ERGO Beratung und Vertrieb AG

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Geschäftsbericht 2023

Lagebericht

Im Geschäftsbericht wurde jede Zahl und Summe jeweils kaufmännisch gerundet. Die Zahlen in Klammern weisen die Vorjahreswerte aus.

Im Interesse einer besseren Lesbarkeit wird davon abgesehen, bei Fehlen einer geschlechtsneutralen Formulierung sowohl die männliche als auch weitere Formen anzuführen. Die gewählten männlichen Formulierungen gelten deshalb uneingeschränkt auch für die weiteren Geschlechter.

Grundlagen der Gesellschaft

Unser Unternehmen

Die ERGO Beratung und Vertrieb AG (EBV) vertreibt und vermittelt Versicherungen, Vorsorge- und Vermögensprodukte, Bausparverträge und andere Finanzdienstleistungen. Die wichtigsten Produktgeber sind Gesellschaften der Munich Re Gruppe - die DKV Deutsche Krankenversicherung AG, die ERGO Versicherung AG, die ERGO Vorsorge Lebensversicherung AG sowie die MEAG MUNICH ERGO AssetManagement GmbH für Vermögensprodukte.

Unsere Gesellschaft vereint in Deutschland die ERGO Ausschließlichkeitsorganisation (Agenturvertrieb), die ERGO Pro (Strukturvertrieb) und den Bancassurance-Kanal. Rund 7.500 hauptberufliche selbstständige Vertriebspartner sind deutschlandweit für unsere Privat- und Firmenkunden da. Beim Agenturvertrieb stehen die Rundum-Beratung sowie die Bindung der Bestandskunden und der Ausbau von Neukunden im Mittelpunkt. Die ERGO Pro setzt insbesondere auf die Gewinnung neuer Kunden sowie neuer Vertriebspartner. ERGO verzahnt Kanäle wie persönliche Beratung, Telefon, Mail, Internet oder Chat. Dies wird durch die vereinheitlichte Management-Verantwortung für den Ausschließlichkeits- und Direktvertrieb sichergestellt. Ergänzt wird diese Vertriebsstrategie durch den neu erschlossenen Bancassurance-Kanal, der seit Anfang 2022 eingesetzt wird.

Teil der ERGO Group innerhalb der Munich Re

Die ERGO Group AG bietet ihren Kunden über ihre Töchter international Produkte in allen wesentlichen Versicherungssparten an. In Kombination mit Assistance- und Serviceleistungen sowie einer individuellen Beratung wird dabei der Bedarf von Geschäfts- und Privatkunden gedeckt.

Die ERGO Group AG gehört zu dem DAX-Unternehmen Munich Re, einem der weltweit führenden Rückversicherer, der im Lebens-, Gesundheits- sowie Schaden-/Unfallgeschäft aktiv ist. Die Kunden der Munich Re profitieren insbesondere von der umfassenden Underwriting-Erfahrung und dem globalen und lokalen Marktwissen der Gesellschaft sowie der geschäftsfeldübergreifenden Expertise ihrer Mitarbeiter.

Die ERGO Beratung und Vertrieb AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der ERGO Group AG. Bereits seit 2014 existieren ein Beherrschungs- und ein Gewinnabführungsvertrag zwischen der ERGO Beratung und Vertrieb AG und der ERGO Group AG. Seit 2016 besteht zusätzlich ein Beherrschungsvertrag mit der ERGO Deutschland AG.

Unter dem Dach der ERGO Group AG steuern mit der ERGO Deutschland AG, ERGO International AG und ERGO Technology & Services Management AG drei separate Einheiten die Geschäfte der ERGO Group. Die ERGO Deutschland AG bündelt das Deutschlandgeschäft. Die ERGO International AG steuert das internationale Geschäft innerhalb der Gruppe. Die ERGO Technology & Services Management AG hat ein länderübergreifendes Mandat als globaler Technologie- und Service-Provider für die gesamte ERGO Group. Die ERGO Digital Ventures AG bündelte bislang alle strategischen Digitalisierungsinitiativen innerhalb der ERGO Group. Seit Anfang 2024 verantwortet ein neues Ressort innerhalb der ERGO Group AG diese Digitalisierungsaktivitäten und zudem das Gruppenmarketing sowie die globalen Vertriebspartnerschaften.

Ein einheitlicher Innendienst - im Wesentlichen bestehend aus Mitarbeitern der ERGO Group AG - unterstützt die verschiedenen Gesellschaften und Vertriebsorganisationen der ERGO in Deutschland. Alle kundenbezogenen Serviceprozesse, wie die Bearbeitung von Anträgen und Vertragsangelegenheiten, werden im Ressort Operations gesteuert. Auch Unternehmensfunktionen wie Rechnungswesen, Controlling, Finanzen und Personal sind zentral organisiert, ebenso die unter Solvency II definierten Schlüsselfunktionen: die Risikomanagement-Funktion, die Compliance-Funktion, die Interne Revision sowie die Versicherungsmathematische Funktion.

Die ITERGO Informationstechnologie GmbH (ITERGO) gehört als Teil der globalen Tech-Hub-Struktur zur Familie der Unternehmen der ERGO Technology & Services Management AG (ET&SM). Im Fokus ihrer Tätigkeit stehen hauptsächlich die ERGO Deutschland AG und deren Tochtergesellschaften, jedoch auch weitere Gesellschaften der ERGO Group. Mit zukunfts- und kundenorientierten IT-Lösungen leistet ITERGO, zusammen mit den weiteren Tech Hubs in Polen und Indien, einen wichtigen Beitrag für den Erfolg der ERGO Group.

Unsere Kunden im Fokus

Wir wollen Versicherungen für unsere Kunden so einfach, schnell und bequem wie möglich gestalten. Deshalb verbinden wir unsere Beratung nahtlos mit modernen Mobile- und Online-Serviceleistungen. So können unsere Kunden flexibel entscheiden, wie und wo sie mit uns in Kontakt treten. Und weil gerade schwierige Themen und komplexe Sachverhalte nach wie vor am besten persönlich besprochen werden, ist die fachkundige Beratung über unsere angestellten und selbstständigen ERGO Berater, Makler und starken Kooperationspartner ein wesentlicher Teil unseres Leistungsangebots.

Wirtschaftsbericht

Rahmenbedingungen

Das Wachstum der Weltwirtschaft schwächte sich 2023 etwas ab. Vor allem in Europa ließ die wirtschaftliche Dynamik deutlich nach. So ging in Deutschland das Bruttoinlandsprodukt inflationsbereinigt leicht zurück ¹. Dagegen blieb die US-amerikanische Volkswirtschaft robust, und die chinesische Volkswirtschaft wuchs nach dem Wegfall der Pandemierestriktionen stärker als im Vorjahr. Die Inflationsraten fielen zwar, waren im Jahresdurchschnitt aber in Deutschland immer noch deutlich höher als im langjährigen Mittel.

¹ Vgl. Schätzung des Sachverständigenrates zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung

Nach derzeitigen Hochrechnungen ¹ wuchsen die Beitragseinnahmen der deutschen Versicherungswirtschaft 2023 nur schwach. Das Beitragswachstum in der Schaden- und Unfallversicherung war zwar stärker als im langjährigen Mittel. Jedoch gingen die Beiträge in der Lebensversicherung aufgrund einer schwachen Entwicklung der Einmalbeiträge zurück.

¹ Vgl. Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV)

Die Lebensversicherung im Jahr 2023

Die deutsche Lebensversicherung (einschließlich Pensionskassen und Pensionsfonds) entwickelte sich im Jahr 2023 nach vorläufigen Angaben des Gesamtverbandes der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) rückläufig. Zwar sank die Inflation im Jahresverlauf, verblieb jedoch auf einem erhöhten Niveau. Dies führte zu Belastungen der privaten Haushalte und somit auch zu einem Rückgang der Nachfrage nach Versicherungsschutz.

Entgegen der letztjährigen Prognose verringerten sich die Neugeschäftsbeiträge um 13,1 %. Während das Geschäft gegen laufenden Beitrag leicht gegenüber dem Vorjahr zunahm, reduzierte sich das Geschäft gegen Einmalbeitrag spürbar. Die gebuchten Beitragseinnahmen sanken im Geschäftsjahr 2023 auf 92,0 (97,0) Mrd. €.

Der Anteil der fondsgebundenen Versicherungen am Neugeschäft betrug im vergangenen Geschäftsjahr 20,8 (21,8) %. Mischformen mit Garantien machten 26,8 (31,8) % aus. Damit nahmen kapitalmarktnahe Produkte knapp die Hälfte der Neugeschäftsbeiträge ein. Der Anteil der klassischen Versicherungen betrug circa 17,8 (18,8) % der gesamten Neugeschäftsbeiträge. Folglich nahmen Rentenversicherungen mit 65,5 (72,3) % den Großteil des abgeschlossenen Neugeschäfts ein.

Im Bereich der Einzelversicherungen betrug der Anteil der fondsgebundenen Rentenversicherungen am Neugeschäftsbeitrag 32,2 (30,4) % und wies damit ein spürbares Wachstum gegenüber dem Vorjahr auf.

Nach einem einmaligen Rückgang 2022 setzte sich im Jahr 2023 der bereits in den vergangenen Jahren beobachtbare Trend zu einer erhöhten Nachfrage nach der Absicherung von Berufsunfähigkeit weiter fort. Die Neugeschäftsbeiträge für Invaliditätsversicherungen stiegen laut GDV auf circa 615,5 (553,2) Mio. €.

Die Schaden- und Unfallversicherung im Jahr 2023 ²

In der Schaden- und Unfallversicherung wuchsen die Beitragseinnahmen im Jahr 2023 um 6,7 % (4,4 %) auf 84,5 (79,1) Mrd. €.

In der Kraftfahrtversicherung stiegen die Beitragseinnahmen um 4,1 % (1,1 %) auf 30,3 (29,1) Mrd. €. In der Allgemeinen Haftpflichtversicherung wuchsen die Beiträge um 3,0 % (4,2 %) auf 8,5 (8,3) Mrd. €. Die Vertragsstückzahlen in der Allgemeinen Unfallversicherung verringerten sich marginal auf 24,6 (24,9) Mio. Sie nahmen um 1,0 % (-1,1 %) ab. Die Beitragseinnahmen blieben unverändert bei 6,6 (6,6) Mrd. €.

In der Sachversicherung nahmen die Beitragseinnahmen gegenüber dem Vorjahr insgesamt um 13,3 % (8,9 %) auf 28,9 (25,6) Mrd. € zu. Ursächlich waren die im Jahr 2022 signifikant gestiegenen Inflationsindizes, die daraus resultierenden Anpassungen der Versicherungssummen im Jahr 2023 sowie die weiterhin gestiegene Nachfrage nach Elementardeckung. Die nicht-privaten Sachsparten wuchsen mit 13,0 % ähnlich stark wie die privaten Sachversicherungen mit 13,5 %. In der Transport- und Luftfahrtversicherung wuchsen die Beitragseinnahmen um 8,0 % (10,5 %). In der Kredit-, Kautions- und Vertrauensschadenversicherung erhöhten sich die Beitragseinnahmen um 5,0 % (10,8 %). In der Rechtsschutzversicherung wuchsen die Beitragseinnahmen um 2,5 % (3,4 %) auf 4,8 (4,7) Mrd. €.

² Die Marktdaten stammen aus der durch den GDV am 24. November 2023 veröffentlichten "Hochrechnung des inländischen Direktgeschäftes in der Schaden- und Unfallversicherung 2023".

Die private Krankenversicherung im Jahr 2023

Die private Krankenversicherung (PKV) zeigte sich - insbesondere im Hinblick auf die gesetzlichen Rahmenbedingungen und die Beitragsentwicklung - im Jahr 2023 stabil. Das Umfeld blieb weiterhin herausfordernd. Die Unternehmen mussten im Rahmen von Beitragsanpassungen besonders die Kosten des medizinischen Fortschritts einpreisen. Die anhaltende Teuerung trübte die wirtschaftliche Situation der privaten Haushalte weiterhin ein und viele Haushalte mussten Reallohnrückgänge hinnehmen.

Zum 1. Januar 2023 führte Baden-Württemberg als sechstes Bundesland eine pauschale Beihilfe ein. Alle Beamtinnen und Beamten, die sich für die GKV entscheiden, erhalten einen Arbeitgeberzuschuss in Form einer pauschalen Beihilfe. Damit geben sie jedoch ihren Anspruch auf die individuelle Beihilfe unwiderruflich auf.

Die Beitragseinnahmen der PKV stiegen nach ersten Hochrechnungen des Gesamtverbandes der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) um 2,3 (3,9) % auf insgesamt 48,2 (47,2) Mrd. €. ¹

¹ Vgl. PKV-Verband: Pressemitteilungen vom 25. Januar 2024 (Zahlen 2023), PKV in Zahlen 2022.

Ertragslage

Im Berichtsjahr stiegen die Umsatzerlöse der ERGO Beratung und Vertrieb AG auf 1.433 (1.379) Mio. €. Diese setzen sich aus Provisionen für die Vermittlung von Versicherungen und Finanzprodukten (1.026 Mio. €), Erstattungen für erbrachte Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Vertrieb (403 Mio. €) sowie sonstigen Umsatzerlösen (3 Mio. €) zusammen. Die Umsatzerlöse sind für uns ein wesentlicher finanzieller Leistungsindikator. Ihre Entwicklung wird hauptsächlich vom vermittelten Neugeschäft unserer Vertriebe für unsere Produktgeber geprägt. Der Anstieg der Umsatzerlöse resultierte im Wesentlichen aus der Produktionssteigerung in den Sparten Leben und Gesundheit.

Die Personalaufwendungen haben sich gegenüber dem Vorjahr leicht auf 120 (121) Mio. € reduziert. Im Vorjahr hatten aufgrund tariflicher Vereinbarungen getroffene Inflationsausgleichszahlungen die Personalaufwendungen einmalig zusätzlich belastet. Am Bilanzstichtag waren 1.035 (1.096) Mitarbeiter im Innen- und angestellten Außendienst für die Gesellschaft tätig.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von 1.324 (1.265) Mio. € beinhalten als größte Posten die Aufwendungen für die Vergütung der selbstständigen Vermittler sowie die Aufwendungen für bezogene Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen. Insbesondere durch die gestiegene Produktion unserer Vertriebe verzeichneten wir deutlich höhere Aufwendungen in Höhe von 32 Mio. für die Vergütung der Vermittler. Aufgrund des Anstiegs bezogener Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen erhöhten sich diese Aufwendungen im Vergleich zum Vorjahr um 27 Mio. €.

Das Ergebnis vor Steuern als bedeutendster finanzieller Leistungsindikator ist mit -0,3 (-0,4) Mio. € gegenüber dem Vorjahr leicht verbessert. Die Gesellschaft schloss das Geschäftsjahr 2023 mit einem Ergebnis nach Steuern und vor Gewinnabführung von 0,2 (0,7) Mio. € ab.

Nach der Gewinnabführung an die ERGO Group AG ergab sich wie im vorherigen Berichtszeitraum ein Jahresüberschuss von null €.

Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme betrug am Bilanzstichtag 393 (418) Mio. €. Wesentliche Vermögenswerte waren Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 221 (243) Mio. €. Der überwiegende Teil dieser Forderungen resultierte aus der operativen Geschäftstätigkeit im Zusammenhang mit der Vermittlung von Versicherungen und Finanzprodukten für die Konzernversicherungsgesellschaften sowie aus der Anlage überschüssiger Liquidität bei einer Konzerngesellschaft. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bestanden mit 102 (78) Mio. € weitestgehend gegenüber Vermittlern. Darüber hinaus bestanden im Anlagevermögen noch Ausleihungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 50 (78) Mio. € sowie immaterielle Vermögengegenstände in Höhe von 11 (14) Mio. €.

Das Eigenkapital betrug aufgrund des Jahresüberschusses in Höhe von null € nach Gewinnabführung unverändert zum Vorjahr 17 Mio. €. Die größten Posten auf der Passivseite der Bilanz waren weiterhin die Rückstellungen für Pensionen in Höhe von 52 (51) Mio. € sowie die sonstigen Rückstellungen in Höhe von 244 (251) Mio. €. Der überwiegende Teil der sonstigen Rückstellungen wurde mit 220 (199) Mio. €. für Vergütungen der Vermittler gebildet und hat einen kurzfristigen Charakter. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 60 (73) Mio. € resultierten im Wesentlichen aus der Abrechnung von Vergütungen mit unseren Vertriebspartnern.

Im Rahmen der detaillierten Liquiditätsplanung stellten wir sicher, dass wir jederzeit uneingeschränkt in der Lage waren, unseren fälligen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen. Laufende Auszahlungen finanzierte die Gesellschaft aus der operativen Geschäftstätigkeit.

Wie von uns prognostiziert, stiegen die Umsatzerlöse im Berichtsjahr an. Die ERGO Beratung und Vertrieb AG erzielte im aktuellen Berichtszeitraum 2023 ein Gesamtergebnis von 0,2 (0,7) Mio. €, das im Rahmen des Gewinnabführungsvertrags zwischen unserer Gesellschaft und der ERGO Group AG an die Muttergesellschaft abgeführt wurde. Zusammenfassend ist daher festzustellen, dass das Geschäftsjahr 2023 für die ERGO Beratung und Vertrieb AG durch die gestiegenen Umsatzerlöse erfolgreicher verlief als das Vorjahr, gleich wenn das Ergebnis nach Steuern aufgrund steuerlicher Effekte rückläufig ist.

Risikobericht

Ziele des Risikomanagements

Risikomanagement ist ein wichtiger Bestandteil der Unternehmenssteuerung. Zu seinen Aufgaben gehört es, Entwicklungen, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden können, frühzeitig zu erkennen (§ 91 Abs. 2 AktG). Das Risikomanagement der ERGO verfolgt insbesondere das Ziel, die Finanzstärke zu erhalten, um die Ansprüche unserer Kunden zu sichern. Die zur Überwachung der Finanzstärke herangezogenen Kriterien sind innerhalb der Risikostrategie festgelegt. Ein weiteres Ziel ist, die Reputation der ERGO Group und aller Einzelgesellschaften zu schützen. Dazu setzen wir auf ein alle Bereiche umfassendes Risikomanagement. Die Vorgaben des Aktiengesetzes bilden hierfür den Rahmen.

Organisatorischer Aufbau des Risikomanagements

Die Risikomanagement-Organisation der ERGO Beratung und Vertrieb AG ist in die Risikomanagement-Prozesse der ERGO Group eingebunden. Der Bereich "Integriertes Risikomanagement (IRM)" stellt das gruppenweite Risikomanagement sicher. Dezentrale Risikomanagement-Strukturen in allen Bereichen der Gruppe unterstützen IRM hierbei. An der Spitze der Risikomanagement-Organisation steht der Chief Risk Officer (CRO). Die einzelnen dezentralen Risikoverantwortlichen berichten an ihn. IRM analysiert, bewertet und überwacht die identifizierten Risiken. Diese kommuniziert der CRO an den Risikoausschuss der ERGO Group AG und an den Vorstand der Gesellschaft. Unbeschadet der Gesamtverantwortung des ERGO Vorstands entscheidet der Risikoausschuss über die vom ERGO Vorstand nach der Geschäftsordnung übertragenen Angelegenheiten. Entscheidungen auf Ebene der ERGO Group, die unsere Gesellschaft tangieren, überprüft und ratifiziert der Vorstand unserer Gesellschaft. Zum Risikomanagement-System gehören Risikokriterien und entsprechende Risikomanagement-Steuerungsprozesse. Darüber hinaus dient das implementierte Risikomanagement-System der Förderung der Risikokultur. Die geschaffene Risikokultur verstärkt das Risikobewusstsein, fördert ein risikogerechtes Verhalten und unterstützt so das Erreichen unserer Unternehmensziele. Durch diese Organisation können wir Risiken frühzeitig erkennen und aktiv steuern.

Risikomanagement-Kreislauf

Die operative Umsetzung des Risikomanagements umfasst die Identifikation, Analyse, Bewertung und Steuerung von Risiken. Dazu gehört auch die daraus abgeleitete Risikoberichterstattung. Mit unseren Risikomanagement-Prozessen stellen wir sicher, dass wir Risiken kontinuierlich überwachen und bei Veränderungen des Risikoprofils Gegenmaßnahmen einleiten können.

Kontroll- und Überwachungssysteme

Unser "Internes Kontrollsystem" (IKS) ist ein System zum Management von operationellen Risiken. Es beinhaltet die folgenden Risikodimensionen: Risiken der finanziellen Berichterstattung, rechtliche Risiken sowie sonstige operationelle Risiken. Es adressiert einheitlich die operationellen Risiken auf Unternehmens-, Fachbereichs- und IT-Ebene, basierend auf den Geschäftsprozessen. Die Verantwortung für das IKS liegt beim Vorstand der Gesellschaft. Der Bereich IRM ist für das IKS organisatorisch und methodisch zuständig. Die Fachbereiche verantworten die Risiken und Kontrollen in ihren Geschäftsprozessen. Die Einbindung aller Geschäfts- und IT-Bereiche schafft ein einheitliches Risikoverständnis. Die Ergebnisse fließen in die regelmäßige IKS-Berichterstattung ein. Die IKS-Berichterstattung beinhaltet auch die gruppenintern ausgegliederten Prozesse samt ihren Risiken und Kontrollen und dient somit als Bericht über die Risiko- und Kontrollsituation zu den gruppenintern ausgegliederten Prozessen.

Im Rahmen einer kontinuierlichen Verbesserung überprüfen wir regelmäßig die Angemessenheit des IKS. Zur weiteren Verbesserung der Ausgestaltung des IKS werden die methodischen Elemente fortlaufend überprüft und überarbeitet. Diese sind in den Versicherungsgesellschaften und bei den wesentlichen gruppeninternen Dienstleistern der ERGO in Deutschland bereits umgesetzt und werden in den internationalen Versicherungsgesellschaften weiter sukzessive ausgerollt.

Die Revisionseinheit ERGO Group Audit (GA) bewertet bei ihren risikobasiert ausgewählten Prüfungen je nach Schwerpunkt der jeweiligen Prüfung u.a. die Angemessenheit der involvierten IKS-Elemente. Dies tut sie, indem sie das Design und die Funktionsfähigkeit der entsprechenden Kontrollen in den geprüften Prozessen und Anwendungen einschätzt. Dabei sind Prozesse des Risikomanagement-Systems regelmäßig und in jedem Jahr Bestandteil des jährlichen Prüfungsplans und der damit verbundenen Risikoanalyse und -bewertung durch GA. Jährlich und im Rahmen der GA-Berichterstattung beurteilt GA die Angemessenheit des IKS auf Basis der Revisionsergebnisse in der zurückliegenden Prüfungsperiode und der sonstigen Beobachtungen und nimmt zu den wesentlichen Prüfungsergebnissen auch im Bereich des Risikomanagement-Systems Stellung.

Wesentliche Risiken

Risiken sind mögliche künftige Entwicklungen oder Ereignisse, die zu einer negativen Prognose- bzw. Zielabweichung für das Unternehmen führen können. Wesentliche Risiken sind Risiken, die sich negativ auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft auswirken können.

Im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit ist die Gesellschaft insbesondere Risiken der folgenden Risikokategorien ausgesetzt.

Operationelle Risiken

Unter operationellen Risiken verstehen wir die Gefahr von Verlusten aufgrund von unangemessenen Prozessen, Technologieversagen, menschlichen Fehlern oder externen Ereignissen.

Operationellen Risiken, die mit unserer Geschäftstätigkeit unmittelbar verbunden sind, begegnen wir mit einem systematischen, ursachenbezogenen Risikomanagement. So identifizieren, analysieren, bewerten und steuern wir operationelle Risiken im IKS. Die qualitative Bewertung erfolgt nach einem mehrstufigen Prinzip, bei dem zunächst die prozessinhärenten Risiken sowie die Angemessenheit und Wirksamkeit von Kontrollen bewertet werden und anschließend das verbleibende Residualrisiko eingeschätzt wird. Die Bewertung erfolgt durch die jeweiligen Prozessverantwortlichen und wird durch die unabhängige Risikomanagement-Funktion überwacht. Darüber hinaus überwachen wir die Verfügbarkeit von internen Ressourcen für Linien- und Projekttätigkeiten. Im Falle knapper Ressourcen können wir somit zeitnah Maßnahmen initiieren. Zum Umgang mit Projektrisiken hat die Risikomanagementfunktion Mindestanforderungen implementiert, die risikoreduzierend wirken.

Wesentliche Risikotreiber operationeller Risiken sind insbesondere Fehler in den IT-Systemen und manuelle Bearbeitungsfehler in den Geschäftsprozessen unseres Kerngeschäftes, den dazugehörigen Unterstützungsprozessen sowie übergreifenden Managementprozessen. Manuelle Bearbeitungsfehler können insbesondere aus der fehlerhaften Erfassung, Verarbeitung und Weitergabe von Daten in den IT-Systemen oder (elektronischen) Unterlagen entstehen.

Operationelle Risiken im Bereich des Datenschutzes und der IT- und Informationssicherheit sind weitere Risikotreiber der Gesellschaft. Im Kontext des Datenschutzes bestehen die wesentlichen Risiken aus der Weitergabe von vertraulichen und sensiblen Kundendaten und -informationen (z.B. allgemeine und sensible Vertragsdaten des Kunden) an unberechtigte Dritte. Im Kontext der IT- und Informationssicherheit sind vor allem Cyberrisiken zunehmende Treiber für das operationelle Risiko.

In den vergangenen Jahren konnten ein fortlaufender Anstieg von Cyberkriminalität und eine zunehmende Professionalisierung der Angreifer festgestellt werden. Cyberangriffe stellen somit insbesondere durch die steigende Digitalisierung des Geschäftsmodells und der Geschäftsprozesse eine ernstzunehmende Gefahrenquelle für ERGO dar. Weitere Gefahrenquellen können durch Sicherheitslücken in Programmen entstehen. ERGO ist auf solche Situationen vorbereitet. Es gibt definierte und geübte Prozesse zur Analyse der jeweiligen Schwachstelle und ihrer möglichen Auswirkungen auf das Unternehmen sowie zur Einleitung adäquater Gegenmaßnahmen.

Schwächen im Kontrollumfeld sowie in den zentralen IT-Systemen können Auswirkungen auf den operativen Geschäftsbetrieb haben und besitzen damit grundsätzlich kumulhafte Auswirkungen. Diesen Risiken begegnen wir durch geeignete Schutzvorkehrungen. Unser Ziel ist stets, die Vertraulichkeit, Integrität und Verfügbarkeit von Informationen sicherzustellen.

Wir sehen es als wichtig an, die Mitarbeiter für mögliche Gefahren zu sensibilisieren und die bestehende Risikokultur weiter zu optimieren.

Unsere Business Continuity Management (BCM) Policy und Crisis and Emergency Management Policy definieren die Rahmenvorgaben für ein einheitliches Vorgehen im Hinblick auf das BCM und das Krisen- und Notfallmanagement. Ziele sind die Sicherstellung der Betriebskontinuität zeitkritischer Prozesse und der Schutz unserer Beschäftigten sowie unserer Infrastruktur und Assets in Notfällen und Krisen. Unsere Rahmenvorgaben erhöhen die Widerstandsfähigkeit der Funktionen, Prozesse und Standorte durch vordefinierte Prozesse und ermöglichen einen adäquaten Wiederanlaufprozess.

Das Business-Continuity-Management-System (BCMS) umfasst bereits für viele zeitkritische Prozesse Pläne zum Wiederanlauf und zur Fortführung des Geschäftsbetriebes (Business-Recovery-Pläne), die auf qualifizierten Business-Impact-Analysen basieren, und ergänzende Pläne (Resource-Recovery-Pläne) zur Wiederherstellung wesentlicher Nicht-IT-Ressourcen sowie Pläne zur Wiederherstellung des IT-Betriebes (Disaster-Recovery-Pläne). Eine Notfallorganisation sowie entsprechende Notfallpläne sind an allen relevanten Unternehmensstandorten eingeführt. Die Funktionsfähigkeit wird im Rahmen von Übungen und Tests überprüft.

Reputationsrisiken

Unter Reputationsrisiken verstehen wir die Gefahr einer möglichen Beschädigung des Rufes der Gesellschaft infolge einer negativen Wahrnehmung in der Öffentlichkeit (bei Kunden, Vertriebspartnern oder anderen Interessenten).

Die Mindestanforderungen an den Umgang mit Reputationsrisiken haben wir in eine Richtlinie integriert. Dabei bildet die Richtlinie die Grundlage für ein einheitliches und strukturiertes Vorgehen beim Umgang mit Reputationsrisiken.

Zur Identifikation, Bewertung und Minimierung von Reputationsrisiken haben wir einen Steuerungs- und Kontrollprozess eingerichtet.

Strategische Risiken

Wir bezeichnen strategische Risiken als Risiken aus sich im Nachhinein als falsch herausstellenden Geschäftsentscheidungen bzw. der schlechten Umsetzung von bereits getroffenen Entscheidungen. Wir bilden auch die mangelnde Anpassungsfähigkeit an die Veränderungen in der Umwelt des Unternehmens in den strategischen Risiken ab. Strategische Risiken beziehen sich auf die vorhandenen und neuen Erfolgspotenziale. Dabei treten sie einerseits oft mit zeitlichem Vorlauf und andererseits aber auch im Zusammenhang mit anderen Risiken auf.

Wir begegnen den strategischen Risiken, indem wir strategische Entscheidungsprozesse und Risikomanagement miteinander verzahnen. Dies umfasst kulturelle wie organisatorische Aspekte. Zur Identifikation, Bewertung und Steuerung strategischer Risiken haben wir auf Ebene der ERGO Group einen regelmäßig wiederkehrenden Prozess, bestehend aus strategischem Dialog und jährlicher Planung, etabliert. Bei der Identifikation und Bewertung strategischer Risiken verfolgen wir einen qualitativen Ansatz. Zudem greift das ERGO Strategieprogramm die strategischen Risiken auf und trägt somit zur Minimierung ebendieser bei. Das Anfang 2021 als Teil der "Munich Re Ambition 2025" gestartete neue ERGO Strategieprogramm befindet sich im vierten Jahr seiner Umsetzung. Der strategische Fokus liegt auf profitablem Wachstum. Dazu möchte die ERGO Group u.a. ihre Marktposition und Profitabilität in Deutschland verbessern und im internationalen Geschäft sowie im Bereich B2B2C und bei Direktangeboten wachsen. Auch die fortgesetzte Modernisierung der IT-Infrastruktur steht weiterhin im Fokus.

Entlang allen Reporting-Perspektiven verläuft die Umsetzung der Strategiemaßnahmen insgesamt überwiegend planmäßig. Dabei begegnen wir vereinzelten Herausforderungen in der IT-Umsetzung mit hoher Managementaufmerksamkeit.

Liquiditätsrisiko

Im Rahmen der detaillierten Liquiditätsplanung wird sichergestellt, dass die Gesellschaft jederzeit uneingeschränkt in der Lage ist, ihren fälligen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

Die wesentlichen Mittelzuflüsse der Gesellschaft bestehen aus Umsatzerlösen und Aufwandserstattungen aus der eigenverantwortlichen Vermittlung von Versicherungen sowie aus der Vermittlung von Bausparverträgen, Investmentfonds-Anteilen und anderen Finanzdienstleistungen für Unternehmen der ERGO Group, MEAG sowie Kooperationspartner der EBV. Die wesentlichen Mittelabflüsse resultieren aus den Aufwendungen für die Vermittlung (Provisionen) und den laufenden Geschäftsbetrieb.

Zur Absicherung von Schwankungen in der Liquidität halten wir eine Liquiditätsreserve vor. Sie schützt die Gesellschaft vor unerwarteten Liquiditätsengpässen.

Sonstige Risiken und risikokategorieübergreifende Risiken

Einzelne Gerichtsurteile können rechtliche Folgen für unsere Gesellschaft haben. Außerdem können sie sich auf unsere Reputation auswirken. Bei laufenden Prozessen beurteilen und bewerten wir mögliche, daraus resultierende Verpflichtungen zeitnah. Werden dabei mögliche monetäre Aufwendungen identifiziert, berücksichtigen wir diese durch die Bildung von Rückstellungen umgehend.

Bestimmte Risiken oder Ereignisse können auf mehrere Risikokategorien gleichzeitig ausstrahlen und eine übergreifende Auswirkung haben. Insbesondere betrachten wir hier die Auswirkungen der Inflation.

Im Jahr 2022 war die Inflation stark angestiegen. Im Jahr 2023 ergab sich jedoch gegenüber dem hohen Niveau ein Rückgang. Eine höhere Inflation kann zu Änderungen in der Risikoexponierung führen. Auch könnten sich abhängig vom weiteren Verlauf ggf. Auswirkungen auf die Nachfrage nach Versicherungsprodukten und somit auch auf das Neugeschäft ergeben. Diese Entwicklungen werden beobachtet und es werden ggf. geeignete Handlungsempfehlungen daraus abgeleitet.

Zusammenfassende Darstellung der Risikolage

Wir verfügen über ein Risikomanagement-System, welches in die Organisationsstruktur und die Entscheidungsprozesse des Unternehmens integriert ist. Das Risikomanagement-System ist so ausgestaltet, dass es sämtliche Risikokategorien des Unternehmens umfasst. Durch die implementierten Strukturen und Prozesse erkennen wir Risikoentwicklungen frühzeitig und leiten entsprechende Steuerungsmaßnahmen ein.

Zusammenfassend stellen wir fest, dass der Bestand der Gesellschaft und die Interessen unserer Kunden zu keinem Zeitpunkt gefährdet waren. Erhöhte Unsicherheiten bestehen hinsichtlich der weiteren Entwicklung externer Faktoren und ihrer potenziellen Auswirkungen auf die Risikosituation der Gesellschaft. Uns sind auf Basis der aktuellen Informationen derzeit keine Entwicklungen bekannt, die eine solche Bestandsgefährdung herbeiführen können bzw. die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nachhaltig negativ beeinflussen können. Insgesamt betrachten wir die Risikosituation der ERGO Beratung und Vertrieb AG auf Basis der aktuellen Informationen als tragfähig und kontrolliert.

Chancenbericht

Als Vertriebsgesellschaft der ERGO Group am deutschen Markt bieten wir unseren Kunden ein umfassendes Spektrum an Versicherungslösungen. Dementsprechend vielfältig sind die Chancen für unser Geschäft. Im Prognosebericht geben wir einen Überblick darüber, wie sich unser Geschäft unter den sich abzeichnenden Rahmenbedingungen voraussichtlich entwickeln wird. Dabei versuchen wir uns so weit wie möglich auf langfristig wirksame Trends einzustellen. Überraschende und unvorhergesehene Entwicklungen können wir jedoch niemals ganz ausschließen. Um uns vor Risiken zu schützen, haben wir ein Risikomanagement-System etabliert, welches in die Organisationsstruktur und die Entscheidungsprozesse des Unternehmens integriert ist. Im Kapitel Risikobericht beschreiben wir dies ausführlich.

Wirtschaftliche Entwicklung und technischer Fortschritt

Wenn sich die für uns wichtigen volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen besser entwickeln als angenommen, eröffnen sich uns erweiterte Geschäftsmöglichkeiten. Geopolitische Entspannung, niedrigere Inflation sowie eine sich verbessernde wirtschaftliche Situation in Deutschland und in der Eurozone würden die Nachfrage nach Versicherungsschutz erhöhen.

Wichtige Trends sind der technische Fortschritt, insbesondere das wichtige Thema Digitalisierung, der demografische Wandel, Klimaschutz und die Transformation des Energiesektors sowie Veränderungen des rechtlichen und regulatorischen Umfelds. Sie prägen den Versicherungsbedarf der Kunden und unser Angebot.

Wir nutzen die Potenziale der für uns tätigen Mitarbeiter und Vertriebspartner. Sie sichern unseren Erfolg mit ihrer Kompetenz und ihrem Engagement. Davon profitieren auch unsere Kunden. Ziel ist es, unser Qualitäts- und Leistungsniveau stetig auszubauen. Das eröffnet uns Chancen im Wettbewerb.

Munich Re hat für den Zeitraum 2021 bis 2025 ein neues Strategieprogramm aufgesetzt - Ambition 2025. Auch die ERGO Beratung und Vertrieb AG ist über die ERGO Group Teil dieses Programmes.

Vertriebliche Chancen

Wir erreichen mit dem hybriden Modell unsere Kunden und Neukunden optimal über alle Kanäle und steigern unsere Marktanteile. Wir verbessern uns laufend, indem wir vertriebswegeübergreifend Erfolgsfaktoren übertragen. Dabei setzen wir auf die Digitalisierung aller vertrieblichen Prozesse. Im Rahmen der konsequenten Umsetzung des Geschäftsmodells "Hybrider Kunde" wird die Vernetzung des Direktvertriebs mit der Ausschließlichkeitsorganisation intensiviert und schafft weitere vertriebliche Chancen.

Die Online-Präsenz der ERGO und insbesondere die Vertriebspartner-Homepages nehmen eine führende Rolle im Versicherungsmarkt ein. Dies führt zu einer Sichtbarkeit und Erreichbarkeit bei möglichen Interessenten, Kunden und potenziellen Bewerbern. Aus dieser Sichtbarkeit und Erreichbarkeit bei Interessenten und Kunden entstehen Leads, welche in einer gezielten Beratung durch einen Vertriebspartner vor Ort münden.

Zudem werden zusätzliche Chancen in Form von analytisch generierten Impulsen durch CRM-Systeme in Richtung der Vertriebspartner generiert. Dieses bauen wir stetig weiter aus.

Kapitalmarktnahe und biometrische Produkte sind und bleiben für uns der Erfolgsschlüssel in der Lebensversicherung für die kommenden Jahre. Vor dem Hintergrund des niedrigen Rentenniveaus und der zunehmenden Anzahl an Menschen, die in den Ruhestand eintreten, steigen die Abschlusschancen im Bereich der laufenden Versicherungslösungen und Einmalbeitragsversicherungen. Auch die betriebliche Altersversorgung bietet durch den verpflichtenden Arbeitgeberzuschuss bei Entgeltumwandlung und die Ausweitung des steuerlichen Rahmens für die Arbeitgeberförderung erhebliche Vertriebschancen. Zudem werden attraktive Modelle zur betrieblichen Altersversorgung als wesentlicher Vergütungsbaustein gesehen, um Mitarbeiter in Zeiten des Arbeitskräftemangels zu gewinnen und zu binden.

Durch die ERGO Vermögenspolicen bieten wir für jeden Bedarf von sicherheits- über chancenorientiert bis hin zu nachhaltig oder exklusiv die passende Lösung für unsere Kunden in einem stetig wachsenden Markt.

Neben den Lebensversicherungen gewinnen auch die Investmentprodukte weiter an Bedeutung. Mit unserer Fondspalette bieten wir hier ein umfassendes Anlage- und Vorsorgeangebot für unsere Kunden.

Die gesetzliche Absicherung nach einem Unfall bleibt in finanzieller Hinsicht, aber auch mit Blick auf Hilfs- und Pflegeleistungen lückenhaft. Deshalb behält die private Unfallversicherung auch in Zukunft ihre Relevanz. Chancen ergeben sich ebenfalls durch eine Versicherungsdichte von nur 40%. Vertriebspotenziale sehen wir weiterhin im Ausbau unserer Marktposition im Bereich der Assistenz- und Reha-Leistungen. Die anhaltend hohe Inflation kann zu dauerhaft höheren Aufwänden für die Assistenz-Leistungen führen. Dieses Risiko haben wir im Fokus, um geeignet reagieren zu können. Der zunehmende demografische Wandel schafft sowohl neue Chancen als auch Risiken.

Im Bereich der Wohngebäudeversicherung beobachten wir auch das durch die Unwetterereignisse im Sommer 2021 gestiegene Bewusstsein für die Elementarschäden. Hier sehen wir bei einer weiterhin geringen Marktdurchdringung vor dem Hintergrund der öffentlichen Diskussion gute Wachstumschancen.

Ein Wachstumstreiber mit zusätzlichem Cross-Selling Potential ist das Kraftfahrtzeug-Geschäft. Die umfassenden Deckungen stellen die Kundenbedürfnisse in den Mittelpunkt. Die aktuellen Kraftprodukte Smart und Best bewertet Franke & Bornberg mit der Ratingnote FFF (sehr gut) bzw. sogar mit der Höchstnote FFF+ (hervorragend) für den Tarif Best.

Risiken für die Privatkundensparten ergeben sich vor allem aus der aktuellen wirtschaftlichen Situation und aus dem daraus möglicherweise veränderten Konsumverhalten unserer Kunden.

In der gewerblichen Inhalts- und Betriebsgebäudeversicherung werden neue, zielgruppenorientierte Module für unseren Vertrieb zur Verfügung stehen. In den technischen Versicherungen wollen wir den Wachstumskurs fortsetzen und die Marktposition weiter ausbauen. Hierzu wird der zunehmende Versicherungsbedarf für Risiken der Elektromobilität und erneuerbaren Energien maßgeblich beitragen.

Die mit der steigenden Anzahl von medienwirksamen Schadenfällen und der verstärkten Home-Office-Nutzung verbundene Aufmerksamkeit der Cyber-Versicherung ermöglicht weiterhin Chancen zum Ausbau des Bestandes. Durch vertriebliche Unterstützungsmaßnahmen wird es unseren Vertriebspartnern noch einfacher möglich sein, unseren Kunden die Notwendigkeit einer Cyber-Versicherung näher zu bringen und für ein ERGO-Produkt zu begeistern.

In der Sparte Rechtsschutz wollen wir die Wettbewerbschancen durch unsere Produktlinien "Smart" und Best" kontinuierlich stärken. Unser Produktportfolio passen wir hierzu den unterschiedlichen Risiko- und Lebenssituationen unserer Kunden an. Privat- und Gewerbekunden werden wir weitere werthaltige Rechtsdienstleistungen anbieten.

Die Wettbewerbsfähigkeit wollen wir auch durch die deutliche Vereinfachung unserer Deckungskonzepte steigern. Von Finanztest wurde unserer Rechtsschutz-Produktlinie Best mit "Gut" bewertet.

In der Krankenvollversicherung erwarten wir weiterhin Chancen im stabilen Beihilfemarkt. Im Geschäftsjahr 2024 soll ein leistungsstarker Beihilfeergänzungstarif eingeführt werden. Hier sehen wir zusätzliche Geschäftspotenziale.

In der Ergänzungsversicherung sehen wir neben der Ausrichtung auf Produkte zur Neukundengewinnung weiterhin Chancen in der Bestandspflege. Wir wollen aktuellen Entwicklungen Rechnung tragen und noch besser auf den individuellen Kundenbedarf eingehen. Dabei sind ausgewählte Bestandskunden mit vorhandenen Zahnzusatztarifen im Fokus.

In der betrieblichen Krankenversicherung (bKV) erwarten wir in den nächsten Jahren weiterhin ein großes Wachstumspotential. Die Arbeitgeber stehen vor den personalpolitischen Herausforderungen Mitarbeiter zu gewinnen und ans Unternehmen zu binden. Auch wird die Förderung der Gesundheit der Mitarbeiter weiter im Fokus stehen. Produktseitig werden die sogenannten Budgettarife stark nachgefragt. Bei Budgettarifen wählt das Unternehmen für seine Belegschaft ein Gesundheitspaket in Kombination mit einer bestimmten Budgethöhe, die dem Mitarbeiter pro Jahr zur Verfügung steht. Ein entsprechender Budgettarif wurde Ende 2023 eingeführt, mit dem wir an der Nachfrage partizipieren wollen.

Der Vorsorgebedarf ist in Deutschland weiterhin hoch, da die Bevölkerung immer älter wird. Zudem steigt das Bewusstsein des Absicherungsbedarfs für den Pflegefall. Daneben kann sich der medizinisch-technische Fortschritt positiv auf unser Neugeschäft auswirken. Regulatorische Eingriffe können zu weiteren Chancen führen. Hieraus können sich aber auch Risiken ergeben.

Vertriebliche Chancen ergeben sich im Baufinanzierungsgeschäft aus der Kooperation mit der Wüstenrot. Nach einem erfolgreichen Wiedereintritt in das Bancassurance-Geschäft im Jahr 2022 liegt der Fokus weiterhin auf der Stabilisierung und Ausbau des Bancassurance-Geschäfts mit der Santander-Bank.

Relevanz der Nachhaltigkeit

Die ERGO Group legt Wert auf Nachhaltigkeit und verfolgt klare Ziele zur Reduktion von Emissionen im eigenen Geschäftsbetrieb, aus dem Versicherungsgeschäft und in Kapitalanlagen. Die gruppenweite Umsetzung wird maßgeblich durch die Abteilung für Nachhaltigkeit zentral gesteuert. Ökologische und soziale Aspekte berücksichtigen wir auch bei der Entwicklung von Versicherungslösungen. Unseren Ressourcenverbrauch im operativen Geschäftsbetrieb steuern wir mit einem umfassenden Umweltmanagement und gleichen verbleibende Treibhausgas-Emissionen durch den Kauf von entsprechenden Zertifikaten aus.

Prognosebericht

Wir beurteilen und erläutern die voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft nach bestem Wissen. Hierzu gehören die wesentlichen Chancen und Risiken. Die heute zur Verfügung stehenden Erkenntnisse über Branchenaussichten berücksichtigen wir. Gleiches gilt auch für die erwarteten zukünftigen wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen. Um die Entwicklung zutreffend einschätzen zu können, analysieren wir deren Trends. Dabei nehmen wir auch ihre wesentlichen Einflussfaktoren in den Blick. Die genannten Grundlagen können sich in der Zukunft unerwartet verändern. Insgesamt können daher die tatsächliche Entwicklung der Gesellschaft und deren Ergebnisse wesentlich von den Prognosen abweichen.

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Die Weltwirtschaft dürfte 2024 nur schwach wachsen. Wir erwarten einen sanften Abschwung in den USA, d.h. schwächeres Wachstum als 2023, und einen schwachen Aufschwung in Europa, d.h. nur geringfügig stärkeres Wachstum als 2023. Straffe Geldpolitik und das infolge von zwei Jahren mit sehr hoher Inflation stark gestiegene Preisniveau dürften das Wirtschaftswachstum weiterhin dämpfen. Kräftiges Lohnwachstum und robuste Arbeitsmärkte sollten die Konjunktur jedoch stützen. Wir gehen davon aus, dass die Inflation in Deutschland weiter nachlässt, aber im Jahresdurchschnitt 2024 immer noch deutlich über dem Zentralbankziel von 2 % bleiben wird.

Die Entwicklung der globalen Wirtschaft ist vielfältigen Risiken ausgesetzt. Eine Eskalation geopolitischer Konflikte könnte zu wirtschaftlichen Einbrüchen führen. Außerdem könnte die straffe Geldpolitik die Finanzstabilität oder die Konjunktur stärker als erwartet beeinträchtigen, vor allem wenn sich die Inflation beispielsweise aufgrund höherer Lohnabschlüsse auf einem erhöhten Niveau verfestigen sollte. Auch könnte ein starker Anstieg der Energiepreise das Wachstum beeinträchtigen und die Inflation wieder anfachen.

Die Lebensversicherung im Jahr 2024

Die Lebensversicherer bieten im aktuellen Marktumfeld den Kunden innovative Produkte an. Über diese können sie an positiven Entwicklungen der Kapitalmärkte partizipieren. Der Trend zur Digitalisierung wird nach wie vor anhalten. So ergänzen digitale Lösungen, wie z.B. der Online-Abschluss von Versicherungsverträgen, die traditionellen Wege zum Versicherungsschutz. Des Weiteren ermöglicht die fortschreitende Digitalisierung eine Optimierung von Verwaltungsprozessen. Zudem zeichnet sich in der Branche für klassische Versicherungsbestände ein Trend hin zu effizienteren Verwaltungsplattformen ab. Hierdurch ergeben sich langfristig Kostenvorteile.

Nach der Prognose des GDV werden die Beitragseinnahmen in der Lebensversicherung (einschließlich Pensionskassen und Pensionsfonds) im Jahr 2024 sowohl im Geschäft gegen laufenden Beitrag als auch im Geschäft gegen Einmalbeitrag nahezu unverändert zum Vorjahr bleiben.

Die Schaden- und Unfallversicherung im Jahr 2024 ¹

In der Schaden- und Unfallversicherung hält der GDV für das Jahr 2024 ein Beitragsplus von insgesamt 7,7 % für plausibel.

Die Kraftfahrtversicherung wird 2024 von Nachholeffekten geprägt. Kunden reagieren auf die steigende Schadenhäufigkeit und -durchschnitte stärker mit Vertrags- oder Versichererwechsel, sodass der GDV hier ein Beitragswachstum von 10,0 % prognostiziert. Aufgrund höherer Nominallöhne und Umsätze erwartet der GDV für die Allgemeine Haftpflichtversicherung ein Beitragsplus von 4,0 %. Trotz leichter Wachstumsimpulse aus der dynamischen Unfallversicherung dürfte sich der Vertragsbestand weiterhin rückläufig entwickeln, sodass der GDV für die Allgemeine Unfallversicherung eine Beitragsstagnation prognostiziert. In der Verbundenen Wohngebäudeversicherung wird mit einer voraussichtlichen Steigerung der Beitragseinnahmen um 10,0 % und in der Verbundenen Hausratversicherung um 5,0 % gerechnet. Insgesamt ist bei den privaten Sachversicherungen eine Zunahme von 8,5 % zu erwarten.

Für die nicht-privaten Sachversicherungen geht der GDV von einem Wachstum von 10,0 % aus, da Nachhaltigkeitsprojekte im Zuge der Energiewende weiter eine bedeutende Rolle spielen werden und ein größeres Ausmaß an Insolvenzen nicht zu erwarten ist. Eine anziehende wirtschaftliche Entwicklung, dazu jedoch rückläufige Inflationsentwicklungen, aufgrund derer der besicherte Warenwert weniger stark steigt, sowie ein zunehmender Wettbewerb in diesem Sektor führen voraussichtlich für die Transport- und Luftfahrtversicherung insgesamt zu einem leichten Beitragsplus von 4,0 %. In der Kredit-, Kautions- und Vertrauensschadensversicherung sorgen Großprojekte im Bereich der Nachhaltigkeit und Elektromobilität für Impulse. Um- und Neustrukturierung der Lieferketten und resilientere Handelsrouten eröffnen weiteres Potenzial, sodass eine Beitragserhöhung um 7,0 % zu erwarten ist. In der Rechtsschutzversicherung steigen die Beiträge voraussichtlich um 4,0 %.

¹ Die Prognosedaten zur Beitragsentwicklung stammen aus der durch den GDV am 27. November 2023 veröffentlichten "Projektion der Geschäftsaussichten in der Versicherungswirtschaft Herbst 2023''.

Die private Krankenversicherung im Jahr 2024

Der Gesamtverband der Versicherer (GDV) erwartet für das Jahr 2024 ein Beitragswachstum von rund 3,8 % über alle Sparten. Für die PKV rechnet der GDV mit einem voraussichtlichen Wachstum von etwa 4,5 %. ² Damit setzt sich das Wachstum weiter fort.

Die Jahresarbeitsentgeltgrenze wurde zum 1. Januar 2024 von 66.600 auf 69.300 Euro pro Jahr angehoben. Sie wird grundsätzlich jährlich entlang der Entwicklung der Bruttolöhne und -gehälter dynamisiert. Arbeitnehmer können sich dann frei für eine Versicherung in der privaten Krankenversicherung entscheiden, wenn ihr Einkommen die Jahresarbeitsentgeltgrenze überschreitet.

Am 26. Mai 2023 wurde im Bundestag das Pflegeunterstützungs- und -entlastungsgesetz (PUEG) verabschiedet. Seit dem 1. Januar 2024 erhöht sich der Zuschlag zur Begrenzung des Eigenanteils in Abhängigkeit von der Dauer der Pflege im stationären Bereich. Zum 1. Januar erhöhten sich zudem das Pflegegeld und die ambulanten Sachleistungen um 5 %.

Zum 1. Januar 2024 erhöhte das Bundesland Sachsen die Beihilfebemessungssätze für einige Gruppen von berücksichtigungsfähigen Personen. Für diese Gruppen reduzieren sich die Quoten und die Beiträge für die PKV. Zum 1. Januar 2024 führten die Bundesländer Sachsen und Schleswig-Holstein und zum 1. Februar 2024 das Bundesland Niedersachsen eine pauschale Beihilfe ein.

² Vgl. GDV: Jahresmedienkonferenz 2024 vom 25. Januar 2024

Die ERGO Beratung und Vertrieb AG im Jahr 2024

Auf Basis der dargestellten Erwartungen für die Branche und unter Berücksichtigung der voraussichtlichen Entwicklung unserer wichtigsten Produktgeber erwarten wir für das laufende Geschäft der EBV einen Anstieg der Umsatzerlöse. Nach unseren Prognosen wird die Gesellschaft ein Ergebnis vor Steuern auf Vorjahresniveau erzielen.

Erklärung zur Unternehmensführung

Zielgrößen für den Frauenanteil und Fristen für deren Erreichung ¹

In Umsetzung des Gesetzes für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst haben der Aufsichtsrat und der Vorstand unserer Gesellschaft im Jahr 2020 bzw. 2021 die nachfolgend dargestellten Zielgrößen für den Frauenanteil beschlossen. Als Frist für die Erreichung der Zielgrößen haben sie einheitlich den 31. Dezember 2025 festgelegt.

―	Die Zielgröße für den Frauenanteil im Aufsichtsrat beträgt 25,0 %.
―	Die Zielgröße für den Frauenanteil im Vorstand beläuft sich auf 25,0 %.
―	Die Zielgröße für die erste Führungsebene unterhalb des Vorstands beträgt 15,0 %.
―	Die Zielgröße für die zweite Führungsebene unterhalb des Vorstands beläuft sich auf 10,0 %.

Düsseldorf, den 21. Februar 2024

ERGO Beratung und Vertrieb AG

Der Vorstand

¹ Festlegungen und Angaben nach § 289f Abs. 4 HGB in Verbindung mit § 289f Abs. 2 Nr. 4 HGB

Jahresabschluss

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktivseite

	€	€	€	Vorjahr €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		11.3000.000		13.560.000
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.080.181			804.365
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	143.178			266.036
		1.231.359		1.070.401
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	796.000			796.000
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	50.000.000			78.384.687
3. Beteiligungen	14.850			-
		50.810.850		79.180.687
			63.342.209	93.811.088
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	102.310.454			78.319.181
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	221.651.764			242.582.843
3. sonstige Vermögensgegenstände	5.720.806			3.482.466
		329.683.240		324.384.490
II. Guthaben bei Kreditinstituten		154.218		78.725
			329.837.242	324.463.215
C. Rechnungsabgrenzungsposten			46.478	55.200
D. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung			83.022	-
			393.308.951	418.329.503
Passivseite
		€	€	Vorjahr €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		1.700.000		1.700.000
II. Kapitalrücklage		15.300.000		15.300.000
			17.000.000	17.000.000
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		52.466.243		51.084.857
2. sonstige Rückstellungen		243.970.317		251.207.831
			296.436.560	302.292.688
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		60.377.052		73.146.951
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen		8.448.474		1.983.014
3. sonstige Verbindlichkeiten,		11.046.865		23.906.849
davon aus Steuern 1.473.199 (1.993.805) €
			79.872.391	99.036.814
			393.308.951	418.329.503

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

	€	€	Vorjahr €
1. Umsatzerlöse		1.432.665.268	1.378.609.195
2. sonstige betriebliche Erträge		9.154.741	12.140.584
3. Personalaufwand:
a) Löhne und Gehälter	100.467.568		105.048.787
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung,	19.038.482		16.414.281
davon für Altersversorgung 3.274.078 (1.016.188) €		119.506.050	121.463.068
4. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		2.467.891	2.448.988
5. sonstige betriebliche Aufwendungen		1.323.918.139	1.265.156.738
6. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens,		677.275	1.278.208
davon aus verbundenen Unternehmen 677.275 (1.278.208) €
7. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge,		4.520.996	2.196.830
davon aus verbundenen Unternehmen 1.980.005 (370.465) €
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen,		1.486.714	5.547.337
davon an verbundene Unternehmen 242.081 (488.961) €
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag,		-569.322	-1.138.921
davon Organschaftsumlagen -569.322 (-1.138.921) €
10. Ergebnis nach Steuern		226.809	747.607
11. auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne		-226.809	-747.607
12. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag		-	-

Anhang

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Allgemeines

Den Jahresabschluss der ERGO Beratung und Vertrieb AG stellen wir nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Aktiengesetzes (AktG) auf.

Im Geschäftsbericht weisen wir jede Zahl und Summe jeweils kaufmännisch gerundet aus.

Immaterielle Vermögensgegenstände

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände bewerten wir mit den Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer und außerplanmäßiger Abschreibungen bei einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung.

Sachanlagen

Die Sachanlagen haben wir mit den Anschaffungskosten vermindert um die steuerlich zulässigen Abschreibungen angesetzt. Die im Geschäftsjahr angeschafften Wirtschaftsgüter im Wert von 250 € bis 1.000 € haben wir gemäß § 6 Abs. 2a EStG in einem Sammelposten aktiviert und über fünf Jahre linear abgeschrieben. Entsprechende Anlagengegenstände schreiben wir im Zugangsjahr voll ab, sofern ihre Anschaffungskosten 250 € netto nicht übersteigen.

Finanzanlagen

Die Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen haben wir mit den Anschaffungskosten angesetzt. Den Wert der Anteile an verbundenen Unternehmen haben wir grundsätzlich nach einem Ertragswertverfahren festgestellt. Ausleihungen an verbundene Unternehmen bewerten wir zu Nominalwerten.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Wir bilanzieren Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände grundsätzlich zum Nennwert, gegebenenfalls gekürzt um die erforderlichen Wertberichtigungen. Längerfristige unverzinsliche Forderungen setzen wir zu ihren niedrigeren Barwerten am Bilanzstichtag an.

Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung

Zu verrechnende Vermögensgegenstände werden nach § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet.

Rückstellungen

Die Berechnung der Pensionsrückstellungen haben wir nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode) unter Anwendung konzernspezifisch modifizierter "Heubeck-Richttafeln 2018 G" vorgenommen. Wir haben nachstehende versicherungsmathematische Parameter für die Ermittlung der Verpflichtungen verwendet:

Gehaltsdynamik:	2,50 bis 2,75 %
Rentendynamik:	2,00 %
Zinssatz:	1,79 % zum 1. Januar 2023
Zinssatz:	1,83 % zum 31. Dezember 2023

Die Erfolgswirkungen aus einer Änderung des Abzinsungssatzes weisen wir im Finanzergebnis aus.

Wir berechnen die Rückstellung für Altersteilzeit entsprechend IDW RS HFA 3 unter Verwendung der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" mit einem Zinssatz von 0,92 % und einem Gehaltstrend von 2,00 %.

Die Rückstellung für Vorruhestandsleistungen bilanzieren wir in Höhe des Barwerts der zukünftig zu erwartenden Leistungsverpflichtungen mit einem Rechnungszins von 1,08 % und einem Gehaltstrend von 2,00 %.

Die Rückstellung für Jubiläen berechnen wir nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode) unter Verwendung der "Heubeck-Richttafeln 2018 G". Zugrunde lagen ein Zinssatz von 1,75 % und ein Gehaltstrend von 2,50 % bis 2,75 %.

Die übrigen Rückstellungen haben wir in der Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr haben wir mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz abgezinst, der sich im Falle von Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und im Falle der sonstigen Rückstellungen aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren ergibt.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten haben wir mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

Latente Steuern

Es besteht gewerbe- und körperschaftsteuerliche Organschaft zur ERGO Group AG. Die ERGO Group AG als Organträgerin hat in Ausübung des Wahlrechtes nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB aktive latente Steuern bilanziert.

Bilanzierungsstetigkeit

Soweit im Anhang nicht anders erläutert, haben wir die auf den vorhergehenden Jahresabschluss angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden unverändert beibehalten.

Erläuterungen der Bilanz

Aktivseite

A. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist in der nachfolgenden Übersicht dargestellt.

	Anschaffungskosten
	Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres Tsd. €	Zugänge des Geschäftsjahres Tsd. €	Abgänge des Geschäftsjahres Tsd. €	Anschaffungskosten am Ende des Geschäftsjahres Tsd. €
A. I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	47.073	-	-	47.073
A. II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.741	492	-	2.233
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	266	-	123	143
Summe A. II.	2.007	492	123	2.376
A. III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	796	-	-	796
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	78.385	-	28.385	50.000
3. Beteiligungen	-	15	-	15
Summe A. III.	79.181	15	28.385	50.811
Insgesamt	128.261	507	28.508	100.260

	Abschreibungen
	gesamte Abschreibungen zu Beginn des Geschäftsjahres Tsd. €	Abschreibungen des Geschäftsjahres Tsd. €	gesamte Abgänge des Geschäftsjahres Tsd. €	gesamte Abschreibungen am Ende des Geschäftsjahres Tsd. €
A. I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	33.513	2.260	-	35.773
A. II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	937	208	-	1.145
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-	-	-	-
Summe A. II.	937	208	-	1.145
A. III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	-	-	-	-
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	-	-	-	-
3. Beteiligungen	-	-	-	-
Summe A. III.	-	-	-	-
Insgesamt	34.450	2.468	-	36.918

	Buchwerte
	Buchwert am Ende des Geschäftsjahres Tsd. €	Buchwert am Ende des Vorjahres Tsd. €
A. I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	11.300	13.560
A. II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.088	1.070
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	143	266
Summe A. II.	1.231	1.336
A. III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	796	796
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	50.000	78.385
3. Beteiligungen	15	-
Summe A. III.	50.811	79.181
Insgesamt	63.342	93.811

Umbuchungen und Zuschreibungen waren im Berichtsjahr nicht zu verzeichnen.

B. I. 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

B. l. 2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Restlaufzeit von Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von 71.708 (70.109) Tsd. € beträgt mehr als ein Jahr. Bei allen übrigen hier ausgewiesenen Forderungen beträgt die Restlaufzeit weniger als ein Jahr.

B. l. 3. sonstige Vermögensgegenstände

62 (80) Tsd. € haben eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr, die Restlaufzeit aller übrigen hier bilanzierten Posten beträgt jeweils nicht mehr als ein Jahr.

C. Rechnungsabgrenzungsposten

Hier zeigen wir sonstige Aufwendungen, die die Folgejahre betreffen.

Passivseite

A. I. Gezeichnetes Kapital

Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt unverändert 1.700 Tsd. € und ist eingeteilt in 340.000 Stückaktien. Die Aktien lauten auf den Namen.

B. 1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB beträgt am Bilanzstichtag 744 Tsd. € (3.347 Tsd. €). Gemäß BMF-Schreiben vom 23. Dezember 2016 wird die Ausschüttungssperre nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB nicht als Abführungssperre berücksichtigt.

B. 2. sonstige Rückstellungen

Dieser Posten enthält im Wesentlichen Rückstellungen für Vergütungen der Vermittler sowie für strukturelle Anpassungen der Vertriebswege. Daneben sind hier vor allem Rückstellungen für Verpflichtungen aus dem Gehalts- und Personalbereich (Vorruhestand, Altersteilzeit, Jubiläen, Tantiemen, Gleitzeit, Urlaub) enthalten.

Nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB saldieren wir Rückstellungen für Altersteilzeit mit saldierungsfähigen Vermögensgegenständen. Sowohl die Anschaffungskosten als auch der beizulegende Zeitwert (Rückkaufswert) betrug am Bilanzstichtag 2.331 Tsd. €, der entsprechende Erfüllungsbetrag der Verpflichtungen 2.248 Tsd. €.

C. 1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Hier ausgewiesene Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und betreffen überwiegend Verbindlichkeiten gegenüber Vermittlern aus der Provisionsabrechnung.

C. 2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Bei allen hier ausgewiesenen Verbindlichkeiten beträgt die Restlaufzeit weniger als ein Jahr.

C. 3. sonstige Verbindlichkeiten

In diesem Bilanzposten zeigen wir überwiegend Verbindlichkeiten aus dem übrigen laufenden Verrechnungsverkehr mit einer Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Erläuterungen der Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Fast alle Umsatzerlöse wurden mit inländischen verbundenen Unternehmen erzielt.

2. sonstige betriebliche Erträge

Entsprechend Artikel 75 Abs. 5 EGHGB zeigen wir hier wie im Vorjahr Erträge nach Artikel 67 Abs. 1 und 2 EGHGB aus der BilMoG-Umstellung der Pensionsrückstellungen in Höhe von 1.750 Tsd. €.

5. sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten wie im Vorjahr Aufwendungen nach Artikel 67 Abs. 1 und 2 EG-HGB aus der BilMoG-Umstellung der Pensionsrückstellungen in Höhe von 1.750 Tsd. €.

7. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

Der Posten enthält Erstattungen von verbundenen Unternehmen aus der Verzinsung von Rückstellungen in Höhe von 84 (139) Tsd. €. Effekte aus der Änderung des Abzinsungssatzes von Pensionsrückstellungen zeigen wir hier ebenfalls in Höhe von 769 Tsd. €. Im Vorjahr bestanden hieraus noch Aufwendungen in Höhe von 3.544 Tsd. €.

8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen haben wir Aufwendungen für die Verzinsung von Rückstellungen in Höhe von 1.212 (1.378) Tsd. € ausgewiesen.

Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die ERGO Group AG hat mit unserer Gesellschaft den Schuldbeitritt zu den Pensionszusagen vereinbart. Sie bilanziert die dafür von uns erhaltenen Deckungsmittel sowie die Pensionsrückstellungen und erfüllt im Außenverhältnis sämtliche Pensionsverpflichtungen. Daraus bestanden am 31. Dezember 2023 gesamtschuldnerische Haftungen von 133.774 Tsd. €. Die gesamtschuldnerische Haftung realisiert sich in dem Fall, dass die ERGO Group AG als Gesamtschuldner aus Unvermögen zur Leistung an die Berechtigten ausfällt. Bei der ERGO Group AG handelt es sich um eine Finanzdienstleistungsholding, die aufgrund eigener Kapitalstärke von unabhängigen Ratingagenturen jeweils mit - für eine Holdinggesellschaft - sehr guten Ratings bewertet wird (zum Beispiel Fitch: AA-; S&P: A). Das Risiko einer gesamtschuldnerischen Haftung wird vor diesem Hintergrund nicht gesehen.

Die Gesellschaft hat mittelbare Pensionszusagen erteilt. Im Rahmen des Wahlrechts nach Art. 28 Abs. 1 Satz 2 EGHGB bildet die Gesellschaft hierfür keine Rückstellungen. Der Fehlbetrag aus diesen Versorgungsverpflichtungen betrug zum Bilanzstichtag 5.686 Tsd. €.

Es bestehen für uns Risiken aus rechtlichen Auseinandersetzungen in Höhe von 64 Tsd. €.

Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen bestanden in Höhe von 8.063 Tsd. €. Davon entfielen 280 Tsd. € auf verbundene Unternehmen.

Ende 2023 betrugen die Verpflichtungen aus Dienstleistungsverträgen 1.090 Tsd. €.

Regelungen zur Globalen Mindestbesteuerung

Zur einheitlichen Umsetzung von Regelungen zur Globalen Mindestbesteuerung innerhalb der Europäischen Union haben sich die EU-Mitgliedstaaten am 15. Dezember 2022 auf eine gemeinsame Richtlinie geeinigt. Diese Richtlinie musste bis zum 31. Dezember 2023 in nationales Recht umgesetzt werden. In Deutschland traten diese Regelungen durch das Mindeststeuergesetz (MinStG) zum 1. Januar 2024 in Kraft.

Eine etwaige Steuerbelastung nach diesem Gesetz träfe ab dem Geschäftsjahr 2024 allein die Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München. Sofern solche etwaigen Mehrbelastungen von dieser in Zukunft umgelegt würden, wäre die Auswirkung auf die Gesellschaft allenfalls marginal.

Anzahl der im Jahresdurchschnitt beschäftigten Arbeitnehmer

Bei der EBV waren im Berichtsjahr durchschnittlich1.056 Arbeitnehmer beschäftigt, davon 674 im angestellten Außendienst und 382 im Innendienst.

Gesamtbezüge des Aufsichtsrats und des Vorstands

Für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr 2023 haben wir den Mitgliedern des Aufsichtsrats Bezüge in Höhe von 45 Tsd. € gewährt. Die Gesamtbezüge des Vorstands beliefen sich auf 2.654 Tsd. €.

Ehemalige Vorstandsmitglieder und ihre Hinterbliebenen erhielten von der Gesellschaft 165 Tsd. €. Für laufende Pensionen und Anwartschaften auf Pensionen für diesen Personenkreis hat die ERGO Group AG Pensionsrückstellungen in Höhe von 5.238 Tsd. € bilanziert.

Abschlussprüferhonorar

Die Angaben zum Abschlussprüferhonorar erfolgen befreiend im Konzernabschluss der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München.

Gesellschaftsorgane

―	Aufsichtsrat

Theodoros Kokkalas, bis 20. Januar 2023

Vorsitzender Vorsitzender des Vorstands der ERGO Deutschland AG

Dr. Ulf Mainzer, seit 21. Januar 2023

Vorsitzender seit 23. Januar 2023 Mitglied des Vorstands der ERGO Group AG

Mathias Scheuber, bis 20. Januar 2023

stellvertretender Vorsitzender Mitglied des Vorstands der ERGO Deutschland AG

Dr. Lena Lindemann, seit 21. Januar 2023

stellvertretende Vorsitzende seit 23. Januar 2023 Mitglied des Vorstands der ERGO Group AG

Karl-Heinz Billig

Versicherungsangestellter Dr. Dr. Michael Fauser, bis 20. Januar 2023

Mitglied des Vorstands der ERGO Deutschland AG

Mark Klein, seit 21. Januar 2023

Vorsitzender des Vorstands der ERGO Digital Ventures AG

Dieter Schollmeier

Selbstständiger Vertriebspartner der ERGO Beratung und Vertrieb AG

Markus Wagner

Versicherungsangestellter

―

Vorstand

Theodoros Kokkalas, bis 31. Dezember 2023

Vorsitzender

Koordinierung im Vorstand

Grundsatzfragen der Geschäftspolitik Angelegenheiten des Aufsichtsrats ERGO Ausschließlichkeitsorganisation ERGO Pro Strukturvertrieb

Dr. Christian Gründl, seit 1. Januar 2024

Vorsitzender

Koordinierung im Vorstand

Grundsatzfragen der Geschäftspolitik Angelegenheiten des Aufsichtsrats ERGO Ausschließlichkeitsorganisation ERGO Pro Strukturvertrieb

Olaf Bläser, bis 31. Januar 2024

Behörden und Verbände, bis 31. Dezember 2023

Personal Vertrieb ZAV (Executive Committee)

Markus Bernhard

Transformation und Projekte (Bankenvertrieb)

Vertriebssteuerung

Akademie Personal Vertrieb, ab 1. Februar 2024 Vertriebskooperationen Agentursystem und Beratungsprozesse Strategie und Business Development ERGO Beratungscenter Datenschutz Geldwäsche-Risikomanagement

Jens Parthe

ZAV operative Programmleitung (inkl. IT)

Schnittstellenfunktion Makler-/Kooperationsvertrieb

John-Paul Pieper

Direktvertrieb / Omnikanal

Verkaufsförderung Flexitel

Gesamtgeschäftsführung des Vorstands

Rechnungslegung, Controlling, Steuern

Finanzen Betriebsorganisation IT Interne Revision Risikomanagement Allgemeine Dienste Recht Compliance

Gruppenzugehörigkeit

Die ERGO Beratung und Vertrieb AG mit Sitz am ERGO-Platz 1, 40477 Düsseldorf wird beim Amtsgericht Düsseldorf unter der Handelsregisternummer HRB 69112 geführt.

Die ERGO Group AG, Düsseldorf ist alleinige Aktionärin der ERGO Beratung und Vertrieb AG. Die Mitteilung entsprechend § 20 Abs. 4 AktG liegt vor.

Der Jahresabschluss unserer Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft in München (Munich Re), München zum 31. Dezember 2023 einbezogen, die den Konzernabschluss für den größten und zugleich kleinsten Konsolidierungskreis aufstellt. Der Konzernabschluss und -lagebericht der Munich Re sind über die Internetseite des Unternehmensregisters zugänglich. Daneben sind sie auf der Internetseite der Munich Re verfügbar. Somit liegen die Voraussetzungen zur Befreiung unserer Gesellschaft von der Konzernrechnungslegungspflicht vor.

Aufstellung des Anteilsbesitzes gemäß § 285 Nr. 11 HGB

Firma und Sitz	%-Anteil am Kapital unmittelbar	Eigenkapital ¹⁾ in €	Jahresergebnis ¹⁾ in €
ERGO Versicherungs- und Finanzierungs-Vermittlung GmbH, Hamburg	100,00	7.397.339	1.478.008

¹⁾ Die Angaben beziehen sich auf den letzten verfügbaren Jahresabschluss.

Düsseldorf, den 21. Februar 2024

ERGO Beratung und Vertrieb AG

Der Vorstand

Dr. Christian Gründl

Markus Bernhard

Jens Parthe

John-Paul Pieper

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die ERGO Beratung und Vertrieb AG, Düsseldorf

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der ERGO Beratung und Vertrieb AG, Düsseldorf - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der ERGO Beratung und Vertrieb AG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft. Die in Abschnitt "Erklärung zur Unternehmensführung" des Lageberichts enthaltene Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote) haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Wir geben kein Prüfungsurteil zu dem Inhalt der oben genannten Erklärung zur Unternehmensführung ab.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die oben genannte Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote).

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Falls wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens;
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Köln, 4. April 2024

EY GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dr. Horstkötter, Wirtschaftsprüfer

Altegör, Wirtschaftsprüfer

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am 16.4.2024.

Bericht des Aufsichtsrats

Wir haben im Berichtsjahr die Geschäftsführung des Vorstands laufend überwacht und beratend begleitet. Hierzu haben wir uns durch Berichte des Vorstands über die Geschäftsentwicklung der Gesellschaft insbesondere auch im Hinblick auf mögliche Auswirkungen des Krieges Russlands mit der Ukraine sowie über alle weiteren wichtigen Angelegenheiten unterrichten lassen. Darüber hinaus wurden die Lage und Entwicklung der Gesellschaft sowie grundlegende Fragen der Geschäftsführung in zwei ordentlichen Aufsichtsratssitzungen mit dem Vorstand eingehend besprochen. Anlässlich einer außerordentlichen Aufsichtsratssitzung hat sich der Aufsichtsrat neu konstituiert.

Prüfungsmaßnahmen gemäß § 111 Abs. 2 S. 1 AktG waren im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht erforderlich.

Die EY GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Köln, hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2023 sowie den Lagebericht geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.

Nach unserer eigenen Überprüfung haben wir den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2023 und den Lagebericht sowie den Bericht des Abschlussprüfers in der Bilanzsitzung des Aufsichtsrats, an der auch der Abschlussprüfer teilgenommen hat, abschließend erörtert. Wir hatten keine Einwendungen zu erheben. Insbesondere sind uns keine Risiken bekannt geworden, denen im Jahresabschluss nicht ausreichend Rechnung getragen worden ist. Wir billigen den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2023, der damit festgestellt ist.

Die Besetzung der Gesellschaftsorgane während des Berichtszeitraums ist im Anhang zum Jahresabschluss dargestellt. Der Aufsichtsrat dankt den ausgeschiedenen Mitgliedern Kokkalas, Dr. Dr. Fauser und Scheuber für ihre Tätigkeit für die ERGO Beratung und Vertrieb AG. Herr Kokkalas wurde im Anschluss an seine Aufsichtsratstätigkeit zum Mitglied des Vorstands der Gesellschaft bestellt und übernahm den Vorsitz. Mit Ablauf des Geschäftsjahrs 2023 schied Herr Kokkalas aus dem Vorstand aus. Herr Dr. Gründl rückte zum 1. Januar 2024 in den Vorstand der Gesellschaft ein und wurde zum Vorstandsvorsitzenden ernannt. Der Aufsichtsrat dankt Herrn Kokkalas auch für seine Tätigkeit im Vorstand der Gesellschaft.

Zudem danken wir dem Vorstand und allen Mitarbeitern für ihre Leistungen, ihren tatkräftigen Einsatz und die im Berichtsjahr erzielten Erfolge.

Düsseldorf, 16. April 2024

Für den Aufsichtsrat

Dr. Ulf Mainzer, Vorsitzender

ERGO Beratung und Vertrieb AG

Eigentümerstruktur