MIDAS Management AG
(vormals MIDAS Venture Management AG)

Köln

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007

Bilanz, Gewinn und Verlustrechnung und Anhang zum 31. Dezember 2007

Bilanz zum 31. Dezember 2007

AKTIVA

	31.12.2007
	€	€	31.12.2006 €
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
Betriebs und Geschäftsausstattung		23.729,50	25.124,50
II. Finanzanlagen
Wertpapiere des Anlagevermögens		1.000,00	0,00
		24.729,50
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0,00		14.120,68
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	525.338,41		420.016,32
2. Sonstige Vermögensgegenstände	120.894,24	646.232,65	159.476,16
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		17.643,53	31.739,71
		663.876,18
C. Rechnungsabgrenzungsposten		41.993,00	47.441,00
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		393.530,31	416.294,50
		1.124.128,99	1.114.212,87
PASSIVA
	31.12.2007
	€	€	31.12.2006 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	50.000,00		50.000,00
II. Verlustvortrag	-466.294,50		-187.243,92
III. Jahresüberschuss (fehlbetrag)	22.764,19		-279.050,58
IV. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	393.530,31	0,00	416.294,50
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen		6.900,00	26.038,00
C. Verbindlichkeiten
1. Anleihen	80.000,00		80.000,00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	350,23		4.380,96
3. Sonstige Verbindlichkeiten	1.036.878,76	1.117.228,99	1.003.793,91
		1.124.128,99	1.114.212,87

Gewinn und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2007

MIDAS Management AG (vormals MIDAS Venture Management AG) Köln

	2007
	€	€	2006 €
1. Umsatzerlöse		274.600,79	129.188,36
2. Sonstige betriebliche Erträge		28.357,00	2.717,25
3. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	80.364,80		48.237,44
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	12.164,48	92.529,28	7.821,96
4. Abschreibungen auf immaterielle Vermögens gegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		2.756,03	2.752,85
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen ¹⁾		155.049,66	77.645,27
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		41.700,97	40.713,99
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		71.559,60	69.776,46
8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		22.764,19	-33.614,38
-Außerordentliche Erträge		0,00	1.124,90
-Aufwendungen		0,00	246.561,10
-Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		0,00	0,00
-Sonstige Steuern		0,00	0,00
9. Jahresüberschuss (fehlbetrag)		22.764,19	-279.050,58

1) Davon Vergütungen an Aufsichtsratmitglieder € 500,00 (i.Vj. € 1.713,20).

Anhang zum 31. Dezember 2007

MIDAS Management AG (vormals MIDAS Venture Management AG), Köln

I. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft ist eine kleine Gesellschaft im Sinne des § 267 HGB. Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Köln und ist dort beim Amtsgericht unter HRB 35161 eingetragen.

Die außerordentliche Hauptversammlung hat am 17. September 2007 die Änderung der Satzung in § 1 Abs. 1 und mit ihr die Änderung der Firma beschlossen. Die Eintragung im Handelsregister erfolgte am 20. September 2007.

Ergänzend zu den Vorschriften des Handelsgesetzbuches sind die Vorschriften des Aktiengesetzes und der Satzung zu beachten.

II. Bilanzierungs und Bewertungsgrundsätze

Die Gesellschaft hat nach handelsrechtlichen Vorschriften bilanziert und unter Berücksichtigung steuerlicher Vorschriften bewertet. Die Gewinn und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zum Nennbetrag abzüglich erforderlicher Einzelwertberichtigungen angesetzt. Eine Pauschalwertberichtigung wird nicht gebildet. Forderungen gegen Gesellschafter bestehen in Höhe von T€ 209 (Vorjahr: T€ 190).

Die Bewertung der Bankguthaben erfolgt zu Nominalwerten.

Ein Rechnungsabgrenzungsposten betrifft Vertriebsaufwendungen mit ihren Nominalwerten.

Für sämtliche ungewissen Verbindlichkeiten und erkennbaren Risiken sind Rückstellungen in der Höhe des Betrags gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist.

Die Verbindlichkeiten werden grundsätzlich mit Rückzahlungswerten angesetzt. Hierunter sind keine Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen.

Im Jahresabschluss sind keine Posten enthalten, die auf fremde Währung lauten oder ursprünglich auf fremde Währung gelautet haben.

III. Einzelangaben zur Bilanz

Unter der Position "Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände" sind Forderungen in Höhe von € 75.000 mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr enthalten. Die übrigen Forderungen sind innerhalb eines Jahres fällig.

Im Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten in Höhe von € 1.117.229 sind € 33.277 Verbindlichkeiten aus Steuern und keine im Rahmen der sozialen Sicherheit enthalten.

Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag führt nicht zu einer Überschuldung der Gesellschaft, da von den Sonstigen Verbindlichkeiten € 942.869 unter unbedingtem Rangrücktritt stehen.

IV. Haftungsverhältnisse

Haftungsverhältnisse i.S. von § 251 HGB bestanden am Bilanzstichtag nicht.

Verbindlichkeitenspiegel:

Restlaufzeit:	bis zu einem Jahr €	über fünf Jahre €
Anleihen	-	80.000
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leis- tungen	350	-
Sonstige Verbindlichkeiten	94.010	942.869
	94.360	1.022.869

V. Sonstige Angaben

Vorstand: Dr. Axel Bauer.

Aufsichtsrat: Dr. Jörg Heyer (Vorsitz), Dr. Jobst MüllerTraumbuch, Hubert Brandts.

VI. Ergebnisverwendung

Der Jahresüberschuss 2007 von € 22.764,19 zuzüglich Verlustvortrag zum 1. Januar 2007 in Höhe von € -466.294,50 soll auf Vorschlag des Vorstandes und des Aufsichtsrats und in Abstimmung mit dem Gesellschafter auf neue Rechnung vorgetragen werden.

Köln, den 8. April 2008

Dr. Axel Bauer, Vorstand

MIDAS Management AG

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