Yunex GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023

Lagebericht und Jahresabschluss zum 30. September 2023

1. Grundlagen

1.1 Organisation und Grundlagen der Berichterstattung

Die Yunex GmbH (im Folgenden auch "Gesellschaft" genannt) betreibt wesentliche Teile des Yunex Traffic-Geschäfts (im Folgenden auch "Yunex Traffic" genannt) aus Deutschland heraus. Yunex Traffic ist ein großer Anbieter intelligenter Straßenverkehrslösungen.

Die Geschäftsführung der Gesellschaft leitet auch das weltweite Yunex Traffic-Geschäft. Die Yunex GmbH ist ein wesentlicher Bestandteil von Yunex Traffic und das Mutterunternehmen der Yunex Traffic-Gruppe. Es bestehen enge Verflechtungen zwischen der Yunex GmbH und ihren Tochtergesellschaften, etwa im Sinne einer abgestimmten Forschungs- und Entwicklungsstrategie oder aufgrund der Tatsache, dass die Yunex GmbH als Cash Pool Leader für die Yunex Traffic-Gruppe agiert. Die Höhe der Dividendenausschüttungen der Tochtergesellschaften beeinflusst zudem wesentlich die Ertragslage der Yunex GmbH. Entsprechend erfolgen Erläuterungen in Übereinstimmung mit der Sicht der Geschäftsführung zum Teil aus Sicht von Yunex Traffic.

Am 17. Januar 2022 hat die Siemens Mobility GmbH, mit Zustimmung des Vorstands und des Aufsichtsrats der Siemens AG, den Verkauf von Yunex Traffic und somit auch der Yunex GmbH an Atlantia S.p.A. vereinbart. Die Transaktion wurde zum 30. Juni 2022 abgeschlossen. Die Atlantia S.p.A. wurde im März 2023 in Mundys S.p.A. umfirmiert. Im Folgenden wird daher durchgehend der Terminus "Mundys" verwendet, auch wenn es um Sachverhalte geht, die sich vor der genannten Umfirmierung ereigneten.

1.2 Geschäftsmodell

Das Geschäftsmodell innerhalb von Yunex Traffic ist einheitlich und erstreckt sich damit auch auf die Yunex GmbH.

Yunex Traffic ist ein weltweiter Anbieter intelligenter Verkehrslösungen für eine nachhaltige Mobilität. Hierzu gehören u.a. adaptive Verkehrssteuerung, (umweltsensitives) Verkehrsmanagement, Verkehrssimulation und Verkehrsvorhersage, Tunnel- und Brückenautomatisierung, Datenplattformen und damit verbundene Dienstleistungen sowie Services für die Ladeinfrastruktur von Elektrofahrzeugen.

Yunex Traffic vertreibt seine Produkte, Systeme und Lösungen über sein weltweites Netzwerk von Vertriebseinheiten. Die Hauptkunden von Yunex Traffic sind Städte und staatliche Behörden. Die von Yunex Traffic bedienten Märkte sind daher vorwiegend von öffentlichen Ausgaben abhängig. Die Kunden von Yunex Traffic haben in der Regel Planungs- und Implementierungshorizonte, die über viele Jahre reichen, und ihre Auftragsausschreibungen sind weitgehend unbeeinflusst von kurzfristigen wirtschaftlichen Entwicklungen. Die Hauptwettbewerber von Yunex Traffic sind zum Teil multinationale Unternehmen, aber auch kleinere lokale Firmen.

Die Yunex GmbH erzielt ihre Umsatzerlöse überwiegend aus Verträgen mit Kunden in Deutschland, darüber hinaus aber auch aus Verträgen mit internationalen Kunden. Die wichtigste Fertigungsstätte der Yunex Traffic-Gruppe befindet sich im Vereinigten Königreich. Aus dieser werden zahlreiche Gesellschaften der Gruppe mit Produkten versorgt. Die Yunex GmbH erhält als Eigentümerin des geistigen Eigentums bestimmter Produkte aus dem Vereinigten Königreich Lizenzerlöse, die von der Ausbringungsmenge abhängig sind. Auch hierdurch werden die Umsatzerlöse der Gesellschaft somit von der internationalen Nachfrage beeinflusst.

Die Trends an den Märkten von Yunex Traffic sind geprägt von dem Bedarf an Lösungen, die Mobilität im Alltag einfacher, flexibler, sicherer, schneller und umweltschonender zu machen. Städte und Länder stehen vor der Aufgabe, den wachsenden Straßenverkehr zu optimieren und Flächenbedarf und verkehrsbedingte Lärm- und CO ₂ -Emissionen zu senken. Der Druck auf Entscheidungsträger nimmt aufgrund des in vielen Ländern erwarteten weiteren Bevölkerungsanstiegs in urbanisierten Strukturen und auch des voranschreitenden Klimawandels zu.

1.3 Forschung und Entwicklung

Die Forschungs- und Entwicklungs (F&E)-Strategie von Yunex Traffic nimmt eine Schlüsselrolle bei der Umsetzung einer Innovationsführer-Strategie ein. Orchestriert durch ein abgestimmtes strategisches Portfoliomanagement setzt die F&E-Organisation mehrere Projekte zur inkrementellen und kontinuierlichen Verbesserung des bestehenden Produktportfolios sowie gezielte Erweiterungen in den definierten Wachstumsfeldern von Yunex Traffic um. Dabei arbeitet sie eng mit strategischen Entwicklungspartnern sowie mit Lieferanten zur Komplementierung des eigenentwickelten Portfolios zusammen.

Die wesentlichen F&E-Schwerpunkte bei Yunex Traffic umfassen die Entwicklung

•	einer Verkehrsmanagementplattform mit einer modernen Softwarearchitektur zur Installation on-premise und in der Cloud, um die Anforderungen der Kunden aus den Smart City- sowie Verkehrsreinhalte-Initiativen umzusetzen,
•	von kooperativen Systemen (C-ITS) mit der Markteinführung einer neuen V2X Road Side Unit (RSU) sowie der kollaborativen Implementierung der neuesten C-ITS-Standards in Kundenprojekten in Europa,
•	einer dezentralen Lampenschalter-Technologie für unser modernes Lichtsignalanlagen-Steuergeräte-Portfolio, die den Verkabelungsaufwand und somit die Infrastrukturkosten unserer Kunden signifikant reduziert,
•	von Lösungen zum automatisierten und standardisierten Engineering von Interurban-Projekten sowie dem Einsatz von digitalen Zwillingen bei der Projektierung,
•	digitaler Technologien und Lösungen wie Cyber-Sicherheit, IoT-Konnektivität, künstliche Intelligenz sowie modernes Data Engineering als Querschnittsfunktion und zur Unterstützung des integrierten Produktportfolios.

Im Geschäftsjahr 2023 betrugen die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung der Yunex GmbH TEUR 25.701 (im Vorjahr TEUR 26.600). Die Forschungsintensität, die sich aus dem Verhältnis von Aufwendungen für Forschung und Entwicklung zu Umsatzerlösen ergibt, lag somit bei 10,5% (im Vorjahr 11,1%). Die Yunex GmbH aktiviert keine Entwicklungskosten im Rahmen der Bilanzierung nach HGB. Damit werden die laufenden Entwicklungskosten bei Entstehung ergebniswirksam in den Aufwendungen für Forschung und Entwicklung ausgewiesen. Die Yunex GmbH beschäftigte im Geschäftsjahr 2023 im Durchschnitt 87 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (im Vorjahr 88) im Bereich Forschung und Entwicklung.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

2.1.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Im Geschäftsjahr 2023 war die weltwirtschaftliche Entwicklung nach wie vor beeinflusst vom russischen Angriffskrieg gegen die Ukraine, einer anhaltenden Inflation und deutlich gestiegenen Preisen, Materialengpässen in einzelnen Bereichen und auch vor allem in den Wintermonaten von der Coronavirus-Pandemie (COVID-19). Nach einem moderaten Wachstum des globalen Bruttoinlandprodukts (BIP) um 3,5% im Kalenderjahr 2022 wird ein Rückgang auf 3,0% im Jahr 2023 und auf 2,9% im Jahr 2024 erwartet. Unterstützt wurde das Wachstum durch massive Konjunkturprogramme vor allem in Europa und den USA. Weltweit haben Regierungen als Reaktion auf die Pandemie, auf die gestiegene Inflation und für den Klimaschutz Konjunkturprogramme und Liquiditätshilfen an Unternehmen und Haushalte aufgestellt, zuletzt in den USA der 2023 initiierte Inflation Reduction Act, kurz IRA, mit einem Volumen von 738 Milliarden Dollar.

Unter anderem stark gestiegene Energiepreise sind nach wie vor von einer hohen Inflation in vielen Regionen der Welt geprägt. Die Zinspolitik der Zentralbanken, mit dem Ziel die gestiegene Inflation zu bremsen, greift nur langsam: So wird erwartet, dass die Inflation global von 8,7% im Kalenderjahr 2022 nur leicht auf 6,9% im Jahr 2023 und weiter auf 5,8% im Jahr 2024 fallen wird.

Die Prognosen für die Weltwirtschaft (reales BIP-Wachstum, jährliche prozentuale Entwicklung) sind wie folgt:

	2022	2023	2024
Europäische Union (EU)	3,6	0,7	1,5
Deutschland	1,8	-0,5	0,9
Vereinigtes Königreich	4,1	0,5	0,6
USA	2,1	2,1	1,5
China	3,0	5,0	4,2

Die chinesische Wirtschaft mit dem weltweit größten verarbeitenden Gewerbe erwartet nach der Abkühlung im Kalenderjahr 2022 auf 3,0% Wachstum einen Anstieg auf 5,0% im Jahr 2023 bzw. 4,2% im Jahr 2024. Insgesamt blieben andere große Volkswirtschaften wirtschaftlich stabil und das BIP wuchs im Kalenderjahr 2022 moderat: Europäische Union (EU) 3,6%, Deutschland 1,8%, Vereinigtes Königreich 4,1%, USA 2,1%. Für die Industrieländer nahm das BIP im Kalenderjahr 2022 um 2,6% zu. Die EU erwartet eine deutliche Abkühlung auf 0,7% im Jahr 2023 bzw. 1,5% im Jahr 2024. Hierbei sticht Deutschland heraus, da hier im Kalenderjahr 2023 ein negatives Wachstum von -0.5% erwartet, mit einer leichten Erholung auf 0,9% im Jahr 2024. Für das Vereinigte Königreich wird ein Wachstumsrückgang auf 0,5% bzw. 0,6% im Jahr 2023 bzw. 2024 erwartet. Für die USA wird zunächst ein gleichbleibendes Wachstum von 2,1% im Jahr 2023 und in der Folge ein Rückgang auf 1,5% im Jahr 2024 vorhergesagt.

Die hier dargestellten Zahlen zum BIP basieren auf Veröffentlichungen des Internationalen Währungsfonds aus Oktober 2023 (https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2023/10/10/world-economic-outlook-october-2023).

2.1.2 Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Aus globaler Sicht verzeichneten die Märkte von Yunex Traffic im Geschäftsjahr 2023 eine gestiegene Nachfrage, wobei der Auftragseingang der Gruppe das Niveau des Vorjahres übertraf. Dieser Anstieg war von zahlreichen Gesellschaften der Yunex Traffic-Gruppe getragen, wobei besondere Erfolge in Österreich, in den Niederlanden, im Vereinigten Königreich und in den USA zu verzeichnen waren. Während sich der Inflationsdruck weiterhin auf die Kostentreiber in der Branche für intelligente Verkehrslösungen auswirkt, sorgt die sicherheitskritische Natur der angebotenen Lösungen dafür, dass die Nachfrage relativ unelastisch gegenüber diesen makroökonomischen Auswirkungen bleibt.

2.2 Geschäftsverlauf der Yunex GmbH

Die wichtigsten Leistungsindikatoren der Yunex GmbH sind Auftragseingang, Umsatzerlöse und Ergebnis der Geschäftstätigkeit. Der Auftragseingang wird erfasst, wenn die Voraussetzungen nach IFRS 15 erfüllt sind. Für die Umsatzerlöse und das Ergebnis der Geschäftstätigkeit wird jeweils die handelsrechtliche Definition zugrunde gelegt.

Im Zeitraum vom 01. Oktober 2022 bis 30. September 2023 belief sich der Auftragseingang der Yunex GmbH auf EUR 194,0 Mio. und der Umsatz auf EUR 243,7 Mio. Im Auftragseingang sind keine Beträge für die konzerninterne Verrechnung von Lizenzen und Dienstleistungen, die im Geschäftsjahr 2023 zu Umsatzerlösen führten, enthalten. Berücksichtigt man diese Beträge, erhöht sich der Auftragseingang auf EUR 218,1 Mio. und das Verhältnis von Auftragseingang zu Umsatz liegt bei 0,90, wobei das Delta zu 1 im Wesentlichen auf die Durchführung des Toll4Europe-Projekts zurückzuführen ist, bei dem der Auftragseingang im Vorjahr verbucht wurde. Das Ergebnis der Geschäftstätigkeit belief sich auf EUR -55,5 Mio. (Vj. EUR -14,9 Mio.).

2.3 Lage der Gesellschaft

2.3.1 Ertragslage

Die Ertragslage der Yunex GmbH stellte sich im Geschäftsjahr 2023 wie folgt dar:

(in TEUR)	2023	Geschäftsjahr 2022
Umsatzerlöse	243.656	240.846
Ergebnis der Geschäftstätigkeit	-55.542	-14.898
Ergebnismarge	-22,8%	-6,2%

Im Jahr 2023 konnte die Yunex GmbH ihre Umsätze auf EUR 244 Mio. steigern und landete in dem zuvor kommunizierten Zielkorridor von EUR 220 Mio. bis EUR 260 Mio. EUR 209 Mio. dieser Umsätze wurden mit Drittkunden in Deutschland erzielt, der Rest resultiert überwiegend aus Verkäufen an andere Unternehmen der Yunex-Gruppe weltweit.

Das Verhältnis von Aufwendungen für Forschung und Entwicklung (TEUR -25.701) zu Umsatzerlösen lag bei 10,5%.

Der Anteil der Vertriebs- und allgemeinen Verwaltungskosten (TEUR -41.782) an den Umsatzerlösen belief sich auf 17,1%.

Den sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von TEUR 19.432, die im Wesentlichen Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 16.258 sowie die Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 2.789 beinhalten, stehen sonstige betriebliche Aufwendungen in Höhe von TEUR -19.496 gegenüber, die insbesondere Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR -17.829 sowie die Bildung einer Drohverlustrückstellung für unrealisierte Verluste aus Fremdwährungsderivaten in Höhe von TEUR -1.565 enthalten.

Die Abschreibungen auf Finanzanlagen in Höhe von TEUR -34.290 sind im Wesentlichen auf Finanzanlagen, bei denen der beizulegende Zeitwert unter dem Buchwert lag, zurückzuführen. Ursächlich hierfür sind einerseits schwächere langfristige Geschäftsaussichten der betreffenden Gesellschaften als zuvor angenommen und anderseits gestiegene Diskontierungssätze, wodurch der Barwert künftiger Cashflows und somit der beizulegende Zeitwert sinkt. Bei verschiedenen anderen Tochtergesellschaften haben sich die Geschäftsaussichten gegenüber früheren Annahmen verbessert. Den handelsrechtlichen Bilanzierungsvorschriften entsprechend schlägt sich dies jedoch nicht in Erträgen aus Beteiligungen und erhöhten Beteiligungsbuchwerten nieder. Die Abschreibungen betreffen im Wesentlichen die Beteiligungen an folgenden Gesellschaften: Aimsun S.L., Spanien (TEUR 12.571), Yunex s.r.o., Slowakei (TEUR 9.257), Yutraffic Ltd., Hongkong (TEUR 5.831), Yutraffic Unipessoal LDA, Portugal (TEUR 4.536) und Yunex Ulasim Teknolojileri Anonim Sirketi, Türkei (TEUR 1.279). Durch sonstige Zinsen und ähnliche Erträge bzw. Zinsen und ähnliche Aufwendungen (TEUR 5.380 bzw. TEUR -3.158) sowie ein übriges Finanzergebnis in Höhe von TEUR 2.661, vor allem aufgrund von Anpassungen der Marktwerte des Vermögens für Pensionen (TEUR 3.556), lag das Ergebnis der Geschäftstätigkeit der Yunex GmbH in Summe bei einem Verlust von TEUR 55.542 (Ergebnismarge -22,8%).

Das Ergebnis der Geschäftstätigkeit war belastet durch Kosten, die aus der Aufstellung der Yunex Traffic-Gruppe als ein von Siemens unabhängiger Konzern resultieren (Separationskosten). Zudem lag das Ausmaß an Erträgen aus Dividendenausschüttungen von Tochtergesellschaften noch unter den künftigen Erwartungen, da in vielen Fällen Mindestkapitalisierungsanforderungen erfüllt werden müssen, um eine unabhängige Teilnahme an lokalen Ausschreibungen zu ermöglichen. Die Prognose, nach der sich das Ergebnis der Geschäftstätigkeit in etwa auf dem Niveau des Vorjahres bewegen sollte, wurde im Wesentlichen aufgrund der nicht vorhergesehenen Abschreibungen von Finanzanlagen verfehlt.

2.3.2 Vermögenslage

Aktiva

(in TEUR)	2023	30. Sep. 2022
Anlagevermögen	698.609	733.496
Immaterielle Vermögensgegenstände	1.253	2.141
Sachanlagen	821	496
Finanzanlagen	696.535	730.859
Umlaufvermögen	133.322	126.814
Vorräte gesamt (netto)	4.049	0
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	116.646	109.218
Guthaben bei Kreditinstituten	12.627	17.596
Rechnungsabgrenzungsposten	1.654	1.255
Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	102	79
Summe Aktiva	833.687	861.644

Bei den immateriellen Vermögensgegenständen handelt es sich um Lizenzen.

Das Sachanlagevermögen enthielt größtenteils Ausrüstung für unsere Entwicklungsabteilungen sowie Büroausstattung und betrug zum Bilanzstichtag TEUR 821.

Die Finanzanlagen enthielten insbesondere die Buchwerte der Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen in Höhe von TEUR 696.535. Der Rückgang resultiert im Wesentlichen aus dem Werthaltigkeitstest der Finanzanlagen (für Details siehe 2.3.1 Ertragslage).

Aufgrund der Saldierung der erhaltenen Anzahlungen (TEUR 63.112) mit den Vorräten ergab sich ein unter den Vorräten ausgewiesener Vorratsüberhang in Höhe von TEUR 4.049.

Die Bruttovorräte verteilten sich wie folgt:

(in TEUR)	2023	30. Sep. 2022
Vorräte gesamt (brutto)	67.161	67.969
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	44	78
Unfertige und fertige Erzeugnisse, Waren	3.357	3.425
Unverrechnete Lieferungen und Leistungen	62.749	56.212
Geleistete Anzahlungen	1.011	8.254

Die unverrechneten Lieferungen und Leistungen umfassten im Wesentlichen aktivierte Aufwendungen, die im Rahmen der Erbringung von Lieferungen und Leistungen für Kundenprojekte entstanden sind, die zum Bilanzstichtag noch nicht an den Kunden abgerechnet waren. Der Anstieg ist getrieben durch den regulären Projektfortschritt.

Der Rückgang der geleisteten Anzahlungen ist im Wesentlichen auf den Fortschritt bei einem großen Projekt im Bereich Interurban & Tolling zurückzuführen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände verteilten sich wie folgt:

(in TEUR)	2023	30. Sep. 2022
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	116.646	109.218
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	31.582	29.243
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	83.959	71.669
Sonstige Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.105	8.306

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren nahezu vollständig aus dem Yunex Traffic Cash-Management-System, das in der Yunex GmbH angesiedelt ist.

Bei den sonstigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen handelt es sich hauptsächlich um übrige sonstige Forderungen in Höhe von TEUR 634. Der Rückgang im Vergleich zum Vorjahr ist zum einen auf den Ausgleich einer sonstigen Forderung gegen Siemens Mobility in Höhe von TEUR 3.571 zurückzuführen, zum anderen wurde die übrige Umsatzsteuervorauszahlung in Höhe von TEUR 3.248 nun auf einem Verbindlichkeitskonto saldiert ausgewiesen.

Die Passivseite der Bilanz stellte sich wie folgt dar:

Passiva

(in TEUR)	2023	30. Sep. 2022
Eigenkapital	666.496	722.217
Gezeichnetes Kapital	3.000	3.000
Kapitalrücklagen	735.151	735.151
Bilanzverlust	-71.655	-15.934
Rückstellungen	35.903	38.893
Verbindlichkeiten	131.288	100.534
Summe Passiva	833.687	861.644

Das Unternehmen verfügt nach wie vor über eine komfortable Eigenkapitalausstattung von EUR 666,5 Mio., was einer Eigenkapitalquote von 79,9 % entspricht.

Die Rückstellungen bestanden im Wesentlichen aus Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von TEUR 14.275 (Vj. TEUR 15.280), Rückstellungen für Personalaufwendungen in Höhe von TEUR 9.630 (Vj. TEUR 10.728), Rückstellungen für Gewährleistungen in Höhe von TEUR 4.970 (Vj. TEUR 4.915) und einer Drohverlustrückstellung für unrealisierte Verluste aus Fremdwährungsderivaten in Höhe von TEUR 1.744 (Vj. TEUR 3.572).

Die Position Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 131.288 (Vj. TEUR 100.534) setzte sich zusammen aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 19.376 (Vj. TEUR 19.853), die planmäßig im Rahmen des Hochlaufs von Kundenprojekten entstehen, Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 13.925 (Vj. TEUR 52.712), die im Wesentlichen auf Verbindlichkeiten aus dem Yunex Traffic Cash-Management-System in Höhe von TEUR 13.033 entfallen und im Vorjahr zudem eine Verbindlichkeit aus einem Gesellschafterdarlehen der Mundys S.p.A. über TEUR 33.495 enthielten, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 84.233 (Vj. TEUR 13.111), darin TEUR 39.233 (Vj. TEUR 521) aus Banküberziehungskreditlinien und TEUR 45.000 aus revolvierenden Kreditfazilitäten, sowie sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 13.754 (Vj. TEUR 13.043).

2.3.3 Finanzlage

Die Finanzierung der Yunex GmbH erfolgt über die zentrale Treasury-Organisation der Yunex Traffic-Gruppe, die in der Yunex GmbH angesiedelt ist. Die Yunex GmbH hält als Kreditnehmerin zentral verwaltete Kontokorrentlinien sowie langlaufende revolvierende Kreditfazilitäten bei internationalen Geschäftsbanken. Letztere wurden teilweise für die vollständige Rückzahlung des im Juli 2023 fälligen Gesellschafterdarlehens der Mundys S.p.A. über TEUR 33.495 genutzt.

Die Yunex GmbH agiert als Cash Pool Leader für die gesamte Yunex Traffic-Gruppe. Der Cash Pool wird sowohl über die weltweiten Kundenzahlungseingänge als auch die vorgenannten, zentral verwalteten Kreditlinien mit Liquidität versorgt.

Diese Kreditlinien waren zum Stichtag 30. September 2023 zu 66% ausgenutzt, nicht ausgenutzt waren TEUR 44.278. Zum selben Zeitpunkt lag der Verschuldungsgrad der Yunex GmbH bei lediglich 25%. Entsprechend geht die Gesellschaft davon aus, ihre Zahlungsverpflichtungen im Prognosezeitraum erfüllen zu können.

2.3.4 Gesamtaussage

Mit einem Auftragseingang von EUR 194,0 Mio. und Umsatzerlösen von EUR 243,7 Mio. entwickelte sich das Geschäftsvolumen der Gesellschaft, obwohl der Auftragseingang leicht unterhalb des zuvor kommunizierten Zielkorridors liegt, zufriedenstellend. Das Ergebnis der Geschäftstätigkeit war beeinflusst von Separationskosten, noch geringen Dividendenausschüttungen der Tochtergesellschaften sowie Abschreibungen von Finanzanlagen. Die Gesellschaft ist solide finanziert über Kundenanzahlungen und die vorhandene Liquidität der Yunex Traffic-Gruppe.

Der Finanzmittelfonds hat sich wie folgt entwickelt:

(in TEUR)	2023	30. Sep. 2022
Finanzmittelfonds gesamt	-6.331	55.106
Forderungen aus dem Yunex Traffic Cash-Management-System	78.278	67.456
Guthaben bei Kreditinstituten	12.657	17.596
Verbindlichkeiten aus dem Yunex Traffic Cash-Management-System	-13.033	-16.835
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (kurzfristig)	-84.233	-13.111

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (kurzfristig) enthalten unter revolvierenden, verbindlichen Kreditfazilitäten abgerufene Kredite in Höhe von TEUR 45.000, die durch die Yunex GmbH unilateral bis Juni 2026 verlängert werden können, so dass effektiv eine langfristige Finanzierung hinreichend gesichert ist.

Zum Ende des Geschäftsjahres verfügt die Yunex GmbH über einen soliden Auftragsbestand, der dem 1,4- bis 1,5-fachen für 2024 geplanten HGB-Jahresumsatz entspricht, wodurch eine planbar hohe Auslastung gesichert ist.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

3.1 Prognosebericht

Gesamtwirtschaftliche Erwartungen

In den Kernmärkten der Yunex-Gruppe - DACH, Vereinigtes Königreich und USA - wird für 2024 ein geringes bis mäßiges BIP-Wachstum und ab 2025 ein Wachstum von 1-2% erwartet. Für 2024 wird eine Stabilisierung der Inflation prognostiziert, längerfristig wird mit einer Inflation von rund 2% pro Jahr gerechnet. Aufgrund der Entwicklungen der vergangenen Jahre, die vor allem auf die Covid-Pandemie, den russischen Angriffskrieg gegen die Ukraine sowie zuletzt den Israel-Gaza-Konflikt, der auch erhebliche Auswirkungen auf die Seefrachtrouten durch das Rote Meer hat, zurückzuführen sind, sind die Aussichten nach wie vor mit einem hohen Maß an Unsicherheit behaftet.

Während die Nachfrage in der Branche für intelligente Verkehrslösungen trotz der Schwierigkeiten stark geblieben ist, könnten sich etwaige Schocks immer noch auf die Finanzmärkte und die Investitionsausgaben für größere Infrastrukturprojekte auswirken und zur Verschiebung bestimmter öffentlicher Ausschreibungen führen. Darüber hinaus könnten sich negative Auswirkungen auf die Lieferkette auf die Fähigkeit von Yunex Traffic auswirken, Projekte so effizient wie in der Vergangenheit abzuwickeln.

Die hier dargestellten Prognosen zum BIP basieren auf Veröffentlichungen des Internationalen Währungsfonds aus Oktober 2023.

Branchenbezogene Erwartungen

Im Geschäftsjahr 2024 erwarten wir, dass die von der Yunex GmbH bedienten Märkte bei steigender Nachfrage nach digitalen Lösungen moderat wachsen werden. Insgesamt dürften intermodale Mobilitätslösungen aufgrund der in vielen Ländern weiter voranschreitenden Urbanisierung sowie den anhaltenden Trends, die Verkehrssicherheit zu erhöhen und den CO ₂ -Ausstoß zu verringern, im Fokus bleiben. Die allgemeine globale wirtschaftliche Unsicherheit kann weiterhin Einfluss auf die Strategie unserer öffentlichen Kunden haben und zu Verschiebungen größerer Infrastrukturprojekte führen. Die Yunex Traffic-Gruppe ist sich dieser Marktgegebenheiten bewusst und bemüht sich durch zahlreiche Maßnahmen zur Risikomitigierung vom grundsätzlich vorhandenen Wachstumspotenzial zu profitieren.

Erwartungen für die Yunex GmbH

Grundsätzlich wird davon ausgegangen, dass die Yunex GmbH in den kommenden Geschäftsjahren moderat im Umsatz wächst, nachhaltige Ergebnisbeiträge erzielt und aus dem operativen Geschäft Liquidität generiert. Der Umsatzzielkorridor für die Yunex GmbH nach HGB liegt im Geschäftsjahr 2024 in etwa zwischen EUR 210 Mio. und EUR 250 Mio. Es kann aber zu kurzfristigen Schwankungen auf der Umsatz- und damit auch auf der Ergebnisseite kommen, da im Rahmen der HGB-Bilanzierung die Realisierung von Umsatz und Ergebnis im Anlagengeschäft zeitverzögert zur laufenden Auftragsabwicklung erfolgt. Für den Auftragseingang liegt der Zielkorridor für das Geschäftsjahr 2024 in etwa zwischen EUR 200 Mio. und EUR 240 Mio. Es wird für das Geschäftsjahr 2024 ein wesentlich weniger negatives Ergebnis der Geschäftstätigkeit als im Geschäftsjahr 2023, das durch Abschreibungen auf Beteiligungsbuchwerte belastet war, erwartet, mit einem erwarteten Aufwärtstrend aufgrund geringerer Separationskosten im Zuge der Fertigstellung der Yunex Traffic-Struktur nach dem Carve-out von Siemens sowie aufgrund erwarteter Dividenden von mehreren der größten Tochtergesellschaften, zum Beispiel im Vereinigten Königreich. Diese Einschätzungen ergeben sich aus dem Planungszyklus 2024 der Yunex Traffic-Gruppe.

3.2 Risikobericht

Nachfolgend beschreiben wir Risiken, die nachteilige Auswirkungen auf unsere Geschäfts-, Finanz- (inklusive Auswirkungen auf Vermögensgegenstände, Schulden und Cashflow) und Ertragslage sowie unsere Reputation haben können. Dies geschieht in Anlehnung an das Enterprise Risk Management-System der Gesellschaft, mit dem die für die Gesellschaft wichtigsten Risiken im Hinblick auf ihre Eintrittswahrscheinlichkeit und ihre potenzielle Auswirkung regelmäßig überwacht und bewertet sowie mitigiert werden. Die Yunex GmbH ist nach ISO 9001 Quality Management und ISO 27001:2013 Information Security zertifiziert, dennoch ist die Gesellschaft verschiedenen Risiken ausgesetzt, die hier näher beschrieben werden. Die Reihenfolge der dargestellten Risiken innerhalb der fünf Kategorien Operative Risiken, Compliance-Risiken, Externe Risiken, Finanzielle Risiken und Strategische Risiken spiegelt die gegenwärtige Einschätzung des relativen Risikomaßes für Yunex Traffic im Prognosezeitraum wider und bietet daher einen Anhaltspunkt für die derzeitige Bedeutung dieser Risiken für uns. Zusätzliche Risiken, die uns derzeit noch nicht bekannt sind, oder Risiken, die wir jetzt noch als unwesentlich einschätzen, können unsere Geschäftsaktivitäten und -ziele ebenfalls negativ beeinflussen.

Operative Risiken

Wettbewerb um qualifizierte Mitarbeitende

Der Wettbewerb um hoch qualifizierte Mitarbeiter, wie etwa Experten oder Talente in den Bereichen Fertigung, Entwicklung, Projektmanagement und Digitalisierung, ist in der Branche und den Regionen, in denen wir geschäftlich tätig sind, weiterhin intensiv. Wir benötigen fortwährend hoch qualifizierte Mitarbeitende. Unser künftiger Erfolg hängt zum Teil davon ab, inwieweit es uns dauerhaft gelingt, Ingenieure, Entwickler und anderes Fachpersonal einzustellen, zu integrieren, weiterzuentwickeln und an das Unternehmen zu binden. Wir begegnen dem Risiko, Schlüsselfunktions- oder qualifizierte Mitarbeitende zu verlieren, zum Beispiel mit einer strukturierten Nachfolgeplanung, einer weiteren Verbesserung der Wahrnehmung als attraktiver Arbeitgeber sowie mit Maßnahmen zur Bindung von Mitarbeitenden und zum Karrieremanagement. Außerdem verstärken wir die Leistungsfähigkeit unseres Talentakquisitionsteams und haben eine Strategie festgelegt, wie die benötigten Fähigkeiten proaktiv im Markt gesucht werden.

Cyber- und Informationssicherheit

Unsere Geschäftstätigkeit ist auf digitale Technologien angewiesen. Die von uns beobachtete weltweite Zunahme von Bedrohungen für die Informationssicherheit und eine größere Professionalität in der Computerkriminalität führen zu Risiken in Bezug auf die Sicherheit der Produkte, Systeme und Netzwerke sowie zu Risiken hinsichtlich der Vertraulichkeit, Verfügbarkeit und Verlässlichkeit von Daten. Wir ergreifen zur Risikominimierung eine Reihe von Maßnahmen, unter anderem die Schulung von Mitarbeitenden, eine umfassende Überwachung unserer Netzwerke und Informationssysteme sowie den Einsatz von Sicherungs- und Schutzsystemen wie Firewalls und Virenscanner. Dennoch bleiben die Systeme, Produkte, Lösungen und Dienstleistungen unseres Unternehmens potenziell anfällig für Angriffe. Diese könnten möglicherweise zur Offenlegung, Verfälschung oder zum Verlust von Informationen, Missbrauch von Informationssystemen oder zu Produktfehlern, Produktionsausfällen und Lieferengpässen führen, mit eventuell negativen Auswirkungen auf unsere Reputation, unsere Wettbewerbsfähigkeit und unsere Geschäfte.

Projektrisiken

Risiken im Zusammenhang mit der Abwicklung von Kundenprojekten, sowohl bei der Yunex GmbH als auch bei ihren Tochtergesellschaften, können die zukünftige Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft beeinträchtigen.

Aufstellung als unabhängiger Tech-Player

Mit der Aufstellung von Yunex Traffic als selbstständiges Unternehmen geht auch die operative Eigenständigkeit in Arbeitsabläufen, Prozessen, Tools und der IT-Umgebung einher. Schlüssel zur operativen Unabhängigkeit ist die erfolgreiche Umsetzung aller Transitionsprozesse, die Yunex Traffic zur Eigenständigkeit befähigen. Das beinhaltet den Aufsatz eines eigenständigen SAP-Systems (OneERP-Programm) und einer eigenständigen IT-Umgebung inklusive Rechenzentren und Netzwerk-Services ebenso wie ein widerstandsfähiges Lieferantennetz, die erfolgreiche Implementierung der Yunex Traffic ESG (Environmental, Social, Governance)-Strategie, das Besetzen offener Stellen, das Etablieren einer eigenen Unternehmenskultur und eine effiziente und effektive Umsetzung von Vorhaben in Forschung und Entwicklung. Die größte Herausforderung besteht in der Umsetzung des OneERP-Programms, bei der Änderungen im Umfang oder verzögerte Entscheidungen direkten Einfluss auf unsere Fähigkeit, den Jahresabschluss termingerecht und in der erforderlichen Qualität zu erstellen, haben können. Daher unterliegen alle Transitionsprozesse einer Programm-Governance mit Leistungsindikatoren zum Programm-Fortschritt und sind Teil der Berichterstattung an das Management.

Compliance-Risiken

Missbräuchliche Verwendung von geistigem Eigentum von Yunex

Wird der Schutz des geistigen Eigentums des Unternehmens, d.h. von Patenten, Marken und Domains, nicht registriert, aufrechterhalten oder durchgesetzt, kann dies Wettbewerbern den Zugang zu eingeschränkten Technologiemärkten ermöglichen und unseren Wettbewerbsvorteil verringern. Das Fehlen geeigneter Klauseln in Arbeits- oder Beraterverträgen kann dazu führen, dass das Eigentum oder die Rechte am geistigen Eigentum der Mitarbeitenden nicht auf Yunex übertragen werden. Was Patente betrifft, so werden regelmäßig neue Anmeldungen mit Hilfe von Tools und PLM-Meilensteinerklärungen überprüft. Ein monatlicher Überwachungsbericht wird für neue Markenanmeldungen in unserem interessierten Markt erstellt. Für die Domains werden rechtliche Überprüfungen durchgeführt, und ähnliche Domains werden von Yunex registriert, um eine unbefugte Nutzung durch Dritte zu verhindern. Mit diesen vorbeugenden Maßnahmen wird das Risiko so weit reduziert, dass die Wahrscheinlichkeit des Auftretens erheblich verringert wird.

Gegenwärtige oder künftige Rechtsstreitigkeiten

Die Yunex GmbH ist und wird auch künftig im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in unterschiedlichen Jurisdiktionen von Rechtsstreitigkeiten oder ähnlichen Verfahren betroffen sein. Derartige Rechtsstreitigkeiten können insbesondere dazu führen, dass der Yunex GmbH die Zahlung von Schadensersatz, Strafschadensersatz (Punitive Damages), die Erfüllung anderer Ansprüche sowie von Entscheidungen über straf- oder zivilrechtliche Sanktionen, Geldbußen oder Vorteilsabschöpfungen auferlegt wird. Zudem können hieraus in Einzelfällen formelle oder informelle Ausschlüsse bei Ausschreibungen oder der Entzug oder Verlust der Gewerbe- oder Betriebserlaubnis resultieren. Ferner können weitere Rechtsstreitigkeiten eingeleitet oder bestehende Rechtsstreitigkeiten ausgeweitet werden. Geltend gemachte Ansprüche aus Rechtsstreitigkeiten unterliegen grundsätzlich einer Verzinsung. In einigen dieser Rechtsstreitigkeiten könnten negative Entscheidungen ergehen, die wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens haben können. Für bestimmte rechtliche Risiken besteht Versicherungsschutz. Der Versicherungsschutz bewahrt das Unternehmen allerdings nicht vor Reputationsschäden oder strafrechtlichen Verfahren aufgrund von Compliance-Verstößen. Außerdem können aus Rechtsstreitigkeiten Verluste entstehen, die über die Versicherungssumme hinausgehen oder nicht durch den Versicherungsschutz abgedeckt sind oder die etwaigen Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten übersteigen. Rechtsansprüche werden im Regelfall von der internen Rechts- und Compliance-Abteilung verwaltet, die bei Bedarf von externen Anwälten unterstützt wird. Forderungen, die eine Wesentlichkeitsgrenze von EUR 1 Mio. überschreiten, werden der Geschäftsführung gemeldet und dann mindestens monatlich, bei bedeutenden Entwicklungen auch häufiger, überprüft.

Laufende und künftige Untersuchungen zu Korruptions- oder Kartellvorwürfen sowie Vorwürfen betreffend andere Gesetzesverletzungen

Verfahren gegen uns hinsichtlich Korruptions- oder Kartellvorwürfen sowie Vorwürfen betreffend andere Gesetzesverletzungen könnten verschiedene Rechtsfolgen nach sich ziehen, darunter Bußgelder, Strafen, Sanktionen, gerichtliche Verfügungen bezüglich künftigen Verhaltens, Gewinnabschöpfungen, Ausschluss von der direkten oder indirekten Teilnahme an bestimmten Geschäften, Verlust von Gewerbekonzessionen, sowie zu negativer Presseberichterstattung führen. Dementsprechend könnte es unter anderem erforderlich werden, dass wir möglichen Leistungspflichten, einschließlich potenzieller Steuerstrafen, in Zusammenhang mit diesen Verfahren nachkommen.

Darüber hinaus könnte die Aufdeckung von Fällen öffentlicher Korruption unser Geschäft mit staatlichen und zwischenstaatlichen Stellen und supranationalen Organisationen gefährden sowie zur Ernennung von Überwachungsinstanzen führen, die unsere künftigen Geschäftspraktiken überprüfen. Wir könnten auch aufgefordert werden, unsere Geschäftspraktiken und unser Compliance-Programm zu ändern.

In einem erheblichen Anteil unserer Geschäftstätigkeit arbeiten wir mit öffentlichen Stellen und Unternehmen in staatlicher Hand zusammen. Anhängige und mögliche künftige Ermittlungen zu Korruptions- oder Kartellvorwürfen oder Vorwürfen betreffend andere Gesetzesverletzungen könnten nachteilige Auswirkungen auf unsere Beziehung mit solchen Auftraggebern haben, bis hin zum Ausschluss von öffentlichen Aufträgen. Yunex Traffic hat, zusätzlich zu anderen Maßnahmen, eine weltweit operierende Compliance-Organisation etabliert, die unter anderem Compliance-Risikoreduzierungsprozesse, wie beispielsweise Compliance-Risikobewertungen, durchführt.

Der Compliance-Rahmen des Unternehmens umfasst einen "Vorbeugen, Erkennen, Reagieren"-Ansatz, indem allen Mitarbeitenden klare Richtlinien und Leitlinien zur Verfügung gestellt werden, wobei der Code of Ethics im Mittelpunkt steht, ergänzt durch allgemeine und spezifische Schulungsprogramme zu wichtigen Compliance-Themen (halbjährliche allgemeine Schulungen und vierteljährliche "Training Nuggets" zu wichtigen Themen). Jeder mutmaßliche Verstoß gegen diese Richtlinien und Verfahren wird im Rahmen des unternehmensinternen Ermittlungsverfahrens untersucht.

Gesetze und Regelungen zu Umweltschutz, Gesundheit und Sicherheit sowie andere behördliche Regelungen

Gegenwärtige oder künftige umweltrechtliche, gesundheits-, sicherheitsbezogene oder sonstige staatliche Regulierungen oder deren Änderungen könnten eine Anpassung unserer operativen Tätigkeit erfordern und zu einer erheblichen Steigerung unserer operativen Kosten führen. Darüber hinaus sehen wir das Risiko möglicher umweltrechtlicher, gesundheits- oder sicherheitsbezogener Zwischenfälle ebenso wie Risiken durch die Nichteinhaltung von umweltrechtlichen, gesundheits- oder sicherheitsbezogenen Regelungen durch Yunex Traffic und unsere Vertragspartner oder Zulieferer, die in der Folge zum Beispiel zu ernsthaften Personen- oder Sachschäden, Strafmaßnahmen, Reputationsverlust oder zu internen beziehungsweise externen Untersuchungen führen könnten.

Wenngleich wir über Verfahren verfügen, die sicherstellen sollen, dass wir die anwendbaren staatlichen Regulierungen in der Ausführung unserer Geschäftstätigkeit einhalten, kann nicht ausgeschlossen werden, dass es sowohl von unserer Seite als auch vonseiten Dritter, mit denen wir in einer Vertragsbeziehung stehen, einschließlich Zulieferer und Dienstleistungsanbieter, und deren Handeln uns zugerechnet werden könnte, zu Verstößen gegen anwendbare staatliche Regulierungen kommen könnte. Jeder solcher Verstöße setzt uns dem Risiko von Haftung, Reputationsschäden oder Verlust von Lizenzen und Genehmigungen aus, die für unser Geschäft wichtig sind.

Regulatorische Risiken und potenzielle Sanktionen

Als global agierendes Unternehmen unterhalten wir möglicherweise Geschäftsaktivitäten mit Kunden in Ländern, die Exportkontrollregulierungen, Embargos, Wirtschaftssanktionen oder anderen Formen von Handelsbeschränkungen (z.B. dual-use) unterliegen (nachstehend bezeichnet als "Sanktionen"), die ihnen durch die USA, die EU oder andere Länder oder Organisationen auferlegt wurden. Derartig bestehende, neue oder ausgeweitete Sanktionen in Ländern, in denen wir geschäftlich tätig sind, könnten zu einer Einschränkung unserer bestehenden Geschäftsaktivitäten in diesen Ländern oder indirekt in anderen Ländern führen.

Obwohl wir über Prozesse verfügen, die sicherstellen, dass wir bei der Ausübung unserer Geschäftstätigkeit die geltenden staatlichen Vorschriften einhalten, können wir das Risiko eines Verstoßes gegen die geltenden staatlichen Vorschriften nicht vollständig ausschließen. Ein solcher Verstoß setzt uns dem Risiko der Haftung, der Reputationsschädigung oder des Verlusts von Lizenzen und Genehmigungen aus, die für unser Geschäft wichtig sind.

Änderungen von Regelungen, Gesetzen und Richtlinien

Als Unternehmen mit einem breiten Portfolio und globalem Geschäft sind wir unterschiedlichen produkt- und länderbezogenen Regelungen, Gesetzen und Richtlinien ausgesetzt, die unsere Geschäftsaktivitäten und Prozesse beeinflussen. Wir beobachten die politische und regulatorische Lage in allen unseren wichtigen Märkten, um so potenzielle Problembereiche zu erkennen, mit dem Ziel, unsere Geschäftsaktivitäten und Prozesse frühzeitig an geänderte Rahmenbedingungen anpassen zu können. Gleichwohl können sich Änderungen von Regelungen, Gesetzen und Richtlinien nachteilig auf unsere Geschäftsaktivitäten und Prozesse sowie auf unsere Vermögens-, Finanz- und Ertragslage auswirken.

Externe Risiken

Störungen in der Versorgungskette

Die Ergebnisse unseres Geschäfts hängen von einer zuverlässigen und effektiven Versorgungskette für Komponenten, Bauteile, Materialien und Services ab. Verzögerungen und Unterbrechungen der Versorgungskette, zum Beispiel aufgrund finanzieller Schwierigkeiten eines oder mehrerer Lieferanten oder Partner als Auswirkung von Katastrophen (einschließlich Pandemien), könnten die Fähigkeit beeinträchtigen, unsere Verpflichtungen gegenüber Kunden zu erfüllen und sich negativ auf unsere Geschäftsziele auswirken. Unerwartete Preissteigerungen von Komponenten und Rohmaterialien aufgrund von Marktengpässen oder aus anderen Gründen könnten sich ebenfalls negativ auf unsere Leistung auswirken. Wir arbeiten eng mit unseren Lieferanten zusammenarbeiten, um versorgungsbezogene Probleme so weit wie möglich zu vermeiden. Dazu gehören auch Due-Diligence-Maßnahmen.

Protektionismus (einschließlich Lokalisation)

Protektionismus in der Handelspolitik und Änderungen im politischen und regulatorischen Umfeld in Märkten, in denen wir Geschäfte betreiben, wie Import- und Exportkontrollen, Zollbestimmungen und andere Handelshemmnisse inklusive des Ausschlusses von bestimmten Märkten, sowie Preis- oder Währungsbeschränkungen könnten unsere Geschäfte in verschiedenen nationalen Märkten beeinflussen und unsere Geschäfts-, Vermögens-, Finanz- und Ertragslage beeinträchtigen. Außerdem könnten wir Strafzahlungen, anderen Sanktionen und Reputationsschäden ausgesetzt sein. Darüber hinaus könnte die Unsicherheit im rechtlichen Umfeld mancher Regionen unsere Möglichkeiten einschränken, unsere Rechte durchzusetzen, und dazu führen, dass wir steigenden Kosten für angemessene Compliance-Maßnahmen unterliegen.

Finanzielle Risiken

Liquiditäts- und Finanzierungsrisiken, Cash-Management

Die Yunex GmbH als Cash Pool Leader unterliegt dem Kreditrisiko ihrer an den Cash Pool angeschlossenen Tochtergesellschaften. Hierdurch könnte es zu der Situation kommen, dass positive Cashflows der Yunex GmbH in Form von konzerninternen Darlehen an Tochtergesellschaften der Yunex GmbH ausgereicht werden und von diesen nicht wie vorgesehen zurückbezahlt werden können. Dieses Cash Pool Leader-Risiko wird zum einen durch positive Cashflows anderer an den Cash Pool angeschlossenen Tochtergesellschaften diversifiziert, so dass die Finanzierungslast nicht allein bei der Yunex GmbH verbleibt. Zum anderen hat die Yunex GmbH als alleiniger Shareholder und konsolidierende Einheit der Yunex Traffic-Gruppe zu jedem Zeitpunkt volle Transparenz über die Geschäftsaktivitäten und die Finanzsituation ihrer Tochtergesellschaften, so dass sie bei etwaigen Schiefständen vorausschauend, regelnd eingreifen könnte.

Künftige negative Ergebnisse aus dem operativen Geschäft können sich negativ auf die Finanzlage von Yunex Traffic auswirken und somit die Entwicklung der Gesellschaft beeinträchtigen. Für das nächste Geschäftsjahr plant die Yunex Traffic-Gruppe mit einem positiven Cashflow und schätzt ihre Finanzlage und Finanzierung als solide ein.

Die Finanzierungsaktivitäten der Gruppe und somit der Yunex GmbH unterliegen externen Einflüssen, die aktiv gemanagt werden. Unsere Partnerbanken wären vertraglich berechtigt, die bestehenden Kontokorrentlinien kurzfristig aufzukündigen. Um diesem Risiko entgegenzuwirken und das Gesellschafterdarlehen der Mundys S.p.A. zu refinanzieren, wurden im Juni 2023 langlaufende ("committed") Kreditlinien in Höhe von TEUR 70.000 mit Partnerbanken aufgesetzt.

Darüber hinaus verfügt die Gesellschaft über weitere Kreditlinien bei Banken mit kurzfristigen Laufzeiten. Das Gesellschafterdarlehen über TEUR 33.495 wurde im Juli 2023 vollständig an die Mundys S.p.A. zurückgeführt.

Die Yunex GmbH ist bestrebt ihre Fremdkapitalfinanzierung weiter zu diversifizieren mit dem Ziel, sich gegen das vorgenannte Kündigungsrisiko abzusichern sowie den vorhanden Kreditrahmen auszuweiten, um zusätzlichen Spielraum für etwaige Liquiditätsengpässe zu generieren.

Da sich die Aufnahme von Krediten im Umfeld gestiegener Leitzinsen signifikant verteuert hat, ist Yunex Traffic grundsätzlich bestrebt, die Ausnutzung von Kreditlinien zu minimieren und Zahlungsbedingungen mit Kunden und Lieferanten zu optimieren.

Risiken aus der Begebung von Haftungsverhältnissen

Die Yunex GmbH ist Haftungsverhältnisse zu Gunsten von Kunden zur Absicherung von Liefer- und Leistungsverpflichtungen ihrer Tochterunternehmen eingegangen. Das Management dieser Haftungsverhältnisse erfolgt über die zentrale Treasury-Organisation der Yunex Traffic-Gruppe und im Rahmen der Konzernrichtlinie.

Strategische Risiken

Wirtschaftliche, politische und geopolitische Rahmenbedingungen (makroökonomisches Umfeld)

Wir sehen ein hohes Maß an Unsicherheit in Bezug auf die künftige Entwicklung der Weltwirtschaft. Wesentliche Risiken resultieren beispielsweise aus zunehmender wirtschaftlicher Instabilität getrieben aus steigender Inflation, dem russischen Angriffskrieg gegen die Ukraine, geopolitischen Spannungen sowie der weltweiten Pandemie. Diese können die Budgets unserer Kunden verschlechtern, zu Verzögerungen oder Stornierungen von Aufträgen führen und Infrastrukturprojekte beeinträchtigen.

Um diesen Risiken zu begegnen, beobachten wir kontinuierlich die Situation und ihre Indikatoren, um frühzeitig kritische Fälle zu identifizieren. Dies tun wir mit dem Ziel, unsere Prozesse und unser Geschäftsmodell an mögliche Veränderungen anzupassen und die Organisation für diese Veränderungen zu sensibilisieren.

Ereignisse höherer Gewalt und Naturkatastrophen können ferner nachteilige Folgen wie Personenschäden, Schäden an Anlagen oder Ausrüstung, Verzögerungen oder Stornierungen von Aufträgen und Lieferungen haben.

Wettbewerbsumfeld

Der Straßenverkehrstechnikmarkt ist in Bezug auf Preisgestaltung, Produkte, Lösungen und Dienstleistungen sowie Produktentwicklung und Innovationen wettbewerbsintensiv. Das Geschäft von Yunex Traffic sieht sich mit einer Reihe starker bestehender Wettbewerber konfrontiert. Der Konsolidierungsprozess, in dem wir uns in der Straßenverkehrstechnik befinden, könnte zu einer Verstärkung des Wettbewerbs oder einer Veränderung unserer relativen Marktposition führen.

Wir begegnen diesen Risiken mit verschiedenen Maßnahmen. Beispielsweise beobachten wir sowohl die bestehenden als auch die bekannten potenziellen Wettbewerber sowie die Markteintrittsbarrieren, überwachen und analysieren kontinuierlich Markt- und Wettbewerbsdaten, führen Benchmarking-Aktivitäten, strategische Initiativen und Vertriebsinitiativen durch und pflegen einen Informationsaustausch zum Beispiel mit Industrieverbänden.

Zusammenfassende Darstellung der Risikolage

Die größten Herausforderungen wurden in jeder der fünf Kategorien Operative Risiken, Compliance-Risiken, Externe Risiken, Finanzielle Risiken und Strategische Risiken zuerst genannt.

Gegenwärtig wurden keine Risiken identifiziert, die entweder einzeln oder in ihrer Gesamtheit den Fortbestand unseres Unternehmens gefährden könnten.

3.3 Chancenbericht

Wir identifizieren und bewerten regelmäßig die Chancen, die sich in unseren Geschäftsfeldern ergeben, und handeln entsprechend. Im Folgenden beschreiben wir unsere wesentlichsten Chancen.

Die Reihenfolge der dargestellten Chancen spiegelt die gegenwärtige Einschätzung des relativen Ausmaßes für Yunex Traffic im Prognosezeitraum wider und bietet daher einen Anhaltspunkt für die gegenwärtige Bedeutung dieser Chancen für uns. Die beschriebenen Chancen sind nicht notwendigerweise die einzigen, die sich uns bieten. Des Weiteren ist unsere Einschätzung der Chancen Änderungen unterworfen, da sich das Unternehmen, unsere Märkte und Technologien kontinuierlich weiterentwickeln. Es ist auch möglich, dass Chancen, die wir heute sehen, sich niemals verwirklichen.

Zusammenschlüsse, Akquisitionen, Beteiligungen, Partnerschaften

Mit der Akquisition von Yunex Traffic durch die Mundys S.p.A. profitieren wir von einem Straßenverkehr-fokussierten Eco-System innerhalb von Mundys. Durch die gleichzeitige Aufstellung als eigenständige Gruppe kann Yunex Traffic in dem schnelllebigen Marktumfeld besser konkurrieren und seine Position im Bereich innovativer, intelligenter und umfassender Mobilitätslösungen für Straßen und Städte strategisch nutzen. Yunex Traffic kann mit einem klaren geschäftlichen Fokus und unternehmerischer Freiheit agieren, seine eigene Wachstumsstrategie verfolgen, seine eigenen strategischen Partnerschaften aufbauen, die Digitalisierung der Branche vorantreiben und so aktiv zur Konsolidierung des Markts beitragen.

Wir beobachten kontinuierlich unsere gegenwärtigen und künftigen Märkte im Hinblick auf Chancen für strategische Zusammenschlüsse, Akquisitionen, Beteiligungen oder Partnerschaften, mit denen wir unser organisches Wachstum ergänzen können. Derartige Aktivitäten können uns dabei unterstützen, unsere Position an unseren derzeitigen Märkten zu stärken, neue oder unterversorgte Märkte zu erschließen oder unser Technologieportfolio in ausgewählten Bereichen zu ergänzen.

Erfolge aus Innovationen in der Digitalisierung

Innovationen sind ein zentraler Bestandteil des unternehmerischen Konzepts von Yunex Traffic. Wir treiben Innovationen voran, indem wir signifikant in Forschung und Entwicklung investieren, um nachhaltige Verkehrslösungen für unsere Kunden entwickeln zu können und gleichzeitig unsere Wettbewerbsfähigkeit zu untermauern. Wir sind ein innovatives Unternehmen und Erfinden neue Technologien, die - wie wir denken - den künftigen Anforderungen gerecht werden, die sich aus den Megatrends wie Klimawandel, Urbanisierung und Sicherheit ergeben. Hierdurch können sich uns Chancen bieten, den adressierbaren Markt zu verbreitern. Beispiele für unsere neuen und innovativen digitalen Produkte, Lösungen und Dienstleistungen sind u.a. Vehicle-to-X-Kommunikation, Verkehrsplattformen in der Cloud und Simulation/Prediction.

Differenzierung durch Lösungs- und Servicevertrieb

Als Anbieter von innovativen und Nachhaltigkeit-unterstützenden Gesamtlösungen bieten sich Möglichkeiten zur Differenzierung im Markt. Unser Ziel ist ein stärkerer Fokus auf Lösungs- und Servicegeschäfte anstelle von Produktgeschäften. Es bedarf einer Überzeugung des Marktes, um unsere Premium-Preisstrategie zu verfolgen.

Hierzu implementieren wir verschiedene Initiativen, die von Weiterbildung der Mitarbeitenden bis hin zum Wissensaufbau auf der Kundenseite im Hinblick auf Innovationen reichen.

Günstiges politisches und regulatorisches Umfeld

Staatliche Initiativen und Subventionen können beispielsweise zu vermehrten Investitionen in Infrastruktur (z.B. um die Wirtschaft in Folge der gestiegenen Inflation zu stabilisieren) oder Digitalisierung führen und für uns eine Chance beinhalten, daran in einer Weise teilzuhaben, die unsere Umsatzerlöse und das Ergebnis erhöhen.

Darüber hinaus wächst der politische Einsatz im Bereich Klimawandel. Während der Klimawandel ein ernstes Risiko für Wirtschaft und Gesellschaft darstellt, sehen wir in der Abschwächung seiner Auswirkungen durch Initiativen zur Reduzierung der CO ₂ -Emissionen, wie beispielsweise das Klimaschutzprogramm 2030 der Bundesregierung oder EU Green Deals, eine große Chance für zusätzliches Geschäftsvolumen für Yunex Traffic, da die Nachfrage nach unseren Produkten und Lösungen weiter steigen wird, z.B. in den Bereichen Umweltsensitives Verkehrsmanagement oder Clean Air Zones sowie Service und Wartung.

3.4 Risikoberichterstattung bezogen auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

Die Yunex GmbH unterliegt den Regelungen der Yunex Traffic-Fremdwährungsrichtlinie. Zur Absicherung der Risiken, die sich aus Fremdwährungsschwankungen ergeben, sichern wir relevante Nettofremdwährungsposition in einer Bandbreite zwischen 75% bis 100% ab. Das Projektgeschäft wird nahezu vollständig gesichert. Der Sicherungszeitraum ist in der Regel bankenseitig auf bis zu zwei Jahre begrenzt.

Die European Market Infrastructure Regulation (EMIR)-Prüfung wurde für das Geschäftsjahr 2022 von KPMG durchgeführt. Der Yunex GmbH wurde ein insgesamt in allen wesentlichen Belangen angemessenes und wirksames EMIR-System bescheinigt. Die Prüfung für das Geschäftsjahr 2023 steht zum heutigen Tage noch aus. Wie im Vorjahr wurde KPMG im Einklang mit den gesetzlichen Vorgaben mit der Durchführung der EMIR-Prüfung beauftragt.

4. Erklärung zur Unternehmensführung

Die Geschäftsführung der Yunex GmbH hat am 22. November 2021 für die Yunex Traffic-Gruppe insgesamt, d.h. nicht für jede einzelne Tochtergesellschaft individuell, folgende Zielgrößen für den Frauenanteil in den beiden anhand der konkreten Berichtslinien definierten Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung festgelegt, die bis zum 30. September 2025 erreicht sein sollen:

Führungsebene	Erste	Zweite
Frauenanteil Welt Ist 30. September 2023	22,5%	13,3%
Frauenanteil Welt Soll 30. September 2025	25,0%	25,0%

Die Geschäftsführung der Yunex GmbH hat am 27. Juni 2023 für die Yunex GmbH folgende Zielgrößen für den Frauenanteil in den beiden anhand der konkreten Berichtslinien definierten Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung festgelegt, die bis zum 30. September 2027 erreicht sein sollen:

Führungsebene	Erste	Zweite
Frauenanteil Yunex GmbH Ist 30. September 2023	28,6%	12,5%
Frauenanteil Yunex GmbH Soll 30. September 2027	25,0%	25,0%

Die alleinige Gesellschafterin Mundys S.p.A. hat am 27. Juni 2023 folgende Zielgrößen für den Frauenanteil im Aufsichtsrat sowie in der Geschäftsführung der Yunex GmbH festgelegt, die bis zum 30. September 2027 erreicht sein sollen:

Frauenanteil Aufsichtsrat Ist 30. September 2023	50,0%
Frauenanteil Aufsichtsrat Soll 30. September 2027	33,3%
Frauenanteil Geschäftsführung Ist 30. September 2023	0%
Frauenanteil Geschäftsführung Soll 30. September 2027	0%

Die Zielgröße für den Frauenanteil in der Geschäftsführung wurde aus folgenden Gründen auf 0% festgelegt: Zum Zeitpunkt der Festlegung arbeitete die aus drei Personen bestehende Geschäftsführung erst ein Jahr zusammen. In Zeiten geopolitischer Herausforderungen und der noch andauernden Aufstellung von Yunex Traffic als von Siemens unabhängige Gruppe sollte im Interesse der Gesellschaft für Kontinuität in der Geschäftsführung gesorgt werden. Wäre beispielsweise ein Ziel von 33,3% festgelegt worden, müsste bis zum 30. September 2027 ein Geschäftsführer das Gremium verlassen, obwohl dies für keinen der drei Geschäftsführer aus Altersgründen erforderlich wäre. Ein solches zwangsweises Ausscheiden sollte im Interesse der Gesellschaft vermieden werden. Es wurde beschlossen, bei Entstehen einer Vakanz in der Geschäftsführung bis zum 30. September 2027 ein neues Ziel festzulegen, wonach mindestens ein Mitglied der Geschäftsführung weiblich sein muss.

Am 7. November 2023 schied Herr Govigli aus der Geschäftsführung aus. Die alleinige Gesellschafterin Mundys S.p.A. ersetzte ihn unmittelbar durch Herrn Tiziano Ceccarani, Chief Financial Officer bei Mundys S.p.A. In dem weiterhin herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld sollte die Position in der Geschäftsführung nicht unbesetzt bleiben und eine geeignete Kandidatin war kurzfristig nicht verfügbar. Daher wurde in diesem Fall auf die Festlegung eines neuen Ziels, wonach mindestens ein Mitglied der Geschäftsführung weiblich sein muss, verzichtet.

Bilanz

(in TEUR)

Aktiva

	30. Sep. 2023	30.Sep. 2022
Anlagevermögen	698.609	733.496
Immaterielle Vermögensgegenstände	1.253	2.141
Sachanlagen	821	496
Finanzanlagen	696.535	730.859
Umlaufvermögen	133.322	126.814
Vorräte	67.161	67.969
Erhaltene Anzahlungen	-63.112	-67.969
	4.049	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	31.582	29.243
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	83.959	71.669
Sonstige Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.105	8.306
Guthaben bei Kreditinstituten	12.627	17.596
Rechnungsabgrenzungsposten	1.654	1.255
Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	102	79
Summe Aktiva	833.687	861.644

Passiva

Eigenkapital	666.496	722.217
Gezeichnetes Kapital	3.000	3.000
Kapitalrücklage	735.151	735.151
Bilanzverlust	-71.655	-15.934
Rückstellungen	35.903	38.893
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	14.275	15.280
Übrige Rückstellungen	21.628	23.613
Verbindlichkeiten	131.288	100.534
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	84.233	13.111
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	0	1.815
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	19.376	19.853
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	13.925	52.712
Sonstige Verbindlichkeiten	13.754	13.043
Summe Passiva	833.687	861.644

Gewinn- und Verlustrechnung

(in TEUR)	Geschäftsjahr 2023	Geschäftsjahr 2022
Umsatzerlöse	243.656	240.846
Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen	-206.399	-190.009
Bruttoergebnis vom Umsatz	37.257	50.837
Forschung- und Entwicklungskosten	-25.701	-26.660
Vertriebskosten	-17.333	-20.796
Allgemeine Verwaltungskosten	-24.449	-18.787
Sonstige betriebliche Erträge	19.432	23.615
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-19.496	-17.832
Betriebliches Ergebnis	-30.290	-9.623
Erträge aus Beteiligungen	4.155	934
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	5.380	1.533
Abschreibungen auf Finanzanlagen	-34.290	0
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-3.158	-1.454
Übriges Finanzergebnis	2.661	-6.288
Ergebnis der Geschäftstätigkeit	-55.542	-14.898
Steuern vom Einkommen und Ertrag	-179	-54
Ergebnis nach Steuern	-55.271	-14.952
Jahresfehlbetrag	-55.721	-14.952
Ergebnisverwendung
Jahresfehlbetrag	-55.721	-14.952
Verlustvortrag	-15.934	-982
Bilanzverlust	-71.655	-15.934

Anhang

Allgemeine Hinweise

Der Gegenstand des Unternehmens der Yunex GmbH ist die Entwicklung, die Herstellung, der Verkauf, der Vertrieb, die Installation, die Bereitstellung, der Betrieb und die Wartung von Produkten, Systemen und Lösungen auf dem Gebiet des straßengebundenen urbanen und interurbanen Verkehrsmanagements, insbesondere der Verkehrssteuerung, -planung, -simulation und -vorhersage, der Mautsysteme, des Autobahnmanagements, der Tunnel-, Brücken- und Schleusenautomatisierung, der Datenplattformen zur Unterstützung des Straßenverkehrs- und Flottenmanagements (einschließlich Kommunikation zwischen Infrastruktur und Fahrzeugen), der Verkehrsinformation und der Durchsetzung von Verkehrsregeln, sowie die Erbringung damit verbundener Dienstleistungen und Services für die Ladeinfrastruktur von Elektrofahrzeugen.

Das Geschäftsjahr beginnt am 01. Oktober eines Jahres und endet am 30. September des nächsten Jahres.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG und des Gesellschaftsvertrags aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Der Ausweis erfolgt in TEUR. Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne Zahlen nicht genau zur angegebenen Summe addieren.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Umsatzkostenverfahren gegliedert.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, sind einzelne Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung zusammengefasst und daher in diesem Anhang gesondert aufgegliedert und erläutert. Aus dem gleichen Grund erfolgen die Angaben zur Mitzugehörigkeit zu anderen Posten und Davon-Vermerke ebenfalls im Anhang.

Registerinformationen

Die Gesellschaft ist unter der Yunex GmbH mit Sitz in München im Handelsregister des Amtsgerichts München unter der Nummer HRB 250768 eingetragen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Als Umsatzerlöse werden Erlöse aus dem Verkauf von Produkten, der Erbringung von Dienstleistungen und der Vermietung von Produkten sowie Erlöse aus Lizenzen ausgewiesen.

Negative Zinsen aus der Geldanlage werden in den sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen, positive Zinsen aus der Geldaufnahme in den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen als Abzugsposten ausgewiesen.

Immaterielle Vermögensgegenstände werden, soweit gegen Entgelt erworben, zu Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig linear über maximal fünf Jahre oder die längere vertragliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Im Zugangsjahr erfolgt die Abschreibung pro rata temporis.

Für selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wird das Aktivierungswahlrecht nicht in Anspruch genommen.

Sachanlagen: Die Zusammensetzung der Herstellungskosten wird im Kontext der Erläuterungen der Vorräte beschrieben. Die Abschreibung des Sachanlagevermögens erfolgt grundsätzlich nach der linearen Abschreibungsmethode. Im Zugangsjahr erfolgt die Abschreibung pro rata temporis.

Selbstständig nutzbare bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens, die der Abnutzung unterliegen, werden bei Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 250 sofort aufwandswirksam erfasst. Für Zugänge, deren Anschaffungs- oder Herstellungskosten mehr als EUR 205, jedoch nicht mehr als EUR 800 betragen, erfolgt eine Aktivierung und vollständige Abschreibung im Zugangsjahr.

Nutzungsdauer von Sachanlagen	In Jahren
Technische Anlagen und Maschinen	überwiegend 10
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 bis 8

Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bewertet. Abschreibungen werden vorgenommen, wenn die Wertminderung als voraussichtlich dauerhaft eingestuft wird. Dies ist der Fall, wenn objektive Hinweise, insbesondere Ereignisse oder veränderte Umstände, auf eine signifikante oder länger anhaltende Wertminderung hindeuten. Unverzinsliche oder unterhalb der marktüblichen Verzinsung liegende Ausleihungen sind auf den Barwert abgezinst.

Vorräte werden zu durchschnittlichen Anschaffungs- oder Herstellungskosten beziehungsweise zu niedrigeren Tageswerten angesetzt. Die Herstellungskosten umfassen zusätzlich zu den Einzelkosten auch angemessene Teile der Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie des Werteverzehrs des Anlagevermögens. Allgemeine Verwaltungskosten sowie Aufwendungen für soziale Einrichtungen des Betriebs, für freiwillige soziale Leistungen und für die betriebliche Altersversorgung werden nicht aktiviert. Abwertungen werden für Bestandsrisiken, die sich aus geminderter Verwertbarkeit und technischer Veralterung ergeben, sowie im Rahmen der verlustfreien Bewertung von unverrechneten Lieferungen und Leistungen im Anlagen- und Servicegeschäft vorgenommen. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen werden von den Vorräten offen abgesetzt.

Forderungen werden zum Nennwert erfasst. Abschreibungen auf Forderungen werden entsprechend der Wahrscheinlichkeit des Ausfalls sowie nach Länderrisiken gebildet.

Für Ausgaben, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Stichtag darstellen, werden aktive Rechnungsabgrenzungsposten angesetzt.

Latente Steuern: Sofern aufgrund von Differenzen zwischen handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen in der Bilanz insgesamt eine künftige Steuerbelastung erwartet wird, erfolgt der Ansatz von passiven latenten Steuern. Soweit die aktiven latenten Steuern den vorhandenen passiven latenten Steuern entsprechen, werden diese verrechnet dargestellt. Ein aktiver Überhang an latenten Steuern wird, soweit sich insgesamt eine Steuerentlastung ergibt, in Ausübung des Wahlrechts des § 274 Abs. 1 HGB nicht angesetzt. Die Bewertung der latenten Steuern erfolgte mit einem Steuersatz von 32,06% Die latenten Steuern beruhen im Wesentlichen auf Differenzen bei der Bewertung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sowie der übrigen Rückstellungen.

Vermögens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung: Für Vermögensgegenstände, die ausschließlich der Erfüllung von Pensionsverpflichtungen sowie von Erfüllungsrückständen aus Altersteilzeitvereinbarungen dienen und dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind, erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert. Erträge und Aufwendungen aus diesen Vermögensgegenständen werden mit den Aufwendungen aus der Aufzinsung der entsprechenden Verpflichtungen saldiert und im übrigen Finanzergebnis ausgewiesen.

Pensionen und ähnliche Verpflichtungen: Die Yunex GmbH bewertet die Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen unter Zugrundelegung biometrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem Erfüllungsbetrag, der nach dem versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit-Methode) ermittelt wird. Leistungsansprüche aus Plänen, die auf Investmenterträgen von zugrundeliegenden Vermögensgegenständen basieren, werden grundsätzlich zum beizulegenden Zeitwert der zugrundeliegenden Vermögensgegenstände am Abschlussstichtag bewertet. Ist die Wertentwicklung der zugrundeliegenden Vermögensgegenstände niedriger als eine zugesagte Rendite, werden zur Ermittlung der Pensionsrückstellung die Beiträge mit der zugesagten Rendite aufgezinst und auf den Barwert abgezinst. Für die Abzinsung wird der jeweilige durchschnittliche Marktzinssatz verwendet, den die Deutsche Bundesbank für eine Restlaufzeit von 15 Jahren veröffentlicht.

In den übrigen Rückstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individuelle Vorsorgen gebildet für alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten und für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften unter Berücksichtigung des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags. Wesentliche Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem laufzeitadäquaten durchschnittlichen Marktzinssatz abgezinst, der von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekanntgegeben wird.

Währungsumrechnung: Die Forderungen, sonstigen Vermögensgegenstände, Wertpapiere, Guthaben bei Kreditinstituten, Rückstellungen und Verbindlichkeiten (ohne erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen) sowie Haftungsverhältnisse in fremder Währung werden gemäß §256a HGB grundsätzlich zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Die Umrechnung von in Fremdwährung erworbenen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens sowie der Vorräte erfolgt grundsätzlich zum Devisenkassamittelkurs des Transaktionszeitpunkts. Für Posten der Gewinn- und Verlustrechnung in Fremdwährung erfolgt die Bewertung zum Durchschnittskurs des jeweiligen Monats, in dem die Transaktion stattfindet.

Da für derivative Finanzinstrumente die Voraussetzungen zur Bildung von Bewertungseinheiten nicht erfüllt sind, werden die unrealisierten Verluste des Sicherungsgeschäfts zurückgestellt, während unrealisierte Gewinne weder bilanziell noch ergebniswirksam erfasst werden.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im nachfolgenden Anlagenspiegel dargestellt.

	Anschaffungs- beziehungsweise Herstellungskosten
(in TEUR)	1. Okt. 2022	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge	30. Sep. 2023
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen und gewerbliche Schutzrechte	2.670	2	0	-1	2.671
Summe	2.670	2	0	-1	2.671
Sachanlagen
Technische Anlagen und Maschinen	25	0	0	-1	24
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.256	856	0	-589	1.523
Summe	1.281	856	0	-590	1.547
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	730.175	0	0	0	730.175
Beteiligungen	650	0	0	0	650
Sonstige Ausleihungen	34	0	0	-34	0
Summe	730.859	0	0	-34	730.825
Anlagevermögen	734.810	858	0	-625	735.043

	Kumulierte Abschreibungen				Buchwerte
(in TEUR)	1. Okt. 2022	Abschreibungen	Abgänge	30. Sep. 2023	30. Sep. 2023
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen und gewerbliche Schutzrechte	-529	-890	1	-1.418	1.253
Summe	-529	-890	1	-1.418	1.253
Sachanlagen
Technische Anlagen und Maschinen	-6	-4	0	-9	15
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-779	-503	565	-717	806
Summe	-785	-507	565	-726	821
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0	-34.290	0	-34.290	695.885
Beteiligungen	0	0	0	0	650
Sonstige Ausleihungen	0	0	0	0	0
Summe	0	-34.290	0	-34.290	696.535
Anlagevermögen	-1.314	-35.687	566	-36.434	698.609

	Buchwerte
(in TEUR)	30. Sep. 2022
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen und gewerbliche Schutzrechte	2.141
Summe	2.141
Sachanlagen
Technische Anlagen und Maschinen	19
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	477
Summe	496
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	730.175
Beteiligungen	650
Sonstige Ausleihungen	34
Summe	730.859
Anlagevermögen	733.496

Angaben zum Anteilsbesitz

(in TEUR)	Beteiligung in %	Eigenkapital	Ergebnis
Inland
VMZ Berlin Betreibergesellschaft mbH	100	1.082 ¹⁾	216 ¹⁾
Bellis GmbH	49	1.169 ¹⁾	469 ¹⁾
Ausland
Aldridge Traffic Controllers P/L, Sydney / Australien	100	2.916 ²⁾	669 ²⁾
Yunex Pty Ltd., Sydney / Australien	100	6.212 ¹⁾	-12 ¹⁾
Yunex S.A./N.V., Beersel / Belgien	100	2.660 ³⁾	461 ³⁾
Yutraffic Technologies (Beijing) Co. Ltd., Beijing / China	100	4.422 ⁹⁾	226 ⁹⁾
Yunex Single Member Societe Anonyme, N. Iraklio / Griechenland	100	6.038 ¹⁾	-594 ¹⁾
Yutraffic Ltd., Hongkong / Hongkong	100	8.652 ³⁾	-3713)
Yunex S.A.S., Bogotá / Kolumbien	100	1.818 ⁴⁾	-1 ⁴⁾
Yunex EXP S.A.S., Bogotá / Kolumbien ⁵⁾	100
Yunex Traffic B.V., Zoetermeer / Niederlande	100	6.021 ³⁾	5.402 ³⁾
Yunex Traffic Austria GmbH, Wien / Österreich	100	31.030 ¹⁾	518 ¹⁾
Yunex Sp. z o.o., Warschau / Polen	100	5.014 ¹⁾	79 ¹⁾
Yutraffic Unipessoal LDA, Amadora / Portugal	100	1.577 ¹⁾	65 ¹⁾
Yunex AG, Zürich / Schweiz	100	2.195 ³⁾	-535 ³⁾
Yunex Traffic d.o.o. Beograd, Belgrad / Serbien	100	1.125 ³⁾	385 ³⁾
Yunex Pte. Ltd., Singapur / Singapur	100	-1.311 ³⁾	-866 ³⁾
Yunex s.r.o., Bratislava / Slowakei ⁶⁾	100	3.752 ¹⁾	-785 ¹⁾
Yunex s.r.o., Prag / Tschechien	100	8.283 ³⁾	640 ³⁾
Yunex Ulasim Teknolojileri Anonim Sirketi, Kartal/Istanbul / Türkei	100	3.420 ¹⁾	-423 ¹⁾
Yunex Traffic Kft., Budapest / Ungarn	100	1.296 ³⁾	902 ³⁾
Yunex Corporation, Wilmington, DE / Vereinigte Staaten	100	17.394 ¹⁾	-576 ¹⁾
Yunex LLC, Wilmington, DE / Vereinigte Staaten ⁷⁾	100	30.795 ¹⁾	-5.483 ¹⁾
Yunex Limited, Poole, Dorset / Vereinigtes Königreich	100	22.407 ¹⁾	13.126 ¹⁾
Aimsun S.L., Barcelona / Spanien	100	1.705 ¹⁾	-287 ¹⁾
Aimsun Limited, London / Vereinigtes Königreich ⁷⁾	100	292 ¹⁾	42 ¹⁾
Aimsun Inc., Wilmington, DE / Vereinigte Staaten ⁷⁾	100	6.657 ¹⁾	-141 ¹⁾
Aimsun SARL, Paris / Frankreich ⁷⁾	100	772 ¹⁾	220 ¹⁾
Aimsun PTY. Ltd., Sydney / Australien ⁷⁾	100	-199 ¹⁾	-266 ¹⁾
Aimsun PTE. Ltd., Singapur / Singapur ⁷⁾	100	-498 ¹⁾	121 ¹⁾
Aimsun Digital Mobility Solutions - Sole Proprietorship LLC, Abu Dhabi / Vereinigte Arabische Emirate ⁸⁾	100

¹⁾ Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2021 bis 30. September 2022

²⁾ Geschäftsjahr vom 01. März 2020 bis 28. Februar 2021

³⁾ Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis 30. September 2023

⁴⁾ Geschäftsjahr vom 01. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

⁵⁾ Die Yunex GmbH hält 99% der Anteile an der Gesellschaft indirekt. Die Gesellschaft wurde im Geschäftsjahr 2023 gegründet, daher liegt noch kein Jahresabschluss vor

⁶⁾ Die Yunex GmbH hält 1% der Anteile an der Gesellschaft indirekt.

⁷⁾ Die Yunex GmbH hält die Anteile an der Gesellschaft indirekt

⁸⁾ Die Gesellschaft wurde im Geschäftsjahr 2023 gegründet, daher liegt noch kein Jahresabschluss vor

⁹⁾ Geschäftsjahr vom 01. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

Vorräte

(in TEUR)	30. Sep 2023	30. Sep 2022
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	44	78
Unfertige Erzeugnisse	60	4
Fertige Erzeugnisse und Waren	3.297	3.425
Unverrechnete Lieferungen und Leistungen	62.749	56.212
Geleistete Anzahlungen	1.011	8.254
Summe	67.161	67.969

Die unverrechneten Lieferungen und Leistungen umfassten im Wesentlichen aktivierte Aufwendungen, die im Rahmen der Erbringung von Lieferungen und Leistungen für Projekte im Anlagengeschäft entstanden sind, zum Bilanzstichtag aber noch nicht an den Kunden abgerechnet waren.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

(in TEUR)	30. Sep. 2023	30. Sep 2022
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	31.582	29.243
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	83.959	71.669
Sonstige Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.105	8.306
Summe	116.646	109.218

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände enthielten nur kurzfristige Positionen.

Die Yunex GmbH ermöglicht ihren Tochtergesellschaften die Teilnahme am zentralen Treasury Management-System im Rahmen der jeweils geltenden Gesetze und behördlichen Vorschriften. Die hierunter entstanden Finanzforderungen gegen und -verbindlichkeiten gegenüber diesen Gesellschaften werden unter den Forderungen gegen bzw. den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ausgewiesen.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten keine Forderungen gegen die alleinige Gesellschafterin Mundys S.p.A.

Aktiver Unterschiedsbetrag aus Vermögensverrechnung

Der aktive Unterschiedsbetrag resultiert aus der Saldierung nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB von Altersversorgungsverpflichtungen mit Vermögensgegenständen, die ausschließlich der Erfüllung von langfristig fälligen Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind (Deckungsvermögen im Sinne des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB), mit diesen Schulden.

Angaben zur Verrechnung nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB:

(in TEUR)	30. Sep. 2023
Anschaffungskosten der Vermögensgegenstände	2.013
Beizulegender Zeitwert der Vermögensgegenstände	2.516
Erfüllungsbetrag der verrechneten Schulden	2.414
Aktiver Unterschiedsbetrag aus Vermögensverrechnung	102

Eigenkapital - ausschüttungsgesperrte Beträge

Die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert von zu saldierendem Vermögen in Zusammenhang mit Altersteilzeitvereinbarungen und Altersversorgungsverpflichtungen ergab keinen zur Ausschüttung gesperrten Betrag. Der ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn sowie den vergangenen sieben Geschäftsjahren betrug TEUR 1.304 (Vj. TEUR 3.282).

Der ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag zwischen dem Deckungsvermögen i.S.d. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB und den Anschaffungskosten dieser Vermögensgegenstände (nicht realisierte und nicht saldierte Gewinne) betrug TEUR 157 (Vj. TEUR 81).

Bilanzgewinn/-verlust

Im Bilanzverlust ist ein Verlustvortrag von TEUR 15.934 enthalten; der Bilanzverlust wird in das Geschäftsjahr 2024 vorgetragen.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Yunex GmbH gewährt Pensionsleistungen durch die Beitragsorientierte Altersversorgung (BAV), eingefrorene Pläne mit Altzusagen (Besitzstände) und Pläne mit Entgeltumwandlungen (Deferred Compensation). Die Mehrheit der aktiven Mitarbeitenden nimmt an der BAV teil. Die Leistungen aus diesem Plan basieren überwiegend auf den nominellen Unternehmensbeiträgen und Investmenterträgen aus den Vermögensgegenständen, die diesem Plan zugrunde liegen, wobei das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert. Im Zuge der Einführung der BAV wurde für Leistungen aus den eingefrorenen Plänen mit Altzusagen die Wirkung aus Gehaltssteigerungen weitgehend eliminiert, so dass Bewertungsprämissen für Lohn- und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung für die Pensionsverpflichtungen der Yunex GmbH haben. Die Pläne sind über Treuhandstrukturen der Yunex GmbH mit Vermögen gedeckt.

Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfüllungsbetrags (vor Abzug des Deckungsvermögens) in Höhe von insgesamt TEUR 63.642 basierte unter anderem auf einem Abzinsungssatz (10-Jahres-Durchschnitt) von1,81% (Vj. 1,78%) und einem Rententrend von 2,15%; für die Verpflichtungen aus der BAV wurde ein Rententrend von 0,15% unterstellt. Das zu Anschaffungskosten in Höhe von TEUR 45.974 übertragene Deckungsvermögen hatte zum 30. September 2023 inklusive neuer Zukäufe im Geschäftsjahr 2023 einen Zeitwert in Höhe von TEUR 49.469 (Vj. TEUR 43.351). Für die biometrische Rechnungsgrundlage wurden die "Richttafeln 2018 G" von Klaus Heubeck verwendet. Für die Berücksichtigung der Fluktuation wurden altersabhängige Fluktuationswahrscheinlichkeiten von Mercer angesetzt.

Die Beträge der verrechneten Aufwendungen und Erträge belaufen sich auf TEUR 3.555 (Vj. TEUR -5.330).

Übrige Rückstellungen

Die übrigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 21.628 (Vj. TEUR 23.614) enthielten sonstige Rückstellungen in Höhe von TEUR 21.625 (Vj. TEUR 23.611) und Steuerrückstellungen in Höhe von TEUR 3 (Vj. TEUR 3).

Die sonstigen Rückstellungen betrafen im Wesentlichen Rückstellungen für Personalaufwendungen in Höhe von TEUR 9.630 (Vj.TEUR10.728), Rückstellungen für Gewährleistungen in Höhe von TEUR 4.970 (Vj. TEUR 4.915), eine Drohverlustrückstellung für unrealisierte Verluste aus Fremdwährungsderivaten in Höhe von TEUR 1.744 (Vj. TEUR 3.572) und Rückstellungen für ausstehende Rechnungen für Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 3.153 (Vj. TEUR 2.392).

Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten sind im nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel im Einzelnen dargestellt.

(in TEUR)		davon Restlaufzeit
Art der Verbindlichkeit	30. Sep. 2023	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	Über 5 Jahre
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	84.233	84.223	0	0
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	0	0	0	0
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	19.376	19.356	20	0
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	13.925	13.925	0	0
5. Sonstige Verbindlichkeiten	13.754	13.754	0	0
davon aus Steuern	3.655
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	0
Summe	131.288	131,268	20	0

(in TEUR)		davon Restlaufzeit
Art der Verbindlichkeit	30. Sep. 2022	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	13.111	13.111	0	0
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.815	1.815	0	0
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	19.853	19.811	14	0
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	52.712	52.712	0	0
5. Sonstige Verbindlichkeiten	13.043	12.508	0	0
davon aus Steuern	2.478
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	408
Summe	100.534	99.957	14	0

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestanden in Höhe von TEUR 60 (Vj. TEUR 33.495) gegenüber der alleinigen Gesellschafterin Mundys S.p.A.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung der Umsatzerlöse

Die Yunex GmbH ist tätig in der Entwicklung, der Herstellung, dem Verkauf, dem Vertrieb, der Installation, der Bereitstellung, dem Betrieb und der Wartung von Produkten, Systemen und Lösungen auf dem Gebiet des straßengebundenen urbanen und interurbanen Verkehrsmanagements.

Im Folgenden wird der Umsatz daher nach Urban, Interurban, Customer Services und Sonstige ausgewiesen.

Umsatzerlöse

(in TEUR)	Geschäftsjahr 2023	Geschäftsjahr 2022
- nach Tätigkeitsbereichen
Customer Services	82.499	80.280
Urban	89.326	105.455
Interurban	45.948	41.017
Sonstige	25.883	14.094
Summe	243.656	240.846
- nach Regionen
Inland	208.814	214.135
Europa, GUS, Afrika, Naher und Mittlerer Osten	31.165	19.640
Amerika	2.681	6.803
Asien, Australien	996	268
Summe	243.656	240.846

Material- und Personalaufwand

Der Materialaufwand des Geschäftsjahres 2023 betrug TEUR -145.566 und unterteilte sich wie folgt:

(in TEUR)	Geschäftsjahr 2023	Geschäftsjahr 2022
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-69.109	-56.373
Aufwendungen für bezogene Leistungen	-76.457	-66.654
Materialaufwand	-145.566	-123.027

Der im Geschäftsjahr 2023 angefallene Personalaufwand betrug TEUR -103.602; dieser gliederte sich wie folgt auf:

(in TEUR)	Geschäftsjahr 2023	Geschäftsjahr 2022
Löhne und Gehälter	-84.505	-81.951
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-19.097	-19.184
davon für Altersversorgung	4.712	-5.800
Personalaufwand	-103.602	-101.135

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von TEUR 19.432 (Vj. TEUR 23.615) beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 16.258 (Vj. TEUR 18.613) sowie die Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 2.798.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR -19.496 (Vj. TEUR -17.382) beinhalten im Wesentlichen Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR -17.829 (Vj. TEUR -13.736) sowie eine Drohverlustrückstellung für unrealisierte Verluste aus Fremdwährungsderivaten in Höhe von TEUR -1.565 (Vj. TEUR -3.572).

Erträge aus Beteiligungen

Bei den Erträgen aus Beteiligungen handelt es sich um Gewinnausschüttungen in Höhe von TEUR 4.155 (Vj. TEUR 934), davon TEUR 3.686 (Vj. TEUR 330) von verbundenen Unternehmen.

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

Die sonstigen Zinsen und ähnliche Erträge betrugen TEUR 5.380 (Vj. TEUR 1.533) und beinhalteten im Wesentlichen Zinserträge aus Darlehen, sonstigen Ausleihungen und Forderungen in Höhe von TEUR 5.377 (Vj. TEUR 1.382).

Abschreibungen auf Finanzanlagen

Die Abschreibungen auf Finanzanlagen in Höhe von TEUR -34.290 sind auf Finanzanlagen, bei denen der beizulegende Zeitwert unter dem Buchwert lag, zurückzuführen. Ursächlich hierfür sind einerseits schwächere langfristige Geschäftsaussichten der betreffenden Gesellschaften als zuvor angenommen und anderseits gestiegene Diskontierungssätze, wodurch der Barwert künftiger Cash-Flows und somit der beizulegende Zeitwert sinkt. Bei verschiedenen anderen Tochtergesellschaften haben sich die Geschäftsaussichten gegenüber früheren Annahmen verbessert. Den handelsrechtlichen Bilanzierungsvorschriften entsprechend schlägt sich dies jedoch nicht in Erträgen aus Beteiligungen und erhöhten Beteiligungsbuchwerten nieder. Die Abschreibungen betreffen im Wesentlichen die Beteiligungen an folgenden Gesellschaften: Aimsun S.L., Spanien (TEUR 12.571), Yunex s.r.o., Slowakei (TEUR 9.257), Yutraffic Ltd., Hongkong (TEUR 5.831), Yutraffic Unipessoal LDA, Portugal (TEUR 4.536) und Yunex Ulasim Teknolojileri Anonim Sirketi, Türkei (TEUR 1.279).

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen betrugen TEUR -3.158 (Vj. TEUR -1.454) und beinhalteten im Wesentlichen Zinsaufwendungen für Darlehen und Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 2.271 (Vj. TEUR -1.249).

Übriges Finanzergebnis

Das übrige Finanzergebnis bestand insbesondere aus Aufwendungen aus saldierungspflichtigem Vermögen für Pensionen in Höhe von TEUR -3.555 (Vj. TEUR -5.330) sowie aus Zinsaufwendungen für Pensionen in Höhe von TEUR -814 (Vj. TEUR -852).

Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

In der Gewinn- und Verlustrechnung der Yunex GmbH waren periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR -76 (Vj. TEUR -16) und periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 1.131 (Vj. TEUR 3.238) enthalten. Die periodenfremden Erträge stammten im Wesentlichen aus der Auflösung von Rückstellungen.

Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

(in TEUR)	30. Sep. 2023	30. Sep. 202
Summe der Haftungsverhältnisse	325.515	164.395
davon für Gewährleistungsverpflichtungen im Liefer- und Leistungsgeschäft verbundener Unternehmen	87.715	49.701
davon zur Besicherung lokaler Linien verbundener Unternehmen	80.854	114.694
davon gegenüber Mundys S.p.A. aus Gegengarantien	156.946	0

In den Haftungsverhältnissen waren Gewährleistungsverpflichtungen der Yunex GmbH gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 87.715 (Vj. TEUR 49.701), Haftungsverhältnisse zur Besicherung lokaler Linien der verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 80.854 (Vj. TEUR 114.694) sowie Haftungen gegenüber der Mundys S.p.A. aus Gegengarantien in Höhe von TEUR 156.946 (Vj. 0) enthalten.

Die Yunex GmbH geht Haftungsverhältnisse nur nach sorgfältiger Risikoabwägung ein und grundsätzlich nur in Zusammenhang mit ihrer eigenen oder der Geschäftstätigkeit verbundener Unternehmen. Die Yunex GmbH geht derzeit davon aus, dass die Verpflichtungen, die den Haftungsverhältnissen zugrunde liegen, von den jeweiligen Hauptschuldnern erfüllt werden können; diese Auffassung beruht auf einer kontinuierlichen Evaluierung der Risikosituation der eingegangenen Haftungsverhältnisse und berücksichtigt die bis zum Aufstellungszeitpunkt gewonnenen Erkenntnisse. Die Yunex GmbH schätzt daher bei allen aufgeführten Haftungsverhältnissen das Risiko einer Inanspruchnahme als nicht wahrscheinlich ein.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus am Bilanzstichtag bestehenden Leasing- und Mietverträgen resultieren zukünftige Zahlungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 17.074 (Vj. TEUR 13.771). Von den aus Leasing- und Mietverträgen insgesamt bestehenden Zahlungsverpflichtungen entfallen TEUR 4.887 (Vj. TEUR 4.358) auf das kommende Geschäftsjahr, TEUR 9.273 (Vj. TEUR 8.995) auf die nachfolgenden vier Geschäftsjahre. Gegenstand dieser Verträge sind im Wesentlichen Mieten für Fahrzeuge und Gebäude.

Die Yunex GmbH ist im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in unterschiedlichen Jurisdiktionen mit zahlreichen Rechtsstreitigkeiten, regulatorischen Verfahren und behördlichen Untersuchungen (Rechtsstreitigkeiten) konfrontiert. Diese können insbesondere dazu führen, dass der Yunex GmbH die Zahlung von Schadensersatz, Strafschadensersatz (Punitive Damages), die Erfüllung anderer Ansprüche sowie straf- oder zivilrechtliche Sanktionen, Geldbußen oder Vorteilsabschöpfungen auferlegt werden. Zudem können hieraus in Einzelfällen formelle oder informelle Ausschlüsse bei Ausschreibungen oder der Entzug oder Verlust der Gewerbe- oder Betriebserlaubnis resultieren. Ferner können weitere Rechtsstreitigkeiten eingeleitet oder bestehende Rechtsstreitigkeiten ausgeweitet werden. In einigen dieser Rechtsstreitigkeiten könnten negative Entscheidungen für die Yunex GmbH ergehen, die wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in dem jeweiligen Berichtszeitraum haben können. Soweit diese nicht bilanziell berücksichtigt sind, erwartet die Yunex GmbH zum gegenwärtigen Zeitpunkt keine wesentlichen negativen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Derivative Finanzinstrumente

Die Yunex GmbH ist im Rahmen ihrer weltweiten Geschäftstätigkeit insbesondere Risiken aus Wechselkursänderungen ausgesetzt, die im Rahmen eines bewährten Risikomanagementsystems unter Berücksichtigung vorgegebener Risikolimite gesteuert werden. Als Mutterunternehmen der Yunex Traffic-Gruppe hat die Yunex GmbH eine zentrale Funktion hinsichtlich des konzernweiten Managements von Finanzmarktrisiken. Zur Absicherung der Wechselkursänderungen setzt die Yunex GmbH Devisentermingeschäfte ein.

Der Vertragspartner der Sicherungskontrakte sind die Kernbanken der Yunex Traffic-Gruppe sowie die verbundenen Unternehmen.

Die nachfolgende Tabelle zeigt Sicherungskontrakte, die am Bilanzstichtag bestanden haben:

(in TEUR)	Nominalvolumen 30. Sep. 2023	Marktwert 30. Sep. 2023
Devisentermingeschäfte	125.811	-528
Bestehende derivative Finanzinstrumente	125.811	-528

Das Nominalvolumen entspricht den Kontraktwerten der einzelnen derivativen Finanzinstrumente, die - unabhängig von der Art der abgeschlossenen Position (Kauf oder Verkauf) - jeweils unsaldiert zum Stichtagskurs dargestellt werden (Brutto-Nominalvolumen).

Bei Währungsderivaten erfolgt die Ermittlung der Marktwerte auf Basis der Veränderungen der relevanten Devisenkurse. Da die Voraussetzungen zur Bildung von Bewertungseinheiten nicht erfüllt sind, werden die unrealisierten Verluste des Sicherungsgeschäfts zurückgestellt, während unrealisierte Gewinne weder bilanziell noch ergebniswirksam erfasst werden. Zum 30. September 2023 wurde eine Drohverlustrückstellung in Höhe von TEUR 1.744 (Vj. TEUR 3.572) für die unrealisierten Verluste aus Fremdwährungsderivaten erfasst.

Organe

Aufsichtsrat

Susanna Schneeberger - Vorsitzende des Aufsichtsrats	Partnerin bei Executive Interim Partners GmbH
Martina Bursch - stellvertretende Vorsitzende des Aufsichtsrats	Vorsitzende Gesamtbetriebsrat der Yunex GmbH, Standort Mannheim
Valter Gavello, bis 15. Dezember 2023	Investment Manager bei Mundys S.p.A.
Daniela Mattheus, bis 31. Oktober 2023	Selbstständige Rechtsanwältin
Michael Naujoks	Schwerbehindertenvertretung, Freigestellter Betriebsratsvorsitzender, stellv. Gesamtbetriebsratsvorsitzender der Yunex GmbH, Standort München
Andrea Varese	Secretary General, Fondazione CRT
Mario Colombo, ab 18. Dezember 2023	Syndikusanwalt bei Mundys S.p.A.
Katia Riva, ab 18. Dezember 2023	Chief Sustainability and Innovation Officer bei Mundys S.p.A.

Im Geschäftsjahr 2023 wurden dem Aufsichtsrat Bezüge in Höhe von TEUR 442 von der Gesellschaft gewährt.

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Geschäftsjahr 2023 folgende Mitglieder an:

•	Markus Schlitt-Beumelburg, Geschäftsführer, Chief Executive Officer
•	Jan Villwock, Geschäftsführer, Chief Financial Officer
•	Ugo Covigli, Geschäftsführer, im Geschäftsjahr 2023 Investment Director bei Mundys S.p.A.

Am 7. November 2023 wurde Herr Covigli von Herrn Tiziano Ceccarani (Chief Financial Officer bei Mundys S.p.A.) als Mitglied der Geschäftsführung abgelöst.

Im Geschäftsjahr 2023 haben Herr Schlitt-Beumelburg und Herr Villwock Bezüge von der Gesellschaft erhalten. Hingegen hat Herr Govigli keine Bezüge von der Gesellschaft erhalten. Die Angabe über die Gesamtbezüge unterbleibt gemäß §286 (4) HGB.

Mitarbeitende

Die durchschnittlich beschäftigten Mitarbeitenden waren in folgenden Funktionen tätig:

	Geschäftsjahr 2023
Produktion	632
Forschung und Entwicklung	93
Vertrieb	250
Verwaltung und allgemeine Dienste	51
Mitarbeitende	1.026

Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss der Yunex GmbH wird in den Konzernabschluss der Mundys S.p.A., Rom, einbezogen.

Die Mundys S.p.A., Rom, erstellt einen Konzernabschluss für den größten und den kleinsten Kreis der Unternehmen. Dieser wird in englischer Sprache offengelegt und kann unter https://www.mundys.com/en/download-center/investor/financial-reports abgerufen werden.

Zur Erstellung eines Konzernabschlusses war die Yunex GmbH zum 30. September 2023 nicht verpflichtet, da die Mundys S.p.A. zum 31. Dezember 2023 einen IFRS-Konzernabschluss und -Konzernlagebericht mit befreiender Wirkung für die Yunex GmbH erstellt; dieser ist am Sitz der Mundys S.p.A. in Rom erhältlich. Wesentlich abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden nach IFRS stellen dabei insbesondere die Aktivierung selbsterstellter immaterieller Vermögenswerte (IAS 38), die Aktivierung von Nutzungsrechten aus Leasingverhältnissen (IFRS 16), eine abweichende Bewertung der Rückstellungen für Pensionen (IAS 19) sowie teilweise eine Umsatzlegung gemäß Fertigstellungsgrad (IFRS 15) dar.

Honorare des Abschlussprüfers

Die für das Geschäftsjahr berechneten Honorare des Abschlussprüfers brauchen nicht angegeben zu werden, da sie in die Angaben im Konzernabschluss der Mundys S.p.A. einbezogen werden.

Nachtragsbericht

Nach dem Abschluss des Geschäftsjahres 2023 wurden Verbindlichkeiten der Yutraffic Limited, Hongkong, gegenüber der Yunex GmbH in Höhe von THKD 63.912 (Gegenwert TEUR 7.575) in Eigenkapital umgewandelt.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Der Bilanzverlust von EUR -71.655.039,70 wird in das Geschäftsjahr 2024 vorgetragen.

München, den 05. Februar 2024

Geschäftsführung

Markus Schlitt-Beumelburg

Jan Villwock

Tiziano Ceccarani

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Yunex GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Yunex GmbH, München, - bestehend aus der Bilanz zum 30. September 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Yunex GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 geprüft.

Die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote), die in Abschnitt 4 des Lageberichts enthalten ist, haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. September 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der oben genannten Erklärung zur Unternehmensführung.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote), die in Abschnitt 4 des Lageberichts enthalten ist.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

•	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zu den inhaltlich geprüften Lageberichtsangaben oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
•	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Munich, den 7. Februar 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Günther David, Wirtschaftsprüfer

David Litmathe, Wirtschaftsprüfer

REPORT OF THE SUPERVISORY BOARD OF YUNEX GMBH FOR THE FISCAL YEAR 2022/2023

In accordance with the provisions of the One-Third Participation Act (Drittelbeteiligungsgesetz), the Supervisory Board of Yunex GmbH is composed of six members, four of whom (Susanna Schneeberger, Daniela Mattheus, Andrea Varese, Valter Gavello) were appointed by shareholder resolution dated 24 June 2022 and two (Martina Bursch, Michael Naujoks) by the competent local court of Munich (registry court) dated 22 December 2021. The Supervisory Board has not formed any committees.

The Supervisory Board of Yunex GmbH evaluated the situation and development of the Company in accordance with the duties and responsibilities imposed on it by law, the Articles of Association, and the Rules of Procedure of the Supervisory Board. In addition, it made joint business decisions on the basis of the list of transactions requiring approval in accordance with the Rules of Procedure of the Management Board. The Supervisory Board monitored and advised the Management Board. It received regular reports from the Management Board on the affairs of the Company and monitored the financial reporting and the corporate control systems on the basis of regular reports. The Chairwoman of the Supervisory Board, Susanna Schneeberger, was informed by the Management Board about business transactions of particular importance to the Company. The Supervisory Board was informed about the economic development of the Company at its meetings.

In the fiscal year 2022/2023, four ordinary and two extraordinary meetings of the Supervisory Board were held, and three circular resolutions were passed. Of the total of six meetings, four were held in person and two virtually.

The first regular meeting of the Supervisory Board on 28 November 2022 was held in person and focused on preparing the audit of the annual financial statements for the past financial year in the presence of the auditor KPMG. The meeting also dealt with the regular report by the Management Board on business development up to 30 September 2022 and an alignment of the budget process. Furthermore, the Supervisory Board received reports from the functions 'Risk & Internal Control' as well as 'Legal & Compliance' on the control systems and current activities, and future reporting requirements were defined. The Human Resources department also provided a report on the main HR priorities and global HR organisation. Finally, the Supervisory Board received an update on the ESG strategy and the ESG activities at the shareholder Mundys as well as at Yunex.

In an extraordinary virtual meeting on 21 December 2022, the Supervisory Board focused on the strategy and budget for the 2022/2023 fiscal year and approved the latter. In addition, the key audit areas for the audit of the annual financial statements for the fiscal year were determined and approved and the schedule was discussed.

The second regular meeting of the Supervisory Board was held on 10 March 2023 in the form of a face-to-face meeting. In particular, the Supervisory Board received various reports from risk management, compliance management and internal audit control functions as well as on governance matters. The Supervisory Board authorized the preliminary Audit Plan for Internal Audit. In addition, the Management Board reported on the current business development as well as priorities and projects.

The members of the Supervisory Board approved the final Audit Plan and the internal Audit Charter in a circular resolution dated 11 April 2023 in accordance with Section 12 (16) of the Articles of Association and Section 5 (8) of the Supervisory Board's Rules of Procedure.

The third regular meeting of the Supervisory Board took place on 15 May 2023 in person. In addition to a report on the financial situation, which was presented by the Management Board, the Supervisory Board focused on the Yunex Strategy 2027 and the topic of transformation. Other focal topics included a report on R&D and on the product portfolio. The Supervisory Board also dealt with quality, health and safety and risk management. Also, the regular report from the 'Risk, Legal & Compliance' function was presented. Finally, the Supervisory Board dealt with matters relating to its internal organisation and the audit of the financial statements.

At its meeting on 30 June 2023, which was held in virtual form, the annual financial statements, the management report, and the proposal for the appropriation of profits for the 2021/2022 fiscal year were discussed and examined. The Management Board reported on the annual financial statements and the management report and submitted a proposal for the appropriation of profits. The auditor KPMG also delivered a report. The auditor audited the annual financial statements and the management report of Yunex GmbH for the fiscal year 2021/2022 prepared by the Management Board and issued an unqualified audit opinion. The Supervisory Board approved the results of the audit in the course of a circular resolution initiated on the same day. On 4 July 2023, a circulation resolution was then carried out to approve the minutes of the meeting on 30 June 2023.

The fourth ordinary meeting of the Supervisory Board took place in person on 8 September 2023. In addition to the report on the financial situation and current focus topics of the Management Board, reports were given on IT and cyber security, among other things. The meeting also included an ESG report and the regular reports from the Risk Management and Compliance Management functions as well as from the Legal and Internal Audit departments. In addition, a recap of the annual financial statements for the past fiscal year and an outlook for the 2022/2023 annual financial statements were discussed.

At its meeting on 5 February 2024, the annual financial statements, the management report and the proposal for the appropriation of profits for the 2022/2023 financial year were discussed and examined. The Management reported on the annual financial statements and the management report and submitted a proposal for the appropriation of profits. The auditor KPMG also reported. The auditor audited the annual financial statements and the management report of Yunex GmbH for the 2022/2023 financial year prepared by the management and issued an unqualified audit opinion. The documents were made available to all members of the Supervisory Board together with the auditor's report in good time and were discussed in detail and examined in depth. The auditor took part in the discussions, reported on the main results of his audit and was available to provide additional information. As part of the detailed discussion of these documents with the auditor, the auditor also addressed the key audit areas on the basis of the audit report submitted. He also informed the Supervisory Board that he did not identify any material weaknesses in the accounting-related internal control system or the risk management system. The auditor also reported on its independence.

Following the final results of its own examination, the Supervisory Board raised no objections and recommended that the Shareholders' Meeting adopt the resolutions on the approval of the annual financial statements prepared by the Management Board for the 2022/2023 fiscal year and the appropriation of profits. Also, the Supervisory Board recommended that the Shareholders' Meeting grant discharge to the members of the Management Board and the Supervisory Board. At the meeting, the Supervisory Board also adopted the report of the Supervisory Board for the financial year and made a recommendation to the Shareholders' Meeting on the appointment of KPMG as auditor for the 2023/2024 financial year.

Events after the end of the fiscal year

Markus Schlitt, Jan Villwock and Ugo Govigli were members of the Management Board in the financial year 2022/ 2023. The latter was removed from the Management Board effective 7 November 2023. His successor Tiziano Ceccarani was appointed as a member of the Management Board effective 7 November 2023. There were also changes on the Supervisory Board: Daniela Mattheus has resigned from the Supervisory Board as of 31 October 2023 and Valter Gavello as of 15 December 2023. Successors on the Supervisory Board are Mario Colombo and Katia Riva with effect from 18 December 2023.

The Supervisory Board would like to thank all employees of Yunex GmbH, the employee representatives and the members of the Management Board for their great commitment and hard work in the past financial year.

Munich, 5 February 2024

Susanna Schneeberger, Chairwoman of the Supervisory Board

Gesellschafterbeschluss der	Shareholder's Resolution of
Yunex GmbH
Die
Mundys S.p.A.
mit dem Sitz in Piazza San Silvestro 8, Rom, Italien, eingetragen im Handelsregister von Rom, Italien, (Camera di Commercio Industria Artigianato e Agricoltura di Roma) unter Registernummer (Numero REA) RM - 1023691,	with its registered office in Piazza San Silvestro 8, Rome, Italy, tax code, VAT number and Rome Companies' Register no. 03731380261, registered with the commercial register of Rome (Camera di Commercio di Roma) under REA No. RM - 1023691,
ist alleinige Gesellschafterin der	is the sole shareholder of
Yunex GmbH
mit dem Sitz in München, Deutschland, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts München unter HRB 250768	with its registered seat in Munich, Germany, registered with the commercial register of the local court of Munich, Germany, under HRB 250768
(nachfolgend die "Gesellschaft").	(hereinafter the "Company").
Unter Verzicht auf die Einhaltung sämtlicher gesetzlicher und gesellschaftsvertraglicher Form- und Fristerfordernisse für die Einberufung und Durchführung von Gesellschafterversammlungen hält die Alleingesellschafterin hiermit eine außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft ab um Folgendes zu beschließen:	Waiving all requirements as to form and notice provided by law and under the articles of association with respect to the calling and holding of shareholder meetings, the sole shareholder herewith holds an extraordinary shareholders' meeting of the Company to resolve on the following:
TAGESORDNUNG:	AGENDA:
2. Verwendung des Ergebnisses; damit zusammenhängende und sich daraus ergebene Beschlüsse;	2. Allocation of the results; inherent and consequent resolutions;
Die Gesellschafterversammlung beschließt wie folgt:	The Shareholder meeting resolves as follow:
2. Aus dem Jahresabschluss der Yunex GmbH des Geschäftsjahres 2022/2023 ergibt sich ein Jahresfehlbetrag. Der Bilanzverlust, der auch einen Verlustvortrag aus dem Vorjahr umfasst, beträgt 71.655.039,70 Euro. Daher wird der Gesellschafterversammlung keine Ausschüttung eines Ergebnisses vorgeschlagen. Der Bilanzverlust wird vollständig auf neue Rechnung vorgetragen.	2. The annual financial statements of Yunex GmbH for the financial year 2022/2023 result in a net loss for the year. The net loss, which also includes a loss carried forward from the previous year, amounts to EUR 71,655,039.70. Therefore, no distribution of profits will be proposed to the shareholders' meeting. The accumulated loss will be carried forward in full.
Es wurden keine weiteren Beschlüsse gefasst. Die Gesellschafterversammlung ist hiermit beendet.	No further resolutions were passed. The shareholder meeting is hereby closed.
Diese Niederschrift enthält eine deutsche und eine englische Fassung. In Zweifelsfällen ist die deutsche Fassung maßgeblich.	These minutes contain a German and an English version. In case of doubt, the German version shall prevail.

Rome, den / this February 16, 2024

Ort Place Datum / Date

Für die / On behalf of Mundys S.p.A.:

Giuseppe Doronzo, Attorney-in-fact pursuant to the PoA attached

POWER OF ATTORNEY

The undersigned Mr. Giampiero Massolo, born in Warsaw (Poland) on 05/10/1954 Italian tax code n. MSSGPR54R05Z127A, in its capacity as Chairman of Board of Directors of Mundys S.p.A. a company incorporated in Italy, having its registered office in Rome, Piazza di San Silvestro no. 8 and VAT n. 03731380261 ("Mundys"),

DOES, HEREBY, APPOINT

as its true and lawful attorney:

Mr. Giuseppe Doronzo born in on, Italian tax code n. domiciled for the purposes of this power of attorney at Mundys's registered office.

DOES, HEREBY, GRANT

such persons with full power and authority:

A) to represent and vote on behalf of Mundys, it its capacity of shareholder of Yunex GmbH, (the "Company"), in the Shareholders' Ordinary General Meeting of the Company - to be held by means of written resolution - in relation to the following item on the agenda:

2. Allocation of the results; inherent and consequent resolutions;

B) for the above purposes, to perform in the name and on behalf of Mundys, any act she/he may deem necessary and/ or appropriate in order to carry out her duties in compliance with the voting instruction granted by Mundys.

Mundys S.p.A.

The Chairman

Giampiero Massolo