ETL AG Steuerberatungsgesellschaft

Essen

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

INHALT

A. Grundlagen des Konzerns

I. Geschäftsgegenstand und Konzernstruktur

II. Niederlassungen und Beteiligungen

III. Mitarbeiter

IV. Forschung und Entwicklung

B. Wirtschaftsbericht

I. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene rahmenbedingungen

II. Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

1. Ertragslage

2. Vermögenslage

3. Finanzlage

a) Kapitalstruktur

b) Investitionen

c) Liquidität

d) Finanzielle Leistungsindikatoren

C. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

I. Chancen- und Risikobericht

1. Allgemeiner Risikobericht

2. Spezieller Risikobericht

II. Prognosebericht

A. GRUNDLAGEN DES KONZERNS

I. GESCHÄFTSGEGENSTAND UND KONZERNSTRUKTUR

Unter dem Dach der ETL AG Steuerberatungsgesellschaft, Essen (im Folgenden: ETL AG), gehört die ETL-Gruppe bundesweit zu den marktführenden Anbietern von Steuerberatungsdienstleistungen und artverwandten sowie ergänzenden Dienstleistungen. Die ETL-Gruppe ist in Deutschland mit über 900 Kanzleien vertreten und darüber hinaus in über 50 Ländern weltweit mit 1.300 Standorten präsent. ¹

Neben klassischen Steuerberatungsleistungen ist die ETL-Gruppe auf ausgewählte Branchenprodukte spezialisiert. Insbesondere konnten innovative, maßgeschneiderte IT- und Beratungslösungen für Tankstellen (edtas), Heilberufe (ETL ADVISION), Hotel- und Gastronomiebetriebe (ETL ADHOGA), Franchiseunternehmen (ETL Franchise), Senioren (ETL SFS), Land- und Forstbetriebe (ETL Agrar + Forst), Berufssportler (ETL Profisport) und Onlinehändler (fynax) entwickelt und erfolgreich am Markt etabliert werden. Diese Lösungen unterstreichen die Innovationskraft und das Marktverständnis des Unternehmens - so hat die ETL-Gruppe heute eine führende Rolle im Tankstellensegment sowie im ambulanten Gesundheitswesen inne. Über die Tochtergesellschaft felix1.de AG Steuerberatungsgesellschaft wird das Leistungsspektrum um Online-Steuerberatungsleistungen erweitert. Dabei werden an den Bedürfnissen der Mandanten ausgerichtete differenzierte Leistungspakete online angeboten und durch die weitgehende elektronische Kommunikation und Anbindung ein hohes Maß an Flexibilität sowie signifikante Zeit- und Kostenersparnis ermöglicht.

Die ETL AG übernimmt gemeinsam mit den Tochterunternehmen

―	Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft, Berlin (im Folgenden: Freund & Partner),
―	RCU Vermögensverwaltung AG, Essen, und
―	eurodata AG, Saarbrücken,

zentrale Holdingaufgaben für die ETL-Gruppe. Diese umfassen insbesondere die Formulierung strategischer Grundsatzentscheidungen sowie das gruppenweite Finanz-, Beteiligungs- und Risikomanagement.

Die in- und ausländischen Steuerberatungs- und artverwandten Dienstleistungen sind im Teilkonzern von Freund & Partner zusammengefasst. Dabei ist die Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft sowohl selbst über eigene Niederlassungen als auch über Beteiligungen am inländischen Markt aktiv.

¹ Die Angabe der Länder und Gesamtzahl der Standorte bezieht sich auf das ETL Global Netzwerk, zu dem auch konzernfremde Netzwerkpartner gehören.

Unter dem Dach der ETL International AG, Essen, werden die ausländischen Steuerberatungs- und Unternehmensberatungsgesellschaften organisiert und die Auslandsaktivitäten intensiviert. Dabei übernimmt die ETL International AG das Management von Beteiligungen im Ausland und koordiniert die Zusammenarbeit zwischen deutschen und internationalen Kanzleien bei der grenzüberschreitenden Mandatsarbeit. Im Kern ist die ETL International AG unmittelbar an Länderholdings in ausgewählten europäischen Fokusmärkten (Spanien, Großbritannien, Niederlande, Polen, Tschechien, Slowakei und Irland seit 2022) beteiligt. Über diese Länderholdings bestehen weitere mittelbare Beteiligungen an Professional Service Firms (im Folgenden: PSF), die auf den Gebieten Steuerberatung, Finanz- und Lohnbuchhaltung, Rechtsberatung und Managementberatung tätig sind. Der Mandatsfokus dieser PSF liegt in der Betreuung und Beratung von kleinen und mittleren Mandanten. Die ETL International AG übernimmt gemeinsam mit den Länderholdings für die PSF, an denen Beteiligungen bestehen, zentrale Holdingaufgaben.

Branchenspezifische Softwarelösungen sowie Rechenzentrumskapazitäten werden unter der Leitung der eurodata AG in einem eigenständigen Teilkonzern angeboten. Daneben werden über den Teilkonzern der RCU Vermögensverwaltung AG komplementierende Beratungs- und Finanzdienstleistungen mit dem Schwerpunkt auf den steuerberatenden Berufszweig bereitgestellt. Die eurodata AG und ihre Tochtergesellschaften stellen ihre Dienstleistungen ebenso wie die Tochtergesellschaften der RCU Vermögensverwaltung AG sowohl Unternehmen der ETL-Gruppe als auch externen Kunden zur Verfügung.

II. NIEDERLASSUNGEN UND BETEILIGUNGEN

Zusätzlich zu der ETL AG werden im Berichtsjahr 677 (i. Vj: 488) inländische sowie weitere 330 (i. Vj: 256) ausländische Tochtergesellschaften in den Konzernabschluss der ETL AG einbezogen. Zum Bilanzstichtag unterhalten diese Konzerngesellschaften insgesamt 116 (i. Vj: 257) rechtlich nicht selbständige Steuerberatungskanzleien. Diese unselbständigen Niederlassungen werden von Steuerberatern geleitet, die im Innenverhältnis die Stellung eines stillen Gesellschafters innehaben.

Die Veränderungen des Konsolidierungskreises im Vergleich zum Vorjahr resultieren im Wesentlichen aus der Erweiterung des inländischen Konsolidierungskreises - auch durch Umwandlung von Niederlassungen in rechtlich selbständige Personengesellschaften - und der weiteren Expansion im Teilkonzern ETL International. Die Entwicklung im Berichtsjahr ergibt sich demnach wie folgt:

	31.12.2021	Zugang	Statuswechsel
			At Equity zu VK	At Equity zu AK ²
Vollkonsolidierung	744	268	3	0
- davon Ausland	256	81	1	0
At Equity	55	0	-3	-1
Anschaffungskosten	141	11	0	1
	940	279	0	0

	Statuswechsel		Abgang	31.12.2022
	AK zu VK	AK zu At Equity
Vollkonsolidierung	12	0	-20	1.007
- davon Ausland	3	0	-11	330
At Equity	0	3	0	54
Anschaffungskosten	-12	-3	-8	130
	0	0	-28	1.191

Aufgrund ihrer untergeordneten Bedeutung wurden 75 (i. Vj: 88) verbundene Unternehmen, bei denen es sich im Wesentlichen um ruhende Gesellschaften handelt, nicht in den Konzernabschluss einbezogen. Im Fall von 54 (i. Vj: 53) Gesellschaften erfolgt der Ausweis als sonstige Beteiligung.

III. MITARBEITER

Die verstärkte Entwicklung hin zu einem differenzierteren und breiter gefächerten Leistungsangebot ist vorrangig mit steigenden Anforderungen an die Qualifikation der Berufsträger und ihrer Mitarbeiter verbunden. Eine kontinuierliche Weiterbildung der Mitarbeiter auf hohem Niveau wird dadurch zu einem zentralen Erfolgsfaktor. Daher lag auch im abgelaufenen Geschäftsjahr unser Hauptaugenmerk auf der Fortbildung und Ausbildung unserer Kollegen, deren Qualifikationsprofile durch den Rückgriff auf externe und dem Unternehmen angegliederte Schulungsgesellschaften auf hohem Niveau sichergestellt werden.

Über eine konzerninterne Beratungsgesellschaft wird im Rahmen der Kanzleibetreuung ein Wissens- und Erfahrungstransfer innerhalb der Gruppe ermöglicht und damit ein wesentlicher Beitrag zur Etablierung eines hohen Qualitätsstandards geleistet.

Vor allem der Nachwuchssicherung im Steuerberatungsbereich kommt in der ETL-Gruppe ein hoher Stellenwert zu. Dabei werden die inländischen Kanzleien den Medienkonsum-Gewohnheiten von Jugendlichen folgend bei der Azubisuche u. a. durch die ETL-Website "www.steuerheldwerden. de" unterstützt.

Im Vergleich zum Vorjahr hat sich der durchschnittliche Mitarbeiterbestand im Wesentlichen durch die Erweiterung des Konsolidierungskreises insgesamt um 1.619 Mitarbeiter auf 14.224 (i. Vj: 12.605) erhöht.

² AK=Anschaffungskosten

IV. FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG

Unter dem Dach der seit 1965 am Markt aktiven eurodata AG sind die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten vor allem auf die Weiterentwicklung und Erweiterung von branchenspezifischen Softwareprodukten und Datenverarbeitungslösungen konzentriert.

Der Fokus der Entwicklungstätigkeit im Teilkonzern eurodata AG lag im abgelaufenen Geschäftsjahr unter anderem auf der Weiterentwicklung von branchenbezogenen Anwendungen, webbasierten Softwarelösungen und Cloud-Technologien sowie der Verbesserung der Sicherheitsinfrastruktur. Diese technischen Innovationen werden durch automatisierte Geschäftsprozesse in Unternehmen und Kanzleien sowie durch weitgehende elektronische Kommunikation und Anbindung von Geschäftspartnern und Mandanten insbesondere auch durch die Entwicklung einer neuen Organisationssoftware für Kanzleien zu Kostenvorteilen und Stärkung der Marktstellung des Konzerns führen.

Im Geschäftsjahr 2022 fielen im Teilkonzern eurodata AG sowie im Teilkonzern Freund & Partner für die Entwicklung von Softwareprogrammen Aufwendungen in Höhe von insgesamt Mio. 38,6 EUR (i. Vj: Mio. 27,1 EUR) an. Insgesamt wurden Aufwendungen in Höhe von Mio. 16,8 EUR (i. Vj: Mio. 9,2 EUR) unter den selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens aktiviert.

B. WIRTSCHAFTSBERICHT

I. GESAMTWIRTSCHAFTLICHE UND BRANCHENBEZOGENE RAHMENBEDINGUNGEN

Gesamtwirtschaftliche europäische Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftlich war das Jahr 2022 in Europa sowohl von den Folgen der auslaufenden Corona-Pandemie sowie durch den russischen Angriffskrieg auf die Ukraine bestimmt. Eine aus dem Krieg resultierende Energiekrise, katalysiert durch Lieferkettenstörungen sowie eine lockere Geldpolitik führten zu einer Erhöhung der Inflation im Euroraum auf zwischenzeitlich über 10 % sowie einem verringerten Bruttoinlandsprodukt ("BIP") in Höhe von 2,7 % (gegenüber 5,9 % im Vorjahr). Laut International Monetary Fund wird die straffere Geldpolitik zu einer Reduzierung der Inflation 2023 führen und der negative Trend des BIP sich vermutlich auch im Jahr 2023 fortsetzen. Erst ab dem Jahr 2024 wird wieder mit einer Aufhellung gerechnet.

Mit Beginn des russischen Angriffskriegs auf die Ukraine im Februar 2022 wurde der gesamtwirtschaftliche Erholungsprozess allerdings ausgebremst. Neben einer humanitären Katastrophe sind für die europäische Wirtschaft schwerwiegende Einschnitte zu erwarten. Die - durch den Krieg bedingten - Lieferkettenstörungen und die massive Verteuerung von Rohstoffen verursachen einen erheblichen Anstieg der Inflation.

Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung hatte insgesamt nur leichte Auswirkungen auf den Markt für Professional Services (hier insbesondere: Steuerberatung, Finanz- und Lohnbuchhaltung, Rechtsberatung, Managementberatung). Grundsätzlichen führen jedoch eine zunehmende Komplexität der Gesetze und Verwaltungsvorschriften, die immer umfangreicheren Steuerregelungen sowie die europaweit erhöhte Rechtsunsicherheit für Gewerbetreibende zu einer stetigen Ausweitung der Nachfrage nach Beratungsleistungen in den Bereichen Finanz-, Steuer- und Rechtsberatung.

Im Vergleich zum Vorjahr ist der weltweite Professional Services Markt um 6 % gewachsen. Für das aktuelle Jahr wird ein Wachstum von etwa 5 % erwartet.

Inländische branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Steuerberatungsbranche hat im Geschäftsjahr 2022 zum Vorjahr ein Umsatzwachstum von 7,6 % erreicht. In dieser Branche sind 51.710 Dienstleistertätig, die im Durchschnitt einen Umsatz je Unternehmen von rd. EUR 0,8 Mio. zu verzeichnen hatten. Darüber hinaus verweisen wir zur weiteren Entwicklung der Branche auf das "Branchen Rating Deutschland - Wirtschaftsprüfung und Steuerberatung" für das 1. Quartal 2023 der FERI Trust GmbH, Bad Homburg , ³

³ FERI Branchen Rating Deutschland Wirtschaftsprüfung und Steuerberatung, 1. Quartal 2023

Mit Blick auf die zunehmende Wettbewerbsintensität setzt sich der Trend zur fach- und branchenspezifischen Spezialisierung fort, um sich von anderen Anbietern abzugrenzen. Daneben verstärkt sich die Tendenz zur Erweiterung des Leistungsspektrums im Kundensegment kleiner Unternehmen und Privatmandanten. Dementsprechend präsentieren sich immer mehr Steuerberatungskanzleien als Service-Dienstleister, die das klassische Leistungsangebot in der Steuerberatung um verwandte Tätigkeitsfelder ergänzen. In diesem Zusammenhang ist insbesondere die Betreuung der Mandanten bei betriebswirtschaftlichen Fragestellungen hervorzuheben.

Ausländische branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Marktstellung der ETL International-Gruppe reflektiert besonders gut die auf Länderebene durchgeführten Markterhebungen sowie die Teilnahme am internationalen Ranking des International Accounting Bulletin ("IAB"). Sowohl im weltweiten Ranking des IAB für 2022/23 als auch auf europäischer Ebene konnte die ETL International-Gruppe die Vorjahresplatzierungen 15 (weltweit) bzw. 7 (Europa) bestätigen. ⁴

Bei der erneuten Teilnahme an IAB-Rankings für die Niederlande und das Vereinigte Königreich konnte die Gruppe in beiden Länder ihre Positionen 15 bzw. 17 erfolgreich halten. In Spanien konnte die ETL International-Gruppe ihre Position nach einer Erhebung der Wirtschaftszeitung "Expansion" zu den führenden PSF für das Jahr 2022 mit Platz 5 verteidigen und bleibt innerhalb der Top Ten eine der im Vergleich zum Vorjahr am stärksten wachsenden PSF. Dass ETL Spanien auf nationaler Ebene Platz 5 belegt, wurde im Übrigen zum wiederholten Male auch durch das IAB- Ranking für Spanien bestätigt. Diese Platzierung der spanischen ETL-Gruppe, die bislang - bezogen auf den Umsatz - den größten Anteil des Konzerns außerhalb Deutschlands ausmacht, unterstreicht den Erfolg der verfolgten Wachstumsstrategie.

II. ERTRAGS-, VERMÖGENS- UND FINANZLAGE

1. ERTRAGSLAGE

Die Ertragslage wurde durch den weiteren Expansionskurs insbesondere des Teilkonzerns ETL International beeinflusst. Im Anhang (Anlage 3, Kapitel III.) werden die Auswirkungen auf die wesentlichen Posten der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt. Die Darstellung der Ertragslage entspricht der Sicht des Managements.

⁴ Die Angabe bezieht sich auf das ETL Global Netzwerk, zu dem auch konzernfremde Netzwerkpartner gehören.

	2022
	Mio. EUR	%
Umsatzerlöse	1.243,7	98,6
Bestandsveränderung	7,3	0,6
Aktivierte Eigenleistungen	10,3	0,8
Gesamtleistung	1.261,3	100,0
Fremdleistungs-/Materialaufwand	-113,6	-9,0
Rohergebnis	1.147,7	91,0
Personalaufwand	-727,6	-57,7
Abschreibungen	-61,8	-4,9
Übriger Betriebsaufwand ⁵	-207,5	-16,5
Übrige Betriebserträge ⁵	28,0	2,2
Betriebsergebnis	178,8	14,1
Beteiligungsergebnis	8,6	0,7
Finanzergebnis	-17,4	-1,4
Ergebnis vor Ertragsteuern	169,9	13,4
Ertragsteuern und sonstige Steuern	-60,7	-4,8
Konzernjahresergebnis vor Anteilen Dritter	109,2	8,7
Ergebnisanteile Dritter	-61,4	-4,9
Konzerngewinn	47,8	3,8

	2021		+/-
	Mio. EUR	%	Mio. EUR	%
Umsatzerlöse	1.018,2	99,1	225,5	22,1
Bestandsveränderung	4,1	0,4	3,2	78,0
Aktivierte Eigenleistungen	4,7	0,5	5,6	>100,0
Gesamtleistung	1.027,0	100,0	234,3	22,8
Fremdleistungs-/Materialaufwand	-81,7	-8,0	-31,9	39,0
Rohergebnis	945,3	92,0	202,4	21,4
Personalaufwand	-596,3	-58,1	-131,3	22,0
Abschreibungen	-56,3	-5,5	-5,5	9,8
Übriger Betriebsaufwand ⁵	-180,3	-17,6	-27,2	15,1
Übrige Betriebserträge ⁵	32,4	3,2	-4,4	-13,6
Betriebsergebnis	144,8	14,0	34,0	23,5
Beteiligungsergebnis	11,7	1,1	-3,1	-26,5
Finanzergebnis	-15,6	-1,5	-1,8	11,5
Ergebnis vor Ertragsteuern	140,9	13,6	29,0	20,6
Ertragsteuern und sonstige Steuern	-55,0	-5,4	-5,7	10,4
Konzernjahresergebnis vor Anteilen Dritter	85,9	8,4	23,3	27,1
Ergebnisanteile Dritter	-50,1	-4,9	-11,3	22,6
Konzerngewinn	35,8	3,5	12,0	33,5

Auf Basis der gegenüber dem Vorjahr gestiegenen Umsatzerlöse und der damit verbundenen Verbesserung der Gesamtleistung konnten das Betriebsergebnis sowie das Ergebnis vor Ertragsteuern um Mio. 34,0 EUR bzw. Mio. 29,0 EUR gesteigert werden.

Die Umsatzerlöse entfallen dabei auf folgende Geschäftssegmente des Konzerns:

	2022	2021	+/-
	Mio. EUR	Mio. EUR	Mio. EUR
Steuerberatungs- und artverwandte Dienstleistungen	1.178,8	954,8	224,0
Branchenspezifische IT-Lösungen	53,9	47,2	6,7
Gewerbliche Finanz-, Vermittlung- und Beratungsleistungen	11,0	16,2	-5,2
	1.243,7	1.018,2	-225,5

Die Gesamtleistung hat sich gegenüber dem Vorjahr durch beständiges Wachstum um Mio. 234,3 EUR bzw. 22,8 % erhöht. Verantwortlich dafür ist insbesondere das organisches Wachstum sowie der Zukauf von Beteiligungen im Teilkonzern Freund & Partner, welche zu einem Anstieg der Umsatzerlöse um Mio. 224,3 EUR führten.

Beim Betriebsergebnis (Mio. +34,0 EUR bzw. 23,5 %) entwickelten sich die Aufwendungen leicht unterproportional im Vergleich zum Vorjahr.

⁵ Im Gegensatz zur handelsrechtlichen Gewinn- und Verlustrechnung wurden die Gewinne und Verluste aus Abgängen des Finanzanlagevermögens dem Beteiligungsergebnis zugeordnet.

Das Beteiligungsergebnis umfasst Erträge in Zusammenhang mit gehaltenen Gesellschaftsrechten und setzt sich im Einzelnen wie folgt zusammen:

	2022	2021	+/-
	Mio. EUR	Mio. EUR	Mio. EUR
Erträge aus Beteiligungen (Ausschüttungen)	4,7	4,9	-0,2
Ergebnis aus assoziierten Unternehmen	4,5	4,6	-0,1
Ergebnis aus Veräußerung von Beteiligungsanteilen	-0,6	2,2	-2,8
	8,6	11,7	-3,1

Das Beteiligungsergebnis verminderte sich im Geschäftsjahr um Mio. -3,1 EUR auf Mio. 8,6 EUR und entfällt im Wesentlichen auf die Erträge aus Beteiligungen (Mio. 4,7 EUR) sowie das Ergebnis aus assoziierten Unternehmen (Mio. 4,5 EUR) im Geschäftsjahr 2022.

Das Finanzergebnis setzt sich im Einzelnen wie folgt zusammen:

	2022	2021	+/-
	Mio. EUR	Mio. EUR	Mio. EUR
Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	1,0	1,4	-0,4
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1,7	1,8	-0,1
Abschreibungen auf Finanzanlagen	-1,3	-3,5	2,2
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-18,2	-14,8	-3,4
Vergütung für Genussrechtskapital	-0,6	-0,6	0,0
	-17,4	-15,7	-1,7

Das Finanzergebnis hat sich im Vergleich zum Vorjahr verschlechtert. Dazu haben insbesondere die höheren Zinsen und ähnlichen Aufwendungen geführt.

Die Ergebnisanteile Dritter umfassen die Ergebnisanteile der Steuerberater, die im Innenverhältnis als stille Gesellschafter die Niederlassungen der Konzernunternehmen verantwortlich führen sowie Gewinn- und Ergebnisanteile nicht beherrschender Anteile derjenigen Gesellschafter innerhalb der ETL-Gruppe, die nicht am Mutterunternehmen beteiligt sind.

Des Weiteren ist die ergebnisabhängige Vergütung an stille Gesellschafter des Mutterunternehmens in diesem Posten enthalten.

Gesamtaussage zur Geschäftsentwicklung

Insgesamt haben sich unsere positiven Erwartungen an das Geschäftsjahr 2022 erfüllt. Die im Vorjahreslagebericht geäußerte Befürchtung, dass die Corona-Krise einen negativen Einfluss auf unsere Investitionsstrategie sowie unsere Umsatz- und Ergebnisziele haben könnte, hat sich in 2022 nicht bewahrheitet.

2. VERMÖGENSLAGE

Die Vermögenslage des Konzerns wurde im Wesentlichen durch den weiteren Expansionskurs des Teilkonzerns ETL International geprägt. Im Anhang (Anlage 3, Kapitel III) werden die Auswirkungen auf die wesentlichen Posten der Konzern-Bilanz dargestellt. Die Entwicklung der Vermögenslage ist verdichtet nach den maßgeblichen Posten in der nachfolgenden Übersicht dargestellt. Hierbei wurden das bilanzielle Eigenkapital und das variable Kapital in Summe als wirtschaftliches Eigenkapital ausgewiesen. Außerdem wurden Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen, assoziierten und sonstigen Beteiligungsunternehmen als solche gegenüber Beteiligungsunternehmen zusammengefasst:

	31.12.2022
	Mio. EUR	%
AKTIVA
Immaterielle Vermögensgegenstände/Sachanlagen	523,6	50,8
Finanzanlagen	48,5	4,7
Anlagevermögen	572,1	55,5
Vorräte	3,1	0,3
Forderungen gegen Mandanten	189,2	18,4
Forderungen gegen Beteiligungsunternehmen	2,1	0,2
Übrige Aktiva	108,1	10,5
Flüssige Mittel	155,9	15,1
Umlaufvermögen	458,4	44,5
	1.030,5	100,0
PASSIVA
Wirtschaftliches Eigenkapital	98,9	9,6
Rückstellungen	170,0	16,5
Anleihen	101,4	9,8
Bankverbindlichkeiten	351,2	34,1
Erhaltene Anzahlungen	53,8	5,2
Verbindlichkeiten aus Liefer- und Leistungsverkehr	34,4	3,3
Verbindlichkeiten Beteiligungsunternehmen	22,6	2,2
Übrige Passiva	198,2	19,3
Fremdkapital	931,6	90,4
	1.030,5	100,0

	31.12.2021		+ /-
	Mio. EUR	%	Mio. EUR	%
AKTIVA
Immaterielle Vermögensgegenstände/Sachanlagen	420,4	48,9	103,2	24,5
Finanzanlagen	57,5	6,7	-9,0	-15,7
Anlagevermögen	477,9	55,6	94,2	19,7
Vorräte	2,7	0,3	0,4	45,2
Forderungen gegen Mandanten	150,0	17,4	39,2	26,1
Forderungen gegen Beteiligungsunternehmen	3,4	0,4	-1,3	-38,2
Übrige Aktiva	82,3	9,6	25,8	31,3
Flüssige Mittel	144,1	16,7	11,8	8,2
Umlaufvermögen	382,5	44,4	75,9	19,8
	860,4	100,0	170,1	19,8
PASSIVA
Wirtschaftliches Eigenkapital	95,4	11,1	3,5	3,7
Rückstellungen	141,6	16,5	28,4	20,1
Anleihen	85,4	9,9	16,0	18,7
Bankverbindlichkeiten	284,4	33,1	66,8	23,5
Erhaltene Anzahlungen	47,4	5,5	6,4	13,5
Verbindlichkeiten aus Liefer- und Leistungsverkehr	24,6	2,9	9,8	39,8
Verbindlichkeiten Beteiligungsunternehmen	25,0	2,9	-2,4	-9,6
Übrige Passiva	156,6	18,1	41,6	26,6
Fremdkapital	765,0	88,9	166,7	21,8
	860,4	100,0	170,1	19,8

Die Bilanzsumme hat sich im Vergleich zum Vorjahr um Mio. 170,1 EUR auf Mio. 1.030,5 EUR erhöht. Innerhalb des Anlagevermögens sind die immateriellen Vermögensgegenstände um Mio. 97,5 EUR gestiegen, was im Wesentlichen auf die aktvierten Mandantenstämme sowie auf die erworbenen Mandantenstämme (Mio. 85,9 EUR) zurückzuführen ist. Hier macht sich weiterhin die in Entwicklung befindliche Software bemerkbar (Mio. 27,4 EUR).

Im Umlaufvermögen ist stichtagsbedingt ein Anstieg der flüssigen Mittel (Mio. 11,8 EUR), der Forderungen gegen Mandanten (Mio. 39,2 EUR) und Übrigen Aktiva (Mio. 25,8 EUR) zu verzeichnen. Zu einem gestiegenen Ausweis bei den Übrigen Aktiva führten insbesondere höhere Forderungen aus Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer unter den sonstigen Vermögensgegenständen sowie abgegrenzte Lizenzgebühren beim Rechnungsabgrenzungsposten.

Der Anstieg des wirtschaftlichen Eigenkapitals lässt sich im Wesentlichen auf eine Verminderung des Bilanzverlustes und auf den Anstieg der "nicht beherrschenden Anteile" zurückführen.

Bei den Passiva sind hauptsächlich die sonstigen Rückstellungen, die Bankverbindlichkeiten sowie die Verbindlichkeiten gegenüber Kommanditisten für den Anstieg maßgeblich. Ursächlich für die Erhöhung der sonstigen Rückstellungen sind im Wesentlichen die erfassten Verpflichtungen aus dem Personalbereich. Die im Berichtsjahr vorgenommenen Refinanzierungen der getätigten Praxis- und Anteilskäufen haben die Bankverbindlichkeiten erhöht. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kommanditisten resultieren aus der Umwandlung von Niederlassungen in rechtlich selbständige Personengesellschaften im Teilkonzern Freund & Partner. Weiterhin beeinflusst die Veränderung des Konsolidierungskreises die Entwicklung maßgeblich.

3. FINANZLAGE

A) KAPITALSTRUKTUR

Die Muttergesellschaft und Freund & Partner nehmen konzernübergreifend wesentliche Holdingfunktionen wahr und zeichnen sich für das Finanzmanagement der ETL-Gruppe verantwortlich. Zwischen Freund & Partner und den Gesellschaften der Unternehmensgruppe bestehen zu diesem Zweck unter anderem Cash-Pooling-Vereinbarungen.

Zur Abdeckung des mittel- und langfristigen Finanzierungsbedarfs und zur Optimierung der Finanzierungsstruktur sind neben Rahmenkreditvereinbarungen mit Kreditinstituten auch die Begebung von langfristigen Genussrechten und Schuldverschreibungen sowie die Einräumung von stillen Gesellschafterrechten Bestandteil der Finanzierungspolitik.

Zum Bilanzstichtag belief sich das platzierte Volumen sämtlicher Anleihen (J, L, M, N) auf insgesamt Mio. 101,4 EUR.

Die ETL AG hat mit Wirkung zum 1. Oktober 2012 ein Genussrecht mit Eigenkapitalcharakter in Höhe von Mio. 7,0 EUR ausgegeben.

B) INVESTITIONEN

Die Investitionsausgaben des Geschäftsjahres verteilen sich wie folgt:

	2022	2021
	Mio. EUR	Mio. EUR
Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen	36,5	28,4
Finanzanlagen	11,9	3,8
Zugänge aus Unternehmenserwerben	141,3	135,5
	189,7	167,7

Mit dem Ziel, die Grundlage für eigenes Umsatzwachstum sowie ein höheres Konzernergebnis zu legen, ist die Investitionstätigkeit weiterhin durch die Akquisition von Mandantenstämmen sowie durch den Erwerb bzw. die Aufstockung von Gesellschaftsanteilen an Steuerberatungsgesellschaften bzw. Praxiswerten gekennzeichnet. Darüber hinaus erfolgen Investitionen durch Entwicklungsaktivitäten in innovative branchenspezifische Softwarelösungen sowie durch Zukäufe von Beteiligungen mit arrondierenden Dienstleistungen zugunsten des steuerberatenden Berufs.

Im Berichtsjahr betreffen die Investitionen hinsichtlich der immateriellen Vermögensgegenstände insbesondere Investitionen in Mandantenstämme sowie die Entwicklung von Softwareprodukten.

Die Zugänge im Sachanlagevermögen stellen Erweiterungs- und Ersatzbeschaffungen zugunsten der Geschäftsausstattung dar.

Die Investitionen in Finanzanlagen betreffen im Wesentlichen Anteile an nicht konsolidierten Unternehmen sowie langfristige Ausleihungen.

C) LIQUIDITÄT

Die Entwicklung des Finanzmittelbestands des Konzerns stellt sich für das Geschäftsjahr wie folgt dar und wird wesentlich durch die Erweiterung des Konsolidierungskreises beeinflusst:

	2022	2021
	Mio. EUR	Mio. EUR
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	186,2	176,2
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-157,2	-143,8
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-25,5	-3,6
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestands	3,5	28,7
Wechselkurs-/konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	1,1	3,1
Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	6,3	27,4
Finanzmittelbestand am 1.1.	137,6	78,4
Finanzmittelbestand am 31.12.	148,5	137,6
Zusammensetzung des Finanzmittelbestands
Flüssige Mittel	155,8	144,2
Kontokorrentverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-7,3	-6,6
Finanzmittelbestand am 31.12.	148,5	137,6

Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2022 erhöhte sich der Finanzmittelbestand durch den positiven Cashflow (Mio. 3,5 EUR) sowie die konsolidierungsbedingten Änderungen (Mio. 6,3 EUR) und lag bei Mio. 148,5 EUR.

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit hat sich im Vergleich zum Vorjahr um Mio. 10,0 EUR verbessert.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit spiegelt den Expansionskurs der Gruppe wider und wird im Wesentlichen durch die erhöhten Investitionen in Praxis- und Mandantenstämme bzw. Unternehmensanteile beeinflusst.

Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit ist im Berichtsjahr vorwiegend durch die Netto- Mittelzuflüsse aus Anleihen und Finanzverbindlichkeiten sowie den Auskehrungen an Gesellschafter geprägt.

Insgesamt stehen der Gruppe freie Linien in Höhe von Mio. 40,5 EUR zur Verfügung.

D) FINANZIELLE LEISTUNGSINDIKATOREN

Für die interne Unternehmenssteuerung wird insbesondere die Kennzahl EBITDA auf Ebene der Gesamt-Unternehmensgruppe herangezogen. Für den Konzernabschluss der ETL AG errechnet sich ein Wert in Höhe von Mio. 249,1 EUR (i. Vj: Mio. 212,8 EUR).

C. PROGNOSE-, CHANCEN- UND RISIKOBERICHT

I. CHANCEN- UND RISIKOBERICHT

1. ALLGEMEINER RISIKOBERICHT

Die Konzerngesellschaften sind als Dienstleistungsunternehmen allgemeinen konjunkturellen Risiken ausgesetzt, die sich auf die wirtschaftliche Situation ihrer Mandanten respektive potenzieller Mandanten und damit deren Nachfrageverhalten auswirken können.

Trotz der Anhebung der Leitzinsen haben sich die Aussichten für die Weltwirtschaft leicht aufgehellt. Der internationale Währungsfonds (IWF) prognostiziert nun eine Wachstumsrate von 2,9 % für die Weltwirtschaft im Jahr 2023. Im Vergleich zur vorherigen Prognose im Oktober 2022 wurde die Wachstumsprognose für 2023 um 0,2 % nach oben revidiert. Für die Eurozone erwartet der IWF ein um 0,2 % höheres Wachstum von 0,7 %. Für Deutschland korrigiert der IWF seine Prognose um 0,4 % auf 0,1 %.

Der Konzern expandiert weiterhin im Teilkonzern ETL International und erfährt somit eine weitere starke internationale Ausrichtung seiner Geschäftstätigkeit. Sowohl national als auch international erwarten wir aufgrund der geringen konjunkturellen Sensibilität unseres Stammgeschäfts (Finanz- und Lohnbuchhaltung, Deklarationsberatung) sowie der Unabhängigkeit von einzelnen Mandanten oder Dienstleistern keine signifikanten Belastungen aus der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung. Aufgrund der Ausgestaltung etwaiger Darlehen bei Kreditinstituten bestehen im Konzern keine unmittelbaren Zinsänderungsrisiken.

Risiken bestehen weiterhin aufgrund der aktuell vergleichsweise hohen Inflation, die einen entsprechenden Einfluss auf die Entwicklung unserer Personalaufwendungen haben kann. Hier macht sich darüber hinaus auch der aktuell erschwerte Zugang zu Fachmitarbeitern bemerkbar, dem wir durch ein intensives Recruiting begegnen.

Daneben besteht grundsätzlich das Risiko einer signifikanten Vereinfachung des Steuer- und Verwaltungsrechts durch den Gesetzgeber und damit des Wegfalls bisher nachgefragter Beratungsleistungen. Grundlegende Reformen der gesetzlichen Rahmenbedingungen sind in unseren Fokusländern gegenwärtig nicht absehbar.

Des Weiteren können auch die stetig fortschreitende Digitalisierung sowie der zunehmende Zuspruch für Softwareprodukte zur eigenständigen Ausführung branchenrelevanter Aufgaben durch Mandanten zu einem Umsatz- und Margenrückgang führen. Gleichzeitig kann die Digitalisierung aufgrund der damit verbundenen, notwendigen Investitionen aber auch dazu führen, dass gerade kleinere Kanzleien aktiv die Kooperation suchen und sich somit für unsere Gruppe zusätzliche Möglichkeiten zum Erwerb von Mandantenstämmen oder Gesellschaftsanteilen ergeben.

Hier macht uns insbesondere die langjährige und erfolgreich bewiesene Erfahrung der ETL-Gruppe bei der Übernahme und Integration von Mandantenstämmen bzw. Anteilen an Beratungsgesellschaften zu einem gefragten Kooperationspartner.

Zudem können eine potenzielle Aufweichung der derzeit bestehenden standesrechtlichen Bestimmungen, welche bisher den Marktzugang reglementieren, sowie eine weitere Zunahme von freiberuflichen Steuerberatern zu einer erhöhten Wettbewerbsintensität führen.

Chancen und Risiken des Konzerns können wie folgt zusammengefasst werden:

Chancen	Risiken
• Branchenfokussierung bei Beratungsleistungen, Abrechnungs- und Controlling Systemen (Gesundheitswesen, Hotel- und Gastronomie, Tankstellen, Agrar- und Forstwirtschaft, Profisport, Franchise und Senioren sowie Onlinehändler)	• Liberalisierungs- und Harmonisierungsbestrebungen der EU (Möglichkeiten der Rechtsformwahl, Vergütungsverordnung)
• Langjährige Erfahrung bei der Integration und der Restrukturierung von übernommenen Kanzleien	• Nachhaltige Konjunkturabschwächung mit sinkender Nachfrage nach Beratungsleistungen
• Geringe konjunkturelle Sensibilität des Geschäftsmodells	• Steigender Zuspruch für "Do-it-yourself" Software in den Bereichen Buchhaltung und Steuerdeklaration
• Höhere Profitabilität durch Skalenvorteile	• Erhöhte Wettbewerbsintensität durch Zunahme freiberuflicher Steuerberater sowie Wirtschaftsprüfer
• Unabhängigkeit von einzelnen Mandanten bzw. Dienstleistern	• Fachkräftemangel
• Steigender Beratungsbedarf aufgrund zunehmender Regelungsdichte und geopolitischer Veränderungen	• Drastische Vereinfachung der Gesetzgebung
• Kooperationen mit Berufsverbänden und Vertriebsplattformen
• Bildung regionaler Kompetenzcenter mit Beratung aus einer Hand
• Optimierung der Service-Qualität, Kanzleiführung und -organisation

Gegen das geschäftsimmanente Haftungsrisiko bestehen Versicherungen im berufsüblichen Umfang. Der Versicherungsschutz der Konzerngesellschaften ist Gegenstand einer regelmäßigen Überprüfung.

Bestandsgefährdende Risiken für den Konzern sind nicht zu erkennen.

2. SPEZIELLER RISIKOBERICHT

Mit dem Ziel, relevante Risikofelder systematisch zu erfassen und Risiken frühzeitig zu identifizieren, ist bei der Muttergesellschaft sowie bei den Führungsgesellschaften der Teilkonzerne Freund & Partner GmbH, eurodata AG und RCU Vermögensverwaltung AG ein Finanz- und Risikomanagement eingerichtet.

Das Finanzmanagement ist auf die Absicherung gegen finanzielle Risiken jeder Art ausgerichtet. Zur Aufrechterhaltung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit wird ein Liquiditätsplan eingesetzt, der permanent an aktuelle Entwicklungen angepasst wird und als Basis für die Geldmitteldisposition dient. Die Abdeckung des Finanzierungsbedarfs erfolgt mittel- und langfristig durch die Begebung von Genussrechten, Schuldverschreibungen und Anleihen sowie Kreditengagements von Kreditinstituten, mit denen langjährige Geschäftsbeziehungen bestehen.

Der Konzern nutzt derivative Finanzinstrumente zur Begrenzung von Zinsaufwendungen bzw. zur Absicherung von Zins und Währungsänderungsrisiken aus vorhandenen und zukünftig geplanten Fremdkapitalaufnahmen. Zinsrisiken ergeben sich aus der marktbedingten Änderung der den Verbindlichkeiten zugrunde liegenden Zinssätze, Währungsrisiken resultieren aus der marktbedingten Änderung von Wechselkursen des Euro zu Fremdwährungen (z.B. Britisches Pfund, Polnischer Zloty). Der Abschluss der entsprechenden Kontrakte erfolgt zur Absicherung eigener Verpflichtungen sowie zugunsten von Konzernunternehmen.

Im Bereich des Risikomanagements verfügt der Konzern über qualitäts- und haftungsorientierte Teilsysteme. Die strikte Um- und Durchsetzung des hohen Qualitätsniveaus der Tätigkeiten in allen Steuerberatungskanzleien stehen unverändert im Mittelpunkt der Risikomanagementorganisation.

Beteiligungsrisiken wird durch ein zeitnahes und bedarfsgerechtes Beteiligungs- und Praxiscontrolling begegnet. Zentrale Überwachungs- und Steuerungsgrößen stellen Auftragsbestand, Umsatz und das um Sonderfaktoren bereinigte Ergebnis vor Steuern dar. Von nahezu sämtlichen Niederlassungen und Beteiligungsunternehmen stehen monatlich Daten zur Gewinn- und Verlustrechnung sowie Bilanz zur Verfügung. Durch Mehrperiodenvergleiche und Planabweichungsanalysen wird die Entwicklung der einzelnen Kanzleien und Gesellschaften zeitnah transparent und im Fall wesentlicher Abweichungen die Einleitung von Anpassungsmaßnahmen (z.B. Personal- oder Kostenanpassungen) möglich.

Bei finanziellen Vermögenswerten werden Ausfall- und Bonitätsrisiken aktiv überwacht und diesen frühzeitig entgegengesteuert. Im Fall drohender Forderungsausfälle werden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen.

II. PROGNOSEBERICHT

Zum Ausbau unserer marktführenden Position verfolgen wir eine nachhaltige Wachstumsstrategie. Die Ertragskraft unserer Niederlassungen und der von uns betreuten Konzernunternehmen wird kontinuierlich durch Prozess- und Abrechnungsoptimierungen begleitet und nachhaltig verbessert.

Auf Grundlage der langjährigen Branchenerfahrung sowie der Auswertungen unseres Praxiscontrollings können Erfolgsquellen systematisch identifiziert und in unserer Gruppe ausgerollt werden. Daneben werden die angebotenen branchenspezifischen Lösungen weiterentwickelt und um digitale und webbasierte Innovationen erweitert.

Neben dem organischen Wachstum liegt unser Augenmerk weiterhin auch auf Expansion durch Akquisition von Mandantenstämmen sowie Beteiligungen. Im Konzernbereich der Freund & Partner ist für die Geschäftsjahre 2023 und 2024 diesbezüglich ein Investitionsvolumen von rund EUR 100,0 Mio. p.a. geplant.

Insgesamt sind die Grundlagen für zukünftiges Umsatz- und Ertragswachstum mit Blick auf die Rahmenbedingungen der Branche und die Stärken unserer Unternehmensgruppe strategisch und nachhaltig gelegt worden.

Die Unternehmensplanung für das Geschäftsjahr 2023 prognostiziert auf Basis von geplanten Zukäufen und organischem Wachstum eine weitere stabile wirtschaftliche Entwicklung des Konzerns. Grundsätzlich gehen wir davon aus, dass die Gesamtleistung und das EBITDA im nächsten Geschäftsjahr einen spürbaren Anstieg im Vergleich zum abgelaufenen Geschäftsjahr verzeichnen wird.

Wir beurteilen die Entwicklung des Konzerns für 2023 weiterhin positiv.

Die in diesem Lagebericht enthaltenen in die Zukunft gerichteten Annahmen und Schätzungen sind unsicher. Dies kann dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse von unseren Erwartungen abweichen. Solche Abweichungen können sich aus verändertem Konkurrenzverhalten, Zins- und Währungsrisiken sowie aus anderen politischen und volkswirtschaftlichen Ereignissen, die weder vorhersehbar noch beeinflussbar sind, ergeben.

Die aktuellen Zinssteigerungen können zu einer Verlangsamung der geplanten Investitionsstrategie und potenziell auch zu einer Nicht-Erreichung der geplanten Umsatz- und Ergebnisziele führen. Welche Auswirkungen der Ukraine-Krieg und damit einhergehende Preissteigerungen auf unsere Mandantschaft haben werden, kann aktuell nicht abschließend beurteilt werden. Ein erheblicher Einfluss auf die wirtschaftliche Lage der ETL-Gruppe oder bestandsgefährdende Risiken für das Geschäftsmodell ergibt sich nach unserer derzeitigen Einschätzung aber nicht.

Essen, den 14. Juli 2023

ETL AG Steuerberatungsgesellschaft

Vorstand

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

AKTIVA

	31.12.2022	31.12.2021
	TEUR	TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	42.628.617,09	27.999.567,19
2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	4.518.394,08	3.093.630,17
3. Entgeltlich erworbene Mandantenstämme	430.714.186,03	344.816.472,13
4. Geschäfts- oder Firmenwert	1.601.170,28	2.418.084,34
5. Geleistete Anzahlungen	233.427,41	3.820.490,64
	479.695.794,89	382.148.244,47
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	9.642.392,74	10.279.231,82
2. Technische Anlagen und Maschinen	314.076,59	1.254.413,91
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	33.577.599,14	26.536.213,40
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	342.829,87	159.625,30
	43.876.898,34	38.229.484,43
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.199.994,41	4.172.000,77
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	662.430,32	542.358,25
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	12.523.511,01	11.785.612,64
4. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	2.329.528,30	3.193.890,12
5. Sonstige Beteiligungen	20.342.673,18	24.139.467,63
6. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.624.008,34	166.857,94
7. Wertpapiere des Anlagevermögens	115.642,84	2.111,40
8. Sonstige Ausleihungen	9.702.103,04	13.542.007,81
	48.499.891,44	57.544.306,56
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Betriebsstoffe	1.775.056,46	1.140.552,58
2. Unfertige Leistungen	54.450.968,22	45.599.376,63
3. Fertige Erzeugnisse	485.956,82	952.863,65
4. Erhaltene Anzahlungen auf unfertige Leistungen	-54.423.683,21	-45.599.376,63
5. Geleistete Anzahlungen	810.412,39	616.655,68
	3.098.710,68	2.710.071,91
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	189.193.019,99	149.999.885,54
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	368.875,16	2.119.421,80
3. Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	12.086,72	83.625,75
4. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.714.918,89	1.183.266,19
5. Sonstige Vermögensgegenstände	88.267.686,10	69.727.778,07
	279.556.586,86	223.113.977,35
III. Sonstige Wertpapiere	391.530,25	272.824,55
IV. Flüssige Mittel	155.867.512,64	144.243.782,09
C. Rechnungsabgrenzungsposten	16.092.736,44	9.583.901,78
D. Aktive latente Steuern	3.460.594,61	2.625.095,34
	1.030.540.256,15	860.471.688,48

PASSIVA

	31.12.2022	31.12.2021
	TEUR	TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	19.468.280,00	18.558.800,00
II. Genussrechtskapital	7.000.000,00	7.000.000,00
III. Kapital stiller Gesellschafter	10.738.713,40	15.354.200,00
IV. Kapitalrücklage	7.150.872,46	4.030.983,43
V. Gewinnrücklagen
1. Gesetzliche Rücklage	1.946.828,00	1.855.880,00
2. Andere Gewinnrücklagen	1.149.406,60	1.150.536,33
	3.096.234,60	3.006.416,33
VI. Eigenkapitaldifferenzen aus Währungsumrechnung	-1.440.293,13	831.360,82
VII. Konzernbilanzverlust	-3.354.121,14	-15.706.385,27
VIII. Nicht beherrschende Anteile	40.681.278,53	26.204.278,58
	83.340.964,72	59.279.653,89
B. Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung	83.136,41	102.376,56
C. Variables Kapital
1. Stiller Gesellschafter	15.523.614,71	35.211.857,40
2. Beschränkt haftender Gesellschafter	0,00	948.201,61
	15.523.614,71	36.160.059,01
D. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	8.979.526,27	9.156.888,07
2. Steuerrückstellungen	49.985.814,95	36.072.158,13
3. Sonstige Rückstellungen	111.012.361,86	96.323.947,41
	169.977.703,08	141.552.993,61
E. Verbindlichkeiten
1. Anleihen	101.353.000,00	85.418.000,00
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	351.190.928,09	284.386.870,31
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	53.808.241,18	47.416.227,51
4. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	34.374.101,02	24.603.049,14
5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	2.426.526,92	6.954.751,62
6. Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	187.184,68	117.748,38
7. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	19.956.893,93	17.951.508,44
8. Verbindlichkeiten gegenüber Kommanditisten	25.754.760,82	0,00
9. Sonstige Verbindlichkeiten	155.176.354,95	148.332.980,81
	744.227.991,59	615.181.136,21
F. Rechnungsabgrenzungsposten	4.304.211,29	3.224.409,45
G. Passive latente Steuern	13.082.634,35	4.971.059,75
	1.030.540.256,15	860.471.688,48

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022

	2022	2021
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	1.243.734.965,64	1.018.168.667,61
2. Erhöhung des Bestands an unfertigen Leistungen	7.300.025,52	4.142.033,17
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	10.293.992,91	4.689.887,45
4. Sonstige betriebliche Erträge	30.812.808,82	34.585.985,47
	1.292.141.792,89	1.061.586.573,70
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	8.143.980,96	8.799.053,46
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	105.451.524,84	72.940.175,77
	113.595.505,80	81.739.229,23
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	618.251.542,85	509.689.237,00
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	109.323.212,55	86.633.058,71
	727.574.755,40	596.322.295,71
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	61.822.570,31	56.316.092,03
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	211.006.997,10	180.221.212,00
Betriebsergebnis	178.141.964,28	146.987.744,73
9. Erträge aus Beteiligungen	4.690.523,38	4.922.613,97
10. Ergebnis aus assoziierten Unternehmen	4.482.189,81	4.607.201,46
11. Erträge aufgrund von Gewinnabführungsverträgen	0,00	0,00
12. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	985.479,09	1.416.102,54
13. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.727.308,27	1.847.997,72
14. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	1.358.684,41	3.538.827,85
15. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	18.192.423,27	14.796.860,12
Finanzergebnis	-7.665.607,13	-5.541.772,28
16. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	60.262.417,99	54.979.196,47
17. Konzernergebnis nach Steuern	110.213.939,16	86.466.775,98
18. Sonstige Steuern	416.495,97	119.108,61
19. Vergütung für Genussrechtskapital	567.000,00	567.000,00
20. Erträge aus Verlustübernahme	0,00	59.356,71
21. Aufgrund eines Teilgewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne	13.288.220,59	20.242.162,38
22. Nicht beherrschenden Anteilen zustehender Gewinn	1.113.576,65	1.113.576,65
23. Konzernjahresüberschuss vor nicht beherrschenden Anteilen	94.828.645,95	64.484.285,05
24. Ergebnisanteile nicht beherrschender Anteile	47.007.478,54	28.702.272,05
25. Konzerngewinn	47.821.167,41	35.782.013,00

KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2022

DER ETL AG STEUERBERATUNGSGESELLSCHAFT

ESSEN

Inhaltsverzeichnis

I. Allgemeine Angaben zum Mutterunternehmen

II. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

III. Abgrenzung des Konsolidierungskreises

IV. Konsolidierungsgrundsätze

V. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

VI. Währungsumrechnung

VII. Erläuterungen zur Bilanz

(1) Anlagevermögen

(2) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte

(3) Beteiligungen an assoziierten Unternehmen

(4) Sonstige Ausleihungen

(5) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

(6) Rechnungsabgrenzungsposten

(7) Eigenkapital

(8) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

(9) Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung

(10) Sonstige Rückstellungen

(11) Anleihen

(12) Verbindlichkeiten

(13) Latente Steuern

VIII. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

(14) Umsatzerlöse

(15) Sonstige betriebliche Erträge

(16) Personalaufwand

(17) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen

(18) Sonstige betriebliche Aufwendungen

(19) Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens

(20) Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

(21) Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens

(22) Zinsen und ähnliche Aufwendungen

(23) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

IX. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

(24) Finanzmittelfonds

(25) Operativer Bereich

(26) Investiver Bereich

(27) Finanzierungsbereich

X. Erläuterungen zum Konzerneigenkapitalspiegel

XI. Angaben zum Beteiligungsbesitz

(28) Konsolidierte Tochterunternehmen

(29) Nicht konsolidierte Tochterunternehmen

(30) Assoziierte Unternehmen

(31) Sonstige Beteiligungen

XII. Sonstige Angaben

(32) Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

(33) Arbeitnehmer

(34) Finanzinstrumente

(35) Honorare für Leistungen des Abschlussprüfers

(36) Mitglieder und Bezüge der Organe des Mutterunternehmens

(37) Mitteilung gem. § 160 Abs. 1 Nr. 8 AktG

(38) Offenlegungserleichterung

(39) Vorgänge von besonderer Bedeutung

(40) Ergebnisverwendungsvorschlag

Anlagen zum Konzernanhang

Entwicklung des Konzernanlagevermögens

I. Allgemeine Angaben zum Mutterunternehmen

Die ETL AG Steuerberatungsgesellschaft hat ihren Sitz in Essen. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Essen unter HRB 22694 eingetragen.

II. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

Der vorliegende Konzernabschluss wurde weitestgehend unter Beibehaltung der für den Vorjahresabschluss angewendeten Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze nach den für große Kapitalgesellschaften i. S. d. § 267 Abs. 3 HGB geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des Aktiengesetzes aufgestellt.

Die Gliederung der Konzernbilanz entspricht § 266 HGB, soweit nicht die besonderen Vorschriften für Konzernabschlüsse andere Bezeichnungen bedingen. Ferner wurden die Posten der Bilanz um folgende Posten ergänzt:

Bilanzposten	Bezeichnung
Aktivposten A.1.3:	Entgeltlich erworbene Mandantenstämme
Aktivposten A.III.3:	Beteiligungen an assoziierten Unternehmen
Aktivposten A.III.4:	Ausleihungen an assoziierte Unternehmen
Aktivposten B.II.3:	Forderungen gegen assoziierte Unternehmen
Passivposten A.II:	Genussrechtskapital
Passivposten A.III:	Kapital stiller Gesellschafter
Passivposten A.VI:	Eigenkapitaldifferenzen aus Währungsumrechnung
Passivposten A.VIII:	Nicht beherrschende Anteile
Passivposten B:	Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung
Passivposten C:	Variables Kapital
Passivposten E.6:	Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen
Passivposten E.8:	Verbindlichkeiten gegenüber Kommanditisten

Beim Passivposten A.III. handelt es sich um feste Kapitaleinlagen stiller Gesellschafter und bei Posten C. um für Entnahmen zur Verfügung stehende Gewinnansprüche von stillen Gesellschaftern.

Der Konzern bringt weiterhin sukzessive die operativen Niederlassungen, die bisher als atypische stille Gesellschaften geführt werden, in eigene rechtliche Einheiten (GmbH & Co. KG) ein. Die für Entnahmen zur Verfügung stehenden Gewinnansprüche von Kommanditisten werden nun unter dem Passivposten E.8. "Verbindlichkeiten gegenüber Kommanditisten" ausgewiesen.

Die Bezeichnung des Aktivpostens A.III.5. wurde gemäß § 265 Abs. 6 HGB in "Sonstige Beteiligungen" geändert.

Die Gliederung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt nach dem Gesamtkostenverfahren.

Das Gliederungsschema der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde über die Gliederung gemäß § 275 Abs. 2 HGB hinaus um folgende Posten erweitert:

GuV-Posten	Bezeichnung
Posten 10:	Ergebnis aus assoziierten Unternehmen
Posten 11:	Erträge aufgrund von Gewinnabführungsverträgen
Posten 19:	Vergütung für Genussrechtskapital
Posten 20:	Erträge aus Verlustübernahme
Posten 21:	Aufgrund eines Teilgewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne
Posten 22:	Nicht beherrschenden Anteilen zustehender Gewinn
Posten 24:	Ergebnisanteile nicht beherrschender Anteile

III. Abgrenzung des Konsolidierungskreises

In den Konzernabschluss wurden gemäß § 294 Abs. 1 HGB neben dem Mutterunternehmen ETL AG Steuerberatungsgesellschaft, Essen (im Folgenden: ETL AG), die nachstehenden Teilkonzerne einbezogen, bei denen die ETL AG die Möglichkeit zur Ausübung eines beherrschenden Einflusses hat:

―	Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft, Berlin
―	eurodata AG, Saarbrücken
―	RCU Vermögensverwaltung AG, Essen

In den Konzernabschluss werden gemäß § 294 Abs. 1 HGB neben dem Mutterunternehmen ETL AG 677 inländische und 330 ausländische Gesellschaften im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen, bei denen die ETL AG einen beherrschenden Einfluss hat.

Anzahl der vollkonsolidierten Gesellschaften	31.12.2022	31.12.2021
Inland	677	488
Ausland	330	256
Gesamt	1.007	744

Die Veränderungen des Konsolidierungskreises im Vergleich zum Vorjahr resultieren aus der Erstkonsolidierung von 268 Tochtergesellschaften, die aufgrund des Ersterwerbs von Beteiligungen sowie der Erbringung operativer Niederlassungen in eigene rechtliche Einheiten in den Konsolidierungskreis aufgenommen wurden.

Weiterhin erfolgte die Erstkonsolidierung von 15 Tochterunternehmen, die bislang als Beteiligungen ausgewiesen wurden sowie der Abgang von 20 Tochterunternehmen (u.a. Verschmelzungen).

Durch die Erweiterung des Konsolidierungskreises (nachfolgend: K-Kreis) wurden die Posten der Konzernbilanz und Konzern-GuV sowie die Cashflows wie folgt beeinflusst:

AKTIVA	Bisheriger K-Kreis	Änderung K-Kreis 31.12.2022	Stand 31.12.2022
	TEUR	TEUR	TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	356.715	122.980	479.696
II. Sachanlagen	40.044	3.833	43.877
III. Finanzanlagen	44.423	4.077	48.500
	441.182	130.890	572.073
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte	2.694	405	3.099
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	242.048	37.509	279.557
III. Wertpapiere	392	0	392
IV. Flüssige Mittel	142.150	13.717	155.868
	387.284	51.631	438.916
C. Rechnungsabgrenzungsposten	9.469	6.623	16.092
D. Aktive latente Steuern	3.339	121	3.461
	841.274	189.266	1.030.542

PASSIVA	Bisheriger K-Kreis	Änderung K-Kreis 31.12.2022	Stand 31.12.2022
	TEUR	TEUR	TEUR
C. Rückstellungen	120.812	49.165	169.978
D. Verbindlichkeiten	629.462	114.766	744.228
E. Rechnungsabgrenzungsposten	3.710	594	4.304
F. Passive latente Steuern	13.053	30	13.083
	767.037	164.555	931.593

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

	Bisheriger K-Kreis	Änderung K-Kreis 2022	2022
	TEUR	TEUR	TEUR
1. Umsatzerlöse	1.131.595	112.140	1.243.735
2. Erhöhung des Bestands an unfertigen Leistungen	6.176	1.124	7.300
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	10.294	0	10.294
4. Sonstige betriebliche Erträge	26.348	4.464	30.813
5. Materialaufwand	-102.263	-11.332	-113.596
6. Personalaufwand	-670.726	-56.848	-727.575
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-50.305	-11.518	-61.823
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-183.663	-27.344	-211.007
9. Erträge aus Beteiligungen	4.690	0	4.691
10. Ergebnis aus assoziierten Unternehmen	4.174	307	4.481
11. Erträge aufgrund von Gewinnabführungsverträgen	0	0	0
12. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	980	5	985
13. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.475	252	1.727
14. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	-1.359	0	-1.359
15. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-16.224	-1.968	-18.192
16. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-57.292	-2.971	-60.263
17. Konzernergebnis nach Steuern	103.904	6.310	110.214

	TEUR
Zugang Finanzmittelfond zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung	6.312
Finanzmittelfond der im Geschäftsjahr erstmals konsoldierten Unternehmen zum 31.12.2022	13.717
	7.405

In den Konzernabschluss werden neben der Muttergesellschaft alle Unternehmen (Tochterunternehmen) im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen, auf die die ETL AG unmittel- oder mittelbar einen beherrschenden Einfluss ausüben kann und sofern die Einbeziehung nicht nach § 296 Abs. 1 HGB unterbleibt.

Diejenigen Konzernunternehmen, die zwar als verbundene Unternehmen anzusehen, aber für eine den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von insgesamt untergeordneter Bedeutung sind, werden entsprechend § 296 Abs. 2 HGB nicht in den Konzernabschluss einbezogen. Im Berichtsjahr wurden 75 (i. Vj.: 88) vorwiegend ruhende Gesellschaften nicht in den Konzernabschuss einbezogen.

Die Unternehmen, an denen der Konzern beteiligt ist und auf die er einen maßgeblichen Einfluss ausübt, ohne die Möglichkeit einen beherrschenden Einfluss i.S.d. § 290 Abs. 2 HGB ausüben zu können, werden als "assoziierte Unternehmen" ausgewiesen und nach der Equity-Methode bewertet. Bei den assoziierten Unternehmen, an denen der Konzern mit Anteilen von mehr als 50 % beteiligt ist, ergibt sich der fehlende beherrschende Einfluss aus den Gesellschaftsverträgen, die so abgefasst sind, dass nur mit Zustimmung der Minderheitsgesellschafter eine Beschlussfassung möglich ist. Im Berichtsjahr wurden 54 (i. Vj.: 55) Unternehmen nach § 311 Abs. 1 Satz 1 HGB als assoziierte Unternehmen in den Konzernabschluss einbezogen.

Auf die Angabe des Namens, des Sitzes und des Anteils am Kapital der Tochterunternehmen, der assoziierten Unternehmen sowie Beteiligungsunternehmen wird unter Verweis auf § 313 Abs. 3 S. 1 HGB verzichtet.

IV. Konsolidierungsgrundsätze

Der Konzernabschluss ist auf den Stichtag des Einzelabschlusses der ETL AG aufgestellt. Der Bilanzstichtag der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen deckt sich mit dem Stichtag des Konzernabschlusses.

Die Einzelabschlüsse werden nach den jeweils geltenden nationalen Rechnungslegungsvorschriften aufgestellt. Soweit diese Bestimmungen von den Bilanzierungsvorschriften des HGB ab-weichen, werden die ausländischen Abschlüsse an die handelsrechtlichen Gliederungs- und Bewertungsvorschriften angepasst und hieraus erforderliche Wertkorrekturen mit dem Eigenkapital der betroffenen Unternehmen verrechnet.

Die Kapitalkonsolidierung für die vollkonsolidierten Unternehmen erfolgt für Erstkonsolidierungen nach dem 31. Dezember 2009 nach der Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 HGB durch Verrechnung der Anschaffungskosten mit dem anteiligen zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Eigenkapital der Tochterunternehmen zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung.

Für Erstkonsolidierungen vor dem 1. Januar 2010 erfolgte die Kapitalkonsolidierung nach der Buchwertmethode durch Verrechnung der Anschaffungskosten mit dem Anteil des Mutterunternehmens am Eigenkapital der Tochterunternehmen zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung (§ 301 Abs. 1 Satz 2 Nr. 2 HGB a. F.). Die auf diesem Wege erfolgten Kapitalkonsolidierungen werden unverändert fortgeführt (Art. 66 Abs. 3 Satz 4 EGHGB).

Die sich aus der Kapitalkonsolidierung ergebenden aktiven Unterschiedsbeträge werden den in den bilanzierten und den nicht bilanzierten Vermögensgegenständen der Tochtergesellschaften enthaltenen stillen Reserven zugeordnet bzw., soweit die aktiven Unterschiedsbeträge diese stillen Reserven übersteigen, im Falle des Erwerbs freiberuflicher Praxen als "Entgeltlich erworbene Mandantenstämme" ausgewiesen. Die im Rahmen der Erstkonsolidierung aufgedeckten stillen Reserven werden entsprechend der Nutzungsdauer der zugehörigen Vermögensgegenstände abgeschrieben. Die Abschreibung der "Entgeltlich erworbenen Mandantenstämme" erfolgt entsprechend der erwarteten wirtschaftlichen Verwertbarkeit vorwiegend über zwölf Jahre, die Geschäfts- und Firmenwerte werden entsprechend über 3-10 Jahren abgeschrieben.

Passivische Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung werden gemäß § 301 Abs. 3 HGB als Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung ausgewiesen. Die passivischen Unterschiedsbeträge haben Eigenkapitalcharakter und werden über einen Zeitraum von zwölf Jahren erfolgswirksam aufgelöst.

Vertraglich vereinbarte bedingte Kaufpreiszahlungen, die für das Erreichen von Leistungsindikatoren durch das Tochterunternehmen nach dem Übergang des wirtschaftlichen Eigentums geleistet werden (im Allgemeinen als "Earn-out-Klauseln" bezeichnet), werden zum Erwerbszeitpunkt des Tochterunternehmens mit dem beizulegenden Zeitwert als Erhöhung der Anschaffungskosten der Anteile im Erwerbszeitpunkt erfasst und als sonstige Rückstellung passiviert. Nachträgliche Änderungen des beizulegenden Zeitwertes der bedingten Kaufpreiszahlungen führen zu einer Anpassung der Anschaffungskosten im Erwerbszeitpunkt.

Die Auf- und Abstockung von Beteiligungen an Tochterunternehmen, die bereits in den Konzernabschluss im Rahmen der Vollkonsolidierung mit einbezogen sind, wird als Kapitalvorgang dargestellt.

Die Grundsätze zur Kapitalkonsolidierung werden auf die Übernahme von Vermögensgegenständen und Schulden im Rahmen von Asset Deals oder vergleichbaren vermögensübertragenden Umwandlungen analog angewendet.

Der Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter bemisst sich grundsätzlich am Eigenkapital der jeweiligen Einzelgesellschaft und wird unter der Bilanzposition "Nicht beherrschende Anteile" im Eigenkapital ausgewiesen (§ 307 Abs. 1 HGB).

Beteiligungen an assoziierten Unternehmen im Sinne des § 311 HGB, bei denen ein maßgeblicher Einfluss auf die Geschäfts- und Finanzpolitik ausgeübt werden kann, werden gem. § 312 Abs. 1 Satz 1 HGB nach der Equity-Methode bilanziert. Dementsprechend werden die Beteiligungen an assoziierten Unternehmen im Zeitpunkt des Zugangs mit den Anschaffungskosten und in den Folgeperioden mit dem fortgeschriebenen anteiligen Nettovermögen bilanziert. Dabei werden die Buchwerte jährlich um die anteiligen Jahresergebnisse, Ausschüttungen und weiteren Eigenkapitalveränderungen erhöht bzw. vermindert. Bei der erstmaligen Einbeziehung eines assoziierten Unternehmens werden die Unterschiedsbeträge aus der Erstkonsolidierung entsprechend den Grundsätzen der Vollkonsolidierung behandelt.

Die in den Jahresabschlüssen der assoziierten Unternehmen angewandten Bewertungsmethoden stimmen grundsätzlich mit denen des Mutterunternehmens überein.

Die aus Anlagenverkäufen innerhalb des Konzerns resultierenden Zwischenergebnisse werden eliminiert. Insbesondere erfolgt eine Zwischenergebniseliminierung für konzerninterne Praxisverkäufe, die hauptsächlich die übertragenen Mandantenstämme betreffen.

Die gegenseitigen Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den Konzerngesellschaften wurden im Rahmen der Schuldenkonsolidierung untereinander aufgerechnet. Aus der Schuldenkonsolidierung ergaben sich keine echten Aufrechnungsdifferenzen, die erfolgswirksam zu behandeln wären.

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung werden alle Umsätze zwischen den Konzerngesellschaften und die übrigen konzerninternen Erträge und Aufwendungen konsolidiert.

Latente Steuern aus Konsolidierungsmaßnahmen nach § 306 HGB wurden berücksichtigt.

Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf Basis der unternehmensspezifischen Ertragssteuersätze der einbezogenen Konzerngesellschaften unter Berücksichtigung von ertragsteuerlichen Organschaftsverhältnissen. Der maßgebliche kombinierte Ertragssteuersatz des Mutterunternehmens beträgt derzeit 31,6 % und umfasst Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer und Solidaritätszuschlag. Die für ausländische Gesellschaften zugrunde gelegten jeweiligen länderspezifischen Ertragsteuersätze liegen zwischen 19,0 % und 25,0 %.

Der Grundsatz der Stetigkeit der Konsolidierungsmethoden wurde beachtet.

V. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Im Konzern gelten einheitliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.

Die selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände werden mit den bei deren Entwicklung anfallenden Herstellungskosten bewertet und um planmäßige Abschreibungen entsprechend ihrer jeweiligen voraussichtlichen Nutzungsdauer gemindert. Als Nutzungsdauer werden 8 bis 15 Jahre angenommen. Die Herstellkosten beinhalten angemessene Teile der Kosten allgemeiner Verwaltung; Fremdkapitalzinsen werden nicht aktiviert. Eine Aktivierung von Entwicklungskosten erfolgt ab dem Zeitpunkt, ab dem eine kommerzielle Verwertung unserer Entwicklungsanstrengungen als hochwahrscheinlich anzusehen ist.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen werden linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer vorgenommen.

Die Abschreibung der entgeltlich erworbenen Mandantenstämme erfolgt entsprechend der erwarteten wirtschaftlichen Verwertbarkeit der zugrundeliegenden Kundenbeziehungen über zwölf Jahre.

Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungskosten, die durch planmäßige, lineare Abschreibungen gemindert werden. Die Abschreibungen werden linear über die erwarteten Nutzungsdauern von drei bis fünfzig Jahren verteilt. Geringwertige bewegliche Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis zu EUR 250,00 werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Die Finanzanlagen werden mit Ausnahme der Beteiligungen an assoziierten Unternehmen mit den Anschaffungskosten bewertet. Soweit erforderlich werden Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen.

Die Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden im Zeitpunkt des Zugangs mit den Anschaffungskosten und in den Folgeperioden mit dem fortgeschriebenen anteiligen Nettovermögen bilanziert. Dabei werden die Buchwerte jährlich um die anteiligen Jahresergebnisse, die Ausschüttungen und alle weiteren Eigenkapitalveränderungen erhöht oder vermindert. Aus der Erstkonsolidierung von assoziierten Gesellschaften resultierende aktive Unterschiedsbeträge werden den in den bilanzierten und den nicht bilanzierten Vermögensgegenständen der assoziierten Gesellschaften enthaltenen stillen Reserven zugeordnet bzw., soweit die aktiven Unterschiedsbeträge diese stillen Reserven übersteigen, als Praxiswert behandelt. Die im Rahmen der erstmaligen Bewertung aufgedeckten stillen Reserven werden entsprechend der Nutzungsdauer der zugehörigen Vermögensgegenstände abgeschrieben. Aufgedeckte stille Reserven in den Mandantenstämmen der assoziierten Gesellschaften werden über die erwartete wirtschaftliche Verwertbarkeit der zugrundeliegenden Mandantenbeziehungen vorwiegend über zwölf Jahre abgeschrieben. Die Abschreibungen auf diese Unterschiedsbeträge fließen in das Ergebnis aus assoziierten Unternehmen ein.

Soweit der nach den vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert für Gegenstände des Anlagevermögens über dem beizulegenden Wert am Bilanzstichtag liegt, wird dem durch außerplanmäßige Abschreibungen Rechnung getragen.

Die Bewertung der Betriebsstoffe erfolgt zu Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten oder niedrigeren Zeitwerten.

Die Bewertung der unfertigen Leistungen erfolgt mit den direkt zurechenbaren Herstellungskosten. Die Herstellungskosten umfassen neben den Einzelkosten auch angemessene Teile der notwendigen Gemeinkosten. Das Vorratsvermögen ist verlustfrei bewertet.

Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen werden gem. § 268 Abs. 5 Satz 2 HGB bis zur Höhe des Buchwerts der unfertigen Leistungen unter dem Posten "Erhaltene Anzahlungen auf unfertige Leistungen" offen von den unfertigen Leistungen abgesetzt.

Geleistete Anzahlungen werden ohne Umsatzsteuer ausgewiesen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Nennwerten angesetzt. Alle erkennbaren Einzelrisiken werden bei der Bewertung durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Für das allgemeine Kreditrisiko sind angemessene Pauschalwertberichtigungen gebildet.

Die Wertpapiere des Umlaufvermögens werden mit den Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Die in den Rechnungsabgrenzungsposten enthaltenen Disagien werden linear über den Zeitraum der Zinsbindung der entsprechenden Darlehen abgeschrieben.

Die Pensionsverpflichtungen werden versicherungsmathematisch unter Zugrundelegung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck) nach der Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt. Bei der Festlegung des laufzeitkongruenten Rechnungszinssatzes wird in Anwendung des Wahlrechts nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB der von der Deutschen Bundesbank ermittelte und veröffentlichte durchschnittliche Marktzinssatz der letzten zehn Jahre verwendet, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Der zum Bilanzstichtag verwendete Rechnungszinssatz beträgt 1,78 % (i. Vj.: 1,87 %). Für zukünftig zu erwartende Entgelt- und Rentensteigerungen wurde ein Rententrend zwischen 0 % - 3,0 % berücksichtigt.

Für nach dem 31.12.2015 beginnende Geschäftsjahre wurde § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB dahingehend geändert, als der für Rückstellungen für Altersvorsorgeverpflichtungen anzuwendende durchschnittliche Marktzinssatz nunmehr nicht mehr auf Basis der vergangenen sieben Geschäftsjahre, sondern auf Basis der vergangenen zehn Geschäftsjahre zu bestimmen ist. In Höhe des Unterschiedsbetrags von TEUR 469 (i. Vj.: TEUR 565) zwischen der Rückstellung, welcher sich bei Anwendung des Zehn-Jahresdurchschnittssatzes gegenüber dem Sieben- Jahresdurchschnittssatzes ergibt, besteht eine Ausschüttungssperre (§ 253 Abs.6 Satz 1.2 HGB). Der Unterschiedsbetrag des Teilkonzerns eurodata AG, Saarbrücken, beträgt TEUR 78 (i. Vj.: TEUR 213). Dieser Betrag ist nicht abführungsgesperrt, da § 301 AktG nach BilRUG unverändert geblieben ist.

Vermögensgegenstände, die dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen, unbelastet und insolvenzsicher sind, sowie ausschließlich zur Erfüllung von Schulden aus Pensionsverpflichtungen dienen (Deckungsvermögen), werden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB unmittelbar mit den korrespondierenden Schulden verrechnet.

Das Deckungsvermögen ist zum Zeitwert bewertet. Der beizulegende Zeitwert des Deckungsvermögens (Rückdeckungsversicherungen) entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten gemäß § 255 Abs. 4 Satz 3 HGB und besteht aus dem so genannten geschäftsplanmäßigen Deckungskapital des Versicherungsunternehmens.

Erfolgsauswirkungen aus der Änderung des Diskontierungssatzes, Zeitwertänderungen des Deckungsvermögens und laufende Erträge des Deckungsvermögens werden im Finanzergebnis gezeigt.

Die übrigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages bewertet. Erwartete zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichend objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sind mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre, der von der Deutsche Bundesbank zum Bilanzstichtag ermittelt wurde, abgezinst.

Der Ansatz der Verbindlichkeiten erfolgt mit den Erfüllungsbeträgen.

Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen werden ohne Umsatzsteuer ausgewiesen.

Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen ermittelt. Steuerliche Verlustvorträge werden bei der Ermittlung der latenten Steuern berücksichtigt, soweit diese bei der Erstkonsolidierung einer Beteiligung bestehen und eine Verlustverrechnung innerhalb der nächsten fünf Geschäftsjahre in Bezug auf die betroffenen Konzerngesellschaften zu erwarten ist.

VI. Währungsumrechnung

Die Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen ausländischen Tochtergesellschaften werden mit Ausnahme des Eigenkapitals, das zum historischen Kurs in Euro umzurechnen ist, zu den jeweiligen Devisenkassamittelkursen am Bilanzstichtag in die Konzernwährung Euro umgerechnet.

Eine sich ergebende Umrechnungsdifferenz wird innerhalb des Konzerneigenkapitals unter dem Posten "Eigenkapitaldifferenzen aus Währungsumrechnung" ausgewiesen. Die Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnungen der ausländischen Tochtergesellschaften wurden mit dem jeweiligen Durchschnittskurs durchgeführt.

Fremdwährungstransaktionen, das heißt Geschäftsvorfälle, die von einer in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaft in einer anderen Währung als der Konzernwährung getätigt werden, werden mit dem am jeweiligen Tag des Geschäftsvorfalls gültigen Kassakurs umgerechnet. In den Folgeperioden werden monetäre Vermögenswerte und Schulden zu jedem Berichtsstichtag unter Verwendung des Stichtagskurses neu bewertet. Die daraus resultierenden Währungsdifferenzen werden erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Dies gilt nicht bei langfristigen Darlehen im Verbundbereich, bei denen Währungseffekte erfolgsneutral in den "Eigenkapitaldifferenzen aus Währungsumrechnung" erfasst werden.

Die Wechselkurse der für den Konzernabschluss wesentlichen Gesellschaften haben sich wie folgt verändert:

		Stichtagskurs		Durchschnittskurs
1 Euro =		2022	2021	2022	2021
Tschechische Krone	CZK	24,116	24,858	24,566	25,640
Polnischer Zloty	PLN	4,680	4,597	4,686	4,565
Britisches Pfund	GBP	0,887	0,840	0,853	0,860

VII. Erläuterungen zur Bilanz

(1) Anlagevermögen

Die in der Anlage 1 zum Anhang gesondert dargestellte Entwicklung des Konzernanlagevermögens ist integraler Bestandteil des Anhangs.

Bei den immateriellen Vermögensgegenständen wurden außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von TEUR 425 (i. Vj.: TEUR 2.795) vorgenommen.

Im Bereich des Finanzanlagevermögens sind außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert in Höhe von TEUR 1.300 (i. Vj.: TEUR 3.539) im Berichtsjahr enthalten.

(2) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte

Im Berichtsjahr fielen für die Entwicklung von Softwareprogrammen Aufwendungen in Höhe von insgesamt TEUR 38.554 (i. Vj.: TEUR 27.127) an. Von diesen Aufwendungen wurden TEUR 16.829 (i. Vj.: TEUR 9.239) unter den selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens aktiviert. Dieser Bilanzposten beinhaltet in Entwicklung befindliche Software in Höhe von TEUR 27.373. Eine Forschungszulage in Höhe von TEUR 448 für die Jahre 2020 bis 2022, die über eine Restnutzungsdauer von 9 Jahren aufgelöst wird, hat die Aufwendungen gemindert.

(3) Beteiligungen an assoziierten Unternehmen

Die Zusammensetzung der Zugänge bei den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen stellt sich wie folgt dar:

	2022	2021
	TEUR	TEUR
Gewinnanteile aus assoziierten Unternehmen	4.772	4.659
Zugang Buchwert von Anteilen an assoziierten Unternehmen	3.066	212
	7.838	4.871

Die Abgänge bei den Beteiligungen an assoziierten Unternehmen setzten sich wie folgt zusammen:

	2022	2021
	TEUR	TEUR
Verlustanteile aus assoziierten Unternehmen und Abschreibungen aus Unterschiedsbeträgen	765	66
Verrechnete Gewinnausschüttungen	4.486	3.238
Abgang Gesellschaftsanteile	1.651	0
Statuswechsel [Einbezug in Vollkonsolidierungskreis]	198	42.704
	7.100	46.008

(4) Sonstige Ausleihungen

Bei den sonstigen Ausleihungen wurden am Abschlussstichtag außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert in Höhe von insgesamt TEUR 1.100 (i. Vj.: TEUR 15) vorgenommen.

(5) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben folgende Restlaufzeiten:

	31.12.2022	31.12.2021
	TEUR	TEUR
Restlaufzeit bis zu einem Jahr
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	188.178	149.868
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	369	392
Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	12	84
Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.689	1.183
Sonstige Vermögensgegenstände	83.016	56.534
	273.264	208.061

	31.12.2022	31.12.2021
	TEUR	TEUR
Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.015	132
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0	1.728
Forderungen gegen assoziierte Unternehmen	25	0
Sonstige Vermögensgegenstände	5.252	13.193
	6.292	15.053
	279.556	223.114

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen, assoziierte Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, resultieren wie im Vorjahr vorwiegend aus der Teilnahme am Cash-Pooling sowie aus Gewinnansprüchen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten in Höhe von TEUR 1.266 (i. Vj.: TEUR 7.138) Ansprüche gegen Vorstandsmitglieder, die aufgrund des kurzfristigen Charakters unverzinslich sind.

(6) Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält abgegrenzte Disagien in Höhe von TEUR 207 (i. Vj.: TEUR 340).

(7) Eigenkapital

Das gesamte Aktienkapital von EUR 19.468.280,00 (i. Vj.: EUR 18.558.800,00) ist in vinkulierte Namensaktien aufgeteilt (37.439 Aktien im Nennwert zu je EUR 520,00).

Mit Wirkung zum 1. Oktober 2012 hat die ETL AG ein Genussrecht in Höhe von TEUR 7.000 ausgegebenen. Hierbei handelt es sich um Genussrechtskapital mit Eigenkapitalcharakter im Sinne der Stellungnahme HFA 1/1994 des Instituts der Wirtschaftsprüfer, weil alle maßgeblichen Kriterien kumulativ erfüllt sind.

Die gesetzliche Rücklage im Konzernabschluss entspricht derjenigen der Muttergesellschaft und ist in Höhe von 10 % des gezeichneten Kapitals gem. § 150 Abs. 2 AktG vollständig dotiert.

Die Kapitalrücklage beinhaltet erfolgsneutrale Veränderungen des Konzerneigenkapitals aufgrund der Auf- und Abstockung von Beteiligungen an Tochterunternehmen, die bereits in den Konzernabschluss im Rahmen der Vollkonsolidierung mit einbezogen sind.

(8) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Pensionsverpflichtungen werden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB unmittelbar mit korrespondierendem Deckungsvermögen sowie die Aufwendungen aus der Aufzinsung der Pensionsverpflichtungen mit den Kapitalerträgen aus dem dazugehörigen Deckungsvermögen verrechnet.

Folgende Saldierungen wurden in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung diesbezüglich vorgenommen:

			Verrechnuna gem. § 246 Abs. 2 HGB
Bilanz	Pensionsverpflichtungen	Deckungsvermögen	Rückstellungen für Pensionen	Aktiver Überhang aus Vermögensverrechnung
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
31.12.2021	11.673	-2.516	9.157	0
31.12.2022	12.913	-3.934	8.979	0

			Verrechnung gem. § 246 Abs. 2 HGB
Gewinn- und Verlustrechnung	Zinsanteil Pensionsverpflichtungen	Erträge aus Deckungsvermögen	Zinsen und ähnliche Aufwendungen	Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
2021	403	-67	336	0
2022	206	-53	153	0

(9) Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung

Der Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung entwickelt sich wie folgt:

	31.12.2022	31.12.2021
	TEUR	TEUR
Stand zum 1.1.	102,4	109,4
Veränderungen im Konsolidierungskreis	0,0	0,0
Planmäßige Auflösung	-19,3	-7,0
Stand zum 31.12.	83,1	102,4

(10) Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen decken die nachfolgenden Verpflichtungen ab:

	31.12.2022	31.12.2021
	TEUR	TEUR
Earn-Out Verpflichtungen	56.877	55.913
Verpflichtungen aus dem Personalbereich	30.612	22.803
Archivierungs- und Jahresabschlusskosten	2.712	2.669
Ausstehende Rechnungen	652	809
Übrige Verpflichtungen	20.159	14.130
	111.012	96.324

(11) Anleihen

Zur mittel- und langfristigen Abdeckung des Finanzierungsbedarfs und Optimierung der Finanzierungsstruktur der Unternehmensgruppe wurden in den Vorjahren vier Schuldverschreibungen (Unternehmensanleihen J, L, M und N) von der Gesellschaft zur Zeichnung angeboten.

Die Anleihen sind nicht konvertibel, unterliegen einer Stückelung von EUR 1.000,00 und weisen darüber hinaus nachfolgende Merkmale auf:

				Platziertes Volumen
Anleihe	Laufzeit	Verzinsung	Emissionsvolumen	31.12.2022	31.12.2021
		p. a.	TEUR	TEUR	TEUR
Anleihe J	01.12.2016 - 02.01.2024	6,0 %	25.000	25.000	25.000
Anleihe L	01.12.2018 - 02.01.2026	5,75 %	31.000	31.000	31.000
Anleihe M	01.12.2019 - 02.01.2027	5,25 %	15.000	15.000	15.000
Anleihe N	01.12-2021 - 02.01.2029	4,5 %	40.000	30.353	14.418
			111.000	101.353	85.418

(12) Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar:

	31.12.2022	31.12.2021
	TEUR	TEUR
Restlaufzeit bis zu einem Jahr
Anleihen	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	89.603	63.167
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	52.976	47.416
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	34.343	24.603
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	2.427	6.955
Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	187	118
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	17.760	15.819
Verbindlichkeiten gegenüber Kommanditisten	25.755	0
Sonstige Verbindlichkeiten	149.229	133.437
	372.280	291.515
Restlaufzeit von mehr als einem bis zu fünf Jahren
Anleihen	56.000	55.800
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	251.006	215.175
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	832	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	31	0
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht	2.197	2.133
Sonstige Verbindlichkeiten	5.254	13.299
	315.321	286.407
Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
Anleihen	45.353	29.618
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	10.582	6.045
Sonstige Verbindlichkeiten	693	1.596
	56.628	37.259
	744.228	615.181

Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 538 (i. Vj.: TEUR 1.351) wurden Sicherheiten gestellt. Die Besicherung erfolgt durch Zessionen potenziell anfallender Erlöse aus dem Verkauf von finanzierten Praxiswerten sowie durch Grundpfandrechte.

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten folgende Beträge aus Steuern sowie im Rahmen der sozialen Sicherheit:

	31.12.2022	31.12.2021
	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten aus Steuern	49.546	42.044
Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit	4.201	3.752

(13) Latente Steuern

Zum Bilanzstichtag ergaben sich passive latente Steuern in Höhe von TEUR 23.067 (i. Vj.: TEUR 14.097) sowie aktive latente Steuern in Höhe von TEUR 13.445 (i. Vj.: TEUR 11.751). Aktive und passive latente Steuern wurden in Höhe von TEUR 9.984 verrechnet. Der Überhang in Höhe von TEUR 13.083 (i. Vj.: TEUR 4.971) wurde passiviert. TEUR 3.461 (i. Vj.: TEUR 2.625) wurden als aktive latente Steuern ausgewiesen.

Latente Steuern infolge von abweichenden handelsrechtlichen und steuerlichen Ansatz- und Bewertungsgrundsätzen wurden für die folgenden Bilanzposten gebildet:

	Aktive latente Steuern		Passive latente Steuern
	31.12.2022	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2021
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Bilanzposten
Immaterielle Vermögensgegenstände	5.388	3.061	22.891	13.919
Sachanlagevermögen	31	13	176	140
Vorratsvermögen	1.424	2.130	0	0
Sonstige Vermögensgegenstände	344	0	0	38
Rückstellungen für Pensionen	1.263	1.173	0	0
Sonstige Rückstellungen	190	81	0	0
	8.640	6.458	23.067	14.097
Steuerliche Verlustvorträge	4.805	5.293	0	0
Bestand vor Verrechnung	13.445	11.751	23.067	14.097
Verrechnung latente Steuern	-9.984	-9.126	-9.984	-9.126
Bilanzausweis nach Verrechnung	3.461	2.625	13.083	4.971

Der latente Steueraufwand des Berichtsjahres in Höhe von insgesamt TEUR 7.467 (i. Vj.: TEUR 3.979) leitet sich wie folgt ab:

	Aktive/ Passive latente Steuern (-)
	2022	2021
Gewinn- und Verlustrechnung	TEUR	TEUR
Bestand nach Verrechnung zum 1.1.	-2.346	-754
Veränderung Konsolidierungskreis	191	2.387
Bestand nach Verrechnung zum 31.12.	-9.622	-2.346
Veränderung Berichtsjahr	-7.467	-3.979

VIII. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

(14) Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse nach Tätigkeitsbereichen bzw. nach geografisch bestimmten Märkten setzen sich wie folgt zusammen:

	2022		2021
	TEUR	%	TEUR	%
Steuerberatungs- und artverwandte Dienstleistungen	1.178.760	94,8	954.799	93,8
Branchenspezifische Datenverarbeitungslösungen	53.927	4,3	47.150	4,6
Gewerbliche Finanz- und Beratungsleistungen	11.048	0,9	16.220	1,6
	1.243.735	100,0	1.018.169	100,0

	2022	2021
	TEUR	TEUR
Deutschland	859.259	753.196
Spanien	139.994	110.697
Großbritannien	126.113	92.592
Niederlande	74.673	33.213
Tschechien	16.163	9.873
Polen	14.619	7.919
übriges Europa	12.854	10.634
außerhalb Europas	60	45
	1.243.735	1.018.169

(15) Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge umfassen Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 73 (i. Vj.: TEUR 87).

(16) Personalaufwand

Unter dem Posten "Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung" sind Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von TEUR 8.155 (i. Vj.: TEUR 5.433) enthalten.

(17) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen

In dem Posten sind außerplanmäßige Abschreibungen auf "Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte" in Höhe von TEUR 125 (i. Vj.: TEUR 1.447) und auf "Entgeltlich erworbene Mandantenstämme" in Höhe von TEUR 300 (i. Vj.: TEUR 1.348) enthalten.

(18) Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Währungsverluste in Höhe von TEUR 202 (i. Vj.: TEUR 64) enthalten.

(19) Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens

Die Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens wurden in Höhe von TEUR 0 (i. Vj.: TEUR 96) mit verbundenen Unternehmen realisiert.

(20) Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge wurden in Höhe von TEUR 361 (i. Vj.: TEUR 406) mit verbundenen Unternehmen realisiert.

(21) Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens

In dem Posten sind außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von TEUR 1.359 (i. Vj.: TEUR 3.539) enthalten. Sie entfallen im Wesentlichen mit TEUR 200 (i. Vj.: TEUR 1.932) auf "Anteile an verbundenen Unternehmen" sowie mit TEUR 1.100 (i. Vj.: TEUR 1.592) auf "Sonstige Ausleihungen".

(22) Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Unter den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind Aufwendungen bezüglich verbundener Unternehmen in Höhe von TEUR 123 (i. Vj.: TEUR 141) enthalten.

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen betreffen in Höhe von EUR 218 (i. Vj.: TEUR 424) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

(23) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag setzen sich wie folgt zusammen:

	2022	2021
	TEUR	TEUR
Laufende Ertragsteuern	50.107	50.942
Latente Ertragsteuern	7.467	3.979
Periodenfremde Ertragsteuern	2.688	58
	60.262	54.979

IX. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Die Erstellung der Kapitalflussrechnung erfolgte unter Beachtung der modifizierten Grundsätze des Deutschen Rechnungslegungs Standards (DRS 21).

(24) Finanzmittelfonds

In den Finanzmittelfonds wurden die flüssigen Mittel abzüglich der Kontokorrentverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten einbezogen.

(25) Operativer Bereich

Der bei der indirekten Ermittlung des Mittelzuflusses aus laufender Geschäftstätigkeit angesetzte Korrekturposten "Ergebnisanteile von stillen Gesellschafter" wird in Tz. (27) erläutert. Aufgrund der modifizierten Zuordnung der erhaltenen und gezahlten Zinsen sowie erhaltenen Beteiligungserträge erfolgen entsprechende Korrekturposten innerhalb des operativen Cashflows.

(25) Investiver Bereich

Die erhaltenen Zinsen werden innerhalb des Cashflows aus Investitionstätigkeit dargestellt.

(27) Finanzierungsbereich

Da aus der Perspektive des Konzerns nicht nur die Gesellschafter des Mutterunternehmens, sondern darüber hinaus auch die an den einbezogenen Tochterunternehmen beteiligten "anderen Gesellschafter" sowie die an einbezogenen Gesellschaften und deren einzelnen Niederlassungen atypisch still beteiligten Gesellschafter als Anteilseigener des Konzerns angesehen werden, werden die Zahlungen von diesen und an diese Personen dem Finanzierungsbereich zugeordnet, sofern diese aus Ergebnisbeteiligungen oder der Überlassung von Kapital resultieren.

Bei der indirekten Ermittlung des Mittelzuflusses aus der laufenden Geschäftstätigkeit werden daher die in der Gewinn- und Verlustrechnung enthaltenen Ergebnisanteile der stillen Gesellschafter, die das "Konzernergebnis vor Ergebnisanteilen anderer Gesellschafter" gemindert haben, korrigiert.

Die gezahlten Zinsen werden in Übereinstimmung mit DRS 21 vollständig dem Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit zugeordnet.

X. Erläuterungen zum Konzerneigenkapitalspiegel

Die Entwicklung des Konzerneigenkapitals ist im Konzerneigenkapitalspiegel (Anlage 5) dargestellt.

XI. Angaben zum Beteiligungsbesitz

(28) Konsolidierte Tochterunternehmen

In den Konzernabschluss der ETL AG werden 1.007 (i. Vj.: 744) Tochterunternehmen einbezogen.

(29) Nicht konsolidierte Tochterunternehmen

Aufgrund von untergeordneter Bedeutung wurden 75 (i. Vj.: 88) Unternehmen, bei denen es sich vorwiegend um Vorratsgesellschaften handelt, nicht in den Konzernabschluss einbezogen und auch nicht als assoziierte Unternehmen berücksichtigt.

(30) Assoziierte Unternehmen

Beteiligungen an 54 (i. Vj.: 55) Unternehmen, bei denen entweder Beteiligungsquoten zwischen 20 % und 50 % bestehen oder bei denen die Beteiligungsquoten 50 % übersteigen, jedoch dem Mutterunternehmen aufgrund gesellschaftsvertraglicher Bestimmungen die Möglichkeit zur Ausübung eines beherrschenden Einflusses fehlt, wurden als Beteiligungen an assoziierten Unternehmen ausgewiesen.

Insgesamt betrugen die Anschaffungskosten für den Erwerb von erstmals bewerteten assoziierten Unternehmen im Berichtsjahr TEURO (i. Vj.: TEUR 13). Die im Rahmen der Equity-Methode resultierenden aktiven Unterschiedsbeträge aus der Erstkonsolidierung von assoziierten Unternehmen entfallen ausschließlich auf Praxiswerte und haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:

	2022	2021
	Mio. EUR	Mio. EUR
Aktive Unterschiedsbeträge i.S.d. § 312 Abs. 1 Satz 2 HGB zum 1.1.	7,8	52,9
+ Währungseffekte	0,0	0,0
+ Zugang aus der Erstkonsolidierung von assoziierten Unternehmen	1,8	0
./. Abgang aufgrund von Veräußerungen oder Statuswechsel	-0,5	-45,1
Aktive Unterschiedsbeträge i.S.d. § 312 Abs. 1 Satz 2 HGB zum 31.12.	9,1	7,8

Die in den at-Equity bewerteten Bilanzansätzen enthaltenen Praxiswerte wurden über die erwartete wirtschaftliche Verwertbarkeit der zugrundeliegenden Kundenbeziehungen zwölf Jahre abgeschrieben.

(31) Sonstige Beteiligungen

Der Konzern ist am Bilanzstichtag an 25 (i. Vj.: 24) Unternehmen, bei denen kein maßgeblicher Einfluss besteht, beteiligt.

Auf die Angabe des Namens, des Sitzes und des Anteils am Kapital der Tochterunternehmen, der assoziierten Unternehmen sowie der sonstigen Beteiligungsunternehmen wird unter Verweis auf § 313 Abs. 3 S. 1 HGB verzichtet.

XII. Sonstige Angaben

(32) Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Bilanzstichtag bestanden die nachfolgenden Haftungsverhältnisse:

	31.12.2022	31.12.2021
	Mio. EUR	Mio. EUR
Haftungsverhältnisse aus Bürgschaften	2,9	3,6
Haftungsverhältnisse aus Gewährleistungsverträgen	2,7	5,8
	5,6	9.4

Bei einem Teil der ausgewiesenen Haftungsverhältnisse handelt es sich um eine Besicherung von in Anrechnung auf Rahmenverträge ausgereichte Darlehen zur Refinanzierung von Praxisinvestitionen im Beteiligungsportfolio der Unternehmensgruppe. Diese Darlehen betreffen im Wesentlichen assoziierte Unternehmen.

Inanspruchnahmen aus den aufgeführten Haftungsverhältnissen werden nicht erwartet, da die Vermögens- und Finanzlage der begünstigten Gesellschaften derzeit als ausreichend zur Bedienung der zugrundeliegenden Verbindlichkeiten beurteilt wird.

Eine Übersicht über die Beteiligungen, bei denen einige Konzerntöchter unbeschränkt haftende Gesellschafter sind, ist dem Anhang als Anlage 2 beigefügt.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet-, Leasing-, Wartungs- und sonstigen Verträgen betragen zum Abschlussstichtag Mio. 257 EUR (i. Vj.: Mio. 226 EUR) und beinhalten keine besonderen Risiken, da es sich um gängige Miet- und Leasingverhältnisse zur Reduzierung der Kapitalbindung handelt.

(33) Arbeitnehmer

Die Anzahl der im Geschäftsjahr 2022 durchschnittlich in den vollkonsolidierten Konzernunternehmen beschäftigten Arbeitnehmer betrug 14.224 (i. Vj.: 12.605), davon 1.579 (i. Vj.: 1.292) Partner.

(34) Finanzinstrumente

Der Konzern nutzt Zinsswaps zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken bezüglich Darlehensverbindlichkeiten und Geldmarktkrediten. Ferner nutzt der Konzern zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken, denen er aufgrund seiner internationalen Tätigkeit insbesondere im Hinblick auf das britische Pfund Sterling (GBP) und polnischen Zloty (PLN) ausgesetzt ist, Zinssatz- und Währungsswaps. Fremdwährungsrisiken entstehen aus zukünftigen Transaktionen und bilanzierten Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die auf eine andere Währung als die funktionale Währung des betroffenen Konzernunternehmens lauten.

Der beizulegende Zeitwert dieser Finanzinstrumente ist der Preis, zu dem eine Partei die Rechte und/oder Pflichten aus diesem Finanzinstrument von einer unabhängigen anderen Partei übernehmen würde. Angesichts variierender Einflussfaktoren können die nachfolgend dargestellten beizulegenden Zeitwerte nur als Indikation für tatsächlich am Markt realisierbare Werte angesehen werden.

Die Nominal- und Zeitwerte der derivativen Finanzinstrumente stellen sich zum Bilanzstichtag wie folgt dar.

in TEUR	Nominalvolumen	beizulegender Wert	Laufzeit
Zinsswap	1.530	32,2	07.06.2018-03.05.2024

in TEUR/TGBP	Währung	Nominalvolumen	Währung	beizulegender Wert	Laufzeit
Zins-/ Währungsswap	GBP	-9.389,00	EUR	-148,6	30.06.2020 - 29.05.2026
Zins-/ Währungsswap	EUR	10.374,60
Zins-/ Währungsswap	GBP	-6.430,40	EUR	-9,1	01.09.2020-30.06.2026
Zins-/ Währungsswap	EUR	7.100,10
Zins-/ Währungsswap	GBP	-1.387,90	EUR	64,4	14.10.2021 - 30.06.2026
Zins-/ Währungsswap	EUR	1.636,70
Zins-/ Währungsswap	GBP	-4.275,00	EUR	131.5	30.06.2022 -01.06.2028
Zins-/ Währungsswap	EUR	5.000,00
Zins-/ Währungsswap	GBP	1.105,3	EUR	23,6	30.04.2019 - 30.12.2024
Zins-/ Währungsswap	EUR	-1.280,0
Zins-/ Währungsswap	PLN	7.238,1	EUR	121.9	13.08.2021 - 30.09.2027
Zins-/ Währungsswap	EUR	-1.582,1
Zins-/ Währungsswap	GBP	4.387,5	EUR	216.9	31.01.2022 - 31.01.2028
Zins-/ Währungsswap	EUR	-5.247,6
Zins-/ Währungsswap	GBP	3.259,0	EUR	161.1	31.01.2022 - 31.01.2028
Zins-/ Währungsswap	EUR	-3.897,9
Zins-/ Währungsswap	GBP	1.181,3	EUR	44.2	30.08.2022 - 31.01.2028
Zins-/ Währungsswap	EUR	-1.398,0,0

Weiterhin besteht ein Devisentermingeschäft über insgesamt TGPB 7.000. Dieses ist jährlich zum Jahresende bis 2027 in gleichbleibenden Beträgen von TEUR 1.400 fällig und dient ausschließlich der Besicherung von GBP-Zahlungen.

Die mit Banken abgeschlossenen Derivate und die jeweiligen Grundgeschäfte bilden eine Bewertungseinheit, so dass kein Bewertungsergebnis entsteht. Hierbei handelt es sich um Microhedges (d.h. eindeutige Zuordnung von Grund- und Sicherungsgeschäften).

Den Marktwertänderungen der Derivate stehen bei vorhandenen Grundgeschäften entsprechende gegenläufige Marktwertänderungen gegenüber. Die Ermittlung der Marktwerte erfolgt nach der mark-to-market Methode.

Der Nachweis der Effektivität erfolgt durch ein ordnungsgemäßes und angemessenes Risikomanagementsystem, das u.a. vorsieht, dass derivative Finanzinstrumente insbesondere nur zur Absicherung von Risiken im Zusammenhang mit Grundgeschäften und den damit verbundenen Finanzierungsvorgängen eingesetzt werden. Verträge werden nur mit externen Partnern guter Bonität abgeschlossen.

(35) Honorare für Leistungen des Abschlussprüfers

Das auf das Konzerngeschäftsjahr entfallende Gesamthonorar des Abschlussprüfers setzt sich wie folgt zusammen:

	31.12.2022	31.12.2021
	TEUR	TEUR
Honorar inkl. Auslagen für Abschlussprüfungsleistungen	417	464
Sonstige Bestätigungs- oder Bewertungsleistungen	15	15
	432	479

Die Aufwendungen betreffen in Höhe von TEUR 9 (i. Vj.: TEUR 77) vorhergehende Geschäftsjahre.

(36) Mitglieder und Bezüge der Organe des Mutterunternehmens

Vorstände der Gesellschaft sind:

―	Dr. Christian Gorny, Wirtschaftsprüfer
―	Torsten Lenk, Steuerberater
―	Christoph Malzkorn, Rechtsanwalt / Steuerberater
―	Marc Müller, Steuerberater
―	Dr. Andreas Nottmeier, Wirtschaftsprüfer / Steuerberater
―	Franz-Josef Wernze, Steuerberater (bis 31.10.2022)

Die Gesamtbezüge des Vorstands für die Wahrnehmung seiner Aufgaben betrugen für das Berichtsjahr konzernweit TEUR 3.156 (i. Vj.: TEUR 3.278).

Der Aufsichtsrat setzt sich wie folgt zusammen:

―	Herr Bernd Hollmann, Rechtsanwalt (Vorsitzender)
―	Herr Jürgen Börst, Rechtsanwalt/ Steuerberater
―	Herr Julien Lo, Kaufmann (bis 25.07.2022)
―	Herr Dr. Hans-Jürgen Lütt, Rechtsanwalt/ Steuerberater (ab 25.07.2022)
―	Herr Jörg Metzner, Kaufmann (bis 25.07.2022)
―	Christian Ollig, Kaufmann (bis 25.07.2022)
―	Herr Stefan Rosenbauer, Kaufmann (bis 25.07.2022)
―	Frau Laura Schröder-Arzner, Kauffrau (bis 25.07.2022)
―	Herr Thorsten Toepfer, Kaufmann (bis 25.07.2022)
―	Christine Wernze, Rechtsanwältin/Steuerberaterin
―	Herr Martin Wörle, Rechtsanwalt/ Steuerberater (ab 25.07.2022)

Der Aufsichtsrat erhielt für seine Tätigkeit im abgelaufenen Geschäftsjahr eine Vergütung in Höhe von TEUR 77 (i. Vj.: TEUR 110).

(37) Mitteilung gem. § 160 Abs. 1 Nr. 8 AktG

Die ETL K&K GmbH Steuerberatungsgesellschaft, Essen, und die FJW-Familienstiftung haben mitgeteilt, dass sie jeweils mehr als ein Viertel der Aktien der ETL AG Steuerberatungsgesellschaft halten.

(38) Offenlegungserleichterung

Die eurodata AG, Saarbrücken, und ihre Tochtergesellschaften sind in diesen Konzernabschluss im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen worden. Die Gesellschaft nimmt die Befreiung von den Offenlegungsvorschriften nach § 264 Abs. 3 HGB für ihren Jahresabschluss in Anspruch.

Die Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft, Berlin, ist in diesen Konzernabschluss im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen worden. Die Gesellschaft nimmt die Befreiung von Offenlegungsvorschriften nach § 264 Abs. 3 HGB für ihren Jahresabschluss in Anspruch.

Die ADVITAX Steuerberatungsgesellschaft mbH, Berlin, ist in diesen Konzernabschluss im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen worden. Die Gesellschaft nimmt die Befreiung von Offenlegungsvorschriften nach § 264 Abs. 3 HGB für ihren Jahresabschluss in Anspruch.

(39) Vorgänge von besonderer Bedeutung

Es sind keine Vorfälle von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten.

(40) Ergebnisverwendung

In seiner Sitzung am 22. Juni 2023 hat die Hauptversammlung beschlossen einen Betrag von TEUR 30.000 als Dividende am 30. Juni 2023 auszuschütten.

Essen, den 14. Juli 2023

ETL AG Steuerberatungsgesellschaft

Der Vorstand

Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand 01.01.2022	Währungseffekte	Zugänge aus Unternehmenserwerben	Zugänge
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	45.285.342,11	0,00	0,00	15.351.505,67
2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	27.080.534,75	-1.297,49	895.223,45	2.584.248,49
3. Entgeltlich erworbene Mandantenstämme	654.041.785,75	-4.011.110,99	123.390.799,33	18.950.300,74
4. Geschäfts- oder Firmenwert	28.107.880,40	0,00	0,00	1.805,81
5. Geleistete Anzahlungen	3.820.490,64	0,00	67.916,91	111.829,71
	758.336.033,65	-4.012.408,48	124.353.939,69	36.999.690,42
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	22.776.444,40	-122.326,15	174.957,67	998.162,34
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.219.370,85	0,00	79.753,37	135.617,49
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	83.186.192,64	-152.816,01	3.540.412,56	14.620.784,57
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	159.625,30	0,00	0,00	930.333,86
	109.341.633,19	-275.142,16	3.795.123,60	16.684.898,26
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	6.885.379,93	-18,57	0,00	5.180.892,35
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1.038.593,67	0,00	0,00	173.806,17
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	11.785.612,64	-15.753,57	0,00	7.853.202,66
4. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	3.193.890,12	-34.933,73	0,00	5.667,00
5. Sonstige Beteiligungen	26.702.341,96	-54.847,88	88.633,40	216.803,84
6. Ausleihungen an sonstige Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	314.125,85	2.767,35	600.000,00	893.526,92
7. Wertpapiere des Anlagevermögens	2.111,40	61,90	27.998,00	85.471,54
8. Sonstige Ausleihungen	14.682.060,17	9.042,76	920.920,61	2.530.589,32
	64.604.115,74	-93.681,74	1.637.552,01	16.939.959,80
	932.281.782,58	-4.381.232,38	129.786.615,30	70.624.548,48

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Umgliederungen	Abgänge	31.12.2022
	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.688.810,61	261.045,98	62.064.612,41
2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	40.356,68	371.432,22	30.227.633,66
3. Entgeltlich erworbene Mandantenstämme	1.698.900,00	11.729.977,20	782.340.697,63
4. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	28.109.686,21
5. Geleistete Anzahlungen	-3.766.809,85	0,00	233.427,41
	-338.742,56	12.362.455,40	902.976.057,32
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	322.779,00	1.156.620,41	22.993.396,85
2. Technische Anlagen und Maschinen	-785.197,08	167.627,93	2.481.916,70
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.547.522,99	7.523.442,24	95.218.654,51
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-747.129,29	0,00	342.829,87
	337.975,62	8.847.690,58	121.036.797,93
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	181.332,27	8.133.957,60	4.113.628,38
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	6.464,70	60.198,80	1.158.665,74
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	-200.879,27	6.898.671,45	12.523.511,01
4. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	0,00	835.095,09	2.329.528,30
5. Sonstige Beteiligungen	27.922,13	4.708.536,22	22.272.317,23
6. Ausleihungen an sonstige Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	-6.464,70	179.947,08	1.624.008,34
7. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	115.642,84
8. Sonstige Ausleihungen	-7.608,19	6.569.369,70	11.565.634,97
	766,94	27.385.775,94	55.702.936,81
	0,00	48.595.921,92	1.079.715.792,06

	Kumulierte Abschreibungen
	Stand 01.01.2022	Währungseffekte	Zugänge aus Unternehmenserwerben	Zugänge
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	17.285.774,92	0,00	0,00	2.150.220,40
2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	23.986.904,58	4.584,50	237.440,30	1.813.021,72
3. Entgeltlich erworbene Mandantenstämme	309.225.313,62	-1.166.723,82	5.961.062,35	45.024.126,92
4. Geschäfts- oder Firmenwert	25.689.796,06	0,00	0,00	818.719,87
5. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	376.187.789,18	-1.162.139,32	6.198.502,65	49.806.088,91
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	12.497.212,58	-27.433,28	75.929,92	1.223.507,25
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.964.956,94	0,00	90.306,91	159.504,20
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	56.649.979,24	-79.361,38	1.593.666,64	10.633.469,95
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	71.112.148,76	-106.794,66	1.759.903,47	12.016.481,40
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	2.713.379,16	-7,19	610,61	199.651,39
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	496.235,42	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
5. Sonstige Beteiligungen	2.562.874,33	-406.247,28	0,00	0,00
6. Ausleihungen an sonstige Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	147.267,91	1.757,11	0,00	0,00
7. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00
8. Sonstige Ausleihungen	1.140.052,36	3.360,01	0,00	1.100.000,00
	7.059.809,18	-401.137,35	610,61	1.299.651,39
	454.359.747,12	-1.670.071,33	7.959.016,73	63.122.221,70

	Kumulierte Abschreibungen
	Umgliederungen	Abgänge	31.12.2022
	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	0,00	19.435.995,32
2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	8.731,75	341.443,27	25.709.239,58
3. Entgeltlich erworbene Mandantenstämme	0,00	7.417.267,47	351.626.511,60
4. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	26.508.515,93
5. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
	8.731,75	7.758.710,74	423.280.262,43
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	418.212,36	13.351.004,11
2. Technische Anlagen und Maschinen	-0,23	46.927,71	2.167.840,11
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-8.731,52	7.147.967,56	61.641.055,37
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00
	-8.731,75	7.613.107,63	77.159.899,59
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	2.913.633,97
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	496.235,42
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00
4. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	0,00	0,00	0,00
5. Sonstige Beteiligungen	0,00	226.983,00	1.929.644,05
6. Ausleihungen an sonstige Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	149.025,02	0,00
7. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00
8. Sonstige Ausleihungen	0,00	379.880,44	1.863.531,93
	0,00	755.888,46	7.203.045,37
	0,00	16.127.706,83	507.643.207,39

	Buchwerte
	31.12.2022	31.12.2021
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	42.628.617,09	27.999.567,19
2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	4.518.394,08	3.093.630,17
3. Entgeltlich erworbene Mandantenstämme	430.714.186,03	344.816.472,13
4. Geschäfts- oder Firmenwert	1.601.170,28	2.418.084,34
5. Geleistete Anzahlungen	233.427,41	3.820.490,64
	479.695.794,89	382.148.244,47
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	9.642.392,74	10.279.231,82
2. Technische Anlagen und Maschinen	314.076,59	1.254.413,91
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	33.577.599,14	26.536.213,40
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	342.829,87	159.625,30
	43.876.898,34	38.229.484,43
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.199.994,41	4.172.000,77
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	662.430,32	542.358,25
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	12.523.511,01	11.785.612,64
4. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	2.329.528,30	3.193.890,12
5. Sonstige Beteiligungen	20.342.673,18	24.139.467,63
6. Ausleihungen an sonstige Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.624.008,34	166.857,94
7. Wertpapiere des Anlagevermögens	115.642,84	2.111,40
8. Sonstige Ausleihungen	9.702.103,04	13.542.007,81
	48.499.891,44	57.544.306,56
	572.072.584,67	477.922.035,46

Beteiligungsgesellschaften bei denen die Muttergesellschaft und weitere Konzernunternehmen unbeschränkt haftende Gesellschafter sind:

lfd. Nr.	Beteiligungsgesellschaft
1.	Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Berlin-Mitte KG, Berlin
2.	ETL Spermann & Kollegen GmbH & Co. KG, Westhausen
3.	Pelka, Hollerbaum et. al GbR, Köln
4.	Zietan & Kollegen GbR, Gera
5.	Zietan & Kollegen GbR, Greiz
6.	Ludwigslust Lindenstr. 35 GbR, Ludwigslust
7.	Ludwigslust Schlossstr. 51 GbR Ludwigslust
8.	Rostock Adolf-Wilbrandt-Str. 14 GbR, Rostock
9.	Ueckermünde Ueckerstr. 73 GbR, Ueckermünde
10.	Sternberg Kleine Belower Furt 2b GbR, Sternberg
11.	Eisenhüttenstadt Markt 2 GbR, Eisenhüttenstadt
12.	Lutherstadt Wittenberg Puschkinstr. 11 GbR, Lutherstadt
13.	Angermünde Odenberger Str. 8 GbR, Angermünde
14.	Suhl Schleusinger Str. 10 GbR, Suhl
15.	Neubrandenburg Friedrich-Engels-Ring 49 GbR, Neubrandenburg
16.	Cottbus Rudolf-Breitscheid-Str. 1 GbR, Cottbus
17.	Templin Hindeburger Str. 2 GbR, Templin
18.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Angermünde KG, Angermünde
19.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Cottbus KG, Cottbus
20.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Erfurt KG, Erfurt
21.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Oranienburg KG, Oranienburg
22.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Grimma KG, Grimma
23.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Delitzsch KG, Delitzsch
24.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Dingelstädt KG, Dingelstädt
25.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Leinefelde-Worbis KG, Leinefelde-Worbis
26.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Limbach-Oberfrohna KG, Limbach-Oberfrohna
27.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Luckenwalde KG, Luckenwalde
28.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Magdeburg KG, Magdeburg
29.	Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Naumburg KG, Naumburg (Saale)
30.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Neubrandenburg KG, Neubrandenburg
31.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Nordhausen KG, Nordhausen
32.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Prenzlau KG, Prenzlau
33.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Querfurt KG, Querfurt
34.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Rathenow KG, Rathenow
35.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Stavenhagen und Malchin KG, Stavenhagen
36.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Ribnitz-Damgarten KG, Ribnitz-Damgarten
37.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Schleiz KG, Schleiz
38.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Saalfeld KG , Saalfeld/Saale
39.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Schmalkalden KG, Schmalkalden
40.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Weißwasser KG, Weißwasser/O.L.
41.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Fürstenwalde KG, Fürstenwalde /Spree
42.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Steinach KG, Steinach
43.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Tantow KG, Tantow
44.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Templin und Zehdenick KG, Templin
45.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Wanzleben-Börde KG, Wanzleben-Börde
46.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Wismar KG, Wismar
47.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Bitterfeld-Wolfen KG, Bitterfeld-Wolfen
48.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Königs Wusterhausen KG, Königs Wusterhausen
49.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Bergen auf Rügen KG, Bergen auf Rügen
50.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Sangerhausen KG, Sangerhausen
51.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Schönberg KG, Schönberg
52.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Altentreptow KG, Altentreptow
53.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Torgau KG, Torgau
54.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Brandenburg an der Havel KG, Brandenburg an der Havel
55.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Radeberg KG, Radeberg
56.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Borna KG, Borna
57.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Bautzen KG, Bautzen
58.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Beeskow KG, Beeskow
59.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Sondershausen KG, Sondershausen
60.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Lübbenau KG, Lübbenau/Spreewald
61.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Nauen KG, Nauen
62.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Dessau-Roßlau KG, Dessau-Roßlau
63.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Löcknitz KG, Löcknitz
64.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Gera KG, Gera
65.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Wittstock KG, Wittstock
66.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Kleinmachnow KG, Kleinmachnow
67.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Dresden KG, Dresden
68.	ETL Freund & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Wolgast KG, Wolgast
69.	Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Weißenfels KG, Weißenfels
70.	Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Merseburg KG, Merseburg
71.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Templin KG, Templin
72.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Dresden KG, Dresden
73.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Halle KG, Halle (Saale)
74.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Lübz KG, Lübz
75.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Lutherstadt Wittenberg KG, Lutherstadt Wittenberg
76.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Weißwasser KG, Weißwasser/O.L.
77.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Wittstock KG, Wittstock
78.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Bernburg (Saale) KG, Bernburg (Saale)
79.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Schwedt/Oder KG, Schwedt/Oder
80.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Dessau-Roßlau KG, Dessau-Roßlau
81.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Magdeburg KG, Magdeburg
82.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Eisenhüttenstadt KG, Eisenhüttenstadt
83.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Cottbus KG, Cottbus
84.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Wolmirstedt KG, Wolmirstedt
85.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Wernigerode KG, Wernigerode
86.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Arnstadt KG, Arnstadt
87.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Jessen KG, Jessen (Elster)
88.	ETL Schmidt & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Leipzig KG, Leipzig
89.	ETL Hoffmann & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Frankfurt (Oder) KG, Frankfurt (Oder)
90.	ETL Hoffmann & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Erfurt KG, Erfurt
91.	ETL Hoffmann & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Weimar KG, Weimar
92.	ETL Hoffmann & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Panketal KG, Panketal
93.	ETL Mayer & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Cottbus KG, Cottbus
94.	ETL Bernert & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Halle KG, Halle (Saale)
95.	ETL Bernert & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Gera KG, Gera
96.	ETL Küpper & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Berlin-Mahlsdorf KG, Berlin
97.	ETL Küpper & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Leipzig KG, Leipzig
98.	ETL Küpper & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Berlin KG, Berlin
99.	ETL Küpper & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Potsdam KG, Potsdam
100.	ETL RUB GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Berlin KG, Berlin
101.	ETL RUB GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Schwerin KG, Schwerin
102.	ETL RUB GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Güstrow KG, Güstrow
103.	ETL RUB GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Nordhausen KG, Nordhausen
104.	ETL RUB GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Cottbus KG, Cottbus
105.	ETL RUB GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Niesky KG, Niesky
106.	ETL RUB GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Merseburg KG, Merseburg
107.	ETL RUB GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Bernau KG , Bernau bei Berlin
108.	ETL RUB GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Dahme/Mark KG, Dahme/Mark
109.	ETL RUB GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Lutherstadt Wittenberg KG, Lutherstadt Wittenberg
110.	ETL RUB-DV GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Eisenach KG, Eisenach
111.	ETL HOS GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Stralsund KG, Stralsund
112.	ETL HOS GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Bitterfeld-Wolfen KG, Bitterfeld-Wolfen
113.	ETL HOS GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Chemnitz KG, Chemnitz
114.	ETL HOS GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Freiberg KG, Freiberg
115.	ETL HOS GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Weida KG, Weida
116.	ETL Fuchs & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Schwerin KG, Schwerin
117.	ETL Fuchs & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Halle KG, Halle (Saale)
118.	ETL Fuchs & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Artern KG, Artern /Unstrut
119.	ETL Fuchs & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Sangerhausen KG, Sangerhausen
120.	ETL Fuchs & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Sömmerda KG, Sömmerda
121.	ETL Fuchs & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Havelberg KG, Havelberg
122.	ETL Fuchs & Partner GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Mühlhausen/Thüringen KG, Mühlhausen/Thüringen
123.	ETL AS GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Berlin-Adlershof KG, Berlin
124.	ETL AS Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Hettstedt KG, Hettstedt
125.	ETL AS Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Halle KG, Halle (Saale)
126.	ETL ADVITAX GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Dresden KG, Dresden
127.	ETL ADVISION GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Neubrandenburg KG, Neubrandenburg
128.	ETL ADVITAX Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Lutherstadt Wittenberg KG, Lutherstadt Wittenberg
129.	ETL ADVISION GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Greifswald und Grimmen KG, Greifswald
130.	ETL ADVITAX GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Halle KG, Halle (Saale)
131.	ETL ADVITAX GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Saalfeld KG , Saalfeld/Saale
132.	ETL ADVITAX Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Dessau-Roßlau KG, Dessau-Roßlau
133.	ETL ADVITAX Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Bernburg (Saale) KG, Bernburg (Saale)
134.	ETL ADVITAX Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Bernau KG, Bernau bei Berlin
135.	ETL Advision GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Gera KG, Gera
136.	ETL ADVITAX Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Hettstedt KG, Hettstedt
137.	ETL ADVITAX Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Magdeburg KG, Magdeburg
138.	ETL ADVITAX GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Merseburg KG, Merseburg
139.	ETL ADVITAX GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Eisenach KG, Eisenach
140.	ETL Advision GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Radeberg KG, Radeberg
141.	ETL ADMEDIO Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Berlin KG, Berlin
142.	ETL ADVISION GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Weißwasser KG, Weißwasser/O.L.
143.	ETL ADMEDIO GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Berlin-Adlershof KG, Berlin
144.	ETL ADVISION Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Cottbus KG, Cottbus
145.	ETL ADMEDIO Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Lutherstadt Wittenberg KG, Lutherstadt Wittenberg
146.	ETL ADMEDIO Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Magdeburg KG, Magdeburg
147.	ETL ADMEDIO Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Angermünde KG, Angermünde
148.	ETL ADMEDIO Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Borna KG, Borna
149.	ETL ADMEDIO Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Köthen (Anhalt) KG, Köthen (Anhalt)
150.	ADVISITAX Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Berlin-Mahlsdorf KG, Berlin
151.	ETL ADVISITAX Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. Cottbus KG, Cottbus
152.	ETL ADVISION GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Schwerin KG, Schwerin
153.	ETL ADVISION GmbH Steuerberatungsgesellschaft & Co. Fürstenwalde KG, Fürstenwalde /Spree

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2022

	2022	2021
	TEUR	TEUR
Konzernjahresergebnis	47.821	35.782
+ Ergebnisanteile von stillen Gesellschaftern und anderen Gesellschaftern	61.409	50.058
Konzernjahresergebnis vor Ergebnisanteilen stiller Gesellschafter und anderer Gesellschafter	109.230	85.840
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	63.123	59.855
-/+ Gewinn-/Verlustanteile aus assoziierten Unternehmen	-4.482	-4.607
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	19.291	9.436
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	5.751	4.278
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-817	-3.306
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, Forderungen sowie anderer Aktiva	-77.897	-27.290
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten sowie anderer Passiva	28.329	17.394
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	15.481	11.533
Beteiligungserträge	-4.691	-4.923
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	60.103	54.980
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-27.227	-26.941
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	186.194	176.249
+ Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögensgegenständen und Sachanlagen	2.632	2.426
+ Einzahlungen aus Abgängen von Finanzanlagevermögen	11.931	8.664
- Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen	-36.470	-28.401
- Auszahlungen für Investitionen in Finanzanlagen	-11.877	-3.751
+ Einzahlungen aus der Veräußerung von konsolidierten Unternehmen	6.049	491
- Auszahlungen für Zugänge aus Unternehmenserwerben	-141.278	-135.549
+ Erhaltene Zinsen	4.552	4.146
+ Erhaltene Gewinnausschüttungen	7.271	8.138
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-157.190	-143.836
Auszahlungen an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-30.000	-20.000
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	163	1.029
- Auszahlungen an stille Gesellschafter und Minderheitsgesellschafter	-49.650	-35.320
+ Einzahlungen aus Einlagen stiller Gesellschafter	-60	0
+ Einzahlungen aus der Ausgabe von Schuldverschreibungen	15.935	14.418
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten	119.507	169.180
Auszahlungen für die Tilgung von Finanzkrediten	-57.640	-111.223
-/+ Auszahlungen/Einzahlungen für Aufstockungen von Anteilen an konsolidierten Unternehmen	-6.308	-8.059
- Gezahlte Zinsen	-17.481	-13.662
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-25.534	-3.637
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	3.470	28.776
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	1.134	3.054
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	6.312	27.382
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	137.616	78.404
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	148.532	137.616
Zusammensetzung Finanzmittelfonds am Ende der Periode
Flüssige Mittel	155.868	144.244
Kontokorrentverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-7.336	-6.628
	148.532	137.616

Konzerneigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2022

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Genussrechtskapital	Kapital stiller Gesellschafter	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand zum 31.12.2020	18.559	7.000	15.354	6.716	2.953
Änderungen Konsolidierungskreis und übrige Änderungen
Veränderungen im Konsolidierungskreis	0	0	0	0	0
Auf- und Abstockungen	0	0	0	-2.685	-28
Erfolgswirksame Veränderungen des Eigenkapitals
Konzernjahresergebnis	0	0	0	0	0
Erfolgsneutrale Veränderungen des Eigenkapitals
Kapitalerhöhung	0	0	0	0	0
Währungsumrechnungen	0	0	0	0	0
Verrechnung technische Unterschiedsbeträge	0	0	0	0	72
Umgliederung	0	0	0	0	9
Ergebnisverwendung 2021
Gewinnausschüttungen	0	0	0	0	0
Stand zum 31.12.2021	18.559	7.000	15.354	4.031	3.006
Änderungen Konsolidierungskreis und übrige Änderungen
Veränderungen im Konsolidierungskreis	0	0	0	0	0
Auf- und Abstockungen	0	0	0	-586	0
Erfolgswirksame Veränderungen des Eigenkapitals
Konzernjahresergebnis	0	0	0	0	0
Erfolgsneutrale Veränderungen des Eigenkapitals
Kapitalerhöhung	909	0	-4.615	3.706	0
Einstellung in Rücklagen	0	0	0	0	91
Währungsumrechnungen	0	0	0	0	0
Verrechnung technische Unterschiedsbeträge	0	0	0	0	-1
Umgliederung	0	0	0	0	0
Ergebnisverwendung 2022
Gewinnausschüttungen	0	0	0	0	0
Stand zum 31.12.2022	19.468	7.000	10.739	7.151	3.096

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Konzernbilanzverlust	Summe
	TEUR	TEUR	TEUR
Stand zum 31.12.2020	-1.329	-15.754	33.499
Änderungen Konsolidierungskreis und übrige Änderungen
Veränderungen im Konsolidierungskreis	0	0	0
Auf- und Abstockungen	0	-4.897	-7.610
Erfolgswirksame Veränderungen des Eigenkapitals
Konzernjahresergebnis	0	35.782	35.782
Erfolgsneutrale Veränderungen des Eigenkapitals
Kapitalerhöhung	0	0	0
Währungsumrechnungen	2.160	0	2.160
Verrechnung technische Unterschiedsbeträge	0	-10.828	-10.756
Umgliederung	0	-9	0
Ergebnisverwendung 2021
Gewinnausschüttungen	0	-20.000	-20.000
Stand zum 31.12.2021	831	-15.706	33.075
Änderungen Konsolidierungskreis und übrige Änderungen
Veränderungen im Konsolidierungskreis	0	0	0
Auf- und Abstockungen	0	-4.982	-5.568
Erfolgswirksame Veränderungen des Eigenkapitals
Konzernjahresergebnis	0	47.821	47.821
Erfolgsneutrale Veränderungen des Eigenkapitals
Kapitalerhöhung	0	-2	-2
Einstellung in Rücklagen	0	-91	0
Währungsumrechnungen	-2.271	0	-2.271
Verrechnung technische Unterschiedsbeträge	0	-394	-395
Umgliederung	0	0	0
Ergebnisverwendung 2022
Gewinnausschüttungen	0	-30.000	-30.000
Stand zum 31.12.2022	-1.440	-3.354	42.660

	Nicht beherrschende Anteile
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Verlust/Gewinn	Summe
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand zum 31.12.2020	6.559	-118	-2.011	4.430
Änderungen Konsolidierungskreis und übrige Änderungen
Veränderungen im Konsolidierungskreis	13.844	0	0	13.844
Auf- und Abstockungen	-503	0	0	-503
Erfolgswirksame Veränderungen des Eigenkapitals
Konzernjahresergebnis	0	0	28.702	28.702
Erfolgsneutrale Veränderungen des Eigenkapitals
Kapitalerhöhung	1.029	0	0	1.029
Währungsumrechnungen	0	78	0	78
Verrechnung technische Unterschiedsbeträge	27	0	0	27
Umgliederung	-52	0	0	-52
Ergebnisverwendung 2021
Gewinnausschüttungen	0	0	-21.351	-21.351
Stand zum 31.12.2021	20.904	-40	5.340	26.204
Änderungen Konsolidierungskreis und übrige Änderungen
Veränderungen im Konsolidierungskreis	3.283	0	0	3.283
Auf- und Abstockungen	-746	0	0	-746
Erfolgswirksame Veränderungen des Eigenkapitals
Konzernjahresergebnis	0	0	47.007	47.007
Erfolgsneutrale Veränderungen des Eigenkapitals
Kapitalerhöhung	163	0	0	163
Einstellung in Rücklagen
Währungsumrechnungen	0	-571	0	-571
Verrechnung technische Unterschiedsbeträge	0	0	0	0
Umgliederung	0	0	0	0
Ergebnisverwendung 2022
Gewinnausschüttungen	0	0	-34.659	-34.659
Stand zum 31.12.2022	23.604	-611	17.688	40.681


	Konzerneigenkapital
	TEUR
Stand zum 31.12.2020	37.929
Änderungen Konsolidierungskreis und übrige Änderungen
Veränderungen im Konsolidierungskreis	13.844
Auf- und Abstockungen	-8.113
Erfolgswirksame Veränderungen des Eigenkapitals
Konzernjahresergebnis	64.484
Erfolgsneutrale Veränderungen des Eigenkapitals
Kapitalerhöhung	1.029
Währungsumrechnungen	2.238
Verrechnung technische Unterschiedsbeträge	-10.729
Umgliederung	-52
Ergebnisverwendung 2021
Gewinnausschüttungen	-41.351
Stand zum 31.12.2021	59.279
Änderungen Konsolidierungskreis und übrige Änderungen
Veränderungen im Konsolidierungskreis	3.283
Auf- und Abstockungen	-6.314
Erfolgswirksame Veränderungen des Eigenkapitals
Konzernjahresergebnis	94.828
Erfolgsneutrale Veränderungen des Eigenkapitals
Kapitalerhöhung	161
Einstellung in Rücklagen
Währungsumrechnungen	-2.842
Verrechnung technische Unterschiedsbeträge	-395
Umgliederung	0
Ergebnisverwendung 2022
Gewinnausschüttungen	-64.659
Stand zum 31.12.2022	83.341

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Konzernabschlussprüfers

An die ETL AG Steuerberatungsgesellschaft, Essen:

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der ETL AG Steuerberatungsgesellschaft und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der ETL AG Steuerberatungsgesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Konzernabschlusses und Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Krefeld, den 14. Juli 2023

Treuhand- und Revisions-Aktiengesellschaft Niederrhein
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Siebing, Wirtschaftsprüfer

Uhl, Wirtschaftsprüfer

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 wurde am 7. September 2023 gebilligt.

Bericht des Aufsichtsrats über die Billigung des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2022

Der Aufsichtsrat hat sich im Geschäftsjahr 2022 gemäß den ihm nach Gesetz und Satzung auferlegten Aufgaben und Zuständigkeiten regelmäßig mit der Lage und der Entwicklung des Konzerns befasst. Den Mitgliedern des Aufsichtsrats wurde der Prüfungsbericht der Treuhand- und Revisions-Aktiengesellschaft Niederrhein Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft, Krefeld, über den in der Verantwortung des Vorstands aufgestellten Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 und Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022 zugestellt.

Der Abschlussprüfer hat den Konzernabschluss und Konzernlagebericht mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Dem Aufsichtsrat wurde vom Vorstand umfassend Auskunft zu Einzelfragen des Konzernabschlusses erteilt. Darüber hinaus hat der Vorstand den Aufsichtsrat ausführlich über die aktuelle Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Situation des Konzerns informiert.

Der Aufsichtsrat stimmte den Prüfungsergebnissen des Abschlussprüfers zu. Die Prüfung durch die Mitglieder des Aufsichtsrats ergab, dass die vorgelegten Unterlagen im Einklang mit früher vorgelegten Unterlagen, Nachweisen sowie Auskünften des Vorstands stehen. Nach abschließender Prüfung erklärte der Aufsichtsrat keine Einwendungen gegen den vom Vorstand aufgestellten Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 zu haben. Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 ist damit durch den Aufsichtsrat gebilligt.

Essen, den 07.09.2023

Für den Aufsichtsrat der ETL AG Steuerberatungsgesellschaft

Bernd Hollmann, Vorsitzender