PE CONCEPTS GMBH

Bad Homburg v.d.H.

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2006

AKTIVA

	€	31.12.2006 €	10.02.2006 T€
A. ANLAGEVERMÖGEN
Finanzanlagen
Beteiligungen		100	0
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	76.811		0
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	84.990		0
3. Forderungen gegen nahe stehende Gesellschaften	1.450		0
4. Sonstige Vermögensgegenstände	4.730		0
		167.981	0
II. Guthaben bei Kreditinstituten		37.944	25
		206.025	25
PASSIVA
	€	31.12.2006 €	10.02.2006 T€
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	25.000		25
II. Kapitalrücklage	150.000		0
III. Jahresfehlbetrag	-7.647		0
		167.353	25
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen		4.400	0
C Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	12.760		0
2. Verbindlichkeiten gegenüber nahe stehenden Gesellschaften	21.412		0
3. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	100		0
		34.272	0
		206.025	25

Anhang

PE CONCEPTS GMBH BAD HOMBURG v.d.H.

1. Allgemeines

Der Jahresabschluss der PE Concepts GmbH zum 31. Dezember 2006 wurde nach den für kleine Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften der §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt.

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Aufwendungen und Erträge, soweit sie wirtschaftlich oder rechtlich der Gesellschaft zuzurechnen sind, enthalten.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesene Beteiligung ist mit den Anschaffungskosten angesetzt. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zum Nominalwert ausgewiesen. Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Rückzahlungsbetrag passiviert. Fremdwährungsbestände wurden zum Kurs am Tage des Geschäftsvorfalls bewertet.

3. Erläuterungen zur Bilanz

Unter den Finanzanlagen wird die Beteiligung an der US Buyout Private Equity Management GmbH & Co. KG Nr. 2, München, ausgewiesen (€ 100). Die PE Concepts GmbH hält 33,33 % der Anteile dieser Gesellschaft, die über eine Hafteinlage in Höhe von € 300 verfügt. Darüber hinaus ist die Gesellschaft als persönlich haftender Gesellschafter an der Initiatoren GmbH & Co. KG, Bad Homburg, beteiligt.

Alle unter den Forderungen und Verbindlichkeiten ausgewiesenen Positionen sind innerhalb der nächsten 12 Monate fällig.

4. Sonstige Angaben

Die Gesellschaft wurde am 10. Februar 2006 gegründet. Die Eintragung ins Handelsregister erfolgte am 13. März 2006.

Die Gesellschaft wird von zwei Geschäftsführern gemeinsam oder von einem Geschäftsführer und einem Prokuristen vertreten.

Geschäftsführer der Gesellschaft waren in der Zeit vom 10. Februar bis 30. Juni 2006 die Herren Mathias Giebken und Bernhard Oberhofer. Mit Gesellschafterbeschluss vom

30. Juni 2006 wurde Herr Mathias Giebken als Geschäftsführer abberufen und gleichzeitig Herr Franz Bichlmaier als neuer Geschäftsführer bestellt. Seit dem 11. Juli 2006 sind die Herren Franz Bichlmaier und Bernhard Oberhofer Geschäftsführer der Gesellschaft.

Bad Homburg v.d.H., 28. Februar 2007

Geschäftsführung

F. Bichlmaier

B. Oberhofer

II. Zusammenfassende Beurteilung

Nach unserer pflichtgemäß durchgeführten Prüfung sind wir - unter Würdigung der im Anhang erläuterten wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundlagen - zu der Beurteilung gelangt, dass der Jahresabschluss insgesamt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

E. BESTÄTIGUNGSVERMERK

Zu dem Jahresabschluss haben wir folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:

"An die PE Concepts GmbH:

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung der PE Concepts GmbH, Bad Homburg, für das Rumpfgeschäftsjahr vom 10_ Februar bis 31. Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung und Jahresabschluss überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft "

Eschborn/Frankfurt am Main, den 9. März 2007

Ernst & Young AG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Steuerberatungsgesellschaft

Krämer-Erkrath, Wirtschaftsprüfer

Baumann, Wirtschaftsprüfer