Kreissparkasse Ahrweiler

Bad Neuenahr-Ahrweiler

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022

der	Kreissparkasse Ahrweiler
Sitz	Bad Neuenahr-Ahrweiler
eingetragen beim Amtsgericht	Koblenz
Handelsregister-Nr.	HRA 12864

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2022

Aktivseite

		EUR	EUR	EUR	31.12.2021 TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			12.335.317,46		17.140
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank			28.765.743,22		435.824
				41.101.060,68	452.963
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
b) Wechsel			0,00		0
				0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute a) täglich fällig			222.362.351,94		24.463
b) andere Forderungen			159.905.187,57		93.993
				382.267.539,51	118.456
4. Forderungen an Kunden				2.030.236.465,44	1.813.391
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	827.503.414,56 EUR				(813.232)
Kommunalkredite	247.985.893,85 EUR				(188.747)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00 EUR				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00 EUR				(0)
			0,00		0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		35.142.613,02			21.827
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	35.142.613,02 EUR				(21.827)
bb) von anderen Emittenten		101.678.483,57			151.799
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	101.678.483,57 EUR				(134.252)
			136.821.096,59		173.626
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00		0
Nennbetrag	0,00 EUR				(0)
				136.821.096,59	173.626
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				34.527.132,72	47.297
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen				13.168.414,24	13.169
darunter:
an Kreditinstituten	0,00 EUR				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	632.054,97 EUR				(632)
an Wertpapierinstituten	0,00 EUR				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				8.000.000,00	100
darunter:
an Kreditinstituten	0,00 EUR				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00 EUR				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00 EUR				(0)
9. Treuhandvermögen				13.082.860,86	13.283
darunter:
Treuhandkredite	13.082.860,86 EUR				(13.283)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			37.733,00		49
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00		0
				37.733,00	49
12. Sachanlagen				26.298.914,95	27.039
13. Sonstige Vermögensgegenstände				2.437.519,41	11.658
14. Rechnungsabgrenzungsposten				106.630,74	206
Summe der Aktiva				2.688.085.368,14	2.671.237
Passivseite
		EUR	EUR	EUR	31.12.2021 TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			3.937.474,14		2.911
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			144.271.215,42		157.847
				148.208.689,56	160.759
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		595.312.962,88			604.765
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		29.498.506,29			29.376
			624.811.469,17		634.141
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		1.584.676.109,89			1.566.389
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		27.624.240,83			24.821
			1.612.300.350,72		1.591.209
				2.237.111.819,89	2.225.350
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00		0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00 EUR				(0)
				0,00	0
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				13.082.860,86	13.283
darunter:
Treuhandkredite	13.082.860,86 EUR				(13.283)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				7.009.598,60	1.986
6. Rechnungsabgrenzungsposten				539.204,68	590
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			21.096.462,00		19.179
b) Steuerrückstellungen			275.900,00		756
c) andere Rückstellungen			20.237.045,30		21.953
				41.609.407,30	41.888
8. (weggefallen)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00 EUR				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				96.000.000,00	88.000
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital			0,00		0
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage		139.381.289,02			138.448
			139.381.289,02		138.448
d) Bilanzgewinn			5.142.498,23		933
				144.523.787,25	139.381
Summe der Passiva				2.688.085.368,14	2.671.237
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln			0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			33.125.928,84		32.097
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten			0,00		0
				33.125.928,84	32.097
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften			0,00		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen			0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen			322.809.408,75		266.137
				322.809.408,75	266.137

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

		EUR	EUR	EUR	1.1.-31.12.2021 TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		39.955.045,20			36.931
darunter: abgesetzte negative Zinsen	178.788,34 EUR				(564)
aus der Abzinsung von Rückstellungen	5.709,74 EUR				(0)
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		1.236.143,89			1.268
darunter: abgesetzte negative Zinsen	0,00 EUR				(0)
			41.191.189,09		38.199
2. Zinsaufwendungen			5.166.433,17		12.414
darunter: abgesetzte positive Zinsen	615.580,43 EUR				(542)
aus der Aufzinsung von Rückstellungen	704.919,12 EUR				(1.674)
				36.024.755,92	25.785
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			2.081.108,01		1.927
b) Beteiligungen			612.867,00		687
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00		0
				2.693.975,01	2.615
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			18.135.821,36		17.868
6. Provisionsaufwendungen			1.742.871,43		1.723
				16.392.949,93	16.145
7. Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				7.364.041,88	5.310
darunter: aus der Fremdwährungsumrechnung	23.842,34 EUR				(9)
9. (weggefallen)
				62.475.722,74	49.854
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		17.593.669,34			17.596
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		6.792.018,86			5.370
darunter: für Altersversorgung	3.328.512,77 EUR				(1.764)
			24.385.688,20		22.966
b) andere Verwaltungsaufwendungen			13.747.916,66		15.641
				38.133.604,86	38.607
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				1.580.677,95	1.769
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				1.951.731,74	3.147
darunter: aus der Fremdwährungsumrechnung	22.856,55 EUR				(5)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			2.889.253,93		0
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00		3.238
				2.889.253,93	3.238
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			575.048,62		0
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00		16
				575.048,62	16
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18. Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				8.000.000,00	3.500
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				9.345.405,64	6.086
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			4.095.611,83		5.055
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			107.295,58		98
				4.202.907,41	5.153
25. Jahresüberschuss				5.142.498,23	933
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr				0,00	0
27. Bilanzgewinn				5.142.498,23	933

ANHANG

A. Allgemeine Angaben:

Der Jahresabschluss wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung richten sich nach den vorgeschriebenen Formblättern.

Bei der Fristengliederung nach den Vorschriften der §§ 8 und 9 RechKredV blieben anteilige Zinsen unberücksichtigt (§ 11 Satz 3 RechKredV).

Auf die Aufstellung eines Konzernabschlusses nach § 340i Abs. 1 HGB wurde verzichtet, da das Tochterunternehmen von untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns ist.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden:

Im "Aktivposten 1.a) Kassenbestand" haben wir auch die an ein Werttransportunternehmen übergebenen Barmittel über insgesamt 1,3 Mio. Euro ausgewiesen (Vorjahr 5,8 Mio. Euro).

Forderungen an Kunden und Kreditinstitute haben wir grundsätzlich mit ihrem Nennbetrag angesetzt. Bei der Auszahlung von Darlehen einbehaltene Disagien werden auf deren Laufzeit bzw. Festzinsbindungsdauer verteilt. Von Dritten erworbene Schuldscheindarlehen wurden grundsätzlich mit den Anschaffungskosten angesetzt; Agien wurden dabei sofort aufwandswirksam verrechnet. Von einer Vereinnahmung von Zinserträgen wird - ungeachtet des Rechtsanspruches - dann abgesehen, wenn mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit eine Realisierung der Zinserträge nicht zu erwarten ist. Für akute Ausfallrisiken haben wir bei Forderungen in Höhe des zu erwartenden Ausfalls Einzelwertberichtigungen vorgenommen. Außerdem haben wir auf Grundlage der zur internen Risikosteuerung verwendeten Methoden Pauschalwertberichtigungen auf den latent ausfallgefährdeten Forderungsbestand gebildet. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen erfolgte gemäß den Vorgaben des IDW RS BFA 7 in Höhe des 12-Monats Expected Loss im Sinne der Bewertungsvereinfachung. Für die besonderen Risiken des Geschäftszweiges der Kreditinstitute bestehen Vorsorgereserven.

Die Wertpapiere der Liquiditätsreserve wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag bewertet. Der niedrigere beizulegende Wert wurde grundsätzlich aus dem jeweiligen Börsen- oder Marktpreis am Bilanzstichtag abgeleitet.

Bei den Wertpapieren des Anlagevermögens werden Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert nur bei voraussichtlich dauernder Wertminderung (gemildertes Niederstwertprinzip) vorgenommen.

Für die Ermittlung des Bewertungskurses haben wir die festverzinslichen Wertpapiere daraufhin untersucht, ob zum Bilanzstichtag ein aktiver Markt vorliegt. Für die Abgrenzung, ob ein aktiver Markt vorliegt, haben wir die Kriterien zugrunde gelegt, die in der MiFiD II (Markets in Financial Instruments Directive - Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014) für die Abgrenzung eines liquiden von einem illiquiden Markt festgelegt wurden. Auf Basis der Abgrenzungskriterien liegen für die festverzinslichen Wertpapiere nahezu vollständig nicht aktive Märkte vor.

In den Fällen, in denen wir nicht von einem aktiven Markt ausgehen konnten (insgesamt 124,5 Mio. Euro Nominalvolumen der festverzinslichen Wertpapiere), haben wir die Bewertung anhand von Kursen des Kursinformationsanbieters Refinitiv vorgenommen, denen unter Verwendung laufzeit- und risikoadäquater Zinssätze ein Discounted Cashflow-Modell zugrunde liegt.

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen werden zu Anschaffungskosten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Entgeltlich erworbene immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen wurden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer bilanziert. Bei Einbauten in gemieteten Gebäuden wird die Vertragsdauer angesetzt, wenn sie kürzer ist als die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer. Bei Neuanschaffungen im Geschäftsjahr 2022 erfolgten die Abschreibungen pro rata temporis. Vermögensgegenstände von geringem Wert, deren Anschaffungskosten 250 Euro nicht übersteigen, wurden aus Vereinfachungsgründen sofort als Sachaufwand erfasst. Geringwertige Vermögensgegenstände, deren Anschaffungs- und Herstellungskosten mehr als 250 Euro und bis zu 1.000 Euro betragen, wurden in einen Sammelposten eingestellt, der jährlich zu einem Fünftel gewinnmindernd aufgelöst wird.

Die Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Der Unterschied zwischen Erfüllungs- und niedrigerem Ausgabebetrag wurde unter den Rechnungsabgrenzungen ausgewiesen.

Die Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen wurden auf Basis eines versicherungsmathematischen Gutachtens nach dem modifizierten Teilwertverfahren ermittelt. Die Rückstellungen wurden gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre abgezinst, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Dieser Zinssatz beträgt 1,78 %. Für die Berechnungen wurden außerdem für das Jahr 2023 eine Lohn- und Gehaltssteigerungen von 5 % und für das Jahr 2024 von 3,5 % gewählt. Als langfristiger Trend für die Zeit ab dem Jahr 2025 wurde eine Dynamik von 2,5 % eingerechnet. Für das Jahr 2023 wurden Rentensteigerungen von 5 % und für das Jahr 2024 von 3,5 % gewählt. Als langfristiger Trend für die Zeit ab dem Jahr 2025 wurde eine Dynamik von 2,5 % eingerechnet. Die zugrunde gelegten biometrischen Daten ergeben sich aus den HEUBECK Richttafeln 2018G von Klaus Heubeck. Aufgrund einer gesetzlichen Neuregelung wird für die Abzinsung der Pensionsrückstellungen seit 2016 ein Durchschnittszinssatz angewendet, dem ein zehnjähriger Betrachtungszeitraum zugrunde liegt. Gegenüber dem vorher zugrunde gelegten siebenjährigen Betrachtungszeitraum ergibt sich ein um 1.135 Tsd. Euro niedrigerer Ausweis der Pensionsrückstellungen; dieser Unterschiedsbetrag unterliegt der Ausschüttungssperre gemäß § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB. Aufgrund bereits erfolgter Gewinnthesaurierungen in den Vorjahren resultiert daraus keine Ausschüttungssperre für den Jahresüberschuss des Geschäftsjahres.

Für Beihilfeverpflichtungen gegenüber den berechtigten Mitarbeitern wurden Rückstellungen, die in Anlehnung an die Berechnung der Pensionsrückstellungen ermittelt wurden, gebildet.

Der BGH hat mit Urteil vom 6. Oktober 2021 (XI ZR 234/20) über die Revision im Musterfeststellungsverfahren zu Zinsanpassungsklauseln bei Prämiensparverträgen entschieden. Gegenstand des Verfahrens war die Frage, wie der während der typischerweise längeren Laufzeit dieser von vielen Banken und Sparkassen angebotenen Verträge veränderliche Zinssatz für die laufende Verzinsung zu berechnen ist. Vertragliche Regelungen mit dem Kunden, die eine Festlegung im Ermessen des Kreditinstituts vorsehen, sind unzulässig.

Ungeachtet der Tatsache, dass wir nicht unmittelbar am Verfahren beteiligt waren, haben wir die Konsequenzen des BGH-Urteils analysiert und geprüft, ob die von uns in der Vergangenheit mit unseren Kunden geschlossenen Verträge vergleichbar ausgestaltet sind.

Soweit das Ergebnis unserer Prüfung eine vergleichbare Ausgestaltung ergeben hat, haben wir für eventuelle Zinsansprüche der Kunden in unserem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 Rückstellungen gebildet. Dabei haben wir im Rahmen einer vernünftigen kaufmännischen Beurteilung unter Berücksichtigung bisheriger und erwarteter Kundenreaktionen für bereits beendete Verträge die Wahrscheinlichkeit beurteilt, dass Ansprüche geltend gemacht werden, sowie für noch laufende Verträge die voraussichtlichen Belastungen aus Nachberechnungsansprüchen der Kunden am Ende der Vertragslaufzeit geschätzt. Bei der Bewertung dieser Rückstellung haben wir einen Referenzzinssatz für langfristige Spareinlagen zugrunde gelegt, der die vom BGH vorgegebenen Rahmenbedingungen berücksichtigt.

Soweit im Übrigen Rückstellungen erforderlich waren, wurden sie in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Soweit erforderlich wurden künftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt. Rückstellungen mit einer Ursprungslaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden und von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst. Für diese (langfristigen) Rückstellungen wurde die Abzinsung im letzten Laufzeitjahr eingestellt. Rückstellungen mit einer Ursprungslaufzeit von einem Jahr oder weniger werden nicht abgezinst. Erfolgswirksame Änderungen des Abzinsungssatzes und der Restlaufzeit wurden in den Posten 1 und 2 der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.

Nach IDW RS BFA 3 n. F. sind die zinsbezogenen Instrumente des Bankbuchs (Zinsbuch) einer verlustfreien Bewertung zu unterziehen. Zu diesem Zweck werden die zinsbezogenen Vermögensgegenstände und Schulden sowie derivative Finanzinstrumente, insbesondere Zins-Swaps, des Bankbuchs einem Saldierungsbereich zugeordnet. Für diesen ist unter Berücksichtigung von voraussichtlich zur Bewirtschaftung des Bankbuchs erforderlichen Aufwendungen (Refinanzierungs-, Risiko- und Verwaltungskosten) zu prüfen, ob aus den noch zu erwartenden Zahlungsströmen bis zur vollständigen Abwicklung des Bestands ein Verlust droht. Die Sparkasse wendet die barwertige Berechnungsmethode an. Der Barwert ergibt sich aus den zum Abschlussstichtag abgezinsten Zahlungsströmen des Bankbuchs. Betrags- und Laufzeitinkongruenzen sind mittels fiktiver Geschäfte zu schließen. Auf der Passivseite ist dabei der angenommene individuelle Refinanzierungsaufschlag der Sparkasse zu berücksichtigen. Die künftigen für die vollständige Abwicklung des Bankbuchs benötigten Verwaltungskosten wurden aus statistischen Daten abgeleitet. Der ermittelte Verwaltungskostensatz wurde auch für den Einbezug sogenannter Overheadkosten berücksichtigt. Weiterhin wurden Gebühren und Provisionserträge, die direkt aus den Zinsprodukten resultieren, im Rahmen der verlustfreien Ermittlung des Bankbuchs berücksichtigt. Zum 31. Dezember 2022 ergibt sich kein Verpflichtungsüberschuss, dem durch die Bildung einer Drohverlustrückstellung gemäß § 249 Abs. 1 Satz 1 HGB Rechnung zu tragen gewesen wäre.

Die quantitative Ermittlung von nicht-passivierten mittelbaren Pensionsverpflichtungen erfolgt nach einer auf Basis der Rechtsauffassung des IDW entwickelten Methodik. Sparkassen haben ihren Arbeitnehmern Leistungen der betrieblichen Altersversorgung nach Maßgabe des "Tarifvertrags über die zusätzliche Altersvorsorge der Beschäftigten des öffentlichen Dienstes - Altersvorsorge-TV-Kommunal (ATV-K)" zugesagt. Um den anspruchsberechtigten Mitarbeitern die Leistungen der betrieblichen Altersversorgung gemäß ATV-K zu verschaffen, ist die Sparkasse Mitglied in der Rheinischen Zusatzversorgungskasse für Gemeinden und Gemeindeverbände, Köln, (RZVK). Die RZVK finanziert die Versorgungsverpflichtungen im Umlageverfahren. Hierbei wird im Rahmen eines Abschnittdeckungsverfahrens ein Umlagesatz bezogen auf die zusatzversorgungspflichtigen Entgelte der versicherten Beschäftigten ermittelt. Die RZVK erhebt zusätzlich zur Deckung der im ehemaligen Gesamtversorgungssystem entstandenen Versorgungsansprüche ein Sanierungsgeld. Im Geschäftsjahr 2022 betrug das Sanierungsgeld 3,5 %. Insgesamt betrug im Geschäftsjahr 2022 der Finanzierungssatz (Umlagesatz und Sanierungsgeld) 7,75 % der umlagepflichtigen Gehälter; davon entfallen 4,25 % auf die Umlage.

Der Rechtsanspruch der versorgungsberechtigten Mitarbeiter zur Erfüllung des Leistungsanspruchs gemäß ATV-K richtet sich gegen die RZVK, während die Verpflichtung der Sparkasse ausschließlich darin besteht, der RZVK im Rahmen des mit ihr begründeten Mitgliedschaftsverhältnisses die erforderlichen, satzungsmäßig geforderten Finanzierungsmittel zur Verfügung zu stellen. Die Gesamtaufwendungen für die Zusatzversorgung bei versorgungspflichtigen Entgelten von 15.545 Tsd. Euro betrugen im Geschäftsjahr 2022 1.212 Tsd. Euro.

Nach der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) in der Stellungnahme zur Rechnungslegung IDW RS HFA 30 n. F. vertretenen Rechtsauffassung begründet die Durchführung der betrieblichen Altersversorgung bei einem externen Versorgungsträger wie der RZVK handelsrechtlich eine mittelbare Versorgungsverpflichtung. Die RZVK hat im Auftrag der Sparkasse den nach Rechtsauffassung des IDW (vgl. IDW RS HFA 30 n. F.) zu ermittelnden Barwert der auf die Sparkasse im umlagefinanzierten Abrechnungsverband entfallenden Leistungsverpflichtung zum 31.12.2022 ermittelt. Unabhängig davon, dass es sich bei dem Kassenvermögen um Kollektivvermögen aller Mitglieder des umlagefinanzierten Abrechnungsverbandes handelt, ist es gemäß IDW RS HFA 30 n. F. für Zwecke der Angaben im Anhang nach Art. 28 Abs. 2 EGHGB anteilig in Abzug zu bringen. Auf dieser Basis beläuft sich der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag auf 43.902 Tsd. Euro.

Der Barwert der auf die Sparkasse entfallenden Leistungsverpflichtung wurde nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren unter Berücksichtigung einer gemäß Satzung der RZVK unterstellten jährlichen Rentensteigerung von 1 % und unter Anwendung der Heubeck-Richttafeln 2005G (modifiziert) ermittelt. Als Diskontierungszinssatz wurde gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB i. V. m. der Rückstellungsabzinsungsverordnung der auf Basis der vergangenen zehn Jahre ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz von 1,79 % verwendet, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Da es sich nicht um ein endgehaltbezogenes Versorgungssystem handelt, sind erwartete Gehaltssteigerungen nicht zu berücksichtigen. Die Daten zum Versichertenbestand der Versorgungseinrichtung per 31.12.2022 liegen derzeit noch nicht vor, sodass auf den Versichertenbestand per 31.12.2021 abgestellt wurde.

Der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag bezieht sich auf die Einstandspflicht der Sparkasse gemäß § 1 Abs. 1 Satz 3 BetrAVG, bei der die Sparkasse für die Erfüllung der zugesagten Leistung einzustehen hat (Subsidiärhaftung), sofern die RZVK die vereinbarten Leistungen nicht erbringt. Hierfür liegen gemäß der Einschätzung des verantwortlichen Aktuars im Aktuar-Gutachten 2022 für die Sparkasse keine Anhaltspunkte vor. Vielmehr bestätigt der verantwortliche Aktuar der RZVK in diesem Gutachten die Angemessenheit der rechnungsmäßigen Annahmen zur Ermittlung des Finanzierungssatzes und bestätigt auf Basis des versicherungsmathematischen Äquivalenzprinzips die dauernde Erfüllbarkeit der Leistungsverpflichtungen der RZVK.

Der BGH hat mit Urteil vom 27. April 2021 (XI ZR 26/20) entschieden, dass bislang in der deutschen Kreditwirtschaft weit verbreitete Klauseln in Allgemeinen Geschäftsbedingungen (AGB) unwirksam sind, die AGB- und damit auch Gebühren-Änderungen ohne aktive Zustimmung des Kunden vorsahen.

Ungeachtet der Tatsache, dass wir nicht unmittelbar am Verfahren beteiligt waren, werden wir dieses Urteil aufgrund seiner grundsätzlichen Bedeutung bei der künftigen Gestaltung der Vertragsbeziehung zu unseren Kunden berücksichtigen.

Hinsichtlich der Behandlung in unserer Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2022 haben wir die Auffassung des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) berücksichtigt, dass von der BGH-Rechtsprechung erfasste Gebühren seit der Verkündung des Urteils nicht ertragswirksam vereinnahmt werden dürfen.

Von unseren Kunden geltend gemachte Erstattungsansprüche haben wir nach einer internen rechtlichen Bewertung der Anspruchsgrundlagen reguliert. Für ggfs. noch in Zukunft zu erwartende Erstattungsansprüche haben wir im Rahmen einer vernünftigen kaufmännischen Beurteilung Rückstellungen gebildet.

Es besteht ein Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340 g HGB.

Die Umrechnung von Fremdwährungsposten in Euro erfolgte mit dem EZB - Referenzkurs des Bilanzstichtages.

Strukturierte Produkte (Forward-Darlehen) werden unter Berücksichtigung der Stellungnahme zur Rechnungslegung des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW RS HFA 22) einheitlich ohne Abspaltung der Nebenrechte bilanziert.

Aufgrund der Vornahme steuerrechtlicher Abschreibungen in früheren Geschäftsjahren und der daraus resultierenden Beeinflussung unseres Steueraufwandes liegt der ausgewiesene Jahresüberschuss um weniger als ein Prozent über dem Betrag, der sonst auszuweisen gewesen wäre.

C. Erläuterungen zur Jahresbilanz:

Aktivseite

3. Forderungen an Kreditinstitute

	31.12.2022 Tsd. Euro	Vorjahr Tsd. Euro
In dieser Position sind enthalten:
- Forderungen an die eigene Girozentrale	59.353
In der Unterposition b) - andere Forderungen -sind enthalten:
- nicht bevorrechtigte vorrangige Forderungen nach § 46f Absatz 6 Satz 1 KWG	120.000	70.000
Die Unterposition b) - andere Forderungen -gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
- bis drei Monate	2.078
- mehr als drei Monate bis ein Jahr	20.112
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	101.957
- mehr als fünf Jahre	34.686

4. Forderungen an Kunden

	31.12.2022 Tsd. Euro	Vorjahr Tsd. Euro
In dieser Position sind enthalten:
- Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2.813	3.079
- nachrangige Forderungen	7.813	8.101
darunter: an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2.813	3.079
Diese Position gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
- mit unbestimmter Laufzeit	101.779
- bis drei Monate	79.107
- mehr als drei Monate bis ein Jahr	139.121
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	554.028
- mehr als fünf Jahre	1.155.922

5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

	31.12.2022 Tsd. Euro	Vorjahr Tsd. Euro
Von den in dieser Position enthaltenen Wertpapieren sind
- börsennotiert	128.193
- nicht börsennotiert	7.969
Nicht mit dem Niederstwert bewertet wurden börsenfähige Wertpapiere mit Buchwerten von insgesamt 101.810 Tsd. Euro und beizulegenden Zeitwerten von insgesamt 94.197 Tsd. Euro. Nach unserer Auffassung dürfte die Wertminderung voraussichtlich nicht von Dauer sein, weil die Rückzahlung bei Fälligkeit zum Nominalwert erfolgt und keines der Papiere über dem Nominalwert bewertet wurde. Bonitätsinduzierte Wertminderungen bestehen am Abschlussstichtag nicht und die Sparkasse beabsichtigt die Wertpapiere bis zur Fälligkeit zu halten.
Von den in dieser Position enthaltenen Wertpapieren werden im Folgejahr fällig:	14.980
In der Unterposition b) - Anleihen und Schuldverschreibungen - sind enthalten:
- nicht bevorrechtigte vorrangige Forderungen nach § 46f Absatz 6 Satz 1 KWG	0	17.518

6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

	31.12.2022 Tsd. Euro	Vorjahr Tsd. Euro
Von den in dieser Position enthaltenen Wertpapieren sind
- börsennotiert	0
- nicht börsennotiert	34.527
Nicht mit dem Niederstwert bewertet wurden börsenfähige Wertpapiere mit Buchwerten von insgesamt 9.528 Tsd. Euro und beizulegenden Zeitwerten von insgesamt 9.216 Tsd. Euro. Nach unserer Auffassung dürfte die Wertminderung voraussichtlich nicht von Dauer sein, weil die Wertminderung auf einem zeitlich befristeten Rücknahmeabschlag (LBBW Nahversorgungsimmobilien Deutschland) entfällt bzw. die Möglichkeit des freien Verkaufs innerhalb der Investorengemeinschaft ohne Rücknahmeabschlag besteht (BEOS Light Industrial Germany I) und die Sparkasse eine langfristige Halteabsicht hat.

9. Treuhandvermögen

Das ausgewiesene Treuhandvermögen stellt in voller Höhe Forderungen an Kunden (Aktivposten 4) dar.

12. Sachanlagen

	31.12.2022 Tsd. Euro	Vorjahr Tsd. Euro
In dieser Position sind enthalten:
- im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Gebäude	10.890
- Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.308

13. sonstige Vermögensgegenstände

	31.12.2022 Tsd. Euro	Vorjahr Tsd. Euro
In dieser Position sind enthalten:
- nachrangige Vermögensgegenstände	0	7.900
darunter: an verbundene Unternehmen	0	7.900

14. Rechnungsabgrenzungsposten

	31.12.2022 Tsd. Euro	Vorjahr Tsd. Euro
In dieser Position sind enthalten:
- Unterschiedsbeträge gemäß § 250 Abs. 3 HGB	8	10

Mehrere Positionen der Aktivseite betreffende Angaben

Von den auf der Aktivseite ausgewiesenen Vermögensgegenständen lauten insgesamt 14.462 Tsd. Euro auf Fremdwährung.

			Entwicklung des Anlagevermögens (Angaben in TEUR)
			Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Entwicklung der Anschaffungs- und Herstellungskosten	Stand am 1.1. des Geschäftsjahres		0	32.499
	Zugänge		0	2.028
	Abgänge		0	0
	Umbuchungen		102.394	0
	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres		102.394	34.527
Entwicklung der kumulierten Abschreibungen	Stand am 1.1. des Geschäftsjahres		0	0
	Abschreibungen im Geschäftsjahr		585	0
	Zuschreibungen im Geschäftsjahr		0	0
	Änderungen gesamte Abschreibungen	im Zusammenhang mit Zugängen	0	0
		im Zusammenhang mit Abgängen	0	0
		im Zusammenhang mit Umbuchungen	0	0
	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres		585	0
Buchwerte	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres		101.810	34.527
	Stand am 31.12. des Vorjahres		0	32.499

	Entwicklung des Anlagevermögens (Angaben in TEUR)
	Beteiligungen	Anteile an verbundenen Unternehmen
Entwicklung der Anschaffungs- und Herstellungskosten	19.143	100
	0	7.900
	0	0
	0	0
	19.143	8.000
Entwicklung der kumulierten Abschreibungen	5.974	0
	0	0
	0	0
	0	0
	0	0
	0	0
	5.974	0
Buchwerte	13.168	8.000
	13.169	100

			Entwicklung des Anlagevermögens (Angaben in TEUR)
			Immaterielle Anlagewerte	Sachanlagen
Entwicklung der Anschaffungs- und Herstellungskosten	Stand am 1.1. des Geschäftsjahres		640	56.907
	Zugänge		17	821
	Abgänge		2	608
	Umbuchungen		0	0
	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres		655	57.120
Entwicklung der kumulierten Abschreibungen	Stand am 1.1. des Geschäftsjahres		591	29.868
	Abschreibungen im Geschäftsjahr		28	1.552
	Zuschreibungen im Geschäftsjahr		0	0
	Änderungen gesamte Abschreibungen	im Zusammenhang mit Zugängen	0	0
		im Zusammenhang mit Abgängen	2	599
		im Zusammenhang mit Umbuchungen	0	0
	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres		617	30.821
Buchwerte	Stand am 31.12. des Geschäftsjahres		38	26.299
	Stand am 31.12. des Vorjahres		49	27.039

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Passivseite

	31.12.2022 Tsd. Euro	Vorjahr Tsd. Euro
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
In dieser Position sind enthalten:
- Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale 129.223
Die Unterposition b) - mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist - gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
- bis drei Monate	10.886
- mehr als drei Monate bis ein Jahr	9.236
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	46.085
- mehr als fünf Jahre	77.969
Der Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögensgenstände für die in dieser Position enthaltenen Verbindlichkeiten beläuft sich auf insgesamt	121.066

2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

	31.12.2022 Tsd. Euro	Vorjahr Tsd. Euro
In dieser Position sind enthalten:
- Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	6.888	6.983
- Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	117	122
Die Unterposition a) ab) - Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten -gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
- bis drei Monate	260
- mehr als drei Monate bis ein Jahr	28.686
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	391
- mehr als fünf Jahre	162
Die Unterposition b) bb) - andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist -gliedert sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
- bis drei Monate	9.727
- mehr als drei Monate bis ein Jahr	10.174
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	7.579
- mehr als fünf Jahre	122

4. Treuhandverbindlichkeiten

Bei den Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Passivposten 1).

5. Sonstige Verbindlichkeiten

In dieser Position ist eine Versicherungszahlung von 5.238 Tsd. Euro zur weiteren Beseitigung von Flutschäden enthalten.

6. Rechnungsabgrenzungsposten

In dieser Position sind Unterschiedsbeträge gemäß § 340 e Abs. 2 HGB in Höhe von 538 Tsd. Euro (Vorjahr: 483 Tsd. Euro) enthalten.

Mehrere Positionen der Passivseite betreffende Angaben

Von den auf der Passivseite ausgewiesenen Verbindlichkeiten lauten insgesamt 14.415 Tsd. Euro auf Fremdwährung.

Passivseite unter dem Strich

1. Eventualverbindlichkeiten

Soweit aus den hier ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten am Bilanzstichtag mit einer Inanspruchnahme zu rechnen war, wurden entsprechende Rückstellungen gebildet (Passivposten 7c). Für die übrigen Eventualverbindlichkeiten lagen keine Anhaltspunkte für drohende Inanspruchnahmen vor. In dieser Position sind Haftungsverhältnisse gegenüber einem assoziierten Unternehmen in Höhe von 35 Tsd. Euro enthalten.

2. Andere Verpflichtungen

Soweit aus den hier ausgewiesenen anderen Verpflichtungen am Bilanzstichtag mit einer Inanspruchnahme zu rechnen war, wurden entsprechende Rückstellungen gebildet (Passivposten 7c). Für die übrigen anderen Verpflichtungen lagen keine Anhaltspunkte für drohende Inanspruchnahmen vor.

D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung:

	31.12.2022 Tsd. Euro
8. Sonstige betriebliche Erträge
In dieser Position sind folgende wesentliche Einzelpositionen enthalten:
- Versicherungserstattungen Hochwasserkatastrophe	3.183

25. Jahresüberschuss

Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses sieht vor, den Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2022 vollständig der Sicherheitsrücklage zuzuführen.

E. Sonstige Angaben:

Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Neben der Mitgliedschaft im Stützungsfonds der rheinland-pfälzischen Sparkassen sind wir Mitglied des Sicherungssystems der Deutschen Sparkassenorganisation, wobei das System der freiwilligen Institutssicherung beibehalten wurde. Zusätzlich erfüllt das Sicherungssystem auch die Anforderungen des Einlagensicherungsgesetzes. Aus diesen Verpflichtungen ist über die laufenden jährlichen Beitragsverpflichtungen hinaus derzeit kein akutes Risiko einer wesentlichen Inanspruchnahme erkennbar.

Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen

Hier werden die Anteile an folgenden Unternehmen ausgewiesen:

Name, Sitz	Höhe des Kapitalanteils %	Eigenkapital Tsd.Euro	Jahresergebnis Tsd.Euro
Sparkassenverband Rheinland-Pfalz, Mainz	3,08	-	-
VBG Versicherungsbeteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG, München	0,30	1.335.046	+ 17.483
		(30.06.2022)	(2021/2022)
VBG Versicherungsbeteiligungsverwaltungsgesellschaft mbH, München	0,30	51	0
		(30.06.2022)	(2021/2022)
Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG Bad Homburg	0,12	673.096	+ 38.035
		(30.09.2021)	(2020/2021)
VMU Venture-Capital Mittelrhein Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH, Koblenz	7,21	11.205	118
		(31.12.2021)	(2021)
IGZ-Innovations- und Gründerzentrum Sinzig GmbH, Sinzig	10,00	-2.161	+ 81
		(31.12.2019)	(2019)
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG, Neuhardenberg	0,16	3.317.064	+ 56.262
		(31.12.2021)	(2021)
PARETO Achtzehn GmbH, Köln	49,00	183	253
		(31.12.2022)	(2022)
KSK AW-Finanzdienste GmbH, Bad NeuenahrAhrweiler	100,00	7.975	-20
		(31.12.2022)	(2022)

Derivative Finanzinstrumente

Die Sparkasse hat Geschäfte mit derivativen Finanzinstrumenten abgeschlossen. Bei den am Bilanzstichtag 2022 noch nicht abgewickelten Geschäften handelt es sich ausschließlich um Zinsswapgeschäfte mit einem Nominalwert von insgesamt 100,7 Mio. Euro.

Von den Zinsswapgeschäften entfallen nominal 0,7 Mio. Euro auf solche, die mit der Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz AdöR (ISB), Mainz, zur Absicherung von Zinsgarantien für Festzinsdarlehen der Sparkasse abgeschlossen wurden. Die Zeitwerte beliefen sich Ende 2022 auf insgesamt -8 Tsd. Euro; sie wurden näherungsweise anhand der in 2022 gezahlten Ausgleichsbeträge und der durchschnittlichen Restlaufzeit der Geschäfte ermittelt.

Die übrigen Zinsswapgeschäfte in Höhe von nominal 100,0 Mio. Euro mit einem saldierten Zeitwert von insgesamt 19,6 Mio. Euro dienen im Rahmen von Makro-Hedge-Positionen zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken. Für diese Zinsswapgeschäfte wurde der Zeitwert als Barwert künftiger Zinszahlungsströme auf Basis der Marktzinsmethode unter Heranziehung der Swap-Zinskurven zum 31.12.2022 ermittelt.

Organe der Sparkasse

Verwaltungsrat

Vorsitzende

Cornelia Weigand, Landrätin (ab 18.02.2022)

Stellvertretender Vorsitzender

Horst Gies, MdL

Mitglieder gemäß § 5 Abs. 1 Nr. 2 SpkG

Ulrich van Bebber, Ministerialrat

Johannes Bell, Verbandsgemeindebürgermeister

Guido Ernst, Oberstudienrat i.R.

Christoph Schmitt, Steueramtsrat

Ingrid Näkel-Surges, Studiendirektorin a.D.

Wolfgang Schlagwein, Organisationsprogrammierer

Karl-Heinz Sundheimer, Realschulrektor a.D.

Mitglieder gemäß § 5 Abs. 1 Nr. 3 SpkG (Sparkassenmitarbeiter)

Martin Schmitz, Bankbetriebswirt

Benno Balasus, Bankkaufmann

Heike Kiefel, Sparkassenbetriebswirtin

Daniel Bollinger, Jurist

Vorstand Vorsitzender

Dieter Zimmermann

Weiteres Vorstandsmitglied

Guido Mombauer

Pensionsrückstellungen und Gesamtbezüge für frühere Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene

Die Pensionsrückstellungen für frühere Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene beliefen sich Ende 2022 auf 3.607 Tsd. Euro. An diesen Personenkreis wurden im Geschäftsjahr Gesamtbezüge in Höhe von 445 Tsd. Euro gezahlt.

Gesamtbezüge an Mitglieder des Verwaltungsrates

Die Gesamtbezüge an Mitglieder des Verwaltungsrates betrugen im Geschäftsjahr 52 Tsd. Euro.

Kreditgewährungen an Vorstand und Verwaltungsrat

Am 31. Dezember 2022 hatte die Sparkasse an Mitglieder des Vorstandes Kredite in Höhe von 589 Tsd. Euro und an Mitglieder des Verwaltungsrates in Höhe von 1.068 Tsd. Euro ausgereicht.

Honorar des Abschlussprüfers

Für Abschlussprüfungsleistungen fielen im Geschäftsjahr 2022 Aufwendungen in Höhe von 293 Tsd. Euro an, davon betreffen 36 Tsd. Euro das Vorjahr. Außerdem sind andere Bestätigungsleistungen in Höhe von 28 Tsd. Euro entstanden.

Mitarbeiter/-innen

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:

Vollzeitkräfte	195
Teilzeit- und Ultimokräfte	128
	323
Auszubildende	30
Insgesamt	353

Bad Neuenahr-Ahrweiler, 20. März 2023

Kreissparkasse Ahrweiler

Der Vorstand

Zimmermann

Mombauer

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2022 ("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Kreissparkasse Ahrweiler hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Sparkasse in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Kreissparkasse Ahrweiler besteht im Wesentlichen darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Kreissparkasse Ahrweiler definiert den Umsatz als Saldo aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemeinschaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen, Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands (Erträge/Aufwendungen saldiert) und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 62.476 Tsd. Euro.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt im Jahresdurchschnitt 278.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 9.345 Tsd. Euro.

Die Steuern auf den Gewinn betragen 4.096 Tsd. Euro. Die Steuern betreffen laufende Steuern.

Die Kreissparkasse Ahrweiler hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Kreissparkasse Ahrweiler

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Kreissparkasse Ahrweiler, bestehend aus der Bilanz zum 31.12.2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Kreissparkasse Ahrweiler für das Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Sparkasse zum 31.12.2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit §317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Sparkasse unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Art. 10 Abs. 2 Buchstabe f) EU-APrVO i. V. m. § 340k Abs. 3 Satz 2 HGB, dass alle von uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Art. 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir den aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar:

Bewertung von größeren, risikobehafteten Kreditengagements von Firmenkunden mit höheren Blankoanteilen

Unsere nachfolgende Beschreibung dieses besonders wichtigen Prüfungssachverhalts haben wir wie folgt aufgebaut:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Bewertung von größeren, risikobehafteten Kreditengagements von Firmenkunden mit höheren Blankoanteilen

a) Im Jahresabschluss der Sparkasse werden zum 31.12.2022 unter dem Aktivposten 4 Forderungen an Kunden ausgewiesen, die rd. 75,5 % der Bilanzsumme ausmachen. Die Bewertung der Forderungen an Kunden hat deshalb wesentliche Auswirkungen auf den Jahresabschluss, insbesondere auf die Ertragslage. Das im Vergleich zum Privatkundengeschäft weniger granulare Firmenkundenkreditgeschäft gehört zu den Kerngeschäftsfeldern der Sparkasse. Für die Bewertung derartiger Kreditforderungen an Firmenkunden mit größeren Blankoanteilen im Rahmen der Rechnungslegung ist neben der Sicherheitenbewertung die zukunftsorientierte Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Verhältnisse der jeweiligen kreditnehmenden Firmenkunden von besonderer Bedeutung.

b) Die relevanten Kreditprozesse (einschließlich Forderungsbewertungsprozess) sowie die Aufbau- und Ablauforganisation (einschließlich interner Kontrollen) der Krediterst- und -weiterbearbeitung haben wir anhand der schriftlich fixierten Organisationsrichtlinien der Sparkasse im Rahmen einer zeitlich vorgezogenen Prüfung der organisatorischen Pflichten und der Risikolage beurteilt. Darüber hinaus haben wir im Rahmen dieser Prüfung eine ebenfalls vorgezogene, risikoorientierte Einzelfallprüfung, die sich auf die Firmenkreditengagements mit höheren Kreditvolumina, höheren Blankoanteilen sowie schwächeren Ratings und auf solche in der Intensiv- und Sanierungsbearbeitung erstreckte, durchgeführt und dabei insbesondere die wirtschaftlichen Verhältnisse der jeweiligen Kreditnehmer anhand der der Sparkasse dazu vorliegenden Unterlagen beurteilt sowie die Werthaltigkeit der Sicherheiten und der Kreditforderungen bzw. den Risikovorsorgebedarf untersucht. Bei unserer Prüfung haben wir keine Erkenntnisse gewonnen, die auf nicht vertretbare Bonitätseinschätzungen und Sicherheitenbewertungen der Sparkasse für Zwecke der Forderungsbewertung hindeuten.

c) Weitere Informationen zu den Beständen und zu dem Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft sind im Jahresabschluss (Aktivposten 4 und Posten 13 der Gewinn- und Verlustrechnung) sowie in dem Anhang enthalten (Abschnitt B. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie Abschnitt C. Erläuterungen zur Jahresbilanz, Aktivposten 4). Darüber hinaus verweisen wir auf die Darstellungen und Erläuterungen im Lagebericht (Abschnitte A.7., B.2., B.3., D.2.1. und E.2.).

Verantwortung des Vorstands und des Verwaltungsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der Vorstand ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der Vorstand dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist der Vorstand verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Sparkasse zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Sparkasse abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der vom Vorstand dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Sparkasse ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Sparkasse.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den vom Vorstand dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben vom Vorstand zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber den für die Überwachung Verantwortlichen eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihnen alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und die hierzu getroffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit den für die Überwachung Verantwortlichen erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Art. 10 EU-APrVO

Die Prüfungsstelle des Sparkassenverbands Rheinland-Pfalz ist gemäß § 19 Abs. 2 Satz 1 Sparkassengesetz Rheinland-Pfalz gesetzlicher Abschlussprüfer der Sparkasse.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem Prüfungsbericht nach Artikel 11 EU-APrVO in Einklang stehen.

Wir haben die folgenden Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder Lagebericht angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die Sparkasse erbracht:

―	Prüfung gemäß §89 des Wertpapierhandelsgesetzes
―	Prüfung der Meldung für die gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte des Eurosystems (GLRG III)
―	Prüfung gemäß § 16j Abs. 2 Satz 3 des Gesetzes über die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (FinDAG)

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Markus Roth.

Mainz, den 25.05.2023

Sparkassenverband Rheinland-Pfalz
- Prüfungsstelle -

Roth, Wirtschaftsprüfer

Lagebericht 2022

der Kreissparkasse Ahrweiler

A. Darstellung und Analyse des Geschäftsverlaufs einschließlich des Geschäftsergebnisses

1. Grundlagen der Geschäftstätigkeit der Sparkasse

Die Kreissparkasse Ahrweiler ist gemäß § 1 Abs. 1 Sparkassengesetz für Rheinland-Pfalz eine Anstalt des öffentlichen Rechts. Sie ist Mitglied des Sparkassenverbands Rheinland-Pfalz (SVRP), Mainz, und über diesen dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband e. V. (DSGV), Berlin, angeschlossen. Sie ist beim Amtsgericht Koblenz unter der Nummer A 12864 im Handelsregister eingetragen.

Träger der Sparkasse ist der Landkreis Ahrweiler. Ausleihbezirk der Sparkasse sind das Gebiet des Trägers, der Stadt Bonn sowie der angrenzenden Landkreise Neuwied, Mayen-Koblenz, Vulkaneifel, Euskirchen und der Rhein-Sieg-Kreis.

Organe der Sparkasse sind der Vorstand und der Verwaltungsrat.

Die Sparkasse ist Mitglied im Sparkassenverband Rheinland-Pfalz und über dessen Sparkassenstützungsfonds dem Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe angeschlossen. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat das institutsbezogene Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe als Einlagensicherungssystem nach dem Einlagensicherungsgesetz (EinSiG) amtlich anerkannt. Das Sicherungssystem stellt im Entschädigungsfall sicher, dass den Kunden der Sparkassen der gesetzliche Anspruch auf Auszahlung ihrer Einlagen gemäß dem EinSiG erfüllt werden kann ("gesetzliche Einlagensicherung"). Darüber hinaus ist es das Ziel des Sicherungssystems, einen Entschädigungsfall zu vermeiden und die Sparkassen selbst zu schützen, insbesondere deren Liquidität und Solvenz zu gewährleisten ("diskretionäre Institutssicherung"). Die Mitgliederversammlung des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes (DSGV) hat am 27.08.2021 einen gemeinsamen Beschluss zur Weiterentwicklung des gemeinsamen Sicherungssystems gefasst. Mit ihrer Entscheidung kommt die Gruppe entsprechenden Feststellungen der Aufsichtsbehörden nach. Kern der Einigung ist u. a. ein zusätzlicher Sicherungsfonds, der von den Instituten ab 2025 zu befüllen ist und zusätzlich zu den bestehenden Sicherungsmitteln zur Verfügung stehen soll. Damit soll ermöglicht werden, im Falle einer Krise noch schneller handlungsfähig zu sein.

Die Sparkasse bietet als selbstständiges regionales Wirtschaftsunternehmen zusammen mit ihren Partnern aus der Sparkassen-Finanzgruppe Privatkunden, Unternehmen und Kommunen Finanzdienstleistungen und -produkte an, soweit das Sparkassengesetz oder die Satzung keine Einschränkungen vorsehen. Der im Sparkassengesetz verankerte öffentliche Auftrag verpflichtet die Sparkasse, mit ihrer Geschäftstätigkeit in ihrem Geschäftsgebiet den Wettbewerb zu stärken sowie ihre Leistungen für die Bevölkerung, die Wirtschaft und den Mittelstand und die öffentliche Hand nach wirtschaftlichen Grundsätzen und den Anforderungen des Marktes zu erbringen. Sie betreibt im Rahmen des Sparkassengesetzes Rheinland-Pfalz alle banküblichen Geschäfte.

Zum 31. Dezember 2022 beschäftigte die Kreissparkasse Ahrweiler unverändert zum Vorjahr insgesamt 380 Mitarbeiter/innen, von denen 213 vollzeitbeschäftigt, 135 teilzeitbeschäftigt sowie 32 Mitarbeiter/innen in Ausbildung sind.

Die Gesamtzahl unserer personenbesetzten Geschäftsstellen war zum 31. Dezember 2022 gegenüber dem Vorjahr unverändert (19). Darunter sind drei Geschäftsstellen wegen Gebäudeschädigungen durch die Flutkatastrophe im Juli 2021 noch nicht nutzbar. An diesen Standorten versorgt die KSK Ahrweiler über Provisorien die Bevölkerung mit geldwirtschaftlichen Dienstleistungen.

2. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen im Jahr 2022

Der Jahresbeginn 2022 war noch einmal vor allem von der Corona-Pandemie geprägt. Die Infektionszahlen erreichten in der dritten Welle unter der Omikron-Variante ihre höchsten Stände. Zugleich war damit die Hoffnung verbunden, dass nach dem Überwinden der Pandemie ein kräftiger Aufschwung mit hohen Wachstumsraten einsetzen würde. Tatsächlich konnte die deutsche Wirtschaft ähnlich wie viele andere Länder von einem Rückenwind durch die wieder eröffneten bzw. mit weniger Einschränkungen belegten Wirtschaftsbereiche profitieren, insbesondere im Dienstleistungssektor. Das stabilisierte die Lage im Angesicht anderer neuer Erschütterungen.

Seit Ende Februar traf der Schock des völkerrechtswidrigen Angriffskriegs Russlands gegen die Ukraine die Weltwirtschaft. Neben all dem menschlichen Leid und der Zerstörung, die dieser Krieg nun schon seit über einem Jahr mit sich bringt, ist die internationale Zusammenarbeit auf das Tiefste erschüttert.

Das brachte neuerliche Anspannungen der Lieferketten in weiteren Branchen mit sich. Andere Engpässe konnten dagegen im Laufe des Jahres 2022 zumindest graduell überwunden werden.

Der Handel der westlichen Länder mit Russland ist weitgehend zusammengebrochen. Das verhängte Sanktionsregime war und ist Teil der Antwort des Westens auf den Krieg. Während die wegfallenden Anteile am deutschen Export, die sich auf Russland erstreckten, von ihrem Volumen verschmerzbar waren, erwiesen sich die Energieimporte, insbesondere die Gaslieferungen, als der kritischste Faktor. Die Lieferungen über die Pipelines gingen seit Kriegsausbruch zunächst graduell zurück und versiegten dann im Sommer, auch in Verbindung mit der physischen Zerstörung der Ostseepipelines, ganz.

In Bezug auf die Abhängigkeit von den Pipeline-Gaslieferungen erwies sich Deutschland zusammen mit einigen osteuropäischen Ländern am verwundbarsten. Die wirtschaftlichen Aussichten dieser Ländergruppe trübten sich folglich am stärksten ein. Die deutsche Wirtschaft wuchs 2022 langsamer als die vieler anderer europäischer Länder, etwa als in Spanien, Italien und Frankreich. Allerdings waren in diesen Ländern die Einbrüche in der Corona-Pandemie 2020 auch deutlich größer und 2021 noch nicht vollständig aufgeholt.

Der Preisdruck erreichte im Herbst seinen Höhepunkt. Die gewerblichen Erzeugerpreise stiegen zeitweise mit Zwölfmonatsraten von über 40 %. Es waren hauptsächlich, aber nicht nur, die Energie-, Rohstoff- und Lebensmittelpreise, welche die Verteuerung antrieben. Die neue Dynamik stieß auf eine Situation, die schon aus 2021 kommend mit den damaligen Engpässen in den Lieferketten und mit den ersten Post-Corona-Öffnungen in den Preisen Anlauf nahm. Schon 2021 lag die Inflationsrate in vielen Industrieländern über dem Zielniveau, vor allem in den USA, dort auch befeuert von einer sehr expansiven Wirtschaftspolitik. Im Jahr 2022 beschleunigte und verbreiterte sich die Inflation in fast allen Ländern weiter.

Im Euroraum verteuerten sich die Verbraucherpreise im Jahresdurchschnitt 2022 um 8,4 %. In Deutschland waren es nach dem entsprechenden Konzept des "Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI)" 8,7 %. Im Ausweis des methodisch etwas differierenden Verbraucherpreisindex nach nationaler Definition waren es 7,9 %. Einzelne Monatswerte der Zwölfmonatsraten der verschiedenen Verbraucherpreisindizes lagen im Herbst 2022 sogar über der Zehn-%-Marke. Das sind Raten, die man in dieser Höhe im wiedervereinigten Deutschland noch nie und in Westdeutschland nur kurzzeitig in den frühen 1950er Jahren erlebt hatte.

Diese Preissteigerungen beschnitten die Kaufkraft. Gleichwohl haben sich die nominal verfügbaren Einkommen der privaten Haushalte ebenfalls stark erhöht. Sie haben sogar fast mit den Preissteigerungen mitgehalten. Die verfügbaren Einkommen erhöhten sich 2022 um beachtliche 7,2 %. Dazu trugen erste spürbar beschleunigte Lohnerhöhungen ebenso bei wie die erhöhten Transfers im Rahmen der Entlastungspakete der Finanzpolitik. Außerdem reduzierte sich die Sparquote der privaten Haushalte deutlich. Sie sank von dem in der Pandemie aufgeblähten Umfang 2022 um vier Prozentpunkte auf jahresdurchschnittlich 11,2 %, was in etwa wieder dem langjährigen Normalniveau entspricht.

Die Einkommenserhöhungen und das Abschmelzen der Sparquote genügten, um die privaten Konsumausgaben selbst im preisbereinigten Volumen um 4,6 % stark zu steigern. Dies spiegelt vor allem das Nachholen von Konsummöglichkeiten im Dienstleistungsbereich wider, die in der Pandemie schlicht nicht möglich waren.

Der expansive private Konsum war der Hauptträger des gesamtwirtschaftlichen Wachstums 2022. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt konnte insgesamt um 1,9 % zulegen. Angesichts der neuerlichen Krise mit dem Einschlag des Krieges hat sich die Wirtschaft Deutschlands damit, wenn auch auf geringerer Basis als zu Jahresbeginn vorausgesagt, gut behauptet. Eine weitere Stütze des Wachstums waren 2022 die Ausrüstungsinvestitionen, die real um 2,5 % zulegten.

Im Gegensatz dazu waren die Bauinvestitionen real um 1,6 % rückläufig. Zu diesem Wechsel des Bauzyklus nach mehreren sehr starken Jahren trugen eine Vielzahl von Faktoren bei. Teils hemmten Materialknappheiten und Kapazitätsengpässe bei Personal und Bauland. Dann bremste die allgemeine Unsicherheit um die weitere Entwicklung nach dem Kriegsausbruch. Schließlich führten die im Jahresverlauf steigenden Zinsen zu einem Abflauen vor allem bei neu angestoßenen Bauprojekten.

Im Außenhandel erholte sich der deutsche Export zwar recht gut um real 3,2 %. Doch der Anstieg der Importe war auffällig stark und zehrte rechnerisch den Wachstumsbeitrag auf. Hier zeigt sich das Wiederauffüllen der Warenbestände bei den sich entspannenden Lieferketten. Viele Importe wurden 2022 nachgeholt.

Die Realtauschverhältnisse (Terms of Trade) des deutschen Außenhandels verschlechterten sich 2022 erheblich. Deutschland erhielt gemessen an den Preisrelationen pro exportierter Wareneinheit deutlich weniger Importe wegen deren Verteuerung. Die in der Summe doppelt erhöhte Importrechnung - aufgrund sowohl der mengenmäßigen Ausweitung als auch aufgrund der preislichen Verteuerung - reduzierte zudem den Leistungsbilanzüberschuss Deutschlands erheblich. Der nominale Leistungsbilanzüberschuss Deutschlands, der 2021 noch sehr hohe 265 Mrd. Euro oder 7,4 % des BIP betragen hatte, dürfte 2022 in etwa bei der Hälfte dessen herauskommen.

Die deutsche Wirtschaft musste sich an die neuen Herausforderungen 2022 anpassen und umstellen. Im Staatsverbrauch waren weniger Ausgaben für Impfstoffbeschaffung, Test-Sets und Masken zu verzeichnen als in den beiden Jahren davor. Dafür fielen zusätzliche Ausgaben für den Umgang mit dem Krieg und der Energiekrise an. Die Staatsausgaben stiegen 2022 um 3,9 %. Der Staatskonsum als Verwendungskomponente des BIP erhöhte sich in realer Rechnung um 1,1 % und stützte das Wachstum somit nur unterproportional und nicht mehr so stark wie noch in den vorangegangenen Pandemiejahren 2020 und 2021. Das Finanzierungsdefizit konnte ein Stück reduziert werden. Es lag für den Gesamtstaat (Bund, Länder, Kommunen und Sozialversicherungen) 2022 bei knapp 102 Mrd. Euro oder 2,6 % des BIP. In den beiden vorangegangenen Jahren waren es noch 4,3 bzw. 3,7 % des BIP. Die Staatsquote (Relation der Staatsausgaben zum BIP) reduzierte sich leicht und unterschritt mit 49,7 % erstmals seit 2019 wieder die 50-%-Marke.

Der deutsche Arbeitsmarkt blieb 2022 sehr robust. Die Wirtschaftsleistung wurde von jahresdurchschnittlich 45,6 Millionen Erwerbstätigen mit Arbeitsort in Deutschland erbracht. Das entsprach einem Anstieg um 1,3 %. Damit wurde ein neuer Höchststand erreicht, der bisherige Rekord von 2019 überboten. Die Quote der registrierten Arbeitslosen nach der Abgrenzung der Bundesagentur für Arbeit sank 2022 weiter auf 5,3 %, obwohl es mit der Fluchtwelle aus der Ukraine eine starke Erhöhung der Personenzahl gab, die auf den deutschen Arbeitsmarkt drängte. Vielmehr bestand weiter ein Arbeitskräftemangel, der sich inzwischen nicht mehr nur auf Fachkräfte beschränkt, sondern auf weitere Teile des Arbeitsmarktes erstreckt.

Aus den beschriebenen Entwicklungen beim BIP und am Arbeitsmarkt ergibt sich, dass die Arbeitsproduktivität in Deutschland 2022 nur schwach stieg (um 0,3 % pro Arbeitsstunde bzw. 0,6 % pro Erwerbstätigen). Die Lohnabschlüsse waren deutlich höher. Das ist eine gute Nachricht für den Erhalt der Kaufkraft und spiegelt die Knappheitsverhältnisse am Arbeitsmarkt sachgerecht wider. Trotzdem entsteht dadurch weiterer Kostendruck für die Unternehmen, und es wächst die Gefahr von Zweitrundeneffekten für eine weitere Ankurbelung der Inflation.

Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung 2022 betraf auch die Wirtschaft im Landkreis Ahrweiler in ähnlicher Weise. Die Flutkatastrophe, die in der Nacht vom 14. auf den 15. Juli 2021 das Ahrtal getroffen hat, zeigte jedoch auch in 2022 noch Auswirkungen. Im Jahr 2021 haben 1,8 % der Bevölkerung den Kreis Ahrweiler verlassen. Viele Betriebe im Flutgebiet arbeiten nach wie vor noch an dem Wiederaufbau und haben nur teilweise ihre Produktion bzw. ihr Dienstleistungsangebot wieder aufgenommen. Obwohl die Beseitigung der Schäden voranschreitet, bleibt der gesamte Wiederaufbau eine enorme Herausforderung für die nächsten Jahre.

Die Arbeitslosenquote im Kreis Ahrweiler hat sich trotz der erschwerten Rahmenbedingungen gegenüber dem Vorjahr (4,2 %) positiv entwickelt. Mit 3,4 % lag sie Ende 2022 darüber hinaus sowohl unter dem Landes- (4,6 %) als auch unter dem Bundesschnitt (5,3 %) (Quellen: Bundesagentur für Arbeit; Statistisches Landesamt Rheinland-Pfalz).

3. Entwicklungen in der Kredit- und Geldwirtschaft

In der Geldpolitik kam es 2022 zu einem Kurswechsel. Weltweit reagierten die Notenbanken auf die rasant steigende Inflation. Die US-amerikanische Notenbank Federal Reserve (Fed) erhöhte ihren Leitzins bereits im März 2022 auf eine Bandbreite von 0,25 % bis 0,5 %. Dem folgten in 2022 weitere sechs Leitzinsanhebungen auf 4,25 % bis 4,5 % zum Jahresende.

Die EZB hatte die Inflationsgefahren lange Zeit als vorübergehend bezeichnet und rückte dementsprechend spät von ihrem geldpolitischen Expansionskurs ab. Zunächst wurden, wie Ende 2021 angekündigt, die Nettoankäufe im Rahmen des Pandemie-Notfallkaufprogramms PEPP Ende März 2022 eingestellt. Im Juni 2022 beschloss der EZB-Rat, auch den Nettoerwerb von Vermögenswerten im Rahmen seines Programms zum Ankauf von Vermögenswerten (Asset Purchase Programme - APP) zum 1. Juli 2022 einzustellen. Im Juli 2022 erhöhte die EZB die Leitzinssätze um jeweils 0,5 %-Punkte. Damit ging auch die Zeit des negativen Zinssatzes für die Anlage von Überschussliquidität der Banken zu Ende. Es folgten mehrere Zinsschritte, so dass der Hauptrefinanzierungszinssatz am Jahresende bei 2,5 % und die Verzinsung der Einlagefazilität bei 2 % lagen.

An den Aktienmärkten gab es im Jahr 2022 massive Verluste, insbesondere im Technologiebereich. Die großen Indizes schlossen weltweit im Minus.

Das Jahr 2022 war geprägt von rapide steigenden Renditen auf den Geld- und Kapitalmärkten. Bereits Ende 2021 stiegen die Renditen im mittel- und langfristigen Laufzeitband an. Die Rendite der auch für das Kundengeschäft wichtigen Bezugsgröße "Bundesanleihen mit zehnjähriger Laufzeit" erreichte im Januar 2022 erstmals seit fast drei Jahren wieder einen positiven Wert. Diese Entwicklung verstärkte sich seit dem Angriff Russlands auf die Ukraine am 24. Februar 2022 deutlich. Am 6. Mai wurde die Marke von 1,00 % überschritten und im Oktober 2022 erreichte die Rendite mit 2,43 % ihren Höchststand für 2022 und zugleich den höchsten Stand seit August 2011. In Folge der Zinsentwicklung gingen die Kurse für Anleihen deutlich zurück.

Im Aktivgeschäft verzeichneten die Kreditinstitute weiteres Wachstum. Nach Angaben der Deutschen Bundesbank stiegen die Kredite an inländische Nichtbanken in 2022 um 6,5 %, nach einer Zunahme um 4,4 % im Gesamtjahr 2021. Dabei sind vor allem die Ausleihungen an Unternehmen deutlich gestiegen. Ende 2022 lag der Bestand an Unternehmenskrediten knapp 9 % über dem Wert zum Jahresende 2021. Dagegen ist die Kreditnachfrage privater Haushalte zum Erwerb von Wohneigentum im Jahresverlauf eingebrochen. Gemäß der Bundesbankstatistik ging das monatliche Neugeschäftsvolumen bei Krediten mit mindestens 10-jähriger Zinsbindung im Jahresverlauf 2022 um gut 60 % zurück.

Auf der Einlagenseite hat sich das anhaltende Wachstum der vergangenen Jahre in 2022 fortgesetzt. Die Einlagen von Nichtbanken im Inland nahmen in 2022 um 4,2 % zu (2021: +2,5 %), die täglich fälligen Bankguthaben hingegen nur um 2,2 % (im Jahr 2021 hatte das Plus 5,6 % betragen).

Die Zinswende, die die EZB in 2022 vollzogen hat, zeigte sich deutlich im Kreditneugeschäft, wo der durchschnittliche Effektivzinssatz für private Wohnungsbaukredite nach Angaben der Deutschen Bundesbank von 1,39 % im Januar auf 3,59 % im Dezember anstieg.

Auf der Einlagenseite stiegen die Effektzinssätze für täglich fällige Einlagen im Neugeschäft von durchschnittlich -0,01 % zu Jahresbeginn auf 0,07 % im Dezember, bei den Einlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von bis zu drei Monaten erhöhten sie sich von 0,08 % auf 0,16 %.

4. Entwicklungen in der Sparkassenorganisation

Die Analyse für die Kreditwirtschaft im Allgemeinen gilt im Wesentlichen auch für die rheinland-pfälzischen Sparkassen. Die Zinswende führte zu einem Anstieg des Zinsertrages um 49 Mio. Euro auf 1,2 Mrd. Euro. Gemessen an der durchschnittlichen Bilanzsumme blieb der Zinsertrag (1,56 % DBS), aufgrund der Kreditausweitung der rheinland-pfälzischen Sparkassen, konstant. Der Zinsüberschuss stieg um 71,1 Mio. Euro auf 1,1 Mrd. Euro (1,42 % der DBS).

Der Provisionsüberschuss stieg gegenüber dem Vorjahr um fast 21,0 Mio. Euro auf 467,5 Mio. Euro (0,63 % der DBS). Gleichzeitig stieg der ordentliche Aufwand um 21,3 Mio. Euro auf über 1,0 Mrd. Euro (1,35 % der DBS). Zusammenfassend hat sich das Betriebsergebnis vor Bewertung im Vergleich zum Vorjahr um 75,7 Mio. Euro auf 553,5 Mio. Euro (0,75 % der DBS) erhöht.

Insbesondere durch den Zinsanstieg waren Wertberichtigungen im Wertpapiergeschäft in Höhe von 544,5 Mio. Euro erforderlich. Der Wertberichtigungsbedarf im Kreditgeschäft betrug 31,5 Mio. Euro. Die Sparkassen konnten insbesondere durch die Teilauflösung ihrer in der Vergangenheit gebildeten Vorsorgereserven und der teilweisen Glattstellung von abgeschlossenen Zinssicherungsinstrumenten ihre negativen Bewertungsergebnisse teilweise kompensieren.

Die Sparkassen rechnen mit einem Betriebsergebnis nach Bewertung von voraussichtlich 153,0 Mio. Euro und einen knapp unter dem des Vorjahres liegenden Jahresüberschuss nach Steuern von 97 Mio. Euro.

Die Bewertungsergebnisse im Wertpapiergeschäft im Geschäftsjahr 2022 sind hauptsächlich zinsinduziert. Da Sparkassen in der Regel eine "buy and hold" Strategie verfolgen, ist künftig mit Wertaufholungseffekten im Wertpapiergeschäft zu rechnen.

In Verbindung mit der durch den Zinsanstieg ermöglichten Margenausweitung insbesondere im Kreditgeschäft, die zu einer deutlichen Ausweitung des Zinsüberschusses führt, rechnen die Sparkassen mit einer spürbaren Verbesserung im operativen Ergebnis.

Die Cost-Income-Ratio der rheinland-pfälzischen Sparkassen lag im Geschäftsjahr 2022 bei 63,8 %.

5. Veränderungen der rechtlichen Rahmenbedingungen im Jahr 2022

Nachdem die Herausforderungen aufgrund der Corona-Pandemie allmählich kleiner wurden, stellte das Jahr 2022 die deutschen Kreditinstitute vor neue Herausforderungen. Es mussten die von der Politik beschlossenen Sanktionen gegen Russland umgesetzt, Hunderttausende von Konten für Geflüchtete aus der Ukraine eröffnet und der Umtausch der ukrainischen Währung Hrywnja organisiert werden und schließlich waren die Kreditinstitute auch bei der Umsetzung politischer Maßnahmen wie der Gaspreisbremse gefordert.

Die nach der Finanzmarktkrise 2008/2009 eingeleiteten aufsichtsrechtlichen Regulierungsmaßnahmen wurden auch im Jahr 2022 fort- bzw. umgesetzt. Im 3. Quartal 2022 stellte die BaFin einen Entwurf zur 7. MaRisk-Novelle zur Diskussion bereit. Vorrangiges Ziel sei es, die Leitlinien der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA) für die Kreditvergabe und Überwachung umzusetzen. Neben weiteren Anforderungen (u.a. zur Immobilienkreditvergabe) wurden auch erstmalig Anforderungen an das Management von Nachhaltigkeitsrisiken aufgenommen.

Bereits zum 01.02.2022 wurde im Rahmen einer Allgemeinverfügung der sogenannte "antizyklische Kapitalpuffer" von bislang null auf 0,75 % der risikogewichteten Aktiva angehoben. Die Quote ist ab 01.02.2023 einzuhalten. Darüber hinaus hat die BaFin, nach einer Abstimmung u. a. mit der Europäischen Zentralbank (EZB), zum 01.04.2022 eine Allgemeinverfügung für die Einführung eines sektoralen Systemrisikopuffers von 2,0 % der risikogewichteten Aktiva auf mit Wohnimmobilien besicherte Kredite veröffentlicht.

Beide Maßnahmen, die mit der starken Kreditvergabe durch den Bankensektor und der Preisentwicklung an den Immobilienmärkten begründet werden, wirken kurzfristig auf die Eigenmittelanforderungen.

Insgesamt müssen sich die Kreditinstitute auf eine Fortsetzung der Regulierungspolitik der letzten Jahre, kurz- und mittelfristig auf erhöhte Eigenmittelanforderungen sowie eine ihrer zentralen gesamtwirtschaftlichen Verantwortung und Funktion entsprechenden bedeutsamen Rolle bei den weiteren gesetzlichen Maßnahmen im Zusammenhang mit dem Thema "Nachhaltigkeit" einstellen.

6. Bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren

Folgende Kennzahlen, die der internen Steuerung dienen und in die Berichterstattung einfließen, stellen die bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren der Kreissparkasse Ahrweiler dar:

Kennzahlen

Cost-Income-Ratio ¹

Betriebsergebnis vor Bewertung ²

Wachstum Forderungen an Kunden ³

Gesamtkapitalquote nach CRR ⁴

¹ Cost-Income-Ratio = Verwaltungsaufwand in Relation zum Zins- und Provisionsüberschuss zuzüglich Saldo der sonstigen ordentlichen Erträge und Aufwendungen gemäß Abgrenzung des Betriebsvergleichs (bereinigt um neutrale und aperiodische Positionen)
² Betriebsergebnis vor Bewertung = Zins- und Provisionsüberschuss zuzüglich Saldo der sonstigen ordentlichen Erträge und Aufwendungen und abzüglich der Verwaltungsaufwendungen gemäß Abgrenzung des Betriebsvergleichs (bereinigt um neutrale und aperiodische Positionen)
³ Wachstum Forderungen an Kunden auf Basis Durchschnittsbilanzbestände
⁴ Verhältnis der angerechneten Eigenmittel bezogen auf die risikobezogenen Positionswerte (Adressenausfall-, operationelle, Markt- und CVA-Risiken)

7. Darstellung der Geschäftsentwicklung im Jahr 2022

	Bestand				Anteil in % der Bilanzsumme
	2022	2021	Veränderungen
	Mio. EUR	Mio. EUR	Mio. EUR	%	%
Bilanzsumme	2.688	2.671	17	0,6
nachrichtlich: DBS ⁵	2.726	2.409	317	13,2
nachrichtlich: Geschäftsvolumen ⁶	2.721	2.703	18	0,7
Barreserve	41	453	-412	-90,9	1,5
Forderungen an Kreditinstitute	382	118	264	223,7	14,2
Forderungen an Kunden	2.043	1.827	216	11,8	76,0
Wertpapieranlagen	171	221	-50	-22,6	6,4
Beteiligungen und Forderungen an verbundene Unternehmen	21	13	8	61,5	0,8
Sachanlagen	26	27	-1	-3,7	1,0
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	161	174	-13	-7,5	6,0
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	2.237	2.225	12	0,5	83,2
Rückstellungen	42	42	0	0,0	1,6
Eigenkapital	145	139	6	4,3	5,4

Bilanzsumme und Geschäftsvolumen

Die Bilanzsumme sowie das Geschäftsvolumen konnten im Vergleich zum Vorjahr leicht ausgeweitet werden. Einem deutlichen Zuwachs bei den Forderungen an Kunden stand ein Abbau der Barreserve und der Wertpapieranlagen gegenüber. Darüber hinaus kam es zu Umschichtungen von der Barreserve zu den Forderungen an Kreditinstitute. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden wuchsen dagegen nur geringfügig an, während die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten einen Rückgang verzeichneten.

Aktivgeschäft

Barreserve

Zur Finanzierung des hohen Wachstums im Kundenkreditgeschäft sowie zur Anlage in kurz- und mittelfristigen Forderungen an Kreditinstitute wurde die Liquidität in Form von Kassenbeständen gegenüber dem Vorjahr um 4,8 Mio. EUR auf 12,3 Mio. EUR sowie in Form von Guthaben bei der Deutschen Bundesbank um 407,1 Mio. EUR auf 28,8 Mio. EUR reduziert.

Forderungen an Kreditinstitute

Der Bilanzbestand der Forderungen an Kreditinstitute stieg gegenüber dem Vorjahr um 264 Mio. EUR und beläuft sich zum 31.12.2022 auf 382 Mio. EUR. Die außergewöhnlich hohen Liquiditätszuflüsse im Kundengeschäft in Folge der Flutkatastrophe setzten sich im 1. Halbjahr 2022 noch teilweise fort und wurden in der 2. Jahreshälfte deutlich langsamer als erwartet abgebaut. Daher kam es insgesamt weiterhin zu einer hohen Liquiditätshaltung. Die Bilanzposition setzt sich fast ausschließlich aus Forderungen gegenüber Instituten der Sparkassenorganisation sowie der Deutschen Bundesbank zusammen. Die täglich fälligen Forderungen stiegen aufgrund der Anlage eines Tagesgeldes bei der Deutschen Bundesbank von 114,0 Mio. EUR sowie bei der DekaBank von 100,0 Mio. EUR. Im Vergleich zum Vorjahr wurde der Bestand an Festgeldanlagen und Darlehen insbesondere durch den Kauf eines Schuldscheindarlehens von 50,0 Mio. EUR sowie durch die Anlage eines Termingeldes in Höhe von 20,0 Mio. EUR bei Instituten der Sparkassenorganisation erhöht.

⁵ DBS = Durchschnittsbilanzsumme
⁶ Geschäftsvolumen = Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten

Kundenkreditvolumen

Insgesamt gesehen entwickelte sich das Kundenkreditgeschäft (einschließlich Treuhandkredite) auch 2022 besser als erwartet. Nach einem Wachstum von rd. 216 Mio. EUR (entspricht 11,8 % gegenüber 8,7 % im Vorjahr) belief sich das Kreditvolumen der Kreissparkasse Ahrweiler zum Jahresende 2022 auf 2.043 Mio. EUR. In der Betrachtung zu Durchschnittsbeständen (ohne Treuhandkredite) ergibt sich ein Wachstum von rd. 197 Mio. EUR bzw. 11,2 %. Geprägt ist dieses Ergebnis wie im Vorjahr durch ein granulares Kreditneugeschäft, gleichwohl im gewerblichen Bereich sowie im Kommunalkreditgeschäft auch größere Abschnittsfinanzierungen zu verzeichnen waren. Die Darlehenszusagen insgesamt summierten sich im Jahr 2022 auf 447,0 Mio. EUR und überstiegen damit den Wert des Vorjahres um 46,4 Mio. EUR (2021: 400,6 Mio. EUR). Von den Zusagen entfielen rd. 257,7 Mio. EUR auf die Finanzierung des Wohnungsbaus.

Wertpapieranlagen

Unter anderem aufgrund des starken Kreditwachstums hat die Kreissparkasse Ahrweiler ihre Wertpapieranlagen insgesamt um 50 Mio. EUR bzw. 22,6 % reduziert.

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

Der Bestand der Beteiligungen blieb im Jahr 2022 weitgehend unverändert. Im Geschäftsjahr 2021 erfolgte die Gründung der KSK AW-Finanzdienste GmbH mit einem Stammkapital von zunächst 0,1 Mio. EUR. Gegenstand des Unternehmens sind Dienstleistungen im Zusammenhang mit Immobilien. Insbesondere sind Projektentwicklungen sowie Käufe von Immobilien in den Bestand der Gesellschaft vorgesehen. Zu diesem Zweck wurde im November 2021 beschlossen, das Stammkapital der GmbH auf 8,0 Mio. EUR aufzustocken. Die Aufstockung wurde 2022 vollzogen.

Passivgeschäft

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die Kreissparkasse Ahrweiler weist zum Bilanzstichtag einen Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (einschließlich Treuhandverbindlichkeiten) um 13 Mio. EUR aus. Im Wesentlichen resultierte die Reduzierung aus der vorzeitigen Rückzahlung eines Refinanzierungsgeschäfts des Eurosystems (GLRG III) gemäß Art. 6 Abs. 6 des Beschlusses der Europäischen Zentralbank (EZB/2019/21).

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Nach dem enormen Einlagenzuwachs 2021, der insbesondere auf die Sondersituation der Kreissparkasse Ahrweiler nach der Flutkatastrophe im Juli 2021 zurückzuführen war, sind die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 2022 leicht um 11,8 Mio. EUR gestiegen, erwartet hatten wir einen Rückgang um 1,4 %. Während die Spareinlagen um 9,3 Mio. EUR rückläufig waren, sind bei den täglich fälligen Einlagen auf Giro- und Tagesgeldkonten Zuwächse von insgesamt 18,3 Mio. EUR zu verzeichnen. Die Bestände der befristeten Einlagen und Sparkassenbriefe sind ebenfalls leicht um 2,8 Mio. EUR auf 27,6 Mio. EUR gestiegen. Der Zuwachs bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kunden resultierte insbesondere aus Einlagen von privaten Haushalten (+ 27,6 Mio. EUR) und Organisationen ohne Erwerbszweck (+ 13,0 Mio. EUR), während die öffentlichen Haushalte ihre Guthaben reduzierten (-35,4 Mio. EUR).

Dienstleistungsgeschäft

Ein großer Teil des Geschäftsgebietes war 2021 von der Jahrhundertflut im Ahrkreis betroffen. In drei Geschäftsstellen erfolgt der Betrieb unter Nutzung von Provisorien. Der Wiederaufbau im Ahrkreis schreitet zwar stetig voran, die Auswirkungen der Flutkatastrophe auf die Kundenbedürfnisse und damit auf das Vermittlungsgeschäft waren aber auch im Jahr 2022 deutlich spürbar.

Der Bestand der Privat- und Geschäftsgirokonten ist gegenüber dem Vorjahr leicht um knapp 1 % gestiegen und beläuft sich auf rd. 69.600 Konten. Der Bestand an vermittelten Kreditkarten hat sich im Jahresverlauf um rd. 2 % auf gut 16.000 Karten erhöht.

Aufgrund des gestiegenen Zinsniveaus in 2022 erlebte das Bauspargeschäft eine Renaissance. Mit einem Bruttoneugeschäft im Bauspargeschäft von 90 Mio. EUR wurde das Vorjahresergebnis (54 Mio. EUR) deutlich übertroffen. Im Lebensversicherungsgeschäft konnte das sehr gute Ergebnis des Vorjahres nicht erreicht werden. Es wurden Versicherungssummen von insgesamt 9,6 Mio. EUR vermittelt, was einem Rückgang gegenüber dem Vorjahr um rd. 51 % entspricht. An sonstigen Versicherungen (Sach- und Krankenversicherungen) konnten 1.173 Verträge vermittelt werden, was einer leichten Steigerung gegenüber dem Vorjahr von gut 3 % entspricht.

Trotz der in Folge der Zinsentwicklung deutlich rückläufigen Kurse für Anleihen und der negativen Kursentwicklung bei Aktienwerten erhöhte sich der Wertpapier-Depotbestand der Kunden gegenüber dem Vorjahr trotz intensivem Wertpapiergeschäft nur um rd. 1 % und belief sich zum 31.12.2022 auf 447,1 Mio. EUR (Vorjahr: 443,3 Mio. EUR). Insgesamt wurden im Jahr 2022 Wertpapierkäufe und -verkäufe im Volumen von 145,3 Mio. EUR durch Kunden getätigt (Vorjahr: 134,5 Mio. EUR), was einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr um 8 % entspricht.

Die besondere Situation im Ahrkreis aufgrund der Flutkatastrophe sowie die Entwicklung bei den langfristigen Zinsen spiegelte sich auch in der Immobilienfinanzierung wider. Die rückläufige Nachfrage nach Immobilien, die sich im vergangenen Jahr wiederum auf wohnwirtschaftlich genutzte Immobilien konzentrierte, führte zu einem Rückgang der Vermittlungsquote um knapp 46 % gegenüber dem Vorjahr. Insgesamt wurden 104 Immobilien vermittelt.

8. Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf

Die Geschäftsentwicklung im Jahr 2022 wird vor dem Hintergrund der konjunkturellen Rahmenbedingungen mit hohen Inflationsraten und steigenden Zinsen, der Besonderheiten des Russland-UkraineKrieges sowie der anhaltenden Folgen der Flutkatastrophe im Ahrtal als zufriedenstellend bewertet.

B. Darstellung, Analyse und Beurteilung der Lage

1. Finanzlage

Die Kreissparkasse Ahrweiler war im Geschäftsjahr 2022 aufgrund einer planvollen und ausgewogenen Liquiditätssteuerung jederzeit zahlungsbereit.

Die Liquiditätsdeckungsquote (Liquidity Coverage Ratio - LCR), die sich 2022 zwischen 636,0 % bis 192,5 % oberhalb des Mindestwerts von 100,0 % bewegte, lag zum 31. Dezember 2022 bei 192,5 %. Die strukturelle Liquiditätsquote Net Stable Funding Ratio (NSFR) lag in einer Bandbreite von 129,6 % bis 139,6 %; damit wurde die aufsichtliche Mindestquote von 100,0 % durchgängig eingehalten.

Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften wurden ausreichend Guthaben bei der Deutschen Bundesbank geführt.

Kredit- und Dispositionslinien bestehen bei der Deutschen Bundesbank und der Landesbank Baden-Württemberg.

Die jederzeitige Zahlungsbereitschaft ist nach unserer Finanzplanung gewährleistet.

2. Ertragslage

Zur Analyse der Ertragslage wird für interne Zwecke und für den überbetrieblichen Vergleich der bundeseinheitliche Betriebsvergleich der Sparkassenorganisation eingesetzt, in dem eine detaillierte Aufspaltung und Analyse des Ergebnisses der Sparkasse in Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme erfolgt. Zur Ermittlung eines Betriebsergebnisses vor Bewertung werden die Erträge und Aufwendungen um periodenfremde und außergewöhnliche Posten bereinigt, die in der internen Darstellung dem neutralen Ergebnis zugerechnet werden. Nach Berücksichtigung des Bewertungsergebnisses ergibt sich das Betriebsergebnis nach Bewertung. Unter Berücksichtigung des neutralen Ergebnisses und der Steuern verbleibt der Jahresüberschuss.

Das Betriebsergebnis vor Bewertung betrug 0,74 % (Vorjahr 0,74 %) der durchschnittlichen Bilanzsumme des Jahres 2022 (in Mio. EUR: 2022: 20,3 / 2021: 17,9). Es lag damit erstmals seit Jahren unter dem relativen Durchschnitt der 20 Sparkassen (0,75 %) in Rheinland-Pfalz. Der im Rahmen der Erfolgsplanung prognostizierte Wert von 0,61 % bzw. 15,9 Mio. EUR konnte trotz des hohen Wachstums der Durchschnittsbilanzsumme deutlich übertroffen werden.

Zu den wesentlichen Erfolgskomponenten im Einzelnen:

Im Geschäftsjahr 2022 hat sich der Zinsüberschuss, der sich auf 38,5 Mio. EUR nach 34,2 Mio. EUR im Vorjahr belief, um 5,6 Mio. EUR günstiger als erwartet entwickelt. Relativ zur Durchschnittsbilanzsumme gesehen konnte der Planwert um 0,14 Prozentpunkte überschritten werden. Die Zinsentscheide der EZB mit dem Wegfall der Verwahrentgelte und einem Anstieg des Zinsniveaus führten sowohl im Kundengeschäft als auch bei den Eigenanlagen zu deutlich über der Planung liegenden Zinserträgen. So wurden Zinserträge aus Forderungen an Kunden in Höhe von 1,8 Mio. EUR, Zinserträge aus Forderungen an Kreditinstitute von 1,5 Mio. EUR, Zinserträge aus Eigenanlagen von 1,2 Mio. EUR und sonstige zinsähnliche Erträge von 0,6 Mio. EUR über dem Planansatz erzielt. Der Zinsaufwand lief trotz des höheren Bestandswachstums insgesamt um 0,2 Mio. EUR unter dem Planniveau aus. Aufgrund der aktuellen Rechtsprechung zum S-Prämiensparen ergab sich ein Mehraufwand von 0,4 Mio. EUR gegenüber der Planung, dem allerdings ein geringerer Zinsaufwand aufgrund des vorzeitig zurückgezahlten Tendergeschäfts von 0,1 Mio. EUR sowie geringere Zinsaufwendungen für Rückstellungspositionen, insbesondere Pensionsrückstellungen, von 0,6 Mio. EUR gegenüberstanden. Darüber hinaus ergab sich aufgrund der Zinsentwicklung eine um 0,3 Mio. EUR niedrigere Belastung bei den bestehenden Zinsswapgeschäften als geplant.

In den letzten Jahren hat der ordentliche Ertrag immer weiter an Bedeutung gewonnen; er macht fast ein Drittel des Bruttoertrages aus. Der ordentliche Ertrag des Vorjahres (17,6 Mio. EUR) konnte mit 17,9 Mio. EUR um 0,3 Mio. EUR übertroffen werden, der Planwert wurde jedoch um 0,2 Mio. EUR unterschritten. Beim Provisionsüberschuss (16,3 Mio. EUR nach 16,1 Mio. EUR im Vorjahr) wurde der Planansatz aufgrund der anhaltenden flutbedingten Einschränkungen im stationären Vertrieb kombiniert mit den wirtschaftlichen Gesamtumständen aufgrund der Ukraine-Krise nicht ganz erreicht; insbesondere um 0,3 Mio. EUR geringere Erträge als geplant aus der Immobilienvermittlung sowie geringere Provisionszahlungen aus der Vermittlung von Versicherungen von 0,4 Mio. EUR konnten durch höhere Erträge aus dem Karten- und Barauszahlungsgeschäft nicht kompensiert werden. Im Giroverkehr konnten die geplanten Erträge ebenfalls nicht ganz erreicht werden.

Der ordentliche Aufwand belief sich in 2022 auf 36,1 Mio. EUR (33,9 Mio. EUR in 2021). Damit wurde der Planansatz um rd. 1,1 Mio. EUR überschritten. Beim Personalaufwand ergaben sich Mehraufwendungen von 0,8 Mio. EUR insbesondere durch Zuführung zu den Rückstellungen für Pensionsanwartschaften. Beim Sachaufwand wurde der Planansatz in etwa erreicht. Der sonstige ordentliche Aufwand überstieg den Planansatz um 0,4 Mio. EUR, was insbesondere durch Mehraufwendungen bei den nicht sparkassenbetrieblich genutzten Objekten in Oberdollendorf und Euskirchen verursacht wurde.

Die "Cost-Income-Ratio", als Kennziffer zum Ausdruck der Aufwands-Ertragsrelation, wurde von der Kreissparkasse Ahrweiler als ein bedeutsamer finanzieller Leistungsindikator auf Basis der Betriebsvergleichswerte definiert. Nachdem das Betriebsergebnis deutlich höher als geplant ausgefallen ist, hat sich in Folge auch die Cost-Income-Ratio besser entwickelt als erwartet. Mit einem Wert von 63,2 % (Vorjahr: 64,9 %) lag die Cost-Income-Ratio deutlich unterhalb des Planansatzes (68,1 %).

Das neutrale Ergebnis wurde durch die Auflösung von Rückstellungen für Prämiensparverträge von 1,4 Mio. EUR beeinflusst. Die Rückstellung für das Prämiensparen wurde an die neuste Rechtsprechung angepasst. Das neutrale Ergebnis, dass mit 0,1 Mio. EUR Aufwand geplant war, belief sich am 31.12.2022 auf + 0,4 Mio. EUR.

Die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und Wertpapiere sowie Zuführung zu Rückstellungen im Kreditgeschäft beliefen sich - nach Verrechnung mit den Erträgen - auf 3,5 Mio. EUR (Vorjahr: Ertragsüberschuss 3,2 Mio. EUR).

Der Sonderposten nach § 340g HGB wurde um 8,0 Mio. Euro aufgestockt.

Für das Jahr 2022 ergibt sich ein Jahresüberschuss nach Steuern von 5,1 Mio. EUR und damit eine Erhöhung gegenüber dem Vorjahr um 4,2 Mio. EUR.

Die gemäß § 26a Absatz 1 Satz 4 KWG offen zu legende Kapitalrendite, berechnet als Quotient aus Nettogewinn (Jahresüberschuss zzgl. Zuführung zu dem Sonderposten nach § 340 g HGB) und Bilanzsumme des Vorjahres, betrug im Geschäftsjahr 2022 0,49 % (Vorjahr 0,20 %).

3. Vermögenslage

Die Vermögenslage der Sparkasse wird durch einen Anteil des Kundenkreditvolumens an der Bilanzsumme in Höhe von rd. 76 % (im Vorjahr: 68,4 %) dominiert. Die Forderungen an Kreditinstitute wuchsen aufgrund von Umschichtungen aus der Barreserve auf 14,2 % der Bilanzsumme (im Vorjahr: rd. 4,4 %) an; die Barreserve entwickelte sich auf 1,5 % der Bilanzsumme (im Vorjahr: rd. 17,0 %) zurück.

Der Anteil der Wertpapieranlagen ist mit 6,4 % der Bilanzsumme gegenüber dem Vorjahr rückläufig.

Mit rd. 83 % der Bilanzsumme behielten die Einlagen von Kunden innerhalb der Kapitalstruktur auch 2022 weiterhin ihre zentrale Bedeutung. Über zwei Drittel davon entfallen auf täglich fällige Einlagen (70,8 %).

Sämtliche Vermögensgegenstände und Rückstellungen werden unter Beachtung der handelsrechtlichen Vorschriften bilanziert. Wertpapiere der Liquiditätsreserve werden nach dem strengen Niederstwertprinzip und Wertpapiere des Anlagevermögens nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Für die erkennbaren akuten und die latenten Risiken im Kreditgeschäft sind in ausreichendem Umfang Wertberichtigungen und Rückstellungen vorhanden.

Die Rückstellungen werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Einzelheiten sind dem Anhang zum Jahresabschluss zu entnehmen.

Nach Zuführung des Bilanzgewinns 2022 wird sich die Sicherheitsrücklage der Kreissparkasse Ahrweiler auf 144,5 Mio. EUR (bisher: 139,4 Mio. EUR) erhöhen. Darüber hinaus verfügt die Sparkasse über einen Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB in Höhe von 96,0 Mio. EUR.

Die Eigenkapitalanforderungen der CRR wurden jederzeit eingehalten. Die Kernkapitalquote übersteigt zum Bilanzstichtag die aufsichtlich vorgeschriebenen Werte. Die Gesamtkapitalquote gemäß Art. 92 CRR (Verhältnis der angerechneten Eigenmittel bezogen auf die risikobezogenen Positionswerte (Adressenausfall-, operationelle, Markt- und CVA-Risiken)), die von der Kreissparkasse Ahrweiler als bedeutsamster finanzieller Leistungsindikator definiert wurde, übertrifft am 31. Dezember 2022 mit 16,07 % den vorgeschriebenen Mindestwert und liegt aufgrund des überplanmäßigen Kreditwachstums etwas unter dem zum Zeitpunkt der Planung prognostizierten Wert für die Gesamtkapitalquote nach CRR (17,0 %). Zum 1. Februar 2022 erhöhte sich der antizyklische Kapitalpuffer von null auf 0,75 % der risikogewichteten Positionswerte. Zudem wurde ein Systemrisikopuffer von 2,00 % für den Wohnimmobiliensektor eingeführt. Die Quoten sind seit dem 1. Februar 2023 zu beachten. Die anrechnungspflichtigen Positionen zum 31. Dezember 2022 betragen 1.410,3 Mio. Euro und die aufsichtlich anerkannten Eigenmittel 226,7 Mio. Euro.

Zum Bilanzstichtag verfügt die Sparkasse über eine solide Eigenmittelbasis. Auf Grundlage der Kapitalplanung bis zum Jahr 2027 ist eine ausreichende Kapitalbasis für die mittelfristig geplanten Geschäftsaktivitäten vorhanden.

Die Verschuldungsquote (Verhältnis des Kernkapitals zur Summe der bilanziellen und außerbilanziellen Positionen) beträgt am 31.12.2022 8,7 % und liegt damit über der aufsichtlichen Mindestanforderung von 3,0 %.

4. Gesamtaussage zur Lage

Trotz aller durch den Ukraine-Russland-Krieg, den Zinsanstieg, die Inflation oder die fortdauernden Folgen der Flutkatastrophe bedingten wirtschaftlichen Auswirkungen konnte die Kreissparkasse Ahrweiler ihren Geschäftsbetrieb erfolgreich fortführen und ihren Kunden in einem schwierigen Umfeld ein verlässlicher Ansprechpartner sein. Dies spiegelt sich auch in den Zahlen und Ergebnissen des Geschäftsjahres wider. Das Betriebsergebnis vor Bewertung konnte mit 0,72 % (Vorjahr 0,74 %) der durchschnittlichen Bilanzsumme des Jahres 2022 bzw. 19,7 Mio. EUR (Vorjahr 17,9 Mio. EUR) zwar nicht relativ aber absolut gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden und lag damit deutlich über den Planwerten. Allerdings konnte erstmals seit Jahren der relative Durchschnitt der 20 Sparkassen (0,75 %) in Rheinland-Pfalz nicht erreicht werden.

Insgesamt wird die Ertragslage für das Geschäftsjahr 2022 als zufriedenstellend bewertet.

C. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres zum 31. Dezember 2022 haben sich nicht ergeben.

D. Risikobericht

1. Risikomanagementsystem

In der Geschäftsstrategie werden die Ziele des Instituts für jede wesentliche Geschäftstätigkeit sowie die Maßnahmen zur Erreichung dieser Ziele dargestellt. Die Risikostrategie umfasst die Ziele der Risikosteuerung der wesentlichen Geschäftsaktivitäten sowie die Maßnahmen zur Erreichung dieser Ziele.

Die Risikoinventur umfasst die systematische Identifizierung der Risiken sowie die Einschätzung der Wesentlichkeit unter Berücksichtigung der mit den Risiken verbundenen Risikokonzentrationen. Basis der Risikoinventur bilden die relevanten Risikoarten bzw. -kategorien.

Auf Grundlage der für das Geschäftsjahr 2022 durchgeführten Risikoinventur wurden folgende Risiken als wesentlich eingestuft:

Risikoart	Risikokategorie
Adressenausfallrisiken	Kundengeschäft
	Eigengeschäft
Marktpreisrisiken	Zinsen (Zinsänderungsrisiko)
	Spreads
	Aktien
	Immobilien
Liquiditätsrisiken	Zahlungsunfähigkeitsrisiko
Operationelle Risiken

Der Ermittlung der periodischen Risikotragfähigkeit liegt ein Going-Concern-Ansatz zu Grunde, wonach sichergestellt ist, dass auch bei Verlust des bereitgestellten Risikodeckungspotenzials die bankaufsichtlichen Mindestkapitalanforderungen erfüllt werden können.

Ab dem 31.03.2023 wird eine Umstellung der Risikotragfähigkeitssicht(en) auf die ökonomische und normative Perspektive erfolgen. In der ökonomischen Perspektive kann das gesamte Risikodeckungspotenzial für die Festlegung des Risikotragfähigkeitslimits herangezogen werden.

Am Jahresanfang hat der Vorstand für 2022 ein Gesamtrisikolimit von 39,0 Mio. EUR bereitgestellt, das sowohl unterjährig als auch zum Bilanzstichtag stets ausreichte, um die Risiken abzudecken.

Zur Berechnung des gesamtinstitutsbezogenen Risikos wurde das Konfidenzniveau auf 95,0 % und ein Risikobetrachtungshorizont für das laufende Jahr bis zum Jahresultimo einheitlich festgelegt.

Um die Risikotragfähigkeit über den Bilanzstichtag hinaus sicherzustellen, ist in der periodischen Sicht ab dem 30.06. eines Jahres eine Betrachtung bis zum übernächsten Bilanzstichtag vorgesehen. Die Risikotragfähigkeit wird vierteljährlich ermittelt. Bestandteile des bereitgestellten Risikodeckungspotenzials sind die Vorsorgereserven nach § 340 f HGB und der Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340 g HGB.

Zum 31. Dezember 2022 wurde dieses Limit für den einjährigen Risikohorizont mit 28 % ausgelastet.

Die zuständigen Stellen steuern die Risiken im Rahmen der bestehenden organisatorischen Regelungen und der Limitvorgaben des Vorstands. Die der Risikotragfähigkeit zu Grunde liegenden Annahmen sowie die Angemessenheit der Methoden und Verfahren werden jährlich überprüft.

Stresstests werden regelmäßig durchgeführt. Als Ergebnis dieser Simulationen ist festzuhalten, dass auch beim parallelen Eintritt von unerwarteten Ereignissen in allen Risikoarten auf Basis des Szenarios "schwerer konjunktureller Abschwung" die Risikotragfähigkeit gegeben ist.

Um einen möglichen etwaigen Kapitalbedarf rechtzeitig identifizieren zu können, besteht ein zukunftsgerichteter Kapitalplanungsprozess bis zum Jahr 2027. Dabei wurden Annahmen über die künftige Ergebnisentwicklung sowie den künftigen Kapitalbedarf getroffen. Für den im Rahmen der Kapitalplanung betrachteten Zeitraum können die Mindestanforderungen an die Eigenmittelausstattung auch bei adversen Entwicklungen vollständig eingehalten werden. Es besteht ein ausreichendes internes Kapital (einsetzbares Risikodeckungspotenzial), um die Risikotragfähigkeit im Betrachtungszeitraum unter Going-Concern-Aspekten sicherstellen zu können. Auf Basis des aktuellen Risikoszenarios wäre die Risikotragfähigkeit in allen betrachteten Jahren darstellbar.

Der Sicherung der Funktionsfähigkeit und Wirksamkeit von Steuerungs- und Überwachungssystemen dienen die Einrichtung von Funktionstrennungen bei Zuständigkeiten und Arbeitsprozessen sowie insbesondere die Tätigkeit der Risikocontrolling-Funktion, der Compliance-Funktion und der Internen Revision.

Die Risikocontrolling-Funktion, die aufbauorganisatorisch von Bereichen, die Geschäfte initiieren oder abschließen, getrennt ist, hat die Funktion, die wesentlichen Risiken zu identifizieren, zu beurteilen, zu überwachen und darüber zu berichten. Der Risikocontrolling-Funktion obliegt die Methodenauswahl, die Überprüfung der Angemessenheit der eingesetzten Methoden und Verfahren sowie die Errichtung und Weiterentwicklung der Risikosteuerungs- und -controllingprozesse. Zusätzlich verantwortet die Risikocontrolling-Funktion die Umsetzung der aufsichtlichen und gesetzlichen Anforderungen, die Erstellung der Risikotragfähigkeitsberechnung und die laufende Überwachung der Einhaltung von Risikolimiten. Sie unterstützt den Vorstand in allen risikopolitischen Fragen und ist an der Erstellung und Umsetzung der Risikostrategie maßgeblich beteiligt. In der Kreissparkasse Ahrweiler wird die Risikocontrolling-Funktion im Wesentlichen durch die Mitarbeiter des Geschäftsbereichs Unternehmenssteuerung wahrgenommen. Die Leitung der Risikocontrolling-Funktion ist ebenfalls im Bereich Unternehmenssteuerung angesiedelt und dem Überwachungsvorstand unterstellt.

Verfahren zur Aufnahme von Geschäftsaktivitäten in neuen Produkten oder auf neuen Märkten (Neu-Produkt-Prozess) sind festgelegt. Zur Einschätzung der Wesentlichkeit geplanter Veränderungen in der Aufbau- und Ablauforganisation sowie den IT-Systemen bestehen Definitionen und Regelungen.

Das Reportingkonzept umfasst die regelmäßige Berichterstattung sowohl zum Gesamtbankrisiko als auch für einzelne Risikoarten. Die Berichte enthalten neben quantitativen Informationen auch eine qualitative Beurteilung zu wesentlichen Positionen und Risiken. Auf besondere Risiken für die Geschäftsentwicklung und dafür geplante Maßnahmen wird gesondert eingegangen.

Der Verwaltungsrat wird vierteljährlich über die Risikosituation auf der Grundlage des Gesamtrisikoberichts informiert. Neben der turnusmäßigen Berichterstattung ist auch geregelt, in welchen Fällen eine ad-hoc-Berichterstattung zu erfolgen hat.

2. Strukturelle Darstellung der wesentlichen Risiken

2.1 Adressenausfallrisiken

Unter dem Adressenausfallrisiko wird eine negative Abweichung vom Erwartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position verstanden, die durch eine Bonitätsverschlechterung einschließlich Ausfall eines Schuldners bedingt ist.

Das Ausfallrisiko umfasst die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert, welche aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines Schuldners folgt.

Das Migrationsrisiko bezeichnet die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert, da aufgrund der Bonitätseinstufung ein höherer Spread gegenüber der risikolosen Kurve berücksichtigt werden muss.

Adressenausfallrisiken im Kundengeschäft

Die Steuerung der Adressenausfallrisiken des Kundengeschäfts erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der Größenklassenstruktur, der Bonitäten, der Branchen, der gestellten Sicherheiten sowie des Risikos der Engagements.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Trennung zwischen Markt (1. Votum) und Marktfolge (2. Votum) bis in die Geschäftsverteilung des Vorstands
―	regelmäßige Bonitätsbeurteilung und Beurteilung der Kapitaldiensttragfähigkeit auf Basis aktueller Unterlagen
―	Einsatz standardisierter Risikoklassifizierungsverfahren (Rating- und Scoringverfahren) in Kombination mit bonitätsabhängiger Preisgestaltung sowie bonitäts- und volumenabhängigen Kompetenzen
―	interne Richtwerte für Kreditobergrenzen, die unterhalb der Großkreditgrenzen liegen, dienen der Vermeidung von Risikokonzentrationen im Kundenkreditportfolio; Einzelfälle, die diese Obergrenze überschreiten, unterliegen einer verstärkten Beobachtung
―	regelmäßige Überprüfung von Sicherheiten
―	Einsatz eines Risikofrüherkennungsverfahrens, das gewährleistet, dass bei Auftreten von signifikanten Bonitätsverschlechterungen frühzeitig risikobegrenzende Maßnahmen eingeleitet werden können
―	festgelegte Verfahren zur Überleitung von Kreditengagements in die Intensivbetreuung oder Problemkreditbetreuung
―	Berechnung der Adressenausfallrisiken für die Risikotragfähigkeit mit dem Kreditrisikomodell "Credit Portfolio View"
―	Kreditportfolioüberwachung auf Gesamthausebene mittels regelmäßigem Reporting

Von den zum 31. Dezember 2022 an Kunden ausgelegten Kreditmitteln in Höhe von 2.043 Mio. EUR wurden etwa 53 % an Unternehmen, wirtschaftlich selbstständige Privatpersonen sowie an öffentliche Haushalte und 47 % an wirtschaftlich unselbstständige und sonstige Privatpersonen vergeben.

Die regionale Wirtschaftsstruktur spiegelt sich im Kreditgeschäft der Sparkasse wider. Den Schwerpunktbereich bilden mit rund 23 % die Ausleihungen an Dienstleistungsunternehmen.

Die Größenklassenstruktur zeigt insgesamt eine breite Streuung des Ausleihgeschäfts.

Die Risikostrategie ist ausgerichtet auf Kreditnehmer mit guten Bonitäten bzw. geringeren Ausfallwahrscheinlichkeiten. Dies wird durch die Neugeschäftsplanung unterstützt. Insgesamt ist unser Kreditportfolio sowohl nach Branchen und Größenklassen als auch nach Ratingklassen gut diversifiziert.

Das Länderrisiko, das sich aus unsicheren politischen, wirtschaftlichen und sozialen Verhältnissen eines anderen Landes ergeben kann, ist für die Sparkasse von untergeordneter Bedeutung.

Risikovorsorgemaßnahmen sind für alle Engagements vorgesehen, bei denen nach umfassender Prüfung der wirtschaftlichen Verhältnisse der Kreditnehmer davon ausgegangen werden kann, dass es voraussichtlich nicht mehr möglich sein wird, alle fälligen Zins- und Tilgungszahlungen gemäß den vertraglich vereinbarten Kreditbedingungen zu vereinnahmen. Bei der Bemessung der Risikovorsorgemaßnahmen werden die voraussichtlichen Realisationswerte der gestellten Sicherheiten berücksichtigt. Entsprechend dem IDW RS BFA 7 zur Bemessung von Pauschalwertberichtigungen hat die Kreissparkasse Ahrweiler eine Pauschalwertberichtigung in Höhe des erwarteten Verlustes über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten gebildet, der sich im Wesentlichen an dem auch für Zwecke des internen Risikomanagements ermittelten und verwendeten Wert orientiert. Der Vorstand wird vierteljährlich über die Entwicklung der Strukturmerkmale des Kreditportfolios, die Einhaltung der Limite und die Entwicklung der notwendigen Vorsorgemaßnahmen für Einzelrisiken schriftlich unterrichtet. Eine ad-hoc-Berichterstattung ergänzt bei Bedarf das standardisierte Verfahren.

Die Kreissparkasse Ahrweiler hat den Kriterien für die Bildung von Risikovorsorge im Jahr 2022 Rechnung getragen und in ausreichendem Maß Wertberichtigungen und Rückstellungen gebildet. Im Vergleich zum Vorjahr ist der Bestand rückläufig.

Adressenausfallrisiken im Eigengeschäft

Die Adressenausfallrisiken im Eigengeschäft umfassen die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert, welche einerseits aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines Emittenten oder eines Kontrahenten (Ausfallrisiko) resultiert, andererseits aus der Gefahr entsteht, dass sich im Zeitablauf die Bonitätseinstufung (Ratingklasse) des Schuldners innerhalb der Ratingklassen 1 bis 16 (gemäß Sparkassenlogik) ändert und damit ein möglicherweise höherer Spread gegenüber der risikolosen Zinskurve berücksichtigt werden muss (Migrationsrisiko). Dabei unterteilt sich das Kontrahentenrisiko in ein Wiedereindeckungsrisiko, ein Erfüllungsrisiko und ein Vorleistungsrisiko. Zudem gibt es im Eigengeschäft das Risiko, dass die tatsächlichen Restwerte der Emissionen bei Ausfall von den prognostizierten Werten abweichen.

Die Steuerung der Adressenausfallrisiken des Eigengeschäfts erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der Größenklassenstruktur, der Bonitäten, der Branchen sowie des Risikos der Engagements.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Festlegung von Limiten je Partner (Emittenten- und Kontrahentenlimite)
―	Regelmäßige Bonitätsbeurteilung der Vertragspartner anhand von externen Ratingeinstufungen sowie eigenen Analysen
―	Berechnung des Adressenausfallrisikos für die Risikotragfähigkeit mit dem Kreditrisikomodell "Credit Portfolio View"

Der Eigenbestand der Kreissparkasse Ahrweiler ist in unterschiedlichen Assetklassen angelegt. Wesentliche Positionen sind Schuldverschreibungen und Anleihen sowie Schuldscheindarlehen. Darüber hinaus ist die Sparkasse in fünf Immobilienfonds investiert.

Die direkt durch die Sparkasse gehaltenen Wertpapiere und die Schuldscheindarlehen verfügen ausnahmslos über ein Rating im Bereich des Investmentgrades. Keine Ratings liegen aufgrund der Anlageart bei Anteilen an Immobilienfonds vor.

Das Länderrisiko, das sich aus unsicheren politischen, wirtschaftlichen und sozialen Verhältnissen eines anderen Landes ergeben kann, ist für die Sparkasse von untergeordneter Bedeutung.

2.2 Marktpreisrisiken

Das Marktpreisrisiko wird definiert als Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung von Risikofaktoren ergibt.

Die Steuerung der Marktpreisrisiken erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie. Der Anlageausschuss hat die Aufgabe, den Vorstand bei der Umsetzung der Strategie zu unterstützen.

Marktpreisrisiken aus Zinsen (Zinsänderungsrisiken)

Das Zinsänderungsrisiko wird definiert als die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung der risikolosen Zinskurve ergibt. Ferner ist die Gefahr einer unerwarteten Rückstellungsbildung bzw. -erhöhung im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs gemäß IDW RS BFA 3 n.F. zu berücksichtigen. Im Sinne dieser Definition werden alle zinstragenden Positionen des Anlagebuchs sowie die zur Steuerung der Zinsänderungsrisiken eingesetzten derivativen Finanzinstrumente (Swap-Geschäfte) betrachtet. Im Geschäftsjahr wurde das Volumen der Swap-Geschäfte um 20 Mio. EUR auf 100 Mio. EUR erhöht.

Ebenso Teil des Zinsänderungsrisikos ist das Risiko, dass der geplante Zinskonditions- bzw. Strukturbeitrag unterschritten wird und sich die Zinsspanne verringert.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Periodische Ermittlung, Überwachung und Steuerung der Zinsänderungsrisiken des Anlagebuchs mittels der IT-Anwendung Integrierte Zinsbuchsteuerung Plus mittels Simulationsverfahren auf Basis verschiedener Risikoszenarien (Haltedauer 12 Monate, Konfidenzniveau 95,0 %). Die größte negative Auswirkung (Summe der Veränderung des Zinsüberschusses und des zinsinduzierten Bewertungsergebnisses und einer potenziellen Rückstellung gemäß IDW RS BFA 3 n.F.) im Vergleich zum Planszenario stellt das Szenario dar, welches auf das Risikotragfähigkeitslimit angerechnet wird.
―	Ermittlung des Verlustrisikos (Value-at-Risk) für den aus den Gesamtzahlungsströmen errechneten Barwert auf Basis der historischen Simulation der Marktzinsänderungen. Die negative Abweichung der Performance innerhalb der nächsten 90 Tage (Haltedauer) von diesem statistisch erwarteten Wert wird mit einem Konfidenzniveau von 99,0 % berechnet. Zur Beurteilung des Zinsänderungsrisikos orientiert sich die Sparkasse an einer definierten Benchmark (angelehnt an die Struktur des gleitenden 10-Jahresdurchschnitts). Abweichungen zeigen ggf. einen Bedarf an Steuerungsmaßnahmen auf und dienen als zusätzliche Information für z. B. Absicherungen durch Swapgeschäfte.
―	Aufbereitung der Cashflows für die Berechnung von wertorientierten Kennzahlen zu Risiko und Ertrag sowie des Zinsrisikokoeffizienten gemäß § 25a Abs. 2 KWG und BaFin-Rundschreiben 06/2019 (BA) vom 6. August 2019

Im Rahmen der Gesamtbanksteuerung wurden zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken neben bilanzwirksamen Instrumenten in Form langfristiger Refinanzierungen auch derivative Finanzinstrumente in Form von Zinsswaps eingesetzt (vgl. Angaben im Anhang).

Auf Basis des Rundschreibens 06/2019 (BA) der BaFin vom 6. August 2019 (Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch) haben wir zum Stichtag 31. Dezember 2022 die barwertige Auswirkung einer ad-hoc-Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um + bzw. - 200 Basispunkte errechnet.

Währung	Zinsänderungsrisiken
	Zinsschock (+200 / -200 BP)
	Vermögensrückgang	Vermögenszuwachs
Tsd. EUR	53.722	62.400
In %	23,70	27,53

Aufgrund der in Folge des starken Zinsanstiegs im Jahr 2022 deutlich gesunkenen Bar- und Marktwerte zinstragender Geschäfte erhöhten sich die Risiken aus der Bewertung des Zinsbuchs gemäß IDW RS BFA 3 n. F. (Drohverlustrückstellung) deutlich, eine Rückstellung war zum 31.12.2022 jedoch nicht erforderlich. Weitere Zinsanstiege können zu einem Verpflichtungsüberschuss und damit zur Bildung einer Drohverlustrückstellung in künftigen Jahresabschlüssen führen.

Marktpreisrisiken aus Spreads

Das Spreadrisiko wird allgemein definiert als die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung von Spreads bei gleichbleibendem Rating ergibt. Dabei wird unter einem Spread der Aufschlag auf eine risikolose Zinskurve verstanden. Der Spread ist unabhängig von der zu Grunde liegenden Zinskurve zu sehen, d. h. ein Spread in einer anderen Währung wird analog einem Spread in Euro behandelt.

Implizit enthalten im Spread ist auch eine Liquiditätskomponente. Demgegenüber wird eine Spread-Ausweitung durch Migration in eine schlechtere Ratingklasse dem Adressenrisiko zugeordnet.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Regelmäßige Ermittlung der Marktpreisrisiken aus verzinslichen Positionen mittels Szenarioanalyse (Haltedauer 12 Monate, Konfidenzniveau 95,0 %)
―	Anrechnung der ermittelten Risiken auf die bestehenden Risikolimite

Aktienkursrisiken

Das Marktpreisrisiko aus Aktien wird definiert als die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung von Aktienkursen ergibt.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Regelmäßige Ermittlung der Marktpreisrisiken aus Aktien mittels Szenarioanalyse (Haltedauer 12 Monate, Konfidenzniveau 95,0 %)
―	Anrechnung der ermittelten Risiken auf die bestehenden Risikolimite

Zum Stichtag 31.12.2022 wurden keine Positionen in Aktien oder Aktienindexfonds gehalten.

Immobilienrisiken

Das Marktpreisrisiko aus Immobilien wird definiert als die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung von Immobilienpreisen ergibt.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Regelmäßige Ermittlung der Marktpreisrisiken aus Immobilieninvestitionen (Immobilienfonds) nach dem Benchmarkportfolioansatz und für direkte Investitionen in Immobilien auf Basis pauschaler Marktwertabschläge
―	Anrechnung der ermittelten Risiken auf die bestehenden Risikolimite

Die Kreissparkasse Ahrweiler hält Immobilien im Eigenbestand sowie Anteile an Immobilienfonds. Besondere Risiken sind aus den Anlagen der Kreissparkasse Ahrweiler derzeit nicht erkennbar. Das Immobilienrisiko wird - unter Einbeziehung des Immobilienbestandes der Tochtergesellschaft - daher als vertretbar eingestuft.

2.3 Liquiditätsrisiken

Das Liquiditätsrisiko setzt sich allgemein aus dem Zahlungsunfähigkeits- und dem Refinanzierungskostenrisiko zusammen. Das Liquiditätsrisiko umfasst in beiden nachfolgend definierten Bestandteilen auch das Marktliquiditätsrisiko. Dieses ist das Risiko, dass aufgrund von Marktstörungen oder unzulänglicher Markttiefe Finanztitel an den Finanzmärkten nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt und/oder nicht zu fairen Preisen gehandelt werden können.

Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko stellt die Gefahr dar, Zahlungsverpflichtungen nicht in voller Höhe oder nicht fristgerecht nachzukommen.

Das Refinanzierungskostenrisiko ist definiert als die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert der Refinanzierungskosten. Dabei sind sowohl negative Effekte aus veränderten Marktliquiditätsspreads als auch aus einer adversen Entwicklung des eigenen Credit-Spreads maßgeblich. Zum anderen beschreibt es die Gefahr, dass negative Konsequenzen in Form höherer Refinanzierungskosten durch ein Abweichen von der erwarteten Refinanzierungsstruktur eintreten.

Die Steuerung der Liquiditätsrisiken erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Regelmäßige Ermittlung und Überwachung der Liquiditätsdeckungsquote gemäß Art. 412 CRR i. V. m. der deIVO 2015/61
―	Regelmäßige Ermittlung der NSFR
―	Regelmäßige Ermittlung der Survival Period und Festlegung einer Risikotoleranz
―	Diversifikation der Vermögens- und Kapitalstruktur
―	Regelmäßige Erstellung von Liquiditätsübersichten auf Basis einer hausinternen Liquiditätsplanung, in der die erwarteten Mittelzuflüsse den erwarteten Mittelabflüssen gegenübergestellt werden
―	Tägliche Disposition der laufenden Konten
―	Definition eines sich abzeichnenden Liquiditätsengpasses sowie eines Notfallplans
―	Erstellung einer Refinanzierungsplanung

Die Sparkasse hat einen Refinanzierungsplan aufgestellt, der die Liquiditätsstrategie und den Risikoappetit des Vorstands angemessen widerspiegelt. Der Planungshorizont umfasst den Zeitraum von 5 Jahren. Grundlage des Refinanzierungsplans sind die geplanten Entwicklungen im Rahmen der mittelfristigen Unternehmensplanung, in der Veränderung der eigenen Geschäftstätigkeit, der strategischen Ziele und des wirtschaftlichen Umfelds zu berücksichtigen sind. Darüber hinaus wird auch ein Szenario unter Berücksichtigung adverser Entwicklungen durchgeführt.

Unplanmäßige Entwicklungen, wie z. B. vorzeitige Kündigungen sowie Zahlungsunfähigkeit von Geschäftspartnern, werden dadurch berücksichtigt, dass im Rahmen der Risiko- und Stressszenarien sowohl ein Abfluss von Kundeneinlagen als auch eine erhöhte Inanspruchnahme offener Kreditlinien simuliert wird. Darüber hinaus werden auch Einschränkungen bei der Liquidierbarkeit von Wertpapieren berücksichtigt.

Die Survival Period der Sparkasse beträgt im kombinierten Stressszenario zum Bilanzstichtag 9 Monate.

Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr jederzeit gegeben.

2.4 Operationelle Risiken

Unter operationellen Risiken versteht die Sparkasse die Gefahr von Schäden, die in Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen Infrastruktur oder in Folge externer Einflüsse eintreten können.

Die Steuerung der operationellen Risiken erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Regelmäßige Messung operationeller Risiken mit der IT-Anwendung "OpRisk-Schätzverfahren" auf der Grundlage von bei der Sparkasse sowie überregional eingetretener Schadensfälle sowie Plausibilisierung anhand der jährlichen, szenariobezogenen Schätzung von risikorelevanten Verlustpotenzialen aus der IT-Anwendung "OpRisk-Szenarien"
―	Anrechnung der ermittelten Risiken auf die bestehenden Risikolimite
―	Regelmäßiger Einsatz einer Schadensfalldatenbank zur Sammlung und Analyse eingetretener Schadensfälle
―	Erstellung von Notfallplänen, insbesondere im Bereich der IT

Auf Basis der derzeitigen Rechtsprechung zur Anpassung von Zinssätzen bei Prämiensparverträgen wurden entsprechende Rückstellungen gebildet bzw. angepasst.

3. Gesamtbeurteilung der Risikolage

Die Kreissparkasse Ahrweiler verfügt über ein dem Umfang der Geschäftstätigkeit entsprechendes System zur Steuerung, Überwachung und Kontrolle der vorhandenen Risiken gemäß § 25a KWG. Durch das Risikomanagement und -controlling der Sparkasse können frühzeitig die wesentlichen Risiken identifiziert und gesteuert sowie Informationen an die zuständigen Entscheidungsträger weitergeleitet werden.

Im Jahr 2022 bewegten sich die Risiken jederzeit innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Gesamtlimits. Teillimits wurden zeitweise überschritten. Die Risikotragfähigkeit war und ist in der periodenorientierten Risikotragfähigkeit gegeben. Die durchgeführten Stresstests zeigen, dass auch außergewöhnliche Entwicklungen durch das vorhandene Risikodeckungspotenzial abgedeckt werden können.

Auf Basis der durchgeführten Kapitalplanung ist bei den bestehenden Eigenmittelanforderungen bis zum Ende des Planungshorizonts keine Einschränkung der Risikotragfähigkeit zu erwarten.

Bestandsgefährdende oder entwicklungsbeeinträchtigende Risiken sind nicht erkennbar. Risiken der künftigen Entwicklung bestehen dennoch im Hinblick auf die Auswirkungen der Flutkatastrophe, des Russland-Ukraine-Krieges und des starken sowie kurzfristigen Zinsanstieges (u.a. Drohverlustrückstellung gemäß IDW RS BFA 3 n.F.). Auch zunehmende regulatorische Anforderungen belasten die Ertragslage der Sparkasse. Das Eingehen von Risiken zur Erzielung von Erträgen ist sowohl geschäftspolitisch als auch im Hinblick auf die Kapitalplanung und tendenziell steigende Eigenkapitalanforderungen nur begrenzt möglich.

Auswirkungen des Russland-Ukraine-Krieges sowie der Flutkatastrophe haben wir im Einklang mit unserem internen Reporting bei der Darstellung der Risiken berücksichtigt.

Die Sparkasse nimmt am Risikomonitoring des Verbands teil. Die Erhebung erfolgt dreimal jährlich. Dabei werden die wichtigsten Risikomesszahlen auf Verbandsebene ausgewertet und die Entwicklungen beobachtet. Jede Sparkasse wird insgesamt bewertet und einer von vier Monitoringstufen zugeordnet. Die Sparkasse ist der besten Bewertungsstufe zugeordnet. Insgesamt beurteilen wir unsere Risikolage zum Stichtag 31.12.2022 als ausgewogen.

E. Chancen- und Prognosebericht

1. Chancenbericht

Als Chancen im Sinne des Prognoseberichts werden zukünftige Entwicklungen oder Ereignisse gesehen, die zu einer für die Sparkasse positiven Prognose- bzw. Zielabweichung führen können.

2. Prognosebericht

2.1 Rahmenbedingungen

Zum Jahreswechsel 2022/2023 haben sich viele Belastungsfaktoren entspannt. Auch die milde Witterung in diesem Winter hat dazu geführt, dass die befürchtete Gasmangellage nicht eingetreten ist. Die Rohstoffpreise haben sich ein gutes Stück von ihren Höchstständen zurückgebildet. Auch der private Konsum und erst recht der Arbeitsmarkt entwickeln sich robuster als gedacht. Bis zum Jahreswechsel war keine Schrumpfung der gesamtwirtschaftlichen Produktion zu beobachten.

Es spricht deshalb viel dafür, dass die befürchtete Rezession deutlich milder verläuft als noch im Sommer und Herbst 2022 gedacht. Vielleicht bleibt sie sogar komplett aus. Erste Prognosen, die Anfang 2023 veröffentlicht wurden, zeigen bereits positive Veränderungsraten für das deutsche BIP im Jahr 2023. Die Risiken bleiben jedoch groß. Andere Prognosen gehen deshalb vorsichthalber weiter von einem Rezessionsszenario aus.

Die Chefvolkswirte der Sparkassen-Finanzgruppe (18. Januar 2023 veröffentlichte "Gemeinsame Prognose") veranschlagen im Mittel für 2023 eine Schrumpfung des realen deutschen BIP um 0,8 %. Dies ist auf einen rückläufigen, wenngleich für die schwierige Situation immer noch vergleichsweise robusten privaten Konsum zurückzuführen. Daneben tragen die weiter rückläufigen Bauinvestitionen zur gesamtwirtschaftlichen Kontraktion bei. Die Bauindustrie steckt bereits seit 2022 in einer Branchen-Rezession und bleibt dies voraussichtlich auch 2023. Schließlich begrenzt das schwach bleibende weltwirtschaftliche Umfeld die Chancen im Außenhandel. Der Handelssaldo dürfte einen weiter abnehmenden Beitrag zum deutschen BIP beisteuern.

Gleichwohl unterstellt auch diese vorsichtige Prognose bereits eine im Jahresverlauf einsetzende Erholung. Eine etwaige, milde Rezession in der ersten Jahreshälfte dürfte in der zweiten Jahreshälfte überwunden werden. Das gilt natürlich nur unter der Annahme, dass neue geopolitische Risiken wie eine weitere Eskalation des Ukraine-Krieges oder vielschichtige (politische, wirtschaftliche, pandemische oder gar militärische) Turbulenzen aus China ausbleiben.

Wegen der wahrscheinlichen zeitlichen Begrenztheit einer etwaigen Rezession ist davon auszugehen, dass die Unternehmen ihre Belegschaften weitgehend halten werden. Selbst im Falle einer Rezession im Jahr 2023 würde die Zahl der Erwerbstätigen wohl annährend konstant bleiben und sich die Arbeitslosenquote kaum erhöhen.

Der Hauptbelastungs- und Risikofaktor für die wirtschaftliche Entwicklung bleibt 2023 die hohe Inflation. Es hat zuletzt zwar eine gewisse Beruhigung bei den Rohstoff- und Energiepreisen gegeben. Die Erzeugerpreise, Importpreise und Großhandelspreise steigen nicht mehr mit den exorbitanten Raten des letzten Sommers. Zudem werden die Basiseffekte aus den höheren Vorjahres-Vergleichswerten in den kommenden Monaten die laufenden Jahresraten weiter dämpfen.

Die EZB hat bereits angekündigt, ihre Bilanzsumme ab März 2023 herunterzufahren und nicht mehr alle fälligen Papiere in ihren mit den Ankaufprogrammen aufgebauten Portfolios zu ersetzen. Das anfängliche Abschmelztempo von 15 Mrd. Euro pro Monat ist aber vom Umfang her eher kosmetischer Natur. Die EZB will damit zunächst austesten, wie die Kapitalmärkte diesen geldpolitischen Ausstieg verkraften. Für eine spürbarere Bilanzreduktion wird sie das Tempo später beschleunigen müssen. Aber selbst dann und auch nach weiteren Tilgungen und Fälligkeiten bei den Langfristtendern besteht bis auf weiteres eine Überschussliquiditätssituation im Euroraum. Der Zinssatz der Einlagefazilität der EZB bleibt deshalb die maßgebliche Vorgabe für das Geldmarktgeschehen.

Vor diesem Hintergrund sind alle gesamtwirtschaftlichen Prognosen für das Jahr 2023 zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Prognoseberichts mit erhöhten Unsicherheiten behaftet. Daher können auch die möglichen Auswirkungen auf die unternehmensindividuellen Prognosen für das Geschäftsjahr 2023 noch nicht umfassend beurteilt werden. Negative Abweichungen von unseren Planungen können bei den wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren jedoch nicht ausgeschlossen werden.

Die nachfolgenden Einschätzungen haben Planungscharakter. Sie stellen eigene Einschätzungen der wahrscheinlichsten künftigen Entwicklung auf Basis der uns zum Zeitpunkt der Planung zur Verfügung stehenden Informationen dar. Da Planungen mit Unsicherheit behaftet sind bzw. sich durch die Veränderungen der zugrundeliegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können, ist es möglich, dass die tatsächlichen künftigen Ergebnisse gegebenenfalls deutlich von den getroffenen Erwartungen über die voraussichtliche Entwicklung abweichen. Als Besonderheit ist ebenfalls zu berücksichtigen, dass die Dauer der Beseitigung der Flutschäden sowie die Auswirkungen auf die Wirtschaftskraft und die Produktionsfähigkeit der Unternehmen schwer einschätzbar sind. Der gesamte Wiederaufbau wird sich vermutlich über Jahre hinziehen und eine Belastung für Unternehmen und Privatleute darstellen.

Die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Krieges sowie der Flutkatastrophe haben wir im Einklang mit unserem internen Reporting bei der Ermittlung der Prognosen für das Geschäftsjahr 2023 berücksichtigt.

Der Prognosezeitraum umfasst das auf den Bilanzstichtag folgende Geschäftsjahr.

Als Risiken im Sinne des Prognoseberichts werden zukünftige Entwicklungen oder Ereignisse gesehen, die zu einer für die Sparkasse negativen Prognose- bzw. Zielabweichung führen können.

2.2 Geschäftsentwicklung

In der Planung der Kreissparkasse Ahrweiler für das Jahr 2023 wurde ein Wachstum der Forderungen an Kunden (bezogen auf die Durchschnittsbilanzsumme) von 7,1 % p.a. zugrunde gelegt, welches unterhalb des im Jahr 2022 erzielten Wertes liegt. Zur Finanzierung des Wachstums bei Forderungen an Kunden werden die Eigenanlagen um knapp 5 % und die Forderungen an Kreditinstitute um knapp 25 % zurückgeführt, da für die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden nur von einem moderaten Wachstum von 1,4 % auszugehen ist.

Bei der durchschnittlichen Bilanzsumme erwarten wir aufgrund der vorgenannten Entwicklungen im Kredit- und Einlagengeschäft für das Jahr 2023 einen Anstieg von rd. 1 %.

2.3 Finanzlage

Aufgrund unserer vorausschauenden Finanzplanung gehen wir davon aus, dass auch im Prognosezeitraum die Zahlungsbereitschaft gewährleistet ist und die bankaufsichtlichen Anforderungen jederzeit eingehalten werden können.

2.4 Ertrags- und Vermögenslage

Die Kreissparkasse Ahrweiler hat bei der Planung der Ertragslage Zinsschritte der EZB von 75 bp bis Mitte 2023 bei gleichzeitiger Verflachung der Zinskurve zugrunde gelegt. Bei steigenden Zinsen wird ein Zinsüberschuss von 42,4 Mio. EUR oder 1,54 % der DBS erwartet. Dazu wird einerseits eine Stärkung des Verbund- und Vermittlungsgeschäftes angestrebt, andererseits gilt es, neue Ertragspotenziale zu erschließen oder bereits bestehende Investments auszuweiten. Auch durch Investitionen in zukunftsweisende Informationstechnologien sowie dem Ausbau der digitalen Vertriebskanäle sollen Chancen zur Ertragssteigerung genutzt werden.

Die Kreissparkasse Ahrweiler strebt für 2023 einen Bruttoertrag von 61,0 Mio. EUR oder 2,21 % der Durchschnittsbilanzsumme an.

Insgesamt werden für das Jahr 2023 über dem Vorjahresniveau liegende ordentliche Aufwendungen von insgesamt 37,9 Mio. EUR erwartet. Mit der Fortsetzung des Kostenmanagements im Personal- und Sachkostenbereich verspricht sich die Kreissparkasse Ahrweiler, Kostensteigerungen (z.B. durch Tariferhöhungen) durch Einsparungen an anderer Stelle teilweise aufzufangen. Hierbei arbeitet die Sparkasse u.a. laufend daran, Prozesse zu optimieren.

Für die Cost-Income-Ratio erwartet die Kreissparkasse Ahrweiler für 2023 eine weitere Verbesserung gegenüber dem Berichtsjahr um 2,7 -Prozentpunkte auf 61,5 %.

Die Planung für das Jahr 2023 sieht ein gegenüber dem Vorjahr um rd. 3,4 Mio. EUR höheres Betriebsergebnis vor Bewertung in Höhe von 23,1 Mio. EUR vor. Es wird davon ausgegangen, dass das Betriebsergebnis vor Bewertung eine angemessene Aufstockung des Eigenkapitals der Kreissparkasse Ahrweiler ermöglichen wird.

Im schlechtesten Fall wird auf Grundlage der Planungen der Kreissparkasse Ahrweiler vom 4. Quartal 2022 eine Verringerung des Betriebsergebnisses vor Bewertung um 9,1 Mio. EUR gegenüber dem Planwert erwartet. Im besten Fall wird mit einem Betriebsergebnis vor Bewertung, das um 3,9 Mio. EUR höher ausfällt, gerechnet.

Für das Bewertungsergebnis Kredit und das Bewertungsergebnis Wertpapiere werden Erwartungswerte budgetiert; das Bewertungsergebnis wird neben der allgemeinen Konjunkturentwicklung auch durch die regionale Wirtschaftsentwicklung erheblich beeinflusst und ist daher nur mit großen Unsicherheiten zu prognostizieren. Die Kreissparkasse Ahrweiler erwartet 2023 bei den Aufwendungen für Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft im Gegensatz zu 2022 einen höheren Aufwandsüberschuss.

Nach derzeitigem Stand sehen wir aufgrund des mutmaßlich geringen Anteils des Kreditgeschäfts und der Eigenanlagen der Sparkasse mit einem direkten wirtschaftlichen Bezug zu den Konfliktparteien des Krieges in der Ukraine keine wesentlichen Auswirkungen auf das Betriebsergebnis nach Bewertung. Belastbare Schätzungen mittelbarer Auswirkungen auf das Bewertungsergebnis über Zweit- und Drittrundeneffekte sind derzeit kaum möglich.

Für die Gesamtkapitalquote nach CRR erwartet die Kreissparkasse Ahrweiler zum Jahresende 2023 eine Verbesserung gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitpunkt auf 16,2 %.

Zum Stand der Ergebnisvorschaurechnung von Ende Februar 2023 entwickelt sich das Betriebsergebnis vor Bewertung gegenüber der Planung um 2,2 Mio. EUR besser als erwartet, da Zinsanpassungs- und Umschichtungseffekte von variablen Kundenpassiva bislang nicht in dem in der Planung berücksichtigten Maß eingetreten sind.

3. Gesamtaussage

Die Prognose für das Geschäftsjahr 2023 lässt insgesamt erkennen, dass das hinsichtlich Wettbewerbssituation, der Folgen des Russland-Ukraine-Krieges, der anhaltenden Nachwirkungen der Flutkatastrophe und der Zinslage schwieriger werdende Umfeld auch an der Sparkasse nicht spurlos vorübergeht. Die Auswirkungen insbesondere der mittel- und langfristigen Folgen der Flutkatastrophe könnten die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung hinsichtlich des Eintreffens der in der Planung zugrunde gelegten Prognosen ggf. über das aufgezeigte Ausmaß hinaus negativ beeinflussen.

Ebenso lassen sich die Auswirkungen aus der derzeitigen Situation in der Ukraine gegenwärtig noch nicht abschließend beurteilen und können zu einer abweichenden Einschätzung führen. Weitere Unsicherheiten ergeben sich hieraus für die Zinsentwicklung und Inflation.

Negative Auswirkungen auf das prognostizierte Zinsergebnis sowie das Betriebsergebnis vor Bewertung können sich aus einem weiteren Zinsanstieg sowie einer sich verschärfenden Wettbewerbssituation insbesondere im Bereich der Verzinsung der Kundeneinlagen ergeben.

Dennoch beurteilt die Kreissparkasse Ahrweiler die Perspektiven für das Geschäftsjahr 2023 als beherrschbar.

Anzeichen für eine künftige Beeinträchtigung der Finanz- und Liquiditätslage sind auf Basis der Planungsrechnungen nicht erkennbar. Aufgrund ihrer vorausschauenden Finanzplanung geht die Kreissparkasse Ahrweiler davon aus, dass auch im Jahr 2023 die Risikotragfähigkeit und die Einhaltung aller bankaufsichtlichen Kennziffern durchgängig gewährleistet ist.

Bad Neuenahr-Ahrweiler, im März 2023

KREISSPARKASSE AHRWEILER

Der Vorstand

Zimmermann

Mombauer

Bericht des Verwaltungsrates

Im Jahre 2022 nahm der Verwaltungsrat die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahr. In 7 Sitzungen fasste er die dazu erforderlichen Beschlüsse.

Der Vorstand unterrichtete den Verwaltungsrat unterjährig über die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftlichen Verhältnisse der Sparkasse sowie alle besonderen Vorgänge.

Der Vorstand hat dem Verwaltungsrat den Jahresabschluss sowie den Lagebericht für das Jahr 2022 vorgelegt. Die Prüfungsstelle des Sparkassenverbandes Rheinland-Pfalz führte die Prüfung des Jahresabschlusses sowie des Lageberichtes durch und erteilte den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk. In seiner Sitzung am 12. Juni 2023 nahm der Verwaltungsrat von dem Prüfungsergebnis Kenntnis, stellte den Jahresabschluss fest, billigte den Lagebericht und erteilte dem Vorstand Entlastung.

Die Verwendung des Jahresüberschusses in Höhe von 6.142 TEUR erfolgte gemäß § 8 Abs. 2 Nr. 8 SpkG durch Beschluss des Verwaltungsrates unter Beachtung des § 20 SpkG.

Für die erfolgreiche Arbeit im Jahr 2022 dankte der Verwaltungsrat dem Vorstand sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der Kreissparkasse Ahrweiler.

Bad Neuenahr-Ahrweiler, den 12. Juni 2023

Die Vorsitzende des Verwaltungsrates

Cornelia Weigand, Landrätin

Sitzung Nr. 4

12. Juni 2023

Sitzung des Verwaltungsrates

Verwendung des Jahresüberschusses

Gemäß § 8 Abs. 2 Ziffer 8 SpkG in Verbindung mit § 20 SpkG beschließt der Verwaltungsrat über die Verwendung des Jahresüberschusses.

Der für das Geschäftsjahr 2022 festgestellte Jahresüberschuss in Höhe von 5.142.498,23 EUR wird dem haftenden Eigenkapital zugeführt.

Zum 31.12.2022 ergeben sich folgende Werte:

- Sicherheitsrücklage	139.381 TEUR
- haftendes Eigenkapital insgesamt	226.681 TEUR
- Risikoaktiva	1.410.279 TEUR

Hieraus ergibt sich eine Gesamtkennziffer von 16,07 % (mindestens: 8 % zzgl. 1,5 %-Punkte (Kapitalzuschlag für das Zinsänderungsrisiko)).

Beschluss:

Der Verwaltungsrat nimmt von den Ausführungen Kenntnis. Er beschließt die Verwendung des Jahresüberschusses 2022 entsprechend der Vorlage.

Die Vorsitzende:

Cornelia Weigand

Mitglied:

Karl Heinz Sundheimer