Vistream GmbH

Dortmund

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Bilanz zum 31. Dezember 2006

Aktiva

	Jan. - Dezember 2006	Mai - Dez. 2005
	Euro	Euro
A. Aufwendungen f. d. Ingangsetzung die Geschäftsbetriebes	2.898.250	1.749.934
B. Anlagevermögen
1. Konzessionen, Schutzrechte etc.	617.674	11.832
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	617.674	11.832
1. Grundstücke	0	0
2. Einbauten	31.407	33.546
3. Grundstücke und Einbauten (1.+2.)	31.407	33.546
4. Kraftfahrzeuge	0	0
5. Betriebsausstattung	4.869.535	20.790
6. Andere Anlagen	0	1.993.961
7. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftausstattung (4.-6.)	4.869.535	2.014.751
II. Sachanlagen	4.900.941	2.048.297
1. Anteile an verbundene Unternehmen	0	0
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0	0
3. Beteiligungen	0	0
4. Ausleihungen an Beteiligungsunternehmen	0	0
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	0	0
6. Sonstige Ausleihungen	0	0
III. Finanzanlagen	0	0
B. Anlagevermögen	5.518.615	2.060.129
C. Umlaufvermögen
1. Unfertige Erzeugnisse und Waren	0	0
2. Fertige Erzeugnisse und Waren	15.811	0
3. Geleistete Anzahlungen	0	0
I. Vorräte	15.811	0
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	300.953	0
2. Forderungen gegenüber verbundene Unternehmen	3.758	0
3. Forderungen gegenüber Beteiligungsunternehmen	0	0
4. Forderungen gegenüber Betriebstätten	0	0
7. Forderungen gegenüber Gesellschaftern	0	0
5. Sonstige Vermögensgegenstände	359.711	388.229
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	664.423	388.229
1. Wertpapiere	0	0
III. Wertpapiere	0	0
1. Bankguthaben, Kasse	104.287	1.595.034
2. Geldtransit	-4.636	0
III. Bankguthaben, Kasse etc.	99.651	1.595.034
C. Umlaufvermögen	779.885	1.983.262
D. Rechnungsabgrenzungsposten
1. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten	37.129	0
I. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten	37.129	0
D. Rechnungsabgrenzungsposten	37.129	0
Summe Aktiva	9.233.879	5.793.325
Passiva
	Jan. - Dezember 2006	Mai - Dez. 2005
	Euro	Euro
A. Eigenkapital
1. Gezeichnetes Kapital	100.000	100.000
I. Gezeichnetes Kapital	100.000	100.000
1. Gewinnvortrag	-23.951	0
II. Gewinnvortrag	-23.951	0
1. Jahresüberschuß/(-fehlbetrag)	-2.242.232	-23.951
III. Jahresfehlbetrag/ Jahresüberschuß	-2.242.232	-23.951
A. Eigenkapital	-2.166.183	76.049
B. Sonderposten mit Rücklageanteil	0	0
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen	0	0
2. Steuerrückstellungen	0	0
3. Personalkostenrückstellung	92.641	37.034
4. Andere Rückstellungen	141.121	42.000
5. Sonstige Rückstellungen (3.+4.)	233.762	79.034
I. Rückstellungen	233.762	79.034
C. Rückstellungen	233.762	79.034
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Banken	4.253.211	0
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	0	0
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.943.968	1.287.766
4. Verbindlichkeiten ggb. verbundenen Unternehmen	4.775.938	3.829.320
(davon nachrangig durch Rangrücktritt)	(1.700.000)	(1.700.000)
5. Verbindlichkeiten ggb. Beteiligungsunternehmen	0	0
6. Verbindlichkeiten ggb. Gesellschaftern	0	0
7. Sonstige Verbindlichkeiten	88.374	521.155
I. Verbindlichkeiten	11.061.491	5.638.242
D. Verbindlichkeiten	11.061.491	5.638.242
E. Rechnungsabgrenzungsposten
1. Passive Rechnungsabgrenzungsposten	104.808	0
I. Passive Rechnungsabgrenzung	104.808	0
E. Rechnungsabgrenzungsposten	104.808	0
Summe Passiva	9.233.879	5.793.325

Anhang 2006

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

1. Der Jahresabschluss wurde von uns unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung und Bilanzierung erstellt. Wir sind weiter der Auffassung, dass der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vermittelt. Uns sind keine Umstände bekannt, die dazu führen, dass der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild nicht vermittelt (§ 264 (2) HGB).

2. Die Form der Darstellung, insbesondere der Gliederung des Jahresabschlusses, entspricht den gesetzlichen Regelungen des § 266 (2) HGB für die Bilanz bzw. § 275 (2) HGB betr. die Gewinn- und Verlustrechnung. Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung entspricht dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 (2) HGB).

3. Die Kapitalgesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft i.S. des § 267 (1) HGB. Damit ergeben sich für sie die im Folgenden gemachten Angaben.

4. Die Firmengründung der ViStream GmbH erfolgte am 19.05.2005. Die Vorjahreswerte beziehen sich damit auf den Zeitraum 19.05.2005 bis 31.12.2005 und sind nur eingeschränkt vergleichbar.

Angaben zur Bilanzierung und Bewertung einschließlich der Vornahme steuerrechtlicher Maßnahmen

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

5. Der Jahresabschluss der Vistream GmbH wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten. Im einzelnen waren dies folgende Grundsätze und Methoden:

6. In der Handelsbilanz wurde in 2006 ein Posten für Aufwendungen für die Ingangsetzung des Geschäftsbetriebes über € 1.585.800 gebildet. Aufgrund der hohen Kosten für den Aufbau des Geschäftsbetriebes und der dadurch resultierenden Verzerrung des Jahresergebnisses wurden dort u.a. Personalkosten, Beratungskosten, Finanzierungskosten sowie Fremdkosten für die Inbetriebnahme der technischen Systemkomponenten in dieser Bilanzposition zusammengefasst. Es handelt sich um bis zum 31.08.2006 angefallene Aufwendungen, da der Betriebsstart im September 2006 erfolgte. Die aktivierten Ingangsetzungsaufwendungen aus dem Vorjahr in Höhe von € 1.749.933,88 werden planmäßig linear über 48 Monate abgeschrieben. Die im aktuellen Geschäftsjahr aktivierten Ingangsetzungsaufwendungen werden ebenfalls über 48 Monate abgeschrieben.

7. Das Anlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände und entsprechend steuerlichen Vorschriften linear vorgenommen. Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens bis zu einem Wert von € 410,00 wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

8. Unter der Position Software und Lizenzen werden u.a. die Anteile an der 'Mobile Number Portability GbR' bilanziert, deren Anschaffungskosten sich auf € 655.000 belaufen. Diese Position wird entsprechend der Laufzeit des MVNO-Dienstleistungsvertrages mit der Eplus Mobilfunk GmbH & Co.KG bis Mai 2010 linear abgeschrieben.

9. Zum 01.09.2006 wurden die technischen Systemkomponenten ('Core Network') in Betrieb genommen. Entsprechen erfolgte eine Umbuchung der im Jahr 2005 gesammelten Anschaffungskosten aus Anlagen im Bau in die Position Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung. Gemeinsam mit den in 2006 aufgelaufenen Anschaffungskosten wird die Position über 60 Monate abgeschrieben. Für anfallende Nachaktivierungen wird die Abschreibung für den Zeitraum rückwirkend zum 01.09.2006 nachgeholt.

10. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

11. Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

12. Verbindlichkeiten wurden zum Rückzahlungsbetrag angesetzt. Sofern die Tageswerte über den Rückzahlungsbeträgen lagen, wurden die Verbindlichkeiten zum höheren Tageswert angesetzt.

Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung
Angaben zu Einzelposten des Anlagevermögens

13. Die Geschäftsjahresabschreibung je Posten des Sachanlagevermögens der Bilanz wird nachfolgend dargestellt:

Bilanzposten	Geschäftsjahres- Abschreibung	Vorjahres- Abschreibung
	€	€
Software und Lizenzen	54.111,50	156,19
Bauten auf fremden Grundstücken	3.926,28	553,47
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	347.522,60	305,71
GwG	8.335,00	2.545,76
	413.895,38	3.561,13

Nachfolgend wird der Anlagenspiegel dargestellt:

	Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	AHK 01.01.2006	Zugang AHK	Abgang AHK	Umbuchung	AHK 31.12.2006
	€	€	€	€	€
A. Aufwend. für die Ingangsetzung ftsbetrieben des Geschäftsbetriebes	1.749.933,88	1.585.800,00	0,00	0,00	3.335.733,88
Gesamt	1.749.933,88	1.585.800,00	0,00	0,00	3.335.733,88
B. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Software und Lizenzen	11.988,06	660.020,70	67,30	0,00	671.941,46
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	34.099,46	1.787,09	0,00	0,00	35.886,55
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	21.095,99	3.223.141,00	20.834,99	1.993.960,82	5.217.362,82
3 Anlagen im Bau	1.993.960,82			-1.993.960,82
	2.049.156,27	3.224.928,09	20.834,99	0,00	5.253.249,37
Gesamt	2.061.144,33	3.884.948,79	20.902,29	0,00	5.925.190,83

	Abschreibungen
	Abschreibung 01.01.20065	Zugang	Abgang	Abschreibung 31.12.2006
	€	€	€	€
A. Aufwend. für die Ingangsetzung ftsbetrieben des Geschäftsbetriebes		437.483,52	0,00	437.483,52
Gesamt		437.483,52	0,00	437.483,52
B. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Software und Lizenzen	156,19	54.111,50	0,00	54.267,69
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	553,47	3.926,28	0,00	4.479,74
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	305,71	355.857,60	8.335,00	347.828,31
3 Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	859,18	359.783,88	8.335,00	352.308,05
Gesamt	1.015,37	413.895,38	8.335,00	406.575,74

	Buchwerte		Abschreibung
	Stand 31.12.2006	Stand 31.12.2005	Geschäftsjahr
	€	€	€
A. Aufwend. für die Ingangsetzung ftsbetrieben des Geschäftsbetriebes	2.898.250,36	1.749.933,88	437.483,52
Gesamt	2.898.250,36	1.749.933,88	437.483,52
B. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Software und Lizenzen	617.673,77	11.831,87	54.111,50
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	31.406,81	33.545,99	3.926,28
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.869.534,51	20.790,28	355.857,60
3 Anlagen im Bau		1.993.960,82	0,00
	4.900.941,32	2.048.297,09	359.783,88
Gesamt	5.518.615,09	2.060.128,96	413.895,38

¹ davon fiktiver Abgang geringwertiger Wirtschaftsgüter in Höhe von EUR 8.335,00

Vorräte

11. Unter den Vorräten werden SIM-Karten sowie Verpackungsmaterial für die Herstellung von Starterpaketen sowie fertige Starterpakete in Höhe von € 15.810,96 bilanziert.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

12. Sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Auf die Forderungen wurde eine Einzelwertberichtigung in Höhe von € 32.457,28 gebildet, um drohendem Forderungsausfall Rechnung zu tragen.

Insgesamt wurde ein Betrag von € 359.711,03 in den sonstigen Vermögensgegenständen erfasst. Es handelt sich hier im Wesentlichen um geleistete Kautionen an Vermieter und an die Deutsche Telekom sowie um Umsatzsteuererstattungsansprüche gegen das Finanzamt. Dieser Vorsteuerüberhang resultiert überwiegend aus den im Anlagevermögen dargestellten Herstellungskosten des Core-Networkes.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

13. Der bilanzierte Betrag € 37.128,82 stellt an Weiterverkäufer geleistete Provisionsvorauszahlung da.

Erläuterung der sonstigen Rückstellungen

14. Unter dem Posten sonstige Rückstellungen wurden die nachfolgenden Rückstellungsarten zusammengefasst:

• Rückstellungen im Personalbereich:

Diese Rückstellungen betreffen den ausstehenden Resturlaub sowie eine Rückstellung für die Verwaltungsberufsgenossenschaft.

• Rückstellungen im Bereich Finanz- und Rechnungswesen:

Diese Rückstellungen betreffen Beträge für Jahresabschluss- und Prüfungskosten.

• Rückstellungen für Eingangsrechnungen:

Hier war eine Rückstellung für Rechnungen die noch das Jahr 2006 betrafen, am Bilanzstichtag zum 31.12.2006 aber noch nicht vorlagen, zu bilden.

• Rückstellungen für Gutschriften:

Diese Rückstellung betrifft eine wahrscheinlich zu leistende Gutschrift für in Rechnung gestellte Set up Gebühren.

Darstellung der sonstigen Rückstellungen:

Ausstehender Urlaub	92.641,41 €
Jahresabschlusskosten	5.000,00 €
Gutschriften	25.000,00 €
Fehlende Eingangsrechnungen	111.121,03 €
	233.762,44 €

Verbindlichkeiten

15. Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren beträgt € 4.520.000. Dieser Betrag stellt ein unbefristetes Darlehen der Materna GmbH dar. Auf die Hälfte des Betrages, nämlich auf € 2.260.000, wurde zum Jahresende ein Rangrücktritt gegenüber allen gegenwärtigen und zukünfigen Gläubigern der ViStream GmbH ausgesprochen.

Verbindlichkeitenspiegel gemäß § 285 Nr. 1, 2 HGB

Art der Verbindlichkeit	Gesamtbetrag	davon mit einer < 1 Jahr	Laufzeit 1 - 5 Jahre	von > 5 Jahre
Lieferanten	1.943.968,04	1.943.968,04	0,00	0,00
(Vorjahr)	(1.287.766,37)	(1.287.766,37)
Verbundene Unternehmen	4.775.937,92	255.937,92	0,00	4.520.000,00
(Vorjahr)	(3.829.320,47)	(59.320,47)	(0,00)	(3.770.000,00)
Banken	4.253.211,00	1.063.302,75	3.189.908,25	0,00
(Vorjahr)	(0,00)	(0,00)	(0,00)	(0,00)
Sonstige	88.374,41	88.374,41	0,00	0,00
(Vorjahr)	(521.155,46)	(521.155,46)	(0,00)	(0,00)
Gesamt	11.061.491,37	3.351.583,12	3.189.908,25	4.520.000,00
(Vorjahr)	(5.638.242,30)	(1.868.242,30)	(0,00)	(3.770.000,00)

16. Bei den Lieferantenverbindlichkeiten bestehen die üblichen Eigentumsvorbehalte.

17. Bei den sonstigen Verbindlichkeiten handelt es sich im Wesentlichen um erhaltene Kautionen (75.000 €) sowie um Verbindlichkeiten aus Lohn- und Kirchensteuer.

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

18. Im einzelnen beinhalten diese Verpflichtungen folgende Sachverhalte:

a) Verpflichtung zur Zahlung von monatlichen Mieten für Büroräume € 249.103,65 und sonstigen Mieten € 74.928,00

b) Weiterhin bestehen Leasingverpflichtungen für Kfz von insgesamt € 171.562,43 Die Miet- und Leasingverträge enden zwischen 2007 und 2010.

Diese Angaben erfolgen gemäß § 285 Nr. 3 HGB.

Haftungsverhältnisse nach § 251 HGB liegen nicht vor.

Ergebnisverwendung und Rücklagenentwicklung

19. Die Geschäftsführung schlägt in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern die folgende Ergebnisverwendung vor:

20. Der Jahresverlust beträgt -2.242.232,41 €

21. Einschließlich des zu berücksichtigenden Verlustvortrages 2005 in Höhe von -23.950,68 € ergibt sich ein Betrag von -2.266.183,09 € der zu verwenden ist.

22. In die Rücklagen werden 0,- € eingestellt.

23. Zur Ausschüttung ist ein Betrag von 0,- € vorgesehen.

24. Auf neue Rechnung werden --2.266.183,09 € vorgetragen.

Sonstige Pflichtangaben

25. Bilanzielle Überschuldung und Patronatserklärung

Zur Vermeidung der Insolvenz hat die Muttergesellschaft zusätzlich zum Rangrücktritt in Höhe von € 2.260.000 auf das unbefristet gewährte Darlehen erklärt. Darüber hinaus erklärt die Materna GmbH, dafür zu sorgen, dass die vistream GmbH sämtlichen Kreditverpflichtungen nachkommt bzw. ihre Verbindlichkeiten erfüllt.

26. Angaben über die Mitglieder der Unternehmensorgane § 285 Nr. 9 HGB

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Person geführt:

Geschäftsführer: Helmut an de Meulen, Unna

Geschäftsführer: Jürgen Zimmer, Unna

27. Angaben nach § 42 Abs. 3 GmbH-G

Gegenüber den Gesellschaftern bestehen die nachfolgenden Rechte und Pflichten:

Sachverhalte	Betrag (€)
Forderungen gegenüber verbundene Unternehmen aus L.u.L.	3.758,38
Forderungen gegenüber verbundene Unternehmen	0,00
Verbindlichkeiten gegenüber verbundene Unternehmen	4.743.687,60
(davon nachrangig durch Rangrücktritt)	(4.520.000,00)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern resultieren hauptsächlich durch ein gewährtes Darlehen über € 4.520.000,00, wobei davon € 2.260.000,00 durch einen Rangrücktritt nachrangig sind.

28. Angaben gemäß § 285 Nr. 7 HGB

Im Berichtsjahr 2006 waren bei der ViStream GmbH im Durchschnitt 21 AN beschäftigt.

29. Angaben gemäß § 285 Nr. 9a HGB

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird verzichtet.

30. Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird in den Konzernabschluss gemäß § 290 ff HGB der Materna GmbH Information & Communications, Dortmund, einbezogen. Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger veröffentlicht.

Dortmund, 30. März 2007

ViStream GmbH

Helmut an de Meulen, Geschäftsführung

Jürgen Zimmer, Geschäftsführung

Telogic Germany GmbH