Sertronics GmbH

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis 31.12.2020

I. Geschäftsmodell

Die Sertronics GmbH (im Folgenden auch: "Sertronics" oder "Gesellschaft") ist seit mehr als 30 Jahren After Sales Service Provider für namenhafte Elektronikhersteller aus aller Welt.

Zu den Service Dienstleistungen der Sertronics gehören Werkstattreparaturen, Außendienstreparaturen, eine mehrsprachige technische Service-Hotline, Ersatzteilmanagement Lager- und Logistik sowie IT-Dienstleistungen.

Neben dem Servicegeschäft ist die Online Distribution ein weiterer Geschäftsbereich der Sertronics. Der E-Commerce Bereich hatte sich ursprünglich aus der Anforderung der Industrie entwickelt die Ersatzteilverfügbarkeit im B2C Bereich sicherzustellen. Aus dieser Anforderung heraus hat sich die Online Distribution entwickelt, welche sich durch den Handel mit Ersatzteilen, elektronischen Bauteilen sowie refurbished Consumer Elektronik zu einem zweiten Standbein etabliert hat.

II. Wirtschaftsbericht

A. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Erstmals nach 10 Jahren Wirtschaftswachstum sank das deutsche Bruttoinlandsprodukt (BIP) preisbereinigt um 4,6 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Hauptverantwortlich war hierfür die Corona Pandemie. ¹

Jedoch betraf diese Entwicklung nicht alle Branchen gleichermaßen. Der Umsatz im B2C-E-Commerce konnte im gleichen Zeitraum auf 72,8 Milliarden EUR bzw. 23% gesteigert werden. Damit zählt der Onlinehandel zu den klaren Gewinnern der Corona-Krise. ²

Für das kommende Jahr plant der IWF mit einem Wachstum der weltweiten Wirtschaftsleistung von 6,7%. Als Hauptindikator bezeichnet der IWF den Erfolg der Impfkampagnen und der damit einhergehenden wirtschaftliche Erholung von der Corona Pandemie. ³

Die Prognose der Bundesregierung für die Entwicklung des deutschen BIP im Jahr 2021 beläuft sich auf 3,5% Wachstum gegenüber dem Vorjahr. Auch für die Folgejahre prognostiziert das Bundesministerium für Wirtschaft eine weitere Erholung der Wirtschaft. ⁴

¹ https://de.statista.com/statistik/daten/studie/2112/umfrage/veraenderung-des-bruttoinlandprodukts-im-vergleich-zum-vorjahr/#professional
² https://de.statista.com/statistik/daten/studie/3979/umfrage/e-commerce-umsatz-in-deutschland-seit-1999/
³ https://www.ifw-kiel.de/fileadmin/Dateiverwaltung/IfW-Publications/-fw/Konjunktur/Prognosetexte/deutsch/2021/KKB_79_2021-Q2_Welt_DE.pdf
⁴ https://de.statista.com/statistik/daten/studie/164923/umfrage/prognose-zur-entwicklung-des-bip-in-deutschland/

In seinem aktualisierten Ausblick beziffert der ZVEI (Zentralverband Elektrotechnik- und Elektronikindustrie e.V.) das 2020er Volumen des Welt-Elektromarktes auf EUR 4.603 Mrd. Was in etwa dem Vorjahresumsatz entspricht. Für das Jahre 2021 wird ein Wachstum von 9% erwartet (Prognosen zu konstanten Wechselkursen des Basisjahres 2010). ⁵

Gemäß ZVEI ist die Kapazitätsauslastung zu Beginn des dritten Quartals 2021 weiter auf 89,2% der betriebsüblichen Vollauslastung gestiegen. Dies ist der höchste Wert seit Ende 2006. Die Inlandsumsätze sind in diesem Zeitraum um 16,2 gestiegen. Diese Entwicklung spiegelt sich ebenfalls im Geschäftsklima der deutschen Elektroindustrie wider. Sowohl die Bewertung der gegenwärtigen Lage als auch die allgemeinen Geschäftserwartungen verbesserten sich nochmals deutlich gegenüber ihren Vormonatswerten. 62% der Branchenfirmen schätzten ihre aktuelle wirtschaftliche Situation im Juli als gut ein. ⁶

Die Entwicklung des After-Sales-Service Dienstleistungsmarktes sowie die Online Distribution mit elektronischen Bauteilen stehen im unmittelbaren Zusammenhang mit der Entwicklung des Elektromarktes. Dem Einfluss von Problemen in den Lieferketten oder der möglichen Veränderung im Konsumverhalten sind die After-Sales-Dienstleister als auch die Elektronik Händler direkt ausgesetzt. Dennoch gehen wir grundsätzlich von einem sehr erfolgreichen Geschäftsjahr 2021 aus.

B. Geschäftsverlauf

Sowohl die gesamtwirtschaftliche als auch die individuelle Entwicklung des Unternehmens können als sehr positiv bezeichnet werden.

Durch die positive Nachfrageentwicklung im E-Commerce sowie durch Neukundengewinnung im Service Bereich konnte der Nettoumsatz gegenüber dem Vorjahr um TEUR 7.255 bzw. 50% gesteigert werden. In Korrelation zum Umsatz stieg der Materialaufwand gegenüber dem Vorjahr um TEUR 6.930. Die Materialaufwandsquote erhöhte sich auf 66% (Vorjahr 52%). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind primär durch erhöhte Marketingausgaben sowie durch zusätzliche Lagerkosten gestiegen.

Im Geschäftsjahr 2020 erhöhte sich die Mitarbeiterzahl auf 198 (Vorjahr 188). Die Personalaufwandsquote konnte aufgrund des kräftigen Umsatzwachstums auf 25% (Vorjahr 33%) reduziert werden.

Das handelsrechtliche Jahresergebnis ist mit TEUR 209 (Vorjahr 242) durch Zinsaufwendungen aus der Abzinsung der Pensionsrückstellungen belastet. Durch die unterschiedliche Bewertung der Pensionsrückstellungen in der Steuerbilanz wurden im Geschäftsjahr 2020 aktive latente Steuern in Höhe von TEUR 63 (Vorjahr TEUR12) aktiviert.

⁵ https://www.zvei.org/fileadmin/user_upload/Presse_und_Medien/Publikationen/2021/Juli/ZVEI-Welt-Elektromarkt_Ausblick_bis_2022/ZVEI-Welt-Elektromarkt-Ausblick-bis-2022-Juli-2021.pdf
⁶ https://www.zvei.org/fileadmin/user_upload/Presse_und_Medien/Publikationen/2021/August/ZVEI-Konjunkturbarometer_August_2021/ZVEI-Konjunkturbarometer_August_2021.pdf

III. Lage

A. Vermögenslage

Die Vermögenslage ist durch folgende Kennzahlen gekennzeichnet:

Kennzahl	2020	2019
Anlagenintensität	10,7%	17,9%
Umlaufintensität	84,0%	76,3%
Umschlagshäufigkeit der Vorräte	7,4	8,3
Umschlagshäufigkeit der Forderungen	9,1	11,1
Eigenkapitalquote	8,3%	11,7%

Die Bilanzsumme hat sich wie in den Vorjahren weiter erhöht, und zwar um TEUR 2.195 bzw. 43 %. Insbesondere der Anstieg des Warenbestandes um TEUR 1.111 sowie die Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um TEUR 1.088 ist für die Bilanzverlängerung maßgebend. Korrespondierend haben sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um TEUR 1.403 erhöht.

Der deutliche Anstieg des Vorratsvermögens um TEUR 1.205 bzw. 69% ist durch die Nachfrageentwicklung sowie von Angebotsausweitungen im E-Commerce begründet. In diesem Zusammenhang hat sich auch die Schwimmende Ware um TEUR 335 auf TEUR 768 erhöht. Korrespondierend hierzu ist die Umschlagshäufigkeit der Vorräte auf 7,4 (Vorjahr 8,3) gesunken.

Das Anlagevermögen hat sich im Wesentlichen durch planmäßige Abschreibung des Goodwills verringert.

Auf der Passivseite spiegelt sich die Erhöhung der Bilanzsumme insbesondere im Bereich der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 1.403) sowie der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (TEUR 492) wider.

Das Eigenkapital hat sich auf TEUR 609 (Vorjahr TEUR 601) leicht erhöht. Der Rückgang der Eigenkapitalquote auf 8,3 % steht im Zusammenhang mit der Bilanzverlängerung.

B. Finanzlage

Die Finanzkennzahlen haben sich wie folgt geändert:

Kennzahl	2020	2019
Anlagendeckungsgrad 1	78,1%	65,7%
Liquidität 1. Grades	7,2%	26,2%

Die Veränderung der Liquidität 1. Grades korrespondiert mit dem deutlichen Anstieg des Warenbestandes sowie der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgt im Wesentlich durch ein festes Darlehen mit einer Laufzeit von 3 Jahren sowie einer Betriebsmittelline.

In Summe hat sich der Finanzmittelfonds zum Stichtag von TEUR 333 auf TEUR 261 reduziert. Dieser beträgt somit 3,6 % der Bilanzsumme. Der Finanzmittelfonds enthält den Zahlungsmittelbestand der Bilanzpositionen Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten.

C. Ertragslage

Die Ertragskennzahlen haben sich wie folgt entwickelt:

Kennzahl	2020	2019
Umsatzerlöse	21.841.975,71 €	14.586.995,88 €
Rohertragsmarge in %	34,5%	50,4%
Personalkostenquote	24,8%	32,7%

Die Umsatzerlöse sind um TEUR 7.255 angestiegen, d.h. um 50%. Zum Wachstum hat insbesondere der E-Commerce Bereich beigetragen.

Korrespondierend zum Umsatzanstieg hat sich der Materialaufwand auf TEUR 6.930 erhöht. Der Personalaufwand hat sich ebenfalls erhöht, um TEUR 678 bzw. 14% auf TEUR 5.446 . Grund hierfür sind im Wesentlichen Neueinstellungen sowohl im E-Commerce als auch Service Bereich.

Zinsen aus der Abzinsung der Pensionsrückstellungen belasten das Jahresergebnis mit TEUR 209.

Corona bedingt haben sich die Umsätze im Broadcast-Service stark reduziert. Gegenüber dem Vorjahr hat sich das Ergebnis in diesem Geschäftsbereich um TEUR 291 reduziert. Die gute Entwicklung im E-Commerce konnte dies nur teilweise kompensieren, so dass die Gewinn- und Verlustrechnung mit einem Jahresergebnis in Höhe von TEUR 8 (Vorjahr TEUR 11) abschließt.

IV. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

A. Chancen und Risiken

Durch monatliche Abweichungsanalysen der Ist- und Forecastplanungen ist sichergestellt, dass alle wesentlichen Risiken jederzeit erkannt werden.

Der überwiegende Teil des Warenein- und -verkaufs wird in EUR abgewickelt, so dass Fremdwährungsrisiken von untergeordneter Bedeutung sind (geringes Risiko). Risiken im Forderungsbestand konnten durch ein kontinuierliches Debitoren-Management auf niedrigem Niveau gehalten werden. Forderungsausfälle durch Insolvenzen sind in Bezug auf Umsatz und Forderungsbestand sehr gering (geringes Risiko). Es existieren weder kunden- noch lieferantenseitig größere Schwerpunkte, die durch kurzfristigen Ausfall ein besonderes Risiko darstellen würden. Das Produktsortiment besteht nahezu ausschließlich aus Handelsware, wovon der Großteil des Produktsortiments in Deutschland und in Europa beschafft wird (geringes Risiko). Ebenso können Preis-/ Absatzrisiken und Technologierisiken weitgehend ausgeschlossen werden. Den Preis- und Rabattkämpfen wird mit einer kontinuierlichen Überwachung der Verkaufspreise begegnet. Eine negative Konjunkturentwicklung könnte in den kommenden Jahren negative Auswirkungen auf künftige Umsatzentwicklungen haben. Nach derzeitigem Kenntnisstand sind keine signifikanten Umsatzverluste aufgrund von Konjunktureinbrüchen erkennbar. Risiken in der Geschäftsentwicklung bestehen im Bereich des sich erhöhenden Preisdrucks vom Markt und der damit verbundenen Margenerosion (mittleres Risiko). Die Wettbewerbssituation wird ständig in Bezug auf Preis, Logistikleistungen und andere Serviceleistungen überwacht. Es sind keine wesentlichen Risiken erkennbar, die den Bestand des Unternehmens gefährden könnten.

Aus der Ausbreitung des Coronavirus seit Januar 2020 besteht derzeit das geringe Risiko, dass Planungen und Ziele aufgrund der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung korrigiert werden müssen. Die Anpassungen werden im Rahmen des Rolling Forecast abgebildet. Aufgrund der rasanten Entwicklung und dem damit verbundenen hohen Grad an Unsicherheit können wir die finanziellen Auswirkungen noch nicht verlässlich abschätzen.

B. Prognosebericht

Für das Jahr 2021 erwarten wir ein sehr starkes Umsatzwachstum von nochmals 70%. Das Umsatzwachstum resultiert im Wesentlichen aus der Online Distribution. Wir gehen davon aus, dass im Geschäftsjahr 2021 das EBITDA um rund 50% erhöhen wird.

Hamburg, den 27.08.2021

Guido De Martin

Geschäftsführung

Bilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

	31.12.2020		31.12.2019
	EUR		EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	21.394,00		61.893,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	532.845,00		586.129,00
		554.239,00	648.022,00
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	212.268,09		253.829,21
III. Finanzanlagen
Beteiligungen		12.500,00	12.500,00
		779.007,09	914.351,21
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Unfertige Leistungen	110.632,28		16.498,21
2. Waren	2.847.219,16		1.736.410,01
		2.957.851,44	1.752.908,22
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.399.795,72		1.312.197,94
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	194.532,17		6.851,69
3. Forderungen gegen Gesellschafter	219.183,34		448.191,33
4. Sonstige Vermögensgegenstände	109.303,74		48.363,22
		2.922.814,97	1.815.604,18
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		260.627,53	333.437,84
		6.141.293,94	3.901.950,24
C. Rechnungsabgrenzungsposten		68.939,65	40.634,17
D. Aktive latente Steuern		319.375,01	256.516,33
		7.308.615,69	5.113.451,95

Passiva

	31.12.2020		31.12.2019
	EUR		EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		100.000,00	100.000,00
II. Gewinnvortrag		500.718,10	490.124,45
III. Jahresüberschuss		8.062,83	10.593,65
		608.780,93	600.718,10
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	2.286.074,08		2.238.175,04
2. Steuerrückstellungen	124.777,23		64.160,18
3. Sonstige Rückstellungen	319.637,13		308.921,50
		2.730.488,44	2.611.256,72
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	968.541,66		476.315,45
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	2.025,00		2.025,00
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.613.079,02		1.210.090,45
4. Sonstige Verbindlichkeiten	385.700,64		213.046,23
davon aus Steuern EUR 220.718,29 (Vj. EUR 198.976,31).
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 15.574,71 (Vj. EUR 9.093,60)
		3.969.346,32	1.901.477,13
		7.308.615,69	5.113.451,95

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2020

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR		EUR
1. Umsatzerlöse		21.841.975,71	14.586.995,88
2. Erhöhung des Bestands an unfertigen Leistungen		94.134,07	-18.453,68
3. Sonstige betriebliche Erträge		99.898,09	349.615,59
davon Erträge aus der Währungsumrechnung EUR 19.958,38 (Vj. EUR 3.001,20)
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	13.147.770,56		7.221.764,43
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	1.349.332,02		345.051,19
		14.497.102,58	7.566.815,62
5. Rohergebnis		7.538.905,29	7.351.342,17
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	4.483.254,69		3.932.611,93
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	962.349,67		834.650,74
davon für Altersversorgung EUR 12.959,72 (Vj. EUR 13.239,61)
		5.445.604,36	4.767.262,67
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		153.746,30	173.429,63
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen		1.727.757,88	2.040.595,33
davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung EUR 16.458,90 (Vj. EUR 6.964,25)
9. Erträge aus Beteiligungen		67.906,38	0,00
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		2.706,36	1.509,04
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		238.234,96	267.109,58
davon Aufwendungen aus der Aufzinsung EUR 209.253,00 (Vj. EUR 242.286,00)
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		32.671,30	90.336,75
davon Erträge aus der Veränderung latenter Steuern EUR 62.858,68 (Vj. EUR 12.112,00)
13. Ergebnis nach Steuern		11.503,23	14.117,25
14. Sonstige Steuern		3.440,40	3.523,60
15. Jahresüberschuss		8.062,83	10.593,65

Anlagenspiegel zum 31. Dezember 2020

	Historische Anschaffungs- / Herstellungskosten
	Stand am 01.01.2020	Zugänge 2020	Abgänge 2020	Umbuchungen 2020	Stand am 31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	178.422,97	0,00	0,00	0,00	178.422,97
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.131.959,10	0,00	0,00	-2.384,21	1.129.574,89
	1.310.382,07	0,00	0,00	-2.384,21	1.307.997,86
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.144.973,31	28.759,18	38.672,27	2.384,21	1.137.444,43
	1.144.973,31	28.759,18	38.672,27	2.384,21	1.137.444,43
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	12.500,00	0,00	0,00	0,00	12.500,00
	12.500,00	0,00	0,00	0,00	12.500,00
	2.467.855,38	28.759,18	38.672,27	0,00	2.457.942,29

	Kumulierte Abschreibungen
	Bis zum 01.01.2020	Zugänge 2020	Abgänge 2020	Umbuchungen 2020	Bis zum 31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	116.529,97	40.499,00	0,00	0,00	157.028,97
2. Geschäfts- oder Firmenwert	545.830,10	53.284,00	0,00	-2.384,21	596.729,89
	662.360,07	93.783,00	0,00	-2.384,21	753.758,86
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	891.144,10	59.963,30	28.315,27	2.384,21	925.176,34
	891.144,10	59.963,30	28.315,27	2.384,21	925.176,34
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	1.553.504,17	153.746,30	28.315,27	0,00	1.678.935,20

	Buchwerte
	Stand am 31.12.2020	Stand am 31.12.2019
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	21.394,00	61.893,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	532.845,00	586.129,00
	554.239,00	648.022,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	212.268,09	253.829,21
	212.268,09	253.829,21
III. Finanzanlagen
Beteiligungen	12.500,00	12.500,00
	12.500,00	12.500,00
	779.007,09	914.351,21
	779.007,09	914.351,21
	0,00	0,00

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

1 Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Erstellung des Jahresabschlusses erfolgte nach den Vorschriften des HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Nach den in § 267 HGB angegebenen Größenklassen ist die Gesellschaft eine mittelgroße Kapitalgesellschaft. Die Gesellschaft nimmt die größenabhängigen Erleichterungen des § 288 Abs. 2 HGB in Anspruch.

Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, haben wir die davon-Vermerke in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Die Angaben zur Mitzugehörigkeit zu anderen Posten haben wir an dieser Stelle gemacht.

Die Gesellschaft ist unter der Firma Sertronics GmbH mit Sitz in Hamburg wird im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter der Nummer HRB 141170 eingetragen.

Der Jahresabschluss wurde unter Annahme der Unternehmensfortführung (Going-Concern) aufgestellt.

2 Angaben zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ausweismethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend:

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten bewertet und entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben.

Der Zeitraum der planmäßigen linearen Abschreibung für entgeltlich erworbene Geschäfts- und Firmenwerte beträgt grundsätzlich 5 Jahre.

Der Markenwert der AVC Audi Video Communication GmbH aus der Verschmelzung im Geschäftsjahr 2016 wird über 15 Jahre abgeschrieben. Die erwartet Nutzungsdauer der Marke liegt aufgrund des bisherigen Markterfolges sowie der Etablierung des Bekanntheitsgrades und der geplanten zukünftigen Nutzung dieser Marke bei 15 Jahren.

Die Gegenstände des Sachanlagevermögens werden zu Anschaffungskosten aktiviert und entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Für Zugänge des Geschäftsjahres wurde ausschließlich die lineare Abschreibungsmethode angewandt.

Geringwertige Wirtschaftsgüter, deren Anschaffungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, nicht mehr als EUR 800,00 betragen, werden sofort abgeschrieben. Gegenüber den Vorjahren wird auf die Bildung eines Sammelpostens verzichtet. Die Sammelposten aus den Vorjahren werden über die verbleibenden Nutzungsjahre abgeschrieben.

Bei den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt, sofern es sich um eine dauerhafte Wertminderung handelt.

Die Vorräte sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips bewertet. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und/oder niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Wertabschläge berücksichtigt. Die verlustfreie Bewertung wurde beachtet, d.h. soweit die voraussichtlichen Verkaufspreise abzüglich der bis zum Verkauf anfallenden Kosten zu einem niedrigeren beizulegenden Wert führen, wurden entsprechende Abwertungen vorgenommen.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind auf der Basis von Einzelkalkulationen, die auf der aktuellen Betriebsabrechnung beruhen, zu Herstellungskosten bewertet, wobei neben den direkt zurechenbaren Materialeinzelkosten, Fertigungslöhnen und Sondereinzelkosten auch Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie Abschreibungen berücksichtigt werden.

Handelswaren sind zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Marktpreisen bilanziert.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nominalbetrag oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Für die Kreditrisiken werden angemessene Wertberichtigungen gebildet.

Die liquiden Mittel sind zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Auszahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Rückstellungen wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Langfristige Rückstellungen werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz abgezinst.

Die Bewertung der Pensionsverpflichtungen erfolgte nach versicherungsmathematischen Grundsätzen mittels der handelsrechtlich anerkannten Teilwertverfahren. Als Rechnungsgrundlagen kamen die "Richttafeln 2018 G" von K. Heubeck zur Anwendung. Für die Abzinsung wurde pauschal der durchschnittliche Marktzinssatz bei einer restlichen Laufzeit von 15 Jahren von 2,3 % (Vj. 2,71%).

Folgende Annahmen lagen der Bewertung zu Grunde:

• Gehaltstrend p.a.:	0,00 %
• Rententrend p.a.:	1,25 %

Unter Inanspruchnahme des Wahlrechts nach Art. 67 Abs. 1 Satz 1 EGHGB wird der sich aus der Änderung der Rückstellungsbilanzierung nach §§ 249 Abs. 1 Satz 1, 253 Abs. 1 Satz 2, Abs. 2 HGB durch das Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) ergebende Zuführungsbetrag über den Höchstzeitraum von 15 Jahren gleichmäßig verteilt. Die Rückstellung weist somit zum Stichtag eine in folgenden Jahren zu verrechnende Unterdeckung von TEUR 84 auf.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden diese mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden verrechnet ausgewiesen.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungsverbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

3 Erläuterungen zur Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel als Anlage zum Anhang (Anlage 3A) dargestellt.

Die Sertronics GmbH hält 50 % der Anteile an der Roboterly GmbH, Olpe. Das Eigenkapital der Gesellschaft beträgt zum 31.12.2020 TEUR 25 und der Jahresüberschuss TEUR 145. Das Jahresergebnis wurde teilweise an die Gesellschafter zu je 50 % als Vorabausschüttung ausgeschüttet und ist in den Erträgen aus Beteiligungen enthalten.

Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben Vermögensgegenstände von TEUR 40 (Vj. TEUR 31) eine Laufzeit von mehr als einem Jahr. Alle übrigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind - wie im Vorjahr - innerhalb eines Jahres fällig.

Bei den Forderungen gegen Gesellschafter handelt es sich um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 233 (Vj. 448).

Bei den Forderungen gegen Beteiligungsunternehmen handelt es sich um sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 194 (Vj. TEUR 7).

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für Urlaub (TEUR 151), Überstunden (TEUR 104) und die Berufsgenossenschaft (TEUR 35).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten enthalten Darlehen mit einer Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren in Höhe von TEUR 727 sowie mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren in Höhe von TEUR 90. Sämtliche Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch eine Globalzession gesichert.

Alle anderen Verbindlichkeiten sind innerhalb eines Jahres fällig.

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer.

Die latenten Steuern haben sich wie folgt entwickelt:

	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern	Saldo
	TEUR	TEUR	TEUR
31.12.2019	257	0	257
31.12.2020	319	0	319
Veränderung	63	0	63

4 Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen nach Artikel 67 Abs. 1 und 2 EGHGB ausgewiesenen Beträgen mit TEUR 21 resultieren aus den Umstellungseffekten der Pensionsrückstellungen auf BilMoG, die in Vorjahren als außerordentliche Aufwendungen ausgewiesen wurden. Die Verteilung der Unterdeckung wird mit 1/15 pro Jahr vorgenommen.

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 209 (Vj. TEUR 242).

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind Aufwendungen für Vorperioden in Höhe von TEUR 63 enthalten.

5 Sonstige Angaben

Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr 2020 waren 198 Mitarbeiter beschäftigt:

Gewerbliche Mitarbeiter	94
Angestellte	78
Aushilfen	26
	198

Geschäftsführung

Geschäftsführer im Geschäftsjahr war Herr Guido De Martin, Zürich, Schweiz, Verwaltungsratsvorsitzender der Sertronics AG.

Von den größenabhängigen Erleichterungen gem. § 286 Abs. 4 HGB wird Gebrauch gemacht.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gliedern sich wie folgt:

		Restlaufzeiten
	Gesamt	bis zu 1 Jahr	2 bis 5 Jahre	mehr als 5 Jahre
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
-aus Miet-, Pacht- und Leasingverträgen	3.605	632	1.675	1.298
davon gegenüber verbundenen Unternehmen	0	0	0	0
	3.605	632	1.675	1.298

Ausschüttungssperre

In Höhe des Unterschiedsbetrages zwischen dem Erfüllungsbetrag der Pensionsrückstellung gemäß § 253 HGB mit siebenjährigem Durchschnittszins und dem Erfüllungsbetrag der Pensionsrückstellung mit dem Marktzins bei 10-jähriger Durchschnittsbildung besteht eine Ausschüttungssperre in Höhe von EUR 285.075,00. Weiterhin besteht eine Ausschüttungssperre in Höhe der aktiven latenten Steuern von EUR 319.375,01.

Gewinnverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn von EUR 508.780,93, der sich aus dem Jahresüberschuss von EUR 8.062,83 und dem Gewinnvortrag von EUR 500.718,10 ergibt, auf neue Rechnung vorzutragen.

Nachtragsbericht

Der ECommerce Bereich als auch der Service Bereich profitieren weiterhin von der Corona-bedingten hohen Nachfrage nach Elektronik Artikeln. Negative Auswirkungen der Corona Pandemie sind in Summe nicht zu erwarten. Auch sind nach dem Bilanzstichtag sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die wesentliche finanzielle Auswirkungen haben.

Hamburg, den 29.03.2021

Guido De Martin

Geschäftsführung

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Sertronics GmbH, Hamburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Sertronics GmbH, Hamburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Sertronics GmbH, Hamburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

•

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hamburg, den 31. August 2021

Treptow und Partner mbB
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Treptow, Wirtschaftsprüfer