NETINERA Deutschland GmbH

Viechtach

Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 und Konzernlagebericht

Inhalt

I. Grundlagen des Konzerns

II. Wirtschaftsbericht

III. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

IV. Frauenquote

I. Grundlagen des Konzerns

a) Geschäftsmodell und Struktur des Konzerns

Zur deutschen Konzernholding der NETINERA Deutschland GmbH (NETINERA Gruppe) gehörten im Geschäftsjahr 2020 die Unternehmen(sgruppen) Osthannoversche Eisenbahnen AG (mittels der Holding NETINERA Bachstein GmbH), Prignitzer Eisenbahn GmbH, Südbrandenburger Nahverkehrs GmbH, Autobus Sippel GmbH, Verkehrsbetriebe Bils GmbH, Regentalbahn GmbH und die NETINERA Immobilien GmbH.

Die NETINERA Gruppe betreibt mit diesen Unternehmen(sgruppen) Schienen- und Buspersonenverkehre im Bundesgebiet und seit Ende 2019 auch in Tschechien. Zudem existieren grenzüberschreitende Linien nach Tschechien, Polen, Österreich und Frankreich.

Neben den Nahverkehrsleistungen wurden Leistungen insbesondere in den Bereichen Pflege, Wartung und Aufarbeitung von Fahrzeugen, Infrastruktur, und Gelegenheitsverkehr erbracht.

Ein großer Teil des Umsatzes basiert auf langfristigen Verkehrsverträgen mit der öffentlichen Hand. Diese bestehen entweder in Form sogenannter Bruttoverträge, bei denen das Risiko der Fahrgeldeinnahmen im Wesentlichen beim Aufgabenträger liegt, oder sogenannter Nettoverträge, bei denen das Verkehrsunternehmen das gesamte Fahrgeldrisiko trägt, oder sogenannter Bruttoverträge mit Anreizwirkung, bei denen das Verkehrsunternehmen nur einen Teil des Fahrgeldrisikos trägt. Vielmehr sind die Bereiche der Infrastruktur- und Werkstattleistungen für Dritte sowie Gelegenheits- und Reiseverkehr konjunkturellen Schwankungen unterworfen, diese Bereiche machen jedoch nur einen kleinen Teil des Umsatzes der Gruppe aus. Auf der Kostenseite besteht eine Abhängigkeit von nationalen Preissteigerungen, speziell in den Bereichen Energie-, Personal- sowie Trassen- und Stationskosten. Diese werden zu einem großen Teil durch Indexierung in den Verkehrsverträgen von den Aufgabenträgern ausgeglichen. Ausnahme bilden hier wiederum die Bereiche der Infrastruktur- und Werkstattleistungen für Dritte.

b) Veränderungen im Umfang der Tätigkeiten und in der Zusammensetzung des Konzerns

Im Dezember 2019 hat das Tochterunternehmen vlexx GmbH den neuen Verkehr "Elektro-Netz Saar" in Betrieb genommen. Der Vertrag umfasst ca. 2,3 Millionen Zugkilometer pro Jahr und hat eine Laufzeit von 15 Jahren. Das Jahr 2020 ist deswegen das erste Jahr, in dem die wirtschaftlichen Effekte dieses Verkehrs wesentlich sind. Ähnlich wirkt sich der Vertrag "Louny" aus, welcher ab Dezember 2019 von der im Juli 2019 neugegründeten Tochtergesellschaft

Die Länderbahn CZ s.r.o. in Tschechien betrieben wird. Der Vertrag umfasst ca. 1,3 Mio. Zugkilometer pro Jahr und endet im Dezember 2029.

Weiterhin hat die ODEG im Dezember 2019 den neuen Verkehr "Ostseeküste" in Betrieb genommen. Der Vertrag umfasst ca. 1,9 Millionen Zugkilometer pro Jahr und hat eine Laufzeit von 2 Jahren, da dieser Verkehr im Rahmen einer Notvergabe an die ODEG vergeben wurde.

Im März 2020 wurden 51% der Anteile an der NETINERA Werke GmbH an Dritte veräußert. Der Kaufvertrag wurde bereits im Dezember 2019 unterschrieben. Der Konzern hält weiter 49% der Anteile. Die Gesellschaft, die besonders im Bereich der schweren Instandhaltung von Schienenfahrzeugen für Dritte tätig ist, wurde als Ostmecklenburgische Bahnwerk GmbH umfirmiert, und wird mit der Equity-Methode in den Konzernabschluss 2020 konsolidiert. Durch diese Veräußerung wurde die Strategie der Fokussierung auf das Kerngeschäft des Konzerns - den Schienenpersonennahverkehr und den öffentlichen Personennahverkehr -fortgeführt.

Das von der Autobus Sippel GmbH betriebene "Frankfurt Bündel C" wurde von der Stadt Frankfurt im Rahmen einer Inhouse-Vergabe an das eigene Unternehmen In-der-City-Bus GmbH vergeben. Dieser Verkehr wurde deswegen ab Dezember 2020 eingestellt.

Die allgemeine Tätigkeit des Konzerns wurde im Berichtjahr von der Covid-19-Pandemie beeinflusst. Alle laufenden Verkehrsverträge wurden zwar ohne Unterbrechung bedient, aber die Pandemie wirkte sich stark auf die Anzahl der Fahrgäste aus, legte den Busgelegenheitsverkehr komplett lahm und hat negative finanzielle Auswirkungen. Einzelheiten über die Auswirkungen der Pandemie auf die Unternehmen des Konzerns werden im Wirtschaftsbericht erklärt.

II. Wirtschaftsbericht

a) Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft ist 2020, nach einer zehnjährigen Wachstumsphase, infolge der Corona-Pandemie und den damit verbundenen erheblichen Einschränkungen des öffentlichen Lebens sowie eines teilweise deutlich angepassten Konsumverhaltens in eine tiefe Rezession geraten. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war 2020 infolge des konjunkturellen Einbruchs um 5 % niedriger als im Vorjahr, nach einem zuletzt noch leichten Wachstum von 0,6% im Vorjahr. Im Dienstleistungsgewerbe zeigte sich der Wirtschaftseinbruch besonders deutlich, im zusammengefassten Wirtschaftsbereich Handel, Verkehr und Gastgewerbe ohne Bau sank das preisbereinigte BIP um 6,3 %. Im produzierenden Gewerbe ohne Bau und im verarbeitenden Gewerbe war sogar ein Rückgang des preisbereinigten BIP von 9,7 % bzw. 10,4 % im Vergleich zum Vorjahr, u.a. bedingt durch die zeitweise gestörte globale Lieferkette, zu verzeichnen. ¹

Insbesondere die kontaktintensiven Dienstleistungsbereiche, in denen der Geschäftsbetrieb infolge staatlich angeordneter Pandemie-Eindämmungsmaßnahmen und freiwilligen Verhaltensanpassungen erheblich begrenzt wurde oder gar zum Erliegen kam, verzeichneten im Frühjahr 2020 einen beispiellosen Einbruch der wirtschaftlichen Aktivität. Die Einschränkung der Konsummöglichkeiten führte zu einem sprunghaften Anstieg der Sparquote, die den privaten Verbrauch im ersten Halbjahr 2020 ganz erheblich beeinträchtigte. Die mit dem verringerten Infektionsgeschehen einhergehenden Lockerungen der Eindämmungsmaßnahmen führten im dritten Quartal, angetrieben durch Aufhol- und teils auch Nachholeffekte und unterstützt durch finanz- und geldpolitische Stützungsmaßnahmen, zu einer Erholung der Wirtschaftsleistung, die jedoch das Vorkrisenniveau nicht erreichen konnte. Die erneuten drastischen Einschränkungen des öffentlichen Lebens im Winter 2020/2021 spiegeln sich, bedingt durch ausdifferenziertere Maßnahmen zur Bekämpfung der Corona-Pandemie, unterschiedlich stark ausgeprägt in den Wirtschaftsdaten wider. Während sich die Stimmung der Unternehmen insbesondere in einigen direkt betroffene Dienstleistungsbereichen im November 2020 spürbar verschlechterte, schätzten Industrieunternehmen ihre Lage deutlich besser als im Frühjahr 2020 ein. ²

Durch die Corona-Pandemie wurde auch der seit 14 Jahren stetige Aufwärtstrend am Arbeitsmarkt gebrochen. Die Wirtschaftsleistung wurde 2020 im Durchschnitt von 44,8 Millionen Erwerbstätigen erbracht. Dies entspricht einem Rückgang von 477.000 Personen oder 1,1 % gegenüber dem Vorjahr. Besonders stark betroffen waren geringfügig Beschäftigte und Selbständige, wobei die Zahl der sozialversicherungspflichtigen Beschäftigten, offenbar vor allem in Folge der erweiterten Regelungen zur Kurzarbeit, stabil blieb. ³

Das Preisniveau nahm im Jahr 2020 deutlich geringer zu als im Jahr 2019. Der Verbraucherpreisanstieg lag bei durchschnittlich 0,5%, gegenüber 1,4 % im Vorjahr. Eine niedrigerer Jahresteuerungsrate wurde zuletzt in der Wirtschafts- und Finanzkrise 2009 ermittelt. Ein besonderer Effekt hatte dabei die temporäre Senkung der Mehrwertsteuersätze im zweiten Halbjahr 2020, die mit dazu beitrug, dass sich der Verbraucherpreisindex im Vorjahresvergleich, mit Ausnahme des Monats August, im dritten und vierten Quartal negativ entwickelte. Die Energieprodukte verbilligten sich 2020 gegenüber dem Vorjahr um 4,8 %, wobei Dieselkraftstoffe mit minus 11,0 % eine besonders starke Minderung vorwiesen, hingegen der allgemeine Strompreis um 3 % im Vergleich zum Vorjahr gestiegen ist. ⁴

Die Nachfrage und somit auch die Fahrgelderlöse im öffentlichen Personennahverkehr (ÖPNV) standen seit März 2020 massiv unter dem Eindruck der Corona-Pandemie und den einhergehenden staatlich angeordneten Maßnahmen zur Pandemiebekämpfung - einschließlich Schulschließungen und regional nächtlichen Ausgangssperren sowie räumlichen Einschränkungen der Bewegungsfreiheit - und freiwilligen Selbsteinschränkungen. Trotz eines beispiellosen Rückgangs der Fahrgastnachfrage, insbesondere im Frühjahr 2020 und im Winter 2020/2021 wurde im ÖPNV - und insbesondere im SPNV - nahezu das volle Angebot durch die Verkehrsunternehmen erbracht. ⁵ Im ÖPNV wurde das Verkehrsangebot teilweise von einem Schul- auf einen Ferienfahrplan ausgedünnt. Infolge von Grenzschließungen war der grenzüberschreitende ÖPNV im Frühjahr 2020 stärker eingeschränkt als im Winter 2020/2021.

Im ersten Halbjahr 2020 reduzierte sich die Verkehrsleistung der im SPNV in Deutschland tätigen Eisenbahnverkehrsunternehmen - gemessen in Personenkilometern - um durchschnittlich 36 %. Der Tiefpunkt wurde im Monat April 2020 mit im Vergleich zum Vorjahresdurchschnitt äußerst geringen 27 % der Personenkilometer des Vorjahres erreicht. Nach den ersten Lockerungen erholte sich dieser Wert, lag jedoch im Juni immer noch bei lediglich 50% des Vorjahresniveaus. Die Betriebsleistung im SPNV sank im April 2020 auf 80% der Vorjahresleistung und erholte sich bis zum Sommer auf ein Niveau von 97 % im Juni 2020 ⁶ .

Seit Frühsommer 2020 erwarten Politik und Aufgabenträger 100% der vertraglich vereinbarten Fahrten, um den Fahrgästen möglichst viel individuellen Raum anzubieten. Da die Verkehrsunternehmen damit keine Möglichkeit hatten durch Leistungsreduktion auf die gesunkene Nachfrage zu reagieren, forderte man erfolgreich Unterstützung durch die Aufgabenträger ein: Zur Kompensation der erheblichen Umsatzausfälle im gesamten ÖPNV wurde ein Rettungsschirm initiiert, an dem sich allein der Bund mit 2,5 Milliarden Euro beteiligt hat. Weitere ca. 2,5 Milliarden Euro steuerten die Bundesländer hinzu. Mittlerweile (Stand Januar 2021) schätzt die Branche die Umsatzausfälle in 2020 auf etwa 3,5 Mrd. €.

Nach einem ebenfalls schwierigen zweiten Halbjahr 2020 mit einem erneut starken Rückgang der Verkehrsleistungen infolge von verschärften Maßnahmen zur Bekämpfung der Pandemie, rechnet der Verband Deutscher Verkehrsunternehmen (VDV) für das Jahr 2021 mit einem Verlust von Fahrgeldeinnahmen in einem Volumen von 3,5 Milliarden Euro. ⁷ In der Branche wird daher ein ÖPNV-Rettungsschirm II als unverzichtbar angesehen. Etwa 1,5 Mrd. könnten davon durch einen Übertrag der in 2020 nicht benötigten Mittel bereitgestellt werden. Darüber hinaus müssten Bund und Länder dann noch 2 Mrd. € aufbringen.

Obwohl keine Häufung von Infektionsereignissen im ÖPNV bekannt ist, hat der Stellenwert eines eigenen PKWs vor dem Hintergrund der Corona-Pandemie in der öffentlichen Wahrnehmung teilweise zugenommen. Dennoch sank die Anzahl der PKW-Neuzulassungen in Deutschland im Jahr 2020 um rund 19 %, mit einer besonders schwachen Nachfrage im Frühjahr 2020. ⁸

Einfluss auf die Mobilitätsnachfrage und die Wettbewerbsfähigkeit des ÖPNV dürfte insbesondere auch ein geändertes Mobilitätsverhalten nach Überwindung der Pandemie haben. Während mit Wiederaufnahme des regulären Schul- und Hochschulbetriebes wieder mit einer weitgehenden Normalisierung der Nachfrage im Ausbildungsverkehr zu rechnen ist, dürften während der Pandemie vollzogene Digitalisierungsschritte, einschließlich der starken Umsetzung von Homeoffice und dem weitgehenden Verzicht auf Geschäftsreisen, in vielen Unternehmen auch mittel- bis langfristig weiterhin Auswirkungen auf die Fahrgastnachfrage und -verteilung im Berufsverkehr sowie im Geschäftsreiseverkehr haben. Im touristischen Verkehr ist nach Aufhebung von Corona-bedingten Einschränkungen mit saisonal ausgeprägten Nachholeffekten zu rechnen.

¹ Vgl. Statistisches Bundesamt, Pressemitteilung Nr. 020 vom 14.01.2021

² Vgl. Deutsche Bundesbank, Monatsbericht, Dezember 2020, S.18f.

³ Vgl. Statistisches Bundesamt, Pressemitteilung Nr. 020 vom 14.01.2021

⁴ Vgl. Statistisches Bundesamt, Pressemitteilung Nr. 025 vom 19.01.2021

⁵ Vgl. Pressemeldung VDV, vom 16.12.2020

⁶ Vgl., Bundesnetzagentur, Marktuntersuchung Eisenbahn 2020, Januar 2021, S. 16., aktuellere Zahlen nicht verfügbar

⁷ Vgl. Pressemeldung VDV, vom 13.11.2020

⁸ Vgl. Pressemeldung VDA, vom 19.01.2021

b. Geschäftsverlauf

i. Holding

Die NETINERA Deutschland GmbH ist als Holdinggesellschaft für alle Aktivitäten der NETINERA Gruppe zuständig. Die Gesellschaft vermietet Schienenfahrzeuge und erbringt Dienstleistungen in den Bereichen Geschäftsentwicklung, Finanzen, Recht, Personal, IT, und strategischer Einkauf für die Konzerngesellschaften.

Die Holding war bei der Vorbereitung der Teilnahme an Ausschreibungen und bei der Koordinierung des Einkaufs für die Tochterunternehmen tätig. Des Weiteren hat sie die Tochtergesellschaften auch bei der Analyse von steuerlichen, bilanziellen und juristischen Themen unterstützt. Ähnliche Dienstleistungen wurden auch für das Joint Venture Ostdeutsche Eisenbahn GmbH (ODEG) erbracht. Die Holding hat auch im Berichtsjahr Schienenfahrzeuge an das Joint Venture ODEG vermietet. Der Leasingvertrag endet im Dezember 2022. Im IT-Bereich war die Holding in verschiedenen Projekten als Koordinatorin für den ganzen Konzern tätig - unter anderem bei der Einführung eines Bearbeitungsprozesses für elektronischen Eingangsrechnungen und bei der Weiterentwicklung von Betriebssystemen.

Unterhalb der Holding sind die Bahnaktivitäten in den beiden Zwischenholdings Regentalbahn GmbH und Osthannoversche Eisenbahnen AG (OHE AG) zusammengefasst. Diesen Zwischenholdings sind auch Bahnwerkstätten zugeordnet, die ebenfalls einer zentralen fachlichen Steuerung durch die Holding unterliegen. Die Werkstatt in Neustrelitz wurde in Ostmecklenburgische Bahnwerk GmbH umbenannt (Vormals: NETINERA Werke GmbH) und unterliegt seit dem Verkauf der Mehrheit der Anteile and dieser Gesellschaft (März 2020) der Beherrschung eines konzernexternen Gesellschafters.

Die Bustätigkeiten werden zentral von der Holding koordiniert. Darüber hinaus besitzen Tochterunternehmen in Niedersachsen (OHE AG) und Bayern (Die Länderbahn GmbH DLB) Bahninfrastruktur.

ii. Aktivitäten der Tochtergesellschaften im Schienenpersonennahverkehr (SPNV)

Die SPNV Aktivitäten in Norddeutschland werden durch die Gesellschaften metronom Eisenbahngesellschaft mbH und erixx GmbH - beide Unternehmen sind Konzerngesellschaften des OHE AG Konzerns - erbracht.

Die größte Herausforderung für alle Unternehmen im SPNV und ÖPNV im Berichtsjahr war die Covid-19 Pandemie und deren Folgen. Durch konsequentes Handeln und ein stringentes Hygienekonzept konnte das Leistungsangebot jederzeit aufrechterhalten werden. Zum Ausgleich der Erlösrückgänge wegen mangelnder Fahrgäste wurde unter Federführung des VDV ein "Rettungsschirm" für die Unternehmen erreicht, der mehr als 90% der Erlösrückgänge ausgleicht und somit die wirtschaftlichen Folgen zum großen Teil abmildert. Mit den Aufgabenträgern wurden vorgezogene Abschläge vereinbart, so dass die Liquidität der Unternehmen sichergestellt war.

Die metronom Eisenbahngesellschaft mbH betreibt ihre Verkehre mit einer von der Landesnahverkehrsgesellschaft Niedersachen mbH ("LNVG") bzw. der Regionalbahnfahrzeuge Großraum Braunschweig ("RGB") angemieteten Fahrzeugflotte. Der Betrieb für die Strecken Hamburg-Bremen, Hamburg-Lüneburg-Uelzen und Uelzen-Hannover-Göttingen ("Hansenetz und Göttingen") lief wie in den Vorjahren stabil. Nachdem in den Vorjahren die Rekrutierung von Lokführern schwierig war, konnten die freien Stellen in 2020 nunmehr besetzt werden. metronom bedient des Weiteren die Strecken Hannover-Wolfsburg und Wolfsburg-Braunschweig-Hildesheim unter dem Namen ENNO. Die Gesellschaft weist ein positives Ergebnis aus, da die Folgen der Corona Auswirkungen durch den ÖPNV-Rettungsschirm nahezu vollständig ausgeglichen wurden.

Die erixx GmbH betreibt seit Dezember 2011 die Strecken Hannover-Buchholz (Nordheide) und Bremen-Uelzen. Der Vertrag endete ursprünglich im Dezember 2019. Der Aufgabenträger hat im Dezember 2017 der erixx GmbH mitgeteilt, dass er von seiner vertraglichen Option - Verlängerung des Verkehrsvertrages bis Dezember 2021 - Gebrauch macht. Gleichzeitig wurde der Instandhaltungsvertrag für die angemietete Fahrzeugflotte um zwei Jahre verlängert. Nach erfolgter Ausschreibung durch den Aufgabenträger, konnte erixx dieses Netz nicht verteidigen. Der Vertrag endet damit im Dezember 2021. Seit Dezember 2014 betreibt die Gesellschaft auch den Verkehr DINSO (Dieselnetz Südostniedersachsen 2). Zu diesem Verkehr gehören die Strecken Hannover-Bad Harzburg, Uelzen-Braunschweig, Braunschweig-Goslar und Lüneburg-Dannenberg. Für den Betrieb wurden von der LNVG 28 Fahrzeuge angemietet

Der Vertrag endet im Jahr 2029. Die Gesellschaft weist ein negatives Ergebnis aus. Auch hier wurden die Folgen der Corona Auswirkungen durch den ÖPNV-Rettungsschirm nahezu vollständig ausgeglichen

Die Prignitzer Eisenbahn GmbH erbrachte im Berichtsjahr keine Verkehrsleistung im SPNV. Die Gesellschaft war operativ ausschließlich im Vermietungsgeschäft von Zügen und damit verbundenen Serviceleistungen tätig. Das Ergebnis (EBIT) war im Jahr deutlich positiv.

Das mit der BeNEX GmbH (BeNEX) gemeinsam betriebene Joint Venture Ostdeutsche Eisenbahn GmbH (ODEG) erbrachte im Fahrplanjahr 2020 (vom 15. Dezember 2019 bis 12. Dezember 2020) eine Verkehrsleistung von rd. 13,1 Mio. Zug/Km. Hierzu zählten 2,5 Mio. Zug/Km in dem langjährigen wiedergewonnenen Spree-Neiße-Netz (SNN II). Des Weiteren bediente die ODEG Diesel- und Elektroverkehre mit 7,3 Mio. Zug/Km im Verkehrsvertrag Stadtbahn Berlin-Brandenburg (SBB) sowie seit Ende 2019 Dieselverkehre im Verkehrsvertrag Westmecklenburg (WMB) mit 1,3 Mio. Zug/Km, wo die ODEG als bisheriger Betreiber Anfang 2019 auch den Zuschlag in der Folgeausschreibung erhalten hat. Auch für den Verkehrsvertrag Stadtbahn erhielt die ODEG im Vorjahr den Zuschlag zum Folgevertrag: Das Netz Elbe Spree (NES Los 1 und Los 4) ersetzt diesen mit fast verdoppeltem Leistungsvolumen mit Start Ende 2022. Darüber hinaus hat die ODEG die Leistungen im ersten Betriebsjahr des Teilnetz Ostseeküste-Ost (OSK) erfolgreich erbracht; per Notvergabe wurde die ODEG damit beauftragt ab Fahrplanwechsel 2019 Verkehrsleistungen in Höhe von 1,8 Mio. Zug/Km für zwei Jahre zu erbringen. Die seitens der ODEG eingesetzten Fahrzeuge sind ausnahmslos angemietet. Die Instandhaltung erfolgt in den drei Werkstätten der Ostdeutschen Instandhaltungsgesellschaft mbH (ODIG) - einer 100%-igen Tochtergesellschaft der ODEG - in Eberswalde, Görlitz und Parchim. Da die ODEG bis auf den Verkehrsvertrag WMB ausschließlich Bruttoverkehre betreibt, bei denen die Fahrgeldeinnahmen durchlaufend sind, gibt es nur geringe negative Auswirkungen aus den durch die Corona-Pandemie gesunkenen Fahrgastzahlen. Für die entstandenen Schäden wurden seitens der ODEG entsprechende Anträge im Rahmen des ÖPNV-Rettungsschirms gestellt. Die ODEG erzielte im Berichtsjahr im Kerngeschäft und in ihren Nebengeschäften (Aus- und Fortbildung für Dritte, Betriebsunterstützung) ein deutlich positives Ergebnis nach Steuern.

Die SPNV-Leistungen mit den Schwerpunkten in den Bundesländern Bayern, Sachsen, und Rheinland-Pfalz, seit Ende 2019 auch im Saarland und in Tschechien, sind in der Regentalbahn GmbH-Gruppe, Viechtach (RAG), zusammengefasst. Die RAG erbringt für ihre Tochterunternehmen verschiedene Arten von Dienstleistungen. Hierbei handelt es sich insbesondere um die Überlassung von Personal, die Vermietung und Verpachtung von Liegenschaften (insbesondere Betriebsgebäude, Grundflächen und Bahnanlagen) sowie die Erbringung von Managementleistungen und kaufmännischen Verwaltungsleistungen. Über ihre Eisenbahnverkehrsunternehmen Die Länderbahn GmbH (DLB), vlexx GmbH sowie die Töchter der DLB (DLB CZ s. r. o. als 100 %ige Tochter sowie das Joint Venture Berchtesgadener Landbahn - BLB - zu gleichen Teilen mit der Salzburg AG) betreibt die RAG Schienenpersonennahverkehr. Die DLB und die vlexx weisen im Berichtsjahr ein negatives Ergebnis aus, u.a. durch die Realisierung von Fahrgeldeinnahmenrisiken aus Nettoverträgen und dadurch, dass die Folgen der Corona-Auswirkungen in 2020 durch den ÖPNV-Rettungsschirm nur teilweise ausgeglichen wurden.

Insgesamt hat die Covid-19-Pandemie im Geschäftsjahr 2020 deutlich negative Spuren im gesamten RAG-Konzern hinterlassen. Die Fahrgastzahlen gingen teilweise um mehr als 75 % zurück und lagen damit teilweise unter 25 % der Zahlen des Vorjahres, im Frühjahr mussten einige Züge ausgelegt werden, wichtige Verhandlungen mit Bestellern mussten nach 2021 verschoben werden, und zum Ende des Jahres 2020 wie zu Beginn des Jahres 2021 sind die Fallzahlen positiv getesteter Mitarbeitender klar im Steigen begriffen, wenn auch weiterhin auf niedrigem Niveau.

Wesentliche Verkehrsleistung der Tochtergesellschaft DLB GmbH ist der interregionale Verkehr "alex", der im Dezember 2007 aufgenommen wurde. Seit dem Fahrplanwechsel im vergangenen Dezember ist der ehemalige "alex Süd" von München über Kempten nach Oberstdorf bzw. Lindau weggefallen, es wird somit nur noch die Verkehrsleistung zwischen München-Regensburg-Hof/Furth im Wald-Prag (alex Nord) erbracht. Das "Los Nord" konnte durch eine Direktvergabe für das Fahrplanjahr 2023 vertraglich ein Jahr länger, damit bis Dezember 2023, gebunden werden. Das Vergabeverfahren für zunächst drei weitere Jahre (plus zwei Jahre Option) jeweils auf den beiden Ästen nach Hof und nach Prag wird in Kürze erwartet. Der aktuelle Vertrag führte zu größeren Veränderungen im Fahrzeugpark. Die technischen Schwierigkeiten bei den Lokomotiven für diesen Verkehr wurden zwischenzeitlich durch die eigene Übernahme der Instandhaltung und den Ankauf einer weiteren Lok der Baureihe ER 20 behoben, bei den Reisezugwagen wurden Lösungen insbesondere durch den Einbau neuer Umrichter gefunden. Der alex konnte in 2020 erstmals seit vielen Jahren die hintersten Plätze im Qualitätsranking verlassen und einen Bonus für gute Qualität aus Kundensicht einfahren.

De Verkehrsvertrag "Regionalverkehre Ostbayern" konnte sich mit dem Teil der Waldbahn wieder in den Top 3 der Bayerischen Qualitätsrankings unter über 30 Verkehrsnetzen sehr gut behaupten. Auch insgesamt konnten sich die Strecken in den touristischen Gebieten des Bayerischen Waldes in der Corona-Zeit etwas besser behaupten als einige Hauptstrecken. Andererseits ist die Alternative durch den mobilen Individualverkehr dort grundsätzlich immer vorhanden und damit die Gefahr des "schnellen Ausstieges" aus den Zügen vorhanden.

Auf der Strecke Gotteszell-Viechtach ist das ursprüngliche Kriterium von 1000 Fahrgästen am Tag für den Dauerbetrieb weiterhin in enger Reichweite und wird an einzelnen Tagen deutlich übertroffen. "GoVit" war in Anbetracht der Pandemie eine der robustesten Strecken, die kaum Fahrgäste verlor. Eine im dritten Quartal völlig überraschende Ankündigung der Einstellung der Strecke zum Ende des damals gültigen Vertrages im September 2021 wurde innerhalb weniger Wochen von der bayerischen Verkehrsministerin persönlich zurückgezogen mit der Zusage, dass die Strecke zumindest solange bedient wird, wie das aktuelle Nahverkehrsgutachten in Erarbeitung ist. Dieses wird nicht vor 2023, eher nicht vor 2024 erwartet. Es ist damit davon auszugehen, dass der Verkehr mindestens bis zum Ende des aktuellen Vertrages "Regionalverkehr Ostbayern" aufrechterhalten bleibt und anschließend ggf. in die neue Ausschreibung Aufnahme findet. Die Notvergabe für das Jahr 2022 an die DLB sowie ein weiteres Jahr Direktvergabe an uns wurde mittlerweile offiziell bekanntgegeben.

In Bayern konnte eine Ausgleichsquote für die finanziellen Schäden durch die Pandemie auf Basis der Erlöse aus dem Vorjahr in Höhe von 90 % erreicht werden. Intensive Versuche, hier auf 100 % zu kommen, haben nicht gefruchtet, eine zwischenzeitlich anvisierte Quote von nur 70 % konnte jedoch verhindert werden. Zusätzlich konnte mit der BEG als Aufgabenträger vereinbart werden, dass die SEV-Kosten für die Phase des ersten Lockdowns vollständig von der BEG getragen werden. Für das Jahr 2021 wurde mittlerweile eine Quote von 100 % in Aussicht gestellt.

Im Geschäftsfeld Fahrzeugvermietung hat sich die Situation im Vergleich zum Vorjahr deutlich verbessert. Die Ergebnislage hätte ohne die Auswirkungen der Pandemie bzw. kurzfristige Abbestellungen von Kunden sogar deutlich über dem Budget abschließen können. Insgesamt war die Fahrzeugvermietung jedoch weniger ergebnisprägend als in 2019. Die Vermietung zweier "RegioShuttle" (RS1), und einer streckentauglichen Rangierlok (G 1206) liefen planmäßig und längerfristig. Wie im Vorjahr mussten auch wieder Fahrzeuge angemietet werden; dies war jedoch in der Planung bereits abgebildet: ein RS1 von Agilis für die Strecke Hof-Asch, zwei RS1 von Benex für das Ostsachsennetz, sowie ein Steuerwagen und ein Reisezugwagen von TRI für den Pendelverkehr nach Oberstdorf im Alex Süd. Für nur zwei kurze Phasen wurde darüber hinaus eine Diesellok der Baureihe BR 218 von der Pressnitztalbahn für den alex Süd aufgrund hoher Ausfälle der Leasingloks von Beacon Rail angemietet.

Der Vertrag Ostsachsennetz, der durch das Nachprüfungsverfahren um die Vertragsvergabe vor dem OLG Dresden gewonnen werden konnte, wurde zum Fahrplanwechsel im Dezember 2020 um die Strecken im Dreiländereck Deutschland/Polen/Tschechien, die sogenannte "L7", ergänzt. Die Verkehrsaufnahme erfolgte hier, wie auch der Gesamtstart im Dezember 2019, reibungslos. Alle Strecken dieses Vertrages haben nun eine Laufzeit bis Dezember 2031. Noch immer offen ist die Wiederaufnahme des Schienenverkehrs auf dem Abschnitt Varnsdorf/Brauerei bis Seifhennersdorf. Dort wird weiterhin versucht, mit dem Eigentümer der Schieneninfrastruktur eine Ertüchtigung der Strecke zur Aufnahme der Verkehre zu erreichen. Der Aufgabenträger hat grundsätzlich einer Wiederaufnahme zugestimmt. In 2020 konnten bereits deutliche Fahrplanverdichtungen und auch die Unterstützung etwa der Werkstattleistungen mit dem Aufgabenträger ZVON vereinbart werden. Alle Aufgabenträger haben der verspäteten Vertragsentscheidung Rechnung getragen und etwa Pönaleregelungen angepasst. Darüber hinaus konnte mit dem Aufgabenträger ZVON auch eine Anpassung des Vertriebskonzeptes vereinbart werden. So betreibt die DLB seit dem Betriebsstart im Dezember 2019 jeweils ein Reisecenter in den Bahnhöfen in Görlitz und Bautzen. Dadurch konnte ein weiterer positiver finanzieller Beitrag erzielt werden.

Im Vogtlandnetz standen in 2020 wichtige Verhandlungen über Personalmehrungen und auch Erlösausgleiche für Vorjahre an. Hier konnten wichtige Vorarbeiten geleistet werden, die Gespräche mit der öffentlichen Hand können vsl. aber erst im ersten Halbjahr 2021 abgeschlossen werden. Für den Teil in Ostthüringen konnte eine Erhöhung der Kundenbetreuerquote von 20 % auf 40 % erreicht werden.

In Sachsen konnten die finanziellen Schäden durch die Pandemie, ohne prognostizierte Mehrkilometer und Preiserhöhungen, jedoch nicht die Kostensteigerungen, zu 100 % ausgeglichen werden.

Die Betriebsaufnahme des vollständig neuen und ersten rein innertschechischen Vertrages "Louny" (Nordböhmen, Sitz der Gesellschaft in Ùsti nad Labem) gelang trotz äußerst kurzem Vorlauf und vollständig neu zu errichtender Gesellschaft bereits zum vergangenen Fahrplanwechsel nahezu reibungslos und besser als bei allen Wettbewerbern. Die Vervollständigung des Personaltableaus ist seither gut gelungen, die Kooperation mit der Tschechischen Staatsbahn CD zur Fahrzeuginstandhaltung hat sich bis dato gut bewährt. Die Ergebnisse liegen dort wegen des Vertragscharakters als Bruttovertrag über dem Plan und haben sich trotz der Fahrgasteinbrüche durch die Pandemie als sehr robust erwiesen. Die dauerhafte Einsatzfähigkeit aller Fahrzeuge bzw. die nötige Ersatzteilbeschaffung wird mittelfristig das wichtigste Thema bleiben, teilweise müssen und können Fahrzeuge angemietet werden.

Das Personalgewinnungsprojekt "Osteuropa" mit Schwerpunkt Serbien wurde im Jahr 2020 kontinuierlich fortgeführt. Trotz der durch die Corona-Pandemie erschwerten Rahmenbedingungen haben bis Dezember 2020 zwanzig neue Kollegen das insgesamt dreijährige Programm erfolgreich durchlaufen und sind inzwischen als Lokführer in den Netzen der Länderbahn tätig. Weitere 40 Kursteilnehmer absolvieren derzeit ihre Ausbildung in unterschiedlichen Qualifizierungsstadien. Die Strukturen und Netzwerke in Serbien wurden weiter gefestigt und vertieft. Das Projekt ist in der serbischen Bahnbranche bereits gut bekannt und die Länderbahn hat sich aufgrund der erfolgreichen Ergebnisse zu einem angesehenen Arbeitgeber entwickelt. Inzwischen werden auch Sprachkurse in drei größeren Städten außerhalb Belgrads vorbereitet. Die Kooperation mit der Technischen Eisenbahnschule Belgrad wurde fortgeführt und ist weiterhin erfolgreich für beide Seiten.

Das Geschäftsjahr der vlexx GmbH, die mit insgesamt 9,0 Mio. Zugkilometern (Verkehrsvertrag DNSW 6,7 Mio ZKm und ENS 2,3 Mio ZKm) SPNV-Leistungen in Rheinland-Pfalz, Hessen und dem Saarland erbringen, war durch Corona und den neuen Verkehr im "E-Netz Saar" (ENS) geprägt. Die Covid-19-Pandemie hat den Betrieb nachhaltig beeinflusst. Im ersten Lockdown (Ende März bis Anfang Mai) wurden die Verkehrsleistungen um ca. 40 % reduziert. Die Pandemie hat nachhaltige Auswirkungen auf die Fahrgeldeinnahmen, die massiv einbrachen. Die sehr zu begrüßenden staatlichen Unterstützungsmaßnahmen, können die Rückgänge nicht vollständig kompensieren, da die geplanten Fahrgaststeigerungen darin keine Berücksichtigung finden. Außerdem mussten die Erhebungen für die Ermittlung der Fahrgeldeinnahmen der Jahre 2019/2020 Corona bedingt abgebrochen werden, was zur Folge hatte, dass die Erhebung 2017/2018 und die daraus ermittelten Fahrgelder letztmalig Fahrgaststeigerungen enthielten. In Verbindung mit den unterdurchschnittlichen Ergebnissen der Erhebung 2017/2018 führte das zu Umsatzausbuchungen im Bereich der Fahrgeldeinnahmen für mehrere Geschäftsjahre, die das Ergebnis 2020 geprägt haben. Durch den Lieferverzug der Talent 3 Fahrzeuge des Fahrzeugherstellers Bombardier - bis Ende 2020 waren nur 16 von 21 bestellten Fahrzeugen endabgenommen - und durch Personalmangel im Triebfahrzeugführerbereich, wurden sowohl im ENS- aus auch im DNSW-Netz planmäßig Zugleistungen zeitweise ausgelegt, um einen zuverlässigen Fahrplan sicher zu stellen. Weiterhin wurden im ENS befristet Verkehrsleistungen durch Wettbewerber (DB Regio) erbracht. Die Personallücke konnte durch weitere Ausbildungskurse im Laufe des Jahres geschlossen werden, sodass am Jahresende eine gute Personalverfügbarkeit vorherrscht und alle Zugleistungen wieder erbracht wurden. Der Vertrag DNSW endet im Jahr 2037, der ENS Vertrag im Jahr 2035.

iii. Aktivitäten der Tochtergesellschaften im Öffentlichen Personennahverkehr (ÖPNV)

Die ÖPNV-Aktivitäten in Norddeutschland sind unterhalb der Verkehrsbetrieb Osthannover GmbH (VOG) gebündelt und bestehen aus der KVG Stade GmbH & Co. KG und der KVG Lüneburg GmbH, die Verkehrsleistungen in Form von Regional- und Stadtverkehren innerhalb des Hamburger Verkehrsverbund (HVV) in den Landkreisen Stade, Harburg und Lüneburg erbringen. Außerhalb des HVV sind die Gesellschaften in den Landkreisen Cuxhaven, Rotenburg und Heidekreis aktiv. Mit der Kraftverkehr Celle Stadt und Land GmbH besteht eine weitere Bustochter der VOG, die im Wesentlichen Ressourcen für die CeBus GmbH & Co. KG im Landkreis Celle zur Verfügung stellt und an dieser eine Minderheitsbeteiligung hält. Im Berichtsjahr wurde der kontinuierliche Investitionsprozess der vergangenen Jahre in den Fuhrpark fortgesetzt. Darüber hinaus wurde weiterhin in den Erhalt der betrieblichen Standorte investiert. Das Leistungsvolumen ist im Berichtsjahr stabil. Das Ergebnis der Bus-Gruppe ist weiterhin positiv.

Die Neißeverkehr GmbH und die Südbrandenburger Nahverkehrs GmbH betreiben seit Juli 2017 keinen Verkehr mehr. Bei den beiden Gesellschaften wird danach gestrebt, das existierende Vermögen durch Vermietung und Veräußerung zu verwerten.

Auch in 2020 war die Autobus Sippel GmbH im öffentlichen Personennahverkehr tätig. Die Gesellschaft betreibt weiterhin langfristige Verkehrsverträge mit der öffentlichen Hand. Die Bestandsverträge betreffen Verkehre in der Stadt Frankfurt/Main, auf dem Vorfeld des Frankfurter Flughafens und im Schulbus-Verkehr als auch die Verkehre im Großraum Groß-Gerau und die RMV Schnellbuslinie X 17. Bei allen bestehenden Verträgen werden die Personal- und Energiekosten durch Indexierung zu einem großen Teil ausgeglichen. Der Vorfeldverkehr auf dem Frankfurter Flughafen wurde zum April 2020 in Folge der Covid-19-Pandemie beendet. Weitere wesentliche Pandemie-bedingte Einschränkungen gab es im Schulbus-Verkehr sowie beim Reisebusverkehr der Sippel-Travel GmbH. Der Bestandsverkehr in der Stadt Frankfurt ist zum Fahrplanwechsel im Dezember 2020 ausgelaufen und aufgrund einer Direktvergabe an das stadteigene Unternehmen ICB vergeben. Ausschreibungen für alternative Verkehre in der Stadt Frankfurt ab dem Fahrplanwechsel 2020 wurden nicht gewonnen. Möglichkeiten für Alternativgeschäfte sind derzeit in intensiver Prüfung.

Im Münsterland werden die Busverkehre der NETINERA Gruppe durch die Verkehrsbetriebe Bils GmbH erbracht. Dabei erbringt Bils Leistungen als Auftragnehmer für den Regionalverkehr Münsterland (RVM) und die Stadtwerke Münster. Mit der Tochtergesellschaft sei mobil Verkehrsgesellschaft mbH, an der Bils 100 % hält, werden an mehreren Standorten in NRW Menschen mit eingeschränkter Mobilität täglich zu den jeweiligen Einrichtungen befördert.

iv. Übrige Geschäftsaktivitäten

Die NETINERA Gruppe unterhält in allen Regionen Schienenfahrzeugwerkstätten, von denen vor allem das assoziierte Unternehmen Ostmecklenburgische Bahnwerk GmbH (vormals: NETINERA Werke GmbH) sowie die Werkstätten in der OHE-Gruppe Leistungen für Dritte erbringen. Zu der Veräußerung der Mehrheit der Anteile an der NETIERA Werke wird auf den Abschnitt 1 b) verwiesen.

Bei der Ostmecklenburgische Bahnwerk GmbH konnte aufgrund von operativen Schwierigkeiten und angesichts der schwierigen gesamtwirtschaftlichen Lage noch kein positives Ergebnis erwirtschaftet werden.

In Norddeutschland waren die OHE Werkstätten in Uelzen, Bleckede und Celle gut ausgelastet. Der Werkstattstandort Celle der OHE AG wird durch erixx temporär für die Abarbeitung von Fahrzeugmängeln bzw. von Friststufen genutzt. Mit dem Aufgabenträger LNVG wurden die Gespräche zur Verlängerung des Dienst- und Nutzungsvertrages über die Werkstatthülle in Uelzen erfolgreich abgeschlossen. Der Vertragsabschluss mit Wirkung zum 1. Januar 2019 erfolgte am 10. Januar 2020. Mit der Firma Bombardier, die vom Aufgabenträger mit der Instandhaltung der Elektroflotte beauftragt wurde, hat die OHE AG, die wiederum für Bombardier die Instandhaltungsarbeiten für präventive, korrektive und Revisionsmaßnahmen ausführt, den Vertrag in Uelzen bis Ende 2033 verlängert.

Die Instandhaltungen und -setzungen der Schienenfahrzeuge für Die Länderbahn GmbH DLB erfolgen vorwiegend in eigenen Werkstätten der DLB. Für die ER20-Lokomotiven des Alex wird dabei die Instandhaltung wieder komplett eigenverantwortlich durchgeführt, wodurch die Verfügbarkeit spürbar verbessert werden konnte. Lediglich die drei ER20-Loks des Leasinggebers Beacon Rail wurden bis zum Ende der Vertragslaufzeit des Alex-Süd im Werk DB Kempten instandgehalten, leider mit unterdurchschnittlichen Verfügbarkeitswerten. Der Bereich Technik erbringt insbesondere Leistungen wie ECM II-Instandhaltungsentwicklung, ECM III-Fahrzeugplanung und ECM IV-Instandhaltungserbringung und verschiedene Dienstleistungen für die DLB, aber auch für verbundene und externe Unternehmen. Zum Ausbau der Instandhaltungsleistungen für externe Unternehmen wurden im Jahre 2020 Vorbereitungen getroffen, die im Jahre 2021 weiter vorangetrieben und forciert werden. Dies betrifft die leichte, aber auch die schwere Instandhaltung bis zu kompletten Umbauten. Die Serviceleistungen der Werkstätten umfassen auch die Betreuung von Fahrkartenautomaten, den Verkauf von Treib- und Schmierstoffen sowie Reinigungsarbeiten in den Bereichen Fahrzeuginnen- und Außenreinigung, Werkstatt- und Gebäudereinigungen sowie die Haus- und Anlagentechnik. Für das "Ostsachsennetz II" werden aktuell die Verträge über die weitere Erbringung von Werkstatt- und Serviceleistungen durch die Ostdeutsche Instandhaltungs-GmbH (ODIG) in Görlitz für die Fahrzeuge vom Typ "Desiro" (BR 642) und vom Typ RegioShuttle (BR 650) dieses Netzes gezeichnet. Im ersten Jahr des neuen Verkehrsvertrages war diese Kooperation bereits erfolgreich.

Die Infrastruktur der OHE AG, die aus einem Schienennetz in Niedersachsen besteht, hat im Berichtsjahr, bereinigt um Sondereffekte, das Budget erreicht. Mit dem Bundesland Niedersachsen sind die Gespräche über einen Verkauf der OHE Infrastruktur im Berichtsjahr fortgeführt worden. Auf der Strecke Soltau-Lüneburg findet seit Anfang 2018 wieder regelmäßiger Containerverkehr statt. Hier werden Kfz-Teile in den Hafen Hamburg transportiert.

c. Lage des Konzerns

i. Gesamtaussage zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Das Berichtjahr ist vor allem von den Effekten der Covid-19-Pandemie geprägt. Durch die wiederholten "Lock-down"-Perioden und die reduzierte Mobilität der Menschen sind die Ticketeinnahmen deutlich gesunken, und dieser Rückgang konnte nur zum Teil durch die von der öffentlichen Hand gewährten Kompensationen ausgeglichen werden. Darüber hinaus wirkten sich einmalige Effekte - insbesondere Anpassung von Umsatzerlösen aus Vorjahren - ebenfalls negativ auf das EBIT aus. Aufgrund der regelmäßigen Zahlungen bzw. Anzahlungen durch die Aufgabenträger und der geringen Variabilität der Erträge aus Brutto-Verträgen konnte der Konzern allerdings Liquiditätsengpässe über das ganze Jahr vermeiden.

Im Jahr 2020 sind die Umsatzerlöse des Konzerns trotz der Betriebsaufnahme von zwei neuen Verkehrsverträgen um 2,1 % gesunken. Das EBIT ist negativ (-35,5 Mio. EUR). Aufgrund der obengenannten Sondereffekte konnten die vom Management angestrebten Ergebnisziele nicht erreicht werden.

Für die Erreichung der Unternehmensziele werden folgende wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren im Unternehmen zur Unternehmenssteuerung herangezogen:

―	Umsatzerlöse
―	EBIT

ii. Ertragslage

Der Konzern konnte im Berichtsjahr betriebliche Erträge in Höhe von 588.633 TEUR (Vorjahr: 598.796 TEUR) erwirtschaften. Dabei entfallen auf Umsatzerlöse 463.504 TEUR (Vorjahr: 574.762 TEUR), auf Zuwendungen aus Kompensationsmaßnahmen 99.473 TEUR und auf sonstige Erträge 25.657 TEUR (Vorjahr: 24.034 TEUR). Die Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden betragen 450.698 TEUR (Vorjahr: 561.332 TEUR) und bestehen aus Umsätzen aus Verkehrsdienstleistungen (477.789 TEUR, Vorjahr: 540.568 TEUR), Infrastrukturleistungen (4.806 TEUR, Vorjahr 4.605 TEUR) und sonstigen Leistungen (-1.896 TEUR, Vorjahr: 16.159 TEUR). Der Rückgang der Umsatzerlöse aus Verkehrsdienstleistungen (trotz des Starts neuer Verkehre) ist vor allem Konsequenz der geschrumpften Anzahl von Fahrgästen infolge der Covid-19-Pandemie. Der Rückgang der sonstigen Leistungen ist vor allem auf Zuführungen in Rückstellungen für Risiken von Korrektur der Umsatzerlöse der Vorjahre zurückzuführen. Die sonstigen Umsatzerlöse betragen 12.806 TEUR (Vorjahr: 13.430 TEUR). Die Zuwendungen in Höhe von 99.473 TEUR bestehen aus den durch die öffentliche Hand zugesagten Kompensationen für die aufgrund der Covid-19-Pandemie ausgefallenen Fahrgeldeinnahmen.

Im Jahr 2020 sind im Konzern betriebliche Aufwendungen von 624.092 TEUR (Vorjahr: 582.839 TEUR) angefallen. Der Anstieg ist unter anderem auf die neuen Verkehre und auf die außerplanmäßige Wertberichtigung von Posten des Anlagevermögens zurückzuführen.

Im Ergebnis erwirtschaftete der Konzern ein EBIT von -35.459 TEUR (Vorjahr: 15.958 TEUR). Dieser Rückgang ist auf die kumulierten Auswirkungen der Covid-19-Pandemie, die Anpassungen der Vorjahrerlöse, die schon erwähnte Wertberichtigung von Posten des Anlagevermögens und die aufgrund der Aufnahme von neuen Verkehrsverträgen gestiegenen Aufwendungen zurückzuführen.

Das Finanzergebnis (-14.387 TEUR im Berichtsjahr, -14.072 TEUR im Vorjahr) ist durch den Zinsaufwand der laufenden langfristigen Finanzierungen des Konzerns geprägt. Das Ergebnis der Beteiligungen, welche durch die Equity-Methode bilanziert werden (3.089 TEUR, Vorjahr 3.135 TEUR), weist einen leichten Rückgang aus.

Nach einem Steueraufwand von 507 TEUR (Vorjahr: 2.266 TEUR) erzielt der Konzern ein Periodenergebnis der laufenden Geschäftsbereiche von -50.353 TEUR (Vorjahr: -380 TEUR). Das Ergebnis der aufgegebenen Geschäftsbereiche (Schwere Instandhaltung für Dritte) ist positiv (+ 57 TEUR, Vorjahr: -9.041 TEUR). Das Nettoergebnis des Konzerns beträgt -50.295 TEUR (Vorjahr: -9.421). Davon entfällt ein Verlust von -192 TEUR (Vorjahr: Gewinn 947 TEUR) auf Anteile ohne beherrschenden Einfluss, so dass sich ein Verlustanteil der Eigentümer des Mutterunternehmens von -50.103 TEUR (Vorjahr: --10.368 TEUR) ergibt.

iii. Finanzlage

iii. 1 Kapitalstruktur

Infolge der im Jahr 2013 durchgeführten Kapitalmaßnahmen verfügt der Konzern trotz des Verlusts des Jahres über eine solide Kapitalstruktur. Das Eigenkapital beträgt zum Stichtag 182,0 Mio. EUR. Die Finanzierung der Gruppe ist durch mittel- und langfristige Darlehens- und Finanzierungsleasingverträge sichergestellt. Darüber hinaus sind Kreditlinien vorhanden, die die Verfügbarkeit des kurzfristigen Cash Bedarfs sicherstellen. Darlehen der Gesellschafter sind nicht mehr vorhanden, einige Finanzverbindlichkeiten werden durch Garantien des Mutterunternehmens Ferrovie dello Stato Italiane S.p.A. besichert.

Der Konzern hat zum Bilanzstichtag liquide Mittel in Höhe von 86.457 TEUR (Vorjahr: 31.028 TEUR). Die Liquiditätsgrade betragen:

Liquiditätsgrad	2020 in %	2019 in %
I	30,7	13,2
II	72,4	78,7
III	81,3	87,7

Liquiditätsgrad I = Zahlungsmittel / Kurzfristige Schulden

Liquiditätsgrad II = (Kurzfristige Vermögenswerte - Vorräte) / Kurzfristige Schulden

Liquiditätsgrad III = Kurzfristige Vermögenswerte / Kurzfristige Schulden

Die Fälligkeit der Darlehens- und Finanzierungsleasingverbindlichkeiten stimmt mit dem zeitlichen Profil des finanziellen Bedarfs überein. Zur Finanzierung des Konzerns stehen nach dem derzeitigen Stand der Planung für das Jahr 2021 ausreichend offene Kreditlinien zur Verfügung.

iii. 2 Investitionen

Investitionen im Konzern werden durch die jeweiligen Gesellschaften geplant und bedürfen der Zustimmung der Organe der NETINERA Deutschland GmbH.

Der Konzern hat im Berichtsjahr Investitionen in Höhe von 45,3 Mio. EUR getätigt. Diese beziehen sich vor allem auf aktivierbare schwere Instandhaltung von Schienenbahnfahrzeugen und neue Busse und in geringerem Umfang auf Schieneninfrastruktur.

iii. 3 Liquidität

Die Liquidität der Gruppe hat sich im Berichtsjahr deutlich erhöht. Zum Stichtag verfügte der Konzern über liquide Mittel in Höhe von 86.457 TEUR (+55.428 TEUR im Vergleich zum 31. Dezember 2019). Die kurzfristigen Kreditlinien der Gruppe wurden im Laufe des Jahres zu keinem Zeitpunkt in Anspruch genommen; dazu hat das Cash-Pooling System beigetragen, das eine optimale Nutzung der im Konzern verfügbaren Liquidität ermöglicht.

Der Anstieg der Liquidität ist hauptsächlich auf die Cashflows aus den gewöhnlichen Geschäftstätigkeiten zurückzuführen (+121.467 TEUR, Vorjahr: +65.784 TEUR). Dabei spielen die Zahlungen durch die Aufgabenträger eine entscheidende Rolle. Das Niveau der Zahlungen bzw. Anzahlungen wurde in den meisten Fällen trotz der Covid-19-Pandemie nicht reduziert. Nach der Berücksichtigung von Zins- und Steuerzahlungen sowie Dividenden- und Ausgleichszahlungen ergibt sich ein positiver Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit von 111.020 TEUR (Vorjahr: 40.460 TEUR). Unter anderem hat der Konzern im Berichtsjahr ca. 3.3 Mio. EUR Ausschüttungen von assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen erhalten. Gegenläufig wirkt die Auszahlung von Ausgleichsverpflichtungen und die Ausschüttung an nicht beherrschende Anteilsinhaber von Tochtergesellschaften (1.5 Mio. EUR), die aber deutlich niedriger als im Vorjahr (8.8 Mio. EUR) war.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit stellt mit -27.365 TEUR einen höheren Mittelabfluss als im Vorjahr (-19.314 TEUR) dar. Grund dafür sind die höheren Investitionen insbesondere im Bereich schwere Instandhaltung und die niedrigeren Einnahmen aus der Veräußerung von Sachanlagen.

Der Cash-Abfluss aus Finanzierungstätigkeiten ist mit -28.227 TEUR niedriger als im Vorjahr (-38.742 TEUR). Im Berichtsjahr erfolgten keine Ausschüttungen an Gesellschafter des Mutterunternehmen (Vorjahr: 8.000 TEUR) und an nicht beherrschende Gesellschafter der Konzernunternehmen (Vorjahr: 961 TEUR).

Zum Stichtag verfügte die NETINERA Deutschland GmbH über zugesagte, jedoch nicht ausgenutzte Kreditlinien in Höhe von 44 Mio. EUR bei diversen Kreditinstituten. Das Tochterunternehmen Die Länderbahn GmbH DLB verfügt über eine weitere Kontokorrentkreditlinie von 1 Mio. EUR. Der Teilkonzern der OHE AG verfügt über weitere Kreditlinien in Höhe von 4 Mio. EUR bei verschiedenen Banken.

iv. Vermögenslage

Die Konzernbilanzsumme lag zum Ende des Geschäftsjahres 2020 bei 862.411 TEUR (Vorjahr: 858.996 TEUR).

Davon betreffen 633.452 TEUR (Vorjahr: 652.297 TEUR) langfristige Vermögenswerte. Die langfristigen Vermögenswerte enthalten Sachanlagevermögen von 528.835 TEUR (Vorjahr: 543.231 TEUR), immaterielle Vermögenswerte von 81.320 TEUR (Vorjahr: 85.377 TEUR) sowie Anteile an assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen von 16.120 TEUR (Vorjahr: 16.298 TEUR) und sonstige finanzielle Vermögenswerte von 7.057 TEUR (Vorjahr: 7.323 TEUR).

Der Buchwert der Sachanlagen zeigt einen Rückgang von ca. 14,4 Mio. EUR. Die Veränderung dieses Postens und der immateriellen Vermögenswerte ist auf die kombinierte Auswirkung der getätigten Investitionen und der Abschreibung zurückzuführen. In beiden diesen Komponenten des Anlagevermögens wurden one-off Wertberichtigungen für insgesamt 7,2 Mio. EUR vorgenommen. Die Veränderung des Buchwerts der Anteile an assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen resultiert aus den im Berichtsjahr erwirtschafteten Ergebnissen (+3,1 Mio. EUR) sowie aus den Ausschüttungen.

Die kurzfristigen Vermögenswerte betragen 228.960 TEUR (Vorjahr: 206.699 TEUR). Der Anstieg der liquiden Mittel, der bereits im Abschnitt iii.3 kommentiert wurde, ist vom Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen teilweise kompensiert. Dieser resultiert aus der Dynamik der Anzahlungen und Abrechnungen mit den Aufgabenträgern.

Das Eigenkapital des Konzerns zum 31. Dezember 2020 beträgt 181.962 TEUR (Vorjahr: 233.003 TEUR). Dabei entfallen auf nicht beherrschende Anteile 6.128 TEUR (Vorjahr: 6.958 TEUR). Die Konzerneigenkapitalquote beträgt inklusive Minderheiten 21,10 % (Vorjahr: 27,13 %). Der Rückgang des Eigenkapitals ist hauptsächlich auf den Verlust des Jahres zurückzuführen.

Die langfristigen Schulden betragen zum Bilanzstichtag 398.611 TEUR (Vorjahr: 390.235 TEUR) und setzen sich hauptsächlich aus Darlehensverbindlichkeiten 9.529 TEUR (Vorjahr: 15.188 TEUR), sonstigen Rückstellungen 43.101 TEUR (Vorjahr: 22.888 TEUR), latenten Steuerschulden von 3.501 TEUR (Vorjahr: 3.557 TEUR) und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 337.348 TEUR (Vorjahr 343.370 TEUR) zusammen. In den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten sind auch die Leasingverbindlichkeiten (334.250 TEUR) ausgewiesen.

Die wesentlichsten Posten der kurzfristigen Schulden von 281.839 TEUR (Vorjahr: 235.758 TEUR) sind Darlehensverbindlichkeiten 2.222 TEUR (Vorjahr: 3.949 TEUR), Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 78.929 TEUR (Vorjahr: 69.803 TEUR), sonstige Verbindlichkeiten 157.746 TEUR (Vorjahr: 111.501 TEUR), sonstige Rückstellungen 12.823 TEUR (Vorjahr: 15.666 TEUR) sowie sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 28.504 TEUR (Vorjahr: 31.641). Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten enthalten kurzfristige Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 26.837 TEUR.

v. Mitarbeiter

Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter im Konzern beträgt:

	2020	2019
Geschäftsführer	22	23
Leitende Angestellte	59	60
Weitere Mitarbeiter	2.956	2.640
Gesamt	3.037	2.723

Die Darstellung der Mitarbeiterzahlen entspricht einer Darstellung anhand von Vollzeitäquivalenten im Monatsdurchschnitt. Unter der Position "Weitere Mitarbeiter" sind Zugführer, Busfahrer, Zugbegleiter, Werkstattpersonal sowie Verwaltungspersonal zusammengefasst. Die Tabelle zeigt nur die Mitarbeiter der vollkonsolidierten Gesellschaften.

III. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Für den Prognose-, Chancen- und Risikobericht wird ein Zeitraum von einem Jahr ab dem Abschlussstichtag zugrunde gelegt.

a. Prognosebericht

Die Prognose für das Jahr 2021 unterliegt der Ungewissheit in Bezug auf die weiteren Entwicklungen der Covid-19-Pandemie. Es ist noch nicht absehbar, wie lange noch die Einschränkungen in dem öffentlichen Leben dauern, und inwiefern diese die Nachfrage im Bereich Schienen- und öffentlichen Personennahverkehr beeinflussen werden. Ebenfalls noch nicht absehbar ist der Umfang der Kompensationsmaßnahmen, die durch die öffentliche Hand eigeleitet werden können, um eventuellen Einnahmenausfälle auszugleichen. Allerdings sind die ersten Gespräche im Januar 2021 bereits sehr positiv, so dass die Geschäftsführung von einem "Rettungsschirm II" zumindest auf Vorjahreshöhe ausgeht.

Mit diesem Vorbehalt erwartet das Management höhere Umsatzerlöse für das kommende Jahr in einer Bandbreite von 5-7 %. Ebenfalls wird wieder ein leicht positives EBIT erwartet.

Aufgrund der soliden Bilanzstruktur, der Liquiditätslage, der Bonität der öffentlichen Kunden und der Verfügbarkeit von noch ungenutzten Kreditlinien und in Betrachtung der vorsehbaren Entwicklungen geht das Management von keiner Gefahr für die Fortführung des Konzerns in den nächsten 12 Monaten (s.g. "Going Concern") aus.

b. Chancen- und Risikobericht

Die Tochtergesellschaften der NETINERA Deutschland GmbH verfügen in Abhängigkeit von der Größe und dem Geschäftsmodell über entsprechende Risikomanagementsysteme. Derzeit werden Chancen und Risiken in diesen Risikomanagementsystemen unter anderem über ein monatliches Berichtswesen und regelmäßige Prognosen identifiziert.

Die NETINERA Deutschland GmbH ist als Holding in ihrer Entwicklung abhängig von der Entwicklung der Tochterunternehmen. Somit kommen der Erkennung und Steuerung der dortigen Risiken eine wesentliche Bedeutung zu. Zu diesem Zweck und zur Festlegung von Maßnahmen zur Risikominimierung auf Gesellschaftsebene finden regelmäßige Review-Meetings zwischen der Geschäftsführung des Konzerns und dem Management der Tochterunternehmen statt. Im Rahmen der Treffen werden jegliche Risiken besprochen und hinsichtlich Ihrer Wirkung auf die Vermögens- Finanz und Ertragslage der jeweiligen Gesellschaften und insbesondere für die NETINERA Deutschland GmbH als Konzern analysiert. Die Gegenmaßnahmen werden auch mit Hilfe der Fachabteilungen der Holding, abgestimmt und umgesetzt.

Die NETINERA Deutschland hat ein Compliance Management System eingeführt. Dazu gehört auch eine Risikoanalyse, welche in regelmäßigen Zeitabständen aktualisiert und formalisiert wird.

Der Chancen- und Risikobericht bezieht sich auf die Lage des Konzerns zum Bilanzstichtag. Zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernlageberichts hat sich die Betrachtung der Chancen und Risiken nicht wesentlich geändert.

Die einzelnen Risiken sind hier zu gleichartigen Kategorien zusammengefasst und in der Reihenfolge der Bedeutung für die Gesellschaft bzw. der Tochtergesellschaften und Beteiligungsunternehmen, beginnend mit dem bedeutsamsten Risiko, als Nettorisiken aufgeführt.

Vertragliche Risiken

Bei der Abrechnung von Fahrgeldeinnahmen, unter anderem bei Bruttoverträgen mit Anreizsystemen oder bei Nettoverträgen, kann es durch unterschiedliche Interpretation des Verkehrsvertrages zu einer Reduzierung der Einnahmen kommen. Dies bezieht sich sowohl auf die Aufgabenträger, die DB AG als auch auf die Verkehrsverbünde.

Der Konzern bildet Rückstellungen bzw. Verbindlichkeiten, wenn ein möglicher Abfluss von Ressourcen geschätzt werden kann und als wahrscheinlich betrachtet wird. In einigen Fällen ist die Schätzung der Effekte von ausstehenden Abrechnungen noch nicht möglich. Hier fehlen noch relevante Informationen (z. B. Fahrgastzählungen oder noch nicht abgeschlossene Verhandlungen), die im Ergebnis sowohl zu einem Abfluss als auch zu einem Zufluss an Ressourcen führen können.

Ein großer Teil der Verkehrsverträge ist in Bezug auf die Entwicklung von Energiepreisen, Personalkosten und teilweise auch sonstigen Preissteigerungen indexiert, sodass Risiken steigender Preise zum großen Teil entgegengewirkt wird.

Bei einigen Verkehrsverträgen (Nettoverträge oder Bruttoverträge mit Anreizwirkung) könnten sich die Rahmenbedingungen z.B. Fahrgastzahlen, Instandhaltungskosten im Vergleich zu den ursprünglichen Annahmen verschlechtern, sodass die Bedienung des Vertrages in der Restlaufzeit voraussichtlich zu einem negativen Ergebnis führen wird. Treten solche Verschlechterungen ein, werden entsprechende Rückstellungen angesetzt.

Das Eintrittsrisiko von vertraglichen Risiken, für die keine Rückstellung gebildet wurde, wird ohne Berücksichtigung der Effekte der Covid-19-Pandemie mit einer niedrigen Wahrscheinlichkeit eingeschätzt. Im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie ergeben sich zusätzliche Risiken für die Vermögens- Finanz- und Ertragslage. Diese Risiken betreffen vor allem die s.g. Nettoverträge, bei denen die Marge unmittelbar mit der Höhe der Fahrgeldeinnahmen in Verbindung steht. Für die Effekte der Covid-19-Pandemie in 2021 gehen wir davon aus, dass die fehlenden Fahrgeldeinnahmen der ÖPNV Rettungsschirm für das Jahr 2021 ungefähr in der Höhe des Vorjahres verabschiedet wird und damit Verluste in diesem Bereich größtenteils ausgeglichen werden. Da dieser aber noch nicht verabschiedet ist, verbleiben in diesem Bereich Risiken für 2021, die wir aufgrund der bereits laufenden Verhandlungen und Diskussionen als gering bis mittel einschätzen. Dennoch ist die volle Auswirkung der Pandemie zum aktuellen Zeitpunkt nicht absehbar. Diese Risiken könnten sich in Verlusten der Tochtergesellschaften und Reduzierung der Liquidität konkretisieren. Gegen diese Risiken wird durch die aktive Teilnahme an Verhandlung und Diskussionen mit den Aufgabeträgern und den politischen Entscheidungsträgern gewirkt, unter der Annahme, dass es von gemeinsamem Interesse ist, die Erbringung von wichtigen öffentlichen Dienstleistungen wie dem SPNV nicht zu gefährden.

Die Einschätzungen des Managements über die erwarteten Werte der Einnahmen und der Aufwendungen sind in den Konzernabschluss einbezogen und basieren auf den letzten verfügbaren Erkenntnissen. Aufgrund der Struktur der Verkehrsverträge und der Abrechnungen kann von Schätzungen nicht abgesehen werden. Sobald neue Kenntnisse (z. B. neue Fahrgastzählungen) vorliegen, werden diese Schätzungen erfolgswirksam aktualisiert.

Betriebsrisiken

Die Geschäftstätigkeit der NETINERA Deutschland GmbH basiert auf einem technologisch komplexen Produktionssystem. Bei Betriebsstörungen, die zu einer eingeschränkten Qualität, einer Reduzierung der Pünktlichkeit oder zu Zugausfällen führen, besteht das Risiko von Pönalen durch die entsprechenden Aufgabenträger. Durch ein Qualitätsmanagement werden diese Risiken überwacht. Mit dem gelegentlichen Eintritt von Pönalen ist auch im Jahr 2021 zu rechnen. Diesen Pönalen liegen z. B. Fahrzeugausfälle wegen Personalmangel, krankheitsbedingte Ausfälle und beschränkte Verfügbarkeit der Fahrzeuge wegen technischer Störungen zugrunde, denen nur schwer mit Risikominimierungsmaßnahmen begegnet werden kann.

Zusätzlich müssen die technischen Produktionsmittel im Schienenverkehr den sich ändernden Normen und Anforderungen entsprechen, sodass es zu technischen Beanstandungen mit z. B. Nachrüstnotwendigkeit von Fahrzeugen kommen kann. Einzelne Baureihen oder Wagentypen dürfen möglichweise gar nicht oder nur unter Auflagen eingesetzt werden. Um diesen Risiken entgegenzuwirken, wird ein regelmäßiger Dialog mit den relevanten Geschäftspartnern bzw. Behörden und Lieferanten geführt. Darüber hinaus hat der Konzern ein einheitliches Flottenmanagement eingeführt, welches zentral durch die Holding gesteuert wird. Mit Bezug auf die bestehende Flotte erwartet das Management im nächsten Jahr keine wesentlichen negativen Auswirkungen. Fahrzeuge, für die keine wirtschaftliche Weiternutzung absehbar ist, werden entsprechend aussortiert und wertberichtigt.

Sonstige Risiken betreffen die Werthaltigkeit der Forderungen gegen Privatkunden im Rahmen der Leistungen für Dritte im Transportgeschäft. Bei hinreichender Gewissheit der Inanspruchnahme wurden die betroffenen Forderungen wertberichtigt. Für alle Forderungen wird anhand der bisherigen Erfahrung mit Kreditverlusten vorgegangen, um die erwarteten Kreditverluste zu schätzen. Bei Forderungen gegen öffentliche Aufgabenträger wird von keinem Werthaltigkeitsrisiko ausgegangen. Abgesehen von den Forderungen, die bereits wertberichtigt wurden, erwartet der Konzern im Jahr 2021 keine weiteren signifikanten Ausfälle.

Im Schienennetz kann es manchmal zu baubedingten Sperrungen oder Beschränkungen kommen, die von dem Konzern nicht kontrollierbar sind. Diese Situationen können die Pünktlichkeit der Züge des Konzerns beeinträchtigen und zu Pönalen führen. Um diesen Risiken entgegenzuwirken, wird ein regelmäßiger Dialog mit den Infrastrukturunternehmen der Deutschen Bahn und mit den jeweiligen Aufgabenträgern geführt, um durch alternative Aktionen die negativen Konsequenzen für den Konzern zu minimieren.

Die Risikominimierungsmaßnahmen umfassen den Aufbau von Mitarbeitern sowie die erhöhte Ausbildung und die vorausschauende Instandhaltung der Fahrzeugflotte. Das Eintrittsrisiko der betrieblichen Risiken wird mit einer niedrigen bis mittleren Wahrscheinlichkeit eingeschätzt.

Marktrisiken

Maßgeblich für die Entwicklung des Regionalverkehrs sind die verfügbaren Mittel der Aufgabenträger. Die Zahlungen der staatlich finanzierten Bestellerorganisationen stellen einen wesentlichen Teil der Umsatzerlöse dar. Durch die Reduzierung der öffentlich verfügbaren Mittel kann es bei bestehenden Verkehrsverträgen zu Kürzungen des Leistungsumfanges kommen. Diesem Risiko wird durch eine Anpassung unserer Leistungen entgegengewirkt.

Weitere Risiken bestehen im Verlust von Ausschreibungen, die das Bestandsgeschäft betreffen. Diese geschäftsmodellimmanenten Risiken betreffen vor allem die Verwendung nicht mehr benötigter Fahrzeuge und den Personalabbau. Allerdings konnte der Konzern durch den Gewinn von langfristigen Verträgen seine Auftragslage auf lange Sicht stabilisieren. Es wird von einer hohen Anzahl von Ausschreibungen bundesweit ausgegangen, die zur Stabilisierung des Geschäftsvolumens beitragen werden.

Die Werkstatt-Aktivitäten des Konzerns sind in höherem Maße den Marktschwankungen ausgesetzt. In diesem Fall wird auf stabilen Beziehungen mit den Kunden aufgesetzt, um durch ein wesentliches Volumen von Fremdaufträgen die nicht konzernintern genutzte Kapazität auszulasten. Aufgrund von langfristigen Verträgen und internen Aufträgen werden die Werkstätten in Norddeutschland und bei der RAG-Gruppe im Jahr 2021 voraussichtlich gut ausgelastet sein.

Zusätzlich zu den branchenüblichen Marktrisiken ist in dem Jahr 2021 mit den Effekten der Covid-19-Pandemie zu rechnen, wie mehrmals oben erwähnt. Diese Risiken betreffen vor allem die s.g. Nettoverträgen, bei denen die Marge unmittelbar mit der Höhe der Fahrgeldeinnahmen in Verbindung steht.

Das Eintrittsrisiko der allgemeinen Marktrisiken wird mit einer niedrigen Wahrscheinlichkeit eingeschätzt.

Es kann darüber hinaus nicht gänzlich ausgeschlossen werden, dass die Ereignisse rund um Covid-19 sich negativ auf die Nachfrage im Personennahverkehr u.a. durch Verhaltensänderungen auswirken. Das Risiko von Nachwirkungen der Covid-19-Pandemie auf unsere Fahrgasterlöse hat in Bruttoverträgen mit Anreizsystem nur eine gedämpfte Wirkung, und eine etwaige negative Entwicklung in den Nettoverträgen muss unter Umständen kommerziell mit den Aufgabenträgern abgestimmt werden. Bei reinen Bruttoverträgen ist die Abhängigkeit der Einnahmen von der Fahrgastzahlen sehr gering.

Die mit der Covid-19-Pandemie verbundenen Risiken werden aufgrund der Absehbarkeit von weiteren staatlichen Unterstützungsleistungen mit einer niedrigen bis mittleren Wahrscheinlichkeit eingeschätzt

Risiken aus Betriebsaufnahmen

Bei der Betriebsaufnahme neuer Verkehre werden in einigen Fällen neue Fahrzeuge erworben und eingesetzt. Die verspätete Lieferung dieser Fahrzeuge durch die Hersteller stellt ein wesentliches Risikopotenzial dar. Bei einer verspäteten Lieferung können nicht unerhebliche Kosten für die Verkehrsgesellschaften entstehen (z. B. Mietaufwand für Ersatzfahrzeuge, Pönalen, usw.). Eine Begrenzung dieser Risiken stellen die Erstattungs- und Entschädigungsklauseln dar, die in den Verträgen mit den Herstellern der Fahrzeuge enthalten sind. In der Regel kommt es in diesen Fällen zu einer Einigung mit den Herstellern über die Entschädigungen. Im Fall von acht KISS-Fahrzeugen konnte dagegen keine Einigung mit dem Hersteller erreicht werden. Der Hersteller hat deswegen am 22. Dezember 2015 Klage gegen NETINERA Deutschland GmbH erhoben und begehrt offene Kaufpreiszahlungen in Höhe von 5.303 TEUR. Der Konzern erachtet diese Forderungen für unbegründet. Ferner macht der Hersteller in seiner Klage Mehraufwendungen wegen vermeintlich geänderter Zulassungspraxis des Eisenbahnbundesamtes in Höhe von 5.379 TEUR sowie Verzugszinsen und Rechtsanwaltsgebühren in Höhe von 383 TEUR geltend. Auch diese Forderungen erachtet der Konzern für unbegründet, da die Mehraufwendungen vom Hersteller zu vertreten sind. Der Konzern hält die Möglichkeit eines Unterliegens in dieser Streitigkeit für unwahrscheinlich.

Ein immanentes Risiko bei der Betriebsaufnahme stellt auch die Verfügbarkeit neuen Personals dar. Besonders die Ausbildung von Triebfahrzeugführern nimmt mehrere Monate in Anspruch und muss im Vorfeld sorgfältig geplant werden. Dem Risiko fehlenden Fahrpersonals wird mit einer verstärkten, gruppeninternen Aus- und Weiterbildung dieser Berufsgruppen im Vorfeld von Verkehrsvertragsaufnahmen entgegengewirkt. Kurzfristige Engpässe bzw. Personalausfälle müssen teilweise durch den Einsatz von temporärem Fremdpersonal kompensiert werden. Der Konzern hat mehrere Aktionen gestartet, um die Verfügbarkeit des Fahrpersonals sicherzustellen. Unter anderem wurde ein Projekt im Ausland gestartet, um ausgebildete Triebfahrzeugführer mit den nötigen Sprach- und technischen Kenntnissen auszustatten, damit sie erfolgreich in den deutschen Betrieb integriert werden können. Die ersten Ergebnisse deuten darauf hin, dass dies ein möglicherweise erfolgreicher Weg zur Personalgewinnung sein kann.

Das Eintrittsrisiko der Risiken aus Betriebsaufnahmen wird mit einer niedrigen Wahrscheinlichkeit eingeschätzt.

Finanzierungsrisiken

Nach dem Gewinn einer Ausschreibung bestehen Risiken bezüglich der zeitnahen Umsetzbarkeit der Finanzierung von Fahrzeugmaterial. Allerdings verfügt der Konzern - zum Teil auch durch die Gesellschafter - über stabile Geschäftsbeziehungen mit verschiedenen Großbanken, die beim Abschluss von neuen Finanzierungsverträgen eine wichtige Rolle spielen. Bei jeder Teilnahme an einer Ausschreibung wird im Vorfeld eine Finanzierungsstruktur festgelegt und mit möglichen Finanzierungspartnern abgestimmt.

Die Finanzierung aller geplanten Anschaffungen von Fahrzeugen im Konzern erfolgt auf Grundlage von soliden Finanzierungsverträgen. Die Rückzahlung der daraus resultierenden Zahlungsverpflichtungen ist vorwiegend durch die Einnahmen aus den laufenden Verkehrsverträgen sichergestellt. Bereits vor der Covid-19-Pandemie hatten die Aufgabenträger erkannt, dass nur durch Finanzierungsunterstützungen und -garantien in Form von z.B. Wiedereinsatzgarantien, Einredeverzichten, etc. einer hohen Anzahl von Bietern die Teilnahme an diesen kapitalintensiven Ausschreibungen möglich ist. Auch in den bereits für das Jahr 2021 veröffentlichten Ausschreibungen setzt sich dieser Trend fort und die Aufgabenträger tragen mit entsprechenden Garantien zugunsten der Verkehrsunternehmen zum erfolgreichen Abschluss der Finanzierungen bei. Auch Finanzierungsmodelle mit Operating-Lease Finanzierungen werden für das Jahr 2021 in bestimmten Ausschreibungen erwartet. Das zur Refinanzierung notwendige Kapital wird in diesen Fällen durch die Leasinggesellschaften organisiert.

Die Finanzierungsverträge des Konzerns werden nur zum geringsten Teil mit einem variablen Satz verzinst. Nur in diesen Fällen ist also der Konzern dem Marktzinssatzrisiko unterworfen. Die damit verbunden Risiken werden regelmäßig geschätzt, um gegebenenfalls geeignete Gegenmaßnahmen einzuleiten. Die laufenden Leasingverträge werden dagegen auf Basis eines festen Zinssatzes verzinst. Das Eintrittsrisiko der Finanzierungsrisiken wird mit einer niedrigen Wahrscheinlichkeit eingeschätzt.

Hinsichtlich etwaiger Finanzierungsrisiken im Zusammenhang mit dem noch nicht verabschiedeten ÖPNV-Rettungsschirm verweisen wir auf unsere Ausführungen zu den vertraglichen Risiken.

Betriebschancen

Ein hoher Pünktlichkeitssatz und gute qualitative Leistungen können je nach Struktur der Verkehrsverträge zu höheren Umsätzen durch Bonuszahlungen führen.

Marktchancen

Die allgemein hohe Nachfrage nach Schienenfahrzeugen in Deutschland führt zu Produktionsengpässen der Hersteller. Dies bietet Chancen für das Vermietungsgeschäft oder für vorteilhafte Veräußerungen. Fahrzeuge aus abgelaufenen Verträgen können unter besseren Voraussetzungen an Dritte vermietet bzw. veräußert werden. Die Steigerung der Nachfrage nach Personenbeförderung in Ballungsräumen bietet bei Nettoverträgen und Bruttoverträgen mit Anreizsystemen die Möglichkeit, höhere Fahrgeldeinnahmen zu erzielen. Die steigende Tendenz, Fahrverbote für private Fahrzeuge in den Großstädten zum Zweck der Reduzierung der Luftverschmutzung einzuführen, könnte auch zu einer erhöhten Inanspruchnahme des öffentlichen Nahverkehrs führen.

Finanzierungschancen

Das Zinsniveau blieb auch im Geschäftsjahr 2020 niedrig. Der Konzern kann unter diesen Umständen für die neuen Finanzierungen günstige Bedingungen erzielen.

Chancen von Ausschreibungen

Derzeit besteht ein großes Volumen von Ausschreibungen im Markt. Es wird ein wachsendes Ausschreibungsvolumen erwartet, da die öffentliche Hand infolge von kürzlich verabschiedeten Gesetzen über eine erweiterte Finanzausstattung für Ausschreibungen verfügt. Diese Ausschreibungen bieten unter anderem auch die Möglichkeit, gebrauchte und verfügbare Fahrzeuge weiterhin profitabel einzusetzen.

Für alle vorangegangenen Chancen gilt, dass die Eintrittswahrscheinlichkeit niedrig bis mittel angesetzt wird.

Aus der Gesamtheit aller zurzeit bekannten Risiken ergibt sich keine Bestandsgefährdung des NETINERA Konzerns oder einzelner Gesellschaften.

IV. Frauenquote

Der Aufsichtsrat der NETINERA Deutschland GmbH hat die folgenden Frauenquoten festgestellt und als bindend bis zum 30. Juni 2022 bestimmt:

―	Frauenquote in Bezug auf den Aufsichtsrat: 16,7%
―	Frauenquote in Bezug auf die Geschäftsführung: 0,0%
―	Frauenquote in Bezug auf die Abteilungsleiterebene: 10,0%

Eine zweite Führungsebene unterhalb der Geschäftsführung besteht nicht.

Zum 31. Dezember 2020 war die Zielerreichung wie folgt:

―	Frauenquote in Bezug auf den Aufsichtsrat: 25,0 %
―	Frauenquote in Bezug auf die Geschäftsführung: 0,0 %
―	Frauenquote in Bezug auf die Abteilungsleiterebene: 0,0 %

Viechtach, den 10. März 2021

Geschäftsführung

Jost Knebel

Markus Resch

Alexander Sterr

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

	Konzernanhang	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR
Vermögenswerte
Sachanlagen	10, 11	528.835	543.231
Immaterielle Vermögenswerte	12	81.320	85.377
Latente Steueransprüche	13	121	68
Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen	9	16.120	16.298
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	14.1	7.057	7.323
Summe langfristige Vermögenswerte		633.452	652.297
Vorräte	16	25.164	21.204
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	17	71.651	103.654
Ertragsteuererstattungsansprüche	13	5.573	11.968
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	14.1	0	0
Sonstige Vermögenswerte	18	40.115	38.845
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	19	86.457	31.028
Summe kurzfristige Vermögenswerte		228.960	206.699
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte	24	0	0
Gesamtsumme Vermögenswerte		862.411	858.996
Gesamtsumme Vermögenswerte		862.411	858.996
Passiva
	Konzernanhang	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	20	1.025	1.025
Kapitalrücklage	20	195.450	195.473
Sonstige Rücklagen	20	1.170	1.255
Gewinnvortrag		28.292	38.660
Periodenergebnis		-50.103	-10.368
Auf die Eigentümer des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital		175.834	226.045
Anteile ohne beherrschenden Einfluss		6.128	6.958
Summe Eigenkapital		181.962	233.003
Schulden
Darlehensverbindlichkeiten	14.2	9.529	15.188
Rückstellungen für Pensionen und sonstige personalbezogene Verpflichtungen	21	1.878	2.060
Sonstige Rückstellungen	22	43.101	22.888
Latente Steuerschulden	13	3.501	3.557
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	14.2	337.348	343.370
Sonstige Verbindlichkeiten	23	3.234	3.172
Summe langfristige Schulden		398.591	390.235
Darlehensverbindlichkeiten	14.2	2.222	3.949
Rückstellungen für Pensionen und sonstige personalbezogene Verpflichtungen	21	196	174
Sonstige Rückstellungen	22	12.823	15.666
Ertragsteuerschulden	13	1.438	3.024
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	14.2	28.504	31.641
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	23	78.929	69.803
Sonstige Verbindlichkeiten	23	157.746	111.501
Summe kurzfristige Schulden		281.858	235.758
Summe Schulden		680.449	625.993
Zur Veräußerung gehaltene Schulden	24
Gesamtes Eigenkapital und Schulden		862.411	858.996

Konzern-Gesamtergebnisrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	Konzernanhang	2020 TEUR	2019 TEUR
Umsatzerlöse und sonstige Erträge
Umsatzerlöse	25	463.504	574.762
Zuwendungen aus Kompensationsmaßnahmen	25	99.473	0
Sonstige Erträge	26	25.657	24.034
Gesamterträge		588.633	598.796
Betriebliche Aufwendungen
Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer	27	-157.696	-141.685
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	28	-73.043	-74.177
Aufwendungen für bezogene Leistungen	29	-332.315	-313.207
Leasing und Miete	30	-9.462	-5.234
Sonstige betriebliche Aufwendungen	31	-10.437	-8.950
Aktivierte Eigenleistungen	32	20.091	14.214
Aufwand für planmäßige Abschreibungen	32	-53.130	-52.846
Aufwand für Wertberichtigung von Sachanlagen und	32
immateriellen Vermögenswerten		-7.199	-401
Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten	33	-900	-553
Gesamtaufwendungen		-624.092	-582.839
EBIT		-35.458	15.958
Finanzerträge und -aufwendungen
Finanzerträge	34	2.057	1.250
Anteil am Ergebnis, der auf assoziierte Unternehmen
und Gemeinschaftsunternehmen entfällt,
die nach der Equity-Methode bilanziert werden	9	3.089	3.135
Finanzaufwendungen	35	-19.533	-18.458
Ergebnis vor Steuern		-49.846	1.886
Ertragsteuern	13	-507	-2.266
Periodenergebnis aus fortlaufenden Geschäftsbereichen		-50.353	-380
Ergebnis von aufgegebenen Geschäftsbereichen	36	57	-9.041
Periodenergebnis		-50.295	-9.421
davon entfallen auf:
Eigentümer des Mutterunternehmens		-50.103	-10.368
Anteile ohne beherrschenden Einfluss		-192	947

Gesamtergebnisrechnung

vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020	Konzernanhang	2020 TEUR	2019 TEUR
Periodenergebnis		-50.295	-9.421
Sonstiges Ergebnis
Posten, die anschließend nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden
Versicherungsmathematische Verluste aus leistungsorientierten
Pensionsplänen	21	-127	-232
Ertragsteuereffekte	13	39	69
Posten, die anschließend in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden
Sicherungsgeschäfte	42	0	2.993
Ertragsteuereffekte	13	0	-906
Sonstiges Ergebnis nach Steuern		-89	1.924
Gesamtergebnis nach Steuern		-50.383	-7.497
davon entfallen auf:
Eigentümer des Mutterunternehmens		-50.188	-8.432
Anteile ohne beherrschenden Einfluss		-196	935

Konzern-Kapitalflussrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020

	Konzernanhang	2020 TEUR	2019 TEUR
Betriebliche Tätigkeit
Jahresergebnis vor Steuern		-49.846	1.886
Abschreibungen und Wertminderung Sachanlagen	32	54.441	50.272
Abschreibungen und Wertminderung immaterielle Vermögenswerte	32	5.888	2.974
Wertberichtigungen von kurzfristigen Forderungen und Gewinne aus der Veräußerung von langfristigen Vermögenswerten		993	342
Veränderung der Rückstellungen für Pensionen und sonstige personalbezogene Verpflichtungen	21	-306	-147
Finanzerträge	34	-2.057	-1.250
Anteil am Ergebnis assoziierter Unternehmen	9	-3.089	-3.135
Finanzaufwendungen	35	19.533	18.286
Cashflow aus operativen Tätigkeiten aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	36	0	473
Unrealisierte Währungsverluste		-9	-1
Veränderung des Nettoumlaufvermögens:
Abnahme/(i. Vj. Zunahme) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen sowie geleisteten Anzahlungen	17	31.103	-21.396
Zunahme der Vorräte	16	-3.960	-2.447
Zunahme sonstiger Vermögenswerte	18	-1.334	-2.068
Zunahme der sonstigen Rückstellungen	22	16.785	3.044
Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit
zuzuordnen sind	23	53.325	18.951
Aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit erwirtschaftete Zahlungsmittel		121.467	65.784
Gezahlte Zinsen	35	-17.272	-15.853
Erhaltene Zinsen	34	795	1.112
An nicht beherrschende Anteilsinhaber der Tochterpersonengesellschaften gezahlte Dividenden sowie gezahlte Ausgleichsverpflichtungen an Minderheitsgesellschafter an Konzerngesellschaften, mit denen ein Beherrschungsvertrag besteht	14.2	-1.471	-8.827
Von assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen erhaltene Dividenden	9	3.267	4.075
Gezahlte Ertragssteuern	13	4.233	-5.831
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit		111.020	40.460
Investitionstätigkeit
Erwerb von Sachanlagen	10	-30.645	-21.630
Erwerb von immateriellen Vermögenswerten	12	-1.834	-1.637
Zuwendungen der öffentlichen Hand		4.000	0
Erlöse aus der Veräußerung von Gesellschaften abzüglich abgegangener Zahlungsmittel	36	63	387
Einstufung von flüssigen Mitteln als Teil einer Veräußerungsgruppe	24	0	0
Erlöse aus der Veräußerung von Sachanlagen	10	671	1.391
Erlöse aus der Veräußerung von immateriellen Vermögenswerten	12	0	-5
Cashabfluss für den Erwerb von Beteiligungen	14.1	-12	0
Cashflow der Investition aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	36	363	-168
Auszahlungen für Dritten gewährte Darlehen	14.1	30	2.347
Cashflow aus der Investitionstätigkeit		-27.365	-19.314
Finanzierungstätigkeit
Ausschüttung an Anteilseigner		0	-8.000
Ausschüttung an Minderheitsgesellschafter		0	-961
Zahlungseingänge aus der Aufnahme von Darlehen	14.2	3.670	0
Cashflow der Finanzierung aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	36	0	-5
Tilgung von Darlehen	14.2	-2.535	-3.944
Zahlungsausgänge für Financial Leasing		-29.363	-25.832
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit		-28.227	-38.742
Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten		55.428	-17.597
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Anfang der Periode	19	31.028	48.625
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Ende der Periode		86.457	31.028

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

			Sonstige Gewinnrücklagen
	Gezeichnetes Kapital TEUR	Kapitalrücklage TEUR	Sonstige Rücklage TEUR	Rücklage aus Sicherungsgeschäften TEUR
Stand 31. Dezember 2018	1.025	195.474	-681	0
Einstellung in den Gewinnvortrag
Ausschüttung an Anteilseigner
Ausschüttung an Minderheitsgesellschafter
Währungsumrechnung		-1
Umgliederung der Ergebnisanteile von Minderheitsgesellschaftern Konzerngesellschaften, mit denen ein Beherrschungsvertrag besteht
Sonstiges Ergebnis			-151	2.087
Periodenergebnis
Stand 31. Dezember 2019	1.025	195.473	-832	2.087
Einstellung in den Gewinnvortrag
Ausschüttung an Anteilseigner
Ausschüttung an Minderheitsgesellschafter
Währungsumrechnung		-23
Umgliederung der Ergebnisanteile von Minderheitsgesellschaftern an Konzerngesellschaften, mit denen ein Beherrschungsvertrag besteht
Sonstiges Ergebnis			-85
Periodenergebnis
Stand 31. Dezember 2020	1.025	195.450	-917	2.087

	Gewinnvortrag TEUR	Periodenergebnis TEUR	Summe TEUR	Nicht beherrschende Anteile TEUR	Summe Eigenkapital TEUR
Stand 31. Dezember 2018	44.628	2.032	242.478	7.544	250.022
Einstellung in den Gewinnvortrag	2.032	-2.032	0		0
Ausschüttung an Anteilseigner	-8.000		-8.000		-8.000
Ausschüttung an Minderheitsgesellschafter			0	-961	-961
Währungsumrechnung			-1	0	-1
Umgliederung der Ergebnisanteile von Minderheitsgesellschaftern Konzerngesellschaften, mit denen ein Beherrschungsvertrag besteht			0	-560	-560
Sonstiges Ergebnis			1.936	-12	1.924
Periodenergebnis		-10.368	-10.368	947	-9.421
Stand 31. Dezember 2019	38.660	-10.368	226.045	6.958	233.003
Einstellung in den Gewinnvortrag	-10.368	10.368	0		0
Ausschüttung an Anteilseigner					0
Ausschüttung an Minderheitsgesellschafter				0	0
Währungsumrechnung			-23		-23
Umgliederung der Ergebnisanteile von Minderheitsgesellschaftern an Konzerngesellschaften, mit denen ein Beherrschungsvertrag besteht				-634	0
Sonstiges Ergebnis			-85	-4	-89
Periodenergebnis		-50.103	-50.103	-192	-50.295
Stand 31. Dezember 2020	28.292	-50.103	175.834	6.128	182.596

Konzernanhang zum 31. Dezember 2020

ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS

BLB	Berchtesgadener Land Bahn GmbH, Freilassing
Cube	Cube Transport S.à.r.l. [vormals Cube Transport S.C.A.], Luxemburg
DB	Deutsche Bahn
Bils	Verkehrsbetriebe Bils GmbH, Andersloh
DLB	Die Länderbahn GmbH DLB, Viechtach
FS	Ferrovie dello Stato Italiane S.p.A., Rom, Italien
FS 2 MOVE	FS 2 MOVE GmbH, Viechtach (seit dem 30. August 2011 umfirmiert in NETINERA Deutschland GmbH)
HGB	Handelsgesetzbuch
i. H. v	in Höhe von
KVG Lüneburg	KVG Lüneburg GmbH, Lüneburg
KVG Stade	KVG Stade GmbH & Co. KG, Stade
metronom	metronom Eisenbahngesellschaft mbH, Uelzen
NB	NiedersachsenBahn GmbH & Co. KG, Celle
NETINERA	NETINERA Deutschland GmbH, Viechtach
OMB	Ostmecklenburgische Bahnwerk GmbH, Neustrelitz
ODEG	ODEG Ostdeutsche Eisenbahn GmbH, Parchim
OHE AG	Osthannoversche Eisenbahnen Aktiengesellschaft, Celle
ÖPNV	Öffentlicher Personennahverkehr
PEG	Prignitzer Eisenbahn GmbH, Berlin
RAG	Regentalbahn GmbH, Viechtach
Sei mobil	sei mobil Verkehrsgesellschaft mbH, Sendenhorst
Sippel	Autobus Sippel GmbH, Hofheim am Taunus
SPNV	Schienenpersonennahverkehr
TEUR	Tausend Euro
VOG	Verkehrsbetrieb Osthannover GmbH, Celle
vlexx	vlexx GmbH, Mainz
ZGE	Zahlungsmittelgenerierende Einheit

Inhaltsverzeichnis

Anhang zum Konzernabschluss

1. Informationen zum Unternehmen

2. Rechnungslegungsmethoden

2.1 Grundlagen der Erstellung des Abschlusses

2.2 Konsolidierungsgrundsätze

2.3 Zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsmethoden

3. Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

4. Wesentliche Schätzungen und Annahmen

5. Zum 1. Januar 2020 erstmalig verpflichtend anzuwendende Standards

6. Veröffentlichte, jedoch noch nicht verpflichtend anzuwendende Standards

7. Unternehmenszusammenschlüsse

8. Tochterunternehmen

9. Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen

10. Sachanlagen

11. Leasingverhältnisse

12. Immaterielle Vermögenswerte

13. Ertragsteuern

14. Sonstige finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten

14.1 Sonstige finanzielle Vermögenswerte

14.2 Darlehensverbindlichkeiten und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

14.3 Beizulegender Zeitwert

15. Wertminderungstests des Geschäfts- oder Firmenwerts

16. Vorräte

17. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

18. Sonstige Vermögenswerte

19. Zahlungsmittel und Zahlungsäquivalente

20. Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklage

21. Rückstellungen für Pensionen und sonstige personalbezogene Verpflichtungen

22. Sonstige Rückstellungen

23. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

24. Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Schulden

25. Umsatzerlöse und Zuwendungen aus Kompensationsmaßnahmen

26. Sonstige Erträge

27. Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer

28. Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe

29. Aufwendungen für bezogene Leistungen

30. Leasing und Miete

31. Sonstige betriebliche Aufwendungen

32. Aufwendungen für planmäßige Abschreibungen, aktivierte Eigenleistungen und Wertberichtigung von Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

33. Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten

34. Finanzerträge

35. Finanzaufwendungen

36. Ergebnis der aufgegebenen Geschäftsbereiche

37. Dienstleistungen des Abschlussprüfers

38. Vergütungen für Geschäftsführung, Operating Committee und Aufsichtsrat

39. Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen

40. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

41. Zielsetzungen und Methoden des Finanzrisikomanagements

42. Sicherungsgeschäfte

43. Verkehrs- und Infrastrukturverträge

44. Ereignisse nach der Berichtsperiode

Anhang zum Konzernabschluss

1. Informationen zum Unternehmen

Die NETINERA Deutschland GmbH (nachfolgend "NETINERA" oder die "Gesellschaft") hat ihren Geschäftssitz am Bahnhofsplatz 1, in 94234 Viechtach, Deutschland, und ist im Handelsregister B des Amtsgerichts Deggendorf unter HRB 3740 eingetragen.

Die NETINERA gehört seit dem 2. Dezember 2020 zu 100 % der Trenitalia S.p.A., Rom, einer 100%-ige Tochter der Ferrovie dello Stato Italiane S.p.A., Rom. Bis zu diesem Tag hielt die Trenitalia S.p.A. nur 51 % der Anteile an der NETINERA; die restliche 49 % gehörten der Cube Transport S.à.r.l., Luxemburg. Am 2. Dezember 2020 hat die Cube Transport S.à.r.l. ihre Anteile an die Trenitalia S.p.A. verkauft.

Weitere Informationen über das oberste, beherrschende Mutterunternehmen sind in der Angabe 39 über Beziehungen zu nahstehenden Unternehmen und Personen dargestellt.

NETINERA ist Mutterunternehmen des NETINERA-Konzerns, zu dem die Unternehmens(gruppen) Osthannoversche Eisenbahnen AG (mittels der Holding NETINERA Bachstein GmbH), Prignitzer Eisenbahn GmbH, Südbrandenburger Nahverkehrs GmbH, Autobus Sippel GmbH, Verkehrsbetriebe Bils GmbH, Regentalbahn GmbH und NETINERA Immobilien GmbH gehören.

Der NETINERA-Konzern betreibt Schienen- und Busverkehre auf der Basis der mit den jeweiligen regionalen Verkehrsträgern über einen bestimmten Zeitraum abgeschlossenen Verkehrsverträge im Bundesgebiet und - seit Dezember 2019 - in Tschechien. Daneben existieren grenzüberschreitende Linien nach Tschechien, Polen, Frankreich und Österreich. Neben den Nahverkehrsleistungen werden Leistungen insbesondere in den Bereichen Pflege, Wartung und Aufarbeitung von Fahrzeugen, Infrastruktur sowie Gelegenheits- und Reiseverkehr erbracht.

2. Rechnungslegungsmethoden

2.1 Grundlagen der Erstellung des Abschlusses

Der Konzernabschluss der NETINERA zum 31. Dezember 2020 wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards ("IFRS"), wie sie von der Europäischen Kommission für die Anwendung in der EU übernommenen werden, und ergänzend nach § 315e Abs. 3 i. V. m. Abs. 1 HGB aufgestellt.

NETINERA hat den Konzernabschluss unter Berücksichtigung aller IFRS aufgestellt, die für das am 31. Dezember 2020 endende Geschäftsjahr anzuwenden waren.

Das Geschäftsjahr der NETINERA und der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen entspricht dem Kalenderjahr. Der Stichtag des Konzernabschlusses entspricht dem Abschlussstichtag des Mutterunternehmens. Für die Gesamtergebnisrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Die Erstellung des Konzernabschlusses erfolgt grundsätzlich unter Anwendung des Anschaffungskostenprinzips. Der Konzernabschluss wird unter Annahme der Unternehmensfortführung ("Going Concern"-Prämisse) erstellt.

Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Sofern nichts anderes angegeben ist, werden sämtliche Werte entsprechend kaufmännischer Rundung auf Tausend (TEUR) auf- oder abgerundet. Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne Zahlen nicht genau zu angegebenen Summen aufaddieren.

Die Kapitalflussrechnung zeigt die Veränderungen der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente im Berichtsjahr und wird in Übereinstimmung mit dem IAS 7 erstellt. Die Zahlungsströme werden nach den Bereichen betriebliche Tätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit gegliedert. Die Darstellung des Mittelflusses aus der betrieblichen Tätigkeit erfolgt nach der indirekten Methode. Zinseinzahlungen und Zinsauszahlungen, Dividendeneinzahlungen sowie Steuerzahlungen werden im Bereich der betrieblichen Tätigkeit ausgewiesen. Auch die an nicht beherrschende Anteilsinhaber der Tochterpersonengesellschaften gezahlten Dividenden sowie gezahlte Ausgleichsverpflichtungen an Minderheitsgesellschafter an Konzerngesellschaften, mit denen ein Beherrschungsvertrag besteht, werden der betrieblichen Geschäftstätigkeit zugeordnet. Hingegen werden die Gewinnausschüttungen an die Eigentümer des Mutterunternehmens sowie an die übrigen Eigentümer der Anteile ohne beherrschenden Einfluss im Bereich der Finanzierungstätigkeit ausgewiesen.

Der Finanzmittelbestand umfasst den in der Bilanz ausgewiesenen Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten mit einer Laufzeit von nicht mehr als drei Monaten.

Der Mittelfluss aus Investitionstätigkeit ergibt sich aus dem Mittelzufluss aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten sowie aus dem Mittelabfluss für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte sowie in langfristige finanzielle Vermögenswerte. Einzahlungen aus Investitionszuschüssen werden unter Investitionstätigkeit ausgewiesen, da zwischen erhaltenen Investitionszuschüssen und den Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagevermögen ein enger Zusammenhang besteht.

Bei Veränderungen des Konsolidierungskreises durch Kauf oder Verkauf von Unternehmen wird der bezahlte Kaufpreis (ohne übernommene Schulden) abzüglich der erworbenen oder verkauften Finanzmittel als Mittelfluss aus Investitionstätigkeit erfasst. Die übrigen bilanziellen Auswirkungen des Kaufs oder Verkaufs werden in den jeweiligen Positionen der drei Gliederungsbereiche eliminiert.

2.2 Konsolidierungsgrundsätze

Der Konzernabschluss umfasst den Abschluss der NETINERA und ihrer Tochterunternehmen zum 31. Dezember 2020.

Tochterunternehmen werden ab dem Erwerbszeitpunkt, d. h. ab dem Zeitpunkt, an dem der Konzern die Beherrschung erlangt, vollkonsolidiert. Die Konsolidierung endet, sobald die Beherrschung durch das Mutterunternehmen nicht mehr besteht. Die Abschlüsse der Tochterunternehmen werden unter Anwendung einheitlicher Rechnungslegungsmethoden für die gleiche Berichtsperiode aufgestellt wie der Abschluss des Mutterunternehmens. Alle konzerninternen Salden, Geschäftsvorfälle, unrealisierten Gewinne und Verluste aus konzerninternen Transaktionen und Dividenden werden in voller Höhe eliminiert.

Verluste eines Tochterunternehmens werden den Anteilen ohne beherrschenden Einfluss auch dann zugeordnet, wenn dies zu einem negativen Saldo führt.

Eine Veränderung der Beteiligungshöhe an einem Tochterunternehmen ohne Verlust der Beherrschung wird als Eigenkapitaltransaktion bilanziert.

Die folgenden Tochterunternehmen nehmen die Befreiungsmöglichkeit vollumfänglich oder teilweise nach § 264 Abs. 3 HGB für das Geschäftsjahr 2020 in Anspruch:

―	Prignitzer Eisenbahn GmbH, Berlin
―	Südbrandenburger Nahverkehrs GmbH, Berlin
―	Verkehrsbetriebe Bils GmbH, Sendenhorst
―	Autobus Sippel GmbH, Hofheim-Wallau
―	Regentalbahn GmbH, Viechtach
―	Die Länderbahn GmbH DLB, Viechtach
―	NETINERA Immobilien GmbH, Berlin
―	sei mobil Verkehrsgesellschaft mbH, Sendenhorst
―	Sippel-Travel GmbH, Frankfurt am Main
―	vlexx GmbH, Mainz

2.3 Zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsmethoden

a) Unternehmenszusammenschlüsse und Geschäfts- oder Firmenwert

Unternehmenszusammenschlüsse werden unter Anwendung der Erwerbsmethode bilanziert. Die Anschaffungskosten eines Unternehmenserwerbs bemessen sich als Summe der übertragenen Gegenleistung, bewertet mit dem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt, und der Anteile ohne beherrschenden Einfluss am erworbenen Unternehmen. Bei jedem Unternehmenszusammenschluss bewertet der Erwerber die Anteile ohne beherrschenden Einfluss am erworbenen Unternehmen entweder zum beizulegenden Zeitwert oder zum entsprechenden Anteil des identifizierbaren Nettovermögens des erworbenen Unternehmens. Im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses angefallene Kosten werden als Aufwand erfasst und als sonstige betriebliche Aufwendungen ausgewiesen.

Erwirbt der Konzern ein Unternehmen, beurteilt er die geeignete Klassifizierung und Designation der finanziellen Vermögenswerte und übernommenen Schulden in Übereinstimmung mit den Vertragsbedingungen, wirtschaftlichen Gegebenheiten und den am Erwerbszeitpunkt vorherrschenden Bedingungen.

Der Geschäfts- oder Firmenwert wird bei erstmaligem Ansatz zu Anschaffungskosten bewertet, die sich als Überschuss der übertragenen Gesamtgegenleistung und des Betrags des Anteils ohne beherrschenden Einfluss über die erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und übernommenen Schulden des Konzerns bemessen. Liegt diese Gegenleistung unter dem beizulegenden Zeitwert des Reinvermögens des erworbenen Unternehmens, wird der Unterschiedsbetrag in der Gesamtergebnisrechnung erfasst.

Nach dem erstmaligen Ansatz wird der Geschäfts- oder Firmenwert zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet. Zum Zweck des Wertminderungstests wird der im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene Geschäfts- oder Firmenwert ab dem Erwerbszeitpunkt auf Ebene der NETINERA-Gruppe zugeordnet.

b) Anteile an Gemeinschaftsunternehmen

Der Konzern ist an mehreren gemeinschaftlich geführten Unternehmen beteiligt. Es besteht jeweils eine vertragliche Vereinbarung zwischen den Partnerunternehmen zur gemeinschaftlichen Führung der wirtschaftlichen Tätigkeiten dieses Unternehmens. Die Vereinbarung verlangt von Partnerunternehmen die Einstimmigkeit bei finanziellen und operativen Entscheidungen.

Der Konzern bilanziert seinen Anteil an Gemeinschaftsunternehmen unter Anwendung der Equity-Methode (siehe Erläuterungen zu Anteilen an assoziierten Unternehmen).

c) Anteile an assoziierten Unternehmen

Die Anteile des Konzerns an assoziierten Unternehmen werden nach der Equity-Methode bilanziert. Ein assoziiertes Unternehmen ist ein Unternehmen, bei welchem der Konzern über maßgeblichen Einfluss verfügt. Ein maßgeblicher Einfluss wird unterstellt, wenn die Möglichkeit besteht, an den finanz- und geschäftspolitischen Entscheidungen des Beteiligungsunternehmens mitzuwirken, ohne jedoch beherrschenden Einfluss auszuüben. Dies ist im Wesentlichen durch mittel- oder unmittelbare Stimmrechtsanteile von 20 % bis 50 % gegeben.

Nach der Equity-Methode werden die Anteile an einem assoziierten Unternehmen in der Bilanz zu Anschaffungskosten zuzüglich der nach dem Erwerb eingetretenen Änderungen des Anteils des Konzerns am Reinvermögen des assoziierten Unternehmens erfasst. Der mit dem assoziierten Unternehmen verbundene Geschäfts- oder Firmenwert ist im Buchwert des Anteils enthalten und wird weder planmäßig abgeschrieben noch einem gesonderten Wertminderungstest unterzogen.

Die Gesamtergebnisrechnung enthält den Anteil des Konzerns am Periodenergebnis des assoziierten Unternehmens. Unmittelbar im Eigenkapital des assoziierten Unternehmens ausgewiesene Änderungen werden vom Konzern in Höhe seines Anteils erfasst und soweit erforderlich in der Eigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt. Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Transaktionen zwischen dem Konzern und dem assoziierten Unternehmen werden entsprechend dem Anteil am assoziierten Unternehmen eliminiert.

Der Konzern ermittelt an jedem Abschlussstichtag, ob objektive Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass der Anteil an einem assoziierten Unternehmen wertgemindert sein könnte. Ist dies der Fall, so wird die Differenz zwischen dem erzielbaren Betrag des Anteils am assoziierten Unternehmen und dem Buchwert des "Anteils am Ergebnis assoziierter Unternehmen" als Wertminderungsaufwand erfolgswirksam erfasst.

Die Abschlüsse des assoziierten Unternehmens werden zum gleichen Abschlussstichtag aufgestellt wie der Abschluss des Konzerns. Soweit erforderlich, werden Anpassungen an konzerneinheitliche Rechnungslegungsmethoden vorgenommen.

d) Erträge

Der überwiegende Anteil der Erträge der Gruppe stammt aus Verträgen mit Kunden im Sinne vom IFRS 15. Diese Verträge betreffen vor allem:

(1) Erbringung von Verkehrsdienstleistungen

(2) Wartung und Instandhaltung von Schienenfahrzeugen

(3) Infrastrukturleistungen

(4) Verkauf von Waren und Erbringung von sonstigen Leistungen

Erbringung von Verkehrsdienstleistungen

Die Erbringung von Verkehrsdienstleistungen kann in Deutschland grundsätzlich auf zwei verschiedene Weisen erfolgen:

―	Eigenwirtschaftlich
―	Gemeinwirtschaftlich

Beim eigenwirtschaftlichen Verkehr betreibt ein Verkehrsunternehmen eine Strecke auf eigenes wirtschaftliches Risiko. Es ist dabei frei in der Wahl des Umfangs seines Angebots, erhält jedoch keine öffentlichen Verkehrsentgelte für die Aufrechterhaltung dieses Angebots. Typischerweise ist der Fernverkehr in Deutschland ein solcher eigenwirtschaftlicher Verkehr. Der NETINERA-Konzern betreibt seit 2012 keinen eigenwirtschaftlichen Schienenverkehr.

Der überwiegende Teil des Regionalverkehrs in Deutschland ist gemeinwirtschaftlicher Verkehr. Bei dieser vertraglichen Konstellation verpflichtet sich ein Verkehrsunternehmen gegenüber einem öffentlichen Aufgabenträger, eine bestimmte Bus- oder Bahnstrecke gemäß festgelegten Vorgaben zu bedienen. Diese Verkehrsleistungen werden in der Regel von den jeweiligen Aufgabenträgern öffentlich ausgeschrieben. Das Unternehmen, das den Zuschlag erhält, schließt mit dem Aufgabenträger einen Verkehrsvertrag ab. Der NETINERA-Konzern ist durch mehrere Verkehrsunternehmen der Gruppe Auftragnehmer in verschiedenen Verkehrsverträgen.

Der NETINERA-Konzern bietet als wesentliche Dienstleistung SPNV auf verschiedenen Strecken an. Zudem wird die Dienstleistung mit anderen vertraglich zugesagten Dienstleistungen (Vertrieb, Marketing, etc.) zu einem Paket aus Dienstleistungen gebündelt bzw. integriert (IFRS 15.29 (a)). Daher ist das Risiko, das der Übertragung eines individuellen Gutes oder einer individuellen Dienstleistung innewohnt, im Vertragskontext nicht abgrenzbar. Dies resultiert aus der Tatsache, dass ein substanzieller Teil der vertraglichen Zusage an den Kunden das Versprechen beinhaltet, individuelle Dienstleistungen zu einem kombinierten Endergebnis zusammenfassen und zu erbringen. In dieser Situation stellen die Dienstleistungen - auch wenn diese einzeln abgrenzbar sind - einen Input für die Erbringung einer einzigen Leistung dar und sind daher im Vertragskontext nicht abgrenzbar (IFRS 15.BC 107 f.). Alle zusätzlichen Dienstleistungen/ Einzelleistungen sind also zu einer Leistungsverpflichtung zu bündeln, da die Einzelleistungen jeweils nur ein integraler Bestandteil vom Output (dem SPNV) sind und somit keine eigenständige Leistungsverpflichtung im Sinne des IFRS 15.27 (i.V.m. IFRS 15.29) darstellen.

In Bezug auf die Behandlung der Fahrgeldeinnahmen können die Verträge in drei Kategorien gruppiert werden:

―	Bruttoverträge
―	Nettoverträge
―	Bruttoverträge mit Anreizwirkung

Bei Bruttoverträgen hat das Verkehrsunternehmen keinen endgültigen Anspruch auf Fahrgeldeinnahmen; als Umsatzerlöse werden lediglich die Verkehrsentgelte der öffentlichen Aufgabenträger erfasst. Diese Verkehrsentgelte umfassen oft variable Komponenten, die von qualitativen (z. B. Sauberkeit der Fahrzeuge) bzw. quantitativen (z. B. Pünktlichkeit) Merkmalen abhängig sind. Diese variablen Komponenten erhöhen (Boni) oder vermindern (Pönale) die vereinbarten Verkehrsentgelte. Sehr üblich sind auch Indexierungsklauseln, die eine Veränderung aller oder einzelner Kostenbestandteile in Abhängigkeit von der Entwicklung entsprechender Indizes vorsehen. Die Verkehrsentgelte können als absoluter Betrag pro Periode oder als Entgelt für Fahrplan-km, Fahrplan-Stunden und/oder Anzahl der Fahrzeuge bestimmt sein. Sie sind entweder fest über die Laufzeit oder werden pro Jahr angegeben. Die Erfassung der entsprechenden Umsatzerlöse erfolgt zeitraumbasiert unter Berücksichtigung der jeweiligen Output-Parameter (Fahrplan-km, Fahrplan-Stunden, usw.), die als Bemessungsgrundlage für die Erbringung der Verkehrsleistung vertraglich berücksichtigt werden. Solche Parameter vermitteln ein tatsächliches Bild der Durchführung der Dienstleistungen, da sie die Grundlage für die Endabrechnung mit den Aufgabenträger sind. Auch bei Bruttoverträgen werden die Fahrgeldeinnahmen in den meisten Fällen von dem Eisenbahnunternehmen zuerst vereinnahmt. Sie werden in diesem Fall meist mit dem vom Aufgabenträger geschuldeten Zuschuss verrechnet, so dass nur der Differenzbetrag von dem Aufgabenträger ausbezahlt wird. In diesem Fall werden die Fahrgeldeinnahmen zusammen mit den Verkehrsentgelten als Umsatzerlöse ausgewiesen.

Bei Nettoverträgen stehen die jeweils auf den bedienten Bus- oder Bahnstrecken erwirtschafteten Fahrgeldeinnahmen zum Teil oder im Ganzen dem Verkehrsunternehmen zu. Es ist üblich, dass das Verkehrsunternehmen darüber hinaus noch Verkehrsentgelte vom Aufgabenträger erhält zzgl. Bonus- oder abzgl. Maluszahlungen. Diese beiden Komponenten (Fahrgeldeinnahmen und Verkehrsentgelte) werden als Umsatzerlöse ausgewiesen. Die Erfassung der Fahrgeldeinnahmen, die einzelne Fahrten betreffen, erfolgt zum Zeitpunkt des Verkaufs der Tickets, basierend auf der Annahme, dass die Beförderungsleistung unmittelbar nach dem Verkauf durch die Fahrgäste in Anspruch genommen wird. Die Erlöse für Abonnements, Semestertickets und ähnliche Tickets werden über die Zeit linear erfasst, in der die Fahrgäste die Beförderungsleistung in Anspruch nehmen können.

Bei Bruttoverträgen mit Anreizwirkung handelt es sich um Bruttoverträge, bei denen das Verkehrsunternehmen einen Anreiz hat, die Nachfrage ausgedrückt in Personen-km oder die Fahrgeldeinnahmen zu steigern. Entweder erhält das Verkehrsunternehmen höhere oder niedrigere Verkehrsentgelte in Abhängigkeit von der Entwicklung der Personen-km oder das Verkehrsunternehmen ist an der Veränderung der Fahrgeldeinnahmen beteiligt. Die sich daraus ergebenden Beträge werden ebenfalls als Umsatzerlöse klassifiziert.

Allen diesen Vertragsarten ist gemeinsam, dass der vorwiegende Anteil der Tickets durch externe Vertriebspartner (Deutsche Bahn und Verkehrsverbünde) vermarktet wird. Solche Tickets sind nicht unternehmensspezifisch, denn die Fahrgäste dürfen sich von einem beliebigen auf der Strecke tätigen Verkehrsunternehmen befördern lassen. Als Konsequenz müssen die gesamten erwirtschafteten Fahrgeldeinnahmen eines Bereichs den verschiedenen in diesem Bereich tätigen Verkehrsunternehmen zugeordnet werden. Diese Zuordnung erfolgt im Rahmen der jährlichen Endabrechnungen, die auf periodischen Verkehrserhebungen basieren. Bis zum Zeitpunkt der Abrechnung werden die Fahrgelderlöse basierend auf der zurzeit vorliegenden bereichsspezifischen Verkehrserhebung erfasst. Liegen neue Erkenntnisse vor, werden die Erlöse auch für die noch nicht abgerechneten Vorjahre entsprechend angepasst. Bei der Endabrechnung, die in der Regel eins bis vier Jahre nach dem Ende des jeweils abgerechneten Jahres erfolgt, werden die Erlöse final angepasst. Nach der Abrechnung der Fahrgeldeinnahmen werden auch die Verkehrsentgelte ähnlich endabgerechnet.

Für alle Arten von Verkehrsentgelten und für die fremdvertriebenen Fahrgeldeinnahmen erhalten die Verkehrsunternehmen des Konzerns monatliche Abschlagszahlungen. Übersteigen die gebuchten Erlöse die erhaltenen Abschlagszahlungen, wird die Differenz zum Jahresende als Forderung gegenüber den jeweiligen Aufgabenträger bzw. Vertriebspartner ausgewiesen. Sind im Gegenteil die erhaltenen Abschlagszahlungen höher als die gebuchten Erlöse, wird die Differenz zum Jahresende in den sonstigen Verbindlichkeiten klassifiziert. Diese Posten werden im Rahmen der Endabrechnung ausgeglichen.

Wartung und Instandhaltung von Schienenfahrzeugen

Einige Konzernunternehmen erbringen Instandhaltungs- und Wartungsleistungen auch an konzernexternen Unternehmen. Dabei handelt es sich entweder um spot-Aufträge oder um langfristige Rahmenverträge. Bei spot-Aufträgen wird das Unternehmen beauftragt, bestimmte Instandhaltungs- oder Wartungsmaßnahmen für die den Kunden gehörenden (oder von den Kunden gemieteten) Fahrzeugen durchzuführen. Bei solchen Aufträgen werden die entsprechenden Umsatzerlöse zeitpunktbezogen erfasst, wenn die Instandhaltungs- oder Wartungsmaßnahme vervollständigt worden sind. Bei langfristigen Rahmenverträgen ist das Unternehmen dazu verpflichtet, regelmäßige Instandhaltungsmaßnahmen für die Fahrzeugflotte der Kunden gemäß dessen Anweisungen durchzuführen. Diese Tätigkeit wird zum Teil durch ein zeitraumbezogenes Entgelt und zum Teil durch gesonderte Entgelte für spezifische Aufträge vergütet. Das zeitraumbezogene Entgelt wird linear über die Vertragsdauer erfasst. Die auftragsbezogenen Entgelte werden zum Zeitpunkt der Vervollständigung der jeweiligen Aufträge erfasst. Als Zeitpunkt der Vervollständigung wird die Abnahme durch den Kunden angenommen.

Infrastrukturleistungen

Der Konzern besitzt Schieneninfrastrukturanlagen in Niedersachsen und in Bayern. Den Eisenbahnunternehmen, die auf den Schienenstrecken des Konzerns fahren, werden Trassennutzungsentgelte je nach befahrenen Kilometern belastet. Werden Fahrzeuge auf den Schienenanlagen des Konzerns abgestellt, erwirtschaftet der Konzern Umsatzerlöse, die zeitraumbezogen erfasst werden.

Verkauf von Waren und Erbringung von sonstigen Leistungen

Der Konzern verkauft Waren in geringen Mengen (vor allem Betriebsstoff). Die entsprechenden Erlöse werden zeitpunktbezogen erfasst, wenn der Kunde die Verfügungsgewalt über die Waren erlangt, also normalerweise durch die Lieferung.

Der Konzern erwirtschaftet unter anderem Provisionserlöse infolge des Verkaufs von Fahrkarten durch eigene Automaten bzw. Kundencenter für andere Eisenbahnunternehmen. Diese Erlöse werden zeitpunktbezogen in dem Zeitpunkt des Verkaufs der Fahrkarten erfasst.

Sonstige Leistungen haben eine untergeordnete Wesentlichkeit und werden erfasst, wenn die Leistung vollständig erbracht ist.

Für Verkehrsleistungen werden in der Regel monatliche Abschlagszahlungen bezahlt und die Abrechnungen der einzelnen Vertragsjahre erfolgen oft einige Jahren nach dem Ende der jeweils abzurechnenden Jahre. Bei allen anderen Arten von Verträgen mit Kunden werden Zahlungsbedingungen zwischen Null und 15 Tagen vereinbart. Im Fall von großen Instandhaltungsverträge werden manchmal Abschlagszahlungen angefordert.

Erträge aus Leasingverträgen

Erträge aus Operating-Leasingverhältnissen, werden grundsätzlich linear über die Laufzeit des Vertrags erfasst. Bei Finanzierungsleasingverhältnissen werden Finanzerträge über die Laufzeit nach einem Muster erfasst, das eine konstante periodische Verzinsung der Nettoinvestitionen des Konzerns in das Leasingverhältnis zugrunde legt. Es wird auf den Paragrafen h) in dieser Angabe verwiesen.

IFRIC 12

Einzelne abgeschlossene Verträge der NETINERA-Gruppe stellen Dienstleistungskonzessionsverträge im Sinne des IFRIC 12 dar. Im September 2016 veröffentlichte das IFRS Interpretation Committee eine finale Entscheidung über Konzessionen mit gemieteter Infrastruktur. Auch in Abwesenheit einer Bauphase fallen solche Verträge in Anwendungsbereich des IFRIC-12, wenn der Konzessionsgeber alle verbleibenden wichtigen Interessen an der Infrastruktur kontrolliert und die vom Konzessionsnehmer zu erbringenden Leistungen bestimmt. Es ist zu prüfen, ob der operator (NETINERA, Konzessionsnehmer) oder der grantor (Konzessionsgeber) zur Zahlung der Fahrzeugmieten verpflichtet ist oder ob der operator ggf. nur als Agent für die Zahlungen agiert. Liegt die Verpflichtung beim Konzessionsgeber, hat der operator grundsätzlich keine entsprechende finanzielle Schuld zu passivieren. Eventuelle Zahlungen des grantor an den operator in Zusammenhang mit der Leasingvereinbarung qualifizieren dann als durchlaufender Posten. Soweit der operator unmittelbar aus der Leasingvereinbarung verpflichtet ist, ist hierfür eine entsprechende Verbindlichkeit anzusetzen. Gleichzeitig hat der operator einen finanziellen und/oder immateriellen Vermögenswert für die zu erwarteten Zahlungszuflüsse aus der Konzessionsvereinbarung zu aktivieren. Ein finanzieller Vermögenswert entsteht dabei soweit, wie der Infrastrukturbetreiber vom Aufgabenträger unbedingt zugesicherte Zahlungen erhält (IFRIC 12.16).

Zinserträge

Bei allen zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Finanzinstrumenten sowie den verzinslichen als zur Veräußerung verfügbar eingestuften finanziellen Vermögenswerten werden Zinserträge und Zinsaufwendungen anhand der Effektivzinssatzmethode erfasst.

Dividenden

Erträge werden mit der Entstehung des Rechtsanspruchs auf Zahlung erfasst.

e) Zuwendungen der öffentlichen Hand

Zuwendungen der öffentlichen Hand werden erfasst, wenn hinreichende Sicherheit dafür besteht, dass die Zuwendungen gewährt werden und das Unternehmen die damit verbundenen Bedingungen erfüllt.

Zuwendungen für einen Vermögenswert werden direkt von dessen Anschaffungs- oder Herstellungskosten abgesetzt und mindern entsprechend die Abschreibungen des jeweiligen Vermögenswerts.

Aufwandsbezogene Zuwendungen werden planmäßig als Ertrag über den Zeitraum erfasst, der erforderlich ist, um sie mit den entsprechenden Aufwendungen, die sie kompensieren sollen, zu verrechnen.

Abweichend von diesen Grundsätzen werden etwaige auflagenbedingte Rückzahlungsansprüche aus Zuschüssen, welche im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben wurden, als Eventualverbindlichkeiten oder Rückstellungen erfasst, soweit ihr beizulegender Zeitwert für diesen Zeitpunkt verlässlich ermittelt werden kann (vgl. Angabe 22).

Besteht das Risiko, dass bereits ausgezahlte Zuwendungen aufgrund der geänderten Bedingungen widerrufen werden könnten - weil die geförderten Vermögenswerte nicht mehr zweckentsprechend verwendet werden können, werden entsprechende Rückstellungen gebildet.

f) Steuern

Tatsächliche Ertragsteuern

Die tatsächlichen Steuererstattungsansprüche und Steuerschulden für die laufende Periode werden mit dem Betrag bemessen, in dessen Höhe eine Erstattung von der Steuerbehörde bzw. eine Zahlung an die Steuerbehörde erwartet wird. Der Berechnung des Betrags werden die Steuersätze und Steuergesetze zugrunde gelegt, die zum Abschlussstichtag in den Bundesländern gelten, in denen der Konzern tätig ist und zu versteuerndes Einkommen erzielt.

Das Management beurteilt regelmäßig einzelne Steuersachverhalte dahingehend, ob in Anbetracht geltender steuerlicher Vorschriften ein Interpretationsspielraum vorhanden ist. Bei Bedarf werden Steuerrückstellungen angesetzt.

Latente Steuern

Die Bildung latenter Steuern erfolgt unter Anwendung der Liability-Methode auf zum Abschlussstichtag bestehende temporäre Differenzen zwischen dem Wertansatz eines Vermögenswerts bzw. einer Schuld in der Bilanz und dem Steuerbilanzwert.

Latente Steuerschulden und Steueransprüche werden für alle zu versteuernden temporären Differenzen erfasst, mit Ausnahme von Differenzen aus dem erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts sowie Differenzen, die in Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen, assoziierten Unternehmen und Anteilen an Gemeinschaftsunternehmen stehen, wenn der zeitliche Verlauf der Umkehrung der temporären Differenzen gesteuert werden kann und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Unterschiede in absehbarer Zeit nicht umkehren.

Latente Steueransprüche einschließlich noch nicht genutzter steuerlicher Verlustvorträge werden in dem Maße erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass zu versteuerndes Einkommen verfügbar sein wird, gegen das die abzugsfähigen temporären Differenzen und die noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträge verwendet werden können.

Latente Steueransprüche und -schulden werden anhand der Steuersätze bemessen, die in der Periode, in der ein Vermögenswert realisiert oder eine Schuld erfüllt wird, voraussichtlich Gültigkeit erlangen werden.

Latente Steuern, die sich auf Posten beziehen, die erfolgsneutral erfasst werden, werden ebenfalls erfolgsneutral verbucht. Latente Steuern werden dabei entsprechend dem ihnen zugrunde liegenden Geschäftsvorfall entweder im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst.

Latente Steueransprüche und latente Steuerschulden werden miteinander verrechnet, wenn der Konzern einen einklagbaren Anspruch zur Aufrechnung der tatsächlichen Steuererstattungsansprüche gegen tatsächliche Steuerschulden hat und diese sich auf Ertragsteuern des gleichen Steuersubjekts beziehen, die von der gleichen Steuerbehörde erhoben werden.

g) Sachanlagen

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen und/oder kumulierter Wertminderungsaufwendungen angesetzt. Der Barwert der erwarteten Kosten für die Entsorgung des Vermögenswerts nach dessen Nutzung ist in den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten enthalten, wenn die Ansatzkriterien für eine entsprechende Rückstellung erfüllt sind. Die Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten beinhalten die Kosten für den Ersatz eines Teils einer Sachanlage sowie die Fremdkapitalkosten für langfristige Bauprojekte, sofern die Ansatzkriterien erfüllt sind. In Zusammenhang mit der Anschaffung oder Herstellung von Sachanlagen anfallende Umsatzsteuer wird nur insoweit aktiviert, als die Berechtigung zum Vorsteuerabzug nicht gegeben ist.

Ein Teil der Anschaffungskosten der Schienenfahrzeuge wird größeren Wartungen und Überholungen der identifizierten Fahrzeugkomponenten (z. B. Antriebsaggregate, Fahrwerke) als Ersatz zugeordnet und separat abgeschrieben, sofern die Ansatzkriterien erfüllt sind. Alle anderen laufenden Wartungs- und Instandhaltungskosten werden sofort erfolgswirksam erfasst.

Die Abschreibung von Sachanlagen erfolgt auf einer linearen Basis über die erwartete Nutzungsdauer der Vermögenswerte. Wenn wesentliche Teile von Sachanlagen einzeln identifizierbar sind, erfasst der Konzern solche Teile als gesonderte Komponenten mit der jeweiligen spezifischen Nutzungsdauer.

Der planmäßigen linearen Abschreibung liegen folgende Nutzungsdauern der Vermögenswerte zugrunde:

Gebäude	20 bis 50 Jahre
Eisenbahninfrastruktur	2 bis 40 Jahre
Fahrzeuge für Personen und Güterverkehr
Schienenfahrzeuge	30 Jahre
Komponenten von Schienenfahrzeugen	3 bis 11 Jahre
Omnibusse	12 bis 15 Jahre
Minibusse	7 Jahre
Technische Anlagen	2 bis 20 Jahre
Betriebs- und Geschäftsausstattung	2 bis 25 Jahre

Sachanlagen werden entweder bei Abgang ausgebucht oder dann, wenn aus der weiteren Nutzung oder Veräußerung des angesetzten Vermögenswerts kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird. Die aus der Ausbuchung des Vermögenswerts resultierenden Gewinne oder Verluste werden als Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts ermittelt und in der Periode erfolgswirksam in der Gesamtergebnisrechnung erfasst, in der der Vermögenswert ausgebucht wird.

Die Restwerte, Nutzungsdauern und Abschreibungsmethoden der Vermögenswerte werden am Ende eines jeden Geschäftsjahres überprüft und bei Bedarf prospektiv angepasst.

h) Leasingverhältnisse

Gemäß IFRS 16 wird ein Vertrag als Leasingverhältnis eingestuft, wenn ein Unternehmen dazu berechtigt wird, die Nutzung eines identifizierten Vermögenswerts für einen bestimmten Zeitraum zu kontrollieren. Es wird von einer Kontrolle der Nutzung des Vermögenswerts ausgegangen, wenn ein Unternehmen während des gesamten Verwendungszeitraums:

―	berechtigt ist, im Wesentlichen den gesamten wirtschaftlichen Nutzen aus der Verwendung des identifizierten Vermögenswerts zu ziehen, und
―	berechtigt ist, über die Nutzung des identifizierten Vermögenswerts zu entscheiden.

Konzern als Leasingnehmer

Der ab dem 1. Januar 2019 anzuwendende Standard IFRS 16 hat den Unterschied zwischen Finanzierungs- und Operating-Lease für die Leasingnehmer eliminiert. Leasingnehmer müssen grundsätzlich für jedes Leasingverhältnis in der Bilanz eine Leasingverbindlichkeit und ein Nutzungsrecht ("right-of-use-asset") erfassen.

Die Leasingverbindlichkeit wird bei der erstmaligen Erfassung zum Barwert der noch nicht geleisteten Leasingzahlungen bewertet. Die Leasingzahlungen werden zu dem Leasingverhältnis zugrunde liegenden Zinssatz abgezinst, sofern sich dieser ohne Weiteres bestimmen lässt. Lässt sich dieser Satz nicht ohne Weiteres bestimmen, wird der Grenzfremdkapitalzinssatz ("incremental borrowing rate") des Konzerns herangezogen. Dieser ist der Zinssatz, den der Konzern zahlen müsste, wenn er für eine vergleichbare Laufzeit mit vergleichbarer Sicherheit die Mittel aufnehmen würde, die er in einem vergleichbaren wirtschaftlichen Umfeld für einen Vermögenswert mit einem dem Nutzungsrecht vergleichbaren Wert benötigen würde. Der Grenzfremdkapitalzinssatz des Konzerns wird regelmäßig geprüft. Die Leasingverbindlichkeit wird zum Bereitstellungsdatum erfasst; dieses ist der Zeitpunkt, zu dem der Leasinggeber dem Leasingnehmer den dem Leasingverhältnis zugrunde liegende Vermögenswert zur Nutzung bereitstellt. Im Wesentlichen sind die Leasingzahlungen vertraglich fixiert.

Nach dem Bereitstellungsdatum wird der Buchwert der Leasingverbindlichkeit erhöht, um dem Zinsaufwand Rechnung zu tragen, und verringert, um den geleisteten Leasingzahlungen Rechnung zu tragen.

Das Nutzungsrecht wird zum Bereitstellungsdatum zu Anschaffungskosten bewertet. Die Kosten umfassen:

―	den Betrag, mit dem die oben beschriebene Leasingverbindlichkeit erstmalig erfasst wird
―	alle bei oder vor der Bereitstellung geleistete Leasingzahlungen abzüglich aller etwaigen erhaltenen Leasinganreize
―	alle dem Leasingnehmer entstandenen anfänglichen direkten Kosten, und
―	die geschätzten Kosten, die dem Leasingnehmer bei Demontage und Beseitigung des zugrunde liegenden Vermögenswerts, bei Wiedererstellung des Standorts, an dem dieser sich befindet, oder bei Rückversetzung des zugrunde liegenden in den in der Leasingvereinbarung verlangten Zustand entstehen werden.

Nach der erstmaligen Erfassung wird das Nutzungsrecht zu Anschaffungskosten abzüglich aller kumulierten Abschreibungen und aller kumulierten Wertminderungsaufwendungen bewertet. Geht das Eigentum an dem zugrunde liegenden Vermögenswert zum Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses auf den Leasingnehmer über oder ist in den Kosten des Nutzungsrechts berücksichtigt, dass der Leasingnehmer eine Kaufoption wahrnehmen wird, so wird das Nutzungsrecht vom Bereitstellungsdatum bis zum Ende seiner Nutzungsdauer abgeschrieben. Anderenfalls wird das Nutzungsrecht vom Bereitstellungsdatum bis zum Ende seiner Nutzungsdauer oder - sollte dies früher eintreten - bis zum Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses abgeschrieben.

Ähnlich wie bei den anderen Sachanlagen wird Teil des Buchwerts des Nutzungsrechts größeren Wartungen und Überholungen von identifizierten Fahrzeugkomponenten zugeordnet und separat abgeschrieben, wenn die Kosten dieser Maßnahmen bedeutsam im Verhältnis zum gesamten Wert sind.

Die Leasingverbindlichkeit wird neu bewertet, indem die geänderten Leasingzahlungen zu einem geänderten Satz abgezinst werden, wenn:

―	die Laufzeit des Leasingverhältnisses geändert wird, oder
―	sich die Beurteilung einer Kaufoption für den zugrunde liegenden Vermögenswerts ändert.

Die Leasingverbindlichkeit wird durch die Abzinsung der geänderten Leasingzahlungen neu bewertet, wenn:

―	eine Änderung der Beträge, die in Rahmen einer Restwertgarantie voraussichtlich zu entrichten sind, eintritt, oder
―	bei den künftigen Leasingzahlungen bedingt durch eine Veränderung bei einem zur Bestimmung dieser Zahlungen verwendeten Index oder Zinssatz eine Veränderung eintritt.

Das Nutzungsrecht wird um den aus der Neubewertung resultierenden Betrag berichtigt.

Der Konzern nimmt für alle Kategorien von zugrunde liegenden Vermögenswerten die Ausnahmen gemäß IFRS 16.5 in Anspruch für:

―	kurzfristige Leasingverhältnisse, deren Laufzeit am Bereitstellungsdatum maximal 12 Monate beträgt. Leasingverhältnisse mit Kaufoption gehören nicht dazu.
―	Leasingverhältnisse, bei denen der zugrunde liegende Vermögenswert von geringem Wert ist.

Die mit diesen Leasingverhältnissen verbundenen Leasingzahlungen werden linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als Aufwand erfasst.

Bei Immobilienleasing wurden die Leasingraten nicht nach Lease- und non-Lease-Komponenten gesplittet.

Konzern als Leasinggeber

Leasingverhältnisse, bei denen nicht im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Chancen und Risiken vom Konzern auf den Leasingnehmer übertragen werden, werden als Operating-Leasingverhältnis klassifiziert. Leasingzahlungen aus Operating-Leasingverhältnissen werden linear als Ertrag unter den Umsatzerlösen erfasst. Anfängliche direkte Kosten, die bei den Verhandlungen und dem Abschluss eines Operating-Leasingvertrags entstehen, werden dem Buchwert des Leasinggegenstands hinzugerechnet und über die Laufzeit des Leasingverhältnisses korrespondierend zu den Mieterträgen als Aufwand erfasst.

Leasingverhältnisse, bei denen im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Chancen und Risiken vom Konzern auf den Leasingnehmer übertragen werden, werden als Finanzierungsleasing eingestuft. Der im Rahmen eines Finanzierungsleasingverhältnisses gehaltene Vermögenswert wird als Forderung in Höhe der Nettoinvestition zum Bereitstellungsdatum in der Bilanz erfasst. Die Nettoinvestition ist der Barwert der Leasingzahlungen und des nicht garantierten dem Leasinggeber zustehenden Restwerts. Die Finanzerträge aus Finanzierungsleasingverhältnissen werden über die Laufzeit nach einem Muster erfasst, das eine konstante periodische Verzinsung der Nettoinvestition zugrunde legt.

i) Immaterielle Vermögenswerte

Immaterielle Vermögenswerte, die nicht im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben werden, werden bei der erstmaligen Erfassung zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt. Die Anschaffungskosten von im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbenen immateriellen Vermögenswerten entsprechen ihrem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt. Die immateriellen Vermögenswerte werden in den Folgeperioden mit ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen, falls vorhanden, angesetzt.

Es wird zwischen immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter und solchen mit unbestimmter Nutzungsdauer differenziert.

Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden über die wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben und auf eine mögliche Wertminderung überprüft, sofern Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass der immaterielle Vermögenswert wertgemindert sein könnte. Die Abschreibungsdauer und die Abschreibungsmethode werden bei immateriellen Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer mindestens zum Ende jeder Berichtsperiode überprüft.

Den immateriellen Vermögenswerten liegen folgende erwartete Nutzungsdauern zugrunde:

Geschäfts- oder Firmenwert	unbestimmt
Erworbene Kundenverträge (Auftragsbestand)	jeweilige restliche Vertragslaufzeit zwischen 8 bis 12 Jahren
Konzessionen und ähnliche Rechte	jeweilige Vertragslaufzeit zwischen 3 bis 20 Jahren
Sonstige erworbene immaterielle Vermögenswerte	3 bis 5 Jahre

Bei immateriellen Vermögenswerten mit unbestimmter Nutzungsdauer wird mindestens einmal jährlich für den einzelnen Vermögenswert oder auf der Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit ein Werthaltigkeitstest durchgeführt. Diese immateriellen Vermögenswerte werden nicht planmäßig abgeschrieben.

Gewinne oder Verluste aus der Ausbuchung immaterieller Vermögenswerte werden als Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts ermittelt und in der Periode, in der der Vermögenswert ausgebucht wird, erfolgswirksam erfasst.

j) Finanzinstrumente

(1) Finanzielle Vermögenswerte

Erstmalige Erfassung und Bewertung

Finanzielle Vermögenswerte werden in der Bilanz zum Zeitpunkt angesetzt, wenn der Konzern Vertragspartei des Finanzinstruments wird. Der Konzern legt die Klassifizierung seiner finanziellen Vermögenswerte mit dem erstmaligen Ansatz fest. Diese Klassifizierung erfolgt auf Grundlage

(1) des Geschäftsmodells des Konzerns zur Steuerung finanzieller Vermögenswerte

(2) der Eigenschaften der vertraglichen Zahlungsströme des finanziellen Vermögenswerts.

Finanzielle Vermögenswerte werden bei der erstmaligen Erfassung zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Im Falle von Finanzinvestitionen, die nicht als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert sind, werden darüber hinaus Transaktionskosten berücksichtigt, die direkt dem Erwerb der Vermögenswerte zuzurechnen sind.

Bei marktüblichen Käufen und Verkäufen von originären finanziellen Vermögenswerten erfolgt die Bilanzierung zum Erfüllungstag und damit zu dem Tag, an dem der Vermögenswert geliefert und die Schuld beglichen wird. Marktübliche Käufe oder Verkäufe sind Transaktionen in finanziellen Vermögenswerten, bei denen die Lieferung der Vermögenswerte innerhalb eines durch Marktvorschriften oder -konventionen festgelegten Zeitraums stattfindet.

Die finanziellen Vermögenswerte des Konzerns umfassen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Forderungen aus ausgereichten Darlehen und sonstige Forderungen. Die finanziellen Vermögenswerte werden unter den kurzfristigen Vermögenswerten ausgewiesen, sofern sie eine Restlaufzeit von weniger als zwölf Monaten haben.

Folgebewertung

Finanzielle Vermögenswerte werden zu fortgeführten Anschaffungskosten ("at amortised cost") bewertet, wenn beide folgenden Bedingungen erfüllt sind:

―	der finanzielle Vermögenswert wird im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung darin besteht, finanzielle Vermögenswerte zur Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme zu halten
―	die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswerts führen zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen.

Fortgeführte Anschaffungskosten werden unter Berücksichtigung aller unter den Vertragspartnern gezahlten oder erhaltenen Gebühren berechnet, die integraler Bestandteil des Effektivzinssatzes sind. Der Ertrag aus der Amortisation unter Anwendung der Effektivzinsmethode ist in der Gesamtergebnisrechnung als Teil der Finanzerträge enthalten. Die Verluste aus einer Wertminderung werden in der Gesamtergebnisrechnung unter Finanzaufwendungen erfasst.

Finanzielle Vermögenswerte werden erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis ("at fair value through other comprehensive income" oder FVOCI) bewertet, wenn beide folgende Bedingungen erfüllt sind:

i. der finanzielle Vermögenswert wird im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung sowohl in der Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme als auch in dem Verkauf finanzieller Vermögenswerte besteht,

ii. die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswerts führen zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen.

Weder zum Stichtag noch im Laufe des Berichtsjahres hat der Konzern finanzielle Vermögenwerte gehalten, die zum FVOCI zu bewerten waren.

Finanzielle Instrumente, die den beiden oberen Kategorien nicht zugeordnet sind, werden zum erfolgswirksamen beizulegenden Zeitwert ("at fair-value through-profit and loss" oder FVTPL) bewertet. Insbesondere Eigenkapitalinstrumente werden zum FVTPL bewertet. Liegen nicht genügend Informationen zur Bemessung des beizulegenden Zeitwerts vor, oder gibt es eine große Bandbreite von möglichen Bemessungen des beizulegenden Zeitwerts, werden die Anschaffungskosten als Schätzung des beizulegenden Zeitwerts herangezogen.

Ausbuchung

Ein finanzieller Vermögenswert wird ausgebucht, wenn das vertragliche Anrecht des Konzerns auf Zahlungsströme aus dem Vermögenswert ausläuft oder der Vermögenswert übergetragen wird. Der finanzielle Vermögenswert gilt als übertragen, wenn im Wesentlichen alle mit dem Eigentum des finanziellen Vermögenswerts verbundenen Chancen und Risiken übergetragen werden.

Wertminderungen von finanziellen Vermögenswerten

Der Konzern erfasst eine Wertberichtigung für erwartete Kreditverluste bei finanziellen Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zu FVOCI bewertet werden. Die Werteberichtigung wird in Höhe des erwarteten 12-Monats-Kreditverlust bemessen. Wenn sich das Ausfallrisiko bei einem Finanzinstrument seit dem erstmaligen Ansatz signifikant erhöht hat, wird die Wertberichtigung in Höhe des über die Laufzeit erwarteten Kreditverlusts bemessen.

Dabei werden finanzielle Vermögenswerte, die keine Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind, verschiedenen Kategorien je nach Vertragspartner zugeordnet:

―	für finanzielle Forderungen gegen die öffentliche Hand wird aufgrund der Bonität des Schuldners und der Erfahrung des Konzerns davon ausgegangen, dass sich die Bonität seit dem erstmaligen Ansatz nicht verschlechtert hat. Eine Verschlechterung des Bonitätsrisikos wird widerlegbar erst bei Zahlungen vermutet, die um mehr als 180 Tage überfällig sind. Die Widerlegung kann auf den spezifischen Situationen der einzelnen Forderung basieren.
―	Für Intercompany-Forderungen wird ebenfalls davon ausgegangen, dass sich die Bonität seit dem erstmaligen Ansatz nicht verschlechtert hat, da der Konzern hierbei durch seinen maßgeblichen Einfluss die Möglichkeit hat, bei der Bedienung der Forderung mitzuwirken.
―	Für Liquidität und Zahlungsmittel basiert die Risikobewertung auf der Bonität der jeweiligen Banken bzw. Kreditinstitute.
―	Für alle anderen finanziellen Vermögenswerte, die keine Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind, wird eine Verschlechterung des Bonitätsrisikos widerlegbar vermutet, wenn die Zahlungen um mehr als 30 Tage überfällig sind. Die Widerlegung kann auf den spezifischen Situationen der einzelnen Forderung basieren.

Der Konzern bemisst die Wertberichtigung bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, bei Vertragsvermögenswerten, die in Anwendungsbereich des IFRS 15 fallen, und bei Forderungen aus Leasingverhältnissen in Höhe von den über die Laufzeit erwarteten Kreditverlusten.

Bei der Bewertung der Wertberichtigung werden alle angemessenen und belastbaren Informationen über vergangene Ereignisse, gegenwärtige Bedingungen und Prognosen künftiger wirtschaftlichen Bedingungen berücksichtigt.

Für weitere Ausführungen über die Wertberichtigung von finanziellen Vermögenswerten wird auf die Angabe 41 verwiesen.

Der Buchwert des Vermögenswerts wird unter Verwendung eines Wertberichtigungskontos reduziert und der Wertminderungsverlust erfolgswirksam erfasst. Auf den geminderten Buchwert werden weiterhin Zinserträge erfasst; dies geschieht mithilfe des Zinssatzes, der zur Abzinsung der künftigen Cashflows bei der Bestimmung des Wertminderungsaufwands verwendet wurde. Die Zinserträge werden als Teil der Finanzerträge in der Gesamtergebnisrechnung erfasst. Erhöht oder verringert sich die Höhe eines geschätzten Wertminderungsaufwands in einer folgenden Berichtsperiode aufgrund eines Ereignisses, das nach der Erfassung der Wertminderung eintrat, wird der früher erfasste Wertminderungsaufwand durch Anpassung des Wertberichtigungskontos erfolgswirksam erhöht oder verringert. Wird eine ausgebuchte Forderung aufgrund eines Ereignisses, das nach der Ausbuchung eintrat, später wieder als einbringlich eingestuft, wird der entsprechende Betrag unmittelbar gegen die Finanzaufwendungen erfasst.

(2) Finanzielle Verbindlichkeiten

Erstmalige Erfassung und Bewertung

Die finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns umfassen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten, Anteile ohne beherrschenden Einfluss mit Veräußerungsoption, Kontokorrentkredite, Darlehen und Finanzgarantien. Der Konzern legt die Klassifizierung seiner finanziellen Verbindlichkeiten mit dem erstmaligen Ansatz fest. Sämtliche finanziellen Verbindlichkeiten werden bei der erstmaligen Erfassung zum beizulegenden Zeitwert bewertet, im Fall von Darlehen zuzüglich der direkt zurechenbaren Transaktionskosten.

Folgebewertung

Die Folgebewertung von finanziellen Verbindlichkeiten hängt von deren Klassifizierung ab:

Nach der erstmaligen Erfassung werden verzinsliche Darlehen unter Anwendung der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Gewinne und Verluste werden erfolgswirksam erfasst, wenn die Verbindlichkeiten ausgebucht werden, sowie im Rahmen der Amortisation mittels der Effektivzinsmethode. Fortgeführte Anschaffungskosten werden unter Berücksichtigung aller unter den Vertragspartnern gezahlten oder erhaltenen Gebühren berechnet, die integraler Bestandteil des Effektivzinssatzes sind. Die Amortisation mittels der Effektivzinsmethode ist in der Gewinn- und Verlustrechnung als Teil der Finanzaufwendungen enthalten.

Vom Konzern ausgereichte Finanzgarantien sind Verträge, die zur Leistung von Zahlungen verpflichten, die den Garantienehmer für einen Verlust entschädigen, der entsteht, weil ein bestimmter Schuldner seinen Zahlungsverpflichtungen gemäß den Bedingungen eines Schuldinstruments nicht fristgemäß nachkommt. Die Finanzgarantien werden bei erstmaliger Erfassung als Verbindlichkeit zum beizulegenden Zeitwert angesetzt, abzüglich der mit der Ausreichung der Garantie direkt verbundenen Transaktionskosten. Anschließend erfolgt die Bewertung der Verbindlichkeit mit der bestmöglichen Schätzung der zur Erfüllung der gegenwärtigen Verpflichtung zum Abschlussstichtag erforderlichen Ausgaben oder dem höheren angesetzten Betrag abzüglich der kumulierten Amortisationen.

Zur Folgebewertung der Anteile ohne beherrschenden Einfluss mit Veräußerungsoption wird auf Teilziffer p) verwiesen.

Ausbuchung

Eine finanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die dieser Verbindlichkeit zugrunde liegende Verpflichtung erfüllt, aufgehoben oder erloschen ist.

Wird eine bestehende finanzielle Verbindlichkeit durch eine andere finanzielle Verbindlichkeit desselben Kreditgebers mit substanziell verschiedenen Vertragsbedingungen ausgetauscht oder werden die Bedingungen einer bestehenden Verbindlichkeit wesentlich geändert, wird ein solcher Austausch oder eine solche Änderung als Ausbuchung der ursprünglichen Verbindlichkeit und Ansatz einer neuen Verbindlichkeit behandelt. Die Differenz zwischen den jeweiligen Buchwerten wird erfolgswirksam erfasst.

(3) Sicherungsinstrumente (Derivate)

Der Konzern wendet weiter den IAS 39 für die Bilanzierung der Sicherungsgeschäfte an.

Derivative Instrumente werden zum erfolgswirksamen beizulegenden Zeitwert bewertet, es sei denn, es wird davon ausgegangen, dass diese Instrumente effektive Absicherungsinstrumente für bestimmte Risiken sind, die zugrunde liegende Vermögenswerte, Schulden oder Verpflichtungen des Konzerns betreffen.

Insbesondere werden derivative Instrumente im Rahmen einer Strategie verwendet, deren Ziel ist es, das Risiko von Änderungen in erwarteten Cashflows aus bereits abgeschlossenen oder hochwahrscheinlich erwarteten Transaktionen zu kompensieren (s.g. "cash flow hedge").

Die Effektivität der Sicherungsgeschäfte wird sowohl zu Beginn der jeweiligen Sicherungsgeschäfte als auch im regelmäßigen Abstand (zumindest zu jedem Abschlussstichtag) dokumentiert und geprüft. Die Prüfung erfolgt durch den Vergleich der Änderungen des beizulegenden Zeitwerts des derivativen Instruments und des Grundgeschäfts.

Die Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von derivativen Instrumenten, die als "Cash flow hedge" eingestuft sind, werden, wie folgt, bilanziert:

―	Die Veränderung, die den "effektiven" Teil des Sicherungsinstruments betrifft, wird im sonstigen Ergebnis erfasst; der Betrag wird nachfolgend vom Eigenkapital in den Gewinn oder Verlust im Verhältnis mit der Erfassung der erfolgswirksamen Effekte des gesicherten Grundgeschäfts umgegliedert.
―	Die Veränderung, die den "nicht-effektiven" Teil des Sicherungsinstruments betrifft, wird im Gewinn oder Verlust erfasst.

Resultiert eine Absicherung einer erwarteten Transaktion später im Ansatz eines finanziellen Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit, werden die damit verbundenen Gewinne oder Verluste im sonstigen Ergebnis erfasst. Sie werden vom Eigenkapital in den Gewinn oder Verlust in derselben Periode oder denselben Perioden umgegliedert, in denen die abgesicherten erwarteten Zahlungsströme den Gewinn oder Verlust beeinflussen (z.B. in den Perioden, in denen Zinserträge oder Zinsaufwendungen erfasst werden). Wird jedoch erwartet, dass der gesamte oder ein Teil des im sonstigen Ergebnis erfassten Verlusts in einer oder mehreren der folgenden Perioden nicht wieder hereingeholt wird, wird der voraussichtlich nicht wieder hereingeholte Betrag als Umgliederungsbetrag in den Gewinn oder Verlust umgebucht.

k) Vorräte

Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert bewertet. Die Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten enthalten direkt zuordenbare Material- und Fertigungskosten sowie angemessene Teile der Gemeinkosten.

Der Nettoveräußerungswert für fertige und unfertige Erzeugnisse bzw. Leistungen ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten Vertriebskosten. Der Nettoveräußerungswert für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe entspricht den Wiederbeschaffungskosten.

l) Wertminderung von nicht-finanziellen Vermögenswerten

(1) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer

Der Konzern ermittelt an jedem Abschlussstichtag, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung nicht-finanzieller Vermögenswerte vorliegen. Solche Anzeichen können unternehmensintern, zum Beispiel aufgrund von Überalterung, bei physischen Schäden oder bei Nutzungsänderungen von Vermögenswerten, oder auch unternehmensextern, zum Beispiel bei Änderungen von Marktpreisen, Technologien oder rechtlichen Rahmenbedingungen, gegeben sein.

Liegen solche Anhaltspunkte vor, nimmt der Konzern eine Schätzung des erzielbaren Betrags des jeweiligen Vermögenswerts vor. Der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert eines Vermögenswerts oder einer Zahlungsmittelgenerierenden Einheit abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert. Der erzielbare Betrag ist für jeden einzelnen Vermögenswert zu bestimmen, es sei denn, ein Vermögenswert erzeugt keine Mittelzuflüsse, die weitestgehend unabhängig von denen anderer Vermögenswerte oder anderer Gruppen von Vermögenswerten sind. Übersteigt der Buchwert eines Vermögenswerts oder einer ZGE den jeweils erzielbaren Betrag, ist der Vermögenswert wertgemindert und wird auf seinen erzielbaren Betrag abgeschrieben.

Wenn Anhaltspunkte für den Wegfall einer Wertminderung von Vermögenswerten vorliegen, nimmt der Konzern eine Schätzung des erzielbaren Betrags des Vermögenswerts oder der ZGE vor. Die Wertaufholung ist dahingehend begrenzt, dass der Buchwert eines Vermögenswerts weder seinen erzielbaren Betrag noch den Buchwert übersteigen darf, der sich nach Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen ergeben hätte, wenn in früheren Jahren kein Wertminderungsaufwand für den Vermögenswert erfasst worden wäre. Wertminderungsaufwendungen und Wertaufholungen werden erfolgswirksam erfasst.

(2) Geschäfts- oder Firmenwert

Die Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte wird einmal jährlich (zum 31. Dezember) überprüft. Eine Überprüfung findet zusätzlich auch dann statt, wenn Umstände darauf hindeuten, dass der Wert gemindert sein könnte. Die Wertminderung wird durch die Ermittlung des erzielbaren Betrags der ZGE bestimmt, der (denen) der Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet wurde. Sofern der erzielbare Betrag der ZGE den Buchwert dieser Einheit unterschreitet, wird ein Wertminderungsaufwand erfasst. Ein für den Geschäfts- oder Firmenwert erfasster Wertminderungsaufwand darf in den nachfolgenden Berichtsperioden nicht aufgeholt werden.

m) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Der Posten "Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente" in der Bilanz umfasst den Kassenbestand, Bankguthaben sowie kurzfristige Einlagen mit einer Laufzeit von weniger als drei Monaten.

n) Rückstellungen und Eventualverbindlichkeiten

(1) Rückstellungen

Eine Rückstellung wird dann angesetzt, wenn der Konzern eine gegenwärtige (gesetzliche oder faktische) Verpflichtung aufgrund eines vergangenen Ereignisses hat, der Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen zur Erfüllung der Verpflichtung wahrscheinlich und eine verlässliche Schätzung der Höhe der Verpflichtung möglich ist. Sofern der Konzern für eine passivierte Rückstellung zumindest teilweise eine Rückerstattung erwartet (wie z. B. bei einem Versicherungsvertrag), wird die Erstattung als gesonderter Vermögenswert erfasst, sofern der Zufluss der Erstattung so gut wie sicher ist. Der Aufwand aus der Bildung der Rückstellung wird in der Gesamtergebnisrechnung abzüglich der Erstattung ausgewiesen.

Ist der aus einer Diskontierung resultierende Zinseffekt wesentlich, werden Rückstellungen mit einem Zinssatz abgezinst, der für die Schuld spezifische Risiken widerspiegelt. Im Falle einer Aufzinsung wird die durch Zeitablauf bedingte Erhöhung der Rückstellungen als Finanzaufwendungen erfasst.

(2) Eventualverbindlichkeiten

Eine Verpflichtung, die die Kriterien zur Bildung einer Rückstellung nicht erfüllt, wobei die Möglichkeit eines Abflusses zur Erfüllung allerdings nicht unwahrscheinlich ist, wird grundsätzlich nicht bilanziell erfasst. Abweichend hiervon wird eine entsprechende Verpflichtung im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses als Eventualverbindlichkeit zu ihrem beizulegenden Zeitwert erfasst. Anschließend erfolgt die Bewertung zum höheren der beiden folgenden Beträge:

―	dem Betrag, der in Übereinstimmung mit den oben beschriebenen allgemeinen Leitlinien für Rückstellungen erfasst werden würde (IAS 37), und
―	gegebenenfalls dem erstmalig angesetzten Betrag abzüglich der gemäß IFRS 15 erfassten kumulativen Erträge.

o) Pensionen und andere Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

Im Konzern bestehen sowohl leistungsorientierte als auch beitragsorientierte Altersversorgungssysteme. Die leistungsorientierten Pensionspläne bestehen teilweise als gemeinschaftliche Pläne mehrerer Arbeitgeber mit öffentlich-rechtlichen Versorgungsanstalten. Da keine ausreichenden Informationen zur Bilanzierung als leistungsorientierte Pläne zur Verfügung stehen, werden diese entsprechend beitragsorientierter Pläne bilanziert.

Die Höhe der aus den leistungsorientierten Plänen resultierenden Verpflichtung wird jährlich auf der Basis von unabhängigen versicherungsmathematischen Gutachten unter Anwendung der Methode der laufenden Einmalprämien (Projected Unit Credit Method) ermittelt. Die in der Bilanz angesetzte Rückstellung für leistungsorientierte Altersversorgungssysteme entspricht dem Barwert der Pensionsverpflichtung abzüglich des Zeitwerts des Planvermögens am Bilanzstichtag und noch nicht ergebniswirksam erfasstem noch zu verrechnenden Dienstzeitaufwand.

Die Ermittlung des Barwerts der leistungsorientierten Verpflichtung erfolgt unter Anwendung eines Diskontierungssatzes auf Grundlage erstrangiger, festverzinslicher Unternehmensanleihen mit einem AA-Rating.

Der Konzern erfasst die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste für leistungsorientierte Pensionspläne in der Berichtsperiode, in der sie anfallen, in voller Höhe im sonstigen Ergebnis. Der noch zu verrechnende Dienstzeitaufwand wird linear über den durchschnittlichen Zeitraum bis zum Eintritt der Unverfallbarkeit der Anwartschaften verteilt. Soweit Anwartschaften sofort nach Einführung oder Änderung eines Pensionsplans unverfallbar werden, ist der noch zu verrechnende Dienstzeitaufwand sofort erfolgswirksam zu erfassen. Der Aufwand aus der Aufzinsung der Pensionsverpflichtungen und der erwartete Ertrag aus dem Planvermögen werden im Finanzergebnis ausgewiesen.

Bei beitragsorientierten Altersversorgungssystemen zahlt der Konzern, freiwillig oder aufgrund einer gesetzlichen oder vertraglichen Verpflichtung, Beiträge an öffentliche oder private Altersversorgungseinrichtungen. Es bestehen über die Zahlung der Beiträge hinaus keine weiteren Zahlungsverpflichtungen. Die Beiträge werden im Personalaufwand erfasst. Vorauszahlungen von Beiträgen werden in dem Umfang als Vermögenswerte angesetzt, in dem ein Recht auf eine Rückzahlung oder eine Minderung künftiger Zahlungen besteht.

Rückstellungen für Verpflichtungen aus Altersteilzeitvereinbarungen werden nach Maßgabe des Blockmodells für zum Bilanzstichtag bereits abgeschlossene Altersteilzeitvereinbarungen gebildet. Die vom Konzern während des Zeitraums der Altersteilzeit zum Gehalt gezahlten Aufstockungsbeträge und aufgelaufenen Erfüllungsverpflichtungen für während der Beschäftigungsphase geleistete Mehrarbeit sowie zusätzliche Beiträge an die gesetzliche Rentenversicherung stellen andere langfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer im Sinne des IAS 19 dar. Nur bei einer Laufzeit der Verpflichtung von weniger als 12 Monaten sind diese den "kurzfristig fälligen Leistungen an Arbeitnehmer" zuzuordnen. Für diese Rückstellungen wird der Barwert der zukünftigen Leistungen ausgewiesen.

p) Anteile ohne beherrschenden Einfluss mit Veräußerungsoption

Durch die Beteiligung an Kommanditgesellschaften, an denen der Konzern nicht alle Kommanditanteile hält, ergeben sich Anteile ohne beherrschenden Einfluss, für welche die entsprechenden Anteilseigner eine Veräußerungsoption besitzen.

Aufgrund der Vorschriften gem. § 723 Abs. 1 und 3 BGB i. V. m. §§ 105 Abs. 3 sowie 161 Abs. 2 HGB kann das Kündigungsrecht der Gesellschafter von Personenhandelsgesellschaften vertraglich nicht abbedungen werden. Vor diesem Hintergrund wird im Folgenden auf die Bilanzierung von Anteilen an Tochterpersonengesellschaften abgestellt, die nicht dem Konzern zuzurechnen sind und aus Konzernsicht Minderheitenanteile darstellen. Aufgrund der Eigenkapitalqualifikationskriterien nach IFRS stellen solche Minderheitenanteile an Tochterpersonengesellschaften im Konzernabschluss somit (regelmäßig) Fremdkapital dar.

Aus Konzernsicht stellen diese Minderheitenanteile gem. IAS 32.23 i. V. m. IAS 32.AG29 finanzielle Verbindlichkeiten dar, die im Rahmen des Erstansatzes in Höhe des Barwerts des Rückkaufbetrags zu bilanzieren sind.

Hinsichtlich der Bilanzierung der Anpassungen im Rahmen der Folgebewertung von solchen finanziellen Verbindlichkeiten im Konzernabschluss des Mutterunternehmens besteht derzeit Unklarheit (sog. diversity in practice). Die Änderungen des Jahres 2008 (revision des IFRS 3 und amendments von IAS 27 und IAS 32/39) verursachen einen potenziellen Konflikt bei der Bestimmung der für die Folgebewertung anzuwendenden Standards:

―	einerseits wurde der Standpunkt vertreten, dass die Regelungen der IAS 32/IAS 39 einschlägig sind (Erfassung der Anpassungen erfolgswirksam im Gewinn oder Verlust der Periode),
―	andererseits wurde die Anwendung der Regeln des IAS 27 befürwortet (bilanzielle Effekte aus Veränderungen der einem Konzern zuzurechnenden Anteile an einem beherrschten Tochterunternehmen sind erfolgsneutral im Eigenkapital abzubilden).

Im Konzernabschluss der NETINERA werden diese Anteile zu fortgeführten Anschaffungskosten als finanzielle Verbindlichkeit des Konzerns ausgewiesen. Der Betrag dieser Verbindlichkeiten ist zum Teil von den Ergebnissen der involvierten Konzerngesellschaften abhängig. Sollten sich die besagten Verbindlichkeiten nach dem erstmaligen Ansatz infolge von Änderungen dieser Ergebnisse ändern, werden die Anpassungen der Verbindlichkeiten erfolgswirksam erfasst (IFRS 9.B5.4.6).

q) Anteile von Minderheitsgesellschaftern an Konzerngesellschaften, mit denen ein Beherrschungsvertrag besteht

Der Konzern hat mit der Tochtergesellschaft metronom Eisenbahngesellschaft mbH einen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag geschlossen. Die Minderheitsaktionäre der metronom Eisenbahngesellschaft haben das vertragliche Recht, wiederkehrende Ausgleichszahlungen (Dividendengarantie) zu erhalten, welche in der Konzernbilanz als Verbindlichkeit ausgewiesen sind.

3. Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

In Berichtsjahr sind keine wesentlichen Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden zu verzeichnen.

4. Wesentliche Schätzungen und Annahmen

Bei der Erstellung des Konzernabschlusses werden vom Management Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen getroffen, die sich auf die Höhe der zum Ende der Berichtsperiode ausgewiesenen Erträge, Aufwendungen, Vermögenswerte und Schulden sowie die Angabe von Eventualverbindlichkeiten auswirken. Die Annahmen und Schätzungen des Konzerns basieren auf Parametern, die zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses vorlagen. Diese Zustände und die Annahmen über die künftigen Entwicklungen können jedoch aufgrund von Marktbewegungen und Marktverhältnissen, die außerhalb des Einflussbereichs des Konzerns liegen, eine Änderung erfahren.

Durch die mit diesen Annahmen und Schätzungen verbundene Unsicherheit können Ergebnisse entstehen, die in zukünftigen Perioden zu Anpassungen des Buchwerts der betroffenen Vermögenswerte oder Schulden führen. Änderungen werden zum Zeitpunkt einer besseren Kenntnis erfolgswirksam erfasst.

Die wichtigsten zukunftsbezogenen Annahmen sowie sonstige am Abschlussstichtag bestehende Hauptquellen von Schätzungsunsicherheiten, aufgrund derer ein beträchtliches Risiko besteht, dass innerhalb des nächsten Geschäftsjahres eine wesentliche Anpassung der Buchwerte von Vermögenswerten und Schulden erforderlich sein wird, werden nachstehend erläutert.

Wertminderungsbedarf bei zahlungsmittelgenerierenden Einheiten

Zum Bilanzstichtag wurde untersucht, ob ein Wertminderungsbedarf in Bezug auf den Geschäfts- oder Firmenwert vorliegt. Grundlagen und Prämissen des gemäß IAS 36 (Wertminderungen von Vermögenswerten) in der NETINERA Gruppe angewendeten Impairment-Verfahrens sind im Abschnitt 2.3 ("Zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsmethoden") unter dem Titel "l) Wertminderungen von nicht-finanziellen Vermögenswerten" sowie in den Erläuterungen zu einzelnen Bilanzposten unter der Angabe 15 dargestellt, auf die hier verwiesen wird.

Wertminderung von nicht-finanziellen Vermögenswerten

Entsprechend den Bilanzierungsmethoden des Konzerns für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer führt der Konzern einen Wertminderungstest durch, sofern Anhaltspunkte für eine mögliche Wertminderung vorliegen. In entsprechenden Fällen wird ein Wertminderungstest unter Zugrundelegung geeigneter Bewertungstechniken durchgeführt. Wir verweisen hierzu auf die entsprechenden Abschnitte der Rechnungslegungsmethoden. Die Identifizierung und Bewertung von Anhaltspunkten für Wertminderungen beruht auf den zu diesen Zeitpunkten verfügbaren Informationen und liegt im Ermessen des Konzernmanagements ebenso wie die den Bewertungsmodellen zugrunde liegenden Annahmen und Schätzungen.

Abschreibungsmethoden

Die Abschreibungsdauer und die Abschreibungsmethode werden bei Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer mindestens zum Ende jeder Berichtsperiode überprüft. Die aufgrund von Änderungen der erwarteten Nutzungsdauer oder des erwarteten Verbrauchs des zukünftigen wirtschaftlichen Nutzens des Vermögenswerts erforderlichen Änderungen der Abschreibungsmethode oder der Abschreibungsdauer werden als Änderungen von Schätzungen behandelt. Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagevermögen mit begrenzter Nutzungsdauer werden in der Gesamtergebnisrechnung unter den Abschreibungen erfasst. Es wird auf die Angaben 10,11 und 12 verwiesen.

Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften

Der Konzern schließt langfristige Verkehrsverträge mit öffentlichen Aufgabenträgern ab. Sofern sich aus diesen Verträgen erwartete Verluste ergeben, bildet der Konzern eine Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Die Höhe dieser Rückstellung beruht auf Annahmen und Schätzungen hinsichtlich der künftigen Ergebnisbeiträge dieser Verträge (wie z. B. erwartete Ticketeinnahmen, Entwicklung der Kostenstruktur, usw.). In diesem Zusammenhang verweisen wir auf Angabe 22.

Rückstellung für Rückzahlungsrisiken hinsichtlich erhaltener Fördermittel

Aus dem Erwerb der Arriva Deutschland-Gruppe im Jahr 2011 resultierten Eventualverbindlichkeiten und Rückstellungen aus Rückzahlungsrisiken im Rahmen von in der Vergangenheit ausgereichten Fördermitteln, die im Wesentlichen zum Erwerb von Schienenfahrzeugen dienten. Auf der Basis der Regelungen der von den jeweiligen Landesbehörden ausgestellten Fördermittelbescheide ist mit einer gewissen Wahrscheinlichkeit von einer Rückzahlungsverpflichtung auszugehen, wenn die dort vereinbarten Auflagen in einem definierten Förderzeitraum nicht eingehalten werden können, z. B. wenn die Schienenfahrzeuge veräußert werden. Dieses Rückzahlungsrisiko aus den in der Vergangenheit ausgereichten Fördermitteln wurde zum Zeitpunkt der Akquisition der Arriva Deutschland-Gruppe als Eventualverbindlichkeit bzw. Rückstellung berücksichtigt (siehe hierzu Angabe 22).

Auch später entstandene Risiken von Rückzahlungsverpflichtungen von Fördermitteln werden als Rückstellung berücksichtigt. Die Bewertung der Risiken basiert auf den zugrundliegenden Förderbedingungen und wird dementsprechend vom Management durchgeführt. Schlussendlich liegt es aber im Ermessen der Behörde, vom Widerruf des Zuwendungsbescheides abzusehen.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen diverse Sachverhalte. Die Höhe dieser Rückstellungen entspricht der bestmöglichen Schätzung des Konzernmanagements zum Zeitpunkt der Erstellung des Konzernabschlusses. Die zugrunde liegenden Annahmen können sich im Zeitablauf verändern und zu signifikanten Effekten auf den Konzernabschluss führen. Der Betrag des zukünftigen Aufwands beruht auf Annahmen und Schätzungen, die auf der Erfahrung des Managements über ähnliche Sachverhalte und auf den vorlegenden Kenntnissen basiert.

Umsatzerlöse aus Verkehrsverträgen

Bei den meisten Verkehrsverträgen wird der finale Betrag der dem Verkehrsunternehmen zustehenden Fahrgeldeinnahmen und Zuschüsse erst im Rahmen von Endabrechnungen bestimmt, die mit einer erheblichen Zeitverzögerung erfolgen, so dass diese finalen Beträge zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses noch nicht bekannt sind. Die Umsatzerlöse werden durch das Management auf Basis der letzten verfügbaren Fahrgastzählungen geschätzt. Dazu wird auf die Angabe 2 d) verwiesen.

Auswirkungen der Covid-19-Pandemie

Das Management hat bestimmten Annahmen über die Weiterentwicklung der Effekte der Covid-19-Pandemie getroffen, insbesondere bezüglich der Entwicklung der Fahrgasterlöse und der zu erwartenden Kompensationsmaßnahmen. Die s.g. "Brutto-Verkehrsverträge" und die "Bruttoverträge mit Anreizsystem" sind jedenfalls nur in geringerem Maße der Variabilität der Nachfrage ausgesetzt. Diese Annahme basieren auf den verfügbaren Marktinformationen und dem Stand der laufenden Verhandlungen mit der öffentlichen Hand über die Kompensationsmaßnahmen.

Weitere Ausführungen hierzu finden sich unter den Angaben 22, sowie 41.

5. Zum 1. Januar 2020 erstmalig verpflichtend anzuwendende Standards

Änderungen zu IAS 1 und IAS 8 - Definition von Wesentlichkeit

Mit den Änderungen wird in den IFRS ein einheitlicher und genauer umrissener Definitionsbegriff der Wesentlichkeit von Abschlussinformationen geschaffen und durch begleitende Beispiele ergänzt. In diesem Zusammenhang findet eine Harmonisierung der Definitionen aus dem Rahmenkonzept, IAS 1, IAS 8 und dem IFRS Practice Statement 2 Making Materiality Judgements statt.

Es ergeben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der NETINERA

Änderungen der Verweise auf das Rahmenkonzept in IFRS Standards

Das überarbeitete Rahmenkonzept besteht aus einem neuen übergeordneten Abschnitt Status and purpose of the conceptual framework sowie aus nunmehr acht vollständig enthaltenen Abschnitten. Dabei sind jetzt Abschnitte zu The reporting entity und Presentation and disclosure enthalten; der Abschnitt Recognition wurde um Derecognition ergänzt. Zudem wurden Inhalte geändert: So wurde beispielsweise die Unterscheidung von income in revenues einerseits und gains andererseits aufgegeben.

Einhergehend mit dem geänderten Rahmenkonzept wurden Referenzen auf das Rahmenkonzept in diversen Standards angepasst.

Es ergeben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der NETINERA.

Änderungen zu IFRS 3 - Definition von Geschäftsbetrieb

Mit der Änderung stellt das IASB klar, dass ein Geschäftsbetrieb eine Gruppe von Tätigkeiten und Vermögenswerten umfasst, die mindestens einen Ressourceneinsatz (Input) und einen substanziellen Prozess beinhalten, die dann zusammen signifikant zur Fähigkeit beitragen, Leistungen (Output) zu produzieren. Weiterhin wird im Hinblick auf die Leistungen (Output) nun auf die Erbringung von Waren und Dienstleistungen an Kunden abgestellt; der Verweis auf Kostenreduktionen entfällt. Die neuen Vorschriften enthalten darüber hinaus auch einen optionalen "Konzentrationstest", der eine vereinfachte Identifikation eines Geschäftsbetriebs ermöglichen soll.

Es ergeben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der NETINERA.

Änderung des IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7 - Reform des Interest Rate Benchmark

Die Änderungen begründen sich auf bestehende Unsicherheiten im Zusammenhang mit der IBOR-Reform. Nach den vorhandenen Regelungen zum Hedge-Accounting hätten die anstehenden Änderungen der Referenzzinssätze in vielen Fällen eine Beendigung von Sicherungsbeziehungen zur Folge. Nun ist für einen Übergangszeitraum die bilanzielle Fortführung bestehender Hedge-Accounting-Beziehungen möglich. Hierzu sehen die Änderungen punktuell verpflichtende Ausnahmen von den bisherigen Hedge-Accounting-Vorgaben, z.B. zur Beurteilung des highly probable-Kriteriums bei erwarteten Transaktionen im Rahmen von Cashflow-Hedges, vor.

Es ergeben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der NETINERA.

6. Veröffentlichte, jedoch noch nicht verpflichtend anzuwendende Standards

Für die folgenden neuen oder geänderten Standards und Interpretationen, die verpflichtend erst in späteren Geschäftsjahren anzuwenden sind, plant der NETINERA-Konzern keine frühzeitige Anwendung.

Soweit nicht anders angegeben, werden die Auswirkungen auf den NETINERA-Konzernabschluss derzeit geprüft.

a) EU Endorsement ist bereits erfolgt

Änderungen zu IFRS 4 - Vorläufige Erweiterung der Befreiung von der Anwendung von IFRS 9

Mit den Änderungen an IFRS 4 sollen die durch den unterschiedlichen Geltungsbeginn des IFRS 9 Finanzinstrumente und des künftigen IFRS 17 Versicherungsverträge bedingten, vorübergehend auftretenden Bilanzierungsfragen geregelt werden. Insbesondere die vorübergehende Befreiung von IFRS 9 wird dadurch bis 2023 verlängert, um den Geltungsbeginn des IFRS 9 mit dem Geltungsbeginn des neuen IFRS 17 in Einklang zu bringen. Die Änderungen sind auf Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2021 beginnen. Eine frühere Anwendung ist erlaubt.

Der Konzern geht derzeit davon aus, dass sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss ergeben werden.

Änderung des IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16 - Reform des Interest Rate Benchmark - Phase 2

Die Änderungen der zweiten Phase des IBOR-Reform-Projekts (Änderungen an IFRS 9 Financial Instruments, IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement, IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures, IFRS 4 Insurance Contracts und IFRS 16 Leases) ergänzen die Vorgaben der ersten Phase des Projekts und setzen grundsätzlich bei dem Ersatz eines Referenzzinssatzes durch einen anderen Referenzzins an.

Im Hinblick auf die Abbildung von Finanzinstrumenten sind insbesondere folgende Aspekte betroffen:

Bei Änderungen der vertraglichen Cashflows ist es auf Basis der Anpassungen ggf. nicht erforderlich, den Buchwert von Finanzinstrumenten anzupassen oder auszubuchen. Vielmehr wird unter gewissen Voraussetzungen die Möglichkeit eröffnet, den Effektivzinssatz anzupassen, um die Änderung des alternativen Referenzzinssatzes widerzuspiegeln.

Im Hinblick auf die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften ist es auf Basis der Änderungen unter gewissen Voraussetzungen nicht erforderlich, eine für Zwecke des Hedge Accounting designierte Sicherungsbeziehung aufgrund von Anpassungen, die durch die IBOR-Reform ausgelöst werden, zu beenden.

Neue Risiken, die sich aus der Reform ergeben, und darüber hinaus, wie der Übergang zu alternativen Referenzsätzen gehandhabt wird, sind offenzulegen.

Neben Anpassungen zu IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7 verabschiedete der IASB geringfügige Anpassungen an IFRS 4 und IFRS 16.

Die Änderungen sind auf Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2021 beginnen.

Änderungen zu IFRS 16 - Mietzugeständnisse in Bezug auf Covid-19

IFRS 16 enthält Regelungen hinsichtlich der Abbildung bei Änderungen von Leasingzahlungen (u.a. Mietzugeständnisse) beim Leasingnehmer. Der Leasingnehmer hat grundsätzlich für jeden Mietvertrag zu prüfen, ob die gewährten Mietzugeständnisse Änderungen des Leasingverhältnisses darstellen und haben eine daraus resultierende Neubewertung der Leasingverbindlichkeit vorzunehmen.

Die Änderung von IFRS 16 gewährt bei Inanspruchnahme eine praktische Erleichterung. Diese ist an bestimmte Voraussetzungen geknüpft und zeitlich befristet. Durch die Erleichterung braucht der Leasingnehmer im Zusammenhang mit der Coronavirus-Pandemie gewährte Mietzugeständnisse nicht nach den Regelungen für Änderungen des Leasingverhältnisses zu bilanzieren, sondern so, als wären es keine Änderungen des Leasingverhältnisses.

Die Änderungen sind auf jährliche Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Juni 2020 beginnen. Eine frühere Anwendung ist erlaubt.

Der Konzern geht derzeit davon aus, dass sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss ergeben werden.

b) EU Endorsement ist noch ausstehend

IFRS 17 - Insurance Contracts

IFRS 17 ersetzt IFRS 4 und macht damit erstmals einheitliche Vorgaben für den Ansatz, die Bewertung, und die Darstellung von Anhangsangaben zu Versicherungsverträgen, Rückversicherungsverträgen sowie Investmentverträgen mit ermessensabhängiger Überschussbeteiligung. Nach dem Bewertungsmodell des IFRS 17 werden Gruppen von Versicherungsverträgen bewertet, und zwar basierend auf dem Erwartungswert abgezinster Zahlungsströme mit einer expliziten Risikoanpassung für nicht finanzielle Risiken sowie einer vertraglichen Servicemarge, die zu einem Gewinnausweis entsprechend der Leistungserbringung führt.

Als "Versicherungsumsatz" werden statt Prämieneinnahmen in jeder Periode die Änderungen aus der Verbindlichkeit zur Gewährung von Versicherungsschutz ausgewiesen, für die das Versicherungsunternehmen ein Entgelt erhält, sowie der Teil der Prämien, die die Abschlusskosten decken. Ein- und Auszahlungen von Sparkomponenten werden nicht als Umsatz bzw. Ertrag oder Aufwand in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen. Versicherungsfinanzertrag und -aufwand resultieren aus Abzinsungseffekten und finanziellen Risiken. Sie können je Portfolio entweder erfolgswirksam in der Gesamtergebnisrechnung oder im sonstigen Ergebnis (other comprehensive income) ausgewiesen werden.

Änderungen in den Annahmen, die sich nicht auf Zinsen bzw. finanzielle Risiken beziehen, werden nicht unmittelbar in der Gesamtergebnisrechnung erfasst, sondern gegen die vertragliche Servicemarge gebucht und somit über die Dauer der noch zu erbringenden Leistungen verteilt. Lediglich für solche Gruppen von Versicherungsverträgen, für die Verluste drohen, erfolgt eine unmittelbare Erfassung von Schätzänderungen.

IFRS 17 sieht für kurzlaufende Verträge ein Näherungsverfahren vor, das die Verbindlichkeit zur Gewährung von Versicherungsschutz wie bislang über Prämienüberträge abbildet. Verbindlichkeiten aus eingetretenen, aber noch nicht abgewickelten Versicherungsfällen, sind unter IFRS 17 mit jeweils aktuellen Zinssätzen abzuzinsen. Für große Teile des Lebensversicherungsgeschäftes mit Überschussbeteiligung modifiziert IFRS 17 das allgemeine Bewertungsmodell, indem auch Änderungen des Aktionärsanteils an der Entwicklung der der Überschussbeteiligung zugrundeliegenden Ergebnisquellen in der vertraglichen Servicemarge erfasst und über die noch verbleibende Dauer der Leistungserbringung verteilt werden.

IFRS 17 ist - vorbehaltlich einer Übernahme in EU-Recht - verpflichtend auf Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2021 beginnen. Eine frühere Anwendung ist erlaubt. Soweit eine rückwirkende Anwendung nicht möglich ist, kann die vertragliche Servicemarge zum Übergangszeitpunkt anhand eines modifizierten rückwirkenden Verfahrens oder über den Vergleich des Erwartungswertes der diskontierten Zahlungsströme und Risikoanpassung mit dem Zeitwert zum Übergangszeitpunkt ermittelt werden.

Die Änderungen aus Juni 2020 beinhalten eine Verschiebung der Erstanwendung des IFRS 17 vom 1. Januar 2021 um zwei Jahre auf den 1. Januar 2023.

Die für Versicherer geltende Ausnahme von der Erstanwendung des IFRS 9 wird ebenfalls auf den 1. Januar 2023 verschoben, so dass beide Standards weiterhin gleichzeitig erstmals angewendet werden können.

Darüber hinaus betreffen die Änderungen im Wesentlichen die folgenden Themenbereiche:

―	Bilanzierung bestimmter Zahlungsmittel (z.B. Kreditkarten) (Ausnahme vom Anwendungsbereich bzw. Zerlegung) und Darlehen (Option zur Anwendung von entweder IFRS 17 oder IFRS 9), soweit sie Versicherungsrisken beinhalten.
―	Vereinnahmung von Gewinnen nicht nur entsprechend dem erbrachten Versicherungsschutz, sondern auch entsprechend erbrachter Investmentmanagement-Dienstleistungen
―	Verteilung der Abschlusskosten auch auf erwartete Vertragsverlängerungen außerhalb der Vertragsgrenzen des ursprünglichen Vertrages
―	Berücksichtigung von Risikomanagement-Maßnahmen nicht nur bei Risikominderung über Derivate, sondern auch bei Risikominderung über Rückversicherung oder mittels klassischer Finanzinstrumente
―	Ausweis von Aktiva und Passiva aus Versicherungsverträgen auf Portfolio-Ebene statt auf Gruppen-Ebene von Versicherungsverträgen
―	Rückversicherung verlustträchtiger Verträge soll als Gewinn berücksichtigt werden dürfen, soweit sie die verlustträchtigen Verträge deckt
―	Bilanzierung übernommener Schadenverpflichtungen im Rahmen eines Unternehmenserwerbs vor Übergang auf den IFRS 17

Die Änderungen sind - vorbehaltlich einer Übernahme in EU-Recht - auf Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist zulässig, setzt jedoch in der EU grundsätzlich ein Endorsement voraus.

Änderungen zu IFRS 3 - Verweise auf das Rahmenkonzept in IFRS Standards

Einhergehend mit dem geänderten Rahmenkonzept wurden Referenzen auf das Rahmenkonzept in diversen Standards, so auch in IFRS 3, angepasst. Die Regeln für die Bilanzierung von Unternehmenserwerben werden inhaltlich nicht geändert.

Die Änderungen sind - vorbehaltlich einer Übernahme in EU-Recht - auf Unternehmenszusammenschlüsse, bei denen der Erwerbszeitpunkt am oder nach dem 1. Januar 2022 liegt, anzuwenden. Eine frühere Anwendung ist erlaubt.

Änderung zu IFRS 10 und IAS 28 - Veräußerung von Vermögenswerten an ein assoziiertes Unternehmen oder ein Gemeinschaftsunternehmen und Einlage von Vermögenswerten in ein assoziiertes Unternehmen oder ein Gemeinschaftsunternehmen

Die Änderungen adressieren eine bekannte Inkonsistenz zwischen den Vorschriften des IFRS 10 und des IAS 28 (2011) für den Fall der Veräußerung von Vermögenswerten an ein assoziiertes Unternehmen oder ein Gemeinschaftsunternehmen bzw. der Einlage von Vermögenswerten in ein assoziiertes Unternehmen oder ein Gemeinschaftsunternehmen.

Nach IFRS 10 hat ein Mutterunternehmen den Gewinn oder Verlust aus der Veräußerung eines Tochterunternehmens bei Verlust der Beherrschungsmöglichkeit in voller Höhe in der Gesamtergebnisrechnung zu erfassen. Demgegenüber verlangt der aktuell anzuwendende IAS 28.28, dass der Veräußerungserfolg bei Veräußerungstransaktionen zwischen einem Investor und einer at-equity bewerteten Beteiligung - sei es ein assoziiertes Unternehmen oder ein Gemeinschaftsunternehmen - lediglich in der Höhe des Anteils der anderen an diesem Unternehmen zu erfassen ist.

Künftig soll der gesamte Gewinn oder Verlust aus einer Transaktion nur dann erfasst werden, wenn die veräußerten oder eingebrachten Vermögenswerte einen Geschäftsbetrieb im Sinne des IFRS 3 darstellen. Dies gilt unabhängig davon, ob die Transaktion als share oder asset deal ausgestaltet ist. Bilden die Vermögenswerte dagegen keinen Geschäftsbetrieb, ist lediglich eine anteilige Erfolgserfassung zulässig.

Der Erstanwendungszeitpunkt der Änderungen wurde durch das IASB auf unbestimmte Zeit verschoben.

Änderungen zu IAS 1 - Einstufung von Verbindlichkeiten als kurzfristig oder langfristig

Die verabschiedeten Änderungen an IAS 1 betreffen eine begrenzte Anpassung der Beurteilungskriterien für die Klassifizierung von Schulden als kurzfristig oder langfristig.

Es wird klargestellt, dass die Klassifizierung von Schulden als kurzfristig von den Rechten des Unternehmens zum Abschlussstichtag abhängt, die Erfüllung der Schuld um mindestens zwölf Monate nach Ende des Berichtszeitraums zu verschieben: Liegen solche Rechte vor, klassifiziert die Schuld als langfristig. Das Recht, die Erfüllung der Schuld zu verschieben, muss hierbei substanziell sein. Sofern das Unternehmen für die Ausübung eines derartigen Rechtes bestimmte Bedingungen zu erfüllen hat, müssen diese am Abschlussstichtag erfüllt werden; anderenfalls folgt eine Klassifizierung als kurzfristig.

Für die Klassifizierung einer Schuld ist es dabei unerheblich, ob das Management beabsichtigt oder erwartet, dass die Schuld tatsächlich innerhalb von zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag erfüllt wird. Entscheidend für die Klassifizierung sind lediglich am Abschlussstichtag bestehende Rechte, die Erfüllung der Schuld um mindestens 12 Monate zu verschieben. Dies gilt auch im Falle der Erfüllung innerhalb des Wertaufhellungszeitraums.

Im Juli 2020 wurde der Erstanwendungszeitpunkt um ein Jahr auf Berichtsperioden, die am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen, verschoben.

Die Änderungen sind somit - vorbehaltlich einer Übernahme in EU-Recht - auf Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist zulässig, setzt jedoch in der EU grundsätzlich ein Endorsement voraus.

Änderungen zu IAS 16 - Sachanlagen - Erträge vor der geplanten Nutzung

Die Änderungen stellen klar, dass Einnahmen, die ein Unternehmen durch den Verkauf von Gegenständen erhalten hat, die hergestellt wurden, während es den Vermögenswert für seinen beabsichtigten Gebrauch vorbereitet hat (beispielsweise Produktmuster), und die damit verbundenen Kosten im Gewinn oder Verlust zu erfassen sind. Die Berücksichtigung derartiger Beträge bei der Ermittlung der Anschaffungskosten ist nicht zulässig.

Die Änderungen sind - vorbehaltlich einer Übernahme in EU-Recht - auf Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2022 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist zulässig, setzt jedoch in der EU grundsätzlich ein Endorsement voraus.

Änderungen zu IAS 37 - Verlustbringende Verträge - Kosten für die Erfüllung des Vertrags

Die Änderungen umfassen die Definition, welche Kosten ein Unternehmen bei der Beurteilung, ob ein Vertrag verlustbringend sein wird, einbezieht. Demnach sind Erfüllungskosten alle Kosten, die direkt den Auftrag betreffen. Damit sind sowohl Kosten zu berücksichtigen, die ohne den Auftrag nicht anfallen würden (incremental cost), als auch andere dem Vertrag direkt zurechenbare Kosten.

Die Änderungen sind - vorbehaltlich einer Übernahme in EU-Recht - auf Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2022 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist zulässig, setzt jedoch in der EU grundsätzlich ein Endorsement voraus.

Verbesserungen zu IFRS 2018 - 2020

Durch die Annual Improvements to IFRS wurden die folgenden Standards geändert.

In IFRS 1 wurde für erstanwendende Tochterunternehmen, welche IFRS 1.D16 (a) in Anspruch nehmen, die Möglichkeit eröffnet, kumulierte Umrechnungsdifferenzen mit den vom Mutterunternehmen ausgewiesenen Beträgen zu bewerten.

Durch die Änderung von IFRS 9 erfolgt eine Klarstellung, welche Gebühren in den 10%-Test (IFRS 9.B3.3.6), hinsichtlich der Beurteilung, ob es zu Ausbuchung einer finanziellen Verbindlichkeit kommt, einzubeziehen sind. Es werden lediglich Gebühren berücksichtigt, welche zwischen dem Unternehmen als Kreditnehmer und dem Kreditgeber gezahlt oder erhalten wurden.

In IFRS 16 wurde im erläuternden Beispiel 13 zu IFRS 16 die Darstellung der Erstattung von Mietereinbauten entfernt.

In IAS 41 wird das Verbot, Steuerzahlungen im Rahmen der Fair Value-Bewertung zu berücksichtigen, gestrichen.

Die Änderungen sind - vorbehaltlich einer Übernahme in EU-Recht - auf Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2022 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung der Änderungen ist zulässig, setzt jedoch in der EU grundsätzlich ein Endorsement voraus.

7. Unternehmenszusammenschlüsse

Im Geschäftsjahr 2020 sind keine neuen Unternehmenszusammenschlüsse zu verzeichnen.

8. Tochterunternehmen

In den Konzernabschluss sind die NETINERA und folgende Tochterunternehmen einbezogen:

		Anteile in %
Name	Sitz	12.2020	12.2019
Vollkonsolidierte Unternehmen
NETINERA Deutschland GmbH	Viechtach	100,0	100,0
NETINERA Immobilien GmbH	Berlin	100,0	100,0
Prignitzer Eisenbahn GmbH	Berlin	100,0	100,0
Ostmecklenburgische Bahnwerk GmbH (vormals: NETINERA Werke GmbH) ^(*)	Neustrelitz	^(*)	100,0
Neißeverkehr GmbH	Guben	80,0	80,0
Regentalbahn GmbH	Viechtach	100,0	100,0
Die Länderbahn GmbH DLB	Viechtach	100,0	100,0
Die Länderbahn CZ s.r.o.	Ùsti nad Labem (CZ)	100,0	100,0
vlexx GmbH	Mainz	100,0	100,0
Autobus Sippel GmbH	Hofheim am Taunus	100,0	100,0
Sippel - Travel GmbH	Frankfurt a. M.	100,0	100,0
Verkehrsbetriebe Bils GmbH	Sendenhorst	100,0	100,0
sei mobil Verkehrsgesellschaft mbH	Sendenhorst	100,0	100,0
Südbrandenburger Nahverkehrs GmbH	Berlin	100,0	100,0
NETINERA Bachstein GmbH	Celle	95,3	95,3
Osthannoversche Eisenbahnen AG	Celle	87,5	87,5
NiedersachsenBahn GmbH & Co.KG	Celle	60,0	60,0
metronom Eisenbahngesellschaft mbH	Uelzen	73,6	73,6
NiedersachsenBahn Verwaltungsgesellschaft mbH	Celle	60,0	60,0
erixx GmbH	Celle	100,0	100,0

^(*) Am 23. Dezember 2019 hat die Prignitzer Eisenbahn GmbH 51% der Anteile and an der Ostmecklenburgische Bahnwerk GmbH (vormals: NETINERA Werke GmbH) an einen Dritten verkauft. Die Transaktion unterliegt aufschiebenden Bedingungen, die erst im Jahr 2020 erfüllt worden sind. Zum Stichtag wird die Gesellschaft mit der Equity-Methode konsolidiert (dazu wird auf die Angabe 9 verwiesen).

In der folgenden Tabelle sind die Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen gezeigt.

	in TEUR
Gesellschaft	Teil der Eigentumsanteile, die die nicht beherrschenden Anteile ausmachen		Den nicht beherrschenden Anteilen zugewiesene Gewinne/(Verluste)		Akkumulierte nicht kontrollierende Anteile
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Neißeverkehr GmbH	20,00%	20,00%	-16	71	1.093	1.109
NETINERA Bachstein GmbH (1)	4,66%	4,66%	0	0	0	0
OHE AG (2)	12,49%	12,49%	-95	-18	4.814	5.545
Niedersachsenbahn GmbH & Co.KG (3)	12,49%	12,49%	-134	-302	-638	-743
metronom GmbH (4)	35,60%	35,60%	1.096	968	425	372
NB Verwaltungs GmbH (3)	47,50%	47,50%	1	1	15	14
erixx GmbH (2)	12,49%	12,49%	-1.201	-24	-202	-25

(1) Zwischen NETINERA und dem nicht beherrschenden Gesellschafter der NETINERA Bachstein GmbH besteht ein Gesellschaftervertrag. Gemäß diesem Vertrag ist NETINERA dazu verpflichtet, bei allen Entscheidungen, die die Busgesellschaften der OHE AG Gruppe betreffen, ein einstimmiges Ergebnis zu erzielen. Für alle anderen Entscheidungen ist eine einfache Mehrheit ausreichend. Daneben steht dem Minderheitengesellschafter der NETINERA Bachstein die Hälfte des ausgeschütteten Gewinns von den Busgesellschaften an die OHE AG - nach Abzug des Anteils der nicht beherrschenden Anteile der OHE AG - zu. Diese Vereinbarungen der Gewinnverwendung und Stimmrechtsausübung sind auch in der Bilanzierungsmethode der Busgesellschaften berücksichtigt (siehe Angabe 9). Den nicht beherrschenden Anteilen der NETINERA Bachstein wird daher kein Gewinn- und Eigenkapitalanteil zugewiesen.

(2) Die Beteiligung des Konzerns an der OHE AG erfolgt durch die NETINERA Bachstein, die 87,51% an der OHE AG besitzt. Wie im Punkt (1) bereits erläutert, werden dem nicht beherrschenden Gesellschafter der NETINERA Bachstein keine Anteile des Gewinns und des Eigenkapitals zugewiesen. Aus diesem Grund entspricht der den nicht beherrschenden Anteilen zugewiesene Gewinn- und Eigenkapitalanteil bei der OHE lediglich der Beteiligung ihrer Minderheitengesellschafter (12,49%) und nicht der gemeinsamen handelsrechtlichen Beteiligung aller nicht beherrschenden Gesellschafter (16,58%). Das gilt auch für die erixx GmbH.

(3) Die NB ist eine Personengesellschaft. Die Anteile der Minderheitengesellschafter der NB werden aus Konzernsicht als finanzielle Verbindlichkeiten zu ihren fortgeführten Anschaffungskosten ausgewiesen. Ihre Veränderungen werden erfolgswirksam im Zinsaufwand/Zinsertrag erfasst (siehe hierzu Angabe 2.3.p). Die in der Tabelle dargestellten nicht beherrschenden Anteile beziehen sich lediglich auf die Minderheitenanteile am Mutterunternehmen OHE AG.

(4) Die metronom hat mit der NB einen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag abgeschlossen. Die außenstehenden Gesellschafter der metronom haben das Recht, eine Ausgleichzahlung (Mindestdividenden) zu erhalten, welche im Konzern als Verbindlichkeit ausgewiesen wird (siehe hierzu Angaben 2.3.q) und 14.2). An den Verlusten sind diese Gesellschafter ebenso nicht beteiligt.

Die OHE AG hat im Vorjahr TEUR 941 nicht beherrschende Anteile ausgeschüttet. Im Berichtsjahr hat die OHE AG keine Ausschüttung gemacht.

Die Neißeverkehr GmbH hat im Vorjahr TEUR 20 an nicht beherrschende Anteile ausgeschüttet. Im Berichtsjahr hat die Neißeverkehr GmbH keine Ausschüttung gemacht.

Die OHE AG hat der NB ein Darlehen gewährt, dessen Saldo zum Stichtag TEUR 700 beträgt. Der nicht beherrschende Gesellschafter der NB hat der Gesellschaft ebenfalls ein Darlehen gewährt, dessen Saldo zum Stichtag TEUR 467 beträgt. Beide diese Darlehen sind unbefristet.

In der folgenden Tabelle werden die Finanzinformationen für die wesentlichen Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen gezeigt.

in TEUR	Neißeverkehr GmbH		OHE AG
Bilanzposten	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Non current assets	41	95	47.142	53.006
Current Assets	5.403	5.584	93.057	46.331
Non current liabilities	93	93	16.910	9.342
Current Liabilities	225	378	85.681	46.388
Eigenkapital der Gruppe	4.033	4.099	32.793	38.062
Nicht beherrschende Anteile	1.093	1.109	4.814	5.545
Gesamtergebnisrechnung	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Umsatzerlöse	63	74	20.368	19.491
Periodenergebnis	-82	357	-914	-343
Gesamtergebnis	-82	357	-946	-437
Cash Flow	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Cash Flow aus der betrieblichen Tätigkeiten	-179	-135	-1.044	-1.389
Cash Flow aus der Investitionstätigkeiten	-	- 0	2.164	-1.234
Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit	0	-100	52.455	-17.782
Gesamt-Cash Flow des Jahres	-179	-235	53.575	-20.405

in TEUR	metronom GmbH		erixx GmbH
Bilanzposten	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Non current assets	4.072	4.745	10.023	1.455
Current Assets	101.419	84.522	37.119	25.785
Non current liabilities	4.768	5.085	753	149
Current Liabilities	95.880	79.846	47.976	27.255
Eigenkapital der Gruppe	4.415	3.963	-1.384	-140
Nicht beherrschende Anteile	425	372	-202	-25
Gesamtergebnisrechnung	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Umsatzerlöse	136.881	134.331	59.737	67.900
Periodenergebnis	4.341	3.835	-9.613	-189
Gesamtergebnis	4.341	3.835	-9.613	-189
Cash Flow	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Cash Flow aus der betrieblichen Tätigkeiten	29.506	3.625	24.387	1.288
Cash Flow aus der Investitionstätigkeiten	-269	-2.022	-8.687	-971
Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-4.362	-21.876	8.557	370
Gesamt-Cash Flow des Jahres	24.875	-20.273	24.257	687

9. Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen

Der Konzern besitzt mittelbar durch einige Tochterunternehmen Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen (samt deren Unterbeteiligungen).

Sämtliche Gemeinschafts- und assoziierte Unternehmen sind in der gleichen Branche wie die Tochtergesellschaften tätig. Insofern sind sie strategisch wichtig für die Weiterentwicklung der Gruppe und erlauben eine breitere Abdeckung mehrerer Regionalgebiete. Die genaue Art ihrer Tätigkeit ist in der folgenden Tabelle angegeben.

Alle diese Unternehmen haben ihren Gesellschaftssitz in Deutschland und sind hauptsächlich in Deutschland tätig.

Sämtliche Gemeinschafts- und assoziierte Unternehmen werden unter Verwendung der Equity-Methode bewertet.

Die Tabelle enthält die Liste aller dieser Unternehmen:

			Anteil am Eigenkapital (in %)
Name	Sitz	Tätigkeit	2020	2019
Gemeinschaftsunternehmen:
Durch die Prignitzer Eisenbahn GmbH:
ODEG Ostdeutsche Eisenbahngesellschaft mbH	Parchim	SPNV	50,0	50,0
ODIG Ostdeutsche Instandhaltungsgesellschaft mbH	Eberswalde	Instandhaltung	100,0	100,0
Ostmecklenburgische Bahnwerk GmbH (iii)	Neustrelitz	Instandhaltung	49,0	--
Durch Die Länderbahn GmbH DLB:
Berchtesgadener Land Bahn GmbH	Freilassing	SPNV	50,0	50,0
Durch die OHE AG:
Verkehrsbetrieb Osthannover GmbH (i)	Celle	ÖPNV	100,0	100,0
Kraftverkehr Celle Stadt und Land GmbH (KVC) (i)	Celle	ÖPNV	61,0	61,0
KVG Stade GmbH & Co. KG (i) (ii)	Stade	ÖPNV	60,0	60,0
KVG Lüneburg GmbH	Lüneburg	ÖPNV	100,0	100,0
KVG Stade Verwaltungs-GmbH (i)	Stade	ÖPNV	60,0	60,0
Assoziierte Unternehmen
Durch die Verkehrsbetriebe Bils GmbH:
EVG Euregio - Verkehrsgesellschaft mbH & Co. KG	Münster	ÖPNV	29,7	29,7
EVG Euregio - Verwaltungs- und Beteiligungs-GmbH	Münster	ÖPNV	29,7	29,7
Durch die Kraftverkehr Celle Stadt und Land GmbH:
CeBus GmbH & Co. KG	Celle	ÖPNV	34,5	34,5
CeBus Verwaltungsgesellschaft mbH	Celle	ÖPNV	34,4	34,4
Celler Strassenbahngesellschaft mbH	Celle	ÖPNV	34,7	34,7
Durch die OHE AG:
Hafen Lüneburg GmbH	Lüneburg	Güterumschlag (Hafen)	30,0	30,0

(i) Aufgrund der bestehenden Vereinbarung zwischen der NETINERA und dem nicht beherrschenden Gesellschafter der NETINERA Bachstein GmbH (siehe oben Anmerkung (1) zu der Tabelle in der Angabe 8) betrachtet der Konzern diese Gesellschaften trotz der Mehrheitsbeteiligung als Gemeinschaftsunternehmen.

(ii) Aufgrund einer Vereinbarung zwischen den Gesellschaftern der KVG Stade GmbH & Co. KG wird das Ergebnis des Jahres abweichend vom Anteilbesitz zu 69% der Verkehrsbetrieb Osthannover GmbH zugeordnet.

(iii) Im Jahr 2020 wurden 51 % der Anteile an der Ostmecklenburgische Bahnwerk GmbH (vormals: NETINERA Werke GmbH) vom Konzern an Dritte veräußert. Zum Stichtag wird deshalb diese Gesellschaft als assoziiertes Unternehmen betrachtet und mit der Equity-Methode konsolidiert.

Im Dezember 2019 hat das Tochterunternehmen vlexx GmbH 100 % der Einlage an der Darina Grundstückverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG (TEUR 5) erworben und ist Kommanditistin dieser Gesellschaft geworden. Gemäß dem Gesellschaftervertrag wird diese Gesellschaft von der Komplementärin Darina Grundstückverwaltungsgesellschaft mbH beherrscht, und wird daher nicht konsolidiert. Durch diese Konstellation wird ab dem Jahr 2020 die Werkstatt der vlexx GmbH in Mainz refinanziert.

Folgende Tabelle enthält die Werte der Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen am Anfang und am Ende des Jahres und ihre Veränderungen.

	in TEUR
	31.12.2018	Kauf/Verkauf/ Liquidation von Beteiligungen	Kapitalerhöhungen	Ausschüttung
Gemeinschaftsunternehmen	13.267	0	0	-4.041
Assoziierte Untenehmen	977	0	0	-33
Gesamtwert der Anteile an Gemeinschafts- und assoziierten Unternehmen	14.244	0	0	-4.075

	in TEUR
	Umgliederung als "Zur Veräußerung gehaltener Vermögenswert"	Sonstiges Ergebnis	Erfassung in der GuV	31.12.2019
Gemeinschaftsunternehmen	0	2.993	3.038	15.257
Assoziierte Untenehmen	0		98	1.041
Gesamtwert der Anteile an Gemeinschafts- und assoziierten Unternehmen	0	2.993	3.135	16.298

	in TEUR
	31.12.2019	Kauf/Verkauf/ Liquidation von Beteiligungen	Kapitalerhöhungen	Ausschüttung
Gemeinschaftsunternehmen	15.257	0	0	-3.252
Assoziierte Untenehmen	1.041	0	0	-15
Gesamtwert der Anteile an Gemeinschafts- und assoziierten Unternehmen	16.298	0	0	-3.267

	in TEUR
	Umgliederung als "Zur Veräußerung gehaltener Vermögenswert"	Sonstiges Ergebnis	Erfassung in der GuV	31.12.2020
Gemeinschaftsunternehmen	0	0	3.079	15.085
Assoziierte Untenehmen	0	0	9	1.035
Gesamtwert der Anteile an Gemeinschafts- und assoziierten Unternehmen	0	0	3.089	16.120

Die folgenden Tabellen enthalten zusammengefasste finanzielle Informationen über die Gemeinschafts- und assoziierten Unternehmen, die für den Konzern wesentlich sind.

Alle diese Gesellschaften/Einheiten haben den gleichen Bilanzstichtag wie das Konzernmutterunternehmen.

Für keine dieser Gesellschaften ist ein notierter Marktpreis vorhanden.

Ostmecklenburgische Bahnwerk GmbH (vormals: NETINERA Werke GmbH)	in TEUR
	31.12.2020	31.12.2019
Zusammengefasste finanzielle Informationen
Kurzfristige Vermögenswerte	6.093	0
davon Zahlungsmittel oder Zahlungsmittelequivalenten	526	0
Langfristige Vermögenswerte	1.732	0
Kurzfristige Schulden	6.694	0
davon finanzielle Schulden	4.603	0
Langfristige Schulden	592	0
davon finanzielle Schulden	60	0
	31.12.2020	31.12.2019
Erlöse	12.978	0
Gewinn (Verlust) aus fortzuführenden Geschäftsbereiche	-1.962	0
Gewinn (Verlust) nach Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereiche	0	0
Sonstiges Ergebnis	0	0
Gesamtergebnis	-1.962	0
Planmäßige Abschreibung	238	0
Zinserträge	0	0
Zinsaufwendungen	20	0
Ertragsteueraufwand oder -ertrag	0	0
Vom Unternehmen erhaltene Dividenden	0	0
Überleitungsrechnung der Finanzinformationen des Unternehmens in Bezug auf dem Buchwert seines Anteils	31.12.2020	31.12.2019
Netttovermögen des Unternehmens	539	0
Anteil des Konzerns	49,00%	0,00%
Geschäfts- oder Firmenwert	0	0
Sonstige Anpassungen	-264	0
Buchwert des Anteils an dem Unternehmen	0	0

Die sonstigen Anpassungen beziehen sich auf die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung der Beteiligung mit der Equity-Methode.

ODEG Ostdeutsche Eisenbahngesellschaft mbH	in TEUR
	31.12.2020	31.12.2019
Zusammengefasste finanzielle Informationen
Kurzfristige Vermögenswerte	67.875	51.886
davon Zahlungsmittel oder Zahlungsmittelequivalenten	32.103	17.369
Langfristige Vermögenswerte	53.650	73.216
Kurzfristige Schulden	59.540	43.617
davon finanzielle Schulden	19.424	19.071
Langfristige Schulden	55.501	74.799
davon finanzielle Schulden	46.888	66.270
	31.12.2020	31.12.2019
Erlöse	179.373	158.177
Gewinn (Verlust) aus fortzuführenden Geschäftsbereichen	3.307	2.945
Gewinn (Verlust) nach Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	0	0
Sonstiges Ergebnis	0	0
Gesamtergebnis	3.307	2.945
Planmäßige Abschreibung	20.323	19.281
Zinserträge	456	418
Zinsaufwendungen	2.282	2.782
Ertragsteueraufwand	2.338	1.904
Vom Unternehmen erhaltene Dividenden (1)	2.236	3.134
Überleitungsrechnung der Finanzinformationen des Unternehmens in Bezug auf den Buchwert seines Anteils	31.12.2020	31.12.2019
Nettovermögen des Unternehmens	6.485	6.686
Anteil des Konzerns	50,00%	50,00%
Geschäfts- oder Firmenwert	0	0
Sonstige Anpassungen (2)	1.497	1.497
Buchwert des Anteils an dem Unternehmen	4.739	4.839

(1) Im Berichtsjahr wurde eine Ausschüttung i. H. v. TEUR 4.472 beschlossen und durchgeführt. Der Konzern hat davon TEUR 2.236 erhalten.

(2) Anpassung zu 100% des sonstigen Ergebnisses. Gemäß Vereinbarungen zwischen den Gesellschaftern steht dieses zu 100% dem NETINERA-Konzern zu.

ODIG Ostdeutsche Instandhaltungsgesellschaft mbH	in TEUR
	31.12.2020	31.12.2019
Zusammengefasste finanzielle Informationen
Kurzfristige Vermögenswerte	14.548	12.222
davon Zahlungsmittel oder Zahlungsmittelequivalenten	0	0
Langfristige Vermögenswerte	10.925	7.845
Kurzfristige Schulden	18.062	12.162
davon finanzielle Schulden	906	871
Langfristige Schulden	5.785	6.691
davon finanzielle Schulden	5.785	6.691
	31.12.2020	31.12.2019
Erlöse	16.728	16.611
Gewinn (Verlust) aus fortzuführenden Geschäftsbereichen	1.376	964
Gewinn (Verlust) nach Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	0	0
Sonstiges Ergebnis	0	0
Gesamtergebnis	1.376	964
Planmäßige Abschreibung	470	524
Zinserträge	0	0
Zinsaufwendungen	592	551
Ertragsteueraufwand oder -ertrag	0	0
Vom Unternehmen erhaltene Dividenden	0	0
Überleitungsrechnung der Finanzinformationen des Unternehmens in Bezug auf den Buchwert seines Anteils	31.12.2020	31.12.2019
Nettovermögen des Unternehmens	1.626	1.214
Anteil des Konzerns	50,00%	50,00%
Geschäfts- oder Firmenwert	0	0
Sonstige Anpassungen	0	0
Buchwert des Anteils an dem Unternehmen	813	607

Verkehrsbetrieb Osthannover GmbH (VOG)	in TEUR
	31.12.2020	31.12.2019
Zusammengefasste finanzielle Informationen
Kurzfristige Vermögenswerte	711	1.337
davon Zahlungsmittel oder Zahlungsmittelequivalenten	418	397
Langfristige Vermögenswerte	5.068	5.777
Kurzfristige Schulden	469	1.611
davon finanzielle Schulden	29	28
Langfristige Schulden	1.304	1.219
davon finanzielle Schulden	1.304	1.219
	31.12.2020	31.12.2019
Erlöse	2.047	12.472
Gewinn (Verlust) aus fortzuführenden Geschäftsbereichen	331	715
Gewinn (Verlust) nach Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	0	0
Sonstiges Ergebnis	0	0
Gesamtergebnis	331	715
Planmäßige Abschreibung	723	746
Zinserträge	0	0
Zinsaufwendungen	16	11
Ertragsteueraufwand oder -ertrag	0	0
Vom Unternehmen erhaltene Dividenden (3)	435	396
Überleitungsrechnung der Finanzinformationen des Unternehmens in Bezug auf den Buchwert seines Anteils	31.12.2020	31.12.2019
Nettovermögen des Unternehmens	4.007	4.285
Anteil des Konzerns (4)	57,45%	57,45%
Geschäfts- oder Firmenwert	0	0
Sonstige Anpassungen	0	0
Buchwert des Anteils an dem Unternehmen	2.302	2.462

(3) Ein Anteil der von der VOG ausgeschütteten Gewinne steht gemäß vertraglicher Vereinbarung dem Minderheitengesellschafter der NETINERA Bachstein GmbH zu. Die oben dargestellten Dividenden entsprechen also nicht dem gesamten von der VOG ausgeschütteten Betrag, sondern nur dem Anteil, der dem Konzern zusteht.

(4) Dieser Anteil entspricht nicht dem Anteil der Stimmrechte und der handelsrechtlichen Beteiligung, sondern basiert auf der tatsächlichen Teilnahme des Konzerns an den Ergebnissen des Unternehmens. Siehe hierzu Angabe 8.

Die Beteiligung an der VOG wird durch die OHE AG gehalten. An der OHE AG sind Anteilseigner mit nicht beherrschenden Anteilen beteiligt (siehe Angabe 8). Aus diesem Grund entstehen zum Stichtag akkumulierte nicht beherrschende Anteile an der VOG i. H. v. TEUR 426 (Vorjahr: TEUR 461). Im Jahr 2019 wurden Gewinnanteile am Ergebnis der VOG i. H. v. TEUR 41 (Vorjahr: TEUR 89) den nicht beherrschenden Anteilen zugewiesen.

KVG Stade GmbH & Co. KG	in TEUR
	31.12.2020	31.12.2019
Zusammengefasste finanzielle Informationen
Kurzfristige Vermögenswerte	19.109	12.518
davon Zahlungsmittel oder Zahlungsmittelequivalenten	8.297	1.230
Langfristige Vermögenswerte	23.735	24.388
Kurzfristige Schulden	18.392	12.063
davon finanzielle Schulden	12.403	3.318
Langfristige Schulden	10.815	10.939
davon finanzielle Schulden	8.956	9.085
	31.12.2020	31.12.2019
Erlöse	56.863	40.827
Gewinn (Verlust) aus fortzuführenden Geschäftsbereiche	1.377	1.776
Gewinn (Verlust) nach Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereiche	0	0
Sonstiges Ergebnis	0	0
Gesamtergebnis	1.377	1.776
Planmäßige Abschreibung	3.204	2.924
Zinserträge	24	8
Zinsaufwendungen	341	395
Ertragsteueraufwand oder -ertrag	165	204
Vom Unternehmen erhaltene Dividenden (5)	581	511
Überleitungsrechnung der Finanzinformationen des Unternehmens in Bezug auf dem Buchwert seines Anteils	31.12.2020	31.12.2019
Netttovermögen des Unternehmens	13.638	13.904
Anteil des Konzerns (6)	34,47%	34,47%
Geschäfts- oder Firmenwert	0	0
Sonstige Anpassungen	64	0
Buchwert des Anteils an dem Unternehmen	4.765	4.792

(5) Ein Anteil an dem von der KVG Stade ausgeschütteten Gewinn steht gemäß vertraglichen Vereinbarungen dem Minderheitengesellschafter der NETINERA Bachstein GmbH zu. Die oben dargestellten Dividenden entsprechen also nicht dem gesamten von der KVG Stade ausgeschütteten Betrag, sondern nur dem Anteil, der dem Konzern zusteht.

(6) Dieser Anteil entspricht nicht dem Anteil der Stimmrechte und der handelsrechtlichen Beteiligung, sondern basiert auf den tatsächlichen Anteilen des Konzerns an den Ergebnissen des Unternehmens. Siehe hierzu Angabe 8.

KVG Lüneburg GmbH (KVG)	in TEUR
	31.12.2020	31.12.2019
Zusammengefasste finanzielle Informationen
Kurzfristige Vermögenswerte	1.215	4.469
davon Zahlungsmittel oder Zahlungsmittelequivalenten	146	207
Langfristige Vermögenswerte	12.560	12.579
Kurzfristige Schulden	7.538	10.625
davon finanzielle Schulden	0	2
Langfristige Schulden	127	125
davon finanzielle Schulden	0	0
	31.12.2020	31.12.2019
Erlöse	41.116	37.937
Gewinn (Verlust) aus fortzuführenden Geschäftsbereichen	-146	17
Gewinn (Verlust) nach Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	0	0
Sonstiges Ergebnis	0	0
Gesamtergebnis	-146	17
Planmäßige Abschreibung	1.803	1.668
Zinserträge	0	0
Zinsaufwendungen	11	11
Ertragsteueraufwand oder -ertrag	0	0
Vom Unternehmen erhaltene Dividenden ⁽³⁾	0	0
Überleitungsrechnung der Finanzinformationen des Unternehmens in Bezug auf den Buchwert seines Anteils	31.12.2020	31.12.2019
Nettovermögen des Unternehmens	6.110	6.297
Anteil des Konzerns ⁽⁴⁾	34,47%	34,47%
Geschäfts- oder Firmenwert	0	0
Sonstige Anpassungen	0	0
Buchwert des Anteils an dem Unternehmen	2.106	2.170

(7) Dieser Anteil entspricht nicht dem Anteil der Stimmrechte und der handelsrechtlichen Beteiligung, sondern basiert auf den tatsächlichen Anteilen des Konzerns an den Ergebnissen des Unternehmens. Siehe hierzu Angabe 8.

Die Beteiligung an der KVG Stade und an deren 100%iger Tochter KVG Lüneburg werden durch die VOG gehalten. Die Beteiligung an der VOG wird durch die OHE AG gehalten. An der OHE AG sind Anteilseigner mit nicht beherrschenden Anteilen beteiligt (siehe Angabe 8). Aus diesem Grund entstehen zum Stichtag akkumulierte nicht beherrschende Anteile an der KVG Stade und der KVG Lüneburg i. H. v. TEUR 86 (Vorjahr: TEUR 106). Im Jahr 2020 wurden Gewinne der KVG Stade und der KVG Lüneburg i. H. v. TEUR 106 (Vorjahr: TEUR 134) den nicht beherrschenden Anteilen zugewiesen.

Die folgende Tabelle zeigt in aggregierter Form den Anteil des Konzerns an den Ergebnissen der Gemeinschafts- und assoziierten Unternehmen, die einzeln für sich genommen für den Konzern nicht wesentlich sind:

	in TEUR
Sonstige Gemeinschaftsunternehmen	31.12.2020	31.12.2019
Gewinn (Verlust) aus fortzuführenden Geschäftsbereichen	-57	-6
Gewinn (Verlust) nach Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	0	0
Sonstiges Ergebnis	0	0
Gesamtergebnis	-57	-6
Sonstige assoziierte Unternehmen
Gewinn (Verlust) aus fortzuführenden Geschäftsbereichen	126	156
Gewinn (Verlust) nach Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	0	0
Sonstiges Ergebnis	0	0
Gesamtergebnis	126	156

10. Sachanlagen

	in TEUR
	Grundstücke, Gebäude und Eisenbahninfrastruktur	Technische Anlagen und Maschinen	Gewerbliche und industrielle Ausrüstung	Übrige Vermögenswerte
Bilanzwert per 31.12.2018	78.511	91.351	13.906	1.750
Zugänge	4.585	44.662	2.179	2.881
Abschreibungen	-3.847	-41.980	-2.810	-1.234
Wertminderung	0	-401	0	0
Einstufung als zur Veräußerung gehaltene Vermögensgegenstände	-619	-1.961	-101	-52
Abgänge	-7	-698	-94	-39
Umbuchungen	205	350.495	28	0
Gesamtveränderung	316	350.116	-798	1.555
Historische Anschaffungskosten	106.123	642.620	31.039	9.783
Kumulierte Abschreibungen	-27.295	-201.153	-17.929	-6.478
Bilanzwert per 31.12.2019	78.828	441.467	13.110	3.305
Zugänge	2.357	26.582	960	1.801
Abschreibungen	-3.790	-42.159	-2.724	-1.653
Wertminderung	-3.129	-986	0	0
Einstufung als zur Veräußerung gehaltene Vermögensgegenstände	0	0	0	0
Währungsdifferenzen	1	0	-3	-1
Abgänge	-40	-1.113	-88	-18
Umbuchungen	-3.301	2.405	-1.140	4.888
Gesamtveränderung	-7.902	-15.272	-2.996	5.017
Historische Anschaffungskosten	104.116	643.888	30.215	17.331
Kumulierte Abschreibungen	-33.190	-217.693	-20.101	-9.008
Bilanzwert per 31.12.2020	70.926	426.195	10.114	8.323

	in TEUR
	Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	Geleaste Vermögenswerte	Gesamt
Bilanzwert per 31.12.2018	3.591	347.519	536.629
Zugänge	6.138	0	60.444
Abschreibungen	0	0	-49.871
Wertminderung	0	0	-401
Einstufung als zur Veräußerung gehaltene Vermögensgegenstände	0	0	-2.733
Abgänge	0	0	-838
Umbuchungen	-3.208	-347.519	0
Gesamtveränderung	2.930	-347.519	6.601
Historische Anschaffungskosten	6.522	0	796.087
Kumulierte Abschreibungen	0	0	-252.856
Bilanzwert per 31.12.2019	6.522	0	543.231
Zugänge	11.803	0	43.503
Abschreibungen	0	0	-50.327
Wertminderung	0	0	-4.114
Einstufung als zur Veräußerung gehaltene Vermögensgegenstände	0	0	0
Währungsdifferenzen	0	0	-3
Abgänge	0	0	-1.259
Umbuchungen	-5.048	0	-2.197
Gesamtveränderung	6.755	0	-14.397
Historische Anschaffungskosten	13.277	0	808.827
Kumulierte Abschreibungen	0	0	-279.993
Bilanzwert per 31.12.2020	13.277	0	528.835

In der folgenden Tabelle sind die Bewegungen detailliert:

in TEUR	Grundstücke, Gebäude und Eisenbahninfrastruktur	Technische Anlagen und Maschinen	Gewerbliche und industrielle Ausrüstung	Übrige Vermögenswerte
Abgänge
Historische Anschaffungskosten	-89	-17.849	-270	-486
Kumulierte Abschreibungen	50	16.519	182	467
Abwertungen	0	216	0	0
Zuschüsse	0	0	0	0
Gesamt	-40	-1.113	-88	-18
Umbuchungen
Historische Anschaffungskosten	-4.276	-7.465	-1.511	6.233
Kumulierte Abschreibungen	974	7.802	370	-1.345
Abwertungen	0	2.068	0	0
Zuschüsse	0	0	0	0
Gesamt	-3.301	2.405	-1.140	4.888
Einstufungen als zur Veräußerung gehaltene Vermögensgegenstände
Historische Anschaffungskosten	0	0	0	0
Kumulierte Abschreibungen	0	0	0	0
Abwertungen	0	0	0	0
Zuschüsse	0	0	0	0
Gesamt	0	0	0	0

in TEUR	Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	Geleaste Vermögenswerte	Gesamt
Abgänge
Historische Anschaffungskosten	0	0	-18.694
Kumulierte Abschreibungen	0	0	17.218
Abwertungen	0	0	216
Zuschüsse	0	0	0
Gesamt	0	0	-1.259
Umbuchungen
Historische Anschaffungskosten	-5.048	0	-12.066
Kumulierte Abschreibungen	0	0	7.802
Abwertungen	0	0	2.068
Zuschüsse	0	0	0
Gesamt	-5.048	0	-2.197
Einstufungen als zur Veräußerung gehaltene Vermögensgegenstände
Historische Anschaffungskosten	0	0	0
Kumulierte Abschreibungen	0	0	0
Abwertungen	0	0	0
Zuschüsse	0	0	0
Gesamt	0	0	0

Im Berichtsjahr waren Anlagezugänge von TEUR 43.503 (Vorjahr TEUR 60.444) zu verzeichnen. Diese beziehen sich vor allem auf aktivierbare schwere Instandhaltung von Schienenbahnfahrzeugen und neue Busse und in geringerem Umfang auf Schieneninfrastruktur. In den Investitionen vom Vorjahr war ein Betrag von TEUR 30.432 enthalten, welcher infolge der erstmaligen Anwendung des IFRS 16 aktiviert wurde. In dem Berichtsjahr gibt es keinen solchen einmaligen Effekt.

Das Joint-Venture ODEG hat in Bezug auf einen später in Betrieb aufzunehmenden Verkehrsvertrag neue Fahrzeuge i.H.v. ca. EUR 300 Mio. bestellt. Das Ergebnis dieses Verkehrsvertrags und die damit verbundenen Investitionen werden gemäß einer Vereinbarung zwischen den Gesellschafter dem Konzern allein zugeordnet. Aufgrund der vertraglichen Konstellation, die Aufgabenträger, Leasingnehmer und Leasinggeber involviert, wird davon ausgegangen, dass diese Fahrzeuge als Bestandteil der Dienstleistungskonzessionsvereinbarung zu betrachten und deswegen nicht im Anlagevermögen zu aktivieren sind. Die Finanzierung ist sichergestellt.

Zur Besicherung von Bankdarlehen sowie Leasingverbindlichkeiten und Investitionsförderungen sind diverse Fahrzeuge mit einem Buchwert von TEUR 23.120 (Vorjahr: TEUR 17.783) sicherungsübereignet. Zur Besicherung von Darlehen und von Rückzahlungen von Förderungsmitteln bestehen Grundschulden in Höhe von TEUR 49.116 (Vorjahr: TEUR 71.616).

Aus der Veräußerung von Sachanlagen wurden Nettobuchverluste in Höhe von TEUR 93 realisiert.

Insgesamt wurden Sonderabschreibungen i.H.v. TEUR 4.114 gebucht. Zum größten Teil bezieht sich diese Sonderabschreibung auf die Schätzung des Fair Values, welcher sich aus den laufenden Verhandlungen bzgl. der möglichen Veräußerung eines Teils der Schieneninfrastruktur ergibt.

11. Leasingverhältnisse

Konzern als Leasingnehmer

Der Konzern ist Leasingnehmer in mehreren Leasingverhältnissen. Diese betreffen vorwiegend Schienenfahrzeuge, Busse, Grundstücke und PKW, die in der betrieblichen Tätigkeit des Konzerns eingesetzt werden.

	TEUR
	Grundstücke, Gebäude und Eisenbahninfrastruktur	Technische Anlagen und Maschinen	Gewerbliche und industrielle Ausrüstung	Übrige Vermögenswerte	Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	Gesamt
Historische Anschaffungskosten	4.402	457.092	0	1.792	0	463.286
Kumulierte Abschreibungen	-735	-103.962	0	-409	0	-105.106
Bilanzwert per 31.12.2019	3.667	353.130	0	1.383	0	358.180
Zugänge	1.057	15.145	0	975	0	17.177
Abschreibungen	-930	-29.302	0	-806	0	-31.037
Wertminderung	0	-643	0	0	0	-643
Abgänge	-22	-631	0	-12	0	-665
Umbuchungen	6.709	3.604	0	4.927	0	15.240
Total change	6.813	-11.827	0	5.085	0	71
Historische Anschaffungskosten	12.681	458.034	0	8.862	0	479.577
Kumulierte Abschreibungen	-2.200	-116.731	0	-2.395	0	-121.326
Bilanzwert per 31.12.2020	10.481	341.303	0	6.466	0	358.251

Die Leasingverbindlichkeit beträgt zum Stichtag TEUR 361.087.

Der Zinsaufwand für Leasingverbindlichkeiten betrug im Berichtsjahr TEUR 13.662.

Der im Berichtsjahr erfasste Aufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse beträgt TEUR 6.074. Der Aufwand für Leasingverhältnisse über einen Vermögenswert von geringem Wert betrug in Berichtsjahr TEUR 652.

Der Konzern erwirtschaftete im Berichtsjahr Erträge aus Unterleasing i.H.v. TEUR 8.658. Diese beziehen sich auf die Vermietung von geleasten Leasingfahrzeugen an das Joint-Venture ODEG (siehe dazu Angabe 39).

In Berichtsjahr sind Zahlungsmittelabflüsse für die Tilgung von Leasingverhältnissen i.H.v. TEUR 29.363 zu verzeichnen.

Bei Leasingverhältnissen mit Verlängerungs- oder Kündigungsoptionen wurden die Erwartungen des Managements über die Ausübung dieser Optionen als Grundlage für die Berechnung der Leasingverbindlichkeit herangezogen. Insbesondere bei Leasingverträgen, deren zugrunde liegende Vermögenswerte in Bezug auf spezifische Verkehrsverträge benutzt werden, wurde davon ausgegangen, dass die Leasinglaufzeit der Laufzeit des Verkehrsvertrags entspricht.

Die Fälligkeit der Leasingverbindlichkeiten wird in der folgenden Tabelle gezeigt:

	TEUR
Bis 1 Jahr	26.837
Zwischen 1 und 5 Jahren	153.034
Mehr als 5 Jahre	181.216
Gesamt	361.087

Die vereinbarten undiskontierten Leasingzahlungen werden in der folgenden Tabelle gezeigt:

	TEUR
Bis 6 Monate	19.985
Zwischen 6 Monate und 1 Jahr	19.777
Ziwschen 1 und 2 Jahren	106.049
Ziwschen 2 und 5 Jahren	83.663
Mehr als 5 Jahre	219.897
Gesamt	449.372

Es wird auf die Angabe 41 verwiesen, in der die Besteuerung des mit der Leasingverbindlichkeit verbundenen Liquiditätsrisikos beschrieben wird.

Bei der Berechnung der Leasingverbindlichkeit wurden alle Leasingzahlungen berücksichtigt, die der Konzern für hinreichend sicher hält (inklusive Ausübungspreisen von Kaufoptionen). Es wird von keinem wesentlichen in den Leasingverbindlichkeiten unberücksichtigten Zahlungsmitteabflüssen ausgegangen. Grund dafür ist,

―	dass die wesentlichsten Leasingverhältnisse auf einem festen Zinssatz basieren; indexierte Zahlungen sind nur im geringen Umfang vorhanden;
―	dass die in den Leasingverbindlichkeiten unberücksichtigten Verlängerungs- und Kündigungsoptionen eine untergeordnete Auswirkung haben.

Konzern als Leasinggeber

Der Konzern tritt als Leasinggeber in Operating-Leasingverhältnissen, deren zugrunde liegende Vermögenswerte vor allem Schienenfahrzeuge und Grundstücke sind. Durch diese Leasingverhältnisse wurden Erträge i.H.v. TEUR 12.245 im Berichtsjahr erwirtschaftet (davon TEUR 8.658 aus Unterleasingverhältnissen).

Finanzierungsleasingverhältnisse sind und waren im Berichtsjahr nicht vorhanden.

Die Fälligkeitsanalyse für die Leasingzahlungen wird in der folgenden Tabelle gezeigt:

	TEUR
Bis 1 Jahr	9.901
Zwischen 1 und 2 Jahren	9.598
Zwischen 2 und 3 Jahren	5.594
Zwischen 3 und 4 Jahren	5.594
Zwischen 4 und 5 Jahren	5.594
Mehr als 5 Jahre	43.536
Gesamt	79.817

Die nächste Tabelle zeigt den Anlagenspiegel für die im Berichtsjahr vermieteten Anlagen:

	TEUR
	Grundstücke, Gebäude und Eisenbahninfrastruktur	Technische Anlagen und Maschinen	Gewerbliche und industrielle Ausrüstung	Übrige Vermögenswerte	Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	Gesamt
Historische Anschaffungskosten	0	94.466	0	0	0	94.466
Kumulierte Abschreibungen	0	-25.895	0	0	0	-25.895
Bilanzwert per 31.12.2019	0	68.572	0	0	0	68.572
Zugänge	0	66	0	0	0	66
Abschreibungen	0	-3.552	0	0	0	-3.552
Wertminderung	0	0	0	0	0	0
Abgänge	0	0	0	0	0	0
Umbuchungen	0	0	0	0	0	0
Total change	0	-3.487	0	0	0	-3.487
Historische Anschaffungskosten	0	94.433	0	0	0	94.433
Kumulierte Abschreibungen	0	-29.348	0	0	0	-29.348
Bilanzwert per 31.12.2020	0	65.085	0	0	0	65.085

12. Immaterielle Vermögenswerte

	in TEUR
	Geschäfts- oder Firmenwert	Software, Schutzrechte und ähnliche Rechte	Geleistete Anzahlungen	Auftragsbestand	Gesamt
Bilanzwert per 31.12.2018	78.437	2.322	0	5.954	86.714
Zugänge	0	1.637	0	0	1.637
Abschreibungen	0	-1.540	0	-1.435	-2.974
Umbuchung	0	0	0	0	0
Einstufung als zur Veräußerung gehaltene immatrielle Vermögengegenstände	0	0	0	0	0
Abgänge	0	0	0	0	0
Gesamtveränderung	0	97	0	-1.435	-1.338
Historische Anschaffungskosten	78.437	13.303	0	17.218	108.958
Kumulierte Abschreibungen	0	-10.883	0	-12.698	-23.581
Bilanzwert per 31.12.2019	78.437	2.420	0	4.520	85.377
Zugänge	0	1.834	0	0	1.834
Abschreibungen	0	-1.368	0	-1.435	-2.803
Wertminderung	0	0	0	-3.085	-3.085
Umbuchung	0	-3	0	0	-3
Einstufung als zur Veräußerung gehaltene immatrielle Vermögengegenstände	0	0	0	0	0
Abgänge	0	0	0	0	0
Gesamtveränderung	0	463	0	-4.520	-4.057
Historische Anschaffungskosten	78.437	15.005	0	17.218	110.660
Kumulierte Abschreibungen	0	-12.122	0	-17.218	-29.340
Bilanzwert per 31.12.2020	78.437	2.882	0	0	81.320

in TEUR	Geschäfts- oder Firmenwert	Software, Schutzrechte und ähnliche Rechte	Geleistete Anzahlungen	Auftragsbestand	Gesamt
1) Umgliederungen zu/von "Assets held for sale" und Sonstige Umgliederungen
Historische Anschaffungs- und Herrstellkosten	0	-3	0	0	-3
Kumulierte Abschreibungen	0	0	0	0	0
Abwertungen	0	0	0	0	0
Contributions	0	0	0	0	0
Gesamt	0	-3	0	0	-3
2) Abgänge
Historische Anschaffungs- und Herrstellkosten	0	129	0	0	129
Kumulierte Abschreibungen	0	-129	0	0	-129
Devaluations	0	0	0	0	0
Contributions	0	0	0	0	0
Gesamt	0	0	0	0	0

Der Auftragsbestand umfasst die im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen erworbenen Kundenverträge (Verkehrsverträge). Für den Geschäfts- oder Firmenwert wurde ein Werthaltigkeitstest durchgeführt. In diesem Zusammenhang wird auf die Angabe 15 verwiesen.

Der Restwert des Auftragsbestands, welcher zum Zeitpunkt eines Unternehmenszusammenschlusses im Jahr 2011 erstmalig erfasst wurde, wurde im Berichtsjahr komplett wertberichtigt. Grund dafür sind die geänderten Annahmen bzgl. der Ergebnislinie eines Vertrages.

13. Ertragsteuern

Latente Steuern

Latente Steuern werden auf der Grundlage der bilanzorientierten Verbindlichkeiten-Methode gebildet. Sie resultieren aus temporären Unterschieden in den Wertansätzen von Vermögenswerten und Schulden in der Konzernbilanz und der Steuerbilanz.

Erwartete Steuerersparnisse aus der Nutzung steuerlicher Verlustvorträge werden aktiviert, soweit sie als zukünftig realisierbar eingeschätzt werden.

Latente Steuern werden unmittelbar dem Eigenkapital gutgeschrieben oder belastet, wenn sie sich auf Posten beziehen, die ebenfalls unmittelbar dem Eigenkapital gutgeschrieben oder belastet werden.

Die Bewertung erfolgt unter Berücksichtigung der jeweiligen nationalen Ertragssteuersätze, die zum Zeitpunkt der Realisierung der Unterschiede gelten.

Aktive latente Steuern werden in dem Umfang erfasst, in dem wahrscheinlich zu versteuerndes Einkommen auf Ebene der relevanten Finanzbehörde für die Nutzung der abzugsfähigen temporären Differenzen zur Verfügung stehen wird.

Latente Steueransprüche (aktive latente Steuern) und latente Steuerschulden (passive latente Steuern) werden saldiert, soweit das Unternehmen ein Recht zur Aufrechnung der laufenden Ertragssteueransprüche und -schulden hat.

Tatsächliche Ertragsteuern

Laufende Ertragsteuern für die Berichtsperiode und für frühere Perioden werden mit dem Betrag bemessen, in dessen Höhe eine Zahlung an bzw. Erstattung durch die Steuerbehörden erwartet wird. Sie werden anhand der am Bilanzstichtag geltenden gesellschaftsbezogenen Steuersätze ermittelt. Ertragssteuerrückstellungen werden mit entsprechenden Steuererstattungsansprüchen saldiert, wenn sie in demselben Steuerhoheitsgebiet bestehen und hinsichtlich Art und Fristigkeit gleichartig sind.

Ertragsteuern

Für den NETINERA-Konzern in Deutschland fallen - vorbehaltlich der Verlustvortragsnutzung - eine Körperschaftsteuer in Höhe von 15 % sowie ein Solidaritätszuschlag in Höhe von 5,5 % der geschuldeten Körperschaftsteuer an. Zusätzlich unterliegen diese Gesellschaften sowie im Inland ansässige Gesellschaften in der Rechtsform einer Personengesellschaft der Gewerbeertragsteuer, deren Höhe sich entsprechend des gemeindespezifischen Hebesatzes beläuft. Bei der Holding NETINERA und deren Organschlaft ergibt sich ein Steuersatz von 14,43 % (Vorjahr: 14,43 %). Somit ergibt sich ein kombinierter Ertragssteuersatz von 30,26 % (Vorjahr: 30,26 %). Abweichende Steuersätze bei den Tochterunternehmen wurden ebenfalls bei der Berechnung berücksichtigt. Diese Steuersätze belaufen sich auf 29,83% und 31,23%.

Daneben wurden in diesem Posten gemäß IAS 12 Ertragssteuern auf temporär unterschiedliche Wertansätze zwischen der nach den IFRS erstellten Bilanz und der Steuerbilanz sowie auf ggf. realisierbare Verlustvorträge latente Steuern erfasst.

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag setzen sich wie folgt zusammen:

	in TEUR
	2020	2019
Tatsächlicher Steueraufwand (-) /-ertrag (+)	-577	-2.504
Latenter Steueraufwand (-) /-ertrag (+)	70	238
davon aus zeitlichen Differenzen	331	-2.239
davon aus Verlustvorträgen	-261	2.477
Gesamt	-507	-2.266

Die tatsächlichen Ertragsteuern beinhalten Erträge i. H. v. TEUR 653 aus Korrekturen der Steuern der Vorjahre.

Die folgende Tabelle zeigt eine Überleitungsrechnung vom erwarteten zum ausgewiesenen Ertragsteueraufwand. Zur Ermittlung des erwarteten Steueraufwands wird der im Geschäftsjahr jeweils gültige gesetzliche Ertragsteuersatz der NETINERA in Höhe von 30,26% mit dem Ergebnis vor Steuern multipliziert.

TEUR	2020
IFRS-Ergebnis vor Steuern vom Einkommen und Ertrag	-49.846
Steuersatz 30,26 %
Erwarteter Steueraufwand bzw. -ertrag	15.081
Steuersatzeffekte	10
Nicht abziehbare Aufwendungen sowie
gewerbesteuerliche Hinzurechnungen und Kürzungen	-1.090
Ansatzkorrekturen latenter Steuern	-14.584
Steuerfreie Erträge inkl. Steuereffekt aus nach der Equity-
Methode einbezogene Unternehmen	935
Steuern, die sich auf Vorjahre beziehen	1.929
Abweichungen aufgrund von permanenten Differenzen	-2.762
Sonstige	-25
Ausgewiesener Ertragsteueraufwand bzw. -ertrag	-507

Die Auswirkungen abweichender Steuersätze vom Konzernsteuersatz sind in der Überleitungsrechnung unter den Unterschieden aus den abweichenden Steuersätzen ausgewiesen. Der Überleitungseffekt bei den nicht abzugsfähigen Aufwendungen ist im Wesentlichen auf die gewerbesteuerlichen Hinzurechnungen zurückzuführen. Der Posten "Steuern, die sich auf die Vorjahre beziehen" enthält Korrekturen des tatsächlichen Steueraufwands der Vorjahre, zusammen mit Anpassungen der latenten Steuern, die aus einer angepassten Bewertung der Verlustvorträge und der temporären Differenzen resultieren.

Die aktiven und passiven latenten Steuern ergeben sich aus den temporären Differenzen und steuerlichen Verlustvorträgen wie folgt:

TEUR	31.12.2020		31.12.2019
	aktivisch	passivisch	aktivisch	passivisch
Ansatz- und Bewertungsunterschiede bei Sachanlagevermögen und sonstigen langfristigen
Vermögenswerten	1.127	-112.089	1.265	-116.198
Ansatzunterschiede bei Forderungen und sonstigen kurzfristigen Vermögenswerten	1.363	-164	1.186	-35
Ansatz- und Bewertungsunterschiede bei Rückstellungen	3.148	-2.554	3.676	-3.654
Ansatz- und Bewertungsunterschiede bei Verbindlichkeiten	83.329	-3.465	87.436	-3.351
Sonstige Transaktionen	0	0	0	0
Aktivierte Steuerersparnisse aus zukünftig realisierbaren Verlustvorträgen	25.925	0	26.185	0
Zwischensumme	114.892	-118.272	119.749	-123.237
Saldierung	-114.771	114.771	-119.681	119.681
Bilanzansatz	121	-3.501	68	-3.557

Die Summe der Veränderungen der latenten Steuern weicht um TEUR 39 von dem in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen latenten Steueraufwand ab. Es handelt sich dabei um die Erfassung der Steuereffekte des sonstigen Ergebnisses ins Eigenkapital.

Die aktivierten steuerlichen Verlustvorträge beziehen sich auf die körperschaftsteuerliche und gewerbesteuerlichen Verlustvorträge (TEUR 2.023) bei der OHE AG als Organträgerin sowie auf die körperschaftsteuerlichen und gewerbesteuerlichen Verlustvorträge (TEUR 14.845) und Zinsvorträge (TEUR 9.057) bei der NETINERA Deutschland GmbH als Organträgerin.

Latente Steueransprüche und Verbindlichkeiten werden entsprechend IAS 1 in der Bilanz unabhängig von dem erwarteten Realisierungszeitpunkt als langfristig klassifiziert.

Die Realisierungszeitpunkte ergeben sich aus der folgenden Tabelle:

TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Latente Steuerforderungen	114.892	119.749
Latente Steuerforderungen, die innerhalb von 12 Monaten realisiert werden	9.279	12.551
Latente Steuerforderungen, die nach mehr als 12 Monaten realisiert werden	105.613	107.198
Latente Steuerverbindlichkeiten	-118.272	-123.237
Latente Steuerverbindlichkeiten, die innerhalb von 12 Monaten realisiert werden	-1.589	-1.460
Latente Steuerverbindlichkeiten, die nach mehr als 12 Monaten realisiert werden	-116.682	-121.778

Aktive latente Steuern werden auf temporäre Differenzen und steuerliche Verlustvorträge angesetzt, sofern deren Realisierung in der näheren Zukunft hinreichend gesichert erscheint. Die Beträge der noch nicht genutzten steuerlichen Verluste und die Vortragsfähigkeit der steuerlichen Verluste, für die keine aktive latente Steuer angesetzt wurde, ergeben sich wie folgt:

in TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Verlustvorträge, für die aktive latente Steuern angesetzt wurden	144.475	157.472
Verlustvorträge, für die keine aktiven latenten Steuern angesetzt wurden (unverfallbar)	136.997	27.038
davon Zinsvortrag	0	9.492
davon Körperschaftsteuer	64.919	0
davon Gewerbesteuer	72.078	17.546
Summe noch nicht genutzter Verlustvorträge	281.472	184.510

Für temporäre Differenzen zwischen dem Nettovermögen und dem steuerlichen Buchwert von Tochterunternehmen wurden keine latenten Steuerverbindlichkeiten angesetzt, da mit einer Umkehr der temporären Differenzen aufgrund der fehlenden Veräußerungsabsicht in näherer Zukunft nicht zu rechnen ist. Die temporäre Differenz zwischen dem steuerlichen Beteiligungsbuchwert und dem anteiligen Eigenkapital beträgt EUR 1,1 Mio. (Vorjahr: EUR 2,6 Mio.).

14. Sonstige finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten

14.1 Sonstige finanzielle Vermögenswerte

Die langfristigen finanziellen Vermögenswerte in Höhe von TEUR 7.055 (Vorjahr: TEUR 7.323) beinhalten Beteiligungen (TEUR 53) und Forderungen gegen Gemeinschafts- und assoziierte Unternehmen (TEUR 7.002). Ein Darlehen an das assoziierte Unternehmen BLB i. H. v. TEUR 747 ist völlig wertberichtigt, da die Voraussetzungen für die rechtzeitige Tilgung zum Stichtag nicht bestehen.

Die finanziellen Forderungen gegen Gemeinschafts- -und assoziierte Unternehmen werden zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Abgesehen von dem oben erwähnten Fall werden keine Kreditverluste in den nächsten 12 Monaten erwartet. Eine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos seit der erstmaligen Erfassung ist bei diesen Forderungen nicht zu verzeichnen.

Der Konzern hält Anteile ohne beherrschenden Einfluss, für die keine notierten Marktpreise existieren, die zum erfolgswirksamen beizulegenden Zeitwert zu bewerten sind. Soweit nicht genügend Informationen zur Bemessung des beizulegenden Zeitwerts vorliegen, werden die Anschaffungskosten als Schätzung des beizulegenden Zeitwerts herangezogen.

Zum Stichtag gibt es keine kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte.

14.2 Darlehensverbindlichkeiten und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

	in TEUR
Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten	31.12.2020	31.12.2019
Gesellschafterdarlehen	467	467
Bankdarlehen	9.062	14.721
Leasingverbindlichkeiten	334.250	339.231
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (Anteile ohne beherrschenden Einfluss mit Veräußerungsoption)	3.098	4.139
Verbindlichkeiten aus Konzessionsdienstleistungvereinbarungen	0	0
Sonsitge Finanzielle Verbindlichkeiten	0	0
Gesamt	346.878	358.558
Kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten	31.12.2020	31.12.2019
Bankdarlehen	2.222	3.949
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (Anteile ohne beherrschenden Einfluss mit Veräußerungsoption)	1.032	911
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (Ergebnisanteile von Minderheitsgesellschaftern an Konzerngesellschaften, mit denen ein Beherrschungsvertrag besteht	634	560
Verbindlichkeiten aus Konzessionsdienstleistungvereinbarungen	0	0
Leasingverbindlichkeiten	26.837	30.170
Gesamt	30.726	35.590
Gesamt	377.603	394.148

Gesellschafterdarlehen (langfristig)

Der Betrag von TEUR 467 betrifft ein unbefristetes Darlehen, das von einem nicht beherrschenden Anteilseigner an die NiedersachsenBahn GmbH & Co. KG gewährt wurde

Bankdarlehen

Die NETINERA sowie ihre konsolidierten Tochterunternehmen weisen zum Stichtag Verbindlichkeiten für Bankdarlehen in Höhe von TEUR 11.284 (Vorjahr TEUR 18.670) aus. Diese Verbindlichkeiten bestehen im Wesentlichen aus Darlehen für die Finanzierung von Investitionen in Fahrzeugen und Werkstätten. Darlehen mit einem gesamten Buchwert zum Stichtag von TEUR 7.054 werden durch einen festen Zinssatz von 0,83 % bis 2,65 % bei Restlaufzeiten bis zu 8 Jahren verzinst. Darlehen mit einem Buchwert von TEUR 4.230 haben eine variable Verzinsung. Der Zinssatz basiert auf dem 3-Monats-EURIBOR zuzüglich einer Marge. Darlehensverbindlichkeiten mit einem Buchwert von TEUR 9.442 sind besichert (Vorjahr: TEUR 16.273). Die Besicherung erfolgt zum großen Teil durch die Sicherungsübereignung von Fahrzeugen. Zu einem weiteren Teil bestehen auch Grundschulden. Daneben bestehen für einen Teil dieser Verbindlichkeiten Kreditgarantien der FS. Im Berichtsjahr wurden neue Darlehen mit einem Nominalwert von TEUR 3.392 aufgenommen. dabei handelt es sich um die erste Tranche einer langfristigen Finanzierung. Weitere Auszahlungen sind bis zum Jahr 2023 geplant.

Anteile ohne beherrschenden Einfluss mit Veräußerungsoption

Die Verpflichtungen aus als Fremdkapital eingestuften finanziellen Verbindlichkeiten gegenüber Minderheitsgesellschaftern der NiedersachsenBahn GmbH & Co. KG enthalten sowohl die Auswirkungen variabel vereinbarter Komponenten in Bezug auf die Ausübungsbedingungen als auch die Zurechnung von laufenden Ergebnisanteilen. Der Ermittlung der Verpflichtungen aufgrund der Kündigungsrechte der Minderheitsgesellschafter liegen die im Gesellschaftsvertrag festgelegten Abfindungsklauseln zu Grunde. Die Abfindung ist in gleichen Jahresraten innerhalb von fünf Jahren ab Kündigung zu bezahlen und ist mit 2 % über dem Basiszinssatz gem. § 247 BGB zu verzinsen. Der Konzern ist berechtigt, die Abfindung ganz oder teilweise früher auszuzahlen. Nach der antizipierten Erwerbsmethode wird das Kündigungsrecht so bilanziert, als sei es bereits ausgeübt und als seien die nicht beherrschenden Anteile bereits erworben worden.

Im Berichtsjahr wurden Dividenden an nicht beherrschende Anteilsinhaber der Tochterpersonengesellschaften i. H. v. TEUR 911 gezahlt (Vorjahr: TEUR 5.681). Ebenfalls wurden Ausgleichszahlungen an Minderheitsgesellschafter der Konzerngesellschaften, mit denen ein Beherrschungsvertrag besteht, i. H. v. TEUR 560 geleistet (Vorjahr: TEUR 3.146).

Änderungen der Finanzverbindlichkeiten, deren Einzahlungen und Auszahlungen in der Kapitalflussrechnung als Cashflow aus Finanzierungstätigkeiten gezeigt werden

Die folgende Tabelle zeigt die Änderungen der Finanzverbindlichkeiten, deren Einzahlungen und Auszahlungen in der Kapitalflussrechnung als Cashflow aus Finanzierungstätigkeit gezeigt werden.

	31.12.2019	Zahlungswirksam		Zahlungsunwirksam		31.12.2020
		Aufnahme	Tilgung / Zahlung	Erwerb	Abgang
Bankdarlehn	18.670	0	-2.535	3.392	-8.243	11.284
davon kurzfristig	3.949					2.222
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	467	0	0	0	0	467
davon kurzfristig	0					0
Leasingverbindlichkeiten	369.401	3.670	-29.363	17.875	-496	361.087
davon kurzfristig	30.170					26.837
Summe der Schulden aus Finanzierungstätigkeit	388.538	3.670	-31.898	21.266	-8.739	372.838

Die Spalte "Erwerb" zeigt die Anfangsbeträge der Darlehens- und Leasingverbindlichkeiten aus Verträgen, die zur direkten Finanzierung von einzelnen Investitionsmaßnahmen im Berichtsjahr abgeschlossen wurden.

Zur Fälligkeitsstruktur der finanziellen Verbindlichkeiten der Gesellschaft wird auf die Ausführungen zur Liquiditätslage (Angabe 41) verwiesen.

14.3 Beizulegender Zeitwert

Für Finanzinstrumente, die in einem aktiven Markt gehandelt werden, ergibt sich der beizulegende Zeitwert aus den notierten Preisen zum Bilanzstichtag (Fair Value-Hierarchiestufe 1). Der beizulegende Zeitwert von Finanzinstrumenten, die nicht in einem aktiven Markt gehandelt werden, wird unter Zugrundelegung gängiger Bewertungsmethoden auf Basis direkt am Markt beobachtbarer Parameter ermittelt (Fair Value-Hierarchiestufe 2). Sofern keine beobachtbaren Marktdaten vorliegen, werden Parameter aus nicht beobachtbaren Märkten für die Bewertung herangezogen (Fair Value-Hierarchiestufe 3).

Die nachfolgende Tabelle zeigt Buchwerte, beizulegende Zeitwerte und die Bewertungskategorie sämtlicher im Konzernabschluss erfasster Finanzinstrumente:

in TEUR	Kategorie	Berwertet	Buchwert		Beizulegender Zeitwert
	(IFRS 9)	zu ^*)	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Finanzielle Vermögenswerte
Beteiligungen	fvtpl	FV	53	41	53	41
Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte	faac	AK	7.003	7.282	7.003	7.282
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte	faac	AK	0	0	0	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	faac	AK	71.651	103.654	71.651	103.654
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	faac	AK	86.457	31.028	86.457	31.028
Summe			165.164	142.005	165.164	142.005
Finanzielle Verbindlichkeiten
Darlehensverbindlichkeiten (langfristig)	flac	AK	9.529	15.188	10.322	16.169
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (langfristig)	flac	AK	3.098	4.139	3.098	4.139
Darlehensverbindlichkeiten (kurzfristig)	flac	AK	2.222	3.949	2.222	3.949
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (kurzfristig)	flac	AK	1.667	1.471	1.667	1.471
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	flac	AK	78.945	69.803	78.945	69.803
Summe			95.461	94.550	96.254	95.531
Davon aggregiert nach Bewertungskategorie
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (fvtpl)			53	41	53	41
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Vermögenswerte (faac)			165.111	141.964	165.111	141.964
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (flac)			95.461	94.550	96.254	95.531

^*) Bewertet zu

AK = fortgeführte Anschaffungskosten

FV = Beizulegender Zeitwert

Der beizulegende Zeitwert der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten ist mit dem Betrag angegeben, zu dem das betreffende Instrument in einer gegenwärtigen Transaktion (ausgenommen erzwungene Veräußerung oder Liquidation) zwischen vertragswilligen, sachverständigen, voneinander unabhängigen und auf Augenhöhe agierenden Geschäftspartnern getauscht werden könnte. Die zur Ermittlung angewandten Methoden und Annahmen stellen sich wie folgt dar:

―	Die Beteiligungen sind Eigenkapitalinstrumente, die keine notierten Marktpreise in einem aktiven Markt haben und deren beizulegender Zeitwert nicht verlässlich bestimmt werden kann. Entsprechend werden diese Beteiligungen zu Anschaffungskosten bewertet. In der vorstehenden Übersicht wird der gleiche Wert hilfsweise auch als beizulegender Zeitwert ausgewiesen. Eine Veräußerung dieser Beteiligungen ist derzeit nicht beabsichtigt.
―	Der beizulegende Zeitwert der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und der sonstigen kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten sowie der kurzfristigen Anteile der Darlehensverbindlichkeiten und der Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing entspricht aufgrund der kurzen Laufzeiten dieser Instrumente approximativ ihrem Buchwert.
―	Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte beinhalten Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen. Es wird dazu auf die Angabe 14.1 verwiesen. Der beizulegende Zeitwert zum 31. Dezember 2020 entspricht im Wesentlichen dem Buchwert dieser Forderungen. Es wird auf die Angabe 41 verwiesen.
―	Der beizulegende Zeitwert von langfristigen Darlehensverbindlichkeiten, langfristigen Verpflichtungen aus Finanzierungsleasing sowie sonstigen langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten wird durch Diskontierung der künftigen Cashflows unter Verwendung von derzeit für Fremdkapital zu vergleichbaren Konditionen, Kreditrisiken und Restlaufzeiten sowie verfügbaren Zinssätzen geschätzt.
―	Der beizulegende Zeitwert der in der oberen Tabelle gezeigten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten fällt unter die Fair Value-Hierarchiestufe 2.

15. Wertminderungstests des Geschäfts- oder Firmenwerts

Der im Rahmen des Erwerbs der deutschen Aktivitäten der Arriva Deutschland-Gruppe (heute: NETINERA-Gruppe) zum 25. Februar 2011 angesetzte Geschäfts- oder Firmenwert von EUR 78,4 Mio. wurde zur Überprüfung der Werthaltigkeit der NETINERA-Gruppe zugeordnet. Zum 31. Dezember 2020 wurde ein Wertminderungstest durchgeführt. Hieraus ergab sich kein Abwertungsbedarf.

Der Nutzungswert wurde unter Verwendung von Cashflow-Prognosen ermittelt. Grundlage für die Ermittlung des Nutzungswerts ist die Bottom-Up Business Planung, die durch die zuständigen Gremien des Unternehmens verabschiedet worden ist.

Das Geschäft des Konzerns basiert zum größten Teil auf langfristigen Verkehrsverträgen, die eine detaillierte Planung über einen längeren Planungshorizont ermöglichen. Darauf aufbauend wurde für die Erstellung der Cashflow-Prognose eine Planung für die kommenden elf Jahren angewendet. Für die über den Zeithorizont von elf Jahren hinausgehende ewige Rente wird der Cashflow unter Berücksichtigung der erwarteten langfristigen Wachstumsrate extrapoliert. Die Umsatz- und Kostenplanungen basieren im Wesentlichen auf langfristigen SPNV-Verkehrsverträgen mit öffentlichen Aufgabenträgern, bei denen den Risiken steigender Preise insbesondere bei Personal und Energie zum großen Teil über Indexierungen begegnet wird. Basierend auf vergangenen Erfahrungen wird angenommen, dass das SPNV-Geschäft weiterhin einer relativ geringen Abhängigkeit von der allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklung im Bedienungsgebiet ausgesetzt sein wird. In der Planung sind Annahmen über die Effekte der Covid-19-Pandemie in der Prognose für die nächsten Jahre einbezogen (insbesondere über die Entwicklung der Fahrgeldeinnahmen und die zu erwartenden Kompensationsmaßnahmen von Bund und Länder). Bei der Ermittlung des Nutzungswerts wurden nur die zum Stichtag bestehenden Verkehrsverträge berücksichtigt. Neue Verkehre, die innerhalb des Planungshorizonts gewonnen werden könnten, haben somit keine Auswirkung auf den ermittelten Nutzungswert.

Aufgrund der ermittelten Free Cashflows nach Steuern wird auch ein Kapitalkostensatz nach Steuern verwendet. Der zur Diskontierung der geschätzten Cashflows herangezogene gewichtete Nach-Steuer-Kapitalkostensatz spiegelt den Verzinsungsanspruch des Kapitalmarkts für Fremd- und Eigenkapital gegenüber der NETINERA-Gruppe wider und liegt bei 5,00 % (Vorjahr: 3,59 %), was unter Berücksichtigung der typischen Steuerquote auf das EBIT von 30,00 % einem korrespondierenden Vor-Steuer-Kapitalisierungszinssatz von 6,39 % (Vorjahr: 4,57 %) entspricht. Dem Nach-Steuer WACC liegt eine Zielkapitalstruktur zugrunde, die unter Berücksichtigung einer relevanten Peer Group bestimmt wurde. Der risikofreie Zinssatz beträgt -0,20 % (Vorjahr: 0,12 %) und die Marktrisikoprämie 8,00 % (Vorjahr: 7,50 %). Die Wachstumsrate in der ewigen Rente wurde mit 1,0 % angesetzt. Der Anstieg des Diskontierungszinssatzes im Vergleich zum Vorjahr ist vor allem auf die höheren Werte der Risikofaktoren (Marktrisikoprämie und Beta) zurückzuführen.

Hinsichtlich der bei der Bestimmung des Nutzungswerts der NETINERA-Gruppe zugrunde gelegten Annahmen bestehen Schätzungsunsicherheiten. Das Management ist der Auffassung, dass auch nach vernünftigem Ermessen grundsätzlich mögliche Änderungen der beschriebenen Parameter nicht dazu führen könnten, dass der in diesem Zusammenhang ermittelte Buchwert den erzielbaren Betrag wesentlich übersteigt. Sofern die langfristige Wachstumsrate der Cashflows um 10 % unter der aktuellen Annahme läge, die ein durchschnittliches Wachstum von 1 % in der ewigen Rente unterstellt, würde sich kein Wertminderungsbedarf ergeben. Gleiches gilt, wenn der gewichtete Kapitalkostensatz nach Steuern, der zur Barwertberechnung des Nutzungswertes herangezogen wurde, um 10 % oberhalb der aktuellen Bewertungsannahme von 5,00 % liegen würde. Hierbei würde sich der Korridor zwischen dem Nutzungswert und dem Buchwert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit lediglich vermindern. Ein Wertminderungsaufwand würde sich auch nicht ergeben, wenn die tatsächliche EBIT-Marge die derzeit getroffene Annahme von 5,54 % (Vorjahr: 5,53 %) für die ewige Rente um 10 % unterschreiten würde.

16. Vorräte

	in TEUR
	31.12.2020	31.12.2019
Roh-. Hilfs- und Betriebsstoffe	24.454	20.848
Wertminderungen	-1.177	-955
Nettowert	23.276	19.893
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen	1.857	1.311
Wertminderungen	0	0
Nettowert	1.857	1.311
Geleistete Anzahlungen	31	0
Wertminderungen	0	0
Nettowert	31	0
Gesamt	25.164	21.204

Die Wertminderung von Vorräten, die als Aufwand erfasst wurden, belaufen sich auf TEUR 1.177 (Vorjahr: TEUR 955). Dieser Aufwand wird unter Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe ausgewiesen. Die Bewertung der Vorräte erfolgt mit der Methode des gewogenen Durchschnitts.

17. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

	in TEUR
	31.12.2020		31.12.2019
	Kurzfristig	Langfristig	Kurzfristig	Langfristig
Forderungen gegen private Kunden und öffentliche Aufgabenträger	71.962	0	109.873	0
Forderungen gegen Gemeinschaftsunternehmen	1.511	0	1.759	0
Zwischensumme	73.473	0	111.632	0
Wertberichtigungen	-1.822	0	-7.978	0
Gesamt	71.651	0	103.654	0

Auf die Konditionen von Forderungen gegen nahestehende Unternehmen und Personen wird auf die Angabe 39 verwiesen.

Zum Stichtag werden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Wert von TEUR 1.822 (Vorjahr: TEUR 7.978) wertberichtigt. Zum Stichtag werden die Forderungspositionen analysiert, um den Wertberichtigungsbedarf festzustellen. Dazu wird auf die Angabe 41 verwiesen.

18. Sonstige Vermögenswerte

	in TEUR
	31.12.2020		31.12.2019
	Kurzfristig	Langfristig	Kurzfristig	Langfristig
Umsatzsteuerforderung	10.126	0	5.831	0
Sonstige	29.989	1	33.014	0
Gesamt	40.115	1	38.845	0

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten im Wesentlichen Forderungen im Rahmen der Abgrenzung von Verkehrsverträgen.

19. Zahlungsmittel und Zahlungsäquivalente

	in TEUR
	31.12.2020	31.12.2019
Guthaben bei Kreditinstituten	85.348	29.870
Kassenbestand	1.109	1.158
Gesamt	86.457	31.028

20. Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklage

Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital von EUR 1.025.000,00 ist vollständig eingezahlt.

Kapitalrücklage

Zum 31. Dezember 2020 beträgt die Kapitalrücklage TEUR 195.473.

Dividenden

Im 2020 wurde keine Dividende an die Gesellschafter der Holding ausgeschüttet.

Rücklage aus Sicherungsgeschäften

Die Rücklage umfasst den wirksamen Teil der kumulierten Nettoveränderungen des beizulegenden Zeitwertes von zur Absicherung von Zahlungsströmen verwendeten Sicherungsinstrumenten bis zur späteren Erfassung im Gewinn oder Verlust.

21. Rückstellungen für Pensionen und sonstige personalbezogene Verpflichtungen

Die Rückstellungen enthalten Pensionsansprüche sowie Altersteilzeit- und Jubiläumsverpflichtungen. Die Barwerte der entsprechenden Verpflichtungen setzen sich wie folgt zusammen:

	in TEUR
	31.12.2020	31.12.2019
Pensionsverpflichtungen	1.731	1.771
Altersteilzeitverpflichtungen	137	243
Sonstige personenbezogene Verpflichtungen	207	222
Gesamt	2.074	2.235
Davon kurzfristig	176	174
Davon langfristig	1.898	2.060

Die Änderungen des Barwerts der Altersteilzeit- und sonstige Verpflichtungen setzen sich wie folgt zusammen:

	in TEUR
	31.12.2019	Zuführung / Anpassung	Auf/Abzinsung	Inanspruchnahme	31.12.2020
Altersteilzeitverpflichtungen	243	0	0	106	137
Sonstige personenbezogene Verpflichtungen	222	13	0	28	207
Gesamt	464	13	0	134	343

Die Änderungen des Barwerts der leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen stellen sich wie folgt dar:

	in TEUR
	2020	2019
Barwert der Verpflichtung zum Beginn der Periode	1.771	1.691
Zinsaufwand	18	29
Gezahlte Leistungen	-185	-181
Versicherungsmathematische Verluste / (Gewinne)	127	232
Barwert der Verpflichtung zum 31. Dezember	1.731	1.771

Die Pensionsrückstellung betrifft ausschließlich ehemalige Mitarbeiter sowie deren Hinterbliebene, daher fiel in den betrachteten Perioden kein laufender Dienstzeitaufwand an.

Für die nächsten 5 Jahre rechnet der Konzern mit den folgenden Rentenzahlungen:

Jahr	TEUR
2021	176
2022	173
2023	169
2024	167
2025	165

Nachfolgend werden die Grundannahmen zur Ermittlung der Pensionsverpflichtungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses dargestellt:

	2020 %	2019 %
Abzinsungssatz:	0,7	0,9
Gehaltstrend:	0,0	0,0
Rententrend:	1,5	1,5

Bei der Bewertung der Pensionsverpflichtungen fanden darüber hinaus hinsichtlich biometrischer Parameter die Richttafeln 2005 G von Professor Dr. Klaus Heubeck und die Heubeck-Richttafeln 2018 G Anwendung. Bei einer Erhöhung von +0,25% des Abzinsungssatzes würde sich der Barwert der Pensionsverpflichtung um TEUR 31 verringern. Wäre der Abzinsungssatz um -0,25% niedriger gewesen, wäre der Barwert der Pensionsrückstellung um TEUR 35 höher gewesen.

Die Rückstellung für Altersteilzeitverpflichtungen wird als Verpflichtung aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses behandelt und in Höhe des Barwerts der erwarteten künftigen zusätzlichen Zahlungen abzüglich etwaiger Ansprüche aus Rückdeckungsversicherungen angesetzt. Bei der Bemessung der Rückstellung werden die bereits mit Arbeitnehmern verbindlich abgeschlossenen Altersteilzeitverhältnisse berücksichtigt.

Die Aufwendungen aus den Altersteilzeitverpflichtungen sind im operativen Ergebnis und die Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung der Rückstellungen in den Finanzierungsaufwendungen enthalten. Die Rückstellungen für die Altersteilzeitregelungen weisen im Wesentlichen Laufzeiten von eins bis zu vier Jahren aus.

Die sonstigen personalbezogenen Rückstellungen beinhalten die in Höhe des Barwerts der zukünftigen Zahlungen erfassten langfristigen Rückstellungen für Jubiläumsleistungen.

22. Sonstige Rückstellungen

	in TEUR
in TEUR	31.12.2019	Umgliederung	Zuführung	Aufzinsung
Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften	1.383	0	0	0
Eventualverbindlichkeiten/Rückstellungen aus Fördermittelrisiken ^*	9.905	0	0	0
Rückstellungen für Abrechnungsrisiken	21.178	0	11.388	0
Eventualverbindlichkeiten im Rahmen der Akquisition	0	0	0	0
Sonstige Rückstellungen	6.085	0	10.824	0
Gesamt	38.552	0	22.212	0

	in TEUR
in TEUR	Inanspruchnahme	Auflösung	31.12.2020
Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften	888	6	489
Eventualverbindlichkeiten/Rückstellungen aus Fördermittelrisiken ^*	0	770	9.135
Rückstellungen für Abrechnungsrisiken	0	2.000	30.566
Eventualverbindlichkeiten im Rahmen der Akquisition	0	0	0
Sonstige Rückstellungen	1.178	0	15.731
Gesamt	2.066	2.776	55.923

^* Die Rückstellungen aus Fördermittelrisiken beinhalten auch Eventualverbindlichkeiten auf der Basis von angenommenen Wahrscheinlichkeiten der Inanspruchnahme

Von den ausgewiesenen Rückstellungen in Höhe von TEUR 55.923 haben TEUR 43.100 langfristigen und TEUR 12.823 kurzfristigen Charakter.

Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften

Aus den mit öffentlichen Aufgabenträgern oder mit anderen Vertragspartnern abgeschlossenen langfristigen Verkehrsverträgen können sich künftig Verluste ergeben, wenn die Einnahmen aus diesen Verträgen, die diesen Verträgen zurechenbaren Kosten nicht decken. Sofern sich aus diesen Verträgen erwartete Verluste ergeben, bildet der Konzern eine Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Die Höhe dieser Rückstellung beruht auf Annahmen und Schätzungen hinsichtlich der künftigen Ergebnisbeiträge, der voraussichtlichen Kostenstruktur und der Rahmenbedingungen der Verkehre, die wiederum auf den vertraglichen Bedingungen und auf der Erfahrung des Managements basieren. Unter anderem basieren solche Annahmen auf den neuesten Fahrgastzählungen, auf den bestehenden Tarifverträgen und auf den vorgesehenen Instandhaltungsmaßnahmen. Grundsätzlich wird von einer stabilen Fortsetzung der bestehenden Erlös- und Kostenstruktur bis zum Ende der Verträge ausgegangen. Ebenfalls werden Rückstellungen gebildet, wenn die unvermeidbaren Kosten bei Dienstleistungsverträgen die voraussichtlichen Umsätze übersteigen.

Rückstellungen aus Fördermittelrisiken

Aus dem Erwerb der damaligen Arriva Deutschland-Gruppe (heute: NETINERA-Gruppe) resultierten Eventualverbindlichkeiten aus Rückzahlungsrisiken im Rahmen von in der Vergangenheit erhaltenen Fördermitteln, die im Wesentlichen zum Erwerb von Schienenfahrzeugen dienten. Auf der Basis der Regelungen der von den jeweiligen Landesbehörden ausgestellten Fördermittelbescheide ist mit einer gewissen Wahrscheinlichkeit von einer Rückzahlungsverpflichtung auszugehen, wenn die dort vereinbarten Auflagen in einem definierten Förderzeitraum nicht eingehalten werden können, z. B. bei einer Veräußerung der Schienenfahrzeuge.

Diese Auflagen beinhalten im Wesentlichen die Verpflichtung, die mit Fördermitteln finanzierten Schienenfahrzeuge ausschließlich auf Strecken einzusetzen, die durch die entsprechenden Länder/Regionen verlaufen, deren Fördermittelbehörde die entsprechenden Zuschüsse gewährt hat. Soweit während der Bindungsfrist des Fördermittelbescheides, die i.d.R. 20 bis 25 Jahre beträgt, der Zuwendungsempfänger nicht mehr mit der Erbringung der für den Einsatz der Fahrzeuge maßgeblichen Verkehrsleistungen in jener bestimmten Region beauftragt wird (neuer Verkehrsvertrag bzw. Prolongation) und ein Einsatz auf anderen Strecken in dieser Region nicht möglich ist, sind die Zuschüsse an den Fördermittelgeber anteilig zurückzahlen. Dieses Rückzahlungsrisiko aus den in der Vergangenheit ausgereichten Fördermitteln wurde in der Rückstellung berücksichtigt. Der beizulegende Zeitwert einer etwaigen Rückzahlungsverpflichtung bestimmt sich hierbei aus der Höhe der Rückzahlung sowie einer Schätzung ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit. Der Buchwert zum Stichtag entspricht den Erwartungen des Managements bezüglich des zukünftigen Einsatzes der Fahrzeuge in Bezug zu den Bedingungen der Förderung.

Der beizulegende Zeitwert dieser Rückstellung betrug zum 31. Dezember 2020 EUR 9,1 Mio. (Vorjahr: EUR 9,9 Mio.).

Rückstellung für Abrechnungsrisiken

Die Rückstellung berücksichtigt Unsicherheiten im Rahmen der Fahrgeldeinnahmen der Verkehrsverträge, die aufgrund unterschiedlicher Auslegung insbesondere hinsichtlich der Aufteilung der Fahrgeldeinnahmen auf einzelnen Streckenabschnitten und der ausstehenden Endabrechnung von Verkehrsentgelten noch nicht abschließend geklärt bzw. verhandelt sind. Die Schätzung des Managements beruht im Wesentlichen auf den vorliegenden Verkehrserhebungen und auf der Interpretation der verträglichen Regeln in Bezug zum Verlauf des Verkehrs.

Übrige sonstige Rückstellungen

Die übrigen Rückstellungen betreffen sonstige Risiken, die einen Abfluss von finanziellen Ressourcen aus dem Konzern verursachen können. Die Auflösung der Rückstellung erfolgt im Wesentlichen durch den Eintritt der Verjährung von Rückzahlungspflichten im Geschäftsjahr oder wenn es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass mit der Erfüllung der relevanten Verpflichtung ein Abfluss von Ressourcen verbunden ist.

23. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

	in TEUR
	31.12.2020		31.12.2019
	kurzfristig	langfristig	kurzfristig	langfristig
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	78.929	16	69.803	11
Umsatzsteuerverbindlichkeiten	439	0	926	0
Übrige Verbindlichkeiten	157.307	3.218	110.576	3.162
Gesamt	236.675	3.234	181.304	3.173

Die Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung setzen sich aus Verbindlichkeiten gegenüber Dienstleistern und Lieferanten in Höhe von TEUR 75.037 (Vorjahr: TEUR 62.982), erhaltenen Anzahlungen in Höhe von TEUR 1.225 (Vorjahr: TEUR 5.255), Verbindlichkeiten gegenüber Gemeinschaftsunternehmen in Höhe von TEUR 1.114 (Vorjahr: TEUR 841) sowie Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaften der FS-Gruppe von TEUR 1.553 (Vorjahr: TEUR 736) zusammen. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind nicht verzinslich.

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten im Rahmen der Abgrenzung von Einnahmen, sonstige diverse Abgrenzungen sowie Vertragsverbindlichkeiten gemäß IFRS 15 i.H.v. TEUR 113 (Vorjahr TEUR 133). Ein zu Beginn des Berichtszeitraums in den Vertragsverbindlichkeiten enthaltener Betrag von TEUR 84 wurde in der Berichtsperiode als Umsatzerlöse erfasst. Die vertraglichen Verbindlichkeiten stammen hauptsächlich aus an Kunden verkauften Travel Cards und sind über den Berichtszeitraum hinaus gültig. Die folgende Tabelle stellt die Bewegungen der Vertragsverbindlichkeiten im Berichtsjahr dar.

	in TEUR
	31.12.2019	Beträge, die zum 1.1. im Saldo enthalten waren und in Berichtsjahr als Umsatzerlöse erfasst worden sind	Zuführung im Berichtsjahr	Beträge, die im Berichtsjahr zugeführt worden sind und in demselben Jahr als Umsatzerlöse erfasst worden sind	31.12.2020
Vertragsverbindlichkeiten ("Contract liabilities")	133	84	63	577	113

Zu Konditionen von Verbindlichkeiten gegen Gemeinschaftsunternehmen und anderen nahestehenden Unternehmen und Personen wird auf Angabe 39 verwiesen. Für Erläuterungen zu den Zielsetzungen und Methoden des Finanzrisikomanagements des Konzerns wird auf die Angabe 41 verwiesen.

24. Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Schulden

Zum Stichtag bestehen keine zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte und Schulden.

25. Umsatzerlöse und Zuwendungen aus Kompensationsmaßnahmen

	TEUR
	2020	2019
Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15)
Umsätze aus Verkehrsdienstleistungen	447.789	540.568
Marktumsätze	174.985	276.805
Erlöse aus Dienstleistungesvertägen mit öffentlichen Kunden	272.804	263.763
Umsätze aus Infrastruktur	4.806	4.605
Sonsitge Umsätze	-1.896	16.159
Summe Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden	450.698	561.332
davon:
Zeitraumbezogen	436.962	548.191
Zeitpunkbezogen	13.737	13.141
Sonstige Umsatzerlöse	12.806	13.430
Gesamtsumme Umsatzerlöse	463.504	574.762
Zuwendungen aus Kompensationsmaßnahmen	99.473	0
Gesamtsumme Umsatzerlöse und Zuwendungen	562.977	574.762

Zur Messung des Leistungsvorschritts der zeitraumbezogenen erfassten Umsatzerlöse werden output-basierte Methoden (wie z. B. Fahrplankilometer und erzielte Ticketeinnahmen) angewendet. Bei jeder Leistungsverpflichtung wird der Leistungsfortschritt durch die Methode bemessen, die am besten den Inhalt des relevanten Vertrags widerspiegelt.

Die Umsatzerlöse resultieren primär aus Verkehrsdienstleistungen, welche sich in Marktumsätze in Höhe von TEUR 174.985 und Erlöse aus Dienstleistungsverträgen mit öffentlichen Aufgabenträgern in Höhe von TEUR 272.804 aufteilen lassen. Der erhebliche Rückgang der Marktumsätze ist vor allem auf die Effekte der Corona-Pandemie zurückzuführen.

Im Berichtsjahr erfasste der Konzern eine negative Korrektur der Umsatzerlöse aus Leistungsverpflichtungen, die in früheren Geschäftsjahren erfüllt worden sind, i.H.v. TEUR 27.428. Diese Erträge werden erfasst, wenn neue Ereignisse (z.B. Verkehrsvertragsabrechnungen) bzw. Erkenntnisse (z.B. neue Fahrgastzählungen) es ermöglichen, die in den Vorjahren gebuchten Erlöse anzupassen.

Die Umsatzerlöse, die nicht im Anwendungsbereich des IFRS 15 sind, betreffen hauptsächlich die Vermietung von Schienenfahrzeugen (TEUR 12.245, im Vorjahr TEUR 12.365).

Unter dem Posten "Zuwendungen aus Kompensationsmaßnahmen" ist ein Betrag von TEUR 99.473 ausgewiesen. Dabei handelt es sich um die Zuwendungen des s.g. "Rettungsschirms", die als Ersatz für die ausgefallenen Fahrgeldeinnahmen dem Konzern von der öffentlichen Hand zugesagt wurden.

26. Sonstige Erträge

	in TEUR
	2020	2019
Buchgewinne aus Anlagenabgang	248	334
Inanspruchnahme von Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften	888	0
Auflösung von Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften und sonstige Rückstellungen	2.776	67
Versicherungsersattungen und Schadenersatzansprüche	11.679	7.083
Ausgleichszahlungen und sonstige Zuwendungen	2.310	2.290
Sonstige Erträge	7.755	14.260
Gesamt	25.657	24.034

27. Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer

	2020	2019
Löhne und Gehälter	120.744	110.187
Sozialversicherungsbeiträge	26.544	23.479
Sonstige	10.409	8.020
Gesamt	157.696	141.685

Die Löhne und Gehälter enthalten alle Leistungen für das Personal. In den Sozialversicherungsbeiträgen sind Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung (beitragsorientierter Plan) in Höhe von TEUR 10.385 (Vorjahr: TEUR 9.434) enthalten. In den sonstigen Personalaufwendungen sind Aufwendungen wie temporäre Mitarbeiterkosten, Trainingskosten, Kantine, Kleidungsuniform und sonstige Sachverhalte enthalten.

Ein Hauptgrund für die Erhöhung der Personalkosten ist neben Tarifanpassungen die Einstellung neuer Mitarbeiter für die neuaufgenommenen und für die bestehenden Verkehre.

Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter hat sich wie folgt entwickelt:

	2020	2019
Geschäftsführer	22	23
Leitende Angestellte	59	60
Weitere Mitarbeiter	2.956	2.640
Gesamt	3.037	2.723

Die Darstellung der Mitarbeiterzahlen entspricht einer Darstellung anhand Vollzeitäquivalenten im Monatsdurchschnitt.

Unter der Position "Weitere Mitarbeiter" sind zum größten Teil Zugführer sowie Zugbegleiter zusammengefasst. Die Tabelle weist nur die Mitarbeiter der vollkonsolidierten Gesellschaften aus.

28. Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe

	in TEUR
	2020	2019
Energiekosten für Beförderung	53.767	56.003
Kraftstoffe	31.191	35.485
Strom	22.576	20.519
Material und Verbrauchsgüter	17.788	16.601
Sonstige	1.488	1.573
Gesamt	73.043	74.177

Die Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe setzen sich fast ausschließlich aus den Energiekosten für Beförderung sowie dem Verbrauch von Material und Verbrauchsgütern zusammen.

29. Aufwendungen für bezogene Leistungen

	in TEUR
	2020	2019
Transportleistungen	250.620	232.575
Trassenkosten	244.064	226.769
Sonstige Transportleistungen	6.556	5.806
Instandhaltung, Reinigung und weitere vertragliche Dienstleistungen	36.526	31.865
Sonstige Leistungen	45.170	48.767
Provisionen für Ticketverkäufe	13.159	17.040
Allgemeine Verwaltungskosten	4.464	4.252
Versicherung	4.056	3.444
Sonstige	23.491	24.031
Gesamt	332.315	313.207

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen enthalten vor allem Trassenkosten in Höhe von TEUR 224.064 (Vorjahr: TEUR 226.769). Weiterhin wurden Leistungen für Instandhaltung, Reinigung und weitere Dienstleistungen von TEUR 36.526 (Vorjahr: TEUR 31.865) bezogen. Provisionen für Ticketverkäufe wurden in Höhe von TEUR 13.159 (Vorjahr: TEUR 17.040) gezahlt.

In den sonstigen Kosten in Höhe von TEUR 23.491 (Vorjahr: TEUR 24.031) sind Kosten wie z. B. Haustechnik-, Administrations-, IT-services-, Beratungs-, Fremdleistungen-, Reise- und Kommunikationskosten enthalten.

30. Leasing und Miete

	in TEUR
	2020	2019
Züge, Wagons und Busse	5.489	1.775
Sonstige	3.973	3.459
Gesamt	9.462	5.234

Der Anstieg ist hauptsächlich durch die Anmietung von Ersatzfahrzeugen für nicht rechtzeitig gelieferte Fahrzeuge der vlexx zu erklären.

31. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (TEUR: 10.437; Vorjahr: TEUR 8.950) beinhalten im Wesentlichen Verwaltungsaufwendungen, Schadenersatzleistungen, Energiekosten, periodenfremde Aufwendungen sowie Verkehrsverbundkosten.

32. Aufwendungen für planmäßige Abschreibungen, aktivierte Eigenleistungen und Wertberichtigung von Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

Die Aufwendungen für planmäßige Abschreibungen von TEUR 53.130 (Vorjahr: TEUR 52.846) setzen sich zusammen aus Abschreibungen für immaterielle Vermögenswerte in Höhe von TEUR 2.803 (Vorjahr: TEUR 2.974) und Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen in Höhe von TEUR 50.327 (Vorjahr: TEUR 49.871). Davon betreffen TEUR 31.037 Nutzungsrechte von Sachanlagen (Vorjahr: TEUR 29.911).

Im Berichtsjahr wurden Sonderabschreibungen von Sachanlagen i. H. v. TEUR 4.414 (Vorjahr: TEUR 401) gebucht. Dazu wird auf die Angabe 10 verwiesen. Ferner wurden immaterielle Vermögenswerte i.H.v. TEUR 3.085 wertberichtigt. Dazu wird auf die Angabe 12 verwiesen.

Eigenleistungen wurden in Höhe von TEUR 20.091 (Vorjahr: TEUR 14.214) aktiviert.

33. Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten

In Anwendung des IFRS 9 sind die Wertminderungen von finanziellen Vermögenswerten in der Gesamtergebnisrechnung separat dargestellt. Der Aufwand beträgt TEUR 900 (Vorjahr TEUR 553). Dazu wird auf die Angabe 41 verwiesen.

34. Finanzerträge

Die Finanzerträge in Höhe von TEUR 2.057 (Vorjahr: TEUR 1.250) enthalten im Wesentlichen Zinserträge aus Darlehen an assoziierte Unternehmen. Der Anstieg hängt hauptsächlich mit der Veränderung der Verbindlichkeit gegenüber dritten Gesellschaftern mit Veräußerungsoption zusammen.

35. Finanzaufwendungen

	in TEUR
	2020	2019
Aufzinsung von Rückstellungen	0	0
Ergebnis der Anteile ohne beherrschenden Einfluss	1.032	911
Anpassung der Anteile ohne beherrschenden Einfluss mit Veräußerungsoption	0	546
Sonstige	18.501	17.001
Gesamt	19.533	18.458

Die sonstigen Zinsaufwendungen betreffen im Wesentlichen die bestehenden finanziellen Verbindlichkeiten (Finanzierungsleasing und Bankdarlehen), die Kosten für Garantien, die Wertberichtigungen von langfristigen finanziellen Vermögenswerten und die Zuführung in die Rückstellung für Verpflichtungen in Bezug auf das Gemeinschaftsunternehmen Berchtesgadener Land Bahn GmbH.

Die Unterteilung der Zinsaufwendungen und Zinserträge nach den im IFRS 9 aufgeführten Kategorien von Finanzinstrumenten wird in der folgenden Tabelle vorgelegt:

		in TEUR
		Aus Zinsen	Übriges Nettoergebnis	Nettoergebnis 31.12.2020
ofl	Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten	-17.285	8	-17.276
	Sonstige Erträge/(Aufwendungen)	0	-199	-199
Gesamt		-17.285	-191	-17.476

		in TEUR
		Aus Zinsen	Übriges Nettoergebnis	Nettoergebnis 31.12.2019
ofl	Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten	-15.592	-1.457	-17.050
	Sonstige Erträge/(Aufwendungen)	0	-157	-157
Gesamt		-15.592	-1.614	-17.207

36. Ergebnis der aufgegebenen Geschäftsbereiche

Das im Berichtsjahr ausgewiesene Ergebnis der aufgegebenen Geschäftsbereiche bezieht sich auf der Ostmecklenburgische Bahnwerk GmbH (vormals: NETINERA Werke GmbH). Der Konzern veräußerte im Berichtsjahr 51 % der Anteile an dieser Gesellschaft, die im Bereich Schwere Instandhaltung für Dritte tätig ist. In der Tabelle sind die erfolgswirksamen Auswirkungen des aufgegebenen Geschäftsbereichs dargestellt.

	2020	2019
Erlöse des aufgebenen Geschäftsbereichs Schwere Instandhaltung für Dritte	363	16.262
Aufwendungen des aufgebenen Geschäftsbereichs Schwere Intandhaltung für Dritte	-305	-17.756
Ergebnis vor Steuern des aufgegebenen Geschäftsbereichs	57	-1.494
Bei der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert erfasster Verlust	0	-6.383
Zusätztliche Kosten	0	-1.164
Gesamtergebnis des augegebenen Geschäftsbereichs	57	-9.041

Die Cashflows, die dem aufgegebenen Geschäftsbereich zuzurechnen sind, wurden separat in der Konzern Cashflow-Rechnung ausgewiesen.

37. Dienstleistungen des Abschlussprüfers

Der Abschlussprüfer der NETINERA Deutschland GmbH und des Konzerns ist die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft wie im Vorjahr. Im Berichtsjahr sind folgende Aufwendungen entstanden:

	2020 in TEUR
Abschlussprüfungsleistungen	407
Sonstige Leistungen	13
Steuerberatungsleistungen	468
Gesamt	888

38. Vergütungen für Geschäftsführung, Operating Committee und Aufsichtsrat

Für das Geschäftsjahr 2020 belaufen sich die Gesamtbezüge der Mitglieder der Geschäftsführung auf TEUR 1.196 (Vorjahr: TEUR 1.134). Davon bestehen ein Betrag von TEUR 1.100 aus kurzfristig fälligen Leistungen und ein Betrag von TEUR 96 aus Kosten für einen beitragsorientierten Altersversorgungsplan.

Es wurde keine Vergütung an die Mitglieder des Operating Committee im Jahr 2020 gewährt. Auch im Geschäftsjahr 2019 fielen für dieses Organ keine Vergütungen an.

Die Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats beträgt im Berichtsjahr TEUR 8 (TEUR 8 im Vorjahr).

Es bestanden keine Darlehen an Mitglieder der Unternehmensleitung.

Die Geschäftsführung der NETINERA setzte sich im Berichtsjahr aus den folgenden Personen zusammen:

Familienname	Vorname	Ort	Ausgeübter Beruf	Zeitraum
Knebel	Jost	Berlin	Vorsitzender der Geschäftsführung	Seit dem 18.07.2012
Resch	Markus	Berlin	Geschäftsführer Finanzen	Seit dem 02.05.2013
Sterr	Alexander	Berlin	Geschäftsführer und Arbeitsdirektor	Seit dem 05.02.2013

Im Jahr 2020 bestand das Operating Committee aus den unten aufgeführten Personen:

Familienname	Vorname	Ausgeübter Beruf
Serra	Francesca	Chief Officer Administration, Finanzen und Controlling der Trenitalia S.p.A. - Vorsitzende
De Dominicis	Ilaria	Chief Officer Strategie, Planung, Regulierung und Nachhaltigkeit der Trenitalia S.p.A. ^(*)
Galli	Domenico	Chief Officer Legal und Corporate Affairs der Trenitialia S.p.A.
Colombo	Paolo	Mitglied des Managing Board der Trenitalia S.p.A. ^(**)
Masselot	Brice	Senior Investment Manager bei Cube Infrastructure Managers ^(***)
Nordström	Ragnar	Senior Advisor ^(***)
Jeauffroy	Jérôme	Managing Partner der Natixis Environment & Infrastructures Luxembourg ^(***)
Parlato	Francesco	Chief Officer Insitutional and Regulatory Affairs der Ferrovie dello Stato Italiane S.p.A. ^(****)
Quintano	Francesco	Chief Officer Strategie, Planung, Innovation, und Nachhaltigkeit der Ferrovie dello Stato Italiane S.p.A. ^(****)
Caposciutti	Marco	Chef Technical Officer der Trenitalia S.p.A. ^(****)
Vari	Alessandra	Leiterin des Internal Audit der Trenitalia S.p.A. ^(****)

^(*) Bis zum 15. Dezember 2020

^(**) Bis zum 17. Dezember 2020

^(***) Bis zum 2. Dezember 2020

^(****) Ab dem 17. Dezember 2020

Im Berichtsjahr bestand der Aufsichtsrat aus den unten aufgeführten Personen:

Aufsichtsratsmitglieder der Anteilseigner:

Familienname	Vorname	Ausgeübter Beruf
Serra	Francesca	Chief Officer Administration, Finanzen und Controlling der Trenitalia S.p.A. - Vorsitzende
De Dominicis	Ilaria	Chief Officer Strategie, Planung, Regulierung und Nachhaltigkeit der Trenitalia S.p.A. ^(*)
Galli	Domenico	Chief Officer Legal und Corporate Affairs der Trenitialia S.p.A.
Colombo	Paolo	Mitglied des Managing Board der Trenitalia S.p.A. ^(*)
Masselot	Brice	Senior Investment Manager bei Cube Infrastructure Managers ^(*)
Nordström	Ragnar	Senior Advisor ^(*)
Parlato	Francesco	Chief Officer Insitutional and Regulatory Affairs der Ferrovie dello Stato Italiane S.p.A. ^(**)
Quintano	Francesco	Chief Officer Strategie, Planung, Innovation, und Nachhaltigkeit der Ferrovie dello Stato Italiane S.p.A. ^(**)
Caposciutti	Marco	Chef Technical Officer der Trenitalia S.p.A. ^(**)
Vari	Alessandra	Leiterin des Internal Audit der Trenitalia S.p.A. ^(**)

^(*) Bis zum 2. Dezember 2020

^(**) Ab dem 16. Dezember 2020

Aufsichtsratsmitglieder der Arbeitnehmer:

Familienname	Vorname	Ausgeübter Beruf
Panczyk	Andreas	Lokomotivführer
Paul	Ronald	Schlosser
Hane	Hermann	Fachsekretär der ver.di - Vereinte Dienstleistungsgewerkschaft - Stellevertreter Vorsitzender des Aufsichtsrates
Weselsky	Claus	Bundesvorsitzender der GDL - Gewerkschaft Deutscher Lokomotivführer
Knispel	André	Busfahrer
Gallein	Nicole	Personalleiterin der KVG Stade GmbH & Co. KG

39. Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen

Die Liste der assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen der NETINERA-Gruppe befindet sich in der Angabe 9.

Das oberste Mutterunternehmen

Das Mutterunternehmen mit Sitz in Viechtach ist die NETINERA. Das oberste, beherrschende Mutterunternehmen ist die Ferrovie dello Stato Italiane S.p.A. (FS). Die FS erwarb im Jahr 2010 51 % der Anteile an der NETINERA. Im Jahr 2019 hat die FS ihre Anteile an der NETINERA in ihre 100%-ige Tochter Trenitalia S.p.A. eingebracht. Am 2. Dezember 2020 hat die Trenitalia S.p.A. die restlichen Anteile (49 %) erworben. Ab diesem Datum ist die Trenitalia S.p.A. alleinige Gesellschafterin der NETINERA.

Im Berichtsjahr wurden keine Dividenden an die Trenitalia S.p.A. ausgeschüttet.

Unternehmen mit maßgeblichem Einfluss auf den Konzern

Der Investitionsfonds Cube erwarb 2010 49 % der Anteile an der NETINERA. Am 2. Dezember 2020 hat Cube alle ihre Anteile an die Trenitalia S.p.A. verkauft. Zum Stichtag ist Cube deshalb nicht mehr Gesellschafter der NETINERA.

Im Berichtsjahr wurden keine Dividenden an Cube ausgeschüttet.

Erhaltene Dividenden

Die Gesellschafterversammlung der ODEG hat im Berichtsjahr eine Ausschüttung an die Gesellschafter von gesamten TEUR 4.471 beschlossen. Davon stehen TEUR 2.236 dem Konzern zu. Die Dividende wurde im März 2020 bezahlt.

Für die sonstigen Ausschüttungen bzw. Ergebnisabführungen wird auf die Angabe 9 verwiesen.

Sonstige Geschäftsvorfälle

In der folgenden Tabelle wird die Gesamthöhe der weiteren Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen im jeweiligen Geschäftsjahr dargestellt:

		Erlöse TEUR	Aufwendungen TEUR	Vermögenswerte TEUR	Schulden TEUR
Ferrovie dello Stato und andere Unternehmen der FS-Gruppe
	2020
Lieferung und Leistungen		0	857	0	1.553
Leasingtransaktionen		0	0	0	0
	2019
Lieferung und Leistungen		120	908	120	736
Leasingtransaktionen		0	0	0	0
Cube	2020
		0	0	0	0
Lieferung und Leistungen
	2019	26	0	0	0
Lieferung und Leistungen
Assoziierte Unternehmen der NETINERA-Gruppe	2020
Lieferung und Leistungen		530	1.743	133	318
Leasingtransaktionen		0	0	0	0
Darlehen	2019	16	0	0	0
Lieferung und Leistungen		197	15	7	0
Leasingtransaktionen		0	0	0	0
Darlehen		0	0	0	0
Gemeinschaftsunternehmen der NETINERA-Gruppe	2020
Lieferung und Leistungen		893	4.294	1.388	3.845
Leasingtransaktionen		9.048	0	0	0
Darlehen	2019	516	0	7.002	0
Lieferung und Leistungen		5.151	3.147	1.887	1.353
Leasingtransaktionen		9.608	0	0	0
Darlehen		517	0	7.282	0
Personen in Schlüsselpositionen des Konzerns	2020
		0	0	0	0
Lieferung und Leistungen	2019
		0	0	0	0
Lieferung und Leistungen

Konditionen der Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Die Verkäufe an und Käufe von nahestehende(n) Unternehmen und Personen entsprechen denen zu marktüblichen Bedingungen. Die zum Geschäftsjahresende bestehenden offenen Salden sind unbesichert, unverzinslich (abgesehen von den unten genannten Darlehen) und werden durch Barzahlung beglichen. Für Forderungen gegen oder Verbindlichkeiten gegenüber nahestehende(n) Unternehmen und Personen bestehen keine Garantien. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen nahestehende Unternehmen und Personen wurden im Geschäftsjahr 2020 wie im Vorjahr nicht wertberichtigt, da Kreditausfällen weder jemals zu verzeichnen waren noch zu erwarten sind.

Darlehen an Gemeinschafts- und assoziierte Unternehmen

Im Januar 2013 hat die Tochtergesellschaft PEG an die ODEG ein langfristiges Darlehn i. H. v. TEUR 1.750 gewährt. Das Darlehen läuft zum 31. Dezember 2022 aus und wird mit 8% verzinst. Die PEG hat für dieses Darlehen eine Rangrücktritterklärung abgegeben. Darüber hinaus hat die PEG der ODEG eine Kontokorrentkreditlinie über maximal TEUR 7.500 gewährt. Der Zinssatz ist variabel (Refinanzierungszinssatz der EZB zuzüglich einer Marge). Im Berichtsjahr hat die ODEG die Kreditlinie nicht in Anspruch genommen.

Im April 2015 hat die NETINERA der ODEG ein Darlehen i. H. v. TEUR 5.200 gewährt. Das Darlehen war zur Rückzahlung am 31. Dezember 2017 endfällig. Am 10. November 2017 wurde die Laufzeit des Darlehns bis zur Beilegung des Rechtsstreits mit der Stadler Pankow (siehe dazu Angabe 40), spätestens jedoch bis zum 31. Dezember 2020 verlängert. Der Termin wurde im Berichtsjahr bis zum 31. Dezember 2022 weiter verlängert. Das Darlehen wird mit einem festen Zinssatz von 4 % verzinst. Zum Stichtag sind Zinsen i. H. v. TEUR 52 fällig.

Das Tochterunternehmen DLB hat ein Darlehen an das Gemeinschaftsunternehmen Berchtesgadener Land Bahn GmbH (BLB) gewährt. Der gesamte Saldo, inklusive fälliger Zinsen, betrug zum Stichtag TEUR 747. Die Darlehensforderung wurde in Anwendung des IAS 28.38 wertberichtigt.

Vermietung von Schienenfahrzeugen an ODEG - Konzern als Leasinggeber

Im Berichtsjahr bestanden Leasingverträge für verschiedene Schienenfahrzeuge zwischen der NETINERA-Gruppe und der ODEG.

Im ersten Vertrag hat NETINERA elf Züge (drei Gelenktriebwagen und acht Doppelstocktriebzüge) zu marktüblichen Konditionen an die ODEG im Rahmen eines Operating-Leasingverhältnisses bis zum 10. Dezember 2022 vermietet. Über diese elf Züge besteht ein Finanzierungsleasingverhältnis zwischen einer Großbank und der NETINERA. Gemäß dem bestehenden Leasingvertrag hat die NETINERA alle Schadenersatzansprüche gegenüber dem Hersteller aufgrund des Lieferverzuges an die ODEG abgetreten. Im Berichtsjahr wurde ein neuer Leasingvertrag für die Fortsetzung der Vermietung der acht Doppelstocktriebzüge mit einer Laufzeit ab Dezember 2022 bis Dezember 2034 abgeschlossen.

Die PEG vermietet darüber hinaus weitere drei Züge vom Typ RS 1 (Regio Shuttle) im Rahmen eines Operating-Leasingverhältnisses an die ODEG. Der Vertrag endet am 14. Dezember 2025.

Die DLB vermietet einen Zug vom Typ RS 1 (Regio Shuttle) im Rahmen eines Operating-Leasingverhältnisses an die ODEG. Der Vertrag endet am 14. Dezember 2025.

Die Leasingverträge beinhalten keine Verlängerungsoptionen.

Zum 31. Dezember 2020 betragen die Ansprüche auf künftige Mindestleasingzahlungen von nahestehenden Personen aufgrund der unkündbaren Operating-Leasingverhältnisse:

	in TEUR
	2020	2019
Bis zu einem Jahr	8.862	8.862
Länger als ein Jahr und bis zu fünf Jahren	23.932	18.033
Über fünf Jahre	42.024	390
Gesamt	74.818	27.285

Kauf und Abtretung von Forderungen der ODEG

Am 8. November 2013 erwarb die NETINERA im Wege eines Forderungskauf- und Abtretungsvertrages eine Vertragsstrafenforderung der ODEG gegen den Hersteller Stadler Pankow GmbH der acht Triebfahrzeuge des Typs "KISS" wegen verspäteter Lieferung i. H. v. TEUR 4.455 zuzüglich Fälligkeits- und Verzugszinsen. Der Kaufpreis der Forderung entspricht dem Nominalwert. Am 23. Februar 2015 schloss die NETINERA einen entsprechenden Forderungskauf- und Abtretungsvertrag mit der ODEG auch über weitere Vertragsstrafen- und Verzinsungsforderungen der ODEG gegen diesen Hersteller i. H. v. TEUR 1.057 ab. Am 21. Dezember 2015 trat die ODEG der NETINERA schließlich sämtliche, auch künftige Ansprüche, insbesondere auf Schadensersatz, gegen denselben Hersteller wegen der verspäteten Lieferung der acht KISS-Fahrzeuge sowie der Dokumentation zusammen mit Vertragsstrafenansprüchen wegen Gewichtsüberschreitung - jeweils soweit diese Ansprüche nicht bereits wirksam abgetreten worden sind - ab. Gewährleistungsansprüche wegen Fahrzeugmängeln sind von dieser Abtretung ausgenommen.

Garantien

Der Konzern hat Garantien zugunsten der ODEG und der KVG Stade GmbH & Co. KG abgegeben. Es wird auf die Angabe 40 verwiesen.

40. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Rechtsstreitigkeiten

Infrastruktur-Rechtsstreitigkeiten

Wie schon in den Vorjahren sind die Entgelte und Entgeltsysteme der Eisenbahninfrastrukturunternehmen des DB-Konzerns Gegenstand verschiedener gerichtlicher und außergerichtlicher Auseinandersetzungen sowie behördlicher Beanstandungen. Zahlreiche Aufgabenträger und Eisenbahnverkehrsunternehmen befinden sich in Rechtsstreitigkeiten mit dem DB-Konzern.

In diesem Kontext fordern die Tochterunternehmen im NETINERA-Konzern von der DB Station & Service AG auf dem Klageweg die Rückzahlung der Differenzbeträge von Stationsnutzungsentgelten auf der Grundlage des jeweils aktuellen Stationspreissystems (SPS) im Verhältnis zum SPS 05. Für die Jahre 2005 bis 2007 konnten bereits stattgebende Urteile vor Land- und Oberlandesgerichten erstritten werden. Gegen letztere Urteile wurde jedoch Revision vor dem Bundesgerichtshof (BGH) durch die DB Station & Service AG eingelegt, die Entscheidung ist noch ausstehend. Zwischenzeitlich wurde durch das Kammergericht Berlin die Frage zur Anwendbarkeit des europäischen und deutschen Kartellrechts zur Überprüfung von Stations-, und Trassenpreissystemen an den Gerichtshof der Europäischen Union (EuGH) zur Entscheidung vorgelegt (Vorlagefrage). Aufgrund der ausstehenden Entscheidung des EuGH und des BGH sind die Verfahren vor den Land- und Oberlandesgerichten zu Stationsnutzungsentgelten ausgesetzt bzw. werden derzeit nicht terminiert. Es ist daher davon auszugehen, dass die Rechtsstreitigkeiten sich noch einige Zeit hinziehen werden.

Es sind auch Rechtsstreitigkeiten gegenüber der DB Netz AG rechtshängig. Die Prozesse gegen die DB Netz AG betreffen den Rückforderungsanspruch der NETINERA-Töchter aufgrund der Rechtswidrigkeit des sogenannten Regionalfaktors als Kostenbestandteil des Trassenpreissystems der DB Netz AG ab 2003. Der Regionalfaktor kam ab 2011 nach Einigung zwischen DB Netz AG und Bundesnetzagentur nicht mehr zur Anwendung. Gegen ein abweisendes Urteil vor dem Oberlandesgericht Dresden konnte erfolgreich Revision vor dem BGH eingelegt werden. Der BGH verwies den Rechtsstreit zur Entscheidung zurück an das Oberlandesgericht. Dieses urteilte zugunsten der NETINERA-Töchter. Gegen dieses Urteil wurde seitens DB Netz AG jedoch Revision eingelegt. Aufgrund der insoweit noch ausstehenden Entscheidung des BGHs sind die Verfahren vor den weiteren Land- und Oberlandesgerichten zu Regionalfaktoren ausgesetzt bzw. werden derzeit nicht terminiert. Es ist daher davon auszugehen, dass die Rechtsstreitigkeiten sich noch einige Zeit hinziehen werden.

Im Zusammenhang mit den zivilgerichtlichen Klagen gegen die Entgelte und Entgeltsysteme des DB-Konzerns sind Klagen vor dem Verwaltungsgericht Köln anhängig, um die Entscheidung der Bundesnetzagentur, sich für Entgelte in der Vergangenheit für nicht zuständig zu erklären, zu revidieren.

Kostenträger für die Stationsentgelte und Regionalfaktoren sind bei fast allen NETINERA-Töchtern jeweils die öffentlichen Aufgabenträger. Die Tochterunternehmen erhalten grundsätzlich die Stationsnutzungsentgelte und Regionalfaktoren, ebenso die Gerichts- und Rechtsanwaltskosten, mit Ausnahme des internen Aufwands, durch die Aufgabenträger in voller Höhe erstattet.

Weitere Rechtsstreitigkeiten gegen die DB Netz AG betreffen die Geltendmachung von Schadensersatzansprüchen aufgrund mangelhafter Infrastruktur und daraus resultierenden Zugverspätungen und Zugausfällen.

Sonstige Streitigkeiten

Daneben befinden sich Tochtergesellschaften des NETINERA-Konzerns in verschiedenen rechtlichen Auseinandersetzungen bzw. Verhandlungen. Der tatsächliche Ausgang dieser Verfahren kann jedoch von den getroffenen Schätzungen und Annahmen abweichen.

Folgende wesentliche Streitigkeiten sollen explizit genannt werden:

―	Am 22.12.2015 hat die Stadler Pankow GmbH ("Hersteller") Klage gegen die NETINERA Deutschland GmbH ("NETINERA") erhoben und begehrt offene Kaufpreiszahlungen in Höhe von insgesamt TEUR 5.304) aus einem Fahrzeugliefervertrag vom 24./28.12.2009. Diese Fahrzeuge sind an die ODEG Ostdeutsche Eisenbahn GmbH ("ODEG") mit Vertrag vom 31.10.2011 vermietet. Aufgrund einer Vergleichsvereinbarung über von NETINERA bzw. ODEG geltend gemachten Fahrzeugmängel erfolgte eine teilweise Restkaufpreiszahlung in Höhe von TEUR 1.753, die zu einer entsprechenden Reduzierung der Klageforderung führt. Im Übrigen erachtet die NETINERA Deutschland GmbH diese Forderungen für unbegründet. Ferner macht der Hersteller in seiner Klage Mehraufwendungen wegen vermeintlich geänderter Zulassungspraxis des Eisenbahnbundesamtes in Höhe von TEUR 5.379 sowie Verzugszinsen und Rechtsanwaltsgebühren in Höhe von TEUR 383 geltend, die die NETINERA ebenfalls für unbegründet erachtet.
―	Die Unternehmen metronom Eisenbahngesellschaft mbH, Die Länderbahn GmbH DLB, die ODEG sowie die erixx GmbH machten mit einer Klage vor dem Oberlandesgericht Frankfurt/Main im Wege des Schadensersatzes die Rückerstattung kartellrechtswidrig überhöhter Provisionen in Höhe von insgesamt TEUR 7.188 gegenüber der DB AG und der DB Vertrieb GmbH geltend, die sie in den Jahren 2011 und 2012 für den Verkauf von Fahrscheinen im Rahmen einer Tarifkooperation gezahlt haben. Das Bundeskartellamt hatte gegen die Beklagten im Januar 2014 ein Missbrauchsverfahren eingeleitet, das am 24.05.2016 mit einem Beschluss über die Annahme einer Verpflichtungszusage abgeschlossen wurde. In dieser Verpflichtungszusage hatten sich die Beklagten verpflichtet, ab dem 01.07.2016 und für drei Jahre lediglich einen Provisionssatz von maximal 8,5% des Verkaufspreises der von ihr verkauften Fahrscheine zu erheben. Die Differenz der von den Klägerinnen in der Vergangenheit tatsächlich gezahlten Provisionen zu dem angemessenen Satz von 8,5%, jeweils für die Jahre 2011 und 2012, war Streitgegenstand der Klage vor dem Oberlandesgericht Frankfurt/Main. Dieses urteilte gegen die NETINERA-Töchter, indem das Oberlandesgericht die Annahme von kartellrechtswidrig überhöhten Provisionen unter Ausnutzung der marktbeherrschenden Stellung verneinte. Die Revision gegen das Urteil wurde nicht zugelassen, und der Konzern hat auf weiteren Rechtsmitteln verzichtet. Das Verfahren ist somit beendet.
―	Die vlexx GmbH macht mit einer Klage gegen die Aufgabenträger im Dieselnetz Südwest (Los 2) ("DNSW") Schäden aufgrund eines fehlerhaften Erlösberichts in Höhe von rd. EUR 5,9 Mio. geltend, der den Bietern im DNSW-Ausschreibungsverfahren zur Verfügung gestellt wurde. Die tatsächlichen Einnahmen für die Jahre 2014 bis 2018 weichen stark von den kalkulierten Einnahmen und der Einnahmenprognose ab. Nach Ansicht der vlexx GmbH sind die Abweichungen auf die fehlerhaften Umsatzmeldungen und Umsatzprognosen der Aufgabenträger zurückzuführen, auf die sich die vlexx GmbH verlassen hat, zumal diese in der Ausschreibung ausdrücklich als konservativ ermittelt dargestellt wurden. Im Einzelnen handelt es sich um falsche Angaben zu Tariferlösen, eine falsche Ermittlung von Erlössteigerungen durch Verkehrsverlagerung aus dem Individual- und Fernverkehr, die Nichtberücksichtigung von Abbestellungen (geringere Zug-km) sowie falsche Annahmen zu Tarifsteigerungen. Diese Fehler konnte vlexx erst nach der Betriebsaufnahme und der Vorlage des eigenen Erlösberichts zu den Ist-Erlösen erkennen. Die vlexx hat zunächst die Schäden der Jahre 2014 und 2015 geltend gemacht. Derzeit liegt die erste schriftliche Klageerwiderung der Aufgabenträger vor, die derzeit durch die vlexx GmbH bewertet wird. Für die Schäden aus den Jahren ab 2016, die bislang nicht eingeklagt wurden, haben die Aufgabenträger einen Verjährungsverzicht erklärt.

Garantien

Der Konzern hat die folgenden selbstschuldnerische Bürgschaften zugunsten des Gemeinschaftsunternehmens ODEG abgegeben:

(1) Bürgschaften (Höchstbetrag TEUR 2.500) für die Rückzahlung von am 31.12.2022 auslaufend Darlehen der ODEG.

Darüber hinaus hat der Konzern zwei Banken beauftragt, Avale für Vertragserfüllung zugunsten der ODEG mit einem Höchstbetrag von TEUR 8.083 abzugeben. In Fall von Zahlungsunfähigkeit der begünstigten Gesellschaft, haftet der Konzern gegenüber den Garantiengeberinnen.

Der andere Gesellschafter der ODEG hat ähnliche Bürgschaften für denselben Höchstbetrag abgegeben. Die beiden Gesellschafter haben vereinbart, dass eine eventuelle Auszahlung infolge dieser Bürgschaften zu 50% von jedem Gesellschafter zu leisten wäre, unabhängig davon, welche der beiden Bürgschaften die Garantienehmerin als erste in Anspruch nehmen würde. Zum Stichtag wird das Risiko einer Inanspruchnahme als gering eingestuft.

Der Konzern hat eine selbstschuldnerische Bürgschaft zugunsten der ODIG für die Rückzahlung von Krediten i.H.v. TEUR 1.750 abgegeben.

Das Risiko einer Inanspruchnahme wird als gering angesehen, da die Finanzierung der Gesellschaft sichergestellt ist.

41. Zielsetzungen und Methoden des Finanzrisikomanagements

Die wesentlichen durch den Konzern verwendeten finanziellen Verbindlichkeiten umfassen verzinsliche Darlehen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten sowie Finanzgarantien. Der Hauptzweck dieser finanziellen Verbindlichkeiten ist die Finanzierung der Geschäftstätigkeit des Konzerns sowie die Aufrechterhaltung seiner Geschäftstätigkeit. Der Konzern verfügt über Forderungen aus ausgereichten Darlehen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen sowie Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen, die unmittelbar aus seiner Geschäftstätigkeit resultieren.

Der Konzern ist Kredit-, Liquiditäts- und Marktrisiken ausgesetzt. Die Richtlinien und Prozesse der Unternehmensleitung zur Identifizierung und Bewertung dieser Risiken werden im Folgenden dargestellt.

Kreditrisiko

Das Kredit- oder Ausfallrisiko besteht in dem Risiko, dass ein Geschäftspartner seinen Verpflichtungen im Rahmen eines Finanzinstruments oder Kundenrahmenvertrags nicht nachkommt und dies zu einem finanziellen Verlust führt. Der Konzern ist im Rahmen seiner operativen Geschäftstätigkeit Kreditrisiken (insbesondere ergeben sich Risiken aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) sowie Risiken im Rahmen der Finanzierungstätigkeit, einschließlich Einlagen bei Banken und Finanzinstituten und sonstigen Finanzinstrumenten, ausgesetzt. Das maximale Ausfallrisiko zum Bilanzstichtag entspricht dem Buchwert jeder in der Angabe 14.3 ausgewiesenen Klasse von finanziellen Vermögenswerten. Sicherheiten werden nicht gehalten.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen des NETINERA-Konzerns entfallen zu einem großen Teil auf öffentliche Aufgabenträger. Der Konzern beurteilt das Ausfallrisiko hinsichtlich dieser Forderungen als niedrig. Die Covid-19-Pandemie hat keinerlei Auswirkung auf die Bonität dieser öffentlichen Kunden. Dabei ist jedoch zu berücksichtigen, dass die endgültige Abrechnung der Aufteilung der Fahrgeldeinnahmen längere Zeit in Anspruch nimmt. Erst im Anschluss an die endgültige Abrechnung beginnt der Fälligkeitslauf. Im Ergebnis hat der Konzern zum Bilanzstichtag keine wesentlichen überfälligen Forderungsbestände, die nicht entsprechend wertberichtigt sind.

Kunden aus der Privatwirtschaft unterliegen einem Mahnwesen, welches bereits teilweise automatisiert wurde. Bei Bedarf wird dieses durch ein telefonisches Mahnwesen ergänzt. In regelmäßigen Abständen wird über die offenen Posten im Rahmen der Abteilungsbesprechungen informiert und entsprechende Aktionen beschlossen. Für die wichtigsten Neukunden aus der Privatwirtschaft werden Bonitätsauskünfte eingeholt.

Für finanzielle Vermögenswerte, die keine Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind, betrachtet der Konzern als Ausfallindikatoren Überfälligkeiten von mehr als 360 Tagen bei der öffentlichen Hand und von mehr als 90 Tagen bei allen anderen Schuldnern. Ferner wird von einem Ausfall ausgegangen, wenn spezifische Informationen über finanzielle Schwierigkeiten eines spezifischen Schuldners vorliegen.

Die Wertberichtigung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird auf Basis der über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen. Zu jedem Abschlussstichtag werden die Positionen der wesentlichen Kunden auf Einzelbasis analysiert. Zusätzlich wird eine große Zahl von geringeren Forderungen homogen gruppiert und gemeinsam auf Wertminderung beurteilt. Die Berechnung basiert auf allen angemessenen und belastbaren Informationen über vergangene Ereignisse, gegenwärtige Bedingungen und Prognosen künftiger wirtschaftlichen Bedingungen.

Zur allgemeinen Methode für die Berechnung der Wertberichtigung wird auf die Angabe 2 j) (1) verwiesen.

Die Änderung der Wertberichtigung im Berichtsjahr wird in der folgenden Tabelle gezeigt:

	in TEUR
	31.12.2019	Anpassung der Wertberichitgung	Inanspruchnahme	Umgliederung	Ausbuchung von Vermögenswerten	31.12.2020
Wertberichtigung, die in Höhe der 12-Monats-Kreditverlust bemessen wird	0					0
Wertberichtigung, die in Höhe der über die Laufzeit erwarteten Krediverluste Bemessen wird:
- für Finanzistrumente, deren Ausfallrisiko sich seit dem erstmaligen Einsatz erhöht hat	0					0
- für Finanzistrumente, deren Bonität beeinträchtigt ist	6.766	252				7.018
- Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	7.978	900	7.057			1.822
Gesamt	14.744	1.152	7.057	0	0	8.839

Die Werteberichtigung von Finanzinstrumente, die keine Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind, betreffen Rückforderungsansprüche von den sogenannten Regionalfaktoren (siehe dazu Angabe 40), deren Werthaltigkeit nicht ausreichend sicher ist, und finanzielle Forderungen gegen das Gemeinschaftsunternehmen Berchtesgadener Land Bahn GmbH, die in Anwendung von IAS 28.38 wertberichtigt wurde. Die Ansprüche von den Regionalfaktoren sind Gegenstand mehrerer laufenden Gerichtsverfahren, durch die der Konzern versucht, die Kreditverluste zu minimieren. Abgesehen von dem Darlehen an die BLB (TEUR 747) wurde kein finanzieller Vermögenswert wertberichtigt. Der Rückgang der Wertberichtigung für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist vor allem auf die Beendigung des langjährigen Insolvenzverfahrens eines ehemaligen Kunden der OHE AG in Rahmen des mittlerweile eingestellten Cargo-Geschäfts zurückzuführen.

Von den Forderungen gegen private Kunden und öffentliche Auftragsgeber ist ein Betrag in Höhe von TEUR 1.209 um mehr als 180 Tage überfällig, wurde aber aufgrund der guten Bonität und der Erfahrungen aus der Vergangenheit nicht wertgemindert. Bei den finanziellen Vermögenwerten, die nicht wertberichtigt wurden, besteht keine signifikante Konzentration des Ausfallsrisikos.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass der Bestand an flüssigen Mitteln nicht zur Erfüllung von Verpflichtungen aus finanziellen Verbindlichkeiten ausreicht. Der Konzern überwacht dieses Risiko im Rahmen seines Liquiditätsmanagements auf Gruppenebene. Das Ziel des Konzerns ist, die Aufrechterhaltung eines ausreichenden Bestandes an flüssigen Mitteln zur kontinuierlichen Deckung des Finanzmittelbedarfs und der Sicherstellung der Flexibilität durch die Nutzung von Kontokorrentkrediten, Bankdarlehen, Finanzierungs-Leasingverhältnissen und Mietkaufverträgen zu wahren. Es wird danach gestrebt, die bedeutendsten Finanzierungsverträge und Leasingverhältnisse so zu gestalten, dass die damit verbundenen Zahlungsverpflichtungen durch die voraussichtlichen Zahlungsmittelzuflüsse aus dem Betreib gedeckt werden können.

Die Holding NETINERA besitzt zum Bilanzstichtag Kreditlinien in Höhe von EUR 44 Mio., die durch die Konzernholding in Anspruch genommen werden können. Das Tochterunternehmen DLB verfügt über unbenutzte Kontokorrentkreditlinien i.H.v. EUR 1. Mio. Der Teilkonzern OHE verfügt ebenfalls über Kontokorrentkreditlinien i. H. v. EUR 4 Mio. Weder zum Stichtag noch im Laufe des Berichtsjahres wurden diese Kreditlinien in Anspruch genommen.

Die nachfolgende Tabelle zeigt die vertraglich vereinbarten undiskontierten Zins- und Tilgungszahlungen der finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns. Die Zahlungen aus Leasingverhältnissen werden separat in der Angabe 11 gezeigt.

	in TEUR
Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020	Buchwert	Summe vertraglicher undiskontierter Zahlungen	bis 6 Monate	6 bis 12 Monate
Bankdarlehen	11.284	11.932	1.064	1.270
Gesellschafterdarlehen	467	467		0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	78.945	78.945	78.929	0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	4.765	5.871	414	2.097
Gesamt	95.461	97.214	80.407	3.367

	in TEUR
Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020	1 bis 2 Jahre	2 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
Bankdarlehen	1.722	7.708	167
Gesellschafterdarlehen	0	0	467
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	16	0	0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	854	2.506	0
Gesamt	2.592	10.214	634

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Fälligkeitsanalyse der finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns. Für die Fälligkeit der Leasingverbindlichkeit wird auf die Angabe 11 verwiesen.

	in TEUR
Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020	Buchwert	Bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
Bankdarlehen	11.284	2.222	8.899	164
Gesellschafterdarlehen	467	0	0	467
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	78.945	78.929	16	0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	4.765	2.486	819	1.459
Gesamt	95.461	83.637	9.734	2.090

Sicherheiten

Der Gesamtbetrag der besicherten Darlehensverbindlichkeiten beträgt TEUR 9.442 (Vorjahr: TEUR 16.273). Die Besicherung erfolgt im Wesentlichen durch Sicherungsübereignung von Fahrzeugen. Daneben bestehen Grundschulden. Weiterhin bestehen für einen Teil dieser Verbindlichkeiten Kreditgarantien der FS.

Ein Teil der Leasingverbindlichkeiten der NETINERA (Buchwert zum Stichtag: TEUR 49.467) und ein Teil der Leasingverbindlichkeiten der RAG (TEUR 33.047) werden von der FS garantiert. Die Leasingverbindlichkeit eines Vertrags der vlexx (Buchwert zum Stichtag: TEUR 218.303) wird von den Aufgabenträgern des Verkehrs "Dieselnetz-Südwest" garantiert.

Marktrisiko

Das Marktrisiko ist das Risiko, dass der beizulegende Zeitwert oder künftige Cashflows eines Finanzinstruments aufgrund von Änderungen der Marktpreise schwanken. Der Konzern unterliegt dem Risiko von Schwankungen der Zinssätze mit Auswirkungen auf variabel verzinsliche Darlehen.

Bei den Leasingverhältnissen wurden die Leasingraten für die ganze Laufzeit festgesetzt, so dass die Schwankungen der Marktzinssätze keinerlei Auswirkung auf die Cashflows und auf die Zinsaufwendungen haben. Darlehen mit einem Buchwert zum Stichtag von TEUR 4.230 werden mit einem variablen Zinssatz verzinst. Der Zinssatz basiert auf dem 3-Monats-EURIBOR plus eine Marge. Eine Schwankung von +/- 1% in dem Marktzinssatz würde um weniger als. EUR 0,1 Mio. den Zinsaufwand für dieses Darlehen und daher das Ergebnis vor Steuern beeinflussen. Der restliche Betrag der Bankdarlehen wird mit einem festen Zinssatz verzinst. Der Konzern ist also nur in geringem Maße den Schwankungen der Marktzinssätze ausgesetzt. Die Entwicklung der Marktzinssätze wird auf jeden Fall regelmäßig beobachtet, um gegebenenfalls notwendige Gegensteuerungsaktionen rechtzeitig unternehmen zu können.

Der Verhandlungsprozess für neue Finanzierungen kann in einigen Fällen mehrere Monate dauern, da die relevanten Klauseln häufig sehr komplex sind. Der anzuwendende Zinssatz wird oft erst zum Zeitpunkt des Abschlusses des Finanzierungsvertrags auf Basis der zurzeit geltenden Marktzinssätze festgestellt. Der Konzern ist in diesem Zusammenhang teilweise der Schwankungen der Marktzinssätze ausgesetzt, da sich diese auf den gesamten Zinsaufwand über die Laufzeit der Finanzierung auswirken.

42. Sicherungsgeschäfte

Wie in der Angabe 41 erklärt, kann der Konzern aufgrund der Bonität der Aufgabenträger und der Stabilität der Zahlungsmittelzuflüsse aus dem Hauptgeschäft dem Kredit- und Liquiditätsrisiko erfolgreich entgegenwirken. Ebenfalls werden Risiken aus den Schwankungen von Marktpreisen einiger Produktionsmitteln durch Indexierungsklauseln in der Verkehrsverträge zum größten Teil entschärft.

Was das Zinssatzrisiko angeht, überwacht der Konzern die Entwicklung der relevanten Zinssatzrisiken und unternimmt Sicherungsgeschäften, wenn der Umfang und die Wahrscheinlichkeit der möglichen negativen Auswirkungen von Marktschwankungen eine für den Konzern wesentliche Dimension haben. Die Entscheidung, ein Sicherungsgeschäft aufzunehmen, wird vom Management in Abstimmung mit den Gesellschaftern in Bezug auf die einzelnen Grundgeschäfte getroffen. Das Ziel dieser Maßnahmen ist die Begrenzung der Schwankungen in den Cashflows aus den abgeschlossenen oder hochwahrscheinlich abzuschließenden Finanzierungen.

Um dieses Ziel zu erreichen, werden derivative Instrumente - wie z.B. Interest Rate Swaps - verwendet, wenn das Management das Zinssatzrisiko als quantitativ und qualitativ relevant einstuft.

Im Berichtsjahr wurden keine Sicherungsgeschäfte initiiert. Zum Stichtag liegen weder Derivate noch andere Sicherungsgeschäfte vor.

43. Verkehrs- und Infrastrukturverträge

Infrastruktur- und Verkehrsverträge

Die folgenden Erläuterungen und Angaben beziehen sich auf die Erfordernisse des SIC-29 (Angaben - Vereinbarungen von Dienstleistungslizenzen).

Verkehrsverträge

Grundsätzlich erfordert die Erbringung von Verkehrsdienstleistungen in Deutschland eine entsprechende Konzession. Eine solche Konzession wird üblicherweise auf Anfrage und nach Prüfung durch die konzessionserteilende Stelle erteilt. Zum Teil werden Konzessionen aber auch im Wettbewerb vergeben.

Mit der Konzession ist aber noch keine Regelung über die Vergütung einer Verkehrsleistung getroffen. Die Erbringung von Verkehrsdienstleistungen in Deutschland kann grundsätzlich auf zwei verschiedene Weisen erfolgen:

―	Eigenwirtschaftlich
―	Gemeinwirtschaftlich

Beim eigenwirtschaftlichen Verkehr betreibt ein Verkehrsunternehmen eine Strecke auf eigenes wirtschaftliches Risiko. Es ist dabei völlig frei in der Wahl des Umfangs seines Angebots, erhält aber auch keine öffentlichen Verkehrsentgelte für die Aufrechterhaltung dieses Angebots. Typischerweise ist der Fernverkehr in Deutschland ein solcher eigenwirtschaftlicher Verkehr. Umsatzerlöse stellen hierbei die Fahrgeldeinnahmen dar. Seit 2012 betreibt der Konzern keinen eigenwirtschaftlichen Schienenverkehr.

Der überwiegende Teil des Regionalverkehrs in Deutschland ist gemeinwirtschaftlicher Verkehr, d. h. als Gegenleistung für die Erbringung der Verkehrsleistung erhält das Verkehrsunternehmen von der öffentlichen Hand einen Zuschuss. Diese Beziehung ist im Verkehrsvertrag geregelt, für den es wiederum grundsätzlich drei verschiedene Ausprägungen gibt:

―	Bruttoverträge
―	Nettoverträge
―	Bruttoverträge mit Anreizwirkung

Bei Bruttoverträgen hat das Verkehrsunternehmen keinerlei wirtschaftliches Risiko bzgl. der Fahrgeldeinnahmen. Es wird auf die Angabe 2.3.d) für weitere Erklärungen über diese Arten von Verkehrsverträgen verweisen.

Allen gemeinwirtschaftlichen Verkehren ist gemeinsam, dass das Verkehrsunternehmen die Infrastruktur der DB Netz AG bzw. DB Station und Service GmbH nutzt. Die dafür anfallenden Trassen- und Stationsentgelte werden, soweit sie durch die bestellte Verkehrsleistung ausgelöst werden, direkt an die Aufgabenträger durchgeleitet und von diesen 1:1 ausgeglichen. Entgelte für Leerfahrten und Abstellungen werden normalerweise nicht durch die Aufgabenträger ausgeglichen. Für den Fall, dass Fahrten vom Aufgabenträger zwar bestellt, vom Verkehrsunternehmen aber nicht erbracht worden sind (z. B. im Falle eines Streiks des Fahrpersonals), muss das Verkehrsunternehmen die Trassen- und Stationsentgelte entrichten, erhält diese aber nicht vom Aufgabenträger erstattet. Daher werden die an die Aufgabenträger fakturierten Trassen- und Stationsentgelte als Umsatzerlöse und Aufwendungen für bezogene Leistungen ausgewiesen, da der Konzern das Risiko aus der Nichtbereitstellung der Beförderungsleistungen hat.

Die Gesamtlaufzeit der Verkehrsverträge beträgt in der Regel im Busbereich zwischen fünf und acht Jahren, im Bahnbereich für die Altverträge zwischen acht und zwölf Jahren, für Neuverträge zwischen zehn und 22 Jahren. Der größte Verkehrsvertrag läuft erst im Jahr 2037 aus. Eine Kündigung des jeweiligen Verkehrsvertrags durch den Besteller ist normalerweise während der Laufzeit nur aus wichtigem Grund möglich, Zu- oder Abbestellungen sind aber in der Regel laufend möglich. Im Rahmen bestimmter Grenzen sind die Verkehrsentgelte für diesen Fall geregelt, darüber hinaus muss Einigkeit über das Verkehrsentgelt erzielt werden. Die in den Verkehrsverträgen bestehenden Preisfortschreibungsregeln reduzieren das Preisrisiko bei den definierten Kostenbestandteilen, insbesondere im Bereich Personal und Energie.

Die erforderlichen Vermögenswerte zur Erbringung der Dienstleistungen, insbesondere Fahrzeuge und Werkstätten, stehen zu einem großen Teil im rechtlichen und wirtschaftlichen Eigentum der Gesellschaften bzw. sie werden gemietet. Teilweise werden die Fahrzeuge aber auch durch die Aufgabeträger in Form von Leasingverhältnissen zur Verfügung gestellt. Zur bilanziellen Behandlung solcher Fälle wird auf die Angabe 2.3.h) verwiesen. Besondere Verpflichtungen nach Ablauf der Vertragslaufzeit können sich dann ergeben, wenn im Rahmen der Regelungen aus den Verkehrsverträgen Fördermittel der zuständigen Landesbehörde des Verkehrsträgers bzw. Vertragspartners der NETINERA Gruppe zur Anschaffung von Schienenfahrzeugen ausgereicht wurden, die mit bestimmten Auflagen versehen sind, und diese nach dem Auslaufen der Verkehrsverträge nicht eingehalten werden könnten. Aufgrund dieser Verpflichtungen wurden entsprechende Rückstellungen angesetzt. Es wird auf die Angabe 22 verwiesen.

Infrastrukturverträge

Die Tochtergesellschaften des Konzerns betreiben im geringeren Umfang Eisenbahninfrastruktur. Auf der Grundlage des § 6 Allgemeines Eisenbahngesetz (AEG) bedürfen die zum Konzern gehörenden Eisenbahninfrastrukturunternehmen (EIU), die Schienenwege, Steuerungssysteme oder Bahnsteige betreiben, hierfür einer Genehmigung. Die vorliegenden Genehmigungen des Eisenbahn-Bundesamtes (EBA) sind bis zum Ablauf des 31. Dezember 2048 befristet.

Dem Recht der EIU, die Eisenbahninfrastruktur zu betreiben, stehen verschiedene Verpflichtungen gegenüber. Insbesondere haben sie die Verpflichtung, ihren Betrieb sicher zu führen, die Eisenbahninfrastruktur sicher zu bauen und in einem betriebssicheren Zustand zu halten, § 4 Abs. 1 AEG. Die EIU des Konzerns unterliegen in Bezug auf die Einhaltung dieser Vorschrift der Aufsicht durch das EBA.

Die EIU gewähren den diskriminierungsfreien Zugang zur Eisenbahninfrastruktur gemäß §§ 14 ff. AEG und erheben hierfür von den Eisenbahnverkehrsunternehmen (EVU) Entgelte. Diese müssen den Vorgaben des AEG und der Eisenbahninfrastruktur-Benutzungsverordnung (EIBV) entsprechen. Die Einhaltung dieser Vorschriften unterliegt der Aufsicht durch die Bundesnetzagentur.

Die Vermögenswerte der Eisenbahninfrastruktur stehen grundsätzlich im rechtlichen und wirtschaftlichen Eigentum der Gesellschaften.

44. Ereignisse nach der Berichtsperiode

Im Februar 2021 hat der Konzern die Mitteilung erhalten, dass es beabsichtigt ist den Zuschlag für das "Akku-Netz Schleswig-Holstein - Los Ost" an den Konzern zu erteilen. Der Vertrag läuft von Dezember 2022 bis Dezember 2035 und der Aufgabenträger kann ihn einseitig um zwei Jahre verlängern. Das Netz umfasst ca. 4,2 Mio. Zugkilometer pro Jahr auf den Strecken Kiel-Schönberger Strand und Kiel-Preetz-Lübeck-Lüneburg. Vor rechtswirksamen Zuschlag hat die Vergabestelle den Konzern informiert, dass ein Nachprüfungsverfahren von einem unterlegenen Mitbewerber eingeleitet worden ist.

Ebenfalls im Februar 2021 hat das Joint-Venture ODEG den Zuschlag für den Verkehr "Teilnetz Ostseeküste II" erhalten. Der Vertrag läuft von Dezember 2021 bis Dezember 2034. Das Netz umfasst ca. 1,8 Mio. Zugkilometer pro Jahr auf den Strecken Rostock-Stralsund-Sassnitz/Binz und Rostock-Stralsund-Züssow.

Viechtach, den 10. März 2021

Geschäftsführung

Jost Knebel

Markus Resch

Alexander Sterr

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die NETINERA Deutschland GmbH, Viechtach

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der NETINERA Deutschland GmbH, Viechtach und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der NETINERA Deutschland GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote), die im Abschnitt IV. im Konzernlagebericht enthalten ist, haben wir im Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der oben genannten Erklärung zur Unternehmensführung.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote), die im Abschnitt IV. im Konzernlagebericht enthalten ist.

Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss, zum Konzernlagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Berlin, den 11. März 2021

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Marquordt, Wirtschaftsprüfer

Meier, Wirtschaftsprüfer

Billigung des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 wurde am 17. Mai gebilligt.