Sofidel Germany GmbH

Schmalkalden

Jahresabschluss zum 31.12.2020

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Sofidel Germany GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Sofidel Germany GmbH, Schmalkalden, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Sofidel Germany GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft. Die in Abschnitt II des Lageberichts enthaltene Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote) haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögensund Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der oben genannten Erklärung zur Unternehmensführung.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die oben genannte Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote).

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zu Grunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens;
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zu Grunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zu Grunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Berlin, 24. Februar 2021

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Signed by: BILZ MANDY Bilz, Wirtschaftsprüfer

Signed by PILAWA HUBERT Pilawa, Wirtschaftsprüfer

Bilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

	EUR	EUR	31.12.2019 TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte		1.294.681,90	1.718
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	42.934.774,25		12.944
2. Technische Anlagen und Maschinen	53.220.830,98		18.267
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.502.408,48		407
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.889.574,48		3.299
III. Finanzanlagen		99.547.588,19	34.917
Beteiligungen		1.500,00	1
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	24.884.316,89		11.977
2. Unfertige Erzeugnisse	4.174.563,64		2.994
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	10.687.021,47		6.598
4. Geleistete Anzahlungen	4.702,50		0
		39.750.604,50	21.569
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	10.011.244,97		2.343
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	134.440.591,16		119.240
3. Sonstige Vermögensgegenstände	5.062.415,23		4.283
		149.514.251,36	125.866
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		47.937,73	13
C. Rechnungsabgrenzungsposten		23.636,65	0
D. Aktive latente Steuern		0,00	1.004
E. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung		10.465,26	0
		290.190.665,59	185.088
Passiva
	EUR	EUR	31.12.2019 TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		683.819,00	511
II. Kapitalrücklage		166.134.710,21	100.708
III. Gewinnrücklage
Andere Gewinnrücklage		98.916,00	99
IV. Gewinnvortrag		20.674.820,94	17.170
V. Jahresüberschuss		14.831.730,56	3.505
		202.423.996,71	121.993
B. Sonderposten für Investitionszuschüsse und -zulagen		14.468.824,47	1.969
C. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	5.177.383,40		909
2. Sonstige Rückstellungen	9.529.589,97		6.145
		14.706.973,37	7.054
D. Verbindlichkeiten
1. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	21.600,00		22
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	30.199.348,25		17.051
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	25.326.075,44		35.626
4. Sonstige Verbindlichkeiten	2.860.661,35		1.373
davon aus Steuern: EUR 713.489,36 (Vj. TEUR 221)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 110.926,36 (Vj. TEUR 39)
		58.407.685,04	54.072
E. Passive latente Steuern		183.186,00	0
		290.190.665,59	185.088

Gewinn- und Verlustrechnung für 2020

	EUR	EUR	2019 TEUR
1. Umsatzerlöse	297.953.703,17		232.554
2. Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-2.597.100,96		-305
3. Sonstige betriebliche Erträge	4.161.301,95		1.581
davon Erträge aus der Auflösung von Sonderposten für Investitionszuschüsse und -zulagen: EUR 1.726.665,24 (Vj. TEUR 446)
davon aus Währungsumrechnungen: EUR 177.893,40 (Vj. TEUR 114)
		299.517.904,16	233.830
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	148.301.606,00		154.108
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	13.550.625,76		9.800
		161.852.231,76	163.908
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	32.469.777,46		15.269
davon Nettoaufwendungen aus Verrechnungen von Aufwendungen und Erträgen nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB: EUR 240.969,16 (Vj. TEUR 0)
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	6.718.325,22		3.081
davon für Altersversorgung: EUR 162.379,82 (Vj. TEUR 10)
		39.188.102,68	18.350
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		11.961.000,76	5.311
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		61.572.529,03	40.847
davon aus Währungsumrechnungen: EUR 153.190,19 (Vj. TEUR 63)
		274.573.864,23	228.416
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.767.658,75		50
davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 282.402,49 (Vj. TEUR 0)
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.817.506,32		524
davon an verbundene Unternehmen: EUR 71.785,10 (Vj. TEUR 26)
		-1.049.847,57	-474
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		8.908.747,61	1.371
davon Aufwand aus latenten Steuern: EUR 1.332.727,00 (Vj. TEUR 1.032)
11. Ergebnis nach Steuern		14.985.444,75	3.569
12. Sonstige Steuern		153.714,19	64
13. Jahresüberschuss		14.831.730,56	3.505

Anhang für 2020

Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Gesellschaft ist unter der Firma Sofidel Germany GmbH mit Sitz in Schmalkalden im Handelsregister von Jena unter HRB Nr. 300252 eingetragen.

Auf Grund eines Ausgliederungs- und Übernahmevertrages vom 22. Juli 2020 wurden rückwirkend zum 1. Januar 2020 folgende Vermögensgegenstände und Schulden gemäß § 123 Abs. 3 UmwG im Wege der Ausgliederung zur Aufnahme von der Sofidel Germany GmbH (Amtsgericht Stendal, HRB Nr. 22028 - im Folgenden "SG" genannt) übernommen:

	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände	3
Sachanlagen	73.305
Vorräte	20.719
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	23.263
Sonstige Vermögensgegenstände	1.994
Übrige Aktiva	178
Übernommene Vermögensgegenstände	119.462
Sonderposten für Investitionszuschüsse	14.227
Rückstellungen	4.209
Lieferverbindlichkeiten	10.595
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	23.338
Sonstige Verbindlichkeiten	1.494
Übernommene Schulden	53.863
Übertragenes Nettovermögen	65.599

Die Vermögensübertragung erfolgte zu Buchwerten. Als Gegenleistung für die Übertragung des Vermögens der SG wurde der SG ein Geschäftsanteil im Nennbetrag von TEUR 173 an der Gesellschaft gewährt. Die Differenz aus dem übertragenen Nettovermögen und dem Nennwert des neu ausgegebenen Geschäftsanteils wurde in Höhe von TEUR 65.426 in die Kapitalrücklage des Unternehmens eingestellt. Die Eintragung der Ausgliederung und Übernahme in das Handelsregister erfolgte mit Datum vom 25. August 2020.

Auf Grund der Ausgliederung und Übernahme der Vermögensgegenstände und Schulden der SG ist der Jahresabschluss 2020 nur eingeschränkt mit dem Vorjahresabschluss vergleichbar.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen (lineare Methode) vermindert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen (lineare Methode) vermindert.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Anlagegüter werden linear abgeschrieben. Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 250,00 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben. Für Anlagegüter mit einem Netto-Einzelwert von mehr als EUR 250,00 bis EUR 1.000,00 wurde der jährlich steuerlich zu bildende Sammelposten aus Vereinfachungsgründen in die Handelsbilanz übernommen und pauschalierend jeweils 20 Prozent p. a. im Zugangsjahr und den vier darauf folgenden Jahren abgeschrieben.

Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden zeitanteilig vorgenommen.

Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. zu den niedrigeren Zeitwerten angesetzt.

Die Ersatzteile werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. zu den niedrigeren Zeitwerten angesetzt.

Die Bestände an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sind zu durchschnittlichen Einstandspreisen aktiviert.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind auf der Basis von Einzelkalkulationen, die auf der aktuellen Betriebsabrechnung beruhen, zu Herstellungskosten bewertet, wobei neben den direkt zurechenbaren Materialeinzelkosten, Fertigungslöhnen und Sondereinzelkosten auch Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie Abschreibungen berücksichtigt werden. Fremdkapitalzinsen wurden nicht in die Herstellungskosten einbezogen. Kosten der allgemeinen Verwaltung wurden nicht aktiviert. In allen Fällen wurde verlustfrei bewertet, d. h. es wurden von den voraussichtlichen Verkaufspreisen Abschläge für noch anfallende Kosten (und angemessenen Gewinn) vorgenommen.

Waren sind zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Marktpreisen bilanziert.

Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt. Abgesehen von handelsüblichen Eigentumsvorbehalten sind die Vorräte frei von Rechten Dritter.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt.

Als Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung werden aktive Überhänge aus der Verrechnung von Vermögensgegenständen mit den entsprechenden Verpflichtungen aus Altersversorgungs- oder vergleichbaren langfristigen Verpflichtungen ausgewiesen. Dabei sind die Vermögensgegenstände dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen und mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags (d. h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Erstmalig zum 31. Dezember 2020 hat die Gesellschaft Verpflichtungen aus Altersteilzeit und Lebensarbeitszeitkonten zu bilanzieren. Die Verpflichtungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem laufzeitadäquaten durchschnittlichen Abzinsungssatz gemäß § 253 Abs. 2 HGB (7-Jahresdurchschnitt) abgezinst.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Für die Ermittlung latenter Steuern auf Grund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen werden die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden verrechnet ausgewiesen.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel dargestellt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie die sonstigen Vermögensgegenstände haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 134.441 (Vj. TEUR 119.240) sind Forderungen gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von TEUR 102.058 enthalten, die im Wesentlichen aus dem Cash-Management (Sonstiger Vermögensgegenstand) resultieren. Forderungen gegen weitere verbundene Unternehmen bestehen in Höhe von TEUR 25.000 aus einer Darlehensforderung (Ausleihung an verbundene Unternehmen) sowie in Höhe von TEUR 7.383 aus Lieferungen und Leistungen.

Die Restlaufzeit der Darlehensforderung liegt über einem Jahr und unter drei Jahren. Die Restlaufzeit der übrigen Forderungen gegen verbundene Unternehmen beträgt, wie im Vorjahr, bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten Beträge in Höhe von TEUR 5.062. Es handelt sich dabei insbesondere um Strom- und Energiesteuererstattungen (TEUR 4.003) und Vorsteuerforderungen (TEUR 595).

Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung

Die zum Bilanzstichtag bestehenden Verpflichtungen aus Altersteilzeit und Lebensarbeitszeitkonten in Höhe von TEUR 290 wurden mit dem hierfür eingerichteten insolvenzgesicherten Wertsicherungskonto in Höhe von TEUR 300 gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB verrechnet und gemäß § 246 Abs. 2 Satz 3 HGB in Höhe von TEUR 10 gesondert ausgewiesen.

Die nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB verrechneten Aufwendungen und Erträge aus Verpflichtungen der Altersteilzeit- sowie Lebensarbeitszeitkonten und dem Deckungsvermögen betreffen Personalaufwendungen in Höhe von TEUR 242 und Erträge aus dem Zeitwertanstieg des Deckungsvermögens in Höhe von TEUR 1.

Eigenkapital

Zur Durchführung der Ausgliederung bei der SG und Übernahme der Vermögensgegenstände und Schulden hat die Gesellschaft einen neuen Geschäftsanteil im Nennbetrag von TEUR 173 gebildet und ihr Stammkapital von TEUR 511 auf TEUR 684 erhöht.

Der den Nennwert des neu ausgegebenen Geschäftsanteils übersteigende Betrag des übernommenen Nettovermögens in Höhe von TEUR 65.426 wurde in die Kapitalrücklage eingestellt.

Sonderposten für Investitionszuschüsse und -zulagen

Die Investitionszuschüsse betreffen Mittel aus der Gemeinschaftsaufgabe "Verbesserung der regionalen Wirtschaftsstruktur". Sie werden entsprechend der Nutzungsdauer der geförderten Anlagegegenstände aufgelöst. Der Sonderposten für Investitionszuschüsse beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 8.007 (Vj. TEUR 0).

Die Investitionszulagen wurden gemäß Investitionszulagengesetz gewährt. Sie werden in gleichbleibenden Beträgen der Nutzungsdauer der geförderten Anlagengegenstände entsprechend aufgelöst. Der Sonderposten für Investitionszulage beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 6.462 (Vj. TEUR 1.969).

Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen beinhalten die zu erwartenden Steuernachzahlungen aus Ertragsteuern für noch nicht veranlagte Besteuerungszeiträume.

Durch die Totalausgliederung der SG auf Grund des Ausgliederungs- und Übernahmevertrages vom 22. Juli 2020 sind alle Vermögensgegenstände und Schulden sowie alle Rechte und Pflichten auf die Gesellschaft übergegangen. Nach Abschluss der steuerlichen Außenprüfungen bei der SG für die Geschäftsjahre 2007 bis 2011 sowie 2012 bis 2014 bestanden hinsichtlich der in der Vergangenheit erzielten und der Ertragsteuer zu unterwerfenden Jahresergebnisse zwischen der deutschen Finanzverwaltung und der SG erhebliche Auffassungsunterschiede. Die SG war der Auffassung, dass die Jahresergebnisse zutreffend ermittelt wurden, da die Bestimmungen der Sofidel-Gruppe für Verrechnungspreise sich nach den Vorgaben der OECD-Verrechnungspreisrichtlinien für multinationale Unternehmen und Steuerverwaltungen richten. Die deutsche Finanzverwaltung folgte dieser Auffassung nicht. Im November 2019 hatte die SG daher ein Verständigungsverfahren (EU-Fall mit Einigungszwang) für den Zeitraum 2007 bis 2011 beantragt. Innerhalb dieses Verfahrens hatte das Bundesamt für Finanzen in einem ersten Schritt zu untersuchen, wie die Doppelbesteuerung durch die Anwendung der deutschen Regelungen beseitigt werden kann. Im November 2020 konnte für die steuerlichen Außenprüfungen der Geschäftsjahre 2007 bis 2014 in Abstimmung mit der Finanzverwaltung ein Ergebnis im Rahmen des Einspruchsverfahren gefunden werden. Entsprechende Steuerbescheide sind bisher nicht ergangen.

Für die Geschäftsjahre 2007 bis 2014 kommt es einerseits zu Steuernachzahlungen und andererseits zu Steuererstattungen aus Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer sowie zu entsprechenden Zinsansprüchen. Bei der Bewertung der Steuerrückstellung wurde dies berücksichtigt, so dass die Rückstellung für Steuernachzahlungen mit TEUR 1.885 bewertet wurde.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Kundenboni (TEUR 3.062), Personalrückstellungen (TEUR 1.756), Abwassereinleitungsgebühren (TEUR 1.167) sowie Bürgschaftsvermittlungsgebühren (TEUR 163) sowie Lieferantenverbindlichkeiten.

Zum 31. Dezember 2020 hat die Gesellschaft erstmalig für im Rahmen des Vergütungsmodells abgeschlossene Verpflichtungen aus Altersteilzeit und Lebensarbeitszeitkonten eine Rückstellung zu bilanzieren. Die Berechnung der Rückstellung erfolgte unter Beachtung von § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB mit einem laufzeitadäquaten Diskontierungszinssatz zwischen 0,44 % p. a. bis 1,80 % p. a. Es wurden die Gehaltszahlungen zu Grunde gelegt. Der Barwert der Rückstellung für Verpflichtungen aus Altersteilzeit und Lebensarbeitszeitkonten beträgt zum 31. Dezember 2020 TEUR 290.

Der Rückstellungsbetrag wurde mit zugehörigen Vermögensgegenständen in Höhe von TEUR 300 verrechnet. Der beizulegende Zeitwert der Vermögensgegenstände entspricht dem Aktivwert der Rückdeckungsversicherung zum 31. Dezember 2020.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen umfassen solche gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von TEUR 2.641. Diese betreffen mit TEUR 1.327 Umsatzsteuer auf Grund der umsatzsteuerlichen Organschaft sowie mit TEUR 1.314 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Darüber hinaus sind gegenüber weiteren verbundenen Unternehmen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 22.685 enthalten.

Sämtliche Verbindlichkeiten haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Für die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bestehen branchenübliche Eigentumsvorbehalte an den gelieferten Gegenständen.

Passive latente Steuern

Aus temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen in den Sachanlagen und sonstigen Rückstellungen ergeben sich passive latente Steuern in Höhe von TEUR 183. Im Vorjahr ergaben sich aktive latente Steuern in Höhe von TEUR 984 aus Verlustvorträgen. Der Berechnung wurde ein Steuersatz von 29,1 % (Gewerbesteuer 13,3 % und Körperschaftsteuer 15,8 %) zugrunde gelegt.

Die latenten Steuern haben sich wie folgt entwickelt:

	Aktive latente Steuern TEUR	Passive latente Steuern TEUR	Saldo TEUR
31.12.2020	0	-183	-183
31.12.2019	1.150 ^*	0	1.150 ^*
Veränderung	-1.150	-183	-1.333

^* davon TEUR 146 aus Einbringung der SG

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung des Jahres 2020 ist auf Grund der Ausgliederung und Übernahme des Geschäftsbetriebes der SG in die Gesellschaft nur eingeschränkt mit der des Jahres 2019 vergleichbar. Im Geschäftsjahr 2019 wies die Gewinn- und Verlustrechnung der SG (übertragende Gesellschaft) folgende Aufwands- und Ertragsstruktur auf:

	2019 TEUR
Umsatzerlöse	130.140
Bestandsveränderung	-552
Sonstige betriebliche Erträge	1.788
Materialaufwand	-83.044
Personalaufwand	-17.414
Abschreibungen	-7.014
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-18.885
Zinsertrag	12
Zinsaufwand	-225
Steuern vom Einkommen und Ertrag	-1.063
Sonstige Steuern	-91
Jahresüberschuss	3.652

Zwischen der Gesellschaft und der SG bestanden im Geschäftsjahr 2019 Liefer- und Leistungsbeziehungen.

Umsatzerlöse

	2020		2019
	TEUR	%	TEUR	%
Inland	244.239	82	191.242	82
Ausland	69.327	23	47.952	21
Erlösschmälerungen	15.612	-5	-6.640	-3
	297.954	100	232.554	100

Der Anstieg der Umsatzerlöse ist insbesondere bedingt durch die Eingliederung des Geschäftsbetriebes der SG. Wäre die Eingliederung bereits im Vorjahr erfolgt, hätten sich Umsatzerlöse in Höhe von rd. EUR 271,7 Mio. ergeben.

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus der Auflösung der Sonderposten für Investitionszuschüsse und -zulagen in Höhe von TEUR 1.727 und Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 497) enthalten. Darüber hinaus sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 273 enthalten.

Materialaufwand

Die Materialaufwendungen und bezogenen Leistungen beinhalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 58.

Wäre die Eingliederung der SG bereits im Vorjahr erfolgt, hätten sich Materialaufwendungen in Höhe von rd. EUR 159,3 Mio. ergeben.

Personalaufwand

Die Personalaufwendungen beinhalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 164. Wäre die Eingliederung der SG bereits im Vorjahr erfolgt, hätten sich Personalaufwendungen in Höhe von rd. EUR 35,8 Mio. ergeben.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 84. Wäre die Eingliederung der SG bereits im Vorjahr erfolgt, hätten sich sonstige betriebliche Aufwendungen in Höhe von rd. EUR 56,4 Mio. ergeben.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Der Aufwand aus Steuern in Höhe von TEUR 8.909 entfällt in Höhe von TEUR 1.333 auf latente Steuern, TEUR 6.214 auf Steueraufwand des laufenden Jahres und TEUR 1.362 auf Steuern für Vorjahre. Die Ertragsteuern für Vorjahre betreffen voraussichtliche Steuererstattungen und Steuernachzahlungen aus Betriebsprüfungen.

Haftungsverhältnisse

Im Zusammenhang mit der Bestellung von Sicherheiten für Bankverbindlichkeiten verbundener Unternehmen in Höhe von EUR 85 Mio. wurde eine Buchgrundschuld bestellt. Diese Verpflichtung war nicht zu passivieren, da die zugrunde liegenden Verbindlichkeiten durch die verbundenen Unternehmen voraussichtlich erfüllt werden können und daher mit einer Inanspruchnahme nicht zu rechnen ist.

Außerbilanzielle Geschäfte

Zum Zwecke der Optimierung der Liquidität sowie zur Finanzierung der operativen Geschäftstätigkeit wurden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verkauft. Wesentliche Risiken ergeben sich für die Gesellschaft daraus nicht. Vorteile bestehen in einer verbesserten Liquiditätsplanung sowie schnelleren Realisierung der Lieferforderungen. Zum Stichtag war ein Forderungsbestand im Nominalwert von TEUR 45.755 verkauft, der noch nicht fällig war.

Weitere außerbilanzielle Geschäfte, die für die Finanzlage der Gesellschaft von Bedeutung wären, existieren nicht.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und Leasingverträgen bestehen in Höhe von TEUR 1.833 sonstige finanzielle Verpflichtungen. Die Gesellschaft zieht aus den Miet- und Leasingverhältnissen für Betriebs- und Geschäftsausstattung die Finanzierungsvorteile, muss jedoch den Zahlungsverpflichtungen jederzeit nachkommen können. Die Miet- und Leasingverträge enden zwischen Januar 2021 und Dezember 2025.

Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Herr Luigi Lazzareschi, Kaufmann, Capannori, Italien

Herr Emi Stefani, Kaufmann, Porcari, Lucca, Italien, bis zum 31. Dezember 2020

Herr Edilio Stefani, Kaufmann, Montecarlo, Lucca, Italien, ab dem 1. Januar 2021

Herr Lorenzo Bianchi, Kaufmann, Lucca, Italien

Die Geschäftsführer erhielten im Geschäftsjahr 2020 von der Gesellschaft keine Bezüge.

Mitarbeiter

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter:

	2020	2019
Gewerbliche Arbeitnehmer	577	272
Angestellte	176	115
	753	387
Auszubildende	12	5
	765	392

Der Anstieg der Mitarbeiterzahlen resultiert aus der Ausgliederung zur Aufnahme der SG.

Konzernverhältnisse

Die Gesellschaft gehört zum Konzern der Sofidel Germany Holding GmbH, Schmalkalden, (kleinster Konsolidierungskreis), die nach § 291 Abs. 1 Satz 1 HGB in Verbindung mit § 291 Abs. 2 HGB von der Verpflichtung, einen Konzernabschluss aufzustellen, befreit ist.

Der Jahresabschluss wird in den Konzernabschluss der Sofidel S.p.A., Porcari/Italien, einbezogen, der den größten Kreis von Unternehmen umfasst. Die Offenlegung erfolgt im elektronischen Bundesanzeiger.

Prüfungsgebühren

Das Honorar des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2020 beträgt für die Abschlussprüfung TEUR 92 (einschließlich Reisekosten und Auslagen) und TEUR 2 für sonstige Leistungen.

Nachtragsbericht

Nach dem Bilanzstichtag sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die wesentliche finanzielle Auswirkungen haben.

Gewinnverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in Höhe von EUR 14.831.730,56 auf neue Rechnung vorzutragen.

Schmalkalden, 22. Februar 2021

Luigi Lazzareschi

Edilio Stefani

Lorenzo Bianchi

Entwicklung des Anlagevermögens 2020

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2020 EUR	Zugänge durch Eingliederung EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR	31.12.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	8.557.016,38	115.551,91	4.392,00	0,00	0,00	8.676.960,29
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	36.462.150,38	51.432.361,37	225.027,69	89.811,21	600.667,84	88.630.396,07
2. Technische Anlagen und Maschinen	144.091.461,01	100.015.018,32	1.391.132,85	27.497,58	1.786.224,64	247.256.339,24
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.753.980,56	3.819.313,79	709.378,15	262.383,86	10.470,22	6.030.758,86
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.299.199,38	491.138,67	546.039,90	0,00	-2.397.362,70	1.939.015,25
	185.606.791,33	155.757.832,15	2.871.578,59	379.692,65	0,00	343.856.509,42
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	1.500,00	0,00	0,00	0,00	0,00	1.500,00
	194.165.307,71	155.873.384,06	2.875.970,59	379.692,65	0,00	352.534.969,71

	Kumulierte Abschreibungen					Buchwerte
	01.01.2020 EUR	Zugänge durch Eingliederung EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	31.12.2020 EUR	31.12.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	6.838.773,88	112.655,21	430.849,30	0,00	7.382.278,39	1.294.681,90
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	23.518.148,45	19.873.723,10	2.393.559,48	89.809,21	45.695.621,82	42.934.774,25
2. Technische Anlagen und Maschinen	125.824.849,03	59.418.947,52	8.819.209,29	27.497,58	194.035.508,26	53.220.830,98
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.346.867,56	3.111.194,74	317.382,69	247.094,61	4.528.350,38	1.502.408,48
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	49.440,77	0,00	0,00	49.440,77	1.889.574,48
	150.689.865,04	82.453.306,13	11.530.151,46	364.401,40	244.308.921,23	99.547.588,19
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	1.500,00
	157.528.638,92	82.565.961,34	11.961.000,76	364.401,40	251.691.199,62	100.843.770,09

	Buchwerte 31.12.2019 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	1.718.242,50
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	12.944.001,93
2. Technische Anlagen und Maschinen	18.266.611,98
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	407.113,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.299.199,38
	34.916.926,29
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	1.500,00
	36.636.668,79

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

I. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Die Sofidel Germany GmbH (kurz: Sofidel Germany) firmierte bis zum 25. August 2020 als Werra Papier Wernshausen GmbH. Sie gehört zur Sofidel-Gruppe der Sofidel S.p.A. mit Sitz in Porcari/Italien, die gemessen an der Produktionskapazität zu den weltweit führenden Produzenten von Tissue- und Recyclingpapier zählt. Die Produktionstätigkeit und der Vertrieb von Tissue-Produkten der Sofidel Germany sind in die Geschäftsbereiche Brand (Markenprodukte der Sofidel Germany), Private Label (Eigenmarken der großen Einzelhandelsketten) und Away From Home (Gewerbekunden aus verschiedenen Sektoren), unterteilt. Dabei erfolgt die Produktion von Erzeugnissen sowohl aus Zellstoff als auch aus Deinking- und Recyclingpapier.

Am 22. Juli 2020 wurde ein Ausgliederungs- und Übernahmevertrag mit der Sofidel Germany GmbH mit Sitz in Arneburg (Amtsgericht Stendal, HRB Nr. 22028 - im Folgenden "SG" genannt) geschlossen. Sämtliche Vermögensgegenstände und Schulden sowie Verpflichtungen und der Geschäftsbetrieb der SG wurden ausgegliedert und mit Eintragung in das Handelsregister am 25. August 2020 mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2020 auf die Gesellschaft übertragen (Totalausgliederung). Die Übernahme des Geschäftsbetriebes der SG hat im Geschäftsjahr 2020 einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Daher ist die Vergleichbarkeit des Jahresabschlusses mit dem Vorjahresabschluss eingeschränkt.

Die Sofidel Germany ist in die Sofidel-Gruppe integriert. Produktionsstätten des Unternehmens bestehen nach erfolgter Übernahme des Geschäftsbetriebes der SG am Standort Schmalkalden und Arneburg. In Köln besteht eine Niederlassung, die insbesondere für den Vertrieb der Markenprodukte zuständig ist.

Der Absatz der Erzeugnisse aus Deinking- und Recyclingpapier sowie aus Zellstoff erfolgt im Wesentlichen an deutsche Kunden, die im Geschäftsjahr 2020 einen Anteil von 82 % (Vj. 82 %) ausmachten.

Das Jahr 2020, geprägt von der Covid-19-Pandemie, war weltweit ein schwieriges Jahr. Das Unternehmen und die Sofidel-Gruppe verfolgen dabei u. a. die folgenden Prioritäten: den Schutz der Gesundheit von Arbeitnehmern, Partnern und Gemeinschaften; die Sicherung der Kontinuität der Produktion und stets die Gewährleistung der Lieferung von Produkten zum Schutz der Kunden und zur Deckung der Verbraucherbedürfnisse. Die Pandemie hat dazu beigetragen Einweg-Hygienepapierprodukte als grundlegenden Schutz für die Hygiene von Menschen, sowohl in der häuslichen Umgebung als auch am Arbeitsplatz, wieder in die Aufmerksamkeit aller zu rücken. Im Frühjahr konnte auf Grund von Panikkaufphänomenen ein sprunghafter Anstieg der Nachfrage nach Hygieneartikeln des täglichen Bedarfs verzeichnet werden. Hierdurch wurde die Absatzentwicklung temporär positiv beeinflusst. Die zeitweisen Absatzzuwächse im ersten Halbjahr 2020 relativierten sich jedoch im weiteren Zeitablauf, was auf das Vorratsverhalten der Marktteilnehmer zurückzuführen war. Die Pandemiesituation hatte insgesamt keine negativen Auswirkungen auf die Entwicklung der drei Geschäftsbereiche.

Nach dem Anstieg der Rohstoffpreise für Zellstoff in den Vorjahren, setzte sich der Trend sinkender Einkaufspreise wie im Jahr 2019 fort. Die Energie- und Transportkosten waren während des Berichtszeitraums tendenziell niedriger als im Vorjahr. Die Preise für Fertigerzeugnisse wurden an den Trend der Einkaufspreise angeglichen.

Im Geschäftsjahr 2020 wurde weiter daran gearbeitet, Optimierungen im Hinblick auf Effektivität und Effizienz zu erreichen.

Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz stellen einen grundlegenden Wert der Sofidel Germany dar. Die Politik bezüglich der Gesundheit und der Sicherheit am Arbeitsplatz stützt sich dabei auf die Sicherheitsgrundsätze der Sofidel-Gruppe, um Unfälle und Beeinträchtigungen der Gesundheit der Mitarbeiter zu vermeiden. Um dieses Ziel zu erreichen, hat die Sofidel Germany ein Gesundheits- und Sicherheitsmanagementsystem gemäß BS OHSAS 18001 eingeführt, mit dem sie sich verpflichtet, die Sicherheit ihrer Mitarbeiter und anderer Interessengruppen, die mit dem Unternehmen interagieren, zu gewährleisten. Die Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz wird u. a. durch Untersuchungen des Betriebsarztes, Sicherheitsschulungen, die Bereitstellung persönlicher Schutzausrüstung, die Erstellung von Gefährdungsanalysen sowie Weiterentwicklungen der Notfall- und Notfallmaßnahmenpläne unterstützt. Durch die Führung betriebsinterner Statistiken werden im Bereich Gesundheit und Sicherheit verschiedene Daten erhoben. Daraus abgeleitete Analysen bilden die Grundlage für Arbeitsschutzverbesserungsmaßnahmen.

In Bezug auf Umweltaspekte legte die Sofidel Germany weiter den Schwerpunkt auf die Optimierung der Produktionsprozesse zur Reduzierung des Energieverbrauchs und der Emissionen je produzierter Mengeneinheit. Die Erhebung verschiedener Kennzahlen im Energiebereich ermöglichen das Monitoring und die Analyse der Verbrauchsentwicklungen, so dass mögliche Energieeinsparpotentiale ermittelt werden können. Das Energiemanagementsystem der Sofidel Germany ist nach DIN EN ISO 50001 zertifiziert.

Die Sofidel Germany betreibt darüber hinaus ein Umweltmanagementsystem, das der DIN EN ISO 14001 entspricht und das Ziel verfolgt, die Risiken zu begrenzen und eine kontinuierliche Verbesserung anzustreben.

Den Maßstab für das integrierte Managementsystem der Sofidel Germany bilden die DIN EN ISO 14001 (Umweltmanagementsystem), die DIN EN ISO 50001 (Energiemanagementsystem) und BS OHSAS 18001 (Gesundheits- und Sicherheitsmanagementsystem) sowie weitere damit im Zusammenhang stehende bindende Verpflichtungen. Im Rahmen des integrierten Managementsystems werden Prozesse und Abläufe unter der Prämisse der Einhaltung der relevanten Gesetze, Vorschriften und des Kundennutzens gestaltet. Die Schwachstellen werden analysiert, um Korrekturmaßnahmen zur Verbesserung durchführen zu können. Die Zertifizierungen der Gesellschaft werden durch regelmäßig durchgeführte Audits bestätigt.

Forschung und Entwicklung werden in der Sofidel-Gruppe von verschiedenen Abteilungen und Gesellschaften betrieben. Durch unsere Arbeit im deutschen Markt berichten wir über neue Anforderungen aus dem Markt sowie landesspezifische Veränderungen, damit diese in der Forschung und Produktentwicklung in Kooperation zwischen Vertrieb, Konzernzentrale und Produktionseinheit berücksichtigt werden können.

Für weitere Informationen im Sinne einer nichtfinanziellen Erklärung verweisen wir gemäß § 289b Abs. 2 HGB auf die Berichterstattung der Konzernobergesellschaft Sofidel S.p.A., Porcari/Italien im Konzernlagebericht.

II. Erklärung zur Unternehmensführung gemäß § 289f Abs. 4 HGB

Die Sofidel-Gruppe setzt sich seit vielen Jahren für die Stärkung der Gleichstellung der Geschlechter ein, indem sie sich an der in 2009 vorgelegten Initiative der Charta der Chancengleichheit beteiligt und seit 2020 die UN Global Compact Strategie "Women's Empowerment Principles (WEPs)" unterstützt.

Im Einklang mit dem Engagement der Sofidel-Gruppe für die Gleichstellung der Geschlechter und gemäß § 36 GmbHG hat sich die Unternehmensleitung bis 2022 ein Mindestziel für den Frauenanteil von 30 % in der Führungsebene unterhalb des Top-Managements gesetzt. Hierbei handelt es sich um die Führungskräfte die direkt an die Geschäftsführung berichten. Eine zweite einheitliche Ebene von Führungskräften, die zueinander gleichberechtigt sind, ergibt sich auf Grund der Unternehmensstruktur nicht. Die Zielgröße für die Führungsebene unterhalb der Geschäftsführung wurde im Berichtsjahr übertroffen.

Die Erreichung des proportionalen Ziels kann in Zukunft durch von der Gesellschaft unabhängige, externe Faktoren beeinflusst werden. Die Bemühungen der Unternehmensleitung die Gleichstellung der Geschlechter in der Organisation zu fördern, ist durch den erheblichen Mangel an Bewerberinnen auf freie Stellen beeinträchtigt.

III. Ertragslage

Die Ertragslage ist durch die Übernahme des gesamten Geschäftsbetriebes der SG beeinflusst.

Der Umsatz für das Geschäftsjahr 2020 betrug TEUR 297.954 (Vj. TEUR 232.554). Die Umsatzerlöse haben sich im Wesentlichen auf Grund der Übernahme des Geschäftsbetriebes der SG erhöht. Darüber hinaus haben sich die gestiegenen Absatzmengen positiv auf die Umsatzerlöse ausgewirkt.

In den sonstigen betrieblichen Erträgen von TEUR 4.161 (Vj. TEUR 1.581) sind hauptsächlich Erträge aus der Auflösung von Investitionszuschüssen und -zulagen mit TEUR 1.727 (Vj. TEUR 446), Erträge aus Umweltbeihilfen mit TEUR 970, Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen mit TEUR 497 (Vj. TEUR 432) enthalten. Der Anstieg der sonstigen betrieblichen Erträge ist insbesondere auf die Übernahme des Geschäftsbetriebes der SG zurückzuführen.

Der Materialaufwand beträgt rund 55 % (Vj. 71 %) der Gesamtumsatzerlöse einschließlich der Bestandsveränderung. Die Quote hat sich auf Grund der Übernahme des Geschäftsbetriebes der SG sowie der beschriebenen Entwicklungen auf dem Beschaffungs- und Absatzmarkt gegenüber dem Vorjahr verringert.

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr 2020 durchschnittlich 765 (Vj. 392) Mitarbeiter. Der Personalaufwand belief sich auf TEUR 39.188 (Vj. TEUR 18.350) und beträgt rund 13 % (Vj. 8 %) der Gesamtleistung. Der Anstieg resultiert insbesondere aus der Übernahme des Geschäftsbetriebes der SG, die im Geschäftsjahr 2020 durchschnittlich 376 Mitarbeiter beschäftigte. Die Gesellschaft ist stets bestrebt, die Mitarbeiter entsprechend den Anforderungen des Arbeitsplatzes fortzubilden.

Die Abschreibungen belaufen sich im Berichtsjahr auf TEUR 11.961 (Vj. TEUR 5.311) und beinhalten vorwiegend Abschreibungen auf Bauten, Produktionsmaschinen und immaterielle Vermögensgegenstände. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr ist insbesondere auf die Übernahme des Geschäftsbetriebes der SG zurückzuführen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betragen TEUR 61.573 (Vj. TEUR 40.847) und enthalten vorwiegend Kosten für Transportdienstleistungen, Werbung & Marketing, Beratung, Instandhaltung, Entsorgung, Miete & Leasing sowie Nutzungsgebühren. Der Anstieg resultiert insbesondere aus der Übernahme des Geschäftsbetriebes der SG.

Das Finanzergebnis beläuft sich im Berichtsjahr auf TEUR -1.050 und hat sich gegenüber dem Vorjahr (TEUR -474) deutlich verändert. Die Veränderung basiert im Wesentlichen auf Zinserträgen und -aufwendungen auf Grund von Steuererstattungen und -nachzahlungen im Saldo von TEUR -659 aus abgeschlossenen Betriebsprüfungen der SG.

Die Ertragsteuern sind wegen des positiven Jahresergebnisses vor Steuern sowie Ertragsteuern für Vorjahre (TEUR 1.362) auf Grund der abgeschlossenen Betriebsprüfung der SG angestiegen.

Für das Geschäftsjahr 2020 wird ein positives Jahresergebnis von TEUR 14.832 ausgewiesen.

IV. Finanzlage

Die Liquidität der Gesellschaft war im Geschäftsjahr 2020 sichergestellt.

Zur Optimierung der Liquiditätsverwaltung besteht seit 2012 ein Cashpooling, an dem die beiden deutschen Gesellschaften der Sofidel-Gruppe beteiligt sind. Cashpoolleader ist die Sofidel Germany Holding GmbH.

Im Geschäftsjahr wurde aus der laufenden Geschäftstätigkeit ein positiver operativer Cashflow in Höhe von rd. EUR 29,4 Mio. erwirtschaftet. Auf Grund der Neuanschaffungen im Anlagevermögen ergibt sich ein negativer Cashflow aus der Investitionstätigkeit von EUR 2,9 Mio. Darüber hinaus besteht ein negativer Cashflow aus der Investitionstätigkeit in Höhe von rd. EUR 25,0 Mio. durch die Gewährung eines mittelfristigen Darlehens an die Konzernobergesellschaft. Der negative Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit beträgt EUR 1,6 Mio. und resultiert aus der Veränderung des Cashpoolkontos. Insgesamt ist der Finanzmittelfonds mit TEUR 48 somit nahezu unverändert gegenüber dem Vorjahr.

V. Vermögenslage

Der Buchwert des Anlagevermögens hat sich durch die Aufnahme der SG um TEUR 73.308 erhöht.

Das Anlagevermögen beinhaltet hauptsächlich technische Anlagen und Maschinen (TEUR 53.221) sowie Gebäude, Außenanlagen und Grundstücke (TEUR 42.935). Die technischen Anlagen und Maschinen enthalten im Wesentlichen die Papiermaschinen und die Weiterverarbeitungsanlagen. Die Investitionen im Geschäftsjahr 2020 betrugen TEUR 2.876.

Die Vorräte setzen sich aus Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen (TEUR 24.884), unfertigen Erzeugnissen (Mutterrollen) (TEUR 4.175), fertigen Erzeugnissen und Waren (TEUR 10.687) sowie geleisteten Anzahlungen (TEUR 5) zusammen. Auch hier resultiert der Anstieg insbesondere aus der Übernahme des Geschäftsbetriebes der SG.

Die Forderungen betreffen mit TEUR 10.011 Lieferungen und Leistungen an Dritte und mit TEUR 134.441 verbundene Unternehmen. Diese beinhalten hauptsächlich Forderungen gegen die Muttergesellschaft Sofidel Germany Holding GmbH aus Cash-Management und Zinsen (TEUR 102.058). Zusätzlich sind gegen andere verbundene Unternehmen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 7.383) und ein mittelfristiges Darlehen (TEUR 25.000) enthalten.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten Beträge in Höhe von TEUR 5.062. Es handelt sich dabei insbesondere um Strom- und Energiesteuererstattungen.

Die Gesellschaft weist zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 ein Eigenkapital in Höhe von TEUR 202.424 (rd. 70 % der Bilanzsumme) aus. Das Eigenkapital ist um TEUR 80.431 angestiegen. Die Veränderung resultiert mit TEUR 65.599 aus der Kapitalerhöhung im Zusammenhang mit der Übernahme des Geschäftsbetriebes der SG (Totalausgliederung) und mit TEUR 14.832 aus dem Jahresergebnis.

Die Steuerrückstellungen sind auf Grund des positiven Jahresergebnisses vor Steuern sowie der abgeschlossenen Betriebsprüfung für Vorjahre bei der SG angestiegen. Die sonstigen Rückstellungen wurden in betriebsgewöhnlichem Umfang für ungewisse Verbindlichkeiten, für Umsatzboni 2020 der Kunden und für Personalkosten gebildet.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Dritten betragen TEUR 30.199, während sich die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen auf TEUR 25.326 belaufen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten (TEUR 2.861) setzen sich hauptsächlich aus den Beträgen zusammen, die Personalverpflichtungen betreffen.

VI. Gesamtaussage

Im Pandemiejahr 2020 schließt das Unternehmen trotz der starken gesundheitlichen Auswirkungen und der wirtschaftlichen und sozialen Folgen, die durch das Corona-Virus verursacht wurden, mit besseren Ergebnissen als erwartet ab. Das gilt sowohl in Bezug auf den Umsatz und das Jahresergebnis als auch die Entwicklung des operativen Cashflows. Hierzu beigetragen hat die Übernahme des Geschäftsbetriebes der SG sowie die Entwicklung auf den Beschaffungsmärkten. Das Umsatzniveau und das positive Geschäftsergebnis stellen gute Ausgangspunkte für die Zukunft dar.

VII. Chancen- und Risikobericht

Chancen für die Sofidel Germany ergeben sich aus der Ausweitung des Marktanteils durch die Sofidel-Gruppe in Deutschland und den deutschsprachigen Nachbarländern durch den Ausbau der bestehenden Kundenbeziehungen und die Akquisition von Neukunden.

Die Sofidel Germany ist neben den allgemeinen Absatzschwankungen am Markt keinen weiteren Risiken ausgesetzt. Es bestehen zwar grundsätzlich Währungsrisiken, diese sind bei der Sofidel Germany aber der Höhe nach unbedeutend.

Auch sind keine wesentlichen Gefahrenpotentiale bezüglich Zahlungsausfällen zu erkennen, da die Kundschaft aus solventen Kunden besteht und Kreditausfallversicherungen abgeschlossen werden.

Beschaffungsrisiken im Bereich der Rohstoffe werden derzeit nicht gesehen. Lieferengpässe, die sich aus Problemen im Einkauf ergeben könnten, sind nahezu auszuschließen.

Zur Finanzierung der Sofidel Germany stehen ausreichende kurz- und langfristige Kreditlinien bei den Banken der Sofidel-Gruppe zur Verfügung.

Das Risikomanagement basiert auf dem periodischen Berichtswesen, das Soll-Ist-Vergleiche sowie wesentliche Kennzahlen beinhaltet. Das lokale Controlling ist stark in das Konzerncontrolling eingebunden.

Die Folgen der Covid-19-Pandemie haben keine negativen Auswirkungen auf die Entwicklung des Unternehmens gezeigt. Um die Mitarbeiter und Partner an den Standorten vor einer Ansteckung mit dem SARS-CoV-2-Virus zu schützen und die Produktion sowie Lieferung der Fertigprodukte weiter zu gewährleisten, hat das Unternehmen vorbeugende Maßnahmen ergriffen.

Im Rahmen der Beurteilung der Gesamtrisikolage kommen wir zu dem Ergebnis, dass keine bestandsgefährdenden Risiken bestehen.

VIII. Prognosebericht

Angesichts der Bestrebungen der Sofidel-Gruppe, ihre bestehenden Marktanteile am Marken-, Private Label- und AFH-Geschäft in Deutschland weiter auszubauen, sind weitere Absatz- und Umsatzsteigerungen unverändert das strategische Ziel.

Die Entwicklungen im Berichtsjahr lagen über den Erwartungen und wurden u. a. von unvorhersehbaren externen Faktoren beeinflusst. Für das Geschäftsjahr 2021 wird ein leicht geringerer Trend in Bezug auf die Umsatzergebnisse erwartet. Weiterhin wird erwartet, dass der Jahresüberschuss 2021 leicht unter dem des Geschäftsjahres 2020 liegen wird. Der operative Cashflow wird deutlich positiv geplant.

Schmalkalden, 22. Februar 2021

Luigi Lazzareschi

Edilio Stefani

Lorenzo Bianchi