S&P Global Germany GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die S&P Global Germany GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der S&P Global Germany GmbH, Frankfurt am Main bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022, der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der S&P Global Germany GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens;
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, 8. Mai 2024

EY GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Braun, Wirtschaftsprüferin

Kruse, Wirtschaftsprüfer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2022	31.12.2022	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		88.371,94	43.483,64
II. Finanzanlagevermögen
Rückdeckungskapital		110.222,00	106.850,79
		198.593,94	150.334,43
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	22.151.225,89		18.553.540,13
2. Sonstige Vermögensgegenstände	76.542,65		36.267,46
		22.227.768,54	18.589.807,59
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		0,00	552.299,28
		22.227.768,54	19.142.106,87
C. Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten		0,00	332,80
		22.426.362,48	19.292.774,10

Passiva

	31.12.2022	31.12.2022	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	26.000,00		26.000,00
II. Kapitalrücklage	424.254,53		424.254,53
III. Gewinnvortrag/Verlustvortrag	1.948.119,19		-1.617.642,48
IV. Jahresüberschuss	276.791,92		3.565.761,67
		2.675.165,64	2.398.373,72
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	16.672.029,00		13.378.824,32
2. Steuerrückstellungen	18.169,38		1.722.056,77
3. Sonstige Rückstellungen	2.643.494,55		1.093.519,83
		19.333.692,93	16.194.400,92
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	213.094,61		824,49
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	40.511,03		567.208,98
3. Sonstige Verbindlichkeiten	144.639,49		131.965,99
- davon aus Steuern: € 144.639.49 (Vorjahr: € 110.597.99)		398.245,13	699.999,46
D. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten		19.258,78	0,00
		22.426.362,48	19.292.774,10

Gewinn- und Verlustrechnung

	2022	2022	Vorjahr	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	15.474.684,53		13.572.900,01
2. Sonstige betriebliche Erträge	326.673,37	15.801.357,90	2.196.679,90	15.769.579,91
- davon Erträge aus der Währungsumrechung € 292.101.20 (Vorjahr: € 205.632.36)
3. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	9.255.608,03		5.866.564,13
	1.663.861,98	10.919.470,01	1.002.994,14	6.869.558,27
- davon für Altersversorgung € (Vorjahr: € 324.848,55)
4. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		43.448,44		21.779,00
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen		3.050.176,14		1.482.613,81
- davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung € 292.101.20 (Vorjahr: € 110.642.82)
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		38.475,92		15.068,00
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		740.186,52		1.982.205,31
- davon an verbundene Unternehmen € 82.818.52 (Vorjahr: € 94.235.06)
- davon aus Aufzinsung € 657.368.00 (Vorjahr: € 1.853.815.00)
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		809.760,79		1.862.729,85
9. Ergebnis nach Steuern		276.791,92		3.565.761,67
10. Jahresüberschuss		276.791,92		3.565.761,67

Anhang

1. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 der S&P Global Germany GmbH, Frankfurt ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit haben wir die nach den gesetzlichen Vorschriften anzubringenden Vermerke, die wahlweise in Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung oder Anhang anzubringen sind, insgesamt im Anhang aufgeführt.

Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 2 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Gesellschaft macht von den Erleichterungsvorschriften nach § 288 HGB teilweise Gebrauch.

Die Erstellung des Jahresabschlusses erfolgt unter Annahme der Unternehmensfortführung (§ 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB).

Unser Geschäftsjahr beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember 2022.

Die Gesellschaft ist beim Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt unter der Nummer HRB 87607 registriert.

2. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bei der Aufstellung von Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung wurden die generellen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie die besonderen Ansatz- und Bewertungsvorschriften der §§ 246 bis 256a HGB beachtet und eingehalten.

Vermögensgegenstände und Schulden werden zum Abschlussstichtag grundsätzlich einzeln bewertet. Die auf den vorhergehenden Jahresabschluss anzuwendenden Ansatz- und Bewertungsmethoden werden stetig oder unverändert angewendet.

Die Bilanzierung der Vermögensgegenstände und Schulden erfolgt im Zeitpunkt des Übergangs des wirtschaftlichen bzw. rechtlichen Eigentums. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig von den Zeitpunkten der entsprechenden Zahlungen im Jahresabschluss berücksichtigt. Alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, werden berücksichtigt. Gewinne werden nur berücksichtigt, wenn sie am Abschlussstichtag realisiert sind.

Es waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend:

Die Bewertung des Sachanlagevermögens erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich, soweit abnutzbar, nutzungsbedingter planmäßiger und ggf. außerplanmäßiger Abschreibungen. Die Abschreibungen erfolgen planmäßig linear über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer. Die Sachanlagen werden über einen Zeitraum von 3 bis 13 Jahren abgeschrieben.

Geringwertige bewegliche Anlagegegenstände mit Anschaffungskosten von über 150,00 EUR bis 410,00 EUR wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter bis 150,00 EUR wurden sofort als Betriebsausgabe behandelt. In der Darstellung der Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens wurden die Zugänge bei den geringwertigen Anlagegegenständen im Zugangsjahr als Abgang ausgewiesen. Seit dem Geschäftsjahr 2009/10 werden geringwertige bewegliche Anlagegegenstände mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten von mehr als 410,00 EUR bis 1.000,00 EUR in einem Sammelposten aktiviert und linear über eine Nutzungsdauer von 5 Jahren abgeschrieben. Die Abschreibungen erfolgen ab dem Zugangszeitpunkt pro-rata-temporis.

Im Falle einer voraussichtlich dauernden Wertminderung erfolgt eine außerplanmäßige Abschreibung auf den niedrigeren beizulegenden Wert. Bestehen die Gründe für die außerplanmäßigen Wertminderungen in den Folgejahren nicht mehr, so erfolgt eine Zuschreibung bis maximal zur Höhe der fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden in Höhe ihrer Anschaffungskosten bzw. Nennwerte angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken werden durch entsprechende Einzelwertberichtigungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert berücksichtigt. Der niedrigere beizulegende Wert wird durch die geschätzte Höhe des mit Wahrscheinlichkeit zufließenden Geldbetrags bestimmt. Uneinbringliche Forderungen werden in voller Höhe ausgebucht.

Die Bewertung der Guthaben bei Kreditinstituten erfolgt zum Nennwert.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten betreffen gem. § 250 Abs. 1 HGB Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tage darstellen. Die Auflösung der Posten erfolgt entsprechend der wirtschaftlichen Zurechnung zum Geschäftsjahr.

Der Ausweis und die Darstellung des Eigenkapitals erfolgen gemäß § 272 HGB.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden nach projizierten Einmalbetragsmethode (Projected-Unit-Credit-Methode) unter der Verwendung der "Richttafeln 2018 G" ermittelt. Für die Abzinsung wurde pauschal der durchschnittliche Marktzinssatz bei einer restlichen Laufzeit von 10 Jahren von 1,78% verwendet. Erwartete Gehaltssteigerungen wurden mit 3,25% und erwartete Rentensteigerungen mit 2,20% berücksichtigt. Die Fluktuation wurde mit einer mittleren Rate berücksichtigt.

Der für die Vergleichsberechnung gemäß § 253 Abs. 6 HGB benötigte durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre ergibt sich auf die gleiche Berechnungsweise und zum gleichen Zeitpunkt zu 1,44 %. Gemäß § 253 Abs. 6 HGB ergibt sich ein ausschüttungsgesperrter Unterschiedsbetrag von EUR 1.535.895,00 (Vorjahr: EUR 2.196.598,00).

Verpflichtungswert zum Bilanzstichtag: EUR 16.561.807,00 (Vorjahr: EUR 14.939.546,00)

Verpflichtungen für eine Pensionszusage sind durch verpfändete Rückdeckungsversicherungen gesichert. Diese dienen ausschließlich der Erfüllung der Pensionsverpflichtungen und sind dem Zugriff übriger Gläubiger entzogen. Sie wurden nach § 246 II Satz 2 HGB im Geschäftsjahr mit den zugrundeliegenden Verpflichtungen verrechnet. Der beizulegende Zeitwert des angelegten Vermögens wurde aus dem Versicherungswert am Abschlussstichtag abgeleitet und entspricht dem Erfüllungsbetrag der Pensionszusagen zum Stichtag.

Anschaffungskosten/beizulegender Zeitwert zum Bilanzstichtag: EUR 1.710.275,93 (Vorjahr: EUR 1.560.721,68)

Der Zinsaufwand aus der Aufzinsung der Rückstellung beträgt EUR 25.933,49 (Vorjahr: EUR 1.853.815,00. Die mit der Aufzinsung verrechneten Erträge aus dem Deckungsvermögen betragen EUR 25.933,49 (Vorjahr: EUR 15.638,17). Die Vorjahreswerte beziehen sich auf die verrechneten Aufwendungen und Erträge aus dem Pensionsplan, der kein saldierungsfähiges Deckungsvermögen im Sinne des § 246 (2) Satz 2 HGB enthält und sind somit nicht vergleichbar.

Die Zinseffekte aus der Änderung des Zinssatzes werden im Finanzergebnis ausgewiesen.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag gebildet. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem laufzeitadäquaten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre, der von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben wird, abgezinst.

Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Schulden werden zum Zeitpunkt der Zugangsbewertung mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet. Die Folgebewertung der Vermögensgegenstände und Schulden in fremder Währung mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr erfolgt zum Abschlussstichtag mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

3. Erläuterungen zur Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens zeigt das Anlagengitter (Anlage zum Anhang).

Sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen Forderungen in Höhe von TEUR 5.498 (Vorjahr: TEUR 5.072). Diese betreffen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Es bestehen Forderungen gegenüber Gesellschaftern in Höhe von TEUR 16.654 (Vorjahr: TEUR 13.482). Hierbei handelt es sich um sonstige Forderungen aus dem Cash-Pooling Vertrag gegenüber des Gesellschafters S&P Global European Holdings Luxembourg S.à.r.l., eingetragen im Firmenregister unter B150542.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen betragen TEUR 16.672 (Vorjahr: TEUR 13.379). Die Steuerrückstellungen betragen TEUR 18 (Vorjahr: TEUR 1.722).

Im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 bestanden Rückdeckungsversicherungsansprüche in Höhe von TEUR 1.668. Ein Teil dieser Ansprüche im Wert von TEUR 1.561 war zum Bilanzstichtag wirksam an die Belegschaft verpfändet und mit Pensionsverpflichtungen verrechnet. Für die restlichen Ansprüche im Wert von TEUR 107 lag keine wirksame Verpfändung vor. Diese Ansprüche wurden im Finanzanlagevermögen ausgewiesen.

Die verpfändeten Rückdeckungsversicherungsansprüche in Höhe von TEUR 1.561 wurden unzulässigerweise zum 31. Dezember 2021 ein weiteres Mal mit weiteren bestehenden Pensionsverpflichtungen verrechnet. Die nicht verpfändeten Ansprüche wurden in Höhe von TEUR 107 ein weiteres Mal aktiviert und unzulässigerweise mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet. Die Pensionsverpflichtungen wurden infolgedessen in Höhe von TEUR 1.668 zu gering ausgewiesen. Die sonstigen betrieblichen Erträge im Jahresabschluss 2021 wurden in Höhe von TEUR 1.668 zu hoch erfasst. Die fehlerhafte Darstellung wurde im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 in laufender Rechnung korrigiert.

Die sonstigen Rückstellungen enthalten Rückstellungen für Urlaub in Höhe von TEUR 126 (Vorjahr: TEUR 84) für Abfindungen in Höhe von TEUR 55 (Vorjahr: TEUR 0) und für ausstehende Bonuszahlungen TEUR 2.462 (Vorjahr: TEUR 868).

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind wie im Vorjahr sämtlich innerhalb eines Jahres fällig.

Gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 41 (Vorjahr: TEUR 567). Dies betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Wie im Vorjahr haben die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 145 (Vorjahr: TEUR 132) und haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

4. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse betragen im Jahresabschluss zum 31.12.2022 EUR 15.474.684,53 (Vorjahr: EUR 13.572.900,01). Darin sind konzerinterne Umsätze enthalten in Höhe von EUR 15.440.933,20 (Vorjahr: EUR 13.565.615,11).

In den sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von EUR 326.673,37 (Vorjahr: EUR 2.196.679,90) sind Erträge aus Währungsumrechnung in Höhe von EUR 294.488,77 (Vorjahr: EUR 205.632,36) enthalten. Im Vorjahr enthält die Position in Höhe von TEUR 1.668 die sonstigen betrieblichen Erträge im Zusammenhang mit der Beurteilung der Pensionsverpflichtung.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen aus der Korrektur der Vorjahresbeurteilung der Pensionsverpflichtung in Höhe von TEUR 1.668 enthalten (Vorjahr: TEUR 0 ) sowie Aufwendungen aus der Währungsumrechung in Höhe von TEUR 254,1 (Vorjahr: TEUR 111).

5. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Frau Etha Paul, Kauffrau, Bad Homburg v.d.Höhe (DE), ab 29.04.2010

Herr Tobias Mock, Diplom-Kaufmann, Königstein im Taunus (DE), ab 21.10.2020

Herr Kevin Wise, Kaufmann, Berkshire (UK), abbestellt am 10.01.2023

Herr Ryan Weelson, Kaufmann, Morden (UK), ab 22.08.2023

Die Gesellschaft unterlässt die Nennung der Vergütung für die geleisteten Tätigkeiten nach § 286 Abs.4 HGB, da zwei der drei Geschäftsführer nicht bei der Gesellschaft angestellt sind und keine direkten Umlagen erfolgen.

Mitarbeiterzahl

Im Durchschnitt waren während des Geschäftsjahres 48 Angestellte beschäftigt. Diese setzen sich wie folgt zusammen:

Vertrieb:	38
Verwaltung:	10

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Dies sonstigen finanziellen Verpflichtungen in Höhe von TEUR 37 bestehen aus Restlaufverpflichtungen von Leasingverträgen.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag

Es bestehen keine Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag.

Abschlussprüferhonorar

Das für das Geschäftsjahr vom Abschlussprüfer berechnete Gesamthonorar beträgt TEUR 52 und betrifft ausschließlich Abschlussprüfungsleistungen.

Konzernzugehörigkeit

Der Jahresabschluss der S&P Global GmbH, Frankfurt am Main, wird in den weltweiten Konzernabschluss der S&P Global Inc., New York, USA einbezogen, die für den grössten und kleinsten Kreis von Unternehmen den Konzernschluss aufstellt. Der Geschäftsbericht für die Muttergesellschaft kann bei der S&P Global, Avenue of Americas, New York City, NY, USA, bezogen werden.

Vorschlag für Ergebnisverwendung

Der Jahresabschluss weist für das Geschäftsjahr 2022 einen Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 277 aus. Es wird vorgeschlagen, das Ergebnis des abgelaufenen Geschäftsjahres (TEUR 277) auf neue Rechnung vorzutragen.

Frankfurt, den 28.3.2024

S&P Global Germany GmbH

Die Geschäftsführung

Etha Paul

Tobias Mock

Ryan Weelson

Entwicklung des Anlagevermögens

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand 1.1.2022	Zugang	Abgang	Stand 31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Geschäfts- und Firmenwert	11,849,000.19	0,00	0,00	11.849.000,19
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	92,601.00	88.990,11	1,478.78	180,112.33
III. Finanzanlagevermögen
Rückdeckungskapital	106,850.79	110,222.00	106,850.79	110,222.00
	199,451.79	199,212.11	108,329.57	290,334.33

	Kumulierte Abschreibungen
	Stand 1.1.2022	Zugang	Abgang	Stand 31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Geschäfts- und Firmenwert	11.849.000,19	0,00	0,00	11,849,000.19
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	49,117.36	43,448.44	825.41	91,740.39
III. Finanzanlagevermögen
Rückdeckungskapital	0.00	0,00	0,00	0,00
	49,117.36	43,448.44	825,41	91,740.39

	Restbuchwerte
	Stand 31.12.2022	Stand Vorjahr
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Geschäfts- und Firmenwert	0,00	0,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	88,371.94	43,483.64
III. Finanzanlagevermögen
Rückdeckungskapital	110,222.00	106,850.79
	198,593.94	150,334.43

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022

A. Grundlage des Unternehmens

Das Unternehmen ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der S&P Global European Holdings Luxembourg S.à r.l., Reg.-Nr. B150.542 in Luxemburg. Muttergesellschaft ist S&P Global Inc (USA), Reg.-Nr. 0000064040 131026995.

S&P Global Inc ( USA ) ist eines der weltweit operierenden Unternehmen in der Erhebung, Analyse und Auswertung von Länder- und Brancheninformationen. Die Informationen bieten detaillierte Daten, Analysen und Prognosen für die wichtigsten Branchen und Märkte, die die Volkswirtschaften weltweit antreiben.

Das Hauptgeschäft der S&P Global GmbH besteht darin unseren Kunden in allen Segmenten Daten zur Verfügung zu stellen, um ihre Arbeitsabläufe mit Schwerpunkt auf Investitionen, Risiko, M&A, Steuern und ESG zu unterstützen. Die S&P Global GmbH sorgt für die Zurverfügungstellung von Informationen in den Bereichen Wirtschaft und Finanzen, von Analyse- und Beratungsdiensten sowie von strategischen Beratungsdienstleistungen.

B. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Entwicklung der Gesamtwirtschaft

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2022 nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes um 1,9 % höher als im Vorjahr. Die gesamtwirtschaftliche Lage in Deutschlnad war im Jahr 2022 geprägt von den Folgen des Kriegs in der Ukraine wie den außerordentlichen Energiepreiserhöhungen. Hinzu kamen verschärfte Material- und Lieferengpässe, massiv steigende Preise bespielsweise für Nahrungsmittel sowie der Fachkräftemangel und die andauernde, wenn auch im Jahresverlauf nachlassende Corona-Pandemie. Trotz dieser nach wie vor schwierigen Bedingungen konnte sich die deutsche Wirtschaft im Jahr 2022 insgesamt gut behaupten. Im Vergleich zum Jahr 2019, dem Jahr vor Beginn der Corona Pandemie, war das BIP 2022 um 0,7% höher.

Quelle: Statistisches Bundesamt: Pressemitteilung Nr. 20 vom 13.01.2023

Entwicklung der Branche

Im Laufe des Jahres 2022 setzte der gesamte weltweite Informationssektor seinen positiven Trend fort. Das Wachstum des BIP in Deutschland innerhalb des Sektors Information und Kommunikation betrug im Jahr 2022 3,6 %. Dieses auch bereits in der Vergangenheit bessere Wachstum charakterisiert das Merkmal der Informationsbranche und ihr Abonnement basiertes Geschäftsmodell sowie die zunehmende Wichtigkeit von Informationen für unsere Kunden.

Quelle: Statistisches Bundesamt: Pressemitteilung Nr. 20 vom 13.01.2023

Geschäftsverlauf

Die S&P Global Germany GmbH ist ein Unternehmen, was in den Bereichen Wirtschaft und Finanzen tätig ist. Zu unseren Kunden gehören Firmen und Regierungsorgane aus aller Welt.

Die S&P Global Konzernstrategie beruht auf einem gleichmäßigen organischen Wachstum sowie Wachstum aus Akquisitionen.

Der Bedarf an kritischen Informationen und Wissen bei Unternehmen und Regierungen ist nach wie vor sehr hoch, sodass auch zukünftig mit einer positiven Geschäftsentwicklung gerechnet werden kann.

Die Auftragslage des laufenden Geschäftsjahres ist im Vergleich zum Vorjahr stabil geblieben und spiegelt sich in unseren steigenden Umsatzerlösen wider. Diese stabile Auftragslage lässt uns optimistisch in die Zukunft blicken, sodass wir in 2023 mit einem höheren Umsatzwachstum als im Vorjahr planen. Unsere Umsatzwachstumsprognose heben wir daher von bisher 6,5 % Steigerungsrate auf 10% für das kommende Geschäftsjahr 2023 und die nachfolgenden Geschäftsjahre an.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Umsatzentwicklung

Die Umsätze der S&P Global Germany GmbH bestimmen sich nach einem Cost Plus Vertrag mit der Muttergesellschaft S&P Global Inc. Dabei ermittelt sich der Umsatz aus der Summe der angefallenen Kosten und einem festgelegten Service Aufschlag. Die gesamten Umsatzerlöse stiegen auf TEUR 15.475 (Vorjahr: TEUR 13.573), das bedeutet ein Umsatzwachstum von 14,01%.

Umsätze Bestandskunden:	TEUR 34 (Vorjahr: TEUR 7) + 363,3 %
Umsätze aus Intercompany:	TEUR 15.441 (Vorjahr: TEUR 13.566) + 13,82%

Prognose-Planung 2023	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	Steigerung
der	2020	2021	2022	2023	2023 in %
Umsatz-Entwicklung	13.729	13.573	15.475	17.023	10.00

Earnings before interest and taxes (EBIT)

Der EBIT hat sich im laufenden Geschäftsjahr im Vergleich zum Vorjahr verschlechtert. Die EBIT des Vorjahres 2021 und des laufenden Jahres 2022 sind jeweils bereinigt um den einmaligen Sondereffekt aufgrund einer Pensionsbewertung in Höhe von EUR 1.668. Der Rückgang des bereinigten EBIT 2022 verglichen mit 2021 in Höhe von TEUR 2.272 wird hauptsächlich durch den Anstieg der Personalkosten in 2022 begründet.

Für das Geschäftsjahr 2023 erwarten wir einen EBIT in Höhe von TEUR 3.802 bei einer Steigerungsrate im Vergleich zum Vorjahr in Höhe von 10% auf Basis des bereinigten EBIT 2022. Langfristig erwarten wir eine EBIT Steigerungsrate in Höhe von 10%, die unseren Konzernzielen entspricht.

Prognose-Planung 2023	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	Steigerung
der	2020	2021	2022	2023	2023 in %
EBIT Entwicklung	4.378	5.728 ^*	3.456 ^*	3.802	10.00

^* ohne Sondereffekt der Pensions-Fehlerkorrektur in Höhe von TEUR 1.668

Gesamtaussage

Insgesamt ist die Entwicklung im Geschäftsjahr positiv verlaufen.

C. Ertragslage

Im Vergleich zum Vorjahr ist die Betriebsleistung im Geschäftsjahr 2022 um TEUR 1.699 auf TEUR 15.801 gestiegen (Vorjahr: TEUR 14.102). Die Betriebsleistung des Vorjahres ist ohne den Sondereffekt der fehlerhaften Pensions-Bewertung in Höhe von TEUR 1.668 zu betrachten. Die konzernfremden Umsatzerlöse sind auf TEUR 34 (Vorjahr: TEUR 7) angestiegen. Auch die konzerninternen Umsatzerlöse sind im gleichen Zeitraum auf TEUR 15.441 gewachsen (Vorjahr: TEUR 13.566). Die konzerninternen Umsatzerlöse haben sich wie folgt im Vergleich zum Vorjahr entwickelt und sind aufgeteilt auf die jeweiligen Umsatzbereiche in Bezug auf die Servicefee Verträge mit:

Umsatzbereiche, konzernintern	2021	2022	Umsatz-Veränderung TEUR
	TEUR	TEUR
S&P OPCO, LLC - USA	1.230	1.157	-73
S&P Global INC - USA	893	1.778	885
S&P Global Market Intelligence INC - USA	10.162	10.476	314
S&P Global European Holdings Sarl - LU	1.281	2.030	749
	13.566	15.441	1.875

Die Steigerung der konzerninternen Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 1.875 ergibt sich aus der gesamtwirtschaftlichen Verbesserung in 2022 im Vergleich zum Vorjahr und den daraus resultierenden höhere Umsatzerlösen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 1.870 verringert. Dies resultiert im Wesentlichen aus der im Vorjahr erfolgten Pensionsrückstellungsanpassung in Höhe von TEUR 1.668, sowie aus höheren Erträgen aus der Währungsumrechnung und aus Erträgen aus der Auflösung von Rückstellungen.

Die Erträge aus der Währungsumrechnung haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt. Innerhalb der sonsigen betrieblichen Erträge sind Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 294 (Vorjahr: TEUR 206) und in den sonstigen betrieblichen Aufwendugen sind Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 254 (Vorjahr: TEUR 111) enthalten.

Der Betriebsaufwand betrug im Geschäftsjahr 2022 TEUR 14.013 und hat sich im Vergleich zum Vorjahr (TEUR 8.374) um TEUR 5.639 erhöht.

Die wesentlichen Kostensteigerungen haben sich im Bereich der Personalkosten (TEUR 4.050) und in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen (TEUR 3.235) ergeben. Innerhalb der sonstigen betrieblichen Aufwendungen ist im Wesentlichen der Korrekturbetrag in laufender Rechnung aufgrund der Pensionsrückstellungsanpassung des Vorjahres in Höhe von TEUR 1.668 enthalten, weiterhin entfallen TEUR 179 auf höhere Reisekosten, TEUR 143 auf höhere Aufwendungen aus der Währungsumrechnung, TEUR 100 auf höhere Rechts- und Beratungskosten und TEUR 76 auf höhere Raumkosten.

Bei den Personalkosten haben sich im Wesentlichen die Bonuszahlungen um TEUR 2.811 im Vergleich zum Vorjahr erhöht. Auch die Aufwendungen für die Altersversorgung haben sich im Vergeich zum Vorjahr um TEUR 640 erhöht.

Die größten Einsparungen ergeben sich bei den Fortbildungskosten (TEUR -100).

Das Finanzergebnis beträgt TEUR - 702 (Vorjahr: TEUR -1.967) und ergibt sich wie im Vorjahr aus den beiden Positionen "Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge" TEUR 38 (Vorjahr: TEUR 15) und aus den "Sonstigen Zinsen und ähnlichen Aufwendungen" TEUR 740 (Vorjahr: TEUR 1.982). Der Zinsaufwand hat sich gegenüber dem Vorjahr in Höhe von TEUR 1.242 vermindert und setzt sich aus den beiden Aufwandspositionen Zinsaufwand gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 83) und dem Zinsaufwand aufgrund der Pensionsverbindlichkeiten (TEUR 657) zusammen (Vorjahr: TEUR 1.854). Der Zinsaufwand gegenüber verbundenen Unternehmen bezieht sich auf die Teilnahme am Cash-Pooling der S&P Global Gruppe und beläuft sich im Jahr 2022 auf TEUR 83 (Vorjahr: TEUR 94).

Der Steueraufwand hat sich gegenüber dem Vorjahr von TEUR 1.863 auf TEUR 810 aufgrund des verringerten Jahresüberschusses vermindert.

Der Jahresüberschuss beträgt TEUR 277 und hat sich um TEUR 3.289 im Vergleich zum Vorjahr verringert (Vorjahr: TEUR 3.566). Im Vergleich zum Vorjahr resultiert das verminderte Ergebnis im Wesentlichen aus den Kostensteigerungen im Personalbereich in Höhe von TEUR 4.050 und der Erhöhung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 1.568 und aus den Einsparungen bei den Pensionszinsen um TEUR -1.242, und den Steuern vom Einkommen und Ertrag TEUR in Höhe von -1.053.

D. Vermögenslage

Die Struktur unseres kurz- und langfristig gebundenen Vermögens und unserer Verbindlichkeiten ist stabil. Die Bilanzsumme erhöht sich im Berichtsjahr gegenüber dem Vorjahr um TEUR 3.134 auf TEUR 22.426. Inflations- und Wechselkurseinflüsse hatten im Berichtsjahr keine wesentlichen Einflüsse auf der Entwicklung der Vermögenshöhe. Innerhalb der Bilanz ergeben sich folgende Veränderungen:

Das Sachanlagevermögen erhöht sich um TEUR 45 auf TEUR 88. Grund für die Erhöhung ist die Investition in die Neubeschaffung von IT-Hardware im Geschäftsjahr in Höhe von TEUR 89. Das Sachanlagevermögen wurde planmäßig abgeschrieben.

Das nicht saldierungsfähige Rückdeckungskapital hat sich im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 106 auf TER 110 erhöht.

Im Geschäftsjahr 2022 hat sich die Forderung gegen verbundene Unternehmen inklusive der Forderung gegenüber Gesellschafter auf TEUR 22.151 (Vorjahr: TEUR 18.554) erhöht. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen zu TEUR 16.654 aus Forderungen gegenüber Gesellschaftern (Vorjahr: TEUR 13.482). Dabei handelt es sich um Forderungen aus dem Cash-Pooling Vertrag gegenüber des Gesellschafters S&P Global European Holdings Luxembourg S.à.r.l., eingetragen im Firmenregister unter B150542.

Bei den restlichen Forderungen gegen verbundene Unternehmen handelt es sich um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 5.498 (Vorjahr: TEUR 5.072). Die sonstigen Vermögensgegenstände betragen TEUR 77 (Vorjahr: TEUR 36), davon entfallen TEUR 77 (Vorjahr: TEUR 31) auf Umsatzsteuer des laufenden Jahres.

Das Guthaben bei Kreditinstituten beträgt TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 552) und entspricht dem Abschlusssaldo per 31.12.2022 bei der Citibank Frankfurt am Main. Die Kontoverbindung zur Deutschen Bank Frankfurt am Main wurde im laufenden Jahr geschlossen.

Der Jahresüberschuss für das Geschäftsjahr 2022 in Höhe von TEUR 277 hat zu einer Erhöhung des Eigenkapitals geführt. Das Eigenkapital zum 31. Dezember 2022 beträgt TEUR 2.675 (Vorjahr: TEUR 2.398).

Die Eigenkapitalquote im Geschäftsjahr liegt nun bei 11,9 % (Vorjahr: 12,4 %).

Die Rückstellungen betragen insgesamt TEUR 19.334 (Vorjahr: TEUR 16.194). Diese enthalten im Wesentlichen Rückstellungen aus Pensionsverpflichtungen in Höhe von TEUR 16.672 (86,23 %) sowie TEUR 13.379 im Vorjahr, und Rückstellungen für Provisionen und Boni in Höhe von TEUR 2.462 (12,74 %), und Rückstellungen für Urlaub in Höhe von TEUR 126 ( 0,65 %) sowie Rückstellungen für Abfindungen in Höhe von TEUR 55 (0,28 %). Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 212 auf TEUR 213 erhöht. Sämtliche Verbindlichkeiten können stets innerhalb der Zahlungsziele beglichen werden und sind innerhalb eines Jahres fällig.

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen handelt es sich um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 41 (Vorjahr: TEUR 567). Die sonstigen Verbindlichkeiten betragen TEUR 145 (Vorjahr: TEUR 132) und weisen die Verbindlichkeiten der Lohnsteuer für Dezember 2022 aus.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ohne Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter in Höhe von TEUR 41 (Vorjahr: TEUR 567) haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr. Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 145 (Vorjahr: TEUR 132) mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

E. Finanzlage

Im Vergleich zum Vorjahr hat sich der Finanzmittelbestand von TEUR 552 auf TEUR 0 verringert und erklärt sich durch die Beendigung der Zusammenarbeit bei der Deutschen Bank Frankfurt und der damit verbundenen Rückführung des Guthabenbestandes durch Kündigung der Kontoverbindung im laufenden Geschäftsjahr 2022.

Basierend auf der Teilnahme am S&P Global Cash Pooling ergibt sich eine Forderung gegenüber Gesellschaftern in Höhe von TEUR 16.553 zum 31.12.2022 (Vorjahr: TEUR 13.482).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen ohne Forderungen gegen den Gesellschafter haben sich zum Ende des Geschäftsjahres 2022 auf TEUR 5.497 erhöht (Vorjahr: TEUR 5.072) und stellen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen dar.

Die sonstigen Vermögensgegenstände haben sich im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 36 auf TEUR 77 erhöht und beinhaltet im Wesentlichen die Umsatzsteuerforderung in Höhe von TEUR 77 für das laufende Geschäftsjahr.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben sich um TEUR 212 auf TEUR 213 erhöht. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen konnten im laufenden Geschäftsjahr um TEUR 527 zurückgeführt werden und betragen zum Ende des Geschäftsjahres TEUR 41. Die ausgewiesenen Verbindlichkeiten haben eine Laufzeit von weniger als einem Jahr.

Im Geschäftsjahr 2022 konnte das Working Capital ^* im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 15.581 auf TEUR 19.168 gesteigert werden. Die Steigerung in Höhe von TEUR 3.587 ergibt sich im Wesentlichen durch den Anstieg der Forderungen gegenüber Gesellschaftern TEUR + 3.172, dem Rückgang der Steuer-Rückstellung TEUR + 1.075 und dem Anstieg der kurzfristigen Rückstellungen TEUR - 921 sowie des Rückganges der liquiden Mittel im Berichtsjahr um TEUR - 552.

Liquide Mittel: Die Veränderung um TEUR -552 setzt sich folgendermaßen zusammen (in TEUR):

^* Working Capital: Nettoumlaufvermögen

Ergebnis	277
Veränderungen Anlagevermögen	-45
Veränderungen Forderungen/RAP	-3.638
Veränderungen Verbindlichkeiten	-282
Veränderungen Rückstellungen	3.139
Veränderung Finanzanlagevermögen	-3

Es werden Leasingverträge als außerbilanzielle Finanzierungsquellen vornehmlich zur Finanzierung des Fuhrparks genutzt.

Gesamtlage

Insgesamt hat sich das Geschäftsjahr nur teilweise so entwickelt wie im Vorjahr für das laufende Geschäftsjahr geplant. Die Betriebsleistung ist im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 1.699 oder um 12,05 % gestiegen. Der Betriebsaufwand hat sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 5.639 oder um 67 % erhöht. Innerhalb des Betriebsaufwands haben sich die Personalkosten im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 4.049 am stärksten erhöht. Innerhalb der Personalkosten sind die Bonus- und Provisionszahlungen im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 2.810 am stärksten gestigen. Trotz des signifikant gestiegenen Betriebsaufwands und den Folgeauswirkungen des Coronavirus konnte wieder ein positives Betriebsergebnis erzielt werden.

Der Zinsaufwand hat sich im Berichtsjahr um 62,6 % auf TEUR 740 verringert. Der Zinsaufwand ist im wesentlichen den Pensionsverpflichtungen der Gesellschaft zu zuordnen (88,8 %). Der Zinsaufwand betrug im Vorjahr insgesamt TEUR 1.982. Der im Gesamtzinsaufwand enthaltene Zinsaufwand aus verbundenen Unternehmen hat sich von TEUR 94 auf TEUR 83 verringert.

Es konnte in Summe ein positives Ergebnis in Höhe von TEUR 277 erwirtschaftet werden, (Vorjahr: TEUR 3.566). Der Cashflow verbessert sich im aktuellen Geschäftsjahr um TEUR 2.620 im Vergleich zum Vorjahr. Die Erhöhung des Cash Flows ergibt sich aus dem Anstieg der Forderungen gegenüber Gesellschaftern in Höhe von TEUR 3.172 und der Rückführung der Guthaben bei Kreditinstituten in Höhe von TEUR - 552 durch die Auflösung der Kontoverbindung zur Deutschen Bank Frankfurt am Main. Es bestehen Forderungen gegenüber Gesellschaftern in Höhe von TEUR 16.654 (Vorjahr: TEUR 13.482). Hierbei handelt es sich um Forderungen aus dem Cash Pooling Vertrag gegenüber des Gesellschafters S&P Global European Holdings Luxembourg S.a.r.l.

Insgesamt ist die Vermögens- und Finanzlage als geordnet zu bezeichnen. Die Ertragslage war über das gesamt Geschäftsjahr hinweg stets positiv.

F. Chancen-, Risiko- und Prognosebericht

Risikobericht einschließlich Risikomanagement und -methoden

Risikorangfolge

1. Risiko der Absatz- und Umsatzentwicklung

Es bestehen lokale Wettbewerber innerhalb der einzelnen Branchen und Sparten. Mit der Breite der angebotenen Leistungen und deren Qualität sind wir gegen etwaige Wettbewerber gut gerüstet, sodass die Risiken der Absatz- und Umsatzentwicklung überschaubar bleiben.

2. Kundenzahlungsausfall Risiko

Die Gesellschaft verfügt über einen solventen Kundenstamm. Zudem besteht eine langjährige Zusammenarbeit mit einem Großteil der Kunden. Durch die bereits in Vorjahren stattgefundene Auslagerung der Kundenfakturierung an unsere US-Amerikanische Schwestergesellschaft minimieren wir sowohl das Ausfall- und Liquiditätsrisiko als auch die Zahlungsstromschwankungen. Eine laufende Forderungsüberwachung ist von daher nur im geringen Maß notwendig. Zahlungsausfälle ergeben sich nur in absoluten Ausnahmenfällen.

3. Risiken der Finanz- und Liquiditatslage

Durch die Teilnahme der Gesellschaft am konzerninternen Cash Pooling über die konzerninterne Finanz- und Treasury Abteilung der S&P Global Muttergesellschaft sind Vorkehrungen getroffen, um Risiken, die die Finanz- und Liquiditätslage der Gesellschaft beeinflussen könnten, entgegen zu wirken und zu minimieren.

4. Währungsrisiken

Währungsrisiken aus Wechselkursschwankungen können durch die Ausführung unserer internationalen Geschäftsvorfällen im Rahmen unserer konzerninternen Service Fee Verträgen auftreten und können dadurch unser Betriebsergebnis wesentlich beeinflussen. Durch die konzerninterne Treasury-Abteilung der S&P Global Muttergesellschaft konnten im laufenden Geschäftsjahr diese Einflüsse minimiert werden, indem monatliche Zahlungsläufe der Fremdwährungs-Intercompany Konten ausgeführt wurden.

Alle Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen gezahlt.

Im kurzfristigen Bereich finanziert sich die Gesellschaft überwiegend mittels Lieferantenkrediten. Eine Finanzierung über Kreditlinien von Banken ist nicht notwendig, da unsere Gesellschaft Teil der S&P Global Cash Group ist und bei Bedarf Darlehen über den Intercompany-Bereich gewährt werden könnten.

Ziel des Finanz- und Risikomanagements der Gesellschaft ist die Sicherung des Unternehmenserfolgs gegen finanzielle Risiken jeglicher Art. Beim Management der Finanzpositionen verfolgt das Unternehmen eine konservative Risikopolitik.

Soweit bei finanziellen Vermögenswerten Ausfall- und Bonitätsrisiken erkennbar sind, werden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen. Zur Minimierung von Ausfallrisiken verfügt das Unternehmen durch die in die USA ausgelagerte Kundenfakturierung über ein adäquates Debitorenmanagement.

Das seit 2020 präsente Coronavirus (SARS-CoV-2) hatte große Teile der Volkswirtschaft bis Ende 2021 fest im Griff. Eine Verbesserung der Situation ist bereits durch die fortgeschrittene Verfügbarkeit von Impfstoffen eingetreten und durch die Akzeptanz der Bürger diese anzuwenden. Auch für unsere Gesellschaft können sich daraus nach wie vor Risiken ableiten, die jedoch heute in Bezug auf Umsatz und/oder das Jahresergebnis für 2023 nicht konkret bewertet werden können.

Gesamtbild der Risikolage

Die S&P Global Germany GmbH verfügt über kein eigenständiges Risikomanagementsystem. Die Gesellschaft wird aber über den Konzernverbund mit in das bestehende globale Risk-Management System einbezogen und abgesichert. Somit ergibt sich ein tragfähiges Risikokonzept, mit dem sich die aufgeführten möglichen Risikofaktoren minimeren lassen.

Chancenbericht

Um die positive Entwicklung des Unternehmens zu unterstützen, werden wir weiterhin in Zukunft das Neugeschäft durch Verstärkung unseres Vertriebs forcieren. Des Weiteren werden unsere Produkte kontinuierlich weiterentwickelt und sollen einem breiteren Kundenportfolio präsentiert werden.

Durch die Teilnahme an dem Cash-Pooling der S&P Global Gruppe wird die konzernweite Liquiditätssteuerung der jeweiligen Konzerneinheiten optimiert. Dabei können die Konzerngesellschaften einerseits mit ausreichend Liquidität versorgt werden, während gleichzeitig die Kosten der Liquiditätssteuerung verbessert werden können.

Zukünftige Entwicklung der Gesellschaft

Die in den vergangenen Geschäftsjahren eingeleiteten organisatorischen Maßnahmen haben zu einer positiven Veränderung der wirtschaftlichen Lage der Gesellschaft geführt. Wir werden in Zukunft weiter daran arbeiten, dass wir unsere Ergebnisse auch in einem weiterhin komplexen wirtschaftlichen Umfeld verbessern können. Die Steigerungsrate der Prognose Planung in Höhe von 10% bezieht sich auf die Periode 2023 und folgende Geschäftsjahre, bis zur Veröffentlichung neuer Konzernziele.

Prognose-Planung 2023	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	Steigerung
der	2020	2021	2022	2023	in %
Umsatzentwicklung	13.729	13.573	15.475	17.023	10.00
EBIT Entwicklung	4.378	5.728 ^*	3.456 ^*	3.802	10,00

^* ohne Sondereffekt der Pensions-Fehlerkorrektur in Höhe von TEUR 1.668

Die S&P Global Germany GmbH verzeichnet eine positive Unternehmensentwicklung. Es wird eine insgesamt konservative Risikopolitik verfolgt. In einer ersten Einschätzung erwartet die Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2023 einen Umsatzanstieg von ca. 10 % gegenüber dem Vorjahr. Die Ursachen sieht die Gesellschaft in der Beruhigung der Corona-Pandemie, aufgrund derer das Vertriebs- und Consultinggeschäft wieder annähernd wie zu Zeiten vor der Pandemie ausgeführt werden kann.

Aufgrund der Umsatzprognose und deren Steigerung um 10 % erwartet die Gesellschaft ein moderat gesteigertes Betriebsergebnis verglichen mit dem Vorjahr. Die Umsatz- und EBIT Steigerung in Höhe von 10% für 2023 basiert auf der konzerninternen S&P Global Vitalitätsindexprognose, die den Einfluss von Innovationen auf den Umsatz, einschließlich von Produktverbesserungen und neuer Produktangebote misst. Der Vorjahres Prognosewert wurde mit 6,5% bis zu 8 % jährlichem organischen Umsatzwachstum geschätzt.

Durch die stabilen Intercompany Umsätze und den Einsparungen bei den Betriebsausgaben geht die Gesellschaft davon aus, das Geschäftsjahr 2023 mit einem positiven Ergebnis abzuschließen.

Für 2023 und 2024 wird erwartet, dass die wirtschaftlichen Voraussetzungen wieder vergleichbar mit denen vor der Corona Pandemie sind. Die Gesellschaft beabsichtigt im Geschäftsjahr 2023 daher ein moderat verbessertes Ergebnis im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022 zu erzielen.

S&P Global Germany GmbH

Die Geschäftsführung

Etha Paul

Tobias Mock

Ryan Weelson