Balfour Beatty Rail GmbH

München

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2012

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012

1. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

1.1. Allgemeines

Übersicht

Die Balfour Beatty Rail GmbH wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 14. September 2000 gegründet und hat den Bereich Bahnfahrwegsysteme der Daimler Chrysler Rail Systems GmbH (heute Bombardier) übernommen. Um die Bau- und Montagetätigkeiten zusammenzuführen wurde der Bereich Gleisanlagen aus der seit 2008 zum Konzern gehörenden Schwestergesellschaft Schreck-Mieves GmbH zum 1. Januar 2010 abgespalten und auf die Balfour Beatty Rail GmbH verschmolzen. Im Zuge dieser Zusammenführung wurden auch die Anteile der JumboTec auf die Balfour Beatty Rail GmbH übertragen.

Mit Wirkung zum 1. Januar 2012 wurde der Bereich Services, der aus der SchreckMieves GmbH abgespalten wurde, sowie die beiden Tochterunternehmen SM Grundstückverwaltung GmbH, Dortmund, und Unterstützungskasse der SchreckMieves GmbH Gesellschaft mit beschränkter Haftung auf die Balfour Beatty Rail GmbH verschmolzen. Die Auswirkungen der Verschmelzungen sind im Anhang unter Punkt 16 dargestellt. Es besteht insoweit eine eingeschränkte Vergleichbarkeit mit dem Vorjahr.

Der Gegenstand des Unternehmens beinhaltet seitdem die Entwicklung, Planung, Ausführung und Installation von Fahrleitungs-, Stromversorgungs- und Überwachungssysteme sowie die Planung, Erstellung und den Service von Transportwegen für den Schienennah- und Fernverkehr. Das Unternehmen erwirtschaftet seinen gesamten Umsatz in diesem Bereich.

Die Balfour Beatty Rail GmbH unterhält Betriebsstätten an folgenden inländischen Standorten: München (Hauptsitz), Offenbach, Frankfurt, Ettlingen, Essen, Berlin, Dresden, Leipzig, Dortmund, Braunschweig, Spremberg, Schwedt. Diese Betriebsstätten sind verantwortlich für das Geschäft in Deutschland in den Bereichen Fern-und Nahverkehr sowie Industriekunden. Ferner werden von den Standorten München und Offenbach Exportprojekte abgewickelt. Darüber hinaus hat die Firma Tochtergesellschaften in Deutschland, China, den Niederlanden und der Schweiz. Sie hält weiterhin Beteiligungen an zwei Firmen in China und der InoSig GmbH (gemeinsam mit der Bombardier Transportation Signal GmbH) mit Sitz in Berlin.

Geschäftstätigkeit

Die Balfour Beatty Rail GmbH ist in den folgenden Geschäftsfeldern aktiv:

•	Fahrleitung
•	Elektro- und Signaltechnik
•	Bahnstromversorgung
•	Großprojekte
•	Gleisbauprojekte (Instandsetzung, Neubauprojekte und Service)

1.2. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Allgemeine Entwicklung

Die konjunkturellen Rahmenbedingungen in Deutschland haben sich für die Branche in 2012 auf dem bestehenden Niveau stabilisiert. Im Jahr 2012 stieg das Bruttoinlandsprodukt in Deutschland um 0,7 %. Auch für das Jahr 2013 wird eine gedämpfte Steigerung zwischen 0,4 % und 0,6 % vorausgesagt.

Branchenentwicklung

Die Entwicklung in unserer Branche ist maßgeblich abhängig von der Investitionstätigkeit unseres Hauptkunden am inländischen Markt. Die Vergaben der DB AG mit ihren Tochtergesellschaften in der Netzinfrastruktur waren 2012 noch geprägt von den bereitgestellten Finanzmitteln des Konjunkturpaketes der Bundesregierung. Für die Folgejahre wird ausgehend von dem "Bedarfsplan Schiene" des Bundes und dessen Umsetzung mit einem konstanten Investitionsvolumen im Bereich Ausrüstung und Fahrwege und mit einem Rückgang im Bereich Signaltechnik im Inland gerechnet. Die laufenden Diskussionen über den Instandhaltungsrückstau und die daraus resultierenden Verkehrseinschränkungen lassen Hoffnung auf zusätzliche Investitionstätigkeiten zu.

Im Bereich des Exports gibt es zahlreiche Länder, die große Projekte zum Ausbau ihrer Schieneninfrastruktur planen, im Besonderen in Ost-Europa, der Türkei und im Mittleren Osten. Auch hier ist in Zukunft mit erhöhtem Investitionsvolumen zu rechnen, wobei aber die Investitionen in Eisenbahninfrastruktur bei den ost-europäischen Ländern aufgrund von Finanzierungsproblemen langsamer voranschreiten als erwartet.

Umsatzentwicklung und Geschäftsverlauf im Geschäftsjahr

Im Geschäftsjahr 2012 konnte ein Auftragseingang von 245 Mio. EUR (Vorjahr: 237 Mio. EUR) verbucht werden. Der Auftragseingang im Inland lag mit 227 Mio. EUR (Vorjahr: 220 Mio. EUR) ca. 15 % und im Bereich Export mit 18 Mio. EUR (Vorjahr: 17 Mio. EUR) ca. 26 % unter den Erwartungen.

Der Gesamtumsatz lag mit 303 Mio. EUR erheblich über dem Vorjahreswert (197 Mio. EUR). Im Wesentlichen führten die Umsätze bei einigen Großprojekten zu dieser Steigerung.

Die Umsatzverteilung nach In- und Ausland stellte sich wie folgt dar:

v v	2012
	TEUR
Umsatzerlöse Inland	229.550
Umsatzerlöse Ausland	72.971
	302.521

Der Auftragsbestand ist im Vergleich zum Vorjahresende (657 Mio. EUR) auf 580 Mio. EUR zurückgegangen. Dieser Auftragsbestand entspricht einem Abwicklungsvolumen von ca. 2 Geschäftsjahren. Die größten Projekte im Auftragsbestand sind die Projekte "Fetesti Constanta" (Rumänien) mit einem Volumen von 47,4 Mio. EUR, ESTW Kreiensen" mit einem Volumen von 43,9 Mio. EUR und "Dresden- Coswig" mit einem Volumen von € 31,6 Mio. EUR.

2. Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

2.1. Vermögenslage

Die Aktivseite der Bilanz ist durch das Umlaufvermögen, dessen Wert ca. 88 % der Bilanzsumme ausmacht, geprägt. Bedeutendste Position im Umlaufvermögen sind die noch nicht abgerechneten Auftragsbestände, die als unfertige Erzeugnisse/Leistungen ausgewiesen sind. Die unfertigen Erzeugnisse und Leistungen betragen zum Bilanzstichtag 345,3 Mio. EUR (Vorjahr: 359,9 Mio. EUR) und sind mit 332,0 Mio. EUR (Vorjahr: 354,7 Mio. EUR) über erhaltene Anzahlungen von Kunden gedeckt. Die weitere Finanzierung erfolgt über Cash-Pooling mit der BICC Holdings GmbH bzw. über Darlehen von der Gesellschafterin bzw. verbundenen Unternehmen. Freie Mittel werden über kurzfristige Darlehen an verbundene Unternehmen zur Verfügung gestellt oder bei Banken kurzfristig angelegt.

Das Anlagevermögen von insgesamt 69,3 Mio. EUR (Vorjahr: 75,6 Mio. EUR) ist im Wesentlichen durch Firmenwerte in Höhe von insgesamt 43,7 Mio. EUR (Vorjahr: 50,5 Mio. EUR) geprägt. Die voraussichtliche Restnutzungsdauer der Firmenwerte liegt bei sechs bzw. elf Jahren.

Die Geschäftsführung hat den Jahresabschluss unter der teilweisen Ergebnisverwendung aufgestellt und beschlossen, der Kapitalrücklage 95,0 Mio. EUR zu entnehmen. Entsprechend erfolgte eine Umgliederung von der Kapitalrücklage zum Bilanzgewinn. Es ist vorgesehen, nach einem entsprechenden Gesellschafterbeschluss die sich hieraus ergebende Auszahlungsverpflichtung gegenüber der Gesellschafterin mit den bestehenden Ansprüchen gegen die Gesellschafterin zu verrechnen. Dies wird zu einer entsprechenden Reduzierung des Eigenkapitals und der Bilanzsumme führen.

2.2. Finanzlage

Finanzierung

Mit Ausnahme der unfertigen Leistungen, die im Wesentlichen durch erhaltene Anzahlungen von Kunden gedeckt sind, ist die Gesellschaft eigenfinanziert. Langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen nur in geringem Umfang. Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit war negativ und betrug im Geschäftsjahr 2012 -12,0 Mio. EUR nach -2,2 Mio. EUR im Vorjahr.

Investitionen

Die Gesamtinvestitionen (inklusive immateriellen Vermögensgegenstände und Finanzanlagen) beliefen sich auf 5,0 Mio. EUR und lagen damit ca. 2 % über dem Vorjahresniveau. Die Zugänge betreffen die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände mit 0,6 Mio. EUR und die Investitionen in Sachanlagen mit 4,4 Mio. EUR. Bei den Sachanlagen wurde im Wesentlichen mit 3,3 Mio. EUR in Montage- und Gleisbaugeräte sowie Zweiwege-Bagger und 0,4 Mio. EUR in EDV-Ausrüstung investiert.

2.3. Ertragslage

Das Jahresergebnis vor Verlustausgleich im Berichtszeitraum beläuft sich auf -21,3 Mio. EUR (Vorjahr: -12,9 Mio. EUR). Darin enthalten ist ein Zinsergebnis in Höhe von -0,9 Mio. EUR.

Die Ertragslage ist durch den verschmolzenen Bereich Services mit Umsatzerlösen von 7,2 Mio. EUR, einem Materialaufwand von 3,0 Mio. EUR, Personalaufwendungen von 3,3 Mio. EUR sowie sonstigen betrieblichen Aufwendungen von 1,1 Mio. EUR beeinflusst. Insgesamt war das Ergebnis des Bereichs Services mit 0,1 Mio. EUR negativ.

Das Ergebnis wurde wie im Vorjahr durch Aufwendungen für die verlustfreie Bewertung beeinflusst. Neben einer Reihe kleinerer Projekte waren insbesondere für zwei größere Projekte Wertberichtigungen bzw. Drohverlustrückstellungen zu bilden. Diese zwei größeren Projekte haben das Jahresergebnis 2012 mit insgesamt 22,2 Mio. EUR belastetet.

Darüber hinaus enthält das Jahresergebnis Abschreibungen auf den Firmenwert i.H.v. 6,8 Mio. EUR. Dividenden aus Beteiligungen in Höhe von 1,6 Mio. EUR haben das Ergebnis positiv beeinflusst.

Der Jahresfehlbetrag wurde aufgrund des mit der BICC Holdings GmbH mit Sitz in München am 30. Oktober 2000 geschlossenen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags von der Muttergesellschaft übernommen.

3. Personal

Zum Bilanzstichtag waren 1.357 (Vorjahr: 1.321) Personen bei der Balfour Beatty Rail GmbH beschäftigt. Der Anstieg der Beschäftigten ist wesentlich durch die Übernahme der 60 Mitarbeiter aus dem Bereich Service begründet. Bei anteiligem Ansatz der Teilzeitbeschäftigten ergaben sich durchschnittlich 1.312 (Vorjahr: 1.294) Vollzeitbeschäftigte. Davon waren im gewerblichen Bereich 770 (Vorjahr: 775) Personen beschäftigt. Für 2013 wird mit einem leicht abnehmenden Personalstand gerechnet.

Das Unternehmen hatte zum Jahreswechsel 38 Auszubildende, davon werden 27 als Elektroniker für Betriebstechnik und 11 als Gleisanlagenbauer ausgebildet. Alle Auszubildenden, die im Berichtsjahr ihre Ausbildung abgeschlossen haben, konnten in ein Anstellungsverhältnis übernommen werden. Es ist geplant in 2013 und den Folgejahren vermehrt Auszubildende einzustellen sowie auch vermehrt Praktikanten-stellen und duale Studiengänge anzubieten.

Auf der Kostenseite betrugen die Personalaufwendungen 81,2 Mio. EUR nach 77,5 Mio. EUR im Vorjahr. Der Anstieg der Personalaufwendungen ist im Wesentlichen durch die Übernahme der Mitarbeiter aus dem Bereich Service begründet.

4. Nachtragsbericht

Herr Peter Hutchinson wurde im März 2013 als Geschäftsführer abberufen. Herr Dr. Michael Bernhardt wurde im März 2013 als Geschäftsführer der Gesellschaft bestellt.

In dem im März 2013 veröffentlichten Jahresabschluss des Jahres 2012 der Konzernobergesellschaft Balfour Beatty plc London, England, wurde dargelegt, dass entsprechend einer strategischen Neuausrichtung die Gesellschaften der Sparte Rail in Deutschland veräußert werden sollen. Die Gesellschaft Balfour Beatty Rail GmbH ist neben anderen Schwestergesellschaften davon betroffen.

Weitere wesentliche Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach dem Abschlussstichtag nicht eingetreten.

5. Risikobericht

5.1. Risikopolitik

Die Risikopolitik der Balfour Beatty Rail GmbH orientiert sich an dem Ziel, den Wert des Unternehmens stetig und nachhaltig zu steigern, die mittelfristigen finanziellen Ziele zu erreichen und den Fortbestand des Unternehmens langfristig zu sichern. Damit bildet sie einen wesentlichen Bestandteil der Unternehmenspolitik. Sie ist Teil der Corporate Governance und des Risk Management Systems der Muttergesellschaft, die hierzu Prozesse und Inhalte weltweit vorgibt.

5.2. Risikomanagement

Balfour Beatty Rail GmbH ist im Rahmen der unternehmerischen Tätigkeit einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt. Das Management von Risiken aus dem operativen Geschäft liegt dabei in erster Linie bei der Geschäftsführung der Gesellschaft. Balfour Beatty Rail GmbH ist in ein konzernweites Berichtswesen der Balfour plc eingebunden, das ein Controlling aller wirtschaftlich relevanten Eckdaten ermöglicht. Es wird durch eine ständige Verfolgung der Finanzströme und durch ein zentrales Konzern-Treasury ergänzt.

Darüber hinaus werden die unternehmerischen Chancen und Risiken in einem mehrstufigen, vom Konzern vorgegebenen Planungs-, Informations- und Kontrollprozess erfasst, analysiert und bewertet. Ein wichtiger Bestandteil dieses Prozesses sind die quartalsmäßige Besprechung und Beurteilung von allen Projekten, inklusive deren Kalkulationen bis hin zum Bauende und eine detaillierte Auflistung aller Chancen und Risiken.

Aufgrund der Einbindung in den Konzern des obersten Mutterunternehmens Balfour Beatty plc. basiert das konzernweite Berichtswesen auf den International Financial Reporting Standards (IFRS). Wesentlicher Unterschied zu den handelsrechtlichen Grundsätzen ist die Anwendung der "Percentage of Completion-Methode" bei der Umsatz- und Gewinnanerkennung. Entsprechend sind Planung und Controlling nicht an den handelsrechtlichen Grundsätzen orientiert, sondern es besteht ein Controlling-System, bei dem die finanziellen Ergebnisse jederzeit an Änderungen in der Kalkulation bis hin zum Bauende für alle Projekte angepasst werden.

5.3. Risikokategorien

5.3.1. Umfeldrisiken

Unser politisches, rechtliches sowie gesellschaftliches Umfeld unterliegt einem ständigen Wandel. Eine ausreichende Planungssicherheit für unsere zukünftigen Unternehmensaktivitäten erfordert stabile Rahmenbedingungen.

5.3.2. Geschäftliche Risiken

Risiken für die geplante Umsatz- und Ertragsentwicklung entstehen insbesondere durch den Hauptkunden Deutsche Bahn AG und dessen Fähigkeit, die vom Bund bereitgestellte Finanzierung für Erneuerung und Erweiterung des Netzes in konkrete Bauvorhaben umzusetzen. Die Umsatz- und Ertragsentwicklung ist dementsprechend beeinflusst durch die Infrastrukturfinanzierungsbeiträge des Bundes und im Bereich des öffentlichen Nahverkehrs durch die Investitionsmöglichkeiten der Gemeinden.

5.3.3. Preisrisiken

Durch die Weitergabe von Rohstoffpreis-, Energie- und Lohnsteigerungen durch unsere Lieferanten besteht das Risiko des Preisanstiegs für wesentliche von der Balfour Beatty Rail GmbH nachgefragte Lieferungen und Leistungen. So ist zum Beispiel der Preis für Fahrleitungen von der Kupferpreisentwicklung abhängig. Wir reagieren hierauf mit weiterentwickelten Beschaffungskonzepten.

5.3.4. Projektrisiken

Risiken können hier aus der Projektauswahl und der Projektabwicklung entstehen. Das oben genannte Risikomanagement- und Controllingsystem stellt sicher, dass Probleme in Projekten umgehend wahrgenommen werden und Gegenmaßnahmen eingeleitet werden können. Im Bereich der Projektarbeiten besteht weiterhin das Risiko der Durchsetzung und Realisierung von Vertrags- und Nachtragsansprüchen. Diesbezüglich wird ein umfangreiches Chancen-Management geführt. Eine enge Zusammenarbeit zwischen Projektmanagement, Vertragsmanagement und dem zentralen Dienst Recht und Vertragswesen sollen sicherstellen, dass Vertrags- und Nachtragsansprüche erfolgreich durchgesetzt werden.

5.3.5. Personalrisiken

Personalrisiken wie Fluktuation, Nachwuchsmangel oder fehlende Qualifikation, begegnen wir mit verschiedenen Maßnahmen der Personalentwicklung. Das Problem der fehlenden Fachkräfte ist erkannt. Über eigene Ausbildung, Kontakte zu ausgesuchten Hochschulen sowie umfangreiche Angebote zur Weiterbildung und Qualifizierung stellen wir sicher, hochqualifizierte Mitarbeiter sowohl zu gewinnen und an das Unternehmen zu binden. Es ist geplant in 2012 und den Folgejahren vermehrt Auszubildende einzustellen sowie auch vermehrt Praktikantenstellen und duale Studiengänge anzubieten.

5.3.6. Informationstechnische Risiken

Um zu gewährleisten, dass die Geschäftsprozesse sicher und effizient ablaufen, werden die IT-Systeme ständig überprüft und weiterentwickelt. Die Regelungen zur Informationssicherheit werden ebenfalls permanent den neuesten technischen Entwicklungen angepasst. Standardisierte IT-Strukturen und der Einsatz von Programmen führender Hersteller wie SAP, Arriba und Microsoft tragen zur Risikominimierung in der Informationstechnik bei. Für die Zukunft ist eine Erweiterung der SAP-Plattform auf zusätzliche Geschäftsprozesse geplant.

5.3.7. Liquiditätsrisiken

Das Treasury-Zentrum für den Balfour-Konzern ist in der Balfour plc. angesiedelt. Hierdurch wird sichergestellt, dass alle Balfour Beatty-Konzerngesellschaften zu optimalen Bedingungen Finanzmittel aufnehmen und anlegen können. Dies stellt auch sicher, dass kurzfristige Liquiditätsengpässe, so wie sie aus dem Projektgeschäft entstehen können, überbrückt werden. Die momentane Finanzlage ist so, dass die Balfour Beatty GmbH weitgehend als Anleger an der Konzernfinanzierung teilnimmt.

5.3.8. Währungsrisiken

Wesentliche Währungsrisiken bestehen aufgrund der überwiegenden EuroFakturierungen nicht. Eine Ausnahme stellt das Gotthard-Projekt dar, das in Schweizer Franken fakturiert wird. Das Währungsrisiko ist aber gering, da auch die Kosten weitgehend in Schweizer Franken anfallen. Wenn notwendig werden in Zusammenarbeit mit der Konzern-Treasury-Abteilung in London Währungssicherungsgeschäfte abgeschlossen.

5.3.9. Finanzinstrumente

Im Wesentlichen entstehen bei Balfour Beatty Rail GmbH finanzwirtschaftliche Risiken im Zusammenhang mit Kreditrisiken hinsichtlich Kunden und Lieferanten.

Die Gesellschaft begrenzt diese Risiken, indem regelmäßig hohe Anforderungen an die finanzielle Solidität der Kontrahenten gestellt werden. Die Außenstände werden dezentral laufend überwacht. Möglichen Ausfallrisiken wird durch Einzelwertberichtigungen und pauschalierten Wertberichtigungen Rechnung getragen. Das maximale Ausfallrisiko begrenzt sich auf Forderungen und Finanzanlagen und entspricht dem Bilanzansatz dieser Instrumente.

Derivative Finanzinstrumente bestehen nicht.

5.3.10. Sonstige Risiken

Zusätzlich zu den vorgenannten Risikokategorien sind auf Basis der derzeit bekannten Informationen keine über die im Nachtragbericht genannten Effekte hinausgehende Einzelrisiken zu erkennen, die die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Balfour Beatty Rail GmbH wesentlich belasten werden.

5.4. Risiken und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Die konjunkturellen Rahmenbedingungen in Deutschland haben sich für die Branche in 2012 auf niedrigem Niveau stabilisiert. Im Jahr 2012 stieg das Bruttoinlandsprodukt in Deutschland um 0,7 %. Auch für das Jahr 2013 wird eine gedämpfte Steigerung zwischen 0,4 % und 0,6 % vorausgesagt. Diese Aussichten lassen im Bereich Infrastruktur, wenn auch unter sich verhärtenden Marktbedingungen, eine befriedigende Geschäftsentwicklung erwarten.

Die Investitionen in die Verkehrsinfrastruktur sind im Investitionsrahmenplan 2011-2015 für die Verkehrsinfrastruktur des Bundes (IRP) festgeschrieben. Für die zu realisierenden Erhaltungsmaßnahmen legt die zwischen dem Bund und der Deutschen Bahn AG in 2009 beschlossene Leistungs- und Finanzierungsvereinbarung (LuFV) fest, dass der Bund bis 2013 jährlich 2,5 Mrd. EUR in den Netzbestand investiert. Die LuFV wurde im Sommer 2013 mit einer Erhöhung des Investitionsvolumens um jährlich 0,25 Mrd. EUR für weitere zwei Jahre verlängert. Zusammen mit den Investitionen der Eisenbahninfrastrukturunternehmen stehen jährlich ca. 4,3 Mrd. EUR für die Erhaltung der Schienenwege bereit. Auf Basis dieser Zahlen, die sich mit den getätigten Investitionen im Jahr 2013 bestätigen, ist auf dem Fernverkehrsmarkt auch für die nächsten Jahre von einem konstant hohen Marktvolumen auszugehen. Die Diskussionen, dass nur mit verstärkten Investitionen die Leistungsfähigkeit des Bestandsnetzes der Deutschen Bahn erhalten werden kann, stärkt die Einschätzung einer konstanten bzw. steigenden Auftragsvergabe in der Zukunft.

In der Risikobetrachtung für die Zukunft ist die weitere Entwicklung in Bezug auf den geplanten Verkauf der Gesellschaft zu berücksichtigen. Aus heutiger Sicht ist nicht absehbar, wann es zu einem Vertragsabschluss mit einem Käufer kommt. Die daraus resultierten Effekte sind derzeit noch nicht einschätzbar.

6. Arbeitsschutz und Gesundheit, Nachhaltigkeit

Arbeitsschutz und Gesundheit

Innerhalb unserer Gesellschaft und innerhalb des Konzerns Balfour Beatty besteht das Bewusstsein, dass die Sicherheit all unserer Mitarbeiter sowie anderer Personen, die durch unsere Geschäftsaktivitäten beeinflusst sind, die Grundpfeiler unseres Geschäftserfolges darstellen. Es ist Ziel ein Umfeld zu schaffen, in dem niemand verletzt oder geschädigt wird. Hierfür wurden aufbauend auf Konzernrichtlinien Mindestanforderungen für Sicherheit und Gesundheit in unserer Gesellschaft definiert und im Rahmen von Anweisungen umgesetzt. Zur Erreichung dieses Ziels wird ein zentrales Maßnahmenprogramm betrieben, dessen Ergebnisse kontinuierlich überwacht und berichtet werden. Balfour Beatty Rail GmbH nimmt an dem Konzernprogram "Zero-Harm" teil, das als Ziel hat, mittelfristig Arbeitsunfälle durch technologische Innovationen und Prozess-Verbesserungen ganz auszuschließen.

Nachhaltigkeit

Wir planen, bauen und montieren nachhaltige Bahninfrastruktur, die Gemeinschaften und Einzelpersonen dabei unterstützt, innerhalb ökologischer Grenzen zu leben. Dies geschieht durch Bereitstellung innovativer Lösungen und Spitzentechnologien. Im Bereich Bahnstromversorgung verfügt die Balfour Beatty Rail GmbH diesbezüglich über einige innovative Produkte. Daneben arbeiten wir eng mit unseren Kunden zusammen, um schon bei der Planung des Bauvorhabens den Nachhaltigkeitsgedanken zu integrieren. Innerhalb der Balfour Beatty Gruppe wurde hierzu ein Nachhaltigkeitsprogramm (Sustainability Roadmap) eingeführt, das auch eine Dokumentation über die Erfüllung der Anforderungen beinhaltet.

7. Ausblick

Für das Geschäftsjahr 2013 wird ein Auftragseingang von 237 Mio. EUR und ein Umsatz von 250 Mio. EUR erwartet. Das Jahresergebnis 2013 wird sich vor Abzug der Abschreibung auf den Firmenwert i.H.v. von 6,8 Mio. EUR ausgeglichen darstellen. Die Risiken bei den Verlustprojekten sind weitgehend in den Abschluss 2012 einbezogen. Die endgültige Beurteilung mancher Projekte ist aber abhängig von weiteren Nachtragsverhandlungen und sonstigen vertraglichen Verhandlungen mit den Kunden.

Für 2014 wird, auch begünstigt durch Kosteneinsparungen, damit gerechnet, dass vor Abzug der Abschreibung auf den Firmenwert ein positives Ergebnis erreicht wird.

Der Ausblick ist abhängig von den oben beschriebenen Risiken und Chancen der Geschäftsentwicklung, sowie von Risken und Chancen bei einzelnen Projekten. Zukunftsbezogene Aussagen stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Prognosen sind aber aufgrund der Zukunftsorientierung mit Unsicherheiten behaftet.

München, den 20. November 2013

Balfour Beatty Rail GmbH, München

Geschäftsführung

Bilanz zum 31. Dezember 2012

Aktiva

		31.12.2012	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände	1.711.197,25		1.474.947,94
2. Geschäfts- oder Firmenwert	43.680.713,04		50.460.713,04
		45.391.910,29	51.935.660,98
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten
einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	178.397,38		190.291,38
2. Technische Anlagen und Maschinen	10.561.664,92		9.279.778,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.827.786,09		5.181.854,71
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	113.655,00		327.405,00
		15.681.503,39	14.979.329,09
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	4.079.213,51		4.181.907,29
2. Beteiligungen	4.135.828,61		4.535.828,61
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	1.152,00		1.152,00
		8.216.194,12	8.718.887,90
		69.289.607,80	75.633.877,97
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	652.840,85		1.344.651,23
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	345.260.265,11		359.872.891,50
3. Geleistete Anzahlungen	1.466.292,87		1.839.265,85
		347.379.398,83	363.056.808,58
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	36.187.735,91		28.692.465,97
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	10.863.570,64		11.373.045,55
3. Forderungen gegen Gesellschafter	94.156.675,71		82.512.274,86
4. Sonstige Vermögensgegenstände	2.947.874,17		1.511.618,28
		144.155.856,43	124.089.404,66
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		30.373.805,78	45.131.007,24
		521.909.061,04	532.277.220,48
C. Rechnungsabgrenzungsposten		166.694,13	138.030,80
		591.365.362,97	608.049.129,25
Passiva
	31.12.2012		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	5.000.000,00		5.000.000,00
II. Kapitalrücklage	34.766.636,49		129.766.636,49
III. Bilanzgewinn	95.000.000,00		0,00
		134.766.636,49	134.766.636,49
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	15.581.498,00		14.940.010,00
2. Steuerrückstellungen	2.464.000,00		0,00
3. Sonstige Rückstellungen	52.151.064,30		46.183.773,51
		70.196.562,30	61.123.783,51
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	831.447,56		1.041.090,65
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	332.024.267,68		354.670.633,03
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	27.579.507,03		22.468.909,84
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	22.016.591,45		30.199.056,35
5. Sonstige Verbindlichkeiten	3.700.242,24		3.403.857,00
davon aus Steuern: EUR 2.041.595,70 (Vorjahr: EUR 1.548.070,13)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 193.549,44 (Vorjahr: EUR 176.748,78)
		386.152.055,96	411.783.546,87
D. Rechnungsabgrenzungsposten		250.108,22	375.162,38
		591.365.362,97	608.049.129,25

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012

	2012	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	302.521.146,01	197.454.370,24
2. Verminderung (Vorjahr: Erhöhung) des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-16.417.704,56	99.386.877,10
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	0,00	291.501,33
4. Sonstige betriebliche Erträge	4.679.713,64	11.547.844,08
davon aus der Währungsumrechnung: EUR 13.708,13 (Vorjahr: EUR 10.850,69)
	290.783.155,09	308.680.592,75
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-119.704.757,39	-107.474.919,57
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-55.912.381,97	-79.033.569,85
	-175.617.139,36	-186.508.489,42
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-65.716.380,95	-62.832.246,76
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-15.555.678,39	-14.653.139,44
davon für die Altersversorgung: EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 50.070,66)
	-81.272.059,34	-77.485.386,20
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-11.024.425,00	-13.197.957,49
B. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-42.031.916,73	-44.877.856,26
davon aus der Währungsumrechnung: EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 0,00)
9. Erträge aus Beteiligungen	1.552.831,72	2.044.749,91
davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 0,00)
10. Erträge aus Gewinnabführungsverträgen	417.726,84	37.437,64
11. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	847.806,00	934.501,61
davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 816.763,57 (Vorjahr: EUR 859.840,03)
davon aus der Abzinsung von Rückstellungen: EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 0,00)
12. Aufwendungen aus Verlustübernahme	-8.479,04	0,00
13. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-1.782.205,80	-1.802.648,21
davon an verbundene Unternehmen: EUR 186.661,04 (Vorjahr: EUR 486.047,74)
davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen: EUR 1.485.574,00 (Vorjahr: EUR 1.180.939,00)
14. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	-18.134.705,62	-12.175.055,67
15. Außerordentliche Erträge	40.235,03	0,00
16. Außerordentliche Aufwendungen	-344.350,00	-344.350,00
17. Außerordentliches Ergebnis	-304.114,97	-344.350,00
18. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-2.716.891,87	-330.997,20
19. Sonstige Steuern	-146.547,14	-90.435,72
davon aus latenten Steuern: EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 0,00)
20. Erträge aus Verlustübernahme	21.302.259,60	12.940.838,59
21. Jahresergebnis	0,00	0,00
22. Entnahmen aus Kapitalrücklage	95.000.000,00	0,00
23. Bilanzgewinn	95.000.000,00	0,00

Anhang für das Geschäftsjahr 2012

BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE UND FREMDWÄHRUNGSUMRECHNUNG

Vorbemerkung

Der Jahresabschluss der Balfour Beatty Rail GmbH, München, wurde in Übereinstimmung mit den Vorschriften des HGB und GmbHG aufgestellt. Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB. Die Gliederung der Bilanz entspricht dem in § 266 Abs. 2 und 3 HGB vorgesehenen Gliederungsschema. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist in Übereinstimmung mit dem in § 275 Abs. 2 HGB enthaltenen Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Die Vergleichbarkeit mit dem Vorjahr ist aufgrund der Verschmelzung des von der Schwestergesellschaft Schreck-Mieves GmbH abgespaltenen Bereichs Services sowie der Verschmelzung von zwei Tochterunternehmen eingeschränkt. Die Verschmelzungen erfolgten unter Fortführung der Buchwerte. Die Auswirkungen der Verschmelzungen sind unter Punkt 16 dargestellt.

1. Anlagevermögen

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände und Gegenstände des Sachanlagevermögens werden zu den Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Abschreibungen werden unter Anwendung der linearen Abschreibungsmethode ermittelt. Eine außerplanmäßige Abschreibung wird nur bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung vorgenommen.

Im Einzelnen werden folgende Abschreibungssätze angewandt:

Immaterielle Vermögensgegenstände:
- Selbst geschaffene Vermögensgegenstände	20,00 % p.a.
- Software	33,00-100,00 % p.a.
- Firmenwert	5,00 % p.a.
Sachanlagevermögen:
- Einbauten in fremde Grundstücke	entsprechend der Vertragslaufzeit
- Technische Anlagen und Maschinen	4,00-25,00 % p.a.
- Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7,14-33,33 % p.a.

Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Herstellungskosten gemäß § 255 Abs. 2 Sätze 1 und 2 und Abs. 2a HGB aktiviert und planmäßig linear über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer sowie bei Vorliegen einer voraussichtlich dauernden Wertminderung außerplanmäßig abgeschrieben.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Wert von EUR 150,00 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben. Geringwertige Anlagegüter ab einem Wert von EUR 150,00 bis zu einem Wert von EUR 1.000,00 werden entsprechend den Änderungen gemäß § 6 Abs. 2a EStG seit 2008 als Sammelposten im Jahr der Anschaffung erfasst und über 5 Jahre linear abgeschrieben.

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist in der Anlage zu diesem Anhang dargestellt.

2. Umlaufvermögen

2.1 Vorräte

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sind mit den Anschaffungskosten oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert am Abschlussstichtag bewertet. Zur Ermittlung der Anschaffungskosten wird in der Regel die Durchschnittsmethode angewandt. Den in den Warenvorräten liegenden Risiken, die sich aus Lagerdauer und geminderter Verwertbarkeit ergeben, wird durch entsprechende Abschläge Rechnung getragen.

Fertige und unfertige Erzeugnisse werden zu Herstellungskosten gemäß § 255 Abs. 2 HGB aktiviert. In die Herstellungskosten werden die Einzelkosten, angemessene Teile der Materialgemeinkosten, der Fertigungsgemeinkosten und des Werteverzehrs des Anlagevermögens, soweit dieser durch die Fertigung veranlasst ist, einbezogen. Falls erforderlich werden für eine verlustfreie Bewertung Wertberichtigungen vorgenommen.

Den in den Vorräten liegenden Risiken, die sich aus Lagerdauer und geminderter Verwertbarkeit ergeben, wird durch entsprechende Abschläge Rechnung getragen

2.2 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennbetrag oder mit dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden einzelwertberichtigt, soweit es sich um zweifelhafte Forderungen handelt. Ferner wurde zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos eine Pauschalwertberichtigung wie folgt gebildet:

Forderungen überfällig zwischen 1 und 180 Tage	Wertberichtigung	1%
Forderungen überfällig zwischen 181 und 360 Tage	Wertberichtigung	50%
Forderungen überfällig mehr als 360 Tage	Wertberichtigung	100 %.

Forderungen in Fremdwährung, deren Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt, werden mit dem Devisenkassakurs am Bilanzstichtag bewertet.

2.3 Andere Gegenstände des Umlaufvermögens

Die flüssigen Mittel sind mit dem Nominalbetrag bilanziert.

3. Rückstellungen

Die Rückstellungen werden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist und decken alle am Bilanzstichtag erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten sowie drohende Verluste ab. Bei der Bewertung des Erfüllungsbetrages wurde eine Kostensteigerung berücksichtigt. Die sonstigen Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden mit fristadäquaten Zinssätzen abgezinst, die von der Dt. Bundesbank bekannt gegeben worden sind.

Die Pensionsrückstellungen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen gemäß der Projected Unit Credit Method (PuC-Methode) berechnet. Dabei sind Lohn- und Gehaltssteigerungen mit 2,5 % p.a., die jährlichen Steigerungen der Beitragsbemessungsgrenze mit 2,5 % sowie die jährliche Rentenanpassung mit 2,0 % entsprechend berücksichtigt. Als Rechnungszins wurde der durchschnittliche Marktzinssatz der letzten sieben Jahre verwendet (Bundesbankzins), der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Er beträgt 5,06 % (Vorjahr: 5,14 %). Es wurden die Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck zugrunde gelegt. Aufgrund des Wahlrechts gemäß Art. 67 Abs. 1 Satz 1 EGHGB wurden im Geschäftsjahr TEUR 344 (1/15 des zum 1.1.2010 ermittelten Unterschiedsbetrags) den Pensionsrückstellungen zugeführt. Der Zuführungsbetrag ist in den außerordentlichen Aufwendungen ausgewiesen.

Die Jubiläumsrückstellungen wurden nach der projizierten Einmalbeitragsmethode unter Anwendung versicherungsmathematischer Grundsätze mit einem Zinsfuß von 4,39 % (Vorjahr: 4,49 %) auf Basis der 2006 veröffentlichten Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck ermittelt. Eine Überdeckung gemäß Art. 67 Abs. 1 Satz 2 EGHGB liegt nicht mehr vor.

Im Rahmen der Altersteilzeitrückstellungen erfolgt die Bewertung der Aufstockungsbeträge mit dem versicherungsmathematischen Barwert unter Berücksichtigung eines möglichen Wegfalls der Verpflichtung durch Invalidität oder Tod des Berechtigten. Erfüllungsrückstände im Rahmen des Blockmodells werden mit den auf den Bilanzstichtag abgezinsten Zahlbeträgen bewertet. Abfindungszahlungen nach Ende der Altersteilzeit werden mit dem versicherungsmathematischen Barwert der Zahlungsverpflichtung bewertet. Die Bewertung der Aufstockungszahlungen bzw. des Erfüllungsbetrags erfolgt unter Berücksichtigung von Annahmen. Diese basieren auf den 2006 veröffentlichten Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck sowie einer Dynamik der anrechenbaren Bezüge von 2,3 % sowie einem Zinsfuß von 4,39 % (Vorjahr: 4,49 %).

4. Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

5. Währungsumrechnung

Alle Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr und werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

ANGABEN ZUR BILANZ UND ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

1. Firmenwert

Die bilanzierten Firmenwerte resultieren aus dem Kauf des Geschäftsbereichs Bahnfahrwegsysteme von der damaligen Daimler Chrysler Rail Systems GmbH (heute Bombardier), Berlin, sowie dem Kauf der Sparte Infrastrukturanlagen (50 Hz) von der ABB Gebäudetechnik Aktiengesellschaft, Mannheim, durch die Balfour Beatty Rail GmbH, München. Die voraussichtliche Nutzungsdauer des Firmenwertes wird auf 20 Jahre geschätzt. Grundlage hierfür ist die Reputation und das technische Know-how der Balfour Beatty Rail GmbH am nationalen Markt und den internationalen Märkten. Die Abschreibung auf den Firmenwert im Geschäftsjahr 2012 beträgt TEUR 6.780; die voraussichtliche Restnutzungsdauer beträgt sechs bzw. elf Jahre.

2. Forschungs- und Entwicklungskosten

Im Geschäftsjahr 2012 sind Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 1.921 (Vorjahr: TEUR 3.867) angefallen.

3. Finanzanlagen

Die Finanzanlagen teilen sich wie folgt auf:

	Beteiligungsbuchwert	Beteiligungsquote	Eigenkapital	Jahresergebnis
	TEUR	%	TEUR	TEUR
Verbundene Unternehmen:
Balfour Beatty Rail Electrification Trading Ltd., Peking, China	150	100	219	-2
Balfour Beatty Rail Schweiz GmbH, Zürich, Schweiz	12	100	17	22
JumboTec GmbH, Spremberg-Schwarze Pumpe	3.917	100	6.079	356 ^*)
Beteiligungen:
InoSig GmbH, Berlin	2.500	50	5.000	19
Baoji Bao De Li Electrification Equipment
Limited Liability Company, Baoji, China	525	25	9.316	153
Tianjin BB Electric JV. Ltd., Tianjin, China	1.031	49	5.617	577
IFB Institut für Bahntechnik GmbH	80	6,67	1.758	151

*) Vor Ergebnisabführung.

Darüber hinaus hält die Gesellschaft Aktien der BAMAKA AG im Wert von TEUR 1.

Die im Vorjahr unter den Finanzanlagen ausgewiesenen verbundenen Unternehmen SM Grundstückverwaltung GmbH, Dortmund, und Unterstützungskasse der Schreck-Mieves GmbH Gesellschaft mit beschränkter Haftung wurden auf die BBR GmbH verschmolzen.

4. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen beinhalten überwiegend Forderungen aus Darlehen, die an Konzerngesellschaften gegeben wurden.

Die übrigen Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren mit TEUR 356 aus dem Ergebnisabführungsvertrag mit der JumboTec GmbH sowie aus Liefer- und Leistungsbeziehungen.

In den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind Forderungen gegen die InoSig GmbH in Höhe von TEUR 1.305 (Vorjahr: TEUR 528) enthalten. Es besteht insofern Mitzugehörigkeit zu dem Posten "Forderungen gegen Unternehmen, mit den ein Beteiligungsverhältnis besteht".

In den Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von TEUR 94.156 (Vorjahr: TEUR 82.512) sind eine Forderung aus Darlehen in Höhe von TEUR 51.800 (Vorjahr: TEUR 61.247) und ein Guthaben der Gesellschaft im Rahmen des Cash-Poolings mit der BICC Holdings GmbH in Höhe von TEUR 7.965 (Vorjahr: TEUR 8.824). Weiterhin ist die Verpflichtung auf Verlustausgleich 2012 und 2011 in Höhe von TEUR 34.243 (davon Vorjahr TEUR 12.941) aufgrund des mit der Gesellschafterin abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrags enthalten.

5. Kapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt unverändert zum Vorjahr EUR 5.000.000,00. Zum Bilanzstichtag wurden die Geschäftsanteile unverändert von der BICC Holdings GmbH, Berlin, gehalten.

6. Rückstellungen

Bei den sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 52.151 (Vorjahr: TEUR 46.184) handelt es sich im Wesentlichen um Auftrags- und Personalrückstellungen.

In den Auftragsrückstellungen sind im Wesentlichen Rückstellungen für fehlende Herstellungskosten (TEUR 18.538; Vorjahr: TEUR 23.036), für drohende Verluste (TEUR 10.939; Vorjahr: TEUR 790), Garantie- und Gewährleistungsrückstellungen (TEUR 2.323; Vorjahr: TEUR 2.392) sowie Rückstellungen für Preisrisiken (TEUR 2.881; Vorjahr: TEUR 1.447) enthalten.

Die Personalrückstellungen bestehen aus Jubiläumszuwendungen (TEUR 2.965; Vorjahr: TEUR 2.996), Resturlaubsrückstellungen (TEUR 2.775; Vorjahr: TEUR 2.987), Zeitguthaben (TEUR 3.551; Vorjahr: TEUR 3.860), Altersteilzeit (TEUR 1.932; Vorjahr: TEUR 2.173), Berufsgenossenschaft (TEUR 1.754; Vorjahr: TEUR 1.539), Tantiemen (TEUR 591; Vorjahr: TEUR 1.250), Sonderzahlungen (TEUR 1.160; Vorjahr: TEUR 887) fehlende Löhne (TEUR 500; Vorjahr: TEUR 500) und Restrukturierungsrückstellung (TEUR 515; Vorjahr: TEUR 680).

7. Verbindlichkeiten

Mit Ausnahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind alle Verbindlichkeiten wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig und sind unbesichert. Unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind die diskontierten Verpflichtungen aus einem Finanzierungsleasingvertrag erfasst. Die Restlaufzeit des Leasingvertrags beträgt noch 27 Monate, die monatliche Rate TEUR 21. Innerhalb eines Jahres sind TEUR 225 fällig, zwischen einem und fünf Jahren sind TEUR 606 fällig. Die Verbindlichkeit aus dem Finanzierungsleasing ist durch Sicherungsübereignung gesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen beinhalten im Wesentlichen kurzfristige Darlehen mit Laufzeiten zwischen 30 und 36 Tagen und wurden mit 0,052 % verzinst.

In den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind Verbindlichkeiten gegenüber der InoSig GmbH in Höhe von TEUR 324 (Vorjahr: TEUR 277) enthalten. Es besteht insofern Mitzugehörigkeit zu dem Posten "Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit den ein Beteiligungsverhältnis besteht".

In den erhaltenen Anzahlungen sind insgesamt Anzahlungen von der InoSig GmbH in Höhe von TEUR 44.122 (Vorjahr: TEUR 45.048) enthalten. Die Anzahlungen entfallen auf noch nicht abgerechnete Projekte.

8. Aufgliederung der Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse gliedern sich nach geographisch bestimmten Märkten wie folgt:

	2012	2011
	TEUR	TEUR
Inlandsumsätze	229.550	155.481
Auslandsumsätze	72.971	41.973
	302.521	197.454

9. Andere aktivierte Eigenleistungen

Die anderen aktivierten Eigenleistungen betrugen im Vorjahr TEUR 291 und entfielen auf die Anschaffung immaterieller Vermögensgegenstände.

10. Aufwendungen für bezogene Leistungen

In den Aufwendungen für bezogene Leistungen in Höhe von TEUR 55.912 (Vorjahr: TEUR 79.034) sind Aufwendungen aus Werkverträgen (TEUR 45.906; Vorjahr: TEUR 65.561), Aufwendungen aus Arbeitnehmerüberlassungsverträgen (TEUR 1.892; Vorjahr: TEUR 3.951) sowie Aufwendungen aus Energiebezügen (TEUR 3.776; Vorjahr: TEUR 2.632) enthalten.

11. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge betragen TEUR 4.680 (Vorjahr: TEUR 11.548) und betreffen u.a. Versicherungsentschädigungen (TEUR 256; Vorjahr: TEUR 252), die Weiterbelastung von Aufwendungen an externe Unternehmen (TEUR 313; Vorjahr: TEUR 639) sowie an Konzerngesellschaften (TEUR 1.674; Vorjahr: TEUR 2.637) und periodenfremde Erträge (TEUR 21; Vorjahr: TEUR 0).

12. Außerordentliches Ergebnis

Im außerordentlichen Ergebnis sind die Erträge aus der Verschmelzung der SM Grundstückverwaltung GmbH, Dortmund, in Höhe von TEUR 15 sowie der Unterstützungskasse der Schreck-Mieves KG Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Dortmund, in Höhe von TEUR 25 auf die Balfour Beatty Rail GmbH, München, enthalten. Die außerordentlichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 344 resultieren aus der Wahlrechtsausübung gemäß Art. 67 Abs. 1 Satz 1 EGHGB (1/15 des zum 1.1.2010 ermittelten Unterschiedsbetrags) durch die Zuführung zu den Pensionsrückstellungen.

13. Belastungen durch Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Das Ergebnis vor Verlustübernahme in Höhe von TEUR -21.302 (Vorjahr: TEUR -12.941) ist mit Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von TEUR 2.717 (Vorjahr: TEUR 331) belastet. Diese entfallen im Wesentlichen auf Rückstellungen für die Besteuerung von Betriebsstättenergebnissen in der Schweiz (TEUR 2.464) sowie auf ausländische Quellensteuer und Gewinnbesteuerungen von Projekten in China.

Aufgrund der Organschaft fallen sonst keine weiteren Steuern vom Einkommen und vom Ertrag an. Insofern ist auch das außerordentliche Ergebnis nicht mit Steuern vom Einkommen und vom Ertrag belastet.

Mit der BICC Holdings GmbH, Berlin, besteht eine körperschaftsteuerliche, gewerbesteuerliche und umsatzsteuerliche Organschaft.

14. Latente Steuern

Aufgrund des bestehenden Organschaftsverhältnisses mit der BICC Holdings GmbH werden im handelsrechtlichen Abschluss der Balfour Beatty Rail GmbH keine latenten Steuern auf Differenzen zwischen den handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen von VG, Schulden und RAP gebildet. Ein Steuerumlagevertrag zwischen Organträger und Organgesellschaft besteht nicht.

15. Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Bedeutende periodenfremde Erträge ergaben sich im Geschäftsjahr 2012 aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 526 (Vorjahr: TEUR 2.096). Diese entfallen mit TEUR 468 auf die Auflösung von Garantierückstellungen.

16. Verschmelzungen zum 1.1.2012

Der Bereich Services wurde aus der Schreck-Mieves GmbH abgespalten und auf die Balfour Beatty Rail GmbH verschmolzen. Weiterhin wurden die beiden verbundenen Unternehmen SM Grundstückverwaltung GmbH (SM GV GmbH), Dortmund, und Unterstützungskasse der Schreck-Mieves GmbH Gesellschaft mit beschränkter Haftung (UK SM GmbH) auf die BBR GmbH verschmolzen. Aus diesen Transaktionen ergaben sich folgende Bilanzeffekte:

		Zugang Verschmelzung
	Stand		SM GV	UK SM		Proforma
Werte in TEUR	31.12.2011	Services	GmbH	GmbH	Konsolidierung	1.1.2011
Aktiva
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögengegenstände	51.936	0	0	0	0	51.936
II. Sachanlagen	14.979	258	0	0	0	15.237
III. Finanzanlagen	8.719	0	0	0	-103	8.616
	75.634	258	0	0	-103	75.789
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte	363.057	354	0	0	0	363.411
II. Forderungen und sonstige VG	124.089	2.077	109	214	-2.657	123.832
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	45.131	0	49	0	0	45.180
	532.277	2.431	158	214	-2.657	532.423
C. Rechnungsabgrenzungsposten	138	1	0	0	0	139
Summe Aktiva	608.049	2.690	158	214	--2.760	608.351
Passiva
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	5.000	0	77	26	-103	5.000
II. Kapitalrücklage	129.767	0	16	188	-204	129.767
III. Ergebnis aus Verschmelzung	0	0	0	0	40	40
	134.767	0	93	214	-267	134.807
B. Rückstellungen	61.124	446	0	0	0	61.570
C. Verbindlichkeiten	411.783	2.244	65	0	-2.493	411.599
C. Rechnungsabgrenzungsposten	375	0	0	0	0	375
Summe Passiva	608.049	2.690	158	214	-2.760	608.351

Der Bereich Services hat das Jahresergebnis 2012 der Balfour Beatty Rail GmbH wie folgt beeinflusst:

	SM Services
	2012
	EUR
Umsatzerlöse	7.179.574,55
Erhöhung des Bestands an fertigen
und unfertigen Erzeugnissen	5.794,35
Sonstige betriebliche Erträge	151.237,59
Materialaufwand	-2.974.617,24
Personalaufwand	-3.283.209,23
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens und Sachanlagen	-86.606,98
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-1.119.875,73
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	-127.702,69
Sonstige Steuern	-7.538,78
Jahresergebnis	-135.241,47

SONSTIGE ANGABEN

1. Haftungsverhältnisse

Angabepflichtige Haftungsverhältnisse gemäß §§ 251 und 268 Abs. 7 HGB bestanden zum Bilanzstichtag nicht.

2. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Für die Erfüllung des Gesellschaftszwecks hat die Gesellschaft langfristige Mietverträge über Büro- und Lagerräume sowie Operating-Leasingverträge über Produktionsanlagen, Kraftfahrzeuge und über diverse IT-Ausstattung abgeschlossen.

Der Vorteil von Leasingverträgen gegenüber im Eigentum befindlicher, angeschaffter Betriebs-und Geschäftsausstattung/Anlagen liegt im konstanten Cash-Outflow anstelle einer hohen Anfangsinvestition.

Das wesentliche Risiko langfristiger Leasingverträge liegt in einem potenziellen Rückgang der Leasingraten für vergleichbare Objekte.

Die Miet- bzw. Leasingverträge haben noch eine Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren.

	2013	2014	2015	2016	2017	Gesamt
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Miete Geschäftsräume	3.742	2.326	925	919	63	7.975
Leasing Maschinen	140	27				167
Leasing Kfz	1.435	1.104	736	278	27	3.580
	5.317	3.457	1.661	1.197	90	11.722

Gegenüber verbundenen Unternehmen bestanden keine sonstigen finanziellen Verpflichtungen.

3. Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen

Die InoSig GmbH wurde zusammen mit der Bombardier Transportation (Signal) Germany GmbH gegründet, um Aufträge im Bereich der elektronischen Signaltechnik von Eisenbahnnetzbetreibern zu erhalten und auszuführen. Die hierzu notwendigen Entwicklungen und Ausführungen der Aufträge werden ergebnisneutral an die beiden Partner vergeben.

4. Honorar des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2012 berechnete Gesamthonorar beträgt TEUR 230. Davon entfallen TEUR 200 auf Abschlussprüfungsleistungen und TEUR 30 auf Steuerberatungsleistungen.

5. Anzahl der Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer beträgt 1.357 (Vorjahr: 1.328).

Angestellte	576
Gewerbliche	781

6. Angaben zu Devisentermingeschäften

Die Gesellschaft hat zum 31. Dezember 2012 keine Devisentermingeschäfte abgeschlossen.

7. Mitglieder der Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörte im Berichtsjahr an:

•	Dr. Manfred Lerch, Heidenheim, Dr.-Ingenieur (bis 18. Juni 2012)
•	Drs Norbert Stadhouders, Poing, Doct. Verw. Wissensch.
•	Peter Hutchinson, München, Geschäftsführer (vom 18. Juni 2012 bis 31. März 2013)
•	Dr. Michael Bernhardt, Potsdam, Dr. rer. nat. (seit 31. März 2013)

Die Bezüge der Geschäftsführer beliefen sich im Geschäftsjahr 2012 auf TEUR 647 (Vorjahr: TEUR 520)

8. Mitglieder des Aufsichtsrats

Dem Aufsichtsrat gehörten im Geschäftsjahr an:

Anteilseignervertreter

•	Hubertus Krossa Aufsichtsratsvorsitzender Vorstandsvorsitzender
•	Dr. E.h. Wolfram Martinsen (bis 18. Juni 2012) Geschäftsführer
•	Peter Hutchinson (vom 1. März 2012 bis 16. Juni 2012) Kaufmann
•	Heike Albrecht (seit 11. Juli 2012) Dipl. Kauffrau

Arbeitnehmervertreter

•

Karin Kayser Stellvertreter des Aufsichtsratsvorsitzenden (seit 12. März 2013)

Betriebsrätin

•

Karl Brinker (bis 16. November 2012) Stellvertreter des Aufsichtsratsvorsitzenden

Betriebsrat

Die Bezüge des Aufsichtsrats beliefen sich im Geschäftsjahr 2012 auf TEUR 35 (Vorjahr: TEUR 36).

9. Name und Sitz des Mutterunternehmens/Konzernabschluss

Das Stammkapital der Balfour Beatty Rail GmbH, München, wird zu 100 % von der BICC Holdings GmbH, München, gehalten.

Damit ist die Gesellschaft verbundenes Unternehmen zur BICC Holdings GmbH, München, und ihren unmittelbaren und mittelbaren Tochterunternehmen. Die BICC Holdings GmbH, München, wiederum ist verbundenes Unternehmen zu der Konzernobergesellschaft Balfour Beatty plc. London, England, und deren unmittelbaren und mittelbaren Tochterunternehmen. Die Gesellschaft ist damit verbundenes Unternehmen zur Konzernobergesellschaft Balfour Beatty plc. London, England, im Sinne von § 271 HGB und wird in deren Konzernabschluss einbezogen. Der Konzernabschluss ist dort erhältlich.

München, den 20. November 2013

Balfour Beatty Rail GmbH, München

Die Geschäftsführung

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2012

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	31.12.2011	Zugang aus	Zugänge
		Verschmelzung
	EUR	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände	9.053.828,79	0,00	539.466,06
2. Geschäfts- oder Firmenwert	135.402.579,73	0,00	0,00
	144.456.408,52	0,00	539.466,06
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.055.457,04	0,00	20.286,80
2. Technische Anlagen und Maschinen	27.953.894,77	181.084,39	2.957.004,65
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	20.103.428,35	77.004,19	1.168.232,82
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	327.405,00	0,00	272.794,70
	50.440.185,16	258.088,58	4.418.318,97
III. FINANZANLAGEN
1. Anteile an verbundene Unternehmen	4.181.907,29	0,00	0,00
2. Beteiligungen	4.535.828,61	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	1.152,00	0,00	0,00
	8.718.887,90	0,00	0,00
	203.615.481,58	258.088,58	4.957.785,03

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	Abgänge	Umbuchungen	31.12.2012

	EUR	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände	4.372,96	95.911,48	9.684.833,37
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	135.402.579,73
	4.372,96	95.911,48	145.087.413,10
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	0,00	2.075.743,84
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.111.069,90	213.750,00	30.194.663,91
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	513.032,89	176.883,22	21.012.515,69
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	-486.544,70	113.655,00
	1.624.102,79	-95.911,48	53.396.578,44
III. FINANZANLAGEN
1. Anteile an verbundene Unternehmen	102.693,78	0,00	4.079.213,51
2. Beteiligungen	400.000,00	0,00	4.135.828,61
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	1.152,00
	502.693,78	0,00	8.216.194,12
	2.131.169,53	0,00	206.700.185,66

	KUMULIERTE ABSCHREIBUNGEN
	31.12.2011	Zugänge	Abgänge	31.12.2012

	EUR	EUR	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände	7.578.880,85	399.128,23	4.372,96	7.973.636,12
2. Geschäfts- oder Firmenwert	84.941.866,69	6.780.000,00	0,00	91.721.866,69
	92.520.747,54	7.179.128,23	4.372,96	99.695.502,81
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.865.165,66	32.180,80	0,00	1.897.346,46
2. Technische Anlagen und Maschinen	18.674.116,77	2.046.619,12	1.087.736,90	19.632.998,99
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	14.921.573,64	1.766.496,85	503.340,89	16.184.729,60
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	35.460.856,07	3.845.296,77	1.591.077,79	37.715.075,05
III. FINANZANLAGEN
1. Anteile an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
	127.981.603,61	11.024.425,00	1.595.450,75	137.410.577,86

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2012	31.12.2011

	EUR	EUR
I. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
1. Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände	1.711.197,25	1.474.947,94
2. Geschäfts- oder Firmenwert	43.680.713,04	50.460.713,04
	45.391.910,29	51.935.660,98
II. SACHANLAGEN
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	178.397,38	190.291,38
2. Technische Anlagen und Maschinen	10.561.664,92	9.279.778,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.827.786,09	5.181.854,71
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	113.655,00	327.405,00
	15.681.503,39	14.979.329,09
III. FINANZANLAGEN
1. Anteile an verbundene Unternehmen	4.079.213,51	4.181.907,29
2. Beteiligungen	4.135.828,61	4.535.828,61
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	1.152,00	1.152,00
	8.216.194,12	8.718.887,90
	69.289.607,80	75.633.877,97

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Balfour Beatty Rail GmbH, München, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz-und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Balfour Beatty Rail GmbH, München, den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

München, den 29. November 2013

Deloitte & Touche GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Prosig, Wirtschaftsprüfer

Becker, Wirtschaftsprüfer