CS - Communication Service GmbH

Karlstein a.Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Lagebericht

Geschäftsverlauf und Ertragslage

Die CS GmbH sah sich im vergangenen Jahr einem langsamer wachsenden Mobilfunkmarkt gegenüber, da zumindest in Europa zunehmend eine Sättigung eintritt.

Als Dienstleister im After-Sales-Service ist die CS abhängig vom Markterfolg ihrer Kunden, was in 2006 zu einem Rückgang der Eingangsstückmengen im Vergleich zum Jahr 2005 führte.

Somit wurde im Verhältnis der unter Vertrag stehenden Mandanten und deren nicht geplanten Forecast-Anpassungen nicht nur für den Repair-Bereich sondern auch für die Swap-Logistik (Tausch) eine erhebliche Plankorrektur (geringere Eingangsstückmengen) notwendig.

Weiter machten besondere Ereignisse der CS in 2006 zu schaffen. So führten die Unstimmigkeiten zwischen zwei Kunden bezüglich der bei der Garantieabwicklung zusätzlich anzurechnenden Lagerzeit zu Umsatzeinbußen, da angefangene Reparaturen und dabei schon für die Fehlerfeststellung verbaute Ersatzteile nicht vollständig zur Abrechnung gebracht werden konnten. Weiterhin belasten natürlich die Expansionszentralkosten, die alle Konzern-Töchter der ComBase AG über Umlage mitzutragen haben, das Ergebnis der CS.

Aus den vorgenannten Gründen konnte die CS bei weitem nicht an das Rekordjahr 2005 anknüpfen. Der Umsatz belief sich auf 32,6 Mio. Euro. Bei der Zusammensetzung der Umsatzerlöse ist in 2006 einen Verlagerung von den ersatzteilintensiven zu den dienstleistungsintensiven aufgetreten, wodurch sich der Materialeinsatz überproportional verringert hat. Das EBT lag bei 0,9 Mio. Euro oder 2,8% vom Umsatz.

Die Entwicklung der wichtigsten G&V-Kennzahlen kann der nachfolgenden Tabelle entnommen werden (Angaben in TEUR).

	2006	2005
Umsatz	32.591	41.439
EBIT	930	2.841
Ertragssteuern	- 311	- 1.022
Finanzergebnis	- 3	- 31
Jahresüberschuss	616	1.788

Im abgelaufenen Geschäftsjahr reparierte die CS GmbH 418.546 Geräte. Die Menge lag somit zwar unter der des Jahres 2005, was durch die vorgenannten Gründe plausibel wird, allerdings liegt sie weiter deutlich über der Stückzahl von 2004 (+19,5%) und manifestiert den stetigen Aufwärtstrend und das langfristig stabile Wachstum der CS. Weiterhin wurden in 2006 639.724 Swap-Vorgänge abgewickelt. Dies entspricht einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr um rund 8%.

Reparaturstückmengen CS in Stück

CS arbeitet als neutraler Dienstleister für eine Reihe namhafter Hersteller und Mobilfunkbetreiber im TK-Bereich.

Vermögens- und Finanzlage

Die Vermögenslage hat sich in allen wesentlichen Bilanzkennzahlen im Vergleich zum Vorjahr nur geringfügig geändert. Bei einer um rund 10% höheren Bilanzsumme hat sich die Eigenkapitalquote rechnerisch von im Vorjahr 26,4 % auf nunmehr 23,1 % verringert.

Der Erhöhung der Bilanzsumme ist im Wesentlichen auf Investitionen in Anlagevermögen und Ersatzteilbestand begründet. Dadurch hat sich die Anlagenintensität von 7 % auf nunmehr 8 % erhöht. Die Anlagendeckung liegt nach wie vor deutlich über 100%, so dass das komplette Anlagevermögen durch das Eigenkapital gedeckt ist. Das Fremdkapital hat sich absolut von rund 7,1 Mio. € auf rund 8,7 Mio. € erhöht.

Die Gesellschaft erwirtschaftete im Berichtsjahr weiterhin einen sehr guten Brutto-Cash-Flow von über 1 Mio. EUR. Durch die Einbindung der Gesellschaft in den Finanzpool des ComBase-Konzerns und der gemeinsamen Kreditlinien ist eine vom Konzern losgelöste Betrachtung der Finanzlage der einzelnen Gesellschaft wirtschaftlich jedoch nur bedingt sinnvoll. Auf eine nähere Darstellung wird daher hier verzichtet und auf den Lagebericht des Konzernabschlusses verwiesen.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres

Es ist beabsichtigt die Zweigniederlassung in Kirchvers in den Stammsitz in Karlstein a.Main zu überführen.

Voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft und Risiken

Die Planungen für das kommende Geschäftsjahr gehen von Kostennivellierung und Marktsättigung aus. Als Service-Partner für Hersteller im TK-Bereich ist die CS abhängig von deren Absatzerfolg. Die in 2006 rückläufigen Absatzerfolge wesentlicher Kunden werden noch erhebliche Auswirkungen auf die Reparaturmengen 2007 haben. Aufgrund von Aussagen und Prognosen der Hersteller sowie aus Aussagen auf Basis der vorgestellten Produkte zur Cebit gehen wir im Laufe des aktuellen Geschäftsjahres jedoch wieder von steigenden Stückmengen aus.

Durch die geplante Zusammenführung beider Standorte werden weitere Synergien erwartet. Diese soll bis Mitte 2007 umgesetzt werden. Anlässlich der Standortüberführung wird unter anderem in puncto der vor- und nachgelagerten Servicelogistik und -prozesse mit einer deutlichen Kostennivellierung, unter anderem durch den Abbau von temporär beigestellten Arbeitskräften (fremde Dritte), gerechnet.

Aufgrund der langfristigen Vertragsbeziehungen sehen wir kurz- bis mittelfristig keine wesentlichen Risiken in der Ertrags- und Vermögenslagen. Lediglich aufgrund einer fortschreitenden Marktsättigung im Mobilfunkbereich sowie rückläufiger Marktanteile unserer Großkunden kann eine dauerhafte Umsatzstagnation bis hin zu einem Rückgang erfolgen. Des Weiteren bestehen gewisse Risiken im Hinblick auf mögliche geringere Margen bei den Großkunden.

Karlstein a.Main, den 28. April 2007

Geschäftsführer

BILANZ zum 31. Dezember 2006

AKTIVA

	31.12.2006		31.12.2005 EUR
	EUR	EUR	31.12.2005 EUR
A Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände		422.836,72	132.575,02
2. Geschäfts- oder Firmenwert	3.052,52		4.360,76
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	301.844,87		351.139,80
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	55.715,50		99.750,80
		357.560,37	450.890,60
III. Finanzanlagen		100.000,00	100.000,00
Beteiligungen	100.000,00		100.000,00
B Umlaufvermögen
I. Vorräte		5.447.306,37	4.125.036,55
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
- davon mit einer RLZ v.m.1. J EUR 112.012,45 (Vj: 18.758,73)
- davon verbundene Unternehmen EUR 374.761,44 (Vj: 1.104.475,20)
III. Schecks, Kassenbestand, Bundesbankguthaben und Guthaben bei Kreditinstituten		13.310,49	6.328,57
Summe Aktiva		11.594.308,95	10.485.729,13
PASSIVA
	31.12.2006		31.12.2005 EUR
	EUR	EUR	31.12.2005 EUR
A Eigenkapital		2.682.433,40	2.766.141,05
I. Gezeichnetes Kapital		650.000,00	110.000,00
II. Kapitalrücklage		0,00	540.000,00
III. Gewinnvortrag		1.416.141,05	328.138,98
IV. Jahresüberschuß		616.292,35	1.788.002,07
B Rückstellungen		180.965,17	623.619,12
C Verbindlichkeiten		8.730.910,38	7.086.688,96
- davon verbundene Unternehmen EUR 5.026.777,24 (Vj: 3.464.916,95)
- davon mit einer RLZ b.z.1 J. EUR 8.730.910,38 (Vj: 7.086.688,96)
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	54.336,92		25.727,51
- davon mit einer RLZ b.z.1 J. EUR 54.336,92 (Vj: 25.727,51)
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	58.349,60		156.800,64
- davon mit einer RLZ b.z.1 J. EUR 58.349,60 (Vj: 156.800,64)
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus Finanzpool - Ausleihungen	634.193,27		0,00
- davon mit einer RLZ b.z.1 J. EUR 634.193,27 (Vj: 0,00)
D. Rechnungsabgrenzungsposten		0,00	9.280,00
Summe Passiva		11.594.308,95	10.485.729,13

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

	01.01.2006 - 31.12.2006		01.01.2005 - 31.12.2005 EUR
	EUR	EUR	01.01.2005 - 31.12.2005 EUR
1. Rohergebnis		13.811.302,57	14.627.175,49
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	5.044.826,34		4.152.945,64
b) Soziale Abgaben und Aufwendung für Altersversorgung und für Unterstützung	1.138.767,33		930.112,25
- davon für Altersversorgung EUR 25.360,48 (Vj: 30.180,57)
		6.183.593,67	5.083.057,89
3. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	199.524,81		172.844,37
		199.524,81	172.844,37
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen		6.495.936,19	6.523.305,08
5. Zinsen und ähnliche Erträge		8.488,52	5.541,90
6. Zinsen u.ähnliche Aufwendungen		11.800,72	36.801,68
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 2.356,74 (Vj: 35.881,67)
7. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		928.935,70	2.816.708,37
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		311.031,35	1.022.504,02
9. Sonstige Steuern		1.612,00	6.202,28
10. Jahresüberschuss		616.292,35	1.788.002,07

Anlagenspiegel nach Bilanzposten vom 01. Januar 2006 bis 31. Dezember 2006

Bilanzposten	Buchwert AHK 01.01.2006 EUR	Zugang EUR	-Abgang - AHK-Abgang EUR	Umbuchung AHK-Umbuchung EUR	Abschreibung		Zuschreibung EUR	Buchwert AHK 31.12.2006 EUR
Bilanzposten	Buchwert AHK 01.01.2006 EUR	Zugang EUR	-Abgang - AHK-Abgang EUR	Umbuchung AHK-Umbuchung EUR	Geschäftsjahr EUR	(kumuliert) -Korr.Abgang EUR	Zuschreibung EUR	Buchwert AHK 31.12.2006 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	132.575,02	384.881,06	0,00	0,00	94.619,36	316.470,64	0,00	422.836,72
	354.426,30		0,00	0,00				739.307,36
2. Geschäfts- oder Firmenwert	4.360,76	0,00	0,00	0,00	1.308,24	16.600,90	0,00	3.052,52
	19.653,42		0,00	0,00				19.653,42
II. Sachanlagen	450.890,60	11.575,22	0,00	0,00	104.905,45	993.562,04	0,00	357.560,37
	1.339.547,20		- 14.606,18	0,00		- 14.606,18		1.336.516,24
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	351.139,80	0,00	0,00	0,00	49.294,93	206.125,22	0,00	301.844,87
	507.970,09		0,00	0,00				507.970,09
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	99.750,80	11.575,22	0,00	0,00	55.610,52	787.436,82	0,00	55.715,50
	831.577,11		- 14.606,18	0,00		- 14.606,18		828.546,15
III. Finanzanlagen	100.000,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	100.000,00
	100.000,00		0,00	0,00				100.000,00
Beteiligungen	100.000,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	100.000,00
	100.000,00		0,00	0,00				100.000,00
Summe Anlagevermögen	683.465,62	396.456,28	0,00	0,00	199.524,81	1.310.032,68	0,00	880.397,09
	1.793.973,50		- 14.606,18	0,00		- 14.606,18		2.175.823,60

Anhang

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanz wurde nach den Vorschriften der §§ 266 ff. HGB in Kontoform aufgestellt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde wie in den Vorjahren nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

Für eine sachgerechte Darstellung wurden gemäß § 265 HGB nachfolgende Position der Gliederungsschemata der Bilanz nach § 266 HGB eingefügt:

•	Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus Finanzpool-Ausleihungen

Für die Erstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden, gegenüber dem Vorjahr unveränderten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Der Firmenwert wurde zu Anschaffungskosten angesetzte und linear über 15 Jahre abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände und entsprechend den steuerrechtlichen Vorschriften linear oder degressiv vorgenommen.

Die Abschreibung auf Zugänge des Anlagevermögens erfolgte zeitanteilig. Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens bis zu einem Wert von EUR 410,- wurden im Jahr des Zugangs als Abgang im Anlagespiegel gezeigt. Der Übergang von der degressiven zur linearen Abschreibung erfolgt in den Fällen, in denen dies zu einer höheren Jahresabschreibung führt.

Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet:

•	Beteiligungen zu Anschaffungskosten

Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt. Sofern die Tageswerte am Bilanzstichtag niedriger waren, wurden diese angesetzt.

Forderungen wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet. Das allgemeine Kreditrisiko wurde, soweit erforderlich, durch einen pauschalen Abschlag auf den Forderungsbestand berücksichtigt. Sonstige unverzinsliche Forderungen mit einer festen Fälligkeit wurden mit einem Kalkulationszinsfuß von 4% abgezinst.

Von der größenabhängigen Erleichterung gemäß § 288 Satz 2 HGB wurde Gebraucht gemacht.

Verbindlichkeiten wurden zum Rückzahlungsbetrag angesetzt. Sofern die Tageswerte über den Rückzahlungsbeträgen lagen, wurden die Verbindlichkeiten zum höheren Tageswert angesetzt.

Rückstellungen wurden für alle ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Haftungsverhältnisse, sonstige Verpflichtungen

Für dem Gesamtkonzern bzw. einzelnen verbundenen Unternehmen gewährten Kreditlinien bzw. Kredite eines Bankenkonsortiums hat sich die Gesellschaft als eine Konzerngesellschaft im Rahmen eines Sicherheitentreuhandvertrages verbürgt. Hinterlegt wurde diese Bürgschaft durch eine Globalzession sämtlicher Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Aus einem längerfristigen Mietvertrag besteht eine jährliche Verpflichtung in Höhe von rund 412 TEUR. Aus langfristigen Leasingverträgen bestehen zum Bilanzstichtag zukünftige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von rund 297 TEUR.

Angaben über die Mitglieder der Unternehmensorgane

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres wurden die Geschäfte des Unternehmens geführt durch den satzungsgemäß bestellten einzelvertretungsberechtigten Geschäftsführer Herrn Friedrich Sack (Betriebswirt) sowie durch die gemeinschaftlich mit einem anderen Geschäftsführer oder einem Prokuristen vertretungsbefugten Geschäftsführer Herrn Dirk Ott (bis 19.12.2006; Ingenieur), Herrn Oswald Trunk (ab 19.12.2006; Kaufmann) und Herrn Dieter Hähle (ab 19.12.2006; Kaufmann).

Da nur ein Geschäftsführer Bezüge von der Gesellschaft erhält, wurde von der Schutzklausel nach § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht.

Gegenüber den Organmitgliedern bestehen die nachfolgenden Ansprüche (Angaben in vollen EUR):

Sachverhalt	Stand zum 31.12.2005	+ Neuvergabe	- Rückzahlung	Stand zum 31.12.2006
Sonstige Forderungen:
Geschäftsführer	33.883	1.863	0	35.746

Die Forderung wurde bankübliche verzinst.

Zum Bilanzstichtag bestanden die folgenden Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber den Gesellschaftern (Angaben in vollen EUR):

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	374.450
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	58.349
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus Finanzpool - Ausleihungen	692.542
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.343.469

Arbeitnehmer

Im Jahresdurchschnitt wurden folgende Arbeitnehmer beschäftigt:

Arbeitnehmergruppen	Anzahl
Angestellte	211
Aushilfen	15
Arbeitnehmer im Sinne des § 268 Abs. 5 HGB	226
Nachrichtlich:
Auszubildende	16
Gesamtsumme	242

Ergebnisverwendung und Rücklagenbildung

Die Geschäftsführung schlägt der Gesellschafterversammlung folgende Verwendung des Jahresergebnisses vor:

Der Jahresüberschuss beträgt	EUR	616.292,35
Einschließlich des zu berücksichtigenden Gewinnvortrags in Höhe von	EUR	1.416.141,05
ergibt sich ein ausschüttungsfähiger Gewinnvortrag in Höhe von	EUR	2.032.433,40
Zur Ausschüttung vorgesehen	EUR	0,00
Vortrag auf neue Rechnung	EUR	2.032.433,40

Zugehörigkeit zu einem Firmenkonzern

Die ComBase AG Betriebs- und Beteiligungs- Aktiengesellschaft mit Sitz in Karlstein a.Main hat gemäß § 290 HGB einen Konzernabschluss unter Einbeziehung der zugehörigen Tochterunternehmen zu erstellen. Die Werte dieses Einzelabschlusses werden daher in einer Konzernbilanz im Sinne der Vorschrift des § 310 HGB konsolidiert. Die Offenlegung des Konzernabschlusses erfolgt beim Betreiber des elektronischen Bundesanzeigers.

Angaben über Unternehmensbeziehungen

An den nachfolgend aufgeführten Unternehmen besteht ein Anteilsbesitz von mindestens 20% aller Anteile:

Name:	DINO Vermögens-Verwaltungs GmbH
Sitz:	Karlstein
Jahresabschluss zum:	31.12.2005
Höhe des Anteils:	100.000,00 EUR
In Prozent:	20,58 %

Auf weitere Angaben wurde gemäß § 286 Abs. 3 Nr. 1 HGB verzichtet.

Der vorstehende, zur Offenlegung bestimmte und nach § 327 HGB verkürzte Jahresabschluss entspricht den gesetzlichen Vorschriften. Zu dem vollständigen Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006 und dem Lagebericht 2006 haben wir unter dem Datum vom 25. Mai 2007 den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt, der hier wiedergegeben wird:

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

"Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der CS Communication Service GmbH, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfungen vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar."

Den vorstehenden Prüfungsbericht erstatten wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Grundsätzen ordnungsgemäßer Berichterstattung bei Abschlussprüfungen (IDW PS 450).

Eine Verwendung des oben wiedergegebenen Bestätigungsvermerks außerhalb dieses Prüfungsberichts bedarf unserer vorherigen Zustimmung. Bei Veröffentlichungen oder Weitergabe des Jahresabschlusses und/oder des Lageberichts in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird; auf § 328 HGB wird verwiesen.

Aschaffenburg, 25. Mai 2007

BVW - Berberich, Volk & Wengerter AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Gez. Dipl.-Kfm. Wolfram Volk, Wirtschaftsprüfer