opemo Aktiengesellschaft

Mönchengladbach

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Bilanz zum 31. Dezember 2020

opemo Aktiengesellschaft, Mönchengladbach

AKTIVA

	31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR
1. Barreserve
Kassenbestand	138,94	233,32
2. Forderungen an Kreditinstitute
Täglich fällig	389.251,25	327.282,95
3. Forderungen an Kunden	1.657,92	17.006,51
4. Immaterielle Anlagewerte	7,00	8,00
5. Sachanlagen	39.696,00	62.402,00
6. Sonstige Vermögensgegenstände	7.536,54	20.451,59
7. Rechnungsabgrenzungsposten	5.131,15	627,04
	443.418,80	428.011,41

PASSIVA

	31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) Täglich fällig	70,00	381,01
b) Mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	0,00	0,00
	70,00	381,01
2. Sonstige Verbindlichkeiten	36.127,85	41.495,79
- darunter an Finanzdienstleistungsinstitute EUR 0,00 (EUR 0,00)
3. Rückstellungen
a) Steuerrückstellungen	4.126,84	0,00
b) Andere Rückstellungen	100.575,31	93.580,78
	104.702,15	93.580,78
4. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital	200.250,00	205.854,00
- darunter Aktien mit gleichen Rechten EUR 205.854,00
b) Kapitalrücklage	38.045,60	32.441,60
c) Gewinnrücklage
ca) Gesetzliche Rücklage	1.780,00	1.780,00
cb) Satzungsmäßige Rücklage	0,00	0,00
cc) Andere Gewinnrücklagen	2,23	2,23
d) Bilanzgewinn	62.440,97	52.476,00
	302.518,80	292.553,83
	443.418,80	428.011,41

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01.2020 bis 31.12.2020

	2020	2019
	EUR	EUR
1. Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften	0,00	0,00
2. Zinsaufwendungen	0,00	179,70
	0,00	-179,70
3. Provisionserträge	829.001,16	833.719,58
4. Sonstige betriebliche Ertäge	31.983,40	26.581,76
5. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	507.466,35	513.010,86
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	46.844,12	47.061,47
b) Andere Verwaltungsaufwendungen	184.577,02	193.913,44
	738.887,49	753.985,77
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen des Anlagevermögens	25.847,72	24.876,77
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	77,86	450,00
8. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	96.171,49	80.809,10
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	33.016,84	28.084,08
10. Sonstige Steuern	822,10	1.004,57
11. Jahresüberschuss	62.332,55	51.720,45
12. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	108,42	755,55
13. Entnahmen aus Gewinnrücklagen aus anderen Gewinnrücklagen	0,00	0,00
14. Einstellungen in Gewinnrücklagen in satzungsmäßige Rücklagen	0,00	0,00
15. Ertrag aus Kapitalherabsetzung	5.604,00	4.408,00
15a. Einstellung in die Kapitalrücklage n. d. Vorschriften über die vereinfachte Kapitalherabsetzung	-5.604,00	-4.408,00
16. Auflösung Gewinnrücklage	17.372,40	13.664,80
16a. Aufwand aus Erwerb eigener Anteile	-17.372,40	-13.664,80
17. Bilanzgewinn	62.440,97	52.476,00

Entwicklung des Anlagevermögens in der Zeit vom 01. Januar 2020 bis 31. Dezember 2020

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2020	Zugänge	Abgänge	31.12.2020
	Euro	Euro	Euro	Euro
I. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
II. Immaterielle Anlagewerte
Konzession, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	29.964,64	0,00	4.005,74	25.958,90
III. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	346.551,89	17.392,72	59.335,07	304.609,54
	376.516,53	17.392,72	63.340,81	330.568,44

	Abschreibungen
	01.01.2020	Zugänge	Abgänge	31.12.2020
	Euro	Euro	Euro	Euro
I. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
II. Immaterielle Anlagewerte
Konzession, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	29.956,64	0,00	4004,74	25.951,90
III. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	284.149,89	25.847,72	45.084,07	264.913,54
	314.106,53	25.847,72	49.088,81	290.865,44

	Buchwerte
	01.01.2020	31.12.2020
	Euro	Euro
I. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00
II. Immaterielle Anlagewerte
Konzession, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	8,00	7,00
III. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	62.402,00	39.696,00
	62.410,00	39.703,00

Anhang für das Geschäftsjahr 2020

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der opemo Aktiengesellschaft (eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Mönchengladbach unter HR B 13568) wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsbuchs sowie des Aktiengesetzes aufgestellt. Ergänzend hierzu wurde die für Finanzdienstleistungsinstitute geltende Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) angewendet.

Angaben, die wahlweise in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang gemacht werden können, sind insgesamt im Anhang aufgeführt.

Gemäß §§ 340 Abs. 4, 340a Abs. 1 HGB hat opemo auf den Jahresabschluss grundsätzlich die für große Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften anzuwenden.

B. Angewandte Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Forderungen an Kreditinstitute und die Forderungen an Kunden sind grundsätzlich zum Nominalbetrag angesetzt.

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten angesetzt und linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer, vermindert.

Geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis zu EUR 800,00 werden im Jahr der Anschaffung entsprechend der steuerlichen Regelung gem. § 6 Abs. 2 EStG direkt als Aufwand abgesetzt.

Sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nominalwert bzw. zu den Anschaffungskosten angesetzt.

Die Rechnungsabgrenzungsposten sind mit den Anschaffungskosten, bezogen auf den jeweiligen Gesamtbetrag, unter Abzug planmäßiger Aufwandsverrechnung bewertet.

Die Verbindlichkeiten sind mit den Erfüllungsbeträgen passiviert.

Die Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt. Sie wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

C. Erläuterung zur Bilanz

Wegen der Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens verweisen wir auf das Anlagegitter.

Sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind innerhalb von drei Monaten fällig.

Die Laufzeiten aller Verbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar:

in EUR	31.12.2020	31.12.2019
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit einer Restlaufzeit
bis drei Monate	70,00	381,01
mehr als drei Monate bis ein Jahr	0,00	0,00
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	0,00	0,00
Sonstige Verbindlichkeiten
mit einer Restlaufzeit
bis drei Monate	36.127,85	41.495,79
mehr als drei Monate bis ein Jahr	0,00	0,00
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	0,00	0.00

Die sonstigen Verbindlichkeiten bestehen im Wesentlichen aus Verbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt (Umsatzsteuerzahlung Dezember 2020 i.H.v. EUR 27.518,06) und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen i.H.v. EUR 7.843,03.

Die Rückstellungen betreffen folgende Bereiche:

in TEUR	31.12.2020	31.12.2019
Personalbezogene Rückstellungen	65	57
Übrige Rückstellungen	39	36
	104	93

Das Grundkapital ist zerlegt in 200.250 (Vorjahr: 205.854) nennwertlose vinkulierte Namensaktien, die mit gleichen Rechten ausgestattet sind. Im Weg des vereinfachten Einzuges von Aktien gem. § 237 Abs. 3 Nr. 2 hat die außerordentliche Hauptversammlung am 8.10.2020 beschlossen, 5.604 Aktien zu Lasten der freien Gewinnrücklagen einzuziehen. Das Grundkapital der Gesellschaft wurde in diesem Zusammenhang von € 205.854 um € 5.604 auf € 200.250 herabgesetzt. Der Betrag i.H.v. € 5.604 wurde gem. § 237 Abs. 5 AktG in die Kapitalrücklage eingestellt.

Aus dem Bilanzgewinn des Vorjahres EUR 52.476,00 (i. VJ. EUR 23.884,37) wurde gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 24.03.2020 der nach Ausschüttung verbleibende Betrag in andere Gewinnrücklagen in Höhe von Euro 17.372,40 eingestellt und ein Betrag in Höhe von EUR 108,42 vorgetragen.

Im Geschäftsjahr erfolgte keine weitere Einstellung in die gesetzliche Rücklage, da diese zusammen mit den Kapitalrücklagen den zehnten Teil des Grundkapitals erreicht haben.

D. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Im Geschäftsjahr 2020 wurden wie im Vorjahr sämtliche Erlöse aus den gesamten Dienstleistungen unabhängig von der Frage einer Erlaubnispflicht nach KWG entsprechend § 30 Abs. 1 RechKredV unter dem Posten "Provisionserträge" ausgewiesen.

Unter dem Posten "sonstige betriebliche Erträge" werden wie im Vorjahr entsprechend alle Erträge der Gesellschaft ausgewiesen, die sich nicht aus ihren üblichen Dienstleistungen ergeben (Erträge aus dem Verkauf von Sachanlagen, Sachbezüge, Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen).

Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren im Wesentlichen aus Erträgen aus der Auflösung von Rückstellungen (EUR 1.272,62), Investitionszuschüssen (EUR 3.750.00), Erstattungen gem. Aufwendungsausgleichsgesetz (EUR 2.565,60) und verrechneten sonstigen Sachbezügen aus der PKW-Nutzung (EUR 22.217,90). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen i. H. v. EUR 77,86 resultieren im Wesentlichen aus Zuwendungen und Spenden an kirchl., religiöse u. gemeinnützige Zwecke.

E. Sonstige Pflichtangaben

Die Gesellschaft beschäftigte in 2020 durchschnittlich 6 (i. VJ 6) Arbeitnehmer, inkl. Vorständen.

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Honorar beträgt 10,5 T€ und verteilt sich mit 5,25 T€ auf Abschlussprüfungsleistungen und mit 5,25 T€ auf sonstige Bestätigungsleistungen.

Vorstände der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr Herr Uwe Offermanns, Bankkaufmann, Wassenberg, Vorsitzender des Vorstandes sowie Herr Patrick A. Laireiter, Bankkaufmann, Mönchengladbach.

Mitglieder des Aufsichtsrats sind die Herren Martin Oehmen (Leiter Controlling), Christian Marcuzzi (Steuerberater) und Kurt Oehmen (Bankkaufmann).

Vorsitzender des Aufsichtsrats ist Herr Martin Oehmen. Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats ist Herr Christian Marcuzzi.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands und des Aufsichtsrates wird gem. § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Nach dem Ergebnisverwendungsvorschlag des Vorstands wird der Bilanzgewinn mit einem Teilbetrag i. H. v. € 60.075,00 an die Aktionäre ausgeschüttet, ein Teilbetrag i. H. v. € 2.247,77 in die freien Gewinnrücklagen eingestellt und € 118,20 auf neue Rechnung vorgetragen.

Mönchengladbach, im Januar 2021

Uwe Offermanns

Patrick A. Laireiter

Vorstände

Lagebericht 2020

Gesellschaft

Der Umfang der Tätigkeit der opemo Aktiengesellschaft (i.F. "opemo") erstreckt sich neben dem Schwerpunkt Vermögensmanagement / Vermögensverwaltung auf die Bereiche Finanzplanung (ganzheitliche und langfristige Vorsorge- und Vermögensplanung) und Vermögensnachfolgeplanung. Das Dienstleistungsspektrum für Privatkunden umfasst dabei auch die Bereiche Finanzierungs- und Vorsorgeberatung. Die Gesellschaft ist von ihrem Firmensitz in Mönchengladbach aus überregional tätig und betreut anspruchsvolle Privatkunden im Rheinland sowie im gesamten Bundesgebiet.

Als unabhängiges Finanzdienstleistungsinstitut im Sinne des §1 Abs. 1a S.2 Kreditwesengesetz (KWG) unterliegt die opemo der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). opemo besitzt die Erlaubnis nach § 32 KWG für die Abschlussvermittlung (§ 1 Abs. 1a Satz 2 Nr.2 KWG, erteilt am 19.03.2008), die Anlagevermittlung (§ 1 Abs. 1a Satz 2 Nr.1 KWG, erteilt am 19.03.2008), die Anlageberatung (§ 1 Abs. 1a Satz 2 Nr.1a KWG, erteilt am 19.03.2008) und die Finanzportfolioverwaltung (§1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 3 KWG, erteilt am 31.12.2009).

opemo ist Versicherungsmakler gem. § 34d Abs. 1 GewO und vermittelt Immobiliarverbraucherdarlehensverträge nach §§ 34c, 34i GewO.

Rückblick

Märkte

Nach einem positiven Jahresstart waren mit Überschwappen der Corona-Pandemie nach Europa und in die USA sämtliche Prognosen für das Jahr 2020 hinfällig. Die Welt befand sich ab März im Dauerkrisenmodus. An den Aktien- und Rentenmärkten setzte ein Ausverkauf in atemberaubender Geschwindigkeit ein. Möglicherweise war eine Korrektur angesichts falscher Einschätzung der generellen Marktrisiken ohnehin überfällig - die Pandemie sorgte innerhalb weniger Handelstage für Weltuntergangsstimmung bei den Marktteilnehmern und die Erinnerungen an die letzte Finanzkrise sorgten im März für extreme Panik. Die Krisenwährung Gold erwies sich wieder einmal als (nahezu einziger) Stabilitätsanker in Extremszenarien und legte stark zu.

Ein historisch einmaliger Schulterschluss zwischen Zentralbanken und Staaten (von Geld- und Fiskalpolitik) "rettete" jedoch den Markt und verschaffte den Investoren und Spekulanten ein Umfeld, das nachfolgend für eine absolut unerwartete Rallye sorgte, die schließlich in einigen Märkten sogar zu neuen Allzeithochs führte. Die Gewinner der Pandemie (vor allem Tech- und Internetwerte, Gesundheitstitel) profitierten hierbei überproportional. Die Rallye bekam Anfang November angesichts positiver Impfstoff-Perspektiven nochmals erheblichen Rückenwind. Der USD gab zum Euro im Laufe des zweiten Halbjahres deutlich nach, was die Wertentwicklung von US-Anlagen für Europäer deutlich schmälerte. Die Einigung der EU auf gemeinsam finanzierte Konjunkturpakete ab 2021, die Abwahl Trumps und schließlich auch die Brexit-Vereinbarung sorgten dann für einen versöhnlichen Jahresausklang eines nervenaufreibenden Kapitalmarktjahres.

Die nochmals extrem ausgeweiteten weltweiten Staatsschulden sind allerdings nur auf den aktuellen Zinsniveaus überhaupt tragfähig, insofern sind spürbare Zinssteigerungen schwer vorstellbar. Im Grunde finanzieren spätestens jetzt die Notenbanken die Staatshaushalte der westlichen Welt und zumindest Europa befindet sich im japanischen Szenario. So sind wohl auch die aktuellen Bewertungen der Kapitalmärkte auf die Annahme dauerhaft niedrigen Zinsen (und damit Diskontierungsfaktoren künftiger Erträge) zurückzuführen. Die Suche nach angemessener Rendite wird dadurch jedenfalls nicht einfacher - zumal die Pandemie noch nicht bewältigt ist.

Branche

Die Finanzdienstleistungsbranche hatte in 2020 Corona bedingt mit vielen Einschränkungen zu kämpfen. Insbesondere der persönliche Kundenkontakt war und ist aktuell hiervon stark beeinträchtigt.

Die Kreditinstitute als Kern der Branche leiden immer stärker unter der Niedrigzinspolitik der EZB, die im Grunde das bisherige Geschäftsmodell ad absurdum führt. Auch auf Vermögensverwalter hat dies erhebliche Auswirkungen: Neben der Herausforderung für die Portfolios überhaupt noch rentierliche "sichere" Anlagen zu finden tritt nun noch die Entwicklung, dass seitens der Depotbanken zunehmend Negativzinsen an die Endkunden weitergereicht werden. Ein Ende dieses Trends ist nicht absehbar.

opemo

Als unabhängiger Vermögensverwalter unterliegt opemo einer deutlichen Abhängigkeit von der Kapitalmarktentwicklung, insbesondere im Hinblick auf das verwaltete Volumen. Unser Unternehmen konnte trotz der extrem widrigen Bedingungen in 2020 durch aktives Empfehlungsmanagement Neukunden gewinnen und Mittelzuflüsse sowohl bei Neu- wie auch bei Bestandskunden generieren. Insbesondere die sehr enge Begleitung unserer Kunden und das aktive Management der Portfolios in der Corona-Krise konnten aus unserer Sicht das Vertrauen in unser Haus nochmals erheblich stärken, opemo positioniert sich als unabhängiger Vermögensverwalter und Finanzplaner und bewegt sich mit dem ganzheitlichen, unabhängigen und individuellen Ansatz der Beratung weiterhin in einer Marktnische.

Risikobericht

opemo konzentriert sich auf das Geschäftsfeld Vermögensverwaltung für Privatkunden. Grundsätzlich geht die Gesellschaft davon aus, dass sich die allgemeine Nachfrage nach unabhängiger Finanzdienstleistung und insbesondere Vermögensverwaltung positiv entwickelt. Aufgrund der Abhängigkeit des verwalteten Volumens in der Vermögensverwaltung und der Anlegerstimmung von der Kapitalmarktlage unterliegen die Geschäftsergebnisse tendenziell hoher Volatilität. Insofern ergibt sich für opemo ein Ertragsrisiko, dem mit striktem Kostencontrolling begegnet wird. Die Steigerung des von opemo betreuten Volumens dient dem Ziel, einen Risikopuffer weiter auszubauen.

Aufgrund des besonderen Vertrauensverhältnisses zwischen einem Vermögensverwalter und seinen Kunden besteht grundsätzlich ein Reputationsrisiko. Einwandfreies persönliches Verhalten der Mitarbeiter sowie die Einhaltung aller vertraglichen und aufsichtsrechtlichen Pflichten im Zusammenhang mit erbrachten Wertpapierdienstleistungen haben für opemo daher einen sehr hohen Stellenwert, um sich hieraus ergebende Risiken zu vermeiden.

Der Verlust von bedeutenden Kunden oder Mitarbeitern in Schlüsselfunktion stellt eine Gefahr für die weitere Geschäftsentwicklung dar. Durch individuelle und kontinuierliche Betreuung der Kunden und die starke Bindung der Berater in Schlüsselfunktion an die Gesellschaft werden Vorkehrungen getroffen, um negative Auswirkungen auf das Geschäftsmodell zu vermeiden. Die vorhandenen Berater sind an der Gesellschaft beteiligt und daher dem langfristigen Unternehmenserfolg verpflichtet. Die Gesellschaft sieht hier geringe Personalrisiken.

Die Finanzdienstleistungsbranche unterliegt permanenten rechtlichen Veränderungen. Die hohe Regelungsdichte ergibt ein Rechtsrisiko aufgrund potenzieller aufsichts- bzw. haftungsrechtlicher Sanktionierungen. Rechtskonformes Verhalten wird durch frühzeitige Prüfung und Analyse rechtlicher Änderungen im Hinblick auf das Geschäftsmodell der opemo - in enger Zusammenarbeit mit Compliance - sichergestellt. Notwendige Anpassungen werden zeitnah umgesetzt, i. d. R. lange bevor Stichtage dies verlangen. Hierbei wird auf branchenerfahrene rechtliche Berater zurückgegriffen. Grundsätzlich ist aufgrund der vielfachen Gesetzesverschärfungen in den kommenden Jahren (u.a. EU-Taxonomie zu Nachhaltigkeit) mit erheblichem Kostendruck zu rechnen.

opemo geht selber keine Finanztransaktionen ein, die dem Umlaufvermögen zuzurechnen sind oder ein Kontrahentenrisiko, Marktpreisrisiko oder Adressenausfallrisiko mit sich bringen. Liquiditätseinlagen der Gesellschaft befinden sich bei sorgfältig ausgewählten Einlageninstituten. Das Liquiditätsrisiko wird von opemo als gering eingestuft, da keine Rückzahlungsverpflichtungen gegenüber Kunden aus einem Einlagengeschäft vorhanden sind. Liquiditätsrisiken aus operativen Verpflichtungen werden zeitnah überwacht und aktiv bei der Steuerung der Ertragsseite berücksichtigt.

Vermögenslage

In 2020 konnte die Bilanzsumme von T€ 428 auf T€ 443 gegenüber der Vorperiode leicht gesteigert werden. Die Eigenkapitalquote konnte trotz der Tatsache, dass im Zuge des vereinfachten Einziehungsverfahrens Aktien zu Lasten der freien Rücklagen eingezogen wurden mit 68% auf weiterhin hohem Niveau gehalten werden. Der Bestand an liquiden Mitteln ist weiterhin komfortabel und angemessen. Die liquiden Mittel werden ausschließlich auf Liquiditätskonten gehalten. Neben der Liquidität sind auf der Aktivseite der Bilanz vor allem die Investitionen in Sachanlagen wiederzufinden, die in 2020 aufgrund der Veräußerung eines Firmenfahrzeuges sowie aufgrund von planmäßigen Abschreibungen deutlich reduziert wurden. Hier werden weitere Reduzierungen stattfinden, da mit Umstellung des Firmenfuhrparks auf E-Mobilität, die Fahrzeuge nicht mehr gekauft, sondern geleast werden. Die Passivseite hat sich insbesondere durch leicht erhöhte Rückstellungen (TEUR 94 auf TEUR 105 gegenüber der Vorperiode) und der Erhöhung des Eigenkapitals von TEUR 293 auf TEUR 303 gesteigert. Ein EBITDA, das über den Planzahlen lag, führte zu einem soliden Geschäftsergebnis und sichert auch für 2020 eine attraktive Dividende.

Finanzlage

Die Finanzlage ist weiterhin durch einen stabilen Cash-Flow und angemessene Liquidität gekennzeichnet. Die Verbindlichkeiten und Rückstellungen sind durch liquide Mittel vollständig hinterlegt und können aktuell bei Fälligkeit aus der vorhandenen Liquidität beglichen werden. Die Eigenkapitalquote ist weiterhin auf hohem Niveau. Der Liquiditätsabfluss durch den Ankauf und die gleichzeitige Einziehung von 5.604 Aktien der opemo AG, im Wege des vereinfachten Verfahrens, hatte keinen nennenswerten Einfluss auf die Liquidität, die in 2020 zum Vorjahr trotz dieser Maßnahme gesteigert wurde. Die Finanzlage ist wie in den letzten Jahren auch mittels der vorhandenen Steuerungsmechanismen durch hohe Liquiditätshaltung, stabilen Cash-Flow und geringe Verbindlichkeiten gekennzeichnet.

Ergebnislage

Die ergebnisrelevanten Ziele wurden erreicht bzw. überschritten. Ein EBITDA von 149 TEUR (Vj. TEUR 104) ist eine gute Ausgangslage, um eine attraktive Dividendenrendite zu erzielen. Die Umsätze lagen 2020 über den Planzahlen, auch wenn sich die Provisionserträge leicht von TEUR 834 auf TEUR 829 reduziert haben. Die Aufwendungen konnten aufgrund gesunkener allgemeiner Verwaltungsaufwendungen leicht reduziert werden.

Compliance- und Risikobericht internes Controlling

Das interne Controlling erfolgte prozessbegleitend mit Schwerpunkten in den Bereichen Finanzcontrolling und Überwachung der Einhaltung aufsichtsrechtlicher Anforderungen (KWG, WpHG). Es wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt, bei einer geringen Anzahl von Arbeitsprozessen wurden Optimierungsmöglichkeiten erkannt und umgesetzt. Im Jahr 2020 wurden seitens des Compliancebeauftragten keine Auffälligkeiten oder Verstöße festgestellt. Der Compliancebericht (inkl. Geldwäsche- und Betrugsbekämpfungsbericht) für den relevanten Berichtszeitraum wurde Vorstand und Aufsichtsrat fristgerecht übermittelt.

Ausblick

opemo plant für das Jahr 2021 bei leicht reduzierten Umsatzerwartungen (aufgrund der Unwägbarkeiten durch Corona) ein EBITDA von 40 TEUR. Die Vergangenheit hat gezeigt, dass eine solche EBITDA-Größe realistisch ist und für die Erreichung der Ziele genügt. Wir gehen davon aus, dass über 90 % der Erträge aus der Finanzportfolioverwaltung generiert werden. Die Anlageberatung wird neben dem Versicherungsgeschäft und der Finanzierungsvermittlung planmäßig einen geringen Einfluss auf das Geschäftsergebnis haben. Aktuell ist ein Umsatz oberhalb von 750 TEUR geplant. Wir gehen davon aus, dass sich die Kosten leicht erhöhen werden. Durch mehr Leasing wird die Bilanzsumme sich möglicherweise reduzieren. Neben der Verbesserung der Finanzkennzahlen stehen die Erhöhung des betreuten Wertpapiervolumens und die generelle Verbreiterung des Kundenbestandes weiterhin im Vordergrund.

Mönchengladbach, im Januar 2021

Uwe Offermanns

Patrick Laireiter

Vorstände

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers:

An die opemo Aktiengesellschaft

Prüfungsurteile

Ich habe den Jahresabschluss der opemo Aktiengesellschaft - bestehend aus der Bilanz zum 31.12.2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus habe ich den Lagebericht der opemo Aktiengesellschaft für das Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020 geprüft.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31.12.2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erkläre ich, dass meine Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt haben.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Ich habe meine Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit §317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Meine Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" meines Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Ich bin von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und habe meine sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Ich bin der Auffassung, dass die von mir erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für mein Prüfungsurteil zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Meine Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung übe ich pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahre eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifiziere und beurteile ich die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, plane und führe Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlange Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für meine Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinne ich ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteile ich die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehe ich Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls ich zu dem Schluss komme, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, bin ich verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, mein jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Ich ziehe meine Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum meines Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

•	beurteile ich die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteile ich den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führe ich Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehe ich dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteile die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen gebe ich nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Ich erörtere mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die ich während meiner Prüfung feststelle.

Köln, 27.01.2021

Prof. Dr. Rainer Jurowsky, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates für das Jahr 2020

über die Prüfung des Jahresabschlusses, des Lageberichts sowie des Vorschlags des Vorstandes zur Verwendung des Bilanzgewinns für das am 31.12.2020 beendete Geschäftsjahr.

Der Aufsichtsrat der opemo AG erstattet gemäß § 171 Abs. 2 AktG den folgenden Bericht an die Hauptversammlung für die in Bezug auf das Geschäftsjahr 2020 vorzunehmenden Prüfungen.

Der Aufsichtsrat hat sich im Geschäftsjahr 2020 zu Aufsichtsratssitzungen, am 13.02.20, am 24.03.20, am 3.06.20, am 22.09.20 und am 8.12.20 getroffen. Innerhalb dieser Sitzungen wurde der Aufsichtsrat vom Vorstand umfassend über die geschäftliche, wirtschaftliche sowie finanzielle Lage der opemo AG unterrichtet. Der Aufsichtsrat konnte so die Geschäftsführung des Vorstandes während des Geschäftsjahres laufend prüfen und überwachen. Am 24.3.20 wurde der Aufsichtsrat durch die HV neu gewählt und ist am 24.3.20 zu seiner ersten konstituierenden Sitzung zusammengekommen.

Im Jahre 2020 wurde vom Vorstand ein genehmigungspflichtiges Geschäft getätigt. Die laufende Überwachung des Vorstandes ergab in 2020 keine Beanstandungen.

Die Überwachung konzentrierte sich auf die laufenden Geschäfte und die Einhaltung der GO für den Vorstand, sowie die Würdigung der Risiken aus dem laufenden Geschäft inkl. Ergebnisbeeinflussung. Über die laufende wirtschaftliche Entwicklung und die Zielerreichung der gesetzten Planzahlen wurde der Aufsichtsrat monatlich informiert. Im Rahmen einer regelmäßigen Überprüfung der GO für den Vorstand, wurde diese im September 2020 den aktuellen Geschäftsentwicklungen angepasst.

Dem Aufsichtsrat wurde der Compliance Bericht sach- und fristgerecht zur Kenntnisnahme eingereicht. Darüber hinaus wurden der Geldwäsche- und Betrugsbekämpfungsbericht dem Aufsichtsrat rechtzeitig vorgelegt. Es gab in keinem der vorgelegten Berichte Auffälligkeiten, der Aufsichtsrat hatte hier nichts zu beanstanden. In 2020 nahmen alle Aufsichtsratsmitglieder an einer Schulungsmaßnahme zu aufsichtsrechtlichen Themen sowie GWG, KWG und WpHG teil, die von Herr Laireiter durchgeführt wurde.

Auch außerhalb der Aufsichtsratssitzungen hat der Vorstand den Aufsichtsrat innerhalb des Berichtszeitraumes monatlich über die geschäftliche, wirtschaftliche sowie finanzielle Lage der opemo AG informiert. Vor allem die durch die Mifid II verursachte stärkere Ertragsabhängigkeit von den Börsenbewegungen und die damit einhergehenden Risiken bildeten einen Schwerpunkt in der Kommunikation zwischen Vorstand und Aufsichtsrat.

Der vom Vorstand zum 31.12.2020 für das Geschäftsjahr vom 1.1.2020 bis 31.12.2020 aufgestellte Jahresabschluss sowie der Lagebericht der opemo AG wurden von dem durch den Aufsichtsrat beauftragten Abschlussprüfer Prof. Dr. Rainer Jurowsky, Jurowsky und Partner mbB, Wirtschaftsprüfer - Steuerberater, Köln, geprüft und mit nicht modifizierten Bestätigungsvermerk versehen.

Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss und den Lagebericht der opemo AG sowie den Vorschlag des Vorstandes zur Verwendung des Bilanzgewinns geprüft.

Der Abschlussprüfer hat gemäß § 171 Abs. 1 Satz 2 AktG an dieser Beratung teilgenommen und über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung berichtet. Sowohl der Wirtschaftprüfer Prof. Dr. Rainer Jurowsky, als auch beide Vorstände waren zu allen Angaben im Zusammenhang mit dem Jahresabschluss auskunftsbereit und erläuterten alle Rückfragen, die der Aufsichtsrat hierzu hatte.

Der Prüfungsbericht und angrenzende Themenbereiche wurden mit dem Aufsichtsrat diskutiert. Dem Ergebnis der Prüfung durch Prof. Dr. Rainer Jurowsky, Jurowsky und Partner mbB, Wirtschaftsprüfer - Steuerberater, Köln, stimmen wir einstimmig zu.

Nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung billigt der Aufsichtsrat den Jahresabschluss und den Lagebericht der opemo AG für das Geschäftsjahr 2020. Der Jahresabschluss ist somit festgestellt. Der Vorschlag des Vorstandes zur Verwendung des Bilanzgewinns wird vom Aufsichtsrat befürwortet.

Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand und allen Mitarbeitern der opemo AG für die wiederum erfolgreiche Arbeit im abgelaufenen Geschäftsjahr.

Mönchengladbach, 18.2.2021

Aufsichtsratssitzung am 18.02.2021 in den Geschäftsräumen der opemo AG

Vorschlag zur Gewinnverwendung für das Geschäftsjahr 2020:

Wir, in unsererer Funktion als Vorstände der opemo Aktiengesellschaft, schlagen folgende Gewinnverwendung vor:

Bilanzgewinn:	62.440,97 Euro
1. Ausschüttung an Aktionäre: ( 0,30 Euro Dividende pro Aktie)	60.075,00 Euro
2. Einstellung in andere Gewinnrücklagen:	2.247,77 Euro
3. Vortrag:	118,20 Euro

Mönchengladbach, 28.01.2021

Uwe Offermanns, Vorstand

Patrick Laireiter, Vorstand

Auszug aus dem Protokoll der Hauptversammlung der opemo Aktiengesellschaft am 24.März 2021 im Sitzungsraum der opemo Aktiengesellschaft, Pötterstraße 86 in 41236 Mönchengladbach

TOP 2 Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns für das Geschäftsjahr 2020

Der Vorsitzende schlug vor, wie folgt zu beschließen:

"Der Bilanzgewinn in Höhe von € 62.440,97 wird wie folgt verwendet:

a)	Verteilung des Bilanzgewinns in Höhe von € 60.075,00 an die Aktionäre durch Ausschüttung einer Dividende von € 0,30 je Aktie;
b)	Einstellung in andere Gewinnrücklagen in Höhe von € 2.247,77;
c)	Gewinnvortrag in Höhe von € 118,20"

Die Hauptversammlung beschloss darufhin einstimmig, ohne Gegenstimmen und Enthaltungen, vom Bilanzgewinn der Gesellschaft in Höhe von € 62.440,97 einen Teilbetrag in Höhe von € 60.075,00 (€ 0,30 je Aktie) an die Aktionäre auszuschütten, einen Betrag in Höhe von € 2.247,77 in andere Gewinnrücklagen einzustellen und Restbetrag in Höhe von € 118,20 auf neue Rechnung vorzutragen.

Der Vorsitzende stellte den gefassten Beschluss fest und verkündete ihn.

Mönchengladbach, 24.März 2021

Martin Oehmen, Aufsichtsratsvorsitzender

opemo Aktiengesellschaft

Eigentümerstruktur