlichen Produktlinien plattformübergreifend entwickelt werden. Man kann hier von einer Art "Baukastenprinzip" sprechen. Mittelfristig bedeutet dies, insbesondere für den Backend-Bereich, eine möglichst weitgehende Zentralisierung der Entwicklungstätigkeiten. Die Entwicklung und Aktualisierung des Frontend-Bereichs verbleiben hingegen bei den Tochtergesellschaften, die nah am Markt und an den Kunden sind.

Aktivierte Eigenleistungen

Entsprechend den Vorschriften des IAS 38 werden eigene aktivierte Entwicklungsleistungen (ca. 656 Tausend Stunden, im Vorjahr ca. 538 Tausend Stunden) als Vermögenswert aktiviert. Dies wirkte sich 2020 mit MEUR 31,9 (im Vorjahr MEUR 24,6) auf das EBITDA der GT 1 aus. Die Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsleistungen beliefen sich im Geschäftsjahr 2020 auf MEUR 5,9. Der Anstieg der aktivierten Entwicklungsleistungen ist im Wesentlichen auf in 2020 neu gestartete Entwicklungsprojekte zurückzuführen.

Der überwiegende Teil der aktivierten Entwicklungsleistungen resultiert aus dem Entwicklungsprojekt G3.HIS (Neuentwicklung eines Krankenhausinformationssystems), G3-Entwicklungen aus dem AIS- und PCS-Bereich sowie Entwicklungen im Zusammenhang mit neuen Spezifikationen der gematik. Der maßgebliche Teil aller Entwicklungsstunden führte im laufenden Jahr zu Aufwand. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um die nicht aktivierungsfähigen Forschungskosten sowie um die nicht aktivierungsfähigen Anpassungen/laufenden Verbesserungen unserer Softwareprodukte an neue und/oder geänderte gesetzliche bzw. vertragliche Vorschriften. Je nach Fachgebiet bzw. aktuellen Reglementierungen sind Updates in der Regel quartalsweise notwendig. Der Anteil aktivierter Entwicklungskosten an den gesamten Forschungs- und Entwicklungskosten beläuft sich im Berichtszeitraum auf 21 % (im Vorjahr 18 %). Im Konzern arbeiteten 2020 durchschnittlich 2.038 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in der Softwareentwicklung und -wartung (im Vorjahr 1.824).

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Das weltwirtschaftliche Umfeld wurde im Jahr 2020 maßgeblich von der COVID-19-Pandemie geprägt. Aufgrund der Vielzahl an Eindämmungsmaßnahmen kam das wirtschaftliche und soziale Leben zu Beginn des Jahres fast vollständig zum Erliegen. Dem daraus resultierenden wirtschaftlichen Einbruch wurde weltweit mit umfangreichen geld- und fiskalpolitischen Maßnahmen versucht entgegenzuwirken. Trug der Sommer mit gesunkenen Infektionszahlen und ersten Lockerungen zu einer temporären wirtschaftlichen Erholung bei, versetzte die zweite Pandemiewelle im Herbst und Winter dieser Entwicklung einen erneuten Dämpfer.

Der Internationale Währungsfonds (IWF) geht in seinem im Januar 2021 veröffentlichen Bericht für das Jahr 2020 von einem weltweiten Rückgang der realen Wirtschaftsleistung von - 3,5 % aus. Auch die für die GT 1 wesentlichen Märkte, bei denen es sich um die europäischen Märkte (insbesondere den deutschen Markt) und den US-Markt handelt, waren stark von der Rezession betroffen. Hier geht der IWF von einem Rückgang der realen Wirtschaftsleistung von - 5,4 % für Deutschland und von - 7,2 % für Europa aus. Für die USA wurde ein Rückgang von - 3,4 % prognostiziert.

Die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) hat in ihrem jüngsten Wirtschaftsausblick vom Dezember 2020 eine Analyse der wichtigsten konjunkturellen Entwicklungen im Jahr 2020 veröffentlicht. Nachdem die globale Expansion ihren Höhepunkt im Jahr 2017 mit 3,7 % erreicht hatte, setzte sich der Wachstumskurs 2018 und 2019 leicht abgeschwächt fort, bevor er sich im Jahr 2020, bedingt durch die COVID-19-Pandemie, umkehrt und mit -4,2 % zurückgeht.

Die zukünftige weltwirtschaftliche Entwicklung hängt wesentlich von dem weiteren Pandemieverlauf sowie von der zügigen Bereitstellung und Verbreitung eines geeigneten Impfstoffes ab.

Branchenentwicklung

Die Gesundheitsbranche und insbesondere die IT im Gesundheitswesen (HCIT) sowie die dazugehörigen Dienstleistungen zählen zu einem starken Wachstumsmarkt. Der seit Jahren anhaltende Wachstumstrend bei HCIT-Lösungen wird geprägt von dem schnell wachsenden Datenvolumen in der Gesundheitsversorgung, dem Bedarf nach schnellen und effizienten Prozessen, sowie dem wachsenden Bedürfnis des Patienten nach Datenzugriffsmöglichkeit und Selbstbestimmung bei Gesundheitsfragen. Die COVID-19-Pandemie in 2020 und das dadurch stark belastete Gesundheitswesen haben die Nachfrage nach HCIT-Lösungen weiter beschleunigt und den Themen teilweise eine zusätzliche Dynamik verliehen. So gilt es gerade in der Pandemie das Gesundheitssystem räumlich unabhängig aufrecht zu erhalten und eine gesundheitliche Versorgung auch auf Distanz zu ermöglichen. Hierbei spielen HCIT-Lösungen wie Videosprechstunden, Online-Plattformen zur Vernetzung der Leistungserbringer oder Apps für Patienten zur Gesunderhaltung und Überwachung des eigenen Gesundheitszustandes eine zentrale Rolle.

Seit einigen Jahren wird dieser Wachstumstrend auch staatlich in Form neuer Gesetze und Staatshilfen unterstützt. In Deutschland ist hier für das Jahr 2020 vor allem die Förderung des weiteren Ausbaus der Telematikinfrastruktur sowie die Verabschiedung des Krankenhauszukunftsgesetzes hervorzuheben, wodurch ab 2021 MEUR 4,3 für weitere Investitionen in die Digitalisierung und IT-Sicherheit von Krankenhäusern zur Verfügung stehen sollen.

2.2 Geschäftsverlauf

Der GT 1 Konzern hat das Geschäftsjahr 2020 erfolgreich abgeschlossen.

So wurde die Konzernprognose aus dem Lagebericht des CGM-Konzerns für das Geschäftsjahr 2019 und die am 06. August 2020 angehobene Prognose für allen wichtigen finanziellen Leistungsindikatoren (KPIs) der Geschäftssteuerung entweder erreicht oder deutlich übertroffen.

―	Angepasste Prognose (MEUR 820-860) für Konzernumsatz erfüllt: MEUR 837 Umsatz (ursprüngliche Prognose: MEUR 765-815),

―	Konzernumsatz um 12 % über dem Vorjahr

―	Umsatzentwicklung organisch mit + 4 % über Vorjahresniveau (angepasste Prognose: 2-6 %), ohne Telematikinfrastruktur

―	Umsatzwachstum von 2 %

―	14 % Steigerung der wiederkehrenden Umsätze

―	Wiederkehrende Umsätze bei 63 % der Gesamtumsätze (angepasste Prognose: > 60 %)

―	Angepasste Prognose (MEUR 205-220) mit MEUR 215 bereinigtes EBITDA erfüllt (ursprüngliche Prognose MEUR 195-215)

―	bereinigtes EBITDA um 9 % über Vorjahr

―	bereinigte EBITDA-Marge bei 26 % (Angepasste Prognose: 24-27 %)

―	Bereinigter Free Cashflow bei MEUR 98 (Angepasste Prognose: > MEUR 85)

―	Leverage bei 2,02 (Vorjahr: 2,36)

―	Reichweite bei MEUR 396 (Vorjahr: MEUR 346)

Finanzkennzahlen

TEUR	2020	2019 ^*	Veränderung
Umsatz	837.259	745.808	+12%
Wiederkehrender Umsatz in %	63%	62%	+1ppt
Organisches Wachstum in %	4%	0%	+4ppt
EBITDA	197.173	177.344	+11%
EBITDA Marge	24%	24%	+0ppt
EBITDA bereinigt	214.580	197.350	+9 %
EBITDA Marge bereinigt	26%	26%	+0ppt
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit	147.292	103.411	+42%
Cashflow aus Investitionen	-457.129	-139.444	+228%
CAPEX	55.069	43.339	+27%
Free Cashflow	92.223	60.072	+54%
Free Cashflow bereinigt	98.105	86.204	+14%
Nettoverschuldung ^**	475.351	466.836	+2%
Leverage ^**	2,02	2,36
Eigenkapitalquote	42%	27%	+15ppt

^* Bereinigte Kennzahlen für 2019 werden auf Pro-forma-Basis auf der für 2020 gültigen Definition dargestellt: Korrektureffekte sind die Berücksichtigung des Einmaleffekts aktienoptionsbasierter Vergütungsaufwendungen gegen Barausgleich für ein ehemaliges Senior Managementmitglied und die Einmalaufwendungen für nicht weiter verfolgte M&A-Transaktionen.

^** Die Vorjahreswerte werden auf Basis der für 2020 gültigen Definition dargestellt. Die Definition welche ab dem Geschäftsjahr 2020 gültig ist, ist im Kapitel 2.4. Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren beschrieben.

Wesentliche Ereignisse

Neben einer guten Entwicklung in den operativen Segmenten, vor allem vor dem Hintergrund der COVID-19-Pandemie, wurden im Geschäftsjahr 2020 eine Reihe von Akquisitionen (vgl. Anhangangabe C.4. Konsolidierungskreis) getätigt. Insbesondere die Akquisition des IT-Healthcare Portfolios der Cerner Corporation im Juli 2020 hatte im 2. Halbjahr erheblichen Einfluss auf das Wachstum des Konzerns.

Auswirkungen der COVID-19-Pandemie

Das Geschäftsjahr 2020 war durch die COVID-19-Pandemie geprägt. Der GT 1-Konzernl hat frühzeitig reagiert und entsprechende Schutzmaßnahmen für Mitarbeiter und Kunden umgesetzt. Betroffen waren zu Beginn der Pandemie insbesondere Italien und Österreich, was sich gegen Mitte des Jahres relativierte. In den USA, in Südafrika sowie im Dentalbereich ist das Geschäft ebenfalls durch die Pandemie beeinträchtigt worden.Mittelfristig sieht die GT 1 deutlich vergrößerte Wachstumschancen durch die aufgrund der Pandemie gestiegene Bereitschaft zur Nutzung von Lösungen der digitalen Vernetzung im Gesundheitswesen.

Telematikinfrastruktur (TI)

Nach Zulassung durch die gematik steht seit Juli 2020 das Softwareupgrade für unsere E-Health-Konnektoren der Telematikinfrastruktur zur Verfügung. Mit dem Upgrade erhielten alle Telematikinfrastrukturkunden auch Zugriff auf neue Funktionen wie die "Qualifizierte elektronische Signatur", das Notfalldatenmanagement und den elektronischen Medikationsplan. Darüber hinaus wurde die Grundlage für die sichere Kommunikation im Medizinwesen (KIM) gelegt. Neben der Bereitstellung des Softwareupgrades startete auch im Apothekengeschäft der Rollout unserer Telematikinfrastrukturlösung. Bis zum Jahresende 2020 wurden insgesamt über 60.000 (bis Jahresende 2019 über 54.000) Telematikinfrastrukturinstallationen durch die GT 1 vorgenommen.

Ambulatory Information Systems (AIS)

Telematikinfrastruktur

Am 22. Juli 2020 erfolgte die Zulassung des KoCoBox MED+ E-Health-Konnektors als erstem Konnektor für den bundesweiten Rollout in Deutschland durch die gematik. Ein Softwareupgrade ohne Hardwareaustausch ermöglicht dabei den bereits im Einsatz befindlichen KoCoBox MED+ Konnektoren den Zugang zu neuen medizinischen Anwendungen der Telematikinfrastruktur wie oben beschrieben.

CGM KIM wurde als erster Fachdienst für die Anwendung KIM (Kommunikation im Medizinwesen) von der gematik zugelassen. Hiermit wird erstmals ein sicherer Informationsaustausch zwischen allen Teilnehmern des Gesundheitswesens gewährleistet. CGM KIM ist dabei ein neuer digitaler Kommunikationsstandard, der bisherige Kommunikationswege wie Fax und postalische Übermittlung ersetzt.

CLICKDOC

Der GT 1 Konzern stellt seine Videosprechstunden-Lösung CLICKDOC niedergelassenen Ärztinnen und Ärzte in Deutschland, Frankreich sowie weiteren Ländern zur Verfügung. Die zunächst kostenlose Bereitstellung von CLICKDOC zeigte in vielen Ländern die zunehmende Bereitschaft für den Einsatz digitaler Techniken. Mit dieser Lösung können Patienten jederzeit einen Termin bei ihren Ärzten vereinbaren und per Videosprechstunde wahrnehmen. Mit einer vollwertigen Integration von CLICKDOC in alle Arztinformationssysteme ermöglichen wir unseren Kunden ein einfaches und medienbruchfreies Arbeiten mit dem gewohnten Praxissystem. Für die Ärzte ist CLICKDOC eine wertvolle Ergänzung zum Praxismanagementsystem, welches die Patientenkoordination deutlich vereinfacht.

Entwicklung der neuen CGM-Produktgeneration

In allen Geschäftsbereichen des Segments arbeiten dezidierte Entwicklungsteams an den neuen CGM-Produktgenerationen. Dies geschieht im agilen Prozess, welcher insbesondere die Einbeziehung der Kunden vorsieht, um spezifische Anforderungen von Beginn an integrieren zu können. In 2020 wurde verstärkt an neuen innovativen, auf G3 Technologie basierenden Softwarelösungen für Ärzte und Zahnärzte gearbeitet.

Akquisitionen der eMDs-Gruppe

Ende Dezember 2020 schloss die CompuGroup Holding USA, Inc. einen Kaufvertrag über den Erwerb der eMDs, Inc. mit Sitz in Austin, Texas/USA. Durch den Kauf stärkt die GT 1 ihre Position in den USA erheblich und rückt dort auf Platz vier im Markt der Arztinformationssysteme vor. Die Hauptprodukte von eMDs sind Arztinformationssysteme und Outsourcing-Dienstleistungen für die Abrechnung von medizinischen Leistungen.

Pharmacy Information Systems (PCS)

Telematikinfrastruktur

Als erster Konnektor überhaupt im deutschen Markt wurde der KoCoBox MED+ E-Health-Konnektor von der gematik zum Rollout für die Apotheken zugelassen. Bis zum Jahresende konnten mittels Direktkundenvertrieb oder Reseller über 5.000 Installationen realisiert werden.

Kassenmanipulationsschutzgesetz

Zu Beginn des Jahres 2020 wurde das Kassenmanipulationsschutzgesetz als neue gesetzliche Regelung eingeführt. Dies führte zu einem erfolgreichen Vertrieb des neuen Zusatzmoduls Technische Sicherheitseinrichtung (TSE) für die Kassensysteme in den deutschen Apotheken. Diese gesetzliche Anforderung muss bis 31. März 2021 an allen Kassen in Deutschland umgesetzt sein. Bis Ende Dezember wurden bei über 2.000 Apotheken TSE-Installationen durchgeführt.

Weiterer Ausbau der digitalen Vernetzung

Im vierten Quartal 2020 wurde die geplante Kooperation mit NOWEDA, Betreiber des Onlineportals IhreApotheken.de, bekanntgegeben. Ziel ist die gemeinsame weitere Digitalisierung der Patientenreise. Durch die Verbindung von IhreApotheke.de und CLICKDOC kann zukünftig die Bestellung von Arzneimitteln in den Apotheken vor Ort im Rahmen der rechtlichen Zulässigkeit möglich sein. Durch die geplante Zusammenarbeit wird die Bestellung von Arzneimitteln sowie das Einlösen von Rezepten über CLICKDOC in der Wunschapotheke möglich.

Entwicklung der neuen CGM-Produktgeneration

Zukunftsorientiert wurden auch im PCS-Segment die Entwicklungsarbeiten für eine neue internationale, auf die Bedürfnisse von Apotheken zugeschnittene und auf der G3 Technologie basierenden Software intensiviert.

Hospital Information Systems (HIS)

Integration der M&A Projekte

Zum 1. Juli 2020 wurden Teilbereiche des Krankenhausgeschäftes von Cerner in Deutschland und Spanien übernommen. Neben dem Ausbau der Kundenbasis in Deutschland konnte so ein Eintritt in den spanischen Markt vollzogen werden. Neben marktreifen und starken Produkten für den klinischen Markt konnte GT 1 auch über 300 hochqualifizierte Mitarbeiter begrüßen. Seitdem läuft die Integration dieser Teilbereiche in die GT 1. Ein großes Team arbeitet auf beiden Seiten intensiv an der Integration der GT 1-Prozesse sowie der Migration auf die GT 1-internen Systeme. Die Kunden profitieren langfristig von der hohen Produktvielfalt und Qualität der GT 1-Produkte sowie deren Interoperabilität.

Telematikinfrastruktur in Deutschland

Die Einrichtung der Telematikinfrastruktur in deutschen Krankenhäusern schreitet positiv voran. Neben den Hardwarekomponenten gehören Softwaremodule und die notwendigen Dienstleistungen zum Angebot an die Kunden. Bis zum Jahresende konnte bereits ein Großteil der GT 1 Kunden erfolgreich an die Telematikinfrastruktur angeschlossen werden.

Großauftrag für CGM Clinical Spanien

Im November 2020 konnte die CGM Clinical einen neuen Auftrag mit SERMAS, einem Betreiber der öffentlichen Krankenhäuser in der Region Madrid, unterschreiben. Ziel ist es die Softwarelösung CGM Selene im Universitätskrankenhaus Clínico San Carlos mit rund 600 Betten zu implementieren. Die Umsetzung beinhaltet unter anderem Prozesse rund um die Patientenverwaltung, die klinischen Prozesse sowie die elektronische Gesundheitsakte.

Zuwachs im Labor-Geschäft

Das Labor-Geschäft der GT 1 konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr eine Reihe von Neukunden in Deutschland, Belgien und der Schweiz gewinnen und so seine Position weiter ausbauen. Insgesamt zeigte das Laborgeschäft vor dem Hintergrund der COVID-19-Pandemie eine sehr gute Geschäftsentwicklung.

Verabschiedung Krankenhauszukunftsgesetz

Mit Verabschiedung des Krankenhauszukunftsgesetzes (KHZG) im November 2020 hat es sich die Bundesrepublik Deutschland zum Ziel gesetzt die Digitalisierung im Krankenhausbereich des Gesundheitswesens mit einer Förderung von bis über Mrd EUR 4 nachhaltig zu beschleunigen. Wesentliche Säulen sind die Schaffung einer digitalen Infrastruktur und die Stärkung der IT-Sicherheit. GT 1 geht davon aus, aufgrund der im Geschäftsjahr 2020 verbesserten Marktposition und des breiten Produktangebotes in der Zukunft profitieren zu können.

CGM CLINICAL auf Wachstumskurs

Die in den vergangenen Jahren erfolgten Produktinvestitionen in das klinische Informationssystem CGM CLINICAL zeigen bei Bestands- als auch Neukunden positive Auswirkungen. So konnten in den vergangenen Monaten einige Neukundenaufträge erfolgreich abgeschlossen werden, beispielsweise in der Schweiz. Auch die Bestandskunden nutzen zunehmend die Prozesse und Module auf Basis der neuen G3 Technologie.

Consumer and Health Management Information Systems (CHS)

Einfache Verordnung digitaler Gesundheitsanwendungen - DiGA-Plattform

Das Bundesinstitut für Arzneimittel und Medizinprodukte (BfArM) hat die ersten "Digitalen Gesundheitsanwendungen" (DiGAs) - auch als Apps auf Rezept bezeichnet - gelistet, die durch Ärzte verschrieben werden können. Seit November können Ärzte mit bestimmten Arztinformationssystemen der GT 1 diese Anwendungen kostenlos, einfach und in ihrem gewohnten Praxisalltag verordnen. Um die Verordnung so komfortabel wie möglich zu gestalten, hat die GT 1 das "APP VERORDNUNGSCENTER" entwickelt, das speziell auf die Darstellung und Verordnung von Gesundheitsanwendungen ausgerichtet ist. Die verordneten Apps können Patienten einfach und bequem über das CLICKDOC Health Center einlösen. Damit schafft die GT 1 eine DiGA-Plattform aus einer Hand für Gesundheitsprofis und Patienten.

Wachstum im Pharmabereich

Das Geschäft mit Unternehmen der pharmazeutischen Industrie konnte einen sehr erfreulichen Beitrag zum operativen Erfolg von CHS beisteuern Dieses dynamisch wachsende Geschäftsfeld nutzt den Trend zur Digitalisierung im Gesundheitswesen.

Weiterentwicklung von CGM Life

In die Weiterentwicklung der Patientenplattform CGM Life wurde signifikant investiert und deren technologische Leistungsfähigkeit weiter gesteigert. CGM Life ermöglicht Partnern den Zugang zum Ökosystem der GT 1 über Schnittstellen. Im Joint Venture "Meine Gesundheit" bildet die LIFE Technologie die Basis für Gesundheitsakten von über 400.000 Nutzern.

Produktinnovationen im Datengeschäft

Mit "Therafox" haben wir erstmalig ein Medizinprodukt eingeführt, welches als Software-as-a-Service Lösung auf einer cloudbasierten Plattform läuft und welches es Behandlern ermöglicht, systemunterstützt Arzneimittelnebenwirkungen zu erheben. Der neue Arzneimitteltherapiesicherheits-Check THERAFOX PRO liefert Anwendern wichtige Informationen zur geplanten Verordnung, informiert über mögliche Risiken bei der Arzneimitteltherapie und unterstützt bei der richtigen Wahl der Medikation. Dabei werden sowohl die Präparate auf dem aktuellen Rezept als auch bekannte Dauermedikationen, Indikationen, Allergien und weitere Angaben aus den Daten der elektronischen Patientenakte des Praxissystems berücksichtigt, sofern diese übergeben werden.Zudem wurde die Datenplattform "docmetric" erweitert und bietet dedizierte Lösungen, die es Leistungserbringern ermöglicht, ihren Praxisalltag immer weiter zu optimieren.

2.3 Lage

2.3.1 Ertragslage

Ertragslage des Konzerns

MEUR	2020	2019
Konzernumsatz	837,3	745,8
Sonstige betriebliche Erträge	10,6	13,5
Aktivierte Eigenleistungen	31,9	24,6
Aufwendungen für bezogene Waren und Dienstleistungen	-156,2	-139,0
Personalaufwand	-386,2	-339,4
Sonstige Aufwendungen ^*	-140,2	-128,1
Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA)	197,2	177,3
in %	23,6%	23,8%
Ergebnis vor Steuern, Zinsen (EBIT)	121,5	114,5
in %	14,5%	15,4%
Ergebnis vor Steuern (EBT)	110,7	107,5
in %	13,2%	14,4%
Konzernjahresüberschuss	73,5	65,8
in %	8,8%	8,8%

^* Abweichend zur Gewinn-/ und Verlustrechnung ist die dort separat geführte Position Wertminderungsaufwendungen auf finanzielle Vermögenswerte und Vertragsvermögenswerte in Höhe von MEUR -4,3 im aktuellen Jahr in den Sonstigen Aufwendungen enthalten

Der Umsatz stieg im Gesamtjahr 2020 um MEUR 91,5 (+ 12 %) auf MEUR 837,3. Unternehmenserwerbe trugen mit MEUR 65,0 (Vorjahr: MEUR 34,5) zum Umsatz bei. Organisch lag die Umsatzentwicklung mit 4 % über dem Vorjahr. Ohne Berücksichtigung der Umsatzerlöse aus der Telematikinfrastruktur betrug das organische Wachstum im Gesamtjahr 2 %. Die wiederkehrenden Erlöse stiegen in 2020 um 14 % auf MEUR 524,7, was vor allem auf zusätzliche wiederkehrende Erlöse neu akquirierter Unternehmen sowie wiederkehrende Erlöse aus dem Bereich TI zurückzuführen ist.

Auf Gruppenebene lassen sich die wichtigsten Entwicklungen in den betrieblichen Aufwendungen im Geschäftsjahr 2020 wie folgt beschreiben:

―	Die Aufwendungen für bezogene Waren und Dienstleistungen stiegen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum von MEUR 139,0 auf MEUR 156,2 an. Die Bruttomarge (Umsatzerlöse abzüglich der Aufwendungen für bezogene Leistungen/Umsatzerlöse) lag mit 81,3 % nur leicht unter dem Vorjahr (81,4 %).

―

Die Personalaufwendungen stiegen von MEUR 339,4 in 2019 auf MEUR 386,2 in 2020. Die Steigerung der Personalaufwendungen ist auf Mitarbeiter in neu akquirierten Unternehmen sowie Veränderungen im Personalbestand zurückzuführen. Der Anstieg der Personalaufwendungen aus Veränderungen im Personalbestand im Berichtszeitraum ist primär auf Neueinstellungen im Forschungs- und Entwicklungsbereich im Zusammenhang mit der Entwicklung neuer innovativer Produktlösungen zurückzuführen.

―

Die sonstigen Aufwendungen stiegen von MEUR 128,1 in 2019 auf MEUR 140,2 in 2020. Neben gestiegenen sonstigen Aufwendungen im Zusammenhang mit Akquisitionen ergaben sich auch in 2020 höhere Aufwendungen aus der Nutzung externer Entwicklungskapazitäten. Zudem stiegen die Aufwendungen für Informations- und Kommunikationstechnologie gegenüber dem Vorjahr an.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen und Nutzungsrechte sind im Jahr 2020 um MEUR 2,3 auf MEUR 30,9 gestiegen. Ebenfalls wurden im Berichtszeitraum höhere Investitionen in Betriebs- und Geschäftsausstattung getätigt, welche die Abschreibungen auf Sachanlagen im Vergleich zum Vorjahr leicht ansteigen ließen. Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte sind gegenüber dem Vorjahr um MEUR 10,5 auf MEUR 44,8 gestiegen. Diese Abweichung ist vollständig auf planmäßige Abschreibungen der im Rahmen von Unternehmenserwerben erworbenen immateriellen Vermögenswerten zurückzuführen.

Die Finanzerträge lagen mit MEUR 3,2 um MEUR 0,6 über dem Wert des Vorjahres (MEUR 2,6). Die Finanzaufwendungen stiegen deutlich von MEUR 7,8 in 2019 auf MEUR 13,1 im Geschäftsjahr 2020. Die Zinsaufwendungen für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten stiegen von MEUR 4,3 im Geschäftsjahr 2019 um MEUR 1,1 auf MEUR 5,4 im Berichtszeitraum. Weitere Finanzaufwendungen resultierten hauptsächlich aus den Währungsverlusten sowie nicht zahlungswirksamen Posten, wie Wertänderungen von Kaufpreisverbindlichkeiten. Für weitere Informationen zu Finanzerträgen und -aufwendungen verweisen wir auf den Konzernanhang, Kapitel E 30.

Der effektive Konzernsteuersatz betrug 39 % im Vorjahr und beträgt 34 % im Geschäftsjahr 2020. Der Rückgang der effektiven Konzernsteuerquote ist maßgeblich bedingt durch die Nutzung von steuerlichen Verlustvorträgen im Geschäftsjahr. Der Konzernjahresüberschuss für das Berichtsjahr beträgt MEUR 73,5 in 2020 gegenüber MEUR 65,8 in 2019.

Ergebnisentwicklung der Geschäftssegmente

Ambulatory Information Systems (AIS)

MEUR	2020	2019	Veränderung
Umsatzerlöse mit Dritten	466,7	444,6	5%
davon organischer Umsatz ^*	451,2	443,8	2%
davon wiederkehrender Umsatz	329,9	305,8	8%
Anteil wiederkehrende Umsätze	71%	69%
EBITDA bereinigt ^**	171,7	161,1	7%
in % vom Umsatz	37%	36%

^* bereinigt um Umsatzerlöse von im Berichtszeitraum erstmalig konsolidierten Unternehmen oder von im Vorjahreszeitraum letztmalig konsolidierten Unternehmen.

^** Bereinigte Kennzahlen für 2019 werden auf Pro-forma-Basis dargestellt: ohne Berücksichtigung des Einmaleffekts aktienoptionsbasierter Vergütungsaufwendungen gegen Barausgleich für ein ehemaliges Senior Managementmitglied und ohne Einmalaufwendungen für nicht weiter verfolgte M&A-Transaktionen.

―	Das Softwaregeschäft mit Ärzten und Zahnärzten erzielte 2020 einen Umsatz von MEUR 466,7 und lag damit 5 % über dem Vorjahresniveau.

―	Anorganische Effekte tragen in 2020 mit MEUR 15,5 (Vorjahr: MEUR 0,8) zu den Umsatzerlösen bei.

―

Das organische Umsatzwachstum liegt 2 % über dem Vorjahr. Ohne die Telematikinfrastruktur ergibt sich ebenso ein organisches Umsatzwachstum von 2 %. Umsatzrückgänge in der zweiten Jahreshälfte 2020, bedingt durch Auswirkungen der-19-Pandemie insbesondere auf das Dental- und das US-Geschäft, konnten durch ein gutes Kerngeschäft in der ersten Jahreshälfte kompensiert werden.

―	Die wiederkehrenden Erlöse stiegen um 8 % auf MEUR 329,9.

―	Das bereinigte EBITDA lag mit MEUR 171,7 um 7 % über dem Vorjahr, wesentlich bedingt durch das Softwareupgrade für die Telematikinfrastruktur im dritten Quartal.

Pharmacy Information Systems (PCS)

MEUR	2020	2019	Veränderung
Umsatzerlöse mit Dritten	135,4	119,4	13%
davon organischer Umsatz ^*	135,0	119,4	13%
davon wiederkehrender Umsatz	76,2	72,0	6%
Anteil wiederkehrende Umsätze	56%	60%
EBITDA bereinigt ^**	37,6	31,9	18%
in % vom Umsatz	28%	27%

^* bereinigt um Umsatzerlöse von im Berichtszeitraum erstmalig konsolidierten Unternehmen oder von im Vorjahreszeitraum letztmalig konsolidierten Unternehmen.

^** Bereinigte Kennzahlen für 2019 werden auf Pro-forma-Basis dargestellt: Ohne Berücksichtigung des Einmaleffekts aktienoptionsbasierter Vergütungsaufwendungen gegen Barausgleich für ein ehemaliges Senior Managementmitglied und ohne Einmalaufwendungen für nicht weiter verfolgte M&A-Transaktionen.

―

Das Apothekensoftwaregeschäft setzte sein Wachstum im Geschäftsjahr 2020 fort und erzielte Umsatzerlöse in Höhe von MEUR 135,4, was einer Veränderung gegenüber dem Vorjahr von 13 % entspricht. Diese Entwicklung ist auf den im dritten Quartal gestarteten Rollout der Telematikinfrastruktur im Apothekengeschäft zurückzuführen, was zu einem organischen Wachstum von ebenfalls 13 % geführt hat.

―	Das organische Wachstum ohne die Telematikinfrastruktur lag im Gesamtjahr nur leicht über dem Vorjahresniveau.

―	Die wiederkehrenden Erlöse stiegen um 6 % auf MEUR 76,2.

―	Das bereinigte EBITDA lag mit MEUR 37,6 deutlich (+ 18 %) über dem Vorjahreswert von MEUR 31,9. Hier wirkte sich vor allem der Rollout der Telematikinfrastruktur im Apothekengeschäft aus.

Hospital Information Systems (HIS)

MEUR	2020	2019	Veränderung
Umsatzerlöse mit Dritten	186,6	135,9	37%
davon organischer Umsatz ^*	140,0	135,9	3%
davon wiederkehrender Umsatz	113,0	79,4	42%
Anteil wiederkehrende Umsätze	61%	58%
EBITDA bereinigt ^**	31,9	19,3	65%
in % vom Umsatz	17%	14%

^* bereinigt um Umsatzerlöse von im Berichtszeitraum erstmalig konsolidierten Unternehmen oder von im Vorjahreszeitraum letztmalig konsolidierten Unternehmen.

^** Bereinigte Kennzahlen für 2019 werden auf Pro-forma-Basis dargestellt: Ohne Berücksichtigung des Einmaleffekts aktienoptionsbasierter Vergütungsaufwendungen gegen Barausgleich für ein ehemaliges Senior Managementmitglied und ohne Einmalaufwendungen für nicht weiter verfolgte M&A-Transaktionen.

―

Das Umsatzwachstum bei den Krankenhausinformationssystemen beläuft sich in 2020 auf 37 %. Diese Entwicklung ist auf die Akquisition des IT-Healthcare Portfolios von der Cerner Corporation zu Beginn des dritten Quartals und eine gute operative Entwicklung zurückzuführen. Bereinigt um anorganische Umsätze von MEUR 46,6 liegt das organische Wachstum bei 3 %.

―	Zum organischen Umsatzwachstum von 3 % trugen eine gute Entwicklung im deutschen und polnischen Klinikgeschäft sowie im Sozialbereich bei.

―	Die wiederkehrenden Erlöse steigen akquisitionsbedingt in 2020 um 42 % auf MEUR 113,0.

―	Das bereinigte EBITDA lag mit MEUR 31,9 deutlich über dem Vorjahreswert von MEUR 19,3.

Consumer and Health Management Information Systems (CHS)

MEUR	2020	2019	Veränderung
Umsatzerlöse mit Dritten	48,1	45,7	5%
davon organischer Umsatz ^*	49,0	45,4	8%
davon wiederkehrender Umsatz	5,7	3,5	65%
Anteil wiederkehrende Umsätze	12%	8%
EBITDA bereinigt ^**	8,3	11,2	-26%
in % vom Umsatz	17%	25%

^* bereinigt um Umsatzerlöse von im Berichtszeitraum erstmalig konsolidierten Unternehmen oder von im Vorjahreszeitraum letztmalig konsolidierten Unternehmen.

^** Bereinigte Kennzahlen für 2019 werden auf Pro-forma-Basis dargestellt: Ohne Berücksichtigung des Einmaleffekts aktienoptionsbasierter Vergütungsaufwendungen gegen Barausgleich für ein ehemaliges Senior Managementmitglied und ohne Einmalaufwendungen für nicht weiter verfolgte M&A-Transaktionen.

―	Die Umsatzerlöse im CHS-Segment stiegen im Gesamtjahr um 5 %.

―

Bereinigt um anorganische Effekte ergibt sich ein organisches Umsatzwachstum von 8 %, was überwiegend aus dem deutschen Intermedix-Geschäftsbereich resultiert. Darüber hinaus positiv zum Umsatzwachstum in 2020 beitragen konnte der Bereich GT 1 LIFE, mit dem Betrieb von Softwarelösungen im Bereich der privaten Krankenversicherungen.

―	Die wiederkehrenden Erlöse stiegen in 2020 um 65 % auf MEUR 5,7.

―	Das bereinigte EBITDA sank im Wesentlichen aufgrund erhöhter Entwicklungsausgaben um MEUR 2,9.

Andere Geschäftstätigkeiten und Konsolidierung

MEUR	2020	2019	Veränderung
Umsatzerlöse mit Dritten	0,5	0,2	215%
EBITDA bereinigt ^*	-34,8	-26,1	-33%

^* Bereinigte Kennzahlen für 2019 werden auf Pro-forma-Basis dargestellt: ohne Berücksichtigung des Einmaleffekts aktienoptionsbasierter Vergütungsaufwendungen gegen Barausgleich für ein ehemaliges Senior Managementmitglied und ohne Einmalaufwendungen für nicht weiter verfolgte M&A-Transaktionen.

―	Das bereinigte EBITDA in dem Segment "Andere Geschäftstätigkeiten und Konsolidierung" lag um MEUR 8,7 unter dem Vorjahr, wesentlich bedingt durch höheren Aufwand in den zentralen Funktionen und Forschungs- und Entwicklungsaktivitiäten.

―

Bereinigte Sondereinflüsse in diesem Segment umfassten in 2020 im Wesentlichen zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit Aktienoptionsprogrammen des Senior-Managements sowie M&A Kosten in Höhe von MEUR 13,6. Das Geschäftsjahr 2019 auf Pro-forma-Basis beinhaltete einen negativem Einmaleffekt von MEUR 3,9 aus der Begleichung von Cash-Settled-Aktienoptionen eines ehemaligen Senior-Managementmitgliedes sowie M&A-Kosten in Höhe von MEUR 16,1.

2.3.2 Finanzlage

Kapitalflussrechnung

Im Geschäftsjahr 2020 betrug der operative Cashflow MEUR 147,3 im Vergleich zu MEUR 103,4 im Vorjahr. Änderungen gegenüber 2019 ergaben sich insbesondere in den nachfolgend aufgeführten Positionen:

Bereinigt um nicht zahlungswirksame Erträge/Aufwendungen und zahlungswirksame Steuern, erhöhte sich der operative Brutto-Cashflow der Berichtsperiode vor Veränderungen im Working Capital von MEUR 134,1 im Vorjahr auf MEUR 169,9 in 2020. Dieser Anstieg resultiert hauptsächlich aus dem höheren Konzernjahresüberschuss 2020, der Veränderung der Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und Nutzungsrechte und der Veränderung bei Rückstellungen und Ertragsteuerverbindlichkeiten zusammen.

Die Veränderungen des Working Capital führte zu einer Senkung des operativen Cashflows in Höhe von MEUR - 22,6, im Vergleich zu MEUR - 30,7 in 2019. Diese Veränderung ist hauptsächlich auf Änderungen bei den Vorräten, den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, den Ertragsteuerforderungen sowie den sonstigen Vermögenswerten und sonstigen Verbindlichkeiten zurückzuführen.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit belief sich 2020 auf MEUR 457,1 gegenüber MEUR 139,4 im Vorjahreszeitraum. Diese Veränderung ist hauptsächlich auf höhere Auszahlungen für Unternehmenserwerbe im Vergleich zu 2019 zurückzuführen.

Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit betrug MEUR 345,2 im Geschäftsjahr 2020 (Vorjahr: MEUR 56,8). Er setzte sich im Wesentlichen aus der Einzahlung aus dem Verkauf rückerworbener Anteile und aus der Ausgabe neuer Aktien der Compugroup Medical SE & Co. KGaA von insgesamt MEUR 338,0 zusammen.

Grundsätze und Ziele des Finanzmanagements

Grundsätzlich ist die GT 1 bestrebt, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowohl auf Konzernebene als auch bei den operativen Tochtergesellschaften soweit wie möglich auf ein Minimum zu beschränken. In wesentlichen europäischen Ländern, in denen GT 1 durch eigene Tochtergesellschaften vertreten ist, nutzt die Gesellschaft ein internationales Cash-Pooling-System zur Verwaltung der Bankkonten. Durch das Cash Pooling wird überschüssige Liquidität bei unseren Konzernunternehmen optimiert und genutzt, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten werden abgebaut und die Gesamtliquidität erhöht. Der wichtigste Grundsatz des Cash-Pooling-Ansatzes ist die Führung des obersten Bankkontos bei der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA (Pool Leader). Diese Gesellschaft hält üblicherweise auch alle wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten einschließlich flexibler, revolvierender Darlehen und kurzfristiger Kreditlinien, die für das tägliche Liquiditätsmanagement des Konzerns eingesetzt werden.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten des GT 1 Konzerns lauten üblicherweise auf Euro und sind variabel verzinst. Die internationale Ausrichtung des Konzerns hat zur Folge, dass Zahlungsein- und -ausgänge auch in unterschiedlichen Währungen erfolgen können. Generell ist die Gesellschaft bestrebt, durch eine entsprechende Lieferantenauswahl und Standortentscheidungen natürliches Hedging zu betreiben. Die Gesellschaft verwendet zum 31. Dezember 2020 keine derivativen Finanzinstrumente zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken. Die Entwicklung der relevanten Positionen wird regelmäßig beobachtet, damit bei wesentlichen Änderungen angemessen reagiert werden kann.

2.3.2.1 Kapitalstruktur

Unternehmenserwerbe des Geschäftsjahres wurden mit Fremdkapital, dem erwirtschafteten Cashflow sowie dem Zufluss aus dem Verkauf der rückerwworbenen Aktien sowie der Kapitalerhöhung der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA im Juni 2020 finanziert. Mit Blick auf die Kapitalstruktur ist es das Ziel der Gesellschaft, jederzeit durch entsprechendes Management von Konzerngewinnen, Kapitalauszahlungen an nicht beherrschende Anteile und Kapitalmaßnahmen eine Eigenkapitalquote von 25 % nicht dauerhaft zu unterschreiten.

Am 31. Dezember 2020 belief sich die Bruttoverschuldung des Konzerns auf MEUR 554,8. Der Konzern besaß Zahlungsmittel in Höhe von MEUR 80,5. Neben einer syndizierten Kreditfaszilität bestehen weitere Darlehen und Kontokorrentkonten. Für weitere Informationen über die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und die Fremdkapitalstruktur wird auf Anhangangabe E.15.a) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten verwiesen.

Am 28. Januar 2020 hat der Konzern zur Sicherstellung der zukünftigen Liquidität eine neue Kreditfazilität über MEUR 1.000,0 mit mindestens fünfjähriger Laufzeit abgeschlossen, aufgeteilt in eine revolvierende Multiwährung-Kreditfazilität in Höhe von MEUR 600,0 und ein endfälliges Darlehen in Höhe von MEUR 400,0. Diese dient der Ablösung bestehender Verbindlichkeiten und der Finanzierung von allgemeinen Unternehmenszwecken und Akquisitionen. Zur Gruppe der Konsortialbanken gehören BNP Paribas, Commerzbank, Deutsche Bank, Landesbank Baden-Württemberg, SEB sowie Unicredit.

Zum 31. Dezember 2020 wurde das endfällige Darlehen in Höhe von MEUR 400,0 in voller Höhe in Anspruch genommen. Von der revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von MEUR 600,0 wurden zum 31. Dezember 2020 MEUR 56,0 in Anspruch genommen.

Zum Bilanzstichtag ist für diese syndizierte Kreditfazilität kein Zinssicherungsgeschäft abgeschlossen. Die Gewährung der Darlehen ist an die Einhaltung einer Finanzkennzahl, den Verschuldungsgrad (Leverage) gebunden. Für den abgeschlossenen Konsortialkredit haben verschiedene deutsche Tochtergesellschaften gesamtschuldnerische Zahlungsgarantien ausgesprochen (Ausfallhaftung bei Zahlungsversäumnissen der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA).

2.3.2.2 Investitionen

Im Geschäftsjahr 2020 setzten sich die Investitionen des Konzerns wie folgt zusammen:

MEUR	2020	2019
Unternehmenserwerbe	397,1	94,9
Erwerb Minderheitsanteil und frühere Unternehmenserwerbe	3,1	1,8
Selbst erstellte Software und sonstige immaterielle Vermögenswerte	38,0	29,1
Gemeinschaftsunternehmen und übrige Beteiligungen	2,0	0,0
Grundstücke und Gebäude	4,6	1,1
Büro- und Geschäftsausstattung	12,5	13,0
Veräußerung von Tochterunternehmen und Geschäftsbereichen	-0,2	-0,5
Gesamt	457,1	139,4

2.3.2.3 Liquidität

Der Konzern verfügt über eine solide Liquidität. Diese resultiert zum einen aus einem starken und stabilen operativen Cashflow. Der Free Cashflow für das Geschäftsjahr 2020 lag bei MEUR 92,2 (bereinigt MEUR 98,1) und ist definiert als der Kapitalfluss aus der operativen Geschäftstätigkeit abzüglich des Kapitalflusses aus der Investitionstätigkeit (exklusive Ein- und Auszahlungen für Unternehmenserwerbe und Gemeinschaftsunternehmen, die Veräußerung von Tochterunternehmen und Geschäftsbereichen, den Erwerb von Minderheitsanteilen sowie die Begleichung von Kaufpreisansprüchen aus Unternehmenserwerben früherer Perioden).

Weiterhin basiert ein signifikanter Anteil der wiederkehrenden Umsätze auf Vorauszahlungen, wodurch das Working Capital zu Beginn der jährlichen, vierteljährlichen und monatlichen Zahlungsperioden deutlich sinkt. Die Gesellschaft nutzt für solche wiederkehrenden Umsatzerlöse verstärkt das Bankeinzugsverfahren, um Zahlungseingänge in Bezug auf Sicherheit und Geschwindigkeit stetig weiter zu verbessern. Der Konzern war bislang jederzeit in der Lage, seinen Zahlungsverpflichtungen planmäßig und ordnungsgemäß nachzukommen. Die Gesellschaft geht davon aus, dass sich auch zukünftig keine Liquiditätsprobleme ergeben werden und eingegangene Zahlungsverpflichtungen stets bedient werden.

Angesichts seines guten Liquiditätsprofils strebt der Konzern an, möglichst geringe Bestände an Zahlungsmitteln zu halten. Am 31. Dezember 2020 hielt der Konzern ein endfälliges Darlehen (Term Loan) in Höhe von MEUR 400, eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von MEUR 600,0 sowie sonstige kurzfristige Kreditlinien in einem Umfang von MEUR 78,4, um übliche saisonale Liquiditätsschwankungen auszugleichen. Die Kreditfazilitäten unter dem neuen Konsortialdarlehen sowie die kurzfristigen Kreditlinien werden in Verbindung mit den Cash-Pooling-Instrumenten eingesetzt, um den Liquiditätsbedarf des Konzerns adäquat zu bedienen. Zum 31. Dezember 2020 verfügt der Konzern über nicht ausgeschöpfte kurzfristige Kreditlinien von MEUR 47,4 sowie eine nicht ausgeschöpfte revolvierende Kreditfazilität in Höhe von MEUR 544,0.

Für alle im Wesentlichen bestehenden Kreditfazilitäten wurden Finanzkennzahlen (Financial Covenants) vereinbart, zu deren Einhaltung sich der Konzern vertraglich verpflichtet hat. Bei einem Verstoß gegen diese vertraglich fixierten Finanzkennzahlen können die Kredite grundsätzlich unverzüglich durch die betroffenen Kreditinstitute fällig gestellt werden. Dies stellt ein Liquiditäts- und Refinanzierungsrisiko dar, welches im Risikobericht des Konzernlageberichts ausführlicher erläutert wird. Die Gesellschaft hat die vertraglich vereinbarten Finanzkennzahlen im Zusammenhang mit Kreditverträgen eingehalten und war stets in der Lage, Kredite rechtzeitig zu refinanzieren.

2.3.3 Vermögenslage

Im Vergleich zum Bilanzstichtag des Vorjahres stieg die Bilanzsumme um MEUR 507,2 auf insgesamt MEUR 1.609,6. Die immateriellen Vermögenswerte stellen wertmäßig den größten Posten der Vermögenswerte dar und betrugen am 31. Dezember 2020 MEUR 1.088,1 im Vergleich zu MEUR 668,3 am 31. Dezember 2019. Der Anstieg in den immateriellen Vermögenswerten resultiert im Wesentlichen aus den Akquisitionen eines Teils des IT-Healthcare-Portfolios von Cerner Corporation sowie der eMDs Gruppe. Der Anteil an der Bilanzsumme betrug zum Bilanzstichtag 67,6 % (Vorjahr: 60,6 %). Die immateriellen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen die im Rahmen von Unternehmenserwerben identifizierten immateriellen Vermögenswerte. Bei diesen aufgedeckten immateriellen Vermögenswerten handelt es sich vor allem um Kundenbeziehungen, Auftragsbestände, Software, Markenwerte und Goodwill.

Das Sachanlagevermögen stieg gegenüber dem Vorjahr um MEUR 3,7 auf MEUR 91,7 an. Dies ist im Wesentlichen bedingt durch stärkere Investitionen in Hardware für Rechenzentren, neue Grundstücke und Gebäude am Standort Koblenz und Arbeitsplätze. Zum 31. Dezember 2020 betragen die Nutzungsrechte MEUR 44,6.

Im Bereich der kurzfristigen Vermögenswerte sanken die Vorräte von MEUR 27,5 am 31. Dezember 2019 auf MEUR 18,2 zum 31. Dezember 2020. Das Vorratsvermögen umfasst im Wesentlichen Waren für das Hardware- und Peripheriegerätehandelsgeschäft sowie die Komponenten der Telematikinfrastruktur. Die Ertragsteuerforderungen sind im Berichtszeitraum um MEUR 2,5 auf MEUR 16,7 gesunken, was sich primär aus zu hohen Ertragsteuervorauszahlungen der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA als Organträgerin des deutschen Organkreises ergibt. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind von MEUR 103,0 am 31. Dezember 2019 auf MEUR 137,2 am 31. Dezember 2020 im Wesentlichen durch Akquisitionen gestiegen. Ebenfalls maßgeblich aufgrund von Akquisitionen sind die kurzfristigen Vertragsvermögenswerte von MEUR 9,1 im Berichtszeitraum auf MEUR 23,4 angestiegen. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente lagen zum 31. Dezember 2020 bei MEUR 80,5 (Vorjahr: MEUR 46,5). Der Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten erhöhte sich im Wesentlichen aufgrund einer bei CompuGroup Medical SE & Co. KGaA durchgeführten Kapitalmaßnahme, der Platzierung rückerworbener Aktien der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA sowie aufgrund von übernommenen Beständen an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten von Akquisitionen. Alle übrigen Vermögenswerte unterlagen im Geschäftsjahr 2020 nur geringeren Veränderungen.

Unter Einbeziehung des berichteten Konzernjahresüberschusses in Höhe von MEUR 73,5 für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2020, der Platzierung rückerworbener Aktien der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA in Höhe von MEUR 305,3 und der Kapitalerhöhung der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA von MEUR 32,7 erhöhte sich das Konzerneigenkapital von MEUR 296,4 zum 31. Dezember 2019 auf MEUR 682,6 zum 31. Dezember 2020. Darüber hinaus wirkten sich im Geschäftsjahr 2020 Wechselkursänderungen und Zinssatzänderungen (versicherungsmathematische Verluste) mit einem Wert von insgesamt MEUR - 9,7 auf das Eigenkapital aus. Die Eigenkapitalquote stieg von 27 % zum 31. Dezember 2019 auf 42 % zum 31. Dezember 2020.

Im Berichtszeitraum sind die kurzfristigen und langfristigen Verbindlichkeiten von MEUR 806,0 am 31. Dezember 2019 auf MEUR 927,0 zum 31. Dezember 2020 angestiegen. Wesentliche Einzelveränderungen waren die Steigerung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten um MEUR 46,7, der Anstieg der Vertragsschulden in Höhe von MEUR 22,0 sowie die Erhöhung der passiven latenten Steuern um MEUR 12,2.

Insgesamt ist die Vermögenslage des Konzerns weiterhin als solide anzusehen.

2.3.5 Gesamtbeurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage des Konzerns

Der GT 1 Konzern verzeichnete im Geschäftsjahr 2020 insgesamt eine positive Gesamtentwicklung, geprägt durch ein organisches Wachstum, verstärkt durch Akquisitionseffekte. Der Anteil der wiederkehrenden Erlöse an den Gesamterlösen steht mit einem Wert von 63 % im Einklang mit den strategischen Zielen und dem Geschäftsmodell der GT 1, die größtenteils auf langfristigen Kundenbeziehungen basieren. Die Entwicklung der Ergebniskennzahlen war neben dem operativen Geschäft geprägt durch erhöhte Investitionen, um die Innovationsfähigkeit sicherzustellen und zukünftiges Wachstum zu ermöglichen.

2.4 Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

Der Konzern berichtet ab dem Geschäftsjahr 2020 bereinigte Kennzahlen für das operative Ergebnis (EBITDA) und den Free Cashflow. Diese Kennzahlen sind nach den internationalen Rechnungslegungsvorschriften (IFRS) nicht definierte Kennzahlen, die als ergänzende Informationen anzusehen sind. Das bereinigte EBITDA und der bereinigte Free Cashflow beinhalten keine Effekte aus dem Erwerb und der Veräußerung von Tochtergesellschaften, Unternehmensteilen und Beteiligungen (einschließlich Effekten aus der Folgebewertung bedingter Kaufpreisverbindlichkeiten), Abschreibungen und Zuschreibungen auf Beteiligungen, Effekte aus dem Erwerb, dem Neubau und der Veräußerung von Immobilien, außerplanmäßigen Abschreibungen und Zuschreibungen auf eigengenutzte Immobilien sowie Aufwendungen im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungsprogrammen von Führungskräften, auf die obigen Effekte entfallene Steuern sowie sonstige nicht-operative oder nicht-periodenbezogene Einmaleffekte.

GT 1 verfügt über ein umfassendes Planungs- und Leistungsmanagementsystem, das die nachfolgend aufgeführten finanziellen Leistungsindikatoren beinhaltet. Eine konzernweite und auf die individuellen Anforderungen von GT 1 angepasste Planungs- und Reporting-Software fasst die finanziellen und leistungsbezogenen Informationen zusammen und stellt sie den Führungskräften zur Verfügung. Diese werden in Form eines Berichtspakets, das auch die Planungsziele enthält, an die Führungskräfte kommuniziert. Monatlich finden kaskadierend Business Review Meetings statt, in denen vom Business-Unit-Leiter bis hin zu den geschäftsführenden Direktoren die Ergebnisse und Plan-/Ist-Vergleiche strukturiert analysiert und erörtert werden. Im Fall von negativen Planabweichungen werden detaillierte und tiefer gehende Analysen erstellt, um Ursachen zu ermitteln und korrigierende Maßnahmen einzuleiten.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Im Fokus der Unternehmenssteuerung stehen folgende Kennzahlen zur Messung von Wachstum, Profitabilität, Kapitaleffizienz und Innovationsfähigkeit.

Bedeutsamste Finanzindikatoren:

1. Umsatzerlöse/Umsatzwachstum

Die Umsatzerlöse werden durch die Umsatzerlöse mit Dritten ("Umsatz") definiert. Das Umsatzwachstum wird als Veränderung zum Vorjahresvergleich definiert, also im Vergleich zum gleichen Zeitraum vor zwölf Monaten, und als prozentuale Veränderung angegeben.

2. EBITDA (bereinigt)/EBITDA-Marge (bereinigt):

Das (bereinigte) Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) und die (bereinigte) EBITDA-Marge, die als EBITDA im Verhältnis zu den Umsatzerlösen definiert und in Prozent angegeben wird, werden als Indikatoren der operativen Rentabilität genutzt.

TEUR	2020	2019 ^*
EBITDA	197.173	177.344
Bereinigungen:
M&A Transaktionen	10.853	16.108
Aktienbasiertes Optionsprogramm	5.882	3.898
Restrukturierungsaufwendungen	0	0
Sonstige nicht-operative Sondereffekte und Einmaleffekte	672	0
EBITDA bereinigt	214.580	197.350
EBITDA Marge bereinigt	26%	26%

^* Bereinigte Kennzahlen für 2019 werden auf Pro-forma-Basis dargestellt: Korrektureffekte sind die Berücksichtigung des Einmaleffekts aktienoptionsbasierter Vergütungsaufwendungen gegen Barausgleich für ein ehemaliges Senior Managementmitglied und die Einmalaufwendungen für nicht weiter verfolgte M&A-Transaktionen.

Weitere Finanzindikatoren

1. Wiederkehrende Umsatzerlöse

Die wiederkehrenden Umsatzerlöse beinhalten Erlöse aus sämtlichen Softwarewartungsverträgen sowie Dienstleistungsabonnementverträgen wie Internetzugängen, elektronischem Datenaustausch und elektronischer Datenverarbeitung, Business Process Outsourcing, Data Center Hosting, Hardware-Vermietung etc..

TEUR	2020	2019 ^*
Umsatzerlöse aus Softwarewartung & Hotline	357.645	319.365
Sonstige wiederkehrende Umsatzerlöse	167.073	141.451
Wiederkehrende Umsatzerlöse	524.718	460.816
Wiederkehrender Umsatz in %	63%	62%

^* Die wiederkehrende Umsatzerlöse wurden auf der für 2020 gültigen Definition ermittelt.

2. Organisches Wachstum

Als organisches Wachstum wird das Umsatzwachstum im Vorjahresvergleich bezeichnet, bereinigt um Umsatzerlöse von im Berichtszeitraum erstmalig konsolidierten Unternehmen oder von im Vorjahreszeitraum letztmalig konsolidierten Unternehmen und um Fremdwährungseffekte.

TEUR	2020	2019 ^*
Umsatzerlöse	837.259	745.808
Ambulatory Information Systems (AIS)	15.489	813
Pharmacy Information Systems (PCS)	360	0
Hospital Information Systems (HIS)	46.625	0
Consumer and Health Management Information Systems (CHS)	-880	337
Andere Geschäftstätigkeiten	0	0
Organischer Umsatz Konzern	775.665	744.658
Organisches Wachstum (in %)	4,2%	-0,4%

^* bereinigt werden die anorganischen Umsätze 2019 aus Sicht 2020

3. Free Cashflow (bereinigt)

Die Herleitung des Free Cashflow (vgl. Definition C.2.3.2.3 Liquitität) und des bereinigten Free Cashflow wird nachfolgend dargestellt:

TEUR	2020	2019 ^*
Operativer Cashflow	147.292	103.411
+ Cashflow aus Investitionstätigkeit	-457.129	-139.444
(abzüglich erworbener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente)	397.108	94.857
./. Auszahlungen für Unternehmenserwerbe aus früheren Perioden	3.132	1.753
./. Einzahlungen aus der Veräußerung von Tochterunternehmen und Geschäftsbereichen	-220	-505
./. Auszahlungen für Gemeinschaftsunternehmen und übrige Beteiligungen	2.040	0
Free Cashflow	92.223	60.072
Bereinigungseffekte auf den operativen Cashflow
M&A Transaktionen	4.889	9.132
Aktienbasiertes Optionsprogramm	0	17.000
Restrukturierungsaufwendungen	0	0
Sonstige nicht-operative Sondereffekte und Einmaleffekte	993	0
Free Cashflow bereinigt	98.105	86.204

^* Bereinigte Kennzahlen für 2019 werden auf Pro-forma-Basis dargestellt: Korrektureffekte sind die Berücksichtigung des Einmaleffekts aktienoptionsbasierter Vergütungsaufwendungen gegen Barausgleich für ein ehemaliges Senior Managementmitglied und die Einmalaufwendungen für nicht weiter verfolgte M&A-Transaktionen.

4. CAPEX

Investitionsausgaben für die Anschaffung längerfristiger Anlagegüter (CAPEX), vor allem für Forschung & Entwicklung und selbsterstellte Software.

TEUR	2020	2019
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte	-38.045	-29.056
Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen	660	401
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen	-17.684	-14.684
CAPEX ^*	55.069	43.339

^* ohne IFRS 16 CAPEX und CAPEX aus Akquisitionen

5. Eigenkapitalquote

Die Eigenkaptalquote errechnet sich als Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital. Im Berichtsjahr 2020 lag die Eigenkapitalquote bei 42 % (Vorjahr: 27 %).

6. Leverage

Als Leverage wird der Verschulungsgrad, also das Verhältnis der Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA Last-Twelve-Months (LTM) bezeichnet. Die Nettoverschuldung wird definiert mit den kurzfristigen und langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Banken und Kreditinstituten, Finanzverbindlichkeiten gegenüber Dritten und Leasingverbindlichkeiten resultierend aus der Anwendung des IFRS 16 abzüglich der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente korrigiert um Zahlungsmittel mit Verfügungsbeschränkung.

Das bereinigte EBITDA Last-Twelve-Months (LTM) wird definiert als bereinigtes EBITDA der letzten zwölf Monate angepasst um das auf zwölf Monate hochgerechnete EBITDA neu erworbener Unternehmen sowie korrigiert um das bereinigte EBITDA im Zeitraum veräußerter Unternehmen und Unternehmensteile.Im Berichtsjahr 2020 hat der Konzern die Definition der Nettoverschuldung und das Leverage angepasst. Nachfolgend werden diese hergeleitet:

TEUR	2020	2019 ^*
Nettoverschuldung	475.351	466.836
a. Verbindlichkeiten gegenu¨ber Kreditinstituten (langfristig)	461.061	410.838
b. Verbindlichkeiten gegenu¨ber Kreditinstituten (kurzfristig)	35.298	38.810
c. Finanzverbindlichkeiten gegenüber Dritten (lang- und kurzfristig)	13.613	18.029
d. Leasingverbindlichkeiten nach IFRS 16 (lang- und kurzfristig)	44.566	43.124
e. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	-80.492	-46.465
davon Zahlungsmittel mit Verfügungsbeschränkung	1.305	2.500
bereinigtes EBITDA (LTM) ^**	235.404	197.436
Leverage	2,02	2,36

^* Bereinigte Kennzahlen für 2019 werden auf Pro-forma-Basis dargestellt: Korrektureffekte sind die Berücksichtigung des Einmaleffekts aktienoptionsbasierter Vergütungsaufwendungen gegen Barausgleich für ein ehemaliges Senior Managementmitglied und die Einmalaufwendungen für nicht weiter verfolgte M&A-Transaktionen.

^** bereinigtes EBITDA Last-Twelve-Months (LTM) = bereinigtes EBITDA der letzten zwölf Monate angepasst um das auf zwölf Monate hochgerechnete EBITDA neu akquirierter Unternehmen und korrigiert um das bereinigte EBITDA veräußerter Unternehmen.

Nicht-finanzielle Indikatoren

Reichweite

Der Kundenstamm ist ein wichtiger Maßstab zur Beurteilung unserer Größe und unserer relativen Bedeutung im Gesundheitssektor. Die GT 1 verwendet die jährlichen Erlöse für Softwarewartung, Softwaremiete und Software-as-a-Service als beste Schätzung für die Größe und Reichweite des Kundenstamms. Ein Wachstum in den jährlichen Erlösen für Softwarewartung, Softwaremiete und Software-as-a-Service wird als Indikator für einen Anstieg in der Kundenbasis gesehen.

TEUR	2020	2019
Softwarepflege	357.645	319.365
Softwaremiete und Software-as-a-Service	38.332	26.195
Reichweite	395.978	345.560

3. Nachtragsbericht

Aktienrückkaufprogramm für bis zu 500.000 Aktien der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA beschlossen

Am 25. Februar 2021 wurde beschlossen, bis zu maximal 500.000 Aktien der Gesellschaft (dies entspricht ca. 0,93 % des Grundkapitals) zu einem Gesamtkaufpreis (ohne Erwerbsnebenkosten) von maximal bis zu MEUR 40 zu erwerben.

Das Aktienrückkaufprogramm wird von einem Kreditinstitut durchgeführt. Dabei erwirbt das Kreditinstitut die Aktien über die Börse und trifft seine Entscheidungen über den Zeitpunkt des Erwerbs unabhängig von der Gesellschaft nach Maßgabe der Safe-Harbour-Regelungen gemäß Artikel 5 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 16. April 2014 (Marktmissbrauchsverordnung) in Verbindung mit der Delegierten-Verordnung (EU) 2016/1052 der Kommission vom 8. März 2016. Ferner darf der gezahlte Kaufpreis je Aktie (ohne Erwerbsnebenkosten) den volumengewichteten Durchschnittskurs der Aktie der Gesellschaft im XETRA-Handel an der Frankfurter Wertpapierbörse an den fünf Börsenhandelstagen vor dem Erwerbstag um nicht mehr als 10 % über- oder unterschreiten.

Der Rückkauf wird in dem Zeitraum vom 26. Februar 2021 bis zum einschließlich 30. April 2021 stattfinden.

4. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

4.1 Prognosebericht

Der Internationale Währungsfonds (IWF) geht in seinem im Januar 2021 veröffentlichten Aktualisierten Ausblick für das Jahr 2021 von einem realen Wirtschaftswachstum von 5,1 % für die USA und von 4,2 % für Europa aus. Für Deutschland prognostiziert der IWF ein Wachstum von 3,5 % gegenüber dem Vorjahr.

Für den IT-Gesundheitsmarkt wird nach einer Analyse von Global Market Insights aus dem August 2020 bis 2026 ein Wachstum auf USD 536 Milliarden gegenüber USD 188 Milliarden in 2019 erwartet, was einem durchschnittlichen Wachstum pro Jahr (CAGR) von 15,6 % entspricht. Wachstumstreiber sind zum Beispiel die Einführung von Cloud-basierten Computing-Systemen für die Erkennung und Identifizierung von Krankheiten, sowie Initiativen zahlreicher Regierungen zur Förderung des Gesundheits-IT-Sektors. In den USA wurden beispielsweise durch den Health Information Technology for Economic and Clinical Health (HITECH) Act über einen Zeitraum von zehn Jahren fast USD 27 Milliarden zur Unterstützung der Installation und Nutzung von elektronischen Gesundheitsakten bereitgestellt.

Grand View Research geht in einem im Februar 2021 veröffentlichten Report von einem jährlichen Wachstum von 10,7 % des weltweiten IT-Gesundheitsmarktes bis zum Jahr 2028 aus. Die Autoren der Studie benennen technologische Fortschritte, wie die Implementierung von Künstlicher Intelligenz, das Internet-of-Things und Big-Data-Analysen in Gesundheitsprozessen als Gründe für das prognostizierte Marktwachstum. Darüber hinaus wird erwartet, dass die wachsende Nachfrage der Verbraucher nach effektiven und effizienten Behandlungen in Verbindung mit einem zunehmenden Bewusstsein für neue und verbesserte Technologien das Marktwachstum im Prognosezeitraum steigern wird.

Konzern

Für das Jahr 2021 erwartet GT 1 Umsatzerlöse in einer Bandbreite von MEUR 1.000 bis MEUR 1.040. Dies entspricht einem Umsatzwachstum von 19 bis 24 Prozent. Darin enthalten sind signifikante Konsolidierungseffekte vor allem aus den beiden bedeutenden, im Geschäftsjahr 2020 abgeschlossenen Akquisitionen. Das organische Wachstum wird in einer Bandbreite zwischen vier und acht Prozent erwartet.

―	Das bereinigte EBITDA wird in einer Bandbreite von MEUR 210 bis MEUR 230 prognostiziert.

―	Die Investitionen (Capex) werden in einer Bandbreite von MEUR 70 bis MEUR 80 erwartet.

―	Der Free Cashflow soll bei über MEUR 80 liegen.

Segmente

Mit Wirkung zum Jahresbeginn 2021 wurde die Segmentierung angepasst, um die Transparenz weiter zu verbessern. So werden als wesentliche Veränderung die aus der Telematikinfrastruktur resultierenden Umsatz- und Ergebnisbeiträge aus den Segmenten AIS und PCS in das Segment CHS umgegliedert. Für die Berichtssegmente in der neuen, im vierten Quartal 2020 angekündigten und ab dem 1. Januar 2021 geltenden Struktur wird folgende Entwicklung für das Geschäftsjahr 2021 erwartet:

―	Der AIS-Umsatz inklusive der bis zum 31. Dezember 2020 abgeschlossenen Unternehmenserwerbe wird voraussichtlich in einem Bereich von MEUR 485 bis MEUR 500 liegen.

―	Für das PCS-Segment wird ein Umsatz von MEUR 115 bis MEUR 120 erwartet.

―	Das HIS-Segment wird inklusive der Effekte aus Unternehmenserwerben voraussichtlich einen Umsatz in der Bandbreite von MEUR 240 bis MEUR 250 erzielen.

―	Das CHS-Segment wird 2021 voraussichtlich einen Umsatz zwischen MEUR 160 und MEUR 170 erwirtschaften.

Die vorstehende Prognose für das laufende Geschäftsjahr wurde am 4. Februar 2021 veröffentlicht und berücksichtigt keine Effekte aus gegenwärtig noch nicht abgeschlossenen Unternehmenserwerben und potenziellen Transaktionen im Laufe des Geschäftsjahres 2021. Die Prognose für 2021 stellt die bestmögliche Einschätzung des Senior Managements bezüglich künftiger Marktbedingungen und der Entwicklung der Geschäftssegmente von GT 1 in diesem Umfeld dar und kann insbesondere aufgrund von nicht von der Gesellschaft zu verantwortenden Verzögerungen der Telematikinfrastruktur-Umsetzung beeinflusst werden. Darüber hinaus sind die weiteren Auswirkungen der weltweiten COVID-19-Pandemie nicht vollständig abschätzbar. Die Prognose 2021 könnte auch durch Wechselkurseffekte beeinflusst werden (insbesondere von Veränderungen des US-Dollar-Kurses zum Euro).

Der Konzern berichtet seit dem Geschäftsjahr 2020 bereinigte Kennzahlen für das operative Ergebnis (EBITDA). Diese Kennzahlen sind nach den internationalen Rechnungslegungsvorschriften (IFRS) nicht definierte Kennzahlen, die als ergänzende Informationen anzusehen sind. Das bereinigte EBITDA beinhalten keine Effekte aus dem Erwerb und der Veräußerung von Tochtergesellschaften, Unternehmensteilen und Beteiligungen (einschließlich Effekten aus der Folgebewertung bedingter Kaufpreisverbindlichkeiten), Abschreibungen und Zuschreibungen auf Beteiligungen, Effekte aus dem Erwerb, dem Neubau und der Veräußerung von Immobilien, Sonderabschreibungen und Zuschreibungen auf eigengenutzte Immobilien sowie Aufwendungen im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungsprogrammen von Führungskräften, auf die obigen Effekte entfallene Steuern sowie sonstige nicht-operative oder nicht-periodenbezogene Einmaleffekte.

4.2 Risikobericht

4.2.1 Risikomanagementsystem

Als international tätiges Unternehmen ist die GT 1 einer Vielzahl unterschiedlicher Risiken ausgesetzt. Die GT 1 ist sich der Notwendigkeit bewusst, Risiken einzugehen, die es dem Unternehmen auch ermöglichen, sich bietende Chancen zu nutzen.

Das Risikomanagementsystem der GT 1 ist in den einzelnen Gesellschaften, den Unternehmensbereichen sowie auf Konzernebene integriert. Wesentlicher Bestandteil des Risikomanagementsystems ist das konzernweite Frühwarnsystem (z. B. in Form von internen Benchmarkinganalysen, Kosteneffizienzanalysen und Soll-/Ist-Abweichungsanalysen unter Verwendung von den im Konzern relevanten Leistungskennzahlen). Im Geschäftsjahr 2014 etablierte die GT 1 den Bereich der Internen Revision, in deren Verantwortungsbereich es liegt, die Angemessenheit, Effektivität und Effizienz des Risikomanagements zu überprüfen. Im Rahmen der Corporate Governance trägt das interne Kontrollsystem zum Risikomanagement der GT 1 bei.

Das Risikoberichterstattungssystem umfasst die systematische Identifikation, Bewertung, Dokumentation und Kommunikation von Risiken. Entsprechende Grundsätze, Prozesse und Verantwortlichkeiten im Risikomanagement haben wir in einer konzernweit gültigen Richtlinie geregelt. Im Rahmen der stetigen Weiterentwicklung unserer Richtlinien und Systeme zur kontinuierlichen Verbesserung des Risikomanagementsystems fließen neu gewonnene, relevante Erkenntnisse mit ein. Dem Management soll ermöglicht werden, Risiken, die das Wachstum oder das Fortbestehen der GT 1 gefährden könnten, bereits im Anfangsstadium zu identifizieren und so weit wie möglich in ihren Auswirkungen zu minimieren.

Das bewusste Eingehen von kalkulierbaren Risiken ist im Rahmen unserer Risikostrategie ein unumgänglicher Bestandteil des Geschäfts. Risiken, die den Bestand des Konzerns gefährden, dürfen nicht eingegangen werden und müssen im Rahmen des Risikomanagements ausgeschlossen werden. Sofern dies nicht möglich ist, müssen solche kritischen Risiken minimiert oder transferiert werden, beispielsweise durch das Abschließen geeigneter Versicherungen. Gesteuert und überwacht werden die Risiken auf Ebene der einzelnen Gesellschaften, der Unternehmensbereiche sowie auf Konzernebene.

Unter Risiken verstehen wir mögliche künftige Entwicklungen oder Ereignisse, die zu negativen Auswirkungen auf die Finanzzahlen insgesamt und die Ergebnisprognose der GT 1 im Besonderen führen könnten. Die Einschätzung der identifizierten Risiken erfolgt im Wesentlichen für den einjährigen Prognosehorizont der GT 1.

Der jährliche Risikoberichterstattungsprozess beginnt damit, dass alle wesentlichen Risiken nach definierten Risikofeldern mithilfe von Checklisten identifiziert werden. Die GT 1 hat zehn Risikofelder definiert:

―	Strategische Risiken

―	Gesamtwirtschaftliche und politische Risiken

―	Operative Risiken

―	Finanzrisiken

―	Regulatorische Risiken

―	Personalrisiken

―	Datenverarbeitungsrisiken

―	Projektrisiken

―	M&A-Risiken

―	Steuerrisiken

Die Risiken bewerten wir in einem zweistufigen Prozess hinsichtlich ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit und möglichen Schadenshöhe. Hierbei wird zunächst der Bruttoschaden mittels einer Dreiecksverteilung von den Risikoverantwortlichen der lokalen Gesellschaften geschätzt. Weiterhin werden von den Risikoverantwortlichen Maßnahmen zur Risikovermeidung und -minimierung sowie Möglichkeiten des Risikotransfers dokumentiert. Die Risikoidentifizierung und Risikobewertung werden vom verantwortlichen Management der jeweiligen Gesellschaft beziehungsweise des jeweiligen Geschäftsbereichs unterstützt. Die lokal erhobenen Risiken werden anschließend vom Bereich Risikomanagement analysiert. Nach Abschluss der Analyse der identifizierten, berichteten und bewerteten Risiken erfolgt die Risikoaggregation mittels Monte-Carlo-Simulation und eine Gesamtbewertung durch das Risikomanagement. Vor dem Hintergrund steigender regulatorischer Maßnahmen wurden bereits prozessuale Veränderungen eingeleitet, um zukünftig gestellte Anforderungen frühzeitig abbilden zu können.

Der sich im Rahmen dieser Risikoaggregation unter Anwendung des Monte-Carlo-Simulationsverfahrens ergebende Schadenswert je Risikoklasse, Risikofeld und für die Zusammenfassung aller Risiken des Konzerns wird als der potenziell (bei Risikoeintritt) erwartete Jahresschaden verstanden. Die Value-at-Risk-Betrachtung gibt Auskunft über den potenziellen Jahreshöchstschaden je Risikoklasse, Risikofeld und für die Zusammenfassung aller Risiken des Konzerns.

Die darauffolgende Risikoberichterstattung erfolgt direkt an den Senior Manager Finanzen, welcher das Senior Management über die Risikosituation des Konzerns informiert. Über unvorhergesehene wesentliche Änderungen wird er unverzüglich informiert. Diesem obliegt dann die Aufgabe, das Managemement über diese wesentlichen unvorhergesehenen Entwicklungen zu informieren. Die Koordination des gesamten Prozesses sowie die Analyse der inventarisierten Risiken obliegen dem Bereich Group Risk Management. In vierteljährlichen Abständen wird dem Management ein Risikobericht vom verantwortlichen Risikomanager (Group Risk Management) vorgelegt.

Für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 wurden Risiken für die zehn Risikofelder des Konzerns gemeldet und an das Senior Management kommuniziert. Entsprechend der Schwere der gemeldeten Risiken ergibt sich nachfolgende Reihenfolge für die Risikofelder des Konzerns:

1. Gesamtwirtschaftliche und politische Risiken (2)

2. Regulatorische Risiken (4)

3. Operative Risiken (1)

4. Strategische Risiken (3)

5. Personalrisiken (5)

6. M&A-Risiken (9)

7. Datenverarbeitungsrisiken (6)

8. Finanzrisiken (7)

9. Projektrisiken (8)

10. Steuerrisiken (10)

Die Zahlen in Klammern ordnen die Risikofelder hinsichtlich ihrer Bedeutung in 2019 für den Vorjahresvergleich zu. Infolge der Neueinschätzung von potenziellen Risikofeldern und Einzelrisiken ergaben sich für den Berichtszeitraum Veränderungen in der Rangfolge unserer Risikofelder. Aus der im Rahmen der Risikoinventur getroffenen Neueinschätzung von potenziellen Risikofeldern und Einzelrisiken ergaben sich insbesondere höhere Risikoeinschätzungen aufgrund veränderter Markt- und Rahmenbedingungen zu Einzelrisiken der Risikofelder gesamtwirtschaftliche und politische Risiken, regulatorische Risiken sowie M&A-Risiken.

Die Risikofelder gelten für alle operativen Segmente. Die Risikofelder unterscheiden sich nicht zwischen den Segmenten und werden vom Konzern auch nicht unterschiedlich ausgewiesen. Alle Segmente agieren im selben gesamtwirtschaftlichen Umfeld und denselben Märkten (ausschließlich im Gesundheitsmarkt) und die Art der Produkte und Dienstleistungen ist ebenfalls grundlegend gleich (Software und damit verbundene Dienstleistungen).

Der Risikoberichterstattungsprozess wird durch eine intranetbasierte Datenbank unterstützt. Sie stellt eine transparente Kommunikation im Gesamtunternehmen sicher. Im Geschäftsjahr 2020 hat zudem unsere Interne Revision die Qualität und Funktion unseres Risikomanagementsystems beurteilt.

4.2.2 Risiken

Gesamtwirtschaftliche und politische Risiken

Hierbei handelt es sich insbesondere um Risiken, die durch politische Veränderungen oder den Einfluss gesamtwirtschaftlicher Entwicklungen entstehen. Der sich aus der Analyse ergebende zu erwartende potenzielle Jahresschaden für alle identifizierten Risiken dieser Kategorie beträgt ca. MEUR 18 (Vorjahr: MEUR 9). Der potenzielle Jahreshöchstschaden dieser Kategorie innerhalb eines 95-prozentigen Konfidenzniveaus beläuft sich auf ca. MEUR 25 (Vorjahr: MEUR 17). Mit 5-prozentiger Wahrscheinlichkeit kann es zu einem höheren, unerwarteten Schaden kommen.

Die von GT 1 angebotenen Produkte und Dienstleistungen werden derzeit an Standorten in 19 Ländern vermarktet. Sowohl der Aufbau von Geschäftsbeziehungen in diesen Ländern als auch die Geschäftstätigkeit an sich ist mit den für internationale Geschäfte üblichen Risiken verbunden. Hierbei ist im Allgemeinen insbesondere auf die vorherrschende allgemeine wirtschaftliche oder politische Lage der einzelnen Länder, das Aufeinandertreffen unterschiedlicher Steuersysteme, gesetzliche Hürden wie Ein- und Ausfuhrbeschränkungen, Wettbewerbsordnungen sowie Rechtsvorschriften für die Nutzung des Internets oder Richtlinien für die Entwicklung und Bereitstellung von Software und Dienstleistungen abzustellen.

GT 1 wirkt diesen Risiken dadurch entgegen, dass sowohl bei Markteintritt als auch im weiteren Verlauf der Geschäftstätigkeit in diesen Ländern national ansässige Berater in Form von Anwaltskanzleien und Steuerberatern regelmäßig konsultiert werden und ein Austausch mit den dort ansässigen Behörden gepflegt wird. Grundsätzlich können Risiken, die aus Veränderungen gesamtwirtschaftlicher Faktoren erwachsen können, nie vollständig ausgeschlossen werden.

Obwohl die Nutzungsvereinbarungen mit dem Kunden einen Missbrauch des Quellcodes oder anderer Geschäftsgeheimnisse vertraglich untersagen, besteht ein Restrisiko, dass Quellcodes oder Geschäftsgeheimnisse in den Besitz Dritter gelangen und diese daraus widerrechtlich profitieren. Denkbar wäre auch, dass Dritte dadurch in die Lage versetzt werden, eigenständig ähnliche oder bessere Produkte, entsprechend den von GT 1 eigentumsrechtlich geschützten Technologien oder Designs, zu entwickeln. Dieses Risiko kann niemals vollständig ausgeschlossen werden.

Die GT 1 hat im Geschäftsjahr eine Gesellschaft im Vereinigten Königreich gegründet, welche noch keine Geschäftstätigkeit aufweist. Zurzeit sieht die GT 1 daher noch keine nennenswerten Auswirkungen des zum Januar durchgeführten Austritts des Vereinten Königreiches aus der EU (der sogenannte "Brexit").

Pandemierisiko COVID-19

Der Konzern hat die Entwicklungen und Risiken aus der COVID-19-Pandemie in einem quartalsweisen Reporting aller Geschäftseinheiten weltweit verfolgt und den vorhandenen Berichtsweg an das Senior Management dafür genutzt. Nach diversen Monaten unter direktem Einfluss der Pandemie zeigt sich die Wandlungsfähigkeit der GT 1 Mitarbeiter, die in der Spitze zu 90 % aus dem Homeoffice den Geschäftsbetrieb fortführen konnten. Für einen Pandemieverlauf wie zuletzt im Dezember 2020 lässt sich festhalten, dass die GT 1 operativ nur mäßig gefährdet ist.

Anders gestaltet sich der gesamtwirtschaftliche Blick, wenn sich Lockdown-Phasen zu lange hinziehen und damit den gesellschaftlichen Wohlstand und die Sicherheit gefährden. Eine solche Entwicklung ist nie gänzlich auszuschließen. Für GT 1 wären die Auswirkungen in einem solchen Szenario zwar als schwerwiegend einzustufen, jedoch wird dies zurzeit nicht als sehr wahrscheinlich eingestuft

Regulatorische Risiken

Hierbei handelt es sich insbesondere um Risiken aus den Bereichen Recht, Politik und Datenschutz. Der sich aus der Analyse ergebende zu erwartende potenzielle Jahresschaden für alle identifizierten regulatorischen Risiken beträgt ca. MEUR 16 (Vorjahr: MEUR 6). Der potenzielle Jahreshöchstschaden dieser Kategorie innerhalb eines 95-prozentigen Konfidenzniveaus beläuft sich auf ca. MEUR 42 (Vorjahr: MEUR 12). Mit 5-prozentiger Wahrscheinlichkeit kann es zu einem höheren, unerwarteten Schaden kommen.

Risiken aus Recht und Politik

Die Geschäftstätigkeit von GT 1 ist einer starken Beeinflussung der regulatorischen Ausgestaltung des öffentlichen Gesundheitswesens in den einzelnen nationalen Märkten und den dadurch geprägten Marktstrukturen ausgesetzt. Die regulatorische Ausgestaltung des europäischen Gesundheitswesens, welches der derzeitige Hauptmarkt des Unternehmens ist, beruht zum einen auf Vorschriften wie Gesetzen und Richtlinien, die vom jeweiligen Staat erlassen werden, und zum anderen auf supranationalen Strukturen, wobei diese im Wesentlichen von der Europäischen Union erlassen und/oder durch Gerichtsentscheidungen aufgehoben oder modifiziert werden. Insbesondere sieht sich der Konzern somit dem Risiko ausgesetzt, dass Änderungen bestehender oder eine Verabschiedung neuer Vorschriften auf nationaler oder supranationaler Ebene, wobei es sich bei letzterer primär um die EU-Ebene handelt, zu einer nachteiligen Beeinflussung der für GT 1 relevanten Marktbegebenheiten führen und sich somit nachteilig auf die Geschäftstätigkeit des Konzerns oder einzelner Tochtergesellschaften auswirken könnten. Genaue Prognosen sowohl hinsichtlich der Einführung und des Ausmaßes potenzieller Änderungen nationaler oder supranationaler Vorschriften als auch bezüglich deren Effekt auf die für GT 1 bedeutsamen Märkte können nicht aufgestellt werden, da Einführung und Ausmaß dieser Regelungen abhängig vom politischen Prozess des jeweiligen Staates sind und auch die Auswirkungen nach vollzogener Einführung solcher Regelungen einer maßgeblichen Beeinflussung durch die Reaktionen der jeweils betroffenen Marktbeteiligten unterliegen.

Rechtsstreitigkeiten, die einen nennenswerten Einfluss auf die finanzielle Lage des Konzerns haben können, sind derzeit weder bekannt noch angedroht.

GT 1 ist stark abhängig von seinen auf geistiges Eigentum bezogenen Informationen und Technologien. Ein vollständiger Ausschluss von Risiken, die durch widerrechtliche Verwendung geistigen Eigentums entstehen können, kann jedoch nicht erreicht werden. Allerdings vertritt GT 1 die Auffassung, dass die derzeitig verfügbaren Möglichkeiten zum Schutz der Eigentumsrechte ausreichend sind, um eine widerrechtliche Verwendung, die zu signifikanten quantitativen und qualitativen Schäden führen könnte, zu verhindern.

Datenschutzrisiken

Im Geschäftsjahr wurde das Datenschutzrisiko vor dem Hintergrund des Konzeptes der unabhängigen Datenschutzaufsichtsbehörden des Bundes und der Länder zur Bußgeldzumessung in Verfahren gegen Unternehmen neu modelliert. Selbst unter Bezugnahme auf die hohen internen Standards betreffend Datenschutz, führten die Datenschutzrisiken auf Grund des als "abschreckend" ausgelegten Bußgeldkonzeptes und den Unsicherheiten aus dem EuGH-Urteil C-311/18 ("Schrems II") zu einer starken Erhöhung des Risikofeldes "Regulatorische Risiken".

Operative Risiken

Hierbei handelt es sich insbesondere um Risiken aus den Bereichen Forschung und Entwicklung, sowie Markt- und Kundenrisiken. Der sich aus der Analyse ergebende zu erwartende potenzielle Jahresschaden für alle identifizierten operativen Risiken beträgt ca. MEUR 16 (Vorjahr: MEUR 18). Der potenzielle Jahreshöchstschaden dieser Kategorie innerhalb eines 95 prozentigen Konfidenzniveaus beläuft sich auf ca. MEUR 22 (Vorjahr: MEUR 27). Mit 5 prozentiger Wahrscheinlichkeit kann es zu einem höheren, unerwarteten Schaden kommen.

Forschung und Entwicklung

Grundsätzlich besteht das Risiko, Produkte oder Module nicht in der vorgegebenen Zeit, in entsprechender Qualität und innerhalb gegebener Kostenbudgets realisieren zu können. Zur Vermeidung dieses Risikos erfolgt im Konzern eine systematische, regelmäßige Überprüfung des Projektfortschrittes, wobei die Ergebnisse mit den ursprünglich gesetzten Zielen abgeglichen werden. Somit können rechtzeitig im Falle von Abweichungen Maßnahmen ergriffen werden, um drohende Schäden zu kompensieren. Aufgrund des breiten Spektrums unserer Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten lässt sich keine Risikokonzentration auf bestimmte Produkte, Patente oder Lizenzen erkennen.

Markt- und Kundenrisiken

Aufgrund der Komplexität unserer Produkte sowie erheblicher gesetzlicher Anforderungen birgt der Vertrieb über Vertriebs- und Servicepartner gewisse Risiken. Um die Erfüllung der qualitativen Anforderungen auch bei Vertriebs- und Servicepartnern sicherzustellen, werden gezielte Schulungen angeboten. Auch unterliegt die Auswahl der Vertriebs- und Servicepartner strengen Anforderungen.

Der eHealth-Markt ist geprägt durch Wettbewerb und eine fortschreitende Marktreife. Diese Wettbewerbssituation kann zu einem Preisdruck auf unsere Produkte und Dienstleistungen sowie zu steigenden Aufwendungen für Kundenbindung und -gewinnung führen. Im laufenden Geschäftsjahr rechnet GT 1 wie auch im abgelaufenen Geschäftsjahr mit einer konstant guten Geschäftsentwicklung mit überschaubaren Risiken, die einen Einfluss auf die Ertragslage haben könnten.

Strategische Risiken

Unter strategischen Risiken versteht GT 1 Risiken, die infolge einer unzureichenden Ausrichtung des Unternehmens auf das jeweilige Geschäftsumfeld die Ergebniserreichung gefährden könnten. Der sich aus der Analyse ergebende zu erwartende potenzielle Jahresschaden für alle identifizierten strategischen Risiken beträgt ca. MEUR 6 (Vorjahr: MEUR 9). Der potenzielle Jahreshöchstschaden dieser Kategorie innerhalb eines 95-prozentigen Konfidenzniveaus beläuft sich auf ca. MEUR 18 (Vorjahr: MEUR 20). Mit 5-prozentiger Wahrscheinlichkeit kann es zu einem höheren, unerwarteten Schaden kommen.

Strategische Risiken können somit aus einem inadäquaten strategischen Entscheidungsprozess, aus unvorhersehbaren Marktentwicklungen oder aus einer mangelhaften Umsetzung der gewählten Unternehmensstrategie resultieren. Beim GT1 Konzern wird die strategische Ausrichtung des Konzerns auf Managementebene festgelegt und regelmäßigen Kontrollen unterzogen.

―

Von wesentlicher Bedeutung für den GT 1-Konzern sind Risiken, die mit Veränderungen im Gesundheitsmarkt zusammenhängen. Hierbei handelt es sich vor allem um die Entwicklung neuer Produkte und Dienstleistungen durch Wettbewerber, die Finanzierung der Gesundheitssysteme sowie die Kostenerstattung im Gesundheitssektor.

―

Der eHealth-Markt ist gekennzeichnet durch sich rasch ändernde Technologien, die Einführung neuer Branchenstandards sowie neue Software-Einführungen bzw. neue Funktionalitäten. Dies kann dazu führen, dass bestehende Produkte und Dienstleistungen nicht mehr zeitgemäß sind und somit an Wettbewerbsfähigkeit verlieren.

―

Durch regulatorische Entwicklungen oder die Einführung neuer Branchenstandards könnte die Positionierung der GT 1 im Markt insofern beeinträchtigt werden, als dass die angebotenen Produkte und Dienstleistungen diesen neuen gesetzlichen Anforderungen oder Branchenstandards nicht mehr in vollem Umfang entsprechen.

Der zukünftige Erfolg der GT 1 wird teilweise von der Fähigkeit abhängen, bestehende Produkte und Dienstleistungen zu verbessern und sie miteinander zu vernetzen, um rechtzeitig auf die Einführung neuer Produkte von Mitbewerbern zu reagieren sowie sich ändernden Kunden- und Marktanforderungen gerecht zu werden.

Des Weiteren würden GT 1 durch schnell obsolet werdende Produkte und Dienstleistungen zusätzliche Kosten für die Produktentwicklung und -weiterentwicklung entstehen, was sich nachteilig auf das Jahresergebnis auswirken könnte.

Seit der Einführung der Telematikinfrastruktur fertigt die GT 1 die Konnektor-Technologie unter Zuhilfenahme von Sublieferanten selbst. Aufgrund der daraus resultierenden Eigenschaft als Hardwareproduzent können der GT 1 die für ein Produktionsunternehmen typischen Risiken entstehen.

Personalrisiken

Hierbei handelt es sich insbesondere um Risiken aus der Konzentration von unternehmensrelevantem Know-how auf einzelne Personen, Mitarbeiterfluktuation, Personalüber- und -unterbesetzung, schlechtem Arbeitsklima etc. Der sich aus der Analyse ergebende zu erwartende potenzielle Jahresschaden für sämtliche identifizierten Risiken dieser Kategorie beträgt ca. MEUR 5 (Vorjahr: MEUR 5). Der potenzielle Jahreshöchstschaden dieser Kategorie innerhalb eines 95-prozentigen Konfidenzniveaus beläuft sich auf ca. MEUR 9 (Vorjahr: MEUR 9). Mit 5-prozentiger Wahrscheinlichkeit kann es zu einem höheren, unerwarteten Schaden kommen.

Der wirtschaftliche Erfolg des Konzerns ist in einem hohen Maße mit der Leitung und strategischen Führung des Senior Managements sowie auch einigen Mitarbeitern in Schlüsselpositionen verbunden. Obwohl neben dem Senior Management weitere Mitarbeiter Führungsaufgaben wahrnehmen, ist anzunehmen, dass sich im Falle eines Ausfalls einzelner Personen aus dem Kreis der Schlüsselpositionsinhaber dieser Umstand nachteilig auf die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft und somit auch auf die Finanz- und Ertragslage auswirkt.

Der Konzern sieht die Leistung der Mitarbeiter als essenziell für sein Wachstum und seine Entwicklung an. Insofern steht man mit anderen Unternehmen im Wettbewerb um die Akquise hoch qualifizierter Fach- und Führungskräfte. Darum bietet der Konzern ein attraktives Vergütungssystem sowie individuell abgestimmte Qualifizierungsangebote an, um Mitarbeiter zu gewinnen und langfristig zu binden. Aktuell sind keine bedeutsamen Risiken bekannt, die einen Einfluss auf die Rekrutierung von Fach- und Führungskräften haben und somit die ausgegebenen Wachstumsziele gefährden könnten.

Die Mitarbeiter der GT 1 sind wesentlicher Bestandteil der Außendarstellung des Konzerns. Demzufolge können durch Nichteinhaltung der innerhalb der GT 1 verankerten Ethikgrundsätze Risiken entstehen, wodurch das Image und der gute Ruf der Gesellschaft negativ beeinflusst werden können, wobei insbesondere bei neu erworbenen Unternehmen das Risiko der Nichteinhaltung temporär mit einer höheren Wahrscheinlichkeit belegt ist.

M&A-Risiken

Hierbei handelt es sich insbesondere um Risiken aus den Bereichen Akquisition und Integration. Der sich aus der Analyse ergebende zu erwartende potenzielle Jahresschaden für alle identifizierten M&A-Risiken beträgt ca. MEUR 3 (Vorjahr: MEUR 2). Der potenzielle Jahreshöchstschaden dieser Kategorie innerhalb eines 95-prozentigen Konfidenzniveaus beläuft sich auf ca. MEUR 9 (Vorjahr: MEUR 7). Mit 5-prozentiger Wahrscheinlichkeit kann es zu einem höheren, unerwarteten Schaden kommen.

Auch künftig plant GT 1, die Präsenz im nationalen und internationalen Markt weiter auszubauen. Dabei strebt die Gesellschaft unter anderem Wachstum durch Akquisitionen von Unternehmen an, die mit größtmöglicher Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit vorbereitet werden. Dennoch ist grundsätzlich mit jeder Akquisition ein Risiko verbunden, welches im Falle des Eintritts Auswirkungen auf das Ergebnis des Konzerns haben kann.

Die Risiken aus der unterjährigen Akquisition wurden bereits über den etablierten Risikomanagementprozess erfasst, während die Risikeneinschätzung aus der im vierten Quartal 2020 erfolgten Akquisition von eMDs, Inc. auf Basis der Due-Diligence-Informationen vorgenommen wurde.

Ein wesentlicher Teil des Anlagevermögens aus Konzernsicht besteht aus immateriellen Vermögenswerten, die im Rahmen von Akquisitionen erworben wurden. Entsprechend verpflichtend anzuwendender Rechnungslegungsstandards sind der Geschäfts- oder Firmenwert mindestens einmal jährlich und übrige Vermögenswerte im Falle von sogenannten Triggering Events zu bewerten. Sofern sich aus einer solchen Überprüfung eine Wertminderung des Vermögens ergibt, muss eine entsprechende Anpassung des Buchwerts dieser Vermögenswerte auf den ermittelten Nettoveräußerungswert erfolgen. Hierbei können verschiedene Faktoren, wie beispielsweise Änderungen in der Gesetzgebung oder der Wettbewerbssituation, erhebliche Auswirkungen auf den Wert der immateriellen Vermögenswerte nach sich ziehen. Unterliegen immaterielle Vermögenswerte einer Wertminderung, sind außerplanmäßige Abschreibungen vorzunehmen, was zu einer dementsprechenden Verringerung des Periodenergebnisses führt.

Datenverarbeitungsrisiken

Hierbei handelt es sich insbesondere um Risiken aus fehlender Koordination und Ausrichtung der IT-Strategie an Unternehmenszielen, unzureichendem Datenschutz bei IT-Systemen, unzureichender Dokumentation etc. Der sich aus der Analyse ergebende zu erwartende potenzielle Jahresschaden für sämtliche identifizierten Risiken dieser Kategorie beträgt etwa MEUR 3 (Vorjahr: MEUR 5). Der potenzielle Jahreshöchstschaden dieser Kategorie innerhalb eines 95-prozentigen Konfidenzniveaus beläuft sich auf ca. MEUR 12 (Vorjahr: MEUR 16). Mit 5-prozentiger Wahrscheinlichkeit kann es zu einem höheren, unerwarteten Schaden kommen.

Die Kunden von GT 1 nutzen die angebotenen Produkte und Dienstleistungen, um sehr vertrauliche Informationen zur Gesundheit ihrer Patienten zu speichern, zu verarbeiten und zu übertragen. Infolge der Sensibilität dieser Informationen sind Sicherheitsfeatures als integraler Bestandteil unserer Produkte und Dienstleistungen sehr wichtig. Sollten trotz aller Bestrebungen Sicherheits-Features der von GT 1 angebotenen Produkte nicht ordnungsmäßig funktionieren, könnten Schadensersatzansprüche, Bußgelder, Geldstrafen und sonstige Verbindlichkeiten aufgrund einer Verletzung anzuwendender Gesetze oder Bestimmungen entstehen.

Ebenfalls könnten erhebliche Kosten zur Mängelbeseitigung und für Reengineering entstehen. Hinzu könnten Schäden am Image von GT 1 als vertrauensvoller Geschäftspartner kommen.Um solche Sicherheitslücken zu vermeiden, werden sowohl in der Softwareentwicklung als auch -pflege hohe Anforderungen an das Qualitätsmanagement gestellt. Hohe Anforderungen stellt die GT 1 ebenfalls an das interne Information-Security-Management-System und hat dieses daher von einem unabhängigen Dritten prüfen und nach ISO/IEC 27001 zertifizieren lassen - der international anerkannten Norm für Informationssicherheitsmanagementsysteme.

Zur Gewährleistung der Konformität mit der EU-Datenschutz-Grundverordnung (General Data Protection Regulation - GDPR) wurden geeignete technische und organisatorische Maßnahmen implementiert, die den Schutz personenbezogener Daten gegen unberechtigten Zugriff, unrechtmäßiger Verarbeitung, unrechtmäßiger Weitergabe und versehentlichen Verlust oder Zerstörung sicherstellen sollen.

Finanzrisiken

Hierbei handelt es sich insbesondere um Liquiditäts- und Refinanzierungsrisiken, Währungsrisiken und Kontrollrisiken. Der sich aus der Analyse ergebende zu erwartende potenzielle Jahresschaden für alle identifizierten Finanzrisiken beträgt ca. MEUR 2 (Vorjahr: MEUR 3). Der potenzielle Jahreshöchstschaden dieser Kategorie innerhalb eines 95-prozentigen Konfidenzniveaus beläuft sich auf ca. MEUR 5 (Vorjahr: MEUR 6). Mit 5-prozentiger Wahrscheinlichkeit kann es zu einem höheren, unerwarteten Schaden kommen.

Liquiditäts- und Refinanzierungsrisiken

Grundsätzlich unterliegen Geschäftsmodelle, die nicht ausschließlich durch Eigenkapital finanziert werden, dem Risiko der Abhängigkeit des fremdfinanzierten Anteils von den gegebenen Refinanzierungsmöglichkeiten am Kapitalmarkt. Diesem Risikofaktor vorbeugend erfolgt bei GT 1 eine Abstützung auf Kreditlinien bei in- und ausländischen Hausbanken.

Durch die syndizierte Kreditfazilität (Volumen von MEUR 400 - weitere Informationen siehe Konzernanhang) ist der grundsätzliche Kapitalbedarf des Konzerns gedeckt. Die syndizierte Kreditfazilität setzt sich aus einem "revolving loan" zusammen. Für zusätzlichen Kapitalbedarf stehen der GT 1-Gruppe weitere kurzfristige Kreditlinien in Höhe von MEUR 47,4 zur Verfügung, welche zur Deckung des kurz- und mittelfristigen Liquiditätsbedarfs aus dem operativen Geschäft resultierender Aufwendungen dienen.

In der syndizierten Kreditfazilität ist eine finanzielle Kennzahl (Financial Covenant) vereinbart worden. Bei einem Verstoß gegen den Financial Covenant kann der Kredit grundsätzlich sofort fällig gestellt werden. Dies stellt Liquiditäts- und Refinanzierungsrisiken dar. Zusätzlich ergibt sich ein kurzfristiges Liquiditätsrisiko aus der Gefahr, dass durch Fehleinschätzungen bei der Working-Capital-Planung Forderungen (Verbindlichkeiten) aus Lieferungen und Leistungen nicht pünktlich eingebracht (beglichen) werden können.

Zur Überwachung und Steuerung des kurzfristigen Liquiditätsrisikos wird von der Corporate-Treasury-Abteilung ein Liquiditätsplan mit einem einwöchigen Horizont auf rollierender Basis erstellt. Kurzfristige Schwankungen des Working-Capital-Bedarfs werden tagesgenau beobachtet und können über bilaterale Kreditlinien ausgeglichen werden. Ein struktureller kurz- und mittelfristiger Liquiditätsbedarf kann generell über Ziehungen der revolvierenden Kreditlinie ausgeglichen werden.

Ein striktes Working-Capital-Management, dessen Methoden und Ziele regelmäßig überprüft und gegebenenfalls angepasst werden, dient ebenfalls dem Management des kurzfristigen Liquiditätsrisikos.

Die Überwachung und Steuerung des mittelfristigen Liquiditätsrisikos erfolgt anhand einer Zwölf-Monats-Liquiditätsplanung. Die Einhaltung der Financial Covenants wird konsequent im Rahmen der Planung und im Ist überwacht und regelmäßig an die Geschäftsführung und an die Banken berichtet. Zu Details in Bezug auf die Financial Covenants verweisen wir auf die entsprechenden Passagen im Konzernanhang.

Im Wesentlichen erachtet GT 1 Änderungen in den Zinssätzen als primäres Marktrisiko. Dementsprechend zielt die Strategie des Risikomanagements darauf ab, relevante Risiken bezüglich der Entwicklung von beizulegenden Zeitwerten und Cashflows auszugleichen. Vor dem Hintergrund, dass der Großteil der langfristigen Finanzverbindlichkeiten der Gesellschaft auf Basis variabler Zinssätze eingegangen wird, ergibt sich ein Zinsrisiko speziell für Cashflows.

Trotz sämtlich getroffener Vorsorgemaßnahmen kann nicht vollständig ausgeschlossen werden, dass vom Unternehmen zu zahlende Refinanzierungszinssätze einer ungünstigen Entwicklung unterliegen bzw. mittelfristig eine Refinanzierung über Fremdkapitalmittel nicht gewährt wird. Unter derzeitigen Gesichtspunkten bestehen keinerlei Hinweise darauf, dass künftige Refinanzierungen bzw. die generelle Aufnahme von Fremdkapital gefährdet sind. Nachrichtlich sei erwähnt, dass GT 1 zur Sicherstellung der zukünftigen Liquidität mit Wirkung vom 28. Februar 2020 eine neue Kreditfazilität über MEUR 1.000 mit mindestens fünfjähriger Laufzeit, aufgeteilt in MEUR 600 revolvierende Kreditfazilität und MEUR 400 endfälliges Darlehen, abgeschlossen hat.Weitere finanzielle Risiken beziehen sich auf das Risiko von Forderungsausfällen. Aufgrund der diversifizierten Märkte und der Kundenstruktur des Konzerns bestehen keine Klumpenrisiken. Bedingt durch die überwiegend hohe Bonität unserer Kunden sind im langjährigen Durchschnitt die Forderungsausfallrisiken eher gering.

Währungsrisiken

Die internationale Ausrichtung des Konzerns hat zur Folge, dass Zahlungsein- und -ausgänge in unterschiedlichen Währungen erfolgen. Im Konzern erfolgt eine Gegenüberstellung und Aufrechnung von Zahlungsströmen in den einzelnen Währungen. Generell ist das Unternehmen bestrebt, aktiv durch entsprechende Lieferantenauswahl und Standortentscheidungen ein umfangreiches natürliches Hedging zu bewerkstelligen. Gegenwärtig bedient sich die Gesellschaft keiner derivativen Finanzinstrumente zur Sicherung von Währungsrisiken. Die Entwicklung der relevanten Positionen wird regelmäßig beobachtet, sodass bei wesentlichen Änderungen angemessen reagiert werden kann.

Projektrisiken

Hierbei handelt es sich insbesondere um Risiken aus der Nichteinhaltung von vereinbarten Zeitvorgaben, fehlenden bzw. unzureichenden Personalressourcen, fehlenden bzw. unzureichenden materiellen Ressourcen, fehlender Abnahme der erbrachten Projektleistungen etc. Der sich aus der Analyse ergebende zu erwartende potenzielle Jahresschaden für sämtliche identifizierten Risiken dieser Kategorie beträgt ca. MEUR 2 (Vorjahr: MEUR 2). Der potenzielle Jahreshöchstschaden dieser Kategorie innerhalb eines 95-prozentigen Konfidenzniveaus beläuft sich auf ca. MEUR 3 (Vorjahr: MEUR 4). Mit 5-prozentiger Wahrscheinlichkeit kann es zu einem höheren, unerwarteten Schaden kommen.

Die Gesellschaft erzielt einen Teil ihrer Umsätze im Projektgeschäft. Hierbei können zwischen der Auftragserteilung und der Auftragsabrechnung längere Zeiträume liegen, in denen die Gesellschaft Vorleistungen zu erbringen hat. Innerhalb dieser Zeiträume trägt die Gesellschaft insbesondere das Bonitätsrisiko ihrer Kunden. Im Rahmen des Projektgeschäfts besteht für die Gesellschaft darüber hinaus das Risiko, kontinuierlich auf den Zuschlag neuer Aufträge/Projekte angewiesen zu sein, um ihren Umsatz halten beziehungsweise Wachstum generieren zu können. Gerade im HIS-Segment besteht infolge des sehr hohen erstmaligen Implementierungsaufwandes der Softwarelösungen und des damit verbundenen, auf lange Zeit angelegten Produktlebenszyklus die Gefahr, dass lukratives Neugeschäft längere Zeit auf sich warten lässt. Die Gesellschaft ist daher bestrebt, langfristig Geschäftsbeziehungen mit ihren Kunden zu pflegen, zumeist durch die Übernahme der Softwarewartung, um als Ansprechpartner zur Verfügung zu stehen und bei der Neuvergabe von Aufträgen/Projekten partizipieren zu können. Ebenfalls können Risiken durch eine unzureichende Beobachtung des Marktes entstehen, aus der sich eine ungenügende Anzahl an Angeboten und Aufträgen für die Gesellschaft ergibt. Im Falle ausbleibender Neugeschäfte sowie der Beendigung von Softwarewartungsverträgen könnten der Gesellschaft Umsatzeinbußen entstehen, was negative Auswirkungen auf die Ertragslage des Konzerns zur Folge hätte.

Steuerrisiken

Hierbei handelt es sich insbesondere um Risiken aus Steuernachzahlungen (auch für erworbene Unternehmen), Preisgestaltungen für Waren und Dienstleistungen zwischen verbundenen Unternehmen und ungenauer Rechtsstruktur infolge von ungenauer Steuerplanung. Der sich aus der Analyse ergebende zu erwartende potenzielle Jahresschaden für alle identifizierten Steuerrisiken beträgt ca. MEUR 1 (Vorjahr: MEUR 1). Der potenzielle Jahreshöchstschaden dieser Kategorie innerhalb eines 95-prozentigen Konfidenzniveaus beläuft sich auf ca. MEUR 4 (Vorjahr: MEUR 4). Mit 5-prozentiger Wahrscheinlichkeit kann es zu einem höheren, unerwarteten Schaden kommen.

Ein vollständiger Ausschluss des Risikos, dass im Rahmen von Außenprüfungen durch Finanzbehörden Nachforderungen erhoben werden, für die die Gesellschaft keine oder nur unzureichend hohe Rückstellungen gebildet haben, kann nicht gewährleistet werden. Für allgemeine Risiken aus laufenden Betriebsprüfungen hat der Konzern aus heutiger Sicht ausreichend hohe Rückstellungen gebildet.

Darstellung der Gesamtrisikoposition

Unter kumulierter Betrachtung ergibt sich ein potenziell zu erwartender Jahresgesamtschaden für den Konzern von MEUR 72 (Vorjahr: MEUR 60). Der potenzielle Jahreshöchstschaden auf Konzernebene beläuft sich innerhalb eines 95-prozentigen Konfidenzniveaus auf MEUR 105 (Vorjahr: MEUR 82). Mit 5-prozentiger Wahrscheinlichkeit kann es zu einem höheren, unerwarteten Schaden kommen.Nach Würdigung der sich derzeitig ergebenden Risikopositionen ist der Fortbestand der GT 1 Vermögensverwaltung GmbH und des Konzerns nicht gefährdet. Der sich unter kumulierter Betrachtung ergebende potenziell zu erwartende Jahresgesamtschaden könnte durch den erwarteten operativen Cashflow des Konzerns gedeckt werden.

4.3 Chancenbericht

Immer umfangreichere Datenmengen werden im Gesundheitssystem erfasst - in Krankenhäusern, beim Hausarzt und bei den Krankenkassen. Die Patienten müssen dokumentiert, klassifiziert und nach medizinischen Sachverhalten eingeordnet werden. Ärzte wollen außerdem ausführliche Erkenntnisse aus ihrem Kollegenkreis teilen, stets mit Blick auf die optimale, fallbezogene Behandlung von Patienten. Gleichzeitig werden Indikationen und Behandlungsoptionen immer differenzierter und damit komplexer. "Menschliche Speicherkapazitäten" sind aber beschränkt: Es wird immer schwieriger, alle Informationen immer punktgenau zur Verfügung zu haben.

Seit über 30 Jahren sorgt der Konzern bei den Kunden dafür, dass zunehmende Bürokratie und Papierarbeit verringert werden und dass wichtige medizinische Informationen dort zur Verfügung stehen, wo sie gebraucht werden. So werden Ärzte und Heilberufler entlastet und es steht mehr Zeit für das Wesentliche zur Verfügung: die Patienten. Dazu sind Informationsaustausch und das Zusammenspiel zwischen Allgemeinärzten und Spezialisten, Krankenhäusern, Apotheken und anderen Akteuren des Gesundheitswesens von größter Bedeutung.

Operative Chancen

Technologieführerschaft und Innovation

GT 1 ist gut aufgestellt, um die richtungsweisende Stellung in Sachen Technologie und Innovation auch künftig zu behaupten. Als erfahrener Pionier entwickelt GT 1 ständig neue Innovationen und verfügt über umfangreiches technisches Know-how. Kundenbindung und Fachwissen stellen starke Markteintrittsbarrieren dar. Das trifft vor allem auf Systeme für Krankenhäuser zu, deren technische Umsetzung hochkomplex ist. Solche Systeme werden nur Anbietern mit den nötigen Fachkenntnissen und Ressourcen sowie entsprechender Erfahrung in der Realisierung vergleichbarer Projekte anvertraut. Angesichts der hohen Implementierungsrisiken bezüglich technischer Änderungen, Datenmigration und Anwenderschulungen sind die Wechselkosten für Krankenhäuser außerdem besonders hoch.

G3-Technologie

Die Produktstrategie von GT 1 baut auf dem strategischen F&E-Programm "G3" auf. Ziel von G3 ist es, eine gemeinsame Technologie für alle Märkte und Segmente zu entwickeln. Die Architektur von G3 basiert auf einem hohen Maß an Serviceorientierung und Flexibilität. Das Produkt ist mit SaaS-Angeboten kompatibel, kann sogar mobile Anwendungen mit Energie versorgen und ist für fast alle Anwendungsfälle vom Einsatz in einer einzelnen Klinik bis hin zu regionalen und nationalen Lösungen geeignet. Neben der Vorarlberger Krankenhaus-Betriebsgesellschaft in Österreich hat GT 1 bereits weitere Krankenhäuser in Deutschland, Österreich und der Schweiz an die G3-Technologie angebunden. Auch konnten weitere Großaufträge im Krankenhausbereich der GT 1 im Jahr 2020 gewonnen werden. Daneben benutzen erste niedergelassene Ärzte in Deutschland und der Tschechischen Republik erfolgreich GT 1-G3-Produkte. GT 1 erwartet für die Zukunft dank der G3-Technologie größere Wettbewerbsvorteile.

Organisatorische und prozessbezogene Verbesserungen

"OneGroup" ist das größte interne IT- und Organisationsprojekt in der Geschichte der GT 1. Dahinter verbirgt sich die Vereinheitlichung und Optimierung der Rollen, Strukturen und Prozesse in allen unseren Unternehmen und Geschäftsbereichen weltweit, basierend auf einer einzigen zentralisierten IT-Plattform. Alle anderen bestehenden internen IT-Lösungen werden nach erfolgreicher Einführung der standardisierten Lösung migriert und nach und nach auslaufen. Auf diese Weise schafft GT 1 eine Synthese aus dem gesamten kollektiven Wissen auf der Basis definierter Standards und stellt diese zentral in Form einer IT-Lösung zur Verfügung. GT 1 nutzt die Möglichkeiten der Informationstechnologie, um Geschäftsprozesse in einem globalen System zu organisieren, zu automatisieren und zu synchronisieren. "OneGroup" stellt damit sicher, dass GT 1 ihre Märkte in den Bereichen Marketing, Vertrieb, Support, Professional Services und in anderen kundenorientierten Bereichen mit einem einzigen, einheitlichen und maßgeschneiderten Ansatz bedient. Im Hintergrund versorgen die Bereiche Finanzen, Personalwesen und andere Verwaltungsfunktionen die leitenden Angestellten mit maximaler Transparenz und helfen damit bei qualifizierten Entscheidungen und der Unterstützung der Kollegen an vorderster Front. Mit Hilfe der vollständig standardisierten IT-basierten Organisation wird GT 1 die betriebliche Effizienz steigern, die Rentabilität verbessern, schneller wachsen und die Kundenzufriedenheit weiter verbessern.

Strategische Chancen

Führende Marktstellung bei Ambulatory Information Systems

In Deutschland ist GT 1 Anbieter im Bereich Ambulatory Information Systems (AIS). Außerdem gehört GT 1 in Dänemark, Frankreich, Schweden, Norwegen, Österreich, Italien und der Tschechischen Republik zu den führenden AIS-Anbietern. Mit eMDs, Inc. hat GT 1 zudem einen führenden Anbieter von Gesundheits-IT mit Schwerpunkt Arztpraxen in den USA übernommen, und erreicht damit attraktive Größe im weltweit größten Healthcare-Markt. Dank der erreichten Größe des AIS-Geschäfts hat GT 1 direkten Zugang zu vielen niedergelassenen Ärzten in Praxen. Das birgt eine Reihe wichtiger Vorteile. Die strategisch günstige Positionierung von GT 1 macht es möglich, auch in anderen effizienzsteigernden Bereichen des Gesundheitswesens eine Vorreiterrolle zu übernehmen. Ein gutes Beispiel dafür ist der Vernetzungsmarkt, in dem die werthaltige und erfolgreiche Vernetzung von Ärzten, Krankenhäusern und anderen Akteuren eng mit der Zahl der Teilnehmer verknüpft ist.

Je größer die Mitgliederzahl in einem Netzwerk, desto attraktiver wird es für potenzielle neue Mitglieder, sich diesem Netzwerk anzuschließen und dabei künftig kostenpflichtige Leistungen in Anspruch zu nehmen. GT 1 kann auf den bestehenden Ärztestamm zurückgreifen - ein entscheidender Wettbewerbsvorteil in diesem Markt. Das AIS-Geschäft ist außerdem stark von langfristigen Service- und Softwarepflegeverträgen geprägt und zeichnet sich dementsprechend durch stabile wiederkehrende Umsätze aus, die eine gute Grundlage für die Finanzierung von Investitionen sowie die Entwicklung neuer Produkte und Dienstleistungen bilden.

Die Telematikinfrastruktur in Deutschland

Die Telematikinfrastruktur stellt eine langfristige Wachstumschance für GT 1 dar. Ein vollständiger, gesetzlich veranlasster Rollout bietet GT 1 die Möglichkeit, neue, mit der elektronischen Gesundheitsakte kompatible Produkte für den Onlinezugang an alle Bestandskunden in Deutschland zu verkaufen. Noch wichtiger ist die Tatsache, dass die Telematikinfrastruktur perfekt zur GT 1-Strategie passt, den eigenen Kunden noch mehr Produkte und Dienstleistungen zur Verfügung zu stellen, wie z. B. eServices, Online-Rezepte, elektronische Laborbeauftragung (eLabOrder), Ärztenetzwerke, Online-Organisation der klinischen Behandlungsabläufe, Web-Hosting-Leistungen usw.

Consumer Engagement

Viele Aufgaben erledigt der Mensch inzwischen online. Das ist bequem und spart Zeit. In den kontaktbeschränkten Zeiten während der das Jahr 2020 dominierenden Pandemie eliminiert der Online-Kontakt ebenfalls eine Quelle möglicher Übertragung von Krankheiten. Mit CLICKDOC bietet GT 1 eine Plattform, die eine solche Patient-Arzt-Schnittstelle gewährleistet. Arzt und Patient stehen in direktem Kontakt - ob Terminanfrage, Rezepterneuerung, Online-Sprechstunde oder der Abruf von Befunden. Immer mehr Patienten wollen ihre medizinischen Daten genau kennen und selbst verwalten. Mit GT 1 Life verfügt die GT 1 über eine einzigartige technologische Plattform, mit der Patienten Informationen von allen behandelnden Ärzten elektronisch zusammenführen und verwalten können. Der Patient entscheidet dabei selbst, welchem Arzt er seine Geschichte offenlegt. Vertrauliches bleibt vertraulich. Nur GT 1 bietet hier den höchsten Sicherheitsstandard.

Clinical Decision Support

Clinical Decision Support kann Leistungserbringer im Patientendialog nachhaltig unterstützen, z.B. bei der Diagnose seltener Erkrankungen. Hierzu können kontextuell spezifische Informationen zur Verfügung gestellt werden. Aufgrund einer kontinuierlich ansteigenden Anzahl medizinischer Erkenntnisse, immer komplexerer und individuellerer Krankheitsbilder bei gleichzeitiger Verknappung der Möglichkeiten umfassender ärztlicher Betreuung hilft Clinical Decision Support getreu der Vision des Gründers der GT 1 relevante medizinische Daten zur richtigen Zeit am richtigen Ort bereitzustellen.

Finanzchancen

Akquisitionen sind von entscheidender Bedeutung, um bestehende Marktpositionen auszubauen oder neue Märkte zu erschließen. GT 1 hat in den letzten Jahren eine Vielzahl von Firmen in den unterschiedlichsten Ländern und Geschäftssegmenten erworben und erfolgreich integriert. Das belegt die Erfahrung von GT 1 in der Übernahme von Unternehmen, wie die jüngst erfolgte Übernahme von eMDs, Inc. im AIS-Segment sowie die Akquisition von Teilen des Krankenhausgeschäftes von Cerner in Deutschland und Spanien, wodurch der Marktanteil ausgebaut und die Positionierung der GT 1 im europäischen Krankenhausmarkt verstärkt werden konnte.

Gesetzliche und politische Chancen

Gesamtpolitische Sicht

Die Gesundheitssysteme aller westlichen Industrieländer sehen sich mit den gleichen Herausforderungen in Verbindung mit einer zunehmend älteren Bevölkerung und steigenden Behandlungskosten konfrontiert. Das bedeutet, dass eine länderübergreifende Nachfrage nach IT-Lösungen für die Healthcare-Branche besteht. Insbesondere dank der langjährigen Erfahrung der Gesellschaft kann das Geschäftsmodell von GT 1 auf viele verschiedene Märkte weltweit übertragen werden. GT 1 baut seine internationale Präsenz stetig aus und unterhält derzeit Standorte in 19 Ländern weltweit. Die COVID-19-Pandemie hat nochmals verdeutlicht, dass es bei der Digitalisierung des Gesundheitswesens noch deutlichen Handlungsbedarf gibt und ist an dieser Stelle auch ein beschleunigender Faktor. GT 1 steht als Partner zur Verfügung und bietet die Produkte sowie Kompetenz, um den Prozess nachhaltig zu unterstützen.

Krankenhauszukunftsgesetz (KHZG)

In Deutschland wurde im November 2020 das Krankenhauszukunftsgesetz, kurz KHZG, durch den Bundestag verabschiedet. Dieses von der Regierung veröffentliche Programm wird in den nächsten Jahren die Digitalisierung in deutschen Krankenhäusern vorantreiben.

Personalchancen

Erfolgreiche und erfahrene Unternehmensführung

Der Konzern verfügt über ein starkes Führungsteam mit umfassender und langjähriger Erfahrung.

Attraktiver Arbeitgeber

Die hohe Motivation, Qualifikation und Kreativität unserer Mitarbeiter sind die wichtigste Quelle unseres Erfolgs. Deshalb sind eine fundierte Ausbildung sowie die regelmäßige Weiterentwicklung jedes Einzelnen so wichtig. Im Jahr 2020 beschäftigte GT 1 deutschlandweit 158 Ausbildende und dual Studierende in den Ausbildungsberufen Kauffrau/-mann für Büromanagement, IT-Systemkauffrau/-mann sowie Fachinformatiker/-in und in den Studiengängen Software Engineering und Business Administration. Die Mehrzahl aller Ausgebildeten erhielt 2020 nach erfolgreicher Abschlussprüfung ein Übernahmeangebot. Zum Personalentwicklungskonzept der GT 1 gehören Seminare, Sprachkurse, On-the-Job-Maßnahmen und ein modular aufgebautes Entwicklungsprogramm für Nachwuchsführungskräfte. Eine gute Balance zwischen Arbeit und Privatleben ist eine entscheidende Grundlage für Zufriedenheit und Leistungsfähigkeit, von der Mitarbeiter und Unternehmen gleichermaßen profitieren. Mit Einrichtung einer Kindertagesstätte am Standort Koblenz fördert GT 1 aktiv die Vereinbarkeit von Beruf und Familie. Seit 2009 werden dort bis zu 43 Kinder pro Jahr durch erfahrene Erzieher betreut.

Datenverarbeitungschancen

Jeden Tag werden unsere Kunden vor neue technologische Anforderungen gestellt: Sie müssen Vorgaben wie die elektronische Patientenakte umsetzen oder sich stärker mit ihren Kollegen austauschen. Um Kosten zu sparen, übertragen viele Leistungserbringer im Gesundheitswesen Tätigkeiten, wie beispielsweise Verwaltungsaufgaben, an externe Dienstleister. Das Marktumfeld verlangt zunehmend von unseren Kunden, sich zu vernetzen, wodurch jedoch das Risiko beim Datenschutz steigt. Mit GT 1 handeln Ärzte sicher und verantwortungsbewusst. Patientendaten werden bereits in Praxis und Krankenhaus verschlüsselt - vor der Übertragung in externe Netzwerke. Der Personenbezug wird entfernt und die Daten werden so verschlüsselt, dass ein unberechtigter Zugriff unmöglich ist. Die Sicherheitstechnologien von GT 1 sind TÜV-zertifiziert und vielfach patentiert.

Gesamtbild der Chancen

GT 1 ist hervorragend aufgestellt, um die Möglichkeiten moderner Informationstechnologie zu nutzen, Effizienzsteigerungen zu erreichen, Kosten zu senken, Arbeitsabläufe zu optimieren und die Leistungen für die Patienten zu verbessern. Der Gesundheitsmarkt wächst - selbst unter schwierigen Rahmenbedingungen - und GT 1 gehört zu den weltweit führenden eHealth-Anbietern. Die GT 1 verfügt über einen hervorragenden Kundenstamm an Ärzten, Zahnärzten, Krankenhäusern und Apotheken auf der ganzen Welt. GT 1 hat strukturelle, langfristige Wachstumschancen und verfügt über eine solide, widerstandsfähige Marktposition. Der eHealth Markt besitzt dabei insgesamt enormes Potenzial.

Die Chancen des Konzerns im Berichtszeitraum im Vergleich zum Vorjahr unterlagen keinen signifikanten Veränderungen und werden weiterhin als durchweg positiv gesehen.

5. Internes Kontrollsystem und Risikomanagementsystem bezogen auf den Konzernrechnungslegungsprozess (§ 289 Abs. 4 und § 315 Abs. 4 HGB)

In der Finanzberichterstattung besteht das Risiko, dass die Jahres-, Konzern- und Zwischenabschlüsse Falschdarstellungen enthalten, die möglicherweise einen wesentlichen Einfluss auf die Entscheidungen ihrer Adressaten haben. Unser rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem (IKS) zielt darauf ab, mögliche Fehlerquellen zu identifizieren und die daraus resultierenden Risiken zu begrenzen. Es erstreckt sich auf die Finanzberichterstattung im gesamten GT 1-Konzern. So können wir mit hinreichender Sicherheit gewährleisten, dass ein den gesetzlichen Vorschriften entsprechender Jahres- und Konzernabschluss erstellt wird. Die wesentlichen Merkmale des internen Kontrollsystems und des Risikomanagementsystems in Bezug auf den (Konzern-) Rechnungslegungsprozess sind nachfolgend beschrieben:

Innerhalb des GT 1-Konzerns ist eine klare Führungs- und Unternehmensstruktur implementiert. Die Steuerung regional- und sektorenübergreifender Schlüsselfunktionen erfolgt zentral über die CompuGroup Medical SE & Co. KGaA. Operativ tätigen Tochtergesellschaften wird ein hohes Maß an Eigenverantwortung eingeräumt. Eine klare Trennung der Funktionalitäten der in den Rechnungslegungsprozess involvierten Bereiche Kreditoren- und Debitorenbuchhaltung (AR/AP Services), Finanzberichterstattung (Financial Reporting), Treasury, Human Resources, IT, Risk Management, Konzerncontrolling, Erstellung und Finanzmanagement der Einzelabschlüsse, Konzernabschluss, Procurement und Investor Relations ist gewährleistet. Die Zuständigkeiten sind klar definiert.

Die in den Rechnungslegungsprozess involvierten Abteilungen sind sowohl an den quantitativen als auch den qualitativen Bedürfnissen des Konzerns ausgerichtet.

Die Buchführung ist überwiegend zentral organisiert und wird über die CompuGroup Medical SE & Co. KGaA zentral geführt. Das Shared Service Center am Standort Koblenz ist für die Buchhaltung der Tochtergesellschaften in Deutschland, der Schweiz, Frankreich, Belgien, Schweden, Norwegen, Dänemark, Südafrika, Polen, Spanien und Rumänien verantwortlich. Tochtergesellschaften in anderen Ländern sind dezentral organisiert. Hierbei übernehmen mitunter lokale Konzerngesellschaften die Buchführung und andere finanzielle Funktionen für ihre Tochter- oder Schwestergesellschaften. Die CompuGroup Medical SE & Co. KGaA übt zentrale Aufsichts- und übergeordnete Kontrollfunktionen in den Bereichen Rechnungslegung und Finanzen aus. Dabei handelt es sich unter anderem um die Konsolidierung, die Bilanzierung von Pensionsrückstellungen, die Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen, die Bilanzierung selbst erstellter Software, die Bilanzierung von Leasingverhältnissen nach IFRS 16 und die Prüfung der Werthaltigkeit des bilanzierten Geschäfts- oder Firmenwerts. Des Weiteren übernimmt die CompuGroup Medical SE & Co. KGaA, Bilanzierung und Überwachung von Finanzinstrumenten, die Steuerung der Bilanzstruktur der Tochtergesellschaften, den Zahlungsverkehr, die Geldanlagen und die deutsche Organschaftsabrechnung. Teilweise werden dafür externe Dienstleister hinzugezogen.

Ein an den Bedürfnissen des Konzerns ausgerichtetes, internes Richtlinienwesen ist implementiert (u. a. konzernweite Bilanzierungsrichtlinie, Risikomanagement-Richtlinie, Forschungs- und Entwicklungsrichtlinie). Die eingesetzten Finanzsysteme sind gegen unbefugte Zugriffe durch entsprechende Sicherheitsmechanismen geschützt. Bei den eingesetzten Finanzsystemen handelt es sich im Wesentlichen um Standardsoftware.

Zur Sicherstellung einer konzernweiten Analyse und Steuerung ertragsrelevanter Risikofaktoren und den Fortbestand der Gesellschaft gefährdender Risiken werden im Konzern einheitliche Planungs-, Berichterstattungs-, Controlling- und Frühwarnsysteme und -prozesse eingesetzt.

Insbesondere ist die Finanzberichterstattung (Financial Reporting) zentral aufgestellt und führt die (weltweiten) Informationen des Konzerns an einer Stelle zusammen. Die Berichterstattung des Konzernrechnungswesens wird stetig durch das Senior Management, die Business Unit Leiter / Geschäftsführer der Tochtergesellschaften und letztendlich durch das Management überwacht.

Zur Erstellung der Abschlüsse nutzt die GT 1 Vermögensverwaltung GmbH ein konzernweit einheitliches Berichterstattungssystem, das auch für die Aufstellung der Konzernplanung und Prognosen genutzt wird. Es wird von allen konsolidierten Konzerngesellschaften verwendet und bildet die Basis für einen standardisierten Datenmeldeprozess im Konzern.

Der Geschäftsführer des Konzerns legt zum Gesamtjahr einen externen Bilanzeid ab und unterzeichnet die Versicherung der gesetzlichen Vertreter. Er bestätigen damit, dass die vorgeschriebenen Rechnungslegungsstandards eingehalten wurden und dass die Zahlen ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vermitteln. Eine Überprüfung der Rechnungslegungsprozesse erfolgt durch die Interne Revision.

Erforderliche rechnungslegungsbezogene Prozesse unterliegen geregelten analytischen Prüfungen. Das implementierte konzernweite Risikomanagementsystem wird regelmäßig an aktuelle Entwicklungen angepasst und auf Angemessenheit hinsichtlich Quantität und Qualität überprüft. Zur Einhaltung der Normenkonformität der (konzern-) rechnungslegungsbezogenen Prozesse ist konzernweit die Funktion des regionalverantwortlichen "Vice President Finance" bzw. "Teamleader Finance" implementiert. Diese berichten in allen finanz- und rechnungslegungsbezogenen Gebieten an die Leiterin der Einzelabschlüsse des Konzerns, welche wiederum an den Senior Manager Finanzen des Konzerns berichtet. Dieser informiert das Senior Management über kritische oder hoch risikobehaftete Themen und berät bei Bedarf über zu ergreifende Maßnahmen. Themenbereichsbezogen werden die in den Rechnungslegungsprozess involvierten Bereiche Kreditoren- und Debitorenbuchhaltung (AR/AP Services), Finanzberichterstattung (Financial Reporting), Treasury, Human Resources, IT, Risk Management, Konzerncontrolling, Erstellung und Finanzmanagement der Einzelabschlüsse, Konzernabschluss, Procurement und Investor Relations zur Maßnahmendurchführung und/oder Maßnahmenverfolgung involviert. Des Weiteren wird eine regelmäßige Überprüfung komplexer und starker Veränderungen zugrunde liegender rechnungslegungsbezogener Themen (z. B. Forderungsmanagement, Überprüfung auf Wertminderung, Bilanzanalyse hinsichtlich Einhaltung der Financial Covenants und Tragfähigkeit weiterer Akquisitionen sowie Erstkonsolidierung von Tochterunternehmen) durchgeführt. Die Auswirkungen der rechnungslegungsbezogenen Risiken werden hinsichtlich ihres Einflusses auf die Finanzberichterstattung mittels Auswirkungsanalysen abgeleitet und bewertet. Ebenfalls stützt sich die Überprüfung eingeleiteter Maßnahmen zur Begrenzung erkannter Risiken auf diese Analysen, um die Effektivität der Maßnahmen erkennen zu können.

Grundsätzlich wird bei allen wesentlichen rechnungslegungsrelevanten Prozessen das Vier-Augen-Prinzip angewendet.

Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess, dessen wesentliche Merkmale zuvor beschrieben worden sind, stellt sicher, dass unternehmerische Sachverhalte bilanziell richtig erfasst, aufbereitet, gewürdigt sowie in die externe Rechnungslegung übernommen werden. Die zentrale Stelle bildet das Konzernrechnungswesen, das all diese Prozesse überwacht. Dieses wiederum wird vom Senior Manager Finanzen überwacht, dieser wird bei der Ausübung der Überwachungsfunktion durch die Interne Revision unterstützt.

Eine strikte Organisations-, Unternehmens- sowie Kontroll- und Überwachungsstruktur bildet die Grundlage für effiziente Arbeitsprozesse. Die an den Konzernbedürfnissen ausgerichtete Besetzung und Ausstattung der rechnungslegungsprozessbezogenen Bereiche, sowohl personell als auch materiell, gewährleisten effektives und genaues Arbeiten. Durch gesetzliche und unternehmensinterne Richt- und Leitlinien wird dafür gesorgt, dass innerhalb der in die Rechnungslegung involvierten Bereiche ein einheitlicher und ordnungsmäßiger Rechnungslegungsprozess ermöglicht wird. Die klare Abgrenzung von Verantwortungsbereichen sowie verschiedene Kontroll- und Überprüfungsmechanismen gewährleisten eine korrekte Rechnungslegung sowie einen verlässlichen Umgang mit potenziellen Unternehmensrisiken. Hierbei kommt dem im Einklang mit den gesetzlichen Anforderungen stehenden konzernweit einheitlichen Risikomanagementsystem die Aufgabe zu, Risiken frühzeitig zu erkennen, zu bewerten und angemessen zu kommunizieren.

6. Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

Risiken aus der Verwendung von Finanzinstrumenten

Der Konzern ist hinsichtlich der bestehenden Finanzinstrumente Risiken ausgesetzt. Diese bestehen im Wesentlichen in Ausfallrisiken hinsichtlich der aktivierten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie der Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen. Wesentliche Preisänderungs- und Liquiditätsrisiken bestehen nicht. Ferner verwendet der Konzern selten Finanzinstrumente zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken.

Ziel der GT 1 Vermögensverwaltung GmbH ist die Minimierung dieser Ausfallrisiken. Dazu hat die Gesellschaft unter anderem ein Mahnwesen eingerichtet. Ferner werden Ausfallrisiken dadurch vermieden, indem bei einem signifikanten Anteil der Verträge bezüglich der wiederkehrenden Umsätze Vorauszahlungen vereinbart sind. Das maximale aus den Finanzinstrumenten resultierende (Ergebnis-) Risiko entspricht dem Buchwert des jeweils aktivierten Finanzinstruments.

7. Gesonderter nicht-finanzieller Konzernbericht

Mitarbeiter

Zum Ende des Geschäftsjahres 2020 waren weltweit 7.820 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beim GT 1-Konzern beschäftigt. Das sind 39 % mehr als im Vorjahr (5.627).

Mitarbeiter	2020	2019	2018
Anzahl Mitarbeiter (HC)	7.820	5.627	4.955
davon aus Akquisitionen zum Akquisitionszeitpunkt	1.832	426	48

Im derzeit umsatzstärksten Markt Deutschland beschäftigte die GT 1 im Geschäftsjahr 2020 insgesamt 3.259 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, was einem prozentualen Anteil von 42 % bezogen auf die Gesamtmitarbeiterzahl im Konzern entspricht.

Bericht über soziale Unternehmensverantwortung

Der Bericht des Konzerns über nichtfinanzielle und die Diversität betreffende Information (soziale Unternehmensverantwortung "CSR-Bericht") wird gesondert auf der Website des Unternehmens http://www.CGM.com/ir veröffentlicht. Der CSR-Bericht wird gemäß der EU-Richtlinie 2014/95/EU und deren Umsetzung in deutsches Recht erstellt.

Koblenz, den 31. März 2021

GT 1 Vermögensverwaltung GmbH

Frank Gotthardt

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

AKTIVA

	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR
A. LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE	1.257.774	833.019
I. Immaterielle Vermögenswerte (Anh. Tz. 1)	1.088.105	668.329
II. Sachanlagen (Anh. Tz. 2)	91.739	88.064
III. Nutzungsrechte (Anh. Tz. 3)	44.552	43.189
IV. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen at equity (Anh. Tz. 4)	2.001	938
V. Sonstige Finanzanlagen (Anh. Tz. 4)	653	1.458
VI. Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen (Anh. Tz. 8)	14.169	14.826
VII. Vertragsvermögenswerte (Anh. Tz. 9)	36	0
VIII. Sonstige finanzielle Vermögenswerte (Anh. Tz. 10)	10.272	9.005
IX. Sonstige nicht-finanzielle Vermögenswerte (Anh. Tz. 11)	1.200	1.200
X. Latente Steuern (Anh. Tz. 5)	5.047	6.010
B. KURZFRISTIGE VERMÖGENSWERTE	351.817	269.376
I. Vorräte (Anh. Tz. 6)	18.158	27.492
II. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Anh. Tz. 7)	137.203	102.982
III. Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen (Anh. Tz. 8)	9.686	7.784
IV. Vertragsvermögenswerte (Anh. Tz. 9)	23.433	9.093
V. Sonstige finanzielle Vermögenswerte (Anh. Tz. 10)	41.754	39.433
VI. Sonstige nicht-finanzielle Vermögenswerte (Anh. Tz. 11)	24.406	16.918
VII. Ertragsteuerforderungen (Anh. Tz. 5)	16.685	19.209
VIII. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (Anh. Tz. 12)	80.492	46.465
	1.609.591	1.102.395
PASSIVA
	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR
A. EIGENKAPITAL (ANH. TZ. 13)	682.635	296.427
I. Gezeichnetes Kapital	25	25
II. Rücklagen	212.924	112.699
III. Nicht beherrschende Anteile	469.686	183.703
B. LANGFRISTIGE SCHULDEN	636.300	569.642
I. Rückstellungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses und andere langfristige Rückstellungen (Anh. Tz. 14)	43.707	30.979
II. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Anh. Tz. 15)	461.061	410.838
III. Vertragsschulden (Anh. Tz. 19)	6.628	6.114
IV. Kaufpreisverbindlichkeiten (Anh. Tz. 17)	3.780	7.791
V. Leasingverbindlichkeiten (Anh. Tz. 16)	27.989	28.489
VI. Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (Anh. Tz. 21)	9.144	13.619
VII. Sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten (Anh. Tz. 21)	1.200	1.193
VIII. Latente Steuern (Anh. Tz. 5)	82.791	70.619
C. KURZFRISTIGE SCHULDEN	290.656	236.326
I. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Anh. Tz. 15)	35.298	38.810
II. Vertragsschulden (Anh. Tz. 19)	63.894	42.485
III. Kaufpreisverbindlichkeiten (Anh. Tz. 17)	12.078	10.119
IV. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (Anh. Tz. 18)	56.761	47.110
V. Ertragsteuerverbindlichkeiten (Anh. Tz. 5)	19.377	17.973
VI. Sonstige Rückstellungen (Anh. Tz. 20)	55.025	42.160
VII. Leasingverbindlichkeiten	16.576	14.636
VIII. Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (Anh. Tz. 21)	9.837	7.849
IX. Sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten (Anh. Tz. 21)	21.810	15.184
	1.609.591	1.102.395

Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr 2020

	2020 TEUR	2019 TEUR
1. Umsatzerlöse (Anh. Tz. 22)	837.259,02	745.807,57
2. Andere aktivierte Eigenleistungen (Anh. Tz. 23)	31.871,84	24.569,63
3. Sonstige Erträge (Anh. Tz. 24)	10.561,78	13.458,02
4. Materialaufwand (Anh. Tz. 25)	-156.177,55	-138.955,79
5. Personalaufwand (Anh. Tz. 26)	-386.176,21	-339.447,69
6. Wertminderungsaufwendungen auf finanzielle Vermögenswerte (Anh. Tz. 27)	-4.314,21	-4.329,62
7. Sonstige Aufwendungen	-135.851,75	-123.757,68
8. Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA)	197.172,92	177.344,44
a) Abschreibungen auf Sachanlagen und Nutzungsrechte (Anh. Tz. 28)	-30.855,99	-28.520,61
9. Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte (EBITA)	166.316,93	148.823,83
10. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens	-44.850,65	-34.334,82
11. Ergebnis vor Steuern, Zinsen (EBIT)	121.466,28	114.489,01
12. Ergebnis aus Unternehmen at equity (Anh. Tz. 29)	-931,28	-1.784,94
13. Finanzerträge (Anh. Tz. 30)	3.209,22	2.567,77
14. Finanzaufwendungen (Anh. Tz. 30)	-13.063,05	-7.807,76
15. Ergebnis vor Steuern (EBT)	110.681,17	107.464,08
16. Ertragsteuern (Anh. Tz. 31)	-37.194,42	-41.656,03
17. Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen	73.486,75	65.808,05
18. Konzernjahresüberschuss	73.486,75	65.808,05
- davon auf Anteilseigner der GT1 Vermögensverwaltung GmbH entfallend:TEUR 19.463 (Vorjahr: TEUR 19.017)
- davon auf nicht beherrschende Anteile entfallend:TEUR 54.024 (Vorjahr: TEUR 46.791)
19. Posten, die zukünftig nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden	-1.854,70	-4.106,72
a) Veränderung der versicherungsmathematischen Ergebnisse (Anh. Tz. 14)	-2.616,60	-4.011,61
b) Latente Ertragsteuern (Anh. Tz. 5)	761,90	-95,11
20. Posten, die zukünftig möglicherweise in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden (Anh. Tz. 13):	-7.823,70	804,42
a) Erfolgsneutrale Veränderung	350,33	-1.269,91
b) Erfolgswirksame Veränderung (Recycling)	-8.174,03	2.074,33
21. Erfolgsneutral erfasste Erträge und Aufwendungen (Sonstiges Ergebnis)	-9.678,40	-3.302,30
22. Gesamtergebnis	63.808,35	62.505,75
- davon auf Anteilseigner der GT1 Vermögensverwaltung GmbH entfallend:TEUR 16.898 (Vorjahr: TEUR 18.046)
- davon auf nicht beherrschende Anteile entfallend:TEUR 46.910 (Vorjahr: TEUR 44.460)

Konzern-Kapitalflussrechnung

TEUR	01.01.-31.12.2020	01.01.-31.12.2019
Konzernjahresüberschuss	73.487	65.808
Abschreibungen auf Sachanlagen, Nutzungsrechte und immaterielle Vermögenswerte	75.707	62.857
Ergebnis aus Abgängen langfristiger Vermögenswerte	-136	424
Veränderung Rückstellungen und Ertragsteuerverbindlichkeiten	11.134	-1.925
Latenter Steuerertrag /-aufwand	6.270	10.608
Sonstige zahlungsunwirksame Erträge und Aufwendungen	3.396	-3.690
	169.858	134.082
Veränderung Vorräte	9.494	-6.237
Veränderung Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	-34.823	6.618
Veränderung Ertragsteuerforderungen	3.114	-10.109
Veränderung sonstige Vermögenswerte	-5.331	-14.515
Veränderung Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.482	4.109
Veränderung Vertragsschulden	-3.946	-1.641
Veränderung sonstige Verbindlichkeiten	5.444	-8.897
Operativer Cashflow	147.292	103.411
Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten	0	0
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte	-38.045	-29.056
Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen	660	401
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen	-17.684	-14.684
Netto-Auszahlungen für Unternehmenserwerbe (abzüglich erworbener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und in Vorperioden geleistete Vorauszahlungen)	-397.108	-94.857
Auszahlungen für Unternehmenserwerbe aus früheren Perioden	-3.132	-1.753
Einzahlungen aus der Veräußerung von Tochterunternehmen und Geschäftsbereichen	220	505
Auszahlungen für Gemeinschaftsunternehmen und übrige Beteiligungen	-2.040	0
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-457.129	-139.444
Kapitalerhöhung der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA	32.686	0
Aktienrückkaufprogramm der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA	305.304	-41.063
Kapitalauszahlung an nicht beherrschende Anteile	-17.248	-18.702
Erwerb weiterer Anteile von nicht beherrschenden Anteilen	-400	-1.356
Tilgungsanteil von Leasingverbindlichkeiten	-16.764	-16.572
Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten	489.048	188.495
Auszahlungen für die Tilgung von Krediten	-447.433	-54.005
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit - fortgeführte Aktivitäten	345.193	56.797
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	46.465	25.381
Zahlungswirksame Veränderungen	35.356	20.764
Wechselkursbedingte Änderung	-1.328	320
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	80.492	46.465
Gezahlte Zinsen	5.412	5.226
Erhaltene Zinsen	1.432	1.150
Gezahlte Ertragsteuern	20.737	31.661

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

TEUR	Gezeichnetes Kapital	Rücklagen	Kumuliertes sonstiges Ergebnis Währungsumrechnung	Anteile der GT 1 Vermögensverwaltung GmbH
Stand am 31.12.2018 / 01.01.2019 (angepasst)	25	111.037	-5.588	105.474
Konzernjahresüberschuss	0	19.017	0	19.017
Sonstiges Ergebnis	0	-1.208	237	-971
Versicherungsmathematisches Ergebnis	0	-1.208	0	-1.208
Währungsumrechnungsdifferenzen	0	0	237	237
Gesamtergebnis	0	17.809	237	18.046
Transaktionen mit Eigentümern	0	-10.705	-91	-10.796
Kapitalauszahlung an nicht beherrschende Anteile	0	0	0	0
Aktienoptionsprogramm der CompuGroup Medical SE	0	422	0	422
Nicht beherrschende Anteile durch Unternehmenserwerbe	0	0	0	0
Veränderung nicht beherrschender Anteile	0	1.271	-91	1.180
Zukauf weiterer Anteile von nicht beherrschenden Anteilen, nachdem bereits Unternehmensbeherrschung vorlag	0	-320	0	-320
Aktienrückkaufprogramm der CompuGroup Medical SE	0	-12.078	0	-12.078
Stand am 31.12.2019	25	118.142	-5.443	112.724
Konzernjahresüberschuss	0	19.463	0	19.463
Sonstiges Ergebnis	0	-492	-2.073	-2.565
Versicherungsmathematisches Ergebnis	0	-492	0	-492
Währungsumrechnungsdifferenzen	0	0	-2.073	-2.073
Gesamtergebnis	0	18.972	-2.073	16.898
Transaktionen mit Eigentümern	0	82.788	539	83.327
Kapitalerhöhung der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA	0	8.662	0	8.662
Kapitalauszahlung an nicht beherrschende Anteile	0	0	0	0
Aktienoptionsprogramm der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA	0	546	0	546
Veränderung nicht beherrschender Anteile	0	15.494	539	16.033
Zukauf weiterer Anteile von nicht beherrschenden Anteilen, nachdem bereits Unternehmensbeherrschung vorlag	0	55	0	55
Aktienrückkaufprogramm der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA	0	58.032	0	58.032
Stand am 31.12.2020	25	219.901	-6.977	212.949

TEUR	nicht beherrschende Anteile	Konzerneigenkapital
Stand am 31.12.2018 / 01.01.2019 (angepasst)	188.087	293.562
Konzernjahresüberschuss	46.791	65.808
Sonstiges Ergebnis	-2.331	-3.302
Versicherungsmathematisches Ergebnis	-2.899	-4.107
Währungsumrechnungsdifferenzen	568	804
Gesamtergebnis	44.460	62.506
Transaktionen mit Eigentümern	-48.845	-59.641
Kapitalauszahlung an nicht beherrschende Anteile	-18.702	-18.702
Aktienoptionsprogramm der CompuGroup Medical SE	1.013	1.435
Nicht beherrschende Anteile durch Unternehmenserwerbe	46	46
Veränderung nicht beherrschender Anteile	-1.180	0
Zukauf weiterer Anteile von nicht beherrschenden Anteilen, nachdem bereits Unternehmensbeherrschung vorlag	-1.037	-1.356
Aktienrückkaufprogramm der CompuGroup Medical SE	-28.985	-41.063
Stand am 31.12.2019	183.703	296.427
Konzernjahresüberschuss	54.024	73.487
Sonstiges Ergebnis	-7.114	-9.678
Versicherungsmathematisches Ergebnis	-1.363	-1.855
Währungsumrechnungsdifferenzen	-5.750	-7.824
Gesamtergebnis	46.910	63.808
Transaktionen mit Eigentümern	239.073	322.400
Kapitalerhöhung der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA	24.024	32.686
Kapitalauszahlung an nicht beherrschende Anteile	-17.248	-17.248
Aktienoptionsprogramm der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA	1.513	2.059
Veränderung nicht beherrschender Anteile	-16.033	0
Zukauf weiterer Anteile von nicht beherrschenden Anteilen, nachdem bereits Unternehmensbeherrschung vorlag	-455	-400
Aktienrückkaufprogramm der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA	247.272	305.304
Stand am 31.12.2020	469.686	682.635

Segmentbericht

	Segment AIS Ambulatory Information Systems		Segment PCS Pharmacy Information Systems
TEUR	2020 01.01 - 31.12.	2019 01.01. - 31.12	2020 01.01 - 31.12.	2019 01.01. - 31.12
Umsatzerlöse mit Dritten	375.204	351.988	116.791	116.681
hiervon Software Lizenzen	28.064	28.546	6.050	7.045
hiervon Hardware	30.319	26.405	24.809	26.654
hiervon Dienstleistungen	32.536	33.871	9.686	10.185
hiervon Software Wartung & Hotline	227.397	210.822	36.221	33.714
hiervon Sonstige wiederkehrende Erlöse	54.352	49.407	39.256	38.302
hiervon Advertising, eDetailing and Data	441	422	767	625
hiervon Sonstige Erlöse	2.095	2.515	2	156
Zeitpunkt der Umsatzrealisierung zu einem bestimmten Zeitpunkt	38.571	38.044	12.359	28.989
über einen bestimmten Zeitraum	336.633	313.945	104.432	87.692
	375.204	351.988	116.791	116.681
hiervon wiederkehrende Erlöse	281.749	260.230	75.478	72.016
Umsatzerlöse zwischen Segmenten	51.365	52.993	5.953	1.236
Segmentumsätze	426.569	404.982	122.744	117.917
Aktivierte Eigenleistung	8.119	8.713	2.650	0
Sonstige Einkünfte	6.179	8.648	1.102	2.258
Aufwendungen für bezogene Waren und Dienstleistungen	-99.891	-97.682	-32.762	-32.324
Personalaufwand	-150.053	-139.799	-41.381	-39.003
Sonstige Aufwendungen	-73.189	-67.455	-18.854	-18.492
EBITDA	117.733	117.407	33.499	30.356
in % vom Umsatz	31,4%	33,4%	28,7%	26,0%
Abschreibung Sachanlagen und Nutzungsrechte
Abschreibung immaterielle Vermögenswerte
EBIT
Ergebnisse aus assoziierten Unternehmen
Zinserträge
Zinsaufwendungen
EBT
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen
Konzernjahresüberschuss
in % vom Umsatz

Segmentbericht (Fortsetzung)

	Segment HIS Hospital Information Systems		Segment CHS Consumer and Health Management Information Systems
TEUR	2020 01.01 - 31.12.	2019 01.01. - 31.12	2020 01.01 - 31.12.	2019 01.01. - 31.12
Umsatzerlöse mit Dritten	186.588	135.907	158.399	139.104
hiervon Software Lizenzen	22.950	15.579	1.065	2.462
hiervon Hardware	12.362	10.346	47.600	28.380
hiervon Dienstleistungen	38.067	30.403	18.582	21.163
hiervon Software Wartung & Hotline	83.102	66.280	10.925	7.698
hiervon Sonstige wiederkehrende Erlöse	29.859	13.136	43.606	40.605
hiervon Advertising, eDetailing and Data	0	0	35.947	32.928
hiervon Sonstige Erlöse	248	163	675	5.869
Zeitpunkt der Umsatzrealisierung zu einem bestimmten Zeitpunkt	16.989	12.622	63.039	30.439
über einen bestimmten Zeitraum	169.599	123.285	95.359	108.665
	186.588	135.907	158.399	139.104
hiervon wiederkehrende Erlöse	112.961	79.416	54.531	48.304
Umsatzerlöse zwischen Segmenten	6.066	4.777	19.036	16.715
Segmentumsätze	192.654	140.684	177.435	155.819
Aktivierte Eigenleistung	13.155	12.212	7.011	3.028
Sonstige Einkünfte	2.743	2.973	1.569	913
Aufwendungen für bezogene Waren und Dienstleistungen	-37.831	-21.988	-68.020	-64.285
Personalaufwand	-102.985	-81.769	-36.450	-32.685
Sonstige Aufwendungen	-38.862	-32.822	-32.883	-25.239
EBITDA	28.874	19.290	48.662	37.552
in % vom Umsatz	15,5%	14,2%	30,7%	27,0%
Abschreibung Sachanlagen und Nutzungsrechte
Abschreibung immaterielle Vermögenswerte
EBIT
Ergebnisse aus assoziierten Unternehmen
Zinserträge
Zinsaufwendungen
EBT
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen
Konzernjahresüberschuss
in % vom Umsatz

Segmentbericht (Fortsetzung)

	Andere Geschäftstätigkeiten		Summe Segmente
TEUR	2020 01.01 - 31.12.	2019 01.01. - 31.12	2020 01.01 - 31.12.	2019 01.01. - 31.12
Umsatzerlöse mit Dritten	277	2.128	837.259	745.808
hiervon Software Lizenzen	3	36	58.131	53.668
hiervon Hardware	0	804	115.090	92.589
hiervon Dienstleistungen	239	96	99.110	95.718
hiervon Software Wartung & Hotline	0	851	357.645	319.365
hiervon Sonstige wiederkehrende Erlöse	0	0	167.073	141.451
hiervon Advertising, eDetailing and Data	0	340	37.155	34.314
hiervon Sonstige Erlöse	36	0	3.055	8.703
Zeitpunkt der Umsatzrealisierung
zu einem bestimmten Zeitpunkt	36	808	130.994	110.902
über einen bestimmten Zeitraum	241	1.320	706.265	634.906
	277	2.128	837.259	745.808
hiervon wiederkehrende Erlöse	0	851	524.718	460.816
Umsatzerlöse zwischen Segmenten	18.321	17.082	100.740	92.803
Segmentumsätze	18.598	19.209	937.999	838.611
Aktivierte Eigenleistung	937	615	31.872	24.568
Sonstige Einkünfte	68.447	47.894	80.040	62.686
Aufwendungen für bezogene Waren und Dienstleistungen	-2.761	-1.627	-241.265	-217.906
Personalaufwand	-57.148	-48.077	-388.017	-341.333
Sonstige Aufwendungen	-59.176	-45.228	-222.964	-189.236
EBITDA	-31.103	-27.214	197.665	177.391
in % vom Umsatz			23,6%	23,8%
Abschreibung Sachanlagen und Nutzungsrechte
Abschreibung immaterielle Vermögenswerte
EBIT
Ergebnisse aus assoziierten Unternehmen
Zinserträge
Zinsaufwendungen
EBT
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen
Konzernjahresüberschuss
in % vom Umsatz

Segmentbericht (Fortsetzung)

	Überleitungsrechnung		Konzern
TEUR	2020 01.01 - 31.12.	2019 01.01. - 31.12	2020 01.01 - 31.12.	2019 01.01. - 31.12
Umsatzerlöse mit Dritten	0	0	837.259	745.808
hiervon Software Lizenzen	0	0	58.131	53.668
hiervon Hardware	0	0	115.090	92.589
hiervon Dienstleistungen	0	0	99.110	95.718
hiervon Software Wartung & Hotline	0	0	357.645	319.365
hiervon Sonstige wiederkehrende Erlöse	0	0	167.073	141.451
hiervon Advertising, eDetailing and Data	0	0	37.155	34.314
hiervon Sonstige Erlöse	0	0	3.055	8.703
Zeitpunkt der Umsatzrealisierung zu einem bestimmten Zeitpunkt	0	0	130.994	110.902
über einen bestimmten Zeitraum	0	0	706.265	634.906
	0	0	837.259	745.808
hiervon wiederkehrende Erlöse	0	0	524.718	460.816
Umsatzerlöse zwischen Segmenten	-100.740	-92.803	0	0
Segmentumsätze	-100.740	-92.803	837.259	745.808
Aktivierte Eigenleistung	0	0	31.872	24.568
Sonstige Einkünfte	-69.478	-49.228	10.562	13.458
Aufwendungen für bezogene Waren und Dienstleistungen	85.087	78.950	-156.178	-138.956
Personalaufwand	1.841	1.885	-386.176	-339.448
Sonstige Aufwendungen	82.798	61.149	-140.166	-128.087
EBITDA	-492	-46	197.173	177.345
in % vom Umsatz			23,5%	23,8%
Abschreibung Sachanlagen und Nutzungsrechte			-30.856	-28.521
Abschreibung immaterielle Vermögenswerte			-44.851	-34.335
EBIT			121.466	114.489
Ergebnisse aus assoziierten Unternehmen			-931	-1.785
Zinserträge			3.209	2.568
Zinsaufwendungen			-13.063	-7.808
EBT			110.681	107.464
Steuern vom Einkommen und Ertrag			-37.194	-41.656
Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen			0	0
Konzernjahresüberschuss			73.487	65.808
in % vom Umsatz			8,8%	8,8%

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2020

A. Allgemeine Angaben

1. Unternehmensinformationen

Die GT 1 Vermögensverwaltung GmbH (im Folgenden auch "Gesellschaft" der "GT 1" genannt) ist eine in Deutschland im Handelsregister des Amtsgerichts Koblenz unter HR B Nr. 6338 registrierte Gesellschaft mit beschränkter Haftung. Die Gesellschaft ist das oberste Mutterunternehmen des Konzerns. Der Sitz des Unternehmens ist in 56070 Koblenz, Maria Trost 21.

Der Gegenstand der Gesellschaft und die Hauptaktivitäten unterteilen sich in die folgenden Geschäftsbereiche:

―	Ambulatory Information Systems (AIS);

―	Pharmacy Information Systems (PCS);

―	Hospital Information Systems (HIS) und

―	Consumer and Health Management Information Systems (CHS).

Diese Geschäftsbereiche bilden die Grundlage der Segmentberichterstattung. Das Leistungsangebot der vier Geschäftsbereiche lässt sich wie folgt darstellen:

―	AIS: Entwicklung und Vertrieb von Praxissoftwarelösungen sowie die Erbringung von Dienstleistungen für niedergelassene Ärzte und Zahnärzte. Zudem werden Internet-Service-Providing-Dienste für Ärzte und andere Teilnehmer im Gesundheitswesen bereitgestellt.

―	PCS: Entwicklung und Vertrieb von Softwarelösungen sowie die Erbringung von Dienstleistungen für Apotheker.

―	HIS: Entwicklung und Vertrieb von Kliniksoftwarelösungen sowie die Erbringung von Dienstleistungen.

―	CHS: Vernetzung der Leistungserbringer (Ärzte, Zahnärzte, Klinken und Apotheker) mit anderen wesentlichen Marktteilnehmern im Gesundheitswesen wie zum Beispiel Kostenträgern, Pharmaunternehmen und Forschungseinrichtungen.

Zum 1. Januar 2021 hat die Gesellschaft die Zuordnung von einzelnen Profitcentern in der Segmentberichterstattung angepasst. Als wesentliche Änderung wurden die Telematikinfrastrukturaktivitäten im Berichtssegment Consumer and Health Management Information Systems (CHS) gebündelt. Für eine genauere Beschreibung der Geschäftsbereiche verweisen wir auf den Lagebericht, 1.1 Geschäftsmodell des Konzerns.

2. Grundlagen der Berichterstattung und fundamentale Grundsätze

Der vorliegende Konzernabschluss fasst die Abschlüsse der GT 1 Vermögensverwaltung GmbH und ihrer Tochtergesellschaften zusammen (im Folgenden auch "GT 1-Konzern" genannt). Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 des GT 1-Konzerns wurde wie im Vorjahr gemäß § 315e HGB in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt.

Alle für den am 31. Dezember 2020 beendeten Berichtszeitraum verpflichtend anzuwendenden International Financial Reporting Standards (IFRS) - vormals International Accounting Standards (IAS) - sowie die Auslegungen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRS IC) - vormals Standing Interpretations Committee (SIC) -, wie sie in der EU anzuwenden sind, wurden berücksichtigt. Die Anwendung der einzelnen Standards ist den Ausführungen zu den einzelnen Posten des Konzernabschlusses zu entnehmen.

Ergänzend wurden die nach § 315e HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften beachtet.

Der Geschäftsführer hat den Konzernabschluss am 31. März 2021 aufgestellt und zur Veröffentlichung freigegeben.

Die Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns sowie die Konzernbilanz entsprechen den Gliederungsvorschriften des IAS 1, wobei die Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt ist.

Die einzelnen Tochterunternehmen werden durch die Konzernbilanzierungsrichtlinie instruiert, nach gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen zu verfahren.

Der Konzernabschluss basiert grundsätzlich auf dem Anschaffungs- und Herstellkostenprinzip. Soweit nichts anderes vermerkt ist, sind Aktiva und Passiva auf der Basis der historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich notwendiger Wertminderungen (beizulegender Zeitwert) bilanziert.

Die der Aufstellung des Konzernabschlusses nach IFRS zugrunde liegenden Schätzungen und Annahmen wirken sich auf die Bewertung von Vermögenswerten (insbesondere Geschäftswert, aktive latente Steuern) und Schulden (Rückstellungen, Kaufpreisverbindlichkeiten), die Angabe von Eventualforderungen und -verbindlichkeiten zu den jeweiligen Bilanzstichtagen sowie die Höhe der Erträge und Aufwendungen der Berichtsperiode aus. Obwohl diese Annahmen und Schätzungen nach bestem Wissen der geschäftsführenden Direktoren vorgenommen wurden, können die tatsächlichen Ergebnisse von diesen Einschätzungen abweichen.

Alle Beträge im Konzernabschluss werden - sofern im Einzelfall nicht anders vermerkt - in Tausend Euro (TEUR) angegeben. Aufgrund von Rundungen können sich im vorliegenden Bericht bei Summenbildungen und bei der Berechnung von Prozentangaben geringfügige Abweichungen ergeben.

B. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Grundlagen der Aufstellung des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss der GT 1 wurde auf Grundlage der historischen Anschaffungs- und Herstellungskosten aufgestellt. Davon ausgenommen sind bestimmte Finanzinstrumente, die zum Neubewertungsbetrag oder zum beizulegenden Zeitwert am Bilanzstichtag angesetzt werden. Eine entsprechende Erläuterung erfolgt im Rahmen der jeweiligen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.

Im Allgemeinen basieren die historischen Anschaffungs- und Herstellungskosten auf dem beizulegenden Zeitwert der im Austausch für den Vermögenswert entrichteten Gegenleistung.

Der beizulegende Zeitwert ist der Preis, der zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt werden würde. Hierbei spielt es keine Rolle, ob der Preis direkt am Markt beobachtbar oder unter Anwendung einer bestmöglichen Bewertungsmethode geschätzt worden ist.

Bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts eines Vermögenswerts oder einer Schuld berücksichtigt der Konzern bestimmte Merkmale des Vermögenswerts oder der Schuld wie beispielsweise Zustand und Standort des Vermögenswerts oder bestehende Verkaufs- und Nutzungsbeschränkungen, insofern als Marktteilnehmer diese Merkmale auch bei der Festlegung des Erwerbspreises eines Vermögenswerts oder der Übertragung einer Schuld zum Bilanzstichtag ebenfalls berücksichtigen würden. Der beizulegende Zeitwert, welcher für Bewertung und/oder Angabepflichten heranzuziehen ist, wird im vorliegenden Konzernabschluss generell auf Basis der zuvor beschriebenen Grundlagen ermittelt. Hiervon ausgenommen sind:

―	anteilsbasierte Vergütungen im Anwendungsbereich des IFRS 2 Anteilsbasierte Vergütung;

―	Leasingverhältnisse, die in den Anwendungsbereich von IFRS 16 Leasingverhältnisse fallen; und

―	Bewertungsmaßstäbe, die dem beizulegenden Zeitwert ähnlich sind, diesem aber nicht entsprechen. Hierunter fallen z. B. der Nettoveräußerungswert in IAS 2 Vorräte oder der Nutzungswert in IAS 36 Wertminderung von Vermögenswerten.

Der beizulegende Zeitwert ergibt sich nicht immer auf Basis einer direkten Marktnotierung, was oftmals eine Ermittlung auf Grundlage verschiedener Bewertungsparameter notwendig macht. In Abhängigkeit von der Verfügbarkeit beobachtbarer Parameter und der Relevanz dieser Parameter für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts im Ganzen, ist der beizulegende Zeitwert den Leveln 1, 2 oder 3 zugeordnet. Die Zuordnung auf diese Level erfolgt unter Berücksichtigung folgender Maßgabe:

―

Level-1-Parameter: Hierbei erfolgt die Marktwertermittlung von Vermögenswerten und Schulden auf Basis notierter, unangepasster Preise, so wie sich diese für solche oder identische Vermögenswerte und Schulden auf aktiven Märkten ergeben. Entscheidend ist die Handelbarkeit am Bemessungsstichtag im Hauptmarkt bzw. im vorteilhaftesten Markt.

―

Level-2-Parameter: Hierbei erfolgt die Marktwertermittlung für Vermögenswerte und Schulden auf Basis von Parametern, für die entweder direkt oder indirekt abgeleitete notierte Preise auch einem aktiven Markt zur Verfügung stehen. Beispiele: Preisnotierungen auf nicht aktiven Märkten; beobachtbare Zinssätze und -kurven; implizite Volatilitäten; Kredit-Spreads sowie berichtigte Level-1-Inputfaktoren.

―

Level-3-Parameter: Hierbei erfolgt die Marktwertermittlung für Vermögenswerte und Schulden auf Basis von Parametern, für die keine beobachtbaren Marktdaten zur Verfügung stehen. Beispiele: anhand von Modellen errechnete Zinssätze; historische Volatilitäten; Finanzprognose anhand unternehmenseigener Daten sowie berichtigte Level-2-Inputfaktoren.

2. Neue und geänderte Standards, Interpretationen und Änderungen zu veröffentlichten Standards, die im Jahr 2020 erstmals Anwendung finden

Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen grundsätzlich den im Vorjahr angewandten Methoden. Von der EU übernommene und ab dem 1. Januar 2020 verpflichtend anzuwendende neue oder geänderte Standards werden im Folgenden beschrieben:

Standard (veröffentlicht am)	Inhalt	Anzuwenden für die Geschäftsjahre, die am oder nach beginnen (EU)
Änderungen am Rahmenkonzept (29. März 2018)	Die Überarbeitung des Rahmenkonzepts erstreckte sich insbesondere auf ein neues Kapitel zur Bewertung von Vermögenswerten und Schulden, Leitlinien für die Abbildung der Ertragslage, überarbeitete Definitionen für Vermögenswert und Schuld sowie Klarstellungen zur Bedeutung der Rechenschaftsfunktion und dem Vorsichtsprinzip im Kontext der Zwecksetzung der IFRS-Rechnungslegung.	1. Januar 2020
Änderungen an IAS 1 und IAS 8: Definition von Wesentlichkeit (31. Oktober 2018)	Ziel der Änderung ist eine Vereinheitlichung der Definition von Wesentlichkeit in allen IFRS und dem Rahmenkonzept sowie eine Verhinderung der Verschleierung wesentlicher durch unwesentliche Informationen. Dafür wird eine Klarstellung der Definition von "wesentlich" vorgenommen.	1. Januar 2020
Änderungen an IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse (22. Oktober 2018)	Die Änderungen zielen darauf ab, die Probleme zu lösen, die aufkommen, wenn ein Unternehmen bestimmt, ob es einen Geschäftsbetrieb oder eine Gruppe von Vermögenswerten erworben hat.	1. Januar 2020
Änderungen an IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7 (26. September 2019)	Die Änderungen zielen darauf ab, dass bilanzielle Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting) trotz der erwarteten Ablösung verschiedener Referenzzinssätze fortbestehen können.	1. Januar 2020
Änderungen zu IFRS 16 Leasing COVID-19 Mieterleichterungen (28. Mai 2020)	Als Reaktion auf die COVID-19-Pandemie wird es Leasingnehmern ermöglicht, Mietvergünstigungen nicht als Änderungen des Leasingverhältnisses zu bilanzieren, wenn diese eine direkte Folge von COVID-19 sind und bestimmte Bedingungen erfüllen.	1. Juni 2020

Die Änderungen hatten keine wesentlichen Auswirkungen auf das Konzernergebnis.

3. Neue Rechnungslegungsvorschriften, welche bereits in europäisches Recht übernommen wurden (Endorsement), deren verpflichtende Anwendung in der Zukunft liegt

Standard (veröffentlicht am)	Inhalt	Anzuwenden für die Geschäftsjahre, die am oder nach beginnen (EU)
Änderungen zu IFRS 4 Versicherungsverträge (25. Juni 2020)	Verschiebung von IFRS 9	1. Januar 2021
Änderungen an IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16 (27. August 2020)	Die Änderungen befassen sich mit den Auswirkungen aus der Aktualisierung der tatsächlichen Zinssätze in Verträgen und der Details in Sicherungsbeziehungen.	1. Januar 2021

Der GT 1-Konzern geht derzeit davon aus, dass sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss ergeben werden.

4. Vom IASB veröffentlichte, aber bisher nicht in europäisches Recht übernommene Änderungen, Standards und Interpretationen

Das IASB hat in den Jahren 2014 bis 2020 weitere Standards verabschiedet, die für das Geschäftsjahr 2020 noch nicht verpflichtend anzuwenden sind. Die Anwendung dieser IFRS setzt voraus, dass die noch ausstehende Anerkennung durch die EU (Endorsement) erfolgt.

Standard (veröffentlicht am)	Inhalt	Anzuwenden für die Geschäftsjahre, die am oder nach beginnen (EU)
Änderungen zu IFRS 16 (11. Februar 2021)	Es handelt sich hierbei um den Entwurf einer Übernahmeempfehlung zur Verlängerung der praktischen Erleichterung in IFRS 16 in Bezug auf die COVID-19-Pandemie.	1. April 2021
Änderungen zu IFRS 3, IAS 16; IAS 37 und jährliche Verbesserungen an den IFRS Standards 2018-2020 (14. Mai 2020)	Die Änderungen zu IFRS 3 beinhalten Verweise auf das Rahmenkonzept, IAS 16 behandelt Erträge vor der geplanten Nutzung und IAS 37 regelt die Behandlung von Kosten der Vertragserfüllung bei belastenden Verträgen.Änderungen im Rahmen des jährlichen Verbesserungsprozesses beinhalten Änderungen zu IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 und IAS 41.	1. Januar 2022
IFRS 17 (18. Mai 2017), einschließlich Änderungen zu IFRS 17 (25. Juni 2020)	Mit dem Standard liegt ein einheitlicher internationaler Rechnungslegungsstandard für Versicherungsgeschäfte vor. Ziel ist es, die Transparenz und Vergleichbarkeit der Versicherungsbilanzen zu erhöhen.	1. Januar 2023
Änderungen an IAS 1(23. Januar 2020 bzw. 15. Juli 2020)	Die Änderungen in Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig betreffen nur den Ausweis von Schulden in der Darstellung der finanziellen Lage - nicht den Betrag oder den Zeitpunkt der Erfassung von Vermögenswerten, Schulden, Erträgen oder Aufwendungen oder die Angaben, die Unternehmen zu diesen Posten leisten.	1. Januar 2023
Änderungen zu IAS 1 und IFRS Praxis Statement 2 (12. Februar 2021)	Die Änderungen behandeln die Angabe von wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und die Anwendung des Wesentlichkeitskonzepts.	1. Januar 2023
Änderungen zu IAS 8 (12. Februar 2021)	Die Änderungen stellen klar, wie Unternehmen Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden von Änderungen von Schätzungen unterscheiden sollen.	1. Januar 2023
IFRS 14 (30. Januar 2014)	Regulatorische Abgrenzungsposten	Keine Einführung bis zum finalen Standard
Anpassungen an IFRS 10 und IAS 28 (11. September 2014)	Verkauf oder Einlage von Vermögenswerten zwischen einem Anleger und einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen	Keine Einführung bis zum finalen Standard

Der GT 1-Konzern geht derzeit davon aus, dass sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss ergeben werden.

C. Konsolidierungsgrundsätze

1. Konsolidierungsstichtag

Der Konzernbilanzstichtag ist der 31. Dezember und entspricht dem Jahresabschlussstichtag des Mutterunternehmens und seiner Tochterunternehmen.

2. Konsolidierte Tochterunternehmen

In den Konzernabschluss werden die Abschlüsse der Gesellschaft und der von der Gesellschaft beherrschten Unternehmen einschließlich der strukturierten Unternehmen (ihre Tochterunternehmen) bis zum 31. Dezember eines jeden Jahres einbezogen. Die Gesellschaft erlangt Beherrschung, wenn sie:

―	Verfügungsmacht über das Beteiligungsunternehmen ausüben kann;

―	schwankenden Renditen aus ihrer Beteiligung ausgesetzt ist; und

―	die Renditen aufgrund ihrer Macht der Höhe nach beeinflussen kann.

Die Gesellschaft nimmt eine Neueinschätzung vor, ob ein Beteiligungsunternehmen von ihr beherrscht wird oder nicht, sofern Tatsachen oder Umstände darauf hinweisen, dass sich eines oder mehrere der oben genannten drei Kriterien der Beherrschung verändert haben.

Für den Fall, dass die Gesellschaft keine Stimmrechtsmehrheit besitzt, so beherrscht sie das Beteiligungsunternehmen dennoch, wenn sie durch ihre Stimmrechte über die praktische Möglichkeit verfügt, die maßgeblichen Tätigkeiten des Beteiligungsunternehmens einseitig zu bestimmen. Bei der Beurteilung, ob ihre Stimmrechte für die Bestimmungsmacht ausreichen, berücksichtigt die Gesellschaft alle Tatsachen und Umstände, darunter:

―	den Umfang der im Besitz der Gesellschaft befindlichen Stimmrechte im Verhältnis zum Umfang und zur Verteilung der Stimmrechte anderer Stimmrechtsinhaber;

―	potenzielle Stimmrechte der Gesellschaft, anderer Stimmrechtsinhaber und anderer Parteien;

―	Rechte aus anderen vertraglichen Vereinbarungen; und

―

weitere Tatsachen und Umstände, die darauf hinweisen, dass die Gesellschaft die gegenwärtige Möglichkeit besitzt oder nicht besitzt, die maßgeblichen Tätigkeiten zu den Zeitpunkten, zu denen Entscheidungen getroffen werden müssen, unter Berücksichtigung des Abstimmungsverhaltens bei früheren Haupt- bzw. Gesellschafterversammlungen zu bestimmen.

Ein Tochterunternehmen wird ab dem Zeitpunkt, zu dem die Gesellschaft die Beherrschung über das Tochterunternehmen erlangt, bis zu dem Zeitpunkt, an dem die Beherrschung durch die Gesellschaft endet, in den Konzernabschluss einbezogen. Dabei werden die Ergebnisse der im Laufe des Jahres erworbenen oder veräußerten Tochterunternehmen entsprechend vom tatsächlichen Erwerbszeitpunkt bzw. bis zum tatsächlichen Abgangszeitpunkt in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter dem sonstigen Ergebnis erfasst.

Der Gewinn oder Verlust und jeder Bestandteil des sonstigen Ergebnisses sind den Gesellschaftern des Mutterunternehmens und den nicht beherrschenden Gesellschaftern zuzuordnen. Dies gilt selbst dann, wenn dies dazu führt, dass die nicht beherrschenden Gesellschafter einen Negativsaldo aufweisen.

Sofern erforderlich, werden die Jahresabschlüsse der Tochterunternehmen angepasst, um die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden an die im Konzern zur Anwendung kommenden Methoden anzugleichen.

Die Kapitalkonsolidierungsgrundsätze des GT 1-Konzerns werden nachfolgend dargestellt:

Änderungen der Beteiligungsquote des Konzerns an bestehenden Tochterunternehmen

Änderungen der Beteiligungsquoten innerhalb des GT 1-Konzerns an Tochterunternehmen, welche keinen Verlust der Beherrschung über das entsprechende Tochterunternehmen auslösen, werden als Eigenkapitaltransaktion bilanziert. Die Buchwerte der vom GT 1- Konzern gehaltenen Anteile sowie der nicht beherrschenden Anteile werden so angepasst, dass sich die Änderungen der an den Tochterunternehmen bestehenden Anteilsquoten darin widerspiegeln. Entstehende Differenzen zwischen dem Betrag, um den die nichtbeherrschenden Anteile angepasst werden, und dem beizulegenden Zeitwert der gezahlten oder erhaltenen Gegenleistung werden direkt im Eigenkapital erfasst und den Gesellschaftern des Mutterunternehmens zugeordnet.

Sofern die Gesellschaft die Beherrschung über ein Tochterunternehmen verliert, wird der Entkonsolidierungsgewinn oder -verlust erfolgswirksam erfasst. Bei der Ermittlung wird unterschieden zwischen:

―	dem Gesamtbetrag des beizulegenden Zeitwerts der erhaltenen Gegenleistung und dem beizulegenden Zeitwert der zurückbehaltenen Anteile und

―	dem Buchwert der Vermögenswerte (einschließlich des Geschäfts- oder Firmenwerts), der Schulden des Tochterunternehmens und aller nicht beherrschenden Anteile.

Sämtliche im Zusammenhang mit diesem Tochterunternehmen im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen Beträge werden dementsprechend bilanziert, wie dies bei einem Verkauf der Vermögenswerte erfolgen würde, was eine Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung oder eine direkte Übertragung in die Gewinnrücklagen bedeutet.

Behält die Gesellschaft Anteile an dem bisherigen Tochterunternehmen zurück, so werden diese mit dem zum Zeitpunkt des Verlusts der Beherrschung feststellbaren beizulegenden Zeitwert angesetzt. Dieser Wert repräsentiert die Anschaffungskosten der Anteile, die abhängig vom Grad des Einflusses im Rahmen der Folgebewertung gemäß IFRS 9 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung oder entsprechend den Vorschriften für assoziierte oder Gemeinschaftsunternehmen zu bewerten sind.

Erwerb von Tochterunternehmen

Der GT 1-Konzern bilanziert den Erwerb von Unternehmen und Geschäftsbetrieben nach der Erwerbsmethode. Eine bei einem Unternehmenserwerb übertragene Gegenleistung wird zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Dieser bestimmt sich aus der Summe der zum Erwerbszeitpunkt gültigen beizulegenden Zeitwerte der übertragenen Vermögenswerte und übernommenen Schulden sowie der vom Konzern emittierten Eigenkapitalinstrumente im Austausch gegen die Beherrschung des erworbenen Unternehmens. Entstandene, mit dem Unternehmenszusammenschluss verbundene Transaktionskosten werden erfolgswirksam erfasst.

Die erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und übernommenen Schulden werden mit ihren beizulegenden Zeitwerten bewertet, wobei folgende Ausnahmen bestehen:

―	Bei latenten Steueransprüchen oder latenten Steuerschulden als auch Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten für Leistungen an Arbeitnehmer werden gemäß IAS 12 Ertragsteuern bzw. IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer erfasst und bewertet;

―	bei Schulden oder Eigenkapitalinstrumenten, welchen anteilsbasierte Vergütungen oder der Ersatz anteilsbasierter Vergütungen durch den GT 1-Konzern zugrunde liegen, werden zum Erwerbszeitpunkt gemäß IFRS 2 Anteilsbasierte Vergütung bewertet; und

―	bei Vermögenswerten (oder Veräußerungsgruppen), die als zur Veräußerung gehalten eingestuft sind, erfolgt die Bewertung gemäß IFRS 5 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche.

Der Geschäfts- oder Firmenwert ergibt sich als Residualgröße der Summe aus der übertragenen Gegenleistung, dem Betrag aller nicht beherrschten Anteile an dem erworbenen Unternehmen und bei Vorliegen dem beizulegenden Zeitwert des vormals vom Erwerber gehaltenen Eigenkapitalanteils an dem erworbenen Unternehmen abzüglich der zum beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt bewerteten übernommenen identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden. Sofern sich aus der Bewertung eines Erwerbs eines Tochterunternehmens ein negativer Geschäft- oder Firmenwert ergibt, wird dieser nach nochmaliger Überprüfung aller Bewertungsansätze aus dem Unternehmenszusammenschluss unmittelbar als Ertrag erfolgswirksam erfasst.

Bestehen Anteile nicht beherrschender Gesellschafter, die Eigentumsrechte vermitteln und dem Anteilseigner bei Liquidation das Recht sichern, einen proportionalen Anteil am Nettovermögen des Unternehmens zu erhalten, werden diese bei Zugang entweder mit dem beizulegenden Zeitwert oder zum entsprechenden Anteil des identifizierbaren Nettovermögens bewertet. Dieses Wahlrecht kann für jeden Unternehmenszusammenschluss neu ausgeübt werden. Sofern andere Komponenten von Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter bestehen, werden diese mit ihrem beizulegenden Zeitwert oder den sich aus anderen anzuwendenden Standards ergebenden Wertmaßstäben bewertet. Verbindlichkeiten aus geschriebenen Put-Optionen auf nicht beherrschende Anteile werden bei erstmaligem Ansatz zu ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet (antizipierte Erwerbsmethode). Da die erstmalige Erfassung dieser Verbindlichkeiten im Eigenkapital bisher nicht eindeutig geregelt ist, wird unabhängig vom Übergang von Chancen und Risiken aus dem Eigentum an den betreffenden Anteilen vorrangig der Eigenkapitalanteil der nicht beherrschenden Anteile gemindert bzw. ausgebucht. Dies gilt auch bei einer Verbindlichkeit aus einem Forward.

Ist eine bedingte Gegenleistung Bestandteil der übertragenen Gegenleistung für den Erwerb des Tochterunternehmens, wird diese mit dem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt bewertet. Sich ergebende Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der bedingten Gegenleistung werden innerhalb des Bewertungszeitraums rückwirkend korrigiert und entsprechend gegen den Geschäft- und Firmenwert gebucht. Vorzunehmende Berichtigungen innerhalb des Bewertungszeitraums bei Unternehmenszusammenschlüssen stellen Anpassungen dar, die zusätzliche Informationen über Fakten und Umstände abbilden, die zum Erwerbszeitpunkt bestanden aber noch nicht abschließend gewürdigt werden konnten. Grundsätzlich darf der Bewertungszeitraum vom Erwerbszeitpunkt an ein Jahr nicht überschreiten. Die Bilanzierung von Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der bedingten Gegenleistung, die nicht als Berichtigungen während des Bewertungszeitraums zu werten sind, erfolgen in Abhängigkeit davon, wie die bedingte Gegenleistung zu klassifizieren ist. Handelt es sich bei der bedingten Gegenleistung um Eigenkapital, ist keine Folgebewertung an künftigen Abschlussstichtagen vorzunehmen. Die Erfüllung der bedingten Gegenleistung wird innerhalb des Eigenkapitals bilanziert. Stellt die bedingte Gegenleistung einen Vermögenswert oder eine Schuld dar, ist an künftigen Abschlussstichtagen, sofern anwendbar gemäß IFRS 9 oder IAS 37 Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen zu bewerten. Ein sich daraus ergebender Gewinn oder Verlust wird erfolgswirksam erfasst (in Finanzaufwendungen/-erträgen falls sich die Vertragsparameter ändern, z. B. das EBITDA, und in den sonstigen Aufwendungen/ Erträgen, falls eine Änderung aus einer Vertragsänderung zwischen den Parteien beruht).

Handelt es sich um einen sukzessiven Unternehmenszusammenschluss, wird der zuvor von der Gesellschaft an dem erworbenen Unternehmen gehaltene Eigenkapitalanteil mit dem zum Erwerbszeitpunkt geltenden beizulegenden Zeitwert neu bewertet. Der sich daraus ergebende Gewinn oder Verlust wird erfolgswirksam erfasst.

Im sonstigen Ergebnis zu erfassende Wertänderungen an den am erworbenen Unternehmen gehaltenen Eigenkapitalanteilen vor Erwerbszeitpunkt, werden in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht, wenn die Gesellschaft die Beherrschung über das erworbene Unternehmen erlangt.

Sollte die erstmalige Bilanzierung eines Unternehmenszusammenschlusses am Ende eines Geschäftsjahres noch nicht abgeschlossen sein, werden von GT 1 die vorläufigen Wertansätze angegeben. Sofern innerhalb des Bewertungszeitraums neue Informationen bekannt werden, die die Verhältnisse zum Erwerbszeitpunkt erhellen, werden die vorläufig angesetzten Beträge korrigiert, bzw. es werden, sofern erforderlich, zusätzliche Vermögenswerte und Schulden angesetzt.

Die Ergebnisse der im Laufe des Jahres erworbenen oder veräußerten Tochterunternehmen werden vom Erwerbszeitpunkt an oder bis zum Verlust der Beherrschung in die Gesamtergebnisrechnung einbezogen.

Kaufpreisverbindlichkeiten: Bei Veränderungen aufgrund von Verhandlungen ergibt sich ein Ausweis im operativen Ergebnis; bei Veränderungen infolge von vertraglichen Anpassungen ergibt sich ein Ausweis im Finanzergebnis.

Geschäfts- oder Firmenwert

Der aus einem Unternehmenszusammenschluss resultierende Geschäft- oder Firmenwert wird zu Anschaffungskosten und insoweit notwendig, abzüglich Wertminderungen bilanziert und wird gesondert in der Konzernbilanz ausgewiesen.

Für Zwecke der Prüfung auf Wertminderung ist der Geschäfts- und Firmenwert auf jede der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten bzw. Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten des Konzerns aufzuteilen, von denen erwartet wird, dass sie einen Nutzen aus den Synergien des Zusammenschlusses ziehen.

Zahlungsmittelgenerierende Einheiten, welchen ein Teil des Geschäfts- und Firmenwertes zugeteilt wurde, sind mindestens jährlich auf Wertminderung zu prüfen (IAS 36). Liegen konkrete Hinweise für eine Wertminderung einer Einheit vor, wird diese häufiger auf eine Wertminderung hin geprüft. Wenn der erzielbare Betrag einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit kleiner ist als der Buchwert der Einheit, ist der sich daraus ergebende Wertminderungsaufwand zunächst dem Buchwert eines jeglichen der Einheit zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwertes und daraufhin anteilig den sonstigen Vermögenswerten auf Basis der Buchwerte eines jeden Vermögenswertes innerhalb der Einheit zuzuordnen. Jeglicher Wertminderungsaufwand des Geschäfts- oder Firmenwertes wird direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Der für den Geschäfts- oder Firmenwert erfasste Wertminderungsaufwand darf in künftigen Perioden nicht wieder wertaufgeholt werden.

Bei der Veräußerung einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit wird der darauf entfallende Betrag des Geschäfts- oder Firmenwerts im Rahmen der Ermittlung des Abgangserfolges berücksichtigt.

Methode der Interessenzusammenführung

Führt eine Transaktion aus dem Blickwinkel der obersten beherrschenden Partei nicht zu einer wesentlichen ökonomischen Änderung der bestehenden Einheit, werden die Buchwerte des eingebrachten Geschäftsbetriebs im Konzernabschluss des aufnehmenden Unternehmens fortgeführt (predecessor accounting bzw. pooling of interests method oder Methode der Interessenzusammenführung).

3. Assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen

Assoziierte Unternehmen bilanziert der GT 1-Konzern nach der Equity-Methode. Ein assoziiertes Unternehmen ist ein Unternehmen, auf das der Konzern durch Mitwirkung an der Finanz- und Geschäftspolitik maßgeblichen Einfluss, jedoch keine Beherrschung, ausüben kann. Maßgeblicher Einfluss wird grundsätzlich angenommen, wenn der Konzern einen Stimmrechtsanteil von 20 % oder mehr hält und begründet darüber den Status als assoziiertes Unternehmen.

Bei Gemeinschaftsunternehmen handelt es sich um eine gemeinsame Vereinbarung, bei der Parteien, die gemeinsam Beherrschung ausüben, Rechte am Nettovermögen der Vereinbarung haben. Gemeinschaftliche Führung ist die vertraglich vereinbarte, gemeinsam ausgeübte Führung einer Vereinbarung. Gemeinschaftliche Führung ist nur dann gegeben, wenn Entscheidungen über die maßgeblichen Tätigkeiten die einstimmige Zustimmung der an der gemeinschaftlichen Führung beteiligten Parteien erfordern.

Die Ergebnisse, Vermögenswerte und Schulden von Gemeinschaftsunternehmen sind in diesen Abschluss unter Verwendung der Equity-Methode einbezogen.

Eine Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen oder einem Gemeinschaftsunternehmen wird ab dem Zeitpunkt, zu dem die Voraussetzungen für ein assoziiertes Unternehmen oder ein Gemeinschaftsunternehmen vorliegen, nach der Equity-Methode bilanziert.

Jeglicher Überschuss der Anschaffungskosten des Anteilserwerbs über den erworbenen Anteil an den beizulegenden Zeitwerten der identifizierbaren Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden wird als Geschäfts- oder Firmenwert erfasst. Firmenwerte, die aus dem Erwerb eines assoziierten oder eines gemeinschaftlich geführten Unternehmens entstehen, sind in den fortgeführten Beteiligungsbuchwerten der assoziierten bzw. gemeinschaftlich geführten Unternehmen enthalten und werden nicht separat auf das Vorliegen einer Wertminderung geprüft.

Um zu ermitteln, ob Indikatoren bestehen, die eine Wertminderung von Anteilen an assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen notwendig machen, werden die Vorschriften des IFRS 9 entsprechend angewendet. Sollte ein Wertminderungstest durchzuführen sein, wird der Beteiligungsbuchwert (inklusive Geschäfts- oder Firmenwert) nach den Vorschriften des IAS 36 auf Werthaltigkeit getestet. Hierzu wird der erzielbare Betrag der Beteiligung mit ihrem Beteiligungsbuchwert verglichen. Ein sich ergebender Wertminderungsbedarf wird gegen den Beteiligungsbuchwert verrechnet. Eine Aufteilung des Wertminderungsaufwands auf die im Buchwert der Beteiligung enthaltenen Vermögenswerte einschließlich Geschäfts- und Firmenwert wird nicht vorgenommen. Ergibt sich in den Folgejahren wieder ein Anstieg des erzielbaren Betrags, wird in Übereinstimmung mit IAS 36 eine Wertaufholung vorgenommen.

Der GT 1-Konzern beendet die Anwendung der Equity-Methode ab dem Zeitpunkt, an dem seine Beteiligung kein assoziiertes Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen mehr darstellt oder die Beteiligung nach IFRS 5 als zur Veräußerung gehalten zu klassifizieren ist. Behält der GT 1-Konzern einen Anteil am ehemaligen assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen zurück und stellt dieser Anteil einen finanziellen Vermögenswert im Sinne des IFRS 9 dar, so wird er im Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung mit seinem beizulegenden Zeitwert bewertet. Die Differenz zwischen dem vorherigen Buchwert des assoziierten Unternehmens oder Gemeinschaftsunternehmens zum Zeitpunkt der Beendigung der Equity-Methode und dem beizulegenden Zeitwert eines zurückbehaltenen Anteils und sämtlichen Erlösen aus dem Abgang eines Teils der Anteile an einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen ist bei der Bestimmung des Veräußerungsgewinns/-verlusts zu berücksichtigen.

Zudem bilanziert der GT 1-Konzern alle in Zusammenhang mit diesem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen bislang im sonstigen Ergebnis erfassten Beträge derart, wie es vorgeschrieben wäre, wenn das assoziierte Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen direkt die Vermögenswerte oder Schulden verkauft hätte. Somit wird bei der Beendigung der Equity-Methode ein Gewinn oder Verlust, der vom assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen bislang im sonstigen Ergebnis erfasst und bei Verkauf der Vermögenswerte oder Schulden in die Gewinn- oder Verlustrechnung umgegliedert würde, vom GT 1-Konzern aus dem Eigenkapital in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert. Bei Veräußerung eines assoziierten oder eines gemeinschaftlich geführten Unternehmens wird der zurechenbare Anteil des Firmenwerts bei der Ermittlung des Entkonsolidierungsergebnisses entsprechend berücksichtigt.

Wechselt der Status einer Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen zu einer Beteiligung an einem Gemeinschaftsunternehmen oder umgekehrt, wendet der Konzern die Equity-Methode weiter an und nimmt keine Neubewertung zum beizulegenden Zeitwert aufgrund der Änderung der Art der Beteiligung vor.

Für den Fall, dass sich die Beteiligungsquote des Konzerns an einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen ändert, aber der Konzern weiterhin die Equity-Methode anwendet, wird der Teil des zuvor im sonstigen Ergebnis erfassten Gewinns oder Verlusts, der auf die Verringerung der Beteiligungsquote entfällt, aufwands- oder ertragswirksam umgegliedert, falls dieser Gewinn oder Verlust bei der Veräußerung der dazugehörigen Vermögenswerte und Schulden aufwands- oder ertragswirksam umgegliedert werden müsste.

Bei eingegangenen Geschäftsbeziehungen zwischen einem GT 1-Konzernunternehmen und einem assoziierten Unternehmen oder einem Gemeinschaftsunternehmen des GT 1-Konzerns, werden die Gewinne und Verluste im Umfang des Konzernanteils an dem entsprechenden assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen eliminiert.

Sieben assoziierte Unternehmen werden im GT 1-Konzern nach der Equity-Methode bewertet. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden assoziierter Unternehmen wurden - sofern notwendig - geändert, um eine konzerneinheitliche Bilanzierung zu gewährleisten.

4. Konsolidierungskreis

Alle einbezogenen Abschlüsse des GT 1-Konzerns werden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt. Der Konzernabschluss wird auf Ebene der GT 1 Vermögensverwaltung GmbH, Koblenz, erstellt (Mutterunternehmen).

Veränderung des Konsolidierungskreises

Im Konsolidierungskreis haben sich gegenüber dem Vorjahr folgende Veränderungen ergeben:

Veränderungen im Konsolidierungskreis	Deutschland	Ausland	Gesamt
GT 1 Vermögensverwaltung GmbHund konsolidierte Unternehmen:
Stand zum 1. Januar 2020	38	57	95
Zugänge	0	7	7
Abgänge / Verschmelzungen	4	1	5
Stand am 31. Dezember 2020	34	63	97

Vier Abgänge aus dem Konsolidierungskreis resultieren aus den konzerninternen Verschmelzungen der Gotthardt Informationssysteme GmbH, dem Qualitätsverbund MED-IT GmbH & Co. KG sowie der CoSi medical IT GmbH, alle Deutschland, auf die CGM Medistar Systemhaus GmbH, Deutschland, sowie aus der konzerninternen Verschmelzung der eHealth Business Media AG auf die EBM Medienholding GmbH, beide Deutschland. Ein weiterer Abgang resultiert aus der Liquidation der CompuGroup Medical Singapore PTE.LTD. in Singapur.

Die Zugänge resultieren aus den im Geschäftsjahr 2020 vom GT 1-Konzern getätigten Erwerben der H&S Qualità nel Software S.p.A. in Italien, der Titanium Dental BV in Belgien, der Schuyler House Inc. in den USA sowie der eMDs Gruppe in den USA und Indien.

Die Zugänge aus Unternehmenserwerben werden - zusammen mit anderen Unternehmenszusammenschlüssen ohne Auswirkungen auf den Konsolidierungskreis - in der folgenden Tabelle auf Basis der Werte zum Erwerbszeitpunkt mit ihren Auswirkungen auf den Konzernabschluss dargestellt.

Unternehmenserwerbe und -veräußerungen

Die im Geschäftsjahr 2020 vom GT 1-Konzern getätigten Unternehmenszusammenschlüsse, werden im Folgenden auf Basis der Werte zum jeweiligen Erwerbszeitpunkt mit ihren Auswirkungen auf den Konzernabschluss dargestellt:

TEUR	Total	H&S Qualità nel Software S.p.A.	Cerner Corporation	eMDs Gruppe
Zeitpunkt des Erwerbs		01.01.2020	01.07.2020	31.12.2020
Erworbene Geschäftsanteile in %		100%	Asset Deal	100%
Erworbene Vermögenswerte und übernommene Schulden, die zum Erwerbszeitpunkt angesetzt wurden
Langfristige Vermögenswerte	238.454	4.556	134.822	94.262
Standard- und Spezialsoftware	69.948	433	36.212	32.355
Kundenbeziehungen	134.729	3.015	77.904	51.256
Markenrechte	6.898	178	2.764	3.707
Auftragsbestände	14.145	0	14.051	0
Grundstücke und Gebäude	1.278	40	119	168
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	787	43	4	722
Nutzungsrechte	8.751	693	2.338	5.720
Vertragsvermögenswert	100	0		100
Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte	344	80	30	234
Aktive latente Steuern	1.474	74	1.400	0
Kurzfristige Vermögenswerte	30.185	1.573	10.242	17.634
Vorräte	169	111	58	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	8.457	873	0	7.209
Vertragsvermögenswert	7.066	0	7.066	0
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte	98	98	0	0
Sonstige kurzfristige nicht-finanzielle Vermögenswerte	5.504	122	3.118	2.264
Ertragsteuerforderungen	584	196	0	388
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	8.307	173	0	7.773
Langfristige Verbindlichkeiten	27.961	2.129	9.912	15.186
Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen	8.003	429	7.574	0
Leasingverbindlichkeiten	6.790	693	2.338	3.759
Passive latente Steuern	13.168	1.007	0	11.427
Kurzfristige Verbindlichkeiten	43.920	1.134	13.553	27.778
Vertragsschulden	26.010	383	9.924	15.080
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	5.795	364	1.670	3.676
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	635	0	0	0
Sonstige Rückstellungen	5.063	0	1.927	3.124
Leasingverbindlichkeiten	1.961	0	0	1.961
Ertragsteuerverbindlichkeiten	1.591	0	0	1.591
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	86	54	32	0
Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten	2.779	333	0	2.346
Erworbenes Reinvermögen	196.758	2.866	121.599	68.932
Kaufpreis geleistet in Zahlungsmitteln	405.415	5.305	203.731	188.858
Eingegangene Schulden (Forderung Kaufpreiserstattung)	2.702	0	0	1.444
davon bedingte Kaufpreisbestandteile	2.702	0	0	1.444
Gesamte übertragene Gegenleistung	408.117	5.305	203.731	190.302
Währungsbedingte Effekte	1.526	0	0	1.471
Geschäfts- und Firmenwert	209.833	2.439	82.132	119.899
Erworbene Zahlungsmittel- und Zahlungsmitteläquivalente	8.307	173	0	7.773
Kaufpreis geleistet in Zahlungsmitteln	405.415	5.305	203.731	188.858
Geleistete Vorauszahlungen auf Akquisitionen	0	0	0	0
Zahlungen für Unternehmenserwerbe nach Erwerbszeitpunkt	3.532	0	0	0
Zahlungsmittelabfluss für Akquisitionen (netto) ^*	-400.640	-5.132	-203.731	-181.085
Auswirkungen des Erwerbs auf die Ergebnisse der GT 1
Umsatzerlöse ab Erwerbszeitpunkt ^*	46.825	2.865	43.540	0
Ergebnis ab Erwerbszeitpunkt ^*	2.234	-51	2.186	0
Umsatzerlöse für das Geschäftsjahr (Fiktion Erwerbszeitpunkt zum 1. Januar)	169.615	2.865	79.601	83.727
Ergebnis für das Geschäftsjahr (Fiktion Erwerbszeitpunkt zum 1. Januar)	21.803	-51	6.472	14.845

(Fortsetzung)

TEUR	Schuyler House Inc.	Complimenta ApS	Restliche Zugänge
Zeitpunkt des Erwerbs	31.12.2020	31.12.2020
Erworbene Geschäftsanteile in %	100%	Asset Deal
Erworbene Vermögenswerte und übernommene Schulden, die zum Erwerbszeitpunkt angesetzt wurden
Langfristige Vermögenswerte	2.725	1.082	1.007
Standard- und Spezialsoftware	531	339	78
Kundenbeziehungen	1.083	653	818
Markenrechte	160	72	17
Auftragsbestände	0	0	94
Grundstücke und Gebäude	951	0	0
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0	18	0
Nutzungsrechte	0	0	0
Vertragsvermögenswert
Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte	0	0	0
Aktive latente Steuern	0	0	0
Kurzfristige Vermögenswerte	390	0	346
Vorräte	0	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	52	0	323
Vertragsvermögenswert	0	0	0
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte	0	0	0
Sonstige kurzfristige nicht-finanzielle Vermögenswerte	0	0	0
Ertragsteuerforderungen	0	0	0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	338	0	23
Langfristige Verbindlichkeiten	444	0	290
Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen	0	0	0
Leasingverbindlichkeiten	0	0	0
Passive latente Steuern	444	0	290
Kurzfristige Verbindlichkeiten	812	364	279
Vertragsschulden	105	364	154
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	22	0	63
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	635	0	0
Sonstige Rückstellungen	0	0	12
Leasingverbindlichkeiten	0	0	0
Ertragsteuerverbindlichkeiten	0	0	0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	0	0	0
Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten	50	0	50
Erworbenes Reinvermögen	1.859	718	784
Kaufpreis geleistet in Zahlungsmitteln	4.013	2.150	1.358
Eingegangene Schulden (Forderung Kaufpreiserstattung)	1.258	0	0
davon bedingte Kaufpreisbestandteile	1.258	0	0
Gesamte übertragene Gegenleistung	5.271	2.150	1.358
Währungsbedingte Effekte	55	0	0
Geschäfts- und Firmenwert	3.357	1.432	574
Erworbene Zahlungsmittel- und Zahlungsmitteläquivalente	338	0	23
Kaufpreis geleistet in Zahlungsmitteln	4.013	2.150	1.358
Geleistete Vorauszahlungen auf Akquisitionen	0	0	0
Zahlungen für Unternehmenserwerbe nach Erwerbszeitpunkt	0	0	3.532
Zahlungsmittelabfluss für Akquisitionen (netto) ^*	-3.675	-2.150	-4.867
Auswirkungen des Erwerbs auf die Ergebnisse der GT 1
Umsatzerlöse ab Erwerbszeitpunkt ^*	0	0	420
Ergebnis ab Erwerbszeitpunkt ^*	0	0	99
Umsatzerlöse für das Geschäftsjahr (Fiktion Erwerbszeitpunkt zum 1. Januar)	1.827	1.024	571
Ergebnis für das Geschäftsjahr (Fiktion Erwerbszeitpunkt zum 1. Januar)	236	173	128

^* davon sind TEUR 400 unter der Position "Erwerb weiterer Anteile von nicht beherrschenden Anteilen" in der Kapitalflussrechnung im Bereich Finanzierungstätigkeit enthalten

^** Werte stammen aus dem Einzelabschluss, wobei für Cerner Corporation die Umsatzangabe ein höheres IFRS 3 Step-Down beinhaltet

Erwerb eines Teils des IT-Healthcare-Portfolios von Cerner Corporation

Im Juli hat die CompuGroup Medical CEE GmbH, eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA, einen Kaufvertrag für einen Teil des IT-Healthcare-Portfolios von Cerner in Deutschland und Spanien abgeschlossen. Die Vermögenswerte wurden durch die bestehenden Tochtergesellschaften CompuGroup Medical Clinical Europe GmbH (Deutschland) und die CompuGroup Medical Espana S. L. (Spanien) erworben.

Die Hauptprodukte des erworbenen Portfolios sind medico und Soarian Integrated Care, führende Krankenhausinformationssysteme in Deutschland, Selene, ein führendes Krankenhausinformationssystem in Spanien, sowie Soarian Health Archive, eine Archivlösung für Einrichtungen im Gesundheitswesen.

Die erstmalige Einbeziehung des Geschäftsbereichs in den Konzernabschluss erfolgte zum 1. Juli 2020. Der vorläufige Kaufpreis beträgt MEUR 204 und unterliegt einem Anpassungsmechanismus. Für 2019 liegt der Umsatz der erworbenen Geschäftsbereiche bei ungefähr MEUR 74 bei einem EBITDA von ungefähr MEUR 13.

Das erworbene Reinvermögen beträgt TEUR 121.623. Im Rahmen der aktuellen Einschätzung ergibt sich ein vorläufiger Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 82.132, der insbesondere aus dem Ausbau der Vertriebskanäle sowie damit einhergehenden Upselling-Möglichkeiten im Geschäftsbereich HIS resultiert. Für den erfassten Geschäfts- oder Firmenwert besteht künftig eine einkommensteuerliche Abzugsfähigkeit.

Der vorläufige beizulegende Zeitwert der erworbenen immateriellen Vermögenswerte ohne Geschäfts- oder Firmenwert beträgt TEUR 130.931 und entfällt auf Software, Kundenbeziehungen, Auftragsbestände und Markenrechte.

Es wurden bislang keine Eventualverbindlichkeiten oder Eventualforderungen identifiziert. Die zum Akquisitionszeitpunkt eingegangenen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen enthalten Rückstellungen für ausstehende Lieferantenrechnungen. Die Bewertung des Asset Deals der Cerner wurde in vorläufiger Form vorgenommen, da die Bewertung der erworbenen Kundenbeziehungen, Software, Auftragsbestände sowie Markenrechte aufgrund teilweise noch nicht vollständig erhaltener bzw. ausgewerteter Informationen als noch nicht fertiggestellt zu werten ist.

Erwerb der H&S Qualità nel Software S.p.A., Italien

Im Januar 2020 hat die CompuGroup Medical Holding S.r.l., eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA, 100 % an der H&S Qualità nel Software S.p.A. (im Folgenden H&S) mit Sitz in Piacenza, Italien erworben.

H&S ist auf Telemedizin, Patienten-Telemonitoring und Ambient Assisted Living (AAL) für ältere Menschen spezialisiert und unterstützt private und öffentliche Anbieter mit schlüsselfertigen Lösungen dabei, Gesundheits- und Pflegeleistungen zu erbringen und dabei Prozesse und Kosten zu optimieren. Darüber hinaus bietet das Unternehmen maßgeschneiderte Projekte an und betreut als vertrauenswürdiger Dritter Informationssysteme für die wichtigsten häuslichen Pflegedienste in Italien.

Die Erstkonsolidierung der H&S erfolgte auf den 1. Januar 2020. Der Umsatz der H&S belief sich 2019 auf rund TEUR 2.957, das EBITDA auf TEUR 704. Die gesamte zu erbringende Gegenleistung beträgt TEUR 5.740 und wurde zum Bilanzstichtag abzüglich einer Kaufpreisminderung von TEUR 435 bereits in voller Höhe gezahlt.

Im Rahmen der aktuellen Einschätzung ergibt sich ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 2.439, der hauptsächlich aus dem Ausbau der Vertriebskanäle in Italien sowie aus neuen strategischen Möglichkeiten zur Synchronisation von Gesundheits- und Sozialdienstleistern sowie Pflegebedürftigen resultiert. Für den erfassten Geschäfts- oder Firmenwert besteht keine einkommensteuerliche Abzugsfähigkeit.

Der beizulegende Zeitwert der erworbenen immateriellen Vermögenswerte ohne Geschäfts- oder Firmenwert beträgt TEUR 3.610 und entfällt auf Software, Markenrechte sowie Kundenbeziehungen. Für die im Rahmen des Unternehmenserwerbs übernommenen Forderungen entspricht der beizulegende Zeitwert aufgrund der erwarteten Forderungslaufzeit und bestmöglichen Schätzung des Zugangs der vertraglich fixierten Zahlungsströme den zum Erwerbszeitpunkt übernommenen Buchwerten. Uneinbringliche Forderungen sind nach erster Analyse der verfügbaren Finanzinformationen nicht erkennbar.

Auf den beizulegenden Zeitwert der erworbenen immateriellen Vermögenswerte ohne Geschäfts- und Firmenwert werden latente Steuerschulden von TEUR 1.007 angesetzt. Es wurden bislang keine Eventualverbindlichkeiten oder Eventualforderungen identifiziert.

eMDs-Gruppe, USA und Indien

Die CompuGroup Holding USA, Inc., eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA, hat im Dezember einen Vertrag mit der MDeverywhere Midco, Inc., USA, der alleinigen mittelbaren Anteilsinhaberin der eMDs, Inc., USA, (zusammen "eMDs") über den Erwerb von 100 % der Anteile an der eMDs abgeschlossen.

Die Hauptprodukte von eMDs sind Arztinformationssysteme sowie Outsourcing-Dienstleistungen für die Abrechnung von medizinischen Leistungen. Derzeit beschäftigt eMDs rund 1.400 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.

Die Erstkonsolidierung der eMDs erfolgte auf den 31. Dezember 2020. Im Geschäftsjahr 2019/2020 (endete am 31. März 2020) erzielte eMDs mit mehr als 60.000 Leistungserbringern einen Umsatz von rund MEUR 79 bei einem adjustierten EBITDA von rund MEUR 16. Die übertragene Gegenleistung für den Erwerb beträgt rund USD 230 Mio. (MEUR 189). Die Finanzierung erfolgte aus Barmitteln, dem laufenden Cashflow und einer Inanspruchnahme der revolvierenden mehrjährigen Kreditlinie in niedrig zweistelligem Millionen-Euro-Umfang und wurde zum Bilanzstichtag in voller Höhe ausgezahlt. Zudem werden noch vertraglich ausstehende Kaufpreiszahlungen von TEUR 1.444 zum Bilanzstichtag unter den kurzfristigen Kaufpreisverbindlichkeiten ausgewiesen, deren Zahlung an die Erfüllung von vereinbarten Garantien geknüpft ist.

Im Rahmen der aktuellen Einschätzung ergibt sich ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 119.899, der hauptsächlich aus dem Ausbau des Vertriebsnetzes in den USA sowie aus dem Know-how der Mitarbeiter resultiert. Für den erfassten Geschäfts- oder Firmenwert besteht keine einkommensteuerliche Abzugsfähigkeit.

Der beizulegende Zeitwert der erworbenen immateriellen Vermögenswerte ohne Geschäfts- oder Firmenwert beträgt TEUR 87.318 und entfällt auf Software, Markenrechte sowie Kundenbeziehungen. Für die im Rahmen des Unternehmenserwerbs übernommenen Forderungen, entspricht der beizulegende Zeitwert, aufgrund der erwarteten Forderungslaufzeit und bestmöglichen Schätzung des Zugangs der vertraglich fixierten Zahlungsströme, den zum Erwerbszeitpunkt übernommenen Buchwerten. Uneinbringliche Forderungen sind nach erster Analyse der verfügbaren Finanzinformationen nicht erkennbar.

Auf den beizulegenden Zeitwert der erworbenen immateriellen Vermögenswerte ohne Geschäfts- und Firmenwert werden latente Steuerschulden von TEUR 14.022 angesetzt. Es wurden bislang keine Eventualverbindlichkeiten oder Eventualforderungen identifiziert.

Die Bewertung des Unternehmenserwerbs der eMDs wurde in vorläufiger Form vorgenommen, da die Bewertung der erworbenen Software, Kundenbeziehungen und Markenrechte aufgrund teilweise noch nicht vollständig erhaltener bzw. ausgewerteter Informationen als noch nicht fertiggestellt zu werten ist.

Schuyler House Inc., USA

Im Dezember 2020 hat die CompuGroup Medical Holding USA, Inc., eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA, 100 % an der Schuyler House Inc. (im Folgenden Schuyler House) mit Sitz in Valencia, USA, erworben.

Schuyler House konzentriert sich auf die Märkte Physician Office Lab (POL), kleine bis mittelgroße Krankenhäuser, Kliniken und unabhängige sowie Referenzlabore. Sie haben Installationen in den Vereinigten Staaten, Mittelamerika, Ghana und Malaysia.

Die Erstkonsolidierung der Schuyler House erfolgte auf den 31. Dezember 2020. Der Umsatz der Schuyler House belief sich 2019 auf rund TEUR 1.803, das EBITDA auf TEUR 141. Die gesamte zu erbringende Gegenleistung beträgt TEUR 5.271 und wurde zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 4.013 gezahlt. Die noch vertraglich ausstehenden Kaufpreiszahlungen von TEUR 1.258 werden zum Bilanzstichtag unter den kurzfristigen sowie langfristigen Kaufpreisverbindlichkeiten ausgewiesen.

Im Rahmen der aktuellen Einschätzung ergibt sich ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 3.357, der hauptsächlich aus den Effekten, welche sich dem Konzern aufgrund des Ausbaus der Marktreichweite in den USA und der Erweiterung der Vertriebskanäle ergeben, resultiert. Für den erfassten Geschäfts- oder Firmenwert besteht keine einkommensteuerliche Abzugsfähigkeit.

Der beizulegende Zeitwert der erworbenen immateriellen Vermögenswerte ohne Geschäfts- oder Firmenwert beträgt TEUR 1.774 und entfällt auf Software, Markenrechte sowie Kundenbeziehungen. Für die im Rahmen des Unternehmenserwerbs übernommenen Forderungen, entspricht der beizulegende Zeitwert aufgrund der erwarteten Forderungslaufzeit und bestmöglichen Schätzung des Zugangs der vertraglich fixierten Zahlungsströme den zum Erwerbszeitpunkt übernommenen Buchwerten. Uneinbringliche Forderungen sind nach erster Analyse der verfügbaren Finanzinformationen nicht erkennbar.

Auf den beizulegenden Zeitwert der erworbenen immateriellen Vermögenswerte ohne Geschäfts- und Firmenwert werden latente Steuerschulden von TEUR 444 angesetzt. Es wurden bislang keine Eventualverbindlichkeiten oder Eventualforderungen identifiziert.

Die Bewertung des Unternehmenserwerbs der Schuyler House wurde in vorläufiger Form vorgenommen, da die Bewertung der erworbenen Software, Kundenbeziehungen und Markenrechte aufgrund teilweise noch nicht vollständig erhaltener bzw. ausgewerteter Informationen als noch nicht fertiggestellt zu werten ist.

Erwerb der Vermögenswerte der Complimenta ApS, Dänemark

Im Dezember 2020, hat die CompuGroup Medical Denmark A/S, eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der Profdoc AS, im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses durch Übertragung des Reinvermögens (Asset Deal) den Geschäftsbetrieb des Unternehmens Complimenta ApS (im Folgenden Complimenta) übernommen.

Die Complimenta ApS bietet als drittgrößter Dienstleister in Dänemark eine AIS-Lösung für verschiedene Therapeutengruppen an und betreut derzeit rund 400 Kunden.

Die erstmalige Einbeziehung des Geschäftsbereichs in den Konzernabschluss erfolgte zum 31. Dezember 2020. Im Geschäftsjahr 2019/2020 (endete am 30. Juni 2020) erzielte Complimenta einen Umsatz von rund TEUR 1.024 bei einem EBITDA von rund TEUR 222. Die gesamte zu erbringende Gegenleistung beträgt TEUR 2.150 und wurde zum Bilanzstichtag bereits in voller Höhe ausgezahlt.

Das erworbene Reinvermögen beträgt TEUR 719. Im Rahmen der aktuellen Einschätzung ergibt sich ein vorläufiger Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 1.432, der insbesondere aus dem Ausbau der Vertriebskanäle sowie damit einhergehenden Upselling-Möglichkeiten im Geschäftsbereich AIS resultiert. Für den erfassten Geschäfts- oder Firmenwert besteht künftig eine einkommensteuerliche Abzugsfähigkeit.

Der vorläufige beizulegende Zeitwert der erworbenen immateriellen Vermögenswerte ohne Geschäfts- oder Firmenwert beträgt TEUR 1.064 und entfällt auf Software, Kundenbeziehungen und Markenrechte.

Es wurden bislang keine Eventualverbindlichkeiten oder Eventualforderungen identifiziert. Die Bewertung des Asset Deals der Complimenta wurde in vorläufiger Form vorgenommen, da die Bewertung der erworbenen Kundenbeziehungen, Software sowie Markenrechte aufgrund teilweise noch nicht vollständig erhaltener bzw. ausgewerteter Informationen als noch nicht fertiggestellt zu werten ist.

Restliche Zugänge

Die restlichen Zugänge beinhalten folgende Unternehmenszusammenschlüsse:

Unternehmenszusammenschluss	Zeitpunkt des Erwerbs	Erworbene Geschäftsanteile in %	Art und Weise der Erlangung der Beherrschung	Gründe für den Unternehmenszusammenschluss
Titanium Dental BV	01.03.2020	100%	Erwerb von 100 % der Geschäftsanteile	Erweiterung der Kundenplattform im AIS-Geschäftssegments in Belgien und Ausbau der Marktreichweite
Vega Informatica e Farmacia S.r.l.	31.08.2016	100%	Sukzessiverwerb ohne Statuswechsel sowie Ausübung einer Call-Option (Aufstockung des Anteilsbesitz von 80 % auf 100 %)	Erweiterung der Kundenplattform im PCS-Geschäftssegments in Italien und Ausbau der Marktreichweite
en-software GmbH	15.10.2019	n.a.	Kaufpreiszahlung in 2020 resultierend aus dem Asset Deal in 2019	Erweiterung der Kundenplattform im AIS-Geschäftssegment in Österreich und Ausbau der Marktreichweite
n-design Gesellschaft für systematische Gestaltungen mbH	10.07.2018	100%	Zahlung des ausstehenden Preises für die Ausübung einer Option über den Erwerb von weiteren 5 % der Geschäftsanteile	Positive Effekte aus dem Erwerb des Entwicklungs-Know-Hows und der Innovationskraft
Eurosof2000 S.L.U.	25.04.2019	n.a.	Kaufpreiszahlung in 2020 resultierend aus dem Asset Deal in 2019	Erweiterung der Kundenplattform im PCS-Geschäftssegment in Spanien und Ausbau der Marktreichweite
Qualizorg B.V.	14.02.2019	100%	Kaufpreiszahlung in 2020 resultierend aus dem Erwerb von 100 % der Geschäftsanteile in 2019	Erweiterung der Kundenplattform im AIS-Geschäftssegment in den Niederlanden und Aufbau einer starken Vertriebs- und Servicestruktur
La-Well Systems GmbH	01.04.2018	100%	Zahlung des ausstehenden Preises für die Ausübung einer Option über den Erwerb von weiteren 25 % der Geschäftsanteile	Positiven marktstrategischen Effekten durch das erworbene Know-How
Viani Northeim GmbH & Co. KG	23.10.2019	n.a.	Kaufpreiszahlung in 2020 resultierend aus dem Asset Deal in 2019	Erweiterung der Kundenplattform im AIS-Geschäftssegment in Deutschland und Ausbau der Marktreichweite
Barista Software BVBA	15.08.2017	100%	Jährliche Zahlung des Preises für bedingte Gegenleistungen in Form einer "Earn-Out"-Vereinbarung resultierend aus dem Erwerb von 100 % der Geschäftsanteile in 2017	Erweiterung der Kundenplattform im AIS-Geschäftssegment in Belgien und Ausbau der Marktreichweite
EPSILOG SAS	31.12.2019	100%	Kaufpreiszahlung in 2020 resultierend aus dem Erwerb von 100 % der Geschäftsanteile in 2019	Ausbau der Vertriebskanäle in Frankreich sowie damit einhergehenden Upselling-Möglichkeiten im Geschäftssegment AIS

Erwerb der Titanium Dental BV, Belgien

Im März 2020 hat die CompuGroup Medical Belgium BVBA, eine Tochtergesellschaft der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA (99 %) sowie der CompuGroup Medical Deutschland AG (1 %), 100 % an der Titanium Dental BV (im Folgenden Titanium Dental) mit Sitz in Wetteren, Belgien, erworben.

Die Haupttätigkeit von Titanium Dental ist die Entwicklung, Wartung und Vermarktung von Software in Flandern, Brüssel und der Wallonie. Titanium Dental ist der drittgrößte Anbieter von Dentalsoftware in Belgien und betreut derzeit 875 aktive Zahnärzte.

Die Erstkonsolidierung der Titanium Dental erfolgte auf den 1. März 2020. Der Umsatz der Titanium Dental belief sich 2019 auf rund TEUR 529, das EBITDA auf TEUR 232. Die gesamte zu erbringende Gegenleistung beträgt TEUR 1.358 und ist zum Bilanzstichtag in voller Höhe ausgezahlt.

Im Rahmen der aktuellen Einschätzung ergibt sich ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 574, der hauptsächlich aus den erwarteten Effekten, welche sich dem Konzern aufgrund des Ausbaus der Marktreichweite in Belgien und der Erweiterung der Vertriebskanäle ergeben, resultiert. Für den erfassten Geschäfts- oder Firmenwert besteht keine einkommensteuerliche Abzugsfähigkeit.

Der beizulegende Zeitwert der erworbenen immateriellen Vermögenswerte ohne Geschäfts- oder Firmenwert beträgt TEUR 1.001 und entfällt auf Software, Markenrechte, Auftragsbestand sowie Kundenbeziehungen. Für die im Rahmen des Unternehmenserwerbs übernommenen Forderungen, entspricht der beizulegende Zeitwert aufgrund der erwarteten Forderungslaufzeit und bestmöglichen Schätzung des Zugangs der vertraglich fixierten Zahlungsströme den zum Erwerbszeitpunkt übernommenen Buchwerten. Uneinbringliche Forderungen sind nach erster Analyse der verfügbaren Finanzinformationen nicht erkennbar.

Auf den beizulegenden Zeitwert der erworbenen immateriellen Vermögenswerte ohne Geschäfts- und Firmenwert werden latente Steuerschulden von TEUR 290 angesetzt. Es wurden bislang keine Eventualverbindlichkeiten oder Eventualforderungen identifiziert.

Erwerb der Vega Informatica e Farmacia S.r.l., Italien

Im Januar 2020 hat die CompuGroup Medical Italia Holding S.r.l. weitere 10 % der Anteile an der Vega Informatica e Farmacia S.r.l. zu einem Kaufpreis in Höhe von TEUR 400 erworben.

Daneben wurde über den Erwerb der ausstehenden 10 % der Anteile eine Call- sowie Put-Option vereinbart, welche in 2020 ausgeübt worden ist und zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 550 ausgezahlt wurde.

Erwerb der Vermögenswerte der en-software GmbH, Österreich

2019 hat die CompuGroup Medical Deutschland AG, eine 100-prozentige Tochter der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA, die Vermögenswerte der en-software GmbH erworben. Der Kaufpreis betrug TEUR 248 und war zum 31. Dezember 2019 bereits in Höhe von TEUR 186 ausgezahlt. Der noch ausstehende Kaufpreis wurde in 2020 in Höhe von TEUR 56 ausgezahlt.

Erwerb der n-design Gesellschaft für systematische Gestaltungen mbH, Deutschland

2018 hat die CompuGroup Medical SE & Co. KGaA, 95 % der Anteile an der n-design Gesellschaft für systematische Gestaltungen mbH mit Sitz in Köln, Deutschland, erworben. Über den Erwerb der ausstehenden 5 % der Anteile wurde eine Call- sowie Put-Option vereinbart, welche in 2020 ausgeübt worden ist und zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 125 ausgezahlt wurde.

Erwerb der Vermögenswerte der Eurosof2000 S.L.U., Spanien

2019 hat die OWL Computer S.L.U., eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der Medigest Consultores S.L., die Vermögenswerte der Eurosof2000 S.L.U. erworben. Der Kaufpreis betrug TEUR 2.100 und war zum 31. Dezember 2019 bereits in Höhe von TEUR 1.680 ausgezahlt. Der noch ausstehende Kaufpreis wurde in 2020 in Höhe von TEUR 210 ausgezahlt.

Erwerb der Qualizorg B.V., Niederlande

2019 hat die CompuGroup Medical Holding Coöperatief U.A., eine Tochtergesellschaft der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA (zu 99,98 %) und der CompuGroup Medical Deutschland AG (zu 0,02 %), 100 % der Anteile an der Qualizorg B.V. (im Folgenden Qualizorg) mit Sitz in Deventer, Niederlande erworben. Der Kaufpreis betrug TEUR 9.656 und war zum 31. Dezember 2019 bereits in Höhe von TEUR 7.156 ausgezahlt. In 2020 wurden bedingte Kaufpreiszahlungen in Höhe von TEUR 1.250 ausgezahlt.

Erwerb der La-Well Systems GmbH, Deutschland

2018 hat die CompuGroup Medical Software GmbH, 75 % der Anteile an der La-Well Systems GmbH mit Sitz in Bünde, Deutschland, erworben. Über den Erwerb der ausstehenden 25 % der Anteile war eine Call- sowie Put-Option vereinbart, welche in 2020 ausgeübt worden ist und zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 438 ausgezahlt wurde.

Erwerb der Vermögenswerte der Viani Northeim GmbH & Co. KG, Deutschland

2019 hat die Turbomed Vertriebs- und Service GmbH, eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der CompuGroup Medical Deutschland AG, die Vermögenswerte der Viani Northeim GmbH & Co. KG, erworben. Der Kaufpreis betrug TEUR 493 und war zum 31. Dezember 2019 bereits in Höhe von TEUR 350 ausgezahlt. Der noch ausstehende Kaufpreis wurde in 2020 in Höhe von TEUR 30 ausgezahlt.

Erwerb der Barista Software BVBA, Belgien

In 2017 hatte die CompuGroup Medical Belgium BVBA, eine Tochtergesellschaft der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA (zu 99 %) und der CompuGroup Medical Deutschland AG (zu 1 %), 100 % der Anteile an der Barista Software BVBA mit Sitz in Hasselt, Belgien, erworben. Neben einem initial vereinbarten fixen Kaufpreis, welcher zum 31. Dezember 2017 bereits ausgezahlt wurde, wurden im Kaufvertrag bedingte Gegenleistungen in Form von Earn-out-Vereinbarungen getroffen. Diese sehen eine zusätzliche jährliche Kaufpreiszahlung vor, welche sich auf Basis von fest definierten Umsatzgrößen der folgenden Jahre ergibt. Die Höhe des erwarteten Auszahlungsbetrags aus den Earn-out-Vereinbarungen beträgt insgesamt noch TEUR 603 und hat eine verbleibende Laufzeit von zwei Jahren. In 2020 erfolgte eine Kaufpreiszahlung für das abgelaufene Geschäftsjahr 2019 in Höhe von TEUR 325. Die noch ausstehenden Kaufpreiszahlungen werden weiterhin unter den kurz- bzw. langfristigen Kaufpreisverbindlichkeiten bilanziert.

Erwerb der EPSILOG SAS

2019 hat die CompuGroup Medical SE & Co. KGaA 100 % der Anteile an der MB Invest SAS (im Folgenden MB Invest) erworben, welche wiederum 100 % der Anteile an der Epsilog SAS (im Folgenden Epsilog) mit Sitz in Castries, Frankreich, hält. Der Kaufpreis betrug TEUR 77.830 und war zum 31. Dezember 2019 bereits in voller Höhe ausgezahlt. In 2020 ergab sich eine Kaufpreisanpassung in Höhe von TEUR 149.

Änderung von Kaufpreisallokationen

Die Kaufpreisallokationen für das in 2019 erworbene Unternehmen MB Invest SAS/ Epsilog SAS in Frankreich, wurde in 2020 abgeschlossen. Hieraus ergaben sich folgende Änderungen der Kaufpreisallokation:

TEUR	Vor Änderung Kaufpreisallokation	Änderung Kaufpreisallokation	Nach Änderung Kaufpreisallokation
Langfristige Vermögenswerte	45.903	-7.928	37.975
Kurzfristige Vermögenswerte	11.416	818	12.234
Langfristige Verbindlichkeiten	15.420	-3.450	11.970
Kurzfristige Verbindlichkeiten	9.450	-8	9.442
Erworbenes Reinvermögen	32.449	-3.652	28.797
Gesamte übertragene Gegenleistung	77.831	149	77.980
Geschäfts- und Firmenwert	45.382	3.801	49.183

In den Konsolidierungskreis einbezogene Unternehmen

Name des Unternehmens	Beteiligung gehalten von	Sitz	Höhe des Anteils in % am Kapital/ Stimmrecht
Beteiligungen in der Region Central Europe (CER)
1 AESCU DATA Gesellschaft für Datenverarbeitung mbH	5	Winsen	100,00
2 CompuGroup Medical Deutschland AG	32	Koblenz	100,00
3 CompuGroup Medical Dentalsysteme GmbH	20	Koblenz	100,00
4 CGM Immobilien Stuttgart GmbH	10	Stuttgart	100,00
5 CompuGroup Medical Managementgesellschaft mbH	32	Bochum	100,00
6 docmetric GmbH (vormals: ifap Institut für Unternehmensberatung und Wirtschaftsdienste im Gesundheitswesen GmbH)	7	Koblenz	100,00
7 ifap Service Institut für Ärzte und Apotheker GmbH	32	Martinsried	100,00
8 Intermedix Deutschland GmbH	3	Koblenz	100,00
9 IS Informatik Systeme Gesellschaft für Informationstechnik mbH	10	Kaiserslautern	100,00
10 LAUER-FISCHER GmbH	32	Fürth	100,00
11 CGM IT Solutions und Services GmbH	2	Koblenz	100,00
12 CGM Clinical Deutschland GmbH	32	Koblenz	100,00
13 CGM Medistar Systemhaus GmbH (vormals: K-LINE Praxislösungen GmbH)	2	Koblenz	100,00
14 CGM Mobile Software GmbH (vormals: Privadis GmbH)	2	Koblenz	100,00
15 Meditec Marketingservices im Gesundheitswesen GmbH	2	Koblenz	100,00
16 EBM Medienholding GmbH	2	Hamburg	100,00
17 KoCo Connector GmbH	32	Berlin	100,00
18 CompuGroup Medical Research GmbH	7	Koblenz	100,00
19 CompuGroup Medical Mobile GmbH	7	Koblenz	100,00
20 CGM LAB International GmbH	32	Koblenz	100,00
21 CGM LAB Deutschland GmbH	20	Koblenz	100,00
22 Turbomed Vertriebs- und Service GmbH	2	Koblenz	100,00
23 CGM Mobile Services GmbH	93	Koblenz	100,00
24 LAUER-FISCHER ApothekenService GmbH	11	Koblenz	100,00
25 APV Ärztliche Privatverrechnungsstelle GmbH	2	Koblenz	100,00
26 HABA Computer Aktiengesellschaft	25	Hamburg	98,00
27 La-Well Systems GmbH	93	Bünde	100,00
28 n-design Gesellschaft für systematische Gestaltungen mbH	32	Köln	100,00
29 factis GmbH	12	Freiburg im Breisgau	100,00
30 MED-IT Verwaltungs-GmbH	13	Osnabrück	100,00
31 CGM Clinical Europe GmbH (vormals: 10B GmbH)	35	Koblenz	100,00
32 CompuGroup Medical SE Co. KGaA		Koblenz	26,50
33 Compugroup Medical Management SE		Koblenz	100,00
Beteiligungen in der Region Central Eastern Europe (CEE)
34 AESCU DATA Gesellschaft für Datenverarbeitung mbH AT	1	Steyr/Österreich	100,00
35 CompuGroup Medical CEE GmbH	32	Wien/Österreich	100,00
36 CGM Arztsysteme Österreich GmbH	35	Wiener Neudorf/Österreich	100,00
37 HCS Health Communication Service Gesellschaft m.b.H.	35	Steyr/Österreich	100,00
38 INNOMED Gesellschaft für medizinische Softwareanwendungen GmbH	35	Wiener Neudorf/Österreich	80,20
39 Intermedix Österreich GmbH	35	Wiener Neudorf/Österreich	100,00
40 CGM Clinical Österreich GmbH	35	Steyr/Österreich	100,00
41 CompuGroup Medical Schweiz AG	35	Bern/Schweiz	100,00
42 CompuGroup Medical Polska Sp. z o.o.	32	Lublin/Polen	100,00
43 CompuGroup Medical Ceská republika s.r.o.	a)	Prag/Tschechien	100,00
44 Intermedix Ceská republika s.r.o.	43	Prag/Tschechien	100,00
45 CompuGroup Medical Slovensko s.r.o.	43	Bratislava/Slowakei	100,00
Beteiligungen in der Region North Europe (NER)
46 CompuGroup Medical Norway AS	47	Lysaker/Norwegen	100,00
47 Profdoc AS	32	Lysaker/Norwegen	100,00
48 CompuGroup Medical Sweden AB	47	Uppsala/Schweden	100,00
49 Lorensbergs Communication AB	50	Göteborg/Schweden	100,00
50 Lorensbergs Holding AB	47	Göteborg/Schweden	100,00
51 CompuGroup Medical LAB AB	48	Borlänge/Schweden	100,00
52 CompuGroup Medical Denmark A/S	47	Aarhus/Dänemark	100,00
53 CompuGroup Medical Belgium BVBA	b)	Wetteren/Belgien	100,00
54 CompuGroup Medical Holding Coöperatief U.A.	c)	Echt/Niederlande	100,00
55 CompuGroup Medical Nederland B.V.	54	Echt/Niederlande	100,00
56 Qualizorg B.V.	54	Deventer/Niederlande	100,00
57 Compufit BVBA	53	Ostend / Belgien	100,00
58 Barista Software BVBA	53	Hasselt / Belgien	100,00
59 ATX Advamced Technology Extended SA	53	Wetteren/ Belgien	100,00
60 Titanium Dental BV	53	Wetteren/Belgien	100,00
61 CGM LAB Belgium SA	d)	Barchon/Belgien	100,00
62 CompuGroup Medical UK Limited	32	London/England	100,00
Beteiligungen in der Region South Europe (SER)
63 EPSILOG SAS	64	Castries/Frankreich	100,00
64 MB Invest SAS	32	Aix-en-Provence/Frankreich	100,00
65 CompuGroup Medical Solutions SAS	94	Montpellier/ Frankreich	100,00
66 Intermedix France SAS	94	Nanterre/ Frankreich	100,00
67 CompuGroup Medical France SAS	32	Nanterre/ Frankreich	100,00
68 Imagine Assistance S.a.r.l.	32	Soulac sur mer/Frankreich	100,00
69 Imagine Editions SAS	32	Soulac sur mer/Frankreich	100,00
70 CGM LAB France SAS	20	Nanterre/ Frankreich	100,00
71 CompuGroup Medical Italia SpA	32	Molfetta/Italien	100,00
72 CompuGroup Medical Italia Holding S.r.l.	32	Mailand/Italien	100,00
73 CGM XDENT Software S.r.l.	71	Ragusa/Italien	90,00
74 Studiofarma S.r.l.	72	Milan/Italy	100,00
75 Qualità in Farmacia S.r.l.	72	Novara/Italien	100,00
76 Farloyalty s.r.l.	74	Milan/Italy	51,00
77 farma3tec S.r.l.	72	Mailand/Italien	80,00
78 Mondofarma S.r.l.	77	Chiusi/Italien	100,00
79 Medicitalia S.r.l.	71	Mailand/Italien	90,00
80 Vega Informatica e Farmacia Srl	72	Pavia/Italien	100,00
81 Fablab S.r.l.	71	Mailand/Italien	100,00
82 H&S Qualità nel Software S.p.A.	72	Mailand/Italien	100,00
83 CGM Clinical España, S.L. (vormals: Intermedix ESPANA SL)	35	Madrid/Spanien	100,00
84 Medigest Consultores S.L.	32	Madrid/Spanien	100,00
85 CompuGroup Medical Bilgi Sistemleri A.S.	e)	Istanbul/Türkei	100,00
Beteiligungen in der Region United States und Canada (USC)
86 CompuGroup Holding USA, Inc.	32	Delaware/USA	100,00
87 CompuGroup Medical, Inc.	86	Delaware/USA	100,00
88 Schuyler House Inc.	86	Valencia/USA	100,00
89 MDeverywhere Midco Inc.	86	Austin/USA	100,00
90 eMDs Holding Inc.	89	Austin/USA	100,00
91 eMDs Inc.	90	Austin/USA	100,00
Beteiligungen in der Region "Other" (OTH)
92 CompuGroup Medical South Africa (Pty) Ltd.	f)	Kapstadt / Südafrika	100,00
93 CompuGroup Medical Software GmbH	2	Koblenz	100,00
94 UCF Holding S.a.r.l.	2	Luxemburg/Luxemburg	100,00
95 CGM Software RO SRL	g)	Iasi/Rumänien	100,00
96 Intermedix SA (PTY) LTD	92	Kapstadt / Südafrika	100,00
97 MDeverywhere India Pvt. Ltd	91	Noida/Indien	100,00
Gemeinschaftsunternehmen
98 MGS Meine Gesundheit Services GmbH	19	Koblenz	37,50
Assoziierte Unternehmen
99 Mediaface GmbH	32	Hamburg	49,00
100 AxiService Nice S.a.r.l.	94	Nice/Frankreich	28,00
101 Technosante Nord-Picardie SAS	94	Lille/Frankreich	20,00
102 Smoove Software S.r.l.	80	Mailand/Italien	47,60
103 R56+ Regionalmarketing GmbH & Co. KGaA	h)	Koblenz	19,20
104 R56+ Management GmbH	32	Koblenz	20,00
105 Better@Home Service GmbH	18	Berlin	25,00
Übrige Beteiligungen
106 AES Ärzteservice Schwaben GmbH	2	Neckarsulm	10,00
107 ic med EDV-Systemlösungen für die Medizin GmbH	2	Halle	10,00
108 Savoie Micro S.a.r.l.	94	Meythet/Frankreich	10,00
109 Technosante Toulouse S.A.S.	94	Toulouse/Frankreich	10,00
110 Consalvo Servizi S.r.l.	74	Salerno/Italien	5,00
111 Daisy-NET S.c.a r.l.	71	Bari/Italien	0,50
112 Practice Perfect Medical Software (PTY) Limited	92	Hillcrest/Südafrika	15,00
113 Conai System	74	Rom/Italien	1,00
114 DrugAgency a.s.	43	Prag/Tschechien	10,00
115 Qurasoft GmbH	19	Koblenz	15,00
116 XL Health Ventures GmbH		Heidelberg	100,00

Beteiligung gehalten von der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA (78,5%) und der CompuGroup Medical Deutschland AG (21,5%)

Beteiligung gehalten von der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA (99%) und der CompuGroup Medical Deutschland AG (1%)

Beteiligung gehalten von der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA (99,98%) und der CompuGroup Medical Deutschalnd AG (0,02%)

Beteiligung gehalten von der CGM LAB International GmbH (99,9%) und der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA (0,1%)

Beteiligung gehalten von der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA (43,99%), der CompuGroup Medical Deutschland AG (53,16%), der Intermedix Deutschland GmbH (0%), der CGM Clinical Deutschland GmbH (0,48%), der CompuGroup Medical Software GmbH (2,37%)

Beteiligung gehalten von der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA (91,511%) und der Profdoc AS (8,489%)

Beteiligung gehalten von der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA (5%) und der CompuGroup Medical Software GmbH (95%)

Beteiligung gehalten von der R56+ Management GmbH (86%) und der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA (2%)

Anmerkungen: Die Gesellschaften INNOMED Gesellschaft für medizinische Softwareanwendungen GmbH, CGM XDENT Software S.r.l., farma3tec S.r.l. und n-design Gesellschaft für systematische Gestaltungen mbH werden aufgrund bestehender Put-/ Call- Option zu 100 % in den Konzernabschluss ohne Ausweis von Minderheiten einbezogen.

5. Schuldenkonsolidierung

Forderungen, Verbindlichkeiten und Rückstellungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden gegeneinander verrechnet.

6. Erfolgskonsolidierung

Innenumsätze zwischen den konsolidierten Unternehmen wurden mit den auf sie entfallenden Aufwendungen gegeneinander verrechnet. Sonstige Erträge (einschließlich Beteiligungserträge) wurden mit den entsprechenden Aufwendungen beim Empfänger der Leistungen verrechnet. Zwischengewinne aus konzerninternen Lieferungen und Leistungen wurden eliminiert.

7. Fremdwährungsumrechnung

Bei der Aufstellung der Abschlüsse jedes einzelnen Konzernunternehmens werden Geschäftsvorfälle, die auf andere Währungen als die jeweilige funktionale Währung der Gesellschaft, mit den am Tag der Transaktion gültigen Kursen umgerechnet. Funktionale Währung ist in der Regel die jeweilige Landeswährung als die Währung des primären Wirtschaftsumfelds. An jedem Abschlussstichtag werden monetäre Posten in Fremdwährung mit dem gültigen Stichtagskurs in die Berichtswährung (Euro) umgerechnet. Nicht-monetäre Posten in Fremdwährung, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden mit den Kursen umgerechnet, die zum Zeitpunkt der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts Gültigkeit hatten. Zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bewertete nicht-monetäre Posten werden mit dem Wechselkurs zum Zeitpunkt der erstmaligen bilanziellen Erfassung umgerechnet.Umrechnungsdifferenzen aus monetären Posten werden erfolgswirksam in der Periode erfasst, in der sie auftreten. Hiervon ausgenommen sind:

―

Umrechnungsdifferenzen aus auf fremde Währung lautende Fremdmittelaufnahmen, die bei für die produktive Verwendung vorgesehenen Vermögenswerten im Erstellungsprozess auftreten. Diese werden den Herstellungskosten zugerechnet, sofern sie Anpassungen des Zinsaufwands aus diesen auf fremde Währung lautenden Fremdmittelaufnahmen darstellen. Solche Umrechnungsdifferenzen hatten keinen Einfluss auf den vorliegenden Konzernabschluss der GT 1, da Sachverhalte dieser Art bei GT 1 nicht bestehen.

―	Umrechnungsdifferenzen aus Geschäftsvorfällen, die eingegangen wurden, um bestimmte Fremdwährungsrisiken abzusichern. Solche Umrechnungsdifferenzen hatten keinen Einfluss auf den vorliegenden Konzernabschluss der GT 1.

―

Umrechnungsdifferenzen aus zu erhaltenden bzw. zu zahlenden monetären Posten von bzw. an einen ausländischen Geschäftsbetrieb, deren Erfüllung weder geplant noch wahrscheinlich ist und die deswegen Teil der Nettoinvestition in diesen ausländischen Geschäftsbetrieb sind, die anfänglich im sonstigen Ergebnis erfasst und bei Veräußerung vom Eigenkapital in den Gewinn und Verlust umgegliedert werden.

Zur Aufstellung des Konzernabschlusses werden die Vermögenswerte und Schulden der konzernzugehörigen ausländischen Fremdwährungsgeschäftsbetriebe in Euro (€) umgerechnet, wobei die am Abschlussstichtag gültigen Wechselkurse herangezogen werden. Erträge und Aufwendungen werden zum Durchschnittskurs der Periode umgerechnet. Starke Schwankungen in Fremdwährungen, die eine Umrechnung der Erträge und Aufwendungen zum jeweiligen Zeitpunkt einer Transaktion nach sich ziehen würden, sind für den vorliegenden Konzernabschluss nicht von Bedeutung. Das Eigenkapital wird zu historischen Kursen umgerechnet.

Im Falle der Veräußerung eines ausländischen Geschäftsbetriebes werden sämtliche im sonstigen Ergebnis angesammelten Umrechnungsdifferenzen, die dem Konzern aus diesem Geschäftsbetrieb zuzurechnen sind, in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert. Hierbei werden nachfolgend aufgeführte Transaktionen als Veräußerung eines ausländischen Geschäftsbetriebs angesehen:

―	die Veräußerung des gesamten Konzernanteils an einem ausländischen Geschäftsbetrieb;

―	eine Teilveräußerung mit Verlust der Beherrschung über ein ausländisches Tochterunternehmen, oder

―	eine Teilveräußerung einer Beteiligung an einer gemeinsamen Vereinbarung oder einem assoziierten Unternehmen, welche einen ausländischen Geschäftsbetrieb einschließt.

Findet eine Veräußerung von Teilen eines Tochterunternehmens statt, das einen ausländischen Geschäftsbetrieb einschließt, ohne dass es zu einem Verlust der Beherrschung kommt, wird der Anteil am Betrag der Umrechnungsdifferenzen, der auf den veräußerten Anteil entfällt, ab dem Veräußerungszeitpunkt den nicht beherrschenden Anteilen zugerechnet.Ein aus dem Erwerb eines ausländischen Geschäftsbetriebs entstehender Geschäfts- oder Firmenwert sowie Anpassungen an die beizulegenden Zeitwerte der identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden werden als Vermögenswerte oder Schulden des ausländischen Geschäftsbetriebs behandelt und zum Stichtagskurs umgerechnet. Daraus resultierende Umrechnungsdifferenzen werden in der Währungsumrechnungsrücklage (sonstiges Ergebnis) erfasst.Nachfolgende Tabelle gibt Auskunft über die vom GT 1-Konzern für den vorliegenden Konzernabschluss verwendeten Wechselkurse der (wesentlichen) Währungen:

	Stichtagskurs		Durchschnittskurs 01.01. - 31.12.
1 Euro entspricht	31.12.2020	31.12.2019	2020	2019
Dänemark (DKK)	7,44	7,47	7,45	7,47
Großbritannien (GBP)	0,90	0,85	0,89	0,88
Indien (INR)	89,66	80,19	84,64	78,84
Kanada (CAD)	1,56	1,46	1,53	1,49
Malaysia (MYR)	4,93	4,60	4,80	4,64
Norwegen (NOK)	10,47	9,86	10,72	9,85
Polen (PLN)	4,56	4,26	4,44	4,30
Rumänien (RON)	4,87	4,78	4,84	4,75
Schweden (SEK)	10,03	10,45	10,48	10,59
Schweiz (CHF)	1,08	1,09	1,07	1,11
Singapur (SGD)	1,62	1,51	1,57	1,53
Südafrika (ZAR)	18,02	15,78	18,77	16,18
Tschechien (CZK)	26,24	25,41	26,46	25,67
Türkei (TRY)	9,11	6,68	8,05	6,36
USA (USD)	1,23	1,12	1,14	1,12

D. Zusammenfassung der wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der zugrundeliegenden Schätzannahmen

Einzelne Posten in Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung sind zusammengefasst und werden im Anhang gesondert ausgewiesen und erläutert. Die Bilanzposten werden in kurz- und langfristige Posten untergliedert, wobei als langfristige Posten solche ausgewiesen werden, von denen erwartet wird, dass sie nach mehr als zwölf Monaten beziehungsweise nicht innerhalb einer normalen Geschäftsperiode ("business cycle") realisiert werden. Latente Steuern werden grundsätzlich den langfristigen Posten zugeordnet.

1. Immaterielle Vermögenswerte

Separat erworbene und im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene immaterielle Vermögenswerte

Separat, nicht im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene immaterielle Vermögenswerte mit einer bestimmten Nutzungsdauer erfasst GT 1 zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungen. Die Abschreibungen werden linear über die erwartete Nutzungsdauer aufwandswirksam gebucht. Sowohl die erwartete Nutzungsdauer als auch die Abschreibungsmethode werden an jedem Abschlussstichtag überprüft. Sämtliche Änderungen aus Neueinschätzungen werden prospektiv berücksichtigt.

Sofern der GT 1-Konzern immaterielle Vermögenswerte mit einer unbestimmten Nutzungsdauer separat erwirbt, werden diese zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungen (gegebenenfalls Impairments) erfasst.

Aktuell besitzt der GT 1-Konzern keine separat erworbenen Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer.

Immaterielle Vermögenswerte, die in einem Unternehmenszusammenschluss erworben wurden, werden gesondert vom Geschäfts- oder Firmenwert erfasst und im Erwerbszeitpunkt mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet. Die Abschreibungen werden linear über die erwartete Nutzungsdauer aufwandswirksam gebucht. Sowohl die erwartete Nutzungsdauer als auch die Abschreibungsmethode werden an jedem Abschlussstichtag überprüft. Sämtliche Änderungen aus Neueinschätzungen werden prospektiv berücksichtigt.

Für die Abschreibung immaterieller Vermögenswerte werden die folgenden Nutzungsdauern zugrunde gelegt:

	Nutzungsdauer in Jahren
Erworbene Software	2-15
Kundenbeziehungen	10-30
Markenrechte	1-20
Auftragsbestände	1-3

Abschreibungen sowie festgestellte Wertminderungen und Wertaufholungen immaterieller Vermögenswerte werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Position "Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte" erfasst.

Der wesentliche Teil der in der Bilanz ausgewiesenen immateriellen Vermögenswerte stammt aus Unternehmensakquisitionen. Aktuell besitzt der GT 1-Konzern, mit Ausnahme der Geschäfts- und Firmenwerte, keine Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer, die in einem Unternehmenszusammenschluss erworben wurden.

Selbst erstellte Software

Forschungsaktivitäten zurechenbare Kosten werden in der Periode als Aufwand erfasst, in der sie anfallen.

Die Bilanzierung (Aktivierung) eines selbst erstellten immateriellen Vermögenswerts, der sich aus der Entwicklungstätigkeit oder Entwicklungsphase eines internen Softwareentwicklungsprojektes ergibt, erfolgt, wenn die folgenden Bedingungen kumulativ erfüllt sind:

―	Die Fertigstellung des immateriellen Vermögenswertes ist technisch realisierbar, sodass er zur Nutzung oder zum Verkauf zur Verfügung stehen wird.

―	Es besteht die Absicht, den immateriellen Vermögenswert fertigzustellen sowie ihn zu nutzen oder zu verkaufen.

―	Die Fähigkeit, den immateriellen Vermögenswert zu nutzen oder zu verkaufen, liegt vor.

―	Der immaterielle Vermögenswert wird voraussichtlich einen künftigen wirtschaftlichen Nutzen erzielen.

―	Die Verfügbarkeit adäquater technischer, finanzieller und sonstiger Ressourcen, um die Entwicklung abzuschließen und den immateriellen Vermögenswert nutzen oder verkaufen zu können, ist gegeben.

―	Die Fähigkeit zur verlässlichen Bestimmung der im Rahmen der Entwicklung des immateriellen Vermögenswertes zurechenbaren Aufwendungen ist sichergestellt (z. B. über projektbezogene Stundennachweise).

Ein selbst erstellter immaterieller Vermögenswert wird erstmalig aktiviert, mit der Summe der entstandenen Aufwendungen, von dem Tag an, an dem der immaterielle Vermögenswert die oben genannten Bedingungen erstmals erfüllt. Solange ein selbst erstellter immaterieller Vermögenswert nicht aktiviert werden kann bzw. noch kein immaterieller Vermögenswert vorliegt, werden die Entwicklungskosten aufwandswirksam in der Periode erfasst, in der sie entstehen.

Bilanzierte selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte werden in den Folgeperioden, analog den erworbenen immateriellen Vermögenswerten mit ihren Anschaffungs- oder Herstellkosten abzüglich der kumulierten Abschreibungen und Wertminderungen bewertet.

Fremdkapitalkosten, die direkt der Softwareentwicklung (qualifizierter Vermögenswert) zugeordnet werden können, werden als Teil der Herstellungskosten dieses Vermögenswerts solange aktiviert, bis alle Arbeiten im Wesentlichen abgeschlossen sind, um den Vermögenswert für seinen beabsichtigten Gebrauch oder Verkauf herzurichten.

Selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte (i. d. R. Software) werden linear über ihre erwartete Nutzungsdauer abgeschrieben (zwei bis fünfzehn Jahre). Noch nicht fertig gestellte immaterielle Vermögenswerte werden jährlich auf ihre Werthaltigkeit überprüft. Bei Bedarf werden daraufhin Wertminderungen/Impairments vorgenommen.

Geschäfts- oder Firmenwerte

Die Geschäfts- oder Firmenwerte unterliegen keiner planmäßigen Abschreibung, sondern werden einmal jährlich zum 31. Dezember auf Wertminderung überprüft. Der sich aus einem Unternehmenszusammenschluss ergebende Geschäfts- oder Firmenwert wird zu Anschaffungskosten abzüglich zu erfassender kumulierter Wertminderungen bilanziert.

Für Zwecke der Wertminderungsprüfung wird der Geschäfts- oder Firmenwert bei Erwerb auf diejenigen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (oder Gruppen davon) des GT 1-Konzerns aufgeteilt, von denen erwartet wird, dass sie einen Nutzen aus den Synergien des Zusammenschlusses ziehen können.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte werden den einzelnen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten oder Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet, bei denen von Verbundsynergien ausgegangen wird. Seit dem Vollzug des Formwechsels der CompuGroup Medical SE in eine SE & Co. KGaA im Juni 2020 überwacht der GT 1-Konzern die Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte auf Ebene der berichtspflichtigen Segmente. Vor Umstellung der Überwachungsebene erfolgte eine Prüfung der Werthaltigkeit auf Ebene der einzelnen Geschäfts- oder Firmenwerte. In diesem Zusammenhang wurde kein wertgeminderter Geschäfts- oder Firmenwert identifiziert.

Der erzielbare Betrag entspricht dem höheren der beiden Beträge von Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Die Gesellschaft ermittelt zur Bestimmung des erzielbaren Betrags zunächst den Nutzungswert der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (Value in Use) anhand eines Discounted-Cashflow-Verfahrens (DCF). Eine spätere Zuschreibung infolge des Wegfalls der Gründe für einen in vergangenen Geschäftsjahren erfassten Wertminderungsaufwand des Geschäfts- oder Firmenwerts ist nicht zulässig.

Auch wenn der erzielbare Betrag den Buchwert der CGU, der der Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet ist, in zukünftigen Perioden übersteigt, werden keine Wertaufholungen auf abgeschriebene Geschäfts- oder Firmenwerte vorgenommen. Wertminderungen von Geschäfts- oder Firmenwerten werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Position "Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte" erfasst. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethode für Geschäfts- und Firmenwerte, die aus dem Erwerb eines assoziierten Unternehmens entstehen, ist unter "C.3. Assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen" beschrieben.

Wertminderungen von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten (außer Geschäfts- oder Firmenwerte)

Zu jedem Bilanzstichtag überprüft der Konzern die Buchwerte seiner Sachanlagen und immateriellen (abnutzbaren) Vermögenswerte, um festzustellen, ob es Anhaltspunkte für einen Wertminderungsbedarf bei diesen Vermögenswerten gibt. Sind solche Anhaltspunkte erkennbar, wird der erzielbare Betrag des Vermögenswertes bestimmt, um den Umfang des eventuellen Wertminderungsaufwands festzustellen. Kann der erzielbare Betrag für den einzelnen Vermögenswert nicht bestimmt werden, erfolgt die Schätzung des erzielbaren Betrags auf Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit, zu der der Vermögenswert gehört. Dies gilt auch bei Anzeichen für eine Wertminderung.

Der erzielbare Betrag ist der höhere Wert von Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Bei der Ermittlung des Nutzungswerts werden die geschätzten zukünftigen Zahlungsströme mit dem momentan marktgängigen Zinssatz auf den Barwert abgezinst.

Wenn der geschätzte erzielbare Betrag eines Vermögenswertes (oder einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit) den Buchwert unterschreitet, wird der Buchwert des Vermögenswertes (der zahlungsmittelgenerierenden Einheit) auf den erzielbaren Betrag vermindert. Die Wertminderung wird sofort erfolgswirksam erfasst.

Bei anschließender Umkehrung einer Wertminderung wird der Buchwert des Vermögenswertes (oder zahlungsmittelgenerierenden Einheit) auf den neu geschätzten erzielbaren Betrag erhöht.

Die Erhöhung des Buchwertes ist dabei auf den Wert beschränkt, der bestimmt worden wäre, wenn für den Vermögenswert (der zahlungsmittelgenerierenden Einheit) in Vorjahren keine Wertminderung erfasst worden wäre. Eine Umkehrung der Wertminderung wird sofort erfolgswirksam erfasst.

Ausbuchung immaterieller Vermögenswerte

Ein immaterieller Vermögenswert ist bei Abgang oder wenn kein weiterer wirtschaftlicher Nutzen von seiner Nutzung oder seinem Abgang erwartet wird auszubuchen. Der über die Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswertes bewertete Gewinn oder Verlust aus der Ausbuchung eines immateriellen Vermögenswertes, wird im Zeitpunkt der Ausbuchung des Vermögenswertes in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Der Ausweis erfolgt in den "sonstigen Erträgen" oder den "sonstigen Aufwendungen".

2. Sachanlagen

Grundstücke und Gebäude

Gehaltene Grundstücke und Gebäude, die zur Herstellung oder Lieferung von Gütern bzw. zur Erbringung von Dienstleistungen oder für Verwaltungszwecke dienen, werden zu fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellkosten abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibung und kumulierter Wertminderungen ausgewiesen. Die Herstellungskosten beinhalten auch aktivierungsfähige Fremdkapitalzinsen.

Grundstücke und Gebäude, die zur Herstellung oder Lieferung von Gütern bzw. zur Erbringung von Dienstleistungen oder für Verwaltungszwecke dienen sollen und sich im Bau befinden, werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich erfasster Wertminderungen bilanziert. Fremdkapitalkosten, die direkt dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung eines qualifizierten Vermögenswerts zugeordnet werden können, werden als Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten dieses Vermögenswerts solange aktiviert, bis alle Arbeiten im Wesentlichen abgeschlossen sind, um den Vermögenswert für seinen beabsichtigten Gebrauch oder Verkauf herzurichten. Die Abschreibung dieser Vermögenswerte beginnt auf der gleichen Grundlage wie bei anderen Gebäuden mit dem Erreichen des betriebsbereiten Zustands. Grundstücke unterliegen keiner planmäßigen Abschreibung. Nachträgliche Ausgaben werden nur aktiviert, wenn es wahrscheinlich ist, dass der mit den Ausgaben verbundene künftige wirtschaftliche Nutzen dem Konzern zufließen wird.

Die geschätzte Nutzungsdauer für das laufende Jahr und Vergleichsjahre bedeutender Sachanlagen: Gebäude: bis 60 Jahre.

Die Abschreibung wird berechnet, um die Anschaffungs- oder Herstellungskosten von Sachanlagen abzüglich ihrer geschätzten Restwerte linear über den Zeitraum über ihre geschätzten Nutzungsdauern abzuschreiben. Abschreibungsmethoden, Nutzungsdauern und Restwerte werden an jedem Abschlussstichtag überprüft und gegebenenfalls angepasst.

Andere Anlagen und Betriebs- und Geschäftsausstattung

Andere Anlagen sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und erfasster Wertminderungen ausgewiesen.

Die Abschreibung erfolgt linear, wobei die Anschaffungskosten bzw. die beizulegenden Zeitwerte über die erwartete Nutzungsdauer der Vermögenswerte auf den Restbuchwert abgeschrieben werden. Die erwarteten Nutzungsdauern, Restwerte und Abschreibungsmethoden werden an jedem Abschlussstichtag überprüft. Sämtliche Änderungen aus Neueinschätzungen werden prospektiv berücksichtigt. Für die Abschreibung von Sachanlagen werden die folgenden Nutzungsdauern zugrunde gelegt:

Die geschätzte Nutzungsdauer für das laufende Jahr und Vergleichsjahre bedeutender Sachanlagen: andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung: 3 bis 21 Jahre.

Abschreibungen sowie festgestellte Wertminderungen und Wertaufholungen von Vermögenswerten des Sachanlagevermögens werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Position "Abschreibungen auf Sachanlagen" erfasst.

3. Beteiligungen an nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen

Beteiligungen an nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen umfassen die assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen.

Assoziierte Unternehmen

Assoziierte Unternehmen werden gemäß IAS 28, Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen, nach der Equity-Methode bewertet.

Die Bilanzierung zum Erwerbszeitpunkt erfolgt zu Anschaffungskosten. Die Beteiligungsbuchwerte beinhalten auch die zum Erwerbszeitpunkt identifizierten Firmenwerte abzüglich Wertminderungen. Ausschüttungen der Beteiligungen werden im Jahr der Dividendenzahlung den Buchwert vermindernd erfolgsneutral berücksichtigt. Das auf die Gesellschaft in jeder Periode entfallende anteilige Ergebnis an assoziierten Unternehmen wird ertragswirksam vereinnahmt.

Wenn der Verlustanteil des Konzerns an einem assoziierten Unternehmen dem Anteil des Konzerns an diesem Unternehmen, inklusive anderer ungesicherter Forderungen, entspricht bzw. diesen übersteigt, erfasst der Konzern keine weiteren Verluste, es sei denn, er ist für das Unternehmen Verpflichtungen eingegangen oder hat für das Unternehmen Zahlungen geleistet.

Wertminderungstests werden durchgeführt, wenn ein sog. "triggering event" zu verzeichnen ist (insbesondere auffällige Ergebnisveränderungen).

Gemeinschaftsunternehmen

Gemeinschaftsunternehmen werden ebenfalls gemäß IAS 28, Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen, nach der Equity-Methode bewertet. Die Klassifizierung als Gemeinschaftsunternehmen erfolgt nach den Kriterien des IFRS 11, Gemeinsame Vereinbarungen.

Die Bilanzierung zum Erwerbszeitpunkt erfolgt zu Anschaffungskosten. Die Beteiligungsbuchwerte beinhalten auch die zum Erwerbszeitpunkt identifizierten Firmenwerte abzüglich Wertminderungen. Ausschüttungen der Beteiligungen werden im Jahr der Dividendenzahlung den Buchwert vermindernd erfolgsneutral berücksichtigt.

Wenn der Verlustanteil des Konzerns an einem Gemeinschaftsunternehmen dem Anteil des Konzerns an diesem Unternehmen, inklusive anderer ungesicherter Forderungen, entspricht oder diesen übersteigt, erfasst der Konzern keine weiteren Verluste, es sei denn, er ist für das Unternehmen Verpflichtungen eingegangen oder hat für das Unternehmen Zahlungen geleistet.

Wertminderungstests werden durchgeführt, wenn ein sog. "triggering event" zu verzeichnen ist (insbesondere auffällige Ergebnisveränderungen).

4. Finanzielle Vermögenswerte

Einstufung

Der GT 1-Konzern stuft seine finanziellen Vermögenswerte in die folgenden Kategorien ein: zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) und erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVtPL). Die Einstufung ist abhängig vom Geschäftsmodell des Unternehmens im Hinblick auf die Steuerung der finanziellen Vermögenswerte sowie von den vertraglichen Zahlungsströmen. Das Senior Management des Konzerns legt die Einstufung der finanziellen Vermögenswerte bei deren erstmaligem Ansatz fest.

Bewertung eines finanziellen Vermögenswertes zu fortgeführten Anschaffungskosten

Ein finanzieller Vermögenswert ist zu fortgeführten Anschaffungskosten zu bewerten, wenn beide folgende Bedingungen erfüllt sind:

―	Der finanzielle Vermögenswert wird im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung darin besteht, finanzielle Vermögenswerte zur Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme zu halten und

―	die Vertragsbedingung des finanziellen Vermögenswerts führen zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen.

Bewertung eines finanziellen Vermögenswertes erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert

Ein finanzieller Vermögenswert, der nicht zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bewertet wird, ist erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Zu den finanziellen Vermögenswerten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden gehören auch Finanzinvestitionen in Eigenkapitalinstrumente, die zu Handelszwecken gehalten werden und Finanzinvestitionen in Eigenkapitalinstrumente, bei denen das Unternehmen entschieden hat, Änderungen des beizulegenden Zeitwerts nicht im sonstigen Ergebnis zu erfassen.

Der GT 1-Konzern weist keine finanziellen Vermögenswerte auf, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert eingestuft und bewertet werden.

Ansatz und Bewertung

Ein marktüblicher Kauf oder Verkauf eines finanziellen Vermögenswertes wird am Handelstag bilanziert - dem Tag, an dem sich die Gruppe zum Kauf oder Verkauf des Vermögenswertes verpflichtet.

Finanzielle Vermögenswerte werden beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Bei finanziellen Vermögenswerten der Bewertungskategorie "AC" erfolgt dies zuzüglich etwaiger Transaktionskosten. Bei finanziellen Vermögenswerten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden die Transaktionskosten in der Gewinn- und Verlustrechnung ergebniswirksam erfasst. Die Folgebewertung finanzieller Vermögenswerte erfolgt auf Basis der unter a) beschriebenen Bewertungskategorien.

Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten

Der GT 1-Konzern hat vier Arten von finanziellen Vermögenswerten, die dem Modell der erwarteten Kreditverluste unterliegen:

―	Forderungen aus Lieferungen und Leistungen;

―	Vertragsvermögenswerte;

―	sonstige finanzielle Vermögenswerte; und

―	zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Finanzinstrumente.

Weitere Informationen zu Wertminderungen der finanziellen Vermögenswerte, denen der Konzern ausgesetzt ist, sind der Anhangangabe G. 6. Kreditrisiko zu entnehmen.

Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten

Der GT 1-Konzern bucht einen finanziellen Vermögenswert nur aus, wenn das vertragliche Anrecht auf Zahlungsströme aus einem finanziellen Vermögenswert ausläuft oder es den finanziellen Vermögenswert überträgt.

Saldierung von Finanzinstrumenten

Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind zu saldieren und als Nettobetrag in der Konzernbilanz anzugeben, wenn ein Rechtsanspruch darauf besteht, die erfassten Beträge miteinander zu verrechnen und beabsichtigt wird, entweder den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen, oder gleichzeitig mit der Verwertung des betreffenden Vermögenswertes die dazugehörige Verbindlichkeit abzulösen. Zum Stichtag liegen keine wesentlichen Sachverhalte vor.

5. Vorräte

Vorräte sind mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert bewertet. Herstellungskosten umfassen Materialeinzelkosten und, falls zutreffend, Fertigungseinzelkosten sowie der Produktion zurechenbare Gemeinkosten. Die Wertansätze werden entweder nach der Methode des gewichteten Durchschnitts oder nach der First-in-First-Out-Methode (FIFO) berechnet. Der Nettoveräußerungswert stellt den geschätzten Verkaufspreis abzüglich aller geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung sowie der Kosten für Marketing, Verkauf und Vertrieb dar. Wertminderungen und -aufholungen werden als Bewertungskorrektur durch den Wareneinsatz gebucht.

6. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Forderungen

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind von Kunden geschuldete Beträge für im gewöhnlichen Geschäftsverlauf verkaufte Güter bzw. erbrachte Dienstleistungen. Sie sind im Allgemeinen innerhalb von 14 Tagen zu begleichen und werden daher als kurzfristig eingestuft.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind beim erstmaligen Ansatz zum Betrag der unbedingten Gegenleistung zu erfassen. Enthalten sie signifikante Finanzierungskomponenten, sind sie stattdessen zum beizulegenden Zeitwert anzusetzen. Diese liegen im GT 1- Konzern nicht vor.

Der Konzern hält Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, um die vertraglichen Cashflows zu vereinnahmen und bewertet sie in der Folge unter Anwendung der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten. Weitere Informationen zu Wertminderungen der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, denen der Konzern ausgesetzt ist, sind Anhangangabe G.6. Kreditrisiko zu entnehmen.

7. Barmittel und Bankguthaben

Barmittel und Bankguthaben werden zu Anschaffungskosten bewertet. Sie umfassen Barbestände, auf Abruf zur Verfügung stehende Bankguthaben und andere kurzfristige hochliquide finanzielle Vermögenswerte, die im Zeitpunkt der Anschaffung eine Laufzeit von maximal drei Monaten innehaben. Soweit der Konzern einen wesentlichen Betrag an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten hält, über die der Konzern nicht verfügen kann, wird dies angegeben.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente unterliegen ebenfalls den Wertminderungsvorschriften von IFRS 9, der identifizierte Wertminderungsaufwand war jedoch unwesentlich und wurde deshalb nicht bilanziert.

8. Rückstellungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

Bei leistungsorientierten Versorgungsplänen werden die Kosten für die Leistungserbringung mittels der Methode der Anwartschaftsbarwertmethode (Projected-Unit-Credit-Method) ermittelt, wobei zu jedem Abschlussstichtag eine versicherungsmathematische Bewertung durchgeführt wird. Bei diesem Verfahren werden neben biometrischen Berechnungsgrundlagen insbesondere der jeweils aktuelle langfristige Kapitalmarktzins sowie aktuelle Annahmen über zukünftige Gehalts- und Rentensteigerungen berücksichtigt.

Neubewertungen bestehend aus versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten, Veränderungen, die sich aus der Anwendung der Vermögenswertobergrenze ergeben, und dem Ertrag aus dem Planvermögen (ohne Zinsen auf die Nettoschuld) werden unmittelbar im sonstigen Ergebnis erfasst und sind darüber direkt in der Bilanz enthalten. Die im sonstigen Ergebnis erfassten Neubewertungen sind Teil der Gewinnrücklagen und werden nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert.

Nachzuverrechnende Dienstzeitaufwände werden aufwandswirksam erfasst, sobald die Planänderung eintritt und sofern die Änderungen des Pensionsplans nicht vom Verbleib des Mitarbeiters im Unternehmen für einen festgelegten Zeitraum abhängen (Zeitraum bis zum Eintritt der Unverfallbarkeit).

Die Nettozinsen ergeben sich aus der Multiplikation des verwendeten Abzinsungssatzes mit der Nettoschuld (Pensionsverpflichtung abzüglich Planvermögen) oder dem Nettovermögenswert, der sich zu Beginn des Geschäftsjahres ergibt, sofern das Planvermögen die Pensionsverpflichtung übersteigt. Die leistungsorientierten Kosten beinhalten die folgenden Bestandteile:

―	Dienstzeitaufwand (einschließlich laufendem Dienstzeitaufwand, nachzuverrechnendem Dienstzeitaufwand sowie potenzieller Gewinne oder Verluste aus der Planänderung oder -kürzung);

―	Nettozinsaufwand oder -ertrag auf die Nettoschuld oder den Nettovermögenswert;

―	Neubewertung der Nettoschuld oder des Nettovermögenswerts.

Der GT 1-Konzern weist die ersten beiden Bestandteile in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten 2Personalaufwand" aus. Gewinne oder Verluste aus Plankürzungen werden als nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand bilanziert.

Die in der Konzernbilanz erfasste Rückstellung für leistungsorientierte Pläne entspricht dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung am Bilanzstichtag abzüglich des beizulegenden Zeitwerts des Planvermögens. Jede sich daraus ergebende Überdeckung, ist auf den Barwert des künftigen wirtschaftlichen Nutzens begrenzt, der in Form von (Beitrags-) Rückerstattungen aus den Plänen oder geminderter künftiger Beitragszahlungen an die Pläne verfügbar ist.

Zahlungen für beitragsorientierte Versorgungspläne werden dann als Aufwand im Personalaufwand erfasst, wenn die Arbeitnehmer die Arbeitsleistung erbracht haben, die sie zu den Beiträgen berechtigen. Zahlungen für staatliche Versorgungspläne werden wie die von beitragsorientierten Versorgungsplänen behandelt. Der GT 1-Konzern hat über die Zahlung der Beiträge hinaus keine weiteren Zahlungsverpflichtungen.

9. Sonstige Rückstellungen

Rückstellungen werden für rechtliche und tatsächliche Verpflichtungen gebildet, die am Bilanzstichtag entstanden oder wirtschaftlich verursacht sind, wenn es wahrscheinlich ist, dass die Erfüllung der Verpflichtung zu einem Mittelabfluss oder einem Abfluss anderer Ressourcen der Gesellschaft führt und bezüglich Fälligkeit und Höhe eine aus Schätzungsungenauigkeiten resultierende Ungewissheit besteht.

Die Bewertung erfolgt auf Basis des Erfüllungsbetrages mit der höchsten Eintrittswahrscheinlichkeit oder bei Gleichverteilung der Eintrittswahrscheinlichkeiten mit dem Erwartungswert der Erfüllungsbeträge. Dabei sind der Verpflichtung inhärente Risiken und Unsicherheiten zu berücksichtigen. Wird eine Rückstellung auf Basis der für die Erfüllung der Verpflichtung geschätzten Zahlungsströme bewertet, sind diese Zahlungsströme abzuzinsen, sofern der Zinseffekt wesentlich ist.

Sofern davon ausgegangen werden kann, dass Teile oder der gesamte zur Erfüllung der Rückstellung notwendige wirtschaftliche Nutzen durch einen außenstehenden Dritten erstattet wird, aktiviert der GT 1-Konzern diesen als Vermögenswert, sofern die Erstattung so gut wie sicher ist und der Erstattungsbetrag verlässlich geschätzt werden kann.

Belastende Verträge

In Zusammenhang mit belastenden Verträgen entstehende derzeitige Verpflichtungen werden als Rückstellung erfasst. Das Bestehen eines belastenden Vertrages wird angenommen, wenn der GT 1-Konzern Vertragspartner eines Vertrags ist, von dem erwartet wird, dass die unvermeidbaren Kosten zur Erfüllung des Vertrags den generierbaren wirtschaftlichen Nutzen aus diesem Vertrag übersteigen werden.

Restrukturierungen

Eine Rückstellung für Restrukturierungsaufwendungen wird erfasst, wenn der GT 1-Konzern einen detaillierten, formalen Restrukturierungsplan aufgestellt hat, der bei den Betroffenen durch den Beginn der Umsetzung des Plans oder die Ankündigung seiner wesentlichen Bestandteile die gerechtfertigte Erwartung entstehen lässt, dass die Restrukturierungsmaßnahmen durchgeführt werden. Für die Bewertung der Restrukturierungsrückstellung finden nur die direkten Aufwendungen für die Restrukturierung Ansatz. Es werden demnach nur die Beträge erfasst, welche infolge der Restrukturierung entstehen und nicht in Zusammenhang mit den fortgeführten Geschäftstätigkeiten des Konzerns stehen.

Gewährleistungen

Rückstellungen für die erwarteten Aufwendungen aus Gewährleistungsverpflichtungen gemäß nationalem Kaufvertragsrecht werden zum Zeitpunkt des Verkaufs des betreffenden Produkts erfasst. Der Betrag ergibt sich aus der Schätzung der Ausgaben, die notwendig sind, um die Verpflichtung des Konzerns zu erfüllen. Wenn eine Vielzahl gleichartiger Verpflichtungen besteht - wie im Fall der Gewährleistung -, wird die Wahrscheinlichkeit einer Vermögensbelastung auf Basis der Gruppe dieser Verpflichtungen ermittelt. Eine Rückstellung wird auch dann passiviert, wenn die Wahrscheinlichkeit einer Vermögensbelastung in Bezug auf eine einzelne in dieser Gruppe enthaltene Verpflichtung gering ist.

Abfindungen

Eine Schuld für Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses wird erfasst, wenn der GT 1-Konzern das Angebot solcher Leistungen nicht mehr zurückziehen kann. Sollten Abfindungsleistungen im Zusammenhang mit einer Restrukturierung anfallen, wird die Schuld für Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses bereits früher (vor abgegebenem Angebot) erfasst.

Rückstellungen für Jubiläen

Rückstellungen für Jubiläen werden nach der Anwartschaftsbarwertmethode ("projected unit credit method") im Sinne des IAS 19.67 bewertet. Die Rückstellungen für Jubiläen kommen entsprechend der Altersstruktur der Belegschaft zu den jeweiligen Dienstjubiläen der Mitarbeiter zur Auszahlung. Bezogen auf den aktuellen Mitarbeiterbestand wird die Auszahlung schwerpunktmäßig in den nächsten 30 Jahren erfolgen.

10. Finanzielle Verbindlichkeiten

Finanzielle Verbindlichkeiten erfasst der GT 1-Konzern, wenn ein Konzernunternehmen Vertragspartei des Finanzinstruments wird. Solche Verbindlichkeiten werden sachverhaltsbezogen entweder als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten oder als zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten kategorisiert.

Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet der GT 1-Konzern bei Zugang zum beizulegenden Zeitwert. Bei finanziellen Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, erfolgt dies abzüglich etwaiger Transaktionskosten. Das Senior Management des GT 1-Konzerns legt die Einstufung der finanziellen Vermögenswerte bei deren erstmaligem Ansatz fest.

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten

Eine Kategorisierung finanzieller Verbindlichkeiten in als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten erfolgt, wenn finanzielle Verbindlichkeiten entweder zu Handelszwecken gehalten werden oder freiwillig als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden.

Eine finanzielle Verbindlichkeit wird als zu Handelszwecken kategorisiert, wenn:

―	sie hauptsächlich mit der Absicht erworben wurde, kurzfristig zurückgekauft zu werden; oder

―	sie beim erstmaligen Ansatz Teil eines Portfolios eindeutig identifizierter und vom GT 1-Konzern gemeinsam gesteuerter Finanzinstrumente ist, für das in der jüngeren Vergangenheit Hinweise auf kurzfristige Gewinnmitnahmen bestehen; oder

―	sie ein Derivat ist, welches nicht als Sicherungsinstrument designiert und effektiv ist und auch keine Finanzgarantie darstellt.

Für eine andere als zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeit besteht die Möglichkeit, diese zum Zeitpunkt des Erstansatzes als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu designieren, wenn:

―	eine solche Designation eine Bewertungs- oder Ansatzinkonsistenz, die anderenfalls entstehen würde, eliminiert bzw. deutlich mindert; oder

―

die finanzielle Verbindlichkeit einer Gruppe finanzieller Vermögenswerte und/oder finanzieller Verbindlichkeiten angehört, die entsprechend einer dokumentierten Risiko- oder Investitionsmanagementstrategie des Konzerns auf Grundlage beizulegender Zeitwerte gesteuert sowie bewertet wird und für welche der interne Informationsfluss darauf basiert.

Die in die Kategorie "Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVtPL)" designierten finanziellen Verbindlichkeiten werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Sämtliche aus der Bewertung resultierenden Gewinne oder Verluste werden somit erfolgswirksam vereinnahmt. Der in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Nettogewinn oder -verlust schließt die für die finanzielle Verbindlichkeit bezahlten Zinsen mit ein und wird unter "Finanzerträge und -aufwendungen" ausgewiesen.

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten, wie z. B. aufgenommene Kredite, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Verbindlichkeiten, werden unter Anwendung der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) bewertet. Die Effektivzinsmethode ist eine Methode zur Berechnung der fortgeführten Anschaffungskosten einer finanziellen Verbindlichkeit und der Zuordnung von Zinsaufwendungen auf die entsprechenden Perioden. Der Effektivzinssatz ist derjenige Zinssatz, mit dem die geschätzten künftigen Auszahlungen inklusive der angefallenen Gebühren und gezahlten oder erhaltenen Entgelte, die integraler Bestandteil des Effektivzinssatzes sind, als auch der Transaktionskosten und anderer Agien oder Disagien über die erwartete Laufzeit des Finanzinstruments oder eine kürzere Periode auf den Nettobuchwert aus der erstmaligen Erfassung abgezinst werden.

Ausbuchung finanzieller Verbindlichkeiten

Der GT 1-Konzern bucht eine finanzielle Verbindlichkeit dann aus, sobald die jeweilige Verpflichtung getilgt ist, d. h. die im Vertrag genannten Verpflichtungen erfüllt oder aufgehoben sind oder auslaufen. Die Differenz zwischen Buchwert der ausgebuchter finanzieller Verbindlichkeit und der erhaltenen Gegenleistung wird in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

11. Eigenkapital

Sofern Eigenkapitalinstrumente bestehen, werden diese zum erhaltenen Ausgabeerlös abzüglich der direkt zurechenbaren Ausgabekosten erfasst. Unter die Ausgabekosten fallen solche Kosten, die ohne die Ausgabe des Eigenkapitalinstruments nicht angefallen wären.

Anteile, welche vom GT 1-Konzern zurückerworben werden, sind direkt vom Eigenkapital abzuziehen. Aus dem Erwerb, Verkauf, der Ausgabe oder Einziehung eigener Eigenkapitalinstrumente erfolgt keine Erfassung in der Gewinn- und Verlustrechnung. Alle gezahlten oder erhaltenen Entgelte werden direkt im Eigenkapital erfasst.

12. Kumuliertes sonstiges Ergebnis

Im kumulierten sonstigen Ergebnis werden erfolgsneutrale Veränderungen des Eigenkapitals ausgewiesen, insofern diese nicht auf im Eigenkapital erfassten Transaktionen mit Anteilseignern beruhen. Zu den im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen Veränderungen zählen der Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung, unrealisierte Gewinne und Verluste aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert von zur Veräußerung verfügbaren Vermögenswerten und derivativen Finanzinstrumenten im Hedge Accounting. Die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste werden in der Periode, in der sie als sonstiges Ergebnis erfasst werden, in den Rücklagen im Eigenkapital ausgewiesen.

13. Derivative Finanzinstrumente (in Sicherungsbeziehung)

Der GT 1-Konzern schließt derivative Finanzinstrumente grundsätzlich zur Steuerung seiner Zins- und Wechselkursrisiken ab. Dies umfasst den Abschluss von Devisentermingeschäften und Zinsswaps. Derivate werden erstmalig zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses mit ihrem beizulegenden Zeitwert angesetzt und anschließend zu jedem Abschlussstichtag zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Der sich aus der Bewertung ergebende Gewinn oder Verlust wird sofort erfolgswirksam erfasst, sofern sich das Derivat nicht als Sicherungsinstrument im Rahmen einer designierten und effektiven Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) befindet.

Designierte Sicherungsbeziehungen fallen grundsätzlich in eine der folgenden Kategorien:

―	Absicherungen des beizulegenden Zeitwertes eines bilanzierten Vermögenswertes oder einer bilanzierten Verbindlichkeit oder einer festen Verpflichtung (Fair Value Hedge);

―

Absicherung eines bestimmten mit dem bilanzierten Vermögenswert oder der bilanzierten Verbindlichkeit (wie bspw. einem Teil oder aller künftigen Zinszahlungen einer variabel verzinslichen Schuld) oder einer mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretenden künftigen Transaktion verbundenen Risikos (Cashflow Hedge);

―	Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb im Sinne von IAS 21 (Net Investment Hedge).

Zu Beginn des Hedge Accounting wird die Sicherungsbeziehung zwischen Grund- und Sicherungsgeschäft einschließlich der Risikomanagementziele sowie der dem Abschluss von Sicherungsbeziehungen zugrunde liegenden Unternehmensstrategie dokumentiert. Darüber hinaus wird sowohl bei Eingehen der Sicherungsbeziehung als auch in deren Verlauf regelmäßig dokumentiert, ob das in die Sicherungsbeziehung designierte Sicherungsinstrument hinsichtlich der Kompensation der Änderungen des beizulegenden Zeitwertes bzw. der Zahlungsströme des Grundgeschäfts gemäß dem abgesicherten Risiko im hohen Maße effektiv ist. Die erfolgswirksame Erfassung der Bewertungsergebnisse hängt von der Art der Sicherungsbeziehung ab.

Der vollständige beizulegende Zeitwert eines als Sicherungsinstrument bestimmten Derivats wird bei Grundgeschäften mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr als langfristiger Vermögenswert oder langfristige Schuld eingestuft sowie bei Grundgeschäften mit einer Restlaufzeit von weniger als einem Jahr als kurzfristiger Vermögenswert oder kurzfristige Verbindlichkeit eingestuft.

Nach IAS 1.68 und IAS 1.71 werden Handelsderivate mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr als langfristige Vermögenswerte oder Schulden eingestuft; andernfalls werden sie als kurzfristig eingestuft.Zum Bilanzstichtag bestehen weder erfolgswirksam zu erfassende Derivate noch Derivate in Form von Zinsswaps in Sicherungsbeziehung. Ebenfalls bestehen zum Bilanzstichtag keine Devisentermingeschäfte.

14. Absicherung von Zahlungsströmen (Cashflow Hedges)

Der effektive Teil der Änderung des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten, die für Cashflow Hedges eingesetzt werden können und auch als solche designiert wurden, wird im sonstigen Ergebnis unter "Absicherung von Zahlungsströmen" erfasst. Ein auf den ineffektiven Teil entfallender Gewinn oder Verlust wird sofort erfolgswirksam erfasst und im Finanzergebnis in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.

Im sonstigen Ergebnis erfasste Beträge werden in der Periode in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht, in der auch das Grundgeschäft erfolgswirksam wird. Der Ausweis in der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt in der gleichen Position, in welcher auch das Grundgeschäft ausgewiesen wird. Führt jedoch eine abgesicherte erwartete Transaktion zur Erfassung eines nicht-finanziellen Vermögenswerts oder einer nicht-finanziellen Schuld, werden die zuvor im sonstigen Ergebnis erfassten und im Eigenkapital angesammelten Gewinne und Verluste aus dem Eigenkapital ausgebucht und bei der erstmaligen Ermittlung der Anschaffungskosten des Vermögenswerts oder der Schuld berücksichtigt.

Die bilanzielle Abbildung der Sicherungsbeziehung endet, wenn der GT 1-Konzern die Sicherungsbeziehung auflöst, veräußert, beendet, ausübt oder sich das Sicherungsinstrument nicht mehr für Sicherungszwecke eignet. Der vollständige zu diesem Zeitpunkt im sonstigen Ergebnis erfasste und im Eigenkapital angesammelte Gewinn oder Verlust verbleibt im Eigenkapital und wird erst dann erfolgswirksam vereinnahmt, wenn die erwartete Transaktion ebenfalls in der Gewinn- oder Verlustrechnung abgebildet wird. Sofern mit dem Eintritt der erwarteten Transaktion nicht mehr gerechnet werden kann, wird der gesamte im Eigenkapital erfasste Erfolg sofort in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht.

Angaben zu den beizulegenden Zeitwerten der für Sicherungszwecke eingesetzten Derivate werden grundsätzlich unter "Bewertung zum beizulegenden Zeitwert" gegeben. Zum Bilanzstichtag bestehen keine Cashflow Hedges.

15. Leasingverhältnisse

Der GT 1-Konzern als Leasingnehmer

Als Leasingnehmer least der Konzern hauptsächlich Immobilien, Kfz, IT- sowie Büro- und Geschäftsausstattung. Gemäß IFRS 16 bilanziert die GT 1-Gruppe für alle Leasingverträge Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten.

Zu Nutzungsbeginn oder bei Änderung eines Vertrags, der eine Leasingkomponente enthält, wird das vertraglich vereinbarte Entgelt auf Basis der relativen Einzelpreise aufgeteilt. Für Kfz-Leasingverträge sieht die GT 1-Gruppe von einer Trennung der Nichtleasingkomponenten ab und bilanziert stattdessen Leasing- und damit verbundene Nichtleasingkomponenten (hauptsächlich Servicepauschalen) als eine einzige Leasingkomponente.

Zum Bereitstellungsdatum entsprechen die Anschaffungskosten des Nutzungsrechts der Leasingverbindlichkeit, angepasst um Vorauszahlungen, anfänglich direkter Kosten sowie geschätzter Kosten für Demontage. Anreizzahlungen des Leasinggebers, die bereits zugeflossen sind, verringern die Anschaffungskosten.

Im Rahmen der Folgebewertung wird das Nutzungsrecht über die Laufzeit des Leasingverhältnisses planmäßig linear abgeschrieben und ggf. um außerplanmäßige Wertminderungen angepasst.

Die Leasingverbindlichkeit wird in Höhe des Barwerts der künftigen Leasingzahlungen über die hinreichend sichere Laufzeit des Leasingverhältnisses erfasst. Abgezinst wird grundsätzlich mit dem Zinssatz der dem Leasingverhältnis zugrunde liegt. Kann dieser nicht bestimmt werden, wird mit dem adäquaten, risikoadjustierten Grenzfremdkapitalzinssatz des GT 1-Konzerns abgezinst. Angepasst wird dieser Zins, um die Art des Vermögenswertes und der Leasingbedingungen zu würdigen. Die GT 1-Gruppe nutzt derzeit für alle Leasingverhältnisse ihren risikoadjustierten Grenzfremdkapitalzinssatz zur Abzinsung. Dabei werden ähnlich ausgestaltete Leasingverhältnisse in Portfolios zusammengefasst und mit einheitlichem Abzinsungssatz bewertet.

Leasingzahlungen sind alle fixen und quasifixen Zahlungen, reduziert um etwaige Anreizzahlungen des Leasinggebers. Darüber hinaus werden Zahlungen für die Ausübung hinreichend sicherer Kauf- und Kündigungsoptionen angesetzt. Alle übrigen variablen Zahlungen werden als Aufwand erfasst. Die Leasingverbindlichkeit wird nach der Effektivzinsmethode bewertet und fortgeschrieben.

Die Laufzeit des Leasingverhältnisses ist der hinreichend sichere Zeitraum, über den ein Vermögenswert angemietet wird. Neben der nicht kündbaren Grundmietzeit werden Verlängerungszeiträume einbezogen, sofern ihre Inanspruchnahme hinreichend sicher ist. Diese Einschätzung wird überprüft, wenn entweder nicht in der Kontrolle des Leasingnehmers liegende Ereignisse oder wesentliche Änderungen der Umstände eintreten, welche eine Änderung der Laufzeit notwendig machen. Die Laufzeit des Leasingverhältnisses wird angepasst, wenn die Ausübung einer Verlängerungsoption bzw. Nicht-Ausübung einer Kündigungsoption hinreichend wahrscheinlich ist und dies in der ursprünglichen Einschätzung nicht berücksichtigt war. Die Anpassung der Leasinglaufzeit führt zu einer geänderten künftigen Zahlungsreihe und somit zu einer Neubewertung der Leasingverbindlichkeit unter Verwendung des aktuellen Zinssatzes. Der entstandene Differenzbetrag wird erfolgsneutral im Nutzungsrecht erfasst.

Der GT 1-Konzern als Leasinggeber

Leasingvereinbarungen werden als Finanzierungsleasingverhältnisse klassifiziert, wenn durch die Leasingvereinbarung im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Chancen und Risiken auf den Leasingnehmer übertragen werden. Leasingverhältnisse, bei denen ein wesentlicher Anteil der Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum am Leasingobjekt verbunden sind, beim Leasinggeber verbleibt, werden als Operating-Leasing-Verhältnisse klassifiziert.

Wenn Vermögenswerte in einem Finanzierungsleasing verleast werden (insbesondere im PCS-Segment), wird der Barwert der Mindestleasingzahlungen als Leasingforderung angesetzt. Der Unterschiedsbetrag zwischen Bruttoforderung (Mindestleasingzahlungen vor Abzinsung) und Barwert der Forderung wird über die Laufzeit als Finanzertrag erfasst. Die Vereinnahmung des Unterschiedsbetrags erfolgt in den Umsatzerlösen. Leasingerträge werden über die Laufzeit des Leasingverhältnisses anhand der Annuitätenmethode erfasst, aus der sich - bezogen auf die Leasingforderung - eine konstante jährliche Rendite ableitet.

Vermögenswerte, die im Rahmen von Operating-Leasing-Verhältnissen von Kunden angemietet werden, werden unter den langfristigen Vermögenswerten ausgewiesen. Erträge aus Leasingverhältnissen werden linear über die Vertragslaufzeit erfasst.

16. Ertragsteuern und latente Steuern

Der in der Gewinn- und Verlustrechnung des GT 1-Konzerns ausgewiesene Ertragssteueraufwand der Berichtsperiode ergibt sich aus der Summe des laufenden Steueraufwands und der erfolgswirksam erfassten latenten Steuern. Den laufenden Steueraufwand ermittelt der GT 1-Konzern auf Basis des zu versteuernden Einkommens der Konzerngesellschaften bei Anwendung der jeweils aktuellen nationalen Ertragssteuersätze.

Entsprechend den Vorschriften des IAS 12 erfasst der GT 1-Konzern alle temporären Differenzen zwischen der Steuerbilanz und dem Konzernabschluss als latente Steuern. Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge werden bis zu dem Betrag der Höhe nach aktiviert, für den angenommen werden kann, dass ein Verbrauch innerhalb eines mittelfristigen (i. d. R. fünf Jahre) und steuerlich-rechtlich zulässigen Zeitfensters erfolgt.

Aktive und passive latente Steuern werden auch auf temporäre Differenzen gebildet, die sich aus Unternehmenserwerben ergeben. Eine Ausnahme bilden hierbei die temporären Differenzen auf Geschäfts- oder Firmenwerte, für die keine latenten Steuern gebildet werden.

Sofern Geschäfts- und Firmenwerte steuerlich berücksichtigt werden, erfolgt in der Folgebewertung der Ansatz latenter Steuern, die erst bei Abgang realisiert werden.

Latente Steuerverbindlichkeiten, die durch temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen entstehen, werden aus Wesentlichkeitsgründen nicht angesetzt.

Für die Berechnung der latenten Steuern werden die jeweiligen aktuellen nationalen Ertragssteuersätze der Konzernunternehmen herangezogen. Ebenfalls werden bereits feststehende Ertragssteuersätze, die erst in künftigen Perioden zur Anwendung gelangen werden, für die Ermittlung der latenten Steuern berücksichtigt.

Latente Steuern werden grundsätzlich erfolgswirksam erfasst (Ausnahme: Erstkonsolidierung), es sei denn, sie beziehen sich auf Posten, die unmittelbar im Eigenkapital oder im sonstigen Ergebnis erfasst wurden. In diesem Fall werden die Steuern ebenfalls im Eigenkapital oder im sonstigen Ergebnis erfasst.

17. Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden und sonstige Erträge

Umsatzerlöse werden gemäß IFRS 15 bilanziert.IFRS 15 ist grundsätzlich auf alle Verträge mit Kunden anzuwenden. Ausnahmen hiervon bilden folgende Verträge:

―	Leasingverhältnisse, die unter IFRS 16 Leasingverhältnisse fallen;

―	Finanzinstrumente und andere vertragliche Rechte oder Pflichten, die unter IFRS 9 Finanzinstrumente, IFRS 10 Konzernabschlüsse, IFRS 11 Gemeinsame Vereinbarungen, IAS 27 Separate Abschlüsse und IAS 28 Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen fallen;

―	Versicherungsverträge im Anwendungsbereich von IFRS 4; und

―	nicht-finanzielle Tauschgeschäfte zwischen Unternehmen in derselben Branche, die darauf abzielen, Veräußerungen an Kunden oder potenzielle Kunden zu erleichtern.

Der Umsatz wird auf der Grundlage der in einem Vertrag mit einem Kunden festgelegten Gegenleistung ermittelt. Der Konzern erfasst Umsatzerlöse, wenn er die Kontrolle über eine Ware oder Dienstleistung an einen Kunden überträgt.

Aus den in IFRS 15 normierten Grundsätzen leiten sich hierfür fünf Schritte ab.

In Schritt 1 ist dafür zunächst festzustellen, ob ein Kundenvertrag in den Anwendungsbereich von IFRS 15 fällt. Dies ist der Fall, wenn die nachfolgend in IFRS 15.9 gegebenen Kriterien kumulativ erfüllt sind:

―	alle Vertragsparteien haben dem Vertrag zugestimmt und zugesagt ihre vertraglichen Pflichten zu erfüllen;

―	die Rechte der Vertragsparteien hinsichtlich der zu übertragenden Waren oder zu erbringenden Dienstleistungen können identifiziert werden;

―	die Zahlungsbedingungen für die zu übertragenden Güter oder Dienstleistungen können identifiziert werden;

―	der Vertrag hat wirtschaftliche Substanz; und

―

es ist wahrscheinlich, dass das Unternehmen, die Gegenleistung auf die es im Austausch für die auf den Kunden zu übertragenden Güter oder Dienstleistungen Anspruch hat, erhalten wird. Bei der Bewertung der Wahrscheinlichkeit ist ausschließlich auf die Fähigkeit und Absicht des Kunden zur Zahlung bei Fälligkeit der Rechnung abzustellen. Bei variabler Gegenleistung kann die Gegenleistung auch niedriger als der vertragliche Preis sein, da Preisnachlässe gewährt werden können.

Zwei oder mehr Verträge, die gleichzeitig oder in geringerem Zeitabstand mit ein und demselben Kunden geschlossen werden, sind zusammenzufassen und als ein einziger Vertrag zu bilanzieren, wenn mindestens eines der folgenden Kriterien erfüllt ist:

―	Die Verträge werden als Paket mit einem einzigen wirtschaftlichen Zweck ausgehandelt;

―	die Höhe der in einem Vertrag zugesagten Gegenleistung hängt vom Preis oder der Erfüllung des anderen Vertrages ab; oder

―	die in den Verträgen zugesagten Güter oder Dienstleistungen stellen nach IFRS 15.22-30 eine einzige Leistungsverpflichtung dar.

Unter Schritt 2 sind die im Vertrag enthaltenen Leistungsverpflichtungen ("performance obligations") zu bestimmen, da Umsatzerlöse auf Ebene der einzelnen Leistungsverpflichtungen erfasst werden müssen. Waren oder Dienstleistungen sind dann abgrenzbar und somit als einzelne Leistungsverpflichtung anzusehen, wenn der Kunde daraus - unabhängig von anderen im Vertrag geregelten Leistungszusagen - einen Nutzen ziehen kann. Zudem müssen diese Leistungszusagen voneinander trennbar sein.

In Schritt 3 ist anschließend der Transaktionspreis zu bestimmen, der dem Betrag entspricht, den das Unternehmen erwartungsgemäß für die Waren oder Dienstleistungen vom Kunden erhalten wird. Auch wenn dieser Preis häufig ein fixer Betrag sein wird, kann der Transaktionspreis auch variable Komponenten, wie etwa Rabatte, Boni, Leistungsprämien, Strafzahlungen etc. enthalten. Die Höhe dieser variablen Gegenleistungen ist zu schätzen und geht in den Transaktionspreis ein. Der damit einhergehenden Unsicherheit wird dadurch Rechnung getragen, dass diese variablen Beträge nur insofern berücksichtigt werden dürfen, als es hochwahrscheinlich ist, dass sich bei Wegfall der Unsicherheit keine wesentlichen Anpassungen der erfassten Umsatzerlöse ergeben. In den Transaktionspreis gehen auch mögliche Finanzierungskomponenten oder Non-Cash-Leistungen (bewertet zum Fair Value) ein.

Der wie zuvor erläutert ermittelte Transaktionspreis wird in Schritt 4 auf Basis der relativen Einzelveräußerungspreise auf die einzelnen Leistungsverpflichtungen allokiert. Sofern diese nicht direkt (z. B. aus entsprechenden Transaktionen mit den einzelnen Leistungsverpflichtungen) beobachtbar sind, müssen diese Preise geschätzt werden.

Abschließend ist unter Schritt 5 der Erlös zu dem Zeitpunkt oder über den Zeitraum der Erfüllung der Leistungsverpflichtung zu erfassen. Die Leistungsverpflichtung ist erfüllt, wenn die Verfügungsmacht ("control of the good or service") übergeht. Die Verfügungsmacht über einen Vermögenswert besteht, wenn der Nutzen aus dem Vermögenswert gezogen werden kann und der weitere Gebrauch bestimmt werden kann.Grundsätzlich muss bei Abschluss eines Vertrags nach IFRS 15 festgestellt werden, ob die aus dem Vertrag resultierenden Erlöse zu einer bestimmten Zeit oder über einen Zeitraum hinweg zu erfassen sind. Hierbei ist zunächst anhand bestimmter Kriterien zu klären, ob die Verfügungsmacht an der Leistungsverpflichtung über einen Zeitraum übertragen wird. Ist dies nicht der Fall, ist der Erlös zu dem Zeitpunkt zu erfassen, an dem die Verfügungsmacht auf den Kunden übergeht. Indikatoren hierfür sind beispielsweise der rechtliche Eigentumsübergang, die Übertragung der wesentlichen Chancen und Risiken oder eine formelle Abnahme.

Wird die Verfügungsmacht hingegen über einen längeren Zeitraum übertragen, darf eine Erlösrealisierung über den Zeitraum nur dann erfolgen, sofern der Leistungsfortschritt ("percentage of completion") mithilfe input- oder outputorientierter Methoden verlässlich ermittelbar ist. Neben den allgemeinen Erlöserfassungsgrundsätzen enthält der Standard detaillierte Umsetzungsleitlinien zu Themen wie Veräußerungen mit Rückgaberecht, Kundenoptionen auf zusätzliche Güter oder Dienstleistungen, Prinzipal-Agenten-Beziehungen sowie Bill-and-Hold-Vereinbarungen. In IFRS 15 wurden außerdem neue Leitlinien zu den Kosten zur Erfüllung und Erlangung eines Vertrags sowie Leitlinien zu der Frage, wann solche Kosten zu aktivieren sind, aufgenommen. Kosten, welche die definierten Kriterien nicht erfüllen, sind bei Anfall als Aufwand zu erfassen.

Der GT 1-Konzern weist seine Umsatzerlöse unter Abzug von Erlösschmälerungen wie beispielsweise Boni, Skonti oder Rabatte aus.

Die folgende Tabelle gibt Aufschluss über Art und Zeitpunkt der Erfüllung von Leistungsverpflichtungen aus Verträgen mit Kunden, einschließlich wesentlicher Zahlungsbedingungen, und die damit verbundenen Grundsätze der Umsatzrealisierung. Der Konzern erfasst Umsatzerlöse aus den folgenden wesentlichen Quellen:

Umsatzerlösart	Beschreibung und Erlösrealisierung
Softwarelizenzen	Hierunter fallen Umsatzerlöse aus Softwarelizenzverkäufen, die in der Regel einmalig vergütet werden. Die Lizenz berechtigt zur dauerhaften Nutzung der Software. Die Lizenzgebühr ist vertraglich fixiert und löst keine künftigen Lizenzzahlungen oder nutzungsabhängigen Abrechnungen aus. Lediglich Erweiterungen der eingesetzten Softwaremodule lösen eine weitere Lizenzzahlung aus. Erlöse aus Verkäufen von Softwarelizenzen werden, sofern die Voraussetzungen für ein Mehrkomponentengeschäft unter Anwendung des "Right to access" Ansatz erfüllt sind, über die vertragliche Mindestlaufzeit des Wartungsvertrages abgegrenzt. Dies betrifft praktisch sämtliche Lizenzverkäufe im klassischen AIS- und PCS-Segment. Die GT 1 wendet hierfür den Portfolio-Ansatz gemäß IFRS 15.4 an. Demgegenüber erfüllen Lizenzverkäufe im klassischen HIS-Segment in der Regel nicht die Voraussetzungen für ein Mehrkomponentengeschäft. Umsatzerlöse aus Miet- und Leasing-Geschäften, die wirtschaftlich nicht als Verkauf anzusehen sind, werden linear über den Mietzeitraum erfasst.
Softwarepflege und sonstige wiederkehrende Erlöse	Hierunter fallen Umsatzerlöse aus Verträgen, die dem Kunden Zugang zu neuen Versionen von Softwareprodukten geben, nachdem diese ausgeliefert wurden. Diese Aktualisierungen dienen der Fehlerbehebung, der Verbesserung der Leistung und weiterer Eigenschaften, aber auch der Anpassung an geänderte gesetzliche Rahmenbedingungen. Das Softwarewartungsvertragsverhältnis beinhaltet in der Regel einen Hotline-Support (telefonisch oder über das Internet). Die Softwarewartungsmindestvertragslaufzeiten variieren produktlinienspezifisch von jederzeit kündbar bis erstmalig kündbar nach fünf Jahren unter Berücksichtigung der individuellen Kündigungsfristen. Erfolgen Kündigungen nicht fristgerecht zu den vertraglich vereinbarten Regelungen, verlängert sich der Softwarepflegevertrag für gewöhnlich um weitere zwölf Monate. Umsätze aus wiederkehrenden transaktionsabhängigen Dienstleistungen und sonstigen dauerhaften Dienstleistungen worunter zum Beispiel mehrjährige Softwarelizenzierungen (SAAS und zeitraumbezogene Nutzungsüberlassung), Application-Service-Provider-Dienstleistungen, Hosting-Gebühren, Internet-Service-Provider-Gebühren, eServices-Entgelte, EDI- und Vergütungsleistungen, Entgelte für Forderungsmanagement, Outsourcing-Vereinbarungen, Hardwarewartungs- und Reparaturvereinbarungen o. ä. Kundenbeziehungen fallen, sind i. d. R. auf eine langfristige Vertragsbeziehung angelegt. Erlöse aus Softwarepflege und sonstige wiederkehrende Erlöse werden ebenso wie Supportdienstleistungen ratierlich zeitraumbezogen über die Laufzeit der Leistungserbringung vereinnahmt.
Dienstleistungen	Umsätze aus Dienstleistungen, die auf Stundenbasis oder zu vertraglich vereinbarten Festpreisen vergütet werden, fallen unter die Umsatzart Dienstleistungen. Die im Kundenauftrag durchgeführten Tätigkeiten umfassenz. B. Projektmanagement, Analysen, Schulungen, Systemkonfiguration sowie kundenbezogene Programmierung. Für die zu erbringenden Dienstleistungen, welche auf Stundenbasis vergütet werden, erfolgt die Erlösrealisierung mit Erbringung der Dienstleistung. Umsatzerlöse werden grundsätzlich zeitraumbezogen erfasst, wobei der GT 1-Konzern von der Vereinfachung Gebrauch macht, diese in Höhe des Betrags zu erfassen, den der GT 1-Konzern in Rechnung stellen darf ("right to invoice"). Die Erlösrealisierung von Dienstleistungskomponenten im Rahmen von Werkverträgen und sonstigen Dienstleistungsverträgen, erfolgt zeitraumbezogen unter Anwendung der Percentage-of-Completion-Methode. Der Leistungsfortschritt bzw. Fertigstellungsgrad wird in der Regel durch das Verhältnis der bis zum Stichtag angefallenen Auftragskosten zu den am Stichtag geschätzten gesamten Auftragskosten bestimmt ("Cost to Cost"-Methode). Bei komplexen Verträgen, bei denen eine verlässliche Schätzung der gesamten Auftragskosten und damit des Fertigstellungsgrads nicht möglich ist, werden Umsatzerlöse nur in Höhe der als Aufwand angefallenen Auftragskosten erfasst. Trotz unmöglicher Schätzung des Fertigstellungsgrades geht der GT 1-Konzern dennoch von einer positiven Marge aus. Ein anteiliger Gewinn wird damit erst bei vollständiger Fertigstellung realisiert ("Zero Profit"-Methode).
Hardware	Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Hardware- und Infrastrukturkomponenten, wie zum Beispiel PCs, Server, Monitore, Drucker, Switches, Racks, Netzwerkkomponenten, etc. Diese Erlöse werden sofort bei Auslieferung der Hardwarekomponenten realisiert. Ausnahme hiervon bilden im Rahmen von Fertigungsaufträgen vertraglich fixierte Hardwarekomponenten, welche im Gesamtprojekt entsprechend dem Fertigstellungsgrad ("percentage of completion") realisiert werden. Der Leistungsfortschritt bzw. Fertigstellungsgrad wird in der Regel durch das Verhältnis der bis zum Stichtag angefallenen Auftragskosten zu den am Stichtag geschätzten gesamten Auftragskosten bestimmt ("Cost to Cost"-Methode). Bei komplexen Verträgen, bei denen eine verlässliche Schätzung der gesamten Auftragskosten und damit des Fertigstellungsgrads nicht möglich ist, werden Umsatzerlöse nur in Höhe der als Aufwand angefallenen Auftragskosten erfasst. Trotz unmöglicher Schätzung des Fertigstellungsgrades geht der GT 1-Konzern dennoch von einer positiven Marge aus. Ein anteiliger Gewinn wird damit erst bei vollständiger Fertigstellung realisiert ("Zero Profit"-Methode). Umsatzerlöse aus Miet- und Leasing-Geschäften, die wirtschaftlich nicht als Verkauf anzusehen sind, werden linear über den Mietzeitraum erfasst.
Advertising, eDetailing und Data	Hierunter fallen Umsätze aus bezahlten Werbebeiträgen und Kommunikationsdienstleistungen über eine Software oder andere Medien. Des Weiteren werden Umsätze aus Softwarediensten und den dazugehörigen Serviceleistungen, die den Verkaufsprozess pharmazeutischer Unternehmen unterstützen, hierunter ausgewiesen. Erträge aus der Sammlung, Strukturierung, und Bereitstellung von Daten (z. B. Schwarze Liste) für Gesundheitsdienstleister (z. B. Krankenkassen, Pharmaunternehmen etc.), werden auch dieser Erlösart zugerechnet. Erlöse aus Advertising, eDetailing und Data, welche den Charakter eines Dauerschuldverhältnisses haben werden ratierlich zeitraumbezogen über die Laufzeit der Leistungserbringung vereinnahmt. Für tageweise zu erbringende Dienstleistungen, welche auf Stundenbasis vergütet werden, erfolgt die Erlösrealisierung mit Erbringung der Dienstleistung.
Software Assisted Medicine (SAM)	Hierin enthalten sind Umsatzerlöse aus Gesundheitsmanagement und damit verbundenen Dienstleistungen. Daneben werden Umsatzerlöse, die aus dem Einsatz spezieller Software-Module (z. B. Software zur Unterstützung medizinischer Entscheidungen) innerhalb von Arztpraxen, Krankenhäusern, Arzt-Krankenhaus-Netzwerken, Krankenversicherungen, Patientennetzwerken, etc. stammen, dieser Umsatzart zugerechnet. Für tageweise zu erbringende Dienstleistungen im Gesundheitsmanagement, welche auf Stundenbasis vergütet werden, erfolgt die Erlösrealisierung mit Vollendung der Dienstleistung. Umsatzerlöse werden grundsätzlich zeitraumbezogen erfasst, wobei der GT 1-Konzern von der Vereinfachung Gebrauch macht, diese in Höhe des Betrags zu erfassen, den der GT 1-Konzern in Rechnung stellen darf ("right to invoice"). Erlöse aus Verkäufen von SAM-Softwarelizenzen werden teilweise sofort bei Auslieferung realisiert, sofern die ausgelieferte Software dem Kunden lediglich ein "right to access" einräumt. Fallen Erlöse aus Verkäufen von SAM-Softwarelizenzen unter den "Right to use" Ansatz, werden die Erlöse aus Softwarelizenzen zusammen mit den Erlösen aus Softwarepflege und sonstigen wiederkehrenden Erlösen im Bereich SAM ebenso wie Supportdienstleistungen ratierlich über die vertragliche Mindestlaufzeit der Leistungserbringung vereinnahmt.
Sonstige Erlöse	Hierunter fallen alle Umsätze, die nicht einer der o. g. Kategorien zugerechnet werden können. Die Erlösrealisierung erfolgt sachverhaltsbezogen unter Beachtung der relevanten Vorschriften der IFRS.

Beim Verkauf von Hardwarekomponenten bei gleichzeitigem Abschluss eines Hardwarewartungs- und Betreuungsvertrags erfolgt in der Regel eine Rabattierung zulasten des Hardwareverkaufs. GT 1 hat für dieses Mehrkomponentengeschäft zwei Leistungsverpflichtungen identifiziert. Die Beträge, die dem Verkauf für Hardwarekomponenten zugeordnet wurden, erhöhten sich aufgrund der nach IFRS 15 vorgeschriebenen Verteilungsmethode (d. h. einer Zuordnung auf der Grundlage des Einzelverkaufspreises), während sich die Beträge für Hardwarewartungs- und Betreuungsverträge über ihre Laufzeit hinweg entsprechend verringern. Daher wurde eine Anpassung der Umsatzerlöse vorgenommen, um die Änderung der Rechnungslegung zu berücksichtigen. Für diesen Betrag wurden kurz- und langfristige vertragliche Vermögenswerte angesetzt.

Der Systemimplementierungsprozess für Softwaredienstleistungen dauert durchschnittlich zwischen drei und sechs Monaten. Bei sehr großen Systemimplementierungsaufträgen (z. B. Einführung eines Krankenhausinformationssystems bei einer Klinikkette) kann sich der Einführungsprozess über mehrere Jahre erstrecken. Je nach Vertragsausgestaltung ist die GT 1 berechtigt, monatlich nach Aufwand, nach erreichten Meilensteinen oder erst mit Projektabschluss (erfolgter Abnahme durch den Kunden) dem Kunden eine Rechnung zu stellen. Gemäß IFRS 15 werden Umsatzerlöse, die vor dem Zeitpunkt der Rechnungsstellung an den Kunden realisiert werden, als Vermögenswert aus einem Vertrag erfasst.

Dem GT 1-Konzern entstehen zusätzliche Provisionen, die an Vermittler oder eigene Vertriebsmitarbeiter im Zusammenhang mit dem Abschluss von Kaufverträgen- und Dienstleistungsverträge für Softwarelizenzen, Softwarewartungs- oder sonstigen Dienstleistungsverträgen gezahlt werden. Wenn der GT 1-Konzern erwartet, dass diese zusätzlichen Kosten erstattet werden, aktiviert er diese und schreibt sie über den Zeitraum ab, in dem die Leistung aus der Überlassung der Softwarelizenz gebündelt mit dem Softwarewartungsvertrag bzw. der Erbringung von Dienstleistungen an den Kunden übertragen wird.

Aufgrund des Geschäftsmodells und der angesprochenen Kundengruppen des GT 1-Konzerns bestehen keine bedeutenden Rückerstattungspflichten oder entsprechende Rechte zur Rückgabe von Waren.

Ein Vertragsvermögenswert ("contract asset") ist anzusetzen, sofern der GT 1-Konzern aufgrund der Erfüllung einer vertraglichen Leistungsverpflichtung Erlöse erfasst hat, bevor der Kunde eine Zahlung geleistet hat bzw. bevor - unabhängig von der Fälligkeit - die Voraussetzungen für eine Rechnungstellung und damit den Ansatz einer Forderung vorliegen.

Eine Vertragsverbindlichkeit ("contract liability") ist anzusetzen, sofern der Kunde eine Zahlung geleistet hat bzw. eine Forderung gegenüber dem Kunden fällig wird, bevor der GT 1-Konzern eine vertragliche Leistungsverpflichtung erfüllt und damit Erlöse erfasst hat. Vertragsverbindlichkeiten sind innerhalb eines Kundenvertrags mit Vertragsforderungen zu saldieren.

Zinserträge werden periodisch unter Berücksichtigung der ausstehenden Darlehenssumme und des anzuwendenden Zinssatzes abgegrenzt. Der anzuwendende Zinssatz ist genau der Zinssatz, der die geschätzten künftigen Zahlungsmittelzuflüsse über die Laufzeit des finanziellen Vermögenswertes auf den Nettobuchwert des Vermögenswertes abzinst.

Dividendenerträge aus Finanzinvestitionen werden mit Entstehung des Rechtsanspruchs des Gesellschafters auf Zahlung erfasst.

18. Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütung

Der beizulegende Zeitwert gewährter Aktienoptionen wird im Einklang mit IFRS 2 Anteilsbasierte Vergütung durch Simulation der künftigen Entwicklung des gezeichneten Kapitals der Gesellschaft auf Basis von Marktparametern (z. B. Volatilität und risikofreier Zins) sowie normal verteilter Zufallszahlen (Monte-Carlo-Simulation) festgestellt. Der beizulegende Zeitwert der Aktienoptionen wird über die erwartete Optionslaufzeit von bis zu vier Jahren mit der Kapitalrücklage aufwandswirksam verrechnet. Für die Bewertung wird der beizulegende Zeitwert am Tag der Gewährung herangezogen.

19. Schätzungen und Ermessensentscheidungen

Die Aufstellung des Konzernabschlusses nach IFRS erfordert, dass Annahmen getroffen und Schätzungen vorgenommen werden. Diese wirken sich auf Höhe und Ausweis der bilanzierten Vermögenswerte und Schulden, der Erträge und Aufwendungen sowie der Eventualverbindlichkeiten der Berichtsperiode aus. Die wesentlichen Schätzungen und Ermessensentscheidungen bei der Aufstellung des Konzernabschlusses, werden im Folgenden erörtert. Bezüglich der Buchwerte der genannten Bilanzposten verweisen wir auf Abschnitt E. Erläuterungen zu Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung.

Kaufpreisallokationen und Unternehmenserwerbe

Annahmen und Schätzungen werden insbesondere im Rahmen der Kaufpreisallokationen für die Unternehmenserwerbe vorgenommen. Die Bestimmung der Anwendersoftware aus Unternehmenserwerben erfolgt nach der Lizenzpreisanalogie, der Kundenbeziehungen nach der Multi-Period Excess Earnings Method und der Markenrechte nach der Lizenzpreisanalogie. Schätzungen liegen ebenfalls den planmäßigen Abschreibungen der identifizierten stillen Reserven zugrunde.

Geschätzte Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts

Die Beurteilung der Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte erfolgt jährlich als auch außerhalb der Jahresperiode unmittelbar, sobald sich Anhaltspunkte für eine Wertminderung der Firmenwerte ergeben, auf der Grundlage von Planungsrechnungen für die Cashflows der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten der nächsten fünf Jahre und unter Anwendung eines an das Unternehmensrisiko angepassten Abzinsungssatzes. Der GT 1-Konzern ermittelt die Werthaltigkeit aus dem höheren Wert von beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert. Das Senior Management des GT 1-Konzerns vertritt die Auffassung, dass die zur Berechnung des erzielbaren Betrags verwendeten Annahmen angemessen sind. Unvorhergesehene Veränderungen bei diesen Annahmen könnten zu einem Wertminderungsaufwand führen, welcher negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des GT 1-Konzerns haben würde. Die Ermittlung der Nutzungswerte ist aufgrund der Notwendigkeit zur Vornahme von Schätzungen hinsichtlich zukünftiger Zahlungsmittelzuflüsse ermessensbehaftet.

Werthaltigkeit von Vermögenswerten

Der GT 1-Konzern schätzt zu jedem Abschlussstichtag im Rahmen des Impairment-Tests neu ein, ob Anhaltspunkte vorliegen, welche zu einer Wertminderung einer Sachanlage oder eines immateriellen Vermögenswertes (hierunter fallen auch die immateriellen Vermögenswerte aus selbst erstellter Software) führen könnten. Hierbei wird der erzielbare Betrag des betreffenden Vermögenswerts unter Verwendung bestmöglich geschätzter Eingangsparameter ermittelt. Der erzielbare Betrag entspricht, analog der Vorgehensweise bezüglich der Werthaltigkeitsüberprüfung des Geschäfts- oder Firmenwerts, dem höheren Wert von beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert. Die Ermittlung des erzielbaren Betrags erfolgt auf Grundlage von Planungsrechnungen für die Cashflows des betreffenden Vermögenswertes der nächsten fünf Jahre und unter Anwendung eines an das Unternehmensrisiko angepassten Abzinsungssatzes. Das Senior Management des GT 1-Konzerns vertritt die Auffassung, dass die zur Berechnung des erzielbaren Betrags verwendeten Annahmen hinsichtlich des wirtschaftlichen Umfelds und der Branchenentwicklung angemessen sind; gleichwohl könnten Veränderungen in den zugrunde gelegten Parametern zu einer Anpassung der Werthaltigkeitsanalyse für den zu testenden Vermögenswert führen. Hieraus könnten in künftigen Perioden weitere Wertminderungen oder aber auch Wertaufholungen entstehen, sofern sich die seitens des Managements zugrunde gelegten Annahmen und Schätzungen als unzutreffend erweisen.

Nutzungsdauer von Sachanlagen

Wie bereits in den Erläuterungen zu "Sachanlagen" in diesem Kapitel angeführt, überprüft der GT 1-Konzern die geschätzten Nutzungsdauern von Sachanlagen zu jedem Abschlussstichtag auf ihre Angemessenheit hin. Hierbei werden Neueinschätzungen bezüglich der wirtschaftlichen Restnutzungsdauer gegeben. Änderungen, die eine Neueinschätzung der wirtschaftlichen Restnutzungsdauer zur Folge haben, können sich beispielsweise aus Änderungen von Marktverhältnissen (z. B. Preisverfall) oder dem allgemeinen technologischen Fortschritt ergeben.

Einschätzung der Wahrscheinlichkeit von sonstigen Rückstellungen

Da Ansatz und Bewertung der sonstigen Rückstellungen auf Grundlage der bestmöglichen Einschätzung der Wahrscheinlichkeit des zukünftigen Nutzenabflusses sowie mittels Erfahrungswerten unter Berücksichtigung der zum Abschlussstichtag bekannten Gegebenheiten erfolgen, kann der tatsächlich eintretende Nutzenabfluss von den hierfür gebildeten sonstigen Rückstellungen abweichen.

Rückstellungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

Der Barwert der Pensionsverpflichtung hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, die auf versicherungsmathematischen Annahmen beruhen. Die bei der Ermittlung der Nettoaufwendungen (bzw. -erträge) für Pensionen verwendeten Annahmen schließen den Abzinsungssatz mit ein. Jede Änderung dieser Annahmen wird Auswirkungen auf den Buchwert der Pensionsverpflichtung haben.

Erlösrealisierung für Projektaufträge

Einige der konsolidierten Tochtergesellschaften des GT 1-Konzerns schließen im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit Projektaufträge mit nur einer Leistungsverpflichtung ab. Die vertraglich vereinbarten Erlöse werden über einen bestimmten Zeitraum erfasst. Dies betrifft insbesondere das HIS-Segment. Im Rahmen des IFRS 15 wurden Erlöse erfasst, wenn hochwahrscheinlich ist, dass es bei Vertragsänderungen nicht zu einer signifikanten Stornierung kommen wird. Weiterhin wurde bei der Einführung des IFRS 15 berücksichtigt, dass die neuen Vorschriften für variable Gegenleistungen (bspw. Anreize) sowie für die Bilanzierung von Nachträgen und Vertragsänderungen als Vertragsmodifikation für die Berechnung mit einbezogen wurden. Drohverlustrückstellungen werden im GT 1-Konzern nach IAS 37.66 ff. bilanziert. Der GT 1-Konzern überprüft regelmäßig die für die Bewertung von Projektaufträgen relevanten Schätzungen auf Angemessenheit und passt, sofern notwendig, die Schätzungen an die neu gewonnenen Erkenntnisse an.

Ertragsteuern

Auch bei der Berechnung tatsächlicher und latenter Steuern muss das Management Schätzungen und Annahmen vornehmen. Aktive latente Steuern werden in dem Umfang angesetzt, in dem die Realisierbarkeit künftiger Steuervorteile wahrscheinlich ist. Die tatsächliche Nutzbarkeit aktiver latenter Steuern ist von der zukünftigen tatsächlichen steuerlichen Ergebnissituation abhängig. Diese kann von der Einschätzung zum Zeitpunkt der Aktivierung der latenten Steuern abweichen. Zur Beurteilung der Wahrscheinlichkeit der künftigen Nutzbarkeit werden unterschiedliche Faktoren herangezogen, u. a. vergangene Ertragslage, operative Planungen, Verlustvortragsperioden und Steuerplanungsstrategien.

Beizulegender Zeitwert derivativer und originärer Finanzinstrumente

In die Bewertung des beizulegenden Zeitwerts derivativer und originärer Finanzinstrumente fließen erwartete zukünftige Entwicklungen zu beispielsweise Zins- und Kreditrisiken sowie diesen zugrundeliegenden Annahmen ein.

Weitere Erläuterungen zu den getroffenen Annahmen und Schätzungen, die diesem Konzernabschluss zugrunde liegen, sind bei den Angaben zu den einzelnen Abschlussposten aufgeführt.

Bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind Ermessensentscheidungen zu treffen. Diese Entscheidungen werden fortlaufend neu bewertet und basieren auf historischen Erfahrungen und Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse, die unter den gegebenen Umständen als angemessen erachtet werden.

Dies gilt insbesondere für folgende Sachverhalte:

―	Die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Vermögenswerten und Schulden, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben wurden, sowie der Nutzungsdauern dieser Vermögenswerte basiert auf kritischen Beurteilungen des Managements.

―	Bei Vermögenswerten, die veräußert werden sollen, ist durch das Management zu bestimmen, ob sie in ihrem gegenwärtigen Zustand veräußert werden können und ob ihre Veräußerung sehr wahrscheinlich ist.

Bewertung einzelner zur Veräußerung gehaltener langfristiger Vermögenswerte

Grundsätzlich werden zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte zum niedrigeren Wert aus Restbuchwert und dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten angesetzt. Für die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts abzüglich Veräußerungskosten können Schätzungen und Annahmen des Managements Verwendung finden.

Sämtliche Annahmen und Schätzungen basieren auf den Verhältnissen und Beurteilungen am Bilanzstichtag. Die tatsächlichen zukünftigen Verhältnisse können naturgemäß von diesen Annahmen und Schätzungen abweichen. Wenn dies eintritt, erfolgt eine Anpassung der Annahmen und, soweit erforderlich, der Buchwerte der betroffenen Vermögenswerte und Schulden.

Eventualschulden und -forderungen

Eventualschulden und -forderungen sind mögliche Verpflichtungen oder Vermögenswerte, die aus Ereignissen der Vergangenheit resultieren und deren Existenz durch das Eintreten oder Nichteintreten eines oder mehrerer unsicherer künftiger Ereignisse bedingt ist, die nicht vollständig unter Kontrolle des GT 1-Konzerns stehen. Eventualschulden sind auch gegenwärtige Verpflichtungen, die aus Ereignissen der Vergangenheit resultieren, bei denen der Abfluss von Ressourcen, die wirtschaftlichen Nutzen verkörpern, unwahrscheinlich ist oder bei denen der Umfang der Verpflichtung nicht ausreichend verlässlich geschätzt werden kann. Eventualschulden werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert angesetzt, wenn sie im Rahmen eines Unternehmenserwerbs übernommen wurden. Nicht im Rahmen eines Unternehmenserwerbs übernommene Eventualschulden werden nicht angesetzt. Eventualforderungen werden nicht angesetzt. Ist die Realisation von Erträgen jedoch so gut wie sicher, ist der betreffende Vermögenswert nicht mehr als Eventualforderung anzusehen und wird als Vermögenswert angesetzt. Sofern ein Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen nicht unwahrscheinlich ist, werden im Konzernanhang Angaben zu Eventualschulden gemacht. Gleiches gilt für Eventualforderungen, sofern der Zufluss wirtschaftlichen Nutzens wahrscheinlich ist.

E. Erläuterungen zu Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

1. Immaterielle Vermögenswerte

Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte

Die größten Veränderungen in den immateriellen Vermögenswerten ergeben sich aus Akquisitionen (Kapitel C.4.) und aktivierten Eigenleistungen (Kapitel E.1.e). Alle Abschreibungen auf das immaterielle Anlagevermögen werden erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Die vollständige Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte ist der separaten Anlage zum Konzernanhang "Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte und der Sachanlagen im Geschäftsjahr 2020" zu entnehmen.

Geschäfts- oder Firmenwerte

Die Geschäfts- oder Firmenwerte verteilen sich auf die Segmente wie folgt:

TEUR	01.01.2020	Veränderungen Konsoliderungskreis	Währungsdifferenzen	31.12.2020
Ambulatory Information Systems	248.367	129.064	-2.297	375.134
Pharmacy Information Systems	43.797	0	0	43.797
Hospital Information Systems	32.468	84.570	281	117.319
Consumer and Health Management Information Systems	6.273	0	-74	6.199
Gesamt	330.905	213.634	-2.090	542.449

Die Zugänge aus Veränderung Konsolidierungskreis betreffen sowohl Unternehmenszusammenschlüsse durch Übertragung der Anteile am Eigenkapital eines Unternehmens (Share Deal) als auch Unternehmenszusammenschlüsse durch Übertragung des Reinvermögens (Asset Deal).

Werthaltigkeitstest der Geschäfts- oder Firmenwerte

Die Geschäfts- oder Firmenwerte werden den einzelnen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten oder Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet, bei denen von Verbundsynergien ausgegangen wird. Seit dem Vollzug des Formwechsels der CGM SE & Co. KGaA im Juni 2020 überwacht der Konzern die Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte auf Ebene der berichtspflichtigen Segmente. Vor Umstellung der Überwachungsebene erfolgte eine Prüfung der Werthaltigkeit auf Ebene der einzelnen Geschäfts- oder Firmenwerte. In diesem Zusammenhang wurde kein wertgeminderter Geschäfts- oder Firmenwert identifiziert.

Die nach dem DCF-Verfahren zu diskontierenden zukünftigen Cashflows der CGUs werden über die genehmigte Planung 2021 zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ermittelt und anhand von Vergangenheitswerten verifiziert. Daran anschließend werden die Ergebnisse über eine Bottom-up-Mehrjahresplanung, die die künftige Entwicklung der CGUs unter derzeit herrschenden Bedingungen abbildet, für vier Jahre fortgeschrieben. Nach dem 5-Jahres-Zeitraum wird mit ewigen Renten gerechnet, wobei eine konservative konzernweite Wachstumsrate von 0,5 % unterstellt wird. Zur Bestimmung des Barwertes des zukünftigen Cashflows wurde ein Kapitalkostensatz auf Basis des WACC (Weighted Average Cost of Capital) angesetzt. Nachfolgende Tabelle gibt Auskunft über die wesentlichen Grundannahmen, die zur Erstellung der Unternehmensplanung herangezogen werden:

Erläuterungen zu den Unternehmensplanungsannahmen

Beschreibung der Grundannahmen für die Unternehmensplanung	Vorgehensweise zur Ableitung der Grundannahmen für die Unternehmensplanung
- Erwartete Entwicklung Kundengeschäft (Neukundengewinne, Cross-Selling-Chancen, Gewinn von Projektausschreibungen)	Konzerninterne Einschätzung unter Berücksichtigung historischer Erfahrungswerte, sowie erwarteter Markttrends und durch Marktpotentialanalyse. Sofern verfügbar, werden auch externe Marktstudien herangezogen.
- Erwartete durchsetzbare Preissteigerungen im Bestandskundengeschäft für die Softwarepflege und sonstige wiederkehrende Erlöse
- Anwendung aktueller und historischer organischer Wachstumsraten für Geschäftsbereiche oder Geschäftsfelder
Geschäftsbereichen
- Entwicklung bezogener Leistungen anhand aktueller Gegebenheiten (z. B. vertraglicher Grundlagen, strategisches Geschäftsmodell) sowie der unterstellten Entwicklung im Absatzbereich (erwartete Erlössituation)
- Erwartete Entwicklung der Personalkosten und sonstigen betrieblichen Kosten, anhand von Bedarfsanalysen, vertraglicher Grundlagen (z. B. Tarif- und Kollektivverträge) und statistischer Verfahren (z. B. Inflation)

Der Werthaltigkeitstest der Geschäfts- oder Firmenwerte wird auf Basis von EURO-Cashflows erstellt. Hierzu wird die in lokaler Währung erstellte Unternehmensplanung der einzelnen Konzerngesellschaften in Euro umgerechnet und anschließend in die zu testenden zahlungsmittelgenerierenden Einheiten allokiert. Die geschätzten zukünftigen Cashflows werden aus der von den zuständigen Gremien verabschiedeten Planung abgeleitet. Die den wesentlichen Planungsparametern zugrunde liegenden Annahmen berücksichtigen neben Erfahrungen der Vergangenheit und der sich aus dem operativen Geschäft ergebenden Aspekte auch die besonderen Umstände der COVID-19-Pandemie.

Die für Berechnung des Nutzungswertes 2020 der einzelnen CGUs eingeflossenen Wachstumsannahmen stellen sich wie folgt dar. Die sich unter Anwendung der unterstellten Planungsannahmen ergebende EBITDA-Marge wird zu Transparenzzwecken der getroffenen Annahmen ebenfalls mit aufgeführt. Für 2020 wird für die Ermittlung der EBITDA-Marge eine Durchschnittsbetrachtung der für die Folgejahre (Fortführungsplanungszeitraum) zugrunde gelegen EBITDA-Margen angewendet.

	EBITDA-Marge		Wachstumsrate
	2020 1 Jahr	Folgejahre	2020 1 Jahr	Folgejahre
Ambulatory Information Systems (AIS)	21,7%	27,3%	9,7%	11,3%
Pharmacy Information Systems (PCS)	13,5%	18,2%	-3,7%	5,3%
Hospital Information Systems (HIS)	13,5%	18,2%	2,2%	9,0%
Consumer and Health Management Information Systems (CHS)	-20,8%	30,7%	34,5%	35,1%

Die für Ermittlung des Nutzungswertes 2020 angewandten Diskontierungssätze (WACC) stellen sich unterteilt in WACC nach Steuer und WACC vor Steuer wie folgt dar:

	WACC (nach Steuern) 2020	WACC (vor Steuern) 2020
Ambulatory Information Systems (AIS)	8,0%	10,7%
Pharmacy Information Systems (PCS)	8,0%	10,8%
Hospital Information Systems (HIS)	8,3%	10,7%
Consumer and Health Management Information Systems (CHS)	8,0%	10,7%

Im Geschäftsjahr 2020 ergab sich für keines der auf Basis des Nutzungswerts (Value in Use) getesteten Segmente ein Wertminderungsbedarf.

Ebenso ergibt sich kein Wertminderungsbedarf bei einer um 0,5 Prozentpunkte niedrigeren Wachstumsrate in der ewigen Rente. Die konzernweite Überdeckung würde bei einer um 0,5 Prozentpunkte niedrigeren Wachstumsrate in der ewigen Rente um MEUR 745,8 reduziert werden.

Bei einem um 1 Prozentpunkt höheren WACC ergibt sich kein Wertminderungsbedarf. Die konzernweite Überdeckung würde sich bei einem um 1 Prozentpunkt höheren WACC um MEUR 620,1 reduzieren.

Auch bei einem um 2 Prozentpunkte höheren WACC würde sich kein Wertminderungsbedarf ergeben. Die konzernweite Überdeckung würde sich dabei um MEUR 1.108,2 reduzieren.

Erworbene Software, Kundenbeziehungen, Markenrechte und Auftragsbestände

Erworbene Software, Kundenbeziehungen und Markenrechte stellen, neben den Geschäfts- oder Firmenwerten, wesentliche Gruppen immaterieller Vermögenswerte der GT 1 Vermögensverwaltung GmbH dar. Der folgenden Tabelle sind die Zusammensetzung sowie die zugrunde gelegten Nutzungsdauern zu entnehmen:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019	Abschreibung bis spätestens
Erworbene Standard- und Spezialsoftware zum Vertrieb an Kunden aus Unternehmenserwerben
CGM US (ehemals Visionary Gruppe)	0	284	31.08.2020
Compufit	192	277	31.03.2023
CGM South Africa	291	498	31.12.2022
CGM Deutschland	345	424	30.04.2025
CGM Clinical Österreich	469	1.173	31.08.2021
Lauer-Fischer	543	1.638	30.06.2021
Imagine Editions	678	904	31.12.2023
Qualizorg	713	1.026	31.03.2025
CGM LAB International	3.108	3.496	31.12.2028
Epsilog	5.335	6.638	31.12.2029
eMDs Gruppe	32.355	0	31.12.2030
Cerner Corporation	34.401	0	30.06.2030
Sonstige	17.090	20.637
Software Gesamt	95.520	36.995
Erworbene Kundenbeziehungen
FARMA3TEC	1.175	1.879	31.08.2022
CGM Clinical Deutschland	1.248	1.354	01.11.2035
CGM US (ehemals Noteworthy Gruppe)	1.702	2.420	31.12.2024
ATX	1.846	2.032	30.11.2030
Qualità in Farmacia (inkl. Puntofarma)	2.441	2.709	31.07.2033
CGM Italy	2.779	3.464	30.06.2029
Fablab	2.913	4.078	31.12.2027
Vega	3.454	3.777	31.08.2031
Turbomed Vertrieb und Service	3.784	4.216	30.03.2030
CGM South Africa	3.817	4.425	30.06.2038
CGM Norway	4.317	4.564	30.06.2038
CGM Denmark	4.570	4.847	30.06.2038
Qualizorg	4.727	6.302	31.03.2027
Innomed	5.108	5.674	31.12.2029
CGM Netherlands	6.729	7.816	31.12.2030
CGM LAB International	6.930	7.250	31.12.2043
Imagine Editions	8.059	8.679	31.12.2033
Lauer-Fischer	9.880	10.517	30.06.2036
CGM Sweden	10.279	10.873	30.06.2038
GIS-Gruppe	11.758	13.567	31.12.2033
CGM US (ehemals Visionary Gruppe)	15.730	16.769	31.08.2040
H&S	2.638	0	31.12.2027
Epsilog	25.260	28.154	31.12.2034
eMDs Gruppe	51.256	0	31.12.2040
Cerner Corporation	75.956	0	30.06.2040
Sonstige	22.440	21.605
Erworbene Kundenbeziehungen Gesamt	290.796	176.971
Erworbene Markenrechte
CGM Sweden	35	143	31.12.2020
Vega	158	201	31.08.2024
Lauer-Fischer	189	569	30.06.2021
CGM Clinical Österreich	237	593	31.08.2021
Epsilog	514	1.555	31.12.2029
CGM LAB International	1.583	1.704	31.12.2033
Cerner Corporation	2.625	0	30.06.2030
eMDs Gruppe	3.707	0	31.12.2030
Sonstige	1.824	2.188
Erworbene Markenrechte Gesamt	10.872	6.953
Erworbene Auftragsbestände
Epsilog	0	3.918
Cerner Corporation	9.489	0	31.08.2022
Sonstige	68	0
Erworbene Auftragsbestände Gesamt	9.557	3.918

^* Im Vorjahr wurde unter der Angabe zu Software aus Unternehmensakquisitionen auch sonstige bilanzierte Software für den operativen Betrieb ausgewiesen.

In 2020 wie auch in der Vorjahresvergleichsperiode 2019 kam es zu Veränderungen bei der Epsilog bei der für die immateriellen Vermögenswerte zugrunde gelegten Nutzungsdauern aufgrund der Anpassungen an der Kaufpreisallokation, welche zum 31.12.2019 auf vorläufiger Basis erstellt und im laufenden Geschäftsjahr 2020 finalisiert wurde.

Selbst erstellte Software

Im Geschäftsjahr 2020 wurden TEUR 31.872 Eigenleistungen (Softwareentwicklung) entsprechend der Vorschriften des IAS 38 aktiviert (Vorjahr: TEUR 24.570). Die Bewertung erfolgt mit den direkt zurechenbaren Fertigungskosten. Dazu wurden im Geschäftsjahr 2020 den Eigenleistungen (Softwareentwicklung) zurechenbare Fremdkapitalzinsen über TEUR 803 (Vorjahr: TEUR 699) gemäß den Vorschriften des IAS 23 aktiviert. Für aktivierte Eigenleistungen fielen im Berichtsjahr Abschreibungen in Höhe von TEUR 5.899 (Vorjahr: TEUR 4.063) an.

Zur Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte verweisen wir auf die separate Anlage zum Konzernanhang "Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte und materielle Sachanlagen im Geschäftsjahr 2020".

Kumulierter Wertminderungsaufwand

In den immateriellen Vermögenswerten sind kumulierte Wertminderungsaufwände auf Geschäfts- und Firmenwerte aus den Geschäftsjahren 2008 bis 2020 enthalten, welche unter Berücksichtigung zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 anwendbarer Währungsumrechnungskurse MEUR 19,3 betragen.

Für das Geschäftsjahr 2020 ergab sich keinerlei Wertminderungsbedarf. Weiterhin sind in der Position "Geschäfts- oder Firmenwerte" Abschreibungen von MEUR 5,4n, die aus Geschäftsjahren vor der IAS/IFRS-Umstellung resultieren.

Immaterielle Vermögenswerte aus Unternehmenserwerben

Aus den Unternehmenszusammenschlüssen des Berichtszeitraums 2020 resultieren folgende Zugänge bei erworbener Software, Kundenbeziehungen, Auftragsbeständen und Markenrechten:

TEUR	Total	H&S Qualità nel Software S.p.A.	Cerner Corporation	eMDs Gruppe
Standard- und Spezialsoftware	69.948	433	36.212	32.355
Kundenbeziehungen	134.729	3.015	77.904	51.256
Markenrechte	6.898	178	2.764	3.707
Auftragsbestände	14.145	0	14.051	0
Gesamt	225.720	3.626	130.931	87.318

(Fortsetzung)

TEUR	Schuyler House Inc.	Complimenta ApS	Restliche Zugänge
Standard- und Spezialsoftware	531	339	78
Kundenbeziehungen	1.083	653	818
Markenrechte	160	72	17
Auftragsbestände	0	0	94
Gesamt	1.774	1.064	1.007

2. Sachanlagen

Die größten Veränderungen in den Sachanlagen ergeben sich aus Akquisitionen (Kapitel C.4.), Investitionen in Grundstücke und Gebäude am Standort Koblenz von rund MEUR 3,0 sowie Rechenzentren und IT-Equipment. Die vollständige Entwicklung der Sachanlagen ist der separaten Anlage zum Konzernanhang "Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte und der Sachanlagen im Geschäftsjahr 2020" zu entnehmen.

3. Nutzungsrechte

Der Konzern mietet hauptsächlich Büroräumlichkeiten und dazugehörige Kfz-Stellplätze an. Die Restlaufzeit dieser Mietverträge bewegt sich zwischen einem Jahr und zehn Jahren. Alle langlaufenden Verträge betreffen Standorte, an denen längerfristig festgehalten werden soll. Da bei diesen Verträgen etwaige Rückbauverpflichtungen an eine vorzeitige Kündigung gekoppelt sind, wird aus heutiger Sicht nicht von einer Inanspruchnahme hieraus ausgegangen. Die Immobilienmietverträge beinhalten teilweise an (Preis-)Indizes gekoppelte Mietpreissteigerungen. Diese wurden zum am Bereitstellungsdatum vorliegenden Indexstand bewertet.

Außerdem werden Kfz-Leasingverträge geschlossen. Deren Laufzeit beträgt in der Regel zwei bis drei Jahre.

Von untergeordneter Bedeutung sind Leasingverhältnisse über Hardware, Büro- und Geschäftsausstattung. Diese Leasingvereinbarungen haben in der Regel eine Laufzeit von drei bis fünf Jahren; die zugrundeliegenden Nutzungswerte hatten am 31. Dezember 2020 einen Anteil von unter 1 % am Gesamtwert der Nutzungsrechte.

Die Entwicklung der Nutzungsrechte ist der separaten Anlage zum Konzernanhang "Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte und der Sachanlagen im Geschäftsjahr 2020" zu entnehmen.

4. Finanzanlagen

Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen at equity

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Gemeinschaftsunternehmen:
MGS Meine Gesundheit Services GmbH	0	785
Assoziierte Unternehmen:
Mediaface GmbH	50	50
AxiService Nice S.a.r.l.	0	0
Technosante Nord-Picardie SAS	8	8
Smoove Software S.r.l.	85	85
R56+ Regionalmarketing GmbH & Co. KGaA	10	10
R56+ Management GmbH	0	0
Better@Home Service GmbH	1.849	0
Gesamt	2.002	938

Better@Home Service GmbH

Durch den Erwerb weiterer Anteile an der Better@Home Service GmbH durch die CompuGroup Medical Research GmbH wird die vormals unter den übrigen Beteiligungen bilanzierte Gesellschaft nun als assoziiertes Unternehmen bilanziert.

TEUR	2019 ^*
Umsatzerlöse	112
Planmäßige Abschreibung	-11
Sonstige Aufwendungen	-1.018
Sonstiges Ergebnis	103
Gesamtergebnis	-814
	31.12.2019
Kurzfristige Vermögenswerte	854
davon Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	10
Langfristige Vermögenswerte	191
Kurzfristige Schulden	74
Langfristige Schulden	134
Nettovermögen	837
Anteil des Konzerns am Beteiligungsunternehmen zum Jahresbeginn	1.303
Anteil am Gesamtergebnis	-202
Kapitalmaßnahmen/Dividenden/Änderungen des Konsolidierungskreises	748
Anteil des Konzerns am Beteiligungsunternehmen zum Jahresende	1.849
Buchwert des Anteils am Beteiligungsunternehmen zum Jahresende.	1.849

^* Zum Bilanzstichtag lagen keine aktuellen Informationen vor.

MGS Meine-Gesundheit-Services GmbH

Es folgen zusammengefasste Finanzinformationen für die MGS Meine-Gesundheit-Services GmbH:

TEUR	2020	2019
Umsatzerlöse	8.437	5.617
Planmäßige Abschreibung	-3.688	-3.091
Zinsaufwendungen	-708	-216
Sonstige Aufwendungen	-8.205	-6.930
Gesamtergebnis	-4.164	-4.620
	31.12.2020	31.12.2019
Kurzfristige Vermögenswerte	7.145	9.463
davon Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	5.326	7.339
Langfristige Vermögenswerte	14.110	10.675
Kurzfristige Schulden	3.050	768
Langfristige Schulden	17.000	14.000
Nettovermögen	1.206	5.370
Anteil des Konzerns am Beteiligungsunternehmen zum Jahresbeginn	785	2.570
Anteil am Gesamtergebnis ^*	-1.609	-1.785
Anteil des Konzerns am Beteiligungsunternehmen zum Jahresende	0	785
Buchwert des Anteils am Beteiligungsunternehmen zum Jahresende.	0	785

^* Davon wurden TEUR 824 als überschießende Verluste nicht im Buchwert berücksichtigt.

Weitergehende Angaben gemäß IFRS 12 zu den anderen Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen at equity werden nicht gemacht, da diese Unternehmen von untergeordneter Bedeutung sind.

Übrige Beteiligungen

Die Bewertung erfolgt zum beizulegenden Zeitwert. Es handelt sich um folgende Beteiligungen:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Better@Home Service GmbH	0	1.303
Qurasoft GmbH	530	0
Sonstige	123	155
Gesamt	653	1.458

5. Ertragsteuerforderungen, Ertragsteuerverbindlichkeiten und latente Steuern

Ertragsteuerforderungen und -verbindlichkeiten

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Ertragsteuerforderungen	16.685	19.209
Aus der Nutzung eines steuerlichen Verlustrücktrags, mit der zu hohe Steuerbelastungen aus der Vergangenheit ausgeglichen werden	0	0
Ertragsteuerforderung	16.685	19.209
Ertragsteuerverbindlichkeiten	19.377	17.973
Ertragsteuerverbindlichkeit	18.828	17.420
Sonstige	549	553
Gesamt	2.692	-1.236

Die Ertragsteuerforderungen (TEUR 16.685; Vorjahr: TEUR 19.209) enthalten laufende Ertragsteuerforderungen der Konzerngesellschaften. Die Ertragsteuerverbindlichkeiten (TEUR 19.377; Vorjahr: TEUR 17.973) betreffen im Wesentlichen den laufenden Steueraufwand abzüglich geleisteter Vorauszahlungen (TEUR 18.828; Vorjahr: TEUR 17.420).

Latente Steuerforderungen und -verbindlichkeiten

Die latenten Steuersätze im Ausland betrugen im Geschäftsjahr 2020 zwischen 16 % - 28 % (Vorjahr: 16 % - 28 %). Für die Ermittlung der latenten Steuern werden die zum Abschlussstichtag gültigen beziehungsweise verabschiedeten relevanten Steuervorschriften herangezogen. Latente Steuerforderungen und -verbindlichkeiten werden saldiert, wenn ein einklagbarer entsprechender Rechtsanspruch auf Aufrechnung besteht und wenn die latenten Steuerforderungen und -verbindlichkeiten gegen dieselbe Steuerbehörde bestehen.

Konzerngesellschaft	Substanzielle Hinweise gemäß IAS 12.82
KoCo Connector GmbH	Infolge der positiven Geschäftslage im Rahmen des bundesweiten Telematikinfrastruktur-Rollouts ist von einem vollständigen Verbrauch der bestehenden Verlustvorträge in den kommenden 2 Jahren auszugehen, weswegen auf den vollständigen Betrag der bestehenden steuerlichen Verlustvorträge eine aktive latente Steuer gebildet wurde.
CGM US Inc.	Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft ist nicht von einem vollständigen Verbrauch der steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen eine aktive latente Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern gebildet wurde.
eMDs Inc.	Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft ist nicht von einem vollständigen Verbrauch der steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen eine aktive latente Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern gebildet wurde.
Turbomed Vertriebs- und Service GmbH	Infolge der positiven Geschäftsaussichten im Rahmen des bundesweiten Telematikinfrastruktur-Rollouts ist grundsätzlich von einem vollständigen Verbrauch der bestehenden Verlustvorträge auszugehen. Aufgrund der Verlusthistorie der Gesellschaft erfolgt ein Ansatz der aktiven latenten Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern.
Mondofarma S.r.l.	Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft ist nicht von einem vollständigen Verbrauch der steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen eine aktive latente Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern gebildet wurde.
CGM Schweiz AG	Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft ist nicht von einem vollständigen Verbrauch der steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen eine aktive latente Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern gebildet wurde.
CGM LAB Deutschland GmbH	Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft ist von einer vollständigen Nutzung der bestehenden Verlustvorträge auszugehen, weswegen auf diese in voller Höhe eine aktive latente Steuer gebildet wurde.
CGM LAB International GmbH	Nach erfolgter Einbringung des Tochterunternehmens CompuGroup Medical Dentalsysteme GmbH in die GT 1 LAB International zum 1. Januar 2019 sowie dem Abschluss eines Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags zwischen den beiden Gesellschaften, ist unverändert von einer vollständigen Nutzung der bestehenden steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen auf diese in voller Höhe eine aktive latente Steuer gebildet wurde.
Medigest Consultores S.L.	Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung und Verlusthistorie der Gesellschaft ist nicht von einem vollständigen Verbrauch der steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen eine aktive latente Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern gebildet wurde.
CGM XDENT Software S.r.l.	Aufgrund der historischen wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft wurde eine aktive latente Steuer in Höhe der passiven latenten Steuer gebildet.
APV Ärtzliche Privatverrechnungsstelle GmbH	Aufgrund von eingeleiteter konzerninterner Reorganisationsmaßnahmen ist von einer vollständigen Verwertbarkeit der bestehenden Verlustvorträge auszugehen, weshalb auf diese in voller Höhe eine aktive latente Steuer gebildet wurde.
La-Well Systems GmbH	Aufgrund der Verlusthistorie der Gesellschaft ist nicht von einem vollständigen Verbrauch der steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen eine aktive latente Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern gebildet wurde.
CGM LAB France SAS	Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung und Verlusthistorie der Gesellschaft ist nicht von einem vollständigen Verbrauch der steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen eine aktive latente Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern gebildet wurde.
Barista Software BVBA	Aufgrund der Verlusthistorie der Gesellschaft ist nicht von einem vollständigen Verbrauch der steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen eine aktive latente Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern gebildet wurde.
CompuGroup Medical South Africa (Pty) Ltd.	Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft ist von einer vollständigen Nutzung der bestehenden Verlustvorträge auszugehen, weswegen auf diese in voller Höhe eine aktive latente Steuer gebildet wurde.
Intermedix SA (PTY) LTD	Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft ist nicht von einem vollständigen Verbrauch der steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen eine aktive latente Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern gebildet wurde.
docmetric GmbH	Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft ist nicht von einem vollständigen Verbrauch der steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen eine aktive latente Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern gebildet wurde.
CompuGroup Medical Research GmbH	Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft ist nicht von einem vollständigen Verbrauch der steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen eine aktive latente Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern gebildet wurde.
CGM Mobile Services GmbH	Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft ist nicht von einem vollständigen Verbrauch der steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen eine aktive latente Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern gebildet wurde.
CGM Mobile Software GmbH	Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft ist nicht von einem vollständigen Verbrauch der steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen eine aktive latente Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern gebildet wurde.
EBM Medienholding GmbH	Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft ist nicht von einem vollständigen Verbrauch der steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen eine aktive latente Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern gebildet wurde.
CompuGroup Medical Belgium BVBA	Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft ist nicht von einem vollständigen Verbrauch der steuerlichen Verlustvorträge auszugehen, weswegen eine aktive latente Steuer lediglich bis zur Höhe der passiven latenten Steuern gebildet wurde.

Der Bestand an aktiven und passiven latenten Steuern nach Bilanzpositionen in der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020 ergibt sich aus der nachfolgenden Übersicht:

TEUR	01.01.2020		Erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst
	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern
Immaterielle Vermögenswerte	19	71.676	-1.150	12.403
Sachanlagen	465	1.356	412	-616
Nutzungsrechte	191	11.387	-186	-1.412
Finanzielle Vermögenswerte	128	1.065	-36	-1.065
Vorräte	4.928	387	111	-387
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	20	5.051	2.225	-4.490
Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen ^*	0	4.733	0	332
Vertragsvermögenswert	22	1.477	267	2.163
Sonstige Vermögenswerte	1.471	1.209	-1.091	768
Eigenkapital	0	0	0	0
Rückstellungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses und sonstige langfristige Rückstellungen	5.229	19	156	-19
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.114	2.360	-2.790	1.288
Vertragsschulden	5.546	0	-1.107	0
Andere Rückstellungen und Verbindlichkeiten	895	1.380	801	-870
Leasingverbindlichkeiten	10.573	0	-1.310	5
Verlustvorträge	4.890	0	4.668	?0
	37.491	102.100	970	8.100
Saldierung aktive latente Steuern mit passiven latenten Steuern	-31.481	-31481	0	0
Gesamt	6.010	70.619	970	8.100

(Fortsetzung)

TEUR	Erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst		Unmittelbar im Eigenkapital erfasst
	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern	Aktive latente Steuern TEUR	Passive latente Steuern TEUR
Immaterielle Vermögenswerte	0	0	0	0
Sachanlagen	0	0	0	0
Nutzungsrechte	0	0	0	0
Finanzielle Vermögenswerte	0	0	0	0
Vorräte	0	0	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0	0	0	0
Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen ^*	0	0	0	0
Vertragsvermögenswert	0	0	0	0
Sonstige Vermögenswerte	0	0	0	0
Eigenkapital	0	0	1.120	0
Rückstellungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses und sonstige langfristige Rückstellungen	762	0	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0	0	0	0
Vertragsschulden	0	0	0	0
Andere Rückstellungen und Verbindlichkeiten	0	0	0	0
Leasingverbindlichkeiten	0	0	0	0
Verlustvorträge	0	0	0	0
	762	0	1.120	0
Saldierung aktive latente Steuern mit passiven latenten Steuern	0	0	0	0
Gesamt	762	0	1.120	0

(Fortsetzung)

TEUR	Erwerbe/Abgänge		31.12.2020
	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern
Immaterielle Vermögenswerte	1.474	9.361	343	93.440
Sachanlagen	0	0	877	740
Nutzungsrechte	0	0	5	9.975
Finanzielle Vermögenswerte	0	0	92	0
Vorräte	0	0	5.039	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0	0	2.245	561
Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen ^*	0	0	0	5.065
Vertragsvermögenswert	0	0	289	3640
Sonstige Vermögenswerte	0	0	380	1.977
Eigenkapital	0	0	1.120	0
Rückstellungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses und sonstige langfristige Rückstellungen	0	0	6.147	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0	0	324	3.648
Vertragsschulden	0	0	4.439	0
Andere Rückstellungen und Verbindlichkeiten	0	0	1.696	510
Leasingverbindlichkeiten	0	0	9.263	5
Verlustvorträge	0	0	9.558	0
	1.474	9.361	41.817	119.561
Saldierung aktive latente Steuern mit passiven latenten Steuern	-5.289	-5.289	-36.770	-36.770
Gesamt	-3815	4.072	5.047	82.791

^* Einschließlich währungsbedingter Veränderungen

Die Angabe zur Saldierung der aktiven latenten Steuern mit passiven latenten Steuern im laufenden Berichtsjahr erfolgt in Höhe von TEUR -5.289 in der Spalte "Erwerbe/Abgänge" und bezieht sich auf die latenten Steuern für den Gesamtkonzern.

Der Bestand an aktiven und passiven latenten Steuern nach Bilanzpositionen in der Konzernbilanz für die Vorjahresvergleichsperiode zum 31. Dezember 2019 ergibt sich aus der nachfolgenden Übersicht:

TEUR	01.01.2019		Erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst
	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern
Immaterielle Vermögenswerte	40	66.315	-21	-13.647
Sachanlagen	1.932	809	-1.467	547
Nutzungsrechte	0	10.416	191	971
Finanzielle Vermögenswerte	15	31	113	1.034
Vorräte	3.650	10	1.278	377
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.218	319	-1.198	4.732
Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen ^*	0	4.065	0	668
Vertragsvermögenswert	872	2.391	-850	-914
Sonstige Vermögenswerte	164	613	1.307	596
Rückstellungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses und sonstige langfristige Rückstellungen	3.021	0	2.303	19
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	170	332	2.944	2.028
Vertragsschulden	6.694	0	-1.148	0
Andere Rückstellungen und Verbindlichkeiten	8.341	43	-7.446	1.337
Leasingverbindlichkeiten	10.416	0	157	0
Verlustvorträge	13.777	0	-8.887	0
	50.310	85.344	-12.724	-2.252
Saldierung aktive latente Steuern mit passiven latenten Steuern	-41.834	-41.834	0	0
Gesamt	8.476	43.510	-12.724	-2.252

(Fortsetzung)

TEUR	Erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst		Erwerbe/Abgänge
	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern
Immaterielle Vermögenswerte	0	0	0	19.008
Sachanlagen	0	0	0	0
Nutzungsrechte	0	0
Finanzielle Vermögenswerte	0	0	0	0
Vorräte	0	0	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0	0	0	0
Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen ^*	0	0	0	0
Vertragsvermögenswert	0	0	0	0
Sonstige Vermögenswerte	0	0	0	0
Rückstellungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses und sonstige langfristige Rückstellungen	-95	0	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0	0	0	0
Vertragsschulden	0	0	0	0
Andere Rückstellungen und Verbindlichkeiten	0	0	0	0
Leasingverbindlichkeiten	0	0
Verlustvorträge	0	0	0	0
	-95	0	0	19.008
Saldierung aktive latente Steuern mit passiven latenten Steuern	0	0	10.353	10.353
Gesamt	-95	0	10.353	29.361

(Fortsetzung)

TEUR	31.12.2019
	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern
Immaterielle Vermögenswerte	19	71.676
Sachanlagen	465	1.356
Nutzungsrechte	191	11.387
Finanzielle Vermögenswerte	128	1.065
Vorräte	4.928	387
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	20	5.051
Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen ^*	0	4.733
Vertragsvermögenswert	22	1.477
Sonstige Vermögenswerte	1.471	1.209
Rückstellungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses und sonstige langfristige Rückstellungen	5.229	19
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.114	2.360
Vertragsschulden	5.546	0
Andere Rückstellungen und Verbindlichkeiten	895	1.380
Leasingverbindlichkeiten	10573	0
Verlustvorträge	4.890	0
	37.491	102.100
Saldierung aktive latente Steuern mit passiven latenten Steuern	-31.481	-31.481
Gesamt	6.010	70.619

^* Einschließlich währungsbedingter Veränderungen

Steuerliche Verlustvorträge

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Gesamte Verlustvorträge	258.796	214.505
davon steuerlich ansetzbar	53.579	72.951
davon steuerlich nutzbar, aber nicht angesetzt	131.753	72.356
davon steuerlich nicht nutzbar	73.464	69.198

Die angesetzten Verlustvorträge von TEUR 53.579 (Vorjahr: TEUR 72.951) sind derzeit unbegrenzt vortragsfähig und nutzbar. Zum Stichtag bestehen Verlustvorträge in ausländischen Tochtergesellschaften, die aufgrund nicht absehbarer Nutzbarkeit nicht angesetzt wurden. Die heutige Einschätzung kann sich in Abhängigkeit von der Ertragslage der Unternehmen sowie der Steuergesetzgebung in zukünftigen Jahren ändern und eine Anpassung erforderlich machen. Auf diese steuerliche Verlustvorträge von TEUR 131.753 (Vorjahr: TEUR 72.356) wurden keine aktiven latenten Steuern gebildet, da aktuell davon auszugehen ist, dass die steuerlichen Verlustvorträge im Rahmen der steuerlichen Ergebnisplanung wahrscheinlich nicht genutzt werden können. Für Verlustvorträge von TEUR 73.464 (Vorjahr: TEUR 69.198) ist eine steuerliche Verwertbarkeit nicht mehr gegeben. Der überwiegende Anteil der steuerlich nicht angesetzten und nicht nutzbaren Verlustvorträge kommt aus US-amerikanischen Tochtergesellschaften.

Für die Ermittlung der steuerlich nicht nutzbaren Verlustvorträge beziehen wir uns regelmäßig auf die Angaben zur historischen Betrachtungsweise steuerlicher Verlustvorträge in den lokalen Steuererklärungen der betroffenen Tochtergesellschaften.

Die passiven latenten Steuern betreffen im Wesentlichen auf Konzernebene aktivierte selbst erstellte Software und erworbene Softwarerechte, Kundenbeziehungen und Markenwerte aus Unternehmenserwerben sowie latente Steuern auf sonstige Konsolidierungsvorgänge (insbesondere Zwischengewinneliminierung). Die latenten Steuern teilen sich bezogen auf ihre erwartete künftige Verwertbarkeit wie folgt auf:

TEUR	Latente Steuerforderungen		Latente Steuerverbindlichkeiten
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
die innerhalb von 12 Monaten realisiert werden	2.225	1.400	13.769	8.652
die nach mehr als 12 Monaten realisiert werden	2.822	4.610	69.022	61.967
Gesamt	5.047	6.010	82.791	70.619

6. Vorräte

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	297	151
Handelswaren	17.861	27.341
Gesamt	18.158	27.492

Die Vorräte inklusive der Wertberichtigungen auf Vorräte haben sich wie folgt entwickelt:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Vorratsvermögen zum 1. Januar	27.492	19.579
Änderungen im Konzernkreis	169	1.671
Wertberichtigungen in der Berichtsperiode	-70	-162
Bestandsveränderung (Zugang/Abgang)	-9.446	6.400
Wertaufholung	22	0
Währungsänderungen	-9	4
Vorratsvermögen zum 31. Dezember	18.158	27.492

Es sind keine Vorräte als Sicherheit für Verbindlichkeiten verpfändet. Die zum Bilanzstichtag ausgewiesenen Vorräte verbleiben voraussichtlich nicht länger als ein Jahr im Bestand.

7. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind von Kunden geschuldete Beträge für im gewöhnlichen Geschäftsverlauf verkaufte Güter bzw. erbrachte Dienstleistungen. Sie sind im Allgemeinen innerhalb von 14 Tagen zu begleichen und werden daher als kurzfristig eingestuft. Sie bestehen ausschließlich aus Verträgen mit Kunden. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind beim erstmaligen Ansatz zum Betrag der unbedingten Gegenleistung zu erfassen. Enthalten sie signifikante Finanzierungskomponenten, sind sie stattdessen zum beizulegenden Zeitwert anzusetzen. Der GT 1-Konzern weist keine Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit einer signifikanten Finanzierungskomponente auf.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

TEUR	31.12.2020		31.12.2019
	kurzfristig	langfristig	kurzfristig	langfristig
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	150.072	0	114.557	0
Wertberichtigung	-12.869	0	-11.575	0
Gesamt	137.203	0	102.982	0

Informationen zu Wertminderungen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind in der Anhangangabe G.6. Kreditrisiko enthalten.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Regionen)

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
davon in Deutschland	68.946	40.473
davon im Ausland	68.257	62.509
Gesamt	137.203	102.982

8. Forderungen aus Finanzierungsleasing

Die Forderungen aus Finanzierungsleasing betreffen im Wesentlichen die Konzerngesellschaften Lauer-Fischer GmbH, CGM Clinical Österreich GmbH, CGM Arztsysteme Österreich, HCS Health Communication Service GmbH., Innomed Gesellschaft für medizinische Softwareanwendungen GmbH, CGM Denmark A/S, GT 1 Dentalsysteme GmbH, GT 1 Italia SpA, Qualità in Farmacia S.r.l., Farma3tec S.r.l., Mondofarma S.r.l., Vega Informatica e Farmacia S.r.l., ATX Advanced Technology Explained NV und Turbomed Vertriebs- und Service GmbH, EPSILOG SAS, welche ihren Kunden anbieten, Hardwareausstattung (inkl. aller Peripheriegeräte) über eine Laufzeit bis zu fünf Jahren zu mieten. Die Erlöse aus den Mietverhältnissen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den Umsatzerlösen ausgewiesen. Die Verträge sind als Finanzierungsleasing einzustufen.

Die nachfolgende Tabelle gibt einen Überblick über die Fristigkeit der künftigen Mietleasingzahlungen sowie der Zinskomponente, der in den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesenen Finanzierungleasingforderungen:

TEUR	2020
	Künftige Mindestleasingzahlungen	Zinskomponente	Barwert (Finance Lease Forderungen)
< 1 Jahr	11.321	1.566	9.755
1-5 Jahre	15.740	1.667	14.073
> 5 Jahre	222	3	219
Gesamt	27.283	3.236	24.047

	2019
	Künftige Mindestleasingzahlungen	Zinskomponente	Barwert (Finance Lease Forderungen)
< 1 Jahr	9.266	1.420	7.846
1-5 Jahre	16.539	1.722	14.817
> 5 Jahre	132	3	129
Gesamt	25.937	3.145	22.792

Die Forderungen aus Finanzierungsleasing wurden um den Betrag TEUR 192 für erwartete Kreditverluste verringert. Die Erläuterung der Wertberichtigung für "Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen" nach IFRS 9 erfolgt unter der Anhangangabe G. 6. Kreditrisiko.

9. Vertragsvermögenswerte

Die Vertragsvermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2020		31.12.2019
	kurzfristig	langfristig	kurzfristig	langfristig
Vertragsvermögenswert	23.551	36	9.165	0
Wertberichtigung	-118	0	-73	0
Gesamt	23.433	36	9.092	0

Die Vertragsvermögenswerte stammen ausschließlich aus Verträgen mit Kunden. Für die gemäß IFRS 9 erfassten Wertminderungen, siehe Kapitel G.6. Kreditrisiko.

10. Sonstige finanzielle Vermögenswerte

Die sonstigen finanziellen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2020		31.12.2019
	kurzfristig	langfristig	kurzfristig	langfristig
Leasingforderungen	25	0	25	0
Darlehen	39.134	6.752	36.502	5.623
Debitorische Kreditoren	1.275	0	1.525	0
Aktivwert Rückdeckungsversicherung	0	413	0	414
Kautionen	117	1.607	154	1.150
Kaufpreisforderungen	200	536	283	757
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	1.003	964	944	1.061
Gesamt	41.754	10.272	39.433	9.005

Die nachstehende Übersicht gibt Auskunft über die Wertminderungen in den sonstigen finanziellen Vermögenswerten:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
sonstige finanziellen Vermögenswerte	52.443	48.828
Wertminderung	-417	-390
Gesamt	52.026	48.438

11. Sonstige nicht-finanzielle Vermögenswerte

Die sonstigen nicht-finanziellen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2020		31.12.2019
	kurzfristig	langfristig	kurzfristig	langfristig
Vertragsgewinnungskosten	800	1.200	800	1.200
Forderungen aus Vorsteuerüberhang	7.223	0	2.937	0
Vorauszahlungen für künftige Perioden	16.035	0	12.020	0
Sonstige	348	0	1.160	0
Gesamt	24.406	1.200	16.918	1.200

Im Geschäftsbericht 2020 betrugen die Abschreibungen und Impairments der Vertragsgewinnungskosten TEUR 800 (Vorjahr: TEUR 800) und wurden zum einen im Personalaufwand in Höhe von TEUR 600 (Vorjahr: TEUR 600) und zum anderen im Materialaufwand in Höhe von TEUR 200 (Vorjahr: TEUR 200) erfasst. Gleichfalls wurden im Rahmen der Buchwertfortentwicklung zum 31. Dezember 2020 wiederum TEUR 800 (Vorjahr: TEUR 800) an Vertragsgewinnungskosten im Geschäftsjahr aktiviert.

12. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	79.187	43.900
Zahlungsmittel mit Verwendungsbeschränkung	1.305	2.565
Gesamt	80.492	46.465

Unter den zum 31. Dezember 2020 bilanzierten Zahlungsmitteln mit Verfügungsbeschränkung sind auch Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ausgewiesen, die von Tochtergesellschaften in Ländern mit Devisenausfuhrbeschränkungen gehalten werden. Diese unterliegen rechtlichen Transfereinschränkungen und stehen dem Konzern daher nicht zur generellen Verfügung. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um Südafrika (TEUR 55; Vorjahr: TEUR 63). Des Weiteren sind unter den Zahlungsmitteln mit Verfügungsbeschränkung TEUR 1.250 (Vorjahr: TEUR 2.500) aus den Niederlanden auf einem Notaranderkonto ausgewiesen, welches treuhänderisch verwaltet wird und daher nicht zur generellen Verfügung steht. Die Guthaben bei Kreditinstituten betreffen laufende Konten, die zuletzt mit 0 % pro Jahr verzinst wurden. Bezüglich der Veränderung des Zahlungsmittelbestandes wird auf die Kapitalflussrechnung verwiesen.

13. Eigenkapital

Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital des GT 1 -Konzerns beträgt Gezeichetes Kapital beträgt EUR 25.160,00.

Rückerworbene Aktien der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA

Zum 22. Juni 2020 wurde der Gesamtbestand der rückerworbenen Aktien an der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA von 4.806.709 Stück zu einem Platzierungspreis von jeweils EUR 64,00 im Wege eines beschleunigten Platzierungsverfahrens (Accelerated Bookbuilding-Verfahren) bei qualifizierten Anlegern platziert. Der Bruttoemissionserlös der Platzierung beträgt MEUR 307,6. Zum 31. Dezember 2020 hatte der Konzern somit keinen Bestand an rückerworbenen Aktien mehr (Vorjahr: 4.806.709). Der Bestand an rückerworbenen Aktien der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA resultiert aus den folgenden Erwerben und Veräußerungen:

Geschäftsjahr	Zeitraum des Rückkaufprogramms/ Zeitpunkt des Verkaufs rückerworbener Aktien	Anzahl der rückerworbenen/ verkauften Aktien	Intervall Anschaffungskosten/ Veräußerungspreis in EUR	Durchschnittliche gewichtete Anschaffungskosten/Veräußerungspreis je Aktie in EUR
2018		4.013.458
2019	2. Januar bis 19. März 2019	377.652	39,6816 bis 53,3255	47,8901
2019	18. September bis 30. Oktober 2019	415.599	52,1297 bis 58,7994	55,2865
2020	22. Juni 2020	-4.806.709	64,0000	64,0000
Gesamt		0

Rücklagen

Die Veränderung der Rücklagen im Konzerneigenkapital des GT 1-Konzerns stellt sich wie folgt dar:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Stand zum 1. Januar	118.142	111.037
Konzernjahresüberschuss	19.463	19.017
Versicherungsmathematisches Ergebnis	-492	-1.208
Kapitalerhöhung der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA	8.662	0
Aktienoptionsprogramm der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA	546	422
Zukauf weiterer Anteile von nicht beherrschenden Anteilen nachdem bereits Mehrheitsbesitz vorlag	55	-320
Aktienrückkaufprogramm der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA	58.032	-12.078
Veränderung nicht beherrschender Anteile	15.494	1.271
Stand zum 31. Dezember	219.901	118.142

Nachfolgend werden die wesentlichen Sachverhalte in 2020 erläutert:

In die Rücklage eingestellt wurde der Konzernjahresüberschuss (auf die Aktionäre des Mutterunternehmens entfallend) in Höhe von TEUR 19.463 (Vorjahr: TEUR 19.017).

Dagegen verringerte das versicherungsmathematische Ergebnis in Höhe von TEUR - 492 (Vorjahr: TEUR - 1.208) die Rücklagen (Kapitalrücklage sowie Gewinnrücklagen).

Durch den Zukauf weiterer Anteile von nicht beherrschenden Anteilen nachdem bereits Mehrheitsbesitz vorlag, erhöhten sich die Rücklagen um TEUR 55 (Vorjahr: TEUR - 320).

Die Aufwendungen für Aktienoptionen des Senior Managements (Frank Brecher, Dr. Ralph Körfgen, Dr. Eckart Pech, Michael Rauch, Hannes Reichl und Agnieszka Mögelin-Zinger) betrugen TEUR 546 (Vorjahr: TEUR 422) und wurden in den sonstigen Rücklagen erfasst.

Darüber hinaus führten Anteilsänderungen zu einer Erhöhung der Rücklagen von TEUR 15.494 (Vorjahr: TEUR 1.271).

Rücklagen aus der Fremdwährungsumrechnung

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Stand zum 1. Januar	-5.443	-5.588
Veränderungen in nicht realisierten Gewinnen/Verlusten	93	-374
Veränderungen in realisierten Gewinnen/Verlusten (Recycling)	-2166	610
Veränderung nicht beherrschender Anteile	539	-91
Stand zum 31. Dezember	-6.977	-5.443

Umrechnungsdifferenzen aus der Umrechnung der funktionalen Währung ausländischer Geschäftsbetriebe in die Berichtswährung des Konzerns (EUR) werden im Konzernabschluss direkt im sonstigen Ergebnis erfasst und in der Rücklage aus Fremdwährungsumrechnung kumuliert. Zuvor in der Rücklage aus der Fremdwährungsumrechnung erfasste Umrechnungsdifferenzen (Umrechnung des Nettovermögens ausländischer Geschäftsbetriebe) werden in die Gewinn- und Verlustrechnung überführt, wenn ein teilweiser oder vollständiger Verkauf des ausländischen Geschäftsbetriebs erfolgt. Die Darlehensumwandlung der im Innenverhältnis bestehenden Darlehensbeziehung zwischen der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA und der CompuGroup Holding USA, Inc. fand wie geplant im dritten Quartal 2020 statt. Die bis dahin im Recycling aufgelaufenen realisierten Gewinne/Verluste wurden somit in die nicht realisierten Gewinne/Verluste in den Währungsrücklagen umgegliedert.Auch ein im Innenverhältnis zwischen der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA und der CompuGroup Medical Bilgi Sistemleri A.S. bestehendes Darlehen wurde im aktellen Geschäftjahr nach IAS 21.15 bewertet. Der Währungsverlust in Höhe von TEUR 1.956 wurde ebenfalls im sonstigen Ergebnis unter dem Posten Währungsumrechnung ausgewiesen.

Nicht beherrschende Anteile

Nicht beherrschende Anteile nach Gesellschaft

TEUR	CompuGroup Medical SE & Co. KGaA		Medicitalia S.r.l.
	2020	2019	2020	2019
Beteiligungsquote	27%	29%	90%	90%
Stimmrechtsquote	27%	29%	90%	90%
Eigenkapital, auf die nicht beherrschenden Anteile entfallend	469.416	182.892	38	62
Dividende, die an nicht beherrschende Anteile gezahlt wurde	17.086	17.369	0	0
Vermögenswerte	1.565.772	1.065.862	-1.784	-1.844
Fremdkapital	926.835	805.946	-3.963	-3.787
Jahresergebnis der Gesellschaft	63.514	62.518	-237	-31

(Fortsetzung)

	IS Informatik Systeme Gesellschaft für Informationstechnik mbH		Farloyalty S.r.l.
	2020	2019	2020	2019
Beteiligungsquote	100%	100%	51%	51%
Stimmrechtsquote	100%	100%	51%	51%
Eigenkapital, auf die nicht beherrschenden Anteile entfallend	0	0	192	108
Dividende, die an nicht beherrschende Anteile gezahlt wurde	0	1.214	162	119
Vermögenswerte	0	0	779	700
Fremdkapital	0	0	1.145	902
Jahresergebnis der Gesellschaft	0	0	500	183

(Fortsetzung)

	Vega Informatica e Farmacia S.r.l.		HABA Computer AG
	2020	2019	2020	2019
Beteiligungsquote	100%	90%	98%	98%
Stimmrechtsquote	100%	80%	98%	98%
Eigenkapital, auf die nicht beherrschenden Anteile entfallend	0	607	40	34
Dividende, die an nicht beherrschende Anteile gezahlt wurde	0	0	0	0
Vermögenswerte	0	5.012	1.262	1.659
Fremdkapital	0	7.294	2.449	2.733
Jahresergebnis der Gesellschaft	0	670	370	378

(Fortsetzung)

	Gesamt
	2020	2019
Beteiligungsquote	-	-
Stimmrechtsquote	-	-
Eigenkapital, auf die nicht beherrschenden Anteile entfallend	469.686	183.703
Dividende, die an nicht beherrschende Anteile gezahlt wurde	17.248	18.702
Vermögenswerte	1.566.029	1.071.389
Fremdkapital	926.466	813.088
Jahresergebnis der Gesellschaft	64.147	63.718

Veränderung der nicht beherrschenden Anteile im Geschäftsjahr 2020

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Stand zum 1. Januar	183.703	188.087
Anteil am Jahresergebnis	54.024	46.791
Anteil am sonstigen Ergebnis	-7.114	-2.331
Zugang Qualitätsverbund MED-IT GmbH & Co. KG	0	62
Dividendenausschüttung an nicht beherrschende Anteilseigner	-17.248	-18.702
Erwerb weiterer Anteile von nicht beherrschenden Anteilseignern nachdem bereits Mehrheitsbesitz vorlag	-455	-1.037
Abgang SF Sanità S.r.l.	0	-16
Kapitalerhöhung der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA	24.024	0
Aktienoptionsprogramm der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA	1.513	1.013
Aktienrückkaufprogramm der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA	247.272	-28.985
Veränderung nicht beherrschender Anteile	-16.033	-1.180
Stand zum 31. Dezember	469.686	183.703

Erwerb weiterer Anteile an Tochterunternehmen

Im Geschäftsjahr 2020 wurden vom GT 1-Konzern folgende Transaktionen mit nicht beherrschenden Anteilseignern durchgeführt:

Anteilszuerwerb Vega Informatica e Farmacia S.r.l., Italien

Zum 31. Januar 2020 wurde die Anteilsübertragung weiterer 10,5 % an der Vega Informatica e Farmacia S.r.l. an die CompuGroup Medical Italia Holding S.r.l. beschlossen. Der Kaufpreis betrug TEUR 400 und ist zum Bilanzstichtag in voller Höhe gezahlt. Die CompuGroup Medical Italia Holding S.r.l. hält nunmehr 100 % der Geschäftsanteile an der Vega Informatica e Farmacia S.r.l.

Die Auswirkung der Veränderung der Anteilsquote des GT 1-Konzerns auf das den Anteilseignern des Mutterunternehmens zurechenbare Eigenkapital während des Geschäftsjahres 2020 stellt sich wie folgt dar:

TEUR	2020	2019
	Vega Informatica e Farmacia S.r.l.	Qualitätsverbund MED-IT GmbH & Co. KG	IS Informatik Systeme Gesellschaft für Informationstechnik GmbH	Vega Informatica e Farmacia S.r.l.
Buchwert der erworbenen nicht beherrschenden Anteile	-607	-34	33	-268
An nicht beherrschende Anteilseigner gezahlter Kaufpreis	400	6	1.100	250

14. Altersversorgungspläne und Rückstellungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses und andere langfristige Rückstellungen

Leistungsorientierte Pläne

Der GT 1-Konzern unterhält leistungsorientierte Pläne in diversen Ländern mit unterschiedlichen Ausprägungen.

Deutschland:

Es bestehen unverfallbare Pensionsverpflichtungen gegenüber aktuellen und ehemaligen Mitarbeitern in Deutschland. Die im Geschäftsjahr 2020 vollzogene Akquisition des deutschen Cerner Portfolios führte dabei zu einem wesentlichen Anstieg der leistungsorientierten Verpflichtungen. Grundsätzlich wurden im bisherigen Bestand in unterschiedlicher Zusammensetzung Alters- und Invalidenrentenzusagen mit Todesfall- und Hinterbliebenenabsicherung vertraglich zugesagt. Diese sind, sofern vorhanden, mit Rückdeckungsversicherungen teilweise abgesichert.

Im Rahmen der Unternehmensakquise wurde darüber hinaus die Verpflichtung für übernommene Mitarbeiter durch die beitragsorientierte Siemens Altersvorsorge (BSAV) sowie durch bereits abgeschlossene Altersteilzeitverträge zusätzlich bilanziert. Die Mehrheit der übernommenen Mitarbeiter nimmt dabei an den BSAV teil, woraus zukünftige Leistungen überwiegend auf nominellen Beiträgen und deren Investmenterträgen, sowie einer garantieren Mindestverzinsung erwachsen. Die BSAV-Pläne sind über vertragliche Treuhandstrukturen (CTA) mit Vermögen und Rückdeckungsversicherungen zum Teil gesichert.

Italien:

Im Rahmen des gesetzlichen TFR-Fundes (Italian Civil Code Article 2120) bestehen Verpflichtungen in Italien, welche gemäß IAS 19 als "post employment benefit" zu betrachten sind. Der TFR-Fund entspricht grundsätzlich einer in Abhängigkeit zur Dienstzeit stehenden Abfindung, die bei Ausscheiden des leistungsbezugsberechtigten Mitarbeiters aus dem Unternehmen zur Auszahlung gelangt.

Österreich:

In Österreich besteht für den Großteil der Angestellten eine sogenannte Abfertigungsrückstellungen (gem. § 23 Angestelltengesetz und § 2 Arbeiterabfertigungsgesetz), die nach IAS 19 als "post employment benefit" anzusehen sind. Diese Abfertigungsrückstellungen entsprechen grundsätzlich einer in Abhängigkeit zur Dienstzeit stehenden Abfindung, die leistungsbezugsberechtigte Mitarbeiter bei Ausscheiden oder Tot während des Arbeitsverhältnisses aus dem Unternehmen ausgezahlt bekommen.

Schweiz:

Die Mitarbeiter des Tochterunternehmens CGM Schweiz AG erhalten eine betriebliche Altersversorgung, die durch eine Pensionskasse aus Firmen- und Mitarbeiterbeiträgen sowie den erzielten Vermögenserträgen finanziert wird. Aufgrund der Einbeziehung der gesetzlich obligatorischen Mindestversorgung gemäß dem schweizerischen Gesetz über die berufliche Vorsorge ("BVG") wird der Pensionsplan als leistungsorientierter Plan bilanziert. Alle Leistungen sind sofort unverfallbar. Nach den gesetzlichen Bestimmungen ist der Arbeitgeber zur Leistung von Firmenbeiträgen verpflichtet, die der Pensionskasse die Gewährung einer Mindestleistungshöhe ermöglichen. Die Verwaltung der Pensionskasse erfolgt über einen paritätisch besetzten Stiftungsrat, der den Leistungsplan und die Vermögensanlage steuert und überwacht.

Niederlande:

In den Niederlanden bestehen leistungsorientierte Versorgungszusagen, die in der Regel dienstzeit- und entgeltabhängig sind. Für Altzusagen wurde im Jahr 2013 der leistungsorientierte Pensionsplan für damals aktive Mitarbeiter der niederländischen Tochtergesellschaft geändert. Sämtliche aktive Mitarbeiter wurden zu diesem Zeitpunkt in einen beitragsorientierten Versorgungsplan überführt. Für ehemalige leistungsberechtigte Mitarbeiter bleibt die leistungsorientierte Versorgungszusage unverändert bestehen.

Übrige Länder:

Ebenfalls bestehen Verpflichtungen in weiteren ausländischen Tochterunternehmen auf Basis gesetzlicher Programme in Frankreich, in Indien und der Türkei. Diese sind ähnlich strukturiert zu den Verpflichtungen in Italien oder Österreich und somit gemäß IAS 19 als "Post employment benefit" zu betrachten.

Risiken:

Für die im GT 1-Konzern bestehenden leistungsorientierten Pläne ist die GT 1 im Allgemeinen den folgenden versicherungsmathematischen Risiken ausgesetzt:

―	Risiko der Langlebigkeit:

Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung für entsprechende leistungsorientierte Pläne wird auf Basis der bestmöglichen Schätzung der Sterbewahrscheinlichkeit der jeweils begünstigten Mitarbeiter sowohl während des Arbeitsverhältnisses als auch nach dessen Beendigung ermittelt. Eine Erhöhung der Lebenserwartung von begünstigten Mitarbeitern führt zu einer Erhöhung der Planverbindlichkeit.

―	Gehaltsrisiko:

Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung für entsprechende leistungsorientierte Pläne wird auf Basis der erwarteten zukünftigen Gehälter der begünstigten Mitarbeiter ermittelt. Demzufolge führen Gehaltserhöhungen der begünstigten Arbeitnehmer zu einer Erhöhung der leistungsorientierten Verpflichtung.

―	Inflationsrisiko:

Eine Steigerung der langfristigen Inflationsannahme würde sich primär auf den erwarteten Rententrend und die erwartete Steigerung der pensionsfähigen Gehälter auswirken.

Risiken aus der Zahlung von Leistungen an Angehörige (Hinterbliebenenleistungen) der begünstigten Mitarbeiter sind teilweise über eine externe Versicherungsgesellschaft rückversichert.

Bilanzierung und Bewertung

Die Rückstellungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses wurden anhand aktueller Pensionsgutachten bilanziert, welche alle von externen Dienstleistern (Aktuaren) angefertigt wurden.Für die Ermittlung der Anwartschaftsbarwerte sowie des zugehörigen Planvermögens wurden folgende versicherungsmathematischen Parameter zugrunde gelegt:

	Deutschland		Österreich
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Abzinsungsfaktor in %	0,22	0,39	0,45	0,71
Zukünftige Lohn- und Gehaltserhöhung in %	2,50	n/a	2,50	2,50
Zukünftige Rentenerhöhung in %	1,75	1,75	n/a	n/a

	Niederlande		Italien
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Abzinsungsfaktor in %	0,63	0,95	0,22	0,71
Zukünftige Lohn- und Gehaltserhöhung in %	n/a	n/a	3,00	3,00
Zukünftige Rentenerhöhung in %	2,00	1,70	n/a	n/a

	Frankreich		Schweiz
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Abzinsungsfaktor in %	0,63	0,99	0,00	0,15
Zukünftige Lohn- und Gehaltserhöhung in %	3,00	3,00	1,40	1,60
Zukünftige Rentenerhöhung in %	n/a	n/a	n/a	n/a

	Türkei		Indien
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Abzinsungsfaktor in %	11,40	11,70	6,50	n/a
Zukünftige Lohn- und Gehaltserhöhung in %	8,50	8,00	4,00	n/a
Zukünftige Rentenerhöhung in %	n/a	n/a	n/a	n/a

Inländische Pensionsverpflichtungen werden nach den in Deutschland neuen Sterbetafeln (nach Heubeck-Richttafeln 2018 G) berechnet. Die Pensionsverpflichtungen in den Niederlanden werden nach der erneuerten Projektionstabelle AG2018 berechnet.

Die leistungsorientierte Verpflichtung entwickelte sich im Geschäftsjahr sowie dem Vorjahr wie folgt:

TEUR	2020
	Barwert der Verpflichtung	Zeitwert des Planvermögens	Gesamt
Stand am 1. Januar	32.298	-5.683	26.615
Laufender Dienstzeitaufwand	2.974	263	3.237
Zinsaufwand/Ertrag	281	-50	231
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand einschließlich Gewinnen und Verlusten aus Plankürzungen	-150	0	-150
In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Komponenten der leistungsorientierten Kosten	3.105	213	3.318
Aufwand (+)/Ertrag (-) aus dem Planvermögen (mit Ausnahme der Beiträge, die in den Nettozinsen enthalten sind)	0	-159	-159
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus der Änderung der demographischen Annahmen	-7	0	-7
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus der Änderung der finanziellen Annahmen	3.132	0	3.132
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus erfahrungsbedingten Anpassungen	-341	0	-341
Sonstige Effekte	-8	0	-8
Im sonstigen Ergebnis erfasste Komponenten der leistungsorientierten Kosten	2.776	-159	2.617
Begleichung von Schulden/Abgang von Vermögenswerten durch Planabgeltungen	-178	17	-161
Übernommene Verpflichtung aus Unternehmenszusammenschlüssen / Akquisitionen	15.265	-7.144	8.121
Übernommene Verpflichtung aus Verschmelzungen und Übertragungen	-128	0	-128
Wechselkursdifferenzen aus ausländischen Plänen	-123	-39	-162
Gezahlte Leistungen	-1.351	317	-1.034
Beiträge des Arbeitgebers	0	-494	-494
Beiträge der begünstigten Arbeitnehmer	206	-206	0
Sonstige Überleitungspositionen und Zahlungen	13.691	-7.549	6.142
Stand am 31. Dezember	51.870	-13.178	38.692

TEUR	2019
	Barwert der Verpflichtung	Zeitwert des Planvermögens	Gesamt
Stand am 1. Januar	24.966	-3.908	21.058
Laufender Dienstzeitaufwand	1.767	0	1.767
Zinsaufwand/Ertrag	439	-113	326
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand einschließlich Gewinnen und Verlusten aus Plankürzungen	-59	0	-59
In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Komponenten der leistungsorientierten Kosten	2.147	-113	2.034
Aufwand (+)/Ertrag (-) aus dem Planvermögen (mit Ausnahme der Beiträge, die in den Nettozinsen enthalten sind)	0	115	115
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus der Änderung der demographischen Annahmen	-126	0	-126
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus der Änderung der finanziellen Annahmen	4.613	0	4.613
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus erfahrungsbedingten Anpassungen	-590	0	-590
Sonstige Effekte	6	0	6
Im sonstigen Ergebnis erfasste Komponenten der leistungsorientierten Kosten	3.903	115	4.018
Begleichung von Schulden/Abgang von Vermögenswerten durch Planabgeltungen	0	0	0
Übernommene Verpflichtung aus Unternehmenszusammenschlüssen / Akquisitionen	350	0	350
Übernommene Verpflichtung aus Verschmelzungen und Übertragungen	364	-284	80
Wechselkursdifferenzen aus ausländischen Plänen	474	-322	152
Gezahlte Leistungen	-105	-491	-596
Beiträge des Arbeitgebers	0	-481	-481
Beiträge der begünstigten Arbeitnehmer	199	-199	0
Sonstige Überleitungspositionen und Zahlungen	1.282	-1.777	-495
Stand am 31. Dezember	32.298	-5.683	26.615

Der laufende Jahresaufwand in Höhe von TEUR 3.318 (Vorjahr: TEUR 2.034) ist in den Personalkosten des GT 1-Konzerns erfasst. Die sich aus der Neubewertung der Nettoschuld leistungsorientierter Pläne ergebenden leistungsorientierten Kosten in Höhe von TEUR 2.617 (Vorjahr: TEUR 4.018) wurden im sonstigen Ergebnis erfasst. Die beizulegenden Zeitwerte des Planvermögens zur Absicherung der Pensionszusagen setzt sich wie folgt zusammen:

TEUR		31.12.2020
		Marktpreisnotierung in einem aktiven Markt	Keine Marktpreisnotierung auf einem aktiven Markt	Gesamt
Deutschland	Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalente	1.025	0	1.025
	Eigenkapitalinstrumente (Aktien)	1.189	0	1.189
	Schuldinstrumente (Rentenpapiere)	3.494	0	3.494
	Rückdeckungsversicherungen	0	2.049	2.049
	Sonstiges	0	4	4
Schweiz	Sonstiges (Pensionskasse)	0	9.769	9.769
Niederlande	Rückdeckungsversicherungen	0	1.374	1.374
Gesamt		5.707	13.196	18.903

		31.12.2019
		Marktpreisnotierung in einem aktiven Markt	Keine Marktpreisnotierung auf einem aktiven Markt	Gesamt
Deutschland	Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalente	0	0	0
	Eigenkapitalinstrumente (Aktien)	0	0	0
	Schuldinstrumente (Rentenpapiere)	0	0	0
	Rückdeckungsversicherungen	0	689	689
	Sonstiges	0	0	0
Schweiz	Sonstiges (Pensionskasse)	0	9.389	9.389
Niederlande	Rückdeckungsversicherungen	0	1.330	1.330
Gesamt		0	11.408	11.408

Die durchschnittliche gewichtete Duration der Pensionsverpflichtung beträgt für Deutschland 18 Jahre, für die Niederlande 27 Jahre, für die Schweiz 20 Jahre, für Frankreich 19 Jahre, für Österreich 17 Jahre, für Italien 16 Jahre und für die Türkei 6 Jahre. Die Rückstellungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses haben sich in den letzten fünf Jahren wie folgt entwickelt:

TEUR	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2017
Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung	21.770	23.231	24.095
Zeitwert des Planvermögens	-2.940	-3.094	-2.926
Unterdeckung	18.830	20.136	21.169

(Fortsetzung)

TEUR	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2020
Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung	24.966	32.298	51.870
Zeitwert des Planvermögens	-3.908	-5.683	-13.178
Unterdeckung	21.058	26.615	38.692

Für das kommende Geschäftsjahr 2021 werden erwartungsgemäß TEUR 4.020 (Vorjahr: TEUR 644) aufwandswirksam in die leistungsorientierten Pensionspläne dotiert.

Sensitivitätsanalysen

Die maßgeblichen versicherungsmathematischen Annahmen, die zur Ermittlung der leistungsorientierten Verpflichtung im GT 1-Konzern genutzt werden, sind der Abzinsungssatz, die erwartete Gehaltserhöhung und die Inflationserwartungen. Die nachfolgend dargestellten Sensitivitätsanalysen beruhen auf der bestmöglichen Einschätzung der möglichen Änderungen der jeweiligen Annahmen zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2020. Bei Veränderung einer der versicherungsmathematischen Annahmen für Zwecke der Sensitivitätsanalyse, sind die sonstigen versicherungsmathematischen Annahmen unverändert geblieben.

	Anstieg		Rückgang
	in %	TEUR	in %	TEUR
Auswirkung des Abzinsungsfaktors auf die leistungsorientierte Verpflichtung	0,50%	-18.809	0,50%	21.119
Auswirkung der zukünftigen Lohn- und Gehaltserhöhung auf die leistungsorientierte Verpflichtung	0,50%	16.914	0,50%	-16.637
Auswirkung der zukünftigen Rentenentwicklung auf die leistungsorientierte Verpflichtung	0,50%	13.730	0,50%	-13.051

Für die zuvor aufgeführten Sensitivitätsanalysen wird es als unwahrscheinlich erachtet, dass diese Szenarien in der Realität eintreten werden, da davon auszugehen ist, dass eintretende Veränderungen in einigen Annahmen miteinander korrelieren könnten. Bei der Berechnung der Sensitivität der leistungsorientierten Verpflichtungen wurde dieselbe Methode verwendet, mit der auch die Pensionsrückstellungen in der Bilanz ermittelt wurden.

Beitragsorientierte Pläne und staatliche Pläne

Die beitragsorientierten Zusagen (Defined Contribution Plans) werden aufgrund gesetzlicher oder vertraglicher Bestimmungen an staatliche oder private Versorgungsträger gezahlt. Die in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Aufwendungen beliefen sich auf insgesamt TEUR 18.596 im Geschäftsjahr 2020 (Vorjahr: TEUR 16.203). Im Jahr 2020 wurden an den deutschen Rentenversicherungsträger Beiträge in Höhe von TEUR 12.050 (Vorjahr: TEUR 10.112) geleistet.

Jubiläumsrückstellungen

Die Jubiläumsrückstellungen für die deutschen Gesellschaften (TEUR 5.014; Vorjahr: TEUR 4.366) sind mit einem gewichteten Diskontierungszinssatz von 0,2 % (Vorjahr: 0,4 %) berechnet. Die Zinskomponente wird nach dem gemäß IAS 19 gegebenen Wahlrecht nicht im Zinsergebnis, sondern innerhalb der Funktionskosten ausgewiesen. Für die Berechnung wurden die "Richttafeln 2018 G" nach Prof. Dr. Klaus Heubeck zugrunde gelegt und Sozialabgaben pauschal berücksichtigt.

15. Finanzschulden (kurz- und langfristig)

Die Finanzschulden des GT 1-Konzerns setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2020		31.12.2019
	kurzfristig	langfristig	kurzfristig	langfristig
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	35.298	461.061	38.810	410.839
Sonstige Darlehen	4.472	9.141	4.413	13.617
Gesamt	39.770	470.202	43.223	424.456

Im Geschäftsjahr 2020 wurden neue Kredite und sonstige Darlehen in Höhe von TEUR 489.048 (Vorjahr: TEUR 188.495) aufgenommen und in Höhe von TEUR 447.433 (Vorjahr: TEUR 54.005) getilgt. Aus Veränderungen des Konsolidierungskreises erhöhten sich die Finanzschulden um TEUR 635.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	Buchwert zum 31.12.2019	Zinssatz zum 31.12.2020	Fälligkeitsjahr	Buchwert zum 31.12.2020	Beizulegender Zeitwert zum 31.12.2020
Konsortialkredit (EUR)	398.855	0,61%	2026	453.349	453.349
Gesichertes Bankdarlehen (EUR)	15.000	-	-	-	-
Sonstige gesicherte Bankdarlehen (EUR)	7.841	2,75 % - 3,30 %	2022-2023	4.478	4.803
Sonstige ungesicherte Bankdarlehen (EUR)	27.952	0,03 % - 3,10 %	2021-2032	37.897	38.305
Sonstige ungesicherte Bankdarlehen (USD)		1,00 % - 4,90 %	2022-2032	635	784
Gesamt (EUR)	449.648			496.359	497.240

Am 28. Januar 2020 hat der GT 1-Konzern eine neue Kreditfazilität über MEUR 1.000 mit mindestens fünfjähriger Laufzeit abgeschlossen, aufgeteilt in eine revolvierende Multiwährung-Kreditfazilität (RCF) in Höhe von MEUR 600 und ein endfälliges Darlehen (TLF) in Höhe von MEUR 400. Im Zuge dessen wurde die bestehende syndizierte Darlehensvereinbarung beendet und zurückgezahlt.

Das syndizierte Darlehen hat eine Gesamtlaufzeit von fünf Jahren mit zwei Verlängerungsoptionen von je einem Jahr für die revolvierende Kreditfazilität. Die erste Option wurde im Januar 2021 gezogen. Der Zinssatz orientiert sich am EURIBOR (LIBOR bei Fremdwährungsdarlehen) der gewählten Zinsperiode zuzüglich einer Marge, die sich in Anlehnung an die Verschuldungsrate in vertraglich geregelten Stufen verändern kann. Für die ersten sechs Monate Laufzeit wurde eine Marge von 0,95 % (TLF) bzw. 0,65 % (RCF) fixiert. Zum 31. Dezember 2020 wurde die TLF mit MEUR 400 und die RCF mit MEUR 56 in Anspruch genommen. Der Zinssatz betrug zum 31. Dezember 2020 für die TLF 0,65 % sowie für die RCF 0,35 %.

Weiterhin sind in 2020 Kreditbereitstellungsgebühren in Höhe von insgesamt TEUR 3.292 angefallen, die nach der Effektivzinsmethode aufwandswirksam über die Laufzeit der Darlehensvereinbarung aufgelöst werden.

Die Auflösung in 2020 betrug TEUR 1.785 (Vorjahr: TEUR 297), davon betreffen TEUR 1.145 die Auflösung der restlichen Transaktionskosten des abgelösten Konsortialkredits. Für das syndizierte Darlehen wurde keine Zinssicherung vorgenommen. Die Gewährung der Darlehen ist an die Einhaltung von vertraglich vereinbarten Finanzkennzahlen gebunden (Verschuldungsrate).

Für diese Darlehensvereinbarung haben verschiedene deutsche Konzernunternehmen gesamtschuldnerische Zahlungsgarantien ausgesprochen (Ausfallhaftung bei Zahlungsversäumnissen des GT 1 Konzern).

Im laufenden Geschäftsjahr 2020 erfüllte der GT 1 Konzern sämtliche vereinbarten Financial Covenants in allen bestehenden Kreditvereinbarungen.

Sonstige Darlehen

Die sonstigen Darlehen zum 31. Dezember 2020 beliefen sich auf TEUR 13.613 (Vorjahr: TEUR 18.030). Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um die unter den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesene Finanzierung des "OneGroup Projekts" in Form eines "Sale-and-Mietkauf-back"-Geschäfts.

Erwartete Auszahlungen für Finanzschulden

TEUR	Gesamte finanzielle Schulden	Davon: Verbindlichkeiten Kreditinstitute
2021	39.770	35.298
2022	8.093	3.545
2023	6.987	2.394
2024	1.011	1.011
2025 und später	454.111	454.111
Gesamt	509.972	496.359

16. Leasingverbindlichkeiten (kurz- und langfristig)

Die Leasingverbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2020		31.12.2019
	kurzfristig	langfristig	kurzfristig	langfristig
Verbindlichkeiten Grundstücke und Gebäude	12.201	24.305	9.970	23.600
Verbindlichkeiten Kraftfahrzeuge	4.276	3.582	4.521	4.660
Verbindlichkeiten Sonstige	99	102	145	229
Gesamt	16.576	27.989	14.636	28.489

Nähere Ausführungen sind unter Abschnitt D, Anhangangabe 15. Leasingverhältnisse zu finden. Die Leasingverbindlichkeiten aus im Geschäftsjahr 2020 akquirierten Unternehmen betragen zum 31. Dezember 2020 TEUR 8.751.

17. Kaufpreisverbindlichkeiten (kurz- und langfristig)

TEUR	31.12.2020
	kurzfristig	langfristig	Gesamt
Fablab S.r.l.	0	2.603	2.603
Farma3Tec S.r.l.	1.720	0	1.720
La-Well Systems GmbH	0	0	0
Qualizorg B.V.	1.250	0	1.250
Innomed GmbH	5.822	0	5.822
Schuyler House Inc.	419	839	1.258
eMDs Inc.	1.444	0	1.444
Sonstige	1.422	338	1.760
Gesamt	12.077	3.780	15.857

TEUR	31.12.2019
	kurzfristig	langfristig	Gesamt
Fablab S.r.l.	0	2.603	2.603
Farma3Tec S.r.l.	1.720	0	1.720
La-Well Systems GmbH	0	1.381	1.381
Qualizorg B.V.	0	2.500	2.500
Innomed GmbH	5.687	0	5.687
Schuyler House Inc.	0	0	0
eMDs Inc.	0	0	0
Sonstige	2.713	1.307	4.020
Gesamt	10.120	7.791	17.911

Veränderung zu Vorjahr

La-Well Systems GmbH: Im Geschäftsjahr 2020 wurde die Call-Option zum Kauf der ausstehenden 25 % der Anteile an der La-Well Systems GmbH ausgeübt. Es ergab sich ein Ausübungspreis in Höhe von TEUR 438, der zum 31. Dezember 2020 in voller Höhe ausgezahlt war.

Qualizorg B.V.: Im Geschäftsjahr 2020 wurden bedingte Kaufpreiszahlungen in Höhe von TEUR 1.250 gezahlt.

Kurzfristige Kaufpreisverbindlichkeiten (Fälligkeit kleiner als ein Jahr)

Innomed Gesellschaft für medizinische Softwareanwendungen GmbH: Andienungsrecht der nicht beherrschenden Gesellschafter (Put-Optionen) über die ausstehenden 19,8 % der Anteile der Innomed. Der Kaufpreis basiert auf dem durchschnittlichen EBITDA für die Jahre 2019 und 2020 multipliziert mit dem Faktor sechs. Ferner sind die nicht ausgeschütteten Gewinne seit dem Geschäftsjahr 2010 von insgesamt TEUR 5.377 anteilig zu vergüten, welche (zu 19,8 %) in der gebildeten Kaufpreisverbindlichkeit erfasst sind (TEUR 5.822). Die Put-Optionen sind nach einer vertraglichen Verlängerung nun bis zum 31. Dezember 2023 ausübbar.

Farma3Tec S.r.l.: Über den Erwerb der ausstehenden 20,02 % der Geschäftsanteile wurden Call- und Put-Optionen vereinbart. Nach einer vertraglichen Verlängerung des Ausübungszeitraums, sowohl für die Call- als auch für die Put-Optionen, sind diese nun jederzeit zwischen dem 30. August 2019 bis zum 30. April 2021 zu einem fixen Kaufpreis in Höhe von TEUR 1.720 ausübbar.

Qualizorg B.V.: Gemäß dem geschlossenen Anteilskaufvertrag beträgt der vereinbarte Kaufpreis für 100 % der Anteile insgesamt TEUR 9.656 und ist zum Bilanzstichtag bereits in Höhe von TEUR 8.406 ausgezahlt. Zudem werden bedingte Kaufpreiszahlungen in Höhe von TEUR 1.250 bis 2021 erwartet.

Schuyler House Inc.: Im Kaufvertrag wurden bedingte Gegenleistungen getroffen, die drei zusätzliche Kaufpreiszahlungen vorsehen, welche sich auf Basis von fest definierten Ergebnisgrößen ergeben. Die Höhe des erwarteten Auszahlungsbetrages beträgt insgesamt TEUR 1.258 und wird unter den kurz- sowie langfristigen Kaufpreisverbindlichkeiten bilanziert.

eMDs Inc.: Gemäß dem geschlossenen Anteilskaufvertrag bestehen bedingte Kaufpreisbestandteile, welche auf fest definierten Ergebnisgrößen basieren. Die erwartete Höhe aus diesen bedingten Kaufpreisbestandteilen beträgt insgesamt TEUR 1.444 und wird unter den kurzfristigen Kaufpreisverbindlichkeiten bilanziert.

Langfristige Kaufpreisverbindlichkeiten (Fälligkeit größer als ein Jahr)

Fablab S.r.l.: Im Kaufvertrag wurden bedingte Gegenleistungen in Form von Earn-out-Vereinbarungen getroffen, die zwei zusätzliche Kaufpreiszahlungen vorsehen, welche sich auf Basis von fest definierten Ergebnisgrößen der Geschäftsjahre 2021 und 2022 ergeben. Die Höhe des erwarteten Auszahlungsbetrags aus den Earn-out-Vereinbarungen beträgt insgesamt TEUR 2.603 und wird unter den langfristigen Kaufpreisverbindlichkeiten bilanziert.

Schuyler House Inc.: Langfristiger Anteil der bilanzierten Kaufpreisverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 839 zum 31.12.2020.

18. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	56.761	47.110

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 56.761 (Vorjahr: TEUR 47.110) haben ausschließlich eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen aus im Geschäftsjahr 2020 akquirierten Unternehmen betragen TEUR 5.944.

19. Vertragsschulden

Die Vertragsschulden setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2020		31.12.2019
	kurzfristig	langfristig	kurzfristig	langfristig
Vertragsschulden	63.894	6.628	42.485	6.114

Die Vertragsschulden stammen ausschließlich aus Verträgen mit Kunden. Die in 2020 erfassten Erlöse, die zu Beginn des Geschäftsjahres im Saldo der Vertragsschulden enthalten waren, belaufen sich auf TEUR 42.485 (Vorjahr: TEUR 33.951); davon betreffen TEUR 12.196 (Vorjahr: TEUR 13.594) Leistungsverpflichtungen, die in früheren Perioden erfüllt oder teilweise erfüllt worden sind.Aus dem Erwerb von Tochterunternehmen ergab sich eine Auswirkung auf Vertragsschulden von TEUR 26.010 (Vorjahr: TEUR 9.281).

20. Sonstige Rückstellungen

Die Entwicklung der kurzfristigen Personal- und sonstigen Rückstellungen im Geschäftsjahr 2020 stellt sich wie folgt dar:

TEUR	Leistungen an Arbeitnehmer	Gewährleistungs- und Produkthaftungsverpflichtungen	externe Jahresabschlusskosten
Stand zum 1. Januar 2020	35.315	1.974	2.195
Währungsdifferenzen	-149	-21	-7
Zugang Erstkonsolidierung	3.008	0	0
Zuführung	32.559	185	1.776
Inanspruchnahme	-22.632	-309	-1.545
Auflösung	-2.608	-50	-111
Stand zum 31. Dezember 2020	45.493	1.779	2.308

(Fortsetzung)

TEUR	Prozessrisiken	Sonstige	Gesamt
Stand zum 1. Januar 2020	1.557	1.119	42.160
Währungsdifferenzen	-13	-2	-192
Zugang Erstkonsolidierung	244	1.811	5.063
Zuführung	996	393	35.909
Inanspruchnahme	-118	-397	-25.001
Auflösung	-128	-17	-2.914
Stand zum 31. Dezember 2020	2.538	2.907	55.025

Die Entwicklung der kurzfristigen Personal- und sonstigen Rückstellungen für die Vorjahresvergleichsperiode 2019 stellt sich wie folgt dar:

TEUR	Leistungen an Arbeitnehmer	Gewährleistungs- und Produkthaftungsverpflichtungen	externe Jahresabschlusskosten
Stand zum 1. Januar 2019	41.873	1.751	2.292
Währungsdifferenzen	15	4	3
Zugang Erstkonsolidierung	1.816	68	71
Abgang Entkonsolidierung	0	0	0
Zuführung	25.974	415	1.425
Inanspruchnahme	-32.329	-206	-1.250
Auflösung	-2.034	-58	-345
Stand zum 31. Dezember 2019	35.315	1.974	2.195

(Fortsetzung)

TEUR	Prozessrisiken	Sonstige	Gesamt
Stand zum 1. Januar 2019	1.418	3.471	50.805
Währungsdifferenzen	-4	-4	13
Zugang Erstkonsolidierung	76	144	2.175
Abgang Entkonsolidierung	-16	0	-16
Zuführung	409	320	28.543
Inanspruchnahme	-182	-2.333	-36.300
Auflösung	-144	-479	-3.060
Stand zum 31. Dezember 2019	1.557	1.119	42.160

Die Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer resultieren in erster Linie aus Rückstellungen für Löhne/Gehälter und Tantiemen/Provisionen (2020: TEUR 37.557; Vorjahr: TEUR 27.504). Daneben beinhaltet die Position unter anderem Rückstellungen für Urlaub (2020: TEUR 6.736; Vorjahr: TEUR 6.781) und für Überstunden (2020: TEUR 1.200; Vorjahr: TEUR 1.030). Diese werden mit den zugrunde liegenden Stundensätzen und Sozialabgaben ermittelt.

Bei den Garantien/Gewährleistungen handelt es sich um vertraglich geregelte Modalitäten im Zusammenhang mit Hardwarekomponenten. Die gebildeten Rückstellungen für Prozesskosten im Geschäftsjahr 2020 resultieren größtenteils aus Tochtergesellschaften in Frankreich (2020: TEUR 1.273; Vorjahr: TEUR 1.117). Sie betreffen hauptsächlich Rechtsstreitigkeiten mit ehemaligen Mitarbeitern und mit Kunden.

Rückstellungen für Gewährleistungen und für Prozesskosten unterliegen naturgemäß höheren Unsicherheiten. Bei den sonstigen Rückstellungen handelt es sich im Wesentlichen um kurzfristige Rückstellungen.

21. Sonstige finanzielle und nicht-finanzielle Verbindlichkeiten

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar:

TEUR	31.12.2020		31.12.2019
	kurzfristig	langfristig	kurzfristig	langfristig
Darlehen	4.472	9.141	4.413	13.617
Kreditorische Debitoren	1.258	0	1.559	0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	4.107	3	1.877	2
Gesamt	9.837	9.144	7.849	13.619

In den Darlehen ist im Wesentlichen die Finanzierung des SAP One Group Projektes enthalten.

Sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten

Die sonstigen nicht-finanziellen Verbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar:

TEUR	31.12.2020		31.12.2019
	kurzfristig	langfristig	kurzfristig	langfristig
Umsatzsteuer- und Lohnsteuerverbindlichkeiten	13.770	0	8.128	0
Garantieverpflichtungen	0	1.200	0	1.193
Verbindlichkeiten aus Sozialversicherungskosten	3.107	0	3.143	0
Sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten	338	0	87	0
Verbindlichkeiten aus Löhnen und Gehältern	4.595	0	3.826	0
Gesamt	21.810	1.200	15.184	1.193

22. Umsatzerlöse

Die Aufteilung der Umsatzerlöse stellt sich wie folgt dar:

TEUR	2020	2019
Softwarelizenzen	58.131	53.668
Softwarepflege und sonstige wiederkehrende Erlöse	524.718	460.816
Dienstleistungen	99.110	95.718
Hardware	115.090	92.589
Advertising, eDetailing und Data	37.155	34.314
Sonstige Erlöse	3.055	8.703
Gesamt	837.259	745.808

Die im Geschäftsjahr 2019 separat berichteten Umsätze aus Software Assisted Medicine in Höhe von MEUR 3.991 werden ab 2020 der Kategorie sonstige Erlöse zugeordnet.

Der Konzernumsatz wird im Wesentlichen aus Verträgen mit Kunden im Sinne des IFRS 15 generiert. Die sonstigen Umsätze, die nicht in den Anwendungsbereich des IFRS 15 fallen (TEUR 8.354, Vorjahr: TEUR 12.154), resultieren aus Leasingverträgen mit Kunden.

Für die Aufschlüsselung der Umsatzerlöse nach IFRS 15.114 wird auf den Segmentbericht verwiesen.

Es werden keine Angaben zu den verbleibenden Leistungsverpflichtungen zum 31. Dezember 2020 gemacht, die gemäß IFRS 15 eine ursprüngliche erwartete Dauer von einem Jahr oder weniger haben. Die Gesamthöhe des Transaktionspreises, der zum 31. Dezember 2020 nicht oder teilweise nicht erfüllten Leistungsverpflichtungen beträgt TEUR 132.617 (Vorjahr: TEUR 85.541). Das Management rechnet damit, dass hierdurch in den kommenden Geschäftsjahren Umsatzerlöse in folgender Höhe erfasst werden:

	innerhalb 1 Jahr TEUR	1 - 5 Jahre TEUR
	53.226	79.391

23. Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen sowie aktivierte Eigenleistungen

Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen

Unter Forschungs- und Entwicklungskosten sind sämtliche Kosten zu verstehen, welche im Rahmen von Software-Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten anfallen. Im Geschäftsjahr 2020 betrugen diese Kosten MEUR 152,5 (Vorjahr: MEUR 134,9).

Hiervon sind MEUR 81,8 (Vorjahr: MEUR 79,6) Entwicklungsaufwände, welche im Rahmen von gesetzlichen oder vertraglich verpflichtenden Weiterentwicklungsleistungen (Updates, Wartung etc.) anfallen und nicht aktiv durch den GT 1-Konzern vorgegeben und bestimmt werden können.

Die restlichen Aufwendungen für Forschung und Entwicklung, welche als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wurden, beliefen sich auf MEUR 70,7 (Vorjahr: MEUR 55,3), wovon MEUR 31,9 (Vorjahr: MEUR 24,6) als selbst erstellte Software aktiviert worden sind.

Aktivierte Eigenleistungen

Bei aktivierten Eigenleistungen im GT 1-Konzern handelt es sich um die Aktivierung der Aufwendungen für selbst erstellte Software sowie der zurechenbaren Aufwendungen der eigenen Mitarbeiter für die konzernweite Einführung der neuen Enterprise Ressource Planning (ERP)- und Customer Relationship Management (CRM)-Software im Rahmen des One Group-Projektes, welche die Kriterien des IAS 38 erfüllen.

Im Geschäftsjahr 2020 wurden rund 656 Tausend Arbeitsstunden erbracht (Vorjahr: rund 538 Tausend Arbeitsstunden) und entsprechend mit ihren zurechenbaren Kostensätzen aktiviert. Der Stundensatz zur Aktivierung beträgt länderspezifisch zwischen EUR 24 und EUR 80. Die noch nicht fertig gestellten Vermögenswerte wurden auf Werthaltigkeit überprüft, woraus sich für das Geschäftsjahr 2020 keine Wertminderungen ergaben.

24. Sonstige Erträge

TEUR	2020	2019
Erträge mit Leistungsbezug	1.326	643
davon Erträge aus Vermietung und Verpachtung	141	178
davon Erträge aus berechneten Leistungen	77	51
davon Investitionszuschüsse	1.108	414
Übrige sonstige betriebliche Erträge	9.236	12.815
davon Erträge aus Schadensersatzleistungen	339	582
davon Erträge aus Abgängen von Geschäftseinheiten und langfristigen Vermögenswerten	282	373
davon Erträge aus Wertberichtigungen/Auflösungen	5.210	4.787
davon Sonstiges	3.405	7.073
Gesamt	10.562	13.458

Die Mieterträge stammen im Wesentlichen aus Vermietung von Büro-, Lager- und Schulungsflächen.Investitionszuschüsse wurden Tochterunternehmen in Deutschland, Niederlande und Schweden gewährt.Bei den Erträgen aus berechneten Leistungen handelt es sich um Erträge aus der Erbringung von Verwaltungsleistungen an nahe stehende Unternehmen.Im Posten "Erträge aus Wertberichtigungen/Auflösungen" sind insbesondere Erträge von TEUR 2.771 der CompuGroup Medical Se & Co. KGaA enthalten. Hierbei handelt es sich größtenteils um Auflösungen von in 2019 gebildeten M&A-Rückstellungen.

25. Aufwendungen für bezogene Waren und Dienstleistungen

TEUR	2020	2019
Softwarelizenzen	10.397	10.948
Bezogene Leistungen für Softwarepflege und sonstige wiederkehrende Erlöse	59.118	41.923
Dienstleistungen	16.980	15.470
Hardware	62.478	62.149
Advertising, eDetailing und Data	4.772	4.706
Sonstige bezogene Waren und Dienstleistungen	2.433	3.760
Gesamt	156.178	138.956

Bei der Position "Bezogene Leistungen für Softwarepflege und sonstige wiederkehrende Erlöse" handelt es sich insbesondere um Kosten externer Dienstleister für das Betreiben von Hotline-Diensten und Vertriebsleistungen.

26. Personalaufwand und Mitarbeiter

Personalaufwand

TEUR	2020	2019
Löhne und Gehälter	308.018	270.875
Soziale Abgaben	64.832	56.707
davon Netto-Pensionsaufwendungen - Leistungszusage	3.318	2.034
davon Netto-Pensionsaufwendungen - Beitragszusage	18.596	16.203
Abfindungen, vorzeitiges Ausscheiden und Ähnliches	2.424	1.581
Sonstige Personalkosten	10.902	10.285
Gesamt	386.176	339.448

Die Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung im Inland betrugen im Geschäftsjahr 2020 TEUR 12.050 (Vorjahr: TEUR 10.112).

Mitarbeiter

Die durchschnittliche Anzahl der im GT 1-Konzern beschäftigten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter stellt sich für die Geschäftsjahre 2020 und 2019 wie folgt dar:

Anzahl Mitarbeiter (HC)	2020	2019
Vollzeitmitarbeiter	5.119	4.501
Auszubildende	173	169
Teilzeitkräfte	845	746
Gesamt	6.137	5.416

Die durchschnittliche Anzahl der im GT 1-Konzern angestellten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in leitender Tätigkeit beträGT 101 (Vorjahr: 86).

27. Sonstige Aufwendungen

Die sonstigen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	2020	2019
Externe Dienstleister	45.364	34.383
Rechts- und Beratungskosten	27.114	26.632
Werbung/Bewirtung	9.534	10.876
Reisekosten	4.050	9.641
EDV Kosten (Software Wartung etc.)	10.939	9.296
Kfz-Kosten	7.494	7.798
Raumkosten	8.821	6.755
Verluste aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten	146	798
Sonstige	22.390	17.579
Gesamt	135.852	123.758

Bei der Position "Sonstige" handelt es sich insbesondere um Kosten für Aufsichtsrat und Betriebsräte TEUR 759 (Vorjahr: TEUR 560) und Nebenkosten des Geldverkehrs in Höhe von TEUR 1.170 (Vorjahr: TEUR 1.121).

28. Abschreibungen

Die Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	2020	2019
Grundstücke und Gebäude	2.343	2.432
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	11.386	9.486
Gesamt	13.729	11.918

Die Abschreibungen auf die immateriellen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	2020	2019
Geschäfts- oder Firmenwerte	0	1.250
Erworbene Softwarerechte	14.217	12.870
Kundenbeziehungen	18.012	13.937
Markenrechte	2.034	1.883
Auftragsbestände	4.589	0
Selbst erstellte Software	5.899	4.063
Gesamt	44.751	34.004

Davon entfallen TEUR 31.056 auf Abschreibungen aus Kaufpreisallokationen (Vorjahr: TEUR 20.988).

Die Abschreibungen auf Nutzungsrechte setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	2020	2019
Grundstücke und Gebäude	11.452	11.130
Kraftfahrzeuge	5.477	5.276
Sonstige	198	197
Gesamt	17.127	16.603

Im Geschäftsjahr 2020 fand die Liquidation der CompuGroup Medical Singapore PTE. LTD statt. Hieraus ergab sich ein Impairment von TEUR 100.

29. Ergebnisse aus Unternehmen "at equity"

Die Ergebnisse aus Unternehmen, welche nach der "at equity"-Methode im Geschäftsjahr 2020 bilanziert sind, belaufen sich auf TEUR -931 (Vorjahr: TEUR -1.785). Das Ergebnis resultiert im Wesentlichen aus der "at equity"-Bewertung der MGS Meine Gesundheit Services GmbH.

30. Finanzerträge und Finanzaufwendungen

Finanzerträge

Die Finanzerträge setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	2020	2019
Bankzinsen	548	890
Währungsgewinne	144	329
Sonstige	2.517	1.349
Gesamt	3.209	2.568

Die Bankzinsen enthalten Zinserträge aus Bankguthaben in Höhe von TEUR 244. Im Geschäftsjahr 2019 betrugen diese TEUR 764. Unter den sonstigen Finanzerträgen sind im Geschäftsjahr 2020 insbesondere Erträge aus der Auflösung von Kaufpreisverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 955 (Vorjahr: TEUR 674), Zinsen auf Verrechnungskonten von TEUR 552 (Vorjahr: TEUR 501) und Zinserträge auf Steuern in Höhe von TEUR 974 (Vorjahr: TEUR 161) enthalten

Finanzaufwendungen

Die Finanzaufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	2020	2019
Bankzinsen	5.378	4.306
Aktivierte Fremdkapitalkosten auf qualifizierte Vermögenswerte	-803	-699
Transaktionskosten/ Kreditbereitstellungsgebühren	1.785	297
Erhöhung/ Veränderung Kaufpreisverbindlichkeiten	937	1.198
Zinsen aus Leasingverbindlichkeiten	722	712
Währungsverluste	4.414	159
Sonstige	630	1.834
Gesamt	13.063	7.808

In den sonstigen Finanzaufwendungen sind Zinsen auf Steuerverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 130 (Vorjahr: TEUR 1.361) enthalten.

Die Währungsverluste von TEUR 4.414 (Vorjahr: TEUR 159) sind im Wesentlichen auf Kursverluste in der Türkei zurückzuführen.

Die Transaktionskosten stiegen um TEUR 1.488 auf TEUR 1.785. Für nähere Ausführungen der Transaktionskosten wird auf Abschnitt D, Anhangangabe 15.a) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten verwiesen.

31. Ertragsteuern

Die Ertragsteuern setzen sich ihrem Ursprung nach wie folgt zusammen:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Laufende Ertragsteuern	29.962	31.706
davon Deutschland	9.871	12.366
davon restliche Länder	20.091	19.340
Latente Steuern	7.232	9.950
Gesamt	37.194	41.656

Der laufende Steueraufwand beinhaltet einen Steueraufwand von TEUR 968 für frühere Geschäftsjahre (Vorjahr: TEUR 3.200). Zudem ergaben sich in Deutschland Steuereffekte aus der Berücksichtigung früherer Verluste. Im latenten Steueraufwand wurden TEUR 278 (Vorjahr: TEUR 1.536) aus der Bildung und Auflösung temporärer Differenzen sowie TEUR -4.668 (Vorjahr: TEUR 8.887) aus dem Verbrauch steuerlicher Verluste früherer Perioden, für die eine aktive latente Steuer bestand, erfasst.

Die (latenten) Ertragsteuern, welche direkt im sonstigen Ergebnis erfasst wurden, stellen sich wie folgt dar:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Laufende Steuern	0	0
Latente Steuern	-762	95
Entstanden in Verbindung mit Aufwendungen und Erträgen, die im sonstigen Ergebnis erfasst wurden:	-762	95
Neubewertung der leistungsorientierten Verpflichtung	-762	95
Summe der im sonstigen Ergebnis erfassten Ertragsteuern	-762	95

Die Konzernsteuerquote dient als Messwert für die Konzernsteuerungs- und -gestaltungsplanung. Hierbei wird die Konzernsteuerquote als diejenige Größe verstanden, die Aussagen über die (Ertrag-) Steuerbelastung des Unternehmens enthält. Rechnerisch ergibt sich die Konzernsteuerquote aus der Division der ausgewiesenen Ertragssteuerbelastung durch das Jahresergebnis vor Steuern. Demnach resultiert der Konzernsteueraufwand grundsätzlich aus den tatsächlichen und den latenten Steuern, wobei sich eine effektive Verlustnutzung, die Nutzung anrechenbarer Steuern, eine Inanspruchnahme steuerlicher Subventionen sowie die Werthaltigkeitssicherung aktiver latenter Steuern begünstigend auf die End-Konzernsteuerquote auswirkt.

Der durchschnittsgewichtete Steuersatz betrug gegenüber dem Vorjahr unverändert 30 % und entspricht dem von der GT 1 Vermögensverwaltung GmbH in Deutschland zu leistenden Unternehmenssteuersatz auf steuerbare Gewinne. Nach dem deutschen Steuerrecht setzen sich die Ertragsteuern aus Körperschaft- und Gewerbesteuer sowie dem Solidaritätszuschlag zusammen. Für die inländischen Unternehmen im GT 1-Konzern ergibt sich der Unternehmenssteuersatz aus Körperschaftsteuer in Höhe von 15 % (Vorjahr: 15 %) dem Solidaritätszuschlag in Höhe von 5,5 % auf die Körperschaftsteuer (Vorjahr: 5,5 % auf die Körperschaftsteuer) sowie der Gewerbesteuer in Höhe von 14 % (Vorjahr: 14 %). Für die ausländischen Tochtergesellschaften werden die jeweils im Geschäftsjahr national gültigen Steuersätze zugrunde gelegt.

Die Überleitung vom Gesamtsteuersatz (nominal) zum effektiven Steuersatz stellt sich wie folgt dar:

TEUR	31.12.2020		31.12.2019
		in %		in %
Vorsteuerergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen	110.681		107.464
Ertragsteueraufwand bei einem Steuersatz von 30%	33.204	30,00%	32.239	30,00%
Auswirkungen aus abweichenden nationalen Steuersätzen	-3.994	-3,61%	-1.997	-1,80%
Auswirkungen aus Steuersatzänderungen auf latente Steuern	-834	-0,75%	-357	-0,32%
Auswirkung von ungenutzten und nicht als latente Steueransprüche erfassten steuerlichen Verlusten und Aufrechnungsmöglichkeiten	2.313	2,09%	4.641	4,19%
Auswirkung von ursprünglich nicht erfassten und ungenutzten steuerlichen Verlusten und Aufrechnungsmöglichkeiten, die jetzt als latente Steueransprüche bilanziert werden	-335	-0,30%	-111	-0,10%
Auswirkungen steuerlich nicht abzugsfähiger Aufwendungen	1.687	1,52%	2.235	2,02%
Auswirkungen steuerfreier Erträge	-80	-0,07%	-71	-0,06%
Steuerlich nicht abzugsfähige Wertminderungen des Geschäfts- oder Firmenwerts	0	0,00%	311	0,28%
Steueraufwand aus Vorjahren (True-Up's)	-147	-0,13%	1.807	1,63%
Auswirkungen auf den Steueraufwand aus Vorjahren durch Betriebsprüfungen	741	0,67%	1.879	1,70%
Steuereffekte aus permanenten Steuerdifferenzen	0	0,00%	-486	-0,44%
Auswirkungen aus Aktienoptionsprogrammen	2.059	1,86%	430	0,39%
Sonstige Steuereffekte	2.580	2,33%	1136	1,03%
Tatsächlicher Ertragsteueraufwand	37.194	33,60%	41.656	37,64%

Die Auswirkungen von Steuersatzänderungen auf latente Steuern (Bestand) betreffen im Wesentlichen die französischen und schwedischen Tochterunternehmen.

Effekte aus auf steuerliche Verlustvorträge und temporäre Differenzen nicht gebildete aktive latente Steuern resultieren überwiegend aus der CompuGroup Medical Inc., USA, der CompuGroup Medical Schweiz AG, Schweiz, CGM Mobile Services GmbH, Turbomed Vetriebs- und Service GmbH und docmetric GmbH, alle Deutschland.

Die Effekte auf dem Steueraufwand aus Vorjahren durch Betriebsprüfung resultieren aus Risiken auf Grundlage von voraussichtlichen Ergebnissen aus geänderten Feststellungen aus Betriebsprüfungverfahren.

Im tatsächlichen Steueraufwand sind periodenfremde Steueraufwendungen von in- und ausländischen Unternehmen enthalten.

F. Segmentberichterstattung

Das Senior Management stützt sich bei der Festlegung der Geschäftssegmente gemäß dem Management Approach auf interne Berichte, die bei strategischen Entscheidungen zur Verfügung stehen. Da das Gesundheitswesen teilweise regional sehr unterschiedlich organisiert und reguliert ist, umfasst das Berichtswesen neben den produkt- bzw. dienstleistungsbezogenen Finanzdaten auch regionale Informationen. Für Steuerungszwecke sowie Ressourcenallokation maßgebend ist die produkt-/dienstleistungsbezogene Gliederung, aus welcher insgesamt vier Geschäftssegmente abzugrenzen sind.

Ab dem 1. Januar 2021 hat die GT 1 die Zuordnung von einzelnen Profitcentern in der Segmentberichtserstattung angepasst. Als wesentliche Änderung wurden die Telematikinfrastrukturaktivitäten im Segment CHS gebündelt.

Für die Bewertung und Beurteilung der Geschäftssegmente zieht das Senior Management die Ergebnisgröße "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)" heran, welches somit das Segmentergebnis darstellt.

Die unter "Andere Geschäftstätigkeiten (IFRS 8.16)" enthaltenen Aktivitäten umfassen im Wesentlichen Erträge und Aufwendungen aus dem zentral in Koblenz angesiedelten Softwareentwicklungsbereich. Dazu sind gegenüber dem Vorjahr diese zentral vom Standort Koblenz geleiteten Funktionen des Unternehmens (z. B. IT, Human Ressources und Legal) unter den anderen Geschäftssegmenten abgebildet.In der "Überleitungsrechnung" sind die Konsolidierungsmaßnahmen zwischen den Segmenten abgebildet.

Den Segmentinformationen liegen dieselben Ausweis- und Bewertungsmethoden wie dem Konzernabschluss zugrunde. Den Geschäftsbeziehungen zwischen den Gesellschaften der Segmente der Gruppe liegen grundsätzlich Preise zugrunde, die auch mit Dritten vereinbart würden.

Zu weiteren detaillierten Informationen zur Segmentberichterstattung verweisen wir auf den Lagebericht, Kapitel 1.1 Geschäftsmodell des Konzerns.

G. Sonstige Erläuterungen

1. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung und zu Finanzmittelfonds

Der GT 1-Konzern erstellt die Konzernkapitalflussrechnung gemäß International Accounting Standard IAS 7 "Statement of Cash flows". Dabei legt der GT 1-Konzern die Zahlungsströme offen, um Herkunft und Verwendung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente darzustellen. Er unterscheidet dabei zwischen Mittelveränderungen aus der operativen Geschäftstätigkeit, der Investitionstätigkeit und der Finanzierungstätigkeit.

Der Finanzmittelfonds enthält Kassenbestände, Schecks sowie Guthaben bei Kreditinstituten und sonstige finanzielle Vermögenswerte mit einer Restlaufzeit von nicht mehr als drei Monaten und entspricht dem in der Bilanz zum Stichtag ausgewiesenen Bestand der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Im Finanzmittelfonds werden daher insoweit Wertpapiere ausgewiesen, als diese kurzfristig verfügbar sind und nur einem unwesentlichen Kursänderungsrisiko unterliegen. Darüber hinaus enthält der Finanzmittelfonds Bankguthaben (TEUR 1.305), welche überwiegend aufgrund von Kapitalausfuhrbeschränkungen als dem Konzern nicht frei zur Verfügung stehende Zahlungsmittel klassifiziert sind (siehe auch Anhangangabe 12. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente). Effekte aus der Währungsumrechnung des Finanzmittelfonds werden bei der Berechnung bereinigt und in der Kapitalflussrechnung separat ausgewiesen.

Der Kapitalfluss aus der operativen Geschäftstätigkeit wird ermittelt, indem zunächst der Konzernjahresüberschuss um nicht zahlungswirksame Größen wie die Abschreibungen/Wertminderungen (Impairment)/Zuschreibungen zu immateriellen Vermögenswerten und zum Sachanlagevermögen bereinigt wird - ergänzt um die Veränderungen der Rückstellungen sowie die Veränderungen der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie des Netto-Umlaufvermögens.

Der Kapitalfluss aus der Investitionstätigkeit ergibt sich zum einen aus dem Mittelabfluss für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen, Tochterunternehmen und sonstige Geschäftseinheiten sowie "at equity" bilanzierte Beteiligungen und gemeinschaftlich geführte Unternehmen. Zum anderen weisen wir hier den Mittelzufluss aus der Veräußerung von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen sowie von Tochterunternehmen und sonstigen Geschäftseinheiten aus.

Die Abflüsse für die Erwerbe von Tochterunternehmen und sonstigen Geschäftseinheiten betreffen die im Kapitel "Unternehmenserwerbe und -veräußerungen" dargestellten Unternehmenserwerbe.

Im Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit weisen wir die gezahlten und erhaltenen Dividenden, die Aufnahme und Tilgung von Finanzschulden, die Auszahlungen für den Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen und sonstige Finanzierungsvorgänge sowie die Auszahlungen für die Tilgung von Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing aus. Die Veränderung der Finanzschulden war im Berichtsjahr geprägt durch neue Fremdkapitalaufnahmen. Des Weiteren wurden in Anspruch genommene Fremdkapitalaufnahmen sowie Verbindlichkeiten aus Finanzierungleasing planmäßig getilgt.

Die Auszahlungen für Ertragsteuern sind bereits im Konzernjahresüberschuss, welcher den Ausgangspunkt für die Berechnung der operativen Kapitalflüsse darstellt, enthalten. Die tatsächlich gezahlten Ertragsteuern der Berichtsperiode weisen wir nachrichtlich als Zusatzinformation unterhalb der Kapitalflussrechnung aus. Gleiches gilt für den Ausweis der gezahlten und erhaltenen Zinsen.

TEUR	31.12.2019	Zahlungswirksam im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	Nicht Zahlungswirksam
			Veränderungen des Konsolidierungskreises	Wechselkurseffekte
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	449.648	46.028	635	-
Leasingverbindlichkeiten	40.424	-16.762	8.751	241
Sonstige Darlehen	18.030	-4.413	-	-
Gesamte Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeiten	508.102	24.853	9.386	241

(Fortsetzung)

TEUR	Nicht Zahlungswirksam		31.12.2020
	sonstige Effekte ^*	Veränderung des beizulegenden Zeitwerts
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	48	-	496.359
Leasingverbindlichkeiten	11.912	-	44.566
Sonstige Darlehen	-4	-	13.613
Gesamte Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeiten	11.956	-	554.538

^* Enthält u.a. Zugänge von Leasingverträgen, Veränderungen von sonstigen Darlehen, Abgrenzung von Zinsen und Transaktionskosten.

Die Überleitungsrechnung zeigt Änderungen solcher Finanzschulden, deren Einzahlungen und Auszahlungen in der Kapitalflussrechnung im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit gezeigt werden.

2. Kapitalmanagement

Der GT 1-Konzern verfolgt das Ziel, die Eigenkapitalbasis nachhaltig zu sichern und eine angemessene Rendite auf das eingesetzte Kapital zu erwirtschaften. Hierbei stellt das buchhalterische Kapital des Konzerns jedoch nur ein passives Steuerungskriterium dar, während die im Kapitel Bedeutsamste Finanzindikatoren des Lageberichts genannten Kennzahlen als aktive Steuerelemente fungieren.

Die Kapitalstruktur des GT 1-Konzerns setzt sich aus Finanzschulden abzüglich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente im Verhältnis zum Konzerneigenkapital zusammen. Das Konzerneigenkapital umfasst das Stammkapital, die Kapital- und Gewinnrücklagen, die sonstigen Rücklagen und die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter. Eine detaillierte Aufteilung des Konzerneigenkapitals kann der "Eigenkapitalveränderungsrechnung" oder dem Kapitel "Eigenkapital" entnommen werden.

Sowohl das Ziel als auch die Strategie des Kapitalmanagements bestehen darin, die in Kreditverträgen genannten Finanzkennzahlen einzuhalten oder zu optimieren, um die weitere Finanzierung zu unveränderten bzw. verbesserten Konditionen fortzuführen.

Die Konzerneigenkapitalquote gemäß Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 beträgt 42 % (Vorjahr: 27 %), welche insbesondere durch

―	die Zuführung des Konzernperiodenüberschusses (TEUR 73.487; Vorjahr angepasst: TEUR 65.808),

―	die Währungsumrechnungsdifferenzen (TEUR - 7.824; Vorjahr: TEUR 804)

―	das versicherungsmathematische Ergebnis (TEUR - 1.855; Vorjahr: TEUR - 4.107) und beeinflusst istDie Kapitalstruktur des GT 1-Konzerns zum 31. Dezember 2020 stellt sich wie folgt dar:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Finanzschulden ^*	509.972	467.679
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	80.492	46.465
Nettoschulden	429.480	421.214
Eigenkapital ^**	682.635	296.427
Nettoschulden zu Eigenkapital	63%	142%

^* Finanzschulden sind definiert als lang- und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (ausgenommen Derivate und Finanzgarantien) und sonstigen Darlehen.

^** Das Eigenkapital umfasst das gesamte Kapital und Rücklagen des Konzerns (inkl. nicht beherrschender Anteile).

Der Verschuldungsgrad gemessen mit dem Leverage wird im Kapitel Bedeutsame Finanzindikatoren des Lageberichts beschrieben.

3. Finanzinstrumente

Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei einem Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert und bei einem anderen Unternehmen zur Entstehung einer finanziellen Verbindlichkeit oder eines Eigenkapitalinstruments führt. Finanzinstrumente werden erfasst, wenn GT 1 Vertragspartei des Finanzinstruments wird.

Die im GT 1-Konzern als Finanzinstrumente zu klassifizierenden finanziellen Vermögenswerte setzen sich zusammen aus "Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente", "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen", "Sonstige finanzielle Vermögenswerte", und "Sonstige Finanzanlagen".

Die als Finanzinstrumente zu klassifizierenden finanziellen Verbindlichkeiten setzen sich zusammen aus "Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten", "Kaufpreisverbindlichkeiten", "Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen", "Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten" und "Leasingverbindlichkeiten".

Der beizulegende Zeitwert ist nicht immer als Marktwert verfügbar, was oftmals eine Ermittlung auf Grundlage verschiedener Bewertungsparameter notwendig macht. In Abhängigkeit von der Verfügbarkeit beobachtbarer Parameter und der Relevanz dieser Parameter für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts im Ganzen, ist der beizulegende Zeitwert den Stufen 1, 2 oder 3 zugeordnet. Die Zuordnung auf diese Stufen erfolgt unter Berücksichtigung folgender Maßgabe:

―

Level-1-Parameter: Hierbei erfolgt die Marktwertermittlung für Vermögenswerten und Schulden auf Basis notierter, unangepasster Preise so wie sich diese für solche oder identische Vermögenswerte und Schulden auf aktiven Märkten ergeben. Entscheidend ist die Handelbarkeit am Bemessungsstichtag im Hauptmarkt bzw. im vorteilhaftesten Markt. Level-2-Parameter: Hierbei erfolgt die Marktwertermittlung für Vermögenswerte und Schulden auf Basis von Parametern, für die entweder direkt oder indirekt abgeleitete notierte Preise auch einem aktiven Markt zur Verfügung stehen. Beispiele: Preisnotierungen auf nicht aktiven Märkten; beobachtbare Zinssätze und -kurven; implizite Volatilitäten; Kreditspreads sowie berichtigte Level-1-Inputfaktoren.

―

Level-3-Parameter: Hierbei erfolgt die Marktwertermittlung für Vermögenswerte und Schulden auf Basis von Parametern, für die keine beobachtbaren Marktdaten zur Verfügung stehen. Beispiele: anhand von Modellen errechnete Zinssätze; historische Volatilitäten; Finanzprognose anhand unternehmenseigener Daten sowie berichtigte Level-2-Inputfaktoren.

Für die zum beizulegenden Zeitwert zu bewertenden Finanzinstrumente im GT 1-Konzern erfolgte die Ermittlung auf Basis der am Bilanzstichtag zur Verfügung stehenden Marktinformationen, wobei folgende Methoden und Annahmen zur Anwendung gelangten:

―

Bei den Finanzinstrumenten der Kategorie erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVtPL) handelt es sich um finanzielle Vermögenswerte, welche die Kriterien des IFRS 9 an die Kategorien "zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC)" oder "erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI)" nicht erfüllen, oder um Finanzinvestitionen in Eigenkapitalinstrumente, für die beim Erstansatz die FVOCI-Option nicht gezogen wurde. Da im GT 1-Konzern von dieser FVOCI-Option bisher kein Gebrauch gemacht wurde, werden Beteiligungen mit einer Beteiligungsquote kleiner als 20 % als "Sonstige Finanzanlagen" bilanziert und entsprechend bewertet. Für die Bewertung der sonstigen Finanzanlagen stellen zum Bilanzstichtag die Anschaffungskosten eine angemessene Schätzung des beizulegenden Zeitwerts dar.

―	Weitere Finanzinstrumente der Kategorie "Fair Value through Profit or Loss (FVtPL)" sind nicht vorhanden.Für alle anderen finanziellen Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten erfolgt die Bilanzierung zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode.

―

Bei den finanziellen Vermögenswerten der Kategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten" handelt es sich um Vermögenswerte, die zur Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme gehalten werden, und bei denen diese Zahlungsströme ausschließlich Zins- und Tilgungszahlungen darstellen. Zinserträge aus diesen finanziellen Vermögenswerten werden unter Anwendung der Effektivzinsmethode in den Finanzerträgen ausgewiesen. Gewinne oder Verluste aus der Ausbuchung werden direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, und - zusammen mit Fremdwährungsgewinnen und -verlusten - unter den sonstigen Gewinnen/Verlusten ausgewiesen.

―

Unter den finanziellen Vermögenswerten weist der GT 1-Konzern die "Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente", "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen" und die "Sonstigen finanziellen Vermögenswerte" aus. Der Buchwert der als finanzielle Vermögenswerte klassifizierten Finanzinstrumente entspricht für den Anteil der darin enthaltenen kurzfristigen Positionen, infolge der geringen Laufzeit, in etwa dem beizulegenden Zeitwert.

Der beizulegende Zeitwert der vom GT 1-Konzern hingegebenen Darlehen ergibt sich als Barwert der zukünftig erwarteten Zahlungsströme. Zur Abzinsung werden die zum Bilanzstichtag adäquaten Zinssätze verwendet. Der sich zum Bilanzstichtag ergebende beizulegende Zeitwert für die vom GT 1-Konzern hingegebenen Darlehen entspricht annährend dem Buchwert.

―

Sämtliche finanziellen Verbindlichkeiten im GT 1-Konzern werden grundsätzlich mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet und der Bewertungskategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC)" zugeordnet. Hinsichtlich der als "Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen" und "Sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten" ausgewiesenen Finanzinstrumente entspricht der Buchwert nahezu dem beizulegenden Zeitwert. Die unter den finanziellen Verbindlichkeiten bestehende Position der "Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten" unterteilt sich in festverzinsliche Verbindlichkeiten und variabel verzinsliche Verbindlichkeiten.

―

Für die festverzinslichen Verbindlichkeiten ergibt sich der beizulegende Zeitwert als Barwert der zukünftig erwarteten Zahlungsströme, wobei zur Abzinsung die zum Bilanzstichtag adäquaten Zinssätze (inklusive GT 1-spezifischer Marge) verwendet werden. Der beizulegende Zeitwert der variabel verzinslichen Verbindlichkeiten entspricht annähernd dem Buchwert.

Die finanziellen Vermögenswerte aus "Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen" und finanziellen Verbindlichkeiten aus "Leasingverbindlichkeiten" fallen nicht unter die Bewertungskategorien nach IFRS 9, werden jedoch in der nachfolgenden Tabelle unter den Finanzinstrumenten ausgewiesen. Diese werden in die Wertminderung nach erwarteten Kreditverlusten (expected credit losses) einbezogen. Die Bewertung der finanziellen Vermögenswerte aus "Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen" und finanziellen Verbindlichkeiten aus "Leasingverbindlichkeiten" erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten entsprechend den Vorschriften des IFRS 16. Für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes wird ein Marktzinssatz unterstellt und die durchschnittliche Laufzeit der Leasingverträge zugrunde gelegt.

Die folgende Tabelle stellt für die im Konzern bestehenden Finanzinstrumente die Buchwerte und Wertansätze nach den Bewertungskategorien gemäß IFRS 9 zum 31. Dezember 2020 dar:

			Bewertung nach IFRS 9
TEUR	Bewertungskategorie nach IFRS 9	Buchwert laut Bilanz 31.12.2020	(Fortgeführte) Anschaffungskosten	Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam
Finanzielle Vermögenswerte
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	AC	80.492	80.492	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	AC	137.203	137.203	0
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	AC	52.026	52.026	0
Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen	-	23.855	0	0
Sonstige Finanzanlagen	FVtPL	653	0	653
Summe finanzielle Vermögenswerte		294.229	269.721	653
Finanzielle Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	AC	496.359	496.359	0
Kaufpreisverbindlichkeiten	AC	15.858	15.858	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	AC	56.761	56.761	0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	AC	18.981	18.981	0
Leasingverbindlichkeiten	-	44.565	0	0
Summe finanzielle Verbindlichkeiten		632.524	587.959	0
Summe je Kategorie
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente	FVtPL	653	0	653
Fortgeführte Anschaffungskosten	AC	857.680	857.680	0

(Fortsetzung)

	Bewertung nach IFRS 16
TEUR	Fortgeführte Anschaffungskosten	Beizulegender Zeitwert 31.12.2020
Finanzielle Vermögenswerte
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	0	80.492
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0	137.203
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	0	52.026
Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen	23.855	23.855
Sonstige Finanzanlagen	0	653
Summe finanzielle Vermögenswerte	23.855	294.229
Finanzielle Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0	497.240
Kaufpreisverbindlichkeiten	0	15.858
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0	56.761
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	0	18.981
Leasingverbindlichkeiten	44.565	44.565
Summe finanzielle Verbindlichkeiten	44.565	633.405
Summe je Kategorie
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente	0	653
Fortgeführte Anschaffungskosten	0	858.561

Die Finanzinstrumente nach den Bewertungskategorien für die Vorjahresvergleichsperiode zum 31. Dezember 2019 stellen sich wie folgt dar:

			Bewertung nach IFRS 9
TEUR	Bewertungskategorie nach IFRS 9	Buchwert laut Bilanz 31.12.2019	(Fortgeführte) Anschaffungskosten	Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam
Finanzielle Vermögenswerte
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	AC	46.465	46.465	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	AC	102.982	102.982	0
Sonstige finanzielle Vermögenswerte ^*	AC	48.438	48.438	0
Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen	-	22.792	0	0
Sonstige Finanzanlagen	FVtPL	1.458	0	1.458
Summe finanzielle Vermögenswerte		222.135	197.885	1.458
Finanzielle Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	AC	449.648	449.648	0
Kaufpreisverbindlichkeiten	AC	17.910	17.910	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	AC	47.110	47.110	0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	AC	25.295	25.295	0
Leasingverbindlichkeiten	-	43.125	0	0
Summe finanzielle Verbindlichkeiten		583.088	539.963	0
Summe je Kategorie
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente	FVtPL	1.458	0	1.458
Fortgeführte Anschaffungskosten	AC	737.848	737.848	0

(Fortsetzung)

	Bewertung nach IFRS 16
TEUR	Fortgeführte Anschaffungskosten	Beizulegender Zeitwert 31.12.2019
Finanzielle Vermögenswerte
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	0	46.465
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0	102.982
Sonstige finanzielle Vermögenswerte ^*	0	48.438
Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen	22.792	24.182
Sonstige Finanzanlagen	0	1.458
Summe finanzielle Vermögenswerte	22.792	223.525
Finanzielle Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0	450.926
Kaufpreisverbindlichkeiten	0	17.910
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0	47.110
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	0	25.295
Leasingverbindlichkeiten	43.125	39.627
Summe finanzielle Verbindlichkeiten	43.125	580.868
Summe je Kategorie
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente	0	1.458
Fortgeführte Anschaffungskosten	0	739.126

4. Bewertung zum beizulegenden Zeitwert

Beizulegender Zeitwert von finanziellen Vermögenswerten und Schulden, die regelmäßig zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden (nach Bewertungshierarchien)

Zum 31. Dezember 2020 waren wie im Vorjahr keine finanziellen Vermögenswerte und Schulden des GT 1-Konzerns regelmäßig zum beizulegenden Zeitwert am Bilanzstichtag zu bewerten. Für die Bewertung der sonstigen Finanzanlagen stellen zum Bilanzstichtag die Anschaffungskosten eine angemessene Schätzung des beizulegenden Zeitwerts dar. Zum 31. Dezember 2020 bemisst sich der Wert auf TEUR 653.

Beizulegender Zeitwert von finanziellen Vermögenswerten und Schulden, die nicht regelmäßig zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden (nach Bewertungshierarchien)

Die nicht regelmäßig zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Schulden zum 31. Dezember 2020 stellen sich wie folgt dar:

TEUR	31.12.2020	Level 1	Level 2	Level 3
Beizulegende Zeitwerte der zu (fortgeführten) Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerte
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	137.203	0	0	137.203
Sonstige Forderungen	52.026	0	6.134	45.892
Finance Leasingforderungen	24.048	0	24.048	0
Gesamt	213.277	0	30.182	183.095
Beizulegende Zeitwerte der zu (fortgeführten) Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	497.240	0	0	497.240
Kaufpreisverbindlichkeiten	15.858	0	0	15.858
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	56.761	0	56.761	0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	18.981	0	5.368	13.613
Leasingverbindlichkeiten	44.565	0	44.565	0
Gesamt	633.405	0	106.694	526.711

Die nicht regelmäßig zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Schulden zum 31. Dezember 2019 stellen sich wie folgt dar:

TEUR	31.12.2019	Level 1	Level 2	Level 3
Beizulegende Zeitwerte der zu (fortgeführten) Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerte
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	102.982	0	0	102.982
Sonstige Forderungen	48.438	0	6.311	42.127
Finance Leasingforderungen	24.182	0	24.182	0
Gesamt	175.602	0	30.493	145.109
Beizulegende Zeitwerte der zu (fortgeführten) Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	450.926	0	0	450.926
Kaufpreisverbindlichkeiten	17.910	0	0	17.910
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	47.110	0	47.110	0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	25.295	0	6.985	18.310
Leasingverbindlichkeiten	39.627	0	39.627	0
Gesamt	580.868	0	93.722	487.146

5. Nettogewinne und -verluste auf finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten

TEUR	2020	2019
Nettogewinn/-verlust aus der Fremdwährungsumrechnung (AC)	-4.414	143
Nettogewinn/-verlust aus Aufzinsung/Auflösung von Kaufpreisverbindlichkeiten (AC)	339	-524
Gesamt	-4.075	-381

Der Nettogewinn/-verlust aus der Fremdwährungsumrechnung wird je nach Ursprung in den sonstigen Erträgen und sonstigen Aufwendungen oder in den Finanzerträgen und Finanzaufwendungen erfasst.

Weiterhin sind in den sonstigen Aufwendungen Wertberichtigungen auf Forderungen in Höhe von TEUR - 4.292 (Vorjahr: TEUR - 4.037) enthalten, die den Instrumenten der Kategorie zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) zuzurechnen sind.

6. Kreditrisiko

Die in IFRS 9 enthaltenen Regelungen zur Erfassung von Wertminderungen stellen auf künftig erwartete Ausfälle ab (expected loss model). Für die Ermittlung des Umfangs der Risikovorsorge ist ein Drei-Stufen-Modell vorgesehen. Eine bilanzielle Vorsorge für erwartete Kreditverluste wird für zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierte finanzielle Vermögenswerte erfasst. Für "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen", "Vertragsvermögenswerte" und "Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen" wird im Rahmen der vereinfachten Vorgehensweise auf die über die Laufzeiten erwarteten Kreditverluste abgestellt. Für die Bemessung der erwarteten Kreditverluste wurden "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen", "Forderungen aus Finanzierungsleasing" sowie "Vertragsvermögenswerte" auf Basis gemeinsamer Risikomerkmale unter Einbeziehung entsprechender Branchen- und Länderrisiken ermittelt. Für die Berechnung der erwarteten Kreditverluste werden historische Verlustraten ermittelt, welche anhand zukünftiger makroökonomischer Daten angepasst werden.

Das Ausfallrisiko des Konzerns resultiert hauptsächlich aus den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ergeben sich aus Verträgen mit Kunden. Die in der Bilanz ausgewiesenen Beträge verstehen sich abzüglich der Wertminderungen auf künftig erwartete Ausfälle (expected loss model). Bei den Vertragsvermögenswerten handelt es sich im Wesentlichen um noch nicht abgerechnete unfertige Leistungen, welche die gleichen Risikomerkmale wie die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, aufgrund derselben Vertragsarten, aufweisen.

Der GT 1-Konzern wendet die folgende Vorgehensweise zur Ermittlung von Wertberichtigung auf Forderungen an:

Für nicht fällige Forderungen und solche, die zwischen 0-12 Monate überfällig sind, wird eine Abwertung in Höhe von 0,8 Prozentpunkten als Risikovorsorge für erwartete Kreditverluste vorgenommen. Für alle Forderungen, die zwischen 13 und 24 Monaten überfällig sind, erfolgt eine Einzelwertberichtigung (Management Judgement). Alle über 24 Monate fälligen Forderungen werden zu 100 % wertberichtigt. Für Forderungen, die eine Überfälligkeit von 14 Tagen aufweisen, wird der unternehmensinterne Mahnprozess angestoßen. Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die Forderung als uneinbringlich gilt. Sollten Wiedereinziehungen nach Abschreibung einer Forderung erfolgen, werden diese in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die Altersstruktur der Forderungen ist im Konzern als nicht bedenklich einzustufen. Die Ausfallquote wird unter Berücksichtigung der Branchen- und Länderrisiken zu jedem Stichtag neu beurteilt.

Auf dieser Grundlage wurde die Wertberichtigung sowohl für "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen", "Vertragsvermögenswerte" und "Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen" ermittelt. Der GT 1-Konzern bildet somit ab dem ersten Tag eine Wertminderung als Risikovorsorge für erwartete Kreditverluste auf alle finanziellen Vermögenswerte von 0,8 Prozentpunkten.

Die Tabelle zeigt die Bruttobuchwerte, um somit das maximale Kreditrisiko darzustellen:

TEUR	31.12.2020
	0-12 Monate überfällig (0,8 %)	13-24 Monate überfällig (individuell)	mehr als 24 Monate überfällig (100 %)
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	127.078	16.377	6.617
Vertragsvermögenswerte	23.587	0	0
Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen	24.048	0	0
Gesamt	174.713	16.377	6.617
Einzelwertberichtigung	-2.886	-2.279	-6.617
Risikovorsorge für erwartete Kreditverluste	-1.398	0	0
Gesamt	-4.284	-2.279	-6.617

TEUR	31.12.2019
	0-12 Monate überfällig (0,8 %)	13-24 Monate überfällig (individuell)	mehr als 24 Monate überfällig (100 %)
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	102.023	4.428	8.106
Vertragsvermögenswerte	9.165	0	0
Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen	22.792	0	0
Gesamt	133.980	4.428	8.106
Einzelwertberichtigung	-426	-2.226	-8.106
Risikovorsorge für erwartete Kreditverluste	-1.072	0	0
Gesamt	-1.498	-2.226	-8.106

Entwicklung der Wertberichtigung für "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen", "Vertragsvermögenswerte" und "Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen" vom 31. Dezember 2019 bis zum 31. Dezember 2020.

TEUR	Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	Vertragsvermögenswerte	Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen
Eröffnungswert Wertberichtigung zum 1. Januar 2020	-11.575	-73	-182
Risikovorsorge für erwartete Kreditverluste	-326	-45	-10
Zuführung	-11.472	0	0
Inanspruchnahme	3.516	0	0
Auflösung	6.987	0	0
Wertberichtigung zum 31. Dezember 2020	-12.870	-118	-192

TEUR	Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	Vertragsvermögenswerte	Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen
Eröffnungswert Wertberichtigung zum 31. Januar 2019	-13.249	-78	-144
Risikovorsorge für erwartete Kreditverluste	-17	5	-38
Zuführung	-11.219	0	0
Inanspruchnahme	2.131	0	0
Auflösung	10.779	0	0
Wertberichtigung zum 31. Dezember 2019	-11.575	-73	-182

Im GT 1-Konzern liegt keine signifikante Konzentration von Ausfallrisiken vor, da diese über eine große Zahl von Vertragsparteien und Kunden verteilt sind.

Wertminderungsaufwendungen auf "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen" und "Vertragsvermögenswerte" werden im Betriebsergebnis als Wertminderungsaufwendungen dargestellt. In Folgeperioden erzielte, früher bereits abgeschriebene Beträge werden im gleichen Posten erfasst.

Der Verlust von Großkunden im Bereich Kliniken, Labor und Pharma kann nachteilig auf die Liquiditätssituation des Konzerns wirken. Bei Großkunden und im Projektgeschäft erfolgt ein Monitoring der Tender- und Ausschreibungsverfahren, um Marktveränderungen erkennen und adressieren zu können.

Das maximale Kreditrisiko der Finanzinvestitionen in Eigenkapitalinstrumente am Bilanzstichtag entspricht dem Buchwert aller Beteiligungen unter 20 %, die entsprechend klassifiziert worden sind.

Das Ausfallrisiko ist bei liquiden Mitteln beschränkt, da diese kurzfristig fällig sind sowie bei Banken gehalten werden, denen internationale Ratingagenturen eine hohe Bonität bescheinigt haben.

Weiterhin lagen zum 31. Dezember 2020 keine wesentliche Rechtsgeschäfte mit Banken in Großbritannien vor. Es liegen somit keine Auswirkungen auf das Ausfallrisiko vor.

Die nachfolgende Tabelle zeigt eine Aufstellung über die liquiden Mittel nach Einstufung anhand der internationalen Ratingagenturen "Standard & Poor's (S&P), Moody's and Fitch" zum 31. Dezember 2020:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
AA-	404	415
A+	29.347	20.484
A	10.724	890
A-	5.655	3.458
BBB+	3.579	932
BBB	11.210	11.240
BBB-	1.512	640
BB	6.604	6.727
BB-	48	6
B+	9.777	0
B	0	155
Nicht geratet	1.632	1.518
Gesamt	80.492	46.465

7. Währungsrisiko

Schwankende Währungskorrelationen haben Einfluss auf Markterfolge und Bruttoerträge exportierender Unternehmen. In 2020 wurden ca. 84 % des Umsatzes in Euro (Vorjahr: 82 %) und ca. 16 % des Umsatzes in Fremdwährung (Vorjahr: 18 %) erzielt.

Der Buchwert der auf Fremdwährung lautenden monetären Vermögenswerte und Schulden des Konzerns lautet wie folgt:

Buchwert der auf fremde Währung laufenden monetären Vermögenswerte und Schulden	Vermögenswerte		Schulden
TEUR	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
US Dollar	33.161	13.842	21.958	2.936
Norwegische Kronen	869	659	2.471	190
Schwedische Kronen	4.283	3.273	6.403	1.618
Polnische Zloty	7.120	4.779	3.752	1.068
Türkische Lira	10.158	724	591	63
Tschechische Kronen	4.772	2.500	2.556	413
Schweizer Franken	2.799	1.881	1.552	192
Dänische Kronen	2.301	1.672	2.500	418
Südafrikanischer Rand	8.501	7.795	797	236
Singapur Dollar	0	9	0	0
Rumänischer Leu	1.684	838	3.768	843
Indische Rupie	1.083	0	3.645	0

Auswirkungen aus der Sensitivitätsanalyse auf den Jahresüberschuss bei einem 10-prozentigen Anstieg oder Fall des Euros gegenüber der jeweiligen Fremdwährung:

Die folgende Tabelle zeigt aus Konzernsicht die Sensitivität eines 10-prozentigen Anstiegs oder Falls des Euros gegenüber der jeweiligen Fremdwährung auf. Die Annahme der 10-prozentigen Veränderung repräsentiert die bestmögliche Einschätzung des Managements hinsichtlich einer unter rationalen Gesichtspunkten möglichen Wechselkursänderung. Die Sensitivitätsanalyse inkludiert lediglich ausstehende, auf fremde Währung lautende monetäre Positionen und passt deren Umrechnung gemäß einer 10-prozentigen Änderung der Wechselkurse an.

	Wechselkurseffekt auf den Jahresüberschuss
	31.12.2020
Sensitivitätsanalyse	+/- 0 Prozent	+10 Prozent	-10 Prozent
US Dollar	10.025	11.028	9.023
Norwegische Kronen	-14.597	-16.057	-13.137
Schwedische Kronen	-8.683	-9.551	-7.815
Polnische Zloty	-2.177	-2.395	-1.959
Türkische Lira	1.839	2.023	1.655
Tschechische Kronen	-2.845	-3.129	-2.560
Schweizer Franken	673	740	605
Dänische Kronen	-3.011	-3.312	-2.710
Malayische Ringitt	0	0	0
Südafrikanischer Rand	980	1.078	882
Rumänischer Leu	-1.487	-1.636	-1.339

	Wechselkurseffekt auf den Jahresüberschuss
	31.12.2019
Sensitivitätsanalyse	+/- 0 Prozent	+10 Prozent	-10 Prozent
US Dollar	6.176	6.794	5.559
Norwegische Kronen	-7.661	-8.427	-6.895
Schwedische Kronen	-6.727	-7.400	-6.054
Polnische Zloty	-1.444	-1.589	-1.300
Türkische Lira	1.265	1.391	1.138
Tschechische Kronen	-2.312	-2.543	-2.080
Schweizer Franken	268	295	241
Dänische Kronen	-3.555	-3.911	-3.200
Malayische Ringitt	-5	-5	-4
Südafrikanischer Rand	-2.005	-2.206	-1.805
Rumänischer Leu	233	256	210

Auswirkungen aus der Sensitivitätsanalyse auf das Eigenkapital bei einem 10-prozentigen Anstieg oder Fall des Euros gegenüber der jeweiligen Fremdwährung:

	Wechselkurseffekte auf das Eigenkapital
	31.12.2020
Sensitivitätsanalyse	+/- 0 Prozent	+10 Prozent	-10 Prozent
US Dollar	-348.747	-383.621	-313.872
Norwegische Kronen	-38.280	-42.108	-34.452
Schwedische Kronen	-19.785	-21.763	-17.806
Polnische Zloty	-5.195	-5.715	-4.676
Türkische Lira	-98	-107	-88
Tschechische Kronen	-3.212	-3.534	-2.891
Schweizer Franken	2.357	2.592	2.121
Dänische Kronen	-5.221	-5.743	-4.699
Südafrikanischer Rand	6.329	6.962	5.696
Singapur Dollar	0	0	0
Rumänischer Leu	-701	-771	-631
Indische Rupie	-3.473	-3.820	-3.126

	Wechselkurseffekte auf das Eigenkapital
	31.12.2019
Sensitivitätsanalyse	+/- 0 Prozent	+10 Prozent	-10 Prozent
US Dollar	10.985	12.083	9.886
Norwegische Kronen	-36.041	-39.645	-32.437
Schwedische Kronen	-17.947	-19.742	-16.152
Polnische Zloty	-6.334	-6.968	-5.701
Türkische Lira	8.161	8.978	7.345
Tschechische Kronen	-2.806	-3.087	-2.525
Schweizer Franken	1.905	2.095	1.714
Dänische Kronen	-5.810	-6.391	-5.229
Südafrikanischer Rand	6.091	6.700	5.482
Singapur Dollar	-9	-10	-8
Rumänischer Leu	791	870	712
Indische Rupie	0	0	0

Aufgrund der hohen Skalierbarkeit der Umsatzerlöse und allgemeinen Geschäftstätigkeit des GT 1-Konzerns erachtet das Management die Sensitivitätsanalyse als probates Mittel zur Abbildung der Wechselkursrisiken.

8. Zinsrisiko

Das Zinsrisiko des GT 1-Konzerns entsteht aus langfristigen Fremdkapitalaufnahmen mit variabler Verzinsung. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betragen per 31. Dezember 2020 insgesamt TEUR 496.359. Aufgrund des seit diesem Zeitpunkt bestehenden Zinsniveaus und des Ausblicks auf die Zinsentwicklung sieht der Konzern derzeit kein wesentliches Risiko aus Zinsschwankungen und somit keine Notwendigkeit für Zinssicherungsgeschäfte.

Grundsätzlich setzt der GT 1-Konzern sachverhaltsbezogen einschlägige Finanzinstrumente zur Sicherung gegen Zinssteigerungen ein, um Zinsrisiken zu begegnen. Im Folgenden sind die Auswirkungen von Zinssatzschwankungen näher erläutert. Fremdkapitalaufnahmen mit festgeschriebenen Zinssätzen sind in dieser Betrachtung nicht enthalten. Ergänzend ist anzuführen, dass sofern sich aus der Veränderung des Marktzinsniveaus um 20 Basispunkte nach unten ein Negativzins ergibt, ein Zinssatz von 0 % angenommen wurde, da keine Finanzinstrumente existieren, für welche ein Negativzins zu zahlen wäre. Aufgrund von vertraglichen Vereinbarungen lag der EURIBOR ganzjährig bei 0 %. Somit berechnen sich die gezahlten Zinsen nur auf Basis der fixierten Marge, welche keinen Schwankungen des Marktzinsniveaus unterliegt. Daraus ergibt sich keine Auswirkung auf das Finanzergebnis bei einer Änderung des Marktzinsniveaus nach unten.

Nachfolgend werden die erwarteten zukünftigen Zinszahlungen aufgezeigt, welche der GT 1-Konzern zu leisten hat:

TEUR	Buchwert zum 2020	Zinszahlungen 2021	Zinszahlungen 2022	Zinszahlungen 2023	Zinszahlungen ab 2024
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	496.359	2.846	2.742	2.652	2.383
Leasingverbindlichkeiten	44.566	756	508	312	397
Sonstige Darlehen	13.613	154	94	33	0
Sonstige finanzielle Schulden	5.367	0	0	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	56.761	0	0	0	0
Kaufpreisverbindlichkeiten	15.857	0	0	0	0

TEUR	Buchwert zum 31.12.2019	Zinszahlungen 2020	Zinszahlungen 2021	Zinszahlungen 2022	Zinszahlungen ab 2023
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	449.648	3.658	3.452	3.344	4.781
Leasingverbindlichkeiten	43.125	779	545	352	412
Sonstige Darlehen	18.030	214	154	94	33
Sonstige finanzielle Schulden	3.439	0	0	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	47.110	0	0	0	0
Kaufpreisverbindlichkeiten	17.910	0	0	0	0

Aufgrund des aktuellen niedrigen Zinsniveaus, ergeben sich bei einer Zinssensitivitätsanalyse, bei der der variable Zins (hier 3-Monats-EURIBOR) um +20 Basispunkte/-20 Basispunkte verändert wird, nur unwesentliche Auswirkungen auf die effektiv zu leistenden Zinszahlungen des GT 1-Konzerns.

9. Liquiditätsrisiko

Zur Gewährleistung, dass finanzielle Verpflichtungen kontinuierlich erfüllt werden können, hat der GT 1-Konzern Kontokorrentlinien und syndizierte Kredite in ausreichender Form verhandelt. Zum 31. Dezember 2020 verfügt der Konzern über nicht ausgeschöpfte kurzfristige Kreditlinien in Höhe von TEUR 47.411 sowie eine nicht ausgeschöpfte revolvierende Kreditfaszilität in Höhe von TEUR 544.000.

Das Liquiditätsrisiko ist in den Ländern, in denen der GT 1-Konzern tätig ist, unterschiedlich zu gewichten. In den in Deutschland tätigen Gesellschaften erfolgt in der Regel die Liquiditätszufuhr über Bankeinzugsvereinbarungen, wodurch das Liquiditätsrisiko minimiert wird. Gleiches gilt für Gesellschaften, die in Ländern operieren, in denen der Bankeinzug das vorherrschende Zahlungsverfahren ist (z. B. Österreich, Norwegen, Schweden und Frankreich).

Für Teile des Konzerns bestehen Cash-Pooling-Vereinbarungen. Mittels dieser Vereinbarungen wird eine bedarfsgerechte Liquiditätsdisposition gewährleistet und sichergestellt, sodass ausreichend Liquidität in den einzelnen Gesellschaften verfügbar ist, um den Betriebsbedarf zu decken. Die Steuerung des Cash-Pooling erfolgt zentral über die Konzernzentrale in Koblenz. Für die Bereiche des Konzerns, mit denen keine Cash-Pooling-Vereinbarungen bestehen, erfolgt die Steuerung der Liquiditätsbestände durch eine mittelfristige Bedarfsplanung.

Barmittel der Konzerngesellschaften, die über die Höhe des benötigten Umlaufvermögens hinaus gehalten werden, werden in der Regel quartalsweise an das Cash-Management des Konzerns überwiesen.

Des Weiteren erachtet der GT 1-Konzern jede Einschränkung hinsichtlich Verschuldungs- und Kapitalaufnahmefähigkeit als Liquiditätsrisiko. Einschränkungen könnten zu einer deutlichen Gefährdung bezüglich der Erreichung der Unternehmensziele führen und den generellen finanziellen Spielraum beeinträchtigen. Der GT 1-Konzern versteht unter Liquiditätsrisikomanagement eine regelmäßige Risikoanalyse unter Einbeziehung des Einsatzes von Finanzinstrumenten, zur Sicherstellung, dass potenziellen Risiken angemessen begegnet werden kann.

Etwa 90 % der Finanzierung betreffen den Konsortialkredit. Durch eine kontinuierliche Überwachung und Berichterstattung werden Risikokonzentrationen in der Refinanzierung zeitnah erkannt. Weitere Erläuterungen zum Konsortialkredit sind im Lagebericht unter 2.3.2.1 Kapitalstruktur und 2.3.2.3 Liquidität und im Konzernanhang 15. a) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zu finden.

Die nachfolgenden Tabellen zeigen die vertraglichen Restlaufzeiten der finanziellen Verbindlichkeiten des GT 1-Konzerns. Die Tabellen beruhen auf undiskontierten Zahlungsströmen finanzieller Verbindlichkeiten. Die Tabellen enthalten sowohl Zins- als auch Tilgungszahlungen. Sofern Zinszahlungen auf variablen Kenngrößen basieren, wurde der undiskontierte Betrag auf Basis der Zinsstrukturkurven am Ende der Berichtsperiode ermittelt. Die vertraglichen Fälligkeiten basieren auf dem frühestmöglichen Zeitpunkt, an dem der Konzern zu Zahlungen verpflichtet werden kann.

Erwartete zukünftige Zahlungen zum 31. Dezember 2020:

TEUR	Buchwert zum 31.12.2020	Zahlungen 2021	Zahlungen 2022	Zahlungen 2023	Zahlungen ab 2024
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	496.359	38.144	6.287	5.046	457.505
Leasingverbindlichkeiten	44.566	17.332	11.479	7.908	9.820
Sonstige Darlehen	13.613	4.627	4.642	4.627	0
Sonstige finanzielle Schulden	5.367	5.365	2	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	56.761	56.761	0	0	0
Kaufpreisverbindlichkeiten	15.857	12.077	2.047	1.733	0

Erwartete zukünftige Zahlungen zum 31. Dezember 2019:

TEUR	Buchwert zum 31.12.2019	Zahlungen 2020	Zahlungen 2021	Zahlungen 2022	Zahlungen ab 2023
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	449.648	42.468	8.484	6.354	407.577
Leasingverbindlichkeiten	43.125	15.415	10.823	7.572	11.402
Sonstige Darlehen	18.030	4.627	4.627	4.627	4.645
Sonstige finanzielle Schulden	3.439	3.439	0	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	47.110	47.110	0	0	0
Kaufpreisverbindlichkeiten	17.910	8.966	4.178	1.640	3.126

10. Eventualverbindlichkeiten

Die nachfolgende Tabelle gibt Auskunft über die bestehenden Eventualverbindlichkeiten des GT 1-Konzerns:

TEUR	Maximales Haftungsvolumen		dafür gebildete Rückstellung in Bilanz
	2020	2019	2020	2019
Gewährleistungs- und Vertragserfüllungsgarantien	3.620	4.289	0	0
Bürgschaften	489	891	0	0
Sonstige Haftungserklärungen	424	444	285	100
Gesamt	4.533	5.624	285	100

Größere Bestellobligos aus der operativen Geschäftstätigkeit liegen nicht vor. Die Gewährleistungs- und Vertragserfüllungsgarantien bestehen hauptsächlich aus der Erfüllungsgarantie über TEUR 1.000 bei der CGM Clinical Österreich GmbH im Rahmen des Projektes "NÖKIS" und der Kreditsicherungsgarantie seitens der CGM SE &Co. KGaA für ihre norwegischen und amerikanischen Tochtergesellschaften in Höhe von TEUR 2.620 sowie sonstigen Haftungserklärungen in Höhe von TEUR 285, die sich aus einem laufenden Rechtsstreit ergeben. Hierfür wurden Rückstellungen gebildet. Auf die Angaben nach IAS 37.86 wird aus Gründen der Praktikabilität verzichtet.

11. Angaben zu nahe stehenden Personen

Im Laufe des Geschäftsjahres führten Konzerngesellschaften die nachfolgenden Transaktionen mit nahe stehenden Unternehmen und Personen durch, die nicht dem Konzernkreis angehören. Diese wurden unter Konditionen durchgeführt, wie sie unter fremden Dritten gewählt werden würden, um den Fremdvergleichsgrundsatz zu wahren.Im Übrigen waren folgende Beträge am Ende der Berichtsperiode ausstehend:

TEUR	Erbrachte Lieferungen und Leistungen und sonstige Erträge		Empfangene Lieferungen und Leistungen und sonstige Aufwendungen
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Frank Gotthardt	69	59	1
Dr. Brigitte Gotthardt	5	38
Prof. Dr. Daniel Gotthardt	6	18	30	109
weitere nahestehende Unternehmen	2.113	1.757	1.620	1.400
Assoziierte Unternehmen	9.611	5.977	14	27
Gesamt	11.804	7.849	1.665	1.536

	Forderungen		Verbindlichkeiten
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Frank Gotthardt		1
Dr. Brigitte Gotthardt
Prof. Dr. Daniel Gotthardt			30	60
weitere nahestehende Unternehmen	256	222	326	44
Assoziierte Unternehmen	1.163	110		3
Gesamt	1.419	333	356	107

Frank Gotthardt ist zum Stichtag 31. Dezember 2020 Geschäftsführer und gemeinsam mit Prof. Dr. Daniel Gotthardt Gesellschafter der GT 1 Vermögensverwaltung GmbH. Daher sind neben den in der Anteilsbesitzliste aufgeführten verbundenen Unternehmen alle Gesellschaften zur GT 1 Vermögensverwaltung GmbH nahe stehend, bei denen ein Gesellschaftsverhältnis mit Frank Gotthardt, Dr. Brigitte Gotthardt oder Prof. Dr. Daniel Gotthardt besteht.

Die deutlich gesunkenen direkten Beziehungen mit Prof. Dr. Daniel Gotthardt sind im Wesentlichen auf eine Verschiebung in die Gotthardt Grundstücksgesellschaft GbR und damit in die nahe stehenden Unternehmen zurückzuführen. Die Zahlungen, die vor allem den Mitarbeiterparkplätzen zuzurechnen sind, belaufen sich auf TEUR 54 (Vorjahr: TEUR 49).

Weitere nahe stehende Unternehmen:

Folgende Geschäftsbeziehungen mit nahe stehenden Unternehmen sind besonders hervorzuheben:

Gotthardt Bürotechnik GmbH

Seitens der Gotthardt Bürotechnik GmbH bezog der Konzern Dienstleistungen in Form von Leasing der Kopiergeräte in Höhe von TEUR 125 (Vorjahr: TEUR 128)

Gotthardt Healthgroup AG

Gegenüber der Gotthardt Healthgroup AG wurden vor allem Leistungen des Hostings und der Wartung erbracht welche auch für Vorjahre nachfakturiert wurden mit einer Gesamthöhe von TEUR 291 (Vorjahr: TEUR 45)

INFOSOFT Informations- und Dokumentationssysteme GmbH

Die empfangenen Lieferungen und Leistungen gegenüber der Infosoft Informations- und Dokumentationssysteme GmbH beinhalten sowohl den Erwerb von Lizenzen als auch Dienstleistungen in Form von Softwarepflege von insgesamt TEUR 224 (Vorjahr: TEUR 279).

KEC Vertriebs GmbH & Co. KG bzw. KEC Kölner Eishockey-Gesellschaft "Die Haie" mbH

Die empfangenen Leistungen gegenüber den KEC Gesellschaften bestanden im Wesentlichen aus Werbe- und Sponsoringleistungen in einer Gesamthöhe von TEUR 617 (Vorjahr: TEUR 286).

mps public solution GmbH

Die empfangenen (TEUR 364; Vorjahr: TEUR 553) sowie die erbrachten Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 1.718 (Vorjahr: TEUR 1.586) beinhalten hauptsächlich Dienstleistungen in Form von Softwarepflege für Softwarelizenzen zwischen der CompuGroup Medical Clinical Deutschland GmbH und der mps public solution GmbH.

Fährhaus Koblenz GmbH & Co. KG

Im Wesentlichen handelt es sich hierbei um die Beanspruchung des Fährhauses für Meetings, Tagungen und Konferenzen für insgesamt TEUR 245 (Vorjahr: TEUR 108).

Assoziierte Unternehmen:

Geschäftsbeziehungen mit assoziierten Unternehmen entfallen überwiegend auf erbrachte Lieferungen und Leistungen mit der MGS Meine Gesundheit Services GmbH. Die Leistungsbeziehung bestand fast ausschließlich mit der CompuGroup Medical Mobile GmbH für Softwareentwicklungen in Höhe von TEUR 9.611 (Vorjahr: TEUR 5.934).

13. Honorare des Abschlussprüfers gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Die nachfolgenden Darstellung berücksichtigt das für das Geschäftsjahr 2020 angefallene Gesamthonorar einschließlich Auslagen der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Berlin sowie der ETL-Heimfahrt & Kollegen GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Koblenz. In der Position "Abschlussprüfungsleistungen" sind die Honorare für die Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses sowie des Abhängigkeitsberichts der GT 1 Vermögensverwaltung GmbH enthalten. Ferner umfassen diese die Honorare für die Prüfung der Jahresabschlüsse von vier Tochterunternehmen. Im Honorar für Abschlussprüfungsleistungen sind das Vorjahr betreffende Aufwendungen in Höhe von TEUR 185 enthalten. Die anderen Bestätigungsleistungen betreffen die betriebswirtschaftliche Prüfung zur Erlangung begrenzter Sicherheit des gesonderten zusammengefassten nicht-finanziellen Konzernberichts. Die Steuerberatungsleistungen betreffen Beratungsleistungen im Zusammenhang mit den betrieblichen Steuern. Die sonstigen Leistungen betreffen eine im Geschäftsjahr 2020 durchgeführt Schulung.

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Abschlussprüfungsleistungen	1016	711
Andere Bestätigungsleistungen	33	41
Steuerberatungsleistungen	4	16
Sonstige Leistungen	6	0
Gesamt	1.059	768

14. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Die Anhangangaben gemäß IAS 10 par.19 und 31 werden im Nachtragsbericht im Lagebericht dargestellt.

15. Mitglieder der Geschäftsführung und Gesellschafter des Konzerns

Einziges Mitglied der Geschäftsführung ist Frank Gotthardt. Gesellschafter ist neben Frank Gotthardt Prof. Dr. Daniel Gotthardt.

Nachname	Vorname	Ausgeübter Beruf/Mitgliedschaft in Aufsichtsräten und anderen Kontrollgremien
Gotthardt	Frank (Vorsitzender)	Geschäftsführer und Gesellschafter der GT1 Vermögensverwaltung GmbH, Koblenz
		Vorsitzender des Verwaltungsrats der CompuGroup Medical Management SE, Koblenz
		CEO der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA, Koblenz (bis zum 31. Dezember 2020)
		Aufsichtsratsvorsitzender der Rhein Massiv Verwaltung AG, Koblenz
		Aufsichtsratsvorsitzender der CompuGroup Medical Deutschland AG, Koblenz
		Aufsichtsratsvorsitzender der XLHEALTH AG, Heidelberg
Gotthard	Prof. (apl.) Dr. med. Daniel (stellvertrender Vorsitzender)	Geschäftsführer der Mediteo GmbH, Heidelberg
		Vorstand der Gotthardt Healthgroup AG, Heidelberg und XL HEALTH AG, Heidelberg
		Stellvertretender Aufsichtsratvorsitzender der ProMinent GmbH, Heidelberg

16. Vergütung der Geschäftsführung und der Gesellschafter des Konzerns

Frank Gotthardt CEO Mitglied des Vorstandes / geschäftsführenden Direktoriums seit 29.09.1993:

EUR	Gewährte Zuwendungen
	2019	2020	2020 (min.)	2020 (max.)
Festvergütung	806.135	806.135	806.135	806.135
Nebenleistungen	0	0	0	0
Summe	806.135	806.135	806.135	806.135
Einjährige variable Vergütung	0	0	0	0
Mehrjährige variable Vergütung	0	0	0	0
Mehrjahres-Tantieme (01.07.2013-31.12.2017)	0	0	0	0
Mehrjahres-Tantieme (01.01.2018-31.12.2020)	3.221.138	4.836.485	0	0
Sonstiges	0	0	0	0
Summe	4.027.273	5.642.620	806.135	806.135
Versorgungsaufwand	0	0	0	0
Gesamtvergütung	4.027.273	5.642.620	806.135	806.135

	Zufluss
	2019	2020
Festvergütung	806.135	806.135
Nebenleistungen	0	0
Summe	806.135	806.135
Einjährige variable Vergütung	0	0
Mehrjährige variable Vergütung	0	0
Mehrjahres-Tantieme (01.07.2013-31.12.2017)	0	0
Mehrjahres-Tantieme (01.01.2018-31.12.2020)	1.881.737	1.645.655
Sonstiges	0	0
Summe	2.687.872	2.451.790
Versorgungsaufwand	0	0
Gesamtvergütung	2.687.872	2.451.790

Bezüge des Geschäftsführung 2020 nach IAS 24.17

EUR	Kurzfristig fällige Leistungen	Andere langfristig fällige Leistungen	Vergütung
Gotthardt, Frank	806.135	4.836.485	5.642.620

Bezüge des Geschäftsführung 2019 nach IAS 24.17

EUR	Kurzfristig fällige Leistungen	Andere langfristig fällige Leistungen	Vergütung
Gotthardt, Frank	806.135	3.221.138	4.027.273

Vergütungsangabe § 314 Abs. 1 Nr. 6 HGB 2020

EUR	Fixgehalt (erfolgsunabhängig)	variable Tantieme (erfolgsbezogen)	Nebenleistungen	Gesamtvergütung
Gotthardt, Frank	806.135	1.645.655	0	2.451.790

Vergütungsangabe § 314 Abs. 1 Nr. 6 HGB 2019

EUR	Fixgehalt (erfolgsunabhängig)	variable Tantieme (erfolgsbezogen)	Nebenleistungen	Gesamtvergütung
Gotthardt, Frank	806.135	1.881.737	0	2.687.872

17. Aktienoptionsprogramme der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA

Das nachfolgend benannte Senior Management erhalten als langfristig variable Vergütung einmalig Optionsrechte gemäß den Bedingungen der von der Hauptversammlung der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA vom 15. Mai 2019 unter Tagesordnungspunkt 6 beschlossenen Ermächtigung zur Ausgabe von Optionsrechten. Die von der Hauptversammlung verabschiedeten Optionsbedingungen gelten für das gesamte Senior Management gleichermaßen. Etwaig abweichende Bedingungen sind nachfolgend beschrieben.

Im Rahmen ihrer Tätigkeit wurden Dr. Ralph Körfgen (Senior Management Segment Arzt-, Zahnarzt- und Apothekeninformationssysteme), Hannes Reichl (Senior Management Segment Inpatient and Social Care), Dr. Eckart Pech (Senior Management Segment Consumer and Health Management Information Systems) und Michael Rauch (Senior Management Finanzen) je eine langfristige variable Vergütung (LTI) von jeweils 250.000 Optionsrechten zugesprochen. Die Wartefrist endet entsprechend der allgemeinen Optionsbedingungen mit Ablauf des vierten Jahrestages nach dem Ausgabetag.

Der bei der Ausübung einer Aktienoption zu entrichtende Preis je Aktie (Ausübungspreis) entspricht gemäß den allgemeinen Optionsbedingungen dem volumengewichteten Durchschnittskurs der Aktie der Gesellschaft im XETRA-Handel (oder einem an die Stelle des XETRA-Systems tretenden funktional vergleichbaren Nachfolgesystem) an der Frankfurter Wertpapierbörse für einen Zeitraum beginnend 45 Kalendertage vor und endend 45 Kalendertage nach dem jeweiligen Ausgabetag, mindestens jedoch dem auf die Aktie entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals der Gesellschaft (§ 9 Abs. 1 AktG). Abweichend wurde für Dr. Ralph Körfgen und Hannes Reichl festgelegt, dass beide geschäftsführenden Direktoren einen langfristiger Bonus in Höhe der Differenz zwischen dem Ausübungspreis für die Optionsrechte und dem zuvor genannten XETRA-Durchschnittskurs, jeweils multipliziert mit einem Faktor 250.000, erhalten, sofern die für die Optionsrechte festgelegten Erfolgsziele (die sich aus den allgemeinen Optionsbedingungen ergeben) erreicht werden, fällig und zahlbar im Zeitpunkt der Ausübung der Optionsrechte. Hintergrund für diese gegenüber den allgemeinen Optionsbedingungen abweichende Regelung ist, dass der im Juni 2019 durch den Aufsichtsrat der CompuGroup Medical SE & Co. KGaA neu festgelegte Ausübungspreis über dem XETRA-Durchschnittskurs für den Zeitraum beginnend 45 Kalendertage vor dem 1. November 2018 und 45 Kalendertage nach dem 1. November 2018 lag.

Die Optionsrechte können nur ausgeübt werden, wenn der Anstellungsvertrag über die bestehende Befristung des ersten Anstellungsvertrages hinaus verlängert wird und wenn der Anstellungsvertrag zum Zeitpunkt der erstmaligen Ausübbarkeit der Optionsrechte noch wirksam besteht.

Frank Brecher (Chief Technology Officer) wurde im Zusammenhang der Änderung seines Anstellungsvertrages und der damit verbundenen Übernahme der Funktion als Chief Technology Officer im August 2020 150.000,00 Aktienoptionen zugesprochen. Die Wartefrist für Frank Brecher endet ebenfalls entsprechend den allgemeinen Optionsbedingungen mit Ablauf des vierten Jahrestages nach dem Ausgabetag. Ergänzend zu den allgemeinen Optionsbedingungen setzt die Ausübung der Aktienoptionen bei Frank Brecher ebenfalls voraus, dass Frank Brecher über den 31. Dezember 2021 und für die Dauer seines Anstellungsvertrages bis zum 31. März 2023 die Funktion als Chief Technology Officer wahrnimmt.

Die aufwandswirksame Erfassung der anteilsbasierten ("equity settled") Aktienoptionsprogramme bis zum fixierten beizulegenden Zeitwert erfolgt linear über die Restlaufzeit durch Verrechnung mit der Kapitalrücklage.

Übersicht Aktienoptionsprogramm zum 31. Dezember 2020:

Aktienoptionsprogramm Frank Brecher	31.12.2020
Gesamtzahl der ausstehenden Aktienoptionen	150.000
davon unverfallbar	0
davon ausübbar	0
Ausübungspreis (EUR)	71,87
Gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit ausstehender Rechte in Jahren	3,58
Gewichteter durchschnittlicher beizulegender Zeitwert einer Option (EUR)	18,63
Angewandte Aktienkursvolatilität (in %)	31,31 %
Risikofreier Zinssatz (in %)	-0,55 %

Aktienoptionsprogramm Dr. Ralph Körfgen	31.12.2020
Gesamtzahl der ausstehenden Aktienoptionen	250.000
davon unverfallbar	0
davon ausübbar	0
Ausübungspreis (EUR)	65,53
Gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit ausstehender Rechte in Jahren	2,50
Gewichteter durchschnittlicher beizulegender Zeitwert einer Option (EUR)	16,85
Angewandte Aktienkursvolatilität (in %)	29,65 %
Risikofreier Zinssatz (in %)	-0,45 %

Aktienoptionsprogramm Hannes Reichl	31.12.2020
Gesamtzahl der ausstehenden Aktienoptionen	250.000
davon unverfallbar	0
davon ausübbar	0
Ausübungspreis (EUR)	65,53
Gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit ausstehender Rechte in Jahren	2,50
Gewichteter durchschnittlicher beizulegender Zeitwert einer Option (EUR)	16,85
Angewandte Aktienkursvolatilität (in %)	29,65 %
Risikofreier Zinssatz (in %)	-0,45 %

Aktienoptionsprogramm Michael Rauch	31.12.2020
Gesamtzahl der ausstehenden Aktienoptionen	250.000
davon unverfallbar	0
davon ausübbar	0
Ausübungspreis (EUR)	56,27
Gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit ausstehender Rechte in Jahren	2,67
Gewichteter durchschnittlicher beizulegender Zeitwert einer Option (EUR)	9,60
Angewandte Aktienkursvolatilität (in %)	29,79 %
Risikofreier Zinssatz (in %)	-0,55 %

Aktienoptionsprogramm Dr. Eckart Pech	31.12.2020
Gesamtzahl der ausstehenden Aktienoptionen	250.000
davon unverfallbar	0
davon ausübbar	0
Ausübungspreis (EUR)	56,93
Gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit ausstehender Rechte in Jahren	2,83
Gewichteter durchschnittlicher beizulegender Zeitwert einer Option (EUR)	12,91
Angewandte Aktienkursvolatilität (in %)	30,00 %
Risikofreier Zinssatz (in %)	-0,55 %

Übersicht Aktienoptionsprogramm zum 31. Dezember 2019:

Aktienoptionsprogramm Dr. Ralph Körfgen	31.12.2019
Gesamtzahl der ausstehenden Aktienoptionen	250.000
davon unverfallbar	0
davon ausübbar	0
Ausübungspreis (EUR)	65,53
Gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit ausstehender Rechte in Jahren	3,50
Gewichteter durchschnittlicher beizulegender Zeitwert einer Option (EUR)	16,85
Angewandte Aktienkursvolatilität (in %)	29,65 %
Risikofreier Zinssatz (in %)	-0,45 %

Aktienoptionsprogramm Hannes Reichl	31.12.2019
Gesamtzahl der ausstehenden Aktienoptionen	250.000
davon unverfallbar	0
davon ausübbar	0
Ausübungspreis (EUR)	65,53
Gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit ausstehender Rechte in Jahren	3,50
Gewichteter durchschnittlicher beizulegender Zeitwert einer Option (EUR)	16,85
Angewandte Aktienkursvolatilität (in %)	29,65 %
Risikofreier Zinssatz (in %)	-0,45 %

Aktienoptionsprogramm Michael Rauch	31.12.2019
Gesamtzahl der ausstehenden Aktienoptionen	250.000
davon unverfallbar	0
davon ausübbar	0
Ausübungspreis (EUR)	56,27
Gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit ausstehender Rechte in Jahren	3,67
Gewichteter durchschnittlicher beizulegender Zeitwert einer Option (EUR)	9,60
Angewandte Aktienkursvolatilität (in %)	29,79 %
Risikofreier Zinssatz (in %)	-0,55 %

Aktienoptionsprogramm Dr. Eckart Pech	31.12.2019
Gesamtzahl der ausstehenden Aktienoptionen	250.000
davon unverfallbar	0
davon ausübbar	0
Ausübungspreis (EUR)	56,93
Gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit ausstehender Rechte in Jahren	3,83
Gewichteter durchschnittlicher beizulegender Zeitwert einer Option (EUR)	12,91
Angewandte Aktienkursvolatilität (in %)	30,00 %
Risikofreier Zinssatz (in %)	-0,55 %

Für anteilsbasierte Vergütungen mit Cash-Settlement wird dagegen der Fair Value zu jedem Berichtsstichtag auf Basis der aktuellen Marktparameter neu ermittelt und aufwandswirksam erfasst. Zum Stichtag 31. Dezember 2020 wurden 3,8 MEUR als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

18. Risikomanagementsystem

Zu den Ausführungen zu den Grundsätzen des Risikomanagementsystems verweisen wir auf die Erläuterungen im Lagebericht.

19. Befreiung von der Offenlegungspflicht

Sämtliche deutsche Kapitalgesellschaften mit Ergebnisabführungsverträgen nehmen die Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB bezüglich der Aufstellung eines Lageberichts und der Nichtveröffentlichung ihres Jahresabschlusses in Anspruch. Es handelt sich um nachfolgende Gesellschaften:

―	CompuGroup Medical Management SE, Koblenz

H. Angabe nach Regionen für das Geschäftsjahr 2020

TEUR	Umsatzerlöse mit Dritten		Langfristige Vermögenswerte ohne latente Steuer
	2020	2019	2020	2019
Central Europe Region (CER) ^*	471.085	405.527	482.341	317.072
Central Eastern Europe Region (CEE)	82.987	81.613	57.803	60.019
North Europe Region (NER)	92.649	93.542	130.310	125.779
South Europe Region (SER)	145.814	116.128	210.649	182.680
United States und Canada Region (USC)	39.347	40.820	273.729	60.900
Alle anderen Regionen	5.377	8.178	97.878	80.555
GT 1-Konzern	837.259	745.808	1.252.709	827.006

^* Die Region CER (Central Europe Region) umfasst ausschließlich den inländischen Markt (Deutschland).

I. Versicherung der gesetzlichen Vertreter

Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Konzernabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben sind.

Koblenz, 31. März 2021

GT 1 Vermögensverwaltung GmbH

Frank Gotthardt

Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte und der Sachanlagen

im Geschäftsjahr 2020

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
TEUR	01.01.2020	Zugänge aus Veränderung Konsolidierungskreis	Sonstige Zugänge	Umbuchungen
Immaterielle Vermögenswerte	1.088.774	431.906	38.045	0
Geschäfts- oder Firmenwerte	350.260	213.631	0	0
Erworbene Softwarerechte	246.408	69.254	3.144	345
Kundenbeziehungen	289.375	133.639	0	0
Markenrechte	34.760	5.914	6	0
Auftragsbestände	12.547	10.227	0	0
Selbst erstellte Software	153.884	0	32.675	0
Anzahlungen auf Software	1.540	-759	2.220	-345
Sachanlagen	134.271	782	17.684	0
Grundstücke und Gebäude	66.508	1.278	4.077	0
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	63.093	-496	12.359	736
Anlagen im Bau	4.670	0	1.248	-736
Nutzungsrechte	58.715	8.751	10.026	0
Grundstücke und Gebäude - IFRS 16	43.874	7.537	6.957	0
Kraftfahrzeuge - IFRS 16	14.289	1.190	3.072	0
Sonstige - IFRS 16	552	24	-3	0
	1.281.760	441.439	65.755	0

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
TEUR	Abgänge	Währungsdifferenzen	31.12.2020
Immaterielle Vermögenswerte	-24.648	-10.395	1.523.682
Geschäfts- oder Firmenwerte	0	-2.172	561.718
Erworbene Softwarerechte	-20.562	-2.543	296.046
Kundenbeziehungen	0	-3.518	419.496
Markenrechte	0	-324	40.356
Auftragsbestände	0	0	22.774
Selbst erstellte Software	-4.086	-1.796	180.678
Anzahlungen auf Software	0	-42	2.614
Sachanlagen	-28.668	-628	123.441
Grundstücke und Gebäude	-627	-164	71.072
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-28.041	-462	47.188
Anlagen im Bau	0	-2	5.180
Nutzungsrechte	-7.075	-270	70.147
Grundstücke und Gebäude - IFRS 16	-4.433	-212	53.723
Kraftfahrzeuge - IFRS 16	-2.481	-63	16.007
Sonstige - IFRS 16	-161	5	418
	-60.391	-11.294	1.717.269

	Abschreibungen
TEUR	01.01.2020	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen
Immaterielle Vermögenswerte	420.445	44.751	-24.646	0
Geschäfts- oder Firmenwerte	19.355	0	0	0
Erworbene Softwarerechte	209.453	14.217	-20.560	0
Kundenbeziehungen	112.404	18.012	0	0
Markenrechte	27.807	2.034	0	0
Auftragsbestände	8.629	4.589	0	0
Selbst erstellte Software	42.548	5.899	-4.086	0
Anzahlungen auf Software	249	0	0	0
Sachanlagen	46.206	13.729	-28.008	0
Grundstücke und Gebäude	17.132	2.343	-531	-856
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	29.018	11.386	-27.476	856
Anlagen im Bau	56	0	0	0
Nutzungsrechte	15.526	17.127	-6.950	0
Grundstücke und Gebäude - IFRS 16	10.679	11.452	-4.319	0
Kraftfahrzeuge - IFRS 16	4.675	5.477	-2.472	0
Sonstige - IFRS 16	172	198	-159	0
	482.177	75.607	-59.603	0

	Abschreibungen		Restbuchwerte
TEUR	Währungsdifferenzen	31.12.2020	31.12.2020	01.01.2020
Immaterielle Vermögenswerte	-4.973	435.577	1.088.105	668.329
Geschäfts- oder Firmenwerte	-87	19.269	542.449	330.905
Erworbene Softwarerechte	-2.585	200.526	95.520	36.955
Kundenbeziehungen	-1.716	128.700	290.796	176.971
Markenrechte	-358	29.483	10.872	6.953
Auftragsbestände	0	13.217	9.557	3.918
Selbst erstellte Software	-229	44.132	136.546	111.336
Anzahlungen auf Software	0	249	2.365	1.291
Sachanlagen	-225	31.701	91.739	88.064
Grundstücke und Gebäude	-48	18.040	53.032	49.376
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-177	13.606	33.583	34.075
Anlagen im Bau	0	56	5.124	4.614
Nutzungsrechte	-109	25.595	44.552	43.189
Grundstücke und Gebäude - IFRS 16	-80	17.731	35.991	33.196
Kraftfahrzeuge - IFRS 16	-30	7.650	8.356	9.614
Sonstige - IFRS 16	1	214	204	379
	-5.308	492.873	1.224.396	799.582

Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte und der Sachanlagen im Geschäftsjahr 2019

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
TEUR	01.01.2019	Anpassung Eröffnungsbilanz ^*	Zugänge aus Veränderung Konsolidierungskreis	Sonstige Zugänge
Immaterielle Vermögenswerte	924.884	0	139.207	29.056
Geschäfts- oder Firmenwerte	280.451	0	70.691	26
Erworbene Softwarerechte	233.108	0	8.230	2.233
Kundenbeziehungen	236.596	0	53.991	0
Markenrechte	32.088	0	2.615	2
Auftragsbestände	8.629	0	3.918	0
Selbst erstellte Software	128.361	0	0	25.304
Anzahlungen auf Software	5.651	0	-238	1.491
Sachanlagen	128.284	-1.398	2.765	14.684
Grundstücke und Gebäude	66.022	-1.043	517	1.152
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	61.412	-355	2.248	9.659
Anlagen im Bau	850	0	0	3.873
Nutzungsrechte	0	40.852	5.629	13.873
Grundstücke und Gebäude - IFRS 16	0	31.919	4.718	8.017
Kraftfahrzeuge - IFRS 16	0	8.519	858	5.748
Sonstige - IFRS 16	0	414	54	108
	1.053.168	39.454	147.601	57.613

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
TEUR	Umbuchungen	Abgänge	Währungsdifferenzen	31.12.2019
Immaterielle Vermögenswerte	-1.039	-4.976	1.642	1.088.774
Geschäfts- oder Firmenwerte	0	-1.173	266	350.260
Erworbene Softwarerechte	4.153	-1.640	323	246.408
Kundenbeziehungen	0	-2.005	793	289.375
Markenrechte	0	0	54	34.760
Auftragsbestände	0	0	0	12.547
Selbst erstellte Software	0	0	219	153.884
Anzahlungen auf Software	-5.194	-158	-13	1.540
Sachanlagen	40	-10.277	173	134.271
Grundstücke und Gebäude	0	-164	24	66.508
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	65	-10.086	150	63.093
Anlagen im Bau	-25	-27	-1	4.670
Nutzungsrechte	0	-1.672	31	58.715
Grundstücke und Gebäude - IFRS 16	0	-799	19	43.874
Kraftfahrzeuge - IFRS 16	0	-848	12	14.289
Sonstige - IFRS 16	0	-25	0	552
	-999	-16.925	1.846	1.281.759

	Abschreibungen
TEUR	01.01.2019	Anpassung Eröffnungsbilanz ^*	Zugänge ^**	Abgänge
Immaterielle Vermögenswerte	388.345	0	34.004	-2.842
Geschäfts- oder Firmenwerte	18.240	0	1.250	-200
Erworbene Softwarerechte	197.871	0	12.870	-1.635
Kundenbeziehungen	99.091	0	13.937	-1.007
Markenrechte	25.852	0	1.883	0
Auftragsbestände	8.629	0	0	0
Selbst erstellte Software	38.412	0	4.064	0
Anzahlungen auf Software	249	0	0	0
Sachanlagen	44.631	-569	11.918	-9.915
Grundstücke und Gebäude	15.225	-371	2.432	-162
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	29.350	-198	9.486	-9.753
Anlagen im Bau	56	0	0	0
Nutzungsrechte	0	569	16.603	-1.679
Grundstücke und Gebäude - IFRS 16	0	371	11.130	-844
Kraftfahrzeuge - IFRS 16	0	198	5.276	-810
Sonstige - IFRS 16	0	0	197	-25
	432.976	0	62.525	-14.436

	Abschreibungen		Restbuchwerte
TEUR	Währungsdifferenzen	31.12.2019	31.12.2019	01.01.2019
Immaterielle Vermögenswerte	938	420.445	668.329	536.540
Geschäfts- oder Firmenwerte	65	19.355	330.905	262.211
Erworbene Softwarerechte	347	209.453	36.955	35.237
Kundenbeziehungen	383	112.404	176.971	137.505
Markenrechte	71	27.807	6.953	6.236
Auftragsbestände	0	8.629	3.918	0
Selbst erstellte Software	72	42.548	111.336	89.949
Anzahlungen auf Software	0	249	1.291	5.402
Sachanlagen	140	46.206	88.064	83.653
Grundstücke und Gebäude	8	17.132	49.376	50.797
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	132	29.018	34.075	32.062
Anlagen im Bau	0	56	4.614	794
Nutzungsrechte	33	15.526	43.189	0
Grundstücke und Gebäude - IFRS 16	22	10.679	33.196	0
Kraftfahrzeuge - IFRS 16	11	4.675	9.614	0
Sonstige - IFRS 16	0	172	379	0
	1.110	482.177	799.582	620.193

^* Änderungen durch Erstanwendung des neuen Standards IFRS 16

^** In den Zugängen zu Abschreibungen sind im laufenden Geschäftsjahr Wertminderungen der Geschäfts- oder Firmenwerte auf die CGUs GT 1 Turkey, GT 1 OWL Computer und GT 1 Farmages in Höhe von TEUR 1.248 enthalten, siehe hierzu Note 41.b).

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die GT 1 Vermögensverwaltung GmbH, Koblenz

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der GT 1 Vermögensverwaltung GmbH, Koblenz, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzerngesamtergebnisrechnung, dem Konzernanhang, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzernkapitalflussrechnung sowie der Konzernsegmentberichterstattung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der GT 1 Vermögensverwaltung GmbH, Koblenz, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtungdieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der gesetzliche Vertreter ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

―

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

―

ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

―

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.

―

holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.

―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

―

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Koblenz, 9. Dezember 2021

ETL-Heimfarth & Kollegen GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Sandro Minafra, Wirtschaftsprüfer

Helmut Heimfarth, Wirtschaftsprüfer

Weitere Angaben

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 wurde mit dem Gesellschafterbeschluss vom 15. Dezember 2021 gebilligt.

CompuGroup Medical Management SE

Eigentümerstruktur