Grey Labelz GmbH

Potsdam

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Bilanz zum 31. Dezember 2020

AKTIVA

	31.12.2020		31.12.2019
	EUR	EUR	EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4,00		4,00
		4,00	4,00
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	26.978,00		34.712,00
2. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.690,75		0,00
		28.668,75	34.712,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.659,51		1.659,51
2. Beteiligungen	1,00		500,00
		1.660,51	2.159,51
		30.333,26	36.875,51
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Fertige Erzeugnisse und Waren	250.764,28		2.161.937,31
2. Geleistete Anzahlungen	329.628,12		208.372,55
		580.392,40	2.370.309,86
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.176.322,76		3.419.201,02
2. Sonstige Vermögensgegenstände	4.190.282,42		1.217.239,75
davon gegen Gesellschafter EUR 270.358,59 (Vj. EUR 259.618,01)
		7.366.605,18	4.636.440,77
III. Wertpapiere		188,70	188,70
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		51.874,34	7.271,05
		7.999.060,62	7.014.210,38
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		2.725,04	12.181,57
		8.032.118,92	7.063.267,46

PASSIVA

		31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR	EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25.000,00
II. Kapitalrücklage	100.000,00		100.000,00
III. Gewinnvortrag	298.106,30		987.099,55
IV. Jahresüberschuss (Vj. Jahresfehlbetrag)	131.394,53		-688.993,25
		554.500,83	423.106,30
B. RÜCKSTELLUNGEN
Sonstige Rückstellungen		156.957,71	130.191,74
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	2.800.221,21		3.069.985,96
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.057.055,19		1.670.430,26
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	426.616,04		637.113,03
4. Sonstige Verbindlichkeiten	2.036.767,94		1.132.440,17
davon aus Steuern EUR 762.970,875 (Vj. EUR 261.953,01)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 1.259,09 (Vj. EUR 859,86)
davon gegenüber Gesellschafter EUR 822.275,00 (Vj. EUR 2.832,45)		7.320.660,38	6.509.969,42
		8.032.118,92	7.063.267,46

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020		2019
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		22.599.343,18	12.783.386,11
2. Sonstige betriebliche Erträge		343.112,00	961.108,90
davon Erträge aus der Währungsumrechnung EUR 4.637,65 (Vj. EUR 11.551,41)
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und bezogene Waren	-20.243.168,08		-9.939.270,19
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-261.451,49		-431.211,89
		-20.504.619,57	-10.370.482,08
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-1.107.156,32		-1.255.158,10
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-179.367,74		-209.376,38
		-1.286.524,06	-1.464.534,48
5. Abschreibungen
auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-12.272,49	-58.324,82
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-773.352,18	-2.633.363,18
davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung EUR 5.688,49 (Vj. EUR 34.343,44)
7. Erträge aus Beteiligungen	0,00		313.332,00
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	58.034,45		29.350,47
9. Abschreibungen auf Finanzanlagen	-499,00		0,00
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-291.275,80		-240.105,99
11. Finanzergebnis		-233.740,35	102.576,48
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		0,00	-8.283,24
13. Ergebnis nach Steuern		131.946,53	-687.916,31
14. Sonstige Steuern		-552,00	-1.076,94
15. Jahresüberschuss (Vj. Jahresfehlbetrag)		131.394,53	-688.993,25

ANHANG zum Jahresabschluss zum 31.12.2020

Grey Labelz GmbH, Potsdam

A. Grundlegende Angaben zum Unternehmen und zur Bilanzierung

Registerdaten zum Unternehmen, Gliederung, Vorjahresbeträge

Die Gesellschaft mit Sitz in Potsdam (Jägerstraße 36, 14467 Potsdam), eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichtes Potsdam, HRB 25668, weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer mittelgroßen Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 2 HGB auf.

Der Jahresabschluss für das Wirtschaftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 wurde nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB unter Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für Kapitalgesellschaften (§§ 264 ff. HGB) sowie des GmbHG aufgestellt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) gegliedert.

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die zu Grunde gelegten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze wurden unverändert zum Vorjahr angewandt.

Das Anlagevermögen wird zu Anschaffungskosten einschließlich Nebenkosten oder Herstellungskosten (gemäß § 255 Abs. 2 bis 3 HGB) bilanziert.

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, vermindert um lineare Abschreibungen (bei einer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer von bis zu drei Jahren), bewertet. Selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden nicht aktiviert.

Die Sachanlagen wurden zu Anschaffungskosten bewertet und planmäßig abgeschrieben. Die Abschreibungen werden innerhalb der steuerrechtlich zugelassenen Zeiträume linear vorgenommen.

Steuerlich sogenannte geringwertige Wirtschaftsgüter werden im Zugangszeitpunkt sofort vollständig abgeschrieben.

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Anteile an verbundenen Unternehmen und die Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten zuzüglich den Anschaffungsnebenkosten, bei voraussichtlich dauernder Wertminderung abzüglich außerplanmäßiger Abschreibungen, bilanziert.

Die fertigen Erzeugnisse und Waren wurden mit den Anschaffungskosten bewertet, sofern nicht nach § 253 Abs. 4 HGB, um noch anfallende Aufwendungen geminderte Verkaufswerte anzusetzen sind.

Bei den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen werden erkennbare Einzelrisiken durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Dem allgemeinen Kreditrisiko bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird zusätzlich durch eine ausreichend bemessene Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Kassenbestände und Bankguthaben werden jeweils zum Nennwert angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten werden nach den Vorschriften des § 250 HGB für Erträge und Aufwendungen gebildet, die zukünftigen Abrechnungszeiträumen zuzuordnen sind und mit den Nominalwerten angegeben.

Das gezeichnete Kapital entspricht § 5 des Gesellschaftsvertrages.

Steuerrückstellungen und sonstige Rückstellungen werden i. H. des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags passiviert. Bei Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden künftige Preis- und Kostensteigerungen i. H. der allgemeinen Inflationsrate berücksichtigt und eine Abzinsung auf den Bilanzstichtag vorgenommen. Als Abzinsungssätze werden die den Restlaufzeiten der Rückstellungen entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssätze der vergangenen sieben Geschäftsjahre verwendet, wie sie von der Deutschen Bundesbank gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung monatlich ermittelt und bekannt gegeben werden.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag passiviert.

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden zum jeweiligen Tageskurs eingebucht. Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung, deren Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt, werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. In anderen Fällen werden eventuelle Kursverluste am Bilanzstichtag berücksichtigt.

B. Weitere Angaben zur Bilanz

Entwicklung der Posten des Anlagevermögens

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist in der Übersicht "Entwicklung des Anlagevermögens" ersichtlich (Seite 5).

Angaben zu Finanzanlagen

Gesellschaft	Beteiligungsquote in %	Eigenkapital	Jahresergebnis
Grey Labelz Distribution Inc., New York	100,00	TUSD 690	TUSD -71
RG Omnichannel UG i. L., Potsdam	50,00	TEUR 0,5	TEUR 0,0

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände mit Fälligkeit innerhalb eines Jahres betragen 7.360 TEUR (Vj.: 4.636 TEUR). Die restlichen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Fälligkeit von 1 bis 5 Jahren und betreffen 7 TEUR (Vj. 7 TEUR).

Eigenkapital

Das Gezeichnete Kapital beträgt 25 TEUR und ist voll eingezahlt.

Die Kapitalrücklage beträgt 100 TEUR (Vj.: 100 TEUR).

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten Urlaubsrückstellungen und Rückstellung für Personalkosten (72 TEUR), Rückstellungen für Aufbewahrungskosten (3,4 TEUR), Rückstellungen für Rechtskosten (27,5 TEUR) und die Kosten der Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses (54,2 TEUR).

Eine Übersicht über die Laufzeit der Verbindlichkeiten ist nachfolgend dargestellt:

Verbindlichkeiten		Restlaufzeit
	Insgesamt	unter 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre	Durch Pfandrechte besichert
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Verbindlichkeiten gg. Kreditinstituten	2.800.221,21	2.800.221,21	0,00	0,00	2.800.221,21
	(3.069.985,96)	(3.069.985,96)	(0,00)	(0,00)	(3.069.985,96)
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistungen	2.057.055,19	2.057.055,19	0,00	0,00	0,00
	(1.670.430,26)	(1.670.430,26)	(0,00)	(0,00)	(0,00)
Verbindlichkeiten ggü. verbundenen Unternehmen	426.616,04	426.616,04	0,00	0,00	0,00
	(637.113,03)	(637.113,03)	(0,00)	(0,00)	(0,00)
Sonstige Verbindlichkeiten	2.036.767,94	2.032.062,94	0,00	4.705,00	0,00
	(1.132.440,17)	(1.129.815,17)	(0,00)	(2.625,00)	(0,00)
	7.320.660,38	7.315.955,38	0,00	4.705,00	2.800.221,21
	(6.509.969,42)	(6.507.344,42)	(0,00)	(2.625,00)	(3.069.985,96)

In Klammern angegebene Werte betreffen Vorjahreszahlen.

Der unter dem Posten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesene Betrag ist teilweise durch üblichen Eigentumsvorbehalt von Lieferanten besichert.

C. Weitere Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge im Zusammenhang mit dem Erhalt von Kurzarbeitergeld in Höhe von 31.757,98 EUR erfasst. Die Gesellschaft hat Zuschüsse aufgrund der Corona-Pandemie in Höhe von 30.000,00 EUR erfasst.

D. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstigen finanzielle Verpflichtungen in Höhe von 103.000,00 EUR bestehen im Zusammenhang mit Mietverträgen.

Sonstige Erläuterungs- und Angabepflichten

Haftungsverhältnisse bestehen zum Bilanzstichtag nicht.

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl von 2020 beträgt 26 (Vj. 43).

Die Gesellschaft wurde im Geschäftsjahr durch folgende Geschäftsführer vertreten:

	Herrn Nicholas Gräbert, Berlin
	Herrn Ian Shevack, Berlin

Auf die Angabe der Bezüge der Geschäftsführung wurde unter Anwendung von § 268 Abs. 4 HGB verzichtet. Die Geschäftsführer verfügten in 2020 über einen Dienstvertrag.

Ergebnisverwendung

Der Jahresüberschuss in Höhe von 131.394,53 EUR (Vj.- 688.993,25 EUR) wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Nachtragsbericht

Andauernde Einschränkungen aufgrund des Coronavirus könnten negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im Jahr 2021 haben. Wir verweisen in diesem Zusammenhang auf unsere Ausführungen im Lagebericht in den Kapiteln "Prognosebericht" und "Risiko- und Chancenbericht.

Potsdam, 30.11.2021

Nicholas Gräbert

Ian Shevack

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Vortrag zum 01.01.2020	Zugänge	Abgänge	Umbuchung	Stand zum 31.12.2020
	Euro	Euro	Euro	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	26.124,16	0,00	0,00	0,00	26.124,16
	26.124,16	0,00	0,00	0,00	26.124,16
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen; Betriebs- und Geschäftsausstattung	131.229,84	4.576,49	42.348,49	0,00	93.457,84
2. Anlagen im Bau	0,00	1.690,75	0,00	0,00	1.690,75
	131.229,84	6.267,24	42.348,49	0,00	95.148,59
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundene Unternehmen	1.659,51	0,00	0,00	0,00	1.659,51
2. Beteiligungen	500,00	0,00	0,00	0,00	500,00
	2.159,51	0,00	0,00	0,00	2.159,51
Anlagevermögen gesamt	159.513,51	6.267,24	42.348,49	0,00	123.432,26

	Abschreibungen
	Vortrag zum 01.01.2020	Abschreibungen lfd. Jahr	Abgänge	Stand zum 31.12.2020
	Euro	Euro	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	26.120,16	0,00	0,00	26.120,16
	26.120,16	0,00	0,00	26.120,16
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen; Betriebs- und Geschäftsausstattung	96.517,84	12.272,49	42.310,49	66.479,84
2. Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	96.517,84	12.272,49	42.310,49	66.479,84
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	499,00	0,00	499,00
	0,00	499,00	0,00	499,00
Anlagevermögen gesamt	122.638,00	12.771,49	42.310,49	93.099,00

	Restbuchwert
	31.12.2020	31.12.2019
	Euro	Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4,00	4,00
	4,00	4,00
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen; Betriebs- und Geschäftsausstattung	26.978,00	34.712,00
2. Anlagen im Bau	1.690,75	0,00
	28.668,75	34.712,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundene Unternehmen	1.659,51	1.659,51
2. Beteiligungen	1,00	500,00
	1.660,51	2.159,51
Anlagevermögen gesamt	30.333,26	36.875,51

Lagebericht 2020

1 Allgemeine Informationen

1.1 Tätigkeit der Grey Labelz GmbH

Die Grey Labelz GmbH, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, ist im Handelsregister des Amtsgerichts Potsdam unter HRB 25668 P eingetragen. Die Hauptverwaltung der Gesellschaft befindet sich in der Jägerstraße 36 in 14467 Potsdam, Deutschland. Die Gesellschaft wurde 2012 von Nicholas Gräbert und Ian Shevack gegründet.

Die Geschäftstätigkeit der Grey Labelz GmbH (nachfolgend: Grey Labelz) ist der internetbasierende Handel mit Textilien und sonstigen Waren im Konsumentenbereich. Die Vermietung von Wohnraum wurde im Geschäftsjahr 2019 ausgegliedert.

1.2 Geschäftstätigkeit

Das Unternehmen beliefert seine Kunden in verschiedenen Ländern auf drei Kontinenten. Die Grey Labelz ist hauptsächlich in Deutschland aber auch auf verschiedenen internationalen Märkten (Belgien, Bulgarien, Frankreich, Großbritannien, Italien, Kroatien, die Niederlande, Österreich, Polen, Rumänien, Spanien, die Tschechische Republik, Ungarn sowie Russland, Türkei und die USA) tätig.

In den meisten Ländern hat sich Grey Labelz als Unternehmen in der Branche etabliert und zu einer großen internationalen Einkaufsorganisation für Premium- und Luxusmarken entwickelt. Es werden agile Lösungen angeboten, die Partnern helfen, den Verkaufserfolg zu steigern und logistische Herausforderungen zu meistern.

Das Unternehmen vertraut auf sein einzigartiges Angebot, das zu einer sehr hohen Kundenloyalität führt. Die Kunden werden durch organische Maßnahmen wie PR, Social Media sowie Empfehlungen gewonnen. Alle Kunden erhalten wöchentlich einen neu gestalteten Newsletter.

Die konsequente Ausrichtung auf die Bedürfnisse der Kunden ist für Grey Labelz von strategischer Bedeutung. Das Produktportfolio von Grey Labelz umfasst Premium- und Luxusmarken sowie hochwertige Wohnungsausstattung und Inneneinrichtung. Des Weiteren können in enger Zusammenarbeit mit den Kunden Eigenmarken kreiert werden. Das interne Markenentwicklungsteam hilft den Kunden eine Strategie zu entwickeln, die Ihre Marke von der Konzeption bis zum Markt bringt. Die Grey Labelz personalisiert das Produkt nach Kundenwünschen und hilft bei der Entwicklung der Marke von der ersten Designidee bis zur Produktion.

Während sich Geschmack und Erwartungen der Kunden von Land zu Land unterscheiden, sind sich typische Grey Labelz-Kunden dennoch relativ ähnlich. Weltweit kooperiert Grey Labelz mit vielen Lieferanten, darunter sowohl exklusive und sehr bekannte wie auch junge und aufstrebende Marken. Das Produktangebot wird den immer steigenden Kundenansprüchen und den neuesten Markttrends entsprechend angepasst.

Der Salesbereich wird bei der Grey Labelz dezentral gesteuert. Jedes Salesteam betreut dabei eigene Lieferantenportfolien, um relevante Lieferanten aus diesen Portfolien kontinuierlich für andere lokale Märkte zu öffnen. Grey Labelz ermöglicht Lieferanten somit den sofortigen Zugang zu verschiedenen Märkten. Ein Erfolgsfaktor liegt darin, Ware der Lieferanten erst nach Kundenbestellung zu ordern und damit einerseits eine große Produktvielfalt zu attraktiven Preisen anzubieten, gleichzeitig aber auch Lagerbestände und damit verbundene Lager- und Kapitalkosten auf ein Minimum zu reduzieren.

Insgesamt bietet die Grey Labelz GmbH seinen Kunden ein inspirierendes und breit aufgestelltes Produktsortiment zu attraktiven Preisen. Daher sehen immer mehr Kunden Grey Labelz als einen bevorzugten Anbieter.

1.3 Strategie und Ziele

Grey Labelz ist ein Verkaufsunternehmen für Produkte und Inspiration für aktuelle sowie zukünftige Trends. Die Firma möchte seinen Kunden jederzeit ein sorgfältig ausgewähltes Portfolio an schönen Produkten zu attraktiven Preisen präsentieren. Das Unternehmen bietet seinen Kunden ein breites Spektrum an Produktkategorien an, wie hochwertige Modemarken, Taschen, Accessoires, Dekoration, Textilware, Beleuchtung aber auch Teppiche, Kunst sowie diverse weitere Produkte. Für beinahe alle Kategorien hat Grey Labelz selbst entworfene Label-Produkte im Angebot.

Das Kernziel von Grey Labelz ist zum einen, die Marktposition weiter auszubauen und für seine Kunden die primäre Anlaufstelle für den Großhandel und den Verkauf zu sein, zum anderen den Unternehmenswert zu steigern. Um dieses Ziel zu erreichen, konzentriert sich Grey Labelz primär auf den Ausbau der Marktanteile in den bestehenden Märkten, den direkten Kontakt mit der jeweiligen Marke zu etablieren sowie das Erreichen der Profitabilität. Das Unternehmen prüft dennoch selektiv die Möglichkeit, neue Märkte zu erschließen.

Für eine überlegene Kundenakquise, um Umsatz und Marktanteile zu steigern, setzt Grey Labelz auf ein Wachstum der aktiven Kundenbasis. Um die Wachstumsziele erreichen zu können, sollen einerseits durch interessante, professionell aufbereitete Inhalte bestehende Kunden gehalten werden, sodass sie weiterhin regelmäßig die angebotenen Produkte bestellen. Andererseits wird in die Gewinnung neuer Kunden über die organischen und kostenpflichtigen Marketingkanäle investiert. Grey Labelz-Kunden zeigen eine sehr hohe Loyalität. Enge Lieferantenbeziehungen durch das kontinuierlich wachsende internationale Lieferantennetzwerk und einen trendgetriebenen, dynamischen Sales-Prozess hat das proaktive Lieferantenmanagement im letzten Jahr noch mehr an Bedeutung gewonnen.

Da Grey Labelz sowohl die Qualität als auch das Design diverser Produkte steuern kann, werden die Produkte von den Kunden sehr geschätzt und das Angebot wird schrittweise weiter ausgebaut.

1.4 Umsetzung

Ein wichtiger Erfolgsfaktor ist der After-Sales-Service. Dieser ist so aufgebaut, dass es den Anforderungen eines Unternehmens mit internationalem Warenverkehr entspricht. Der Beschaffungsprozess ist in einer Vielzahl der Fälle so konzipiert, dass Produkte lokal eingekauft und von dort aus international verteilt werden. Weiterhin wird eine CRM-Software weiterentwickelt, welche auf die eigenen Bedürfnisse angepasste wird, um interne Prozesse zu optimieren und zu automatisieren.

Das Managementteam, die Kombination aus intensiver Datenanalyse sowie die kreativen Köpfe sind wesentliche Erfolgsfaktoren zur Erreichung der gesetzten Ziele.

Grey Labelz möchte für bestehende und potenzielle neue Mitarbeiter ein attraktives Arbeitsumfeld bieten. Seit der Gründung investiert die Firma daher erheblich in die Mitarbeiter und hat nun ein Team etabliert, das über die notwendigen fachlichen Kenntnisse verfügt, um jeden Tag sehr gute Leistung zu liefern.

1.5 Forschung und Entwicklung

Für ein Unternehmen wie Grey Labelz ist es von außerordentlich großer Bedeutung, ein internetbasierendes Datennetzwerk zu entwickeln. So will die Grey Labelz weiter in Software investieren und diese gezielt weiterentwickeln, um den wachsenden internen und externen Anforderungen aus dem operativen Geschäft gerecht zu werden. Dabei stellt der Ausbau der Software einen wichtigen Meilenstein dar. Als Grundlage hat die Grey Labelz bereits im Jahr 2016 in eine Software investiert, die die Zusammenarbeit mit den Lieferanten unterstützt und erleichtert. Daneben sind auch Funktionen integriert, die es ermöglichen, Analysen über Lieferanten, Kampagnen und Produkte durchzuführen. Die Software erleichtert zudem den Einsatz von Drop-Shipments, wodurch Grey Labelz in der Lage ist, schneller an die Kunden zu liefern.

1.6 Wirtschaftsbericht Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Grey Labelz bietet Produkte in mehreren Ländern an. Der Umsatz und die Profitabilität hängen von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung des entsprechenden Markts ab. Gesamtwirtschaftlich betrachtet hat sich Europa im Jahr 2020 wie folgt entwickelt: die Schätzung für das reale BIP Wachstum beträgt - 6,5 % (Vorjahr +1,3 %). In Deutschland, dem größten Markt in dem Grey Labelz aktiv ist, sank das reale BIP um -4,6 % (Vorjahr +0,6 %) und konnte somit den positiven Trend der letzten Jahre nicht fortsetzen.

Basierend auf vorläufigen Berechnungen des Statistischen Bundesamtes erzielte der deutsche Einzelhandel mit Textilien im Berichtsjahr nominal -0,1 % und real - 0,9 % weniger Umsatz als 2019.

Dennoch glaubt die Geschäftsführung an ein signifikantes Wachstumspotenzial, da der Online-Handel mit Bekleidung im Jahr 2020 um 14,6 % auf fast 16,34 Mrd. Euro gewachsen ist. Die Grey Labelz GmbH sieht sich gut vorbereitet, um die steigende Zahl an Möglichkeiten des Markts zu ergreifen.

1.7 Geschäftsverlauf

Vorrangiges Ziel für Grey Labelz im Jahr 2020 war es, weitere Grundlagen für zukünftiges Wachstum zu legen. Im Rückblick auf die Jahr 2018 und 2019 wurde dies voll erreicht. Im Wesentlichen hat sich die Grey Labelz GmbH 2020 auf den FIX Kauf von Ware an den B2B Kunden fokussiert sowie auf die Ausweitung des Sortiments. Seit Beginn der Coronaviruskrise im Jahr 2020 gab es keine negativen Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung.

Insgesamt entsprachen die Zahlen im Jahr 2020 der Prognose aus dem vorigen Jahr, da das Umsatzwachstum im Laufe des Jahres an Dynamik gewann. Die Geschäftsführung ist überzeugt, dass die zunehmende Stärkung der Marktposition in bestehenden Märkten, die hohe Kundenloyalität und die erfolgreiche Neukundengewinnung sowie das ausgeprägte Kostenbewusstsein und Effizienzsteigerungen ausschlaggebend für das Wachstum und die Steigerung der Profitabilität sind.

Im Fokus stehen bei Grey Labelz immer eine sorgfältige Produktauswahl. Die Geschäftsführung sieht darin einen der Schlüsselfaktoren, um sich von Wettbewerbern zu differenzieren und einen maßgeblichen Grund für die Treue der Kunden. Neben Kosteneinsparungen spiegelte sich dies auch in einer verbesserten Lieferqualität wider.

Die Geschäftsführung zieht weiterhin kurzfristige Profitabilität einer langfristigen strategischen Überlegung vor.

1.8 Wirtschaftslage der Grey Labelz GmbH

1.8.1 Ertragslage

	Geschäftsjahr	Vorjahr	Veränderung
	€	€	€	%
Gesamtleistung	22.942.455,18 €	13.744.495,01 €	9.197.960,17	67
Betriebsergebnis	365.686,88 €	-782.209,55 €	1.179.896,43	147
Zinsergebnis	-233.241,25 €	-210.755,52 €	-22.485,73	-11
Jahresergebnis	131.394,53 €	-688.993,25 €	820.387,78	119

Die Grey Labelz GmbH erwirtschaftete eine um ca. 67 % höhere Gesamtleistung. Die höheren Umsätze resultieren hauptsächlich auf der Konzentration von Fix-Käufen sowie der Ausweitung des Sortiments. Das Umsatzwachstum entwickelt sich gegenläufig zum Branchenwachstumstrend in der Textilbranche. Die Entwicklung des Betriebsergebnis resultiert im Wesentlichen aus Sondereffekten aus den Vorjahren.

Das negative Zinsergebnis, welches insbesondere die Bankzinsen enthält, ist um T€ 22 gesunken. Der Sondereffekt aus dem Vorjahr zeigt sich auch in der Entwicklung des Jahresüberschusses von T€ -689 im Jahr 2019 auf T€ 131 im Jahr 2020.

1.8.2 Finanzlage

Die Eigenkapitalquote in Höhe von 7 % ist im Vergleich zum Vorjahr nahezu konstant und liegt weiterhin unter dem Branchendurchschnitt. Mit den Zahlungsmittelzuflüssen aus der operativen Geschäftstätigkeit sowie aus den Kreditlinien können die notwendigen Investitionen finanziert und Zahlungen an Kapitalgeber bedient werden.

Die Finanzschulden haben sich im Wesentlichen durch die Aufnahme eines Darlehens bei einem Gesellschafter in Höhe von T€ 822 erhöht. Die Gesellschaft hat im Berichtsjahr Verbindlichkeiten gegenüber den Banken um T€ 270 sowie Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen um T€ 210 abgebaut.

1.8.3 Vermögenslage

wesentliche Bilanzposten	Geschäftsjahr	Vorjahr	Veränderung
	€	€	€	%
Aktiva
Anlagevermögen	30.333,26	36.875,51	-6.542,25	-18
Umlaufvermögen	7.946.997,58	7.006.750,63	920.246,95	13
liquide Mittel	51.874,34	7.271,05	44.603,29	>100
Passiva
Eigenkapital	554.500,83	423.106,30	131.394,53	31
Verbindlichkeiten	7.320.660,38	6.509.969,42	810.690,96	12
Bilanzsumme	8.032.118,92	7.063.267,46	968.851,46	14

Das Anlagevermögen hat sich im Vergleich zum Vorjahr um T€ 6 verringert.

Das Umlaufvermögen ist um 13 % gestiegen. Dies begründet sich insbesondere durch den Anstieg der sonstigen Forderungen aus Darlehen. Gegenläufig hierzu haben sich die Vorräte sowie die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verringert.

Das Eigenkapital beläuft sich zum Ende des Geschäftsjahrs auf T€ 555. Die Eigenkapitalquote liegt bei 6,9 % und somit unterhalb der Größenordnung vergleichbarer Unternehmen der Branche.

Die Verbindlichkeiten sind um 12 % angestiegen, was im Wesentlichen aus dem Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten resultiert. Im Geschäftsjahr wurde eine kurzfristige Verbindlichkeit gegenüber einem Gesellschafter in Höhe von T€ 822 aufgenommen. Die vorhandenen Kontokorrentlinien wurden, wie bereits im Vorjahr, nicht vollständig beansprucht.

Unsere Gesellschaft hat im Geschäftsjahr eine über die Planansätze hinaus positive Entwicklung genommen.

2 Risiko- und Chancenbericht

Grey Labelz ist sich bewusst, dass Risiken ein integraler und unvermeidbarer Bestandteil des eigenen Geschäfts sind. Risiken werden bei Grey Labelz gleichermaßen als Gefahr, aber auch als Chance gesehen. Das Unternehmen pflegt eine risikobewusste Unternehmenskultur, die sich auf alle Entscheidungen auswirkt. Der Risiko- und Chancenbericht beschreibt die wichtigsten Risiken und Chancen des Unternehmens.

2.1 Risikomanagement

Grey Labelz strebt an, Risiken vorausschauend und effektiv zu erkennen und diesen angemessen entgegenzuwirken. Um diese Verpflichtung zu unterstützen, wird ein Risikomanagement angestrebt in sämtliche Geschäftsprozesse auf entsprechender Ebene integriert. Das Management trägt Verantwortung dafür, dass bekannte Risiken fortlaufend beobachtet und bewertet werden. Die regelmäßige Überwachung und das konsequente Management von Risiken ist ein wesentlicher Bestandteil in der Grey Labelz Unternehmensstrategie, die das Erreichen von strategischen Zielen und das nachhaltige Wachstum des Geschäfts sichern soll. Jedes Mitglied der Unternehmensführung ist verantwortlich für die Identifizierung und Beobachtung der Risiken ihrer Bereiche, für die Dokumentation und systematische Nachverfolgung dieser Risiken und letztlich für das Treffen passender Maßnahmen, um die potenziellen Auswirkungen einzudämmen. Alle Risiken werden regelmäßig zusammen mit den Entscheidungsträgern hinsichtlich Eintrittswahrscheinlichkeit und möglichem Schadensausmaß analysiert. Im nächsten Schritt werden Präventionsaufwand und mögliches Schadensausmaß gegenübergestellt und auf dieser Grundlage Maßnahmen zur Vermeidung oder Verminderung der Risiken getroffen. Die Unternehmensführung unterstützt aktiv den Risikomanagementprozess und kommuniziert die identifizierten Risiken regelmäßig an die eigenen Mitarbeiter. Alle Hierarchieebenen sind in das Risikomanagement eingebunden, sodass eine hohe Sensitivität der Mitarbeiter für Risiken vorhanden ist. Die Mitarbeiter sind aufgefordert, neu identifizierte Risiken, die Auswirkungen auf das Unternehmen haben könnten, unverzüglich zu kommunizieren.

2.2 Risikobericht

Wie jedes Unternehmen sieht sich Grey Labelz Risiken ausgesetzt, die den Erfolg des Unternehmens gefährden könnten. Diese Risiken lassen sich in finanzwirtschaftliche, strategische, operative und technologische Risiken untergliedern. Die wichtigsten Risiken, denen Grey Labelz im Geschäftsjahr 2019 ausgesetzt war, werden im folgenden Abschnitt dargelegt. Sie wurden nicht quantifiziert, da solch sehr ermessensbehaftete Zahlen aus der Sicht von Grey Labelz keinen Mehrwert zu qualitativen Einschätzungen bieten. Das Management ist sich bewusst, dass sich die Risikosituation laufend verändern kann und demzufolge Risiken, die derzeit in der Risikoanalyse keine oder nur eine untergeordnete Rolle spielen, in Zukunft negative Auswirkungen auf das Geschäft haben könnten. Das Management ist sich jedoch einig, dass für 2020 keine bestandsgefährdenden Risiken für die Gesellschaft existieren. Das Management sieht sich gut gerüstet und hat die notwendigen Maßnahmen ergriffen, um existierenden Risiken effektiv zu begegnen und deren mögliche Auswirkungen zu reduzieren.

2.2.1 Finanzwirtschaftliche Risiken Liquiditätsrisiko

Ein Hauptrisiko jedes Unternehmens besteht darin, nicht ausreichend liquide Mittel zur Erfüllung der laufenden Zahlungsverpflichtungen verfügbar zu haben. Das Liquiditätsrisiko ist bei verlustschreibenden Unternehmen höher zu bewerten, da sie mehr liquide Mittel benötigen als im Rahmen der Geschäftstätigkeit generiert werden.

Um das Liquiditätsrisiko zu minimieren, verfügt die Grey Labelz über eine Kreditversicherung. Diese ist ein globaler Anbieter von Kreditversicherungen, Bürgschaften, Inkassodienstleistungen und Wirtschaftsinformationen mit einem strategischen Präsenz in mehr als 50 Ländern. Die angebotenen Produkte schützen Unternehmen weltweit vor den Ausfallrisiken beim Verkauf von Waren und Dienstleistungen auf Kredit.

Zudem ist geplant zukünftig auf Grundlage detaillierter, monatlicher, rollierender Planung der Geschäftsentwicklung zukünftige Finanzierungsbedarfe zu kalkulieren. Die monatliche Liquiditätsplanung soll auch genutzt werden, um Marketing- und andere Investitionsausgaben verantwortungsvoll zu steuern. Die Geschäftsführung soll regelmäßig Berichte über die Investitionsvorhaben sowie die Zahlungsein-/-ausgänge informiert werden.

Zum Zeitpunkt der Einführung dieses Dokuments verfügte das Unternehmen nach Einschätzung und Planung des Managements über ausreichend liquide Mittel bzw. frei verfügbare Kreditlinien, um die Finanzierung der Gesellschaft sicherzustellen. Die Finanzierung der Tochter- und Schwestergesellschaften stellt eine der Hauptaufgaben der Gesellschaft dar. Die laufende Überwachung sowie die Umsetzung der strategischen Prioritäten stellen dabei sicher, dass die den Tochter- und Schwestergesellschaften als Fremd- oder Eigenkapital gewährten Mittel grundsätzlich dauerhaft als werthaltig angesehen werden können. Sofern Tochter- und Schwestergesellschaften sich dauerhaft unplanmäßig entwickeln würden, müssten die möglichen Maßnahmen und Konsequenzen künftig evaluiert werden. Dieses Risiko wird laufend überwacht. Zudem hat die Vergangenheit gezeigt, dass Grey Labelz in der Lage war, sowohl Eigenkapital als auch Fremdkapital am Markt zu beschaffen und sich dauerhaft zu finanzieren.

2.2.2 Fremdwährungsrisiko

Ein weiteres finanzwirtschaftliches Risiko für die meisten Unternehmen stellen Fremdwährungsrisiken dar. Auch wenn ein Großteil der Transaktionen im Konzern in Euro abgewickelt wird, führt der Präsenz in Ländern wie den USA und Polen zu einem Fremdwährungsrisiko durch beispielsweise US-Dollar und Polnischen Zloty. Zudem kauft Grey Labelz weltweit Waren ein, unter anderem von asiatischen und amerikanischen Händlern, die meist Rechnungen in US-Dollar stellen. Obwohl Grey Labelz diesem Risiko nicht aktiv durch Hedging begegnet, ermöglicht das Geschäftsmodell ein gewisses Level an natürlichem Hedging: Umsätze sowie Kosten werden größtenteils in den jeweils lokalen Währungen generiert. Damit kann ein Teil der Währungsrisiken abgesichert werden. Der Geschäftsführung ist jedoch bewusst, dass ein gewisses Restrisiko im Falle von Ungleichgewichten im Inter-Company-Handel bestehen bleibt.

2.2.3 Risiko als Eigen- und Fremdkapitalgeber der Tochter- und Schwestergesellschaften

An den Risiken ihrer Tochter- und Schwesterunternehmen partizipiert die Grey Labelz GmbH grundsätzlich direkt, so dass die Werthaltigkeit dieser Beteiligungen oder der Darlehen beeinflusst werden kann.

2.2.4 Strategische und operative Risiken Wettbewerb

In Zukunft können weitere Wettbewerber versuchen am Wachstum des Markts teilzuhaben und über einen ähnlichen Weg wie Grey Labelz die Kunden anzusprechen. Dadurch würde sich der Wettbewerb in den relevanten Märkten erhöhen, was ein Risiko darstellt. Im Vergleich zu neuen Marktteilnehmern ist Grey Labelz gut positioniert und verfügt über einen gewissen Wettbewerbsvorteil. Größe, Kunden, internationales Lieferantennetzwerk und Know-how der Mitarbeiter stellen starke Markt-Eintrittsbarrieren dar.

Der Erfolg von Grey Labelz ist zu einem wesentlichen Teil der Loyalität der Kunden zu verdanken. Unvorhergesehene intrinsische (z. B. negative Kundenerfahrung) und extrinsische (z. B. Veränderungen des verfügbaren Einkommens der Kunden) Faktoren können zur Abwanderung von Kunden führen. Grey Labelz begegnet diesen Risiken auf vielfältige Art und Weise, einerseits durch eine genaue Beobachtung des Verhaltens seiner Kunden, andererseits bietet das Unternehmen ständig neue Produkte an und tritt im Rahmen des Kundenservice in direkten Kundenkontakt.

Die zuverlässige und qualitativ einwandfreie Lieferung von Waren sorgt für hohe Kundenzufriedenheit und führt langfristig dazu, dass (Erst-)Kunden zu loyalen Wiederkäufern werden und Folgebestellungen auslösen. Verzögerte, stornierte oder defekte Lieferungen können das Vertrauen der Kunden nachhaltig negativ beeinträchtigen.

Verlust wichtiger Angestellter und Einstellung neuer Mitarbeiter

Zur Erreichung seiner Ziele muss sich Grey Labelz auf das Wissen, die Erfahrung und die Motivation seiner Angestellten in Schlüsselpositionen verlassen. Die Begeisterung und der Einsatz der Mitarbeiter sorgen dafür, dass Grey Labelz weiter expandieren und in Zukunft profitabel sein kann. Wichtige Angestellte könnten das Unternehmen verlassen und somit den Unternehmenserfolg negativ beeinflussen. Zudem sieht sich die Gesellschaft dem Risiko ausgesetzt, dass am Arbeitsmarkt keine ausreichende Zahl an qualifizierten Mitarbeitern zur Verfügung steht, oder es nicht gelingt, diese für einen Job bei Grey Labelz zu begeistern. Um die Attraktivität als Arbeitgeber zu steigern, bietet das Unternehmen zahlreiche Mitarbeitervergünstigungen sowie interne und externe Fortbildungen an.

Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

In den Geschäftsjahren 2019 und 2020 hat Grey Labelz keine Finanzinstrumente erworben, die signifikanten Risiken ausgesetzt sind. Das Unternehmen nutzt keine derivativen Finanzinstrumente zur Absicherung von Zahlungsströmen oder beizulegenden Zeitwerten.

2.3 Chancenbericht

Die Grey Labelz ist einer Vielzahl an Risiken ausgesetzt (siehe oben); gleichzeitig bestehen jedoch auch viele Chancen für das Unternehmen, die ein hohes Potenzial mit sich bringen. Diese bieten Grey Labelz nicht nur die Aussicht auf weiteres Wachstum, sondern auch die Möglichkeit, schneller profitabel zu werden und die Gewinnmarge anschließend zu steigern. Die Chancen können in Externe und Interne unterteilt. Zu den Externen zählen insbesondere Marktwachstum und Erschließung neuer Produktkategorien.

Verbesserte Margen

Eine weitere Chance für die Grey Labelz GmbH besteht in der Verbesserung der Margen. Ausgehend von der Situation, dass die Grey Labelz GmbH noch ein junges Unternehmen ist, welches kontinuierlich an den Strukturen arbeitet, geht die Geschäftsführung davon aus, Prozesse effizienter gestalten und damit höhere Margen erzielen zu können. Der richtige Produktmix ist wichtig und wird permanent hinterfragt, um die Kundenansprache und -zufriedenheit weiter zu verbessern und so attraktive Margen zu erhalten. Zugleich erwachsen aus einer intelligenten Preisfestsetzung weitere Chancen.

3 Prognosebericht

Die Geschäftsführung schätzt die Entwicklung der finanziellen und wirtschaftlichen Position von der Grey Labelz GmbH sowie das Marktumfeld im Geschäftsjahr 2021 insgesamt positiv ein. Nach einem guten ersten Quartal 2021 hat das Unternehmen im dritten Quartal wieder an Geschwindigkeit aufgenommen und konnte sich weiter am Markt etablieren.

Unter Berücksichtigung des gegenwärtig unsicheren wirtschaftlichen Umfeldes sind Prognosen mit Unsicherheiten verbunden. Die offene Dauer sowie der Umfang der Maßnahmen der Bundesregierung zur Pandemiebekämpfung machen es dabei schwierig, positive oder auch negative Auswirkungen auf den Geschäftsverlauf zuverlässig einzuschätzen.

Verlässliche Angaben zum Einfluss der anhaltenden Coronakrise sind zum Zeitpunkt der Aufstellung des Lageberichts quantitativ nicht möglich. Diese hängen von dem Ausmaß und der Dauer der Beeinträchtigungen durch das Virus und die darauffolgende wirtschaftliche Erholung ab. Wir gehen für die Folgejahre von einer Umsatzentwicklung in der Bandbreite von -25 % bis +10 % aus. Für das Geschäftsjahr 2021 gehen wir von einem Umsatzrückgang von -25% aus.

Die Ertragslage wird sich trotz der prognostizierten Umsatzentwicklung nicht wesentlich verändern. Dies ergibt sich durch effizienteren Waren- und Materialeinkauf.

Für das Unternehmensergebnis (T€ 131 im Geschäftsjahr) prognostizieren wir für das Geschäftsjahr 2021 eine Steigerung von ca. 300 %, wobei wir hierbei als wesentliche Annahme der Prognose von weiteren Corona-Maßnahmen im vierten Quartal 2021 und im ersten Quartal 2022 ausgehen.

Für die Jahre 2021 und 2022 plant die Grey Labelz GmbH weitere Verbesserungen. Um dies zu erreichen, setzt die Grey Labelz auf eine Ausweitung des Sortiments. Zudem setzt Grey Labelz auf die Einführung von neuen, attraktiven Marken in das Produktportfolio.

Die Geschäftsführung ist überzeugt, dass Grey Labelz die notwendigen operativen und finanziellen Ressourcen besitzt, um die für das Jahr 2021 und 2022 geplante Entwicklung zu erreichen.

Potsdam, 16.02.2022

Die Geschäftsführung

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Grey Labelz GmbH, Potsdam,

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Grey Labelz GmbH, Potsdam - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Grey Labelz GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Bestandsgefährdende Risiken

Ohne diese Beurteilung einzuschränken, weisen wir ergänzend darauf hin, dass die Fortführungsprognose von dem weiteren Bestand erhaltener Darlehen und Betriebsmittelkredite abhängig ist. Sollten bestehende Darlehen nicht verlängert werden, wäre der Fortbestand der Gesellschaft ungewiss.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben.

Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen.

Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Berlin, 24. Februar 2022

PANARES GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Wenning, Wirtschaftsprüfer