Freisinger Bank eG Volksbank-Raiffeisenbank

Freising

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

I. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Die Freisinger Bank eG Volksbank-Raiffeisenbank ist eine eingetragene Genossenschaft, die der amtlich anerkannten BVR Institutssicherung GmbH und der zusätzlichen freiwilligen Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. angeschlossen ist.

Zweck der Genossenschaft ist die wirtschaftliche Förderung und Betreuung der Mitglieder.

Organe sind der Vorstand, der Aufsichtsrat und die Vertreterversammlung.

Im Bankgeschäft haben wir derzeit 172 (Vorjahr 173) Beschäftigte.

Unser Geschäftsgebiet umfasst im Wesentlichen den Landkreis Freising mit 8 Geschäftsstellen und 9 SB-Standorten.

II. Wirtschaftsbericht

II.1 Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der bayerischen Kreditgenossenschaften

Die deutsche Wirtschaft behauptete sich trotz widriger Umstände im Jahr 2022. Dennoch hinterließen die unsicheren Rahmenbedingungen deutliche Spuren. So blieb das Wirtschaftswachstum hinter den ursprünglichen Prognosen zurück und die Teuerungsraten erreichten Spitzenniveaus um die 10,0 %. Robust zeigte sich hingegen der Arbeitsmarkt und auch die Industrie blickt auf ein, in Anbetracht der Umstände, solides Jahr zurück. Das globale Wachstum schwächte sich hingegen deutlich ab.

Deutsche Wirtschaft wächst um 1,9 %

Mit einem Plus von 1,9 % gegenüber dem Vorjahr ist das deutsche Bruttoinlandsprodukt (BIP) 2022 trotz schwieriger Rahmenbedingungen leicht gewachsen. Damit liegt das Wachstum deutlich über dem Zehnjahresmittel von 1,0 %, gemessen von 2012 bis 2021.

Insbesondere Nachholeffekte der Corona-Pandemie stützen in dem schwierigen Umfeld das Wachstum. So legte insbesondere der Kreativ- und Unterhaltungsbereich mit 6,3 % im Jahr 2022 deutlich zu. Gebremst wurde das Wachstum hingegen unter anderem von hohen Preisen und dem sich fortsetzenden Materialmangel im Baugewerbe. Hier schwächte sich die Bruttowertschöpfung mit - 2,3 % deutlich ab.

Deutlich vom Krieg in der Ukraine gezeichnet ist die deutsche Handelsbilanz. Der Exportüberschuss (Exporte abzüglich Importe) war mit 79,7 Milliarden Euro so niedrig wie seit dem Jahr 2000 nicht mehr. Gegenüber dem Jahr 2021 hat sich der Überschuss mehr als halbiert. Deutschland importierte 2022 Waren im Wert von rund 1.495 Milliarden Euro, das Exportvolumen belief sich auf 1.575 Milliarden Euro.

Globales Wachstum deutlich abgeschwächt

Nach einem überaus soliden globalen Wirtschaftswachstum von mehr als 6,0 % im Jahr 2021, verlor diese Entwicklung 2022 deutlich an Dynamik. Nach aktuellen Schätzungen wird mit einem globalen Wachstum von rund 3,2 % im Jahr 2022 gerechnet. Während im europäischen Raum vornehmlich der russische Angriffskrieg für diese Eintrübung verantwortlich ist, wird dem Abflachen des chinesischen Wachstums ebenfalls eine zentrale Rolle beigemessen. Hier führten insbesondere die dortige Immobilienkrise und eine scharfe Null-Covid-Politik zu einem Erlahmen des Wachstums.

In der Europäischen Union verlief das Wachstum im abgelaufenen Jahr verhältnismäßig heterogen. Während für kleinere Volkswirtschaften wie Irland oder Kroatien Wachstumsraten von 6 % und mehr prognostiziert werden, bewegen sich größere Länder wie Frankreich oder Italien auf einem ähnlichen Wachstumsniveau wie Deutschland. Insgesamt wächst das BIP in der EU 2022 um rund 3 %. Das Wachstum des Euroraums liegt auf einem ähnlichen Niveau.

Arbeitsmarkt zeigt sich krisenfest, Inflation steigt sprunghaft an

Mit rund 45,6 Millionen Erwerbstätigen im Durchschnitt zeigte sich der deutsche Arbeitsmarkt 2022 von einer robusten Seite. So wuchs die Anzahl der Erwerbstätigen im Vorjahresvergleich um 1,5 %. Zurückzuführen ist der Zuwachs auf eine Zunahme an sozialversicherungspflichtig Beschäftigen und einem deutlichen Zubau im Dienstleistungsbereich. Im verarbeitenden Gewerbe stieg die Beschäftigungszahl zwar leicht, erreichte jedoch noch nicht ihr Vorkrisenniveau. Trotz des deutlichen Fachkräftemangels stieg auch die Anzahl der Beschäftigten im Baugewerbe. Die Arbeitslosenquote fiel 2022 erneut: von 5,7 % im Jahresmittel von 2021 auf 5,3 % im Jahr 2022. Ein ähnlicher Trend zeigt sich für den Freistaat Bayern: Hier fiel die Arbeitslosenquote im Jahresmittel auf 3,1 %, 2021 lag dieser Wert 0,4 % Prozentpunkte höher. Damit hat Bayern die niedrigste Arbeitslosenquote im bundesweiten Vergleich.

Nach zwei Rekordjahren fiel die Sparquote der Deutschen wieder deutlich. Lag sie in den beiden Vorjahren noch über 15,0 %, fiel dieser Wert 2022 auf 11,2 %. Haupttreiber dieser Entwicklung sind die auf breiter Front gestiegenen Verbraucherpreise. So stieg die Inflation, gemessen mittels des Verbraucherpreisindex, auf ein Jahresmittel von 7,9 %. 2021 lag die durchschnittliche Preissteigerung noch bei 3,1 %. Besonders von den Preissteigerungen betroffen sind die Bereiche Energie und Lebensmittel mit Teuerungsraten von 34,7 % bzw. 13,4 %. Diese Entwicklung sorgte für effektiv weniger verfügbares Einkommen in den Geldbeuteln der Bundesbürger und eine entsprechende Abnahme der Sparquote.

Neben Energie und Lebensmittel waren insbesondere Waren von den gestiegenen Preisen betroffen. So verteuerten sich Waren insgesamt um 13,5 %. Demgegenüber waren Dienstleistungen mit einer Steigerung von 2,9 % nur moderat von der Entwicklung betroffen. Die Nettokaltmieten stiegen 2022 um 1,8 %. Abgemildert wurden die gestiegenen Preise im vergangenen Jahr insbesondere durch zwei Maßnahmen: Die Einführung des dreimonatigen Neun-Euro-Tickets im Sommer und die staatliche Übernahme von Gas- und Wärmerechnungen im Dezember.

Geschäftsentwicklung der bayerischen Kreditgenossenschaften 2022

In einem herausfordernden Umfeld haben die 197 Volksbanken und Raiffeisenbanken in Bayern ihr operatives Ergebnis im Jahr 2022 erneut steigern können. Die Genossenschaftsinstitute erzielten im Jahr 2022 ein Gesamtbetriebsergebnis in Höhe von rund 1,8 Milliarden Euro und übertrafen damit das Vorjahresergebnis um 15,7 %. Die Bilanzsumme der Institute stieg um 3,9 % auf jetzt 208,9 Milliarden Euro (plus 7,9 Milliarden Euro).

Bei der Kreditvergabe legten die Volks- und Raiffeisenbanken um 7,8 %, beziehungsweise knapp zehn Milliarden Euro auf einen Bestand von nun 136,8 Milliarden Euro zu. Kredite an Firmenkunden stiegen um 5,5 Milliarden Euro (plus 8,2 %) auf 72,8 Milliarden Euro. Kredite an Privatkunden machen 60,4 Milliarden Euro aus, ein Plus von 4,1 Milliarden Euro (plus 7,3 %). Das private Wohnbaukreditgeschäft entwickelte sich erneut stark mit einem Plus von 8,3 % auf 55 Milliarden Euro. Allerdings zeichnet sich für das laufende Jahr ein deutlicher Rückgang ab. Zudem diversifizieren die Banken ihr Kreditportfolio. Schon heute macht der Bereich IT und Datenverarbeitung die zweitstärkste Gruppe bei der Darlehensvergabe aus, mit einem Kreditbestand in Höhe von 7,6 Milliarden Euro, eine Steigerung um fast 10 % im Vergleich zum Vorjahr.

Die Einlagen wuchsen um 6,4 Milliarden Euro auf nun 157,9 Milliarden Euro - ein Plus um 4,2 %. Firmenkunden legten im vergangenen Jahr 44,4 Milliarden Euro bei bayerischen Volks- und Raiffeisenbanken an. Das entspricht einem Zuwachs um 6,6 %, beziehungsweise 2,7 Milliarden Euro. 102 Milliarden Euro entfielen auf Einlagen von Privatkunden - 2,9 Milliarden Euro (plus 3,0 %) mehr als vor einem Jahr.

Wertpapiere bleiben wie schon in den vergangenen Jahren eine attraktive Anlageform. Zwar ging der Nettoabsatz im Wertpapiergeschäft zurück, lag aber weiter auf einem hohen Niveau. Zudem haben viele Anleger dazugelernt und hielten auch Phasen sinkender Kurse durch. Dies zeigt sich auch an der Anzahl der Ansparpläne. Diese hat seit 2019 um 38,0 % zugenommen auf einen Gesamtbestand von jetzt 870.319 Stück. Auf den Rückgang der Kurse von Fonds und Aktien im letzten Jahr lässt sich das um 4,3 Milliarden Euro beziehungsweise 3,9 % auf 105,7 Milliarden Euro gesunkene Anlagevolumen in Depots und auf Investmentkonten der Volks- und Raiffeisenbanken zurückführen. Damit wurden die Kursrückgänge durch das Neugeschäft zum Teil kompensiert.

Das operative Ergebnis kletterte 2022 auf 1,8 Milliarden Euro, dies entspricht 0,88 % der durchschnittlichen Bilanzsumme. Zu dem Plus trugen insbesondere der um 9,5 % auf 3,1 Milliarden Euro gestiegene Zinsüberschuss sowie der leicht um 2,1 Prozent auf 1,4 Milliarden Euro gestiegene Provisionsüberschuss bei.

Belastet wird das positive Ergebnis allerdings von Abschreibungen auf Wertpapiere.

Hier mussten die Institute angesichts der im vergangenen Jahr gesunkenen Kurse Wertberichtigungen in Höhe von 1,6 Milliarden Euro vornehmen. Da es sich bei einem Großteil der Wertpapiere um Anleihen handelt, erhalten die Banken die Anlagesumme bei Fälligkeit zum Nennwert plus vereinbarter Zinszahlung zurück. Der Jahresüberschuss sinkt damit leicht von 410 Millionen Euro auf 391 Millionen Euro im Jahr 2022.

Trotz des starken Wachstums ist es den Instituten gelungen, die Kosten nahezu stabil zu halten: Die Betriebskosten stiegen nur leicht um 138 Millionen Euro auf 2,8 Milliarden Euro. Ursachen sind vor allem die Aufwendungen für die Digitalisierung und höhere Personalkosten aufgrund einer tariflichen Einmalzahlung. Die Aufwand-Ertrags-Relation (CIR) verbesserte sich damit um 1,9 Prozentpunkte auf 61,2 %.

Das harte Kernkapital beträgt zum 31.12.2022 rund 19 Milliarden Euro und ist damit im Vergleich zum Vorjahr kräftig gestiegen. Das sind rund 1 Milliarde Euro bzw. 6,4 % mehr als im letzten Jahr. Die harte Kernkapitalquote liegt bei 15,85 % und konnte damit ebenfalls gesteigert werden.

II.2 Leistungsindikatoren

Definition unserer bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen:

Als bedeutsamer Leistungsindikator für die Rentabilität der Bank wird die Relation des Betriebsergebnisses vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme (nachfolgend: "BE vor Bewertung/dBS") festgelegt. Die Kennzahl BE vor Bewertung/dBS misst die Ertragskraft der Bank in Relation zum Geschäftsvolumen, gemessen als durchschnittliche Bilanzsumme. Die finanzielle Leistungskennzahl unterscheidet sich vom in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Betrag. Betriebswirtschaftlich neutrale Erfolgsfaktoren bleiben unberücksichtigt.

Als weiteren bedeutsamen Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit unseres Instituts wurde die Cost Income Ratio (nachfolgend: "CIR") bestimmt. Sie stellt das Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zum Zins und Provisionsergebnis (inkl. laufender Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren) sowie dem Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen dar. Betriebswirtschaftlich neutrale Erfolgsfaktoren bleiben unberücksichtigt.

Zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Bank durch nachhaltiges Wachstum werden im Kontext steigender Kapitalanforderungen angemessene Eigenmittel benötigt. Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Kapitalausstattung dient die aufsichtsrechtlich festgelegte Gesamtkapitalquote nach Art. 92 Abs. 2 CRR (Eigenmittel des Instituts in Prozent des Gesamtrisikobetrags).

Entwicklung unserer bedeutsamsten Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022 stellt sich wie folgt dar:

Unser BE vor Bewertung/dBS verbesserte sich von 0,81 % auf 0,99 % dBS.

Die CIR verbesserte sich im Geschäftsjahr 2022 von 63,00 % auf 57,64 %.

Die Gesamtkapitalquote belief sich auf 16,23 %, ein Rückgang von 0,44 %-Punkten gegenüber dem Vorjahr.

Die Entwicklung aller bedeutsamsten Leistungsindikatoren liegt im Wesentlichen über unseren Erwartungen.

Wesentliche Abweichungen zu den im Vorjahr getroffenen Prognosen ergaben sich bei der Ertragslage.

Aufgrund einer vorzeitigen Auflösung einer Derivateposition hat sich der Zinsüberschuss deutlich erhöht.

Das BE vor Bewertung/dBS sowie die CIR haben sich dadurch insgesamt besser als geplant entwickelt.

Vor dem Hintergrund des Kreditwachstums fiel die Gesamtkapitalquote wie geplant leicht.

Bei der Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage sowie im Rahmen des Prognoseberichts wird auf deren Entwicklung eingegangen.

Im Einzelnen stellt sich der Geschäftsverlauf wie folgt dar:

II.3 Geschäftsverlauf der Freisinger Bank eG

	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Bilanzsumme	1.460.595	1.409.256	+	51.339	3,6
Außerbilanzielle Geschäfte	273.125	273.378	-	253	0,1

Die Bilanzsumme erhöhte sich auf 1.460.595 TEUR. Maßgeblich hierfür war insbesondere das Wachstum der Sichteinlagen.

Die außerbilanziellen Geschäfte setzen sich aus Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 15.188 TEUR (Bürgschaften), aus anderen Verpflichtungen in Höhe von 87.437 TEUR (unwiderrufliche Kreditzusagen) und derivativen Geschäften in Höhe von nominell 170.500 TEUR (Vorjahr 165.500 TEUR) zusammen.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Kundenforderungen	1.114.181	1.072.943	+	41.238	3,8
Wertpapiere	215.182	205.467	+	9.715	4,7
Forderungen an Kreditinstitute	74.171	73.296	+	875	1,2

Die Entwicklung der Kundenforderungen blieb hinter den in der Vorperiode berichteten Prognosen zurück. Das geplante Ziel mit einem Wachstum von ca. 8,5 % wurde mit einem tatsächlichen Wachstum von 3,8 % deutlich verfehlt. Im Wesentlichen ursächlich hierfür war die verminderte Kreditnachfrage aufgrund des starken Zinsanstieges.

Die Wertpapieranlagen haben sich infolge der Anlage hereingenommener Kundengelder erhöht. Hier lag die Entwicklung über den prognostizierten Werten.

Die Forderungen an die Zentralbank sind im Vergleich zum Vorjahr nahezu konstant geblieben.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	231.212	239.353	-	8.141	3,4
Spareinlagen von Kunden	195.019	200.147	-	5.128	2,6
andere Einlagen von Kunden	876.036	817.397	+	58.639	7,2

Die Entwicklung des Passivgeschäfts lag unter der in der Vorperiode berichteten Prognose. Das geplante Ziel mit einem Wachstum im Einlagengeschäft von 8,0 % wurde mit einem tatsächlichen Wachstum von 5,3 % nicht erreicht. In der Struktur der Passivseite sind trotz des Zinsanstieges keine wesentlichen Veränderungen zu verzeichnen. Die Nachfrage nach kurzfristigen Anlageformen hielt weiter an.

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten kam es zu einem Rückgang bei Refinanzierungsmitteln, die bei der DZ BANK AG und bei der Hausbank München eG aufgenommen wurden.

Die Kundengelder setzen sich im Wesentlichen aus konstant gebliebenen Spareinlagen und leicht gestiegenen Sichteinlagen unserer Kunden zusammen.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	1.631	1.730	-	99	5,7
andere Vermittlungserträge	3.453	3.709	-	256	6,9
Erträge aus Zahlungsverkehr	3.480	3.340	+	140	4,2

Die Entwicklung des Dienstleistungsgeschäftes lag unter den prognostizierten Werten. Hauptgrund hierfür waren geringere Erlöse bei den anderen Vermittlungserträgen. Besonders bei der Vermittlung von Versicherungsverträgen und Immobilien war ein Rückgang zu verzeichnen.

Bei den Erträgen aus den Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften kam es zu einer Minderung auf 1.631 TEUR (Vorjahr 1.730 TEUR). Hauptgrund hierfür war ein geringerer Wertpapierumsatz aufgrund der unsicheren Marktlage im Jahr 2022.

Die Erträge aus dem Zahlungsverkehr blieben nahezu konstant.

Immobiliengeschäft

Im Mittelpunkt der Investitionen im Berichtsjahr, anknüpfend an die Geschäftsstrategie Immobilien, stand die Fertigstellung eines bereits im Bestand befindlichen Grundstückes in Helfenbrunn zur Erzielung von Mieterträgen.

Im Geschäftsjahr belief sich das aktivierungspflichtige Investitionsvolumen auf 1.307 TEUR.

Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr

Das Geschäftsjahr war durch keine außergewöhnlichen Vorgänge gekennzeichnet.

II.4 Lage der Freisinger Bank eG

II.4.1 Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten unserer Bank haben sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt entwickelt:

Gewinn- und Verlustrechnung	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Zinsüberschuss 1)	22.894	18.604	+	4.290	23,1
Provisionsüberschuss 2)	8.176	8.079	+	97	1,2
Sonstiges betriebliches Ergebnis 3)	1.215	644	+	571	88,7
Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwendungen	11.869	10.969	+	900	8,2
b) andere Verwaltungsaufwendungen	6.193	5.928	+	265	4,5
Bewertungsergebnis 4)	-9.168	-1.594	-	7.574	475,2
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	4.824	8.621	-	3.797	44,0
Steueraufwand	2.671	2.877	-	206	7,2
Jahresüberschuss	1.653	3.744	-	2.091	55,8

¹⁾ GuV-Posten 1 abzüglich GuV - Posten 2.
²⁾ GuV-Posten 5 abzüglich GuV - Posten 6.
³⁾ GuV - Posten 8 abzüglich GuV - Posten 12.
⁴⁾ GuV-Posten 13 - 16

Die Entwicklung der operativen Ertragslage hat unsere in der Vorperiode berichtete Prognose insgesamt übertroffen.

Im Berichtsjahr war ein starker Anstieg des Zinsüberschusses zu verzeichnen. Hauptgrund hierfür war der starke Zinsanstieg in 2022, der die Zinserträge schneller als die Zinsaufwendungen stiegen lies. Im Zinsertrag ist eine Ausgleichszahlung aufgrund der vorzeitigen Auflösung eines Swapvertrages in Höhe von 2.596 TEUR enthalten.

Die positive Veränderung des Provisionsüberschusses ist im überwiegenden Umfang auf die Verminderung der Provisionsaufwendungen für die Vermittlung von Krediten zurückzuführen.

Im sonstigen betrieblichen Ergebnis war ein Anstieg um 571 TEUR zu verzeichnen. Ursachen hierfür waren unter anderem die Erhöhung der Mieteinnahmen durch die Fertigstellung des Wohngebäudes in Helfenbrunn und geringere Zinseffekte aus den Pensionsrückstellungen.

Die Steigerung der Verwaltungsaufwendungen ist größtenteils auf die Erhöhung der Kosten im Bereich EDV zurückzuführen. Bei den Personalaufwendungen kam es zu einer Erhöhung bei den Pensionsrückstellungen aufgrund der Entwicklung der Verbraucherpreise.

Die Verschlechterung des Bewertungsergebnisses war hauptsächlich durch die Bewertung der bankeigenen Wertpapiere der Liquiditätsreserve und des Anlagevermögens infolge des starken Zinsanstiegs geprägt. Die Bewertung der Kundenforderungen entwickelte sich ebenso negativ. Insgesamt verlief die Entwicklung deutlich schlechter als prognostiziert.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit hat sich im Vorjahresvergleich um 44,0 % reduziert. Ursachen hierfür sind im Wesentlichen die oben dargestellten Faktoren.

Der Steueraufwand blieb nahezu konstant.

Der Jahresüberschuss ist insgesamt gesunken. Vom Jahresüberschuss wurden 800 TEUR den Rücklagen zugeführt. Der Vorstand schlägt vor vom Bilanzgewinn in Höhe von 853 TEUR, 628 TEUR den Rücklagen zuzuweisen.

II.4.2 Finanz- und Liquiditätslage

Die Entwicklung der Finanzlage entsprach unserer in der Vorperiode berichteten Prognose.

Die vorhandenen liquiden Mittel reichten im Geschäftsjahr aus, um die aufsichtsrechtlichen Anforderungen (Mindestreservebestimmungen und Bestimmungen der CRR) zu erfüllen. Den Zahlungsverpflichtungen nach Art, Höhe und Fristigkeit konnte im Berichtsjahr stets nachgekommen werden. Die monatlichen Meldungen der Liquidity Coverage Ratio (LCR) wiesen im Berichtszeitraum einen Wert von mindestens 118,5 % aus. Zum Bilanzstichtag lag die Stresskennzahl bei 125,2 %.

Die liquiden Mittel haben sich im Vergleich zum Vorjahr leicht erhöht.

Das Angebot der Deutschen Bundesbank Refinanzierungsgeschäfte in Form von Offenmarktgeschäften abzuschließen, wurde genutzt. Übernachtkredite (Spitzenrefinanzierungsfazilität) wurden nicht in Anspruch genommen. Die eingeräumten Kreditlinien der DZ BANK AG haben wir im Jahresverlauf nur dispositionsbedingt in Anspruch genommen.

Unsere Refinanzierungsstruktur ist weitgehend unabhängig von den Interbanken- und Kapitalmärkten und überwiegend durch Geschäftsbeziehungen mit den Privat- und Firmenkunden geprägt.

Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist auch in den folgenden Jahren aufgrund der vorhandenen Liquiditätsreserven sowie der Einbindung in den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund nicht zu rechnen.

Bis zur Erstellung des Lageberichts liegen keine Anhaltspunkte für Umstände vor, die die Liquiditätslage der Bank nachteilig verändern könnten.

Weitere Ausführungen finden sich unter III.4 Liquiditätsrisiken.

II.4.3 Vermögenslage

Die Entwicklung der Vermögenslage entsprach unseren in der Vorperiode berichteten Prognosen.

Eigenkapital

Das bilanzielle Eigenkapital stellt sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

Eigenkapital	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Gezeichnetes Kapital	9.653	6.488	+	3.165	48,8
Rücklagen	93.737	91.346	+	2.391	2,6

Durch Gewinnthesaurierung konnte das Eigenkapital weiter gestärkt werden. Daneben besteht ein Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB in Höhe von 39.080 TEUR (Vorjahr 38.580 TEUR).

Das gezeichnete Kapital (Geschäftsguthaben) hat sich aufgrund der Ausweitung der zeichenbaren Anteile pro Mitglied stark erhöht.

Der Anteil der bilanziellen Eigenmittel an der Bilanzsumme blieb mit 9,78 % gegenüber dem Vorjahr unverändert.

Die Gesamtkapitalquote beläuft sich auf 16,23 % und ist gegenüber dem Vorjahr mit 16,67 % leicht zurückgegangen. Die wesentliche Ursache hierfür waren Volumenserhöhungen in der Forderungsklasse Mengengeschäft. In der Prognose wurde mit einem leichten Rückgang der Gesamtkapitalquote für 2022 geplant. Eine weitere Stärkung der Eigenmittelausstattung ist weiterhin vorrangiges Ziel der Geschäftspolitik.

Die Kapitalrendite gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG (Quotient aus Nettogewinn (Nettogewinn = Jahresüberschuss nach Steuern) und Bilanzsumme) beläuft sich auf 0,11 %.

Kundenforderungen

Der Anteil der Kundenforderungen an der Bilanzsumme beträgt 76,3 %.

Branchenschwerpunkt bei den Firmenkunden ist das Dienstleistungsgewerbe und das Grundstücks- und Wohnungswesen. Im Geschäftsjahr 2022 war speziell die Branche Grundstücks- und Wohnungswesen vom Zinsanstieg und den Restriktionen auf den Beschaffungsmärkten stark betroffen. Dieses Risiko steuern wir u. a. durch eine strikte Überwachung aller wesentlichen aktuellen Bauprojekte.

Die Größenklassengliederung ist ausgewogen. Im Kundenkreditgeschäft bestehen strukturelle Risiken aufgrund von hohen Blankoanteilen bei größeren Krediten. Darüber hinaus sind besondere branchenbezogene Risiken in den Branchen Grundstücks- und Wohnungswesen einschl. Baugewerbe erkennbar.

Risiken im Kreditgeschäft sind in voller Höhe durch Einzelwertberichtigungen, Pauschalwertberichtigungen und Vorsorgereserven abgeschirmt.

Die aufsichtsrechtlichen Kreditgrenzen sowie die festgelegten Kreditbeschränkungen nach § 49 GenG wurden im Berichtszeitraum stets eingehalten.

Wertpapiere

Die Wertpapieranlagen unserer Bank setzen sich wie folgt zusammen:

Wertpapiere	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Anlagevermögen	140.968	0	+	140.968	0,0
Liquiditätsreserve	74.214	205.467	-	131.253	63,9

Die Wertpapieranlagen haben einen Anteil von 14,7 % an der Bilanzsumme. Hiervon entfällt ein Anteil von 86,8 % auf Schuldverschreibungen und festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 5) bzw. von 13,2 % auf Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 6).

Bei den festverzinslichen Wertpapieren handelt es sich um private und öffentliche Emittenten aus Deutschland und ausgewählte ausländische Emittenten mit Investmentgrade Rating.

Im Geschäftsjahr 2022 erfolgte eine Umwidmung von Wertpapieren aus der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen infolge einer geänderten Zwecksetzung. Die geänderte Bewertung für Teile der Wertpapiere des Anlagevermögens zum gemilderten Niederstwertprinzip führte dazu, dass außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von 16.286 TEUR für zinsinduzierte Wertänderungen unterblieben sind.

Strukturierte Finanzinstrumente bestehen in Form von Stufenzinsanleihen, kündbaren Schuldverschreibungen, Minimax-Floatern und Nachranganleihen. Diese wurden als einheitlicher Vermögensgegenstand nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet.

Derivategeschäfte

Zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) wurden Zinsderivate in einem Umfang von 170.500 TEUR eingesetzt. Diese Derivate werden in die verlustfreie Bewertung des Zinsbuches einbezogen.

II.5 Zusammenfassende Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage

Wir beurteilen die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage unseres Hauses als günstig, weil die Entwicklung unserer bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren teilweise über den prognostizierten Werten lagen.

Die operative Ertragslage der Bank entwickelte sich gut, weil das BE vor Bewertung/dBS deutlich gesteigert werden konnte. Die in der Vorperiode berichteten Prognosen wurden deutlich übertroffen. Hauptgrund hierfür war eine Steigerung des Zinsergebnisses.

Insgesamt belastend hat sich das stark gestiegene Zinsniveau mit einem hohen Abschreibungsbedarf auf unserem Wertpapierbestand und die höhere Risikovorsorge im Kreditgeschäft ausgewirkt. Weitere Belastungen wurden durch die Umwidmung von Wertpapieren aus der Liquiditätsreserve ins Anlagevermögen vermieden.

Die Vermögenslage der Bank zeichnet sich unverändert durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung aus, da die aufsichtsrechtlichen Anforderungen sowohl im Vorjahr als auch im Geschäftsjahr eingehalten wurden.

Für erkennbare und latente Risiken in den Kundenforderungen wurden Wertberichtigungen gebildet.

Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen.

III. Risiken der künftigen Entwicklung (Risikobericht)

III.1 Risikomanagementsystem

Die Ausgestaltung unseres Risikomanagements ist bestimmt durch unsere Geschäfts- und Risikostrategien, die hieraus abgeleiteten operativen Zielgrößen und Plandaten sowie die Risikotragfähigkeit der Bank. Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur identifizieren, quantifizieren, beurteilen und dokumentieren wir unsere Risiken. Wir legen die für uns wesentlichen Risiken fest und entwickeln entsprechende Risikostrategien. Die Risikoquantifizierung erfolgt anhand des GuV-orientierten Risikotragfähigkeitskonzepts, ergänzt um barwertige Größen.

Durch eine Eckwertplanung über einen Zeitraum von fünf Jahren und mit Hilfe von Kennzahlen und Limitsystemen planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts.

Im Rahmen einer regelmäßigen Risikoberichterstattung bzw. Ad-hoc-Berichterstattung werden Vorstand und Aufsichtsrat informiert.

Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit aller Risikocontrolling- und Risikomanagement-Aktivitäten werden durch die Interne Revision geprüft.

Die im Rahmen unserer GuV-orientierten Risikosteuerung ansetzbaren Risikodeckungspotentiale zum Bilanzstichtag betrugen im Standard-Szenario 155,8 Mio. EUR (davon ansetzbare Risikobudgets 43,0 Mio. EUR).

Demgegenüber standen aggregierte Gesamtbankrisiken im schlechtesten Standard-Szenario (Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve + 100 BP Ad-hoc) in Höhe von 26,0 Mio. EUR, die sich wie folgt auf unsere wesentlichen Risikoarten verteilen:

- Marktpreisrisiken 13,3 Mio. EUR, (davon Zinsänderungsrisiken 1,1 Mio. EUR, festverzinsliche Wertpapiere 3,8 Mio. EUR, Fondsrisiken 4,2 Mio. EUR, Immobilienrisiko 4,2 Mio.)

- Adressenausfallrisiken 12,6 Mio. EUR, (davon Forderungen an Kunden 9,0 Mio. EUR, Eigenanlagen 3,6 Mio. EUR)

- weitere Risiken 0,06 Mio. EUR, (davon operationelle Risiken 0,06 Mio. EUR)

Zur Abdeckung von Stresstests haben wir eine Risikodeckungsmasse von 70,0 Mio. EUR zur Verfügung gestellt.

Nachfolgend stellen wir die Risikomanagementprozesse unserer wesentlichen Risikokategorien dar:

III.2 Marktpreisrisiken

Zinsänderungsrisiken

Die Zinsänderungsrisiken/ -chancen messen wir monatlich mit Hilfe einer dynamischen Zinselastizitätsbilanz.

Die gemessenen Risiken werden in einem Limitsystem dem entsprechenden Teillimit gegenübergestellt, dessen Überschreiten die Anwendung bestimmter Maßnahmen auslöst. Im Geschäftsjahr bewegte sich das Zinsänderungsrisiko innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems.

Zur Ermittlung der Auswirkungen von Zinsänderungen verwenden wir unterschiedliche Zinsszenarien, wobei zwischen Normal- und Stressszenarien unterschieden wird (z.B. konstante Zinsen, Ad-hoc-Parallelverschiebung der jeweils aktuellen Zinsstrukturkurve um +/-100 BP).

Für die Beurteilung des strategischen Zinsbuches wird das Barwertkonzept im Rahmen der Basel-II-Betrachtung eingesetzt. Für die wesentlichen variablen Positionen hat die Bank Ablauffiktionen auf der Grundlage gleitender Durchschnitte ermittelt. Die Risiken werden nach der Veränderung des Barwertes des Zinsbuches mit dem Value-at-Risk-Ansatz gemessen. Der VaR für das strategische Zinsbuch basiert auf der historischen Simulation mit einem Beobachtungszeitraum von 1.500 Tagen. Das Konfidenzniveau ist mit 99,0 % bei einer Haltedauer von 63 Tagen festgelegt.

Aufgrund des von uns eingegangenen Zinsänderungsrisikos ist ein Rückgang des Zinsbuchbarwertes nur bei steigenden Zinssätzen zu erwarten. Die Bank setzt bei ihrer Zinsrisikosteuerung auf Gesamtbankebene verschiedene Zinssicherungsinstrumente ein. Im Rahmen der Aktiv/Passiv-Steuerung haben wir dazu Zinsswaps abgeschlossen. Risiken für die Bank entstehen mittelfristig insbesondere bei einer Absenkung bzw. einer Verflachung der Zinsstrukturkurve.

Sonstige Marktpreisrisiken

Es bestehen Kursänderungsrisiken aus festverzinslichen Wertpapieren sowie Fondsrisiken. Sonstige weitere Marktpreisrisiken wie Währungsrisiken spielen eine untergeordnete Rolle.

Diese weiteren für uns wesentlichen Marktpreisrisiken werden mit folgenden Verfahren gemessen:

Kursänderungsrisiken aus festverzinslichen Wertpapieren: Die Berechnung erfolgt anhand der oben genannten Zinsszenarien.

Fondsrisiken: Die Messung erfolgt durch Value-at-Risk-Kennziffern mit einem Konfidenzniveau von 99,0 %.

Die sonstigen Marktpreisrisiken werden entsprechend den aufsichtsrechtlichen Regelungen bei der Gesamtbanksteuerung berücksichtigt.

Im Geschäftsjahr kam es im Februar zu einer einmaligen Überschreitung des Limits bei den Kursänderungsrisiken für festverzinsliche Wertpapiere.

III.3 Adressenausfallrisiken

Forderungen an Kunden

Die Kreditrisiken im Kundengeschäft messen wir mittels des Kreditportfoliomodells Kundengeschäft aus dem Software-Modul VR-Control KRM mit einem Konfidenzniveau von 99,0 % und einer Haltedauer von 250 Tagen.

Mit Hilfe der internen Rating-Verfahren bestimmen wir die jeweilige Ausfallwahrscheinlichkeit. Als Exposuregröße verwenden wir das Netto-Blankovolumen bezogen auf das Risikovolumen. Der Risikoausweis wird aus der Summe des Expected Loss (erwarteter Verlust) und des Credit Value at Risk (CVaR = unerwarteter Verlust) dargestellt.

Die Überwachung und Steuerung des Kreditgeschäfts erfolgt auf der Basis von Limitierungen. Unsere Auswertungen geben Auskunft über die Verteilung des Kreditvolumens nach Branchen, Größenklassen, Sicherheiten und Risikoklassen.

Branchen, die durch den starken Zinsanstieg besonders betroffen sind, werden verstärkt überwacht.

Risikovorsorge wird auf Basis der handelsrechtlichen Vorschriften gebildet.

Das Adressenausfallrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems.

Eigenanlagen

Für die Identifizierung, Beurteilung und Überwachung der Risiken greifen wir auf die Ratingergebnisse von Ratingagenturen, eigene Analysen von Berichten, Veröffentlichungen und Beobachtungen der Spreadentwicklungen der Emittenten zurück.

Als Risikoausweis stellen wir die Summe aus Expected Loss (erwarteter Verlust) und Credit Value at Risk (CVaR = unerwarteter Verlust) dar.

Die Messung der Adressrisiken bei den Eigenanlagen erfolgt durch das Kreditportfoliomodell für Eigengeschäfte, indem das zukünftige Verhalten definierter Risikoparameter auf Basis von Zufallszahlen in einer Monte-Carlo-Simulation abgebildet wird (Konfidenzniveau 99,0 %, Risikohorizont 12 Monate).

Diesen Risiken begegnen wir dadurch, dass wir keine Wertpapiere von Emittenten bzw. aus Emissionen erwarben, deren Rating von einer anerkannten Ratingagentur mit schlechter als "Investment Grade" beurteilt wurde. Das Ausfallrisiko begrenzen wir durch ein System interner Strukturlimite und Emittenten- bzw. Kontrahentenlimite, die eine hinreichende Streuung des Depotbestandes gewährleisten.

Wir führen derzeit im Wesentlichen Verbundbeteiligungen. Wir beurteilen Beteiligungsrisiken nicht als wesentliche Risikoart.

Das Adressenausfallrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems.

Länderrisiken

Länderrisiken sind insgesamt von untergeordneter Bedeutung.

III.4 Liquiditätsrisiken

Da das Zahlungsunfähigkeitsrisiko aufgrund seiner Eigenart nicht sinnvoll mit Risikodeckungspotential begrenzt und somit nicht in die klassische Risikotragfähigkeit integriert werden kann, haben wir diesbezüglich einen weiteren Prozess (Liquiditätstragfähigkeit) in die Risikosteuerungs- und Controllingprozesse aufgenommen.

Die Überwachung der Liquiditätstragfähigkeit bzw. die Steuerung des Zahlungsunfähigkeitsrisikos erfolgt mit Hilfe entsprechender Liquiditätsablaufbilanzen (LAB), in welchen wir die szenariospezifischen Zahlungsmittelabflüsse den szenariospezifischen Zahlungsmittelzuflüssen an den jeweiligen Zahlungsmittelzeitpunkten gegenüberstellen. Sofern sich hieraus im Zeitverlauf ein kumulierter Zahlungsmittelbedarf entwickelt, prüfen wir, ob dieser mit dem jeweilig definierten Liquiditätsdeckungspotential (LDP) für einen zuvor definierten Zeitraum (Liquiditätshorizont bzw. Überlebenshorizont) im jeweiligen betrachteten Szenario abgedeckt werden kann.

Weiter wird zur frühzeitigen Erkennung eines Liquiditätsengpasses die LCR-Kennziffer gemessen und gesteuert. Zum Bilanzstichtag belief sich die Kennziffer auf 125,2 %. Im Geschäftsjahr bewegte sie sich zwischen 118,5 % und 144,9 % und lag somit stets über dem geforderten Mindestwert von 100,0 %. Zusätzlich haben wir eine minimale Zielgröße in Höhe von 120,0 % definiert. Bei einer Unterschreitung der minimalen Zielgröße erfolgt eine Ad-hoc-Berichterstattung an den Vorstand.

Darüber hinaus wird die Liquidität durch Fälligkeitslisten überwacht.

Zur Sicherstellung der mittel- bis langfristigen strukturellen Liquidität beobachten wir regelmäßig die NSFR (Net Stable Funding Ratio). Damit beurteilen wir insbesondere die Abhängigkeit von kurzfristigen Refinanzierungen sowie unsere Stressresistenz insgesamt. Zum Bilanzstichtag lag die NSFR bei 123,5 % und damit über unserer Beobachtungsgrenze von 120,0 % und über der Mindestanforderung von 100,0 %. Bei einer Unterschreitung dieser Grenze erfolgt eine Ad-hoc-Berichterstattung an den Vorstand.

In Hinblick auf unsere Refinanzierungsquellen verweisen wir auf Abschnitt II.4.2 Finanz- und Liquiditätslage.

Eine Liquiditätsmanagementfunktion wurde mit dem Ziel der Liquiditätssteuerung eingerichtet, um in Phasen eines sich abzeichnenden Liquiditätsengpasses einschließlich eines Stressfalls die Zahlungsfähigkeit zu sichern und eine Unterschreitung der bankaufsichtlichen LCR-Mindestquote zu verhindern. Zudem wurde für den Fall eines Liquiditätsengpasses ein Notfallplan festgelegt. Im Rahmen der Eigenanlagen- und Liquiditätsstrategie streuten wir die Positionen der Liquiditätsreserve über Laufzeiten und Emittenten, um ein hohes Maß an Liquidierbarkeit zu erreichen, damit wir jederzeit kurzfristig auf unerwartete Zahlungsstromschwankungen reagieren können.

III.5 Operationelle Risiken

Wesentliche identifizierte operationelle Risiken werden in einer Schadensfalldatenbank erfasst, analysiert und überwacht.

Die operationellen Risiken werden in ihrer Höhe im Rahmen einer Expertenschätzung aus den Erfahrungen der Vorjahre abgeleitet und einem definierten Limit gegenübergestellt. Zudem werden auch Worst-Case-Annahmen im Rahmen von regelmäßigen Stresstests berücksichtigt.

Den operationellen Risiken begegnen wir mit unterschiedlichen Maßnahmen. Dazu zählen insbesondere Arbeitsanweisungen, die Einhaltung einer ausreichenden Funktionstrennung, die laufende Optimierung der Arbeitsabläufe, der Einsatz von Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und Geldwäschebeauftragten sowie laufende Investitionen in neue DV-Systeme über die von uns beauftragte Rechenzentrale.

Versicherbare Gefahrenpotentiale (z. B. Diebstahl- und Betrugsrisiken) haben wir durch Versicherungsverträge in banküblichem Umfang abgesichert. Der bestehende Versicherungsschutz wird jährlich durch eine Versicherungsfachkraft überprüft und bei Bedarf angepasst.

Dem Rechtsrisiko begegnen wir durch die Verwendung der im Verbund entwickelten Formulare. Bei Rechtsstreitigkeiten nehmen wir juristische Hilfe in Anspruch.

Über die Steuerung bzw. Minimierung dieser Risikoarten hinaus prüft die eigene Interne Revision, die mit drei Mitarbeitern besetzt ist, regelmäßig die Systeme und Verfahren sowie die wesentlichen Arbeitsabläufe.

Im Geschäftsjahr 2022 sind, wie im Vorjahr, keine operationellen Risiken mit spürbarer Ertragsauswirkung eingetreten.

III.6 Weitere Risiken

Messung des Immobilienrisiko: Es wird ein Pauschalabschlag von 10 % des Verkehrswertes für das reine Wertänderungsrisiko sowohl bei nicht betriebsnotwendigen und auch betrieblich genutzten Immobilien im Direktbestand verwendet. Zur Berücksichtigung von Mietausfallrisiken wird ebenfalls ein Pauschalabschlag von 10 % des Miet-/Pachtertrages bzw. des Beteiligungsertrages als Risikowert angesetzt.

III.7 Gesamtbild der Risikolage

Zusammenfassend ist die Risikolage insgesamt als geordnet einzustufen, da die Risikotragfähigkeit im Geschäftsjahr 2022 sowohl unter den von uns definierten Standard- als auch den festgelegten Stressszenarien gegeben war.

Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen haben wir im Jahr 2022 jederzeit eingehalten. Wir verweisen hierzu ergänzend auf unsere Ausführungen bei der Vermögenslage.

Die aufsichtsrechtliche Eigenmittelanforderung beträgt zum 31.12.2022 113.965 TEUR. Die zu ihrer Deckung vorhandenen Eigenmittel belaufen sich auf 150.889 TEUR.

Bestandsgefährdende Risiken sind aufgrund der Zugehörigkeit zur kreditgenossenschaftlichen Sicherungseinrichtung nicht erkennbar.

Die politische Lage ist vor dem Hintergrund der andauernden Kampfhandlungen in der Ukraine weiterhin angespannt und ändert sich fortlaufend. Die Bank hat die Auswirkungen, die diese Entwicklungen auf die Bank haben könnten, bewertet und angemessen im Risikomanagement berücksichtigt: Insgesamt ist die Bank angemessen auf eine Verschlechterung der aktuellen Situation vorbereitet, die sich insbesondere aus der Eintrübung der wirtschaftlichen Entwicklung, gestörten Lieferketten sowie deutlich gestiegenen Energiekosten ergeben können. Der kontinuierliche, eng verzahnte Strategie- und Planungsprozess stellt sicher, dass sich kurzfristig ergebende Chancen schnell und konsequent genutzt werden können und auch auf unerwartete Risiken entsprechend reagiert werden kann. Die wesentlichen Risiken sind im Risikobericht dieses Lageberichts beschrieben.

Der Ausblick für das Jahr 2023 ist aufgrund der oben beschriebenen wirtschaftlichen Gesamtlage von Unsicherheit geprägt.

Die Bank hat zum 01.01.2023 die Berechnung der Risikotragfähigkeit von der periodischen, hin zur barwertigen Sichtweise, umgestellt.

Nach derzeitigem Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit im Berichtszeitraum 2023 angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens-/Substanzsituation der Bank gegeben.

IV. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken (Prognosebericht)

Die Prognosen, die sich auf die voraussichtliche Entwicklung der Freisinger Bank eG Volksbank-Raiffeisenbank für das nächste Geschäftsjahr 2023 beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen und Planungsrechnungen getroffen haben. Wir weisen darauf hin, dass sich die Prognosen durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können.

Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der bayerischen Kreditgenossenschaften

Gemäß ifo Institut gehen die Prognosen zur Konjunkturentwicklung für Deutschland, vor dem Hintergrund des Russland-Ukraine-Konfliktes, im Jahr 2023 von einer Stagnation auf Vorjahresniveau (-0,1 %) aus. Die Inflationsrate wird im Jahr 2023 mit durchschnittlich 6,2 % nur wenig niedriger liegen als im Vorjahr.

Das geschäftliche Umfeld und die Entwicklung der bayerischen Kreditgenossenschaften werden nach unseren Einschätzungen im kommenden Geschäftsjahr durch die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konfliktes und den wachsenden aufsichtsrechtlichen Anforderungen geprägt. Eine konkrete Auswirkung auf die Veränderung der Betriebsergebnisse ist aktuell schwierig zu prognostizieren.

Voraussichtlicher Geschäftsverlauf und voraussichtliche Lage

Der Ausblick auf das Jahr 2023 ist angesichts des andauernden Russland-Ukraine-Kriegs, hoher geo-politischer Risiken und der Inflationsentwicklung nach wie vor mit einem erhöhten Maß an Unsicherheit behaftet. Insgesamt ist mit wirtschaftlichen und finanziellen Folgen zu rechnen, die sich auf die wirtschaftlichen Aktivitäten und damit die Geschäftsentwicklung sowie finanzielle Ziele und Steuerungsgrößen der Bank auswirken können.

In Erwartung einer positiven regionalen Wirtschaftsentwicklung gehen wir für das nächste Geschäftsjahr von einem Wachstum in Höhe von ca. 3,3 % im Kundenkreditgeschäft aus. Diese Prognose basiert auf der Annahme eines konstanten Zinsniveaus.

Bei den Wertpapieranlagen erwarten wir ein konstantes Volumen.

Im Einlagengeschäft gehen wir von einem Wachstum in Höhe von 3,1 % aus.

Bei den Bankenrefinanzierungen erwarten wir ein konstantes Volumen.

Nach unserer Ergebnisvorschaurechnung für die Ertragslage ist auch im kommenden Jahr die Entwicklung der Zinsspanne von entscheidender Bedeutung. Wir rechnen auf der Grundlage unserer Zinsprognose mit einem leicht steigenden Zinsüberschuss.

Das Provisionsergebnis soll konstant bleiben.

Die Personalaufwendungen werden nach unseren Planungen im nächsten Geschäftsjahr leicht steigen. Bei den Sachaufwendungen rechnen wir durch konsequentes Sachkostenmanagement mit einem leicht steigendem Aufwand.

Beim sonstigen betrieblichen Ergebnis erwarten wir einen starken Rückgang.

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird neben der weiteren konjunkturellen Entwicklung auch erheblich durch die regionale Wirtschaftsentwicklung beeinflusst, daher gehen wir bei der Einzelrisikovorsorge für das Kreditgeschäft von einem deutlich geringeren Aufwand als im abgelaufenen Geschäftsjahr aus. Bei unserem Wertpapierbestand planen wir mit einem leicht positiven Bewertungsergebnis.

Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist wegen der planvollen und ausgewogenen Liquiditätsvorsorge und ausreichend zur Verfügung stehenden Refinanzierungsmöglichkeiten bei der DZ BANK AG sowie der vom Interbankenmarkt weitgehend unabhängigen Refinanzierungsstruktur auch im Jahr 2023 nicht zu rechnen.

Erwartete Auswirkungen auf unsere bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Vor dem Hintergrund der geschilderten Entwicklungen und Annahmen erwarten wir für das nächste Geschäftsjahr die nachfolgend dargestellten Auswirkungen auf unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren (vgl. Definition Abschnitt II.2):

Das BE vor Bewertung/dBS und die Cost Income Ratio wird konstant bleiben.

Nach unseren Planungsrechnungen erwarten wir eine weitere Stärkung unserer Eigenmittel. Für das Geschäftsjahr 2023 planen wir mit einer konstanten Gesamtkapitalquote. Wir gehen davon aus, dass der aufsichtsrechtlich geforderte Mindestwert eingehalten wird.

Gesamtaussage

Insgesamt erwarten wir unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, dass sich Geschäftsverlauf und Lage der Freisinger Bank eG Volksbank-Raiffeisenbank günstig entwickeln werden, da die jederzeitige Einhaltung der Anforderungen an das Eigenkapital und die Liquidität gewährleistet werden. Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist aufgrund einer planvollen Liquiditätsvorsorge und ausreichend zur Verfügung stehenden Refinanzierungsmöglichkeiten auch im nächsten Geschäftsjahr nicht zu rechnen.

Insgesamt erwarten wir beim Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit ein stark steigendes Ergebnis.

Wie bereits im Abschnitt Risikobericht III.7 Gesamtbild der Risikolage dargestellt, sind die Auswirkungen auf die deutsche Volkswirtschaft sowie die Unternehmen in unserer Region immer noch mit Unsicherheiten behaftet und derzeit nicht absehbar. Die weitere Entwicklung bleibt ungewiss und muss intensiv beobachtet werden.

Unsere Prognose unterliegt daher einer erhöhten Unsicherheit. Die konkreten Auswirkungen auf die künftige Vermögens-, Finanz- und Ertragslage unserer Bank sind zum jetzigen Zeitpunkt nur schwer abzuschätzen. Wir analysieren laufend mögliche Auswirkungen auf die Bank und werden unsere Prognosen korrigieren, soweit dies erforderlich ist.

Risiken

Ein wesentliches Risiko für die geschäftliche Entwicklung im kommenden Jahr besteht in einem weiteren schnellen Anstieg der Zinsstrukturkurve, der zu einer deutlichen Beeinträchtigung des geplanten Zins- und Bewertungsergebnisses sowie zur Bildung einer Drohverlustrückstellung i.V.m. der verlustfreien Bewertung des Zinsbuches führen könnte.

Insbesondere folgende Risiken und Ereignisse können sich negativ auf die Bank auswirken: Anhaltender russischer Krieg in der Ukraine, eine schwächere Konjunktur sowie weitere Rückschläge an den Finanzmärkten oder auf dem Immobilienmarkt.

Chancen

Wesentliche Chancen für die Ertragslage und den Geschäftsverlauf bestehen im Jahr 2023 bei einer deutlich besseren Konjunkturentwicklung als prognostiziert, was zu einer positiveren Geschäftsentwicklung führen könnte.

Weitere Chancen können aus einer deutlich steileren Zinsstrukturkurve als von uns prognostiziert entstehen.

V. Zweigniederlassungen

Es bestehen keine Zweigniederlassungen.

Freising, 04.05.2023

Freisinger Bank eG Volksbank-Raiffeisenbank

Der Vorstand

gez. Reinhard Schwaiger

gez. Bernhard Nickel

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse, dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG.

Darüber hinaus hat der Aufsichtsrat die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers überwacht. Insbesondere beinhaltete die Überprüfung, dass keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen von Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, erbracht wurden. Bei zulässigen Nichtprüfungsleistungen lagen die erforderlichen Genehmigungen vor.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse.

Darüber hinaus stand der Aufsichtsratsvorsitzende in einem engen Informations- und Gedankenaustausch mit dem Vorstand.

Der vorliegende Jahresabschluss 2022 mit Lagebericht wurde vom Genossenschaftsverband Bayern e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2022 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Durch Ablauf der Wahlzeit scheidet in diesem Jahr Herr Jürgen Wagner und Herr Albert Ackstaller aus dem Aufsichtsrat aus. Die Wiederwahl von Herr Jürgen Wagner und Herr Albert Ackstaller ist zulässig.

Freising, 04. Mai 2023

gez. Josef Riemensberger, Vorsitzender des Aufsichtsrats

Jahresabschluss der Kreditinstitute in der Rechtsform der eingetragenen Genossenschaft

Bestandteile Jahresabschluss

1. Jahresabschluss (Formblatt 1)

2. Gewinn- und Verlustrechnung (Formblatt 3 - Staffelform)

3. Anhang

1. Jahresbilanz zum 31.12.2022

Aktivseite

	EUR	EUR	EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			9.808.391,48		10.048
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			189.006,81		482
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	189.006,81				(482)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	9.997.398,29	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			57.969.381,77		57.550
b) andere Forderungen			16.201.185,12	74.170.566,89	15.746
4. Forderungen an Kunden				1.114.180.895,27	1.072.943
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	543.266.575,61				(595.882)
Kommunalkredite	21.132.242,00				(21.741)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		43.222.562,96			43.548
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	43.222.562,96				(43.548)
bb) von anderen Emittenten		143.488.804,61	186.711.367,57		132.838
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	127.856.779,60				(113.563)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	186.711.367,57	0
Nennbetrag	0,00				(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				28.470.143,88	29.082
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			15.316.831,63	0,00	15.299
darunter: an Kreditinstituten	49.376,80				(48)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			259.654,52	15.576.486,15	260
darunter: bei Kreditgenossenschaften	249.900,00				(250)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
bei Wertpapierinstituten	0,00				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				0,00	0
darunter: an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				3.839.126,41	3.589
darunter: Treuhandkredite	3.839.126,41				(3.589)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand
einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			14.913,00		27
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) Geleistete Anzahlungen			0,00	14.913,00	0
12. Sachanlagen				26.360.955,45	26.530
13. Sonstige Vermögensgegenstände				1.273.261,03	1.313
14. Rechnungsabgrenzungsposten				0,00	1
Summe der Aktiva				1.460.595.113,94	1.409.256
Passivseite
	EUR	EUR	EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			313.996,08		686
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			230.898.307,03	231.212.303,11	238.667
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		193.482.874,87			197.887
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		1.535.630,94	195.018.505,81		2.260
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		837.961.953,62			785.185
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		38.073.999,51	876.035.953,13	1.071.054.458,94	32.212
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00	0
darunter: Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
4. Treuhandverbindlichkeiten				3.839.126,41	3.589
darunter: Treuhandkredite	3.839.126,41				(3.589)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				1.509.901,03	1.155
6. Rechnungsabgrenzungsposten				544.166,99	658
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			5.991.328,00		5.211
b) Steuerrückstellungen			155.632,00		529
c) andere Rückstellungen			2.965.281,08	9.112.241,08	3.059
8.				0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11.Fonds für allgemeine Bankrisiken				39.080.000,00	38.580
darunter: Sonderposten n. § 340e Abs. 4 HGB	0,00				(0)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			9.653.100,12		6.488
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		33.339.463,73			32.339
cb) andere Ergebnisrücklagen		60.397.828,97			59.007
cc)		0,00	93.737.292,70		0
d) Bilanzgewinn			852.523,56	104.242.916,38	1.744
Summe der Passiva				1.460.595.113,94	1.409.256
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln			0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			15.187.502,90		13.814
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten			0,00	15.187.502,90	0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften			0,00		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen			0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen			87.437.374,81	87.437.374,81	94.063
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01. bis 31.12.2022

	EUR	EUR	EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		23.451.841,93			19.601
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		1.448.842,21	24.900.684,14		1.301
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	408.070,34				(7)
2. Zinsaufwendungen			-2.006.596,10	22.894.088,04	-2.298
darunter: aus Aufzinsung von Rückstellungen	-223,00				(-1)
darunter: erhaltene negative Zinsen	531.085,59				(1.006)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			746.199,37		690
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			495.880,36		380
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	1.242.079,73	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			8.895.738,62		9.127
6. Provisionsaufwendungen			-719.902,16	8.175.836,46	-1.048
7. Nettoertrag des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				1.554.813,23	1.299
darunter: aus der Abzinsung von Rückstellungen		3.404,43			(5)
9.				0,00	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		-8.987.992,52			-9.060
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		-2.881.459,91	-11.869.452,43		-1.910
darunter: für Altersversorgung	-1.272.300,66				(-348)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			-6.193.161,84	-18.062.614,27	-5.928
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				-1.472.527,39	-1.284
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				-339.880,41	-655
darunter: aus der Aufzinsung von Rückstellungen		-177.864,00			(-332)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-6.367.170,39		-1.598
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-6.367.170,39	0
15. Abschreibungen u. Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			-2.801.020,68		0
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-2.801.020,68	4
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18.				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				4.823.604,32	8.621
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-2.605.072,97		-2.857
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			-66.007,79	-2.671.080,76	-20
24a. Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				-500.000,00	-2.000
25. Jahresüberschuss				1.652.523,56	3.744
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				0,00	0
				1.652.523,56	3.744
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				1.652.523,56	3.744
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			-400.000,00		-1.000
b) in andere Ergebnisrücklagen			-400.000,00	-800.000,00	-1.000
29. Bilanzgewinn				852.523,56	1.744

3. Anhang

A. Allgemeine Angaben

Die Freisinger Bank eG, Freising, ist beim Amtsgericht München unter der Genossenschaftsregister-Nummer 2205 eingetragen.

Der Jahresabschluss wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung richtet sich nach den vorgeschriebenen Formblättern. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

Die Bilanz wurde unter teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

Zusätzliche Angaben, wenn der Jahresabschluss wegen besonderer Umstände ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild nicht vermittelt:

Die Bank hat aufgrund des Eintritts des abgesicherten Risikos Derivatepositionen glatt gestellt. Dadurch wurden Ausgleichszahlungen unter der GuV-Position E1 in Höhe von 2.596 TEUR vereinnahmt.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden im Einzelnen folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt:

Barreserve

Die auf Euro lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt.

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden wurden mit den Anschaffungskosten oder mit dem Nennwert ausgewiesen. Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag und höheren Nennwert wurden, sofern Zinscharakter vorliegt, in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und zeitanteilig aufgelöst.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Die in den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken haben wir durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen in ausreichender Höhe abgedeckt.

Den latenten Risiken im Kreditgeschäft wurde durch die Bildung von Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigung erfolgt zum 31. Dezember 2022 über ein Expected-Credit-Loss-Modell, bei dem ein erwarteter Verlust über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten ohne die Anrechnung von Bonitätsprämien ermittelt wird. Die Berechnung des erwarteten Verlusts erfolgt unter Berücksichtigung der Ausfallwahrscheinlichkeit, der Verlustquote bei Ausfall sowie der erwarteten Kredithöhe zum Ausfallzeitpunkt für alle unter den Bilanzpositionen Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden ausgewiesenen Geschäften sowie für unter der Bilanz auszuweisende Eventualverpflichtungen und andere Verpflichtungen (einschließlich unwiderruflicher Kreditzusagen) und widerrufliche Kreditzusagen. Im Hinblick auf unwiderrufliche sowie widerrufliche Kreditzusagen und Eventualverpflichtungen erfolgt die bilanzielle Erfassung in Form einer Rückstellung.

Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweiges haben wir ferner Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB im Bestand.

Wertpapiere

Die wie Umlaufvermögen behandelten Wertpapiere (Liquiditätsreserve) wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis oder dem niedrigeren beizulegenden Zeitwert bewertet.

Die wie Anlagevermögen behandelten Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere wurden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung mit dem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Im Geschäftsjahr erfolgten Umwidmungen von der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen. Die wie Anlagevermögen behandelten Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Im Geschäftsjahr erfolgten Umwidmungen von der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen.

Bei den wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren wurden im Geschäftsjahr Anschaffungskosten über pari durch anteilige Abschreibungen des Agios an den niedrigeren Einlösungskurs angepasst.

Strukturierte Finanzinstrumente

Strukturierte Finanzinstrumente werden als einheitlicher Vermögensgegenstand bilanziert.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip zu Anschaffungskosten, vermindert um außerplanmäßige Abschreibungen, bilanziert.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Bewertung der immateriellen Anlagewerte und Sachanlagen erfolgte zu Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen nach der linearen und degressiven Methode (Altfälle).

Den planmäßigen Abschreibungen liegen die der geschätzten wirtschaftlichen Nutzungsdauer entsprechenden Abschreibungssätze zugrunde, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientieren.

Soweit hierbei Bandbreiten bestehen, wählen wir in der Regel die kürzest zulässige Nutzungsdauer.

Außerplanmäßige Abschreibungen werden bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

In früheren Jahren zulässigerweise in die Handelsbilanz übernommene Sonderabschreibungen nach dem Steuerrecht wurden beibehalten.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Netto-Einzelwert von 250 EUR wurden als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Sie wurden in voller Höhe abgeschrieben, sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut über 250 EUR, aber nicht über 800 EUR lagen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Sonstige Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert oder zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bewertet.

Latente Steuern

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen.

Passive Steuerlatenzen bestehen in der Position Beteiligungen und Sachanlagen, denen aktive Steuerlatenzen in den Positionen Forderungen an Kunden und an Kreditinstitute, Rückstellungen, Beteiligungen, festverzinsliche Wertpapiere sowie Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere gegenüberstehen.

Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde.

Der Berechnung der Steuerlatenzen wurde ein Steuersatz von 30 % zugrunde gelegt.

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zum jeweiligen Erfüllungsbetrag.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind im Wesentlichen Disagiobeträge enthalten, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden. Die Unterschiedsbeträge werden planmäßig auf die Laufzeit der Forderungen verteilt.

Rückstellungen

Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen bzw. drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und für Zuschläge sowie sonstige, über den Basiszins hinausgehende Vorteile für Einlagen, wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Richttafeln 2018 G" (Prof. Dr. Klaus Heubeck) zugrunde. Laufende Rentenverpflichtungen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern sind mit dem Barwert bilanziert.

Als Rententrend für die Pensionsrückstellungen werden 2,4 % angenommen. Der Zinssatz wurde, unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB, bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren mit 1,78 % (Stand Dezember 2022) festgelegt. Im Vergleich zu einer Abzinsung mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre ergibt sich ein Unterschiedsbetrag von 202.839 EUR.

Erfolgswirkungen aus einer Änderung des Diskontierungssatzes im Zusammenhang mit den Pensionsrückstellungen werden analog zum Ab-/Aufzinsungseffekt im sonstigen betrieblichen Ergebnis ausgewiesen.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs einschließlich der zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. verlustfrei bewertet. Hierzu werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebende positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Vermerke unter dem Bilanzstrich

Im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit übernehmen wir regelmäßig Bürgschaften. Dabei ist es für uns erforderlich, Zahlungen an den Begünstigten zu leisten, wenn ein anderer seinen Verpflichtungen nicht nachkommt oder Leistungen nicht vertragsgemäß erfüllt. Der Umfang der übernommenen Verpflichtungen ist aus den Angaben unter dem Bilanzstrich ersichtlich.

Die dargestellten Beträge zeigen nicht die künftig aus diesen Verträgen zu erwartenden Zahlungsströme, da die Mehrzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen.

Die unwiderruflichen Kreditzusagen zum 31. Dezember 2022 in Höhe von 87.437.375 EUR betreffen ausschließlich Zusagen von Buchkrediten an Nichtbanken.

Wir gewähren unwiderrufliche Kreditzusagen, um den Finanzierungsbedürfnissen unserer Kunden zu entsprechen. Unwiderrufliche Kreditzusagen umfassen die nicht in Anspruch genommenen Anteile der gewährten Zusagen, welche nicht durch uns widerrufen werden können.

Die Kreditzusagen werden mit dem Nominalbetrag gezeigt. Im Falle der Passivierung einer Rückstellung für noch nicht in Anspruch genommene unwiderrufliche Kreditzusagen oder Eventualverbindlichkeiten wird der jeweilige Posten unter dem Bilanzstrich in Höhe des zurückgestellten Betrags gekürzt.

Die widerruflichen und unwiderruflichen Kreditzusagen werden bei der Überwachung der Kreditrisiken berücksichtigt.

Im Rahmen des Risikomanagementprozesses wird vor dem verbindlichen Eingehen sowie während der Laufzeit einer Verpflichtung das Risiko aus der Inanspruchnahme für Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen eingeschätzt. Dabei ist im Wesentlichen die Bonität des Auftraggebers bzw. Kreditnehmers ausschlaggebend. Im Falle der Verschlechterung der Bonität, die den Ausgleich der Inanspruchnahme ganz oder teilweise nicht mehr erwarten lässt, werden Rückstellungen gebildet. Die Bildung von Rückstellungen war aufgrund der guten Bonität der Kreditnehmer und der Sicherheitenstellung nicht erforderlich. Den latenten Risiken der Positionen unter dem Bilanzstrich wurde durch die Bildung von Pauschalrückstellungen gemäß IDW BFA 7 Rechnung getragen.

Derivative Finanzinstrumente

Derivative Finanzinstrumente dienen der Absicherung bilanzieller oder außerbilanzieller Posten gegen das allgemeine Zinsänderungsrisiko. Sie wurden in die Gesamtbetrachtung des Zinsbuches einbezogen und waren somit nicht gesondert zu bewerten.

Zinserträge/Zinsaufwendungen

Negative Zinsen aus Aktivgeschäften werden im Zinsertrag erfasst (Reduktion des Zinsertrags). Negative Zinsen aus Passivgeschäften werden im Zinsaufwand erfasst (Reduktion des Zinsaufwands).

Negative Zinsen werden in Form von Darunter-Vermerken in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben.

Im Falle von Zinsswaps werden die Zahlungsströme je Swapvertrag verrechnet und der verbleibende Saldo vorzeichengerecht als Zinsertrag bzw. -aufwand ausgewiesen.

Währungsumrechnung

Posten, denen Beträge zugrunde liegen, die auf fremde Währung lauten oder ursprünglich auf fremde Währung lauteten, wurden auf Euro wie folgt umgerechnet:

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten haben wir gem. § 340h HGB i. V. m. § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet.

Bei Restlaufzeiten bis zu einem Jahr bzw. soweit die Anforderungen an eine besondere Deckung vorlagen wurden sowohl Aufwendungen als auch Erträge aus der Währungsumrechnung in der Gewinn- und Verlustrechnung vereinnahmt. Als besonders gedeckt werden gegenläufige Fremdwährungspositionen angesehen, soweit sie sich betragsmäßig und hinsichtlich ihrer Fristigkeit entsprechen. Bei sämtlichen Währungsguthaben und Währungsverbindlichkeiten lagen die Anforderungen an eine besondere Deckung vor.

Der Ausweis der Ergebnisse aus der Währungsumrechnung (19 EUR) für besonders gedeckte Geschäfte erfolgt netto im Provisionsaufwand.

Abweichungen von den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Von den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Vorjahres wurde in folgenden Fällen aus den nachfolgend dargestellten Gründen abgewichen: Gegenüber dem Vorjahr wurden Wertpapiere der Liquiditätsreserve ins Anlagevermögen umgewidmet und teilweise nicht mehr nach dem strengen Niederstwertprinzip, sondern zum gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Hintergrund ist eine Änderung der strategischen Ausrichtung der Eigenanlagen. Aufgrund der Dauerbesitzabsicht wird die Ertragslage so zutreffender dargestellt. Die geänderte Ausübung des Wahlrechts hat sich positiv auf die Ertragslage ausgewirkt, da außerplanmäßige Abschreibungen nach § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB für zinsinduzierte Wertänderungen unterblieben sind. Ohne die Änderung wäre ein um 16.286 TEUR niedrigerer Jahresüberschuss ausgewiesen worden.

C. Entwicklung des Anlagevermögens

(volle EUR)

	Anschaffungs-/ Herstellungskosten 01.01. EUR	Zugänge EUR	Umbuchungen (+/-) EUR	a) Abgänge b) Zuschüsse EUR	Anschaffungs-/ Herstellungskosten am Bilanzstichtag EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Immaterielle	207.607	0	0	a) 0	207.607	14.913
Anlagewerte				b) 0
Sachanlagen
a) Grundstücke	42.830.575	986.185	0	a) 0	43.816.760	24.896.361
und Gebäude				b) 0
b) Betriebs- und	6.169.591	320.462	0	a) 431.201	6.058.852	1.464.594
Geschäftsaus-				b) 0
stattung
a	49.207.773	1.306.647	0	a) 431.201	50.083.219	26.375.868
				b) 0

	Buchwerte Vorjahr EUR
Immaterielle Anlagewerte	26.521
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	24.945.685
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.587.270
a	26.559.476

	Abschreibungen (kumuliert) 01.01. EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Zugängen (ohne Abschreibungen Geschäftsjahr) (+) EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Abgängen (-) EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Umbuchungen (+/-) EUR
Immaterielle Anlagewerte	181.086	0	0	0
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	17.884.890	0	0	0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.582.321	29	413.503	0
a	22.648.297	29	413.503	0

	Abschreibungen Geschäftsjahr EUR	Zuschreibungen Geschäftsjahr EUR
Immaterielle Anlagewerte	11.608	0
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	1.035.509	0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	425.411	0
a	1.472.528	0

	Abschreibungen (kumuliert) am Bilanzstichtag EUR
Immaterielle Anlagewerte	192.694
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	18.920.399
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.594.258
a	23.707.351

	Anschaffungskosten 01.01. EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Wertpapiere des Anlagevermögens	0	140.405.728	140.405.728
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	15.556.301	20.185	15.576.486
b	15.556.301	140.425.913	155.982.214
Summe a und b	64.764.074		182.358.082

D. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

I. Bilanz

In den Forderungen an Kreditinstitute sind 58.407.793 EUR Forderungen an die zuständige genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis drei Monate EUR	mehr als drei Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre EUR	mehr als fünf Jahre EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b)(ohne Bausparguthaben)	701.185	2.500.000	13.000.000	0
Forderungen an Kunden (A 4)	50.713.220	76.067.901	281.337.443	685.641.192

In den Forderungen an Kunden sind 20.421.139 EUR Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr 37.665.388 EUR fällig.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere in Höhe von nominal 60.500.000 EUR wurden für GLRG III-Geschäfte mit der Deutschen Bundesbank in Höhe von 50.000.000 EUR als Sicherheit verpfändet.

In den Forderungen und Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an Beteiligungsunternehmen sind:

	Forderungen an Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	58.407.793	57.561.590
Forderungen an Kunden (A 4)	27.000.000	27.010.653
Schuldverschreibungen u. andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	36.019.205	36.172.062

Die Genossenschaft besitzt keine Beteiligungen an anderen Unternehmen, die nicht von untergeordneter Bedeutung sind.

In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	186.711.367	182.332.682	4.378.685	130.783.444
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	20.093.535	205.391	19.888.144	0

In der Wertpapieraufstellung sind die nicht mit dem Niederstwert bewerteten börsenfähigen Wertpapiere besonders gesondert gekennzeichnet. Die Abgrenzung erfolgte nach Wertpapierarten.

Zu den Finanzanlagen gehörende Finanzinstrumente, die über ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen werden, bestehen in folgendem Umfang (der Buchwert wird im Folgenden ohne Stückzinsen dargestellt):

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere mit einem Buchwert von 130.221.490 EUR haben einen niedrigeren beizulegenden Zeitwert von 113.935.018 EUR.

Auf die im Anlagevermögen ausgewiesenen Wertpapiere wurden keine außerplanmäßige Abschreibungen nach § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB vorgenommen. Die Wertminderungen werden von uns als voraussichtlich nicht dauerhaft beurteilt, da Störungen der Zins- und Tilgungsleistung bei den betreffenden Wertpapieren nach unserer derzeitigen Einschätzung nicht zu erwarten sind und Durchhalteabsicht besteht.

Im Bilanzposten Treuhandvermögen (A9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die wir im eigenen Namen und für fremde Rechnung halten. Bei diesen handelt es sich um Forderungen an Kunden.

In den Sachanlagen sind enthalten:	EUR
- Im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten	13.234.739
- Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.464.594

Im Posten Sonstige Vermögensgegenstände sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	EUR
- Provisionsanspruch Investmentgesellschaft	532.076

In folgenden Posten und Unterposten der Aktivseite sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten - Unterposten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
A 5 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	1.992.664	1.992.664

In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von 1.931.339 EUR enthalten.

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind 161.823.250 EUR Verbindlichkeiten gegenüber der zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis drei Monate EUR	mehr als drei Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre EUR	mehr als fünf Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	2.086.820	77.721.774	80.803.784	70.285.929
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2ab)	82.467	1.224.745	228.419	0
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2bb)	33.018.615	1.399.159	3.656.226	0

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

Im Bilanzposten Treuhandverbindlichkeiten (P4) sind ausschließlich Refinanzierungsmittel ausgewiesen, die wir im eigenen Namen für fremde Rechnung halten. Bei diesen handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Im Posten Sonstige Verbindlichkeiten sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	EUR
- Verbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt	840.713
- Verbindlichkeiten gegenüber der Atruvia IT AG	161.598

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von 426.311 EUR (Vorjahr: 486.797 EUR) enthalten.

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	161.823.250	164.667.949
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	181.790	136.559

Die unter dem Passivposten Gezeichnetes Kapital ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

Geschäftsguthaben			EUR
a) der verbleibenden Mitglieder			9.476.687
b) der ausscheidenden Mitglieder			105.502
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen			70.911
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR	0

Die Ergebnisrücklagen haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	Andere Rücklagen EUR
Stand 1. Januar 2022	32.339.464	59.006.541
Einstellungen
- aus Bilanzgewinn des Vorjahres	600.000	991.288
- aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres	400.000	400.000
Stand 31. Dezember 2022	33.339.464	60.397.829

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss unter Einbeziehung der im Jahresabschluss ausgewiesenen Vorwegzuweisungen in die gesetzlichen Rücklagen (400.000,00 EUR) und die anderen Ergebnisrücklagen (400.000,00 EUR) wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende auf Geschäftsguthaben von 2,750 %	224.080,70
Zuweisung zu den gesetzlichen Rücklagen	300.000,00
Zuweisung zu den anderen Ergebnisrücklagen	328.442,86
Insgesamt	852.523,56

In Bezug auf die Gesamttätigkeit der Bank - sind die folgenden Eventualverbindlichkeiten (Vermerkposten 1 unter dem Bilanzstrich) von wesentlicher Bedeutung:

Art der Eventualverbindlichkeiten	EUR
Bürgschaft für Fremdwährungskredit	3.804.741
Bürgschaft für Fremdwährungskredit	3.759.577

- sind die folgenden Anderen Verpflichtungen (Vermerkposten 2 unter dem Bilanzstrich) von wesentlicher Bedeutung:

Art der Verbindlichkeit	EUR
Einzelkreditnehmer unwid. Kreditzusage	11.992.467
Einzelkreditnehmer unwid. Kreditzusage	6.100.000
Einzelkreditnehmer unwid. Kreditzusage	5.289.310
Einzelkreditnehmer unwid. Kreditzusage	4.500.000
Einzelkreditnehmer unwid. Kreditzusage	2.947.006
Einzelkreditnehmer unwid. Kreditzusage	2.335.143
Einzelkreditnehmer unwid. Kreditzusage	2.282.177
Einzelkreditnehmer unwid. Kreditzusage	1.800.000

In den Schulden und Eventualverbindlichkeiten sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von 9.570.684 EUR enthalten.

Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag liegt bei 202.839 EUR.

Volumen in Derivategeschäft

In der nachfolgenden Tabelle sind die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Derivategeschäfte (exklusive Stückzinsen), die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanziert wurden (Nichthandelsbestand), zusammengefasst (§ 36 Rech-KredV bzw. § 285 Nr. 19 HGB). Die beizulegenden Zeitwerte wurde ohne angefallene Zinsen angegeben (clean prices).

	Nominalbetrag				Beizulegen-	Beizulegen-
Angaben in TEUR	Restlaufzeit				der Zeitwert	der Zeitwert
	bis 1 Jahr	üb.1-5 J.	über 5 J.	Summe	positiv	negativ
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
Zins-Swaps (gleiche Währung)	0,0	62.500,0	108.000,0	170.500,0	24.539,0	0,0

Die Zinsswaps wurden anhand der aktuellen Zinsstrukturkurve zum Bilanzstichtag nach der Barwertmethode bewertet.

Das Adressenausfallrisiko in Höhe von 5.877.142 EUR besteht lediglich gegenüber der DZ BANK AG und ist der risikogewichtete Positionsbetrag entsprechend den aufsichtsrechtlichen Eigenmittelvorschriften.

Die in vorstehender Tabelle enthaltenen zinsbezogenen Geschäfte werden zur Steuerung des Zinsbuches im Rahmen der Aktiv/Passiv-Steuerung eingesetzt.

Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Zur Sicherheit übertragene Vermögensgegenstände	Gesamtbetrag in EUR
1b. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	Abtretung von Forderungen bzw. Sicherheiten	73.008.870
1b. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	Verpfändung von bankeigenen Wertpapieren	49.001.163

II. Gewinn- und Verlustrechnung

In den Zinserträgen sind 408.070 EUR (Vorjahr: 6.726 EUR) negative Zinsen aus Guthaben bei der DZ BANK AG und aus Zinssicherungsgeschäften enthalten (Reduktion des Zinsertrags). Die positiven Zinsen aus Kundeneinlagen in unserem Haus und Refinanzierungen mit der DZ BANK AG sowie für langfristige Refinanzierungsgeschäfte (GLRG III) belaufen sich auf 531.086 EUR (Vorjahr: 1.006.396 EUR) und sind im Zinsaufwand ausgewiesen (Reduktion des Zinsaufwands).

Die für das Geschäftsjahr ermittelten Aufzinsungseffekte für Zinsrückstellungen aus Zinsprodukten wurden unter den Zinsaufwendungen erfasst. Dadurch hat sich der Zinsüberschuss per Saldo um 223 EUR (Vorjahr 1.065 EUR) vermindert.

Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung, die für die Gesamttätigkeit von wesentlicher Bedeutung sind, wurden erbracht: Für Vermittlung von Wertpapieren, Immobilien und Versicherungsverträgen.

Wichtige Einzelbeträge, die für die Beurteilung des Jahresabschlusses bzw. der Ertragslage nicht unwesentlich sind, sind enthalten in den Posten:

Sonstige betriebliche Erträge	EUR
- Mieteinnahmen	888.738
- Erstattung Personalaufwand	401.511

Sonstige betriebliche Aufwendungen	EUR
- Aufzinsung Pensionsrückstellungen	177.864

In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind, soweit nicht vorstehend erläutert, folgende periodenfremde Aufwendungen enthalten:

	EUR
GuV E2: Zuführung Rückstellung langfristige Sparverträge	487.000

E. Sonstige Angaben

Im Geschäftsjahr beliefen sich die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats auf 76.566 EUR und der früheren Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene auf 388.592 EUR.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene bestehen zum 31.12.2022 Pensionsrückstellungen in Höhe von 5.521.805 EUR.

Am Bilanzstichtag betrugen die gewährten Vorschüsse und Kredite sowie die eingegangenen Haftungsverhältnisse für

	EUR
Mitglieder des Vorstands	405.245
Mitglieder des Aufsichtsrats	3.041.812

Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten und nicht als Haftungsverhältnisse anzugeben, jedoch für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. (Garantieverbund) in Höhe von 3.357.050 EUR.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Die Zahl der im Jahr 2022 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Kaufmännische Mitarbeiter	86,00	68,25
Gewerbliche Mitarbeiter	4,00	0,00
	90,00	68,25

Außerdem wurden durchschnittlich 9,50 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr	Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang 2022	13.872	42.875	6.645.625
Zugang 2022	327	22.121	0
Abgang 2022	362	1.224	6.645.625
Ende 2022	13.837	63.772	0

Der vollständige Abgang bei der Haftsumme ist auf die Abschaffung der satzungsgemäßen Haftsumme zurückzuführen.

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um		EUR	3.140.960
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermindert um		EUR	6.645.625
Höhe des Geschäftsanteils EUR 150	Höhe der Haftsumme	EUR	0
			0

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes:

Genossenschaftsverband Bayern e.V.

Türkenstraße 22 - 24

80333 München

Mitglieder des Vorstands:

Reinhard Schwaiger (Vorsitzender), Geschäftsleiter Betrieb und Marktfolge

Bernhard Nickel, Geschäftsleiter Marktbereich

Mitglieder des Aufsichtsrats:

Josef Riemensberger (Vorsitzender), Altbürgermeister, Gemeinde Eching

Jürgen Wagner (Stv. Vorsitzender), selbstständiger Unternehmer

Hans Breitsameter, selbstständiger Unternehmer

Andrea Miller, selbstständige Sage HR-Expertin CCPW GmbH, Angestellte Rechnungswesen Baader Bank AG

Albert Ackstaller, selbstständiger Steuerberater

Ralf Huber, selbstständiger Landwirt

Martin Arzberger, Geschäftsführer, MarServices GmbH (ausgeschieden am 20.06.2022)

Freising, 04. Mai 2023

Freisinger Bank eG

Der Vorstand

gez. Reinhard Schwaiger

gez. Bernhard Nickel

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Freisinger Bank eG, Freising

VERMERK ÜBER DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Freisinger Bank eG (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der im Abschnitt "Sonstige Informationen" genannten Bestandteile des Lageberichts.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung Kundenforderungen

2. Verlustfreie Bewertung des Bankbuchs

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Bewertung Kundenforderungen

a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 1.114 Mio. EUR. Dies entspricht 76,3 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 87 Mio. EUR sowie Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen in Höhe von 15 Mio. EUR.

Innerhalb des Postens nehmen die gewerblichen Kredite eine bedeutende Rolle ein.

Weiter

- ist eine starke Betroffenheit einzelner Branchen aufgrund des Zinsanstiegs Restriktionen auf Beschaffungsmärkten gegen.

- bestehen strukturelle Risiken aufgrund von hohen Blankoanteilen bei größeren Krediten.

Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen unterliegen wesentlichen Schätzungsunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert wird bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Daher ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen für den Jahresabschluss und insbesondere die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Wir haben zunächst beurteilt, ob die für die Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozesse der Bank derart ausgestaltet sind, dass akute Risiken mit hinreichender Sicherheit rechtzeitig erkannt werden und gegebenenfalls eine Risikovorsorge in ausreichendem Umfang gebildet wird. In Folge haben wir uns von der Funktionsfähigkeit der Regelungen bzw. Prozesse überzeugt. Hierbei stellen wir auf die eingerichteten relevanten Kontrollen der Bank ab.

Des Weiteren haben wir umfangreiche analytische Prüfungshandlungen bzw. Datenanalysen durchgeführt. Dabei wurde der Datenbestand der Bank in Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. In diesem Zuge wurden u.a. Auswertungen zur Datenqualität bei den Ratings, zu Forbearance-Maßnahmen sowie allgemeinen Auffälligkeiten (z.B. bei den Sicherheiten oder den Konditionen) sowie zu möglicherweise von den wirtschaftlichen Entwicklungen des Geschäftsjahres stark betroffenen Kreditnehmern durchgeführt.

Hierauf aufbauend haben wir bewusst ausgewählte Kreditengagements hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - der Angemessenheit einer Risikovorsorge einer Einzelfallprüfung unterzogen.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Bank zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Anhang im Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden enthalten.

Darüber hinaus enthält der Lagebericht Ausführungen zu den Kreditstrukturen und Verfahren der Risikoerkennung.

Verlustfreie Bewertung des Bankbuchs

a) Sachverhalt und Problemstellung

Mit den Forderungen an Kreditinstitute sowie an Kunden, den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren auf der Aktivseite (insgesamt 1.404 Mio. EUR bzw. 96,1 % der Bilanzsumme) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie Kunden auf der Passivseite (insgesamt 1.302 Mio. EUR bzw. 89,2 % der Bilanzsumme) gehören wesentliche Teile der Bilanz sowie die zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate mit einem Nominalwert von 171 Mio. EUR zu den Finanzinstrumenten des Bankbuchs der Bank.

Die Finanzinstrumente des Bankbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. von der Genossenschaft verlustfrei zu bewerten. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebende Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um die Risiko- und Bestandsverwaltungskosten vermindert. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften (Drohverlustrückstellung) zu bilden, die unter den anderen Rückstellungen auszuweisen wäre. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Drohverlustrückstellung zu bilden.

Der Ansatz und die Bewertung von Rückstellungen einschließlich der zugrundeliegenden Annahmen und Parameter sind in einem hohen Ausmaß ermessensbehaftet. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessenspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung sowie aus unserer Sicht für unsere Prüfung von besonderer Bedeutung.

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträge, der zugrundeliegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumente und Parameter zur internen Risikosteuerung überzeugt.

Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen enthalten der Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Bei uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben folgende Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht der geprüften Genossenschaft angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die geprüfte Genossenschaft bzw. für die von dieser beherrschten Unternehmen erbracht:

Prüfung des Depot- und Wertpapierdienstleistungsgeschäfts nach § 89 WpHG

VERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Christian Zeislmeier.

München, 31. Mai 2023

Genossenschaftsverband Bayern e.V.

gez. Walter Friedrich, Wirtschaftsprüfer

gez. Christian Zeislmeier, Wirtschaftsprüfer

Dieser Jahresabschluss wurde gemäß § 48 GenG in der Vertreterversammlung am 21. Juni 2023 festgestellt und die Ergebnisverwendung wie vorgeschlagen beschlossen.

BaFin - Instituts - Nummer: 102581

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2022

("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Freisinger Bank eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgenden Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Freisinger Bank eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Freisinger Bank eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemeinschaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 33.867 TEUR.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten zum Jahresende beträgt 144.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 4.824 TEUR.

Die Steuern auf Gewinn betragen 2.605 TEUR und betreffen laufende Steuern.

Die Freisinger Bank eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.