ODLO Sports GmbH

Brüggen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2017 bis zum 30.06.2018

Bilanz zum 30. Juni 2018

Aktiva

		30.06.2017
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und Software	746,00	2.942,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	735.421,00	703.147,00
	735.421,00	703.147,00
	736.167,00	706.089,00
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Waren	244.900,00	234.700,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.276.839,71	1.729.513,82
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	5.321.464,46	3.855.179,00
3. Sonstige Vermögensgegenstände	53.206,68	37.297,29
	7.651.510,85	5.621.990,11
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	367.768,90	130.008,24
	8.264.179,75	5.986.698,35
C. Rechnungsabgrenzungsposten	0,00	60.000,00
	9.000.346,75	6.752.787,35

Passiva

		30.06.2017
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	100.000,00	100.000,00
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	856.273,00	693.698,00
	856.273,00	693.698,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	272.548,61	185.787,58
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	7.604.468,89	5.603.439,75
3. Sonstige Verbindlichkeiten	167.056,25	169.862,02
davon aus Steuern: EUR 44.263,71 (Vj.: EUR 45.961,19)
davon aus sozialer Sicherheit: EUR 1.797,37 (Vj.: EUR 0,00)
	8.044.073,75	5.959.089,35
	9.000.346,75	6.752.787,35

Gewinn- und Verlustrechnung 2017/2018

		1.07.2017-30.06.2018	1.07.2016 - 30.06.2017
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		27.820.644,91	25.824.973,60
2. Sonstige betriebliche Erträge		3.152.847,89	1.016.440,59
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Waren		19.999.377,74	18.256.651,53
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	1.648.292,01		1.612.809,59
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	320.647,56		310.404,74
davon für Altersversorgung: EUR 3.620,84 (Vj.: EUR 1.351,90)
		1.968.939,57	1.923.214,33
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		270.478,28	150.684,49
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen		4.970.159,65	5.712.716,49
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	14.106,55		55.562,29
davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 12.762,22 (Vj.: EUR 55.384,10)
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	0,00		71.704,75
davon an verbundene Unternehmen: EUR 0,00 (Vj.: EUR 71.704,75)
		14.106,55	-16.142,46
9. Ergebnis vor Ergebnisabführung		3.778.644,11	782.004,89
10. Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages abgeführtes Ergebnis		-3.778.644,11	-782.004,89
11. Jahresüberschuss		0,00	0,00

Entwicklung des Anlagevermögens 2018

	Anschaffungskosten
	1.7.2017	Zugänge	Abgänge	30.6.2018
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und Software	50.358,30	0,00	0,00	50.358,30
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.306.929,00	300.556,28	0,00	1.607.485,28
	1.357.287,30	300.556,28	0,00	1.657.843,58

	Kumulierte Abschreibungen
	1.7.2017	Zugänge	Abgänge	30.6.2018
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und Software	47.416,30	2.196,00	0,00	49.612,30
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	603.782,00	268.282,28	0,00	872.064,28
	651.198,30	270.478,28	0,00	921.676,58

	Buchwerte
	30.6.2018	30.6.2017
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und Software	746,00	2.942,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	735.421,00	703.147,00
	736.167,00	706.089,00

Anhang für das Geschäftsjahr 2017/2018

Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie den Sondervorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 19. Juli 2013 wurde die Änderung des Geschäftsjahres vom 01. Juli bis 30. Juni beschlossen. Das Berichtsjahr beginnt somit am 01. Juli 2017 und endet am 30. Juni 2018.

Es gelten die Vorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgte unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit. Hinsichtlich der Ausführungen zu bestehenden bestandsgefährdenden Tatsachen in Folge der operativen, finanziellen und organisatorischen Abhängigkeit der Gesellschaft von der ODLO International AG mit Sitz in der Schweiz verweisen wir auf die Ausführungen im Lagebericht unter ,E) Chancen- und Risikobericht 1. Risikobericht'.

Registerinformationen

Die Gesellschaft ist unter der Firma ODLO Sports GmbH mit Sitz in Brüggen im Handelsregister des Amtsgerichts Krefeld unter der Nummer HRB 10416 eingetragen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Wertansätze in der Vorjahresbilanz wurden beibehalten. Änderungen der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze gegenüber dem Vorjahr sind nicht zu verzeichnen.

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten aktiviert und über den Zeitraum der Nutzung planmäßig abgeschrieben.

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, solche mit zeitlich begrenzter Nutzungsdauer vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Abschreibungen werden nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer ermittelt. Geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungskosten zwischen EUR 51 und EUR 409 (ab 01. Januar 2018 EUR 800) werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Waren werden zu den Anschaffungskosten bzw. den jeweils niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt; die niedrigeren beizulegenden Werte werden im Wesentlichen nach den Verhältnissen am Absatzmarkt, aber unter Berücksichtigung der Einsatzmöglichkeit der Bestände ermittelt. Abwertungen für Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer und verminderter Verwertbarkeit ergeben, werden in angemessenem und ausreichendem Umfang vorgenommen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt und haben eine Restlaufzeit unter einem Jahr. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen; uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben. Zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wird eine Pauschalwertberichtigung von 1 % auf die nicht einzelwertberichtigten Forderungen gebildet.

Sonstige Rückstellungen werden aufgrund von Einzelberechnungen oder Erfahrungswerten in Höhe des nach vernünftig kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages gebildet, um alle zum Bilanzstichtag drohenden Verluste und ungewissen Verbindlichkeiten abzudecken.

Die Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Erläuterung zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagespiegel dargestellt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

In den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen des Geschäftsjahres 2018 sind die Skontoabgrenzungen zum Bilanzstichtag nicht enthalten. Diese werden unter den sonstigen Rückstellungen ausgewiesen.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 5.322 (Vj.: TEUR 3.855) bestehen gegen die ODLO Store GmbH in Höhe von TEUR 2.620 aus Lieferungen und Leistungen sowie gegenüber der ODLO International AG in Höhe von TEUR 2.702 aus einer Forderungsabtretung von der Gesellschafterin ODLO Logistik GmbH. Die in 2013 gebildete Einzelwertberichtigung von Forderungen gegen die ODLO Store GmbH in Höhe von TEUR 2.892 wurde zum Bilanzstichtag vollumfänglich aufgelöst und wird unter den sonstigen betrieblichen Erträgen in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind in der bestehenden Finanzierung bis zum 13.05.2020 verpfändet.

Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten

In dem Bankguthaben sind TEUR 101 (Vj.: TEUR 130) für Avalbürgschaften (Mieten für Showrooms) enthalten.

Das Bankkonto der Commerzbank Viersen mit der IBAN-Nummer DE15 3104 0015 0570 1347 00 ist in der bestehenden Finanzierung, siehe Nachtragsbericht, bis zum 13.05.2020 verpfändet.

Sonstige Rückstellungen

	30.06.2018	30.06.2017
	EUR	EUR
Kundenboni	268.400,00	152.300,00
Werbekosten	166.300,00	120.600,00
Tantieme	122.200,00	148.500,00
Skonto	72.300,00	49.600,00
Rückständiger Urlaub	63.300,00	62.500,00
Warenretouren	54.500,00	20.000,00
Delkredere	25.700,00	16.300,00
Jahresabschlusskosten	20.200,00	36.200,00
Berufsgenossenschaft	6.400,00	5.500,00
Werbekostenzuschüsse an Kunden	5.900,00	6.100,00
Schwerbehindertenabgabe	750,00	750,00
Sonstige	50.323,00	75.348,00
	856.273,00	693.698,00

Im Jahr 2009 hat ODLO Sports GmbH eine Vereinbarung mit der Süd-West-Versand GmbH, Deutschland, getroffen, die es Süd-West ermöglicht, E-Commerce-Geschäfte über verschiedene Domains, die das Markenzeichen ODLO beinhalten, zu tätigen. Im Februar 2017 hat die ODLO Sports GmbH diesen Vertrag mit Wirkung zum 8. Oktober 2017 gekündigt. Der Insolvenzverwalter der Süd-West-Versand GmbH hat am 25. Juli 2018 einen Betrag in Höhe von EUR 2,1 Mio. als Entschädigungsleistung für die Beendigung des Vertrages verlangt. ODLO Sports GmbH war der Ansicht, dass ein solcher Anspruch nicht gerechtfertigt ist und eine Auszahlung nicht wahrscheinlich ist. Daher wurde in diesem Zusammenhang keine Rückstellung gebildet.

Mit Beschluss vom Landgericht Krefeld vom 05. Mai 2020 (Aktenzeichen 7 O 57/19) haben die Parteien zur einvernehmlichen Beendigung des Rechtsstreits einen Vergleich in Höhe von TEUR 850 geschlossen. Im Geschäftsjahr 2018/2019 wurden TEUR 600 zurückgestellt, im Geschäftsjahr 2019/2020 wurde die Rückstellung um TEUR 250 erhöht.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von insgesamt TEUR 7.604 (Vj. TEUR 5.603) enthalten Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter, davon TEUR 3.779 aus Ergebnisübernahme.

	mit einer Restlaufzeit
	30..06.2018
	Gesamt	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre	30.06.2017 Gesamt bis 1 Jahr
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	273	273	0	0	186	186
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	7.604	7.604	0	0	5.603	5.603
Sonstige Verbindlichkeiten	167	167	0	0	170	170
	8.044	8.044	0	0	5.959	5.959

Wie im Vorjahr sind sämtliche Verbindlichkeiten ungesichert.

Erläuterung der Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

	TEUR
Sportwäsche	16.556
Outdoor/Off Course	7.719
Running	2.214
Accessoires	1.345
Langlauf	1.016
Training/Studio	811
Bike	592
Tec Shirts	231
Sonstiges	183
Erlösschmälerungen	-2.846
SUMME	27.821

	TEUR
Deutschland	24.629
Polen	2.427
Luxemburg	404
Tschechien	354
Österreich	7
SUMME	27.821

Infolge der erstmaligen Anwendung der Bestimmungen des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (BilRUG - § 277 Abs. 1 HGB) musste keine Anpassung bzgl. des Ausweises der Umsatzerlöse und sonstigen betrieblichen Erträge vorgenommen werden.

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von TEUR 211.

Die Miet- und Leasingverträge enden zwischen dem 30. September 2018 und dem 31. Mai 2021.

Teil der Finanzierungsvereinbarung zwischen der Odlo Sports Holding AG, ihren Aktionären und dem UBS Bankenkonsortium ist die Verpfändung bestimmter Vermögenswerte der Odlo Sports Group Tochtergesellschaften. Ab Juli 2018 sind folgende Vermögenswerte der Odlo Sports GmbH zugunsten der UBS Switzerland AG verpfändet:

- Bankkonten für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Das Bankkonto der Commerzbank Viersen mit der IBAN-Nummer DE15 3104 0015 0570 1347 00 ist verpfändet. Der Saldo beträgt zum Bilanzstichtag EUR 252.569,50.

- Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die verpfändeten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betragen zum Bilanzstichtag EUR 2.276.839,71.

Bei Fälligkeitsstellung der verpfändeten Vermögenswerte könnte die Odlo Sports GmbH möglicherweise insolvent werden. Aufgrund des in 2020 abgeschlossenen Verkaufs bestehen die verpfändeten Bankkonten und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ab dem 13.05.2020 nicht mehr.

Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Gemeinsam vertretungsberechtigte Geschäftsführer der Gesellschaft sind

	Pascal Schweizer, Dortmund, hauptberuflicher Geschäftsführer der ODLO Sports GmbH
	Christophe Bezu, Cham/Schweiz, CEO der ODLO International AG (bis 30.06.2019)

Knut Are Hogberg, Unterägeri/Schweiz, CEO der ODLO International AG (ab 14.08.2019)

Unter Bezugnahme auf § 286 Abs. 4 HGB erfolgt keine Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung.

Anzahl der Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr wurden durchschnittlich 30 Arbeitnehmer (Angestellte) beschäftigt.

Konzernverhältnisse

Alleinige Gesellschafterin ist die ODLO Logistik GmbH.

Die ODLO Logistik GmbH ist eine 100%ige Tochter der ODLO International AG, Hünenberg/ Schweiz, und wird in den Konzernabschluss der ODLO Sports Holding AG einbezogen. Der Konzernabschluss ist am Sitz der Gesellschaft erhältlich.

Ergebnisverwendung

Gemäß dem Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag vom 20. April 2005 wird der nach Maßgabe der handelsrechtlichen Vorschriften ermittelte Jahresüberschuss in Höhe von EUR 3.778.644,11 an die ODLO Logistik GmbH, Brüggen, abgeführt.

Betriebsprüfung

Das Finanzamt für Groß- und Konzernbetriebsprüfung Mönchengladbach hat mit der Anordnung vom 05. Juni 2018, PGPL-Nr. 17/1623 und vom 27. Juni 2018, PGPL-Nr. 18/1576 eine Betriebsprüfung für die Jahre 2013 bis 2016 ab dem 06. Juni bzw. 04. Juli 2018 angesetzt. Die Betriebsprüfung ist derzeit noch nicht abgeschlossen, sodass noch keine Feststellungen festgesetzt worden sind. Aus dieser laufenden Betriebsprüfung können sich etwaige Steuernachzahlungen ergeben, die aufgrund der ertragssteuerlichen Organschaft bei der Odlo Logistik GmbH als Organträger zu erfassen wären.

Nachtragsbericht

Nach dem Bilanzstichtag haben sich Änderungen in den Gesellschafterstrukturen mit Auswirkungen auf die Liquiditätssituation der Odlo Gruppe ergeben. Hierzu verweisen wir auf die Ausführungen im Punkt ,Allgemeine Hinweise‛ und den dort angegebenen Verweis auf den Lagebericht.

Desweiteren gab es neue Erkenntnisse im Sachverhalt ,Süd-West Versand' siehe hierzu die Ausführungen im Punkt ,Sonstige Rückstellungen.

Seit Februar 2020 breitet sich in Deutschland überregional das sogenannte Coronavirus aus. Vor diesem Hintergrund und durch die gesetzlich angeordneten Schließungen von Handelsflächen werden zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses 2019/2020 vereinzelte Vororderaufträge auf einen späteren Zeitpunkt verschoben. Hierdurch entstehen grundsätzlich Umsatzausfälle, welche die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2019/2020 belasten. Durch das Verrechnungspreis-Modell wird die Gesellschaft jedoch einen leicht positiven Jahresüberschuss realisieren. Die konkrete Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage für Geschäftsjahre nach 2019/2020 ist zurzeit noch nicht hinreichend verlässlich prognostizierbar.

Nach dem Bilanzstichtag sind keine weiteren Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die wesentliche bilanzielle Auswirkungen haben.

Brüggen, den 7. September 2020

Die Geschäftsführung

Pascal Schweizer

Knut Are Hogberg

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2017/2018

A) Darstellung des Geschäftsverlaufes

Die ODLO Sports GmbH ist eine Tochtergesellschaft der ODLO Logistik GmbH, Brüggen. Sie beliefert in Deutschland und Luxemburg den Sportfachhandel, die Sportabteilungen der Warenhauskonzerne, sowie alle relevanten E-Commerce Formate.

Die überaus positive Entwicklung der Vororders in der Saison Herbst/Winter 2017 sowie Frühjahr/Sommer 2018 hatte maßgeblichen Einfluss auf das beträchtliche Umsatzwachstum im Geschäftsjahr 2017/18. Zudem beflügelte die anhaltend kalte Witterung der Monate November bis März die Abverkäufe warmer ODLO Produkte über alle Vertriebskanäle hinweg.

Der E-Commerce sowie Multi-Channel-Händler verzeichneten ein anhaltend stetiges Wachstum, während ausschließlich stationär fokussierte Händler überwiegend Umsatz- und Frequenzrückgänge zu verzeichnen haben. Partnerschaften, insbesondere auch mit den großen Einkaufsverbänden, gewinnen noch mehr an Bedeutung und sind essentiell für nachhaltiges und Kategorie übergreifendes Umsatzwachstum. Die Konzentration im Handel schreitet unaufhörlich voran: Formate verschmelzen, werden aufgekauft oder verschwinden gar aus der Handelslandschaft. Der ,athleisure' Trend sorgt weiterhin für steigende Umsätze, wenngleich sich im Gegenzug insbesondere der Running Textil-Markt leicht rückläufig zeigt. Skitextil im Winter und Outdoor im Sommer gehören nach wie vor zu den wichtigsten Säulen im Sportfachhandel, die schlussendlich mit entsprechendem Innovationsgrad aber auch äußeren Einflussfaktoren stehen oder fallen. Preis/Leistung in Verbindung mit einem Markenprodukt spielt eine zunehmend große Rolle, weshalb Werbungen in verstärktem Maße von Rabattaktionen geprägt sind.

Die Sortimentsschwerpunkte von ODLO beinhalten funktionelle Premium Sportwäsche für kalte und warme Perioden sowie Polo- und Fleece-Shirts (Midlayer) für jede Witterung und universellem Einsatz. Die Entwicklung des Sportwäschemarktes ist eher stagnierend, während ODLO kontinuierlich an Marktanteil gewinnt. Der Trend von Produkten aus Naturfasern, insb. Merinowolle, aber verstärkt auch Mischqualitäten mit Tencel oder Polyester ist ungebrochen und beschert zusätzliches Umsatzpotential sowie Neukunden. Als Marktführer im Bereich der Polyester Qualitäten war es erneut möglich, ein beträchtliches Wachstum im wichtigen Kernsegment zu erzielen.

Das Update der in 2015 erfolgreich eingeführten ,Performance Blackcomb'-Serie war im Herbst/Winter 2017 erneut ein Abverkaufsschlager im Sportfachhandel. Auch in diesem Geschäftsjahr konnte ODLO die damit verbundenen Erwartungen erneut übertreffen.

In der Saison Frühjahr/Sommer 2018 gelang ODLO ein ad-hoc Erfolg mit der ,signature'-Linie Zaha Hadid (ZHD). Die Kooperation mit diesem renommierten Architektenbüro im Bereich Damen ,Activewear' übertraf alle Erwartungen und sorgte für große PR Aufmerksamkeit. Die Abverkäufe wurden durch umfangreiche Marketingmaßnahmen bei vielen On- und Offline Händler unterstützt. Von Händlern gestreute Direktmailings, Online Newsletter, Verkaufsunterstützung mit Zugabe am Aktionstag sowie individuelle Schaufenstergestaltung haben erneut zu Umsatzwachstum und einer erhöhten Markenbegehrlichkeit beigetragen.

B) Ertragslage

Umsatzerlöse

Der Gesamtumsatz stieg um TEUR 1.996 oder 7,7% auf TEUR 27.821 (VJ.: TEUR 25.825). Aufgrund von internen Veränderungen in den Divisionen kann keine aussagefähige Entwicklung gezeigt werden.

Die Umsatzsteigerung begründet sich wie folgt:

Sports Underwear: Das Kernsegment und Wachstumsmotor war wieder einmal maßgeblich ausschlaggebend für die Umsatzsteigerung in diesem Geschäftsjahr. Neben der Erfolgsserie ,Blackcomb' und weiteren warmen Qualitäten, deren Abverkauf durch die kalte Witterung begünstigt wurde, waren universell einsetzbare und alltagstaugliche Produkte die Renner im Abverkauf. Hierzu zählt nicht zuletzt die im Frühjahr/Sommer eingeführte Wäschequalität ,F-Dry', die schnelltrocknend, geruchsneutral und mit einem besonders gutem Tragegefühl gerne auch unter dem Business Hemd getragen wird. Das umfangreiche Angebot verschiedener Produkt-Qualitäten, die schnelle Nachliefer-fähigkeit von ,never-out-of-stock'-Artikeln, und nicht zuletzt die Erweiterung des Wäschesegmentes um den Bereich der versatilen Naturprodukte, baute erneut die Marktführerschaft in diesem Segment aus.

Outdoor: Das zweitwichtigste Standbein erfreute sich aufgrund einer sich als richtig erwiesenen Produkt- und Preispolitik und der damit einhergehenden Distributionserweiterung, einer überdurchschnittlich positiven Umsatzentwicklung. Die Innovationsfreude, insbesondere auch im Segment der Naturfaserprodukte sowie der Polos, Hemden, Fleece Shirts und -Jacken (Midlayer), wurde seitens des Handels sehr positiv honoriert. Hier gelang es wieder Marktanteile zurückzugewinnen. Das umfangreiche und aktualisierte Hosenkonzept mit ,never-out-of-stock' Artikeln sorgte für zusätzlichen Umsatzschub.

Women's Activewear: Diese Kategorie entwickelt sich sehr vielversprechend und bescherte - wenn auch noch auf kleinerem Niveau - beträchtliche Umsatzsteigerungen. Nicht zuletzt begünstigt durch die Kooperation mit dem weltweit bekannten Architekturbüro Zaha Hadid, wurden mit einer eigenen Linie und innovativen Produkten starke Abverkaufsimpulse gesetzt. Da diese Kooperation längerfristig angesetzt ist, gar noch auf weitere Segmente ausgebaut wird, verspricht Women's Activewear weitere Umsatz- und Marktanteilszuwächse.

Running: Die einzige Kategorie, die stagnierende aber dennoch signifikante Umsätze verzeichnen musste. Der Running Textilmarkt ist extrem unter Druck und gemäß den vorliegenden Studien eher rückläufig. Zudem nimmt die Konzentration auf Vollsortimenter zu. Der hohe Innovationsgrad von ODLO, sowie die universelle Einsatzfähigkeit der Produkte für Running, Nordic Walking und Langlauf, macht ODLO allerdings zu einem weiterhin wertvollen Partner im Sportfachhandel.

Cycling: Die Fokussierung auf das Road Bike Segment, aber insbesondere auch die Einführung eines custom cycling Programms, das der komplett individualisierten Outfitgestaltung keine Grenzen setzt und binnen acht Wochen lieferfähig ist, hat dem Segment einen überdurchschnittlichen Zuwachs beschert.

Sonstige betriebliche Aufwendungen und Erträge

Der Saldo aus sonstigen betrieblichen Aufwendungen und Erträgen sank im Berichtsjahr 2018 gegenüber dem Wert der Vergleichsperiode um 61,3% auf TEUR 1.817 (VJ: TEUR 4.696) aufgrund einer Auflösung einer Einzelwertberichtigung gegen ODLO Store GmbH von TEUR 2.892.

Aus Profitabilitätsgründen wurden die Marketingaktivitäten im Berichtsjahr 2018 heruntergefahren. Der Saldo aus Marketingaufwendungen und Erträgen aus der Weiterbelastung von Marketingaufwendungen sank um 6,3% auf TEUR 2.133 (VJ: TEUR 2.275). Insgesamt wurden nach Abzug der Weiterbelastungen 7,6% (VJ: 8,8%) des Umsatzes hierfür aufgewendet.

Personalaufwand

Der Personalaufwand stieg im Berichtsjahr 2018 aufgrund von Einstellungen um 2,4% auf TEUR 1.969 (VJ: TEUR 1.923).

Im Berichtsjahr 2018 beschäftigte das Unternehmen 16 Arbeitnehmer (Vj. 13 Arbeitnehmer) im Bereich Innendienst, Marketing und Geschäftsführung und 14 Arbeitnehmer (Vj. 16 Arbeitnehmer) im Bereich Außendienst.

Abschreibungen

Die Abschreibungen stiegen im Berichtsjahr 2018 aufgrund Investitionen in Shop-in-Shop-Flächen um 78,8% auf TEUR 270 (VJ: TEUR 151).

Insgesamt ist der Jahresüberschuss im Berichtsjahr 2018 ist im Wesentlichen aufgrund der Auflösung der Einzelwertberichtigung gegen ODLO Store GmbH von TEUR 2.892 um TEUR 2.997 auf TEUR 3.779 (VJ: TEUR 782) gestiegen. Die Ergebnisprognose des Vorjahres wurde ohne den außerordentlichen Posten um TEUR 56 übertroffen.

C) Vermögenslage

Die Bilanzsumme zum Bilanzstichtag betrug TEUR 9.000 und stieg damit um TEUR 2.247 oder 33,3%. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus der Auflösung der Einzelwertberichtigung gegen ODLO Store GmbH.

Die Investitionen in das Anlagevermögen sind im Berichtsjahr 2018 um TEUR 173 oder 36,5% auf TEUR 301 gesunken. Die auf den Umsatz bezogene Investitionsquote sank von 1,8% in 2017 auf 1,1%. Die Investitionen im Berichtsjahr 2018 entfallen im Wesentlichen auf die Aktivierung von Shop-in-Shop-Flächen bei Kunden.

Der Vorratsbestand hat sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 10 auf einen Bestand von TEUR 245 erhöht.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betragen am Bilanzstichtag TEUR 2.277 und haben sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 547 erhöht. Diese Erhöhung resultiert aus einem besseren Abverkauf im Juni 2018 und längeren Zahlungszielen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind in der bestehenden Finanzierung, siehe Punkt 1 des Risikoberichtes, bis zum 13.05.2020 verpfändet.

D) Finanzlage

Die liquiden Mittel betragen zum Bilanzstichtag TEUR 368 (VJ: TEUR 130).

Im abgelaufenen Berichtsjahr beträgt die Eigenkapitalquote 1,11% (VJ: 1,48%).

Das Zinsergebnis des Berichtsjahres stieg zum Vorjahr um TEUR 30 auf TEUR 14.

Die ODLO Sports GmbH benötigt keine Bankkreditlinien zur Deckung des kurzfristigen Finanzbedarfs und als Liquiditätsreserve. Aufgrund dessen ist man nicht von der Zinsentwicklung abhängig.

Das Bankkonto der Commerzbank Viersen mit der IBAN-Nummer DE15 3104 0015 0570 1347 00 ist in der bestehenden Finanzierung, siehe Punkt 1 des Risikoberichtes, bis zum 13.05.2020 verpfändet. Der Saldo beträgt zum Bilanzstichtag EUR 252.569,50.

Hinsichtlich der zukünftigen Finanzierung der Gesellschaft und der ODLO Gruppe; siehe dazu die Ausführungen im Punkt E) 1. ,Risikobericht'.

E) Chancen- und Risikobericht

1. Risikobericht

Wie für alle Unternehmen stellen potenzielle Krisen im politischen, rechtlichen sowie gesellschaftlichen Umfeld ein grundsätzliches Risiko dar. Das Konsumverhalten kann durch konjunkturelle Schwankungen negativ beeinflusst werden.

Ein sprunghafter Anstieg der Arbeitslosigkeit könnte zu einer negativen Beeinflussung des Sportmarktes führen.

Die Marketingaktionen wurden an Umsatzmaßnahmen mit dem Fachhandel gekoppelt. Dadurch kann das Kostenrisiko, falls Umsätze nicht erzielt werden, abgemildert werden.

Seit Februar 2020 breitet sich in Deutschland überregional das sogenannte Coronavirus aus. Vor diesem Hintergrund und durch die gesetzlich angeordneten Schließungen von Handelsflächen werden zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses 2019/2020 vereinzelte Vororderaufträge auf einen späteren Zeitpunkt verschoben. Hierdurch entstehen grundsätzlich Umsatzausfälle, welche die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2019/2020 belasten. Durch das Verrechnungspreis-Modell wird die ODLO Sports GmbH jedoch voraussichtlich einen leicht positiven Jahresüberschuss realisieren. Die konkrete Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage für Geschäftsjahre nach 2019/2020 ist zurzeit noch nicht hinreichend verlässlich prognostizierbar.

Das Finanzamt für Groß- und Konzernbetriebsprüfung Mönchengladbach hat mit der Anordnung vom 05. Juni 2018, PGPL-Nr. 17/1623 und vom 27. Juni 2018, PGPL-Nr. 18/1576 eine Betriebsprüfung für die Jahre 2013 bis 2016 ab dem 06. Juni bzw. 04. Juli 2018 angesetzt. Die Betriebsprüfung ist derzeit noch nicht abgeschlossen, sodass noch keine Feststellungen festgesetzt worden sind. Aus dieser laufenden Betriebsprüfung können sich etwaige Steuernachzahlungen ergeben, die aufgrund der ertragssteuerlichen Organschaft bei der ODLO Logistik GmbH als Organträger zu erfassen wären.

Die ODLO Sports GmbH ist ein Tochterunternehmen der ODLO International AG mit Sitz in der Schweiz. Die ODLO International AG war bis zum 13. Mai 2020 ein Tochterunternehmen der ODLO Sports Holding AG mit Sitz in der Schweiz, der Dachgesellschaft der ODLO Sports Gruppe. Diese Gruppe wurde von den Aktionären und einem Bankenkonsortium unter Führung der UBS Schweiz finanziert und befand sich infolge einer seit mehreren Jahren andauernden Verlustsituation in einer angespannten Liquiditätslage. Das Bankenkonsortium hatte die Finanzierung vertraglich nur bis Mitte 2020 zugesagt. Im Zuge der finanziellen Reorganisation der ODLO Sports Gruppe war die OLDO Sports Holding AG gezwungen die Anteile an der ODLO International AG und ihrer Tochtergesellschaften zu veräußern. Seit dem 13. Mai 2020 werden die Anteile an der ODLO International AG und ihrer Tochtergesellschaften nunmehr von der Monte Rosa Sports Holding AG mit Sitz in der Schweiz gehalten.

Die ODLO Sports GmbH erbringt ausschließlich Vertriebsleistungen für die ODLO International AG und ihre Tochterunternehmen (zusammen: ODLO International Gruppe) und ist damit operativ, finanziell und organisatorisch von der Odlo International AG abhängig. Durch die zugrundeliegenden Verrechnungspreise ist sie grundsätzlich in der Lage profitabel zu wirtschaften. Der Fortbestand der Gesellschaft ist damit abhängig von der Liquiditätssituation der ODLO International Gruppe sowie von der Aufrechterhaltung dieser Ausgestaltung des Geschäftsmodells auch in der Zukunft. Die Geschäftsführung hat derzeit keine Anzeichen, dass diese Ausgestaltung des Geschäftsmodells in den nächsten zwölf Monaten angepasst werden soll oder das Geschäftsmodell aufgrund der Liquiditätssituation der ODLO International Gruppe insgesamt nicht aufrechterhalten werden kann.

Gleichzeitig bestehen auch finanzielle Beziehungen zu anderen Gesellschaften der ODLO International Gruppe, insbesondere über ausstehende Forderungen. Die Geschäftsführung geht hier entsprechend von der Werthaltigkeit dieser Gruppeninternen Forderungen aus.

Risikomanagement

Zentrale Bestandteile des Risikomanagements sind der Planungs- und Controllingprozess, das konzerninterne Regelwerk, das Berichtswesen sowie das interne Kontrollsystem. In regelmäßigen Konferenzen zur Geschäftsentwicklung werden neben den Ergebnissen der Geschäftstätigkeit mögliche Chancen und Risiken aufgezeigt sowie Ziele und Steuerungsmaßnahmen vereinbart.

Um die finanziellen Auswirkungen eines möglichen Schadens gering zu halten, wurden, soweit verfügbar und wirtschaftlich vertretbar, Versicherungen abgeschlossen. Umfang und Höhe dieser Versicherungen werden laufend überprüft.

Weitere Existenzbedrohende Risiken, als die unter Punkt 1 des Risikoberichts aufgeführt, sind zurzeit für die Geschäftsführung nicht erkennbar.

2. Chancenbericht

Kontinuierliche Innovationen und ein hohes Maß an Qualität sind weiterhin Erfolgsgaranten in einem zunehmend konkurrierenden Marktumfeld.

Neue, saisonunabhängige Trainingskollektionen, unterstützt durch monatliche Belieferung mit Trendthemen, versprechen hohes Umsatzpotential in einem vielversprechenden Wachstumsmarkt.

Dem Trend der Individualisierung von Produkten trägt ODLO mit umfangreichen Möglichkeiten im Segment Running, Cycling und Langlauf Rechnung und stellt somit ein neues Wachstumssegment dar.

Das Industriekundengeschäft (B2B) birgt ebenfalls zahlreiche Chancen durch die Teilnahme an entsprechenden Ausschreibungen, auf die sich ODLO zunehmend mit seinen individuellen Möglichkeiten ausrichtet.

F) Prognosebericht

Durch den Innovationsvorsprung der von uns vertriebenen Produkte, die glaubwürdige Zusammenarbeit mit angesehenen Athleten und den Ausbau unseres erfolgreichen Shop-Flächen-Systems sehen wir uns gut aufgestellt.

In 2018/2019 werden voraussichtlich 32 Mitarbeiter beschäftigt.

Für 2018/2019 werden Umsatzsteigerungen durch den Ausbau und Preissenkungen unserer Produktlinien in allen Divisionen und des Flächenmanagements erwartet.

Im Geschäftsjahr 2018/2019 wurde ein ein Umsatz von netto TEUR 28.017 erreicht, im Geschäftsjahr 2019/2020 in Höhe von voraussichtlich rund TEUR 23.000. Im Geschäftsjahr 2020/2021 wird ein Umsatz von netto TEUR 23.000 angestrebt.

Insgesamt wurde für das Geschäftsjahr 2018/2019 ein Ergebnis aus operativer Tätigkeit (und damit vor EAV) von TEUR 829 erreicht, im Geschäftsjahr 2019/2020 in Höhe von voraussichtlich rund TEUR 700. Für das Geschäftsjahr 2020/2021 wird ein Ergebnis aus operativer Tätigkeit von rund TEUR 690 prognostiziert.

Für das Geschäftsjahr 2020/2021 bestehen allerdings weiterhin Unsicherheiten aufgrund anhaltender COVID-19 Risiken, die das prognostizierte Ergebnis belasten können. Jedoch wird aufgrund der Ausgestaltung des Geschäftsmodells von zumindest im Ergebnis leicht positiven Ergebnis aus operativer Tätigkeit gerechnet. Hierzu wird auch auf die Ausführungen im Punkt E)1. ,Risikobericht' verwiesen.

G) Sonstige Angaben

Forschung und Entwicklung (§ 289 Abs. 2 Nr. 3 HGB)

Das Unternehmen ist nicht auf dem Bereich von Forschung und Entwicklung im abgelaufenen Kalenderjahr tätig gewesen und erwartet eine derartige Tätigkeit auch nicht in den kommenden Jahren.

Brüggen, den 7. September 2020

ODLO Sports GmbH

Pascal Schweizer, Geschäftsführer

Knut Are Hogberg, Geschäftsführer

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die ODLO Sports GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der ODLO Sports GmbH, Brüggen - bestehend aus der Bilanz zum 30. Juni 2018 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2018 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der ODLO Sports GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. Juni 2018 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2018 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angaben in Abschnitt "Allgemeine Hinweise" im Anhang und in Abschnitt E.1. "Risikobericht" des Lageberichts in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass die ODLO Sports GmbH ein Tochterunternehmen der ODLO International AG mit Sitz in der Schweiz ist. Die ODLO International AG war bis zum 13. Mai 2020 ein Tochterunternehmen der ODLO Sports Holding AG mit Sitz in der Schweiz, der Dachgesellschaft der ODLO Sports Gruppe. Diese Gruppe wurde von den Aktionären und einem Bankenkonsortium unter Führung der UBS Schweiz finanziert und befand sich infolge einer seit mehreren Jahren andauernden Verlustsituation in einer angespannten Liquiditätslage. Das Bankenkonsortium hatte die Finanzierung vertraglich nur bis Mitte 2020 zugesagt. Im Zuge der finanziellen Reorganisation der ODLO Sports Gruppe war die OLDO Sports Holding AG gezwungen die Anteile an der ODLO International AG und ihrer Tochtergesellschaften zu veräußern. Seit dem 13. Mai 2020 werden die Anteile an der ODLO International AG und ihrer Tochtergesellschaften nunmehr von der Monte Rosa Sports Holding AG mit Sitz in der Schweiz gehalten. Die ODLO Sports GmbH erbringt ausschließlich Vertriebsleistungen für die ODLO International AG und ihre Tochterunternehmen (zusammen: ODLO International Gruppe) und ist damit operativ, finanziell und organisatorisch von der Odlo International AG abhängig. Durch die zugrundeliegenden Verrechnungspreise ist sie grundsätzlich in der Lage profitabel zu wirtschaften. Der Fortbestand der Gesellschaft ist damit abhängig von der Liquiditätssituation der ODLO International Gruppe sowie von der Aufrechterhaltung dieser Ausgestaltung des Geschäftsmodells auch in der Zukunft. Damit wird auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hingewiesen, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt.

Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder

Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft;
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, 11. September 2020

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Haas, Wirtschaftsprüfer

Ulrich, Wirtschaftsprüfer