Zusatzversorgungskasse der Steine- und Erden-Industrie und des Betonsteinhandwerks VVaG,
Die Bayerische Pensionskasse

München

Jahresabschluss zum 31.12.2006

Lagebericht

1. Allgemeines

Die Zusatzversorgungskasse der Steine- und Erden-Industrie und des Betonsteinhandwerks VVaG (ZVK) wurde im Jahre 1970 als gemeinsame Einrichtung der Tarifvertragsparteien gemäß § 4 Abs. 2 Tarifvertragsgesetz gegründet. Die Kasse ist eine Pensionskasse in der Rechtsform eines Versicherungsvereins auf Gegenseitigkeit i. S. des § 15 VAG und unterliegt der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht.

Das Stammgeschäft der ZVK ist die Geschäftstätigkeit im Bereich Zusatzversorgung aufgrund der Tarifverträge über eine überbetriebliche Alters- und Invalidenbeihilfe in der Steine- und Erden-Industrie, im Betonsteinhandwerk, in der Ziegelindustrie und in der Fachabteilung Transportbeton in Bayern (TVA). Der räumliche Geltungsbereich erstreckt sich auf das Land Bayern. Von den Tarifverträgen werden alle Arbeitnehmer erfasst, die eine nach den Vorschriften des sechsten Buches Sozialgesetzbuch - Gesetzliche Rentenversicherung - (SGB VI) versicherungspflichtige Tätigkeit ausüben. Ausgenommen sind alle gewerblichen Arbeitnehmer und Angestellten, die unterhalb der sozialversicherungsrechtlichen Geringfügigkeitsgrenze beschäftigt werden, wobei hier § 8 SGB IV in seiner jeweils gültigen Fassung gilt. Weiter sind ausgenommen die unter § 5 Abs. 2 Nr. 1 - 4 und Abs. 3 BetrVG fallenden Personen.

Seit 01.07.2001 werden Beiträge für gewerbliche Arbeitnehmer und Auszubildende in Höhe von 0,57 % der lohnsteuerpflichtigen Bruttolohnsumme, für Angestellte € 12,99 und für Wehrpflichtige € 10,23 jeweils pro Monat als Beitrag erhoben.

Die für die Kasse maßgebenden Tarifverträge über eine überbetriebliche Alters- und Invalidenbeihilfe (Bereich Zusatzversorgung) wurden von den zuständigen Ministerien für allgemeinverbindlich erklärt.

Die Kasse erbringt gemäß ihren Allgemeinen Versicherungsbedingungen (AVB) Leistungen in Form von Beihilfen zur Altersrente, zu Renten wegen verminderter Erwerbsfähigkeit sowie ein Sterbegeld an die bezugsberechtigten Hinterbliebenen der Versicherten. Ferner erfolgt die Zahlung von Beihilfen zu Renten aus der gesetzlichen Unfallversicherung, wenn eine Erwerbsminderung von mindestens 50 v.H. vorliegt.

Die im Jahr 2001 gegründete, organisatorisch bei der ZVK angesiedelte Unterstützungskasse der Bayerischen Steine- und Erden-Industrie e.V., ist in vollem Umfang bei der ZVK rückgedeckt. Der räumliche, fachliche und persönliche Geltungsbereich entspricht den Manteltarifverträgen der Bayerischen Steine- und Erden-Industrie. Begünstigte der Unterstützungskasse sind alle Arbeitnehmer und Arbeitnehmerinnen sowie Auszubildende und deren Hinterbliebene in Unternehmen im räumlichen und fachlichen Geltungsbereich der genannten Manteltarifverträge. Zur Förderung der Altersvorsorge werden von den Arbeitgebern der Steine- und Erden-Industrie für ihre Beschäftigten seit 01.06.2001 Zuwendungen in Höhe von 2,1 %, jeweils bezogen auf den Tariflohn, das Tarifgehalt bzw. die Ausbildungsvergütung auf der Basis des Jahres 2001 an die Unterstützungskasse gezahlt.

Mit Tarifvertrag vom 24.09.2001 haben die Tarifvertragsparteien die Umwandlung tarifvertraglich geregelter Entgeltbestandteile in Leistungen der betrieblichen Altersversorgung geregelt. Die ZVK hat seit 01.01.2002 zusätzlich die Aufgabe, betriebliche Altersversorgung durch Entgeltumwandlung durchzuführen.

2. Geschäftsverlauf

Im Geschäftsbereich Zusatzversorgung ist ein Rückgang der am Verfahren der Kasse teilnehmenden Firmen um 20 oder 1,8 % zu verzeichnen. Nach Berücksichtigung von 72 Zugängen und 92 Abgängen ergibt sich ein Bestand von 1.052.

Durchschnittlich waren im Geschäftsjahr 26.759 (Vj. 27.090) Arbeitnehmer beschäftigt. Das sind 1,2 % weniger als im Vorjahr. Auf Grund von Nachzahlungen für Vorjahre können gegenüber dem Geschäftsbericht 2005 abweichende Zahlen ausgewiesen werden.

Der Beitragseingang ist um 1,8 % von TEUR 4.286 im Vorjahr auf TEUR 4.362 gestiegen. Bei den Beiträgen handelt es sich um laufende Leistungen, die von den Firmen unseres Geltungsbereiches gemäß allgemeinverbindlicher Tarifverträge abgeführt werden. Zusätzlich wurden der Rückstellung für erfolgsabhängige und erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattung TEUR 4.327 (Vj. TEUR 3.096) zur Finanzierung der Beiträge für die ergänzenden Alters- und Invalidenbeihilfen (EB II) entnommen.

Der Aufwand für Alters- und Invalidenbeihilfen ist um 9,6 % von TEUR 9.804 auf TEUR 8.866 gesunken. Zusätzlich wurden TEUR 1.537 (Vj. TEUR 1.610) Ergänzungsbeihilfe I an die Leistungsempfänger ausgezahlt, die direkt der Rückstellung für erfolgsabhängige und erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattung entnommen wurden.

Die Zahl der Empfänger von Alters- und Invalidenbeihilfen ist um 0,2 % von 15.201 auf 15.163 zurückgegangen. In 644 Fällen (Vj. 680) erfolgte Zahlung von Sterbegeld an die Bezugsberechtigten.

Im Geschäftsbereich Entgeltumwandlung führen 252 Arbeitnehmer individuelle Altersvorsorge über 51 Beriebe durch. Der Beitragseingang mit TEUR 187 wie im Vorjahr. Es ergab sich zwar ein Zugang an Neuverträgen, allerdings wurden einige Verträge auf Wunsch der Versicherten beitragsfrei gestellt. Die Zahlungen für Leistungen beliefen sich auf TEUR 2.

Im Geschäftsbereich Rückdeckungsversicherung nahmen per 31.12.2006 621 Trägerunternehmen am Verfahren der Unterstützungskasse teil. Nach Berücksichtigung von 66 Zugängen und 82 Abgängen ergibt sich ein Rückgang um 16 oder 2,5 %.

Durchschnittlich haben die Trägerunternehmen 16.987 (Vj. 17.317) Arbeitnehmer zur Untertstützungskasse gemeldet. Das sind 1,9 % weniger als im Vorjahr.

Der Beitragseingang ist mit TEUR 9.644 um 1,9 % oder TEUR 183 niedriger als im Vorjahr.

Leistungen in Form von Kapitalabfindungen wurden an 824 ausgeschiedene Arbeitnehmer in Höhe von TEUR 1.649 ausgezahlt. Die laufenden Rentenleistungen betrugen TEUR 0,5.

Bewegung des Bestandes an Pensionsversicherungen (ohne sonstige Versicherungen) im Geschäftsjahr 2006**


	Anwärter		Invaliden- und Altersrenten
	Männer	Frauen*	Männer	Frauen	Summe der Jahresrenten
	Anzahl	Anzahl	Anzahl	Anzahl	€
I. Bestand am Anfang des Geschäftsjahres	36.145	4.875	13.358	1.540	10.051.039
II. Zugang während des Geschäftsjahres
1. Neuzugang an Anwärtern, Zugang an Rentnern			553	66	353.040
2. sonstiger Zugang	967	150	0	0	61.076
3. gesamter Zugang	967	150	553	66	414.116
III. Abgang während des Geschäftsjahres
1. Tod	1	0	586	34	422.544
2. Beginn der Altersrente
3. Berufs- oder Erwerbsunfähigkeit (Invalidität)
4. Reaktivierung, Wiederheirat, Ablauf			32	4	16.618
5. Ausscheiden unter Zahlung von Rückkaufswerten, Rückgewährbeträgen und Austrittsvergütungen	59	15
6. Ausscheiden ohne Zahlung von Rückkaufswerten, Rückgewährbeträgen und Austrittsvergütungen
7. sonstiger Abgang		19			123
8. gesamter Abgang	60	34	618	38	439.285
IV. Bestand am Ende des Geschäftsjahres	37.052	4.991	13.354	1.630	10.025.870
davon
1. beitragsfreie Anwartschaften	8.082	1.334
2. in Rückdeckung gegeben


	Hinterbliebenenrenten			Summe der Jahresrenten
	Witwen	Witwer	Waisen	Witwen	Witwer	Waisen
	Anzahl	Anzahl	Anzahl	€	€	€
I. Bestand am Anfang des Geschäftsjahres
II. Zugang während des Geschäftsjahres
1. Neuzugang an Anwärtern, Zugang an Rentnern
2. sonstiger Zugang
3. gesamter Zugang
III. Abgang während des Geschäftsjahres
1. Tod
2. Beginn der Altersrente
3. Berufs- oder Erwerbsunfähigkeit (Invalidität)
4. Reaktivierung, Wiederheirat, Ablauf
5. Ausscheiden unter Zahlung von Rückkaufswerten, Rückgewährbeträgen und Austrittsvergütungen
6. Ausscheiden ohne Zahlung von Rückkaufswerten, Rückgewährbeträgen und Austrittsvergütungen
7. sonstiger Abgang
8. gesamter Abgang
IV. Bestand am Ende des Geschäftsjahres
davon
1. beitragsfreie Anwartschaften
2. in Rückdeckung gegeben

Bestand der Anwärter auf Rentenbeihilfen wird nach versicherungsmathematischen Methoden errechnet.

* Gemäß versicherungstechnischem Geschäftsplan (Geschäftsbereich Zusatzversorgung) erfolgt eine Aufteilung nach männlichen und weiblichen Anwärtern nur für Angestellte.

** Enthalten sind Anwärter und Summen der Geschäftsbereiche Unterstützungskasse und Entgeltumwandlung

Im Geschäftsbereich Zusatzversorgung wurden 1.495 (Vj. 1.914) Anträge auf Zahlung von Alters- und Invalidenbeihilfen bearbeitet. Das sind 21,9 % weniger als im Vorjahr.

	Geschäftsjahr 2006	Geschäftsjahr 2005	%
Genehmigte Rentenanträge	594	924
Genehmigte Sterbegeldanträge	644	680
Abgelehnte Rentenanträge	23	59
Abgelehnte Sterbegeldanträge	33	39
Wartezeitfälle (andere ZVK)	70	93
Versorgungsausgleich	100	86
Aufrechterhaltung der Anwartschaft	31	33
	1.495	1.914	-21,9

Die Bearbeitungsdauer der Anträge auf Leistungen betrug durchschnittlich 9 Tage. Das Durchschnittsalter bei Eintritt des Versicherungsfalles liegt bei 61 Jahren und 11 Monaten.

Die Regulierungsaufwendungen im Bereich Zusatzversorgung wurden aus der Gegenüberstellung der tatsächlich angefallenen Aufwendungen zu den bearbeiteten Fällen der Geschäftsjahre 2005 und 2006 ermittelt. Hiernach entfielen auf die Bearbeitung eines Antrages € 107,23 (Vj. € 103,14). Für die Bestandsverwaltung kam ein Abschlag von 10 % zum Ansatz.

3. Kapitalanlagen

Unter Berücksichtigung der Zu- und Abgänge und der Zu- und Abschreibungen ist ein Zuwachs um TEUR 9.011 oder 4,8 % auf TEUR 195.249 zu verzeichnen.

Die Zusammensetzung der Anlagen erfolgte nach den Grundsätzen möglichst großer Sicherheit und Rentabilität sowie unter Beachtung der einschlägigen gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Vorschriften. Sämtliche Kapitalanlagen befinden sich im Deckungsstock/Sicherungsvermögen.

	Geschäftsjahr 2006	Geschäftsjahr 2005	%
	TEUR	TEUR
Erträge aus Grundstücken	327	322
Zinsen u. ähnliche Erträge	7.434	10.437
Erträge aus Zuschreibungen	57	2.916
Erträge a. d. Abgang v. Kapitalanlagen	13	0
	7.831	13.675	-42,7

Die laufende Verzinsung der Kapitalanlagen liegt bei 4,07 % (Vj. 6,02 %), die Reinverzinsung beläuft sich auf 3,87 % (Vj. 7,51 %). Im Geschäftsjahr wurden Neu- und Wiederanlagen ausschließlich in Spezial- und Publikumsfonds sowie Schuldscheindarlehen getätigt.

4. Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb

Die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb sind mit TEUR 694 gegenüber dem Vorjahr (TEUR 695) niedriger. Sie betragen 4,9 % der verdienten Beiträge.

Zins-, Risiko- und Kostenverlauf

Das positive Geschäftsergebnis - erkennbar an den Aufwendungen für Beitragsrückerstattung und der Einstellung in die Verlustrücklage - ist überwiegend auf den Überschuss aus dem Risikoverlauf sowie auf Kapitalanlageerträge zurückzuführen. Die Abrechnung der Verwaltungskosten und der Sicherheitsspannen im erhobenen Beitrag haben jeweils einen geringfügigen positiven Einfluss auf das Geschäftsergebnis gezeigt.

5. Sonstige Angaben

Unsere Kasse ist Mitglied der Arbeitsgemeinschaft für betriebliche Altersversorgung e.V. (aba), Heidelberg.

Versicherungsgeschäfte gegen feste Beiträge (§ 21 Abs. 2 VAG) und versicherungsfremde Geschäfte hat die Kasse nicht betrieben.

Wir danken unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, die durch ihren persönlichen Einsatz und ihre Initiative die Erfüllung unserer Verwaltungsaufgaben ermöglichten.

Die konstruktive Zusammenarbeit mit den für uns zuständigen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerorganisationen möchten wir an dieser Stelle hervorheben und sprechen dafür allen Funktionsträgern unseren besonderen Dank aus.

6. Risiken der zukünftigen Entwicklung

Für die ZVK sind neben dem versicherungstechnischen Risiko vor allem die Risiken des Kapitalanlagenbereichs bedeutsam. Das versicherungstechnische Risiko ist bei Pensionskassen, so auch bei der ZVK, naturgemäß wesentlich geringer als in der Schadenversicherung. Es sind Risiken zu beachten, die aus einer längeren Lebenserwartung und aus früherem Rentenbeginn der Versicherten resultieren.

Die ZVK dotiert die versicherungstechnischen Rückstellungen vorsichtig. Der Verantwortliche Aktuar prüft die Deckungsrückstellung jährlich und erstellt darüber ein Gutachten.

Im Kapitalanlagebereich wird den Zins- und Kursänderungsrisiken durch Mischung und Streuung im Bestand begegnet. Kapitalanlagen werden gemäß den aufsichtsrechtlichen Vorgaben getätigt.

Nach heutigem Erkenntnisstand bestehen keine Risiken, die den Bestand der Kasse gefährden.

7. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres

Besondere Vorgänge nach Schluss des Geschäftsjahres sind nicht zu verzeichnen.

8. Ausblick

Die Entwicklungsaussichten für 2007 sind weitgehend von der Beschäftigtensituation im fachlichen Geltungsbereich der Kasse abhängig. Darüber hinaus werden wiederum die Kapitalerträge zu den wesentlichen Einnahmequellen zählen, so dass die Entwicklung auf den Kapitalmärkten die Ertragslage der Kasse maßgeblich beeinflussen wird.

Bilanz zum 31.12.2006

A k t i v a

	31.12.2006		2005
	EUR	EUR	TEUR

A. Immaterielle Vermögensgegenstände		55.033,00	40

B. Kapitalanlagen
I. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte
und Bauten einschließlich der Bauten
auf fremden Grundstücken		1.648.980,64	1.708
II. Sonstige Kapitalanlagen
1. Aktien, Investmentanteile und andere
nicht festverzinsliche Wertpapiere		107.053.145,41	108.308
2. Inhaberschuldverschreibungen und
andere festverzinsliche Wertpapiere		1.000.000,00	1.011
3. Sonstige Ausleihungen
a) Namensschuldverschreibungen	15.000.000,00		18.835
b) Schuldscheinforderungen und Darlehen	55.124.210,69		49.726
		70.124.210,69	68.561
4. Einlagen bei Kreditinstituten		15.422.344,83	6.649
		195.248.681,57	186.237
C. Forderungen
I. Forderungen aus dem selbst abgeschlos-
senen Versicherungsgeschäft an:
1. Mitglieds- und Trägerunternehmen		1.162.006,35	1.106
II. Sonstige Forderungen		16.370,36	19
		1.178.376,71	1.125
D. Sonstige Vermögensgegenstände
I. Sachanlagen und Vorräte		80.484,50	37
II. Laufende Guthaben bei Kreditinstituten,
Schecks und Kassenbestand		86.418,28	131
III. Andere Vermögensgegenstände		5.652,26	6
		172.555,04	174
E. Rechnungsabgrenzungsposten
I. Abgegrenzte Zinsen und Mieten		1.370.301,35	1.562
II. Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten		681.738,33	855
		2.052.039,68	2.417
		198.706.686,00	189.994

P a s s i v a

	31.12.2006		2005
	EUR	EUR	TEUR
A. Eigenkapital
I. Gewinnrücklagen
1. Verlustrücklage gemäß § 37 VAG	8.531.169,40		8.114
2. Satzungsmäßige Rücklage	700.000,00		700
II. Jahresüberschuss / Jahresfehlbetrag	0,00		0
		9.231.169,40	8.814

B. Versicherungstechnische Rückstellungen
I. Deckungsrückstellung	170.623.388,00		162.274
II. Rückstellung für noch nicht abgewickelte
Versicherungsfälle	1.029.441,23		1.011
III. Rückstellung für erfolgsabhängige und er-
folgsunabhängige Beitragsrückerstattung	17.536.516,73		17.390
IV. Sonstige vers.-tech. Rückstellungen	0,00		256
		189.189.345,96	180.931
C. Andere Rückstellungen
I. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	95.130,00		90
II. Sonstige Rückstellungen	80.172,00		100
		175.302,00	190


D. Andere Verbindlichkeiten
I. Verbindlichkeiten aus dem selbst
abgeschlossenen Versicherungsgeschäft
gegenüber
1. Mitglieds- und Trägerunternehmen	32.406,92		4
II. Sonstige Verbindlichkeiten	78.461,72		54
		110.868,64	58



E. Rechnungsabgrenzungsposten	0,00		1
		0,00	1

		198.706.686,00	189.994

Ich bestätige gemäß § 73 VAG, dass die eingestellte Deckungsrückstellung vorschriftsmäßig angelegt und aufbewahrt ist.

München, 20. März 2007 Manfred Gottschaller

Treuhänder

Es wird bestätigt, dass die in der Bilanz unter dem Posten B. I. der Passiva eingestellte Deckungsrückstellung unter Beachtung des § 341 f HGB sowie der auf Grund des § 65 Abs. 1 VAG erlassenen Rechtsverordnung berechnet worden ist; für den Altbestand im Sinne des § 11 c in Verbindung mit § 156 a Abs. 3 Satz 3 VAG ist die Deckungsrückstellung nach den zuletzt genehmigten Geschäftsplänen berechnet worden.

Hamm, 19. April 2007 Dipl.-Math. Hartmut Karras

Verantwortlicher Aktuar

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2006

	2006		2005
	EUR	EUR	TEUR	TEUR

I. Versicherungstechnische Rechnung

1. Verdiente Beiträge		14.192.821,34		14.300

2. Beiträge aus der Rückstellung für Beitrags- rückerstattung		4.327.761,15		3.096

3. Erträge aus Kapitalanlagen
a) Erträge aus anderen Kapitalanlagen
aa) Erträge aus Grundstücken, grundstücksglei-
chen Rechten und Bauten einschließlich der
Bauten auf fremden Grundstücken	326.659,24		322
bb) Erträge aus anderen Kapitalanlagen	7.433.691,36		10.437
b) Erträge aus Zuschreibungen	56.827,32		2.916
c) Gewinne aus dem Abgang von Kapitalanlagen	13.340,00	7.830.517,92	0	13.675

4. Sonstige versicherungstechnische Erträge		578,82		5

5. Aufwendungen für Versicherungsfälle
a) Zahlungen für Versicherungsfälle	10.498.089,20		10.587
b) Veränderung der Rückstellung für noch nicht
abgewickelte Versicherungsfälle	18.716,76	10.516.805,96	566	11.153

6. Veränderung der übrigen versicherungstechnischen Rückstellungen
a) Deckungsrückstellung	8.349.129,28		8.480
b) sonstige versicherungstechnische Rückstellungen	-255.314,22	8.093.815,06	-924	7.556

7. Aufwendungen für erfolgsabhängige und erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattung		6.010.577,62		10.394

8. Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb
Verwaltungsaufwendungen		694.491,88		695

9. Aufwendungen für Kapitalanlagen
a) Aufwendungen für die Verwaltung von Kapitalanla- gen, Zinsaufwendungen und sonstige Aufwendun- gen für die Kapitalanlagen	85.959,87		105
b) Abschreibungen auf Kapitalanlagen	266.323,66		160
c) Verluste aus dem Abgang von Kapitalanlagen	101.500,00	453.783,53	0	265

10. Versicherungstechnisches Ergebnis		582.205,18		1.013

II. Nichtversicherungstechnische Rechnung

1. Sonstige Erträge	11.030,60		7

2. Sonstige Aufwendungen	153.733,01	142.702,41	178	171

3. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit		439.502,77		842

4. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	20.187,75		16

5. Sonstige Steuern	1.858,56	22.046,31	2	18

6. Jahresüberschuss		417.456,46		824

7. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Verlustrücklage gem. § 37 VAG	417.456,46		424
b) in die satzungsmäßige Rücklage	0,00	417.456,46	400	824

8. Bilanzgewinn / Bilanzverlust		0,00		0

Anhang

Allgemeine Erläuterungen

Der Jahresabschluss 2006 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) sowie der Verordnung über die Rechnungslegung von Versicherungsunternehmen (RechVersV) aufgestellt.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze:

Die Bewertung der Aktiva und Passiva ist unter Beachtung der gesetzlichen Vorschriften und der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung erfolgt.

Immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen in Höhe vom 33 1/3 % p.a., angesetzt.

Grundstücke und Gebäude sind zu Anschaffungskosten bewertet, vermindert um planmäßige Abschreibungen. Die Abschreibungssätze betragen bei gewerblich genutzten Gebäuden 3 % p.a., für Wohnbauten 2 % p.a.

Festverzinsliche Wertpapiere sind nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Die Spezial- und Publikumsfonds sind dem Anlagevermögen zugeordnet (§ 341 b Abs. 2 HGB) und werden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Namensschuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen werden grundsätzlich mit Nominalwerten bilanziert. Damnen werden abgegrenzt und zeitanteilig aufgelöst. Einlagen bei Kreditinstituten werden mit Nominalwerten bilanziert.

Als Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft (Beitragsforderungen) werden die aufgrund von Beitragsmeldungen ins Soll gestellten Beträge für 2006 und Vorjahre bilanziert. Sonstige Forderungen werden mit dem Nominalwert angesetzt.

Sonstige Vermögensgegenstände werden mit fortgeschriebenen Anschaffungskosten, vermindert um AfA-Sätze von 10 % bis 20 % angesetzt. Geringwertige Wirtschaftsgüter werden im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben.

Rechnungsabgrenzungsposten werden mit dem Nennwert angesetzt.

Versicherungstechnische Rückstellungen:

Geschäftsbereich Zusatzversorgung

Ermittlung durch den Verantwortlichen Aktuar gemäß dem von der Aufsichtsbehörde genehmigten technischen Geschäftsplan für die Grundbeihilfen. Der Rechnungszins beträgt 3,5 %. Es werden die Richttafeln von Dr. Klaus Heubeck mit modifizierten Rentnersterbewahrscheinlichkeiten und für das Sterbegeld die Richttafeln für die Pensionsversicherung von Dr. Heubeck / Dr. Fischer verwendet. Die Deckungsrückstellung enthält einen Zuschlag für Verwaltungskosten in Höhe von 1,2 % des Barwertes künftiger Leistungen.

Geschäftsbereich Rückdeckungsversicherung

Ermittlung durch die Kasse gemäß den von der Aufsichtsbehörde genehmigten Geschäftsplänen.

Die ermittelten Werte wurden vom Verantwortlichen Aktuar geprüft und bestätigt. Für die aktuelle Tarifgeneration wurden die Sterbewahrscheinlichkeiten als spezielle Tafeln aus den Richttafeln RT2005G von Prof. Dr. K. Heubeck entwickelt. Der Rechnungszins für Vertragsabschlüsse ab 01.01.2006 beträgt 2,75 %. Bei der früheren Tarifgeneration betrug der Rechnungszins 3,25 %.

Geschäftsbereich Entgeltumwandlung

Ermittlung durch die Kasse gemäß den von der Aufsichtsbehörde genehmigten Geschäftsplänen.

Die ermittelten Werte wurden vom Verantwortlichen Aktuar geprüft und bestätigt. Für die aktuelle Tarifgeneration wurden die Sterbewahrscheinlichkeiten aus den Standard-Tafeln DAV2004R und die Invalidisierungswahrscheinlichkeiten aus der Tafel DAV2001EM entwickelt. Der Rechnungszins für Vertragsabschlüsse ab 01.01.2004 beträgt 2,75 %. Bei der früheren Tarifgeneration betrug der Rechnungszins 3,25 %.

Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle

Für gemeldete, aber noch nicht erledigte Beihilfefälle wurden die bis 06.02.2007 eingegangenen Anträge zu Grunde gelegt. Die voraussichtlichen Leistungen wurden für jeden Fall einzeln in der sich aus den Antragsdaten ergebenden Höhe zurückgestellt.

Die am Bilanzstichtag bereits eingetretenen, aber noch nicht bekannten Versicherungsfälle wurden mittels einer Matrix, die auf den Antragsbewilligungen der letzten 5 Jahre basiert, zurückgestellt. Die Bewertung erfolgte mit dem gewogenen Durchschnitt der im Geschäftsjahr für Vorjahre gezahlten Beihilfen unter Berücksichtigung eines 15 %-igen Sicherheitszuschlags.

Für das Jahr des voraussichtlichen Leistungsbeginns wurden für noch nicht bekannte Versicherungsfälle jeweils Leistungen für 6 Monate zurückgestellt. Bei Sterbefällen wurde ein 10 %-iger Sicherheitszuschlag berücksichtigt. Die Sterbefälle wurden mit den tariflichen Leistungen bewertet. Die Regulierungsaufwendungen wurden aus der Gegenüberstellung der tatsächlich angefallenen Aufwendungen zu den bearbeiteten Fällen der letzten 2 Geschäftsjahre ermittelt. Für die Bestandsverwaltung wurde eine Pauschale von 10 % abgezogen.

Die Pensionsrückstellung wird nach versicherungsmathematischen Grundsätzen gem. § 6 a EStG ermittelt.

Sonstige Rückstellungen ergeben sich nach dem voraussichtlichen Bedarf und werden nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung gebildet. Andere Verbindlichkeiten werden mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Erläuterungen zur B i l a n z

A K T I V A

A. Immaterielle Vermögensgegenstände		EUR	55.033,00
	(Vj.	EUR	39.939,50	)
Es handelt sich um entgeltlich erworbene EDV-Software.
B. Kapitalanlagen		EUR	195.248.681,57
	(Vj.	EUR	186.237.302,79	)
Die Zusammensetzung und die Entwicklung der Kapitalanlagen werden auf Seite 14 gesondert erläutert.

I. Grundstücke u. grundstücksgleiche Rechte u. Bauten einschl. der Bauten auf fremden Grundstücken		EUR	1.648.980,64
	(Vj.	EUR	1.707.652,12	)

a) mit Geschäfts- und anderen Bauten		EUR	533.091,83
	(Vj.	EUR	544.232,37	)
Es handelt sich um unser Geschäftsgebäude Bavariaring 23, München. Der eigengenutzte Anteil am Bilanzwert beträgt EUR 252.152,44 (Vj: 257.421,91).
b) mit Wohnbauten		EUR	1.115.888,81
	(Vj.	EUR	1.163.419,75	)
Es handelt sich um unser Anwesen in Unterhaching, Münchner Straße.
II. Sonstige Kapitalanlagen
1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere		EUR	107.053.145,41
	(Vj.	EUR	108.308.585,93	)
Es handelt sich um Anteile an Wertpapiersondervermögen in Form von Spezial- und Publikumsfonds. Die Position setzt sich zusammen aus einem Aktienspezialfonds, zwei gemischten Spezialfonds und mehreren Publikumsfonds. Abschreibungen mussten in Höhe von EUR 196.052,18 vorgenommen werden. Dem stehen Zuschreibungen in Höhe von EUR 56.827,32 gegenüber.

2. Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere		EUR	1.000.000,00
	(Vj.	EUR	1.011.600,00	)
Abschreibungen mussten in Höhe von EUR 11.600,00 vorgenommen werden

3. Sonstige Ausleihungen		EUR	70.124.210,69
	(Vj.	EUR	68.560.526,73	)

a) Namensschuldverschreibungen		EUR	15.000.000,00
	(Vj.	EUR	18.834.689,11	)
davon:
Öffentlich-rechtliche Geld- und Kreditinstitute		EUR	4.000.000,00
Privatrechtliche Geld- und Kreditinstitute		EUR	11.000.000,00

b) Schuldscheinforderungen und Darlehen		EUR	55.124.210,69
ausschließlich Privatrechtliche Geld- und Kreditinstitute	(Vj.	EUR	49.725.837,62	)

4. Einlagen bei Kreditinstituten		EUR	15.422.344,83
	(Vj.	EUR	6.648.938,01	)
Der Zeitwert (Verkehrswert) der Immobilien wurde zum 31.12.2002 von einem externen, unabhängigen Sachverständigen mit EUR 6.010.000,00 ermittelt.

Der Zeitwert der sonstigen Kapitalanlagen beträgt EUR 193.605.996,27 und setzt sich wie folgt zusammen:

Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	EUR	107.059.440,75
Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	EUR	1.000.000,00
Namensschuldverschreibungen (Nennwert)	EUR	15.000.000,00
Schuldscheinforderungen und Darlehen (Nennwert)	EUR	55.124.210,69
Einlagen bei Kreditinstituten	EUR	15.422.344,83

Entwicklung der Aktivposten A, B I bis II im Geschäftsjahr 2006

Aktivposten	Bilanzwerte	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge
	Vorjahr
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
A. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. sonstige immaterielle Vermögensgegenstände	40	44	0	0
2. Summe A.	40	44	0	0
B I. Grundstücke, grundstücksgl. Rechte und Bauten einschl. der Bauten auf fremden Grundstücken	1.708	0	0	0

B II. Sonstige Kapitalanlagen
1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	108.309	9.292	0	10.409
2. Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	1.012	0	0	0
3. Sonstige Ausleihungen
a) Namensschuldverschreibungen	18.835	0	0	3.835
b) Schuldscheinforderungen und Darlehen	49.726	10.000	0	4.602
4. Einlagen bei Kreditinstituten	6.649	8.773	0	0
5. Summe B II.	184.531	28.065	0	18.846
insgesamt	186.279	28.109	0	18.846

Aktivposten	Zuschreibungen	Abschreibungen	Bilanzwerte
			Geschäftsjahr
	TEUR	TEUR	TEUR
A. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. sonstige immaterielle Vermögensgegenstände	0	29	55
2. Summe A.	0	29	55
B I. Grundstücke, grundstücksgl. Rechte und Bauten einschl. der Bauten auf fremden Grundstücken	0	59	1.649

B II. Sonstige Kapitalanlagen
1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	57	196	107.053
2. Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	0	12	1.000
3. Sonstige Ausleihungen
a) Namensschuldverschreibungen	0	0	15.000
b) Schuldscheinforderungen und Darlehen	0	0	55.124
4. Einlagen bei Kreditinstituten	0	0	15.422
5. Summe B II.	57	208	193.599
insgesamt	57	296	195.303

C. Forderungen		EUR	1.178.376,71
	(Vj.	EUR	1.124.584,86	)
I. Forderungen aus dem selbst abgeschlossenen Versicherungsgeschäft an:
1. Mitglieds- und Trägerunternehmen		EUR	1.162.006,35
	(Vj.	EUR	1.105.295,82	)
Die Position setzt sich zusammen aus EUR 367.916,56 Geschäftsbereich Zusatzversorgung, EUR 783.595,63 betreffend Geschäftsbereich Rückdeckungsversicherung und EUR 10.494,16 Geschäftsbereich Entgeltumwandlung.

II. Sonstige Forderungen		EUR	16.370,36
	(Vj.	EUR	19.289,04	)
Es handelt sich um eine Forderung gegenüber unserer Hausverwaltung in Höhe von EUR 15.981,57 (Vj. EUR 18.645,75) aus der Abrechnung Dezember 2006 und Rentenbeihilfeüberzahlungen in Höhe von EUR 388,79 (Vj. EUR 643,29).

D. Sonstige Vermögensgegenstände		EUR	172.555,04
	(Vj.	EUR	174.264,11	)

I. Sachanlagen und Vorräte		EUR	80.484,50
	(Vj.	EUR	37.393,50	)
Es handelt sich um die Betriebs- und Geschäftsausstattung.

II. Laufende Guthaben bei Kreditinstituten, Schecks und Kassenbestand		EUR	86.418,28
	(Vj.	EUR	131.392,09	)

III. Andere Vermögensgegenstände		EUR	5.652,26
	(Vj.	EUR	5.478,52	)
Es handelt sich um vorausbezahlte Versicherungsprämien und Wartungskosten für die Telefonanlage.
E. Rechnungsabgrenzungsposten		EUR	2.052.039,68
	(Vj.	EUR	2.417.415,14	)

I. Abgegrenzte Zinsen und Mieten		EUR	1.370.301,35
	(Vj.	EUR	1.562.543,17	)
Es handelt sich ausschließlich um anteilige, das Jahr 2006 betreffende Zinsforderungen, die erst 2007 fällig werden. Die Bewertung erfolgte zum Nennwert.

II. Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten		EUR	681.738,33
	(Vj.	EUR	854.871,97	)
Es handelt sich um Agio.

P A S S I V A

A. Eigenkapital
I. Gewinnrücklagen
1. Verlustrücklage gemäß § 37 VAG		EUR	8.531.169,40
	(Vj.	EUR	8.113.712,94	)
Der Verlustrücklage wurde ein Betrag von EUR 417.456,46 zugeführt (Vj. EUR 424.036,49). Sie beträgt damit 5,0 % der Deckungsrückstellung.

2. Satzungsmäßige Rücklage		EUR	700.000,00
	(Vj.	EUR	700.000,00	)
Es handelt sich um eine freie Rücklage, die gemäß § 7 der Satzung gebildet wurde. Zum 31.12.2006 wurde keine Zuführung vorgenommen.

B. Versicherungstechnische Rückstellungen		EUR	189.189.345,96
	(Vj.	EUR	180.930.527,32	)

I. Deckungsrückstellung		EUR	170.623.388,00
	(Vj.	EUR	162.274.258,72	)
Zusammensetzung:
- Bereich Zusatzversorgung		EUR	113.730.826,00
- Bereich Rückdeckungsversicherung		EUR	56.113.339,00
- Bereich Entgeltumwandlung		EUR	779.223,00
		EUR	170.623.388,00
Im Bereich Zusatzversorgung ergibt sich eine Auflösung in Höhe von EUR 1.109.482,00. In den Bereichen Rückdeckungsversicherung und Entgeltumwandlung mussten EUR 9.265.152,05 bzw. EUR 193.459,23 zugeführt werden.

II. Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle		EUR	1.029.441,23
	(Vj.	EUR	1.010.724,47	)
Die Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle betrifft den Geschäftsbereich Zusatzversorgung. Sie setzt sich aus den voraussichtlichen Leistungen für 109 (Vj. 129) bekannte, noch nicht erledigte Beihilfeanträge und für 662 (Vj. 746) bereits eingetretene, aber noch nicht bekannte Versicherungsfälle zusammen.

III. Rückstellung für erfolgsabhängige und erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattung		EUR	17.536.516,73
	(Vj.	EUR	17.390.229,91	)

Stand 01.01.2006		EUR	17.390.229,91

Entnahmen lt. Beschluss der Migliederversammlung vom 22.06.2004 für das Geschäftsjahr 2005

-Leistungen für Ergänzungsbeihilfen (EB I)

EUR

1.536.529,65

-Beiträge

a) für Ergänzungsbeihilfen (EB II) gew. Arbeitnehmer	EUR	3.478.117,85
b) für Ergänzungsbeihilfen (EB II) Angestellte	EUR	849.643,30

	EUR	4.327.761,15
Zuweisung nach § 7 Ziffer 4 b der Satzung	EUR	6.010.577,62
Stand 31.12.2006	EUR	17.536.516,73

Mittel in Höhe von EUR 3.067.036,00 sind zur Finanzierung der Ergänzungsbeihilfen gebunden, so dass EUR 14.469.480,73 zur freien Verwendung zur Verfügung stehen.

IV. Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen		EUR	0,00
	(Vj.	EUR	255.314,22	)
Die Rückstellung hat die zusätzlich erforderlichen Mittel zur Finanzierung der Beiträge für die Ergänzungsbeihilfen (EBII) betroffen. Die Rückstellung wurde aufgelöst, da die Finanzierung abgelaufen ist.

C. Andere Rückstellungen		EUR	175.302,00
	(Vj.	EUR	190.144,00	)

I. Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		EUR	95.130,00
	(Vj.	EUR	89.852,00	)

II. Sonstige Rückstellungen		EUR	80.172,00
	(Vj.	EUR	100.292,00	)

-Versicherungsmathematiker		EUR	30.000,00
-Jahresabschlussprüfung ZVK		EUR	30.000,00
-Jahresabschlussprüfung UK		EUR	6.000,00
-Urlaubsentgelt einschl. Arbeitgeberanteile		EUR	8.572,00
-Berufsgenossenschaft		EUR	2.500,00
-Depotgebühren		EUR	3.100,00

D. Andere Verbindlichkeiten		EUR	110.868,64
	(Vj.	EUR	58.216,65	)
I. Verbindlichkeiten aus dem selbst abgeschlossenen Versicherungsgeschäft gegenüber

1. Mitglieds- und Trägerunternehmen		EUR	32.406,92
	(Vj.	EUR	4.012,52	)
Die Position setzt sich zusammen aus EUR 1.917,07 Geschäftsbereich Zusatzversorgung, EUR 30.436,67 betreffend Geschäftsbereich Rückdeckungsversicherung und EUR 53,18 betreffend Geschäftsbereich Entgeltumwandlung.

II. Sonstige Verbindlichkeiten		EUR	78.461,72
	(Vj.	EUR	54.204,13	)

-Rücküberweisungen ZVK		EUR	596,74
-Offene Rechnungen aus Lieferungen und Leistungen		EUR	44.765,31
-Nebenkosten Bavariaring und Unterhaching		EUR	33.099,67

E. Rechnungsabgrenzungsposten		EUR	0,00
	(Vj.	EUR	905,49	)

Erläuterungen zur G e w i n n - und V e r l u s t r e c h n u n g

I. Versicherungstechnische Rechnung

1. Verdiente (gebuchte) Beiträge		EUR	14.192.821,34
	(Vj.	EUR	14.299.638,14	)


Zusammensetzung:	2006	2005
	EUR	EUR
Bereich Zusatzversorgung	4.362.026,66	4.285.809,93
Bereich Rückdeckungsversicherung	9.644.121,48	9.827.075,58
Bereich Entgeltumwandlung	186.673,20	186.752,63
	14.192.821,34	14.299.638,14

Bei den Beiträgen im Bereich Zusatzversorgung handelt es sich um laufende Leistungen, die von den Firmen unseres Geltungsbereiches gemäß allgemeinverbindlicher Tarifverträge abgeführt wurden. Desweiteren handelt es sich um Beiträge aus den Bereichen Rückdeckungsversicherung und Entgeltumwandlung.

2. Beiträge aus der Rückstellung für Beitragsrückerstattung		EUR	4.327.761,15
	(Vj.	EUR	3.096.184,67	)

3. Erträge aus Kapitalanlagen		EUR	7.830.517,92
	(Vj.	EUR	13.675.305,15	)

a) Erträge aus anderen Kapitalanlagen
	2006	2005
	EUR	EUR
aa) Erträge aus Grundstücken, grundstücksgleichen Rechten und Bauten einschl. der Bauten auf fremden Grundstücken	326.659,24	321.971,93

bb) Erträge aus anderen Kapitalanlagen
-Wertpapiersondervermögen	4.377.996,30	6.959.938,61
-Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	40.000,00	40.000,00
-Namensschuldverschreibungen	710.273,74	1.082.631,28
-Schuldscheinforderungen	2.135.029,64	2.267.541,68
-Festgelder	170.391,68	86.845,51
	7.433.691,36	10.436.957,08

	7.760.350,60	10.758.929,01

b) Erträge aus Zuschreibungen	56.827,32	2.916.376,14
c) Gewinne a. d. Abgang von Kapitalanlagen	13.340,00	0,00
	7.830.517,92	13.675.305,15

4. Sonstige versicherungstechnische Erträge		EUR	578,82
	(Vj.	EUR	4.808,12	)
Es handelt sich ausschließlich um Verzugszinsen auf Beitragsforderungen.

5. Aufwendungen für Versicherungsfälle		EUR	10.516.805,96
	(Vj.	EUR	11.152.651,89	)

	2006	2005
	EUR	EUR
a 1) Zahlungen Bereich Zusatzversorgung	8.847.001,63	9.238.499,24
a 2) Zahlungen Bereich Rückdeckungsversicherung	1.649.306,74	1.343.776,30
a 3) Zahlungen Bereich Entgeltumwandlung	1.780,83	4.294,21
b) Veränderung der Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungfälle	18.716,76	566.082,14
	10.516.805,96	11.152.651,89
Zusätzlich wurden der Rückstellung für erfolgsabhängige und erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattung EUR 1.536.529,65 (Vj. EUR 1.609.610,56) für Ergänzungsbeihilfen (EB I) direkt entnommen und ausbezahlt. Die Position betrifft nur den Bereich Zusatzversorgung.

6. Veränderung der übrigen versicherungstechnischen Rückstellungen		EUR	8.093.815,06
	(Vj.	EUR	7.556.342,82	)

a) Zuführung zur Deckungsrückstellung		EUR	8.349.129,28
	(Vj.	EUR	8.480.729,78	)

b) sonstige versicherungstechnische Rückstellungen		EUR	-255.314,22
	(Vj.	EUR	-924.386,96	)

7. Aufwendungen für erfolgsabhängige und erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattung		EUR	6.010.577,62
	(Vj.	EUR	10.393.980,54	)

8. Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb
a) Verwaltungsaufwendungen		EUR	694.491,88
	(Vj.	EUR	695.045,99	)

9. Aufwendungen für Kapitalanlagen		EUR	453.783,53
	(Vj.	EUR	264.820,43	)

	2006	2005
	EUR	EUR
9 a) Aufwendungen für die Verwaltung von Kapitalanlagen, Zinsaufwendungen und sonstige Aufwendungen
aa) Grundstücke/Gebäude	29.592,81	50.436,55
bb) Vermögensverwaltung/Übrige	157.867,06	54.873,27

9 b) Abschreibungen auf Kapitalanlagen
aa) Gebäude	58.671,48	58.671,48
bb) Wertpapiere	207.652,18	100.839,13
	453.783,53	264.820,43

10. Versicherungstechnisches Ergebnis		EUR	582.205,18
	(Vj.	EUR	1.013.094,41	)

II. Nichtversicherungstechnische Rechnung

1. Sonstige Erträge		EUR	11.030,60
	(Vj.	EUR	6.933,45	)
Es handelt sich um Zinsen für Konten in laufender Rechnung und Erträge aus der Auflösung sonstiger Rückstellungen.

2. Sonstige Aufwendungen		EUR	153.733,01
	(Vj.	EUR	178.218,73	)
Aufwendungen für das Unternehmen als Ganzes
-Aufsichtsrat, Mitgliederversammlung, Rechnungsprüfer		EUR	64.303,63
-Prüfungs- und Beratungskosten		EUR	32.235,90
-Versicherungsmathematiker		EUR	38.645,40
-Aufwendungen für die BAFin		EUR	1.617,00
-Arbeitsgemeinschaft für betriebliche Altersversorgung e.V.		EUR	1.500,00
		EUR	138.301,93
Übrige Aufwendungen
-Bewirtung, Repräsentation, Geschenke		EUR	1.962,27
-Zinszuführung Pensionsrückstellung		EUR	5.207,51
-Sonstige		EUR	8.261,30
		EUR	15.431,08
		EUR	153.733,01

3. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit		EUR	439.502,77
	(Vj.	EUR	841.809,13	)

4. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		EUR	20.187,75
	(Vj.	EUR	15.955,93	)
Es handelt sich um den Saldo der Steueraufwendungen und -erstattungen für Vorjahre aus den Wertpapier-Sondervermögen.

5. Sonstige Steuern		EUR	1.858,56
Es handelt sich um Kfz-und Grundsteuer	(Vj.	EUR	1.816,71	)

6. Jahresüberschuss		EUR	417.456,46
	(Vj.	EUR	824.036,49	)

7. Einstellungen in Gewinnrücklagen		EUR	417.456,46
	(Vj.	EUR	824.036,49	)

a) in die Verlustrücklage gem. § 37 VAG		EUR	417.456,46
	(Vj.	EUR	424.036,49	)

b) in die satzungsmäßige Rücklage		EUR	0,00
	(Vj.	EUR	400.000,00	)

8. Bilanzgewinn / Bilanzverlust		EUR	0,00
	(Vj.	EUR	0,00	)

Sonstige Angaben

Personal-Aufwendungen	2006	2005
	TEUR	TEUR
1. Löhne und Gehälter	552	538
2. Soziale Abgaben und Aufwendungen für Unterstützung	133	128
3. Aufwendungen für Altersversorgung	15	15
Aufwendungen insgesamt	700	681

Am Jahresende waren 14 Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen und 1 Auszubildender beschäftigt. 2 Mitarbeiterinnen befinden sich in Elternzeit.

Hinsichtlich der Vergütung des Vorstands wird von § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht. Die Vergütung des Aufsichtsrates betrug TEUR 32.

München, 20. April 2007

Zusatzversorgungskasse der Steine- und Erden-Industrie

und des Betonsteinhandwerks VVaG

Die Bayerische Pensionskasse

Der Vorstand

Robert Feiger Michael Kühne

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Zusatzversorgungskasse der Steine- und Erden-Industrie und des Betonsteinhandwerks VVaG Die Bayerische Pensionskasse, München, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Zusatzversorgungskasse sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Zusatzversorgungskasse der Steine- und Erden-Industrie und des Betonsteinhandwerks VVaG Die Bayerische Pensionskasse, München, den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

München, den 20. April 2007

SüdTreu Süddeutsche Treuhand AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

(Bögle) (Höll)

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat sich im Rahmen seiner gesetzlichen und satzungsgemäßen Aufgaben laufend über die Entwicklung und die Führung der Geschäfte sowie wichtiger Einzelvorgänge durch den Vorstand unterrichten lassen. Von der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung konnte sich der Aufsichtsrat auf Grund der schriftlichen und mündlichen Berichterstattung überzeugen.

Die vom Aufsichtsrat gemäß § 318 in Verbindung mit § 341 k Abs. 2 HGB bestellte SüdTreu Süddeutsche Treuhand AG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, hat die Buchführung, den Jahresabschluss 2006 und den Lagebericht 2006 geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.

Der Aufsichtsrat stimmt dem Prüfungsergebnis, das keine Beanstandungen enthält, uneingeschränkt zu. Vom Aufsichtsrat werden Einwendungen gegen den Jahresabschluss 2006 und den Lagebericht 2006 nicht erhoben. Damit ist der Jahresabschluss festgestellt.

Dem Vorstand, der Geschäftsführung und allen Mitarbeitern der Kasse dankt der Aufsichtsrat für die im abgelaufenen Geschäftsjahr geleistete Arbeit.

München, 25. Mai 2007

Der Aufsichtsrat

Ludwig Schnurrer

Vorsitzender

MITGLIEDERVERSAMMLUNG

Carl Ruf, Wilburgstetten-Dinkelsbühl Vorsitzender	Günther Busch, München stellv. Vorsitzender
Rainer Caspari, Mitterteich	Josef Beer, Beratzhausen
Rainer Dahm, Neumarkt-Pölling	Jürgen Bachmeier-Auer, Treuchtlingen
Gunther Dobler, Runding	Michael Groha, Würzburg
Joachim Grüter, Kirchheim	Robert Keller, Bieswang
Alexander Hufgard, Hösbach-Rottenberg	Reinhold Kleinhans, Großrinderfeld
Hans Johrendt, Leutershausen	Martin Lex, Hunderdorf
Yves Knoll, München	Leonhard Luber, Massenricht
Manfred Platzer, Altötting	Karl Mailbeck, Schwandorf
Hermann Reifenscheid, Kitzingen	Michael Matejka, Straubing
Karl Raab, Eiselfing	Gabriel Ott, Aresing
Rüdiger Sattler, Bellenberg	Alfons Reindl, Ergoldsbach
Holger Seit, München	Wilhelm Schwerdhöfer, Tiefenthal
Werner Steinbrecher, Gräfenberg	Hans-Peter Utz, Neusitz
Helmut Vischer, Ulm	Billy Zollner, Eggolsheim

AUFSICHTSRAT

Ludwig Schnurrer

Vorsitzender ab 20.06.2006

stv. Vorsitzender bis 20.06.2006

Geschäftsführender Gesellschafter der

Josef Schnurrer GmbH & Co. KG

Betonwerk Baustoffgroßhandel, Weiden

Karl Heinz Strobl

Vorsitzender bis 20.06.2006

stv. Vorsitzender ab 20.06.2006

Mitglied des Bundesvorstandes der

IG Bauen-Agrar-Umwelt

Region Bayern, Frankfurt

Herbert Allert

Geschäftsführer der IG Bauen-Agrar-Umwelt

Bezirksverband Oberpfalz, Schwandorf

Hans Beer

ab 20.06.2006

Geschäftsführer der IG Bauen-Agrar-Umwelt

Bezirksverband Mittelfranken, Nürnberg

Michael Bernrieder

Geschäftsführender Gesellschafter der

Beton Bernrieder GmbH, Rosenheim

Pius Geiger

bis 20.06.2006

Geschäftsführender Gesellschafter der

Wilhelm Geiger GmbH & Co. KG, Oberstdorf

Herbert Geiger

Geschäftsführender Gesellschafter der

H. Geiger GmbH, Kinding

Matthias Kirchner

bis 20.06.2006

Generalsekretär des

Europäischen Verbandes der Wanderarbeiter, Frankfurt

Alfred Mirlach

ab 20.06.2006

Betriebsratsvorsitzender der

Erlus Baustoffwerke AG, Neufahrn

Jürgen Mohr

ab 20.06.2006

Transportbeton Bamberg GmbH & Co. KG,

Bamberg

Thomas Ruckdäschel

ab 20.06.2006

Geschäftsführer der IG Bauen-Agrar-Umwelt

Bezirksverband Schwaben, Augsburg

Paul Schmid

Geschäftsführer der IG Bauen-Agrar-Umwelt

Bezirksverband Oberfranken, Bayreuth

Dieter Schur

bis 20.06.2006

Betriebsratsvorsitzender der

Erlus Baustoffwerke AG, Neufahrn

Markus Wahl

Geschäftsführer der Fa. Bernhard Glück,

Kies- Sand- und Hartsteinsplitt GmbH & Co. KG, Gräfelfing

Frank Wynands

bis 20.06.2006

Mitglied des Bundesvorstandes der

IG Bauen-Agrar-Umwelt

Region Nordrhein-Westfalen, Frankfurt

Manfred Zehe

Geschäftsführendes Vorstandsmitglied des

Bayer. Ziegelindustrieverband e.V., München

VORSTAND

Robert Feiger

Regionalleiter

der IG Bauen-Agrar-Umwelt

Regionalbüro Bayern, München

Michael Kühne

Geschäftsführender Gesellschafter der

Betonwerk Kühne GmbH & Co. KG,

Geretsried

GESCHÄFTSFÜHRUNG

Dr. Bernd Mossgraber

München

Verantwortlicher Aktuar

Dipl. Math. Hartmut Karras

Hamm

TREUHÄNDER

Manfred Gottschaller

München

Manfred Stegmüller (Stellvertreter)

München

RECHNUNGSPRÜFUNGSAUSSCHUSS

Ursula Höhn

Erding

Manfred Platzer

Altötting

FINANZAUSSCHUSS

Die Vorstandsmitglieder und

Günther Busch	München
Ursula Herbst bis 13.07.2006	München
Gerhard Pirner ab 09.05.2006	München
Thomas Ruckdäschel bis 09.05.2006	München
Yves Knoll	München
Holger Seit ab 13.07.2006	München

VERFAHRENSAUSSCHUSS

Die Vorstandsmitglieder und

Hans Beer ab 09.05.2006	Nürnberg
Matthias Hartwich bis 09.05.2006	Augsburg
Matthias Kirchner bis 09.05.2006	Frankfurt
Gerhard Pirner	München
Thomas Ruckdäschel ab 09.05.2006	Augsburg
Holger Seit	München
Ludwig Schnurrer	Weiden
Manfred Zehe	München