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Fujitsu Technology Solutions GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.04.2016 bis zum 31.03.2017

Bericht des Aufsichtsrates an die Gesellschafterversammlung zum Geschäftsjahr 2016/2017 /

Report of the Supervisory Board to the shareholder for FY 2016/2017

Der Aufsichtsrat ist im Geschäftsjahr 2016/2017 am 26.04.2016, 25.07.2016, 27.10.2016 und 20.02.2017 zu gemeinsamen ordentlichen Sitzungen und am 11.10.2016 zu einer außerordentlichen Sitzung zusammengetreten. Die Geschäftsführung der Gesellschaft hat an den gemeinsamen ordentlichen Sitzungen teilgenommen. In den gemeinsamen ordentlichen Sitzungen hat die Geschäftsführung dem Aufsichtsrat über die Lage der Gesellschaft berichtet und der Aufsichtsrat hat die Geschäftsführung auf Basis der von der Geschäftsführung zur Verfügung gestellten Informationen überwacht.

Der Personalausschuss hat am 27.10.2016 und 20.02.2017 getagt. Der Prüfungsausschuss ist am 25.07.2016 zu einer Sitzung zusammengetreten.

Der Jahresabschluss und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2016/2017 wurden von der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft. Die Prüfung hat keine Einwendungen ergeben; der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk wurde mit einem hinweisenden Zusatz erteilt. Auch der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss und den Lagebericht eingehend geprüft. Der Aufsichtsrat hat das Prüfungsergebnis des Abschlussprüfers zustimmend zur Kenntnis genommen und festgestellt, dass auch seinerseits keine Einwendungen zu erheben sind. Der Aufsichtsrat billigt den von der Geschäftsführung aufgestellten Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2016/2017.

In FY 2016/2017 the supervisory board convened ordinary meetings on 26 April 2016, 25 July 2016, 27 October 2016 and 20 February 2017 and an extraordinary meeting on 11 October 2016.

The management board of the Company attended the ordinary meetings. In the ordinary meetings the management board reported on the status of the Company and the supervisory board has controlled the management based on the information provided by management.

The personnel committee of the supervisory board met on 27 October 2016 and 20 February 2017. The audit committee of the supervisory board convened on 25 July 2016.

The annual accounts of the Company and the report on the status of the Company for FY 2016/2017 have been audited by KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft. The auditors have issued an unqualified opinion with one additional remark. In addition, the supervisory board has reviewed the financial statements and the report on the status of the Company. The supervisory board is in agreement with the results of the auditors' report and has stated that the supervisory board has no objections. The supervisory board approves the financial statements for FY 2016/2017 as prepared by the Company's management.

München / Munich, den

Fujitsu Technology Solutions GmbH

Gez. Claus-Peter Unterberger, Vorsitzender des Aufsichtsrates

Claus-Peter Unterberger, Chairman of the supervisory board

2e:Tf9e39,

Fujitsu Technology Solutions GmbH

München

Befreiender Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.04.2021 bis zum 31.03.2022

Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V.

Amsterdaml/ Niederlande

Annual Report 31 March 2022

Contents

REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS

Fundamental information about the Group

Report on the economic position of the Group

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF THE GROUP

Consolidated statement of profit or loss

Consolidated statement of other comprehensive income

Consolidated statement of financial position

Consolidated statement of cash flows of the Group

Consolidated statement of changes in equity

Notes to the consolidated financial statements

COMPANY FINANCIAL STATEMENTS

Statement of profit or loss of the Company

Statement of financial position of the Company

Statement of cash flows of the Company

Statement of changes in equity of the Company

Notes to the financial statements of the Company

OTHER INFORMATION

Distributions in accordance with the Articles of Association

Independent auditor's report

PRELIMINARY NOTE

These Consolidated Financial Statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards and Interpretations (IFRS) issued by the International Accounting Standards Board (IASB) and adopted by the European Union as applicable for European entities. The shareholder has approved the use of English for preparation of this Annual report including the Group and Company Financial Statements.

Report of the Board of Directors

The Board of Directors present its Report and the audited financial statements for the year ended March 31, 2022.

Fundamental information about the Group

Business Model

Principal activities

Fujitsu Limited is a leading Japanese information and communication technology (ICT) company. Fujitsu's purpose is to make the world more sustainable by building trust in society through innovation. As the digital transformation partner of choice for customers in over 100 countries, our 124,000 employees work to resolve some of the greatest challenges facing humanity. Our range of services and solutions draw on five key technologies: Computing, Networks, Al, Data & Security, and Converging Technologies, which we bring together to deliver sustainability transformation. Fujitsu Limited (TSE:6702) reported consolidated revenues of 3.6 trillion yen (€ 27.7 billion) for the fiscal year ended March 31, 2022 and remains the top digital services company in Japan by market share. Fujitsu Limited is the ultimate parent company of Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V. Fujitsu Limited and its subsidiaries comprise the Fujitsu Group ("Fujitsu Group" and "Fujitsu").

Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V. ("The Company") was established as a joint venture holding company by Fujitsu and Siemens AG, Munich, Germany ("Siemens"), on October 1, 1999, with registered address in De Meern, The Netherlands (commercial register: Kamer van Koophandel, registration number 34119675) and was formerly named Fujitsu Siemens Computers (Holding) B.V. On April 1, 2009 Fujitsu acquired the shares from Siemens and became the sole shareholder. Since then it has been known as Fujitsu Technology Solutions ("FTS").

The Company and its subsidiaries (which together comprise "The Group", "FTS" or "FTS Group") are part of Fujitsu's global business.

The FTS Group works closely with its sister company Fujitsu Services Holdings PLC ("FSH"), a fellow wholly-owned subsidiary of Fujitsu Limited, headquartered in London, UK, and its subsidiary companies across the UK, Ireland and the Nordic region, comprising Finland, Sweden, Denmark and Estonia. These businesses form an integral part of Fujitsu Limited's international business across the wider European region ("Fujitsu Europe") where, together, they offer an extensive presence and IT services and solutions capability.

Full details of the Group's current subsidiaries are set out in Note 7 to the Financial Statements of the Company.

About Fujitsu in Europe

Fujitsu promotes a Human Centric Intelligent Society in which innovation is driven by the integration of people, information and infrastructure. In the Europe region, our workforce is committed to Digital Cocreation, blending business expertise with digital technology and creating new value with ecosystem partners and customers. We enable our customers to digitally transform with connected technology services, focused on Artificial Intelligence, the Internet of Things, and Cloud - all underpinned by Security.

The FTS Group employs approximately 13.270 people as part of the Fujitsu Europe workforce.

Product Portfolio

Aligning Fujitsu's product portfolio to the new requirements in the after-pandemic era

We look back to two years of pandemic - a time which brought us the "new normal". Private and public organizations were trying to keep their businesses running with employees working from home - a full Work-Life Shift. With high agility, Fujitsu focused on supporting customers by listening and understanding their challenges and needs and solving these with solid product solutions like workplace devices for home office environments, but also enabling customers to access corporate data by reshaping their whole IT environment.

A workplace device portfolio for home office and new office scenarios

Fujitsu put strong focus on an attractive mobile portfolio, PCs and displays. Besides both U9 flagship products setting standards for the worldwide mobile segment, also the U7 series got its first member with electronic privacy filter. For tiny PCs, which is the most growing area, we introduced the compact G-series,. Furthermore, Fujitsu introduced a 34" curved and a 27" display with integrated port replicator - ideal for home office.

The foundation for a data-driven world - PRIMEFLEX hybrid cloud infrastructure solutions

Building a hybrid data architecture across a heavily distributed IT landscape where organizations get full and instant access to all data, independent from their physical locations is increasingly complex, error prone, time consuming, and expensive.

With PRIMEFLEX Integrated Systems, Fujitsu provides a broad range of pre-configured, pre-tested and hybrid cloud-enabled systems including all services to streamline the deployment, life cycle and maintenance of hybrid data architectures.

With the launch of a new generation of PRIMEFLEX systems, we streamlined our service approach to provide our customers with an improved operational experience by introducing new standardized implementation and infrastructure support services with a single order number and price tag consistently available for the complete portfolio of converged and hyper-converged infrastructure solutions for VMware, Microsoft, Nutanix and SAP environments. In addition, the Fujitsu uSCALE consumption-based pricing model has been made available also for PRIMEFLEX Integrated Systems.

Data-driven server designs - PRIMERGY Servers

The path to data-driven organization naturally influences the design of processing platforms to extract business value out of data with latest analytical and Al applications. This trend drives the emergence of special purpose servers which focusing on Al workloads. Fujitsu responded with the release of the PRIMERGY server GX Portfolio basing on graphical processing units (GPUs based) - a specialized system class for Artificial Intelligence with Machine Learning and Deep Learning performance demands. But also, the industry-standard server segment was updated with the M6 generation of PRIMERGY Dual and Quad socket servers, comprising latest on Intel's 3rd generation of the Xeon Scalable family processors and the second generation of the non-volatile main memory. Nonvolatile memory helps customers to run in-memory heavy applications like SAP S/4 HANA much more efficient. The next generation M5 of our Mono socket Tower and Rack servers rounded off the completely renewed server portfolio to perfectly cope with the challenges of new and higher workloads. As chipsets and processer are on heavy demand in times of data driven businesses Fujitsu extended its server portfolio-based AMD processor to broaden supply options.

Data & Storage: a key value for our customers' IT

Becoming data-driven not only results in higher data volumes to deal with, it also means to cope with a higher diversity of data types. Fujitsu's enhanced storage strategy follows the direction "the right storage technology for the right data scenario" by enhancing technology partnerships. With the introduction of the file data platform from Qumulo in our portfolio, Fujitsu leverages software-defined storage technology to enable enterprises to master petabytes of data in distributed environments across multiple data centers and the cloud. For analytical and high frequency transactional processes Fujitsu expanded its global partnership with NetApp and introduced new NVMe ready entry and midrange storage systems to help customers leverage data faster with lower operational management costs. Innovations of the ETERNUS CS appliances together with the partners Veeam, Veritas and Commvault strengthen Fujitsu's comprehensive data protection portfolio ensuring data availability and business continuity across on premise and cloud environments and reducing ransomware attacks. Especially the latter is expected to increase tremendously by 2030. Therefore, Fujitsu and his trusted technology partners in the data protection area want to prevent ransomware attacks in customers' environments as much as possible. The new Fujitsu Systeminspection Service for Storage provides actionable insights of the data center through a single-pane-of-glass to reduce cost, optimize hybrid IT landscapes and assist our clients to select the right storage architecture for individual workloads.

Innovations for BS2000 mainframe customers

Innovation highlights for our overall BS2000 portfolio with SE Infrastructure, Software and Services in the last year were the development of new SW features of our BS2000 OS DX SW - based on a new and agile SW development and deployment approach and the introduction of BS2000 Systems Health Check enabling our customers to determine the currency of their installed software.

To support mainframe customers who want to modernize applications, Fujitsu established a new Application Services department with offerings such as PROGRESSION and enlarged our further grown broad integrated solutions portfolio for Data Center Management and Automation that boosts the success of the entire data center thanks to a combination of Al with automation and Self Driving Data Center Solutions.

Services and Solutions Portfolio

Organizations today have the joint challenge of driving digitalization of core business to improve efficiency & productivity and the creation of new digital business for future growth.

Fujitsu has a broad range of digital technologies and services to support their business. We provide digital technology services such as Multi-cloud, Al, Workforce and Workplaces Services and Security to enable customers throughout their digital journey. Fujitsu also provides full integration services and we deliver cocreation programs to drive business and social innovation.

Through our digital technology and services, Fujitsu guides customers through their digital transformation and journey towards the future.

Application Services

Even before the pandemic , digital disruption was moving at a blistering pace. Fujitsu's Application Services leverage innovation from the full Fujitsu group and partners, providing solutions for our customers.

Our Business, Application and IT Infrastructure consultants work with organizations to achieve operational effectiveness and business performance.

We take an industry led approach, which means providing services that support industry specific business processes, with a focus on the integration of complex systems to enable our customers to embrace digital transformation. Fujitsu provides a full range of application services to support the development, integration, testing, deployment and ongoing management of both custom-developed and packaged applications.

Al and Quantum Inspired Technology Services

Fujitsu's Al solutions provide a human-centric approach to the co-creation of services and solutions. It utilizes 'best of breed' global technologies that have been developed and deployed to meet ever-growing customer challenges.

Hybrid IT and Multi-Cloud

Fujitsu Hybrid IT & Multi-Cloud services blend private, public and managed cloud with existing or onpremises IT, to drive business agility, efficiency, innovation and growth.

Fujitsu Service Orchestration aggregates disparate services, and provides a single, seamless solution for managing multiple platforms, technologies, services and suppliers. The solution enables customers to retain governance, remain in control, maintain compliance and gain enterprise-wide visibility of their Hybrid Cloud estate.

Data Center Services

As highlighted, IT infrastructure is changing and so are the challenges facing the data center. Cloud services are delivered alongside, traditional non-cloud systems. Customers want to innovate rapidly but also make sure that governance and compliance requirements are not compromised. Fujitsu's data center services are designed to complement the customer's in-house expertise.

Workforce and Workplace/Workspace Services

Remote working went from the exception to the norm, often overnight. Interactions with customers have become almost entirely digital. And infrastructures have been tested to their limits. It has all placed a new degree of emphasis on how resilient your organization is; how agile it is.

Today, enterprise mobility is one of the greatest issues facing organizations. Employees with access to a wide range of digital technologies and services in their personal lives, now demand the same at work.

The challenge for organizations is to keep pace with the drive for increased workplace mobility, collaboration, personalization, and flexibility.

Fujitsu's Workforce and Workplace Services enable customers to keep pace and evolve their enterprise in concert with technology change and the transformational needs of their business and diverse end users. Our integrated services support our customers from increasing the use of automation through to artificial intelligence, so they can achieve enhanced productivity and increased business value.

Enterprise and Cyber Security

Fujitsu provides a broad portfolio of intelligent security offerings to enable organizations to prepare for and respond to various security issues.

Our Managed Security Services portfolio includes Firewall Management, End Point Security & Encryption, IDS/IPS, Security Information Event Management (SIEM) and SIEM as a Service, Web and Email Security, Data Loss Prevention, Vulnerability Management and advanced threat detection, orchestration and analytics, all of which are underpinned by our Cyber Threat Intelligence Services.

Quality management: the European Business Management System (EBMS)

The EBMS forms the basis and the means to ensure the operational implementation of our strategic objectives. It comprises all those main activities that provide customer benefit, sustainability and stability. It focuses on our business processes, our work methods and our corporate culture.

Key Executives are responsible for setting up, maintaining and developing the Business Management System regarding Quality, Environment, Information Security, IT Service Management, Occupational Health and Safety, Risk Management and Business Continuity. Our dedicated Quality Management team continuously monitor and improve the system.

To realize the requirements of all standards to which Fujitsu in Europe has gained and maintained certification, the EBMS is the single reference point for all employees to find policies, processes and procedures to drive day-to-day operations. This organic anchoring of EBMS in Fujitsu's life provides alignment with laws, rules, policies and standards.

In 2021/2022, we continued to evolve the EBMS and numerous enhancements were made including:

•	Realigning our internal quality audit Function to ensure even closer connection to the business
•	Continued development of our system used for managing Auditing
•	Completed a review with a 3rd party of our Auditing approach to identify future improvements
•	Completed a project to transition to the new version of ISO/IEC20000-1
•	Updated our ISO 9001 and ISO 14001 certifications to reflect the new legal entity structure in Germany
•	Managed the successful recertification program for ISO14001 across Europe
•	Attained ISO 45001 in Germany

All of these help ensure the EBMS continues to evolve to meet the needs of our business and customers.

Value-based management of the Group

Key financial performance indicators used by the Group are:

•	Revenue (including year-on-year growth)
•	Operating profit (also measured as a percentage of revenue)
•	Sales orders
•	Cash flow

These performance indicators are prepared on a regular basis throughout each financial year for the Executive Board and key management personnel to assess performance against targets, particularly business growth and profitability. Performance-based, short-term incentive plans for Executives and senior management are also based on a combination of these financial KPI's to drive alignment of business objectives and achievement of a common strategic direction. Further performance analysis, including business line and sector, product and service offering and geography, is also prepared regularly to monitor business performance against targets, but also to monitor alignment and progress against the Group's strategy and priorities to achieve profitable growth and sustainability in a digital services-oriented organization of connected services, software and technology, managed to achieve required levels of profitability and shareholder value.

New sales order intake, particularly long-term customer contracts for delivery of IT services, is an important indicator of business growth and sustainability, creating a platform for new business engagements with our customers and underpins business planning over the mid-term plan period.

Cash flow is also a key measure of business performance. Management focuses on the working capital cycle to minimize working capital investment, supported by a comprehensive centralized cash management and cash-pooling structure, designed to maximize cash flow efficiency across the Group. Positive cash generation supports the Group's ability to fund capital investments, invest in customer contracts and deliver restructuring projects to further transform our business in line with the management direction.

Targets and strategy of the Group

Principal Activities

The Group's principal business activities are the delivery of IT services and products targeting customers' business requirements in ten key areas:

•	Application Transformation - An end-to-end set of transformation services for consulting, application development, migration, integration and modernisation of client and mainframe application estates
•	Hybrid IT Services - Services to transition customers to multi-cloud platforms covering public and private cloud. Services include consulting, multi-cloud integration, orchestration and platform management
•	Business Management Solutions - Application development and support services for Business Management applications such as SAP, ServiceNow and Microsoft Dynamics
•	Workforce & Workspace Services - IT Services that enable individuals to work flexibly and safely, delivered in a modern and cost-efficient manner
•	Network Services - Services and technology helping organisations to connect people, information and devices
•	Digital Transformation - Technology and business consultancy to assist customers exploit new technologies e.g. Robotic Process Automation, High Performance Computing, AI, IoT and Advanced Analytics
•	Industry Solutions - Technology and service solutions that address industry sector specific needs
•	Cyber Security - Products and services to protect systems and data from attack, damage or unauthorised access
•	Client Computing - Products and related services for individual end users
•	Business Centric Infrastructures - Servers, storage, mainframes and support services that provide core IT capacity

The Group has the full range of capabilities and relationships to deliver these services from hardware, data centers, networks, applications, consulting through to integration and deployment. Fujitsu has longstanding and deep relationships with key partners, such as Microsoft, SAP, AWS, VMWare, ServiceNow, Citrix, RedHat, NetApp, SUSE and Nutanix.

Business Objectives

The Fujitsu Group Purpose states:

"Our purpose is to make the world more sustainable by building trust in society through innovation"

The Fujitsu Uvance brand was launched in October 2021 with Seven key focus areas and five technologies to accelerate growth and support achievement of the Purpose:

Vertical Focus	Horizontal Focus	Technology
• Sustainable Manufacturing	• Digital Shifts	• Computing
• Consumer Experience	• Business Applications	• Network
• Healthy Living	• Hybrid IT	• AI
• Trusted Society		● Data & Security
		• Converging Technologies

New technologies and approaches such as Cloud and Agile are driving growth in these areas and the Group will continue to focus on developing and delivering offerings using these technologies and approaches. The Group will also continue to align with the Fujitsu business strategy to become its customers' digital transformation partner of choice as well as undertaking its own internal digital transformation.

The IT services market saw a recovery in the latter part of 2021 following the impact of the Covid-19 pandemic in 2020 and the early part of 2021. Momentum in the trends toward digitalization has continued but supply chain shortages impacted product supply in some cases.

The Group will remain focused on growth to meet the financial expectations of shareholders whilst continuing to invest in the technologies that will support the Digital Transformation strategy. The Group has a strong existing customer base and reputation for delivering IT services and products into its geographic markets. The Group will continue its on-going priorities of customer focus, investment in people and maintaining an ethical approach to business through its responsible business program.

Organization Model

In Europe, the operation of the Group's business was organized into two operating areas: Northern & Western Europe (NWE) and Central & Eastern Europe (CEE).

Northern & Western Europe (NWE)

The NWE organization model focuses on selling and delivering services and solutions aligned with the changing market. Six Service Lines develop and deliver market leading offerings aligned to Business Solutions, Applications and Multi-Cloud Services, Workplace Services, Digital Transformation, Cyber Security and Service Integration. Delivery is supported through an integrated delivery organization with local, regional and global capability.

The Group's Product Business Line also focuses on innovation and development of solutions for customers, along with its more traditional business activities. Within Enterprise Platform Services (EPS), the focus is also on innovation and modernizing the way in which Fujitsu delivers its mainframe solutions in a modern and flexible operating environment.

Central & Eastern Europe (CEE)

Fujitsu CEE offers a complete IT solution portfolio to the market, starting with products such as hardware and software components in the server, storage and PC segment, infrastructure solutions such as cloud & hybrid IT services, network and security solutions, mainframe services and data center solutions, as well as classic IT consulting and business services such as SAP consulting and services, application management, business consulting and innovative connected services.

Since April 2019, a large transformation program has been implemented in CEE. It comprises the consistent verticalization of the sales areas (Manufacturing & Automotive, Financial Services, Private and Public), the definition and development of a clearly defined service portfolio and a restructuring of the service delivery units. The transformation also includes the so-called Service Hub, an innovative way to deliver services with increased efficiency and quality. CEE Region is strongly focusing on Digital Transformation strategy and driving Services Business. In addition, targeted recruiting has increased expertise in the growth areas of cloud and hybrid IT as well as in the consulting environment. The transformation program was mainly completed in fiscal year 2021/2022.

Employees, society and environmental protection

People

As we pursue our growth strategy transformation, employees are one of Fujitsu's core resources. We will therefore continue to rely on human resources who can create new business opportunities and innovation in collaboration with customers and partners on the premise of the sustainability of society and business. Our employees can enhance their abilities and specialties to grow as individuals, learn to take the challenges of transformation, and adapt independently to the rapid and intense changes in a fast changing-business environment.

Fujitsu offers a range of broad initiatives at global and regional level that span across diversity and inclusion, workplace wellbeing and safety, career development pathways and ongoing investment in skills and training.

Sustainability

For corporations to survive, it is evident that they must contribute to enhanced sustainability for society while bolstering their own resilience in the face of rapid global transformations and an uncertain future. It is essential to consider the interests of all stakeholders and adopt a management approach that takes a long-term perspective on both societal sustainability and the economic realities of business operations.

Last year Fujitsu announced that their purpose was "to make the world more sustainable by building trust in society through innovation". Our focus now is on purpose-driven management, in which all corporate activities are oriented toward achieving that purpose. Fujitsu is undergoing a comprehensive transformation, in both the financial and non-financial spheres, which encompasses our business portfolios, personnel and evaluation frameworks, organization, and corporate culture.

From a financial perspective, we must address issues that will help to create a sustainable society while also ensuring our competitive advantage as a technology company. The needs and expectations of customers and society seeking change for the better will also offer new markets and growth opportunities. We have therefore defined seven key focus areas in our 'For Growth' domain and will concentrate future investments in these areas to boost sustainability for our customers and society.

These Seven key focus areas include four cross industry business areas that solve different issues confronting society:

•	Sustainable Manufacturing which realizes circular, traceable manufacturing focused on the environment
•	Healthy Living," which supports the wellbeing of all people.
•	Trusted Society," which contributes to the creation of a safe, secure, and resilient society,
•	Consumer Experience," which enables payment, retail, and logistics to deliver diverse experiences to consumers

Based on three supporting digital platforms:

•	Digital Shifts," which support data-driven decision making
•	Business Applications," which provide cloud integration
•	Hybrid IT," which provides cloud computing and security services for customers

On the non-financial front, we are determined to transform our organizational culture by involving all Fujitsu employees in the Fujitra Project - our in-house digital transformation (DX) initiative. With the aim of developing businesses that take into account the interests of all stakeholders, we established a Global Responsible Business (GRB) framework that covers issues detailed in the diagram below.

As part of the GRB, we have outlined what Fujitsu aspires to be and have set goals for our various activities. One of these is a downward revision of the overall Fujitsu target for reducing greenhouse gas emissions, in line with limiting the global temperature rise to 1,5°C, as we work to assist our customers and society in general on the path to carbon neutrality.

To measure the progress of Fujitsu's internal transformation efforts, we introduced a range of non-financial indicators to complement the existing financial indicators. These additional management checks are designed to monitor the levels of trust shown by customers and employees and to track the progress of our in-house DX initiative. We are now working on a method for visualizing the relationships between the financial and non-financial indicators, and also between the non-financial indicators and the GRB. Fujitsu is committed to data-driven management that uses forecasts derived by analyzing data on the company's growth, the contribution to enhanced sustainability for customers and society, and the company's internal transformation, as well as by analyzing the relationships between these various data elements. In this way, we will advance toward achieving our corporate purpose.

Responsible Business

The Fujitsu Group operates a Responsible Business program across each region. Naturally each country faces different challenges and legal frameworks; however, doing business in the right way is important in any culture.

Responsible Business can manifest itself in a number of different ways, but in the last financial year, our high-level strategy has covered five key areas: Environment, Community Involvement and Development, Diversity and Inclusion, Wellbeing and Operating Practices.

Environment

At Fujitsu, we are committed to reducing our environmental impact across the scope of our operation and through products and services we deliver to customers. As a global technology company, we have also focused efforts on reducing energy consumption in our offices and data centers.

In 2021, our European environmental management accreditation was re-certified as meeting the requirements of ISO14001:2015 by Bureau Veritas. In 2021, colleagues continued to complete Environmental and Sustainability training so that they understand and can act on our shared Climate and Energy vision.

Countries across the region contributed to reducing our environmental impact by undertaking a number of activities. Colleagues in Estonia took part in refuse collection on beaches in Helsinki, and a local Fujitsu diving club cleared the seabed at a popular swimming area in Eastern Helsinki. Fujitsu also participated in Denmark's 'We bike to work' campaign. Participants covered over 5,400 kilometers and saved over 1,300 kilograms of CO ₂ when compared to travelling by car.

As a result of these activities throughout Europe, Fujitsu has been named on the Carbon Disclosure Project (CDP)'s highest A-List for the third year in the row. Fujitsu Germany also received the Gold Ecovadis Rating which covers four main themes: environment, labor practices, fair business practices, and sustainable procurement-which result in the overall rating.

Community Involvement and Development

As a responsible business, we look to tackle societal issues and to contribute positively to local communities. Using our skills as an ICT company, we focus on digital inclusion, STEM, youth employment, volunteering, charities and universities and research establishments. Despite Covid-19 restrictions continuing to limit our face-to-face contact with local communities in 2021, the Fujitsu Group were able to shift their approach in order to continue delivering impactful support to those in greatest need.

To combat education disruption during the pandemic, which continued into 2021, we targeted virtual schools engagement and STEM activities continued in Poland, Netherlands, France, Belgium, and Spain. A variety of activities have taken place throughout the last year and include the donation of IT equipment to students in countries including Portugal, France and Spain.

As in previous years we have supported over 60 charities across the Europe region, with volunteering efforts and fundraising. Many countries, including Denmark, Netherlands and Poland donated Christmas gifts to NGOs across the Europe region, benefitting children and older persons alike. We were also able to provide virtual support to our charity partners in the form of 1:1 mentoring, careers workshops, policy writing, marketing support, and pro-bono co-creation projects.

Community outreach has remained vitally important to the Responsible Business strategy across the region, with the teams in the various countries having a great impact on their local areas. For example, Portuguese colleagues raised 1,956 EUR to buy 56 oximeters for the Cama Solidaria.

Diversity and Inclusion (D&I)

We are committed to developing a diverse and enabled workforce from the widest talent pools. We promote respect for people and equal opportunities for all. This encompasses age, disability, ethnicity, gender, gender identity and expression, religion or belief, sexual orientation, background, working style and many other personal characteristics.

In a globalized, hyper-connected and multi-cultural society, diversity and inclusion are key drivers of employee engagement and productivity, talent acquisition, innovation and growth. We want to create an environment where diversity and inclusion becomes self-evident in all levels across the organization, in all business activity, and in the way we collaborate with each other, customers and partners.

Improving gender balance at Fujitsu and in the technology sector is an important priority for us. We encourage all roles to be advertised as flexible by default, mindful that research shows that jobs with flexible working options attract 26% more female applicants (LinkedIN research). As a result of the Covid-19 pandemic, we committed to 'Work Your Way' as our version of hybrid - whereby we empower individuals to agree with their manager the right work pattern and locations for them based on job responsibilities and personal preferences. We made this commitment in direct response to employee feedback which showed 85% of people across Europe wanted to work more flexibly beyond the pandemic.

Our Ignite leadership program provides development support, 1:1 coaching and Career Sponsorship for 30 women across Europe - to help their progression to senior leadership roles. Our Future Me online mentoring program is now in its 5th year and supports women at earlier stages of their career to connect to a mentor and access digital learning modules. We celebrate International Women's Day annually; this year with roundtables in each European country aligned to the theme of #EachForEqual. We include gender diversity in our business reviews, with each of our leaders expected to report their local action plan to improve gender balance.

Within Spain, we were recognized as Top Diversity employer by Intrama. This recognizes the actions that Fujitsu is taking to ensure it is an equitable, inclusive organization. Meanwhile, in Estonia, we were recognized as a Gold standard Family Friendly Employer. This is a government award recognizing how Fujitsu enables its people to integrate work and life priorities.

Our Global Network for Persons with Disabilities gives voice to the experiences of employees with disabilities. We are currently introduced an improved process for reasonable adjustments across Europe, this will improve the employee experience and give access to external specialist support where needed. We offer line manager training on disability inclusion and for 2021 International Day of Persons with Disabilities, hosted a series of awareness events for employees to understand the lived experiences of colleagues with disabilities.

Celebrating our Cultural Diversity is essential for us at Fujitsu, with a diverse mix of cultures and ethnicities working together. During 2021 we continued our program of racial equality awareness events, including racial justice training for people managers and for the UK, publishing our Ethnicity Pay Gap voluntarily.

We partnered with Out Now, an LGBT+ inclusion consultancy, to carry out research into the experiences of LGBT+ people when working remotely. The findings of this research, based on insight from over 2000 people, are now published with a set of practical recommendations to improve LGBT+ inclusion, We celebrated our second virtual Global Pride during 2021 and in addition, our Pride employee network hosts regular social and awareness events to connect colleagues and Allies.

Our Perspectives Reverse Mentoring program is now in its 4th year, connecting people leaders with a more junior colleague who has a diverse set of experiences. Perspectives gives our leaders valuable insight to the experiences of our people and supports their inclusive leadership development. This year, we have 100 people working together within Perspectives.

Wellbeing

Disruption and isolation continued in 2021/2022, supporting the wellbeing of our colleagues was of vital importance.

Across the region we ran wellbeing campaigns, with inspiring talks from medical professionals and life coaches. To support our colleagues who are continuing to work at home following Covid-19, mental health wellbeing was a priority topic in these webinars. Measures to help manage and maintain mental health have been implemented across the region, with a psychological support helpline being introduced in France. In Denmark, a project which promoted the importance of emotional management across different generations took place. We continue to encourage social calls across Europe to provide emotional support for our teams.

Although in person interaction has continued to be limited in the last year, we have still been able to support our employees in their quest to stay active by providing activities such as 'virtual sports days' in France, implementing the Fujitsu Gym in Spain, B2Run, and regular yoga and meditation sessions across the region. Colleagues across Europe and Global Delivery took 731,074,138 steps and covered 365,537 miles as part of the Virgin Pulse Go challenge.

Operating Practices

We understand that our practices and behaviors affect the communities we work in; whether as a direct impact of our actions (or inaction) or those of our customers or our suppliers. As such, we recognize that our obligations to our communities go beyond merely being legally "compliant" and as such we set ourselves the task to deliver shared value though how we do business with our customers and our suppliers.

For many years we have implemented a third-party due diligence process rigorously examining whether its vendors meet the high standards of the Fujitsu Group with regard to combatting corruption.

We have an established a leaner on-boarding process to make it even easier for lower risk SME to become suppliers to Fujitsu and published our Responsible Procurement Charter based on the Responsible Business Alliance Code of Conduct. This Charter has been written with our SME suppliers specifically in mind to facilitate and guide them on their journey to improve on their approach to responsible business. In 2021/2022, the Responsible Procurement Charter was released in five new languages for global use.

During 2021/2022, we have maintained our ISO 45001 certification through external audit and continued to Extend the Scope of ISO 45001 Certification into the international regions including Spain, Germany and Portugal in Europe. Development of additional modules in Ask Safety allows us to standardise our support processes to build on our commitment to an Occupational Health and Safety culture and provide a truly diverse, inclusive and accessible working environment for all our employees with 24/7 access to support and advice regarding health and safety matters.

The Covid-19 dashboard continues to support our arrangements for managing Covid-19 with accurate data and statistics to ensure any future rises in infection are identified early to ensure we implement effective controls in mitigating risk to as lower a level as possible. We continue to support workers through our Work Your Way principles with enhanced Workplace Assessments and Workplace Adjustment processes aligned to hybrid working.

Corporate Governance

Proper corporate governance is essential to maintain the trust of customers, partners, suppliers, shareholder, employees and the public alike and ensure the long-term profitability of our business. The Group is committed to development of its corporate governance policies, practices and procedures across its various communities.

Corporate Culture

Our culture is based on a strong commitment to ethical behavior by management and employees at all levels in the organization. The Fujitsu Way - our corporate philosophy - communicates Fujitsu's vision, values, principles as well as the Code of Conduct and Business Policy. We believe that every employee must be aware of and understand the importance of conducting business in a manner that is consistent with the highest ethical standards and compliant with all applicable laws and must also be fully committed to adhering to those standards and laws.

Our Business Ethics and Code of Conduct Policies set out the standards of behavior, which are expected at all times. The purpose of the policies is to foster a working environment where every employee conducts daily business with honesty, integrity and a sense of responsibility, which is ultimately in the best interests of the Group. Our ethics policy is a manifestation of our overriding corporate value - our commitment to a special sense of responsibility.

Corporate Compliance

Fujitsu has implemented an enhanced risk-based compliance framework - prevention, detection and response - with the Fujitsu Way and the Global Business Standards as the foundation. The Group is constantly reviewing the existing corporate compliance program and improving further to adapt it to the risks of the business.

• Prevention

The cornerstone of any effective compliance program is ensuring that employees understand what is expected of them. The Group has established various way to communicate the importance of The Fujitsu Way, the Global Business Standards and associated compliance policies and procedures to employees and business partners on a regular basis.

All Fujitsu employees must complete mandatory training on competition law, anti-corruption, fraud and export control on a periodic basis. The Group has also implemented a mandatory training requirement for its Select Expert Channel Partners. Fujitsu is providing additional function-related trainings (classroom or web-based trainings) for selected groups of employees across the Group. Management Boards on different levels and Fujitsu Governance Committees continued jointly with Corporate Compliance its practice of regular meetings to oversee and monitor all compliance activities across the Region. Fujitsu Compliance and Management also continued the practice of issuing periodic compliance communications on relevant topics. To increase local awareness and facilitate the exchange of compliance information, most subsidiaries have nominated a local compliance advisor. The local compliance advisors are closely in contact with Corporate Compliance. The Group also monitors and reviews the onboarding of Third parties as well as sensitive transactions with Third Parties. Further monitoring and review activities are implemented for other sensitive transaction such as Gifts & Hospitality, Charitable Donations, Political Contributions and Sponsoring (together "GHC") based on specific policies and procedures, including an electronic approval workflow tool (GHC Register). GHC are subject to the conditions for documentation and other requirements, which are stipulated in the underlying policies.

Compliance Advisors have been nominated to support with the business line specific risks and procedures. In 2021/2022 Fujitsu focused on the review and enhancement of compliance procedures in the business with its Third Parties, the embedding of the compliance policies and procedures in the operating business and adapted its program to meet the requirements of the EU Whistleblowing Directive and its local implementation in EU countries.

• Detection

A Fujitsu-wide whistle-blowing facility, Fujitsu Alert, is established since many years and is in alignment to meet the local requirements stipulated in the EU Whistleblowing Directive. Fujitsu Alert provides a way in which a Fujitsu employee and those engaged in business on Fujitsu's behalf can report - if permitted by local law also anonymously and if requested followed up locally - an actual or a suspected breach of the Global Business Standards. All reports are investigated in line with applicable laws and action taken as appropriate. The Group has a zero-tolerance approach with regard to compliance breaches. The internal auditing and risk assessment activities include most relevant compliance components as well as systematic compliance reviews and focus on geographically challenging areas in terms of compliance.

• Response

Actual or suspected breaches of the Global Business Standards are investigated by the internal investigation team or, if specifically requested, at local level in line with the applicable laws and, when appropriate, external counsel.

Fujitsu tracks investigations through its case management system. The case management system provides the Head of Corporate Compliance with visibility of reported cases and a means to track the progression and closure of cases. Following each investigation, when issues are found, Corporate Compliance makes recommendations and aligns with other departments as to remedial actions and, once agreed upon, tracks them to closure. The remediation process supports the Group by eliminating any deficiencies that has been identified.

Internal Audit, Risk Management, Legal Structure and Reporting Structure

Internal Audit

Internal Audit Europe (IA) supports the Region Management in their managerial and supervisory duties. Internal Audit ensures that it adds value to the organization and contributes to its continuous business improvement, through the independent appraisal of the control over, and operation of, Europe-wide business activities. Internal Audit, based on audit results, aims to support the improvement of management efficiency and effectiveness of controls, operations, and the safeguarding of assets, by presenting advice and proposals to Senior/Executive Management. In that sense, the role of Internal Audit is a partner for identifying and solving process and control problems in the organization, to improve the effectiveness and efficiency of the region operating functions and corporate units.

Internal Audit conducts financial, functional, operational and project-related audits of the Group's operating and corporate units, focusing primarily on strategic, conceptual, structural and operational issues. Internal Audit examines and evaluates whether the framework of risk management, internal control and governance processes is adequate and working effectively. All activities and entities of the Group are subject to independent appraisal by Internal Audit.

The audit work includes in particular:

•	The evaluation of effectiveness of existing policies & procedures, to promote effective controls at reasonable cost, and the formulation of respective recommendations for improvements.
•	The examination and evaluation of the adequacy and effectiveness of the internal control systems at various operations and functions supported by data analytics/process mining tools.
•	Promote and improve governance as well as control harmonization and automation.
•	Identifying opportunities for cost savings and efficiency gains.
•	The review of risk management procedures and risk assessment methodologies.
•	The review of the accuracy and reliability of accounting records and financial reports as well as correspondent financial information systems.
•	The evaluation of the adherence to legal and regulatory requirements, approved policies and procedures.
•	Particular entity, functional and operational audits are defined in the annual audit plan and carried out on a rotating basis.
•	Special investigations assigned by Executive Management.
•	Providing valuable business insights by taking advantage of advanced data analytics.

Risk Management

The overall risk appetite and management of the Group is aligned to the approach taken by Fujitsu Ltd, the ultimate parent of the Company (https://www.fujitsu.com/global/about/ir/policy/risks/). For Fujitsu Europe, risk appetite is described and governed through a risk escalation framework. This framework describes the risk appetite through definition of the reporting and seniority of management attention required under separate detailed criteria and levels of impact arising from risks in matters related to; a) Health, Safety, Welfare, b) Society and Environment, c) Legal and Regulatory, d) Reputation, e) Operations and f) Finance.

Examples of Business and Other Risks

The term 'risk' summarizes all those influences, factors and developments that could potentially prevent the Group from reaching its defined goals or implementing its business strategy.

•	Risk from economic and geo-political instability.
•	Risks in trends of competitors I industry (price competition, competition from other companies, and competition in technology development.)
•	Risks of changes in customers' IT investment trends and of being unable to maintain lasting ties with customers.
•	Risks from cyber-attack.
•	Risks from financial and economic market (economic trends in key markets, high-tech market volatility, exchange, interest rate fluctuations and credit related risks.)
•	Risks from procurement, collaborations, alliances and technology licensing.
•	Risk of non-compliance with Laws and Regulations including taxation.
•	Risks of deficiencies or flaws in products and services, information security, project management, investment decisions, intellectual property rights, human resources, and environmental pollution.
•	Risks of natural disasters, pandemic (Covid-19) and unforeseen incidents.

The above list is by no means exhaustive, but it gives a general guide to the type of risks monitored and managed by Fujitsu.

Risk Policy and Implementation

In Europe, Fujitsu has a consistent risk policy and process throughout - and all operating companies (including the operating subsidiaries of the FTS Group) use a common risk management framework, reporting through business line and function management. Responsibility for implementation of the risk management policy is delegated to business unit management and operates throughout the business cycle. Management oversight of risk is provided at critical points in the business cycle through management and assurance reviews.

The Europe Risk and Governance Management Board ("RGMB") directs the implementation of risk policy throughout the Group. Compliance subject matter expert reports and Enterprise Risks are provided to the RGMB to ensure focus on risk planning and associated containment actions. The Europe Risk Management Committees ("CEE and NWE RMCs") oversee the RGMB at Executive levels to ensure effective internal control of the Company and its subsidiaries including the adoption of appropriate risk management and compliance policies and procedures in order to comply with laws and regulations applicable to its activities to protect the Group's employees, business, assets and the interests of its shareholders and other stakeholders from risk.

Risk Framework and Process

The Group Risk Process and Procedure (initiate, identify, analyse, plan, manage) covers the FTS Group and follows industry best practice and is used to support the evaluation, reporting and management of strategic and operational risks to the business.

A central risk team is in place to maintain and continuously improve the processes, tools and training across the Group.

A consistent set of risk impact / appetite criteria ensures that major risks are escalated to the appropriate level in the organization.

Operational risks are routinely considered in the Bid, Project, Service Delivery, Account and Functional reviews. In addition, the Company's enterprise risk management system provides clear and effective quarterly risk reporting to the regional leadership teams.

Risks associated with Information Security, Business Continuity, International Trade and Bribery, are addressed in the associated Management Systems which are monitored and improved with any changes being approved by the RGMB and where applicable, the RMC.

The Europe RGMB has reviewed risks on a quarterly basis to agree the set of risks that are reported to the Europe RMC. This ensures that a high standard of risk management is maintained throughout the organization.

Principal Risks and Uncertainties Facing the Business

In the normal course of business. The Company together with many similar groups, is subject to a variety of risks, including those occurring in the development, production, sales and delivery of IT hardware, software solutions and associated IT services. Managing these risks is an integral part of the business, which is characterized by intense competition, high cost pressure and extremely short innovation and product life cycles.

The company is currently facing three dominant risk themes: a) Worldwide IT hardware component supply shortage and delays, b) Inflation and c) Managing the decisions taken, during the last Quarter 2021-2022 and early in the new Financial Year 2022-2023, to exit our Product business in Russia (and CIS) and the cease Service Delivery from a third party Global Delivery Centre in Russia. These topics are discussed in the Risks table below.

As a provider of IT product and services to a wide range of customers, Fujitsu's major operational risks are those affecting delivery. These risks include interruption of product and service supply, risks to the security of data for which it is the custodian, and failure of internal control and management systems through, for example, IT failure, human error, cyber-attack or any other types of security breach.

As an international business, political and economic uncertainty can cause risks arising from temporary or permanent loss of markets, supply chain disruption, changes to market access, exchange rate fluctuation, or reduced viability of some operating capability.

As an organization that is committed to being a responsible business, there are risks to consistent achievement of responsible behavior and reputation were there to be a failure to comply with the regulations, standards and codes to which it has agreed and is accredited.

Business opportunities for Fujitsu are realized through the development of relationships with its customers, innovation and the consolidation of its reputation as a responsible, reliable and trusted supplier.

General Risk assessment

In considering the macro-economic environment and IT market, the business is anticipating a medium to high risk of possible reduced growth and profitability in the IT Market. However, a degree of macro- economic variation is part of the normal economic cycle upturns and downturns challenges faced by management in any financial period.

The IT market saw a bounce back in 2021 following the impact of COVID-19 in 2020. In April 2022, forecasts from leading IT market analysts are expecting continued growth over the next three years although at a reduced rate compared to 2021.

The macro-economic environment is deteriorating with GDP growth forecasts for most countries being downgraded. The aftermath of COVID-19 and the impact of the war in Ukraine is fuelling inflation in many countries and central banks are acting to control inflation with higher interest rates.

Inflation is impacting both consumers through higher energy and food prices in particular and businesses are also seeing higher material and payroll costs.

Fujitsu is impacted by these macro-economic trends and there are considerable cost base pressures due to inflation, increased salary expectations, increased payroll taxes and increased energy costs. The market environment makes it difficult to pass these on to customers through price increases. Fujitsu will continue to mitigate these pressures to maintain profitability through investment in offerings, automation, value-based pricing and an enhanced employee value proposition to recruit and retain key skills.

For energy cost increases the company's response in 2022 is to secure lower prices with framework agreements and advance purchases, where possible. However, this will not compensate for the expected general market increase. Fujitsu has no direct influence on the energy cost pricing in 3rd Party Data Centers due to contractual obligations. Actions are in place to replace existing power supply contracts by cheaper contracts/providers, where possible.

The company has assessed the wider, general effects of inflation on revenue and costs to present a medium risk to the results in 2022/2023. It is expected that that the widespread effects of inflation will have an impact on our suppliers, with price increase pressures anticipated in all areas (hardware, software and services). While there is some protection in customer contracts from general inflation index movements, FTS Group companies will not be able to pass on all of these price increases. As a result, the company may experience areas of margin erosion.

The Directors recognize the likely impacts of widespread inflationary pressures on employees' costs of living. The approaches taken to monitor and address employees' compensation continue to be at country and localized levels to meet the range of circumstances and to secure the economic future and capabilities of Fujitsu in Europe. The company is committed to ensure fair salary compensation and levels to provide stability for recruitment and retention. Specific measures taken include key talent reviews so that we can take positive action to retain individuals who are critical to our business along with a country specific approach that ensures we are able to adopt reward strategies that reflect the particular circumstances in each market. Overall, this is considered a medium risk to the Company's performance.

It is evident that there is a skills and labour shortage affecting almost every sector of the European economies and the digital technology sector is no exception. We are prioritizing action to support personal development and career progression for our colleagues recognizing that if our talent recognize Fujitsu as the place to fulfil their career ambitions we can retain highly skilled, highly motivated teams. Additionally, we are ensuring that our external hiring processes draw from as broad and as diverse a pool as possible to give us the very best opportunity of attracting new talent with different perspectives and experiences that add value to Fujitsu and to our customers. We are investing heavily in apprentices and young talent, providing economic and career opportunity to socio economic groups that may have felt excluded from these previously and through our 'Work Your Way' program we are ensuring that the systematic barriers of the traditional working day and fixed office locations that have closed off opportunity to under- represented groups in the tech sector - women, people from ethic minority groups, people with disabilities - are not built back. This we believe provides us with sustainable way to attract the talent we need despite the high market demand. In summary, the threat of skills shortage is seen as a managed, medium risk to the Company's activities.

Specific Risks and Management Actions

Risks	Assessment	Actions and Commentary
Worldwide Supply Shortages -System Platform Business	High	The impact of measures to control Covid-19 continues to jeopardize global supply chains in an unprecedented way in both manufacturing output and logistics capacity. More recently the closure of the Russian airspace and land bridges because of the Ukraine war reduced available transport capacity further and led to cost increases in logistics.
		Missing material availability and limited transportation capacity has impacted negatively our business and the business of our customers.
		The Notebook, Desktop and X86 product lines have all experienced component shortages and delays during 2021-22. Fujitsu's Group Global Supply Chain as well as some vendors have signaled that material shortage and transport capacity limitation in general will continue throughout H1 / FY22/23 despite some improvements for certain material fields. A general relief from the current situation is not expected before the end of CY 2022 or even beginning of 2023.
		The strategy to counteract these current issues and likely future risks is to "Sell-what-we-have", i.e. further intensified purchasing efforts, combined with careful monitoring of inventory and a subsequent pre-production of attractive market models with short-term availability rather than relying on our previous "build-to-order" sales processes.
The changing cyber threat landscape and attack methods	High	By continuous monitoring of the changing cyber security threat landscape Fujitsu gains a deep insight around evolving cyber-attack tactics, techniques and procedures (TTP). Incorporating this intelligence into the on-going security improvement programs, and associated security controls, is a key measure in the protection against such attacks.
		This analysis provides Fujitsu with the knowledge to improve its security program, associated security controls and key measures to detect, protect and respond against such attacks.
		However, due to the ongoing geopolitical changes and military conflicts in Europe, the likelihood of attacks in the sense of digital warfare, should be seen as an increasing risk. It can be assumed that escalating conflicts will challenge cyber defense activities in dimensions not seen in the past.
		Europe Alert established in January in response to the increased threat levels, Russia Threat & Risk report along with remediation plan is progressing with multistakeholders engaged representing both HQ-Japan, the Europe Region and Global Delivery.
		Enhanced monitoring & technical vulnerability management, and Cyber Threat Intelligence (Actor Profiling) - regular reporting to the Alert and Regional Leadership.
Sanctions will impact our Product Business in Russia & CIS	Loss of revenues in excess of €45m	Ramp-down of our Russia product sales presence with the intention to liquidate the entities. The ramp-down phase is planned to end at the end of the current year 2022. During the ramp-down phase all contracts with partners, customers and employees will be mutually terminated to minimize the risk of litigation.
Exit from GDC Russia Service Delivery	Medium risk/impact in future for some individually affected service business customer accounts dependent on GDC Russia	Fujitsu Europe and Fujitsu Global Delivery are managing the GDC Russia transfer topics together with the GDCs and are expecting smooth projects and service transitions, overall. Work is on-going to minimize any possible impact on customers through the implementation of business continuity plans and Fujitsu will respond appropriately and decisively to any additional future developments. There has been significant customer goodwill in the Fujitsu approach to managing the transfers of service from GDC Russia. The transfers, costs and risk to service are under the direct focus of specific teams. Creating and completing stable, cost-effective replacements in new locations for all capabilities may extend beyond the end of 2022, the target completion date. The main operational risks of exit are:
		A) Ensuring the transition can be effected at sufficient pace ahead of potential further restrictions which could, in future, limit the means of implementing the current plans.
		B) The speed at which Fujitsu are able to set up and resource the replacement delivery locations
		C) Managing the technical and security issues which may arise as a result of separating from a partner operating from a hostile country.
The management of sensitive data on behalf of customers and supporting its own business needs.	Medium	Fujitsu Europe's security program is based on the awareness and responsibility of each individual employee. The program is executed and implemented through communication, mandated training and appropriate reporting services. Additionally, as continuous improvement, technical security measures of IT systems and infrastructure are identified and implemented via change control. The monitoring, analysis and evaluation of cyber threats and new attack methods are also important elements in securing sensitive processes and data.
The development and maintenance of secure systems for customers	Medium	Security by design is key to all build activities with improved processes for ongoing maintenance and support.
		Fujitsu includes technical organizational measures as specified in our minimum security controls framework. Awareness and governance in these areas is reinforced through risk assessments and monitoring of the everchanging cyber threats and attack methods, evaluated against external change and major / material internal
		change, coupled with compliance reporting. A clearly defined and implemented incident review process additionally supports the root cause analysis and early detection of security vulnerabilities. Cyber breaches are included as topics within overall alerts and crisis management rehearsal programs.
Covid-19-Business Continuity	Low	The wide range of effective measures taken in 2021 by Fujitsu in response to the Covid-19 pandemic remain in place, but will be eased during 2022. These actions are primarily to ensure the health and safety of our employees and steps to safeguard the continuity of customer delivery. However, we expect an increasing risk of tightening the measures again in autumn. In 2022 we reviewed all Business Continuity Plans and achieved a higher resilience of the business to upcoming Covid-19 waves.
		The response in 2021, which continues into 2022 has been organized through an integrated governance and decision-making management framework coordinated across our North-West Europe (NWE), Central and Eastern Europe (CEE) and Global Delivery (GD) businesses. The principal features of the implemented plans continue to be employee safety, home working, ensuring appropriate IT capacity and security, and a fast reaction to changes to customer requirements.
Failure of Suppliers	Low	As a result of the far-reaching economic impact of COVID-19, the risk of supplier failure has increased. FTS GmbH will continue to monitor the financial stability and delivery capability of our critical suppliers - both large and small, medium-sized companies. The need to maintain a close dialogue with our suppliers is just as important as an ongoing assessment of feedback from independent rating agencies. In addition, we ensure that our plans to maintain business continuity are robust as well as workable.
Financial Risk - Financing and liquidity management	Low to Medium	The Group operates a centralized Group Treasury function with responsibility for financing and liquidity management. This is managed within tightly controlled treasury policy, including daily clearing of local bank account balances into centrally controlled bank accounts to maximize cash utilization and reduce Group borrowings. Group policy is to finance operating subsidiaries through a mixture of equity, retained earnings, approved third-party borrowings and intercompany loans where necessary and approved by Group Treasury.
Financial Risk - Foreign exchange and transfers risk management	Low to Medium	Group Treasury operates as a Treasury service center and is governed by policies and plans agreed upon by the Board of directors. In addition to policies, guidelines and foreign currency exposure limits, main areas of activity include a system of authority levels and reporting. Foreign exchange risk management policy includes hedging of residual foreign currency risk (i.e. net of currency inflows and outflows) using approved hedging instruments. These include currency forwards and currency options. These hedging transactions aim to limit currency risk associated with forecasted cash flows from operating activities and intragroup financing in currencies other than the respective functional currency. Hedge contracts may have a term of up to twelve months.
		As an international group, the Group is bound to comply with a constantly changing environment of regulations and restrictions. On a daily basis the company is involved in international payments to various countries that may fall under different regulations, restrictions or watch lists when it comes to embargos, anti-money- laundering (AML) or terrorism financing suspicion. Also, the banks being involved in any of such transactions may appear on one of the official embargo lists. The Group maintains business processes that are compliant with this regulatory environment throughout the complete value chain. At the same time, the Group may evaluate legal alternatives to stay operative in case a Group country, partner bank or business partner suddenly falls under embargo (e.g. in case a country being excluded from the international SWIFT payment network, or local banks/vendors/ customers being put on embargo lists).
Financial Risk - Managing financial risks	Low to Medium	The Group is exposed to a variety of financial risks derived from external factors, including interest rates, inflation and credit risks, in addition to the effects of changes in foreign currency exchange rates. In the normal course of business, the Group also faces risks that are either non-financial or non-quantifiable, for example country risks.
		The Group's appetite for financial risk is low and it does not actively pursue risks which could have a significant adverse impact on the Group's financial position. However, the Group accepts risk in the normal course of its operations, in the pursuit of its business objectives. Financial risk exposures include liquidity, interest rate, foreign exchange, inflation and credit risk and financial risk management policies and practices are implemented to minimize these risks as set out in more detail in Note 29 to the accompanying Financial Statements.
		Other non-financial risks faced by the Group are identified, monitored and managed through the Group's Enterprise Risk Management framework, designed to minimize operational risks and the risk exposure of its business and strategic goals which cannot be avoided. Counterparty credit exposures are minimized by restricting dealings to a limited number of financial institutions that have sound credit ratings. The creditworthiness (credit rating and credit default swaps) of counterparties are closely monitored by Group Treasury using an established maximum exposure level with each institution.
		In order to mitigate the interest risk, the Group has chosen to adopt a short-term risk-averse policy to interest rate risk management. The Group's interest rate exposure is identified regularly as well as the need to hedge against interest rate movements. Where interest rate risk is considered to be material within the current planning horizon, hedging instruments (interest rate swaps and FRA's) are permitted under hedging policy parameters. For the current reporting period there were no hedging instruments in place as the extent of the exposure was not considered to present a material risk.
Compliance Breaches	Low Probability of material event	The management of the FTS Group considers integrity and ethical behaviors as essential for long-term business success. Therefore, the FTS Group has developed its ethics policy in a comprehensive corporate compliance program, which is based on the Global Fujitsu Compliance program (www.fujitsu.com/global/about/csr/compliance). This program is managed by the Head of Compliance for Fujitsu Europe (including the FTS Group). Primarily, the program aims to prevent, detect and investigate criminal behavior by employees and officers of the company. The company has a "zero tolerance" approach and investigates any suspicion of possible violations. Fujitsu maintains a reporting web portal and alert hotline (Fujitsu Alert) as well as a Compliance portal and mailbox, to enable employees to understand Fujitsu's compliance requirements and report suspected wrongdoing openly or anonymously. External parties may also contact Corporate Compliance through Fujitsu Alert.
		In addition to the Fujitsu Way, Global Business Standards and the implementation of Compliance Guidelines, the program emphasizes the importance of tone from the top and includes a risk-based approach to identify and mitigate risks, communication and training for employees and ethics commitments for employees and managers. A mandatory annual online training includes the Fujitsu Way, Global Business Standards as well as specific anti-bribery and anti-corruption policies, anti-trust awareness, and export control. Third party suppliers are validated against due diligence criteria in the interests of best practice and company integrity. Sensitive transactions require compliance pre-approval, including high-risk suppliers, sponsoring, charitable donations and political contributions; gifts and entertainment transactions are captured in a central IT register for review and approval. Corporate Compliance conducts review- and monitoring activities to validate the effectivity of the Compliance program, including a quarterly update of the risk assessment and associated containment actions.
Environmental and climate change risk	Low	There are a range of formal recognized Standards in place and all are externally assessed to the ISO 14001 requirements, where the identification and management of risk are key elements. In addition, a region level Environmental Committee has been established to ensure strong management review and formal monitoring. Specific documented controls are in place to address key risks, through the Environmental Management System and wider Property operational controls.
Risk of Patent infringement claims	Low	From time to time FTS companies face allegations of patent infringement relating to the sales and distribution of IT products. The effort to address the claims can be significant for the companies. In most cases, these allegations are raised by so-called nonpracticing entities, whose sole purpose is the monetization of patent rights but have no products business of their own. Due to the large number of patents for IT products and short innovation cycles, management cannot completely exclude the risk of loss, despite preventative measures taken.

The impact of one or more of the principal risks would depend on the reach, depth and duration of the events and the effectiveness of mitigating actions taken before, or at the time of, the risk materialization.

Overall Risk Assessment

The Board of Directors have formed their view of the overall risks facing the Company through consideration of all identified significant risks balanced with opportunities. Management believes that the risks presented are manageable, but may be subject to further events or uncertainties arising from global economic and geo-political instability.With the exception of the risks described and further events or uncertainties arising from global instability, the Directors do not expect any further significant impairment of the Company's performance from other risks. The Directors aim to continue to take advantage of the challenges and opportunities that arise in the future without having to incur unacceptably high risk.

Legal Structure

Fujitsu Limited, Tokyo, holds 100 % of the shares in the company Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V. ("The Company") and has all voting rights and rights to participate in the distribution of profit.

The Company is an intermediate holding company within the Fujitsu Limited global group, with investments in largely wholly-owned, trading subsidiary companies, primarily in Continental Europe, through which the Group conducts business in the European region. The ownership structure is set out in detail in Note 7 to the Financial Statements of the Company.

Organizational Structure

The Group is part of the Fujitsu global matrix, with management responsibility for the business vested primarily at region level and executed through a country management organization, supported by Global Delivery Group, Global Platform Business and Global Corporate Functions.

Through its matrix structure, the Group is in a position to meet the region-specific needs of its customers, while leveraging economies of scale through supply chain optimization across regional borders.

As part of its global management direction and in order to adapt to the changing needs of its customers and to remain competitive in the market, Fujitsu initiated to outsource its Product Supply Operations (PSO) organization and close the Augsburg factory and its site by September 2020. For simplifying further the organization structure and making it more effective and more customer focused to enable Fujitsu to operate in a truly global way, as of April 1, 2022 the service business of all sub-regions in Europe has been merged into one service region. In addition. Product business in Europe has been moved out of the regions into the System Platform Business to foster integration and allow an increased customer focus. In the following countries FTS Group continues to offer its full portfolio of services, solutions and products: Austria, Belgium, France, Germany, Luxembourg, the Netherlands, Poland, Portugal, Russia, Spain and Switzerland. In all other countries in Europe, Fujitsu has moved to a channel-driven model.

Information Systems

Digital Systems Platform Unit (DSPU) has the responsibility to deliver high quality managed IT services to the Fujitsu Technology Solutions Group. This includes the management of IT infrastructures, cloud platforms and applications to support business operations and corporate functions, and the delivery of strategic transition and transformation programs to support the digitalization and growth of the business, as well as harmonization and standardization at a global level.

DSPU is committed to deliver IT services to the organization at lowest cost, leveraging our own products and services, whilst upholding the highest levels of service management, security and responsiveness of IT support, through an active Customer Experience Management (CXM), an insistent Continual Service Improvement (CSI) approach and all linked to the Key Focus Areas in Fujitsu Uvance and alongside the Fujitsu Way.

Corporate Management and Reporting Structure

The Board of Directors ("the Board")

During the year under review the Board of Directors was responsible for the effective conduct of the business as a whole. It exercises this responsibility by setting the overall strategic direction of the Group, ensuring appropriate finance is available, agreeing on budgets and monitoring and controlling the performance of the Group's executive management.

The Board of Directors is composed of two men and one woman as from April 1, 2022 (three men were board members throughout 2021/2022 financial year). Fujitsu will continue to look for diversity in the event of future re-appointments by taking into account all relevant selection criteria including, but not limited to, gender balance, executive experience, experience in corporate governance and other relevant criteria. In this respect, it is important to note that Fujitsu pursues a number of management development programs.

The company is mindful of the Dutch Management and Supervision Act (Art. 2:166BW) requirement to make efforts towards achieving a quota of at least 30% women on the Board. When vacancies (excluding reappointments) arise, the requirements of the Act will be one of the points of attention in choosing new members to include a balance of male and female members. The Company has appointed a female board member and Chairperson (Megumi Shimazu) as from April 1, 2022.

Members of the board are paid a base salary in line with market practices in their country of employment. Variable pay is provided in the form of an annual bonus which is calculated in reference to a mix of company's financial metrics under their responsibility, KPIs linked to key company strategic goals, and observable behaviors. In addition, a limited number of the Board members participate in Fujitsu Corporate Long Term Incentive schemes, aimed at aligning Executive remuneration with shareholder interests. A competitive benefits package including healthcare and insurances is also provided as part of the overall company approach to benefits.

The total compensation for the Board of Directors amounts to € 0.7 million (2020/2021: € 0.9 m).

Membership of the Board of Directors

The members of the Board of Directors from April 1, 2021 to the date of this report were:

Lehner, Rupert	appointed as of Sept 7, 2018	Member of the Board (executive)
		Executive Vice President of System Platform Business Group ^*
Shimazu, Megumi	appointed as of April 1, 2022	Member of the Board (non-executive)
	appointed as Chair as of April 1, 2022	Head of Global Solutions Business ^*
Patterson, Paul	appointed as of April 1, 2022	Member of the Board (executive)
		Executive Vice President, Corporate Executive Officer and Head of, Europe Region
Duffy, Thomas Michael	appointed as of Sept 6, 2019 appointed as Chairman as of July 2, 2020	Member of the Board (non-executive)
	resigned with effect end Apr 30, 2021	Deputy Head of International Corporate Functions ^*
		Deputy CISO ^*
		Senior Vice President and Head of International HR ^*
Furuta, Hidenori	appointed as of July 2, 2020 resigned with effect end March 31. 2022	Member of the Board (executive)
		Chief Operating Officer ^* , Head of International Regions ^*
		Representative Director ^*
		Senior Executive Vice President ^*
Putland, Roberto, Adriano	appointed as of May 11, 2021	Member of the Board (non-executive)
	appointed as Chairman as of May 11, 2021
	resigned with effect end March 31, 2022	Vice Head of Global Legal and Commercial ^*
		Senior Vice President ^*

^* Role within Fujitsu Group

Report on the economic position of the Group

Financial Performance

A summary of the Group's financial results for the year and closing financial position is set out below. The emergence of the Corona virus global pandemic and the resulting social and economic impacts across Europe caused during the fiscal year significant economic uncertainty across the Group's operating territories. However, as at the financial year-end, the financial impact on the Group was relatively limited. Recovery of receivables and other customer contract assets was assessed, particularly for customers in industry sectors significantly impacted by lockdown measures, but significant financial impacts could not be quantified. Consequently, no specific impairment was identified. The Group's response to business continuity was a success; customer delivery and support functions continued and adapted well to remoteworking. Cost savings in some areas were noted, such as reduced travel costs as travel restrictions were introduced across the Group. Nevertheless, the lockdown due to Corona virus causes supply constraints which impacted Fujitsu's supply chain resulting in order defaults and impact on business volumes during the fiscal year.

Worldwide Supply Shortages -System Platform Business

The COVID-19 pandemic has disrupted global supply chains, both on the demand and supply sides, on an unprecedented scale, destabilizing sea, air and land traffic.

The impact of measures to control COVID-19 continues to jeopardize global supply chains in an unprecedented way in both manufacturing output and logistics capacity. The Zero COVID policy in China led to a temporary shutdown of factories and important ports like Shanghai and Hongkong. More recently the closure of the Russian airspace and land bridges because of the Ukraine war reduced available transport capacity further and led to cost increases in logistics.

Missing material availability and limited transportation capacity has negatively impacted our business and the business of our customers.

The Notebook, Desktop and X86 product lines have all experienced component shortages and delays during 2021/2022. Fujitsu's Global Supply Chain as well as some vendors have signaled that material shortage and transport capacity limitation in general will continue throughout first half of 2022/2023 despite some improvements for certain material fields. A general relief from the current situation is not expected before the end of current year 2022 or even beginning of 2023.

In general, the supply situation is still affecting our Platform Business in Europe.

For Client Computing Devices (CCD) the situation has improved. Worldwide LSI shortage continues but availability for Desktop systems has improved. For Notebooks from Japan and China transportation bottlenecks still continue with subsequent cost increases but general availability has improved, and supply side can match market demand.

Displays have improved significantly, and backlog reductions are visible in second quarter of 2022.

For Data Center Products (DC) the situation remains unchanged. Supply continues to not being able to match demand especially for x86 Servers due to key components shortages like RAID Controllers and LAN Cards. Improvements are expected to materialize in second half year 2022.

For Storage we continue to see massive shortages on key components, hence shipments are very low and no sign of recovery yet.

The strategy to counteract these current issues and likely future risks is to "Sell-what-we-have", i.e.further intensified purchasing efforts, combined with careful monitoring of inventory and a subsequent pre-production of attractive market models with short-term availability rather than relying on our previous "build-to-order" sales processes.

Inflation - Increase in energy costs

The response in 2022 is to secure lower prices with framework agreements and advance purchases, where possible. However, this will not compensate for the expected general market increase. Fujitsu has no direct influence on the energy cost pricing in 3rd Party Data Centers due to contractual obligations. Actions are in place to replace existing power supply contracts by cheaper contracts/providers, where possible.

Ukraine crisis

Following Fujitsu's presidents internal and external communication on March 14, 2022 Product business has stopped all new deliveries to Russia. Fujitsu is conforming to all national Import/Export and Financial Regulations in addition to any US Secondary controls (EAR/ITAR). The situation is permanently under review and an analysis regarding the effects on the representative office of FTS GmbH and FTS OOO in Russia has been started.

Profit and Loss

• Revenue

Revenue decreased year-on-year by 6.2 % to € 3,076.7 million, from € 3,279.8 million, primarily due to decrease in Product business lines as a result of ongoing transformation to service-oriented to business model, change from own production to purchase of goods companies as well as due to supply chain constraints and price increases in purchased parts. These impacts results in a decrease of Fujitsu products revenue of 8.8% from € 1.641,5 million to € 1.496,2 million In Services, revenue increased in the Digital Technology Services (DTS) business and in Digital Business Services driven by improved revenues from Digital Business & Application Services. Increase of revenue in Security business mainly concerns MIS Security - End User Services.

• Gross profit

Gross profit was lower than previous year, decreasing to € 503.8 million (2021: € 594.4 m), representing a decrease in gross profit percentage of 1.7% from 18.1% of Revenue to 16.4% of Revenue. The decrease in gross profit was driven by considerable decrease of revenue as well as due to supply chain constraints and price increases in purchased parts which lead to increased costs and a reduction of margin. The decrease in gross profit was partially compensated by the reduction of Cost of sales by € 112.5 million from € 2,685.4 million to € 2,572.9 million.

• Operating profit/(loss)

Operating profit of € 40.9 million this year was lower than previous year by € 19.7 million (2021: operating profit € 60.6 m), mainly due to gross profit decrease, partially offset by the reduction of general and administrative expenses and other operating income from the sale of Unicon Software Entwicklungs- und Vertriebsgesellschaft mbH, Karlsruhe, Germany.

• Net financing income/(expense)

Net financing costs of € 1.1 million for the year decreased by € 1.7 million from a net financing cost last year of € 2.8 million. These results include both realized and unrealized exchange gains and losses on foreign currency transactions and balances across the group, as well as interest income and expense on group deposits and borrowings. Foreign exchange gains and losses are the largest component of this result and subject to underlying movements in foreign exchange rates where foreign exchange exposures cannot be fully or effectively hedged. The main reason for decrease in exchange gains and losses is a higher EUR/USD fluctuation during the current financial year. The monthly revaluations of the foreign exchange forward derivatives as well as of the underlying USD trade accounts payables positions move in offsetting directions, but the greater the move in the valuation rate (month end closing rate) the greater the gross amounts will be of the two offsetting revaluations (foreign exchange forward and the USD trade account payables position respectively).

Group borrowings and deposits are controlled centrally by Group Treasury in line with Group Treasury Policy.

● Profit for the year before tax

The Group realized a profit before tax of € 39.8 million (2021: € 57.8 m) reflecting the declined level of gross profit and operating profit achieved this year, increased by the effect of the net finance cost.

● Tax expense

The tax expense for the year was € 2.7 million (2021: € 9.7 m), comprising a deferred tax income of € 2.3 million (2021: deferred tax expense € 2.5 m) and a current tax expense of € 5.0 million (2021: € 7.2 m). The Group's effective tax rate for the year was 7.0 % (2021: 16.5 %) and the applicable tax rate in the Netherlands was 25.0 % (2021: 25.0%). The changes in the effective tax rate result from tax charges due to the overall positive taxable income against the overall taxable losses in the previous year with tax charges which occurred in some countries with a positive taxable result.

• Result for the year

The net gain for the year after tax of € 37.1 million is transferred to Group reserves (2021: € 48.1 m).

Balance sheet

• Shareholder's equity

The consolidated balance sheet of the Group has a negative net equity balance attributable to the shareholder, primarily due to the accumulation of retained losses in the Group. During the current year the consolidated net equity position improved by € 117.9 million to a negative equity position of € 402.9 million, from a negative equity position of € 520.8 million as of March 31, 2021. The improvement reflects the net profit of the year of € 37.1 million caused by the sale of Unicon Software Entwicklungs- und Vertriebsgesellschaft mbH, Karlsruhe, Germany and the remeasurement gain of €85.6 million arising on the valuation of Group's net defined benefit pension liabilities, recognized directly in equity.

The following table presents the solvency ratio and liquidity ratio for the current and previous year:

	2022	2021
	%	%
Solvency ratio	(23,0)	(32,7)
Liquidity ratio	88,4	83,5

The decrease of negative solvency ratio by 9.7% is due to increased total capital mainly caused by increased inventory and trade and other receivables position. The increase of liquidity ratio by 4.9% is mainly caused by increased trade and other receivables.

As described above in the introduction to this report on financial performance, the Covid-19 crisis as well as the worldwide supply shortages is clearly a risk to the Group's ability to drive business growth at a time of uncertainty across markets and industries experiencing an economic recession. However, the Group's equity position was not adversely impacted at the reporting date as a result and the Group has not experienced any significant unexpected deterioration in its equity position or solvency since that date.

Despite the negative equity position and the ongoing uncertainty surrounding the potential impact of Covid-19 and the worldwide supply shortages on future business performance, the Board have carefully considered the going concern assumption and have concluded that both the holding Company and the Group can continue to meet financial obligations as they fall due without any significant curtailment of business activities. The shareholder of the Company, Fujitsu Limited, Tokyo, has provided an internal letter of continuing financial support to the Company dated July 15, 2022. The support will be provided for a period of at least 18 months from the balance sheet date, or 12 months from the date of the auditor's opinion on the statutory accounts of the Company and its subsidiaries, whichever is later, and if required, the letter will be renewed for a further period as defined above. Based on the continuing financial support of the shareholder the Board believe that the going concern assumption of the Group is an appropriate basis for preparation of these financial statements.

• Assets

Overall, the Group's consolidated total assets increased by € 163.0 million from € 1,590.9 million to € 1,753.9 million. Total assets include non-current assets of € 580.6 million (2021: 633.0 m) represented mainly by Goodwill arising on business acquisitions of € 221.5 million (2021: 236.0 m). The reduction of Goodwill by € 15.5 million during the year results from the sale of Unicon Software Entwicklungs- und Vertriebsgesellschaft mbH, Karlsruhe, Germany (€ 14.4 million) and from the recognition of impairment on CGU Russia (€ 0.1 m). The remaining carrying value is unchanged during the year after annual review for impairment. The carrying amount of investment in property, plant and equipment decreased during the year by € 16.5 million to € 205.9 million (2021: € 222.4 m). The decrease of investment in property, plant and equipment is mainly caused by regular depreciation amounting to € 65.9 million and disposals of € 14.3 million, partially offset by further capital investments in new property, plant and equipment during the year amounting to € 65.0 million. Furthermore, non-current assets include non-current financial assets of € 39.1 million (2021: € 41.8 m) representing mainly shares in equity and investment bonds of € 30.4 million (2021: € 33.3 m) which are relating to the Group's deferred employee compensation schemes, which are remeasured to market value as well as the non-current portion of finance lease receivables of € 4.5 million (2021: € 6.0 m). Other non-current assets of € 43.9 million (2021: € 59.1 m) are represented by the non- current portion of prepaid expenses.

The Group's total assets also include current assets of € 1,170.1 million (2021: € 957.9m), which increased by € 212.2 million during the year. The most significant current assets are Trade and other receivables measured at € 367.8 million (2021: € 421.3 m) and Financial assets measured at € 480.0 million (2021: € 246.7 m). Financial asset increased significantly during the year due to the increase of cash pooling receivables due from Fujitsu companies amounting to € 235.0 million partly offset by a decrease of Trade and other receivables of € 53.5 million. The reclassification of cash pooling into financial assets from other receivables was done also in prior year's numbers to provide transparency and comparability. Inventories of € 171.8 million (2021: € 136.4 m) increased by € 35.4 million mainly due to an increase of finished goods of € 25.0 million and contract assets of € 13.5 million.

Other significant current assets are represented by prepaid expenses and other prepayments of € 107.5 million (2021: € 116.8 m) which decreased during the course of the year by € 9.3 million. Cash and cash equivalents at the balance sheet date of € 39.8 million (2021: € 31.7 m) increased by € 8.1 million. Positive net cash flow generated from operating activities of € 90.2 million (2021: € 76.1 m) has been partially offset by net cash used for financing activities € 61.3 million (2021: € 104.7 m) to reduce borrowings and to pay the principal portion of lease liabilities as well as net cash used in investing activities of € 15.8 million (2021: positive net cash flow € 8.4 m) to produce positive cash flow for the year totaling of € 4.2 million.

Finally, total assets representing assets of a disposal group classified as held for sale of € 3.2 m (2021: € 0 m) concern Fujitsu India.

• Liabilities

Total consolidated liabilities of the Group increased by € 40.5 million to € 2,152.2 million from € 2,111.7 million. This increase of the Group liabilities is mainly attributed to increase of Financial liabilities by € 214.9 million to € 260.0 million (2021: € 45.1 m), partially offset by the reduction of employee benefits by € 99.0 million to 690.4 € million (2021: € 789.4 m) and current provisions by € 20.9 million to 65.4 € million (2021: € 86.3 m). The reduction of current provisions is in particular caused by reduction of the restructuring provision by € 21.0 million to € 16.9 million (2021: € 37.9 m). The restructuring provision has been mainly recognized at March 31, 2019, following the announcement of the restructuring measures to be implemented across the Group, as part of Fujitsu Limited's transformation strategy. The reduction of the restructuring provision contains utilizations of € 23.1 million and releases of € 12.2 million partially offset by additions of 14.4 million. The reduction of employee benefit obligations was mainly caused by actuarial gain arising on remeasurement of defined benefit obligations at lower discount rates, particularly in Germany. Actuarial assumptions applied in the valuation are aligned with the Group's corporate actuary, based on latest market conditions and demographic factors. Total deferred income decreased by € 24.6 million to € 300.6 million (2021: € 325.2 m) as contracted future services were delivered during the year to customers. Total financial liabilities increased by € 214.9million to € 260.0 (2021: € 45.1 m) in particular due to the increase of cash pooling payables due from Fujitsu companies by € 217.6 million and newly contracted lease obligations of € 34.9 million, partially offset by a decrease of IFRS 16 'Leases' obligations due to payments of € 43.0 million and cancellations of € 12.6 million.

Finally, liabilities of the disposal group as described above and classified as held for sale of € 4.5 m (2021: € 0.0 m) concern Fujitsu India.

IT market in Europe

Market Overview

According to The European Commission's Spring 2022 forecast, the European economy reported a substantial increase of GDP to 5.4% in the Euro area (2021: -6.8%) as well as 5.4% in the EU (2021: -6.3). ¹

The resurgence of the pandemic in autumn 2021 and the exponential spread of the new Omicron variant have led to renewed strains on healthcare systems and an unprecedented surge of absences from work in many EU countries. Governments across the EU have reinstated restrictions-though generally of a milder or more targeted nature than in previous waves. Persistent logistic and supply bottlenecks, including shortages of semiconductors and some metal commodities, keep weighing on production, as do the elevated prices of energy. Stronger than expected inflationary pressures weigh on households' purchasing power.

It is assumed that the impact on the economy caused by the wave of infections will be short-lived and that most of the supply bottlenecks will fade in the course of the year 2022. Looking beyond this short-term turbulence, a continuously improving labor market, large accumulated savings, still favorable financing conditions, and the full deployment of the Recovery and Resilience Facility (RRF) are all set to support a prolonged and robust expansionary phase.

Inflation projections have been revised up, as energy prices are now set to remain high for longer and price pressures are broadening to several categories of goods and services. Inflation in the euro area is projected to peak in the first quarter of 2022 and remain above 3% until the third quarter of the year. Foreign exchange risk volatility, in particular the Euro / US Dollar exchange rates, in particular the weakening Euro, continue to be an area of close monitoring for the group since a significant amount of its purchases are denominated in US Dollar but sold to customers mainly in Euro.

Risks to the growth and inflation outlook are aggravated by geopolitical tensions in Eastern Europe. ²

Following the strong recovery by 5.4% in 2021 (2020; -6.6%), the EU economy is now forecast to grow by 2.7% in 2022 and by 2.3% in 2023 as in the euro area. ³

The EUROPE IT Services Market grew by 10.2% in 2021 having double digit growth rates in almost all services. "Infrastructure as a Service" repeatedly showed significant growth with 38.1%. Application Implementation & Managed Services (14.0%) followed by Consulting (12.4%) and Business Process Services (10.2%) also showed much higher growth rates than the previous year. Only a small growth was seen in Infrastructure Implementation & Managed Services with only 3.5%. Hardware Support showed a small decrease (-2.8%). ⁴

Eastern Europe's growth rate continues to be higher than in Western Europe - while the overall IT Services Market in Western Europe is growing with 10.0%, the market in Eastern Europe is growing at 13.8% - however at a much lower level. ⁵

The distribution of growth across the various sectors is varying between 6.4% and 13.0%. Oil & Gas (6.4%) as well as Power & Utilities (7.3%) are at the bottom of the ranking. The Education and Healthcare & Life Sciences sector show particularly high growth at 12.5% respectively 13.0%. ⁶

¹ European Economic Forecast, Spring 2022, MAY 2022
² European Economic Forecast, Winter 2022, FEBRUARY 2021
³ European Economic Forecast, Spring 2022, MAY 2022
⁴ Gartner Market Share: IT Services, 2021; April 2022; based on Spending in Constant Currency; (EUROPE = Eastern Europe + Western Europe)
⁵ Gartner Market Share: IT Services, 2021; April 2022; based on Spending in Constant Currency; (EUROPE = Eastern Europe + Western Europe)

The total Server market in Europe decreased in 2021 slightly by -1.3%. Western Europe's decline (-0.9%) was smaller than in eastern Europe's (-4.3%). ⁷

Based on revenues in €, the ECB disk storage market in EUROPE continued to decrease with -6.4%. The decrease of HDD/Hybrid storage (-9.9%) was higher than the decline of Solid State Storage Arrays with only -2.3%. ⁸

The Business Computing Devices (PC and Ultra mobiles) shipments in EUROPE grew by 7.5% in 2021. The pandemic positively impacted the PC and Ultramobile market in 2020 but dropped back in 2021. ⁹

Fujitsu performance (market shares)

In the IT Services Market EUROPE, Fujitsu grew 1.7%, being ranked at No. 18 with a total market share of 1.16%. ¹⁰

In the x86 Servers market, Fujitsu declined by 7,3%in terms of revenue (in €), and is currently at No. 6, with a market share of 2.4%. ¹¹

Fujitsu decreased by 10.6% in the EUROPE ECB disk storage market, being ranked at No. 8 with a market share of 1.8%. ¹²

The Gartner Report(s) described herein, (the "Gartner Report(s)") represent(s) research opinion or viewpoints published, as part of a syndicated subscription service, by Gartner, Inc. ("Gartner"), and are not representations of fact. Each Gartner Report speaks as of its original publication date (and not as of the date of this Annual Report) and the opinions expressed in the Gartner Report(s) are subject to change without notice.

⁶ Gartner Market Share: IT Services, 2021; April 2022; based on Spending in Constant Currency; (EUROPE = Eastern Europe + Western Europe)
⁷ Gartner Market Share: Servers, All Countries, 4Q21 Update, March 2022; based on vendor revenue in €. (EUROPE = Eastern Europe + Western Europe)
⁸ Gartner Market Share: External Storage Systems, All Countries, 4Q21 Update; May 2022; Based on vendor revenue in €. (EUROPE = Eastern Europe + Western Europe)
⁹ Gartner, Market Share: PCs, Ultra mobiles and Mobile Phones, All Countries, 1Q22 Update; May 2022; based on units shipped; (EUROPE = Eastern Europe + Western Europe)
¹⁰ Gartner Market Share: IT Services, 2021, April 2022; Region Eastern Europe + Western Europe, excluding Business Process Services
¹¹ Gartner Market Share: Servers, All Countries, 4Q21 Update, March 2022
¹² Gartner Market Share: External Storage Systems, All Countries, 4Q21 Update, May 2022

Executive Board Summary of Strategy and Outlook for the Group

• Financial outlook

The financial objectives of the Group for the coming year remain aligned to its medium-term business strategy to focus on the achievement of profitable business growth. The Group will continue to focus on execution of its strategic transformation plans. Financial objectives remain focused on driving improved profitability, including completion of restructuring programs to achieve benefit realization over the Mid-Term Plan period to March 2025. The impact of Covid-19 on the economics in which the Group operates as well as the world-wide supply chain crisis, the Ukraine war in connection with the impending energy crisis as well as the tendency of a medium-term continuing high inflation could impact the achievement of the Group's mid-term profitability targets. The effects of economic recession on customer demand is not yet certain, as well as the extent to which the Group can mitigate those effects through cost control and other operational efficiencies to support its profitability targets. Nevertheless, the lockdown due to Corona virus causes supply constraints which impacted Fujitsu's supply chain resulting in order defaults and impact on business volumes during the fiscal year.

The Group remains committed to achievement of its transformation programs and investment in digitalization and cyber security will continue.

To allow Fujitsu to focus on services growth, to work on expanding the Fujitsu Uvance business and to combine efforts for the product business, from April 1, 2022 onwards Fujitsu simplified and changed their structure in Northern & Western Europe (NEW) and Central & Eastern Europe (CEE). The service business of both regions merged into the new region Europe and Products Europe moved out of the regions into the System Platform Business to foster global integration and allow an increased customer focus.

• Financing and investment

The Board will continue to rely on the shareholder, Fujitsu Limited, to provide short and medium-term financing facilities and financial support to the Group throughout this further period of transformation and to achieve its strategic objectives. Fujitsu Limited provides corporate borrowing facilities to group companies, managed centrally by the Group's Corporate Treasury function, and parental support which underpins the going concern assumption of the Group and its subsidiaries. The Group plans its funding requirements bi-annually to meet its operating and investing requirements and agrees its corporate borrowing facility with Fujitsu Limited. This enables the Group to plan and adequately fund its business requirements on a timely basis in order to deliver on its business plans and execution of the strategic transformation programs outlined in this report.

In terms of research and development investment, much of the group's product-related IP has now been transferred to Fujitsu Limited in Japan or to the new joint venture company, Fujitsu Client Computing Limited, which is now responsible for the manufacture and supply of Fujitsu Client Computing Devices. As a result direct R&D investment by the Group is reducing, but expertise is utilized to provide R&D services to other Fujitsu group companies and partners where IP ownership has been centralized. The Group will continue to drive development and modernization its BS2000 offerings and consider further investment in applications and solutions which align with the Group's digital business strategy.

● People

Fujitsu Limited is a traditional Japanese company but through its business strategies, it seeks to shape society with its solutions in the VUCA world (Volatility, Uncertainty, Complexity, Ambiguity). Despite the recent transformation announcements including significant structural measures across the Group, Fujitsu Limited promotes respect and trust in our daily engagements with employees and customers. The new organizational design is underpinned by utilization of shared services centers and strong and increased collaboration across the wider Fujitsu Group organization. This is an essential component in ensuring delivery of the Group's business and financial objectives. The Group actively seeks to drive the development, deployment and recruitment of talent and skills to support future business growth and to create the business value that is the key to its success and a key aspect of the Group's Talent management strategy.

• Subsequent events

Fujitsu India Private Ltd.

Administrative tasks are ongoing with the buyer Fujitsu Consulting India Private Ltd. and are expected to be concluded in the first half year 2022/2023.

Approved by the Board of Directors

September 29, 2022

Rupert Lehner

Megumi Shimazu

Paul Patterson

Consolidated Financial Statements of the Group

Consolidated statement of profit or loss for the year ended March 31, 2022

	Notes	March 31, 2022		March 31, 2021
		€ m	€ m	€ m	€ m
Revenue	4		3.076,7		3.279,8
Cost of sales	5		(2.572,9)		(2.685,4)
Gross profit			503,8		594,4
Selling expenses	6	(335,5)		(346,2)
Research and development expenses	7	(24,8)		(37,3)
General and administrative expenses	8	(145,6)		(151,1)
Other operating income		44,3		4,2
Other operating expenses		(1,3)		(3,4)
Other operating income and other operating expenses	9	43,0		(0,8)
Total operating expenses			(462,9)		(533,8)
Operating result			40,9		60,6
Finance income			48,5		104,8
Finance costs			(49,6)		(107,6)
Net finance (costs)/income	10		(1,1)		(2,8)
Net profit before taxation			39,8		57,8
Income taxes	15		(2,7)		(9,7)
Net profit for the year			37,1		48,1
Attributable to:
Shareholders of the Company			37,1		48,1
Non-controlling interests			-		-
Net profit for the year			37,1		48,1

Consolidated statement of other comprehensive income for the year ended March 31, 2022

	Notes	March 31, 2022		March 31, 2021
		€ m		€ m
Profit for the year			37,1		48,1
Positions which will not be reclassified subsequently to profit or loss			80,7		(43,3)
Actuarial gains or (losses) from defined benefit plans	23	85,6		(42,2)
Deferred tax on actuarial gains and losses		(4,9)		(1,1)
Positions which can be reclassified subsequently to profit or loss			0,1		(0,1)
Currency translation effects recognized directly in equity	22	0,1		(0,1)
Other comprehensive (loss)/ income			80,8		(43,4)
Total comprehensive income for the period			117,9		4,7
Attributable to:
Shareholders of the Company			117,9		4,7
Non-controlling interests			-		-
			117,9		4,7

Consolidated statement of financial position for the year ended March 31, 2022

	Notes	March 31, 2022		March 31, 2021 ^*
		€m	€m	€m	€m
Non-current assets
Intangible assets	12	234,9		250,5
Property, plant and equipment	13	205,9		222,4
Investment in joint ventures		2,0		2,0
Non-current financial assets	14	39,1		41,8
Deferred taxes	15	51,2		53,3
Non-current other receivables	17	3,6		3,9
Other non-current assets	18	43,9		59,1
Total Non-current assets			580,6		633,0
Current assets
Inventories	16	171,8		136,4
Trade and other receivables	17	367,8		421,3
Current tax assets	15	3,2		5,0
Other current assets	18	107,5		116,8
Current financial assets	19	480,0		246,7
Cash and cash equivalents	20	39,8		31,7
Total Current assets			1.170,1		957,9
Assets of disposal group classified as held for sale	21		3,2		0,0
Total assets			1.753,9		1.590,9
Group equity
Share capital		272,8		272,8
Share premium		123,8		123,8
Other components of equity		(799,5)		(917,4)
Equity attributable to shareholders			(402,9)		(520,8)
Total Group equity	22		(402,9)		(520,8)
Non-current liabilities
Employee benefits	23	690,4		789,4
Non-current other payables	24	15,9		9,6
Non-current deferred income	25	124,4		144,2
Non-current financial liabilities	28	89,8		104,8
Non-current provisions	27	35,7		35,6
Deferred taxes	15	1,5		1,1
Total Non-current liabilities			957,7		1.084,7
Current liabilities
Current financial liabilities	28	260,0		45,1
Trade and other payables	24	645,5		674,7
Current deferred income	25	176,2		181,0
Other current liabilities	26	18,3		14,0
Current provisions	27	65,4		86,3
Current tax liabilities	15	29,2		25,9
Total Current liabilities			1.194,6		1.027,0
Liabilities of disposal group classified as held for sale	21		45		0,0
Total Group equity and liabilities			1.753,9		1.590,9

^* Amendment in lines trade and other receivables and trade and other liabilities respectively financial assets and financial liabilities has been made. Further information is presented in chapter 2. Use of judgments and estimates.

Consolidated statement of cash flows of the Group for the year ended March 31, 2022

	Notes	March 31, 2022		March 31, 2021 ^*
		€m	€m	€m	€m
CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES
Net profit / (loss) before taxation			39,8		57,8
Adjustments for:
Depreciation and amortization of tangible assets, intangible assets and investment property	12,13		72,7		73,7
Impairment losses/(reversal of impairment) on tangible assets	13		0,8		(0,8)
Impairment losses/(reversal of impairment) on intangible assets	12		0,1		(0,1)
Gain on disposal / retirement of assets	9		0,1		0,1
Net financing costs	10		2,1		1,4
Operating result before working capital changes			115,6		132,1
Change in trade and other receivables	17	58,0		160,2
Change in inventories	16	(35,4)		82,8
Change in prepayments	18	24,3		41,0
Change in payables	24	(41,9)		(239,0)
Change in provisions	27	(14,3)		(73,7)
Change in employee benefits	23	(19,5)		(11,6)
Exchange adjustment in working capital		8,8		(10,6)
Net decrease in working capital			(20,0)		(50,9)
Cash generated from operating activities			95,6		81,2
Interest and other financing charges paid	10	(2,6)		(2,2)
Income taxes paid		(2,8)		(2,9)
Net cash generated from operating activities			90,2		76,1
CASH FLOW FROM INVESTING ACTIVITIES
Purchase of tangible and intangible assets	12,13	(36,3)		(34,4)
Proceeds from sale of tangible and intangible assets	12,13	0,3		2,5
Proceeds from changes in Group	22	22,8		49,7
Disposal of businesses, net cash disposed	1	(3,1)		(10,2)
Interest received	10	0,5		0,8
Net cash generated from / (used for) investing activities			(15,8)		8,4
CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES
Payment of principal portion of lease liabilities	30	(43,0)		(49,1)
Acquisition of non-controlling interests		-		3,8
Repayment of borrowings		(18,3)		(59,4)
Net cash used for financing activities			(61,3)		(104,7)
Net decrease in cash and cash equivalents			13,1		(20,2)
Effect of exchange rate fluctuations on cash held			(8,9)		13,9
Net cash and cash equivalents at the beginning of the year			31,5		37,8
Cash and cash equivalents	20		39,8		31,7
Bank loans and overdrafts	28		(4,1)		(0,2)
Net cash and cash equivalents at the end of the year			35,7		31,5

^* Amendment in cash flow from operating activities versus cash flow from financing activities has been made, Further information is presented in chapter 2. Use of judgments and estimates.

Consolidated statement of changes in equity for the year ended March 31, 2022

2021
Balance as of April 1, 2020		272,8	123,6	(2,5)
Net profit /(loss) for the year		-	-	-
Other comprehensive income / (loss):
Currency translation effects recognized directly in equity	22	-	-	(0,1)
Actuarial gains or (losses) from defined benefit plans	23	-	-	-
Deferred tax on actuarial gains and losses		-	-	-
Total other comprehensive income/ (loss)		-	-	(0,1)
Total comprehensive income/ (loss) for the period		-	-	(0,1)
Other changes:
Changes in Group	1	-	-	-
Appropriation of result of last year	22	-	-	-
Other changes in equity		-	0,2	-
Total other changes		-	0,2	-
Balance as of March 31, 2021		272,8	123,8	(2,6)

2021
Balance as of April 1, 2020	(1.020,1)	103,3	(522,9)	(3,8)	(526,7)
Net profit /(loss) for the year	-	48,1	48,1	-	48,1
Other comprehensive income / (loss):
Currency translation effects recognized directly in equity	-	-	(0,1)	-	(0,1)
Actuarial gains or (losses) from defined benefit plans	(42,2)	-	(42,2)	-	(42,2)
Deferred tax on actuarial gains and losses	(1,1)	-	(1.1)	-	(1,1)
Total other comprehensive income/ (loss)	(43,3)	-	(43,5)	-	(43,5)
Total comprehensive income/ (loss) for the period	(43,3)	48,1	4,7	-	4,7
Other changes:
Changes in Group	(2,8)	-	(2,8)	3,8	1,0
Appropriation of result of last year	103,3	(103,3)	-	-	-
Other changes in equity	-	-	0,2	-	0,2
Total other changes	100,5	(103,3)	(2,6)	3,8	1,2
Balance as of March 31, 2021	(962,9)	48,1	(520,8)	-	(520,8)

	Notes	Share capital	Share premium reserve	Currency translation reserve
		€ m	€ m	€ m
2022
Balance as of April 1, 2021		272,8	123,8	(2,6)
Net profit/(loss) for the year		-	-	-
Other comprehensive income / (loss):
Currency translation effects recognized directly in equity	22	-	-	0,1
Actuarial gains or (losses) from defined benefit plans	23	-	-	-
Deferred tax on actuarial gains and losses		-	-	-
Total other comprehensive income/ (loss)		-	-	0,1
Total comprehensive income/ (loss) for the period		-	-	0,1
Other changes:
Changes in Group	1	-	-	-
Appropriation of result of last year	22	-	-	-
Other changes in equity		-	-	-
Total other changes		-	-	-
Balance as of March 31, 2022		272,8	123,8	(2,5)

	Retained earnings	Unappropriated result	Total	Non-controlling interests	Total Group Equity
	€ m	€ m	€ m	€ m	€ m
2022
Balance as of April 1, 2021	(962,9)	48,1	(520,8)	-	(520,8)
Net profit/(loss) for the year	-	37,1	37,1	-	37,1
Other comprehensive income / (loss):
Currency translation effects recognized directly in equity	-	-	0,1	-	0,1
Actuarial gains or (losses) from defined benefit plans	85,6	-	85,6	-	85,6
Deferred tax on actuarial gains and losses	(4,9)	-	(4,9)	-	(4,9)
Total other comprehensive income/ (loss)	80,7	-	80,8	-	80,8
Total comprehensive income/ (loss) for the period	80,7	37,1	117,9	-	117,9
Other changes:
Changes in Group	-	-	-	-	-
Appropriation of result of last year	48,1	(48,1)	-	-	-
Other changes in equity	-	-	-	-	-
Total other changes	48,1	(48,1)	-	-	-
Balance as of March 31, 2022	(834,1)	37,1	(402,9)	-	(402,9)

Notes to the consolidated financial statements

Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V. (the "Company") is a company domiciled in the Netherlands. The consolidated financial statements of the Group for the year ended March 31, 2022 comprise the Company and its subsidiaries (together referred to as the "Group" or "FTS") and the Group's interest in associates and jointly controlled entities.

The Company's address is Rhijnzathe 6, 3454 PV De Meern, The Netherlands. The statutory seat is in Amsterdam, the Netherlands.

The Group is primarily involved in the delivery of IT products and services, offering a full portfolio of IT products, solutions and services. It is one of the leading European IT infrastructure providers with a presence in the following countries Austria, Belgium, France, Germany, Luxembourg, the Netherlands, Poland, Portugal, Russia, Spain and Switzerland.

The ultimate shareholder of Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V. is Fujitsu Limited, Tokyo which also prepared financials for the largest Group.

1. Basis of preparation and Composition of the Group

a) Basis of preparation

Both the Company's separate financial statements and the Group's consolidated financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRSs) and its interpretations adopted by the European Union (adopted IFRS).

In accordance with IAS 1 "Presentation of Financial Statements", the consolidated statement of financial position is presented in a classified format with reference to the nature and function of the assets and liabilities of the Group. Comparative amounts are also presented for each item for the previous period. The presentation also reflects the liquidity of assets and maturity of liabilities. Assets which are expected to be sold, consumed or realized within a period of 12 months, or are highly liquid assets in the form of cash and cash equivalents are classified as current. All other assets, including those which are long-term in nature or financial assets with maturity dates of more than one year, are classified as non-current. Liabilities which are expected to be settled within a period of 12 months from the end of the reporting period are classified as current liabilities, and all other liabilities classified as non-current.

The consolidated statement of profit or loss is presented using the function of expense method and includes comparative amounts for the previous reporting period. Under this format, consolidated revenue is presented with expenses classified by function into cost of sales, selling expenses, research and development costs and general administrative expenses.

The consolidated financial statements are prepared on the historical cost basis except for the following items which are measured on the alternative measurement bases set out below on each reporting date:

Items	Measurement basis
Derivative financial instruments	Fair Value
Non-derivative financial instruments at fair value through profit and loss	Fair Value
Debt and equity securities at fair value through other comprehensive income	Fair Value
Net defined benefit (asset) liability	Fair value of plan assets less the present value of the defined benefit obligation

Non-current assets and disposal groups held for sale are stated at the lower of carrying amount and fair value less costs to sell.

The cash flow statement shows how the cash and cash equivalents of the Group have changed during the course of the year as a result of cash inflows and cash outflows. In accordance with IAS 7 "Cash Flow Statements", cash flows are classified into cash flows from operating, investing and financing activities.

Cash and cash equivalents included in the cash flow statement comprise cash in hand, cheques and cash at bank, to the extent that they are available within three months and are subject to an insignificant risk of change in value. The cash flows from investing and financing activities are based on actual payments and receipts. By contrast, the cash flow from operating activities is derived indirectly from the net profit/loss for the year. Under this method changes in assets and liabilities relating to operating activities are adjusted for currency translation effects and changes in the composition of the Group. Interest paid, income taxes paid and refunded, as well as dividends received are classified as operating cash flows, whereas interest received is classified as cash flow from investing activities and dividends paid are classified as a financing cash flow. Consideration paid and received in connection with the acquisition and disposal of affiliated companies and subsidiaries are reported under investing activities, net of the cash and cash equivalents acquired or divested as part of the transaction. This also applies to valuation changes due to exchange rate fluctuations, the impact of which on cash and cash equivalents is disclosed separately. Cash flows from operating activities also include cash inflows and outflows from operating leases, as well as cash flows from customer financing transactions, including finance leases receivables and back-to-back structured finance leasing arrangements.

The Group's functional currency is Euro. All amounts are disclosed in millions of Euros (€ million), unless stated otherwise.

The financial statements were authorized for issue by the Board of Directors on September 29, 2022.

b) Composition of the Group

All subsidiaries are included in the consolidated financial statements. Subsidiaries are companies that are directly or indirectly controlled by the Group and are fully consolidated.

The composition of the Group changed as follows in the financial year:

Scope of consolidation	Domestic	Foreign	Total
Consolidated companies as of March 31, 2020	2	38	40
Additions/Mergers	-	-	-
Disposals/Liquidations	-	(11)	(11)
Consolidated companies as of March 31, 2021	2	27	29
Additions/Mergers	-	-	-
Disposals/Liquidations	-	(3)	(3)
Consolidated companies as of March 31, 2022	2	24	26

On November 1, 2021 Unicon Software Entwicklungs- und Vertriebsgesellschaft m.b.H., Germany was sold. On January 13, 2022 Fujitsu Technology Solutions d.o.o. Novi Sad, Serbia and Fujitsu Technology Solutions KFT, Hungary were liquidated. The result from the sale of the subsidiary was recognized in other operating income (Note 9).

	Unicon Software Entwicklungs- und Vertriebsgesellschaft m.b.H., Germany
2022	€ m
Shares hold by the Group	100%
Total gain / (loss) from disposal	43,9
Total consideration received	59,2
therof consisting of cash and cash equivalents	59,2
Total cash and cash equivalents over which control is lost	3,1
Total assets less cash and cash equivalents	1,3
Total liabilities less equity	3,9

In previous financial year Fujitsu Technology Solutions Bilișim Ltd. Sti, Turkey, Fujitsu Arabia Ltd, Saudi Arabia, FS IT Services Egypt Programming SAE, Egypt, Fujitsu Services Overseas Holdings Ltd, United Kingdom, and South African subgroup including FS Infrastructure Holdings (Pty.) Ltd, Fujitsu Technology Solutions (Pty) Ltd, Fujitsu Services (Pty) Ltd, Fujitsu Services Core (Pty) Ltd, ICL Namibia (Pty) Ltd, Namibia, National Avances Technologies (Pty) Ltd as well as Centre of Excellence for Public Administration (Pty) Ltd were sold. The result from the sale of subsidiaries was recognized in other operating income and other operating loss (Note 9).

Several group companies have adopted an accounting period which runs for the year from 1 January to 31 December, in line with local legal requirements but different to the Group's annual accounting period ending on 31 March. These companies are Fujitsu Technology Solutions OOO, Russia, Fujitsu Technology Solutions S.a.r.l., Algeria, Fujitsu Technology Solutions SRL, Romania and Societat Catalana per a la Mobilitat S.A., Spain.

The Group's principal subsidiaries are presented in the following table:

Name and registered office	FTS share	Net revenue	Net revenue
	%	€ m	€ m
	March, 31 2022	2022	2021
Fujitsu Technology Solutions GmbH, Munich, Germany	100	1.878,7	2.245,7
Fujitsu Technology Solutions S.A., Madrid, Spain	100	281,9	258,0
Fujitsu Technology Solutions SA, Brussels, Belgium	100	181,5	236,0
Fujitsu Technology Solutions SAS, Asnieres-sur-seine, France	100	172,1	174,3
Fujitsu Technology Solutions B.V., Maarssen, Netherlands	100	150,0	143,9
Fujitsu TDS GmbH, Neckarsulm, Germany	100	101,5	105,3
Fujitsu Technology Solutions Sp z.o.o., Poland	100	100,0	95,6
Fujitsu Technology Solutions Lda., Portugal	100	64,5	63,5
Fujitsu Technology Solutions AG, Regensdorf, Switzerland	100	63,2	70,9
Fujitsu Technology Solutions (Luxembourg) S.A., Luxembourg	100	47,5	50,1

c) Going concern

Despite the negative equity position and uncertainties around Covid-19, supply chain risk and inflation risk the Board have carefully considered the going concern assumption and have concluded that both the holding Company and the Group can continue to meet financial obligations as they fall due without any significant curtailment of business activities. The shareholder of the Company, Fujitsu Limited, Tokyo, has provided an internal letter of continuing financial support to the Company dated July 15, 2022. The support will be provided for a period of at least 18 months from the balance sheet date, or 12 months from the date of the auditor's opinion on the statutory accounts of the Company and its subsidiaries, whichever is later, and if required, the letter will be renewed for a further period as defined above. Based on the continuing financial support of the shareholder the Board are of the opinion that the going concern assumption of the Group is an appropriate basis for preparation of these financial statements.

2. Use of judgments and estimates

The preparation of financial statements in conformity with EU-adopted IFRS requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of policies and reported amounts of assets and liabilities, income and expenses. The estimates and associated assumptions are based on historical experience and other applicable factors, the results of which form the basis of making the judgements about carrying values of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources.

The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Actual results may differ from these estimates and any revisions to estimates are recognized prospectively.

The Covid-19 pandemic and associated significant uncertainties have been considered, where relevant, in accounting estimates and judgements. In the current fiscal year, the Covid-19 pandemic did not lead to material adjustments to the carrying amounts of recognized assets and liabilities. For further information on impacts from the Covid-19 pandemic, see disclosures in the respective notes to the financial statements and in the Group management report.

Due to the Russian war in Ukraine, management performed a risk assessment as of March 31, 2022 leading to a full impairment of goodwill and fixed assets in the Russian subsidiary (further mentioned in note 12 and 13).

a) Judgments

Information about judgments made in applying accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognised in the financial statements is included in the following accounting policy statements:

•	Revenue recognition: whether revenue should be recognized over time or at a point in time and when performance obligations are satisfied;
•	Leasing: whether an arrangement contains a lease, lease classification and lease term.

b) Assumptions and estimation uncertainties

Information about assumptions and estimation uncertainties as at March 31, 2022 that could also result in a material adjustment to the carrying amount of assets and liabilities in the next financial year is also addressed regarding:

•	Impairment of financial assets: Measurement of allowances for trade receivables and contract assets; key assumptions about recoverability and estimate of expected credit losses;
•	Impairment of non-financial assets: including goodwill; key assumptions underlying recoverable amounts, including recoverability of development costs;
•	Measurement of defined benefit obligations: key actuarial assumptions;
•	Recognition and measurement of provisions and contingencies: key assumptions about the likelihood and magnitude of an outflow of resources;
•	Revenue recognition: variable consideration, allocation of transaction price to performance obligation in case of multiple-element arrangements;
•	Recognition of deferred tax assets: availability of future taxable profit against which tax deductible temporary differences and tax losses carried-forward can be utilized;
•	Estimating the incremental borrowing rate: when the Group cannot readily determine the interest implicit in the lease, it uses its incremental borrowing rate to measure lease liabilities.

A description of some of the principal assumptions and estimation uncertainties relevant to the Group are discussed in more detail below for key items assessed by management in preparation of these financial statements:

Impairment of financial assets - trade receivables

The Group is required to assess the recoverability of its financial assets, including trade receivables. This includes regular monitoring of credit exposures and specific reviews to identify customers in financial distress and factors likely to give rise to a credit loss. General allowance for expected credit losses is made based on the company's experience and history of customer credit default adjusted for forward-looking information and is reviewed regularly throughout the reporting period. Assessment of whether a specific receivable, or portfolio of receivables, is collectible is inherently judgmental and requires the use of assumptions and estimates. Judgment is required in evaluating available information about general and specific credit exposures and assessing the probability that a credit loss will occur. Estimates based on current, specific factors and information are more reliable than historic trends and experience which may not be as reliable indicators of future developments. The Group has adopted an approach to customer credit risk management to mitigate the extent to which it is exposed to impairment losses which could arise through credit default.

Impairment testing of non-financial assets

An entity is required to ensure that its assets are not impaired and carried at no more than their recoverable amount. An asset is carried at more than its recoverable amount if its carrying amount exceeds the amount expected to be recovered through use or sale. Assets which do not generate independent cash flows are required to be grouped together for the purposes of impairment testing into cash generating units (CGUs), along with goodwill and other corporate assets which also contribute to the cash flows of the entity's CGUs. In determining the recoverable amount of a CGU, estimates and assumptions must be made with regard to estimated future cash flows and possible variations in the timing and amount of those future cash flows. Management regularly review and update such estimates and forecasting assumptions which take into account, in particular, expectations of future profitability of its product and services portfolio and reliability of the future forecast period, future market share development, macro-economic developments (such as currency, interest rate and raw material costs), the legal and regulatory environment and past experience.

Deferred taxes

The calculation of deferred tax assets requires assumptions to be made with regard to the level of future taxable income and the timing of recovery of deferred tax assets. These assumptions take account of forecast operating results and the impact on earnings of the reversal of taxable temporary differences. Since future business developments cannot be predicted with certainty and to some extent cannot be influenced by the Group, the measurement of deferred tax assets is subject to uncertainty.

Defined benefit obligations

The measurement of defined benefit obligations is determined on the basis of actuarial assumptions. Key actuarial assumptions include discount rates, salary trends, pension trends after retirement and demographic trends and assumptions including estimated life expectancy of scheme members. As in previous year, discount rates are determined on a consistent basis with reference to market yields at the end of the reporting period on AA-rated corporate bonds. The salary level trend refers to the expected rate of salary increase for active scheme members, and their future benefit entitlement, which is estimated annually depending on expected salary inflation. Other key assumptions in the measurement of future benefit obligations include estimated changes in the amount of future pension payments to members.

Provisions

Significant estimates are involved in the recognition and measurement of provisions which represent liabilities of uncertain timing and amount, in particular in relation to onerous contract provisions and the cost of meeting warranty obligations. Onerous contracts are contracts where the unavoidable cost of meeting the contractual obligations exceeds the economic benefits expected to be received. Potentially onerous service contracts require careful monitoring of the progress of contract delivery, including actual and expected performance against contractual commitments and service levels, and regularly updated estimates of contract costs and timescales. Similarly, the expected cost of meeting the Group's warranty obligations requires careful and regular monitoring to prepare reliable forecasts of warranty claims and estimated costs. Other liabilities of the Group which are exposed to similar uncertainties, such as legal claims, are monitored regularly by management and estimates regarding cost of settlement are made based on the most reliable information available at the reporting date.

The accounting policies set out below have, unless otherwise stated, been applied consistently to all periods presented in these consolidated Financial Statements. Accounting policies have been applied consistently by Group entities.

c) Presentation of cash pooling receivables and liabilities

Cash pooling receivables and liabilities have to be presented as financial assets and financial liabilities. In previous year they have been presented under trade and other receivables and trade and other payables. Due to the integration of other Fujitsu companies into cash pooling the volume increased significantly so that for a clearer presentation, those balances have been transferred to current financial assets respectively financial liabilities. The consolidated statement of financial position in previous year has been amended with the reclassification of cash pooling receivables and liabilities.

The following table shows the change in the consolidated statement of financial position in previous year:

Changes in consolidated statement of financial position	March 31, 2021 amended	change	March 31, 2021
	€m	€ m	€ m
Trade and other receivables	421,3	(242,0)	663,3
Current financial assets	246,7	242,0	4,7
Trade and other payables	674,7	(2,2)	676,8
Current financial liabilities	45,1	2,1	43,0

The reclassification of cash pooling receivables and liabilities to financial asset and financial liabilities has as well an impact on the consolidated statement of cash flows as they are part of the cash flow from financing activities after reclassification. The amendment results in a shift between cash flow from operating activities and cash flow from financing activities.

The following table shows the change in the consolidated statement of cash flows in previous year:

Changes in consolidated statement of cash flows	March 31, 2021 amended	change	March 31, 2021
	€m	€ m	€ m
Change in trade and other receivables	160,2	59,4	100,8
Repayment of borrowings	(59,4)	(59,4)	-

3. Significant accounting policies

a) Basis of consolidation

The consolidated Statement of Profit or Loss and Statement of Financial Position include the Financial Statements of the Company and its subsidiary undertakings, made up to March 31, 2022 (Group's share of the net assets and results of associates and jointly controlled entities also included in the comparative period).

Subsidiaries

Subsidiaries are entities controlled by the Group. Control exists when the Group has rights to variable returns and the ability to affect those returns through power over an investee. The existence and effect of potential voting rights that are currently exercisable or convertible, including potential voting rights held by other Group companies, are considered when assessing whether an entity is controlled.

Income and expenses of a subsidiary are included in the consolidated financial statements from the acquisition date. Income and expenses of a subsidiary remain included in the consolidated financial statements until the date on which the parent ceases to control the subsidiary. If necessary, the subsidiaries' accounting principles are aligned with the uniform accounting principles applied by the Group.

Intercompany income and expenses, receivables and payables and any profit or losses arising from intragroup transactions are eliminated as part of the preparation of these consolidated financial statements.

Upon loss of control, a gain or loss from the disposal of a subsidiary is recognized in the consolidated income statement in the amount of the difference between the proceeds from the disposal of a subsidiary and its carrying amount, including the cumulative amount of any translation differences arising on consolidation of the subsidiary where it is denominated in a foreign currency.

Associates and joint ventures

Joint arrangements, in which two or more parties have joint control over an activity, must be classified as either joint operations or joint ventures.

A joint operation is characterized by the fact that the parties that have joint control (joint operators) have rights to the assets and obligations for the liabilities, relating to the operation. A joint operator shall account for the assets, liabilities, revenues and expenses relating to its interest in the joint operation as well as its share of the joint assets, liabilities, revenues and expenses.

In contrast, in a joint venture the parties that have joint control of the arrangement (joint venture partners) have rights to the net assets of the entity. Associates are companies over which the investor has a significant influence and are neither subsidiaries nor joint ventures. As with joint ventures, associates are accounted for using the equity method.

Investments in joint ventures and associates that are included in the consolidated financial statements using the equity method are recognized at cost at the time of acquisition. In subsequent periods the carrying amount is adjusted up or down to reflect the Group' s share of the profit or loss and other comprehensive income of equity-accounted investees until the date on which significant influence or joint control ceases. Any distributions received from the investee' s and other changes in the investee equity reduce or increase the carrying amount of the investment. The carrying amount of the investment accounted for using the equity method is tested for impairment provided there are indicators of impairment. If the carrying amount of the investment exceeds its recoverable amount, an impairment loss must be recognized in the amount of the difference. The recoverable amount is measured at the higher of fair value less costs of disposal and value in use.

Business combinations

A business combination exists when the Group obtains control of another entity. All business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured at the fair value of the consideration transferred i.e. the sum of assets transferred and liabilities assumed at the acquisition date. Transaction costs are recognized as an expense when they arise. The assets acquired and the liabilities and contingent liabilities assumed are recognized in full at their fair values at the acquisition date. After the purchase price allocation, the remaining difference between the purchase price and the share of net assets acquired, restated at fair value is recognized as goodwill.

b) Discontinued operations

A discontinued operation is a component of the Group's business, the operations and cash flows of which can be clearly distinguished from the rest of the Group and which:

•	represents a separate major line of business or geographic area of operations;
•	is part of a single coordinated plan to dispose of a separate major line of business or geographic area of operations; or
•	is a subsidiary acquired exclusively with a view to resale.

Classification as a discontinued operation occurs at the earlier of disposal or when the operation meets the criteria to be classified as held-for-sale.

When an operation is classified as a discontinued operation, the comparative statement of profit or loss and OCI is re-presented as if the operation had been discontinued from the start of the comparative year.

c) Foreign currency

Foreign currency transactions

Transactions in foreign currencies are translated into the respective functional currency of Group companies at the foreign exchange rate ruling at the date of the transaction. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at the Balance Sheet date are translated into the functional currency of Group companies at the foreign exchange rate ruling at that date. Foreign exchange differences arising on translation are recognized in the Statement of Profit or Loss. Non-monetary assets and liabilities that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are translated using the exchange rate at the date of the transaction. Non-monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies that are stated at fair value are translated at foreign exchange rates ruling at the dates the fair value was determined.

Foreign operations

The financial statements of foreign subsidiary undertakings and other foreign operations are drawn up in the local functional currency of each operation. The functional currency of a foreign operation is determined based on the currency of the primary economic environment in which it operates. The assets and liabilities of foreign operations, including goodwill and fair value adjustments arising on consolidation, are translated into the Group' s reporting currency at foreign exchange rates ruling at the Balance Sheet date. The revenues and expenses of foreign operations are translated at the average exchange rate for the period where this approximates to the foreign exchange rates ruling at the dates of the transactions.

Exchange differences arising on consolidation from the retranslation of the net assets of foreign operations are taken to other Comprehensive Income and are accumulated in a separate foreign currency translation reserve and are released into the Statement of Profit or Loss on disposal.

The exchange rates of certain significant foreign currencies changed as follows during the reporting period:

	Rate at balance sheet date		Annual average rate
	March 31, 2022	March 31, 2021	March 31, 2022	March 31, 2021
	1 €	1 €	1 €	1 €
US-Dollar (USD)	1,1101	1,1725	1,1657	1,1656
Yen (JPY)	135,1700	129,9100	130,5050	123,2317
Polish zloty (PLN)	4,6531	4,6508	4,5907	4,5032
Swiss franc (CHF)	1,0267	1,1070	1,0712	1,0749
Indian Rupie (INR)	84,1340	85,8130	86,4727	86,5959
Rouble (RUB)	91,4837	88,3175	88,9664	87,4431

d) Financial instruments

Recognition and initial measurement

Financial assets and financial liabilities are initially recognized when the Group becomes a party to the contractual provisions of the instrument.

Unconditional receivables and payables are recognized as assets or liabilities when the entity becomes a party to the contract and, as a consequence, has a legal right to receive or a legal obligation to pay cash. However, recognition of financial assets to be acquired and financial liabilities to be incurred as a result of a firm commitment to purchase or sell goods or services, such as trade receivables and trade payables, is usually delayed until at least one of the parties has performed under the agreement and the ordered goods or services have been shipped, delivered or rendered.

A forward contract that is within the scope of IFRS 9, such as a forward foreign exchange contract, is recognized as an asset or a liability on the commitment date when the fair value of the right and obligation are usually equal and the net fair value of the forward on initial recognition is zero. If the net fair value of the right and obligation is not zero, the contract is recognized as an asset or liability.

Except for trade receivables without a significant financing component, a financial asset or a financial liability is initially measured at fair value plus or minus, in the case of a financial asset or financial liability not at fair value through profit or loss (FVTPL), transaction costs that are directly attributable to its acquisition. A trade receivable without a significant financing component is initially measured at the transaction price.

Classification and subsequent measurement

Financial assets - classification

IFRS 9 contains three principal classification categories for financial assets on initial recognition: amortized cost, fair value through other comprehensive income (FVOCI), or fair value through profit or loss (FVTPL).

Financial assets are not reclassified subsequent to their initial recognition unless the Group changes its business model for managing financial assets, in which case all affected financial assets are reclassified on the first day of the first reporting period following the change in the business model.

A financial asset is measured at amortized cost if it meets both the following conditions and is not designated as at FVTPL:

•	It is held within a business model whose objective is to held assets to collect contractual cash flows; and
•	Its contractual terms give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding.

A debt investment is measured at FVOCI if it meets both of the following conditions and is not designated as at FVTPL:

•	It is held within a business model whose objective is achieved by both collection contractual cash flows and selling financial assets; and
•	Its contractual terms give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding.

On initial recognition of an equity investment that is not held for trading, the Group may irrevocably elect to present subsequent changes in the investment' s fair value in OCI. This election is made on an investment-by-investment basis.

All financial assets not classified as measured at amortized cost or FVOCI as described above are measured at FVTPL. This includes derivative financial assets.

Financial assets - subsequent measurement and gains and losses

After initial recognition financial assets are measured as follows:

•	Financial assets at FVTPL: These assets, including derivatives are subsequently measured at fair value. Net gains and losses, including any interest or dividend income, are recognized in profit or loss.
•	Financial assets at amortized cost: These assets are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method. The amortized cost is reduced by impairment losses. Interest income, foreign exchange gains and losses and impairment are recognized in profit or loss. Any gain or loss on derecognition is recognized in profit or loss.
•	Debt investments at FVOCI: These assets are subsequently measured at fair value. Interest income calculated using the effective interest method, foreign exchange gains and losses and impairment are recognized in profit or loss. Other net gains and losses are recognized in OCI. On derecognition gains and losses accumulated in OCI are reclassified to profit or loss.
•	Equity investments at FVOCI: These assets are subsequently measured at fair value. Dividends are recognized as income in profit or loss unless the dividend clearly represents a recovery part of the cost of the investment. Other net gains and losses are recognized in OCI and are never reclassified to profit or loss.

Financial liabilities - classification

Financial liabilities are classified as measured at amortized cost or FVTPL. A financial liability is classified as at FVTPL if it is a derivative or it is designated as such on initial recognition.

Financial liabilities - subsequent measurement and gains and losses

Financial liabilities at FVTPL are measured at fair value and net gains and losses, including any interest expense, are recognized in profit or loss. Other financial liabilities are measured at amortized cost using the effective interest method. Interest expense and foreign exchange gains and losses are recognized in profit or loss. Any gain or loss on derecognition is also recognized in profit or loss.

Derecognition

Financial assets

The Group derecognizes a financial asset when the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire. The Group also derecognizes a financial asset when it transfers the rights to receive the contractual cash flows in a transaction in which substantially all of the risk and rewards of ownership of the financial asset are transferred or in which the Group neither transfers nor retains substantially all of the risks and rewards of ownership. The Group does not retain any control of the financial asset.

Financial liabilities

The Group derecognizes a financial liability when its contractual obligations are discharged, cancelled or expire. The Group also derecognizes a financial liability when its terms are modified and the cash flows of the modified liability are substantially different, in which case a new financial liability based on the modified terms is recognized at fair value.

On derecognition of a financial liability, the difference between the carrying amount extinguished and the consideration paid is recognized in profit or loss.

Derivative Financial Instruments and Hedging

Derivative Financial Instruments are initially measured at fair value. Subsequent to initial recognition, derivatives are measured at fair value, and changes therein are generally recognized in profit or loss, unless the derivative qualifies, and has been formally designated as a hedging instrument, in accordance with the requirements for hedge accounting.

The Group uses foreign exchange contracts and currency swaps to hedge its exposures of foreign exchange risks arising from operational and financing activities. In accordance with its treasury policy, the Group does not currently hold or issue derivatives for trading purposes. The Group does not apply hedge accounting.

e) Property, plant and equipment

Items of property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses. Cost includes expenditure that is directly attributable to the acquisition of the asset. The cost of self-constructed assets includes the cost of materials, direct labor and an appropriate proportion of production overheads.

Where parts of an item of property, plant and equipment have different useful lives, they are accounted for as separate items of property, plant and equipment.

The Group recognizes in the carrying amount of an item of property, plant and equipment the cost of replacing part of such item when that cost is incurred, if it is probable that the future economic benefits embodied with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. All other costs are recognized in the income statement as an expense as incurred.

Depreciation is charged to the income statement on a straight-line basis over the estimated useful lives of each part of an item of property, plant and equipment. Land is not depreciated. The depreciation rates used based on the estimated useful lives are as follows:

Buildings 2-10%

Plant and machinery 10 - 25%

Fixtures, fittings and equipment 14 - 50%

The depreciable amount of items of property, plant and equipment is determined after deduction of the estimated residual value item. Where the residual value is not insignificant it is reassessed annually.

The carrying amount of property, plant and equipment is tested for impairment in accordance with IAS 36 'Impairment of assets' when there is an indication that the carrying amount of an asset may exceed its recoverable amount. An impairment loss is recognized to the extent that the carrying amount exceeds the recoverable amount.

f) Leasing

Definition of a lease

IFRS 16 defines a lease as a contract, or part of a contract, that conveys the right to use an asset (the underlying asset) for a period of time in exchange for consideration. Leases are different from service contracts. Leases provide the customer with a right to control the use of an asset, whereas, in a service contract, the supplier retains control.

The Group assesses at contract inception whether a contract is, or contains, a lease. That is, if the contract conveys the right to control the use of an identified asset for a period of time in exchange for consideration. An asset can be identified either explicitly or implicitly. If explicitly, usually the asset will have a specified serial number and if implicitly, the asset is not mentioned in the contract, but the supplier can fulfil the contract only by the use of a particular asset, in which case there may be an identified asset. There is no identified asset if the supply has a substantive right to substitute the asset.

The assessment whether a substitution right is substantive depends on the facts and circumstances at inception of the contract and does not take into account circumstances that are not considered likely to occur. However, if the asset is substituted by the supplier due to a necessary technical update, that does not prevent the contract from being dependent on an identified asset. An identified asset can also be a physically distinct portion of a larger asset.

A contract conveys the right to control the use of an identified asset if the customer has both the right to obtain substantially all of the economic benefits from the use of the asset and the right to direct the use of the identified asset throughout the period of use.

The following types of leasing arrangements are present in the Group:

•	Real Estate leasing
•	Leasing of hardware for customer contracts
•	Leasing for office equipment
•	Leasing of Motor Vehicles

Separating components of a contract

Contracts usually combine different kinds of obligation of the supplier, which may be formed by lease components or lease and non-lease components, such as maintenance/services. IFRS 16 requires an entity to account for each of these components separately, applying the relevant standard to each one. The standard gives the lessee the option not to separate non-lease components and instead account for all the components together.

The right to use an asset is a separate lease component if both of the following criteria are met:

•	The Group can benefit from use of the asset either on its own or together with other resources that are readily available to the lessee; and
•	The underlying asset is neither highly dependent on, not highly interrelated with, the other underlying assets in the contract.

A contract may include an amount payable by the Group for activities and costs that do not transfer a good or service to the Group i.e. charge for administrative tasks. Such amounts do not give rise to a separate component and should be considered as part of the total consideration that is allocated to each different component.

Consideration should be allocated to each lease component on the basis of the relative stand-alone price of the lease component and the aggregate stand-alone price of the non-lease component. Their relative stand-alone prices should be determined on the basis of the price the lessor would charge an entity for that component separately. If the breakdown information for the pricing is included in the contract, the Group considers the pricing from the contract.

Combination of contracts

Contracts should be accounted together if they are entered into at or near the same time with the same counterparty and in contemplation of another. Contracts will be accounted together if the following conditions are met:

•	The contracts are negotiated together as a package with an overall commercial package;
•	The consideration in one contract depends on the price/performance of the other contract;
•	The assets involved are a single lease component.

Lease term

The lease term is the non-cancellable period of the lease plus periods covered by an option to extend or an option to terminate if the lessee is reasonably certain to exercise the extension option or not exercise the termination option.

In assessing whether a lessee is reasonably certain to exercise an option to extend the lease (or not to exercise an option to terminate a lease), the Group should consider all relevant facts and circumstances that create an economic incentive for the Group to exercise the option to extend the lease (or not to exercise the option to terminate the lease). The lease term should be reassessed in only limited circumstances.

Group as a Lessee

The Group applies a single recognition and measurement approach for all leases. Lessees no longer distinct between finance lease contracts and operating lease contracts. They are required to recognize all the transactions on the balance sheet, which means recognizing a right of use asset and a financial liability. This is because, in economic terms, a lease contract is the acquisition of a right to use an underlying asset with the purchase price paid in instalments. For the initial recognition, the Group takes into consideration Group's materiality policy.

The rentals related to operating lease commitments that are not recognized on the balance sheet based on Group's materiality applied, are charged to the Statement of Profit or Loss on a straight-line basis over the lease term. Lease incentives received are recognized in the Statement of Profit or Loss as an integral part of the total lease expense.

The Group has lease contracts that include extension and termination options, which needs judgement when evaluating whether it is reasonably certain whether or not to exercise the option to renew or terminate the lease.

The Group includes the renewal period as part of the lease term for leases of buildings that are within its notice period and that a renewal is very likely or if new date is known at the balance sheet date. Otherwise, period extension is included once contract renewal is signed.

Right-of-use assets

The Group recognizes right-of-use assets at the commencement date of the lease. Right-of-use assets are measured at cost, less any accumulated depreciation and impairment losses, and adjusted for any remeasurement of lease liabilities. The cost of right-of-use assets includes the amount of lease liabilities recognized, initial direct costs incurred, and lease payments made at or before the commencement date less any lease incentives received.

Right-of-use assets are depreciated on a straight-line basis over the shorter of the lease term and the estimated useful lives of the assets or to first break in the lease if sooner.

If ownership of the leased asset transfers to the Group at the end of the lease term or the cost reflects the exercise of a purchase option, depreciation is calculated using the estimated useful life of the asset.

Right-of-use assets (except for those which meets the definition of an investment property) are presented within "Property, plant and equipment".

Lease liabilities

At the commencement date of the lease, the Group recognizes lease liabilities measured at the present value of lease payments to be made over the lease term. The lease payments include fixed payments (including in substance fixed payments) less any lease incentives receivable, variable lease payments that depend on an index or a rate, and amounts expected to be paid under residual value guarantees.

The lease payments also include the exercise price of a purchase option reasonably certain to be exercised by the Group and payments of penalties for terminating the lease, if the lease term reflects the Group exercising the option to terminate.

In calculating the present value of lease payments, the Group uses its incremental borrowing rate at the lease commencement date because the interest rate implicit in the lease is not readily determinable. The incremental borrowing rate is the rate of interest that the Group would have to pay to borrow over a similar term, and with similar security, the funds necessary to obtain an asset of a similar value to the right of use asset in similar economic environment. The incremental borrowing rate reflects what the Group would have to pay, which requires estimation when no observable rates are available or when they need to be adjusted to reflect the terms and conditions of the lease.

After the commencement date, the amount of lease liabilities is increased to reflect the accretion of interest and reduced for the lease payments made. In addition, the carrying amount of lease liabilities is remeasured if there is a modification, a change in the lease term, a change in the lease payments (e.g., changes to future payments resulting from a change in an index or rate used to determine such lease payments) or a change in the assessment of an option to purchase the underlying asset.

Any adjustment of the lease liability should be reflected as an adjustment to the right of use asset. If the carrying amount of the right of use asset has already been reduced to zero, the remaining remeasurement is recognized in profit or loss.

Any changes that result from renegotiations should follow the rules for contract modifications.

The Group presents lease liabilities in 'Non-current and current financial liabilities' in the statement of financial position.

Short-term leases and leases of low-value assets

The Group has elected not to recognize right-of-use assets and lease liabilities for leases of low-value assets and short-term leases, including IT equipment. The Group recognizes the lease payments associated with these leases as an expense on a straight-line basis over the lease term.

Lease Modification

IFRS 16 defines a modification as a change in scope of a lease, or the consideration for a lease, that was not part of the original terms and conditions of the lease. Any change that is triggered by a clause that is already part of the original lease contract, including changes due to a market rent review or to exercise an extension option, is not regarded as a modification.

If the lease is modified to terminate the right of use of one or more underlying assets i.e. reduce the numbers of floors in the building, or to shorten the contractual term, the lessee re-measures the lease liability at the effective date of the modification using a revised discount rate. This is the rate implicit in the lease for the remainder of the lease term, or if not available, using the incremental borrowing rate. The amount of the right of use asset decreased. Any gain or loss is recognized in profit or loss.

Group as a Lessor

A lessor should classify at lease inception its leases as a finance or operating lease. A lease is classified as a finance lease if it transfers substantially all the risks and rewards incidental to ownership of an underlying asset, otherwise, a lease is classified as an operating lease.

Operating leases

If substantially all risks and rewards incidental to ownership of an underlying leased asset are attributable to the lessor, the leased asset is recognized in the statement of financial position by the lessor and presented in accordance with the nature of the asset.

The lessor should recognize lease payments from operating leases as income on either a straight-line basis or another systematic basis that is more appropriate. The lessor should recognize costs, including depreciation, incurred in earning the lease income, as an expense. The lessor should include initial direct costs incurred in obtaining a contract to the carrying amount of the underlying asset and recognize those costs as an expense over the term of the lease on the same basis as the lease income. Depreciation of the assets should be consistent with the lessor's normal depreciation policy for similar assets. The costs of lease incentives offered, such as rent-free periods, are recognized as a reduction of rental income on a straight-line basis over the lease term.

The lessor shall account for a modification to an operating lease as a new lease from the effective date of the modification, considering any prepaid or accrued lease payments relating to the original contract as part of the lease payments for the new lease.

Finance leases

If substantially all risks and rewards incidental to ownership of the underlying leased asset are attributable to the lessee, the lessor recognizes at the commencement date, in place of the leased asset, a finance lease receivable at an amount equal to the net investment in the lease. The lessor shall use the interest rate implicit in the lease to measure the net investment in the lease. The net investment in the lease is defined as the difference between the gross investment in the lease and the unearned finance income.

Lease payments included in the measurement of the net investment in the lease consists of the following components:

•	Fixed payments, less any lease incentives receivable;
•	Variable lease payments that depend on an index or a rate;
•	Amounts expected to be payable by the lessee under residual value guarantees;
•	The exercise price of a purchase option, if the lessee is reasonably certain to exercise the option;
•	Payments of penalties for terminating the lease, if included in the lease term.

In subsequent measurement, the lease receivable is reduced by the principal lease payments received. The interest component of the payments received is recognized as finance income over the lease term in the Statement of Profit or Loss. Revenue is recognized in line with the criteria set out in the revenue recognition policy for the supply of hardware and software and the costs of acquiring the assets recognized as cost of sales in the Statement of Profit or Loss.

A lessor should account for a modification to a finance lease as a separate lease if the modification increases the scope of the lease by adding the right to use one or more underlying assets and the consideration for the lease increases by an amount commensurate with the stand-alone price for the increase in scope and any appropriate adjustments to the stand-alone price to reflect the circumstances of the particular contract.

Sale and leaseback

Under IFRS 16, what defines the accounting for sale and leaseback transaction is whether the transfer of assets qualifies as a sale in accordance with IFRS 15 - Revenue from Contract with customers. An entity should apply the requirements for determining when a performance obligation is satisfied in IFRS 15 to make this assessment.

Transfer of the asset is a sale

If the buyer-lessor has obtained control of the underlying asset and the transfer is classified as a sale in accordance with IFRS 15 the seller-lessee measures a right of use asset arising from the leaseback as the proportion of the previous carrying amount of the asset that relates to the right of use retained. The gain/loss that the seller-lessee recognizes is limited to the proportion of the total gain/loss that relates to the rights transferred to the buyer-lessor.

If the consideration for the sale is not equal to the fair value of the asset, any resulting difference represents either a prepayment of the lease payments or an additional financing. Same logic applies if the lease payments are not at market rates. The buyer-lessor accounts for the purchase in accordance with other applicable Standards.

Transfer of the asset is not a sale

If the transfer is not a sale - buyer-lessor does not obtain control of the asset - the seller-lessee does not derecognize the transferred assets and accounts for the cash received as a financial liability. The buyerlessor does not recognize the transferred asset and, instead, accounts for the cash paid as a receivable.

g) Intangible assets

Intangible assets comprise goodwill, capitalized development costs, software and licenses.

Goodwill is not amortized but instead tested for impairment at least annually or, alternatively, when there is an indication that the carrying amount of the CGU or CGUs to which Goodwill is allocated may be less than the estimated recoverable amount (see Note 3 (i)). An impairment loss required to reduce the carrying value of a CGU to its recoverable amount is attributed first to the balance of any Goodwill allocated to the CGU and then apportioned on a pro-rata basis to the other assets of that CGU in relation to their carrying value. Goodwill is carried at cost less accumulated impairment losses.

Expenditure on research activities, undertaken with the prospect of gaining new scientific or technical knowledge and understanding, is recognized in the income statement as an expense as incurred.

Expenditure on development activities for products and processes is capitalized when a working model has been established on projects where significant future economic benefits are expected, with a reasonable degree of probability to be obtained over future periods and when the product or process is technically and commercially feasible and the Group intends to and has sufficient resources to complete development and to use or sell the asset. The expenditure capitalized includes the cost of materials, direct labor and an appropriate proportion of overheads. Other development expenditure is recognized in the income statement as an expense as incurred. Capitalized development expenditure is measured at cost less accumulated amortization (see below) and impairment losses (see Note 3 (i)).

Expenditure on internally generated goodwill and brands is recognized in the income statement as an expense as incurred. Subsequent expenditure is capitalized only when it increases the future economic benefits embodied in the specific asset to which it relates. All other expenditure is expensed as incurred.

Other intangible assets that are acquired by the Group, which have finite useful lives, are measured at cost and generally amortized on a straight-line basis over their useful lives from the date they are available for use. Such assets are impaired if their recoverable amount which is measured at the higher of fair value less costs of disposal and value in use, is lower than the carrying amount (see Note 3 (i)). The estimated useful lives are as follows:

•	Developed software and intellectual property rights 5 years
•	Capitalized development costs 5 years

h) Inventories

Inventories are measured at the lower of cost and net realizable value. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less the estimated costs of completion and selling expenses.

The costs include expenditure incurred in acquiring the inventories and bringing them to their present location and condition. In the case of manufactured inventories and work in progress, cost includes an appropriate share of overheads based on normal operating capacity.

The cost of inventories is determined based on the weighted average cost method.

i) Impairment

Non-financial assets

The carrying amounts of the Group' s non-financial assets (other than Inventories (see Note 3 (h) and Deferred Tax Assets (see Note 3 (p)), are reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, then the asset' s recoverable amount is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any).

For goodwill, intangible assets that have an indefinite useful life and intangible assets that are not yet available for use, the recoverable amount is estimated at each reporting date and whenever there is an indication that the assets may be impaired.

When it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, assets are grouped together into the smallest group of assets (cash-generating unit) that generates cash inflows from continuing use that are largely independent of the cash inflows of other assets or cash-generating units (CGUs). When a reasonable and consistent basis of allocation can be identified, corporate assets are allocated to individual cash-generating units, or otherwise they are allocated to the smallest group of cashgenerating units for which a reasonable and consistent allocation basis can be identified.

The recoverable amount of an asset or CGU is the higher of its value in use or its fair value less costs of disposal. The Group generally determines the recoverable amount of a CGU based on its fair value less cost of disposal. In assessing the fair value less cost of disposal, the estimated future cash flows are discounted to present value. The discounted cash flow forecast is based on management' s approved Mid-Term Plan projections which cover a future planning period of three years. Cash flow projections take into account past experience and represent management's best estimate about future business developments. Cash flows after the approved planning period are extrapolated using appropriate business growth rates. Key forecast assumptions include estimated growth rates, weighted average cost of capital and tax rates. These estimates, including the methodology used, can have a material impact on the respective values and ultimately the amount of any impairment loss.

An impairment loss is recognized in the income statement if the carrying amount of an asset or its CGU exceeds its recoverable amount. Impairment losses recognized in respect of CGUs are allocated first to reduce the carrying amount of any goodwill allocated to CGUs (or group of CGUs) and then to reduce the carrying amount of the other assets in the CGU (or group of CGUs) on a pro-rata basis.

An impairment loss in respect of goodwill is not reversed. In respect of other assets, an impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. An impairment loss is reversed only to the extent that the asset' s carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortization, if no impairment loss had been recognized in prior years.

A reversal of an impairment loss is recognized immediately in the statement of profit or loss.

Financial assets

Impairment

The Group measures loss allowances for financial assets at an amount equal to lifetime expected credit losses (ECLs). Loss allowances for trade receivables and contract assets are always measured at an amount equal to lifetime ECLs.

When determining whether the credit risk of a financial asset has increased significantly since initial recognition and when estimating ECLs, the Group considers reasonable and supportable information that is relevant and available without undue cost or effort. This includes both quantitative and qualitative information and analysis, based on the Group's historical experience and informed credit assessment and including forward-looking information.

The Group assumes that the credit risk on a financial asset has increased significantly if it is more than 30 days past due.

Lifetime ECLs are the ECLs that result from all possible default events over the expected life of a financial instrument. ECLs are a probability-weighted estimate of credit losses. In estimating the lifetime expected credit losses, the Group uses a top down loss model. While estimating the lifetime expected credit losses, the Group reviews the actual amount of credit-losses on trade receivables, compared to the total amount of outstanding receivables of the Group at the balance sheet dates, also taking into consideration forward- looking information such as expected risk premiums on the remaining lifetime of outstanding receivables.

Credit-impaired financial assets

At each reporting date, the Group assesses whether financial assets carried at amortized cost are credit-impaired. A financial asset is credit-impaired when one or more events that have a detrimental impact on the estimated future cash flows of the financial asset have occurred.

Evidence that a financial asset is credit-impaired includes the following economic circumstances:

•	Debtors in liquidation, receivership of bankruptcy;
•	Debts subject to legal action;
•	Debts subject to agreed payment plans (where customers in financial difficulty);
•	Debts which are considered to be at risk from non-payment or delayed payment, or against which credit notes are likely to be issued;
•	Other known bad or doubtful debts.

Presentation of allowance for ECL in the statement of financial position

Loss allowances for financial assets measured at amortized cost are deducted from the gross carrying amount of the assets.

Write down of financial assets

The gross carrying amount of a financial asset is written-down to its recoverable amount when the Group has no reasonable expectations of recovering a financial asset in its entirety, or a portion thereof.

Financial assets measured at amortized cost

The Group considered evidence of impairment for these assets at both an individual asset and a collective level. All individually significant assets were individually assessed for impairment. Those found not to be impaired were then collectively assessed for any impairment that had been incurred but not yet individually identified. Assets that were not individually significant were collectively assessed for impairment. Collective assessment was carried out by grouping together assets with similar risk characteristics. An impairment loss was calculated as the difference between an asset's carrying amount and the present value of the estimated future cash flows discounted at the asset's original effective interest rate. Losses were recognized in profit or loss and reflected in an allowance account. When the Group considered that there were no realistic prospects of recovery of the asset, the relevant amounts were written off. If the amount of impairment loss subsequently decreased and the decrease was related objectively to an event occurring after the impairment was recognized, then the previously recognized impairment loss was reversed through profit or loss.

j) Employee benefits

The Group accounts for pensions and other employee benefits in accordance with IAS 19.

Short-term employee benefits

Short-term employee benefits are recognized as an expense in the period in which the related services are rendered. A liability is recognized for the amount expected to be paid if the Group has a present legal or constructive obligation to pay this amount as a result of past service provided by the employee and the obligation can be estimated reliably.

Defined benefit plans

The Group's net benefit liabilities/assets in respect of defined benefit plans are calculated individually for each plan by estimating the amount of future benefit that employees have earned in the current and prior periods, discounting that amount and deducting the fair value of any plan assets.

The calculation of defined benefit obligations is performed annually by a qualified actuary using the projected unit credit method. The approach reflects an actuarially calculated net present value of the future benefit entitlement for services already rendered. In determining the net present value of the future benefit entitlement for services already rendered (Defined Benefit Obligation), key assumptions including discount rate, mortality rate, expected rate of future salary increase and expected rate of future pension trends after retirement are considered. Discount rates used are determined by reference to yields on AA-rated corporate bonds of appropriate duration and currency at the end of the reporting period.

Actuarial remeasurement of the net defined benefit liability comprises (a) actuarial gains and losses, (b) the return on plan assets (excluding interest), and (c) the effect of asset ceiling (if any, excluding interest) and is recognized immediately in the Statement of Financial Position with a corresponding entry in other comprehensive income (OCI). The Group determines the net interest expense or income on the net defined benefit liability or asset for the period by applying the discount rate used to measure the defined benefit obligation at the beginning of the annual period to the opening defined benefit liability or asset, taking into account any changes during the period as a result of contributions and benefit payments.

Net interest expense and other expenses related to defined benefit plans are allocated to functional costs. When the benefits of a plan are changed, or when a plan is curtailed, the resulting change in benefit that relates to past service or the gain or loss on curtailment is recognized immediately in profit or loss. The Group recognizes gains and losses on the settlement of a defined benefit plan when the settlement occurs.

Defined contribution plans

Some Group entities provide defined contribution pension plans to their employees with contributions being made to state or private pension insurance funds. Under defined contribution plans, the employer does not assume any further obligation above and beyond the payment of contributions into the pension fund. The amount of the future pension benefits payable will depend on the value of contributions made by the employer (and their employees, if applicable) to the pension fund, including income from the investment of such contributions. The cost of providing defined contribution pension plans is expensed in the period in which the related services are rendered by the employees.

Termination benefits

Termination benefits are employee benefits provided in exchange for the termination of an employee's employment as a result of either the Group's decision to terminate an employee's employment contract before the normal retirement date; or an employee's decision to accept an offer of benefits in exchange for the termination of employment. The cost of providing termination benefits is recognized as an expense and a corresponding liability when the Group can no longer withdraw the offer of those benefits or, if earlier, when the Group recognizes the benefits payable as part of a restructuring plan that is within the scope of IAS 37.

k) Provisions

A provision is recognized when the Group has a present legal or constructive obligation to a third party as a result of a past event; it is considered probable that an outflow of economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of that obligation.

Provisions are recognized for those liabilities that are uncertain in terms of the timing and/or amount of the expected settlement. Provisions are carried at their expected settlement amount, taking into account all identifiable risks and uncertainties. The settlement amount is calculated on the basis of a best estimate using the most suitable estimation method and sources of information, depending on the characteristics of the obligation. Significant liability provisions which are expected to be settled after more than twelve months are discounted. Provisions are not recognized for future expected operating losses.

Provisions for warranty obligations are recognized when the underlying products or services are sold. The provision is based on historical warranty data and a weighting of all possible outcomes against their associated probabilities.

Provisions for restructuring obligations are recognized when the Group has approved a detailed and formal restructuring plan and a valid expectation has been raised in those affected that the restructuring will be carried out by starting to implement the plan or announcing its main features. The measurement of a restructuring provision includes only the direct expenditures arising from the restructuring which are those amounts that are both necessarily entailed by the restructuring and not associated with the ongoing activities of the entity.

Provisions for onerous contracts are recognized when the unavoidable costs of meeting the obligations under the contract exceed the economic benefits expected to be received under it. For a customer contract this could be when the current estimate of total contract costs required to fulfill the contract are expected to exceed the remaining contract revenue. Onerous contracts are identified by monitoring the progress of the contract delivery for delivery risks and regularly updating the financial estimates for the remaining contract term which requires significant judgment. Estimates are subject to change based on new information as contract delivery progresses toward completion. Before an onerous contract provision is recognized the Group recognizes an impairment loss for contract assets where the carrying amount of those assets is considered to be in excess of the recoverable amount.

Contingencies (contingent liabilities and contingent assets) are potential liabilities or assets arising from past events whose existence will be confirmed by the occurrence or non-occurrence of one or more uncertain future events not entirely within the control of the Group. Contingent liabilities are also present obligations that arise from past events for which an outflow of resources embodying economic benefits is not probable or for which the amount of the obligation cannot be measured with sufficient reliability.

Contingent liabilities are only recognized at their fair value if they were assumed in the course of a business combination. Contingent liabilities not assumed in the course of a business combination are not recognized. Information on contingent liabilities (assets) is disclosed in the Notes to these Financial Statements unless the possibility of an outflow (inflow) of resources embodying economic benefits is remote.

l) Assets held for sale and liabilities associated with assets held for sale

Non-current assets and disposal groups are classified as held for sale if their carrying amount will be recovered principally through a sale transaction rather than through continuing use. For this to be the case, the asset or disposal group must be available for immediate sale in its present condition subject only to terms that are usual and customary for sales of such assets or disposal groups and its sale must be highly probable.

The assets are measured at the lower of the carrying amount and fair value less costs to sell and are classified as non-current assets held for sale and disposal groups. Such assets are no longer depreciated. As a rule, impairment of such assets is only recognized if fair value less costs to sell is lower than the carrying amount. If the fair value less costs to sell subsequently increases, the impairment loss previously recognized must be reversed. The reversal of impairment loss is limited to the impairment losses previously recognized for the assets concerned. If the requirements for the classification of assets as held for sale are no longer met, the assets may no longer shown as held for sale.

Generally, the gains and losses arising from the disposal of assets and disposal groups are reported separately on the face of the Statement of Profit or Loss on a net basis under income/ (expense) from disposal groups, as part of the income from the ordinary operating activities of the divisions.

m) Revenue

Revenue is measured based on the consideration specified in the contract with a customer excludes amount collected on behalf of third parties. The Group recognizes revenue when it transfers control over a product or service to a customer. The following is a description of the principal business areas, products and services from which the Group generates revenue and the related accounting policy for revenue recognition. An overview of the IFRS 15 model for revenue recognition is set out below, as well as an overview of the nature of the Group's goods and services and how these are delivered across the business. More detailed information about how revenue is generated by the Group is set out in Note 4.

IFRS 15 provides a comprehensive model for revenue recognition, the core principle of which is that an entity shall recognize revenue in a way that depicts the transfer of promised goods or services to customers in an amount that reflects the consideration to which the entity expects to be entitled in exchange for those goods or services. This is captured in the following 5 key steps:

Step 1: Identify the contract with a customer - a contract is an agreement between two or more parties that create enforceable rights and obligations.

Step 2: Identify the performance obligations in the contract - a contract includes promises to transfer goods or services to a customer. If those goods or services are distinct, the promises are performance obligations and are accounted for separately. A good or service is distinct if the customer can benefit from the good or service on its own or together with other resources that are readily available to the customer and these promises are separately identifiable from other promises in the contract.

Step 3: Determine the transaction price - the transaction price is the amount of consideration in a contract that the Group expects to be entitled in exchange for transferring promised goods or services to the customer. It can be a fixed amount of customer consideration or it may include variable consideration or consideration in a form other than cash. The transaction price is also adjusted for effects of the time value of money if the contract includes a significant financing component and for any consideration payable to the customer. If consideration is variable, the Group estimates the amount of consideration to which it will be entitled and includes it in the transaction price only to the extent that it is highly probable that a significant reversal in the amount of cumulative revenue recognized will not occur when the uncertainty associated with the variable consideration is subsequently resolved.

Step 4: Allocate the transaction price to the performance obligations in the contract - transaction price is allocated to each performance obligation on the basis of the relative stand-alone selling prices of each distinct good or service promised in the contract. If a stand-alone selling price is not observable, the Group estimates it. The transaction price may include a discount or a variable amount of consideration that relates entirely to a part of the contract. The Group will review the requirements and specify when the variable amount should be allocated to one or more, but not all, performance obligations in the contract.

Step 5: Recognize revenue when (or as) the Group satisfies a performance obligation - the Group recognizes revenue when it satisfies a performance obligation by transferring a promised good or service to a customer (which is when the customer obtains control of that good or service). The amount of revenue recognized is the amount allocated to each satisfied performance obligation.

Nature of goods and services

The Group realizes revenue from its principal activities through the sale of IT products and services, including Fujitsu and third-party purchased products, product-related services, sale of licenses for proprietary and third-party software products; and delivery of a wide range of managed IT services, application services and technology solutions.

Revenue from customer contracts with multiple deliverables

IT services contracts are typically multi-element contracts which contain a package of goods and services to be delivered over a number of years. Each element is considered separately for accounting purposes to identify the assets (goods or services) that will be transferred to the customer, either over time or at a point in time. Contracts will typically contain one or more different recurring services delivered over the duration of the contract term, such as product support and/or maintenance, or managed IT service; or services which do not recur (non-recurring services), such as IT transformation services or development projects.

Under IFRS 15 these services are analyzed into the distinct promises made to the customer under the contract for the transfer of goods and services. Each distinct promise, or series of promises, is identified as a separate performance obligation to which a portion of the total transaction price is allocated for revenue recognition purposes and recognized as or when the performance obligation(s) is satisfied.

Goods or services promised to a customer are identified as a distinct performance obligation if the customer can benefit from the good or service either on its own or together with other resources that are readily available to the customer. The Group's promise to transfer the goods or service to the customer is separately identifiable from other promises in the contract. The sale or supply of IT products, the provision of over-time support services, or delivery of a transformation program are examples of distinct promises that might be fulfilled under a contract. The transfer of a promised service will occur as the service is consumed by the customer, this may be simultaneously or may be transferred more discretely as a particular service package is confirmed as completed, in line with the contract terms. The Group has a wide range of service offerings in its Services portfolio, from consultancy and design through to service transformation and delivery. These services are capable of being sold separately but are often bundled together to meet the needs of customers addressing the IT requirements of their organization, creating contracts containing several performance obligations, comprising distinct promises for goods and/or services.

The total transaction price measured under the contract must be allocated to each performance obligation and should be with reference to relative stand-alone selling prices. For products and product-related services prices these are based on specific price lists, reference prices or agreed terms, adjusted for price or volume discounts as appropriate, and product-related services, such as extended warranty service, based on separate list prices adjusted for any specific service level requirements. For other types of IT services under the scope of the contract, stand-alone selling prices are not always directly observable. Contracts are negotiated for specific customer needs, based on a bundle of service requirements and negotiated discounts, reflecting the overall scale, commitment and term of the contract. The final negotiated price is therefore allocated using the estimated costs plus margin approach to reasonably allocate the agreed transaction price to the separate performance obligations.

Product Business

The Group's Product business comprises the sale of Fujitsu-branded technology products, solutions and product-related services, as well as third-party products. Product business is delivered mainly in Germany, but also into all of the Group's primary geographical markets and customer sectors. Product business may be stand-alone or part of an integrated product and services offering to a customer, with the demand for technology products driven by customers looking to outsource, transform or digitalize their IT services and infrastructure.

Products and services	Nature and timing of performance obligations and significant payment terms
Products	The Group recognizes revenue from product sales at a point in time when the goods are delivered to, or accepted by the customer, if later, and control over the goods is transferred. Invoices are issued at that point in time and are usually payable within 30 days for region CEE and within 30 days for private customers and 60 days for public customers for WE region. To determine the point in time at which the control is transferred to the customer, the Group considers whether or not: a) The Group has a present right to payment for the asset; b) The customer has acquired legal title to the asset; c) The Group has transferred physical possession of the asset; d) The customer has significant risks and rewards related to the ownership of the asset; and e) The customer has accepted the asset. For hardware sales requiring significant services, such as installation of servers or network products, before customer acceptance, revenue recognition is delayed until the services are completed. Where Fujitsu is commissioned for a manufacturing project, or engaged as a manufacturing contractor, performance does not create an asset with an alternative use to the Group. The Group has an enforceable right to payment for performance completed to date. Revenue is recognized on a percentage of completion basis, using the cost to cost method which best depicts the completion of the performance obligation. Goods are not sold with a right of return. Price discounts are recognized as a deduction from revenue if certain at point of sale; further discounts are not recognized until the uncertainty about any further variation in price is resolved. Product sales also include third-party products, comprising hardware, software, and software-related services. These are also recognized as product sales at a point in time when the customer acquires control of the product and the rights transferred, and Fujitsu has no further performance obligations associated with use of the licensed software or delivery of services provided directly by the software vendor.
Product-related services	Product support and maintenance services are recognized over the period of the service delivery as the customer receives the benefit of the service over time. Extended warranty services, purchased in addition to the manufacturer's standard warranty, are recognized over the extended warranty period.

Services Business

The Group's services business covers a wide range of IT service offerings to customers across its principal geographical markets. Its portfolio of service offerings covers extensive technology services, including data-center, managed network, service desk, multi-cloud and workplace services, consulting and professional services, program and project services, enterprise application services and enterprise and cyber security services. The Group's Enterprise Platform Services Business (EPS) delivers mainframe technology and services to customers, including Fujitsu BS2000 and VME, in conjunction with the sales of software licenses and specialized hardware, as well as provision of third-party mainframe services.

Products and services	Nature and timing of performance obligations and significant payment terms
Service delivery	Performance obligations relating to the delivery of services are satisfied over time. Supply of the service can be achieved in the following ways: a) The customer simultaneously receives and consumes the benefits provided as the service is performed; b) Performance creates or enhances an asset that the customer controls as the asset is created; or c) Performance does not create an asset with an alternative use to the Group and the Group has an enforceable right to payment for performance completed to date. These examples all demonstrate ways in which service performance can be satisfied over time. Payment terms are usually 30 days from the date of invoice for region CEE and within 30 days for private customers and 60 days for public customers for WE region. Where progress towards completion of the service cannot be measured with reference to specific outputs, such as a development project, progress is measured on a percentage completion basis with reference to the costs incurred to date as a percentage of the total estimated project costs. Services contracted on a time and materials basis, performance is measured and revenue recognized on the basis of time and materials consumed at the agreed price. Services which require completion of specific contractual deliverables before an asset is transferred to the customer and a right to receive payment is established, for example during a Transformation program, are measured with reference to completion of each specific milestone(s) to measure the progress towards completion. Costs incurred for such activities, which have not yet progressed to creation of an asset that the customer controls, are deferred and recognized as a contract asset and classified into Inventories as contract work-in-progress. Only recoverable costs incurred are deferred and contract work-in-progress is subject to regular review for indication of impairment should progress towards completion, be impacted by delays or other delivery issues. For services delivered on an ongoing basis over a contract term, progress is measured based on the services provided in each period, either on an output or volumetric basis or, for availability-based services, measured by reference to service periods. Revenue is recognized as the services are rendered and are billed or billable. Price adjustments relating to specific periods during a services contract term are recognized in the period to which they relate, such as periodic indexation or a change in service price for different types of services delivered and consumed by the customer, for example once the service is transformed or enhanced. Where changes occur in the initial estimates of revenue, measures of progress and/or estimates of contract costs, the cumulative impact arising from the change(s) in estimate(s) is recognized in profit or loss in the period in which the change is identified and reasonable estimates can be made. Discounts agreed at contract inception are included in the transaction price allocated to the distinct service delivery obligations. Price adjustments for service credits relating to service delivery performance, or fulfilment of other conditions, are recognized when the uncertainty is resolved and the discount or adjustment becomes certain.
Software licenses	The Group's enterprise platform services provide mainframe technology and services to customers. The Group's primary mainframe offering is BS2000, based on Fujitsu proprietary software, which it runs on specialized hardware in a managed infrastructure environment. The Group sells term licenses to customers using the BS2000 mainframe solution and delivers all the related services associated with the functioning of the software and operation of the services. The solution also requires Fujitsu BS2000 hardware, which is also supplied to customers as part of the total mainframe solution.
	Under IFRS 15, in assessing the nature of the performance obligation for the sale of software licenses it is necessary to identify if the license transfers a right to use the software or a right to access the software. If a right of use is transferred, the license revenue is recognized at a point in time as the customer acquires a right to use the software as it exists at the point of sale, with no further performance obligations of the licensor in connection with the functionality of the software.
	If this is not the case and the license requires, or the customer reasonably expects, that the licensor will undertake activities during the license period that affects the intellectual property to which the customer has usage rights; those activities don't transfer a separate good or service to the customer as they occur. The customer is directly exposed, either positively or negatively, to the performance of those activities then the license represents a right to access the software over the term of the license and the license revenue is recognized over time. Where rights to a software version-up during the license period are sold as part of the licensing and related services agreement, the software and services would be combined into a single performance obligation and recognized over the term of the license. Version- up rights might also be sold separately from the original license and, if considered to be a sufficiently distinct service from the transfer of the license, would represent a separate performance obligation to modify the software functionality in the future.
	For BS2000 licenses, the customer procures the mainframe solution, including the software and related services required to operate and support the complex infrastructure environment. Sale of the license is not considered to be sufficiently distinct from the related services required to use the software and the software and services combined into a single performance obligation, recognized overtime. The supply of hardware for a BS2000 environment is recognized as a separate performance obligation, either a sale of goods or an asset lease, depending on the contractual terms. Rights to receive version upgrades are not included as standard in term licenses for BS2000 software.
	A term license for VME mainframe software is considered to transfer a right of use to the customer and support and maintenance services also sold to the customer are sufficiently distinct from the software and its functionality at the point of sale. License revenue is recognized at a point in time when a license agreement is concluded on a non-cancellable, fixed term and fixed price basis.
	Where availability of licensed software is provided over a cloud-based service, access to the software by the customer is dependent on provision of the cloud service. The software license is not considered to be sufficiently distinct from the related service and both are combined into a single performance obligation and recognized over time as the hosting service is provided. The Group's new VME-as- a-service offering represents evolution of the product into a cloud-based environment, which combines the software and related services into a single performance obligation which is recognized over time.
Supply of assets	IT contracts often depend on the use of specific assets for delivery of the promised services. Depending on an assessment of the terms and features of the contract, if the customer acquires control over those assets in exchange for an obligation to pay for their use, the contract will contain a lease. Control over specific IT assets, provided to a customer for their sole use, can be transferred by providing assets into the customer's possession (e.g. personal computers), or contractually through the rights set out in the contract (e.g. availability of a dedicated data-center environment). Where a lease is identified in a customer contract it is first separated and a portion of the contract revenue allocated to the lease and revenue recognized in accordance with the provisions of IFRS 16 Leases as either a finance or operating lease. A lease that transfers the significant risks and rewards of ownership of the assets is classified as a finance lease and recognized as an asset sale with a related financing obligation. If a finance lease is separated from the customer contract, revenue for supply of the lease assets will be recognized at inception of the lease when the assets are made available for the customer's use. Leasing arrangements identified that do not transfer the significant risks and rewards of ownership of the assets are treated as a rental arrangement and revenue from use of the assets is recognized over time, over the period of use.

Other accounting policy features

• Costs to fulfill a contract

Costs incurred during the Transition phase of an IT services contract, such as set-up, knowledge transfer, service- readiness, planning, etc., are not considered to represent a distinct promise to deliver an asset to the customer but are necessarily performed in the fulfillment of the contract to deliver the promised goods and services in the future. These costs of fulfillment activities incurred are capitalized, classified in Inventories, and amortized to profit or loss as a contract expense over the same period when revenue is recognized for delivery of the services to which the fulfillment costs relate.

• Costs to acquire a contract

The Group does not generally incur incremental costs to acquire a contract which occur only in the event the contract is won. Bid costs incurred in the process required to secure a contract are materially the same if the contract is won or lost. Sales commissions and incentive schemes across the Group, linked to new sales orders for contracts of more than one year, are typically paid on the basis of achievement for targets for sales order value and not for specific contract wins. Costs are usually expensed as incurred and not capitalized.

• Revenue from agency transactions

For supply arrangements where the Group does not have control of the goods and services before transfer to the customer, Fujitsu considered to have arranged the procurement as the customer's agent and not as principal. For supply of goods and/or services on an agency basis, revenue is measured based on the commission earned only. To determine whether or not the Group has control over goods and services before their transfer to the customer, the following aspects have to be considered: a) whether the Group is primarily responsible for fulfilling the promise to provide the specified good or service; b) whether the Group has inventory risk before the specified good or service is transferred to a customer or after transfer of control to the customer; and c) whether the Group has discretion in establishing the price at which the goods or services are sold to the customer.

The Group does not generally act as a procurement agent for customers and arranges for the supply of goods and services and creation of commercial transactions as principal.

• Revenue from asset leasing

Other than leasing arrangements identified in services contracts with customers, which contain the terms of a lease, as described above, revenue can also arise from explicit leasing arrangements for IT assets. Where these are classified as operating leases, rental income is recognized as revenue over the lease term. Leases that have the features of an economic sale of the leased assets are classified as finance leases and revenue equal to the fair value of the asset or present value of the minimum lease payments, if lower, is recognized. A portion of lease revenue is allocated to financing income over the term of the lease in a pattern that reflects the net investment in the lease over time.

• Significant financing component

When a customer contract contains a significant financing component (which represents a financing arrangement that is material in the context of the contract), for example, a significant prepayment by the customer, a significant delay agreed the payment terms for distinct services performed, or other significant financial engineering of service payments due over the contract term, revenue is measured at present value using the effective interest rate. Financing income or financing expense is recognized in profit or loss for the difference in value. The measurement of revenue is not adjusted if the period of time between the time of transfer of the good or service to the customer and the time of the customer's payment is expected to be less than one year at contract inception, or if the financing component is not material in the context of the total contract value.

Contract balances

Receivables

• Receivables billed under the terms of the contract for delivered goods and services and are not conditional on anything other than the passage of time. These assets are classified as Trade Receivables.

Contract assets

• Other rights to receive consideration in exchange for goods or services that the Group has transferred to a customer, when those rights are conditional on something other than the passage of time. This is represented by Revenue that has been recognized for performance obligations satisfied and receivable but not yet billable (unbilled revenue) under the terms of the contract and is classified as a contract asset under Trade and other receivables.

• Contract costs incurred in the satisfaction of a performance obligation recognized over time, but transfer of the asset to the customer is not yet fully completed in order to recognize revenue, such as a milestone in a non-recurring service or project. Costs are deferred into contract work in progress until the transfer is complete and costs can be transferred to cost of sales.

Contract liabilities

• The Group' s unsatisfied obligation(s) for the transfer goods or services to the customer for which consideration has been received from the customer (classified as Deferred Revenue);

• Advance payments received from the customer in consideration of future performance obligations (classified as Advance Payments).

Contract costs

• Costs incurred in the fulfilment of a contract are also classified as a contract asset where those costs relate to activities performed to prepare for delivery of performance obligations in the future and are considered to be recoverable and are classified in Inventories.

n) Cost of sales

Cost of sales represents the costs associated with the functions engaged in the delivery of goods and services sold to customers. It comprises the direct and indirect cost of goods and services sold, including the acquisition cost of purchased goods sold, the cost of delivery resources, and the cost of direct materials and other expenses incurred in the manufacture of other goods sold. It also includes relevant overhead costs such as depreciation of production property, plant and equipment, amortization of certain intangible assets and inventory impairment.

o) Income tax

Income tax on the profit or loss for the year comprises current and deferred tax. Income tax is recognized in the income statement except to the extent that it relates to items recognized directly in equity, in which case it is recognized in equity.

Current tax is the expected tax payable on the taxable income for the year, using tax rates enacted or substantially enacted at the balance sheet date, and any adjustment to tax payable in respect of previous years.

The Group determined that its previously applied accounting policy is in line with the regulations of IFRIC 23. Therefore, the interpretation did not have an impact on the consolidated financial statements of the Group.

Deferred tax is provided using the balance sheet method, providing for temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for IFRS purposes and their tax bases. Temporary differences are not provided for Goodwill not deductible for tax purposes and differences relating to investments in subsidiaries to the extent that they will probably not reverse in the foreseeable future. The amount of deferred tax provided is based on the expected manner of realization or settlement of the carrying amount of assets and liabilities, using tax rates enacted or substantially enacted at the balance sheet date.

A deferred tax asset is recognized only to the extent that it is probable that sufficient future taxable profits will be available within a foreseeable period (currently estimated at five years) for the asset to be utilized. In determining future taxable profits management use a best estimate approach. Deferred tax assets are reduced to the extent that it is no longer considered probable that the related tax benefit will be realized.

The tax value of losses expected to be available for utilization against future taxable income is set off against the deferred tax liability within the same legal tax unit and jurisdiction. Net deferred tax assets are reduced to the extent that it is no longer probable that the related tax benefit will be realized.

p) New standards, interpretations and amendments

Initial application of standards, interpretations and amendments to standards and interpretations in the fiscal year

None of the following pronouncements of IASB and IFRS IC or amendments to such pronouncements that are applicable in the fiscal year 2021/2022 for the first time had any significant impact on the presentation of the Group' s results of operations, financial position or cash flows.

Standard /	Interpretation / Amendment	Date of Issue by the IASB	Date of mandatory application	Impact on the Group
IFRS 4	Amendment: Insurance contracts - Expiry date of the deferral approach	25.06.2020	01.01.2021	no impact
IFRS 4	Amendment: Insurance contracts - Recplacement issues in the context of IBOR reform	27.08.2020	01.01.2021	no impact
IFRS 7	Amendment: Financial instruments: Disclosures - Recplacement issues in the context of IBOR reform	27.08.2020	01.01.2021	no impact
IFRS 9	Amendment: Financial instruments - Recplacement issues in the context of IBOR reform	27.08.2020	01.01.2021	no impact
IFRS 16	Amendment: Leases - Replacement issues in the context of IBOR reform	27.08.2020	01.01.2021	no impact
IFRS 16	Amendment: Leases - COVID 19 related rent concession	28.05.2020	01.06.2020	no impact
IFRS 16	Amendment: Leases - COVID 19 related rent concession prolongation	31.03.2021	01.04.2021	no impact
IAS 39	Amendment: Financial instruments: Recognition and Measurement - Recplacement issues in the context of IBOR reform	27.08.2020	01.01.2021	no impact

Standards, interpretations and amendments issued, but not yet adopted

The following standards, revised standards, amendments and interpretations, which had been issued by the IASB by the end of the fiscal year 2021/2022, but which were not mandatory for the reporting period, have not been applied by the Group in the fiscal year 2021/2022. The Group intends to apply these new and amended standards and interpretations from their effective dates.

Standard / Int	erpretation / Amendment	Date of Issue by the IASB	Date of mandatory application	Endorsed by EU at March 31, 2021	Expected Impact on the Group
IFRS 3	Amendment: Business Combinations - Conceptional Framework	14.05.2020	01.01.2022	Yes	no impact
IFRS 17	Insurance contracts - Original issue	18.05.2017	01.01.2023	Yes	no impact
IFRS 17	Amendment: Insurance contracts - Concerns and implementation challenges	25.06.2020	01.01.2023	Yes	no impact
IFRS 17	Initial Application of IFRS 17 and IFRS 9 - Comparative Information	09.12.2021	01.01.2023	No	no impact
IAS 16	Amendment: Property, Plant and Equipment. Prohibiting the deduction of amounts received from selling items produced while the company is preparing the asset for ist intended use from the cost	14.05.2020	01.01.2022	yes	no impact
	Annual Improvements 2018-2020 to the standards IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 an IAS 41	14.05.2020	01.01.2022	yes	has not yet been ascertained
IAS 1	Amendment: Presentation of Financial Statements - Classification of liabilities	23.01.2020	01.01.2023	No	has not yet been ascertained
IAS 1	Amendment: Presentation of Financial Statements - Definition of material	12.02.2021	01.01.2023	No	has not yet been ascertained
IAS 1	Amendment: Presentation of Financial Statements - Disclosure of accounting policies	12.02.2021	01.01.2023	No	has not yet been ascertained
IAS 8	Amendment: Accounting Policies, Changes in Accounting Estimate and Errors - Defintion of accounting estimates	12.02.2021	01.01.2023	No	has not yet been ascertained
IAS 12	Amendment: Income Taxes - Deferred tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction	07.05.2021	01.01.2023	No	has not yet been ascertained
IAS 37	Amendment: Provisions, Contingent Liability and Contingent Assets - Cost to include when assessing whether a contract is onerous	14.05.2020	01.01.2022	No	has not yet been ascertained

4. Revenue

a) Classification of revenue

The Group provides a wide portfolio of IT products, business solutions and services, as described in Note 3 above. This portfolio covers an extensive range of technology, security and enterprise platform services, ranging from workplace systems to data-center solutions, managed services, and cloud-based software and solutions. In addition, its extensive product portfolio covers the manufacture and sale of Fujitsu-branded IT products and related services, as well as third-party hardware and software products and related support, maintenance and extended warranty services.

The Group generates revenue primarily from the sale of IT products, including licensed software, and the rendering of IT services.

All revenue of the Group is derived from contracts with customers. Revenue relating to the supply of assets to customers, under the terms of an IT services delivery contract containing a leasing arrangement, is separated, as required by IFRS 15, and accounted for in accordance with IFRS 16 as either a finance lease or operating lease. Finance lease receivables are presented separately in the statement of financial position as either current or non-current assets. New finance lease receivables recognized during the reporting period amounted to € 2.1 million (2021: € 3.7 m). Rental income recognized in the income statement by the Group during the year ended March 31, 2022 was € 87.1 million (2021: € 98.0 m).

b) Disaggregation of revenue

In the following tables, revenue from contracts with customers is disaggregated by geographical market, major product/service lines and type of customer.

Primary geographical markets	2022	2021
	€ m	€ m
Germany	1.659,4	1.758,3
Spain	282,5	258,7
Netherlands	193,4	199,6
France	166,2	170,3
Belgium	122,7	163,3
Other EU	346,3	381,6
Rest of Europe	226,2	234,1
Rest of world	80,0	113,9
Total revenue	3.076,7	3.279,8

	2022	2021
	€ m	€ m
Major products/services lines
Products	1.833,8	2.081,4
Fujitsu products	1.496,3	1.641,5
Non-Fujitsu products	337,5	439,9
Services	1.202,6	1.162,8
Digital Technology Services	1.048,7	1.008,5
Enterprise Platform Services	153,9	154,3
Security	40,3	35,5
Security Services	19,4	16,6
Security Products	20,9	18,9
	3.076,7	3.279,8

The strategic direction of the Group is to develop its business into a services-oriented organization, delivering technology services and solutions to customers. The Group's Services revenue, presented above, is currently delivered through the following organizations:

•	Digital Technology Services (DTS) is primarily responsible for the delivery of the Group's extensive technology services, including data-center, managed network, service desk, multi-cloud and workplace services, consulting and professional services, program and project services and enterprise application services. These are typically multi-period, service delivery contracts for recurring services delivered over time, and may also include non-recurring services, such as transformation projects designed to transform the customer's IT assets and services to meet the customer's future IT service requirements that support the demands of their business. This may occur after transition of existing services, either from the customer or other IT-services provider, which are delivered on an as-is basis until the transformed services go live.
•	Enterprise Services Business (EPS) is specialized in the delivery of mainframe technology and services to customers, including Fujitsu BS2000 and VME, in conjunction with the sales of software licenses and specialized hardware, as well as provision of third-party mainframe services.
•	Security is focused on the development of Fujitsu's offerings for enterprise and cyber security services, which are of increasing importance to organizations operating in the modern IT environment.

The Group delivers products and services across the full spectrum of sectors including public sector organizations and departments, and private sector customers. The split of revenue from these two key sectors is presented below:

Type of customer	2022	2021
	€ m	€ m
Private	2.277,7	2.405,5
Public	799,0	874,3
	3.076,7	3.279,8

c) Contract balances

Receivables represent invoiced amounts, net of provision for impairment losses, which are due and payable and unbilled consideration which is billable for delivered goods and services in accordance with the contractual terms for invoicing and payment.

Contract assets include the following categories in relation to contracts with customers:

•

Unbilled contract receivables relating to revenue recognized in line with satisfaction of performance obligations over time, as the IT services are delivered, for which Fujitsu is not yet entitled to bill the customer in accordance with the agreed charging mechanism in the contract. This includes contracts where revenue is recognized with reference to the stage of completion of the performance obligations but recoverable through charges billable to the customer in the future. Unbilled receivables at the reporting date which relate to revenue recognized for services delivered that are billable to the customer, in arrears or on completion, and not conditional upon the satisfaction of further performance obligations are classified as receivables.

•

Contract work-in-progress includes costs incurred in relation to non-recurring services, such as a customer transformation project, where the service delivery is in-progress and the performance obligation not yet fully satisfied pending completion and acceptance of specific assets to be transferred to the customer. These costs are deferred into contract work-in-progress until completion of the project milestone and acceptance of the service by the customer. Costs are only deferred to the extent that they do not exceed the transaction price allocated to the performance obligation, and therefore considered to be recoverable under the contract. Excess costs incurred are expensed as incurred and not deferred in contract work-in-progress. Contract costs deferred into work-in-progress relate to performance obligations for the supply of goods and services which are expected to be satisfied within a short-term period of up to six months, depending on the scope and complexity of delivery requirements, and no more than twelve months. In the event a contract subsequently experiences delays in contract delivery, affecting full satisfaction of the performance obligations in-progress at the reporting date, contract work-in-progress balances are reviewed for impairment to determine if the amounts remain recoverable as contract assets.

Contract liabilities relating to contracts with customers are also recognised where contractual payments have been received from customers relating to performance obligations which have not yet been fully satisfied. Satisfaction of performance obligations under service delivery contracts requires an asset to be transferred to the customer before revenue can be recognised. Contractual payments may be due in advance under the commercial agreement with the customer or, in other cases, contractual progress payments chargeable during the set-up or transition phase of a contract, or during a development project, where an asset has not yet been transferred to the customer and recognition of the consideration received is deferred.

•

Deferred income of the Group relates primarily to pre-paid contracts for provision of product-related services over terms of up to 3 or 5 years, depending on the customer's requirements for extended warranty or other support and maintenance services. Income is transferred to revenue in line with the pattern of delivery of the contracted services over the term of the contract.

•

Advance payments represent amounts received from customers in relation to concluded contracts for sale of goods and contracts for rendering of services which provided for consideration to be billed and paid in advance before the control has been passed and in advance of the service commencement date, and represents performance obligations which are wholly unsatisfied at the reporting date and classified separately as contract liabilities.

In the consolidated financial statements, contract liabilities relating to payments received in advance of revenue recognition are included in deferred income.

Contract fulfillment costs under the scope of the contract, which have been incurred during the service establishment phase, in preparation for the satisfaction of performance obligations in the future. The costs are capitalized and amortized as the related services are delivered and performance obligations satisfied over time. Contract assets relating to fulfilment costs are classified into inventories as recoverable contract costs. Pre-contract costs incurred are not considered as contract fulfilment costs unless explicitly agreed to be recoverable from the customer under the terms of the contract and are otherwise expensed as incurred.

Contract balances	2022	2021
	€ m	€ m
Contract assets	38,7	45,8
Unbilled receivables for performance obligations with progress measured by percentage completion	3,3	10,5
Contract work-in-progress	35,4	35,3
Contract fulfillment costs	27,9	14,5
Contract liabilities	18,7	14,4
Payments received in advance of revenue recognition	18,7	14,4

d) Significant changes in the contract balances during the period

Contract balances	2022	2021
	€ m	€ m
Contract assets
Increase due to the change in measure of progress	16,6	14,7
Increase due to new contract assets	13,5	-
Amounts billed during the year	(23,8)	(28,4)
Contract liabilities
Amounts billed during the year	(14,0)	(23,4)
Change during the reporting period	(7,7)	(37,1)

e) Transition price allocated to remaining performance obligations

The following table includes revenue expected to be recognized in the future periods indicated, related to performance obligations that are unsatisfied, or partially satisfied, at the reporting date.

	2022	2021
	€m	€m
Within one year	1.286,4	1.180,3
More than one year	1.066,8	1.161,7
	2.353,2	2.342,0

The table above includes all amounts of consideration expected to be received from contracts with customers and included in the measurement of transaction price, excluding variable consideration which is not yet sufficiently certain.

5. Cost of sales

Cost of sales relates to the cost of functions engaged in the delivery of revenue-generating activities, including the supply of goods and services to customers. Costs include those that are directly attributable to the production of goods, including the cost of direct materials and manufacturing expenses and direct manufacturing overheads such as depreciation of property, plant and equipment, amortization of certain intangible assets and inventory impairment. In addition, restructuring and transformation costs relating to the manufacturing and service delivery functions are also included in cost of sales.

Direct materials included in cost of sales for the year amounted to€ 960.5 million (2021: € 998.5 m).

Total cost of sales decreased this year by € 112.5 million to € 2,572.9 million, from € 2,685.4 million in the prior year. The decrease is connected to the revenue decrease which is mainly caused by Covid-19 situation.

6. Selling expenses

Selling expenses amounted to € 335.5 million (2021: € 346.2 m) and comprise all expenses related to sales and marketing including related administration expenses. Selling expenses remained stable compared to previous year.

7. Research and development expenses

	2022		2021
	€ m	€ m	€ m	€ m
Gross expenditure		24,8		37,0
Software development capitalized at cost	(2,5)		(1,9)
Amortization charge for the year	2,5		2,2
Net software development expenditure		-		0,3
Net research and development expenses		24,8		37,3

The Group also incurred expenses in research and development activities, primarily in the Product Business Line, with a focus on development of the Group's products and product-related offerings.

8. General and administrative expenses

General and administrative expenses reflect the expenses of departments which have been assigned to the corporate and administrative functions of the Group including Finance, Legal & Commercial, Human Resources, IT and Procurement.

Administrative expenses amounted to € 145.6 million (2021: € 151.1 m) and decreased during the year by € 5.5 million, which is mainly comparable with the previous year.

9. Other operating income and other operating expenses

The following table provides details of other operating income and other operating expenses recognized during the year:

	2022	2021
	€ m	€ m
Income from settlement	-	0,1
Income from the reversal of impairment loss intangible assets	-	0,1
Income from the reversal of impairment loss tangible assets	-	3,0
Gains on the disposal of tangible assets	0,1	0,5
Gains on Sale of investments	43,9	0,3
Sundry operating income	0,3	0,2
Total other operating income	44,3	4,2

	2022	2021
	€ m	€ m
Losses on the disposal of assets	(0,4)	(0,6)
Loss on Sale of investments	-	(0,5)
Impairment loss intangible assets	(0,1)	-
Impairment loss tangible assets	(0,8)	(2,3)
Total other operating expenses	(1,3)	(3,4)

In the fiscal year 2021/2022 other operating income increased by € 40,1 million mainly due to the increase of gains on sale of investments amounting to € 43,9 million and relating to the sale of Unicon Software Entwicklungs- und Vertriebsgesellschaft m.b.H. Please also refer to chapter 1b) Composition of the Group.

In the current fiscal year other operating expenses amounting to € 1.3 million include mainly impairment losses of € 0.8 million recognized for tangible assets as well as losses on the disposal of assets of € 0.4 million.

10. Net finance income/(costs)

The following table provides details of financing income and expense arising during the current and prior periods, as indicated:

	2022	2021
	€ m	€ m
Finance income
Exchange gains	47,6	104,0
Interest income:	0,5	0,8
Interest income on bank deposits	0,4	0,3
Interest income on lease receivables	0,1	0,3
Interest income other	-	0,2
Other financial income	0,4	-
	48,5	104,8
Finance costs
Exchange losses	(46,8)	(105,2)
Interest expenses:	(2,6)	(2,2)
Interest expenses on bank loans and overdrafts	(0,4)	(0,1)
Interest expenses on lease liabilities	(1,3)	(1,8)
Interest expenses from other loans	(0,9)	(0,3)
Other financial expense	(0,2)	(0,2)
	(49,6)	(107,6)
Net finance (costs)/income recognized in profit or loss	(1,1)	(2,8)

Exchange gains include unrealized gains from remeasurement of foreign currency derivatives in the amount of € 1.9 million (2021: € 2.5 m) as well as realized gains from foreign currency derivative instruments and unrealized gains from remeasurement of foreign currency monetary assets and liabilities.

Exchange losses include unrealized losses from remeasurement of foreign currency derivatives in the amount of € 0.5 million (2021: nil) as well as realized losses from foreign currency derivative instruments and unrealized losses from remeasurement of foreign currency monetary assets and liabilities.

The Group operates internationally and is exposed to foreign exchange risk arising from various currency exposures. Foreign exchange risk arises from assets and liabilities as well as forecast operational related to sales and purchases. To manage this risk the Group enters into foreign exchange derivatives agreements. These derivatives contract relates to the biggest extent to USD, as the main part of foreign exchange exposure is being generated in this currency. The other frequently used foreign exchange derivatives relate to PLN, CHF, JPY, SEK and DKK.

11. Employee benefit expense

The following table provides details of personnel costs for the periods indicated:

	2022	2021
	€ m	€m
Included in cost of sales:
Salaries and wages	72,4	52,1
Social security contributions	14,3	10,4
Other personnel costs	3,9	2,9
Pension costs	3,9	5,5
Included in selling expenses:
Salaries and wages	417,1	422,3
Social security contributions	82,5	84,5
Other personnel costs	22,4	23,1
Pension costs	22,4	44,5
Included in general and administration expenses:
Salaries and wages	180,5	184,3
Social security contributions	35,7	36,9
Other personnel costs	9,7	10,1
Pension costs	9,7	19,4
Total personnel expenses	874,4	896,0

The pension costs include costs for defined contribution plans of € 19.9 million (2021: € 43.4 m) and costs for defined benefit plans of € 16.1 million (2021: € 26.0 m).

The other personnel costs comprise mainly company cars and training cost.

The following table provides the average number of employees for the periods indicated:

	2022	2021
Average number of employees	13.272	13.259
Central & Eastern Europe (CEE)
Germany	4.150	4.369
Switzerland	88	97
Austria	122	117
Poland	3.653	3.545
Russia	72	72
Northern & Western Europe (NWE)
Spain	1.755	1.575
Portugal	2.162	2.143
France	336	347
Netherlands	443	452
Belgium	312	324
Luxembourg	178	170
Exit countries	1	48

The countries identified as part of the Group's restructuring program, to withdraw from a direct presence in each country and move the product-related business to an indirect sales and delivery model have been defined as Exit countries.

The average number of employees is determined on the basis of full-time equivalents.

12. Intangible assets

	Development costs	Other intangible assets	Goodwill	Under construction	Total
	€ m	€ m	€ m	€ m	€ m
Cost
As of April 1, 2021	53,9	114,3	269,8	2,0	440,0
Exchange adjustments	-	-	-	-	-
Additions	2,5	2,9	-	0,5	5,9
Reclassifications	-	0,2	-	(0,2)	-
Retirements	(47,8)	(5,8)	(14,4)	-	(68,0)
Transferred to disposal group/classified as held for sale	-		-	-	-
As of March 31, 2022	8,6	111,6	255,4	2,3	377,9
Accumulated amortization
As of April 1, 2021	(50,4)	(105,3)	(33,8)	-	(189,5)
Exchange adjustments	-	-	-	-	-
Charge for the year	(2,5)	(4,2)	-	-	(6,7)
Disposals	47,8	5,5	-	-	53,3
Impairment	-	-	(0,1)	-	(0,1)
Transferred to disposal group/classified as held for sale	-	-	-	-	-
As of March 31, 2022	(5,1)	(104,0)	(33,9)	-	(143,0)
Net book value
As of March 31, 2021	3,5	9,0	236,0	2,0	250,5
As of March 31, 2022	3,5	7,6	221,5	2,3	234,9

	Development costs	Other intangible assets	Goodwill	Under construction	Total
	€ m	€ m	€ m	€ m	€ m
Cost
As of April 1, 2020	52,0	63,4	269,8	2,1	387,3
Exchange adjustments	-	(0,1)	-	-	(0,1)
Additions	1,9	5,7	-	0,3	7,9
Reclassifications	-	0,4	-	(0,4)	-
Retirements	-	(0,2)	-	-	(0,2)
Transferred to disposal group/classified as held for sale	-	45,1	-	-	45,1
As of March 31, 2021	53,9	114,3	269,8	2,0	440,0
Accumulated amortization
As of April 1, 2020	(48,2)	(57,0)	(33,8)	-	(139,0)
Exchange adjustments	-	-	-	-	-
Charge for the year	(2,2)	(3,8)	-	-	(6,0)
Disposals	-	-	-	-	-
Impairment	-	0,1	-	-	0,1
Transferred to disposal group/classified as held for sale	-	(44,6)	-	-	(44,6)
As of March 31, 2021	(50,4)	(105,3)	(33,8)	-	(189,5)
Net book value
As of March 31, 2020	3,8	6,4	236,0	2,1	248,3
As of March 31, 2021	3,5	9,0	236,0	2,0	250,5

The total amortization charge for the year for intangible assets with finite useful lives and available for use by the business, excluding Goodwill, is € 6.7 million (2021: € 6.0 m) which has been allocated to the functional areas of the business as follows; cost of sales € 2.4 million (2021: € 1.0 m), selling expenses €

0.9 million (2021: € 1.1 m), research and development expenses € 2.5 million (2021: € 2.2 m), general and administrative expenses € 0.9 million (2021: € 1.7 m).

In the current fiscal year Goodwill decreased by € 14.5 million due to the sale of Unicon Software Entwicklungs- und Vertriebsgesellschaft m.b.H. (€ 14.4 m) as well as due to the recognition of impairment on the CGU Russia (€ 0.1 m). Following the sanctions caused by the Russia-Ukraine conflict business with Russia was stopped and accordingly Goodwill has been fully impaired.

The retirements and disposals of development costs amounting to € 47.8 million relate to own generated software which was already fully amortized with no other usage specified. Therefore it has been derecognized from intangible assets.

For the purpose of Goodwill impairment testing, the Group's cash generating units (CGUs) are identified based on geographical responsibility. The Management structure of the Group is organized based on geography, with the Central Europe business and its responsibility for the Group's Products Business Line reporting directly to Fujitsu Limited in Japan. Other geographies are primarily focused on the Group's Services business. Within the regional organizations of Central and Eastern Europe (CEE) and Northern and Western Europe (NWE), the countries or country clusters set out in the table below have been identified as the Group's CGU's, being the lowest level of business unit generating largely independent cash flows and at which Goodwill is monitored by management. The CGU's of Central Europe, Poland and Russia have been combined into the regional management organization of CEE. Belux, France, Iberia and the Netherlands form part of the NWE region.

Goodwill is annually tested for impairment per end of February using the annually updated mid-term plan as basis. To the extent that impairment indicators are identified till the end of the reporting period (e.g. end of March) the impairment test is reassessed and updated if relevant.

The Group's CGU structure and their respective allocation of the carrying value of the Group's Goodwill, measured at € 221.5 million, is set out below, as follows:

Cash generating units	2022	2021
	€ m	€ m
Central Europe (CE) (Germany, Switzerland, Austria)	175,6	190,0
Belux (Belgium, Luxembourg)	13,3	13,3
France	7,4	7,4
Iberia (Spain, Portugal)	6,3	6,3
Poland	5,3	5,3
Netherlands	13,6	13,6
Russia	-	0,1
Total	221,5	236,0

The Group performed the mandatory annual impairment test for Goodwill based on February 28, 2022 figures and updated with March 31, 2022 year-end closing figures as required by IAS 36 for intangible assets with indefinite useful life. Goodwill is not amortized but tested annually for impairment as set out in the Group's accounting policies in Note 3 (i). The recoverable amount of the seven CGUs is based on their value in use, estimated using discounted cash flows. The cash flows are projected for the next three years and a terminal growth rate thereafter applied, based on past experience, actual operating results and management's best estimate about future business developments and other market-related assumptions. The fair value determined for each of the Group's CGUs is assigned to level 3 of the fair value hierarchy.

Early March 2020 Covid-19 started and still continues to impact Europe. Management assessed that per balance sheet date there was no material adverse impact following from Covid-19 to be considered for goodwill impairment testing purposes. However, management evaluated potential impairment indicators till the date of publication with a triggering event before balance sheet date. In addition, additional sensitivity analyses were performed to evaluate uncertainty and potential adverse impacts from Covid-19.

Key assumptions

The key assumptions used in estimation of the recoverable amount of each CGU are set out below. The values assigned to the key assumptions represent management's assessment of future trends in the relevant industries and have been based on historical data from external sources. The discount rate is based on the capital asset pricing model.

Key assumptions - 2022	Discount rate	Terminal value growth rate	Risk free rate	Country risk premium	Beta factor
Cash generating units	%	%	%	%
Central Europe (CE) (Germany, Switzerland, Austria)	8,0/7,2/7,9	0,5	0,0	0,0/0,0/0,4	0,78
Belux (Belgium, Luxembourg)	7,0/5,9	0,5	0,0	0,6/0,0	0,78
France	6,8	0,5	0,0	0,5	0,78
Iberia (Spain, Portugal)	9,2/9,5	0,5	0,0	1,6/1,9	0,78
Poland	7,0	0,5	0,0	0,8	0,78
Netherlands	5,7	0,5	0,0	0,0	0,78
Russia	9,8	0,5	0,0	2,2	0,78

Key assumptions - 2021	Discount rate	Terminal value growth rate	Risk free rate	Country risk premium	Beta factor
Cash generating units	%	%	%	%
Central Europe (CE) (Germany, Switzerland, Austria)	8,1/7,2/8,1	0,5	0,0	0,0/0,0/0,5	0,78
Belux (Belgium, Luxembourg)	7,5/6,5	0,5	0,0	0,6/0,0	0,78
France	7,5	0,5	0,0	0,5	0,78
Iberia (Spain, Portugal)	9,7/10,5	0,5	0,0	1,6/2,1	0,78
Poland	7,6	0,5	0,0	0,8	0,78
Netherlands	6,2	0,5	0,0	0,0	0,78
Russia	10,4	0,5	0,0	2,1	0,78

Recoverable amounts

The following table shows the amount by which the estimated recoverable amount of each CGU exceeded its carrying amount:

Cash generating units	2022	2021
	€ m	€ m
Central Europe (CE) (Germany, Switzerland, Austria)	1.739,2	1.336,7
Belux (Belgium, Luxembourg)	142,2	103,8
France	39,1	64,8
Iberia (Spain, Portugal)	49,6	29,1
Poland	39,1	62,2
Netherlands	56,8	58,3

Sensitivity analysis

The estimated recoverable amount of each CGU is particularly sensitive to changes in the key assumptions used to determine the terminal growth rate, the discount rate and the PBT. The following table shows the amounts by which the estimated recoverable amount of each CGU will decrease by an individual change of each of these key parameters:

Sensitivity analyses - 2022	Discount rate	Perpetuity growth rate PBT	every year	PBT year 1/2/3
	+1.0%	(0.1%)	(10.0%)	(30.0%)/ (20.0%)/ (10.0%)
Cash generating units	€ m	€ m	€ m	€ m
Central Europe (CE) (Germany, Switzerland, Austria)	(226,9)	(22,2)	(190,5)	(216,3)
Belux (Belgium, Luxembourg)	(20,4)	(2,1)	(14,3)	(15,3)
France	(6,1)	(0,6)	(3,9)	(4,7)
Iberia (Spain, Portugal)	(5,5)	(0,5)	(4,8)	(5,1)
Poland	(5,4)	(0,5)	(3,6)	(4,2)
Netherlands	(10,9)	(1.2)	(5,6)	(7,6)

Sensitivity analyses - 2021	Discount rate	Perpetuity growth rate	PBT every year	PBT year 1/2/3
	+1.0%	(0.1%)	(10.0%)	(30.0%)/ (20.0%)/ (10.0%)
Cash generating units	€ m	€ m	€ m	€ m
Central Europe (CE) (Germany, Switzerland, Austria)	(163,7)	(15,9)	(146,1)	(174,8)
Belux (Belgium, Luxembourg)	(14,1)	(1,4)	(10,6)	(11,4)
France	(8,9)	(0,9)	(6,7)	(7,1)
Iberia (Spain, Portugal)	(3,2)	(0,3)	(2,8)	(3,9)
Poland	(7,5)	(0,7)	(5,9)	(6,7)
Netherlands	(10,7)	(1,1)	(5,9)	(8,2)

The sensitivity analyses revealed that even in the case of substantially divergent key assumptions within a realistic framework for the CGUs, there would be no need for impairment of the allocated goodwill.

13. Property, plant and equipment

	Land & buildings	Plant & machinery	Fixtures, fittings and equipment
	€ m	€ m	€ m
Cost
As of April 1, 2021	205,4	84,1	190,8
Exchange adjustments	0,1	-	-
Reclassifications	2,0	0,3	(0,5)
Additions	26,5	3,5	30,0
Changes in Group	(0,7)	(0,1)	(0,3)
Disposals	(22,8)	(0,8)	(18,9)
As of March 31, 2022	210,5	87,0	201,1
Accumulated depreciation
As of April 1, 2021	(74,0)	(68,4)	(124,5)
Exchange adjustments	-	-	-
Disposals	11,0	0,8	16,5
Changes in Group	0,2	-	0,3
Charge for the year	(25,8)	(7,2)	(30,5)
Impairments	(0,5)	-	(0,3)
As of March 31, 2022	(89,1)	(74,8)	(138,5)
Net book value
As of March 31, 2021	131,4	15,7	66,3
As of March 31, 2022	121,4	12,2	62,6

	Under construction	Equipment on rental to customers	Total property, plant and equipment
	€ m		€ m
Cost
As of April 1, 2021	3,4	18,1	501,8
Exchange adjustments	-	-	0,1
Reclassifications	(3,6)	1,8	-
Additions	2,5	2,5	65,0
Changes in Group	(0,1)	-	(1,2)
Disposals	-	(0,8)	(43,3)
As of March 31, 2022	2,2	21,6	522,4
Accumulated depreciation
As of April 1, 2021	-	(12,5)	(279,4)
Exchange adjustments	-	-	-
Disposals	-	0,7	29,0
Changes in Group	-	0,1	0,6
Charge for the year	-	(2,4)	(65,9)
Impairments	-	-	(0,8)
As of March 31, 2022	-	(14,1)	(316,5)
Net book value
As of March 31, 2021	3,4	5,6	222,4
As of March 31, 2022	2,2	7,5	205,9

	Land & buildings	Plant & machinery	Fixtures, fittings and equipment
	€ m	€ m	€ m
Cost
As of April 1, 2020	196,3	61,7	200,6
Exchange adjustments	(0,7)	-	(0,5)
Reclassifications	0,9	0,1	2,4
Additions	31,0	3,8	36,9
Changes in Group	(1,2)	-	(1,5)
Disposals	(20,9)	(7,5)	(47,8)
Transferred to disposal group/ classified as held for sale	-	26,0	0,7
As of March 31, 2021	205,4	84,1	190,8
Accumulated depreciation
As of April 1, 2020	(54,5)	(50,2)	(143,1)
Exchange adjustments	0,3	0,0	0,4
Disposals	11,4	7,9	45,4
Changes in Group	0,6	0,0	1,3
Charge for the year	(29,7)	(8,6)	(29,6)
Impairments	(2,1)	1,1	1,8
Transferred to disposal group/ classified as held for sale	-	(18,6)	(0,7)
As of March 31, 2021	(74,0)	(68,4)	(124,5)
Net book value
As of March 31, 2020	141,8	11,5	57,5
As of March 31, 2021	131,4	15,7	66,3

	Under construction	Equipment on rental to customers	Total property, plant and equipment
	€ m	€ m	€ m
Cost
As of April 1, 2020	3,3	16,9	478,8
Exchange adjustments	-	-	(1,2)
Reclassifications	(3,0)	(0,4)	-
Additions	3,2	2,0	76,9
Changes in Group	-	-	(2,7)
Disposals	(0,1)	(0,5)	(76,8)
Transferred to disposal group/ classified as held for sale	-	0,1	26,8
As of March 31, 2021	3,4	18,1	501,8
Accumulated depreciation
As of April 1, 2020	-	(10,8)	(258,6)
Exchange adjustments	-	-	0,7
Disposals	-	0,5	65,2
Changes in Group	-	-	1,9
Charge for the year	-	(2,3)	(70,2)
Impairments	-	-	0,8
Transferred to disposal group/ classified as held for sale	-	0,1	(19,2)
As of March 31, 2021	-	(12,5)	(279,4)
Net book value
As of March 31, 2020	3,3	6,1	220,2
As of March 31, 2021	3,4	5,6	222,4

In the fiscal year 2021/2022 the net book value of property, plant and equipment (PPE) decreased by € 16.5 million mainly due to decrease of € 10.0 million land and buildings, the decrease in plant and machinery of € 3.5 million as well as the decrease of € 3.7 million attributable to fixtures, fittings and equipment.

The decrease in carrying value of land and buildings is mainly due to the decrease in net value of building held under a lease, mainly due to depreciation and contracts cancellations, partially offset by new contracts.

The decrease in carrying value of plant and machinery is due to capitalization of new assets offset by the depreciation charge for the year.

Additionally, the decrease in carrying value of fixtures, fittings and equipment is mainly due to depreciation and lease contracts cancellation partially offset the purchase of ordinary assets and new lease contracts.

The impairment losses recognized on property, plant and equipment of € 0.8 million during the year are included in other operating income and other operating expenses in the consolidated statement of profit or loss. They are mainly due to the discontinuance of business in Russia (€ 0.7 m) following the sanctions caused by the Russia-Ukraine conflict. The recoverable amount is based on its fair value less costs of disposal. With regard to the right of use assets for office lease contract the recoverable amount is value in use.

14. Non-current financial assets

The following table provides details of non-current financial assets:

	2022	2021
	€ m	€ m
Shares in equity and investment bonds	30,4	33,3
Finance lease receivables non-current	4,5	6,0
Long-term loan receivables	2,7	2,4
Other investments	1,5	0,1
Total non-current financial assets	39,1	41,8

Shares in equity and investment bonds relate to an employee deferred compensation scheme in Germany and are measured at fair value. The carrying value of equities and investment bonds held in the fund is subject to remeasurement to fair value at the reporting date.

Where the Group makes IT equipment available for use by its customers and transfers the significant risks and rewards of ownership, the arrangement is accounted for as a finance lease. The decrease of the finance lease receivables is due to payments received from customers during the reporting period.

Other investments, relating to a portfolio of various small equity investments and long-term loan receivables are measured at amortized cost.

15. Taxes

a) Income taxes

	2022	2021
	€ m	€m
Current tax (expense) / income
Current year	(4,2)	(8,2)
Adjustment for prior years	(0,8)	1,0
Total current tax (expense) / income	(5,0)	(7,2)
Deferred tax income	2,3	(2,5)
Total income tax (expense) / income in income statement	(2,7)	(9,7)

In the fiscal year 2021/2022 the deferred taxes are mainly decreased by Germany, Portugal and Spain (deferred taxes on tax losses not recognized).

From the deferred tax income results € 2.3 million of changes in temporary differences.

The Group operations are subject to income taxes in various foreign jurisdictions. The statutory income tax rates vary from zero % to 31.9 %, which causes a difference to the Netherlands' statutory income tax rate of 25.0 % (2021: 25.0 %). Income tax expense differs from the amounts computed by applying statutory Dutch income tax rates of 25.0 % as follows:

Reconciliation of taxable income

	2022	2021
	€ m	€ m
Expected tax (expense) / income	(9,9)	(14,5)
Other non deductible items	11,8	(1,3)
Prior year adjustments	(0,8)	(1,9)
Difference in foreign tax rates	(2,1)	(4,9)
Deferred tax not provided	(5,9)	(13,3)
Recognition of previously unrecognized deferred tax	4,4	26,8
Non-creditable withholding and other taxes	(0,2)	(0,6)
Total	7,2	4,8
Actual tax (expense) / income	(2,7)	(9,7)
Effective tax rate	7,0%	16,5%

b) Current tax assets and liabilities

	2022	2021
	€ m	€ m
Total current tax assets	3,2	5,0

The current tax asset of € 3.2 million (2021: € 5.0 m) represents the amount of income taxes recoverable in respect of current and prior periods in excess of payments made.

	2022	2021
	€ m	€ m
Total current tax liabilities	29,2	25,9

The Group has a current tax liability of € 29.2 million (2021: € 25.9 m).

Taking into account a variety of factors, including existing interpretations, commentaries and legal decisions relating to the various tax jurisdictions and the Group's past experience, adequate provision has, as far as identifiable, been made for potential future tax obligations.

c) Analysis of deferred tax assets and liabilities

	2022		2021
	Deferred tax assets	Deferred tax liabilities	Deferred tax assets	Deferred tax liabilities
	€ m	€ m	€ m	€ m
Goodwill and intangible assets	-	1,8	-	2,2
Tangible assets	-	4,0	-	10,0
Other assets	0,1	1,8	0,3	2,0
Tax losses	16,7	-	16,6	-
Provisions	3,5	1,0	2,4	1,3
Pension provisions	84,5	-	88,3	-
Liabilities	1,7	-	2,4	-
Others	-	9,1	0,5	8,8
Lease asset	-	46,4	-	43,2
Lease liability	7,3	-	9,2	-
Tax liabilities (assets)	113,8	64,1	119,7	67,5
Set off of tax	(62,6)	(62,6)	(66,4)	(66,4)
Deferred tax assets and liabilities	51,2	1,5	53,3	1,1

The total of tax losses available to carry forward, and other deductible temporary differences for which no deferred tax asset or liability was recognized, amount to € 1,363.1 million (2021: € 1,504.0 m).

A deferred tax asset is recognized only to the extent that it is probable that future taxable profits will be available within the next five years against which the asset can be utilized. This approach is also applied for companies which incurred tax losses in the current and/or prior year but where there is a reasonable expectation of improved profitability over the forecast period.

The decrease in deferred tax assets mainly results of decreased future taxable profits and is mainly influenced by Germany, Portugal and Spain. Conversely, deferred taxes have increased mainly as a result of higher future taxable profits mainly influenced by Belgium, Poland and the Netherlands.

Other differences relating to recognition of deferred taxes for other Group companies were not material to the Group therefore no adjustments were recognized in accordance with IAS 12.

The Group has determined that the undistributed profits of its subsidiaries, joint venture or associate will not be distributed in the foreseeable future as there are no distributable profits and earnings available. This leads to no temporary differences associated with investments in the Group's subsidiaries, associate and joint venture.

d) Recognized and unrecognized deferred tax assets and liabilities

	Recognized	Not recognized	2022 Total
	€ m	€ m	€ m
Tax losses available for carry forward	62,8	1.209,9	1.272,7
Deductible temporary differences	105,8	153,2	259,0
	168,6	1.363,1	1.531,7

	Recognized	Not recognized	2021 Total
	€ m	€ m	€ m
Tax losses available for carry forward	61,2	1.264,8	1.326,0
Deductible temporary differences	112,5	239,2	351,7
	173,7	1.504,0	1.677,7

Corporation tax losses are only considered where the tax losses are available to carry forward. Tax losses carried forward generally do not expire, and refer mainly to Germany, France, Netherlands and Spain.

Deferred tax assets are recognized based on future taxable profits within the next five years according to the Group's approved Mid-Term Plan.

Deferred tax assets are not recognized in respect of tax losses where it is not considered probable that future taxable profit will be available during the next five years against which the Group can utilize the tax benefits there from.

The deferred taxes on pension provisions are recognized in the amount of € -0.5 million (2021: € 8.9 m) through profit or loss and in the amount of € -3.3 million (2021: € 1.1m) in other comprehensive income resulting from the changes in the recognized deferred tax assets.

16. Inventories

	2022	2021
	€ m	€ m
Finished goods	75,8	50,8
Components and raw materials	0,4	1,3
Spares	32,3	34,5
Contract costs deferred into work-in-progress	35,4	35,3
Contract fulfillment costs	27,9	14,5
Total inventories	171,8	136,4

Inventories increased by € 35.4 million, mainly due to an increase in finished goods awaiting dispatch to customers of € 25.0 million and contract assets of € 13.5 million.

Allowances on inventory write-downs to estimated recoverable amount at the reporting date amounted to € 26.1 million (2021: € 25.6 m). The allowances are recognized as expense during the period and included in cost of sales.

Contract costs deferred into work-in-progress represents recoverable costs incurred in the performance of service delivery contracts, but the related revenue recognition criteria have not yet been achieved, or performance obligations satisfied, for example completion of a service delivery milestone(s). Contract fulfillment costs are incurred in the preparation and establishment of services to be delivered in the future but do not contribute directly to satisfaction of a performance obligation. The costs are capitalized as a contract asset and recognized as an expense over the same period as the performance obligations to which the fulfillment costs relate are satisfied and service revenue recognized.

In the financial year 2021/2022 contract fulfillment costs have been amortized by € 5.3 million (2021: € 5.0 m).

17. Trade and other receivables

The nature of trade and other receivables included in the balance sheet as at the current and preceding reporting date are set out below:

	2022	2021
	€ m	€ m
Trade receivables	296,5	325,8
Amounts due from shareholders and their subsidiaries and associates	54,6	69,2
Other sundry debtors	10,8	12,4
Contract assets	3,3	10,5
Tax recoverable	6,2	7,3
Total trade and other receivables	371,4	425,2

Of which the following amounts are expected to be recoverable after more than one year:

	2022	2021
	€ m	€ m
Other sundry debtors	3,6	3,9
Total trade and other receivables due in more than one year	3,6	3,9

Trade receivables represent amounts billed under contracts with customers which are due to be paid in line with the agreed credit terms, and unbilled revenue which is due to be billed to the customer, performance obligations have been satisfied and conditions for billing fulfilled. At the reporting date, trade receivables contain as well unbilled receivables amounting to € 70.9 million (2021: € 77.3 m).

In addition, a contract asset of € 3.3 million (2021: € 10.5 m) represents revenue recognized in accordance with the stage of completion of a customer contract, but is billable in line with the service charges defined under the contract terms.

The impairment of trade receivables and contract assets are described in the Note 29. Financial Instruments.

Cash pooling receivables have been reclassified to financial assets. Further information is presented in chapter 2. Use of judgments and estimates.

18. Other assets

	2022	2021
	€ m	€ m
Prepaid expenses	127,2	162,4
Prepayments	24,2	13,5
Total other assets	151,4	175,9
Non-current	43,9	59,1
Current	107,5	116,8

Other assets mainly include prepayments for services to be received over time from third parties and subcontractors. This includes services to be consumed in the delivery of services to customers, with a corresponding deferral of contract revenue, where appropriate.

19. Current financial assets

	2022	2021
	€ m	€ m
Cash pooling receivables due from Fujitsu companies	4745	239,5
Derivatives	1,9	2,5
Finance lease receivables	3,6	4,7
Total current financial assets	480,0	246,7

Cash pooling receivables due from Fujitsu companies increased by € 235.0 million due to the integration of other Fujitsu companies into cash pooling.

Cash pooling receivables have been reclassified to financial assets. Further information is presented in chapter 2. Use of judgments and estimates.

Finance lease receivables represent the outstanding value of lease payments due from lessors under finance leases. Equipment that is made available by the Group for use by customers where the significant risks and rewards of ownership have been transferred are recognized as an economic sale with an associated deferred payment arrangement. Unearned finance income is not recognized as a receivable at inception of the lease but is accrued throughout the lease term in proportion to the outstanding value of the lessor's investment in the lease which reduces over time. Finance leases may be explicit leasing agreements or embedded in IT service contracts with customers and recognized separately for accounting purposes in accordance with the separation requirements for arrangements which contain a lease. The decrease in the finance lease receivables during the year is due to payments received from customers.

20. Cash and cash equivalents

	2022	2021
	€ m	€m
Bank current accounts and cash in transit	39,8	29,3
Bank deposits	-	2,3
Cash in hand	-	0,1
Cash and cash equivalents in the statement of the financial position	39,8	31,7
Bank loans and overdrafts	(4,1)	(0,2)
Cash and cash equivalents in the statement of cash flows	35,7	31,5

Cash balances held in bank current accounts and cash in hand at the current and previous balance sheet date represent freely available cash resources of the Group. Bank overdrafts which are repayable on demand and form an integral part of the cash management are included as a component of cash and cash equivalents.

The cash and cash equivalent of € 4.0 million of the Russian subsidiary at balance sheet date is not fully available to the Group for cross-border transactions. These are used locally to finance the operative business.

The positive cash flows from operating activities of € 90.2 million contributed to the increase in cash and cash equivalents of € 4.2 million, surpassing the negative cash flows from the financing and investing activities and negative exchange rate fluctuation effect of € 8.9 million. Financing activities totaled to € 61.3 million due to payment of principal portion of lease liabilities of € 43.0 million as well repayment of borrowings of € 18.3 million. Negative cash flows from investing activities amounted to € 15.8 million.

21. Disposal group held for sale

a) Disposal Group as of March 31, 2022

On March 31, 2022 the Group has reclassified net assets and liabilities of Fujitsu India Private Ltd. as assets held for sale. The negotiations with the buyer Fujitsu Consulting India Private Ltd. are still ongoing as of March 31, 2022. It is expected to finalize the negotiations and the administrative tasks during the first half of fiscal year 2022/2023.

The carrying amount of the disposal group has not been reduced by any impairment loss.

At March 31, 2022, the disposal group was measured at recoverable amount and comprised the following assets and liabilities:

	March 31, 2022
	€ m
Trade and other receivables	0,1
Current tax assets	0,7
Cash and cash equivalents	2,3
Current assets	3,2
Assets classified as held for sale	3,2
Trade and other payables	4,4
Current provisions	0,1
Current liabilities	4,5
Liabilities held for sale	4,5

b) Disposal Group as of March 31, 2021

On March 31, 2021 the Group has not classified any assets held for sale.

22. Group equity

The consolidated statement of changes in equity from April 1, 2021 to March 31, 2022 is shown on page 38.

The Authorized Share Capital of the Company of € 272,752,000 is divided into 1,363,760 (2021: 1,363,760) Class A Ordinary shares of € 100 (2021: € 100) each and 1,363,760 (2021: 1,363,760) Class B Ordinary shares of € 100 (2021: € 100) each. The Authorized Share Capital is fully issued and fully paid.

The Class A and Class B shares carry equal voting rights and equal rights to participate in the distribution of any profits.

The currency translation reserve comprises all foreign currency differences arising from the translation of the financial statements of foreign operations. In the current fiscal year the currency translation effects recognized directly in equity amounting to € 0.1 million (2021: € 0.1 m) include no effect (2021: € 0.6 m) relating to the deconsolidation of operations in foreign currency.

In the consolidated statement of financial position, other components of equity amounting to (€ 799.5 million) comprise a currency translation reserve of (€ 2.5 million) (2021: (€ 2.6 m)), retained earnings of (€ 834.1 million) (2021: (€ 962.9 m)) as well as the unappropriated result in the amount of € 37.1 million (2021: € 48.1 m).

The decrease in the negative balance of consolidated net equity of € 117.9 million is mainly caused by actuarial gains recognized as at March 31, 2022 on re-measurement of retirement benefit obligations of (€ 85.6 million) due to an increased discount rate, as well as the net gain for the year of € 37.1 million transferred to equity reserves.

Dividends have not been paid in the current or preceding fiscal years.

The company manages its capital in line with its strategy of pursuing profitable growth to increase the value of the Group. The cornerstone of this strategy is a balanced financial position. Instruments used to manage capital include the selective use of debt and an appropriate dividend policy. The company has no capital requirements anchored in its Articles of Association. For management purposes the Group uses operating profit as its key financial performance metric for management and incentive schemes. Further KPIs are defined and aligned to respective areas of management responsibility designed to drive appropriate behavior to deliver the Group' s business and financial strategies and measure value creation for the Group's shareholder.

23. Employee benefits

Most Group companies have established pension plans for their employees in accordance with local legal requirements and customs. Depending on the legal, economic and tax circumstances prevailing in each country, various pension plans are used, based generally on the length of service and salary of employees. The pension plans established comprise defined contribution plans and defined benefit plans.

Defined benefit plans

Under defined benefit plans, the Group is required to pay the benefits granted to present and past employees. Defined benefit plans (DB) may be funded or unfunded. The funded plans are in Germany, Switzerland and Belgium. In the case of unfunded plans, the recognized pension liability is equal to the DBO. In the case of funded plans, the defined benefit obligation is offset against plan assets measured at their fair value. In the case the benefit obligation exceeds funded assets a net liability is recognized.

The defined benefit plans cover 12,999 (2021: 10,901) participants, including 5,433 (2021: 3,900) active employees, 4,050 (2021: 3,766) former employees with vested benefits and 3,516 (2021: 3,235) pensioners.

These defined benefit plans expose the Group to actuarial risks, such as longevity risk, currency risk, interest rate risk, salary risk, inflation risk and market (investment) risk.

Interest risk

An increase in the bond interest rate will decrease the measurement of plan liabilities.

Market (investment risk)

The present value of the defined benefit plan liability is calculated using a discount rate determined by reference to high quality corporate bond yields; if return on plan asset is below this rate, it will drive an increase in the plan deficit. Due to the long-term nature of the plan liabilities, the Group considers it appropriate that a reasonable portion of the plan assets should be invested in equity securities and in real estate to leverage the return generated by the fund.

Life expectancy

The present value of the defined benefit plan liability is calculated by reference to the best estimate life expectancy of plan participants both during and after their employment. An increase in the life expectancy of the plan participants will increase the plan's liabilities.

Salary risk

The present value of the defined benefit plan liability is calculated by reference to the future salaries of plan participants. As such, an increase in the salary of the plan participants will increase the plan's liability.

Inflation risk

Some of the Group's pension obligations are linked to inflation and higher inflation will lead to higher liabilities. The majority of the plan assets are either unaffected by or loosely correlated with inflation, meaning that an increase in inflation will also increase the deficit.

Actuarial assumptions for the defined benefit obligation

The defined benefit obligation is calculated by independent actuaries in accordance with IAS 19 using the projected unit credit method. The actuarial computation requires the use of estimates and assumptions, which depend on the economic situation in each particular country. Key assumptions for the measurement of the defined benefit obligations are the discount rate, the salary increase rate, the pension increase rate, the inflation rate and longevity.

The following table shows the assumptions applied by Group companies on which the measurement of defined benefit obligations at the balance sheet date are based:

2022	Germany	Belgium	Switzerland	Others
Discount rate as of March 31	2,1%	2,03%	0,5%	1,2%-1,4%
Inflation rate as of March 31	1,7%	1,9%	1,1%	1,8%
Future salary increases	2,0%	3,4%	1,4%	2,0%
Future pension increases	1,7%, 5,19% all three years, 0,0% for 2023/2026/2029	0,0%	0,0%	0,0%

2021	Germany	Belgium	Switzerland	Others
Discount rate as of March 31	1,4%	1,23%	0,4%	0,5%-0,7%
Inflation rate as of March 31	1,3%	1,8%	0,7%	1,8%
Future salary increases	2,0%	3,3%	1,0%	2,0%
Future pension increases	1,3%, 3,95% all three years, 0,0% for 2017/2020/2023	0,0%	0,0%	0,0%

The salary level trend refers to the expected rate of salary increase which is estimated annually depending on inflation and the period of service of employees. In Germany it has been assumed that tri-annual increases in pension payments to members in retirement, will remain suspended in 2020 and 2023. Increases are assumed to resume from 2032 at a rate of 1.7 % p.a. This assumption is subject to ongoing review by the Company and the financial conditions and other relevant circumstances affecting this decision. Assumptions made as at March 31 of the prior fiscal year are used to measure the expected pension expense (defined benefit cost) for the current fiscal year.

The following mortality tables are applied in countries, in which the Group has significant defined benefit plans:

2022	Mortality tables
Germany	Mortality Table 2018 RT issued by Prof. K. Heubeck
Switzerland	BVG 2020 Generational tablestables
Beglium	MR-5/FR-5

The weighted duration of pension obligations in the countries Germany, Switzerland and Belgium (based on present values of the defined benefit obligation) were as follows:

2022 in years	Germany	Switzerland	Belgium
Weighted average duration of all pension obligations	140	16,6	8,6

2021 in years	Germany	Switzerland	Belgium
Weighted average duration of all pension obligations	14,8	17,7	10,2

Actuarial gains or losses may result from increases or decreases in either the present value of the defined benefit obligation or in the fair value of the plan assets. Causes of actuarial gains or losses include the effect of changes in the measurement parameters, changes in estimates caused by the actual development of risks impacting future pension obligations and differences between the actual and expected return on plan assets. The defined benefit plans are accounted for according to IAS 19 recognizing actuarial gains and losses directly in equity in the year in which they occur.

In the current fiscal year the Group recognized an actuarial gain of € 85.6 million (2021: loss of € 42.2 m) directly in equity on a net of tax basis, which has led to accumulated actuarial losses of € 149.9 million at the fiscal year-end (2021: accumulated losses € 235.5 m).

Funding status of the Group's pension plans

Based on the measurement principles contained in IAS 19, the following funding status applies to the Group's pension plans:

2022	Group	Germany	Others
	€ m	€ m	€ m
Present value of unfunded obligations	654,3	649,1	5,2
Present value of funded obligations	132,2	48,5	83,7
Total present value of obligations	786,5	697,6	88,9
Fair value of plan assets	97,6	19,2	78,4
Defined benefit obligations in excess of plan assets	688,9	678,4	10,5
Net defined benefit liability (asset) of March 31, 2022	688,9	678,4	10,5

2021	Group	Germany	Others
	€ m	€ m	€ m
Present value of unfunded obligations	738,1	732,1	6,0
Present value of funded obligations	143,8	55,2	88,6
Total present value of obligations	881,9	787,3	94,6
Fair value of plan assets	92,5	19,3	73,2
Defined benefit obligations in excess of plan assets	789,4	768,0	21,4
Net defined benefit liability (asset) of March 31, 2021	789,4	768,0	21,4

As the Group has sufficient liquidity, the payment of pension obligations is financed internally and specific plan assets do not fund the majority of the Group's pension obligations. Mainly the pension plans in Switzerland and Belgium and a part of German pension plans are funded via contractual trust arrangements (CTA). No legal or regulatory minimum funding requirements apply.

Development of net defined benefit liability

The change in net defined benefit liability included in the consolidated statement of financial position for the current and prior reporting period are set out below, as follows:

2022	Group	Germany	Others
	€ m	€ m	€ m
Net liability for defined benefit obligations as of April 1, 2021	789,4	768,0	21,4
Current service costs	5,7	1,3	4,4
Interest expense on obligation	14,5	13,9	0,6
Interest income on plan assets	(0,8)	(0,3)	(0,5)
Expense / Income	19,4	14,9	4,5
(Gains) losses on plan assets	(3,4)	0,1	(3,5)
(Gains) losses arising from change in demographic assumptions	(0,6)	-	(0,6)
(Gains) losses arising from change in financial assumptions	(80,9)	(71,0)	(9.9)
(Gains) losses arising from change in experience adjustments	(0.7)	(1.0)	0,3
Remeasurements	(85,6)	(71,9)	(13,7)
Contributions by the employer	(2,8)	-	(2,8)
Benefits paid	(32,7)	(32,6)	(0,1)
Translation differences and other changes	1,2	-	1,2
	(34,3)	(32,6)	(1,7)
Net liability for defined benefit obligations as of March 31, 2022	688,9	678,4	10,5

The net liability for defined pension liability obligations as at March 31, 2022, as presented above, is net of prepaid pension cost of € 1.5 million (2021: nil) which is included in the balance sheet as a Non-Current Financial Asset.

2021	Group	Germany	Others
	€ m	€ m	€ m
Net liability for defined benefit obligations as of April 1, 2020	757,7	729,7	28,0
Current service costs	6,0	1,6	4,4
Interest expense on obligation	15,5	14,6	0,9
Interest income on plan assets	(1,1)	(0,3)	(0,8)
Settlement (gains) losses	(0,3)	-	(0,3)
Other (benefit) cost	5,9	5,9	-
Expense / Income	26,0	21,8	4,2
(Gains) losses on plan assets	(4,6)	(0,8)	(3,8)
(Gains) losses arising from change in demographic assumptions	(2,8)	-	(2,8)
(Gains) losses arising from change in financial assumptions	51,1	47,0	4,1
(Gains) losses arising from change in experience adjustments	(1.5)	2,9	(4,4)
Remeasurements	42,2	49,1	(6,9)
Contributions by the employer	(2,7)	(0,1)	(2,6)
Benefits paid	(33,1)	(32,5)	(0,6)
Translation differences and other changes	(0,7)	-	(0,7)
	(36,5)	(32,6)	(3,9)
Net liability for defined benefit obligations as of March 31, 2021	789,4	768,0	21,4

Defined benefit cost

2022	Group	Germany	Others
	€ m	€ m	€ m
Current service costs	5,7	1,3	4,4
Interest expense on obligation	14,5	13,9	0,6
Interest income on plan assets	(0,8)	(0,3)	(0,5)
Net defined benefit cost	19,4	14,9	4,5

2021	Group	Germany	Others
	€ m	€ m	€ m
Current service costs	6,0	1,6	4,4
Interest expense on obligation	15,5	14,6	0,9
Interest income on plan assets	(1,1)	(0,3)	(0,8)
Settlement (gains) losses	(0,3)	-	(0,3)
Other (benefit) cost	5,9	5,9	-
Net defined benefit cost	26,0	21,8	4,2

In previous year, the net defined benefit cost includes settlement gains of € 0.3 million relation to disposal of the subsidiary in Turkey and the liquidation of the subsidiary in Greece.

All pension expense has been allocated to profit or loss on the basis of cost by function.

Development of defined benefit obligation (DBO)

A detailed reconciliation of changes in the DBO, as well as additional information by country, is provided in the following table:

2022	Group	Germany	Others
	€ m	€ m	€ m
Opening balance as of April 1, 2021	881,9	787,3	94,6
Current service cost	5,7	1,3	4,4
Interest cost	14,5	13,9	0,6
Insurance premiums	(0,6)	-	(0,6)
Actuarial (gain) / loss on DBO - Demographic Assumptions	(0,6)	-	(0,6)
Actuarial (gain) / loss on DBO - Financial Assumptions	(80,9)	(71,0)	(9,9)
Actuarial (gain) / loss on DBO - Experience Adjustments	(0,7)	(1,0)	0,3
Contributions by plan participants	1,4	-	1,4
Benefits paid	(38,5)	(32,9)	(5,6)
Currency (gain) / loss	4,3	-	4,3
Defined benefit obligation as of March 31, 2022	786,5	697,6	88,9

2021	Group	Germany	Others
	€ m	€ m	€ m
Opening balance as of April 1, 2020	849,2	748,1	101,1
Current service cost	6,0	1,6	4,4
Interest cost	15,5	14,6	0,9
Settlement (gains) losses	(0,3)	-	(0,3)
Other (benefit) cost	5,8	5,9	(0,1)
Insurance premiums	(0,6)	-	(0,6)
Actuarial (gain) / loss on DBO - Demographic Assumptions	(2,8)	-	(2,8)
Actuarial (gain) / loss on DBO - Financial Assumptions	51,1	47,0	4,1
Actuarial (gain) / loss on DBO - Experience Adjustments	(1,5)	2,9	(4,4)
Contributions by plan participants	1,3	-	1,3
Benefits paid	(39,3)	(32,8)	(6,5)
Currency (gain) / loss	(2,5)	-	(2,5)
Defined benefit obligation as of March 31, 2021	881,9	787,3	94,6

The decrease in defined benefit obligation in the current year was attributable mainly to actuarial gains of € 85.6 million mainly caused by changes in financial assumptions (2021: actuarial losses € 42.2 m).

The total defined benefit obligation as of March 31, 2022 includes € 328.7 million (2021: € 315.5 m) for active plan participants, € 245.1 million (2021: € 304.7 m) for former employees with vested benefits and € 212.7 million (2021: € 261.7 m) for pensioners.

Sensitivity analysis

Significant actuarial assumptions applied in the measurement of defined benefit obligations are discount rate, expected salary increase, expected pension increase and mortality. The sensitivity analysis below describes the effects of changes in these key assumptions on measurement of the DBO at the current and prior balance sheet date.

A change in the measurement assumptions to the extent described below, whilst holding all other assumptions constant, would have impacted the defined benefit obligation at each balance sheet date as follows:

2022	Increase (decrease) of the defined benefit obligation as of March 31, 2022
	Group	Germany	Others
Increase of discount rate by 0.5%	(57,8)	(52,7)	(5,1)
Decrease of discount rate by 0.5%	52,0	46,8	5,2
Increase of inflation increase rate by 0.25%	13,8	13,4	0,4
Decrease of inflation decrease rate by 0.25%	(10,7)	(10,3)	(0,4)
Increase of salary increase rate by 0.25%	0,4	-	0,4
Decrease of salary increase rate by 0.25%	(0,4)	-	(0,4)
Life expectancy increase by 1 year	30,6	29,3	1,3
Life expectancy decrease by 1 year	(29,2)	(27,9)	(1.3)

2021	Increase (decrease) of the defined benefit obligation as of March 31, 2021
	Group	Germany	Others
Increase of discount rate by 0.5%	(63,4)	(57,6)	(5,8)
Decrease of discount rate by 0.5%	68,2	60,8	7,4
Increase of inflation increase rate by 0.25%	15,5	15,1	0,4
Decrease of inflation decrease rate by 0.25%	(18,7)	(18,3)	(0,4)
Increase of salary increase rate by 0.25%	0,6	0,1	0,5
Decrease of salary increase rate by 0.25%	(0,5)	(0,1)	(0,4)
Life expectancy increase by 1 year	34,6	33,1	1,5
Life expectancy decrease by 1 year	(33,2)	(31,7)	(1.5)

The sensitivity analysis presented above may not be representative of the actual change in the defined benefit obligation as it is unlikely that each change in assumptions would occur in isolation as some assumptions may be correlated. Furthermore, in presenting the above sensitivity analysis, the present value of the defined benefit obligation has been calculated using the projected unit credit method at the end of the reporting period, which is the same as that applied in calculating the defined benefit obligation liability recognized in the statement of financial position.

The following table shows the total benefit payments expected over the next five years, as follows:

Expected benefit payments	Group	Germany	Others
	€ m	€ m	€ m
year 2023	36,0	33,8	2,2
year 2024	33,5	30,5	3,0
year 2025	37,1	32,6	4,5
year 2026	37,8	33,4	4,4
year 2027	35,3	32,0	3,3

Development of plan assets

A detailed reconciliation of changes in the fair value of plan assets is provided in the following table:

2022	Group	Germany	Others
	€ m	€ m	€ m
Opening balance as of April 1, 2021	92,5	19,3	73,2
Interest income on plan assets	0,8	0,3	0,5
Insurance premiums	(0,6)	-	(0,6)
Actuarial gain / (loss)	3,4	(0,1)	3,5
Contributions by the employer	2,8	-	2,8
Contributions by plan participants	1,4	-	1,4
Benefits paid from plan assets	(5,8)	(0,3)	(5,5)
Currency gain / (loss)	3,1	-	3,1
Plan assets as of March 31, 2022	97,6	19,2	78,4

2021	Group	Germany	Others
	€ m	€ m	€ m
Opening balance as of April 1, 2020	91,5	18,4	73,1
Interest income on plan assets	1,1	0,3	0,8
Insurance premiums	(0,5)	-	(0,5)
Other finance cost	(0,1)	-	(0,1)
Actuarial gain / (loss)	4,6	0,8	3,8
Contributions by the employer	2,7	0,1	2,6
Contributions by plan participants	1,3	-	1,3
Benefits paid from plan assets	(6,2)	(0,3)	(5,9)
Currency gain / (loss)	(1,9)	-	(1,9)
Plan assets as of March 31, 2021	92,5	19,3	73,2

The actual return on plan assets amounts to € 4.2 million (2021: € 5.7 m).

Employer contributions to the plan assets for the subsequent year are estimated by € 3.1 million (2021: €3.3 m).

Asset allocation of plan assets

The allocation of plan assets to different types of asset at each reporting date is set out below, as follows:

2022	Group	Germany	Others
	€ m	€ m	€ m
Equity securities	23,7	1,0	22,7
Debt securities	24,1	6,4	17,7
Cash and cash equivalent	0,7	0,1	0,6
Others	6,9	-	6,9
Total with quoted market price	55,4	7,5	47,9
Real estate	9,8	0,7	9,1
Investment funds	32,4	11,0	21,4
Total without quoted market price	42,2	11,7	30,5
Plan assets as of March, 31	97,6	19,2	78,4

2021	Group	Germany	Others
	€ m	€ m	€ m
Equity securities	21,9	0,9	21,0
Debt securities	21,7	6,9	14,8
Cash and cash equivalent	0,7	0,1	0,6
Others	10,0	-	10,0
Total with quoted market price	54,3	7,9	46,4
Real estate	6,4	0,7	5,7
Investment funds	31,8	10,7	21,1
Total without quoted market price	38,2	11,4	26,8
Plan assets as of March, 31	92,5	19,3	73,2

Defined contribution plans

Under defined contribution plans, the Group companies pay fixed contributions into a separate entity of fund and does not assume any other obligations. The total pension expense for all defined contribution plans of the Group amounts to € 50.7 million (2021: € 43.4 m).

24. Trade and other payables

The following tables describes the different types of trade and other payables at each balance sheet date:

	2022	2021
	€ m	€ m
Trade payables	117,5	143,3
Accruals for goods received not yet invoiced	120,6	136,3
Other accruals	141,8	150,6
Amounts payable to shareholders and their subsidiaries and associates	206,7	187,1
Other taxes and social insurance charges	44,3	51,1
Other creditors	30,5	15,9
Total trade and other payables	661,4	684,3

The amounts due in more than one year are as follows:

	2022	2021
	€ m	€ m
Other accruals	3,6	3,8
Other creditors	12,3	5,8
Total trade and other payables due in more than one year	15,9	9,6

No assets have been pledged as security in respect of any of these payables.

The Group has a Treasury Policy and systems in place which aim to ensure that trade and other payables are settled within the pre-agreed credit terms.

Cash pooling liabilities have been reclassified to financial liabilities. Further information is presented in chapter 2. Use of judgments and estimates.

25. Deferred income

	2022	2021
	€ m	€ m
Total deferred income	300,6	325,2
Non-current	124,4	144,2
Current	176,2	181,0

Deferred revenue relates mainly to service contracts with customers where payments have been received in line with the contractual billing arrangements, but revenue has not yet been recognized. Revenue is recognized as the performance obligations identified under the terms of the contract are satisfied.

26. Other liabilities

	2022	2021
	€ m	€ m
Advance payments	18,3	14,0
Total other liabilities	18,3	14,0
Non-Current	-	-
Current	18,3	14,0

Other liabilities relate to advance payments received from customers relating to the delivery of promised goods and/or services in the future.

27. Provisions

	Restructuring	Warranty	Personnel	Other	Total
	€ m	€ m	€ m	€m	€m
As of April 1, 2021	37,9	20,2	20,0	43,8	121,9
Additions	14,4	12,0	5,9	15,1	47,4
Releases	(12,2)	(0,9)	-	(3,1)	(16,2)
Change in Group	-	0,2	-	-	0,2
Utilized in year	(23,1)	(14,2)	(8,6)	(6,2)	(52,1)
Transferred to disposal group/ classified as held for sale	(0,1)	-	-	-	(0,1)
As of March 31, 2022	16,9	17,3	17,3	49,6	101,1
Non-Current	8,8	5,2	17,3	4,4	35,7
Current	8,1	12,1	-	45,2	65,4

Restructuring

In previous years Fujitsu initiated a comprehensive program of strategic transformation measures across the whole organization. Transformation activities continued through the implementation phase resulted this financial year in provision utilization of € 23.1 million compensated by new restructuring provisions increase of € 14.4 million. Based on new developments of the liabilities expected to be settled at the balance sheet date provision release was € 12.2 million. The new development of the provision was mainly connected to Augsburg closure resulted in severance and litigation risk reassessment of € 7.5 million as well as Agenda 2020 release of € 3.6 million in Germany.

A total balance of € 16.9 million at March 31, 2022 is expected to be utilized within the next two years.

Total restructuring provisions at March 31, 2022 decreased by € 21.0 million during the year to € 16.9 million, mainly due to utilization of € 23.1 million and release of € 12.2 million.

Warranties

Warranties mainly relate to products sold. The provision for warranties represents the present value of management's best estimate of the future outflow of economic resources that will be required to settle the Group's obligations for product warranties under local sale of goods legislation. The provision has been estimated based on historical warranty data associated with similar products and services. The provision will be utilized in line with the warranty periods provided to customers, which normally range from one to a maximum of five years. The non-current portion is discounted. The non-current portion of the provision reduced during the year by € 0.7 million to € 5.2 million (2021: € 5.9 m).

Personnel

Personnel provisions include future obligations for phased retirement programs. During the calculation an interest component was considered of 0.28 % (2021: 0.0 %). The non-current provision decreased by € 2.7 million to € 17.3 million (2021: € 20.0 m). In 2021/2022 provision was increased by € 5.9 million and utilized by € 8.6 million.

Other provisions

Other provisions relate to a variety of other obligations which are considered more likely than not to result in a financial settlement by the Group, based on latest available estimates.

The current portion mainly relates to a refund for service charges invoiced and received in connection with a contract of € 18.9 million (2021: € 17.9m), onerous contracts of € 8.2 million (2021: € 1.9m), property disputes for alleged patent infringement of € 5.1 million (2021: €5.2 m), customer penalty provisions of € 6.0 million (2021: € 5.9m), claims under financial guarantees of € 2.2 million (2021: € 2.6m), legal claims of € 1.6 million (2021: € 1.1 m) and copyright infringements of € 0.6 million (2021: € 1.0m). All of these matters are reviewed and reassessed regularly. Along with many of our competitors, the Group has recognized liability provisions in respect of valid claims received for alleged infringement of patents and copyrights, although the timing and amount of settlement of any successful claims is yet to be determined.

The non-current portion of liability provisions of € 4.4 million relates to an asset retirement obligation of € 3.4 million (2021: € 3.4 m) and onerous contract liabilities of € 1.0 million (2021: € 0.8 m).

The increase in other provisions of € 15.1 million during the year relates mainly to new onerous contract provisions of € 8.9 million, provision of € 2.8 million recognized in connection with copyright infringements, forfeiting charges' provision of € 1.2 million and customer penalty provision of € 1.0 million.

Utilization of € 6.2 million was attributable mainly to onerous contract losses incurred of € 1.6 million, copyright infringements of € 2.0 million, property disputes for alleged patent infringement of € 1.1 million and forfaiting charges provision of € 0.7 million.

Release of other provisions, where liabilities have been reassessed and no longer considered to represent probable obligations, totaled € 3.1 million, relating mainly to customer penalty provision of € 0.8 million and onerous contract provisions of € 0.9 million due to customer settlement and implemented project improvements as well as copyright infringements of € 0.8 million.

28. Financial liabilities

The table below describes the different types of financial liabilities of the Group as at the balance sheet date, as follows:

	2022	2021
	€ m	€ m
Cash pooling payables due from Fujitsu companies	219,7	2,1
Lease liabilities	125,5	147,6
Bank loans and overdrafts	4,1	0,2
Derivatives	0,5	-
Total financial liabilities	349,8	149,9
Non-current	89,8	104,8
Current	260,0	45,1

a) Non-Current Financial Liabilities

The non-current financial liabilities concern with € 89.7 million (2021: € 104.6 m lease liabilities) long-term lease contracts and with € 0.1 million long-term bank loans (2021: € 0.2 m). The Group has long-term lease obligations for office contracts amounting to € 80.4 million (2021: € 90.5 m) and for company cars amounting to € 8.9 million (2021: € 13.2 m). The Group leased information technology equipment from leasing companies which has been released to end customers. The long-term lease obligation of the hardware from the leasing companies amounts to € 0.4 million (2021: € 0.9 m) classified as finance lease. The decrease during the year is due to payments to the funder in excess of new lease financing received.

b) Current Financial Liabilities

Current financial liabilities are represented by cash pooling payables due from Fujitsu companies of € 219.7 million (2021: € 2.1 m), lease obligations of € 35.8 million (2021: € 43.0 m) and bank loans and overdrafts of € 4.0 million (2021: nil). The Group has current lease obligations for office contracts amounting to € 21.2 million (2021: € 23.2 m) and for company cars amounting to € 14.0 million (2021: 15.7 m). The current lease obligation of the hardware from the leasing companies amounts to € 0.6 million (2021: € 4.1 m) classified as finance lease. The decrease during the year is due to payments to the funder in excess of new lease financing received.

Cash pooling payables due from Fujitsu companies increased by € 217.6 million due to the integration of other Fujitsu companies into cash pooling.

Cash pooling liabilities have been reclassified to financial liabilities. Further information is presented in chapter 2. Use of judgments and estimates.

Changes in liabilities arising from financing activities

	April 1, 2021	Cash flows	New leases	Other	March 31, 2022
	€ m	€ m	€ m	€ m	€ m
Bank loans and overdrafts	0,2	(0,1)	-	4,0	4,1
Derivatives	-	-	-	0,5	0,5
Cash pooling payables due from Fujitsu companies	2,1	-	-	217,6	219,7
Current lease liabilities	42,9	(43,0)	9,5	26,4	35,8
Non-current lease liabilities	104,7	-	25,4	(40,4)	89,7
Total liabilities from financing activities	149,9	(43,1)	34,9	208,1	349,8

	April 1, 2020	Cash flows	New leases	Other	March 31, 2021
	€ m	€ m	€ m	€ m	€ m
Bank loans and overdrafts	0,2	-	-	-	0,2
Derivatives	0,1	-	-	(0,1)	-
Cash pooling payables due from Fujitsu companies	2,5	(0,4)	-	-	2,1
Current lease liabilities	48,1	(49,1)	16,5	27,4	42,9
Non-current lease liabilities	118,4	-	32,0	(45,7)	104,7
Total liabilities from financing activities	169,3	(49,5)	48,5	(18,4)	149,9

Total financial liabilities of € 349.8 million increased by € 208.1 million mainly due to the increase of cash pooling payables due from Fujitsu companies and due new lease contracts of € 34.9 million party offset by cash outflows of € 43.1 million. The 'Other' column includes the effect of reclassification of non-current portion to current due to the passage of time and contract cancellation amounting to € 13.8 million relating to lease liabilities.

29. Financial instruments

a) Financial Risk Management

The Group's activities expose it to a variety of financial risks: credit risk, liquidity risk and market risk. The Group's overall risk management program focuses on the unpredictability of financial markets and seeks to minimize potential adverse effects on the Group's financial performance.

The Group's risk management policies are established to identify and analyze the risks faced by the Group, to set appropriate risk limits and controls, and to monitor risks and adherence to limits. Risk management policies and systems are reviewed regularly to reflect changes in market conditions and the Group's activities. The Group uses derivative financial instruments to hedge certain risk exposures.

Credit risk

Credit risk is the risk of financial loss to the Group if a customer or counterparty to a financial instrument fails to meet its contractual obligations and arises principally from the Group's receivables from customers and investment in debt securities.

Credit risk arises from cash and cash equivalents, trade and other receivables, contract assets, derivative financial instruments and foreign currency transactions. Under the agreements concluded for its financial instruments, the Group is exposed to credit loss in the event of non-performance by the counterparty to any one of these agreements.

The Group limits its exposure to credit risk through its policy of limiting its investments to counterparties that have a minimum credit rating of A. Commercial operations are only agreed with customers with a good external credit rating. The Group has no reason to expect non-performance by the counterparties to these agreements, given their high credit ratings. At the balance sheet date there were no significant concentrations of credit risk. The Group limits its concentration risks against banks with a limit system and a daily based monitoring system.

The maximum exposure to credit risk is partly represented by the carrying amounts of the financial assets that are carried in the statement of financial position, including derivatives with positive market values.

All of the Group's trade and other receivables are regularly reviewed for indicators of impairment. The credit risk exposure inherent in the Group's trade receivables is measured and recognized as an impairment provision on initial recognition, based on the Expected Credit Loss method, as required by IFRS 9. Specific provision for impairment may also be required where a specific increase in credit risk is identified, or a credit event has occurred. Other factors may also impact recoverability of trade receivables, such as contractual disputes or adjustments required to service charges, and these are considered separately in terms of adjustment to the carrying amount of each receivable.

Trade receivables and contract assets

The aging of trade receivables at the reporting date was as follows:

Trade receivables	gross book value	of which:	of which: not impaired on the reporting date and past due in the following
€ m		neither impaired nor past due on the reporting date	less than 30 days	between 31 and 60 days
As of March 31, 2022	380,1	360,4	7,1	2,7

Trade receivables	of which: not impaired on the reporting date and past due in the following
€ m	between 61 and 90 days	between 91 and 180 days	between 181 and 360 days	more than 360 days
As of March 31, 2022	1,7	0,4	-	7,8

Trade receivables	gross book value	of which:	of which: not impaired on the reporting date and past due in the following
€ m		neither impaired nor past due on the reporting date	less than 30 days
As of March 31, 2021	433,4	396,1	16,8

Trade receivables	of which: not impaired on the reporting date and past due in the following
€ m	between 31 and 60 days	between 61 and 90 days	between 91 and 180 days	between 181 and 360 days	more than 360 days
As of March 31, 2021	3,9	3,2	1	2,7	9,7

The movement in the allowance for impairment in respect of trade receivables and contract assets during the year was as follows:

Loss allowance	2022	2021
	€ m	€ m
As of April 1	15,5	20,8
Additions	3,2	3,1
thereof credit-impaired	3,1	2,7
Utilizations	(1,2)	(6,8)
thereof credit-impaired	(0,8)	(6,5)
Releases	(2,6)	(1,6)
thereof credit-impaired	(2,0)	(0,8)
Changes in Group	-	-
thereof credit-impaired		-
As of March 31	14,9	15,5

General provision for impairment due to credit risk exposure is measured and recognized on initial recognition based on the Group's assessment of Expected Credit Losses (ECLs) for certain categories of financial asset, including trade receivables, in accordance with IFRS 9. The expected credit losses (ECLs) of trade receivables and contract assets have been calculated using a weighted average loss rate of 0.3 % (2021:0,3%).

In the previous financial year the additions for credit-impaired trade receivables amounting to € 2.7 million have included an additional credit-impairment of € 0.5 million caused by Covid-19 pandemic. In the current financial year has been no impact due to Covid-19.

Other financial assets

Within other financial assets no long-term loan receivables have been credit-impaired (2021: nil).

All income and expenses relating to allowances and write-offs of trade receivables and contract assets are reported under cost of sales.

Liquidity risk

Liquidity risk is the risk that the Group will encounter difficulties in meeting obligations associated with its financial liabilities that are settled by delivering cash or another financial asset. The Group' s approach to managing liquidity is to ensure, as far as possible, that it will always have sufficient liquidity to meet its liabilities when they are due, under both normal and stressed conditions, without incurring unacceptable losses or risking damage to the Group' s reputation.

Typically, the Group ensures that it has sufficient cash on demand to meet expected operational expenses for a forecast period of thirteen months. Surplus cash held by the operating entities over and above balance required for working capital management are transferred to Group Treasury. Group Treasury invest surplus cash in interest-bearing current accounts, time deposits and money market deposits, choosing instruments with appropriate maturities and sufficient liquidity to provide adequate headroom within the applicable forecast. Also, to reduce liquidity risk, additional secured and measured lines of credit are in place with first class international banks. Counterparty risk is mitigated through a facility limit system and a daily-based monitoring system.

Exposure to liquidity risk

The following are the contractual maturities of financial liabilities of the Group.

	Carrying amount March 31, 2022	Cash Flows until March 31, 2023	Cash Flows until March 31, 2024
	€ m	€ m	€ m
Trade payables	117,5	117,5	-
Bank loans and overdrafts	4,1	4,0	-
Amounts payable to shareholder and subsidiaries	206,7	206,7	-
Cash pooling payables due from Fujitsu companies	219,7	219,7	-
Derivatives	0,5	0,5	-
Other liabilities	25,6	14,0	7,0
Finance lease obligation	128,7	36,6	25,3

	Cash Flows until March 31, 2025	Cash Flows until March 31, 2026	Cash Flows until March 31, 2027	Cash Flows later March 31, 2028
	€ m	€ m	€ m	€ m
Trade payables	-	-	-	-
Bank loans and overdrafts	-	-	0,1	-
Amounts payable to shareholder and subsidiaries	-	-	-	-
Cash pooling payables due from Fujitsu companies	-	-	-	-
Derivatives	-	-	-	-
Other liabilities	46	-	-	-
Finance lease obligation	15,7	12,9	11,1	27,1

	Carrying amount March 31, 2021	Cash Flows until March 31, 2022	Cash Flows until March 31, 2023
	€ m	€ m	€ m
Trade payables	143,3	143,3	-
Bank loans and overdrafts	0,2	0,2	-
Amounts payable to shareholder and subsidiaries	187,1	187,1	-
Cash pooling payables due from Fujitsu companies	2,1	2,1	-
Other liabilities	11,8	7,5	3,2
Lease liabilities	151,1	43,3	34,0

	Cash Flows until March 31, 2024	Cash Flows until March 31, 2025	Cash Flows until March 31, 2026	Cash Flows later March 31, 2027
	€ m	€ m	€ m	€ m
Trade payables	-	-	-	-
Bank loans and overdrafts	-	-	-	-
Amounts payable to shareholder and subsidiaries	-	-	-	-
Cash pooling payables due from Fujitsu companies	-	-	-	-
Other liabilities	1,1	-	-	-
Lease liabilities	18,4	13,9	11,7	29,8

Trade payables and derivatives have contractual maturities under twelve months. Invoices from suppliers are usually payable within 30 to 60 days. The cash outflows are not expected to occur significantly earlier and to be significantly different amounts from those indicated in the table.

Market risk

Market risk is the risk that changes in market prices, such as foreign exchange rates and interest rates will affect the Group's income or the value of its holdings of financial instruments. The objective of market risk management is to manage and control market risk exposures within acceptable parameters, while optimizing the return. The Group uses derivatives to manage market risks.

Foreign Exchange Risk

The Group operates internationally and is exposed to foreign exchange risk arising from various currency exposures. Foreign exchange risk arises from assets and liabilities or forecast transactions related to sales and purchases, the majority of which are firm commitments.

Protection against such risks is provided at first instance through natural hedging which arises when the values of non-derivative financial instruments have matching maturities and amounts (netting). Derivative financial instruments are used to reduce the risk remaining after netting. Financial instruments are only used to hedge underlying positions or forecasted transactions. Hedge Accounting has not been adopted.

Management has set up a Treasury Policy to require Group companies to manage their foreign exchange risk against their functional currency. The Group companies are required to hedge their entire foreign exchange risk exposure with Group Treasury. To manage their foreign exchange risk arising from future commercial transactions and recognized assets and liabilities, entities in the Group use forward contracts, transacted with Group Treasury.

Foreign exchange risk arises when forecasted transactions or recognized assets or liabilities are denominated in a currency that is not the entity's functional currency. The Group treasury's risk management policy is to hedge 75 % on average the next one to three months and 35 % on average the next four to six months of anticipated cash flows relating to purchases of components and raw materials and to the sale of finished goods within the next six months.

As of March 31, 2022 outstanding forward contracts to buy currencies totaled € 233.2 million (2021: € 106.7 m) while outstanding forward contracts to sell currencies totaled € 7.1 million (2021: € 6.3 m). These contracts mainly relate to US Dollar, Pound Sterling, Polish Zloty and Swedish Krone. The fair value of the forward contracts outstanding as of March 31, 2022 amounted to € 1.3 million (2021: 2.5 m). The Group did not have any foreign currency options in place at the current or previous balance sheet date.

The following table shows the effects on profit or loss of a 10 % shift in the currency exchange rates for the major foreign currencies PLN, SEK, GBP and USD as of March 31, 2022. The assumed exchange rates relate only to financial instruments within the meaning of IFRS 7.

Profit or loss	2022	2021
	€ m	€ m
+10%	(6,2)	2,9
-10%	7,5	(3,5)

Interest Risk

The market interest risk is determined mainly by the allocation of funds in short-term bank deposits as a part of cash and cash equivalents which are periodically reinvested. The cash flow risk results from the changes in the interest rate. The cash risk is currently not seen as essential. As of March 31, 2022 the investment portfolio consists exclusively of short-term interest investments. Additionally, the current interest environment is very low.

b) Financial Instruments

The Group's principal non-derivative financial instruments comprise bank loans and overdrafts, loans, cash and short-term deposits, the main purpose of which is to manage the Group's funding and liquidity requirements. Other financial instruments such as trade receivables and trade payables arise directly from the Group's trading operations.

Derivative financial instruments are represented by short-term foreign currency contracts placed by Group Treasury with external banks as part of the Group's cash management and foreign currency risk management activities. An embedded financial instrument is separately recognized where the arrangement has the characteristics of a derivative instrument and is not closely related to the host contract. Embedded foreign currency instruments are separately recognized at inception of the commercial contract where there is a firm commitment to exchange a known amount of currency, at future dates, at pre-determined exchange rates; and the settlement currency is not that of any material party to the contract. The fair value of derivative foreign exchange instruments, including embedded derivatives, is determined on initial recognition at forward market exchange rates at inception of the contract and subsequently re-measured based on forward market exchange rates at the Balance Sheet date.

Accounting classification and fair values

The following table shows the carrying amounts and the fair values of financial assets and financial liabilities, including their levels in the fair value hierarchies.

	Note	March 31, 2022	March 31, 2022	March 31, 2022
		Carrying amount	Amortized cost	Fair Value
		€ m	€ m	€ m
Assets
Financial assets measured at amortized costs
Cash and cash equivalents	20	39,8	39,8	39,8
Trade receivables	17	296,5	296,5	296,5
Other receivables	17	543,2	543,2	543,2
Other investments	14	1,5	1,5	1,5
Long-term-loan	14	2,7	2,7	2,7
Finance lease receivable	14, 19	8,1	-	8,1
Total Financial assets measured at amortized costs		891,8	883,7	891,8
Financial assets measured at fair value
Financial assets measured at fair value through profit and loss
Derivatives	17	1,9	-	1,9
Shares in equity and investment bonds	14	30,4	-	30,4
Total Financial assets measured at fair value		32,3	-	32,3
Liabilities
Financial liabilities measured at amortized costs
Trade payables	24	117,5	117,5	117,5
Bank loans and overdrafts	28	4,1	4,1	4,1
Other liabilities	24	456,9	456,9	456,9
Finance lease liability	28	125,5	-	125,5
Total Financial liabilities measured at amortized costs		704,0	578,5	704,0
Financial liabilities measured at fair value
Financial liabilities measured at fair value through profit and loss
Derivatives	24	0,5	-	0,5
Total Financial liabilities measured at fair value		0,5	-	0,5

	Fair value
	Level 1	Level 2	Level 3	Total
	€ m	€ m	€ m	€ m
Assets
Financial assets measured at amortized costs
Cash and cash equivalents
Trade receivables
Other receivables
Other investments
Long-term-loan
Finance lease receivable
Total Financial assets measured at amortized costs
Financial assets measured at fair value
Financial assets measured at fair value through profit and loss
Derivatives		1,9		1,9
Shares in equity and investment bonds	30,4			30,4
Total Financial assets measured at fair value	30,4	1,9		32,3
Liabilities
Financial liabilities measured at amortized costs
Trade payables
Bank loans and overdrafts
Other liabilities
Finance lease liability
Total Financial liabilities measured at amortized costs
Financial liabilities measured at fair value
Financial liabilities measured at fair value through profit and loss
Derivatives		0,5		0,5
Total Financial liabilities measured at fair value		0,5		0,5

	Note	March 31, 2021	March 31, 2021	March 31, 2021
		Carrying amount	Amortized cost	Fair Value
		€ m	€ m	€ m
Assets
Financial assets measured at amortized costs
Cash and cash equivalents	20	31,7	31,7	31,7
Trade receivables	17	325,8	325,8	325,8
Other receivables	17	331,6	331,6	331,6
Other investments	14	0,1	0,1	0,1
Long-term-loan	14	2,4	2,4	2,4
Finance lease receivable	14, 19	10,7	-	10,7
Total Financial assets measured at amortized costs		702,3	691,6	702,3
Financial assets measured at fair value
Financial assets measured at fair value through profit and loss
Derivatives	17	2,5	-	2,5
Shares in equity and investment bonds	14	33,3	-	33,3
Total Financial assets measured at fair value		35,8	-	35,8
Liabilities
Financial liabilities measured at amortized costs
Trade payables	24	143,3	143,3	143,3
Bank loans and overdrafts	28	0,2	0,2	0,2
Other liabilities	24	205,1	205,1	205,1
Finance lease liability	28	147,6	-	147,6
Total Financial liabilities measured at amortized costs		496,2	348,6	496,2
Financial liabilities measured at fair value
Financial liabilities measured at fair value through profit and loss
Derivatives	24	-	-	-
Total Financial liabilities measured at fair value		-	-	-

	Fair value
	Level 1	Level 2	Level 3	Total
	€ m	€ m	€ m	€ m
Assets
Financial assets measured at amortized costs
Cash and cash equivalents
Trade receivables
Other receivables
Other investments
Long-term-loan
Finance lease receivable
Total Financial assets measured at amortized costs
Financial assets measured at fair value
Financial assets measured at fair value through profit and loss
Derivatives		2,5		2,5
Shares in equity and investment bonds	33,3			33,3
Total Financial assets measured at fair value	33,3	2,5		35,8
Liabilities
Financial liabilities measured at amortized costs
Trade payables
Bank loans and overdrafts
Other liabilities
Finance lease liability
Total Financial liabilities measured at amortized costs
Financial liabilities measured at fair value
Financial liabilities measured at fair value through profit and loss
Derivatives		-		-
Total Financial liabilities measured at fair value		-		-

Cash and cash equivalents, trade receivables and other receivables as well as trade payables, bank loans and overdrafts and other liabilities mainly have short-term maturities. Due to the short-term maturity of these instruments, the carrying amounts at the reporting date approximate their fair values.

The cash outflows are not expected to occur significantly earlier and to be for significantly different amounts from those indicated in the table.

Net gains and losses by accounting classification

	From interest	From subsequent measurement
		At fair value	Currency translation
	€ m	€ m	€ m
Financial assets measured at amortized cost	0,5	-	-
Financial assets measured at FVTPL	-	(1,5)	-
Financial liablities measured at amortized cost	(2,6)	-	-
Total Net gain / (loss)	(2,1)	(1,5)	-

	From subsequent measurement	From derecognition	Net gain / (loss)
	Impairment/ reversal of impairment		2022	2021
	€ m	€ m	€ m	€ m
Financial assets measured at amortized cost	(0,6)	-	(0,1)	1,1
Financial assets measured at FVTPL	-	-	(1,5)	4,4
Financial liablities measured at amortized cost	-	-	(2,6)	(2,2)
Total Net gain / (loss)	(0,6)	-	(4,2)	3,3

As of March 31, 2022 there was no interest income on impaired financial assets.

	2022
	Gross amount	Amount qualified for offsetting	Net amount
	€m	€m	€ m
Derivatives with positive fair value	1,9	(0,5)	1,4
Derivatives with negative fair value	(0,5)	-	-

	2021
	Gross amount	Amount qualified for offsetting	Net amount
	€m	€ m	€m
Derivatives with positive fair value	2,5	-	2,5
Derivatives with negative fair value	-	-	-

Fair value measurement of financial instruments

The following summarizes the major methods and assumptions used in estimating the fair values of the financial instruments reflected in the table above.

The fair value of financial assets measured at fair value through profit and loss are determined by reference to their quoted bid price at the reporting date. No quoted bid price is available for the investment in the non-quoted US company and the investment is accounted for at cost after initial recognition. There is no intention to sell the shares in the foreseeable future.

The fair value of forward foreign exchange contracts is based on their listed market price, if available. If a listed market price is not available then a fair value is estimated by calculating the instrument's expected foreign currency cash flows, converted to Group currency and discounted to present value using an appropriate market interest rate.

For receivables and payables with a remaining life of less than one year, the nominal value is deemed to reflect the fair value. The fair value of other liabilities is equal to the amortized cost.

Financial instruments measured at fair value are allocated to different measurement levels in accordance with IFRS 13 'Financial Instruments: Disclosures'. This includes financial instruments that are:

1)	Measured at their fair values in an active market for identical financial instruments (Level 1)
2)	Measured at their fair values in an active market for comparable financial instruments or using measurement models whose main input factors are based on observable market data (Level 2)
3)	Using input factors not based on observable market data (Level 3).

The following table presents the valuation techniques used in measuring Level 1 and Level 2 fair values for financial instruments measured at fair value in the statement of financial position, as well as the significant unobservable inputs used.

Type	Valuation technique	Significant unobservable inputs	Inter-relationship between significant unobservable inputs and fair value measurement
Shares in	Market comparison technique:	Not applicable	Not applicable
equity and investments bonds	The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the balance sheet date. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market transactions on normal commercial terms. The Group includes in level 1 shares in equity and investment bonds which relate to a deferred compensation scheme. The fair value equals the price quotations at the reporting date. The valuation is done on a monthly basis.
Derivatives	Market comparison technique/discounted cash flow:	Not applicable	Not applicable
(assets/ liabilities)	The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined by using valuation techniques. These valuation techniques maximize the use of observable market data where it is available and rely as little as possible on entity specific estimates. The Group recognizes in level 2 derivatives as for the valuation of the derivatives input factors are used which are based on observable market data. The valuation of derivatives and their fair value is estimated in a first step by discounting the cash flow using a market interest rate, in a second step by translating the foreign currencies in the Group currency (EUR) and in a third step by calculating the difference between the results of the two steps. The valuation is done on a monthly basis. Gains and losses from the fair value valuation of derivatives are shown in P&L line Financial result.

As in previous year, there were no reclassifications between levels within the fair value level hierarchy during the fiscal year 2021/2022.

As in the previous year, there were no trade receivables at the end of the reporting period which have been renegotiated and which were otherwise overdue or otherwise required recognition of an impairment loss.

During the fiscal year the FTS Group assigned trade receivables on a non-recourse basis, amounting to € 215.5 million (2021: € 44.8 m). All significant risks and rewards associated with the receivables are transferred and the Group has no continuing involvement in the receivables sold. From the sale of the trade receivables a loss of € 0.1 million (2021: gain of € 0.4 m) occurred which has been fully reimbursed by the customer to the Group.

30. Leases

a) The Group as a Lessee

The Group leases office buildings and company cars. The leases for company cars typically run for a period of three years. The leases for office buildings run between one year and ten years, in some cases with an option to renew the lease after that date. Lease payments are renegotiated after a period of time to reflect market rentals (local price indices).

The Group may sell IT equipment to leasing companies under a sale and leaseback arrangement in order to finance the provision of leased assets to customers. These assets are provided to customers under a sub-lease on terms matched with the head-lease. On initial recognition the expected minimum lease receivable equals the minimum lease payable. At inception of the head-lease the Group recognizes a lease liability equal to the fair value of the leased asset, or present value of the minimum lease payments, if lower. During the lease term the finance lease liability is reduced by the amount of lease payments made to the lessor using the effective interest method to attribute lease payments to capital repayment and interest expense. The interest component of the lease payments is recognized in the income statement as financing expense. Under the sub-lease to the customer, the Group recognizes a finance lease receivable where the terms of the lease transfer the significant risks and rewards of ownership of the leased asset to the customer.

Right of use assets

Right-of-use assets related to leased office buildings and company cars that do not meet the definition of investment property are presented as property, plant and equipment (see Note 13).

	Office buildings	Company cars	Total
	m€	m €	m €
Balance as of April 1, 2021	112,4	28,9	141,3
Depreciation charge for the year	(23,6)	(17,7)	(41,4)
Additions to right-of use assets	21,6	12,8	34,9
Derecognition of right-of use assets	(11,9)	(1,1)	(13,5)
Balance as of March 31, 2022	98,5	22,8	121,3

	Office buildings	Company cars	Total
	m€	m €	m €
Balance as of April 1, 2020	127,2	27,0	154,2
Depreciation charge for the year	(26,1)	(17,2)	(43,3)
Additions to right-of use assets	27,0	19,9	46,9
Derecognition of right-of use assets	(15,7)	(0,8)	(16,5)
Balance as of March 31, 2021	112,4	28,9	141,3

Amounts recognized in profit or loss

Leases under IFRS 16	2022	2021
	€ m	€ m
Interest expense on lease liabilities	(1,3)	(1,8)
Income from sublease	-	1,5

Amounts recognized in statement of cash flows

	2022	2021
	€ m	€ m
Total cash outflow for leases	43,0	49,1

Termination options

The Group has several office lease contracts that include termination options. These options are negotiated by management to provide flexibility in managing the office lease contract portfolio and align with the Group's business needs. Management exercises significant judgement in determining whether these termination options are reasonably certain to be exercised. The Group assesses at lease commencement date whether it is reasonably certain to exercise the termination options. The Group reassesses whether it is reasonably certain to exercise the options if there is a significant event or significant changes in circumstances within its control. During the financial year management decided to early terminate partial floors in the office building in Munich, Germany which leads to a reduction of undiscounted future rental payments by € 5.6 million.

Leases not yet commenced to which the lessee is committed

In the measurement of the lease liability are not reflected two office contracts in Germany and Poland, starting in August 1, 2023 and in Poland April 1, 2022 to which the Group is already committed. The future lease payments for these lease contracts are € 1.8 million within one year, € 8.9 million within five years and € 6.8 million thereafter.

b) The Group as a Lessor

Operating lease as a lessor

The Group leases Fujitsu products to customers which are capitalized in the Group' s balance sheet (see Note 13). These contracts with lease terms mainly between one to five years are classified as operating leases. The lease payments received are recognized in revenue in profit or loss.

Rental income recognized in the income statement by the Group during the year ended March 31, 2022 was € 1.6 million (2021: € 2.7 m).

Finance lease as a lessor

As described above, the Group also acts as a lessor in connection with finance lease arrangements for the provision of IT equipment for use by customers. Finance lease receivables may relate to explicit leasing arrangements or be identified as a separate component of a services contract which contains a lease. A lease is identified where the customer acquires a right of use over a specific asset, or assets, and classified as a finance lease where the lease terms transfer the significant risks and rewards of ownership of the leased assets to the lessee.

At inception of the lease the Group recognizes a receivable equal to the net investment in the lease, calculated based on the lower of fair value and present value of the minimum lease payments accruing to the lessor, computed at a market rate of interest. Revenue is also recognized at an equivalent amount and the carrying amount of the asset is derecognized as the cost of sale and profit recognized in profit or loss.

Interest income is allocated to financing income over the term of the lease on a basis that reflects a constant periodic rate of return on the Group' s net investment in the lease.

Lease payments received are separated into repayments of the lease receivable and recognition of finance income using the effective interest method.

The table below provides a breakdown of outstanding finance lease receivables at the balance sheet date as follows:

Book value	2022	2021
	€ m	€ m
Minimum lease payments receivable	8,2	10,9
Estimated unguaranteed residual value	-	-
Gross investment in the lease	8,2	10,9
Unearned finance Income	0,1	0,2
Net investment in the lease	8,1	10,7

The gross investment in the lease and the present value of minimum lease payments, equivalent to the net investment in the lease, are shown in the following table:

Minimum lease payments receivable	Minimum lease payments	Interests	Present value
	€ m	€ m	€ m
01/04/22 - 31/03/23	3,7	0,1	3,6
01/04/23 - 31/03/24	2,6	-	2,6
01/04/24 - 31/03/25	1,2	-	1,2
01/04/25 - 31/03/26	0,6	-	0,6
01/04/26 - 31/03/27	0,1	-	0,1
01/04/27 - 31/03/32	-	-	-
Total	8,2	0,1	8,1

Collapsible head-lease/sub-lease

In connection with the provision of IT equipment for use by customers the Group applies a collapsible head-lease/sub-lease funding structure. The structure introduces a third-party funder to a sales contract between the Group and its customer, in order to extend financing over time for the use of assets provided to the customer for its use or to deliver services to the customer.

The structure of the arrangement is a sale and leaseback between the Group and the Funder (the Group procures the assets to the customer's specific requirements); and then an authorized sub-lease is granted to the customer through the terms of the sales contract. The lease terms fully matched in the head-lease and sub-lease. The commercial objective of the structure is for the Group to take responsibility for delivery of the assets to the customer, and for the funder to provide the capital investment for the purchase of the assets and acquire the investment risk and credit risk associated with the leasing arrangement to the customer. The Group does not participate in the risks, rewards, benefits associated with the leasing transaction other than a responsibility to bill and collect the lease charges to the customer and ensure these are paid promptly to the Funder.

Under the terms of this collapsible head-lease/sub-lease funding structure between the Group and the Funder, the Group does not retain any financial asset or liability (lease receivable or lease payable) in its own books of account. The proceeds the Group receives from the Funder on completion of the financing arrangement, at inception of the transaction, is not repayable and the Group retains no other obligation to the Funder with regard to the leasing arrangement, other than to act as bill and collection agent. The receivables arising under the terms of the customer contract, containing the sub-lease terms, are assigned in full to the Funder and the Group has no further interest in those cash flows over the lease term, nor risk payments should not be made.

Through the combined terms of the head-lease and sub-lease, the Group establishes an arrangement that enables the Funder to provide the asset financing to the customer and the Group fulfils its responsibility to procure and deliver the assets to the customer. The Group recognizes the sale of the assets to the Funder only and does not recognize the leasing transactions. The collapsible head-lease/sub-lease is classified as 'off balance sheet' for the Group.

The volume financed through the head-lease/sub-lease funding structure during the year, respectively the unrecognized lease receivables and liabilities amounts to € 23.1 million (2021: € 24.8 m). The total active contract volume under the head-lease/sub-lease funding structure as of March 31, 2022, respectively the unrecognized lease receivables and liabilities amounts to € 103.4 million (2021: € 139.2 m).

31. Capital commitments

As of March 31, 2022, the Group had purchase commitments relating to property, plant and equipment amounting to € 4.1 million (2021: € 2.9 m) and purchase commitments relating to intangible assets amounting to € 3.5 million (2021: € 0.2 m). The Group also has purchase commitments for raw materials and supplies in the ordinary course of business.

32. Contingencies

As of March 31, 2022 Group companies had contingent liabilities in respect of guarantees issued to third parties in the ordinary course of business amounting to € 41.6 million (2021: € 76.5 m). No material losses are expected to be incurred from these guarantees. No assets have been pledged as security in respect of any of the contingent liabilities.

The Group has contingent assets of € 1.4 million (2021: € 1.4 m) mainly relating to a sales distributor as securitization for purchase contracts.

Contingent liabilities and contingent assets are not included in the statement of financial position and in the income statement of the Group as the possibility of an outflow of resources is not considered probable.

Further the Group has commitments in respect of forward exchange contracts entered into the normal course of business. Details of these are given in Note 29.

The Company has provided a Comfort Letter to Fujitsu Technology Solutions GmbH, Germany; Fujitsu TDS GmbH, Germany and an irrevocable Letter of Support to Fujitsu Technology Solutions GesmbH, Austria to enable its subsidiaries to prepare their financial statements on a going concern basis.

33. Related parties

In accordance with IAS 24 (Related Party Disclosures), related individuals or entities which have the ability to control the Group or which are controlled by the Group, must be disclosed unless such parties are not already included in the consolidated financial statements as consolidated companies. Control is defined as ownership of more than one half of the voting power of the Group or the power to direct, by statute or agreement, the financial and operating policies of the management of the Group.

In addition, the disclosure requirements of IAS 24 also cover transactions with participants, joint ventures, associates and individuals that have the ability to exercise significant influence over the financial and operating policies of the Group. This also includes close relatives and intermediary entities. Significant influence over the financial and operating policies of the Group is presumed when a party holds 20 % or more of the voting power of the Group.

Furthermore, the requirements contained in IAS 24 relating to key management personnel and close members of their families or intermediary entities are also applied. In the case of the Group, this applies to members of the Board and Key Executives (see Note 18 of the financial statements of the Company).

For the fiscal year 2021/2022 the related party transactions of the Group are with its sole shareholder Fujitsu Limited, Tokyo, its subsidiaries and associated entities, its joint venture and the members of the Group's Board and Key Executives.

The shareholder of the Company, Fujitsu Limited, Tokyo, has provided an internal letter of continuing financial support to the Company dated July 15, 2022. The support will be provided for a period of at least 18 months from the balance sheet date, or 12 months from the date of the auditor's opinion on the statutory accounts of the Company and its subsidiaries, whichever is later, and if required, the letter will be renewed for a further period as defined above. Based on this agreement the Management of the Company believes in the ability to continue as a going concern.

The following transactions were carried out with related parties in the fiscal year 2021/2022:

a) Sales of Goods and Services

Sales in the year to Fujitsu Group companies and to the sole shareholder Fujitsu Limited, Tokyo, totaled € 259.4 million (2021: € 268 m); thereof sales to Fujitsu Limited, Tokyo € 20.9 million (2021: € 39.9 m), to joint venture € 4.0 million (2021: € 1.6 m) and to Fujitsu Group companies € 234.5 million (2021: € 226.5 m).

b) Purchase of Goods and Services

Purchases of goods and services in the year from Fujitsu Group companies and the sole shareholder Fujitsu Limited, Tokyo, totaled € 1,302.6 million (2021: € 1,267.6 m); thereof purchase of goods and services from Fujitsu Limited, Tokyo € 1,108.0 million (2021: € 1,046.3 m) and from joint venture € 3.0 million (2021: € 2.3 m).

All these transactions were at arm's length at normal commercial terms.

c) Trading Balances arising from Sales/Purchases of Goods/Services

As of March 31, 2022 trading receivables from Fujitsu Group companies and the sole shareholder Fujitsu Limited, Tokyo, in total were € 528.9 million (2021: € 308.7 m), thereof from Fujitsu Limited, Tokyo € 9.0 million (2021: € 10.8 m), Fujitsu Group companies € 516.9 million (2021: € 295.6 m), and the joint venture € 3.0 million (2021: € 2.3 m).

The receivables are unsecured and bear no interest and are to be settled in cash within two months of their reporting date. No provisions are held against receivables from related parties.

Trade payables due to Fujitsu Group companies and the sole shareholder Fujitsu Limited, Tokyo, in total at March 31, 2022 were € 426.2 million (2021: € 189.2 m), thereof with Fujitsu Limited Tokyo € 185.5 million (2021: € 163.7 m) and with Fujitsu Group Companies € 240.7 million (2021: € 25.5 m). No trade payables due to joint venture existed as of March 31, 2022 and March 31, 2021. The trade payables to related parties mainly arise due from purchase transactions. The payables are unsecured and bear no interest.

Trade receivables and trade payables from Fujitsu Group companies include as well cash pooling balances which are presented in the consolidated statement of financial position under financial assets and financial liabilities.

d) Emoluments of key management personnel, including directors

	2022	2021
	€ m	€ m
Short-term benefits	0,7	0,9
Post-employment benefits	-	-
Termination benefits	0,6	-
Total compensation paid to key management personnel	1,3	0,9

Key management personnel (KMP) are those having both authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the Group. For FTS this authority and responsibility for the Group is vested in the Board of Directors and only additional employees with a similar span of authority and management responsibility across the group would also be considered. KMP is therefore comprised of the Directors who are supported by a wider group of Fujitsu Global Corporate and Global Delivery specialists, drawn from Fujitsu's extensive global matrix organization; local country managers, regional business leaders, and shareholder representatives, all of whom contribute to achievement of the Group's strategic, operational and governance activities in accordance with specific authorities delegated by the Board.

In accordance with the terms of the pension plan, former directors and executive officers are entitled to receive pension payments at the date of retirement earliest at the age of 60. In fiscal year 2021/2022 € 0.1 million have been paid (2020/2021: € 0.1 m). The current board members are not entitled to receive any pension payments.

Remuneration of the Board of Directors

Remuneration of executive directors includes all amounts paid by the Group and an allocation of remuneration paid by any fellow Fujitsu group company in respect of services provided to the Group, on an estimated apportionment basis. Details of total remuneration is presented in the table above in (d) for both the current and comparative year. Non-executive directors do not receive remuneration from the Group for their services. No allocation of remuneration paid by the Group's parent company or fellow Fujitsu group companies is made as these services are not considered to be significant in the context of the scope of their global or corporate roles in the Fujitsu group.

34. Subsequent events

• Fujitsu India Private Ltd.

Administrative tasks are ongoing with the buyer of Fujitsu Consulting India Private Ltd. and are expected to be concluded in the first half year 2022/2023.

Company Financial Statements

Statement of profit or loss of the Company for the year ended March 31, 2022

	Notes	March 31, 2022		March 31, 2021
		€ m		€ m
Other operating income		15,4		7,1
Other operating expenses		(3,2)		(23,4)
Other operating result	4		12,2		(16,3)
Finance income		20,7		34,5
Finance costs		(21,0)		(34,3)
Net finance income / (costs)	5		(0,3)		0,2
Net profit / (loss) before taxation			11,9		(16,1)
Income taxes	6		3,2		(1,7)
Net profit / (loss) for the year			15,1		(17,8)

Statement of other comprehensive income of the Company for the year ended March 31,2022

	March 31, 2022		March 31, 2021
		€ m		€ m
Profit for the year		15,1		(17,8)
Positions which will not be reclassified subsequently to profit or		(2,3)		-
Deferred tax on actuarial gains and losses	(2,3)		-
Other comprehensive (loss)/ income		(2,3)		-
Total comprehensive income for the period		12,8		(17,8)
Attributable to:
Shareholders of the Company		12,8		(17,8)
Non-controlling interests		-		-
		12,8		(17,8)

Statement of financial position of the Company for the year ended March 31, 2022

	Notes	March 31, 2022		March 31, 2021
		€m		€ m
Non-current assets
Financial assets	7	341,5		313,2
Deferred tax assets	6	2,7		1,7
Other non-current receivables	8	0,3		0,5
			344,5		315,4
Current assets
Other receivables	8	209,2		201,7
Other current assets	8	0,6		0,5
Current tax assets	6	0,4		0,4
Current financial assets	9	476,8		242,0
Cash and cash equivalents	10	21,4		7,8
			708,4		452,4
Total assets			1.052,9		767,8
Shareholders' equity	11
Share capital		272,8		272,8
Share premium		123,2		123,2
Other components of equity		(215,4)		(228,2)
Total shareholders' equity			180,6		167,8
Non current liabilities
Non-current provisions	12	2,2		2,6
			2,2		2,6
Current liabilities
Current financial liabilities	14	226,0		4,6
Other current liabilities	13	644,1		592,8
			870,1		597,4
Total liabilities			872,3		600,0
Total shareholders' equity and liabilities			1.052,9		767,8

Statement of cash flows of the Company for the year ended March 31, 2022

	March 31, 2022		March 31, 2021
	€m	€m	€m	€m
CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES
Net profit for the period		15,1		(17,8)
Adjustments for:
Net finance costs		0,3		(0,2)
Tax expense		(3,2)		1,7
Dividend income		(5,2)		(5,8)
Impairments of subsidaries		(8,1)		21,6
Operating result before working capital changes		(1,1)		(0,5)
Change in other receivables	(242,0)		(13,7)
Change in other payables	273,1		27,3
Change in provisions	(0,4)		(9,2)
Net decrease / (increase) in working capital		30,7		4,5
Cash generated from / (used for) operations		29,6		4,0
Interest and other financing charges paid		(21,0)		(34,3)
Net cash used for operations		8,6		(30,3)
CASH FLOW FROM INVESTING ACTIVITIES
Interest received	20,7		34,5
Dividends received	5,2		5,8
Purchase of financial assets	(20,3)		(18,7)
Proceeds from sale of financial assets	0,1		6,6
Net cash from investing activities		5,7		28,2
CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES
Net cash used in financing activities		-		-
Net decrease / (increase) in cash and cash equivalents		14,3		(2,1)
Effect of exchange rate fluctuations on cash held		(0,7)		(1,3)
Net cash and cash equivalents at the beginning of the year		7,8		11,2
Cash and cash equivalents		21,4		7,8
Net cash and cash equivalents at the end of the year		21,4		7,8

Statement of changes in equity of the Company for the year ended March 31, 2022

	Share capital	Share premium	Other components of equity		Total
			Retained earnings	Unappropriated result
	€ m	€ m	€ m	€ m	€ m
2021
Balance as at April 1, 2020	272,8	123,2	(124,9)	(85,5)	185,6
Net profit / (loss) for the year	-	-	-	(17,8)	(17,8)
Changes:
Deferred tax	-	-	-	-	-
Appropriation of result of last year	-	-	(50,5)	50,5	-
Balance as at March 31, 2021	272,8	123,2	(175,4)	(52,8)	167,8

	Share capital	Share premium	Other components of equity		Total
			Retained earnings	Unappropriated result
	€ m	€ m	€ m	€ m	€ m
2022
Balance as at April 1, 2021	272,8	123,2	(175,4)	(52,8)	167,8
Net profit / (loss) for the year	-	-	-	15,1	15,1
Changes:
Deferred tax	-	-	(2,3)	-	(2,3)
Appropriation of result of last year	-	-	(17,8)	17,8	-
Balance as at March 31, 2022	272,8	123,2	(195,5)	(19,9)	180,6

Notes to the financial statements of the Company

1. Reporting entity

Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V. ("the Company") has its statutory seat in Amsterdam, The Netherlands.

The Company is the Management Holding entity of several IT sales and services companies throughout Central and Eastern Europe, Western Europe and India.

Going concern

Despite the negative equity position and uncertainties around Covid-19 the Board have carefully considered the going concern assumption and have concluded that both the holding Company and the Group can continue to meet financial obligations as they fall due without any significant curtailment of business activities. The shareholder of the Company, Fujitsu Limited, Tokyo, has provided an internal letter of continuing financial support to the Company dated July 15, 2022. The support will be provided for a period of at least 18 months from the balance sheet date, or 12 months from the date of the auditor's opinion on the statutory accounts of the Company and its subsidiaries, whichever is later, and if required, the letter will be renewed for a further period as defined above. Based on the continuing financial support of the shareholder the Board believe that the going concern assumption of the Group is an appropriate basis for preparation of these financial statements.

2. Basis of preparation

Both, the Company's financial statements and the Group's consolidated financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS) and its interpretations adopted by the European Union (adopted IFRS).

3. Accounting policies

The accounting policies used for the preparation of the Company financial statements are the same as the Group accounting policies set out on note 3 of the Group financial statements with the exception of valuation of investments.

Investments in subsidiary undertakings

Investments in subsidiary undertakings are controlled by the Company. The Company controls an investee when it is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee and has the ability to affect those returns through its power over the investee. Investments in subsidiary undertakings are carried in the company financial statements at cost less any impairment loss. The Company recognizes a dividend from a subsidiary in financial income when its right to receive the dividend is established.

Impairment

The Company determines at each reporting date whether there is objective evidence that the value of share on equity of subsidiaries is impaired. In case investments in subsidiary undertakings are impaired, the impairment loss is presented in the line financial expenses in the statement of profit or loss.

4. Other operating income and other operating expenses

The following table provides details of other operating income and other operating expenses as of the dates indicated:

	2022	2021
	€ m	€ m
Dividend income	5,2	5,8
Reversal impairment of investments in subsidiaries	9,9	0,2
Gain on sale of investment	-	1,1
Gain from liquidation of investment	0,3	-
Other operating income	15,4	7,1
Impairment of investments in subsidiaries	(1,8)	(21,8)
Sundry operating expenses	(1,4)	(1,6)
Other operating expenses	(3,2)	(23,4)
Other operating result	12,2	(16,3)

In the current fiscal year, the dividend income of € 5.2 million results from the companies Fujitsu Technology Solutions OOO, Russia (€ 2.8 m), Fujitsu Technology Solutions Sp.z.o.o., Poland (€ 2.2 m) and Fujitsu Talent Belgium NV/SA, Belgium (€ 0.2 m).

In the previous fiscal year, the dividend income of € 5.8 million results from the companies Fujitsu Technology Solutions s.r.o, Czech Republic (€ 4.5 m) and Fujitsu Technology Solutions Sp.z.o.o., Poland (€ 1.3 m).

Other operating income comprises also a reversal of impairment charge amounting to € 9.9 million with regard to Fujitsu Technology Solutions AG, Switzerland (2021: € 0.0 m). The impairment has been reversed as Fujitsu Technology Solutions AG, Switzerland has recognized positive results in the previous years as well as due to positive future cash flow expectations. Additionallythe gain on the liquidation of investment of € 0.3 million (2021: € 0.0 m) relating to Fujitsu Technology Solutions d.o.o. Novi Sad, Serbia is included in other operating income.

In the course of the investment impairment test the assessment of the recoverable amount based on the discounted cash flow method led to a negative recoverability. Also considering the negative performance of the entities over previous periods in the fiscal year 2021/2022 an impairment charge of € 1.8 million has been recognized against the carrying value of the Company's investments in subsidiaries as per below table:

	2022
	€ m
Fujitsu Technology Solutions s.r.o, Czech Republic	1,5
Fujitsu Technology Solutions OOO, Russia	0,3
Total impairment	1,8

In the previous fiscal year an impairment charge of € 21.8 million has been recognized against the carrying value of the Company's investments in subsidiaries as the assessment of the recoverable amount based on the discounted cash flow method led to a negative recoverability including following entities:

	2021
	€ m
Fujitsu Technology Solutions S.A., Spain	18,3
Fujitsu Systems (Europe) Ltd., United Kingdom	1,8
Fujitsu Technology Solutions A.E., Greece	1,0
Fujitsu Technology Solutions S.R.L., Romania	0,4
Fujitsu Technology Solutions S.A., Morocco	0,2
Fujitsu Technology Solutions S.a.r.l., Algeria	0,1
Total impairment	21,8

Sundry operating expenses include mainly personnel costs, treasury service charges and audit and consultancy fees.

5. Net finance income / (costs)

The following table provides details of finance income and expense for the periods indicated:

	2022	2021
	€ m	€ m
Exchange gains	18,9	33,5
Interest income from subsidiaries	1,8	1,0
Finance income	20,7	34,5
Exchange losses	(18,9)	(33,2)
Interest expense to subsidiaries	(1,0)	(1,1)
Interest expense to Fujitsu companies	(1,1)	-
Finance costs	(21,0)	(34,3)
Net finance income / (costs)	(0,3)	0,2

6. Taxes

a) Income Taxes

Regarding income taxes we refer to the principles set out on note 15 of the Group financial statements.

	2022	2021
	€ m	€ m
Current year	(0,1)	-
Total current tax expense	(0,1)	-
Deferred tax income / (expense)	3,3	(1,7)
Total income tax income / (expense) in income statement	3.2	(1,7)

With effect from April 1, 2000, the Company entered into a fiscal unity with Fujitsu Technology Solutions BV. The Company is jointly liable for the tax obligations of its subsidiary under the fiscal unity agreement.

b) Current tax assets and liabilities

The current tax asset of € 0.4 million (2021: € 0.4 m) relates to withholding tax.

Per March 31, 2022, there are no current tax liabilities in respect of current or prior years.

c) Deferred tax assets and liabilities

Regarding deferred taxes we refer to the principles set out on note 15 of the Group financial statements.

	2022		2021
	Deferred tax assets	Deferred tax liabilities	Deferred tax assets	Deferred tax liabilities
	€ m	€ m	€ m	€ m
Tax losses	1,9	-	1,9	-
Others	0,8	-	-	0,2
Deferred Tax assets and liabilities	2,7	0,0	1.9	0,2
Deferred tax assets	2,7		1,7

The deferred taxes recognized for other deductible temporary differences of € 2.7 million (2021: € 1.7 m) are fully allocated to the tax group.

The tax losses available at balance sheet date amount to € 52.5 million (2021: € 43.2 m). Due to a valuation allowance of € 45.1 million (2021: € 35.4 m) tax losses in the amount of € 7.4 million (2021: € 7.8 m) are recognized. Deferred tax assets have been recognized insofar as it is probable that future taxable profit will be available within a foreseeable period (currently estimated at five years) within which the Company can utilize the associated tax benefits.

	2022 Recognized in deferred tax asset	2021 Recognized in deferred tax asset
	€ m	€ m
Tax losses available for carry forward	7,4	7,8
Deductible temporary differences	3,5	(0.9)
	10,8	6,9

The Company has an effective tax rate of 20,90 % (2021: 11,40 %) whereas an applicable tax rate is 25.00 % (2021: 25.00 %).

	2022	2021
	€ m	€ m
Expected tax (expense)/ income	1,4	3,7
Prior years tax (expense)	(0,2)	-
Non-deductible expenses and tax exempt income	-	0,4
Non-recognition of deferred tax assets	(0,5)	(5,8)
Tax effect from the fiscal unity with other Dutch companies	2,5	3,7
Total	3,2	(1,7)
Actual tax (expense) / income	3,2	(1,7)

7. Financial assets

The following table provides details of financial assets as of the dates indicated:

	2022	2021
	€ m	€ m
Investments in subsidiary undertakings	341,5	313,2
Total financial assets	341,5	313,2

The following table shows the development of the investment book value as of the dates indicated:

Investments	Gross	Provision	Net
	€ m	€ m	€ m
At April 1, 2021	535,3	(222,1)	313,2
Investments	20,3	-	20,3
Disposals	(12,0)	11,9	(0,1)
Capital repayment	-	-	-
Impairment reversal	-	9,9	9,9
Impairment	-	(1,8)	(1,8)
At March 31, 2022	543,6	(202,1)	341,5

Investments	Gross	Provision	Net
	€ m	€ m	€ m
At April 1, 2020	599,0	(276,3)	322,7
Investments	19,8	-	19,8
Disposals	(82,4)	75,8	(6,6)
Capital repayment	(1,1)	-	(1,1)
Impairment reversal	-	0,2	0,2
Impairment	-	(21,8)	(21,8)
At March 31, 2021	535,3	(222,1)	313,2

In the fiscal year 2021/2022 the carrying amount of investments increased by € 28.3 million due to cash contribution to share premium regarding Fujitsu Technology Solutions B.V., Netherlands (€ 20.3 m).

In the current fiscal year Fujitsu Technology Solutions d.o.o. Novi Sad, Serbia as well as Fujitsu Technology Solutions KFT, Hungary have been liquidated with effect as of January 13, 2022. The investment disposal of € 12.0 million relates mainly to Fujitsu Technology Solutions KFT, Hungary (€ 11.9 m) whereas the decrease of provision relates completely to the liquidation of Fujitsu Technology Solutions KFT, Hungary (€ 11.9 m).

In the previous fiscal year the Company sold FS Infrastructure Holdings (Pty) Ltd., South Africa, Fujitsu Arabia Ltd., Saudi Arabia, Fujitsu Services Overseas Holdings Ltd., United Kingdom, FS IT Services Egypt Programming SAE, Egypt and Fujitsu Technology Solutions Bilișim Ltd. Sti., Turkey. The investment disposal of € 82.4 million relates to the sale of those companies. The decrease in provision of € 75.8 million relates completely to the sale of FS Infrastructure Holdings (Pty) Ltd., South Africa, Fujitsu Arabia Ltd., Saudi Arabia, Fujitsu Services Overseas Holdings Ltd., United Kingdom, FS IT Services Egypt Programming SAE, Egypt and Fujitsu Technology Solutions Bilișim Ltd. Sti., Turkey.

In the fiscal year 2021/2022 a reversal of impairment charge amounting to € 9.9 million with regard to Fujitsu Technology Solutions AG, Switzerland (2021: € 0.0 m) has been recognized. The impairment has been reversed as Fujitsu Technology Solutions AG, Switzerland has recognized positive results in the previous years as well as due to positive future cash flow expectations.

In the previous fiscal year a reversal of impairment charge amounting to € 0.2 million with regard to Fujitsu Technology Solutions KFT, Hungary (2020: € 0.0 m) has been recognized.

The investment in subsidiaries has been impaired by € 1.8 million regarding the following subsidiary undertakings: Fujitsu Technology Solutions s.r.o, Czech Republic (€ 1.5 m) and Fujitsu Technology Solutions OOO, Russia (€ 0.3 m).

In the previous fiscal year the investment in subsidiaries has been impaired by € 21.8 million regarding the following subsidiary undertakings: Fujitsu Technology Solutions S.A., Spain (€ 18.3 m), Fujitsu Systems (Europe) Ltd., United Kingdom (€ 1.8 m), Fujitsu Technology Solutions A.E., Greece (€ 1.0 m), Fujitsu Technology Solutions S.R.L., Romania (€ 0.4 m), Fujitsu Technology Solutions S.A., Morocco (€ 0.2 m) and Fujitsu Technology Solutions S.a.r.l., Algeria (€ 0.1 m).

In the opinion of the Directors, the value of the investments in subsidiary undertakings is not less than the value at which it is stated in the Company's statement of financial position.

These investments relate entirely to subsidiary undertakings listed as follows, which are all consolidated in the Group financial statements.

Name of subsidiary	Incorporated in City/Province	Incorporated in Country


Fujitsu Technology Solutions GmbH	Munich	Germany
Fujitsu Technology Solutions GesmbH	Vienna	Austria
Fujitsu Technology Solutions S.A.	Brussels	Belgium
Fujitsu Technology Solutions s.r.o ¹⁾	Prague	Czech Republic
Fujitsu Technology Solutions A.E. ¹⁾	Marousi/ Athens	Greece
Fujitsu Technology Solutions KFT ²⁾	Budapest	Hungary
Fujitsu Technology Solutions S.A. ¹⁾	Casablanca	Morocco
Fujitsu Technology Solutions B.V.	Maarssen	Netherlands
Fujitsu Technology Solutions Sp. z.o.o.	Warsaw	Poland
Fujitsu Technology Solutions S.A.	Madrid	Spain
Fujitsu Technology Solutions OOO	Moscow	Russia
Fujitsu Technology Solutions Intellectual Property GmbH	Munich	Germany
Fujitsu Technology Solutions Sales Services GmbH	Berlin	Germany
Fujitsu Technology Solutions S.a.r.l. ¹⁾	Algiers	Algeria
Fujitsu Services GmbH	Munich	Germany
Fujitsu India Private Limited	Bangalore	India
Fujitsu Technology Solutions SAS	Asnières sur Seine	France
Fujitsu Technology Solutions (Luxembourg) S.A.	Capellen	Luxembourg
Fujitsu Technology Solutions Lda.	Lisbon	Portugal
Fujitsu Technology Solutions d.o.o. Novi Sad ²⁾	Belgrade	Serbia
Fujitsu Systems (Europe) Ltd.	London	United Kingdom
Unicon Software Entwicklungs- und Vertriebsgesellschaft m.b.H ³⁾	Karlsruhe	Germany
Fujitsu TDS GmbH	Neckarsulm	Germany
Fujitsu Technology Solutions AG	Regensdorf	Switzerland
Fujitsu Technology Solutions Sales Services S.L.	Cornella de Llobregat	Spain
Villa Rosa gGmbH ⁴⁾	Heilbronn	Germany
ICT Information Communication Technology GmbH ¹⁾	Aachen	Germany
Siemens IT Services (Pty.) Ltd. ¹⁾⁵⁾	Midrand	South Africa
Fujitsu Talent Belgium NV/SA	Anderlecht	Belgium
Societat Catalana per a la Mobilitat S.A. ⁶⁾	Barcelona	Spain
Fujitsu Technology Solutions S.R.L.	Bucharest	Romania
Startkapital-Fonds Augsburg GmbH ¹⁾	Augsburg	Germany

Name of subsidiary	Proportion of value of issued shares		Proportion of value of issued shares
	held by Group March 31, 2022	held by Company March 31, 2022	held by Group March 31, 2021	held by Company March 31, 2021
	(%)	(%)	(%)	(%)
Fujitsu Technology Solutions GmbH	100,00	100,00	100,00	100,00
Fujitsu Technology Solutions GesmbH	100,00	100,00	100,00	100,00
Fujitsu Technology Solutions S.A.	100,00	100,00	100,00	100,00
Fujitsu Technology Solutions s.r.o ¹⁾	100,00	99,50	100,00	99,50
Fujitsu Technology Solutions A.E. ¹⁾	100,00	100,00	100,00	100,00
Fujitsu Technology Solutions KFT ²⁾	-	-	100,00	100,00
Fujitsu Technology Solutions S.A. ¹⁾	99,99	99,99	99,99	99,99
Fujitsu Technology Solutions B.V.	100,00	100,00	100,00	100,00
Fujitsu Technology Solutions Sp. z.o.o.	100,00	100,00	100,00	100,00
Fujitsu Technology Solutions S.A.	100,00	100,00	100,00	100,00
Fujitsu Technology Solutions OOO	100,00	99,00	100,00	99,00
Fujitsu Technology Solutions Intellectual Property GmbH	100,00	-	100,00	-
Fujitsu Technology Solutions Sales Services GmbH	100,00	100,00	100,00	100,00
Fujitsu Technology Solutions S.a.r.l. ¹⁾	100,00	99,00	100,00	99,00
Fujitsu Services GmbH	100,00	-	100,00	-
Fujitsu India Private Limited	100,00	100,00	100,00	100,00
Fujitsu Technology Solutions SAS	100,00	100,00	100,00	100,00
Fujitsu Technology Solutions (Luxembourg) S.A.	100,00	100,00	100,00	100,00
Fujitsu Technology Solutions Lda.	100,00	100,00	100,00	100,00
Fujitsu Technology Solutions d.o.o. Novi Sad ²⁾	-	-	100,00	100,00
Fujitsu Systems (Europe) Ltd.	100,00	100,00	100,00	100,00
Unicon Software Entwicklungs- und Vertriebsgesellschaft m.b.H ³⁾	-	-	100,00	-
Fujitsu TDS GmbH	100,00	100,00	100,00	100,00
Fujitsu Technology Solutions AG	100,00	100,00	100,00	100,00
Fujitsu Technology Solutions Sales Services S.L.	100,00	-	100,00	-
Villa Rosa gGmbH ⁴⁾	-	-	30,00	-
ICT Information Communication Technology GmbH ¹⁾	100,00	-	100,00	-
Siemens IT Services (Pty.) Ltd. ¹⁾⁵⁾	100,00	100,00	100,00	100,00
Fujitsu Talent Belgium NV/SA	100,00	99,00	100,00	99,00
Societat Catalana per a la Mobilitat S.A. ⁶⁾	23,50	-	23,50	-
Fujitsu Technology Solutions S.R.L.	100,00	100,00	100,00	100,00
Startkapital-Fonds Augsburg GmbH ¹⁾	3,33	-	3,33	-

¹⁾ in liquidation
²⁾ liquidated with effect as of 13 January 2022
³⁾ sold as of 31 October 2021
⁴⁾ share transfer as of 22 April 2021
⁵⁾ no consolidation
⁶⁾ investment; no consolidation

All of the above companies are incorporated in the country where the main place of business is situated and are engaged in the provision of IT products, solutions and services. The only exception is the subsidiary Fujitsu Systems (Europe) Limited which has its business in France and is incorporated in UK. All of the holdings are ordinary shares.

8. Other receivables and other current assets

The following table provides details of other receivables as of the dates indicated:

	2022	2021
	€ m	€ m
Receivables due from subsidiaries	202,5	199,4
Other receivables due from subsidiaries	4,9	1,4
Other receivables due from Fujitsu companies	1,2	0,3
Other receivables due from third party	0,9	1,1
Other receivables	209,5	202,2
Non-current	0,3	0,5
Current	209,2	201,7

The other receivables are mainly due within one year and are unsecured in nature. Receivables due from subsidiaries and other receivables due from Fujitsu companies comprise interest-bearing parts whereas the remaining items are non-interest-bearing. The other receivables are to be settled in cash within twelve months despite € 0.3 million relating to purchase price receivables.

Other current assets	2022	2021
	€ m	€ m
Prepayments	0,6	0,5
Total other current assets	0,6	0,5

9. Current financial assets

The following table provides details of current financial assets as of the dates indicated:

	2022	2021
	€ m	€ m
Cash pooling receivables due from Fujitsu companies	474,5	239,5
Derivatives	2,3	2,5
Current financial assets	476,8	242,0

In the fiscal year 2021/2022, cash pooling receivables due from Fujitsu companies increased by € 235.0 million due to the integration of other Fujitsu companies into cash pooling.

10. Cash and cash equivalents

The following table provides details of cash and cash equivalents as of the dates indicated:

	2022	2021
	€ m	€ m
Bank current accounts	21,4	7,8
Cash and cash equivalents	21,4	7,8

In the fiscal year 2021/2022, the increase in cash and cash equivalents is due to the normal course of business.

The amount of cash held in current accounts this year and the previous year was freely available.

11. Shareholders' equity

Statement of changes in equity from March 31, 2021 to March 31, 2022 is shown on page 116.

Equity in the Company differs from that reported in the consolidated statement of changes in equity of the Group because the investment in subsidiaries is carried at cost less provision for impairment recognized by the Company (see Note 7 of the financial statements of the Company).

In the statement of financial position of the Company, other equity amounting to (€ 215.4 million) comprises retained earnings of (€ 195.5 million) as well as the unappropriated result in the amount of (€ 19.9 million).

The difference between the company-only and consolidated equity amounts to € 583.5 million and can be mainly explained by the difference in net result for the year and the OCI.

	2022	2021
	€ m	€ m
Difference on April 1, 2021	688,6	712,3
Difference in net result 2021/2022	(102,8)	(22,5)
Difference in OCI 2021/2022 and other changes in equity	(2,3)	(1,2)
Difference on March 31, 2022	583,5	688,6

Appropriation of results

Appropriation of result for the year 2021

The financial statements for the reporting year 2021 have been adopted by the General Meeting on September 29, 2021. The General Meeting has adopted the appropriation of result for the year 2021 as proposed by the Board of Directors.

Proposal for appropriation of result for the year 2022

The Board of Directors proposes that the result for the year to March 31, 2022, is allocated to retained earnings.

12. Non-current provisions

In the current fiscal year onerous contract provisions amounting to € 2.2 million have been recognized for guarantees issued to customers (2021: € 2.6 m).

13. Other current liabilities

The following table provides details of other current liabilities as of the dates indicated:

	2022	2021
	€ m	€ m
Amounts payable to subsidiaries	637,1	588.1
Amounts payable to Fujitsu companies	3,9	2,1
Other liabilities	3,1	2,6
Other current liabilities	644,1	592,8

No assets have been pledged as security in respect of any of these liabilities. The other current liabilities are unsecured in nature and they are to be settled in cash within twelve months. Amounts payable to subsidiaries comprise interest-bearing parts whereas the remaining items are non-interest-bearing.

14. Current financial liabilities

The following table provides details of current financial liabilities as of the dates indicated:

	2022	2021
	€ m	€ m
Current financial liabilities	4,0	-
Cash pooling payables due from Fujitsu companies	219,7	2,1
Derivatives	2,3	2,5
Current financial liabilities	226,0	4,6

In the fiscal year 2021/2022, current financial liabilities have been recognized due to reclassification of negative balance on bank account.

Cash pooling payables due from Fujitsu companies increased by € 217.6 million due to the integration of other Fujitsu companies into cash pooling.

15. Contingent liabilities

The Company has given guarantees to suppliers, customers and government agencies on behalf of a number of its subsidiaries as well as Group internal guarantees and letters of continuing financial support to subsidiary undertakings.

As of March 31, 2022 these guarantees amounted to € 315.1 million (2021: € 319.7 m). Letters of continuing financial support are granted to certain subsidiaries listed in Note 7 in order to ensure that these entities can contribute to operate as going concern.

Contingent liabilities are not recognized in the statement of financial position of the Company as the likelihood of an outflow of resources is not considered probable.

The Company's policy on foreign exchange risk management and related exposures is given in Note 29 of the consolidated financial statements.

As stated in Note 6, the Company is jointly liable for the tax obligations of Fujitsu Technology Solutions B.V. under the fiscal unity agreement.

16. Financial instruments

Regarding credit risk, liquidity risk, market risk and interest risk we refer to the principles set out in Note 29 of the Group's consolidated financial statements. The qualitative disclosures on the financial instruments in the consolidated statements apply analogously to the Company financial statements, if not stated otherwise.

The table below analyses the Company's financial liabilities and net-settled derivative financial liabilities into relevant maturity groups based in the remaining period at the statement of financial position to the contractual maturity date.

The amounts disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows.

	2022 Carrying amount	Cashflows	Cashflows from 2023 on
	€ m	€ m	€ m
Amounts payable to subsidiaries and Fujitsu companies	641,0	641,0	-
Other liabilities	3,1	3,1	-
Current financial liabilities	4,0	4,0	-
Cash pooling payables due from Fujitsu companies	219,7	219,7	-
Derivatives	2,3	2,3	-
Other payables	870,1	870,1	-

	2021 Carrying amount	Cashflows	Cashflows from 2022 on
	€ m	€ m	€ m
Amounts payable to subsidiaries and Fujitsu companies	590,2	590,2	-
Other liabilities	2,6	2,6	-
Current financial liabilities	-	-	-
Cash pooling payables due from Fujitsu companies	2,1	2,1	-
Derivatives	2,5	2,5	-
Other payables	597,4	597,4	-

Carrying amounts and fair values by accounting classification

The fair values together with the carrying amounts shown in the statement of financial position are as follows:

	2022 Carrying amount	Carrying amounts recognized in balance sheet according to IFRS 9		2022 Total
		Financial assets/liabilities measured at amortized cost	Financial assets/liabilities measured at FVTPL
	€ m	€ m	€ m	€ m
Assets
Financial assets measured at amortized cost
Cash and cash equivalents	21,4	21,4	-	21,4
Other receivables w/o derivatives	209,5	209,5	-	209,5
Cash pooling receivables due from Fujitsu companies	474,5	474,5	-	474,5
Financial assets measured at fair value
Derivatives	2,3	-	2,3	2,3
Liabilities
Financial liabilities measured at amortized cost
Amounts payable to subsidiaries and Fujitsu companies	641,0	641,0	-	641,0
Other liabilities	3,1	3,1	-	3,1
Current financial liabilities	4,0	4,0	-	4,0
Cash pooling payables due from Fujitsu companies	219,7	219,7	-	219,7
Financial liabilities measured at fair value
Derivatives	2,3	-	2,3	2,3

	2021 Carrying amount	Carrying amounts recognized in balance sheet according to IFRS 9		2021 Total
		Financial assets/liabilities measured at amortized cost	Financial assets/liabilities measured at FVTPL
	€ m	€ m	€ m	€ m
Assets
Financial assets measured at amortized cost
Cash and cash equivalents	7,8	7,8	-	7,8
Other receivables w/o derivatives	202,2	202,2	-	202,2
Cash pooling receivables due from Fujitsu companies	239,5	239,5	-	239,5
Financial assets measured at fair value
Derivatives	2,5	-	2,5	2,5
Liabilities
Financial liabilities measured at amortized cost
Amounts payable to subsidiaries and Fujitsu companies	590,2	590,2	-	590,2
Other liabilities	2,6	2,6	-	2,6
Current financial liabilities	-	-	-	-
Cash pooling payables due from Fujitsu companies	2,1	2,1	-	2,1
Financial liabilities measured at fair value
Derivatives	2,5	-	2,5	2,5

Cash and cash equivalents, other receivables, short term loans and external term deposits as well as payables to subsidiaries and Fujitsu companies, other liabilities and current financial assets have shortterm maturities. For this reason the carrying amounts at the reporting date approximate the fair values.

Net gains and losses by accounting classification

	From Interests	From subsequent measurement
		At fair value	Currency Translation	Impairment / reversal of impairment
	€ m	€ m	€ m	€ m
Financial assets and liabilities measured at amortized cost	(0,3)	-	-	-
Financial assets and liabilities measured at FVTPL	-	-	-	-
Total Net gain / (loss)	(0,3)	-	-	-

	From derecognition	Net gain / (loss)	Net gain / (loss)
		2022	2021
	€ m	€ m	€ m
Financial assets and liabilities measured at amortized cost	-	(0,3)	0,2
Financial assets and liabilities measured at FVTPL	-	-	-
Total Net gain / (loss)	-	(0,3)	0,2

The following summarizes the major methods and assumptions used in estimating the fair values of the financial instruments reflected in the table above.

The fair value of financial assets measured at fair value through profit and loss are determined by reference to their quoted bid price at the reporting date.

As for the investments no quoted bid price is available, they are accounted at cost. The fair value is determined by using the discounted cash flow method.

The fair value of forward exchange contracts is based on their listed market price, if available. If a listed market price is not available, then fair value is estimated in a first step by discounting the cash flow using a market interest rate, in a second step by translating the foreign currencies in the Group currency and in a third step by calculating the difference between the results of the two steps.

For receivables/payables with a remaining life of less than one year, the notional amount is deemed to reflect the fair value. The fair value of other liabilities equals the amortized costs.

Financial instruments measured at fair value are allocated to different measurements levels in accordance with IFRS 7.

Fair value hierarchy 2022	Level hierarchy in accordance with IFRS 7
	Level 1 2022	Level 2 2022	Level 3 2022
	€ m	€ m	€ m
Derivatives (assets)	-	2,3	-
Derivatives (liabilities)	-	2,3	-

Fair value hierarchy 2021	Level hierarchy in accordance with IFRS 7
	Level 1	Level 2	Level 3
	2021	2021	2021
	€ m	€ m	€ m
Derivatives (assets)	-	2,5	-
Derivatives (liabilities)	-	2,5	-

Sensitivity analysis

A 10 % weakening of the Euro against the following currencies at March 31, 2022 would have decreased (increased) the loss of the fiscal year 2021/2022 by the amounts shown below:

	2022	2021
	€ m	€ m
DKK	(0,2)	-
GBP	5,9	-
SEK	2,4	(0,2)

A 10 % strengthening of the Euro against the following currencies at March 31, 2022 would have increased (decreased) the loss of the fiscal year 2021/2022 by the amounts shown below:

	2022	2021
	€ m	€ m
DKK	(0,2)	-
GBP	7,2	-
SEK	3,0	(0,2)

17. Fees of the auditor

The audit work charged by the auditor Ernst & Young Accountants LLP in relation to the Company alone amounted to € 0.1 million (2021: € 0.1 m). This amount does not include any Ernst & Young services provided outside The Netherlands. Tax advisory services and other non-audit services were not provided by Ernst & Young to the Company.

Fees on FTS Group level relating to professional services rendered by the Company's principal accounting and audit service provider, Ernst & Young, amounted to € 1.7 million (2021: € 1.6 m) and € 0.1 million to other auditors for audits (2021: € 0.1m), € 0.5 million for other non-audit related services and support services (2021: € 0.8 m).

18. Related parties

Since April 1, 2009 Fujitsu holds 100 % of the shares.

The Company has a related party relationship with its shareholder, its subsidiaries and and jointly controlled entities and with directors and executive officers of the subsidiaries of the Group. During the year under review the Company had transactions with the subsidiaries of the Company due to treasury activities which are remunerated at normal commercial terms. The Company does not have transactions with its shareholder and / or its subsidiaries (other than subsidiaries of the company).

Emoluments of key management personnel, including directors

	2022	2021
	€ m	€ m
Short-term benefits	0,7	0,9
Post-employment benefits	-	-
Termination benefits	0,6	-
Total compensation paid to key management personnel	1,3	0,9

The company did not employ any employees in the current and prior year.

Remuneration of the Board of Directors

Remuneration of executive directors includes all amounts paid by the Group and an allocation of remuneration paid by any fellow Fujitsu group company in respect of services provided to the Group, on an estimated apportionment basis. Details of total remuneration is presented in the table above for both the current and comparative year. Non-executive directors do not receive remuneration from the Group for their services. No allocation of remuneration paid by the Group's parent company or fellow Fujitsu group companies is made as these services are not considered to be significant in the context of the scope of their global or corporate roles in the Fujitsu group.

19. Subsequent events

Since the reporting date no significant events have occurred.

September 29, 2022

Rupert Lehner

Megumi Shimazu

Paul Patterson

Other Information

Distributions in accordance with the Articles of Association

Article 19

1. Out of the profits as determined in the Annual Accounts the General Meeting shall, on a proposal of the Board of Management or otherwise, determine the amounts which shall be allocated to the Company's reserve. The remainder shall be the dividend.

2. The Company may pay dividends only if and to the extent that the Company's shareholders equity exceeds the aggregate of its paid up share capital (including calls made) and the amount of such reserves as it is required to maintain by statute or by these Articles of Association.

3. Insofar as the Company has made an interim profit, and subject to the approval of the General Meeting, the Board of Management may decide to pay an interim dividend, provided always that paragraph 2 of this Article is complied with.

4. Dividends (including interim dividends for the purposes of this paragraph) shall be made payable from the date the dividend is declared, unless the resolution concerned shall provide for a different date.

Independent auditor's report

To: the shareholder and the board of directors of Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V.

Report on the audit of the financial statements 2021/2022 included in the annual report

Our opinion

We have audited the financial statements for the year ended 31 March 2022 of Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V., based in Amsterdam.

In our opinion the accompanying financial statements give a true and fair view of the financial position of Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V. as at 31 March 2022 and of its result and its cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union (EU-IFRS) and with Part 9 of Book 2 of the Dutch Civil Code.

The financial statements comprise:

•	the consolidated and company statements of financial position as at 31 March 2022
•	the following statements for the year ended 31 March 2022: the consolidated and company statements of profit or loss, other comprehensive income, changes in equity and cash flows
•	the notes comprising a summary of the significant accounting policies and other explanatory information.

Basis for our opinion

We conducted our audit in accordance with Dutch law, including the Dutch Standards on Auditing. Our responsibilities under those standards are further described in the Our responsibilities for the audit of the financial statements section of our report.

We are independent of Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V. (the company) in accordance with the "Wet toezicht accountantsorganisaties" (Wta, Audit firms supervision act), the "Verordening inzake de onafhankelijkheid van accountants bij assurance-opdrachten" (ViO, Code of Ethics for Professional Accountants, a regulation with respect to independence) and other relevant independence regulations in the Netherlands. Furthermore we have complied with the "Verordening gedrags- en beroepsregels accountants" (VGBA, Dutch Code of Ethics).

We believe the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.

Information in support of our opinion

We designed our audit procedures in the context of our audit of the financial statements as a whole and in forming our opinion thereon. The following information in support of our opinion and any findings were addressed in this context, and we do not provide a separate opinion or conclusion on these matters.

We identified and assessed the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error in order to design audit procedures responsive to those risks and to obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control.

Our focus on fraud and non-compliance with laws and regulations

Our responsibility

Although we are not responsible for preventing fraud or non-compliance and we cannot be expected to detect non-compliance with all laws and regulations, it is our responsibility to obtain reasonable assurance that the financial statements, taken as a whole, are free from material misstatement, whether caused by fraud or error.

Our audit response related to fraud risks

We identified and assessed the risks of material misstatements of the financial statements due to fraud. During our audit we obtained an understanding of the company and its environment and the components of the system of internal control, including the risk assessment process and the board of director's process for responding to the risks of fraud and monitoring the system of internal control, as well as the outcomes. We refer to section 'Internal audit, risk management, legal structure and reporting structure' of the report of the board of directors for the board of director's risk assessment after considerations of potential fraud risks.

We evaluated the design and relevant aspects of the system of internal control and in particular the fraud risk assessment, as well as the code of conduct (the Fujitsu Way and the Global Business Standards), whistle blower procedures (Fujitsu Alert) and incident registration. We evaluated the design and the implementation of internal controls designed to mitigate fraud risks.

As part of our process of identifying fraud risks, we evaluated fraud risk factors with respect to financial reporting fraud, misappropriation of assets and bribery and corruption. We evaluated whether these factors indicate that a risk of material misstatement due to fraud is present.

We incorporated elements of unpredictability in our audit. We also considered the outcome of our other audit procedures and evaluated whether any findings were indicative of fraud or non-compliance.

As in all of our audits, we addressed the risks related to management override of controls and when identifying and assessing fraud risks we presumed that there are risks of fraud in revenue recognition. For the risks related to management override of controls we have performed procedures among others to evaluate key accounting estimates for management bias that may represent a risk of material misstatement due to fraud, in particular relating to important judgment areas and significant accounting estimates as disclosed in Note 2 to the financial statements. We have also used data analysis to identify and address high-risk journal entries.

Risk of improper revenue recognition for hardware and service sales including the risk of
management override

Fraud risk

When identifying and assessing fraud risks we presume that there are risks of fraud in revenue recognition. We evaluated that the risk exists that external hardware sales and external service sales are either overstated or understated following performance based bonus plans (incentives) and potential pressure on group and local management. The net sales can potentially be understated or overstated by manual journal entries of group and local management (management override of controls).

These revenues are disclosed in Note 3 under m) 'Revenue' and Note 4 'revenue' in the notes to the financial statements. The board of directors discusses the incentive plans in the section 'Value-based management of the Group' in the report of the board of directors.

Risk of improper revenue recognition for hardware and service sales including the risk ofmanagement override

Our audit approach

Our audit procedures included, amongst others, evaluating the appropriateness of the company's accounting policies related to revenue recognition and determining when all conditions regarding the delivery of goods or services have been satisfied in accordance with IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers, and whether the accounting policies have been applied consistently or whether changes, if any, are appropriate in the circumstances.

We performed among others the following audit procedures, tailored to the presumed risks of fraud in revenue recognition:

•	Gaining an in depth understanding of the sales processes related to hardware and service sales and controls related to transaction processing and revenue recognition.
•	Evaluating the revenue targets and their realization for group and local management as well as the company as a whole
•	Performing analytical procedures using disaggregated revenue and cost of sales data in order to identify unusual and unclarified fluctuations within the revenue streams;
•	Performing detailed cut-off testing on a statistical sample of external sales transactions around period end of 2021/2022. We specifically verified that transactions have been recorded in the correct period based on the shipping moment and contractual arrangements - supporting the transfer of control - according to external transport documents (hardware sales) and agreed the correct contract terms and approval of the counterparty in accordance with the external confirmation (service sales).
•	Performing detailed testing based on a statistical sample of credit notes recorded subsequent to 31 March 2022. We specifically verified that credit notes recorded after the balance sheet date have not been used to reverse (fictitious) sales recorded in the financial year 2021/2022.
•	We have used data analysis to identify and address high-risk journal entries with characteristics related to manual journal entries affecting revenue as well as journal entries close to period end. In addition, we tested topside journal entries related to revenues with a lower threshold.
•	We have incorporated an element of unpredictability in the nature, timing and extent of our audit procedures. In addition, we assigned audit team members with sufficient knowledge, skills and abilities to perform the procedures.

Fraud risk related to the understatement of the onerous contract provision due to management override

Fraud risk

In identifying and assessing fraud risks, we also considered the risks of understatement of the onerous contract provision following performance based bonus plans (incentives) and potential pressure on management. We consider this risk to apply in particular for contracts with a negative margin or close to break-even.

The provision for onerous contracts is disclosed in Note 2 'use of judgment and estimates', Note 3 under k) 'Provisions' and Note 28 'Provisions'.

Fraud risk related to the understatement of the onerous contract provision due to management override

Our audit approach

Our audit procedures included, amongst others, evaluating the appropriateness of the company's accounting policies related to the onerous contract provision in accordance with IAS 37 Provisions, contingent liabilities and contingent assets, and whether the accounting policies have been applied consistently or whether changes, if any, are appropriate in the circumstances.

We performed among others the following audit procedures, tailored to this fraud risk regarding the onerous contract provision:

•	Gained an in depth understanding of the sales process related to service sales and controls related to the estimation process for contracts with a low or negative margin.
•	Evaluating targets for operating profit and their realization for members of management as well as the company as a whole
•	We inquired with project controllers and management on projects with a low or negative margin;
•	We performed back-testing procedures on previous year's estimations on prior year's projects with a low or negative margin to assess the quality of the estimation process;
•	Detailed analysis and testing of project account balances and transactions throughout the year and up to the date of our auditor's report with a risk based contract selection on contracts with a low or negative margin.
•	We performed procedures to evaluate the reasonableness of the key assumptions linked to contracts with a low or negative margin and challenged the future revenues and costs critically.
•	We have used data analysis to identify and address high-risk journal entries with characteristics related to manual journal entries affecting onerous contracts. In addition, we tested topside journal entries related to onerous contracts with a lower threshold.

We considered available information and made enquiries of relevant management, executives and the board of directors.

The fraud risks we identified, enquiries and other available information did not lead to specific indications for fraud or suspected fraud potentially materially impacting the view of the financial statements.

Our audit response related to risks of non-compliance with laws and regulations

We assessed factors related to the risks of non-compliance with laws and regulations that could reasonably be expected to have a material effect on the financial statements from our general industry experience, through discussions with the board of directors, reading minutes, inspection of internal audit and compliance reports, inquiry of the internal compliance department and performing substantive tests of details of classes of transactions, account balances or disclosures.

We also inspected lawyers' letters and correspondence with regulatory authorities and remained alert to any indication of (suspected) non-compliance throughout the audit. Finally we obtained written representations that all known instances of non-compliance with laws and regulations have been disclosed to us.

Our audit response related to going concern

The board of directors made a specific assessment of the company's ability to continue as a going concern and to continue its operations for at least the next 12 months. As disclosed in section 'Going concern' in Note 1c in the Notes to the financial statements as well as in 'The report of the board of directors', the shareholder, Fujitsu Limited, Tokyo, has provided an internal letter of continuing financial support to the company dated July 15, 2022. The support will be provided for a period of at least 18 months from the balance sheet date, or 12 months from the date of the auditor's opinion on the statutory accounts of the company and its subsidiaries, whichever is later, and if required, the letter will be renewed for a further period as defined above.

We discussed and evaluated the specific assessment with the board of directors exercising professional judgment and maintaining professional skepticism. We read the internal letter of continuing financial support and evaluated in cooperation with the group auditor of Fujitsu Limited the ability of Fujitsu Limited to fulfill its commitments in that letter.

We considered whether the board of director's going concern assessment, based on our knowledge and understanding obtained through our audit of the financial statements or otherwise, contains all events or conditions that may cast significant doubt on the company's ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor's report to the related disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion.

Based on our procedures performed, we did not identify serious doubts on the company's ability to continue as a going concern. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our auditor's report. However, future events or conditions may cause a company to cease to continue as a going concern.

Report on other information included in the annual report

The annual report contains other information in addition to the financial statements and our auditor's report thereon.

Based on the following procedures performed, we conclude that the other information:

•	is consistent with the financial statements and does not contain material misstatements
•	contains the information as required by Part 9 of Book 2 of the Dutch Civil Code for the management report and the other information as required by Part 9 of Book 2 of the Dutch Civil Code.

We have read the other information. Based on our knowledge and understanding obtained through our audit of the financial statements or otherwise, we have considered whether the other information contains material misstatements. By performing these procedures, we comply with the requirements of Part 9 of Book 2 of the Dutch Civil Code and the Dutch Standard 720. The scope of the procedures performed is substantially less than the scope of those performed in our audit of the financial statements.

The board of directors is responsible for the preparation of the other information, including the management report in accordance with Part 9 of Book 2 of the Dutch Civil Code and other information required by Part 9 of Book 2 of the Dutch Civil Code.

Description of responsibilities regarding the financial statements

Responsibilities of the board of directors for the financial statements

The board of directors is responsible for the preparation and fair presentation of the financial statements in accordance with EU-IFRS and Part 9 of Book 2 of the Dutch Civil Code. Furthermore, the board of directors is responsible for such internal control as the board of directors determines is necessary to enable the preparation of the financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

As part of the preparation of the financial statements, the board of directors is responsible for assessing the company's ability to continue as a going concern. Based on the financial reporting frameworks mentioned, the board of directors should prepare the financial statements using the going concern basis of accounting unless the board of directors either intends to liquidate the company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so. The board of directors should disclose events and circumstances that may cast significant doubt on the company's ability to continue as a going concern in the financial statements.

Our responsibilities for the audit of the financial statements

Our objective is to plan and perform the audit engagement in a manner that allows us to obtain sufficient and appropriate audit evidence for our opinion.

Our audit has been performed with a high, but not absolute, level of assurance, which means we may not detect all material errors and fraud during our audit.

Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial statements. The materiality affects the nature, timing and extent of our audit procedures and the evaluation of the effect of identified misstatements on our opinion.

We have exercised professional judgment and have maintained professional skepticism throughout the audit, in accordance with Dutch Standards on Auditing, ethical requirements and independence requirements.

The 'Information in support of our opinion' section above includes an informative summary of our responsibilities and the work performed as the basis for our opinion.

Our audit further included among others:

•	Performing audit procedures responsive to the risks identified, and obtaining audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion
•	Obtaining an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the company's internal control
•	Evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by the board of directors
•	Evaluating the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the disclosures
•	Evaluating whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation

Because we are ultimately responsible for the opinion, we are also responsible for directing, supervising and performing the group audit. In this respect we have determined the nature and extent of the audit procedures to be carried out for group entities. Decisive were the size and/or the risk profile of the group entities or operations. On this basis, we selected group entities for which an audit or review had to be carried out on the complete set of financial information or specific items.

Communication

We communicate with the board of directors regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant findings in internal control that we identify during our audit.

Amsterdam, 29 September 2022

Ernst & Young Accountants LLP

T. Wiffrie

2f:T3ec69,

Fujitsu Technology Solutions GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.04.2021 bis zum 31.03.2022

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Fujitsu Technology Solutions GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Fujitsu Technology Solutions GmbH, München, - bestehend aus der Bilanz zum 31. März 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Fujitsu Technology Solutions GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 geprüft. Die in Abschnitt D des Lageberichts enthaltene Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote) haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. März 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der oben genannten Erklärung zur Unternehmensführung.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts'' unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf den Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze" im Anhang sowie den Abschnitt "Risikobericht" Unterabschnitt "Bestandsgefährdende Risiken" des Lageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass die Gesellschaft aufgrund von in diesem und in früheren Geschäftsjahren aufgelaufenen Verlusten bilanziell überschuldet ist. Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag beläuft sich zum 31. März 2022 auf EUR 649,5 Mio. (Vj. EUR 640,8 Mio.).

Die Gesellschaft hat im Berichtsjahr einen positiven Free Cashflow im niedrigen zweistelligen Millionenbereich erwirtschaftet, in welchem der Einmaleffekt aus dem Verkauf der Unicon Software Entwicklungs- und Vertriebsgesellschaft mbH, Karlsruhe, enthalten ist. Zum Bilanzstichtag betrugen die kurzfristigen Finanzforderungen gegenüber der Muttergesellschaft Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V., Amsterdam/ Niederlande EUR 50,3 Mio. (Vorjahr EUR 34,8 Mio.). Für den Prognosezeitraum wird mit einem negativen Cashflow im niedrigen dreistelligen Millionenbereich gerechnet, was zu monatlich abnehmenden Cash Beständen und zum Ende des Prognosezeitraumes zu Finanzverbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft führen wird.

Die Fortführung der Unternehmenstätigkeit ist von der finanziellen Unterstützung der Muttergesellschaft Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V., Amsterdam/ Niederlande abhängig.

Mit Datum vom 25. Juli 2022 wurde ein interner Letter of Comfort abgeschlossen, mit dem sich die Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V., Amsterdam/ Niederlande, verpflichtet die Fujitsu Technology Solutions GmbH, München, in der Art und Weise zu unterstützen, dass diese für einen Zeitraum von 18 Monaten vom Bilanzstichtag 31. März 2022 oder 12 Monate vom Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers, je nachdem, welcher Zeitpunkt der spätere ist, in der Lage ist, sämtliche vertraglichen, finanziellen und anderen Verpflichtungen bei Fälligkeit zu erfüllen.

Die Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V., Amsterdam/ Niederlande hat wiederum mit Datum vom 15. Juli 2022 einen internen Letter of Comfort von der Fujitsu Limited, Tokio/Japan, erhalten, mit dem sich die Fujitsu Limited verpflichtet die Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V., Amsterdam/ Niederlande in der Art und Weise zu unterstützen, dass diese für einen Zeitraum von 18 Monaten vom Bilanzstichtag 31. März 2022 oder 12 Monate vom Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers an die Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V., Amsterdam/ Niederlande und ihrer Tochtergesellschaften, je nachdem, welcher Zeitpunkt der spätere ist, in der Lage ist, sämtliche vertraglichen, finanziellen und anderen Verpflichtungen bei Fälligkeit zu erfüllen.

Die Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit im Prognosezeitraum und damit die Fortführung der Unternehmenstätigkeit der Fujitsu Technology Solutions GmbH, München, ist von der finanziellen Unterstützung der Muttergesellschaft Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V., Amsterdam/ Niederlande, im Rahmen des internen Letter of Comfort abhängig, welche wiederum einen internen Letter of Comfort von der Fujitsu Limited, Tokio/Japan, erhalten hat.

Damit wird auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hingewiesen, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt.

Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote).

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Falls wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens;
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 4. August 2022

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Bauer, Wirtschaftsprüferin

Ehrnböck, Wirtschaftsprüfer

BILANZ

Aktiva

(in Tausend €)	31.03.2022	31.03.2021
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	3.819	3.205
Sachanlagen	45.479	38.048
Finanzanlagen	23.776	40.944
	73.074	82.197
Umlaufvermögen
Vorräte
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	417	1.272
Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	4.167	8.708
Fertige Erzeugnisse und Waren	114.900	85.781
	119.484	95.761
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	70.784	90.676
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	116.599	139.073
Sonstige Vermögensgegenstände	12.657	15.044
	200.040	244.794
Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	358	257
	319.882	340.811
Rechnungsabgrenzungsposten	84.514	107.422
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	649.543	640.807
Summe Aktiva	1.127.013	1.171.237

Passiva

(in Tausend €)	31.03.2022	31.03.2021
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	12.504	12.504
Kapitalrücklage	106.069	106.069
Gewinnrücklage	8.414	8.414
Verlustvortrag	-767.794	-796.446
Jahresfehlbetrag/Jahresüberschuss	-8.736	28.652
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	649.543	640.807
	0	0
Rückstellungen
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	452.384	424.473
Steuerrückstellungen	22.028	22.028
Sonstige Rückstellungen	205.228	130.800
	579.640	577.302
Verbindlichkeiten
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	6.162	4.107
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	106.282	125.434
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	211.061	221.676
Sonstige Verbindlichkeiten	35.994	26.122
	359.500	377.339
Rechnungsabgrenzungsposten	187.873	216.597
Summe Passiva	1.127.013	1.171.237

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

(in Tausend €)	01.04.2021 - 31.03.2022	01.04.2020 - 31.03.2021
Umsatzerlöse	2.054.151	2.275.705
Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen	-1.757.050	-1.882.763
Bruttoergebnis vom Umsatz	297.101	392.942
Forschungs- und Entwicklungskosten	-17.010	-19.357
Vertriebskosten	-271.200	-318.378
allgemeine Verwaltungskosten	-125.834	-129.100
sonstige betriebliche Erträge	225.391	253.146
davon Erträge aus Währungsumrechnung 72.676 (Vj. 91.981)
sonstige betriebliche Aufwendungen	-75.921	-95.330
davon Aufwendungen aus Währungsumrechnung -69.221 (Vj. -93.916)
Aufwendungen aus Verlustübernahme	-7.993	-19.084
Erträge aus Gewinnabführung	1.704	6.050
Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	0	-343
Zinsergebnis	-35.897	-35.915
Ergebnis vor Steuern	-9.659	34.631
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	923	-5.979
Jahresfehlbetrag/Jahresüberschuss (Ergebnis nach Steuern)	-8.736	28.652

Anhang für das Geschäftsjahr 2021/2022

A. Allgemeine Angaben

Die Fujitsu Technology Solutions GmbH (kurz: FTS GmbH), mit Hauptsitz in München, ist im Handelsregister München unter der Register-Nr. HRB 113308 eingetragen. Die Gesellschaft ist eine Tochtergesellschaft der Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V., Amsterdam (kurz: FTS (Holding) B.V.).

Die Gesellschaft erfüllt, wie auch im Vorjahr, die Größenkriterien im Sinne von § 267 Abs. 3 HGB einer großen Kapitalgesellschaft.

Die FTS GmbH erstellt den Abschluss nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) und des Gesetzes für Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG). Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgt in Tausend Euro. Der Abschluss beinhaltet die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und den Anhang. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Umsatzkostenverfahren gem. § 275 Abs. 3 HGB aufgestellt.

Zwischen der FTS GmbH und der Fujitsu Services GmbH, München (kurz: FS GmbH) und der Fujitsu Technology Solutions Intellectual Property GmbH, München (kurz: FTS IP GmbH), wurde am 19.11.2009 je ein Beherrschungs- und Gewinnabführungs- / Verlustübernahmevertrag abgeschlossen, dem die Gesellschafterversammlung vom 26.11.2009 zugestimmt hat.

Die Beteiligung an Unicon Software Entwicklungs- und Vertriebsgesellschaft mit beschränkter Haftung, Karlsruhe (kurz: Unicon GmbH) wurde am 5. Oktober 2021 verkauft. Der bestehende Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag endete mit Ablauf des 31.10.2021.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Grundsätzliches

Aufgrund der positiven Fortbestehensprognose der Gesellschaft erfolgen die Bilanzierung und Bewertung zum 31.03.2022 trotz der bilanziellen Überschuldung der FTS GmbH unter der Annahme der Unternehmensfortführung (Going Concern Prämisse). Hinsichtlich der die Fortführung der Unternehmenstätigkeit gefährdenden Risiken verweisen wir auf die Ausführungen im Abschnitt "Risikobericht" Unterabschnitt "Bestandsgefährdende Risiken" des Lageberichts.

Umsatzrealisierung

Die Umsatzerlöse umfassen alle vereinnahmten Erträge aus dem Verkauf von Produkten und der Erbringung von Dienstleitungen. Voraussetzung dafür sind bestehende Verträge mit den entsprechenden Leistungsvereinbarungen. Die Rechnungstellung erfolgt gemäß den vertraglichen Bedingungen.

Die Umsatzrealisierung erfolgt bei Übertragung der Verfügungsmacht an den Kunden.

Bei Produkten ist dies im Regelfall zum Zeitpunkt des Eigentums- beziehungsweise des Gefahrenübergangs.

Die Verfügungsmacht bei Dienstleistungen kann zu einem bestimmten Zeitpunkt stattfinden oder sich über einen vereinbarten Zeitraum erstrecken. Dienstleistungen, die sich über einen längeren Zeitraum erstrecken, werden bilanziell abgegrenzt und über den gesamten Zeitraum periodengerecht aufgelöst und entsprechend als Umsatz realisiert.

Die Umsatzerlöse werden abzüglich von Skonti, Boni und Rabatten dargestellt.

Bilanzposten in Fremdwährung

Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände, Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten sowie Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von weniger als einem Jahr sind zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

Die Fremdwährungsforderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden unter Beachtung des Anschaffungskostenprinzips und Realisationsprinzips mit dem Kurs vom Tag der Erstbuchung des Geschäftsvorfalls oder mit dem niedrigeren Stichtagskurs bewertet.

Die Fremdwährungsvermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

Anlagevermögen

Erworbene Software und Software-Lizenzen werden zu Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig über max. 5 Jahre abgeschrieben. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, wenn voraussichtlich dauerhafte Wertminderungen vorliegen.

Sachanlagen werden mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet. Die Abschreibung wird linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer verteilt. Der Umfang der Herstellungskosten ist bei den Vorräten erläutert.

Geschäfts- oder Fabrikgebäude werden in längstens 50 Jahren, technische Anlagen und Maschinen in längstens 14 Jahren, andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung zwischen 6 und 13 Jahren und Personalcomputer in drei Jahren abgeschrieben.

Die voraussichtlichen Nutzungsdauern orientieren sich an der wirtschaftlichen Nutzungsdauer, die den steuerlichen AfA-Tabellen in der Regel entsprechen.

Bewegliche Vermögensgegenstände des Anlagevermögens mit einem Anschaffungswert bis € 800 werden seit dem 01.04.2018 im Anschaffungsjahr in voller Höhe aufwandswirksam erfasst. Wirtschaftsgüter mit einem Anschaffungswert über € 800 werden aktiviert und über ihre betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern abgeschrieben.

Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, wenn voraussichtlich dauerhafte Wertminderungen vorliegen.

Finanzanlagen bewerten wir zu Anschaffungskosten. Außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag werden vorgenommen, wenn die Wertminderung als voraussichtlich dauerhaft angesehen wird. Wertaufholungen erfolgen maximal bis zu den ursprünglichen Anschaffungskosten bei Wegfall der Gründe für in Vorjahren vorgenommene außerplanmäßige Abschreibungen.

Fondsanteile im Zusammenhang mit einem Gehaltsumwandlungsplan weisen wir als Wertpapiere des Anlagevermögens aus. Sie werden zu Anschaffungskosten bewertet. Wertberichtigungen werden dann vorgenommen, wenn der Börsenkurs zeitweise unterhalb der Anschaffungskosten liegt und somit von einer dauernden Wertminderung auszugehen ist.

Wertaufholungen erfolgen maximal bis zu den ursprünglichen Anschaffungskosten bei Wegfall der Gründe für in Vorjahren vorgenommene außerplanmäßige Abschreibungen.

Umlaufvermögen

Vorräte bewerten wir zu durchschnittlichen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder niedrigeren Marktwerten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert. Bestandteile der Herstellungskosten sind neben dem Fertigungsmaterial und den Fertigungslöhnen anteilige Material- und Fertigungsgemeinkosten unter Annahme einer Normalauslastung, Sonderkosten der Fertigung sowie fertigungsbedingte Abschreibungen. Vorräte, die sich auf Grund von nicht verrechneten Serviceleistungen ergeben, werden am Bilanzstichtag zu durchschnittlichen Anschaffungskosten oder niedrigeren Marktwerten angesetzt. Abwertungen werden für Bestandsrisiken, die sich aus erhöhter Lagerdauer und geminderter Verwendbarkeit ergeben sowie im Rahmen der verlustfreien Bewertung in angemessenem und ausreichendem Umfang vorgenommen. Zinsen für Fremdkapital werden nicht in die Herstellungskosten einbezogen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennbetrag bzw. zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Abschreibungen auf Forderungen werden entsprechend der Wahrscheinlichkeit des Ausfalls gebildet.

Umsatzsteuerforderungen und -verbindlichkeiten werden, soweit sie die gleiche Finanzbehörde betreffen, saldiert ausgewiesen.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten werden mit Anschaffungskosten oder niedrigeren Tageswerten angesetzt.

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten weisen wir Zahlungen für EDV-Wartungsarbeiten sowie Aufwendungen in Zusammenhang mit Kundenaufträgen aus, die zeitanteilig aufgelöst werden, zu denen sie wirtschaftlich gehören. Der Ansatz dieser Posten erfolgt zum Nennwert.

Rückstellungen/ Verbindlichkeiten

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen umfassen die direkten vertraglichen Versorgungsansprüche der tariflichen und übertariflichen Mitarbeiter sowie die im Zusammenhang mit dem Deferred Compensation Modell stehenden Rentenbeträge.

Die Pensionsrückstellungen werden mittels der sog. "Projected-Unit-Credit-Methode" (PUC-Methode), einem versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahren, bewertet. Der Abzinsungsbetrag wird auf Basis des von der Deutschen Bundesbank ermittelten und bekannt gegebenen durchschnittlichen Marktzinssatzes der letzten 10 Jahre in Höhe von 1,80% (Vj. 2,19%), der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt, angesetzt. Als biometrische Rechnungsgrundlagen wurden die "Richttafeln 2018 G" (Vj. "Richttafeln 2018 G") von Heubeck Richttafeln GmbH verwendet. Künftige Gehaltsteigerungen sind in Höhe von 2,5% p.a. (Vj. 2,5% p.a.) bei der Bewertung der Pensionsrückstellungen berücksichtigt. Basierend auf einem Beschluss der Geschäftsführung unterbleiben künftige Rentenerhöhungen solange der Verlustvortrag nicht durch operative Gewinne ausgeglichen werden kann. Entsprechend wurde bei der Berechnung der Pensionsrückstellung keine Rentensteigerung für den Rentenanpassungszeitpunkt für 2023, 2026 und 2029 berücksichtigt. Nach diesem Zeitraum werden Rentensteigerungen in Höhe von 1,7% p.a. (Vj. 1,3% p.a.) angenommen. Annahmen über Kündigungsraten sind in die Berechnungen einbezogen. Der Rückgang des Marktzinses von 2,19% auf 1,80% führte zu einer Erhöhung des Barwertes der Pensionsverpflichtungen. Der Effekt beträgt Tausend € 26.742 (Vj. Tausend € 26.399).

Die Steuerrückstellungen spiegeln die zu erwartenden Steuerzahlungen für Vorjahre und dem Geschäftsjahr wider.

In den Sonstigen Rückstellungen wurden Vorsorgen für alle erkennbaren Risiken zum Erfüllungsbetrag unter Einbeziehung von Preis- und Kostensteigerungen gebildet. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit dem laufzeitadäquaten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst, wie er von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben wurde. Des Weiteren werden die Rückstellungen für Übergangsbezüge/Sterbegeld ebenfalls mittels der PUC Methode bewertet. Ansonsten gelten die biometrischen Rechnungsgrundlagen wie bei den Pensionen. Der Rückgang des Marktzinses von 1,51% auf 1,34% führte zu einer Erhöhung des Barwertes der Übergangs- Sterbegeldverpflichtungen.

Die wesentlichen anderen sonstigen Rückstellungen werden anhand von Fehlerraten, Stückzahlen sowie erwarteten Marktpreisen ermittelt.

Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen werden unter den Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten weisen wir abgegrenzte Umsatzerlöse aus Service- und Wartungsverträgen aus.

C. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Umsatzkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 3 HGB aufgestellt worden. Die FTS GmbH fasst bestimmte Posten zusammen, sofern die Beträge für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes nicht erheblich sind und durch die Zusammenfassung die Übersichtlichkeit erhöht wird. Diese Posten werden im Anhang gesondert erläutert.

Aufgliederung der Umsätze

Die Umsatzerlöse in Höhe von Tausend € 2.054.151 (Vj. Tausend € 2.275.705) entstanden aus Lieferungen und Leistungen.

Die Umsätze wurden zu 74,9% (Vj. 72,0%) im Inland und zu 25,1% (Vj. 28,0%) im Exportgeschäft getätigt.

(in Tausend €)	2021/2022	2020/2021
Produktgeschäft	1.620.428	1.848.772
Digital Technology Service	250.469	225.043
EPS	129.991	136.685
Sonstige	36.368	46.525
Digital Business Solutions	16.895	18.680
Summe	2.054.151	2.275.705

Unter Produktgeschäft werden Umsätze mit Business PCs und Mobiles, Primergy & Unix Servern, Storage Products, Product Related Services und Erlöse aus PC Peripherals/PC Software zusammengefasst. Unter EPS (Enterprise Platform Services) werden die Mainframe Umsätze ausgewiesen. Im Bereich Digital Technology Service sind Umsätze mit Unternehmensanwendungen, Anwendungsentwicklung und Informationsdiensten sowie Professional Services enthalten, des Weiteren beinhaltet es die Wartung und Instandhaltungsumsätze. Unter Sonstige werden im Wesentlichen Umsätze aus den Verkäufen von Components & Spares erfasst. Digital Business Solutions stellen Weiterentwicklungen unserer Services für die individuellen Branchenanforderungen in einer vernetzten Welt dar. Dieser Bereich enthält auch Enterprise and Cyber Security, es sind Dienstleistungen, die die Widerstandsfähigkeit der Kunden gegen Cyberangriffe stärken.

Der Rückgang im Produktgeschäft ist im Wesentlichen auf das rückläufige Desktop Geschäft zurückzuführen sowie auf eine schwächere Nachfrage im Umfeld der Non Fujitsu Software Produkte und eingeschränkten Verfügbarkeit von X86 Server. Der Umsatzantieg im Digital Technology Service ist auf die Neuausrichtung des Vertriebs zurück zu führen. Im Vergleich zum Vorjahr sind die EPS Umsätze um 4,9% zurück gegangen und betrugen im Geschäftsjahr Mio. EUR 130,0. Der Rückgang des EPS-Geschäfts wird durch das BS2000-Mainframe-Core-Geschäft mit kontinuierlich schrumpfender Kundenbasis und daher sinkenden Umsätzen getrieben. Die Sonstigen Umsatzerlöse (u.a. Komponenten- und Ersatzteildirektverkauf, Forschung und Entwicklung) in Höhe von Mio. EUR 36,4 sind um 21,8% gegenüber dem Vorjahr gesunken, was im Zusammenhang mit geringerem Feldbestand und reduzierter Komponentenverfügbarkeit bei X86 Server steht. Die Digital Business Solutions Umsätze sind von Mio. EUR 18,6 auf Mio. EUR 16,9 zurück gegangen.

Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen

Die Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen in Höhe von Tausend € 1.757.050 (Vj. Tausend € 1.882.763) umfassen neben den Herstellungskosten der umgesetzten Güter und Dienstleistungen sämtliche auftragsweise erfassten Aufwendungen sowie produktions- und umsatzbezogene Vorsorgen. Der Rückgang in den Herstellungskosten geht mit dem Umsatzrückgang einher, allerdings in nicht gleichlaufenden Relation aufgrund erhöhter Produktkosten.

Materialaufwand

Der im Berichtszeitraum angefallene Materialaufwand setzt sich im Einzelnen wie folgt zusammen:

(in Tausend €)	2021/2022	2020/2021
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und Waren	1.283.580	1.360.177
Aufwendungen für bezogene Leistungen	352.523	424.436
Summe	1.636.103	1.784.613

Personalaufwand

Der im Berichtszeitraum angefallene Personalaufwand beträgt Tausend €299.811 (Vj. Tausend € 330.642), der sich im Einzelnen wie folgt zusammensetzt:

(in Tausend €)	2021/2022	2020/2021
Löhne und Gehälter	255.799	281.011
Aufwendungen für soziale Abgaben	38.260	40.745
Aufwendungen für Altersversorgung	5.752	8.886
Summe	299.811	330.642

Forschungs- und Entwicklungskosten

Die Forschungs- und Entwicklungskosten in dem laufenden Geschäftsjahr belaufen sich auf Tausend € 17.010 (Vj. Tausend € 19.357) und enthalten sämtliche eigene und fremde Entwicklungskosten für Hard- und Softwareprodukte für den Zeitraum von der Produktidee bis zur Freigabe an die Fertigung. Die Entwicklung von Datacenter Systemen (Server / Storage) erfolgt in Japan und Taiwan in Kooperation mit OEM Partnern. Client Computing Produkte werden von der Fujitsu Joint Venture Gesellschaft FCCL in Japan und Deutschland entwickelt. In der Gesellschaft verbleibt weiterhin die Entwicklung der eigen erstellten Software.

Vertriebskosten

Die Vertriebskosten in Höhe von Tausend € 271.200 (Vj. Tausend € 318.378) bestehen im Wesentlichen aus den Personal- und Sachkosten der Vertriebsorganisation sowie der Marketing- und der Werbeabteilung. Der Rückgang ist im Wesentlichen auf geringeren Verrechnungen von Transformationskosten zurückzuführen. Außerdem sind im abgelaufenen Geschäftsjahr Aufwendungen für die Nutzung der eingetragenen Marke "Fujitsu" gemäß Lizenzvertrag mit der FTS (Holding) B.V. in Höhe von Tausend € 720 (Vj. Tausend € 940) enthalten.

Allgemeine Verwaltungskosten

Die allgemeinen Verwaltungskosten betragen Tausend € 125.834 (Vj. Tausend € 129.100) und beinhalten die Kosten der Geschäftsführung, der Rechtsabteilung, der Revision- und der Complianceabteilung, den nicht anderen Funktionsbereichen zurechenbaren Kosten des Rechnungswesens sowie der Personalabteilung und anteilige Kosten der IT-Abteilung.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Fremdwährungsbewertung Tausend € 72.676 (Vj. Tausend € 91.981), den Gewinn aus dem Beteiligungsverkauf von Unicon GmbH in Höhe von Tausend € 44.059, Gewinne aus Anlagenverkäufen in Höhe von Tausend € 32 (Vj. Tausend € 7.366) sowie sonstige Erträge in Höhe von Tausend € 199 enthalten. Des Weiteren sind Erträge aus innerhalb des Konzerns weiterverrechneten Kosten, in Höhe von Tausend € 93.067 (Vj. Tausend € 102.670) sowie periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Restrukturierungsrückstellungen und sonstigen Rückstellungen in Höhe von Tausend € 15.358 (Vj. Tausend € 42.541) enthalten. Im Vorjahr waren periodenfremde Erträge aus der Auflösung und Neubewertung von Rückstellungen zu Lizenzrisiken, Restrukturierungen und Sonstigen Rückstellungen der Vorjahre sowie Auflösungen und Abwertungen im Zusammenhang mit der Schließung und dem Verkauf des Standortes in Augsburg in Höhe von Tausend € 42.541 ausgewiesen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Währungsverluste in Höhe von Tausend € 69.221 (Vj. Tausend € 93.916). Des Weiteren enthält diese Position Aufwendungen für Restrukturierungsrückstellungen in Höhe von Tausend € 6.109 (Vj. Tausend € 0), Verluste aus dem Abgang von Anlagevermögen Tausend € 31 (Vj. Tausend € 1.142), Aufwendungen für drohende Verluste aus Kurssicherung in Höhe von Tausend € 372 (Vj. Ertrag aus der Rückstellungauflösung Tausend € 115), sonstige Aufwendungen in Höhe von Tausend € 113 (Vj. Tausend € 176) sowie Bankgebühren in Höhe von Tausend € 73 (Vj. Tausend € 95).

Aufwendungen aus Gewinnabführungs- / Verlustübernahmeverträgen

Unter den Aufwendungen aus Verlustübernahme ist der von der FTS IP GmbH aufgrund des bestehenden Beherrschungs- und Gewinnabführungs- / Verlustübernahmevertrags übernommene Verlust des Geschäftsjahres 2021/2022 in Höhe von Tausend € 7.993 (Vj. Tausend € 16.135) ausgewiesen.

Erträge aus Gewinnabführungs- / Verlustübernahmeverträgen

Unter den Erträgen aus Gewinnabführung ist der von der Unicon GmbH aufgrund des bis zum 31.10.2021 bestehenden Beherrschungs- und Gewinnabführungs- / Verlustübernahmevertrages abgeführte Gewinn des Geschäftsjahres 2021/2022 in Höhe von Tausend € 1.704 (Vj. Tausend € 6.050) ausgewiesen.

Mit der FS GmbH besteht auch ein Beherrschungs- und Gewinnabführungs- / Verlustübernahmevertrag. Die FS GmbH erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2021/2022 einen Gewinn in Höhe von Tausend € 2.996 (Vj. Tausend € 0), der zur Reduzierung des Verlustvortrages bei der FS GmbH verwendet wurde. Im Vorjahr bestand ein Verlust von Tausend € 2.949, der von FTS GmbH übernommen wurde.

Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens

Im Geschäftsjahr 2020/2021 gab es keine Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens (Vj. Tausend € 343).

Zinsergebnis

(in Tausend €)	2021/2022	2020/2021
Zinserträge	27	180
- davon aus verbundenen Unternehmen 9 (Vj. 61)
Zinsaufwendungen	-653	-133
- davon an verbundene Unternehmen - 540 (Vj. -25)
Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen	-35.271	-35.962
Summe	-35.897	-35.915

Die gesunkenen Zinserträge resultieren aus geringeren Zinsen aus Steuererstattungen aus Vorjahren. Die gestiegenen Zinsaufwendungen resultieren hauptsächlich aus der Verrechnung von Cashpooling Zinsen von FTS (Holding) B.V. Die Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen resultiert aus der Aufzinsung von Pensionsrückstellungen in Höhe von Tausend € - 35.271 (Vj. Tausend € - 35.962).

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern enthalten ausländische Quellensteuer sowie ausländische Ertragssteuern in Höhe von Tausend € 12 (Vj. Tausend € 337) und Erstattungen für die Vorjahre für inländische Ertragsteuern in Höhe von Tausend € 935 (Vj. Steueraufwand Tausend € 5.642).

D. Erläuterungen zu den einzelnen Bilanzposten

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist in dem beigefügten Anlagespiegel (Anlage A zum Anhang) dargestellt. Die FTS GmbH fasst bestimmte Posten zusammen, sofern die Beträge für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes nicht erheblich sind und durch die Zusammenfassung die Übersichtlichkeit erhöht wird. Diese Posten werden im Anlagespiegel gesondert ausgewiesen.

Beteiligungen an verbundenen Unternehmen

Zwischen der FTS GmbH und der FS GmbH, der FTS IP GmbH bestehen jeweils Ergebnisabführungsverträge. Die Beteiligung an Unicon GmbH wurde zum 5. Oktober 2021 verkauft und der Ergebnisabführungsvertrag mit dem Ablauf des 31.10.2021 beendet.

Außerdem wird die Beteiligung an der ict information communication technology GmbH (kurz: ICT GmbH i.L.) in den Anteilen an verbundenen Unternehmen geführt. Mit Gesellschafterbeschluss vom 01.04.2019 wurde die Gesellschaft aufgelöst und befindet sich derzeit in Liquidation.

Stand: 31. März 2022	Eigenkapital	Kapitalanteil	Ergebnis nach Steuern
	In Tausend €	In %	In Tausend €
FS GmbH, München	-14.111 ^**	100	2.996 ^*
FTS IP GmbH, München	129	100	-7.993 ^*
ICT GmbH i.L., Aachen	0	100	0

^* Ergebnis vor Ergebnisabführung
^** nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag

Vorräte

Der Vorratsbestand, der sich im Einzelnen wie folgt zusammensetzt, beträgt Tausend € 119.484 (Vj. Tausend € 95.761):

(in Tausend €)	2021/2022	2020/2021
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	417	1.272
Fertige Erzeugnisse und Waren	114.900	85.781
Unfertige Erzeugnisse/-Leistungen	4.167	8.708
Summe	119.484	95.761

Durch Lieferschwierigkeiten aufgrund der COVID-19 Pandemie und in Verbindung mit dem Ukraine Krieg führen Einschränkungen bei Komplettlieferungen zu erhöhten Beständen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an Dritte betragen Tausend € 70.784 (Vj. Tausend € 90.676) und sind innerhalb eines Jahres fällig. Der Rückgang der Forderungen geht mit den gesunkenen Umsatzerlösen einher.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen in Höhe von Tausend € 66.271 (Vj. Tausend € 98.238) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen und Finanzforderungen gegenüber der Gesellschafterin, FTS Holding B.V., in Höhe von Tausend € 50.328 (Vj. Tausend € 34.785) aus der Finanzierung und Bereitstellung von Finanzmitteln (Cashpooling).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

In den sonstigen Vermögensgegenständen in Höhe von Tausend € 12.657 (Vj. Tausend € 15.044) weisen wir u.a. Boni-Forderungen, Steuerguthaben sowie Forderungen aus Finanzierungsleasing Verträgen aus. Der Rückgang ist hauptsächlich auf den Rückgang bei geleisteten Anzahlungen zurückzuführen. Die sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Der Kassenbestand beträgt zum Stichtag Tausend € 358 (Vj. Tausend € 257).

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Diese Position beträgt Tausend € 84.514 (Vj. Tausend € 107.422) und beinhaltet im Wesentlichen Zahlungen für EDV-Wartungsarbeiten und Aufwendungen im Zusammenhang mit Kundenaufträgen, sofern diese künftige Geschäftsjahre betreffen. Durch den Rückgang der Umsatzerlöse und damit geringeren abzugrenzenden Miet-/ Wartungs-/ Serviceumsätzen wird weniger Service bei Dritten eingekauft.

Aktive latente Steuern

Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten berechnet. Zusätzlich werden steuerliche Verlustvorträge in die Ermittlung der latenten Steuern einbezogen. Die aktiven latenten Steuern bei der FTS GmbH beziehen sich auf temporäre Differenzen bei Pensionen, Sonstigen Rückstellungen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, unverrechnete Lieferungen und Leistungen sowie Finanzanlagen. Wohingegen die passiven latenten Steuern auf temporäre Differenzen bei Sachanlagevermögen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen sind. Bei der Ermittlung der aktiven latenten Steuern wurden die steuerlichen Verlustvorträge (Körperschaftsteuer sowie Gewerbesteuer) gemäß der zu erwartenden Verlustnutzung einbezogen. Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt mit einem Steuersatz von 31,93% und beinhaltet sowohl die Körperschaftsteuer (einschließlich Solidaritätszuschlag) als auch die Gewerbesteuer. Der bei der Gesellschaft resultierende Aktivüberhang latenter Steuern wird wahlrechtskonform nach § 274 Abs. 1 HGB nicht bilanziert.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beträgt unverändert Tausend € 12.504.

Die Kapitalrücklage beträgt unverändert zum Vorjahr Tausend € 106.069.

Die Gewinnrücklage in Höhe von Tausend € 8.414 beinhaltet unverändert gegenüber dem Vorjahr ausschließlich die Effekte aus der erstmaligen Anwendung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes.

Aufgrund des Jahresfehlbetrags in Höhe von Tausend € 8.736 erhöht sich der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag in Höhe von Tausend € 640.807 auf Tausend € 649.543.

Rückstellungen / Verbindlichkeiten

Die Pensionsrückstellungen betragen insgesamt Tausend € 452.384 (Vj. Tausend € 424.473). Die Bewertung der Pensionsrückstellung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten 10 Jahre im Vergleich zu 7 Jahren führt zu einem Unterschiedsbetrag von Tausend € 35.011, welcher grundsätzlich einer Ausschüttungssperre nach § 253 Abs. 6 HGB unterliegt.

In den Sonstigen Rückstellungen in Höhe von Tausend € 105.228 (Vj. Tausend € 130.800) sind unter anderem Rückstellungen für Restrukturierung, Garantieverpflichtungen, Verpflichtungen für Boni, Preisnachlässe und Umsatzrücknahmen, Verluste aus Einkaufs- und Kundenkontrakten, Verpflichtungen im Zusammenhang mit Urheberrechtsabgaben, Lizenz- und Rechtsstreitigkeiten sowie Rückstellungen für Verzugs- und Vertragsstrafen enthalten. Darüber hinaus beinhaltet diese Position Personalrückstellungen in Höhe von Tausend € 61.839 (Vj. Tausend € 85.741). Diese betreffen u.a. Urlaub, Jubiläen, Altersteilzeit, flexible Arbeitszeit; Abfindungen und Beiträge zur Berufsgenossenschaft. Die neu gebildete Restrukturierungsrückstellung im Zusammenhang mit Kyaku Programm wurde zum 31. März 2022 fast vollständig verbraucht. Der Rückgang der sonstigen Rückstellungen resultiert im Wesentlichen aus dem Verbrauch, Neubewertung und Auflösung der Restrukturierungsrückstellung in Höhe von Tausend € 18.698.

Die Steuerrückstellung belaufen sich auf Tausend € 22.028 (Vorjahr Tausend € 22.028) und beinhalten Steuerrückstellungen für Vorjahre.

Die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen betragen Tausend € 6.162 (Vorjahr Tausend € 4.107).

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen belaufen sich auf Tausend € 106.282 (Vj. Tausend € 125.434) und haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Der Rückgang resultiert hauptsächlich aus dem geringeren Umsatz und dem dadurch reduzierten Materialaufwand.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen belaufen sich auf Tausend € 211.061 (Vj. Tausend € 221.676) und beinhalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von Tausend €203.069 (Vj. Tausend € 202.592). Des Weiteren sind die Verbindlichkeiten aus Verlustübernahme gegenüber der FTS IP GmbH in Höhe von Tausend € 7.993 (Vj. Tausend € 16.135) enthalten. Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Sonstigen Verbindlichkeiten enthalten u.a. Deferred Compensation Tausend € 12.102 (Vj. Tausend€ 11.340), Lohn- und Kirchensteuer Tausend €5.516 (Vj. Tausend € 5.164), Steuerverbindlichkeiten Tausend € 2.957 (Vj. Tausend € 2.127), Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit Tausend € 1.509 (Vj. Tausend € 1.534), kreditorische Debitoren Tausend € 3.863 (Vj. Tausend € 956), variable Einkommensbestandteile Tausend € 660 (Vj. Tausend € 559), Verbindlichkeiten aus Abfindungen Tausend € 5.959 (Vj. Tausend € 511) sowie Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing Tausend € 87 (Vj. Tausend € 121). Der Anstieg der sonstigen Verbindlichkeiten resultiert hauptsächlich aus der Erhöhung der Verbindlichkeit für Abfindungen im Zusammenhang mit dem Projekt Kyaku sowie der kreditorischen Debitoren im Geschäftsjahr. Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von Tausend € 35.830 (Vj. Tausend € 32.818) haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr, Tausend € 164 (Vj. Tausend € 586) haben eine Restlaufzeit zwischen einem Jahr und fünf Jahren. Es gibt keine sonstigen Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren.

Passive Rechnungsabgrenzungsposten

Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten belaufen sich auf Tausend € 187.873 (Vj. Tausend € 216.597) und beinhalten im Wesentlichen abgegrenzte Umsatzerlöse aus längerfristigen Wartungs- und sonstigen Serviceverträgen.

E. Sicherungsgeschäfte

Um Risiken aus unterschiedlichen Währungen, die primär aus dem USD Einkaufsvolumen resultieren, zu vermeiden, wird die Währungssicherung im geschäftsnotwendigen Umfang über die FTS (Holding) B.V. vorgenommen. Die Corporate Treasury der FTS (Holding) B.V. setzt dazu Devisentermingeschäfte ein. In der FTS GmbH werden Bilanzposten in Fremdwährung sowie geplante Geschäfte entsprechend firmeninterner Regeln für darin definierte Zeiträume gesichert. Bilanzposten in Fremdwährung werden am Bilanzstichtag zum Stichtagskurs bewertet. Devisentermingeschäfte werden imparitätisch behandelt, d.h. nicht realisierte positive Marktwerte werden nicht aktiviert, negative Marktwerte durch Drohverlustrückstellungen gedeckt. Zum Bilanzstichtag betrug die Drohverlustrückstellung für negative Marktwerte Tausend € 372 (Vj. Tausend € 0). Ergebnisse aus dem Einsatz von Sicherungsgeschäften werden von der FTS (Holding) B.V. an die FTS GmbH weiterverrechnet.

Zum Bilanzstichtag hatte die FTS GmbH mit der FTS (Holding) B.V. ausschließlich Devisentermingeschäfte abgeschlossen. Der Marktwert von Devisentermingeschäften errechnet sich auf der Basis des am Bilanzstichtag gültigen Stichtagskurses im Vergleich zum kontrahierten Devisentermingeschäft.

Den positiven und negativen Marktwerten der Sicherungsgeschäfte stehen entsprechende Grundgeschäfte gegenüber, die jedoch nicht die Voraussetzungen für Bewetungseinheiten erfüllen. Am Bilanzstichtag 31.03.2022 bestanden wie folgt Währungssicherungen in USD und PLN mit der FTS (Holding) B.V.:

(in Tausend €)	2022/2021		2020/2021
	Nominalvolumen	Marktwerte (saldiert)	Nominalvolumen	Marktwerte (saldiert)
Devisentermingeschäfte USD	130.063	1.304	99.843	2.485
Devisentermingeschäfte PLN	1.471	29	1.713	7

F. Sonstige finanzielle Verpflichtungen, Haftungsangaben und Prüferhonorar

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen resultieren aus Mietverträgen für die angemieteten Geschäftsobjekte Tausend € 69.515 (Vj. Tausend € 81.884 ), für gemietete Büroausstattungen (Kopierer, Drucker, Telefonanlage usw.) incl. Managed Service Tausend € 1.311 (Vj. Tausend € 1.390), für Leasingfahrzeuge Tausend € 7.713 (Vj. Tausend € 9.099) und aus Abnahmeverpflichtungen Tausend € 39.364 (Vj. Tausend € 22.086).

Die Haftungen für Bürgschaften und Garantien zugunsten Dritter betragen zum 31.03.2022 Tausend € 34.073 (Vj. Tausend € 49.429). Dabei handelt es sich im Wesentlichen um Zoll-, Vertragserfüllungs-, Miet-, Bietungs-, Zahlungs- und Gewährleistungsavale.

Des Weiteren sind Verpflichtungen aus Forderungsverkäufen in Höhe von Tausend € 25.516 (Vj. Tausend € 20.315) enthalten.

Mit Datum vom 27.07.2022 hat die Gesellschaft einen internen Letter of Comfort an ihre Tochtergesellschaft FS GmbH ausgestellt. Dieser bestätigt, dass die FTS GmbH die oben erwähnte Tochtergesellschaft in der Art und Weise unterstützt, dass diese für einen Zeitraum von 18 Monaten nach Beendigung des Geschäftsjahres am 31.03.2022 oder 12 Monate vom Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers in der Lage ist, je nachdem, welcher Zeitpunkt der spätere ist, sämtliche vertraglichen, finanziellen und anderen Verpflichtungen bei Fälligkeit zu erfüllen. Falls erforderlich, wird die Muttergesellschaft diesen internen Letter of Comfort nach dem 31.03.2023 erneuern.

Die Gesellschaft geht davon aus, dass die den Haftungsverhältnissen zu Grunde liegenden Verpflichtungen erfüllt werden können und schätzt das Risiko der Inanspruchnahme aus Haftungsverhältnissen und Eventualverbindlichkeiten als gering ein, da die Haftungsverhältnisse im geschäftsüblichen Rahmen liegen.

In Zusammenhang mit dem Übergang der Pensionsverpflichtungen im Wege des Schuldbeitritts mit Erfüllungsübernahme gegenüber den Pensionären auf die FTS IP GmbH haftet die Gesellschaft weiterhin gesamtschuldnerisch für die zum 31.03.2016 von der FTS IP GmbH übernommenen Pensionsverpflichtungen in Höhe von Tausend € 207.708, welche bei der FTS IP GmbH per 31.03.2022 in Höhe von Tausend € 210.898 (Vj. Tausend € 216.889) bilanziert worden sind. Das Risiko für die Inanspruchnahme aus diesen Haftungen wird als gering eingeschätzt, da die zur Erfüllung der mehrjährigen Verpflichtungen erforderlichen Finanzmittel zur Verfügung stehen.

Die Altersteilzeitverpflichtungen der FTS GmbH gegenüber ihren betroffenen Mitarbeitern sind mittels eines Vertrages mit dem Fujitsu Technology Solutions-Trust e.V. zugunsten der Mitarbeiter und die Verpfändung von gewerblichen Schutzrechten und Urheberrechten an den Fujitsu Technology Solutions-Trust e.V. für den Fall der Insolvenz der FTS GmbH gesichert.

Das vom Abschlussprüfer berechnete Gesamthonorar für das Geschäftsjahr 2021/2022 in Höhe von Tausend € 617 (Vj. Tausend € 835) entfällt mit Tausend € 552 (Vj. Tausend € 552) auf Abschlussprüfungsleistungen sowie Tausend € 65 (Vj. Tausend € 283) für andere Bestätigungs- und sonstigen Leistungen.

G. Nachtragsbericht

Neues Operating Model und vereinfachte Betriebsstruktur

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde ein neues "Operating Model" beginnend ab dem 01. April 2022 entwickelt und vorbereitet, welches eine klarere Fokussierung auf die beiden Bereiche "Products" und "Services" ermöglichen soll. Die FS GmbH, München, wird den Fokus auf das Service-Geschäft legen, die FTS GmbH auf das Produkt-Geschäft und die Support Funktionen.

In dem Zusammenhang wurde ebenfalls die Betriebsstruktur neu aufgestellt und vereinfacht sowie die Beschäftigungsbedingungen vereinheitlicht. Für die beiden Gesellschaften FTS GmbH und FS GmbH ist dies bereits zum 01. März 2022 erfolgt. Bis zur Neuwahl der Betriebsräte wurden Übergangsmandate begründet.

Die FTS GmbH hat im Rahmen eines Pacht- und Kaufvertrags vom 30. März 2022 mit Wirkung zum 1. April 2022 sämtliche dem Unternehmensbereich Services zuzuordnende Verträge, Vermögensgegenstände und sonstigen Betriebsgrundlagen an die FS GmbH übertragen. Kundenverträge und sonstige Verträge mit Dritten sowie geistige Eigentumsrechte wurden gegen Zahlung eines Pachtzinses verpachtet bzw. gegen Zahlung einer Lizenzgebühr lizensiert. Sachanlagevermögen und Vorräte wurden gegen Zahlung eines Kaufpreises verkauft. Die Service-Mitarbeiter sind im Rahmen eines Teilbetriebsübergangs übergegangen. Seit 1. April 2022 führt die FS GmbH den übernommen Geschäftsbereich Services im eigenen Namen und auf eigene Rechnung.

H. Sonstige Angaben

Geschäftsführer der Gesellschaft

Anke Anderie

Head of Human Resources Global Platform Business, Head of Human Resources DACH, Erneut bestellt ab 01.04.2022 bis 31.03.2025

Thomas Michael Duffy

Vorsitzender der Geschäftsführung

Senior Vice President, Deputy Head of Global Corporate Functions and Head International Human Resources

Bestellt bis 18.05.2021

Jürgen Egger

Vice President Finance, Platform Business Europe

Bestellt am 01.04.2022 bis 31.03.2025

Nana Kishikawa

Vice Head of Global Legal (Europe Projects)

Bestellt am 01.04.2022 bis 31.03.2025

Rupert Lehner

Vorsitzender der Geschäftsführung

Corporate Executive Officer, EVP, Head of Global Platform Business

Erneut bestellt ab 01.04.2022 bis 31.03.2025

Kyoko Mizuguchi

Corporate Executive Officer, General Counsel and CISO

Bestellt bis 18.05.2021

Rob Putland

Senior Vice President, Deputy Head of Global Legal and Commercial

Niedergelegt zum Ablauf des 31.03.2022

Juan Perea Rodriguez

Vice President, Managing Director and Head of Sales Central Europe

Niedergelegt zum Ablauf des 31.03.2022

Bianca Straszewski

Vice President, Vice Head of Finance, Europe Services, Head of Finance, Germany Services

Niedergelegt zum Ablauf des 31.03.2022

Aidan Walsh

Senior Vice President, Head of International Finance

Bestellt bis 18.05.2021

Kazuo Yuasa

Vice Head of International Regions, Fujitsu Limited

Niedergelegt zum Ablauf des 31.03.2022

Die Mitglieder der Geschäftsführung der FTS GmbH haben im Geschäftsjahr 2021/2022 Tausend € 1.950 (Vorjahr Tauend € 1.024), ehemalige Organmitglieder der Gesellschaft haben wie im Vorjahr keine laufenden und sonstigen Vergütungen von der Gesellschaft erhalten. Für ehemalige Geschäftsführer der Gesellschaft bestehen zum Bilanzstichtag Rückstellungen für laufende Pensionen und für Anwartschaften auf Pensionen in Höhe von Tausend € 5.765 (Vorjahr Tausend € 5.313).

Aufsichtsrat

Die Zusammensetzung des Aufsichtsrates der Gesellschaft ist aus der Anlage B zum Anhang ersichtlich. Die Mitglieder des Aufsichtsrates haben für Ihre Tätigkeiten im Aufsichtsrat im Geschäftsjahr 2021/2022 keine laufenden Bezüge oder sonstigen Vergütungen von der Gesellschaft erhalten.

Mitarbeiter

Durchschnittlich beschäftigte die Gesellschaft 2.650 Mitarbeiter (Vj. 2.909). Hierin sind Teilzeit-Mitarbeiter mit dem Arbeitszeitanteil berücksichtigt.

Von der Gesamtzahl der Mitarbeiter sind 918 (Vj. 940) Mitarbeiter im Vertrieb, 489 (Vj. 434) Mitarbeiter im Produktionsbereich und in der Produktentwicklung, 687 (Vj. 732) Mitarbeiter im Service sowie 556 (Vj. 803) Mitarbeiter in der Verwaltung tätig.

In der Gesamtzahl der durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter 2.650 (Vj. 2.909) sind 74 Dualstudierende/Praktikanten (Vj. 64) nicht enthalten.

I. Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung der Gesellschaft empfiehlt der Gesellschafterversammlung den Jahresfehlbetrag in voller Höhe auf neue Rechnung vorzutragen.

J. Konzernabschlüsse

Der Abschluss der FTS GmbH und der Abschluss ihrer Tochtergesellschaften, der FTS IP GmbH, München, der FS GmbH, München, und der ICT GmbH i.L., Aachen, werden in den Konzernabschluss (kleinster Konsolidierungskreis) der FTS (Holding) B.V., Amsterdam, für das Geschäftsjahr 2021/2022 einbezogen, der zusammen mit dem Konzernlagebericht beim Registergericht in Amsterdam, Niederlande, hinterlegt wird. Der Konzernabschluss und -lagebericht zum 31.03.2022 der FTS (Holding) B.V. und die weiteren Unterlagen werden im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Die FTS GmbH macht daher nach § 291 HGB Gebrauch von der Möglichkeit zur Befreiung von der Verpflichtung, einen eigenen Konzernabschluss und einen eigenen Konzernlagebericht aufzustellen und offenzulegen.

Über die FTS (Holding) B.V. gehört die FTS GmbH zum Konzern der Fujitsu Limited, Tokio/ Japan, welche einen Konzernabschluss für den größten Konsolidierungskreis erstellt. Der Konzernabschluss der FTS (Holding) B.V., Amsterdam, Niederlande sowie der der Fujitsu Limited, Tokio, Japan ist jeweils am Sitz der betreffenden Gesellschaft erhältlich.

München, den 4.08.2022

Anke Anderie

Rupert Lehner

Jürgen Egger

Nana Kishikawa

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2022

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Vortrag 01.04.2021	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Stand 31.03.2022
	T€	T€	T€	T€	T€
I Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbl. Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	102.304	2.169	-4.279	181	100.375
2. Firmenwert	105.900	0	0	0	105.900
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau	353	471	0	-181	643
SUMME Immaterielle Vermögensgegenstände	208.557	2.640	-4.279	0	206.918
II Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	5.260	1.822	0	1.891	8.973
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.062	0	-78	290	1.274
3. Andere Anlagen, Betriebs-u. Geschäftsausstattung	77.617	14.187	-3.542	1.300	89.562
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.337	1.910	0	-3.481	1.766
SUMME Sachanlagen	87.276	17.919	-3.620	0	101.575
III. Finanzanlagen
1. Anteile an Verbundenen Unternehmen	15.415	0	-14.503	0	912
2. Sonstige Beteiligungen	3.308	0	0	0	3.308
3. Wertpapiere	26.039	1.881	-4.546	0	23.374
SUMME Finanzanlagen	44.762	1.881	-19.049	0	27.594
SUMME ANLAGEVERMÖGEN	340.595	22.440	-26.948	0	336.087

	Abschreibungen
	Vortrag 01.04.2021	Zugänge	Abgänge Ur	Umbuchungen	Stand 31.03.2022
	T€	T€	T€	T€	T€
I Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbl. Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-99.452	-2.022	4.275	0	-97.199
2. Firmenwert	-105.900	0	0		-105.900
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau	0	0	0	0	0
SUMME Immaterielle Vermögensgegenstände	-205.352	-2.022	4.275	0	-203.099
II Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	-1.235	-846	0	0	-2.081
2. Technische Anlagen und Maschinen	-673	-71	0	0	-744
3. Andere Anlagen, Betriebs-u. Geschäftsausstattung	-47.319	-9.448	3.496	0	-53.271
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	0	0
SUMME Sachanlagen	-49.227	-10.365	3.496	0	-56.096
III. Finanzanlagen
1. Anteile an Verbundenen Unternehmen	-343	0	0	0	-343
2. Sonstige Beteiligungen	-3.302	0	0	0	-3.302
3. Wertpapiere	-173	0	0	0	-173
SUMME Finanzanlagen	-3.818	0	0	0	-3.818
SUMME ANLAGEVERMÖGEN	-258.397	-12.387	7.771	0	-263.013

	Buchwerte
	Stand 31.03.2022	Stand 31.03.2021
	T€	T€
I Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbl. Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.176	2.855
2. Firmenwert	0	0
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau	643	350
SUMME Immaterielle Vermögensgegenstände	3.819	3.205
II Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	6.892	4.025
2. Technische Anlagen und Maschinen	530	388
3. Andere Anlagen, Betriebs-u. Geschäftsausstattung	36.291	30.298
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.766	3.337
SUMME Sachanlagen	45.479	38.048
III. Finanzanlagen
1. Anteile an Verbundenen Unternehmen	569	15.072
2. Sonstige Beteiligungen	5	5
3. Wertpapiere	23.201	25.866
SUMME Finanzanlagen	23.776	40.944
SUMME ANLAGEVERMÖGEN	73.074	82.197

AUFSICHTSRAT DER GESELLSCHAFT

Falko Blumenthal

Gewerkschaftssekretär bei der IG Metall, München

Bestellt am 25.11.2021

Louis Garnier

Head of Product Sales Central Europe

Fujitsu Technology Solutions GmbH

Thomas Grashoff

Betriebsrat

Fujitsu Technology Solutions GmbH

Bestellt bis zum 25.11.2021

Wiederbestellt durch gerichtlichen Beschluss vom 14.07.2022

Adrian Hermes

Gewerkschaftssekretär beim Vorstand der IG Metall

Bestellt bis 25.11.2021

Marina Juretzka

Betriebsrätin

Fujitsu Technology Solutions GmbH

Bestellt am 25.11.2021

Yo Kawamata

Head of International FP&A

Head of Global Finance & Management

Fujitsu Technology Solutions GmbH

Bestellt bis: 18.05.2021

Lothar Kuhn

Vorsitzender des Gesamtbetriebsrats

Fujitsu Technology Solutions GmbH

Monika Maier

Head of CEE Business Assurance

Fujitsu Technology Solutions GmbH

Dr. Joseph Reger

Chief Technology Officer

Fujitsu Technology Solutions GmbH

Uwe Romppel

Head of EMEIA Product Supply & Support

Fujitsu Technology Solutions GmbH

Ulrike Saaber

Gewerkschaftssekretärin bei der IG Metall, Düsseldorf

Bestellt am 25.11.2021

Karl-Heinrich Schepsmeier

Software Entwickler und Betriebsrat

Fujitsu Technology Solutions GmbH

Bestellt bis 25.11.2021

Alexander Schneider

Gewerkschaftssekretär

IG Metall Frankfurt/Main

Bestellt bis 25.11.2021

Sabine Schweiger

Head of Group Treasury, Europe

Fujitsu Technology Solutions GmbH

Aidan Walsh

Senior Vice President, Head of International Finance

Fujitsu Australia Limited

Bestellt ab 19.05.2021

Regina Werth

Betriebsrätin

Fujitsu Technology Solutions GmbH

Bestellt ab 25.11.2021, Niederlegung 31.03.2022

Benno Zollner

Senior Vice President, Head of Digital Systems Platform Unit

Aufsichtsratsvorsitzender

Fujitsu Technology Solutions GmbH

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021/2022

A. Grundlagen des Unternehmens

Geschäftsmodell des Unternehmens

Die Fujitsu Technology Solutions GmbH (im Folgenden auch kurz "FTS GmbH" oder "Gesellschaft" genannt) ist ein Tochterunternehmen der Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V., Amsterdam (im Folgenden auch kurz "FTS (Holding) B.V." genannt). Die FTS (Holding) B.V. wurde am 01. Oktober 1999 als Joint Venture zwischen der Fujitsu Limited, Tokio/Japan, und der Siemens Aktiengesellschaft, Berlin und München, gegründet. Mit Wirkung zum 01. April 2009 erwarb die Fujitsu Limited die Anteile der Siemens AG an der FTS (Holding) B.V. und ist seither alleinige Anteilseignerin. Zum 01. April 2009 wurde die Fujitsu Siemens Computers (Holding) B.V. in Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V. und die Fujitsu Siemens Computers GmbH in Fujitsu Technology Solutions GmbH umfirmiert.

Im Geschäftsjahr 2009/2010 wurde die Fujitsu Technology Solutions Group (im Folgenden kurz "FTS Gruppe" oder "Fujitsu Technology Solutions" genannt) gebildet, um ihr Geschäft im Wesentlichen in Europa (mit Ausnahme von Irland, Großbritannien und Skandinavien), im Nahen Osten und Afrika auszuüben. Die FTS Group ist somit ein Teil der Fujitsu Limited Gruppe (im Folgenden auch kurz "Fujitsu" genannt). Die FTS Gruppe bietet ein vollständiges Portfolio mit IT -Produkten, Geschäftslösungen und -services von Arbeitsplatzsystemen bis hin zu Rechenzentrumslösungen, Beratung, Managed Services und Cloud-basierter Software und Lösungen. Sie beschäftigt über 13.270 Mitarbeiter und ist Teil der globalen Fujitsu-Gruppe. Die FTS Gruppe ist ein europäischer Anbieter von IT-Infrastrukturen mit einer Präsenz auf den wichtigsten Märkten in Europa (mit Ausnahme von Irland, Großbritannien und Skandinavien), im Nahen Osten und in Afrika und betreut große, mittelständische und kleine Unternehmen.

Fujitsu ist der führende japanische Anbieter von Informations- und Kommunikationstechnologie (ICT) mit einer umfassenden Palette an Technologieprodukten, -lösungen und -services und betreut mit rund 124.000 Beschäftigten Kunden in mehr als 100 Ländern. Wir setzen unsere Erfahrung und die Leistungsfähigkeit von ICT ein, um zusammen mit unseren Kunden, die Zukunft der Gesellschaft zu gestalten.

Der Gegenstand der FTS GmbH umfasste im Berichtsjahr die Entwicklung, die Produktion, den Vertrieb von Software- und Hardware-Produkten sowie die Erbringung von Dienstleistungen.

Zum Dienstleistungsspektrum gehört die Organisation, technikunterstützte Informationsverarbeitung und Erbringung von Dienstleistungen auf dem Gebiet der elektronischen Datenverarbeitung sowie Projektierung, Vertrieb, Installation, Inbetriebnahme, Instandsetzung und Instandhaltung von Hardware- und Softwaretechnik, Anlagen und Systeme und deren Betrieb. Der Vertrieb in Deutschland erfolgt durch die Gesellschaft selbst. Der Vertrieb im Ausland erfolgt im Wesentlichen durch Schwestergesellschaften.

Die Gesellschaft ist an verschiedenen Standorten in Deutschland vertreten. Darüber hinaus beliefert die FTS GmbH die europäischen Tochtergesellschaften der FTS (Holding) B.V. mit dem FTS GmbH Portfolio. Der Sitz der Gesellschaft ist München. Wesentliche Standorte sind München, Düsseldorf, Augsburg und Frankfurt.

Die Unternehmensgruppe ist in den wichtigsten europäischen Märkten mit selbständigen Vertriebsgesellschaften präsent, andere Märkte werden indirekt über Channel-Partner bedient. Zu den Kunden zählen Unternehmen unter anderem in den Bereichen Fertigende Industrie (Manufacturing & Automotive), Banken und Versicherungen, Handel, Telekommunikation und öffentliche Auftraggeber. Darüber hinaus kann die FTS Gruppe durch die globale Kooperation mit Fujitsu ihren Kunden in Europa volle Unterstützung bei der Umsetzung weltweiter IT-Projekte bieten.

Mit Wirkung zum 1. April 2022 hat die FTS GmbH im Rahmen eines Pacht- und Kaufvertrags vom 30. März 2022 dem Unternehmensbereich Services zuzuordnende Verträge, Vermögensgegenstände und sonstigen Betriebsgrundlagen an die FS GmbH übertragen.

Portfolio

Das Portfolio der FTS GmbH umfasst drei Bereiche: IT-Dienstleistungen, IT-Produkte sowie Mainframes (Enterprise Plattform Services).

IT-Dienstleistungen

Die FTS GmbH bietet infrastrukturnahe Dienstleistungen zur optimierten Nutzung von Hard- und -software. Mit den Product Related Services (PRS) bietet die FTS GmbH ein umfasssendes Dienstleistungsangebot zur Sicherstellung der Verfügbarkeit und Leistungsfähigkeit der Produkte. Darueberhinaus werden weitere Dienstleistung im Rechenzentrumsumfeld angeboten mit dem Ziel den optimierten Einsatz der Geräte und Infrastrukturen zu gewährlisten.

Um die Kunden zielgerichtet im Vorfeld zu beraten bietet die FTS sogenannte "Co-Creation Workshops" an, in denen gemeinsam mit Anwendern Strategien zur daten-gestützten digitalen Transformation erarbeitet werden.

Mit Fujitsu uScale bietet die FTS GmbH ein flexibles und agiles "As-a-Services Model" für IT-Infrastrukturen an um den dynamischen Kundensituationen besser begegnen zu können.

Produkte

Fujitsu bietet seinen Kunden ein umfassendes Portfolio an IT-Produkten:

•	Client Computing Devices (CCD) (FUJITSU LIFEBOOK Notebooks und Tablet-PCs, FUJITSU ESPRIMO Desktop-PCs, FUJITSU FUTRO Thin Clients, FUJITSU CELSIUS Workstations) sowie zugehörige Peripheriegeräte
•	FUJITSU PRIMERGY Server und FUJITSU PRIMEQUEST Server
•	FUJITSU ETERNUS Storage-Systeme
•	FUJITSU PRIMEFLEX Integrated Systems.

Strategische Technologie Partnerschaften bestehen im Produkt-Bereich unter anderem mit INTEL, Microsoft, VMWare, NetApp, Nutanix, Symantec, Broadcom und vielen mehr.

Neben eigenen R&D Zentren für Datacenter Produkte in Japan und Taiwan setzt Fujitsu bei Entwicklung und Produktion verstärkt auf Kooperationen mit amerikanischen und taiwanesischen Technologiepartnern. Für die Entwicklung und Herstellung von Client-Computing-Produkten gründete Fujitsu ein Joint Venture mit Lenovo, das weiteres Wachstum und verbesserte Wettbewerbsfähigkeit in Japan und Europa für das Fujitsu CCD Portfolio sichern und mit innovativen Produkten und Lösungen einen Beitrag zu Gestaltung des Arbeitsplatzes der Zukunft leisten soll.

Mainframes (Enterprise Platform Services)

Im Bereich Enterprise Platform Services (EPS) bietet das Unternehmen Kunden Großrechner sowie zugehörige Services. Kernelement sind BS2000 Mainframe-Systeme, die einen stabilen und sicheren Betrieb für kritische Anwendungen ermöglichen sollen, sowie eine hohe Leistungsfähigkeit haben. Die BS2000-SE-Serie vereint /390- und x86-Technologie und ermöglicht dadurch den Betrieb von Mainframes in klassischen Mainframe-Umgebungen einerseits sowie in Windows- und Linux-Umgebungen andererseits.

Darüber hinaus bietet EPS über sein "Extended Portfolio" den Kunden Legacy Modernisierungsservices im Mainframe-Umfeld und Rechenzentrums-Automatisierungslösungen an. Mit Legacy Modernisation ermöglicht EPS seinen Kunden einen reibungslosen Übergang zu Windows- und Linux- Lösungen.

Hauptzielbranchen sind die Finanz- und Versicherungsbranche sowie die Öffentliche Hand.

Vermarktung

Für die Vermarktung des umfangreichen Leistungsangebots von Fujitsu führt das Unternehmen jährlich zahlreiche Veranstaltungen durch und nimmt zudem an einer Vielzahl von Partnermessen und -veranstaltungen teil.

Aufgrund der Situation rund um COVID-19 haben auch wir aus Verantwortung gegenüber unseren Mitarbeitern, Partnern und Kunden fast gänzlich auf die Durchführung von und die Teilnahme unserer Beschäftigten an Präsenzveranstaltungen verzichtet und haben stattdessen digitale Formate entwickelt und durchgeführt.

Dazu zählten unter anderem die globale Veranstaltung Fujitsu ActivateNow (ehemals Fujitsu Forum) mit weltweit mehr als 18.500 Teilnehmern und die Fujitsu Partnertage, die sich vorwiegend an unsere Reseller und Channel-Partner in Deutschland, Österreich und der Schweiz richten.

In den wesentlichen Zielbranchen erfolgt der Vertrieb über eine direkte Kundenbetreuung (Account Management), die durch Spezialisten der jeweiligen Produkt- und Services-Bereiche unterstützt wird. Die direkte Kundenbetreuung erfolgt im Marktsegment der Großkunden und des oberen Mittelstandes (typischerweise Unternehmen mit einem Außenumsatz von über 500 Mio. € p.a.). Im Marktsegment unterhalb der direkten Kundenbetreuung erfolgt der Vertrieb durch Partner (Channel).

Forschung und Entwicklung

Die Forschungs- und Entwicklungskosten in dem laufenden Geschäftsjahr betrugen 0,8% vom Umsatz (Vj. 0,9%). Seit der Schließung der Produktentwicklung an den Standorten in Augsburg und München erfolgt die Entwicklung von Datacenter Systemen (Server/Storage) in Japan und Taiwan in Kooperation mit OEM Partnern. Client Computing Produkte werden von der Fujitsu Joint Venture Gesellschaft FCCL in Japan und Deutschland entwickelt. In der Gesellschaft verbleibt weiterhin die Entwicklung der eigen erstellten Software.

B. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Laut Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz (BMWK) ist das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt in Deutschland im Jahr 2021 um 2,7% gestiegen - erwartet wurde ein Wachstum von 3,0%. Die deutsche Wirtschaft hat erneut ein bewegtes Jahr hinter sich. Während die erste Jahreshälfte 2021 vor allem durch die Pandemie und entsprechende Eindämmungsmaßnahmen gekennzeichnet war, ermöglichte die voranschreitende Impfkampagne und die Saisonalität des Infektionsgeschehens zum Sommer hin eine Erholung nahezu aller Sektoren der Wirtschaft. Zeitgleich war die wirtschaftliche Entwicklung allerdings zunehmend von Lieferengpässen und Materialknappheiten mitbestimmt, die insbesondere die Konjunktur im Verarbeitenden Gewerbe belasteten. Im Herbst des vergangenen Jahres kam es erneut zu einer deutlichen Zunahme des Infektionsgeschehens. Die wirtschaftliche Erholung musste somit im Schlussquartal einen spürbaren Dämpfer hinnehmen. Im Ergebnis stieg das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt der deutschen Wirtschaft im Jahr 2021 mit einer Rate von 2,7%. Für das Gesamtjahr 2022 erwartet die Bundesregierung eine Zunahme des preisbereinigten Bruttinlandsprodukts (BIP) in Höhe von 3,6%. ¹

Die IT-Ausgaben in Deutschland im Jahr 2021 sind deutlich gestiegen (+5,5%). Dieses Wachstum betraf grundsätzlich alle Teilbereiche (Personal +4,1%, Hardware +3,4%, Software und IT Services +7,1% sowie sonstige IT-Ausgaben +4,4%). ²

Im Bereich "Software und IT-Services" zeichnet sich ein etwas differenzierteres Bild. Hier zeigt sich im Teilsegment "Software Produkte und Cloud Plattformen" ein Wachstum in Höhe von 9,7%, welches insbesondere durch sehr starke Wachstumsraten in "Software as a Service (SaaS)" (+26,1%) und "Public laas/PaaS" (+32,3%) zurückzuführen ist. Das Teilsegment "IT Services" wächst lediglich um 5,2%. ³

¹ Jahreswirtschaftsbericht 2022: II. Jahresprojektion der Bundesregierung 2022; Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz (BMWK)
² PAC Software & IT Services I Germany I 2021, Dezember 2021, "Total IT Expenditure"
³ PAC Software & IT Services I Germany I 2021, Dezember 2021, "Software and IT Services"

Der Umsatzrückgang auf dem deutschen Server-Markt verringerte sich 2021 leicht auf -1,1% (Vorjahr - 7,7%).4 Der Rückgang im x86-Server-Markt war jedoch nur noch marginal bei - 0,4% (Vorjahr - 3,2%). ⁴ Die Umsätze auf dem externen Controller-basierten Speichermarkt sanken im Jahr 2021 etwas geringfügiger um -2,7% (Vorjahr: -8,5%). ⁵ Der Absatz bei PCs ist weiter rückläufig mit -7,0% (Vorjahr -19,7%), wohingegen Ultramobiles einen erneuten Absatzanstieg mit 13,7% (Vorjahr 55,0%) verzeichnen. ⁶

Die Marktentwicklungen zeigten sich im Produktgeschäft der Gesellschaft mit einem Umsatzrückgang von 12,4% im letzten Geschäftsjahr. Dies ist im Wesentlichen auf das rückläufige Desktop Geschäft zurückzuführen sowie auf eine schwächere Nachfrage im Umfeld der X86 Server. Für den Prognosezeitraum wird von einer in etwa gleichbleibenden Nachfrage an Desktops ausgegangen. Für X86 gehen wir von einer stärkeren Nachfrage aus. Die Umsatzentwicklung hängt jedoch wesentlich von der weiteren Entwicklung der Supply Chain Krise (Lieferengpässe von Komponenten, die durch geopolitische Lage verursacht wurden) ab.

Wesentliche Ereignisse

Weltweite Supply Chain Krise

Das Europäische Produktgeschäft war im Geschäftsjahr 2021/2022 aufgrund der andauernden Chip- und Leiterplattenkrise und die sehr stark reduzierten weltweiten Transportkapazitäten in sehr hohem Maße negativ beeinflusst. Außerdem sind die Märkte immer noch durch die andauernde Pandemie und die durch COVID-19 immer noch hohen Infektionsraten gestört.

Die COVID-19 Pandemie hat die globalen Supply Chains in einem beispiellosen Ausmaß sowohl auf der Angebots- als auch Nachfrageseite unterbrochen und hat Seefracht, Luftfracht und auch den Landverkehr komplett destabilisiert. Die Zero COVID Strategie der chinesischen Behörden führte zur zeitweisen Stilllegung von Zuliefer-Fabriken und wichtigen Ausfuhrhäfen (Shanghai, Honkong) ⁷. Die Schliessung des russischen Luftraums sowie der Landbrücken über Schiene und Strasse aufgrund des Ukraine Krieges verringerte die verfügbaren Transportkapazitäten zusätzlich und sorgte für weitere Teuerungen in der Logistik ⁸.

Die fehlende Materialverfügbarkeit und limitierte Transportkapazitäten haben unser Geschäft und auch unsere Kunden betroffen.

⁴ Gartner Market Share: Servers, All Countries, Update 4Q21, März 2022; based on vendor revenue in €
⁵ Gartner Market Share: External Storage Systems, All Countries, 4Q21 Update, Mai 2022; based on vendor revenue in €
⁶ Gartner Market Share: PCs, Ultramobiles and Mobile Phones, All Countries, 1Q22 Update, Mai 2022; based on shipments
⁷ https://www.spiegel.de/wirtschaft/china-experte-zum-shanghai-lockdown-gefangene-ihrer-zero-covid-strategie-a-cd9a8fd0-4780-4373-9678-ec2955a980d8
⁸ https://www.tagesschau.de/wirtschaft/weltwirtschaft/logistik-lieferketten-ukrainekrieg-folgen-101.html

Folgende Lieferengpässe und Effekte haben das Geschäft negativ getroffen:

•	LCD Shortage: Einfluß auf das gesamte Notebook Portfolio und Monitorgeschäft
•	Globale Chip Shortage: Einfluß auf alle Bereiche bzgl. System-/Produktverfügbarkeit
•	Kleine Chips (LSI und IC-Chips) haben verschiedene Materialkategorien beeinflusst9
•	Eingeschränkte Verfügbarkeiten und plötzliche Reduzierungen von Lieferanten
•	Die eingeschränkte Verfügbarkeit von LTE Modulen behinderte die Verfügbarkeit von Notebooks
•	Die eingeschränkte Verfügbarkeit von Motherboards betraf Notebook, Desktop und x86-Server Geschäft
•	CPU beeinflusste Desktop and x86-Server Geschäft
•	Die Verfügbarkeit von LAN Karten betraf Desktop and x86-Server Geschäft
•	PRAID Karten betrafen vor allem die Verfügbarkeit von x86-Server Systemen (Broadcom Chip Shortage)
•	Eingeschränkte Flexibilität und deutlich höhere Lieferzeiten für SSDs für x86-Server
•	Mangelnde Drive Enclosures betrafen Storage (Broadcom Chip Shortage )
•	Der Mangel an SAS Expanders betraf das x86 Server Geschäft (Microchip shortage).

Das Ergebnis dieser Probleme sind lange Lieferzeiten von bis zu 10 Monaten, deutliche Preiserhöhungen und ein negativer Einfluß auf die Geschäftsentwicklung. Zudem sind unsere Partner und Kunden teilweise zu anderen Lieferanten mit besserer Verfügbarkeit gewechselt.

Krieg in der Ukraine

Im Februar 2022 überfielen russische Truppen die Ukraine. Der russische Angriffskrieg dauert seitdem an. Die FTS GmbH unterhält keine wesentlichen Geschäftsbeziehungen in der Ukraine, das Geschäft in Russland ist nur auf eine unselbständige Zweigniederlassung beschränkt.

Aufgrund der internen und externen Kommunikation vom Präsidenten von Fujitsu am 14. März 2022 wurden alle Lieferungen nach Russland gestoppt.

Fujitsu hat Prozesse implementiert, sowohl alle nationalen EU Import-/Export- und Finanzvorschriften sowohl als auch die US Sanktionen (EAR/ITAR) einzuhalten.

Die Situation wird permanent analysiert und eine Analyse der Auswirkungen auf die unselbständige Zweigniederlassungder FTS GmbH in Russland wurde gestartet. Zum heutigen Zeitpunkt geht das Management von keinen wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft aus.

Services die der Bereich Product Supply & Support (PS&S) für den Technical Support aus dem Global Delivery Center (GDC) Kazan, Russland, erhielt wurden zum 1. April 2022 eingestellt und in eine Interims-Lösung überführt. Eine dauerhafte Verlagerung in das GDC Lodz, Polen, wird angestrebt. Zum heutigen Zeitpunkt geht das Management von keinen wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft aus.

⁹ https://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/chip-krise-bremst-bechtle-17889031.html

Organisatorische Anpassungen im Produktgeschäft (Kyaku)

Das Projekt Kyaku wurde im Januar 2022 gestartet und entsprechende Rückstellungen gebildet. Hierbei handelt es sich um organisatorische Anpassungen im Produktgeschäft zum 1. April2022 zur Förderung der operativen Exzellenz durch Reduzierung von Komplexität und durch Harmonisierung der Organisation. Vertriebstrukturen und Supportfunktionen sollen schlanker und besser aufgestellt werden, um dadurch besser zusammenzuarbeiten und dem Kunden einen Mehrwert zu bieten. Die dezentralen Bereiche wie z.B. Sales Operations, Regional Offering Manager (ROMs), Alliances und Ecosystems werden in einen Bereich zusammengefasst, um die Vertriebstrukturen optimal zu unterstützen.

Neuorganisation Platform Geschäft

Es ist erklärte Strategie des Unternehmens sich auf das Wachstum im Bereich Services zu konzentrieren, den Ausbau des Fujitsu Uvance-Geschäftes zu forcieren, und die Anstrengungen für das Produktgeschäft zu bündeln. Deshalb wurde entschieden, die Struktur in Northern und Western Europe (NWE) und Central und Eastern Europe (CEE) wie folgt zu vereinfachen und zu verändern:

•	Das Service Geschäft beider Regionen wird in der neuen Region Europe zusammengefasst.
•	Products Europe wird aus den Regionen in das System Platform Business überführt, um die globale Integration zu fördern und eine stärkere Kundenorientierung zu ermöglichen.

Mit dem Ziel, unsere Anstrengungen zu bündeln und unser Plattform-bezogenes Geschäft weltweit auszubauen, wurde beschlossen, ab dem 1. April 2022 eine globale Platform Business Einheit innerhalb von System Platform Business zu gründen. Diese Einheit wird die derzeitigen Einheiten in Japan - Client Computing Devices (CCD), Infrastructure Systems Unit, Mission Critical Systems Unit - und den derzeitigen Bereich Products Europe umfassen.

Verkauf von Unicon

Am 5. Oktober 2021 wurde die Beteiligung an der Unicon Software Entwicklungs- und Vertriebsgesellschaft mbH, Karlsruhe, verkauft.

Neues Operating Model und vereinfachte Betriebsstruktur

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde ein neues "Operating Model" entwickelt und vorbereitet, welches beginnend ab dem 1. April 2022 eine klarere Fokussierung auf die beiden Bereiche "Products" und "Services" ermöglichen soll. Die Fujitsu Services GmbH, München (im Folgenden als "FS") wird den Fokus auf das Service-Geschäft legen, die FTS GmbH (FTS) auf das Produkt-Geschäft und die Support Funktionen.

Die FTS hat im Rahmen eines Pacht- und Kaufvertrags vom 30. März 2022 mit Wirkung zum 1. April 2022 dem Unternehmensbereich Services zuzuordnende Verträge, Vermögensgegenstände und sonstigen Betriebsgrundlagen an die FS übertragen. Kundenverträge und sonstige Verträge mit Dritten sowie geistige Eigentumsrechte wurden gegen Zahlung eines Pachtzinses verpachtet bzw. gegen Zahlung einer Lizenzgebühr lizensiert. Sachanlagevermögen und Vorräte wurden gegen Zahlung eines Kaufpreises verkauft. Die Service-Mitarbeiter sind im Rahmen eines Teilbetriebsübergangs übergegangen. Seit 1. April 2022 führt die FS den übernommen Geschäftsbereich Services im eigenen Namen und auf eigene Rechnung.

Zum 1. April 2022 wurden die Mitarbeiter in Deutschland in zwei operative Gesellschaften zusammengeführt:

•	Die FS GmbH für das Servicegeschäft und
•	Die FTS GmbH für das Produktgeschäft und die Supportfunktionen (HR, Marketing, Finance etc.).

Mit diesen Maßnahmen werden wir

•	für unser Produkt- und Services Geschäft eine eindeutige und zielgerichtete Positionierung am Markt erreichen,
•	eine optimale Zusammenarbeit bei Kundenprojekten mit unterschiedlichen Portfoliobestandteilen umsetzen und
•	unsere Verfahrenslandschaften weiter vereinheitlichen.

Geschäftsverlauf

Allgemeiner Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr 2021/2022 sank der Umsatz gegenüber dem Vorjahreswert um Mio. EUR 221,6 und belief sich in Summe auf Mio. EUR 2.054,2. Der Auftragseingang für externe Kunden lag um 4,9% über dem externen Umsatz.

Im Produktgeschäft (Business PCs und Mobiles, Primergy & Unix Servern, Storage Products, Product Related Services, PC Peripherals/PC Software) fiel der Umsatz um 12,4% auf Mio. EUR 1.620,4. Dies ist im Wesentlichen auf das rückläufige Desktop Geschäft zurückzuführen sowie auf eine schwächere Nachfrage im Umfeld der Drittanbieter Software Produkte und eingeschränkten Verfügbarkeit von X86 Server.

Der Umsatz im Digital Technology Service (Unternehmensanwendungen, Anwendungsentwicklung, Informationsdiensten, Professional Services, die Wartung, Instandhaltungsumsätze) belief sich im aktuellen Geschäftsjahr auf Mio. EUR 250,5 und lag damit 11,3% über dem Vorjahr. Der Anstieg ist auf die Neuausrichtung des Vertriebs zurückzuführen.

Im Vergleich zum Vorjahr sind die EPS Umsätze (Mainframe Umsätze) um 4,9% zurück gegangen und betrugen im Geschäftsjahr Mio. EUR 130,0. Der Rückgang des EPS-Geschäfts wird durch das BS2000-Mainframe-Core-Geschäft mit kontinuierlich schrumpfender Kundenbasis und daher sinkenden Umsätzen getrieben.

Die Sonstigen Umsatzerlöse (u.a. Komponenten- und Ersatzteildirektverkauf, Forschung und Entwicklung) in Höhe von Mio. EUR 36,4 sind um 21,8% gegenüber dem Vorjahr gesunken, was im Zusammenhang mit geringerem Feldbestand und reduzierter Komponentenverfügbarkeit bei X86 Server steht.

Die Digital Business Solutions Umsätze (Weiterentwicklungen von Services für die individuellen Branchenanforderungen, Enterprise and Cyber Security) sind von Mio. EUR 18,6 auf Mio. EUR 16,9 zurück gegangen.

Zusammenfassend lässt sich feststellen, dass die Erwartungen und Planungen nicht erfüllt wurden. Maßgeblich dafür ist die weltweite Supply Chain Krise mit den damit einhergehenden steigenden Komponentenpreisen sowie die Folgen von COVID-19. In diesen Zusammenhang ist beispielweise die Schließung von Häfen in China hervorzuheben, welche zu erheblichen Auswirkungen auf die Lieferlogistik geführt hat.

Geschäftsverlauf der Bereiche

Vertrieb und Service in Deutschland

Der Umsatz des Vertriebs- und Servicebereiches in Deutschland ist im Vergleich zum Vorjahr um 6,2% auf Mio. EUR 1.502,9 gesunken. Das Geschäftsjahr war immer noch von den Folgen der COVID-19 Pandemie geprägt, die zu einem deutlichen Rückgang des Wirtschaftswachstums in Deutschland geführt hatte.

Das Produktgeschäft lag mit einem Umsatz von Mio. EUR 1.099,2 um -8,3% unter dem Vorjahr. Ein Umsatzrückgang war im Bereich der Desktops zu verzeichnen, die mit einem Umsatz von Mio. EUR 144,3 um -27,9% unter dem Vorjahr lagen. Auch bei den X86 Servern sank der Umsatz um - 7,5% und lag bei Mio. EUR 219,4. Die Gründe sind vor allem weltweite Materialengpässe in Folge der COVID-19 Pandemie.

Der Umsatz mit Enterprise Servern lag mit Mio. EUR 113,5 erwartungsgemäß unter dem Vorjahr (-9,3%).

Die Digital Technology Services sind im aktuellen Geschäftsjahr von Mio. EUR 222,7 auf Mio. EUR 243,4 gestiegen, was einem Zuwachs von 9,3% entspricht. Ebenso wurden die Umsätze im Bereich der Digital Business Solutions um Mio. EUR 2,1 auf Mio. EUR 16,4 gesteigert. Das Wachstum in diesen beiden Bereichen ist ein Ergebnis der Neuausrichtung des Vertriebs und der Service Delivery Organisation zur Stärkung des Servicegeschäfts.

Nach Kundensegmenten sind die Umsätze im Distributionsgeschäft gegenüber dem Vorjahr um Mio. EUR 67,0 (-9,0%) gesunken, vorwiegend aufgrund der Materialengpässe im Bereich der Arbeitsplatzsysteme. Die Umsätze im Privatkundengeschäft sind um Mio. EUR 30,6 gesunken (-22,0%), vorwiegend im Bereich der Storage Produkte sowie X86 Server. Ebenfalls rückläufig waren die Umsätze in der Finanzbranche, die einen Rückgang von Mio. EUR 10,2 verzeichnete (-17,9%), vor allem im Bereich der X86 Server und der Drittanbieter Software Produkte. Eine deutliche Umsatzsteigerung von Mio. EUR 5,4 wurde im Bereich Manufacturing und Automotive erzielt, vor allem bei den Application Services. Die Umsätze mit Kunden der öffentlichen Hand konnten um Mio. EUR 1,8 (+0,4%) gegenüber dem Vorjahr leicht gesteigert werden, insbesondere in den Bereichen Consulting (Beratungsdienstleistungen für die IT-Strategie, die Architektur und den Betrieb der Kunden aus dem öffentlichen Sektor) und Connected Services (Innovative Digitalisierungslösungen im Zusammenhang mit "Smarten" Städten (Smart Cities), Öffentlicher Sicherheit (Public Safety) und Ausbildung (Education)).

Die Gross Marge im Vertrieb und Service in Deutschland lag mit Mio. EUR 237,9 (15,9%) um Mio. EUR 63,5 (-21,1%) unter Vorjahresniveau, bedingt durch die geringeren Umsätze im Produktumfeld (Mio. EUR -37,5) sowie dem rückläufigen Geschäft mit Enterprise Servern (Mio. EUR -9,3). Im Servicegeschäft lag die Gross Marge 45,8% unterhalb des Vorjahres (Mio. EUR -16,6) vor allem bedingt durch Kosten im Rahmen der Neuausrichtung der Service Delivery Organisation.

Das operative Ergebnis des deutschen Vertriebs- und Servicebereiches ist um 50,4% auf Mio. EUR 61,8 gesunken, vorwiegend aufgrund der geringeren Bruttomargen. Kosteneinsparungen in Höhe von Mio. EUR 1,1 wurden in den Gemeinkosten realisiert.

Produkt Organisation

Die Produkt-Organisation lieferte im Berichtsjahr 2021/2022 PCs, Notebooks, Server sowie Storage-Systeme. Im Berichtsjahr wurden von der FTS GmbH 1,6 Millionen Geräte ausgeliefert (Vorjahr: 1,8 Millionen Geräte). Sie belieferte neben dem Vertrieb in Deutschland auch die Schwestergesellschaften im Ausland.

Der Gesamtumsatz der Produkt-Organisation (die Umsätze an den Deutschen Produktvertrieb sind herauskonsolidiert) verringerte sich gegenüber dem Vorjahr (Mio. EUR 415,5) um Mio. EUR 85,6 auf Mio. EUR 329,9 was einen Rückgang von 21% bedeutet.

Nach dem hohen Rückgang im Vorjahr verzeichnete das Desktop Geschäft erneut einen Rückgang von Mio. EUR 8,0 (12%) (von Mio. EUR 66,4 auf Mio. EUR 58,3) aufgrund des COVID-19 bedingten Rückgangs der Marktnachfrage und der Supply Chain Krise.

Das Notebook Geschäft ist aufgrund der COVID-19 bedingten Nachfrage um Mio. EUR 18,4 (19%) (von Mio. EUR 97,8 auf Mio. EUR 116,2) gewachsen.

Im Vergleich zum Vorjahr reduzierte sich der Umsatz von sonstigen Produkten, im wesetlichn System boards um Mio. EUR 19,7 durch den Verkauf des externen Systemboard-Geschäftes sowie des Zentrums für Tests & Zulassungen (Schließung des Fertigungsstandortes in Augsburg im September 2020).

Weitere große Umsatzrückgänge von Mio. EUR 58,3 auf Mio. EUR 10,8 um Mio. EUR 47,5 sind die Folge der strategischen Fokussierung auf die Fujitsu eigenen Produkte (FJ IP Products) und damit verbundenen Reduzierung des Geschäfts mit Software von Drittanbietern.

Im Bereich Peripherals sank der Umsatz von Mio. EUR 22,1 um Mio. EUR 4,3 auf Mio. EUR 17,7. Grund hierfür war in erster Linie die eingeschränkte Verfügbarkeit aufgrund des weltweiten Chipmangels. Insbesondere aufgrund der Supply Chain Krise sank auch der Absatz im x86-Geschäft um Mio. EUR 24,5 von Mio. EUR 112,1 auf Mio. EUR 87,6 sowie im Bereich Storage um Mio. EUR 1,0 von Mio. EUR 20,2 auf Mio. EUR 19,2.

Investitionen

Im Geschäftsjahr 2021/2022 beträgt das Investitionsvolumen bei den Sachanlagen Mio. EUR 17,9 (Vj. Mio. EUR 20,0). Bei den immateriellen Vermögensgegenständen wurden Mio. EUR 2,6 (Vj. Mio. 1,6) an Investitionen getätigt.

Für die weitere Transformation des IT-Dienstleistungsgeschäftes wurde der Service Hub der FTS GmbH als Plattform für automatisierte Services mit Investitionen in Höhe von Mio. EUR 5,6 (Vj. Mio. EUR 9,8) weiterentwickelt.

Auch die im Vorjahr bereits begonnenen Investitionen in die Optimierung unserer Infrastruktur/ Liegenschaften wurde in diesem Jahr mit Mio. EUR 4,9 (Vj. Mio. EUR 7,5) weiter fortgeführt.

Mitarbeiter

Zum Stichtag des Vorjahres (31.03.2021) waren 2.645 Mitarbeiter bei der Gesellschaft beschäftigt. Die Belegschaft der Gesellschaft umfasste zum Bilanzstichtag (31.03.2022) 2.620 Mitarbeiter (Teilzeit-Mitarbeiter sind mit dem Arbeitszeitanteil berücksichtigt).

Am 31.03.2022 befanden sich 182 Mitarbeiter in Altersteilzeit (71 in der Arbeits- und 111 in der Freistellungsphase).

Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Für die FTS GmbH stellen Umsatz und OPPL (Operating Profit and Loss) ermittelt nach IFRS, sowie das Ergebnis vor Steuern ermittelt nach HGB, die wesentlichen Leistungsindikatoren dar. OPPL ist das Ergebnis vor Steuern, Zinsergebnis und Fremdwährungsergebnis. Die Umsatzerlöse spiegeln die operative Geschäftstätigkeit der Gesellschaft wider. Die OPPL spiegelt den Erfolg der operativen Geschäftstätigkeit wider und ist ein wesentlicher Leistungsindikator sowohl in der absoluten Entwicklung, wie auch in Relation zu der Entwicklung der Umsatzerlöse. Das Ergebnis vor Steuern bezieht auch das nicht operative Ergebnis mit ein.

Unterschiede zwischen IFRS und HGB beim Umsatz resultieren insbesondere aus dem Ausweis der Weiterverrechnung an andere Fujitsu Gesellschaften und Transferpreisadjustments, bei der OPPL insbesondere aufgrund unterschiedlicher Abschreibungen und des Ausweises sowie der Berechnung des Zinsaufwandes für Pensionen und Pensionsrückstellungen.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Für Fujitsu haben Umweltschutz und Nachhaltigkeit eine hohe Priorität. Nachhaltigkeit ist deshalb ein fester Bestandteil unserer Unternehmensphilosophie, dem "Fujitsu Way". Fujitsu hat sich seit über 20 Jahren mittel- und langfristige Ziele im sogenannten "Environmental Action Plan" gesetzt und nimmt sich der Herausforderung an, Geschäfte auf messbare Art und Weise nachhaltig zu tätigen. Die Fujitsu Gruppe hat mit der "FUJITSU Climate and Energy Vision" eine konkrete Vision entwickelt, bis 2050 die CO ₂ -Emissionen der Fujitsu Group auf null zu bringen und damit zu einer "CO ₂ -neutralen" Gesellschaft beizutragen. Zudem soll jede Möglichkeit genutzt werden, dem Klimawandel wirksam durch Technologie und Digitalisierung zu begegnen.

Für die deutschen Standorte wird jährlich eine Energie- und CO ₂ -Bilanzbilanz in Anlehnung an den "Greenhouse Gas (GHG) Protocol Standard" erstellt und mit Einsparungszielen versehen. Durch den Einkauf von Grünstrom werden CO ₂ -Emissionen aus der Nutzung von elektrischem Strom vermieden.

Die Gesellschaft arbeitet bei der Wiedervermarktung und dem Recycling gebrauchter IT-Geräte mit der Arbeit für Menschen mit Behinderung (AfB) zusammen, um natürliche Ressourcen zu sparen und zugleich die Integration von Menschen mit Behinderung in den Arbeitsmarkt zu fördern. Darüber hinaus erfüllt die FTS GmbH die Beschäftigungspflichtquote von fünf Prozent für Schwerbehinderte.

Fujitsu hat sich zum Ziel gesetzt, verschiedene Perspektiven und Talente in einem integrativen Umfeld zu vereinen, in dem all unsere Mitarbeiter ganz sie selbst sein können. Inklusion und Vielfalt - oder auch "Diversity" - untermauern unser Bestreben, eine kundenorientierte, agile, innovative und leistungsstarke Kultur aufzubauen. Vielfalt ist Quelle und Motor der Innovation. Wir müssen respektieren, was uns ausmacht: Alter, ethnische Zugehörigkeit, Geschlecht, geschlechtliche Identität, Religion oder Weltanschauung, sexuelle Orientierung, sozialer Status, Behinderung, Arbeitsstil und viele andere persönliche Merkmale. Die Vorteile der Vielfalt - was wir "Empowering Human Difference" nennen - können wir nur in einer inklusiven Kultur nutzen, in der jeder zum Erfolg des Unternehmens beitragen kann. Deshalb wollen wir Respekt und Chancengleichheit fördern und damit eine Umgebung schaffen, die offen ist für unterschiedliche Ideen und Perspektiven.

Im Geschäftsjahr 2020/2021 hat die Gesellschaft ein Diversity Council gegründet, bestehend aus Mitgliedern des Leadership-Teams, der das Thema Strategie für Diversity & Inclusion treiben soll. Die Diversity- & Inclusion-Strategie von Fujitsu zielt darauf ab, Vielfalt in jeden Aspekt des Geschäfts mit einfließen zu lassen und ein inklusives Umfeld zu schaffen, in dem alle Mitarbeiter vollständig sie selbst und erfolgreich sein können. Seit 2019 nehmen wir zudem regelmäßig am Frauen Karriere Index (FKI) teil, um eine unabhängige und externe Bewertung unserer Aktivitäten zu erhalten.

Das Können der Mitarbeiter ist das Kapital des Unternehmens. Deshalb fördern wir nicht nur das Know-how im Sinne "Training on the Job", sondern auch gezielte Weiterbildung im Beruf. Um allen Mitarbeitern einen einfacheren und mobileren Zugang zu allen Lernangeboten zu ermöglichen, hat Fujitsu eine neue Learning-Plattform entwickelt und im Intranet zur Verfügung gestellt. Sie bietet neue Ansätze für das Erstellen von Lerninhalten, für das Lernen selbst und den Austausch über das Lernen. Vor allem werden Lerninhalte so in und außerhalb der Arbeit jederzeit verfügbar. Damit begleiten wir unsere Mitarbeiter auf dem Weg in eine immer digitalere Welt.

Die FTS GmbH verfügt über eine Belegschaft mit langjähriger Erfahrung. Um jungen Menschen eine Zukunft zu bieten, bilden wir in technischen und kaufmännischen Berufen aus, bieten eine Vielzahl dualer Studiengänge an, haben für Hochschulabsolventen ein Traineeprogramm aufgelegt und arbeiten eng mit Universitäten und Fachhochschulen zusammen.

Ertragslage

Das Bruttoergebnis vom Umsatz beläuft sich auf Mio. EUR 297,1 und ist damit um Mio. EUR 95,8 niedriger als im Vorjahr. Der Haupttreiber ist hier der Umsatzrückgang von Mio. EUR 221,6. Die Bruttomarge ist mit 14,5% um 2,8% Punkte niedriger als im Vorjahr. Kostensteigerungen aufgrund der USD/EUR Entwicklung als auch Preissteigerungen von Lieferanten konnten zwar überwiegend allerdings nicht vollständig an Kunden weitergegeben werden. Einige Vertriebsprojekte mussten sinkende Margen in Kauf nehmen aufgrund von langen Lieferzeiten und dadurch inkludierten Preissteigerungen.

Die Aufwendungen für Forschung- und Entwicklung sind um Mio EUR 2,3 auf Mio. EUR 17,0 hauptsächlich durch Ressourcenanpassung im Bereich EPS und Product Supply and Support gesunken.

Die Vertriebskosten sind mit Mio. EUR 271,2 um Mio. EUR 47,2 niedriger als im Vorjahr aufgrund von geringeren Verrechnungen von Transformationskosten von der FTDS GmbH an die FTS GmbH.

Die allgemeinen Verwaltungskosten sind mit Mio. EUR 125,8 leicht um Mio. EUR 3,3 zurückgegangen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von Mio. EUR 225,4 (Vj. Mio. EUR 253,1) beinhalten im Wesentlichen den Gewinn aus dem Verkauf der Unicon GmbH in Höhe von Mio. EUR 44,1, Währungsgewinne in Höhe von Mio. EUR 72,7 (Vj. Mio. EUR 92,0), Kostenweiterverrechnungen an verbundene Unternehmen in Höhe von Mio. EUR 93,1 (Vj. Mio. EUR 102,7) sowie periodenfremden Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen für Restrukturierungen und Sonstigen Rückstellungen in Höhe von Mio. EUR 15,4. Im Vorjahr waren periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen für Drohverluste, Lizenzrisiken, Restrukturierung und Gewährleistungsrückstellungen sowie Auflösungen von Abwertungen im Zusammenhang mit der Schließung und dem Verkauf des Standortes in Augsburg in Höhe von Mio. EUR 42,5 ausgewiesen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von Mio. EUR. 75,9 (Vj. Mio. EUR 95,3) enthalten im Wesentlichen Währungsverluste in Höhe von Mio. EUR 69,2 (Vj. Mio. EUR 93,9), Aufwendungen für Restrukturierungsrückstellungen in Höhe von Mio. 6,1 sowie Aufwendungen für drohende Verluste aus Kurssicherung in Höhe von Mio. EUR 0,4 (Vj. Ertrag Mio. EUR 0,1).

Die Erträge aus Ergebnisabführungsverträgen in Höhe von Mio. EUR 1,7 (Vj. Mio. EUR 6,1) entfallen zur Gänze auf die Unicon GmbH. Die Aufwendungen aus Verlustübernahmen in Höhe von Mio. EUR 8,0 (Vj. Mio. EUR 19,1) entfallen zur Gänze auf die FTS IP GmbH, München. Im Vorjahr wurde den Verlust der FS GmbH mit Mio. EUR 2,9 übernommen. Im aktuellen Jahr erwirtschaftete FS GmbH einen Gewinn in Höhe von Mio. EUR 3,0, der zur Reduzierung des Verlustvortrages bei der FS GmbH verwendet wurde.

Das Zinsergebnis ist mit Mio. EUR 35,9 auf Vorjahresniveau und enthält hauptsächlich die Aufwendungen aus der Aufzinsung von Pensionsrückstellungen.

Das Ergebnis vor Steuern beträgt im Berichtszeitraum Mio. EUR -9,7 (Vj. Mio. EUR 34,6) und nach Steuern Mio. EUR -8,7 (Vj. Mio. EUR 28,7).

Der Steuerertrag betrifft im Wesentlichen Steuererstattungen für vorherige Geschäftsjahre.

Vergleich der Ertragslage mit der Prognose für 2021/2022

Die Umsatzerlöse des Geschäftsjahres 2021/2022 sind um 9,7% zurückgegangen und entsprechen dem prognostizierten Rückgang des Gesamtumsatzvolumens. Der Rückgang ist vor allem im Produktgeschäft auf die weltweite Supply Chain Krise zurückzuführen und liegt damit unter den Erwartungen. Die Umsätze wurden überwiegend mit externen Kunden im Inland erwirtschaftet. Der Anstieg von externen Umsätzen im Inland um 2,9% entspricht den Erwartungen.

Die OPPL (Operating Profit and Loss) und das Ergebnis vor Steuern waren positiv im mittleren zweistelligen Millionenbereich prognostiziert worden. Tatsächlich ist das Ergebnis negativ ausgefallen. Im Produktgeschäft wurden aufgrund des Umsatzrückganges geringere Margen erwirtschaftet. Die Supply Chain Krise verursachte zusätzlich steigende Komponentenpreise, die nicht in gleichem Umfang an die Kunden weitergegeben werden konnten, was die Margensituation weiter verschlechterte. Im Servicegeschäft wurden ebenfalls geringere Margen erwirtschaftet.

Finanz- und Vermögenslage

Die um den nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag bereinigte Bilanzsumme liegt um Mio. EUR 53,0 bzw. 10,0% unter dem Vorjahreswert, wobei sich die Reduzierung im Wesentlichen aus der Verringerung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Forderungen gegen verbundenen Unternehme, Finanzanlagen, Rechnungsabgrenzungsposten sowie sonstigen Vermögensgegenstände ergibt. Die Erhöhung der Vorräte reicht nicht aus, um die Reduzierung zu kompensieren. Auf der Passivseite ist die Veränderung hauptsächlich auf die Reduzierung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen, sonstigen Rückstellungen sowie Rechnungsabgrenzungen zurückzuführen. Gegenläufig wirkt sich die Erhöhung der Rückstellungen für Pensionen und sonstigen Verbindlichkeiten aus.

Im Anlagevermögen sind die Sachanlagen von Mio. EUR 38,0 um 19,5% auf Mio. EUR 45,5 gestiegen. Der Anstieg wurde durch den starken Rückgang der Finanzanlagen um 41,9% von Mio. EUR 40,9 auf Mio. EUR 23,8 überkompensiert. Der Rückgang ist auf den Verkauf der Beteiligung an der Unicon GmbH zurückzuführen.

Das Vorratsvermögen ist von Mio. EUR 95,8 um 24,8 % auf Mio. EUR 119,5 gestiegen. Hier handelt es sich um fertige Erzeugnisse und Waren. Durch Lieferschwierigkeiten aufgrund der COVID-19 Pandemie und in Verbindung mit dem Ukraine Krieg führen Einschränkungen bei Komplettlieferungen zu erhöhten Beständen.

Zum Bilanzstichtag betragen die Forderungen aus dem Cash-Pool-Vertrag gegenüber der FTS (Holding) B.V. insgesamt Mio. EUR 50,3 (Vj. Mio. EUR 34,8). Der Finanzmittelfonds umfasst Forderungen aus dem Cash-Pool-Vertrag mit der FTS (Holding) B.V. sowie Guthaben bei Kreditinstituten. Der Bestand an Finanzmitteln ist angestiegen und beträgt zum Ende des Berichtsjahres Mio. EUR 50,7 (Vj. Mio. EUR 35,0). Aus der operativen Geschäftstätigkeit resultiert ein negativer Cashflow von Mio. EUR 11,6. Der positive Cashflow aus Investitionstätigkeit belief sich auf gesamt Mio. EUR 27,9 und setzt sich hauptsächlich zusammen aus dem Verkauf der Unicon GmbH (Mio. EUR 44,1), kompensiert um die Veränderung des Sachanlagevermögens in Höhe von Mio. EUR -3,2 sowie der Begleichung der Verlustübernahmen von Tochtergesellschaften Mio. EUR -13,0. Der negative Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von Mio. EUR 0,7 resultiert aus der gezahlten Zinsen.

Die Aktivseite wird maßgeblich geprägt durch hohe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Forderungen gegen verbundene Unternehmen. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind im Berichtsjahr um Mio. EUR 19,9 auf Mio. EUR 70,8 gesunken. Dazu beigetragen hat ein genereller Rückgang der Forderungen, was mit den gesunkenen Umsatzerlösen einhergeht und ein gut funktionierendes Forderungsmanagement. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind um 16,0% auf Mio. EUR 116,8 gesunken und beinhalten Finanzforderungen gegen die FTS (Holding) B.V. in Höhe von Mio. EUR 50,3 (Vj. Mio. EUR 34,8) aufgrund der positiven Cash Flows, die im Rahmen des Cash Poolings in den Liquiditätsverbund geflossen sind. Der Rückgang der Forderungen gegen verbundene Unternehmen ist auf gesunkene Intra-company Umsätze zurückzuführen. Die sonstigen Vermögensgegenstände sind im Berichtsjahr mit Mio. EUR 12,7 um Mio. EUR 2,4 niedriger als im Vorjahr.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten ist gegenüber dem Vorjahr um 21,3% auf Mio. EUR 84,5 gesunken und beinhaltet eingekaufte Serviceleistungen, für die wir in Vorleistung gegangen sind. Der Rückgang resultiert im Wesentlichen aus verminderten eingekauften Serviceleitungen von Dritten und geht einher mit den gesunkenen Umsatzerlösen. Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag ist aufgrund des Jahresfehlbetrages der Berichtsperiode um Mio. EUR 8,7 im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Die Gesellschaft ist bilanziell überschuldet, jedoch hat die Gesellschafterin eine Patronatserklärung gegenüber der FTS GmbH abgegeben. Bezüglich unserer im Zusammenhang mit der Überschuldung getroffenen positiven Fortbestehensprognose verweisen wir auf die nachfolgenden Ausführungen im Risikobericht.

Die Pensionsrückstellungen erhöhen sich insbesondere aufgrund der Reduzierung des Diskontierungssatzes um Mio. EUR 27,9 auf Mio. EUR 452,4.

Die Sonstigen Rückstellungen sind auf Mio. EUR 105,2 (Vj. Mio. EUR 130,8) gesunken. In den sonstigen Rückstellungen sind personalbezogene Rückstellungen (Restrukturierung, Altersteilzeit, Jubiläen, Abfindungen, Urlaub, etc.) sowie Rückstellungen für Gewährleistungsverpflichtungen, drohende Verluste aus Aufträgen, Lizenzrisiken, Urheberrechtsabgaben, Rechtsstreitigkeiten, Werbekostenzuschüsse, Verzugs- und Vertragsstrafen sowie Bonusverpflichtungen enthalten. Die Zuführungen zu den Rückstellungen aus Gewährleistungsverpflichtungen und Lizenzabgaben wurden auf Basis von Kalkulationsmodellen vorgenommen, die den erwarteten Zahlungsverpflichtungen aus den zugehörigen Umsätzen/Absatzstückzahlen entsprechen. Der Rückgang der sonstigen Rückstellungen resultiert im Wesentlichen aus dem Verbrauch, Neubewertung und Auflösung der Restrukturierungsrückstellungen aus den Transformationsprogrammen der Vorjahre in Höhe von Tausend € 18.698.

Die Steuerrückstellungen belaufen sich auf Tausend € 22.028 (Vorjahr Tausend € 22.028) und beinhalten Steuerrückstellungen für Vorjahre.

Die Rechnungen unserer Lieferanten werden unter Ausnutzung von Skonti und Nettozahlungszielen bezahlt. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind im Vergleich zum Vorjahr, um Mio. EUR 19,2 auf Mio. EUR 106,3 auf Grund reduziertem Einkaufsvolumen einhergehend mit dem Umsatzrückgang gesunken.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind im Berichtsjahr um Mio. EUR 10,6 niedriger als im Vorjahr. Darin enthalten sind Verbindlichkeiten aus den Ergebnisabführungsverträgen zur Verlustübernahme in Höhe von Mio. EUR 8,0 (Vj. Mio. EUR 19,1).

Die Sonstigen Verbindlichkeiten sind von Mio. EUR 26,1 auf Mio. EUR 36,0 vornehmlich wegen der ausstehenden Abfindungen im Zusammenhang mit dem Projekt Kyaku und kreditorischen Debitoren gestiegen.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten ist um 13,2% auf Mio. EUR 187,9 gesunken. Ursächlich hierfür sind die gesunkenen Umsatzerlöse, sowie ausgelaufene Serviceverträge.

C. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Prognosebericht

Voraussichtliche Entwicklung

Mittelfristig wird die Fujitsu Group ihre Kernstrategie, die in der Beschleunigung der Globalisierung auf dem IT-Sektor, der Stabilisierung vorhandener Geschäftszweige, der Entwicklung neuer Servicegeschäfte und dem Wandel zu einer DX Company besteht, weiter umsetzen. Des Weiteren unterstützen wir unsere Kunden in ihren Digitalisierungsbestrebungen sowohl durch Beratung als auch in der konkreten Umsetzung.

Die Aktivitäten der FTS GmbH umfassen den Vertrieb von Hardware- und Software- Produkten und produktbezogenen Services für den deutschen Markt sowie die Logistik der Software- und Hardwareprodukte für den europäischen Markt bzw. teilweise auch darüber hinaus. Die Einschätzung für die weitere Entwicklung des europäischen Marktes ist auch weiterhin aufgrund von COVID-19 und der weltweiten Supply Chain Krise, des Ukraine Krieges mit der damit verbundenen, drohenden Energiekrise sowie der grundsätzlichen Tendenz einer zumindest mittelfristig anhaltenden hohen Inflation von einem hohen Maß an Unsicherheit geprägt.

Die Gesellschaft hat im Rahmen ihres neuen Operating Models die folgenden Herausforderungen adressiert:

•	Hoher Wettbewerbsdruck im Produktgeschäft.
•	Neues "Operating Model", welches eine klarere Fokussierung auf die beiden Bereiche "Products" und "Services" ermöglicht.

Die Fujitsu Muttergesellschaft als Shareholder hat gleichzeitig klare Erwartungen an die FTS GmbH:

•	Der Fokus in der weltweiten Strategie auf OPPL erfordert von der Gesellschaft eine nachhaltige OPPL Marge von 7% bis ins Geschäftsjahr 2022/2023.
•	Sowohl die Fujitsu Digitalisierung als auch die Digitalisierung unserer Kunden voranzutreiben.

Die durch COVID-19 und die weltweite Supply Chain Krise bedingte Unsicherheit und die Entwicklung der Inflation in vielen europäischen Staaten stellen ein nicht zu unterschätzendes Risiko dar. Die deutliche Rücknahme der BIP Prognosen der großen Volkswirtschaften in Europa für 2022, zum Beispiel in Deutschland von 3,5% auf 2,0% ¹⁰ , wird zu negativen Auswirkungen auf die Nachfrage führen. Weiterhin besteht eine hohe Unsicherheit im weltweiten Transportumfeld aufgrund weiterhin drohender LockDowns in China ("Zero tolerance policy" in China) in Verbindung mit stark steigenden Energiekosten mit möglichen Auswirkungen auf die Transportkosten.

¹⁰ Institut der dt. Wirtschaft, Pressemitteilung 20.05.2022

Weitere Herausforderungen ergeben sich für die Gesellschaft aufgrund der steigendem Komponentenpreise und den unverändert zu beobachtenden Preisdruck im Produktgeschäft, des weiterhin wechselhaften EURO/USD Umrechnungskurses, sowie der noch nicht absehbaren Folgen des Krieges in der Ukraine. Zusätzlich liegt eine abnehmende Nachfrage nach Notebooks im Markt vor, aufgrund der hohen Bestände in der Distribution. Dies führt zu weiteren Preisreduzierungen im Markt aufgrund von Abverkäufen. Die extreme Schwäche des Euro mit der Folge von weiter steigenden Materialkosten führt zu einem weiteren Wettbewerbsnachteil.

Diese Einflussfaktoren können die Finanz- und Ertragslage des Unternehmens negativ beeinflussen.

Das Unternehmen erwartet für das Geschäftsjahr 2022/2023 einen Rückgang des Gesamtumsatzvolumens im unteren zweistelligen Prozentbereich im Vergleich zum Vorjahr. Der größte Teil der Veränderung ist durch den Übertrag des Servicegeschäfts von der FTS GmbH in die FS GmbH begründet.

Unter Berücksichtigung der wirtschaftlichen und branchenspezifischen Rahmenbedingungen, sowie den derzeit nicht vollumfänglich quantifizierbaren Auswirkungen aus der COVID-19 Pandemie, der Supply Chain Krise und des Ukraine Krieges mit der damit verbundenen, drohenden Energiekrise sowie der grundsätzlichen Tendenz einer zumindest mittelfristig anhaltenden hohen Inflation, erwartet das Unternehmen für das in der FTS GmbH verbleibende Produktgeschäft einen Rückgang im niedrigen zweistelligen Prozentbereich im Vergleich zum Vorjahr.

Trotz des erwarteten Margendrucks im Produktgeschäft prognostiziert die Gesellschaft aufgrund weiterer positiver Kostenkonsolidierungseffekte aus dem im vergangenen Jahr begonnenen Restrukturierungsprogramm eine positive OPPL im unteren zweistelligen Millionenbereich und ein positives Ergebnis vor Steuern im einstelligen Millionenbereich.

Weitere Ausführungen im Zusammenhang mit Supply Chain Krise, Ukraine Krieg, COVID-19, Energiekrise und Inflation, finden Sie im Abschnitt Risikobericht.

Die Anforderungen unserer Kunden verändern sich stetig. So fordern mittelständische Unternehmen Flexibilität und schnelle Entscheidungen von ihren Partnern und Großkunden strategische, international lieferfähige Provider. Vor diesem Hintergrund stellt sich Fujitsu in Deutschland im Markt neu auf.

Der vorliegende Lagebericht wurde auf Grundlage der zur Verfügung stehenden Daten und Unterlagen erstellt und beruht auf dem heutigen Kenntnisstand. Er enthält neben vergangenheitsbezogenen Daten auch zukunftsgerichtete Aussagen und Informationen. Dies kann dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den prognostizierten Ergebnissen abweichen.

Chancenbericht

Als Reaktion auf die zunehmend herausfordernde Wirtschaftslage und zur Unterstützung der Durchführung der Fujitsu Group Strategy, verfolgt die FTS GmbH im Geschäftsjahr 2022/2023 weiterhin die Umsetzung des neuen Operating Model Programms.

Strategische Prioritäten

Um die Ziele und Strategie für den Turnaround umzusetzen und damit ein nachhaltiges und profitables Wachstum zu erzielen und um die Wettbewerbsfähigkeit zu erhöhen wird die FTS GmbH auf der Basis einer effizienten und integrierten Organisation ihren Kunden innovative Lösungen anbieten.

Das Produktgeschäft wird in der FTS verbleiben. Das Client Computing Devices (CCD) Geschäft wird durch den Channel und einen Direct Sales CCD verantwortet. Das datacenter-Sales Team betreut weiterhin die Kunden direkt mit DC Produkten. Da Produktvorgaben von den Vertriebsvertikale in der FS GmbH auf die FTS GmbH übergehen, werden auch eine definierte Anzahl von Account Managern zur in das Produktgeschäft wechseln. Das Produktgeschäft wird auch weiterhin NWE, Polen und die Channel-Led-Countries (CLC) betreuen.

Um Synergiepotential zu heben, werden wir im Produktgeschäft zentrale und lokale Teams zusammenlegen. Das ETERNUS CS8000 Team wird von EPS zum Product Business transferiert.

Dieser integrierte und regional angepasste Ansatz mit unseren Kunden und Partnern verspricht einen größeren Vertriebserfolg und eine Stärkung der Marktpositionierung.

Profitabilitätssteigerung und Kundenwachstum

Die FTS GmbH konzentriert sich beim Kundenwachstum in den Bereichen öffentlicher und privatwirtschaftlicher Sektor und setzt dabei Schwerpunkte auf Kunden aus der Fertigungs- und Automobilindustrie, sowie aus dem Finanzsektor.

Um dies zu erreichen wurde das "Go-to-Market Modell" angepasst. Der Vertrieb ist jetzt so aufgestellt, dass sowohl große als auch Mittelstandskunden zentral von einem zuständigen Account Manager betreut werden.

Der Fokus der Gesellschaft liegt auf der Steigerung der Profitabilität. Die folgenden Punkte spielen bei dieser Ausrichtung eine besondere Rolle:

•	Fokus auf mittelständische und große Kunden, die durch unsere vier vertikalen Vertriebssegmente und unsere Channelpartner betreut werden.
•	Kundenwachstum mit einem klar definierten Portfolio in allen Geschäftsbereichen.
•	Fokus auf Produkte mit höheren Margen in den Bereichen Datacenter, High-End-Server inkl. Product Related Services PRS.
•	Wachstum in innovativen, neuen Bereichen wie Kl, Digital Annealer, aber auch neuen Geschäftsmodellen wie "pay-per-use".

Verbessung der Supply Chain

Um die Supply Chain zu verbessern und die Profitabilität zu steigern plant die FTS GmbH die Umsetzung der unten genannten Maßnahmen zusammen mit der japanischen Produktorganisation:

•	Die Steuerung der Fabrik von Wistron aus Deutschland heraus mit einem Tower in Tschechien vor Ort um Geschwindigkeit und Transparenz zu erhöhen um die Priorisierungen gezielter durchführen zu können.
•	Ersatz des heutigen excelbasierte Bestandsmanagement durch eine IT-gestützte Materialdisposition um Planung, Aufträge, Bestände und Wiederbeschaffung zu kombinieren mit dem Ziel die Transparenz zu erhöhen und das Bestandsniveau zu reduzieren.
•	Ersatz des heutigen Einkaufsverfahrens durch einen call-off Mechanismus unter Nutzung von Vendor hubs in Europa um Wiederbeschaffungszeiten zu verkürzen , Bestände zu reduzieren und die Klimaziele zu unterstützen.
•	Überprüfung und Verbesserung der Einkaufsprozesse mit dem Ziel, unsere X86 Serverbestände zu reduzieren.

Digitale Transformation

Die weltweite COVID-19 Pandemie hat die digitale Transformation weiter beschleunigt. Umfragen zeigen, dass Unternehmen vor allem Verbesserungen in den Bereichen Kundenerlebnis, Agilität ihres Geschäfts, Effizienz und Wettbewerbsfähigkeit mit Digitalisierungsprojekten anstreben.

Auch bei der Transformation zu mehr Nachhaltigkeit spielt für eine Mehrheit der Kunden die digitale Transformation eine entscheidende Rolle.

Fujitsu arbeitet mit Unternehmen bei jedem Aspekt der datengesteuerten Transformation und in jeder Projektphase zusammen, von der anfänglichen Beratung bis hin zur Entwicklung und Umsetzung der Lösung. Dabei gehört der Co-Creation-Workshop mit den verschiedensten Stakeholdern im Unternehmen zum Herzstück des Prozesses um eine maßgeschneiderte digitale Transformation zu verwirklichen. Unterstützt wird dies mit einem breiten Portfolio an IT und Security Lösungen, einem umfangreichen Eco-System und Technologie-Partnerschaften, sowie innovative Consumption-based IT Angeboten um die Agilität der on-premise IT Plattform bei verringerten Risiken weiter zu stärken.

Neben den technologischen Aspekten von Datenverwaltung, IT Systeme und Infrastruktur sowie der User Experience, spielen auch die Unternehmenskultur und Mindset und Skills der Mitarbeitenden eine entscheidende Rolle. Zum Beispiel ist es ein wichtiger Aspekt bei der Neugestaltung der Arbeitsplätze und damit der Sicherstellung eines optimalen Work-Life-Blending für die Mitarbeiter, den Blick auf eine möglichst volle Integration von Humanen, Organisations- und kulturellen Punkten zu richten. Eine enge Zusammenarbeit zwischen unter anderem IT Bereich, Personalabteilung und Facility Management ist hierbei entscheidend, um akute Problemstellungen der Employee- & Customer Experience und des New Work Design begegnen zu können.

Bei FTS GmbH selbst wurden beispielsweise verschiedene Maßnahmen ergriffen, um die Digitale Transformation hin zu mehr Mobilität und ortsunabhängigem Arbeiten voranzutreiben. Dazu gehört z.B. die Einführung von Office 365, eine vollständige Integration von Unified Communication, ein As-a-Service Model zur Bereitstellung von Mobiltelefonen, unternehmensweite Betriebsvereinbarungen sowie die Integration verschiedenartiger Services für Partner, Kunden und MitarbeiterInnen.

Fujitsu hilft Unternehmen, ihre Ausgangssituation, Herausforderungen und das Potenzial zu identifizieren, um datengesteuert zu werden. Klare Ziele führen zu messbaren Fortschritten auf dem Weg zu einer datengesteuerten Organisation.

Investitionen

Um die Ziele der Fujitsu bei der FTS GmbH zu erreichen, werden in Deutschland umfangreiche Investitionen vorgenommen. Diese Investitionen sind in unserem Mid Term Plan (MTP) verankert. Im Rahmen des MTP Prozesses überprüft unser Shareholder die Einhaltung der Ziele. Daher ist es unerlässlich, dass die Gesellschaft die Planungsvorgaben bezüglich des Wachstumes und der Marge in allen Bereich einhält, wie:

•	Investitionen in modernisierte, technische Tools, z.B. Harmonisierung der Tool-Landschaft wie CRM, SAP etc.
•	Business Line-spezifischer Ausbau von Kapazitäten, z.B. der Aufbau im Consulting zur Stärkung unserer Branchenkompetenz und anderen Fokusbereichen (z.B. Integrated Systems/PRIMEFLEX) sowie Investitionen in Business Line-spezifische R&D-Anforderungen (z.B. Workplace Services oder Hybrid IT).
•	Stärkung der Marktposition und Entwicklung von Partnerschaften, z.B. Investitionen in stabile und integrierte Partnerschaften mit wichtigen Playern im IT-Markt, wie z.B. mit SAP, Microsoft oder NetApp.
•	Change Management Programm mit dem wir alle Mitarbeiter*Innen begeistern und mobilisieren, an der Zukunft von Fujitsu CE mitzuarbeiten.
•	Umsetzung einer portfoliospezifischen Accountstrategie und Konzentration der Fokusthemen des Produktgeschäfts.

Risikobericht

Chancen- und Risikomanagement

Im Rahmen des normalen Geschäftsverlaufs ist die FTS GmbH einer Reihe von Risiken ausgesetzt, im Wesentlichen, die bei dem Verkauf und der Bereitstellung von IT-Hardware, -Software, -Lösungen und der damit verbundenen IT-Dienstleistungen auftreten. Das Management dieser Risiken ist ein wesentlicher Bestandteil des Geschäfts, das sich durch intensiven Wettbewerb, hohen Kostendruck sowie kurze Innovations- und Produktlebenszyklen auszeichnet.

Der Schwerpunkt der Risiken und die Einschätzung hat sich im Vergleich zum Vorjahr geändert. Durch die ausgelaufenen COVID-19 Infektionsschutzmaßnahmen und der rückläufigen Infektionszahlen werden die Risiken im Zusammenhang mit COVID-19 derzeit nicht mehr als vorherrschend angesehen.

Das Unternehmen ist derzeit mit drei vorherrschenden Risikothemen konfrontiert: a) Weltweite Lieferengpässe und -verzögerungen bei IT-Hardware-Komponenten, b) Inflation und Anstieg der Energiekosten sowie c) Fremdwährungsrisiken, insbesondere USD. Diese Themen werden in der nachstehenden Risikotabelle erörtert.

Darüber hinaus ist die FTS GmbH durch ihre geschäftlichen Aktivitäten und bei der Umsetzung ihrer strategischen Ziele einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten ausgesetzt. Die IT-Branche bietet kontinuierlich innovative Produkte und Formen der Bereitstellung an, die mit neuen Vertragsbedingungen verbunden sind. Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, diese Innovationen im Interesse der Kunden und des Unternehmens zu nutzen, allerdings ist die Einführung von neuen Produkten und Angeboten stets mit dem Risiko verbunden.

Als Anbieter von IT-Produkten und -Dienstleistungen für eine Vielzahl von Kunden ist die FTS GmbH operationellen Risiken ausgesetzt, die sich auf die Produkt- und Dienstleistungserbringung auswirken, wie z. B. die Unterbrechung von Produktlieferungen und Dienstleistungen sowie Risiken für die Sicherheit und Integrität von Daten, für die sie verantwortlich ist. Darüber hinaus besteht das Risiko eines Versagens der internen Kontroll- und Verwaltungssysteme, z. B. durch IT-Ausfälle, menschliches Versagen, Cyberangriffe oder andere Arten von Sicherheitsverletzungen.

Als internationales Unternehmen können politische und wirtschaftliche Unsicherheiten zu Risiken führen, die sich aus Wechselkursschwankungen, vorübergehendem oder dauerhaftem Verlust von Märkten, Änderungen des Marktzugangs oder eingeschränkter Rentabilität bestimmter Betriebsabläufe ergeben.

Die Region Fujitsu Europa (einschließlich der FTS GmbH) hat sich verpflichtet, ein verantwortungsbewusstes Unternehmen zu sein. Daher bestehen Risiken für das konsequente Erreichen eines verantwortungsbewussten Verhaltens und für den Ruf, die sich möglicherweise aus der Nichteinhaltung der Vorschriften, Standards und Kodizes ergeben, denen sie zugestimmt haben und für die sie zertifiziert sind.

Die Chancen sind im Abschnitt "Chancen" im Jahresabschluss und Bericht aufgeführt.

Risikomanagement und Methoden

Fujitsu hat für die Region Europa eine einheitliche Risikopolitik eingeführt. Alle operativen Unternehmen, einschließlich der FTS GmbH, nutzen ein einheitliches Risikomanagement-Framework, das die Berichterstattung für die Geschäftsbereiche und Führungsfunktionen vorgibt. Die Verantwortung für die Umsetzung der Risikomanagement-Richtlinien wird an die Geschäftsbereichsleitungen delegiert. Die Richtlinien sind dabei über den gesamten Geschäftszyklus hinweg anzuwenden. Die Überwachung des Risikos durch das Management erfolgt an kritischen Punkten im Geschäftszyklus durch eine Reihe systematischer Kontrollen und Überprüfung der Business Assurance.

Die internen Kontroll- und Überprüfungssysteme sollen die unternehmerischen und operativen Risiken frühzeitig erkennen, steuern und identifizieren, und darauf hinzuwirken, dass Geschäftsziele erreicht werden können. Um eine genaue und zeitnahe Bilanzierung und Überprüfung von Geschäftstransaktionen und Angeboten zu gewährleisten, werden Grundsätze, Richtlinien, Prozesse und Verantwortlichkeiten für das gesamte Entscheidungs- und Transaktionsmanagement definiert und festgelegt.

Das Fujitsu Risk and Governance Management Board (RGMB) für die Region Europa leitet die konzernweite Umsetzung der Risikopolitik. Das RGMB erhält Expertenberichte zu Compliance-Themen und Unternehmensrisiken. Dabei liegt der Schwerpunkt auf der Risikoplanung und den entsprechenden Maßnahmen zur Eingrenzung von Risiken. Das Risk Management Committee (RMC) für Europa überwacht das RGMB auf Führungsebene, um eine wirksame interne Kontrolle sicherzustellen. Dies umfasst die Verabschiedung geeigneter Risikomanagement- und Compliance-Richtlinien und -Verfahren zur Einhaltung geltender Gesetze und Vorschriften, um die Mitarbeiter, das Geschäft, das Vermögen und die Interessen seiner Aktionäre und anderer Stakeholder vor Risiken zu schützen.

Die Risikoprozesse und -verfahren (Initiieren, Identifizieren, Analysieren, Planen, Verwalten) für die FTS GmbH folgen der Branchenpraxis und unterstützen die Bewertung, Berichterstattung und das Management von strategischen und operativen Risiken für das Unternehmen.

Durch einheitliche Kriterien zur Abschätzung der Risikoauswirkung/Risikobereitschaft wird sichergestellt, dass zentrale Risiken bis zur entsprechenden Ebene in der Organisation eskaliert werden. Die operativen Risiken werden regelmäßig im Rahmen der Angebots-, Projekt-, Servicebereitstellungs-, Account-Reviews sowie den funktionalen Überprüfungen analysiert. Darüber hinaus stellt das FTS GmbH Enterprise Risk Management-System, vierteljährliche Risikoberichte an das CEE Risk Maagement Committee (CEE RMC), HQ Risk Management Committee, Aufsichtsrat der FTS GmbH und RGMB bereit.

Risiken im Zusammenhang mit Informationssicherheit, internationalem Handel und Bestechungsbekämpfung werden in den zugehörigen Managementsystemen behandelt, die kontinuierlich überwacht und verbessert werden, wobei Änderungen von der RGMB und gegebenenfalls der RMC genehmigt werden müssen.

Risikobewertung

Die Gesellschaft analysiert und bewertet Risiken systematisch. Dazu werden diese quantifiziert und klassifiziert. Um geeignete Maßnahmen zur Bewältigung vornehmen zu können, werden identifizierte Risiken anhand ihrer geschätzten Eintrittswahrscheinlichkeit und ihres bei Eintritt erwarteten Ausmaßes in Bezug auf die Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage bewertet und anschließend eingestuft.

Spezifische Risiken und Managementmaßnahmen

Risiken	Maßnahmen und Anmerkungen
Makroökonomisches Umfeld und IT-Markt	Der IT-Markt hat sich nach den Auswirkungen von COVID-19 im Vorjahr im Jahr 2021 wieder erholt, jedoch das Vor-COVID-19-Niveau noch nicht erreicht. Im April 2022 gehen die Prognosen führender IT-Marktanalysten von einem anhaltenden Wachstum in den nächsten drei Jahren aus, wenn auch mit einer geringeren Rate als 2021.
	Das makroökonomische Umfeld verschlechtert sich mit der Herabstufung der BIP-Wachstumsprognosen für die meisten Länder. Die Folgen von COVID-19 und die Auswirkungen des Krieges in der Ukraine heizen die Inflation in vielen Ländern an, und die Zentralbanken versuchen, die Inflation mit höheren Zinssätzen zu kontrollieren.
	Die Inflation wirkt sich sowohl auf die Verbraucher durch höhere Energie- und Lebensmittelpreise als auch auf die Unternehmen durch höhere Material- und Lohnkosten aus.
	Die FTS GmbH ist von diesen makroökonomischen Trends betroffen, und es besteht ein erheblicher Druck auf die Kostenbasis aufgrund von Inflation, höheren Gehaltserwartungen, höheren Lohnsteuern und gestiegenen Energiekosten. Das Marktumfeld macht es schwierig, diese Kosten über Preiserhöhungen an die Kunden weiterzugeben. Die FTS GmbH versucht diesen Druck weiterhin abmildern, um die Rentabilität durch Investitionen in Angebote, Automatisierung, wertorientierte Preisgestaltung und ein verbessertes Wertangebot für Mitarbeiter zu erhalten, um wichtige Fachkräfte zu rekrutieren und zu binden.
	Dieses Risiko wird hoch eingeschätzt.
Weltweite Lieferengpässe - System Platform Business	Die Auswirkungen der Maßnahmen zur Bekämpfung von COVID-19 gefährden weiterhin die globalen Lieferketten in beispielloser Weise sowohl in Bezug auf die Produktionsleistung als auch auf die Logistikkapazität. In jüngerer Zeit schränkte die Schließung des russischen Luftraums und der Landbrücken aufgrund des Kriegs in der Ukraine die verfügbaren Transportkapazitäten weiter und führte zu Kostensteigerungen in der Logistik.
	Fehlende Materialverfügbarkeit und begrenzte Transportkapazitäten haben sich negativ auf unser Geschäft und das Geschäft unserer Kunden ausgewirkt.
	Die Notebook-, Desktop- und X86-Produktlinien haben alle im Zeitraum 2021-22 mit Komponentenknappheit und Verzögerungen zu kämpfen. Fujitsu's Group Global Supply Chain sowie einige Anbieter haben signalisiert, dass die Materialknappheit und die Beschränkung der Transportkapazität im Allgemeinen trotz einiger Verbesserungen für bestimmte Materialbereiche im gesamten ersten Halbjahr FY22/23 andauern werden. Eine generelle Entspannung der aktuellen Situation ist nicht vor Ende des Kalenderjahres 2022 oder gar Anfang 2023 zu erwarten.
	Die Strategie, diesen aktuellen Problemen und wahrscheinlichen zukünftigen Risiken entgegenzuwirken, ist "Sell-what-we-have", d. h. weiter intensivierte Einkaufsbemühungen, verbunden mit einer sorgfältigen Bestandsüberwachung und einer anschließenden Vorproduktion attraktiver Marktmodelle mit kurzfristiger Verfügbarkeit anstatt sich auf unsere bisherigen "Build-to-Order"-Verkaufsprozesse zu verlassen.
	Dieses Risiko wird hoch eingeschätzt.
Veränderungen der Cybersicherheit und Cyberangriffen	Durch die kontinuierliche Überwachung der sich ändernden Bedrohungslandschaft im Bereich der Cybersicherheit erhält die FTS GmbH einen tiefen Einblick in die Entwicklung von Taktiken, Techniken und Verfahren für Cyberangriffen. Die Einbeziehung dieser Informationen in die laufenden Programme zur Verbesserung der Sicherheit und die damit verbundenen Sicherheitskontrollen ist eine entscheidende Maßnahme zum Schutz vor solchen Angriffen.
	Diese Analyse bietet der FTS GmbH das Wissen zur Verbesserung seines Sicherheitsprogramms, der damit verbundenen Sicherheitskontrollen und der Schlüsselmaßnahmen zur Erkennung, zum Schutz und zur Reaktion auf solche Angriffe.
	Aufgrund der anhaltenden geopolitischen Veränderungen und militärischen Konflikte in Europa ist die Wahrscheinlichkeit von Angriffen im Sinne einer digitalen Kriegsführung jedoch als zunehmendes Risiko zu betrachten. Es ist davon auszugehen, dass eskalierende Konflikte die Cyberverteidigung in bisher nicht gekannten Dimensionen herausfordern werden.
	Der im Januar als Reaktion auf die erhöhte Bedrohung eingerichtete Europe Alert, der Russland-Bedrohungs- und Risikobericht sowie der Plan zur Behebung des Problems werden derzeit von mehreren Interessenvertretern aus dem japanischen Hauptquartier, der Region Europa und der globalen Lieferkette ausgearbeitet.
	Verstärkte Überwachung und technisches Schwachstellen-management sowie Cyber-Bedrohungsintelligenz (Actor Profiling) - regelmäßige Berichterstattung an die Alarmzentrale und die regionale Führung.
	Dieses Risiko wird als hoch eingeschätzt.
Die Entwicklung und Wartung von sicheren Systemen für Kunden	Security by Design ist der Schlüssel für alle Build-Aktivitäten mit verbesserten Prozessen für die laufende Wartung und den Support.
	Fujitsu umfasst technische organisatorische Maßnahmen, die in unserem Rahmenwerk für Mindestsicherheitskontrollen festgelegt sind. Das Bewusstsein und die Governance in diesen Bereichen werden durch Risikobewertungen und die Überwachung der sich ständig ändernden Cyber-Bedrohungen und Angriffsmethoden gestärkt, die im Hinblick auf externe Änderungen und größere/wesentliche interne Änderungen bewertet werden, gekoppelt mit Compliance-Berichten.
	Ein klar definierter und implementierter Prozess zur Überprüfung von Vorfällen unterstützt zusätzlich die Ursachenanalyse und frühzeitige Erkennung von Sicherheitslücken. Cyberverletzungen werden als Themen in allgemeine Warnmeldungen und Krisenmanagement-Übungsprogramme aufgenommen.
	Dieses Risiko wird als hoch eingeschätzt.
Personalwirtschaftliche Risiken	Ein wesentlicher Erfolgsfaktor für die FTS GmbH ist die Verfügbarkeit von Mitarbeitenden mit hoher fachlicher und sozialer Kompetenz. Wesentliche Risiken im Personalbereich sind daher das nicht passgenaue Rekrutieren von Mitarbeitenden, unzureichende Qualifikation und der Verlust von fachlicher Kompetenz durch eine hohe Fluktuationsrate. Zusätzlich besteht das Risiko, den Bedarf an qualifiziertem Personal nicht adäquat decken zu können. Speziell in den neuen Techniken im Zusammenhang mit der Digitalisierung am Markt, aber auch für den Mainframe-Bereich ist Spezialwissen von herausragender Bedeutung.
	Darüber hinaus gibt es Risiken durch das neue Arbeitnehmerüberlassungsgesetz beim Einsatz von Fremdpersonal in Form von Service- und Werkverträgen. Durch entsprechende Vorgaben für die Vertragsgestaltung zur Leistungsbeschreibung und Prüfhilfen für die Identifizierung möglicher Risiken in diesem Zusammenhang wird dem begegnet. Bestehende Kundenverträge sollten hinsichtlich möglicher Risiken aus Arbeitnehmerüberlassung einzeln geprüft werden.
	Um die Mitarbeitermotivation zu steigern sowie die Mitarbeiterde zu binden, werden Mitarbeiterbefragungen durchgeführt. Die Handlungsfelder hieraus werden regelmäßig vom Management bewertet, unter strategischen Gesichtspunkten priorisiert und Verbesserungspotential abgeleitet und operativ umgesetzt.
	Zusammenfassend schätzen wir das Risiko als hoch ein.
Das Management von vertraulichen Informationen, die im Auftrag von Kunden verwaltet werden, und Berücksichtigung der eigenen geschäftlichen Anforderungen	Das Sicherheitsprogramm der FTS GmbH basiert auf dem Bewusstsein und der Verantwortung jedes einzelnen Mitarbeiters. Das Programm wird durch Kommunikation, vorgeschriebene Schulungen und entsprechende Berichtsdienste ausgeführt und umgesetzt.
	Zusätzlich werden als kontinuierliche Verbesserung technische Sicherheitsmaßnahmen von IT-Systemen und Infrastruktur identifiziert und über eine Änderungskontrolle umgesetzt.
	Die Überwachung, Analyse und Bewertung von Cyber-Bedrohungen und neuen Angriffsmethoden sind ebenfalls wichtige Elemente zur Sicherung sensibler Prozesse und Daten.
	GDPR (General Data Protection Regulation)- und Datenschutzrisiken werden als Teil unseres normalen Betriebs aktiv gemanagt, einschließlich der Auswirkungen auf Datentransfers nach Großbritannien in der Phase nach dem Austritt des Vereinigten Königreichs aus der EU.
	Dieses Risiko wird als hoch eingeschätzt.
Datenschutz	Verstöße gegen die Datenschutzgrundverordnung (DSGVO) können gemäß Art. 83 der DSGVO abhängig von der Art der Verstöße gegen Bestimmungen der DSGVO Geldbußen bis zu 20 Mio. Euro oder im Fall eines Unternehmens bis zu 4% des gesamten weltweit erzielten Jahresumsatzes im vorangegangenen Geschäftsjahr, je nachdem, welcher Wert der höhere ist, nach sich ziehen. Zudem können lokale Datenschutzbehörden nach Art. 83 DSGVO auch andere Sanktionen gegen den Verantwortlichen verhängen. Die FTS GmbH hat ihre Prozesse grundsätzlich datenschutzkonform ausgestaltet und zudem unterstützt ein interner Datenschutzbeauftragter die Einhaltung der Datenschutzvorschriften.
	Dieses Risiko wird hoch eingeschätzt.
Auswirkung von Sanktionen auf unser Produktgeschäft in Russland und der GUS	Unser Produktgeschäft in Russland wird beendet. Die Ramp-down-Phase soll zum Ende des Kalenderjahres 2022 andauern. Während der Ramp-down-Phase werden alle Verträge mit Partnern, Kunden und Mitarbeitern einvernehmlich gekündigt, um das Risiko von Rechtsstreitigkeiten zu minimieren.
	Dieses Risiko wird als mittel eingeschätzt.
Ausstieg aus GDC Russia Service Delivery	Die FTS GmbH betreut gemeinsam mit Fujitsu Europe und Fujitsu Global Delivery die Übernahme der GDC Russland Themen und erwartet insgesamt reibungslose Projekte- und Serviceübergänge. Es wird weiter daran gearbeitet, mögliche Auswirkungen auf Kunden durch die Implementierung von Business-Continuity-Plänen zu minimieren. FTS GmbH wird angemessen und entschlossen auf alle weiteren zukünftigen Entwicklungen reagieren.
	Der Fujitsu-Ansatz zur Verwaltung der Serviceübertragungen von der GDC Russland war von erheblichem Kundenvertrauen geprägt. Der Übergang, Kosten und Servicerisiken stehen im direkten Fokus der dafür geschaffenen Teams. Die Schaffung und Fertigstellung stabiler, kostengünstiger Ersatzeinrichtungen an neuen Standorten für alle Funktionen kann sich über Ende 2022 hinaus erstrecken, das angestrebte Fertigstellungsdatum. Die wichtigsten operationellen Risiken des Ausstiegs sind:
	a) Sicherstellen, dass der Übergang in ausreichendem Tempo erfolgen kann, bevor potenzielle weitere Einschränkungen auftreten, die in Zukunft die Mittel zur Umsetzung der aktuellen Pläne einschränken könnten.
	b) Die Geschwindigkeit, mit der Fujitsu die Ersatzlieferungsstandorte einrichten und mit Ressourcen ausstatten kann.
	c) Bewältigung der technischen und Sicherheitsprobleme, die sich aufgrund der Trennung von einem Partner ergeben können, der in einem feindlichen Land tätig ist. Dieses Risiko wird als mittel eingeschätzt.
Inflation - Anstieg der Energiekosten	Die Reaktion für 2022 besteht darin, niedrigere Preise durch Rahmenverträge und frühere Beschaffung zu sichern. Dies wird jedoch den erwarteten allgemeinen Marktanstieg nicht ausgleichen. Die FTS GmbH hat aufgrund vertraglicher Verpflichtungen keinen direkten Einfluss auf die Preisgestaltung der Energiekosten in Rechenzentren von Drittanbietern. Es werden Maßnahmen ergriffen, um bestehende Stromversorgungsverträge durch günstigere Verträge/Anbieter zu ersetzen.
	Dieses Risiko wird als mittel eingeschätzt.
Inflation - Externe Kosten & Einnahmen	Es wird erwartet, dass sich die weit verbreiteten Auswirkungen der Inflation auf unsere Lieferanten auswirken werden, wobei in allen Bereichen (Hardware, Software und Dienstleistungen) mit Preissteigerungen zu rechnen ist. Obwohl es in den Kundenverträgen einen gewissen Schutz gegen die allgemeine Entwicklung des Inflationsindexes gibt, wird die FTS GmbH nicht in der Lage sein, diese Preiserhöhungen vollständig weiterzugeben. Infolgedessen ist in einigen Bereichen mit einem Margenrückgang zu rechnen.
	Dieses Risiko wird als mittel eingeschätzt.
Inflation - Lebenshaltungskosten und Mitarbeitergehälter	Die Geschäftsführung ist sich der wahrscheinlichen Auswirkungen eines weit verbreiteten Inflationsdrucks auf die Lebenshaltungskosten der Mitarbeiter bewusst. Die Ansätze zur Überwachung und Bewältigung der Mitarbeitervergütung werden weiterhin auf Länder- und lokaler Ebene verfolgt, um den unterschiedlichen Umständen gerecht zu werden und die wirtschaftliche Zukunft und die Fähigkeiten der FTS GmbH zu sichern. Das Unternehmen ist bestrebt, faire Gehaltszahlungen und -niveaus zu gewährleisten, um Stabilität bei der Einstellung und Bindung von Mitarbeitern zu schaffen. Zu den spezifischen Maßnahmen gehören Überprüfungen der wichtigsten Talente, damit wir positive Maßnahmen ergreifen können, um Personen zu halten, die für unser Geschäft entscheidend sind, sowie ein länderspezifischer Ansatz, der sicherstellt, dass wir in der Lage sind, Vergütungsstrategien anzuwenden, die die besonderen Umstände in jedem Markt widerspiegeln.
	Dieses Risiko wird als mittel eingeschätzt.
Fremdwährungsrisiko/ Verwendung von Finanzinstrumenten	Die FTS Konzern-Treasury-Abteilung fungiert als Treasury-Service-Center für die FTS GmbH und unterliegt den vom Vorstand beschlossenen Richtlinien und Plänen. Neben den Grundsätzen, Richtlinien und Limits für das Fremdwährungsexposure gehören zu den Haupttätigkeitsbereichen ein System von Autoritätsebenen und ein Berichtswesen. Zu den Grundsätzen des Fremdwährungsrisikomanagements gehört die Absicherung des verbleibenden Fremdwährungsrisikos (d. h. des Saldos aus Devisenzu- und - abflüssen) durch genehmigte Absicherungsinstrumente. Dazu gehören Devisentermingeschäfte und Devisenoptionen. Ziel dieser Sicherungsgeschäfte ist die Begrenzung des Währungsrisikos im Zusammenhang mit prognostizierten Cashflows aus operativer Tätigkeit und konzerninterner Finanzierung in anderen Währungen als der jeweiligen funktionalen Währung. Die Sicherungsgeschäfte können eine Laufzeit von bis zu zwölf Monaten haben.
	Auf der anderen Seite ist es Aufgabe des Vertriebs, das Risiko durch Weitergabe der dadurch verbundenen Preissteigerungen an die Kunden zu minimieren.
	Als Teil eines internationalen Konzerns ist FTS GmbH an ein sich ständig veränderndes Umfeld von Vorschriften und Restriktionen gebunden. Das Unternehmen ist täglich an internationalen Zahlungen in verschiedene Länder beteiligt, die unter unterschiedliche Vorschriften, Beschränkungen oder Beobachtungslisten fallen können, wenn es um Embargos, Geldwäsche (AML) oder den Verdacht auf Terrorismusfinanzierung geht. Außerdem können die an solchen Transaktionen beteiligten Banken auf einer der offiziellen Embargolisten erscheinen. Der FTS Konzern unterhält Geschäftsprozesse, die mit diesem regulatorischen Umfeld in der gesamten Wertschöpfungskette konform sind. Gleichzeitig kann die FTS Gruppe rechtliche Alternativen prüfen, um operativ zu bleiben, falls ein Land der Gruppe, eine Partnerbank oder ein Geschäftspartner plötzlich unter ein Embargo fällt (z. B. falls ein Land aus dem internationalen SWIFT-Zahlungsnetzwerk ausgeschlossen wird oder lokale Banken/Anbieter Kunden, die auf Embargolisten gesetzt werden).
	Dieses Risiko wird als hoch eingeschätzt.
Finanzielle Risiken	Die FTS GmbH ist einer Vielzahl von finanziellen Risiken ausgesetzt, die sich aus externen Faktoren ergeben, wie z. B. Zins-, Inflations- und Kreditrisiken, sowie den Auswirkungen von Wechselkursänderungen. Im normalen Geschäftsvelauf ist der Konzern auch mit Risiken konfrontiert, die entweder nicht finanzieller Natur oder nicht quantifizierbar sind, zum Beispiel Länderrisiken.
	Die Risikobereitschaft der FTS GmbH in Bezug auf finanzielle Risiken ist gering, und sie geht nicht aktiv Risiken ein, die einen wesentlichen negativen Einfluss auf die Finanzlage des der Gesellschaft haben könnten. Allerdings geht die FTS GmbH im Rahmen ihrer normalen Geschäftstätigkeit bei der Verfolgung seiner Geschäftsziele Risiken ein. Zu den finanziellen Risiken gehören Liquiditäts-, Zins-, Wechselkurs-, Inflations- und Kreditrisiken. Zur Minimierung dieser Risiken werden Richtlinien und Praktiken für das Finanzrisikomanagement eingesetzt, die in Anmerkung Fremdwährungsrisiko näher erläutert werden.
	Andere nicht-finanzielle Risiken, denen die Gesellschaft ausgesetzt ist, werden durch das Enterprise Risk Management Framework des Konzerns identifiziert, überwacht und gesteuert, das darauf ausgelegt ist, operative Risiken und die nicht vermeidbaren Risiken der geschäftlichen und strategischen Ziele zu minimieren.
	Kreditrisiken gegenüber Geschäftspartnern werden minimiert, indem Geschäfte auf eine begrenzte Anzahl von Finanzinstituten mit soliden Kreditratings beschränkt werden. Die Kreditwürdigkeit (Bonität und Credit Default Swaps) der Kontrahenten wird von Group Treasury anhand eines festgelegten maximalen Exposure-Levels mit jedem Institut genau überwacht.
	Um das Zinsrisiko zu mindern, hat sich die FTS GmbH für eine kurzfristige, risikoaverse Politik beim Zinsrisikomanagement entschieden. Das Zinsrisiko der Gesellschaft wird regelmäßig ermittelt, ebenso wie die Notwendigkeit, sich gegen Zinsschwankungen abzusichern. Wenn das Zinsrisiko innerhalb des aktuellen Planungshorizonts als wesentlich erachtet wird, sind Sicherungsinstrumente (Zinsswaps und FRAs) im Rahmen der Parameter der Sicherungspolitik zulässig. Für den aktuellen Berichtszeitraum wurden keine Sicherungsinstrumente eingesetzt, da das Ausmaß des Risikos als nicht wesentlich erachtet wurde.
	Dieses Risiko wird als mittel eingeschätzt.
Ausfall von Lieferanten	Infolge der weitreichenden wirtschaftlichen Auswirkungen von COVID-19 ist das Risiko eines Lieferantenausfalls angestiegen. Die FTS GmbH wird weiterhin die finanzielle Stabilität und Lieferfähigkeit unserer kritischen Lieferanten überwachen - sowohl großer als auch kleiner, mittelständischer Unternehmen. Die Notwendigkeit, einen engen Dialog mit unseren Lieferanten aufrechtzuerhalten, ist ebenso wichtig, wie eine laufende Beurteilung des Feedbacks unabhängiger Rating-Agenturen. Darüber hinaus stellen wir sicher, dass unsere Pläne zur Aufrechterhaltung der Geschäftskontinuität robust wie praktikabel sind.
	Dieses Risiko wird als mittel bis gering eingeschätzt.
Compliance-Verstöße	Das Management der FTS GmbH betrachtet Integrität und ethisches Verhalten als wesentlich für den langfristigen Geschäftserfolg. Daher hat die FTS GmbH ihre Ethikpolitik in einem umfassenden Corporate Compliance Programm entwickelt, das auf dem Global Fujitsu Compliance Programm (www.fujitsu.com/global/about/csr/ compliance) basiert. Dieses Programm wird vom Head of Compliance für Fujitsu Europe (einschließlich der FTS Gruppe, die diese Aufgabe auch für die FTS GmbH erbringt) geleitet. In erster Linie zielt das Programm darauf ab, kriminelles Verhalten von Mitarbeitern und Führungskräften des Unternehmens zu verhindern, aufzudecken und zu untersuchen.
	Das Unternehmen verfolgt einen "Null-Toleranz"- Ansatz und geht jedem Verdacht auf mögliche Verstöße nach. Fujitsu unterhält ein Melde-Web-portal und eine Alarm-Hotline (Fujitsu Alert) sowie ein Compliance-Portal und eine Mailbox, damit die Mitarbeiter die Compliance-Anforderungen von Fujitsu verstehen und mutmaßliches Fehlverhalten offen oder anonym melden können. Externe Parteien können sich ebenfalls über Fujitsu Alert an Corporate Compliance wenden.
	Neben dem Fujitsu Way, den Global Business Standards und der Implementierung von Compliance-Richtlinien betont das Programm die Bedeutung des Tons von oben und umfasst einen risikobasierten Ansatz zur Identifizierung und Minderung von Risiken, Kommunikation und Schulungen für Mitarbeiter sowie Ethikverpflichtungen für Mitarbeiter und Führungskräfte. Ein verpflichtendes jährliches Online-Training umfasst den Fujitsu Way, die Global Business Standards sowie spezifische Richtlinien zur Bekämpfung von Bestechung und Korruption, zum Kartellrecht und zur Exportkontrolle. Drittlieferanten werden im Interesse von Best Practice und Unternehmensintegrität anhand von Due-Diligence-Kriterien validiert. Sensible Transaktionen bedürfen der Vorabgenehmigung durch Compliance, einschließlich Hoch-risikolieferanten, Sponsoring, Spenden für wohltätige Zwecke und politische Beiträge; Geschenke und Bewirtungstransaktionen werden in einem zentralen IT-Register zur Überprüfung und Genehmigung erfasst. Corporate Compliance führt Überprüfungs- und Überwachungs-aktivitäten durch, um die Effektivität des Compliance-Programms zu validieren, einschließlich einer vierteljährlichen Aktualisierung der Risikobewertung und der damit verbundenen Eindämmungsmaßnahmen.
	Dieses Risiko wird als gering eingeschätzt.
Risiko von Patentverletzungsklagen	Von Zeit zu Zeit sieht sich die Gesellschaft mit Vorwürfen von Patentverletzungen im Zusammenhang mit dem Verkauf und Vertrieb von IT-Produkten konfrontiert. Der Aufwand für die Auseinandersetzung mit den Ansprüchen kann für die Unternehmen erheblich sein. In den meisten Fällen werden diese Vorwürfe von sogenannten Non-Practicing Entities erhoben, deren einziger Zweck die Monetarisierung von Patentrechten ist, die aber kein eigenes Produktgeschäft haben. Aufgrund der großen Anzahl von Patenten für IT-Produkte und kurzer Innovationszyklen kann das Management das Verlustrisiko trotz getroffener Präventivmaßnahmen nicht vollständig ausschließen.
	Dieses Risiko wird als gering eingeschätzt.
COVID-19 - Risiko für die Sicherheit im und operativen Ablauf des Geschäftsbetriebes	Die zahlreichen, wirksamen Maßnahmen, die die Gesellschaft im Jahr 2021 als Reaktion auf die COVID-19-Pandemie ergriffen hat, bleiben im Rahmen der gesetzlichen Vorgaben bestehen. Diese Maßnahmen dienen in erster Linie dazu, die Gesundheit und Sicherheit unserer Mitarbeiter zu gewährleisten und Schritte zur Sicherung der Kontinuität der Kundenbelieferung zu unternehmen.
	Die Reaktion im Jahr 2021, die bis ins Jahr 2022 andauert, wurde durch ein integriertes Governance- und Entscheidungsmanagement-Framework organisiert, das über unsere Geschäftsbereiche Nordwesteuropa (NWE), Mittel- und Osteuropa (CEE) und Global Delivery (GD) koordiniert wurde. Die Hauptmerkmale der umgesetzten Pläne waren die Sicherheit der Mitarbeiter, die schnelle Massenmigration zu Remote-/Home-Working, die Gewährleistung angemessener IT-Kapazitäten und Sicherheit sowie eine schnelle Reaktion auf Änderungen der Kundenanforderungen.
	Das Risiko wird daher als gering eingeschätzt.
Umwelt- und Klimawandelrisiko	Es gibt eine Reihe nach ISO14001 anerkannter Standards, welche die Identifizierung und das Management von Risiken beinhalten. Darüber hinaus wurde ein Umweltausschuss auf NWE- und CEE-Ebene eingerichtet, um eine strenge Überprüfung durch das Management und eine formelle Überwachung sicherzustellen. Spezifische Kontrollen sind vorhanden, um Schlüsselrisiken durch das Umweltmanagementsystem und umfassendere Betriebskontrollen anzugehen.
	Dieses Risiko wird als gering eingeschätzt.
Finanzierung und Liquiditätsmanagement	Zur Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit, muss dem Unternehmen jederzeit ausreichende Liquidität zur Verfügung stehen. Steuerung und Überwachung der Liquiditätssituation erfolgen durch das Treasury Department als integrierten Bestandteil des Konzernrechnungswesens. Im Hinblick auf vorliegende bestandgefährdende Risiken verweisen wir auch auf nachfolgenden Unterabschnitt "Bestandsgefährdende Risiken".

Bestandsgefährdende Risiken

Zum 31. März 2022 ist die Gesellschaft aufgrund von in diesem und in früheren Geschäftsjahren aufgelaufenen Verlusten bilanziell überschuldet. Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag beläuft sich zum 31. März 2022 auf Mio. EUR 649,5 (Vorjahr Mio. 640,8 EUR).

Die Gesellschaft hat im Berichtsjahr einen positiven Free Cashflow im niedrigen zweistelligen Millionenbereich erwirtschaftet, in welchem der Einmaleffekt aus dem Verkauf der Unicon GmbH, Karlsruhe, enthalten ist. Zum Bilanzstichtag betrugen die kurzfristigen Finanzforderungen gegenüber der Muttergesellschaft FTS (Holding) B.V. Mio. EUR 50,3 (Vorjahr Mio. EUR 34,8). Für den Prognosezeitraum wird mit einem negativen Cashflow im niedrigen dreistelligen Millionenbereich gerechnet, was zu monatlich abnehmenden Cash Balances und zum Ende des Prognosezeitraumes zu Finanzverbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft führen wird. Die wesentlichen Gründe für die negative Entwicklung sind:

•	Abnehmende Nachfrage im Notebook-Umfeld bei Distributoren belastet das Working Capital durch steigende Vorräte.
•	Weiterhin angespannte Materialverfügbarkeit in Verbindung mit hohen Materialkosten, die zur Margenverfall führen.
•	Negative Währungseffekte aufgrund der extremen Schwäche des Euros.
•	Zahlungsmittelabflüsse in Zusammenhang mit der Übertragung von Personalverpflichtungen an die FS GmbH.

Die Fortführung der Unternehmenstätigkeit ist von der finanziellen Unterstützung der Muttergesellschaft FTS (Holding) B.V. abhängig. Die dann nötigen Geldmittel sollen der Gesellschaft durch konzerninterne Finanzierungsvereinbarungen im Rahmen des Cash Poolings zu Verfügung gestellt werden. Das Cash Pooling Agreement ist ungekündigt und die Gesellschaft rechnet nicht mit einer Änderung im Prognosezeitraum.

Darüber hinaus hat mit Datum vom 25. Juli 2022 die FTS (Holding) B.V. einen internen Letter of Comfort erteilt. Dieser bestätigt, dass die FTS (Holding) B.V. die FTS GmbH in der Art und Weise unterstützt, dass diese für einen Zeitraum von 18 Monaten nach Beendigung des Geschäftsjahres am 31. März 2022 oder 12 Monate vom Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers in der Lage ist, je nachdem, welcher Zeitpunkt der spätere ist, sämtliche vertraglichen, finanziellen und anderen Verpflichtungen bei Fälligkeit zu erfüllen. Falls erforderlich, wird die Muttergesellschaft diesen internen Letter of Comfort nach dem 31. März 2023 zu erneuern.

Des Weiteren hinaus hat die FTS (Holding) B.V. mit Datum vom 15. Juli 2022 einen internen Letter of Comfort von Fujitsu Limited erhalten, der 18 Monate vom Bilanzstichtag oder 12 Monate vom Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers an die FTS (Holding) B.V. und ihrer Tochtergesellschaften gültig ist, je nachdem, welcher Zeitpunkt der spätere ist. Falls erforderlich, wird die Fujitsu Limited diesen internen Letter of Comfort nach diesem Zeitpunkt zu erneuern.

Die Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit im Prognosezeitraum und damit die Fortführung der Unternehmenstätigkeit der Fujitsu Technology Solutions GmbH, München, ist von der finanziellen Unterstützung der Muttergesellschaft FTS (Holding) B.V., Amsterdam/Niederlande im Rahmen des internen letter of Comfort abhängig, welche wiederum einen internen Letter of Comfort von der Fujitsu Limited, Tokio/Japan, erhalten hat.

Basierend auf den strategischen Planungen innerhalb der Fujitsu Unternehmensgruppe wird der Gesellschaft auf dem europäischen Markt eine wesentliche strategische Bedeutung beigemessen.

Gesamtrisikobewertung

Die Geschäftsführung/Aufsichtsrat hat die Gesamtrisiken für das Unternehmen unter Berücksichtigung aller identifizierten wesentlichen Risiken und Chancen geprüft. Die Geschäftsführung ist der Ansicht, dass die dargestellten Risiken begrenzbar sind, allerdings unterliegen sie weiteren Ereignissen oder Unsicherheiten im Zusammenhang mit weltweiten wirtschaftlichen und geo-politischen Veränderungen. Zu den Risiken bezüglich der Unternehmensfortführung verweisen wir auf den Abschnitt "Bestandsgefährdende Risiken".

Mit Ausnahme der beschriebenen Risiken und weiteren Ereignissen oder Unsicherheiten, erwartet die Geschäftsführung keine weitere wesentliche Beeinträchtigung der Unternehmensleistung durch andere Risiken. Die Geschäftsführung will zukünftige Herausforderungen und Chancen auch weiterhin nutzen, ohne ein unannehmbar hohes Risiko eingehen zu müssen.

D. Erklärung zur Unternehmensführung (ungeprüft)

Ziele zu den Frauenanteilen im Aufsichtsrat, der Geschäftsführung und den oberen Führungsebenen

In Deutschland hat der Gesetzgeber 2015 das "Gesetz für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst" verabschiedet.

Gemäß den neuen gesetzlichen Regelungen ist der Aufsichtsrat der Gesellschaft verpflichtet, eine Zielgröße für den Frauenanteil im Aufsichtsrat und in der Geschäftsführung sowie eine Frist zur Erreichung dieser Zielgrößen festzulegen. Die Geschäftsführung der Gesellschaft ist verpflichtet, eine Zielgröße für den Frauenanteil in den oberen Führungsebenen der Gesellschaft sowie eine Frist zur Erreichung dieser Zielgröße zu bestimmen.

Im Geschäftsjahr 2015/16 haben der Aufsichtsrat bzw. die Geschäftsführung erstmals Zielgrößen für den Frauenanteil in der Geschäftsführung, im Aufsichtsrat und den oberen Führungsebenen beschlossen, die bis zum 30. Juni 2017 erreicht werden sollten. Diese Ziele wurden nach Erreichen der Frist überprüft und Zielgrößen für die zweite Frist (01. Juli 2017 bis 30. Juni 2022) festgesetzt.

Frauen im Aufsichtsrat

Der Aufsichtsrat der Fujitsu Technology Solutions GmbH hat eine Zielgröße für den Frauenanteil im Aufsichtsrat von 25% bis zum Stichtag 30. Juni 2017 festgelegt. Zum Ende der ersten Fristsetzung am 30. Juni 2017 setzte sich der Aufsichtsrat aus 5 Frauen und 7 Männern zusammen. Der Aufsichtsrat hat damit die festgesetzte Zielgröße (25%) für den Aufsichtsrat der Fujitsu Technology Solutions GmbH mit rund 40% zum Ende der ersten Fristsetzung überschritten. Für die zweite Frist (01.07.2017 bis 30.06.2022) wurden als Zielgröße 33% festgesetzt.

Frauen in der Geschäftsführung

Die Zielgröße für den Frauenanteil in der Geschäftsführung zum Ende der ersten Fristsetzung am 30. Juni 2017 in Höhe von 20% wurde erreicht. Für die zweite Frist (von 01.07.2017 bis 30.06.2022) wurden als Zielgröße ebenfalls 20% festgesetzt.

Frauen in den oberen Führungsebenen

Die Geschäftsführung hat für den Frauenanteil in den oberen Führungsebenen der Fujitsu Technology Solutions GmbH eine Zielgröße von rund 32% festgelegt. Die beiden Führungsebenen wurde bei Fujitsu so definiert, dass diese die Positionen Senior Vice President und Vice President erfassen, die bei der Fujitsu Technology Solutions GmbH angestellt sind. Senior Vice President und Vice President, die bereits Mitglied des Aufsichtsrates oder der Geschäftsführung der Fujitsu Technology Solutions GmbH sind, werden hierbei nicht berücksichtigt. Zum Ende der ersten Fristsetzung am 30. Juni 2017 betrug der Frauenanteil in den oberen Führungsebenen der Fujitsu Technology Solutions GmbH 40%. Die festgelegten Ziele wurden damit für die oberen Führungsebenen überschritten. Für die zweite Frist wurde ein Frauenanteil von 30% definiert. Die Fristsetzung zur Erreichung dieses Ziels begann am 01.07.2017 und läuft bis zum 30.06.2022.

München, den 4.08.2022

Anke Anderie

Rupert Lehner

Jürgen Egger

Nana Kishikawa

30:Te33c0,

Fujitsu Technology Solutions GmbH

München

Befreiender Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.04.2018 bis zum 31.03.2019

Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V.

Amsterdam/Niederlande

INHALT

BERICHT DES VERWALTUNGSRATS

Grundlegende Informationen über die Gruppe

Bericht über die wirtschaftliche Lage der Gruppe

KONSOLIDIERTER JAHRESABSCHLUSS DER GRUPPE

Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung der Gruppe

Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung der Gruppe

Konsolidierte Bilanz der Gruppe

Konsolidierte Kapitalflussrechnung der Gruppe

Konsolidierte Eigenkapitalveränderungsrechnung der Gruppe

Anhang zum konsolidierten Jahresabschluss

VORBEMERKUNG

Dieser Konzernabschluss wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards and Interpretations (IFRS) erstellt, die vom International Accounting Standards Board (IASB) herausgegeben und von der Europäischen Union als für europäische Unternehmen anwendbar übernommen wurden. Der Anteilseigner hat der Verwendung der englischen Sprache bei Erstellung dieses Jahresberichts, einschließlich des Konzern- und des Unternehmensabschlusses, zugestimmt.

BERICHT DES VERWALTUNGSRATS

Der Verwaltungsrat legt seinen Bericht und den geprüften Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. März 2019 vor.

GRUNDLEGENDE INFORMATIONEN ÜBER DIE GRUPPE

GESCHÄFTSMODELL

ZENTRALE AKTIVITÄTEN

Fujitsu Limited ist das führende japanische Unternehmen für Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT) und bietet eine breite Auswahl an Technologieprodukten, -lösungen und -dienstleistungen an. Mit rund 132.000 Mitarbeitern betreut Fujitsu Kunden in mehr als 100 Ländern. Wir nutzen unsere Erfahrung und die Leistungen der IKT, um gemeinsam mit unseren Kunden die Zukunft der Gesellschaft zu gestalten. Fujitsu Limited (TSE: 6702) meldete für das Geschäftsjahr zum 31. März 2019 einen konsolidierten Umsatz von 4,0 Billionen Yen (36 Milliarden US-Dollar). ¹ Fujitsu Limited ist die Muttergesellschaft von Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V. Fujitsu Limited und ihre Tochterunternehmen bilden die Fujitsu-Gruppe ("Fujitsu-Gruppe" und "Fujitsu").

Die Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V. ("das Unternehmen") wurde am 1. Oktober 1999 von Fujitsu und der Siemens AG, München, Deutschland ("Siemens") als Joint Venture-Holding gegründet, im niederländischen Maarssen registriert und war vormals unter dem Namen Fujitsu Siemens Computers (Holding) BV, Maarssen, Niederlande, bekannt. Am 1. April 2009 erwarb Fujitsu die Anteile von Siemens und ist seither alleiniger Anteilseigner. Das Unternehmen wird seitdem unter dem Namen Fujitsu Technology Solutions ("FTS") geführt.

Das Unternehmen und seine Tochterunternehmen (die zusammen "Die Gruppe" oder "FTS" bilden) sind Teil des globalen IT-Geschäfts von Fujitsu.

Die FTS-Gruppe arbeitet eng mit ihrer Schwestergesellschaft Fujitsu Services Holdings PLC ("FSH"), einem ebenfalls hundertprozentigen Tochterunternehmen von Fujitsu Limited mit Hauptsitz in London, Großbritannien, und ihren Tochterunternehmen in Großbritannien, Irland und der nordischen Region, welche Finnland, Schweden, Dänemark, Norwegen und Estland umfasst, zusammen. Gemeinsam verfügen die FTS- und FSH-Gruppen über eine weitreichende Marktpräsenz für IT-Dienstleistungen und -Lösungen in der EMEIA-Region, die Europa, den Nahen Osten, Indien und Afrika umfasst.

Im laufenden Geschäftsjahr hat das Unternehmen eine Vereinbarung über den Verkauf seiner Geschäftsanteile im Nahen Osten geschlossen. Es wurde eine Vereinbarung über den Verkauf aller Anteile an Fujitsu Technology Solutions FZE, VAE, Fujitsu Technology Solutions LLC, VAE, Fujitsu Arabia Ltd, Fujitsu Technology Solutions LLC, Katar unterzeichnet. Die Vereinbarung wurde im März 2019 unterzeichnet. Die Transaktion wird im GJ 2019/2020 abgeschlossen werden. Der Vertrieb von Produkten der Marke Fujitsu in der Region wird über ein neues indirektes Vertriebsmodell fortgeführt, das von den neuen Eigentümern betrieben wird.

Im Rahmen der Restrukturierungsinitiativen hat die Gruppe im September 2019 ihre Beteiligung an Fujitsu Technology Solutions SpA, Italien, verkauft. Einzelheiten dazu sind in Anmerkung 36 des Jahresabschlusses näher erläutert. Vollständige Angaben zu den derzeitigen Tochterunternehmen der Gruppe sind in Anmerkung 7 aufgeführt.

ÜBER FUJITSU IN EMEIA

Fujitsu fördert eine Mensch-zentrierte intelligente Gesellschaft, in der Innovationen durch die Integration von Menschen, Informationen und Infrastruktur vorangetrieben werden. Im Raum EMEIA setzen sich unsere 27.000 Mitarbeiter für eine digitale Mitgestaltung, die Verschmelzung von unternehmerischem Fachwissen und digitaler Technik und die Schaffung neuer Werte zusammen mit anderen Unternehmen der Branche und mit Kunden ein. Wir ermöglichen unseren Kunden eine digitale Transformation über vernetzte Technologiedienstleistungen, mit dem Fokus auf künstliche Intelligenz, das Internet der Dinge (IoT) und die Cloud - unterstützt durch leistungsfähige Sicherheitslösungen. ²

Fujitsu Technology Solutions beschäftigt über 13.500 Mitarbeiter und ist Teil der Fujitsu-Gruppe.

¹ Weitere Informationen finden Sie im Internet unter http://www.fujitsu.com.
² Weitere Informationen finden Sie unter http://www.fujitsu.com/fts/about/

PRODUKTPORTFOLIO

Das Produktportfolio ist am Ende dieses Berichts gesondert aufgeführt und beschrieben. Alle intern entwickelten Produkte werden durch Hardwareprodukte anderer Unternehmen oder unseres Anteilseigners Fujitsu Limited, Tokio, ergänzt. Unsere Dienstleistungen werden über unseren Servicebereich oder von Servicepartnern erbracht.

Fujitsu unterhält Vertragsbeziehungen mit globalen Anbietern, die erstklassige Produkte anbieten. In einigen Fällen sind die Unternehmen der Fujitsu-Gruppe in der Lage, unter den Bedingungen der globalen Beschaffungsverträge der Gruppe und der strategischen Lieferantenvereinbarungen lokal einzukaufen.

PRODUKTIONS- UND VERTRIEBSORGANISATION (PSO)

Die Gruppe betreibt einen Produktionsstandort in Augsburg in Süddeutschland - im Herzen Europas. Dieser Standort produziert und montiert Business-PCs, Server mit Intel-Architektur, einen großen Teil der PRIMEFLEX-Produktlinie von integrierten Systemen sowie Speichersysteme wie ETERNUS DX und Motherboards, in denen Komponenten aus der ganzen Welt verbaut werden. Die in Augsburg gefertigten Produkte werden an die Tochterunternehmen der Gruppe und an Fujitsu verkauft.

Im Rahmen der von Fujitsu Limited im Oktober 2018 veröffentlichen Managementausrichtung wurde jedoch die Entscheidung bekannt gegeben, den Standort Augsburg und dessen in Deutschland angesiedelten Produktionsbetriebe im Einklang mit der mittel- bis langfristigen Unternehmensstrategie und -prioritäten von Fujitsu zu schließen. Dazu gehört eine stärkere Fokussierung auf Initiativen zum Geschäftswachstum und zur Geschäftstransformation, die darauf abzielen, unter anderem im Bereich Technology Solutions verbesserte Gewinnmargen zu erzielen. Dies umfasst eine Verlagerung von einer umsatzorientierten Strategie hin zu einem Plan, der sich auf die Steigerung von Rentabilität und Wert konzentriert und auch die Optimierung der Organisationsstruktur der Gruppe vorsieht. Im Raum EMEIA bedeutet dies die Schließung der Produktionskapazitäten der Gruppe zugunsten einer stärker auf den Vertrieb und den Kunden ausgerichteten Organisation, unterstützt durch rigorose Transformationsprogramme. Ein Schlüsselelement dieser Initiative ist die Restrukturierung der PSO-Aktivitäten in Deutschland und insbesondere die vollständige Schließung des derzeitigen Standorts in Augsburg, die bis September 2020 abgeschlossen sein soll. Nicht PSO-bezogene Operationen, die derzeit am Standort Augsburg angesiedelt sind, werden verlagert und neue Vereinbarungen mit Dritten getroffen, um die Produktion, die Logistik und andere produktbezogene Anforderungen der Gruppe und unserer Kunden in der gesamten EMEIA-Region weiterhin zu erfüllen. Weitere Einzelheiten zu den Restrukturierungsprogrammen der Gruppe sind auf Seite 30 ausgeführt.

FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG (FUE)

Unsere Produkte und Lösungen werden in Augsburg und München in Deutschland entwickelt. Der Fokus liegt dabei auf Fujitsu PRIMERGY x86-Architektur-Servern, Fujitsu BS2000 und der dazugehörigen Software, Fujitsu ETERNUS Speicherlösungen sowie einem umfassendes Portfolio an Arbeitsplatzsystemen. Darunter auch Fujitsu ESPRIMO PCs und Fujitsu CELSIUS Workstations. Fujitsu bietet auch ein breites Portfolio von Lösungen - bestehend aus Hardware, Software und Services - an, die auf die Herausforderungen der Kunden eingehen und ihnen einen Mehrwert bieten. Die Schwerpunkte des Lösungsportfolios liegen dabei auf SAP-, Sicherheits-, Software- und Technologielösungen sowie auf Cloud-Lösungen, die als FUJITSU Integrated System PRIMEFLEX bekannt sind. Die Evaluierungskosten für Produktkomponenten werden im Allgemeinen nicht als F&E-Aufwendungen erfasst.

Die Fujitsu-Gruppe hat beschlossen, die zentralen Produktentwicklungsaktivitäten in Japan zu konzentrieren und das Netzwerk globaler Entwicklungszentren und externer Kooperationen zu erneuern, um die Vorteile der weltweiten Präsenz optimal nutzen zu können. Die einzelnen Aktivitäten werden an ausgewählten Standorten ausgeführt, die über das erforderliche Fachwissen in den entsprechenden Bereichen verfügen. Dadurch wird auch die Wettbewerbsfähigkeit gestärkt.

Als Teil dieser Konsolidierungsstrategie hat die Fujitsu-Gruppe vor einigen Jahren die Entwicklung der PRIMERGY- und STORAGE-Produktlinien aus allen Regionen vollständig nach Japan verlagert.

Die jüngsten Entwicklungen in der Geschäftsstrategie der Gruppe werden zu einer weiteren Konsolidierung der F&E-Aktivitäten von PSO führen. Dies umfasst die vollständige Schließung des Standorts Augsburg bis September 2020, wovon sowohl die Mitarbeiter am Standort in Augsburg als auch andere an den Standorten in München und Sömmerda betroffen sein werden.

Die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten für Fujitsu BS2000 werden zentral verwaltet. Nach der Einführung einer neuen BS2000 SE Server-Linie im Geschäftsjahr 2015/2016 konzentrieren sich die F&E-Aktivitäten für BS2000 seitdem auf funktionale Ergänzungen, innovative Software und Dienstleistungen sowie auf die Stärkung unseres Portfolios rund um VME (Virtual Machine Environment), Global Server und Drittanbieter-Services - alles weitere Säulen unseres Enterprise Product Services-Geschäfts.

Das Workstation-Portfolio besteht aus Single- und Dual-Socket-Intel-Workstations, darunter auch Angebote für High-End-Grafiklösungen für Industrie, Medizin und den Automobilsektor. Der Fokus von F&E liegt auf Workstations für Remote-Computing-Lösungen und der Implementierung einer neuen Prozessorfamilie für Rack- und Tower-Systeme.

Da die Entwicklungsaktivitäten der Gruppe sehr unterschiedlich sind und eine Reihe von Produkten umfasst, vom Notebook bis zum Großrechner, werden im Folgenden nur die wichtigsten Produkte aufgeführt:

X86-SERVER AUF INDUSTRIESTANDARD UND UNTERNEHMENSKRITISCHE SERVER

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde ein umfassendes Serverportfolio für PRIMERGY und PRIMEQUEST eingeführt. Wir haben die Veröffentlichung der neuen PRIMERGY Dual- und Quad-Socket-Systeme (M5-Generation) sowie der PRIMEQUEST 3800E2/B2-Version angekündigt.

Die digitale Transformation stellt die neue Devise für das zweite Jahrzehnt des 21. Jahrhunderts dar. Aus diesem Grund hat Fujitsu viel investiert, um die neuesten Innovationen in unseren PRIMERGY- und PRIMEQUEST-Systemen realisieren. Die wichtigsten Anforderungen an eine zukunftssichere Serverarchitektur sind je nach Art der Auslastung verschieden. Die neuen x86-Server-Innovationen von Fujitsu bieten Kunden die Leistung, die sie benötigen, um jede Arbeitslast und sich ändernde Geschäftsanforderungen zu bewältigen, basierend auf Spitzentechnologie wie der Integration der neuen nicht flüchtigen Speichertechnologie Intel® Optane™ DC Memory.

Die technischen Highlights unserer TX2550 M5 Tower Server, der RX2530 M5 und RX2540 M5 bis hin zum Quad-Sockel RX4770 M5, der neuen Compute Nodes CX2550 M5 bis hin zum CX2570 M5 und am High-End mit acht Sockeln PRIMEQUEST PQ3800B2 und PQ3800E2 für unternehmenskritische Anwendungsszenarien sind:

•	Intel® Xeon®-Prozessor der Scalable-Familie (Codename: Cascade Lake mit bis zu 28 Kernen, UltraPath Interconnect, NVMe und Intel® Omni-Path Architecture (Intel® OPA), Intel® Advanced Vector Extensions-512 (Intel® AVX-512), Intel® Resource Director Technology (Intel® RDT), Intel® Volume Management Device (Intel® VMD), integrierte Intel® QuickAssistTechnology (Intel® QAT usw.)
•	Unterstützung von persistenten Intel® Optane™ DC-Speichermodulen, z. B. für SAP HANA-Datenbanken
•	Verbesserte DDR4-Module mit Unterstützung von max. 2.933 MT/s für einen effizienteren als auch leistungsfähigeren Serverbetrieb
•	Flexible Konfigurationsmöglichkeiten, Laufwerksschächte mit großer Kapazität und verschiedene RAID-Optionen für jede Anforderung.

Diese werden sowohl von der neuesten Generation des FUJITSU Software Infrastructure Manager (ISM) Advanced als auch von der neuen Essential-Version unterstützt. Die ISM Essential-Lizenz ist kostenlos erhältlich und ermöglicht die Überwachung konvergenter Infrastrukturen und eine grundlegende Serververwaltung.

ETERNUS STORAGE-PRODUKTE UND -LÖSUNGEN

Mit der Einführung der neuen Storage-Systeme ETERNUS DX8700 und DX8900 S3 wurde Fujitsu zum führenden Anbieter von High-End Block-RAID-Speichersystemen in Bezug auf Kapazität und Leistung. Mit diesen Lösungen sind Kunden in der Lage, die Kapazität ihrer Rechenzentren durch einfaches Hinzufügen von Speichercontrollern auf bis zu 18 PB und vier Millionen IOPS flexibel zu skalieren, und können so selbst kritische Datenvolumen verwalten. Diese Systeme wurden entwickelt, um geschäftskritische Daten zu verwalten und dabei einen schnellen und zuverlässigen Zugriff zu gewährleisten.

In Fällen, in denen kosteneffizienter Massenspeichererforderlich ist, hat Fujitsu seine Software-definierte Speicherplattform ETERNUS CS10000 weiterentwickelt und mit S2 eine neue Gerätegeneration eingeführt. Diese neue Generation bietet ein um das Fünffache besseres Preis-Leistungs-Verhältnis und robustere Disaster Recovery-Funktionen. Durch die Kombination von ETERNUS DX- und CD-Speichersystemen können Kunden die verbesserte Speicherleistung, Kapazität und Kosten mit der richtigen Plattform in Einklang bringen, um ihren Anforderungen in punkto Robustheit und Geschwindigkeit gerecht zu werden.

FUJITSU INTEGRATED SYSTEM PRIMEFLEX

Das PRIMEFLEX-Portfolio von Fujitsu deckt verschiedene Anwendungsfälle von Kunden ab. Zu den Schwerpunktbereichen gehören die Virtualisierung und Cloud-Infrastrukturen, SAP-Umgebungen und Analytik einschließlich künstlicher Intelligenz.

Alle PRIMEFLEX-Systeme unterstützen Hybrid-IT-Infrastrukturen, d.h. sie können problemlos in die wichtigsten öffentlichen Cloud-Dienste integriert werden.

CLIENT-COMPUTING-GERÄTE

In der heutigen Geschäftswelt ist ein hohes Maß an Flexibilität und Mobilität erforderlich. Um dieser Nachfrage gerecht zu werden, hat Fujitsu die Marktpräsenz seiner ESPRIMO-Desktops verstärkt.

Fujitsu hat sein Tablet-Portfolio mit einem neuen 2-in-1 Tablet erweitert, bei dem der Fokus auf Benutzerfreundlichkeit gelegt wurde. Mit dem STYLISTIC R726 2-in-1-Tablet sind Geschäftskunden in der Lage, ihre Arbeiten effektiv zu erledigen, ohne zwischen mehreren Geraten wechseln zu müssen. Das Tablet kann auch an die individuellen Bedürfnisse des Benutzers angepasst werden. Dabei kann das leistungsstarke und kompakte Tablet entweder über eine Tastatur oder über das Touchpad bedient werden.

Kompakte Desktop-Systeme haben im Laufe der letzten Jahre im globalen Markt deutlich an Bedeutung gewonnen. Insbesondere Geschäftskunden haben die Vorteile von Desktop-Systemen mit kleinem Formfaktor (Small Form Factor, SFF) erkannt. Bei den neuen ESPRIMO D und CELSIUS J SFF-Desktops und -Workstations wurde gezielt auf diese Kundenanforderungen geachtet und die Produktfamilien um globale Modelle erweitert. Die ESPRIMO D und CELSIUS J-Modelle wurden von der F&E-Abteilung in Augsburg in Kooperation mit Fujitsu Japan entwickelt. Durch die Zusammenarbeit konnte das kollektive Fachwissen und die Erfahrungen beider Entwicklungsabteilungen genutzt werden. Das Ergebnis - ein Produkt mit einem kompakten Gehäuse mit einem Volumen von etwa 10 Litern, durch das die Übersichtlichkeit an Arbeitsplätzen erhalten bleibt. Trotz des kleinen Formfaktors bietet der CELSIUS J Platz für bis zu 64 GB Speicher und Grafikkarten mit voller Höhe. Damit ist Fujitsu in der Lage, mit einem einzigen Produkt unterschiedliche Kundenanforderungen und Marktsegmente zu bedienen.

Die Digitalisierung und die Konvergenz von Technologien beeinflussen auch unsere Arbeitsweise. Die Antwort von Fujitsu ist die Einführung neuer Arbeitsplatzkonzepte: die moderne Shared-Desk-Lösung, Clean Desk und die Meeting Room Collaboration-Lösung, die eine optimale Auslegung von Besprechungsräumen ermöglicht. Teilnehmer sind in der Lage, Inhalte in Echtzeit interaktiv zu nutzen, wobei Bildschirminhalte kabellos geteilt werden können. Eine Datenbrille bietet die perfekte Ergänzung für Augmented Reality-Umgebungen und loT-Anwendungen. Diese erlaubt eine freihändige Bedienung für erweiterten Fern-Support, Wartungsaufgaben und Schulungen und bietet die Möglichkeit, Informationen von Menschen, Objekten und Umgebungen zu digitalisieren.

BS2000

Mainframes spielen in Rechenzentren auch heute weiterhin eine wichtige Rolle. Der BS2000-Mainframe von Fujitsu ist für seine langfristige Kompatibilität, hohe Flexibilität und Verfügbarkeit sowie seine hervorragende Skalierbarkeit und Robustheit bekannt.

M Jahr 2015/2016 hat Fujitsu die Server-Infrastruktur Fujitsu BS2000 SE eingeführt, welche drei Serverlinien umfasst - die SE700 Serie für den High-End-Leistungsbereich, die SE500 Serie für den mittleren bis oberen Leistungsbereich und die SE300 Serie für den Einstiegs- und mittleren Leistungsbereich.

Die SE-Infrastruktur bietet ein High-End-IT-Ökosystem mit der erforderlichen Mainframe-Stabilität, um eine wachsende Anzahl von Hybridanwendungen sicher verwalten zu können. Die SE Infrastruktur ist für verschiedene Einsatzszenarien geeignet und bietet eine breite Auswahl an Kombinationen, mit denen nicht nur Mainframe-Anwendungen von Kunden, sondern auch Anwendungen in Standard-x86-Umgebungen ausgeführt werden können.

Die SE Server-Units sind mit/390-Architektur oder mit hochwertigen x86-Architekturen von Intel erhältlich. Beide Varianten nutzen das neue Betriebssystem BS2000 OSD/BC V 10.0 sowie BS2000-Softwarekomponenten und Middleware-Produkte. SE-Anwendungseinheiten sind High-End-x86-Server, die mit Intel® Xeon®-Prozessoren laufen. Die Fujitsu Server BS2000 SE-Serie basiert auf einer Kombination von/390-Einheiten und x86-Einheiten und eignet sich für die Integration von Kundenanwendungen, die auf BS2000, Linux oder Windows basieren.

Darüber hinaus verfügt der BS2000 über offene Schnittstellen, um seine Integration in moderne Anwendungsarchitekturen zukunftssicher zu gestalten. Einige der jüngsten Entwicklungen sind:

•	Funktionelle Erweiterungen zur Unterstützung der SE Infrastruktur
•	BS2IDE - eine Eclipse-basierte integrierte Entwicklungsumgebung für den BS2000
•	Net-Storage Kompatibilität mit anderen Betriebssystemen
•	Support für Peripheriegeräte

Dadurch erlaubt der BS2000, die sich ständig ändernden Anforderungen moderner Rechenzentren umfassend zu berücksichtigen.

Diese wesentlichen Verbesserungen der SE Infrastruktur und des BS2000-Betriebssystems ermöglichen es Unternehmen und Organisationen, bei der Gestaltung ihrer IT völlig neue Ansätze zu ergreifen, und werden die weitere Entwicklung in den nächsten Jahren vorantreiben.

SICHERHEIT

Aufgrund des immer stärkeren Verbreitung von Big Data sowie einer zunehmenden Mobilität und der damit zusammenhängenden internationalen Vorschriften sind die möglichen Risiken, die mit einem ungenügenden Sicherheitsniveau einhergehen, enorm. Unsere Antwort auf diese Herausforderung basiert auf mehr als 40 Jahren Erfahrung in hochsicheren Umgebungen, sowohl im öffentlichen als auch im privaten Sektor. Durch diese langjährige Erfahrung ist Fujitsu in der Lage, Unternehmen effektiv bei der Vorbereitung und Reaktion auf diese Ereignisse zu unterstützen. Fujitsu bietet ein umfassendes, heterogenes, branchenweit führendes Sicherheitsportfolio sowie innovative Identity- und Access Management-Lösungen, die auf der PalmSecure-Technologie basieren. Fujitsu bietet Unternehmen sichere End-to-End-Infrastrukturlösungen wie das preisgekrönte SURIENT-Portfolio sowie Sicherheitsinstallationen sowie professionelle und verwaltete Sicherheitsdienstleistungen mit durchgängigem Support durch lokale und globale Security Operation Center-Ressourcen.

SERVICES- UND LÖSUNGSPORTFOLIO

Unternehmen stehen heute vor der gemeinsamen Herausforderung, die Digitalisierung von Kerngeschäftsprozessen voranzutreiben, um die Effizienz und Produktivität zu verbessern, und neue digitale Geschäftsfelder für künftiges Wachstum zu schaffen.

Fujitsu bietet eine breite Palette an digitalen Technologien und Services, die auf die Bedürfnisse von Unternehmen zugeschnitten sind. Wir bieten verschiedene digitale Technologiedienstleistungen wie Multi-Cloud, KI, IoT, Digital Workplaces Services und Sicherheitslösungen, um Kunden auf ihrer digitalen Reise zu unterstützen. Darüber hinaus bieten wir umfassende Integrationsdienste sowie Co-Creation-Programme an, um geschäftliche und soziale Innovationen voranzutreiben.

UNSER EINZIGARTIGER CO-CREATION-ANSATZ

Das Co-Creating-Programm von Fujitsu hilft Ihnen, das Potenzial der Zusammenarbeit zu nutzen, um Ihre einzigartige digitale Transformation zu verwirklichen, indem wir die Entwicklung neuer Ideen vorantreiben. Wir haben Digital Transformation Centers (DTC) in Großstädten auf der ganzen Welt, einschließlich München und London in Europa, um Orte bereitzustellen, an denen wir die Fujitsu Human Centric Experience Design (FUJITSU HXD)-Methode anwenden können, unser einzigartiger Design-Thinking-Ansatz. Während die DTCs zweckgebunden sind, sind der Ansatz und die Methodik mobil - wir können diese Co-Creation-Veranstaltungen überall durchführen, um den Bedürfnissen unserer Kunden gerecht zu werden, und wir wenden sie bereits in der Praxis bei einer Reihe von Kunden an.

ANWENDUNGSDIENSTE

Die Anwendungsdienste von Fujitsu nutzen die Innovationen der Fujitsu-Gruppe und ihrer Partner und bieten Lösungen, die unsere Kunden begeistern.

Wir verfolgen einen branchenorientierten Ansatz und bieten Dienstleistungen zur Unterstützung branchenspezifischer Geschäftsprozesse. Der Schwerpunkt liegt dabei auf der Integration komplexer Systeme, um unsere Kunden bei der digitalen Transformation zu unterstützen. Unsere umfassenden Geschäfts- und Anwendungsservices ermöglichen unseren Kunden, ihre wichtigsten Transformationsmaßnahmen erfolgreich zu realisieren.

•	Die Anwendungsmodernisierung und -transformation durch unseren Co-Creation-Ansatz bringt IT und Unternehmen zusammen - durch digitale Transformation. Fujitsu bietet End-to-End-Services für die Umgestaltung und Optimierung von Anwendungen, Geschäftsprozessen und Servicelandschaften, um Kunden die Möglichkeit zu bieten, geschäftliche Innovation voranzutreiben, die Zufriedenheit ihrer Kunden zu steigern, die Produktivität ihres Unternehmens zu erhöhen und sich um das Wohlbefindens Ihrer Kunden und die Einhaltung von Richtlinien zu kümmern. Wir arbeiten eng mit unseren Kunden zusammen, um sie bei der digitalen Transformation zu unterstützen und sicherzustellen, dass ihnen die Prozesse und die Technologien zur Verfügung stehen, die für ihre Geschäftsziele und Unternehmenskultur am besten geeignet sind.
•	Die Enterprise Applications-Services von Fujitsu umfassen Design, Entwicklung, Konfiguration, Implementierung, Einführung sowie die laufende Verwaltung von Lösungen auf Basis von ERP-Anwendungen. Fujitsu bietet skalierbare Services für marktführende Softwareprodukte von führenden Anbietern wie SAP und Oracle, die zentrale Geschäftsfunktionen abdecken, wie Finanzen, Personalwesen und Supply-Chain-Management.
•	Fujitsu ist ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich Enterprise Service Management (ESM). Wir sind einer der führenden ServiceNow-Partner mit einer großen Anzahl erfolgreicher Implementierungen. Unser umfangreiches Angebot an Lösungen ist äußerst flexibel und einfach skalierbar - unabhängig von der Unternehmensgröße oder unabhängig davon, ob eine Standardlösung oder eine individuelle Lösung erforderlich ist. Unser Enterprise Service Management-Angebot umfasst Unternehmensberatung, Implementierung und Integration, Design und Entwicklung, Global Delivery Center, zertifizierte Schulungen und autorisierten Support.

WIE SERVICENOW DIE UNTERNEHMENSTRANSFORMATION UNTERSTÜTZT

BRANCHEN

Fujitsu ist in den Finanzdienstleistungen, im öffentlichen Sektor, im verarbeitenden Gewerbe und im Verkehrssektor besonders stark vertreten. Darüber hinaus bietet Fujitsu eine Reihe branchenspezifischer Angebote an, um seine Kunden zu unterstützen, z. B.

• Fertigungswesen

Dank unserer jahrzehntelangen Erfahrung bei der Zusammenarbeit mit Herstellern verfügen wir über das Fachwissen, um Fertigungsprozesse durch die Konvergenz von IT und Betriebstechnologie (OT) flexibel und kosteneffizient digital zu transformieren und zu optimieren.

• Automobilindustrie

Wir haben über 35 Jahre Erfahrung bei der Zusammenarbeit mit führenden Fahrzeugherstellern auf der ganzen Welt. Unser Portfolio für die Automobilindustrie umfasst intelligente Mobilitätslösungen, IT-Lösungen für Vertrieb und Kundendienst, Forschung und Entwicklung, Produktion und Logistik.

• Finanzdienstleistungen

Fujitsu arbeitet seit über 45 Jahren mit Finanzdienstleistern zusammen, tauschen Perspektiven und Visionen aus und entwickeln gemeinsam Lösungen und Services auf höchst innovative Weise, um Banken und Versicherer bei ihrer Umstellung auf daten- und technologiegestütze, agile Organisationen mit starker Kundenorientierung zu unterstützen.

• Verkehrswesen

Fujitsu unterstützt Verkehrsunternehmen bei der Bereitstellung von Mobility-as-a-Service-Initiativen, einschließlich Smart Ticketing, und legt damit den Grundstein für personalisierte Verkehrsservices, die sowohl die Kundenbindung als auch die Effizienz bei der Serviceerbringung erhöhen.

KI- UND QUANTENINSPIRIERTE TECHNOLOGIEDIENSTLEISTUNGEN

Bei Fujitsu steht der Mensch im Mittelpunkt unserer Vision. KI-Lösungen sind darauf ausgerichtet, Mitarbeiter und Bürger zu befähigen, Wertschöpfung zu erzielen und sie bei ihrer Arbeit zu unterstützen.

Die KI-Lösungen von Fujitsu bieten einen anwenderzentrierten Ansatz für die gemeinsame Entwicklung von Services und Lösungen. Durch Kombination des Zinrai AI-Frameworks mit den Fähigkeiten ausgewählter Partner sind wir in der Lage, optimale KI-gestützte Lösungen zu liefern, die den Herausforderungen unserer Kunden gewachsen sind.

DIGITAL ANNEALER - QUANTENINSPIRIERTE COMPUTING-DIENSTE

Fujitsu hat eine fortschrittliche Technologie entwickelt, um kombinatorische Optimierungsprobleme für seine Kunden zu lösen. Eine zentrale Herausforderung beim Quantencomputing ist die Notwendigkeit, das System vor Interferenzen zu schützen, was einen Betrieb bei sehr niedrigen Temperaturen nahe 0 Grad Kelvin erfordern kann.

Digital Annealer benötigt keine so komplexe Umgebung. Es liefert schon heute die Leistung des Quantencomputings durch quanteninspirierte Technologie! Unter Verwendung eines von Quantenphänomenen inspirierten digitalen Schaltungsdesigns überbrückt die Computerarchitektur von Digital Annealer die Lücke zur Quantenwelt und ebnet den Weg für eine viel schnellere und effizientere Lösung der heutigen Geschäftsprobleme.

HYBRID-IT UND MULTI-CLOUD

Die Hybrid-IT- und Multi-Cloud-Services von Fujitsu verbinden Private, Public und Managed Cloud mit der bestehenden oder vor Ort vorhandenen IT, um die Flexibilität, Effizienz, Innovation und das Wachstum des Unternehmens zu fördern.

Wir wissen, dass die Anforderungen und der Reifegrad von Cloud-Lösungen sehr unterschiedlich sind. Deshalb bieten wir maßgeschneiderte Lösungen, die speziell für Sie entwickelt wurden, und stellen gleichzeitig sicher, dass Legacy-, Multi-Cloud- und Spitzentechnologien nahtlos verbunden und in Ihrem Unternehmen integriert werden.

WIE HYBRID-IT UND MULTI-CLOUD DAS GESCHÄFT UNSERER KUNDEN FÖRDERN

Agilität und Effizienz:

•	Schnelle Reaktion auf Änderungen in Bezug auf Anforderungen und Nachfrage mit skalierbaren Diensten
•	Erhebliche Senkung der Betriebs- und IT-Kosten
•	Höhere Rendite aus bestehenden IT-Investitionen

Wachstum und Kundenerlebnis:

•	Umwandlung und Optimierung von Anwendungen in der Cloud
•	Erstellung neuer, differenzierter Cloud-nativer Anwendungen
•	Gewinnung wertvoller Erkenntnisse aus bestehenden und neuen Daten

Digitale Innovation und Geschwindigkeit:

•	Zeit- und ortsunabhängiger Zugriff auf führende SaaS-basierte Anwendungen und Produktivitätstools
•	Nutzung modernster Funktionen zur Anwendungsentwicklung
•	Nutzung bahnbrechender Technologien in großem Maßstab, einschließlich AU, Blockchain und quantenbasierter IT

•	Hybrid IT Managed Services bietet eine optimale Mischung aus Cloud- und standortgebundenen Technologien. Dadurch können Kunden Kosten senken, ihre Entscheidungsfindung verbessern, die Komplexität reduzieren, aus einem breiteren Angebot auswählen, ein besseres Benutzererlebnis erzielen und bestehende Risiken senken.
•	Fujitsu Service Orchestration verbindet unterschiedliche Services und bietet eine einzige, lückenlose Lösung für die Verwaltung mehrerer Plattformen, Technologien, Dienstleistungen und Lieferanten.
•	Mit unseren Hybrid IT Transformation Services können wir Unternehmen in die Lage versetzen, moderne, effiziente IT-Umgebungen zu planen, zu implementieren und zu verwalten, die einen Mehrwert bieten, den herkömmliche Rechenzentren nicht erbringen können.

DATACENTER SERVICES

Die IT-Infrastruktur verändert sich und mit ihr die Herausforderungen in Bezug auf das Rechenzentrum. Die Cloud wird immer häufiger verwendet, um eine Vielzahl von Anwendungen und Geschäftsprozessen bereitzustellen. Cloud-Services werden neben traditionellen Standortgebundenen Systemen bereitgestellt. Kunden möchten Innovationen schnell einführen können und gleichzeitig sicherstellen, dass die Governance- und Compliance-Anforderungen nicht beeinträchtigt werden. Unsere Rechenzentrumsservices sind so konzipiert, dass sie das interne Fachwissen des Kunden ergänzen, um die Effizienz zu steigern und gleichzeitig die Anforderungen an Sicherheit, Compliance und Leistung zu erfüllen.

DIGITAL WORKPLACE SERVICES

In einer Zeit, in der immer mehr Kunden den Schritt in die Zukunft wagen - durch den verstärkten Einsatz von Automatisierung bis hin zu künstlicher Intelligenz - ermöglichen die Digital Workplace Services von Fujitsu es den Kunden, mit dem technologischen Wandel Schritt zu halten und ihr Unternehmen im Einklang mit den transformatorischen Anforderungen ihres Unternehmens und der verschiedenen Endnutzer weiterzuentwickeln.

DIGITALER ARBEITSPLATZ

•	Workplace Anywhere bringt Menschen, Systeme und Informationen in einer sicheren, immer vernetzten und personalisierten Umgebung zusammen. Es umfasst verschiedenen Technologien, die als Managed Service bereitgestellt werden, um Ihren Benutzern eine konsistente, personalisierte und kontextabhängige Erfahrung zu bieten - in exakt dem Umfang, den Sie benötigen. Wir bieten Ihnen eine auf ihre Anforderungen angepasste Mischung aus Cloud-, Virtual- und Managed Workplace-Services, mit der Sie in der Lage sind, Ihre Arbeitsabläufe zu transformieren.
•	Fujitsus Social Command Center kann weit mehr als nur Probleme lösen. Es identifiziert die zugrunde liegenden Ursachen und die Auswirkungen von Problemen, um zu verhindern, dass diese erneut auftreten, oder um ihre Auswirkungen zu minimieren. Unser Social Command Center nutzt künstliche Intelligenz, einen virtuellen Assistenten sowie kognitives Lernen. Es bietet einen rund um die Uhr verfügbaren, personalisierten Support-Service mit einem zentralen Ansprechpartner, um Anwender in Bezug auf Self-Service-Funktionen zu unterstützen.
•	Unsere Technical Support Services bieten mit Intelligent Engineering proaktiven Engineering-Support. Mithilfe von Analysen können Sie potenzielle Probleme vorhersagen und durch Automatisierung lösen, bevor sie sich zu Problemen entwickeln.

Mit unseren "Digital Workplace Services" erzielen wir drei wichtige Ergebnisse für unsere Kunden:

•	Vernetzung: Von Menschen und Geräten über Daten bis hin zu Anwendungen - alles am Arbeitsplatz kann vernetzt werden, um Ihre Belegschaft zu transformieren und die Produktivität zu steigern. Das bedeutet, dass die Mitarbeiter überall, jederzeit und an jedem Ort über geeignete Anwendungen auf die benötigten Daten zugreifen können.
•	Befähigung: Einfache Hilfsoptionen und benutzerfreundliche Hardware, Software und Anwendungen fördern die Zusammenarbeit innerhalb Ihres Ökosystems und stärken die Beziehungen.
•	Kreative Innovation: Neue Tools und Technologien befähigen Mitarbeiter, Innovation, Mehrwert und Wachstum für ihr Unternehmen zu schaffen und gleichzeitig eine zielgerichtetere Rolle zu übernehmen.

HYPERVERNETZTE GESCHÄFTSPROZESSE

Konnektivität ist für die digitale Transformation von grundlegender Bedeutung. Das Netzwerk ist dabei eine geschäftskritische Komponente eines jeden modernen Unternehmens. Die softwaregestützten Connectivity-Lösungen von Fujitsu stellen das Netzwerk in den Mittelpunkt des Unternehmens. Die Lösungen können Client-Geräte von überall aus verbinden, bieten Automatisierung und Orchestrierung mit proaktiver Überwachung und helfen sicherzustellen, dass das Unternehmen vernetzt bleibt. Durch die Umstellung auf hypervernetzte Geschäftsprozesse mit Fujitsu können unsere Kunden das volle Potenzial ihrer Daten und Analysen ausschöpfen, Probleme vorhersehen und frühzeitig neue Chancen erkennen. Darüber hinaus sind sie in der Lage, bessere und schnellere fundierte Entscheidungen zu treffen, neue Wertschöpfungsmöglichkeiten zu schaffen und zentrale Prozesse und Arbeitsmethoden zu optimieren und zu automatisieren. Wir haben mit Kunden auf der ganzen Welt und in verschiedenen Branchen zusammengearbeitet, um gemeinsam hypervernetzte Lösungen zu entwickeln. Unser bewährtes Beratungsangebot für Hyperkonnektivität bietet die nötige Sicherheit, Technologien wie das Internet der Dinge (IoT), digitale und Netzwerklösungen sowie künstliche Intelligenz (KI) zielgerichtet einzusetzen, um kleinere gezielte Initiativen oder eine umfassende digitale Transformation voranzutreiben.

CYBERSICHERHEIT

Fujitsu bietet eine breites Angebot an intelligenten Sicherheitslösungen, mit denen sich Unternehmen gegen Sicherheitsrisiken schützen und darauf reagieren können. Wir helfen Unternehmen dabei, ihre Risiken in Bezug auf Informationssicherheit und Geschäftskontinuität im Einklang mit ihrer Geschäftsstrategie effektiv zu verwalten, ihre Arbeitsweise flexibel zu gestalten und ein sicheres und widerstandsfähiges Geschäft aufzubauen.

• Unser Angebot an Managed Security Services umfasst Firewall-Management, Endpunktsicherheit und Verschlüsselung, IDS/IPS, Verwaltung von Sicherheitsinformationen und Ereignissen (Security Information Event Management, SIEM) und SIEM-as-a-Service, Internet- und E-Mail-Sicherheit, Schutz vor Datenverlust, Schwachstellenmanagement und erweiterte Bedrohungserkennung, sowie Orchestrierung und Analytik, die alle von unseren Cyber Threat Intelligence-Services unterstützt werden. Die Managed Security Services von Fujitsu werden von unseren erkenntnisgestützten Security Operations Centern bereitgestellt, die auf höchstem Sicherheitsniveau arbeiten und Ihr Unternehmen durch proaktive Überwachung rund um die Uhr und schneller Unterstützung bei Zwischenfällen schützen.

• Security Consulting

Mit den Fujitsu Security Consulting Services profitieren Sie von der Expertise und Beratung unabhängiger Informationssicherheitsberater in Bezug auf Ihr Unternehmen sowie von der Konzeption, Implementierung und Integration von Sicherheitskontrollen, die Sie benötigen, um diese Erkenntnisse in die Tat umzusetzen.

• Managed Security Services

Wir verwenden marktführende Cybersicherheitsprodukte und fachkundige professionelle Dienstleistungen, um die Risikobewertung zu unterstützen, Anforderungen zu definieren, technische und Service-Designs und -Architekturen bereitzustellen sowie eine effektive Bereitstellung und die Verfügbarkeit von Managed Security Service zu gewährleisten. Unsere Dienstleistungen bieten unseren Kunden die durchgängige Abdeckung, die sie zum Schutz ihres Unternehmens benötigen. Das Serviceangebot deckt alle Aspekte von Cloud Assessment, Information Assurance, Information Risk-Beratung, Sicherheitsberatung, Continuity und Disaster Recovery-Beratung, Data Loss Prevention O365-Bewertung, Identitäts- und Zugriffsmanagement, Schulung und Sensibilisierung, Technisches Design und Third-Line-Support ab.

• Biometrie - Ein Schlüsseltool für sichere Geschäfte

Die PalmSecure Palm Vein Pattern Recognition-Technologie von Fujitsu, die auf der Erkennung des Handflächenvenenmusters basiert, ist eine der genauesten und zuverlässigsten biometrischen Authentifizierungslösungen, die auf dem Markt verfügbar sind. Unser Biometrics-as-a-Service wurde speziell für mobile Benutzer entwickelt. Die Cloud-basierte Plattform ermöglicht eine sichere, unternehmensgerechte mobile Authentifizierung mithilfe biometrischer Technologien.

QUALITÄTSMANAGEMENT: DAS EMEIA BUSINESS MANAGEMENT SYSTEM (EBMS)

Die Vision von Fujitsu ist es, eine auf den Menschen zugeschnittene IT zu schaffen, um mit unseren Kunden und Partnern eine intelligente vernetzte Gesellschaft zu fördern. Um diese Vision zu erreichen, müssen wir unsere Kunden bei ihrem Erfolg unterstützen, den Aktionären von Fujitsu großartige Ergebnisse liefern und ein Unternehmen sein, auf das sowohl unsere Mitarbeiter als auch unsere Gesellschaft stolz sein können. Wir bieten umfassende Technologien und eine breite Auswahl an Lösungen, die dabei helfen, das Geschäft unserer Kunden zu gestalten und auszubauen.

Das EBMS bildet die Grundlage und stellt die Mittel bereit, um die operative Umsetzung unserer strategischen Ziele sicherzustellen. Das System umfasst alle Hauptaktivitäten, die Kundennutzen, Nachhaltigkeit und Stabilität gewährleisten. Es konzentriert sich auf unsere Geschäftsprozesse, unsere Arbeitsmethoden und unsere Unternehmenskultur.

Die leitenden Führungskräfte sind für die Einführung, Aufrechterhaltung und Weiterentwicklung des Business Management Systems in Bezug auf Qualität, Umwelt, Informationssicherheit, IT-Sicherheitsmanagement, Arbeitssicherheit, Risikomanagement und Geschäftskontinuität verantwortlich. Unser engagiertes Team für Qualitätssicherung und Services ist für die Planung und Durchführung interner und externer Audits, die Überwachung und kontinuierliche Verbesserung des Systems verantwortlich.

Um die Anforderungen aller Standards zu erfüllen, für die Fujitsu EMEIA zertifiziert ist, bildet das EBMS eine zentrale Referenz für alle Mitarbeiter, über die alle Richtlinien, Prozesse und Verfahren für den täglichen Betrieb bereitgestellt werden. Dies garantiert eine organische Verankerung von EBMS Geschäftsalltag von Fujitsu, und ermöglicht, eine permanente Angleichung an Gesetze, Regeln, Richtlinien und Standards sicherzustellen.

Die kundenorientierte Prozessarchitektur von Fujitsu in EMEIA deckt alle Aspekte des Arbeitslebens ab, unabhängig von der Art der zu erledigenden Aufgabe. Basierend auf einer vollständigen Kennzahlenstruktur können wir sicher sein, dass wir unsere strategischen Ziele zur Innovation mit unseren Kunden erreichen.

Das EBMS ist nicht statisch. Es passt sich ständig an die Bedürfnisse unserer Kunden an, die durch ihre Interaktion mit Fujitsu im Rahmen unseres Co-Creation-Konzepts zum kontinuierlichen Verbesserungsprozess beitragen.

Im September 2018 hat Fujitsu in EMEIA einen großen Schritt nach vorne gemacht und die EMEIA-weiten Zertifikate für die Normen ISO 9001:2015 und ISO 14001:2015 erhalten. Das bedeutet, dass alle Länder in EMEIA, in denen Fujitsu tätig ist, nach demselben Qualitätsmanagementsystem (EBMS) ausgerichtet sind und nach denselben Richtlinien, Prozessen und Verfahren arbeiten.

WERTORIENTIERTES MANAGEMENT DER GRUPPE

Die wichtigsten Finanzkennzahlen für die Gruppe sind:

•	Umsatz (einschließlich Wachstum im Vergleich zum Vorjahr)
•	Betriebsergebnis (als Anteil am Gesamtumsatz in Prozent)
•	Verkaufsaufträge
•	Cashflow

Diese Leistungskennzahlen werden über das gesamte Geschäftsjahr hinweg regelmäßig für den Vorstand und die Mitarbeiter in Schlüsselpositionen erstellt, um die Leistung anhand der Zielvorgaben, insbesondere des Geschäftswachstums und der Rentabilität, zu bewerten. Leistungsabhängige, kurzfristige Anreizpläne für Führungskräfte und das gehobene Management basieren ebenfalls auf einer Kombination dieser Finanzkennzahlen, um die Angleichung der Geschäftsziele und das Erreichen einer gemeinsamen strategischen Ausrichtung zu fördern. Weiterhin werden regelmäßig Leistungsanalysen erstellt, einschließlich der Geschäftsbereiche und Sektoren, des Produkt- und Dienstleistungsangebots und der geografischen Lage, um die Geschäftsentwicklung anhand der Zielvorgaben zu überwachen. Die Analysen dienen aber auch dazu, die Ausrichtung und den Fortschritt im Hinblick auf die Strategie und die Prioritäten der Gruppe zu überwachen, um in einer dienstleistungsorientierten Organisation mit vernetzten Dienstleistungen, Software und Technologie ein rentables Wachstum und Nachhaltigkeit sicherzustellen und das erforderliche Rentabilitätsniveau und den beabsichtigten Unternehmenswert zu realisieren.

Auftragseingänge, insbesondere langfristige Kundenverträge zur Erbringung von IT-Dienstleistungen, sind ein wichtiger Indikator für das Wachstum und die Nachhaltigkeit des Unternehmens. Sie schaffen eine Plattform für neue Geschäftsbeziehungen mit unseren Kunden und untermauern die mittelfristige Geschäftsplanung.

Auch der Cashflow ist ein wichtiger Maßstab für die Unternehmensleistung. Das Management konzentriert sich auf den Betriebskapitalzyklus, um die Investitionen in das Betriebskapital zu minimieren, unterstützt durch eine umfassende zentralisierte Cash-Management- und Cash-Pooling-Struktur, die darauf ausgelegt ist, die Cashflow-Effizienz innerhalb der Gruppe zu maximieren. Eine positive Cashflow-Generierung unterstützt die Fähigkeit der Gruppe, Kapitalinvestitionen zu finanzieren, in Kundenverträge zu investieren und Restrukturierungsprojekte durchzuführen, um unser Geschäft im Einklang mit der Managementausrichtung weiter zu transformieren.

KONZERNZIELE UND -STRATEGIEN

ZENTRALE AKTIVITÄTEN

Die Hauptgeschäftstätigkeit der Gruppe konzentriert sich auf die Bereitstellung von IT-Dienstleistungen, -Produkten und -Lösungen, die auf die Geschäftsanforderungen der Kunden in zehn Schlüsselbereichen ausgerichtet sind:

•	Application Transformation - Ein umfassendes Angebot an Transformationsdiensten für Beratung, Anwendungsentwicklung, Migration, Integration und Modernisierung von Client- und Mainframe-Anwendungsbeständen
•	Enterprise Resource Planning (ERP) - Anwendungsentwicklung und Supportdienste für ERP-Systeme
•	Digital Workplace Services - Bereitstellung von Geschäftsinformationen und Services für Einzelpersonen auf moderne, flexible und kosteneffiziente Weise
•	Hybrid IT & Multi-Cloud Services - Services zur Umstellung auf Multi-Cloud-Plattformen, die öffentliche und private Clouds umfassen. Unser Angebot umfasst Beratung, Multi-Cloud-Integration, Orchestrierung und Plattformmanagement
•	Hyperconnected World - Dienstleistungen und Technologien, die Unternehmen bei der Vernetzung von Menschen, Informationen und Geräten unterstützen
•	Digital Transformation - Technologie- und Unternehmensberatung, um Kunden bei der Nutzung neuer Technologien zu unterstützen, z. robotergestützte Prozessautomatisierung, Künstliche Intelligenz, Blockchain und Advanced Analytics
•	Industry Solutions - Technologie- und Servicelösungen, die auf branchenspezifische Anforderungen zugeschnitten sind
•	Secure Thinking - Produkte und Dienstleistungen zum Schutz von Systemen und Daten vor Angriffen, Schäden oder unbefugtem Zugriff
•	The World Is Your Workplace - Produkte und damit verbundene Dienstleistungen für einzelne Endbenutzer
•	Business Centric Infrastructures - Server, Speicher, Mainframes und Support-Services, die Kern-IT-Kapazität bereitstellen.

Die Gruppe verfügt über alle erforderlichen Fähigkeiten, um diese Dienstleistungen zu erbringen - von Hardware, Beratung, Anwendungen, Rechenzentren und Netzwerken bis hin zur Integration und Bereitstellung.

GESCHÄFTSZIELE

Die Gruppe ist in einem Markt für IT-Dienstleistungen und -Produkte tätig, der zunehmend durch die Einführung bahnbrechender Technologien und Ansätze wie Cloud und Agile geprägt ist. Insgesamt weist der Markt ein geringes Wachstum auf, jedoch bestehen in den Segmenten, die von diesen neuen Technologien und Ansätzen dominiert werden, höhere Wachstumschancen.

Die Art des Kundenengagements verändert sich, wobei Agilität und gemeinsames Arbeiten oder "Co-Creation" mit Kunden und Partnern immer stärker im Vordergrund stehen. Kunden fordern auch einen besseren Einblick in ihre eigenen Geschäfts- und Branchenprobleme und erwarten von Anbietern, dass sie als Partner zusammenarbeiten, um die besten verfügbaren Technologien zu nutzen, um ihre komplexen Anforderungen zu erfüllen.

Die Strategie des Unternehmens besteht darin, dieses Portfolio digitaler Technologien als "Vernetzten Services" auf den Markt zu bringen und sektorbezogene Co-Creation-Methoden einzusetzen, um Kunden und Partner einzubinden. Fujitsu ist bestrebt, die Vorteile der Zugehörigkeit zu einem globalen IT-Konzern zu nutzen, einschließlich konzernweiter F&E-Investitionen und globaler Lieferfähigkeit. Angesichts steigender Kundenanforderungen, wird Fujitsu seine Investitionen in Fähigkeiten und Kapazitäten bezüglich Agile und DevOps fortsetzen.

Die Gruppe wird sich weiterhin auf das Wachstum konzentrieren, um die finanziellen Erwartungen der Aktionäre zu erfüllen, und gleichzeitig weiter in neue Technologien investieren, die den zukünftigen Anforderungen ihrer Kunden gerecht werden. Das Wachstum wird sich auf die Segmente konzentrieren, die durch die Verfügbarkeit neuer Technologien wachsen. Die Gruppe wird ihre bestehenden Prioritäten der Kundenorientierung, der Investition in Mitarbeiter und der Aufrechterhaltung eines ethischen Geschäftsansatzes durch ihr Programm für verantwortungsbewusstes Handeln fortsetzen.

Die Gruppe verfügt über eine starke Kundenbasis und einen guten Ruf in Bezug auf die Bereitstellung von IT-Dienstleistungen und -Produkten in ihren geografischen Märkten. Angesichts des immer schneller werdenden technologischen Wandels und der Globalisierung vieler Kunden besteht das langfristige Ziel darin, das von der japanischen Muttergesellschaft von Fujitsu gesetzte Ziel einer auf den Mensch fokussierten, intelligenten Gesellschaft (Human Centric Intelligent Society) umzusetzen.

ORGANISATIONSMODELL

Das Organisationsmodell der Gruppe konzentriert sich auf den Verkauf und die Bereitstellung von Dienstleistungen und Lösungen, die auf den sich verändernden Markt abgestimmt sind. Digital Business Solutions (DBS) konzentriert sich darauf, unseren Kunden Innovationen und neue Technologien zur Verfügung zu stellen, während Digital Technology Services (DTS) verwaltete Infrastrukturdienste sowie Geschäfts- und Anwendungsdienste kombiniert, um Kunden bei der Bewältigung ihrer digitalen Transformation zu unterstützen. Der Geschäftsbereich Produkte der Gruppe konzentriert sich neben traditionelleren Geschäftsaktivitäten auch auf die Innovation und Entwicklung neuer Lösungen für Kunden. Bei Enterprise Platform Services (EPS) liegt der Fokus ebenfalls auf Innovation sowie auf einer zeitgemäßen Bereitstellung von Mainframe-Lösungen in einer modernen und flexiblen Betriebsumgebung.

Im dritten Quartal des Jahres, im Oktober 2018, gab Fujitsu Limited seine Managementausrichtung für die Geschäfte der Gruppe außerhalb Japans, einschließlich der EMEIA-Region, bekannt. Obwohl die Unternehmen auf eine Verlagerung des Geschäftsmix von Produkten zu Dienstleistungen hingearbeitet haben, wurde in Bezug auf Umsatz und Betriebsrentabilität kein zufriedenstellendes Ergebnis erreicht. Es wurden drei wichtige Initiativen zur Stärkung des Geschäfts in der Region angekündigt:

•	Erstens, die globale Neuorganisation des Produktgeschäfts, einschließlich der Produktentwicklung und -fertigung, die unter direkter Leitung des Fujitsu-Hauptsitzes in Japan konsolidiert werden soll, sowie die Schaffung einer Organisation für Mitteleuropa (CE), welche die bestehenden Geschäfte in Deutschland, Österreich und der Schweiz umfasst und dem Global Product Business in Japan unterstellt ist. Die CE-Organisation unter der Leitung von Rupert Lehner wird sich auf die Förderung des Vertriebs und die weitere Verlagerung auf Dienstleistungen konzentrieren. Die lokale Produktfertigung sowie die F&E-Aktivitäten werden, nicht zuletzt durch die Schließung des Standorts Augsburg in Deutschland, sukzessive eingestellt. Die Konsultation mit den deutschen Betriebsräten wurde im April 2019 abgeschlossen. Im Zuge der Restrukturierung hat die Gruppe zum 31. März 2019 Rückstellungen für mitarbeiterbezogene Verpflichtungen und die Wertminderung von Vermögenswerten für die von der geplanten Schließung betroffenen Mitarbeiter gebildet. Die Schließung soll bis September 2020 abgeschlossen werden.
•	Zweitens kündigte Fujitsu eine Überprüfung von Geschäftsstandorten mit geringer Rentabilität in EMEIA an, die stark vom Produktgeschäft abhängig sind, um die Managementressourcen auf Länder mit einer starken Kundenbasis zu konzentrieren. Davon sind etwa die Hälfte der Länder betroffen, in denen die Gruppe tätig ist. Diese Überprüfung wurde im letzten Quartal des Jahres abgeschlossen. Die Länder, die von dem Ausstiegsplan betroffen sind, wurden im März 2019 bekannt gegeben. Die betroffenen Länder fallen weiterhin in die Zuständigkeit der Region CE, werden jedoch getrennt verwaltet, um einen geordneten Ausstieg aller betroffenen Einheiten über einen Zeitraum von voraussichtlich 18 Monaten bis zum 30. September 2020 zu erreichen. Die verbleibende EMEIA-Organisation würde sich hauptsächlich auf das Vereinigte Königreich, Irland, die nordischen Länder und Westeuropa konzentrieren und im Rahmen einer neuen geografischen Organisationsstruktur auf Länder- oder Ländergruppenebene verwaltet. Zu den neuen Regionen innerhalb der FTS-Gruppe gehören Frankreich, BELUX (Belgien und Luxemburg), Iberia (Spanien und Portugal), die Niederlande, Polen und Russland. Im Juli 2019 kündigte Fujitsu Limited eine Neuausrichtung der Regionen an, mit einer Neugliederung der Region Nord- und Westeuropa (NWE) mit Ausnahme von Polen und Russland an, die der Region CE zugeordnet wurden, um eine erweiterte Region für Mittel- und Osteuropa (CEE) zu schaffen.
•	Drittens und letztens wird die Gruppe nach Umsetzung dieser Restrukturierung ihre Gemeinkosten überprüfen und sicherstellen müssen, dass sie für das Geschäft angemessen dimensioniert sind.

MITARBEITER, GESELLSCHAFT UND UMWELTSCHUTZ

MENSCHEN

Bei der Umsetzung unserer Wachstumsstrategie sind die Mitarbeiter die wertvollste aller Ressourcen von Fujitsu. Wir werden daher auch weiterhin Mitarbeiter fördern, die in Zusammenarbeit mit Kunden und Partnern neue Geschäftsmöglichkeiten und Innovationen schaffen können, und zwar unter der Prämisse der Nachhaltigkeit von Gesellschaft und Wirtschaft. Fujitsu setzt sich für eine strukturierte und kontinuierliche Personalentwicklung ein, damit Mitarbeiter ihre Fähigkeiten und Spezialisierungen verbessern können, um als Individuen zu wachsen, zu lernen, die Herausforderungen des Wandels anzunehmen und sich an die schnellen und umfassenden Veränderungen in einem sich schnell verändernden Geschäftsumfeld anzupassen.

Die Hauptschwerpunkte sind:

•	Entwicklung von Führungskräften
•	Entwicklung von Fachkräften und Angleichung der Entwicklungsprogramme an globale und Branchenstandards
•	Förderung der Aneignung von Kenntnissen und Fähigkeiten für alle Rollen
•	Unterstützung der beruflichen Entwicklung, um individuelle Inspirationen mit Geschäftsmöglichkeiten in Einklang zu bringen.
•	Schaffung einer Kultur und eines Umfelds, in dem sich jeder Mitarbeiter sicher fühlt, geschätzt wird und erfolgreich sein kann.

Diese Schwerpunktbereiche werden durch eine Reihe von Initiativen auf globaler und regionaler Ebene unterstützt, die sich auf Vielfalt und Integration, Wohlbefinden und Sicherheit am Arbeitsplatz, berufliche Entwicklung sowie Investitionen in Kompetenzaufbau und Weiterbildung erstrecken.

NACHHALTIGKEIT

Für Fujitsu ist der globale Umweltschutz ein zentrales Geschäftsthema. Fujitsu erfüllt nicht nur alle für seine Geschäftstätigkeiten erforderlichen Umweltvorschriften, sondern ergreift darüber hinaus weitere Maßnahmen zum Umweltschutz. Das Unternehmen möchte mit seinem technologischen Know-how und seinem kreativen Potenzial zu einer nachhaltigen Entwicklung beitragen. Durch einzelne und generelle Maßnahmen trägt Fujitsu dazu bei, unsere natürliche Umwelt für zukünftige Generationen zu erhalten.

Im Mai 2017 gründete Fujitsu die FUJITSU Climate and Energy Vision, ein Programm zur Realisierung eines vollständigen CO ₂ -Ausgleichs für Emissionen aus eigenen Geschäftsaktivitäten bis 2050. Das Unternehmen will dadurch zu einer emissionsarmen Gesellschaft beitragen und dem Klimawandel durch Nachhaltigkeit begegnen. Fujitsu erkennt die Ziele der Vereinten Nationen für eine nachhaltige Entwicklung (Sustainability Development Goals, SDGs) an und betrachtet sie als einen zentralen Bestandteil seiner Wachstumsstrategie in Bezug auf vernetzte Services. Das Unternehmen will so neue Geschäftsmöglichkeiten erschließen und an Projekten mitwirken, die zur Lösung sozialer Probleme beitragen.

Die Fujitsu-Gruppe hat bereits 1993 ihr erstes Programm zum Schutz der Umwelt eingeführt und sich seitdem fortlaufend für die Senkung der Umweltbelastung durch das Unternehmen engagiert. In Phase VIII des Programms, die für die Jahre 2016/2017 bis 2018/2019 angesetzt ist, legt die Gruppe folgende Kernziele fest:

Unsere Gesellschaft:

•	Beitrag zur nachhaltigen Entwicklung und zum Erhalt der Biodiversität durch Bereitstellen von IKT-Diensten.
•	Verbesserung der Umweltverträglichkeit von Produkten über ihren Lebenszyklus hinweg.

Unsere Geschäftsaktivitäten:

•	Reduzieren der Treibhausgasemissionen in der gesamten Wertschöpfungskette.
•	Reduzieren der Umweltbelastung.

Das Umweltmanagementsystem der EMEIA-Länder wird gegenwärtig umgestaltet, um danach von BUREAU VERTIAS geprüft und nach ISO14001:2015 zertifiziert werden zu können.

VERANTWORTUNGSVOLLES UNTERNEHMERISCHES HANDELN

Die Gruppe betreibt ein Programm für verantwortungsvolles Handeln. Jedes Land steht vor unterschiedlichen Herausforderungen, Prioritäten und rechtlichen Rahmenbedingungen. Verantwortungsvolles Handeln ist allerdings in jeder Kultur ein wichtiges Ziel und eröffnet daher dieselben Möglichkeiten. Verantwortungsvolles unternehmerisches Handeln kann je nach Organisation verschiedene Formen annehmen. Unsere übergeordnete Strategie umfasst dabei fünf Schwerpunkte: Umwelt, Gesellschaftliches Engagement, Diversität und Inklusion, Wohlbefinden und betriebliche Praktiken.

UMWELT

Wir bei Fujitsu sind bestrebt, die Auswirkungen auf die Umwelt in unserem gesamten Geschäftsbereich und durch unsere Dienstleistungen für Kunden zu reduzieren. Als globales IKT-Unternehmen ist es auch unser Ziel, den Energieverbrauch in unseren Büros und Rechenzentren zu reduzieren.

Im Jahr 2018 fanden in der gesamten Region drei Veranstaltungen statt, an denen viele Fujitsu-Niederlassungen und Hunderte von Fujitsu-Mitarbeitern beteiligt waren. Wir haben am Weltumwelttag geholfen, das Bewusstsein für Plastikverschmutzung zu steigern. Im Rahmen der "Global Earth Hour" haben wir unsere Mitarbeiter aufgefordert, nicht dringend benötigte Beleuchtung und elektronische Geräte auszuschalten. Beim World Clean Up Day haben unsere Mitarbeiter in sechs Ländern 120 Säcke voller Abfälle in lokalen Gemeinschaften gesammelt.

Wir bemühen uns kontinuierlich, unsere Auswirkungen auf die Umwelt zu verringern, und unterstützen die Länder bei Initiativen zur Bekämpfung von lokalen Umweltproblemen. Im Jahr 2018 konzentrierten sich mehrere Länder auf die schädlichen Emissionen von Autos. In Portugal führte Fujitsu ein Ride-Sharing-Programm ein, um die Mitarbeiter zu ermutigen, gemeinsam zur Arbeit zu fahren und so die Anzahl der Fahrzeuge auf den Straßen und die damit verbundenen Emissionen zu reduzieren. In den Niederlanden unterstützte Fujitsu seine Mitarbeiter beim Umstieg auf nachhaltigere Verkehrsmittel durch die Installation von Ladestationen für Elektrofahrzeuge auf den Büroparkplätzen, und stellte in Frankreich Hybridfahrzeuge als Dienstwagen bereit. Die kollektive Wirkung dieser Initiativen wird die gesamten CO ₂ -Emissionen der Mitarbeiter von Fujitsu reduzieren und wird während des nächsten Geschäftsjahres nachverfolgbar sein.

GESELLSCHAFTLICHES ENGAGEMENT

Als verantwortungsvolles Unternehmen versuchen wir, gesellschaftliche Probleme anzugehen und einen positiven Beitrag für die örtlichen Gemeinden zu leisten. Mit unseren Fähigkeiten als IKT-Unternehmen konzentrieren wir uns auf digitale Inklusion, MINT, Jugendbeschäftigung, Freiwilligenarbeit, Wohltätigkeitsorganisationen sowie Universitäten und Forschungseinrichtungen.

Wir haben unsere Kernkompetenzen als Technologieunternehmen genutzt, um mehrere Girl's Days auszurichten. Im Jahr 2018 veranstaltete unsere deutsche Niederlassung zum wiederholten Male einen Girls' Day, bei dem die Töchter von Mitarbeitern an den Fujitsu-Standort eingeladen wurden und die Möglichkeit hatten, einige der technischen Berufe auf dem Markt kennenzulernen und selbst auszuprobieren. Der Erfolg dieser Initiative hat sich in der gesamten Region herumgesprochen: Die Fujitsu-Niederlassungen in den Niederlanden, im Vereinigten Königreich, in Finnland und Österreich haben ähnliche Veranstaltungen organisiert, wodurch über 100 Mädchen die Möglichkeit erhielten, mehr über Technologie und die damit verbundenen Fähigkeiten zu lernen. Wir hoffen, dass diese Initiativen dazu führen wird, mehr Mädchen und Frauen für Technik zu begeistern.

Die Mitarbeiter nahmen auch an zahlreichen Freiwilligen- und Spendenaktionen in der Region teil. In Südafrika half Fujitsu dabei, das Little Rose Centre in einem der ärmsten Townships von Johannesburg zu streichen, zu pflastern und einen Bodenbelag zu verlegen. In Spanien und Italien veranstaltete Fujitsu in seinen Niederlassungen Blutspendeaktionen, um die Mitarbeiter zum Blutspenden zu ermutigen und so Leben zu retten. In Österreich sammelte und spendete Fujitsu Lebensmittel und Bastelmaterial für Frauen und Kinder, die in Obdachlosenunterkünften untergebracht sind, um deren Gesundheit und Kreativität zu fördern.

DIVERSITÄT UND INKLUSION

Wir sind bestrebt, kompetente Nachwuchskräfte und qualifizierte Fachkräfte zu gewinnen, um eine vielfältige und leistungsfähige Belegschaft zu entwickeln. Wir fördern Respekt für den Menschen und Chancengleichheit für alle. Dies umfasst Alter, Behinderung, ethnische Zugehörigkeit, Geschlecht, Geschlechtsidentität und Ausdruck, Religion oder Weltanschauung, sexuelle Orientierung, Hintergrund, Arbeitsstil und viele andere persönliche Merkmale.

In einer globalisierten, stark vernetzten und multikulturellen Gesellschaft sind Vielfalt und Integration wichtige Treiber für das Engagement und die Produktivität von Mitarbeitern, für die Mitarbeitergewinnung sowie für Innovation und Wachstum. Wir möchten ein Umfeld schaffen, in dem Diversität und Inklusion auf allen Ebenen der Organisation, bei allen Geschäftsaktivitäten und in der Art und Weise, wie wir miteinander, mit Kunden und mit Partnern zusammenarbeiten, selbstverständlich ist.

Im Jahr 2018 haben wir in der gesamten Region eine Reihe von Veranstaltungen zum Thema Diversität und Inklusion durchgeführt. Wir haben an der Aktion Purple Light Up teilgenommen, um eine behindertenbewusste Kultur zu fördern. Unsere Mitarbeiter nahmen an einem regionalen Webcast teil und trugen Lila, um Menschen mit Behinderungen am Arbeitsplatz zu unterstützen. Während unserer Woche der Diversität und Inklusion veranstaltete die Region drei Webcasts mit 405 Live-Teilnehmern und 13 einzigartige Veranstaltungen zur Förderung unseres Mottos: Be Completely You. Anlässlich des Internationalen Frauentags nahmen die Niederlassungen der gesamten Region an einer Reihe von Veranstaltungen teil, die sich auf die Gleichstellung der Geschlechter konzentrierten. 79 unserer männlichen Kollegen verpflichteten sich, nicht in reinen Männerrunden zu sprechen und auf Diversität zu bestehen.

Zusätzlich zu den regionalen Veranstaltungen haben sich unsere Niederlassungen auch auf verschiedene andere Weise für Diversität und Inklusion eingesetzt. In Polen veranstaltete Fujitsu ein Working-Together-Event zum Thema kulturelle Vielfalt, an der über 150 Mitarbeiter teilnahmen. In Belgien, Frankreich, Deutschland und Italien feierte Fujitsu anlässlich des Ada Lovelace-Tages die Erfolge von Frauen in der Technologie mit Veranstaltungen mit inspirierenden Rednern und gemeinsamen Breakout-Sessions. Viele unserer Mitarbeiter unterstützten ihre lokalen Pride-Veranstaltungen, um ihre Unterstützung für LGBT zu zeigen.

Außerdem haben wir für alle Führungskräfte in der Region eine Schulung zu unbewussten Vorurteilen durchgeführt, um Inklusion zu fördern.

WOHLBEFINDEN

Im Jahr 2018 erfuhren unsere Bemühungen zur Entwicklung einer "positiven Gesundheitskultur" für unsere Mitarbeiter nachhaltige Unterstützung. Wir sind bestrebt, eine Kultur zu schaffen, in der Mitarbeiter sich der Bedeutung ihres psychischen Wohlbefindens bewusst sind und offen über Probleme reden können, so wie es in Bezug auf körperliches Wohlbefinden bereits möglich ist.

Eine unserer erfolgreichsten Initiativen zur Förderung des Wohlbefindens ist die Teilnahme an der Global Challenge. Im Jahr 2018 wurde Fujitsu als "The World's Most Active IT Organization" bei der Teilnahme an der Challenge ausgezeichnet. In der gesamten Region legten 245 Teams mit 1.715 Mitarbeitern innerhalb von 100 Tagen 2,3 Milliarden Schritte zurück, indem sie sich in Teams von sieben auf eine virtuelle Reise um die Welt begaben und ihre Aktivitäten online aufzeichneten. Für das Unternehmen war es wichtig, den Mitarbeitern zu zeigen, welche Vorteile körperliche Bewegung für ihr psychisches Wohlbefinden und bezüglich der Entwicklung eines Zugehörigkeitsgefühls bietet.

Eine weitere regionsweite Veranstaltung zum Welttag für psychische Gesundheit konzentrierte sich auf die Förderung des Bewusstsein zu diesem Thema. Es fanden zahlreiche Aktivitäten statt, um ein offenes Gespräch über psychische Gesundheit am Arbeitsplatz zu ermöglichen.

Es ist wichtig, dass unser Engagement zur Steigerung des Wohlbefindens länderspezifisch angepasst wird und lokale Prioritäten berücksichtigt werden. Beispiele dafür sind die Grippeimpfung für unsere deutschen Kollegen, um ihre Gesundheit und ihr Wohlbefinden in den Wintermonaten zu fördern, und das Angebot von Yogakursen und Massagen für unsere Kollegen in Österreich, um sowohl ihr körperliches als auch ihr psychisches Wohlbefinden zu unterstützen. In Spanien veranstaltete Fujitsu Workshops zur positiven Psychologie, und in den Niederlanden führte Fujitsu Sitz-/Steharbeitsplätze ein, um den Muskel-Skelettapparat zu unterstützen.

Die Auswirkungen dieser verschiedenen Initiativen zum Wohlbefinden zeigen sich in der gesamten Region auf unterschiedliche Weise, sei es durch einen geringeren Krankenstand oder durch ein größeres Selbstvertrauen der Mitarbeiter, sich am Arbeitsplatz voll und ganz zu entfalten. Die kollektive Wirkung wird letztendlich durch eine körperlich, psychisch und sozial gesunde Belegschaft realisiert.

BETRIEBSPRAKTIKEN

Als Unternehmen führen wir unser Geschäft auf offene, ehrliche und ethische Art und Weise und setzen uns aktiv für die Umsetzung von Maßnahmen zur Korruptionsbekämpfung sowie für sozialverantwortliche Lieferketten ein. Fujitsu hat in Bezug auf Betriebspraktiken sieben Kernbereiche identifiziert. Diese sind Ethik und Compliance, Menschenrechte, Achtung der Eigentumsrechte, Datenschutz und Privatsphäre, verantwortungsbewusste Lieferketten, Produktverantwortung sowie Gesundheit und Sicherheit.

In Bezug auf eine ethische Ausrichtung des Beschaffungswesens haben eine Sorgfaltsprüfung für Dritte eingeführt. Unsere Lieferanten müssen seither strenge Vorschriften erfüllen, insbesondere in Bezug auf Bestechung und Korruption. Darüber hinaus wurde unsere-Richtlinie für umweltfreundliche Beschaffung eingeführt, in der detaillierte Umweltkriterien für die Auswahl unserer Lieferanten festgelegt wurden. Diese sollen Partner dabei unterstützen, Verfahren zu entwickeln, die unseren eigenen Werten entsprechen. Fujitsu führt außerdem jedes Jahr eine Umfrage zu CSR und Governance auf Basis von ISO 26000 durch, die sich auf die Betriebspraktiken konzentriert. Die Ergebnisse im jeweiligen Geschäftsbericht der Fujitsu-Gruppe veröffentlicht und haben unsere Strategie im vergangenen Jahr entscheidend geprägt. Darüber hinaus haben wir ein E-Learning-Angebot für Menschenrechtsthemen eingeführt und haben eine entsprechende Erklärung veröffentlicht.

Im Laufe des Jahres 2018 haben wir ein E-Learning-Kursprogramm zum Thema Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz für alle Mitarbeiter in der Region herausgegeben, das bisher von über 4.400 Personen absolviert wurde. Des Weiteren wir auch die Umstellung auf die ISO 45001 für Managementsysteme für Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz erfolgreich abgeschlossen, was durch ein externes Audit bestätigt wurde. Wir haben in allen Landern der Region einen neuen standardisierten Incident-Management-Prozess eingeführt, um sicherzustellen, dass die besten Praktiken eingehalten werden.

CORPORATE GOVERNANCE

Eine korrekte Corporate Governance ist unerlässlich, um das Vertrauen von Kunden, Partnern, Lieferanten, Aktionären, Mitarbeitern und der Öffentlichkeit zu bewahren und eine langfristige Rentabilität unseres Unternehmens zu gewährleisten. Die Gruppe hat sich verpflichtet, ihre Corporate-Governance-Richtlinien, -Praktiken und -Verfahren in den Gemeinschaften, in denen sie tätig ist, weiterzuentwickeln.

UNTERNEHMENSKULTUR

Unsere Kultur beruht auf einem klaren Bekenntnis zu ethischem Verhalten auf allen Ebenen der Organisation und dem starken Engagement des Managements und unserer Mitarbeiter. Der Fujitsu Way - unsere Unternehmensphilosophie - kommuniziert die Vision, Werte, Prinzipien sowie den Verhaltenskodex und die Geschäftspolitik von Fujitsu. Wir sind der Meinung, dass sich jeder Mitarbeiter bewusst sein muss, wie wichtig es ist, Geschäfte in einer Weise zu führen, die den höchsten ethischen Standards und allen anwendbaren Gesetzen entspricht. Unsere Mitarbeiter müssen sich uneingeschränkt zur Einhaltung dieser Standards und Gesetze bekennen.

Unser Verhaltenskodex und unsere Richtlinien für Geschäftsethik legen die Verhaltensstandards fest, die zu jeder Zeit erwartet werden - auch dann, wenn die Einhaltung dieser Standards zu Wettbewerbsnachteilen führt. Ziel der Richtlinie ist es, ein Arbeitsumfeld zu schaffen, in dem jeder Mitarbeiter seine täglichen Geschäftsaufgaben mit Ehrlichkeit, Integrität und Verantwortungsbewusstsein verrichtet, was letztlich im besten Interesse von Fujitsu Technology Solutions liegt. Unsere Ethikgrundsätze sind Ausdruck unserer übergeordneten Unternehmenswerte - unser Bekenntnis zu einem besonderen Verantwortungsbewusstsein.

CORPORATE COMPLIANCE

Fujitsu hat auf Grundlage des Fujitsu Way und der Global Business Standards ein risikobasiertes Compliance-Framework für Prävention, Erkennung und Reaktion eingeführt. Das bestehende Corporate Compliance-Programm der Gruppe wird fortlaufend überprüft und an die aktuellen Risikolage des Unternehmens angepasst.

PRÄVENTION

Der Eckpfeiler eines jeden wirksamen Compliance-Programms ist es, sicherzustellen, dass die Mitarbeiter verstehen, was von ihnen erwartet wird. Die Gruppe hat dazu die Kommunikation The Fujitsu Way und Global Business Standards eingeführt.

Alle Mitarbeiter Fujitsu müssen in regelmäßigen Abständen eine Pflichtschulung zu den Themen Wettbewerbsrecht, Korruptionsbekämpfung und Exportkontrolle absolvieren. Zu Beginn des Geschäftsjahres 2018/2019 hat Fujitsu eine Pflichtschulung für alle Select Expert-Vertriebspartner eingeführt. Fujitsu hat dieses Online-Schulungsprogramm durch Präsenzschulungen für ausgewählte Gruppen von Mitarbeitern konzernweit ergänzt. Im Rahmen des Einstellungsverfahrens von Fujitsu sind Präsenzschulungen und webbasierte Schulungen zum Thema Compliance vorgesehen. Zur Kontrolle und Überwachung aller Compliance-Aktivitäten in der Region finden weiterhin regelmäßige Gespräche zwischen der Abteilung für Corporate Compliance und Fujitsu Compliance-Ausschüssen sowie Vorständen auf unterschiedlichen Ebenen statt. Fujitsu Compliance- und Management-Vertreter veröffentlichten auch in diesem Jahr regelmäßig Compliance-Informationen zu relevanten Themen. Über die Jahre hat Fujitsu den Umfang und die Tiefe der Überprüfung neuer Lieferanten auf der Grundlage des weltweit eingeführten web-basierten Due Diligence-Tools erweitert. Um das Bewusstsein vor Ort zu stärken und den Austausch von Compliance-Informationen zu erleichtern, haben die meisten Tochterunternehmen einen lokalen Compliance-Berater benannt. Die örtlichen Compliance-Berater stehen in engem Kontakt mit dem Compliance-Team. Fujitsu überwacht und überprüft auch Geschenke und Aufmerksamkeiten, Spenden für wohltätige Zwecke, politische Beiträge und Sponsoring. Das Unternehmen hat zudem mit einer neuen Richtlinie und einem neuen elektronischen Genehmigungs-Workflow-Tool (Gifts & Hospitality Register) zusätzliche Richtlinien und Genehmigungsanforderungen implementiert. Gemäß der Matrixstruktur wurden für die einzelnen Geschäftsbereiche Compliance-Berater benannt, um die spezifischen Geschäftsanforderungen und -verfahren des Geschäftsbereichs zu unterstützen. Im Geschäftsjahr 2018/2019 konzentrierte sich Fujitsu auf die Überprüfung und Verbesserung der Compliance-Bestimmungen in seinen Geschäften mit Vertriebspartnern und der Einbettung von Compliance-Richtlinien und -Verfahren in das operative Geschäft.

ERKENNUNG

Fujitsu hat vor vielen Jahren eine Unternehmensweite Whistleblowing-Lösung, Fujitsu Alert, eingeführt, die seitdem in Kraft ist. Fujitsu Alert bietet Mitarbeitern von Fujitsu und Personen, die im Auftrag von Fujitsu Geschäfte tätigen, eine Möglichkeit, tatsächliche oder mutmaßliche Verstöße gegen die Global Business Standards zu melden (sofern nach lokalem Recht zulässig, auch anonym). Alle Berichte werden sorgfältig geprüft und gegebenenfalls Maßnahmen ergriffen. Fujitsu verfolgt im Hinblick auf Compliance-Verstöße eine Null-Toleranz-Politik. Alle Dokumente zu möglichen Verstößen werden vertraulich behandelt. Fujitsu duldet keine Repressalien gegen Personen, die im guten Glauben Probleme oder Bedenken melden. Die interne Revision und die Risikobewertung umfassen die wichtigsten Compliance-Komponenten sowie systematische Compliance-Prüfungen und konzentrieren sich auf Bereiche, die in Bezug auf Compliance eine Herausforderung darstellen.

ANTWORT

Tatsächliche oder vermutete Verstöße gegen die Global Business Standards werden vom internen Untersuchungsausschuss und gegebenenfalls von einem externen Anwalt sorgfältig geprüft. Fujitsu kann die Ermittlungen über das Case-Management-System vom Anfang bis Ende verfolgen. Das Case-Management-System bietet dem Compliance-Verantwortlichen eine Übersicht über die gemeldeten Fälle sowie die Möglichkeit, den Fortschritt und die Schließung von Fällen zu verfolgen. Wenn bei einer Untersuchung Probleme festgestellt wurden, gibt die Compliance-Abteilung Empfehlungen für das weitere Vorgehen und stimmt die zu ergreifenden Maßnahmen mit betroffenen Abteilungen ab. Die beschlossenen Maßnahmen werden dann bis zum Abschluss verfolgt. Durch die Korrekturmaßnahmen werden die festgestellten Probleme behoben und die Compliance bei Fujitsu wiederhergestellt.

INTERNE AUDITS, RISIKOMANAGEMENT, RECHTSSTRUKTUR UND BERICHTSSTRUKTUR

INTERNE AUDITS

Die interne Revision (IA) für EMEIA untersteht dem Leiter der Internationalen Internen Revision und dem Revisionsausschuss für Europa, der vom Vorstand der jeweiligen Einheit eingerichtet wurde, und unterstützt in Übereinstimmung mit der internen Revisionsabteilung CIAD von Fujitsu Limited die Gebietsleitung in ihren Führungs- und Überwachungsaufgaben. Durch die unabhängige Beurteilung der Steuerung und Durchführung von Geschäftsaktivitäten in EMEIA wird mit internen Audits sichergestellt, dass ein Mehrwert für das Unternehmen geschaffen wird und Abläufe kontinuierlich verbessert werden. Ziel der internen Audits ist es, die Effizienz von Verwaltungsprozessen, Betriebsabläufen sowie die Wirksamkeit von Kontrollen und Absicherung von Vermögenswerten sicherzustellen und zu verbessern. Entsprechende Ratschläge und Vorschläge werden dann der Geschäftsführung vorgelegt. Die interne Revision übernimmt damit die Rolle eines Partners und hat die Aufgabe, Prozess- und Steuerungsprobleme in der Organisation zu identifizieren und zu lösen sowie die Effektivität und Effizienz der regionalen Betriebsabläufe und Unternehmenseinheiten zu verbessern.

Die interne Revision für ist für die Durchführung von Verwaltungsprüfungen in den Betriebs- und Geschäftseinheiten der Gruppe zuständig und konzentriert sich dabei vorrangig auf strategische, konzeptionelle, strukturelle und operative Fragen. Die interne Revision prüft und bewertet, ob der Rahmen der Risikomanagement-, internen Steuerungs- und Governance-Prozesse angemessen ist und die Prozesse ordnungsgemäß funktionieren. Alle Aktivitäten und Einheiten der Gruppe unterliegen der unabhängigen Beurteilung durch IA.

Der Umfang der Audits umfasst:

•	Die Bewertung der Wirksamkeit bestehender Richtlinien und Verfahren zur Förderung wirksamer Kontrollen zu angemessenen Kosten und Formulierung entsprechender Verbesserungsempfehlungen.
•	Die Prüfung und Bewertung der Eignung und Wirksamkeit von internen Kontrollsystemen der verschiedenen operativen Einheiten und Funktionen der Gruppe.
•	Die Ermittlung von Möglichkeiten für Kosteneinsparungen und Effizienzsteigerungen.
•	Die Überprüfung von Risikomanagement-Verfahren und Methoden zur Risikobewertung.
•	Die Überprüfung der Richtigkeit und Zuverlässigkeit von Buchungsunterlagen und Finanzberichten sowie der entsprechenden Finanzinformationssysteme.
•	Die Bewertung der Einhaltung gesetzlicher und regulatorischer Anforderungen sowie genehmigter Richtlinien und Verfahren.
•	Im jährlichen Auditplan werden Sonderprüfungen von Einheiten, Funktionen und Ablaufen festgelegt und im Rotationsverfahren durchgeführt.
•	Sonderprüfungen, die von der Geschäftsleitung bzw. dem Konzernprüfungsausschuss zugewiesen wurden.

RISIKOMANAGEMENT

WESENTLICHE RISIKEN UND UNSICHERHEITEN FÜR DAS UNTERNEHMEN

Wie viele andere Unternehmen auch, ist Fujitsu im täglichen Geschäftsbetrieb und bei der Umsetzung seiner strategischen Ziele einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten ausgesetzt. Fujitsu ist sich dieser Risiken bewusst. Die Risikomanagement-Aktivitäten von Fujitsu konzentrieren sich darauf, Risiken zu identifizieren und durch geeignete Maßnahmen einzudämmen oder, bei Bedarf, zu eskalieren.

Durch die Entwicklung von starken Kundenbeziehungen, die Förderung des Rufs des Unternehmens als verantwortungsbewusster, zuverlässiger und vertrauenswürdiger Anbieter, die zunehmende Industrialisierung und Standardisierung der einzelnen Angebotsbestandteile (wodurch Kosten und Risiken gesenkt werden) und die rechtzeitige, umsichtige Einführung von neuen Angeboten entsprechend der Kundennachfrage können Chancen effektiv genutzt werden.

Als Anbieter von IT-Produkten und -Dienstleistungen für Kunden aus unterschiedlichen Bereichen bestehen die wesentlichen betrieblichen Risiken in Bezug auf die Bereitstellung von Dienstleistungen, zum Beispiel durch Unterbrechungen bei der Bereitstellung von Produkten und Services, durch Gefährdung der Sicherheit und Integrität von Daten, die für Kunden verwaltet werden, und durch Ausfall von internen Kontroll- und Managementsystemen, IT-Ausfälle, menschliches Versagen, Cyberangriffe oder andere Arten von Sicherheitsverletzungen.

Dadurch, dass sich das Unternehmen zu verantwortungsbewusstem Handeln verpflichtet, besteht das Risiko, diesem Anspruch nicht immer gerecht werden zu können, wie zum Beispiel bei Nichteinhaltung von vereinbarten und anerkannten Vorschriften, Standards und Verhaltensregeln.

Die IT-Branche bietet kontinuierlich innovative Produkte und Formen der Bereitstellung an, die mit neuen Vertragsbedingungen und attraktiven Angeboten verbunden sind. Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, diese Innovationen im Interesse der Kunden und des Unternehmens zu nutzen, allerdings ist die Einführung von innovativen Angeboten stets mit dem Risiko verbunden, dass Produkte nicht rechtzeitig entwickelt oder eingeführt werden können.

Als internationales Unternehmen ist Fujitsu politische und wirtschaftlichen Unsicherheiten und Risiken ausgesetzt, einschließlich Wechselkursschwankungen, vorübergehenden oder dauerhaften Marktverlusten, Marktveränderungen oder eine Beeinträchtigung der Leistungsfähigkeit.

BEISPIELE FÜR GESCHÄFTLICHE UND ANDERE RISIKEN

Der Begriff "Risiko" fasst alle Einflüsse, Faktoren und Entwicklungen zusammen, die die Gruppe daran hindern können, ihre festgesetzten Ziele zu erreichen oder ihre Geschäftsstrategien umzusetzen.

•	Risiken in Bezug auf Wettbewerbstrends/Branchentrends (Preiswettbewerb, Wettbewerb mit anderen Unternehmen und Wettbewerb bei der Entwicklung neuer Technologien).
•	Risiken durch Veränderung von IT-Investitionstrends und durch Unfähigkeit, dauerhafte Kundenbeziehungen zu pflegen.
•	Risiken durch Cyberangriffe.
•	Risiken aus dem Finanz- und Wirtschaftsmarkt (wirtschaftliche Entwicklung in Schlüsselmärkten, Volatilität der High-Tech-Märkte, Wechselkurs- und Zinsschwankungen sowie kreditbezogene Risiken).
•	Risiken aus Beschaffung, Kooperationen, Allianzen und Technologielizenzen.
•	Risiken aus öffentlichen Vorschriften, öffentlichen Richtlinien und Steuerangelegenheiten.
•	Risiken von Mängeln oder Schwachstellen bei Produkten und Dienstleistungen, im Bereich der Informationssicherheit, im Projektmanagement, bei Investitionsentscheidungen, in Bezug auf geistige Eigentumsrechte, im Personalwesen und Umweltverschmutzung.
•	Risiko durch politische Instabilität.
•	Risiken von Naturkatastrophen und unvorhergesehenen Ereignissen.

Die obige Liste ist keinesfalls vollständig, aber sie gibt einen allgemeinen Überblick über die Art der Risiken, die von Fujitsu überwacht und verwaltet werden.

SPEZIFISCHE RISIKEN UND MANAGEMENTMASSNAHMEN

Risiko	Maßnahme
Strategische Risiken und Chancen in Bezug auf Trends im globalen Produktmarkt. Der globale Markt für Produkte (Speicher-, Server- und Client-Computergeräte) ist von starkem Wettbewerb geprägt. Darüber hinaus besteht eine zunehmende Nachfrage nach Produktlösungen mit höherer Wertschöpfung, die neue Technologien wie KI umfassen.	Um die Nachfrage nach wertschöpfenden Produktlösungen zu befriedigen ist ein neuer Ansatz erforderlich. Fujitsu hat daher sein Betriebsmodell für das Produktgeschäft überprüft, um sich an die sich ändernden Bedürfnisse seiner Kunden anzupassen und auf dem Markt auch weiterhin wettbewerbsfähig bleiben zu können. Im Oktober 2018 kündigte Fujitsu Änderungen an seinem Betriebsmodell für das Produktgeschäft an, die sich auf die PSO (Product Supply Operation) der FTS-Gruppe in EMEIA auswirken werden. Die EMEIA PSO ist eine der Hauptquellen für die Produktversorgung der Unternehmen der FTS-Gruppe in der EMEIA. Nach dem neuen Modell werden alle F&E-, Beschaffungs- und Fertigungsaktivitäten für das Produktgeschäft bei Fujitsu Japan zentralisiert, während der Schwerpunkt in den Regionen außerhalb Japans auf Kundenbindung, Vertrieb und Service gelegt wird. Infolgedessen beabsichtigt Fujitsu, die Product Supply Operation in EMEIA einzustellen und den Standort Augsburg in Deutschland bis spätestens September 2020 zu schließen.
Risiko für die Erreichung der mittelfristigen Finanzziele der Gruppe durch hohe indirekte Kosten und übermäßige Abhängigkeit von traditionellen Infrastrukturdiensten.	Im März 2019 kündigte die Fujitsu-Gruppe verschiedene Reformen an, um mittelfristig eine operative Gewinnmarge von 7 % in ihren Überseegeschäften zu erreichen. Dazu gehörten Pläne zur Senkung der indirekten Kosten und eine Leistungsüberprüfung der FTS-Aktivitäten innerhalb der FTS-Gruppe: • Die Gruppe wird ihre Ressourcen in Schlüsselländern konzentrieren, die Möglichkeiten zum Ausbau des Servicegeschäfts bieten und über eine starke Kundenbasis verfügen. Diese Länder sind: Österreich, Belgien, Frankreich, Deutschland, Luxemburg, die Niederlande, Polen, Portugal, Russland, Spanien und die Schweiz. In diesen Ländern wird Fujitsu seine derzeitige Geschäftstätigkeit und seine Wachstumspläne weiter fortsetzen. • Für die Unternehmen der FTS-Gruppe in allen anderen Ländern beabsichtigt Fujitsu, sein Geschäftsmodell vollständig auf ein indirektes Produktvertriebsmodell umzustellen und die Beziehungen zu Vertriebspartnern zu stärken, die sich auf Produkte und produktbezogene Dienstleistungen spezialisieren. • Im Zuge dieser Änderungen beabsichtigt FTS, seine direkte lokale Präsenz in allen anderen Ländern schrittweise abzubauen und diesen Prozess ab April 2019 einzuleiten, nachdem alle erforderlichen Informations- und Konsultationsverfahren mit den einschlägigen Arbeitnehmervertretungen durchgeführt wurden. Die globalen Servicebereitstellungsaktivitäten von Fujitsu sind von diesen Änderungen nicht betroffen, einschließlich des GDC in Indien.
Europäische Wirtschaft und IT-Markt - Risiken und Chancen	Die Investitionsbereitschaft der Kunden in die IT hängt unter anderem von der gesamtwirtschaftlichen und geschäftlichen Zuversicht von Unternehmen in den jeweiligen Ländermärkte in Europa und insbesondere in Deutschland ab. Im Falle einer schwächeren oder sinkenden Konjunkturerwartung ergeben sich entsprechende Risiken für die Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage der Fujitsu-Gruppe. Fujitsu ist in einem äußerst wettbewerbsintensiven und technologisch schnelllebigen Markt tätig. Der IT-Handels- und der IT-Dienstleistungssektor sind durch hohen Preis-, Produkt- und Servicequalitätsdruck und Wettbewerb geprägt. In Europa ist ein starker Trend zu Cloud-basierten IT-Lösungen erkennbar. Diese Verschiebung stellt einerseits eine Herausforderung dar, bietet aber auch neue Chancen, da wir auf dem SAP-Markt in Deutschland über starke Referenzen verfügen und unsere Beziehung zu Microsoft in Bezug auf MS Azure weiter vertiefen. Darüber hinaus gibt es auf dem Markt verschiedene Möglichkeiten, unser "Digital Annealer"-Angebot im verarbeitenden Gewerbe und in anderen Branchen wie der Telekommunikation oder im Frachtverkehr zu nutzen. Zusammenfassend liegen Marktrisiken und -Chancen für Fujitsu eng zusammen. Die kurzfristigen potenziellen Auswirkungen von Risiken aus der Gesamtwirtschaft und der Marktentwicklung in der Branche können aus unserer Sicht als mittel eingestuft werden. Die Unsicherheit steigt bei - mittel- bis langfristiger Betrachtung weiter an, weshalb wir die Gesamtrisiken daher als mittelhoch bewerten.
Die Verwaltung sensibler Daten im Auftrag von Kunden und Berücksichtigung der eigenen geschäftlichen Anforderungen.	Das Sicherheitsprogramm von Fujitsu basiert auf der Steigerung des Verantwortungsbewusstseins jedes einzelnen durch Kommunikation und Schulung in Kombination mit systematischen Kontrollen und effektiver Berichterstattung. Dies wird unterstützt durch die Verbesserung bestehender Verfahren und verbesserte Sicherheitsfunktionen in IT-Geräten, Infrastrukturen und Gebäuden. Die Überwachen der sich ändernden Bedrohungslandschaft und Angriffsmethoden, die anhand externer Veränderungen und größerer oder wesentlicher interner Veränderungen bewertet werden, sorgt in Verbindung mit der Compliance-Berichterstattung für ein erhöhtes Bewusstsein und eine bessere Kontrolle in diesen Bereichen.
Entwicklung und Wartung von sicheren Systemen für Kunden.	Fujitsu integriert technische Sicherheitskontrollen in der Entwicklung und Fertigung mit verbesserten Prozessen für fortlaufende Wartung und Support. Die Überwachung der sich ändernden Bedrohungslandschaft und Angriffsmethoden, die anhand externer Veränderungen und größerer/wesentlicher interner Veränderungen bewertet werden, sorgt in Verbindung mit der Compliance-Berichterstattung für erhöhtes Bewusstsein und eine bessere Kontrolle in diesen Bereichen. Einführung von klaren Verfahren zur Meldung von Sicherheitsvorfällen, um Hinweise auf Probleme frühzeitig zu erkennen. Die Aufnahme von Cyberangriffen als Thema in das allgemeine Krisenmanagement-Übungsprogramm.
Die sich verändernde Cyber-Bedrohungslandschaft und Angriffsmethoden.	Durch die regelmäßige Überwachung der sich verändernden Cyber-Bedrohungslandschaft erhält Fujitsu Einblick in die sich entwickelnden Cyber-Angriffstechniken. Die Einbeziehung dieser Erkenntnisse in die laufenden Programme zur Verbesserung der Sicherheit und die damit verbundenen Sicherheitskontrollen ist eine wichtige Maßnahme zum Schutz vor solchen Angriffen.
Internationales Bereitstellungsmodell - Das Risiko politischer oder wirtschaftlicher Instabilität oder andere Faktoren, die sich auf das Angebot auswirken, können die Bereitstellung von Dienstleistungen beeinträchtigen.	Wo immer möglich, setzt Fujitsu auf ein diversifiziertes Liefermodell. Die Risiken in Bezug auf Lieferleistungen und gemeinsame Lieferungen mit Dritten werden angemessen bewertet und gesteuert. In 2018/2019 kam es bei Fujitsu zu Verzögerungen bei der Lieferung von IT-Hardwarekomponenten, nachdem der Hauptlieferant Intel im Juni 2018 eine weltweite Verknappung des Angebots an PC-Client-Produkten angekündigt hatte, die bis Ende 2018 andauern sollte. Die Fujitsu-Gruppe konnte dieses Risiko durch effektive Bestandsverwaltung und Auftragsverschiebungen in den Griff bekommen.
Austritt des Vereinigten Königreichs aus der EU	Das Vereinigte Königreich ist ein wichtiger Exportmarkt für Fujitsu-Produkte, die von der FTS GmbH in Deutschland hergestellt werden. Obwohl der Zeitpunkt und die Bedingungen des Austritts des Vereinigten Königreichs aus der EU noch nicht bekannt sind, hat Fujitsu EMEIA spezielle Managemententscheidungen getroffen, um die Auswirkungen, Risiken und Chancen potenzieller Veränderungen im Waren-, Daten- und Personenverkehr zwischen der EU und dem Vereinigten Königreich zu bewerten, zu steuern und zu planen.
Compliance-Verstöße	Das Management der Fujitsu-Gruppe betrachtet Integrität und ethisches Auftreten als wesentlich für den langfristigen Geschäftserfolg. Zur Umsetzung seiner Ethik-Richtlinien hat das Unternehmen ein umfassendes Corporate Compliance-Programm entwickelt. Dieses Programm wird von der Leitung der Compliance-Abteilung für Fujitsu EMEIA (einschließlich der Fujitsu-Gruppe) geleitet. Das Programm zielt in erster Linie darauf ab, kriminelles Verhalten von Mitarbeitern und leitenden Angestellten des Unternehmens zu verhindern, aufzudecken und zu verfolgen. Die Gruppe untersucht jeden festgestellten Verdacht auf potenzielle Verstöße und verfolgt eine Null-Toleranz-Politik. Fujitsu EMEIA unterhält ein Melde-Webportal und eine Melde-Hotline (Fujitsu Alert), um Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, mutmaßliches Fehlverhalten offen oder anonym zu melden. Fujitsu Alert steht auch externen Parteien zur Verfügung. Neben dem Fujitsu Way, Global Business Standards und der Umsetzung von Compliance-Richtlinien umfasst das Programm Schulungen für Mitarbeiter und ethische Verpflichtungen für Mitarbeiter und Führungskräfte. Die für Mitarbeiter verbindlichen Online-Trainingsinhalte umfassen den Fujitsu Way, die Global Business Standards, einschließlich Antibestechungs- und Antikorruptionsrichtlinien, kartellrechtliche Auflagen und Informationen zur Ausfuhrkontrolle. Drittanbieter werden im Hinblick auf bewährte Verfahren und Bedürfnisse der Gesellschaft einer umfassenden Sorgfaltsprüfung unterzogen. Geschenke und Unterhaltungsangebote werden in einem zentralen IT-Register zur Überprüfung und Genehmigung erfasst.
Finanzielle Risiken -Fremdwährung, Zinsen, Liquidität und Berichterstattung	Währungs-, Zins- und Liquiditätsrisiken unterliegen einer aktiven Steuerung auf Basis unternehmensweit geltender Richtlinien. Das Finanzrisikomanagement der Fujitsu-Gruppe ist gekennzeichnet durch eine klare Zuordnung von Verantwortlichkeiten, zentrale Regelungen zur grundsätzlichen Begrenzung finanzieller Risiken, die bewusste Ausrichtung der eingesetzten Instrumente an den Erfordernissen der Geschäftstätigkeit und die separate Überwachung durch eine zentrale Finanzabteilung. Derivative Finanzinstrumente werden ausschließlich zur Absicherung operativer und finanzieller Transaktionen in Form von Devisentermingeschäften, Devisenoptionen und Devisen- und Zinsswaps eingesetzt. Das Finanzrisikomanagement ist im "Bericht über die wirtschaftliche Lage der Gruppe" näher beschrieben. Die finanziellen Kredit-, Liquiditäts- und Marktrisiken werden in Anmerkung 31 zum Jahresabschluss unter "Finanzinstrumente" näher erläutert. Die Finanzberichterstattungs- und Erfassungsrisiken werden in Anmerkung 4 zum Jahresabschluss unter "Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze" beschrieben.
Risiko von Patentverletzungsansprüchen	Von Zeit zu Zeit werden Unternehmen von FTS mit Vorwürfen der Patentverletzung im Zusammenhang mit der Entwicklung und Herstellung von IT-Produkten konfrontiert. Die Bearbeitung solcher Forderungen kann für das Unternehmen einen erheblichen Verwaltungsaufwand darstellen. In den meisten Fällen werden diese Vorwürfe jedoch von so genannten nichtproduzierenden Unternehmen erhoben, deren einziger Zweck die Monetarisierung von Patentrechten ist, die aber kein eigenes Produktgeschäft haben. Aufgrund der Vielzahl von Patenten für IT-Produkte und kurzen Innovationszyklen kann das Verlustrisiko trotz präventiver Maßnahmen nicht vollständig ausgeschlossen werden.

RISIKOPOLITIK UND UMSETZUNG

Fujitsu hat für den EMEIA-Raum eine einheitliche Risikopolitik und einheitliche Prozesse eingeführt. Alle operativen Unternehmen (einschließlich der operativen Tochterunternehmen der FTS-Gruppe) nutzen ein einheitliches Risikomanagement-Framework, das die Berichterstattung für die Geschäftsbereiche und Führungsfunktionen vorgibt. Die Verantwortung für die Umsetzung der Risikomanagement-Richtlinien wird an die Geschäftsbereichsleitungen delegiert. Die Richtlinien sind dabei über den gesamten Geschäftszyklus hinweg anzuwenden. Die Überwachung des Risikos durch das Management erfolgt an kritischen Punkten im Geschäftszyklus durch eine Reihe systematischer Kontrollen und Überprüfung der Business Assurance.

Das Europe Risk and Governance Management Board (RGMB) leitet die konzernweite Umsetzung der Risikopolitik. Das RGMB erhält Expertenberichte zu Compliance-Themen und Unternehmensrisiken. Dabei liegt der Schwerpunkt auf der Risikoplanung und den entsprechenden Maßnahmen zur Eingrenzung von Risiken. Das EMEIA Risk Management Committee ("RMC") überwacht das RGMB auf Führungsebene, um eine wirksame interne Kontrolle des Unternehmens und seiner Tochterunternehmen sicherzustellen, einschließlich der Verabschiedung geeigneter Risikomanagement- und Compliance-Richtlinien und -Verfahren zur Einhaltung geltender Gesetze und Vorschriften, um das Geschäft und das Vermögen der Gruppe sowie die Interessen seiner Aktionäre und anderer Stakeholder vor Risiken zu schützen.

RISIKO-FRAMEWORK UND PROZESSE

Das Fujitsu Europe Risk Process and Procedure (Initiieren, Identifizieren, Analysieren, Planen, Verwalten) deckt die gesamte Fujitsu-Gruppe ab und folgt der Branchenpraxis. Es wird verwendet, um die Bewertung, Berichterstattung und das Management strategischer und operativer Risiken für das Unternehmen zu unterstützen.

Ein zentrales Team wurde eingesetzt, um die Prozesse, Tools und Schulungen für die Fujitsu-Gruppe zu pflegen und kontinuierlich zu verbessern.

Durch einheitliche Kriterien zur Abschätzung der Risikoauswirkung/Risikobereitschaft wird sichergestellt, dass zentrale Risiken bis zur entsprechenden Ebene in der Organisation eskaliert werden.

Die operativen Risiken werden regelmäßig im Rahmen der Angebots-, Projekt-, Servicebereitstellungs-, Account-Reviews sowie den funktionalen Überprüfungen analysiert. Darüber hinaus bietet das Risikomanagementsystem des Unternehmens eine klare und effektive vierteljährliche Risikoberichterstattung an die regionalen Führungsteams.

Risiken im Zusammenhang mit Informationssicherheit, Geschäftskontinuität, internationalem Handel und Bestechungsbekämpfung werden in den zugehörigen Managementsystemen behandelt, die kontinuierlich überwacht und verbessert werden, wobei Änderungen von der RGMB und gegebenenfalls der RMC genehmigt werden müssen.

Die Risiken werden vom RGMB auf Quartalsbasis geprüft, und es wird beschlossen, welche Risiken an das RMC gemeldeten werden. Dadurch wird sichergestellt, dass im gesamten Unternehmen ein hoher Standard der Risikobewertung gewährleistet ist.

RECHTSSTRUKTUR

Fujitsu Limited, Tokio, hält 100 % der Anteile an Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V. ("Das Unternehmen") und verfügt über alle Stimmrechte und Rechte zur Gewinnverteilung.

Das Unternehmen ist eine Zwischenholding innerhalb der Gruppe Fujitsu Limited mit Beteiligungen an überwiegend hundertprozentigen Tochterunternehmen, vor allem in Kontinentaleuropa, über die die Gruppe ihre Geschäfte in Europa abwickelt. Die Eigentumsverhältnisse sind in Anmerkung 7 zum Jahresabschluss des Unternehmens im Einzelnen dargelegt.

VERWALTUNGSSTRUKTUR

Die Gruppe ist Teil der globalen Matrix von Fujitsu, wobei die Managementverantwortung für das Geschäft hauptsächlich auf regionaler Ebene liegt und von einer Ländermanagementorganisation ausgeführt wird, die von Global Delivery Group, Global Product Business und Funktionen von Global Corporate unterstützt wird.

Durch die Matrixstruktur ist die Gruppe in der Lage, die regionalen Anforderungen ihrer Kunden zu erfüllen und gleichzeitig die Größenvorteile und Fähigkeiten der globalen Fujitsu-Organisation zu nutzen.

TRANSFORMATIONSPROGRAMME

• Änderungen in der Produktversorgung und geplante Schließung des Standorts Augsburg

Im Oktober 2018 kündigte Fujitsu Limited im Rahmen seiner globalen Managementausrichtung Änderungen am Betriebsmodell für das Global Product Business an, um sich an die sich ändernden Bedürfnisse seiner Kunden anzupassen und auf dem Markt wettbewerbsfähig zu bleiben. In Folge dieser Änderungen hat Fujitsu Verhandlungen mit Arbeitnehmervertretern der Fujitsu Technology Solutions GmbH, Deutschland, aufgenommen und erfolgreich abgeschlossen, um seine Product Supply Operations (PSO)-Organisation auszugliedern und das Augsburger Werk und seinen Standort bis spätestens September 2020 zu schließen. Von der Restrukturierung, die schrittweise von Oktober 2019 bis September 2020 erfolgen soll, sind insgesamt rund 1.450 Mitarbeiter in Deutschland betroffen. Die Gruppe wird in der Region weiterhin das globale Produktportfolio von Fujitsu und den dazugehörigen Support, sowohl direkt als auch über ein umfangreiches Netz von Vertriebs- und Servicepartnern, anbieten.

• Ausbau des Dienstleistungsangebots in wichtigen EMEIA-Märkten und Umstellung auf ein Vertriebspartner-Modell für das Produktgeschäft im Rest der Region

Im März 2019 kündigte Fujitsu seine Pläne an, den nächsten Schritt in Richtung seiner Transformation zu einem serviceorientierten Unternehmen zu unternehmen, um die operative Leistung, die Rentabilität und die Wettbewerbsfähigkeit in den Schlüsselindustrien und -märkten in der EMEIA-Region zu verbessern. Entsprechend wird die FTS-Gruppe ihre Ressourcen auf europäische Märkte konzentrieren, die ein dienstleistungsorientiertes Wachstum unterstützen. Diese Länder sind Österreich, Belgien, Frankreich, Deutschland, Luxemburg, die Niederlande, Polen, Portugal, Russland, Spanien und die Schweiz. In diesen Ländern wird Fujitsu weiterhin sein gesamtes Portfolio an Dienstleistungen, Lösungen und Produkten anbieten. Die FTS-Gruppe plant außerdem, ihr Geschäft in diesen Ländern durch eine Kombination von Ausbau des Dienstleistungsangebots, Investitionen in neue Fähigkeiten und eine verbesserte operative Leistung weiter zu stärken. In allen anderen Ländern in EMEIA stellt die Fujitsu-Gruppe auf ein Vertriebspartner-Modell um. Die Fujitsu-Gruppe wird ihr etabliertes Netzwerk von Vertriebspartnern und neuen Partnern nutzen, um Kunden weiterhin Fujitsu-Produkte und produktbezogene Dienstleistungen bereitzustellen. Derzeit werden bereits 80 Prozent des produktbezogenen Geschäfts von Fujitsu in EMEIA über Vertriebspartner realisiert. Die Umstellung wird in enger Abstimmung erfolgen, um einen reibungslosen Übergang für Kunden, Partner und betroffene Mitarbeiter sicherzustellen. Die geplanten Maßnahmen sollen je nach Größe und Komplexität der betroffenen Betriebe stufenweise umgesetzt und mit den zuständigen Arbeitnehmervertretungen abgestimmt werden.

INFORMATIONSSYSTEME

Die ITG (Information Technology Group) stellt hochwertige verwaltete IT-Services für die Fujitsu Technology Solutions Group bereit. Dazu gehören die Verwaltung von Infrastrukturen und Anwendungen zur Unterstützung des Geschäftsbetriebs und der Unternehmensfunktionen sowie die Bereitstellung strategischer Veränderungsprozesse, die der Unterstützung der Entwicklung und des Wachstums des Unternehmens sowie der Standardisierung auf globaler Ebene dienen.

ITG ist bestrebt, unter Einbindung der eigenen Produkte und Services kostengünstigste IT-Services für das Unternehmen bereitzustellen und gleichzeitig ein höchstes Maß an Service-Management, Sicherheit und Reaktionsschnelligkeit des Supports zu gewährleisten - und das durch einen aktiven Ansatz zur kontinuierlichen Verbesserung von Services (Continual Service Improvement, CSI) und in Übereinstimmung mit unserem Verpflichtungen zur Corporate Social Responsibility (CSR).

UNTERNEHMENSFÜHRUNG UND BERICHTSSTRUKTUR DER VERWALTUNGSRAT

Der Verwaltungsrat war im Berichtsjahr für die effektive Führung der Geschäfte im Gesamten verantwortlich. Der Verwaltungsrat wird dieser Verantwortung gerecht, indem er über die strategische Gesamtausrichtung der Gruppe entscheidet, die Bereitstellung angemessener Finanzmittel gewährleistet, Budgets verabschiedet und die Leistung der Konzernleitung überwacht und kontrolliert.

Der Verwaltungsrat besteht derzeit aus drei Männern. Fujitsu wird bei zukünftigen Ernennungen auch weiterhin auf Vielfalt achten, wobei alle relevanten Auswahlkriterien berücksichtigt werden, einschließlich Geschlechtergleichgewicht, Erfahrung der Führungskräfte, Erfahrung in der Unternehmensführung sowie andere entscheidende Kriterien. In diesem Zusammenhang ist zu beachten, dass Fujitsu eine Reihe von Management-Entwicklungsprogrammen unterstützt.

MITGLIEDER DES VERWALTUNGSRATS

Im Zeitraum vom 1. April 2018 bis zum Datum dieses Berichts setzte sich der Verwaltungsrat aus den folgenden Mitgliedern zusammen:

Lamprecht, Rudi	am 6. September 2018 zurückgetreten	Verwaltungsratsmitglied (nicht exekutiv)
Tait, Duncan	am 1. Juli 2014 zum Vorstandsmitglied ernannt	Mitglied des Verwaltungsrats (exekutiv),
	am 1. September 2016 als Vorsitzender zurückgetreten	Direktor Fujitsu Ltd., Leiter der Regionen Nord-,
	am 2. September 2016 zum geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglied ernannt	Mittel- und Südamerika und EMEIA, SEVP
	am 31. Juli 2019 zurückgetreten
Tsukano, Hidehiro	am 1. Juli 2014 zum Vorstandsmitglied ernannt	Vorstandsvorsitzender (nicht exekutiv), SEVP
	am 2. September 2016 zum Vorsitzenden ernannt	und CFO
	am 6. September 2019 zurückgetreten
Lehner, Rupert	Ernannt am 7. September 2018	Mitglied des Verwaltungsrats (exekutiv), Leiter der Region Mittel- und Osteuropa sowie des Produktgeschäfts in Europa, Senior Vice President
Yasui, Mitsuya	Ernannt am 7. September 2018 am 6. September 2019 zum Vorsitzenden ernannt	Vorsitzender des Verwaltungsrats (nicht-exekutiv), Leiter der globalen Unternehmensfunktionen und der Überseegeschäfte, stellvertretender Direktor und Senior Executive Vice President
Duffy, Thomas Micha	ael am 6. September 2019 ernannt	Mitglied des Verwaltungsrats (nicht-exekutiv), stellvertretender Leiter der globalen Unternehmensfunktionen, Executive Vice President

BERICHT ÜBER DIE WIRTSCHAFTLICHE LAGE DER GRUPPE

FINANZLEISTUNG

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG UMSATZ

Der Umsatz ist im Vergleich zum Vorjahr um 2,2 % von 3.722,7 Mio. € auf 3.804,7 Mio. € angestiegen. Diese Entwicklung ist dabei vor allem auf die verbesserte Umsatzentwicklung in den Produktgeschäftsbereichen, aber auch durch Umsatzwachstum in den Bereichen Services und Sicherheit zurückzuführen. Bei den Services wurde das Umsatzwachstum im Bereich Digital Technology Services (DTS) durch verbesserte Umsätze bei Business and Application Services und Digital Business Services vorangetrieben. Das Wachstum in unserem Sicherheitsgeschäft ist ein wichtiger Bestandteil unserer Strategie für digitale und vernetzte Dienste. Die Steigerung der Umsatzleistung in diesem Bereich unseres gesamten Dienstleistungsportfolios ist daher eine besonders positive Entwicklung.

STRATEGISCHE TRANSFORMATIONSPROGRAMME

Die bemerkenswerteste Auswirkung auf das Finanzergebnis der Gruppe sind die Restrukturierungskosten im Zusammenhang mit den von Fujitsu in der zweiten Jahreshälfte angekündigten strategischen Transformationsprogrammen. Fujitsu Limited hat erhebliche Ausgaben bewilligt, um die Strategie der Gruppe umzusetzen und die Erreichung der finanziellen Ziele der Gruppe voranzutreiben. Diese Ziele umfassen:

•	Einstellung der Produktions- und F&E-Aktivitäten in Augsburg, Deutschland, sowie die Ausgliederung des Geschäftsbereichs Produktion und Beschaffung, um eine größere Kosteneffizienz und verbesserte Rentabilität für das Produktgeschäft zu erreichen.
•	Konzentration der Ressourcen der Gruppe auf Schlüsselländer, die die auf Dienstleistungen gestützte Wachstumsstrategie von Fujitsu unterstützen können und einen starken Kundenstamm haben. Ausgewählte Länder sind Österreich, Belgien, Frankreich, Deutschland, Luxemburg, die Niederlande, Polen, Portugal, Russland, Spanien und die Schweiz. In allen anderen Ländern, in denen die Gruppe tätig ist, wird das Geschäftsmodell vollständig auf ein indirektes Produktvertriebsmodell umgestellt. Dabei werden neue und bestehende Beziehungen zu Vertriebspartnern genutzt, die sich auf Produkte und produktbezogene Dienstleistungen konzentrieren.
•	Umstellung auf ein dienstleistungsorientiertes Unternehmen in der Region Mitteleuropa; einschließlich Restrukturierung, Umschulung und Neuausrichtung des Geschäfts, um die Wachstumsstrategie von Fujitsu im Servicebereich, insbesondere in Deutschland, umzusetzen.
•	Schließung des Telesales-Geschäfts "Fujitsu For You" (FFY) mit Sitz in Berlin, Deutschland, um Shared-Service-Center-Funktionen in den Global Delivery Centers von Fujitsu zu nutzen und die Rentabilität im Produktgeschäft zu verbessern.
•	Restrukturierungsmaßnahmen zur Verbesserung der Rentabilität und der Umsatzrendite des operativen Geschäfts, einschließlich Maßnahmen zur Senkung der Gemeinkosten und zur Rationalisierung der indirekten Kosten.

UMSTRUKTURIERUNGSKOSTEN

Im Zusammenhang mit den Restrukturierungsmaßnahmen wurden insgesamt 373,1 Millionen Euro verbucht. Mit 309,0 Mio. € entfällt der größte Anteil auf die gruppenweit erfassten mitarbeiterbezogene Verpflichtungen. Neben der Ankündigung von Restrukturierungsprogramme wurden Konsultationsprozesse mit Mitarbeitern in Übereinstimmung mit den lokalen gesetzlichen Anforderungen eingeleitet, die in den nächsten zwei Geschäftsjahren bis zum 31. März 2021 umgesetzt werden sollen.

Die Gesamtaufwendungen für die Restrukturierung wurde in der Gewinn- und Verlustrechnung des Jahres auf der Grundlage der Kosten nach Funktionen wie folgt aufgeteilt:

• Umsatzkosten	239,9 Mio. €
• Vertriebskosten	23,9 Mio. €
• Gemein- und Verwaltungskosten	86,7 Mio. €
• Forschung und Entwicklung	22,6 Mio. €
	373,1 Mio. €

BRUTTOGEWINN

Das Bruttoergebnis im Geschäftsjahr war niedriger als im Vorjahr und sank auf 439,6 Mio. € (2018: 658,2 Mio. €), was einem Rückgang der Bruttomarge um 6,2 % von 17,7 % auf 11,5 % entspricht, obwohl die Umsätze in diesem Jahr gestiegen sind. Der Rückgang des Bruttogewinns ist größtenteils auf die Restrukturierungskosten in Höhe von 252,3 Mio. € zurückzuführen, die den Lieferfunktionen der Gruppe zugeordnet wurden und 6,6 % des Jahresumsatzes ausmachen. Die Bruttomarge für das Jahr vor Restrukturierungskosten lag bei 18 %, 0,3 % höher als im Vorjahr. Insgesamt stiegen die Umsatzkosten im Geschäftsjahr um 300,6 Millionen Euro auf 3.365,1 Millionen Euro.

BETRIEBSGEWINN/(-VERLUST)

Der Betriebsverlust für das Jahr belief sich auf 323,1 Mio. € und war damit um 369,2 Mio. € niedriger als im Vorjahr (2018: Betriebsgewinn 46,1 Mio. €). Wie zuvor bereits angemerkt, ist dies hauptsächlich auf die erheblichen Restrukturierungskosten zurückzuführen, die im Laufe des Jahres für neue strategische Transformationsprogramme verbucht wurden. Diese werden die Rentabilität und den Wert der Gruppe mittelfristig steigern und zu den längerfristigen Wachstums- und Rentabilitätszielen der globalen Gruppe beitragen.

Der Betriebsverlust für das Jahr wird nach Verrechnung der Betriebskosten in Höhe von 762,7 Mio. € (2018: 612,1 Mio. €) ausgewiesen, was einem Anstieg von 150,6 Mio. € gegenüber dem Vorjahr entspricht. Davon sind 168,6 Mio. € auf Restrukturierungsaufwendungen zurückzuführen. Die Gruppe hat in diesem Jahr weiter in die Vertriebsstrukturen investiert, um das Geschäftswachstum voranzutreiben. Die Vertriebskosten vor Restrukturierung stiegen insgesamt um 23,2 Millionen Euro. Die allgemeinen Verwaltungskosten sind in dem Geschäftsjahr ohne Berücksichtigung der Restrukturierungskosten um insgesamt 33,4 Mio. EUR gesunken, was auf die im Jahr 2018 umgesetzten Transformations- und sonstigen Kostensenkungsinitiativen zurückzuführen ist.

NETTO-FINANZIERUNGSERTRAG/(-AUFWAND)

In dem Geschäftsjahr wurde ein Nettofinanzierungsertrag von 14,7 Mio. € erzielt, eine Steigerung um 27,5 Mio. € gegenüber einem Nettofinanzierungsaufwand von 12,8 Mio. € im Vorjahr. Diese Steigerung wurde durch realisierte als auch nicht realisierte Wechselkursgewinne und -verluste aus Fremdwährungstransaktionen und -guthaben innerhalb der Gruppe sowie Zinserträge und -aufwendungen aus Einlagen und Krediten der Gruppe erzielt. Den größten Anteil dieses Ergebnisses machen Wechselkursgewinne und -verluste aus, die den zugrunde liegenden Wechselkursschwankungen unterliegen. Die damit verbundenen Wechselkursrisiken können dabei nicht vollständig oder effektiv abgesichert werden können. Die Anleihen und Einlagen der Gruppe werden von der Finanzabteilung der Gruppe in Übereinstimmung mit der Finanzrichtlinie zentral verwaltet.

GEWINN/(VERLUST) VOR STEUERN

Unter Berücksichtigung der Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von insgesamt 373,1 Mio. € erzielte die Gruppe in dem Jahr einen Verlust vor Steuern in Höhe von 308,4 Mio. € (2018: Gewinn vor Steuern in Höhe von 33,3 Mio. €). Die Restrukturierungsaufwendungen beziehen sich in erster Linie auf mitarbeiterbezogene Restrukturierungsverpflichtungen und Wertminderungen von Vermögenswerten. Letztere sind dadurch bedingt, dass der erzielbare Betrag bestimmter Vermögenswerte, die Gegenstand von Restrukturierungsmaßnahmen sind, niedriger als der Buchwert eingeschätzt wurden.

STEUERERTRAG/(-AUFWAND)

Der Steueraufwand für das Jahr betrug 5,9 Mio. € (Steueraufwand 2018: 31,5 Mio. €), bestehend aus einem latenten Steuerertrag von 3,2 Mio. € (latenter Steuerertrag 2018: 24,4 Mio. €) und einem laufenden Steueraufwand von 9,1 Mio. € (2018: 7,1 Mio. €). Der effektive Steuersatz der Gruppe für das Geschäftsjahr betrug -1,9 % (2018: 94,69 %) und der anzuwendende Steuersatz in den Niederlanden 25,00 % (2018: 25,00 %).

JAHRESERGEBNIS

Der Jahresfehlbetrag nach Steuern von 314,3 Mio. € wird in die Konzernrücklage übertragen (2018: Jahresfehlbetrag von 1,8 Mio. €).

BILANZ EIGENKAPITAL

Die Konzernbilanz weist eine negative Eigenkapitalbilanz aus, das auf die Anteilseigner entfällt und das hauptsächlich auf die Ansammlung von Verlustvorträgen im Konzern zurückzuführen ist. Im laufenden Jahr verschlechterte sich die konsolidierte Nettoeigenkapitalposition um 386,3 Mio. € auf eine negative Eigenkapitalposition von 663,7 Mio. €, gegenüber einer negativen Eigenkapitalposition von 277,4 Mio. € zum 31. März 2018. Die weitere Verschlechterung spiegelt den Jahresfehlbetrag wider, der auf den erheblichen Restrukturierungsaufwand zurückzuführen ist, welcher zusätzlich zu den direkt im Eigenkapital erfassten Bewertungsverlusten aus der Bewertung der leistungsorientierten Netto-Pensionsverpflichtungen der Gruppe entstanden ist. Die in diesem Jahr eingeleiteten Restrukturierungsmaßnahmen stehen in direktem Einklang mit den strategischen Zielen, die von der Muttergesellschaft und dem Anteilseigner Fujitsu Limited angekündigt wurden, um den Schwerpunkt auf die Erbringung von Dienstleistungen zu verlagern und ein profitableres Wachstum und eine höhere Wertschöpfung zu erreichen. Die Restrukturierungspläne sind voll und ganz auf den Anteilseigner abgestimmt und erfordern die Umsetzung der bedeutenden strukturellen Maßnahmen, die für die Geschäftstätigkeit der Gruppe in den nächsten 1-2 Jahren angekündigt wurden, sowie eine sorgfältige Kontrolle der Gemeinkosten und eine stärkere Konzentration auf den Vertrieb und die Bereitstellung profitablerer Kundenangebote im Dienstleistungs- und Lösungsportfolio der Gruppe.

Trotz der negativen Eigenkapitalposition hat der Verwaltungsrat die Annahme der Unternehmensfortführung sorgfältig geprüft und ist zu dem Schluss gelangt, dass sowohl die Holdinggesellschaft als auch die Gruppe weiterhin in der Lage sind, ihren finanziellen Verpflichtungen bei Fälligkeit nachzukommen, ohne dass es zu einer wesentlichen Einschränkung der Geschäftstätigkeit kommt. Der Anteilseigner des Unternehmens, Fujitsu Limited, Tokio, hat dem Unternehmen am 12. April 2019 seine weitere finanzielle Unterstützung zugesagt. Das Unterstützungsangebot gilt für einen Zeitraum von mindestens 12 Monaten ab dem Datum des Unterstützungsschreibens oder 12 Monaten ab dem Datum des Bestätigungsvermerks über den Jahresabschluss der Gesellschaft und ihrer Tochterunternehmen, je nachdem, welcher Zeitpunkt später liegt, und wird bei Bedarf um weitere zwölf Monate verlängert. Aufgrund der anhaltenden finanziellen Unterstützung durch den Anteilseigner ist der Verwaltungsrat der Ansicht, dass die Annahme der Unternehmensfortführung eine angemessene Grundlage für die Erstellung dieses Abschlusses ist.

VERMÖGENSWERTE

Insgesamt erhöhte sich die konsolidierte Bilanzsumme der Gruppe um 93,2 Millionen Euro von 1.832,4 Millionen Euro auf 1.925,6 Millionen Euro. In der Bilanzsumme sind langfristige Vermögenswerte in Höhe von 569,1 Mio. € (2018: 595,9 Mio. €) enthalten, die im Wesentlichen aus dem Geschäfts- oder Firmenwert aus Unternehmensakquisitionen in Höhe von 236,0 Mio. € bestehen, dessen Buchwert im Laufe des Jahres nach der jährlichen Überprüfung auf Wertminderung unverändert bleibt. Die sonstigen langfristigen Vermögenswerten umfassen den langfristigen Anteil der Forderungen aus dem Finanzierungsleasing in Höhe von 9,8 Mio. €, der sich im Laufe des Jahres aufgrund von Kundenzahlungen um 5,3 Mio. € verringert hat, sowie langfristige Finanzanlagen in Höhe von 35,5 Mio. € (2018: 35,8 Mio. €) im Zusammenhang mit den aufgeschobenen Mitarbeitervergütungsprogrammen der Gruppe, die zum Marktwert neu bewertet werden. Der Buchwert der Investitionen in Sachanlagen verringerte sich im Laufe des Jahres um 18,3 Mio. € auf 129,0 Mio. € (2018: 147,3 Mio. €). Die Investitionen in neue Sachanlagen im Laufe des Jahres wurden durch Abschreibungen ausgeglichen. Die Nettoverringerung des Buchwerts ist hauptsächlich auf die Wertminderung von Sachanlagen in Höhe von 15,4 Mio. € zurückzuführen, die im Zusammenhang mit geplanten Restrukturierungsprogrammen steht, insbesondere mit der Schließung des Werks in Augsburg, Deutschland. Alle sonstigen immateriellen Vermögenswerte verringerten sich um 3,4 Mio. € aufgrund von Abschreibungen. Die Realisierung sonstiger langfristiger Forderungen führte zu einer weiteren Reduzierung um 2,2 Mio. €.

Das Gesamtvermögen der Gruppe umfasst auch kurzfristige Vermögenswerte in Höhe von 1.325,5 Mio. € (2018: 1.236,5 Mio. €), ein Anstieg um 89,0 Mio. € im Laufe des Jahres. Die wichtigsten kurzfristigen Vermögenswerte sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen in Höhe von 872,7 Mio. € (2018: 755,2 Mio. €), die im Laufe des Jahres um 117,5 Mio. € angestiegen sind, was auf die starke Handelsleistung im März 2019 und die Auswirkungen der im ersten Quartal des Jahres mit dem neuen Joint-Venture-Unternehmen zwischen Fujitsu Limited und Lenovo, Fujitsu Client Computing Limited (FCCL), für die Forschung, das Design, die Herstellung und den Vertrieb von Client-Computing-Geräten (CCD) der Marke Fujitsu gegründeten Handelsvereinbarungen zurückzuführen ist. Die FTS-Gruppe erbringt weiterhin Fertigungs- und F&E-Dienstleistungen für FCCL und kauft im Rahmen des neuen Lieferkettenmodells fertige CCD-Produkte zum Weiterverkauf und Vertrieb an FTS-Kunden ein. Als Folge dieses neuen Handelsmodells sind die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber FCCL und die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Fujitsu Limited in der Konzernbilanz im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Zum 31. März 2019 beliefen sich die Forderungen gegenüber FCCL auf rund 52,0 Mio. €. Die Investitionen in Bestände in Höhe von 251,2 Mio. € waren zum Bilanzstichtag ebenfalls um 16,5 Mio. € höher, was hauptsächlich auf Rohstoffe und Komponenten zurückzuführen ist, um die Nachfrage in der Produktionsstätte der Gruppe in Augsburg, Deutschland, zu decken.

Weitere wesentliche kurzfristige Vermögenswerte sind Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vorauszahlungen in Höhe von 129,8 Mio. € (2018: 174,6 Mio. €), die sich im Jahresverlauf durch Abschreibungen um 44,8 Mio. € verringert haben. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Bilanzstichtag in Höhe von 51,5 Mio. € blieben im Laufe des Jahres weitgehend unverändert, da der positive Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit zur Finanzierung von Investitionen und zur Verringerung der Kreditaufnahme der Gruppe verwendet wurde.

Schließlich enthielt die Bilanzsumme 31,0 Mio. € an Vermögenswerten einer Veräußerungsgruppe, die zum Bilanzstichtag als zur Veräußerung gehalten klassifiziert wurde, nachdem eine Vereinbarung über den Verkauf der Geschäfte der Gruppe im Nahen Osten getroffen wurde. Der Verkauf ist Teil des strategischen Restrukturierungsplans der Gruppe, der den Übergang zu einem indirekten Geschäftsmodell in bestimmten Regionen der EMEIA-Region vorsieht. Die Verbindlichkeiten der Veräußerungsgruppe wurden in der Bilanz der Gruppe ebenfalls als zur Veräußerung gehalten umklassifiziert, wie unten beschrieben. Es wird erwartet, dass die Verkaufstransaktionen abgeschlossen werden, sobald die Formalitäten für die Übertragung der Beteiligungen abgeschlossen sind und die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von der Gruppe vollständig ausgebucht werden.

VERBINDLICHKEITEN

Die gesamten konsolidierten Verbindlichkeiten der Gruppe stiegen ebenfalls von 2.109,8 Mio. € um 448,6 Mio. € auf 2.558,4 Mio. €. Dieser Anstieg ist hauptsächlich auf die Bildung von kurz- und langfristigen Rückstellungen zum 31. März 2019 zurückzuführen, nachdem die umfangreichen Restrukturierungsmaßnahmen, die im Rahmen der Transformationsstrategie von Fujitsu Limited konzernweit umgesetzt werden sollen, angekündigt wurden. Zu den neuen Programmen gehörte die Umsetzung der Entscheidung von Fujitsu, sich aus einer Reihe von Ländern in der EMEIA-Region zurückzuziehen, die hauptsächlich zur Unterstützung des Produktgeschäfts durch den lokalen Verkauf von Produkten und die Bereitstellung von produktbezogenen Dienstleistungen beitragen. Ein neues indirektes Vertriebsmodell wird die direkte Präsenz von Fujitsu in den betroffenen Gebieten ersetzen, wobei die Schließung der Handelsunternehmen von Fujitsu im Rahmen eines verwalteten Ausstiegsprogramms über einen Zeitraum von etwa 18 Monaten ab dem 1. April 2019 vollzogen wird. Die Rückstellungen für Verbindlichkeiten beziehen sich hauptsächlich auf faktische Verpflichtungen gegenüber den betroffenen Arbeitnehmern sowie auf Rückstellungen für belastende Verträge für Mietobjekte und Kraftfahrzeuge und sonstige finanzielle Verpflichtungen, die sich voraussichtlich als Folge der Geschäftsschließungen ergeben werden. Die wichtigste Restrukturierungsmaßnahmen, die in diesem Jahr angekündigt wurden, waren die geplante Schließung der Produktionsstätte der Gruppe in Augsburg, Deutschland, und die Auslagerung der Produktion und anderer produktbezogener Aktivitäten der Product and Supply Operations (PSO) an einen Dritten. Die Maßnahmen betreffen eine beträchtliche Anzahl von Mitarbeitern, die hauptsächlich in Augsburg tätig sind, die Verlagerung anderer, nicht in der PSO angesiedelter Aktivitäten sowie die vollständige Schließung und Veräußerung der Vermögenswerte des Standorts, die bis September 2020 abgeschlossen werden soll. Die Rückstellungen für Verbindlichkeiten beziehen sich hauptsächlich auf faktische Verpflichtungen gegenüber den betroffenen Arbeitnehmern, die Gegenstand der Beratungen mit Vertretern des deutschen Betriebsrates und der im April 2019 abgeschlossenen Vereinbarung eines überarbeiteten Sozialplans waren. Weitere Restrukturierungsprogramme, die im Laufe des Jahres eingeleitet wurden, umfassten Maßnahmen zur Verbesserung der Geschäftsrentabilität, einschließlich weiterer Offshoring-Maßnahmen und, insbesondere in Mitteleuropa, Maßnahmen zur Neuausrichtung des derzeitigen produktbasierten Geschäfts auf eine dienstleistungsorientierte Organisation. Dabei wird die Technologie von Fujitsu weiterhin eine wichtige Komponente bei der Bereitstellung von IT-Services und -Lösungen für Kunden bleiben.

Die gesamten Rückstellungen stiegen im Laufe des Jahres um 324,7 Mio. € auf 352,7 Mio. €, hauptsächlich aufgrund der oben beschriebenen neuen Restrukturierungsprogramme. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten sanken um 74,0 Mio. € auf 848,9 Mio. € (2018: 774,9 Mio. €), einschließlich der Auswirkungen der neuen Kauf- und Liefervereinbarungen für CCD mit FCCL, die in diesem Geschäftsjahr umgesetzt wurden. Auch die Verpflichtungen für Leistungen an Arbeitnehmer stiegen im Laufe des Jahres um 71,7 Mio. € auf 812,9 Mio. € (2018: 741,2 Mio. €), hauptsächlich aufgrund versicherungsmathematischer Verluste aus der Neubewertung der leistungsorientierten Verpflichtungen zu niedrigeren Abzinsungssätzen, insbesondere in Deutschland. Die bei der Bewertung verwendeten versicherungsmathematischen Annahmen werden mit dem Versicherungsmathematiker der Gruppe abgestimmt und basieren auf den neuesten Marktbedingungen und demografischen Faktoren. Der gesamte passive Rechnungsabgrenzungsposten verringerte sich um 24,4 Mio. € auf 372,7 Mio. €, indem vertraglich vereinbarte zukünftige Dienstleistungen im Laufe des Jahres an Kunden erbracht wurden. Die kurzfristigen Rechnungsabgrenzungsposten, die in den kommenden 12 Monaten zu verbuchen sind, sanken um 32,0 Mio. € auf 215,7 Mio. €, was durch einen Anstieg der langfristigen Rechnungsabgrenzungsposten um 7,6 Mio. € auf 157,0 Mio. € ausgeglichen wurde. Schließlich beliefen sich die Verbindlichkeiten der Veräußerungsgruppe im Nahen Osten wie oben beschrieben, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert, zum Bilanzstichtag auf 30,9 Mio. €.

FINANZRISIKOMANAGEMENT FINANZIERUNGS- UND LIQUIDITÄTSMANAGEMENT

Die Gruppe verfügt über eine zentrale Finanzabteilung, die für die Finanzierung und das Liquiditätsmanagement verantwortlich ist. Dies erfolgt im Rahmen einer streng kontrollierten Kassenmittelpolitik, einschließlich der täglichen Verrechnung lokaler Bankguthaben auf zentral geführte Bankkonten, um die Barmittelverwertung zu maximieren und das Kreditvolumen der Gruppe zu verringern. Die Konzernpolitik sieht vor, die operativen Tochterunternehmen durch eine Mischung aus Eigenkapital, einbehaltenen Gewinnen, genehmigten Fremdfinanzierungen und konzerninternen Darlehen zu finanzieren, sofern dies erforderlich ist und von die Gruppe-Finanzabteilung genehmigt wird.

MANAGEMENT VON FREMDWÄHRUNGSRISIKEN

Die Finanzabteilung der Gruppe dient als Finanz-Servicezentrale und unterliegt den vom Verwaltungsrat vereinbarten Richtlinien und Planen. Zu den Hauptaufgabenbereichen gehören neben der Erstellung und Auslegung von Richtlinien, Vorgaben und Grenzwerten für Fremdwährungsrisiken ein System von Berechtigungsstufen und Berichterstattung. Die Verwaltungsrichtlinie für Fremdwährungsrisiken beinhaltet die Absicherung des verbleibenden Fremdwährungsrisikos (d. h. nach Abzug von Währungszuflüssen und -abflüssen) mithilfe genehmigter Sicherungsinstrumente. Dazu gehören Devisentermingeschäfte und Währungsoptionen. Diese Sicherungsgeschäfte zielen darauf ab, das Währungsrisiko im Zusammenhang mit den erwarteten Cashflows aus der Geschäftstätigkeit und der konzerninternen Finanzierung in anderen Währungen als der jeweiligen funktionalen Währung zu begrenzen. Die Laufzeit von Sicherungsgeschäften kann bis zu zwölf Monate betragen.

MANAGEMENT VON FINANZRISIKEN

Die Gruppe ist verschiedenen finanziellen Risiken durch äußere Einflüsse ausgesetzt, darunter Zinssätze, Inflationsrisiken, Kreditrisiken sowie Auswirkungen von Wechselkursschwankungen. Im normalen Geschäftsverlauf ist die Gruppe auch Risiken ausgesetzt, die entweder nicht finanziell oder nicht quantifizierbar sind, wie zum Beispiel Länderrisiken.

Risikopositionen gegenüber Gegenparteien werden minimiert, indem der Handel auf eine begrenzte Anzahl von Kreditinstituten beschränkt wird, die über ein solides Rating verfügen. Die Kreditwürdigkeit (Bonität und Credit Default Swaps) von Geschäftspartnern wird von der Finanzabteilung der Gruppe streng überwacht, wobei jeweils ein maximaler Risikopegel festgelegt wird.

IT-MARKT IN EMEIA (EUROPA, NAHER OSTEN, INDIEN UND AFRIKA)

MARKTÜBERSICHT

Laut der Winterprognose 2019 der Europäischen Kommission verzeichnete die europäische Wirtschaft im Euroraum und in der EU einen leichten Rückgang des BIP auf 1,9 %. schwächte sich in der zweiten Jahreshälfte aufgrund des Rückgangs des Welthandels, nachteiliger vorübergehender inländischer Faktoren wie den Störungen in der Automobilindustrie, sozialen Spannungen und der Unsicherheit im Zusammenhang mit dem Brexit-Prozess ab.

Der Markt für IT-Dienstleistungen in EMEIA wuchs im Jahr 2018 um 4,1 %. Alle Dienstleistungen verzeichneten einen Anstieg, wobei das Consulting-Geschäft mit 6,6 % am stärksten anwuchs, gefolgt von den Bereitstellungsdiensten mit 4,8 %. Sowohl Managed Services als auch Cloud Infrastructure Services und Business Process Outsourcing (BPO) wuchsen leicht um 3,0 % bzw. 1,5 %. ³

Der Gesamtmarkt für Server-Produkte in EMEIA stieg um 14,8 % an, wobei der Markt für x86-Server einen Anstieg um 16,6 % erreichte. Der Anstieg wurde von dem Verkauf von Multi-Node-Servern angetrieben, mit einer Wachstumsrate von 107 %. Das Servergeschäft stieg im Jahresvergleich weiter an, wobei Rack-optimierte Server um 13,6 % zulegten. ⁴

Gemessen an den Umsätzen in € stieg der Markt für ECB-Plattenspeichersysteme (ohne JBOD) in EMEIA leicht um 5,8 %. Dieses Wachstum wurde durch das starke Wachstum beim Absatz von Solid State Storage Arrays und festplattenbasierten Backup-Speichersystemen angetrieben, der von 2017 bis 2018 einen Anstieg von 39,3 % bzw. 37,7 % verzeichnete. Dagegen ging der Umsatz von allgemeinen ECB-Plattenspeichersystemen um 14,9 % zurück. ⁵

Der Absatz von Business Computing-Geräten (PC und Ultramobilgeräte) stieg in EMEIA von 2017 bis 2018 um 3,3 %. Dieser Anstieg ist vor allem auf das registrierte Wachstum in den beiden Segmenten Ultramobile Premium und Ultramobile Basic zurückzuführen, das 14,1 % bzw. 10,2 % betrug. ⁶

³ Gartner Marktanteil: IT-Dienstleistungen, 2018; basierend auf dem Umsatz der Anbieter in €. (EMEIA = Indien + EMEA)
⁴ Gartner Marktanteil: Server, alle Länder, Update 4. Quartal 2018. Basierend auf dem Umsatz der Anbieter in €. (EMEIA = Indien + EMEA)
⁵ Gartner Marktanteil: Externe Speichersysteme, alle Länder, Update 4. Quartal 2018. Basierend auf dem Umsatz der Anbieter in €. (EMEIA = Indien + EMEA)
⁶ Marktanteil: PCs, Ultramobiles und Mobiltelefone, alle Länder, Update 1. Quartal 2019; basierend auf ausgelieferten Einheiten in US-Dollar. (EMEIA = Indien + EMEA)

MARKTLEISTUNG VON FUJITSU (MARKTANTEILE)

Auf dem Markt für IT-Dienstleistungen ging das Geschäft von Fujitsu um 4,2 % zurück und liegt mit einem Gesamtmarktanteil von 1,1 % nun auf Platz 17.

Fujitsu verzeichnete einen leichten Umsatzzuwachs bei EMEIA x86-Servern (in €) von 16 % und liegt mit einem Marktanteil von 4 % derzeit auf Platz 5.

Der Umsatz von Fujitsu im ECB-Plattenspeichermarkt in EMEIA ging um 6,7 % zurück, was auf den starken Rückgang im Segment Solid-State-Storage-Arrays zurückzuführen ist, und liegt nun mit einem Marktanteil von 1,9 % auf Platz 8.

Die hier beschriebenen Gartner-Berichte (die "Gartner-Berichte") geben wissenschaftliche Gutachten und Meinungen wieder, die im Rahmen eines syndizierten Abonnementservices von Gartner, Inc. ("Gartner") veröffentlicht werden und sind keine Tatsachendarstellungen. Jeder Gartner-Bericht bezieht sich auf das ursprüngliche Datum seiner Veröffentlichung (und nicht auf das Datum dieses Geschäftsberichts). Die in Gartner-Berichten geäußerten Meinungen können ohne vorherige Ankündigung geändert werden.

ZUSAMMENFASSUNG DER STRATEGIE UND DES AUSBLICKS FÜR DIE GRUPPE

STRATEGISCHEN ZIELE

Die Ziele und die Strategie von Fujitsu in West- und Mitteleuropa sind darauf ausgerichtet, neue Geschäftsmöglichkeiten zu nutzen und Erneuerungen im Zusammenhang mit Produkten, Mainframe-Geschäft, Core Services und Connected Services durch den Einsatz neuer Technologien zu sichern. Dies unterstützt insbesondere die strategischen Ziele in Mitteleuropa, ein selektives zukünftiges Geschäftswachstum und nachhaltige Gewinne zu erzielen und die Anforderungen der Kunden an die digitale Transformation zu erfüllen.

Seit Beginn des Geschäftsjahres 2019/2020 wird ein zusätzlicher Fokus auf das neue Betriebsmodell mit seinem neuen Go-to-Market-Ansatz gelegt, das vor allem dazu dient, unseren Kunden die Geschäftsabwicklung mit Fujitsu insbesondere in Mitteleuropa zu erleichtern und die Abstimmung zwischen den marktnahen Einheiten und den Liefereinheiten zu verbessern.

ZUKUNFTSPERSPEKTIVEN

FINANZAUSBLICK

Die finanziellen Aussichten der Gruppe für das kommende Jahr stehen im Einklang mit der Geschäftsstrategie, sich auf Investitionen und die Erzielung von profitablem Wachstum zu konzentrieren. Der Schwerpunkt liegt dabei auf der Rentabilität als Maß für die Umsatzrendite und nicht auf dem reinen Umsatzwachstum. Die Finanzplanung für das Jahr wird sich auf die Umsetzung der strategischen Transformationsprogramme konzentrieren, die am Ende des laufenden Berichtsjahres angekündigt wurden. Kurzfristig wird kein Umsatzwachstum erwartet. Die Gruppe wird weiterhin in die Restrukturierung ihres regionalen Geschäfts investieren, um ihre mittelfristigen Rentabilitätsziele bis März 2022 zu erreichen. Es wird erwartet, dass die Rentabilitätsziele in diesem Zeitraum erreicht werden, wenn die Investitionen und die Umsetzung abgeschlossen sind und die geschäftlichen Chancen aus den Transformationsmaßnahmen realisiert wurden.

Die Investitionen in die Digitalisierung und die Cybersicherheit werden fortgesetzt, ebenso wie die Weiterentwicklung des OneERP-Projekts der Gruppe zur Bereitstellung einer neuen ERP-Lösung für das gesamte Unternehmen, die eine zentrale integrierte Plattform für die wichtigsten Geschäftsprozesse einschließlich Finanzen und Beschaffung bietet.

FINANZIERUNGEN UND INVESTITIONEN

Der Verwaltungsrat wird sich auch weiterhin darauf verlassen, dass Fujitsu Limited als Anteilseigner dem Konzern in dieser weiteren Transformationsphase kurz- und mittelfristige Finanzierungsmöglichkeiten sowie finanzielle Unterstützung zur Verfügung stellt, um die geplanten strategischen Ziele zu realisieren. Fujitsu Limited stellt den einzelnen Konzernunternehmen Kreditfazilitäten zur Verfügung, die über die Finanzabteilung der Gruppe zentral verwaltet werden.

Des weiteren erhalten Unternehmen Unterstützung seitens der Konzernmutter, was die Annahme der Unternehmensfortführung des Unternehmens und seiner Tochterunternehmen bestärkt. Der Finanzierungsbedarf der Gruppe wird halbjährlich festgelegt, um die Betriebs- und Investitionsanforderungen erfüllen zu können, und die entsprechenden Kreditfazilitäten mit Fujitsu Limited vereinbart. Dies ermöglicht es der Gruppe, ihre Geschäftsanforderungen rechtzeitig zu planen und angemessen zu finanzieren, um ihre Geschäftspläne und die Durchführung der in diesem Bericht beschriebenen strategischen Transformationsprogramme umzusetzen.

In Bezug auf Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen wurde ein Großteil des produktbezogenen geistigen Eigentums der Gruppe an Fujitsu Limited in Japan sowie an das neue Gemeinschaftsunternehmen Fujitsu Client Computing Limited übertragen, das zukünftig für die Herstellung und Bereitstellung von Fujitsu Client-Computing-Geräte verantwortlich ist. Entsprechend gehen die direkten F&E-Investitionen der Gruppe zurück, aber das Fachwissen wird genutzt, um F&E-Dienstleistungen für andere Unternehmen der Fujitsu-Gruppe und Partner zu erbringen, in denen das geistige Eigentum zentralisiert wurde. Die Gruppe wird ihre BS2000-Angebotsreihe weiterentwickeln und modernisieren. Dabei werden auch Investitionen in Anwendungen und Lösungen erwägt, die der digitalen Geschäftsstrategie der Gruppe entsprechen.

MENSCHEN

Fujitsu ist ein traditionelles japanisches Unternehmen, das mit seinen Geschaftsstrategien versucht, die Gesellschaft mit seinen Lösungen in der VUCA-Welt (Volatilität, Unsicherheit, Komplexität, Ambiguität) zu gestalten. Trotz der kürzlich angekündigten Restrukturierungen, die erhebliche strukturelle Maßnahmen in der gesamten Gruppe beinhalten, ist Fujitsu weiterhin bestrebt, Respekt und Vertrauen in unserem täglichen Umgang mit Mitarbeitern und Kunden zu fördern. Die neue Organisationsstruktur wird durch die Nutzung von Shared Service Centers und eine starke und verstärkte Zusammenarbeit innerhalb der gesamten Fujitsu-Gruppe untermauert. Dies ist eine wesentliche Komponente, um die Erreichung der geschäftlichen und finanziellen Ziele der Gruppe zu gewährleisten. Die Gruppe ist aktiv bestrebt, die Entwicklung, den Einsatz und die Rekrutierung von Talenten und Fähigkeiten voranzutreiben, um das künftige Unternehmenswachstum zu unterstützen und den Geschäftswert zu schaffen, der Schlüssel zu ihrem Erfolg und ein zentraler Aspekt der Personalstrategie der Gruppe ist.

Genehmigt durch den Verwaltungsrat, 29. November 2019

Mitsuya Yasui

Rupert Lehner

Thomas Michael Duffy

KONSOLIDIERTER JAHRESABSCHLUSS DER GRUPPE DER GRUPPE

Konsolidierte Eigenkapitalveränderungsrechnung für das Geschäftsjahr zum 31. März 2019

Mio. €	Anmerkungen	31. März 2019		31. März 2018
Umsatzerlöse	5		3.804,7		3.722,7
Umsatzkosten	6		(3.365,1)		(3.064,5)
Bruttogewinn			439,6		658,2
Vertriebskosten	7	(426,8)		(370,8)
Nettoaufwendungen für Forschung und Entwicklung	8	(79,5)		(63,0)
Gemein- und Verwaltungskosten	9	(241,0)		(177,8)
Sonstige betriebliche Erträge		0,7		0,7
Sonstige betriebliche Aufwendungen		(16,1)		(1,2)
Sonstige betriebliche Erträge oder Aufwendungen	10	(15,4)		(0,5)
Gesamtbetriebskosten			(762,7)		(612,1)
Betriebsergebnis			(323,1)		46,1
Finanzertrag		150,2		131,5
Finanzierungskosten		(135,5)		(144,3)
Nettofinanzerträge/(-aufwendungen)	11		14,7		(12,8)
Ergebnis vor Steuern			(308,4)		33,3
Ertragssteuern	16,1		(5,9)		(31,5)
Nettogewinn/(-verlust) für das Geschäftsjahr			(314,3)		1,8
Zurechenbar auf:
Aktionäre der Gesellschaft			(314,0)		1,9
Nicht beherrschende Anteile			(0,3)		(0,1)
Nettogewinn/(-verlust) für das Geschäftsjahr			(314,3)		1,8

Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr zum 31. März 2019

Mio. €	31. März 2019		31. März 2018
Gewinn/(Verlust) für das Geschäftsjahr		(314,3)		1,8
Positionen, die nachfolgend nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden		(69,0)		27,0
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	(68,4)		25,1
Latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	(0,6)		1,9
Positionen, die nachfolgend in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden können		(2,5)		(1,8)
Direkt im Eigenkapital erfasste Währungsumrechnungseffekte	(2,5)		(1,8)
Sonstiges Gesamtergebnis		(71,5)		25,2
Summe Ergebnisse/(Verluste) für den Berichtszeitraum		(385,8)		27,0
Zurechenbar auf:
Anteilseigener des Unternehmens		(385,5)		27,1
Nicht beherrschende Anteile		(0,3)		(0,1)
Gesamtergebnis für den Berichtszeitraum		(385,8)		27,0

Konzernbilanz für das Geschäftsjahr zum 31. März 2019

Mio. €	Anmerkungen	31. März 2019		31. März 2018
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögenswerte	13	251,4		254,8
Sachanlagen	14	129,0		147,3
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien		-		0,3
Investitionen in Joint Ventures		2,3		2,3
Langfristige Finanzanlagen	15	47,2		54,7
Latente Steuern	16,3	57,4		55,8
Sonstige langfristige Forderungen	18	5,0		4,3
Sonstige langfristige Anlagevermögen	19	76,8		76,4
			569,1		595,9
Umlaufvermögen
Bestände	17	251,2		234,7
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	18	872,7		755,2
Tatsächliche Steueransprüche	16,2	12,2		10,4
Sonstiges Umlaufvermögen	19	129,8		174,6
Kurzfristige Finanzanlagen	20	8,1		10,4
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	21	51,5		51,2
			1.325,5		1.236,5
Vermögenswerte der Veräußerungsgruppe, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert werden	22		31,0		-
Gesamtvermögen			1.925,6		1.832,4

Eigenkapital der Gruppe
Aktienkapital		272,8		272,8
Kapitalrücklage		123,2		123,2
Sonstiges Eigenkapital		(1.053,6)		(667,6)
Den Aktionären zurechenbares Eigenkapital			(657,6)		(271,6)
Nicht beherrschende Anteile	24		(6,1)		(5,8)
Gesamteigenkapital der Gruppe	23		(663,7)		(277,4)
Langfristige Verbindlichkeiten
Leistungen an Arbeitnehmer	25	812,9		741,2
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	26	13,7		7,8
Langfristige Rechnungsabgrenzungsposten	27	157,0		149,4
Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten	30	11,2		20,2
Langfristige Rückstellungen	29	262,0		49,6
Latente Steuern	16,3	1,5		2,5
			1.258,3		970,7
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten	30	14,8		15,7
Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten	26	835,2		767,1
Laufende Rechnungsabgrenzungsposten	27	212,0		247,7
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	28	23,1		15,7
Kurzfristige Rückstellungen	29	202,5		82,5
Kurzfristige Steuerverbindlichkeiten	16,2	12,5		10,4
			1.300,1		1.139,1
Verbindlichkeiten der Veräußerungsgruppe, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert werden	22		30,9		-
Gesamtkapital und Verbindlichkeiten der Gruppe			1.925,6		1.832,4

Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr zum 31. März 2019

Mio. €	Anmerkungen	31. März 2019		31. März 2018
ZAHLUNGSSTRÖME AUS LAUFENDER GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
Nettoverlust/-gewinn vor Steuern			(308,4)		33,3
Anpassungen für:
Abschreibungen auf Sachwerte, immaterielle Vermögenswerte und Anlagevermögen	13, 14		41,9		42,0
Wertminderungsverluste bei Sachanlagen	14		15,4		-
Wertminderungsverluste bei immateriellen Vermögenswerten	13		0,2		-
Gewinne durch Veräußerung/Abgang von Vermögenswerten	10		0,2		1,9
Wertminderungsverluste aus der Neubewertung einer zur Veräußerung gehaltenen Veräußerungsgruppe	22		(2,2)		-
Nettofinanzkosten	11		(2,8)		(1,3)
Betriebsergebnis vor Änderungen des Betriebskapitals			(255,7)		75,9
Änderungen in Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen	18	(121,6)		57,3
Änderungen in Warenbeständen	17	(16,5)		14,0
Änderungen in Anzahlungen	19	46,4		(10,9)
Änderungen in Verbindlichkeiten	26	63,3		(11,3)
Änderungen in Rückstellungen	29	332,4		(86,9)
Änderungen in Leistungen an Arbeitnehmer	25	4,1		(10,9)
Wechselkursanpassungen für Betriebskapital		(15,7)		(12,8)
Nettoabnahme/(-zunahme) des Betriebskapitals			292,4		(61,5)
Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit			36,7		14,4
Bezahlte Zinsen und andere Finanzierungskosten	11	(2,5)		(1,8)
(Gezahlte)/Erhaltene Ertragssteuern		(4,4)		(2,8)
Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit			29,8		9,8
ZAHLUNGSSTRÖME AUS INVESTITIONSTÄTIGKEITEN
Erwerb von materiellen und immateriellen Vermögenswerten	13, 14	(29,3)		(22,3)
Erlöse aus dem Verkauf von materiellen und immateriellen Vermögenswerten	13, 14	1,1		0,6
Erlöse aus dem Verkauf von finanziellen Vermögenswerten und Änderungen in der Konzernstruktur	15,20	(0,4)		3,2
Investitionen in Gemeinschaftsunternehmen		-		(0,3)
Zinserträge	11	5,3		3,1
Nettomittelabfluss aus Investitionstätigkeiten			(23,3)		(15,7)
ZAHLUNGSSTRÖME AUS FINANZIERUNGSTÄTIGKEITEN
Rückzahlung von Finanzierungsverbindlichkeiten	30	(16,6)		(14,1)
Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit			(16,6)		(14,1)
Nettoabnahme in Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalente			(10,1)		(20,0)
Auswirkung von Wechselkursschwankungen auf den Bargeldbestand			11,4		11,2
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Jahresbeginn			50,0		58,8
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	21		51,5		51,2
Bankdarlehen und Überziehungskredite	30		(0,2)		(1,2)
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Jahresende			51,3		50,0

Konsolidierte Eigenkapitalveränderungsrechnung der Gruppe für das Geschäftsjahr zum 31. März 2019

Mio. €	den Aktionären zurechenbar
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gesetzliche Rücklagen	Währungsumrechnungsrücklagen
2018
Stand zum 1. April 2017	272,8	123,2	7,2	4,4
Jahresergebnis	-	-	-	-
Sonstige Ergebnisse:
Direkt im Eigenkapital erfasste Währungsumrechnungseffekte	-	-	-	(1,8)
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	-	-	-	-
Latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	-	-	-	-
Summe sonstiger Ergebnisse	-	-	-	(1,8)
Gesamtergebnis für den Berichtszeitraum	-	-	-	(1,8)
Sonstige Änderungen:
Im Geschäftsjahr aktivierte Nettoentwicklungsaufwendungen	-	-	(1,8)	-
Übertragung aus gesetzlichen Rücklagen	-	-	-	-
Änderungen im Konzern	-	-	-	-
Beitrag der Aktionäre	-	-	-	-
Verwendung des Ergebnisses des Vorjahres	-	-	-	-
Sonstige Veränderungen im Eigenkapital	-	-	-	-
Summe sonstige Änderungen	-	-	(1,8)	-
Stand zum 31. März 2018	272,8	123,2	5,4	2,6
2019
Stand zum 1. April 2018	272,8	123,2	5,4	2,6
Auswirkung der Änderung der Rechnungslegungsgrundsätze	-	-	-	-
Angepasster Stand zum 1. April 2018	272,8	123,2	5,4	2,6
Jahresergebnis	-	-	-	-
Sonstige Ergebnisse:
Direkt im Eigenkapital erfasste Währungsumrechnungseffekte	-	-	-	(2,5)
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	-	-	-	-
Latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	-	-	-	-
Summe sonstiger Ergebnisse	-	-	-	(2,5)
Gesamtergebnis für den Berichtszeitraum	-	-	-	(2,5)
Sonstige Änderungen:
Im Geschäftsjahr aktivierte Nettoentwicklungsaufwendungen	-	-	-	-
Übertragung aus gesetzlichen Rücklagen	-	-	-	-
Änderungen im Konzern	-	-	-	-
Beitrag der Aktionäre	-	-	-	-
Verwendung des Ergebnisses des Vorjahres	-	-	-	-
Sonstige Veränderungen im Eigenkapital	-	-	-	-
Summe sonstige Änderungen	-	-	-	-
Stand zum 31. März 2019	272,8	123,2	5,4	0,1

Mio. €	den Aktionären zurechenbar
	Gewinnrücklagen	Bilanzergebnis	Summe	Nichtbeherrschende Anteile	Gesamteigenkapital der Gruppe
2018
Stand zum 1. April 2017	(571,2)	(135,1)	(298,7)	(5,7)	(304,4)
Jahresergebnis	-	1,9	1,9	(0,1)	1,8
Sonstige Ergebnisse:
Direkt im Eigenkapital erfasste Währungsumrechnungseffekte	-	-	(1,8)	-	(1,8)
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	25,1	-	25,1	-	25,1
Latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	1,9	-	1,9	-	1,9
Summe sonstiger Ergebnisse	27,0	-	25,2	-	25,2
Gesamtergebnis für den Berichtszeitraum	27,0	1,9	27,1	(0,1)	27,0
Sonstige Änderungen:
Im Geschäftsjahr aktivierte Nettoentwicklungsaufwendungen	-	-	(1,8)	-	(1,8)
Übertragung aus gesetzlichen Rücklagen	1,8	-	1,8	-	1,8
Änderungen im Konzern	-	-	-	-	-
Beitrag der Aktionäre	-	-	-	-	-
Verwendung des Ergebnisses des Vorjahres	(135,1)	135,1	-	-	-
Sonstige Veränderungen im Eigenkapital		-	-	-	-
Summe sonstige Änderungen	(133,3)	135,1	-	-	-
Stand zum 31. März 2018	(677,5)	1,9	(271,6)	(5,8)	(277,4)
2019
Stand zum 1. April 2018	(677,5)	1,9	(271,6)	(5,8)	(277,4)
Auswirkung der Änderung der Rechnungslegungsgrundsätze	(0,6)	-	(0,6)	-	(0,6)
Angepasster Stand zum 1. April 2018	(678,1)	1,9	(272,2)	(5,8)	(278,0)
Jahresergebnis	-	(314,0)	(314,0)	(0,3)	(314,3)
Sonstige Ergebnisse:
Direkt im Eigenkapital erfasste Währungsumrechnungseffekte	-	-	(2,5)	-	(2,5)
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	(68,4)	-	(68,4)	-	(68,4)
Latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	(0,6)	-	(0,6)	-	(0,6)
Summe sonstiger Ergebnisse	(69,0)	-	(71,5)	-	(71,5)
Gesamtergebnis für den Berichtszeitraum	(69,0)	(314,0)	(385,5)	(0,3)	(385,8)
Sonstige Änderungen:
Im Geschäftsjahr aktivierte Nettoentwicklungsaufwendungen	-	-	-	-	-
Übertragung aus gesetzlichen Rücklagen	-	-	-	-	-
Änderungen im Konzern	-	-	-	-	-
Beitrag der Aktionäre	-	-	-	-	-
Verwendung des Ergebnisses des Vorjahres	1,9	(1,9)	-	-	-
Sonstige Veränderungen im Eigenkapital	0,1	-	0,1	-	0,1
Summe sonstige Änderungen	2,0	(1,9)	0,1	-	0,1
Stand zum 31. März 2019	(745,1)	(314,0)	(657,6)	(6,1)	(663,7)

ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN ABSCHLUSS DER GRUPPE

Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V. (das "Unternehmen") ist ein Unternehmen mit Sitz in den Niederlanden. Der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. März 2019 umfasst das Unternehmen und alle Tochterunternehmen (zusammen als "Konzern" oder "FTS" bezeichnet) sowie die Anteile der Gruppe an assoziierten und gemeinschaftlich geführten Unternehmen.

Die Anschrift des Unternehmens lautet 3606 AZ Maarssen Het Kwadrant 1, Niederlande. Der satzungsmäßige Sitz ist in Amsterdam, Niederlande.

Die Gruppe ist in erster Linie im Bereich der Bereitstellung von IT-Produkten und -Dienstleistungen tätig und bietet ein umfassendes Portfolio von IT-Produkten, -Lösungen und -Dienstleistungen an. Sie ist einer der führenden europäischen IT-Infrastrukturanbieter und ist in über 20 Ländern in Mitteleuropa (CE) sowie in West- und Osteuropa, im Nahen Osten, Indien und in Afrika vertreten. Zu den Kunden zählen große, mittelständische und kleine Unternehmen sowie Verbraucher. Die Gruppe verfügt auch über einen Produktionsstandort in Augsburg, Deutschland, für die Herstellung von Technologieprodukten sowie zur Durchführung von Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten.

Der Hauptanteilseigner der Fujitsu Technology Solutions (Holding) B.V. ist Fujitsu Limited, Tokio.

1. GRUNDLAGEN DER AUFSTELLUNG UND ZUSAMMENSETZUNG DER GRUPPE

(A) GRUNDLAGEN DER AUFSTELLUNG

Sowohl der Jahresabschluss des Unternehmens als auch der Konzernabschluss der Unternehmensgruppe wurden in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) und den von der Europäischen Union übernommenen Interpretationen (übernommene IFRS) erstellt.

In Übereinstimmung mit IAS 1 "Darstellung des Abschlusses" wird die konsolidierte Bilanz unter Bezugnahme auf die Art und Funktion der Vermögenswerte und Schulden der Gruppe in einem gegliederten Format dargestellt. Für jeden Posten werden auch Vergleichsbeträge für den vorangegangenen Zeitraum angegeben. Die Darstellung spiegelt auch die Liquidität der Vermögenswerte und die Fälligkeit der Verbindlichkeiten wider. Vermögenswerte, von denen erwartet wird, dass sie innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten verkauft, verbraucht oder realisiert werden, oder bei denen es sich um hochliquide Vermögenswerte in Form von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten handelt, werden als kurzfristig eingestuft. Alle anderen Vermögenswerte, einschließlich langfristiger Vermögenswerte oder solcher, die eine Laufzeit von mehr als einem Jahr haben, werden als langfristig eingestuft. Verbindlichkeiten, von denen erwartet wird, dass sie innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten nach dem Ende des Berichtszeitraums beglichen werden, werden als kurzfristige Verbindlichkeiten eingestuft. Alle sonstigen Verbindlichkeiten gelten als langfristige Verbindlichkeiten.

Die konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Umsatzkostenverfahren erstellt und enthält Vergleichsbeträge für den vorangegangenen Berichtszeitraum. Bei diesem Format werden die konsolidierten Umsatzerlöse zusammen mit den Aufwendungen dargestellt, die dabei nach Funktionen in Umsatzkosten, Vertriebskosten, Forschungs- und Entwicklungskosten und allgemeine Verwaltungskosten gegliedert sind.

Die konsolidierten Jahresabschlüsse werden auf der Grundlage der historischen Anschaffungs- und Herstellungskosten erstellt, mit Ausnahme der folgenden Posten, die zu jedem Berichtszeitpunkt auf der Grundlage der nachstehend aufgeführten alternativen Bewertungsgrundlagen bewertet werden:

Posten	Bemessungsgrundlage
Derivative Finanzinstrumente	Beizulegender Zeitwert
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete nicht-derivative Finanzinstrumente	Beizulegender Zeitwert
Schulden und Eigenkapital, über das sonstige Gesamtergebnis zum beizulegenden Zeitwert bewertet	Beizulegender Zeitwert
Nettoverbindlichkeit (Nettovermögenswert)	Beizulegender Zeitwert des Planvermögens abzüglich des Barwerts der leistungsorientierten Verpflichtung

Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen werden mit dem niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten angesetzt.

Die Kapitalflussrechnung zeigt, wie sich die liquiden Mittel des Konzerns im Laufe des Jahres durch Mittelzuflüsse und Mittelabflüsse verändert haben. Die Cashflows werden gemäß IAS 7 "Kapitalflussrechnungen" in Cashflows aus Geschäftstätigkeiten, Investitionstätigkeiten und Finanzierungstätigkeiten unterteilt. Die in der Kapitalflussrechnung enthaltenen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Kassenbestände, Schecks und Bankguthaben, sofern diese innerhalb von drei Monaten verfügbar sind und einem unwesentlichen Risiko der Wertänderung unterliegen. Die Cashflows aus Investitions- und Finanzierungstätigkeiten basieren auf tatsächlichen Zahlungen und Einnahmen. Dagegen wird der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit indirekt aus dem Jahresergebnis abgeleitet. Bei dieser Methode werden Änderungen in Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in Verbindung mit der Geschäftstätigkeit angepasst, um Währungseffekte und Änderungen in der Zusammensetzung der Gruppe zu berücksichtigen. Gezahlte Zinsen, gezahlte und erstattete Ertragsteuern sowie erhaltene Dividenden werden als operativer Cashflow eingestuft, während erhaltene Zinsen als Cashflow aus Investitionstätigkeit und gezahlte Dividenden als Cashflow aus Finanzierungstätigkeit eingestuft werden. Die in Verbindung mit dem Erwerb und der Veräußerung von verbundenen Unternehmen und Tochterunternehmen gezahlten bzw. erhaltenen Gegenleistungen werden nach Abzug der im Rahmen der Transaktion erforderlichen oder veräußerten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente unter Investitionstätigkeiten ausgewiesen. Dies gilt auch für Bewertungsänderungen aufgrund von Wechselkursschwankungen, deren Auswirkungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente separat ausgewiesen werden. Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit umfasst auch Mittelzuflüsse und -abflüsse aus Operating-Leasingverhältnissen sowie Cashflows aus Kundenfinanzierungsgeschäften, einschließlich Forderungen aus Finanzierungsleasingverhältnissen und durchgängig strukturierten Finanzierungsleasingvereinbarungen.

Die Bilanzwährung der Gruppe ist Euro. Alle Beträge werden, sofern nicht anders angegeben, in Millionen Euro (Mio. €) ausgewiesen.

Der Jahresabschluss wurde am 29. November 2019 vom Verwaltungsrat zur Veröffentlichung genehmigt.

(B) ZUSAMMENSETZUNG DER GRUPPE

Alle Tochterunternehmen werden in den Konzernabschluss einbezogen. Tochterunternehmen sind Unternehmen, die direkt oder indirekt vom Konzern kontrolliert werden und voll konsolidiert werden.

Im aktuellen Berichtszeitraum gab es keine Veränderungen in der Zusammensetzung der Gruppe. Die im April 2017 gegründete Gesellschaft Fujitsu Technology Solutions (U.A.E.) L.L.C. wurde im vorangegangenen Berichtszeitraum voll konsolidiert.

Konsolidierungskreis	Inland	Ausland	Summe
Konsolidierte Unternehmen zum 31. März 2017	3	42	45
Ergänzungen/Zusammenschlüsse	-	1	1
Veräußerungen	-	-	-
Konsolidierte Unternehmen zum 31. März 2018	3	43	46
Ergänzungen/Zusammenschlüsse	-	-	-
Veräußerungen	-	-	-
Konsolidierte Unternehmen zum 31. März 2019	3	43	46

Eine Reihe von Unternehmen der Gruppe haben in Übereinstimmung mit den lokalen gesetzlichen Bestimmungen einen Rechnungslegungszeitraum gewählt, der sich vom 1. Januar bis zum 31. Dezember erstreckt, und damit vom jährlichen Rechnungslegungszeitraum der Gruppe abweicht, der am 31. März endet. Diese Unternehmen sind Fujitsu Technology Solutions OOO, Russland, Fujitsu Technology Solutions S.a.r.l., Algerien, Societat Catalana per a la Mobilitat S.A., Spanien.

In der folgenden Tabelle sind die wichtigsten Tochterunternehmen der Konzerns dargestellt:

Name und Sitz	FTS-Anteil zum 31. März 2019	Nettoumsatz 2019
	%	Mio. €
Fujitsu Technology Solutions GmbH, München, Deutschland	100	2.615,4
Fujitsu Technology Solutions S.A., Madrid, Spanien	100	287,4
Fujitsu Technology Solutions SpA, Vimodrone/Mailand, Italien	100	166,2
Fujitsu Technology Solutions SAS, Asnières-sur-seine, Frankreich	100	188,1
Fujitsu Technology Solutions SA, Brüssel, Belgien	100	242,3
Fujitsu Technology Solutions B.V., Maarssen, Niederlande	100	165,9
Fujitsu TDS GmbH, Neckarsulm, Deutschland	100	102,5
Fujitsu Technology Solutions Sp z.o.o., Polen	100	92,4
Fujitsu Technology Solutions GesmbH, Wien, Österreich	100	89,3
Fujitsu Technology Solutions AG, Regensdorf, Schweiz	100	75,1

2. VERWENDUNG VON BEURTEILUNGEN UND SCHÄTZUNGEN

Die Erstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den IFRS erfordert bestimmte Beurteilungen, Schätzungen und Annahmen seitens der Geschäftsleitung, die sich auf die Anwendung der Rechnungslegungsgrundsätze der Gruppe und die ausgewiesenen Beträge der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie der Erträge und Aufwendungen auswirken. Die tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen.

Die Schätzungen und die ihnen zugrundeliegenden Annahmen werden regelmäßig überprüft, um sicherzustellen, dass sie angemessen und aktuell sind. Änderungen an rechnungslegungsbezogenen Schätzungen werden prospektiv erfasst.

(A) BEURTEILUNGEN

Die folgenden Anmerkungen enthalten Informationen zu Beurteilungen, die bei der Anwendung von Rechnungslegungs- und Bewertungsverfahren getroffen wurden und die sich wesentlich auf die im Abschluss erfassten Beträge auswirken:

•	Anmerkung 4(m): Umsatzrealisierung: ob der Umsatz im Laufe der Zeit oder zu einem bestimmten Zeitpunkt und bei Erfüllung der Leistungsverpflichtungen erfasst werden soll;
•	Anmerkung 4(f): Leasingverhältnisse: Ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis enthält;
•	Anmerkung 4(q): Klassifizierung von Leasingverhältnissen.

(B) ANNAHMEN UND SCHÄTZUNGSUNSICHERHEITEN

Die folgenden Anmerkungen enthalten Informationen zu Annahmen und Schätzungsunsicherheiten zum 31. März 2019, die ein erhebliches Risiko einer wesentlichen Anpassung des Buchwerts von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten im nächsten Geschäftsjahr mit sich bringen:

•	Anmerkung 4(d): Bewertung von Wertberichtigungen für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsvermögen; zentrale Annahmen über die Eindringlichkeit und Schätzung von erwarteten Kreditverlusten;
•	Anmerkung 4(i): Wertminderung von nicht-finanziellen Vermögenswerten, einschließlich Geschäfts- oder Firmenwert; zentrale Annahmen, die den erzielbaren Beträgen zugrunde liegen, einschließlich der Werthaltigkeit von Entwicklungskosten;
•	Anmerkung 4(j) und 25: Bewertung von leistungsorientierten Verpflichtungen: Wesentliche versicherungsmathematische Annahmen
•	Anmerkung 4 (k): Erfassung und Bewertung von Rückstellungen im Zusammenhang mit Garantie kosten und belastenden Verträgen: Zentrale Annahmen hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit und des Umfangs eines Mittelabflusses;
•	Erläuterung 4 (o): Erfassung latenter Steueransprüche: Verfügbarkeit künftiger zu versteuernder Gewinne, gegen die steuerlich absetzbare temporäre Differenzen und steuerliche Verlustvorträge verwendet werden können.

Im Folgenden sind die wichtigsten Annahmen und Schätzungsunsicherheiten für die wichtigsten Posten, die von der Geschäftsleitung bei der Erstellung dieses Abschlusses beurteilt wurden näher erläutert.

PRÜFUNG AUF WERTMINDERUNG VON NICHT-FINANZIELLEN VERMÖGENSWERTEN

Unternehmen müssen sicherstellen, dass Vermögenswerte nicht wertgemindert sind und nicht höher als ihr erzielbarer Betrag angesetzt werden. Ein Vermögenswert wird zu einem höheren als seinem erzielbaren Betrag angesetzt, wenn sein Buchwert den Betrag übersteigt, der durch Nutzung oder Verkauf voraussichtlich erzielt werden kann. Vermögenswerte, die keine eigenständigen Cashflows generieren, müssen für die Prüfung auf Wertminderung zu mittelgenerierenden Einheiten (ZMGEs) zusammengefasst werden, zusammen mit dem Geschäfts- oder Firmenwert und anderen Vermögenswerten des Unternehmens, die ebenfalls zu den Cashflows der ZMGEs des Unternehmens beitragen. Bei der Bestimmung des erzielbaren Betrags einer ZMGE müssen Schätzungen und Annahmen in Bezug auf die geschätzten künftigen Cashflows und mögliche Schwankungen in Bezug auf den Zeitpunkt und die Höhe dieser künftigen Cashflows getroffen werden. Die Geschäftsleitung überprüft und aktualisiert regelmäßig solche Schätzungen und Annahmen.

Dabei werden insbesondere die Erwartungen hinsichtlich der künftigen Rentabilität des Produkt- und Dienstleistungsportfolios und der Zuverlässigkeit des künftigen Prognosezeitraums, die künftige Entwicklung der Marktanteile, makroökonomische Entwicklungen (wie Währungs-, Zins- und Rohstoffkosten), das rechtliche und regulatorische Umfeld sowie Erfahrungen aus der Vergangenheit berücksichtigt.

LATENTE STEUERN

Bei der Berechnung der latenten Steueransprüche sind Annahmen hinsichtlich der Höhe des künftigen zu versteuernden Einkommens und des Zeitpunkts der Einziehung der latenten Steueransprüche zu treffen. Diese Annahmen berücksichtigen das voraussichtliche Betriebsergebnis und die Auswirkungen auf das Ergebnis aus der Umkehrung der zu versteuernden temporären Differenzen. Da die zukünftige Geschäftsentwicklung nicht mit Sicherheit vorhergesagt werden kann und zum Teil vom Konzern nicht beeinflusst werden kann, ist die Bewertung der latenten Steueransprüche mit Unsicherheiten behaftet.

LEISTUNGEN AN ARBEITNEHMER

Die Verpflichtung aus leistungsorientierten Pensionszusagen wird auf Basis versicherungsmathematischer Annahmen ermittelt. Die wichtigsten versicherungsmathematischen Annahmen umfassen Abzinsungssätze, Gehaltsentwicklung, Rententrends nach dem Eintritt in den Ruhestand, sowie demografische Trends und Annahmen, einschließlich der geschätzten Lebenserwartung der Versorgungsanwärter. Wie bereits im Vorjahr werden die Abzinsungssätze für Unternehmensanleihen mit einer Bonitätseinstufung von AA anhand von Marktrenditen am Ende des Berichtszeitraums ermittelt. Die Entwicklung des Gehaltsniveaus bezieht sich auf die erwartete Gehaltszuwachsrate für aktive Versorgungsanwärter und ihre künftigen Leistungsansprüche, die jährlich in Abhängigkeit von der erwarteten Gehaltsinflation geschätzt wird. Zu den weiteren wesentlichen Annahmen bei der Bewertung der künftigen Leistungsverpflichtungen gehören die geschätzten Änderungen in der Höhe der künftigen Rentenzahlungen an die Versorgungsanwärter.

RÜCKSTELLUNGEN

Der Ansatz und die Bewertung von Rückstellungen, die Verpflichtungen mit ungewissem Zeitpunkt und Betrag darstellen, sind mit erheblichen Schätzungen verbunden, insbesondere in Bezug auf belastende Vertragsrückstellungen und die Kosten für die Erfüllung von Gewährleistungsverpflichtungen. Belastende Verträge sind Verträge, bei denen die unvermeidbaren Kosten zur Erfüllung der vertraglichen Verpflichtungen den erwarteten wirtschaftlichen Nutzen übersteigen. Potenziell belastende Dienstleistungsverträge erfordern eine sorgfältige Überwachung des Fortschritts der Vertragsabwicklung, einschließlich der tatsächlichen und erwarteten Leistung im Vergleich zu den vertraglichen Verpflichtungen und dem Leistungsniveau, sowie regelmäßig aktualisierte Schätzungen der Vertragskosten und des Zeitrahmens. Auch die erwarteten Kosten für die Erfüllung der Gewährleistungsverpflichtungen der Gruppe erfordern eine sorgfältige und regelmäßige Überwachung, um zuverlässige Prognosen über Gewährleistungsansprüche und geschätzte Kosten zu erstellen. Andere Verbindlichkeiten der Gruppe, die mit ähnlichen Unsicherheiten behaftet sind, wie z. B. Rechtsansprüche, werden von der Geschäftsleitung regelmäßig überwacht. Dabei werden Schätzungen der Erfüllungskosten auf der Grundlage der zuverlässigsten Informationen vorgenommen, die zum Berichtszeitpunkt verfügbar sind.

FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN

Die Gruppe ist verpflichtet, die Werthaltigkeit ihrer finanziellen Vermögenswerte, einschließlich der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, zu bewerten. Dazu gehören die regelmäßige Überwachung von Kreditengagements und spezifische Überprüfungen, um Kunden in finanziellen Schwierigkeiten sowie andere Faktoren, die zu einem Kreditverlust führen könnten, zu identifizieren. Allgemeine Wertberichtigungen für erwartete Kreditverluste werden auf der Grundlage der Erfahrungen des Unternehmens und der Geschichte der Kreditausfälle von Kunden vorgenommen und während des Berichtszeitraums regelmäßig überprüft. Die Beurteilung, ob eine bestimmte Forderung oder ein bestimmtes Forderungsportfolio einbringlich ist, ist naturgemäß eine Ermessensentscheidung und erfordert Annahmen und Schätzungen. Bei der Bewertung der verfügbaren Informationen über allgemeine und spezifische Kreditengagements und der Einschätzung der Wahrscheinlichkeit eines Kreditverlusts, ist eine Ermessensentscheidung erforderlich. Schätzungen, die auf aktuellen, spezifischen Faktoren und Informationen basieren, sind zuverlässiger als historische Trends und Erfahrungen, die möglicherweise keine zuverlässigen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen sind. Die Gruppe hat einen robusten Ansatz für das Management des Kundenkreditrisikos gewählt, um das Ausmaß von Wertminderungsverlusten, die durch Kreditausfälle entstehen könnten, zu verringern.

Die nachfolgend beschriebenen Rechnungslegungsgrundsätze wurden von den Unternehmen der Gruppe einheitlich auf alle in diesem konsolidierten Abschluss dargestellten Zeiträume angewendet.

3. ÄNDERUNG WICHTIGER RECHNUNGSLEGUNGSMETHODEN

(A) ANWENDUNG VON IFRS 15 "ERLÖSE AUS VERTRÄGEN MIT KUNDEN"

Die Gruppe wendet IFRS 15 "Erlöse aus Verträgen mit Kunden" mit Wirkung zum 1. April 2018 an (der erste Rechnungszeitraum, der nach dem Datum des Inkrafttretens des neuen Standards am 1. Januar 2018 beginnt).

IFRS 15 legt einen umfassenden Rahmen fest, um zu bestimmen, ob, in welcher Höhe und zu welchem Zeitpunkt Erlöse erfasst werden. Der neue Standard ersetzt IAS 18 "Erträge", IAS 11 "Fertigungsaufträge" und damit verbundene Interpretationen. Nach IFRS 15 werden Umsatzerlöse erfasst, wenn ein Kunde die Verfügungsgewalt über die vom Unternehmen gelieferten Waren oder erbrachten Dienstleistungen erlangt. Zur Bestimmung des Zeitpunkts der Übertragung der Verfügungsgewalt, welche zu einem bestimmten Zeitpunkt oder im Laufe der Zeit erfolgen kann, ist eine Ermessensentscheidung erforderlich.

Der Konzern hat IFRS 15 unter Anwendung der Methode der kumulierten Effekte übernommen, wobei die Auswirkungen zum Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung zum 1. April 2018 erfasst wurden. Dementsprechend wurden die Vergleichsinformationen für das vorangegangene Geschäftsjahr 2017/2018 nicht angepasst und werden so dargestellt, wie sie zuvor unter den vorherigen IFRS und den damit verbundenen Interpretationen berichtet wurden. Außerdem wurden die Offenlegungsanforderungen von IFRS 15 im Allgemeinen nicht auf die Vergleichsinformationen angewendet.

Die wichtigste Auswirkung durch die Umstellung auf IFRS 15 bezieht sich auf die Verzögerung bei der Erfassung von Vertragserlösen für bestimmte Arten von einmaligen Dienstleistungsaktivitäten in der Übergangs- und/oder Transformationsphase eines IT-Dienstleistungsvertrags. Nach IFRS 15 ist zwischen Leistungserbringungsaktivitäten, die direkt zur Erfüllung einer Leistungsverpflichtung beitragen, d. h. der Übertragung eines zugesagten Gutes oder einer zugesagten Dienstleistung (eines Vermögenswerts) auf den Kunden, über die der Kunde die Verfügungsgewalt erhält, und jenen Vertragserfüllungsaktivitäten zu unterscheiden, die zur Erfüllung von Leistungsverpflichtungen in der Zukunft beitragen.

Darüber hinaus wurden die Leistungsverpflichtungen, die sich aus den Bedingungen eines Rahmenvertrags mit einem bestimmten Kunden ergeben, bei dem Fujitsu als Wiederverkäufer für Softwareprodukte von Drittanbietern und damit zusammenhängende Dienstleistungen fungiert, die vollständig von dem Drittanbieter erbracht werden, in Übereinstimmung mit den Anforderungen von IFRS 15 an die Umsatzrealisierung neu bewertet. Die Umsätze für Laufzeitlizenzen und Supportleistungen sowie die damit verbundenen Anschaffungskosten wurden bisher abgegrenzt und über die Lizenzlaufzeit erfasst. Die vertraglichen Bedingungen dieser Beschaffungsdienstleistung wurden als im Wesentlichen erfüllt angesehen, sobald die Zugangsrechte zur Software und die Rechte zum Erhalt der damit verbundenen Dienstleistungen gegen eine feste und nicht rückzahlbare Gebühr auf den Kunden übertragen wurden. Umsatzerlöse und die damit verbundenen Kosten werden vollständig zu dem Zeitpunkt erfasst, an dem die Beschaffungsleistung erfüllt ist und die Verfügungsgewalt über die Vermögenswerte auf den Kunden übergegangen ist. Jegliche abgegrenzten Umsatzerlöse (und damit verbundene Kosten) in Höhe von 21,2 Mio. € zum 31. März 2018 wurden im Eigenkapital angepasst, um die zeitliche Änderung der Umsatzerlöse für im vorherigen Berichtszeitraum erhaltene Aufträge widerzuspiegeln.

IFRS 15 hatte keine wesentlichen Auswirkungen auf die Erfassung von Umsatzerlösen aus den anderen Einnahmequellen der Gruppe.

AUSWIRKUNGEN DER ANWENDUNG VON IFRS 15

Die finanzielle Auswirkung der Übernahme von IFRS 15 wird zu Beginn des aktuellen Rechnungslegungszeitraums (ab 1. April 2018) nach der Methode zur Bewertung kumulierter Auswirkungen berücksichtigt. Die in den Beständen erfassten Vertragsvermögenswerte erhöhten sich um 7,6 Mio. €, die sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte, repräsentiert durch Rechnungsabgrenzungsposten, verringerten sich um 21,2 Mio. €, die langfristigen Rechnungsabgrenzungsposten erhöhten sich um 4,5 Mio. €, die kurzfristigen Rechnungsabgrenzungsposten verringerten sich um 17,5 Mio. €, einschließlich einer Reduzierung 21,2 Mio. € im Zusammenhang mit dem Weiterverkauf von Fremdsoftware-Lizenzen und damit verbundenen Dienstleistungen für im Vorjahr erhaltene Aufträge; und eine Erhöhung um 3,7 Mio. € im Zusammenhang mit Umsätzen, die zuvor Übergangsdienstleistungen zugerechnet wurden, und die Gewinnrücklagen verringerten sich um 0,6 Mio. €. Der Anstieg der Vermögenswerte in den Beständen ist auf die Umgliederung von Übergangskosten, die bei der Erbringung von IT-Dienstleistungsverträgen anfallen, in die Kosten für die Vertragserfüllung zurückzuführen, die zuvor direkt der Erfassung der Vertragserlöse bei Erreichen von Übergangsmeilensteinen zugeordnet wurden. Der Anstieg der langfristigen Rechnungsabgrenzungsposten bezieht sich auf den langfristigen Teil der Einnahmen im Zusammenhang mit den Übergangskosten, die über die verbleibende Laufzeit der entsprechenden Dienstleistungsverträge erfasst werden.

Nach IFRS 15 wurde die Leistungsverpflichtung für die SW-Beschaffungsdienstleistung neu bewertet und als im Wesentlichen zu einem bestimmten Zeitpunkt erfüllt angesehen, anstatt über einen längeren Zeitraum. Umsätze und die damit verbundenen Kosten, die zuvor abgegrenzt wurden, wurden zuvor zu dem Zeitpunkt erfasst, an dem die Rechte an Produkten und Dienstleistungen auf den Kunden übertragen wurden.

Die folgende Tabelle zeigt diese Übergangsanpassungen der Eröffnungsbilanz und der Gewinnrücklagen zum 1. April 2018:

Stand 1. April 2018	Auswirkungen der Anwendung von IFRS 15
	Mio. €
Umlaufvermögen
Bestände	7,6
Sonstiges Umlaufvermögen	(21,2)
Langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Rechnungsabgrenzungsposten	4,5
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Laufende Rechnungsabgrenzungsposten	(17,5)
Zunahme/(Abnahme) des Nettovermögens	(0,6)
Gewinnrücklagen
In früheren Jahren erfasste Gewinne aus Kundenverträgen, die zum Zeitpunkt des Übergangs noch nicht abgeschlossen waren	0,6
Vertragseinnahmen	(13,0)
Vertragliche Umsatzkosten	(13,6)
Zunahme/(Abnahme) der in der Konzerngesamtergebnisrechnung ausgewiesenen Gewinnrücklagen	0,6

Die Anpassungen der Gewinnrücklagen stellen die Reduzierung der zuvor in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Vertragserlöse aus früheren Erfassungszeiträumen und damit verbundenen Umsatzkosten für laufende IT-Serviceverträge mit signifikanten Übergangsphasen dar, in denen abgeschlossene Aktivitäten nicht die Erfüllung der Leistung darstellten Verpflichtungen, die gemäß IFRS 15 ermittelt werden. Die damit verbundenen Kosten wurden in die Kosten für die Vertragserfüllung umgegliedert. Die Auftragserlöse wurden den Leistungsverpflichtungen zugeordnet, auf die sich die Übergangsleistungen beziehen.

Gemäß IAS 18 wurden Umsatzerlöse nach Abschluss wesentlicher Leistungen oder Meilensteine erfasst. Nach IFRS 15 werden die angefallenen Kosten als Vertragsvermögenswerte aktiviert und als erzielbare Vertragskosten in den Beständen ausgewiesen. Die damit verbundenen Einnahmen werden als abgegrenzte Einnahmen klassifiziert, die im Laufe der Zeit verbucht werden, wenn die entsprechenden Leistungsverpflichtungen erfüllt sind. Die abgegrenzten Umsatzerlöse werden sowohl als kurzfristige als auch als langfristige Verbindlichkeiten ausgewiesen, da die Restlaufzeit dieser Kundenverträge mehr als ein Jahr betrug.

Die Auswirkungen der Übergangsanpassungen nach IFRS 15 auf die konsolidierte Bilanz der Gruppe zum 31. März 2019 und die Gewinn- und Verlustrechnung sowie das OCI für das dann endende Jahr sind in den folgenden beiden Tabellen für die betroffenen Positionen zusammengefasst. Es gab keine wesentlichen Auswirkungen auf die Kapitalflussrechnung der Gruppe für das Geschäftsjahr zum 31. März 2019.

Auswirkung auf die konsolidierte Bilanz Stand 31. März 2019	Wie ausgewiesen	Berichtigungen	Beträge ohne Berücksichtigung von IFRS 15
	Mio. €	Mio. €	Mio. €
Anlagevermögen	569,1		569,1
Umlaufvermögen
Bestände	251,2	(4,2)	247,0
Sonstige Vermögenswerte	1.074,3	21,2	1.095,5
	1.325,5	17,0	1.342,5
Vermögenswerte der Veräußerungsgruppe, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert werden	31,0		31,0
Gesamtvermögen	1.925,6	17,0	1.942,6
Eigenkapital der Gruppe
Aktienkapital	272,8		272,8
Kapitalrücklage	123,2		123,2
Sonstiges Eigenkapital	(1.053,6)	(0,4)	(1.053,2)
Den Aktionären zurechenbares Eigenkapital	(657,6)		(657,6)
Nicht beherrschende Anteile	(6,1)		(6,1)
	(663,7)	(0,4)	(663,3)
Langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Rechnungsabgrenzungsposten	157,0	0,9	156,1
Andere	1.101,3		1.101,3
	1.258,3	0,9	1.257,4
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Laufende Rechnungsabgrenzungsposten	212,0	17,5	229,5
Andere	1.088,1		1.088,1
	1.300,1	(17,5)	1.317,6
Verbindlichkeiten der Veräußerungsgruppe, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert werden	30,9		30,9
Gesamtkapital und Verbindlichkeiten der Gruppe	1.925,6	17,0	1.942,6

Auswirkungen auf die konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung und das OCI Stand 31. März 2019	Wie ausgewiesen	Berichtigungen	Beträge ohne Berücksichtigung von IFRS 15
	Mio. €	Mio. €	Mio. €
Umsatzerlöse	3.804,7	(17,5)	3.822,2
Umsatzkosten	(3.365,1)	17,8	(3.382,9)
Andere	(753,9)	-	(753,9)
Gewinn/(Verlust) für den Berichtszeitraum	(314,3)	0,3	(314,6)
Gesamter Gesamtverlust für den Berichtszeitraum	(385,8)	0,3	(386,1)

ZUSAMMENFASSUNG DER WESENTLICHEN ÄNDERUNGEN BEI DER UMSATZREALISIERUNG

Nach den neuen Rechnungslegungsvorschriften nach IFRS 15 sind Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden in einer Weise zu erfassen, die das Muster der Übertragung der zugesagten Waren und Dienstleistungen auf diese Kunden abbildet, und in einer Höhe, die der Gegenleistung entspricht, auf die das Unternehmen im Austausch für diese Waren oder Dienstleistungen voraussichtlich Anspruch hat. Verträge müssen in Leistungsverpflichtungen, die die Art und Weise der Erfüllung dieser Zusagen darstellen, und in eigenständig abgrenzbare Waren und Dienstleistungen oder Bündel von Waren und Dienstleistungen, die übertragen werden, unterteilt werden.

Auftragserlöse werden den Leistungsverpflichtungen zugeordnet und die Erlöse werden erfasst, wenn oder sobald jede Leistungsverpflichtung durch Übertragung von zugesagten Waren oder Dienstleistungen (d. h. eines Vermögenswerts) auf den Kunden erfüllt ist. Ein Vermögenswert wird übertragen, wenn (oder sobald) der Kunde die Verfügungsgewalt über diesen Vermögenswert und den damit verbundenen Nutzen erhält, entweder durch Nutzung, Verbrauch oder Verkauf oder durch Halten des Vermögenswerts, um den erworbenen Nutzen in Zukunft zu erhalten.

Die bisherige Rechnungslegungsmethode der Gruppe gemäß IAS 18 erforderte ebenfalls die Aufteilung von Kundenverträgen in separat identifizierbare Komponenten mit unterschiedlichem wirtschaftlichen Gehalt, die jeweils zum beizulegenden Zeitwert auf der Grundlage eines angemessenen Anteils an der gesamten Vertragsgegenleistung bewertet wurden. Umsatzerlöse wurden dann erfasst, wenn die vertraglichen Verpflichtungen erfüllt, die Verfügungsgewalt über Waren übertragen, Dienstleistungen erbracht und Nutzungsrechte an Vermögenswerten übertragen oder verbraucht wurden.

Einige Kundenverträge enthalten einfache Bündel von Waren und Dienstleistungen, wie z. B. den Verkauf von Produkten und einen damit verbundenen Support-Service, oder es handelt sich um komplexe, aus mehreren Elementen bestehende IT-Dienstleistungsverträge, die eine Reihe verschiedener Leistungen umfassen, wie z. B. den Verkauf von Waren, die Erbringung von wiederkehrenden und nicht wiederkehrenden Dienstleistungen, den Verkauf von Lizenzen und Nutzungsrechten an Vermögenswerten. Jedes dieser Elemente wurde für Rechnungslegungszwecke getrennt und der Umsatz zum beizulegenden Zeitwert zu dem Zeitpunkt erfasst, zu dem die Dienstleistungen an den Kunden geliefert oder von ihm angenommen wurden. Diese Vertragssegmente werden im Folgenden ausführlicher beschrieben.

VERKAUF VON PRODUKTEN UND PRODUKTBEZOGENEN DIENSTLEISTUNGEN

Nach IAS 18 wurde der Verkauf von Produkten, einschließlich Hardware und gekaufter Software, von den produktbezogenen Dienstleistungen getrennt und ein beizulegender Zeitwert der Umsatzerlöse aus dem Vertrag für jede Komponente getrennt erfasst, um den wirtschaftlichen Gehalt der Transaktion und die Erfüllung der vertraglich vereinbarten Aufgaben angemessen widerzuspiegeln.

•

Produktbezogene Dienstleistungen, einschließlich erweiterter Garantieleistungen, Support und Wartung, werden separat über den Zeitraum der vertraglichen Leistungserbringung erfasst, wenn die Dienstleistungen erbracht werden. Die Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Waren werden erfasst, wenn die wesentlichen Risiken und Chancen des Eigentums übertragen wurden und der Kunde die Verfügungsgewalt über die Vermögenswerte erlangt. In einigen Fällen hängt der Zeitpunkt der Umsatzrealisierung für die Übertragung von Waren von der Erfüllung bestimmter Abnahmekriterien oder zusätzlicher Dienstleistungen (wie z. B. Installation) ab, bevor die Übertragung des wirtschaftlichen Eigentums an den Waren erfolgen kann. Die Umsatzrealisierung wurde bis zur Erfüllung der vertraglichen Verpflichtung(en) aufgeschoben.

Nach IFRS 15 wird die Lieferung von Waren ebenfalls als separate Leistungsverpflichtung erfasst, für die der Umsatz zu dem Zeitpunkt erfasst wird, zu dem der Kunde die Verfügungsgewalt über die Waren erhält. In ähnlicher Weise werden auch produktbezogene Dienstleistungen als eigenständige Leistungsversprechen betrachtet. Die Umsatzerlöse werden entsprechend der Übertragung dieser Dienstleistungen an den Kunden über die Zeit hinweg erfasst.

Im Allgemeinen sind die Bewertung und die Vorgehensweise der Umsatzrealisierung für den Verkauf von Produkten und produktbezogenen Dienstleistungen nach IAS 18 und IFRS 15 ähnlich. Insgesamt wurden keine wesentlichen Anpassungen für diese Arten von Transaktionen zum Übergangszeitpunkt festgestellt.

•

Für den Verkauf von Waren liegt nach IFRS 15 der Zeitpunkt der Umsatzrealisierung jedoch später, nämlich wenn die Waren versandt werden. Der Kunde erhält die Verfügungsgewalt über die Waren erst, wenn der Versand abgeschlossen ist. Dies ist der Zeitpunkt, zu dem Leistungsverpflichtung für die Lieferung nach IFRS 15 als erfüllt angesehen wird. Nach IAS 18 wird der Verkauf von Waren zu dem Zeitpunkt erfasst, zu dem die wesentlichen Eigentumsrisiken übertragen werden. Bei frachtfrei und verzollt verschickten Waren (DDP) wurde dies als der Zeitpunkt angesehen, zu dem die Waren dem Spediteur im Ursprungshafen übergeben wurden. Die Versandzeit stellt bei der Erfassung von Erträgen nach den alten und neuen Rechnungslegungsgrundsätze für die Umsatzerfassung daher eine zeitliche Verzögerung dar. Im Hinblick auf den Zeitpunkt der Umsatzrealisierung zum Berichtszeitpunkt für die Gruppe hatte dieser zeitliche Unterschied jedoch im Allgemeinen keine wesentlichen Auswirkungen.

Im Folgenden sind weitere Aspekte der Rechnungslegungsgrundsätze für die Umsatzrealisierung aus dem Verkauf von Produkten und produktbezogenen Dienstleistungen beschrieben, insbesondere im Hinblick auf die Übernahme von IFRS 15:

•	Bei Produkten und produktbezogenen Dienstleistungen, die gebündelt verkauft werden, wird der Transaktionswert auf Grundlage separater marktbasierter Preise auf die einzelnen Posten aufgeteilt. Die Produktpreise werden von Listenpreisen, Preisreferenzen von Händlern oder den Allgemeinen Geschäftsbedingungen abgeleitet, wobei im Rahmen der kundenspezifischen Vertragsverhandlungen spezifische Rabatte basierend auf Volumen, Bestellwert usw. gewährt werden können. Die PRS-Preise basieren auf separaten Listenpreisen unter Bezugnahme auf Standardlieferkosten, die bei Bedarf angepasst werden, um die vom Kunden geforderten spezifischen Servicelevel zu erfüllen. Dieser Ansatz steht im Einklang mit den Anforderungen von IFRS 15, den Transaktionspreis auf die separaten Leistungsverpflichtungen aufzuteilen.
•	Preisnachlässe oder Mengenrabatte, die in Bezug auf die Transaktion vereinbart wurden, werden in die Bemessung des Transaktionspreises einbezogen, wenn sie feststehen. Weitere bedingte Rabatte, Gutschriften oder Skonti werden nur dann in die Bemessung der vertraglichen Gegenleistung einbezogen, wenn sie als höchstwahrscheinlich angesehen werden, und erst erfasst, wenn die Unsicherheit beseitigt ist. Dies steht im Einklang mit den Anforderungen von IFRS 15 bezüglich der Erfassung variabler Gegenleistungen, die bei der erstmaligen Bewertung der den Leistungsverpflichtungen zugeordneten Umsatzerlöse eingeschränkt werden.
•	Die allgemeine Geschäftsbedingungen der Gruppe für den Verkauf von Produkten der Marke Fujitsu oder Drittanbietern sehen kein Rückgaberecht vor, welches die Bewertung der Produktumsätze nach IFRS 15 beeinflussen könnte. Gewährleistungsverpflichtungen durch die Herstellergarantie werden gemäß IAS 37 als Verbindlichkeitsrückstellungen gesondert ausgewiesen. Erweiterte Garantieleistungen werden als produktbezogene Dienstleistungen eingestuft.
•	Verträge über den Verkauf von Waren enthalten keine Rückkaufverpflichtungen oder Kaufoptionen, die einen wesentlichen Einfluss auf den Zeitpunkt der Umsatzrealisierung gemäß IFRS 15 haben würden.

ERBRINGUNG VON DIENSTLEISTUNGEN

Gemäß IAS 18 wurden Erlöse aus der Erbringung von Dienstleistungen zeitraumbezogen erfasst, wenn die Dienstleistungen an den Kunden erbracht wurden. Dienstleistungen wurden in zwei unterschiedliche Kategorien, nämlich wiederkehrende und einmalige Dienstleistungen, eingeteilt und die Umsatzerlöse entsprechend dem Fertigstellungsgrad der Dienstleistung erfasst.

•

Bei wiederkehrenden IT-Dienstleistungen nimmt der Kunde die Dienste über den Leistungszeitraum in Anspruch, unabhängig davon, ob es sich um eine verfügbare, kontinuierliche oder bedarfsgesteuerte Bereitstellung handelt. Die Umsatzerlöse werden entsprechend dem Muster der Bereitstellung dieser Dienste über die Zeit erfasst. Bei anderen nicht wiederkehrenden oder einmaligen Dienstleistungen, die ebenfalls in der Vertragslieferung enthalten sind, wurde die Umsatzrealisierung auf der Grundlage eines kontinuierlichen Fertigstellungsgrads nicht als angemessen erachtet. Die Umsatzrealisierung wurde bis zum Abschluss der Tätigkeit oder bis zum Erreichen der wesentlichen Vertragsergebnisse, die durch die Abnahme durch den Kunden und/oder die Erreichung wichtiger Meilensteine nachgewiesen wurden, verschoben. Dadurch wurde sichergestellt, dass die Einnahmen entsprechend der Leistung verbucht wurden und nicht nur die Kosten für eine Aktivität ohne ein Maß für den Ertragswert. Die Kosten für die in Arbeit befindlichen Meilensteine wurde