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Multi Veste Duisburg GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2007 bis zum 31.12.2007

BILANZ

AKTIVA

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr TEuro
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		2.382		0
2. Anlagen im Bau		113.193.381		0
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Unfertige Bauten		0		66.129
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		113.219		915
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen		0		35
3. Sonstige Vermögensgegenstände		1.942.584		739
III. Guthaben bei Kreditinstituten		85.937		369
C. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		5.370.040		504
Summe Aktiva		120.707.543		68.691

PASSIVA

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr TEuro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		25.000		25
II. Verlustvortrag		529.318		44
III. Jahresfehlbetrag		4.865.722		485
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		5.370.040		504
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen		22.350		16
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: € 73.007.397 ( Vorjahr: T€ 13.888 )		73.007.397		13.888
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: € 5.418.627 ( Vorjahr: T€4.820 )		5.418.627		4.820
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen, davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: € 42.259.169 ( Vorjahr: T€ 1.248 )		42.259.169		1.248
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern, davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: € 0 ( Vorjahr: T€ 48.719 )		0		48.719
Summe Passiva		120.707.543		68.691

Anhang für das Geschäftsjahr 2007

Der Jahresabschluss der Multi Veste Duisburg GmbH, Duisburg, wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften der §§ 246 bis 256 HGB; unter Berücksichtigung der besonderen Ansatz- und Bewertungsvorschriften für Kapitalgesellschaften sowie unter Beachtung des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Multi Veste Duisburg GmbH, Duisburg, ist eine kleine Gesellschaft gemäß § 267 Abs. 1 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) erstellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften zum Teil Gebrauch gemacht.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen angesetzt. Abschreibungen werden linear entsprechend der nach steuerlichen Grundsätzen ermittelten Nutzungsdauer vorgenommen. Geringwertige Wirtschaftsgüter im Sinne des § 6 Abs. 2 EStG werden im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben.

Die Anlagen im Bau werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bewertet. Die auf den Zeitraum der Herstellung entfallenen Zinsen für Fremdkapital für die Bebauung der Immobilie "Forum Duisburg" in Duisburg sind - soweit sie das Gebäude betreffen - als andere aktivierte Eigenleistungen in die Herstellungskosten einbezogen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nominalwert angesetzt. Mögliche Ausfallrisiken bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden - soweit erforderlich - durch angemessene Einzelwertberichtigungen berücksichtigt.

Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nominalwert angesetzt.

Sonstige Rückstellungenberücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen. Sie werden in dem Umfang gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Angaben zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Die im Vorjahr im Vorratsvermögen ausgewiesenen Herstellungskosten (TEUR 66.129) für die Bebauung der Immobilie "Forum Duisburg" in Duisburg, wurden aufgrund der im März 2006 getroffenen Entscheidung, die Immobilie nach Fertigstellung selbst zu bewirtschaften, in die Anlagen im Bau umgegliedert.

Unter den sonstigen Vermögensgegenständen sind keine Beträge enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag rechtlich entstehen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände beinhalten wie im Vorjahr keine Posten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind innerhalb eines Jahres fällig.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von TEUR 73.007 durch Grundschulden gesichert. Die übrigen Verbindlichkeiten sind ungesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten neben kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 2.165 (Vorjahr: TEUR 1.248) sonstige Verbindlichkeiten in Form einer kurzfristigen Darlehensverbindlichkeit gegenüber der Multi Finance B.V., Gouda (Niederlande), in Höhe von TEUR 40.094 (Vorjahr: TEUR 0).

Am 21. Januar 2008 hat die Multi Finance B.V., Gouda (Niederlande), erklärt, dass diese Forderung im Rang zugunsten aller gegenwärtigen und zukünftigen Gläubiger der Gesellschaft zurücktritt.
Die anderen aktivierten Eigenleistungen betreffen die im Berichtsjahr aktivierten Fremdkapitalzinsen für das Gebäude.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten in Höhe von TEUR 2.017 Aufwendungen aus dem Vorjahr. Sie betreffen die Korrektur der im Vorjahr im Vorratsvermögen aktivierten Fremdkapitalzinsen für die Finanzierung des Grundstückes ab April 2006.

Zusätzliche Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft ist bezüglich der Finanzierung des Geschäftsbetriebes von der Multi Corporation B.V.-Gruppe, Gouda (Niederlande), und/oder Dritter abhängig.

Die Multi Corporation B.V., Gouda (Niederlande) hat am 21. Januar 2008 erklärt, dass sie die Gesellschaft mindestens bis zum 31. Dezember 2009 finanziell unterstützen wird.

Die Gesellschaft beschäftigt keine Arbeitnehmer.

Zum Geschäftsführer waren bestellt:

· Axel Funke, Essen, Kaufmann (Sprecher der Geschäftsführung)
· Hendrik Dirk -genannt Hein- Nanninga, Meerbusch, Dipl.-Ingenieur
· Henricus Johannes Petrus van Duren, Oegstgeest/Niederlande, Dipl.-Ingenieur
· Peter Frederic Hendric Marie Sandkuyl, Wassenaar/Niederlande, Jurist
· Luurt Albert Sybrand van der Ploeg, Den Haag/Niederlande, Kaufmann
· Marcellinus Alphonsus Cornelis Kokkeel, Bosche en Duin/Niederlande, Kaufmann (seit 26. November 2007)

Die Gesellschaft wird durch zwei Geschäftsführer oder durch einen Geschäftsführer und einen Prokuristen gemeinsam vertreten. Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung.

Das Stammkapital der Gesellschaft wird zu 100 % von der Multi Investment B.V., Gouda (Niederlande) gehalten. Die Multi Corporation B.V., Gouda (Niederlande) ist das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird im Handelsregister von Rotterdam (34237857) veröffentlicht.

Duisburg, den 21. Mai 2008

2d:Tf63c,

Klépierre Duisburg GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Bilanz zum 31. Dezember 2021

Aktiva

	31.12.2021	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	137.350.087,13	142.294.697,34
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Unfertige Leistungen	2.025.736,13	1.927.729,69
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.078.403,35	1.173.521,34
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	11.618.438,45	70.015.257,45
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.934.797,53	4.860.340,05
	15.631.639,33	76.049.118,84
	17.657.375,46	77.976.848,53
C. Rechnungsabgrenzungsposten	493.229,34	586.044,50
	155.500.691,93	220.857.590,37

Passiva

	31.12.2021	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	51.670.811,83	120.582.806,17
III. Verlustvortrag	9.309.425,38	7.562.691,69
IV. Jahresüberschuss (Vorjahr: Jahresfehlbetrag)	79.874,65	1.746.733,69
	42.466.261,10	111.298.380,79
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	894.773,99	1.537.754,42
C. Verbindlichkeiten
1. Erhaltene Anzahlungen	2.142.093,04	872.368,29
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	7.628,88	117.946,70
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	109.257.620,18	106.619.708,15
4. Sonstige Verbindlichkeiten	732.314,74	411.432,02
	112.139.656,84	108.021.455,16
	155.500.691,93	220.857.590,37

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

	2021	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	9.986.063,20	10.817.880,41
2. Erhöhung des Bestands an unfertigen Leistungen	98.006,44	1.709.661,14
3. Sonstige betriebliche Erträge	1.507.801,44	184.559,42
4. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	4.099.539,19	4.718.403,47
5. Abschreibungen auf Sachanlagen	5.079.502,85	4.969.666,36
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	1.668.774,53	1.874.886,86
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	50.955,93	1.228.689,21
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.056.243,75	3.258.596,18
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-2.369.106,79	0,00
10. Ergebnis nach Steuern	1.107.873,48	-880.762,69
11. Sonstige Steuern	1.027.998,83	865.971,00
12. Jahresüberschuss (Vorjahr: Jahresfehlbetrag)	79.874,65	1.746.733,69

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Klepierre Duisburg GmbH, Duisburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter der Nummer HRB 19319, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Klépierre Duisburg GmbH (nachfolgend "Klépierre Duisburg" oder "Gesellschaft") ist eine kleine Kapitalgesellschaft i.S.v. § 267 Abs. 1 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren entsprechend § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 1 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgen nach handelsrechtlichen Vorschriften.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet, vermindert um lineare planmäßige und - falls erforderlich - auch außerplanmäßige Abschreibungen. Als wirtschaftliche Nutzungsdauer der Gebäude werden 33,3 Jahre zugrunde gelegt.

Die Anschaffungskosten umfassen neben dem Kaufpreis für das Grundstück einschließlich aufstehender Gebäude und Teilabbruchkosten auch die dem Erwerb direkt zurechenbaren Kosten. Die Herstellungskosten umfassen alle direkt dem Immobilienentwicklungsprozess zurechenbaren Kosten (z.B. Architekten-, Planungs- und Bauleistungen), die angefallen sind, um die Immobilie in ihren derzeitigen Zustand zu versetzen.

Die auf den Zeitraum der Herstellung entfallenden Zinsen für Fremdkapital, das für die Herstellung der Immobilie "Forum Duisburg" in Duisburg aufgenommen wurde, wurden in Vorjahren in die Herstellungskosten einbezogen.

Die Vorräte werden zu Anschaffungskosten bilanziert. Zur Ermittlung werden die umlegbaren Teile der Betriebskosten abzüglich der Anteile für Eigen- und Lagerflächen herangezogen.

Unter den unfertigen Leistungen werden die noch abzurechnenden Betriebskosten ausgewiesen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Pauschal- und Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Risiken gebildet.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zum Nennwert abzüglich ratierlicher Auflösung bilanziert.

Die Rückstellungen sind in Höhe des - soweit erforderlich abgezinsten - Erfüllungsbetrages passiviert, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden nicht abgezinst.

Die erhaltenen Anzahlungen beinhalten den ergebnisneutralen Ausweis der von den Mietern monatlich geleisteten Vorauszahlungen auf die Betriebskosten und die Umsatzmieten. Erst bei der Abrechnung werden die Leistungen umsatzwirksam und die Forderung aus der Abrechnung mit den erhaltenen Anzahlungen verrechnet.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Das Anlagevermögen besteht im Wesentlichen aus Grundstücken und Gebäuden. Die Aufgliederung des in der Bilanz ausgewiesenen Anlagevermögens und dessen Entwicklung im Geschäftsjahr sind im Anlagespiegel (Anlage zum Anhang) dargestellt.

Die unfertigen Leistungen resultieren ausschließlich aus noch abzurechnenden Betriebskosten an Mieter (TEUR 2.026; Vorjahr: TEUR 1.928).

Die interne Leistungsverrechnung für das Geschäftsjahr 2020 wurde im Geschäftsjahr 2021 in laufender Rechnung korrigiert. Die entsprechenden Vorjahressalden wurden nicht angepasst. Aus Gründen der Vergleichbarkeit weisen wir darauf hin, dass sich für die betroffenen Jahresabschlussposten im Vorjahr nachfolgende Änderungen ergeben würden:

	31.12.2020 geändert	31.12.2020 offengelegt	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR
Unfertige Leistungen	1.276	1.928	-652
Sonstige Vermögensgegenstände	4.866	4.860	6
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	-106.144	-106.620	476
Sonstige Verbindlichkeiten	-488	-411	-77
Bestandsveränderungen	-1.058	-1.710	652
Materialaufwand	4.195	4.718	-523
Sonstige betriebliche Aufwendungen	1.993	1.875	118
Jahresfehlbetrag	1.994	1.747	247

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betreffen insbesondere mit TEUR 1.478 (Vorjahr: TEUR 1.174) ausstehende Mieten und mit TEUR 250 (Vorjahr: TEUR 0) Forderungen aus Betriebskostenabrechnungen gegen Mieter. Dem stehen Wertberichtigungen aufgrund Covid-bedingter Mietnachlässe i.H.v. TEUR 649 gegenüber. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen i.H.v. TEUR 11.618 (Vorjahr: TEUR 70.015). Sie betreffen mit einem Betrag von TEUR 11.555 (Vorjahr: TEUR 68.912) Forderungen aus dem Cash-Pooling gegen die Klépierre Finance S.A.S., Paris/Frankreich. Weitere Forderungen i.H.v. TEUR 27 (Vorjahr: TEUR 187) resultieren aus Lieferungen und Leistungen. Daneben werden Forderungen aus der Kapitalertragsteuer i.H.v. insgesamt TEUR 36 (Vorjahr: TEUR 916) ausgewiesen, da die korrespondierenden Zahlungen auf Rechnung der Anteilseigner geleistet wurden. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände betreffen hauptsächlich Erstattungsansprüche aus Ertragsteuerüberzahlungen (TEUR 1.676; Vorjahr: TEUR 2.600), im Folgejahr aufgrund von Rechnungskorrekturen zu erstattende Umsatzsteuerguthaben (TEUR 868; Vorjahr: TEUR 868) sowie im Folgejahr abzugsfähige Vorsteuern (TEUR 391; Vorjahr: TEUR 174). Darüber hinaus wurden im Vorjahr i.H.v. TEUR 966 aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2013 bis 2015 resultierende Erstattungszinsen sowie i.H.v. TEUR 193 Erstattungsansprüche aus Umsatzsteuerüberzahlungen bilanziert. Die sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet insbesondere über die Laufzeit der Mietverträge abgegrenzte Baukostenzuschüsse (TEUR 488; Vorjahr: TEUR 539).

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Bei der Kapitalrücklage handelt es sich um Zuzahlungen der Gesellschafter (Bar- bzw. Sacheinlagen) in das Eigenkapital gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB. Sie wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 2. November 2021 i.H.v. TEUR 68.912 aufgelöst und an die Gesellschafter im Verhältnis ihrer Beteiligung an der Gesellschaft ausgeschüttet. Nach Durchführung der Ausschüttung verbleibt eine Kapitalrücklage i.H.v. TEUR 51.671.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2021	31.12.2020
	TEUR	TEUR
Corona-bedingte Mietnachlässe	541	0
Ausstehende Rechnungen für sonstige bezogene Leistungen	257	49
Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit der Abrechnung von Nebenkosten	81	200
Externe Jahresabschluss- und Steuerberatungskosten	16	19
Rückforderungen von steuerlichen Erstattungszinsen durch das Finanzamt	0	790
Zu leistende Erstattungen aus Mietvorauszahlungen	0	452
Gesetzliche Jahresabschlussprüfung	0	28
	895	1.538

Für den Zeitraum des "harten Lockdowns" im Zuge der staatlichen Maßnahmen gegen die weitere Ausbreitung des Corona-Virus wurde den betroffenen Mietern ein entsprechender Mietnachlass angeboten, so dass die wirtschaftlichen Auswirkungen der Maßnahmen von Mieter und Vermieter gemeinsam getragen werden. Bereits vereinbarte Mietnachlässe werden als Wertberichtigungen i.H.v. TEUR 649 unter den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, noch zu erwartende Nachlässe im Rahmen der sonstigen Rückstellungen i.H.v. TEUR 541 bilanziert.

Im Vorjahr wurden i.H.v. TEUR 790 mögliche Rückforderungen des Finanzamts passiviert, die aus vereinnahmten steuerlichen Erstattungszinsen für die Jahre 2013 bis 2016 resultierten. Die Rückstellung wurde gebildet, da die genannten Erstattungszinsen unter dem Vorbehalt der Nachprüfung gewährt wurden und die Höhe des Zinssatzes nicht verfassungsmäßig war. Die bisherige Zinsfestsetzung beruhte damit auf einem Gesetz, dessen Nichtigkeit das Bundesverfassungsgericht festgestellt hat. In der Begründung zur gesetzlichen Neuregelung zur Berechnung der Erstattungszinsen vom 22. Juli 2022 wird bei der rückwirkenden Neuberechnung der Zinsen dem Vertrauensschutz nach § 176 Abs. 1 Nr. 1 AO Rechnung getragen. Danach darf bei der Aufhebung oder Änderung einer Zinsfestsetzung in Folge der Neuregelung nicht zu Ungunsten des Steuerpflichtigen veranlagt werden. Die Rückstellung wurde deshalb im Geschäftsjahr in voller Höhe erfolgswirksam aufgelöst.

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	davon über 5 Jahre
Erhaltene Anzahlungen	2.142	2.142	0	0
(Vorjahr)	(872)	(872)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8	8	0	0
(Vorjahr)	(118)	(118)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	109.258	5.911	103.347	0
(Vorjahr)	(106.620)	(5.496)	(101.124)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	732	600	132	35
(Vorjahr)	(411)	(299)	(112)	(35)
Summe Verbindlichkeiten	112.140	8.661	103.479	35
(Vorjahr)	(108.021)	(6.785)	(101.236)	(35)

Die erhaltenen Anzahlungen resultieren mit TEUR 1.786 (Vorjahr: TEUR 691) aus Vorauszahlungen auf Betriebskosten sowie mit TEUR 356 (Vorjahr: TEUR 181) aus Vorauszahlungen aus Umsatzmieten.

Es bestehen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen i.H.v. TEUR 8 (Vorjahr: TEUR 118) gegenüber Dienstleistern.

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit TEUR 103.347 (Vorjahr: TEUR 101.124) ein in 2027 fälliges Darlehen von der Klepierre S.A. Dieses neue Darlehen ersetzt mit Wirkung vom 4. April 2022 das bisherige am 4. April 2022 fällige Darlehen der Klepierre S.A. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 5.911; Vorjahr: TEUR 5.496) betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen insbesondere Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer (TEUR 313; Vorjahr: TEUR 0), Mietsicherheiten (TEUR 132; Vorjahr: TEUR 112) sowie kreditorische Debitoren (TEUR 58; Vorjahr: TEUR 94). Darüber hinaus werden i.H.v. TEUR 229 (Vorjahr: TEUR 60) Verbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt gezeigt. Diese beinhalten gestundete Verpflichtungen zur Zahlung von Nachzahlungszinsen, da die Höhe der Verzinsung der Überprüfung ihrer Verfassungsmäßigkeit unterlag. Im Vorjahr wurden des Weiteren Sicherheitseinbehalte i.H.v. TEUR 145 bilanziert.

D. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse resultieren aus der Vermietung von Laden- und Lagerflächen an externe Mieter und teilweise aus der Vermietung einzelner Laden- und Lagerflächen an die Klépierre Duisburg Leasing GmbH. Im Geschäftsjahr sind Corona-bedingte Mietnachlässe i.H.v. TEUR 1.168 entstanden. Die Umsatzerlöse wurden im Inland und im Wesentlichen gegenüber externen Mietern erzielt.

Die Bestandsveränderungen ergeben sich aus der Aktivierung der noch abzurechnenden Betriebskosten an Mieter als unfertige Leistungen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten hauptsächlich periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 810; Vorjahr: TEUR 91), der Auflösung nicht mehr benötigter Einzelwertberichtigungen auf Forderungen (TEUR 313; Vorjahr: TEUR 36), der Kontenbereinigung (TEUR 200; Vorjahr: TEUR 0) sowie aus Gutschriften für Rechnungen aus Vorperioden (TEUR 32; Vorjahr: TEUR 27).

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen insbesondere den planmäßigen Werteverzehr des aktivierten Grundbesitzes.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Konzernumlagen i.H.v. TEUR 1.484 (Vorjahr: TEUR 1.466) und periodenfremde Aufwendungen aus Einzelwertberichtigungen und Ausbuchungen von Forderungen i.H.v. TEUR 88 (Vorjahr: TEUR 325). Daneben werden Steuerberatungs- und externe Jahresabschlusskosten i.H.v. TEUR 72 (Vorjahr: TEUR 54) ausgewiesen.

Die Zinserträge resultieren insbesondere i.H.v. TEUR 33 (Vorjahr: TEUR 242) aus der Verzinsung von Forderungen gegen verbundene Unternehmen sowie i.H.v. TEUR 10 (Vorjahr: TEUR 966) aus der Verzinsung von Steuererstattungsansprüchen. Die Zinsen auf Steuererstattungen ergeben sich aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2013 bis 2015. Darüber hinaus sind im Vorjahr i.H.v. TEUR 20 aus der Abzinsung von Rückstellungen für entstanden.

Die Zinsaufwendungen beinhalten hauptsächlich Zinsen an verbundene Unternehmen (TEUR 1.887; Vorjahr: TEUR 2.348) sowie i.H.v. TEUR 169 (Vorjahr: TEUR 60) Aufwendungen aus gestundeten Verpflichtungen zur Zahlung von steuerlichen Nachzahlungszinsen. Die Zinsen auf Steuernachforderungen betreffen die Jahre 2010 bis 2012 und 2016 sowie im Vorjahr das Jahr 2017. Im Vorjahr waren zusätzlich Aufwendungen aus einer möglichen Rückzahlung von bereits vereinnahmten steuerlichen Erstattungszinsen für die Jahre 2013 bis 2016 i.H.v. TEUR 810, Zinsen auf Steuernachforderungen i.H.v. TEUR 39 und Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen i.H.v. TEUR 1 zu verzeichnen.

Die Ertragsteuern weisen im Geschäftsjahr Erstattungsansprüche i.H.v. insgesamt TEUR 2.369 für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer für die Jahre 2013 bis 2018 aus.

Die sonstigen Steuern betreffen gleichlautend zum Vorjahr mit TEUR 866 Aufwendungen aus der Grundsteuer. Daneben resultieren im Geschäftsjahr Aufwendungen i.H.v. TEUR 162 aus der Anpassung von Umsatzsteuererstattungsansprüchen.

E. Sonstige Angaben

Geschäftsführer sind bzw. waren:

•	Johan Caspar Bergenthal, Krefeld, CEO Klépierre Management Deutschland GmbH, Territory GER \| NED \| TUR (bis zum 30. Juni 2021)
•	Dr. Dirk Fittkau, Göttingen, Head of Operations Klépierre Management Deutschland GmbH
•	Guillaume Guy Joseph Deletoille, Ratingen, Head of Asset and Rental Management Klépierre Management Deutschland GmbH (seit dem 1. Juli 2021)

Die Gesellschaft wird durch zwei Geschäftsführer gemeinsam oder durch einen Geschäftsführer zusammen mit einem Prokuristen vertreten. Ist nur ein Geschäftsführer berufen, so vertritt er die Gesellschaft allein. Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung von der Gesellschaft.

Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal.

Über den Bilanzstichtag hinaus bestehen Haftungsverhältnisse aus dem internen Leistungsvertrag mit der Klépierre Duisburg Leasing GmbH. Die Gesellschaft übernimmt im Rahmen des Mietvertrags die Kosten für nicht an die Mieter umlegbare Nebenkosten sowie das Mietausfallrisiko. In den vergangenen Jahren lag der hieraus resultierende Aufwand bei durchschnittlich MEUR 2,2 pro Jahr.

Im Jahr 2021 ist die Klépierre S.A., Paris/Frankreich, (eingetragen im Handelsregister für Paris unter der Nr. 780 152 914) das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen beim zuständigen Handelsregister in Paris hinterlegt.

Duisburg, den 7. Juni 2023

Klépierre Duisburg GmbH

Geschäftsführung

Dr. Dirk Fittkau

Guillaume Deletoille

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2021	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	200.992.283,00	134.892,64	0,00	201.127.175,64
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.071,96	0,00	0,00	15.071,96
	201.007.354,96	134.892,64	0,00	201.142.247,60

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2021	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	58.697.585,66	5.079.502,85	0,00	63.777.088,51
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.071,96	0,00	0,00	15.071,96
	58.712.657,62	5.079.502,85	0,00	63.792.160,47

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2021	Vorjahr
	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	137.350.087,13	142.294.697,34
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	0,00
	137.350.087,13	142.294.697,34

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Klépierre Duisburg GmbH, Duisburg

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresabschluss der Klépierre Duisburg GmbH, Duisburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses geführt hat.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, den 7. Juni 2023

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Rolf Künemann, Wirtschaftsprüfer

Andreas Wiethölter, Wirtschaftsprüferin

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 für die Klepierre Duisburg GmbH wurde am 23.08.2023 festgestellt.

2e:T192e0,

Klépierre Duisburg GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Klépierre Duisburg GmbH ist Eigentümerin des direkt am König-Heinrich-Platz und somit im Zentrum der Hauptfußgängerzone der Stadt Duisburg gelegenen Einkaufszentrums "Forum Duisburg". Mit einer Fläche von etwa 59.400 qm und rund 80 Einzelhandelsgeschäften zählt die von der Klépierre Duisburg GmbH (nachfolgend "Klépierre Duisburg" oder "Gesellschaft") gehaltene Immobilie zu den größten innerstädtischen Einkaufsgalerien Deutschlands.

Kerngeschäft der Klépierre Duisburg ist die Vermietung der Einzelhandelsflächen im "Forum Duisburg" an Handels-, Dienstleistungs- und Gastronomiebetriebe (Retailer), wobei sie die Vermarktung der Flächen teilweise direkt an die Endmieter und teilweise durch Untervermietung an ihre Schwestergesellschaft Klépierre Duisburg Leasing GmbH, die die Flächen ihrerseits an Endmieter weitervermietet, übernimmt. Die Leistung der Gesellschaft beschränkt sich dabei auf die reine Vermietung, während die Klépierre Duisburg Leasing GmbH zusätzliche Services gegenüber den Endmietern erbringt. Dementsprechend schließen die Mieter in der Regel mit beiden Gesellschäften Verträge ab ("Dual Lease"), wobei sich diese zum einen auf die Bereitstellung der Fläche, zum anderen auf die Zurverfügungstellung von Betriebsvorrichtungen und die Erbringung weiterer Leistungen beziehen.

Das "Forum Duisburg" beinhaltet diverse Läden aus dem Einzelhandel sowohl im Food- als auch im Non-Food-Bereich. Als bereits etabliertes Center profitiert das "Forum Duisburg" von seiner zentralen Lage. Mit neuen Einzelhandelsflächen in nennenswertem Umfang ist im Einzugsbereich des "Forum Duisburg" aufgrund der dichtbesetzten Innenstadtlage absehbar nicht zu rechnen, sodass die Wettbewerbslage als stabil bezeichnet werden kann. Der Wettbewerb findet im Wesentlichen mit dem am Standort vertretenen innerstädtischen stationären Einzelhandel statt.

Die Gesellschaft gehört seit dem 1. April 2015 zum Konzern der Klépierre S.A., Paris, Frankreich. Die Klépierre-Gruppe besitzt in Europa über 150 Shopping-Center.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Geschäftsjahr ist das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt in Deutschland gegenüber dem Vorjahr um 5,0 % gesunken. Damit ist die deutsche Wirtschaft nach zehnjähriger Wachstumsphase aufgrund der Corona-Pandemie in eine Rezession geraten. Insbesondere der Konsum der Privathaushalte ging dabei um 6,0 % zurück. Auch der lange Aufwärtstrend am Arbeitsmarkt ist zunächst einmal beendet. Zum Jahresende liegt die Arbeitslosigkeit bei 5,9 % und damit 1,0 %-Punkte über der des Vorjahres.

Trotz des zwischenzeitlich deutlichen Rückgangs im ifo-Geschäftsklimaindex aufgrund der Corona-Maßnahmen hat auch der Einzelhandel in Deutschland das Geschäftsjahr 2020 erfolgreich abgeschlossen. Laut des statistischen Bundesamts hat der Einzelhandelsumsatz im Dezember im Vergleich zum Vorjahr real um 5,6 % zugenommen. Damit wächst die Branche das elfte Jahr in Folge. Zu bemerken ist dabei, dass der Versand- und Onlinehandel weiterhin der Wachstumstreiber im deutschen Einzelhandel war. Aber auch der stationäre Einzelhandel vermeldete auf Ganzjahresbasis ein Umsatzplus von 1,3 %. Negativ entwickelten sich die Umsätze im Modeeinzelhandel, die im Vergleich zu 2019 ein reales Minus von 20,0% erzielten.

2.2. Geschäftsverlauf in 2020

Die Gesellschaft hat das Geschäftsjahr 2020 mit einem Jahresfehlbetrag i.H.v. TEUR -1.747 (Vorjahr: Jahresüberschuss TEUR 152) abgeschlossen. Ursächlich für die rückläufige Entwicklung des Jahresergebnisses sind insbesondere Corona-bedingte Mietnachlässe, gestiegene konzerninterne Weiterbelastungen, aufgrund von Insolvenzen ausgebuchte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie gestiegene Konzernumlagen. In der Folge verringerte sich das EBT auf TEUR -1.747. (Vorjahr: TEUR 409). Jahresergebnis und EBT liegen damit deutlich unter den Erwartungen der Geschäftsführung.

Der Vermietungsstand belief sich im Geschäftsjahr 2020 auf insgesamt rund 98 % der vermietbaren Flächen, so dass das Ertragspotential der Immobile im Geschäftsjahr nahezu ausgeschöpft werden konnte. Damit liegt die Vermietungsquote leicht über den Erwartungen.

2.3. Lage

2.3.1. Ertragslage

Das Geschäftsjahr 2020 schloss mit einem Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag von TEUR -1.747 ab. Das Ergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

	1.1.-31.12.2020	1.1.-31.12.2019	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	10.818	12.403	-1.585
Bestandsveränderungen	1.710	0	1.710
sonstige betriebliche Erträge	184	43	141
Betriebsleistung	12.712	12.446	266
Materialaufwand	-4.718	-3.159	-1.559
Abschreibungen	-4.970	-4.966	-4
sonstige betriebliche Aufwendungen	-1.875	-1.404	-471
sonstige Steuern	-866	-866	0
Betriebsaufwand	-12.429	-10.395	-2.034
Betriebsergebnis	283	2.051	-1.768
Zinserträge	1.229	1.080	149
Zinsaufwendungen	-3.259	-2.722	-537
Zinsergebnis	-2.030	-1.642	-388
Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (EBT)	-1.747	409	-2.156

Die Umsatzerlöse resultieren aus der Vermietung von Laden- und Lagerflächen an Handels- Gastronomie- und Serviceunternehmen (Endmieter) bzw. teilweise an die Schwestergesellschaft Klépierre Duisburg Leasing GmbH, die diese Flächen ihrerseits an Endmieter weitervermietet. Ursächlich für den Rückgang der Umsatzerlöse sind hauptsächlich die Corona-bedingt gewährten Mietnachlässe i.H.v. TEUR 602, die als Erlösschmälerung umsatzmindernd erfasst wurden. Darüber hinaus wurden die von den Mietern geleisteten Vorauszahlungen i.H.v. TEUR 872 - anders als im Vorjahr - nicht mehr periodengleich in den Umsatzerlösen erfasst, sondern ergebnisneutral unter den erhaltenden Anzahlungen ausgewiesen.

Die Bestandsveränderungen resultieren aus der erstmaligen Aktivierung der im Folgejahr an Mieter abzurechnenden Betriebskosten als unfertige Leistungen.

Gestiegene periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen und nicht mehr benötigten Einzelwertberichtigungen auf Forderungen haben zu höheren sonstigen betrieblichen Erträgen geführt.

Der Anstieg des Materialaufwands ist im Wesentlichen durch gestiegene, konzerninterne Weiterbelastungen seitens der Schwestergesellschaft Klépierre Duisburg Leasing GmbH bedingt.

Ursächlich für die Veränderung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind insbesondere die um TEUR 458 gestiegenen Konzernumlagen.

Die sonstigen Steuern beinhalten wie im Vorjahr die Grundsteuerbelastungen.

Das verminderte Zinsergebnis ist hauptsächlich durch den Rückgang der Erträge aus der Verzinsung von Forderungen gegen verbundene Unternehmen auf TEUR 243 (Vorjahr: TEUR 1.080) verursacht. Der wesentliche Grund hierfür ist die unterjähre Vereinnahmung von EUR 26,5 Mio. aus der Forderung gegen die Schwestergesellschaft Klépierre Duisburg Leasing GmbH.

2.3.2. Finanzlage

Zum Bilanzstichtag wurden folgende Finanzkennzahlen ausgewiesen:

	2020	2019
	TEUR	TEUR
Bilanzsumme	220.858	218.759
Eigenkapital	111.298	113.045
Eigenkapitalquote	50,4 %	51,7 %
Verbindlichkeiten ggü. verb. Unternehmen	106.620	104.257

Die Gesellschaft nutzt zur Refinanzierung ihrer Aktivitäten seit dem 1. April 2015 Fazilitäten innerhalb des Klépierre-Konzerns. Zum 31. Dezember 2020 besteht eine im Jahr 2022 fällige mittelfristige Darlehensverbindlichkeit gegenüber der Konzerngesellschaft Klépierre S.A., Paris/Frankreich, in Höhe von EUR 101,1 Mio. Die Verzinsung des Darlehens erfolgt zu den Refinanzierungskosten der Klépierre S.A., am Kapitalmarkt zuzüglich 0,06 %-Punkte und wird quartalsweise berechnet. Darüber hinaus nimmt die Gesellschaft am Cash Pooling des Klépierre-Konzerns teil. Cash-Pool-Führer ist die Klépierre Finance S.A.S., Paris/Frankreich. Die Verzinsung der Soll- und Habensalden auf dem Cash-Pool-Konto erfolgt zu den kurzfristigen Refinanzierungskosten der Klépierre Finance S.A.S. am Kapitalmarkt zuzüglich 5 %. Der auf die Gesellschaft entfallende Anteil der Finanzierungskosten wird quartalsweise berechnet.

Zum 31. Dezember 2020 weist die Gesellschaft gegen die Klépierre Finance S.A.S. eine Forderung aus dem Cash-Pooling i.H.v. TEUR 68.912 aus.

Über die bestehende Cash Pool-Vereinbarung ist die Gesellschaft jederzeit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

2.3.3. Vermögenslage

Die Bilanz der Gesellschaft stellt sich zum Stichtag wie folgt dar:

	2020	2019
	TEUR	TEUR
Langfristige Vermögensgegenstände	142.295	147.141
Kurzfristige Vermögensgegenstände	77.977	70.949
Rechnungsabgrenzungsposten	586	669
Summe Aktiva	220.858	218.759
Eigenkapital	111.298	113.045
Langfristige Schulden	101.236	98.596
Kurzfristige Schulden	8.324	7.118
Summe Passiva	220.858	218.759

Die langfristigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen das Grundstück und das Gebäude des Objekts "Forum Duisburg" mit TEUR 142.295 (Vorjahr: TEUR 147.141).

Die historischen kumulierten Anschaffungskosten des Objekts "Forum Duisburg" betragen MEUR 201,0, denen Abschreibungen von MEUR 58,7 gegenüberstehen.

Die kurzfristigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 1.174 (Vorjahr: TEUR 307), Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit TEUR 70.015 (Vorjahr: TEUR 68.997), Steuererstattungsansprüche mit TEUR 3.835 (Vorjahr: TEUR 1.645) sowie steuerliche Erstattungszinsen mit TEUR 966 (Vorjahr: TEUR 0).

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält insbesondere die über die Laufzeit der Mietverträge abgegrenzten, an die Mieter ausgezahlten Lease Incentives mit TEUR 539 (Vorjahr TEUR 633).

Die langfristigen Schulden betreffen i.H.v. TEUR 101.124 (Vorjahr: TEUR 98.513) ein von der Klépierre S.A. gewährtes, in 2022 fälliges Konzerndarlehen.

Die kurzfristigen Schulden beinhalten hauptsächlich sonstige Rückstellungen für Rückforderungen von steuerlichen Erstattungszinsen durch das Finanzamt (TEUR 790; Vorjahr: TEUR 0), für zu leistende Erstattungen aus Mietvorauszahlungen (TEUR 452; Vorjahr: TEUR 0), für Rechtsstreitigkeiten mit Mietern im Zusammenhang mit der Abrechnung von Nebenkosten (TEUR 200; Vorjahr: TEUR 200) sowie für ausstehende Rechnungen (TEUR 49; Vorjahr: TEUR 155). Des Weiteren werden erhaltene Anzahlungen (TEUR 872; Vorjahr: TEUR 0), Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 118; Vorjahr: TEUR 420), Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 5.496; Vorjahr: TEUR 5.744) sowie sonstige Verbindlichkeiten (TEUR 299; Vorjahr: TEUR 384) bilanziert. Letztere bestehen dabei insbesondere aus Sicherheitseinbehalten (TEUR 145; Vorjahr: TEUR 163), kreditorischen Debitoren (TEUR 94; Vorjahr: TEUR 99) sowie Verbindlichkeiten aus der Umsatzsteuer (TEUR 0; Vorjahr: TEUR 88).

2.3.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Für die Gesellschaft wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren sind die Umsatzerlöse sowie der Jahreserfolg vor Steuern (EBT). Zu den nichtfinanziellen Leistungsindikatoren zählen insbesondere die Vermietungs- bzw. Leerstandsquote im "Forum Duisburg".

	2020	2019
Umsatzerlöse (TEUR)	10.818	12.403
EBT (TEUR)	-1.747	409
Vermietungsquote (%)	97,8 %	96,7 %

Im Geschäftsjahr 2020 standen 59.394 qm vermietbare Fläche zur Verfügung.

Sowohl Umsatzerlöse als auch korrespondierend das EBT liegen Corona-bedingt und aufgrund des geänderten Ausweises der Betriebskosten und Umsatzmieten deutlich unter Planniveau. Dem gegenüber liegt die Vermietungsquote aufgrund der erfolgten Nach- bzw. Anschlussvermietungen leicht über den Erwartungen. Zusammenfassend beurteilen wir die Vermögens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft, insbesondere aufgrund der pandemiebedingt schlechten Ergebnissituation, im Geschäftsjahr 2020 nicht als zufriedenstellend und unterhalb der Erwartung der Geschäftsführung.

3. Chancen- und Risikenbericht

Chancen

Das "Forum Duisburg" ist an der meistfrequentierten Einkaufsstraße Duisburgs angesiedelt. Es verfügt auf Grund dessen überein hohes Potenzial zur Ansiedlung weiterer attraktiver Mieter und bietet damit die Chance, sich im Kreise des Einzelhandels im Einzugsbereich Duisburgs weiterhin positiv zu entwickeln.

Risikomanagement

Um Risiken rechtzeitig zu erkennen und gegebenenfalls geeignete Gegenmaßnahmen einzuleiten, wird auf Gruppenebene ein Risikoüberwachungssystem angewendet, das sich an dem international anerkannten Rahmenwerk für unternehmensweites Risikomanagement, "Enterprise Risk Management - Integrated Framework" des Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) orientiert. Das COSO-Modell dient der Dokumentation, Analyse und Gestaltung des internen Kontrollsystems.

Dabei werden die maßgeblichen strategischen, operationellen, rechtlichen und Berichtsziele aus Gruppensicht überwacht. Systematisch werden alle relevanten Risiken und Kontrollen identifiziert und bewertet. Sofern erforderlich, werden bezüglich der Art und Weise des Umgangs mit diesen Risiken Verbesserungen vorgenommen.

Die Berichterstattung an den Vorstand der Klépierre S.A. erfolgt quartalsweise und jährlich. Die Berichte beinhalten auch Plan- und Budgetzahlen, die auf Grund von unvorhergesehenen Entwicklungen von den tatsächlich erzielten Ergebnissen abweichen können.

Risiken

Im Einzelnen bestehen für die Gesellschaft die nachfolgend beschriebenen wesentlichen Risiken.

Branchenbezogenes Risiko

Die Mieterlöse der Gesellschaft sind indirekt sowie über Umsatzmieten direkt an die Entwicklung des stationären Einzelhandels gekoppelt. Wie oben näher erläutert, konnte die Branche in den letzten Jahren von einem nachhaltig positiven Konsumumfeld profitieren. Aufgrund der Corona-Krise werden die Prognosen für die Einkommens- und Beschäftigungsentwicklung fortlaufend angepasst. Hiermit hängt auch das Konsumentenverhalten zusammen, dass sich mittelbar über Umsatzmieten auf die Gesellschaft auswirkt.

Das branchenbezogene Risiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres bis hohes Risiko dar.

Wettbewerbsrisiko

Das "Forum Duisburg" steht nicht nur im Wettbewerb mit dem umliegenden stationären Einzelhandel, insbesondere den benachbarten konkurrierenden Einkaufszentren, sondern auch mit Online-Händlern und alternativen Shopping-Konzepten wie Outlet-Centern. Die Verlagerung der Nachfrage ins Internet oder die Neuansiedlung alternativer Einkaufskonzepte im Umland Duisburgs stellen daher grundsätzlich eine Bedrohung für den innerstädtischen Einzelhandel dar. Andererseits ist zunehmend zu beobachten, dass Konsumenten zwar online recherchieren, aber nach wie vor offline einkaufen, sofern real erlebbare Produkte in eine digital vernetzte Erlebniswelt integriert sind und eine individuelle und hochwertige Beratung stattfindet.

Das Wettbewerbsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Vermietungs- und Leerstandsrisiko

Die Gesellschaft generiert ihren Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit im Wesentlichen aus der Vermietung von Einzelhandels-, Gastronomie-, Entertainment- und Lagerflächen. Leerstände haben damit unmittelbare Rückwirkungen auf die Liquidität und den Erfolg des Unternehmens, da zum einen Mieteinkünfte entfallen und zum anderen auf nicht vermietete Flächen entfallende allgemeine Betriebskosten des Einkaufszentrums vom Eigentümer selbst zu tragen sind. Die Vertragslaufzeiten der mit den Mietern abgeschlossenen Mietverträge belaufen sich in der Mehrzahl auf 5 bzw. 10 Jahre. Nach Ablauf dieser Grundmietzeit besteht für die Gesellschaft daher das grundsätzliche Risiko der Nicht-Verlängerung der bestehenden Verträge durch Mieter, deren Geschäftsentwicklung nicht ihren Erwartungen entsprechen hat. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass einzelne Mieter aufgrund unzureichen der Geschäftsentwicklung das Mietverhältnis vorzeitig beenden müssen. Die Gesellschaft begegnet diesen Risiken einerseits durch die ständige Erhaltung und Verbesserung der Attraktivität des Centers und damit der Sicherung und ggf. Steigerung der Besucherzahlen. Zum anderen wird ein laufender Austausch mit den Mietern gepflegt, um Probleme rechtzeitig zu erkennen und geeignete Gegenmaßnahmen zu ergreifen. Darüber hinaus wird durch das laufende Vermietungsmanagement versucht, mittels Ab- und Neuvermietungen den bestehenden Mietermix stetig zu optimieren.

Das Vermietungs- und Leerstandsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Forderungsausfallrisiko

Trotz sorgfältiger Evaluierung der Geschäftskonzepte unserer Mieter lässt es sich nicht verhindern, dass einzelne Mieter unbefriedigende Cashflows erwirtschaften und es infolgedessen zu Mietausfällen kommt. Wie beim Leerstandsrisiko steuert die Gesellschaft Forderungsausfallrisiken mit einem effektiven Center-Management und der Auswahl von solventen Kunden entgegen. Etwaigen Mietausfällen wird durch entsprechende Pauschal- und Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen, die quartalsweise überwacht werden.

Das Forderungsausfallrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Steuerrisiken

Klépierre Duisburg unterliegt in Deutschland steuerlichen Betriebsprüfungen. In diesem Zusammenhang kann es zu Mitteilungen über nachträgliche Änderungen von Steuerbescheiden und Bescheiden über Abzugsverbote kommen. Wenn wir gegen diese nachteiligen Entscheidungen nicht erfolgreich vorgehen, könnten wir zu weiteren Steuerzahlungen verpflichtet sein, die die Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft negativ beeinflussen. Den operationellen Risiken aus Steuern begegnet die Gesellschaft durch eine laufende Aktualisierung der relevanten Kenntnisse über sich ändernde Gesetze, deren Auslegungen bzw. über die laufende Rechtsprechung. Bei der steuerrechtlichen Würdigung von (neuen) Sachverhalten werden externe Berater hinzugezogen, die die steuerlichen Auswirkungen und Risiken würdigen.

Das Risiko aus dem Bereich Steuern stellt für uns hinsichtlich eines kurzfristigen sowie mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

Finanzierungsrisiko

Die Gesellschaft ist finanzierungsseitig von dem seitens der Klépierre S.A. gewährten Darlehen abhängig. Das Darlehen hat eine Laufzeit bis 2022. Der Konzern verfügt auch über diesen Zeitpunkt hinaus über eine stabile und langfristige Finanzierungsstruktur.

Das Finanzierungsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts daher ein geringeres Risiko dar.

4. Prognosebericht

Aufgrund der Entwicklung der Corona-Lage im Laufe des Jahres 2020 hat die Stadt Duisburg mittels Allgemeinverfügung Ende Oktober wieder striktere Maßnahmen beschlossen, um einer weiteren Ausbreitung des Virus entgegen zu wirken. Zu diesen ab dem 2. November 2020 geltenden Regelungen zählte zunächst die (vorübergehende) Schließung der im Center ansässigen Gastronomiebetriebe. Die Gaststätten dürfen Speisen und Getränke zur Abholung oder Lieferung jedoch weiterhin anbieten. Für Einzelhandelsgeschäfte wurde eine quadratmeterabhängige Zutrittsbegrenzung eingeführt. Mit Wirkung ab dem 16. Dezember 2020 wurde die Verordnung noch einmal deutlich verschärft, so dass alle Einzelhandelsbetriebe mit Ausnahme von Geschäften des täglichen Bedarfs (Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien etc.) erneut vollständig zu schließen waren ("harter Lockdown"). Die ab dem 8. März 2021 zwischen zeitlich eingeführte eingeschränkte Öffnung des Einzelhandels unter der Voraussetzung im Vorfeld gebuchter Termine ("Click and Meet") und einer maximalen Kundenzahl von einer Person pro 40 qm Verkaufsfläche wurde mit Wirkung zum 29. März 2021 wieder zurückgenommen, sodass wieder die Regelungen des "harten Lockdowns" galten. Aufgrund gesunkener Infektionszahlen treten ab dem 21. Mai 2021 erneut wieder Lockerungen in Kraft. So können Einzelhandelsgeschäfte, die nicht der Grundversorgung dienen, unter der Voraussetzung negativer Schnelltests wieder für die maximale Kundenanzahl eines Kunden pro 20 qm Verkaufsfläche öffnen. Darüber hinaus sind in Abhängigkeit von weiter rückläufigen 7-Tage-Inzidenzien weitere Lockerungen für Einzelhandel und Gastronomie zu erwarten.

Aufgrund des vom Bundestag und Bundesrat beschlossenen Mietenmoratoriums werden Mieter, die durch die Corona-Pandemie in wirtschaftliche Schwierigkeiten kommen, vor Kündigungen wegen Zahlungsverzug geschützt. Zur Zahlung der Miete bleiben unsere Mieter unabhängig vom Ausschluss des Kündigungsrechts jedoch verpflichtet. Ein eventueller Mietrückstand ist bis zum 30. Juni 2022 auszugleichen. Für den Zeitraum des "harten Lockdowns" wurde den betroffenen Mietern jedoch ein entsprechender Mietnachlass angeboten, so dass die wirtschaftlichen Auswirkungen der Maßnahmen von Mieter und Vermieter gemeinsam getragen werden. Folglich erwarten wir, dass die Umsatzerlöse auch in 2021 unter "Normalniveau" bzw. auf vergleichbarem Niveau mit dem Geschäftsjahr 2020 liegen werden. Weiterhin bleibt abzuwarten, inwieweit sich drohende Insolvenzen, insbesondere im Bereich des Mode- und Textileinzelhandels, auf den Forderungsausfall auswirken werden und damit auf das EBT auswirken werden.

Die Geschäftsführung geht davon aus, dass das EBT und das Jahresergebnis der Gesellschaft in 2021 - bei einer erwarteten Vermietungsquote auf Vorjahresniveau - vor dem Hintergrund des beschriebenen Sachverhalts sowie bei etwa gleichbleibenden Kosten leicht unterhalb des Geschäftsjahres 2020 liegen werden. Die tatsächliche Entwicklung hängt dabei stark von der weiteren Entwicklung der Corona-Pandemie und den damit einhergehenden, behördlichen Maßnahmen wie Schließungen und Einschränkungen der Verkaufsfläche etc. ab.

Duisburg, im Juni 2021

Klépierre Duisburg GmbH

Geschäftsführung

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Bilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

	31.12.2020	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	142.294.697,34	147.141.203,82
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Unfertige Leistungen	1.927.729,69	0,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.173.521,34	306.590,42
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	70.015.257,45	68.997.385,85
3. Sonstige Vermögensgegenstände	4.860.340,05	1.644.659,97
	76.049.118,84	70.948.636,24
	77.976.848,53	70.948.636,24
C. Rechnungsabgrenzungsposten	586.044,50	668.912,80
	220.857.590,37	218.758.752,86

Passiva

	31.12.2020	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	120.582.806,17	120.582.806,17
III. Verlustvortrag	7.562.691,69	7.714.266,03
IV. Jahresfehlbetrag (Vorjahr: Jahresüberschuss)	1.746.733,69	151.574,34
	111.298.380,79	113.045.114,48
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	0,00	172.447,06
2. Sonstige Rückstellungen	1.537.754,42	396.724,92
	1.537.754,42	569.171,98
C. Verbindlichkeiten
1. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	872.368,29	0,00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	117.946,70	420.388,34
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	106.619.708,15	104.256.770,74
4. Sonstige Verbindlichkeiten	411.432,02	467.307,32
	108.021.455,16	105.144.466,40
	220.857.590,37	218.758.752,86

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	10.817.880,41	12.402.614,86
2. Bestandsveränderung	1.709.661,14	0,00
3. Sonstige betriebliche Erträge	184.559,42	42.931,85
4. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	4.718.403,47	3.159.129,65
5. Abschreibungen auf Sachanlagen	4.969.666,36	4.965.971,56
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	1.874.886,86	1.403.748,19
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.228.689,21	1.080.292,85
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	3.258.596,18	2.722.107,15
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	0,00	257.337,67
10. Ergebnis nach Steuern	880.762,69	1.017.545,34
11. Sonstige Steuern	865.971,00	865.971,00
12. Jahresfehlbetrag (Vorjahr: Jahresüberschuss)	1.746.733,69	151.574,34

Anhang für das Geschäftsjahr 2020

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Klépierre Duisburg GmbH, Duisburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter der Nummer HRB 19319, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Klépierre Duisburg GmbH (nachfolgend "Klépierre Duisburg" oder "Gesellschaft") ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft i.S.v. § 267 Abs. 2 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren entsprechend § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 2 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte nach handelsrechtlichen Vorschriften.

Die Vorräte werden zu Anschaffungskosten bilanziert. Zur Ermittlung werden die umlegbaren Teile der Betriebskosten abzüglich der Anteile für Eigen- und Lagerflächen herangezogen.

Anders als im Vorjahr werden unter den unfertigen Leistungen die im Folgejahr abzurechnenden Betriebskosten des Geschäftsjahres ausgewiesen. In diesem Zusammenhang wird erstmals eine Bestandsveränderung in der Gewinn- und Verlustrechnung gezeigt. Auf eine Abgrenzung des erwarteten im Folgejahr noch abzurechnenden Anteils der Umsatzmieten wird aufgrund der mit ihnen verbundenen Unsicherheit jedoch nunmehr vollständig verzichtet. Die Umstellung der Bilanzierung vermittelt einen besseren Einblick in die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Pauschal- und Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Risiken gebildet.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zum Nennwert abzüglich ratierlicher Auflösung bilanziert.

Anders als im Vorjahr werden die von den Mietern monatlich geleisteten Vorauszahlungen auf die Betriebskosten und die Umsatzmieten nicht mehr periodengleich ergebniswirksam vereinnahmt, sondern ergebnisneutral unter den erhaltenen Anzahlungen ausgewiesen. Erst bei der Abrechnung im Folgejahr werden die Leistungen umsatzwirksam und die Forderung aus der Abrechnung mit den erhaltenen Anzahlungen verrechnet.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Die unfertigen Leistungen resultieren ausschließlich aus im Folgejahr abzurechnenden Betriebskosten an Mieter (TEUR 1.928). Diese wurden im Vorjahr teilweise unter den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betreffen insbesondere mit TEUR 1.174 (Vorjahr: TEUR 130) ausstehende Mieten sowie mit TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 177) Forderungen aus Betriebskostenabrechnungen gegen Mieter. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Der aufgrund des geänderten Ausweises der Betriebskosten abweichende Vorjahressaldo wurde nicht angepasst. Aus Gründen der Vergleichbarkeit weisen wir darauf hin, dass sich für die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ein um die Weiterbelastungen von Betriebskosten bereinigter Vorjahressaldo von insgesamt TEUR 130 ergeben würde.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen i.H.v. TEUR 70.015 (Vorjahr: TEUR 68.997). Sie betreffen mit einem Betrag von TEUR 68.912 (Vorjahr: TEUR 38.269) Forderungen aus dem Cash-Pooling gegen die Klépierre Finance S.A.S., Paris/Frankreich. Weitere Forderungen i.H.v. TEUR 187 (Vorjahr: TEUR 29.848) resultieren aus Lieferungen und Leistungen und bestanden im Vorjahr i.H.v. TEUR 27.335 insbesondere gegenüber der Klépierre Duisburg Leasing GmbH, Duisburg. Daneben werden Forderungen aus der Kapitalertragsteuer i.H.v. insgesamt TEUR 916 (Vorjahr: TEUR 880) ausgewiesen, da die korrespondierenden Zahlungen auf Rechnung der Anteilseigner geleistet wurden. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände betreffen hauptsächlich Erstattungsansprüche aus Ertragsteuerüberzahlungen (TEUR 2.600; Vorjahr: TEUR 21), im Folgejahr aufgrund von Rechnungskorrekturen zu erstattende Umsatzsteuerguthaben (TEUR 868; Vorjahr: TEUR 868) sowie im Folgejahr abzugsfähige Vorsteuern (TEUR 174; Vorjahr: TEUR 755). Darüber hinaus werden im Geschäftsjahr i.H.v. TEUR 966 aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2013 bis 2015 resultierende Erstattungszinsen sowie i.H.v. TEUR 193 Erstattungsansprüche aus Umsatzsteuerüberzahlungen bilanziert. Die sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet insbesondere über die Laufzeit der Mietverträge abgegrenzte Baukostenzuschüsse (TEUR 539; Vorjahr: TEUR 633).

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Bei der Kapitalrücklage handelt es sich um Zuzahlungen der Gesellschafter (Bar- bzw. Sacheinlagen) in das Eigenkapital i.H.v. TEUR 120.583 gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

Die Steuerrückstellungen wurden im Vorjahr für erwartete Nachzahlungen zur Körperschaftsteuer und zum Solidaritätszuschlag gebildet. Sie betreffen mit TEUR 68 laufende Steuerzahlungen und mit TEUR 104 Steuernachzahlungen für Vorperioden.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2020	31.12.2019
	TEUR	TEUR
Rückforderungen von steuerlichen Erstattungszinsen durch das Finanzamt	790	0
Zu leistende Erstattungen aus Mietvorauszahlungen	452	0
Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit der Abrechnung von Nebenkosten	200	200
Ausstehende Rechnungen für sonstige bezogene Leistungen	49	155
Jahresabschlussprüfung	28	25
Externe Jahresabschluss- und Steuerberatungskosten	19	17
	1.538	397

Im Geschäftsjahr werden i.H.v. TEUR 790 mögliche Rückforderungen des Finanzamts passiviert, die aus vereinnahmten steuerlichen Erstattungszinsen für die Jahre 2013 bis 2016 resultieren. Die Rückstellung wurde gebildet, da die genannten Erstattungszinsen unter dem Vorbehalt der Nachprüfung gewährt wurden und die Höhe des Zinssatzes aktuell einer Überprüfung der Verfassungsmäßigkeit unterliegt.

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	davon über 5 Jahre
Erhaltene Anzahlungen	872	872	0	0
(Vorjahr)	(0)	(0)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	118	118	0	0
(Vorjahr)	(420)	(420)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	106.620	5.496	101.124	0
(Vorjahr)	(104.257)	(5.744)	(98.513)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	411	299	112	35
(Vorjahr)	(467)	(384)	(83)	(26)
Summe Verbindlichkeiten	108.021	6.785	101.236	35
(Vorjahr)	(105.144)	(6.548)	(98.596)	(26)

Die erhaltenen Anzahlungen resultieren mit TEUR 691 aus Vorauszahlungen auf Betriebskosten sowie mit TEUR 181 aus Vorauszahlungen aus Umsatzmieten.

Es bestehen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen i.H.v. TEUR 118 (Vorjahr: TEUR 420) gegenüber Dienstleistern.

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit TEUR 101.124 (Vorjahr: TEUR 98.513) ein in 2022 fälliges Darlehen von der Klépierre S.A. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 5.496; Vorjahr: TEUR 5.744) betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen insbesondere Sicherheitseinbehalte (TEUR 145; Vorjahr: TEUR 163), Mietsicherheiten (TEUR 112; Vorjahr: TEUR 117), kreditorische Debitoren (TEUR 94; Vorjahr: TEUR 99) sowie Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer (TEUR 0; Vorjahr: TEUR 88). Darüber hinaus werden im Geschäftsjahr i.H.v. TEUR 60 Verbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt gezeigt. Diese beinhalten eine gestundete Verpflichtung zur Zahlung von Nachzahlungszinsen, da die Höhe der Verzinsung aktuell der Überprüfung ihrer Verfassungsmäßigkeit unterliegt.

D. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse resultieren aus der Vermietung von Laden- und Lagerflächen an externe Mieter und teilweise aus der Vermietung einzelner Laden- und Lagerflächen an die Klépierre Duisburg Leasing GmbH. Die Umsatzerlöse wurden im Inland und im Wesentlichen gegenüber externe Mieter erzielt. Hinsichtlich ihrer fehlenden Vergleichbarkeit zum Vorjahr wird auf die Erläuterungen zu den unfertigen Leistungen und erhaltenen Anzahlungen unter den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verwiesen. Der aufgrund des geänderten Ausweises abweichende Vorjahressaldo der Umsatzerlöse wurde nicht angepasst. Aus Gründen der Vergleichbarkeit weisen wir darauf hin, dass im Vorjahr Vorauszahlungen für die Betriebskosten i.H.v. TEUR 633 und die Umsatzmieten i.H.v. TEUR 302 erfolgswirksam vereinnahmt wurden sowie Abgrenzungen für die im Folgejahr für das Geschäftsjahr noch abzurechnenden Betriebskosten i.H.v. TEUR 218 und Umsatzmieten i.H.v. TEUR -186 entstanden waren. Damit würde sich für das Vorjahr ein bereinigter Saldo für die Umsatzerlöse von insgesamt TEUR 11.436 ergeben würde.

Die Bestandsveränderungen ergeben sich aus der Aktivierung der im Folgejahr abzurechnenden Betriebskosten an Mieter als unfertige Leistungen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten hauptsächlich periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 91; Vorjahr: TEUR 18), der Auflösung nicht mehr benötigter Einzelwertberichtigungen auf Forderungen (TEUR 36; Vorjahr: TEUR 0) sowie aus Gutschriften für Rechnungen aus Vorperioden (TEUR 27; Vorjahr: TEUR 22).

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen insbesondere den planmäßigen Werteverzehr des aktivierten Grundbesitzes.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Konzernumlagen i.H.v. TEUR 1.466 (Vorjahr: TEUR 1.008) und periodenfremde Aufwendungen aus Einzelwertberichtigungen und Ausbuchungen von Forderungen i.H.v. TEUR 325 (Vorjahr: TEUR 85). Daneben werden Steuerberatungs- und externe Jahresabschlusskosten i.H.v. TEUR 54 (Vorjahr: TEUR 46) ausgewiesen. Im Vorjahr sind darüber hinaus Aufwendungen aus der Bildung einer Rückstellung für Rechtsstreitigkeiten aus der Nebenkostenabrechnung mit Mietern für den Zeitraum 2015 bis 2019 i.H.v. TEUR 200 entstanden.

Die Zinserträge resultieren i.H.v. TEUR 966 (Vorjahr: TEUR 0) aus Zinsen auf Steuererstattungen, i.H.v. TEUR 242 (Vorjahr: TEUR 1.080) aus der Verzinsung von Forderungen gegen verbundene Unternehmen sowie i.H.v. TEUR 20 (Vorjahr: TEUR 0) aus der Abzinsung von Rückstellungen. Die Zinsen auf Steuererstattungen ergeben sich aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2013 bis 2015.

Die Zinsaufwendungen beinhalten hauptsächlich Zinsen an verbundene Unternehmen (TEUR 2.348; Vorjahr: TEUR 2.709), Zinsen auf Steuernachforderungen (TEUR 39; Vorjahr: TEUR 13) sowie Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen (TEUR 1; Vorjahr: TEUR 0). Die Zinsen auf Steuernachforderungen betreffen das Jahr 2017 sowie im Vorjahr das Jahr 2016. Im Geschäftsjahr sind darüber hinaus i.H.v. TEUR 810 Aufwendungen aus einer möglichen Rückzahlung von bereits vereinnahmten steuerlichen Erstattungszinsen für die Jahre 2013 bis 2016 sowie i.H.v. TEUR 60 Aufwendungen aus einer gestundeten Verpflichtung zur Zahlung von steuerlichen Nachzahlungszinsen entstanden.

In den Aufwendungen für Ertragsteuern wurden im Vorjahr laufende Aufwendungen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer i.H.v. TEUR 177 ausgewiesen. Des Weiteren sind im Vorjahr Aufwendungen für Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag für die Jahre 2017 und 2018 i.H.v. insgesamt TEUR 80 entstanden.

In den sonstigen Steuern betreffen gleichlautend zum Vorjahr mit TEUR 866 Aufwendungen aus der Grundsteuer.

E. Nachtragsberichterstattung

Aufgrund der Entwicklung der Corona-Lage im Laufe des Jahres 2020 hat die Stadt Duisburg mittels Allgemeinverfügung Ende Oktober wieder striktere Maßnahmen beschlossen, um einer weiteren Ausbreitung des Virus entgegen zu wirken. Zu diesen ab dem 2. November 2020 geltenden Regelungen zählte zunächst die (vorübergehende) Schließung der im Center ansässigen Gastronomiebetriebe. Die Gaststätten dürfen Speisen und Getränke zur Abholung oder Lieferung jedoch weiterhin anbieten. Für Einzelhandelsgeschäfte wurde eine quadratmeterabhängige Zutrittsbegrenzung eingeführt. Mit Wirkung ab dem 16. Dezember 2020 wurde die Verordnung noch einmal deutlich verschärft, so dass alle Einzelhandelsbetriebe mit Ausnahme von Geschäften des täglichen Bedarfs (Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien etc.) erneut vollständig zu schließen waren ("harter Lockdown"). Die ab dem 8. März 2021 zwischenzeitlich eingeführte eingeschränkte Öffnung des Einzelhandels unter der Voraussetzung im Vorfeld gebuchter Termine ("Click and Meet") und einer maximalen Kundenzahl von einer Person pro 40 qm Verkaufsfläche wurde mit Wirkung zum 29. März 2021 wieder zurückgenommen, sodass bis auf Weiteres wieder die Regelungen des "harten Lockdowns" galten. Aufgrund gesunkener Infektionszahlen treten ab dem 21. Mai 2021 erneut wieder Lockerungen in Kraft. So können Einzelhandelsgeschäfte, die nicht der Grundversorgung dienen, unter der Voraussetzung negativer Schnelltests wieder für die maximale Kundenanzahl eines Kunden pro 20 qm Verkaufsfläche öffnen. Darüber hinaus sind in Abhängigkeit von weiter rückläufigen 7-Tage-Inzidenzien weitere Lockerungen für Einzelhandel und Gastronomie zu erwarten.

Für den Zeitraum des "harten Lockdowns" wurde den betroffenen Mietern ein entsprechender Mietnachlass angeboten, so dass die wirtschaftlichen Auswirkungen der Maßnahmen von Mieter und Vermieter gemeinsam getragen werden. Folglich erwarten wir, dass die Umsatzerlöse auch in 2021 unter "Normalniveau" bzw. auf vergleichbarem Niveau mit dem Geschäftsjahr 2020 liegen werden. Weiterhin bleibt abzuwarten, inwieweit sich drohende Insolvenzen, insbesondere im Bereich des Mode- und Textileinzelhandels, auf den Forderungsausfall und damit auf das Jahresergebnis auswirken werden. Hinsichtlich der Vermögens- und Finanzlage erwarten wir keine wesentlichen Auswirkungen, da die Zahlungsfähigkeit jederzeit durch die Anbindung an den Cash Pool der Klépierre Finance S.A.S., der frühestens zum 31. Dezember 2022 gekündigt werden kann, sichergestellt ist.

Für detailliertere Ausführungen verweisen wir auf den Abschnitt 5 des Lageberichts.

F. Sonstige Angaben

Geschäftsführer sind:

•	Johan Caspar Bergenthal, Meerbusch, CEO, Head of Country Klépierre Management Deutschland GmbH
•	Dr. Dirk Fittkau, Göttingen, Head of Operations Klépierre Management Deutschland GmbH

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung von der Gesellschaft.

Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal.

Im Jahr 2020 ist die Klépierre S.A., Paris/Frankreich, (eingetragen im Handelsregister für Paris unter der Nr. 780 152 914) das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen beim zuständigen Handelsregister in Paris hinterlegt.

Duisburg, den 11. Juni 2021

Klépierre Duisburg GmbH

Geschäftsführung

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2020

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2020	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	200.869.123,12	123.159,88	0,00	200.992.283,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.071,96	0,00	0,00	15.071,96
	200.884.195,08	123.159,88	0,00	201.007.354,96

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2020	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	53.727.919,30	4.969.666,36	0,00	58.697.585,66
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.071,96	0,00	0,00	15.071,96
	53.742.991,26	4.969.666,36	0,00	58.712.657,62

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2020	Vorjahr
	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	142.294.697,34	147.141.203,82
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	0,00
	142.294.697,34	147.141.203,82

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Klépierre Duisburg GmbH, Duisburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Klépierre Duisburg GmbH, Duisburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Klépierre Duisburg GmbH, Duisburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

•

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Düsseldorf, den 11. Juni 2021

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Rolf Künemann, Wirtschaftsprüfer

Andreas Wiethölter, Wirtschaftsprüfer

Der Jahresabschluss 2020 für die Klépierre Duisburg GmbH wurde am 15.09.2021 festgestellt.

2f:T15d80,

Klépierre Duisburg GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2018

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Klépierre Duisburg GmbH ist Eigentümerin des direkt am König-Heinrich-Platz und somit im Zentrum der Hauptfußgängerzone der Stadt Duisburg gelegenen Einkaufszentrums "Forum Duisburg". Mit einer Einkaufsfläche von etwa 59.600 qm und rund 80 Einzelhandelsgeschäften zählt die von der Klépierre Duisburg GmbH (nachfolgend "Klépierre Duisburg" oder "Gesellschaft") gehaltene Immobilie zu den größten innerstädtischen Einkaufsgalerien Deutschlands. Durch ihre zentrale Lage und zeitgemäße Architektur stellt sie ein Highlight in der Duisburger Shopping-Landschaft dar.

Kerngeschäft der Klépierre Duisburg ist die Vermietung der Einzelhandelsflächen im "Forum Duisburg" an Handels-, Dienstleistungs- und Gastronomiebetriebe (Retailer), wobei sie die Vermarktung der Flächen teilweise direkt an die Endmieter und teilweise durch Untervermietung an ihre Schwestergesellschaft Klépierre Duisburg Leasing GmbH, die die Flächen ihrerseits an Endmieter weitervermietet, unternimmt. Die Leistung der Gesellschaft beschränkt sich dabei auf die reine Vermietung, während die Klépierre Duisburg Leasing GmbH zusätzliche Services gegenüber den Endmietern erbringt. Dementsprechend schließen die Mieter in der Regel mit beiden Gesellschäften Verträge ab ("Dual Lease"), wobei sich diese zum einen auf die Bereitstellung der Fläche, zum anderen auf die Zurverfügungstellung von Betriebsvorrichtungen und die Erbringung weiterer Leistungen beziehen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2018 weiter gewachsen. Das heimische Bruttoinlandsprodukt stieg um 1,5 %, während im Euroraum insgesamt ebenfalls ein Anstieg des Bruttoinlandsproduktes von 2,1 % zu verzeichnen war. In den beiden Vorjahren war das Bruttoinlandsprodukt mit 1,9 % im Jahr 2016 und 2,2 % im Jahr 2017 ebenfalls angestiegen. Durch eine robuste Binnennachfrage wächst die deutsche Wirtschaft weiter, aber auf Grund einer abgeschwächten konjunkturellen Lage im europäischen Vergleich nur noch unterdurchschnittlich. Die Entwicklung bleibt stabil auch wenn sich das Wachstum abgeschwächt hat.

Als Stabilitätsanker für den Einzelhandel hat sich weiterhin vor allem der deutsche Arbeitsmarkt erwiesen. Die jahresdurchschnittliche Arbeitslosenquote lag mit 5,2 % erneut leicht unter dem Vorjahresniveau (5,7 %). Der ifo-Geschäftsklimaindex und der Konsumklimaindex der GfK haben sich insgesamt jedoch rückläufig entwickelt. In den Befragungen zeigten sich sowohl die Firmen als auch die privaten Haushalte zurückhaltend. Aufgrund der stabilen Beschäftigungssituation, der steigenden Einkommen und der robusten Binnennachfrage als Stütze der Konjunktur wird auch weiterhin mit einem stabilen Niveau der privaten Konsumausgaben gerechnet.

Im gesamten Jahr 2018 setzte der deutsche Einzelhandel nominal zwischen 3,1 % und 3,3 % und real zwischen 1,4 % und 1,5 % mehr um als im Jahr 2017. Damit konnten die deutschen Einzelhändler im neunten Jahr in Folge nominale und reale Umsatzsteigerungen gegenüber dem jeweiligen Vorjahr erzielen.

Unser Shopping-Center "Forum Duisburg" beinhaltet diverse Läden aus dem Einzelhandel sowohl im Food- als auch im Non-Food-Bereich und steht damit in direkter Konkurrenz zum umliegenden Einzelhandel in Duisburg und dem Internet. Als bereits etabliertes Center profitiert das "Forum Duisburg" von seiner zentralen Lage. Mit neuen Einzelhandelsflächen in nennenswertem Umfang ist im Einzugsbereich des "Forum Duisburg" aufgrund der dichtbesetzten Innenstadtlage absehbar nicht zu rechnen, sodass die Wettbewerbslage als stabil bezeichnet werden kann. Der Wettbewerb findet im Wesentlichen mit dem am Standort vertretenen innerstädtischen stationären Einzelhandel statt.

Quellen: Statistisches Bundesamt (DESTATIS), Gesellschaft für Konsumforschung, ifo Institut für Wirtschaftsforschung

2.2. Geschäftsverlauf in 2018

Die Gesellschaft gehört seit dem 1. April 2015 zum Konzern der Klépierre S.A., Paris, Frankreich. Die Klépierre-Gruppe besitzt in Europa über 150 Shopping-Center.

Das Einkaufszentrum "Forum Duisburg" wurde im September 2008 eröffnet. Der Vermietungsstand belief sich im Geschäftsjahr 2018 auf insgesamt rund 95 % der vermietbaren Flächen, sodass das Ertragspotential der Immobilie im Geschäftsjahr nahezu ausgeschöpft werden konnte.

Die Gesellschaft hat das Geschäftsjahr 2018 wiederum mit einem Jahresüberschuss i.H.v. TEUR 954 abgeschlossen, nachdem im Vorjahr ein Jahresüberschuss von TEUR 1.380 erzielt wurde. Ursächlich für den zu verzeichnenden Rückgang des Jahresergebnisses sind geringere erzielbare Mieten bei anstehenden Wieder- oder Neuvermietungen sowie gestiegene Aufwendungen aus der konzerninternen Refinanzierung, die sich aufgrund von im Vorjahr unterjährig neu gefassten Verträgen erstmals auf die gesamte Periode auswirken. In der Folge verringerte sich das EBT auf TEUR 1.667 (Vorjahr: TEUR 2.417). Es entsprach damit den ebenso den Erwartungen der Geschäftsführung wie die auf dem Vorjahresniveau liegende Vermietungsquote.

2.3. Lage

2.3.1. Ertragslage

Das Geschäftsjahr 2018 schloss mit einem Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag von TEUR 1.667 ab. Das Ergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

	2018	2017	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	13.630	13.730	-100
sonstige betriebliche Erträge	9	29	-20
Betriebsleistung	13.639	13.759	-120
Materialaufwand	-3.184	-4.080	896
Abschreibungen	-4.914	-4.872	-42
sonstige betriebliche Aufwendungen	-1.189	-139	-1.050
sonstige Steuern	-866	-866	0
Betriebsaufwand	-10.153	-9.957	-196
Betriebsergebnis (EBIT)	3.486	3.802	-316
Zinserträge	1.448	1.216	232
Zinsaufwendungen	-3.267	-2.601	-666
Zinsergebnis	-1.819	-1.385	-434
Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (EBT)	1.667	2.417	-750

Die Umsatzerlöse resultieren aus der Vermietung von Laden- und Lagerflächen an Handels-, Gastronomie- und Serviceunternehmen (Endmieter) bzw. an die Schwestergesellschaft Klépierre Duisburg Leasing GmbH, die diese Flächen ihrerseits an Endmieter weitervermietet. Aufgrund des planmäßigen Auslaufens von Mietverträgen erfolgt bis 2019 die erste größere Nachvermietungskampagne seit Eröffnung des Centers. Der Rückgang der Umsatzerlöse ergibt sich dabei insbesondere daraus, dass bei den anstehenden Neuvermietungen der Mietzins aus früheren Perioden am Markt nicht mehr erzielbar ist.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen. Im Vorjahr waren zusätzlich periodenfremde Erträge aus der Auflösung nicht mehr benötigter Einzelwertberichtigungen zu verzeichnen.

Der Materialaufwand des Vorjahres enthält die Konzernumlage für Verwaltungstätigkeit i.H.v. TEUR 1.191, die in diesem Jahr unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen wird. Bereinigt um diesen Umgliederungseffekt ist der Materialaufwand von TEUR 2.888 auf TEUR 3.184 angestiegen. Dieser Anstieg resultiert im Wesentlichen aus den gestiegenen Energiekosten für das aktuelle Geschäftsjahr sowie deren Nachberechnung für Vorperioden.

Der Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen folgt insbesondere aus den Konzernumlagen i.H.v. TEUR 1.038, die im Geschäftsjahr 2018 aufgrund einer einheitlichen Bilanzierung im Konzernverbund sowie zur Verbesserung des Einblicks in die Ertragslage im Geschäftsjahr 2018 erstmals an dieser Stelle ausgewiesen werden. Im Vorjahr waren sie stattdessen mit TEUR 1.191 im Materialaufwand enthalten. Bei entsprechender Ausweisverschiebung ergeben sich für das Vorjahr sonstige betrieblichen Aufwendungen i.H.v. TEUR 1.330.

Die sonstigen Steuern beinhalten die Grundsteuerbelastungen.

Das Zinsergebnis ist hauptsächlich durch den gestiegenen Aufwand aus der konzerninternen Refinanzierung der Gesellschaft geprägt. Der Anstieg der Verzinsung von Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen auf TEUR 2.979 (Vorjahr: TEUR 2.592) ist durch die unter dem Datum vom 1. Juli 2017 erfolgte Neufassung des Darlehensvertrags über TEUR 94.000 begründet. Seitdem erfolgt die Verzinsung konzerneinheitlich nach den Refinanzierungskosten der Klépierre S.A. am Kapitalmarkt zuzüglich 0,06 % (Cost-Plus-Verfahren). Die Neuregelung kommt in 2018 erstmals über ein gesamtes Geschäftsjahr zur Anwendung. Zum Ende des Geschäftsjahres 2018 valutiert das Darlehen einschließlich Zinsen mit TEUR 95.633. Des Weiteren sind im Zinsergebnis insbesondere Erträge aus der Verzinsung von Steuererstattungsansprüchen enthalten, denen Aufwendungen aus der Verzinsung von Steuernachforderungen gegenüberstehen. Sie resultieren jeweils aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2010 bis 2012.

2.3.2. Finanzlage

Zum Bilanzstichtag wurden folgende Finanzkennzahlen ausgewiesen:

	2018	2017
	TEUR	TEUR
Bilanzsumme	215.526	210.886
Eigenkapital	112.894	111.939
Eigenkapitalquote	52 %	53 %
Verbindlichkeiten ggü. verb. Unternehmen	101.496	96.773

Die Gesellschaft nutzt zur Refinanzierung ihrer Aktivitäten seit dem 1. April 2015 Fazilitäten innerhalb des Klépierre-Konzerns. Zum 31. Dezember 2018 besteht eine mittelfristige Darlehensverbindlichkeit gegenüber der Konzerngesellschaft Klépierre S.A., Paris, Frankreich, in Höhe von EUR 95,6 Mio. Die Verzinsung des Darlehens erfolgt zu den kurzfristigen Refinanzierungskosten der Klépierre S.A., am Kapitalmarkt zuzüglich eines Aufschlags von 0,06 % (Cost-Plus-Verfahren) und wird quartalsweise berechnet.

Darüber hinaus nimmt die Gesellschaft am Cash Pooling des Klépierre-Konzerns teil. Cash Pool-Führer ist die Klépierre Finance S.A.S., Paris, Frankreich. Die Verzinsung der Soll- und Habensalden auf dem Cash Pool-Konto erfolgt zu den kurzfristigen Refinanzierungskosten der Klépierre Finance S.A.S. am Kapitalmarkt zuzüglich eines Aufschlags von 0,05 % (Cost-Plus-Verfahren). Der auf die Gesellschaft entfallende Anteil der Finanzierungskosten wird quartalsweise berechnet. Zum 31. Dezember 2018 weist die Gesellschaft gegenüber der Klépierre Finance S.A.S. eine Forderung aus dem Cash Pooling i.H.v. TEUR 25.048 aus.

2.3.3. Vermögenslage

Die Bilanz der Gesellschaft stellt sich zum Stichtag wie folgt dar:

	2018	2017
	TEUR	TEUR
Langfristige Vermögenswerte	150.922	154.169
Kurzfristige Vermögenswerte	64.604	56.717
Summe Vermögenswerte	215.526	210.886
Eigenkapital	112.894	111.939
Langfristige Schulden	95.707	94.141
Kurzfristige Schulden	6.925	4.806
Summe Eigenkapital und Schulden	215.526	210.886

Die langfristigen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen das Grundstück und das Gebäude des Objekts "Forum Duisburg" mit TEUR 150.375 (Vorjahr: TEUR 153.909) sowie die über die Laufzeit der Mietverträge abgegrenzten, an die Mieter ausgezahlten Lease Incentives mit TEUR 222 (Vorjahr: TEUR 259).

Die historischen kumulierten Anschaffungskosten des Objekts "Forum Duisburg" betragen EUR 199,1 Mio., denen Abschreibungen von EUR 48,7 Mio. gegenüberstehen.

Die kurzfristigen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 404 (Vorjahr: TEUR 144), Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit TEUR 61.773 (Vorjahr: TEUR 54.243) sowie Steuererstattungsansprüche mit TEUR 2.328 (Vorjahr: TEUR 2.320).

Die langfristigen Schulden betreffen mit TEUR 95.633 (Vorjahr: TEUR 94.000) ein von der Klépierre S.A. gewährtes, in 2022 fälliges Konzerndarlehen.

Die kurzfristigen Schulden beinhalten mit TEUR 300 (Vorjahr: TEUR 501) sonstige Rückstellungen für ausstehende Rechnungen, Nebenkostenerstattungen an Mieter sowie Rechts-, Beratungs- und Jahresabschlusskosten, mit TEUR 188 (Vorjahr: TEUR 154) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, mit TEUR 5.863 (Vorjahr: TEUR 2.773) Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und mit TEUR 575 (Vorjahr: TEUR 1.378) sonstige Verbindlichkeiten, davon insbesondere TEUR 338 (Vorjahr: TEUR 671) aus Umsatzsteuer, TEUR 141 (Vorjahr: TEUR 196) Sicherheitseinbehalte und TEUR 44 (Vorjahr: TEUR 279) für kreditorische Debitoren.

2.3.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

	2018	2017
Umsatzerlöse (TEUR)	13.630	13.730
EBT (TEUR)	1.667	2.417
Vermietungsquote (%)	95,0	95,0

Im Geschäftsjahr 2018 standen 59.600 qm vermietbare Fläche zur Verfügung.

Zusammenfassend beurteilen wir die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2018 als zufriedenstellend.

3. Chancen- und Risikenbericht

Chancen

Das "Forum Duisburg" ist an der meistfrequentierten Einkaufsstraße Duisburgs angesiedelt. Es verfügt auf Grund dessen über ein hohes Potenzial zur Ansiedlung weiterer attraktiver Mieter und bietet damit die Chance, sich im Kreise des Einzelhandels im Einzugsbereich Duisburgs weiterhin positiv zu entwickeln.

Risikomanagement

Um Risiken rechtzeitig zu erkennen und gegebenenfalls geeignete Gegenmaßnahmen einzuleiten, wendet die Gesellschaft ein Risikoüberwachungssystem an, das sich an dem international anerkannten Rahmenwerk für unternehmensweites Risikomanagement "Enterprise Risk Management - Integrated Framework" des Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) orientiert. Das COSO-Modell dient der Dokumentation, Analyse und Gestaltung des internen Kontrollsystems.

Die Berichterstattung an den Vorstand der Klépierre S.A. erfolgt quartalsweise und jährlich. Die jährlichen und quartalsweisen Berichte beinhalten auch Plan- und Budgetzahlen, die auf Grund von unvorhergesehenen Entwicklungen von den tatsächlich erzielten Ergebnissen abweichen können.

Risiken

Im Einzelnen bestehen für die Gesellschaft die nachfolgend beschriebenen wesentlichen Risiken.

Branchenbezogenes Risiko

Die Mieterlöse der Gesellschaft sind indirekt an die Entwicklung der Einzelumsätze insgesamt und insbesondere an die Entwicklung des stationären Einzelhandels gekoppelt. Wie oben näher erläutert, konnte die Branche in den letzten Jahren von einem nachhaltig positiven Konsumumfeld profitieren. Da die Prognosen für die Einkommens- und Beschäftigungsentwicklung weiterhin positiv sind, erwartet die Gesellschaft hier derzeit keine grundlegende Änderung im Konsumentenverhalten.

Das branchenbezogene Risiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

Wettbewerbsrisiko

Das Wettbewerbsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Vermietungs- und Leerstandsrisiko

Die Gesellschaft generiert ihren Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit im Wesentlichen aus der Vermietung von Einzelhandels-, Gastronomie-, Entertainment- und Lagerflächen. Leerstände haben damit unmittelbare Rückwirkungen auf die Liquidität und den Erfolg des Unternehmens, da zum einen potentielle Mieteinkünfte entgehen und zum anderen auf nicht vermietete Flächen entfallende allgemeine Betriebskosten des Einkaufszentrums vom Eigentümer selbst zu tragen sind. Die Vertragslaufzeiten der mit den Mietern abgeschlossenen Mietverträge belaufen sich in der Mehrzahl auf 5 bzw. 10 Jahre. Nach Ablauf dieser Grundmietzeit besteht für die Gesellschaft daher das grundsätzliche Risiko der Nicht-Verlängerung der bestehenden Verträge durch Mieter, deren Geschäftsentwicklung nicht ihren Erwartungen entsprochen hat. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass einzelne Mieter aufgrund unzureichender Geschäftsentwicklung das Mietverhältnis vorzeitig beenden müssen. Die Gesellschaft begegnet diesen Risiken einerseits durch die ständige Erhaltung und Verbesserung der Attraktivität des Centers und damit der Sicherung und ggf. Steigerung der Besucherzahlen. Zum anderen wird ein laufender Austausch mit den Mietern gepflegt, um Probleme rechtzeitig zu erkennen und geeignete Gegenmaßnahmen zu ergreifen. Darüber hinaus wird durch das laufende Vermietungsmanagement versucht, mittels Ab- und Neuvermietungen den bestehenden Mietermix stetig zu optimieren.

Das Vermietungs- und Leerstandsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Forderungsausfallrisiko

Das Forderungsausfallrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Steuerrisiken

Das Risiko aus dem Bereich Steuern stellt für uns hinsichtlich eines kurzfristigen sowie mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

4. Prognosebericht

Bis ins Geschäftsjahr 2019 erfolgt aufgrund des Auslaufens von Mietverträgen die erste größere Nachvermietungskampagne seit Eröffnung des Centers, in deren Zuge auch Flächenzuschnitte verändert werden, um bestehende Mieter zu halten und neue Mieter zu gewinnen. Die Umsatzerlöse der Gesellschaft werden sich deshalb in 2019 unter dem Niveau des Berichtsjahres bewegen, da bei anstehenden Neuvermietungen der Mietzins aus früheren Perioden am Markt nicht mehr erzielbar ist. Bei geänderten Flächenzuschnitten stehen einzelne Flächen nicht unmittelbar für eine Weiter- oder Neuvermietung zur Verfügung.

Deutliche kompensatorische Effekte sind gegenwärtig nicht abzusehen, sodass das EBT und das Jahresergebnis der Gesellschaft in 2019 als weiter rückläufig erwartet werden. Nach Abschluss der Nachvermietungskampagne rechnet die Geschäftsleitung für den Zeitraum von 2020 bis 2022 jedoch mit einer sukzessiven Erholung des Ergebnisses bis auf das Niveau des Geschäftsjahres 2018.

Für die Vermietungsquote geht die Geschäftsleitung von einer ähnlichen Entwicklung aus.

Duisburg, den 11. November 2019

Klépierre Duisburg GmbH

- Geschäftsführung -

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Raoul Menning

Bilanz zum 31. Dezember 2018

Aktiva

	31.12.2018	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	150.700.013,68	153.909.461,69
B. Umlaufvermögen
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	403.888,19	144.289,40
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	61.773.245,80	54.242.906,53
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.426.584,40	2.330.637,93
	64.603.718,39	56.717.833,86
C. Rechnungsabgrenzungsposten	222.377,44	258.897,95
	215.526.109,51	210.886.193,50

Passiva

	31.12.2018	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	120.582.806,17	120.582.806,17
III. Verlustvortrag	8.668.576,84	10.049.008,29
IV. Jahresüberschuss	954.310,81	1.380.431,45
	112.893.540,14	111.939.229,33
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	299.902,50	568.254,73
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	188.251,95	153.540,13
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	101.496.126,26	96.772.702,08
3. Sonstige Verbindlichkeiten	648.288,66	1.452.467,23
	102.332.666,87	98.378.709,44
	215.526.109,51	210.886.193,50

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

	2018	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	13.630.095,53	13.729.733,21
2. Sonstige betriebliche Erträge	8.877,53	29.574,81
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	3.183.306,05	4.079.696,66
4. Abschreibungen auf Sachanlagen	4.914.017,09	4.872.368,40
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen	1.189.295,33	139.245,32
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.447.704,38	1.216.622,96
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	3.266.596,71	2.601.230,95
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	713.180,45	1.036.987,20
9. Ergebnis nach Steuern	1.820.281,81	2.246.402,45
10. Sonstige Steuern	865.971,00	865.971,00
11. Jahresüberschuss	954.310,81	1.380.431,45

Anhang für das Geschäftsjahr 2018

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Klépierre Duisburg GmbH, Duisburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter der Nummer HRB 19319, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 2 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte nach handelsrechtlichen Vorschriften.

Die Anschaffungskosten umfassen neben dem Kaufpreis für das Grundstück einschließlich aufstehender Gebäude und Teilabbruchkosten auch die dem Erwerb direkt zurechenbaren Kosten. Die Herstellungskosten umfassen alle direkt dem Immobilienentwicklungsprozess zurechenbaren Kosten (z. B. Architekten-, Planungs- und Bauleistungen), die angefallen sind, um die Immobilie in ihren derzeitigen Zustand zu versetzen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter (Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 410,00) wurden gemäß § 6 Abs. 2 EStG im Erwerbsjahr voll abgeschrieben, wobei aus Vereinfachungsgründen im Anlagespiegel im Jahr des Zuganges ein fiktiver Abgang unterstellt wurde.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten ist zum Nennwert abzüglich einer ratierlichen Auflösung bilanziert.

Die Rückstellungen sind in Höhe des - soweit erforderlich abgezinsten - Erfüllungsbetrages passiviert, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Die Abzinsung erfolgt mit den von der Deutschen Bundesbank auf Grundlage der Rück-AbzinsV ermittelten und veröffentlichten Abzinsungszinssätzen.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

Die Aktivierung latenter Steuern auf temporäre Unterschiede zwischen handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen von Schulden unterbleibt im Falle einer sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung in Ausübung des dafür bestehenden Ansatzwahlrechts.

Forderungen oder Verbindlichkeiten in Fremdwährung bestehen nicht.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betreffen mit TEUR 283 (Vorjahr: TEUR 125) Forderungen aus Nebenkostenabrechnungen gegen Mieter und mit TEUR 121 (Vorjahr: TEUR 19) Forderungen gegen Mieter. Sie haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen i.H.v. TEUR 61.773 (Vorjahr: TEUR 54.243). Sie betreffen mit einem Betrag von TEUR 25.048 (Vorjahr: TEUR 24.548) Forderungen aus dem Cash Pooling gegen die Klépierre Finance S.A.S., Paris, Frankreich. Die weiteren Forderungen i.H.v. TEUR 36.725 (Vorjahr: TEUR 29.695) entfallen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Steuerguthaben (TEUR 2.328; Vorjahr: TEUR 2.320). Die sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet über die Laufzeit der Mietverträge abgegrenzte Baukostenzuschüsse und ähnliche Zahlungen an Mieter i.H.v. TEUR 222 (Vorjahr: TEUR 259).

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Bei der Kapitalrücklage handelt es sich um Zuzahlungen der Gesellschafter (Bar- bzw. Sacheinlagen) in das Eigenkapital i.H.v. TEUR 120.583 gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2018	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Ausstehende Rechnungen für sonstige bezogene Leistungen	136	297
Ausstehende Rechnungen für Projektkosten	0	44
Jahresabschluss- und Steuerberatungskosten	71	82
Jahresabschlussprüfung	93	145
	300	568

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr 5	über Jahren
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	188	188	0	0
(Vorjahr)	(154)	(154)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	101.496	5.863	95.633	0
(Vorjahr)	(96.773)	(2.773)	(94.000)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	649	575	74	74
(Vorjahr)	(1.452)	(1.378)	(74)	(74)
Summe Verbindlichkeiten	102.333	6.626	95.707	74
(Vorjahr)	(98.379)	(4.305)	(94.074)	(74)

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit TEUR 95.633 (Vorjahr: TEUR 94.000) ein in 2022 fälliges Darlehen von der Klépierre S.A. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen insbesondere Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuern (TEUR 338; Vorjahr: TEUR 671), Sicherheitseinbehalten (TEUR 141; Vorjahr: TEUR 196), kreditorische Debitoren (TEUR 44; Vorjahr: TEUR 279), Mietsicherheiten (TEUR 108; Vorjahr: TEUR 108) sowie Baukostenzuschüsse i.H.v. TEUR 16 (Vorjahr: TEUR 198).

D. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen i.H.v. TEUR 9 (Vorjahr: TEUR 9). Im Vorjahr waren darüber hinaus periodenfremde Erträge aus der Auflösung nicht mehr benötigter Einzelwertberichtigungen auf Forderungen i.H.v. TEUR 21 auszuweisen.

Der Materialaufwand i.H.v. TEUR 3.183 (Vorjahr: TEUR 4.080) enthält die für den Betrieb des Einkaufszentrums notwendigen Materialien wie Strom, Wasser, Abwasser, Verbrauchs- und Reparaturmaterialien sowie sonstige bezogene Leistungen wie Reinigung, Sicherheitsdienste, Instandhaltungen, Center Management Services und Ähnliches. Darin enthalten sind aus nachträglichen Abrechnungen von Energiekosten für die Jahre 2015 und 2016 resultierende periodenfremde Aufwendungen i.H.v. TEUR 197. Konzernumlagen für die reine Verwaltungstätigkeit werden abweichend vom Vorjahr nunmehr aufgrund einer einheitlichen Bilanzierung im Konzernverbund sowie zur Verbesserung des Einblicks in die Ertragslage innerhalb der sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. Aus Gründen der Vergleichbarkeit weisen wir darauf hin, dass sie im Vorjahr mit TEUR 1.191 im Materialaufwand enthalten sind. Damit würde sich für den Materialaufwand ein um die Konzernumlage bereinigter Vorjahressaldo von insgesamt TEUR 2.888 ergeben.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen im Wesentlichen den planmäßigen Werteverzehr des aktivierten Grundbesitzes.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Steuerberatungs- und Jahresabschlusskosten i.H.v. TEUR 72 (Vorjahr: TEUR 66), allgemeine Rechts- und Beratungskosten i.H.v. TEUR 24 (Vorjahr: TEUR 9), Beiträge i.H.v. TEUR 27 (Vorjahr: TEUR 34) sowie Konzernumlagen i.H.v. TEUR 1.038. Die Konzernumlagen für reine Verwaltungstätigkeit werden aufgrund einer einheitlichen Bilanzierung im Konzernverbund sowie zur Verbesserung des Einblicks in die Ertragslage im Geschäftsjahr 2018 erstmals bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst. Aus Gründen der Vergleichbarkeit weisen wir darauf hin, dass sie im Vorjahr stattdessen mit TEUR 1.191 im Materialaufwand gezeigt werden. Damit würde sich für die sonstigen betrieblichen Aufwendungen ein um die Konzernumlagen ergänzter Vorjahressaldo von insgesamt TEUR 1.330 ergeben.

Die Zinserträge umfassen im Wesentlichen Zinsen von verbundenen Unternehmen i.H.v. TEUR 1.140 (Vorjahr: TEUR 1.167) sowie Erträge aus der Verzinsung von Steuererstattungsansprüchen (TEUR 308; Vorjahr: TEUR 47). Darüber hinaus wurden im Vorjahr i.H.v. TEUR 2 Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen ausgewiesen. Die Zinserträge aus Steuererstattungsansprüchen resultieren insbesondere aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2010 bis 2012.

Die Zinsaufwendungen beinhalten Zinsen an verbundene Unternehmen (TEUR 2.979; Vorjahr: TEUR 2.592) sowie Zinsen auf Steuernachforderungen (TEUR 287; Vorjahr: TEUR 2). Im Vorjahr waren zusätzlich Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen i.H.v. TEUR 7 entstanden. Die Zinsen auf Steuernachforderungen resultieren aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2010 bis 2012.

In den Aufwendungen für Ertragsteuern werden laufende Aufwendungen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer i.H.v. TEUR 713 (Vorjahr: TEUR 844) ausgewiesen. Der Vorjahresausweis betraf darüber hinaus periodenfremde Aufwendungen aus der Anpassung der Körperschaftsteuer, des Solidaritätszuschlags und der Gewerbesteuer für das Jahr 2016 i.H.v TEUR 193.

Die sonstigen Steuern betreffen mit TEUR 866 (Vorjahr: TEUR 866) Aufwendungen aus der Grundsteuer.

E. Sonstige Angaben

Geschäftsführer waren:

•	Dr. Carsten Meyer-Raven, Kronberg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 1. September 2017 bis zum 31. Mai 2018)
•	Johan Caspar Bergenthal, Mettmann, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 14. Dezember 2016)
•	Dr. Dirk Fittkau, Göttingen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. Juli 2018)
•	Raoul Menning, Düsseldorf, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. Oktober 2018)

Die Gesellschaft wird durch zwei Geschäftsführer gemeinsam oder durch einen Geschäftsführer zusammen mit einem Prokuristen vertreten. Ist nur ein Geschäftsführer berufen, so vertritt dieser die Gesellschaft allein. Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung von der Gesellschaft.

Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal.

Über den Bilanzstichtag hinaus bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus dem Mietvertrag mit der Klépierre Duisburg Leasing GmbH. Die Gesellschaft übernimmt im Rahmen des Mietvertrags die Kosten für nicht an die Mieter umlegbare Nebenkosten sowie das Mietausfallrisiko.

Im Jahr 2018 ist die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, (eingetragen im Handelsregister von Paris unter der Nr. 780 152 914) das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen beim zuständigen Handelsgericht in Paris hinterlegt.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresüberschuss in Höhe von EUR 954.310,81 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, den 11. November 2019

Klépierre Duisburg GmbH

- Geschäftsführung -

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Raoul Menning

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2018

	Bruttobuchwerte		kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2018	Zugänge	Stand am 31.12.2018
	EUR	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	197.757.362,34	1.704.599,08	199.461.961,42
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.071,96	0,00	15.071,96
	197.772.434,30	1.704.599,08	199.477.033,38

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2018	Zugänge	Stand am 31.12.2018
	EUR	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	43.847.930,65	4.914.017,09	48.761.947,74
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.071,96	0,00	15.071,96
	43.863.002,61	4.914.017,09	48.777.019,70

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2018	Vorjahr
	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	150.700.013,68	153.909.431,69
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	0,00
	150.700.013,68	153.909.431,69

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Klépierre Duisburg GmbH, Duisburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2018 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2018 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Düsseldorf, den 13. November 2019

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Rolf Künemann, Wirtschaftsprüfer

André Mathew, Wirtschaftsprüfer

Der Jahresabschluss 2018 für die Klepierre Duisburg GmbH wurde am 03.09.2020 festgestellt.

30:T10ace,

Klépierre Duisburg GmbH (vormals: Corio Veste Duisburg GmbH)

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2016

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Klépierre Duisburg GmbH ist Eigentümerin des direkt am König-Heinrich-Platz und somit im Zentrum der Hauptfußgängerzone der Stadt Duisburg gelegenen Einkaufszentrums "Forum Duisburg". Mit einer Einkaufsfläche von 58.000 qm und 80 Einzelhandelsgeschäften zählt die von der Klépierre Duisburg GmbH (nachfolgend "Klépierre Duisburg" oder "Gesellschaft") gehaltene Immobilie zu den größten innerstädtischen Einkaufsgalerien Deutschlands. Durch ihre zentrale Lage und zeitgemäße Architektur stellt sie ein Highlight in der Duisburger Shopping-Landschaft dar.

Kerngeschäft der Klépierre Duisburg ist die Vermietung der Einzelhandelsflächen im "Forum Duisburg" an Handels-, Dienstleistungs- und Gastronomiebetriebe (Retailer), wobei sie die Vermarktung der Flächen teilweise direkt an die Endmieter und teilweise durch Untervermietung an ihre Schwestergesellschaft Klépierre Duisburg Leasing GmbH, die die Flächen ihrerseits an Endmieter weitervermietet, unternimmt. Die Leistung der Gesellschaft beschränkt sich dabei auf die reine Vermietung, während die Klépierre Duisburg Leasing GmbH zusätzliche Services gegenüber den Endmietern erbringt. Dementsprechend schließen die Mieter in der Regel mit beiden Gesellschäften Verträge ab ("Dual Lease"), wobei sich diese zum einen auf die Bereitstellung der Fläche, zum anderen auf die Zurverfügungstellung von Betriebsvorrichtungen und die Erbringung weiterer Leistungen beziehen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2016 weiter im Aufschwung. Das heimische Bruttoinlandsprodukt stieg um 1,9 %, während im Euroraum insgesamt ein Anstieg des Bruttoinlandsproduktes von 1,7 % zu verzeichnen war. In den beiden Vorjahren war das Bruttoinlandsprodukt mit 1,6 % im Jahr 2014 und 1.7 % im Jahr 2015 ebenfalls angestiegen. Dank einer robusten Binnennachfrage und einer stabilen konjunkturellen Lage wächst die deutsche Wirtschaft im europäischen Vergleich überdurchschnittlich und hat den Aufwärtsschwung der vergangenen Jahre fortgesetzt.

Als Stabilitätsanker für den Einzelhandel hat sich weiterhin vor allem der deutsche Arbeitsmarkt erwiesen. Die jahresdurchschnittliche Arbeitslosenquote lag mit 6,1 % erneut leicht unter dem Vorjahresniveau (6,4 %). Der ifo-Geschäftsklimaindex und der Konsumklimaindex der GfK haben sich weiter positiv entwickelt. In den Befragungen zeigten sich sowohl die Firmen als auch die privaten Haushalte zuversichtlich. Aufgrund der stabilen Beschäftigungssituation, der steigenden Einkommen und positiver Wachstumserwartungen wird auch weiterhin mit einem stabilen Niveau der privaten Konsumausgaben berechnet.

Im gesamten Jahr 2016 setzte der deutsche Einzelhandel nominal zwischen 2,4 % und 2,6 % und real zwischen 1,8 % und 2.1 % mehr um als im Jahr 2015. Damit konnten die deutschen Einzelhändler im siebten Jahr in Folge nominale und reale Umsatzsteigerungen gegenüber dem jeweiligen Vorjahr erzielen.

Unser Shopping-Center "Forum Duisburg" beinhaltet diverse Läden aus dem Einzelhandel sowohl im Food- als auch im Non-Food-Bereich und steht damit in direkter Konkurrenz zum umliegenden Einzelhandel in Duisburg und dem Internet. Als bereits etabliertes Center profitiert das Forum Duisburg von ihrer zentralen Lage. Mit neuen Einzelhandelsflächen in nennenswertem Umfang ist im Einzugsbereich des "Forum Duisburg" aufgrund der dichtbesetzten Innenstadtlage absehbar nicht zu rechnen, sodass die Wettbewerbslage als stabil bezeichnet werden kann. Der Wettbewerb findet im Wesentlichen mit dem am Standort vertretenen innerstädtischen stationären Einzelhandel statt.

Quellen: Statistisches Bundesamt (DESTATIS), Gesellschaft für Konsumforschung, ifo Institut für Wirtschaftsforschung

2.2. Geschäftsverlauf in 2016

Die Gesellschaft gehört seit dem 1. April 2010 zum Konzern der Corio N.V., Utrecht, Niederlande, welche am 1. April 2015 auf die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, verschmolzen wurde. Die Klépierre -Gruppe, die in Europa über 150 Shopping-Center besitzt und betreibt, hatte einen Geschäftsanteil von 94,988 % von der bisherigen Alleingesellschafterin Multi Investment B.V., Gouda, Niederlande, erworben. Multi bleibt mit einem Anteil von 5.012 % Minderheitsgesellschafterin.

Das Einkaufszentrum "Forum Duisburg" wurde im September 2008 eröffnet. Der Vermietungsstand belief sich im Geschäftsjahr 2016 auf insgesamt rund 97 % der vermietbaren Flächen, sodass das Ertragspotential der Immobilie im Geschäftsjahr nahezu ausgeschöpft werden konnte.

Die Gesellschaft hat das Geschäftsjahr 2016 wiederum mit einem Jahresüberschuss i.H.v. TEUR 1.318 abgeschlossen, nachdem im Vorjahr ein Jahresüberschuss von TEUR 2.500 erzielt wurde. Das EBT ist gegenüber dem Vorjahr von TEUR 3.713 auf TEUR 1.682 zurückgegangen. Damit liegen das Ergebnis und das EBT unter den Erwartungen der Geschäftsführung. Die Vermietungsquote liegt etwa auf Vorjahresniveau und entspricht den Erwartungen.

2.3. Lage

2.3.1. Ertragslage

Das Geschäftsjahr 2016 schloss mit einem Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag von TEUR 1.682 ab. Das Ergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

	2016	2015	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	13.251	12.925	326
sonstige betriebliche Erträge	98	373	-275
Betriebsleistung	13.349	13.298	51
Materialaufwand	-4.095	-1.269	-2.826
Abschreibungen	-4.807	-4.811	4
sonstige betriebliche Aufwendungen	-474	-1.655	1.181
sonstige Steuern	-901	-866	-35
Betriebsaufwand	-10.277	-8.601	-1.676
Betriebsergebnis (EBIT)	3.072	4.697	-1.625
Zinserträge	1.213	1.250	-37
Zinsaufwendungen	-2.603	-2.234	-369
Zinsergebnis	-1.390	-984	-406
Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.682	3.713	-2.031

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalteten wie im Vorjahr die Auflösung nicht benötigter Einzelwertberichtigungen auf Forderungen und die Auflösung von Rückstellungen.

Der Anstieg des Materialaufwandes ist auch eine Folge der erstmaligen Anwendung des BilRUG im Geschäftsjahr 2016. Bei Anwendung des BilRUG im Vorjahr ergibt sich ein um TEUR 764 geringerer Anstieg. Konzernumlagen wurden im Vorjahr i.H.v. TEUR 764 in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen.

Die Reduzierung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen ergibt sich im Wesentlichen aus gesunkenen Steuerberatungs- und Jahresabschlusskosten. Ebenso wirken sich die gesunkenen Aufwendungen für Einzelwertberichtigungen aus.

Die sonstigen Steuern umfassen Aufwendungen aus der Grundsteuer.

2.3.2. Finanzlage

Zum Bilanzstichtag wurden folgende Finanzkennzahlen ausgewiesen:

	2016	2015
	TEUR	TEUR
Bilanzsumme	210.510	213.670
Eigenkapital	110.559	109.241
Eigenkapitalquote	53 %	51 %
Verbindlichkeiten ggü. verb. Unternehmen	98.328	100.213

Die Gesellschaft nutzte zur Refinanzierung ihrer Aktivitäten seit dem 1. April 2010 Fazilitäten innerhalb des ehemaligen Corio-Konzerns. Zum 31. Dezember 2016 besteht eine mittelfristige Darlehensverbindlichkeit gegenüber der Konzerngesellschaft Klépierre S.A. Paris, Frankreich, in Höhe von EUR 94,0 Mio. Durch Verschmelzung der Corio N.V., Utrecht. Niederlande, auf die Klépierre S.A. zum 1. April 2015 ist das Darlehen auf die Klépierre S.A. übergegangen. Die Verzinsung des Darlehens erfolgt auf Basis des 3-Monats-EURIBOR zuzüglich 2.0 %- Punkte. Darüber hinaus verfügt die Gesellschaft über eine Kreditlinie auf dem Cash-Pool-Konto in Höhe von EUR 50 Mio. Die Verzinsung von Habensalden auf dem Cash-Pool-Konto (Verbindlichkeiten der Gesellschaft gegenüber der ausländischen Konzernfinanzierungsgesellschaft) erfolgt auf Basis des 3-Monats-EURIBOR zuzüglich 3,5 %-Punkte. Seit dem Jahr 2014 erfolgt die Verzinsung auch der Sollsalden auf dem Cash-Pool-Konto (Forderungen der Gesellschaft) auf Basis des EONIA abzüglich 0,3 %-Punkte.

2.3.3. Vermögenslage

Die Bilanz der Gesellschaft stellt sich zum Stichtag wie folgt dar:

	2016	2015
	TEUR	TEUR
Langfristige Vermögenswerte	157.023	161.478
Kurzfristige Vermögenswerte	53.487	52.192
Summe Vermögenswerte	210.510	213.670
Eigenkapital	110.559	109.241
Langfristige Schulden	94.267	94.182
Kurzfristige Schulden	5.684	10.247
Summe Eigenkapital und Schulden	210.510	213.670

Die langfristigen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen das Grundstück und das Gebäude des Objekts "Forum Duisburg" mit TEUR 156.672 (Vorjahr: TEUR 161.347) sowie die über die Laufzeit der Mietverträge abgegrenzten, an die Mieter ausgezahlten Lease Incentives mit TEUR 351 (Vorjahr: TEUR 128).

Die historischen kumulierten Anschaffungskosten des Objekts "Forum Duisburg" betragen EUR 195.5 Mio., denen Abschreibungen von EUR 39,0 Mio. gegenüberstehen.

Die kurzfristigen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 100 (Vorjahr: TEUR 107), Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit TEUR 50.489 (Vorjahr: TEUR 50.332) sowie Steuererstattungsansprüche mit TEUR 2.899 (Vorjahr: TEUR 1.742).

Die langfristigen Schulden betreffen im Wesentlichen unverändert zum Vorjahr mit TEUR 94.000 ein von der Bresta I B.V., Utrecht. Niederlande, gewährtes, in 2020 fälliges Konzerndarlehen.

Die kurzfristigen Schulden beinhalten mit TEUR 72 (Vorjahr: TEUR 137) sonstige Rückstellungen für ausstehende Rechnungen, Nebenkostenerstattungen an Mieter sowie Rechts-, Beratungs- und Jahresabschlusskosten, mit TEUR 28 (Vorjahr: TEUR 155) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, mit TEUR 4.328 (Vorjahr: TEUR 6.213) Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und mit TEUR 1.255 (Vorjahr: TEUR 1.393) sonstige Verbindlichkeiten, davon TEUR 580 (Vorjahr: TEUR 1.149) aus Umsatzsteuer und TEUR 300 (Vorjahr: TEUR 239) für kreditorische Debitoren. Im Vorjahr hat der Posten zusätzlich Steuerrückstellungen i.H.v. TEUR 2.349 beinhaltet.

2.3.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

	2016	2015
Umsatzerlöse (TEUR)	13.251	12.925
EBT (TEUR)	1.682	3.713
Vermietungsquote (%)	96,6	98,0

Die Entwicklung der Umsatzerlöse liegt damit leicht oberhalb, des EBT unterhalb der Prognose aus dem Vorjahr.

Zusammenfassend beurteilen wir die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft, insbesondere auf Grund des verringerten operativen Ergebnisses, im Geschäftsjahr 2016 als noch nicht zufriedenstellend.

3. Chancen- und Risikenbericht

Chancen

Das "Forum Duisburg" ist an der meistfrequentierten Einkaufsstraße Duisburgs angesiedelt. Es verfügt auf Grund dessen über ein hohes Potenzial zur Ansiedlung weiterer attraktiver Mieter und bietet damit die Chance, sich im Kreise des Einzelhandels im Einzugsbereich Duisburgs weiterhin positiv zu entwickeln.

Risikomanagement

Um Risiken rechtzeitig zu erkennen und gegebenenfalls geeignete Gegenmaßnahmen einzuleiten, wendet die Gesellschaft ein Risikoüberwachungssystem an, das sich an dem international anerkannten Rahmenwerk für unternehmensweites Risikomanagement, "Enterprise Risk Management - Integrated Framework" des Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) orientiert. Das COSO-Modell dient der Dokumentation, Analyse und Gestaltung des internen Kontrollsystems.

Die Berichterstattung an den Vorstand der Klépierre S.A. erfolgt quartalsweise und jährlich. Die jährlichen und quartalsweisen Berichte beinhalten auch Plan- und Budgetzahlen. die auf Grund von unvorhergesehenen Entwicklungen von den tatsächlich erzielten Ergebnissen abweichen können.

Risiken

Im Einzelnen bestehen für die Gesellschaft die nachfolgend beschriebenen wesentlichen Risiken.

Branchenbezogenes Risiko

Die Mieterlöse der Gesellschaft sind indirekt gekoppelt an die Entwicklung der Einzelumsätze insgesamt und des stationären Einzelhandels insbesondere. Wie oben näher erläutert, konnte die Branche in den letzten Jahren von einem nachhaltig positiven Konsumumfeld profitieren. Da die Prognosen für die Einkommens- und Beschäftigungsentwicklung weiterhin positiv sind, erwartet die Gesellschaft hier derzeit keine grundlegende Änderung im Konsumentenverhalten.

Das branchenbezogene Risiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

Wettbewerbsrisiko

Das Wettbewerbsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Vermietungs- und Leerstandsrisiko

Die Gesellschaft generiert ihren Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit im Wesentlichen aus der Vermietung von Einzelhandels-, Gastronomie-, Entertainment- und Lagerflächen. Leerstände haben damit unmittelbare Rückwirkungen auf die Liquidität und den Erfolg des Unternehmens, da zum einen potentielle Mieteinkünfte entgehen und zum anderen auf nicht vermietete Flächen entfallende allgemeine Betriebskosten des Einkaufszentrums vom Eigentümer selbst zu tragen sind. Die Vertragslaufzeiten der mit den Mietern abgeschlossenen Mietverträge belaufen sich in der Mehrzahl auf 5 bzw. 10 Jahre. Nach Ablauf dieser Grundmietzeit besteht für die Gesellschaft daher das grundsätzliche Risiko der Nicht-Verlängerung der bestehenden Verträge durch Mieter, deren Geschäftsentwicklung nicht ihren Erwartungen entsprochen hat. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass einzelne Mieter aufgrund unzureichender Geschäftsentwicklung das Mietverhältnis vorzeitig beenden müssen. Die Gesellschaft begegnet diesen Risiken einerseits durch die ständige Erhaltung und Verbesserung der Attraktivität des Centers und damit der Sicherung und ggf. Steigerung der Besucherzahlen. Zum anderen wird ein laufender Austausch mit den Mietern gepflegt, um Probleme rechtzeitig zu erkennen und geeignete Gegenmaßnahmen zu ergreifen. Darüber hinaus wird durch das laufende Vermietungsmanagement versucht, mittels Ab- und Neuvermietungen den bestehenden Mietermix stetig zu optimieren.

Das Vermietungs- und Leerstandsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Forderungsausfallrisiko

Das Forderungsausfallrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Steuerrisiken

Das Risiko aus dem Bereich Steuern stellt für uns hinsichtlich eines kurzfristigen sowie mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

4. Prognosebericht

Die Umsatzerlöse der Gesellschaft weisen in den Folgejahren nur geringe Schwankungsbreiten auf und bewegen sich leicht unter dem Niveau des Berichtsjahres, da bei anstehenden Neuvermietungen der hohe Mietzins aus früheren Perioden nicht mehr erzielbar ist. Dies wird durch die ebenfalls rückläufige Entwicklung des Materialaufwands aufgrund von Kostenreduzierungen aufgefangen. Im Zeitraum von Mitte 2017 bis Mitte 2018 erfolgt aufgrund des Auslaufens von Mietverträgen die erste größere Nachvermietungskampagne, in deren Zuge auch Flächenzuschnitte verändert und neue Mieter (z.B. Zara) gewonnen werden.

Das vorläufige EBT für 2017 liegt unter dem Niveau von 2016. Trotz der Neuvermietung wird die Ergebnisentwicklung (EBT) der Gesellschaft in den Jahren 2017 und 2018 weiter leicht rückläufig erwartet. Für 2019 geht die Geschäftsleitung wieder von einem leicht positiven Ergebnis aus.

Die Vermietungsquote bewegte sich auch in den Folgejahren etwa auf dem Niveau des Berichtsjahres.

Duisburg, den 11. Januar 2019

Klépierre Duisburg GmbH

Geschäftsführung

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Raoul Menning

Bilanz zum 31. Dezember 2016

Aktiva

	31.12.2016	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	156.672.166,61	161.346.992,28
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	2.642,42
	156.672.166,61	161.349.634,70
B. Umlaufvermögen
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	99.615,44	107.236,96
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	50.489.033,93	50.332.036,15
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.898.805,11	1.752.718,06
	53.487.454,48	52.191.991,17
C. Rechnungsabgrenzungsposten	350.419,10	128.496,49
	210.510.040,19	213.670.122,36
Passiva
	31.12.2016	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	120.582.806,17	120.582.806,17
III. Verlustvortrag	11,366.539,89	13.866.327,41
IV. Jahresüberschuss	1.317.531,60	2.499.787,52
	110.558.797,88	109.241.266,28
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	0,00	2,348,829,18
2. Sonstige Rückstellungen	291.731,71	242.102,79
	291.731,71	2.590.931,97
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	28.091,53	154,476,91
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	98.328,184,27	100.213.211,25
3. Sonstige Verbindlichkeiten	1.303.234,80	1.470.235,95
	99.659.510,60	101.837.924,11
	210.510.040,19	213.670.122,36

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

	2016	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	13.250.683,93	12.925.204,30
2. Sonstige betriebliche Erträge	97.894,32	373.097,32
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	4.094.362,69	1.268.913,75
4. Abschreibungen auf Sachanlagen	4.807.264,91	4.810.947,80
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen	473.880,41	1.654.830,43
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.212.883,29	1.250.175,43
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.602.381,38	2.234.410,20
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	364.820,76	1.213.616,35
9. Ergebnis nach Steuern	2.218.751,39	3.365.758,52
10. Sonstige Steuern	901.219,79	865.971,00
11. Jahresüberschuss	1.317.531,60	2.499.787,52

Anhang für das Geschäftsjahr 2016

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Klépierre Duisburg GmbH, Duisburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter der Nummer HRB 19319, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2016 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Klépierre Duisburg GmbH (nachfolgend "Klépierre Duisburg" oder "Gesellschaft) ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft i.S.v. § 267 Abs. 2 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren entsprechend § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 2 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

Aufgrund der erstmaligen Anwendung des § 266 HGB Abs. 1 HGB i.d.F. des BilRUG sind die Umsatzerlöse, der Materialaufwand sowie die sonstigen betrieblichen Aufwendungen nicht mit dem Vorjahr vergleichbar. Die entsprechenden Werte bei Anwendung des § 277 Abs. 1 HGB i.d.F. des BilRUG auch auf das Jahr 2015 sind im Anhang angegeben.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte nach handelsrechtlichen Vorschriften.

Die Anschaffungskosten umfassen neben dem Kaufpreis für das Grundstück einschließlich aufstehender Gebäude und Teilabbruchkosten auch die dem Erwerb direkt zurechenbaren Kosten. Die Herstellungskosten umfassen alle direkt dem Immobilienentwicklungsprozess zurechenbaren Kosten (z. B. Architekten-, Planungs- und Bauleistungen), die angefallen sind, um die Immobilie in ihren derzeitigen Zustand zu versetzen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

Forderungen oder Verbindlichkeiten in Fremdwährung bestehen nicht.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen i.H.v. TEUR 100 (Vorjahr: TEUR 107) handelt es sich um Forderungen gegen Mieter. Sie haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen i.H.v. TEUR 17.981 (Vorjahr: TEUR 27.822) gegen die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, und resultieren aus dem Cash-Pooling (TEUR 17.981: Vorjahr: TEUR 27.822). Die weiteren Forderungen i.H.v. TEUR 32.508 (Vorjahr: TEUR 22.510) betreffen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten Steuerguthaben (TEUR 2.899; Vorjahr: TEUR 1.742). Die sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Bei der Kapitalrücklage handelt es sich um Zuzahlungen der Gesellschafter (Bar- bzw. Sacheinlagen) in das Eigenkapital i.H.v. TEUR 120.583 gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

Die im Vorjahr ausgewiesenen Steuerrückstellungen i.H.v. TEUR 2.349 ergaben sich unter Berücksichtigung eines Steueraufwandes für das Geschäftsjahr 2015 von TEUR 1.214. Der verbleibende Betrag resultiert aus Steueraufwendungen für Vorjahre.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2016	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Ausstehende Rechnungen für sonstige bezogene Leistungen	93	46
Erstattung Nebenkostenvorauszahlungen an Mieter	0	34
Jahresabschluss- und Steuerberatungskosten	94	99
Jahresabschlussprüfung	105	63
	292	242

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	über 5 Jahren
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	28	28	0	0
(Vorjahr)	(155)	(155)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	98.328	4.328	94.000	0
(Vorjahr)	(100.213)	(6.213)	(94.000)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	1.303	1.255	48	48
(Vorjahr)	(1.470)	(1.393)	(77)	(48)
Summe Verbindlichkeiten	99.659	5.611	94.048	48
(Vorjahr)	(101.838)	(7.761)	(94.077)	(48)

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit TEUR 94.000 ein in 2020 fälliges Darlehen von der Klépierre S.A. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuern (TEUR 580; Vorjahr: TEUR 1.149), kreditorische Debitoren (TEUR 300; Vorjahr: TEUR 239) sowie Mieterkautionen (TEUR 108; Vorjahr: TEUR 82). Zusätzlich enthält der Posten Zusagen von Baukostenzuschüssen i.H.v. TEUR 315 (Vorjahr, TEUR 0).

D. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen die Auflösung nicht benötigter Einzelwertberichtigungen auf Forderungen i.H.v. TEUR 68 (Vorjahr: TEUR 52) und Rückstellungen i.H.v. TEUR 24 (Vorjahr: TEUR 118) sowie Erträge aus der Auflösung nicht mehr benötigter Schuldposten (TEUR 1: Vorjahr: TEUR 203).

Der Materialaufwand i.H.v. TEUR 4.094 enthält die für den Betrieb des Einkaufszentrums notwendigen Materialien wie Strom, Wasser, Abwasser, Verbrauchs- und Reparaturmaterialien sowie sonstige bezogene Leistungen wie Reinigung, Sicherheitsdienste, Instandhaltungen, Center Management Services und Ähnliches. Erstmalig wird in diesem Geschäftsjahr das BilRUG angewendet. Die konzerninternen Center Management Services wurden im Vorjahr i.H.v. TEUR 765 in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. Bei Anwendung des BilRUG im Vorjahr ergibt sich ein Wert des Materialaufwands für das Vorjahr i.H.v. TEUR 2.034.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen im Wesentlichen den planmäßigen Werteverzehr des aktivierten Grundbesitzes.

Die Gesellschaft beschäftigt keine eigenen Mitarbeiter und weist somit keinen Personalaufwand aus.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Steuerberatungsund Jahresabschlusskosten i.H.v. TEUR 154 (Vorjahr: TEUR 245), allgemeine Rechts- und Beratungskosten i.H.v. TEUR 14 (Vorjahr: TEUR 16) sowie Aufwendungen aus Einzelwertberichtigungen i.H.v. TEUR 222 (Vorjahr: TEUR 389). Darüber hinaus enthält der Posten im Vorjahr die konzerninternen Center Management Services i.H.v. TEUR 765 die bei Anwendung des BilRUG als Materialaufwand ausgewiesen werden. Bei Anwendung des BilRUG im Vorjahr ergibt sich ein Wert der sonstigen betrieblichen Aufwendungen für das Vorjahr i.H.v. TEUR 890.

Die Zinserträge umfassen im Wesentlichen Zinsen von verbundenen Unternehmen i.H.v. TEUR 1.058 (Vorjahr: TEUR 910) sowie Erträge aus der Verzinsung von Steuererstattungsansprüchen (TEUR 149: Vorjahr: TEUR 340) und Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen (TEUR 6; Vorjahr: TEUR 1).

Die Zinsaufwendungen beinhaften Zinsen an verbundene Unternehmen (TEUR 1.771; Vorjahr: TEUR 2.143) sowie Zinsen auf Steuernachzahlungen (TEUR 826: Vorjahr: TEUR 91) und Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen (TEUR 5; Vorjahr: TEUR 0).

In den Aufwendungen für Ertragsteuern sind laufende Aufwendungen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer i.H.v. TEUR 561 (Vorjahr: TEUR 1.214). Darüber hinaus enthält der Posten Erträge aus der Auflösung der Steuerrückstellungen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer der Vorjahre 2013 bis 2015 i.H.v. TEUR 196.

In den sonstigen Steuern betreffen TEUR 866 (Vorjahr: TEUR 866) Aufwendungen aus der Grundsteuer und TEUR 35 (Vorjahr: TEUR 0) nicht abziehbare Vorsteuer.

E. Sonstige Angaben

Geschäftsführer waren:

•	Emmanuel Gantenberg, Tönisvorst, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 17, Dezember 2014 bis zum 22. November 2016)
•	Frédéric Yves Marcel Marie Fontaine, Saint Cloud, Frankreich, Chief Development Officer der Klépierre S.A. (vom 15. Januar 2015 bis zum 30. April 2017)
•	Kamil Michael, Warschau, Polen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 15. November 2016 bis zum 1. September 2017)
•	Dr. Carsten Meyer-Raven, Kronberg. Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 1. September 2017 bis zum 31. Mai 2018)
•	Johan Caspar Bergenthal, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 15. November 2016)
•	Dr. Dirk Fittkau, Göttingen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. Juli 2018)
•	Raoul Menning. Düsseldorf, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. November 2018)

Die Gesellschaft wird durch zwei Geschäftsführer gemeinsam oder durch einen Geschäftsführer zusammen mit einem Prokuristen vertreten. Ist nur ein Geschäftsführer berufen, so vertritt dieser die Gesellschaft allein. Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung von der Gesellschaft.

Die Gesellschaft hat keine Mitarbeiter.

Das Stammkapital der Gesellschaft wurde zum 31. Dezember 2016 wie folgt gehalten:

- 84,988 % von der CCA German Retail I B.V., Utrecht, Niederlande,

- 10,000 % von der CCA German Retail II B.V., Utrecht, Niederlande,

- 5,012 % von der Multi Investment B.V., Gouda, Niederlande.

Die Multi Investment B.V. hat ihre Anteile mit Wirkung vom 11. Mai 2017 auf die Multi Mikado Holding B.V., Amsterdam, Niederlande, übertragen.

Die Corio N. V., Utrecht, Niederlande, das vormalige Mutterunternehmen, ist am 1. April 2015 auf die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, verschmolzen worden. Im Jahr 2016 ist somit die Klépierre S.A. (eingetragen im Handelsregister für Paris unter der Nr. 780 152 914) das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen beim zuständigen Handelsgericht in Paris hinterlegt.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresüberschuss in Höhe von EUR 1.317.531,60 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, den 11. Januar 2019

Klépierre Duisburg GmbH

Geschäftsführung

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Raoul Menning

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2016

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2016	Zugänge	Stand am 31.12.2016
	EUR		EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	195.517.932,04	129.796,82	195.647.728,86
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.071,96	0,00	15.071,96
	195.533.004,00	129.796,82	195.662.800,82

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2016	Zugänge	Stand am 31.12.2016
	EUR	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	34.170.939,76	4.804.622,49	38.975.562,25
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.429,54	2.642,42	15.071,96
	34.183.369,30	4.807.264,91	38.990.634,21

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2016	Vorjahr
	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	156.672.166,61	161.346.992,28
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	2.642,42
	156.672.166,61	161.349.634,70

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Klépierre Duisburg GmbH, Duisburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2016 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Klépierre Duisburg GmbH, Duisburg, den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Düsseldorf, den 18. Januar 2019

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Künemann, Wirtschaftsprüfer

Mathew, Wirtschaftsprüfer

31:T11577,

Klépierre Duisburg GmbH (vormals: Corio Veste Duisburg GmbH)

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Klépierre Duisburg GmbH ist Eigentümerin des direkt am König-Heinrich-Platz und somit im Zentrum der Hauptfußgängerzone der Stadt Duisburg gelegenen Einkaufszentrums "Forum Duisburg". Mit einer Einkaufsfläche von 58.000 qm und 80 Einzelhandelsgeschäften zählt die von der Klépierre Duisburg GmbH (nachfolgend "Klépierre Duisburg" oder "die Gesellschaft") gehaltene Immobilie zu den größten innerstädtischen Einkaufsgalerien Deutschlands. Durch ihre zentrale Lage und zeitgemäße Architektur stellt sie ein Highlight in der Duisburger Shopping-Landschaft dar.

Kerngeschäft der Klépierre Duisburg ist die Vermietung der Einzelhandelsflächen im "Forum Duisburg" an Handels-, Dienstleistungs- und Gastronomiebetriebe (Retailer), wobei sie die Vermarktung der Flächen teilweise direkt an die Endmieter und teilweise durch Untervermietung an ihre Schwestergesellschaft Klépierre Duisburg Leasing GmbH, die die Flächen ihrerseits an Endmieter weitervermietet, unternimmt. Die Leistung der Gesellschaft beschränkt sich dabei auf die reine Vermietung, während die Klépierre Duisburg Leasing GmbH zusätzliche Services gegenüber den Endmietern erbringt. Dementsprechend schließen die Mieter in der Regel mit beiden Gesellschäften Verträge ab ("Dual Lease"), wobei sich diese zum einen auf die Bereitstellung der Fläche, zum anderen auf die Zurverfügungstellung von Betriebsvorrichtungen und die Erbringung weiterer Leistungen beziehen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2015 weiter im Aufschwung. Das heimische Bruttoinlandsprodukt stieg um 1,7 %, während im Euroraum insgesamt ein Anstieg des Bruttoinlandsproduktes von 1,6 % zu verzeichnen war. In den beiden Vorjahren war das Bruttoinlandsprodukt mit 0,3 % im Jahr 2013 und 1,6 % im Jahr 2014 ebenfalls angestiegen. Dabei war in 2015 ein leichter Rückgang in den Bruttoanlageninvestitionen zu verzeichnen, was durch den starken Anstieg der Binnennachfrage jedoch kompensiert werden konnte.

Als Stabilitätsanker für den Einzelhandel hat sich weiterhin vor allem der deutsche Arbeitsmarkt erwiesen. Die jahresdurchschnittliche Arbeitslosenquote lag mit 6,4 % erneut leicht unter dem Vorjahresniveau (6,7 %). Der ifo-Geschäftsklimaindex und der Konsumklimaindex der GfK haben sich weiter positiv entwickelt. In den Befragungen zeigten sich sowohl die Firmen als auch die privaten Haushalte zuversichtlich. Aufgrund der stabilen Beschäftigungssituation, der steigenden Einkommen und positiver Wachstumserwartungen wird auch weiterhin mit einem stabilen Niveau der privaten Konsumausgaben berechnet.

Im gesamten Jahr 2015 setzte der deutsche Einzelhandel nominal 2,8 % und real 2,3 % mehr um als im Jahr 2014. Damit konnten die deutschen Einzelhändler im sechsten Jahr in Folge nominale und reale Umsatzsteigerungen gegenüber dem jeweiligen Vorjahr erzielen.

Unser Shopping-Center "Forum Duisburg" beinhaltet diverse Läden aus dem Einzelhandel sowohl im Food- als auch im Non-Food-Bereich und steht damit in direkter Konkurrenz zum umliegenden Einzelhandel in Duisburg und dem Internet. Als bereits etabliertes Center profitiert das Forum Duisburg von ihrer zentralen Lage. Mit neuen Einzelhandelsflächen in nennenswertem Umfang ist im Einzugsbereich des "Forum Duisburg" aufgrund der dicht-besetzten Innenstadtlage absehbar nicht zu rechnen, sodass die Wettbewerbslage als stabil bezeichnet werden kann. Der Wettbewerb findet im Wesentlichen mit dem am Standort vertretenen innerstädtischen stationären Einzelhandel statt.

^{Quellen: Statistisches Bundesamt (DESTATIS),
Gesellschaft für Konsumforschung, ifo Institut
für Wirtschaftsforschung}

2.2. Geschäftsverlauf in 2015

Die Gesellschaft gehört seit dem 1. April 2010 zum Konzern der Corio N.V., Utrecht, Niederlande, welche am 1. April 2015 auf die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, verschmolzen wurde. Die Klépierre-Gruppe, die in Europa über 150 Shopping-Center besitzt und betreibt, hatte einen Geschäftsanteil von 94,988 % von der bisherigen Alleingesellschafterin Multi Investment B.V., Gouda, Niederlande. erworben. Multi bleibt mit einem Anteil von 5,012 % Minderheitsgesellschafterin.

Das Einkaufszentrum "Forum Duisburg" wurde im September 2008 eröffnet. Der Vermietungsstand belief sich im Geschäftsjahr 2015 auf insgesamt rund 100 % der vermietbaren Flächen, sodass das Ertragspotential der Immobilie im Geschäftsjahr nahezu ausgeschöpft werden konnte.

Die Gesellschaft hat das Geschäftsjahr 2015 wiederum mit einem deutlichen Jahresüberschuss i.H.v. TEUR 2.500 abgeschlossen. Der erstmalige Jahresüberschuss für 2014 i.H.v. TEUR 5.760 war im Wesentlichen geprägt durch die Sondereffekte aus der Auflösung der in Vorjahren getroffenen Risikovorsorge für noch abzuführende Umsatzsteuern sowie Erträge aus durch die Betriebsprüfung für Vorjahre festgestellte Umsatzsteuer-erstattungen. Bereinigt um diese Effekte ergibt sich für das Vorjahr ein Jahresüberschuss i.H.v. TEUR 1.290. Damit liegt das Ergebnis über den Erwartungen der Geschäftsführung. Das EBT ist aufgrund der Sondereffekte im Vorjahr von TEUR 9.322 auf TEUR 3.713 zurückgegangen. Die Vermietungsquote liegt wie im Vorjahr bei 100 %. Somit liegen das EBT und die Vermietungsquote im Rahmen der Erwartungen.

2.3. Lage

2.3.1. Ertragslage

Das Geschäftsjahr 2015 schloss mit einem Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag von TEUR 3.713 ab. Das Ergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

	2015	2014	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	12.925	14.144	-1.219
sonstige betriebliche Erträge	373	4.508	-4.135
Betriebsleistung	13.298	18.652	-5.354
Materialaufwand	-1.269	-3.791	2.522
Abschreibungen	-4.811	-4.806	-5
sonstige betriebliche Aufwendungen	-1.655	-1.859	204
sonstige Steuern	-866	1750	-2.616
Betriebsaufwand	-8.601	-8.706	105
Betriebsergebnis (EBIT)	4.697	9.946	-5.249
Zinserträge	1.250	2.121	-871
Zinsaufwendungen	-2.234	-2.745	511
Zinsergebnis	-984	-624	-360
Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	3.713	9.322	-5.609

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalteten im Vorjahr im Wesentlichen periodenfremde Erträge für aus einer Betriebsprüfung resultierende Anpassungen.

Der Rückgang des Materialaufwandes ist durch die Rückerstattung von in der Vorperiode für die Schwestergesellschaft Klépierre Duisburg Leasing GmbH übernommenen Mietausfällen begründet.

Die Reduzierung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen ergibt sich im Wesentlichen aus gesunkenen Konzernumlagen sowie Steuerberatungs- und Jahresabschlusskosten. Gegenläufig wirkt sich im Wesentlichen der Anstieg der Aufwendungen für Einzelwertberichtigungen aus.

Die sonstigen Steuern umfassen Aufwendungen aus der Grundsteuer. Im Vorjahr wurden darüber hinaus mit TEUR 2.454 Erträge aus der Anpassung der in Vorjahren getroffenen Risikovorsorge für noch abzuführende Umsatzsteuer für Vorjahre sowie Erträge aus durch eine Betriebsprüfung festgestellte Umsatzsteuererstattungen für Vorjahre ausgewiesen.

Die Zinserträge betreffen die Verzinsung von Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 910) sowie die Verzinsung von Steuererstattungsansprüchen für Vorjahre (TEUR 340).

Der Zinsaufwand resultiert neben der konzerninternen Refinanzierung der Gesellschaft (TEUR 2.143) aus der Verzinsung von Steuernachzahlungen (TEUR 91).

Die Verminderung des Zinsergebnisses geht im Wesentlichen auf die Verzinsung hoher innerjährlicher Forderungen gegen verbundene Unternehmen im Vorjahr zurück. Die Forderungen wurden im Geschäftsjahr zum Teil vereinnahmt.

2.3.2. Finanzlage

Zum Bilanzstichtag wurden folgende Finanzkennzahlen ausgewiesen:

	2015	2014
	TEUR	TEUR
Bilanzsumme	213.670	210.750
Eigenkapital	109.241	106.741
Eigenkapitalquote	51 %	51 %
Verbindlichkeiten ggü. verb. Unternehmen	100.213	101.377

Die Gesellschaft nutzte zur Refinanzierung ihrer Aktivitäten seit dem 1. April 2010 Fazilitäten innerhalb des ehemaligen Corio-Konzerns. Zum 31. Dezember 2015 besteht eine mittelfristige Darlehensverbindlichkeit gegenüber der Konzerngesellschaft Klépierre S.A. Paris, Frankreich, in Höhe von EUR 94,0 Mio. Durch Verschmelzung der Corio N.V., Utrecht, Niederlande, auf die Klépierre S,A. zum 1. April 2015 ist das Darlehen auf die Klépierre S.A. übergegangen. Die Verzinsung des Darlehens erfolgt auf Basis des 3-Monats-EURIBOR zuzüglich 2,0 %-Punkte. Darüber hinaus verfügt die Gesellschaft über eine Kreditlinie auf dem Cash-Pool-Konto in Höhe von EUR 50 Mio. Die Verzinsung von Habensalden auf dem Cash-Pool-Konto (Verbindlichkeiten der Gesellschaft gegenüber der ausländischen Konzernfinanzierungsgesellschaft) erfolgt auf Basis des 3-Monats-EURIBOR zuzüglich 3,5 %-Punkte. Seit dem Jahr 2014 erfolgt die Verzinsung auch der Sollsalden auf dem Cash-Pool-Konto (Forderungen der Gesellschaft) auf Basis des EONIA abzüglich 0,3 %-Punkte.

2.3.3. Vermögenslage

Die Bilanz der Gesellschaft stellt sich zum Stichtag wie folgt dar:

	2015	2014
	TEUR	TEUR
Langfristige Vermögenswerte	161.478	166.311
Kurzfristige Vermögenswerte	52.192	44.439
Summe Vermögenswerte	213.670	210.750
Eigenkapital	109.241	106.741
Langfristige Schulden	94.182	94.219
Kurzfristige Schulden	10.247	9.790
Summe Eigenkapital und Schulden	213.670	210.750

Die langfristigen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen das Grundstück und das Gebäude des Objekts "Forum Duisburg" mit TEUR 161.347 (i.Vj. TEUR 166.152) sowie die über die Laufzeit der Mietverträge abgegrenzten, an die Mieter ausgezahlten Lease Incentives mit TEUR 128 (i.Vj. TEUR 151).

Die historischen kumulierten Anschaffungskosten des Objekts "Forum Duisburg" betragen EUR 195,5 Mio., denen Abschreibungen von EUR 34,2 Mio. gegenüberstehen.

Die kurzfristigen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 107 (i.Vj. TEUR 169), Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit TEUR 50.332 (i.Vj. TEUR 41.784) sowie Steuererstattungsansprüche mit TEUR 1.742 (i.Vj. TEUR 2.348).

Die langfristen Schulden betreffen unverändert zum Vorjahr mit TEUR 94.000 ein von der Klépierre S.A., gewährtes, in 2020 fälliges Konzerndarlehen sowie Rückstellungen in Höhe von TEUR 105 (i.Vj. TEUR 142) und Mieterkautionen mit TEUR 77 (i.Vj. TEUR 77).

Die kurzfristigen Schulden beinhalten neben Steuerrückstellungen i.H.v, TEUR 2.349 (i.Vj. TEUR 1.662) mit TEUR 137 (i.Vj. TEUR 275) sonstige Rückstellungen für ausstehende Rechnungen, Nebenkostenerstattungen an Mieter sowie Rechts-, Beratungs- und Jahresabschlusskosten, mit TEUR 155 (i.Vj. TEUR 59) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, mit TEUR 6.213 (i.Vj. TEUR 7.377) Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und mit TEUR 1.393 (i.Vj. TEUR 417) sonstige Verbindlichkeiten, davon TEUR 239 (i.Vj. TEUR 245) für kreditorische Debitoren.

2.3.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Für die Gesellschaft wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren sind die Umsatzerlös sowie der Jahreserfolg vor Steuern (EBT). Zu den nichtfinanziellen Leistungsindikatoren zählen insbesondere die Vermietungs- bzw. Leerstandsquote im "Forum Duisburg".

	2015	2014
Umsatzerlöse (TEUR)	12.925	14.144
EBT (TEUR)	3.713	9.322
Vermietungsquote (%)	ca. 100,0 %	ca. 100,0 %

Bereinigt um die im Vorjahr in den sonstigen betrieblichen Erträgen und sonstigen Steuern enthaltenen Effekte aus der Auflösung der für Vorjahre getroffenen Risikovorsorge für noch abzuführende Umsatzsteuern sowie Erträge aus durch die Betriebsprüfung für Vorjahre festgestellte Umsatzsteuererstattungen ergibt sich ein EBT von TEUR 3.713 (i.Vj. TEUR 2.497), wie nachfolgend dargestellt.

	2015	2014
Umsatzerlöse (TEUR)	12.925	14.144
EBT bereinigt (TEUR)	3.713	2.497
Vermietungsquote (%)	ca. 100,0 %	ca. 100,0 %

Die Entwicklung der Leistungsindikatoren entspricht der Prognose aus dem Vorjahr.

Zusammenfassend beurteilen wir die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vor dem Hintergrund des der Sondereffekte bereinigten Vorjahresergebnisses, insbesondere auf Grund des verbesserten operativen Ergebnisses im Geschäftsjahr 2015, als zufriedenstellend.

3. Chancen- und Risikenbericht

Chancen

Das "Forum Duisburg" ist an der meistfrequentierten Einkaufsstraße Duisburgs angesiedelt. Es verfügt auf Grund dessen über ein hohes Potenzial zur Ansiedlung weiterer attraktiver Mieter und bietet damit die Chance, sich im Kreise des Einzelhandels im Einzugsbereich Duisburgs weiterhin positiv zu entwickeln.

Risikomanagement

Um Risiken rechtzeitig zu erkennen und gegebenenfalls geeignete Gegenmaßnahmen einzuleiten, wendet die Gesellschaft ein Risikoüberwachungssystem an, das sich an dem international anerkannten Rahmenwerk für unternehmensweites Risikomanagement, "Enterprise Risk Management - Integrated Framework" des Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) orientiert. Das COSO-Modell dient der Dokumentation, Analyse und Gestaltung des internen Kontrollsystems.

Die Berichterstattung an den Vorstand der Klépierre S.A. (vormals: Corio N.V.) erfolgt quartalsweise und jährlich. Die jährlichen und quartalsweisen Berichte beinhalten auch Plan-und Budgetzahlen, die auf Grund von unvorhergesehenen Entwicklungen von den tatsächlich erzielten Ergebnissen abweichen können.

Risiken

Im Einzelnen bestehen für die Gesellschaft die nachfolgend beschriebenen wesentlichen Risiken.

Branchenbezogenes Risiko

Das branchenbezogene Risiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

Wettbewerbsrisiko

Das Wettbewerbsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Vermietungs- und Leerstandsrisiko

Die Gesellschaft generiert ihren Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit im Wesentlichen aus der Vermietung von Einzelhandels-, Gastronomie-, Entertainment- und Lagerflächen. Leerstände haben damit unmittelbare Rückwirkungen auf die Liquidität und den Erfolg des Unternehmens, da zum einen potentielle Mieteinkünfte entgehen und zum anderen auf nicht vermietete Flächen entfallende allgemeine Betriebskosten des Einkaufszentrums vom Eigentümer selbst zu tragen sind. Die Vertragslaufzeiten der mit den Mietern abgeschlossenen Mietverträge belaufen sich in der Mehrzahl auf 5 bzw. 10 Jahre. Nach Ablauf dieser Grundmietzeit besteht für die Gesellschaft daher das grundsätzliche Risiko der Nicht-Verlängerung der bestehenden Verträge durch Mieter, deren Geschäftsentwicklung nicht ihren Erwartungen entsprochen hat. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass einzelne Mieter aufgrund unzureichender Geschäftsentwicklung das Mietverhältnis vorzeitig beenden müssen. Die Gesellschaft begegnet diesen Risiken einerseits durch die ständige Erhaltung und Verbesserung der Attraktivität des Centers und damit der Sicherung und ggf. Steigerung der Besucherzahlen. Zum anderen wird ein laufender Austausch mit den Mietern gepflegt, um Probleme rechtzeitig zu erkennen und geeignete Gegenmaßnahmen zu ergreifen. Darüber hinaus wird durch laufendes Vermietungsmanagement versucht, mittels Ab- und Neuvermietungen den bestehenden Mietermix stetig zu optimieren.

Das Vermietungs- und Leerstandsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Forderungsausfallrisiko

Das Forderungsausfallrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Steuerrisiken

Klépierre Duisburg unterliegt in Deutschland steuerlichen Betriebsprüfungen. In diesem Zusammenhang kann es zu Mitteilungen über nachträgliche Anderungen von Steuerbescheiden und Bescheiden über Abzugsverbote kommen. Wenn wir gegen diese nachteiligen Entscheidungen nicht erfolgreich vorgehen, könnten wir zu weiteren Steuerzahlungen verpflichtet sein, die die Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft negativ beeinflussen. Den operationellen Risiken aus Steuern begegnet die Gesellschaft durch eine laufende Aktualisierung der relevanten Kenntnisse über sich ändernde Gesetze, deren Auslegungen bzw. über die laufende Rechtsprechung. Bei der steuerrechtlichen Würdigung von (neuen) Sachverhalten werden externe Berater hinzugezogen, die die steuerlichen Auswirkungen und Risiken würdigen.

Das Risiko aus dem Bereich Steuern stellt für uns hinsichtlich eines kurzfristigen sowie mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

4. Prognosebericht

Das vorläufige EBT für 2016 liegt unter dem Niveau von 2015. Trotz der Neuvermietung wird die Ergebnisentwicklung (EBT) der Gesellschaft in den Jahren 2017 und 2018 weiter leicht rückläufig erwartet. Für 2019 geht die Geschäftsleitung wieder von einem leicht positiven Ergebnis aus.

Die Vermietungsquote bewegte sich auch in den Folgejahren etwa auf dem Niveau des Berichtsjahres.

Duisburg, den 28. September 2018

Klépierre Duisburg GmbH

- Geschäftsführung -

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Bilanz zum 31. Dezember 2015

Aktiva

	31.12.2015	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	161.346.992,28	166.152.428,10
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.642,42	8.154,40
	161.349.634,70	166.160.582,50
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	107.236,96	169.473,82
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	50.332.036,15	41.783.917,04
3. Sonstige Vermögensgegenstände	1.752.718,06	2.484.795,69
	52.191.991,17	44.438.186,55
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	0,00	535,66
	52.191.991,17	44.438.722,21
C. Rechnungsabgrenzungsposten	128.496,49	150.960,73
	213.670.122,36	210.750.265,44
Passiva
	31.12.2015	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	120.582.806,17	120.582.806,17
III. Verlustvortrag	13.866.327,41	19.626.580,11
IV. Jahresüberschuss	2.499.787,52	5.760.252,70
	109.241.266,28	106.741.478,76
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	2.348.829,18	1.662.053,33
2. Sonstige Rückstellungen	242.102,79	417.150,51
	2.590.931,97	2.079.203,84
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	154.476,91	58.783,84
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	100.213.211,25	101.376.670,23
3. Sonstige Verbindlichkeiten	1.470.235,95	494.128,77
	101.837.924,11	101.929.582,84
	213.670.122,36	210.750.265,44

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015

	2015	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	12.925.204,30	14.143.791,87
2. Sonstige betriebliche Erträge	373.097,32	4.508.376,87
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	1.268.913,75	3.790.612,89
4. Abschreibungen auf Sachanlagen	4.810.947,80	4.805.958,73
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen	1.654.830,43	1.859.213,74
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.250.175,43	2.120.641,05
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.234.410,20	2.745.035,55
8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	4.579.374,87	7.571.988,88
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.213.616,35	3.561.725,95
10. Sonstige Steuern	865.971,00	-1.749.989,77
11. Jahresüberschuss	2.499.787,52	5.760.252,70

Anhang für das Geschäftsjahr 2015

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Klépierre Duisburg GmbH (vormals: Corio Veste Duisburg GmbH), Duisburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter der Nummer HRB 19319, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2015 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Klépierre Duisburg GmbH (nachfolgend "Klépierre Duisburg" oder "die Gesellschaft") ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft i. S. v. § 267 Abs. 2 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren entsprechend § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 2 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte nach handelsrechtlichen Vorschriften.

Die Anschaffungskosten umfassen neben dem Kaufpreis für das Grundstück einschließlich aufstehender Gebäude und Teilabbruchkosten auch die dem Erwerb direkt zurechenbaren Kosten. Die Herstellungskosten umfassen alle direkt dem Immobilienentwicklungsprozess zurechenbaren Kosten (z. B. Architekten-, Planungs- und Bauleistungen), die angefallen sind, um die Immobilie in ihren derzeitigen Zustand zu versetzen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter (Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 410,00) wurden im Erwerbsjahr voll abgeschrieben, wobei aus Vereinfachungsgründen im Anlagespiegel im Jahr des Zuganges ein fiktiver Abgang unterstellt wurde.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

Forderungen oder Verbindlichkeiten in Fremdwährung bestehen nicht.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen i. H. v. TEUR 107 (i.Vj. TEUR 169) handelt es sich um Forderungen gegen Mieter. Sie haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen i. H. v. TEUR 27.822 (i.Vj. TEUR 10.353) gegen die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, und resultieren aus dem Cash-Pooling (TEUR 27.822; i.Vj. TEUR 10.353). Die weiteren Forderungen i. H. v. TEUR 22.510 (i.Vj. TEUR 31.431) betreffen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Steuerguthaben (TEUR 1.742; i.Vj. TEUR 2.348). Daneben wurden im Vorjahr debitorische Kreditoren i. H. v. TEUR 131 ausgewiesen. Die sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Bei der Kapitalrücklage handelt es sich um Zuzahlungen der Gesellschafter (Bar- bzw. Sacheinlagen) in das Eigenkapital i. H. v. TEUR 120.583 gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

Die Steuerrückstellungen i. H. v. TEUR 2.349 ergeben sich unter Berücksichtigung eines Steueraufwandes für das Geschäftsjahr 2015 von TEUR 1.214. Der verbleibende Betrag resultiert aus Steueraufwendungen für Vorjahre.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2015	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Ausstehende Rechnungen für sonstige bezogene Leistungen	46	68
Erstattung Nebenkostenvorauszahlungen an Mieter	34	84
Jahresabschluss- und Steuerberatungskosten	99	235
Jahresabschlussprüfung	63	30
	242	417

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	über 5 Jahren
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	155	155	0	0
(Vorjahr)	(59)	(59)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	100.213	6.213	94.000	0
(Vorjahr)	(101.377)	(7.377)	(94.000)	(94.000)
Sonstige Verbindlichkeiten	1.470	1.393	77	48
(Vorjahr)	(494)	(417)	177)	(48)
Summe Verbindlichkeiten	101.838	7.761	94.077	48
(Vorjahr)	(101.930)	(7.853)	(94.077)	(94.048)

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuern (TEUR 1.149; i.Vj. TEUR 61), kreditarische Debitoren (Tage 239; i.Vj. TEUR 245) sowie Mieterkautionen (TEUR 82; i.Vj. TEUR 90). Im Vorjahr wurden darüber hinaus Sicherheitseinbehalte i. H. v. TEUR 99 ausgewiesen. Die Mietkautionen haben i.H.v. TEUR 77 (i.Vj. TEUR 77) eine Laufzeit von mehr als einem Jahr.

D. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse resultieren aus der Vermietung von Laden- und Lagerflächen an die Klépierre Duisburg Leasing GmbH (vormals: "CVL Duisburg II GmbH") und teilweise aus der Vermietung einzelner Laden- und Lagerflächen an externe Mieter. Die Umsatzerlöse wurden im Inland und im Wesentlichen gegenüber verbundenen Unternehmen erzielt.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 118; i.Vj. TEUR 70) sowie aus der Auflösung nicht mehr benötigter Schuldposten (TEUR 203; i.Vj. TEUR 68). Darüber hinaus wurden im Vorjahr insbesondere periodenfremde Erträge aus der Anpassung von IC-Forderungen/Verbindlichkeiten und der Auflösung von Rückstellungen aufgrund der Ergebnisse aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2010 bis 2012 (TEUR 4.371) ausgewiesen.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen im Wesentlichen den planmäßigen Werteverzehr des aktivierten Grundbesitzes.

Die Gesellschaft beschäftigt keine eigenen Mitarbeiter und weist somit keinen Personalaufwand aus.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Steuerberatungs- und Jahresabschlusskosten i. H. v. TEUR 245 (i.Vj. TEUR 444), allgemeine Rechts- und Beratungskosten i. H. v. TEUR 16 (i.Vj. TEUR 48), Konzernumlagen i. H. v. TEUR 765 (i.Vj. TEUR 979) sowie Aufwendungen aus Einzelwertberichtigungen i. H. v. TEUR 389 (i.Vj. TEUR 36).

Die Zinserträge umfassen im Wesentlichen Zinsen an verbundene Unternehmen (TEUR 910; i.Vj. TEUR 2.052) sowie Erträge aus der Verzinsung von Steuererstattungsansprüchen (TEUR 340; i.Vj. TEUR 59) sowie Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen (TEUR 1; i.Vj. TEUR 9).

Die Zinsaufwendungen beinhalten Zinsen an verbundene Unternehmen (TEUR 2.143; i.Vj. TEUR 2.659) sowie Zinsen auf Steuernachzahlungen (TEUR 91; i.Vj. TEUR 86).

In den Aufwendungen für Ertragsteuern sind laufende Aufwendungen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer (TEUR 1.214; i.Vj. TEUR 1.207) enthalten. Im Vorjahr umfasste der Posten zusätzlich periodenfremde Aufwendungen aus Anpassungen aus der Betriebsprüfung i. H. v. TEUR 2.355.

In den sonstigen Steuern betreffen TEUR 866 (i.Vj. TEUR 704) Aufwendungen aus der Grundsteuer. Daneben wurden im Vorjahr mit TEUR 2.454 aus der Anpassung der in Vorjahren getroffenen Risikovorsorge für noch abzuführende Umsatzsteuer für die Jahre 2010 bis 2013 sowie aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2010 bis 2012 resultierende periodenfremde Erträge ausgewiesen.

E. Sonstige Angaben

Geschäftsführer waren:

•	Tony de Graaf, Duisburg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 7. April 2014 bis zum 15. Januar 2015)
•	Emmanuel Gantenberg, Tönisvorst, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 17. Dezember 2014 bis zum 22. November 2016)
•	Frederic Yves Marcel Marie Fontaine, Saint Cloud, Frankreich, Chief Development Officer der Klépierre S.A. (vom 15. Januar 2015 bis zum 30. April 2017)
•	Kamil Michael, Warschau, Polen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 15. November 2016 bis zum 1. September 2017)
•	Dr. Carsten Meyer-Raven, Kranberg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 1. September 2017 bis zum 31. Mai 2018)
•	Johan Caspar Bergenthal, Mettmann Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 15. November 2016)
•	Dr. Dirk Fittkau, Göttingen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. Juli 2018)

Die Gesellschaft wird durch zwei Geschäftsführer gemeinsam oder durch einen Geschäftsführer zusammen mit einem Prokuristen vertreten. Ist nur ein Geschäftsführer berufen, so vertritt dieser die Gesellschaft allein. Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung von der Gesellschaft.

Die Gesellschaft hat keine Mitarbeiter.

Über den Bilanzstichtag hinaus bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus dem Mietvertrag mit der Klépierre Duisburg Leasing GmbH (vormals: CVL Duisburg II GmbH). Die Gesellschaft übernimmt im Rahmen des Mietvertrags die Kosten für nicht an die Mieter umlegbare Nebenkosten sowie das Mietausfallrisiko.

Das Stammkapital der Gesellschaft wurde zum 31. Dezember 2015 wie folgt gehalten:

―	84,988 % von der CCA German Retail I B.V., Utrecht, Niederlande,
―	10,000 % von der CCA German Retail II B.V., Utrecht, Niederlande,
―	5,012 % von der Multi Investment B.V., Gouda, Niederlande.

Die Multi Investment B.V. hat ihre Anteile mit Wirkung vom 11. Mai 2017 auf die Multi Mikado Holding B.V., Amsterdam, Niederlande, übertragen.

Die Corio N. V., Utrecht, Niederlande, das vormalige Mutterunternehmen, ist am 1. April 2015 auf die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, verschmolzen worden. Im Jahr 2015 ist somit die Klépierre S.A. (eingetragen im Handelsregister für Paris unter der Nr. 780 152 914) das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen beim zuständigen Handelsgericht in Paris hinterlegt.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresüberschuss in Höhe von EUR 2.499.787,52 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, den 28. September 2018

Klépierre Duisburg GmbH

- Geschäftsführung -

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2015

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2015	Stand am 31.12.2015
	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	195.517.932,04	195.517.932,04
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.071,96	15.071,96
	195.533.004,00	195.533.004,00

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2015	Zugänge	Stand am 31.12.2015
	EUR	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	29.365.503,94	4.805.435,82	34.170.939,76
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.917,56	5.511,98	12.429,54
	29.372.421,50	4.810.947,80	34.183.369,30

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2015	Vorjahr
	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	161.346.992,28	166.152.428,10
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.642,42	8.154,40
	161.349.634,70	166.160.582,50

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Klépierre Duisburg GmbH (vormals: Corio Veste Duisburg GmbH), Duisburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handeisrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lage-berichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Klépierre Duisburg GmbH (vormals: Corio Veste Duisburg GmbH), Duisburg, den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Düsseldorf, den 12. Oktober 2018

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Künemann, Wirtschaftsprüfer

Mathew, Wirtschaftsprüfer

32:T11d32,

Klépierre Duisburg GmbH (vormals: Corio Veste Duisburg GmbH)

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2014

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Klépierre Duisburg GmbH ist Eigentümerin des direkt am König-Heinrich-Platz und somit im Zentrum der Hauptfußgängerzone der Stadt Duisburg gelegenen Einkaufszentrums "Forum Duisburg". Mit einer Einkaufsfläche von 58.000 qm und 80 Einzelhandelsgeschäften zählt die von der Klépierre Duisburg GmbH (nachfolgend "Klépierre Duisburg" oder "Gesellschaft") gehaltene Immobilie zu den größten innerstädtischen Einkaufsgalerien Deutschlands. Durch ihre zentrale Lage und zeitgemäße Architektur stellt sie ein Highlight in der Duisburger Shopping-Landschaft dar.

Kerngeschäft der Klépierre Duisburg ist die Vermietung der Einzelhandelsflächen im "Forum Duisburg" an Handels-, Dienstleistungs- und Gastronomiebetriebe (Retailer), wobei sie die Vermarktung der Flächen teilweise direkt an die Endmieter und teilweise durch Untervermietung an ihre Schwestergesellschaft Klépierre Duisburg Leasing GmbH, die die Flächen ihrerseits an Endmieter weitervermietet, unternimmt. Die Leistung der Gesellschaft beschränkt sich dabei auf die reine Vermietung, während die Klépierre Duisburg Leasing GmbH zusätzliche Services gegenüber den Endmietern erbringt. Dementsprechend schließen die Mieter in der Regel mit beiden Gesellschaften Verträge ab ("Dual Lease"), wobei sich diese zum einen auf die Bereitstellung der Fläche, zum anderen auf die Zurverfügungstellung von Betriebsvorrichtungen und die Erbringung weiterer Leistungen beziehen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft hat sich im Jahr 2014 in einem schwierigen internationalen Umfeld als stabil erwiesen. Das heimische Bruttoinlandsprodukt stieg um 1,5 %, während im Euroraum insgesamt ein leichter Anstieg des Bruttoinlandsproduktes von 0,8 zu verzeichnen war. In den beiden Vorjahren war das Bruttoinlandsprodukt mit 0,4 % im Jahr 2012 und 0,1 % im Jahr 2013 nur leicht angestiegen. Die insgesamt schwierige weltwirtschaftliche Entwicklung in 2014 hat die deutschen Warenausfuhren jedoch belastet, was durch den starken Anstieg der Binnennachfrage jedoch kompensiert werden konnte.

Als Stabilitätsanker für den Einzelhandel hat sich weiterhin vor allem der deutsche Arbeitsmarkt erwiesen. Die jahresdurchschnittliche Arbeitslosenquote lag mit 6,7 % in etwa auf Vorjahresniveau (6,9 %). Der ifo-Geschäftsklimaindex und der Konsumklimaindex der GfK haben sich weiter positiv entwickelt. In den Befragungen zeigten sich sowohl die Firmen als auch die privaten Haushalte zuversichtlich. Aufgrund der stabilen Beschäftigungssituation, der steigenden Einkommen und positiver Wachstumserwartungen wird auch weiterhin mit einem stabilen Niveau der privaten Konsumausgaben gerechnet.

Im gesamten Jahr 2014 setzte der deutsche Einzelhandel nominal 1,7 % und real 1,4 % mehr um als im Jahr 2013. Damit konnten die deutschen Einzelhändler im fünften Jahr in Folge nominale und reale Umsatzsteigerungen gegenüber dem jeweiligen Vorjahr erzielen.

Unser Shopping-Center "Forum Duisburg" beinhaltet diverse Läden aus dem Einzelhandel sowohl im Food- als auch im Non-Food-Bereich und steht damit in direkter Konkurrenz zum umliegenden Einzelhandel in Duisburg und dem Internet. Als bereits etabliertes Center profitiert das Forum Duisburg von ihrer zentralen Lage. Mit neuen Einzelhandelsflächen in nennenswertem Umfang ist im Einzugsbereich des "Forum Duisburg" aufgrund der dichtbesetzten Innenstadtlage absehbar nicht zu rechnen, sodass die Wettbewerbslage als stabil bezeichnet werden kann. Der Wettbewerb findet im Wesentlichen mit dem am Standort vertretenen innerstädtischen stationären Einzelhandel statt.

Quellen: Statistisches Bundesamt (DESTATIS), Gesellschaft für Konsumforschung, ifo Institut für Wirtschaftsforschung

2.2. Geschäftsverlauf in 2014

Die Gesellschaft gehört seit dem 1. April 2010 zum Konzern der Corio N.V., Utrecht, Niederlande, welche am 1. April 2015 auf die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, verschmolzen wurde. Die Klépierre-Gruppe, die in Europa über 150 Shopping-Center besitzt und betreibt, hatte einen Geschäftsanteil von 94,988 % von der bisherigen Alleingesellschafterin Multi Investment B.V., Gouda, Niederlande, erworben. Multi bleibt mit einem Anteil von 5,012 % Minderheitsgesellschafterin.

Das Einkaufszentrum .,Forum Duisburg" wurde im September 2008 eröffnet. Der Vermietungsstand belief sich im Geschäftsjahr 2014 auf insgesamt rund 100 % der vermietbaren Flächen, sodass das Ertragspotential der Immobilie im Geschäftsjahr nahezu ausgeschöpft werden konnte.

Die Gesellschaft hat das Geschäftsjahr 2014 aufgrund der Auflösung der in Vorjahren getroffenen Risikovorsorge für noch abzuführende Umsatzsteuern sowie durch Erträge aus durch die Betriebsprüfung für Vorjahre festgestellte Umsatzsteuererstattungen erstmals mit einem Jahresüberschuss abgeschlossen. Bereinigt um diese Effekte ergibt sich nach einem Jahresfehlbetrag im Vorjahr ein Jahresüberschuss für 2014.

2.3. Lage

2.3.1. Ertragslage

Das Geschäftsjahr 2014 schloss mit einem Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag von TEUR 9.322 ab. Das Ergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

	2014	2013	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	14.144	15.241	-1.097
sonstige betriebliche Erträge	4.508	556	3.952
Betriebsleistung	18.652	15.797	2.855
Materialaufwand	-3.791	-1286	-2.505
Abschreibungen	-4.806	-4.800	-6
sonstige betriebliche Aufwendungen	-1.859	-4.524	2.665
sonstige Steuern	1.750	-3.264	5.014
Betriebsaufwand	-8.706	-13.874	5.168
Betriebsergebnis (EBIT)	9.946	1.923	8.023
Zinserträge	2.121	11	2.110
Zinsaufwendungen	-2.745	-2.320	-425
Zinsergebnis	-624	-2.309	1.685
Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	9.322	-386	9.708

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten insbesondere periodenfremde Erträge aus Anpassungen von IC-Forderungen/Verbindlichkeiten und Auflösungen von Rückstellungen aufgrund der Ergebnisse aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2010 bis 2012 (TEUR 4.371).

Die Reduzierung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen ergibt sich im Wesentlichen aus Kosten für den Betrieb des Einkaufzentrums, die ab dem Geschäftsjahr 2014 unter dem Materialaufwand ausgewiesen werden. Gegenläufig wirkt sich im Wesentlichen der Anstieg der Steuerberatungs- und Jahresabschlusskosten i.H.v. TEUR 343 aus.

Die sonstigen Steuern umfassen mit TEUR 2.454 Erträge aus der Anpassung der in Vorjahren getroffenen Risikovorsorge für noch abzuführende Umsatzsteuer für Vorjahre sowie Erträge aus durch eine Betriebsprüfung festgestellte Umsatzsteuererstattungen für Vorjahre. Darüber hinaus werden Grundsteueraufwendungen i.H.v. TEUR 704 ausgewiesen.

Die Zinserträge betreffen im Wesentlichen die im Geschäftsjahr 2014 erstmals vorgenommene Verzinsung von Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 2.052) sowie die Verzinsung von Steuererstattungsansprüchen für Vorjahre (EUR 59).

Der Zinsaufwand resultiert neben der konzerninternen Refinanzierung der Gesellschaft (TEUR 2.659) aus der Verzinsung von Steuernachzahlungen (TEUR 86).

In 2014 erwirtschaftete die Gesellschaft einen Jahresüberschuss in von TEUR 5.760 nach einem Jahresfehlbetrag von TEUR 2.340. Damit übertrifft das Ergebnis die Erwartungen der Geschäftsführung. Dies resultiert im Wesentlichen aus den Sondereinflüssen. die sich aus den Ergebnissen der Betriebsprüfung für die Jahres 2010 bis 2012 ergeben.

2.3.2. Finanzlage

Zum Bilanzstichtag wurden folgende Finanzkennzahlen ausgewiesen:

	2014	2013
	TEUR	TEUR
Bilanzsumme	210.750	217.210
Eigenkapital	106.741	100.981
Eigenkapitalquote	51 %	46 %
Verbindlichkeiten ggü. verb. Unternehmen	101.377	112.285

Die Gesellschaft nutzt zur Refinanzierung ihrer Aktivitäten seit dem 1. April 2010 Fazilitäten innerhalb des Corio-Konzerns. Zum 31. Dezember 2014 besteht eine langfristige Darlehensverbindlichkeit, die in Vorjahren von der Konzerngesellschaft Bresta I B.V., Utrecht, Niederlande, in Höhe von Mio. EUR 94,0 gewährt wurde. Im Geschäftsjahr 2014 ist es auf die Klépierre S.A. übergegangen. Die Verzinsung des Darlehens erfolgt auf Basis des 3-Monats-EURIBOR zuzüglich 2,0 %-Punkte. Darüber hinaus verfügt die Gesellschaft über eine Kreditlinie auf dem Cash-Pool-Konto in Höhe von Mio. EUR 50. Die Verzinsung von Habensalden auf dem Cash-Pool-Konto (Verbindlichkeiten der Gesellschaft gegenüber der ausländischen Konzernfinanzierungsgesellschaft) erfolgt auf Basis des 3-Monats-EURIBOR zuzüglich 3,5 c/Punkte. Seit dem Jahr 2014 erfolgt die Verzinsung auch der Sollsalden auf dem Cash-Pool-Konto (Forderungen der Gesellschaft) auf Basis des EONIA abzüglich 0,3 %-Punkte. Aus dem Cash-Pool resultiert zum 31. Dezember 2014 eine Forderung i.H.v. TEUR 10.353.

2.3.3. Vermögenslage

Die Bilanz der Gesellschaft stellt sich zum Stichtag wie folgt dar:

	2014	2013
	TEUR	TEUR
Langfristige Vermögenswerte	166.311	168.805
Kurzfristige Vermögenswerte	44.439	48.405
Summe Vermögenswerte	210.750	217.210
Eigenkapital	106.741	100.981
Langfristige Schulden	94.142	94.024
Kurzfristige Schulden	9.867	22.205
Summe Eigenkapital und Schulden	210.750	217.210

Die langfristigen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen das Grundstück und das Gebäude des Objekts "Forum Duisburg" mit TEUR 166.152 (i.Vj. TEUR 168.784) sowie die über die Laufzeit der Mietverträge abgegrenzten, an die Mieter ausgezahlten Lease Incentives mit TEUR 151 (i.Vj. TEUR 13).

Die historischen kumulierten Anschaffungskosten des Objekts "Forum Duisburg" betragen Mio. EUR 195,5, denen kumulierte Abschreibungen von Mio. EUR 29,4 gegenüberstehen.

Die kurzfristigen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 169 (i.Vj. TEUR 117), Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit TEUR 41.784 (i.Vj. TEUR 47.662) sowie Steuererstattungsansprüche mit TEUR 2.348 (i.Vj. TEUR 504).

Die langfristen Schulden betreffen unverändert zum Vorjahr mit TEUR 94.000 ein von der Bresta I B.V., Utrecht, Niederlande, gewährtes, in 2020 fälliges Konzerndarlehen sowie Rückstellungen in Höhe von TEUR 142 (i.Vj. TEUR 24).

Die kurzfristigen Schulden beinhalten neben Steuerrückstellungen i.H.v. TEUR 1.662 (i.Vj. TEUR 2.404) mit TEUR 275 (i.Vj. TEUR 1.133) sonstige Rückstellungen für ausstehende Rechnungen, Nebenkostenerstattungen an Mieter sowie Rechts-, Beratungs- und Jahresabschlusskosten, mit TEUR 59 (i.Vj. TEUR 111) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, mit TEUR 7.377 (i.Vj. TEUR 18.285) Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und mit TEUR 494 (i.Vj. TEUR 271) sonstige Verbindlichkeiten, davon TEUR 245 (i.Vj. TEUR 161) für kreditorische Debitoren und TEUR 99 (i.Vj. TEUR 99) für Sicherheitseinbehalte.

2.3.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Für die Gesellschaft wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren sind die Umsatzerlöse, das Betriebsergebnis (EBITDA) sowie der Jahreserfolg vor Steuern (EBT). Zu den nichtfinanziellen Leistungsindikatoren zählen insbesondere die Vermietungs- bzw. Leerstandsquote.

	2014	2013
Umsatzerlöse (TEUR)	14.144	15.241
EBT (TEUR)	9.322	-386
Vermietungsquote (%)	ca. 100,0 %	ca. 100,0 %

Bereinigt um die in den sonstigen Steuern enthaltenen Effekte aus der Auflösung bzw. Bildung der für Vorjahre getroffenen Risikovorsorge für noch abzuführende Umsatzsteuern, Erträge aus durch die Betriebsprüfung für Vorjahre festgestellte Umsatzsteuererstattungen sowie die ab 2014 erfolgte Verzinsung von Forderungen gegen verbundene Unternehmen ergibt sich ein EBT von TEUR 2.497 (i.Vj. TEUR 118).

Zusammenfassend beurteilen wir die Vermögen-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft, insbesondere auf Grund der verbesserten Ergebnissituation, im Geschäftsjahr 2014 als zufriedenstellend.

3. Nachtragsbericht

Zum 1. April 2015 wurde die Corio-Gruppe von der französischen Klépierre-Gruppe übernommen. Die Klépierre Duisburg GmbH ist seither Konzerngesellschaft der Klépierre S.A., Paris, Frankreich.

Zum 1. Juli 2017 wurde Dr. Dirk Fittkau, Goslar, zum weiteren Geschäftsführer der Klépierre Duisburg GmbH bestellt.

4. Chancen- und Risikenbericht

Chancen

Das "Forum Duisburg" ist an der meistfrequentierten Einkaufsstraße Duisburgs angesiedelt. Es verfügt auf Grund dessen über ein hohes Potenzial zur Ansiedlung weiterer attraktiver Mieter und bietet damit die Chance, sich im Kreise des Einzelhandels im Einzugsbereich Duisburgs weiterhin positiv zu entwickeln.

Risikomanagement

Um Risiken rechtzeitig zu erkennen und gegebenenfalls geeignete Gegenmaßnahmen einzuleiten, wendet die Gesellschaft ein Risikoüberwachungssystem an, das sich an dem international anerkannten Rahmenwerk für unternehmensweites Risikomanagement, "Enterprise Risk Management - Integrated Framework" des Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) orientiert. Das COSO-Modell dient der Dokumentation, Analyse und Gestaltung des internen Kontrollsystems.

Dabei werden die maßgeblichen strategischen-, operationellen-, rechtlichen- und Berichtsziele aus Gruppensicht überwacht. Systematisch werden alle relevanten Risiken und Kontrollen identifiziert und bewertet. Sofern erforderlich, werden bezüglich der Art und Weise des Umgangs mit diesen Risiken Verbesserungen vorgenommen.

Die Berichterstattung an den Vorstand der Klépierre S.A. (vormals: Corio N.V.) erfolgt quartalsweise und jährlich. Die jährlichen und quartalsweisen Berichte beinhalten auch Plan- und Budgetzahlen, die auf Grund von unvorhergesehenen Entwicklungen von den tatsächlich erzielten Ergebnissen abweichen können.

Risiken

Im Einzelnen bestehen für die Gesellschaft die nachfolgend beschriebenen wesentlichen Risiken.

Branchenbezogenes Risiko

Die Mieterlöse der Gesellschaft sind indirekt gekoppelt an die Entwicklung der Einzelumsätze insgesamt und des stationären Einzelhandels insbesondere, Wie oben näher erläutert, konnte die Branche in den letzten Jahren von einem nachhaltig positiven Konsumumfeld profitieren. Da die Prognosen für die Einkommens- und Beschäftigungsentwicklung weiterhin positiv sind, erwartet die Gesellschaft hier derzeit keine grundlegende Änderung im Konsumentenverhalten.

Das branchenbezogene Risiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

Wettbewerbsrisiko

Das "Forum Duisburg" steht nicht nur im Wettbewerb mit dem umliegenden stationären Einzelhandel, insbesondere den benachbarten konkurrierenden Einkaufszentren, sondern auch mit Online-Händlern und alternativen Shopping-Konzepten, wie Outlet-Centern. Die Verlagerung der Nachfrage in das Internet oder die Neuansiedlung alternativer Einkaufskonzepte im Umland Duisburgs stellt daher grundsätzlich eine Bedrohung für den innerstädtischen Einzelhandel dar. Andererseits ist zunehmend zu beobachten, dass Konsumenten zwar online recherchieren, aber nach wie vor offline einkaufen, sofern real erlebbare Produkte in eine digital vernetzte Erlebniswelt integriert sind und eine individuelle und hochwertige Beratung stattfindet.

Das Wettbewerbsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Vermietungs- und Leerstandsrisiko

Die Gesellschaft generiert ihren Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit im Wesentlichen aus der Vermietung von Einzelhandels-, Gastronomie-, Entertainment- und Lagerflächen. Leerstände haben damit unmittelbare Rückwirkungen auf die Liquidität und den Erfolg des Unternehmens, da zum einen potentielle Mieteinkünfte entgehen und zum anderen auf nicht vermietete Flächen entfallende allgemeine Betriebskosten des Einkaufszentrums vom Eigentümer selbst zu tragen sind. Die Vertragslaufzeiten der mit den Mietern abgeschlossenen Mietverträge belaufen sich in der Mehrzahl auf 5 bzw. 10 Jahre. Nach Ablauf dieser Grundmietzeit besteht für die Gesellschaft daher das grundsätzliche Risiko der Nicht-Verlängerung der bestehenden Verträge durch Mieter, deren Geschäftsentwicklung nicht ihren Erwartungen entsprochen hat. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass einzelne Mieter aufgrund unzureichender Geschäftsentwicklung das Mietverhältnis vorzeitig beenden müssen. Die Gesellschaft begegnet diesen Risiken einerseits durch die ständige Erhaltung und Verbesserung der Attraktivität des Centers und damit der Sicherung und ggf. Steigerung der Besucherzahlen. Zum anderen wird ein laufender Austausch mit den Mietern gepflegt um Probleme rechtzeitig zu erkennen und geeignete Gegenmaßnahmen zu ergreifen. Darüber hinaus wird durch laufendes Vermietungsmanagement versucht, mittels Ab- und Neuvermietungen den bestehenden Mietermix stetig zu optimieren.

Das Vermietungs- und Leerstandsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Forderungsausfallrisiko

Trotz sorgfältiger Evaluierung der Geschäftskonzepte unserer Mieter lässt es sich nicht verhindern, dass einzelne Mieter unbefriedigende Cashflows erwirtschaften und es infolge dessen zu Mietausfällen kommt. Wie beim Leerstandsrisiko steuert die Gesellschaft Forderungsausfallrisiken mit einem effektiven Center-Management und der Auswahl von solventen Kunden entgegen.

Das Forderungsausfallrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Steuerrisiken

Das Risiko aus dem Bereich Steuern stellt für uns hinsichtlich eines kurzfristigen sowie mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

5. Prognosebericht

Die Umsatzerlöse der Gesellschaft weisen in den Folgejahren nur geringe Schwankungsbreiten auf und bewegen sich leicht unter dem Niveau des Berichtsjahres. Dies wird durch die ebenfalls rückläufige Entwicklung des Materialaufwands aufgefangen. Im Zeitraum von Mitte 2017 bis Mitte 2018 erfolgt aufgrund des Auslaufens von Mietverträgen die erste größere Nachvermietungskampagne, in deren Zuge auch Flächenzuschnitte verändert und neue Mieter (z.B. Zara) gewonnen werden.

Das vorläufige EBT für 2015 und 2016 liegt aufgrund der Sondereffekte durch die Betriebsprüfung für die Jahre 2010 bis 2012 unter dem Niveau von 2014. Für das Jahr 2017 liegt das vorläufige Ergebnis (EBT) wieder im positiven Bereich. Für das nachfolgende Jahr 2018 wird ein leicht rückläufiges EBT erwartet. Für 2019 geht die Geschäftsleitung wieder von einem leicht positiven Ergebnis aus.

Die Vermietungsquote bewegte sich auch in den Folgejahren etwa auf dem Niveau des Berichtsjahres.

Duisburg, 29. Juni 2018

Klépierre Duisburg GmbH

Johan Caspar Bergenthal

Bilanz zum 31. Dezember 2014

Aktiva

	31.12.2014	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	166.152.428,10	168.783.899,66
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.154,40	8.425,22
	166.160.582,50	168.792.324,88
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	169.473,82	117.342,46
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	41.783.917,04	47.662.313,55
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.484,795,69	625.151,97
	44.438.186,55	48.404.807,98
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	535,66	136,17
	44.438.722,21	48.404.944,15
C. Rechnungsabgrenzungsposten	150.960,73	12.887,25
	210.750.265,44	217.210.156,28
Passiva
	31.12.2014	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	120.582.806,17	120.582.806,17
III. Verlustvortrag	19.626.580,11	17.286.907,97
IV. Jahresüberschuss (Vorjahr: Jahresfehlbetrag)	5.760.252,70	2.339.672,14
	106.741.478,76	100.981.226,06
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	1.662.053,33	2.404.256,34
2. Sonstige Rückstellungen	417,150,51	1.156.806,53
	2.079.203,84	3.561.062,87
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	58.783,84	111.141,31
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	101.376.670,23	112.285.395,16
3. Sonstige Verbindlichkeiten	494.128,77	271.330,88
	101.929.582,84	112.667.867,35
	210.750.265,44	217.210.156,28

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2014

	2014	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	14.143.791,87	15.241.306,02
2. Sonstige betriebliche Erträge	4.508.376,87	555.923,34
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	3.790.612,89	1.286.404,93
4. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	4.805.958,73	4.800.031,88
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen	1.859.213,74	4.524.076,34
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	2.120.641,05	10.618,68
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.745.035,55	2.319.670,85
8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	7.571.988,88	2.877.664,04
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	3.561.725,95	1.953.291,02
10. Sonstige Steuern	-1.749.989,77	3.264.045,16
11. Jahresüberschuss (Vorjahr: Jahresfehlbetrag)	5.760.252,70	2.339.672,14

Anhang für das Geschäftsjahr 2014

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Klépierre Duisburg GmbH (vormals: Corio Veste Duisburg GmbH). Duisburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter der Nummer HRB 19319, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2014 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 2 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte nach handelsrechtlichen Vorschriften.

Die Anschaffungskosten umfassen, neben dem Kaufpreis für das Grundstück einschließlich aufstehender Gebäude und Teilabbruchkosten, auch die dem Erwerb direkt zurechenbaren Kosten. Die Herstellungskosten umfassen alle direkt dem Immobilienentwicklungsprozess zurechenbaren Kosten (z. B. Architekten-, Planungs- und Bauleistungen), die angefallen sind, um die Immobilie in ihren derzeitigen Zustand zu versetzen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter (Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 410,00) wurden entsprechend § 6 Abs. 2 EStG im Erwerbsjahr voll abgeschrieben, wobei aus Vereinfachungsgründen im Anlagespiegel im Jahr des Zuganges ein fiktiver Abgang unterstellt wurde.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert. Forderungen oder Verbindlichkeiten in Fremdwährung bestehen nicht.

Im Berichtsjahr erfolgte eine Ausweisänderung der weiterbelastbaren Nebenkosten aus dem Posten sonstige betriebliche Aufwendungen in den Posten Materialaufwand. Der gesamte Materialaufwand beträgt TEUR 3.791. Bei Anwendung der Ausweisänderung auf das Vorjahr würde sich für das Jahr 2013 ein Materialaufwand in Höhe von TEUR 4.515 ergeben. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden mit einem Betrag von TEUR 1.859 ausgewiesen. Bei Anwendung der Ausweisänderung auf das Vorjahr würden sich für das Jahr 2013 sonstige betriebliche Aufwendungen in Höhe von TEUR 1.295 ergeben.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen i.H.v. TEUR 169 (i.Vj. TEUR 117) handelt es sich um Forderungen gegen Mieter. Sie haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen im Wesentlichen i.H.v. TEUR 10.353 (i.Vj. TEUR 0) gegen die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, aus dem Cash-Pooling resultieren TEUR 10.353 (i.Vj. TEUR 233). Die Forderungen betreffen somit i.H.v. von TEUR 31.431 (i.Vj. TEUR 47.662) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Steuerguthaben (TEUR 2.348; i.Vj. TEUR 504) und debitorische Kreditoren (TEUR 131; i.Vj. TEUR 88). Sie haben sämtlich eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Bei der Kapitalrücklage handelt es sich um Zuzahlungen der Gesellschafter (Bar- bzw. Sacheinlagen) in das Eigenkapital i.H.v. TEUR 120.583 gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

Die Steuerrückstellungen wurden für Ertragsteuern (TEUR 1.662; i.Vj. TEUR 393) passiviert und betreffen im Wesentlichen das Geschäftsjahr 2011 bis 2014. Im Vorjahr waren in den Steuerrückstellungen des Weiteren Rückstellungen für Umsatzsteuer i.H.v. TEUR 2.011 enthalten. Die Gesellschaft hatte für die Jahre 2010 bis 2013 für noch abzuführende Umsatzsteuer eine Risikovorsorge getroffen, die im Jahr 2014 liquiditätswirksam geworden ist.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2014	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Ausstehende Rechnungen für sonstige bezogene Leistungen	68	80
Noch ausstehende Instandsetzungen	0	900
Erstattung Nebenkostenvorauszahlungen an Mieter	84	0
Jahresabschluss- und Steuerberatungskosten	235	35
Jahresabschlussprüfung	30	142
	417	1.157

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	über 5 Jahren
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	59	59	0	0
(Vorjahr)	(111)	(111)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	101.377	7.377	94.000	94.000
(Vorjahr)	(112.285)	(18.285)	(94.000)	(94.000)
Sonstige Verbindlichkeiten	494	494	0	0
(Vorjahr)	(271)	(271)	(0)	(0)
Summe Verbindlichkeiten	101.930	7.930	94.000	94.000
(Vorjahr)	(112.667)	(18.667)	(94.000)	(94.000)

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit TEUR 94.000 ein in 2020 fälliges Darlehen, das von der Bresta 1 N.V., Utrecht, Niederlande, gewährt wurde. Im Geschäftsjahr 2014 ist die Darlehensverbindlichkeit von der Bresta I B.V. auf die Klépierre S. A. übergegangen. Im Vorjahr wurden mit TEUR 13.505 Verbindlichkeiten (im Geschäftsjahr Forderungen) aus dem Cash-Pooling mit der Bresta I B.V. ausgewiesen. Damit betreffen die Verbindlichkeiten i.H.v. TEUR 7.377 (i.Vj. TEUR 18.285) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus kreditorischen Debitoren (TEUR 245; i.Vj. TEUR 161), Sicherheitseinbehalte (TEUR 99; i.Vj. TEUR 99) sowie Mieterkautionen (TEUR 90; i.Vj. TEUR 0).

D. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse resultieren aus der Vermietung von Laden- und Lagerflächen an die Klépierre Duisburg GmbH (vormals: CVL Duisburg II GmbH) und teilweise aus der Vermietung einzelner Laden- und Lagerflächen an externe Mieter. Die Umsatzerlöse wurden im Inland und im Wesentlichen gegenüber verbundenen Unternehmen erzielt.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhaltet insbesondere periodenfremde Erträge aus Anpassungen von IC-Forderungen/Verbindlichkeiten und Auflösungen von Rückstellungen aufgrund der Ergebnisse aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2010 bis 2012 (TEUR 4.371).

Der Materialaufwand enthält die für den Betrieb des Einkaufszentrums notwendigen Materialien wie Strom, Wasser, Abwasser, Verbrauchs- und Reparaturmaterialien sowie sonstige bezogene Leistungen wie Reinigung. Sicherheitsdienste, Instandhaltungen, Center Management Services und ähnliches. Im Vorjahr wurden diese Aufwendungen i.H.v. TEUR 3.229 unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen im Wesentlichen den planmäßigen Werteverzehr des aktivierten Grundbesitzes.

Die Gesellschaft beschäftigt keine eigenen Mitarbeiter und weist somit keinen Personalaufwand aus.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Steuerberatungs- und Jahresabschlusskosten TEUR 444 (i,Vj. TEUR 101), allgemeine Rechts- und Beratungskosten i.H.v. TEUR 48 (i.Vj. TEUR 35) sowie Konzernumlagen i.H.v. TEUR 979 (i.Vj. TEUR 924). Darüber hinaus sind im Vorjahr nicht umlagefähige Eigentümerkosten i.H.v. TEUR 3.229 ausgewiesen.

Die Zinserträge umfassen im Wesentlichen Zinsen an verbundene Unternehmen (TEUR 2.052; i.Vj. TEUR 11) sowie Erträge aus der Verzinsung von Steuererstattungsansprüchen (TEUR 59; i.Vj. TEUR 0).

Die Zinsaufwendungen beinhalten Zinsen an verbundene Unternehmen (TEUR 2.659; i.Vj. TEUR 2.249) sowie Zinsen auf Steuernachzahlungen (TEUR 86: i.Vj. TEUR 71).

In den Aufwendungen für Ertragsteuern sind die laufenden Aufwendungen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer (TEUR 1.207; i.Vj. TEUR 532) sowie periodenfremde Aufwendungen aus Anpassungen aus der Betriebsprüfung i.H.v. TEUR 2.355 enthalten. Im Vorjahr wird darüber hinaus eine Risikovorsorge für Ertragsteuern für Vorjahre (TEUR 1.421) ausgewiesen.

In den sonstigen Steuern betreffen mit TEUR 2.454 aus der Anpassung der in Vorjahren getroffenen Risikovorsorge für noch abzuführende Umsatzsteuer für die Jahre 2010 bis 2013 sowie aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2010 bis 2012 resultierende periodenfremde Erträge. Daneben sind Aufwendungen aus der Grundsteuer (TEUR 704; i.Vj. TEUR 709) ausgewiesen.

E. Sonstige Angaben

Geschäftsführer waren:

―	Jörg Banzhaf, Hamburg. Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 26.September 2012 bis zum 7. April 2014),
―	Tony de Graaf, Duisburg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 7. April 2014 bis zum 15. Januar 2015)
―	Jobst Melcher, Krefeld, Rechtsanwalt der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 26.September 2012 bis zum 17. Dezember 2014),
―	Emmanuel Gantenberg, Tönisvorst, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 17. Dezember 2014 bis zum 22. November 2016)
―	Frédéric Yves Marcel Marie Fontaine, Saint Cloud, Frankreich, Chief Development Officer der Klépierre S.A. (vom 15. Januar 2015 bis zum 30. April 2017)
―	Kamil Michael, Warschau, Polen. Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH, (vom 15. November 2016 bis zum 1. September 2017)
―	Dr. Carsten Meyer-Raven, Kronberg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 1. September 2017 bis zum 31. Mai 2018)
―	Johan Caspar Bergenthal, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 15. November 2016)

Die Gesellschaft wird durch zwei Geschäftsführer gemeinsam oder durch einen Geschäftsführer zusammen mit einem Prokuristen vertreten. Ist nur ein Geschäftsführer berufen, so vertritt dieser die Gesellschaft allein. Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung von der Gesellschaft.

Die Gesellschaft hat keine Mitarbeiter.

Das Stammkapital der Gesellschaft wird wie folgt gehalten:

―	84,988 % von der CCA German Retail I B.V.. Utrecht, Niederlande.
―	10,000 % von der CCA German Retail II B.V., Utrecht, Niederlande,
―	5,012 % von der Multi Investment B.V., Gouda, Niederlande.

Im Jahr 2014 ist die Corio N. V., Utrecht, Niederlande, das Mutterunternehmen. Sie erstellt den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen und dieser wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen im Handelsregister von Utrecht (Nummer 3073501) veröffentlicht.

Die Corio N.V. ist am 1. April 2015 auf die Klépierre S.A., Paris, Frankreich, verschmolzen worden. Die Multi Investment B.V. hat ihre Anteile mit Wirkung vom 11. Mai 2017 auf die Multi Mikado Holding B.V., Amsterdam, Niederlande. übertragen.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresüberschuss in Höhe von EUR 5.760.252,70 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, den 25. Juni 2018

Klépierre Duisburg GmbH

Geschäftsführung

Johan Caspar Bergenthal

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2014

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2014	Zugänge	Stand am 31.12.2014
	EUR	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	194.470.004,70	1.047.927,34	195.517.932,04
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	14.819,87	252,09	15.071,96
	194.484.824,57	1.048.179,43	195.533.004,00

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2014	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2014
	EUR	EUR	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	25.686.105,04	4.805.435,82	1.126.036,92	29.365.503,94
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.394,65	522,91	0,00	6.917,56
	25.692.499,69	4.805.958,73	1.126.036,92	29.372.421,50

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2014	Vorjahr
	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	166.152.428,10	168.783.899,66
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.154,40	8.425,22
	166.160.582,50	168.792.324,88

3 Wiedergabe des Bestätigungsvermerks

Wir haben den Jahresabschluss und den Lagebericht für das Geschäftsjahr 2014 der Klépierre Duisburg GmbH (vormals: Corio Veste Duisburg GmbH), Duisburg, in der Fassung der Anlage 1 den folgenden unter dem 10. August 2018 unterzeichneten uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

"Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Klépierre Duisburg GmbH (vormals: Corio Veste Duisburg GmbH), Duisburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2014 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Klepierre Duisburg GmbH (vormals: Corio Veste Duisburg GmbH), Duisburg, den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar."

4 Gegenstand, Art und Umfang der Prüfung

Prüfungsgegenstand

Gegenstand unserer Abschlussprüfung waren

•	die Buchführung
•	der Jahresabschluss (bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang)
•	der Lagebericht

der Gesellschaft.

Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft; dies gilt auch für die Angaben, die wir zu diesen Unterlagen erhalten haben. Unsere Aufgabe ist es, diese Unterlagen und Angaben im Rahmen unserer pflichtgemäßen Prüfung zu beurteilen.

Die Prüfung der Einhaltung anderer Vorschriften gehört nur insoweit zu den Aufgaben der Abschlussprüfung, als sich aus ihnen üblicherweise Rückwirkungen auf den Jahresabschluss oder den Lagebericht ergeben.

Art und Umfang der Prüfung

Ausgangspunkt unserer Prüfung war der von PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft, Frankfurt am Main, geprüfte und unter dem 7. Juli 2016 mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehene Vorjahresabschluss; er wurde am 20. Oktober 2016 festgestellt.

Die Prüfung wurde von uns - mit Unterbrechungen - in den Monaten April bis August 2018 durchgeführt.

Wir haben die Abschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen.

33:Te959,

Corio Veste Duisburg GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2013 bis zum 31.12.2013

Bilanz zum 31. Dezember 2013

Aktiva

	31.12.2013	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	168.783.900	173.510.050
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.425	0
	168.792.325	173.510.050
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	117.342	668
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	47.662.314	34.089.930
3. Sonstige Vermögensgegenstände	625.152	2.480.204
	48.404.808	36.570.802
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	136	0
	48.404.944	36.570.802
C. Rechnungsabgrenzungsposten	12.887	10.621
	217.210.156	210.091.473
Passiva
	31.12.2013	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000	25.000
II. Kapitalrücklage	120.582.806	120.582.806
III. Verlustvortrag	-17.286.908	-19.991.732
IV. Jahresfehlbetrag/Jahresüberschuss	-2.339.672	2.704.824
	100.981.226	103.320.898
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	2.404.256	148.585
2. Sonstige Rückstellungen	1.156.807	1.028.036
	3.561.063	1.176.621
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	111.141	44.868
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	112.285.395	105.108.268
3. Sonstige Verbindlichkeiten	271.331	440.818
	112.667.868	105.593.954
	217.210.156	210.091.473

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013

	2013	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	15.241.306	15.740.146
2. Sonstige betriebliche Erträge	555.923	0
3. Materialaufwand
bezogene Leistungen	-1.286.405	0
4. Abschreibungen auf Sachanlagen	-4.800.032	-4.785.313
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-4.524.076	-4.227.766
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	10.619	-18.184
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-2.319.671	-2.858.135
8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	2.877.664	3.850.748
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-1.953.291	-548.354
10. sonstige Steuern	-3.264.045	-597.570
11. Jahresfehlbetrag/Jahresüberschuss	-2.339.672	2.704.824

Anhang für das Geschäftsjahr 2013

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Corio Veste Duisburg GmbH, Duisburg, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2013 nach den handelsrechtlichen Vorschriften in der Fassung vor dem Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (BilRUG) unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Corio Veste Duisburg GmbH ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft i. S. v. § 267 Abs. 2 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren entsprechend § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 2 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte nach handelsrechtlichen Vorschriften.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet, vermindert um lineare planmäßige und --falls erforderlich-- auch außerplanmäßige Abschreibungen. Als wirtschaftliche Nutzungsdauer der Gebäude wird 33,3 Jahre zugrunde gelegt.

Geringwertige Wirtschaftsgüter (Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis € 410,00) wurden gemäß § 6 Abs. 2 EStG im Erwerbsjahr voll abgeschrieben, wobei aus Vereinfachungsgründen im Anlagespiegel im Jahr des Zuganges ein fiktiver Abgang unterstellt wurde.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Die Gesellschaft hat das Wahlrecht nach § 274 Abs. 1 HGB genutzt und verzichtet auf die Bilanzierung eines Überhangs an aktiven latenten Steuern.

Die Rückstellungen sind in Höhe des Erfüllungsbetrages passiviert, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert. Forderungen oder Verbindlichkeiten in Fremdwährung bestehen nicht.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen i. H. v. TEUR 117 (i. Vj. TEUR 1) handelt es sich um Forderungen gegenüber Mietern. Sie haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen insgesamt i. H. v. von TEUR 47.662 (i. Vj. TEUR 34.090) und betreffen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Steuervorauszahlungen (TEUR 625; i.Vj. TEUR 2.480). Sie haben sämtlich eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Bei der Kapitalrücklage handelt es sich um Zuzahlungen der Gesellschafter (Bar- bzw. Sacheinlagen) in das Eigenkapital i. H. v. TEUR 120.583 gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

Die Steuerrückstellung wurden u.a. für Gewerbesteuer (TEUR 393) passiviert und betreffen im Wesentlichen das Geschäftsjahr 2011 bis 2013. Weiterhin sind in den Steuerrückstellungen Rückstellungen für Umsatzsteuer in Höhe von TEUR 2.011 enthalten. Die Gesellschaft hat für die Jahre 2010 bis 2013 für noch abzuführende Umsatzsteuer eine Risikovorsorge getroffen, die im Jahr 2014 liquiditätswirksam geworden ist. Die Risikovorsorge wurde unter Anwendung von Quoten im Hinblick auf berücksichtigungsfähige Vorsteuer geschätzt. Die Verpflichtung wurde bis zum 30.08.2014 mit 6% aufgezinst und zum Bilanzstichtag mit dem Abzinsungszinssatz gemäß § 253 Abs. 2 HGB (Stichtag: 4,09%) abgezinst.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Kosten aus noch ausstehende Instandsetzungen (TEUR 900) sowie Jahresabschlusskosten (TEUR 172; i.Vj. TEUR 119).

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt TEUR	davon mit Restlaufzeit
	gesamt TEUR	bis zu 1 Jahr	einer von über 5 Jahren
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	111	111	0
(Vorjahr)	(45)	(45)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	112.285	18.285	94.000
(Vorjahr)	(105.108)	(11.108)	(94.000)
Sonstige Verbindlichkeiten	271	271	0
(Vorjahr)	(441)	(441)	(0)
Summe Verbindlichkeiten	112.667	18.667	94.000
(Vorjahr)	(105.594)	(11.594)	(94.000)

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit TEUR 94.000 ein in 2020 fälliges Darlehen, das von der Bresta I N.V., Utrecht, Niederlande, gewährt wurde, und mit TEUR 13.505 (i.Vj. TEUR 8.178) Verbindlichkeiten aus dem Cash-Pooling mit der Bresta I N.V., Utrecht, Niederlande. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus kreditorischen Debitoren (TEUR 161) sowie Sicherheitseinbehalte (TEUR 99).

D. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse resultieren aus der Vermietung eines Einkaufszentrums an die CVL Duisburg II GmbH und teilweise aus der Vermietung einzelner Laden- und Lagerflächen an externe Mieter. Die Umsatzerlöse wurden im Inland und im Wesentlichen gegenüber verbundenen Unternehmen erzielt.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhaltet insbesondere eine Gutschrift der CVL Duisburg II GmbH aus in 2011 weiterbelasteten Kosten. In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge i. H. v. TEUR 61 enthalten.

Der Materialaufwand enthält die an die Mieter umlagefähigen Kosten, wie z.B. Strom, Wasser, Abwasser, Versicherungen.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen den planmäßigen Werteverzehr des aktivierten Grundbesitzes.

Die Gesellschaft beschäftigt keine eigenen Mitarbeiter und weist somit keinen Personalaufwand aus.

Die Zinserträge umfassen Zinsen an verbundene Unternehmen i. H. v. TEUR 11.

Die Zinsaufwendungen beinhalten Zinsen an verbundene Unternehmen i. H. v. TEUR 2.249 (i. Vj. TEUR 2.837).

In den Aufwendungen für Ertragsteuern sind die laufenden Aufwendungen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer (TEUR 532; Vorjahr: TEUR 546) sowie eine Risikovorsorge für Ertragsteuern für Vorjahre (TEUR 1.421) enthalten.

In den sonstigen Steuern sind neben der Grundsteuer (TEUR 709) auch periodenfremde Aufwendungen aus Umsatzsteuernachzahlungen in Höhe von TEUR 2.555 enthalten. Wir verweisen auf die Ausführungen zu den Steuerrückstellungen.

E. Sonstige Angaben

Geschäftsführer im Geschäftsjahr waren:

―	Frédéric Yves Marcel Marie Fontaine, Saint Cloud, Frankreich, Kaufmann (Bestellung: 13./14.01.2015)
―	Emmanuel Gantenberg, Tönisvorst, Kaufmann (Bestellung: 10.09./17.12.2014)
―	Jobst Melcher, Krefeld, Rechtsanwalt (Bestellung: 26.09.2012; Abberufung: 10.09./17.12.2014),
―	Jörg Banzhaf, Hamburg, Dipl.-Ing. (Bestellung: 26.09.2012; Abberufung: 07.04.2014),
―	Tony de Graaf, Duisburg, Kaufmann (Bestellung: 07.04.2014; Abberufung: 13./14.01.2015)
―	Jacky Noordergraaf, Utrecht/Niederlande, Kaufmann (Bestellung: 24.05.2011; Abberufung: 20.03.2013),

Die Gesellschaft wird durch zwei Geschäftsführer gemeinsam oder durch einen Geschäftsführer zusammen mit einem Prokuristen vertreten. Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung von der Gesellschaft. Die Gesellschaft hat keine Mitarbeiter.

Die Gesellschaft übernimmt im Rahmen des Mietvertrags mit der CVL Duisburg II GmbH die Kosten für nicht an die Mieter umleg bare Nebenkosten sowie das Ausfallrisiko.

Das Stammkapital der Gesellschaft wird wie folgt gehalten:

―	84,988 % von der CCA German Retail I B.V., Utrecht/Niederlande,
―	10,000 % von der CCA German Retail II B.V., Utrecht/Niederlande,
―	5,012 % von der Multi Investment B.V., Gouda/Niederlande.

Im Jahr 2013 ist die Corio N. V., Utrecht/Niederlande das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt, dieser wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen im Handelsregister von Utrecht (Nummer 3073501) veröffentlicht. Die Corio N.V. ist am 31.03.2015 auf die Klepierre S.A. verschmolzen worden.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresfehlbetrag in Höhe von € 2.339.672,14 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, den 07.07.2016

Corio Veste Duisburg GmbH

- Geschäftsführung -

Emmanuel Gantenberg

Frédéric Fontaine

Entwicklung des Anlagevermögens 2013

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2013	Zugänge	Abgänge	31.12.2013
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich Bauten auf fremden Grundstücken	194.396.364	73.641	0	194.470.005
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.154	8.666	0	14.820
	194.402.518	82.307	0	194.484.825

	Abschreibung
	01.01.2013	Zugänge	31.12.2013
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich Bauten auf fremden Grundstücken	20.886.314	4.799.791	25.686.105
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.154	241	6.395
	20.892.468	4.800.032	25.692.500

	Buchwert
	01.01.2013	31.12.2013
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich Bauten auf fremden Grundstücken	173.510.050	168.783.900
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0	8.425
	173.510.050	168.792.325

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2013

1 Geschäft und Rahmenbedingungen

1.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

2013 - 2015

Die deutsche Volkswirtschaft ist nach einem Anstieg von lediglich 0,5% in 2013 und nach einem starken Jahresauftakt 2014 im Sommerhalbjahr 2014 nicht so kräftig gewachsen wie ursprünglich erwartet. Jedoch hat sie ihre konjunkturelle Schwächephase inzwischen rascher überwunden, als vielfach geglaubt wurde. Hierfür spricht auch das starke Wirtschaftswachstum in Deutschland gegen Ende des Jahres 2014. Die konjunkturelle Belebung wird nicht nur von einer Erholung der Industriekonjunktur getragen, sondern vor allem von einem ausgesprochen positiven Konsumklima. Dieses ist maßgeblich auf die günstigen Einkommens- und Beschäftigungsperspektiven zurückzuführen. Das reale verfügbare Einkommen nahm spürbar zu, da merklich steigenden Arbeitseinkommen nur geringe Preissteigerungen gegenüberstanden. Bei einer nahezu unveränderten Sparquote stieg der private Verbrauch kräftig. Auch die Beschäftigung legte trotz der schwächer als ehemals erwarteten Wirtschaftsentwicklung weiter zu und markierte abermals einen historischen Höchststand. Die Arbeitslosigkeit verharrte auf ihrem niedrigen Niveau. Dies kommt zum einen der Binnenwirtschaft zugute, erlaubt es jedoch zum anderen auch, Chancen auf Auslandsmärkten wahrzunehmen. Diese sollten sich gerade dann wieder vermehrt bieten, wenn sich die wirtschaftliche Erholung im Euro-Raum wie erwartet verstärkt und der Welthandel wieder mehr Fahrt aufnimmt. Die preisbereinigten privaten Konsumausgaben stiegen in Deutschland im Jahr 2015 um 1,9 % im Vergleich zum Vorjahr. Wesentliche Gründe für diesen deutlichen Anstieg liegen in der positiven Konsumneigung der privaten Haushalte sowie in der geringen Zunahme der Verbraucherpreise (2015: + 0,3 %). Die Beschäftigung hat in 2015 abermals einen neuen Höchststand erreicht, die Arbeitslosigkeit ist weiter zurückgegangen.

2016

Die deutsche Wirtschaft ist kraftvoll in das Jahr 2016 gestartet: Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im ersten Quartal 2016 - preis-, saison- und kalenderbereinigt - um 0,7 % höher als im vierten Quartal 2015. Damit hat der moderate Wachstumskurs des vergangenen Jahres (+ 0,3 % im Schlussquartal 2015) an Dynamik gewonnen.

Auch in 2016 dürfte die wirtschaftliche Entwicklung getragen von einer lebhaften Binnennachfrage klar aufwärtsgerichtet sein. Die Prognosen der Bundesbank gehen für das Jahr 2016 von einem Anstieg der Wirtschaftsleistung von 1,8% aus. Impulse liefern hier nicht nur die niedrigen Energiepreise, sondern auch die Ausgaben für Unterbringung und Versorgung von Flüchtlingen. Diese Ausgaben könnten in diesem und im nächsten Jahr rund ¹/2% beziehungsweise %% des BIP ausmachen. Während zunächst die staatlichen Konsumausgaben dominieren, werden später die monetären Transfers an private Haushalte an Gewicht gewinnen.

Quelle: Bundesbank

1.2 Branchenentwicklung

1.2.1 Einzelhandel

2013

Im gesamten Jahr 2013 setzte der deutsche Einzelhandel nominal 1,4 % und real 0,1 % mehr um als im Jahr 2012. Damit konnten die deutschen Einzelhändler im vierten Jahr in Folge nominale und reale Umsatzsteigerungen gegenüber dem jeweiligen Vorjahr erzielen.

Die Mehrheit der deutschen Einzelhändler klagt dem Handelsverband Deutschland - HDE e.V. zufolge längst über eine sinkende Kundenfrequenz. Befragt nach den Veränderungen innerhalb der beiden zurückliegenden Jahre antworteten nur 17 Prozent der Inhaber, sie würden mehr Kunden in ihre Läden ziehen, bei den meisten (57 Prozent) hat die Kundenfrequenz abgenommen. Rund ein Viertel (26 Prozent) berichteten, die Kundenfrequenz sei stabil.

Unser Shopping Center Forum beinhaltet diverse Läden aus dem Einzelhandel sowohl im Bereich Food als auch im Bereich Non-Food und steht damit in direkter Konkurrenz zum umliegenden Einzelhandel in Dresden und dem Internet.

Quellen: Handelsverband Deutschland - HDE e.V., DESTATIS und das Boersenblatt

2016

Anhaltend gute Rahmenbedingungen beflügeln den Konsum im Einzelhandel. Zum stärksten Wachstum seit 20 Jahren tragen vor allem der Anstieg der Beschäftigung, das reale Lohn-Plus und die geringe Inflation bei. Auch für 2016 rechnet der Handelsverband Deutschland (HDE) mit um zwei Prozent steigenden Umsätzen. Wachstumstreiber bleibt der Online-Handel, der nach HDE-Prognose in diesem Jahr um elf Prozent zulegen wird.

Mit einem Umsatzplus um nominal 3,1 Prozent verzeichnete der Einzelhandel 2015 sein stärkstes Wachstum seit 20 Jahren. Treiber war auch im Vorjahr der Online-Handel (plus zwölf Prozent). Für das laufende Jahr 2016 erwartet der HDE insgesamt einen Einzelhandelsumsatz von 481,8 Milliarden Euro, das entspricht einem Wachstum um zwei Prozent. "Die Geschäftserwartungen sind positiv", so HDE-Hauptgeschäftsführer Stefan Genth. Dazu trage neben einem positiven Konsumumfeld die fortschreitende Digitalisierung des stationären Einzelhandels bei. "Die Multichannel-Händler rechnen für das laufende Jahr mehrheitlich mit einer Steigerung ihrer Online-Umsätze."

Insgesamt prognostiziert der HDE in Jahr 2016 einen Online-Zuwachs um elf Prozent auf dann 46,3 Milliarden Euro.

Quelle: Handelsverband Deutschland - HDE e.V.

1.2.2 Immobilienmarkt

2013

Die Einzelhandelsumsätze sind gegenüber dem Vorjahreszeitraum gestiegen und auch die Verbraucherstimmung zeigt sich weiterhin auf einem guten Niveau. Bei der Konjunkturerwartung konnte ebenfalls ein leichter Anstieg verzeichnet werden, der einen positiven Einfluss auf die kontinuierlich hohe Dynamik des deutschen Einzelhandels ausüben wird. Deutschland sei für Einzelhändler vor allem durch die dezentralisierte Struktur mit sechs nahezu gleichwertigen Metropolen und mehr als 20 weiteren attraktiven Großstädten ein begehrter Standort. Für europäische Einzelhändler sei der deutsche Markt noch attraktiver und rund 70 Prozent strebten eine Expansion nach Deutschland an.

Rund ein Drittel aller Investments entfiel mit einem Volumen von 8,7 Milliarden Euro auf Einzelhandelsobjekte. Die größten Investments entfielen hierbei auf den Kö-Bogen in Düsseldorf gefolgt von der Stadtgalerie in Aachen sowie der Neumarkt-Galerie in Köln.

41,1 Prozent des Volumens entfiel auf Shoppingcenter. An zweiter Stelle folgen mit 27,5 Prozent Fachmärkte und Fachmarktzentren. Weitere 28,7 Prozent wurden in innerstädtische Geschäftshäuser in Toplage investiert.

Quelle: CBRE GmbH

2016

Für das erste Quartal 2016 schlägt ein deutschlandweites Transaktionsvolumen gewerblich genutzter Objekte von 8,2 Mrd. Euro zu Buche, gegenüber dem Vorjahresquartal gleichbedeutend einem Minus von 14 %. Dass sich die Monate Januar bis März 2016 als schwächstes Quartal seit Q2 2014 präsentierten, ist nicht einem Einknicken der Nachfrage geschuldet, es fehlte schlicht an den ganz großen Transkationen. So konnten im ersten Quartal lediglich 13 Abschlüsse jenseits der 100 Mio. Euro Marke mit einem Gesamtvolumen von ca. 2,1 Mrd. Euro getätigt werden, davon acht Portfolio-Transaktionen. Darunter ist die mit rund 280 Mio. Euro größte Transaktion, der Verkauf der Baywa-Zentrale in München an einen Spezialfonds der Wealth Cap. Vor allem die institutionellen Investoren wie Versicherungen oder Pensionsfonds suchen nach wie vor Produkte im Volumen von 100 Mio. Euro und darüber - allerdings vor dem Hintergrund eines eklatanten Angebotsmangels. Im Gesamtjahr 2016 wird derzeit noch ein Transaktionsvolumen in einer Größenordnung von rund 50 Mrd. Euro erwartet.

Auch im Einzelhandelssegment war es in Bezug auf die Renditeentwicklung ein ruhiges erstes Quartal 2016. Weder für Shopping Center (4,25 %), noch für Fachmarktprodukte (5,25 % für Fachmarktzentren und 5,50 % für einzelne Fachmärkte) und auch nicht für innerstädtische Geschäftshäuser (3,75 %) konnte eine Bewegung registriert werden. Die durchschnittliche Spitzenrendite für die Big 7 Regionen verharrte unverändert bei 5,27 %. Da neben dem zu erwartenden weiteren Absinken der Anfangsrenditen auch die Mieten moderat steigen, werden im weiteren Jahresverlauf auch die Preise in nahezu allen Assetklassen weiter zulegen, zumal auch 2016 gelten wird, dass das Interesse der Anleger deutlich höher sein dürfte als die Verkaufsbereitschaft der Eigentümer bzw. Bestandshalter.

Quelle: Jones Lang LaSalle GmbH

2 Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

―	Klepierre betreibt zur Zeit in Deutschland 5 Einkaufszentren und hat 1 Entwicklungsprojekt.
―	Das Forum Duisburg ist im Besitz der Corio Veste Duisburg GmbH
―	Das Forum Duisburg hat 58.000 qm vermietbare Fläche.
―	Das Center ist fast zu 100 % vermietet.
―	Das Forum Duisburg hat ca. 8,5 Millionen Besucher im Jahr und wir erwarten einen leichten Anstieg im kommenden Jahr.

2.1 Ertragslage

Die Umsatzerlöse der Gesellschaft betragen EUR 15,2 Mio. und liegen somit unter dem Vorjahresniveau in Höhe von EUR 15,7 Mio.

Der Materialaufwand beinhaltet Nebenkosten, die an die Mieter weiterbelastet werden, wie z.B. Strom, Kosten der Wärmeversorgung, Grundbesitzabgaben.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit hat sich im Vergleich zum Vorjahr um EUR 1,0 Mio. auf EUR EUR 2,9 Mio. verschlechtert.

Aufgrund möglicher Nichtanerkennung von steuerlichen Gestaltungsspielräumen wurde für die Ertragsteuern eine zusätzliche Risikovorsorge von EUR 1,4 Mio. für die Jahre 2011 bis 2013 getroffen, die den Steueraufwand erhöhen.

Außerdem wurde für umsatzsteuerliche Sachverhalte Risikovorsorge getroffen. Wir verweisen auf die Erläuterungen im Anhang.

In 2013 erwirtschaftete die Gesellschaft einen Jahresfehlbetrag von EUR 2,3 Mio. nach einem Jahresüberschuss von EUR 2,7 Mio. im Vorjahr. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit entsprach den Erwartungen der Geschäftsführung. Das Jahresergebnis 2013 wurde durch die Sondereinflüsse im Bereich der Ertragsteuern und der sonstigen Steuern beeinflusst. Hinsichtlich des Ergebnisses der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit erwartet die Geschäftsführung für die Zukunft stabile Ergebnisse.

2.2 Finanzlage

Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgt ausschließlich konzernintern, über langfristige Darlehen von verbundenen Unternehmen sowie über das konzerninterne Cash-Pooling.

Die Gesellschaft konnte im Geschäftsjahr jederzeit ihren fälligen Zahlungsverpflichtungen nachkommen.

Die Gesellschaft nutzt zur Refinanzierung ihrer Aktivitäten seit dem 1. April 2010 Fazilitäten innerhalb des Konzerns. Zum 31. Dezember 2013 besteht eine Verbindlichkeit gegenüber der Konzerngesellschaft Bresta I B.V., Utrecht/Niederlande, in Höhe von insgesamt EUR 107,5 Mio, wovon EUR 94,0 Mio. aus dem gewährten Darlehen resultieren. Die Verzinsung von Habensalden (Verbindlichkeiten der Gesellschaft) erfolgt auf Basis des 12- Monats-EURIBOR zuzüglich 2% Punkte. Die Verzinsung von Sollsalden (Forderungen der Gesellschaft) erfolgt auf Basis des EONIA abzüglich 2 %-Punkte.

Zum Bilanzstichtag wurden folgende Finanzkennzahlen ausgewiesen:

In TEUR	2013	2012
Bilanzsumme:	217.210	210.091
Eigenkapital	100.981	103.321
Eigenkapitalquote	46%	49%
Verbindlichkeiten ggü. verb. Unternehmen	112.285	105.108

Die Finanzlage war jederzeit geordnet und entsprach den Erwartungen der Geschäftsführung.

2.3 Vermögenslage

Das Anlagevermögen der Gesellschaft beträgt zum 31. Dezember 2013 EUR 168,8 Mio. und besteht im Wesentlichen aus dem Grundstück und dem Gebäude unseres "Forum Duisburg". Die historischen kumulierten Anschaffungskosten betragen EUR 194,5 Mio., denen Abschreibungen von EUR 25,7 Mio. gegenüberstehen. Der Verkehrswert lt. Gutachten (einschließlich der Betriebsvorrichtung) beträgt zum 31.12.2013 EUR 241,9 Mio.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 47,7 Mio. (im Vorjahr EUR 34,1 Mio) beinhalten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Im Geschäftsjahr war die Vermögenslage jederzeit geordnet und entsprach den Erwartungen der Geschäftsführung. Für die Zukunft wird eine stabile Vermögenslage erwartet.

3 Chancen und Risikobericht

Die Gesellschaft wendet einen pro-aktiven Ansatz zur Strukturierung des Risikomanagements an basierend auf dem von dem Committee of Sponsoring Organisation of the Treadway Commission (COSO) vorgegebenen Regelwerk. Das COSO-Modell dient der Dokumentation, Analyse und Gestaltung des internen Kontrollsystems.

Dabei werden die maßgeblichen strategischen-, operationellen-, rechtlichen- und Berichtsziele aus Gruppensicht überwacht. Systematisch werden alle relevanten Risiken und Kontrollen identifiziert und bewertet. Sofern erforderlich, werden bezüglich der Art und Weise im Umgang mit diesen Risiken Verbesserungen vorgenommen.

Für die Gesellschaft bestehen die folgenden wesentlichen Risiken:

• Finanzielles Risiko

Finanzielle Risiken können in den folgenden Bereichen entstehen:

―

Liegenschaftsverwaltung

Hierzu zählen insbesondere das Leerstands- und Forderungsausfallsrisiko, das Betriebsrisiko sowie das Haftungsrisiko.

―

Finanzierung

Verfügbarkeits-, Liquiditäts- und Zinsänderungsrisiko.

• Operationelles Risiko

Unter dem operationellen Risiko versteht man die Gefahr von Verlusten, die in Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder in Folge von externen Ereignissen eintreten.

Operationelle Risiken können in den folgenden Bereichen entstehen:

―

Steuern

Ein steuerliches Risiko besteht immer dann, wenn bei relevanten Sachverhalten Unsicherheiten im Hinblick auf die steuerliche Würdigung bestehen, und wenn diese Unsicherheiten negative Auswirkungen auf die einzelnen Steuerarten im Unternehmen haben können.

―

Berichtsrisiko

Die Berichterstattung an den Vorstand der Klepierre S.A. (vormals; Corio N.V.) erfolgt quartalsweise und jährlich. Die jährlichen und quartalsweisen Berichte beinhalten auch Plan- und Budgetzahlen, die auf Grund von unvorhergesehenen Entwicklungen von den tatsächlich erzielten Ergebnissen abweichen können.

―

Externe Faktoren

Risiken, die durch Ursachen außerhalb der Gesellschaft entstehen, wie zum Beispiel fehlerhafte Handlungen von Dienstleistern und Lieferanten, Naturkatastrophen und durch Menschen versursachte Katastrophen sowie kriminelle Handlungen von Personen und Organisationen außerhalb der Gesellschaft.

Den finanziellen Risiken der Wertminderung sowie des Forderungsausfalls und des Leerstands begegnet die Gesellschaft mit einem effektiven Center-Management, das insbesondere eine hohe Auslastung/Vermietungsquote des Shopping Centers sowie die Auswahl von solventen Kunden zum Ziel hat.

Bezüglich des Risikos der Finanzierung ist die Gesellschaft auf Grund der konzerninternen Finanzierung von den Entscheidungen, die auf Konzernebene getroffen werden, sowie von der finanziellen Situation des Konzerns abhängig.

Den operationellen Risiken aus Steuern begegnet die Gesellschaft durch eine laufende Aktualisierung der relevanten Kenntnisse über sich ändernde Gesetze, deren Auslegungen bzw. über die laufende Rechtsprechung. Bei der steuerrechtlichen Würdigung von (neuen) Sachverhalten werden externe Berater hinzugezogen, die die steuerlichen Auswirkungen und Risiken würdigen.

Dem Berichtsrisiko wird durch einen implementierten internen Planungsprozess und durch fortlaufende Aktualisierungen der Planungen sowie deren Kommunikation an den Konzern begegnet, so dass Veränderungen der Lage der Gesellschaft, der äußeren Einflussfaktoren sowie deren (bilanziellen) Auswirkungen zeitnah erkannt und kommuniziert werden.

Externen Risiken wird durch eine laufende Beobachtung der Märkte begegnet. In diesem Zusammenhang ist die Gesellschaft in das Risikomanagementsystem des Konzerns eingebunden. Chancen und Risiken bleiben gegenüber dem Vorjahr unverändert.

4 Prognosebericht

Die deutsche Wirtschaft befindet sich in einem kräftigen Aufschwung. Sie wird stimuliert von unerwarteten expansiven Impulsen, insbesondere dem Verfall des Ölpreises und der starken Abwertung des Euro. Das Bruttoinlandsprodukt wird in 2016 voraussichtlich um 1,8 Prozent steigen. Damit sind die Chancen gut, dass auch die freundliche Stimmung auf dem Immobilienmarkt weiter anhält.

Die Voraussetzungen für den Einzelhandel in Deutschland sind gut. Das gesamtwirtschaftliche Wachstum steigt an.

Die dennoch positive Entwicklung der 1A- Innenstadtlagen basiert auf verschiedenen Trends, die in den vergangenen Jahren das Potenzial dieser Handelsflächen gesteigert haben. Dazu zählt ein geändertes Einkaufsverhalten vieler Kunden, die auf der einen Seite Waren per E-Commerce bestellen, auf der anderen Seite aber nicht auf einen Einkaufsbummel verzichten wollen, weil dabei die Produkte direkt "erlebt" werden und damit offenbar ein positives Freizeiterlebnis verbunden ist. Somit ist das innerstädtische Shopping fester Bestandteil des Freizeitverhaltens geworden. Die Innenstädte kommen diesem Wunsch mit attraktiven Fußgängerzonen und schicken innerstädtischen Einkaufszentren mit ihrem breiten Angebot von Filialisten, Mono-Label- und Flagship-Stores nach. Für den Freizeitwert sorgen beispielsweise Restaurants, Fitness- und Wellnessangebote oder Kinos. Die Filialisten und Hersteller reagieren auf das hybride Einkaufsverhalten mit einer Multi-Channel Strategie, die parallel auf den Online-Vertrieb und die Präsenz vor Ort in den 1A-Lagen setzt. Dies gilt gerade für die Top-Standorte, die aufgrund ihres Potenzials von den Filialisten und Markenartikelanbietern präferiert werden. Das sorgt für ein überdurchschnittlich breites Angebot, wodurch die Kunden wiederum angezogen werden.

Als bereits etabliertes Center profitiert das Forum Duisburg von seiner zentralen Lage, welche sich auch weiter in hohen Frequenzen und Umsätzen niederschlagen sollte. Eine weiterhin geringe Leerstandsquote sowie geringe Ausfälle führen zu einem nach wie vor stabilem Ergebnis, welches sich nachhaltig in der Bandbreite von EUR 2,0 - 3,0 Mio. bewegen wird. Die Rahmenbedingungen sollten es dem Center erlauben, auch zukünftig operative Ergebnisse auf dem Niveau von 2013 zu erwirtschaften.

5 Nachtragsbericht

Nach dem Jahresabschluss 2013 ergaben sich keine besonderen Ereignisse welche zu einer Anpassung unserer bisherigen Bilanzierung im Jahresabschluss führen würden.

Duisburg, 07.07.2016

Corio Veste Duisburg GmbH

--Geschäftsführung--

Emmanuel Gantenberg

Frédéric Fontaine

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Corio Veste Duisburg GmbH, Duisburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführer der Gesellschaft sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, den 7. Juli 2016

PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Eva Handrick, Wirtschaftsprüfer

ppa. Bernd Kirsch, Wirtschaftsprüfer

34:Td1f0,

Corio Veste Duisburg GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2012 bis zum 31.12.2012

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2012

1 Geschäft und Rahmenbedingungen

1.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

2011 und 2012

Die deutsche Wirtschaft zeigte sich im Jahr 2012 insgesamt in einem schwierigen internationalen Umfeld als recht widerstandsfähig. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) als umfassender Indikator für die gesamtwirtschaftliche Leistung ist gegenüber dem Vorjahr preisbereinigt um 0,7 % gestiegen (kalenderbereinigt um 0,9 %). Das insgesamt langsamere Tempo der wirtschaftlichen Entwicklung stellt gewissermaßen eine Rückkehr zur Normalität dar. So betrug das Wirtschaftswachstum in den letzten zehn Jahren (2001 bis 2011) im Durchschnitt 1,1 %. Demgegenüber war der deutliche konjunkturelle Aufholprozess im Vorjahr mit + 3,0 % auch ein Reflex auf den massiven Rückgang des BIP um preisbereinigt 5,1 % im Rahmen der großen Finanz- und Wirtschaftskrise 2009.

Die Verbraucherpreise in Deutschland stiegen im Jahresdurchschnitt 2012 gegenüber 2011 um 2,0 %. Wie das Statistische Bundesamt (Destatis) mitteilt, lag die Jahresteuerungsrate damit niedriger als im Vorjahr (2011: + 2,3 %).

Mit einer weiter sinkenden Arbeitslosenquote (2011=7,9%; 2012=7,6%) als Ergebnis des Wachstums der Vorjahre stabilisiert sich der Arbeitsmarkt zunehmend.

2013 und Ausblick 2014 und 2015

Die deutsche Volkswirtschaft ist in gutem Zustand, die sich in der niedrigen Arbeitslosenquote, dem anhaltenden Beschäftigungswachstum und spürbaren Verdienstzuwächsen ausdrückt. Zudem wirkt das niedrige Zinsniveau förderlich. Diese Faktoren stützen den privaten Verbrauch und treiben den Wohnungsbau an. Demgegenüber neigte der Außenhandel zuletzt zur Schwäche.

Die deutsche Wirtschaft könnte in diesem Jahr um 1,7% und im folgenden Jahr um 2,0% wachsen, nach einem Anstieg von lediglich 0,5% in 2013. Kalenderbereinigt ergäben sich Wachstumsraten des Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 0,6% im Jahr 2013, 1,7% im Jahr 2014 und 1,8% im Jahr 2015. Bei einem Potentialwachstum von jeweils 1,4% in den beiden kommenden Jahren würde sich der gesamtwirtschaftliche Auslastungsgrad ausgehend von einem Normalniveau im Jahr 2013 moderat erhöhen. Damit einher ginge eine weitere Steigerung der Beschäftigung, die überwiegend aus Zuwanderung gespeist würde. Der Leistungsbilanzüberschuss könnte sich auf das Niveau vor der Zuspitzung der Staatsschuldenkrise verringern.

Die im Vergleich zur vergangenen Dekade nachhaltig verbesserte Arbeitsmarktlage schlägt sich in einer Verstärkung des Lohnanstiegs nieder, die als Normalisierung zu sehen ist. Der Preisanstieg auf der Verbraucherstufe könnte sich gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) zwar zunächst von 1,6% im Jahr 2013 auf 1,3% im Jahr 2014 ermäßigen, dann aber wieder auf 1,5% im Jahr 2015 verstärken. Die Rate ohne Energie dürfte sich im Gefolge des verstärkten Lohnanstiegs bis zum Jahr 2015 auf 1,9% erhöhen.

Quellen: Bundesbank und Statistisches Bundesamt

1.2 Branchenentwicklung

1.2.1 Einzelhandel

Die Einzelhandelsunternehmen in Deutschland setzten im Jahr 2013 nominal zwischen 1,6 % und 1,8 % mehr um als im Jahr 2012. Inflationsbereinigt dürfte der Umsatz zwischen 0,3 % und 0,5 % über dem Vorjahreswert liegen.

Dies basiert auf den Umsätzen der Monate Januar bis November 2013, die nominal um 1,7 % und real um 0,3 % höher lagen als im vergleichbaren Vorjahreszeitraum.

Im November 2013 setzten die deutschen Einzelhandelsunternehmen nach vorläufigen Ergebnissen nominal 2,6 % und real 1,6 % mehr um als im November 2012. Beide Monate hatten jeweils 26 Verkaufstage. Im Vergleich zum Oktober 2013 lag der Umsatz im November kalender- und saisonbereinigt nominal um 1,4 % und real um 1,5 % höher.

Der Einzelhandel mit Lebensmitteln, Getränken und Tabakwaren setzte im November 2013 nominal 4,1 % und real 1,8 % mehr um als im November 2012. Dabei lag der Umsatz bei den Supermärkten, SB-Warenhäusern und Verbrauchermärkten nominal um 4,4 % und real um 2,1 % höher als im Vorjahresmonat. Im Facheinzelhandel mit Lebensmitteln wurde nominal 0,2 % mehr und real 2,0 % weniger umgesetzt als im November 2012.

Im Einzelhandel mit Nicht-Lebensmitteln lagen die Umsätze nominal 1,4 % und real 1,3 % über den Werten des Vorjahresmonats.

Laut HDE-Prognose steigen die Umsätze im gesamten Einzelhandel (inkl. E-Commerce) in 2014 voraussichtlich um 1,5 Prozent (nominal) auf 439,7 Milliarden Euro. Die Rahmenbedingungen seien überaus positiv, heißt es, alles spreche dafür: sowohl die hohe Erwerbstätigkeit (42 Millionen) als steigende Einkommen und niedrige Sparquoten.

Angetrieben wird dieses Wachstum aus Sicht des HDE aber auch vom Onlinehandel, und das wohl unmittelbar: Der HDE geht davon aus, dass die Chancen der Online-Shops noch einmal deutlich zunehmen, ihr Zuwachs sogar höher ausfällt als noch 2013. Die Prognose hier: Die Einnahmen steigen um 17 Prozent auf 38,7 Milliarden (2013: plus 12 Prozent auf 33,1 Mrd. Euro).

Welche fünf Warengruppen dieser Online-Boom offenbar besonders trifft (Online-Markanteil in Prozent; Basis: monatlicher Durchschnitt im November und Dezember 2012 laut Statistischen Bundesamt):

―	Telekommunikation (61 Prozent)
―	Medien/Software/Games (54)
―	Computer/-zubehör (37)
―	Babyartikel/Spielwaren (32)
―	Bücher/Kalender (30)

Die Mehrheit der deutschen Einzelhändler klagt dem HDE zufolge längst über eine sinkende Kundenfrequenz. Befragt nach den Veränderungen innerhalb der beiden zurückliegenden Jahre antworteten nur 17 Prozent der Inhaber, sie würden mehr Kunden in ihre Läden ziehen, bei den meisten (57 Prozent) hat die Kundenfrequenz abgenommen. Rund ein Viertel (26 Prozent) berichteten, die Kundenfrequenz sei stabil.

Unser Shopping Center Forum Duisburg beinhaltet diverse Läden aus dem Einzelhandel sowohl im Bereich Food als auch im Bereich Non-Food und steht damit in direkter Konkurrenz zum umliegenden Einzelhandel in Duisburg und dem Internet.

Quellen: Der Handel und das Boersenblatt

1.2.2 Immobilienmarkt

In den ersten drei Monaten des Jahres wurden über 2,5 Milliarden Euro in deutsche Einzelhandelsimmobilien investiert. Gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht dies einem Anstieg um 33 Prozent beziehungsweise um mehr als 625 Millionen Euro. Die Einzelhandelsumsätze sind gegenüber dem Vorjahreszeitraum gestiegen und auch die Verbraucherstimmung zeigt sich weiterhin auf einem guten Niveau. Bei der Konjunkturerwartung konnte ebenfalls ein leichter Anstieg verzeichnet werden, der einen positiven Einfluss auf die kontinuierlich hohe Dynamik des deutschen Einzelhandels ausüben wird. Deutschland sei für Einzelhändler vor allem durch die dezentralisierte Struktur mit sechs nahezu gleichwertigen Metropolen und mehr als 20 weiteren attraktiven Großstädten ein begehrter Standort. Für europäische Einzelhändler sei der deutsche Markt noch attraktiver und rund 70 Prozent strebten eine Expansion nach Deutschland an.

Rund die Hälfte aller Investments entfiel mit einem Volumen von 1,2 Milliarden Euro auf Shopping-Center. Ein Großteil dieser Investments entfiel auf den Anteilskauf am CentrO Oberhausen durch Unibail-Rodamco sowie auf die Objekte des Christie-Portfolios, die durch das Joint Venture aus Morgan Stanley Real Estate Investing ("MSREI") und REDOS Real Estate erworben wurden. An zweiter Stelle folgen mit 876 Millionen Euro beziehungsweise 34 Prozent Fachmärkte und Fachmarktzentren, auf die im Vorjahresquartal nur ein Fünftel aller Investments entfielen. Weitere 451 Millionen Euro oder knapp 18 Prozent wurden in innerstädtische Geschäftshäuser in Toplage investiert. Im Vorjahreszeitraum waren es durch großvolumige Transaktionen noch mehr als 73 Prozent. Innerhalb der Top 5-Standorte erreichte diese Assetklasse knapp 50 Prozent des Investmentvolumens.

Im Segment der großflächigen Handelsimmobilien führte der Nachfrageüberhang im Prime-Segment zu weiter rückläufigen Renditen. Für erstklassige Shopping-Center in den Top-Märkten liegen die Renditen bei 4,50 Prozent (-10 Basispunkte im Vergleich zum Vorjahreszeitraum), für vergleichbare Produkte in den prosperierenden Regionalzentren bei 5,30 Prozent (-30 Basispunkte im Vergleich zum Vorjahreszeitraum). Für moderne Fachmarktzentren liegen die Renditen bei 5,90 Prozent und für Fachmärkte/Supermärkte bei 6,90 Prozent und damit jeweils 10 Basispunkte unter dem Vorquartalswert. Die Renditen für innerstädtische Geschäftshäuser in den Top-Lagen in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg, Köln und München blieben gegenüber dem Vorquartal stabil und liegen im Durchschnitt bei 4,25 Prozent (-15 Basispunkte im Vergleich zum ersten Quartal 2013).

Quelle: CBRE

2 Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

―	Corio Deutschland betreibt zur Zeit 5 Einkaufszentren und hat 1 Entwicklungsprojekt.
―	Das Forum Duisburg ist im Besitz der Corio Veste Duisburg GmbH
―	Das Forum Duisburg hat 58.000 qm vermietbare Fläche.
―	Das Center ist fast zu 100 % vermietet.
―	Das Forum Duisburg hat ca. 8,4 Millionen Besucher im Jahr und wir erwarten einen leichten Anstieg im kommenden Jahr.

2.1 Ertragslage

Die Umsatzerlöse der Gesellschaft betragen EUR 15,7 Mio und liegen somit unter dem Vorjahresniveau in Höhe von EUR 16,2 Mio.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit hat sich in Vergleich zum Vorjahr um EUR 3,1 Mio auf EUR EUR 3,9 Mio verbessert.

In 2012 erwirtschaftete die Gesellschaft einen Jahresüberschuss von EUR 2,7 Mio. nach einem Jahresfehlbetrag von TEUR 16 im Vorjahr.

2.2 Finanzlage

Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgt ausschließlich konzernintern, über langfristige Darlehen von verbundenen Unternehmen sowie über das konzerninterne Cash-Pooling. Die Gesellschaft konnte im Geschäftsjahr jederzeit ihren fälligen Zahlungsverpflichtungen nachkommen.

Die Gesellschaft nutzt zur Refinanzierung ihrer Aktivitäten seit dem 1. April 2010 Fazilitäten innerhalb des Konzerns. Zum 31. Dezember 2012) besteht eine Verbindlichkeit gegenüber der Konzerngesellschaft Bresta I B.V., Utrecht/ Niederlande, in Höhe von insgesamt EUR 102,2 Mio, wovon EUR 94,0 Mio aus dem gewährten Darlehen resultieren. Die Verzinsung von Habensalden (Verbindlichkeiten der Gesellschaft) erfolgt auf Basis des 12-Monats-EURIBOR zuzüglich 2% Punkte. Die Verzinsung von Sollsalden (Forderungen der Gesellschaft) erfolgt auf Basis des EONIA abzüglich 2 %-Punkte.

Aufgrund der veränderten Finanzierungsstruktur ist ein unmittelbarer Vergleich der Finanzlage mit den Vorjahreszahlen nur sehr eingeschränkt möglich.

Zum Bilanzstichtag wurden folgende Finanzkennzahlen ausgewiesen:

In TEUR	2012	2011
Bilanzsumme:	210.091	212.528
Eigenkapital	103.321	100.616
Eigenkapitalquote	49%	47%
Verbindlichkeiten ggü. verb. Unternehmen	105.108	108.710

2.3 Vermögenslage

Das Anlagevermögen der Gesellschaft beträgt zum 31. Dezember 2012 EUR 173,5 Mio und besteht im Wesentlichen aus dem Grundstück und dem Gebäude unseres "Forum Duisburg". Die historischen kumulierten Anschaffungskosten betragen EUR 194,4 Mio., denen Abschreibungen von EUR 20,9 Mio. gegenüberstehen. Der Verkehrswert lt. Gutachten (einschließlich der Betriebsvorrichtung) beträgt zum 31.12.2012 EUR 241,2 Mio.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 34,1 Mio (im Vorjahr EUR 32,7 Mio) beinhalten im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Im Geschäftsjahr war die Vermögenslage jederzeit geordnet.

3 Chancen und Risikobericht

Dabei werden die maßgeblichen strategischen-, operationellen-, rechtlichen- und Berichtsziele aus Gruppensicht überwacht. Systematisch werden alle relevanten Risiken und Kontrollen identifiziert und bewertet. Sofern erforderlich, werden bezüglich der Art und Weise im Umgang mit diesen Risiken Verbesserungen vorgenommen.

Für die Gesellschaft bestehen die folgenden wesentlichen Risiken:

•

Finanzielles Risiko

Finanzielle Risiken können in den folgenden Bereichen entstehen:

- Liegenschaftsverwaltung

Hierzu zählen insbesondere das Leerstands- und Forderungsausfallrisiko, das Betriebsrisiko sowie das Haftungsrisiko.

- Finanzierung

Verfügbarkeits-, Liquiditäts- und Zinsänderungsrisiko.

•

Operationelles Risiko

Operationelle Risiken können in den folgenden Bereichen entstehen:

―

Steuern

―

Berichtsrisiko

Die Berichterstattung an den Vorstand der Corio N.V. erfolgt quartalsweise und jährlich. Die jährlichen Berichte beinhalten auch Plan- und Budgetzahlen, die auf Grund von unvorhergesehenen Entwicklungen von den tatsächlich erzielten Ergebnissen abweichen können.

―

Externe Faktoren

Externen Risiken wird durch eine laufende Beobachtung der Märkte begegnet. In diesem Zusammenhang ist die Gesellschaft in das Risikomanagementsystem des Konzerns eingebunden.

4 Prognosebericht

Inzwischen hat die deutsche Konjunktur die Durststrecke um die Jahreswende 2012/2013 überwunden und im Frühjahr wieder eine erfreuliche Dynamik entwickelt. Vor allem die Binnenwirtschaft erholt sich und schiebt die Konjunktur an. Trotz des angespannten außenwirtschaftlichen Umfeldes dürfte sich die konjunkturelle Erholung in der zweiten Jahreshälfte fortsetzen. So haben sich die Stimmungsindikatoren für die Unternehmen wie etwa das ifo-Geschäftsklima in den letzten Monaten positiv entwickelt. Damit sind die Chancen gut, dass auch die freundliche Stimmung auf dem Immobilienmarkt weiter anhält.

Im Umfeld der unter der Euroschuldenkrise ächzenden Volkswirtschaften überrascht es nicht, dass der gewerbliche Immobilienmarkt Deutschlands im Fokus vieler nationaler und internationaler Investoren steht. Neben der stabilen wirtschaftlichen Lage wird das Interesse an deutschen Immobilien von der überdurchschnittlich guten Mietentwicklung in den Marktsegmenten Handel untermauert. Unterstützt wird das Investoreninteresse auch vom Sicherheitsbedürfnis der Anleger in einem insgesamt volatilen Umfeld, weil Deutschland insgesamt gesehen als deutlich weniger krisenanfällig gelten kann. Dazu trägt der vergleichsweise niedrige öffentliche Schuldenstand bei, wenngleich auch Deutschland das Maastricht-Kriterium einer höchstens 60-prozentigen Verschuldung in Relation zur Wirtschaftsleistung um gut 20 Prozentpunkte überschreitet. Weil im Gegensatz zur Bundesrepublik die öffentlichen Haushalte vieler europäischer Länder anhaltend hohe Defizite aufweisen, wird sich der Abstand bei der öffentlichen Verschuldung auch noch ausweiten. Die Chancen stehen also gut, dass Deutschland auch weiterhin zum kleinen Kreis der Länder zählt, die mit der Bestnote der Ratingagenturen Standard & Poor's, Moody's und Fitch beurteilt werden.

Die Voraussetzungen für den Einzelhandel in Deutschland sind gut. Das gesamtwirtschaftliche Wachstum ist derzeit zwar relativ gering, aber davon merken die Privathaushalte wenig.

Diese für den Konsum günstigen Rahmenbedingungen schlagen sich im deutschen Einzelhandel allerdings kaum positiv nieder. Der aktuell zu beobachtende Zuwachs des Einzelhandelsumsatzes wird von der Preissteigerung praktisch vollständig aufgezehrt. Wachstum ist lediglich beim E-Commerce zu verzeichnen, sodass der auf den stationären Einzelhandel entfallende Umsatz in realen Preisen sinkt. Der rückläufigen Umsatzentwicklung in Läden und Geschäften steht eine fast kontinuierliche Ausweitung der Verkaufsfläche gegenüber. Der durchschnittliche Umsatz je Quadratmeter Verkaufsfläche die Flächenproduktivität ist dadurch seit 2000 nominal um rund 13 Prozent gesunken. Inflationsbereinigt macht der Umsatzrückgang je Quadratmeter Verkaufsfläche fast 30 Prozent aus.

Die dennoch positive Entwicklung der 1A- Innenstadtlagen basiert auf verschiedenen Trends, die in den vergangenen Jahren das Potenzial dieser Handelsflächen gesteigert

haben. Dazu zählt ein geändertes Einkaufsverhalten vieler Kunden, die auf der einen Seite Waren per E-Commerce bestellen, auf der anderen Seite aber nicht auf einen Einkaufsbummel verzichten wollen, weil dabei die Produkte direkt "erlebt" werden und damit offenbar ein positives Freizeiterlebnis verbunden ist. Somit ist das innerstädtische Shopping fester Bestandteil des Freizeitverhaltens geworden. Die Innenstädte kommen diesem Wunsch mit attraktiven Fußgängerzonen und schicken innerstädtischen Einkaufszentren mit ihrem breiten Angebot von Filialisten, Mono-Label- und Flagship-Stores nach. Für den Freizeitwert sorgen beispielsweise Restaurants, Fitness- und Wellnessangebote oder Kinos. Die Filialisten und Hersteller reagieren auf das hybride Einkaufsverhalten mit einer Multi-Channel Strategie, die parallel auf den Online-Vertrieb und die Präsenz vor Ort in den 1A-Lagen setzt. Dies gilt gerade für die Top-Standorte, die aufgrund ihres Potenzials von den Filialisten und Markenartikelanbietern präferiert werden. Das sorgt für ein überdurchschnittlich breites Angebot, wodurch die Kunden wiederum angezogen werden.

Als bereits etabliertes Center profitiert das Forum Duisburg von seiner zentralen Lage, welche sich auch weiter in hohen Frequenzen und Umsätzen niederschlagen sollte. Eine weiterhin geringe Leerstandsquote sowie geringe Ausfälle führen zu einem nach wie vor stabilen Ergebnis, welches es dem Center erlauben sollte, auch zukünftig operative Ergebnisse auf dem Niveau von 2012 zu erwirtschaften.

5 Nachtragsbericht

Nach dem Jahresabschluss 2012 ergaben sich keine besonderen Ereignisse welche zu einer Anpassung unserer bisherigen Bilanzierung im Jahresabschluss führen würden.

Duisburg, den 07.06.2014

Corio Veste Duisburg GmbH

-Geschäftsführung-

Jobst Melcher

Tony de Graaf

Bilanz zum 31. Dezember 2012

Aktiva

	31.12.2012	31.12.2011
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	173.510.050	178.294.855
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0	508
	173.510.050	178.295.363
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	668	207.108
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	34.089.930	32.699.277
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.480.204	1.253.095
	36.570.802	34.159.480
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	0	63.187
	36.570.802	34.222.667
C. Rechnungsabgrenzungsposten	10.621	9.779
	210.091.473	212.527.809
Passiva
	31.12.2012	31.12.2011
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000	25.000
II. Kapitalrücklage	120.582.806	120.582.806
III. Verlustvortrag	-19.991.732	-19.975.382
IV. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag	2.704.824	-16.350
	103.320.898	100.616.074
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	148.585	300.621
2. Sonstige Rückstellungen	1.028.036	1.141.497
	1.176.621	1.442.118
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	44.868	139.351
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	105.108.268	108.709.636
3. Sonstige Verbindlichkeiten	440.818	1.620.630
	105.593.954	110.469.617
	210.091.473	212.527.809

Anhang für das Geschäftsjahr 2012

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Corio Veste Duisburg GmbH, Duisburg, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2012 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvor-schriften des § 288 Abs. 2 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte nach handelsrechtlichen Vorschriften in der Fassung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert aktiviert.

Die Gesellschaft hat das Wahlrecht nach § 274 Abs. 1 HGB genutzt und verzichtet auf die Bilanzierung eines Überhangs an aktiven latenten Steuern.

Die Rückstellungen sind in Höhe des Erfüllungsbetrages passiviert, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

Forderungen oder Verbindlichkeiten in Fremdwährung bestehen nicht.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen i. H. v. TEUR 1 (i. Vj. TEUR 207) handelt es sich um Forderungen gegenüber Mietern. Sie haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen insgesamt i. H. v. von TEUR 34.090 (i. Vj. TEUR 32.699) und betreffen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Die sonstige Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Steuervorauszahlungen (TEUR 2.359; i.Vj. TEUR 1.068). Sie haben sämtlich eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Bei der Kapitalrücklage handelt es sich um Zuzahlungen der Gesellschafter (Bar- bzw. Sacheinlagen) in das Eigenkapital i. H. v. TEUR 120.583 gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

Steuerrückstellungen wurden für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer passiviert und betreffen im Wesentlichen das Geschäftsjahr 2010 bis 2012. Die zu Grunde liegenden Steuern vom Einkommen und vom Ertrag ergaben sich, da sich auf Grund von steuerlich nicht abzugsfähigen Zinsaufwendungen und gewerbesteuerlichen Hinzurechnungen insgesamt ein positives zu versteuerndes Einkommen ergibt.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Kosten aus noch ausstehende Instandsetzungen (TEUR 900) sowie Jahresabschlusskosten (TEUR 119; i.Vj. TEUR 67).

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 5 Jahren
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	45	45	0
(Vorjahr)	(139)	(139)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	105.108	11.108	94.000
(Vorjahr)	(108,710)	(14.710)	(94.000)
Sonstige Verbindlichkeiten	441	441	0
(Vorjahr)	(1.621)	(1.621)	(0)
Summe Verbindlichkeiten	105.594	11.594	94.000
(Vorjahr)	(110.470)	(16.470)	(94.000)

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit TEUR 94.000 ein in 2020 fälliges Darlehen, das von der Bresta I N.V., Utrecht, Niederlande, gewährt wurde, und mit TEUR 8.178 (i.Vj. TEUR 13.265) Verbindlichkeiten aus dem Cash-Pooling mit der Bresta I N.V., Utrecht, Niederlande. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Steuern (TEUR 282; i. Vj. TEUR 1.255).

D. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse resultieren aus der Vermietung eines Einkaufszentrums an die CVL Duisburg II GmbH und teilweise aus der Vermietung einzelner Laden- und Lagerflächen an externe Mieter. Die Umsatzerlöse wurden somit im Wesentlichen gegenüber verbundenen Unternehmen erzielt.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen den planmäßigen Werteverzehr des aktivierten Grundbesitzes.

Die Gesellschaft beschäftigt keine eigenen Mitarbeiter und weist somit keinen Personalaufwand aus.

Die Zinsaufwendungen umfassen Zinsen an verbundene Unternehmen i. H. v. TEUR 2.837 (i. Vj. TEUR 3.272).

E. Sonstige Angaben

Geschäftsführer im Geschäftsjahr waren:

―	Jobst Melcher, Krefeld, Rechtsanwalt (Bestellung: 26.09.2012),
―	Jörg Banzhaf, Hamburg, Dipl.-Ing. (Bestellung: 26.09.2012; Abberufung: 07.04.2014),
―	Tony de Graaf, Duisburg, Kaufmann (Bestellung: 07.04.2014)
―	Jacky Noordergraaf, Utrecht/Niederlande, Kaufmann (Bestellung: 24.05.2011; Abberufung: 20.03.2013),
―	Hubertus Kobe, Gießen, Kaufmann (Bestellung: 18. Juli 2011; Abberufung: 26.09.2012),
―	Gerardus Henricus Wilhelmus Groener, Apeldoorn, Niederlande, Ingenieur (Abberufung: 24.05.2011),
―	Franciena Johanna Zijlstra, Bussum/Niederlande, Dipl. Betriebswirtin (Abberufung; 20.12.2011) und
―	Magdalena Cornelia de Vries-van Vliet, Amsterdam/Niederlande, Rechtsanwältin (Abberufung: 24.05.2011).

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung von der Gesellschaft.

Die Gesellschaft hat keine Mitarbeiter.

Die Gesellschaft übernimmt im Rahmen des Mietvertrags mit der CVL Duisburg II GmbH die Kosten für nicht an die Mieter umlegbare Nebenkosten sowie das Ausfallrisiko.

Das Stammkapital der Gesellschaft wird wie folgt gehalten:

―	84,988 % von der CCA German Retail I B.V., Utrecht/Niederlande,
―	10,000 % von der CCA German Retail II B.V., Utrecht/Niederlande,
―	5,012 % von der Multi Investment B.V., Gouda/Niederlande.

Die Corio N. V., Utrecht / Niederlande ist das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt, dieser wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen im Handelsregister von Utrecht (Nummer 3073501) veröffentlicht.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresüberschuss in Höhe von € 2.704.824,15 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, 07.06.2014

Corio Veste Duisburg GmbH

-Geschäftsführung-

Jobst Melcher

Tony de Graaf

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Corio Veste Duisburg GmbH, Duisburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Düsseldorf, den 10. Juni 2014

PricewaterhouseCoopers, Aktiengesellschaft, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Eva Handrick, Wirtschaftsprüfer

ppa. Holger Gathmann, Wirtschaftsprüfer

Der Beschluss über die Verwendung des Jahresergebnisses 2012 der Corio Veste Duisburg GmbH wurde am 31.7.2015 wie folgt gefasst:

"Der Jahresüberschuss für das Geschäftsjahr vom 01.01.2012 bis zum 31.12.2012 in Höhe von € 2.704.824,- wird auf neue Rechnung vorgetragen."

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012

	2012	2011
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	15.740.146	16.189.035
2. Sonstige betriebliche Erträge	0	27.456
3. Abschreibungen auf Sachanlagen	-4.785.313	-5.723.850
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-4.227.766	-6.175.220
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	0	20.938
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-2.876.319	-3.491.107
7. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	3.850.748	847.252
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-548.354	-306.545
9. sonstige Steuern	-597.570	-557.057
10. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag	2.704.824	-16.350

35:Te30c,

Corio Veste Duisburg GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2011

1 Geschäft und Rahmenbedingungen

1.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

2011 und 2012

Mit einer weiter sinkenden Arbeitslosenquote (2011=7,9%; 2012=7,6%) als Ergebnis des Wachstums der Vorjahre stabilisiert sich der Arbeitsmarkt zunehmend.

2013 und Ausblick 2014 und 2015

Quellen: Bundesbank und Statistisches Bundesamt

1.2 Branchenentwicklung

1.2.1 Einzelhandel

Dies basiert auf den Umsätzen der Monate Januar bis November 2013, die nominal um 1,7 % und real um 0,3 % höher lagen als im vergleichbaren Vorjahreszeitraum.

Im Einzelhandel mit Nicht-Lebensmitteln lagen die Umsätze nominal 1,4 % und real 1,3 % über den Werten des Vorjahresmonats.

Laut HDE-Prognose steigen die Umsätze im gesamten Einzelhandel (inkl. E-Commerce) in 2014 voraussichtlich um 1,5 Prozent (nominal) - auf 439,7 Milliarden Euro. Die Rahmenbedingungen seien überaus positiv, heißt es, alles spreche dafür: sowohl die hohe Erwerbstätigkeit (42 Millionen) als steigende Einkommen und niedrige Sparquoten.

Welche fünf Warengruppen dieser Online-Boom offenbar besonders trifft (Online-Markanteil in Prozent; Basis: monatlicher Durchschnitt im November und Dezember 2012 laut Statistischen Bundesamt):

―	Telekommunikation (61 Prozent)
―	Medien/Software/Games (54)
―	Computer/-zubehör (37)
―	Babyartikel/Spielwaren (32)
―	Bücher/Kalender (30)

Quellen: Der Handel und das Boersenblatt

1.2.2 Immobilienmarkt

Quelle: CBRE

2 Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

―	Corio Deutschland betreibt zur Zeit 5 Einkaufszentren und hat 1 Entwicklungsprojekt.
―	Das Forum Duisburg ist im Besitz der Corio Veste Duisburg GmbH
―	Das Forum Duisburg hat 58.000 qm vermietbare Fläche.
―	Das Center ist fast zu 100 % vermietet.
―	Das Forum Duisburg hat ca. 8,4 Millionen Besucher im Jahr und wir erwarten einen leichten Anstieg im kommenden Jahr.

2.1 Ertragslage

Die Umsatzerlöse der Gesellschaft betragen EUR 16,2 Mio und liegen somit unter dem Vorjahresniveau in Höhe von EUR 17,0 Mio.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit hat sich in Vergleich zum Vorjahr um EUR 7,5 Mio auf EUR 0,8 Mio verbessert.

In 2011 erwirtschaftete die Gesellschaft einen Jahresfehlbetrag von TEUR 16 nach TEUR 7.711 im Vorjahr und schloss damit das Geschäftsjahr mit einem zufriedenstellenden Ergebnis ab.

2.2 Finanzlage

Die Gesellschaft nutzt zur Refinanzierung ihrer Aktivitäten seit dem 1. April 2010 Fazilitäten innerhalb des Konzerns. Zum 31. Dezember 2011 besteht eine Verbindlichkeit gegenüber der Konzerngesellschaft Bresta I B.V., Utrecht/Niederlande, in Höhe von insgesamt EUR 107,3 Mio, wovon EUR 94,0 Mio aus dem gewährten Darlehen resultieren. Die Verzinsung von Habensalden (Verbindlichkeiten der Gesellschaft) erfolgt auf Basis des 12-Monats-EURIBOR zuzüglich 2% Punkte. Die Verzinsung von Sollsalden (Forderungen der Gesellschaft) erfolgt auf Basis des EONIA abzüglich 2 %-Punkte.

Aufgrund der veränderten Finanzierungsstruktur ist ein unmittelbarer Vergleich der Finanzlage mit den Vorjahreszahlen nur sehr eingeschränkt möglich.

Zum Bilanzstichtag wurden folgende Finanzkennzahlen ausgewiesen:

In TEUR	2011	2010
Bilanzsumme:	212.528	203.775
Eigenkapital	100.616	100.632
Eigenkapitalquote	47%	49%
Verbindlichkeiten ggü. verb. Unternehmen	108.710	94.150

2.3 Vermögenslage

Das Anlagevermögen der Gesellschaft beträgt zum 31. Dezember 2011 EUR 178,3 Mio und besteht im Wesentlichen aus dem Grundstück und dem Gebäude unseres "Forum Duisburg". Die historischen kumulierten Anschaffungskosten betragen EUR 194,4 Mio., denen Abschreibungen von EUR 16,1 Mio. gegenüberstehen. Der Verkehrswert lt. Gutachten (einschließlich der Betriebsvorrichtung) beträgt zum 31.12.2011 EUR 241,6 Mio.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 32,7 Mio (im Vorjahr EUR 19,0 Mio) beinhalten im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Im Geschäftsjahr war die Vermögenslage jederzeit geordnet.

3 Chancen und Risikobericht

Dabei werden die maßgeblichen strategischen-, operationellen-, rechtlichen- und Berichtsziele aus Gruppensicht überwacht. Systematisch werden alle relevanten Risiken und Kontrollen identifiziert und bewertet. Sofern erforderlich, werden bezüglich der Art und Weise im Umgang mit diesen Risiken Verbesserungen vorgenommen.

Für die Gesellschaft bestehen die folgenden wesentlichen Risiken:

● Finanzielles Risiko

Finanzielle Risiken können in den folgenden Bereichen entstehen:

- Liegenschaftsverwaltung

Hierzu zählen insbesondere das Leerstands- und Forderungsausfallsrisiko, das Betriebsrisiko sowie das Haftungsrisiko.

- Finanzierung

Verfügbarkeits-, Liquiditäts- und Zinsänderungsrisiko.

● Operationelles Risiko

Operationelle Risiken können in den folgenden Bereichen entstehen:

- Steuern

- Berichtsrisiko

- Externe Faktoren

Externen Risiken wird durch eine laufende Beobachtung der Märkte begegnet. In diesem Zusammenhang ist die Gesellschaft in das Risikomanagementsystem des Konzerns eingebunden.

4 Prognosebericht

Die Voraussetzungen für den Einzelhandel in Deutschland sind gut. Das gesamtwirtschaftliche Wachstum ist derzeit zwar relativ gering, aber davon merken die Privathaushalte wenig.

Diese für den Konsum günstigen Rahmenbedingungen schlagen sich im deutschen Einzelhandel allerdings kaum positiv nieder. Der aktuell zu beobachtende Zuwachs des Einzelhandelsumsatzes wird von der Preissteigerung praktisch vollständig aufgezehrt. Wachstum ist lediglich beim E-Commerce zu verzeichnen, sodass der auf den stationären Einzelhandel entfallende Umsatz in realen Preisen sinkt. Der rückläufigen Umsatzentwicklung in Läden und Geschäften steht eine fast kontinuierliche Ausweitung der Verkaufsfläche gegenüber. Der durchschnittliche Umsatz je Quadratmeter Verkaufsfläche - die Flächenproduktivität - ist dadurch seit 2000 nominal um rund 13 Prozent gesunken. Inflationsbereinigt macht der Umsatzrückgang je Quadratmeter Verkaufsfläche fast 30 Prozent aus.

Als bereits etabliertes Center profitiert das Forum Duisburg von seiner zentralen Lage, welche sich auch weiter in hohen Frequenzen und Umsätzen niederschlagen sollte. Eine weiterhin geringe Leerstandsquote sowie geringe Ausfälle führen zu einem nach wie vor stabilem Ergebnis, welches es dem Center erlauben sollte, auch zukünftig operative Ergebnisse auf dem Niveau von 2011 zu erwirtschaften.

5 Nachtragsbericht

Nach dem Jahresabschluss 2011 ergaben sich keine besonderen Ereignisse welche zu einer Anpassung unserer bisherigen Bilanzierung im Jahresabschluss führen würden.

Duisburg, den 07.05.2014

Corio Veste Duisburg GmbH

--Geschäftsführung--

Jobst Melcher

Tony de Graaf

Bilanz zum 31. Dezember 2011

Aktiva

	31.12.2011	31.12.2010
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	178.294.855	184.012.318
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	508	2.196
	178.295.363	184.014.514
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	207.108	166.208
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	32.699.277	19.008.395
3. Sonstige Vermögensgegenstände	1.253.095	124.176
	34.159.480	19.298.779
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	63.187	461.662
	34.222.667	19.760.441
C. Rechnungsabgrenzungsposten	9.779	0
	212.527.809	203.774.955
Passiva
	31.12.2011	31.12.2010
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000	25.000
II. Kapitalrücklage	120.582.806	120.582.806
III. Verlustvortrag	-19.975.382	-12.264.249
IV. Jahresfehlbetrag	-16.350	-7.711.133
	100.616.074	100.632.424
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	300.621	882.945
2. Sonstige Rückstellungen	1.141.497	8.619
	1.442.118	891.564
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	139.351	380.248
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	108.709.636	94.150.461
3. Sonstige Verbindlichkeiten	1.620.630	7.720.258
	110.469.617	102.250.967
	212.527.809	203.774.955

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011

	2011	2010
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	16.189.035	17.023.116
2. Sonstige betriebliche Erträge	27.456	17.224
3. Aufwendungen für bezogene Leistungen	0	-3.005.621
4. Abschreibungen auf Sachanlagen	-5.723.850	-5.505.317
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-6.175.220	-740.428
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	20.938	1.755
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-3.491.107	-14.396.712
8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	847.252	-6.605.983
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-306.545	-1.105.150
10. sonstige Steuern	-557.057	0
11. Jahresfehlbetrag	-16.350	-7.711.133

Anhang für das Geschäftsjahr 2011

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Corio Veste Duisburg GmbH, Duisburg, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2011 nach den handelsrechtlichen Vorschriften in der Fassung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) und unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvor-schriften des § 288 Abs. 2 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte nach handelsrechtlichen Vorschriften in der Fassung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert aktiviert.

Die Gesellschaft hat das Wahlrecht nach § 274 Abs. 1 HGB genutzt und verzichtet auf die Bilanzierung eines Überhangs an aktiven latenten Steuern.

Die Rückstellungen sind in Höhe des Erfüllungsbetrages passiviert, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

Forderungen oder Verbindlichkeiten in Fremdwährung bestehen nicht.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen i. H. v. TEUR 207 (i. Vj. TEUR 166) handelt es sich im Wesentlichen um Forderungen gegenüber Mietern. Sie haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen insgesamt i. H. v. von TEUR 32.699 (i. Vj. TEUR 19.008) und betreffen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Die sonstige Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Steuervorauszahlungen (TEUR 1.068). Sie haben sämtlich eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Bei der Kapitalrücklage handelt es sich um Zuzahlungen der Gesellschafter (Bar- bzw. Sacheinlagen) in das Eigenkapital i. H. v. TEUR 120.583 gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

Steuerrückstellungen wurden für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer passiviert und betreffen im Wesentlichen das Geschäftsjahr 2010 und 2011. Die zu Grunde liegenden Steuern vom Einkommen und vom Ertrag ergaben sich, da sich auf Grund von steuerlich nicht abzugsfähigen Zinsaufwendungen und gewerbesteuerlichen Hinzurechnungen insgesamt ein positives zu versteuerndes Einkommen ergibt.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Kosten aus noch ausstehende Instandsetzungen (TEUR 900) und noch ausstehende Eingangsrechnungen (EUR 167) sowie Jahresabschlusskosten (TEUR 67).

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt TEUR	davon mit einer Restlaufzeit von
	gesamt TEUR	bis zu 1 Jahr	über 5 Jahren
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	139	139	0
(Vorjahr)	(380)	(281)	(99)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	108.710	14.710	94.000
(Vorjahr)	(94.150)	(150)	(94.000)
Sonstige Verbindlichkeiten	1.621	1.621	0
(Vorjahr)	(7.720)	(7.720)	(0)
Summe Verbindlichkeiten	110.470	16.470	94.000
(Vorjahr)	(102.250)	(8.151)	(94.099)

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit TEUR 94.000 ein in 2020 fälliges Darlehen, das von der Bresta I N.V., Utrecht, Niederlande, gewährt wurde, und mit TEUR 13.265 Verbindlichkeiten aus dem Cash-Pooling mit der Bresta I N.V., Utrecht, Niederlande. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Steuern (TEUR 1.255; i. Vj. TEUR 1.849). Im Vorjahr waren im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber der Mitgesellschafterin Multi N.V., Gouda, Niederlande, im Zusammenhang mit dem Unternehmenserwerb (TEUR 5.600) enthalten.

D. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse resultieren aus der Vermietung eines Einkaufszentrums an die CVL Duisburg II GmbH und teilweise aus der Vermietung einzelner Laden- und Lagerflächen an externe Mieter. Die Umsatzerlöse wurden somit im Wesentlichen gegenüber verbundenen Unternehmen erzielt.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen den planmäßigen Werteverzehr des aktivierten Grundbesitzes.

Die Gesellschaft beschäftigt keine eigenen Mitarbeiter und weist somit keinen Personalaufwand aus.

Die Zinserträge betreffen mit TEUR 2 Zinsen von verbundenen Unternehmen.

Die Zinsaufwendungen umfassen Zinsen an verbundene Unternehmen i. H. v. TEUR 3.272 (i. Vj. TEUR 6.739).

E. Sonstige Angaben

Geschäftsführer im Geschäftsjahr waren:

- Jobst Melcher, Krefeld, Kaufmann (Bestellung: 26.09.2012),

- Jörg Banzhaf, Hamburg, Kaufmann (Bestellung: 26.09.2012; Abberufung: 07.04.2014),

- Tony de Graaf, Duisburg (Bestellung: 07.04.2014)

- Jacky Noordergraaf, Utrecht/Niederlande, Kaufmann (Bestellung: 24.05.2011; Abberufung: 20.03.2013),

- Hubertus Kobe, Gießen, Kaufmann

(Bestellung: 18. Juli 2011; Abberufung: 26.09.2012),

- Gerardus Henricus Wilhelmus Groener, Apeldoorn, Niederlande, Ingenieur

(Abberufung: 24.05.2011),

- Franciena Johanna Zijlstra, Bussum/Niederlande, Dipl. Betriebswirtin

(Abberufung; 20.12.2011) und

- Magdalena Cornelia de Vries-van Vliet, Amsterdam/Niederlande, Rechtsanwältin

(Abberufung: 24.05.2011).

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung von der Gesellschaft.

Die Gesellschaft hat keine Mitarbeiter.

Die Gesellschaft übernimmt im Rahmen des Mietvertrags mit der CVL Duisburg II GmbH die Kosten für nicht an die Mieter umlegbare Nebenkosten sowie das Ausfallrisiko.

Das Stammkapital der Gesellschaft wird wie folgt gehalten:

- 84,988 % von der CCA German Retail I B.V., Utrecht/Niederlande,

- 10,000 % von der CCA German Retail II B.V., Utrecht/Niederlande,

- 5,012 % von der Multi Investment B.V., Gouda/Niederlande.

Die Corio N. V., Utrecht/Niederlande ist das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt, dieser wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen im Handelsregister von Utrecht (Nummer 3073501) veröffentlicht.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresfehlbetrag in Höhe von € 16.350,13 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, 07.05.2014

Corio Veste Duisburg GmbH

-Geschäftsführung-

Jobst Melcher

Tony de Graaf

Entwicklung des Anlagevermögens 2011

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01. 01.2011	Zugänge	Abgänge	31. 12.2011
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich Bauten auf fremden Grundstücken	194.391.664	4.700	0	194.396.364
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.321	0	1.000	6.321
	194.398.985	4.700	1.000	194.402.685

	Abschreibung
	01. 01.2011	Zugänge	Abgänge	31. 12.2011
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich Bauten auf fremden Grundstücken	10.379.346	5.722.162 ^*	0	16.101.508
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.125	1.688	1.000	5.813
	10.384.471	5.723.850	1.000	16.107.321

	Buchwert
	01. 01.2011	31. 12.2011
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich Bauten auf fremden Grundstücken	184.012.318	178.294.856
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.196	508
	184.014.514	178.295.364

^* davon nachgeholte Abschreibungen, die Vorjahre betreffen: EUR 936.524,71

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Corio Veste Duisburg GmbH, Duisburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Düsseldorf, den 30. Mai 2014

PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Eva Handrick, Wirtschaftsprüfer

ppa. Holger Gathmann, Wirtschaftsprüfer

Der Beschluss über die Verwendung des Jahresergebnisses 2011 der Corio Veste Duisburg GmbH wurde am 3.6.2014 wie folgt gefasst:

"Der Jahresfehlbetrag für das Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011 in Höhe von € 16.350,13 wird auf neue Rechnung vorgetragen."

36:Tcfb3,

Corio Veste Duisburg GmbH

(vormals: Multi Veste Duisburg GmbH)

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2010 bis zum 31.12.2010

Bilanz zum 31. Dezember 2010

Aktiva

	31.12.2010	31.12.2009
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	184.012.318	191.659.062
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.196	3.734
	184.014.514	191.662.796
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	166.208	570.735
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	19.008.395	1.776.433
3. Sonstige Vermögensgegenstände	124.176	2.793.065
	19.298.779	5.140.233
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	461.662	3.814.826
	19.760.441	8.955.059
C. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0	12.239.249
(vgl. Posten A.V. der Passiva)
	203.774.955	212.857.104
Passiva
	31.12.2010	31.12.2009
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000	25.000
II. Kapitalrücklage	120.582.806	0
III. Verlustvortrag	-12.264.249	-7.234.372
IV. Jahresfehlbetrag	-7.711.133	-5.029.877
V. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0	12.239.249
(vgl. Posten C. der Aktiva)
	100.632.424	0
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	882.945	476.739
2. Sonstige Rückstellungen	8.619	18.000
	891.564	494.739
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0	157.711.877
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	380.248	1.646.251
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	94.150.461	52.268.923
4. Sonstige Verbindlichkeiten	7.720.258	735.314
	102.250.967	212.362.365
	203.774.955	212.857.104

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2010

	2010	2009
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	17.023.116	18.295.135
2. Sonstige betriebliche Erträge	17.224	286.923
3. Aufwendungen für bezogene Leistungen	-3.005.621	-4.526.983
4. Abschreibungen auf Sachanlagen	-5.505.317	-4.725.526
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-740.428	-2.679.048
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.755	9.369
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-14.396.712	-11.263.889
8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	-6.605.983	-4.604.019
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-1.105.150	-425.858
10. Jahresfehlbetrag	-7.711.133	-5.029.877

Anhang für das Geschäftsjahr 2010

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Corio Veste Duisburg GmbH, Duisburg, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2010 nach den handelsrechtlichen Vorschriften in der Fassung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) und unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Durch das BilMoG sind eine Vielzahl von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden geändert worden. Die durch das BilMoG geänderten Vorschriften wurden im Berichtsjahr erstmalig unter Beachtung der Übergangsvorschriften zum 1. Januar 2010 angewendet. Anpassungen der Wertansätze und damit Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ergaben sich hieraus nicht.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvor-schriften des § 288 Abs. 2 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

Mit Kaufvertrag vom 25. März 2010 erwarben die Firmen CCA German Retail I B.V., Utrecht/ Niederlande, und CCA German Retail II B.V., Utrecht/Niederlande, --deren Anteile von der Corio N.V., Utrecht/Niederlande, gehalten werden-- die Mehrheit der Anteile an der Corio Veste Duisburg GmbH mit Wirkung zum 1. April 2010. In diesem Zusammenhang wurde die Multi Veste Duisburg GmbH in Corio Veste Duisburg GmbH umfirmiert.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte nach handelsrechtlichen Vorschriften in der Fassung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes.

Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis zu EUR 150,00 wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben. Vermögensgegenstände, deren Anschaffungskosten EUR 150,00 aber nicht EUR 1.000,00 übersteigen, wurden in einen Sammelposten aufgenommen, der ab dem Jahr der Anschaffung linear über fünf Jahre abgeschrieben wird.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert aktiviert.

Die Gesellschaft hat das Wahlrecht nach § 274 Abs. 1 HGB genutzt und verzichtet auf die Bilanzierung eines Übergangs an aktiven latenten Steuern.

Die Rückstellungen sind in Höhe des Erfüllungsbetrages passiviert, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

Forderungen der Verbindlichkeiten in Fremdwährung bestehen nicht.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen i. H. v. TEUR 166 (i. Vj. TEUR 571) handelt es sich im Wesentlichen um Forderungen gegenüber Mietern. Sie haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen insgesamt i. H. v. von TEUR 19.008 (i. Vj. TEUR 1.776) und betreffen mit TEUR 17.626 (i. Vj. TEUR 1.776) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und mit TEUR 1.382 (i. Vj. TEUR 0) Forderungen aus dem konzerninternen Cash-Pooling. Sie haben sämtlich eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt. Bei der Kapitalrücklage handelt es sich um Zuzahlungen der Gesellschafter (Bar- bzw. Sacheinlagen) in das Eigenkapital i. H. v. TEUR 120.583 gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB. Diesen liegen Gesellschafterbeschlüsse bzw. vertragliche Vereinbarungen vom 1. April 2010 über die Einlage in bar i. H. v. TEUR 48.420 sowie vom 27. Dezember 2010 über eine Sacheinlage von Forderungen i. H. v. TEUR 68.718 und eine Bareinlage i. H. v. TEUR 3.444 zu Grunde. Die Bareinzahlungen erfolgten teilweise --entsprechend der vertraglichen Vereinbarung-- nicht durch die Gesellschafter selbst, sondern durch Zahlungen von anderen Parteien (verbundene Unternehmen) auf Rechnung für die Gesellschafter. Die Bareinzahlung der Multi Investment B.V., Gouda/Niederlande, in Höhe von TEUR 3.444 erfolgte am 27. Dezember 2010.

Steuerrückstellungen wurden i. H. v. TEUR 883 für Körperschaftsteuer, Solidaritäts-zuschlag und Gewerbesteuer passiviert und betreffen im Wesentlichen das abgelaufene Geschäftsjahr 2010. Die zu Grunde liegenden Steuern vom Einkommen und vom Ertrag ergeben sich, da sich auf Grund von steuerlich nicht abzugsfähigen Zinsaufwendungen und gewerbesteuerlichen Hinzurechnungen insgesamt ein positives zu versteuerndes Einkommen ergibt.

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 5 Jahren
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0	0	0
(Vorjahr)	(157.712)	(157.712)	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	380	281	99
(Vorjahr)	(1.646)	(1.646)	0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	94.150	150	94.000
(Vorjahr)	(52.269)	(52.269)	0
Sonstige Verbindlichkeiten	7.720	7.720	0
(Vorjahr)	(735)	(735)	0
Summe Verbindlichkeiten	102.250	8.151	94.099
(Vorjahr)	(212.362)	(212.362)	0

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit TEUR 94.000 ein langfristiges Darlehen, das von der Corio N.V., Utrecht/Niederlande, gewährt wurde (i. Vj. TEUR 51.959 aus Darlehensverbindlichkeiten gegenüber dem Multi-Konzern) und mit TEUR 150 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (i. Vj. TEUR 310). Zwischen der Corio Veste Duisburg GmbH, Duisburg, und der Corio N.V., Utrecht/Niederlande, besteht eine Cash-Pooling-Vereinbarung.

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen mit TEUR 5.600 Verbindlichkeiten gegenüber Multi N.V., Gouda/Niederlande, die im Zusammenhang mit dem Unternehmenserwerb zum 1. April 2010 entstanden sind und mit TEUR 1.849 (i. Vj. TEUR 474) Verbindlichkeiten aus Steuern.

D. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse resultieren aus der Vermietung eines Einkaufszentrums an die CVL Duisburg II GmbH, Duisburg, und teilweise aus der Vermietung einzelner Laden- und Lagerflächen an externe Mieter. Die Umsatzerlöse wurden somit im Wesentlichen gegenüber verbundenen Unternehmen erzielt.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen mit TEUR 558 Vorjahre und resultieren aus der Nachholung bisher unterlassener Abschreibungen.

Die Gesellschaft beschäftigt keine eigenen Mitarbeiter und weist somit keinen Personalaufwand aus.

Die sonstigen betrieblichen Erträge umfassen periodenfremde Erträge i. H. v. TEUR 17 (i. Vj. TEUR 0) aus dem Abgang von Anlagevermögen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen umfassen periodenfremde Aufwendungen i. H. v. TEUR 21 (i. Vj. TEUR 0).

Die Zinsaufwendungen umfassen Zinsen an verbundene Unternehmen i. H. v. TEUR 6.739 (i. Vj. TEUR 3.840).

E. Sonstige Angaben

Geschäftsführer im Geschäftsjahr waren:

―	Jörg Banzhaf, Hamburg, Kaufmann (seit dem 9. Oktober 2012),
―	Jobst Melcher, Krefeld, Kaufmann (seit dem 9. Oktober 2012),
―	Jacky Noordergraaf, Utrecht/Niederlande, Kaufmann (seit dem 16. Juni 2011 bis zum 22. Mai 2013),
―	Hubertus Kobe, Gießen, Kaufmann (vom 19. Oktober 2011 bis zum 9. Oktober 2012),
―	Axel Funke, Essen, Kaufmann (bis zum 27. Mai 2010),
―	Hendrik Dirk --genannt Hein-- Nanninga, Meerbusch, Dipl.-Ingenieur (bis zum 27. Mai 2010),
―	Henricus Johannes Petrus van Duren, Oegstgeest/Niederlande, Dipl.-Ingenieur (bis zum 27. Mai 2010),
―	Peter Frederic Hendric Marie Sandkuyl, Wassenaar/Niederlande, Jurist (bis zum 27. Mai 2010),
―	Luurt Albert Sybrand van der Ploeg, Den Haag/Niederlande, Kaufmann (bis zum 27. Mai 2010),
―	Marcellinus Alphonsus Cornelis Kokkeel, Bosche en Duin/Niederlande, Kaufmann (bis zum 27. Mai 2010),
―	Thomas Adolf Kraft, Kempen, Kaufmann (bis zum 27. Mai 2010),
―	Gerardus Henricus Wilhelmus Groener, Apeldoorn/ Niederlande, Ingenieur (vom 27. Mai 2010 bis zum 16. Juni 2011),
―	Franciena Johanna Zijlstra, Bussum/Niederlande, Dipl. Betriebswirtin (vom 27. Mai 2010 bis zum 29. Dezember 2012) und
―	Magdalena Cornelia de Vries-van Vliet, Amsterdam/Niederlande, Rechtsanwältin (vom 27. Mai 2010 bis zum 16. Juni 2011).

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung von der Gesellschaft.

Das Stammkapital der Gesellschaft wird wie folgt gehalten:

―	84,988 % von der CCA German Retail I B.V., Utrecht/Niederlande,
―	10,000 % von der CCA German Retail II B.V., Utrecht/Niederlande,
―	5,012 % von der Multi Investment B.V., Gouda/Niederlande.

Die Corio N. V., Utrecht/Niederlande, ist das übergeordnete Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Dieser wird im Handelsregister von Utrecht veröffentlicht.

Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal.

Duisburg, den 22. Mai 2013

Corio Veste Duisburg GmbH

--Geschäftsführung--

Jörg Banzhaf

Jobst Melcher

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2010

1 Geschäft und Rahmenbedingungen

1.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Die deutsche Volkswirtschaft hat sich überraschend schnell von dem tiefen Einbruch im Winterhalbjahr 2008/2009 erholt. Die Wirtschaftsleistung nahm im Jahr 2010 um 3,6 % zu, nach einem Rückgang von 4,7 % im Jahr zuvor. Hauptantriebskraft für die konjunkturelle Erholung war die Belebung der Weltwirtschaft und des Welthandels.

Im Gegensatz zur Erholung nach der Schwächephase im Jahr 2009 sprangen zudem die außenwirtschaftlichen Impulse zügig auf die Binnenwirtschaft über. Dazu trug bei, dass die verfügbaren Einkommen der Arbeitnehmer wieder deutlich zunahmen, die Arbeitslosigkeit weiter zurückging, die Profitabilität der Unternehmen schnell wieder ein hohes Niveau erreichte und die Kreditversorgung weitgehend störungsfrei blieb.

Mit der Belebung der Exportnachfrage und der Binnenwirtschaft erhöhten sich ebenfalls die Importe deutlich. Die auf allen Absatzstufen zu verzeichnenden Preiserhöhungen glichen jedoch in erster Linie die Rückgänge in 2010 aus.

Der Bereich Handel, Gastgewerbe und Verkehr, dessen Wertschöpfung im Jahr 2009 deutlich um 6 % zurückgegangen war, verzeichnete 2010 ein Wachstum von mehr als 3 %. Bei Finanzierung, Vermietung und Unternehmensdienstleistungen folgte auf ein Minus von ca. 1 % in 2009 ein Zuwachs von knapp 2 % in 2010. Die öffentlichen und privaten Dienstleister, deren Wachstumsrate sich in der Krise 2009 auf etwas weniger als 2 % reduziert hatte, expandierten 2010 wieder stärker.

Die privaten Konsumausgaben stiegen im Jahr 2010 real um 0,5 %. Dies ist vorrangig auf den erhöhten Ausgabenspielraum der privaten Haushalte zurückzuführen. Im Berichtsjahr nahmen die verfügbaren Einkommen wegen der wachsenden Beschäftigung, der sich normalisierenden Arbeitszeiten und reduzierter Abgabenlasten um 2,8 % zu. Der Preisanstieg auf der Verbraucherseite reduzierte die Kaufkraft für sich genommen nur um 1 %-Punkt.

Wichtig für die Belebung des privaten Verbrauchs waren auch die optimistischen Erwartungen der Haushalte hinsichtlich der wirtschaftlichen Entwicklung und ihrer Einkommen.

1.2 Branchenentwicklung

1.2.1 Einzelhandel

Der Umsatz des deutschen Einzelhandels hat sich 2010 preisbereinigt um 1,2 % gegenüber dem Vorjahr erhöht. Der jahrzehntelange Trend eines rückläufigen Anteils des Einzelhandels an den privaten Konsumausgaben scheint mit dem Anstieg auf über 28 % vorerst gestoppt zu sein. Der Einzelhandel im engeren Sinne (ohne Kfz-Handel, Tankstellen, Brennstoffe und Apotheken) setzte mit EUR 404,7 Mrd. 2,1 % mehr als im Vorjahr (EUR 396,4 Mrd.) um.

Im Gegensatz zum Vorjahr entwickelte sich der Umsatz im Bereich Food mit einem Rückgang um 0,6 % schlechter als der Non-Food-Bereich (Zuwachs von 2,6 %).

Die Umsätze der einzelnen Non-Food-Wirtschaftszweige entwickelten sich wie folgt:

•	Textilien, Bekleidung, Schuhe und Lederwaren (+3,7 %),
•	Kosmetische, pharmazeutische und medizinische Produkte (+3,6 %),
•	Einrichtungsgegenstände, Haushaltsgeräte, Baubedarf (+3,0 %),
•	Sonstiger Einzelhandel (zum Beispiel Bücher, Schmuck) (+2,4 %),
•	Internet- und Versandhandel (-1,3 %) und
•	Sonstige Einzelhandel mit Waren verschiedener Art (zum Beispiel Waren- und Kaufhäuser) (-0,2 %).

1.2.2 Immobilienmarkt

Das Volumen für Investitionen in kontinentaleuropäische Einzelhandelsimmobilien (Shoppingcenter, Fachmarktzentren und Factory Outlets) hat sich 2010 im Vergleich zum Vorjahr von EUR 12,3 Mrd. deutlich um 67 % auf EUR 20,6 Mrd. erhöht. Der deutsche Markt hat mit einem Volumen von EUR 4,7 Mrd. und einem Anteil von 23 % seine führende Stellung für Investitionen in Einzelhandelsimmobilien in Europa behaupten können. Dabei galt auch in Deutschland Shoppingcentern das größte Interesse. Das Transaktionsvolumen summierte sich in 2010 auf EUR 3,1 Mrd. und entsprach damit 68 % des Gesamttransaktionsvolumens von Handelsimmobilien (ohne Geschäftshäuser).

Auf der Investorenseite dominierten Immobilien- und Fondsgesellschaften (inkl. offener Immobilienfonds) sowie Vermögensverwalter. Die Verkäuferseite wurde von Entwicklern dominiert, die fast die Hälfte des Verkaufsvolumens darstellten. Die Renditen von Einzelhandelsimmobilien sind im Jahresverlauf weiter gesunken. Die Rendite für deutsche Shoppingcenter in Top-Lagen lag Ende 2010 bei 5,15 %. Damit liegt sie beim Spitzenwert der letzten zehn Jahre, der bei 5,0 % lag.

Transaktionen benötigen aber seit 2010 längere Vermarktungszeiten als vor der Finanzkrise. Dies ist zum einen auf ein erhöhtes Risikobewusstsein der Investoren zurückzuführen und zum anderen auf eine zeitaufwendigere Fremdkapitalbeschaffung.

2 Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Im März 2010 erwarb die Corio-Gruppe ein Immobilienportfolio in Deutschland, bestehend aus zwei operativen Immobilien und fünf Entwicklungsprojekten. Eine dieser operativen Einheiten ist das Forum Duisburg, dessen Eigentümer die Corio Veste Duisburg GmbH, Duisburg, (die "Gesellschaft") ist. Die Gesellschaft firmierte vor der Übernahme unter dem Namen Multi Veste Duisburg GmbH, Duisburg (bis zum 27. Mai 2010).

Die vermietbare Fläche des Forums Duisburg beträgt 58.600 m2. Die durchschnittliche Vermietungsquote lag in 2010 bei nahezu 100 %. Zusätzlich hat der Veräußerer im Rahmen der Übernahmetransaktion Mietgarantien über zwei Jahre abgegeben. Die Besucherzahlen stiegen im Vergleich zum Vorjahr um ca. 6,5 %.

2.1 Ertragslage

Die Umsatzerlöse der Gesellschaft liegen mit EUR 17,0 Mio hingegen um EUR 1,3 Mio unter dem Vorjahresniveau. Grund hierfür ist der in 2010 mit der CVL Duisburg II GmbH, Duisburg, abgeschlossene Generalmietvertrag, auf Grund dessen sich die Struktur der Umsatzerlöse gegenüber dem Vorjahr verändert hat, da die Gesellschaft nunmehr die einzelnen Laden- und Nutzflächen nicht mehr unmittelbar an die Endkunden, sondern das gesamte Shopping Center an die CVL Duisburg II GmbH, Duisburg, vermietet. Die Höhe der Umsatzerlöse der Gesellschaft ist jedoch von den Mieteinnahmen der CVL Dusiburg II GmbH, Duisburg, von den Endmietern abhängig sowie von den vertragsspezifischen Preisregelungen zwischen uns und der CVL Duisburg II GmbH.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen sind von EUR 4,5 Mio auf EUR 3,0 Mio zurückgegangen. Dieser Rückgang resultiert neben der geänderten Vertragsstruktur auch daraus, dass im Vorjahr die Immobilie fertiggestellt wurde.

Das negative Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit hat sich in Vergleich zum Vorjahr um weitere EUR 2,0 Mio auf EUR -6,6 Mio verschlechtert. Dies beruht im Wesentlichen auf der Erhöhung der Zinsen und ähnlichen Aufwendungen um EUR 3,1 Mio auf EUR 14,4 Mio sowie der Steuern vom Einkommen und vom Ertrag um EUR 0,7 Mio auf EUR 1,1 Mio. Der Anstieg der Zinsaufwendungen resultiert im Wesentlichen aus der geänderten Finanzierungstruktur, wie unten beschrieben. Zudem haben sich die Abschreibungen von EUR 4,7 Mio in 2009 (Jahr der Fertigstellung der Immobilie) auf EUR 5,5 Mio erhöht. Im Gegensatz dazu haben sich die sonstigen betrieblichen Aufwendungen um EUR 1,9 Mio auf EUR 0,7 Mio reduziert. Diese Entwicklungen führten insgesamt zu einem um EUR 2,7 Mio erhöhten Jahresfehlbetrag von EUR 7,7 Mio (im Vorjahr EUR 5,0 Mio).

Wir weisen trotz eines negativen Ergebnisses vor Steuern einen Steueraufwand i. H. v. EUR 1,1 Mio (i. Vj. EUR 0,4 Mio) aus, da sich auf Grund von steuerlich nicht abzugsfähigen Zinsaufwendungen sowie aus gewerbesteuerlichen Hinzurechnungen insgesamt ein positives zu versteuerndes Einkommen ergibt.

2.2 Finanzlage

Im Rahmen der Übernahme der Gesellschaft durch die Corio-Gruppe wurden sämtliche Verbindlichkeiten übernommen. Nach Ablösung aller bestehenden Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und der ehemaligen Gesellschafterin erfolgt die Finanzierung der Gesellschaft nunmehr ausschließlich konzernintern, d. h. über langfristige Darlehen von den Gesellschaftern bzw. verbundenen Unternehmen sowie über das konzerninterne Cash-Pooling. Die Gesellschaft konnte im Geschäftsjahr jederzeit ihren fälligen Zahlungsverpflichtungen nachkommen.

In diesem Zusammenhang wurde eine Kapitalrücklage in Höhe von EUR 120,6 Mio (davon EUR 5,6 Mio von der ehemaligen Gesellschafterin, jetzt Minderheitsgesellschafterin) gebildet, die als Bar- bzw. Sacheinlagen geleistet wurden. Durch die gebildete Kapitalrücklage wurde die bilanzielle Überschuldungssituation, wie sie noch zum 31. Dezember 2009 bestand, beseitigt.

Daneben nutzt die Gesellschaft zur Refinanzierung ihrer Aktivitäten seit dem 1. April 2010 Fazilitäten innerhalb des Konzerns. Zum 31. Dezember 2010 besteht eine Verbindlichkeit gegenüber der obersten Konzernmuttergesellschaft Corio N.V. Utrecht/ Niederlande, in Höhe von insgesamt EUR 94,2 Mio, wovon EUR 94,0 Mio aus dem gewährten Darlehen resultieren. Die Verzinsung von Habensalden (Verbindlichkeiten der Gesellschaft) erfolgt auf Basis des 12-Monats-EURIBOR zuzüglich 3,5 %-Punkte. Die Verzinsung von Sollsalden (Forderungen der Gesellschaft) erfolgt auf Basis des EONIA abzüglich 0,3 %-Punkte.

Aufgrund der veränderten Finanzierungsstruktur ist ein unmittelbarer Vergleich der Finanzlage mit den Vorjahreszahlen nur sehr eingeschränkt möglich.

Zum Bilanzstichtag wurden folgende Finanzkennzahlen ausgewiesen:

In TEUR	2010	2009
Bilanzsumme:	203.775	212.857
Eigenkapital	100.632	-12.239
Eigenkapitalquote	49,4 %	-
Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	0	157.712
Verbindlichkeiten ggü. verb. Unternehmen	94.150	52.269

2.3 Vermögenslage

Das Anlagevermögen der Gesellschaft beträgt zum 31. Dezember 2010 EUR 184,0 Mio und besteht im Wesentlichen aus dem Grundstück und dem Gebäude unseres "Forum Duisburg". Die Betriebsvorrichtungen (Restbuchwert EUR 3,9 Mio) wurden zu Beginn des Berichtsjahres an die CVL Duisburg II GmbH, Duisburg, konzernintern verkauft.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 19,0 Mio (im Vorjahr EUR 1,8 Mio). beinhalten im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 17,6 Mio und einem aus der Cash-Pooling-Vereinbarung resultierenden Forderungssaldo in Höhe von EUR 1,4 Mio. Durch den mit der CVL Duisburg II GmbH, Duisburg, abgeschlossenen Generalmietvertrag vermietet die Gesellschaft, wie oben beschrieben, das gesamte Shopping Center an die CVL Duisburg II GmbH, Duisburg, anstatt die Einzelflächen an die Endkunden. Daraus resultiert eine geänderte Struktur der Vermögenslage und hier insbesondere im Bereich der Forderungen gegen verbundene Unternehmen.

3 Chancen und Risikobericht

Dabei werden die maßgeblichen strategischen-, operationellen-, rechtlichen- und Berichtsziele überwacht. Von den Geschäftseinheiten werden systematisch alle relevanten Risiken und Kontrollen identifiziert und bewertet. Sofern erforderlich, werden bezüglich der Art und Weise im Umgang mit diesen Risiken Verbesserungen vorgenommen.

Für die Gesellschaft bestehen die folgenden wesentlichen Risiken:

• Finanzielles Risiko

Finanzielle Risiken können in den folgenden Bereichen entstehen:

―

Vermögensverwaltung

Die Risiken betreffend Investitionen, Veräußerungen und Entwicklungen sowie das Risiko der Wertminderung von Immobilien.

―

Liegenschaftsverwaltung

Hierzu zählen insbesondere das Leerstands- und Forderungsausfallsrisiko, das Betriebsrisiko sowie das Haftungsrisiko.

―

Finanzierung

Verfügbarkeits-, Liquiditäts- und Zinsänderungsrisiko.

• Operationelles Risiko

Operationelle Risiken können in den folgenden Bereichen entstehen:

―

Steuern

―

Berichtsrisiko

Die Berichtserstattung an den Vorstand der Corio N.V. erfolgt quartalsweise und jährlich. Die jährlichen Berichte beinhalten auch Plan- und Budgetzahlen, die auf Grund von unvorhergesehenen Entwicklungen von den tatsächlich erzielten Ergebnissen abweichen können.

―

Externe Faktoren

Externen Risiken wird durch eine laufende Beobachtung der Märkte begegnet. In diesem Zusammenhang ist die Gesellschaft in das Risikomanagementsystem des Konzerns eingebunden.

4 Prognosebericht

Die Fundamentaldaten der Immobilienmärkte waren angesichts des weltweit wachsenden wirtschaftlichen Gegenwinds vergleichsweise positiv. Das Volumen der Investitionen in gewerbliche Immobilien bewegte sich 2011 überall auf einem hohen Niveau. Allerdings trübte sich die Stimmung der Marktteilnehmer zum Jahresende 2011 ein. Das führte zu einer leicht abflauenden Aktivität am Markt. Anleger blieben weiterhin risikoscheu und investierten fast ausschließlich in sogenannte Core-Immobilien in etablierten Lagen mit guter Mieterbonität und langfristigen Mietverträgen.

In Deutschland profitierte der Markt für gewerbliche Immobilien von einer insgesamt positiven Konjunktur. 2011 nahm das Transaktionsvolumen im Vergleich zum Berichtsjahr um 22 % zu. Deutschland stand weiterhin im Fokus nationaler und internationaler Investoren.

Nach einem kräftigen Wirtschaftswachstum der deutschen Volkswirtschaft in 2011, die Prognosen vom Jahresanfang übertreffend, führte die Griechenlandkrise zu Jahresbeginn 2012 zu einer abwartenden Haltung sowie Risikoaversität der Konsumenten und Investoren.

Für das Jahr 2013 wird mit einem Wachstum zwischen 1 % und 2 % gerechnet, wobei auf eine anhaltend positive Entwicklung der Binnenkonjunktur insbesondere bei der Nachfrage nach privaten Konsumgütern gesetzt wird, die eine spürbare Reallohnerhöhung voraussetzt. Der resistente Arbeitsmarkt, die Beschäftigungszunahme in den letzten Monaten sowie der Abbau der Arbeitslosigkeit unterstreichen den positiven Ausblick.

Das Shopping Center bietet den Konsumenten den Vorteil, dass sich alle Einzelhandelsgeschäfte unter einem Dach befinden. Daraus ergibt sich ein relativer Wettbewerbsvorteil gegenüber dem umliegenden Einzelhandel in Duisburg. Allerdings steht das Shopping Center dabei in direkter Konkurrenz zu einem anderen Shopping Center in unmittelbarer Umgebung.

Im Geschäftsjahr 2011 weist unsere interne Konzernberichterstattung (ungeprüft), die wir nicht nach HGB, sondern nach IFRS erstellen, für das Forum Duisburg Umsatzerlöse in Höhe von EUR 15,3 Mio und ein Ergebnis vor Steuern von EUR 19,8 Mio aus. Diese Entwicklung konnte zum einen durch eine positive Entwicklung der Besucherzahlen (+2,9 %) und daraus resultierender gestiegener Umsatzerlöse (+12,3 %) erreicht werden. Zum anderen führte eine deutliche Erhöhung der Bewertung (EUR 9,2 Mio) nach IFRS zu einem positiven Ergebnisbeitrag, welche sich nur in unserem Konzernreporting abbildet. Das positive Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (nach Bereinigung der Abschreibungen nach ISA 40) für handelsrechtliche Zwecke (ungeprüft) be4r wurde mit ca. EUR 4 Mio ausgewiesen. Die Vermietungsquote in Quadratmetern lag das ganze Jahr über bei knapp 100 %. Zudem zeigte die oben beschriebene Umschuldung im Geschäftsjahr 2011 positive Auswirkungen. So konnten die Zinsaufwendungen um ca. 80 % gegenüber dem Berichtjahr gesenkt werden.

Aufgrund minimaler Veränderungen der Leerstände wurde auch im Geschäftsjahr 2012 ein positives Ergebnis erzielt. Das Konzernberichtswesen (ungeprüft) weist für das Forum Duisburg Umsatzerlöse in Höhe von EUR 15,5 Mio sowie ein Ergebnis vor Steuern von ca. EUR 4 Mio (nach Bereinigung der Abschreibungen nach ISA 40) aus.

Auf Basis eines weiterhin optimistischen Konsumklimas in Deutschland wurden für das Geschäftsjahr 2013 Umsatzerlöse in Höhe von EUR 15,1 Mio budgetiert. Für das Ergebnis vor Steuern und Bewertungen werden EUR 10,1 Mio prognostiziert, so dass das Ergebnis vor Steuern voraussichtlich über dem Vorjahreswert für 2012 liegen wird. Eine ähnliche Entwicklung erwarten wir auch für 2014, sofern die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen sich nicht wesentlich verändern werden.

Insgesamt können die erwarteten Ergebnisse von den tatsächlich eintreffenden Ergebnissen abweichen, wenn die tatsächlichen Entwicklungen von den prognostizierten Entwicklungen abweichen. Unsicherheiten bestehen beispielsweise im Konsumverhalten, das u. a. durch die Euro- und Schuldenkrise negativ beeinflusst werden könnte.

5 Nachtragsbericht

Außer den bereits besprochenen und im Jahresabschluss 2010 bereits berücksichtigten besonderen Ereignissen nach dem Bilanzstichtag bleibt zu erwähnen, dass am 15. Januar 2013 die Abschlussvereinbarung zwischen Multi und Corio unterschrieben wurde. Aus dieser ergab sich nicht das Erfordernis, unsere bisherige Bilanzierung im Jahresabschluss anzupassen. Im Übrigen verweisen wir auf unsere Ausführungen zu 4. Prognosebericht.

Duisburg, den 22. Mai 2013

Corio Veste Duisburg GmbH

--Geschäftsführung--

Jörg Banzhaf

Jobst Melcher

37:T78cf,

Corio Veste Duisburg GmbH

(vormals: Multi Veste Duisburg GmbH)

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2010 bis zum 31.12.2010

Bilanz zum 31. Dezember 2010

Aktiva

		31.12.2010	Vorjahr
		EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
I. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten		184.012.317,89	191.659.062,12
2. technische Anlagen und Maschinen		0,00	0,00
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		2.196,48	3.734,26
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau		0,00	0,00
		184.014.514, 37	191.662.796, 38
II. Finanzanlagen
1. Beteiligungen		0,00	0,00
		184.014.514, 37	191.662.796, 38
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		565.145,89	570.735,00
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: 565.145,89	Vorjahr 0,00
davon mit einer Restlaufzeit über 5 Jahren: 0,00	Vorjahr 0,00
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen		17.307.747,82	1.776.433,00
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: 17.307.747,82	Vorjahr 0,00
davon mit einer Restlaufzeit über 5 Jahren 0,00	Vorjahr 0,00
3. Forderungen g. Unternehmen mit Beteiligungsverh.		0,00	0,00
4. sonstige Vermögensgegenstände		931.898,10	2.793.065,00
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: 931.898,10	Vorjahr 0,00
davon mit einer Restlaufzeit über 5 Jahre 0,00	Vorjahr 0,00
davon aus Steuern 2.033,16	Vorjahr 0,00
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit 0,00	Vorjahr 0,00
		18.804.791,81	5.140.233,00
III. Wertpapiere		0,00	0,00
IV. Guthaben bei Kreditinstituten
1. Kassenbestand		185,54	0,00
2. Guthaben bei Kreditinstituten		461.476,85	3.814.826,00
3. Postbank		0,00	0,00
		461.662,39	3.814.826,00
C. Rechnungsabgrenzungsposten		0,00	0,00
D. Aktive latente Steuern		0,00	0,00
E. Aktiver Unterschiedsbetrag a Vermögensverrechnung		0,00	0,00
F. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		0,00	12.239.249,00
		203.280.968,57	212.857.104,38
Passiva
		31.12.2010	Vorjahr
		EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage		120.582.806,17	0,00
III. Gewinnvortrag / Verlustvortrag		12.264.249,01	7.234.372,00
IV. Jahresfehlbetrag		7.803.070,46	5.029.877,00
V. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		0,00	12.239.249,00
		100.540.486,70	0,00
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen		1.373.820,87	476.739,00
2. sonstige Rückstellungen		8.619,28	18.000,00
		1.382.440,15	494.739,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		0,00	157.711.877,00
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: 0,00 Vorjahr 157.711.877,00
davon mit einer Restlaufzeit über 5 Jahren 0,00 Vorjahr 0,00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		5.881.046,03	1.646.251,00
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: 5.881.046,03 Vorjahr 1.646.251,00
davon mit einer Restlaufzeit über 5 Jahre: 0,00 Vorjahr 0,00
3. Verbindlichkeiten g. verbundenen Unternehmen		94.000.000,00	52.268.923,00
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: 0,00 Vorjahr 52.268.923,00
davon mit einer Restlaufzeit über 5 Jahren 94.000.000 Vorjahr 0
3. Verbindlichkeiten g. Unternehmen mit Beteiligungsverh		0,00	0,00
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr:
4. sonstige Verbindlichkeiten		1.476.995,69	735.314,00
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: 1.476.995,69 Vorjahr 735.314,00
davon mit einer Restlaufzeit über 5 Jahren 0,00 Vorjahr 0,00
davon aus Steuern 1.107.059,95 Vorjahr 474.134,00
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit 0,00 Vorjahr 0,00
		101.358.041,72	212.362.365,00
Rechnungsabgrenzungsposten		0,00	0,00
D. Passive latente Steuern		0,00	0,00
E.
		203.280.968,57	212.857.104,00

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2010

	31.12.2010	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	15.209.342,41	18.295.135,00
2. aktivierte Eigenleistungen
4. Sonstige betriebliche Erträge	1.081.902,18	286.923,00
5. Materialaufwand
b. Aufwendungen für bezogene Leistungen	1.540.304,69	4.526.983,00
6. Personalaufwand
a. Löhne und Gehälter	0,00	0,00
b. Sozialaufwendungen	0,00	0,00
davon Alterversorgung: 0,00 Vorjahr 0,00
7. Abschreibungen auf Sachanlagen	5.984.563,98	4.725.526,00
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	578.464,31	2.679.048,00
davon nicht abziehbare Betriebsaufwendungen 0,00 Vorjahr 0,00
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.755,57	9.369,00
davon von verbundenen Unternehmen: 0,00 Vorjahr 0,00
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen,	14.396.711,55	11.263.889,00
davon an verbundene Unternehmen: 6.738.774,83 Vorjahr 0,00
11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	6.207.044,37	4.604.019,00
12. Steuern vom Einkommen und Ertrag	1.596.026,09	425.858,00
13. Ergebnisübernahme	0,00	0,00
14. Jahresfehlbetrag	7.803.070,46	5.029.877,00

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2010

Der Jahresabschluss der CV Duisburg GmbH, mit Sitz in Duisburg, wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften der §§ 242 ff und 264 ff HGB in der Fassung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) vom 25. Mai 2009 unter Berücksichtigung der besonderen Ansatz- und Bewertungsvorschriften für Kapitalgesellschaften sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG und des Gesellschaftsvertrages aufgestellt.

Die Anwendung der geänderten Vorschriften erfolgte erstmals für das Geschäftsjahr 2010. Gemäß Art. 67 Abs. 8 S. 2 EGHGB wurde von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht, die Vorjahreszahlen nicht anzupassen.

Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer kleinen Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Absatz 1 HGB auf. Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften Gebrauch gemacht.

Die Gliederung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den §§ 266 und 275 HGB, wobei für die Gewinn- und Verlustrechnung das Gesamtkostenverfahren angewandt wurde.

Im Interesse der Klarheit und einer besseren Übersichtlichkeit sind nach den gesetzlichen Vorschriften die Vermerke, die wahlweise in Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung oder Anhang anzubringen sind, im Anhang aufgeführt.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundlagen

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte nach handelsrechtlichen Vorschriften in der Fassung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige und - falls erforderlich - auch außerplanmäßige Abschreibungen, bewertet. Abschreibungen wurden linear entsprechend der nach steuerlichen Grundsätzen ermittelten Nutzungsdauer vorgenommen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter (Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis € 410,00) wurden gemäß § 6 Abs. 2 EStG im Erwerbjahr voll abgeschrieben, wobei aus Vereinfachungsgründen im Anlagespiegel im Jahr des Zuganges ein fiktiver Abgang unterstellt wurde.

Die Entwicklung der Anschaffungs- und Herstellungskosten sowie der kumulierten Abschreibungen aller Positionen des Anlagevermögens im Jahr 2010 sind aus dem Anlagenspiegel ersichtlich.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert oder den niedrigen Anschaffungskosten angesetzt. Mögliche Ausfallrisiken bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden - soweit erforderlich - durch angemessene Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Ausfallrisiken sind derzeit nicht erkennbar. Eine Pauschalwertberichtigung kommt nicht zum Ansatz.

Die flüssigen Mittel wurden mit dem Nennwert angesetzt.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen. Sie wurden in dem Umfang gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Betrachtung notwendig ist.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Rückzahlungsbetrag passiviert.

Angaben zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Unter den sonstigen Vermögensgegenständen sind keine Beträge enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag rechtlich entstehen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände beinhalten wie im Vorjahr keine Posten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten kurzfristige Forderungen.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind innerhalb eines Jahres fällig.

Sämtliche Verbindlichkeiten sind ungesichert und haben wie im Vorjahr eine Laufzeit von unter einem Jahr.

Im Berichtsjahr wurden Abschreibungen auf Sachanlagen in Höhe von 386,9 TEUR für Vorjahre (Vorjahr 0,0 TEUR) vorgenommen.

Zusätzliche Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtsjahr keine Mitarbeiter.

Geschäftsführer der Gesellschaft waren:

―	Gerardus Henricus Wilhelmus Groener, Ingenieur, vom 27.05.2010 bis 16.06.2011
―	Franciena Johanna Zijlstra, Dipl. Betriebswirtin, vom 27.05.2010 bis 09.01.2012
―	Magdalena Cornelia de Vries-van Vliet, Rechtsanwältin, vom 27.05.2010 bis 16.06.2011
―	Hendrik Dirk -genannt Hein- Nanninga, Dipl.-Ingenieur, bis 27.05.2010
―	Axel Funke, Kaufmann, bis 27.05.2010
―	Henricus Johannes Petrus van Duren, Dipl.-Ing., bis 27.05.2010
―	Peter Frederik Hendrik Marie Sandkuyl, Jurist, bis 27.05.2010
―	Luurt Albert Sybrand van der Ploeg, Kaufmann, bis 27.05.2010
―	Marcellinus Alphonsus Cornelis Kokkeel, Kaufmann, bis 27.05.2010
―	Thomas Adolf Kraft, Kaufmann, bis 27.05.2010
―	Jacky Noordergraaf, Wirtschaftsprüfer, seit 16.06.2011
―	Hubertus Kobe, Kaufmann, seit 19.10.2011

Die Gesellschaft wird durch zwei Geschäftsführer oder durch einen Geschäftsführer und einen Prokuristen gemeinsam vertreten. Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung.

Das Stammkapital der Gesellschaft wird zu 84,988% von der CCA German Retail II B.V, Utrecht / Niederlande, 10% von der CCA German Retail I B.V., Utrecht / Niederlande und 5,012 % Multi Investment B. V., Gouda / Niederlande gehalten.

Ergebnisverwendung

Es wurde vorgeschlagen, den Jahresfehlbetrag in Höhe von € 7.803.070,46 mit dem Verlustvortrag in Höhe von € 12.264.249,01 zu saldieren und als Bilanzverlust in Höhe von € 20.067.319,47 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, 31. Januar 2012

Hubertus Kobe

Jacky Noordergraaf

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am: 31.01.2012

38:T26d9,

MVL Dresden GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2009

Bilanz zum 31. Dezember 2009

Aktiva

	31.12.2009 EUR	28.10.2009 TEUR
Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	249.112	0
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	651.595	0
3. Sonstige Vermögensgegenstände	289.811	0
	1.190.518	0
II. Guthaben bei Kreditinstituten	509.161	25
	1.699.679	25
Passiva
	31.12.2009 EUR	28.10.2009 TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000	25
II. Jahresüberschuss	13.030	0
	38.030	25
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	2.000	0
2. Sonstige Rückstellungen	5.500	0
	7.500	0
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	30.697	0
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 30.697 (28.10.2009: TEUR 0)
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.547.866	0
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 1.547.866 (28.10.2009: TEUR 0)
3. Sonstige Verbindlichkeiten	75.586	0
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 75.586 (28.10.2009: TEUR 0)
davon aus Steuern: EUR 75.586 (28.10.2009: TEUR 0)
	1.654.149	0
	1.699.679	25

Anhang für das Rumpfgeschäftsjahr vom 28. Oktober bis 31. Dezember 2009

Der Jahresabschluss der MVL Dresden GmbH, Duisburg, wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften der §§ 246 bis 256 HGB, unter Berücksichtigung der besonderen Ansatz- und Bewertungsvorschriften für Kapitalgesellschaften sowie unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die MVL Dresden GmbH ist eine kleine Gesellschaft gem. § 267 Abs. 1 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften zum Teil Gebrauch gemacht.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nominalwert angesetzt. Ausfallrisiken sind derzeit nicht erkennbar.

Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nominalwert angesetzt.

Sonstige Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen. Sie wurden in dem Umfange gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Angaben zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände beinhalten keine Posten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind innerhalb eines Jahres fällig.

Die Verbindlichkeiten sind ungesichert und haben eine Laufzeit von unter einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten kurzfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten kurzfristige Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Zusätzliche Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft beschäftigt keine Arbeitnehmer.

Zum Geschäftsführer waren bestellt:

•	Axel Funke, Essen, Kaufmann (Sprecher der Geschäftsführung)
•	Hendrik Dirk - genannt Hein - Nanninga, Meerbusch, Dipl.-Ingenieur
•	Thomas Adolf Kraft, Kempen, Kaufmann

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung.

Das Stammkapital der Gesellschaft wird zu 100 % von der Multi Investment B.V., Gouda/Niederlande, gehalten. Die Multi Corporation B.V., Gouda/Niederlande, ist das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird im Handelsregister von Rotterdam (34237857) veröffentlicht.

Duisburg, den 26. März 2010

Funke

Nanninga

Kraft

39:T708c,

Multi Veste Duisburg GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2008 bis zum 31.12.2008

BILANZ

AKTIVA

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr TEuro
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten		186.114.990		0
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		2.213		2
3. Andere Anlagen im Bau		0		113.194
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		1.978.837		113
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen		598.027		0
3. sonstige Vermögensgegenstände		1.700.998		1.943
II. Guthaben bei Kreditinstituten		930.774		86
C. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		7.209.372		5.370
Summe Aktiva		198.535.211		120.708

PASSIVA

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr TEuro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		25.000		25
II. Verlustvortrag		5.395.039		529
III. Jahresfehlbetrag		1.839.333		4.866
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		7.209.372		5.370
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen		101.233		0
2. sonstige Rückstellungen		17.500		23
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 120.828.300 ( Vorjahr: TEUR 73.007 )		120.828.300		73.007
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 2.136.228 ( Vorjahr: TEUR 5.419 )		2.136.228		5.419
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen, davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 74.812.188 ( Vorjahr: TEUR 42.259 )		74.812.188		42.259
4. Sonstige Verbindlichkeiten, davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 639.762 ( Vorjahr: TEUR 0 ) davon aus Steuern: EUR 441.790 ( Vorjahr. TEUR 0 )		639.762		0
Summe Passiva		198.535.211		120.708

Anhang für das Geschäftsjahr 2008

Multi Veste Duisburg GmbH

Der Jahresabschluss der Multi Veste Duisburg GmbH, Duisburg, wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften der §§ 246 bis 256 HGB; unter Berücksichtigung der besonderen Ansatz- und Bewertungsvorschriften für Kapitalgesellschaften sowie unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Multi Veste Duisburg GmbH, Duisburg, ist eine kleine Gesellschaft gemäß § 267 Abs. 1 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) erstellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften zum Teil Gebrauch gemacht.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen angesetzt. Abschreibungen werden linear entsprechend der nach steuerlichen Grundsätzen ermittelten Nutzungsdauer vorgenommen. Geringwertige Wirtschaftsgüter im Sinne des § 6 Abs. 2 EStG a.F. werden im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben.

Die auf den Zeitraum der Herstellung entfallenen Zinsen für Fremdkapital für die Bebauung der Immobilie "Forum Duisburg" in Duisburg sind - soweit sie das Gebäude betreffen - als andere aktivierte Eigenleistungen in die Herstellungskosten einbezogen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nominalwert angesetzt. Mögliche Ausfallrisiken bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden - soweit erforderlich - durch angemessene Einzelwertberichtigungen berücksichtigt.

Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nominalwert angesetzt.

Sonstige Rückstellungenberücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen. Sie werden in dem Umfang gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Angaben zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Die im Vorjahr in den Anlagen im Bau ausgewiesenen Herstellungskosten (TEUR 113.194) für die Bebauung der Immobilie "Forum Duisburg" in Duisburg wurden aufgrund der Fertigstellung und Eröffnung des Centers im September 2008 in die Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten umgegliedert.

Unter den sonstigen Vermögensgegenständen sind keine Beträge enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag rechtlich entstehen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände beinhalten wie im Vorjahr keine Posten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind innerhalb eines Jahres fällig.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von TEUR 120.828 durch Grundschulden gesichert. Die übrigen Verbindlichkeiten sind ungesichert und haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten neben kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 1.232 (Vorjahr: TEUR 2.165) sonstige Verbindlichkeiten in Form einer kurzfristigen Darlehensverbindlichkeit gegenüber der Multi Finance B.V., Gouda (Niederlande), in Höhe von TEUR 73.580 (Vorjahr: TEUR 40.094).

Am 30. Januar 2009 hat die Multi Finance B.V., Gouda (Niederlande), erklärt, dass diese Forderung im Rang zugunsten aller gegenwärtigen und zukünftigen Gläubiger der Gesellschaft zurücktritt.

Die anderen aktivierten Eigenleistungen betreffen die im Berichtsjahr aktivierten Fremdkapitalzinsen für das Gebäude.

Zusätzliche Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft ist zum Stichtag bilanziell überschuldet. Aufgrund der in der entwickelten Immobilie vorhandenen stillen Reserven sowie der Rangrücktrittserklärung der Multi Finance B.V., Gouda (Niederlande), ist eine Überschuldung der Gesellschaft im Sinne des § 19 Abs. 2 InsO in der Fassung vor Inkrafttreten des Finanzmarktstabilierungsgesetzes am 18. Oktober 2008 jedoch nicht gegeben.

Daneben ist die Gesellschaft bezüglich der Finanzierung des Geschäftsbetriebes von der Multi Corporation B.V.-Gruppe, Gouda (Niederlande), und/oder Dritter abhängig.

Die Multi Corporation B.V., Gouda (Niederlande) hat am 30. Januar 2009 erklärt, dass sie die Gesellschaft mindestens bis zum 31. Dezember 2010 finanziell unterstützen wird. Die Fortführung des Unternehmens ist daher nach den Umständen überwiegend wahrscheinlich.

Die Gesellschaft beschäftigt keine Arbeitnehmer.

Zum Geschäftsführer waren bestellt:

· Axel Funke, Essen, Kaufmann (Sprecher der Geschäftsführung)
· Hendrik Dirk -genannt Hein- Nanninga, Meerbusch, Dipl.-Ingenieur
· Henricus Johannes Petrus van Duren, Oegstgeest/Niederlande, Dipl.-Ingenieur
· Peter Frederic Hendric Marie Sandkuyl, Wassenaar/Niederlande, Jurist
· Luurt Albert Sybrand van der Ploeg, Den Haag/Niederlande, Kaufmann
· Marcellinus Alphonsus Cornelis Kokkeel, Bosche en Duin/Niederlande, Kaufmann
· Urban Franz Plattes, Ratingen, Kaufmann (seit 9. Juni 2008)
· Thomas Adolf Kraft, Kempen, Kaufmann (seit 9. Juni 2008)

Die Gesellschaft wird durch zwei Geschäftsführer oder durch einen Geschäftsführer und einen Prokuristen gemeinsam vertreten. Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung.

Das Stammkapital der Gesellschaft wird zu 100 % von der Multi Investment B.V., Gouda (Niederlande) gehalten. Die Multi Corporation B.V., Gouda (Niederlande) ist das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von

Konzernunternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird im Handelsregister von Rotterdam (34237857) veröffentlicht.

Duisburg, den 31. März 2009

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31.Dezember 2008

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr TEuro
1. Umsatzerlöse		7.593.245		487
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		0		0
3. andere aktivierte Eigenleistungen		4.787.830		3.385
4. sonstige betriebliche Erträge		479.991		37
5. Materialaufwand:
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren		0		0
b) Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen		3.369.069		487
6. Personalaufwand:		0		0
a) Löhne und Gehälter		0		0
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung, davon für Altersversorgung		0		0
7. Abschreibungen:
a) auf Sachanlagen		1.147.402		0
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten		0		0
8. sonstige betriebliche Aufwendungen		327.895		2.335
9. Erträge aus Beteiligungen, davon aus verbundenen Unternehmen		0		0
10. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens, davon aus verbundenen Unternehmen		0		0
11. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		66.783		20
12. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens		0		0
13. Zinsen und ähnliche Aufwendungen, davon an verbundene Unternehmen: EUR 5.065.961 ( Vorjahr: TEUR 3.587 )		9.821.921		5.973
14. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		-1.738.438		-4.866
15. außerordentliche Erträge		0		0
16. außerordentliche Aufwendungen		0		0
17. außerordentliches Ergebnis		0		0
18. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		100.895		0
19. sonstige Steuern
20. Jahresfehlbetrag		1.839.333		4.866

3a:T16412,

Klépierre Duisburg GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2019

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Klépierre Duisburg GmbH ist Eigentümerin des direkt am König-Heinrich-Platz und somit im Zentrum der Hauptfußgängerzone der Stadt Duisburg gelegenen Einkaufszentrums "Forum Duisburg". Mit einer Fläche von etwa 59.200 qm und rund 80 Einzelhandelsgeschäften zählt die von der Klépierre Duisburg GmbH (nachfolgend "Klépierre Duisburg" oder "Gesellschaft") gehaltene Immobilie zu den größten innerstädtischen Einkaufsgalerien Deutschlands.

Die Gesellschaft gehört seit dem 1. April 2015 zum Konzern der Klépierre S.A., Paris/Frankreich. Die Klépierre-Gruppe besitzt in Europa über 150 Shopping-Center.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Geschäftsjahr ist das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt in Deutschland gegenüber dem Vorjahr um 0,6 % gestiegen. Treiber des Wachstums waren insbesondere der Konsum der Privathaushalte und der anhaltende Bauboom. Obwohl die deutsche Wirtschaft damit im zehnten Jahr in Folge gewachsen ist, ist das Wachstum im Vergleich zum Vorjahr (+1,5 %) rückläufig. Auch der Arbeitsmarkt hat sich im Geschäftsjahr weiterhin robust gezeigt. Zum Jahresende liegt die Arbeitslosigkeit bei 5,0 % und damit 0,2 %-Punkte unterhalb des Vorjahres.

Trotz des Rückgangs im ifo-Geschäftsklimaindex hat auch der Einzelhandel in Deutschland das Geschäftsjahr 2019 erfolgreich abgeschlossen. Laut des Statistischen Bundesamts hat der Einzelhandelsumsatz im Dezember 2019 im Vergleich zum Vorjahr real um 2,7 % zugenommen. Damit wächst die Branche das zehnte Jahr in Folge. Zu bemerken war dabei, dass der Versand- und Onlinehandel weiterhin Wachstumstreiber im deutschen Einzelhandel waren. Jedoch meldete auch der stationäre Einzelhandel auf Ganzjahresbasis ein Umsatzzuwachs um 1,6 %. Negativ entwickelten sich die Umsätze im Modeeinzelhandel, die im Vergleich zu 2018 ein reales Minus von 1,0 % meldeten.

2.2. Geschäftsverlauf in 2019

Das Einkaufszentrum "Forum Duisburg" wurde im September 2008 eröffnet. Der Vermietungsstand belief sich im Geschäftsjahr 2019 auf insgesamt rund 97 % der vermietbaren Flächen, sodass das Ertragspotential der Immobilie im Geschäftsjahr nahezu ausgeschöpft werden konnte.

Die Gesellschaft hat das Geschäftsjahr 2019 mit einem Jahresüberschuss i.H.v. TEUR 152 (Vorjahr: TEUR 954) abgeschlossen. Ursächlich für den Rückgang des Jahresergebnisses sind insbesondere die aufgrund von niedrigeren Mieten bei anstehenden Wieder- oder Neuvermietungen gesunkenen Umsatzerlöse sowie gestiegene Aufwendungen aus Eigentümerkosten. Dem gegenüber stehen geringere Aufwendungen für Energiekosten, die im Vorjahr durch Aufwendungen für nachträgliche Abrechnungen der Jahres 2015 und 2016 geprägt waren. In der Folge verringerte sich das EBT auf TEUR 409 (Vorjahr: TEUR 1.667). Jahresergebnis und EBT entsprachen damit den Erwartungen der Geschäftsführung. Dem gegenüber liegt die Vermietungsquote aufgrund der erfolgten Nach- bzw. Anschlussvermietungen leicht über den Erwartungen.

2.3. Lage

2.3.1. Ertragslage

Das Geschäftsjahr 2019 schloss mit einem Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag von TEUR 409 ab. Das Ergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

	1.1.-31.12.2019	1.1.-31.12.2018	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	12.403	13.630	-1.227
sonstige betriebliche Erträge	43	9	34
Betriebsleistung	12.446	13.639	-1.193
Materialaufwand	-3.159	-3.184	25
Abschreibungen	-4.966	-4.914	-52
sonstige betriebliche Aufwendungen	-1.404	-1.189	-215
sonstige Steuern	-866	-866	0
Betriebsaufwand	-10.395	-10.153	-242
Betriebsergebnis (EBIT)	2.051	3.486	-1.435
Zinserträge	1.080	1.448	-368
Zinsaufwendungen	-2.722	-3.267	545
Zinsergebnis	-1.642	-1.819	177
Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (EBT)	409	1.667	-1.258

Die Umsatzerlöse resultieren aus der Vermietung von Laden- und Lagerflächen an Handels-Gastronomie- und Serviceunternehmen (Endmieter) bzw. an die Schwestergesellschaft Klépierre Duisburg Leasing GmbH, die diese Flächen ihrerseits an Endmieter weitervermietet. Aufgrund des planmäßigen Auslaufens von Mietverträgen erfolgt bis ins Jahr 2019 die erste größere Nachvermietungskampagne seit Eröffnung des Centers. Der Rückgang der Umsatzerlöse ergibt sich dabei insbesondere aus temporären Leerständen sowie daraus, dass bei den anstehenden Neuvermietungen der bisherige Mietzins am Markt nicht mehr erzielbar ist. Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten hauptsächlich periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen.

Der Materialaufwand liegt annähernd auf Vorjahresniveau. Wesentliche Verschiebungen im Materialaufwand ergeben sich durch den Anstieg der Eigentümerkosten um TEUR 159. Dem steht im Wesentlichen ein Rückgang der Energiekosten um TEUR 132 aus Nebenkostenabrechnungen für frühere Jahre gegenüber.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind insbesondere aufgrund der Bildung einer Rückstellung i.H.v. TEUR 200 für Rechtsstreitigkeiten mit Mietern aus der Nebenkostenabrechnung für den Zeitraum 2015 bis 2019 angestiegen.

Die sonstigen Steuern beinhalten wie im Vorjahr die Grundsteuerbelastungen.

Das Zinsergebnis ist hauptsächlich durch den verminderten Aufwand aus der konzerninternen Finanzierung der Gesellschaft geprägt. Der Rückgang der Verzinsung von Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen auf TEUR 2.709 (Vorjahr: TEUR 2.979) ist insbesondere durch die rückläufige Verzinsung der Darlehensverbindlichkeit gegenüber der Klépierre S.A., Paris/Frankreich, aufgrund des variablen Zinssatzes begründet. Des Weiteren waren im Zinsergebnis des Vorjahres Erträge aus der Verzinsung von Steuererstattungsansprüchen enthalten, denen Aufwendungen aus der Verzinsung von Steuernachforderungen gegenüberstanden. Beide resultierten aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2010 bis 2012.

2.3.2. Finanzlage

Zum Bilanzstichtag wurden folgende Finanzkennzahlen ausgewiesen:

	2019	2018
	TEUR	TEUR
Bilanzsumme	218.759	215.526
Eigenkapital	113.045	112.894
Eigenkapitalquote	52%	52%
Verbindlichkeiten ggü. verb. Unternehmen	104.257	101.496

Die Gesellschaft nutzt zur Refinanzierung ihrer Aktivitäten seit dem 1. April 2015 Fazilitäten innerhalb des Klépierre-Konzerns. Zum 31. Dezember 2019 besteht eine mittelfristige Darlehensverbindlichkeit gegenüber der Konzerngesellschaft Klépierre S.A., Paris/Frankreich, in Höhe von EUR 98,5 Mio. Die Verzinsung des Darlehens erfolgt zu den kurzfristigen Refinanzierungskosten der Klépierre S.A., am Kapitalmarkt zuzüglich 0,06 %-Punkte und wird quartalsweise berechnet. Darüber hinaus nimmt die Gesellschaft am Cash Pooling des Klépierre-Konzerns teil. Cash-Pool-Führer ist die Klépierre Finance S.A.S., Paris/Frankreich. Die Verzinsung der Soll- und Habensalden auf dem Cash Pool-Konto erfolgt zu den kurzfristigen Refinanzierungskosten der Klépierre Finance S.A.S. am Kapitalmarkt zuzüglich 5 %-Punkte. Der auf die Gesellschaft entfallende Anteil der Finanzierungskosten wird quartalsweise berechnet. Zum 31. Dezember 2019 weist die Gesellschaft gegenüber der Klépierre Finance S.A.S. eine Forderung aus dem Cash Pooling i.H.v. TEUR 38.269 aus.

Über die bestehende Cash-Pool-Vereinbarung ist die Gesellschaft jederzeit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

2.3.3. Vermögenslage

Die Bilanz der Gesellschaft stellt sich zum Stichtag wie folgt dar:

	2019	2018
	TEUR	TEUR
Langfristige Vermögensgegenstände	147.141	150.700
Kurzfristige Vermögensgegenstände	70.949	64.604
Rechnungsabgrenzungsposten	669	222
Summe Aktiva	218.759	215.526
Eigenkapital	113.045	112.894
Langfristige Schulden	98.596	95.707
Kurzfristige Schulden	7.118	6.925
Summe Passiva	218.759	215.526

Die langfristigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen das Grundstück und das Gebäude des Objekts "Forum Duisburg" mit TEUR 147.141 (Vorjahr: TEUR 150.375).

Die historischen kumulierten Anschaffungskosten des Objekts "Forum Duisburg" betragen EUR 200,8 Mio., denen Abschreibungen von EUR 53,7 Mio. gegenüberstehen.

Die kurzfristigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 307 (Vorjahr: TEUR 404), Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit TEUR 68.997 (Vorjahr: TEUR 61.773) sowie Steuererstattungsansprüche mit TEUR 1.645 (Vorjahr: TEUR 2.328).

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält insbesondere die über die Laufzeit der Mietverträge abgegrenzten, an die Mieter ausgezahlten Lease Incentives mit TEUR 633 (Vorjahr: TEUR 189).

Die langfristigen Schulden betreffen i.H.v. TEUR 98.513 (Vorjahr: TEUR 95.633) ein von der Klépierre S.A. gewährtes, in 2022 fälliges Konzerndarlehen.

Die kurzfristigen Schulden beinhalten hauptsächlich sonstige Rückstellungen für ausstehende Rechnungen (TEUR 155; Vorjahr: TEUR 136), für Rechtsstreitigkeiten mit Mietern im Zusammenhang mit der Abrechnung von Nebenkosten (TEUR 200; Vorjahr: TEUR 0) sowie für Steuerberatungs- und externe Jahresabschlusskosten. Des Weiteren werden Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 420; Vorjahr: TEUR 188), Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 5.744; Vorjahr: TEUR 5.863) sowie sonstige Verbindlichkeiten (TEUR 384; Vorjahr: TEUR 575) bilanziert. Letztere bestehen dabei insbesondere aus Sicherheitseinbehalten (TEUR 163; Vorjahr: TEUR 141), kreditorischen Debitoren (TEUR 99; Vorjahr: TEUR 44) sowie Verbindlichkeiten aus der Umsatzsteuer (TEUR 88; Vorjahr: TEUR 338).

2.3.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

	2019	2018
Umsatzerlöse (TEUR)	12.403	13.630
EBT (TEUR)	409	1.667
Vermietungsquote (%)	96,7	95,0

Im Geschäftsjahr 2019 standen 59.207 qm vermietbare Fläche zur Verfügung.

Umsatzerlöse und EBT liegen auf Plan-Niveau. Dem gegenüber liegt die Vermietungsquote aufgrund der erfolgten Nach- bzw. Anschlussvermietungen leicht über den Erwartungen. Insgesamt wurden die Erwartungen der Geschäftsführung erfüllt.

3. Chancen- und Risikenbericht

Chancen

Das "Forum Duisburg" ist an der meistfrequentierten Einkaufsstraße Duisburgs angesiedelt. Es verfügt auf Grund dessen über ein hohes Potenzial zur Ansiedlung weiterer attraktiver Mieter und bietet damit die Chance, sich im Kreise des Einzelhandels im Einzugsbereich Duisburgs weiterhin positiv zu entwickeln.

Risikomanagement

Um Risiken rechtzeitig zu erkennen und gegebenenfalls geeignete Gegenmaßnahmen einzuleiten, wird auf Gruppenebene ein Risikoüberwachungssystem angewendet, das sich an dem international anerkannten Rahmenwerk für unternehmensweites Risikomanagement "Enterprise Risk Management - Integrated Framework" des Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) orientiert. Das COSO-Modell dient der Dokumentation, Analyse und Gestaltung des internen Kontrollsystems.

Risiken

Im Einzelnen bestehen für die Gesellschaft die nachfolgend beschriebenen wesentlichen Risiken.

Branchenbezogenes Risiko

Da aufgrund der Renewal-Kampagne kurz- und mittelfristig keine Neuverhandlungen erwartet werden, stellt das branchenbezogene Risiko für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Wettbewerbsrisiko

Das Wettbewerbsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Vermietungs- und Leerstandsrisiko

Die Gesellschaft generiert ihren Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit im Wesentlichen aus der Vermietung von Einzelhandels-, Gastronomie-, Entertainment- und Lagerflächen. Leerstände haben damit unmittelbare Rückwirkungen auf die Liquidität und den Erfolg des Unternehmens, da zum einen Mieteinkünfte entfallen und zum anderen auf nicht vermietete Flächen entfallende allgemeine Betriebskosten des Einkaufszentrums vom Eigentümer selbst zu tragen sind. Die Vertragslaufzeiten der mit den Mietern abgeschlossenen Mietverträge belaufen sich in der Mehrzahl auf 5 bzw. 10 Jahre. Nach Ablauf dieser Grundmietzeit besteht für die Gesellschaft daher das grundsätzliche Risiko der Nicht-Verlängerung der bestehenden Verträge durch Mieter, deren Geschäftsentwicklung nicht ihren Erwartungen entsprochen hat. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass einzelne Mieter aufgrund unzureichender Geschäftsentwicklung das Mietverhältnis vorzeitig beenden müssen. Die Gesellschaft begegnet diesen Risiken einerseits durch die ständige Erhaltung und Verbesserung der Attraktivität des Centers und damit der Sicherung und ggf. Steigerung der Besucherzahlen. Zum anderen wird ein laufender Austausch mit den Mietern gepflegt, um Probleme rechtzeitig zu erkennen und geeignete Gegenmaßnahmen zu ergreifen. Darüber hinaus wird durch das laufende Vermietungsmanagement versucht, mittels Ab- und Neuvermietungen den bestehenden Mietermix stetig zu optimieren.

Das Vermietungs- und Leerstandsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Forderungsausfallrisiko

Das Forderungsausfallrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Steuerrisiken

Das Risiko aus dem Bereich Steuern stellt für uns hinsichtlich eines kurzfristigen sowie mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

4. Prognosebericht

Im Geschäftsjahr 2020 wird erstmals der volle Effekt aus der Nachvermietungskampagne sichtbar werden. Vor diesem Hintergrund wird erwartet, dass die Umsätze leicht über Vorjahresniveau liegen. Per Allgemeinverfügung vom 18. März 2020 hat das Bürger- und Ordnungsamt der Stadt Duisburg unter Hinweis auf die Erlasse des Ministeriums für Arbeit, Gesundheit und Soziales des Landes NRW eine Allgemeinverfügung erlassen, nach der der Betrieb von Geschäften des Einzelhandels mit Ausnahme von z.B. Lebensmittelgeschäften und Drogerien (Geschäfte des täglichen Bedarfs) vorläufig untersagt ist. Durch die "Verordnung zum Schutz vor Neuinfizierungen mit dem Coronavirus SARS-CoV-2" (Coronaschutzverordnung) wurden die Öffnungsmöglichkeiten für den Einzelhandel angepasst, sodass ab dem 20. April 2020 auch Buchhandlungen, Einrichtungshäuser, Babyfachmärkte sowie alle übrigen Einzelhandelsgeschäfte öffnen dürfen, sofern ihre Verkaufsfläche im Sinne des Einzelhandelserlasses NRW 800 Quadratmeter nicht übersteigt. Dies führt dazu, dass bereits am ersten Gültigkeitstag der neuen Regelung, 53 % unserer Mieter wieder geöffnet hatten, weitere knapp 27 % haben zu diesem Zeitpunkt aufgrund eigener betriebswirtschaftlicher Entscheidungen nicht geöffnet. Durch weitere Lockerungen ist es seit dem 6. Mai 2020 wieder allen Einzelhändlern gestattet den Betrieb aufzunehmen. Die Besucherzahlen haben sich bis zum Zeitpunkt der Berichterstattung kontinuierlich positiv entwickelt.

Aufgrund des vom Bundestag und Bundesrat beschlossenen Mietenmoratoriums werden Mieter, die durch die Corona-Pandemie in wirtschaftliche Schwierigkeiten kommen, vor Kündigungen wegen Zahlungsverzug geschützt. Zur Zahlung der Miete bleiben unsere Mieter unabhängig vom Ausschluss des Kündigungsrechts jedoch verpflichtet. Ein eventueller Mietrückstand ist bis zum 30. Juni 2022 auszugleichen. Vor diesem Hintergrund ergeben sich keine Auswirkungen auf die Umsatzerlöse-Kennzahl. Eventuellen Forderungsausfällen wird durch eine angemessene Wertberichtigung Rechnung getragen. Aktuell ist es zu früh, um die vollen Auswirkungen aus der Covid-19 Pandemie abschließend einzuschätzen. Bereits zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung wurden stringente Maßnahmen zur Kostenreduzierung eingeleitet. Dessen ungeachtet wird erwartet, dass das EBT und das Jahresergebnis der Gesellschaft in 2020 - bei einer erwarteten Vermietungsquote auf Vorjahresniveau - leicht unterhalb des Geschäftsjahres 2019 liegen wird. Die tatsächliche Entwicklung hängt dabei stark von der weiteren Entwicklung der Corona-Pandemie ab.

Duisburg, im Juli 2020

Klépierre Duisburg GmbH

Geschäftsführung

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Bilanz zum 31. Dezember 2019

Aktiva

	31.12.2019	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	147.141.203,82	150.700.013,68
B. Umlaufvermögen
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	306.590,42	403.888,19
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	68.997.385,85	61.773.245,80
3. Sonstige Vermögensgegenstände	1.644.659,97	2.426.584,40
	70.948.636,24	64.603.718,39
C. Rechnungsabgrenzungsposten	668.912,80	222.377,44
	218.758.752,86	215.526.109,51

Passiva

	31.12.2019	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	120.582.806,17	120.582.806,17
III. Verlustvortrag	7.714.266,03	8.668.576,84
IV. Jahresüberschuss	151.574,34	954.310,81
	113.045.114,48	112.893.540,14
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	172.447,06	0,00
2. Sonstige Rückstellungen	396.724,92	299.902,50
	569.171,98	299.902,50
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	420.388,34	188.251,95
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	104.256.770,74	101.496.126,26
3. Sonstige Verbindlichkeiten	467.307,32	648.288,66
	105.144.466,40	102.332.666,87
	218.758.752,86	215.526.109,51

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

	2019	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	12.402.614,86	13.630.095,53
2. Sonstige betriebliche Erträge	42.931,85	8.877,53
3. Materialaufwand Aufwendungen für bezogene Leistungen	3.159.129,65	3.183.306,05
4. Abschreibungen auf Sachanlagen	4.965.971,56	4.914.017,09
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen	1.403.748,19	1.189.295,33
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.080.292,85	1.447.704,38
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.722.107,15	3.266.596,71
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	257.337,67	713.180,45
9. Ergebnis nach Steuern	1.017.545,34	1.820.281,81
10. Sonstige Steuern	865.971,00	865.971,00
11. Jahresüberschuss	151.574,34	954.310,81

Anhang für das Geschäftsjahr 2019

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Klépierre Duisburg GmbH, Duisburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter der Nummer HRB 19319, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 2 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte nach handelsrechtlichen Vorschriften.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Pauschal- und Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zum Nennwert abzüglich ratierlicher Auflösung bilanziert.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betreffen mit TEUR 177 (Vorjahr: TEUR 283) Forderungen aus Nebenkostenabrechnungen gegen Mieter und mit TEUR 130 (Vorjahr: TEUR 121) Forderungen gegen Mieter. Sie haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen i.H.v. TEUR 68.997 (Vorjahr: TEUR 61.773). Sie betreffen mit einem Betrag von TEUR 38.269 (Vorjahr: TEUR 25.048) Forderungen aus dem Cash Pooling gegen die Klépierre Finance S.A.S., Paris/Frankreich. Die weiteren Forderungen i.H.v. TEUR 30.728 (Vorjahr: TEUR 36.725) bestehen aus Lieferungen und Leistungen und mit TEUR 27.335 (Vorjahr: TEUR 33.369) insbesondere gegenüber der Klépierre Duisburg Leasing GmbH, Duisburg. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände betreffen hauptsächlich Erstattungsansprüche aus Ertragsteuerüberzahlungen (TEUR 21; Vorjahr: TEUR 1.459), im Folgejahr aufgrund von Rechnungskorrekturen zu erstattende Umsatzsteuerguthaben (TEUR 868; Vorjahr: TEUR 869) sowie im Folgejahr abzugsfähige Vorsteuern (TEUR 755; Vorjahr: TEUR 0). Sie haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet insbesondere über die Laufzeit der Mietverträge abgegrenzte Baukostenzuschüsse (TEUR 633; Vorjahr: TEUR 189).

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Bei der Kapitalrücklage handelt es sich um Zuzahlungen der Gesellschafter (Bar- bzw. Sacheinlagen) in das Eigenkapital i.H.v. TEUR 120.583 gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

Die Steuerrückstellungen wurden für erwartete Nachzahlungen zur Körperschaftsteuer und zum Solidaritätszuschlag gebildet. Sie betreffen mit TEUR 68 laufende Steuerzahlungen und mit TEUR 104 Steuernachzahlungen für Vorperioden.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2019	31.12.2018
	TEUR	TEUR
Ausstehende Rechnungen für sonstige bezogene
Lieferungen und Leistungen	155	136
Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit der
Abrechnung von Nebenkosten	200	0
Externe Jahresabschluss- und Steuerberatungs-
kosten	17	71
Jahresabschlussprüfung	25	93
	397	300

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt	davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	davon über 5 Jahre
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	420	420	0	0
(Vorjahr)	(188)	(188)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	104.257	5.744	98.513	0
(Vorjahr)	(101.496)	(5.863)	(95.633)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	467	384	83	26
(Vorjahr)	(649)	(575)	(74)	(74)
Summe Verbindlichkeiten	105.144	6.548	98.596	26
(Vorjahr)	(102.333)	(6.626)	(95.707)	(74)

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit TEUR 98.513 (Vorjahr: TEUR 95.633) ein in 2022 fälliges Darlehen von der Klépierre S.A. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 5.744) betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen insbesondere Sicherheitseinbehalte (TEUR 163; Vorjahr: TEUR 141), kreditorische Debitoren (TEUR 99; Vorjahr: TEUR 44), Mietsicherheiten (TEUR 117; Vorjahr: TEUR 108) sowie Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer (TEUR 88; Vorjahr: TEUR 338). Darüber hinaus wurden im Vorjahr noch nicht ausgezahlte Baukostenzuschüsse i.H.v. TEUR 16 bilanziert.

D. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten hauptsächlich periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen i.H.v. TEUR 18 (Vorjahr: TEUR 9) sowie aus Gutschriften für Rechnungen aus Vorperioden (TEUR 22; Vorjahr: TEUR 0).

Der Materialaufwand enthält die für den Betrieb des Einkaufszentrums notwendigen Materialien wie Strom, Wasser, Abwasser, Verbrauchs- und Reparaturmaterialien sowie sonstige bezogene Leistungen wie Reinigung, Sicherheitsdienste, Instandhaltungen, Center Management Services und Ähnliches. Im Vorjahr waren darin aus nachträglichen Abrechnungen von Energiekosten für die Jahre 2015 und 2016 resultierende periodenfremde Aufwendungen i.H.v. TEUR 197 enthalten.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen im Wesentlichen den planmäßigen Werteverzehr des aktivierten Grundbesitzes.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Steuerberatungs- und externe Jahresabschlusskosten i.H.v. TEUR 46 (Vorjahr: TEUR 72), allgemeine Rechts- und Beratungskosten i.H.v. TEUR 6 (Vorjahr: TEUR 24), Beiträge i.H.v. TEUR 25 (Vorjahr: TEUR 27) sowie Konzernumlagen i.H.v. TEUR 1.008 (Vorjahr: TEUR 1.038). Darüber hinaus sind im Geschäftsjahr Aufwendungen aus der Bildung einer Rückstellung für Rechtsstreitigkeiten aus der Nebenkostenabrechnung mit Mietern für den Zeitraum 2015 bis 2019 i.H.v. TEUR 200 entstanden.

Die Zinserträge umfassen Zinsen von verbundenen Unternehmen i.H.v. TEUR 1.080 (Vorjahr: TEUR 1.140). Im Vorjahr wurden darüber hinaus Erträge aus der Verzinsung von Steuererstattungsansprüchen i.H.v. TEUR 308 ausgewiesen, die insbesondere aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2010 bis 2012 resultieren.

Die Zinsaufwendungen beinhalten Zinsen an verbundene Unternehmen (TEUR 2.709; Vorjahr: TEUR 2.979) sowie Zinsen auf Steuernachforderungen (TEUR 13; Vorjahr: TEUR 287). Während letztere im Geschäftsjahr Steuernachforderungen für das Jahr 2016 betreffen, resultieren sie im Vorjahr aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2010 bis 2012.

In den Aufwendungen für Ertragsteuern werden laufende Aufwendungen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer (TEUR 177; Vorjahr: TEUR 713) ausgewiesen. Des Weiteren sind im Geschäftsjahr Aufwendungen für Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag für die Jahre 2017 und 2018 i.H.v. insgesamt TEUR 80 entstanden.

Die sonstigen Steuern betreffen mit TEUR 866 (Vorjahr: TEUR 866) Aufwendungen aus der Grundsteuer.

E. Nachtragsberichterstattung

Durch die im Zusammenhang mit dem Coronavirus ergangene Allgemeinverfügung vom 18. März 2020 hat die Stadt Duisburg vorübergehend alle Geschäfte des Einzelhandels mit Ausnahme von Geschäften des täglichen Bedarfs (Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien etc.) geschlossen. Hiervon war auch der wesentliche Anteil der Mieter im Forum Duisburg betroffen.

Durch die "Verordnung zum Schutz vor Neuinfizierungen mit dem Coronavirus SARS-CoV-2" (Coronaschutzverordnung) wurden die Öffnungsmöglichkeiten für den Einzelhandel angepasst, so dass ab dem 20. April 2020 auch Buchhandlungen, Einrichtungshäuser, Babyfachmärkte sowie alle übrigen Einzelhandelsgeschäfte öffnen durften, sofern ihre Verkaufsfläche im Sinne des Einzelhandelserlasses NRW 800 Quadratmeter nicht übersteigt. Diese Einschränkung wurde seit dem 6. Mai 2020 gestrichen, so dass alle Geschäfte des Forums Duisburg wieder öffnen dürfen.

Die wirtschaftlichen Auswirkungen auf die Umsatzerlöse der Gesellschaft sind stark abhängig von der weiteren Entwicklung der Ausbreitung des Coronavirus, der Dauer bzw. des Umfangs damit einhergehender Maßnahmen und den wirtschaftlichen Auswirkungen der Pandemie.

F. Sonstige Angaben

Geschäftsführer sind bzw. waren:

•	Raoul Menning, Düsseldorf, Head of Finance Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 1. Oktober 2018 bis zum 18. Dezember 2019)
•	Johan Caspar Bergenthal, Meerbusch, CEO, Head of Country Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 14. Dezember 2016)
•	Dr. Dirk Fittkau, Göttingen, Head of Operations Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. Juli 2018)

Die Gesellschaft wird durch zwei Geschäftsführer gemeinsam oder durch einen Geschäftsführer zusammen mit einem Prokuristen vertreten. Ist nur ein Geschäftsführer berufen, so vertritt dieser die Gesellschaft allein. Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung von der Gesellschaft.

Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal.

Im Jahr 2019 ist die Klépierre S.A., Paris/Frankreich, (eingetragen im Handelsregister für Paris unter der Nr. 780 152 914) das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen beim zuständigen Handelsregister in Paris hinterlegt.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresüberschuss in Höhe von EUR 151.574,34 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, den 17. Juli 2020

Klépierre Duisburg GmbH

Geschäftsführung

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2019

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2019	Zugänge	Stand am 31.12.2019
	EUR	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	199.461.961,42	1.407.161,70	200.869.123,12
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.071,96	0,00	15.071,96
	199.477.033,38	1.407.161,70	200.884.195,08

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2019	Zugänge	Stand am 31.12.2019
	EUR	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	48.761.947,74	4.965.971,56	53.727.919,30
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.071,96	0,00	15.071,96
	48.777.019,70	4.965.971,56	53.742.991,26

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2019	Vorjahr
	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	147.141.203,82	150.700.013,68
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	0,00
	147.141.203,82	150.700.013,68

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Klépierre Duisburg GmbH, Duisburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Klépierre Duisburg GmbH, Duisburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Klépierre Duisburg GmbH, Duisburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Düsseldorf, den 21. Juli 2020

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Rolf Künemann, Wirtschaftsprüfer

Andreas Wiethölter, Wirtschaftsprüfer

Der Jahresabschluss 2019 für die Klépierre Duisburg GmbH wurde am 03.09.2020 festgestellt.

3b:T1038b,

Klépierre Duisburg GmbH (vormals: Corio Veste Duisburg GmbH)

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2017

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Klépierre Duisburg GmbH (vormals: Corio Veste Duisburg GmbH), Duisburg, ist Eigentümerin des direkt am König-Heinrich-Platz und somit im Zentrum der Hauptfußgängerzone der Stadt Duisburg gelegenen Einkaufszentrums "Forum Duisburg". Mit einer Einkaufsfläche von etwa 59.200 qm und rund 80 Einzelhandelsgeschäften zählt die von der Klépierre Duisburg GmbH (nachfolgend "Klépierre Duisburg" oder "Gesellschaft") gehaltene Immobilie zu den größten innerstädtischen Einkaufsgalerien Deutschlands. Durch ihre zentrale Lage und zeitgemäße Architektur stellt sie ein Highlight in der Duisburger Shopping-Landschaft dar.

Kerngeschäft der Klépierre Duisburg ist die Vermietung der Einzelhandelsflächen im "Forum Duisburg" an Handels-, Dienstleistungs- und Gastronomiebetriebe (Retailer), wobei sie die Vermarktung der Flächen teilweise direkt an die Endmieter und teilweise durch Untervermietung an ihre Schwestergesellschaft Klépierre Duisburg Leasing GmbH, die die Flächen ihrerseits an Endmieter weitervermietet, unternimmt. Die Leistung der Gesellschaft beschränkt sich dabei auf die reine Vermietung, während die Klépierre Duisburg Leasing GmbH zusätzliche Services gegenüber den Endmietern erbringt. Dementsprechend schließen die Mieter in der Regel mit beiden Gesellschäften Verträge ab ( "Dual Lease"), wobei sich diese zum einen auf die Bereitstellung der Fläche, zum anderen auf die Zurverfügungstellung von Betriebsvorrichtungen und die Erbringung weiterer Leistungen beziehen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2017 weiter im Aufschwung. Das heimische Bruttoinlandsprodukt stieg um 2,2 %, während im Euroraum insgesamt ebenfalls ein Anstieg des Bruttoinlandsproduktes von 2,2 % zu verzeichnen war. In den beiden Vorjahren war das Bruttoinlandsprodukt mit 1,7 % im Jahr 2015 und 1,9 % im Jahr 2016 ebenfalls angestiegen. Dank einer robusten Binnennachfrage und einer stabilen konjunkturellen Lage wächst die deutsche Wirtschaft im europäischen Vergleich überdurchschnittlich und hat den Aufwärtsschwung der vergangenen Jahre fortgesetzt.

Als Stabilitätsanker für den Einzelhandel hat sich weiterhin vor allem der deutsche Arbeitsmarkt erwiesen. Die jahresdurchschnittliche Arbeitslosenquote lag mit 5,7 % erneut leicht unter dem Vorjahresniveau (6,1 %). Der ifo-Geschäftsklimaindex und der Konsumklimaindex der GfK haben sich insgesamt weiter positiv entwickelt. In den Befragungen zeigten sich sowohl die Firmen als auch die privaten Haushalte zuversichtlich. Aufgrund der stabilen Beschäftigungssituation. der steigenden Einkommen und positiver Wachstumserwartungen wird auch weiterhin mit einem stabilen Niveau der privaten Konsumausgaben gerechnet.

Im gesamten Jahr 2017 setzte der deutsche Einzelhandel nominal zwischen 4,5 % und 4,9 % und real zwischen 2,7 % und 3,1 % mehr um als im Jahr 2016. Damit konnten die deutschen Einzelhändler im achten Jahr in Folge nominale und reale Umsatzsteigerungen gegenüber dem jeweiligen Vorjahr erzielen.

Unser Shopping-Center "Forum Duisburg" beinhaltet diverse Läden aus dem Einzelhandel sowohl im Food- als auch im Non-Food-Bereich und steht damit in direkter Konkurrenz zum umliegenden Einzelhandel in Duisburg und dem Internet. Als bereits etabliertes Center profitiert das Forum Duisburg von ihrer zentralen Lage. Mit neuen Einzelhandelsflächen in nennenswertem Umfang ist im Einzugsbereich des "Forum Duisburg" aufgrund der dichtbesetzten Innenstadtlage absehbar nicht zu rechnen, sodass die Wettbewerbslage als stabil bezeichnet werden kann. Der Wettbewerb findet im Wesentlichen mit dem am Standort vertretenen innerstädtischen stationären Einzelhandel statt.

Quellen: Statistisches Bundesamt (DESTATIS), Gesellschaft für Konsumforschung, ifo Institut für Wirtschaftsforschung

2.2. Geschäftsverlauf in 2017

Die Gesellschaft gehört seit dem 1. April 2015 zum Konzern der Klépierre S.A., Paris, Frankreich. Die Klépierre-Gruppe besitzt in Europa über 150 Shopping-Center.

Das Einkaufszentrum "Forum Duisburg" wurde im September 2008 eröffnet. Der Vermietungsstand belief sich im Geschäftsjahr 2017 auf insgesamt rund 95 % der vermietbaren Flächen, sodass das Ertragspotential der Immobilie im Geschäftsjahr nahezu ausgeschöpft werden konnte.

Die Gesellschaft hat das Geschäftsjahr 2017 wiederum mit einem Jahresüberschuss i.H.v. TEUR 1.380 abgeschlossen, nachdem im Vorjahr ein Jahresüberschuss von TEUR 1.318 erzielt wurde. Das EBT ist gegenüber dem Vorjahr von TEUR 1.682 auf TEUR 2.417 angestiegen. Damit liegt das EBT über den Erwartungen der Geschäftsführung. Die Vermietungsquote liegt geringfügig unter dem Vorjahresniveau und damit leicht unter den Erwartungen.

2.3. Lage

2.3.1. Ertragslage

Das Geschäftsjahr 2017 schloss mit einem Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag von TEUR 2.417 ab. Das Ergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

	2017	2016	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	13.730	13.251	479
sonstige betriebliche Erträge	29	98	-69
Betriebsleistung	13 759	13.349	410
Materialaufwand	-4.080	-4.095	15
Abschreibungen	-4.872	-4.807	-65
sonstige betriebliche Aufwendungen	-139	-474	335
sonstige Steuern	-866	-901	35
Betriebsaufwand	-9.957	-10.277	320
Betriebsergebnis (EBIT)	3.802	3.072	730
Zinserträge	1.216	1.213	3
Zinsaufwendungen	-2.601	-2.603	2
Zinsergebnis	-1.385	-1.390	5
Jahresergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	2.417	1.682	735

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten wie im Vorjahr die Auflösung nicht benötigter Einzelwertberichtigungen auf Forderungen und die Auflösung von Rückstellungen.

Der Materialaufwand blieb nahezu unverändert, da der Rückgang der Betriebskosten durch den Anstieg der Reparaturkosten weitestgehend ausgeglichen wird.

Die Reduzierung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen ergibt sich im Wesentlichen aus weiter gesunkenen Steuerberatungs- und Jahresabschlusskosten. Zusätzlich sind keine Aufwendungen für Einzelwertberichtigungen angefallen.

Die sonstigen Steuern umfassen Aufwendungen aus der Grundsteuer.

2.3.2. Finanzlage

Zum Bilanzstichtag wurden folgende Finanzkennzahlen ausgewiesen:

	2017	2016
	TEUR	TEUR
Bilanzsumme	210.886	210.510
Eigenkapital	111.939	110.559
Eigenkapitalquote	53 %	53 %
Verbindlichkeiten ggü. verb. Unternehmen	96.773	98.328

Die Gesellschaft nutzt zur Refinanzierung ihrer Aktivitäten seit dem 1. April 2015 Fazilitäten innerhalb des Klépierre-Konzerns. Zum 31. Dezember 2017 besteht eine mittelfristige Darlehensverbindlichkeit gegenüber der Konzerngesellschaft Klépierre S.A., Paris, Frankreich, in Höhe von EUR 94,0 Mio. Die Verzinsung des Darlehens erfolgt zu den Refinanzierungskosten der Klépierre S.A., am Kapitalmarkt zuzüglich 0,06 %-Punkte und wird quartalsweise berechnet. Darüber hinaus nimmt die Gesellschaft am Cash Pooling des Klépierre-Konzerns teil. Cash Pool-Führer ist die Klépierre Finance S.A.S., Paris, Frankreich. Die Verzinsung der Soll- und Habensalden auf dem Cash Pool-Konto erfolgt zu den kurzfristigen Refinanzierungskosten der Klépierre Finance S.A.S. am Kapitalmarkt zuzüglich 5 %-Punkte. Der auf die Gesellschaft entfallende Anteil der Finanzierungskosten wird quartalsweise berechnet. Zum 31. Dezember 2017 weist die Gesellschaft gegenüber der Klépierre Finance S.A.S. eine Forderung aus dem Cash Pooling i.H.v. TEUR 24.548 aus.

2.3.3. Vermögenslage

Die Bilanz der Gesellschaft stellt sich zum Stichtag wie folgt dar:

	2017	2016
	TEUR	TEUR
Langfristige Vermögenswerte	154.169	157.023
Kurzfristige Vermögenswerte	56.717	53.487
Summe Vermögenswerte	210.886	210.510
Eigenkapital	111.939	110.559
Langfristige Schulden	94.141	94.267
Kurzfristige Schulden	4.806	5.684
Summe Eigenkapital und Schulden	210.886	210.510

Die langfristigen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen das Grundstück und das Gebäude des Objekts "Forum Duisburg" mit TEUR 153.909 (Vorjahr: TEUR 156.672) sowie die über die Laufzeit der Mietverträge abgegrenzten, an die Mieter ausgezahlten Lease Incentives mit TEUR 259 (Vorjahr: TEUR 351).

Die historischen kumulierten Anschaffungskosten des Objekts "Forum Duisburg" betragen EUR 197,7 Mio., denen Abschreibungen von EUR 43,8 Mio. gegenüberstehen.

Die kurzfristigen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 144 (Vorjahr: TEUR 100), Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit TEUR 54.243 (Vorjahr: TEUR 50.489) sowie Steuererstattungsansprüche mit TEUR 2.320 (Vorjahr: TEUR 2.899).

Die langfristigen Schulden betreffen im Wesentlichen unverändert zum Vorjahr mit TEUR 94.000 ein von der Klépierre S.A. gewährtes, in 2020 fälliges Konzerndarlehen.

Die kurzfristigen Schulden beinhalten mit TEUR 501 (Vorjahr: TEUR 72) sonstige Rückstellungen für ausstehende Rechnungen, Nebenkostenerstattungen an Mieter sowie Rechts-, Beratungs- und Jahresabschlusskosten, mit TEUR 154 (Vorjahr: TEUR 28) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, mit TEUR 2.773 (Vorjahr: TEUR 4.328) Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und mit TEUR 1.378 (Vorjahr: TEUR 1.255) sonstige Verbindlichkeiten, davon TEUR 671 (Vorjahr: TEUR 580) aus Umsatzsteuer und TEUR 279 (Vorjahr: TEUR 300) für kreditorische Debitoren.

2.3.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

	2017	2016
Umsatzerlöse (TEUR)	13.730	13.251
EBT (TEUR)	2.417	1.682
Vermietungsquote (%)	95,0	96,6

Der Anstieg der Umsatzerlöse geht im Wesentlich auf die weitere Umstellung von "Single-Lease-Verträgen" auf "Dual-Lease-Verträge" zurück. Die zusätzliche Verminderung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen aufgrund rückläufiger Einzelwertberichtigungen sowie Steuerberatungs- und Jahresabschlusskosten bewirkt eine deutliche Verbesserung des EBT. Die Entwicklung der Umsatzerlöse liegt damit ebenso wie die des EBT über der Prognose aus dem Vorjahr.

Bedingt durch das Auslaufen von Mietverträgen und der ersten großen Neuvermietungskampagne, in deren Zuge auch Flächenzuschnitte verändert wurden, ist der Vermietungstand im Geschäftsjahr 2017 leicht rückläufig.

Zusammenfassend beurteilen wir die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft, insbesondere auf Grund des verbesserten operativen Ergebnisses, im Geschäftsjahr 2017 als zufriedenstellend.

3. Chancen- und Risikenbericht

Chancen

Das "Forum Duisburg" ist an der meistfrequentierten Einkaufsstraße Duisburgs angesiedelt. Es verfügt auf Grund dessen über ein hohes Potenzial zur Ansiedlung weiterer attraktiver Mieter und bietet damit die Chance, sich im Kreise des Einzelhandels im Einzugsbereich Duisburgs weiterhin positiv zu entwickeln.

Risikomanagement

Um Risiken rechtzeitig zu erkennen und gegebenenfalls geeignete Gegenmaßnahmen einzuleiten, wendet die Gesellschaft ein Risikoüberwachungssystem an, das sich an dem international anerkannten Rahmenwerk für unternehmensweites Risikomanagement, "Enterprise Risk Management - Integrated Framework" des Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) orientiert. Das COSO-Modell dient der Dokumentation, Analyse und Gestaltung des internen Kontrollsystems.

Risiken

Im Einzelnen bestehen für die Gesellschaft die nachfolgend beschriebenen wesentlichen Risiken.

Branchenbezogenes Risiko

Das branchenbezogene Risiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

Wettbewerbsrisiko

Das "Forum Duisburg" steht nicht nur im Wettbewerb mit dem umliegenden stationären Einzelhandel, insbesondere den benachbarten konkurrierenden Einkaufszentren, sondern auch mit Online-Händlern und alternativen Shopping-Konzepten wie Outlet-Centern. Die Verlagerung der Nachfrage ins Internet oder die Neuansiedlung alternativer Einkaufskonzepte im Umland Duisburgs stellen daher grundsätzlich eine Bedrohung für den innerstädtischen Einzelhandel dar. Andererseits ist zunehmend zu beobachten, dass Konsumenten zwar online recherchieren. aber nach wie vor offline einkaufen, sofern real erlebbare Produkte in eine digital vernetzte Erlebniswelt integriert sind und eine individuelle und hochwertige Beratung stattfindet.

Das Wettbewerbsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Vermietungs- und Leerstandsrisiko

Die Gesellschaft generiert ihren Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit im Wesentlichen aus der Vermietung von Einzelhandels-, Gastronomie-, Entertainment- und Lagerflächen. Leerstände haben damit unmittelbare Rückwirkungen auf die Liquidität und den Erfolg des Unternehmens, da zum einen potentielle Mieteinkünfte entgehen und zum anderen auf nicht vermietete Flächen entfallende allgemeine Betriebskosten des Einkaufszentrums vom Eigentümer selbst zu tragen sind. Die Vertragslaufzeiten der mit den Mietern abgeschlossenen Mietverträge belaufen sich in der Mehrzahl auf 5 bzw. 10 Jahre. Nach Ablauf dieser Grundmietzeit besteht für die Gesellschaft daher das grundsätzliche Risiko der Nicht-Verlängerung der bestehenden Verträge durch Mieter, deren Geschäftsentwicklung nicht ihren Erwartungen entsprochen hat. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass einzelne Mieter aufgrund unzureichender Geschäftsentwicklung das Mietverhältnis vorzeitig beenden müssen. Die Gesellschaft begegnet diesen Risiken einerseits durch die ständige Erhaltung und Verbesserung der Attraktivität des Centers und damit der Sicherung und ggf. Steigerung der Besucherzahlen. Zum anderen wird ein laufender Austausch mit den Mietern gepflegt, um Probleme rechtzeitig zu erkennen und geeignete Gegenmaßnahmen zu ergreifen. Darüber hinaus wird durch das laufende Vermietungsmanagement versucht, mittels Ab- und Neuvermietungen den bestehenden Mietermix stetig zu optimieren.

Das Vermietungs- und Leerstandsrisiko stellt für uns hinsichtlich eines mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Forderungsausfallrisiko

Das Forderungsausfallrisiko stellt für uns hinsichtlich eines kurz- und mittelfristigen Zeithorizonts ein mittleres Risiko dar.

Steuerrisiken

Das Risiko aus dem Bereich Steuern stellt für uns hinsichtlich eines kurzfristigen sowie mittelfristigen Zeithorizonts ein geringes Risiko dar.

4. Prognosebericht

Das vorläufige EBT für 2018 liegt unter dem Niveau von 2017. Trotz der Neuvermietung wird die Ergebnisentwicklung der Gesellschaft in 2018 leicht rückläufig erwartet. Für 2019 geht die Geschäftsleitung wieder von einem leicht positiven Ergebnis aus.

Die Vermietungsquote bewegt sich auch in den Folgejahren etwa auf dem Niveau des Berichtsjahres.

Duisburg, den 24. Mai 2019

Klépierre Duisburg GmbH

Geschäftsführung

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Raoul Menning

Bilanz zum 31. Dezember 2017

Aktiva

	31.12.2017	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	153.909.461,69	156.672.166,61
B. Umlaufvermögen
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	144.289,40	99.615,44
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	54.242.906,53	50.489.033,93
1 Sonstige Vermögensgegenstände	2.330.637,93	2.898.805,11
	56.717.833,86	53.487.454,48
C. Rechnungsabgrenzungsposten	258.897,95	350.419,10
	210.886.193,50	210.510.040,19
Passiva
	31.12.2017	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	120.582.806,17	120.582.806,17
III. Verlustvortrag	10.049.008,29	11.366.539,89
IV. Jahresüberschuss	1.380.431,45	1.317.531,60
	111.939.229,33	110.558.797,88
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	568.254,73	291.731,71
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	153.540,13	28.091,53
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	96.772.702,08	98.328.184,27
3. Sonstige Verbindlichkeiten	1.452.467,23	1.303.234,80
	98.378.709,44	99.659.510,60
	210.886.193,50	210.510.040,19

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017

	2017	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	13.729.733,21	13.250.683,93
2. Sonstige betriebliche Erträge	29.574,81	97.894,32
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	4.079.696,66	4.094.362,69
4. Abschreibungen auf Sachanlagen	4.872.368,40	4.807.264,91
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen	139.245,32	473.880,41
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.216.622,96	1.212.883,29
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.601.230,95	2.602.381,38
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.036.987,20	364.820,76
9. Ergebnis nach Steuern	2.246.402,45	2.218.751,39
10. Sonstige Steuern	865.971,00	901.219,79
11. Jahresüberschuss	1.380.431,45	1.317.531,60

Anhang für das Geschäftsjahr 2017

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Klépierre Duisburg GmbH (vormals: Corio Veste Duisburg GmbH), Duisburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter der Nummer HRB 19319, wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017 nach den handelsrechtlichen Vorschriften unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Bei der Aufstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften des § 288 Abs. 2 HGB zum Teil Gebrauch gemacht.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte nach handelsrechtlichen Vorschriften.

Die Anschaffungskosten umfassen neben dem Kaufpreis für das Grundstück einschließlich aufstehender Gebäude und Teilabbruchkosten auch die dem Erwerb direkt zurechenbaren Kosten. Die Herstellungskosten umfassen alle direkt dem Immobilienentwicklungsprozess zurechenbaren Kosten (z. B. Architekten-, Planungs- und Bauleistungen), die angefallen sind, um die Immobilie in ihren derzeitigen Zustand zu versetzen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter (Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 410.00) wurden gemäß § 6 Abs. 2 EStG im Erwerbsjahr voll abgeschrieben. wobei aus Vereinfachungsgründen im Anlagespiegel im Jahr des Zuganges ein fiktiver Abgang unterstellt wurde.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bilanziert. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen wurden für erkennbare Einzelrisiken gebildet.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten ist zum Nennwert abzüglich einer ratierlichen Auflösung bilanziert.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

Forderungen oder Verbindlichkeiten in Fremdwährung bestehen nicht.

C. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen i.H.v. TEUR 144 (Vorjahr: TEUR 100) handelt es sich um Forderungen gegen Mieter. Sie haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen i.H.v. TEUR 54.243 (Vorjahr: TEUR 50.489). Sie betreffen mit einem Betrag von TEUR 24.548 Forderungen aus dem Cash Pooling gegen die Klepierre Finance S.A.S., Paris, Frankreich. Im Vorjahr bestanden Forderungen aus dem Cash-Pooling i.H.v. TEUR 17.981 gegen die Klépierre S.A., Paris. Frankreich. Die Führerschaft des Cash Pooling wurde mit Vertrag vom 5. April 2017 auf die Klépierre Finance S.A.S. übertragen. Die weiteren Forderungen i.H.v. TEUR 29.695 (Vorjahr: TEUR 32.508) entfallen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Steuerguthaben (TEUR 2.320: Vorjahr: TEUR 2.899). Die sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet über die Laufzeit der Mietverträge abgegrenzte Baukostenzuschüsse und ähnliche Zahlungen an Mieter i.H.v. TEUR 259 (Vorjahr: 350)

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Bei der Kapitalrücklage handelt es sich um Zuzahlungen der Gesellschafter (Bar- bzw. Sacheinlagen) in das Eigenkapital i.H.v. TEUR 120.583 gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12 2017	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Ausstehende Rechnungen für sonstige bezogene Leistungen	297	93
Ausstehende Rechnungen für Projektkosten	44	0
Jahresabschluss- und Steuerberatungskosten	82	94
Jahresabschlussprüfung	145	105
	568	292

Die Verbindlichkeiten setzen sich unter Berücksichtigung ihrer Fristigkeiten wie folgt zusammen:

	gesamt		davon mit einer Restlaufzeit von
	TEUR	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	über 5 Jahren
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	154	154	0	0
(Vorjahr)	(28)	(28)	(0)	10)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	96.773	2.773	94.000	0
(Vorjahr)	(98.328)	(4.328)	(94.000)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	1.452	1 378	74	74
(Vorjahr)	(1.303)	(1.255)	(48)	(48)
Summe Verbindlichkeiten	98.379	4.305	94.074	74
(Vorjahr)	(99.659)	(5 611)	(94.048)	(48)

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuern (TEUR 671: Vorjahr: TEUR 580), kreditorische Debitoren (TEUR 279; Vorjahr: TEUR 300) sowie Baukostenzuschüsse i.H.v. TEUR 198 (Vorjahr: TEUR 315).

D. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten die Auflösung nicht benötigter Einzelwertberichtigungen auf Forderungen i.H.v. TEUR 21 (Vorjahr: TEUR 68) sowie die Auflösung von Rückstellungen i.H.v. TEUR 9 (Vorjahr: TEUR 24).

Der Materialaufwand i.H.v. TEUR 4.080 (Vorjahr: TEUR 4.094) enthält die für den Betrieb des Einkaufszentrums notwendigen Materialien wie Strom, Wasser. Abwasser, Verbrauchs-und Reparaturmaterialien sowie sonstige bezogene Leistungen wie Reinigung, Sicherheitsdienste, Instandhaltungen, Center Management Services und Ähnliches.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betreffen im Wesentlichen den planmäßigen Werteverzehr des aktivierten Grundbesitzes.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Steuerberatungs- und Jahresabschlusskosten i.H.v. TEUR 66 (Vorjahr: TEUR 154), allgemeine Rechts- und Beratungskosten i.H.v. TEUR 9 (Vorjahr: TEUR 14) sowie Beiträge i.H.v. TEUR 34 (Vorjahr: TEUR 7). Im Vorjahr wurden darüber hinaus Aufwendungen aus Einzelwertberichtigungen i.H.v. TEUR 222 ausgewiesen.

Die Zinserträge umfassen im Wesentlichen Zinsen von verbundenen Unternehmen i.H.v. TEUR 1.167 (Vorjahr: TEUR 1.058) sowie Erträge aus der Verzinsung von Steuererstattungsansprüchen (TEUR 47; Vorjahr: TEUR 149) und Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen (TEUR 2; Vorjahr: TEUR 6).

Die Zinsaufwendungen beinhalten Zinsen an verbundene Unternehmen (TEUR 2.592: Vorjahr: TEUR 1.771) sowie Zinsen auf Steuernachzahlungen (TEUR 2; Vorjahr: TEUR 826) und Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen (TEUR 7: Vorjahr: TEUR 5).

In den Aufwendungen für Ertragsteuern werden laufende Aufwendungen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer i.H.v. TEUR 844 (Vorjahr: TEUR 561) ausgewiesen. Des Weiteren enthält der Posten periodenfremde Aufwendungen aus der Anpassung der Körperschaftsteuer, des Solidaritätszuschlags und der Gewerbesteuer für das Jahr 2016 i.H.v. TEUR 193. Dem gegenüber wurden im Vorjahr Erträge aus der Auflösung der Steuerrückstellungen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer der Vorjahre 2013 bis 2015 i.H.v. TEUR 196 erfasst.

In den sonstigen Steuern betreffen mit TEUR 866 (Vorjahr: TEUR 866) Aufwendungen aus der Grundsteuer. Im Vorjahr wurden darüber hinaus TEUR 35 nicht abziehbare Vorsteuer ausgewiesen.

E. Sonstige Angaben

Geschäftsführer waren:

•	Frédéric Yves Marcel Marie Fontaine, Saint-Cloud, Frankreich, Chief Development Officer der Klépierre S.A. (vom 15. Januar 2015 bis zum 30. April 2017)
•	Kamil Michael, Warschau, Polen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 14. Dezember 2016 bis zum 1. September 2017)
•	Dr. Carsten Meyer-Raven, Kronberg, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (vom 1. September 2017 bis zum 31. Mai 2018)
•	Johan Caspar Bergenthal, Mettmann, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 14. Dezember 2016)
•	Dr. Dirk Fittkau, Göttingen, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. Juli 2018)
•	Raoul Menning, Düsseldorf, Geschäftsführer der Klépierre Management Deutschland GmbH (seit 1. Oktober 2018)

Die Gesellschaft wird durch zwei Geschäftsführer gemeinsam oder durch einen Geschäftsführer zusammen mit einem Prokuristen vertreten. Ist nur ein Geschäftsführer berufen, so vertritt dieser die Gesellschaft allein. Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung von der Gesellschaft. Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 15. November 2016 wurde die Änderung der Firmierung mit Wirkung zum 1. April 2017 beschlossen sowie § 1 des Gesellschaftervertrags geändert. Die Gesellschaft firmiert seit Wirksamwerden als "Klépierre Duisburg GmbH".

Im Jahr 2017 ist die Klépierre S.A., Paris. Frankreich, (eingetragen im Handelsregister für Paris unter der Nr. 780 152 914) das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird entsprechend den gesetzlichen Regelungen beim zuständigen Handelsgericht in Paris hinterlegt.

Ergebnisverwendungsvorschlag:

Es wird vorgeschlagen, den Jahresüberschuss in Höhe von EUR 1.380.431,45 auf neue Rechnung vorzutragen.

Duisburg, den 24. Mai 2019

Klépierre Duisburg GmbH

Geschäftsführung

Johan Caspar Bergenthal

Dr. Dirk Fittkau

Raoul Menning

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2017

	Bruttobuchwerte
	Stand am 1.1.2017	Zugänge	Stand am 31.12.2017
	EUR		EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	195.647.728,86	2.109.633,48	197.757.362,34
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.071,96	0,00	15.071,96
	195.662.800,82	2.109.633,48	197.772.434,30

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2017	Zugänge	Stand am 31.12.2017
	EUR	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	38.975.562,25	4.872.368,40	43.847.930,65
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.071,96	0,00	15.071,96
	38.990.634,21	4.872.368,40	43.863.002,61

	Nettobuchwerte
	Stand am 31.12.2017	Vorjahr
	EUR	EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	153.909.431,69	156.672.166,61
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	0,00
	153.909.431,69	156.672.166,61

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Klépierre Duisburg GmbH (vormals: Corio Veste Duisburg GmbH), Duisburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz-und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Klépierre Duisburg GmbH (vormals: Corio Veste Duisburg GmbH), Duisburg, den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesell-schaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Düsseldorf, den 29. Mai 2019

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Rolf Künemann, Wirtschaftsprüfer

Andre Mathew, Wirtschaftsprüfer

3c:T4926,

Multi Veste Duisburg GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2009

Bilanz zum 31. Dezember 2009

Aktiva

	31.12.2009 EUR	Vorjahr TEUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	191.659.062	186.115
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.734	2
	191.662.796	186.117
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	570.735	1.979
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	1.776.433	598
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.793.065	1.701
	5.140.233	4.278
II. Guthaben bei Kreditinstituten	1814.826	931
	8.955.059	5.209
C. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	12.239.249	7.209
	212.857.104	198.535
Passiva
	31.12.2009 EUR	Vorjahr TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000	25
II. Verlustvortrag	7.234.372	5.395
III. Jahresfehlbetrag	5.029.877	1.839
IV. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	12.239.249	7.209
	0	0
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	476.739	101
2. Sonstige Rückstellungen	18.000	18
	494.739	119
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	157.711.877	120.828
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 157.711.877 (Vorjahr: TEUR 120.828)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.646.251	2.136
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 1.646.251 (Vorjahr: TEUR 2.136)
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	52.268.923	74.812
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 52.268.923 (Vorjahr: TEUR 74.812)
4. Sonstige Verbindlichkeiten	735.314	640
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 735.314 (Vorjahr: TEUR 640)
davon aus Steuern: EUR 474.134 (Vorjahr: TEUR 640)
	212.362.365	198.416
	212.857.104	198.535

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2009

	2009 EUR	Vorjahr TEUR
1. Umsatzerlöse	18.295.135	7.593
2. Andere aktivierte Eigenleistungen	0	4.788
3. Sonstige betriebliche Erträge	286.923	480
4. Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen	4.526.983	3.369
5. Abschreibungen auf Sachanlagen	4.725.526	1.147
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	2.679.048	328
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	9.369	67
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	11.263.889	9.822
davon an verbundene Unternehmen: EUR 3.839.979 (Vorjahr: TEUR 5.066)
9. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	-4.604.019	-1.738
10. Steuern vom Einkommen und Ertrag	425.858	101
11. Jahresfehlbetrag	5.029.877	1.839

Anhang für das Geschäftsjahr 2009

Der Jahresabschluss der Multi Veste Duisburg GmbH, Duisburg, wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften der §§ 246 bis 256 HGB unter Berücksichtigung der besonderen Ansatz- und Bewertungsvorschriften für Kapitalgesellschaften sowie unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Multi Veste Duisburg GmbH, Duisburg, ist eine kleine Gesellschaft gemäß § 267 Abs. 1 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) erstellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurde von den größenabhängigen Erleichterungsvorschriften zum Teil Gebrauch gemacht.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen angesetzt. Abschreibungen werden linear entsprechend der nach steuerlichen Grundsätzen ermittelten Nutzungsdauer vorgenommen. Die Nutzungsdauer der Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten beträgt 33,3 Jahre.

Die auf den Zeitraum der Herstellung entfallenen Zinsen für Fremdkapital für die Bebauung der Immobilie "Forum Duisburg" in Duisburg sind - soweit sie das Gebäude betreffen - als andere aktivierte Eigenleistungen in die Herstellungskosten einbezogen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nominalwert angesetzt. Mögliche Ausfallrisiken bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden - soweit erforderlich -durch angemessene Einzelwertberichtigungen berücksichtigt.

Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nominalwert angesetzt.

Sonstige Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen. Sie werden in dem Umfang gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Angaben zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Unter den sonstigen Vermögensgegenständen sind keine Beträge enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag rechtlich entstehen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände beinhalten wie im Vorjahr keine Posten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von TEUR 156.906 durch Grundschulden gesichert und haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Die übrigen Verbindlichkeiten sind ungesichert und haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten neben kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 310 (Vorjahr: TEUR 1.232) sonstige Verbindlichkeiten in Form einer kurzfristigen Darlehensverbindlichkeit gegenüber der Multi Finance B.V., Gouda (Niederlande), in Höhe von TEUR 51.959 (Vorjahr: TEUR 73.580).

Am 15. Februar 2010 hat die Multi Finance B.V., Gouda (Niederlande), erklärt, dass diese Forderung im Rang zugunsten aller gegenwärtigen und zukünftigen Gläubiger der Gesellschaft zurücktritt.

Zusätzliche Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft ist zum Stichtag bilanziell überschuldet. Aufgrund der in der Immobilie vorhandenen stillen Reserven sowie der Rangrücktrittserklärung der Multi Finance B.V., Gouda (Niederlande), ist eine Überschuldung der Gesellschaft jedoch nicht gegeben.

Wir gehen davon aus, dass die durch die Immobilien erzielbaren laufenden Einnahmen ausreichen, um die laufenden Auszahlungen der Gesellschaft, insbesondere den Kapitaldienst, zu decken. Hinsichtlich der Finanzierung der Gesellschaft gehen wir davon aus, dass die derzeitige Finanzierung durch Gesellschafter und Dritte auch künftig zu vergleichbaren Konditionen bestehen bleibt. Die Fortführung des Unternehmens ist daher nach den Umständen überwiegend wahrscheinlich.

Die Gesellschaft beschäftigt keine Arbeitnehmer. Zum Geschäftsführer waren bestellt:

•	Axel Funke, Essen, Kaufmann (Sprecher der Geschäftsführung)
•	Hendrik Dirk - genannt Hein - Nanninga, Meerbusch, Dipl.-Ingenieur
•	Henricus Johannes Petrus van Duren, Oegstgeest/Niederlande, Dipl.-Ingenieur
•	Peter Frederic Hendric Marie Sandkuyl, Wassenaar/Niederlande, Jurist
•	Luurt Albert Sybrand van der Ploeg, Den Haag/Niederlande, Kaufmann
•	Marcellinus Alphonsus Cornelis Kokkeel, Bosche en Duin/Niederlande, Kaufmann
•	Urban Franz Plattes, Ratingen, Kaufmann (bis 25. September 2009)
•	Thomas Adolf Kraft, Kempen, Kaufmann

Die Geschäftsführer erhalten für ihre Tätigkeit keine Vergütung.

Das Stammkapital der Gesellschaft wird zu 100 % von der Multi Investment B.V., Gouda (Niederlande) gehalten. Die Multi Corporation B.V., Gouda (Niederlande), ist das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss sowohl für den kleinsten als auch für den größten Kreis von Konzernunternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird im Handelsregister von Rotterdam (34237857) veröffentlicht.

Duisburg, den 26. März 2010

Funke

Nanninga

van Duren

Sandkuyl

van der Ploeg

Kokkeel

Kraft

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Klépierre Duisburg GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr\n vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Der Jahresabschluss der Klépierre Duisburg GmbH\n wurde am 23.11.2018 festgestellt.

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Klépierre Duisburg GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr\n vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Der Beschluss über die Verwendung des\n Jahresergebnisses 2015 der Klépierre Duisburg GmbH\n wurde am 23.11.2018 wie folgt gefasst:

\"Der Jahresüberschuss für das\n Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015 in\n Höhe von € 2.499.787,52 wird auf neue\n Rechnung vorgetragen.\"

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Corio Veste Duisburg GmbH

Duisburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr\n vom 01.01.2013 bis zum 31.12.2013

Der Beschluss über die Verwendung des\n Jahresergebnisses 2013 der Corio Veste Duisburg GmbH wurde\n am 20.10.2016 wie folgt gefasst:

\"Der Jahresfehlbetrag für das Geschäftsjahr\n vom 01.01.2013 bis zum 31.12.2013 in Höhe von €\n 2.339.672,- wird auf neue Rechnung vorgetragen.\"

\n"},{"id":"052f4d1b-d971-4c12-bf95-2ace55ca3fe8","name":"Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 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