ERIC Fund Management GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht

1. Grundlagen der Gesellschaft

Die ERIC Fund Management GmbH (im Folgenden auch "EFM" oder "Gesellschaft" genannt) ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der ERIC Group GmbH, Berlin (ab 19.01.2024 ERIC Group GmbH & Co. KGaA).

Die Gesellschaft wurde mit Schreiben der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht vom 27. März 2018 als AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft gemäß § 44 Abs. 1 i.V.m. § 2 Abs. 4 KAGB registriert.

Gegenstand des Unternehmens ist gemäß Gesellschaftsvertrag und gleichlautender Handelsregistereintragung die kollektive Vermögensverwaltung von Spezial-AIF, die Übernahme von Leitungs- und Verwaltungsaufgaben sowie die Erbringung von Organisationsleistungen.

Die von der EFM verwalteten AIFs (PropTech1 Fund I GmbH & Co. KG, "PT1 Fonds 1", und PT1 Early-Stage Fund II GmbH & Co. KG, "PT1 Fonds 2", ERIC Opportunities I GmbH & Co. KG, ERIC Opportunities II GmbH & Co. KG) halten Venture Capital Investments in innovativen Technologieunternehmen aus dem Segment Real Asset Transformation, beschäftigen sich also thematisch mit der digitalen und grünen Transformation der Sektoren Immobilien, Bauwirtschaft, Energie und Infrastruktur und ihren zunehmenden Überlappungen.

Das Ende der Erst-Investitionsphase des PT1 Fonds 1 wurde am 04.01.2023 beschlossen, der PT1 Fonds 2 hatte den ersten Zeichnungsschluss am 05.01.2023. Zudem wurden zwei weitere Fondsgesellschaften aus der Reihe der ERIC Opportunity Fonds aufgelegt, die sich jeweils nur auf ein Investmentobjekt in der Wachstumsphase beschränken. Die beiden ERIC Opportunity Fonds führten im Berichtszeitraum den jeweils ersten und einzigen Zeichnungsschluss erfolgreich durch.

2. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Im Jahr 2023 erlebte die Weltwirtschaft trotz anhaltender Herausforderungen, wie geopolitischen Spannungen und Inflationsdruck, eine moderate Erholung. Besonders in den entwickelten Märkten zeigte sich eine langsame doch stetige Stabilisierung, die durch expansive Fiskal- und Geldpolitik unterstützt wurde. Der Arbeitsmarkt zeigte im Jahr 2023 robuste Zahlen, wobei die Nachfrage nach qualifizierten Arbeitskräften in den Bereichen Technologie und Bauwesen weiterhin stark blieb. Dies führte zu einem anhaltenden Innovationsdruck, um Effizienzsteigerungen durch Automatisierung und digitale Lösungen zu ermöglichen.

Dies schuf ein vorteilhaftes Umfeld für Investitionen in Technologie-Startups in unseren Segmenten, da die Bewertungen im Verlgeich zu den Hochzeiten in 2021 / 2022 gesunken waren, und für die Bau- und Immobilienwirtschaft zumindest Licht am Ende des Tunnels erkennbar wurde. Themen der grünen Transformation also insbesondere Energie- / Energieeffizienzthemen hatten praktisch ununterbrochen starke Nachfrage, nicht nur auf Grund der (temporär) sehr hohen Energiepreise, sondern auch weil erste Technologien - beispielsweise Batteriespreicher - erkennbar den wirtschaftlichen "Tipping Point" erreichten, also dank sinkenden Komponentenkosten auch ohne relevante Subventionen rein kapitalistisch attraktive Renditen ermöglichten.

3. Geschäftsverlauf

Die EFM erhält als Venture Capital Fondsmanager in der Regel eine feste prozentuale Verwaltungsgebühr (auch Management Fee genannt) auf das von ihr über alle Fonds verwaltete Committed Capital über mehrere Jahre, also über die gesamte Laufzeit der Fonds.

Zu Beginn des Jahres 2023 wurde die initiale Investmentphase des PT1 Fonds 1 abgeschlossen. Dies führte dazu, dass im ersten Jahr nach Ablauf der Investitionsphase die Management Fee von vormals 2% p.a. auf 1,8% p.a. des Zeichnungskapitals zum Zeitpunkt des letzten Zeichnungsschlusses sinkt und diese sich weiterhin in jedem weiteren Jahr um 10% reduziert; d. h. die Verwaltungsgebühr des jeweils folgenden Jahres beträgt 90% der Verwaltungsgebühr des Vorjahres, wie vertraglich vereinbart und prognostiziert.

Im Januar 2023 erfolgte das First Closing und im Juli 2023 das Second Closing des PT1 Fonds 2. Hierdurch konnte die Managementfee in Höhe von 2% des jeweiligen Commitments als Erlös verbucht werden. Dieser zweite Jahregang der PT1 Fonds hat die Gesamterlöse deutlich erhöht.

Für die ERIC Opportunity Fonds erhält die EFM im Unterschied zu den PT1 Fonds die Management Fee nicht jährlich über die Laufzeit, sondern konzeptionsgemäß einmalig zum ersten und einzigen Zeichnungsschluss. Diese Einmalgebühren werden anschließend über einen Zeitraum von 52 bzw. 54 Monaten abgegrenzt und sind in den Jahren 2023 wie erwartet in die Umsatzentwicklung eingeflossen.

Umsatz 2023: Der Umsatz der EFM für das Geschäftsjahr 2023 betrug 1.859 TEUR . Dies stellt einen Anstieg von 82% im Vergleich zum Vorjahr (2022: 1.024 TEUR) dar. Dieser starke Anstieg war hauptsächlich auf das Closing des PT1 Fonds 2 zurückzuführen, während der Rückgang der Fees aus dem PT1 Fonds 1 wie erwartet war.

Management Fees: Insgesamt blieben die Management Fees im Jahr 2023 stabil. Der Rückgang der Fees aus dem PT1 Fonds 1 wurde durch die neu generierten Fees des PT1 Fonds 2 überkompensiert. Somit entsprach der Verlauf der prognostizierten Entwicklung aus dem Vorjahr.

Prognoseabweichung: Die Einnahmen entsprachen den im Vorjahr erstellten Prognosen. Es gab keine wesentlichen Abweichungen von den prognostizierten Umsätzen, da das Closing des PT1 Fonds 2 planmäßig erfolgte und die Reduktion der Fees des PT1 Fonds 1 wie vertraglich vereinbart und damit erwartet eintrat.

Insgesamt wird der Geschäftsverlauf für das Jahr 2023 als gut bewertet. Die prognostizierten Erlöse konnten erzielt werden und die Umsatzentwicklung verlief im Rahmen der Erwartungen. Trotz des vertraglich vereinbarten und erwarteten Rückgangs der Management Fee aus dem PT1 Fonds 1 konnte durch das Closing neuer Fonds der Umsatz der EFM deutlich gesteigert und somit auch ein positives Jahresergebnis errreicht werden. Für die kommenden Jahre wird eine Fortsetzung dieses positiven Trends erwartet, unterstützt durch weitere Closings des PT1 Fonds 2 sowie neue Fonds.

4. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

I. Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2023 hat die Gesellschaft Umsatzerlöse aus Verwaltungsgebühren in Höhe von 1.854 TEUR erzielt, was einem deutlichen Anstieg im Vergleich zum Vorjahr (2022: 1.004 TEUR) entspricht. Darüber hinaus wurden weitere Umsatzerlöse in Höhe von 5 TEUR (2022: 20 TEUR) realisiert.

Zusätzlich wurden sonstige betriebliche Erträge in Höhe von 16 TEUR (2022: 15 TEUR) erwirtschaftet.

Die Personalaufwendungen stiegen im Berichtsjahr von 782 TEUR im Jahr 2022 um 90 TEUR auf 872 TEUR in 2023. Dieser Anstieg resultiert aus dem gestiegenen Zeichnungskapital der zu verwaltenden Fonds, dem erhöhten Investitionsvolumen sowie der gestiegenen Anzahl der Portfoliounternehmen, die einen höheren Personalbedarf zur Bearbeitung der Aufgaben erforderlich machten.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich ebenfalls aufgrund der genannten Faktoren von 369 TEUR im Vorjahr um 94 TEUR auf 463 TEUR im Jahr 2023.
Insgesamt wurde im Geschäftsjahr 2023 ein Jahresüberschuss in Höhe von 11 TEUR erzielt, nachdem im Vorjahr ein Jahresfehlbetrag in Höhe von 313 TEUR ausgewiesen wurde.

Zusammenfassend ergeben sich folgende Änderungen.

	2023		2022		Veränderung
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR	%
Umsatzerlöse	1.859	100	1.024	100	835	82
Gesamtleistung	1.859	100	1.024	100	835	82
Sonstige betriebliche Erträge	16	1	15	1	1	7
Materialaufwand	-512	-28	-239	-23	-273	114
Personalaufwand	-872	-47	-782	-76	-90	12
Abschreibungen	-15	-1	0	0	-15	0
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-463	-25	-369	-36	-94	25
Betriebsergebnis	13		-351		364
Finanzergebnis	1		-15		16
Ergebnis vor Steuern	14		-366		380
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-2		55		-57
Ergebnis nach Steuern	12		-311		323
Sonstige Steuern	-1		-2		1
Jahresergebnis	11		-313		324

II. Finanzlage

Die Gesellschaft hat zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 kurzfristige Forderungen in Höhe von TEUR 48 (2022: TEUR 228), Wertpapiere des Umlaufvermögens in Höhe von TEUR 234 (2022: TEUR 219) sowie Guthaben gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 54 (2022: TEUR 77).

Insgesamt beträgt das kurzfristig fällige Umlaufvermögen zum Bilanzstichtag TEUR 413 (2022: TEUR 587) und damit 81% (2022: 95%) der Bilanzsumme.

III. Vermögenslage

Zu der Vermögenslage verweisen wir auch auf die vorangegangenen Erläuterungen zur Finanzlage. Die Eigenkapitalquote beträgt zum Bilanzstichtag 47% im Vergleich zu 38% im Vorjahr. Das kurzfristig fällige Umlaufvermögen entspricht 81% (2022: 95%) der Bilanzsumme. In den Passiva sind u.a. Rückstellungen für Körperschaft- und Gewerbesteuer in Höhe von TEUR 2 (2022: TEUR 201) enthalten. Sämtliche Verbindlichkeiten und Rückstellungen können zum Fälligkeitstermin beglichen werden. Die Mindestanforderung an die Eigenmittelausstattung gemäß Art. 10. EuVECA-VO (mehr als 1/8 der letztjährigen Gemeinkosten) ist damit deutlich übererfüllt. Aus den vorangegangenen Ausführungen ergibt sich, dass die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage geordnet ist.

Zusammenfassend ergeben sich folgende Änderungen:

	31.12.2023		31.12.2022		Veränderung
VERMÖGENSSTRUKTUR	TEUR	%	TEUR	%	TEUR	%
Immaterielles Anlagevermögen	3	1	0	0	3	k.A.
Sachanlagen	28	5	2	0	26	k.A.
Finanzanlagen	1	0	1	0	0	0
Forderungen aus LuL	44	9	7	1	37	k.A.
Forderungen gg. verb. Unternehmen	1	0	222	36	-221	-100
Forderungen gg. Beteiligungen	3	1	1	0	2	k.A.
Sonstige Vermögensgegenstände	127	25	76	12	51	67
Sonstige Wertpapiere	234	46	219	36	15	7
Flüssige Mittel	54	11	77	13	-23	-30
Rechnungsabgrenzungsposten	16	3	11	2	5	45
Gesamtvermögen	511	100	616	100	-105	-17

	31.12.2023		31.12.2022		Veränderung
KAPITALSTRUKTUR	TEUR	%	TEUR	%	TEUR	%
Eigenkapital	242	47	231	38	11	5
Rückstellungen	60	12	288	47	-228	-79
Verbindlichkeiten aus LuL	15	3	78	13	-63	-81
Verbindlichkeiten ggü. verb. Unternehmen	15	3	4	1	11	k.A.
Sonstige Verbindlichkeiten	22	4	15	2	7	47
Passive Rechnungsabgrenzungsposten	157	31	0	0	157	k.A.
Gesamtkapital	511	100	616	100	-105	-17

5. Risikobericht
I. Grundlagen des Risikomanagements
Das Risikomanagement der Gesellschaft basiert im Wesentlichen auf den gesetzlichen Rahmenbedingungen für Kapitalverwaltungsgesellschaften sowie den Vorgaben der EuVECA-VO.

II. Risikomanagement: Investmentvermögen vs. Gesellschaft
Es wird grundsätzlich zwischen dem Risikomanagement für das Investmentvermögen und dem Risikomanagement der Gesellschaft unterschieden.

III. Risiken des Investmentvermögens
a)  Allgemeine wirtschaftliche Risiken
Ein wesentliches Risiko für das Investmentvermögen besteht in den wirtschaftlichen Risiken der investierten Unternehmen. Insbesondere die beiden PT1 Fonds sind Venture Capital Gesellschaften, die in frühphasige Unternehmen mit inhärent hohem Risiko investieren. Ebenso konzentrieren sich die beiden ERIC Opportunities Funds auf definierte Venture Capital Investments in der Wachstumsphase, was ebenfalls ein erhöhtes Risiko birgt. Es besteht daher das Risiko, dass diese Unternehmen langfristig nicht fortbestehen und die Investments teilweise oder vollständig ausfallen.

b)  Risikominimierung durch Diversifikation
Diese Risiken sind für Venture Capital Fonds typisch und nicht vollständig vermeidbar. Daher wird ein Diversifikationskonzept verfolgt, bei dem die Investments pro PT1 Fonds-Jahrgang auf mehr als 10, in der Regel 15-25 Beteiligungen verteilt werden. Dadurch soll das Einzelgewicht einer Beteiligung auf i.d.R. unter 15% der investierten Mittel eines Fonds reduziert werden. Zusätzlich wird durch eine breite Auswahl potenzieller Investitionen (durchschnittlich werden über 100 mögliche Ziel-Unternehmen pro Monat verarbeitet) und eine strukturierte Selektion die Wahrscheinlichkeit auf erfolgsversprechende Investments erhöht.
IV. Prozesse und Strukturen zur Risikosteuerung
a)  Selektions- und Prüfungsprozesse
Die Auswahl der Zielunternehmen erfolgt unter anderem durch ein Scoring der Investmentkandidaten, Analyse von Geschäftskonzepten, Vertriebsstrategien, Wettbewerbssituationen, Gesellschafterstrukturen sowie des Hintergrunds der Gründer. Vor der Durchführung eines Investments wird ein fondspezifisches Investment Committee eingebunden und eine Due Diligence in unterschiedlichem Umfang je nach Themenfeld und Reifegrad des Zielunternehmens durchgeführt.

b)  Beteiligungsverträge und Investorensonderrechte
Die Investitionen erfolgen typischerweise über umfassende Beteiligungsverträge mit zahlreichen Investorensonderrechten, einschließlich Vereinbarungen zu Informationsrechten, Governance, Liquidationspräferenzen und Regelungen für den strukturierten Exit.

c)   Post-Investment Überwachung
Nach der Investition verfügen die Fonds über weitreichende Einblicksrechte. Die PT1 Fondsgesellschaften nehmen zudem häufig Beirats- oder Aufsichtsratspositionen in den Zielunternehmen ein, wobei konsequent die Grenzen zur Vermeidung der Gewerblichkeit beachtet werden. Bei Investments mit unzureichender Entwicklung wird ein strukturierter Abverkauf, beispielsweise durch Beauftragung eines Beraters oder einer Investmentbank, erwogen.

V. Spezielle Risiken der ERIC Opportunity Fonds
Die ERIC Opportunity Fonds investieren jeweils nur in ein ausgewähltes Unternehmen in der Wachstumsphase, sodass eine Risikostreuung auf Fondsebene nicht möglich ist. Die Risikodiversifizierung erfolgt nur aus Sicht der Anleger durch Beteiligungen an mehreren Fonds.

VI. Risiken aus Forderungsausfällen
Risiken aus Forderungsausfällen werden als sehr gering angesehen, da sämtliche Forderungen der EFM gegenüber den verwalteten Fonds bestehen.

VII. Liquiditätsrisiken
Am Bilanzstichtag bestehen keine Liquiditätsrisiken. Es gibt keine Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Die wesentlichen Schulden betreffen Ertragsteuerrückstellungen und das Aktivvermögen kann kurzfristig in Liquidität umgewandelt werden.

VIII. Zinsänderungsrisiken

Zinsänderungsrisiken werden als unwesentlich erachtet, da keine verzinslichen Verbindlichkeiten oder Forderungen bestehen. Lediglich eine indirekte Auswirkung auf einzelne Zielunternehmen ist möglich, falls deren Kunden temporär unter der Zinswende leiden.

IX. Weitere unternehmerische Risiken
Zusätzlich ist die Gesellschaft üblichen unternehmerischen Risiken ausgesetzt, wie etwa dem verschärften Wettbewerb, Fachkräftemangel, Veränderungen politischer und rechtlicher Rahmenbedingungen, makroökonomischen Veränderungen sowie Organisations- und Kontrollrisiken.

6. Prognosebericht
I. Prognose der Einnahmen und Kosten
Die Gesellschaft geht aufgrund der Verwaltung einer steigenden Anzahl an Fondsgesellschaften von einem kontinuierlichen Anstieg der Einnahmen aus. Für das kommende Geschäftsjahr 2024 erwarten wir unter berücksichtigung einer vorsichtigen Einschätzung Umsatzerlöse, welche etwa auf dem Niveau des Geschäftsjahres 2023 liegen werden. Das nächste Closing der PT1 Early-Stage Fund II GmbH & Co. KG ist in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2025 geplant, was zu einem signifikaten Anstieg der Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2025 führen würde. Gleichzeitig rechnen wir mit einem moderaten Anstieg der Personalaufwendungen, um das erweiterte Management der Fondsgesellschaften zu unterstützen.

II. Auswirkungen externer Faktoren
Die Folgen des Ukraine-Krieges, insbesondere in Bezug auf Preissteigerungen bei Energie- und Materialkosten sowie die tendenziell anhaltende Inflation, bleiben weiterhin schwer vorherzusagen und könnten sich kurzfristig oder mittelfristig auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage auswirken. Zudem bleibt die Zinswende eine Herausforderung, vor allem für die Immobilienbranche, was sich sowohl auf unsere Portfoliounternehmen als auch auf die Investoren auswirkt.

III. Finanzielle Stabilität und Finanzierungssituation
Mit Blick auf das erfolgreiche First Closing des PT1 Fonds 2 zu Beginn des Jahres 2023 und die erfolgreichen Closings der ersten beiden ersten ERIC Opportunity Clubs gehen wir davon aus, dass die Gesellschaft auch mittelfristig ausreichend finanziert ist und die weitere Entwicklung positiv verläuft. Die finanzielle Stabilität ist aus unserer Sicht vor diesem Hintergrund für den Prognosezeitraum von 2024 bis 2026 gesichert.

7. Chancenbericht
Die Gesellschaft sieht zudem Chancen durch das wachsende Interesse institutioneller und privater Anleger in den Bereichen Venture Capital und der Konvergenz der Asset Klassen Immobilien, Infrastruktur und (Erneuerbarer) Energie. Die Nachfrage nach innovativen Technologien und tansformativen Lösungen gerade an den Schnittstellen dieser Bereiche bietet Potenzial für weitere Fonds und damit steigende verwaltete Assets. Weiterhin eröffnen sich durch den stetigen Ausbau unseres Netzwerks, die wachsende Anzahl an Investmentoptionen und den jedes Jahr größer werdenden Schatz an nutzbaren Daten Möglichkeiten zur Optimierung unserer Anlagestrategien sowie zur weiteren Diversifikation unseres Portfolios.

Bilanz

Aktiva
	31.12.2023 EUR	31.12.2022 EUR
A. Anlagevermögen	32.195,27	1.773,00
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	3.141,00
II. Sachanlagen	28.354,27	1.473,00
III. Finanzanlagen	700,00	300,00
B. Umlaufvermögen	462.105,35	602.394,58
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	174.341,70	306.563,56
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	49.226,85	15.226,85
II. Wertpapiere	233.987,86	218.725,37
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	53.775,79	77.105,65
C. Rechnungsabgrenzungsposten	16.359,52	11.707,03
Aktiva	510.660,14	615.874,61

Passiva
	31.12.2023 EUR	31.12.2022 EUR
A. Eigenkapital	242.048,35	231.046,86
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	75.000,00	75.000,00
III. Gewinnvortrag	131.046,86	444.548,89
IV. Jahresüberschuss	11.001,49	-313.502,03
B. Rückstellungen	59.553,50	287.489,78
C. Verbindlichkeiten	51.645,79	97.337,97
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	51.645,79	97.337,97
D. Rechnungsabgrenzungsposten	157.412,50
Passiva	510.660,14	615.874,61

Anhang

Allgemeine Hinweise

Die ERIC Fund Management GmbH, Berlin, hat ihren Sitz in Berlin und wird im Handelsregister des Amtsgerichts Berlin (Charlottenburg) unter der Registernummer HRB 191457 geführt.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie den ergänzenden Vorschriften des GmbHG aufgestellt.

Die ERIC Fund Management GmbH, Berlin, ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den Vorschriften der §§ 266 und 275 Abs. 2 HGB. Die Vermögens- und Schuldposten sowie die Aufwendungen und Erträge sind den einzelnen Posten des Jahresabschlusses zutreffend zugeordnet. Die größenabhängigen Erleichterungsvorschriften der §§ 274a und 288 HGB wurden teilweise in Anspruch genommen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Die immateriellen Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen nach der linearen Methode vermindert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten bilanziert und wird, sofern die Vermögensgegenstände der Abnutzung unterliegen, entsprechend seiner Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen nach der linearen Methode vermindert. Bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung werden außerplanmäßige Abschreibungen berücksichtigt. Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens bis zu einem Wert von EUR 800,00 wurden im Jahre des Zugangs voll abgeschrieben.

Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Gemäß dem in § 253 Abs. 3 S. 6 HGB vorgesehenen Wahlrecht werden bei Finanzanlagen auch außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich nicht dauernder Wertminderung vorgenommen. Entfallen die Gründe für die außerplanmäßige Abschreibung in einem Folgezeitraum, erfolgt eine Wertaufholung der ehemaligen außerplanmäßigen Abschreibungen unter Anwendung der Vorschriften des § 253 Abs. 5 HGB.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden am Bilanzstichtag in Übereinstimmung mit § 253 Abs. 4 HGB mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Wertpapiere des Umlaufvermögens sind zu Anschaffungskosten oder zu einem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis bewertet. Ist kein Börsen- oder Marktpreis für bestimmte Wertpapiere festzustellen, werden die Wertpapiere mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nominalbetrag bewertet.

Als Rechnungsabgrenzungsposten sind auf der Aktivseite Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Die Rückstellungen enthalten ausschließlich Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten. Die Rückstellungen wurden gemäß § 253 Abs. 1 HGB in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Bei der Bemessung der Rückstellungen wurde allen erkennbaren Risiken angemessen und ausreichend Rechnung getragen.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Als Rechnungsabgrenzungsposten sind auf der Passivseite Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, die Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Erläuterungen zur Bilanz

	Anschaffungs-, Herstellungskosten	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Anschaffungs-, Herstellungskosten
	01.01.2023				31.12.2023
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	3.427,20			3.427,20
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	3.427,20			3.427,20
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.297,43	27.140,21			29.437,64
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	14.716,27			14.716,27
Summe Sachanlagen	2.297,43	41.856,48			44.153,91
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	300,00	400,00			700,00
Summe Finanzanlagen	300,00	400,00			700,00
Summe Anlagevermögen	2.597,43	45.683,68			48.281,11

	kumulierte Abschreibung	Abschreibung	Abgänge	Umbuchungen	kumulierte Abschreibung	Zuschreibung
	01.01.2023	Geschäftsjahr			31.12.2023	Geschäftsjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	286,20			286,20
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	286,20			286,20
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	824,43	14.975,21			15.799,64
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00				0,00
Summe Sachanlagen	824,43	14.975,21			15.799,64
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00				0,00
Summe Finanzanlagen	0,00				0,00
Summe Anlagevermögen	824,43	15.261,41			16.085,84

	Buchwert	Buchwert
	Geschäftsjahr 31.12.2023	Vorjahr 31.12.2022
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.141,00	0,00
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	3.141,00	0,00
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	13.638,00	1.473,00
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	14.716,27	0,00
Summe Sachanlagen	28.354,27	1.473,00
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	700,00	300,00
Summe Finanzanlagen	700,00	300,00
Summe Anlagevermögen	32.195,27	1.773,00

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen beinhaltenForderungen gegen die Gesellschafterin in Höhe von EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 1.173,10) und darüber hinaus Forderungen aus Verauslagungen in Höhe von EUR 644,85 (Vorjahr: EUR 218.823,95), sowie Darlehensforderungen in Höhe von EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 2.000,00).

Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten Forderungen aus Verauslagungen in Höhe von EUR 3.306,52 (Vorjahr: EUR 1.186,47).

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten vor allem Steuerforderungen aus Vorjahren in Höhe von EUR 55.198,58 (Vorjahr: 54.836,56), Forderungen aus geleisteten Kautionszahlungen in Höhe von EUR 49.226,85 (Vorjahr: EUR 13.226,85) sowie Darlehensforderungen in Höhe von EUR 21.369,36 (Vorjahr: EUR 0,00).

Die Steuerrückstellungen beinhalten die voraussichtliche Steuerbelastung des Berichtsjahres.

Die sonstigen Rückstellungen enthalten ausschließlich Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten in Form von Rückstellungen für die Nachzahlung von Sozialversicherungsbeiträgen in Höhe von EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 45.902,10), Rückstellungen für Abschluss- und Prüfkosten in Höhe von EUR 41.535,00 (Vorjahr: EUR 18.150,00), Rückstellungen für nicht genommene Urlaubsansprüche der Mitarbeiter in Höhe von EUR 14.400,00 (Vorjahr: EUR 7.500,00) sowie sonstigen Rückstellungen in Höhe von EUR 1.130,50 (Vorjahr: EUR 15.074,87).
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Für die Angaben nach § 285 Nr. 4 HGB nimmt die Gesellschaft die Befreiungsvorschriften des § 288 HGB in Anspruch.

Sonstige Angaben
Mitarbeiter
Für die Gesellschaft waren im Geschäftsjahr 2023 neben den durchschnittlich 7 Mitarbeitern 2 Geschäftsführer tätig.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, lagen zum Bilanzstichtag nicht vor.

Geschäftsführung
Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Berichtsjahr
· Herr Nikolas Samios, Berlin
· Frau Anja Rath, München
Die Geschäftsführer sind zur alleinigen Vertretung der Gesellschaft berechtigt und gemäß Handelsregistereintragung von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

sonstige Berichtsbestandteile

Berlin, den 30. Juni 2024

Nikolas Samios (Geschäftsführer)

Anja Rath (Geschäftsführerin)

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 13.12.2024 festgestellt.