Great Hotels GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Great Hotels GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Great Hotels GmbH, Berlin, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2018 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Great Hotels GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2018 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangte Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher beabsichtigter oder unbeabsichtigter falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens;
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Berlin, 14. Juni 2023

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Marsel, Wirtschaftsprüfer

Rösler-Krebs, Wirtschaftsprüfer

Bilanz zum 31. Dezember 2018

Aktiva

			31.12.2017
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Lizenzen (EDV-Software)	10.632,00		14.399,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	272.563,00		530.157,00
		283.195,00	544.556,00
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 2. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	6.289.177,22		3.244.720,22
	920,00		73.915,00
		6.290.097,22	3.318.635,22
		6.573.292,22	3.863.191,22
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Waren	222.930,75		236.380,19
2. Unfertige Leistungen	33.001,76		31.794,24
3. Geleistete Anzahlungen	101.353,37		15.802,44
		357.285,88	283.976,87
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.053.838,95		1.114.566,16
2. Forderungen gegen nahestehende Unternehmen	3.651.504,51		2.444.694,10
3. Sonstige Vermögensgegenstände	1.310.860,38		642.669,39
- davon aus Steuern: EUR 702.253,36 (Vorjahr: EUR 514.380,69)
		6.016.203,84	4.201.929,65
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		833.386,23	602.630,66
		7.206.875,95	5.088.537,18
C. Rechnungsabgrenzungsposten		66.412,81	61.603,23
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		5.054.981,19	3.512.379,41
		18.901.562,17	12.525.711,04

Passiva

			31.12.2017
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25.000,00
II. Kapitalrücklage	12.950.500,00		12.950.500,00
III. Verlustvortrag	-16.487.879,41		-16.062.085,06
IV. Jahresfehlbetrag	-1.542.601,78		-425.794,35
		-5.054.981,19	-3.512.379,41
- davon nicht durch Eigenkapital gedeckt		5.054.981,19	3.512.379,41
		0,00	0,00
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	7.665,09		0,00
2. Sonstige Rückstellungen	1.493.488,90		1.012.577,73
		1.501.153,99	1.012.577,73
C. Verbindlichkeiten
1. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.113.220,13		774.261,93
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.973.515,31		1.863.705,74
3. Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen	12.303.575,08		6.708.803,26
4. Sonstige Verbindlichkeiten	774.717,31		807.027,07
- davon aus Steuern: EUR 403.695,45 (Vorjahr: EUR 464.580,92)
		16.165.027,83	10.153.798,00
D. Rechnungsabgrenzungsposten		1.235.380,35	1.359.335,31
		18.901.562,17	12.525.711,04

Gewinn- und Verlustrechnung für 2018

			2017
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	35.467.756,75		36.713.237,77
2. Erhöhung des Bestands an unfertigen Leistungen	1.207,52		893,76
3. Sonstige betriebliche Erträge	744.776,15		821.769,88
		36.213.740,42	37.535.901,41
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für bezogene Waren	-4.231.171,34		-4.256.563,82
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen
ba) Pachtaufwendungen	-9.976.041,84		-9.711.257,47
bb) Managementgebühren	-2.516.063,98		-2.588.614,00
bc) Andere bezogene Leistungen	-634.430,32		-624.961,69
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-6.506.917,21		-6.299.943,76
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-1.415.425,64		-1.380.957,55
- davon für Altersversorgung: EUR -46.208,71 (Vorjahr: EUR-52.438,71)
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-1.090.271,97		-1.628.022,72
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen
a) Managementgebühren	-3.821.349,14		-4.015.303,61
b) Andere betriebliche Aufwendungen	-7.308.428,78		-7.286.303,30
		-37.500.100,22	-37.791.927,92
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	60.522,58		58.445,44
- davon aus nahestehenden Unternehmen: EUR 60.039,40 (Vorjahr: EUR 57.984,71)
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-231.099,81		-157.473,09
- davon an nahestehenden Unternehmen: EUR -226.515,60 (Vorjahr: EUR -149.133,13)
		-170.577,23	-99.027,65
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-207,32	14.361,65
11. Ergebnis nach Steuern		-1.457.144,35	-340.692,51
12. Sonstige Steuern		-85.457,43	-85.101,84
13. Jahresfehlbetrag		-1.542.601,78	-425.794,35

Anhang für das Geschäftsjahr 2018

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft ist unter der Firma Great Hotels GmbH mit Sitz in Berlin im Handelsregister des Amtsgerichts Charlottenburg unter der Nummer HRB 103757 eingetragen.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2018 wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft i. S. d. § 267 Abs. 2 HGB und hat die größenabhängigen Erleichterungen bei der Aufstellung des Jahresabschlusses gemäß § 288 Abs. 2 HGB in Anspruch genommen.

Die Gliederung der Bilanz wurde unter Anwendung des § 265 Abs. 5 S. 2 HGB um die Posten "Forderungen gegen nahestehende Unternehmen" und "Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen" erweitert. Darunter werden Forderungen und Verbindlichkeiten ausgewiesen, die zum Bilanzstichtag gegen bzw. gegenüber Unternehmen auszuweisen sind, welche zur gleichen Unternehmensgruppe gehören, ohne dass dafür ein Konzernabschluss nach § 290 HGB aufzustellen wäre oder ein solcher nach den Vorschriften des deutschen Handelsrechts aufgestellt würde.

Des Weiteren erfolgt eine Aufgliederung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Managementgebühren und andere betriebliche Aufwendungen sowie im Materialaufwand bei den Aufwendungen für bezogene Leistungen in Pachtaufwendungen, Managementgebühren und andere bezogene Leistungen ebenfalls unter Anwendung des Wahlrechts nach § 265 Abs. 5 HGB.

Zudem erfolgte eine Aufgliederung der Zinsaufwendungen sowie der Zinserträge in Zinsen an nahestehende Unternehmen und übrige Zinsaufwendungen bzw. Zinsen von nahestehenden Unternehmen und übrige Zinserträge unter Anwendung des Wahlrechts nach § 265 Abs. 5 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Im Berichtsjahr ergibt sich ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag in Höhe von TEUR 5.055. Die Aufstellung des Jahresabschlusses und somit auch die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden erfolgte dennoch nach dem Grundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit (Going-Concern-Prinzip gemäß § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB), da der Gesellschaft nahestehende Unternehmen qualifizierte Rangrücktritte ihrer Forderungen gegen die Gesellschaft in ausreichender Höhe erklärt haben, welche bei Bedarf auch erweitert werden können. Weiterhin wurde per Gesellschafterbeschluss vom 30. März 2023 eine Bareinzahlung in die Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 5.000 beschlossen. Die Einzahlung erfolgte am 4. April 2023. Die Gesellschaft ist somit entsprechend ihrer Liquiditätsplanung im Prognosezeitraum bis 30. Juni 2024 nicht auf weitere finanzielle Unterstützung durch nahestehende Unternehmen angewiesen.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Vermögensgegenstände und Schulden wurden einzeln bewertet (§ 252 Abs. 1 Nr. 3 HGB). Der Grundsatz der Vorsicht sowie das Realisationsprinzip und das Imparitätsprinzip wurden beachtet (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 HGB).

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rückstellungen, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden.

Das Anlage- und Umlaufvermögen, das Eigenkapital, die Schulden sowie die Rückstellungen wurden in der Bilanz gesondert ausgewiesen und hinreichend aufgegliedert.

Das Anlagevermögen weist nur Gegenstände aus, die dazu bestimmt sind, dem Geschäftsbetrieb dauerhaft zu dienen.

Das Anlagevermögen ist entsprechend dem Anschaffungskostenprinzip unter Berücksichtigung von Anschaffungsnebenkosten einerseits und Anschaffungspreisminderungen andererseits sowie unter Berücksichtigung zeitanteiliger Abschreibungen bilanziert. Grundlage der planmäßigen Abschreibungen war die voraussichtliche Nutzungsdauer des jeweiligen Vermögensgegenstandes. Unabhängig von einer zeitlich begrenzten Nutzbarkeit werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den beizulegenden Wert bei voraussichtlich dauernden Wertminderungen vorgenommen.

Geschäfts- oder Firmenwerte, welche aus früheren Akquisitionen von Hotelbetrieben im Wege von Asset Deals entstanden sind, werden planmäßig über die geschätzte Nutzungsdauer und bei voraussichtlich dauernder Wertminderung auch außerplanmäßig abgeschrieben.

Der Ansatz der Vorräte erfolgte unter Berücksichtigung des strengen Niederstwertprinzips zu Anschaffungskosten beziehungsweise ihrem niedrigeren beizulegenden Wert.

Der Ansatz der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte zum Nennbetrag vermindert um Einzel- und Pauschalwertberichtigungen auf Liefer- und Leistungsforderungen. Als pauschale Wertberichtigung wurde ein Wert in Höhe von einem Prozent der nicht einzelwertberichtigten Liefer- und Leistungsforderungen angesetzt.

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nominalbetrag angesetzt.

Ausgaben, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag darstellen, sind als Rechnungsabgrenzungsposten auf der Aktivseite ausgewiesen.

Das gezeichnete Kapital stimmt mit den Angaben im Handelsregister sowie den Regelungen im Gesellschaftsvertrag überein. Die Einlagen sind in voller Höhe erbracht. Der Ansatz erfolgte zum Nennbetrag.

Rückstellungen wurden nur im Rahmen des § 249 Abs. 1 HGB gebildet und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie sind nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung zum Erfüllungsbetrag bemessen.

Die Bewertung der Verbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag.

Einnahmen, die Ertrag für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen, sind als Rechnungsabgrenzungsposten auf der Passivseite ausgewiesen.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden verrechnet. Die Aktivierung latenter Steuern (Aktivüberhänge) unterbleibt in Ausübung des dafür bestehenden Ansatzwahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB.

III.Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Die Entwicklung des Anlagevermögens mit den Abschreibungen des Geschäftsjahres 2018 wird im Anlagenspiegel als Anlage zum Anhang aufgegliedert dargestellt. Die Zugänge in Höhe von insgesamt TEUR 3.874 betreffen insbesondere die Anschaffung von Hotelinventar im Rahmen von Renovierungsmaßnahmen. Bei Geschäfts- oder Firmenwerten erfolgte die planmäßige Abschreibung unter Berücksichtigung des voraussichtlichen Zeitraumes, in dem der derivative Geschäfts- oder Firmenwert vollständig durch einen originären Geschäfts- oder Firmenwert ersetzt wird. Die durchschnittliche Nutzungsdauer beträgt 5 Jahre.

Immaterielle Vermögensgegenstände unterliegen einer durchschnittlichen Nutzungsdauer von drei bis fünf Jahren. Für andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung werden wirtschaftliche Nutzungsdauern von zwei bis zehn Jahren angenommen.

Die unfertigen Leistungen betreffen noch nicht abgerechnete Betriebskosten.

Sämtliche Forderungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen nahestehende Unternehmen betreffen in Höhe von TEUR 2.735 (Vj. TEUR 0) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und in Höhe von TEUR 917 (Vj. TEUR 2.445) sonstige Forderungen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten insbesondere Umsatzsteuer Guthaben.

In den sonstigen Rückstellungen sind vor allem Rückstellungen für Betriebskosten, Personalaufwendungen sowie Jahresabschlusskosten ausgewiesen.

Die Fristigkeiten der Verbindlichkeiten der Gesellschaft gliedern sich wie folgt:

Verbindlichkeitsspiegel zum 31.12.2018

Vorjahreswerte in Klammern

		davon mit einer Restlaufzeit
	Gesamt	bis 1 Jahr	über 1 Jahr	über 5 Jahre
	Euro	Euro	Euro	Euro
erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.113.220,13	1.113.220,13	0,00	0,00
	(Vj. 774.261,93)	(Vj. 774.261,93)	(Vj. 0.00)	(Vj. 0,00)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.973.515,31	1.973.515,31	0,00	0,00
	(Vj. 1.863.705,74)	(Vj. 1.863.705,74)	(Vj. 0,00)	(Vj. 0,00)
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehende Unternehmen	12.303.575,08	2.074.283,83	10.229.291,25	10.229.291,25
	(Vj. 6.708.803,26)	(Vj. 1.728.792,64)	(Vj. 4.980.010,62)	(Vj. 4.814.619,84)
sonstige Verbindlichkeiten	774.717,31	644.077,29	130.640,02	0,00
	(Vj. 807.027,07)	(Vj. 691.484,76)	(Vj. 115.542,31)	(Vj. 0,00)
	16.165.027,83	5.805.096,56	10.359.931,27	10.229.291,25
	(Vj. 10.153.798,00)	(Vj. 5.058.245,07)	(Vj. 5.095.552,93)	(Vj. 4.814.619,84)

Die Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 2.074 (Vj. TEUR 406) sowie sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 10.229 (Vj. TEUR 6.303). Die Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen enthalten solche gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von TEUR 189 (Vj. TEUR 229).

In den Umsatzerlösen werden Erlöse aus der Vermietung von Konferenzräumen in Höhe von TEUR 180 ausgewiesen. Im Vorjahr wurden diese in Höhe von TEUR 180 in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Eine Anpassung des Vorjahres erfolgte nicht.

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 187 enthalten, insbesondere Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen. In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 174 enthalten.

IV. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen der Gesellschaft bestehen insbesondere in Form von Leasing- und Pachtverträgen, welche sich zukünftig wie folgt entwickeln werden:

Aufstellung der zukünftigen Verbindlichkeiten aus Leasingverträgen

Gesamt	1 Jahr	2-5 Jahre
Euro	Euro	Euro
470.793,76	394.755,76	76.038,00

Aufstellung der zukünftigen Verbindlichkeiten aus Pachtverträgen

Gesamt	1 Jahr	2-5 Jahre	> 5 Jahre
Euro	Euro	Euro	Euro
131.512.782	10.168.086	42.155.080	79.179.616

Die Gesellschaft wurde im Geschäftsjahr 2018 durch Herrn Juha Tolvanen, Kaufmann, Berlin, vertreten. Der Geschäftsführer ist einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Von der Schutzklausel gem. § 286 Abs. 4 HGB wurde Gebrauch gemacht.

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr durchschnittlich 245 Mitarbeiter (Vorjahr 240 Mitarbeiter). Davon 175 Mitarbeiter in Vollzeit- und 70 Mitarbeiter in Teilzeitbeschäftigung.

V. Nachtragsbericht

Per Gesellschafterbeschluss vom 30. März 2023 wurde eine Bareinzahlung in die Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 5.000 beschlossen. Die Einzahlung erfolgte am 4. April 2023.

Zur Eindämmung der ab März 2020 einsetzenden Covid-19 Pandemie wurden staatliche Maßnahmen ergriffen, die zu wesentlichen Einschränkungen des öffentlichen Lebens und der Funktionsfähigkeit von Unternehmen, insbesondere auch im Bereich der Hotellerie, führten. Dies hatte Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage der Gesellschaft. Wir verweisen hierzu auf unsere Ausführungen im Abschnitt "Entwicklung und Ausblick, Chancen und Risiken" innerhalb des Lageberichts.

Die in Folge des Russland-Ukraine-Krieges deutlich zunehmende Inflation hat mit Blick auf die für die Gesellschaft relevanten Kosten insbesondere im dritten und vierten Quartal 2022 zu einem starken Anstieg der Energiepreise geführt.

Darüber hinaus liegen keine weiteren Ereignisse mit wesentlichem Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage der Gesellschaft nach dem Bilanzstichtag vor.

Berlin, 13. Juni 2023

gez. Juha Tolvanen, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31. Dezember 2018

(Anlagenspiegel)

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand 1.1.2018	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge	Stand 31.12.2018
	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Lizenzen	213.159,44	0,00	0,00	3,00	213.156,44
2. Geschäfts- oder Firmenwert	10.214.943,37	0,00	0,00	0,00	10.214.943,37
	10.428.102,81	0,00	0,00	3,00	10.428.099,81
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs und Geschäftsausstattung	7.587.253,54	3.860.154,10	86.766,87	73.936,70	11.460.237,81
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	73.915,00	13.771,87	-86.766,87	0,00	920,00
	7.661.168,54	3.873.925,97	0,00	73.936,70	11.461.157,81
	18.089.271,35	3.873.925,97	0,00	73.939,70	22.037.137,02

	Abschreibungen
	Stand 1.1.2018	des Geschäftsjahres	Auflösung durch Abgang	Stand 31.12.2018
	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Lizenzen	198.760,44	3.764,00	0,00	202.524,44
2. Geschäfts- oder Firmenwert	9.684.786,37	257.594,00	0,00	9.942.380,37
	9.883.546,81	261.358,00	0,00	10.144.904,81
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs und Geschäftsausstattung	4.342.533,32	828.913,97	386,70	5.171.060,59
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	4.342.533,32	828.913,97	386,70	5.171.060,59
	14.226.080,13	1.090.271,97	386,70	15.315.965,40

	Buchwert
	31.12.2018	31.12.2017
	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Lizenzen	10.632,00	14.399,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	272.563,00	530.157,00
	283.195,00	544.556,00
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs und Geschäftsausstattung	6.289.177,22	3.244.720,22
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	920,00	73.915,00
	6.290.097,22	3.318.635,22
	6.573.292,22	3.863.191,22

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2018

1. Geschäftstätigkeit und Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr 2018 hat die Gesellschaft die nachfolgend aufgeführten Hotels auf Basis von langfristigen Pachtverträgen betrieben: Holiday Inn Berlin City West, Wyndham Duisburger Hof, Mercure Hotel Bonn Hardtberg, Mercure Saarbrücken Süd, Mercure Hotel Düsseldorf Airport, Mercure Hotel Düsseldorf Neuss, Wyndham Köln, TRYP by Wyndham Köln City Centre und TRYP by Wyndham Frankfurt.

Im Mittelpunkt der operativen Tätigkeit der Gesellschaft steht der Betrieb von gehobenen 3+ bis 4+ Sterne Häusern mit besonderem Fokus auf dem Geschäft mit Firmen- und Tagungskunden sowie den verschiedenen touristischen Markt Segmenten.

Durch die Franchiseverträge mit den international anerkannten Marken Holiday Inn, Wyndham und Mercure konnte die Positionierung der Hotels in den verschiedenen Märkten und der Ausbau des Kundenstamms von Geschäfts- und Veranstaltungskunden weiter vorangetrieben werden. Des Weiteren wurde durch die Franchiseverträge mit diesen internationalen Hotelketten die Zusammenarbeit in der Neukundenakquise verbessert und eine Stärkung der guten Beziehungen zu größeren Kunden erreicht.

Das abgelaufene Geschäftsjahr 2018 war geprägt von einer positiven Stimmung der Wirtschaft und allgemeinen Konjunktur, welche sich auch positiv auf den deutschen Hotelmarkt auswirkte. Dies spiegelt sich für die Hotellerie sowohl durch eine Steigerung der durchschnittlichen Zimmerrate sowie auch der durchschnittlichen Belegung wider. Basierend auf einer Studie von STR Global hat sich der gesamtdeutsche Hotelmarkt im abgelaufenen Geschäftsjahr gegenüber 2017 verbessert, sowohl in der durchschnittlichen Belegung um +0,7 %, wie auch in der durchschnittlichen Zimmerrate um +1,8 %.

Das positive konjunkturelle Klima der deutschen Wirtschaft erfasste auch die wirtschaftlichen Großräume in Nordrhein-Westfalen und Berlin, in denen die meisten Hotels der Gesellschaft gelegen sind. Der Großraum Düsseldorf verzeichnete im abgelaufenen Geschäftsjahr einen Anstieg des Geschäftskundenvolumens. Berlin profitierte weiterhin von einer starken Nachfrage in den touristischen Segmenten. Wobei hervorgehoben werden kann, dass Berlin zunehmend als internationaler Wirtschaftsstandort wahrgenommen wird und dadurch viele "Head Quarter" internationaler Firmen anzieht, was zu einer deutlichen Ausweitung des Geschäftskunden-Segmentes führt und zukünftig noch intensiver führen wird.

Die einzelnen Hotels der Gesellschaft konnten ihre Positionen am Markt in 2018 weiter ausbauen. Nicht zuletzt durch starkes lokales Firmengeschäft, sowie durch intensives Yielding aller Segmente konnte der RevPar in fast allen Hotels gesteigert werden. Trotz eines im Vergleich zu 2017 etwas schlechteren Messejahrs und der renovierungsbedingt geringeren Kapazität des Holiday Inn Berlin City West ab Mai 2018, konnte das Betriebsergebnis im Vergleich zum Vorjahr durch eine erfolgreiche Verkaufsstrategie in allen Segmenten, einem gesteigerten F&B Umsatz sowie durch Kostenoptimierung in allen Abteilungen der Hotels weitestgehend auf Vorjahresniveau gehalten werden. Die Profitabilität hinsichtlich des GOP und die durchschnittlich hohe GOP Conversion wurden durch ein permanentes Kostenmanagement erreicht.

2. Vermögens- und Finanzlage

Durch den Jahresfehlbetrag von TEUR 1.543 erhöhte sich der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag auf TEUR 5.055.

Die wesentlichen Positionen der Aktiva sind weiterhin das Anlagevermögen und die Forderungen. Das Anlagevermögen besteht im Wesentlichen aus den Geschäfts- oder Firmenwerten des Wyndham Köln (TEUR 175), des TRYP by Wyndham Köln City Centre (TEUR 78) und des TRYP by Wyndham Frankfurt (TEUR 20) sowie aus dem Mobiliar und den Ausstattungsgegenständen der neun Hotels. Die Zugänge im Geschäftsjahr 2018 in Höhe von insgesamt TEUR 3.874 betreffen insbesondere die Anschaffung von Hotelinventar im Rahmen der Renovierungsmaßnahmen im Holiday Inn Berlin City West.

Die wesentlichen Positionen der Passiva bilden die Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen, die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zusammen mit den Rückstellungen sowie den erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die Rückstellungen sind direkt mit der operativen Tätigkeit verknüpft. Für die Abrechnung der bezogenen Waren bzw. der in Anspruch genommenen Dienstleistungen wurden marktübliche, jedoch für die Gesellschaft vorteilhafte Zahlungsziele vereinbart.

Die Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen resultieren mit EUR 10,2 Mio. überwiegend aus Darlehen. Von den zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts vorhandenen Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen sind EUR 5 Mio. als nachrangig einzustufen, da ein der Gesellschaft nahestehendes Unternehmen diesbezüglich mit Datum vom 5. April 2019 einen qualifizierten Rangrücktritt erklärt hat.

Die Finanzierung des allgemeinen Geschäftsbetriebes erfolgte im Geschäftsjahr 2018 aus dem operativen Cashflow sowie dem Cashflow aus Finanzierungstätigkeit, der insbesondere aus der Aufnahme neuer Darlehen von nahestehenden Unternehmen resultiert. Im Rahmen dieser Darlehen wurden ebenfalls die Investitionen insbesondere im Bereich Logis finanziert.

Die Barbestände zum Stichtag belaufen sich auf TEUR 833 und haben sich im Vergleich zum Vorjahr somit um TEUR 230 erhöht. Die Finanzlage wird aufgrund der von nahestehenden Unternehmen gegebenen Rangrücktritte (am 13. Juli 2018 in Höhe von EUR 4 Mio. / im April 2019 erhöht auf EUR 5 Mio.) sowie der verhältnismäßig hohen Barmittelausstattung, auch unter Berücksichtigung der unter "5. Entwicklung und Ausblick, Chancen und Risiken" dargestellten Entwicklung in folgenden Geschäftsjahren, als ausreichend beurteilt.

3. Ertragslage

Die Gesellschaft hat im abgelaufenen Geschäftsjahr 2018 einen Jahresfehlbetrag von TEUR 1.543 erwirtschaftet. Die hotelspezifischen Umsatzerlöse der Gesellschaft reduzierten sich im Berichtszeitraum von TEUR 36.713 (2017) auf TEUR 35.288 (2018) und somit um 3,9 %. Dies ist insbesondere auf das starke Messejahr 2017 und die renovierungsbedingt geringere Kapazität des Holiday Inn Berlin City West zurückzuführen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge, welche im Wesentlichen aus Kostenweiterberechnungen an Gesellschaften der GCH Hotel Group bestehen, erhöhten sich im Berichtsjahr von TEUR 822 (2017) auf TEUR 925.

Die Materialaufwendungen für bezogene Waren liegen mit TEUR 4.231 auf Vorjahresniveau. Innerhalb der bezogenen Leistungen erhöhten sich die Pachtaufwendungen leicht von TEUR 9.711 (2017) auf TEUR 9.976 (2018). Daneben beinhalten die Aufwendungen für bezogene Leistungen Managementgebühren für Vertriebs- und Verwaltungsleistungen in Höhe von TEUR 2.516 (2017: TEUR 2.589), die der Gesellschaft im Rahmen der abgeschlossenen Geschäftsbesorgungsverträge in Rechnung gestellt werden.

Der Personalaufwand erhöhte sich von TEUR 7.681 (2017) leicht auf TEUR 7.922 (2018). Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl liegt mit 245 Mitarbeitern auf Vorjahresniveau (Vj. 240).

4. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Die Geschäftsführung beurteilt die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als befriedigend bzw. zufriedenstellend. Das für das Geschäftsjahr 2018 geplante Betriebsergebnis konnte aufgrund der etwas unter den Erwartungen bleibenden Umsatzerlöse nicht ganz erreicht werden. Das Eigenkapital ist unter anderem durch die Abschreibungen auf die Geschäfts- oder Firmenwerte sowie aufgelaufene operative Verluste der Vorjahre belastet und mit EUR 5,1 Mio. negativ. Die Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen konnten nahezu konstant auf demselben Level wie in den Vorjahren gehalten werden bzw. haben sich leicht erhöht, was das sehr gute Debitorenals auch Kreditoren-Management widerspiegelt.

5. Entwicklung und Ausblick, Chancen und Risiken

Die Hauptgeschäftstätigkeit der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2018, der Betrieb von gehobenen 3+ bis 4+ Sterne Hotels, wird auch in den nächsten Jahren die Geschäftsgrundlage der Gesellschaft darstellen.

Die Überwachung der Gesellschaft erfolgt anhand eines monatlichen Reportings und jährlicher Budgetierung. Durch den monatlichen Abgleich mit den Sollwerten lassen sich Abweichungen frühzeitig erkennen, um geeignete Gegenmaßnahmen einzuleiten.

Vor dem Hintergrund der Einbindung in das Cash-Management der GCH Hotel Group durch Darlehensgewährungen zwischen verschiedenen nahestehenden Gesellschaften in Verbindung mit den gewährten Rangrücktritten sowie der im April 2023 erfolgten Einzahlung in die Kapitalrücklage sieht die Geschäftsführung derzeit keine wesentlichen Risiken für die Liquiditätsausstattung der Gesellschaft im Prognosezeitraum.

Dem Risiko des Ausfalls von Forderungen treten wir anhand unseres Forderungsmanagements entgegen. Dieses umfasst beispielsweise die Einholung von Bonitätsauskünften im Vorfeld von Großveranstaltungen.

Hauptbestandteil der Zusammenarbeit mit der Managementgesellschaft GCH Hotels GmbH wird weiterhin der Ausbau der Bereiche Umsatz- und Kostenoptimierung bleiben. Im Geschäftsjahr 2019 wurde dies weiter forciert und es zeigt sich, dass sich diese Zusammenarbeit weiterhin positiv auf die zukünftige Entwicklung der Gesellschaft auswirken wird. Insgesamt sehen wir keine bestandsgefährdenden Risiken für die Gesellschaft.

Prognosebericht

Die positive Entwicklung der Konjunktur und die verstärkte Nachfrage von Geschäfts- und Firmenkunden sowie Veranstaltungskunden, als auch von touristischen Reiseveranstaltern und Individualreisenden, wirkte sich positiv auf die Umsatzerlöse des abgelaufenen Jahres 2019 aus.

Im Geschäftsjahr 2019 konnte der Hotel-Gesamtumsatz im Vergleich zum Vorjahr um 10 % auf TEUR 38.701 gesteigert werden. Das Jahresergebnis 2019 in Höhe von TEUR -794 hat sich im Vergleich zum Vorjahr verbessert, ist aber u. a. noch durch die Abschreibungen auf die Geschäfts- oder Firmenwerte sowie die gestiegenen Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen belastet.

Die Planungen für die Wirtschaftsjahre 2020 und 2021 gingen von einer stabilen Wirtschaftslage aus und demnach von einem gegenüber dem Vorjahr höheren Jahresergebnis, welches durch die erweiterten Sales- und Vermarktungsstrategien und durch Kostenoptimierungen hätte erzielt werden können. Die ab März 2020 einsetzende Covid-19-Pandemie führte zu starken Einschnitten in die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft und unter anderem auch zu einer vorübergehenden Schließung der Hotelbetriebe. Die daraus resultierenden Umsatzrückgänge konnten teilweise durch Kosteneinsparungen und staatliche Corona-Hilfen kompensiert werden. Auf Basis der vorläufigen Zahlen ergeben sich für die Geschäftsjahre 2020 und 2021 Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 12.009 bzw. TEUR 11.519 sowie Jahresfehlbeträge in Höhe von TEUR 12.079 bzw. TEUR 6.378.

Im Geschäftsjahr 2022 zeigte sich ab Beginn des zweiten Quartals eine deutliche Erholung der Wirtschaft und insbesondere auch der Hotellerie. Nach vorläufigen Zahlen erwartet die Gesellschaft Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 28.252. Vor dem Hintergrund der steigenden Inflation und insbesondere der steigenden Energiekosten rechnet die Gesellschaft für 2022 jedoch noch mit einem Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 2.034. Zum 31. Dezember 2022 beträgt der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag TEUR 26.326. Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgte dennoch nach dem Grundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, da ein der Gesellschaft nahestehendes Unternehmen einen qualifizierten Rangrücktritt seiner Forderungen gegen die Gesellschaft in Höhe von TEUR 5.000 erklärt hat, welcher bei Bedarf auch erweitert werden kann. Weiterhin wurde per Gesellschafterbeschluss vom 30. März 2023 eine Bareinzahlung in die Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 5.000 beschlossen. Die Einzahlung erfolgte am 4. April 2023. Die Gesellschaft ist somit entsprechend ihrer Liquiditätsplanung im Prognosezeitraum nicht auf weitere finanzielle Unterstützung durch nahestehende Unternehmen angewiesen.

Für das Geschäftsjahr 2023 geht die Geschäftsleitung davon aus, dass es zu keinen wesentlichen, pandemiebedingten Einschränkungen mehr kommen wird. Allerdings bestehen mit Blick auf den Russland-Ukraine-Krieg und die hohe Inflation Risiken, die zu weiterhin steigenden Kosten führen können. Auf Basis des aktuellen Forecasts werden für das Jahr 2023 Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 37.545 sowie ein negatives Jahresergebnis in Höhe von TEUR 3.528 erwartet.

Die Gesellschaft war im Geschäftsjahr und wird auch im Prognosezeitraum in der Lage sein, ihren finanziellen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen. Sich gegebenenfalls künftig ergebender Liquiditätsbedarf wird u. a. durch langfristige Darlehen gedeckt. Zudem besteht zum Zeitpunkt der Unterzeichnung des Jahresabschlusses noch eine kurzfristige Forderung gegen ein der Gesellschaft nahestehendes Unternehmen aus den von der Gruppe beantragten und erhaltenen Staatshilfen (Corona Hilfen) in Höhe von TEUR 3.383. Aufgrund gegebener Rangrücktritte sowie der Einzahlung in die Kapitalrücklage am 4. April 2023 in Höhe von TEUR 5.000 ist die Gesellschaft entsprechend ihrer Liquiditätsplanung im Prognosezeitraum nicht auf weitere finanzielle Unterstützung durch nahestehende Unternehmen angewiesen.

Das wieder zunehmend kontinuierliche Messegeschäft in der Region Düsseldorf, der weitere Ausbau des Kundenstamms von Firmenkunden, wie auch in den touristischen Segmenten in den verschiedenen Städten wird sich positiv auf die Umsätze der Hotels auswirken. Verbunden mit den kontinuierlich durchgeführten Kostensenkungen, den Synergie-Effekten der Gruppe, der verstärkten Zusammenarbeit mit den internationalen Franchise Partnern sowie den geplanten Investitionen in die Hotelbetriebe wird die Basis geschaffen, weiterhin am Markt konkurrenzfähig agieren zu können und die Ergebnisse zu steigern.

Berlin, 12. Juni 2023

Great Hotels GmbH

Juha Tolvanen

HR B 103757

Feststellung des Jahresabschlusses

Die Feststellung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2018 wurde am 14. Juni 2023 festgestellt.