C.D. Wälzholz Beteiligungs GmbH

Hagen

Jahresabschluss zum 30.06.2007

Bilanz zum 30. Juni 2007

Aktiva

	30.06.2007	30.06.2006
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Finanzanlagen	17.342.822,82	14.400.735,10
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	3.426.777,68	1.678.611,08
II. Guthaben bei Kreditinstituten	4.971.212,17	7.776,70
	8.397.989,85	1.686.387,78
	25.740.812,67	16.087.122,88
Passiva
	30.06.2007	30.06.2006
	EUR	EUR
A. Eigenkapital	20.628.252,37	15.972.263,45
B. Rückstellungen	140.688,00	95.028,00
C. Verbindlichkeiten	4.971.872,30	19.831,43
	25.740.812,67	16.087.122,88

Anhang zum 30. Juni 2007

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss wurde auf der Grundlage der Gliederungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellt. Der Anhang enthält alle vom Gesetz geforderten Pflichtangaben für kleine Kapitalgesellschaften.

1. Gliederungsgrundsätze

Die Gliederung der Bilanz änderte sich nicht gegenüber dem Vorjahr. Die Gliederung der Bilanz entspricht § 266 HGB.

2. Bilanzierungsmethoden

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden.

Das Anlage- und Umlaufvermögen, das Eigenkapital und die Schulden sind in der Bilanz gesondert ausgewiesen und hinreichend aufgegliedert.

Rückstellungen wurden nur im Rahmen des § 249 HGB gebildet.

Haftungsverhältnisse im Sinne von § 251 HGB bestanden am Abschlussstichtag nicht.

3. Bewertungsmethoden

Die Wertansätze der Eröffnungsbilanz des Geschäftsjahres stimmten mit denen der Schlussbilanz des vorhergegangenen Geschäftsjahres überein. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen.

Die Vermögensgegenstände und Schulden wurden einzeln bewertet. Es ist vorsichtig bewertet worden, insbesondere sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt worden, selbst wenn diese erst zwischen dem Abschlussstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Gewinne sind nur berücksichtigt worden, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt worden.

Aktiva

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten ausgewiesen. Außerplanmäßige Abschreibungen wegen dauernder Wertminderung waren nicht erforderlich.

Die Forderungen gegen Konzernunternehmen und die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert angesetzt.

Passiva

Die Rückstellungen bestehen im Wesentlichen aus Steuerrückstellungen, Pensionsverpflichtungen und Kosten der internen Aufstellung und externen Prüfung des Jahresabschlusses. Die Pensionsrückstellungen wurden mit dem steuerlich höchst zulässigen Teilwert angesetzt, der nach versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelt wurde, wobei ein Rechnungszinsfuß von 6 % und die Richttafeln von 2005 G von Klaus Heubeck zugrundegelegt wurden.

Die Passivierung der Steuerrückstellungen und der sonstigen Rückstellungen erfolgt in Höhe der Beträge, mit denen die Gesellschaft wahrscheinlich in Anspruch genommen wird. Sie berücksichtigen nach den Erkenntnissen im Zeitpunkt der Bilanzerstellung alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Nominalwert bzw. mit ihrem höheren Rückzahlungsbetrag bewertet. Der Ausweis enthält nur Beträge mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

II. Sonstige Angaben

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr 2006/2007 die Herren

Dr.-Ing. Hans-Toni Junius, Dipl.-Wirtsch.-Ing.,

Vorsitzender der Geschäftsführung,

Dipl.-Volksw. Herbert Otten, und

Jörg Brodowski (Bilanzbuchhalter).

An die Geschäftsführer wurden in 2006/2007 keine Bezüge gezahlt.

Gegen die Gesellschafterin C.D. Wälzholz GmbH & Co. KG bestanden am 30. Juni 2007 Forderungen in Höhe von TEUR 3.084 (Vorjahr: TEUR 1.630).

Gemäß Gesellschafterbeschluss vom 09. Dezember 2005 wurde eine Kapitalerhöhung bei der C. D. Wälzholz International GmbH, Götzis, Österreich, beschlossen. Daraus ergibt sich für die Gesellschaft noch eine Einzahlungsverpflichtung gegenüber der C.D. Wälzholz International GmbH, Götzis, Österreich, in Höhe von TEUR 540.

Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss des Mutterunternehmens C.D. Wälzholz GmbH & Co. KG, Hagen (eingetragen im Handelsregister Hagen, HRA 1920), einbezogen.

III. Aufstellung des Anteilsbesitzes

Die C.D. Wälzholz Beteiligungs GmbH ist an den folgenden Gesellschaften beteiligt:

	Anteil am
	Kapital
Name, Sitz	%
1. Anteile an verbundenen Unternehmen unmittelbarer
a) Anteilsbesitz
C. D. Wälzholz International GmbH, Götzis, Österreich	100,0
C. D. Wälzholz-Kern-Liebers GmbH, Schramberg	65,0
b) mittelbarer Anteilsbesitz
C. D. Wälzholz-Centre de Services Bernier SAS, Thiers, Frankreich	100,0
C. D. Waelzholz Italia S.R.L., Mailand, Italien	100,0
CDW Service Center D & B Ltd., Cleveland, Ohio, USA	100,0
Wälzholz New Material Co. Ltd., Taicang, China	100,0
Taicang Wälzholz-Kern Liebers New Material Co., Ltd., Taicang, China	65,0
2. Beteiligungen
Brasmetal-Wälzholz S.A., Diadema Sao Paulo, Brasilien	49,0

Die Angabe des Eigenkapitals sowie des Ergebnisses des letzten Geschäftsjahres für die Beteiligungsgesellschaften werden gemäß § 286 Absatz 3 Nr. 2 HGB unterlassen.

Hagen, im September 2007

Die Geschäftsführung