VR Bank in Holstein eG

Pinneberg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

VR Bank in Holstein eG, Pinneberg

Gliederung des Lageberichts

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

b) Finanzlage

c) Vermögenslage

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

C. Risiko- und Chancenbericht

D. Prognosebericht

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit sind wir auf eine nachhaltige, dem genossenschaftlichen Förderauftrag verpflichtete partnerschaftliche Geschäftsbeziehung zu unseren Mitgliedern und Kunden ausgerichtet. Dieses beinhaltet in erster Linie die aktive Verbesserung deren Lebensqualität und deren finanzieller, zukünftiger Absicherung. Basierend auf einer ganzheitlichen Beratung bieten wir unseren Mitgliedern und Kunden bedarfsorientiert eigene Produkte und Produkte aus der genossenschaftlichen FinanzGruppe an. Durch die mit unserem Förderauftrag verbundene enge regionale Bindung werden Kreditgeschäfte vornehmlich in unserem Geschäftsgebiet getätigt.

Unser Geschäftsmodell fokussiert sich auf das Kundengeschäft und auf eine damit verbundene Marktbearbeitung. In diesem Zusammenhang hat die VR Bank in Holstein eG die Privatkunden, die Direktkunden und die Firmenkunden / Private Banking als zentrale Geschäftsfelder festgelegt. Zusätzlich befindet sich seit dem Jahr 2022 das neue Geschäftsfeld Heilberufe im Aufbau. Als Ergänzung zum Kundengeschäft und zur Liquiditäts-, Ertrags- und Risikosteuerung wird das Eigengeschäft eingesetzt. Beteiligungen werden in Form von strategischen Beteiligungen mit einem Schwerpunkt auf Verbundunternehmen der genossenschaftlichen FinanzGruppe gehalten.

Wir unterhalten Zweigniederlassungen in Elmshorn, Norderstedt, Halstenbek, Quickborn, Schenefeld und Uetersen.

Zur Erfüllung von § 1 EinSiG i. V. m. § 1 Abs. 3d Satz 1 KWG gehört die Bank der BVR Institutssicherung (BVR ISG Sicherungssystem) an. Das BVR ISG Sicherungssystem ist eine Einrichtung der BVR Institutssicherung GmbH, Berlin (BVR ISG), die als amtlich anerkanntes Einlagensicherungssystem gilt.

Daneben ist unsere Genossenschaft der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (BVR SE) angeschlossen, die aus dem Garantiefonds und dem Garantieverbund besteht. Die BVR SE ist als zusätzlicher, genossenschaftlicher Schutz parallel zum BVR ISG Sicherungssystem tätig.

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

Die konjunkturelle Entwicklung Deutschlands wurde 2022 spürbar durch die Folgen des russischen Angriffskrieges gegen die Ukraine belastet. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt stieg gegenüber dem Vorjahr um 1,8%. Damit expandierte die Wirtschaftsleistung deutlich schwächer als 2021 (+2,6%), trotz der auch 2022 noch andauernden Erholung vom Coronakrisenjahr 2020. Die allgemeine Teuerung legte kriegsbedingt weiter zu. Nach aktuellen Angaben des Statistischen Bundesamtes war die Inflationsrate mit 6,9 % so hoch wie seit fast 50 Jahren nicht mehr.

Zu Jahresbeginn war die Wirtschaftsleistung noch kräftig expandiert, befördert insbesondere durch die voranschreitende Erholung der kontaktintensiven Dienstleistungsbereiche vom pandemiebedingten Einbruch 2020. Im weiteren Jahresverlauf verschlechterte sich die Konjunktur aber deutlich, was in einer Schrumpfung zum Jahresende mündete. Hauptgrund für die Verschlechterung waren die wirtschaftlichen Begleiterscheinungen des Ende Februar einsetzenden russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine, wie nochmals steigende Energie- und Rohstoffpreise, länger bestehende Lieferkettenstörungen und enorme Unsicherheiten, nicht zuletzt über die Gasversorgung.

Gedämpft wurde die gesamtwirtschaftliche Entwicklung zudem durch den bereits vor dem Kriegsausbruch verbreiteten Arbeitskräftemangel und die Spätfolgen der Coronapandemie, die sich unter anderem in zeitweisen Lockdowns in wichtigen Häfen und Metropolen Chinas und den streckenweisen hohen Krankenständen hierzulande zeigten.

Die Konsumausgaben der privaten Haushalte sind, nach einem geringfügigen Zuwachs im Vorjahr (+0,4%), im Verlauf von 2022 zunächst kräftig gestiegen. Angesichts der Rückführung von Infektionsschutzmaßnahmen wurde vor allem in den Bereichen Gastgewerbe sowie Freizeit, Unterhaltung und Kultur mehr ausgegeben. Zum Jahresende bremste dann jedoch der Höhenflug der Verbraucherpreise die Kaufkraft der Haushaltseinkommen verstärkt aus. Auf Jahressicht konnten die privaten Konsumausgaben dennoch preisbereinigt um deutliche 4,3% zulegen und mit soliden 2,1 Prozentpunkten zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beitragen. Die Konsumausgaben des Staates sind erneut gestiegen. Befördert wurden sie unter anderem durch das Nachholen verschobener medizinischer Behandlungen infolge der Coronapandemie und die Mehrausgaben für aus der Ukraine geflüchtete Menschen. Der Zuwachs des Staatsverbrauchs fiel aber mit 1,2% schwächer aus als im Vorjahr (+3,8%), das stärker durch pandemiebedingte Sonderausgaben geprägt war.

Die Gemengelage aus enormen Preiserhöhungen, andauernden Personal- und Materialengpässen, eingetrübten Ertragsaussichten, weniger günstigere Finanzierungsbedingungen sowie hohen Unsicherheiten belastete das Investitionsklima spürbar. In Fahrzeuge, Maschinen und andere Ausrüstungen wurde angesichts der voranschreitenden Digitalisierung und der zunehmenden Bestrebungen zur Erhöhung der Energieeffizienz zwar mehr investiert. Der preisbereinigte Zuwachs um 3,5% fiel leicht höher als der Anstieg des Vorjahres (+3,3%) aus. Die Bauinvestitionen gaben hingegen um 1,7% nach, da nahezu unveränderten öffentlichen Investitionen spürbare Rückgänge im Wohnungs- und Wirtschaftsbau gegenüberstanden. Insgesamt stagnierten die Bruttoanlageinvestitionen im Wesentlichen, nachdem sie im Vorjahr noch bedeutsam zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beigetragen hatten.

Der Außenhandel erholte sich weiter vom pandemiebedingten Konjunktureinbruch des ersten Halbjahres 2020. Die Exporte (+2,9%) und Importe (+6,0%) legten zu, wenngleich weniger dynamisch als im Vorjahr (+9,7% beziehungsweise +9,0%). Dämpfend wirkten nicht zuletzt die anhaltenden Materialknappheiten der deutschen Industrie, die aufgrund des Ukrainekrieges verhängten Sanktionen und die generell schwächere Weltkonjunktur. Da die Importe angesichts der höheren inländischen Nachfrage nach Konsumgütern und nach Ausrüstungen erheblich stärker expandierten als die Exporte, verminderte der Außenhandel als Ganzes den Anstieg des Bruttoinlandsproduktes rechnerisch merklich, um 1,2 Prozentpunkte.

Die Lage der öffentlichen Finanzen blieb angespannt. Unter anderem wegen verschiedener Einmalzahlungen zur Abfederung der hohen Energiekosten übertrafen die Ausgaben erneut deutlich die Einnahmen, deren Anstieg auch durch den vorübergehend gewährten staatlichen Tankrabatt vermindert wurde.

Auch am Arbeitsmarkt setzte sich die Erholung vom Krisenjahr 2020 fort. Die Zahl der amtlich registrierten Arbeitslosen ging weiter zurück. Trotz eines zeitweisen Anstiegs, im Zuge der erstmaligen Erfassung ukrainischer Flüchtlinge, gab die Arbeitslosenzahl im Jahresdurchschnitt um etwa 200.000 auf rund 2,4 Mio. nach. Vor diesem Hintergrund sank auch die Arbeitslosenquote nochmals, von 5,7% im Vorjahr auf 5,3%. Die Erwerbstätigenzahl erhöhte sich 2022 um knapp 600.000 auf rund 45,6 Mio. Menschen. Sie erreichte damit einen neuen Höchststand.

Die Inflationsrate, gemessen am Verbraucherpreisindex, lag mit 6,9% im Jahresdurchschnitt 2022 erheblich über ihrem Vorjahreswert von 3,1%. Einen noch höheren Anstieg der Preise für die Lebenshaltung hatte es in der Bundesrepublik zuletzt 1973 mit 7,1% gegeben.

Das Verarbeitende Gewerbe hatte 2022 mit kriegsbedingt beschleunigten Preissteigerungen, anhaltenden Liefer- und Personalengpässen, einer schwächeren Weltkonjunktur und politischen Unsicherheit zu kämpfen.

Im Berichtsjahr verdichteten sich die Hinweise dafür, dass der langjährige Bauboom ausläuft. Wichtige Indikatoren wie der Auftragseingang im Bauhauptgewerbe und die Baugenehmigungen im Hochbau folgten im Jahresverlauf einem sichtlichen Abwärtstrend. Die preisbereinigte Bruttowertschöpfung des Baugewerbes sank um deutliche 2,9% und damit stärker als im Vorjahr (-1,4%). Hauptgründe für den merklichen Wertschöpfungsrückgang dürften die andauernden Engpässe bei Materialien, Personal und Bauland gewesen sein, die zu neuerlichen kräftigen Baukostenanstiegen führten, sowie die generell verschlechterten Finanzierungsbedingungen im Zuge der Zinswende der Europäischen Zentralbank.

Für die Agrarwirtschaft war 2022 erneut ein sehr herausforderndes Jahr. Zwar stiegen die Erzeugerpreise landwirtschaftlicher Produkte allgemein deutlich an, befördert durch eine global knappe Versorgungslage. Den kräftigen Preisanstiegen standen jedoch erheblich höhere Kosten für Energie-, Dünger- und Futtermittel gegenüber. Zudem belasteten zunehmende Personalprobleme und anhaltende Lieferengpässe, von denen fast alle Zulieferbereiche betroffen waren. In der Landwirtschaft hat sich die Ertragslage unterm Strich aber verbessert.

Das Jahr 2022 wurde auch an den Finanzmärkten vom russischen Angriffskrieg gegen die Ukraine geprägt, der am 24. Februar 2022 begann. Der Krieg führte zu steigenden Energie- und Rohstoffpreisen, die sich wiederum global in den höchsten Verbraucherpreisinflationsraten seit mehreren Jahrzehnten niederschlugen. Dabei traf die kriegsbedingte Energie- und Nahrungsmittelinflation auf eine bereits hohe Kerninflation, die den Preisauftrieb ohne diese beiden Faktoren misst. Diese hatte in den USA im Dezember 2021 bereits bei annualisiert 5,5% gelegen, im Euroraum bei 2,6%. 2022 stiegen beide Kernraten weiter und erreichten 5,7% beziehungsweise 5,2%. Verantwortlich hierfür waren anfangs vor allem Angebotsengpässe infolge aufgehobener Coronabeschränkungen weltweit - mit Ausnahme Chinas - und fortbestehende Lieferkettenprobleme infolge eben dieser Beschränkungen. Im Jahresverlauf kamen Zweitrundeneffekte hinzu, als von höheren Kosten betroffene Unternehmen ihre Preise erhöhten.

Weltweit reagierten Notenbanken auf die hohe Inflation mit Zinserhöhungen, also einer restriktiveren Geldpolitik. Während Schwellenländer ihre Leitzinsen teils schon 2021 erhöht hatten - wie etwa Brasilien, das seinen Leitzins bereits 2021 von 2% auf 9,25% erhöhte -, folgten die Industriestaaten erst 2022. Die US-Notenbank Fed erhöhte ihren Leitzins erstmals im März 2022. Die Europäische Zentralbank (EZB) begann im Juli 2022. Zuvor hatten beide Notenbanken eine stark expansive Geldpolitik mit sehr niedrigen Zinssätzen betrieben. Die Federal Funds Rate lag bei 0 bis 0,25%, die Hauptrefinanzierungsrate der EZB ebenfalls bei 0%. Zum Jahresende 2022 lag der Leitzins der EZB bei 2,5%, der der Fed bei 4,25% bis 4,5%.

Die US-Notenbank Fed straffte ihren geldpolitischen Kurs 2022 also deutlich und erhöhte den Leitzins um 425 Basispunkte.

Zum Jahresbeginn ging die EZB trotz hoher und steigender Inflationsraten noch von einem temporären Inflationsschub aus. In mehreren Schritten beendete sie zuerst ihre Anleihekaufprogramme, die eingeführt worden waren, um die bestehende stark expansive Geldpolitik noch zu verstärken. Im Februar endeten die Zukäufe des pandemiebedingten Anleihekaufprogramms (PEPP) und im Juli die des schon 2014 gestarteten Anleihekaufprogramms APP. Die Leitzinsen blieben daher zunächst noch extrem niedrig. Parallel stieg die Verbraucherpreisinflation im Euroraum im ersten Halbjahr von 5% auf 8,6%. Beginnend mit dem 27. Juli erhöhte die EZB dann auch ihren Leitzins erstmals seit dem Jahr 2011. In fünf Monaten stieg er um 250 Basispunkte auf 2,5%. Zum Jahresende kündigten EZB-Präsidiumsmitglieder weitere Zinsschritte für das Jahr 2023 an, um die Inflation auf den Zielwert von 2% zurückzuführen.

Das vergangene Jahr war auch für die internationalen Anleihemärkte außergewöhnlich. Sorgte Russlands Angriff auf die Ukraine unmittelbar noch für einen Rückgang der Anleiherenditen und damit eine Kurserholung, stiegen die Renditen im weiteren Jahresverlauf deutlich. Die zunehmend straffen Zinsschritte weltweit wichtiger Notenbanken, insbesondere aber in den Industrieländern, bewirkten einen deutlichen Kursverfall. Entsprechend deutlich stiegen die Renditen.

Die Renditen begannen ihren Anstieg im März 2022, als die US-Notenbank Fed ihren Kurs änderte und ihre Leitzinsen erstmalig erhöhte. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe war am 4. März 2022 zum letzten Mal negativ, bei -0,10%. Bis zum 20. Juni erhöhte sie sich aufgrund steigender Inflations- und Zinserwartungen auf 1,75%; die Anstiege anderer Staatsanleihen verliefen ähnlich. Im Sommer beruhigten sich die Renditen zwischenzeitlich und fielen, erneut am Beispiel der zehnjährigen deutschen Anleihe, auf 0,76% am 1. August zurück. Die Anleger reagierten in dieser Zeit auf die stark negativen Konjunkturprognosen des Sommers, die etwa für Europa eine Gasmangellage mit Energierationierung prognostizierten. Zugleich herrschte auch hinsichtlich der Zins- und Inflationspfade noch größere Unsicherheit, die auch die Marktbewertung von Anleihen erschwerte.

Ab Mitte August setzte dann jedoch ein erneuter Aufwärtstrend ein, der von den nun parallelen Zinserhöhungen der großen westlichen Notenbanken geprägt war. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe stieg auf 2,56% zum Jahresende. Damit lag die Rendite 274 Basispunkte höher als zu Jahresanfang.

An den Aktienmärkten begann der DAX das Jahr mit leichten Verlusten, die sich nach dem russischen Einmarsch in die Ukraine schnell ausweiteten. Nach noch 15.884,86 Punkten zum Jahresauftakt fiel der Deutsche Leitindex bis zum 8. März auf einen zwischenzeitlichen Tiefstand von 12.831,51 Punkten. Zwar konnten die starken Verluste wieder ausgeglichen werden, die Abwärtsbewegung hielt aber an. Am 29. September erreichte der DAX seinen Jahrestiefstand mit 11.975,55 Punkten, ein Rückgang um 24,6% zum Stand vom Jahresanfang. Dahinter standen die mit dem Krieg verbundenen Preisanstiege bei Rohstoffen und insbesondere Energie, also Erdöl und -gas.

Der DAX konnte sich zum Jahresende auf 13.923,59 Punkte erholen, ein Anstieg um 16,3% zum Tiefstand im September.

Auf das Gesamtjahr gerechnet, verlor der DAX allerdings 12,3% und zeichnete sich wie die globalen Aktien- und Anleihenmärkte durch deutlich gestiegene Volatilität aus.

Auch wenn die gesamtwirtschaftliche Entwicklung Deutschlands im Jahr 2022 im Zuge des russischen Angriffskriegs in der Ukraine durch steigende Leit- und damit in der Folge auch höhere Kreditzinssätze, aber auch durch einen gravierenden Fachkräftemangel und Materialengpässe sowie den Kaufkraftentzug durch die hohe Teuerung geprägt war, steigerten die deutschen Genossenschaftsbanken im Geschäftsjahr 2022 erneut ihre Kreditvergabe. So stiegen die bilanziellen Kundenforderungen der Genossenschaftsbanken im Vorjahresvergleich um 46 Milliarden Euro auf 757 Milliarden Euro (+6,5%). Auch die Kundeneinlagen legten zu, wobei die Sparquote der privaten Haushalte wieder auf das Vor-Pandemie-Niveau zurückgegangen ist. So sparten die Kunden auch im zurückliegenden Jahr trotz deutlich gestiegener Ausgaben aufgrund der Rekordinflation gut 28 Milliarden Euro und steigerten die Kundeneinlagen insgesamt auf 861 Milliarden Euro (+3,4%). Die addierte Bilanzsumme aller Genossenschaftsbanken stieg im Jahr 2022 um 30 Milliarden Euro oder 2,7% auf 1.175 Milliarden Euro.

Der Konsolidierungsprozess unter den Instituten setzte sich gegenüber dem Vorjahr in einem leicht verringerten Umfang fort. Die Zahl der selbständigen Genossenschaftsbanken lag per Ende 2022 bei 737 Banken. Sie sank fusionsbedingt um 35 Institute bzw. um -4,5% im Vergleich zum Vorjahr.

Der rückläufige Trend bei der Filial-Nutzung durch Privat- und Firmenkunden setzte sich im Jahr 2022 fort. Die Corona-Pandemie beschleunigte zudem einschneidend das Kundennutzungsverhalten von Filialen. Mitglieder und Kunden gingen seltener persönlich in die Zweigstellen und nutzten stattdessen immer mehr die digitalen Angebote und Services für ihre Bankgeschäfte.

Verminderte Kundenkontakte in der Filiale und die weiter voranschreitende Nutzung der Digitalisierung zeigen sich im Ergebnis deutlich in einem grundlegenden Strukturwandel bei den personenbesetzten Zweigstellen, wenngleich sich dieser Effekt in den Jahren 2021 und 2022 im Vergleich zum ersten Pandemiejahr 2020 weniger dynamisch auswirkte: Die Zahl der Zweigstellen sank im zurückliegenden Jahr auf 6.775 (Veränderung zum Vorjahr -527 Zweigstellen, -7,2%). Die Zahl der Bankstellen (Hauptstellen plus personenbesetzte Zweigstellen) sank um 562 (-7,0%) auf 7.512 Bankstellen.

Im zurückliegenden Jahr konnten die Genossenschaftsbanken gut 270.000 neue Mitglieder gewinnen (Bruttozugänge). Nach vielen Jahren deutlicher Mitgliederzuwächse seit der Finanzmarktkrise konnten die Genossenschaftsbanken jedoch im vergangenen Jahr netto keinen Mitgliederzuwachs verzeichnen. Aktuell beträgt die Zahl der Mitglieder 17,9 Millionen (Vorjahr 18,2 Millionen, Netto-Rückgang von -231.000, -1,3%).

Das wirtschaftliche und gesellschaftliche Leben im Geschäftsgebiet der VR Bank in Holstein eG war ebenfalls durch die sich überlagernden Krisen und von einer großen Unsicherheit geprägt. Im Rahmen unseres Förderauftrages haben wir unsere Mitglieder und Kunden weiterhin mit Finanzdienstleistungen versorgt.

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Institutes auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen.

Als Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit oder Produktivität unseres Instituts wurde im Zusammenhang mit einer Überarbeitung unserer Geschäfts- und Risikostrategie im Jahr 2022 die Cost Income Ratio (nachfolgend: "CIR") bestimmt. Sie stellt das Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zum Zins- und Provisionsergebnis sowie dem Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen dar. Als langfristigen Zielwert haben wir für diese Kennzahl einen Wert von kleiner gleich 65% festgelegt. Zum Jahresende 2022 betrug sie 59,4%.

Als bedeutsamster Leistungsindikator für unsere Ertragslage wurde die Thesaurierungsquote unserer Bank festgelegt. Sie setzt die absolute Veränderung des erwirtschafteten, versteuerten Eigenkapitals (Thesaurierung) in Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme. Als langfristigen Zielwert haben wir für diese Kennzahl einen durchschnittlichen Wert von größer oder gleich 0,60% festgelegt. Zum Jahresende 2022 betrug sie 0,14%.

Für die Zukunftsfähigkeit der Bank vor dem Hintergrund steigender Kapitalanforderungen und des geplanten Wachstums im Kundenkreditgeschäft benötigt die Bank angemessene Eigenmittel. Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Kapitalausstattung der Bank dient die aufsichtsrechtlich festgelegte Kernkapitalquote. Die Kernkapitalquote beschreibt das prozentuale Verhältnis des harten Kernkapitals der Bank nach Art. 92 Abs. 2 CRR zum Gesamtforderungsbetrag. Als langfristigen Zielwert haben wir für die Kernkapitalquote einen mindestens konstanten Wert festgelegt. Die aufsichtsrechtliche Mindestanforderung zum Jahresende 2022 in Höhe von 8,5% wurde mit einem Wert in Höhe von 14,2% eingehalten.

Die Darstellung, Analyse und Beurteilung unserer finanziellen Leistungsindikatoren erfolgt in den nächsten Abschnitten.

Weitere nicht finanzielle Leistungsindikatoren, die auch zur internen Steuerung herangezogen werden, bestehen nicht.

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

Wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr haben nicht stattgefunden.

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022 stellt sich wie folgt dar:

Die CIR lag im Geschäftsjahr 2022 bei 59,4% (Vorjahr: 61,1%). Unseren langfristigen Zielwert in Höhe von kleiner gleich 65% haben wir hiermit erneut eingehalten.

Die Kernkapitalquote belief sich auf 14,2%; ein Zuwachs von 0,9%-Punkten gegenüber dem Vorjahr.

Die Entwicklung unserer bedeutsamsten Leistungsindikatoren liegt im Rahmen unserer Planungen bzw. ist hinsichtlich der Thesaurierungsquote durch ein ungeplantes negatives Bewertungsergebnis unserer Wertpapiere im Umlaufvermögen geprägt (außergewöhnlich starker Anstieg des allgemeinen Zinsniveaus).

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	3.644.968	3.430.146	214.822	6,3
Außerbilanzielle Geschäfte ^*)	1.000.398	561.505	438.893	78,2

^*) Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten), 2 (Andere Verpflichtungen) und Derivatgeschäfte.

Geprägt durch die Entwicklung im Kundengeschäft stieg die Bilanzsumme um 6,3%. Die außerbilanziellen Geschäfte haben bedingt durch einen Ausbau der Derivatgeschäfte zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos und zur Absicherung der Zinsänderungsrisiken von festverzinslichen Wertpapieren um 78,2% im Vergleich zum Vorjahr zugenommen.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Kundenforderungen	2.531.632	2.347.216	184.416	7,9
Wertpapieranlagen	615.236	712.126	-96.890	-13,6
Forderungen an Kreditinstitute	321.755	197.939	123.815	62,6

Der Anteil der Kundenforderungen an der gesamten Bilanzsumme betrug 69,5%. Das Kundenkreditportfolio nach Risikovolumen (Zusagevolumen oder höhere Inanspruchnahme) bestand zum Jahresende 2022 zu 70,7% aus Krediten an Firmenkunden und zu 29,3% aus Krediten an Privatkunden. Die Branche Grundstücks- und Wohnungswesen mit einem Anteil in Höhe von 28,6% am gesamten Kreditportfolio nach Risikovolumen war zum Jahresende 2022 die größte Branche.

Der Anteil unserer Wertpapieranlagen und Forderungen an Banken an der gesamten Bilanzsumme betrug 25,7%.

Das Wachstum des Kundenkreditgeschäftes wurde durch unser Einlagengeschäft finanziert.

Die Veränderung der Wertpapieranlagen ist durch eine Umschichtung in Forderungen an Kreditinstitute zur Vermeidung von weiteren Zinsänderungsrisiken geprägt.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	509.589	473.794	35.795	7,6
Spareinlagen	668.006	676.738	-8.732	-1,3
andere Einlagen	2.077.250	1.911.716	165.534	8,7

Die Kundeneinlagen haben sich insgesamt um 156,8 Mio. EUR erhöht. Der Trend unserer Kunden zur Anlage in täglich verfügbare Bankeinlagen hat sich erneut im Berichtsjahr fortgesetzt.

Die Zunahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 7,6% ist hauptsächlich zurückzuführen auf Termingeldaufnahmen bei der DZ Bank AG zur Liquiditätssteuerung.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	2.157	2.811	-654	-23,3
Vermittlungserträge	10.617	12.037	-1.420	-11,8
Erträge aus Zahlungsverkehr	13.794	11.676	2.118	18,1

Die Erträge aus dem Dienstleistungsgeschäft sind insgesamt auf dem Niveau des Vorjahres ausgelaufen und betrugen in Summe 26,6 Mio. EUR. Nennenswert ist hier die Steigerung in den Erträgen aus Zahlungsverkehr um 2.118 TEUR im Vergleich zum Vorjahr. Dieses ist auf die Überleitung unserer Kunden in ein neues Preis- und Leistungsverzeichnis und die weitere Harmonisierung der Kontoführungsmodelle zurückzuführen. Dagegen sind die Vermittlungserträge um 1.420 TEUR zurückgegangen. Ausgehend von der allgemeinen wirtschaftlichen Verunsicherung (gestiegenes Zinsniveau, Lieferschwierigkeiten von Rohstoffen im Baugewerbe, Preiserhöhungen) und der damit verbundenen Zurückhaltung der Kunden kam es zu rückläufigen Erträgen aus der Kreditvermittlung.

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft haben sich im Vorjahresvergleich wie folgt entwickelt:

Erfolgskomponenten	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss 1)	56.216	54.505	1.711	3,1
Provisionsüberschuss 2)	26.042	26.000	43	0,2
Verwaltungsaufwendungen	47.178	47.872	-695	-1,5
a) Personalaufwendungen	30.003	29.364	640	2,2
b) andere Verwaltungsaufwendungen	17.174	18.509	-1.334	-7,2
Betriebsergebnis vor Bewertung 3)	36.211	32.626	3.585	11,0
Bewertungsergebnis 4)	-16.647	3.365	-20.012	-594,7
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	19.564	35.991	-16.427	-45,6
Steueraufwand	7.020	9.645	-2.625	-27,2
Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken	10.123	23.964	-13.841	-57,8
Jahresüberschuss	2.421	2.382	39	1,6
Cost Income Ratio	59,39%	61,12%

1) GuV-Posten 1 abzüglich GuV-Posten 2 zuzüglich GuV-Posten 3

2) GuV-Posten 5 abzüglich GuV-Posten 6

3) Saldo aus den GuV-Posten 1 bis 12

4) Saldo aus den GuV-Posten 13 bis 16

Trotz der allgemeinen wirtschaftlichen Verunsicherung konnte der Zinsüberschuss ausgehend vom Wachstum im Kundenkreditgeschäft und den damit verbundenen Erträgen ausgebaut werden.

Im Bereich des Provisionsüberschusses ist ein Schwerpunkt bei den Erträgen aus dem Zahlungsverkehr / Kontoführung festzustellen. Hier konnten vor allem Zuwächse im Vergleich zum Vorjahr erzielt werden. Das Vermittlungsgeschäft mit den Verbundpartnern hat sich unterschiedlich unter Berücksichtigung der allgemeinen wirtschaftlichen Verunsicherung entwickelt.

Der Anstieg des Personalaufwands ist auf tarifliche Anpassungen zurückzuführen.

Im Geschäftsjahr 2022 waren in der VR Bank in Holstein eG durchschnittlich 408 Personen beschäftigt und 25 junge Menschen in der Ausbildung. Um die fachlichen Voraussetzungen im Bankbetrieb und die erhöhten Anforderungen an eine qualifizierte Kundenberatung sicherzustellen, haben wir auch im Jahr 2022 in die Entwicklung und Förderung unserer Mitarbeiter investiert. Die Kosten für die Aus- und Weiterbildung betrugen insgesamt 514 TEUR.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen sind gegenüber dem Vorjahr um TEUR 1.334 gesunken. Hier waren vor allem die Beratungsaufwendungen (-1.027 TEUR) rückläufig.

Das Betriebsergebnis vor Bewertung in Höhe von 36,2 Mio. EUR konnte trotz der sich überlagernden Krisen deutlich ausgebaut werden. Es erhöhte sich um 3,6 Mio. EUR im Vergleich zum Vorjahr.

Das Bewertungsergebnis in Höhe von -16,6 Mio. EUR ist durch den außergewöhnlich starken Anstieg des allgemeinen Zinsniveaus geprägt. Insgesamt kam es zum Jahresende 2022 zu einem negativen zinsinduzierten Bewertungsergebnis der Wertpapiere im Umlaufvermögen in Höhe von 15,4 Mio. EUR. Durch im Jahr 2022 abgeschlossene Zinsswaps zur Absicherung der Zinsänderungsrisiken von festverzinslichen Wertpapieren konnte ein zusätzliches Bewertungsergebnis in Höhe von -1,9 Mio. EUR vermieden werden.

Nach einem Steueraufwand von 7,0 Mio. EUR und den oben aufgezeigten Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken ergibt sich ein Jahresüberschuss in Höhe von 2,4 Mio. EUR, der auf Vorjahresniveau liegt.

b) Finanzlage

Kapitalstruktur

Hinsichtlich unserer Bilanzstruktur überwiegt zum Jahresende 2022 der Anteil der Kundeneinlagen an der Bilanzsumme mit einem Wert von 75,3% den Anteil der Kundenforderungen an der Bilanzsumme mit einem Wert in Höhe von 69,5%.

Die Kundenforderungen bestehen zu 80,2% aus festen Zinsbindungen mit einer durchschnittlichen Zinsbindung von 4,3 Jahren. Die Kundeneinlagen bestehen zu 74,7% aus täglich fälligen Sichteinlagen.

Investitionen

Ein Schwerpunkt im Bereich der Investitionen stellte die technische Ausrüstung unserer Bank dar. Hiermit wird die Funktionsfähigkeit im Kundengeschäft und in der Marktfolge mit modernen Mitteln und Instrumenten jederzeit gewährleistet. Nennenswerte Positionen sind hier die Investitionen in SB-Geräte, AntiGas-Systeme, Schließfachanlagen, Videoüberwachung, WebCams, Tablets und Software mit einem Gesamtinvestitionsvolumen in Höhe von 827 TEUR.

In Bönningstedt ist ein Neubau mit 16 Mietwohnungen und einer Bankfiliale entstanden. Das Investitionsvolumen betrug 3,0 Mio. EUR inkl. MwSt. Alle Wohnungen sind vermietet. Die Eröffnung der Beraterfiliale fand im Oktober 2022 statt.

Zusätzlich wurde in eine neue Büroausstattung (höhenverstellbare Schreibtische, Möglichkeit des Desk-Sharings) für ca. 120 Arbeitsplätze am Standort Pinneberg investiert. Das Investitionsvolumen belief sich auf ca. 250 TEUR.

Liquidität

Die Geschäfts- und Refinanzierungsstruktur der Bank ist maßgeblich geprägt durch das Kundengeschäft als Basis der Liquiditätsausstattung. Durch unsere Refinanzierungsstruktur besteht eine gewisse Unabhängigkeit von Entwicklungen am Geld- und Kapitalmarkt.

Die Zahlungsfähigkeit unseres Instituts war im abgelaufenen Geschäftsjahr nach Art, Höhe und Fristigkeit jederzeit gegeben. Die monatlichen Meldungen der Liquidity Coverage Ratio (LCR) wiesen im Berichtszeitraum 2022 einen Wert von mindestens 128,6% aus. Zum Bilanzstichtag lag die LCR bei 147,7%. Die Mindestreservepflichten konnten jederzeit eingehalten werden.

Aufgrund unserer Liquiditätsplanung und -steuerung, der Einbindung in den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund und der unterhaltenen Bankguthaben sowie Liquiditätsreserven, gehen wir davon aus, dass auch in den kommenden 3 Jahren nicht mit einer Beeinträchtigung der Zahlungsbereitschaft zu rechnen ist.

Liquiditätsbelastungen aus außerbilanziellen Verpflichtungen haben sich nicht ergeben.

c) Vermögenslage

Die Eigenkapitalstruktur der Bank ist geprägt von Geschäftsguthaben der Mitglieder und erwirtschaftetem Eigenkapital. Im Geschäftsjahr wurde das Eigenkapital durch Zuführung zu den Rücklagen und zum Fonds für allgemeine Bankrisiken sowie durch das Einwerben neuer Geschäftsguthaben gestärkt. Der Anteil des bilanziellen Eigenkapitals an der Bilanzsumme blieb im Vorjahresvergleich nahezu unverändert und lief zum Jahresende bei 9,74% aus.

Die in unserem Institut getroffenen Vorkehrungen zur ordnungsgemäßen Ermittlung des harten Kernkapitals, des zusätzlichen Kernkapitals und des Ergänzungskapitals im Rahmen der bankaufsichtlichen Meldungen sind angemessen. Nach den vertraglichen sowie satzungsmäßigen Regelungen erfüllen die angesetzten Kapitalinstrumente die Anforderungen der CRR zur Anrechnung als aufsichtsrechtlich anerkanntes Kern- und Ergänzungskapital.

Die relevanten Vorgaben des KWG sowie der CRR wurden zu jeder Zeit eingehalten.

Die Kapitalrendite gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG beläuft sich auf 0,07%.

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Kapitalquoten stellen sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Eigenkapital laut Bilanz 1)	354.995	333.726	21.269	6,4
Eigenmittel (Art. 72 CRR)	368.933	338.211	30.722	9,1
Harte Kernkapitalquote	14,2 %	13,3 %
Kernkapitalquote	14,2 %	13,3 %
Gesamtkapitalquote	15,4 %	14,7 %

1) Hierzu rechnen die Passivposten 11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).

Die Gesamtkapitalquote hat sich ausgehend von der weiteren Stärkung der Eigenmittel von 14,7% auf 15,4% erhöht.

Unter Berücksichtigung einer von Vorstand und Aufsichtsrat zur kontinuierlichen Stärkung des Eigenkapitals beschlossenen Vorwegzuweisung von 750 TEUR zu den Ergebnisrücklagen, die noch der Zustimmung der Vertreterversammlung bedarf, und der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken in Höhe von 10,1 Mio. EUR beträgt das Eigenkapital laut Bilanz 355,0 Mio. EUR.

Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft entwickelten sich wie folgt:

Wertpapieranlagen	Berichtsjahr	2021	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Anlagevermögen	471.406	507.562	-36.156	-7,1
Liquiditätsreserve	143.830	204.564	-60.734	-29,7

Die Bewertung der Wertpapiere in der Liquiditätsreserve erfolgt zum strengen Niederstwertprinzip.

Bei allen Wertpapieren im Anlagevermögen besteht die Absicht, diese bis zur Fälligkeit im Bestand zu halten. Die Bewertung der Wertpapiere im Anlagevermögen erfolgt grundsätzlich zum gemilderten Niederstwertprinzip.

Sowohl die Wertpapieranlagen im Anlagevermögen als auch die Wertpapieranlagen in der Liquiditätsreserve sind durch Fälligkeiten sowie durch Verkäufe geprägt und somit im Gesamtbestand rückläufig.

Bei den Wertpapieren im Anlagevermögen haben sich zum Jahresende 2022 zinsinduzierte stille Lasten in Höhe von 52,0 Mio. EUR ergeben. Ausgehend von der guten Bonität (Investment Grade) der jeweiligen Emittenten wird von einer vollumfänglichen Rückzahlung der Wertpapiere zum Fälligkeitszeitpunkt ausgegangen.

Von den Wertpapieranlagen entfällt ein Anteil von 86,7% auf Schuldverschreibungen und festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 5) bzw. ein Anteil von 13,3% auf Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 6).

Die Schuldverschreibungen und festverzinslichen Wertpapiere (Aktivposten 5) weisen zum Jahresende 2022 eine Bestandsstruktur auf, die zu 92,4% festverzinsliche und zu 7,6% variabel verzinsliche Wertpapiere von Emittenten guter Bonität (Investment Grade) beinhaltet. Davon entfallen 66.250 TEUR auf öffentliche Emittenten, 334.029 TEUR auf Kreditinstitute und 133.330 TEUR auf Nichtbanken. Alle Wertpapiere lauten auf Euro und wurden überwiegend von inländischen Emittenten bzw. Emittenten innerhalb der EU aufgelegt. Wesentliche Veränderungen in der Struktur sowie Bonitätseinstufung bei den Wertpapieranlagen haben sich im Vergleich zum Vorjahr nicht ergeben.

Die Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapiere (Aktivposten 6) beinhalten Anteile an Immobilienfonds in Höhe von 18.869 TEUR sowie Aktienfonds in Höhe von 21.475 TEUR und Rentenfonds inkl. eines Mischfonds in Höhe von insgesamt 41.284 TEUR, welche der Liquiditätsreserve zugeordnet sind.

Bei den Anlagen wird auf eine Ausgewogenheit zwischen Bonität, Rentabilität und Liquidität geachtet.

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Insgesamt beurteilen wir die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage unseres Hauses im Vergleich zum Vorjahr, zur ursprünglichen Planung und zu anderen ähnlich großen Kreditgenossenschaften (Vergleich der Cost Income Ratio) als gut. Im Kreditgeschäft wurden die Erwartungen aus der Eckwertplanung leicht übertroffen, im Einlagengeschäft flossen uns mehr Gelder als geplant zu.

Die Vermögenslage der Bank zeichnet sich unverändert durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung aus. Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen wurden sowohl im Vorjahr als auch im Geschäftsjahr erfüllt.

Die durch die Vertreterversammlung festgesetzten Kredithöchstgrenzen für die einzelnen Kreditnehmer sowie die Vorgaben des KWG zu Großkrediten, Organkrediten und zur Offenlegung gemäß § 18 KWG wurden eingehalten.

Die Forderungen an unsere Kunden haben wir auch zum Jahresende 2022 nach kaufmännischen handelsrechtlichen Grundsätzen bewertet. Die für erkennbare bzw. latente Risiken in angemessener Höhe gebildeten Einzel- und Pauschalwertberichtigungen sowie die vorhandenen Vorsorgereserven wurden von den entsprechenden Aktivposten abgesetzt.

Zur Abschirmung von latenten Kreditrisiken steht der Bank ein ausreichendes Risikodeckungspotenzial zur Verfügung.

Die Finanzlage und die Liquiditätsausstattung entsprechen den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen.

Trotz der gesamtwirtschaftlichen Unsicherheit aus den sich überlagernden Krisen hat sich das Betriebsergebnis vor Bewertung der Bank verbessert. Die durch den deutlichen Zinsanstieg begründeten Bewertungsergebnisse bei den Wertpapieranlagen konnten durch die laufende Ertragslage abgedeckt werden.

Die erreichten Ergebnisse ermöglichen die Zahlung einer Dividende in Höhe von 4,5% und eine zusätzliche Stärkung des Eigenkapitals.

C. Risiko- und Chancenbericht

Risikomanagementsystem und -prozess

Die Geschäftsstrategie und die Risikostrategien sind auf die Bedarfssituation unserer Mitglieder und Kunden ausgerichtet. Daraus haben wir eine langfristige Unternehmensplanung entwickelt, die eine dauerhafte Begleitung unserer Mitglieder und Kunden in allen Finanzierungs- und Vermögensanlagefragen sicherstellt. Eine entsprechende Marktbearbeitung erfolgt über unsere Geschäftsfelder "Firmenkunden / Private Banking", "Privatkunden" und "Direktkunden".

Mit Hilfe einer strategischen Eckwert- und Kapitalplanung für einen Zeitraum von 4 Jahren steuern wir die Entwicklung unseres Instituts. Die Annahmen für die Markt- und Volumenentwicklungen erfolgen hierbei durch Experten auf Basis von Marktprognosen. Die abgeleiteten Ertrags- und Vermögenswirkungen werden anhand von Simulationsrechnungen mit Unterstützung der Steuerungssoftware VR Control ermittelt.

Die Geschäfts- und Risikostrategie sowie die Teilstrategien werden im Rahmen des von uns festgelegten Strategieprozesses regelmäßig überprüft. Das von der Bank verwendete Strategiemodell zeigt den organisatorischen Rahmen für die Strategieüberprüfung und für die Vernetzung der strategischen und operativen Gesamtbanksteuerung auf.

Die Entwicklung unserer Bank planen und steuern wir mit Hilfe von Kennzahlen und Limitsystemen, die an der aktuellen Risikotragfähigkeit unseres Hauses ausgerichtet sind. Die organisatorischen Strukturen und Arbeitsabläufe sind in den Verantwortungsbereichen klar abgegrenzt und berücksichtigen die erforderliche Trennung von betrieblichen Funktionen. In Verbindung mit der Tätigkeit der Internen Revision ist die Zuverlässigkeit der Steuerungsinformationen aus der ordnungsgemäßen Geschäftsabwicklung somit sichergestellt.

Die organisatorische Basis des Risikomanagementprozesses ist das Risikohandbuch, welches aus der Risikoinventur und -bewertung sämtlicher erkennbarer Risiken hervorgegangen ist. Das Risikohandbuch enthält Messverfahren, die Risikosteuerung, die Risikoüberwachung und die Berichtspflichten. Dazu flankieren Rahmenbedingungen für bestimmte Geschäftsfelder die Informationen des Risikohandbuches. Das Risikomanagement zur Risikofrüherkennung ist im Bankgeschäft von erheblicher Bedeutung.

Ziel des Risikomanagements unserer Bank ist es, Risiken, die den Erfolg wesentlich beeinflussen oder gar den Fortbestand gefährden können, frühzeitig zu erkennen sowie umfassend zu messen, zu überwachen und zu steuern. Integraler Bestandteil ist dabei die fortlaufende Sicherstellung der Risikotragfähigkeit.

Unsere Entscheidungsträger werden durch das interne Berichtsystem über die Geschäfts- und Risikoentwicklung frühzeitig informiert, um soweit erforderlich Maßnahmen zur Gegensteuerung ergreifen zu können.

Die zur Risikomessung eingesetzten betriebswirtschaftlichen EDV-gestützten Systeme stellen sicher, dass die Anforderungen an die Gesamtbanksteuerung aufgrund der Komplexität, Größe und Vielfalt der Bankgeschäftsfelder erfüllt werden und die Risiken im Rahmen statistischer Verfahren und unentbehrlicher Datenverarbeitungssysteme qualifiziert gemessen, überwacht, gesteuert und berichtet werden. Die Risikomessung erfolgt im Wesentlichen mithilfe geeigneter Value at Risk (VaR) Modelle.

Ergänzend zur GuV-orientierten Steuerung werden auch barwertnahe Steuerungsansätze simuliert und verprobt.

Ab 01. Januar 2023 stellen wir unsere internen Risikotragfähigkeitsansätze gemäß dem Leitfaden zur aufsichtlichen Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht und der Bundesbank vom 24. Mai 2018 um. Demnach erfolgt die Ermittlung der Risikotragfähigkeit in der ökonomischen und normativen Perspektive. Die Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive zielt auf den Schutz der Gläubiger ab. Die Risikotragfähigkeit in der normativen Perspektive, die einen periodischen Steuerungskreis darstellt, zielt auf die Fortführung der operativen Geschäftstätigkeit ab.

Die eingerichteten Systeme und Verfahren des Risikomanagements sind dem Profil und der Geschäfts- und Risikostrategie der Bank sowie ihrer Größe angemessen und entsprechen den Anforderungen der MaRisk.

Die Offenlegung der Risikomanagementziele und -politik entsprechen den Anforderungen des Artikels 435 CRR.

Risiken

Neben allgemeinen Risikofaktoren (z.B. Konjunkturschwankungen, neue Technologien und Wettbewerbssituationen sowie sonstige sich verändernde Rahmenbedingungen) bestehen spezifische Bankgeschäftsrisiken. Die Kontrolle und das Management der Risiken sind für uns eine zentrale Aufgabe und am Grundsatz ausgerichtet, die mit der Geschäftstätigkeit verbundenen Risiken zu identifizieren, zu bewerten und zu überwachen. Der für das Risikocontrolling zuständige Unternehmensbereich berichtet direkt dem Vorstand. Organisatorische Regelungen und implementierte Arbeitsabläufe des Risikomanagements werden durch Prüfungshandlungen der Internen Revision auf Angemessenheit und Funktionsfähigkeit überprüft.

Die Bank überwacht und steuert Kreditrisiken, Marktrisiken (Zins- und Kursänderungsrisiken), Liquiditätsrisiken und operationelle Risiken. Dazu werden geeignete EDV-gestützte Systeme eingesetzt. Aus der Ermittlung der Risikotragfähigkeit leiten wir Verlustobergrenzen für die unterschiedlichen Risikoarten ab, an denen wir auch unsere geschäftspolitischen Maßnahmen ausrichten.

Für die Steuerung der o.g. Risiken ist der Bereich Unternehmenssteuerung verantwortlich.

Kreditrisiko

Kreditrisiko ist die Gefahr, dass Verluste oder entgangene Gewinne aufgrund des Ausfalls von Geschäftspartnern und ggf. der Migration und/oder der adressbezogenen Spreadveränderung das erwartete Maß übersteigen. Dabei wird ausschließlich auf die potentielle Erfolgswirkung abgestellt. Die Liquiditätswirkung wird unter dem Liquiditätsrisiko betrachtet.

Das Kreditrisiko ist gemäß den MaRisk ein wesentliches Risiko. Unsere aktuelle Risikoinventur bestätigt die Einschätzung der Wesentlichkeit auf Basis des individuellen Risikogehaltes für die Gesamtbank. Zum 31.12.2022 beträgt die Risikolimitauslastung im Kreditrisiko aus dem Kunden- und Eigengeschäft 83,3%/ 86,1% (akt. Jahr/ Folgejahr). Es wird in fünf nachfolgende Risikoarten unterteilt:

Das Ausfallrisiko umfasst das Risiko, dass ein Vertragspartner seinen Verpflichtungen nicht oder nicht vollständig nachkommen kann, wenn bereits Leistungen in Form von liquiden Mitteln, Wertpapieren oder Dienstleistungen erbracht wurden. Das Kontrahentenrisiko umfasst das Risiko, dass durch den Ausfall eines Vertragspartners ein unrealisierter Gewinn aus schwebenden Geschäften nicht mehr vereinnahmt werden kann und es somit zu einem zusätzlichen Kreditrisiko kommt, welches sich im Ausfallrisiko niederschlägt. Das Länderrisiko umfasst das Risiko, das nicht durch den Vertragspartner selbst, sondern aufgrund seines Sitzes im Ausland besteht. Aufgrund krisenhafter politischer oder ökonomischer Entwicklungen kann es in diesem Land zu Transferproblemen und somit zu zusätzlichen Kreditrisiken kommen, die sich ebenfalls im Ausfallrisiko niederschlagen. Das Spreadrisiko ist das Risiko von Verlusten infolge von Spreadschwankungen unabhängig von deren Herkunft (Adressen bezogen oder Marktliquidität bezogen). Das Migrationsrisiko umfasst die Risiken von Wertverlusten aufgrund von Ratingmigrationen.

Das Kreditrisiko aus dem Kundengeschäft wird vierteljährlich über ein EDV-gestütztes analytisches Verfahren in Anlehnung an CreditRisk+TM in Form eines Kreditportfoliomodells ermittelt. Dabei ist die individuelle Einstufung der Kreditnehmer in Bonitäts- und Ratingklassen sowie Risikogruppen nach bankinternen Beurteilungskriterien neben den individuellen Blankoanteilen, den Branchenzuordnungen und den Engagementverflechtungen von essentieller Bedeutung, um innerhalb des Portfoliomodells mithilfe von Ausfallwahrscheinlichkeiten und Branchenparametern einen erwarteten und unerwarteten Verlust mehrstufig zu ermitteln.

Das Kreditrisiko aus dem Eigengeschäft wird vierteljährlich über ein EDV-gestütztes Simulationsverfahren in Anlehnung an CreditMetricsTM in Form eines Kreditportfoliomodells basierend auf einer Monte-Carlo-Simulation ermittelt. In der Quantifizierung werden neben den externen Ratings der drei führenden Ratingagenturen Standard & Poor's, Moody's und Fitch für die investierten Wertpapiere die Segmentzugehörigkeit der Emissionen/ Emittenten als auch die individuellen Verlustquoten berücksichtigt, um mithilfe von differenzierten Spread- und Ratingmigrationen, Spreadverteilungen und Migrationsmatrizen eine erwartete und unerwartete GuV-Belastung zu ermitteln.

Die quantifizierten und aggregierten Ergebnisse werden im Kreditrisikobericht den allokierten Risikolimiten angerechnet. Darüber hinaus wird die Verteilung des Kreditvolumens nach Branchen, Größenklassen, Sicherheiten und Blankoanteilen überprüft, Veränderungen zu Vorberichten analysiert und kommentiert. Zusätzlich werden verschiedene Strukurlimite und andere Größen sowohl relativ als auch absolut limitiert.

Dazu begrenzen wir die Kreditrisiken in unseren Eigenanlagen durch geeignete Anlagerestriktionen, die strategisch fixiert und auf Basis der Ergebnishochrechnung der aktuellen Eckwertplanung abgeleitet sind. Weiterhin erfolgt z.B. der Erwerb von Wertpapieren ausschließlich im "Investment Grade Bereich". Im Vorfeld einer Anlage in neue Emittenten treffen wir anhand geeigneter Bonitätsunterlagen eine eigene Kreditentscheidung. Zusätzlich haben wir zur Überwachung ein Limitsystem eingerichtet.

Im Zusammenhang mit der Coronapandemie haben wir regelmäßig die Umsatzentwicklung unserer Kunden in Verbindung mit erhöhten Inanspruchnahmen der zur Verfügung gestellten Kreditlinien überwacht, um über weitere individuelle Bestandsaufnahmen zu entscheiden. Im Jahresverlauf 2022 waren keine wesentlichen Risken aus unserem Kundenkreditgeschäft, die unmittelbar mit der Corona-Pandemie in Verbindung gebracht werden können, erkennbar. Dieses etablierte, automatisierte Frühwarnsystem bezogen auf die Umsatzentwicklung unserer Kunden wird ergänzend zur allgemeinen Risikofrüherkennung weitergeführt, um zusätzliche Impulse bei zukünftigen negativen externen Einflüssen zu generieren.

Marktpreisrisiken

Marktpreisrisiko ist die Gefahr, dass das tatsächliche Ergebnis aufgrund unerwarteter Änderungen von Marktparametern (Zinsstrukturkurve, Aktienkurse, Devisenkurse) vom geplanten Ergebnis abweicht. Dabei wird ausschließlich auf die Erfolgswirkung abgestellt. Die Liquiditätswirkung wird unter dem Liquiditätsrisiko betrachtet. Erfolgswirkungen aus einer mangelnden Marktliquidität werden ebenfalls im Marktrisiko erfasst, da diese implizit in den zur Risikoberechnung herangezogenen Historien enthalten sind.

Das Marktpreisrisiko ist gemäß den MaRisk ein wesentliches Risiko. Unsere aktuelle Risikoinventur bestätigt die Einschätzung der Wesentlichkeit auf Basis des individuellen Risikogehaltes für die Gesamtbank. Zum 31.12.2022 beträgt die Risikolimitauslastung im Marktrisiko 37,9%/ 57,6% (akt. Jahr/ Folgejahr). Es wird in vier nachfolgende Risikoarten unterteilt:

Das Zinsänderungsrisiko, ist die Gefahr, dass eine Zinsergebnisgröße aufgrund von Marktzinsveränderungen geringer ausfällt als erwartet. Das Zinsänderungsrisiko lässt sich dabei in das Zinsspannenrisiko und das Marktwertrisiko unterteilen. Die bilanzielle Wirkung des Marktwertrisikos wird auch als Bewertungsrisiko bezeichnet. Das Aktienrisiko ist die Gefahr, dass sich der Wert eines Aktienportfolios aufgrund von Marktbewegungen vermindert. Das Währungsrisiko ist die Gefahr, dass der Wert einer Fremdwährungsposition aufgrund von geänderten Wechselkursen sinkt, da diese nicht währungskongruent finanziert ist. Sonstige Marktrisiken sind die Gefahr, dass sich der Wert von z.B. Edelmetallen oder Waren aufgrund von Marktveränderungen vermindert.

Das Marktpreisrisiko wird vierteljährlich im Rahmen einer EDV-gestützten Szenarioanalyse ermittelt. Dabei werden sowohl die Zinsergebnisse als auch die Bewertungsergebnisse für das aktuelle Jahr und das Folgejahr auf Basis verschiedener Zinsszenarien quantifiziert. Dazu werden hausindividuell ermittelte Elastizitäten und gleitende Durchschnitte sowie eine erwartete Geschäftsstruktur für die dynamische Zinselastizitätenbilanz zugrunde gelegt. Für den Wertpapierbestand werden aktuelle Zinssätze und Kurse zur Bewertung herangezogen. Für die Risiko- und Stressszenarien nutzen wir die in der genossenschaftlichen Finanz-Gruppe zur Verfügung gestellten und standardisierten VR-Zinsszenarien, die sowohl steigende als auch fallende und drehende Zinsveränderungen in Ableitung aus historischen Entwicklungen vorgeben.

Chancen bzw. Risiken in der Entwicklung unserer Ertragslage liegen vor allem in der Entwicklung der Zinsstruktur. Die simulierten Zinsstrukturszenarien "VR Zinsszenario Standard steigend" und "VR Zinsszenario Standard fallend" weichen deutlich vom Zinsniveau unserer Prognose ab und zeigen entsprechende Risiken bzw. Chancen auf. Beim "VR Zinsszenario Standard fallend" haben wir bezogen auf unser hochgerechnetes Zinsergebnis im Jahr 2023 Risiken in Höhe von 1,9 Mio. EUR und im Jahr 2024 Chancen in Höhe von 4,8 Mio. EUR. Beim "VR Zinsszenario Standard steigend" haben wir bezogen auf unser hochgerechnetes Zinsergebnis im Jahr 2023 Risiken in Höhe von 0,2 Mio EUR und im Jahr 2024 Risiken in Höhe von 2,0 Mio. EUR.

Zur Überwachung der Auswirkungen der Marktrisiken setzen wir ein Management- und Controllingsystem ein, das den aufsichtsrechtlichen Anforderungen entspricht.

Der Zinskoeffizient gemäß § 25a Abs. 2 S. 1 KWG für Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch wird auf Grundlage barwertiger Veränderungen ermittelt. Dabei werden alle wesentlichen Positionen des Anlagebuches einbezogen. Für Positionen mit unbestimmter Kapital- oder Zinsbindung sind geeignete Annahmen getroffen. Das von der Bank genutzte Verfahren zur Ermittlung des Zinskoeffizienten entspricht den aufsichtsrechtlichen Anforderungen. Zum Jahresende 2022 weist das Zinsänderungsrisiko nach Basel II einen Zinskoeffizienten in Höhe von - 9,91% aus.

Das allgemeine Zinsänderungsrisiko des Anlagebuches wird im Rahmen der verlustfreien Bewertung bilanziell berücksichtigt. Zum Jahresende 2022 zeigt der entsprechende Rückstellungstest eine angemessene Reserve auf.

Die Steuerung des Zinsbuches erfolgt GuV-orientiert bis einschließlich 31.12.2022.

Liquiditätsrisiken

Das Liquiditätsrisiko besteht in der Gefahr, dass die jederzeitige Zahlungsfähigkeit nicht gegeben ist, weil die benötigten Finanzmittel nicht zur Verfügung stehen. Das Liquiditätsrisiko ist gemäß den MaRisk ein wesentliches Risiko. Auf Basis des individuellen Risikogehaltes gemäß der aktuellen Risikoinventur führt nur die potenzielle Schadenshöhe zur Einschätzung als wesentliche Risikoart. Das Liquiditätsrisiko wird in drei nachfolgende Risikoarten unterteilt:

Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko ist die Gefahr, dass die Bank nicht in der Lage ist, ihre kurzfristigen Zahlungsverpflichtungen fristgerecht zu erfüllen. Das Refinanzierungsrisiko bestimmt die Gefahr, dass Refinanzierungsmittel nicht im geplanten Umfang oder überhaupt nicht zur Verfügung stehen bzw. nicht zu den erwarteten Konditionen beschafft werden können. Das Marktliquiditätsrisiko ist die Gefahr, dass aufgrund von Marktstörungen oder unzulänglicher Markttiefe Finanztitel an den Finanzmärkten nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt und/oder nicht zu marktgerechten Preisen gehandelt werden können.

Das Liquiditätsrisiko wird vierteljährlich im Rahmen einer EDV-gestützten Szenarioanalyse ermittelt. Dabei werden für verschiedene Bilanzpositionen unterschiedliche Annahmen getroffen und die Liquiditätswirkung ausgewiesen. Neben der allgemeinen Liquiditätswirkung wird zusätzlich auch der Effekt verschiedener Szenarien auf Liquiditätsablaufbilanzen und das Liquiditätsdeckungspotential betrachtet.

Dieses Risiko wird durch die Beachtung der aufsichtsrechtlichen Normen begrenzt. Daneben ist die Finanzplanung unseres Hauses streng darauf ausgerichtet, allen gegenwärtigen und künftigen Zahlungsverpflichtungen pünktlich nachkommen zu können. Die Geschäfts- und Refinanzierungsstruktur der Bank wird maßgeblich durch das Kundengeschäft bestimmt. Die geforderte Diversifikation der Refinanzierungsquellen bzw. des Liquiditätspuffers hinsichtlich verschiedener Geschäftspartner, Emittenten, Produkte, Laufzeiten und Regionen wird durch die bestehende Verbundstruktur gewährleistet. Die Bank war im Jahr 2022 jederzeit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen nach Art, Höhe und Fristigkeit nachzukommen. In Anbetracht der Einbindung der Bank in den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund ist mit Störungen der Zahlungsfähigkeit nicht zu rechnen.

Die Fälligkeiten unserer Geldanlagen bei der genossenschaftlichen Zentralbank und die der Wertpapieranlagen sind auf die erwarteten Zahlungsströme aus dem Kundengeschäft abgestimmt. Bei der Disposition werden ausreichende Reserven berücksichtigt, die außergewöhnliche Liquiditätsabflüsse abdecken.

Die aufsichtsrechtliche Mindestanforderung zur LCR-Quote liegt bei 100%. Zur Einhaltung dieser LCR-Quote haben wir einen Ambitionskorridor, der zwischen 130% und 160% liegt, festgelegt. Seit dem 30.06.2021 halten wir die ursprüngliche Beobachtungskennziffer - die NSFR-Quote - verbindlich ein. Des Weiteren bestehen Strukturlimite insbesondere für Großeinleger und offene Kreditzusagen.

Operationelle Risiken

Operationelles Risiko ist die Gefahr von Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren und Systemen, Menschen oder infolge externer Ereignisse eintreten. Diese Definition schließt Rechtsrisiken und dolose Handlungen ein.

Das operationelle Risiko ist gemäß den MaRisk ein wesentliches Risiko. Das mit dem Geschäftsmodell einhergehende operationelle Risiko bestätigt die Einschätzung der Wesentlichkeit für die Gesamtbank. Zum 31.12.2022 beträgt die Risikolimitauslastung im operationellen Risiko 41,8%/ 83,6% (akt. Jahr/ Folgejahr). Das operationelle Risiko umfasst vor allem nachfolgende Risikoarten:

•	Interner und externer Betrug
•	Beschäftigungspraxis und Arbeitsplatzsicherheit
•	Sachschäden
•	Geschäftsunterbrechungen und Systemausfälle
•	Produkte und Geschäftsgepflogenheiten
•	Abwicklung

•	Lieferung und Prozessmanagement

Die Bank hat eine einheitliche Festlegung und Abgrenzung der operationellen Risiken zu den anderen betrachteten Risikokategorien vorgenommen und diese in den Organisationsrichtlinien fixiert und kommuniziert.

Unser internes Überwachungssystem trägt dazu bei, die operationellen Risiken zu identifizieren, zu messen und so weit wie möglich zu begrenzen. Zur systematischen Analyse von Reklamationen und Schadensfällen ist eine spezielle Ereignisdatenbank im Einsatz. Für den Ausfall technischer Einrichtungen besteht ein Notfallplan. Versicherbare Gefahrenpotentiale, z.B. Diebstahl und Betrugsrisiken, haben wir durch Versicherungsverträge im banküblichen Umfang abgeschirmt. Zur Vermeidung rechtlicher Risiken verwenden wir bei Abschluss von Verträgen ausschließlich die in der Genossenschaftsorganisation üblichen Vertragsformulare. Bei schwierigen rechtlichen Aufgabenstellungen nehmen wir die Hilfe externer Rechtsberater in Anspruch. Bekannte Prozessrisiken sind ausreichend abgeschirmt.

Das IT-Risiko stellt ein spezielles operationelles Risiko dar. Hier betrachten wir insbesondere die Teilbereiche "Zentrales Rechenzentrum" und "IT-Risiken Bank". Über die IT-Risiken, die das Rechenzentrum betreffen, erhalten wir regelmäßige Berichte vom lT-Dienstleister einschließlich Darstellung der eingeleiteten Maßnahmen bei Problemen. Über die Beseitigung der im Rahmen von Sonderprüfungen durch die Finanzaufsicht ermittelten Mängel beim IT-Dienstleister wurde zeitnah an Vorstand und Aufsichtsrat berichtet. Die vereinbarte Meilensteinplanung wurde eingehalten.

Für alle wesentlichen Schadensereignisse in Bezug auf bankinterne IT-Risiken besteht ein umfassender Versicherungsschutz. Betriebliche Notfallplanungen wurden insbesondere auf die Anforderungen aus dem lT-Bereich abgestimmt.

Sonstige Risiken

Weitere sonstige Risiken wie beispielsweise Beteiligungsrisiken, Immobilienrisiken oder Edelmetallrisiken sind gemäß der Risikoinventur der VR Bank in Holstein eG für das Jahr 2022 sowie auch gemäß den MaRisk unwesentlich.

Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zeitlich befristete Sicherungsgeschäfte zu mit Risiken belegten Geschäftsabschlüssen wurden sowohl im Kundeninteresse als auch zur bankseitigen Absicherung von allgemeinen Zinsänderungsrisiken (Aktiv-Passiv-Steuerung) und zur Absicherung der Zinsänderungsrisiken von festverzinslichen Wertpapieren bei der genossenschaftlichen Zentralbank getätigt.

Zum Stichtag 31.12.2022 lagen 41 Festzinszahlerswaps und 11 Festzinsempfängerswaps über ein Nominalvolumen in Höhe von 680 Mio. EUR vor.

Die mit der DZ Bank AG abgeschlossenen Swaps wurden größtenteils zur Verringerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (90,4% der Nominalwerte) abgeschlossen. Daneben wurden Zinsswaps (9,6% der Nominalwerte) in Bewertungseinheiten zur Absicherung der Zinsänderungsrisiken von festverzinslichen Wertpapieren abgeschlossen.

Gesamtbild der Risikolage

Auf Grundlage unserer Verfahren des Risikomanagements zur Ermittlung der Risiken sowie des Risikodeckungspotenzials ist die Risikotragfähigkeit in den von uns simulierten Standard- und Stressszenarien gegeben.

In der Erhebung des zur Verfügung stehenden Risikodeckungspotentials berücksichtigen wir als Ergebnisbestandteile sowohl die Ertrags- und Aufwandsbestandteile der Ergebnisvorschaurechnung als auch die bereits erwarteten Bewertungsergebnisse. Dazu werden ebenso die vorliegenden Substanzwerte angerechnet. Stille Reserven bleiben unberücksichtigt. Von dem ermittelten Deckungspotenzial werden vorgesehene Dividendenausschüttungen, Mindestzuführungen zu den Rücklagen und Vorsorgereserven als auch Reserven zur Deckung aufsichtsrechtlicher Eigenmittelanforderungen im Rahmen eines Risikopuffers abgezogen. Das danach verbleibende verfügbare Risikodeckungspotential betrug zum 31.12.2022 für das aktuelle Jahr (2023) 192,9 Mio. EUR und für das Folgejahr (2024) 198,4 Mio. EUR im Standard- und Stressszenario. Auf die verschiedenen Risikoarten werden im Standardszenario 72,2 Mio. EUR im aktuellen und auch im Folgejahr allokiert.

Per 31.12.2022 standen zur Deckung des aufsichtsrechtlichen Gesamtrisikobetrages in Höhe von 2.394,6 Mio. EUR Eigenmittel in Höhe 368,9 Mio. EUR zur Verfügung. In Relation ergibt sich eine Gesamtkapitalquote in Höhe von 15,4%. Die vorgegebenen Anforderungen der CRR und des KWG wurden im Geschäftsjahr 2022 jederzeit eingehalten.

Nach dem derzeitigen Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens- /Substanzsituation des Instituts auch im Berichtszeitraum für die Jahre 2023 und 2024 gegeben. Die dargestellten Risiken werden die künftige Entwicklung unserer Bank nicht wesentlich beeinträchtigen. Unsere Simulationsrechnungen ergeben, dass wir die erhöhten Kapitalpufferanforderungen von der BaFin ab 2023 einhalten werden.

Bestandsgefährdende Risiken sind auch unter Berücksichtigung der sich überlagernden Krisen nicht erkennbar.

Im Vorwege durchgeführte Simulationen zur geplanten Umstellung der internen Risikotragfähigkeitsansätze von der periodischen Perspektive auf die normative und ökonomische Perspektive zum 01.01.2023 zeigen auf, dass auch unter der neuen barwertigen Konzeption die Risikotragfähigkeit gegeben ist.

D. Prognosebericht

Der Zeitraum des Prognoseberichtes bezieht sich auf die Jahre 2023 und 2024.

Unser Prognosebericht geht von einer konstanten wirtschaftlichen Entwicklung in Deutschland und somit auch in unserem Geschäftsgebiet aus.

Uns vorliegende Prognosen zur Entwicklung des realen Bruttoinlandsprodukts in Deutschland sehen eine leicht negative Veränderungsrate für das Jahr 2023 und eine positive Veränderungsrate für das Jahr 2024 vor. Diese Prognosen beinhalten aus unserer Sicht ein deutliches Abwärtsrisiko, welches sich mit der Unsicherheit aus den sich überlagernden Krisen begründen lässt.

Wir analysieren laufend mögliche Auswirkungen der sich überlagernden Krisen und der volkswirtschaftlichen Entwicklung (ein Schwerpunkt liegt hier in der Zinsentwicklung am Geld- und Kapitalmarkt) auf unsere Bank und werden unsere Prognosen anpassen, soweit dies erforderlich ist.

Es wird von einer leicht inversen Zinsstrukturkurve in unserer Prognose ausgegangen.

Unter Berücksichtigung dieser Rahmenbedingungen haben wir nachfolgende mittelfristige Planung durchgeführt.

Im Bereich des Zinsergebnisses sind ein anhaltendes Wachstum im Kundenkreditgeschäft mit Wachstumsraten in Höhe von 3,5% für das Jahr 2023 und 4,8% für das Jahr 2024 geplant. Für das gesamte Kundeneinlagengeschäft planen wir einen weiteren Ausbau der Bestände. Diese Maßnahmen tragen zur Verbesserung des Zinsergebnisses, welches sich insgesamt in den Jahren 2023 und 2024 deutlich steigern sollte, bei.

Das geplante Provisionsergebnis zeigt in Zusammenarbeit mit unseren Verbundpartnern für die nächsten zwei Jahre eine Seitwärtsbewegung auf. Insgesamt gehen wir von einem Rückgang für das Jahr 2023 in Höhe 570 TEUR und für das Jahr 2024 von einer Zunahme in Höhe von 500 TEUR aus.

Unter Berücksichtigung des bestehenden Tarifvertrages (Abschluss 2022), der permanenten Weiterentwicklung unseres Personals und Produktivitätszuwächsen gehen wir bei den Personalaufwendungen von moderaten Steigerungen in den nächsten Jahren aus.

Im Bereich der Verwaltungsaufwendungen werden durch ein konsequentes Kostenmanagement regelmäßig Maßnahmen ergriffen, um die Produktivität der VR Bank in Holstein eG weiter zu verbessern. In diesem Zusammenhang sind die weitere Automatisierung von standardisierten Tätigkeiten durch die Nutzung entsprechender Software (Robotic Process Automation) und die Einführung eines Prozessmanagements zur Effizienzsteigerung im gesamten Unternehmen gestartet. Angesichts eines sich veränderten Kundenverhaltens werden bestehende Vertriebsstrukturen regelmäßig überprüft und angepasst. Insgesamt können die Verwaltungsaufwendungen auf einem konstanten Niveau in den nächsten zwei Jahren gehalten werden.

Wir haben zum 31.03.2023 in Quickborn ein Mehrfamilienhaus mit 9 Wohnungen sowie einer Gewerbeeinheit fertiggestellt. Das Investitionsvolumen beträgt hier ca. 1,7 Mio. EUR inkl. MwSt. Die Wohnungen und die Gewerbeeinheit sind komplett vermietet. Zusätzlich ist der Umbau unserer Geschäftsstelle in Halstenbek bis Oktober 2023 mit einem Investitionsvolumen in Höhe von ca. 1,0 Mio. EUR inkl. MwSt. geplant.

Aufgrund der sich überlagernden Krisen haben wir in unseren Planungen für die Jahre 2023 und 2024 über ein Simulationsmodell präventiv deutlich erhöhte negative Bewertungsergebnisse im Kundenkreditgeschäft im Vergleich zu den Vorjahreswerten eingeplant. Bei den Bewertungsergebnissen unserer Wertpapiere im Umlaufvermögen werden keine außergewöhnlich hohen Belastungen erwartet.

Unser bedeutsamster Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit oder Produktivität unseres Instituts, die Cost Income Ratio entwickelt sich gemäß unseres betriebswirtschaftlichen Berichtswesens für die nächsten zwei Jahre auf einem nahezu gleichbleibenden Niveau (2023: 59,7%, 2024: 58,0%). Die geplanten Bewertungsergebnisse können durch die laufende Ertragslage abgedeckt werden und die Thesaurierungsquote steigt in Richtung unseres langfristigen Zielwertes an (2023: 0,40%, 2024: 0,55%). Unter Berücksichtigung dieser geplanten Entwicklung, welche eine zusätzliche Stärkung unseres Eigenkapitals ermöglicht, gehen wir für die kommenden zwei Jahre von einer stabilen Kernkapitalquote (2023: 13,9%, 2024: 13,8%) aus.

Die zukünftigen Anforderungen aus Basel III erfüllen wir ausgehend von unserer Kapitalplanung weiterhin, allerdings wird unter Berücksichtigung weiterer Verschärfungen durch die BaFin das Eigenkapital zunehmend gebunden. So haben wir die Erhöhung des inländischen antizyklischen Kapitalpuffers von 0,0% auf 0,75% sowie die voraussichtliche Anordnung eines Kapitalpuffers für systemische Risiken in Höhe von 2,0% auf im Inland belegene Risikopositionen, die durch Grundpfandrechte auf Wohnimmobilien besichert sind, ab 01.02.2023 in unserer Kapitalplanung berücksichtigt. Derzeit ergeben sich für das geplante Wachstum im Kreditgeschäft unter der Prämisse von Rücklagenzuführungen und der Einwerbung von Geschäftsguthaben keine Erkenntnisse für zusätzlichen Kapitalbedarf.

Insgesamt rechnen wir in unserer Prognose mit einer weiterhin angemessenen Vermögens-, Finanz- und Ertragslage für die VR Bank in Holstein eG.

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung im Sinne des § 285 Nr. 33 HGB sind nach dem Schluss des Berichtszeitraums nicht eingetreten.

Beim Prognosebericht handelt es sich um eine Zukunftsbetrachtung, die sich auf geschäftspolitische Zielsetzungen und die erwartete Entwicklung der Kreditgenossenschaft unter Berücksichtigung der Unternehmensplanung und der erwarteten gesamtwirtschaftlichen Einflussfaktoren bezieht.

Der Bericht beinhaltet Risiken und Unsicherheiten. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können daher von unseren heute getroffenen Annahmen abweichen.

Pinneberg, 9. Mai 2023

VR Bank in Holstein eG

Der Vorstand:

Uwe Augustin

Andreas Jeske

Ingmar Kampling

Stefan Witt

1. Jahresbilanz zum 31. Dezember 2022

VR Bank in Holstein eG, Pinneberg

Genossenschaftsregisternummer 107 PI beim Amtsgericht Pinneberg

Aktivseite

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			26.097.693,56		22.961
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			3.103.316,27		5.878
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	3.103.316,27				(5.878)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	29.201.009,83	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			201.706.339,10		162.864
b) andere Forderungen			120.048.575,43	321.754.914,53	35.075
4. Forderungen an Kunden				2.531.632.096,55	2.347.216
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	888.735.013,61				(637.339)
Kommunalkredite	36.975.901,40				(41.946)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		66.249.593,14			78.536
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	63.581.298,58				(75.835)
bb) von anderen Emittenten		467.358.122,88	533.607.716,02		565.607
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	283.431.154,58				(278.925)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	533.607.716,02	0
Nennbetrag	0,00				(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				81.627.803,18	67.983
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			62.157.527,48		62.052
darunter:
an Kreditinstituten	1.812.936,89				(1.813)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			6.718.750,00	68.876.277,48	6.719
darunter:
bei Kreditgenossenschaften	6.360.060,00				(6.360)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
bei Wertpapierinstituten	0,00				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				51.750,00	54
darunter:
an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				11.869.838,09	12.498
darunter: Treuhandkredite	11.869.838,09				(12.498)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			45.534,00		115
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00	45.534,00	0
12. Sachanlagen				51.997.918,68	50.166
13. Sonstige Vermögensgegenstände				14.257.423,18	12.208
14. Rechnungsabgrenzungsposten				45.457,58	214
Summe der Aktiva				3.644.967.739,12	3.430.146
Passivseite
			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			31.244,90		40
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			509.557.893,07	509.589.137,97	473.754
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		665.369.622,31			674.033
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		2.636.226,40	668.005.848,71		2.705
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		2.051.918.316,53			1.908.462
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		25.331.395,98	2.077.249.712,51	2.745.255.561,22	3.254
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00	0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				11.869.838,09	12.498
darunter: Treuhandkredite	11.869.838,09				(12.498)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				2.269.950,80	2.420
6. Rechnungsabgrenzungsposten				2.889.553,18	3.335
6a. Passive latente Steuern				0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			7.060.750,00		7.136
b) Steuerrückstellungen			1.291.650,00		2.312
c) andere Rückstellungen			9.746.250,06	18.098.650,06	6.471
8. [gestrichen]				0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				184.737.000,00	174.614
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	0,00				(0)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			36.288.850,00		26.432
b) Kapitalrücklage			2.347.627,35		2.348
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		47.250.000,00			46.800
cb) andere Ergebnisrücklagen		82.700.000,00	129.950.000,00		82.000
d) Bilanzgewinn			1.671.570,45	170.258.047,80	1.533
Summe der Passiva				3.644.967.739,12	3.430.146

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		55.518.359,15			54.272
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	55.518.359,15		0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0
b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		264.479.678,23	264.479.678,23		255.233
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		53.744.308,14			50.719
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		4.494.060,34	58.238.368,48		5.188
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	11.604,22				(92)
2. Zinsaufwendungen			5.516.615,36	52.721.753,12	4.485
darunter: erhaltene negative Zinsen	1.000.352,77				(1.161)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			1.760.731,54		1.102
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			1.733.726,44		1.981
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	3.494.457,98	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			29.103.034,95		29.119
6. Provisionsaufwendungen			3.060.589,11	26.042.445,84	3.119
7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				4.571.826,62	3.569
9. [gestrichen]				0,00	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		24.273.122,46			23.653
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		5.730.140,27	30.003.262,73		5.711
darunter: für Altersversorgung	1.470.333,98				(1.517)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			17.174.338,09	47.177.600,82	18.509
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				2.937.906,43	2.883
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				503.609,20	691
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			16.457.197,58		0
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-16.457.197,58	2.231
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			190.142,99		0
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-190.142,99	1.134
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18. [gestrichen]				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				19.564.026,54	35.991
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			6.912.505,66		9.574
darunter: latente Steuern	0,00				(0)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			107.280,89	7.019.786,55	71
24a. Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				10.123.000,00	23.964
25. Jahresüberschuss				2.421.239,99	2.382
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				330,46	0
				2.421.570,45	2.382
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				2.421.570,45	2.382
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			250.000,00		300
b) in andere Ergebnisrücklagen			500.000,00	750.000,00	550
29. Bilanzgewinn				1.671.570,45	1.533

3. Anhang für das Geschäftsjahr 2022

VR Bank in Holstein eG, Pinneberg

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der VR Bank in Holstein eG wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Bei Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden angewandt:

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Kassakurs am Bilanzstichtag.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden wurden mit dem Nennwert angesetzt, wobei der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Nennwert und dem Auszahlungsbetrag - sofern Zinscharakter vorliegt - in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt wurde. Dieser Unterschiedsbetrag wird grundsätzlich planmäßig, und zwar zinsanteilig, aufgelöst.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Die bei den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch Bildung von Einzelwertberichtigungen abgedeckt.

Den latenten Risiken im Kreditgeschäft wurde durch die Bildung von Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigung erfolgt zum 31. Dezember 2022 erstmalig und wird auf Basis des erwarteten Verlusts über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten ohne Anrechnung von Bonitätsprämien ermittelt. Die Berechnung des erwarteten Verlusts erfolgt auf Basis des Netto-Blankovolumens unter Berücksichtigung der Ausfallwahrscheinlichkeit, der Verlustquote bei Ausfall sowie der erwarteten Kredithöhe zum Ausfallzeitpunkt für alle unter den Bilanzpositionen Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden ausgewiesenen Geschäften sowie für unter der Bilanz auszuweisende Eventualverpflichtungen und anderen Verpflichtungen (einschließlich unwiderruflicher Kreditzusagen). Im Hinblick auf unwiderrufliche Kreditzusagen und Eventualverpflichtungen erfolgt die bilanzielle Erfassung in Form einer Rückstellung.

Des Weiteren bestehen zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB, die teilweise im Rahmen der bankaufsichtlichen Eigenmittelberechnung angesetzt werden und ein Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB.

Wertpapiere

Die wie Umlaufvermögen behandelten festverzinslichen Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Dabei wurden die von den "Wertpapiermitteilungen" (WM Datenservice) zur Verfügung gestellten Jahresschlusskurse herangezogen. Bei zwei Wertpapieren des Umlaufvermögens wurde mithilfe des Discounted-Cashflow-Verfahrens (DCF-Verfahren) ein alternativer Bewertungskurs ermittelt.

Zusätzlich bestehen zur Sicherung gegen Risiken Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB.

Die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere wurden nach dem gemildertem Niederstwertprinzip bewertet. Anschaffungskosten über pari wurden i.d.R. linear über die Restlaufzeit bis zum niedrigeren Einlösungskurs abgeschrieben.

Derivative Finanzinstrumente

Derivative Finanzinstrumente (Swapgeschäfte) wurden im Rahmen der Aktiv-Passivsteuerung des Bankbuchs eingesetzt und sind von einer imparitätischen Einzelbewertung ausgenommen. Die Bewertung der derivativen Finanzinstrumente erfolgte im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden Positionen des Bankbuchs nach dem Grundsatz der verlustfreien Bewertung.

Darüber hinaus wurden Bewertungseinheiten i. S. v. § 254 HGB als Micro-Hedges zur Absicherung von Zinsrisiken bei festverzinslichen Wertpapieren gebildet, sofern hierfür die erforderlichen Voraussetzungen vorlagen. Bei den gebildeten Bewertungseinheiten handelt es sich um nahezu perfekte Micro-Hedges. Grundgeschäfte und Sicherungsinstrumente stimmen jeweils in nahezu allen relevanten Ausstattungsmerkmalen überein ("Critical Term Match"). Eine Abweichung besteht lediglich bei den Festzinssätzen der Sicherungsinstrumente zum Grundgeschäft, was zu einer geringfügigen Differenz in den gegenübergestellten Zinszahlungsströmen führt. Zur bilanziellen Abbildung der wirksamen Teile der Bewertungseinheiten wurde die Einfrierungsmethode angewandt. Für eventuelle Unwirksamkeiten wurden Rückstellungen in Höhe von TEUR 124 für Bewertungseinheiten gebildet.

Die Höhe der jeweiligen Unwirksamkeit wurde aus der Differenz der zinsinduzierten Wertänderung des Grundgeschäftes in Abgleich zum absoluten Betrag der Wertänderung des Sicherungsinstruments ermittelt.

Die Höhe der Abschreibungen der abgesicherten festverzinslichen Wertpapiere aus nicht abgesicherten Risiken ergibt sich aus der Differenz der vollständigen Wertänderung des Grundgeschäftes und dem absoluten Betrag der zinsinduzierten Wertänderung des Grundgeschäftes.

Unrealisierte Gewinne werden bilanziell nicht erfasst.

Die nachfolgende Tabelle weist für jede Art von Grundgeschäften das Volumen der in Bewertungseinheiten einbezogenen Grundgeschäfte aus:

Angaben zu Bewertungseinheiten gemäß § 285 Nr. 23a HGB

Grundgeschäfte	Buchwerte/Volumina (in EUR)
festverzinsliche Wertpapiere	58.158.462

Den abgesicherten Wertpapieren in Höhe von EUR 58.158.462 stehen beizulegende Zeitwerte von EUR 56.298.183 gegenüber.

Aufgrund der nur geringfügigen Abweichungen der relevanten Ausstattungsmerkmale wird auch künftig für die festgelegte Dauer der Sicherungsbeziehung ein weitgehender Ausgleich der gegenläufigen Wertänderungen erwartet.

Strukturierte Finanzinstrumente, die keine wesentlich erhöhten oder zusätzlich andersartigen Risiken oder Chancen aufweisen, werden als einheitlicher Vermögensgegenstand nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Zur Ermittlung eines ggf. bestehenden Verpflichtungsüberschusses aus dem Geschäft mit zinsbezogenen Finanzinstrumenten im Bankbuch ist eine Gesamtbetrachtung sämtlicher zinstragenden Aktiva und Passiva des Bankbuchs einschließlich der Derivate unter Berücksichtigung aller bis zur vollständigen Abwicklung zu erwartenden Risiko- und Verwaltungskosten vorgenommen worden.

Die verlustfreie Bewertung des Zinsbuchs ist anhand einer barwertigen Betrachtung erfolgt. Eine Rückstellung war nicht erforderlich.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden grundsätzlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Im Falle einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung sind sie mit dem niedrigeren beizulegenden Zeitwert angesetzt.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und die Sachanlagen wurden zu den Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, unter Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen wurden über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientiert, bei Gebäuden linear und beim beweglichen Sachanlagevermögen linear vorgenommen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 250 wurden als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Für Anlagegüter mit einem Netto-Einzelwert von mehr als EUR 250 und bis zu EUR 1.000 wurde eine Poolabschreibung nach steuerrechtlichen Vorgaben vorgenommen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte nach den Grundsätzen des strengen Niederstwertprinzips.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Die Unterschiedsbeträge zwischen dem Erfüllungsbetrag und dem niedrigeren Ausgabebetrag von Verbindlichkeiten wurden in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt. Die Unterschiedsbeträge wurden planmäßig auf die Laufzeit der Verbindlichkeiten verteilt.

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zu dem jeweiligen Erfüllungsbetrag.

Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind im Wesentlichen Disagiobeträge enthalten, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden. Die Unterschiedsbeträge werden planmäßig auf die Laufzeit der Forderungen verteilt.

Latente Steuern

Über die Höhe der passiven Steuerlatenzen hinausgehende aktive latente Steuern werden in Ausübung des Wahlrechts gemäß § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht aktiviert (vgl. Erläuterungen im Abschnitt D).

Rückstellungen

Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst. Die erstmalige Einbuchung von Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr erfolgte mit dem abgezinsten Betrag (Nettomethode).

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Verpflichtungen aus Pensionsanwartschaften wurden mittels Teilwertverfahren angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern wurden mit dem Barwert bilanziert.

Für die Pensionsrückstellungen wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 3,00% und eine Rentendynamik in Höhe von 2,50%, sofern nicht einzelvertraglich geregelt, zugrunde gelegt.

Der bei der Abzinsung der Pensionsrückstellungen angewendete Zinssatz von 1,78% wurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre (im Vorjahr 1,87%) auf Basis des von der Deutschen Bundesbank per 31.12.2022 ermittelten Zinssatzes festgelegt, dieser beruht auf einem Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV).

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt TEUR 209.

Den Rückstellungen für Altersteilzeit liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Die Altersteilzeitrückstellungen werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen mittels Anwartschaftsbarwertverfahren mit einem Zinssatz von 0,42% p.a. auf Basis der durchschnittlichen Restlaufzeit ermittelt.

Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen wurden auf Basis der gültigen Betriebsvereinbarung mit Hilfe eines versicherungsmathematischen Gutachtens mittels Teilwertverfahren unter Berücksichtigung eines Abzinsungssatzes von 1,44% und einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren auf den Erfüllungstag gebildet.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden mit dem Devisenkassamittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet.

Für besonders gedeckte Geschäfte erfolgte der Ausweis der Ergebnisse aus der Währungsumrechnung netto im sonstigen betrieblichen Ergebnis. Als besonders gedeckt werden gegenläufige Fremdwährungspositionen angesehen, soweit sie sich betragsmäßig und hinsichtlich ihrer Fristigkeit entsprechen.

Angaben zur Behandlung von negativen Zinsen

Negative Zinsen auf finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung bei den betreffenden Zinserträgen bzw. Zinsaufwendungen in Abzug gebracht.

Verwendung des Jahresergebnisses

Der Jahresabschluss wurde nach teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

Abweichungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Von den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden des Vorjahres wurde in nachfolgenden Fällen abgewichen. Die Abweichungen hatten folgenden Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage:

Für die latenten Ausfallrisiken im Kreditgeschäft wurden erstmals Pauschalwertberichtigungen und Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen auf Basis der IDW Stellungnahme zur Rechnungslegung IDW RS BFA 7 gebildet.

Gegenüber der bisherigen Berechnung nach den Grundsätzen des BMF-Schreibens vom 10. Januar 1994 ergibt sich ein zusätzlicher Aufwand in Höhe von EUR 6.671.346, der im Posten Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft (GuV 13) berücksichtigt worden ist.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2022

	Anschaffungs- / Herstellungskosten zu Beginn des	Zugänge (a) Zuschreibungen (b)	Umbuchungen (a) Abgänge (b)	Anschaffungs- / Herstellungskosten am Ende des
	Geschäftsjahres	im Geschäftsjahr		Geschäftsjahres
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene	0	0 (a)	0 (a)	0
gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte		0 (b)	0 (b)
b) entgeltlich erwor-	502.856	9.530 (a)	0 (a)	512.386
bene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		0 (b)	0 (b)
c) Geschäfts- oder	0	0 (a)	0 (a)	0
Firmenwert		0 (b)	0 (b)
d) geleistete	0	0 (a)	0 (a)	0
Anzahlungen		0 (b)	0 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	68.766.506	3.523.505 (a)	0 (a)	72.246.462
		0 (b)	43.549 (b)
b) Betriebs- und	11.497.149	1.247.442 (a)	0 (a)	11.418.256
Geschäftsausstattung		0 (b)	1.326.335 (b)
Summe a	80.766.511	4.780.477 (a)	0 (a)	84.177.104
		0 (b)	1.369.884 (b)

			Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit
	Abschreibungen zu Beginn des Geschäftsjahres (gesamt) EUR	Abschreibungen Geschäftsjahr (a) Zuschreibungen Geschäftsjahr (b) EUR	Zugängen (a) Zuschreibungen (b) EUR	Umbuchungen (a) Abgängen (b) EUR	Abschreibungen am Ende des Geschäftsjahres (gesamt) EUR	Buchwerte Bilanzstichtag (Vorjahr) EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte		0 (b)	0 (b)	0 (b)		(0)
b) entgeltlich erwor-	387.609	79.243 (a)	0 (a)	0 (a)	466.852	45.534
bene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		0 (b)	0 (b)	0 (b)		(115.247)
c) Geschäfts- oder	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
Firmenwert		0 (b)	0 (b)	0 (b)		(0)
d) geleistete	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
Anzahlungen		0 (b)	0 (b)	0 (b)		(0)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	22.283.371	1.736.081 (a)	0 (a)	0 (a)	24.014.256	48.232.206
		0 (b)	0 (b)	5.196 (b)		(46.483.136)
b) Betriebs- und	7.813.913	1.122.582 (a)	0 (a)	0 (a)	7.652.543	3.765.713
Geschäftsausstattung		0 (b)	0 (b)	1.283.952 (b)		(3.683.236)
Summe a	30.484.893	2.937.906 (a)	0 (a)	0 (a)	32.133.651	52.043.453
		0 (b)	0 (b)	1.289.148 (b)		(50.281.619)

	Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Gründungsstockdarlehen	73.515	36.757	110.272
Wertpapiere des Anlagevermögens	509.348.020	-39.861.787	469.486.233
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	68.771.157	105.120	68.876.277
Anteile an verbundenen Unternehmen	54.153	-2.403	51.750
Summe b	578.246.845	-39.722.313	538.524.532
Summe a und b	659.013.356		590.567.985

D. Erläuterungen zur Bilanz

Forderungen an Kreditinstitute

•	In den Forderungen an Kreditinstitute (A 3) sind EUR 293.758.602 Forderungen an die genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Forderungen an Kunden

•	In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 187.361.056 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

•	Als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber der DZ Bank AG, Investionsbank Schleswig-Holstein, Hamburgische Investitions- und Förderbank sowie der Investitionsbank des Landes Brandenburg wurden diesen Kundenforderungen mit einem Gesamtbetrag von EUR 312.881.866 abgetreten.

•	Bei den nachrangigen Forderungen des Aktivposten 4 handelt es sich ausschließlich um haftungsfreigestellte Kredite.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

•	Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 49.176.502 fällig.

•	In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
	EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	533.607.716	500.518.318	33.089.398	460.311.136
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	44.596.883	0	44.596.883	0

•	Zu den Finanzanlagen gehörende Finanzinstrumente, die über ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen werden, bestehen in folgendem Umfang:

Wertpapiere des Anlagevermögens mit einem Gesamtbuchwert von EUR 458.500.858 bei einem beizulegenden Zeitwert von EUR 406.493.616

Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB sind für marktpreisbezogene Wertveränderungen unterblieben, da Störungen der Zins- und Tilgungsleistungen bei den betreffenden Wertpapieren nach unserer derzeitigen Einschätzung nicht zu erwarten sind.

Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

•	In den Forderungen und Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	0	0	302.999.890	182.475.341
Forderungen an Kunden (A 4)	0	0	775.535	715.837
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	0	0	34.075.661	76.911.252

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

•	Beteiligungen von nicht untergeordneter Bedeutung bestehen zum 31. Dezember 2022 wie folgt:

	Anteil am Gesellschafts-	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	kapital %	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
a) VB Immobilien GmbH, Elmshorn	100,00	2021	408	2021	-102
b) Haus- und Grundstücksver- waltungsgesellschaft Bad Bramstedt mbH, Bad Bramstedt	100,00	2021	903	2021	69
c) GB Genossenschaftliche Beteiligungsver- waltung GmbH & Co.KG, Hannover	11,23	2022	194.231	2022	4.909
d) NGB AG & Co.KG, Hannover	2,00	2022	1.750.553	2022	37.790

Mit dem unter Buchstabe a) und b) genannten Unternehmen besteht ein Konzernverhältnis. Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (§ 296 Abs. 2 HGB) auf die Aufstellung verzichtet werden konnte.

•	Darüber hinaus bestehen weitere Beteiligungen im Sinne des § 271 Abs. 1 HGB, auf deren Angabe jedoch aufgrund der insgesamt untergeordneten Bedeutung verzichtet wurde.

Treuhandvermögen

•	Im Bilanzposten "Treuhandvermögen" (A 9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandforderungen handelt es sich um Forderungen an Kunden.

Sachanlagen

•	Im Bilanzposten "Sachanlagen" (A 12) sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 25.556.138 und Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von EUR 3.765.713 enthalten.

Sonstige Vermögensgegenstände

•	In dem Bilanzposten "Sonstige Vermögensgegenstände" (A 13) sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2022 EUR
Bestand Edelmetalle	8.736.333

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

•	Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A 14) sind Unterschiedsbeträge zwischen dem Ausgabebetrag und dem höheren Erfüllungsbetrag von Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 1.299 (Vorjahr EUR 2.550) enthalten.

•	Soweit bei Kreditgewährungen der Nennbetrag der gewährten Kredite unter dem Auszahlungsbetrag lag, wurde der Unterschiedsbetrag in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A 14) eingestellt. Der Unterschiedsbetrag belief sich am Bilanzstichtag auf EUR 17.681 (Vorjahr EUR 17.602).

Nachrangige Vermögensgegenstände

•	In den folgenden Posten sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten/Unterposten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
4 Forderungen an Kunden	2.136.351	2.950.100
5 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	5.200.000	5.200.000
13 Sonstige Vermögensgegenstände	110.272	73.515

Der Betrag für Sonstige Vermögensgegenstände im Vorjahr wurde auf EUR 73.515 angepasst.

Fremdwährungsposten

•	In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 21.036.864 enthalten.

Restlaufzeitenspiegel für Forderungen

•	Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben)	40.000.000	50.000.000	19.996.697	0
Forderungen an Kunden (A 4)	63.565.452	185.275.489	646.727.866	1.448.605.612

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Restlaufzeitenspiegel für Verbindlichkeiten

•	Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	28.493.226	105.025.176	157.060.738	217.302.726
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2a ab)	2.297	1.990.166	643.764	0
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b bb)	23.029.333	2.085.418	216.644	0

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

•	In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1) sind EUR 508.941.283 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Treuhandverbindlichkeiten

•	Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" (P 4) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um Verbindlichkeiten an Kreditinstituten.

Sonstige Verbindlichkeiten

•	Im Bilanzposten "Sonstige Verbindlichkeiten" (P 5) sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2022 EUR
Verbindlichkeiten aus noch nicht bezahlten Rechnungen	1.316.986

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

•	Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 2.877.706 (Vorjahr EUR 3.318.554) enthalten.

Latente Steuern

•	Latente Steuern sind nicht bilanziert. Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde.

•

Die aktiven latenten Steuern beruhen auf Differenzen zwischen handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen bei Forderungen an Kreditinstitute, Forderungen an Kunden, Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere, Anteilen an verbundenen Unternehmen, sonstigen Vermögensgegenständen, Rechnungsabgrenzungsposten und Rückstellungen. Passive latente Steuern entfallen auf Beteiligungen und Sachanlagen.

•	Für die Berechnung latenter Steuern wurde ein Steuersatz von 29,37% zugrunde gelegt.

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

•	In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	0	0	508.963.588	473.158.563
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	225.150	1.126.342	0	0

Eigenkapital

•	Die unter dem Passivposten "Gezeichnetes Kapital" (P 12a) ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

	EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder	35.307.000
b) der ausscheidenden Mitglieder	970.550
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen	11.300

•	Die Kapital- und Ergebnisrücklagen (P 12b und c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Kapitalrücklage EUR	Gesetzliche Rücklage EUR	andere Ergebnisrücklagen EUR
Stand 01.01.2022	2.347.627	46.800.000	82.000.000
Einstellungen	0
aus Bilanzgewinn des Vorjahres		200.000	200.000
aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres		250.000	500.000
Stand 31.12.2022	2.347.627	47.250.000	82.700.000

Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen

•	Die in den Posten 1b) und 2c) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen unterliegen den für alle Kreditverhältnisse geltenden Risikoidentifizierungs- und -steuerungsverfahren, die eine rechtzeitige Erkennung der Risiken gewährleisten.

Akute und latente Risiken einer Inanspruchnahme aus den unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Haftungsverhältnissen sind durch Rückstellungen gedeckt.

Die in den Posten 1b) und 2c) der unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen betreffen breit gestreute Bürgschafts- und Gewährleistungsverträge für Kunden bzw. offene Kreditzusagen gegenüber Kunden.

Die Risiken wurden im Zuge einer Einzelbewertung der Bonität dieser Kunden bzw. Referenzschuldner beurteilt. Die unter Posten 1b) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Beträge zeigen nicht die zukünftig aus diesen Verträgen zu erwartenden tatsächlichen Zahlungsströme, da die überwiegende Anzahl der Eventualverbindlichkeiten und anderen Verpflichtungen nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen wird.

Durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesicherte Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten

•	Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte in EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	312.881.866

Fremdwährungsposten

•	In den Schulden sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 20.942.434 enthalten.

Termingeschäfte und derivative Finanzinstrumente

•

In der nachfolgenden Tabelle sind die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivatgeschäfte des Nichthandelsbestands, einschließlich der in Bewertungseinheiten einbezogenen Derivate, die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren, zusammengefasst (§ 36 RechKredV bzw. § 285 Nr. 19 HGB). Neben der Gliederung nach Produktgruppen wird die Fälligkeitsstruktur auf Basis der Nominalbeträge dargestellt. Die beizulegenden Zeitwerte werden ohne rechnerisch angefallene Zinsen angegeben ("clean prices"). Die mit der DZ Bank AG abgeschlossenen Swaps wurden größtenteils zur Verringerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (90,4% der Nominalwerte) abgeschlossen. Daneben wurden Zinsswaps (9,6% der Nominalwerte) in Bewertungseinheiten zur Absicherung der Zinsänderungsrisiken von festverzinslichen Wertpapieren abgeschlossen.

(Angaben in TEUR):

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Zinserträge und Zinsaufwendungen

•	Die für das Geschäftsjahr ermittelten Aufzinsungseffekte für Zinsrückstellungen aus Zinsprodukten wurden unter den Zinsaufwendungen erfasst. Dadurch hat sich der Zinsüberschuss per Saldo um EUR -1.033 (Vorjahr EUR -6.764) vermindert.

Provisionserträge

•

Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen für die Verwaltung und Vermittlung, insbesondere für die Vermittlung von Versicherungen und Krediten sowie der Wertpapiervermittlung, nehmen in der Ertragsrechnung einen festen Bestandteil ein. Sie verminderten sich gegenüber dem Vorjahr um 11,8% und machen 0,3% der durchschnittlichen Bilanzsumme aus.

Sonstige betriebliche Erträge

•	In den sonstigen betrieblichen Erträgen (GuV 8) sind folgende nicht unwesentliche Einzelbeträge enthalten:

Art	EUR
Miet- und Pachterträge	2.117.506
Erträge aus Auflösung von Rückstellungen	1.315.627

•	Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen mit EUR 37.308 (Vorjahr EUR 5.963) Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

•	Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen mit EUR 591 (Vorjahr EUR 414) Aufwendungen aus der Währungsumrechnung und mit EUR 136.210 (Vorjahr EUR 151.506) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

Periodenfremde Erträge bzw. Aufwendungen

•	In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 1.932.592 und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 397.503 enthalten.

Hiervon entfallen auf:

lfd. Posten der GuV - Art	Betrag Aufwand EUR	Betrag Ertrag EUR
GuV 2 Aufwendungen aus Zinszahlungen	285.969	0
GuV 8 Erträge aus Auflösung Rückstellungen	0	1.315.627

•	Steuerrechtliche Abschreibungen gemäß § 254 HGB a.F., die aus Vorjahren beibehalten wurden, haben das Jahresergebnis nicht wesentlich beeinflusst.

•	Die Steuern vom Einkommen und Ertrag entfallen auf das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.

F. Sonstige Angaben

Vorstand und Aufsichtsrat

•	An die Mitglieder des Vorstands wurden Gesamtbezüge gewährt in Höhe von EUR 1.979.915.

•	Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen EUR 188.753.

•	Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebenen bestehen zum 31. Dezember 2022 Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 1.921.551.

•	Die Forderungen an und Verpflichtungen aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstands EUR 779.517 und für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 12.726.689.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

•	Dem aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrten Unterschiedsbetrag in Höhe von EUR 209.417 stehen ausreichend frei verfügbare Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrages in Höhe von EUR 85.248.069 gegenüber.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

•

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (Garantieverbund) in Höhe von EUR 8.597.900.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen, falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Personalstatistik

•	Die Zahl der 2022 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	9	0
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	263	127
Gewerbliche Mitarbeiter	0	9
	272	136

Außerdem wurden durchschnittlich 25 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr

		Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang	2022	54.615	508.556	25.427.800
Zugang	2022	2.089	218.285	10.914.250
Abgang	2022	2.173	20.701	1.035.050
Ende	2022	54.531	706.140	35.307.000

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um	EUR	9.879.200
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um	EUR	9.879.200
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	50
Höhe der Haftsumme je Anteil	EUR	50

Aufwendungen für den Abschlussprüfer

•	Das vom Prüfungsverband für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar schlüsselt sich in folgende Honorare auf:

- Abschlussprüfungsleistungen	EUR	381.590
- Andere Bestätigungsleistungen	EUR	11.474
- Steuerberatungsleistungen	EUR	42.581
- Sonstige Leistungen	EUR	293

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes

•	Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Karl-Wiechert-Allee 76 a

30625 Hannover

Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

•	Mitglieder des Vorstands, ausgeübter Beruf

Augustin, Uwe, Bankvorstand Firmenkunden

Jeske, Andreas, Bankvorstand Privatkunden

Kampling, Ingmar, Bankvorstand Steuerung

Witt, Stefan, Bankvorstand Produktion

•	Mitglieder des Aufsichtsrats, ausgeübter Beruf

Rüpcke, Hans-Jürgen, - Vorsitzender - , Diplom-Ingenieur, selbständig

Fehrmann, Holger, - stellvertretender Vorsitzender - , Vorstandsmitglied Wohnungsverein Hamburg von 1902 eG

Klostermeyer, Heinz, - stellvertretender Vorsitzender - , Rechtsanwalt und Notar, selbständig

Biehl, Andrea, Floristmeisterin, selbständig

Bollmann, Jens, Elektromeister, selbständig, (bis 1.6.2022)

Deunert, Dr. Frauke, Geschäftsführerin der Gemeinschaftspraxis Kisdorf

Hoop, Claus, Privatier

Jahn, Thorsten, geschäftsführender Gesellschafter Ernst Jahn GmbH

Kruse, Jörg, Landwirt, selbständig

Kütbach, Hans-Jürgen, Rechtsanwalt und Notar

Molt, Carmen, Steuerberaterin, selbständig

Reski, Boris, Rechtsanwalt und Notar, selbständig

Riewesell, Heino, geschäftsführender Gesellschafter der Riewesell GmbH

Runde, Meike, Geschäftsführerin der Groth Feinwerktechnik GmbH & Co. KG

Saß, Carsten, Landwirt, selbständig

Schacht, Steffen, Landwirt, selbständig

Thormählen, Harm, Steuerberater, selbständig

Trede, Marga, Altenteilerin, (bis 1.6.2022)

Wasner, Peter, Rechtsanwalt und Notar, selbständig

Angaben gemäß § 340a Abs. 4 HGB

•	In den Aufsichtsgremien folgender großer Kapitalgesellschaften nehmen Vorstandsmitglieder oder Mitarbeiter unserer Bank Mandate wahr:

Name und Sitz	Anzahl der Mandate
Bürgschaftsbank Schleswig-Holstein GmbH, Kiel	1
R+V Lebensversicherung a.G., Eltville am Rhein	1

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

•

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 2.421.239,99 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages von EUR 330,46 sowie nach den im Jahresabschluss mit EUR 750.000,00 ausgewiesenen Einstellungen in die Rücklagen (Bilanzgewinn von EUR 1.671.570,45) - wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 4,50 %	1.271.128,96
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	200.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen	200.000,00
Vortrag auf neue Rechnung	441,49
	1.671.570,45

Pinneberg, 27. März 2023

VR Bank in Holstein eG

Der Vorstand

Uwe Augustin

Andreas Jeske

Ingmar Kampling

Stefan Witt

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die VR Bank in Holstein eG, Pinneberg

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der VR Bank in Holstein eG, Pinneberg (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung von Forderungen an Kunden

2. Verändertes Marktzinsumfeld und Auswirkungen auf den Jahresabschluss

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

zu 1.a)

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 2.531,6 Mio. EUR. Dies entspricht 69,5 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen Eventualverbindlichkeiten nach Abzug von Einzelrückstellungen in Höhe von 55,5 Mio. EUR und unwiderrufliche Kreditzusagen nach Abzug von Rückstellungen in Höhe von 264,5 Mio. EUR.

Strukturelle Besonderheiten bestehen durch die gewerbliche Ausrichtung des Kundenkreditgeschäftes mit Konzentrationen von Kreditvergaben in den Bereichen Wohnungsbau und Bauträger.

Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen unterliegen wesentlichen Schätzungsunsicherheiten und Ermessensspielräumen.

Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert wird bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Daher ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen für den Jahresabschluss und insbesondere die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

zu 1.b)

Wir haben zunächst beurteilt, ob die für die Bewertung der Kundenforderungen relevanten Regelungen bzw. Prozesse der Genossenschaft derart ausgestaltet sind, dass akute Risiken mit hinreichender Sicherheit rechtzeitig erkannt werden und gegebenenfalls eine Risikovorsorge in ausreichendem Umfang gebildet wird.

In Folge haben wir uns von der Funktionsfähigkeit der Regelungen bzw. Prozesse überzeugt. Hierbei stellen wir auf die eingerichteten relevanten Kontrollen der Genossenschaft ab.

Des Weiteren haben wir analytische Prüfungshandlungen durchgeführt. Dabei wurde der Datenbestand der Genossenschaft in Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. In diesem Zuge wurden neben den Ratingeinstufungen insbesondere die Höhe der ungesicherten Kreditteile und die Zugehörigkeit zu bestimmten Branchen berücksichtigt.

Hierauf aufbauend haben wir bewusst ausgewählte Kreditengagements hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - der Angemessenheit einer Risikovorsorge einer Einzelfallprüfung unterzogen.

zu 1.c)

Zur Bewertung der Forderungen an Kunden verweisen wir auf den Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden" des Anhangs des Jahresabschlusses.

zu 2.a)

Die im Geschäftsjahr gestiegenen Marktzinsen haben insbesondere Auswirkungen auf die künftige Zinsmarge der Genossenschaft sowie auf die Marktpreise der Wertpapiere.

Mit den Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden, den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren auf der Aktivseite (insgesamt 3.468,6 Mio. EUR bzw. 95,2 % der Bilanzsumme) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden auf der Passivseite (insgesamt 3.254,9 Mio. EUR bzw. 89,3 % der Bilanzsumme) gehören wesentliche Teile der Bilanz sowie die zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv-Passiv-Steuerung) abgeschlossene Zinsderivate zu den Finanzinstrumenten des Zinsbuchs der Genossenschaft.

Die Finanzinstrumente des Zinsbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. von der Genossenschaft verlustfrei zu bewerten. Der sich daraus ergebende positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikobarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Drohverlustrückstellung zu bilden, die unter den anderen Rückstellungen auszuweisen wäre. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Die Wertpapierbestände (Aktivposten 5 und 6) belaufen sich auf insgesamt 615,2 Mio. EUR. Dies entspricht 16,9 % der Bilanzsumme. Davon werden 471,4 Mio. EUR (12,9 % der Bilanzsumme) in Jahresabschluss 2022 wie Anlagevermögen bewertet. Durch die Bewertung wie Anlagevermögen wurden außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich nicht dauernden Wertminderungen in Höhe von 52,0 Mio. EUR vermieden.

Sowohl dem Ansatz und der Folgebewertung von Rückstellungen als auch der Beurteilung einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung bei Wertpapieren des Anlagevermögens einschließlich der hierbei zugrundeliegenden Annahmen und Parameter liegen in einem hohem Ausmaß Einschätzungen und Annahmen und Ermessensspielräume der gesetzlichen Vertreter zugrunde. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessenspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und waren aus unserer Sicht von besonderer Bedeutung für unsere Prüfung.

zu 2.b)

Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträgen, der zugrundeliegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft sowie der zugrundeliegenden Annahmen für Geschäfte mit unbestimmter Zins- bzw. Kapitalbindung. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumenten und Parametern zur internen Risikosteuerung überzeugt.

Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen und plausibilisiert. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

Im Rahmen unserer Prüfung haben wir weiter die Bestände an Wertpapieren analysiert, deren Bewertungen mit erhöhter Ermessensentscheidung behaftet sind. Wir haben uns ein Verständnis darüber verschafft, wie die gesetzlichen Vertreter die für Schätzwerte relevanten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Annahmen und Datenquellen, identifiziert haben. Anhand ausgewählter Einzelfälle haben wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern getroffenen Ermessensentscheidungen und genutzten Bewertungswahlrechte risikoorientiert im Hinblick auf erhöhte Bewertungsunsicherheiten nachvollzogen. Bei Verzicht auf Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert bei Wertpapieren des Anlagevermögens haben wir beurteilt, ob die Wertminderung lediglich von vorübergehender Natur ist.

zu 2.c)

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen, Forderungen und Wertpapieren sind im Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden" enthalten.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen:

- die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Davon werden uns voraussichtlich nach dem Datum dieses Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt:

- die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

- wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

- anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

- beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Bei uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben folgende Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht der geprüften Genossenschaft angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die geprüfte Genossenschaft bzw. für die von dieser beherrschten Unternehmen erbracht:

- Depot- und Wertpapierdienstleistungsprüfung nach § 89 WpHG

- Prüfung der Aufstellung der Beträge der Abzugsposten für Zwecke der Antragstellung nach § 16j Abs. 2 Satz 2 FinDAG bei der BaFin

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Daniel Bär.

Rendsburg, 15. Mai 2023

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Dirk Abel, Wirtschaftsprüfer

Daniel Bär, Wirtschaftsprüfer

Feststellung des Jahresabschlusses und Beschlussfassung über die Ergebnisverwendung

Die Vertreterversammlung vom 07.06.2023 hat den Jahresabschluss zum 31.12.2022 festgestellt und die Verwendung des Jahresüberschusses in Höhe von EUR 2.421.239,99 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages in Höhe von EUR 330,46 - wie vom Vorstand vorgeschlagen beschlossen.

Bericht des Aufsichtsrates

VR Bank in Holstein eG, Pinneberg

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse, dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse. Darüber hinaus stand der Aufsichtsratsvorsitzende in einem engen Informations- und Gedankenaustausch mit dem Vorstand.

Das Jahr 2022 war gekennzeichnet von sich überlagernden Krisen und vom Russland/Ukraine-Konflikt mitsamt seinen Auswirkungen auf Wirtschaft und Politik. Steigende Energie- und Rohstoffpreise schlugen sich in den höchsten Verbraucherpreisinflationsraten seit mehreren Jahrzehnten nieder. Die Effekte dieser Verkettungen, die rasante Zinsentwicklung und die damit verbundenen unmittelbaren wie mittelbaren Auswirkungen auf die Bank analysierte der Aufsichtsrat gemeinsam mit dem Vorstand in seinen Sitzungen und stand diesem beratend zur Seite.

Der vorliegende Jahresabschluss 2022 mit Lagebericht wurde vom Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet. Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden.

Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses - unter Einbeziehung des Gewinnvortrages - entspricht den Vorschriften der Satzung. Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2022 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Durch Ablauf der Wahlzeit scheiden in diesem Jahr Andrea Biehl, Holger Fehrmann, Thorsten Jahn, Meike Runde, Hans-Jürgen Rüpcke und Steffen Schacht aus dem Aufsichtsrat aus. Die Wiederwahl der ausscheidenden Mitglieder des Aufsichtsrates ist zulässig.

Herzlich danken wir allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für die im Geschäftsjahr 2022 erbrachte Leistung und ihr außerordentliches Engagement auch in Krisenzeiten. Ihre Motivation und Leistungsbereitschaft tragen maßgeblich zum Wohle unserer Mitglieder und Kunden bei und machen damit erst den Erfolg unserer VR Bank in Holstein möglich.

Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand seinen Dank und seine Anerkennung für die geleistete Arbeit aus.

Pinneberg, 9. Mai 2023

Der Aufsichtsrat

Hans-Jürgen Rüpcke, Aufsichtsratsvorsitzender

VR Bank in Holstein eG, Pinneberg

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2022 ("Länderspezifische Berichterstattung")

Die VR Bank in Holstein eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der VR Bank in Holstein eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die VR Bank in Holstein eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemeinschaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 TEUR 86.830.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt 367,3.

Der Gewinn vor Steuern beträgt TEUR 19.564.

Die Steuern auf Gewinn betragen TEUR 6.913 und betreffen laufende Steuern.

Die VR Bank in Holstein eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.