Rhein Asset Management (Lux) S.A. Niederlassung Düsseldorf

Düsseldorf

Befreiender Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bilanz zum 31.12.2022

AKTIVA

	31.12.2022	31.12.2021
	€	€
1. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig	953.433,93	1.068.895,31
2. Forderungen an Kunden	1.277.003,21	1.762.348,49
3. Treuhandvermögen	10.770,50	10.770,50
4. Immaterielle Anlagewerte
a) Geschäfts- oder Firmenwert	2.563,50	3.313,50
5. Sachanlagen	60.862,08	80.728,00
6. Sonstige Vermögensgegenstände	115.619,66	242.662,63
7. Rechnungsabgrenzungsposten	28.467,18	29.481,36
	2.448.720,06	3.198.199,79

PASSIVA

1. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) andere Verbindlichkeiten
aa) täglich fällig	443.735,36	437.124,10
2. Sonstige Verbindlichkeiten	646.156,00	979.938,86
3. Rückstellungen	95.876,85	341.890,88
4. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital	620.000,00	620.000,00
b) Gewinnrücklagen
ba) Gesetzliche Rücklage	62.000,00	62.000,00
bb) andere Rücklagen	29.350,00	48.925,00
c) Bilanzgewinn	551.601,85	708.320,95
	2.448.720,06	3.198.199,79

ANHANG DES JAHRESABSCHLUSSES zum 31. Dezember 2022

Anmerkung 1 - Allgemeines

Die Rhein Asset Management (Lux) S.A. wurde am 23. Oktober 2006 in Form einer Aktiengesellschaft luxemburgischen Rechts auf unbegrenzte Zeit gegründet.

Der Gesellschaftssitz befindet sich in der Gemeinde Mertert in der 38 Grand-rue, 6630 Wasserbillig, Luxemburg und ist beim Handelsregister unter der Nummer B 121.163. eingetragen.

Die Geschäftsjahre entsprechen dem Kalenderjahr.

Gegenstand der Gesellschaft ist, gemäß Artikel 24-3 des Gesetzes vom 5. April 1993 (wie abgeändert), die Verwaltung des Vermögens von Kunden mit Entscheidungsspielraum im Rahmen einer Vollmacht der Kunden, soweit dieses Vermögen die in Abschnitt B, Anhang 2 des Gesetzes vom 5. April 1993 (wie abgeändert) genannten Vermögenswerte umfasst (gérant de fortune).

Außerdem kann die Gesellschaft uneingeschränkt als Vermögensberater, Finanzmakler und Kommissionär tätig werden.

Die Gesellschaft ist berechtigt alle Geschäfte zu tätigen, Maßnahmen durchzuführen und sonstige Handlungen vorzunehmen, welche zur Erreichung des Gesellschaftszwecks unmittelbar oder mittelbar erforderlich, geeignet oder dienlich erscheinen. Sie kann weitere Zweigniederlassungen im In-und Ausland, insbesondere in Mallorca, errichten, sich an Unternehmen gleicher oder verwandter Art beteiligen, solche errichten oder erwerben. Die Gesellschaft ist ferner zum Abschluss von Unternehmens- und Interessengemeinschaftsverträgen berechtigt.

In diesem Jahresabschluss ist der Abschluss der Rhein Asset Management S.A. (Lux) Niederlassung Düsseldorf enthalten.

Anmerkung 2 - Grundsätze, Regeln und Bewertungsmethoden

2.1 Allgemeine Grundsätze

Der Jahresabschluss wurde gemäß den in Luxemburg geltenden Gesetzen und Verordnungen unter Beachtung des Prinzips der historischen Anschaffungskosten aufgestellt. Die Bilanzierungs- und die Bewertungsmethoden werden im Einklang mit den Vorschriften des abgeänderten Gesetzes vom 19. Dezember 2002 von dem Verwaltungsrat festgelegt und umgesetzt.

Bei Erstellung des Jahresabschlusses sind wesentliche Schätzungen vorzunehmen. Die Geschäftsführung hat die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung anzuwenden. Änderungen von Annahmen können wesentlichen Einfluss auf den Jahresabschluss des Geschäftsjahres haben, in welchem die Änderung stattgefunden hat. Die Geschäftsführung ist der Ansicht, dass die zugrundeliegenden Annahmen angemessen sind und der Jahresabschluss demzufolge ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vermittelt.

Der Jahresabschluss wird in EUR erstellt.

2.2 Wesentliche Bewertungsmethoden

Bei den wesentlichen Bewertungsregeln der Gesellschaft handelt es sich um:

2.2.1 Immaterielle Anlagewerte

Die immateriellen Anlagewerte werden zu Anschaffungskosten, die die Anschaffungsnebenkosten beinhalten oder zu Herstellungskosten bewertet, abzüglich der kumulierten Abschreibungen und Wertberichtigungen. Diese Wertberichtigungen werden nicht beibehalten, wenn die Gründe der Wertberichtigungen nicht mehr bestehen.

Folgende Abschreibungssätze werden derzeit angewandt:

	Abschreibungssatz	Abschreibungsmethode
Firmenwert	10,00%	linear

Der Firmenwert wird auf 10 Jahre abgeschrieben, um sich den Anforderungen seitens der Steuerverwaltung anzupassen.

2.2.2 Sachanlagen

Die Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, die die Anschaffungsnebenkosten beinhalten oder zu Herstellungskosten bewertet. Die Sachanlagen werden auf der Grundlage ihrer geschätzten Nutzungsdauer abgeschrieben.

Folgende Abschreibungssätze werden derzeit angewandt:

	Abschreibungssatz	Abschreibungsmethode
Andere Anlagen	zwischen 25%	linear
Betriebs- und Geschäftsausstattung	und 33%

2.2.3 Finanzanlagen

Bei den Finanzanlagen handelt es sich um eine Mietsicherheit im Zusammenhang mit dem Mietvertrag der Büro- und Wohnräume.

2.2.4 Forderungen aus dem Umlaufvermögen

Die Forderungen aus dem Umlaufvermögen werden zum Nominalwert bewertet. Erkennbare Risiken werden durch Wertberichtigungen gedeckt, welche direkt von dem betreffenden Posten des Umlaufvermögens abgesetzt werden.

2.2.5 Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Dieser Posten beinhaltet die vor dem Abschlussstichtag gebuchten Ausgaben, die ein späteres Geschäftsjahr betreffen.

2.2.6 Rückstellungen

Rückstellungen dienen zur Deckung von Verlusten, die ihrer Eigenart nach genau bestimmt sind, aber am Bilanzstichtag wahrscheinlich oder sicher sind, aber hinsichtlich Ihrer Höhe oder dem Zeitpunkt ihres Eintritts unbestimmt sind.

2.2.7 Wertberichtigungen

Die Wertberichtigungen werden von dem betroffenen Aktivposten direkt abgezogen.

Die Wertberichtigungen werden nicht beibehalten, wenn die Gründe für die Wertberichtigung nicht mehr bestehen.

2.2.8 Netto Umsatzerlöse

Netto-Umsatzerlöse sind die Erlöse aus dem Verkauf von für die gewöhnliche Geschäftstätigkeit typischen Dienstleistungen nach Abzug von Preisnachlassen, der Mehrwertsteuer und anderer unmittelbar auf den Umsatz bezogener Steuern.

2.2.9 Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Nennwert angesetzt.

2.2.10 Währungsumrechnung

Die Gesellschaft bilanziert in EURO. Aufwendungen und Erträge in einer Fremdwährung werden zum jeweiligen Tageskurs in EURO umgerechnet. Die Umrechnung der nicht auf EURO lautenden Aktiva- und Passiva Posten basiert auf folgenden Grundlagen:

―	Gründungskosten, immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen werden zu den am Tag der Anschaffung geltenden Kursen umgerechnet.
―	Bankguthaben werden zu den Kassa-Mittelkursen des Bilanzstichtags umgerechnet.
―	Die sonstigen Aktiva- und Passivaposten werden unter Anwendung des Niederstwertprinzips umgerechnet. Die Bewertung erfolgt also zum historischen Kurs oder zu dem niedrigeren/höheren Kassa-Mittelkurses des Bilanzstichtags.

Anmerkung 3 - Immaterielle Anlagewerte

Entwicklung der immateriellen Anlagewerte:

	Geschäfts- oder Firmenwert
	(€)
Vortrag der Anschaffungskosten zum 31.12.2021	202.325,00
Zugänge	0,00
Anschaffungskosten zum 31.12.2022	202.325,00
Vortrag der Abschreibungen zum 31.12.2021	199.011,50
Abschreibungen	750,00
Abschreibungen zum 31.12.2022	199.761,50
Buchwert zum 31.12.2022	2.563,50
Buchwert zum 31.12.2021	3.313,50

Anmerkung 4 - Sachanlagen

Entwicklung der Sachanlagen:

	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
	(€)
Vortrag der Anschaffungskosten zum 31.12.2021	367.894,25
Zugänge	8.913,55
Abgänge	0,00
Anschaffungskosten zum 31.12.2022	376.807,80
Vortrag der Abschreibungen zum 31.12.2021	287.166,25
Abschreibungen	28.779,47
Abgänge	0,00
Abschreibungen zum 31.12.2022	315.945,72
Buchwert zum 31.12.2022	60.862,08
Buchwert zum 31.12.2021	80.728,00

Anmerkung 5 - Forderungen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betreffen die gegenüber Kunden bestehenden Ansprüche auf Provisionen aus Vermögensverwaltung bzw. Vermögensberatung.

Die sonstigen Forderungen beinhalten im Wesentlichen Erstattungsansprüche gegenüber dem Finanzamt.

Anmerkung 6 - Guthaben bei Kreditinstituten

Zum 31. Dezember 2022 setzen sich die Guthaben bei Kreditinstituten wie folgt zusammen:

Guthaben bei Kreditinstituten	2022	2021
	(€)	(€)
Kontokorrent	953.433,93	1.068.895,31
TOTAL	953.433,93	1.068.895,31

Anmerkung 7 - Rechnungsabgrenzungsposten

Beim Rechnungsabgrenzungsposten - Aktiva handelt es sich um verschiedene im Voraus getätigte Aufwendungen und setzt sich im Wesentlichen aus Autoversicherungen zusammen.

Anmerkung 8 - Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital beläuft sich auf € 620.000 und ist aufgeteilt in 310.000 Aktien zu einem jeweiligen Nominalwert von € 2. Das gezeichnete Kapital ist voll eingezahlt.

Das gezeichnete Kapital hat sich im Laufe des Geschäftsjahres wie folgt entwickelt:

	2022
	(€)
Gezeichnetes Eigenkapital am Anfang des Jahres	620.000,00
Gezeichnetes Eigenkapital am Ende des Jahres	620.000,00

Anmerkung 9 - Entwicklung der Rücklagen und des Gewinns oder Verlustvortrags

	Gesetzliche Rücklage	Sonstige Rücklagen	Ergebnisvortrag	Ergebnis des Geschäftsjahres
	(€)	(€)	(€)	(€)
Zum 31.12.2021	62.000,00	48.925,00	199.479,96	508.840,99
Entwicklung
- Rückführung Vermögenssteuerrücklage		-19.575,00
- Ergebnisverwendung	0,00	0,00	353.620,99	-353.620,99
- Dividendenausschüttung	0,00	0,00	0,00	-155.220,00
- Ergebnis des Geschäftsjahres	0,00	0,00	0,00	-1.499,10
Zum 31.12.2022	62.000,00	29.350,00	553.100,95	-1.499,10

Gesetzliche Rücklage

Jährlich werden 5% des Ergebnisses des Geschäftsjahres vorweg zur Bildung einer durch das luxemburgische Gesetz vorgeschriebenen Rücklage verwendet. Diese Vorwegzuweisung ist nicht mehr vorgeschrieben, wenn die Rücklage den zehnten Teil des gezeichneten Kapitals erreicht hat. Die gesetzliche Rücklage darf nicht ausgeschüttet werden.

Sonstige Rücklagen

Es handelt sich um Vermögensteuer-Rücklage Fonds, um in den Genuss der steuerlichen Vorteile des abgeänderten Gesetzes vom 21.12.2001 (Paragraph 8A) zu kommen.

Anmerkung 10 - Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen bestehen hauptsächlich aus den Kosten für die Erstellung des Jahresabschlusses und für die Prüfung des Jahresabschlusses sowie für Sonderzahlungen.

Anmerkung 11 - Verbindlichkeiten

Aufstellung der Verbindlichkeiten nach Restlaufzeit:

	bis ein Jahr	ein bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre	Total 2022	Total 2021
	(€)	(€)	(€)	(€)	(€)
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	12,97	0,00	0,00	12,97	96,91
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	443.735,36	0,00	0,00	443.735,36	437.027,19
Verbindlichkeiten gegenüber Verbundenen Unternehmen	129.896,01	0,00	0,00	129.896,01	0,00
Verbindlichkeiten aus Steuern und Sozialversicherung	379.221,27	0,00	0,00	379.221,27	604.124,52
Sonstige Verbindlichkeiten	137.025,75	0,00	0,00	137.025,75	375.814,34
TOTAL	1.089.891,36	0,00	0,00	1.089.891,36	1.417.062,96

Anmerkung 12 -Netto-Umsatzerlöse

Die Netto-Umsatzerlöse stammen aus Provisionserträgen der Vermögensverwaltung und Vermögensberatung.

Anmerkung 13 - Personal

Die Gesellschaft hat während des Geschäftsjahres durchschnittlich 21 Mitarbeiter (2021: 25 Mitarbeiter) beschäftigt.

Anmerkung 14 - Gewährte Bezüge für Mitglieder der Verwaltungs- oder Aufsichtsorgane und Pensionsverpflichtungen gegenüber früheren Mitgliedern dieser Organe

Die Angaben wurden unterlassen, da sie die Identifizierung der Verhältnisse eines bestimmten Mitglieds dieser Organe ermöglichen würden.

Anmerkung 15 - Gewährte Vorschüsse und Kredite für Mitglieder der Verwaltungs- und Aufsichtsorgane

Während des Geschäftsjahres 2022 gewährte die Gesellschaft keine Vorschüsse und Kredite für Mitglieder dieser Organe.

Anmerkung 16 - Eventual Verbindlichkeiten und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Jahresende bestehen folgende finanzielle Verpflichtungen:

Zukünftige finanzielle Verpflichtungen sind die Mieten, diese belaufen sich zum Jahresende auf 32.520,00 €.

Anmerkung 17 - Vorgänge besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag

Es ergaben sich nach dem Abschlussstichtag keine Ereignisse, die bedeutsame Änderungen der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnungsposten zum 31. Dezember 2022 mit sich bringen würden.

Der Ukraine-Krieg hat keine direkten Auswirkungen auf das Geschäft der Gesellschaft. Es bestehen keine Kundenverbindungen in diesen Ländern und auch keine Beziehungen zu Dienstleistern. Indirekt kann die geopolitische Situation für Unsicherheit an den Aktienmärkten führen, die eine erhöhte Volatilität und auch sinkende Aktienkursentwicklungen zur Folge haben kann.

Die Corona-Krise hat allerdings gezeigt, dass sowohl Kundenvolumina als auch Erlöse nicht negativ von Krisen betroffen sein müssen.

Der Jahresabschluss zum 31.12.2022 wurde durch Beschluss der Generalversammlung vom 18. September 2023 festgestellt.