ITF No. 1 Management GmbH

Nürnberg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

Bilanz

Aktiva
	31.12.2011 EUR	31.12.2010 EUR
A. Anlagevermögen	27.648,39	9.308,82
I. Finanzanlagen	27.648,39	9.308,82
B. Umlaufvermögen	45.559,08	11.782,17
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	17.706,79	10,91
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	27.852,29	11.771,26
Bilanzsumme, Summe Aktiva	73.207,47	21.090,99

Passiva
	31.12.2011 EUR	31.12.2010 EUR
A. Eigenkapital	59.163,59	11.782,17
I. gezeichnetes Kapital	100.000,00	25.000,00
1. nicht eingeforderte ausstehende Einlagen	-50.000,00	-12.450,00
2. eingefordertes Kapital	50.000,00	12.550,00
II. Kapitalrücklage	10.000,00	0,00
III. Verlustvortrag	767,83	-105,26
IV. Jahresfehlbetrag	68,58	873,09
B. Verbindlichkeiten	14.043,88	9.308,82
Bilanzsumme, Summe Passiva	73.207,47	21.090,99

Anhang

für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011

A. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM JAHRESABSCHLUSS

1. Grundsätzliche Angaben

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs über die Rechnungslegung von Kapitalgesellschaften, den ergänzenden Vorschriften
des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung sowie den Regelungen des Gesellschaftsvertrags aufgestellt.

Auf die Rechnungslegung der Gesellschaft finden die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB Anwendung.

Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der generellen Ansatzvorschriften der §§ 246 -
251 HGB sowie unter Berücksichtigung der besonderen Ansatzvorschriften für Kapitalgesellschaften, §§ 268-274a, 276-278 HGB, und unter Beachtung der generellen Bewertungsvorschriften
der §§ 252-256 HGB sowie unter Berücksichtigung der besonderen Bewertungsvorschriften für Kapitalgesellschaften §§ 279-283 HGB, erstellt.

Von den größenabhängigen Erleichterungen gemäß § 288 Abs. 1 HGB wurde Gebrauch gemacht.

B. ANGABEN ZU BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZEN

1. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1.1 Bilanzierungsmethoden
Die Ansatzwahlrechte wurden gegenüber dem Vorjahr unverändert ausgeübt.

1.2 Bewertungsmethoden
Die Bewertungsmethoden wurden gegenüber dem Vorjahr unverändert angewandt.
Im Einzelnen erfolgte die Bewertung wie folgt:

ANLAGEVERMÖGEN

Finanzanlagen
Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Beteiligungen sind mit den Anschaffungskosten angesetzt.

Die Beteiligung an der Istitutional Timber Fund No.1 GmbH & Co. KG stellt sich wie folgt dar:

Beteiligung: Institutional Timber Fund No. 1 GmbH & Co. KG, Grünwald

Anteil in %: 100,00

Anteil in EUR: 10.000,00

Eigenkapital 30.09.2011 EUR: (5.114,45)

Jahresergebnis 30.09.2011 EUR: (11.638,04)

Das Geschäftsjahr 2011 der Institutional Timber Fund No. 1 GmbH & Co. KG, Grünwald, ist ein Rumpfgeschäftsjahr vom 01.01.2011 bis 30.09.2011.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 20.06.2011 wurden die bislang in USD geführten Kapitalkonten
der Institutional Timber Fund No. 1 GmbH & Co. KG, Grünwald, auf EUR umgestellt.
Es wurde der Euro-Referenzkurs der Europäischen Zentralbank vom 20.06.2011
(1 USD = 0,7025 EUR) zugrunde gelegt. Anschließend hat die ITF No. 1 Management
GmbH die Pflichteinlage um 1.570,07 EUR auf 10,000 EUR erhöht.

Die Entwicklung des Buchwertes der Beteiligung stellt sich wie folgt dar:

Beteiligung: Institutional Timber Fund No. 1 GmbH & Co. KG, Grünwald

Buchwert 01.01.2011 EUR: 9.308,82

Zugänge Geschäftsjahr EUR: 1.570,07

Wechselkursdifferenzen EUR: (878,89)

Buchwert 31.12.2011 EUR: 10.000,00

Darüber hinaus hat die Gesellschaft Einzahlungen in Höhe von 23.000,00 USD in das Kapitalkonto
II der Institutional Timber Fund No. 1 GmbH & Co. KG, Grünwald, geleistet. Die
Umrechnung auf EUR erfolgte mit dem jeweiligen Transaktionskurs
(13.000,00 USD mit 1 USD = 0,7398 EUR; 10.000,00 USD mit 1 USD = 0,7031 EUR).

Es besteht eine weitere Beteiligung an der ITF No.1 Beteiligungs GmbH & Co. KG i.H.v.
1.000,00 EUR.

UMLAUFVERMÖGEN

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis bestehtsind mit ihrem Nominalwert angesetzt. Forderungen in ausländischer Währung wurden mit dem Geldkurs am Entstehungstag bzw. mit dem niedrigeren Kurs am Bilanzstichtag
angesetzt.

Sonstige Vermögensgegenstände
sind mit ihren Nominalwerten, Zahlungsbeträgen oder Barwerten angesetzt.

Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks
sind zum Nennwert bewertet.

VERBINDLICHKEITEN

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber UNternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, Sonstige Verbindlichkeiten
sind zu Erfüllungsbeträgen angesetzt.

C. SONSTIGE ANGABEN

1. Haftungsverhältnisse
Haftungsverhältnisse im Sinne des § 268 Abs. 7 i.V. mit § 251 HGB bestehen nicht.

2. Gesellschaftsorgane

Geschäftsführung

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Berichtsjahr

bis zum 30.06.2011:
Herr Steffen Kurt Holderer
Herr Dr. Klaus Wolf
Herr Stefan Ziegler

ab dem 30.06.2011:
Herr Raimund Zähres (Diplom-Kaufmann)
Frau Ute Eller (Diplom-Jurist)

Die Geschäftsführer haben Einzelvertretungsbefugnis.

D. UNTERSCHRIFT GEMÄSS § 245 HGB

ITF No. 1 Management GmbH,
Nürnberg

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011

Nürnberg, 28. September 2012

Raimund Zähres

Ute Eller

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 03.10.2012 festgestellt.