INTERHYP AG

München

Befreiender Konzernabschluss gem. § 291 HGB
zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

ING Bank N.V.

Amsterdam/Niederlande

Jahres- und Konzernabschluss zum 31.12.2016

Geschäftsbericht

2016

Beschleunigen

Wer wir sind

Zusammensetzung des Vorstands und des Aufsichtsrats

Vorstand für den Bankbereich

Zusammensetzung am 31. Dezember 2016

―	R.A.J.G. (Ralph) Hamers (50) CEO, Vorstandsvorsitzender für den Bankbereich
―	P.G. (Patrick) Flynn (56) Finanzvorstand
―	W.F. (Wilfred) Nagel (60) Risikovorstand für den Bankbereich
―	J.V. (Koos) Timmermans (56) stellvertretender Vorsitzender
―	M.I. (Isabel) Fernandez Niemann (48) Leiterin Wholesale Banking
―	R.M.M. (Roel) Louwhoff (51) Vorstand Operationelles für den Bankbereich
―	(Aris) Bogdaneris (53) Leiter Herausforderer & Wachstumsmärkte

Aufsichtsrat

Zusammensetzung am 31. Dezember 2016

J. (Jeroen) van der Veer (69)

Vorsitzender

H.J.M. (Hermann-Josef) Lamberti (60)

stellvertretender Vorsitzender

E.F.C.B. (Eric) Boyer de la Giroday (64)

H.W. (Henk) Breukink (66)

I. (Isabel) Martín Castellá (69)

M. (Mariana) Gheorghe (60)

A.C. (Ann) Sherry (62)

R.W.P. (Robert) Reibestein (60)

Aufsichtsratsausschüsse

Zusammensetzung am 31. Dezember 2016

Prüfungsausschuss

H.J.M.(Hermann-Josef) Lamberti

Vorsitzender

E.F.C.B. (Eric) Boyer de la Giroday

I.(Isabel) Martín Castellá

R.W.P. (Robert) Reibestein

Risikoausschuss

R.W.P. (Robert) Reibestein

Vorsitzender

E.F.C.B. (Eric) Boyer de la Giroday

M. (Mariana) Gheorghe

H.J.M. (Hermann-Josef) Lamberti

J. (Jeroen) van der Veer

Vergütungsausschuss

H. (Henk) Breukink

Vorsitzender

R.W.P. (Robert) Reibestein

J. (Jeroen) van der Veer

Nominierungsausschuss

J. (Jeroen) van der Veer

Vorsitzender

H.(Henk) Breukink

I.(Isabel) Martín Castellá

Über die ING

Unsere Strategie und unser Fortschritt

Im Geschäftsjahr 2016 hat die ING die Implementierung ihrer "Think Forward"-Strategie mit dem Fokus, es den Menschen zu ermöglichen, dem Leben und dem Geschäft einen Schritt voraus zu sein, erfolgreich fortgesetzt. Des Weiteren haben wir eine weitere Verbesserung unseres Wertversprechens gegenüber unseren Kunden mit dem Ziel, ihnen ein Kundenerlebnis zu bieten, das sich von anderen abhebt, erreicht. Auch haben wir unseren Umgestaltungsprozess beschleunigt, um so der immer schnelleren Digitalisierung und dem immer schnelleren Umbruch in der Finanzdienstleistungsbranche zu begegnen.

Unser Ansatz bezüglich des von uns gebotenen Kundenerlebnisses basiert auf unserem Kundenversprechen - unserer Zusicherung an unsere Kunden, klar und einfach, jederzeit und an jedem Ort zugänglich zu sein, Möglichkeiten zu schaffen und immer besser zu werden. Wir setzen dies um, indem wir auf mit einem einfachen Zugang, vereinfachten Produkten und Dienstleistungen sowie mit Instrumenten, die unsere Kunden darin unterstützen sollen, geschickte Finanzentscheidungen zu treffen, eine Führungsposition im Bereich des digitalen Kundenerlebnisses anstreben.

Der Erfolg unserer Strategie spiegelt sich in der wachsenden Anzahl von Kunden, die mit uns Bankgeschäfte tätigen möchten, der hohen Kundenzufriedenheit und dem Wachstum unseres Kreditgewährungsgeschäfts wider. Zum Geschäftsjahresende 2016 hatte die Anzahl der Kunden insgesamt fast 36 Millionen erreicht, eine Steigerung von mehr als einer Million gegenüber dem Vorjahr. Die Anzahl der Kunden, für die die ING Bank Hausbankfunktion erfüllt, erhöhte sich auf 9,7 Millionen und liegt damit im Plan bezüglich des Ziels, bis 2017 10 Millionen Hausbank-Kunden zu haben; die Bank hat dieses Ziel nun auf 14 Millionen Hausbank-Kunden bis 2020 angehoben. Die ING Bank verzeichnete in vielen Märkten ein hohes Maß an Kundenzufriedenheit; so belegten wir beim Net Promoter Score in sieben unserer 13 Retail-Märkte den ersten Platz. Zudem konnte die Bank ihre Kreditgewährung per Saldo um mehr als sechs Prozent ausweiten und so zur Unterstützung der Wirtschaft der Länder, in denen wir tätig sind, beitragen.

Die ING Bank erfüllt ihre Zielsetzung, Möglichkeiten für ihre Kunden zu schaffen, unter anderem durch ein Angebot an Produkten, Dienstleistungen und Instrumenten, das es ihren Kunden erleichtert, ihre Mittel zu verwalten und ihre Finanzentscheidungen zu verbessern. Im Geschäftsjahr 2016 hat die ING Bank in Spanien "My Money Coach" eingeführt. Hierbei handelt es sich um einen kostenlosen digitalen Dienst, mit dem mit Hilfe von Angaben der Kunden zu persönlicher Situation, Risikobereitschaft und Finanzkenntnissen ein individueller Plan zur Unterstützung bei der Erreichung ihrer Spar-, Anlage- und Altersvorsorgeziele erstellt wird. Im letzten Jahr hat die Bank zudem die Palette der erfolgreichen Online-Planungsinstrumente "Financially Fit" in den Niederlanden ausgeweitet. In Belgien, Frankreich, Polen und Spanien bestehen bereits ähnliche digitale Beratungsangebote oder befinden sich in der Entwicklung.

Im letzten Jahr wurde Moje ING in Polen auf den Markt gebracht. Hierbei handelt es sich um eine Vertriebskanalübergreifende Kundenschnittstelle, die eine einfache Übersicht über die Finanzen des Kunden und Finanzplanungsinstrumente bietet und auf unserer erfolgreichen Plattform Genoma in Spanien basiert. Des Weiteren wurde in den Niederlanden das Instrument "Kijk Vooruit" (oder "Schau Voraus") eingeführt, mit dem der Nutzer mit Hilfe einer Übersicht über geplante und prognostizierte künftige Transaktionen mehr Kontrolle über seine Finanzen erlangen kann.

Die ING Bank ist überzeugt, dass Banken bei der Schaffung einer gerechteren und grüneren Wirtschaft eine wesentliche Rolle spielen können. Dies beinhaltet unter anderem, dass wir unseren Kunden bei der Entwicklung nachhaltigerer Geschäftsmodelle behilflich sind, und Kunden unterstützen, die Lösungen für umweltbezogene und gesellschaftliche Herausforderungen entwickeln. Die ING Bank hat 2016 Übergänge zur Nachhaltigkeit mit einem Volumen von über 34 Mrd. Euro finanziert. Eine bedeutende Transaktion mit Beteiligung der ING Bank war die Fusion des britischen Entsorgungsunternehmens Shanks Plc mit dem führenden niederländischen Abfallverwerter Van Gansewinkel Groep. Die ING Bank agierte bei dieser Transaktion, durch die einer der führenden europäischen Akteure im Recyclingbereich entstehen wird und die verdeutlicht, dass sich die ING Bank der Kreislaufwirtschaft verpflichtet sieht, als Berater und Underwriter.

Beschleunigung von "Think Forward"

Während wir mit unserer Strategie schon jetzt Erfolge erzielen, erfordern rapide Entwicklungen in den Bereichen Technologie, Kundenverhalten und Wettbewerbslandschaft eine Beschleunigung unseres Umgestaltungsprozesses mit dem Ziel, künftig ein Kundenerlebnis zu bieten, das sich von anderen abhebt. Diese Entwicklungen machen sich auf vielfältige Art und Weise bemerkbar. So ist eine fortgesetzte Digitalisierung des Bankgeschäfts zu beobachten - insbesondere ein rasantes Wachstum bei der Verwendung von mobilen Endgeräten als Hauptkundenschnittstelle. Ebenso sehen wir, dass Markteintrittsbarrieren im Bereich Finanzdienstleistungen durch Technologien gesenkt werden, so dass eine Welle an neuen Marktteilnehmern sich auf von traditionellen Banken unterversorgte Segmente fokussiert. Des Weiteren öffnen neue Regulierungen den europäischen Markt für Zahlungsverkehr für Nicht-Banken, und wir beobachten die Entstehung von digitalen Ökosystemen, die dem Nutzer mit Hilfe einer einzigen App Zugang zu den sozialen Medien, Online-Käufen, Dienstleistungen und Zahlungen ermöglicht.

Das niedrige Zinsniveau reduziert zudem die von Kunden erzielten Renditen und belastet die Zinsmargen der Banken. Zusätzlich erhöhen aufsichtsrechtliche Änderungen die Kapitalkosten und schränken damit die Möglichkeiten der Banken ein, weiterhin bestimmte Arten von Dienstleistungen zu einem vertretbaren Preis anzubieten. Dies bedeutet, dass wir uns neuen Angeboten zuwenden müssen, mit denen wir den Kunden Alternativen beispielsweise zu Sparkonten mit geringer Rendite bieten und für die Bank Gebührenerträge generieren können. Ebenso müssen wir unsere Verwaltungskosten reduzieren, ohne Kompromisse bei dem von uns gebotenen Kundenerlebnis einzugehen.

Um mit diesen Entwicklungen Schritt zu halten und unsere Position unter den Marktführern beim Digitalen Banking beizubehalten, müssen wir ein Kundenerlebnis bieten, das frei von Verzögerungen, persönlich, reibungslos und relevant ist - eines, dass die Erwartungen der Kunden aus ihren Interaktionen mit anderen führenden Anbietern digitaler Online-Erlebnisse erfüllt.

Die Zukunft der Banken liegt nicht im Bankgeschäft wie wir es heute kennen. Dies stellt uns als Bank vor die Herausforderung, uns neu zu erfinden. Wir sind der Auffassung, dass wir unseren Kunden sowohl im Retail- als auch im Wholesale-Bereich eine einzige Plattform bieten müssen, die über das Bankgeschäft hinausgeht. Sie muss dem Kunden ein über alle Institutionen hinweg vollständiges Abbild seiner Finanzen liefern, und zwar mit Einblicken, aus denen sich Handlungsempfehlungen ableiten lassen, und ihm so ermöglichen, geschickte Finanzentscheidungen zu treffen. Zudem planen wir nicht nur, unsere Kunden an Lösungen von Drittanbietern anzubinden, sondern auch unser Ökosystem mit ausgewählten digitalen Ökosystemen zu vernetzen, um an den Orten sichtbar und präsent sein zu können, an denen die Kunden sich im Internet aufhalten.

Strategie

Die "Think Forward"- Strategie der ING Bank wurde im März 2014 eingeführt und bestimmt unser gesamtes Handeln. Dieser Abschnitt stellt einen Überblick über die Strategie dar.

Zur Erfüllung unseres Kundenversprechens und zur Schaffung eines Kundenerlebnisses, das sich von anderen abhebt, haben wir vier strategische Prioritäten identifiziert.

Vier strategische Voraussetzungen unterstützen die Umsetzung unserer Strategie: Vereinfachung und Verschlankung unserer Organisation, fortgesetztes Streben nach operativer Exzellenz, Stärkung der Leistungskultur innerhalb unseres Unternehmens und Diversifizierung unserer Kreditgewährungsleistungen.

Unsere Strategie auf einer Seite

Im Rahmen der Einführung unserer "Think Forward"- Strategie im März 2014 wurde eine Übersicht geschaffen, die auf einer einzigen Seite Platz findet und die unsere neue Strategie all unseren Interessengruppen klar und visuell darstellt.

Unsere Leistung

Getragen von dem im Geschäftsjahr 2016 erreichten Fortschritt bei der Implementierung der "Think Forward"- Strategie und dem von ihr gebotenen, sich von anderen abhebenden Kundenerlebnis hat die ING Bank eine starke Geschäftsentwicklung und finanzielle Leistung erzielt. Das Jahresergebnis der ING Bank in Höhe von 4,2 Mrd. Euro und das Betriebsergebnis von knapp 5 Mrd. Euro wurde von robustem Geschäftswachstum mit belastbaren Margen und sinkenden Risikokosten getragen und trotz steigender aufsichtsrechtlicher Kosten erzielt.

Unsere Fokussierung auf Kunden, für die die ING Bank Hausbankfunktion erfüllt, hat zu einem gesunden und ausgewogenen Wachstum sowohl unserer Kreditgewährung an Kunden als auch der Kundeneinlagen beigetragen. Mit einem Anstieg der Kreditgewährung um netto 35 Mrd. Euro und einer Zunahme der Kundeneinlagen um 28,5 Mrd. Euro verzeichneten beide Positionen im Geschäftsjahr 2016 ein Wachstum von etwa sechs Prozent. Die Kreditgewährung ist geografisch und über die verschiedenen Kategorien hinweg gut diversifiziert, wobei das Wachstum im Bereich Herausforderer & Wachstumsmärkte und bei der Kreditgewährung an die Industrie im Wholesale Banking besonders kräftig ausfiel. Beim Provisionsüberschuss erreichte die Bank ebenfalls einen erheblichen Fortschritt, insbesondere im Bereich Herausforderer & Wachstumsmärkte, wo wir bei unseren Kunden in zunehmendem Maße die Hausbankrolle einnehmen.

Wir sind der Überzeugung, dass wir mit dieser starken Profitabilität und dem kräftigen Wachstum sowie den von uns ergriffenen unerlässlichen Maßnahmen zur Beschleunigung der Strategie gut positioniert sind, um auch in Zukunft erfolgreich zu sein und unseren Kunden ein herausragendes Kundenerlebnis zu bieten.

Lagebericht des Vorstands

Geschäftsverlauf ING Bank

Die ING Bank hat mit einem Gewinn von 4.227 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2016 eine starke Leistung gezeigt. Hierin enthalten sind Sondereffekte von -799 Mio. Euro nach Steuern, davon -787 Mio. Euro im Zusammenhang mit den anlässlich des Investor Day der ING am 3. Oktober 2016 angekündigten geplanten Programmen zur digitalen Umgestaltung sowie -13 Mio. Euro für die bereits in der Vergangenheit bekanntgegebenen Restrukturierungsprogramme im Bereich Retail Niederlande. Im Geschäftsjahr 2015 erzielte die ING Bank einen Gewinn in Höhe von 4.659 Mio. Euro. 2015 trugen Veräußerungen und Sondereffekte in Höhe von insgesamt 309 Mio. Euro - ein Nettogewinn in Höhe von 367 Mio. Euro aus der Verschmelzung der ING Vysya Bank mit der Kotak Mahindra Bank sowie Sondereffekte in Höhe von -58 Mio. Euro nach Steuern im Zusammenhang mit den Restrukturierungsprogrammen im Bereich Retail Niederlande - positiv zum Gewinn bei.

Das Betriebsergebnis der ING Bank stieg um 15,5 Prozent auf 5.026 Mio. Euro gegenüber 4.350 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015. Das Betriebsergebnis wird durch Bereinigung des Gesamtjahresergebnisses um die Auswirkungen von Beteiligungsverkäufen und Sondereffekten ermittelt.

Das Betriebsergebnis vor Steuern erhöhte sich um 15,8 Prozent von 6.125 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015 auf 7.095 Mio. Euro für 2016, getragen von gestiegenen Zinsergebnissen, in der sich die anhaltende positive Geschäftsdynamik widerspiegelt, und einem Rückgang der Risikokosten. Das Betriebsergebnis vor Steuern konnte trotz des Anstiegs der aufsichtsrechtlichen Kosten im Geschäftsjahr 2016 gesteigert werden. Die Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2016 war solide: Die ING Bank hat ihre Kreditgewährung (ohne zentrale Treasuryabteilung und die auslaufenden Altbestände und bereinigt um Währungseffekte und Veränderungen der Cash-Pooling-Positionen) um netto 34,8 Mrd. Euro oder 6,5 Prozent ausgeweitet, und 28,5 Mrd. Euro an Netto-Kundeneinlagen eingeworben (ohne zentrale Treasuryabteilung und bereinigt um Währungseffekte und Veränderungen der Cash-Pooling-Positionen). Im Geschäftsjahr 2016 erhöhten sich die ins Betriebsergebnis einfließenden Erträge trotz einer Umkehrung der Wertanpassungen bei Krediten und Schulden (Credit Value Adjustment/Debt Value Adjustment (CVA/DVA)) ins Negative im Bereich Wholesale Banking und in der Corporate Line um 4,9 Prozent auf 17.514 Mio. Euro gegenüber 16.703 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015. Das ins Betriebsergebnis einfließende Zinsergebnis erhöhte sich um 4,5 Prozent auf 13.317 Mio. Euro, getragen von einem Anstieg der Zinsmarge auf 1,53 Prozent gegenüber 1,47 Prozent im Geschäftsjahr 2015 in Kombination mit einer leicht höheren durchschnittlichen Bilanzsumme. Der Anstieg der durchschnittlichen Bilanz war begrenzt, da ein starkes Nettowachstum bei der Kreditgewährung und den Kundeneinlagen weitgehend von Rückgängen, unter anderem bei den erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und emittierten Schuldverschreibungen, kompensiert wurden. Der Anstieg des Zinsergebnisses aus der Kreditgewährung an Kunden war auf höhere Volumina zu stabilen Margen zurückzuführen. Das Zinsergebnis aus Kundeneinlagen blieb nahezu unverändert, da die Auswirkung des Mengenwachstums durch Margendruck sowohl bei Spar- als auch bei den Girokonten aufgrund geringerer Wiederanlagerenditen und trotz einer weiteren Senkung der Zinssätze für die Spareinlagen der Kunden in mehreren Ländern ausgeglichen wurde. Des Weiteren trug ein verbessertes Zinsergebnis in der Corporate Line zum Wachstum des Zinsergebnisses bei, das teilweise struktureller Natur war und aus der schrittweisen Auflösung der isolierten Alt-Finanzierungskosten resultierte. Der Provisionsüberschuss steigerte sich um 4,9 Prozent auf 2.434 Mio. Euro, insbesondere im Bereich Herausforderer & Wachstumsmärkte. Die Erträge aus Finanzinvestitionen und die sonstigen betrieblichen Erträge stiegen auf 1.763 Mio. Euro verglichen mit 1.639 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015. Ohne die Umkehrung der CVA/DVA-Anpassungen im Bereich Wholesale Banking und der Corporate Line ins Negative (diese betrugen im Geschäftsjahr 2016 -77 Mio. Euro im Vergleich zu 224 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015) erhöhten sich die Erträge aus Finanzinvestitionen und die sonstigen betrieblichen Erträge um 426 Mio. Euro, im Wesentlichen aufgrund des Gewinns aus Visa-Anteilen in Höhe von 200 Mio. Euro und positiver Ergebnisse aus der Ineffektivität von Hedgingbeziehungen; im Geschäftsjahr 2015 waren dagegen einmalige Belastungen aus den Hypothekendarlehensbeständen in Italien und Belgien aufgrund von unerwartet hohen Tilgungen und Nachverhandlungen enthalten.

Der ins Betriebsergebnis einfließende Verwaltungsaufwand stieg um 2,3 Prozent auf 9.445 Mio. Euro gegenüber 9.231 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015. Im Geschäftsjahr 2016 waren im Aufwand aufsichtsrechtliche Aufwendungen in Höhe von 845 Mio. Euro enthalten (darunter Beiträge zu der neuen niederländischen Einlagensicherungseinrichtung und eine neue Banksteuer in Polen), verglichen mit 620 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015. Bereinigt um die aufsichtsrechtlichen Kosten lag der Aufwand geringfügig unter dem Vorjahresniveau. Aufwandserhöhend wirkten sich vorwiegend IT-Investitionen und punktuelles Geschäftswachstum im Bereich Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte und bei der Kreditgewährung an die Industrie im Bereich Wholesale Banking aus; auch eine weitere Zuführung zur Rückstellung für in den Niederlanden mit niederländischen Mittelstandskunden abgeschlossene Zinsderivate führte zu höheren Aufwendungen. Diese Erhöhungen wurden vollständig kompensiert durch die positiven Auswirkungen der bestehenden Kostensenkungsprogramme und sonstige Effekte wie eine einmalige Aufwandsanpassung in Belgien und eine Änderung bei der Aktivierung und Abschreibung von Software. Das Verhältnis von ins Betriebsergebnis einfließendem Aufwand zu den entsprechenden Erträgen verbesserte sich von 55,3 Prozent im Geschäftsjahr 2015 auf 53,9 Prozent.

Die Netto-Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft verringerte sich um 27,7 Prozent von 1.347 Mio. Euro für 2015 auf 974 Mio. Euro. Die Risikokosten betrugen 31 Basispunkte der durchschnittlichen risikogewichteten Aktiva und liegen damit unterhalb der Leitlinie für die Risikokosten von einer Bandbreite von 40-45 Basispunkten über den gesamten Zyklus hinweg.

Die auf dem Betriebsergebnis und dem Eigenkapital nach IFRS-EU basierende Eigenkapitalrendite betrug im Geschäftsjahr 2016 11,7 Prozent und lag damit über den 2015 erzielten 11,1 Prozent.

Retail Banking

Wer sind wir?

Der Bereich Retail Banking bietet Produkte und Dienstleistungen für Privatkunden und kleine und mittlere Unternehmen. Der Bereich betreut über 35,8 Millionen Kunden in vielfältigen Märkten.

Marktführer ist unser Geschäft in den Niederlanden, Belgien und Luxemburg, wo wir führende Marktpositionen beim Retail Banking und beim Wholesale Banking halten.

Die Herausforderermärkte umfassen Australien, Deutschland, Frankreich, Italien, Spanien, die Tschechische Republik und Österreich - dort wollen wir eine vollständige Bank-Beziehung aufbauen, kostensparend digital vertrieben.

Wachstumsmärkte sind diejenigen expandierenden Volkswirtschaften, die überdurchschnittliche Wachstumschancen bieten: Polen, Rumänien und die Türkei. Des Weiteren ist die ING Bank an der Bank of Beijing (China), der TMB (Thailand) sowie der Kotak Mahindra Bank (Indien) beteiligt.

In den meisten Märkten bietet die ING Bank eine vollständige Palette an Retail-Bankprodukten und -dienstleistungen an, mit denen sie Zahlungsverkehr, Spareinlagen, Wertpapiere sowie besicherte und unbesicherte Kreditgewährung abdeckt. Die ING Bank verfolgt einen "Digital-First"-Ansatz, ggf. ergänzt durch Beratung, mit Kontakt- und Vertriebsmöglichkeiten über alle Kanäle.

Geschäftsverlauf

Retail Banking insgesamt

Der Bereich Retail Banking verzeichnete 2016 gute Ergebnisse, obgleich das Jahresergebnis von 3.091 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015 auf 2.671 Mio. Euro zurückging, im Wesentlichen aufgrund des Restrukturierungsaufwands und der Wertminderungen im Zusammenhang mit den anlässlich des Investor Day der ING am 3. Oktober 2016 angekündigten geplanten Programmen zur digitalen Umgestaltung. Das Betriebsergebnis (ohne Veräußerungen und Sondereffekte in beiden Geschäftsjahren) stieg auf 3.294 Mio. Euro verglichen mit 2.782 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015. Das Betriebsergebnis vor Steuern erhöhte sich im Geschäftsjahr 2016 um 15,8 Prozent auf 4.579 Mio. Euro, im Wesentlichen getragen von gestiegenen Erträgen und einem Rückgang der Risikokosten.

Im Vergleich zum Geschäftsjahr 2015 nahmen die ins Betriebsergebnis einfließenden Erträge um 4,7 Prozent auf 11.791 Mio. Euro zu, im Wesentlichen aufgrund höherer Erträge im Bereich Sonstige Herausforderer und Wachstumsmärkte, während der Anstieg in Belgien und Deutschland begrenzt war. Zu diesem Ertragswachstum trugen ein Gewinn aus der Veräußerung von Visa-Anteilen in Höhe von 200 Mio. Euro und höhere Umsatzerlöse der zentralen Treasuryabteilung bei, während das Geschäftsjahr 2015 einmalige Belastungen aus den Hypothekendarlehensbeständen in Italien und Belgien enthielt. Die Zinsergebnisse stiegen um zwei Prozent, was hauptsächlich auf ein Mengenwachstum in den meisten Ländern sowie höhere Margen bei den Privatkundenausleihungen und den Unternehmensdarlehen zurückzuführen war. Diese Effekte wurden teilweise durch Margendruck bei Girokonten aufgrund geringerer Wiederanlagerenditen ausgeglichen. Der Provisionsüberschuss steigerte sich um 5,1 Prozent, insbesondere im Bereich Herausforderer & Wachstumsmärkte.

Der Bestandszuwachs bei der Kreditgewährung an Kunden (ohne zentrale Treasuryabteilung, Währungseffekte und Übertragungen der WestlandUtrecht-Bank-Hypotheken an die NN Group) betrug im Geschäftsjahr 2016 10,3 Mrd. Euro. Getragen von Wachstum außerhalb der Niederlande nahm die Kreditgewährung, ebenfalls bereinigt um den Auslauf im WestlandUtrecht-Bank-Portfolio, um netto 12,2 Mrd. Euro zu. Die Kundeneinlagen (ohne zentrale Treasuryabteilung und Währungseffekte) verzeichneten im Geschäftsjahr 2016 ein Nettowachstum von 25,4 Mrd. Euro.

Der ins Betriebsergebnis einfließende Verwaltungsaufwand stieg gegenüber 2015 um 2,5 Prozent auf 6.606 Mio. Euro, primär aufgrund weiter zunehmender aufsichtsrechtlicher Kosten. Bereinigt um die aufsichtsrechtlichen Kosten ging der Aufwand gegenüber dem Vorjahr um 0,6 Prozent zurück. Zusätzlicher Aufwand im Zusammenhang mit strategischen Projekten und punktuellem Geschäftswachstum im Bereich Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte sowie eine weitere Zuführung zur Rückstellung für niederländische Mittelstandskunden mit Zinsderivaten wurde durch die positiven Auswirkungen der bestehenden Kostensenkungsprogramme und eine einmalige Aufwandsanpassung in Belgien in Höhe von 95 Mio. Euro ausgeglichen. Das Verhältnis von ins Betriebsergebnis einfließendem Aufwand zu den entsprechenden Erträgen verbesserte sich von 57,2 Prozent im Geschäftsjahr 2015 auf 56,0 Prozent.

Die Risikokosten verringerten sich im Geschäftsjahr 2015 um 30,3 Prozent auf 606 Mio. Euro, ein Rückgang, der insbesondere in den Niederlanden und in Deutschland zu beobachten war. In der Türkei nahmen die Risikokosten hingegen zu.

Marktführer

Retail Niederlande

Das Betriebsergebnis vor Steuern stieg von 1.495 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015 auf 1.705 Mio. Euro aufgrund eines Rückgangs der Risikokosten bei durch stabile Zinsmargen und höhere Umsatzerlöse der zentralen Treasuryabteilung belastbaren Erträgen.

Der ins Betriebsergebnis einfließende Verwaltungsaufwand stieg gegenüber 2015 um 3,4 Prozent, vorwiegend aufgrund der höheren aufsichtsrechtlichen Kosten und eine weitere Zuführung zur Rückstellung für niederländische Mittelstandskunden mit Zinsderivaten, während im Geschäftsjahr 2015 hier einige kleinere Restrukturierungsrückstellungen enthalten waren. Diese Faktoren konnten durch die positiven Auswirkungen bestehender Kostensenkungsinitiativen teilweise kompensiert werden. Durch die bestehenden, seit 2011 bekanntgegebenen Kostensenkungsprogramme, die die Realisierung von jährlichen Kosteneinsparungen in Höhe von 657 Mio. Euro bis Ende 2017 zum Ziel haben, wurden bereits Einsparungen in Höhe von 562 Mio. Euro erreicht.

Die Risikokosten fielen von 433 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015 auf 171 Mio. Euro oder 32 Basispunkte der durchschnittlichen risikogewichteten Aktiva. Der Rückgang war sowohl bei den Unternehmensdarlehen als auch bei den Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien zu verzeichnen und spiegelte die anziehende Konjunktur und den verbesserten Immobilienmarkt in den Niederlanden wider.

Retail Belgien

Retail Belgien beinhaltet die Record Bank und ING in Luxemburg.

Das Betriebsergebnis des Bereichs Retail Belgien vor Steuern legte im Geschäftsjahr 2016 gegenüber 845 Mio. Euro in 2015 um 13,7 Prozent auf 961 Mio. Euro zu, im Wesentlichen aufgrund eines geringeren Aufwands und leichten Ertragssteigerungen.

Die ins Betriebsergebnis einfließenden Erträge stiegen um 0,7 Prozent auf 4.436 Mio. Euro. Das Zinsergebnis fiel leicht, im Wesentlichen aufgrund eines Volumenrückgangs bei der Kreditgewährung und des Margendrucks bei den Girokonten, nur teilweise ausgeglichen durch gestiegene Margen bei den Spareinlagen und der Kreditgewährung. Die geringeren Volumina bei der Kreditgewährung wurden zum Teil durch die fortgesetzte Übertragung von Hypothekendarlehen der WestlandUtrecht Bank (WUB) an die NN Group und den Auslauf im WUB-Portfolio verursacht. Die Kreditgewährung (ohne WUB-Portfolio, Produkte der zentralen Treasuryabteilung sowie Wertänderungen der zur Sicherung von Hypothekendarlehen verwendeten Instrumente) verzeichnete einen Rückgang um netto 4,2 Mio. Euro. Dieser Rückgang betraf sowohl die Hypothekendarlehen als auch die sonstige Kreditgewährung; bei letzterer machte sich die gedämpfte Nachfrage nach Unternehmensdarlehen bemerkbar. Die Kundeneinlagen (ohne zentrale Treasuryabteilung) wuchsen um netto 7,1 Mrd. Euro. Der Provisionsüberschuss nahm um 31 Mio. Euro oder sechs Prozent zu, und die Erträge aus Finanzinvestitionen und die sonstigen betrieblichen Erträge stiegen um 32 Mio. Euro, zum Teil aufgrund eines Gewinns aus der Veräußerung von Visa-Anteilen.

Die ins Betriebsergebnis einfließenden Erträge erhöhten sich, gestützt durch höhere Umsatzerlöse der zentralen Treasuryabteilung und einen Gewinn aus der Veräußerung von Visa-Anteilen, um 1,1 Prozent auf 2.573 Mio. Euro gegenüber 2.546 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015. Das Zinsergebnis fiel um 0,9 Prozent, hauptsächlich aufgrund von geringeren Margen bei Spar- und Girokonten sowie bei Hypothekendarlehen aufgrund von geringeren Vorfälligkeitsentschädigungen und Vertragsänderungsgebühren, die größtenteils durch Mengenwachstum bei einem Großteil der Produkte ausgeglichen werden konnten. Der Bestandszuwachs bei der Kreditgewährung an Kunden (ohne zentrale Treasuryabteilung) betrug 4,8 Mrd. Euro, wovon 1,7 Mrd. Euro auf Hypothekendarlehen und 3,2 Mrd. Euro auf die sonstige Kreditgewährung entfielen. Der Nettozufluss bei den Kundeneinlagen betrug 1,4 Mrd. Euro. Der Provisionsüberschuss ging um 3,0 Prozent zurück. Getragen vom Visa-Gewinn erhöhten sich die Erträge aus Finanzinvestitionen und die sonstigen betrieblichen Erträge um 58 Mio. Euro.

Der Verwaltungsaufwand reduzierte sich um 94 Mio. Euro oder 6,1 Prozent auf 1.438 Mio. Euro aufgrund einer einmaligen Aufwandsanpassung im Geschäftsjahr 2016 in Höhe von -95 Mio. Euro.

Die Risikokosten nahmen um 6 Mio. Euro auf 175 Mio. Euro oder 54 Basispunkte der durchschnittlichen risikogewichteten Aktiva zu. Der Anstieg betraf aufgrund einer kleinen Anzahl an Einzelfällen vornehmlich die Unternehmensdarlehen, während die Risikokosten für Hypothekendarlehen und Privatkundenausleihungen zurückgingen.

Herausforderer & Wachstumsmärkte

Retail Deutschland

Retail Deutschland beinhaltet die Interhyp und die ING in Österreich.

Das Betriebsergebnis des Bereichs Retail Deutschland vor Steuern konnte von 1.012 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015 um 4,2 Prozent auf 1.055 Mio. Euro gesteigert werden. Gestützt wurde dieser Anstieg von einem Netto-Rückgang der Risikokosten, teilweise ausgeglichen durch eine Erhöhung des Aufwands.

Die ins Betriebsergebnis einfließenden Erträge erhöhten sich, gestützt durch einen Gewinn aus der Veräußerung von Visa-Anteilen, um 0,7 Prozent auf 1.923 Mio. Euro gegenüber 1.910 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015. Das Zinsergebnis erhöhte sich um 3,4 Prozent durch anhaltendes Geschäftswachstum, das teilweise durch geringere Margen bei einem Großteil der Produkte ausgeglichen wurde. Der Nettozufluss bei den Kundeneinlagen (ohne zentrale Treasuryabteilung) betrug im Geschäftsjahr 2016 9 Mrd. Euro. Der Bestandszuwachs bei der Kreditgewährung an Kunden (ohne zentrale Treasuryabteilung sowie Wertänderungen der zur Sicherung von Hypothekendarlehen verwendeten Instrumente) belief sich auf 3,8 Mrd. Euro, wovon 3 Mrd. Euro Hypothekendarlehen und 0,8 Mrd. Euro Privatkundenausleihungen betrafen. Der Provisionsüberschuss steigerte sich um 6,4 Prozent auf 183 Mio. Euro. Die Erträge aus Finanzinvestitionen und die sonstigen betrieblichen Erträge sanken auf 53 Mio. Euro, vorwiegend aufgrund geringerer Gewinne aus der Veräußerung von Anleihen und geringerer positiver Sicherungsergebnisse, teilweise kompensiert durch einen Gewinn aus der Veräußerung von Visa-Anteilen in Höhe von 44 Mio. Euro.

Der Verwaltungsaufwand stieg um 5,2 Prozent auf 886 Mio. Euro von 842 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015. Dieser Anstieg war im Wesentlichen auf zur Unterstützung des Geschäftswachstums und der Kundenakquise ausgeweitete Mitarbeiterzahlen sowie Investitionen in strategische Projekte zurückzuführen und konnte teilweise durch geringere aufsichtsrechtliche Kosten ausgeglichen werden. Das Verhältnis von Aufwand zu Erträgen betrug 46,1 Prozent gegenüber 44,1 Prozent im Geschäftsjahr 2015.

Die Risikokosten schlugen von einer Nettozuführung von 57 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015 um in eine Nettoauflösung in Höhe von 18 Mio. Euro und spiegelten damit das günstige Bonitätsumfeld am deutschen Markt sowie Modellaktualisierungen bei den Hypothekendarlehen wider.

Retail Other

Die ins Betriebsergebnis einfließenden Erträge des Bereichs Retail Other erhöhten sich von 604 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015 auf 858 Mio. Euro. Diese Erhöhung war größtenteils auf einen Gewinn aus der Veräußerung von Visa-Anteilen in Höhe von 109 Mio. Euro zurückzuführen, während das Geschäftsjahr 2015 einmalige Belastungen in Höhe von 97 Mio. Euro im Zusammenhang mit gestiegenen Sondertilgungen und Nachverhandlungen bei Hypothekendarlehen mit fester Laufzeit in Italien enthielt.

Die ins Betriebsergebnis einfließenden Erträge stiegen insgesamt um 451 Mio. Euro oder 18,7 Prozent auf 2.859 Mio. Euro. Bereinigt um den Gewinn aus den Visa-Anteilen im Geschäftsjahr 2016 und die einmalige Belastung in Italien im Geschäftsjahr 2015 erhöhten sich die ins Betriebsergebnis einfließenden Erträge um 9,8 Prozent. Dieser Anstieg war im Wesentlichen auf Umsatzwachstum in den meisten Bereichen zurückzuführen, ein einmaliger Gewinn aus der Reduzierung der Beteiligung der ING Bank an der Kotak Mahindra Bank in Höhe von 32 Mio. Euro trug zusätzlich zu der Erhöhung bei. Das Zinsergebnis stieg um 8,9 Prozent durch Mengenwachstum in den meisten Ländern sowie höhere Margen bei der Kreditgewährung, teilweise ausgeglichen durch geringere Margen bei Girokonten. Der Bestandszuwachs (ohne Währungseffekte und zentrale Treasuryabteilung) bei der Kreditgewährung an Kunden und den Kundeneinlagen betrug im Geschäftsjahr 2016 netto 7,8 Mrd. Euro. Der Provisionsüberschuss steigerte sich, getragen von anhaltendem Kunden- und Mengenwachstum in den meisten Ländern, um 15,1 Prozent.

Der Verwaltungsaufwand erhöhte sich um 129 Mio. Euro oder 8,1 Prozent auf 1.723 Mio. Euro. Dieser Anstieg ist hauptsächlich auf gestiegene aufsichtsrechtliche Kosten sowie auf einen höheren IT- und Beratungsaufwand im Zusammenhang mit strategischen Projekten zurückzuführen. Das Verhältnis von Aufwand zu Erträgen verbesserte sich von 66,2 Prozent für 2015 auf 60,3 Prozent.

Die Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft betrug 278 Mio. Euro oder 57 Basispunkte der durchschnittlichen risikogewichteten Aktiva, ein Anstieg gegenüber 210 Mio. Euro oder 45 Basispunkten der durchschnittlichen risikogewichteten Aktiva im Vorjahr. Die Erhöhung wurde hauptsächlich durch höhere Risikokosten in der Türkei verursacht.

Fazit

Insgesamt haben die Retail-Banking-Einheiten der ING Bank im Geschäftsjahr 2016 erneut eine gute Leistung gezeigt. Durch die Gewährung von Krediten und die Bereitstellung von Instrumenten, die unseren Kunden helfen, geschickte Finanzentscheidungen zu treffen, schaffen wir weiterhin Möglichkeiten für Menschen, im Leben wie im Geschäft.

Die Kundenzufriedenheit war erneut hoch: Sieben von dreizehn Retail-Einheiten nahmen bei den NPS führende Positionen ein.

Auch bei den "The Banker's 2016 Best Bank Awards" hat die ING Bank hervorragend abgeschnitten: Sie gewann den "Global Bank of the Year"-Preis und wurde jeweils als beste Bank in den Niederlanden, Belgien und Westeuropa ausgezeichnet.

Finanziell hat der Bereich Retail Banking im Geschäftsjahr 2016, getragen von gestiegenen Erträgen und einem Rückgang der Risikokosten, gute Ergebnisse erzielt. Das Betriebsergebnis (vor Steuern) erhöhte sich um 15,8 Prozent auf 4.579 Mio. Euro. Diese Steigerung konnte trotz des Niedrigzinsumfelds und höherer aufsichtsrechtlicher Kosten erreicht werden.

Der Bereich Retail Banking verfolgt weiterhin einen "Digital-First"-Ansatz mit einem klaren und einfachen, jederzeit und überall verfügbaren Kundenerlebnis. Ebenso hat er mit einer Steigerung der Anzahl von gewonnenen Hausbank-Beziehungen Fortschritte erzielt.

FORMAT - hier ist ein Absatz zu vielIm Geschäftsjahr 2016 hat die Bank bekanntgegeben, dass sie beabsichtigt, ihre verschiedenen Bankmodelle in einem einzigen Modell zusammenzuführen und so eine integrierte digitale Plattform zu schaffen, mit der die finanzbezogenen Bedürfnisse aller Kunden bedient werden und neue und relevante Angebote gemacht werden können, die das Kundenerlebnis weiter verbessern. Eine solche Umgestaltung wird unser Geschäft auf eine solide Grundlage für die Zukunft stellen.

Wholesale Banking

Wer sind wir?

Der Bereich Wholesale Banking (WB) ist eine von Hausbank-Beziehungen getragene europäische Geschäftsbank mit weltweiter Präsenz. Wir wollen unseren Kunden helfen, ihre Ziele zu erreichen. Unser Ziel ist es, durch spezialisierte und integrierte Dienstleistungen und gestützt von neuen Technologien weltweit ein nahtloses Kundenerlebnis zu schaffen, das sich von anderen abhebt.

Zusätzlich zu den grundlegenden Bankdienstleistungen Kreditgewährung, Zahlungsverkehr und Treasury bietet der Bereich WB maßgeschneiderte Banklösungen unter anderem in den Bereichen Corporate Finance, Handelsfinanzierung (Factoring), Aktienmärkte und Fremdkapitalmärkte, um sie bei der Erreichung ihrer Geschäftsziele zu unterstützen. Im Rahmen unserer weltweiten Geschäftsaktivitäten bei der Kreditgewährung an die Industrie betreuen wir Kunden in zahlreichen Branchen in denen wir unsere Kompetenz bewiesen haben. Wir unterstützen unsere Kunden bei der Realisierung ihrer Nachhaltigkeitsziele.

Geschäftsverlauf

Der Bereich Wholesale Banking hat im Geschäftsjahr 2016 gute Ergebnisse erzielt. Das Jahresergebnis ging jedoch von 1.841 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015 auf 1.754 Mio. Euro zurück, was in Gänze auf Restrukturierungsaufwand und Wertminderungen im Zusammenhang mit den anlässlich des Investor Day der ING im Oktober 2016 angekündigten Programmen zur digitalen Umgestaltung zurückzuführen war. Ohne diese Belastungen erhöhte sich das Betriebsergebnis um 62 Mio. Euro auf 1.903 Mio. Euro und spiegelte dabei eine hervorragende Leistung im Bereich Kreditgewährung an die Industrie, ein stetiges Mengenwachstum über Branchen und Produkte hinweg sowie geringere Risikokosten wider. Obgleich die aufsichtsrechtlichen Kosten weiter anstiegen, blieb der ins Betriebsergebnis einfließende Verwaltungsaufwand weitgehend auf Vorjahresniveau.

Das Betriebsergebnis vor Steuern betrug 2.668 Mio. Euro, ein Anstieg von 5,3 Prozent gegenüber 2015. Wertänderungen bei Krediten und Schulden (CVA/DVA) bestanden 2016 aus Änderungen in Höhe von -71 Mio. Euro im Vergleich zu Änderungen in Höhe von 181 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015. Ohne die Auswirkungen von CVA/DVAs konnte das Vorsteuerergebnis um 16,4 Prozent gesteigert werden.

Der Bereich Kreditgewährung an die Industrie verzeichnete ein Betriebsergebnis vor Steuern von 1.736 Mio. Euro, ein Anstieg von 14,4 Prozent gegenüber 2015. Getragen wurde dieser Anstieg von anhaltendem Geschäftswachstum zu attraktiven Margen in den Bereichen strukturierte Finanzgeschäfte und Immobilienfinanzierung. Das Betriebsergebnis vor Steuern des Bereichs allgemeine Kreditgewährung und Transaktionsdienstleistungen verzeichnete einen Anstieg um 31,3 Prozent auf 613 Mio. Euro aufgrund von geringeren Aufwendungen und Risikokosten. Das Ertragswachstum war begrenzt, da das Mengenwachstum weitgehend durch Margendruck ausgeglichen wurde. Das Betriebsergebnis vor Steuern des Bereichs Financial Markets fiel von 462 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015 auf 134 Mio. Euro, im Wesentlichen aufgrund der vorstehend erwähnten negativen Veränderung bei den CVA/DVA. Das Betriebsergebnis von zentraler Treasuryabteilung & Sonstige betrug 185 Mio. Euro, ein Anstieg gegenüber 87 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015, das durch eine Wertminderung in Höhe von 92 Mio. Euro auf eine Beteiligung belastet war. Ohne diese Wertminderung nahm das Vorsteuer-Ergebnis um 6 Mio. Euro zu, da gestiegene Ergebnisse der zentralen Treasuryabteilung von geringeren Ergebnissen aus den auslaufenden Geschäftsbereichen, vorwiegend aufgrund eines Rückgangs der Veräußerungserlöse im Immobilienentwicklungsbestand, ausgeglichen wurden.

Die ins Betriebsergebnis einfließenden Erträge steigerten sich gegenüber dem Geschäftsjahr 2015 um 0,7 Prozent auf 5.608 Mio. Euro. Ohne die Auswirkungen von CVA/DVA verbesserten sich die Erträge, getragen von einem starken Mengenwachstum bei der Kreditgewährung und höheren Erträgen in der zentralen Treasuryabteilung, um 5,4 Prozent. Der Bestandszuwachs bei der Kreditgewährung an Kunden (ohne zentrale Treasuryabteilung und Währungseffekte) betrug im Geschäftsjahr 2016 21,8 Mrd. Euro. Das Kreditgewährungsbuch des Bereichs Wholesale Banking (ebenfalls ohne das auslaufende Leasinggeschäft) konnte aufgrund starken Wachstums in den Bereichen strukturierte Finanzgeschäfte und Allgemeine Kreditgewährung & Transaktionsdienstleistungen um netto 22,6 Mrd. Euro ausgeweitet werden. Der Bestandszuwachs bei den Kundeneinlagen (ohne zentrale Treasuryabteilung und Währungseffekte) betrug 3,1 Mrd. Euro. Das Zinsergebnis erhöhte sich gegenüber 2015 um 6,0 Prozent, während der Provisionsüberschuss um 4,3 Prozent zunahm.

Der ins Betriebsergebnis einfließende Verwaltungsaufwand erhöhte sich um 0,5 Prozent auf 2.572 Mio. Euro, primär aufgrund höherer aufsichtsrechtlicher Kosten und eines Anstiegs der Anzahl an Vollzeitarbeitsplätzen zur Unterstützung des Geschäftswachstums. Diese Erhöhung konnte durch die positiven Auswirkungen bestehender Kostensenkungsinitiativen und einen Rückgang der Kosten für IT-Umstellungen weitgehend kompensiert werden. Die in der Vergangenheit bekanntgegebenen Restrukturierungsprogramme liegen bezüglich des Ziels, bis Ende 2017 jährliche Kosteneinsparungen von 340 Mio. Euro zu erzielen, im Plan. 305 Mio. Euro dieser jährlichen Einsparungen waren Ende 2016 bereits erreicht.

Die Risikokosten verringerten sich auf 368 Mio. Euro oder 24 Basispunkte der durchschnittlichen risikogewichteten Aktiva von 478 Mio. Euro oder 33 Basispunkten der durchschnittlichen risikogewichteten Aktiva im Geschäftsjahr 2015. Der Rückgang der Risikokosten machte sich hauptsächlich in der allgemeinen Kreditgewährung sowie in geringerem Umfang bei der Kreditgewährung an die Industrie bemerkbar, teilweise aufgrund größerer Auflösungen für Kunden in der Ukraine.

Fazit

Der Bereich Wholesale Banking konnte im Geschäftsjahr 2016 eine gute Leistung verzeichnen und ein von Vorsicht geprägtes Risikoprofil beibehalten. Kunden stehen im Zentrum unserer Strategie. Wir betreuen sie weltweit mit einer Vielzahl an Produkten und Dienstleistungen und helfen ihnen bei der Erreichung ihrer Ziele. Wir werden unser internationales Netzwerk weiter ausbauen.

Der Bereich Wholesale Banking spielt in der Strategie der ING Bank eine wichtige Rolle. Wir werden unsere "Think Forward"- Strategie weiter beschleunigen. Die ING Bank hat einen Kurs in Richtung einer Zusammenführung in einer einheitlichen digitalen Bankplattform eingeschlagen. Wir sind stolz darauf, dass unser Umgestaltungsprogramm Wholesale TOM innerhalb der ING Bank als Wegbereiter agiert und so zu einem verbesserten und einheitlicheren Kundenerlebnis führt. Im Geschäftsjahr 2017 werden wir die Umsetzung unseres Umgestaltungsprogramms fortsetzen. Ebenso werden wir kontinuierlich Innovationen umsetzen, um die sich wandelnden Bedürfnisse und Erwartungen der Kunden zu erfüllen und zum Erfolg ihres Geschäfts beizutragen.

FORMAT - hier ist ein Absatz zu viel

Im Geschäftsjahr 2016 haben wir das Angebot an digitalen Dienstleistungen für unsere Kunden weiter ausgeweitet und ihnen so Möglichkeiten geschaffen, ihr Geschäft jederzeit und an jedem Ort zu betreiben. Ebenso haben wir erfolgreich die Anzahl an Hausbank-Beziehungen erhöht.

Wir sind der Überzeugung, dass es unsere Aufgabe ist, den Übergang zu einer nachhaltigen Gesellschaft zu ermöglichen und zu finanzieren. Unsere Finanzierung von nachhaltigen Projekten und Kunden, deren Leistung im Umweltbereich über der vergleichbarer Unternehmen ihrer Branche liegt, stieg zum Jahresende auf 34,5 Mrd. Euro und verdeutlicht so unsere Unterstützung einer grüneren Wirtschaft. Wir haben mehrere bedeutende Transaktionen abgeschlossen und eine Reihe Initiativen auf den Weg gebracht, mit denen Unternehmen ermutigt werden sollen, nachhaltiger zu werden.

Unser Erfolg bei der Erfüllung der Bedürfnisse unserer Kunden wurde unterstrichen durch eine Reihe externer Auszeichnungen. Wir freuen uns über diese Anerkennung unserer Arbeit, die uns motiviert, immer besser zu werden und dabei unseren Kunden ein Kundenerlebnis zu bieten, das sich von anderen abhebt.

Aufsichtsrechtliches Umfeld

Aufsichtsrechtliche Kosten und Ungewissheit in Bezug auf das aufsichtsrechtliche Umfeld

Die aufsichtsrechtlichen Kosten der ING Bank sind im Geschäftsjahr 2016 um 36,3 Prozent gestiegen. Ein Hauptgrund für diesen Anstieg waren die Kosten für die neue niederländische Einlagensicherungseinrichtung (129 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2016 gegenüber Null für 2015). Nach einer neuen europäischen aufsichtsrechtlichen Vorschrift müssen Banken regelmäßig in diese Einlagensicherungseinrichtungen einzahlen, und nicht erst nach dem Konkurs einer Bank.

Banksteuern trugen im Geschäftsjahr 2016 ebenfalls erheblich zu den höheren Kosten bei, insbesondere eine polnische Banksteuer in Höhe von 64 Mio. Euro gegenüber Null für 2015. Mit ihr wird ein Teil der Bilanz der ING Bank besteuert, den die ING Bank bereits in den Niederlanden versteuert. Es fehlt eine europäische Banksteuer-Regulierung und es mangelt an einer ausreichenden länderübergreifenden Koordinierung bezüglich der Tatsache, dass Banken in mehreren Ländern die gleiche Steuer entrichten. Wir hoffen, wie in Deutschland bereits geschehen und in Frankreich geplant, auf die Abschaffung von Banksteuern in den Niederlanden und anderen Ländern, in denen sie weiterhin erhoben werden.

Auch andere neue aufsichtsrechtliche Vorschriften trugen zum Anstieg der Kosten im Geschäftsjahr 2016 bei, darunter die zum europäischen einheitlichen Bankenabwicklungsmechanismus ("Single Resolution Mechanism" (SRM)). Sie verpflichtet die Banken, ab Januar 2016 Beiträge an den einheitlichen Abwicklungsfonds ("Single Resolution Fund" (SRF)) zu leisten.

Eine bedeutende Quelle von Ungewissheit in Bezug auf das aufsichtsrechtliche Umfeld waren im Geschäftsjahr 2016 die Vorschläge des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht ("Basel Committee on Banking Supervision" (BCBS)) zu den risikogewichteten Aktiva. Diese Vorschläge sollen die Berechnung der Risikogewichtungen vereinfachen und die Berechnungen der einzelnen Banken untereinander vergleichbarer machen und enthalten Beschränkungen der Verwendung von internen Modellen der Banken. Die ING Bank ist der Überzeugung, dass nach den Basel-Vorschlägen mehreren Kreditgewährungsaktivitäten, insbesondere Hypothekendarlehen, Corporates, und der Spezialkreditgewährung, zu hohe Risikogewichtungen zugeordnet würden. Dies stünde nicht im Einklang mit historischen Verlustquoten und verzerrt sinnvolle wirtschaftliche Anreize. Die ING Bank unterstützt eine höhere Vergleichbarkeit interner Modelle und unterstützt daher Initiativen zur Begegnung von übermäßigen Abweichungen bezüglich des Risikos. Die ING Bank ist in die aktuellen Aktivitäten der EZB und der Europäischen Bankenaufsicht (EBA) zu diesem Thema, wie beispielsweise der gezielten Überprüfung von Internen Modellen ("Targeted Review of Internal Models" (TRIM)) der EZB, involviert. Neben den Vorschlägen zum Kreditrisiko erwägt der BCBS auch Änderungen im Bereich des operationellen Risikos und des Marktrisikos. Die anhaltende Ungewissheit schadet den Banken und der gesamten Wirtschaft.

Weitere Ungewissheit entsteht aus den Verlustabsorptions-Vorschriften, die die EU noch nicht finalisiert hat. Zur Klarstellung der Berechnung der Mindestanforderung an Eigenmitteln und qualifizierten Verbindlichkeiten ("Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities" (MREL)) muss erst noch das Termsheet des Finanzstabilitätsrats zur Verlustabsorptionskapazität in EU-Recht übernommen werden.

Die Bandbreite und Komplexität von nicht-prudenziellen aufsichtsrechtlichen Vorschriften nimmt zu. Die aufsichtsrechtlichen Vorschriften in Bereichen wie der Kunden-Due-Diligence ("Customer Due Diligence" (CDD)) und der Transaktionsüberwachung zur Verhinderung und Meldung von Geldwäsche ("anti-money laundering" (AML)), Terrorismusfinanzierung und Betrug werden zunehmend strikter. Aufsichtsrechtliche Vorschriften wie der Standard für den automatischen Informationsaustausch (Common Reporting Standard (CRS)) und FATCA, die Finanzinstitute verpflichten, detaillierte Informationen über ihre Kunden an die zuständigen Behörden zu melden, vergrößern ebenfalls die aufsichtsrechtliche Belastung der Banken. Eine Reihe von Risiken besteht in Bereichen, in denen die anzuwendenden aufsichtsrechtlichen Vorschriften unklar, in der Entwicklung befindlich oder widersprüchlich sind, unterschiedlich interpretiert werden oder in denen die Aufsichtsbehörden ihre Leitlinien überarbeiten oder Gerichte frühere Urteile verwerfen. Die Erfüllung all dieser Anforderungen innerhalb der strikten festgelegten Terminpläne stellt für die Banken eine erhebliche praktische Herausforderung dar. Zudem müssen aufsichtsrechtliche Vorschriften einen ausgewogenen Mittelweg zwischen Verbraucherschutz und Innovation finden, um es den Banken zu ermöglichen, in ihrem neuen Wettbewerbsumfeld konkurrenzfähig zu bleiben.

Wettbewerbsumfeld

Durch die Technologie werden zahlreiche Markteintrittsbarrieren eliminiert, die in der Vergangenheit unser Geschäft isoliert haben. Wir sehen uns einem Konkurrenzdruck aus vielen verschiedenen Richtungen ausgesetzt, mit verhältnismäßig neuen Marktteilnehmern, die unseren Kunden in größerem Ausmaß einzelne Dienstleistungen und Produkte anbieten. Technologiegiganten, Zahlungsverkehrspezialisten, Einzelhändler, Telekommunikationsunternehmen, Crowdfunding-Initiativen und Portaldienste greifen in den Markt für traditionelle Bankdienstleistungen ein. Unsere Kunden wiederum stehen diesen Angeboten aufgeschlossen gegenüber.

Banken sind bestrebt, im Interesse ihrer Kunden zu handeln. Sichere Bankgeschäfte erfordern genaue Kenntnisse von Finanzdienstleistungen, eine gründliche Kenntnis der Kunden und gründliche Risikomanagementsysteme. So wie der Konkurrenzdruck von außerhalb des Bankensektors kontinuierlich zunimmt, sind auch wir schneller, agiler und innovativer geworden.

Mit unserer langjährigen Erfahrung und unserer starken Marke sind wir gut positioniert, diese Chancen zu ergreifen und für all unsere Interessengruppen ein besseres Unternehmen zu werden. Wir gehören zu den Marktführern beim Digitalen Banking, und wir vereinen Größe mit lokaler Marktkompetenz. Wir investieren in den Aufbau von Beziehungen zu unseren Kunden, die profitabel sind und zum beiderseitigen Vorteil gereichen. Dabei bauen wir auf die Qualität unserer Dienstleistungen und das Angebot eines Kundenerlebnisses, dass sich von anderen abhebt. Wir wollen weiterhin hart daran arbeiten, die Herzen und Köpfe unserer Kunden zu gewinnen, und dabei unser Interesse an ihnen und an all unseren Interessengruppen unter Beweis zu stellen. Wir wollen künftig in Bezug auf die von uns getroffenen strategischen Entscheidungen noch klarer sein.

Corporate Governance

Finanzberichterstattungsprozess

Da die ING Bank N.V. eine Tochtergesellschaft der ING Groep N.V. (ING Group) ist und in deren Konzernabschluss einbezogen wird, sind ihre Richtlinien und Verfahren für die Einrichtung und Aufrechterhaltung adäquater interner Kontrollen über die Finanzberichterstattung dieselben wie die, die von der ING Group für deren eigenen Konzernabschluss bezüglich der ING Bank N.V. und der in deren Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen angewandt werden.

Die internen Kontrollen der ING über die Finanzberichterstattung stellen einen Prozess dar, der unter Leitung der leitenden Verantwortlichen für das operative Geschäft und für das Finanzwesen konzipiert wurde, um hinreichende Sicherheit hinsichtlich der Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung und der Erstellung von Abschlüssen für externe Zwecke in Übereinstimmung mit allgemein anerkannten Rechnungslegungsstandards zu gewährleisten.

Die internen Kontrollen der Bank über die Finanzberichterstattung beinhalten diejenigen Grundsätze und Abläufe, welche:

―	eine Buchführung sicherstellen, die in hinreichendem Detaillierungsgrad, richtig und zutreffend die Transaktionen und Verfügungen über die Vermögenswerte der ING widerspiegelt,
―	mit hinreichender Sicherheit gewährleisten, dass Transaktionen so erfasst werden, dass die Erstellung von Abschlüssen in Übereinstimmung mit allgemein anerkannten Rechnungslegungsstandards möglich ist, und dass Einzahlungen und Auszahlungen der ING Bank nur gemäß von der Geschäftsleitung erteilter Befugnisse erfolgen, und
―	hinreichende Sicherheit bezüglich der Vermeidung oder rechtzeitigen Aufdeckung von nicht autorisiertem Erwerb, Gebrauch oder nicht autorisierter Veräußerung von Vermögenswerten der Bank bieten, soweit dies einen wesentlichen Einfluss auf den Konzernabschluss der Gesellschaft haben könnte.

Da die ING Group dem US-amerikanischen Sarbanes-Oxley-Act unterliegt, hat ihr Vorstand eine Beurteilung der Wirksamkeit ihrer internen Kontrollen über die Finanzberichterstattung zum 31. Dezember 2016 vorgenommen, die vom externen Abschlussprüfer der ING Group geprüft wurde. Der Geschäftsbericht 2016 der ING Group enthält hierzu weitere Informationen und steht auf der Webseite der ING Group zur Verfügung (www.ing.com).

Zusammensetzung des Vorstands

Die ING Bank strebt eine angemessene und ausgewogene Zusammensetzung ihres Vorstands an. Zu diesem Zweck überprüft der Aufsichtsrat jährlich die Zusammensetzung des Vorstands. Mit einer Zielsetzung von mindestens 30% weiblichen und mindestens 30% männlichen Vorstandsmitgliedern strebt die ING Bank im Rahmen dieser Überprüfung ein ausgewogenes Geschlechterverhältnis an. Da die ING Bank bei der Besetzung des Vorstands jedoch mehrere weitere relevante Auswahlkriterien berücksichtigen muss, erreichte die Zusammensetzung des Vorstands 2016 nicht das vorstehend beschriebene Geschlechtergleichgewicht (14% weibliche Mitglieder). Die ING Bank wird sich bei künftigen Berufungen durch Berücksichtigung aller relevanter Auswahlkriterien, einschließlich Geschlechtergleichgewicht, Führungserfahrung, Erfahrung mit Corporate Governance bei großen börsennotierten Unternehmen sowie Erfahrung im politischen und gesellschaftlichen Umfeld, weiterhin um eine angemessene und ausgewogene Zusammensetzung des Vorstands bemühen.

Informationen zu Mitgliedern des Vorstands

R.A.J.G. (Ralph) Hamers, Vorstandsmitglied und Vorstandsvorsitzender für den Bankbereich

(Geboren 1966, niederländische Staatsangehörigkeit, männlich; Berufung 2013)

Ralph Hamers wurde am 13. Mai 2013 in den Vorstand der ING Group berufen. Am 1. Oktober 2013 wurde er zum CEO und Vorsitzenden dieses Vorstands sowie des Vorstands für den Bankbereich bestellt. Ralph Hamers ist seit 1999 bei der ING tätig. Vor seiner Berufung in den Vorstand der ING Groep N.V. war er CEO der ING Belgien und Luxemburg.

Relevante Ämter im Sinne der CRD IV: ¹

CEO und Vorsitzender des Vorstands der ING Bank N.V. und des Vorstands der ING Groep N.V.

Sonstige relevante Ämter:

Mitglied des Vorstands der Nederlandse Vereniging van Banken (NVB), Mitglied des Leitungsgremiums des Institute of International Finance, Inc. und Mitglied des Aufsichtsrats der Foundation Royal Concertgebouw Orchestra Amsterdam.

¹ Vierte Capital Requirements Directive der EU 2013/36/EU

J.V. (Koos) Timmermans, Vorstandsmitglied und stellvertretender Vorstandsvorsitzender

(Geboren 1960, niederländische Staatsangehörigkeit, männlich; Berufung 2011)

Koos Timmermans wurde mit Wirkung vom 1. Oktober 2011 zum stellvertretenden Vorsitzenden des Vorstands für den Bankbereich bestellt. Seit dem 1. Oktober 2014 verantwortet Koos Timmermans zusätzlich zu seinen aktuellen Aufgaben, zu denen die Ausrichtung der Aktivitäten und der Bilanz der ING Bank auf neue und kommende Regulierungen gehört, das Geschäft der Bank in den Benelux-Ländern sowie die Nachhaltigkeitsabteilung der ING.

Relevante Ämter im Sinne der CRD IV:

Mitglied des Vorstands der ING Bank N.V., Mitglied des Vorstands der ING Support Holding B.V. sowie Mitglied des Aufsichtsrats der ING Belgium N.V./S.A.

Sonstige relevante Ämter:

Mitglied des Vorstands der VNO-NCW, Mitglied des Vorstands der Nederlandse Vereniging van Banken (NVB) und Mitglied des Aufsichtsrats der Stadsherstel Amsterdam N.V.

P.G. (Patrick) Flynn, Vorstandsmitglied und CFO

(Geboren 1960, irische Staatsangehörigkeit, männlich; Berufung 2009)

Patrick Flynn wurde am 27. April 2009 zum CFO und Mitglied des Vorstands der ING Group sowie zum CFO und Mitglied des Vorstands für den Bankbereich bestellt. Er verantwortet die Finanzstrategie der ING; dazu gehören interne und externe Berichterstattung, Planung, Einkauf, Prognose, Capital Management, Beteiligungs- und Unternehmenserwerbe und Veräußerungen, Steuermanagement, Investor Relations sowie Berichterstattung über die und Analyse der Geschäftsentwicklung, einschließlich der Messung der Erreichung finanzieller Ziele. Vor seiner Tätigkeit bei der ING war er Chief Financial Officer Insurance, HSBC Insurance Holdings Ltd.

Relevante Ämter im Sinne der CRD IV:

Mitglied des Vorstands und CFO der ING Bank N.V. und Mitglied des Vorstands und CFO der ING Groep N.V.

W.F. (Wilfred) Nagel, Vorstandsmitglied und CRO

(Geboren 1956, singapurische Staatsangehörigkeit, männlich; Berufung 2012)

Wilfred Nagel wurde am 5. Oktober 2011 zum CRO und Mitglied des Vorstands für den Bankbereich bestellt. Am 14. Mai 2012 wurde Wilfred Nagel in den Vorstand der ING Group berufen. Er verantwortet die Risikobereitschaft der ING, ihre Risikogrundsätze, -methoden und -richtlinien, ihr Risikomanagement und ihre von den Geschäftsbereichen durchgeführten Kontrollaktivitäten.

Relevante Ämter im Sinne der CRD IV:

Mitglied des Vorstands und CRO der ING Bank N.V., Mitglied des Vorstands und CRO der ING Groep N.V. und nichtgeschäftsführendes Mitglied des Leitungsgremiums der Nidera Capital B.V.

A. (Aris) Bogdaneris, Vorstandsmitglied und Leiter Herausforderer & Wachstumsmärkte

(Geboren 1963, kanadische Staatsangehörigkeit, männlich; Berufung 2015)

Aris Bogdaneris wurde am 1. Juni 2015 in den Vorstand für den Bankbereich berufen. Er ist zudem als Leiter Herausforderer & Wachstumsmärkte verantwortlich für alle Märkte außerhalb der Benelux-Länder, in denen die ING Bank sowohl im Retail als auch im Wholesale Bankbereich tätig ist.

Vor seiner Berufung war Aris Bogdaneris Vorstand für das Retail Banking bei der Raiffeisen Bank International und verantwortete zudem als Vorstand Operationelles den Bereich Informationstechnologie und Operations/Shared Service Centers.

Relevante Ämter im Sinne der CRD IV:

Mitglied des Vorstands der ING Bank N.V., Mitglied des Vorstands der ING Bank (Australia) Ltd sowie Mitglied des Aufsichtsrats der ING-DiBa.

M.I. (Isabel) Fernandez Niemann, Vorstandsmitglied und Leiterin Wholesale Banking

(Geboren 1968, spanisch-niederländische Staatsangehörigkeit, weiblich; Berufung 2016)

Isabel Fernandez Niemann wurde zum 1. September 2016 in den Vorstand für den Bankbereich berufen. Sie hat außerdem seit dem 1. November 2016 die Leitung des Bereichs Wholesale Banking inne. Vor ihrer Berufung war Isabel Fernandez Niemann Global Commercial Leader und Leiterin des Vertriebs bei General Electric.

Relevantes Amt im Sinne der CRD IV:

Vorstandsmitglied der ING Bank N.V.

R.M.M. (Roel) Louwhoff, Vorstandsmitglied und Vorstand Operationelles

(Geboren 1965, niederländische Staatsangehörigkeit, männlich; Berufung 2014)

Roel Louwhoff wurde am 1. Mai 2014 zum Mitglied des Vorstands und Vorstand Operationelles (Chief Operating Officer - COO) bestellt. Zum 1. Oktober 2016 erfolgte zudem seine Bestellung zum Vorstand Umgestaltung (Chief Transformation Officer - CTO). In dieser Rolle, die er neben seiner Rolle als COO ausfüllt, verantwortet er die Umsetzung der 2016 angekündigten bankweiten Umgestaltung. Außerdem fallen die Bereiche Operations, IT (einschließlich Standardisierung), Datenmanagement, Informationssicherheit, Prozesssteuerung und Einkauf in seine Verantwortung. Vor seiner Berufung war Roel Louwhoff CEO der BT Operate.

Relevantes Amt im Sinne der CRD IV:

Vorstandsmitglied und Vorstand Operationelles der ING Bank N.V.

Aufsichtsrat

Während die ING Bank bei der Besetzung des Aufsichtsrats mehrere relevante Auswahlkriterien gegeneinander abwägen muss, bemüht sie sich durch Berücksichtigung aller relevanter Auswahlkriterien, einschließlich Erfahrung im Retail- und Geschäftsbankgeschäft, Geschlechtergleichgewicht, Führungserfahrung, Erfahrung mit Corporate Governance sowie Erfahrung im politischen und gesellschaftlichen Umfeld, um dessen angemessene und ausgewogene Zusammensetzung.

Die Zusammensetzung des Aufsichtsrats wird jährlich vom Nominierungsausschuss überprüft. Mit einer Zielsetzung von mindestens 30% weiblichen und mindestens 30% männlichen Aufsichtsratsmitgliedern strebt die ING Group im Rahmen dieser Überprüfung ein ausgewogenes Geschlechterverhältnis an. Nach der Berufung von Ann Sherry durch die Hauptversammlung im April 2016 erfüllte die Zusammensetzung des Aufsichtsrats diesen Ausgewogenheitsmaßstab (über 33% weibliche Mitglieder).

Weitere Ämter

Mitglieder des Aufsichtsrats können verschiedene andere Organmitgliedschaften, nicht-ehrenamtliche Positionen und sonstige weitere Ämter innehaben und müssen zu diesen Ämtern Angaben machen. Die CRD IV beschränkt die Anzahl von Aufsichtsratsämtern oder nicht geschäftsführenden Organmitgliedschaften bei kommerziellen Organisationen, die ein Aufsichtsratsmitglied insgesamt innehaben darf, auf vier bzw. zwei, wenn das Aufsichtsratsmitglied außerdem Mitglied eines Vorstands ist. Die Europäische Zentralbank kann unter besonderen Umständen einem Aufsichtsratsmitglied die Wahrnehmung eines zusätzlichen Aufsichtsratsmandats oder einer nicht geschäftsführenden Organmitgliedschaft gestatten. Bei der Anwendung dieser Beschränkungen werden Ämter bei u.a. Tochterunternehmen oder qualifizierten Holdinggesellschaften nicht berücksichtigt. Derartige Positionen dürfen den Interessen der ING Bank N.V. nicht zuwiderlaufen. Es liegt in der Verantwortung des jeweiligen Aufsichtsratsmitglieds, sicherzustellen, dass sein Mandat ordnungsgemäß gemeldet und wahrgenommen wird und durch keine der sonstigen außerhalb der ING Bank N.V. von der Person wahrgenommenen Ämter beeinflusst wird.

Informationen zu Mitgliedern des Aufsichtsrats

J. (Jeroen) van der Veer (Vorsitzender)

(Geboren 1947, niederländische Staatsangehörigkeit, männlich; Berufung 2009, Amtszeit läuft 2017 aus) Ehemaliger Vorstandsvorsitzender der Royal Dutch Shell plc.

Relevante Ämter im Sinne der CRD IV:

Vorsitzender des Aufsichtsrats der ING Groep N.V./ING Bank N.V., Aufsichtsratsvorsitzender der Koninklijke Philips Electronics N.V., Aufsichtsratsmitglied der Koninklijke Boskalis Westminster N.V. und Aufsichtsratsmitglied der Statoil ASA.

Sonstige relevante Ämter:

Aufsichtsratsmitglied der Het Concertgebouw N.V. und Vorsitzender des Aufsichtsgremiums der Technischen Universität Delft.

H.J.M. (Hermann-Josef) Lamberti (stellvertretender Vorsitzender)

(Geboren 1956, deutsche Staatsangehörigkeit, männlich; Berufung 2013, Amtszeit läuft 2017 aus)

Ehemaliger Chief Operating Officer der Deutsche Bank AG.

Relevante Ämter im Sinne der CRD IV:

Stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender der ING Groep N.V./ING Bank N.V., Nicht-geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Airbus Group N.V. (vormals European Aeronautic Defense and Space Company N.V.), Aufsichtsratsvorsitzender der Addiko Bank (Österreich), Aufsichtsratsmitglied der Lefdal Mine Data Centre SA und Aufsichtsratsmitglied der Stonebranch.

Gegenwärtig überschreitet die Anzahl der Positionen von Hermann-Josef Lamberti die im Rahmen der CRD IV zulässige Obergrenze. Es werden Maßnahmen ergriffen, um in naher Zukunft die Anzahl der Ämter auf das nach der CRD IV erforderliche Maß zu reduzieren.

E.F.C.B. (Eric) Boyer de la Giroday

(Geboren 1952, belgische Staatsangehörigkeit, männlich; Berufung 2014, Amtszeit läuft 2018 aus)

Ehemaliger stellvertretender Vorsitzender des Vorstands für den Bankbereich der ING Groep N.V. und der ING Bank N.V.

Relevante Ämter im Sinne der CRD IV:

Mitglied des Aufsichtsrats der ING Groep N.V./ING Bank N.V. sowie Vorsitzender des Verwaltungsrats der ING Belgium S.A./N.V.

Sonstiges relevantes Amt:

Nicht-geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied des Instituts Internationaux de Physique et de Chimie fondé par Ernest Solvay, asbl.

H.W. (Henk) Breukink

(Geboren 1950, niederländische Staatsangehörigkeit, männlich; Berufung 2007, Amtszeit läuft 2019 aus)

Ehemaliger Geschäftsführer der F&C und Länderverantwortlicher für F&C Niederlande (Vermögensverwaltungsunternehmen).

Relevante Ämter im Sinne der CRD IV:

Vorsitzender des Aufsichtsrats der ING Groep N.V./ING Bank N.V., Aufsichtsratsvorsitzender der NSI N.V. (Immobilienfonds) und nicht-geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Brink Groep B.V.

Sonstiges relevantes Amt:

Vorsitzender des Aufsichtsrats der Stichting Hoger Onderwijs Nederland.

I. (Isabel) Martín Castellá

(Geboren 1947, spanische Staatsangehörigkeit, weiblich; Berufung 2013, Amtszeit läuft 2017 aus)

Ehemalige Vizepräsidentin und Mitglied des Direktoriums der Europäischen Investitionsbank.

Relevante Ämter im Sinne der CRD IV:

Mitglied des Aufsichtsrats der ING Groep N.V./ING Bank N.V. sowie Aufsichtsratsmitglied der SACYR S.A.

Sonstige relevante Ämter:

Beiratsmitglied der NEINVER S.A. sowie Beiratsmitglied der GED Capital.

M. (Mariana) Gheorghe

(Geboren 1956, rumänische Staatsangehörigkeit, weiblich; Berufung 2015, Amtszeit läuft 2019 aus)

Amtierende Vorstandsvorsitzende der OMV Petrom S.A.

Relevante Ämter im Sinne der CRD IV:

Mitglied des Aufsichtsrats der ING Groep N.V./ING Bank N.V., Vorstandsvorsitzende der OMV Petrom S.A., Aufsichtsratsvorsitzende der OMV Petrom Marketing SRL, Aufsichtsratsvorsitzende der OMV Petrom Gas SRL sowie Mitglied des Aufsichtsrats der OMV Petrom Global Solutions SRL.

A.C. (Ann) Sherry

(Geboren 1954, australische Staatsangehörigkeit, weiblich; Berufung 2016, Amtszeit läuft 2020 aus)

Ehemalige Vorstandsvorsitzende der Carnival Australia

Relevante Ämter im Sinne der CRD IV:

Mitglied des Aufsichtsrats der ING Groep N.V./ING Bank N.V., Aufsichtsratsmitglied der ING Direct (Australia), Aufsichtsratsmitglied der Sydney Airport Corporation und Aufsichtsratsmitglied der The Palladium Group.

Sonstiges relevantes Amt:

Vorsitzende der Carnival Australia (beratende Rolle).

R.W.P. (Robert) Reibestein

(Geboren 1956, niederländische Staatsangehörigkeit, männlich; Berufung zum Beobachter 2012, zum Vollmitglied mit Wirkung ab 2013, Amtszeit läuft 2017 aus)

Ehemaliger Seniorpartner bei McKinsey & Company.

Relevante Ämter im Sinne der CRD IV:

Mitglied des Aufsichtsrats der ING Groep N.V./ING Bank N.V. sowie Mitglied des Aufsichtsrats der IMC B.V.

Sonstiges relevantes Amt:

Aufsichtsratsmitglied der Stichting World Wildlife Fund.

Niederländischer Bankkodex

Im Gegensatz zur ING Group fällt die ING Bank N.V. in den Anwendungsbereich des Niederländischen Bankkodex, von dem eine überarbeitete Version 2014 vom Niederländischen Bankenverband verabschiedet wurde. Der Bankkodex kann von der Webseite des Niederländischen Bankenverbands (www.nvb.nl) heruntergeladen werden. Seine Anwendung auf die ING Bank ist in der Veröffentlichung "Anwendung des Niederländischen Bankkodex' durch die ING Bank N.V." ("Application of the Dutch Banking Code by ING Bank N.V.") dargestellt, die auf der Webseite der ING Group (www.ing.com) zur Verfügung steht. Sie ist im Zusammenhang mit dem Geschäftsbericht der ING Bank N.V. zu lesen und wird als in diesen einbezogen betrachtet.

Entsprechenserklärung

Der Vorstand für den Bankbereich muss für jedes Geschäftsjahr den Jahresabschluss und den Geschäftsbericht der ING Bank N.V. im Einklang mit den einschlägigen niederländischen Gesetzen und den von der Europäischen Union angenommenen International Financial Reporting Standards ("IFRS") aufstellen.

Entsprechenserklärung nach Abschnitt 5:25c Absatz 2(c) des Niederländischen Finanzaufsichtsgesetzes (Wet op het financieel toezicht).

Der Vorstand für den Bankbereich ist für die Führung korrekter Buchhaltungsunterlagen, die Sicherung von Vermögenswerten und für die Einleitung geeigneter Maßnahmen zur Verhinderung und Aufdeckung von Betrug und anderen Verstößen zuständig. Er ist ebenfalls zuständig für die Auswahl angemessener Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und für deren stetige Anwendung sowie für die Vornahme von vernünftigen und vorsichtigen Beurteilungen und Schätzungen. Weiterhin ist er zuständig für die Einrichtung und Aufrechterhaltung interner Abläufe, die sicherstellen, dass alle wesentlichen Finanzinformationen dem Vorstand der ING Bank N.V. bekannt werden, so dass Zeitnähe, Vollständigkeit und Richtigkeit der externen Finanzberichterstattung gewährleistet sind.

In Übereinstimmung mit Abschnitt 5:25c Absatz 2(c) des Niederländischen Finanzaufsichtsgesetzes bestätigen alle Unterzeichnenden hiermit nach bestem Wissen, dass:

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der Jahresabschluss der ING Bank N.V. für das Geschäftsjahr 2016 ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögenswerte, Schulden, Finanzlage und des Ergebnisses der ING Bank N.V. als Ganzes, einschließlich der in die Konsolidierung einbezogenen Unternehmen, vermittelt; und

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der Geschäftsbericht der ING Bank N.V. für das Geschäftsjahr 2016 ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Lage zum Bilanzstichtag, der Entwicklung und der Leistung des Geschäfts im Verlauf des Geschäftsjahres 2016 der ING Bank N.V. als Ganzes, einschließlich der in die Konsolidierung einbezogenen Unternehmen, sowie eine Darstellung der grundlegenden Risiken vermittelt, denen die ING Bank N.V. ausgesetzt ist.

Amsterdam, den 13. März 2017

Der Vorstand für den Bankbereich

R.A.J.G. (Ralph) Hamers, CEO, Vorstandsvorsitzender für den Bankbereich

J.V. (Koos) Timmermans, Stellvertretender Vorsitzender und Leiter Marktführer

P.G. (Patrick) Flynn, Finanzvorstand

W.F. (Wilfred) Nagel, Risikovorstand

A. (Aris) Bogdaneris, Leiter Herausforderer & Wachstumsmärkte

M.I. (Isabel) Fernandez Niemann, Leiterin Wholesale Banking

R.M.M. (Roel) Louwhoff, Vorstand Operationelles

Bericht des Aufsichtsrats

Wichtige Tagesordnungspunkte des Aufsichtsrats der ING Bank N.V. (nachfolgend in diesem Kapitel als "Aufsichtsrat" bezeichnet) waren im Geschäftsjahr 2016 die Beschleunigung der "Think Forward"- Strategie der Bank, die Kapitalanforderungen, die Nachhaltigkeit, die Weiterentwicklung der internen Kontrollen der ING Bank und die entsprechende Risikominderung sowie regulatorische und aufsichtliche Entwicklungen. Die Aufsichtsratsausschüsse befassten sich mit einer Reihe von Themen, insbesondere mit den Interessen der Kunden und sonstigen Interessengruppen der ING Bank, den Quartalsergebnissen, der Corporate Governance, dem Risikomanagement, Personalthemen (einschließlich Kultur & Verhaltensweisen innerhalb der gesamten ING Bank) und den aufsichtsrechtlichen Kosten.

Aufsichtsratssitzungen

Der Aufsichtsrat ist im Geschäftsjahr 2016 zu elf Sitzungen zusammengetroffen. Bei den Sitzungen waren durchschnittlich 98 Prozent der Aufsichtsratsmitglieder anwesend. Diese Anwesenheitsquote verdeutlicht das Engagement der Aufsichtsratsmitglieder für die ING Bank und belegt, dass sie in der Lage sind, den Angelegenheiten der ING Bank ausreichend Zeit und Aufmerksamkeit zu widmen. Der Vorstand für den Bankbereich war bei allen Aufsichtsratssitzungen anwesend. In Abhängigkeit der Art der besprochenen Themen war bei einem Teil der Sitzungen nur der Vorstandsvorsitzende anwesend. Jeder Aufsichtsratssitzung ging jeweils eine Besprechung voraus, bei der nur die Aufsichtsratsmitglieder anwesend waren. Die Aufsichtsratsmitglieder hielten auch außerhalb der planmäßigen Aufsichtsratssitzungen mit Gesprächen und Informationsaustausch Kontakt zur Geschäftsleitung. Dazu zählten auch kurze zielgerichtete Gespräche (sogenannte "speed meet sessions"), die zum besseren gegenseitigen Verständnis und einer verbesserten Übereinstimmung darüber beitragen, worauf es für die ING Bank und den Aufsichtsrat vorrangig ankommt. Der Aufsichtsrat misst der Austarierung der Interessen aller Interessengruppen und der Aufrechterhaltung eines offenen Dialogs große Bedeutung bei. Die ING Bank ist bestrebt, zum Nutzen der Aktionäre die Interessen aller Interessengruppen zu berücksichtigen, wobei die Interessen der Kunden von zentraler Bedeutung bleiben.

Der Vorstand für den Bankbereich hat den Jahresabschluss aufgestellt und mit dem Aufsichtsrat diskutiert.

Zusätzlich zur genauen Überwachung des Geschäftsverlaufs lagen im Geschäftsjahr 2016 insbesondere die Beschleunigung der "Think Forward"- Strategie der Bank, technologische Entwicklungen im Bankbereich und die zunehmende Auswirkung von Fintechs auf die Branche, Kapitalanforderungen, Nachhaltigkeit, die Weiterentwicklung der internen Kontrollen der ING Bank und die entsprechende Risikominderung sowie regulatorische und aufsichtliche Entwicklungen (einschließlich der Kapitalisierung der Bank) im Fokus des Aufsichtsrats. Standardmäßig befanden sich zudem das ganze Jahr über die Ergebnisse des kontinuierlichen Dialogs zwischen der ING Bank und den externen Aufsichtsbehörden auf der Tagesordnung.

Permanente Weiterbildung

Hauptthema des jährlichen Supervisory Board Knowledge Day war 2016 eine umfassende Information des Aufsichtsrats über den aktuellen Umsetzungsstand der "Think Forward"- Strategie der ING Bank sowie zu erwartende Entwicklungen. Das Programm umfasste Veranstaltungen zur Beschleunigung der "Think Forward"- Strategie, zu aktuellen Informationen über Innovation und IT, zur IT-Sicherheit und Internetkriminalität, zum "Organisational-Health-Index" sowie aktuelle Informationen aus den Geschäftsbereichen und dem Bereich des COO. Des Weiteren wurde der Aufsichtsrat unter anderem mit Hilfe einer Zusammenfassung von Trendanalysen auf den neuesten Stand bezüglich der Entwicklungen und Erfolge im Zusammenhang mit dem jährlichen Talent-Förderungsprozess gebracht.

Im September 2016 stattete der Aufsichtsrat Hongkong und Beijing einen viertägigen Besuch ab, um ein besseres Verständnis der asiatischen Geschäftsaktivitäten und ihres Beitrags zur Strategie der ING zu erlangen. In Präsentationen wurden u.a. Wirtschaft, Entwicklungen und Herausforderungen Asiens, Geschäft und Präsenz der ING Bank in Asien einschließlich des Verhältnisses der ING Bank zur Bank of Beijing sowie Einblicke bezüglich Fintechs und Quereinsteigern im asiatischen Finanzdienstleistungssektor wie Alibaba, WeChat und WeLab dargestellt. Zudem kam der Aufsichtsrat auch mit verschiedenen Kunden und Regierungsvertretern zusammen.

Im Laufe des Jahres wurden für den Aufsichtsrat mehrere weitere Weiterbildungsveranstaltungen zu bestimmten Themen organisiert, darunter auch einige zu verschiedenen regulatorischen und aufsichtlichen Entwicklungen, Finanzberichterstattung einschließlich IFRS 9, Compliance, Nachhaltigkeit sowie Risiko- und Capital Management.

Konzernstrategie

Im Januar 2016 fand die Aufsichtsratssitzung zu den Themen Strategie der ING Bank und Mittelfristplanung ("Medium Term Plan" (MTP)) 2016-2018 statt. Der MTP deckt die Planung und die finanziellen und nicht-finanziellen Zielsetzungen der gesamten Gruppe sowie des Bankgeschäfts im Besonderen ab. Aus Sicht des Aufsichtsrats eliminieren positive Ergebnisse nicht die Notwendigkeit, potenzielle Herausforderungen, darunter wirtschaftliche und aufsichtliche Ungewissheiten, in der Planung zu berücksichtigen. Angesichts der Art der künftigen Herausforderungen sowie der ambitionierten Inhalte des MTPs, der u.a. ein signifikantes prognostiziertes Wachstum beinhaltet, stimmte der Aufsichtsrat der vorgeschlagenen Beschleunigung der "Think Forward"- Strategie zu. Das Geschäftsjahr 2016 war daher ein Jahr des Übergangs, unterstützt durch die Implementierung eines Umgestaltungsmanagements mit Erstellung und Umsetzung einer Umgestaltungs-Landkarte je Land. Des Weiteren wurde zur Ermöglichung einer regelmäßigen Evaluierung der Bilanz bezüglich Refinanzierung, Liquidität und Kapitalanforderungen die dynamische Planung eingeführt.

Zudem entwickelte die Bank ein weltweites Umgestaltungsprogramm zur Beschleunigung der "Think-Forward"-Strategie. Grundlegender Ausgangspunkt des Programms war das Wertversprechen der ING Bank, dessen Bearbeitung in mehrere Teilprojekte aufgeteilt wurde. Dies wurde im August 2016 vom Aufsichtsrat diskutiert. Diese Strategie enthält eine Reihe von Initiativen zur weiteren Verbesserung des Kundenerlebnisses, zur Ausweitung des Bestands an Kunden, für die die ING Bank Hausbankfunktion erfüllt, und der Kreditgewährung sowie zur Effizienzsteigerung. Gegen Ende September 2016 wurden weitere Aspekte des Programms diskutiert und genehmigt. Hierbei wurden wichtige Programmtreiber angesprochen, beispielsweise die Zukunft des Bankgeschäfts, der Weg zur Zusammenführung in einer einheitlichen Bankplattform, die Aufrechterhaltung der Geschäftsdynamik, Möglichkeiten, wie die Umgestaltung refinanziert und vorangetrieben werden kann sowie das Risikomanagement. Die Bedeutung der Berücksichtigung der Verpflichtung zur Wahrung der Interessen der möglicherweise von der Umgestaltung betroffenen Interessengruppen der Bank wurde bekräftigt. Die Beschleunigung von "Think Forward" wurde am 3. Oktober 2016 im Rahmen des ING Investor Day bekanntgegeben. Die ING Bank hat zudem als zusätzlichen Verantwortungsbereich des COO einen Vorstand Umgestaltung (Chief Transformation Officer) bestellt.

Im Zusammenhang mit der Beschleunigung von "Think Forward" wurden die Diskussion und Genehmigung der MTP 2017-2019 bis November 2016 abgeschlossen, eine Beschleunigung gegenüber den Vorjahren.

Finanz- und Risikoberichterstattung

Die Ergebnisse für das vierte Quartal 2015 und das Geschäftsjahr 2016 wurden im Februar 2016 bzw. im März 2017 diskutiert. Einbezogen wurden hierbei auch die entsprechenden Pressemeldungen und Berichte der Abschlussprüfer. Ebenso wurde die Beurteilung der Angemessenheit und Wirksamkeit des Risikomanagement- und Kontrollsystems durch den Vorstand diskutiert.

Der Geschäftsbericht der ING Bank wurde überprüft und der Jahresabschluss festgestellt. Die Quartalsergebnisse für das Geschäftsjahr 2016 wurden im Mai, August, und November 2016 überprüft und diskutiert, wobei der Abschlussprüfer den finanziellen Halbjahresergebnissen nach prüferischer Durchsicht eine uneingeschränkte Bescheinigung erteilen konnte. Im Geschäftsjahr 2016 schüttete die ING Bank 1.345 Mio. Euro an die ING Groep N.V. aus.

Der Aufsichtsrat genehmigte die jährliche Überprüfung des Risikobereitschaftskonzepts, das an aktuelle aufsichtsrechtliche Änderungen angepasst worden war. Während des gesamten Geschäftsjahres wurde der Aufsichtsrat detailliert über die potenziellen Risiken für die ING informiert, einschließlich der Risiken im Zusammenhang mit den Panama Papers, dem Brexit und den politischen und wirtschaftlichen Entwicklungen in verschiedenen Ländern und Regionen.

Die KPMG ist aufgrund der obligatorischen Abschlussprüferrotation mit Wirkung ab dem Geschäftsjahr 2016 neuer Abschlussprüfer der ING Bank. In ihrer Rolle als neuer Abschlussprüfer hat die KPMG zum 1. Oktober 2015 eine Erklärung über ihre Unabhängigkeit von der ING Bank abgegeben, und es wurde bestätigt, dass die Unabhängigkeit der KPMG den einschlägigen Vorschriften und Regeln entspricht. Ab Oktober 2015 hat EY den Abschlussprüferwechsel unterstützt. Nach den Unabhängigkeitsvorschriften für Abschlussprüfer war EY ab dem 28. September 2016 nicht mehr verpflichtet, die Unabhängigkeit zu wahren.

Während des gesamten Geschäftsjahres wurde der Aufsichtsrat auf den neuesten Stand bezüglich des aufsichtsrechtlichen Risikos gebracht und hat dieses diskutiert, einschließlich der damit verbundenen operationellen und erwarteten finanziellen Auswirkungen. Seit der Übernahme der Bankenaufsicht durch die EZB hat sich die aufsichtsrechtliche Berichterstattung erheblich ausgeweitet. Zudem wurden, zusätzlich zu den einzuhaltenden lokalen Anforderungen, die Berichtsfristen enger gestaltet und der geforderte Detailierungsgrad der Daten erhöht. Die ING ist bestrebt, sicherzustellen, dass sowohl alle Berichtsprozesse als auch die Datenqualität den Anforderungen entsprechen. Es wird davon ausgegangen, dass die kommenden neuen aufsichtsrechtlichen Meldevorschriften insgesamt erhebliche Auswirkungen haben werden, unter anderem aufgrund von zusätzlichen Kapitalanforderungen.

Interne Aufsichtsratssitzungen

Während der internen Sitzungen des Aufsichtsrats (an denen, mit Ausnahme der Besprechung der jährlichen Selbsteinschätzung des Aufsichtsrats und den CEO betreffender Themen, jeweils der CEO teilnahm) wurden die Leistungsbewertung des Vorstands für den Bankbereich für 2015 diskutiert und genehmigt. Auch die Vorschläge für die variable Vergütung betroffener Mitarbeiter für 2015 wurden diskutiert und über diese entschieden. Des Weiteren wurden die Ziele für den Vorstand der ING Groep N.V. und für den Vorstand für den Bankbereich für das Geschäftsjahr 2016 genehmigt.

Die künftige Zusammensetzung des Vorstands für den Bankbereich und des Aufsichtsrats und seiner Ausschüsse sowie potenzielle Kandidaten waren im Hinblick auf verschiedene Entwicklungen wiederholt Gegenstand der Diskussion. Des Weiteren wurden die Talent- und Nachfolgeplanung der ING Bank diskutiert, u.a. auch die Ergebnisse des jährlichen Talentförderungsprozesses. Die Vergütung war ebenfalls ein wiederkehrender Tagesordnungspunkt. Der Aufsichtsrat genehmigte die Aktualisierung des ING Vergütungsrahmens 2017.

Des Weiteren stand die Selbsteinschätzung des Aufsichtsrats auf der Tagesordnung. Die aus der letztjährigen Selbsteinschätzung resultierenden Maßnahmen wurden im Geschäftsjahr angegangen. Wie im Vorjahr standen (den Mitgliedern von) Aufsichtsrat und dessen Ausschüssen auch beim Selbsteinschätzungsprozess 2016 unabhängige Dritte durch die Erstellung der Fragebögen und der Ergebnisberichte zur Seite. Die auf den Fragebögen des Vorjahres aufgebauten Fragebögen waren derart gestaltet, dass sie einen Vergleich zwischen zwei aufeinanderfolgenden Jahren ermöglichten. Ähnlich wie in 2015 wurden außerdem mehrere Führungskräfte, die regelmäßig mit dem Aufsichtsrat Kontakt haben und an Aufsichtsratssitzungen teilnehmen, um ihre Meinung gebeten. Nach Ausfüllung der Fragebögen im Dezember 2016 fanden im ersten Quartal 2017 Einzelgespräche des Aufsichtsratsvorsitzenden mit jedem Mitglied statt (das Einzelgespräch mit dem Aufsichtsratsvorsitzenden führte der stellvertretende Aufsichtsratsvorsitzende). Die Ergebnisse für die jeweiligen Ausschüsse wurden dann in den entsprechenden Ausschusssitzungen besprochen, und die Gesamtergebnisse und Schlussfolgerungen in der internen Aufsichtsratssitzung (in Abwesenheit der Mitglieder des Vorstands für den Bankbereich) diskutiert. Insgesamt wurde die Leistung der Ausschüsse als hoch beurteilt, und die Leistung des Aufsichtsrats wurde als gegenüber der Selbsteinschätzung im Vorjahr mindestens unverändert und in mehreren Bereichen sogar verbessert betrachtet. Zur Verbesserung der Leistung des Aufsichtsrats im Laufe des kommenden Geschäftsjahres wurden mehrere Prioritäten empfohlen, darunter ein stärkerer Fokus auf Geschäftsthemen, die Ausweitung des für ausführliche Diskussionen zur Verfügung stehenden Zeitrahmens sowie eine Befassung mit der Aufteilung der Bearbeitung von Sachverhalten zwischen Aufsichtsrat und Ausschüssen. Als weitere wesentliche Prioritäten wurden die Fortsetzung der genauen Beobachtung und Einschätzung der Entwicklungen im regulatorischen und aufsichtlichen Bereich sowie in den Bereichen nicht-finanzielles Risiko, Compliance und interne Kontrollen identifiziert. Ebenso wird der Aufsichtsrat seine Aufmerksamkeit weiterhin seiner Rolle als hinterfragende Instanz und als Gegengewicht zum Vorstand widmen.

Des Weiteren ist der Aufsichtsrat jeweils vor den regulären Aufsichtsratssitzungen zusätzlich in geschlossenen Sitzungen zusammengekommen, an denen ausschließlich Aufsichtsratsmitglieder teilnahmen.

Diese vorbereitenden Sitzungen dienen als "Check-in" und bieten die Möglichkeit, frühzeitig entstehende Bedenken vor Beginn der jeweiligen regulären Sitzung zu kommunizieren.

Sitzungen des Prüfungsausschusses

2016 kam der Prüfungsausschuss zu fünf Sitzungen zusammen. Bei den planmäßigen Sitzungen waren durchschnittlich 95 Prozent der Mitglieder anwesend.

Der Prüfungsausschuss besprach die Quartalsergebnisse, die Zwischenabschlüsse sowie den Jahresabschluss. Die in den Berichten und dem Management Letter der Abschlussprüfer aufgeführten Hauptprüfungsthemen waren ebenfalls Diskussionsgegenstand. Zusätzlich zu den Ergebnissen und Abschlüssen befasste sich der Prüfungsausschuss in seinen regelmäßigen Beratungen auch mit der Finanzberichterstattung, der Unabhängigkeit und dem Honorar des Abschlussprüfers, dem allgemeinen internen Kontrollumfeld, das auch die Nutzerzugriffsverwaltung umfasste, den internen Kontrollen über die Finanzberichterstattung, den Berichten und Management-Letters des Abschlussprüfers, sowie mit Themen des Capital Managements. Des Weiteren überprüfte der Prüfungsausschuss die vierteljährlichen Pressemeldungen bezüglich der Ergebnisse.

Besondere Aufmerksamkeit wurde auch einer Reihe weiterer verwandter Themen wie den Finanzberichterstattungsstandards (IFRS 9), dem aktualisierten Reglement der Internen Revision, der Saldierung bestimmter Cash Pools, den latenten Steuern, der Governance der weltweiten Buchungszentren der ING Bank, dem niederländischen Mittelstands-Zinsderivate-Fall, dem Plan zur Weiterentwicklung der Finanzkontrollen, dem vierteljährlichen Whistle-Blower-Bericht, den von der CRR vorgeschriebenen Angaben zur Vergütung sowie branchenweiten Überprüfungen bezüglich des Marktverhaltens gewidmet. Als wichtiger Stützpfeiler des Rahmenkonzepts für die internen Kontrollen über die Finanzberichterstattung wurde die Nutzerzugriffsverwaltung ("User Access Management" (UAM)) diskutiert. Diese Kontrollen wurden ausführlich diskutiert, was im Ergebnis zu einer Erhöhung der Anforderungen und Verbesserung der Tests von Schlüsselkontrollen führte. Im Geschäftsjahr 2017 wird die ING Bank die Weiterentwicklung ihrer UAM weiter vorantreiben.

Dem Aufsichtsrat wurde über alle relevanten vom Prüfungsausschuss besprochenen Themen Bericht erstattet, und der Aufsichtsrat hat die jeweils aus Governance-Gründen erforderlichen Genehmigungen erteilt. Direkt im Anschluss an die Sitzungen des Prüfungsausschusses kamen die Prüfungsausschussmitglieder mit der internen Revision und den Abschlussprüfern zusammen, um sich bestätigen zu lassen, dass in den Prüfungsausschusssitzungen alle relevanten Themen diskutiert wurden. Zusätzlich zu den Sitzungen des Prüfungsausschusses hielt der Vorsitzende des Prüfungsausschusses regelmäßig separate Sitzungen mit den unabhängigen Abschlussprüfern, dem Leiter der internen Revision und dem Finanzvorstand ab. Daneben kam er auch mit verschiedenen Mitgliedern des Senior Managements zusammen.

Sitzungen des Risikoausschusses

Der Risikoausschuss kam 2016 zu vier Sitzungen zusammen, bei denen jeweils alle Ausschussmitglieder anwesend waren. Wie bei den Sitzungen der anderen Ausschüsse wurde dem Aufsichtsrat über alle relevanten vom Risikoausschuss besprochenen Themen Bericht erstattet, und der Aufsichtsrat hat die jeweils aus Governance-Gründen erforderlichen Genehmigungen erteilt.

In allen Sitzungen des Risikoausschusses wurden sowohl die Berichte über das finanzielle als auch diejenigen über das nicht-finanzielle Risiko eingehend diskutiert, wobei auch auf den Stand der Messgrößen der ING bezüglich der Solvabilität, der Liquidität, des Kapitals, des Kreditrisikos, des Länderrisikos sowie des Marktrisikos eingegangen wurde.

Darüber hinaus wurde eine breite Palette an Themen diskutiert, darunter auch das IT-Risiko, die Kapitalanforderungen, Customer Due Diligence/Know Your Customer, Limits für den erwarteten Verlust und den Verlust bei Ausfall und der Brexit. Auch wurden weitere künftige Risiken und verschiedene Stresstest-Szenarien betrachtet, von aufsichtsrechtlicher Ungewissheit bis hin zu einem Anhalten des niedrigen Zinsniveaus.

Weitere wichtige Tagesordnungspunkte betrafen die Risiko-Modellierung und die Modell-Validierung, Aspekte des aufsichtsrechtlichen Risikos, die Sicherstellung der Einhaltung der CRD-IV/CRR-Anforderungen und die Ergebnisse des kontinuierlichen Dialogs zwischen der ING Bank und den externen Aufsichtsbehörden bezüglich des Risikomanagements.

Entsprechend der Standardpraxis wurden die jährlichen Risikobereitschaftserklärungen, darunter nunmehr auch eine für das Profitabilitätsrisiko, besprochen und ihnen wurde zugestimmt.

Sitzungen des Nominierungsausschusses

Der Nominierungsausschuss kam 2016 zu sieben Sitzungen zusammen, bei denen jeweils alle Ausschussmitglieder anwesend waren.

Im ersten Halbjahr 2016 diskutierte der Nominierungsausschuss die Einstellung von Isabel Fernandez, die zum 1. September 2016 in den Vorstand für den Bankbereich berufen wurde und zum 1. November 2016 als Nachfolgerin von William Connelly die Leitung des Bereichs Wholesale Banking übernahm. Im Hinblick auf verschiedene Entwicklungen im zweiten Halbjahr 2016 wurden allgemein künftige Nachfolgeszenarien in Bezug auf den Vorstand für den Bankbereich sowie für die künftige Zusammensetzung des Aufsichtsrats diskutiert. Hierbei fanden verschiedene Diversitätsaspekte Berücksichtigung, darunter die Mindest- und die optimale Größe eines Aufsichtsrats in Kombination mit einer vernünftigen und ausgewogenen Vertretung von Regionen, Geschlechtern, sowie Finanz- und allgemeiner Kompetenz. Diskutiert wurden mehrere potenzielle Kandidaten für verschiedene Positionen, darunter die eines als Finanzexperte im Sinne der Definition der SEC in ihrer endgültigen Regelung zur Umsetzung von Absatz 407 des Sarbanes-Oxley-Gesetzes von 2002 qualifizierten Kandidaten, wobei der Diversitätsgrundsatz der ING Bank berücksichtigt wurde. Ergebnis waren Listen von potenziellen Kandidaten in der engeren Auswahl für die Berufung durch den Aufsichtsrat.

Des Weiteren wurden die Ergebnisse und Erfolge des jährlichen Talentförderungsprozesses diskutiert. Der Aufsichtsrat wurde über den im diesjährigen Prozess verfolgten Ansatz informiert, und die Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2016 wurden im Januar 2017 diskutiert. Es hatten sich sowohl der Prozess als auch die Berichterstattung verbessert und so die Transparenz gesteigert. Das Hauptaugenmerk lag weiterhin auf der Verbesserung der Diversität in den höheren Managementebenen, der Nachfolgeplanung für die Geschäftsleitung sowie der Beschleunigung der Auffrischung. Besondere Aufmerksamkeit wurde dem Leistungsmanagement und den Möglichkeiten zur Weiterentwicklung des Prozesses und seiner Effektivität durch die Förderung kontinuierlicher ganzjähriger Gespräche zwischen Managern und Mitarbeitern gewidmet. Aufmerksamkeit wurde insbesondere auch bedauerlichen Verlusten von Mitgliedern des Senior Managements gewidmet, die die ING Bank im Geschäftsjahr aus verschiedenen Gründen verließen.

Sitzungen des Vergütungsausschusses

Der Vergütungsausschuss kam 2016 zu sieben Sitzungen zusammen, bei denen alle Ausschussmitglieder anwesend waren.

Zu Beginn des Geschäftsjahrs 2016 informierte der Aufsichtsratsvorsitzende den Vergütungsausschuss über die Ergebnisse seiner Gespräche mit verschiedenen niederländischen Politikern und Gewerkschaften über die Vergütung allgemein bei niederländischen Unternehmen. Zudem standen Änderungsvorschläge für die bestehende Vergütung für die Mitglieder des Vorstands für den Bankbereich sowie die Anpassung der Vergütungsgrundsätze des Aufsichtsrats auf der Tagesordnung. Diese wurden auf der Hauptversammlung 2016 genehmigt.

Der Vergütungsausschuss überprüfte die Schwellenwerte, oberhalb derer der Pool für die variable Vergütung zur tatsächlichen Gewährung von variabler Vergütung verfügbar wird. Er diskutierte den Pool für die variable Vergütung und überprüfte die Leistungsbewertung für den Vorstand für den Bankbereich sowie die Änderungsvorschläge für die variable Vergütung. Die vorgesehenen Vergütungen für die Ausgewählten Mitarbeiter, einschließlich potenzieller Fälle, in denen Deferred Compensation im Rahmen eines Malus reduziert wird, wurden ebenfalls geprüft.

Des Weiteren wurden die vorgesehenen Ziele für die Mitglieder des Vorstands für den Bankbereich für 2016 genehmigt.

Der ING Vergütungsrahmen wurde zur Anpassung an die neuen, zum 1. Januar 2017 in Kraft getretenen EBA-Leitlinien aktualisiert.

Während des gesamten Jahres hat der Vergütungsausschuss auf der Grundlage des entsprechenden Governance-Konzepts der ING Bank Vergütungsangelegenheiten bezüglich der Ausgewählten Mitarbeiter genehmigt.

Zudem wurde das Konzept selbst hinsichtlich der Anforderungen bezüglich Genehmigungen und Mitteilungen des Vorstands und des Aufsichtsrats geprüft.

Sitzungen des Corporate-Governance-Ausschusses

Der Corporate-Governance-Ausschuss kam zu vier Sitzungen zusammen, bei denen alle Ausschussmitglieder anwesend waren.

Der Ausschuss hat zudem den am 11. Februar 2016 veröffentlichten Vorschlagsentwurf des neuen niederländischen Corporate-Governance-Kodex' diskutiert. Die Veröffentlichung des überarbeiteten Kodex' erfolgte am 8. Dezember 2016. Unter der Voraussetzung, dass er in niederländisches Recht umgesetzt wird, tritt der neue Kodex erstmalig für das Berichtsjahr 2017 in Kraft. Die Auswirkungen auf die ING Bank werden aktuell ermittelt und soweit notwendig und zutreffend in die Governance der ING Bank eingebettet.

Des Weiteren wurden die Geschäftsordnungen des Vorstands für den Bankbereich und des Aufsichtsrats aktualisiert und diskutiert. Diese werden bei Bedarf noch an die Anforderungen des neuen niederländischen Corporate-Governance-Kodex' angepasst.

Der Ausschuss diskutierte ebenfalls die Ergebnisse des kontinuierlichen Dialogs zwischen der ING Bank und den externen Aufsichtsbehörden bezüglich der Corporate Governance.

Zusammensetzung des Vorstands für den Bankbereich

Zum 1. September 2016 wechselte Isabel Fernandez Niemann als erstes weibliches Mitglied des Vorstands für den Bankbereich zur ING Bank. Zum 1. November 2016 übernahm sie als Nachfolgerin von William Connelly die Leitung des Bereichs Wholesale Banking.

Zusammensetzung des Aufsichtsrats

Auf der Hauptversammlung am 25. April 2016 wurde Ann Sherry in den Aufsichtsrat berufen. Joost Kuiper trat aus gesundheitlichen Gründen zurück. Im Mai 2016 wurden Mariana Gheorghe Mitglied des Risikoausschusses und Robert Reibestein Mitglied des Vergütungsausschusses.

Der Nominierungsausschuss und der Aufsichtsrat werden sich bei der Auswahl und Nominierung neuer Aufsichtsratsmitglieder unter Berücksichtigung des Diversitätsgrundsatzes der ING weiterhin um eine angemessene und ausgewogene Zusammensetzung des Aufsichtsrats bemühen.

Aktuell gilt lediglich ein Aufsichtsratsmitglied, Eric Boyer de la Giroday, als "nicht unabhängig" im Sinne der in der Best-Practice-Vorschrift III.2.2 des aktuell gültigen Niederländischen Corporate-Governance-Kodex' enthaltenen Definition. Nach diesem Kodex darf maximal eine Person nicht unabhängig sein. Er wird aufgrund seiner Position als Verwaltungsratsvorsitzender der ING Belgium S.A./N.V. sowie seiner früheren Positionen als Vorstandsmitglied der ING Groep N.V. und stellvertretender Vorsitzender des Vorstands für den Bankbereich der ING Bank N.V. als nicht unabhängig angesehen.

Anerkennung des Vorstands und der Mitarbeiter der ING Bank

Der Aufsichtsrat dankt den Mitgliedern des Vorstands für den Bankbereich für ihre harte Arbeit im Geschäftsjahr 2016. Auf die Erreichung der Zielsetzungen und des Fokus der ING durch die "Think Forward"- Strategie können wir stolz sein, wie auch auf die Initiierung eines Programms zur weiteren Beschleunigung dieser Strategie zur Schaffung einer skalierbaren Bankplattform, die dem kontinuierlichen Geschäftswachstum, einem verbesserten Kundenerlebnis und einer schnelleren Produktlieferung dient. Der Aufsichtsrat dankt allen Mitarbeitern der ING für ihren Beitrag zur Realisierung dieses Erfolgs und dafür, dass sie unermüdlich den Interessen der Kunden, Aktionäre und sonstigen Interessengruppen der ING dienen.

Amsterdam, den 13. März 2017

Der Aufsichtsrat

Konzernabschluss

Konzernbilanz zum 31. Dezember

Aktiva

in Millionen Euro	2016	2015	2014
Vermögenswerte
Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken 2	18.144	21.458	12.222
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute 3	28.872	29.966	37.122
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet) 4
- Handelsaktiva	114.512	131.485	136.964
- Nicht-Handelsderivate	2.309	3.216	4.303
- als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft	5.099	3.234	2.756
Wertpapiere 5
- zur Veräußerung verfügbar	82.912	87.000	95.401
- bis zur Endfälligkeit gehalten	8.751	7.826	2.239
Kredite und Darlehen an Kunden ¹ 6	562.873	700.007	703.920
Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures 7	1.003	842	861
Sachanlagen 8	2.002	2.027	2.100
Immaterielle Vermögenswerte 9	1.484	1.567	1.655
Ertragsteuerforderungen	252	279	289
Aktive latente Steuern 32	1.000	813	1.126
Sonstige Vermögenswerte 10	14.706	12.272	12.716
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte			729
Aktiva insgesamt	843.919	1.001.992	1.014.403
Passiva
in Millionen Euro	2016	2015	2014
Fremdkapital
Einlagen von Kreditinstituten 11	31.964	33.808	30.003
Kundeneinlagen ¹ 12	531.096	672.204	675.082
Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet) 13
- Handelsverbindlichkeiten	83.167	88.807	97.091
- Nicht-Handelsderivate	3.585	4.364	6.357
- als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft	12.266	12.616	13.551
Ertragsteuerverbindlichkeiten	546	590	442
Passive latente Steuern 32	919	645	872
Rückstellungen 14	2.028	964	1.017
Sonstige Verbindlichkeiten 15	16.793	13.023	13.744
Emittierte Schuldverschreibungen 16	101.305	117.556	120.959
Nachrangige Kreditverbindlichkeiten 17	16.104	15.920	16.599
Fremdkapital insgesamt	799.773	960.497	975.717
Eigenkapital 18
Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklage	17.067	17.067	17.067
Sonstige Rücklagen	5.835	5.784	5.479
Gewinnrücklagen	20.638	18.006	15.518
Eigenkapital der Aktionäre der Gesellschaft (Muttergesellschaft)	43.540	40.857	38.064
Nicht-beherrschende Anteile	606	638	622
Eigenkapital insgesamt	44.146	41.495	38.686
Passiva insgesamt	843.919	1.001.992	1.014.403

¹ Die Kredite und Darlehen an Kunden sowie die Kundeneinlagen zum 31. Dezember 2015 und 2014 wurden aufgrund einer Änderung von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angepasst. Siehe hierzu den Abschnitt "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Die Verweise beziehen sich auf die beigefügten Anhangangaben. Diese sind integraler Bestandteil des Konzernabschlusses.

Für Informationen zu Änderungen in der Darstellung des Konzernabschlusses und des Konzernanhangs siehe Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung für die Geschäftsjahre

in Millionen Euro	2016	2016	2015	2015	2014	2014
Zinserträge	44.221		46.397		48.376
Zinsaufwendungen	-30.904		-33.653		-35.770
Zinsüberschuss 19		13.317		12.744		12.606
Provisionserträge	3.581		3.420		3.314
Provisionsaufwendungen	-1.148		-1.100		-1.023
Provisionsüberschuss 20		2.433		2.320		2.291
Bewertungsergebnisse und Handelsergebnis 21		1.093		1.333		191
Erträge aus Finanzinvestitionen 22		421		127		213
Ergebnisanteile von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures 7		77		493		76
Ergebnis aus der Veräußerung von Konzerngesellschaften 23		1		2		195
Sonstige betriebliche Erträge 24		172		51		102
Erträge insgesamt		17.514		17.070		15.674
Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft 6		974		1.347		1.594
Personalaufwand 25		5.036		4.962		5.783
Sonstiger Verwaltungsaufwand 26		5.567		4.346		4.442
Aufwendungen insgesamt		11.577		10.655		11.819
Ergebnis vor Steuern		5.937		6.415		3.855
Steuern 32		1.635		1.684		1.032
Jahresergebnis (vor nicht-beherrschenden Anteilen)		4.302		4.731		2.823
Den nicht-beherrschenden Anteilen zuzuordnendes Jahresergebnis		75		72		79
Der Aktionärin der Gesellschaft zuzuordnendes Jahresergebnis		4.227		4.659		2.744
Dividende je Stammaktie (in Euro)		2,89		4,73		2,63
Gesamtbetrag der ausgeschütteten Dividende (in Millionen Euro)		1.345		2.200		1.225

Die Verweise beziehen sich auf die beigefügten Anhangangaben. Diese sind integraler Bestandteil des Konzernabschlusses.

Für Informationen zu Änderungen in der Darstellung des Konzernabschlusses und des Konzernanhangs siehe Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Konzern-Gesamtergebnisrechnung für die Geschäftsjahre

in Millionen Euro	2016	2015	2014
Jahresergebnis (vor nicht-beherrschenden Anteilen)	4.302	4.731	2.823
Sonstiges Ergebnis
Nicht ergebniswirksam umzugliedernde Posten:
Unrealisierte Neubewertungen von selbstgenutzten Immobilien	2	35	-29
Neubewertung des Nettovermögenswerts (der Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen 31	-65	64	-88
Potenziell künftig ergebniswirksam umzugliedernde Posten:
Unrealisierte Neubewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren und sonstige Neubewertungen	189	288	1.878
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste	-272	-17	-121
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage	68	-218	1.714
Wechselkursänderungen	-273	95	369
Anteil am sonstigen Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures und sonstige	5	-9	35
Gesamtergebnis	3.956	4.969	6.581
Zuordnung des Gesamtergebnisses:
Nicht-beherrschende Anteile		46	152
Aktionäre der Gesellschaft	3.956	4.923	6.429
	3.956	4.969	6.581

Die Verweise beziehen sich auf die beigefügten Anhangangaben. Diese sind integraler Bestandteil des Konzernabschlusses.

Die Angaben zu den steuerlichen Auswirkungen der jeweiligen Bestandteile des sonstigen Ergebnisses sind in Anmerkung 32 "Steuern" dargestellt.

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

in Millionen Euro	Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklage	Sonstige Rücklagen	Gewinnrücklagen	Eigenkapital der Aktionäre (Muttergesellschaft)	Nichtbeherrschende Anteile	Eigenkapital insgesamt
Saldo zum 1. Januar 2016	17.067	5.784	18.006	40.857	638	41.495
Unrealisierte Neubewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren und sonstige Neubewertungen		208		208	-19	189
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste		-272		-272		-272
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage		102		102	-34	68
Unrealisierte Neubewertungen von selbstgenutzten Immobilien		2		2		2
Neubewertung des Nettovermögenswerts (der Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen 31		-65		-65		-65
Wechselkursänderungen		-251		-251	-22	-273
Anteil am sonstigen Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures und sonstige		203	-198	5		5
Summe der unmittelbar im sonstigen Ergebnis erfassten Beträge		-73	-198	-271	-75	-346
Jahresergebnis		124	4.103	4.227	75	4.302
Gesamtergebnis		51	3.905	3.956	-	3.956
Dividenden			-1.345	-1.345	-32	-1.377
Belegschaftsaktien- und Optionspläne			72	72		72
Saldo zum 31. Dezember 2016	17.067	5.835	20.638	43.540	606	44.146

Die Verweise beziehen sich auf die beigefügten Anhangangaben. Diese sind integraler Bestandteil des Konzernabschlusses.

Die Veränderungen der einzelnen Bestandteile der Rücklagen sind in Anmerkung 18 "Eigenkapital" dargestellt.

in Millionen Euro	Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklage	Sonstige Rücklagen	Gewinnrücklagen	Eigenkapital der Aktionäre (Muttergesellschaft)	Nichtbeherrschende Anteile	Eigenkapital insgesamt
Saldo zum 1. Januar 2015	17.067	5.479	15.518	38.064	622	38.686
Unrealisierte Neubewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren und sonstige Neubewertungen		298		298	-10	288
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste		-17		-17		-17
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage		-200		-200	-18	-218
Unrealisierte Neubewertungen von selbstgenutzten Immobilien		35		35		35
Neubewertung des Nettovermögenswerts (der Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen 31		64		64		64
Wechselkursänderungen und sonstige		95		95	2	97
Anteil am sonstigen Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures		-11		-11		-11
Summe der unmittelbar im sonstigen Ergebnis erfassten Beträge		264		264	-26	238
Jahresergebnis		131	4.528	4.659	72	4.731
Gesamtergebnis		395	4.528	4.923	46	4.969
Dividenden			-2.200	-2.200	-31	-2.231
Belegschaftsaktien- und Optionspläne			70	70		70
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen		-90	90		1	1
Saldo zum 31. Dezember 2015	17.067	5.784	18.006	40.857	638	41.495

Die Verweise beziehen sich auf die beigefügten Anhangangaben. Diese sind integraler Bestandteil des Konzernabschlusses.

Die Veränderungen der einzelnen Bestandteile der Rücklagen sind in Anmerkung 18 "Eigenkapital" dargestellt.

in Millionen Euro	Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklage	Sonstige Rücklagen	Gewinnrücklagen	Eigenkapital der Aktionäre (Muttergesellschaft)	Nichtbeherrschende Anteile	Eigenkapital insgesamt
Saldo zum 1. Januar 2014	17.067	-678	16.416	32.805	955	33.760
Unrealisierte Neubewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren und sonstige Neubewertungen		1.866		1.866	12	1.878
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste		-121		-121		-121
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage		1.651		1.651	63	1.714
Unrealisierte Neubewertungen von selbstgenutzten Immobilien		-29		-29		-29
Neubewertung des Nettovermögenswerts (der Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen 31		-88		-88		-88
Wechselkursänderungen und sonstige		371		371	-2	369
Anteil am sonstigen Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures		35		35		35
Summe der im sonstigen Ergebnis erfassten Beträge		3.685		3.685	73	3.758
Jahresergebnis		83	2.661	2.744	79	2.823
Gesamtergebnis		3.768	2.661	6.429	152	6.581
Dividenden			-1.225	-1.225	-34	-1.259
Belegschaftsaktien- und Optionspläne			55	55		55
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen		2.389	-2.389		-451	-451
Saldo zum 31. Dezember 2014	17.067	5.479	15.518	38.064	622	38.686

Die Verweise beziehen sich auf die beigefügten Anhangangaben. Diese sind integraler Bestandteil des Konzernabschlusses.

Die Veränderungen der einzelnen Bestandteile sind in Anmerkung 18 "Eigenkapital" dargestellt.

Konzern-Kapitalflussrechnung für die Geschäftsjahre

in Millionen Euro	2016	2015	2014
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
Ergebnis vor Steuern	5.937	6.415	3.855
Korrekturen um: - Abschreibungen	536	614	594
- Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft	974	1.347	1.594
- Sonstige ²	1.580	-227	1.947
Gezahlte Steuern	-1.555	-1.306	-887
Veränderungen der: - Kredite und Darlehen an Kreditinstitute, nicht täglich fällig	-1.168	6.760	3.361
- Handelsaktiva	16.976	5.485	-23.802
- Nicht-Handelsderivate	1.725	-742	-2.260
- sonstigen finanziellen Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)	-3.400	-282	-614
- Kredite und Darlehen an Kunden ¹	-29.668	-21.143	-12.935
- sonstigen Aktiva	-1.280	1.106	-366
- Einlagen von Kreditinstituten, nicht täglich fällig	-346	5.175	3.353
- Kundeneinlagen ¹	23.682	19.600	17.803
- Handelsverbindlichkeiten	-5.634	-8.276	23.855
- sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)	-432	-1.254	-524
- Rückstellungen und sonstigen Verbindlichkeiten ²	1.030	1.689	1.639
Nettocashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	8.957	14.961	16.613
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Investitionen und Darlehensauszahlungen: - assoziierte Unternehmen und Joint Ventures	-49	-24	-31
- zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere	-27.003	-43.092	-73.348
- bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere	-1.731	-3.457	-315
- Sachanlagen	-351	-326	-355
- Vermögenswerte, die Gegenstand von Operating-Leasingverhältnissen sind	-64	-37	-34
- sonstige Finanzinvestitionen	-288	-256	-257
Veräußerungen und Tilgungen: - Konzerngesellschaften (einschließlich liquider Mittel veräußerter Gesellschaften)			-398
- assoziierte Unternehmen und Joint Ventures	54	119	187
- zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere	31.165	48.232	60.098
- bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere	630	1.219	1.172
- Sachanlagen	63	73	54
- Vermögenswerte, die Gegenstand von Operating-Leasingverhältnissen sind	12	17	3
- Darlehen	1.295	3.590	2.382
- sonstige Finanzinvestitionen	9	3	2
Nettocashflow aus der Investitionstätigkeit 27	3.742	6.061	-10.840
Nettocashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	8.957	14.961	16.613
Nettocashflow aus der Investitionstätigkeit 27	3.742	6.061	-10.840
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Erlöse aus Schuldverschreibungen	106.174	133.290	135.318
Tilgungen von Schuldverschreibungen	-121.998	-140.120	-142.996
Einzahlungen aus der Emission nachrangiger Kreditverbindlichkeiten	1.085	2.085	3.266
Tilgungen nachrangiger Kreditverbindlichkeiten	-961	-4.244	-2.788
Ausgeschüttete Dividenden	-1.345	-2.200	-1.225
Nettocashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-17.045	-11.189	-8.425
Nettocashflow	-4.346	9.833	-2.652
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres	20.354	10.863	13.509
Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf die liquiden Mittel	155	-342	6
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Ende des Geschäftsjahres 28	16.163	20.354	10.863

¹ Die Veränderungen der Kredite und Darlehen an Kunden und der Kundeneinlagen bleiben von der im Abschnitt "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" dargestellten Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden unberührt, da diese keine Änderung der tatsächlichen Cashflows für die entsprechenden Perioden beinhaltet.
² Die Zahlungen für beitragsorientierte Pensionspläne wurden bislang in "Korrekturen um: Sonstige" ausgewiesen und sind nun unter "Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten" dargestellt. Die Vergleichswerte wurden ebenfalls entsprechend angepasst.

Zum 31. Dezember 2016 enthielten die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Kassenbestände und Guthaben bei Zentralnotenbanken in Höhe von 18.144 Mio. Euro (2015: 21.458 Mio. Euro; 2014: 12.222 Mio. Euro). Der Rückgang der Position Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken ist auf eine Reduzierung der überschüssigen Liquidität und negative Zinsen zurückzuführen. Siehe hierzu Anmerkung 28 "Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente".

Die Verweise beziehen sich auf die beigefügten Anhangangaben. Diese sind integraler Bestandteil des Konzernabschlusses.

Gezahlte und erhaltene Zinsen und Dividenden

	2016	2015	2014
Erhaltene Zinsen	44.536	47.029	49.537
Gezahlte Zinsen	-31.537	-33.092	-37.174
	12.999	13.937	12.363
Erhaltene Dividenden	120	113	70
Gezahlte Dividenden	-1.345	-2.200	-1.225

Die erhaltenen und gezahlten Zinsen sowie die erhaltenen Dividenden sind in der Kapitalflussrechnung innerhalb der laufenden Geschäftstätigkeit ausgewiesen. Die gezahlten Dividenden sind in der Kapitalflussrechnung innerhalb der Finanzierungstätigkeit ausgewiesen.

Konzernanhang

Beträge in Millionen Euro, soweit nicht anders angegeben

Anmerkungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Aufstellung des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss der ING Bank N.V. (ING Bank) zum 31. Dezember 2016 wurde durch einen Beschluss des Vorstands vom 13. März 2017 endgültig aufgestellt. Der Vorstand kann Änderungen des Konzernabschlusses beschließen, solange dieser nicht von der Hauptversammlung der Aktionäre festgestellt worden ist. Die Hauptversammlung kann beschließen, den Konzernabschluss nicht festzustellen, aber sie kann diesen nicht ändern. Sitz der ING Bank N.V. ist Amsterdam, Niederlande. Die wesentlichen Geschäftsaktivitäten der ING Bank sind im Abschnitt "ING auf einen Blick" beschrieben.

Grundlagen der Erstellung des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss der ING Bank wurde nach den von der Europäischen Union ("EU") in europäisches Recht übernommenen International Financial Reporting Standards ("IFRS") und vom IFRS Interpretations Committee ("IFRIC") veröffentlichten Interpretationen sowie den einschlägigen Artikeln von Buch 2, Teil 9 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches erstellt.

Die ING Bank wendet die von der Europäischen Union ("EU") in europäisches Recht übernommenen International Financial Reporting Standards ("IFRS") an. Dies sind die vom International Accounting Standards Board ("IASB") herausgegebenen IFRS Standards und IFRIC Interpretationen mit einigen begrenzten Modifizierungen, darunter die temporäre Ausnahmeregelung ("Carve-out") bezüglich des IAS 39 "Financial Instruments: Recognition and Measurement", (im Folgenden "IFRS" genannt).

Die ING Bank wendet im Rahmen der Ausnahmeregelung der EU das Fair-Value-Hedge-Accounting auch auf Absicherungen von Zinsänderungsrisiken von Portfolios (Makro-Hedging) an. Für weitere Einzelheiten siehe Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden", f) "Bewertungsgrundsätze und Ergebnisermittlung" sowie Anmerkung 34 "Derivate und Hedge Accounting".

1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

a) Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016

Die ING Bank hat ihre Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden in allen in diesem Konzernabschluss dargestellten Perioden stetig angewandt. Mit Ausnahme der nachstehend erläuterten Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden bezüglich der Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten wurden zum 1. Januar 2016 keine für die ING Bank wesentlichen Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden vorgenommen.

Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten

IAS 32 "Financial Instruments: Presentation" schreibt die Saldierung finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten vor, wenn ein einklagbarer Rechtsanspruch auf Verrechnung vorliegt und zusätzlich die Absicht zum Ausgleich entweder auf Nettobasis oder gleichzeitig besteht (IAS 32.42). Die ING Bank hat sowohl einen einklagbaren (vertraglichen) Rechtsanspruch darauf, die Beträge im Rahmen von bestimmten Cash-Pooling-Arrangements miteinander zu verrechnen als auch die Absicht, den Ausgleich auf Nettobasis vorzunehmen. Die IFRS sind prinzipienbasiert und schreiben nicht vor, wie die Absicht, den Ausgleich auf Nettobasis vorzunehmen, nachzuweisen ist.

Im April 2016 hat das IFRS Interpretations Committee ("IFRIC") eine Agenda Rejection Notice (ARN) bezüglich der Saldierung bestimmter Cash-Pooling-Produkte veröffentlicht. Die ARN betrifft die Frage, ob bestimmte Cash-Pooling-Arrangements die Saldierungskriterien des IAS 32 erfüllen. Das IFRIC stellte klar, dass der Transfer von Guthaben auf ein Verrechnungskonto zum Periodenende stattfinden muss, um als Nachweis der Absicht zum Ausgleich auf Nettobasis zu dienen.

Aufgrund der ARN, die zum 6. April 2016 in Kraft getreten ist, hat die ING Bank ihre Bilanzierungsmethode und ihre Praktiken geändert, so dass sie die Transferierung von Guthaben bestimmter Kunden mit Cash-Pooling-Arrangements auf ein einziges Verrechnungskonto auf Periodenend-Basis vornimmt, um so die Absicht zum Nettoausgleich zu demonstrieren. Diese Bilanzierungsänderung wird retrospektiv vorgenommen. Die Vergleichswerte wurden entsprechend angepasst, weitere Informationen sind nachstehend dargestellt.

Zusammenfassung der Auswirkungen von Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die vorstehend erläuterte Bilanzierungsänderung wirkt sich nicht auf die Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnungen, Konzern-Gesamtergebnisrechnungen, Konzern-Kapitalflussrechnungen und Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnungen aus.

In der Konzernbilanz betreffen die Auswirkungen die Vergleichswerte der Positionen "Kredite und Darlehen an Kunden", "Aktiva insgesamt", "Kundeneinlagen" und "Fremdkapital insgesamt". Diese Positionen erhöhen sich zum 31. Dezember 2015 bzw. 31. Dezember 2014 jeweils um 163.464 Mio. Euro bzw. 185.801 Mio. Euro.

Siehe hierzu die Konzernbilanz, Anmerkung 6 "Kredite und Darlehen an Kunden", Anmerkung 12 "Kundeneinlagen", Anmerkung 30 "Angaben zu geografischen Regionen", Anmerkung 33 "Beizulegende Zeitwerte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten", Anmerkung 35 "Vermögenswerte nach vertraglichen Laufzeiten", Anmerkung 36 "Verbindlichkeiten nach Laufzeiten" und Anmerkung 39 "Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten".

b) Änderungen der Darstellung des Konzernabschlusses und des Konzernanhangs

2016 hat die ING Bank die Darstellung ihres Konzernabschlusses und der relevanten Anmerkungen im Konzernanhang geändert. Soweit relevant, wurden die Vergleichswerte ebenfalls entsprechend angepasst. Die wichtigsten Änderungen der Darstellung des Konzernabschlusses und Konzernanhangs sind wie folgt:

―

Die Bezeichnungen der primären Abschlussbestandteile und weitere in diesen Abschlussbestandteilen verwendete Begriffe wurden wie folgt geändert:

―	In der englischen Version dieses Geschäftsberichts wurde der Begriff "Consolidated balance sheet" in "Consolidated statement of financial position" geändert (der deutsche Begriff "Konzernbilanz" wurde beibehalten);
―	Die Position "Forderungen an Kreditinstitute" wurde in "Kredite und Darlehen an Kreditinstitute" umbenannt;
―	Die Position "Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten" wurde in "Einlagen von Kreditinstituten" umbenannt;
―	Die Position "Kundeneinlagen und sonstige Einlagen" wurde in "Kundeneinlagen" umbenannt;
―	Die Position "Anteile Dritter" wurde in "Nicht-beherrschende Anteile" umbenannt;
―	In der englischen Version dieses Geschäftsberichts wurde der Begriff "Consolidated profit and loss account" in "Consolidated statement of profit or loss" geändert (der deutsche Begriff "Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung" wurde beibehalten) und
―	Die Bezeichnungen von Ertrags- und Aufwandspositionen, insbesondere bezüglich Zinsen und Provisionen, wurden zur klareren Darstellung vereinfacht.

―

Die Konzernbilanz wurde wie folgt geändert:

―	Die Reihenfolge der dargestellten Bilanzpositionen wurde dergestalt geändert, dass Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eigenkapital nach Liquidität dargestellt sind;
―	Die Position "Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien" ist nunmehr in der Position "Sonstige Vermögenswerte" enthalten. In der englischen Version dieses Geschäftsberichts wurde der Begriff "Real estate investments" in "Investment properties" geändert (der deutsche Begriff "Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien" wurde beibehalten);
―	"Ertragsteuerforderungen und -verbindlichkeiten" und "Aktive und passive latente Steuern" werden nun separat ausgewiesen (in der Vergangenheit in den Positionen "Sonstige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten" enthalten);
―	Die Position "Rückstellungen", bislang in der Position "Sonstige Verbindlichkeiten" enthalten, wird nun separat ausgewiesen;
―	Die Position "Nachrangige Kreditverbindlichkeiten" beinhaltet die Position "Sonstige Geldaufnahmen" (in der Vergangenheit separat ausgewiesen);
―	Die Darstellung des Eigenkapitals wurde geändert, um die Bestandteile der Position "Eigenkapital der Aktionäre der Gesellschaft (Muttergesellschaft)" detaillierter auszuweisen und
―	Die Aktivposten "Kredite und Darlehen an Kreditinstitute" und "Kredite und Darlehen an Kunden" sowie die Passivposten "Einlagen von Kreditinstituten" und "Kundeneinlagen" enthielten bislang Beträge für noch abzuwickelnde Posten. Die Beträge für noch abzuwickelnde Posten sind nunmehr in den Sonstigen Vermögenswerten bzw. Sonstigen Verbindlichkeiten enthalten. Aus Wesentlichkeitsgründen wurden die Vergleichswerte zum 31. Dezember 2015 und 2014 nicht angepasst.

―

Die Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung wurde wie folgt geändert:

―	Die Reihenfolge der ausgewiesenen Positionen wurde so geändert, dass die Darstellung der Bestandteile der Position "Erträge insgesamt" stärker an das Kerngeschäft der ING Bank angelehnt ist;
―	Die Bewertungsergebnisse aus Nicht-Handelsderivaten und das Handelsergebnis wurden in einer Position zusammengefasst;
―	Die Zinserträge aus dem Handelsportfolio wurden in zwei Positionen aufgeteilt: "Zinserträge aus Handelsderivaten" und "Zinserträge aus dem sonstigen Handelsportfolio" und
―	Die Zinsaufwendungen aus Handelsverbindlichkeiten wurden in zwei Positionen aufgeteilt: "Zinsaufwendungen aus Handelsderivaten" und "Zinsaufwendungen aus dem sonstigen Handelsportfolio".

―

Die Konzern-Kapitalflussrechnung wurde wie folgt geändert:

―	Die Zahlungen für beitragsorientierte Pensionspläne wurden bislang in "Korrekturen um: Sonstige" ausgewiesen und sind nun unter "Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten" dargestellt. Die Vergleichswerte wurden ebenfalls entsprechend angepasst.

c) Änderungen der IFRS mit Wirkung ab dem Geschäftsjahr 2016

Die ING Bank hat mehrere Interpretationen und Änderungen von Standards erstmalig für ab dem 1. Januar 2016 beginnende Geschäftsjahre angewendet. Mit Ausnahme der vorstehend erläuterten Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden hat sich die Einführung dieser Änderungen unwesentlich auf Konzern-Vermögenslage, -Jahresergebnis, sonstiges -Ergebnis sowie die entsprechenden Anhangangaben der ING Bank ausgewirkt. Die ING Bank hat keine anderen veröffentlichten, aber noch nicht anzuwendenden Standards, Interpretationen oder Änderungen frühzeitig angewendet.

d) Bevorstehende Änderungen der IFRS nach dem Geschäftsjahr 2016

Änderungen der IFRS mit Wirkung ab oder nach dem Geschäftsjahr 2017

Die folgenden veröffentlichten Änderungen sind im Geschäftsjahr 2016 nicht verpflichtend anzuwenden und wurden von der Bank nicht frühzeitig angewendet. Diese Änderungen treten für das Geschäftsjahr 2017 in Kraft (und 2018 für Teile des "Annual Improvements Cycle"), wurden jedoch noch nicht von der EU übernommen. Die Einführung dieser Änderungen wird sich nicht wesentlich auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der ING Bank auswirken.

Die folgenden bevorstehenden Änderungen der IFRS sind für die ING Bank relevant:

―	Änderungen des IAS 12 "Income Taxes: Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealised Losses";
―	Änderungen des IAS 7 "Statement of Cash Flows: Disclosure Initiative" und
―	"Annual Improvements Cycle 2014 - 2016"

IFRS 9 "Financial Instruments"

IFRS 9 "Financial Instruments" wurde im Juli 2014 vom IASB veröffentlicht und im November 2016 von der EU übernommen. IFRS 9 "Financial Instruments" wird IAS 39 "Financial Instruments: Recognition and Measurement" ersetzen und enthält Vorschriften zur Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten und Schulden, Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten und Hedge Accounting. Die neuen Vorschriften treten zum 1. Januar 2018 in Kraft. Die ING Bank hat sich entschieden, die Klassifizierungs-, Bewertungs- und Wertminderungsvorschriften rückwirkend durch Anpassung der Eröffnungsbilanz und des Eröffnungsbestands des Eigenkapitals zum 1. Januar 2018 ohne Anpassung der Vergleichsangaben für Vorjahre anzuwenden. Ebenso hat sich die ING Bank entschieden, die mit dem IFRS 9 vorgenommenen Änderungen bei der Bilanzierung von finanziellen Verbindlichkeiten, nach denen Veränderungen der eigenen Bonität für als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestufte finanzielle Verbindlichkeiten im sonstigen Ergebnis ausgewiesen werden, nicht frühzeitig anzuwenden.

IFRS-9-Programm - Governance und Stand

Die Struktur des IFRS-9-Programms orientiert sich an den drei Säulen des Standards IFRS 9: Klassifizierung und Bewertung, Wertminderung und Hedge Accounting. Diese zentralen Arbeitskreise bestehen aus Experten aus den Bereichen Finanzen, Risiko, zentrale Treasuryabteilung, Operations sowie den Geschäftsbereichen. Der IFRS-9-Fachausschuss setzt sich aus den Leitern der verschiedenen Finanz- und Risikofunktionen zusammen, die den IFRS-9-Lenkungsausschuss durch die Überprüfung der von den Arbeitskreisen vorgenommenen Interpretationen des IFRS 9, zentralen Leitlinien und Anweisungen unterstützen. Der IFRS-9-Lenkungsausschuss stellt das Hauptentscheidungsgremium dar und besteht aus leitenden Mitarbeitern der Abteilungen Group Finance, Finance Operations, Retail Banking, Kredit- & Handelsrisiko, Risk Operations, zentrale Treasuryabteilung, Bilanzrisiko-Management, und Wholesale-Banking-Kreditgewährung. Darüber hinaus wurde innerhalb der ING Bank ein internationales IFRS-9-Netzwerk geschaffen, um alle Länder mit dem zentralen Team zu vernetzen und so die Einheitlichkeit bei der Einführung sicherzustellen. Der Vorstand für den Bankbereich und der Prüfungsausschuss werden regelmäßig über IFRS 9 auf dem Laufenden gehalten und sind künftig aktiv an der Entscheidungsfindung beteiligt.

Die Enhanced Disclosure Task Force (EDTF) hat zur Steigerung der Transparenz und Vergleichbarkeit über verschiedene Banken hinweg im November 2015 einen Bericht zu empfohlenen Angaben bezüglich IFRS 9 veröffentlicht, die hilfreich sein können, dem Markt die bevorstehenden Änderungen aufgrund der Anwendung des Erwartete-Verluste-Ansatzes ("Expected-Credit-Loss-Ansatz" (ECL-Ansatz)) verständlich zu machen. Da der IFRS 9 zum 1. Januar 2018 in Kraft tritt, empfiehlt die EDTF für Zeiträume vor dem Abschluss für das Geschäftsjahr 2018 Angaben mit dem Ziel, die Stetigkeit und Vergleichbarkeit über die verschiedenen international agierenden Banken hinweg zu fördern.

Die Umsetzung des IFRS-9-Programms erfolgt über Funktionen, Geschäftseinheiten und Länder hinweg. Zudem werden die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der Bank in Anlehnung an IFRS 9 aktualisiert. Im Geschäftsjahr 2017 werden zur Sicherstellung der Bereitschaft für die Umsetzung von IFRS 9 am 1. Januar 2018 Parallelläufe durchgeführt.

Klassifizierung und Bewertung

IFRS 9 ist auf einem einzigen Klassifizierungs- und Bewertungsansatz für finanzielle Vermögenswerte aufgebaut, der das Geschäftsmodell, nach dem diese gesteuert werden, sowie die Eigenschaften ihrer Cashflows widerspiegelt. Daher werden finanzielle Vermögenswerte als Ganzes klassifiziert, anstatt komplexen Aufteilungsvorschriften zu unterliegen.

Zur Festlegung der Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten zu fortgeführten Anschaffungskosten, beizulegendem Zeitwert mit Erfassung der Änderungen im sonstigen Ergebnis ("Fair Value through Other Comprehensive Income" (FVOCI)) oder ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert ("Fair Value through Profit and Loss" (FVPL)) werden zwei Kriterien herangezogen:

1. Das Geschäftsmodell wird daraufhin beurteilt, wie die Steuerung eines Finanzinstrumente-Portfolios als Ganzes erfolgt, um es als "Hold to Collect", "Hold to Collect & Sell" oder "Other Business Modell" einzustufen und

2. Bei der Überprüfung der Eigenschaften der Cashflows wird ermittelt, ob die Finanzinstrumente zu Cashflows führen, bei denen es sich ausschließlich um Tilgungs- und Zinszahlungen ("Solely Payments of Principal and Interest" (SPPI)) handelt.

Im Geschäftsjahr 2016 hat das zentrale Team durch Gespräche mit verschiedenen Beteiligten aus den Geschäfts-, Finanz- und Risikofunktionen die Erstellung einer Geschäftsmodell-Blaupause abgeschlossen, die auf der Struktur der Organisation und aller Einheiten der Bank basiert. Das zentrale Team hat Geschäftsmodell-Vorlagen geschaffen und kommuniziert, die später von lokalen Projektteams an die lokale Organisation sowie die Geschäftsstruktur und das Produktangebot vor Ort angepasst wurden.

Des Weiteren hat das zentrale Team einen Ansatz für die Durchführung der SPPI-Überprüfung finalisiert und analysiert aktuell detailliert die Eigenschaften der Cashflows aus den finanziellen Vermögenswerten der ING Bank, um zu ermitteln, ob diese die SPPI-Kriterien erfüllen. Die SPPI-Überprüfung wird für Gruppen von Vermögenswerten mit ähnlichen Eigenschaften durchgeführt, die damit eine homogene Grundgesamtheit bilden. Soweit die Überprüfung auf lokaler Ebene erfolgt werden die lokalen Teams vom zentralen Team geschult und unterstützt, um sicherzustellen, dass IFRS 9 in der gesamten Bank einheitlich verstanden und umgesetzt wird.

Im Geschäftsjahr 2017 wird der Schwerpunkt auf dem Abschluss der SPPI-Überprüfungen sowie auf der Formalisierung der Governance liegen, mit der die aus IFRS 9 resultierenden Änderungen in den täglichen Geschäfts- und Finanzberichterstattungs-Zyklen verankert werden sollen, um die laufende Einhaltung sicherzustellen.

Auswirkung

Die ING Bank untersucht zurzeit die Auswirkungen von IFRS 9 auf die Klassifizierung und Bewertung ihrer finanziellen Vermögenswerte. Die Klassifizierung und Bewertung finanzieller Schulden bleibt weitestgehend identisch mit der nach IAS 39.

Wertminderung

Das Erwartete-Verluste-Modell ("Expected Credit Loss Model" (ECL-Modell)) ist zukunftsorientierter als das auf den erlittenen Verlusten basierende Modell ("Incurred-Loss"-Modell) des IAS 39. Die Schätzungen des ECL müssen unvoreingenommen ermittelt und nach Wahrscheinlichkeiten gewichtet werden und sollen nachweisliche Informationen über vergangene Ereignisse, aktuelle Bedingungen und Prognosen künftiger wirtschaftlicher Verhältnisse berücksichtigen. Der ECL soll eine Reihe makroökonomischer Szenarien widerspiegeln und unter Berücksichtigung des Zeitwerts des Geldes ermittelt werden. Das ECL-Modell ist auf alle aktivierte zu fortgeführten Anschaffungskosten oder FVOCI bewertete finanzielle Vermögenswerte wie Darlehen und Schuldverschreibungen sowie auf außerbilanzielle Posten wie bestimmte Kreditzusagen, Finanzgarantien und nicht in Anspruch genommene Kreditlinien anzuwenden.

Dreistufiger Ansatz

Die ING Bank wird zur Bemessung der erwarteten Verluste den dreistufigen Ansatz des IFRS 9 anwenden:

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Stufe 1: 12-Monats-ECL - nicht-notleidend

Für Finanzinstrumente, deren Ausfallrisiko sich seit Zugang nicht signifikant erhöht hat, ist anfänglich eine Risikovorsorge für ECL aufgrund von möglichen Ausfallereignissen innerhalb der nächsten 12 Monate ("12-Monats-ECL") zu bilden.

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Stufe 2: Restlaufzeit-ECL - leistungsgestört

Hat sich das Ausfallrisiko seit Zugang signifikant erhöht, ist eine Risikovorsorge für erwartete Zahlungsausfälle aus allen möglichen Ausfallereignissen über die erwartete Restlaufzeit des Finanzinstruments ("Restlaufzeit-ECL") zu bilden.

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Stufe 3: Restlaufzeit-ECL - notleidend

Für Finanzinstrumente, die bei Wertminderung aufgrund von Ausfallrisiko in die Stufe 3 übergehen, sowie mit einer bestehenden solchen Wertminderung erworbene Vermögenswerte ist eine Risikovorsorge für Restlaufzeit-ECL zu bilden.

Wesentliche Grundkonzepte

Ziel der ING Bank ist es, die IFRS-9-Definition von Wertminderung aufgrund von Ausfallrisiko mit der für Zwecke der Aufsicht verwendeten Definition in Einklang zu bringen. Die ING Bank betrachtet einen finanziellen Vermögenswert als aufgrund von Ausfallrisiko wertgemindert, wenn eines oder mehrere Ereignisse eingetreten sind, die sich negativ auf die erwarteten zukünftigen Cashflows des finanziellen Vermögenswerts auswirken. Die ING Bank definiert alle nicht signifikanten Änderungen von Vertragsbedingungen, die sich auf die erwarteten zukünftigen Cashflows (oder deren Zeitpunkt) aus dem finanziellen Vermögenswert auswirken, als nicht zu einer Ausbuchung führende Modifizierung. Führt die Modifizierung zu einer signifikanten Änderung der Vertragsbedingungen, wird der Vermögenswert ausgebucht.

Zur Feststellung, ob bei einem Vermögenswert eine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos vorliegt, hat die ING Bank ein Rahmenkonzept erstellt. Zum Bilanzstichtag wird jeder Vermögenswert im Hinblick auf Indikatoren für eine signifikante Verschlechterung überprüft. Die ING Bank plant, zur Beurteilung der Signifikanz einer Erhöhung des Ausfallrisikos ein Delta der Restlaufzeit-Ausfallwahrscheinlichkeit, einen Status "mit Zugeständnissen versehen", einen Watch-List-Status, Zahlungsrückstände und sowie die "Mehr-als-30-Tage-überfällig"-Grenze für Transfers von Stufe 1 nach Stufe 2 heranzuziehen. Die Einordnung in Phasen wird innerhalb der zentralen Kreditrisikosysteme implementiert. 2017 werden Analysen der Bewegungen in beide Richtungen zwischen den Stufen durchgeführt.

Bewertung

Die Berechnung des erwarteten Verlusts wird auf der Grundlage der von der ING Bank gegenwärtig nach dem aktuellen Konzept des IAS 39 für das aufsichtsrechtliche Kapital, das ökonomische Kapital und die pauschalen Risikovorsorgen verwendeten Expected-Loss-Modelle (PD, LGD, EAD) vorgenommen werden. Das IFRS-9-ECL-Modell baut auf bestehende IRB-Modelle auf, wobei zu vorsichtigen Werten führende aufsichtsrechtliche Komponenten (beispielsweise Mindest-PDs) eliminiert werden, und enthält zukunftsgerichtete Informationen auf der Grundlage makroökonomischer Indikatoren wie Arbeitslosenquoten und BIP-Wachstum. Die Parameter für den erwarteten Verlust werden anhand von historischen statistischen Beziehungen und makroökonomischen Prognosen ermittelt werden. Bei den geringen Beständen außerhalb des IRB-Ansatzes wird zur Festlegung der Parameter zur Messung des Kreditrisikos das bestehende Rahmenkonzept für die Risikovorsorge im Kreditgeschäft herangezogen werden. Die Einschätzung des Risikos für die gesamte Restlaufzeit wird auf um zukunftsgerichteten Informationen ergänzten historischen Beobachtungswerten basieren. Hierbei werden im Vergleich zu den nach dem IRB-Ansatz beurteilten Vermögenswerten kürzere Datenserien einfließen.

Zur Messung der ECL verwendet die ING Bank einen PD x EAD x LGD-Ansatz. Für Vermögenswerte in Stufe 1 wird ein zukunftsgerichteter Ansatz mit einem Horizont von 12 Monaten verwendet werden. Für Vermögenswerte in Stufe 2 werden die zugrundeliegenden Parameter für die gesamte Restlaufzeit beurteilt. Der über die Restlaufzeit erwartete Verlust (Lifetime Expected Loss (LEL)) ist der Barwert der anteiligen über die Restlaufzeit erwarteten Verluste aus Ausfallereignissen in jedem der jeweiligen 12-Monats-Zeitfenster. Für Stufe 3 beträgt die PD 100% und LGD und EAD spiegeln eine Betrachtung der Merkmale von ausgefallenen Fazilitäten über die gesamte Restlaufzeit wider.

Im Geschäftsjahr 2016 wurden aus allen Quellsystemen innerhalb der ING Bank verbesserte Daten gesammelt und erhebliche Fortschritte bei der Umsetzung der Konzepte des IFRS 9 im zentralen Kreditrisikosystem erreicht. Des Weiteren wurde eine Aufteilung der Bestände der ING Bank an Vermögenswerten nach Vermögenswertklassen und Rechtsgebieten (z. B. Hypothekendarlehen in den Niederlanden) vorgenommen, um eine genaue Bemessung des erwarteten Verlusts zu ermöglichen.

Auswirkung

Aufgrund der verwendeten makroökonomischen Prognosen wird das IFRS-9-ECL-Modell erwartungsgemäß die Volatilität der Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft erhöhen. Die größte Auswirkung wird für finanzielle Vermögenswerte mit hohem Risiko und langen Fälligkeitsprofilen erwartet. Für alle finanziellen Vermögenswerte ohne signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos wird ein 12-Monats-ECL erfasst werden. IFRS 9 schreibt für Vermögenswerte, deren Ausfallrisiko sich seit der Erstbilanzierung signifikant erhöht hat, die jedoch zum Bilanzstichtag nicht wertgemindert sind (d.h. Stufe 2) die Berücksichtigung des Restlaufzeit-ECL vor. Im IAS 39 war eine derartige Kategorie nicht vorgesehen. In Kombination mit außerbilanziellen Posten, die ebenfalls in den Anwendungsbereich des ECL-Modells fallen, könnten diese Faktoren zu einem Anstieg des Gesamtniveaus der Risikovorsorge im Kreditgeschäft führen.

Die ING Bank geht davon aus, dass eine etwaige Auswirkung auf das Eigenkapital möglicherweise durch die Auflösung von gegenwärtig in die Berechnung des aufsichtsrechtlichen Kapitals einfließenden Komponenten des erwarteten Verlusts (d.h. aufsichtsrechtlicher Unterschiedsbetrag) teilweise kompensiert werden kann. Da die Auswirkung zum 31. Dezember 2016 nicht verlässlich quantifiziert werden kann, beabsichtigt die ING Bank, die potenziellen Auswirkungen des IFRS 9 spätestens im Geschäftsbericht 2017 zu quantifizieren.

Hedge Accounting

Die Vorschriften des IFRS 9 zum Hedge Accounting haben eine Vereinfachung der allgemeinen Hedge-Accounting-Anforderungen zum Ziel. Daneben ist auch die engere Ausrichtung des Hedge Accountings am Risikomanagement Ziel des IFRS 9. In den Anwendungsbereich des IFRS 9 fällt neben sämtlichen Mikro-Hedge-Accounting-Strategien auch die Bilanzierung von Makro-Cashflow-Hedge-Beziehungen. Makro-Fair-Value-Hedge-Beziehungen fallen nicht in den Anwendungsbereich des IFRS 9.

Im Geschäftsjahr 2015 hat die ING Bank die Auswirkungen der neuen Hedge-Accounting-Anforderungen analysiert. Aufgrund der Ergebnisse dieser Analyse hat sich die ING Bank entschieden, wie explizit im IFRS 9 zugelassen die Anwendung des IAS 39 für das Hedge Accounting einschließlich der Anwendung der Ausnahmeregelung der EU beizubehalten. Die ING Bank wird die überarbeiteten Angabevorschriften des IFRS 7 "Financial Instruments: Disclosures" zum Hedge Accounting zum 1. Januar 2018 umsetzen.

IFRS 15 "Revenue from Contracts with Customers"

IFRS 15 "Revenue from Contracts with Customers" ist verpflichtend für ab dem 1. Januar 2018 beginnende Geschäftsjahre anzuwenden und wurde im September 2016 von der EU übernommen. Mit IFRS 15 wird ein fünfstufiger Ansatz zur Erlöserfassung bei Erfüllung der vereinbarten Leistungsverpflichtungen eingeführt. Vereinbarte Leistungsverpflichtungen sind einzelne dem Kunden gegebene Zusagen, die aus Sicht des Kunden einen Nutzen bringen. Erlöse sind je nach der gegenüber dem Kunden erbrachten Dienstleistung entweder zu einem bestimmten Zeitpunkt oder über einen Zeitraum hinweg zu erfassen. Der Standard kann rückwirkend angewendet werden, sieht jedoch Übergangserleichterungen vor. In den Zinserträgen ausgewiesene Gebühren im Zusammenhang mit der effektiven Verzinsung eines Darlehens sowie Gebühren für Bankgarantien fallen nicht in den Anwendungsbereich des IFRS 15. Die ING Bank untersucht zurzeit die Erlösquellen für die Provisionserträge.

IFRS 16 "Leases"

Im Januar 2016 hat das IASB IFRS 16 "Leases", den neuen Rechnungslegungsstandard für Leasingverhältnisse, verabschiedet. Der Standard ist verpflichtend für ab dem 1. Januar 2019 beginnende Geschäftsjahre anzuwenden und wird IAS 17 "Leases" und IFRIC 4 "Determining whether an Arrangement contains a Lease" ersetzen. IFRS 16 wurde noch nicht von der EU übernommen. Für die Bilanzierung durch den Leasingnehmer eliminiert der neue Standard die Unterscheidung in Operating-Leasingverhältnisse und Finanzierungsleasing, so dass alle Leasingverhältnisse als Finanzierungsleasingverhältnisse behandelt werden. Alle Leasingverhältnisse werden in der Bilanz abgebildet; es besteht ein Wahlrecht, kurzfristige Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von weniger als zwölf Monaten und Leasingverhältnisse für geringwertige Vermögenswerte (z.B. Mobiltelefone und Laptops) von dieser Regelung auszunehmen. Vom Leasingnehmer ist ein Vermögenswert aus einem Nutzungsrecht ("right-of-use asset" (RoU-Vermögenswert)) zu bilanzieren, der das Nutzungsrecht an dem dem Leasingverhältnis zugrundeliegenden Vermögenswert repräsentiert, sowie eine Leasingverbindlichkeit für die Verpflichtung zur Leistung von Leasingzahlungen zu erfassen. Hauptgrund für diese Änderung ist, dass diese Vorgehensweise die Vergleichbarkeit der Darstellung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Leasingnehmers mit der anderer Unternehmen erhöht, und in Kombination mit verbesserten Anhangangaben zu größerer Transparenz bezüglich des Verschuldungsgrads und des gebundenen Kapitals des Leasingnehmers führt. Der Standard erlaubt dem Leasingnehmer, beim Übergang auf den neuen Standard entweder einen vollumfänglich rückwirkenden oder einen modifizierten rückwirkenden Ansatz zu verfolgen. Zudem bietet der Standard einige praktische Wahlrechte und Ausnahmeregelungen, um die Kosten der Erstanwendung zu reduzieren. Die Bilanzierung durch den Leasinggeber ist im Wesentlichen unverändert. Die ING Bank wird den Standard erstmalig zum Zeitpunkt des Inkrafttretens anwenden und untersucht zurzeit die Auswirkungen dieses Standards.

e) Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die ING Bank hat die für ihren Geschäftsbetrieb und das Verständnis ihrer Ergebnisse kritischsten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden identifiziert. Dies sind diejenigen, die die komplexesten oder subjektivsten Entscheidungen oder Beurteilungen erfordern, und betreffen die Risikovorsorge im Kreditgeschäft, Wertminderungen auf Firmenwerte, Rückstellungen sowie die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Die Bestimmung dieser Posten ist von fundamentaler Bedeutung für die Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft und erfordert komplexe Entscheidungen der Unternehmensleitung auf der Basis von Informationen und Finanzdaten, die sich zukünftig ändern können. Infolgedessen sind für die Ermittlung dieser Posten Annahmen und subjektive Einschätzungen zukünftiger Ereignisse erforderlich, und sie unterliegen Änderungen, da die Verwendung anderer Annahmen oder Daten zu wesentlich abweichenden Ergebnissen führen können. Für weitere Erläuterungen der Anwendung dieser Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wird auf die entsprechenden Anmerkungen im Konzernanhang sowie auf die in Abschnitt f) "Bewertungsgrundsätze und Ergebnisermittlung" erläuterten Informationen verwiesen.

Risikovorsorge im Kreditgeschäft

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird auf der Basis historischer Ausfälle getroffen. Die Festlegung des Umfangs der Risikovorsorge im Kreditgeschäft (Wertminderung) basiert zu einem beträchtlichen Teil auf Einschätzungen. Diese Einschätzungen fußen auf der Beurteilung des Risikos im Portfolio, der aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen, der Verlusterfahrungen in der jüngeren Vergangenheit sowie der Einzeladressen-, Branchen-, Regions- und Konzentrationstrends durch das Management. Änderungen dieser Einschätzungen und Analysen können im Zeitablauf zu Änderungen der Risikovorsorge im Kreditgeschäft führen.

Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung des erzielbaren Betrags sind naturgemäß ungewisse Prozesse, die verschiedene Annahmen und Faktoren wie die finanzielle Lage der Kontrahenten, die erwarteten zukünftigen Cashflows, die beobachtbaren Marktpreise und die erwarteten Nettoverkaufspreise berücksichtigen.

Zukünftige Cashflows in einem Portfolio von finanziellen Vermögenswerten, die gemeinsam auf Wertminderungen überprüft werden, werden auf der Grundlage vertraglicher Cashflows der Vermögenswerte im Portfolio und historischer Ausfallerfahrungen für Vermögenswerte mit Ausfallrisikoprofilen ähnlich denen im Portfolio bestimmt. Die historische Ausfallerfahrung wird aufgrund aktuell erkennbarer Daten angepasst, um die Auswirkungen aktueller Bedingungen zu berücksichtigen, die den Vergangenheitszeitraum, auf den sich die historische Ausfallerfahrung bezieht, nicht beeinflusst haben, sowie um die Auswirkungen von in der Vergangenheit vorherrschenden, aber gegenwärtig nicht mehr bestehenden Bedingungen zu eliminieren. Zu den aktuell beobachtbaren Daten können Änderungen von Immobilienpreisen, Warenpreisen und der Arbeitslosenquote gehören. Die Methoden und Annahmen zur Abschätzung der zukünftigen Cashflows werden regelmäßig überprüft, um die Unterschiede zwischen geschätzten und tatsächlichen Verlusten zu minimieren.

Wertminderungen auf Firmenwerte

Zu jedem Bilanzstichtag ermittelt die ING Bank ob ein Anhaltspunkt dafür vorliegt, dass ein immaterieller Vermögenswert wertgemindert sein könnte. Unabhängig davon, ob ein Anhaltspunkt für eine Wertminderung vorliegt, werden immaterielle Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungsdauer, bei einem Unternehmenszusammenschluss erworbene Firmenwerte und noch nicht nutzungsbereite immaterielle Vermögenswerte jährlich auf Wertminderung geprüft. Für Zwecke der Prüfung auf Wertminderungen werden die Firmenwerte Gruppen von ZGEs (also Gruppen zahlungsmittelgenerierender Einheiten oder ZGEs) zugeordnet. Diese Gruppen von ZGEs stellen die niedrigste Ebene dar, auf der die jeweiligen Firmenwerte für interne Managementzwecke überwacht werden. Die Überprüfung auf Wertminderung wird bei Firmenwerten durch einen Vergleich des Buchwerts der Gruppe von ZGEs mit der bestmöglichen Schätzung des erzielbaren Betrags dieser Gruppe von ZGEs durchgeführt. Den Buchwert stellt der Nettovermögenswert nach IFRS einschließlich des Firmenwertes dar. Die Schätzung des erzielbaren Betrags ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert, abzüglich der Kosten des Abgangs, und Nutzungswert. Zur bestmöglichen Schätzung des erzielbaren Betrags werden mehrere Verfahren angewendet. Eine Wertminderung von Firmenwerten wird gegebenenfalls in der Gewinn- und Verlustrechnung im sonstigen Verwaltungsaufwand ausgewiesen.

Die Identifizierung und Bewertung von Wertminderungen ist naturgemäß ein ungewisser Prozess, der verschiedene Annahmen und Faktoren wie die finanzielle Lage der Kontrahenten, erwartete zukünftige Cashflows, Verluststatistiken, Zinssätze, erkennbare Marktpreise, etc. berücksichtigt. Schätzungen und Annahmen basieren auf Einschätzungen des Managements und sonstigen bei der Aufstellung des Konzernabschlusses zur Verfügung stehenden Informationen. Aufgrund von sich ändernden Umständen und neu verfügbar werdenden Informationen können tatsächlich eintretende Ergebnisse wesentlich abweichen.

Rückstellungen

Eine Rückstellung ist eine gegenwärtige Verpflichtung, die aus Ereignissen der Vergangenheit entsteht und deren Erfüllung erwartungsgemäß mit einem Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen verbunden ist, die jedoch bezüglich ihrer Fälligkeit oder ihrer Höhe ungewiss ist. Rückstellungen werden mit einem Vor-Steuer-Zinssatz abgezinst, sofern der Zinseffekt wesentlich ist. Die Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen ist naturgemäß ein ungewisser Prozess, der die Ermittlung, wann eine gegenwärtige Verpflichtung besteht, sowie Schätzungen bezüglich der Höhe und des Zeitpunkts von Cashflows erfordert. Selbst bei Hinzuziehung von juristischen Sachverständigen kann der zurückgestellte Betrag weiterhin empfindlich gegenüber den zugrunde gelegten Annahmen sein, deren letztendliche tatsächliche Werte eine schwierig zu quantifizierende Bandbreite aufweisen können.

Reorganisationsrückstellungen beinhalten solche Abfindungen für Mitarbeiter, bei denen die Bank sich nachweislich verpflichtet hat, entweder ein bestehendes Arbeitsverhältnis gemäß eines detaillierten formellen Sozialplans ohne Aufhebungsmöglichkeit zu kündigen, oder Zahlungen aufgrund eines Abfindungsangebots für ein freiwilliges Ausscheiden zu leisten.

Für Abgaben wird dann eine Schuld angesetzt, wenn die jeweilige nach der einschlägigen Gesetzgebung die Zahlung auslösende Aktivität eintritt. Wird eine Abgabe durch die Erreichung eines Schwellenwerts ausgelöst, wird die Schuld erst bei Erreichen des Schwellenwerts angesetzt.

Beizulegende Zeitwerte finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Die erstmalige Bilanzierung aller finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erfolgt zum beizulegenden Zeitwert; für finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert oder als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft sind, sowie finanzielle Vermögenswerte, die als zur Veräußerung verfügbar klassifiziert sind, erfolgt die Folgebewertung im Abschluss zum beizulegenden Zeitwert.

Der beizulegende Zeitwert ist als der Preis definiert, den man in einer gewöhnlichen Transaktion zwischen Marktteilnehmern am Bewertungsstichtag beim Verkauf eines Vermögenswerts erhalten würde oder bei der Übertragung einer Schuld zu zahlen hätte. Bei seiner Ermittlung sind die Annahmen zugrunde zu legen, die Marktteilnehmer zugrunde legen würden, und die Merkmale des Vermögenswerts oder der Schuld zu berücksichtigen, die Marktteilnehmer bei der Preisfestlegung des Vermögenswerts oder der Schuld berücksichtigen würden. Beizulegende Zeitwerte finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden, soweit verfügbar, auf der Grundlage von unbereinigten notierten Marktpreisen ermittelt. Diese notierten Marktpreise werden vorwiegend in Form von Börsenpreisen notierter Finanzinstrumente bezogen. Soweit keine Börsenpreise verfügbar sind, können an einem aktiven Markt notierte Preise von unabhängigen im Markt tätigen Verkäufern, Brokern oder Market Makern abgefragt werden. Im Allgemeinen werden Long-Positionen mit dem Geldkurs und Short-Positionen mit dem Briefkurs bewertet, oder solche Positionen werden mit dem Preis innerhalb der Geld-Brief-Spanne, der unter den gegebenen Umständen am besten den beizulegenden Zeitwert repräsentiert, bewertet. In bestimmten Fällen, in denen Positionen mit Mittelkursen notiert sind, wird eine Zeitwertanpassung berechnet. Wenn Märkte eine geringere Liquidität ausweisen, kann es für ein und dasselbe Wertpapier eine gewisse Bandbreite an Preisen aus verschiedenen Preisquellen geben; die Auswahl des angemessensten Preises innerhalb dieser Bandbreite ist Ermessenssache und kann zu unterschiedlichen Schätzungen des beizulegenden Zeitwerts führen.

Für bestimmte finanzielle Vermögenswerte und Schulden sind notierte Marktpreise nicht verfügbar. Für diese finanziellen Vermögenswerte und Schulden werden die beizulegenden Zeitwerte anhand von Bewertungsverfahren ermittelt. Diese Bewertungsverfahren reichen von der Abzinsung von Cashflows bis hin zu verschiedenen Bewertungsverfahren, die relevante Preisfaktoren wie den Marktpreis zugrunde liegender Referenzinstrumente, Marktparameter (Volatilitäten, Korrelationen und Bonitätsratings) und das Kundenverhalten berücksichtigen. Die ING Bank maximiert bei der Ermittlung von beizulegenden Zeitwerten die Verwendung von beobachtbaren Parametern und minimiert die Verwendung von nicht beobachtbaren Parametern. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts kann je nach Wesentlichkeit des nicht beobachtbaren Parameters für die Gesamtbewertung subjektiv sein. Alle angewandten Bewertungsverfahren müssen intern geprüft und genehmigt werden. Ein Großteil der in diese Bewertungsverfahren einfließenden Daten wird täglich neu überprüft.

Wird eine Gruppe von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten anhand ihrer Netto-Risikopositionen gesteuert, misst die ING Bank den beizulegenden Zeitwert der Gruppe von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten auf Netto-Portfoliobasis.

Zur Berücksichtigung des Kreditrisikos im beizulegenden Zeitwert nimmt die ING Bank zur Bewertungsanpassung sowohl Soll- als auch Haben-Buchungen ("debit valuation adjustments" und "credit valuation adjustments" - DVA, CVA) vor. Bei zum beizulegenden Zeitwert bewerteten eigenen emittierten Verbindlichkeiten und strukturierten Schuldscheinen wird zur Berücksichtigung des Kreditrisikos eine DVA vorgenommen. Des Weiteren wird bei zu beizulegenden Zeitwerten bewerteten Derivaten zur Berücksichtigung des Kreditrisikos eine CVA vorgenommen. Diese CVA ist bilateraler Natur, da sowohl das Kreditrisiko des Kontrahenten als auch das der ING Bank in die Anpassung einfließen. Alle zur Ermittlung der CVA verwendeten Parameterwerte basieren auf im Markt impliziten Daten. Zusätzlich werden das negative Korrelationsrisiko ("wrong-way risk" - Anstieg der Risikoposition gegenüber einem Kontrahenten bei gleichzeitiger Verschlechterung der Bonität dieses Kontrahenten) und das positive Korrelationsrisiko ("right-way risk" - Anstieg der Risikoposition gegenüber einem Kontrahenten bei gleichzeitiger Verbesserung der Bonität dieses Kontrahenten) bei der Ermittlung der Bewertungsanpassung berücksichtigt. Des Weiteren nimmt die ING Bank zusätzlich eine Refinanzierungs-Bewertungsanpassung (funding valuation adjustment (FVA)) vor, die auf dem Marktpreis von Refinanzierungsliquidität basiert und auf die unbesicherten Derivate angewendet wird.

Bewertungsverfahren haben subjektiven Charakter und die Ermittlung von beizulegenden Zeitwerten bestimmter finanzieller Vermögenswerte und Schulden erfordert Einschätzungen und Beurteilungen in beträchtlichem Ausmaß. Bewertungsverfahren fußen auf zahlreichen Annahmen bezüglich der zugrunde liegenden Preisfaktoren. Die Verwendung anderer Bewertungsverfahren und Annahmen kann zu erheblich abweichenden Schätzungen des beizulegenden Zeitwerts führen.

Zur Überprüfung, ob der Bewertungsprozess zu einem zutreffenden beizulegenden Zeitwert für die Position und zu einer angemessenen Wiedergabe dieser Bewertungen in der Gewinn- und Verlustrechnung geführt hat, werden Preistests durchgeführt. Sie dienen der Minimierung der potenziellen Risiken wirtschaftlicher Verluste aufgrund falscher oder inkorrekt angewandter Modelle.

Zur Grundlage der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts von Finanzinstrumenten und der entsprechenden Sensitivitäten wird auf Anmerkung 33 "Beizulegende Zeitwerte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten" und den Abschnitt "Beizulegende Zeitwerte finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten" im Kapitel "Risikomanagement - Marktrisiko" verwiesen.

f) Bewertungsgrundsätze und Ergebnisermittlung

Konsolidierung

Die ING Bank ("die Bank") besteht aus der ING Bank N.V. ("die Muttergesellschaft") und sämtlichen sonstigen Tochtergesellschaften. Der Konzernabschluss der ING Bank bezieht den Abschluss der ING Bank N.V. und aller Unternehmen ein, bei denen die ING Bank entweder direkt oder indirekt mehr als die Hälfte der Stimmrechte besitzt, oder bei denen sie entweder direkt oder indirekt die Finanz- und Geschäftspolitik beherrscht. Diese Beherrschung ist beispielsweise durch die folgenden Situationen gegeben:

―	die Möglichkeit, die Mehrheit der Mitglieder der Geschäftsführungs- und/oder Aufsichtsorgane zu ernennen oder abzuberufen,
―	die Möglichkeit, die Finanz- und Geschäftspolitik gemäß einer Satzung oder einer Vereinbarung zu bestimmen und
―	die Möglichkeit, kraft einer mit anderen Anteilseignern abgeschlossenen Vereinbarung über mehr als die Hälfte der Stimmrechte zu verfügen.

Ein Investor beherrscht ein Beteiligungsunternehmen, wenn er variablen wirtschaftlichen Erfolgen ausgesetzt ist und die Möglichkeit hat, diese wirtschaftlichen Erfolge durch seine Bestimmungsmacht über das Beteiligungsunternehmen zu beeinflussen.

Die wesentlichen Tochtergesellschaften sind in Anmerkung 43 "Wesentliche Tochtergesellschaften" aufgelistet.

Eine Übersicht über die in Absatz 379 (1), Buch 2 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches genannten Informationen wurde gemäß Absatz 379 (5), Buch 2 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches beim Handelsregister Amsterdam hinterlegt.

Die Existenz und Auswirkung von potenziellen Stimmrechten, die gegenwärtig ausgeübt oder umgewandelt werden können, werden bei der Beurteilung, ob die Bank ein anderes Unternehmen beherrscht, berücksichtigt.

Bei Anteilen an Investmentgesellschaften wird bei der Beurteilung der Beherrschung der Geschäftshintergrund der ING Bank berücksichtigt. Dies betrifft insbesondere die Haftung für Risiken und die Rolle der ING Bank als Investment-Manager.

Die Ergebnisse und das Reinvermögen eines Tochterunternehmens werden ab dem Zeitpunkt, ab dem die Bank dieses beherrscht, bis zum Verlust dieser Beherrschung in die Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung und die Konzernbilanz einbezogen. Bei Veräußerung wird die Differenz zwischen dem Verkaufserlös, abzüglich direkt zurechenbarer Transaktionskosten, und dem Reinvermögen ergebniswirksam erfasst.

Eine Tochtergesellschaft, deren Veräußerung die ING Bank vereinbart hat, die sich aber rechtlich noch im Besitz der ING Bank befindet, kann sich zum Bilanzstichtag noch unter der Beherrschung der ING Bank befinden, und daher noch in die Konsolidierung einbezogen werden. Solch eine Tochtergesellschaft kann bei Vorliegen bestimmter Voraussetzungen als zur Veräußerung gehaltene Veräußerungsgruppe dargestellt werden.

Alle konzerninternen Geschäfte, Salden sowie unrealisierten Überschüsse und Defizite aus Geschäften zwischen den Konzerngesellschaften werden eliminiert, sofern keine Wertminderung vorliegt. Wo nötig werden die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der Tochterunternehmen im Sinne der Konzerngrundsätze geändert. Im Allgemeinen stimmen die Bilanzstichtage der Tochterunternehmen mit dem der ING Bank N.V. überein.

Die ING Bank N.V. und ihre niederländischen Konzerngesellschaften unterliegen gesetzlichen Beschränkungen bezüglich der Dividende, die an die Aktionäre ausgeschüttet werden kann. Das Niederländische Bürgerliche Gesetzbuch enthält die Einschränkung, dass Dividenden maximal in Höhe der die Summe aus dem voll eingezahlten Kapital und den gesetzlich vorgeschriebenen Rücklagen übersteigenden Eigenkapitalanteile gezahlt werden können. Zusätzlich unterliegen bestimmte Bankgesellschaften Beschränkungen bezüglich der Höhe der finanziellen Mittel, die sie als Dividende oder anderweitig an die Muttergesellschaft transferieren können.

Des Weiteren bestehen zusätzlich zu den Auflagen bezüglich der Mindestkapitalanforderungen durch die Bankaufsichtsbehörden der Länder, in denen die Tochterunternehmen tätig sind, in bestimmten Ländern noch weitere Beschränkungen.

Verwendung von Schätzungen und Annahmen

Das Erstellen des Konzernabschlusses erfordert die Verwendung von Schätzungen und Annahmen. Diese Schätzungen und Annahmen beeinflussen die bilanzierten Beträge von Vermögenswerten und Schulden und die Höhe der Eventualverbindlichkeiten zum Bilanzstichtag sowie die für das Geschäftsjahr bilanzierten Gewinne und Verluste. Die tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen.

Der Vorgang des Treffens von Annahmen unterliegt internen Kontrollen und Genehmigungen und berücksichtigt interne und externe Gutachten, Branchenstatistiken, Umfeldeinflüsse und -trends sowie aufsichtsrechtliche Anforderungen.

Segmentberichterstattung

Ein Segment ist eine abgrenzbare Teilaktivität der Bank, die ein Produkt oder eine Dienstleistung anbietet oder erbringt, und die Risiken und Renditen ausgesetzt ist, die sich von denen anderer vom Management überwachter Segmente unterscheiden. Eine geografische Region ist eine abgrenzbare Teilaktivität der Bank, die innerhalb eines spezifischen wirtschaftlichen Umfeldes Produkte oder Dienstleistungen anbietet oder erbringt, und die Risiken und Renditen ausgesetzt ist, die sich von Teilaktivitäten, die in anderen wirtschaftlichen Umfeldern tätig sind, unterscheiden. Die geografischen Analysen fußen auf dem Standort der Niederlassung, von der die Geschäfte getätigt werden.

Fremdwährungsumrechnung

Funktionale Währung und Darstellungswährung

Die in den jeweiligen Abschlüssen der Konzerngesellschaften der Bank bilanzierten Posten werden in der Währung des primären Wirtschaftsumfelds bewertet, in dem das jeweilige Unternehmen tätig ist ("funktionale Währung"). Der Konzernabschluss ist in Euro dargestellt, der Darstellungswährung der ING Bank.

Transaktionen und Salden

Fremdwährungstransaktionen werden mit dem zum Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses vorherrschenden Wechselkurs in die funktionale Währung umgerechnet. Währungskursdifferenzen, die sich aus der Abwicklung dieser Transaktionen und aus der Umrechnung von monetären Vermögenswerten und Schulden in Fremdwährung zum Bilanzstichtagskurs ergeben, werden erfolgswirksam erfasst, außer wenn sie als Teil eines qualifizierten Cashflow-Hedges oder eines qualifizierten Nettoinvestitions-Hedges direkt im Eigenkapital erfasst werden.

Währungskursdifferenzen aus nicht monetären Posten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden innerhalb des Gewinns oder Verlustes aus der Zeitwertbewertung erfasst. Nicht monetäre Posten werden zum Zeitpunkt der Zeitwertbewertung neu umgerechnet. Die Währungskursdifferenzen aus der Zeitwertbewertung nicht monetärer Posten, deren Zeitwertänderungen in der Neubewertungsrücklage erfasst werden, sind ebenfalls in der Neubewertungsrücklage innerhalb des Eigenkapitals ausgewiesen.

Ergebniswirksam erfasste Währungskursdifferenzen werden in der Regel unter "Bewertungsergebnisse und Handelsergebnis" ausgewiesen. Die ergebniswirksam erfassten Beträge sind in Anmerkung 21 "Bewertungsergebnisse und Handelsergebnis" dargestellt. Währungskursdifferenzen aus dem Verkauf von zur Veräußerung verfügbaren Schuldverschreibungen und Dividendenpapieren werden als integraler Bestandteil der in den Erträgen aus Finanzinvestitionen ausgewiesenen Veräußerungsgewinne und -verluste betrachtet. Wie im Folgenden unter "Bankgesellschaften" für Veräußerungen von Konzerngesellschaften erläutert, werden im Eigenkapital erfasste Währungsdifferenzen ergebniswirksam im "Ergebnis aus der Veräußerung von Konzerngesellschaften" erfasst. Die ergebniswirksam erfassten Beträge sind in Anmerkung 18 "Eigenkapital" dargestellt.

Bankgesellschaften

Die Ergebnisse und Finanzlage aller Bankgesellschaften mit einer von der Darstellungswährung abweichenden funktionalen Währung werden wie folgt in die Darstellungswährung umgerechnet:

―	Vermögenswerte und Schulden der einzelnen Bilanzen werden zum Bilanzstichtagskurs der entsprechenden Bilanz umgerechnet;
―	Erträge und Aufwendungen aus den einzelnen Gewinn- und Verlustrechnungen werden zum Durchschnittskurs umgerechnet (es sei denn, dieser Durchschnitt stellt keine angemessene Annäherung der kumulierten Wirkung der Kurse dar, die zum Zeitpunkt der Geschäftsvorfälle vorherrschten; in diesem Fall werden die Erträge und Aufwendungen mit dem Kurs des Transaktionstages umgerechnet) und
―	alle sich hieraus ergebenden Differenzen werden als separater Bestandteil des Eigenkapitals erfasst.

In der Konsolidierung werden Währungsdifferenzen aus der Umrechnung von monetären Posten, die Bestandteil einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb sind, sowie von Darlehen und anderen Instrumenten, die als Hedging-Instrumente für solche Investitionen festgelegt sind, direkt im Eigenkapital erfasst. Bei Veräußerung eines ausländischen Geschäftsbetriebs werden die entsprechenden Währungsdifferenzen erfolgswirksam innerhalb des Veräußerungsgewinns oder -verlustes erfasst.

Im Rahmen des Erwerbs von ausländischen Geschäftsbetrieben aufgedeckte Firmenwerte, stille Reserven und stille Lasten werden als Vermögenswerte bzw. Schulden des jeweiligen ausländischen Geschäftsbetriebs behandelt und zum Stichtagskurs umgerechnet.

Bilanzielle Erfassung und Ausbuchung von Finanzinstrumenten

Bilanzielle Erfassung finanzieller Vermögenswerte

Alle Käufe und Verkäufe von als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, bis zur Endfälligkeit gehalten oder zur Veräußerung verfügbar klassifizierten finanziellen Vermögenswerten, die eine Lieferung innerhalb eines durch Vorschriften oder Marktkonventionen festgesetzten Zeitrahmens erfordern ("marktübliche" Käufe und Verkäufe), werden am Handelstag bilanziell erfasst, also an dem Tag, an dem die Bank die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des Vermögenswertes eingeht. Kredite und Forderungen werden zum Erfüllungstag erfasst, also an dem Tag, an dem die Bank den Vermögenswert erhält oder liefert.

Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte

Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die Rechte auf Cashflows aus dem Vermögenswert ausgelaufen sind, oder wenn die Bank im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen übertragen hat. Wenn die Bank weder alle wesentlichen mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen überträgt noch behält, bucht sie den finanziellen Vermögenswert aus, wenn sie die Verfügungsmacht über ihn verliert.

Realisierte Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten

Bei den zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten entsprechen die realisierten Gewinne und Verluste aus Wertpapieren der Differenz zwischen Veräußerungserlös und (fortgeführten) Anschaffungskosten. Beim Abgang von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten werden die kumulierten im sonstigen Ergebnis erfassten Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts des Vermögenswerts erfolgswirksam erfasst. Für Dividendenpapiere werden die Anschaffungskosten durch einen gewichteten Durchschnitt je Portfolio bestimmt. Für Schuldverschreibungen werden die Anschaffungskosten durch Einzelzuordnung bestimmt.

Bilanzielle Erfassung finanzieller Verbindlichkeiten

Finanzielle Verbindlichkeiten werden bilanziell erfasst wenn das Unternehmen Vertragspartei des Finanzinstruments wird. Derartige Verträge werden im Allgemeinen nur erfasst, wenn eine der Parteien bereits eine Leistung erbracht hat oder der Vertrag ein derivatives Finanzinstrument darstellt, das nicht vom Anwendungsbereich des IAS 39 ausgenommen ist.

Ausbuchung finanzieller Verbindlichkeiten

Finanzielle Verbindlichkeiten werden aus der Bilanz entfernt, wenn die im Vertrag genannte Verpflichtung erfüllt, aufgehoben oder ausgelaufen ist. Die Differenz zwischen dem Buchwert einer getilgten finanziellen Verbindlichkeit und dem gezahlten Entgelt wird ergebniswirksam erfasst.

Klassifizierung von Finanzinstrumenten

Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte beinhalten Dividendenpapiere, Schuldverschreibungen, Derivate, Kredite und Forderungen sowie Sonstige und bestehen aus den folgenden Unterkategorien: Handelsaktiva, Nicht-Handelsaktiva und finanzielle Vermögenswerte, die die Unternehmensleitung als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft hat. Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet) enthalten die folgenden Unterkategorien: Handelsverbindlichkeiten, Nicht-Handelsderivate und durch die Unternehmensleitung als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestufte sonstige finanzielle Verbindlichkeiten. Handelsverbindlichkeiten enthalten Dividendenpapiere, Schuldverschreibungen, Kunden- und sonstige Einlagen sowie Derivate.

Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten werden als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert, wenn sie entweder hauptsächlich mit der Absicht erworben oder abgeschlossen wurden, sie kurzfristig zu verkaufen, oder wenn sie durch die Unternehmensleitung entsprechend eingestuft werden. Die Unternehmensleitung nimmt eine solche Einstufung nur dann vor, wenn durch sie Inkongruenzen bei der Bewertung eliminiert werden, oder wenn eine Gruppe von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten anhand ihres beizulegenden Zeitwerts gesteuert wird.

Transaktionskosten werden bei der Erstbilanzierung aufwandswirksam erfasst. Zinserträge und -aufwendungen aus als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuften Finanzinstrumenten werden anhand der Effektivzinsmethode ergebniswirksam im Zinsüberschuss bzw. unter "Bewertungsergebnisse und Handelsergebnis" erfasst.

Dividendenerträge aus Dividendenpapieren, die als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert sind, werden normalerweise bei Beschluss der Dividende ergebniswirksam in den Erträgen aus Finanzinvestitionen erfasst. Zu Derivaten siehe Abschnitt "Derivate und Hedge Accounting".

Wertpapiere

Wertpapiere (einschließlich an aktiven Märkten notierter Darlehen) werden entweder als bis zur Endfälligkeit gehalten oder als zur Veräußerung verfügbar klassifiziert und im Rahmen der Erstbilanzierung zum beizulegenden Zeitwert zuzüglich Transaktionskosten bewertet. Anlage-Schuldverschreibungen und an aktiven Märkten notierte Darlehen mit fester Laufzeit, die die Unternehmensleitung bis zur Endfälligkeit halten will und kann, werden als bis zur Endfälligkeit gehalten klassifiziert. Anlagewertpapiere und in aktiven Märkten gehandelte Darlehen, die auf unbestimmte Zeit gehalten werden sollen und die bei Liquiditätsbedarf oder aufgrund von Schwankungen von Zinsniveau, Wechselkursen oder Aktienkursen verkauft werden könnten, werden als zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte klassifiziert.

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte beinhalten zur Veräußerung verfügbare Schuldverschreibungen und zur Veräußerung verfügbare Dividendenpapiere. Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte werden im Rahmen der Erstbilanzierung zum beizulegenden Zeitwert zuzüglich Transaktionskosten bewertet. Bei zur Veräußerung verfügbaren Schuldverschreibungen wird die Differenz zwischen Anschaffungskosten und Rückzahlungsbetrag amortisiert. Zinserträge werden nach der Effektivzinsmethode erfasst. In der Folge werden zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Zinserträge aus Schuldverschreibungen, die als zur Veräußerung verfügbar klassifiziert sind, werden ergebniswirksam in den Zinserträgen erfasst. Dividendenerträge aus Dividendenpapieren, die als zur Veräußerung verfügbar klassifiziert sind, werden bei Beschluss der Dividende ergebniswirksam in den Erträgen aus Finanzinvestitionen erfasst. Unrealisierte Gewinne und Verluste aus Änderungen des beizulegenden Zeitwerts werden im Eigenkapital erfasst und bei Abgang des Vermögenswerts in die Erträge aus Finanzinvestitionen in der Gewinn- und Verlustrechnung übertragen. Wertpapiere, die einem Sondertilgungsrisiko unterliegen, wie z.B. Zinsstrips und Kapitalstrips werden im Allgemeinen als zur Veräußerung verfügbar klassifiziert.

Bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere

Nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlungen und einer festen Laufzeit, die die Bank bis zur Endfälligkeit halten kann und will, und die das Management als bis zur Endfälligkeit gehalten eingestuft hat, werden im Rahmen der Erstbilanzierung zum beizulegenden Zeitwert zuzüglich Transaktionskosten bewertet. In der Folge werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten nach der Effektivzinsmethode abzüglich etwaiger Wertminderungen bilanziert. Zinserträge aus Schuldverschreibungen, die als bis zur Endfälligkeit gehalten klassifiziert sind, werden anhand der Effektivzinsmethode ergebniswirksam in den Zinserträgen erfasst. Die bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapiere enthalten ausschließlich Schuldverschreibungen.

Kredite und Forderungen

Kredite und Forderungen sind nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, die nicht an einem aktiven Markt notiert sind. Sie werden im Rahmen der Erstbilanzierung zum beizulegenden Zeitwert zuzüglich Transaktionskosten bewertet. In der Folge werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten nach der Effektivzinsmethode abzüglich etwaiger Wertminderungen bilanziert. Kredite und Forderungen enthalten Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken, Kredite und Darlehen an Kreditinstitute, Kredite und Darlehen an Kunden sowie sonstige Vermögenswerte und sind in diesen Bilanzpositionen bilanziert. Zinserträge aus Krediten und Forderungen werden anhand der Effektivzinsmethode ergebniswirksam in den Zinserträgen erfasst.

Kreditrisiko-Management-Klassifizierung

Die Angaben zum Kreditrisikomanagement finden sich im Abschnitt "Kreditrisiko-Kategorien" im Kapitel "Risikomanagement -Kreditrisiko". Die Beziehung zwischen Kreditrisikoklassifizierung im Abschnitt "Risikomanagement" und den vorstehend dargestellten Klassifizierungen in der Konzernbilanz kann wie folgt erläutert werden:

―	Ein Wiedereindeckungsrisiko entsteht, wenn ein Kontrahent vor Abwicklung eines Geschäfts ausfällt und die ING Bank das Geschäft durch eine Transaktion mit einem anderen Kontrahenten zum dann vorherrschenden (möglicherweise nachteiligen) Marktpreis ersetzen muss. Das Wiedereindeckungsrisiko bezieht sich im Wesentlichen auf den Bilanzposten finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet) (Handelsaktiva und Nicht-Handelsderivate) sowie auf die Wertpapierfinanzierung;
―	Ein Geldmarktrisiko entsteht, wenn die ING Bank kurzfristige Gelder zum Management überschüssiger Liquidität bei einem Kontrahenten anlegt und bezieht sich unter anderem auf die Bilanzposten Kredite und Darlehen an Kreditinstitute und Kredite und Darlehen an Kunden;
―	Ein Kreditgewährungsrisiko entsteht, wenn die ING Bank einem Kunden ein Darlehen gewährt, oder für den Kunden eine Bürgschaft abgibt und bezieht sich im Wesentlichen auf den Bilanzposten Kredite und Darlehen an Kunden sowie auf außerbilanzielle Geschäfte wie beispielsweise Verpflichtungen aus Finanzgarantien und Avalen;
―	Das Wertpapierrisiko beinhaltet das Ausfall- und Migrationsrisiko aus dem Wertpapierportfolio der ING Bank und bezieht sich hauptsächlich auf den Bilanzposten Wertpapiere (zur Veräußerung verfügbar und bis zur Endfälligkeit gehalten); und
―	Ein Erfüllungsrisiko entsteht bei einem Wertetausch (Fonds, Handelspapiere oder Waren) zum gleichen oder abweichenden Valutatag, bei dem der Erhalt erst bestätigt oder erwartet wird, wenn die ING Bank ihrer Verpflichtung durch Zahlung oder Lieferung nachgekommen ist. Das Erfüllungsrisiko bezieht sich im Wesentlichen auf das bei der Veräußerung von in der Bilanz entweder als finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet) (Handelsaktiva und Nicht-Handelsderivate) oder als Wertpapiere (zur Veräußerung verfügbar und bis zur Endfälligkeit gehalten) ausgewiesenen Finanzinstrumenten entstehende Risiko.

Maximales Kreditrisiko

Das maximale Kreditrisiko für Bilanzpositionen ist generell der Buchwert der entsprechenden finanziellen Vermögenswerte. Für die außerbilanziellen Positionen ist das maximale Kreditrisiko der maximale Betrag, zu dessen Zahlung die ING Bank verpflichtet sein könnte. Siehe Anmerkung 44 "Eventualverbindlichkeiten und Verpflichtungen" zu diesen außerbilanziellen Positionen. Erhaltene Sicherheiten werden bei der Ermittlung des maximalen Kreditrisikos nicht berücksichtigt.

Im Abschnitt "Kredit-Risikobereitschafts- und Konzentrationsrisiko-Konzept" im Kapitel "Risikomanagement - Kreditrisiko" ist dargestellt, wie die ING Bank das Kreditrisiko steuert und die Kreditrisikopositionen für Steuerungszwecke ermittelt.

Finanzielle Verbindlichkeiten (zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet)

Finanzielle Verbindlichkeiten (zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet) beinhalten die folgenden Unterkategorien: als Verbindlichkeit klassifizierte Vorzugsaktien, emittierte Schuldverschreibungen, nachrangige Kreditverbindlichkeiten, Einlagen von Kreditinstituten und Kundeneinlagen.

Geldaufnahmen werden zunächst mit dem Emissionserlös (beizulegender Zeitwert der erhaltenen Gegenleistung) abzüglich der Transaktionskosten bewertet. In der Folge werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet; eine etwaige Differenz zwischen dem Emissionserlös, abzüglich der Transaktionskosten, und dem Rückzahlungsbetrag wird anhand der Effektivzinsmethode über die Kreditlaufzeit ergebniswirksam erfasst.

Kauft die Bank ihre eigenen Schuldverschreibungen zurück, werden diese aus der Bilanz ausgebucht und die Differenz zwischen ihrem Buchwert und dem gezahlten Entgelt wird ergebniswirksam erfasst.

Finanzgarantien

Finanzgarantien sind Verträge, die festlegen, dass der Garantiegeber bestimmte Zahlungen zu leisten hat, um den Inhaber für einen Schaden zu entschädigen, den dieser erleidet, weil ein bestimmter Schuldner eine Zahlung nicht bei Fälligkeit gemäß den Bedingungen des entsprechenden Schuldinstruments leistet. Solche Finanzgarantien werden zunächst zum beizulegenden Zeitwert angesetzt, und in der Folge mit dem höheren der folgenden beiden Beträge bewertet: (1) der Barwert der bestmöglichen Schätzung der Garantieverpflichtung und (2) der ursprünglich angesetzte Betrag abzüglich der aufgrund der Gewinnrealisierungsgrundsätze aufgelaufenen Amortisierung.

Derivate und Hedge Accounting

Die Erstbilanzierung von Derivaten erfolgt zum beizulegenden Zeitwert des Tages, an dem sie abgeschlossen werden. In der Folge werden sie zum jeweils aktuellen beizulegenden Zeitwert bewertet. Zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte greift die Bank soweit angemessen auf notierte Marktpreise aus aktiven Märkten, einschließlich kürzlich erfolgter Markttransaktionen, sowie auf Bewertungsverfahren (wie z.B. Modelle auf Basis von abgezinsten Cashflows und Optionspreismodelle) zurück. Alle Derivate mit positivem beizulegendem Zeitwert werden als Vermögenswerte bilanziert, diejenigen mit negativem beizulegendem Zeitwert als Verbindlichkeiten.

Bestimmte in andere Verträge eingebettete Derivate werden separat als Derivate bewertet, wenn ihre wirtschaftlichen Merkmale und Risiken nicht eng mit denen des Basisvertrags verbunden sind, der Basisvertrag nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird, und wenn ein eigenständiges Instrument mit den gleichen Bedingungen wie das eingebettete Derivat die Definition eines Derivats erfüllen würde. Diese Derivate werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet und die Zeitwertänderungen erfolgswirksam erfasst. Die Beurteilung wird vorgenommen, wenn die Bank Vertragspartei wird. Das Derivat wird nur dann neu beurteilt, wenn sich eine Änderung der Vertragsbedingungen ergibt, die die erwarteten Cashflows wesentlich modifiziert.

Die Erfassung der aus der Zeitwertbewertung resultierenden Gewinne oder Verluste hängt davon ab, ob das jeweilige Derivat als Hedging-Instrument festgelegt ist, und, wenn dies der Fall ist, von der Art des gehedgten Postens. Die Bank legt bestimmte Derivate als (1) Hedging-Instrumente für den beizulegenden Zeitwert von bilanzierten Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten oder von festen Verpflichtungen (Fair-Value-Hedge), oder als (2) Hedging-Instrumente für die höchstwahrscheinlich eintretenden zukünftigen Cashflows aus einem bilanzierten Vermögenswert, einer solchen Verbindlichkeit oder aus einer erwarteten Transaktion (Cashflow-Hedge) oder als (3) Hedging-Instrumente für eine Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb fest. Soweit bestimmte Kriterien erfüllt sind, werden derartig festgelegte Derivate als Hedging-Instrumente bilanziert (Hedge Accounting).

Zu Beginn des Hedges dokumentiert die ING Bank die Beziehung zwischen dem Hedging-Instrument und dem gehedgten Posten sowie ihre Risikomanagementzielsetzung zusammen mit den zur Beurteilung der Effektivität der Hedgingbeziehung gewählten Methoden. Ebenso dokumentiert die Bank sowohl bei Beginn der Hedgingbeziehung als auch fortlaufend ihr Urteil darüber, ob die in Hedgingbeziehungen verwendeten Derivate die Änderungen der beizulegenden Zeitwerte oder der Cashflows der gehedgten Posten in hohem Maße wirksam ausgleichen.

Die ING Bank wendet im Rahmen der Ausnahmeregelung der EU ("Carve-out") das Fair-Value-Hedge-Accounting auch auf Absicherungen von Zinsänderungsrisiken von Portfolios (Makro-Hedging) an. Das von der Ausnahmeregelung der EU vorgesehene Makro-Hedging ermöglicht es, eine Gruppe von Derivaten (oder proportionalen Teilen hiervon) zusammen zu betrachten und gemeinsam als ein Hedging-Instrument festzulegen und eliminiert einen Teil der Beschränkungen des Fair-Value-Hedge-Accountings bezüglich der Absicherung von Kerneinlagen und Under-Hedging-Strategien. Die Ausnahmeregelung der EU lässt die Anwendung des Hedge Accountings auf Kerneinlagen zu, so dass Ineffektivität nur entsteht, wenn eine geänderte Schätzung der Cashflows in den zugrunde liegenden Laufzeitbändern unter den festgelegten Betrag dieses Laufzeitbandes fällt.

Die ING Bank wendet im Rahmen der Ausnahmeregelung der EU in ihrem Retailgeschäft das Fair-Value-Hedge-Accounting auch für Absicherungen von Zinsänderungsrisiken von Portfolios (Makro-Hedging) an. Hierbei wird die Netto-Risikoposition aus Retail-Refinanzierung (Spareinlagen und Girokonten) und Retail-Kreditgewährung (Hypothekendarlehen) abgesichert. Die Hedgingaktivitäten werden als Portfolio-Fair-Value-Hedges der Hypothekendarlehen festgelegt. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der Derivate werden zusammen mit der Zeitwertänderung der Hypothekendarlehen (Grundgeschäft) erfolgswirksam erfasst, sofern die Zeitwertänderungen dem Zinsänderungsrisiko (dem gehedgten Risiko) zuzurechnen sind.

Fair-Value-Hedge

Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten, die als Fair-Value-Hedge festgelegt sind und die entsprechenden Kriterien erfüllen, werden zusammen mit den dem gehedgten Risiko zuzurechnenden Zeitwertänderungen des Grundgeschäfts erfolgswirksam erfasst. Wenn die Hedgingbeziehung die Kriterien für das Hedge Accounting nicht mehr erfüllt, wird, im Falle von verzinslichen Instrumenten, die kumulative Anpassung des Grundgeschäfts erfolgswirksam über den verbleibenden Zeitraum der Original-Hedgingbeziehung aufgelöst, oder, wenn das Grundgeschäft ausgebucht wird, direkt erfasst. Bei nicht-verzinslichen Instrumenten wird die kumulative Anpassung des Grundgeschäfts generell erst bei Ausbuchung des Grundgeschäfts erfolgswirksam erfasst.

Cashflow-Hedges

Der wirksame Teil der Zeitwertänderungen von Derivaten, die als Cashflow-Hedge festgelegt sind und die entsprechenden Kriterien erfüllen, wird im Eigenkapital erfasst. Der Gewinn oder Verlust aus dem unwirksamen Anteil wird sofort erfolgswirksam erfasst. Im Eigenkapital aufgelaufene Beträge werden in den Perioden erfolgswirksam erfasst, in denen sich das Grundgeschäft auf das Ergebnis auswirkt. Wenn ein Hedging-Instrument ausläuft oder veräußert wird, oder wenn eine Hedgingbeziehung die Kriterien für das Hedge Accounting nicht mehr erfüllt, verbleiben alle bis dahin im Eigenkapital aufgelaufenen Gewinne oder Verluste zunächst im Eigenkapital und werden erst dann erfolgswirksam, wenn auch die erwartete Transaktion erfolgswirksam wird. Wird mit dem Eintritt einer erwarteten Transaktion nicht mehr gerechnet, so wird der entsprechende im Eigenkapital aufgelaufene Gewinn oder Verlust sofort erfolgswirksam erfasst.

Hedge einer Nettoinvestition

Hedges einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb werden ähnlich den Cashflow-Hedges bilanziert. Gewinne oder Verluste aus dem wirksamen Anteil des Hedging-Instruments werden im Eigenkapital erfasst, während der Gewinn oder Verlust aus dem unwirksamen Anteil sofort erfolgswirksam erfasst wird. Im Eigenkapital aufgelaufene Gewinne oder Verluste werden erfolgswirksam erfasst, wenn der ausländische Geschäftsbetrieb veräußert wird.

Nicht-Handelsderivate, die die Kriterien für das Hedge Accounting nicht erfüllen

Derivative Finanzinstrumente, die als Teil der Risikomanagementstrategie der Bank verwendet werden, die aber die Kriterien für das Hedge Accounting im Rahmen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der ING Bank nicht erfüllen, werden als Nicht-Handelsderivate dargestellt. Nicht-Handelsderivate werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet und die Zeitwertänderungen erfolgswirksam erfasst.

Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten

Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten werden miteinander saldiert und der Nettobetrag in der Bilanz ausgewiesen, wenn die Bank gegenwärtig einen Rechtsanspruch darauf hat, die erfassten Beträge miteinander zu verrechnen und beabsichtigt, entweder den Ausgleich auf Nettobasis vorzunehmen, oder gleichzeitig mit der Verwertung des betreffenden Vermögenswertes die dazugehörige Verbindlichkeit abzulösen. Saldiert werden bestimmte Zinsswaps, für die die Dienste eines zentralen Clearinghauses in Anspruch genommen werden. Die Saldierung erfolgt für bestimmte Kunden mit Cash-Pooling-Arrangements, bei denen die Absicht zum Nettoausgleich durch die Transferierung von Guthaben auf ein einziges Verrechnungskonto auf Periodenend-Basis demonstriert wird.

Wertpapierpensionsgeschäfte und Reverse Repos

Im Rahmen von Wertpapierpensionsgeschäften ("Pensionsgeschäfte") verkaufte Wertpapiere werden weiterhin im Konzernabschluss ausgewiesen. Die Verbindlichkeit gegenüber dem Kontrahenten wird je nach Kontrahent unter Einlagen von Kreditinstituten, nachrangige Kreditverbindlichkeiten, Kundeneinlagen oder Handelsverbindlichkeiten ausgewiesen.

Im Rahmen von Wiederverkaufsvereinbarungen ("Reverse Repos") gekaufte Wertpapiere werden entsprechend als Kredite und Darlehen an Kunden, Kredite und Darlehen an Kreditinstitute oder als finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet) - Handelsaktiva bilanziert. Die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis wird als Zins bilanziert und anhand der Effektivzinsmethode über die Vertragslaufzeit amortisiert.

Wertminderungen von finanziellen Vermögenswerten (zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet)

Regelmäßig und zu jedem Bilanzstichtag ermittelt die ING Bank, ob objektive Hinweise darauf hindeuten, dass eine Wertminderung eines finanziellen Vermögenswertes oder einer Gruppe von finanziellen Vermögenswerten vorliegt. Ein finanzieller Vermögenswert oder eine Gruppe finanzieller Vermögenswerte ist nur dann wertgemindert und Wertminderungen sind nur dann entstanden, wenn objektive Hinweise für eine Wertminderung vorliegen, die auf eines oder mehrere Ereignisse, die nach dem erstmaligen Ansatz des Vermögenswertes, aber vor dem Bilanzstichtag, eintraten (ein "Schadensfall"), zurückzuführen sind. Dabei muss dieser Schadensfall (oder -fälle) eine Auswirkung auf die erwarteten künftigen Cashflows des finanziellen Vermögenswertes oder der Gruppe der finanziellen Vermögenswerte haben, die sich verlässlich schätzen lässt. Objektive Hinweise auf eine Wertminderung eines finanziellen Vermögenswertes oder einer Gruppe von finanziellen Vermögenswerten sind unter anderem die folgenden Umstände:

―	Der Kreditnehmer hat Insolvenz angemeldet oder ein Insolvenz- oder ein ähnliches Verfahren wurde eingeleitet, und dies führt zu einem Ausfall oder Verzug der Rückzahlung des finanziellen Vermögenswertes,
―	Der Kreditnehmer ist mit Tilgungen, Zinsen oder Gebühren im Verzug und die Zahlungsverpflichtung ist bereits seit einiger Zeit unerfüllt,
―	Der Kreditnehmer hat derartig große finanzielle Schwierigkeiten gezeigt, dass diese sich negativ auf die erwarteten zukünftigen Cashflows auswirken,
―	Die Kreditverpflichtung ist aus nicht-kommerziellen Gründen umfinanziert worden. Die ING Bank ist dem Kreditnehmer aus wirtschaftlichen oder rechtlichen Gründen im Zusammenhang mit seinen Finanzschwierigkeiten in einer Art und Weise entgegengekommen, die zu einer Verringerung der erwarteten zukünftigen Cashflows aus dem finanziellen Vermögenswert führt, und
―	Erfahrungswerte, soweit notwendig anhand aktueller Ereignisse aktualisiert, weisen darauf hin, dass ein Teil einer Gruppe von Vermögenswerten wertgemindert ist, obwohl die entsprechenden Ereignisse, die den Ansatz einer Wertminderung auslösen, noch nicht von den Kreditrisikosystemen der Bank erfasst worden sind.

Unter bestimmten Umständen gewährt die ING Bank dem Schuldner zur Maximierung der Einziehungsmöglichkeiten und um Ausfall, Zwangsvollstreckung oder Inbesitznahme soweit wie möglich zu verhindern, vorübergehend Aufschub und/oder eine Reduzierung des Darlehensbetrags und/oder der Zinszahlungen. Wird ein derartiger Aufschub und/oder eine derartige Reduzierung des Darlehensbetrags und/oder der Zinszahlungen aufgrund von Bonitätsproblemen gewährt, wird dies auch als Zugeständnis ("forbearance") bezeichnet. Im Allgemeinen ist ein solches Zugeständnis nach IFRS ein Auslöser für eine Wertminderung. In diesen Fällen wird der Netto-Barwert des Aufschubs und/oder der Reduzierung des Darlehensbetrags und/oder der Zinszahlungen, wie nachstehend beschrieben, bei der Ermittlung einer angemessenen Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft berücksichtigt. Führen die Zugeständnisse zu einer wesentlichen Modifizierung der Darlehensbedingungen, wird das ursprüngliche Darlehen ausgebucht und ein neues Darlehen mit seinem beizulegenden Zeitwert zum Modifizierungszeitpunkt bilanziert. Bei der Beurteilung der Wesentlichkeit der Modifizierung berücksichtigt die Bank sowohl quantitative als auch qualitative Faktoren.

Die Bank betrachtet eventuell in der Zukunft eintretende Schadensfälle nicht als objektive Hinweise, daher können diese keine Grundlage für die Schlussfolgerung bilden, dass eine Wertminderung eines finanziellen Vermögenswertes oder einer Gruppe von finanziellen Vermögenswerten vorliegt.

Bei der Bestimmung der Wertminderung werden die zukünftigen Cashflows auf Basis der vertraglich vereinbarten Cashflows der Vermögenswerte im Portfolio und der historischen Ausfallerfahrung für Vermögenswerte mit Ausfallrisikoprofilen ähnlich denen im Portfolio geschätzt. Die historische Ausfallerfahrung wird aufgrund aktuell erkennbarer Daten angepasst, um die Auswirkungen aktueller Bedingungen zu berücksichtigen, die den Zeitraum in der Vergangenheit, auf den sich die historische Ausfallerfahrung bezieht, nicht beeinflusst haben, sowie um die Auswirkungen von in der Vergangenheit vorherrschenden, aber gegenwärtig nicht mehr bestehenden Bedingungen zu eliminieren. Verluste aus künftig erwarteten Ereignissen werden ungeachtet ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit nicht erfasst.

Die Bank stellt zunächst auf Einzelbasis fest, ob bei finanziellen Vermögenswerten, die für sich gesehen bedeutsam sind, ein objektiver Hinweis auf Wertminderung besteht. Danach wird diese Überprüfung für finanzielle Vermögenswerte, die für sich gesehen nicht bedeutsam sind, auf Einzel- oder Gruppenbasis durchgeführt. Stellt die Bank fest, dass für einen einzeln untersuchten finanziellen Vermögenswert, sei er bedeutsam oder nicht, kein objektiver Hinweis auf Wertminderung besteht, nimmt sie den Vermögenswert in eine Gruppe finanzieller Vermögenswerte mit vergleichbaren Ausfallrisikoprofilen auf und untersucht sie gemeinsam auf Wertminderung. Vermögenswerte, die einzeln auf Wertminderung untersucht werden und für die eine Wertminderung neu bzw. weiterhin erfasst wird, werden nicht in eine solche kollektive Wertminderungsbeurteilung einbezogen.

Gibt es einen objektiven Hinweis, dass eine Wertminderung bei einem zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierten Vermögenswert eingetreten ist, ergibt sich die Höhe des Verlusts als Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswertes und dem Barwert der erwarteten künftigen Cashflows (mit Ausnahme künftiger, noch nicht erlittener Kreditausfälle), abgezinst mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz des finanziellen Vermögenswertes. Der Buchwert des Vermögenswertes wird unter Verwendung eines Wertberichtigungskontos ("Risikovorsorge im Kreditgeschäft") reduziert und der Verlustbetrag wird ergebniswirksam als "Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft" erfasst. Wird der finanzielle Vermögenswert variabel verzinst, so bestimmt der aktuelle vertraglich festgelegte Effektivzinssatz den Diskontierungssatz zur Berechnung des Verlustes.

Zum Zweck einer kollektiven Wertminderungsbeurteilung werden Vermögenswerte zusammengefasst, die ähnliche Kreditrisikoeigenschaften haben. Diese Eigenschaften sind für die Schätzung künftiger Cashflows für Gruppen solcher Vermögenswerte relevant, da sie einen Anhaltspunkt für die Fähigkeit des Schuldners liefern, alle fälligen Beträge nach Maßgabe der vertraglichen Bedingungen der beurteilten Vermögenswerte zu begleichen. Im Rahmen der kollektiven Wertminderungsbeurteilung wird auch eine "Loss Emergence Period" (auch als "Loss Identification Period" bezeichnet) auf Ausfallwahrscheinlichkeiten angewendet. Die Loss Emergence Period ist ein Konzept, das der Tatsache Rechnung trägt, dass zwischen dem Eintreten von Wertminderungs-Auslösern und dem Zeitpunkt, zu dem diese Auslöser von den Kreditrisikosystemen der Bank erfasst werden, eine Zeitspanne liegt. Die Verwendung einer Loss Emergence Period stellt somit sicher, dass Wertminderungen, die eingetreten, aber noch nicht von der Bank erkannt worden sind, ausreichend in der Risikovorsorge im Kreditgeschäft der Bank wiedergegeben sind. Obwohl Loss Emergence Periods naturgemäß ungewiss sind, verwendet die Bank Schätzungen für Teilportfolios (z.B. große Kapitalgesellschaften, kleine und mittelgroße Unternehmen und Retailportfolios), die mehrere Faktoren berücksichtigen, wie beispielsweise die Häufigkeit, mit der Kunden in den Teilportfolios kreditrisikorelevante Informationen zur Verfügung stellen und die Häufigkeit, mit der die Kundenberater der Bank diese Informationen durchsehen. Im Allgemeinen nimmt die Häufigkeit mit der Größe des Schuldners zu. Loss Emergence Periods basieren auf Erfahrungswerten und werden durch regelmäßiges Backtesting validiert und, wo notwendig, revidiert, um sicherzustellen, dass sie neue Ergebnisse und aktuelle Ereignisse widerspiegeln.

Verringert sich die Höhe der Wertminderung in einer der folgenden Berichtsperioden und kann diese Verringerung objektiv auf einen nach der Erfassung der Wertminderung aufgetretenen Sachverhalt zurückgeführt werden (wie beispielsweise die Verbesserung des Bonitätsratings des Schuldners), wird die früher erfasste Wertminderung durch Anpassung der Risikovorsorge rückgängig gemacht. Der Betrag der Wertaufholung wird ergebniswirksam erfasst.

Wird ein Kredit uneinbringlich, so wird er gegen die betreffende Risikovorsorge im Kreditgeschäft ausgebucht. Dies geschieht nach Ergreifen aller erforderlichen Maßnahmen und Feststellung der Verlusthöhe. Anschließende Eingänge auf bereits abgeschriebene Forderungen werden ergebniswirksam erfasst.

In den meisten Retailportfolios verfährt die ING Bank nach dem Grundsatz, dass alle Retail-Risikopositionen zwei Jahre (drei Jahre für Hypothekendarlehen) nach dem letzten Ausfallzeitpunkt zu 100% wertberichtigt werden müssen.

Wertminderungen bei anderen Schuldinstrumenten (Krediten und bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapieren) sind wie vorstehend beschrieben Teil der Risikovorsorge im Kreditgeschäft.

Wertminderung von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten

Zu jedem Bilanzstichtag ermittelt die Bank, ob objektive Hinweise darauf schließen lassen, dass eine Wertminderung eines finanziellen Vermögenswertes oder einer Gruppe von finanziellen Vermögenswerten vorliegt. Im Falle von als zur Veräußerung verfügbar klassifizierten Dividendenpapieren wird ein wesentliches oder länger anhaltendes Absinken des beizulegenden Zeitwerts des Wertpapiers unter dessen Anschaffungskosten bei der Überprüfung auf Wertminderungen berücksichtigt. Die Begriffe "wesentlich" und "länger anhaltend" werden für die einzelnen Dividendenpapiere auf Einzelfallbasis interpretiert; in der Regel werden 25% und sechs Monate als Richtgrößen verwendet. Wenn für zur Veräußerung verfügbare Schuldverschreibungen oder Dividendenpapiere objektive Hinweise bestehen, wird der aufgelaufene Verlust - also die Differenz zwischen den Anschaffungskosten und dem aktuellen beizulegenden Zeitwert, abzüglich etwaiger, bereits früher ergebniswirksam erfasster Wertminderungen dieses finanziellen Vermögenswertes - aus dem Eigenkapital entfernt und ergebniswirksam erfasst. Für Dividendenpapiere erfasste Wertminderungsaufwendungen können nicht rückgängig gemacht werden. Wenn der beizulegende Zeitwert einer Schuldverschreibung, die als zur Veräußerung verfügbar klassifiziert wurde, in einer nachfolgenden Berichtsperiode ansteigt und sich der Anstieg objektiv auf ein Ereignis zurückführen lässt, das nach der ergebniswirksamen Erfassung der Wertminderung aufgetreten ist, wird die Wertminderung ergebniswirksam rückgängig gemacht.

Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures

Assoziierte Unternehmen sind Unternehmen, bei denen die Bank über maßgeblichen Einfluss verfügt, die sie aber nicht beherrscht. Maßgeblicher Einfluss resultiert im Allgemeinen aus einem Anteilsbesitz von zwischen 20% und 50% der Stimmrechte, aber beinhaltet auch die Möglichkeit, an den finanz- und geschäftspolitischen Entscheidungen mitzuwirken, die sich beispielsweise durch eine oder mehrere Situationen wie die folgenden ergeben kann:

―	Zugehörigkeit zum Geschäftsführungs- und/oder Aufsichtsorgan,
―	Teilnahme an den Entscheidungsprozessen sowie
―	Austausch von Führungspersonal.

Joint Ventures sind Unternehmen, bei denen die ING Bank die gemeinschaftliche Führung innehat. Gemeinschaftliche Führung ist die vertraglich geregelte Teilung der Beherrschung einer Vereinbarung oder eines Unternehmens, die nur dann gegeben ist, wenn Entscheidungen über die maßgeblichen Tätigkeiten die einstimmige Zustimmung der sich die Beherrschung teilenden Parteien erfordern. Gemeinschaftliche Führung bedeutet, dass keine der Vertragsparteien einseitig die Aktivitäten des Unternehmens beherrschen kann. Die Vertragsparteien müssen bei der Führung des Unternehmens gemeinschaftlich handeln, und so die gemeinschaftliche Führung ausüben.

Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures werden zunächst mit den Anschaffungskosten angesetzt und anschließend mittels der Equity-Methode bilanziert.

Die Anteile an den assoziierten Unternehmen und Joint Ventures der Bank (abzüglich aufgelaufener Wertminderungen) enthalten im Rahmen des Erwerbs aufgedeckte Firmenwerte. Der Anteil der Bank an den nach dem Erwerb erwirtschafteten Gewinnen oder Verlusten ihrer assoziierten Unternehmen und Joint Ventures wird ergebniswirksam erfasst, während ihre Anteile an den entsprechenden Veränderungen der Rücklagen im Eigenkapital erfasst werden. Der Buchwert der Anteile wird um die nach dem Erwerb auflaufenden Bewegungen angepasst. Entspricht oder übersteigt der Anteil der Bank an den Verlusten eines assoziierten Unternehmens oder Joint Ventures den Wert ihres Beteiligungsanteils, erfasst die Bank weitere Verlustanteile nur dann, wenn sie für das assoziierte Unternehmen oder Joint Venture Verpflichtungen eingegangen ist oder Zahlungen geleistet hat.

Unrealisierte Gewinne aus Transaktionen zwischen der Bank und ihren assoziierten Unternehmen und Joint Ventures werden entsprechend dem Anteil der Bank an dem jeweiligen assoziierten Unternehmen oder Joint Venture eliminiert. Unrealisierte Verluste werden ebenfalls eliminiert, es sei denn, sie stellen einen Hinweis für eine Wertminderung des übertragenen Vermögenswertes dar. Wo nötig wurden die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der assoziierten Unternehmen und Joint Ventures im Sinne der Grundsätze der Bank geändert. Die Bilanzstichtage aller wesentlichen assoziierten Unternehmen und Joint Ventures stimmen mit dem der Bank überein.

Sachanlagen

Selbstgenutzte Immobilien

Selbstgenutzte Immobilien werden mit dem beizulegenden Zeitwert zum Bilanzstichtag bewertet. Erhöhungen des Buchwertes aus der Neubewertung von selbstgenutzten Grundstücken und Gebäuden werden innerhalb des Eigenkapitals in der Neubewertungsrücklage erfasst. Verringerungen des Buchwerts, die vorangegangene Erhöhungen des gleichen Vermögenswertes ausgleichen, werden ebenfalls direkt in der Neubewertungsrücklage im Eigenkapital erfasst. Alle anderen Verringerungen werden ergebniswirksam erfasst. Wertzuwächse werden jedoch in dem Umfang erfolgswirksam erfasst, in dem sie eine in der Vergangenheit erfolgswirksam erfasste Abwertung desselben Vermögenswertes aufgrund einer Neubewertung rückgängig machen. Planmäßige Abschreibungen werden anhand des beizulegenden Zeitwerts und der geschätzten Nutzungsdauer (im Allgemeinen 20-50 Jahre) vorgenommen. Die planmäßigen Abschreibungen werden linear vorgenommen. Bei Veräußerung wird die entsprechende Neubewertungsrücklage in die Gewinnrücklagen übertragen.

Die beizulegenden Zeitwerte der Grundstücke und Gebäude basieren auf regelmäßigen Bewertungen, die, ähnlich wie die Bewertungen von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien, entweder durch unabhängige qualifizierte Gutachter oder intern erstellt werden. Folgekosten werden dem Buchwert des Vermögenswertes hinzugefügt, wenn es wahrscheinlich ist, dass ein mit den Aufwendungen verbundener künftiger wirtschaftlicher Nutzen der Bank zufließen wird und die Anschaffungs- oder Herstellungskosten des Postens verlässlich ermittelt werden können.

Betriebs- und Geschäftsausstattung

Betriebs- und Geschäftsausstattung wird mit den Anschaffungskosten abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen und etwaiger Wertminderungen bilanziert. Die Anschaffungskosten der Vermögenswerte werden linear über ihre geschätzte Nutzungsdauer abgeschrieben, die im Allgemeinen für Datenverarbeitungssysteme bei zwei bis fünf Jahren und für Einbauten und Zubehör bei vier bis zehn Jahren liegt. Instandhaltungsaufwendungen werden sofort ergebniswirksam erfasst. Aufwendungen für größere Verbesserungen und Erweiterungen werden aktiviert und planmäßig abgeschrieben.

Veräußerungen

Bei Veräußerung wird die Differenz zwischen Veräußerungserlös und Buchwert ergebniswirksam unter den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst.

Fremdkapitalkosten

Für den Bau von qualifizierten Vermögenswerten angefallene Fremdkapitalkosten werden während des Zeitraumes der Her- und Fertigstellung und Vorbereitung für deren beabsichtigte Verwendung aktiviert. Die Fremdkapitalkosten werden anhand der gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten des Projekts ermittelt.

Leasing

Die Feststellung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis darstellt oder enthält, erfolgt auf der Grundlage des wirtschaftlichen Gehalts der Vereinbarung zum Zeitpunkt ihres Abschlusses.

Die ING Bank als Mieter oder Leasingnehmer

Die von der ING Bank abgeschlossenen Miet- oder Leasingverträge betreffen im Wesentlichen Operating-Leasing. Die Summe der aufgrund von Operating-Leasingverträgen geleisteten Zahlungen wird linear über die jeweilige Leasingdauer ergebniswirksam erfasst.

Wird eine Leasingvereinbarung vor Ende der Mietdauer gekündigt, so wird eine etwaige an den Vermieter zu zahlende Vertragsstrafe zum Zeitpunkt der Kündigung erfolgswirksam erfasst.

Die ING Bank als Vermieter oder Leasinggeber

Bei im Zusammenhang mit Finanzierungsleasing gehaltenen Vermögenswerten wird der Barwert der Leasingzahlungen als Forderung unter "Kredite und Darlehen an Kunden" oder "Kredite und Darlehen an Kreditinstitute" angesetzt. Die Differenz zwischen der Bruttoforderung und dem Barwert der Forderung stellt einen noch nicht realisierten Leasingertrag dar. Leasingerträge werden über die Leasingdauer mittels der Nettoinvestitionsmethode (vor Steuern), die in allen Perioden zu einer konstanten Rendite führt, erfolgswirksam erfasst. Im Rahmen von Operating-Leasing vermietete Vermögenswerte werden unter "Vermögenswerte, die Gegenstand von Operating-Leasingverhältnissen sind" ausgewiesen.

Vermögenswerte, die Gegenstand von Operating-Leasingverhältnissen sind

Vermögenswerte, die Gegenstand von Operating-Leasingverhältnissen sind, bei denen die ING Bank als Leasinggeber auftritt, werden mit den Anschaffungskosten abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen und etwaiger Wertminderungen bilanziert. Die Anschaffungskosten werden linear über die Leasingdauer abgeschrieben.

Unternehmenserwerbe, Firmenwerte und sonstige immaterielle Vermögenswerte

Unternehmenserwerbe und Firmenwerte

Die Unternehmenserwerbe der ING Bank werden anhand der Erwerbsmethode bilanziert. Bei jedem Unternehmenserwerb wird die Gegenleistung mit der Summe der beizulegenden Zeitwerte (zum Erwerbszeitpunkt) der im Tausch für die Beherrschung über das erworbene Unternehmen übertragenen Vermögenswerte, eingegangenen oder übernommenen Schulden und ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente bewertet. Firmenwerte, also die Differenz zwischen den Anschaffungskosten des erworbenen Geschäfts (einschließlich übernommener Verbindlichkeiten) und dem Anteil der ING Bank an den beizulegenden Zeitwerten der erworbenen Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten zum Zeitpunkt des Erwerbs, werden als immaterielle Vermögenswerte aktiviert. Firmenwerte werden nur im Rahmen von Unternehmenserwerben aktiviert. Die Ergebnisse eines erworbenen Unternehmens werden ab dem Zeitpunkt, ab dem die Bank dieses beherrscht, in die Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung einbezogen.

Enthält die Gegenleistung für den Unternehmenserwerb Vermögenswerte oder Schulden aus einer Vereinbarung über eine bedingte Gegenleistung, so wird die bedingte Gegenleistung mit dem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt bewertet. Vereinbarungen über eine bedingte Gegenleistung, die als Vermögenswert oder Schuld klassifiziert sind, werden in der Folge zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von als Eigenkapital klassifizierten bedingten Gegenleistungen werden nicht bilanziert.

Bei sukzessiven Unternehmenszusammenschlüssen werden die zuvor von der ING Bank gehaltenen Anteile an den Vermögenswerten und Schulden des erworbenen Unternehmens zum Erwerbszeitpunkt (d.h. zu dem Zeitpunkt, an dem die ING Bank die Beherrschung erlangt) neu zum beizulegenden Zeitwert bewertet und ein etwaiger resultierender Gewinn oder Verlust ergebniswirksam erfasst. Beträge, die sich vor dem Erwerbszeitpunkt aus den Anteilen am erworbenen Unternehmen ergeben haben und die zuvor im sonstigen Ergebnis erfasst wurden, werden in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert, sofern dies auch bei einer Veräußerung der Anteile angemessen wäre. Mit dem Unternehmenserwerb verbundene Kosten werden in der Periode ergebniswirksam als sonstiger Verwaltungsaufwand erfasst, in der sie anfallen.

Bis 2009, vor der Änderung des IFRS 3 "Business Combinations", wurden zuvor gehaltene Anteile an den Vermögenswerten und Schulden des erworbenen Unternehmens nicht zum Erwerbszeitpunkt neu bewertet und die mit dem Unternehmenserwerb verbundenen Kosten wurden als Teil des Gesamtkaufpreises behandelt.

Die erstmalige Bilanzierung der beizulegenden Zeitwerte des Reinvermögens der während des Geschäftsjahres erworbenen Gesellschaften kann möglicherweise nur auf vorläufiger Basis vorgenommen werden, da die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte sich komplex gestalten und der Zeitraum zwischen Erwerb und Erstellung des Abschlusses relativ kurz sein kann. Die erstmalige Bilanzierung wird innerhalb eines Jahres nach dem Erwerbszeitpunkt abgeschlossen. Korrekturen des beizulegenden Zeitwerts der übernommenen Vermögenswerte und Schulden zum Zeitpunkt des Unternehmenserwerbs, die innerhalb eines Jahres nach dem Erwerb festgestellt werden, werden mit dem Firmenwert verrechnet; spätere Korrekturen werden ergebniswirksam erfasst. Bei Veräußerung von Bankgesellschaften wird die Differenz zwischen Veräußerungserlös und Buchwert (einschließlich des Firmenwerts) zuzüglich der in der Währungsumrechnungsrücklage innerhalb des Eigenkapitals enthaltenen unrealisierten Ergebnisse ergebniswirksam erfasst.

Software

Erworbene oder selbsterstellte selbstgenutzte Software wird mit den Anschaffungskosten abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen und etwaiger Wertminderungen bilanziert. Die planmäßigen Abschreibungen werden linear über die Nutzungsdauer vorgenommen. Die Nutzungsdauer geht im Allgemeinen nicht über fünf Jahre hinaus. Die planmäßigen Abschreibungen werden im sonstigen Verwaltungsaufwand ausgewiesen.

Sonstige immaterielle Vermögenswerte

Sonstige immaterielle Vermögenswerte werden aktiviert und planmäßig über ihre erwartete wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben, die normalerweise zwischen drei und zehn Jahren beträgt. Immaterielle Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungsdauer werden nicht planmäßig abgeschrieben.

Steuern

Ertragsteuern auf das Jahresergebnis enthalten laufende und latente Steuern. Ertragsteuern werden generell ergebniswirksam erfasst. Stehen die Ertragsteuern jedoch im Zusammenhang mit direkt im Eigenkapital erfassten Posten, werden sie ebenfalls direkt im Eigenkapital erfasst.

Latente Steuern

Latente Steuern werden anhand der Verbindlichkeitsmethode auf temporäre Differenzen zwischen dem steuerlichen Wert von Vermögenswerten und Schulden und deren Buchwerten im Konzernabschluss berechnet und in voller Höhe angesetzt. Die latenten Steuern werden anhand der Steuersätze (und -gesetze) bewertet, die zum Bilanzstichtag gültig oder angekündigt sind und in der Periode, in der die entsprechende aktive oder passive latente Steuer realisiert wird, voraussichtlich in Kraft sein werden. Aktive und passive latente Steuern werden nicht abgezinst.

Aktive latente Steuern werden angesetzt, wenn es wahrscheinlich ist, dass zukünftig steuerliche Ergebnisse zur Verfügung stehen werden, gegen die die temporären Differenzen verrechnet werden können. Latente Steuern werden auch auf temporäre Differenzen aus Anteilen an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen angesetzt, außer wenn die Bank in der Lage ist, den zeitlichen Verlauf der Umkehrung der temporären Differenz zu steuern, und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporäre Differenz in absehbarer Zeit nicht umkehren wird. Die steuerlichen Auswirkungen von steuerlichen Verlustvorträgen werden aktiviert, wenn es wahrscheinlich ist, dass zukünftig steuerliche Ergebnisse zur Verfügung stehen werden, gegen die die Verluste verrechnet werden können.

Latente Steuern aus der Neubewertung zum beizulegenden Zeitwert von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren und Cashflow-Hedges, die direkt im Eigenkapital erfasst werden, werden ebenfalls direkt mit dem Eigenkapital verrechnet und in der Folge zusammen mit dem unrealisierten Gewinn oder Verlust ergebniswirksam erfasst.

Ungewisse Steuerpositionen werden von der ING Bank fortlaufend beurteilt; wenn ein künftiger Abfluss von Zahlungsmitteln wahrscheinlich ist, wird eine Ertragsteuerverbindlichkeit erfasst.

Sonstige Vermögenswerte

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien werden mit dem beizulegenden Zeitwert zum Bilanzstichtag bilanziert. Änderungen des Buchwerts aufgrund einer Neubewertung werden ergebniswirksam erfasst. Bei Veräußerung wird die Differenz zwischen Veräußerungserlös und Buchwert ergebniswirksam erfasst.

Immobilien aus Zwangsvollstreckungen

Immobilien aus Zwangsvollstreckungen werden mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert angesetzt. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte Verkaufserlös abzüglich der entsprechenden variablen Veräußerungskosten. Der Ausweis der Immobilien aus Zwangsvollstreckungen erfolgt unter den Sonstigen Vermögenswerten - Immobilien in der Entwicklung und aus Zwangsvollstreckungen.

Immobilien in der Entwicklung

Entwickelte Immobilien und Immobilien in der Entwicklung, die die ING Bank beabsichtigt, nach Fertigstellung zu veräußern, werden unter den Sonstigen Vermögenswerten - Immobilien in der Entwicklung und aus Zwangsvollstreckungen ausgewiesen.

Entwickelte Immobilien und Immobilien in der Entwicklung, die die ING Bank beabsichtigt nach Fertigstellung zu veräußern, für die jedoch noch kein spezifisch ausgehandelter Vertrag besteht, werden mit den bis zum Bilanzstichtag angefallenen Baueinzelkosten bewertet, zuzüglich der während der Bauzeit angefallenen Fremdkapitalkosten sowie der bankeigenen direkt zurechenbaren Aufwendungen für Entwicklung und Kontrolle, abzüglich eventueller Wertminderungen. Die Gewinnrealisierung findet zum Zeitpunkt der Veräußerung des Projektes statt (abgeschlossene Auftragsmethode). Wenn der geschätzte Verkaufserlös, abzüglich der entsprechenden variablen Veräußerungskosten, den Buchwert unterschreitet, wird eine Wertminderung bilanziert.

Immobilien in der Entwicklung, die die ING Bank beabsichtigt nach Fertigstellung zu veräußern und für die ein spezifisch ausgehandelter Vertrag besteht, werden anhand der Percentage-of-Completion-Methode (anteilige Gewinnrealisierung) bewertet. Der Fertigstellungsgrad wird für jeden einzelnen Vertrag anhand des Verhältnisses der bisher angefallenen Kosten zu den geschätzten Gesamtkosten ermittelt.

Immobilien in der Entwicklung werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet (mit erfolgswirksamer Erfassung der Änderungen des beizulegenden Zeitwerts), wenn die ING Bank beabsichtigt, die in der Entwicklung befindliche Immobilie nach Fertigstellung unter den als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien zu bilanzieren.

Zur Veräußerung gehaltene Veräußerungsgruppen und aufgegebene Geschäftsbereiche

Veräußerungsgruppen (und Gruppen langfristiger Vermögenswerte) werden als zur Veräußerung gehalten klassifiziert, wenn ihr Buchwert überwiegend durch ein Veräußerungsgeschäft und nicht durch fortgesetzte Nutzung realisiert wird. Dies ist nur dann der Fall, wenn die Veräußerung höchstwahrscheinlich ist und die Veräußerungsgruppe (oder die Vermögenswertgruppe) im gegenwärtigen Zustand sofort veräußerbar ist; das Management muss den Verkauf beschlossen haben, der erwartungsgemäß innerhalb eines Jahres ab dem Zeitpunkt der Klassifizierung als zur Veräußerung gehalten stattfinden wird.

Zum Zeitpunkt der Klassifizierung als zur Veräußerung gehalten wird der Buchwert der Veräußerungsgruppe (oder der Gruppe von Vermögenswerten) mit ihrem beizulegenden Zeitwert abzüglich der Verkaufskosten verglichen. Liegt der beizulegende Zeitwert abzüglich der Verkaufskosten unter dem Buchwert, wird dieser erwartete Verlust durch Herabsetzung des Buchwerts von etwaigen mit der Veräußerungsgruppe in Zusammenhang stehenden Firmenwerten und von bestimmten sonstigen langfristigen nicht-finanziellen Vermögenswerten bilanziell erfasst. Übersteigt der erwartete Verlust die Herabsetzung des Buchwerts der entsprechenden Vermögenswerte, so wird dieser Überhang nicht bei Klassifizierung als zur Veräußerung gehalten, sondern bei Eintritt eines Veräußerungsgeschäfts als Teil des Veräußerungsergebnisses erfasst.

Stellt eine als zur Veräußerung gehalten klassifizierte Gruppe von Vermögenswerten einen wesentlichen Geschäftsbereich oder ein geographisches Gebiet dar, so ist sie als aufgegebener Geschäftsbereich zu klassifizieren. Bei Klassifizierung eines Geschäftsbetriebs als zur Veräußerung gehalten und als aufgegebener Geschäftsbereich werden die einzelnen Erträge und Aufwendungen in die Position "Nettoergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen" umgegliedert und nicht mehr in den üblichen Positionen der Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung ausgewiesen. Alle Vergleichsjahre der Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung werden entsprechend angepasst und für alle dargestellten Perioden als aufgegebene Geschäftsbereiche ausgewiesen. Ebenso werden die einzelnen Vermögenswerte und Schulden in der Konzernbilanz als zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und nicht mehr in den üblichen Positionen der Konzernbilanz ausgewiesen. Bewegungen bei den Vermögenswerten und Verbindlichkeiten aufgrund der Klassifizierung als zur Veräußerung gehalten sind in den jeweiligen Anmerkungen jeweils in der Zeile "Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen" enthalten.

Sonstige Verbindlichkeiten

Leistungsorientierte Pläne

Der für diese leistungsorientierten Altersvorsorgepläne bilanzierte Nettovermögenswert (die Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen entspricht dem beizulegenden Zeitwert des Planvermögens abzüglich des Barwerts der leistungsorientierten Verpflichtung zum Bilanzstichtag.

Das Planvermögen wird mit dem beizulegenden Zeitwert zum Bilanzstichtag bewertet. Für die Ermittlung des Pensionsaufwands wird die Rendite auf das Planvermögen unter Verwendung eines auf der Rendite von Unternehmensanleihen von hoher Qualität basierenden Zinssatzes ermittelt, der mit dem für die Ermittlung der leistungsorientierten Verpflichtung angewandten Zinssatz identisch ist.

Änderungen des Planvermögens, die sich auf das Eigenkapital bzw. das Jahresergebnis auswirken, sind vorwiegend:

―	Rendite auf das Planvermögen auf der Grundlage der Rendite von Unternehmensanleihen hoher Qualität zu Beginn des Berichtsjahres, die ergebniswirksam als Personalaufwand erfasst wird, und
―	Neubewertungen, die im sonstigen Ergebnis (Eigenkapital) erfasst werden.

Die leistungsorientierte Verpflichtung wird von internen und externen Versicherungsmathematikern mit Hilfe von versicherungsmathematischen Modellen und Berechnungen unter Verwendung des Anwartschaftsbarwertverfahrens berechnet. Dieses Verfahren berücksichtigt die zur Erfüllung derjenigen Verpflichtung erwarteten zukünftigen Zahlungen, die aufgrund der Arbeitsleistung des Arbeitnehmers in der aktuellen und in zurückliegenden Perioden entstanden ist und mit der Rendite von Unternehmensanleihen hoher Qualität abgezinst wird. Diese Modelle beinhalten Annahmen über Abzinsungsfaktoren, zukünftige Gehalts- und Leistungssteigerungen, Sterblichkeitsraten, Trends bei den Gesundheitskosten, Lebenshaltungskostenindizes, und den erwarteten Umfang von Indexierungsanpassungen. Die Annahmen basieren auf verfügbaren Marktdaten und Erwartungen der Geschäftsleitung und werden regelmäßig aktualisiert. Die versicherungsmathematischen Annahmen können aufgrund von Änderungen in Marktbedingungen, wirtschaftlichen Trends, Sterblichkeitsraten und sonstigen Annahmen wesentlich von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen. Jede Änderung dieser Annahmen kann sich wesentlich auf die leistungsorientierte Verpflichtung und zukünftige Versorgungskosten auswirken.

Änderungen der leistungsorientierten Verpflichtung, die sich auf das Eigenkapital bzw. das Jahresergebnis auswirken, sind vorwiegend:

―	Dienstzeitaufwand, der ergebniswirksam im Personalaufwand erfasst wird,
―	Zinsaufwendungen auf der Grundlage der Rendite von Unternehmensanleihen hoher Qualität zu Beginn des Berichtsjahres, die ergebniswirksam als Personalaufwand erfasst werden, und
―	Neubewertungen, die im sonstigen Ergebnis (Eigenkapital) erfasst werden.

Im sonstigen Ergebnis erfasste Neubewertungen werden nicht erfolgswirksam umgegliedert. Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand aus Planänderungen wird in der Periode erfolgswirksam erfasst, in der die jeweilige Planänderung vorgenommen wird. Gewinne und Verluste aus Plankürzungen und Abgeltungen werden zum Zeitpunkt der Kürzung oder Abgeltung ergebniswirksam erfasst.

Der Betrag eines gegebenenfalls zu bilanzierenden Nettovermögenswerts aus leistungsorientierten Plänen ist auf den Barwert eines wirtschaftlichen Nutzens in Form der Verfügbarkeit von Rückerstattungen aus dem Plan oder Minderungen künftiger Beitragszahlungen an den Plan beschränkt.

Beitragsorientierte Pläne

Für beitragsorientierte Pläne zahlt die Bank auf obligatorischer, vertraglicher oder freiwilliger Basis Beiträge an öffentlich oder privat verwaltete Pensionsversicherungspläne. Nach Zahlung der Beiträge hat die Bank keine weiteren Zahlungsverpflichtungen. Die Beiträge werden bei Fälligkeit erfolgswirksam als Personalaufwand erfasst. Im Voraus geleistete Beiträge werden in dem Umfang aktiviert, in dem ein Anspruch auf eine Erstattung oder eine Minderung künftiger Zahlungen besteht.

Sonstige Verpflichtungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

Einige Konzerngesellschaften gewähren bestimmten Mitarbeitern und früheren Mitarbeitern nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses Krankenversicherungs- und andere Leistungen. Die Anwartschaft auf diese Leistungen hängt üblicherweise davon ab, ob der Mitarbeiter bis zum Pensionierungsalter im Arbeitsverhältnis verbleibt und dabei eine Mindestbetriebszugehörigkeit erfüllt hat. Die erwarteten Kosten dieser Leistungen werden mittels einer Bilanzierungsmethodik ähnlich der für leistungsorientierte Pensionspläne über die Beschäftigungsdauer zurückgestellt.

Vereinnahmung von Erträgen

Zinsen

Zinserträge und -aufwendungen werden anhand der Effektivzinsmethode ergebniswirksam erfasst. Die Effektivzinsmethode ist eine Methode zur Berechnung der fortgeführten Anschaffungskosten eines finanziellen Vermögenswertes oder einer finanziellen Verbindlichkeit und zur Verteilung des Zinsertrags oder der Zinsaufwendungen über die entsprechende Periode. Der Effektivzinssatz ist der Zinssatz, mit dem die erwarteten zukünftigen Zahlungsein- oder -ausgänge über die erwartete Laufzeit des Finanzinstruments, oder, soweit angemessen, einen kürzeren Zeitraum, genau auf den Nettobuchwert des finanziellen Vermögenswertes oder der finanziellen Verbindlichkeit abgezinst werden können. Bei der Berechnung des Effektivzinssatzes schätzt die Bank die Cashflows unter Berücksichtigung aller vertraglichen Bedingungen des Finanzinstruments (zum Beispiel Möglichkeiten zur Sondertilgung), aber ohne Berücksichtigung zukünftiger Kreditausfälle. Die Berechnung schließt alle zwischen den Vertragsparteien gezahlten Gebühren und Prozentpunkte ein, die einen integralen Bestandteil des Effektivzinssatzes darstellen, sowie Transaktionskosten und alle weiteren Agien und Disagien. Wenn ein finanzieller Vermögenswert oder eine Gruppe ähnlicher finanzieller Vermögenswerte aufgrund einer Wertminderung abgeschrieben worden ist, werden die Zinserträge anhand des Zinssatzes vereinnahmt, mit dem die zukünftigen Cashflows für die Ermittlung des Wertminderungsaufwands abgezinst wurden.

Alle Zinserträge und -aufwendungen aus Handelspositionen und Nicht-Handelsderivaten werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als Zinserträge und Zinsaufwendungen ausgewiesen. Änderungen des "bereinigten beizulegenden Zeitwerts" sind in der Position "Bewertungsergebnisse und Handelsergebnis" enthalten.

Gebühren und Provisionen

Gebühren und Provisionen werden im Allgemeinen bei Erbringung der Dienstleistung vereinnahmt. Bereitstellungsprovisionen für Kredite, deren Inanspruchnahme wahrscheinlich ist, werden zusammen mit den entsprechenden direkten Kosten zunächst abgegrenzt und dann über eine Anpassung des Effektivzinssatzes des Darlehens vereinnahmt. Konsortialkreditprovisionen werden ertragswirksam, wenn die Konsortialbildung abgeschlossen ist und die Bank entweder keinen Anteil des Konsortialkredits für sich behalten hat, oder nur einen Anteil mit dem gleichen Effektivzinssatz wie die anderen Mitglieder des Konsortiums. Provisionen und Gebühren aus der Vermittlung oder der Teilnahme an der Vermittlung von Geschäften für Dritte - beispielsweise das Arrangieren von Käufen von Aktien oder sonstigen Wertpapieren oder eines Erwerbs oder einer Veräußerung von Unternehmen - werden bei Abschluss der jeweiligen Geschäfte vereinnahmt. Portfolio- und sonstige Managementberatungs- und Servicegebühren werden basierend auf den entsprechenden Dienstleistungsverträgen bei Erbringung der Dienstleistung erfolgswirksam erfasst. Vermögensverwaltungsgebühren für Investmentfonds und ähnliche Gebühren werden anteilig über den Zeitraum der Erbringung der Dienstleistung ertragswirksam. Dasselbe Prinzip wird für Dienstleistungen in den Bereichen Vermögensverwaltung, Finanzplanung und Depotverwaltung angewendet, die fortlaufend über einen längeren Zeitraum erbracht werden. Zwischen Banken gezahlte Gebühren für Zahlungsverkehrsdienstleistungen werden als Provisionserträge und -aufwendungen ausgewiesen.

Leasingerträge

Die Erlöse aus der Vermietung von Vermögenswerten unter Operating-Leasingverhältnissen werden linear über die Leasingdauer vereinnahmt. Leasingzahlungen aus Finanzierungsleasingverhältnissen, bei denen die ING Bank der Leasinggeber ist, werden in einen Zinsanteil (der als Zinsertrag vereinnahmt wird) und einen Tilgungsanteil aufgeteilt.

Aufwandsrealisierung

Aufwendungen werden zu dem Zeitpunkt ergebniswirksam erfasst, zu dem sie anfallen, oder wenn eine Abnahme des wirtschaftlichen Nutzens in Form einer Verminderung eines Vermögenswertes oder einer Erhöhung einer Schuld stattgefunden hat, deren Höhe verlässlich ermittelt werden kann.

Anteilsbasierte Vergütungen

Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen werden über den Zeitraum bis zur Unverfallbarkeit als Personalaufwand erfasst. Für Transaktionen, in denen die anteilsbasierte Vergütung in Eigenkapitalinstrumenten erfolgt, wird eine entsprechende Erhöhung des Eigenkapitals erfasst. Anteilsbasierte Vergütungstransaktionen mit Barausgleich werden durch Erfassung einer Verbindlichkeit abgebildet. Der beizulegende Zeitwert von anteilsbasierten Vergütungen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente wird zum Zeitpunkt der Gewährung ermittelt, während der beizulegende Zeitwert von anteilsbasierten Vergütungen mit Barausgleich zu jedem Bilanzstichtag ermittelt wird. Gewährte Rechte bleiben bis zum Ablaufdatum gültig, auch wenn das anteilsbasierte Vergütungsprogramm nicht fortgeführt wird. Die Rechte unterliegen bestimmten Bedingungen, einschließlich einer bestimmten kontinuierlichen Betriebszugehörigkeit.

Zuwendungen der öffentlichen Hand

Zuwendungen der öffentlichen Hand werden erfasst, wenn eine angemessene Sicherheit darüber besteht, dass die Zuwendungen gewährt werden und alle damit verbundenen Bedingungen erfüllt werden. Zuwendungen der öffentlichen Hand, die im Zusammenhang mit Aufwendungen gewährt werden, werden über den Zeitraum erfasst, der notwendig ist, um die Zuwendungen systematisch den Aufwendungen zuzuordnen, die sie kompensieren sollen. In diesen Fällen werden die Zuwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Ergebnis je Stammaktie

Das Ergebnis je Stammaktie errechnet sich auf Basis der gewichteten durchschnittlichen Anzahl der ausstehenden Stammaktien. Bei der Ermittlung der gewichteten durchschnittlichen Anzahl der ausstehenden Stammaktien

―	werden die von Bankgesellschaften gehaltenen eigenen Anteile von der Anzahl der insgesamt ausgegebenen Stammaktien abgezogen;
―	basiert die Berechnung auf Tagesdurchschnittswerten; und
―	wird bei ausgeübten Optionsscheinen der Ausübungszeitpunkt berücksichtigt.

Die stimmrechtslosen Eigenkapitalinstrumente stellen keine Stammaktien dar, da sie erheblich andere Bedingungen (insbesondere bezüglich Coupons und Stimmrechten) aufweisen. Daher wirken sich die stimmrechtslosen Eigenkapitalinstrumente nicht auf die durchschnittliche Anzahl der während der Berichtsperiode ausstehenden Stammaktien aus.

Bei der Berechnung der Daten für das verwässerte Ergebnis je Aktie wird die Annahme zugrunde gelegt, dass alle zum Bilanzstichtag ausstehenden wandelbaren Instrumente zu Beginn der Berichtsperiode ausgeübt worden seien. Des Weiteren wird angenommen, dass die ING Bank die angenommenen hieraus erzielten Erlöse zum Erwerb eigener Anteile zum durchschnittlichen Marktpreis des Geschäftsjahres verwendet. Die insgesamt aus der Ausübung resultierende Zunahme der Stammaktien wird für die Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie der durchschnittlichen Anzahl der Stammaktien hinzuaddiert.

Aktienoptionen mit fixen oder bestimmbaren Laufzeiten werden bei der Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie als Optionen behandelt, obgleich sie möglicherweise noch nicht unverfallbar sein können. Sie werden ab dem Tag der Gewährung als ausstehend betrachtet. Mitarbeiter-Aktienoptionen auf Basis von Leistungsbedingungen werden als bedingt emissionsfähige Aktien behandelt, da für ihre Ausgabe zusätzlich zum Ablauf einer bestimmten Zeitspanne noch bestimmte weitere Voraussetzungen erfüllt sein müssen.

Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung wird nach der indirekten Methode erstellt, wobei nach Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit, der Investitionstätigkeit und der Finanzierungstätigkeit unterschieden wird. Bei der Ermittlung der Nettocashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit wurde das Ergebnis vor Steuern um die Erträge und Aufwendungen sowie Änderungen in Bilanzpositionen angepasst, die während des Geschäftsjahres nicht zu tatsächlichen Cashflows geführt haben.

Für Zwecke der Kapitalflussrechnung enthalten die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Salden mit einer ursprünglichen Endfälligkeit von weniger als drei Monaten, einschließlich der Kassenbestände und Guthaben bei Zentralnotenbanken, Schatzwechsel und sonstigen verpfändbaren Papiere, Kredite und Darlehen an andere Kreditinstitute sowie der Einlagen von Kreditinstituten. Wertpapiere gelten als Zahlungsmitteläquivalente, wenn sie ohne weiteres in einen bestimmten Zahlungsmittelbetrag umgewandelt werden können und nur unwesentlichen Wertschwankungsrisiken unterliegen.

Cashflows aus Fremdwährungstransaktionen werden mit den zum Zeitpunkt der Zahlung vorherrschenden Wechselkursen in die funktionale Währung umgerechnet.

Der für Kredite und Darlehen an Kunden ausgewiesene Nettocashflow beinhaltet nur tatsächliche Ein- und Auszahlungen. Die Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft, die in der Bilanz von dem Posten Kredite und Darlehen an Kunden abgesetzt ist, wurde entsprechend zum Vorsteuerergebnis hinzugerechnet und wird in der Kapitalflussrechnung separat dargestellt.

Die Differenz zwischen dem in der Kapitalflussrechnung ausgewiesenen Nettocashflow und der Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in der Bilanz resultiert aus Währungskursänderungen und wird im Rahmen der Überleitung des Nettocashflows auf die Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente laut Bilanz separat ausgewiesen.

g) Einzelabschluss der ING Bank N.V.

Der Einzelabschluss der ING Bank N.V. wird gemäß den Anforderungen an die Finanzberichterstattung in Buch 2, Teil 9 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches erstellt. Gemäß Unterabsatz 8, Absatz 362, Buch 2 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches entsprechen die im Einzelabschluss der ING Bank N.V. verwendeten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden den im Konzernabschluss verwendeten Methoden.

Anmerkungen zur Konzernbilanz

Vermögenswerte

2 Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken

Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken

	2016	2015
Guthaben bei Zentralnotenbanken	16.408	19.753
Kassenbestand und Bankguthaben	1.736	1.705
	18.144	21.458

Der Rückgang der Position Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken im Geschäftsjahr 2016 ist im Wesentlichen auf eine Reduzierung der überschüssigen Liquidität zurückzuführen.

Guthaben bei Zentralnotenbanken bestehen aus Sichteinlagen.

Siehe Anmerkung 37 "Nicht frei verfügbare Aktiva" zu Beschränkungen bezüglich Guthaben bei Zentralnotenbanken.

3 Kredite und Darlehen an Kreditinstitute

Kredite und Darlehen an Kreditinstitute

	Niederlande		International		Gesamt
	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Kredite	10.380	11.542	18.483	17.472	28.863	29.014
Barkredite, Kontokorrentkredite und sonstige Forderungen	18	541	2	425	20	966
	10.398	12.083	18.485	17.897	28.883	29.980
Risikovorsorge im Kreditgeschäft			-11	-14	-11	-14
	10.398	12.083	18.474	17.883	28.872	29.966

Die Kredite enthalten Guthaben (vorwiegend kurzfristige Einlagen) bei Zentralnotenbanken in Höhe von 2.880 Mio. Euro (2015: 1.104 Mio. Euro).

Zum 31. Dezember 2016 enthalten die Kredite Forderungen im Zusammenhang mit Wertpapieren in Reverse Repos in Höhe von 2.992 Mio. Euro (2015: 1.092 Mio. Euro) und Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen in Höhe von 88 Mio. Euro (2015: 114 Mio. Euro). Siehe Anmerkung 38 "Übertragung finanzieller Vermögenswerte" für Informationen zu Wertpapierleihen und Wertpapierpensionsgeschäften. Für Informationen über Forderungen aus Finanzierungsleasing siehe Anmerkung 6 "Kredite und Darlehen an Kunden".

Zum 31. Dezember 2016 beliefen sich die nicht-nachrangigen Forderungen auf 28.804 Mio. Euro (2015: 29.902 Mio. Euro) und die nachrangigen Forderungen auf 68 Mio. Euro (2015: 64 Mio. Euro).

Siehe Anmerkung 37 "Nicht frei verfügbare Aktiva" zu Beschränkungen bezüglich der Kredite und Darlehen an Kreditinstitute.

Kein Einzelkredit oder Einzeldarlehen an Kreditinstitute enthält Bedingungen, die Betrag, Zeitpunkt, oder Sicherheit der Konzern-Cashflows der ING Bank wesentlich beeinflussen. Für Einzelheiten zu wesentlichen Konzentrationen vgl. Abschnitt "Kredit-Risikobereitschafts- und Konzentrationsrisiko-Konzept" im Kapitel "Risikomanagement - Kreditrisiko".

4 Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)

Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)

	2016	2015
Handelsaktiva	114.512	131.485
Nicht-Handelsderivate	2.309	3.216
Als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft	5.099	3.234
	121.920	137.935

Siehe Anmerkung 38 "Übertragung finanzieller Vermögenswerte" für Informationen zu Wertpapierleihen und Wertpapierpensionsgeschäften.

Handelsaktiva

Handelsaktiva nach Art

	2016	2015
Dividendenpapiere	9.521	14.817
Schuldverschreibungen	9.863	14.316
Derivate	38.230	39.012
Kredite und Forderungen	56.898	63.340
	114.512	131.485

Im Geschäftsjahr 2016 ist der Rückgang vorwiegend auf geringere Marktaktivitäten zurückzuführen.

Zum 31. Dezember 2016 enthielten die Handelsaktiva Forderungen in Höhe von 56.020 Mio. Euro (2015: 62.221 Mio. Euro) aus Reverse Repos.

Handelsaktiva und Handelsverbindlichkeiten enthalten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nach IFRS als "Handel" klassifiziert sind, aber in engem Zusammenhang mit der Erfüllung von Bedürfnissen der Kunden der ING Bank stehen. Die ING Bank bietet ihren institutionellen und Firmenkunden sowie Regierungen an Finanzmärkten gehandelte Produkte an. Ein erheblicher Teil der Derivate im Handelsportfolio steht im Zusammenhang mit der Unterstützung von Firmenkunden beim Risikomanagement, beispielsweise der Absicherung von Währungs- oder Zinsänderungsrisiken. Des Weiteren bietet die ING Bank ihren Kunden Zugang zu den Aktien- und Rentenmärkten zur Emission ihrer eigenen Dividendenpapiere oder Schuldverschreibungen ("Underwriting von Wertpapieremissionen"). Obwohl diese nach IFRS als "Handel" ausgewiesen sind, stehen sie in direktem Zusammenhang mit Dienstleistungen für die Kunden der ING Bank. Kredite und Forderungen im Handelsportfolio betreffen hauptsächlich Wertpapierpensionsvereinbarungen bzw. Reverse Repos, die mit besicherter Kreditgewährung vergleichbar sind. Die ING Bank verwendet diese Produkte im Rahmen ihrer eigenen regulären Treasury-Aktivitäten, aber auch im Zusammenhang mit ihrer Rolle als Mittler zwischen verschiedenen professionellen Kunden. Die ING Bank hält nur in sehr begrenztem Maße Handelsaktiva und Handelsverbindlichkeiten für eigenes Risiko. Aus Risikosicht muss der Bruttobetrag der Handelsaktiva mit dem in der Bilanz separat ausgewiesenen Bruttobetrag der Handelsverbindlichkeiten zusammen betrachtet werden. Nach IFRS ist jedoch eine Saldierung dieser Positionen in der Bilanz nicht zulässig. Für weitere Informationen zu Handelsverbindlichkeiten siehe Anmerkung 13 "Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)".

Nicht-Handelsderivate

Nicht-Handelsderivate nach Art

	2016	2015
Derivate für
- Fair-Value-Hedges	1.012	1.010
- Cashflow-Hedges	438	917
- Hedges von Nettoinvestitionen in ausländische Geschäftsbetriebe	73	72
Sonstige Nicht-Handelsderivate	786	1.217
	2.309	3.216

Sonstige Nicht-Handelsderivate enthalten im Wesentlichen Zinsswaps und Fremdwährungsswaps, die nicht dem Hedge Accounting unterliegen.

Als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft

Als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft nach Art

	2016	2015
Dividendenpapiere	3	7
Schuldverschreibungen	1.669	1.080
Kredite und Forderungen	3.427	2.147
	5.099	3.234

Die als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuften finanziellen Vermögenswerte enthalten einen Bestand an Krediten und Forderungen, der mit Kreditderivaten wirtschaftlich gesichert ist. Diese Sicherungsbeziehungen erfüllen nicht die Kriterien für das Hedge Accounting, und die Kredite werden zur Vermeidung einer Rechnungslegungsanomalie zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Die maximale Kreditrisikoposition der in den als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuften finanziellen Vermögenswerten enthaltenen Kredite und Forderungen entspricht annähernd ihrem Buchwert. Die kumulierten Zeitwertänderungen der Kredite aufgrund von Änderungen des Kreditrisikos sind unwesentlich.

Der Nominalwert der entsprechenden Kreditderivate beträgt 260 Mio. Euro (2015: 215 Mio. Euro). Die Zeitwertänderung der Kreditderivate aufgrund von Änderungen des Kreditrisikos seit der ursprünglichen Einstufung der Kredite beträgt -8 Mio. Euro (2015: -9 Mio. Euro); im aktuellen Geschäftsjahr ergaben sich derartige Änderungen in Höhe von 1 Mio. Euro (2015: keine).

Die Zeitwertänderungen der (eingestuften) Kredite aufgrund von Änderungen des Kreditrisikos wurden anhand von Änderungen des Credit Spreads ermittelt, der im beizulegenden Zeitwert von durch Unternehmen mit ähnlichen Bonitätsmerkmalen begebenen Schuldverschreibungen implizit enthalten ist.

Zum 31. Dezember 2016 betrafen 3.001 Mio. Euro (2015: 1.766 Mio. Euro) der als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuften Kredite und Forderungen Reverse Repos.

5 Wertpapiere

Wertpapiere nach Art

	2016	2015
Zur Veräußerung verfügbare
- Dividendenpapiere - Anteile an von Dritten verwalteten strukturierten Unternehmen	170	169
- Dividendenpapiere - sonstige	3.854	4.265
	4.024	4.434
- Schuldverschreibungen	78.888	82.566
	82.912	87.000
Bis zur Endfälligkeit gehaltene
- Schuldverschreibungen	8.751	7.826
	8.751	7.826
	91.663	94.826

Die bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapiere verzeichneten einen Anstieg von 0,9 Mrd. Euro. Der Anstieg ist auf eine neue Anlage in USD-Staatsanleihen und von Finanzinstituten ausgegebene Anleihen zurückzuführen, teilweise ausgeglichen durch einen Rückgang bei den besicherten Wertpapieren.

Im Juni 2016 wurde die VISA-Transaktion abgeschlossen. Diese Transaktion hatte die Ausbuchung von gehaltenen Stammaktien der VISA Europe Limited in Höhe von 163 Mio. Euro zur Folge, die als zur Veräußerung verfügbare Dividendenpapiere klassifiziert waren. Als Teil des zum Zeitpunkt des Kaufes zu leistenden Kaufpreisanteils erhielt die ING Bank Vorzugsaktion in Höhe von 30 Mio. Euro, die in Class-A-Stammaktien der VISA Inc. wandelbar und als zur Veräußerung verfügbare Dividendenpapiere klassifiziert sind. Siehe hierzu Anmerkung 47 "Sonstige Ereignisse".

Im vierten Quartal 2016 wurde die Verschmelzung der Equens SE (Equens) und der Worldline abgeschlossen. Die juristische Person Equens existiert seit diesem Zeitpunkt nicht mehr und wurde in equensWorldline SE umfirmiert. Zuvor hatte die ING Bank 15,42% der Anteile an der Equens im Wert von 34,7 Mio. Euro gehalten. Aufgrund der Verschmelzung hält die ING Bank nunmehr 5,9% der Anteile an der neuen Gesellschaft im Wert von 64,9 Mio. Euro. Für weitere Informationen zu den erfolgswirksam erfassten Verschmelzungsergebnissen siehe Anmerkung 22 "Erträge aus Finanzinvestitionen".

Im Oktober 2016 veräußerte die ING Bank 2,5% der Anteile an der Kotak Mahindra Bank mit einem Buchwert in Höhe von 509 Mio. US Dollar (456 Mio. Euro).

Risikoposition bei Schuldverschreibungen

Die Risikoposition der ING Bank bei Schuldverschreibungen ist in den folgenden Bilanzpositionen enthalten:

Schuldverschreibungen

	2016	2015
Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere	78.888	82.566
Bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere	8.751	7.826
Kredite und Darlehen an Kunden	7.471	9.625
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	952	1.857
Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere und zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Vermögenswerte	96.062	101.874
Handelsaktiva	9.863	14.316
Als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft	1.669	1.080
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)	11.532	15.396
	107.594	117.270

Die Gesamt-Risikoposition der ING Bank bezüglich Schuldverschreibungen, die in den zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren und den zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Vermögenswerten enthalten sind, beträgt 96.062 Mio. Euro (2015: 101.874 Mio. Euro) und kann wie folgt nach Art der Risikoposition aufgeschlüsselt werden:

Schuldverschreibungen nach Art und Bilanzposition: Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere und zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Vermögenswerte

	Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere		Bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere		Kredite und Darlehen an Kunden
	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Staatsanleihen	41.985	46.104	6.688	5.500	858	874
Sub-sovereign, Supranationals and Agencies	20.484	20.337	1.613	1.619	267	297
Besicherte Wertpapiere	11.297	11.949	100	350	1.820	2.119
Unternehmensanleihen	1.345	1.177			791	1.036
Finanzinstitutsanleihen	2.020	1.865			351	363
ABS-Portfolio	1.757	1.134	350	357	3.384	4.936
Anleihe-Portfolio	78.888	82.566	8.751	7.826	7.471	9.625

	Kredite und Darlehen an Kreditinstitute		Gesamt
	2016	2015	2016	2015
Staatsanleihen			49.531	52.478
Sub-sovereign, Supranationals and Agencies			22.364	22.253
Besicherte Wertpapiere	882	1.787	14.099	16.205
Unternehmensanleihen			2.136	2.213
Finanzinstitutsanleihen	70	64	2.441	2.292
ABS-Portfolio		6	5.491	6.433
Anleihe-Portfolio	952	1.857	96.062	101.874

Sub-sovereign, Supranationals and Agencies (SSA) enthalten unter anderem multilaterale Entwicklungsbanken, Regionalregierungen, lokale Behörden und US-amerikanische Behörden ("Agencies"). Unter bestimmten Bedingungen können SSA-Anleihen für Zwecke der Liquidity Coverage Ratio (LCR) als "Level 1 qualitativ hochwertige liquide Vermögenswerte" gelten.

Etwa 97% (2015: 91%) der Risikoposition bezüglich des ABS-Portfolios ist mit einem externen Rating von AAA bis einschließlich A- versehen.

Geliehene Schuldverschreibungen werden in der Bilanz nicht erfasst und bestanden 2015 und 2016 nicht.

Siehe Anmerkung 38 "Übertragung finanzieller Vermögenswerte" für Informationen zu Wertpapierleihen und Wertpapierpensionsgeschäften.

Bestandsbewegungen bei zur Veräußerung verfügbaren und bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapieren

Bestandsbewegungen bei zur Veräußerung verfügbaren und bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapieren

	Zur Veräußerung verfügbare Dividendenpapiere		Zur Veräußerung verfügbare Schuldverschreibungen		Bis zur Endfälligkeit gehalten
	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Anfangsbestand	4.434	2.718	82.566	92.683	7.826	2.239
Zugänge	80	1.279	27.073	42.976	1.731	3.457
Planmäßige Abschreibung von Disagien			-144	-106	-87	-67
Umbuchungen und Umgliederungen	-92			-3.499		3.499
Unrealisierte Zeitwertänderungen	363	743	-102	-1.595	-70	-72
Wertminderungen	-13	-117		-17
Veräußerungen und Tilgungen	-682	-216	-30.483	-48.331	-630	-1.219
Wechselkursänderungen	-72	27	-16	469	-19	-11
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	6		-6	-14
Endbestand	4.024	4.434	78.888	82.566	8.751	7.826

	Gesamt
	2016	2015
Anfangsbestand	94.826	97.640
Zugänge	28.884	47.712
Planmäßige Abschreibung von Disagien	-231	-173
Umbuchungen und Umgliederungen	-92
Unrealisierte Zeitwertänderungen	191	-924
Wertminderungen	-13	-134
Veräußerungen und Tilgungen	-31.795	-49.766
Wechselkursänderungen	-107	485
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen		-14
Endbestand	91.663	94.826

Siehe Anmerkung 22 "Erträge aus Finanzinvestitionen" für Einzelheiten zu Wertminderungen.

Im Geschäftsjahr 2016 beinhalten die Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstigen Bewegungen die Änderung einer zur Veräußerung verfügbaren Schuldverschreibung in neu ausgegebene Anteile.

Umbuchungen und Umgliederungen von zur Veräußerung verfügbaren und bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapieren

Umbuchungen und Umgliederungen von zur Veräußerung verfügbaren und bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapieren

	Zur Veräußerung verfügbare Dividendenpapiere		Zur Veräußerung verfügbare Schuldverschreibungen		Bis zur Endfälligkeit gehalten
	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Von/nach bis zur Endfälligkeit gehalten				-3.499
Von/nach zur Veräußerung verfügbar						3.499
Von/nach Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures	-82
Von/nach sonstige Vermögenswerte/sonstige Verbindlichkeiten	-10
	-92	-	-	-3.499	-	3.499

	Gesamt
	2016	2015
Von/nach bis zur Endfälligkeit gehalten		-3.499
Von/nach zur Veräußerung verfügbar		3.499
Von/nach Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures	-82
Von/nach sonstige Vermögenswerte/sonstige Verbindlichkeiten	-10
	-92	-

Im Geschäftsjahr 2015 wurden zuvor als zur Veräußerung verfügbare Schuldverschreibungen klassifizierte Staatsanleihen in Höhe von 3,5 Mrd. Euro als bis zur Endfälligkeit gehalten klassifiziert, da die ING Bank diese Anleihen bis zur Endfälligkeit halten will und kann.

Zur Veräußerung verfügbare Dividendenpapiere - nach Börsennotierung

	2016	2015
Börsennotiert	3.539	3.804
Nicht börsennotiert	485	630
	4.024	4.434

6 Kredite und Darlehen an Kunden

Kredite und Darlehen an Kunden nach Art

	Niederlande ^1,2		International ²		Gesamt
	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Kredite an oder garantiert durch öffentliche Körperschaften ¹	27.746	30.912	18.634	18.214	46.380	49.126
Durch Hypotheken gesicherte Kredite ²	126.885	128.685	191.745	179.938	318.630	308.623
Durch Kreditinstitute garantierte Kredite ¹	236	4.817	944	191	1.180	5.008
Kreditgewährung an Privatkunden ¹	4.376	5.636	18.722	17.041	23.098	22.677
Asset-Backed-Securities			3.380	4.936	3.380	4.936
Darlehen an Unternehmen ^1,2	37.708	196.247	137.675	119.162	175.383	315.409
	196.951	366.297	371.100	339.482	568.051	705.779
Risikovorsorge im Kreditgeschäft	-2.349	-2.900	-2.829	-2.872	-5.178	-5.772
	194.602	363.397	368.271	336.610	562.873	700.007

¹ Die Vergleichswerte zum 31. Dezember 2015 wurden angepasst. Die Kredite und Darlehen an Kunden zum 31. Dezember 2015 erhöhten sich von 536,5 Mrd. Euro um 163,5 Mrd. Euro auf 700,0 Mrd. Euro im Wesentlichen aufgrund eines Anstiegs der Darlehen an Unternehmen von 169,3 Mrd. Euro um 146,1 Mrd. Euro auf 315,4 Mrd. Euro. Siehe hierzu die Abschnitte "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" und "Änderungen in der Darstellung" in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".
² Die Darstellung der Kredite und Darlehen an Kunden nach Art zum 31. Dezember 2015 wurden angepasst. Bestimmte Darlehen an Unternehmen wurden in die durch Hypotheken gesicherten Kredite umgegliedert.

Der Rückgang der Kredite und Darlehen an Kunden im Vergleich zu 2015 ist vorwiegend auf eine im Geschäftsjahr 2016 vorgenommene Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden zurückzuführen. Siehe hierzu den Abschnitt "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Zum 31. Dezember 2016 enthielten die Kredite und Darlehen an Kunden Forderungen bezüglich Wertpapieren, die im Rahmen von Reverse Repos gekauft wurden, in Höhe von 47 Mio. Euro (2015: 418 Mio. Euro).

Siehe Anmerkung 38 "Übertragung finanzieller Vermögenswerte" für Informationen zu Wertpapierleihen und Wertpapierpensionsgeschäften.

Kredite und Darlehen an Kunden nach Nachrangigkeit

	2016	2015
Nicht-nachrangig ¹	562.399	699.533
Nachrangig	474	474
	562.873	700.007

¹ Die Vergleichswerte zum 31. Dezember 2015 wurden aufgrund einer Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, einer Umgliederung der noch abzuwickelnden Posten, angepasst. Die Kredite und Darlehen an Kunden zum 31. Dezember 2015 erhöhten sich von 536,5 Mrd. Euro um 163,5 Mrd. Euro auf 700,0 Mrd. Euro. Siehe hierzu die Abschnitte "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" und "Änderungen in der Darstellung" in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Kein Einzelkredit oder -darlehen enthält Bedingungen, die Betrag, Zeitpunkt, oder Sicherheit der Konzern-Cashflows der ING Bank wesentlich beeinflussen. Für Einzelheiten zu wesentlichen Konzentrationen vgl. Abschnitt "Kredit-Risikobereitschafts- und Konzentrationsrisiko-Konzept" im Kapitel "Risikomanagement - Kreditrisiko".

Kredite und Darlehen an Kunden und Kredite und Darlehen an Kreditinstitute enthalten Forderungen aus Finanzierungsleasing, die wie folgt aufgeschlüsselt werden können:

Forderungen aus Finanzierungsleasing

	2016	2015
Fälligkeiten von Bruttoforderungen aus Finanzierungsleasing
- bis 1 Jahr	2.492	2.690
- zwischen 1 und 5 Jahren	6.282	6.004
- länger als 5 Jahre	3.114	3.672
	11.888	12.366
Abgegrenzte zukünftige Leasingerträge aus Finanzierungsleasing	-1.254	-1.507
Nettoforderung aus Finanzierungsleasing	10.634	10.859
Fälligkeiten von Nettoforderungen aus Finanzierungsleasing
- bis 1 Jahr	2.210	2.368
- zwischen 1 und 5 Jahren	5.635	5.246
- länger als 5 Jahre	2.789	3.245
	10.634	10.859
In den Krediten und Darlehen an Kreditinstitute enthalten	88	114
In den Krediten und Darlehen an Kunden enthalten	10.546	10.745
	10.634	10.859

Die Vorsorge für uneinbringliche Finanzierungsleasing-Forderungen, die in der Risikovorsorge im Kreditgeschäft enthalten ist, belief sich zum 31. Dezember 2016 auf 282 Mio. Euro (2015: 271 Mio. Euro).

Keine Einzelforderung aus Finanzierungsleasing enthält Bedingungen, die Betrag, Zeitpunkt, oder Sicherheit der Konzern-Cashflows der ING Bank wesentlich beeinflussen.

Risikovorsorge im Kreditgeschäft nach Art

	Niederlande		International		Gesamt
	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Kredite an oder garantiert durch öffentliche Körperschaften			7	2	7	2
Durch Hypotheken gesicherte Kredite	550	819	638	717	1.188	1.536
Durch Kreditinstitute garantierte Kredite	2	1	12	15	14	16
Kreditgewährung an Privatkunden	122	177	620	712	742	889
Asset-Backed-Securities			2	2	2	2
Darlehen und Kreditlinien an Unternehmen	1.738	1.903	1.617	1.438	3.355	3.341
	2.412	2.900	2.896	2.886	5.308	5.786
Der Endbestand ist enthalten in
- Kredite und Darlehen an Kreditinstitute			11	14	11	14
- Kredite und Darlehen an Kunden	2.349	2.900	2.829	2.872	5.178	5.772
- Sonstige Rückstellungen - sonstige	63		56		119
	2.412	2.900	2.896	2.886	5.308	5.786

Bestandsbewegungen der Risikovorsorge im Kreditgeschäft

	2016	2015
Anfangsbestand	5.786	5.995
Abschreibungen	-1.494	-1.718
Eingänge auf abgeschriebene Forderungen	94	91
Erhöhung der Risikovorsorge im Kreditgeschäft	974	1.347
Wechselkursänderungen	-55	38
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	3	33
Endbestand	5.308	5.786

Die Erhöhung der Risikovorsorge im Kreditgeschäft ist in der Konzern-Gewinn-und -Verlustrechnung als Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft ausgewiesen.

7 Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures

Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures

2016	Anteil (%)	Beizulegender Zeitwert börsennotierter Beteiligung	Bilanzansatz	Aktiva insgesamt	Fremdkapital insgesamt	Erträge insgesamt
TMB Public Company Limited	25	610	723	21.439	19.275	685
Sonstige Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures			280
			1.003

2016	Aufwendungen insgesamt
TMB Public Company Limited	489
Sonstige Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures

Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures

2015	Anteil (%)	Beizulegender Zeitwert börsennotierter Beteiligung	Bilanzansatz	Aktiva insgesamt	Fremdkapital insgesamt	Erträge insgesamt
TMB Public Company Limited	25	670	612	20.956	19.074	630
Sonstige Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures			230
			842

2015	Aufwendungen insgesamt
TMB Public Company Limited	419
Sonstige Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures

Die TMB Public Company Limited (TMB) ist ein assoziiertes Unternehmen, an dem die Bank mit 25% beteiligt ist. Die TMB ist ein Finanzinstitut, das Produkte und Dienstleistungen für kleine und mittlere Unternehmen (SME) und Retailkunden bietet. Die TMB hat ihren Sitz in Bangkok, Thailand und ist an der Stock Exchange of Thailand (SET) notiert.

Bei den sonstigen Anteilen an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures handelt es sich hauptsächlich um Immobilien-Investmentfonds oder -vehikel mit vorwiegend europäischen Aktivitäten.

Die ING Bank hält keine Anteile an assoziierten Unternehmen oder Joint Ventures, die einzeln betrachtet für die ING Bank wesentlich sind. Die sonstigen Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures betreffen eine Vielzahl von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures mit bilanzierten Buchwerten von jeweils unter 50 Mio. Euro.

Bei assoziierten Unternehmen, bei denen die ING Bank einen Anteil von unter 20% hält, führt eine Kombination aus finanziellem Engagement der Bank und anderen Vereinbarungen, beispielsweise Vertretung im Verwaltungsrat, zu maßgeblichem Einfluss.

In der Regel stimmen die Bilanzstichtage aller wesentlichen assoziierten Unternehmen und Joint Ventures mit dem der Bank überein. Bei bestimmten assoziierten Unternehmen und Joint Ventures kann der Bilanzstichtag jedoch von dem der Bank abweichen, allerdings um maximal drei Monate.

Es bestehen kumulierte Wertminderungen von 48 Mio. Euro (2015: 24 Mio. Euro). Die in den obigen Tabellen dargestellten Werte können von den in den Einzelabschlüssen der jeweiligen assoziierten Unternehmen und Joint Ventures ausgewiesenen Werten abweichen, da die einzelnen Angaben auf die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der ING Bank umgestellt wurden. Wo der börsennotierte beizulegende Zeitwert unter dem Bilanzansatz liegt, wurde eine Überprüfung auf Wertminderung und eine Beurteilung der Annahme der Unternehmensfortführung vorgenommen.

Die assoziierten Unternehmen und Joint Ventures der ING Bank unterliegen gesetzlichen oder aufsichtsrechtlichen Beschränkungen bezüglich der Dividenden, die an die ING Bank ausgeschüttet werden können. Diese Beschränkungen sind beispielsweise abhängig von den im Gründungsland geltenden gesetzlichen Vorschriften bezüglich der Ausschüttung von Dividenden oder resultieren aus den Mindestkapitalanforderungen der Bankaufsichtsbehörden in den Ländern, in denen die assoziierten Unternehmen und Joint Ventures tätig sind. Des Weiteren berücksichtigen die assoziierten Unternehmen und Joint Ventures bei der Festlegung eines angemessenen Eigenkapitalniveaus auch andere Faktoren und Beschränkungen, die im Zeitablauf Änderungen unterworfen sind, wie beispielsweise die Ansichten von Ratingagenturen und Aufsichtsbehörden.

Bestandsbewegungen bei Anteilen an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures

	2016	2015
Anfangsbestand	842	861
Zugänge	49	24
Umbuchungen aus den und in die Wertpapiere/sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten	75
Neubewertungen	29	5
Ergebnisanteile	80	100
Erhaltene Dividenden	-33	-31
Veräußerungen	-54	-125
Wertminderungen	-3
Wechselkursänderungen	18	18
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen		-10
Endbestand	1.003	842

Zugänge

Im Geschäftsjahr 2016 betreffen die Zugänge im Wesentlichen verschiedene kleinere Anteile an assoziierten Unternehmen.

Umbuchungen aus den und in die Wertpapiere/sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Die Umbuchungen enthielten Umgliederungen von zur Veräußerung verfügbaren Dividendenpapieren in die assoziierten Unternehmen in Höhe von 82 Mio. Euro sowie Umgliederungen aus den und in die sonstigen Vermögenswerte und sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von -7 Mio. Euro.

Neubewertungen

Im Geschäftsjahr 2016 betreffen die in der vorstehenden Übersicht dargestellten Neubewertungen in Höhe von 29 Mio. Euro mit 45 Mio. Euro die TMB, 17 Mio. Euro die Equens SE und mit -31 Mio. Euro sonstige Neubewertungen.

Ergebnisanteile

Im Geschäftsjahr 2016 enthalten die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Ergebnisanteile von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures in Höhe von 77 Mio. Euro:

―	Ergebnisanteile in Höhe von 80 Mio. Euro, im Wesentlichen bestehend aus den Ergebnisanteilen aus der TMB in Höhe von 56 Mio. Euro und einem Gewinn aus der Veräußerung von Anteilen an der VISA Europe Limited in Höhe von 21 Mio. Euro.
―	Wertminderungen auf Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures in Höhe von -3 Mio. Euro.

Im Geschäftsjahr 2015 enthielten die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Ergebnisanteile von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures in Höhe von 493 Mio. Euro:

―	die in der vorstehenden Tabelle ausgewiesenen Ergebnisanteile in Höhe von 100 Mio. Euro, im Wesentlichen bestehend aus den Ergebnissen der TMB in Höhe von 63 Mio. Euro und Gewinnen aus der Veräußerung der Ivy Retail SRL und der Ontwikkelingscombinatie Overhoeks C.V. in Höhe von 10 Mio. Euro bzw. 5 Mio. Euro;
―	einen Gewinn aus als zur Veräußerung gehalten klassifizierten Beteiligungen in Höhe von 392 Mio. Euro, bestehend aus 367 Mio. Euro aus der Verschmelzung der ING Vysya mit der Kotak und 25 Mio. Euro aus der Veräußerung der ING Nationale Nederlanden PTE Polska S.A.; und
―	keine Wertminderungen auf Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures.

Veräußerungen

Die Veräußerungen im Geschäftsjahr 2016 in Höhe von -54 Mio. Euro betreffen vorwiegend die Veräußerung der Enterprise Center in Höhe von 40 Mio. Euro und eine Kapitalrückerstattung der CBRE Asia Value Fund in Höhe von 10 Mio. Euro.

Die Veräußerungen im Geschäftsjahr 2015 in Höhe von 125 Mio. Euro betrafen vorwiegend die vorstehend genannten Veräußerungen der Ivy Retail SRL und der Ontwikkelingscombinatie Overhoeks C.V.

Wechselkursänderungen

Im Geschäftsjahr 2016 betreffen Wechselkursänderungen in Höhe von 26 Mio. Euro die TMB und -9 Mio. Euro die Appia Group (2015: 9 Mio. Euro betrafen die TMB).

8 Sachanlagen

Sachanlagen nach Art

	2016	2015
Selbstgenutzte Immobilien	881	982
Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.015	971
Vermögenswerte, die Gegenstand von Operating-Leasingverhältnissen sind	106	74
	2.002	2.027

Zur Bewertung von selbstgenutzten Immobilien verwendet die ING Bank externe Gutachter. Alle Immobilien werden normalerweise alle fünf Jahre von externen Gutachtern bewertet.

Bestandsbewegungen bei selbstgenutzten Immobilien

	2016	2015
Anfangsbestand	982	1.020
Zugänge	9	10
Umgliederungen
- Umbuchungen von und nach den als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien	8	1
- Umbuchungen von und nach den sonstigen Vermögenswerten		4
	8	5
Im Geschäftsjahr ergebniswirksam erfasste Beträge
- Planmäßige Abschreibungen	-15	-16
- Wertminderungen	-64	-17
- Wertaufholungen	5	14
	-74	-19
Unterjährig im Eigenkapital erfasste Neubewertungen	11	32
Veräußerungen	-38	-60
Wechselkursänderungen	-17	-6
Endbestand	881	982
Bruttobuchwert zum 31. Dezember	1.656	1.823
Kumulierte Abschreibungen zum 31. Dezember	-504	-635
Kumulierte Wertminderungen zum 31. Dezember	-271	-206
Nettobuchwert zum 31. Dezember	881	982
Neubewertungsrücklage
Anfangsbestand	273	219
Neubewertungen des Geschäftsjahres	-17	54
Endbestand	256	273

Die Anschaffungskosten oder der Kaufpreis beliefen sich auf 1.400 Mio. Euro (2015: 1.551 Mio. Euro). Wären selbstgenutzte Immobilien statt zum beizulegenden Zeitwert zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet worden, hätten die Anschaffungskosten oder der Kaufpreis abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungen 625 Mio. Euro (2015: 710 Mio. Euro) betragen.

Bestandsbewegungen bei Betriebs- und Geschäftsausstattung

	Datenverarbeitungssysteme		Einbauten, Zubehör und sonstige Geschäftsausstattung		Gesamt
	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Anfangsbestand	263	265	708	733	971	998
Zugänge	161	140	181	176	342	316
Veräußerungen	-5	-6	-20	-7	-25	-13
Planmäßige Abschreibungen	-137	-125	-178	-186	-315	-311
Wechselkursänderungen	-5	-4	-5	-1	-10	-5
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	46	-7	6	-7	52	-14
Endbestand	323	263	692	708	1.015	971
Bruttobuchwert zum 31. Dezember	1.274	1.092	2.432	2.482	3.706	3.574
Kumulierte Abschreibungen zum 31. Dezember	-950	-828	-1.740	-1.774	-2.690	-2.602
Kumulierte Wertminderungen zum 31. Dezember	-1	-1			-1	-1
Nettobuchwert zum 31. Dezember	323	263	692	708	1.015	971

9 Immaterielle Vermögenswerte

Bestandsbewegungen bei immateriellen Vermögenswerten

	Firmenwerte		Software		Sonstige
	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Anfangsbestand	985	1.061	567	574	15	20
Zugänge			93	134
Aktivierte Aufwendungen			195	122
Planmäßige Abschreibungen			-182	-265	-5	-5
Wertminderungen			-45	-15
Wechselkursänderungen	-82	-70	-1			-1
Veräußerungen			-9	-1
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen		-6	-47	18		1
Endbestand	903	985	571	567	10	15
Bruttobuchwert zum 31. Dezember	903	985	1.756	1.706	29	29
Kumulierte Abschreibungen zum 31. Dezember			-1.147	-1.128	-17	-12
Kumulierte Wertminderungen zum 31. Dezember			-38	-11	-2	-2
Nettobuchwert zum 31. Dezember	903	985	571	567	10	15

	Gesamt
	2016	2015
Anfangsbestand	1.567	1.655
Zugänge	93	134
Aktivierte Aufwendungen	195	122
Planmäßige Abschreibungen	-187	-270
Wertminderungen	-45	-15
Wechselkursänderungen	-83	-71
Veräußerungen	-9	-1
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	-47	13
Endbestand	1.484	1.567
Bruttobuchwert zum 31. Dezember	2.688	2.720
Kumulierte Abschreibungen zum 31. Dezember	-1.164	-1.140
Kumulierte Wertminderungen zum 31. Dezember	-40	-13
Nettobuchwert zum 31. Dezember	1.484	1.567

Firmenwerte

Die Firmenwerte sind den folgenden Gruppen zahlungsmittelgenerierender Einheiten (ZGEs) zugeordnet:

Zuordnung der Firmenwerte zu Gruppen von ZGEs

	Für den erzielbaren Betrag verwendete Methode	Abzinsungszinssatz	Langfristige Wachstumsrate	Firmenwerte	Firmenwerte
Gruppen von ZGEs				2016	2015
Retail Belgien	Nutzungswerte	8,64%	0,45%	50	50
Retail Deutschland	Nutzungswerte	7,74%	0,45%	349	349
Retail Wachstumsmärkte ^1,2	Beizulegender Zeitwert abzüglich Kosten des Abgangs	12,48%	3,19%	375	427
Wholesale Banking ²	Nutzungswerte	8,80%	0,96%	129	159
				903	985

¹ Mit Wirkung ab dem Geschäftsjahr 2016 wurde die Gruppe von ZGEs Retail Osteuropa in Retail Wachstumsmärkte umbenannt und zur Angleichung an die Segmentberichterstattung um asiatische Beteiligungen erweitert. Diese Änderung hat in den Geschäftsjahren 2015 und 2016 keine Auswirkungen auf die dieser Gruppe von ZGEs zugeordneten Firmenwerte.
² Die Firmenwerte aus Wachstumsländern wurden zwei Gruppen von ZGEs zugeordnet: 375 Mio. Euro Retail Wachstumsmärkte und 109 Mio. Euro Wholesale Banking.

In den Geschäftsjahren 2016 und 2015 wurden keine Wertminderungen auf Firmenwerte erfasst. Die Bestandsbewegungen bei den den jeweiligen Gruppen von ZGEs zugeordneten Firmenwerten im Geschäftsjahr 2016 sind auf Wechselkursänderungen zurückzuführen.

Überprüfung der Firmenwerte auf Wertminderungen

Firmenwerte werden mindestens jährlich und, wenn Ereignisse auf das Eintreten von Wertminderungen hindeuten, auch häufiger auf Wertminderungen überprüft. Die Überprüfung der Firmenwerte auf Wertminderungen wird auf der niedrigsten Ebene vorgenommen, auf der die jeweiligen Firmenwerte für interne Managementzwecke überwacht werden, und die als zahlungsmittelgenerierende Einheit (ZGE) oder Gruppe von ZGEs bezeichnet wird. Die Überprüfung auf Wertminderung wird bei Firmenwerten durch einen Vergleich des Buchwerts der Gruppe von ZGEs (d.h. der Gruppe zahlungsmittelgenerierender Einheiten oder ZGEs) mit der bestmöglichen Schätzung des erzielbaren Betrags dieser Gruppe von ZGEs durchgeführt. Gemäß IAS 36 "Impairment of Assets" wird der Buchwert in Übereinstimmung mit der Art, in der der erzielbare Betrag dieser Gruppe von ZGEs bestimmt wird, ermittelt. Grundlage für die Buchwert-Zuordnung zu ZGEs ist das tatsächliche IFRS-Kapital, angepasst um eine Retail/Wholesale-Aufteilung unter Verwendung eines Solvabilitätsschlüssels auf Basis des Anteils der ZGE an den risikogewichteten Aktiva.

Methoden

Zur bestmöglichen Schätzung des erzielbaren Betrags werden mehrere Verfahren angewendet. Im Einklang mit IFRS wird der erzielbare Betrag als der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert, abzüglich der Kosten des Abgangs, und Nutzungswert ermittelt. Der beizulegende Zeitwert abzüglich der Kosten des Abgangs basiert auf beobachtbaren Aktienkursen (Level-1-Parameter der Zeitwerthierarchie), beobachtbaren Kurs-Buchwert-Multiplikatoren relevanter vergleichbarer Banken (Level 2) oder auf einem Barwertmodel unter Verwendung des Free Cash Flow (Level 3). Die Ermittlung des Nutzungswerts erfolgt basiert auf einem Dividendendiskontierungsmodell auf Basis von durch das Management genehmigten Planungen mit einem Zeithorizont von fünf Jahren. Bei der Ermittlung des Nutzungswerts einer ZGE bestimmen die lokalen Bedingungen und Vorschriften die Kapitalanforderungen, Abzinsungssätze und langfristigen Wachstumsraten. Diese lokalen Bedingungen und Vorschriften sind maßgeblich für die Möglichkeit, überschüssiges Kapital und Gewinne an die ING Bank auszuschütten. Bei der Ermittlung der Abzinsungssätze werden weitere auf Marktquellen und Einschätzungen des Managements beruhende Parameter berücksichtigt, darunter auch Aktienmarkt-Aufschläge, Länderrisiko-Aufschläge sowie die langfristige Inflation. Die langfristige Wachstumsrate für EU-Länder basiert auf dem langfristigen risikolosen Zinssatz, der unter Bezugnahme auf die Rendite eines aus generischen Euro-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 30 Jahren zusammengesetzten Indexes ermittelt wird. Die Wachstumsrate für andere Länder beinhaltet eine von Marktquellen eingeholte langfristige Inflationsrate.

Da der erzielbare Betrag der ZGEs in den Geschäftsjahren 2016 und 2015 deren Buchwert übersteigt, liegt keine Wertminderung vor.

Sensitivitäten wesentlicher Annahmen

Die wesentlichen dem für die Überprüfung der Firmenwerte auf Wertminderung verwendeten Modell zugrunde liegenden Annahmen sind die Kurs-Buchwert-Verhältnisse, Aktienkurse notierter Tochtergesellschaften sowie die lokalen Parameter für hartes Kernkapital, Abzinsungssätze und langfristige Wachstumsraten. Die Überprüfung der Sensitivität des Modells erfolgte durch die Abänderung der wesentlichen Parameter in vorsichtigere Werte. Die Sensitivitätsanalyse hat zu keinem weiteren Überprüfungsbedarf auf Wertminderungen geführt.

Software

Software enthält selbst erstellte Software in Höhe von 395 Mio. Euro (2015: 319 Mio. Euro).

Die Abschreibungsdauer für aktivierte Software wurde mit Wirkung ab dem Geschäftsjahr 2016 von drei auf fünf Jahre geändert. Die Änderung wird prospektiv angewendet und führt im Geschäftsjahr zu einem geringeren ergebniswirksam erfassten Aufwand. Die Änderung hat keine wesentliche Auswirkung auf die Gewinn- und -Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2016 und es wird davon ausgegangen, dass sie sich auf die Gewinn- und -Verlustrechnungen der ING Bank für künftige Geschäftsjahre ebenfalls nicht wesentlich auswirken wird. Die planmäßigen Abschreibungen von Software und sonstigen immateriellen Vermögenswerten werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im sonstigen Verwaltungsaufwand ausgewiesen. Siehe hierzu Anmerkung 26 "Sonstiger Verwaltungsaufwand".

10 Sonstige Vermögenswerte

Sonstige Vermögenswerte nach Art

	2016	2015
Nettovermögenswerte aus leistungsorientierten Plänen	609	643
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	65	77
Immobilien in der Entwicklung und aus Zwangsvollstreckungen	184	212
Abgegrenzte Zinsen und Mietforderungen	5.589	6.256
Sonstige abgegrenzte Vermögenswerte	884	717
Noch abzuwickelnde Beträge	4.804	2.087
Sonstige	2.571	2.280
	14.706	12.272

Siehe Anmerkung 31 "Pensions- und sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses" für Angaben zu Nettovermögenswerten aus leistungsorientierten Plänen.

Immobilien in der Entwicklung und aus Zwangsvollstreckungen

Immobilien in der Entwicklung und aus Zwangsvollstreckungen

	2016	2015
Entwickelte Immobilien	109	141
Immobilien aus Zwangsvollstreckungen	75	71
	184	212
Bruttobuchwert zum 31. Dezember	469	531
Kumulierte Wertminderungen zum 31. Dezember	-285	-319
Nettobuchwert	184	212

Abgegrenzte Zinsen und Mietforderungen

Zum 31. Dezember 2016 enthält dieser Posten weder abgegrenzte Zinsen aus Handelsderivaten auf der Aktivseite (2015: 2.290 Mio. Euro) noch aus Darlehen oder zur Veräußerung verfügbaren Anleihen (2015: 2.892 Mio. Euro). Abgegrenzte Zinsen aus Handelsderivaten auf der Aktivseite sind im Zusammenhang mit den in den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen abgegrenzten Zinsen aus Handelsderivaten auf der Passivseite zu sehen. Siehe hierzu Anmerkung 15 "Sonstige Verbindlichkeiten". Der verbleibende Betrag betrifft im Wesentlichen abgegrenzte Zinsen aus Cashflow-Hedge-Beziehungen, Fair-Value-Hedge-Beziehungen sowie Nicht-Handelsderivaten.

Sonstige abgegrenzte Vermögenswerte

Im Geschäftsjahr 2016 nahmen die sonstigen abgegrenzten Vermögenswerte um 167 Mio. Euro zu, hauptsächlich aufgrund von Kartentransaktionen.

Noch abzuwickelnde Beträge

Bei den noch abzuwickelnden Beträgen handelt es sich primär um Transaktionen, die zum Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren. Sie sind kurzfristiger Natur und ihre Abwicklung erfolgt voraussichtlich kurz nach dem Bilanzstichtag. Die Zunahme im Geschäftsjahr 2016 ergab sich im Wesentlichen aus der Umgliederung von noch abzuwickelnden Posten aus Wertpapiertransaktionen. Noch abzuwickelnde Posten im Zusammenhang mit Wertpapiertransaktionen in Höhe von Null zum 31. Dezember 2016 (31. Dezember 2015: 1.499 Mio. Euro) wurden in der Vergangenheit unter den Krediten und Darlehen an Kunden und den Krediten und Darlehen an Kreditinstitute ausgewiesen. Aus Wesentlichkeitsgründen wurden die Vergleichswerte zum 31. Dezember 2015 nicht angepasst. Eine verstärkte Marktaktivität hat ebenfalls zum Anstieg des Saldos zum 31. Dezember 2016 beigetragen.

Sonstige

Die Position "Sonstige Vermögenswerte - Sonstige" beinhaltet im Wesentlichen sonstige Forderungen aus dem normalen Tagesgeschäft.

Verbindlichkeiten

11 Einlagen von Kreditinstituten

Einlagen von Kreditinstituten enthalten nicht-nachrangige Verbindlichkeiten gegenüber Banken, die nicht in Form von Schuldverschreibungen bestehen.

Einlagen von Kreditinstituten nach Art

	Niederlande		International		Gesamt
	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Unverzinslich		1.299	449	1.063	449	2.362
Verzinslich	13.778	12.331	17.737	19.115	31.515	31.446
	13.778	13.630	18.186	20.178	31.964	33.808

Im Geschäftsjahr 2016 hat die ING Bank in Höhe von 10,7 Mrd. Euro an den neuen gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäften (new targeted longer-term refinancing operations - TLTRO II) teilgenommen und die alten TLTRO-I-Tranchen in Höhe von 8,7 Mrd. Euro vorzeitig abgelöst.

Die TLTRO sollen die Kreditgewährung an die Realwirtschaft der Eurozone stimulieren. Der Zinssatz der TLTROs ist für die Laufzeit des jeweiligen Geschäfts in Höhe des Leitzinssatzes der EZB festgelegt.

Siehe Anmerkung 38 "Übertragung finanzieller Vermögenswerte" für Informationen zu Wertpapierleihen und Wertpapierpensionsgeschäften.

12 Kundeneinlagen

Kundeneinlagen

	2016	2015
Sparkonten	315.697	305.941
Guthaben auf Kundenkonten ¹	173.346	316.787
Einlagen von Unternehmen	40.725	48.137
Sonstige	1.328	1.339
	531.096	672.204

¹ Die Vergleichswerte zum 31. Dezember 2015 wurden aufgrund einer Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angepasst. Die Kundeneinlagen zum 31. Dezember 2015 erhöhten sich von 508,7 Mrd. Euro um 163,1 Mrd. Euro auf 671,8 Mrd. Euro aufgrund eines Anstiegs der Guthaben auf Kundenkonten. Siehe hierzu die Abschnitte "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" und "Änderungen in der Darstellung" in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Kundeneinlagen nach Art

	Niederlande ¹		International		Gesamt
	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Unverzinslich	13.579	12.360	16.911	13.367	30.490	25.727
Verzinslich ¹	159.557	318.914	341.049	327.563	500.606	646.477
	173.136	331.274	357.960	340.930	531.096	672.204

¹ Die Vergleichswerte zum 31. Dezember 2015 wurden aufgrund einer Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angepasst. Die Kundeneinlagen zum 31. Dezember 2015 erhöhten sich von 508,7 Mrd. Euro um 163,5 Mrd. Euro auf 672,2 Mrd. Euro. Siehe hierzu den Abschnitt "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Sparkonten beinhalten Guthaben auf Sparkonten, Sparbüchern, Spareinlagen sowie Termineinlagen von Privatkunden. Zinsabgrenzungen auf Spareinlagen, die dort vertragsgemäß gutgeschrieben werden, sind ebenfalls in dieser Position ausgewiesen.

Siehe Anmerkung 38 "Übertragung finanzieller Vermögenswerte" für Informationen zu Wertpapierleihen und Wertpapierpensionsgeschäften.

13 Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)

Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)

	2016	2015
Handelsverbindlichkeiten	83.167	88.807
Nicht-Handelsderivate	3.585	4.364
Als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft	12.266	12.616
	99.018	105.787

Handelsverbindlichkeiten

Handelsverbindlichkeiten nach Art

	2016	2015
Dividendenpapiere	1.975	3.773
Schuldverschreibungen	4.146	5.342
Einlagen	37.753	38.789
Derivate	39.293	40.903
	83.167	88.807

Die Verringerung bei den Handelsverbindlichkeiten beruht vorwiegend auf einer Reduzierung von Short-Positionen, auslaufenden Verträgen sowie auf marktzinssatz- und wechselkursbasierten Zeitwertänderungen. Für Informationen zu den Handelsaktiva siehe Anmerkung 4 "Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)".

Siehe Anmerkung 38 "Übertragung finanzieller Vermögenswerte" für Informationen zu Wertpapierleihen und Wertpapierpensionsgeschäften.

Nicht-Handelsderivate

Nicht-Handelsderivate nach Art

	2016	2015
Derivate für:
- Fair-Value-Hedges	1.888	2.411
- Cashflow-Hedges	671	1.167
- Hedges von Nettoinvestitionen in ausländische Geschäftsbetriebe	33	52
Sonstige Nicht-Handelsderivate	993	734
	3.585	4.364

Sonstige Nicht-Handelsderivate enthalten im Wesentlichen Zinsswaps und Fremdwährungsswaps, die nicht dem Hedge Accounting unterliegen.

Als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft

Als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft nach Art

	2016	2015
Schuldverschreibungen	10.736	11.623
Einlagen	969	407
Nachrangige Verbindlichkeiten	561	586
	12.266	12.616

Im Geschäftsjahr 2016 betrug die Zeitwertänderung von als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert eingestuften finanziellen Verbindlichkeiten aufgrund von Änderungen des Kreditrisikos 50 Mio. Euro (2015: -163 Mio. Euro) und kumulativ 170 Mio. Euro (2015: 119 Mio. Euro). Diese Änderung wurde ermittelt als der Anteil an der Zeitwertänderung der finanziellen Verbindlichkeiten, der nicht auf Änderungen derjenigen Marktbedingungen zurückzuführen ist, aus denen sich Marktrisiken ergeben (d.h. im Wesentlichen Zinsänderungsrisiken aufgrund von Zinsstrukturkurven).

Die vertragliche Zahlungsverpflichtung der ING Bank gegenüber den Inhabern von als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert eingestuften finanziellen Verbindlichkeiten bei Fälligkeit der jeweiligen Instrumente beträgt insgesamt 11.720 Mio. Euro (2015: 12.220 Mio. Euro).

14 Rückstellungen

Rückstellungen nach Art

	2016	2015
Reorganisationsrückstellungen	1.482	670
Sonstige Rückstellungen	546	294
	2.028	964

Reorganisationsrückstellungen

Bestandsbewegungen bei Reorganisationsrückstellungen

	2016	2015
Anfangsbestand	670	728
Zuführungen	1.202	180
Auflösung nicht benötigter Beträge	-13	-15
Verbräuche	-365	-226
Wechselkursänderungen	-5	5
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	-7	-2
Endbestand	1.482	670

Die ING Bank hat im Geschäftsjahr 2016 eine weitere Reorganisierungsrückstellung in Höhe von 1.032 Mio. Euro für den im Rahmen der anlässlich des Investor Day der ING am 3. Oktober angekündigten geplanten Programme zur digitalen Umgestaltung vorgesehenen Abbau von Arbeitsplätzen erfasst. Die geplanten Initiativen werden voraussichtlich in den Geschäftsjahren 2016 - 2021 zu einer Verkleinerung der Belegschaft der ING führen, vorwiegend in Belgien und den Niederlanden.

Die Zuführungen zu den Reorganisationsrückstellungen im Geschäftsjahr 2015 betrafen vorwiegend bestehende Reorganisationsinitiativen in den Bereichen Retail Niederlande und Retail Belgien.

Diese Initiativen werden über einen Zeitraum von mehreren Jahren umgesetzt, und die Schätzung der Reorganisationsrückstellungen ist von Natur aus mit Ungewissheit behaftet. Die Rückstellung entspricht zum Bilanzstichtag der bestmöglichen Schätzung der erwarteten Kosten des Arbeitsplatzabbaus und die ING Bank geht davon aus, dass sie diese Kosten ausreichend abdecken.

Sonstige Rückstellungen

Bestandsbewegungen bei den sonstigen Rückstellungen

	Rechtsstreitigkeiten		Sonstige		Gesamt
	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Anfangsbestand	187	190	107	99	294	289
Zuführungen	235	105	120	8	355	113
Auflösung nicht benötigter Beträge	-46	-81	-6	-24	-52	-105
Verbräuche	-28	-17	-19	-2	-47	-19
Wechselkursänderungen	-1	-2	-1	-1	-2	-3
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	6	-8	-8	27	-2	19
Endbestand	353	187	193	107	546	294

Im Geschäftsjahr 2016 betrifft die Position "Sonstige Rückstellungen - Sonstige" mit 119 Mio. Euro Avale/Bürgschaften. Die sonstigen Rückstellungen sind normalerweise kurzfristiger Natur. Zum 31. Dezember 2016 wird die Tilgung von Beträgen in Höhe von 322 Mio. Euro innerhalb von zwölf Monaten erwartet. Die in den sonstigen Rückstellungen ausgewiesenen Beträge basieren auf den bestmöglichen Schätzungen der Beträge und Zeitpunkte der Mittelabflüsse, die zur Erfüllung der jeweiligen Verpflichtung erforderlich sind.

In den Geschäftsjahren 2016 und 2015 enthält die Position "Sonstige Rückstellungen - Rechtsstreitigkeiten" eine Rückstellung im Zusammenhang mit in den Niederlanden abgeschlossenen Derivaten auf variable Zinssätze. Siehe hierzu Anmerkung 26 "Sonstiger Verwaltungsaufwand" und Anmerkung 41 "Rechtsstreitigkeiten".

Im Geschäftsjahr 2016 enthält die Position "Sonstige Rückstellungen - Rechtsstreitigkeiten" eine Rückstellung im Zusammenhang mit Schadensersatz bezüglich einer Krankenversicherung für im Ruhestand befindliche Mitarbeiter der ING Belgien. Siehe hierzu Anmerkung 26 "Sonstiger Verwaltungsaufwand" und Anmerkung 41 "Rechtsstreitigkeiten".

15 Sonstige Verbindlichkeiten

Sonstige Verbindlichkeiten nach Art

	2016	2015
Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen	521	498
Sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses	87	98
Sonstige Personalrückstellungen	472	349
Sonstige Steuern und Sozialversicherungsbeiträge	494	565
Abgegrenzte Zinsen	4.373	5.090
Abgegrenzte Kosten	2.243	1.874
Noch abzuwickelnde Beträge	6.391	2.390
Sonstige	2.212	2.159
	16.793	13.023

Siehe Anmerkung 31 "Pensions- und sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses" für Angaben zu Nettoverbindlichkeiten aus leistungsorientierten Plänen.

Sonstige Personalrückstellungen

Die sonstigen Personalrückstellungen enthalten Urlaubsrückstellungen, Rückstellungen für variable Vergütungen, Jubiläumsrückstellungen sowie Rückstellungen für Berufsunfähigkeits- und Krankengeld.

Noch abzuwickelnde Beträge

Der Anstieg der noch abzuwickelnden Beträge im Vergleich zum 31. Dezember 2015 ergab sich aus der Umgliederung von noch abzuwickelnden Posten aus Wertpapiertransaktionen. Die noch abzuwickelnden Posten im Zusammenhang mit Wertpapiertransaktionen in Höhe von 3.572 Mio. Euro zum 31. Dezember 2016 (31. Dezember 2015: 2.253 Mio. Euro) wurden in der Vergangenheit unter den Kundeneinlagen und den Einlagen von Kreditinstituten ausgewiesen. Aus Wesentlichkeitsgründen wurden die Vergleichswerte zum 31. Dezember 2015 nicht angepasst. Der verbleibende Anstieg des Saldos zum 31. Dezember 2016 ist auf eine gegenüber dem Bilanzstichtag verstärkte Marktaktivität zurückzuführen.

Sonstige

Die Position "Sonstige Verbindlichkeiten - Sonstige" betrifft im Wesentlichen Stichtagsabgrenzungen. In der Position "Sonstige Verbindlichkeiten - Sonstige" sind Abgrenzungen im Zusammenhang mit den Beiträgen der ING Bank zu der Einlagensicherungseinrichtung ("Deposit Guarantee Scheme" - DGS) und dem einheitlichen Abwicklungsfonds ("Single Resolution Fund" - SRF) enthalten.

16 Emittierte Schuldverschreibungen

Emittierte Schuldverschreibungen enthalten Anleihen und andere begebene Schuldverschreibungen mit festen oder am variablen Zinsniveau orientierten Zinssätzen, wie beispielsweise von der ING Bank ausgegebene akzeptierte Wechsel und Einlagenzertifikate. Nachrangige Posten sind hier jedoch nicht enthalten. Auch unter den erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesene Schuldverschreibungen sind nicht in den emittierten Schuldverschreibungen enthalten. Die von der Bank begebenen Schuldverschreibungen beruhen alle auf regulären Geschäftsbedingungen. Die Schuldverschreibungen haben die folgenden Fälligkeiten:

Emittierte Schuldverschreibungen - Fälligkeiten

	2016	2015
Festverzinsliche Schuldverschreibungen
Bis 1 Jahr	25.458	39.979
Zwischen 1 und 2 Jahren	12.151	6.057
Zwischen 2 und 3 Jahren	7.365	11.192
Zwischen 3 und 4 Jahren	7.893	6.068
Zwischen 4 und 5 Jahren	8.674	7.845
Länger als 5 Jahre	14.537	20.181
Festverzinsliche Schuldverschreibungen insgesamt	76.078	91.322
Variabel verzinsliche Schuldverschreibungen
Bis 1 Jahr	13.278	9.483
Zwischen 1 und 2 Jahren	2.724	6.056
Zwischen 2 und 3 Jahren	4.168	1.958
Zwischen 3 und 4 Jahren	793	2.827
Zwischen 4 und 5 Jahren	320	476
Länger als 5 Jahre	3.944	5.434
Variabel verzinsliche Schuldverschreibungen insgesamt	25.227	26.234
Schuldverschreibungen insgesamt	101.305	117.556

Der Rückgang der emittierten Schuldverschreibungen im Geschäftsjahr 2016 um 16,3 Mrd. Euro ist hauptsächlich auf Rückgänge der Anleihen mit langer Laufzeit in Höhe von 7,3 Mrd. Euro, der Einlagenzertifikate in Höhe von 6,5 Mrd. Euro, der besicherten Wertpapiere in Höhe von 2,9 Mrd. Euro und der sonstigen emittierten Schuldverschreibungen in Höhe von 2,1 Mrd. Euro zurückzuführen, die teilweise durch eine Zunahme bei Commercial Paper ausgeglichen wurden.

Zum 31. Dezember 2016 standen der ING Bank nicht in Anspruch genommene Kreditlinien, einschließlich der Auszahlung von Commercial-Paper-Krediten im Zusammenhang mit emittierten Schuldverschreibungen, in Höhe von 12.015 Mio. Euro (2015: 14.646 Mio. Euro) zur Verfügung.

17 Nachrangige Kreditverbindlichkeiten

Die nachrangigen Kreditverbindlichkeiten betreffen nachrangiges Anleihekapital und Privatkredite, die in der Berechnung der Eigenkapitalquote berücksichtigt werden können.

Die nachrangigen Kreditverbindlichkeiten enthalten 6.603 Mio. Euro (2015: 7.248 Mio. Euro) an Krediten, die als Kernkapital klassifiziert sind. Diese Kredite wurden von der ING Group an die ING Bank N.V. ausgereicht.

Bestandsbewegungen bei den nachrangigen Kreditverbindlichkeiten

	2016	2015
Anfangsbestand	15.920	16.599
Neuemissionen	1.085	2.085
Tilgungen	-961	-4.244
Wechselkursänderungen und sonstige	60	1.480
Endbestand	16.104	15.920

Der durchschnittliche Zinssatz der nachrangigen Kreditverbindlichkeiten beträgt 4,82% (2015: 4,81%). Die Zinsaufwendungen beliefen sich im Geschäftsjahr 2016 auf 780 Mio. Euro (2015: 820 Mio. Euro).

Im April 2016 hat die ING Bank N.V. nach CRD IV zum Ergänzungskapital zählende Wertpapiere in Höhe von 1.000 Mio. Euro ausgegeben. Der Emission stand die Tilgung eines unbefristeten Darlehens gegenüber der ING Group N.V. in Höhe von 800 Mio. US Dollar gegenüber. Aufgrund der vertraglich festgelegten Zinszahlungen und des fixen Fälligkeitszeitpunkts hat die ING Bank dieses Instrument als finanzielle Verbindlichkeit klassifiziert.

Eigenkapital

18 Eigenkapital

Eigenkapital insgesamt

	2016	2015	2014
Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklage
- Gezeichnetes Kapital	525	525	525
- Kapitalrücklage	16.542	16.542	16.542
	17.067	17.067	17.067
Sonstige Rücklagen
- Neubewertungsrücklage: Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere und sonstige	3.832	3.896	3.615
- Neubewertungsrücklage: Cashflow-Hedges	777	675	875
- Neubewertungsrücklage: Selbstgenutzte Immobilien	201	326	291
- Neubewertungsrücklage für Nettovermögenswert (Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen	-371	-306	-370
- Währungsumrechnungsrücklage	-791	-540	-609
- Anteil an den Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures sowie sonstige Rücklagen	2.187	1.733	1.677
	5.835	5.784	5.479
Gewinnrücklagen	20.638	18.006	15.518
Eigenkapital der Aktionäre der Gesellschaft (Muttergesellschaft)	43.540	40.857	38.064
Nicht-beherrschende Anteile	606	638	622
Eigenkapital insgesamt	44.146	41.495	38.686

Die folgenden in den sonstigen Rücklagen enthaltenen Eigenkapitalbestandteile stehen nicht zur Ausschüttung zur Verfügung: die Neubewertungsrücklage, die Neubewertungsrücklage für Nettovermögenswert (Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen, die Währungsumrechnungsrücklage, der Anteil an den Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures sowie der die frühere Stichting Regio Bank und die frühere Stichting Vakbondsspaarbank SPN betreffende Anteil der sonstigen Rücklagen.

Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklage

Gezeichnetes Kapital

Gezeichnetes Kapital - Stammaktien

				Stammaktien (Nennwert 1,13 Euro)
		Anzahl x 1.000			Betrag in Millionen Euro
	2016	2015	2014	2016	2015	2014
Genehmigtes Aktienkapital	1.600.000	1.600.000	1.600.000	1.808	1.808	1.808
Nicht ausgegebenes Aktienkapital	1.134.965	1.134.965	1.134.965	1.283	1.283	1.283
Ausgegebenes Aktienkapital	465.035	465.035	465.035	525	525	525

Beim ausgegebenen gezeichneten Kapital und der Kapitalrücklage hat sich 2016, 2015 und 2014 keine Änderung ergeben.

Alle Stammaktien sind Namensaktien. Es wurden keine Aktienurkunden ausgegeben. Stammaktien können nach Genehmigung durch die Hauptversammlung der ING Bank mittels Übertragungsvertrag übertragen werden. Der Nennwert der Stammaktien beträgt 1,13 Euro.

Das genehmigte Stammkapital der ING Bank N.V. besteht aus 1.600 Mio. Aktien, wovon zum 31. Dezember 2016 465 Mio. Stammaktien ausgegeben und vollständig eingezahlt waren.

Die ING Bank hat 50 genehmigte Vorzugsaktien mit einem Nennwert von 1,13 Euro je Vorzugsaktie. Zum 31. Dezember 2016 waren 7 Vorzugsaktien mit einem Betrag von insgesamt 8 Euro (2015: 8 Euro; 2014: 8 Euro) ausgegeben und vollständig eingezahlt (2015: 7 Vorzugsaktien; 2014: 7 Vorzugsaktien).

Dividendenbeschränkungen

Die ING Bank N.V. und ihre niederländischen Konzerngesellschaften unterliegen gesetzlichen Beschränkungen bezüglich der Dividende, die an die Aktionäre ausgeschüttet werden kann. Das Niederländische Bürgerliche Gesetzbuch enthält die Einschränkung, dass Dividenden maximal in Höhe der die Summe aus dem voll eingezahlten Kapital und den gesetzlich vorgeschriebenen Rücklagen übersteigenden Eigenkapitalanteile gezahlt werden können. Zusätzlich unterliegen bestimmte Bankgesellschaften Beschränkungen bezüglich der Höhe der finanziellen Mittel, die sie als Dividende oder anderweitig an die Muttergesellschaft transferieren können.

Des Weiteren bestehen zusätzlich zu den Auflagen bezüglich der Mindestkapitalanforderungen durch die Bankaufsichtsbehörden der Länder, in denen Tochterunternehmen tätig sind, in bestimmten Ländern noch weitere Beschränkungen.

Sonstige Rücklagen

Neubewertungsrücklage: Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere und sonstige

Bestandsbewegungen bei der Neubewertungsrücklage: Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere und sonstige

	2016	2015	2014
Anfangsbestand	3.896	3.615	1.870
Unrealisierte Neubewertungen	208	298	1.866
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste	-272	-17	-121
Endbestand	3.832	3.896	3.615

Im Geschäftsjahr 2016 ging die Neubewertungsrücklage für zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere aufgrund der Auflösung von zuvor erfassten Neubewertungsrücklagen für Anteile an der VISA Europe Limited, die im Geschäftsjahr 2015 in den unrealisierten Neubewertungen enthalten waren, um 154 Mio. Euro zurück. Siehe hierzu Anmerkung 5 "Wertpapiere", Anmerkung 33 "Beizulegende Zeitwerte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten" und Anmerkung 47 "Sonstige Ereignisse".

Neubewertungsrücklage: Cashflow-Hedges

Bestandsbewegungen bei der Neubewertungsrücklage: Cashflow-Hedges

	2016	2015	2014
Anfangsbestand	675	875	-776
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage	102	-200	1.651
Endbestand	777	675	875

Neubewertungsrücklage: Selbstgenutzte Immobilien

Bestandsbewegungen bei der Neubewertungsrücklage: Selbstgenutzte Immobilien

	2016	2015	2014
Anfangsbestand	326	291	320
Unrealisierte Neubewertungen	2	35	-29
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	-127
Endbestand	201	326	291

Die Bestandsbewegung in Höhe von -127 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2016 stellt eine Übertragung einer Neubewertungsrücklage in die Gewinnrücklagen dar.

Neubewertungsrücklage für Nettovermögenswert (Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen

Vgl. Anmerkung 31 "Pensions- und sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses".

Währungsumrechnungsrücklage

Bestandsbewegungen bei der Währungsumrechnungsrücklage

	2016	2015	2014
Anfangsbestand	-540	-609	-989
Unrealisierte Neubewertungen	-76	-231	-6
Wechselkursänderungen	-175	300	386
Endbestand	-791	-540	-609

Die unrealisierten Neubewertungsergebnisse betreffen Wertänderungen von Hedging-Instrumenten, die als Nettoinvestitions-Hedges festgelegt sind.

Anteil an den Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures sowie sonstige Rücklagen

Anteil an den Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures sowie sonstige Rücklagen

	2016	2015	2014
Anteil an den Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures	576	352	363
Sonstige Rücklagen	1.611	1.381	1.314
	2.187	1.733	1.677

Anteil an den Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures

Bestandsbewegungen beim Anteil an den Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures

	2016	2015	2014
Anfangsbestand	352	363	328
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	224	-11	35
Endbestand	576	352	363

Sonstige Rücklagen

Bestandsbewegungen bei den sonstigen Rücklagen

	2016	2015	2014
Anfangsbestand	1.381	1.314	1.240
Jahresergebnis	124	131	83
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	106	-64	-9
Endbestand	1.611	1.381	1.314

Gewinnrücklagen

Bestandsbewegungen bei den Gewinnrücklagen

	2016	2015	2014
Anfangsbestand	18.006	15.518	16.416
Jahresergebnis	4.103	4.528	2.661
Dividende	-1.345	-2.200	-1.225
Belegschaftsaktien- und Optionspläne	72	70	55
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	-198	90	-2.389
Endbestand	20.638	18.006	15.518

Im Geschäftsjahr 2016 wurde eine Dividende in Höhe von 1.345 Mio. Euro an die ING Group ausgeschüttet.

Im Geschäftsjahr 2015 wurde eine Dividende in Höhe von 2.200 Mio. Euro an die ING Group ausgeschüttet.

Im Geschäftsjahr 2014 enthielten die Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstigen Bewegungen eine Reduzierung der Gewinnrücklagen in Höhe von 2.235 Mio. Euro aufgrund der Übertragung eines Teils der Neubewertungsrücklage für Nettovermögenswert (Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen durch die finanzielle Unabhängigkeit des niederländischen ING Pensionsfonds.

Anmerkungen zur Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung

19 Zinsüberschuss

Zinsüberschuss

	2016	2015	2014
Zinserträge aus Krediten	18.388	19.177	20.136
Zinserträge aus wertgeminderten Krediten	69	42	56
Negative Zinsen aus Verbindlichkeiten	191	66	6
Gesamtzinserträge aus Krediten	18.648	19.285	20.198
Zinserträge aus zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren	1.659	1.785	2.009
Zinserträge aus bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapieren	97	101	83
Zinserträge aus Handelsderivaten	16.081	17.151	17.476
Zinserträge aus dem sonstigen Handelsportfolio	728	677	851
Zinserträge aus Nicht-Handelsderivaten (kein Hedge Accounting)	666	849	1.684
Zinserträge aus Nicht-Handelsderivaten (Hedge Accounting)	6.213	6.394	5.977
Sonstige Zinserträge	129	155	98
Zinserträge	44.221	46.397	48.376
Zinsaufwendungen aus Einlagen von Kreditinstituten	283	302	338
Zinsaufwendungen aus Kundeneinlagen	3.161	4.180	5.361
Zinsaufwendungen aus Schuldverschreibungen	2.174	2.390	2.593
Zinsaufwendungen aus nachrangigen Krediten	780	820	716
Zinsaufwendungen aus Handelsderivaten	16.263	17.408	17.388
Zinsaufwendungen aus sonstigen Handelsverbindlichkeiten	210	207	329
Zinsaufwendungen aus Nicht-Handelsderivaten (kein Hedge Accounting)	766	781	1.512
Zinsaufwendungen aus Nicht-Handelsderivaten (Hedge Accounting)	6.720	7.181	7.123
Sonstige Zinsaufwendungen	363	344	410
Negative Zinsen aus Vermögenswerten	184	40
Zinsaufwendungen	30.904	33.653	35.770
Zinsüberschuss	13.317	12.744	12.606

Im Geschäftsjahr 2016 führte der Anstieg der durchschnittlichen Bilanzsumme (mit aus Gründen der Vergleichbarkeit weiterhin auf Nettobasis ermittelten Cash-Pool-Salden) zusammen mit einer Verbesserung der Nettozinsmarge zu einem Anstieg des Zinsüberschusses um 573 Mio. Euro. Die Ausweitung der durchschnittlichen Bilanzsumme war im Wesentlichen auf einen Anstieg der Kreditgewährung an Kunden zurückzuführen, der durch einen Rückgang der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte teilweise ausgeglichen wurde.

Im Geschäftsjahr 2015 führte ein Anstieg der durchschnittlichen Bilanzsumme (ohne zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte) in Kombination mit einem Rückgang der Nettozinsmarge zu einem Anstieg des Zinsüberschusses um 138 Mio. Euro. Die Ausweitung der durchschnittlichen Bilanzsumme (mit weiterhin auf Nettobasis ermittelten Cash-Pool-Salden) wurde zum Teil durch eine Zunahme der Kreditgewährung an Kunden verursacht.

Im Geschäftsjahr 2014 führte die Verringerung der durchschnittlichen Bilanzsumme in Kombination mit einer Verbesserung der Nettozinsmarge zu einem Anstieg des Zinsüberschusses um 643 Mio. Euro. Der Rückgang der durchschnittlichen Bilanzsumme (mit weiterhin auf Nettobasis ermittelten Cash-Pool-Salden) war zum Teil auf die Entkonsolidierung der ING Vysya und die zusätzliche Übertragung von Vermögenswerten der WestlandUtrecht Bank an die NN Group zurückzuführen.

Die Gesamt-Zinserträge und die Gesamt-Zinsaufwendungen aus für Hedge-Beziehungen verwendeten Nicht-Handelsderivaten und nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Posten betragen im Geschäftsjahr 2016 26.648 Mio. Euro bzw. 13.348 Mio. Euro (2015: 27.675 Mio. Euro bzw. 14.969 Mio. Euro; 2014: 28.307 Mio. Euro bzw. 16.204 Mio. Euro).

20 Provisionsüberschuss

Provisionserträge

	2016	2015	2014
Zahlungsverkehr	1.103	1.014	1.006
Wertpapiergeschäft	497	570	538
Versicherungsvermittlung	181	185	172
Vermögensverwaltungsgebühren	91	77	163
Broker- und Beratungsgebühren	477	436	370
Sonstige	1.232	1.138	1.065
	3.581	3.420	3.314

Die sonstigen Provisionserträge enthalten Provisionsgebühren für Bankbürgschaften in Höhe von 202 Mio. Euro (2015: 171 Mio. Euro; 2014: 163 Mio. Euro), Provisionsgebühren im Zusammenhang mit der Begebung von Konsortialkrediten in Höhe von 44 Mio. Euro (2015: 30 Mio. Euro; 2014: 23 Mio. Euro), Gebühren aus strukturierten Finanzgeschäften in Höhe von 110 Mio. Euro (2015: 87 Mio. Euro; 2014: 89 Mio. Euro) sowie von der ING Bank vertriebene aber nicht verwaltete Kollektivinstrumente in Höhe von 145 Mio. Euro (2015: 145 Mio. Euro; 2014: 19 Mio. Euro.

Provisionsaufwendungen

	2016	2015	2014
Zahlungsverkehr	403	385	355
Wertpapiergeschäft	166	158	151
Versicherungsvermittlung	8	18	14
Vermögensverwaltungsgebühren	5	8	6
Broker- und Beratungsgebühren	166	140	87
Sonstige	400	391	410
	1.148	1.100	1.023

21 Bewertungsergebnisse und Handelsergebnis

Bewertungsergebnisse und Handelsergebnis

	2016	2015	2014
Ergebnisse aus Wertpapierhandel	-369	1.352	673
Ergebnisse aus Derivatehandel	706	600	425
Zeitwertänderungen von Derivaten für
- Fair-Value-Hedges	241	1.243	-486
- Cashflow-Hedges (ineffektiver Anteil)	-16	31	35
- Sonstige Nicht-Handelsderivate	1.709	-164	128
Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Vermögenswerten und Schulden (Grundgeschäfte)	-223	-1.308	536
Bewertungsergebnisse aus als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuften (Nicht-Handels-) Vermögenswerten und Verbindlichkeiten	-79	372	-583
Ergebnisse aus Fremdwährungsgeschäften	-900	-859	-521
Sonstige	24	66	-16
	1.093	1.333	191

Ergebnisse aus Wertpapierhandel umfassen die Ergebnisse aus der Sicherstellung von Marktliquidität (Market Making) für Anlageformen wie Staatsanleihen, Dividendenpapiere, Unternehmensanleihen, Geldmarktpapiere und Zinsderivate wie Swaps, Optionen, Futures und Termingeschäfte. Die Ergebnisse aus Fremdwährungsgeschäften beinhalten Gewinne und Verluste aus Kassa- und Termingeschäften, Optionen, Futures und aus Umrechnungen von Fremdwährungs-Aktiva und Passiva.

Der Anteil der Handelsgewinne und -verluste, der sich auf Handelswertpapiere bezieht, die am 31. Dezember 2016 noch im Bestand waren, belief sich auf -232 Mio. Euro (2015: 147 Mio. Euro; 2014: -18 Mio. Euro).

Das Handelsergebnis betrifft Handelsaktiva und Handelsverbindlichkeiten. Hierin enthalten sind Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nach IFRS als "Handel" klassifiziert sind, aber in engem Zusammenhang mit der Erfüllung von Bedürfnissen der Kunden der ING Bank steht. Die ING Bank bietet ihren institutionellen und Firmenkunden sowie Regierungen an Finanzmärkten gehandelte Produkte an. Ein erheblicher Teil der Derivate im Handelsportfolio steht im Zusammenhang mit der Unterstützung von Firmenkunden beim Risikomanagement, beispielsweise der Absicherung von Währungs- oder Zinsänderungsrisiken. Des Weiteren bietet die ING Bank ihren Kunden Zugang zu den Aktien- und Rentenmärkten zur Emission ihrer eigenen Dividendenpapiere oder Schuldverschreibungen ("Underwriting von Wertpapieremissionen"). Obwohl diese nach IFRS als "Handel" ausgewiesen sind, stehen sie in direktem Zusammenhang mit Dienstleistungen für die Kunden der ING Bank. Kredite und Forderungen im Handelsportfolio betreffen hauptsächlich Wertpapierpensionsvereinbarungen bzw. Reverse Repos, die mit besicherten Geldaufnahmen bzw. besicherter Kreditgewährung vergleichbar sind. Die ING Bank verwendet diese Produkte im Rahmen ihrer eigenen regulären Treasury-Aktivitäten, aber auch im Zusammenhang mit ihrer Rolle als Mittler zwischen verschiedenen professionellen Kunden. Die ING Bank hält nur in sehr begrenztem Maße Handelsaktiva und Handelsverbindlichkeiten für eigenes Risiko. Aus Risikosicht muss der Bruttobetrag der Handelsaktiva mit dem in der Bilanz separat ausgewiesenen Bruttobetrag der Handelsverbindlichkeiten zusammen betrachtet werden. Nach IFRS ist jedoch eine Saldierung dieser Positionen in der Bilanz nicht zulässig. Für weitere Informationen zu Handelsverbindlichkeiten siehe Anmerkung 4 "Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)" und Anmerkung 13 "Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)".

Ein Großteil der Risiken aus dem Wertpapier- und Währungshandel wird mit Derivaten wirtschaftlich abgesichert. Die Ergebnisse aus dem Wertpapierhandel werden von den Ergebnissen aus diesen Derivaten teilweise kompensiert. Das Ergebnis aus diesen Derivaten wird unter "Ergebnisse aus Derivatehandel" aufgeführt.

Die Handelsbücher der ING Bank werden anhand interner Limits gesteuert und bestehen aus einer Mischung an Produkten, deren Ergebnisse saldiert werden können. Die Ergebnisse werden in verschiedenen Positionen der Gewinn-und Verlustrechnung ausgewiesen. Vgl. Anmerkung 19 "Zinsüberschuss".

Im Geschäftsjahr 2016 enthalten die Ergebnisse aus Derivatehandel CVA/DVA-Anpassungen von Handelsderivaten in Höhe von 36 Mio. Euro gegenüber CVA/DVA-Anpassungen in Höhe von 98 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2015 (2014: -205 Mio. Euro).

Die Position Bewertungsergebnisse und Handelsergebnis enthält die Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten (sowohl die für Hedge Accounting als auch die für die wirtschaftliche Absicherung von Risikopositionen verwendeten) sowie die Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die als Grundgeschäfte Teil einer Sicherungsbeziehung sind. Des Weiteren enthält die Position Bewertungsergebnisse und Handelsergebnis die Ergebnisse aus als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuften Vermögenswerten und Verbindlichkeiten.

In der Position Bewertungsergebnisse und Handelsergebnis sind die Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten enthalten, die der wirtschaftlichen Absicherung von Risikopositionen dienen, auf die aber kein Hedge Accounting angewendet wird. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten werden durch sich ändernde Marktbedingungen, z.B. Aktienkurse, Zinssätze und Wechselkurse, beeinflusst.

In der Konzern-Kapitalflussrechnung sind die Bewertungsergebnisse aus Nicht-Handelsderivaten saldiert in der Zeile "Ergebnis vor Steuern - Korrekturen um: - Sonstige" enthalten.

Die Bewertungsergebnisse aus als zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuften Vermögenswerten und Verbindlichkeiten enthalten Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von bestimmten begebenen Schuldverschreibungen. Die Bewertungsergebnisse aus als zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuften Vermögenswerten und Verbindlichkeiten ergaben sich, wie in Anmerkung 13 "Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)" dargestellt, vorwiegend aus Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von finanziellen Verbindlichkeiten aufgrund von Änderungen von Marktbedingungen und Veränderungen des eigenen Bonitätsrisikos. Diese Marktbedingungen betreffen insbesondere Entwicklungen der Credit Spreads.

Im Geschäftsjahr 2016 enthalten die Bewertungsergebnisse aus als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuften finanziellen (Nicht-Handels-) Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von eigenen emittierten Anleihen in Höhe von -70 Mio. Euro (2015: 404 Mio. Euro; 2014: -632 Mio. Euro), einschließlich DVA-Anpassungen bei eigenen emittierten Anleihen in Höhe von -50 Mio. Euro (2015: 163 Mio. Euro; 2014: -98 Mio. Euro).

22 Erträge aus Finanzinvestitionen

Erträge aus Finanzinvestitionen

	2016	2015	2014
Dividendenerträge	87	63	36
Realisierte Gewinne/Verluste aus der Veräußerung von Schuldverschreibungen	107	127	142
Wertminderungen von zur Veräußerung verfügbaren Schuldverschreibungen		-17
Wertaufholungen von zur Veräußerung verfügbaren Schuldverschreibungen			1
Realisierte Gewinne/Verluste und Wertminderungen bei Schuldverschreibungen	107	110	143
Realisierte Gewinne/Verluste aus der Veräußerung von Dividendenpapieren	236	67	39
Wertminderungen von zur Veräußerung verfügbaren Dividendenpapieren	-13	-117	-14
Realisierte Gewinne/Verluste und Wertminderungen bei Dividendenpapieren	223	-50	25
Erträge aus und Gewinne/Verluste aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien	4	4	9
Erträge aus Finanzinvestitionen	421	127	213

Im Geschäftsjahr 2016 sind in den Dividendenerträgen aufgrund der Verschmelzung der Equens SE und der Worldline erhaltene Erträge in Höhe von 16 Mio. Euro enthalten. Siehe hierzu Anmerkung 5 "Wertpapiere".

Im Geschäftsjahr 2016 betreffen die realisierten Gewinne/Verluste aus der Veräußerung von Dividendenpapieren vorwiegend einen Gewinn in Höhe von 163 Mio. Euro aus der Veräußerung von Anteilen an der VISA Europe. Siehe Anmerkung 47 "Sonstige Ereignisse" für weitere Informationen zu der Veräußerung von Anteilen an der VISA Europe Limited.

Wertminderungen und Wertaufholungen bei Wertpapieren sind unter den Erträgen aus Finanzinvestitionen ausgewiesen, die in die Position "Erträge insgesamt" einfließen.

Wertminderungen und Wertaufholungen bei Wertpapieren nach Segmenten

	Wertminderungen			Wertaufholungen
	2016	2015	2014	2016	2015	2014
Retail Belgien		-5
Wholesale Banking	-8	-129	-14			1
Corporate Line Banking	-5
	-13	-134	-14	-	-	1

23 Ergebnis aus der Veräußerung von Konzerngesellschaften

Ergebnis aus der Veräußerung von Konzerngesellschaften

	2016	2015	2014
Baring Private Equity Partners	1	7
ING Lease UK		-5
ING Vysya			202
Sonstige			-7
	1	2	195

Im Geschäftsjahr 2015 enthielt das Ergebnis aus der Veräußerung von Konzerngesellschaften realisierte, in Vorperioden abgegrenzte Veräußerungsgewinne im Zusammenhang mit Baring Private Equity Partners in Höhe von 7 Mio. Euro sowie die Ausbuchung eines Firmenwerts im Zusammenhang mit der Veräußerung der verbleibenden Bestände der ING Lease (UK). Vgl. Anmerkung 9 "Immaterielle Vermögenswerte".

Im Geschäftsjahr 2014 enthielt das Ergebnis aus der Veräußerung von Konzerngesellschaften einen Gewinn in Höhe von 202 Mio. Euro aus der Entkonsolidierung der ING Vysya. Vgl. Anmerkung 7 "Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures", Anmerkung 29 "Segmente", Anmerkung 30 "Angaben zu geografischen Regionen" sowie Anmerkung 45 "Nahestehende Unternehmen und Personen".

24 Sonstige betriebliche Erträge

Sonstige betriebliche Erträge

	2016	2015	2014
Nettoerträge aus Operating-Leasing	2	2	5
Erträge aus der Projektentwicklung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien	1	8
Sonstige	169	41	97
	172	51	102

Die Nettoerträge aus Operating-Leasing setzen sich aus Erträgen in Höhe von 21 Mio. Euro (2015: 19 Mio. Euro; 2014: 23 Mio. Euro) und planmäßigen Abschreibungen in Höhe von 19 Mio. Euro (2015: 17 Mio. Euro; 2014: 18 Mio. Euro) zusammen.

Im Geschäftsjahr 2016 betrifft die Position "Sonstige" in den sonstigen betrieblichen Erträgen mit 16 Mio. Euro die Veräußerung der Anteile an der VISA Europe Limited. Siehe Anmerkung 47 "Sonstige Ereignisse" für weitere Informationen zu der VISA-Transaktion.

Im Geschäftsjahr 2015 wurde die Position "Sonstige" in den sonstigen betrieblichen Erträgen hauptsächlich durch positive Ergebnisse aus der Veräußerung von Krediten und Immobilien beeinflusst, die teilweise durch einmalige Belastungen im Zusammenhang mit höheren Sondertilgungen und Nachverhandlungen bei Hypothekendarlehen ausgeglichen wurden.

25 Personalaufwand

Personalaufwand

	2016	2015	2014
Gehälter	3.224	3.221	3.149
Pensionsaufwendungen und sonstige Vorsorgeaufwendungen	344	275	1.218
Sozialversicherungskosten	512	514	514
Anteilsbasierte Vergütungspläne ¹	72	70	55
Externe Mitarbeiter	636	634	623
Aus- und Fortbildung	70	68	57
Sonstiger Personalaufwand	178	180	167
	5.036	4.962	5.783

¹ Bei den anteilsbasierten Vergütungsplänen erfolgt der Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten

2015 bestand in den Niederlanden ein neuer Tarifvertrag, nach dem den Mitarbeitern weniger künftige Leistungen zustehen. Die Auswirkung dieser Änderung war in den Pensions- und sonstigen Vorsorgeaufwendungen enthalten.

Im Geschäftsjahr 2014 wurde im Zusammenhang mit der Abgeltung beim niederländischen leistungsorientierten Pensionsplan, die zur finanziellen Unabhängigkeit des ING Pensionsfonds von der ING führte, ein Aufwand in Höhe von 871 Mio. Euro im Pensionsaufwand erfasst. Zu Informationen über Pensionen siehe Anmerkung 31 "Pensions- und sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses".

Anzahl der Mitarbeiter

	Niederlande			International
	2016	2015 ¹	2014	2016	2015 ¹	2014
Durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter, umgerechnet auf Vollzeitkräfte	13.660	14.586	15.209	38.283	38.134	40.736

	Gesamt
	2016	2015 ¹	2014
Durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter, umgerechnet auf Vollzeitkräfte	51.943	52.720	55.945

¹ Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter enthält, auf Durchschnittsbasis, die Mitarbeiter von unterjährig veräußerten oder als zur Veräußerung gehalten klassifizierten Unternehmen.

Vergütung von Geschäftsleitung, Vorstand der ING Groep N.V. und Aufsichtsrat

Vgl. Anmerkung 45 "Nahestehende Unternehmen und Personen".

Aktienoptions- und Aktienprogramme

Die ING Groep N.V. hat einer Anzahl von leitenden Angestellten der Bank (Vorstandsmitgliedern, Geschäftsführern und weiteren vom Vorstand benannten Führungskräften) und einer beträchtlichen Anzahl von ING-Bank-Mitarbeitern Optionsrechte auf Aktien der ING Groep N.V. und bedingte Bezugsrechte auf Aktien eingeräumt (Aktiengewährung). Neben der Förderung des nachhaltigen Wachstums der ING Bank ist Zweck dieser Praxis, Führungskräfte und Mitarbeiter zu werben, zu binden und zu motivieren.

Die ING räumt drei Arten von Aktiengewährungen ein: noch nicht übertragene Aktien, an den Unternehmenserfolg gekoppelte Aktien und übertragene Aktien. Das Anrecht auf die Aktiengewährung ist an Bedingungen geknüpft. Verbleibt der Teilnehmer vom Zeitpunkt der Gewährung bis zum Beginn der Unverfallbarkeit ununterbrochen im Beschäftigungsverhältnis, so wird der Anspruch unverfallbar. Die an den Unternehmenserfolg gekoppelten Aktien enthalten zusätzlich zu der Dienstbedingung auch eine Leistungsbedingung. Die Anzahl der ING Aktien, die letztendlich zum Ende des Leistungszeitraums gewährt werden, ist abhängig von der Leistung der ING in diesem Zeitraum. Vorstandsmitgliedern der ING Bank und Ausgewählten Mitarbeitern wurden übertragene Aktien und noch nicht übertragene Aktien mit Halteperioden bis zum Beginn der Unverfallbarkeit der Aktien gewährt. Die ING ist berechtigt, gewährte aber noch verfallbare Aktien einzubehalten und unverfallbare Aktien zurückzufordern.

Die nachstehenden Angaben zu Aktienoptionen und Aktienprogrammen bezüglich Aktien der ING Groep N.V. betreffen Mitarbeiter sowohl von als fortgeführte Geschäftsbetriebe ausgewiesenen Einheiten als auch von als zur Veräußerung gehalten klassifizierten Einheiten und aufgegebenen Geschäftsbereichen.

2016 wurden den Vorstandsmitgliedern der ING Groep N.V. 61.532 Aktiengewährungen (2015: keine; 2014: keine) eingeräumt, 170.749 Aktiengewährungen (2015: 106.013; 2014: 125.383) wurden Vorstandsmitgliedern der ING Bank eingeräumt, und Führungskräften und anderen Mitarbeitern der ING Bank wurden 6.590.039 (2015: 6.088.240; 2014: 5.342.269) Aktiengewährungen eingeräumt.

Der Vorstand der ING Group entscheidet jährlich, ob und in welchem Ausmaß die Options- und Aktienprogramme fortgeführt werden. Der Vorstand der ING Group hatte 2010 beschlossen, das Optionsprogramm ab 2011 nicht fortzuführen. Die bestehenden Optionsprogramme bis einschließlich 2010 werden in den kommenden Jahren auslaufen.

Die Optionsrechte sind über einen Zeitraum von zehn Jahren gültig. Optionsrechte, die in dieser Zeit nicht ausgeübt werden, erlöschen. Eingeräumte Optionsrechte bleiben bis zum Ablaufdatum gültig, auch wenn das Optionsprogramm nicht fortgeführt wird. Die Optionsrechte unterliegen bestimmten Bedingungen, einschließlich einer vorher festgelegten kontinuierlichen Betriebszugehörigkeit. Die Basispreise der Optionen entsprechen dem jeweiligen Börsenkurs der ING-Groep-N.V.-Aktien zum Datum, an dem die Optionen eingeräumt wurden.

Die im Zusammenhang mit den bestehenden Aktien- und Aktienoptionsprogrammen bestehenden Verpflichtungen werden nach Ermessen der ING Group entweder durch Barmittel oder neu ausgegebene Aktien ausgeglichen.

Bestandsbewegungen bei Optionsrechten im Umlauf

	Optionen im Umlauf (in Stück)			Basispreis (gewichteter Durchschnitt in Euro)
	2016	2015	2014	2016	2015	2014
Anfangsbestand	22.939.049	32.146.647	41.354.477	17,52	16,84	15,98
Ausgeübt	-929.529	-2.400.791	-2.765.824	6,20	6,97	4,83
Verfallen	-140.278	-210.860	-350.831	15,83	16,34	15,98
Abgelaufen	-6.031.090	-6.595.947	-6.091.175	24,54	18,08	16,54
Endbestand	15.838.152	22.939.049	32.146.647	15,53	17,52	16,84

Der gewichtete Durchschnitt des Aktienkurses zum Ausübungszeitpunkt der im Laufe des Geschäftsjahres 2016 ausgeübten Optionen betrug 10,43 Euro (2015: 13,62 Euro; 2014: 10,60 Euro).

Alle Optionsrechte sind unverfallbar.

Übersicht über im Umlauf befindliche und ausübbare Aktienoptionen

	Zum 31. Dezember im Umlauf befindliche und ausübbare Optionen			Vertragliche Restlaufzeit (gewichteter Durchschnitt)
Bandbreite des Basispreises in Euro	2016	2015	2014	2016	2015	2014
0,00 - 5,00	1.771.080	2.146.930	2.874.797	2,21	3,22	3,46
5,00 - 10,00	3.401.679	4.001.835	5.595.047	3,21	4,21	5,20
10,00 - 15,00	97.258	99.973	103.135	1,71	2,72	3,71
15,00 - 20,00	5.973.986	6.446.077	12.838.282	1,21	2,22	1,46
20,00 - 25,00	4.247.605	4.476.049	4.733.530	0,23	1,24	1,51
25,00 - 30,00	346.544	5.768.185	6.001.856	0,38	0,34	1,33
	15.838.152	22.939.049	32.146.647

	Basispreis (gewichteter Durchschnitt)
Bandbreite des Basispreises in Euro	2016	2015	2014
0,00 - 5,00	2,87	2,88	2,87
5,00 - 10,00	7,38	7,38	7,39
10,00 - 15,00	14,35	14,35	14,35
15,00 - 20,00	16,93	16,98	17,35
20,00 - 25,00	24,58	24,58	24,57
25,00 - 30,00	25,42	25,18	25,19

Alle im Umlauf befindlichen Optionen sind ausübbar. Zum 31. Dezember 2016 beträgt der innere Wert der im Umlauf befindlichen und ausübbaren Optionen insgesamt 39 Mio. Euro (2015: 41 Mio. Euro; 2014: 42 Mio. Euro).

Der beizulegende Zeitwert von eingeräumten Optionen wird anteilig über den Zeitraum bis zur Unverfallbarkeit der Optionen im Personalaufwand erfasst. Der beizulegende Zeitwert von Optionsgewährungen wurde mit Hilfe eines Black-Scholes-Verfahrens für europäische Optionen bestimmt. Dieses Modell berücksichtigt den risikofreien Zinssatz (2,02% bis 4,62%), die Laufzeit der eingeräumten Optionen (5 bis 9 Jahre), den Basispreis, den aktuellen Aktienkurs (2,90 Euro - 25,42 Euro), die erwartete Volatilität der Zertifikate der ING-Groep-N.V.-Aktien (25% - 84%) und die erwartete Dividendenrendite (0,94% bis 8,99%). Die bei der Bewertung der Aktienoptionen verwendeten impliziten Volatilitäten wurden dem Handelssystem der ING entnommen. Die impliziten Volatilitäten in diesem System werden von den Händlern der ING ermittelt und basieren nicht auf historischen Volatilitäten, sondern auf von Marktdaten implizierten Volatilitäten.

Bestandsbewegungen bei Aktiengewährungen

	Aktiengewährungen (in Stück)		Beizulegender Zeitwert am Tag der Gewährung (gewichteter Durchschnitt in Euro)
	2016	2015	2016	2015
Anfangsbestand	8.648.781	10.751.796	10,07	7,52
Gewährt	6.822.320	6.194.253	10,20	13,00
Leistungseffekt	542.749	533	8,68	8,50
Unverfallbarkeit erreicht	-7.493.664	-8.070.866	9,67	8,94
Verfallen	-157.335	-226.935	10,50	9,07
Endbestand	8.362.851	8.648.781	10,44	10,07

Der beizulegende Zeitwert von eingeräumten Aktiengewährungen wird anteilig über den Zeitraum bis zur Unverfallbarkeit der Aktiengewährungen im Personalaufwand erfasst. Ab dem Geschäftsjahr 2015 hat die ING Group keine Aktiengewährungen mit einer marktbezogenen Leistungsbedingung mehr. In der Vergangenheit wurde der beizulegende Zeitwert von Aktiengewährungen mit marktbezogener Leistungsbedingung mit Hilfe eines auf einem Monte-Carlo-Verfahren basierenden Bewertungsmodells bestimmt. Dieses Modell berücksichtigt den risikofreien Zinssatz, die aktuellen Aktienkurse, erwarteten Volatilitäten und aktuellen Dividendenrenditen der für die Ermittlung des "Total-Shareholder-Return"-Rankings (TSR) der ING zugrunde gelegten Vergleichsgruppe.

Zum 31. Dezember 2016 betrug der noch nicht erfasste Personalaufwand aus Aktiengewährungen insgesamt 41 Mio. Euro (2015: 45 Mio. Euro). Dieser Aufwand wird voraussichtlich über einen Zeitraum von im gewichteten Durchschnitt 1,4 Jahren (2015: 1,4 Jahren) erfasst.

26 Sonstiger Verwaltungsaufwand

Sonstiger Verwaltungsaufwand

	2016	2015	2014
Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen	330	327	325
Computerkosten	740	753	705
Büroaufwendungen	580	618	620
Reise- und Unterbringungskosten	169	166	140
Werbung und PR	404	418	405
Externe Beratungsgebühren	319	240	206
Prüfungs- und Nicht-Prüfungsleistungen	19	18	19
Porto	48	56	59
Aufsichtsrechtliche Kosten	845	620	712
Zuführung zu/Auflösung nicht benötigter Beträge von Rückstellungen für Reorganisationen und Standortwechsel	1.189	165	469
Planmäßige Abschreibungen immaterieller Vermögenswerte und Wertminderungen/Wertaufholungen	294	298	325
Sonstige	630	667	457
	5.567	4.346	4.442

Der sonstige Verwaltungsaufwand enthält Miet- und Untermietzahlungen in Höhe von 310 Mio. Euro (2015: 281 Mio. Euro; 2014: 239 Mio. Euro) für Operating-Leasingverhältnisse, bei denen die ING Bank Leasingnehmer ist. Kein einzelner Operating-Leasingvertrag enthält Bedingungen, die Betrag, Zeitpunkt und Sicherheit der Konzern-Cashflows der ING Bank wesentlich beeinflussen.

Prüfungs- und Nicht-Prüfungsleistungen

Die Prüfungs- und Nicht-Prüfungsleistungen enthalten Honorare für vom Abschlussprüfer der Bank erbrachte Dienstleistungen.

Aufsichtsrechtliche Kosten

Die aufsichtsrechtlichen Kosten betreffen Beiträge zu den Einlagensicherungseinrichtungen ("Deposit Guarantee Schemes" - DGS), dem einheitlichen Abwicklungsfonds ("Single Resolution Fund" - SRF) und lokale Banksteuern. Zum 1. Januar 2016 sind die neue vorabfinanzierte DGS in den Niederlanden sowie der SRF in Kraft getreten, so dass sich die aufsichtsrechtlichen Kosten des Geschäftsjahres erhöht haben. Im Geschäftsjahr 2016 waren in den aufsichtsrechtlichen Kosten Beiträge zu DGS in Höhe von 316 Mio. Euro (2015: 233 Mio. Euro; 2014: 159 Mio. Euro), vorwiegend für die Niederlande, Deutschland, Belgien, Polen, die Türkei und Spanien, sowie Beiträge zum SRF in Höhe von 176 Mio. Euro (2015: 143 Mio. Euro für nationale Abwicklungsfonds; 2014: keine) enthalten.

Im Geschäftsjahr 2016 erhöhten sich die lokalen Banksteuern hauptsächlich aufgrund einer neuen polnischen Banksteuer und gestiegener Steuern in Belgien von 243 Mio. Euro um 108 Mio. Euro auf 351 Mio. Euro.

Die Verstaatlichung der SNS Reaal im Geschäftsjahr 2013 hatte eine einmalige, von der ING Bank und weiteren niederländischen Banken zu tragende Banksteuer in Höhe von 1 Mrd. Euro zur Folge. Gemäß den einschlägigen Gesetzen wurde die Banksteuer in drei gleichen Raten erhoben. Im Geschäftsjahr 2014 führte dies für die ING Bank zu einer Belastung von insgesamt 304 Mio. Euro.

Zuführung zu/Auflösung nicht benötigter Beträge von Rückstellungen für Reorganisationen und Standortwechsel

Im Geschäftsjahr 2016 enthält die Position "Zuführung zu/Auflösung nicht benötigter Beträge von Rückstellungen für Reorganisationen und Standortwechsel" eine Rückstellung für Kosten des Arbeitsplatzabbaus im Zusammenhang mit den anlässlich des Investor Day der ING am 3. Oktober 2016 angekündigten geplanten Programmen zur digitalen Umgestaltung in Höhe von 1.032 Mio. Euro vor Steuern. Siehe die Angaben zur Reorganisationsrückstellung in Anmerkung 14 "Rückstellungen" für Angaben zur Zuführung zu/Auflösung nicht benötigter Beträge von Rückstellungen für Reorganisationen und Standortwechsel.

Planmäßige Abschreibungen immaterieller Vermögenswerte und Wertminderungen/Wertaufholungen

Planmäßige Abschreibungen immaterieller Vermögenswerte und Wertminderungen/Wertaufholungen

	Wertminderungen			Wertaufholungen
	2016	2015	2014	2016	2015	2014
Sachanlagen	65	17	43	-5	-14	-5
Immobilien in der Entwicklung	3	9	36
Software und sonstige immaterielle Vermögenswerte	44	15	1
Sonstige Wertminderungen/ Wertaufholungen	112	41	80	-5	-14	-5
Planmäßige Abschreibungen auf Software und sonstige immaterielle Vermögenswerte

	Gesamt
	2016	2015	2014
Sachanlagen	60	3	38
Immobilien in der Entwicklung	3	9	36
Software und sonstige immaterielle Vermögenswerte	44	15	1
Sonstige Wertminderungen/ Wertaufholungen	107	27	75
Planmäßige Abschreibungen auf Software und sonstige immaterielle Vermögenswerte	187	271	250
	294	298	325

Die Abschreibungsdauer für aktivierte Software wurde mit Wirkung ab dem Geschäftsjahr 2016 von drei auf fünf Jahre geändert. Die Änderung wird prospektiv angewendet und führt zu einem geringeren ergebniswirksam erfassten Aufwand. Die Änderung hat keine wesentliche Auswirkung auf die Gewinn- und -Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2016 und es wird davon ausgegangen, dass sie sich auf die Gewinn- und -Verlustrechnungen der ING Bank für künftige Geschäftsjahre ebenfalls nicht wesentlich auswirken wird. Vgl. Anmerkung 9 "Immaterielle Vermögenswerte".

Im Geschäftsjahr 2016 enthalten die Wertminderungen auf Software und sonstige immaterielle Vermögenswerte vorwiegend Wertminderungen auf Software, mit denen im Zusammenhang mit den Ankündigungen anlässlich des Investor Day der ING am 3. Oktober 2016 der Buchwert der Software auf den Nutzungswert reduziert wird.

Sonstige

Im Geschäftsjahr 2016 enthält die Position "Sonstiger Verwaltungsaufwand - Sonstige" einen Nettoaufwand in Höhe von 114 Mio. Euro (2015: 76 Mio. Euro) aus der Bildung der Rückstellung im Zusammenhang mit in den Niederlanden abgeschlossenen Derivaten auf variable Zinssätze. Zudem enthält diese Position eine Belastung aus der Rückstellung für Schadensersatz bezüglich einer Krankenversicherung für im Ruhestand befindliche Mitarbeiter der ING Belgien. Siehe hierzu Anmerkung 14 "Rückstellungen" und Anmerkung 41 "Rechtsstreitigkeiten".

Anmerkungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung

27 Nettocashflow aus der Investitionstätigkeit

Die Angaben über die Auswirkungen von Erwerben und Veräußerungen von Gesellschaften sind in Anmerkung 42 "Erworbene und veräußerte konsolidierte Gesellschaften und Geschäftsbetriebe" dargestellt.

28 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

	2016	2015	2014
Schatzwechsel und sonstige verpfändbare Papiere	512	363	677
Einlagen von Kreditinstituten/Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	-2.493	-1.467	-2.036
Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken	18.144	21.458	12.222
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Ende des Geschäftsjahres	16.163	20.354	10.863

In den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten enthaltene Schatzwechsel und sonstige verpfändbare Papiere

	2016	2015	2014
Schatzwechsel und sonstige verpfändbare Papiere im Handelsportfolio	126	228	457
Schatzwechsel und sonstige verpfändbare Papiere in den zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren	386	135	220
	512	363	677

Einlagen von Kreditinstituten/Kredite und Darlehen an Kreditinstitute

	2016	2015	2014
In den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten enthalten:
- Einlagen von Kreditinstituten	-9.809	-10.306	-11.825
- Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	7.316	8.839	9.789
	-2.493	-1.467	-2.036
Nicht in den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten enthalten:
- Einlagen von Kreditinstituten	-22.155	-23.502	-18.178
- Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	21.556	21.127	27.333
	-599	-2.375	9.155
Insgesamt in der Bilanz erfasst:
- Einlagen von Kreditinstituten	-31.964	-33.808	-30.003
- Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	28.872	29.966	37.122
	-3.092	-3.842	7.119

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente enthalten täglich fällige Einlagen von Kreditinstituten und Kredite und Darlehen an Kreditinstitute.

In den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten sind bei verschiedenen Zentralnotenbanken gehaltene obligatorische Mindestreserveeinlagen enthalten. Siehe Anmerkung 37 "Nicht frei verfügbare Aktiva" zu Beschränkungen bezüglich des Kassenbestands und der Guthaben bei Zentralnotenbanken.

Das Risikomanagement der ING Bank (einschließlich Liquidität) ist im Abschnitt "Risikomanagement - Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko" dargestellt.

Segmentberichterstattung

29 Segmente

Die Segmente der ING Bank wurden auf der Grundlage der an den Geschäftsbereichen orientierten Strukturen des internen Berichtswesens festgelegt.

Der Vorstand der ING Bank gibt die Leistungsziele vor und genehmigt und überwacht die von den Geschäftsbereichen aufgestellten Budgets. Die Geschäftsbereiche formulieren strategische, wirtschaftliche und finanzielle Richtlinien in Übereinstimmung mit den vom Vorstand der ING Bank vorgegebenen Strategie- und Leistungszielen.

Die Bilanzierung und Bewertung der Segmentergebnisse entspricht den in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" beschriebenen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden. Die Weiterbelastung von Konzernkosten an die Geschäftsbereiche erfolgt auf Basis des erforderlichen Zeitaufwands des Führungspersonals, der relativen Mitarbeiterzahl oder der Erträge, Aufwendungen und/oder Vermögenswerte des jeweiligen Segments.

Die folgende Übersicht stellt die Segmente auf Basis der Geschäftsbereiche sowie die Hauptertragsquellen der einzelnen Segmente dar:

Beschreibung der Hauptertragsquellen der einzelnen Segmente auf Basis der Geschäftsbereiche

Segmente des Bankgeschäfts auf Basis der Geschäftsbereiche	Hauptertragsquelle
Retail Niederlande (Marktführer)	Erträge aus Retail- und Privatbank-Geschäft in den Niederlanden, einschließlich der Segmente Mittelstandskunden und mittelgroße Unternehmen. Das Produktangebot umfasst im Wesentlichen Girokonten und Spareinlagen, Unternehmensdarlehen, Hypothekendarlehen und sonstige Privatkundenausleihungen in den Niederlanden.
Retail Belgien (Marktführer)	Erträge aus Retail- und Privatbank-Geschäft in Belgien, einschließlich der Segmente Mittelstandskunden und mittelgroße Unternehmen. Das Produktangebot umfasst im Wesentlichen ähnliche Produkte wie in den Niederlanden.
Retail Deutschland (Herausforderer und Wachstumsmärkte)	Erträge aus Retail- und Privatbank-Geschäft in Deutschland. Das Produktangebot umfasst im Wesentlichen Girokonten und Spareinlagen, Hypothekendarlehen und sonstige Gewährung von Krediten an Kunden.
Retail Other (Herausforderer und Wachstumsmärkte)	Erträge aus Retailgeschäft in der restlichen Welt, einschließlich der Segmente Mittelstandskunden und mittelgroße Unternehmen in bestimmten Ländern. Das Produktangebot umfasst im Wesentlichen ähnliche Produkte wie in den Niederlanden.
Wholesale Banking	Erträge aus den Geschäftsbankaktivitäten (es wird eine vollständige Produktpalette angeboten, vom Zahlungsverkehr bis hin zu Corporate Finance), Immobilien und Leasing.

Seit dem 1. Januar 2016 wird die Tschechische Republik, bislang vollständig unter Wholesale Banking ausgewiesen, nunmehr zwischen Retail und Wholesale Banking aufgeteilt. Die Darstellung der in der Vergangenheit berichteten Werte für das Betriebsergebnis wurde entsprechend dieser Änderung angepasst.

Die geografische Segmentierung des Bankgeschäfts ist auf Seite 85 dargestellt.

Beschreibung der geografischen Segmente

Geografische Segmente	Wesentliche Länder
Niederlande
Belgien	Einschließlich Luxemburg
Deutschland	Einschließlich Österreich
Andere Herausforderer	Australien, Frankreich, Italien, Spanien, Portugal, Tschechische Republik und auslaufender Altbestand in Großbritannien
Wachstumsmärkte	Polen, Rumänien, Türkei und asiatische Bankbeteiligungen
Wholesale Banking Restliche Welt	UK, Amerikas, Asien und sonstige Länder in Osteuropa
Sonstige	Corporate Line Banking und auslaufender Real-Estate-Bestand

Die ING Bank beurteilt die Ergebnisse ihrer Bankgeschäfts-Segmente anhand des finanziellen Leistungsmaßstabs "Betriebsergebnis". Das Betriebsergebnis wird zur Überwachung der Leistung der ING Bank verwendet. Der Vorstand für den Bankbereich betrachtet diesen Maßstab als für ein Verständnis der finanziellen Leistung der Bank relevant, da er Investoren ein Verständnis der primären von der Geschäftsführung zur Beurteilung der Betriebsleistung des Konzerns und zur Entscheidung über die Zuordnung von Ressourcen verwendeten Methode vermittelt. Des Weiteren ist die ING Bank der Überzeugung, dass die Darstellung des Betriebsergebnisses durch die Hervorhebung des Vorsteuer-Ergebnisses aus der fortlaufenden Geschäftstätigkeit und der grundlegenden Profitabilität der Segment-Geschäftsbereiche zu einem aussagekräftigen Vergleich der Leistung ihrer Segmente durch die Investoren beiträgt. Das Betriebsergebnis wird ausgehend vom Ergebnis nach IFRS durch Herausrechnen der folgenden Posten ermittelt: Sondereffekte; die Auswirkung von Beteiligungsveräußerungen und Alteffekte aus dem Versicherungsgeschäft.

Sondereffekte sind Erträge oder Aufwendungen, die wesentlich sind und sich aus Ereignissen oder Transaktionen ergeben, die deutlich außerhalb der regulären Geschäftstätigkeit liegen. Angaben für Vergleichsperioden spiegeln auch die Auswirkungen von Veräußerungen der aktuellen Periode wider.

Zusätzlich zu den vorstehende beschriebenen Segmenten auf Basis der Geschäftsbereiche verwendet die ING Bank zur Überleitung der Ergebnisse der Segmente insgesamt auf das Jahresergebnis der ING Bank die Corporate Line Banking. Die Corporate Line Banking spiegelt die Capital-Management-Aktivitäten und bestimmte Aufwendungen wider, die nicht dem Bankgeschäft zugerechnet werden. Die ING Group verwendet für ihr Bankgeschäft ein System der Kapitalbelastung, so dass die Ergebnisse der Banking-Geschäftseinheiten weltweit vergleichbar sind, unabhängig vom Buchwert ihres Eigenkapitals und der Währung, in der sie ihr Geschäft betreiben.

Das nachstehend dargestellte Betriebsergebnis ist eine sogenannte Non-GAAP-Finanzkennzahl und ist somit kein nach IFRS ermittelter Maßstab der finanziellen Leistung. Da das Betriebsergebnis nicht nach den Vorschriften der IFRS ermittelt wird, ist das von der ING Bank berichtete Betriebsergebnis möglicherweise nicht vergleichbar mit anderen, ähnlich benannten Leistungskennziffern anderer Unternehmen. Das Betriebsergebnis der Segmente der ING Bank wird im Folgenden auf das in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung nach IFRS ausgewiesene Jahresergebnis übergeleitet. Die in dieser Anmerkung dargestellten Informationen entsprechen den an den Vorstand berichteten Informationen.

Diese Anmerkung enthält keine Informationen über die spezifischen Erlöse für einzelne Produkte oder einzelne Dienstleistungen, da diese im internen Berichtswesen nicht enthalten und daher nicht ohne größeren Aufwand verfügbar sind.

Segmente auf Basis der Geschäftsbereiche

2016	Retail Niederlande	Retail Belgien	Retail Deutschland	Retail Other	Wholesale Banking	Corporate Line Banking
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge
- Zinsüberschuss	3.653	1.936	1.689	2.107	3.750	182
- Provisionsüberschuss	546	385	183	320	1.003	-2
- Erträge aus Finanzinvestitionen und sonstige Erträge	237	253	51	432	855	-65
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge insgesamt	4.436	2.573	1.923	2.859	5.608	115
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen
- Verwaltungsaufwand	2.560	1.438	886	1.723	2.572	267
- Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft	171	175	-18	278	368
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen			868
insgesamt	2.731	1.613		2.001	2.940	267
Betriebsergebnis vor Steuern	1.705	961	1.055	858	2.668	-152
Steuern	422	306	315	178	753	18
Nicht-beherrschende Anteile		1	2	60	11
Betriebsergebnis	1.282	653	738	620	1.903	-171
Sondereffekte ¹	-192	-418		-12	-149	-27
Jahresergebnis IFRS	1.090	235	738	608	1.754	-198

2016	Bankgeschäft insgesamt
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge
- Zinsüberschuss	13.317
- Provisionsüberschuss	2.434
- Erträge aus Finanzinvestitionen und sonstige Erträge	1.763
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge insgesamt	17.514
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen
- Verwaltungsaufwand	9.445
- Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft	974
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen
insgesamt	10.419
Betriebsergebnis vor Steuern	7.095
Steuern	1.993
Nicht-beherrschende Anteile	75
Betriebsergebnis	5.026
Sondereffekte ¹	-799
Jahresergebnis IFRS	4.227

¹ Die Sondereffekte umfassten im Geschäftsjahr 2016 vorwiegend Restrukturierungsaufwendungen und Wertminderungen im Zusammenhang mit den anlässlich des Investor Day der ING am 3. Oktober 2016 angekündigten geplanten Programmen zur digitalen Umgestaltung.

Überleitung der ins Betriebsergebnis einfließenden Erträge und Aufwendungen sowie des Betriebsergebnisses auf Erträge, Aufwendungen und Ergebnis nach IFRS-EU

2016	Erträge	Aufwendungen	Steuern	Nichtbeherrschende Anteile	Jahresergebnis ¹
Betriebsergebnis (und einfließende Erträge und Aufwendungen)	17.514	10.419	1.993	75	5.026
Sondereffekte ²		1.157	-358		-799
IFRS	17.514	11.577	1.635	75	4.227

¹ Jahresergebnis nach Steuern und nicht-beherrschenden Anteilen.

Segmente auf Basis der Geschäftsbereiche

2015	Retail Niederlande	Retail Belgien	Retail Deutschland	Retail Other ¹	Wholesale Banking ¹	Corporate Line Banking
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge
- Zinsüberschuss	3.683	1.953	1.634	1.935	3.538	1
- Provisionsüberschuss	515	397	172	278	962	-4
- Erträge aus Finanzinvestitionen und sonstige Erträge	205	195	104	195	1.070	-131
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge insgesamt	4.403	2.546	1.910	2.408	5.570	-133
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen
- Verwaltungsaufwand	2.475	1.532	842	1.594	2.559	230
- Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft	433	169	57	210	478
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen insgesamt	2.908	1.701	899	1.804	3.036	230
Betriebsergebnis vor Steuern	1.495	845	1.012	604	2.533	-364
Steuern	391	255	328	142	676	-91
Nicht-beherrschende Anteile		6	2	48	16
Betriebsergebnis	1.104	583	681	414	1.841	-273
Beteiligungsveräußerungen ²				367
Sondereffekte ³	-58
Jahresergebnis IFRS	1.046	583	681	781	1.841	-273

2015	Gesamt
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge
- Zinsüberschuss	12.744
- Provisionsüberschuss	2.320
- Erträge aus Finanzinvestitionen und sonstige Erträge	1.639
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge insgesamt	16.703
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen
- Verwaltungsaufwand	9.231
- Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft	1.347
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen insgesamt	10.578
Betriebsergebnis vor Steuern	6.125
Steuern	1.703
Nicht-beherrschende Anteile	72
Betriebsergebnis	4.350
Beteiligungsveräußerungen ²	367
Sondereffekte ³	-58
Jahresergebnis IFRS	4.659

¹ Beträge wurden für Vergleichszwecke angepasst. Die Tschechische Republik, bislang vollständig unter Wholesale Banking ausgewiesen, wird nunmehr zwischen Retail und Wholesale Banking aufgeteilt.
² Im Geschäftsjahr 2015 spiegeln die Beteiligungsveräußerungen das Ergebnis aus der Verschmelzung der Vysya Bank mit der Kotak Mahindra Bank wider.
³ Im Geschäftsjahr 2015 enthalten die Sondereffekte zusätzliche Belastungen aus den in der Vergangenheit bekannt gegebenen Restrukturierungsprogrammen im Bereich Retail Niederlande.

Überleitung der ins Betriebsergebnis einfließenden Erträge und Aufwendungen sowie des Betriebsergebnisses auf Erträge, Aufwendungen und Ergebnis nach IFRS-EU

2015	Erträge	Aufwendungen	Steuern	Nichtbeherrschende Anteile	Jahresergebnis ¹
Betriebsergebnis (und einfließende Erträge und Aufwendungen)	16.703	10.578	1.703	72	4.350
Beteiligungsveräußerungen	367				367
Sondereffekte		77	-19		-58
IFRS	17.070	10.655	1.683	72	4.659

¹ Jahresergebnis nach Steuern und nicht-beherrschenden Anteilen.

2014	Retail Niederlande	Retail Belgien	Retail Deutschland	Retail Other ¹	Wholesale Banking ¹	Corporate Line Banking
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge
- Zinsüberschuss	3.778	1.998	1.500	1.832	3.508	-10
- Provisionsüberschuss	464	376	143	331	979	-2
- Erträge aus Finanzinvestitionen und sonstige Erträge	87	243	-27	197	383	-309
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge insgesamt	4.330	2.617	1.615	2.359	4.870	-321
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen
- Verwaltungsaufwand	2.678	1.524	773	1.496	2.392	102
- Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft	714	142	72	165	500
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen insgesamt	3.392	1.667	845	1.661	2.893	102
Betriebsergebnis vor Steuern	938	951	771	698	1.978	-423
Steuern	243	256	230	140	469	-67
Nicht-beherrschende Anteile		1	1	51	26
Betriebsergebnis	694	693	540	508	1.483	-356
Beteiligungsveräußerungen ²				202
Sondereffekte ³	-63					-957
Jahresergebnis IFRS	631	693	540	710	1.483	-1.313

2014	Gesamt
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge
- Zinsüberschuss	12.606
- Provisionsüberschuss	2.290
- Erträge aus Finanzinvestitionen und sonstige Erträge	574
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge insgesamt	15.471
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen
- Verwaltungsaufwand	8.965
- Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft	1.594
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen insgesamt	10.559
Betriebsergebnis vor Steuern	4.912
Steuern	1.271
Nicht-beherrschende Anteile	79
Betriebsergebnis	3.562
Beteiligungsveräußerungen ²	202
Sondereffekte ³	-1.021
Jahresergebnis IFRS	2.744

¹ Beträge wurden für Vergleichszwecke angepasst. Die Tschechische Republik, bislang vollständig unter Wholesale Banking ausgewiesen, wird nunmehr zwischen Retail und Wholesale Banking aufgeteilt.
² Im Geschäftsjahr 2014 spiegeln die Beteiligungsveräußerungen das Ergebnis aus der Entkonsolidierung der ING Vysya aufgrund von Änderungen der Unternehmensführungsstruktur wider.
³ Im Geschäftsjahr 2014 enthielten die Sondereffekte die Auswirkung (nach Steuern) der Belastungen aus der Herstellung der finanziellen Unabhängigkeit des niederländischen leistungsorientierten Pensionsfonds, der Banksteuer im Zusammenhang mit der Verstaatlichung der SNS Reaal sowie weitere Belastungen im Zusammenhang mit den vor 2013 bekanntgegebenen Restrukturierungsprogrammen im Bereich Retail Niederlande.

2014	Erträge	Aufwendungen	Steuern	Nichtbeherrschende Anteile	Jahresergebnis ¹
Betriebsergebnis (und einfließende Erträge und Aufwendungen)	15.471	10.559	1.271	79	3.562
Beteiligungsveräußerungen	202				202
Sondereffekte		1.259	-239		-1.021
IFRS	15.674	11.818	1.032	79	2.744

¹ Jahresergebnis nach Steuern und nicht-beherrschenden Anteilen.

2016	Niederlande	Belgien	Deutschland	Sonstige Herausforderer	Wachstumsmärkte	Wholesale Banking Restliche Welt
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge
- Zinsüberschuss	4.699	2.183	2.025	1.373	1.274	1.579
- Provisionsüberschuss	779	482	241	171	309	452
- Erträge aus Finanzinvestitionen und sonstige Erträge	367	559	75	133	460	202
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge insgesamt	5.845	3.225	2.340	1.677	2.043	2.233
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen
- Verwaltungsaufwand	3.301	1.796	987	951	1.103	1.029
- Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft	310	215	-13	120	240	103
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen insgesamt	3.610	2.010	973	1.071	1.343	1.132
Betriebsergebnis vor Steuern	2.235	1.215	1.367	607	700	1.101
Steuern	555	353	426	173	125	335
Nicht-beherrschende Anteile		1	2		71
Betriebsergebnis	1.680	860	939	433	504	766
Sondereffekte	-268	-491		-13
Jahresergebnis IFRS	1.412	369	939	420	504	766

2016	Sonstige	Bankgeschäft insgesamt
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge
- Zinsüberschuss	183	13.317
- Provisionsüberschuss	-1	2.434
- Erträge aus Finanzinvestitionen und sonstige Erträge	-33	1.763
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge insgesamt	149	17.514
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen
- Verwaltungsaufwand	279	9.445
- Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft		974
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen insgesamt	279	10.419
Betriebsergebnis vor Steuern	-130	7.095
Steuern	27	1.993
Nicht-beherrschende Anteile		75
Betriebsergebnis	-157	5.026
Sondereffekte	-27	-799
Jahresergebnis IFRS	-184	4.227

2015	Niederlande	Belgien	Deutschland	Sonstige Herausforderer ¹	Wachstumsmärkte	Wholesale Banking Restliche Welt ¹
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge
- Zinsüberschuss	4.677	2.287	1.812	1.268	1.147	1.551
- Provisionsüberschuss	754	497	215	156	267	435
- Erträge aus Finanzinvestitionen und sonstige Erträge	187	434	120	25	330	580
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge insgesamt	5.619	3.217	2.146	1.449	1.743	2.566
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen
- Verwaltungsaufwand	3.220	1.943	917	840	1.061	1.003
- Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft	654	166	77	99	176	175
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen insgesamt	3.874	2.109	994	938	1.237	1.178
Betriebsergebnis vor Steuern	1.744	1.108	1.152	511	506	1.388
Steuern	469	315	382	174	79	367
Nicht-beherrschende Anteile		6	2		64
Betriebsergebnis	1.276	787	768	337	363	1.021
Beteiligungsveräußerungen					367
Sondereffekte	-58
Jahresergebnis IFRS	1.218	787	768	337	730	1.021

2015	Sonstige	Gesamt
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge
- Zinsüberschuss	2	12.744
- Provisionsüberschuss	-4	2.320
- Erträge aus Finanzinvestitionen und sonstige Erträge	-36	1.639
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge insgesamt	-38	16.703
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen
- Verwaltungsaufwand	247	9.231
- Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft		1.347
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen insgesamt	247	10.578
Betriebsergebnis vor Steuern	-285	6.125
Steuern	-83	1.703
Nicht-beherrschende Anteile		72
Betriebsergebnis	-203	4.350
Beteiligungsveräußerungen		367
Sondereffekte		-58
Jahresergebnis IFRS	-203	4.659

¹ Beträge wurden für Vergleichszwecke angepasst. Die Tschechische Republik, bislang vollständig unter Wholesale Banking Restliche Welt ausgewiesen, wird nunmehr unter sonstige Herausforderer ausgewiesen.

2014	Niederlande	Belgien	Deutschland	Sonstige Herausforderer ¹	Wachstumsmärkte	Wholesale Banking Restliche Welt ¹
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge
- Zinsüberschuss	4.699	2.447	1.616	1.187	1.072	1.596
- Provisionsüberschuss	730	464	171	149	333	444
- Erträge aus Finanzinvestitionen und sonstige Erträge	164	288	-17	52	266	115
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge insgesamt	5.593	3.198	1.770	1.388	1.671	2.155
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen
- Verwaltungsaufwand	3.403	1.931	837	735	1.018	893
- Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft	947	146	67	185	125	123
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen insgesamt	4.350	2.078	904	920	1.143	1.016
Betriebsergebnis vor Steuern	1.243	1.120	866	468	528	1.139
Steuern	308	277	266	131	96	275
Nicht-beherrschende Anteile		2	1		77
Betriebsergebnis	935	841	599	337	356	864
Beteiligungsveräußerungen				-2	204
Sondereffekte	-63
Jahresergebnis IFRS	872	841	599	335	560	864

2014	Sonstige	Gesamt
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge
- Zinsüberschuss	-10	12.606
- Provisionsüberschuss	-1	2.290
- Erträge aus Finanzinvestitionen und sonstige Erträge	-293	574
Ins Betriebsergebnis einfließende Erträge insgesamt	-305	15.471
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen
- Verwaltungsaufwand	147	8.965
- Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft		1.594
Ins Betriebsergebnis einfließende Aufwendungen insgesamt	147	10.559
Betriebsergebnis vor Steuern	-452	4.912
Steuern	-83	1.271
Nicht-beherrschende Anteile		79
Betriebsergebnis	-369	3.562
Beteiligungsveräußerungen		202
Sondereffekte	-957	-1.021
Jahresergebnis IFRS	-1.327	2.744

¹ Beträge wurden für Vergleichszwecke angepasst. Die Tschechische Republik, bislang vollständig unter Wholesale Banking Restliche Welt ausgewiesen, wird nunmehr unter sonstige Herausforderer ausgewiesen.

Segmentbilanzen nach IFRS werden nicht intern an die verantwortliche Unternehmensinstanz berichtet und von dieser auch nicht gesteuert.

30 Angaben zu geografischen Regionen

Die Geschäftsbereiche der ING Bank betreiben ihr Geschäft in sieben geografischen Hauptregionen: den Niederlanden, Belgien, dem restlichen Europa, Nordamerika, Lateinamerika, Asien und Australien. Eine geografische Region ist eine abgrenzbare Teilaktivität der Bank, die innerhalb eines spezifischen wirtschaftlichen Umfeldes Produkte oder Dienstleistungen anbietet oder erbringt, und die Risiken und Renditen ausgesetzt ist, die sich von geografischen Regionen, die in anderen wirtschaftlichen Umfeldern tätig sind, unterscheiden. Die geografischen Analysen fußen auf dem Standort der Niederlassung, von der die Geschäfte getätigt werden. Die Niederlande sind der Sitz der ING Bank.

In den folgenden Übersichten sind für die jeweiligen Länder für die Geschäftsjahre 2016 bzw. 2015 weitere Informationen zu den Namen der wesentlichen Tochtergesellschaften und Niederlassungen und den wesentlichen Aktivitäten sowie die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter , umgerechnet auf Vollzeitkräfte, angegeben.

2016
Geografische Region	Land	Firma der wesentlichen Tochtergesellschaft	Hauptaktivitäten	Durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter, umgerechnet auf Vollzeitkräfte	Erträge insgesamt	Aktiva insgesamt
Niederlande	Niederlande	ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	13.660	5.790	293.893
Belgien	Belgien	ING België N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	9.348	3.154	131.431
	Luxemburg	ING Luxembourg S.A.	Wholesale Banking/Retail Banking	793	274	10.783
Restliches Europa	Polen	ING Bank Slaski S.A.	Wholesale Banking/Retail Banking	8.735	992	26.581
	Deutschland	ING-DiBa AG	Wholesale Banking/Retail Banking	4.341	2.212	134.902
	Rumänien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	1.806	288	5.456
	Spanien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	1.116	498	23.309
	Italien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	833	376	15.920
	Großbritannien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	599	504	29.830
	Frankreich ¹	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	613	280	8.614
	Russland	ING Bank (Eurasia) Z.A.O.	Wholesale Banking	276	118	2.008
	Tschechische Republik	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	220	74	3.653
	Ungarn	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	152	37	1.358
	Slowakei	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	400	14	715
	Ukraine	PJSC ING Bank Ukraine	Wholesale Banking	111	59	622
	Österreich	Niederlassung der ING-DiBa AG	Wholesale Banking/Retail Banking	196	86	360
	Bulgarien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	76	9	274
	Irland	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	42	53	1.910
	Portugal	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	11	14	642
	Schweiz	Niederlassung der ING België N.V.	Wholesale Banking	192	187	9.150
Nordamerika	Kanada	Belgian Overseas Agencies Ltd.	Wholesale Banking	-	-	1
	USA	ING Financial Holdings	Wholesale Banking	519	732	42.571
Lateinamerika	Brasilien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	70	43	2.097
	Kolumbien	ING Capital Colombia SAS	Wholesale Banking	2	-	1
	Mexiko	ING Consulting S.A. de C.V.	Wholesale Banking	7	1	2
Asien	China	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	72	36	2.049
	Japan	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	33	36	3.702
	Singapur	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	502	194	25.780
	Hongkong	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	106	80	5.964
	Philippinen	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	423	17	402
	Südkorea	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	87	46	4.107
	Taiwan	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	32	15	2.484
	Indonesien	PT ING Securities Indonesia	Wholesale Banking	5	1	7
	Malaysia	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	5	-	3
	Indien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	-	-	2
	Türkei	ING Bank A.S.	Wholesale Banking/Retail Banking	5.497	757	15.864
	Vereinigte Arabische Emirate	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	10	-	1
Australien	Australien	ING Bank (Australia) Ltd.	Retail Banking	1.053	505	36.691
Sonstige	Mauritius	ING Mauritius	Vermögensverwaltung	-	32	780
Gesamt				51.943	17.514	843.919

2016
Geografische Region	Land	Firma der wesentlichen Tochtergesellschaft	Hauptaktivitäten	Ergebnis vor Steuern	Steuern
Niederlande	Niederlande	ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	1.375	360
Belgien	Belgien	ING België N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	554	143
	Luxemburg	ING Luxembourg S.A.	Wholesale Banking/Retail Banking	138	32
Restliches Europa	Polen	ING Bank Slaski S.A.	Wholesale Banking/Retail Banking	379	90
	Deutschland	ING-DiBa AG	Wholesale Banking/Retail Banking	1.282	407
	Rumänien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	123	21
	Spanien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	197	51
	Italien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	100	33
	Großbritannien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	290	154
	Frankreich ¹	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	56	18
	Russland	ING Bank (Eurasia) Z.A.O.	Wholesale Banking	69	7
	Tschechische Republik	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	37	7
	Ungarn	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	-1	3
	Slowakei	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	3	1
	Ukraine	PJSC ING Bank Ukraine	Wholesale Banking	47	7
	Österreich	Niederlassung der ING-DiBa AG	Wholesale Banking/Retail Banking	37	-4
	Bulgarien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	-	-
	Irland	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	54	7
	Portugal	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	10	3
	Schweiz	Niederlassung der ING België N.V.	Wholesale Banking	122	33
Nordamerika	Kanada	Belgian Overseas Agencies Ltd.	Wholesale Banking	_-	_-
	USA	ING Financial Holdings	Wholesale Banking	377	110
Lateinamerika	Brasilien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	13	-
	Kolumbien	ING Capital Colombia SAS	Wholesale Banking	-	-
	Mexiko	ING Consulting S.A. de C.V.	Wholesale Banking	-1	-
Asien	China	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	7	-2
	Japan	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	22	9
	Singapur	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	22	5
	Hongkong	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	40	7
	Philippinen	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	4	-2
	Südkorea	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	14	-1
	Taiwan	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	3	1
	Indonesien	PT ING Securities Indonesia	Wholesale Banking	-	-
	Malaysia	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	-	-
	Indien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	-	-
	Türkei	ING Bank A.S.	Wholesale Banking/Retail Banking	225	45
	Vereinigte Arabische Emirate	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	-2	-
Australien	Australien	ING Bank (Australia) Ltd.	Retail Banking	309	90
Sonstige	Mauritius	ING Mauritius	Vermögensverwaltung	32	-
Gesamt				5.937	1.635

¹ Erhaltene staatliche Beihilfen gemäß der Definition in Artikel 89 der CRD IV belaufen sich auf 1 Mio. Euro (2015: 3 Mio. Euro; 2014: 2 Mio. Euro).

Großbritannien verzeichnete aufgrund von steuerrechtlichen Änderungen und Anpassungen von Vorjahren einen hohen Steueraufwand.

Russland, China, die Philippinen und Südkorea verzeichneten alle aufgrund von Anpassungen von Vorjahren eine geringere Steuerbelastung.

In Österreich war aufgrund der Aktivierung von in der Vergangenheit nicht bilanzierten steuerlichen Verlustvorträgen ein Steuerertrag zu verzeichnen.

Brasilien verzeichnete aufgrund einer Kombination aus relativ hohen steuerfreien Erträgen und einem Rückgang des Gewinns einen geringen Steueraufwand.

In Mauritius ist kein Steueraufwand angefallen, da die Veräußerung eines Teils der Anteile an der Kotak Mahindra Bank im September 2016 steuerfrei war.

2015
Geografische Region	Land	Firma der wesentlichen Tochtergesellschaft	Hauptaktivitäten	Durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter, umgerechnet auf Vollzeitkräfte	Erträge insgesamt	Aktiva insgesamt ²
Niederlande	Niederlande ²	ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	14.586	5.410	468.271
Belgien	Belgien	ING België N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	9.645	3.123	130.916
	Luxemburg	ING Luxembourg S.A.	Wholesale Banking/Retail Banking	774	298	9.331
Restliches Europa	Polen	ING Bank Slaski S.A.	Wholesale Banking/Retail Banking	8.713	903	25.666
	Deutschland	ING-DiBa AG	Wholesale Banking/Retail Banking	4.052	2.037	126.171
	Rumänien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	1.596	221	4.685
	Spanien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	1.076	423	24.457
	Italien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	824	202	15.826
	Großbritannien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	642	556	32.156
	Frankreich ¹	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	625	256	7.489
	Russland	ING Bank (Eurasia) Z.A.O.	Wholesale Banking	288	185	2.520
	Tschechische Republik	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	211	75	2.519
	Ungarn	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	162	46	1.129
	Slowakei	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	265	13	573
	Ukraine	PJSC ING Bank Ukraine	Wholesale Banking	120	46	616
	Österreich	Niederlassung der ING-DiBa AG	Retail Banking	169	93	321
	Bulgarien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	76	10	267
	Irland	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	39	64	1.697
	Portugal	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	2	3	616
	Schweiz	Niederlassung der ING België N.V.	Wholesale Banking	177	187	6.927
Nordamerika	Kanada	Belgian Overseas Agencies Ltd.	Wholesale Banking	-	-	-
	USA	ING Financial Holdings	Wholesale Banking	492	720	47.784
Lateinamerika	Brasilien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	56	48	1.496
	Mexiko	ING Consulting S.A. de C.V.	Wholesale Banking	8	-	1
Asien	China	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	59	39	1.551
	Japan	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	30	31	6.772
	Singapur	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	472	386	19.111
	Hongkong	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	103	85	5.052
	Philippinen	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	249	22	436
	Südkorea	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	68	53	3.642
	Taiwan	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	34	23	1.744
	Indonesien	PT ING Securities Indonesia	Wholesale Banking	5	1	7
	Malaysia	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	4	-	4
	Indien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	-	-	2
	Türkei	ING Bank A.S.	Wholesale Banking/Retail Banking	6.070	641	17.544
	Vereinigte Arabische Emirate	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	7	-	-
Australien	Australien	ING Bank (Australia) Ltd.	Retail Banking	1.021	490	33.507
Sonstige	Mauritius	ING Mauritius	Vermögensverwaltung	-	380	1.186
Gesamt				52.720	17.070	1.001.992

2015
Geografische Region	Land	Firma der wesentlichen Tochtergesellschaft	Hauptaktivitäten	Ergebnis vor Steuern	Steuern
Niederlande	Niederlande ²	ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	1.059	416
Belgien	Belgien	ING België N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	1.142	341
	Luxemburg	ING Luxembourg S.A.	Wholesale Banking/Retail Banking	166	35
Restliches Europa	Polen	ING Bank Slaski S.A.	Wholesale Banking/Retail Banking	317	60
	Deutschland	ING-DiBa AG	Wholesale Banking/Retail Banking	1.081	363
	Rumänien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	78	13
	Spanien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	144	52
	Italien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	-87	-15
	Großbritannien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	362	-19
	Frankreich ¹	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	67	23
	Russland	ING Bank (Eurasia) Z.A.O.	Wholesale Banking	131	32
	Tschechische Republik	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking/Retail Banking	41	8
	Ungarn	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	13	5
	Slowakei	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	8	2
	Ukraine	PJSC ING Bank Ukraine	Wholesale Banking	27	5
	Österreich	Niederlassung der ING-DiBa AG	Retail Banking	51	9
	Bulgarien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	-2	-
	Irland	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	36	5
	Portugal	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	3	1
	Schweiz	Niederlassung der ING België N.V.	Wholesale Banking	105	30
Nordamerika	Kanada	Belgian Overseas Agencies Ltd.	Wholesale Banking	-	-
	USA	ING Financial Holdings	Wholesale Banking	423	122
Lateinamerika	Brasilien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	32	12
	Mexiko	ING Consulting S.A. de C.V.	Wholesale Banking	-	-
Asien	China	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	16	10
	Japan	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	20	9
	Singapur	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	230	30
	Hongkong	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	49	1
	Philippinen	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	5	3
	Südkorea	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	23	6
	Taiwan	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	12	1
	Indonesien	PT ING Securities Indonesia	Wholesale Banking	-	-
	Malaysia	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	-	-
	Indien	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	-	-
	Türkei	ING Bank A.S.	Wholesale Banking/Retail Banking	155	34
	Vereinigte Arabische Emirate	Niederlassung der ING Bank N.V.	Wholesale Banking	-1	-
Australien	Australien	ING Bank (Australia) Ltd.	Retail Banking	328	92
Sonstige	Mauritius	ING Mauritius	Vermögensverwaltung	380	-
Gesamt				6.415	1.684

¹ Erhaltene staatliche Beihilfen gemäß der Definition in Artikel 89 der CRD IV beliefen sich im Geschäftsjahr 2015 auf 3 Mio. Euro (2014: 2 Mio. Euro).
² Die Bilanzsumme zum 31. Dezember 2015 wurde aufgrund einer Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angepasst. Siehe hierzu den Abschnitt "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Die Niederlande weisen einen hohen Steueraufwand aus, der zum Teil auf die Nichtabzugsfähigkeit der niederländischen Banksteuer und zum Teil auf die Bildung von passiven latenten Steuern bezüglich in der Vergangenheit genutzter Verluste einer (britischen) Niederlassung zurückzuführen ist.

In Großbritannien fällt der Steueraufwand aufgrund der Aktivierung von in der Vergangenheit nicht bilanzierten steuerlichen Verlustvorträgen gering aus.

In Mauritius ist aufgrund eines unrealisierten steuerfreien Ergebnisses aus der Verschmelzung der ING Vysya mit der Kotak im April 2015 kein Steueraufwand angefallen.

Weitere Anmerkungen zum Konzernabschluss

31 Pensions- und sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

Die ING Bank unterhält sowohl beitragsorientierte als auch leistungsorientierte Pensions- und Vorsorgepläne. In den Geschäftsjahren 2016 und 2015 bestehen die leistungsorientierten Pläne der Bank vorwiegend in Großbritannien und Belgien.

Bilanz - Nettovermögenswert (Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen

	2016	2015
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens	3.337	3.141
Leistungsorientierte Verpflichtung	3.249	2.996
Finanzierungsstatus (Nettovermögenswert (Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen)	88	145
Ausgewiesen in:
- Sonstige Vermögenswerte	609	643
- Sonstige Verbindlichkeiten	-521	-498
	88	145

Die ING Bank unterhält in einigen Ländern leistungsorientierte Pensionspläne. Diese Pläne gewähren Leistungen, deren Höhe von den Bezügen und den bei Eintritt in den Ruhestand vom Mitarbeiter erreichten Dienstjahren abhängen. Die Leistungen in einem Teil der Pläne sind auf verschiedene Arten indexgebunden. Die Indexbindung liegt in einigen Fällen im Ermessen der Unternehmensleitung; in anderen Fällen ist sie abhängig davon, dass ausreichend Planvermögen vorhanden ist.

Die jährlich vorgenommenen Zahlungen an die Fonds bestimmen sich in der Höhe nach der Notwendigkeit, die aufgelaufenen Verpflichtungen der Pläne, die nach den lokalen Rechtsvorschriften berechnet wurden, adäquat zu finanzieren. In allen Ländern erfüllen die Pläne die gültigen lokalen Richtlinien für Anlagen und Finanzierung.

Die ING Bank gewährt bestimmten Mitarbeitern und früheren Mitarbeitern nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses weitere Versorgungsleistungen. Diese bestehen in erster Linie aus Krankenversicherungsleistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses und Rabatten auf ING Produkte für Mitarbeiter und ehemalige Mitarbeiter.

Die letzten (versicherungsmathematischen) Bewertungen des Planvermögens und des Barwerts der leistungsorientierten Verpflichtung wurden zum 31. Dezember 2016 vorgenommen. Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung sowie der entsprechende Dienstzeitaufwand und nachzuverrechnende Dienstzeitaufwand wurden mit Hilfe des Anwartschaftsbarwertverfahrens berechnet.

Im Laufe des Geschäftsjahres ergaben sich beim beizulegenden Zeitwert des Planvermögens die folgenden Bestandsbewegungen:

	2016	2015
Anfangsbestand	3.141	3.108
Zinsertrag	87	93
Neubewertungen: Rendite auf Planvermögen (ohne im Zinsertrag enthaltene Beträge)	467	-72
Beiträge des Arbeitgebers	76	34
Beiträge der Teilnehmer	2	13
Gezahlte Versorgungsleistungen	-137	-170
Auswirkungen von Kürzungen oder Abgeltungen
Wechselkursänderungen	-299	135
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen
Endbestand	3.337	3.141

Sonstiges

Die tatsächliche Rendite auf das Planvermögen belief sich auf 554 Mio. Euro (2015: 21 Mio. Euro).

Eine Rückerstattung von Planvermögen an die ING Bank wird im Geschäftsjahr 2017 nicht erwartet.

Im Laufe des Geschäftsjahres ergaben sich beim Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen und sonstigen Altersvorsorgeleistungen die folgenden Bestandsbewegungen:

	Leistungsorientierte Verpflichtung		Sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses
	2016	2015	2016	2015
Anfangsbestand	2.996	3.126	98	101
Laufender Dienstzeitaufwand	32	34	-25	-7
Zinsaufwand	79	84	3	1
Neubewertungen: Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Änderungen demografischer Annahmen	-17	-55	10	8
Neubewertungen: Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Änderungen finanzieller Annahmen	498	-118
Beiträge der Teilnehmer	1	1		2
Gezahlte Versorgungsleistungen	-148	-175	-1	-2
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand	2	-11
Auswirkungen von Kürzungen oder Abgeltungen	-2	-3		-9
Wechselkursänderungen	-192	111	2	4
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen		2
Endbestand	3.249	2.996	87	98

Die folgenden Beträge wurden unmittelbar im sonstigen Ergebnis (Eigenkapital) erfasst:

	2016	2015
Anfangsbestand	-306	-370
Neubewertung des Planvermögens	467	-72
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Änderungen demografischer Annahmen	17	55
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Änderungen finanzieller Annahmen	-498	119
Umgliederung in die sonstigen Rücklagen
Steuern	-51	-38
Summe der im Geschäftsjahr im sonstigen Ergebnis erfassten Bewegungen	-65	64
Umgliederung in die sonstigen Rücklagen (Abgeltung von Pensionen)
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen
Endbestand	-371	-306

Die Neubewertung des Planvermögens in Höhe von 467 Mio. Euro und die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste aus Änderungen finanzieller Annahmen in Höhe von -498 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2016 sind hauptsächlich auf einen Rückgang der Abzinsungssätze zurückzuführen.

Die unmittelbar im sonstigen Ergebnis (Eigenkapital) erfassten Neubewertungen betrugen kumuliert zum 31. Dezember 2016 -483 Mio. Euro (-371 Mio. Euro nach Steuern) (2015: -507 Mio. Euro, -306 Mio. Euro nach Steuern).

Informationen zu Planvermögen und leistungsorientierter Verpflichtung nach Ländern

Die leistungsorientierte Verpflichtung und das Planvermögen der einzelnen Länder lassen sich wie folgt analysieren:

	Planvermögen		Leistungsorientierte Verpflichtung
	2016	2015	2016	2015
Niederlande	414	373	576	516
USA	182	132	243	212
Großbritannien	1.983	1.906	1.377	1.265
Belgien	641	601	776	731
Sonstige Länder	117	129	277	272
	3.337	3.141	3.249	2.996

Zum 31. Dezember 2016 hatten die verschiedenen leistungsorientierten Fonds keine direkten Bestände an von der ING Groep N.V. ausgegebenen Wertpapiere (2015: keine).

Ermittlung des Nettovermögenswerts (der Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen

In der Übersicht sind die wesentlichen zur Ermittlung des Nettovermögenswerts (der Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen und der sonstigen Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses verwendeten Annahmen dargestellt.

	Nettovermögenswert/-schuld aus leistungsorientierten Plänen		Sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses
	2016	2015	2016	2015
Abzinsungszinssatz	2,10	3,00	3,50	3,20
Sterblichkeitsrate	0,90	0,80	0,70	0,80
Erwartete Gehaltssteigerungsrate (ohne Gehaltszunahmen aufgrund von Beförderungen)	3,40	3,70
Indexierung	2,50	2,60	2,00	2,00

Die obigen Annahmen wurden nach den leistungsorientierten Verpflichtungen gewichtet. Die Angaben für Gehaltsentwicklungen, Abzinsungsfaktoren und sonstige Anpassungen spiegeln die spezifischen Bedingungen in den einzelnen Ländern wider.

Der Abzinsungszinssatz ist der gewichtete Durchschnitt der Abzinsungszinssätze, die in den verschiedenen Regionen, in denen die Bank leistungsorientierte Pensionspläne unterhält, verwendet werden. Der Abzinsungssatz basiert auf einer Methodik, deren wesentlicher Parameter die Marktrenditen von Unternehmensanleihen hoher Qualität aus den entsprechenden Regionen mit Durationen sind, die denen der Pensionsverbindlichkeiten entsprechen. Marktrenditen von Unternehmensanleihen hoher Qualität spiegeln die Rendite von Unternehmensanleihen mit AA-Rating und Durationen, für die Renditen verfügbar sind, wider. Diese Renditen werden auf längere Durationen extrapoliert, für die keine AA-Unternehmensanleihen verfügbar sind. Aufgrund der begrenzten Verfügbarkeit von Unternehmensanleihen mit AA-Rating mit langen Durationen stellt diese Extrapolierung eine wichtige Komponente der Ermittlung des Abzinsungssatzes dar.

Der Abzinsungssatz beträgt zum 31. Dezember 2016 etwa 2,1% (2015: 3,0%). Der von der ING verwendete Abzinsungssatz basiert auf Unternehmensanleihen mit AA-Rating. Sowohl in der Branche als auch beim IASB war die Definition des Abzinsungssatzes für leistungsorientierte Pensionsverpflichtungen Gegenstand von Diskussionen, und die ING würde die Methodik zur Festlegung des Abzinsungssatzes erforderlichenfalls überdenken.

Zum 31. Dezember 2016 betrug die versicherungsmathematische Annahme bezüglich der Inflationsindexierung 2,5% (2015: 2,6%). Der Prozentsatz für das Geschäftsjahr 2016 basierte im Wesentlichen auf der erwarteten Inflationsrate und der bestmöglich geschätzten Annahme über die künftige Indexierung innerhalb der Pensionspläne in Großbritannien, Belgien, den Niederlanden, den Vereinigten Staaten und Deutschland.

Sensitivitätsanalyse wesentlicher Annahmen

Die Sensitivitätsanalyse der maßgeblichen Annahmen wurde auf der Basis von Änderungen dieser Annahmen zum Ende des Geschäftsjahres vorgenommen, die angemessenerweise für möglich gehalten werden.

Die folgende Übersicht stellt die finanziellen Auswirkungen auf die leistungsorientierte Verpflichtung für den Fall dar, dass der gewichtete Durchschnitt der jeweiligen maßgeblichen versicherungsmathematischen Annahmen ansteigt oder sinkt, während alle anderen Annahmen konstant bleiben. In der Praxis ist dies unwahrscheinlich, und es können Korrelationen zwischen Annahmenänderungen bestehen.

	Finanzielle Auswirkung eines Anstiegs		Finanzielle Auswirkung einer Verringerung
	2016	2015	2016	2015
Abzinsungssätze - Erhöhung/Verringerung um 1%	-506	-451	662	554
Sterblichkeit - Erhöhung/Verringerung um 1 Jahr	102	82	-103	-82
Erwartete Gehaltssteigerungsrate (ohne Gehaltszunahmen aufgrund von Beförderungen) - Erhöhung/Verringerung um 0,25%	24	25	-23	-23
Indexierung - Erhöhung/Verringerung um 0,25%	79	75	-85	-74

Erwartete Cashflows

Die jährlich vorgenommenen Zahlungen an die Fonds bestimmen sich in der Höhe nach der Notwendigkeit, die aufgelaufenen Verpflichtungen der Pläne, die nach den lokalen Rechtsvorschriften berechnet wurden, adäquat zu finanzieren. In allen Ländern erfüllen die Pläne die gültigen lokalen Richtlinien für Anlagen und Finanzierung. Die Tochtergesellschaften der ING Bank sind gehalten, die Kosten der erwartungsgemäß erdienten Ansprüche jährlich zu refinanzieren.

Für das Geschäftsjahr 2017 werden Beitragszahlungen an Pensionsfonds in Höhe von 71 Mio. Euro erwartet.

Der Plan wird voraussichtlich die folgenden Versorgungsleistungen zahlen, wobei gegebenenfalls erwartete zukünftige Dienstjahre berücksichtigt wurden:

	Leistungsorientierte Verpflichtung	Sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses
2017	102	4
2018	105	4
2019	108	4
2020	123	4
2021	128	4
Geschäftsjahre 2022 - 2026	448	18

Die durchschnittliche Duration der leistungsorientierten Verpflichtung betrug zum Ende des Geschäftsjahres 17 Jahre (2015: 17 Jahre). Dieser Wert kann aufgeteilt werden in Durationen für:

• aktive Mitglieder:	16 Jahre (2015: 15 Jahre),
• inaktive Mitglieder:	24 Jahre (2015: 23 Jahre) und
• Pensionäre:	13 Jahre (2015: 13 Jahre).

Gewinn- und -Verlustrechnung - Pensions- und sonstige Vorsorgeaufwendungen

	Nettovermögenswert (Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen			Sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses
	2016	2015	2014	2016	2015	2014
Laufender Dienstzeitaufwand	32	34	37	-25	-7	-6
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand	2	-11	-3
Nettozinsaufwand	-8	-9	2	3	1	3
Auswirkungen von Kürzungen oder Abgeltungen	-2	-3	871		-9
Sonstige
Leistungsorientierte Pläne	24	11	907	-22	-15	-3
Beitragsorientierte Pläne

	Sonstige			Gesamt
	2016	2015	2014	2016	2015	2014
Laufender Dienstzeitaufwand	11	-8	20	18	19	51
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand				2	-11	-3
Nettozinsaufwand	2	2	4	-3	-6	9
Auswirkungen von Kürzungen oder Abgeltungen		-52		-2	-64	871
Sonstige		13	-12		13	-12
Leistungsorientierte Pläne	13	-45	12	15	-49	916
Beitragsorientierte Pläne				329	324	302
				344	275	1.218

Leistungsorientierte Pläne

Im Geschäftsjahr 2014 wurde im Zusammenhang mit der Abgeltung beim niederländischen leistungsorientierten Pensionsplan, die zur finanziellen Unabhängigkeit des ING Pensionsfonds von der ING führte, ein Aufwand in Höhe von 871 Mio. Euro unter "Auswirkungen von Kürzungen oder Abgeltungen" erfasst.

Beitragsorientierte Pläne

Ein Großteil der Konzerngesellschaften betreibt beitragsorientierte Pensionspläne. Das Vermögen aller beitragsorientierten Pläne der ING Bank wird in unabhängig verwalteten Fonds gehalten. Die Beitragszahlungen berechnen sich normalerweise in Prozent der jeweiligen Mitarbeitervergütung. Bei dem beitragsorientierten Pensionsplan in den Niederlanden ist die zu zahlende Prämie auch abhängig von der Zinsentwicklung und der von der DNB verwendeten Methode zur Ermittlung des endgültigen Terminzinssatzes. Diese Pläne führen nicht zur Bilanzierung von Rückstellungen, außer bei kurzfristigen zeitlichen Differenzen, die in den sonstigen Vermögenswerten bzw. Verbindlichkeiten enthalten sind.

32 Steuern

Bilanz - Latente Steuern

Latente Steuern werden anhand der Verbindlichkeitsmethode auf alle temporären Differenzen unter Verwendung der in den jeweiligen Steuergebieten der ING Bank anzuwendenden Steuersätze erfasst.

2016	Passivposten (-) Aktivposten (+) per Saldo 2015	Im Eigenkapital erfasste Bewegung	Ergebniswirksam erfasste Bewegung	Wechselkursänderungen	Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	Passivposten (-) Aktivposten (+) per Saldo 2016
Wertpapiere	-780	74	-82	-10	-1	-799
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	-2		-3			-5
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)	739		-58	16		697
Planmäßige Abschreibungen	-46		13			-33
Cashflow-Hedges	-195	-48		4	1	-238
Pensions- und sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses	201	-20	-84	15		112
Sonstige Rückstellungen	24		228	2	1	255
Forderungen	441		120	9		570
Kredite und Darlehen an Kunden	-235		-166	-8		-409
Steuerliche Verlustvorträge	118		-34	-24	-3	57
Sonstige	-97	-1	-27	-1		-126
	168	5	-93	3	-2	81
In der Bilanz ausgewiesen als:
- passive latente Steuern	-645					-919
- aktive latente Steuern	813					1.000
	168					81

2015	Passivposten (-) Aktivposten (+) per Saldo 2014	Im Eigenkapital erfasste Bewegung	Ergebniswirksam erfasste Bewegung	Wechselkursänderungen	Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	Passivposten (-) Aktivposten (+) per Saldo 2015
Wertpapiere	-1.064	111	152	3	18	-780
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	-2					-2
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)	1.112		-373			739
Planmäßige Abschreibungen	-46		4	-4		-46
Cashflow-Hedges	-233	22		16		-195
Pensions- und sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses	213	-14	-5	7		201
Sonstige Rückstellungen	42		-22	4		24
Forderungen	258		180	3		441
Kredite und Darlehen an Kunden	-136		-100	1		-235
Steuerliche Verlustvorträge	330		-215	3		118
Sonstige	-220	10	113	1	-1	-97
	254	129	-266	34	17	168
In der Bilanz ausgewiesen als:
- passive latente Steuern	-872					-645
- aktive latente Steuern	1.126					813
	254					168

	2016	2015
Ungenutzte steuerliche Verlustvorträge insgesamt	1.292	1.560
Nicht als aktive latente Steuern bilanzierte ungenutzte steuerliche Verlustvorträge	973	969
Als aktive latente Steuern bilanzierte ungenutzte steuerliche Verlustvorträge	319	591
Durchschnittlicher Steuersatz	17,8%	20,0%
Aktive latente Steuern	57	118

Die steuerlichen Verlustvorträge und Steuerermäßigungen haben zum 31. Dezember die folgenden Verfallsdaten:

	Keine aktiven latenten Steuern bilanziert		Aktive latente Steuern bilanziert
	2016	2015	2016	2015
Bis 1 Jahr	2	41	2
Zwischen 1 und 5 Jahren	383	190	56	7
Zwischen 5 und 10 Jahren	30	118		1
Zwischen 10 und 20 Jahren	18	34
Unbegrenzt	540	586	261	583
	973	969	319	591

Aktive latente Steuern auf abzugsfähige temporäre Differenzen, steuerliche Verlustvorträge und ungenutzte Steuerermäßigungen werden nur bis zu der Höhe bilanziert, in der die Realisierung der betreffenden Steuerentlastung wahrscheinlich ist.

	2016	2015
Luxemburg		8
Niederlande		132
Italien	113	129
	113	269

Die obige Übersicht enthält eine Aufschlüsselung bestimmter per Saldo aktiver latenter Steuerpositionen nach Steuergebieten, deren Nutzung von zukünftigen zu versteuernden Ergebnissen abhängt und bei denen die entsprechenden Unternehmen entweder im laufenden Geschäftsjahr oder im Vorjahr Verluste erlitten haben. Insgesamt belief sich der Betrag für die wesentlichsten hiervon betroffenen Unternehmen im Geschäftsjahr 2016 auf 113 Mio. Euro (2015: 269 Mio. Euro).

Die Bilanzierung wurde hierbei aufgrund der Tatsache vorgenommen, dass es wahrscheinlich ist, dass dem Unternehmen zukünftig steuerliche Ergebnisse zur Verfügung stehen werden, oder dass es Steuergestaltungsmöglichkeiten nutzen kann, bevor die aktiven latenten Steuern verfallen. In zukünftigen Geschäftsjahren eintretende Entwicklungen können die Beurteilung der Realisierbarkeit negativ beeinflussen. Die Unwägbarkeiten bezüglich der Werthaltigkeit werden bei der Ermittlung der latenten Steueraktiva berücksichtigt.

Gewinn- und -Verlustrechnung - Steuern

	Niederlande			International
	2016	2015	2014	2016	2015	2014
Laufende Steuern	167	6	3	1.375	1.412	1.099
Latente Steuern	193	407	-127	-100	-141	57
	360	413	-124	1.275	1.271	1.156

	Gesamt
	2016	2015	2014
Laufende Steuern	1.542	1.418	1.102
Latente Steuern	93	266	-70
	1.635	1.684	1.032

Im Geschäftsjahr 2016 ist aufgrund der vollständigen Nutzung von Verlustvorträgen aus den Vorjahren in den Niederlanden der latente Steueraufwand zurückgegangen und der laufende Steueraufwand angestiegen.

	2016	2015	2014
Ergebnis vor Steuern aus fortgeführten Geschäftsbetrieben	5.937	6.415	3.855
Gesetzlicher Steuersatz (gewichteter Durchschnitt)	27,5%	27,3%	29,4%
Steueraufwand auf Basis des gesetzlichen Steuersatzes (gewichteter Durchschnitt)	1.630	1.748	1.132
Ausnahmeregelung für Beteiligungen	-61	-46	-44
Sonstige steuerfreie Erträge	-123	-160	-169
Steuerlich nicht abzugsfähige Aufwendungen	174	151	185
Auswirkung von Steuersatzänderungen auf die latenten Steuern	-1	12	-2
Latenter Steuerertrag aus in der Vergangenheit nicht bilanzierten Beträgen	-18	54	38
Laufender Steuerertrag aus in der Vergangenheit nicht bilanzierten Beträgen	-22	-63	-58
Abschreibung/Wertaufholung von aktiven latenten Steuern	33	18	1
Anpassungen von Vorjahren	23	-30	-51
Tatsächlicher Steueraufwand	1.635	1.684	1.032
Effektiver Steuersatz	27,6%	26,2%	26,8%

Der gewichtete Durchschnitt der gesetzlichen Steuersätze für 2016 ist gegenüber 2015 im Wesentlichen unverändert.

Der gewichtete Durchschnitt der gesetzlichen Steuersätze für 2015 war gegenüber 2014 zurückgegangen. Grund war im Wesentlichen der Anstieg des Ergebnisses in den Niederlanden im Geschäftsjahr 2015.

2016 beträgt der effektive Steuersatz 27,6%.

Der effektive Steuersatz liegt im Geschäftsjahr 2016 nahezu auf dem Niveau des gewichteten Durchschnitts der gesetzlichen Steuersätze. Der Grund hierfür war im Wesentlichen die Tatsache, dass nicht abzugsfähige Aufwendungen, die Abschreibung aktiver latenter Steuern und die Anpassungen von Vorjahren fast vollständig durch steuerfreie Erträge und die Erfassung von in der Vergangenheit nicht bilanzierten Steuervorteilen ausgeglichen wurden.

Der effektive Steuersatz lag 2015 unter dem gewichteten Durchschnitt der gesetzlichen Steuersätze. Der Grund waren im Wesentlichen steuerfreie Erträge, die Erfassung von in der Vergangenheit nicht bilanzierten Steuervorteilen sowie Anpassungen der Vorjahre, die nur teilweise durch nicht abzugsfähige Sachverhalte ausgeglichen wurden.

Der effektive Steuersatz lag 2014 unter dem gewichteten Durchschnitt der gesetzlichen Steuersätze. Der Grund waren im Wesentlichen steuerfreie Erträge, die Erfassung von in der Vergangenheit nicht bilanzierten Steuervorteilen sowie Anpassungen der Vorjahre, die nur teilweise durch nicht abzugsfähige Sachverhalte ausgeglichen wurden.

Die steuerfreien Erträge (Ausnahmeregelung für Beteiligungen) umfassen vorwiegend steuerfreie Erträge aus Veräußerungen von Geschäftsbetrieben, steuerfreie Ergebnisanteile von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures sowie steuerfreie Gewinne aus finanziellen Vermögenswerten.

Eigenkapital - Sonstiges Ergebnis

	2016	2015	2014
Unrealisierte Neubewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren und sonstige Neubewertungen	17	72	-293
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste (Umgliederung vom Eigenkapital in die Gewinn- und Verlustrechnung)	57	39	49
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage	-48	22	-554
Neubewertung des Nettovermögenswerts (der Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen	-20	-14	103
Wechselkursänderungen und sonstige	-1	10	-48
Auf Bestandteile des sonstigen Ergebnisses anfallende Ertragsteuern insgesamt	5	129	-743

Steuerbezogene Eventualverbindlichkeit

Die Eventualverbindlichkeit im Zusammenhang mit der Besteuerung in den Niederlanden betrifft eine mögliche Verpflichtung aufgrund des vorgenommenen Abzugs von Verlusten, die die ING Bank in den Vorjahren in Großbritannien erlitten hatte, vom zu versteuernden Ergebnis in den Niederlanden. Die Existenz dieser Verpflichtung wird erst noch durch das Eintreten künftiger Gewinne in Großbritannien bestätigt.

33 Beizulegende Zeitwerte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten

a) Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Die folgende Übersicht stellt die geschätzten beizulegenden Zeitwerte der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der ING Bank dar. Bestimmte Bilanzposten werden in der Darstellung nicht aufgeführt, da sie die Definition eines finanziellen Vermögenswertes oder einer finanziellen Verbindlichkeit nicht erfüllen. Die Summe der hier dargestellten beizulegenden Zeitwerte entspricht nicht dem zugrunde liegenden Wert der ING Bank, und sollte auch nicht als solcher ausgelegt werden.

	Geschätzter beizulegender Zeitwert		Bilanzansatz
	2016	2015	2016	2015
Finanzielle Vermögenswerte
Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken	18.144	21.458	18.144	21.458
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	28.940	30.101	28.872	29.966
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
- Handelsaktiva	114.512	131.485	114.512	131.485
- Nicht-Handelsderivate	2.309	3.216	2.309	3.216
- als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft	5.099	3.234	5.099	3.234
Wertpapiere
- zur Veräußerung verfügbar	82.912	87.000	82.912	87.000
- bis zur Endfälligkeit gehalten	8.809	7.855	8.751	7.826
Kredite und Darlehen an Kunden ¹	577.809	710.957	562.873	700.007
Sonstige Vermögenswerte ²	13.693	11.340	13.693	11.340
	852.227	1.006.646	837.165	995.532
Finanzielle Verbindlichkeiten
Einlagen von Kreditinstituten	32.352	34.329	31.964	33.808
Kundeneinlagen ¹	532.003	672.798	531.096	672.204
Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
- Handelsverbindlichkeiten	83.167	88.807	83.167	88.807
- Nicht-Handelsderivate	3.585	4.364	3.585	4.364
- als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft	12.266	12.616	12.266	12.616
Sonstige Verbindlichkeiten ³	15.213	11.513	15.213	11.513
Emittierte Schuldverschreibungen	101.498	117.860	101.305	117.556
Nachrangige Kreditverbindlichkeiten	16.012	16.053	16.104	15.920
	796.096	958.340	794.700	956.788

¹ Die Kredite und Darlehen an Kunden sowie die Kundeneinlagen zum 31. Dezember 2015 wurden aufgrund von Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angepasst. Siehe hierzu die Abschnitte "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" und "Änderungen in der Darstellung" in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".
² Die sonstigen Vermögenswerte sind unter anderem ohne Nettovermögenswert aus leistungsorientierten Plänen dargestellt.
³ Die sonstigen Verbindlichkeiten sind unter anderem ohne Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen und entsprechende Verbindlichkeiten und Rückstellungen aus Versorgungsleistungen für Mitarbeiter sowie ohne sonstige Steuern und Sozialversicherungsbeiträge dargestellt.

Bewertungsverfahren

Die geschätzten beizulegenden Zeitwerte stellen den Preis dar, den man in einer gewöhnlichen Transaktion zwischen Marktteilnehmern am Bewertungsstichtag beim Verkauf eines Vermögenswerts erhalten würde oder bei der Übertragung einer Schuld zu zahlen hätte. Es handelt sich dabei um einen marktbasierten Maßstab, der auf Annahmen basiert, die Marktteilnehmer zugrunde legen würden, und der die Merkmale des Vermögenswerts oder der Schuld berücksichtigt, die Marktteilnehmer bei der Preisfestlegung des Vermögenswerts oder der Schuld berücksichtigen würden. Beizulegende Zeitwerte finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten basieren, soweit verfügbar, auf an aktiven Märkten notierten Preisen. Sind solche notierten Preise nicht verfügbar, wird der beizulegende Zeitwert anhand von Bewertungsverfahren ermittelt.

Soweit verfügbar, verwendet die ING Bank unbereinigte Preisnotierungen, die vorwiegend in Form von Börsenpreisen notierter Finanzinstrumente bezogen werden. Soweit keine Börsenpreise verfügbar sind, können notierte Preise aus aktiven Märkten von unabhängigen im Markt tätigen Verkäufern, Brokern oder Market Makern abgefragt werden. Im Allgemeinen werden Long-Positionen mit dem Geldkurs und Short-Positionen mit dem Briefkurs bewertet, oder solche Positionen werden mit dem Preis innerhalb der Geld-Brief-Spanne bewertet, der zum Bewertungsstichtag am besten den beizulegenden Zeitwert repräsentiert.

Für bestimmte finanzielle Vermögenswerte und Schulden sind notierte Marktpreise nicht verfügbar. Für diese finanziellen Vermögenswerte und Schulden werden die beizulegenden Zeitwerte anhand von Bewertungsverfahren ermittelt. Diese Bewertungsverfahren reichen von der Abzinsung von Cashflows bis hin zu verschiedenen Bewertungsverfahren, die relevante Preisfaktoren wie den Marktpreis zugrunde liegender Referenzinstrumente, Marktparameter (Volatilitäten, Korrelationen und Bonitätsratings) und das Kundenverhalten berücksichtigen. Die ING Bank maximiert bei der Ermittlung von beizulegenden Zeitwerten die Verwendung von beobachtbaren Parametern und minimiert die Verwendung von nicht beobachtbaren Parametern. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts kann, je nach Wesentlichkeit des nicht beobachtbaren Parameters für die Gesamtbewertung, subjektiver Natur sein. Alle angewandten Bewertungsverfahren müssen intern geprüft und genehmigt werden. Ein Großteil der in diese Bewertungsverfahren einfließenden Daten wird täglich überprüft.

Wird eine Gruppe von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten anhand ihrer Netto-Risikopositionen gesteuert, misst die ING Bank den beizulegenden Zeitwert der Gruppe von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten auf Netto-Portfoliobasis.

Kontroll-Rahmenkonzept

Zur Überprüfung, ob die auf Datenparametern basierenden Bewertungen zu einem zutreffenden vorsichtigen beizulegenden Zeitwert geführt haben, werden der unabhängige Preisverifizierungsprozess (Independent Price Verification - IPV) oder Preistests durchgeführt. Dies erfolgt zur Sicherstellung der angemessenen Wiedergabe dieser Bewertungen in der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung. Der IPV testet und bestätigt die Verlässlichkeit der in die Bewertungsmodelle einfließenden Marktdaten und kann zu Bewertungsanpassungen führen, wenn sich die Daten als nicht verlässlich zeigen. Der IPV-Prozess wird je nach Art des Markts oder der Handelsaktivität mindestens monatlich oder häufiger durchgeführt. Unter Berücksichtigung des Kosten-Nutzen-Verhältnisses des Bezugs solcher Preise bedient sich die ING Bank multipler Datenquellen soweit solche Preise verfügbar sind. Weichen die Bewertungen auf der Grundlage von primären und sekundären Quelldaten ab, werden diese beurteilt. Übersteigen die sich aus den Preistests ergebenden Abweichungen vorab genehmigte Schwellenwerte, so sind ergebniswirksame Anpassungen vorzunehmen. Abweichungen und Anpassungen müssen einzeln beurteilt, vom örtlichen Parameterausschuss genehmigt, und in den Sitzungsprotokollen festgehalten werden. Wird im Rahmen des IPV-Prozesses eine wesentliche Bewertungsabweichung identifiziert, so muss vollständig geklärt werden, wodurch die Abweichung verursacht wird und ob eine Systemänderung erforderlich ist (z. B. Wechsel der Quelle). Die Bewertung und die Preistests werden auf Ebene der einzelnen Transaktionen vorgenommen und sind auf Ebene des einzelnen Händlers organisiert.

Die Bewertungsprozesse unterstehen verschiedenen Governance-Organen, darunter unter anderem die lokalen Parameterausschüsse (Local Parameter Committees - LPC), der globale Preistestausschuss (Global Price Testing Committee - GP&IC), der Marktdatenausschuss (Market Data Committee - MDC) und der Handels-Bewertungsmodell-Ausschuss (Trading Pricing Model Committee - TPMC). Die Sitzungen aller relevanter Ausschüsse finden vierteljährlich oder wo nötig auch häufiger statt. Die wesentlichen Bewertungskontrollen wie die Produktgenehmigung, die IPV, die Bewertungsanpassungen und die Verwendung von Modellen werden monatlich überwacht.

Der globale Preistestausschuss ist für die Verwendung von angemessenen Modellen und Parametern bezüglich zum beizulegenden Zeitwert bewerteter Positionen verantwortlich. Er überwacht die Qualität der Bewertungsverfahren und -prozesse und wacht zudem darüber, dass diese aufeinander abgestimmt sind. Die lokalen Parameterausschüsse überwachen die Angemessenheit der Bewertung (zu notierten Kursen) aller weiterer relevanter Marktinformationen sowie der eigentlichen Bewertungsmodelle für die zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Positionen, auf die diese Anwendung finden. Der LPC führt die Bewertungsverfahren und -prozesse auf lokaler Ebene durch. Der globale Preistestausschuss überwacht die für die offizielle Bewertung von Positionen zum beizulegenden Zeitwert verwendeten Marktdaten-Quellen und -Bandbreiten sowie die Auswahl der zu verwendenden Werte. Der Handels-Bewertungsmodell-Ausschuss genehmigt und überprüft alle Bewertungsmodelle und Verfahren zur Ermittlung von Marktparametern.

Bewertungsanpassungen

Bewertungsanpassungen sind integraler Bestandteil des beizulegenden Zeitwerts. Sie werden als Teil des beizulegenden Zeitwerts einbezogen, um zu einer besseren Schätzung des Markt-Abgangspreises zum Bewertungsstichtag zu gelangen. Die ING Bank nimmt verschiedene Bewertungsanpassungen vor, darunter Geld-Brief-Anpassungen, Bewertungsanpassungen für das Kreditrisiko (Credit Valuation Adjustments - CVA) und für Schulden (Debt Valuation Adjustments - DVA), Modellrisiko-Bewertungsanpassungen, eine Sicherheiten-Bewertungsanpassung (Collateral Valuation Adjustment - CollVA) sowie eine Refinanzierungs-Bewertungsanpassung (Funding Valuation Adjustment - FVA). Die Kombination aus Bewertungsanpassungen für das Kreditrisiko wird als bilaterale Bewertungsanpassung (Bilateral Valuation Adjustment - BVA) bezeichnet.

―	Geld-Brief-Anpassungen sind erforderlich, um Mittelkurse an angemessene Geld- oder Briefkurse anzupassen, die die beste Schätzung des Abgangspreises, und damit des beizulegenden Zeitwerts, darstellen. Sie betreffen finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die anfänglich mit dem Mittelkurs bewertet werden. Soweit finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten mit Geld- bzw. Briefkursen notiert sind, ist eine Geld-Brief-Anpassung nicht erforderlich. In der Praxis stellt diese Anpassung die Bewertungsabweichung zwischen Mittel- und Geldkurs bzw. Mittel- und Briefkurs für Long- bzw. Short-Risikopositionen dar. Prinzipiell werden Vermögenswerte mit dem Geldkurs und Verbindlichkeiten mit dem Briefkurs bewertet. Für bestimmte Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, für die keine notierten Marktpreise verfügbar sind, wird der Preis innerhalb der Geld-Brief-Spanne verwendet, der am besten den beizulegenden Zeitwert repräsentiert.
―	Die Bewertungsanpassung für das Kreditrisiko (CVA) ist der Bewertungsbestandteil für das Kontrahenten-Kreditrisiko der Derivateverträge. Es ist bilateraler Natur, da sowohl das Kreditrisiko des Kontrahenten als auch das eigene Kreditrisiko der ING Bank berücksichtigt werden. Die Berechnung basiert auf der Schätzung der erwarteten Risikoposition, dem Ausfallrisiko des Kontrahenten und berücksichtigt die Sicherheitenvereinbarungen und Verrechnungsvereinbarungen. Die Bewertung des Ausfallrisikos des Kontrahenten erfolgt anhand von Ausfallwahrscheinlichkeit und erwartetem Verlust bei Ausfall, die auf Marktinformationen basieren, darunter auch Credit-Default-Swap-Spreads (CDS-Spreads). Sind für den Kontrahenten keine CDS-Spreads verfügbar, werden relevante ähnliche Spreads herangezogen. Zusätzlich werden das negative Korrelationsrisiko ("wrong-way risk" - Anstieg der Risikoposition gegenüber einem Kontrahenten bei gleichzeitiger Verschlechterung der Bonität dieses Kontrahenten) und das positive Korrelationsrisiko ("right-way risk" - Anstieg der Risikoposition gegenüber einem Kontrahenten bei gleichzeitiger Verbesserung der Bonität dieses Kontrahenten) bei der Ermittlung der Anpassung berücksichtigt.
―	Die ING Bank nimmt bei erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten eigenen begebenen finanziellen Verbindlichkeiten Anpassungen für Schulden (Debt Valuation Adjustments - DVA) vor, wenn die Kreditrisikokomponente nicht in den Kursen enthalten ist. Bei der Berechnung der DVA wird die Ausfallwahrscheinlichkeit des Instituts anhand des Refinanzierungsspreads der ING Bank geschätzt.
―	Ein Modellrisiko tritt bei einer Bewertung auf, wenn das Modell aufgrund von falscher Definition, falscher Anwendung oder inkorrekter Umsetzung des Modells nicht zu einer korrekten Bewertung führt. Potenzielle Anpassungen werden im Genehmigungsprozess für neue Produkte oder im Modell-Überprüfungsprozess ermittelt.
―	Die Sicherheiten-Bewertungsanpassung (Collateral Valuation Adjustment - CollVA) ist eine bei Derivaten vorgenommene Bewertungsanpassung, die bestimmte Merkmale von CSAs (Credit Swap Annex) mit Kontrahenten erfasst, die vom regulären OIS-Abzinsungs-Rahmenkonzept (Overnight-Indexed-Swap-Abzinsungs-Rahmenkonzept) nicht erfasst werden. Nicht dem Standard entsprechende CSA-Merkmale können Abweichungen bezüglich der Währung sein, in der die ING Bank Sicherheiten stellt oder hereinnimmt, oder Abweichungen des Vergütungssatzes bei Sicherheiten, deren Vergütungssatz höher oder geringer ist als der Tagesgeldsatz, oder die sogar gar nicht verzinslich sind. Weitere Abweichungen können darin bestehen, dass Sicherheiten in Form von Wertpapieren statt in Barmitteln gestellt werden.
―	Des Weiteren nimmt die ING Bank zusätzlich eine Refinanzierungs-Bewertungsanpassung (Funding Valuation Adjustment - FVA) vor, um die mit der Asymmetrie der Sicherheitenrefinanzierung bei unbesicherten oder nur teilweise besicherten Derivaten verbundenen Refinanzierungskosten abzubilden. Diese Anpassung fußt auf den erwarteten Risikopositions-Profilen der unbesicherten oder teilweise besicherten OTC-Derivate und marktbasierten Refinanzierungsspreads.

Die ING Bank hat bei der Schätzung des beizulegenden Zeitwerts der Finanzinstrumente die folgenden Verfahren und Annahmen verwendet:

a.1) Finanzielle Vermögenswerte

Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken

Der Buchwert des Kassenbestands entspricht annähernd seinem beizulegenden Zeitwert.

Kredite und Darlehen an Kreditinstitute

Der beizulegende Zeitwert von Forderungen an Kreditinstitute wird generell auf Basis notierter Marktpreise ermittelt. Sind die Forderungen nicht börsennotiert, werden sie anhand von abgezinsten künftigen Cashflows mit Hilfe verfügbarer Marktzinssätze, einschließlich angemessener Spreads, die für ähnliche Forderungen angeboten werden, auf ähnliche Art und Weise geschätzt, wie nachstehend für Kredite und Darlehen an Kunden beschrieben.

Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet) und Wertpapiere

Derivate

Derivate-Verträge werden unterschieden in börsengehandelte und Over-the-counter(OTC)-Derivate. Der beizulegende Zeitwert von börsengehandelten Derivaten wird anhand von an aktiven Märkten notierten Marktpreisen ermittelt, so dass diese Derivate in Level 1 der Zeitwerthierarchie eingestuft werden. Für nicht aktiv gehandelte Instrumente werden die beizulegenden Zeitwerte anhand von Bewertungsverfahren geschätzt. Zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte von OTC-Derivaten und an inaktiven Märkten gehandelten Derivaten greift die Bank auf Bewertungsverfahren zurück, da für diese Instrumente keine an aktiven Märkten notierten Preise verfügbar sind. Die verwendeten Bewertungsverfahren und Parameter sind abhängig von der Art des Derivats und dem Charakter des zugrunde liegenden Instruments. Im Wesentlichen nutzt die ING Bank zur Bewertung dieser Instrumente Verfahren, die auf abgezinsten Cashflows, Black-Scholes-Optionsmodellen und Monte-Carlo-Simulationsverfahren basieren. Diese Bewertungsmodelle berechnen den Barwert erwarteter zukünftiger Cashflows auf der Grundlage von "No-Arbitrage"-Grundsätzen. Die Verwendung dieser Modelle ist im Finanzsektor üblich. Die im Rahmen dieser Bewertungsmodelle verwendeten Parameter werden, soweit möglich, aus beobachtbaren Marktdaten ermittelt. Bestimmte Parameter können nicht direkt am Markt beobachtet werden, sind aber mit Hilfe von Kalibrierungsverfahren für Bewertungsmodelle aus beobachtbaren Preisen ermittelbar. Bei den verwendeten Parametern handelt es sich unter anderem um von Börsen, Händlern, Brokern oder Preisanbietern erhältliche Preise, Zinsstrukturkurven, Credit Spreads, Ausfallraten, Verwertungsraten, Dividendensätze, Volatilitäten von zugrunde liegenden Zinssätzen, Aktienkurse und Fremdwährungskurse. Diese Parameter werden, soweit verfügbar, unter Bezugnahme auf notierte Preise, kürzlich durchgeführte Handelstransaktionen, unabhängige Marktnotierungen und Konsensdaten ermittelt.

Bei unbesicherten OTC-Derivaten verwendet die ING Bank Anpassungen für das Kreditrisiko, um das Kontrahenten-Kreditrisiko korrekt in der Bewertung abzubilden. Die Berechnungsmethode für die CVA basiert auf einer Monte-Carlo-Simulation und berücksichtigt verschiedene Parameter, darunter Kontrahenten-Credit-Spread, Markt-Zinssätze und Markt-Wechselkurse. Die Kontrahenten-Credit-Spreads basieren auf Kontrahenten-CDS-Spreads soweit diese verfügbar sind. Anderenfalls werden ähnliche indexierte CDS-Spreads herangezogen.

Dividendenpapiere

Der beizulegende Zeitwert von börsennotierten Dividendenpapieren wird, soweit verfügbar, anhand notierter Marktpreise ermittelt. Stehen notierte Marktpreise nicht zur Verfügung, wird der beizulegende Zeitwert auf der Grundlage von notierten Preisen ähnlicher Wertpapiere oder mit Hilfe von sonstigen Bewertungsverfahren ermittelt.

Der beizulegende Zeitwert von Private Equity wird, soweit verfügbar, ebenfalls anhand notierter Marktpreise ermittelt. Stehen an einem aktiven Markt notierte Preise nicht zur Verfügung, wird der beizulegende Zeitwert auf der Grundlage von Analysen der Finanz- und Ertragslage des Beteiligungsunternehmens, seines Risikoprofils, seiner Aussichten, des Preises, Ergebnisvergleichen und Umsatz-Vielfachen und anhand von Marktbewertungen von ähnlichen an einem aktiven Markt notierten Unternehmen geschätzt.

Schuldverschreibungen

Der beizulegende Zeitwert von Schuldverschreibungen wird, soweit verfügbar, anhand notierter Marktpreise ermittelt. Notierte Marktpreise können von einer Börse, einem Händler, einem Broker, einer Branchenvereinigung, einem Preisberechnungsdienst oder einer Aufsichtsbehörde abgefragt werden. Notierte Preise aus nicht-Börsenquellen werden darauf hin untersucht, ob sie tatsächlich gehandelte Preise oder aus hauseigenen Modellen unter Verwendung verschiedener Parameter abgeleitete Konsenspreise darstellen. Aus dieser Unterscheidung ergibt sich, in welches Level der Zeitwerthierarchie der Preis fällt.

Stehen an einem aktiven Markt gehandelte Preise nicht zur Verfügung, wird der beizulegende Zeitwert auf der Grundlage einer Analyse von verfügbaren Marktparametern ermittelt. Bei diesen kann es sich unter anderem um Werte handeln, die von einem oder mehreren Preisberechnungsdiensten oder mit Hilfe eines Bewertungsverfahrens ermittelt wurden, das erwartete zukünftige Cashflows mittels Markt-Zinsstrukturkurven, beizulegenden Credit Spreads, der Laufzeit des Wertpapiers und, wo zutreffend, geschätzten Vorfälligkeitsquoten abzinst.

Kredite und Forderungen

Siehe nachstehenden Abschnitt "Kredite und Darlehen an Kunden".

Kredite und Darlehen an Kunden

Bei variabel verzinsten Krediten und Darlehen, deren Zinssatz häufig angepasst wird und deren Kreditrisiko sich nicht wesentlich geändert hat, repräsentiert der Buchwert die angemessene Schätzung des beizulegenden Zeitwerts. Der beizulegende Zeitwert sonstiger Kredite wird durch Abzinsung erwarteter zukünftiger Cashflows mit einem Zinssatz geschätzt, der Ausfallrisiko, Liquidität und sonstige aktuelle Marktbedingungen widerspiegelt. Die Schätzung des beizulegenden Zeitwerts von Hypothekendarlehen berücksichtigt das Sondertilgungsverhalten. Kredite mit ähnlichen Eigenschaften werden für Zwecke der Berechnung zusammengefasst.

Sonstige Vermögenswerte

Die sonstigen Vermögenswerte werden zum Buchwert ausgewiesen, der nicht wesentlich von ihrem beizulegenden Zeitwert abweicht.

a.2) Finanzielle Verbindlichkeiten

Einlagen von Kreditinstituten

Der beizulegende Zeitwert von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wird normalerweise anhand notierter Marktpreise ermittelt. Wenn diese nicht vorliegen, werden Schätzungen auf Basis abgezinster künftiger Cashflows mit verfügbaren Marktzinssätzen und Credit Spreads, die für ähnliche Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten angeboten werden, vorgenommen.

Kundeneinlagen

Der Buchwert von Kundeneinlagen mit täglicher Fälligkeit entspricht in etwa deren beizulegendem Zeitwert. Der beizulegende Zeitwert von Einlagen mit vertraglich festgelegten fixen Laufzeiten ist auf Basis abgezinster zukünftiger Cashflows geschätzt worden. Hierbei wurden aktuelle Zinssätze für Einlagen mit entsprechenden Laufzeiten verwendet.

Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)

Die beizulegenden Zeitwerte von Instrumenten des Handelsportfolios und anderen erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Verbindlichkeiten werden, soweit verfügbar, anhand notierter Marktpreise ermittelt. Die beizulegenden Zeitwerte von nicht aktiv gehandelten Wertpapieren werden auf der Grundlage von internen Bewertungsverfahren auf Basis von abgezinsten Cashflows geschätzt, und zwar unter Verwendung von Zinssätzen und Credit Spreads, die bei ähnlichen Instrumenten Anwendung finden. Siehe den vorstehenden Abschnitt "Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)".

Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten werden zum Buchwert ausgewiesen, der nicht wesentlich von ihrem beizulegenden Zeitwert abweicht.

Emittierte Schuldverschreibungen

Der beizulegende Zeitwert von emittierten Schuldverschreibungen wird normalerweise anhand notierter Marktpreise ermittelt oder, wenn diese nicht verfügbar sind, auf Basis von abgezinsten künftig erwarteten Cashflows geschätzt. Hierbei werden die aktuell für die entsprechende Verzinsung, Bonität und Fälligkeit gültigen Marktzinssätze und Credit Spreads zugrunde gelegt.

Nachrangige Kreditverbindlichkeiten

Der beizulegende Zeitwert von börsennotierten nachrangigen Kreditverbindlichkeiten wird, soweit verfügbar, anhand notierter Marktpreise ermittelt. Stehen notierte Marktpreise nicht zur Verfügung, wird der beizulegende Zeitwert der nachrangigen Kreditverbindlichkeiten anhand von abgezinsten Cashflows basierend auf Zinssätzen und Credit Spreads, die bei ähnlichen Instrumenten Anwendung finden, geschätzt.

a.3) Zeitwerthierarchie

Die ING Bank hat diejenigen ihrer Finanzinstrumente, die entweder in der Bilanz mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet werden oder deren beizulegender Zeitwert angegeben wird, aufgrund der Priorität der in ihre Bewertung einfließenden Parameter in eine dreistufige Hierarchie eingeordnet. In der Zeitwerthierarchie haben (unbereinigte) an aktiven Märkten notierte Marktpreise für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten die höchste Priorität. Die niedrigste Priorität haben auf nicht beobachtbare Parameter gestützte Bewertungsverfahren. Ein aktiver Markt für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit ist ein Markt, in dem Geschäfte für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit mit genügender Häufigkeit und in genügendem Umfang stattfinden, um daraus fortlaufend verlässliche Bewertungsinformationen ablesen zu können. Die Zeitwerthierarchie besteht aus drei Stufen ("Level"), die sich danach unterscheiden, ob beizulegende Zeitwerte anhand von (unbereinigten) an einem aktiven Markt notierten Preisen (Level 1), Bewertungsverfahren mit beobachtbaren Parametern (Level 2) oder Bewertungsverfahren, die nicht beobachtbare Parameter mit einem mehr als unwesentlichen Einfluss auf den beizulegenden Zeitwert des Instruments verwenden (Level 3), ermittelt wurden. Finanzielle Vermögenswerte in Level 3 sind beispielsweise illiquide Schuldverschreibungen, komplexe Derivate, bestimmte komplexe Darlehen (für die nicht für alle wesentlichen Parameter eines Bewertungsmodells als beobachtbare, bestätigte Daten verwendbare aktuelle Marktinformationen über ähnliche Vermögenswerte verfügbar sind) und Asset-Backed-Securities, für die es an einem aktiven Markt mangelt.

Beobachtbare Parameter spiegeln von unabhängigen Quellen erhaltene Marktdaten wider. Nicht beobachtbare Parameter sind Parameter, die auf eigenen Annahmen der ING Bank bezüglich der Faktoren beruhen, die Marktteilnehmer zur Preisfindung bei einem Vermögenswert oder einer Verbindlichkeit zugrunde legen würden, wobei diese Annahmen auf der Grundlage der besten im Markt verfügbaren Informationen entwickelt werden. Nicht beobachtbare Parameter können beispielsweise Volatilitäten, Korrelationen, Spreads für Abzinsungssätze, Ausfall- und Verwertungsraten, Vorfälligkeitsquoten und bestimmte Credit Spreads sein. Umbuchungen zwischen den einzelnen Levels der Zeitwerthierarchie werden zum Zeitpunkt des Ereignisses oder der Änderung der Umstände erfasst, die die Umbuchung verursacht haben.

Level 1 - (Unbereinigte) an einem aktiven Markt notierte Preise

Diese Kategorie beinhaltet Finanzinstrumente, deren beizulegender Zeitwert durch direkte Bezugnahme auf (unbereinigte) Preisnotierungen an einem der ING Bank zugänglichen aktiven Markt ermittelt wurde. Ein Finanzinstrument gilt als an einem aktiven Markt notiert, wenn notierte Preise ohne größeren Aufwand und regelmäßig von einer Börse, von Händlermärkten, Makler-Märkten oder Eigenhandelsmärkten erhältlich sind. Diese Preise repräsentieren tatsächliche Markttransaktionen, die regelmäßig und mit ausreichender Häufigkeit und ausreichendem Volumen auftreten, um daraus fortlaufend Preisinformationen ablesen zu können. Umgliederungen von Level 1 nach Level 2 oder Level 3 werden vorgenommen, wenn die ING Bank feststellt, dass Märkte nicht mehr aktiv sind und daher (unbereinigte) notierte Preise keine verlässlichen Preisinformationen mehr bieten.

Level 2 - Bewertungsverfahren basiert auf beobachtbaren Parametern

Diese Kategorie beinhaltet Finanzinstrumente, deren beizulegender Zeitwert auf am Markt beobachtbaren Parametern mit Ausnahme von (unbereinigten) Preisnotierungen basiert. Der beizulegende Zeitwert von Finanzinstrumenten dieser Kategorie wird entweder unter Bezugnahme auf Preisnotierungen ähnlicher an aktiven Märkten notierter Instrumente ermittelt, die aber auf Basis anderer an einem Markt beobachtbarer externer Daten modifiziert werden, oder unter Bezugnahme auf Preisnotierungen für identische oder ähnliche Instrumente aus Märkten, die nicht als aktiv gelten. Diese Preise können von einem externen Preisberechnungsdienst abgefragt werden. Die ING Bank analysiert die Art und Weise, in der die Preise abgeleitet wurden und ermittelt, ob sie liquide, gehandelte Preise darstellen oder ob es sich um modellbasierte Konsenspreise handelt, in die verschiedene Daten eingeflossen sind.

Bei Finanzinstrumenten, für die nicht auf einen Preis Bezug genommen werden kann, wird der beizulegende Zeitwert durch ein Bewertungsverfahren (z.B. ein Modell) ermittelt, in das Parameter aus einem aktiven Markt, oder solche, die beobachtbar sind, einfließen, beispielsweise zu üblichen Notierungsintervallen beobachtbare Zinssätze und Zinsstrukturkurven, implizite Volatilitäten und Credit Spreads.

Wenn bestimmte in das Modell einfließende Parameter nicht beobachtbar sind, wird das Instrument trotzdem in diese Kategorie eingestuft. Voraussetzung hierfür ist, dass die Auswirkung der unbeobachtbaren Parameter auf die Gesamtbewertung unwesentlich ist. Das Konzept der Wesentlichkeit ist insbesondere für die Unterscheidung zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten des Level 2 und des Level 3 relevant. Die ING Bank hat sich entschieden, die Definition von "wesentlich" mit dem 90%-Konfidenzintervall aus der Definition von "vorsichtige Bewertung" der EBA in Einklang zu bringen. Zur Erreichung dieses 90%-Konfidenzintervals werden nicht beobachtbare Parameter nach unten und oben verschoben. Für die Modellunsicherheit wird dasselbe 90%-Konfidenzinterval verwendet. Übersteigt die gesamte aus der Verschiebung der nicht beobachtbaren Parameter und der Modellunsicherheit resultierende Wertänderung des Vermögenswerts den Schwellenwert, so wird der Vermögenswert als Level 3 eingestuft. Bleibt die Wertänderung unterhalb des Schwellenwerts erfolgt die Einstufung in Level 2.

Die für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Level 2 verwendeten Bewertungsverfahren reichen von der Abzinsung von Cashflows bis hin zu verschiedenen dem Branchenstandard entsprechenden Bewertungsverfahren wie beispielsweise Optionspreismodelle und Monte-Carlo-Simulationsmodelle, die relevante Preisfaktoren wie den Marktpreis zugrunde liegender Referenzinstrumente, Marktparameter (Volatilitäten, Korrelationen und Bonitätsratings) und das Kundenverhalten berücksichtigen.

Level 3 - Bewertungsverfahren basiert auf nicht beobachtbaren Parametern

Diese Kategorie beinhaltet Finanzinstrumente, deren beizulegender Zeitwert durch ein Bewertungsverfahren (z.B. ein Modell) ermittelt wird, bei dem ein im Hinblick auf die Gesamtbewertung nicht unwesentlicher Anteil der einfließenden Parameter nicht an einem Markt beobachtbar ist. Außerdem beinhaltet diese Kategorie finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, deren beizulegender Zeitwert durch Bezugnahme auf Preisnotierungen ermittelt wurde, bei denen der Markt jedoch als nicht aktiv angesehen wird. Die Handelsaktiva, Nicht-Handelsderivate und als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestufte Vermögenswerte des Level 3 sowie erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten des Level 3 beinhalten Finanzinstrumente mit unterschiedlichen Merkmalen und unterschiedlicher Art, die anhand von Bewertungsverfahren bewertet werden, die auf einem oder mehreren nicht beobachtbaren Parametern fußen. Instrumente werden dann vollständig als Level 3 eingestuft, wenn ein wesentlicher Anteil des beizulegenden Zeitwerts des Instruments von nicht beobachtbaren Parametern bestimmt wird. In diesem Zusammenhang bedeutet nicht beobachtbar, dass wenig oder gar keine Marktdaten zur Verfügung stehen, von denen sich ein Preis ableiten ließe, zu dem ein nicht nahestehender Käufer den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit kaufen würde.

Finanzinstrumente zum beizulegenden Zeitwert

Die beizulegenden Zeitwerte der Finanzinstrumente wurden wie folgt ermittelt:

2016	Level 1	Level 2	Level 3	Gesamt
Finanzielle Vermögenswerte
Handelsaktiva	17.660	95.629	1.223	114.512
Nicht-Handelsderivate	3	2.244	62	2.309
Finanzielle Vermögenswerte (als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft)	502	4.141	456	5.099
Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere	76.238	6.153	521	82.912
	94.403	108.167	2.262	204.832
Finanzielle Verbindlichkeiten
Handelsverbindlichkeiten	6.139	75.650	1.378	83.167
Nicht-Handelsderivate		3.561	24	3.585
Finanzielle Verbindlichkeiten (als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft)	1.348	10.795	123	12.266
	7.487	90.006	1.525	99.018

Wichtigste Änderungen der Zeitwerthierarchie im Geschäftsjahr 2016

Im Geschäftsjahr 2016 ist der Rückgang der finanziellen Vermögenswerte des Level 2 vorwiegend auf einen Rückgang bei den Reverse-Repo- und Wertpapierpensionsgeschäften zurückzuführen.

Wesentliche Umbuchungen zwischen Level 1 und Level 2 wurden nicht vorgenommen.

Im Geschäftsjahr 2016 wurden keine Änderungen der Bewertungsmethoden vorgenommen.

2015	Level 1	Level 2	Level 3	Gesamt
Finanzielle Vermögenswerte
Handelsaktiva	27.144	103.195	1.146	131.485
Nicht-Handelsderivate	4	3.205	7	3.216
Finanzielle Vermögenswerte (als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft)	242	2.654	338	3.234
Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere	81.640	4.667	693	87.000
	109.030	113.721	2.184	224.935
Finanzielle Verbindlichkeiten
Handelsverbindlichkeiten	9.037	78.531	1.239	88.807
Nicht-Handelsderivate		4.363	1	4.364
Finanzielle Verbindlichkeiten (als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft)	1.578	10.840	198	12.616
	10.615	93.734	1.438	105.787

Wichtigste Änderungen der Zeitwerthierarchie im Geschäftsjahr 2015

Wesentliche Umbuchungen zwischen Level 1 und Level 2 wurden nicht vorgenommen.

Im Geschäftsjahr 2015 haben die aktuellen Marktbedingungen mit einem negativen LIBOR Änderungen der Bewertungsmethoden nach sich gezogen.

2016	Handelsaktiva	Nicht-Handelsderivate	Finanzielle Vermögenswerte (als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft)	Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte	Gesamt
Anfangsbestand	1.146	7	338	693	2.184
Unterjährig ergebniswirksam erfasste Beträge	226	-7	76	200	495
Unterjährig im Eigenkapital erfasste Neubewertungen				-144	-144
Erwerb von Vermögenswerten	77	5	193	68	343
Veräußerung von Vermögenswerten	-71	-5	-76	-183	-335
Laufzeitende/Tilgung	-135			-9	-144
Umgliederungen				-92	-92
Umbuchungen nach Level 3	21	62		5	88
Umbuchungen aus Level 3	-43		-75		-118
Wechselkursänderungen	3			8	11
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	-1			-25	-26
Endbestand	1.223	62	456	521	2.262

Im Geschäftsjahr 2016 wurden finanzielle Vermögenswerte aus Level 3 umgebucht, da ihre Bewertung nicht wesentlich von nicht beobachtbaren Parametern beeinflusst wird.

Die Position "Unterjährig ergebniswirksam erfasste Beträge" enthält einen Betrag in Höhe von 163 Mio. Euro im Zusammenhang mit der Auflösung von Neubewertungsrücklagen für Anteile an der VISA Europe Limited. Siehe Anmerkung 47 "Sonstige Ereignisse" für weitere Informationen zu der VISA-Transaktion.

2015	Handelsaktiva	Nicht-Handelsderivate	Finanzielle Vermögenswerte (als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft)	Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte	Gesamt
Anfangsbestand	810	130	90	573	1.603
Unterjährig ergebniswirksam erfasste Beträge	146	-127	-55	30	-6
Unterjährig im Eigenkapital erfasste Neubewertungen				171	171
Erwerb von Vermögenswerten	356	4	467	125	952
Veräußerung von Vermögenswerten	-76		-148	-209	-433
Laufzeitende/Tilgung	-46		-16	-5	-67
Umbuchungen nach Level 3	11				11
Umbuchungen aus Level 3	-61				-61
Wechselkursänderungen	6			23	29
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen				-15	-15
Endbestand	1.146	7	338	693	2.184

Wesentliche Umbuchungen in oder aus Level 3 wurden im Geschäftsjahr 2015 nicht vorgenommen.

Die Position "Unterjährig im Eigenkapital erfasste Neubewertungen" enthielt einen Betrag in Höhe von 154 Mio. Euro im Zusammenhang mit zur Veräußerung verfügbaren Dividendenpapieren der VISA Europe Limited. Siehe hierzu Anmerkung 5 "Wertpapiere", Anmerkung 18 "Eigenkapital" und Anmerkung 47 "Sonstige Ereignisse".

2016	Handelsverbindlichkeiten	Nicht-Handelsderivate	Finanzielle Verbindlichkeiten (als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft)	Gesamt
Anfangsbestand	1.239	1	198	1.438
Unterjährig ergebniswirksam erfasste Beträge	277	12	-3	286
Begebung von Verbindlichkeiten	53	11	4	68
Vorzeitige Tilgung von Verbindlichkeiten	-62	-11	-13	-86
Laufzeitende/Tilgung	-62			-62
Umbuchungen nach Level 3	16	11		27
Umbuchungen aus Level 3	-86		-63	-149
Wechselkursänderungen	6			6
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	-3			-3
Endbestand	1.378	24	123	1.525

Im Geschäftsjahr 2016 wurden finanzielle Verbindlichkeiten aus Level 3 umgebucht, hauptsächlich weil die Bewertung nicht wesentlich von nicht beobachtbaren Parametern beeinflusst wird.

2015	Handelsverbindlichkeiten	Nicht-Handelsderivate	Finanzielle Verbindlichkeiten (als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft)	Gesamt
Anfangsbestand	997	16	323	1.336
Unterjährig ergebniswirksam erfasste Beträge	120	-15	-83	22
Begebung von Verbindlichkeiten	244		121	365
Vorzeitige Tilgung von Verbindlichkeiten	-54		-31	-85
Laufzeitende/Tilgung	-24		-15	-39
Umbuchungen nach Level 3	12			12
Umbuchungen aus Level 3	-65		-117	-182
Wechselkursänderungen	9			9
Endbestand	1.239	1	198	1.438

Im Geschäftsjahr 2015 wurden finanzielle Verbindlichkeiten in Höhe von 182 Mio. Euro aus Level 3 umgebucht, hauptsächlich weil die Bewertung nicht wesentlich von nicht beobachtbaren Parametern beeinflusst wird.

2016	Zum Bilanzstichtag im Bestand	Unterjährig ausgebucht	Gesamt
Finanzielle Vermögenswerte
Handelsaktiva	226		226
Nicht-Handelsderivate	-7		-7
Finanzielle Vermögenswerte (als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft)	76		76
Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere	-3	203	200
	292	203	495
Finanzielle Verbindlichkeiten
Handelsverbindlichkeiten	277		277
Nicht-Handelsderivate	12		12
Finanzielle Verbindlichkeiten (als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft)	-3		-3
	286		286

2015	Zum Bilanzstichtag im Bestand	Unterjährig ausgebucht	Gesamt
Finanzielle Vermögenswerte
Handelsaktiva	146		146
Nicht-Handelsderivate	-127		-127
Finanzielle Vermögenswerte (als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft)	-55		-55
Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere	-34	64	30
	-70	64	-6
Finanzielle Verbindlichkeiten
Handelsverbindlichkeiten	120		120
Nicht-Handelsderivate	-15		-15
Finanzielle Verbindlichkeiten (als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft)	-83		-83
	22	-	22

Bilanzierung unrealisierter Gewinne und Verluste aus Level 3

Die im Geschäftsjahr für unrealisierte Gewinne und Verluste aus Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in Level 3 erfolgswirksam erfassten Beträge sind in den folgenden Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen:

―	Die Ergebnisse aus Handelsaktiva und Handelsverbindlichkeiten sind im Handelsergebnis enthalten,
―	Nicht-Handelsderivate sind in den Bewertungsergebnissen aus Nicht-Handelsderivaten enthalten, und
―	als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestufte Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind in den Bewertungsergebnissen aus Nicht-Handelsderivaten in der Position "Bewertungsergebnisse aus als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuften finanziellen (Nicht-Handels-) Vermögenswerten und Verbindlichkeiten" enthalten.

Im sonstigen Ergebnis erfasste unrealisierte Gewinne und Verluste aus zur Veräußerung verfügbaren Vermögenswerten sind in der Position "Neubewertungsrücklage: Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere und sonstige" enthalten.

Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Level 3

Von den zum 31. Dezember 2016 in der Bilanz zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten in Höhe von 205 Mrd. Euro waren Vermögenswerte mit einem Betrag von 2,3 Mrd. Euro (1,1%) als Level 3 eingestuft (31. Dezember 2015: 2,2 Mrd. Euro oder 1,0%). Eine Überleitung des Bestands in Level 3 vom 31. Dezember 2015 auf den 31. Dezember 2016 ist in der vorstehenden Übersicht "Bestandsbewegungen bei finanziellen Vermögenswerten in Level 3" dargestellt.

Von den zum 31. Dezember 2016 in der Bilanz zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten in Höhe von 99 Mrd. Euro waren Verbindlichkeiten mit einem Betrag von 1,5 Mrd. Euro (1,5%) als Level 3 eingestuft (31. Dezember 2015: 1,4 Mrd. Euro oder 1,4%). Eine Überleitung des Bestands in Level 3 vom 31. Dezember 2015 auf den 31. Dezember 2016 ist in der vorstehenden Übersicht "Bestandsbewegungen bei finanziellen Verbindlichkeiten in Level 3" dargestellt.

Die finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Level 3 enthalten sowohl Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, deren beizulegender Zeitwert anhand von Bewertungsverfahren ermittelt wurde, die nicht beobachtbare Parameter enthalten, als auch Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, deren beizulegender Zeitwert anhand von notierten Preisen ermittelt, aber zur Berücksichtigung der Tatsache, dass der Markt zum oder um den Bilanzstichtag nicht aktiv war, angepasst wurde. Nicht beobachtbare Parameter sind Parameter, die auf eigenen Annahmen der ING Bank bezüglich der Faktoren beruhen, die Marktteilnehmer zur Preisfindung bei einem Vermögenswert oder einer Verbindlichkeit zugrunde legen würden, wobei diese Annahmen auf der Grundlage der besten unter den Umständen verfügbaren Informationen entwickelt werden. Nicht beobachtbare Parameter können beispielsweise Volatilitäten, Korrelationen, Spreads für Abzinsungssätze, Ausfallraten und Verwertungsraten, Vorfälligkeitsquoten und bestimmte Credit Spreads sein. Bewertungsverfahren, in die nicht beobachtbare Parameter einfließen, sind abhängig von den verwendeten Parametern.

Von den zum 31. Dezember 2016 als Level 3 eingestuften finanziellen Vermögenswerten in Höhe von insgesamt 2,3 Mrd. Euro (31. Dezember 2015: 2,2 Mrd. Euro) beruhten 1,0 Mrd. Euro (45%) (31. Dezember 2015: 0,9 Mrd. Euro oder 42%) auf unbereinigten an einem inaktiven Markt notierten Preisen. Da die ING Bank grundsätzlich notierte Preise nicht unter Verwendung eigener Parameter bereinigt, besteht keine signifikante Abhängigkeit von ING-Bank-eigenen unbeobachtbaren Parametern.

Des Weiteren enthalten die finanziellen Vermögenswerte in Level 3 finanzielle Vermögenswerte in Höhe von etwa 0,5 Mrd. Euro (31. Dezember 2015: 0,4 Mrd. Euro), die Teil von Strukturen sind, deren Ausgestaltung eine vollständige Neutralität bezüglich des Marktrisikos zum Ziel hat. Solche Strukturen enthalten verschiedene finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, deren Sensitivität gegenüber dem Marktrisiko insgesamt unwesentlich ist. Während der beizulegende Zeitwert der einzelnen Komponenten dieser Strukturen durch verschiedene Verfahren ermittelt werden kann und der beizulegende Zeitwert jeder einzelnen Komponente dieser Strukturen von unbeobachtbaren Parametern abhängig sein kann, ist die Gesamt-Sensitivität aufgrund der Ausgestaltung nicht signifikant.

Die beizulegenden Zeitwerte der verbleibenden als Level 3 eingestuften finanziellen Vermögenswerte in Höhe von 0,8 Mrd. Euro (31. Dezember 2015: 0,9 Mrd. Euro) wurde anhand von Bewertungsverfahren ermittelt, die bestimmte nicht beobachtbare Parameter einbeziehen. Dies betrifft im Wesentlichen als zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere eingestufte Vermögenswerte, bei denen Zeitwertänderungen im Eigenkapital erfasst werden und sich somit nicht direkt auf das Ergebnis auswirken.

Von den zum 31. Dezember 2016 als Level 3 eingestuften finanziellen Verbindlichkeiten in Höhe von insgesamt 1,5 Mrd. Euro (31. Dezember 2015: 1,4 Mrd. Euro) beruhten 0,9 Mrd. Euro (59%) (31. Dezember 2015: 0,7 Mrd. Euro oder 50%) auf unbereinigten an einem inaktiven Markt notierten Preisen. Da die ING Bank grundsätzlich notierte Preise nicht unter Verwendung eigener Parameter bereinigt, besteht keine signifikante Abhängigkeit von ING-Bank-eigenen unbeobachtbaren Parametern.

Des Weiteren enthalten die finanziellen Verbindlichkeiten in Level 3 finanzielle Verbindlichkeiten in Höhe von etwa 0,1 Mrd. Euro (31. Dezember 2015: 0,2 Mrd. Euro), die Teil von Strukturen sind, deren Ausgestaltung eine vollständige Neutralität bezüglich des Marktrisikos zum Ziel hat. Wie vorstehend dargestellt, kann der beizulegende Zeitwert jeder einzelnen Komponente dieser Strukturen von unbeobachtbaren Parametern abhängig sein, die Gesamt-Sensitivität ist jedoch aufgrund der Ausgestaltung nicht signifikant.

Die beizulegenden Zeitwerte der verbleibenden als Level 3 eingestuften finanziellen Verbindlichkeiten in Höhe von 0,5 Mrd. Euro (31. Dezember 2015: 0,5 Mrd. Euro) wurde anhand von Bewertungsverfahren ermittelt, die bestimmte nicht beobachtbare Parameter einbeziehen.

Die folgende Übersicht fasst die Bewertungsverfahren, die wesentlichen nicht beobachtbaren Parameter sowie die Ober- und Untergrenzen der Bandbreite solcher nicht beobachtbaren Parameter nach Art der Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten in Level 3 zusammen. Die in der Übersicht dargestellten Ober- und Untergrenzen der Bandbreite entsprechen dem niedrigsten bzw. höchsten tatsächlich bei der Bewertung der verschiedenen Finanzinstrumente verwendeten Betrag des entsprechenden Bewertungsparameters. Die dargestellten Beträge und Prozentsätze sind nicht gewichtet. Die Bandbreite kann aufgrund von Marktbewegungen und Änderungen der Level-3-Position von Periode zu Periode variieren. Die Ober- und Untergrenzen spiegeln die Variabilität der im Bestand befindlichen Positionen in Level 3 und der bei ihrer Bewertung zugrunde gelegten Parameter wider, sind jedoch kein angemessener Maßstab für das Ausmaß der jeweiligen Bewertungsunsicherheit. Für eine Einschätzung der Bewertungsunsicherheit siehe Abschnitt "Sensitivitätsanalyse nicht beobachtbarer Parameter (Level 3)".

2016	Vermögenswerte	Verbindlichkeiten	Bewertungsverfahren
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet
Schuldverschreibungen	180		Preisbasiert
			Nettovermögenswert
Dividendenpapiere	4		Preisbasiert
Kredite und Darlehen	326	3	Preisbasiert
			Barwertverfahren
Strukturierte Schuldscheine	6	125	Preisbasiert
			Nettovermögenswert
			Optionspreismodell




			Barwertverfahren
Derivate
- Zinssätze	486	457	Optionspreismodell


			Barwertverfahren


- Fremdwährung	642	688	Barwertverfahren
- Bonität	33	43	Barwertverfahren


			Preisbasiert
- Dividenden	64	208	Optionspreismodell



- Sonstige		1	Optionspreismodell


Zur Veräußerung verfügbar
- Schuldverschreibungen	55		Preisbasiert
			Barwertverfahren

- Dividendenpapiere	466		Abgezinste Cashflows
			Multiplikatorverfahren
			Vergleichbare Transaktionen
Gesamt	2.262	1.525

2016	Wesentliche nicht beobachtbare Parameter	Untergrenze der Bandbreite	Obergrenze der Bandbreite
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet
Schuldverschreibungen	Preis (%)	0%	122%
	Preis (%)	10%	19%
Dividendenpapiere	Preis (%)	0%	0%
Kredite und Darlehen	Preis (%)	60%	101%
	Credit Spread (Bps)	130	150
Strukturierte Schuldscheine	Preis (%)	52%	111%
	Preis (%)	19%	19%
	Aktienkursvolatilität (%)	16%	34%
	Aktienkurs/Aktienkurs-Korrelation	0,0	0,8
	Aktienkurs/Fremdwährungs-Korrelation	-0,4	0,1
	Dividendenrendite (%)	1%	5%
	Zinssatzvolatilität (%)	n/a	n/a
	Implizite Korrelation	0,7	0,7
Derivate
- Zinssätze	Zinssatzvolatilität (bps)	22	300
	Zinssatzkorrelation	n/a	n/a
	Zinssatz-/Inflationskorrelation	0,5	0,5
	Reset Spread (%)	2%	2%
	Vorfälligkeitsquote (%)	5%	10%
	Inflationsrate (%)	2%	4%
- Fremdwährung	Inflationsrate (%)	2%	3%
- Bonität	Credit Spread (Bps)	0	1.596
	Implizite Korrelation	0,7	1,0
	Sprungsatz (%)	12%	12%
	Preis (%)	99%	99%
- Dividenden	Aktienkursvolatilität (%)	0%	140%
	Aktienkurs/Aktienkurs-Korrelation	-0,1	1,0
	Aktienkurs/Fremdwährungs-Korrelation	-0,9	0,6
	Dividendenrendite (%)	0%	13%
- Sonstige	Warenvolatilität (%)	13%	55%
	Waren/Waren-Korrelation	0,0	0,9
	Waren/Fremdwährungs-Korrelation	-0,5	0,0
Zur Veräußerung verfügbar
- Schuldverschreibungen	Preis (%)	0%	99%
	Credit Spread (Bps)	339	400
	Laufzeit (gewichtet. Durchschnitt (J))	1,6	3,2
- Dividendenpapiere	Abschlüsse	n/a	n/a
	Beobachtbare Marktfaktoren	n/a	n/a
		n/a	n/a
Gesamt

2015	Vermögenswerte	Verbindlichkeiten	Bewertungsverfahren
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet
Schuldverschreibungen	72		Preisbasiert
			Nettovermögenswert
Kredite und Darlehen	356	7	Preisbasiert
			Barwertverfahren
Strukturierte Schuldscheine		198	Preisbasiert
			Nettovermögenswert
			Optionspreismodell




			Barwertverfahren
Derivate
- Zinssätze	480	602	Optionspreismodell


			Barwertverfahren


- Fremdwährung	412	359	Barwertverfahren
- Bonität	42	50	Barwertverfahren


- Dividenden	128	222	Optionspreismodell



- Sonstige	1		Optionspreismodell


Zur Veräußerung verfügbar
- Schuldverschreibungen	63		Preisbasiert
			Barwertverfahren

- Dividendenpapiere	630		Abgezinste Cashflows
			Multiplikatorverfahren
			Vergleichbare Transaktionen
Gesamt	2.184	1.438

2015	Wesentliche nicht beobachtbare Parameter	Untergrenze der Bandbreite	Obergrenze der Bandbreite
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet
Schuldverschreibungen	Preis (%)	1%	115%
	Preis (%)	15%	33%
Kredite und Darlehen	Preis (%)	0%	100%
	Credit Spread (Bps)	130	135
Strukturierte Schuldscheine	Preis (%)	0%	111%
	Preis (%)	33%	33%
	Aktienkursvolatilität (%)	10%	109%
	Aktienkurs/Aktienkurs-Korrelation	0,6	0,9
	Aktienkurs/Fremdwährungs-Korrelation	-0,5	0,3
	Dividendenrendite (%)	1%	5%
	Zinssatzvolatilität (%)	n/a	n/a
	Implizite Korrelation	0,7	0,9
Derivate
- Zinssätze	Zinssatzvolatilität (bps)	21	93
	Zinssatzkorrelation	0,9	0,9
	Zinssatz-/Inflationskorrelation	0,5	0,5
	Reset Spread (%)	3%	3%
	Vorfälligkeitsquote (%)	5%	5%
	Inflationsrate (%)	2%	4%
- Fremdwährung	Inflationsrate (%)	1%	3%
- Bonität	Credit Spread (Bps)	3	16.704
	Implizite Korrelation	0,6	1,0
	Sprungsatz (%)	12%	12%
- Dividenden	Aktienkursvolatilität (%)	0%	136%
	Aktienkurs/Aktienkurs-Korrelation	-0,1	1,0
	Aktienkurs/Fremdwährungs-Korrelation	-1,0	1,0
	Dividendenrendite (%)	0%	13%
- Sonstige	Warenvolatilität (%)	17%	82%
	Waren/Waren-Korrelation	0,3	1,0
	Waren/Fremdwährungs-Korrelation	-0,8	0,6
Zur Veräußerung verfügbar
- Schuldverschreibungen	Preis (%)	0%	98%
	Credit Spread (Bps)	204	400
	Laufzeit (gewichtet. Durchschnitt (J))	1,6	3,3
- Dividendenpapiere	Abschlüsse	n/a	n/a
	Beobachtbare Marktfaktoren	n/a	n/a
		n/a	n/a
Gesamt

Nicht-börsennotierte Beteiligungen

Dividendenpapiere in Level 3 enthalten vorwiegend Unternehmensanteile, Fondsanteile, Immobilienpositionen und andere nicht an aktiven Märkten gehandelte Dividendenpapiere. Mangels eines aktiven Marktes werden die beizulegenden Zeitwerte unter Berücksichtigung von Bewertungen ähnlicher Positionen oder der Anschaffungskosten der jeweiligen Position anhand einer Analyse von Berichten von Fondsmanagern, der Finanz- und Ertragslage und der Zukunftsaussichten des jeweiligen Unternehmens und anderer Faktoren geschätzt. Bei Dividendenpapieren wird unter Berücksichtigung marktüblicher Grundsätze die relevanteste Bewertungsmethode angewandt.

Alle nicht-börsennotierten Beteiligungen, einschließlich Beteiligungen an Private-Equity-Fonds, unterliegen einem standardisierten Überprüfungskonzept, mit dem sichergestellt ist, dass die Bewertungen die beizulegenden Zeitwerte widerspiegeln.

Preis

Bei Wertpapieren, für die keine Marktpreise zur Verfügung stehen, wird der beizulegende Zeitwert durch Vergleich mit beobachtbaren Preisdaten ähnlicher Wertpapiere ermittelt. Preise in Höhe von 0% sind so notleidend, dass keine Einbringung zu erwarten ist, während Preise, die signifikant oberhalb von 100% oder dem Nennwert liegen, eine hohe Renditeerwartung widerspiegeln.

Credit Spreads

Mit Credit Spread wird der Aufschlag auf einen Referenzzinssatz - typischerweise LIBOR oder ein entsprechender Zinssatz (z.B. EURIBOR) - bezeichnet, den Marktteilnehmer für eine geringere Bonität verlangen. Höhere Credit Spreads deuten auf eine geringere Bonität und einen geringeren Wert eines Vermögenswerts hin.

Volatilität

Die Volatilität ist der Maßstab für die Schwankung des Preises eines Finanzinstruments oder eines anderen Bewertungsparameters innerhalb eines Zeitraums und gehört zu den wesentlichen Einflussgrößen von Optionspreismodellen. Normalerweise gilt: je höher die Volatilität, desto höher der Wert der Option. Die Volatilität variiert je nach Referenz-Basiswert (Aktienkurse, Waren, Devisenkurse oder Zinssätze), Basispreis und Laufzeit der Option. Der Minimalwert der Volatilität beträgt 0% und es besteht theoretisch kein Maximum.

Korrelation

Die Korrelation misst die Abhängigkeit zwischen zwei Referenz-Basiswerten und ist für die Bewertung von Derivaten und anderen Instrumenten mit mehr als einem Referenz-Basiswert relevant. So ist beispielsweise die Korrelation zwischen den Referenz-Dividendenpapieren ein relevanter Parameter für Bewertungsmodelle für Basket-Equity-Optionen. Eine hohe positive Korrelation (nahe 1) steht für eine stark positive (statistische) Beziehung zwischen den Basiswerten; das heißt, dass sie sich normalerweise in die gleiche Richtung bewegen. Demgegenüber impliziert eine hohe negative Korrelation eine typischerweise gegenläufige Bewegung der Basiswerte.

Zinssätze

Die Vorfälligkeitsquote und der Reset Spread sind als Parameter für die Bewertung von Mortgage-Linked-Prepayment-Swaps von wesentlicher Bedeutung. Die Vorfälligkeitsquote ist der geschätzte Anteil der Hypothekendarlehen, der vorzeitig getilgt wird, z.B. 5% pro Jahr. Der Reset Spread ist der Spread, auf dessen Grundlage bei zukünftigen Zinsanpassungsterminen der Zinssatz von Hypothekendarlehen neu festgelegt wird.

Die Inflationsrate ist ein wesentlicher Bewertungsparameter für inflationsgebundene Instrumente. Inflationsgebundene Instrumente bieten Schutz gegen Preisinflation und sind an Investment Units gekoppelt, auf die sie auch lauten. Zinszahlungen basieren auf dem Inflationsindex und dem Nominalzins, so dass der Realzins gezahlt bzw. erhalten wird. Ein Anstieg nominaler Kuponzahlungen resultiert aus einer Erhöhung der erwarteten Inflation, der Realzinsen, oder beidem. Da die Märkte für diese inflationsgebundenen Derivate illiquide sind, sind die entsprechenden Bewertungsparameter nicht beobachtbar.

Dividendenrendite

Die Dividendenrendite ist ein wichtiger Parameter für Aktienoptionspreismodelle, der angibt, wie hoch die jährliche Ausschüttung eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Aktienkurs ist. Dividendenrenditen werden im Allgemeinen als auf Jahresbasis umgerechneter Prozentsatz des Aktienkurses angegeben.

Sensitivitätsanalyse nicht beobachtbarer Parameter (Level 3)

Wird der beizulegende Zeitwert eines Finanzinstruments mit Hilfe von Parametern ermittelt, die nicht beobachtbar sind und einen nicht unwesentlichen Einfluss auf den beizulegenden Zeitwert des Instruments haben, wird der tatsächliche Wert dieser Parameter zum Bilanzstichtag möglicherweise einer Bandbreite von angemessenerweise für möglich gehaltenen Alternativen entnommen. Im Einklang mit marktüblichen Grundsätzen spiegeln die Ober- und Untergrenzen der Bandbreite an alternativen Parameterwerten eine Bewertungssicherheit von 90% wider. Die bei der Erstellung des Abschlusses tatsächlich für die nicht beobachtbaren Parameter gewählten Werte stehen im Einklang mit der für zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente verwendeten Bewertungsmethodik.

Hätte die ING Bank bei der Bewertung dieser Instrumente zum 31. Dezember 2016 Werte verwendet, die der Ober- bzw. Untergrenze dieser Bandbreite von angemessenerweise für möglich gehaltenen alternativen Parameterwerten entsprechen, dann wäre die Ergebnisauswirkung wie unten dargestellt höher bzw. geringer ausgefallen. Zweck dieser Angabe ist die Darstellung der Auswirkung einer möglichen Änderung nicht beobachtbarer Parameter auf den beizulegenden Zeitwert von Finanzinstrumenten, für deren Bewertung nicht beobachtbare Parameter wesentlich sind.

Da die ING bei der IFRS Bewertung von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten bereits seit Ende 2014 ein Konfidenzniveau von 90% anwendet, ist die Bewertungsunsicherheit nach unten unwesentlich geworden, während die mögliche Bewertungsunsicherheit nach oben, die einen möglichen Gewinn darstellt, gewachsen ist. Speziell für zur Veräußerung gehaltene Schuldverschreibungen hat sich die Bewertungsunsicherheit nach oben verringert.

Für weitere Einzelheiten zur Bewertung von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten siehe den Abschnitt "Beizulegende Zeitwerte finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten" im Kapitel "Risikomanagement - Marktrisiko".

In der Praxis erfolgt die Messung und Steuerung der Bewertungsunsicherheit auf Portfolioebene über die verschiedenen Produktkategorien hinweg nach Risikopositionen bezüglich der einzelnen Bewertungsparameter (d.h. Risikofaktoren). Soweit die Angaben für die einzelnen Level-3-Parameter erfolgen, können die tatsächlichen Bewertungsanpassungen auch die positiven Kompensationseffekte von Portfolios widerspiegeln.

Aufgrund der gewählten Vorgehensweise ist die Bewertungsunsicherheit in der nachstehenden Übersicht statt nach Produkten nach den entsprechenden Risikoklassen aufgeschlüsselt.

Tatsächlich bestehen zwischen einigen Bewertungsparametern Wechselbeziehungen, und es ist unwahrscheinlich, dass jemals alle nicht beobachtbaren Parameter gleichzeitig an den Grenzen ihrer jeweiligen Bandbreite von angemessenerweise für möglich gehaltenen alternativen Werten liegen. Daher ist davon auszugehen, dass die Schätzwerte in der folgenden Übersicht auf eine höhere Unsicherheit bezüglich der beizulegenden Zeitwerte hindeuten als zum Bilanzstichtag unter der Annahme von normalen Bedingungen/normalen Märkten realistisch ist.

Des Weiteren stellt diese Angabe keinen Versuch dar, zukünftige Zeitwertänderungen anzugeben oder vorherzusagen. In der isolierten Betrachtung ist der Informationsgehalt dieser Werte begrenzt, da diese Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Level 3 in den meisten Fällen in Zusammenhang mit anderen, als Level 2 klassifizierten Instrumenten (beispielsweise im Rahmen einer Sicherungsbeziehung) zu sehen sind.

2016	Positive Zeitwertänderungen aufgrund der Verwendung von angemessen erweise für möglich gehaltenen Alternativen	Negative Zeitwertänderungen aufgrund der Verwendung von angemessen erweise für möglich gehaltenen Alternativen
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet
Dividendeninstrumente (Aktienderivate, strukturierte Schuldscheine)	96
Zinssätze (Zinssatzderivate, Fremdwährungsderivate)	80
Kreditinstrumente (Schuldverschreibungen, Kredite, strukturierte Schuldscheine, Kreditderivate)	33
Zur Veräußerung verfügbare
Dividendenpapiere	8	14
Schuldverschreibungen	2
	219	14

2015	Positive Zeitwertänderungen aufgrund der Verwendung von angemessen erweise für möglich gehaltenen Alternativen	Negative Zeitwertänderungen aufgrund der Verwendung von angemessen erweise für möglich gehaltenen Alternativen
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet
Dividendeninstrumente (Aktienderivate, strukturierte Schuldscheine)	129
Zinssätze (Zinssatzderivate, Fremdwährungsderivate)	83
Kreditinstrumente (Schuldverschreibungen, Kredite, strukturierte Schuldscheine, Kreditderivate)	39
Zur Veräußerung verfügbare
Dividendenpapiere	9	14
Schuldverschreibungen	15
	275	14

Sonstige Finanzinstrumente

Die beizulegenden Zeitwerte von zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierten Finanzinstrumenten, für die jedoch beizulegende Zeitwerte angegeben werden, wurden wie folgt ermittelt:

2016	Level 1	Level 2	Level 3	Gesamt
Finanzielle Vermögenswerte
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	3.534	11.135	14.271	28.940
Bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere	6.983	1.749	77	8.809
Kredite und Darlehen an Kunden	5.121	21.612	551.076	577.809
	15.638	34.496	565.424	615.558
Finanzielle Verbindlichkeiten
Einlagen von Kreditinstituten ¹		14.447	8.096	22.543
Kundeneinlagen ¹		12.922	59.863	72.785
Emittierte Schuldverschreibungen	39.359	47.822	14.317	101.498
Nachrangige Kreditverbindlichkeiten	7.569	4.396	4.047	16.012
	46.928	79.587	86.323	212.838

¹ Täglich fällige finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind in der Zeitwerthierarchie nicht enthalten, da ihr beizulegender Zeitwert annähernd ihrem Buchwert entspricht.

2015	Level 1	Level 2	Level 3	Gesamt
Finanzielle Vermögenswerte
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	5.197	12.572	12.332	30.101
Bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere	5.739	1.951	165	7.855
Kredite und Darlehen an Kunden ¹	4.815	16.703	525.975	547.493
	15.751	31.226	538.472	585.449
Finanzielle Verbindlichkeiten
Einlagen von Kreditinstituten ²		15.984	8.038	24.022
Kundeneinlagen ^1,2		31.332	55.947	87.279
Emittierte Schuldverschreibungen	53.145	51.443	13.272	117.860
Nachrangige Kreditverbindlichkeiten	8.633	7.430		16.063
	61.778	106.189	77.257	245.224

¹ Die Kredite und Darlehen an Kunden sowie die Kundeneinlagen zum 31. Dezember 2015 wurden aufgrund von Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angepasst. Siehe hierzu die Abschnitte "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" und "Änderungen in der Darstellung" in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".
² Täglich fällige finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind in der Zeitwerthierarchie nicht enthalten, da ihr beizulegender Zeitwert annähernd ihrem Buchwert entspricht; die Vorjahresvergleichszahlen wurden angepasst.

b) Nicht-finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Die nicht-finanziellen Vermögenswerte umfassen die in den Bilanzposten Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures, Sachanlagen bzw. sonstige Vermögenswerte ausgewiesenen Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures, selbstgenutzten Immobilien bzw. als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien.

Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures werden mittels der Equity-Methode bilanziert. Siehe Anmerkung 7"Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures" für weitere Informationen.

Sonstige nicht-finanzielle Vermögenswerte werden zum Bilanzstichtag mit dem beizulegenden Zeitwert bilanziert. Zu den von der ING Bank bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts der nicht-finanziellen Vermögenswerte verwendeten Verfahren und Annahmen vgl. Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden", Abschnitte "Selbstgenutzte Immobilien" und "Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien".

Zum 31. Dezember 2016 beträgt der geschätzte beizulegende Zeitwert von selbstgenutzten Immobilien und als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien 881 Mio. Euro (2015: 982 Mio. Euro) bzw. 65 Mio. Euro (2015: 77 Mio. Euro) und wird in der Zeitwerthierarchie aufgrund der zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte verwendeten Methoden als Level 3 eingestuft.

Die im Geschäftsjahr für unrealisierte Gewinne und Verluste aus Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in Level 3 erfolgswirksam erfassten Beträge sind in den folgenden Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen:

―	Wertminderungen auf selbstgenutzte Immobilien sind in der Position "Sonstiger Verwaltungsaufwand - Planmäßige Abschreibungen immaterieller Vermögenswerte und Wertminderungen/Wertaufholungen" enthalten, und
―	Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien sind in den Erträgen aus Finanzinvestitionen enthalten.

Unrealisierte Gewinne und Verluste aus selbstgenutzten Immobilien sind in der Position "Neubewertungsrücklage: Selbstgenutzte Immobilien" enthalten.

Für unterjährig ergebniswirksam erfasste Beträge und sonstige Veränderungen der nicht-finanziellen Vermögenswerte siehe Anmerkung 8 "Sachanlagen" und Anmerkung 10 "Sonstige Vermögenswerte".

Zum 31. Dezember 2016 bestehen bei der ING Bank keine nicht-finanziellen Verbindlichkeiten (2015: keine).

34 Derivate und Hedge Accounting

Verwendung von Derivaten und Hedge Accounting

Wie in den Abschnitten "Risikomanagement - Kreditrisiko und Marktrisiko" beschrieben, verwendet die ING Bank Derivate (hauptsächlich Zinsswaps und Zins-Währungsswaps) zur wirtschaftlichen Absicherung im Rahmen der Steuerung ihrer Portfolios von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sowie ihrer Strukturpositionen. Zielsetzung einer wirtschaftlichen Absicherung ist es, mit Hilfe von Positionen mit einem Risikoprofil, das dem der identifizierten Risikoposition entgegengesetzt ist, diese Risikoposition zu verringern. Das Ziel der Hedging-Aktivitäten der ING Bank besteht darin, die Gesamtkosten der ING Bank für den Zugang zum Fremdkapitalmarkt zu optimieren und das Marktrisiko, das sonst aus strukturellen Inkongruenzen bezüglich der Duration oder anderer Risiken der Vermögenswerte und Schulden entstehen würde, zu mindern. Zusätzlich unternimmt die Bank Hedging-Aktivitäten zur Absicherung gegen das Zinsänderungsrisiko während der Laufzeit von Hypothekendarlehens-Angeboten an Privatkunden sowie zur Fixierung von Zinsmargen von verzinslichen Vermögenswerten und den damit zusammenhängenden Refinanzierungen.

Die Bilanzierung von Hedginggeschäften variiert mit der Art des gehedgten Grundgeschäfts und in Abhängigkeit davon, ob die Hedgingbeziehung die Kriterien der Hedge-Accounting-Vorschriften der IFRS erfüllt. Derivate, die die Hedge-Accounting-Kriterien der IFRS erfüllen, werden anhand der Art des gehedgten Grundgeschäfts und der Art des anzuwendenden IFRS-Hedging-Modells eingestuft und bilanziert. Die drei nach den IFRS anzuwendenden Modelle sind: Fair-Value-Hedge, Cashflow-Hedge und Hedge einer Nettoinvestition. Diese werden unter den entsprechenden Überschriften untenstehend beschrieben. Die detaillierten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der Gesellschaft für diese drei Bilanzierungsmodelle sind in Anmerkung 1 im Abschnitt "Bewertungsgrundsätze und Ergebnisermittlung" dargestellt.

Die Anwendung des Hedge Accountings nach IFRS setzt die Erfüllung strenger Kriterien voraus. Bestimmte Hedgingbeziehungen, die aus Sicht des Risikomanagements wirtschaftlich wirksam sind, erfüllen die Kriterien der IFRS für das Hedge Accounting nicht. Die Zeitwertänderungen der Derivate, die Teil einer solchen nicht qualifizierten Absicherung sind, werden ergebniswirksam erfasst. In bestimmten Fällen reduziert die Bank die Ergebnisschwankungen jedoch durch die Einstufung der gehedgten Vermögenswerte und Schulden als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Bei der Anwendung des Hedge Accountings nach IFRS ist es möglich, dass eine Hedgingbeziehung während ihrer Laufzeit die Hedge-Accounting-Kriterien nicht mehr erfüllt, und das Hedge Accounting daher nicht fortgesetzt werden kann, auch wenn die Hedgingbeziehung wirtschaftlich wirksam bleibt. Daher können die aus dem wirtschaftlichen Hedging resultierenden Ergebnisschwankungen höher ausfallen als aus wirtschaftlicher Sicht zu erwarten.

Bei Währungs- und Zinsderivaten entsprechen die Nominal- oder Vertragsbeträge den Nominalwerten der zum Bilanzstichtag offenen Transaktionen, sie stellen jedoch nicht den Betrag der Risikoposition dar. Die ING Bank nutzt bei der Steuerung ihrer Kreditrisiken Kreditderivate, wie z.B. Total-Return-Swaps und Credit-Default-Swaps, zum Verkauf oder Kauf von Absicherungen gegen Kreditrisiken in den Kredit-, Anlage- und Handelsportfolios. Für Kreditderivate wird das Hedge Accounting nicht verwendet.

Fair-Value-Hedge-Accounting

Die Fair-Value-Hedges der ING Bank bestehen hauptsächlich aus Zinsswaps und Zins-Währungsswaps, die zur Absicherung gegen Zeitwertänderungen von festverzinslichen Instrumenten aufgrund von Änderungen in Marktzinssätzen verwendet werden.

Gewinne und Verluste aus Derivaten, die als Teil eines Fair-Value-Hedges festgelegt sind, werden ergebniswirksam erfasst. Der effektive Teil der Zeitwertänderungen des Grundgeschäfts wird ebenfalls ergebniswirksam erfasst. So wirkt sich auf saldierter Basis nur die Ineffektivität auf das Ergebnis aus.

Gewinn- und Verlustrechnung - Bewertungsergebnisse aus Nicht-Handelsderivaten

	2016	2015
Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten	241	1.243
Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Vermögenswerten und Schulden (Grundgeschäfte)	-224	-1.308
Saldo der ergebniswirksam erfassten bilanziellen Ineffektivität	17	65

Die Schwankung der Beträge von 2015 zu 2016 steht in Zusammenhang mit der Volatilität von Zinssatzschwankungen.

Bilanz - Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)

	2016	2015
Offene positive beizulegende Zeitwerte (Nicht-Handelsderivate auf der Aktivseite)	1.012	1.010
Offene negative beizulegende Zeitwerte (Nicht-Handelsderivate auf der Passivseite)	-1.888	-2.411
	-876	-1.401

Die ING Bank wendet im Rahmen der IFRS-Ausnahmeregelung der EU ("Carve-out") das Fair-Value-Hedge-Accounting auch für Absicherungen von Zinsänderungsrisiken von Portfolios (Makro-Hedging) an. Die Ausnahmeregelung der EU für das Makro-Hedging ermöglicht es, eine Gruppe von Derivaten (oder proportionalen Teilen hiervon) zusammen zu betrachten und gemeinsam als ein Hedging-Instrument festzulegen und eliminiert einen Teil der Beschränkungen des Fair-Value-Hedge-Accountings bezüglich der Absicherung von Kerneinlagen und Under-Hedging-Strategien. Die Ausnahmeregelung der EU lässt die Anwendung des Hedge Accountings auf Kerneinlagen zu, so dass Ineffektivität nur entsteht, wenn eine geänderte Schätzung der Cashflows in den zugrunde liegenden Laufzeitbändern unter den festgelegten Betrag dieses Laufzeitbandes fällt. Die ING Bank wendet die Ausnahmeregelung der EU in ihrem Retailbereich an, in dem das Nettorisiko aus Retail-Geldaufnahmen (Spareinlagen und Girokonten) und Retail-Kreditgewährung (Hypothekendarlehen) abgesichert wird. Diese Hedging-Aktivitäten werden im Rahmen der IFRS-Ausnahmeregelung als Bestandteil von Portfolio-Fair-Value-Hedges der Hypothekendarlehen festgelegt.

Cashflow-Hedge-Accounting

Die Cashflow-Hedges der ING Bank bestehen hauptsächlich aus (Termin-) Zinsswaps und Zins-Währungsswaps, die zur Absicherung gegen Schwankungen zukünftiger Zins-Cashflows aus Nicht-Handelsaktiva und -passiva dienen, die entweder variabel verzinst oder voraussichtlich zurückerstattet oder reinvestiert werden. Die Beträge und Zeitpunkte der zukünftigen Zins- und Tilgungs-Cashflows werden für jedes Portfolio finanzieller Vermögenswerte und Schulden auf der Grundlage der Vertragsbedingungen und anderer relevanter Faktoren wie z.B. geschätzter Sondertilgungen und Ausfälle prognostiziert. Die Gesamtsummen der Hauptforderungen oder -verbindlichkeiten und der Zins-Cashflows für die einzelnen Portfolios stellen die Basis für die Ermittlung des dem Zinsänderungsrisiko ausgesetzten Nominalbetrages dar, für den das Cashflow-Hedge-Accounting vorgenommen wird.

Gewinne und Verluste aus den effektiven Anteilen der Derivate, die als Teil eines Cashflow-Hedges festgelegt sind, werden im Eigenkapital erfasst. Zins-Cashflows aus diesen Derivaten werden parallel zur Ergebniswirkung der erwarteten Cashflows ergebniswirksam im Zinsüberschuss erfasst. Gewinne und Verluste aus den unwirksamen Anteilen dieser Derivate werden sofort ergebniswirksam erfasst.

Eigenkapitalveränderungsrechnung - Cashflow-Hedge-Rücklage

	2016	2015
Effektiver Anteil der Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten, die als Teil eines Cashflow-Hedges festgelegt sind, nach Steuern	102	-200
Cashflow-Hedge-Rücklage zum 31. Dezember, brutto	1.015	870
Cashflow-Hedge-Rücklage zum 31. Dezember, nach latenten Steuern	777	675

Diese Cashflow-Hedge-Rücklage wird mit den Änderungen der beizulegenden Zeitwerte der ihr zugrunde liegenden Derivate schwanken und wird über die verbleibende Laufzeit der entsprechenden Grundgeschäfte in den Zinserträgen bzw. -aufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die Cashflow-Hedge-Rücklage bezieht sich auf eine große Anzahl an Derivaten und Grundgeschäften mit verschiedenen Laufzeiten von bis zu 28 Jahren, wobei die größten Konzentrationen in einer Bandbreite zwischen 3 und 4 Jahren liegen.

Bilanz - Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)

	2016	2015
Offene positive beizulegende Zeitwerte (Nicht-Handelsderivate auf der Aktivseite)	438	917
Offene negative beizulegende Zeitwerte (Nicht-Handelsderivate auf der Passivseite)	-671	-1.167
	-233	-250

Zum 31. Dezember 2016 belief sich der beizulegende Zeitwert von als Hedging-Instrument im Rahmen des Cashflow-Hedge-Accountings festgelegten offenen nicht-derivativen Finanzinstrumenten auf 0 Mio. Euro (2015: keine).

Gewinn- und -Verlustrechnung - Zinsüberschuss

	2016	2015
Zinserträge aus Cashflow-Hedge-Derivaten	2.654	2.876
Zinsaufwendungen aus Cashflow-Hedge-Derivaten	-2.181	-2.435
	473	441

Es wurde eine bilanzielle Ineffektivität aus Derivaten, die als Teil von Cashflow-Hedges festgelegt sind, in Form eines Verlusts in Höhe von 16 Mio. Euro (2015: 31 Mio. Euro Gewinn) ergebniswirksam in den Bewertungsergebnissen aus Nicht-Handelsderivaten erfasst.

Hedges von Nettoinvestitionen in ausländische Geschäftsbetriebe

Die Nettoinvestitions-Hedges der ING Bank bestehen hauptsächlich aus Derivaten (z.B. Devisentermingeschäfte und Swaps) und nichtderivativen Finanzinstrumenten wie Refinanzierungen in Fremdwährung, die zur Absicherung gegen Währungsrisiken aus ausländischen Tochtergesellschaften dienen.

Gewinne und Verluste aus den effektiven Anteilen der Derivate, die als Teil eines Nettoinvestitions-Hedges festgelegt sind, werden im Eigenkapital erfasst. Der im Eigenkapital aufgelaufene Saldo wird bei Veräußerung des ausländischen Geschäftsbetriebs ergebniswirksam erfasst. Gewinne und Verluste aus den unwirksamen Anteilen werden sofort ergebniswirksam erfasst.

Bilanz - Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)

	2016	2015
Offene positive beizulegende Zeitwerte (Nicht-Handelsderivate auf der Aktivseite)	73	72
Offene negative beizulegende Zeitwerte (Nicht-Handelsderivate auf der Passivseite)	-33	-52
	40	20

Zum 31. Dezember 2016 betrug der beizulegende Zeitwert von für das Nettoinvestitions-Hedge-Accounting festgelegten nichtderivativen Finanzinstrumenten 0 Mio. Euro (2015: 1.288 Mio. Euro).

In den Geschäftsjahren 2016 und 2015 betrug die erfolgswirksam erfasste bilanzielle Ineffektivität aus für das Nettoinvestitions-Hedge-Accounting festgelegten Derivaten und nicht-derivativen Finanzinstrumenten 0 Mio. Euro (2015: keine).

35 Vermögenswerte nach vertraglichen Laufzeiten

Die in diesen Übersichten nach vertraglichen Laufzeiten aufgeschlüsselten Beträge entsprechen den in der Bilanz ausgewiesenen Werten und sind abgezinste Cashflows. Siehe Abschnitt "Risikomanagement - Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko".

2016	Bis 1 Monat ¹	1-3 Monate	3-12 Monate	1-5 Jahre	Länger als 5 Jahre	Keine Fälligkeit
Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken	18.144
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	14.652	4.373	5.414	3.779	654
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
- Handelsaktiva	47.218	19.236	13.722	16.967	17.369
- Nicht-Handelsderivate	107	29	85	793	1.295
- als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft	326	1.440	1.996	769	568
Wertpapiere
- zur Veräußerung verfügbar	2.713	3.543	6.020	36.838	29.775	4.023
- bis zur Endfälligkeit gehalten		166	2.374	3.360	2.851
Kredite und Darlehen an Kunden	56.186	17.187	42.515	162.805	284.180
Immaterielle Vermögenswerte			145	290		1.049
Sonstige Vermögenswerte ²	9.864	1.673	2.716	855	850
Übrige Vermögenswerte (ohne Fälligkeit) ³						3.005
Aktiva insgesamt	149.210	47.647	74.987	226.456	337.542	8.077

2016	Gesamt
Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken	18.144
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	28.872
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
- Handelsaktiva	114.512
- Nicht-Handelsderivate	2.309
- als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft	5.099
Wertpapiere
- zur Veräußerung verfügbar	82.912
- bis zur Endfälligkeit gehalten	8.751
Kredite und Darlehen an Kunden	562.873
Immaterielle Vermögenswerte	1.484
Sonstige Vermögenswerte ²	15.958
Übrige Vermögenswerte (ohne Fälligkeit) ³	3.005
Aktiva insgesamt	843.919

¹ Einschließlich täglich fälliger Vermögenswerte.
² Einschließlich der in der Bilanz ausgewiesenen sonstigen Vermögenswerte, Ertragsteuerforderungen und aktiven latenten Steuern.
³ Die übrigen Vermögenswerte ohne Fälligkeit enthalten Sachanlagen und Anteile an assoziierten Unternehmen. Aufgrund ihres Charakters enthalten die übrigen Vermögenswerte im Wesentlichen Vermögenswerte, die erwartungsgemäß in mehr als 12 Monaten realisiert werden.

2015	Bis 1 Monat ¹	1-3 Monate	3-12 Monate	1-5 Jahre	Länger als 5 Jahre	Keine Fälligkeit
Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken	21.458
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	16.206	4.141	5.152	3.502	965
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
- Handelsaktiva	53.181	19.060	17.244	19.845	22.155
- Nicht-Handelsderivate	7	63	265	787	2.094
- als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft	256	963	1.112	540	363
Wertpapiere
- zur Veräußerung verfügbar	1.187	1.532	7.622	37.648	34.577	4.434
- bis zur Endfälligkeit gehalten	1	249	12	5.456	2.108
Kredite und Darlehen an Kunden ²	219.804	14.457	37.665	153.002	275.079
Immaterielle Vermögenswerte			189	378		1.000
Sonstige Vermögenswerte ³	7.021	1.802	2.685	337	1.442
Übrige Vermögenswerte (ohne Fälligkeit) ⁴						2.946
Aktiva insgesamt	319.121	42.267	71.946	221.495	338.783	8.380

2015	Gesamt
Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken	21.458
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	29.966
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
- Handelsaktiva	131.485
- Nicht-Handelsderivate	3.216
- als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft	3.234
Wertpapiere
- zur Veräußerung verfügbar	87.000
- bis zur Endfälligkeit gehalten	7.826
Kredite und Darlehen an Kunden ²	700.007
Immaterielle Vermögenswerte	1.567
Sonstige Vermögenswerte ³	13.287
Übrige Vermögenswerte (ohne Fälligkeit) ⁴	2.946
Aktiva insgesamt	1.001.992

¹ Einschließlich täglich fälliger Vermögenswerte.
² Die Kredite und Darlehen an Kunden zum 31. Dezember 2015 wurden aufgrund von Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angepasst. Die noch abzuwickelnden Beträge wurden aus den Krediten und Darlehen an Kreditinstitute und den Krediten und Darlehen an Kunden umgegliedert. Siehe hierzu die Abschnitte "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" und "Änderungen in der Darstellung" in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".
³ Einschließlich der in der Bilanz ausgewiesenen sonstigen Vermögenswerte, Ertragsteuerforderungen und aktiven latenten Steuern.
⁴ Die übrigen Vermögenswerte ohne Fälligkeit enthalten Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und Anteile an assoziierten Unternehmen. Aufgrund ihres Charakters enthalten die übrigen Vermögenswerte im Wesentlichen Vermögenswerte, die erwartungsgemäß in mehr als 12 Monaten realisiert werden.

36 Verbindlichkeiten nach Laufzeiten

Die folgenden Tabellen enthalten alle finanziellen Verbindlichkeiten nach Laufzeiten auf der Grundlage von vertraglichen, nicht abgezinsten Cashflows. Des Weiteren sind die zukünftig für finanzielle Verbindlichkeiten zu zahlenden Kuponzinsen unabgezinst in einer separaten Zeile in dem entsprechenden Laufzeitband dargestellt. Derivative Verbindlichkeiten werden auf saldierter Basis einbezogen, wenn die Cashflows auf Nettobasis abgewickelt werden. Für sonstige derivative Verbindlichkeiten werden die zu zahlenden Brutto-Cashflows dargestellt.

Die Darstellung nicht-finanzieller Verbindlichkeiten basiert auf einer Aufschlüsselung der Bilanzwerte nach erwarteter Laufzeit. Siehe Erläuterungen zur Steuerung des Liquiditätsrisikos im Absatz zum Liquiditätsrisiko im Abschnitt "Risikomanagement - Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko".

2016	Bis 1 Monat ¹	1-3 Monate	3-12 Monate	1-5 Jahre	Länger als 5 Jahre	Keine Fälligkeit
Einlagen von Kreditinstituten	11.874	506	2.060	14.324	3.200
Kundeneinlagen	476.489	19.694	25.563	6.720	2.617
Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
- Sonstige Handelsverbindlichkeiten	26.101	12.334	1.096	1.910	1.908
- Handelsderivate	3.172	3.153	7.495	13.785	11.602
- Nicht-Handelsderivate	378	192	725	1.844	1.497
- als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft	381	505	1.627	4.485	5.170
Emittierte Schuldverschreibungen	3.171	14.965	20.599	44.089	20.364
Nachrangige Kreditverbindlichkeiten			86	34	9.117	6.603
Finanzielle Verbindlichkeiten	521.566	51.349	59.251	87.191	55.475	6.603
Sonstige Verbindlichkeiten ³	10.413	1.941	4.361	2.201	1.370
Nicht-finanzielle Verbindlichkeiten	10.413	1.941	4.361	2.201	1.370
Fremdkapital insgesamt	531.979	53.290	63.612	89.392	56.845	6.603
Kuponzinsen auf finanzielle Verbindlichkeiten	1.115	1.198	3.688	13.321	42.028

2016	Anpassung ²	Gesamt
Einlagen von Kreditinstituten		31.964
Kundeneinlagen	13	531.096
Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
- Sonstige Handelsverbindlichkeiten	525	43.874
- Handelsderivate	86	39.293
- Nicht-Handelsderivate	-1.051	3.585
- als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft	98	12.266
Emittierte Schuldverschreibungen	-1.883	101.305
Nachrangige Kreditverbindlichkeiten	264	16.104
Finanzielle Verbindlichkeiten	-1.948	779.487
Sonstige Verbindlichkeiten ³		20.286
Nicht-finanzielle Verbindlichkeiten		20.286
Fremdkapital insgesamt	-1.948	799.773
Kuponzinsen auf finanzielle Verbindlichkeiten		61.350

¹ Einschließlich täglich fälliger Verbindlichkeiten.
² Diese Spalte leitet die vertraglichen, nicht abgezinsten Cashflows finanzieller Verbindlichkeiten auf die Bilanzwerte über. Die Überleitungsbeträge betreffen vorwiegend den Abzinsungseffekt sowie bei Derivaten die Tatsache, dass die vertraglichen Cashflows brutto dargestellt sind (es sei denn, die Cashflows werden tatsächlich auf Nettobasis abgewickelt).
³ Einschließlich der in der Bilanz ausgewiesenen sonstigen Verbindlichkeiten, Ertragsteuerverbindlichkeiten, passiven latenten Steuern und Rückstellungen.

2015	Bis 1 Monat ¹	1-3 Monate	3-12 Monate	1-5 Jahre	Länger als 5 Jahre	Keine Fälligkeit
Einlagen von Kreditinstituten	14.835	1.094	2.370	11.021	4.488
Kundeneinlagen ³	607.956	28.646	24.221	8.892	2.462
Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
- Sonstige Handelsverbindlichkeiten	35.168	6.806	800	1.645	2.703
- Handelsderivate	2.471	2.580	7.983	16.314	17.232
- Nicht-Handelsderivate	431	129	808	2.235	157
- als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft	207	452	1.374	4.835	6.089
Emittierte Schuldverschreibungen	8.772	25.308	15.383	42.478	22.772
Nachrangige Kreditverbindlichkeiten				117	8.128	7.248
Finanzielle Verbindlichkeiten	669.840	65.015	52.939	87.537	64.031	7.248
Sonstige Verbindlichkeiten ⁴	6.820	1.944	4.576	719	1.163
Nicht-finanzielle Verbindlichkeiten	6.820	1.944	4.576	719	1.163	-
Fremdkapital insgesamt	676.660	66.959	57.515	88.256	65.194	7.248
Kuponzinsen auf finanzielle Verbindlichkeiten	3.078	1.602	4.947	16.413	8.278

2015	Anpassung ²	Gesamt
Einlagen von Kreditinstituten		33.808
Kundeneinlagen ³	27	672.204
Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
- Sonstige Handelsverbindlichkeiten	782	47.904
- Handelsderivate	-5.677	40.903
- Nicht-Handelsderivate	604	4.364
- als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft	-341	12.616
Emittierte Schuldverschreibungen	2.843	117.556
Nachrangige Kreditverbindlichkeiten	427	15.920
Finanzielle Verbindlichkeiten	-1.335	945.275
Sonstige Verbindlichkeiten ⁴		15.222
Nicht-finanzielle Verbindlichkeiten	-	15.222
Fremdkapital insgesamt	-1.335	960.497
Kuponzinsen auf finanzielle Verbindlichkeiten		34.318

¹ Einschließlich täglich fälliger Verbindlichkeiten.
² Diese Spalte leitet die vertraglichen, nicht abgezinsten Cashflows finanzieller Verbindlichkeiten auf die Bilanzwerte über. Die Überleitungsbeträge betreffen vorwiegend den Abzinsungseffekt sowie bei Derivaten die Tatsache, dass die vertraglichen Cashflows brutto dargestellt sind (es sei denn, die Cashflows werden tatsächlich auf Nettobasis abgewickelt).
³ Die Kundeneinlagen zum 31. Dezember 2015 wurden aufgrund einer Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angepasst. Siehe hierzu die Abschnitte "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" und "Änderungen in der Darstellung" in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".
⁴ Einschließlich der in der Bilanz ausgewiesenen sonstigen Verbindlichkeiten, Ertragsteuerverbindlichkeiten, passiven latenten Steuern und Rückstellungen.

37 Nicht frei verfügbare Aktiva

Die nicht frei verfügbaren Aktiva bestehen in erster Linie aus Krediten und Darlehen an Kunden, die zur Sicherung von emittierten Schuldverschreibungen sowie von bei De Nederlandsche Bank (der Niederländischen Zentralnotenbank) und sonstigen Banken aufgenommenen Mitteln verpfändet sind. Sie dienen außerdem der Sicherung von Marginkonten und werden für sonstige gesetzlich vorgeschriebene Zwecke genutzt. Die folgenden Aktiva sind nicht frei verfügbar:

	2016	2015
Banken
- Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken	1.353	1.899
- Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	6.054	7.806
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)	447	550
Wertpapiere	825	726
Kredite und Darlehen an Kunden	70.457	74.506
Sonstige Vermögenswerte	935	675
	80.071	86.162

In einigen Rechtskreisen ist die ING Bank N.V. verpflichtet, bei Zentralnotenbanken eine Reserve zu unterhalten. Zum 31. Dezember 2016 beliefen sich die bei verschiedenen Zentralnotenbanken gehaltenen obligatorischen Mindestreserveeinlagen auf 9.055 Mio. Euro (2015: 8.929 Mio. Euro).

Für Liquiditätszwecke und für emittierte Schuldverschreibungen wurden in den Niederlanden Kredite und Darlehen an Kunden in Höhe von 49 Mrd. Euro (2015: 53 Mrd. Euro), in Deutschland in Höhe von 12 Mrd. Euro (2015: 13 Mrd. Euro), in Belgien in Höhe von 5 Mrd. Euro (2015: 5 Mrd. Euro), in Australien in Höhe von 2 Mrd. Euro (2015: 3 Mrd. Euro) und in den USA 1 Mrd. Euro (2015: keine) als Sicherheit verpfändet.

Mit Wertpapierleihen oder Wertpapierpensionsgeschäften in Zusammenhang stehende Vermögenswerte sind nicht in der Übersicht enthalten. Siehe hierzu Anmerkung 38 "Übertragung finanzieller Vermögenswerte".

38 Übertragung finanzieller Vermögenswerte

Ein Großteil der von der ING Bank übertragenen finanziellen Vermögenswerte, die jedoch die Kriterien für eine Ausbuchung nicht erfüllen, sind für Wertpapierleihen oder Wertpapierpensionsgeschäfte verwendete Schuldverschreibungen. Siehe Anmerkung 44 "Strukturierte Unternehmen".

	Wertpapierleihen		Wertpapierpensionsgeschäfte
2016	Dividendeninstrumente	Schuldverschreibungen	Dividendeninstrumente	Schuldverschreibungen
Buchwerte übertragener Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)	1.428		4.106	8.965
Wertpapiere	2			1.427
Kredite und Darlehen an Kunden				25
Buchwerte dazugehöriger Verbindlichkeiten
Einlagen von Kreditinstituten	n/a	n/a
Kundeneinlagen	n/a	n/a
Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)	1.443		4.635	4.280

	Wertpapierleihen		Wertpapierpensionsgeschäfte
2015	Dividendeninstrumente	Schuldverschreibungen	Dividendeninstrumente	Schuldverschreibungen
Buchwerte übertragener Vermögenswerte
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute				18
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)			4.339	7.892
Wertpapiere				2.502
Buchwerte dazugehöriger Verbindlichkeiten
Einlagen von Kreditinstituten	n/a	n/a
Kundeneinlagen	n/a	n/a
Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)			4.384	3.966

In den vorstehenden Übersichten sind die entsprechenden Verbindlichkeiten nach Saldierung dargestellt, während die Bestände an belasteten Vermögenswerten unsaldiert ausgewiesen sind.

Die vorstehende Übersicht enthält die Buchwerte von Vermögenswerten, die im Rahmen von Pensionsgeschäften und Wertpapierleihen übertragen wurden, aber die Kriterien für eine Ausbuchung nicht erfüllen.

An konsolidierte Verbriefungsunternehmen übertragene Vermögenswerte sind in den vorstehenden Übersichten nicht enthalten, da die entsprechenden Vermögenswerte weiterhin in der Konzernbilanz erfasst sind.

39 Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten

Die nachstehenden Übersichten enthalten Informationen über Ansprüche auf Verrechnung und die entsprechenden Vereinbarungen. Die hier dargestellten Beträge setzen sich aus allen bilanzierten, im Einklang mit den Saldierungsvorschriften der IFRS (Rechtsanspruch auf Verrechnung und beabsichtigter Ausgleich auf Nettobasis) in der Bilanz saldiert dargestellten Finanzinstrumenten sowie den in der Bilanz unsaldiert dargestellten, aber unter einen rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsvertrag oder eine ähnlich Vereinbarung fallenden Beträgen zusammen.


2016		Bruttobeträge bilanzierter finanzieller Vermögenswerte	Bruttobeträge in der Bilanz saldierter bilanzierter finanzieller Verbindlichkeiten
Bilanzpositionen	Finanzinstrument
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	Reverse Repos, Wertpapierpensionsgeschäfte und ähnliche Vereinbarungen	173	-95
	Sonstige	3	-3
		176	-98
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
Handelsaktiva	Derivate	28.511	-913
	Reverse Repos, Wertpapierpensionsgeschäfte und ähnliche Vereinbarungen	61.245	-19.413
		89.756	-20.326
Nicht-Handelsderivate	Derivate	57.384	-55.687
		57.384	-55.687
Kredite und Darlehen an Kunden	Sonstige	191.453	-186.963
		191.453	-186.963
Sonstige in der Bilanz saldierte Posten		6.326	-5.846
Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen ¹	Derivate

Summe finanzielle Vermögenswerte		345.095	-268.920

		In der Bilanz nicht saldierte zugehörige Beträge
2016	In der Bilanz dargestellte Nettobeträge finanzieller Vermögenswerte	Finanzinstrumente	Als Sicherheiten erhaltene liquide Mittel und Finanzinstrumente
Bilanzpositionen
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	78		78

	78		78
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
Handelsaktiva	27.598	25.532	147
	41.832	36	41.555
	69.430	25.568	41.702
Nicht-Handelsderivate	1.697	1.499	-5
	1.697	1.499	-5
Kredite und Darlehen an Kunden	4.490		387
	4.490		387
Sonstige in der Bilanz saldierte Posten	480	15
Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen ¹		-7.300	4.743
		-7.300	4.743
Summe finanzielle Vermögenswerte	76.175	19.782	46.905

2016		Nettobetrag
Bilanzpositionen	Finanzinstrument
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	Reverse Repos, Wertpapierpensionsgeschäfte und ähnliche Vereinbarungen
	Sonstige
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
Handelsaktiva	Derivate	1.919
	Reverse Repos, Wertpapierpensionsgeschäfte und ähnliche Vereinbarungen	241
		2.160
Nicht-Handelsderivate	Derivate	203
		203
Kredite und Darlehen an Kunden	Sonstige	4.103
		4.103
Sonstige in der Bilanz saldierte Posten		465
Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen ¹	Derivate	2.557
		2.557
Summe finanzielle Vermögenswerte		9.488

¹ Die Zeile "Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen" enthält Derivatepositionen, die den gleichen Globalverrechnungsvereinbarungen unterliegen, aber in unterschiedlichen Bilanzpositionen erfasst sind.


2015		Bruttobeträge bilanzierter finanzieller Vermögenswerte	Bruttobeträge in der Bilanz saldierter bilanzierter finanzieller Verbindlichkeiten
Bilanzpositionen	Finanzinstrument
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	Reverse Repos, Wertpapierpensionsgeschäfte und ähnliche Vereinbarungen	151
	Sonstige	3	-3
		154	-3
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
Handelsaktiva	Derivate	28.362	-815
	Reverse Repos, Wertpapierpensionsgeschäfte und ähnliche Vereinbarungen	65.854	-22.569
		94.216	-23.384
Nicht-Handelsderivate	Derivate	70.226	-67.843
		70.226	-67.843
Kredite und Darlehen an Kunden ¹	Reverse Repos, Wertpapierpensionsgeschäfte und ähnliche Vereinbarungen	74
	Sonstige	172.530	-2.873
		172.604	-2.873
Sonstige in der Bilanz saldierte Posten		3.576	-3.477
Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen ²	Derivate
		-	-
Summe finanzielle Vermögenswerte		340.776	-97.580

		In der Bilanz nicht saldierte zugehörige Beträge
2015	In der Bilanz dargestellte Nettobeträge finanzieller Vermögenswerte	Finanzinstrumente	Als Sicherheiten erhaltene liquide Mittel und Finanzinstrumente
Bilanzpositionen
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	151		151

	151	-	151
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
Handelsaktiva	27.547	25.204	104
	43.285	242	42.597
	70.832	25.446	42.701
Nicht-Handelsderivate	2.383	2.138	-3
	2.383	2.138	-3
Kredite und Darlehen an Kunden ¹	74	74
	169.657	163.464	397
	169.731	163.538	397
Sonstige in der Bilanz saldierte Posten	99	4
Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen ²		-7.104	3.791
	-	-7.104	3.791
Summe finanzielle Vermögenswerte	243.196	184.022	47.037

2015		Nettobetrag
Bilanzpositionen	Finanzinstrument
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	Reverse Repos, Wertpapierpensionsgeschäfte und ähnliche Vereinbarungen
	Sonstige
		-
Finanzielle Vermögenswerte (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
Handelsaktiva	Derivate	2.239
	Reverse Repos, Wertpapierpensionsgeschäfte und ähnliche Vereinbarungen	446
		2.685
Nicht-Handelsderivate	Derivate	248
		248
Kredite und Darlehen an Kunden ¹	Reverse Repos, Wertpapierpensionsgeschäfte und ähnliche Vereinbarungen
	Sonstige	5.796
		5.796
Sonstige in der Bilanz saldierte Posten		95
Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen ²	Derivate	3.313
		3.313
Summe finanzielle Vermögenswerte		12.137

¹ Die Kredite und Darlehen an Kunden zum 31. Dezember 2015 wurden aufgrund einer Änderung von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angepasst. Siehe hierzu den Abschnitt "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".
² Die Zeile "Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen" enthält Derivatepositionen, die den gleichen Globalverrechnungsvereinbarungen unterliegen, aber in unterschiedlichen Bilanzpositionen erfasst sind.


2016		Bruttobeträge bilanzierter finanzieller Verbindlichkeiten	Bruttobeträge in der Bilanz saldierter bilanzierter finanzieller Vermögenswerte
Bilanzpositionen	Finanzinstrument
Einlagen von Kreditinstituten	Rückkaufvereinbarungen, Wertpapierleihen und ähnliche Vereinbarungen	102	-95
	Sonstige	23	-3
		125	-98
Kundeneinlagen	Rückkaufvereinbarungen, Wertpapierleihen und ähnliche Vereinbarungen	36
	Einlagen von Unternehmen	11.773	-8.595
	Sonstige	189.496	-178.368
		201.305	-186.963
Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
Handelsverbindlichkeiten	Derivate	30.102	-997
	Rückkaufvereinbarungen, Wertpapierleihen und ähnliche Vereinbarungen	46.695	-19.415
	Sonstige
		76.797	-20.412
Nicht-Handelsderivate	Derivate	59.510	-56.975
Sonstige in der Bilanz saldierte Posten		5.041	-4.472
Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen ¹	Derivate

Summe finanzielle Verbindlichkeiten		342.778	-268.920

		In der Bilanz nicht saldierte zugehörige Beträge
2016	In der Bilanz dargestellte Nettobeträge finanzieller Verbindlichkeiten	Finanzinstrumente	Als Sicherheiten verpfändete liquide Mittel und Finanzinstrumente
Bilanzpositionen
Einlagen von Kreditinstituten	7
	20
	27
Kundeneinlagen	36	36
	3.178
	11.128
	14.342	36
Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
Handelsverbindlichkeiten	29.105	27.852	146
	27.280	36	27.102

	56.385	27.888	27.248
Nicht-Handelsderivate	2.535	2.343	-153
Sonstige in der Bilanz saldierte Posten	569	28
Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen ¹		-10.513	8.047
		-10.513	8.047
Summe finanzielle Verbindlichkeiten	73.858	19.782	35.142

2016		Nettobetrag
Bilanzpositionen	Finanzinstrument
Einlagen von Kreditinstituten	Rückkaufvereinbarungen, Wertpapierleihen und ähnliche Vereinbarungen	7
	Sonstige	20
		27
Kundeneinlagen	Rückkaufvereinbarungen, Wertpapierleihen und ähnliche Vereinbarungen
	Einlagen von Unternehmen	3.178
	Sonstige	11.128
		14.306
Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
Handelsverbindlichkeiten	Derivate	1.107
	Rückkaufvereinbarungen, Wertpapierleihen und ähnliche Vereinbarungen	142
	Sonstige
		1.249
Nicht-Handelsderivate	Derivate	345
Sonstige in der Bilanz saldierte Posten		541
Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen ¹	Derivate	2.466
		2.466
Summe finanzielle Verbindlichkeiten		18.934

¹ Die Zeile "Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen" enthält Derivatepositionen, die den gleichen Globalverrechnungsvereinbarungen unterliegen, aber in unterschiedlichen Bilanzpositionen erfasst sind.


2015		Bruttobeträge bilanzierter finanzieller Verbindlichkeiten	Bruttobeträge in der Bilanz saldierter bilanzierter finanzieller Vermögenswerte
Bilanzpositionen	Finanzinstrument
Einlagen von Kreditinstituten	Rückkaufvereinbarungen, Wertpapierleihen und ähnliche Vereinbarungen	678
	Sonstige	3	-3
		681	-3
Kundeneinlagen ¹	Rückkaufvereinbarungen, Wertpapierleihen und ähnliche Vereinbarungen	301
	Einlagen von Unternehmen	14.761	-10.486
	Sonstige	166.768	7.613
		181.830	-2.873
Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
Handelsverbindlichkeiten	Derivate	31.317	-930
	Rückkaufvereinbarungen, Wertpapierleihen und ähnliche Vereinbarungen	53.508	-22.569
		84.825	-23.499
Nicht-Handelsderivate	Derivate	72.562	-69.031
Sonstige in der Bilanz saldierte Posten		2.201	-2.174
Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen ²	Derivate
	Sonstige
		-	-
Summe finanzielle Verbindlichkeiten		342.099	-97.580

		In der Bilanz nicht saldierte zugehörige Beträge
2015	In der Bilanz dargestellte Nettobeträge finanzieller Verbindlichkeiten	Finanzinstrumente	Als Sicherheiten verpfändete liquide Mittel und Finanzinstrumente
Bilanzpositionen
Einlagen von Kreditinstituten	678		677

	678	-	677
Kundeneinlagen ¹	301	74	227
	4.275
	174.381	163.464
	178.957	163.538	227
Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
Handelsverbindlichkeiten	30.387	30.153	104
	30.939	242	30.570
	61.326	30.395	30.674
Nicht-Handelsderivate	3.531	3.307	-236
Sonstige in der Bilanz saldierte Posten	27	25
Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen ²		-13.231	7.457
		-12
	-	-13.243	7.457
Summe finanzielle Verbindlichkeiten	244.519	184.022	38.799

2015		Nettobetrag
Bilanzpositionen	Finanzinstrument
Einlagen von Kreditinstituten	Rückkaufvereinbarungen, Wertpapierleihen und ähnliche Vereinbarungen	1
	Sonstige
		1
Kundeneinlagen ¹	Rückkaufvereinbarungen, Wertpapierleihen und ähnliche Vereinbarungen
	Einlagen von Unternehmen	4.275
	Sonstige	10.917
		15.192
Finanzielle Verbindlichkeiten (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
Handelsverbindlichkeiten	Derivate	130
	Rückkaufvereinbarungen, Wertpapierleihen und ähnliche Vereinbarungen	127
		257
Nicht-Handelsderivate	Derivate	460
Sonstige in der Bilanz saldierte Posten		2
Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen ²	Derivate	5.774
	Sonstige	12
		5.786
Summe finanzielle Verbindlichkeiten		21.698

¹ Die Kundeneinlagen zum 31. Dezember 2015 wurden aufgrund einer Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angepasst. Siehe hierzu den Abschnitt "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".
² Die Zeile "Auswirkung von rechtlich durchsetzbaren Globalverrechnungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen" enthält Derivatepositionen, die den gleichen Globalverrechnungsvereinbarungen unterliegen, aber in unterschiedlichen Bilanzpositionen erfasst sind.

40 Eventualverbindlichkeiten und Verpflichtungen

Im normalen Geschäftsverlauf ist die ING Bank Vertragspartner in Geschäften, bei denen Risiken entweder nur teilweise oder gar nicht im Konzernabschluss wiedergegeben sind. Um den Bedarf der Kunden zu erfüllen, bietet die Bank kreditspezifische Finanzprodukte an. Zu diesen Produkten zählen auch traditionelle außerbilanzielle kreditbezogene Finanzinstrumente.

2016	Bis 1 Monat	1-3 Monate	3-12 Monate	1-5 Jahre	Länger als 5 Jahre	Keine Fälligkeit
Eventualverbindlichkeiten aus
- diskontierten Wechseln			1
- Bürgschaften	18.536	677	965	1.167	3.525
- unwiderruflichen Akkreditiven	6.583	5.973	824	154	12
- sonstigen	39				309
	25.158	6.650	1.790	1.321	3.846
Unwiderrufliche Kreditzusagen	59.214	2.587	4.832	22.606	9.315
	84.372	9.237	6.622	23.927	13.161

2016	Gesamt
Eventualverbindlichkeiten aus
- diskontierten Wechseln	1
- Bürgschaften	24.870
- unwiderruflichen Akkreditiven	13.546
- sonstigen	348
	38.765
Unwiderrufliche Kreditzusagen	98.554
	137.319

2015	Bis 1 Monat	1-3 Monate	3-12 Monate	1-5 Jahre	Länger als 5 Jahre	Keine Fälligkeit
Eventualverbindlichkeiten aus
- Bürgschaften	16.813	494	465	1.121	3.299
- unwiderruflichen Akkreditiven	7.447	2.065	1.393	251	6
- sonstigen	244
	24.504	2.559	1.858	1.372	3.305	-
Unwiderrufliche Kreditzusagen	49.133	1.458	6.407	36.255	5.125
	73.637	4.017	8.265	37.627	8.430	-

2015	Gesamt
Eventualverbindlichkeiten aus
- Bürgschaften	22.192
- unwiderruflichen Akkreditiven	11.162
- sonstigen	244
	33.598
Unwiderrufliche Kreditzusagen	98.378
	131.976

Die Bürgschaften beinhalten sowohl kreditbezogene als auch nicht kreditbezogene Ersatzbürgschaften. Kreditersatzbürgschaften sind von der ING Bank ausgereichte Bürgschaften für von Dritten an Kunden vergebene Kredite. Viele dieser Bürgschaften werden voraussichtlich ohne Inanspruchnahme auslaufen und stellen daher nicht in jedem Fall zukünftige Zahlungsausgänge dar. Zusätzlich zu den unter den Eventualverbindlichkeiten ausgewiesenen Positionen hat die ING Bank als Teilnehmer an gemeinschaftlichen Arrangements von nationalen Branchenverbänden sowie als Teilnehmer an in verschiedenen Ländern behördlich vorgeschriebenen gemeinschaftlichen Einlagensicherungseinrichtungen Verpflichtungserklärungen abgegeben.

Die unwiderruflichen Akkreditive sichern hauptsächlich Zahlungen von Kunden an Dritte für aus- und inländische Handelsgeschäfte zur Finanzierung einer Warenlieferung. Das Kreditrisiko der ING Bank bei diesen Geschäften ist begrenzt, da die Geschäfte durch die gelieferten Handelswaren abgesichert und von kurzer Laufzeit sind.

Die sonstigen Eventualverbindlichkeiten enthalten Wechselakzepte und sind kurzfristiger Natur. In den sonstigen Eventualverbindlichkeiten sind außerdem Eventualverbindlichkeiten aus der Geschäftstätigkeit des Immobilienbereichs einschließlich der Verpflichtungen aus Projektentwicklungs- und Erstellungsverträgen enthalten. Des Weiteren enthalten die sonstigen Eventualverbindlichkeiten eine Eventualverbindlichkeit im Zusammenhang mit einer möglichen niederländischen Steuerverpflichtung im Zusammenhang mit dem vorgenommenen Abzug von Verlusten, die die ING Bank in Vorjahren in Großbritannien erlitten hatte, vom zu versteuernden Ergebnis in den Niederlanden. Die Existenz dieser Verpflichtung wird erst noch durch das Eintreten künftiger Gewinne in Großbritannien bestätigt.

Die unwiderruflichen Kreditzusagen bestehen hauptsächlich aus nicht in Anspruch genommenen Anteilen von Firmenkunden gewährten unwiderruflichen Kreditlinien. Viele dieser Kreditlinien sind auf einen bestimmten Zeitraum begrenzt und variabel verzinslich. Das Kredit- und Zinsänderungsrisiko der ING Bank bei diesen Geschäften ist begrenzt. Der nicht in Anspruch genommene Anteil der unwiderruflichen Kreditzusagen ist teilweise durch Kundenvermögen oder Gegenbürgschaften von Zentralregierungen und durch von den aufsichtsrechtlichen Anforderungen ausgenommene Institutionen gesichert. Die unwiderruflichen Kreditzusagen umfassen zudem Verpflichtungen zum Erwerb von Wertpapieren, die von Regierungen und Privatemittenten begeben werden sollen.

Des Weiteren mietet die ING Bank als Leasingnehmer im Rahmen von Operating-Leasingverträgen Vermögenswerte von Dritten. Es bestehen folgende künftig im Rahmen von unkündbaren Operating-Leasingverhältnissen zu zahlende Mietverpflichtungen:

	2016	2015
2016		310
2017	307	160
2018	179	143
2019	151	122
2020	129	109
Geschäftsjahre nach 2020	476	404

41 Rechtsstreitigkeiten

Die ING Bank und ihre konsolidierten Tochtergesellschaften sind in den Niederlanden und einer Anzahl von ausländischen Rechtskreisen, einschließlich der USA, in behördliche, aufsichtsrechtliche, Schieds- und rechtliche Verfahren und Untersuchungen involviert. Diese betreffen Klagen sowohl seitens der Gesellschaften als auch gegen sie, die im Geschäftsverlauf entstehen, und stehen unter anderem in Zusammenhang mit den Aktivitäten der Gesellschaften als Kreditgeber, Makler und Händler, Emissionsbank, Wertpapieremittent, Investor, sowie ihrer Position als Arbeitgeber und Steuerzahler. In einigen dieser Prozesse geht es um sehr große oder unbestimmte Beträge einschließlich Straf- und sonstigem Schadensersatz. Es ist nicht möglich, das endgültige Ergebnis aller laufenden oder anstehenden behördlichen, aufsichtsrechtlichen, Schieds- und rechtlichen Verfahren und Untersuchungen zu prognostizieren oder zu ermitteln. Die ING Bank N.V. geht jedoch davon aus, dass einige der nachfolgend erläuterten Verfahren und Untersuchungen sich wesentlich auf Finanzlage, Profitabilität oder Reputation der ING Bank N.V. bzw. der ING Bank N.V. und ihrer konsolidierten Tochtergesellschaften auswirken könnten oder in der jüngsten Vergangenheit ausgewirkt haben.

Aufgrund der geografischen Ausdehnung ihres Geschäfts kann die ING Bank jederzeit in einer Vielzahl von Steuergebieten Gegenstand von steuerlichen Betriebsprüfungen, Untersuchungen und Verfahren sein. Obwohl die ING Bank davon ausgeht, dass sie für all ihre steuerlichen Positionen ausreichend Vorsorge getragen hat, kann die endgültige Festsetzung aus diesen Betriebsprüfungen, Untersuchungen und Verfahren zu Verbindlichkeiten führen, die von den bilanzierten Beträgen abweichen. Zudem hat die ING Bank kürzlich Themen im Zusammenhang ihrer Informations- und Einbehaltungspflichten bezüglich US-amerikanischer Steuern identifiziert. Diese Themen werden derzeit überprüft, und zum gegenwärtigen Zeitpunkt ist eine Schätzung etwaiger hieraus resultierender finanzieller oder sonstiger Konsequenzen nicht möglich.

Im Januar 2015 wurde beim Bezirksgericht New York von Alfredo und Gustavo Villoldo sowie dem Testamentsvollstrecker ihres Vaters ("Villoldo") eine Beschwerde gegen die ING Bank eingereicht. Villoldo ist im Besitz zweier Titel über insgesamt 2,9 Mrd. US Dollar gegen die kubanische Regierung und andere kubanische Unternehmen. Die diesen Titeln zugrunde liegenden Forderungen sind noch offen und wurden bisher nicht eingebracht. In der Beschwerde gegen die ING Bank wird behauptet, dass kubanische Vermögenswerte vom OFAC eingefroren worden wären und somit zur Vollstreckung und Beschlagnahme durch Villoldo zur Verfügung gestanden hätten, wenn die ING Bank die geltenden US-amerikanischen Sanktionsgesetze eingehalten hätte. In der Beschwerde wird behauptet, dass die in dem 2012 von der ING mit dem OFAC geschlossenen Vergleich aufgeführten Handlungen Betrug unter Einsatz von Telekommunikationsmitteln, Geldwäsche und betrügerische Überweisungen darstellen, und dass Villoldo daher einen Anspruch auf tatsächlichen Schadensersatz in Höhe eines Betrages hat, der auf mindestens 1,654 Mrd. US Dollar zu schätzen ist, zuzüglich dreifachen Schadensersatzes in Höhe von mindestens 4,962 Mrd. US Dollar. Im Juli 2015 hat das Bezirksgericht New York alle Ansprüche rechtskräftig abgewiesen. Das Berufungsgericht hat dieses Urteil im April 2016 bestätigt. Dieses Urteil ist nun rechtskräftig.

Im Juli 2016 haben Investoren von an den Singapur Interbank-Angebotssatz (Singapore Interbank Offer Rate - SIBOR) gekoppelten Derivaten beim Bezirksgericht New York eine US-amerikanische Sammelklage eingereicht, in der behauptet wird, mehrere Banken, darunter auch die ING Bank, hätten sich verbündet, um die Preise von an den SIBOR und den Singapur Swap-Angebotssatz (Singapore Swap Offer Rate - SOR) gekoppelten Derivaten zu manipulieren. Die Klage bezieht sich auf Untersuchungen der Währungsbehörde von Singapur (Monetary Authority of Singapore - MAS) und weiterer Aufsichtsbehörden, darunter auch der US-amerikanischen Warenterminhandels-Aufsicht (Commodity Futures Trading Commission - CFTC), bezüglich der Manipulation der Preise von SIBOR- und SOR-basierten Derivaten. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt ist die Angabe einer Schätzung der (potenziellen) finanziellen Auswirkungen dieses Verfahrens nicht möglich.

Gegen die ING Bank Türkei sind verschiedene Ansprüche (früherer) Kunden von Rechtsvorgängern der ING Bank Türkei geltend gemacht worden. Die Ansprüche betreffen Offshore-Konten bei diesen Banken; diese Konten wurden vor dem Erwerb der ING Bank Türkei von der Oyak im Geschäftsjahr 2007 vom Einlagensicherungsfonds ("Savings Deposit Insurance Fund" - SDIF) beschlagnahmt. Der SDIF hat ebenfalls mehrere Klagen gegen die ING Bank Türkei erhoben, in denen von der ING Bank Türkei die Erstattung der bis jetzt an Inhaber von Offshore-Konten geleisteten Zahlungen gefordert wird. Die ING Bank N.V. hat mit dem Ziel, im Zusammenhang mit diesen Ansprüchen schadlos gestellt zu werden, ein Schlichtungsverfahren gegen die OYAK eingeleitet. Zum aktuellen Zeitpunkt sind weder eine Beurteilung des Ergebnisses dieses Verfahrens noch eine Schätzung der (potenziellen) finanziellen Auswirkungen dieser Ansprüche möglich.

Im Januar 2011 hat die niederländische Vereinigung der Aktionäre (Vereniging van Effectenbezitters (VEB)) eine Klageschrift eingereicht, in der der Vorwurf erhoben wurde, dass Investoren durch den im Rahmen der Bezugsrechtsemission der Fortis N.V. (nunmehr Ageas N.V.) im September 2007 ausgegebenen Prospekt irregeführt wurden. Die Klage wurde gegen die Ageas N.V., die Underwriter dieser Bezugsrechtsemission, einschließlich der ING Bank, sowie die frühere Geschäftsleitung der Fortis N.V. erhoben. Laut der VEB enthält der Prospekt substanzielle inkorrekte und irreführende Angaben. Die VEB behauptete, die Auswirkung und die Risiken der Subprime-Krise auf und für Fortis und Fortis' Liquiditätslage seien im Prospekt inkorrekt wiedergegeben worden. Die VEB verlangte ein Feststellungsurteil, das besagt, dass die betroffenen Parteien unrechtmäßig gehandelt haben und daher für den durch die Fortis-Investoren erlittenen Schaden verantwortlich sind. Im März 2016 haben die Ageas, die VEB sowie bestimmte weitere Kläger einen Vergleich bezüglich des Anspruchs im Zusammenhang mit der Fortis bekanntgegeben. Die Ageas hat zugesagt, unter der Voraussetzung, dass das Berufungsgericht Amsterdam den Vergleich für bindend erklärt, an die Investoren Entschädigungszahlungen in Höhe von 1,2 Mrd. Euro zu leisten. Laut der von der Ageas im Mai 2016 beim Berufungsgericht eingereichten Vergleichsdokumente enthält der Vergleich eine Klausel bezüglich Dritter, nach der die Banken ebenfalls von den von der VEB und bestimmten weiteren Klägern erhobenen Ansprüchen freigestellt werden, wenn der Vergleich rechtskräftig wird.

Mehrere pensionierte Mitarbeiter der ING Belgien haben gegen die ASCEL (eine von der ING Belgien eingerichtete Organisation ohne Gewinnerzielungsabsicht, die bis Anfang 2015 aktuellen und pensionierten Mitarbeitern über eine Unterabteilung der ASCEL, FMC, Krankenversicherungsschutz bot) und die ING Belgien rechtliche Schritte eingeleitet, nachdem entschieden worden war, diesen Krankenversicherungsschutz auszulagern, was zu einer Beitragserhöhung geführt hatte. Nachdem der erste Anspruch der pensionierten Mitarbeiter in einem Schnellverfahren abgelehnt worden war, wurde mit dem Ziel, entweder eine Aufrechterhaltung des früheren Krankenversicherungsschutzes oder eine Erstattung der Beitragserhöhung zu erreichen, ein Verfahren am erstinstanzlichen Gericht angestrengt. In einer Entscheidung vom September 2016 hat das Gericht geurteilt, dass die Schließung der FMC gültig ist, die ING Bank aber die Vereinbarung zwischen der FMC und den Pensionären nicht einseitig kündigen durfte, da der Krankenversicherungsschutz einen nicht an die berufliche Tätigkeit der Kläger gebundenen Versicherungsvertrag darstellt. Die Höhe des Schadensersatzes hat das Gericht noch nicht festgelegt. Gegen die Entscheidung des Gerichts kann Berufung eingelegt werden. Es wurde eine Rückstellung gebildet.

Die ING Bank ist in den Niederlanden von mehreren Rechtsstreitigkeiten bezüglich Derivaten betroffen, die im Zusammenhang mit Darlehen mit variablen Zinssätzen zur Sicherung des Zinsrisikos dieser Darlehen mit Kunden abgeschlossen wurden. Diese Verfahren fußen je nach Sachlage der einzelnen Fälle auf verschiedenen rechtlichen Grundlagen, darunter angebliche Verletzung der Sorgfaltspflicht, unzureichende Information der Kunden über das Produkt und seine Risiken sowie weitere Elemente im Zusammenhang mit den mit Kunden abgeschlossenen Zinsderivaten. In einigen Fällen hat das Gericht zugunsten der Kläger entschieden und Schadensersatz zugesprochen, das betreffende Zinsderivat annulliert oder die Rückerstattung bestimmter Beträge an die Kläger angeordnet. Die Ermittlung des Gesamtbetrags der in einigen Fällen zu leistenden Rückerstattungen oder Kompensationszahlungen steht noch aus. Die ING Bank wird sich möglicherweise entschließen, gegen zu ihren Ungunsten ergangene Entscheidungen Berufung einzulegen. Das Ergebnis der anhängigen Klagen und möglicherweise in der Zukunft angestrengter Verfahren ist ungewiss; gleichwohl besteht die Möglichkeit, dass die Gerichte in einigen oder allen dieser Fälle letztendlich zugunsten der Kläger entscheiden. Es wurde eine Rückstellung gebildet. Die finanziellen Auswirkungen der aktuellen und künftigen Klagen könnten jedoch insgesamt wesentlich werden.

Auf Verlangen der AFM hat die ING einen wesentlichen Teil der Akten von Kunden, die Zinsderivate erworben haben, überprüft. Im Dezember 2015 ist die AFM zu dem Schluss gekommen, dass niederländische Banken bestimmte Kundenakten neu beurteilen mussten, darunter möglicherweise auch vor April 2014 beendete Derivateverträge oder andere Kundenakten. Auf Anraten der AFM hat der Finanzminister einen unabhängigen Expertenausschuss (den Ausschuss) eingesetzt, der ein einheitliches Erstattungs-Rahmenkonzept für niederländische Mittelstandskunden mit Zinsderivaten erstellt hat. Die ING Bank hat das Erstattungs-Rahmenkonzept angenommen und wird die einzelnen Akten anhand dieses Rahmenkonzepts neu beurteilen. Die ING Bank hat für die finanziellen Konsequenzen des Erstattungs-Rahmenkonzepts eine zusätzliche Rückstellung gebildet.

Die ING Bank ist Gegenstand von kriminalpolizeilichen Ermittlungen der niederländischen Behörden im Zusammenhang mit verschiedenen Vorschriften bezüglich Kundenannahme, Geldwäsche und Korruption. Zudem hat die ING Groep entsprechende Informationsanforderungen von US-Behörden erhalten. Die ING Groep und die ING Bank kooperieren mit diesen laufenden Untersuchungen und Anforderungen. Es ist derzeit weder möglich, Art und Zeitpunkt einer möglichen Lösung bezüglich der laufenden Untersuchungen und Anforderungen zu ermitteln, noch den möglichen Zeitpunkt, Umfang oder Betrag etwaiger daraus resultierender Bußgelder, Strafzahlungen bzw. sonstiger Ergebnisse, die wesentlich sein können, abzuschätzen.

42 Erworbene und veräußerte konsolidierte Gesellschaften und Geschäftsbetriebe

Akquisitionen

In den Geschäftsjahren 2016, 2015 und 2014 haben keine wesentlichen Akquisitionen stattgefunden.

Im Geschäftsjahr 2016 durchgeführte Veräußerungen

Im Geschäftsjahr 2016 haben keine wesentlichen Veräußerungen konsolidierter Gesellschaften stattgefunden.

Im Geschäftsjahr 2015 durchgeführte Veräußerungen

Zu Einzelheiten der Transaktionen bezüglich des Anteils der ING an der ING Vysya Bank im Geschäftsjahr 2015 vgl. Anmerkung 7 "Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures" und Anmerkung 45 "Nahestehende Unternehmen und Personen".

Im Geschäftsjahr 2014 durchgeführte Veräußerungen

2014 haben keine wesentlichen Veräußerungen stattgefunden.

43 Wesentliche Tochtergesellschaften, Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures

Bei einem Großteil der wesentlichen Tochtergesellschaften der ING Bank besitzt die ING Bank N.V. entweder direkt oder indirekt mehr als die Hälfte der Stimmrechte und beherrscht diese Tochtergesellschaften somit. Bei Tochtergesellschaften, bei denen der Anteil unter 50% liegt, führt eine Kombination aus finanziellem Engagement der ING und ihren Rechten aus anderen vertraglichen Vereinbarungen zu einer Beherrschung der Finanz- und Geschäftspolitik des Unternehmens, so dass auch hier eine Beherrschung vorliegt.

Bei allen aufgeführten Tochtergesellschaften entsprechen die von der ING Bank gehaltenen Stimmrechte dem Eigentumsanteil und die Konsolidierung durch die ING Bank erfolgt aufgrund des Besitzes einer Anteilsmehrheit.

Bei den wesentlichen Anteilen an assoziierten Unternehmen verfügt die ING Bank über maßgeblichen Einfluss, aber nicht über Beherrschung. Maßgeblicher Einfluss resultiert im Allgemeinen aus einem Anteilsbesitz von zwischen 20% und 50% der Stimmrechte, aber beinhaltet auch die Möglichkeit, an den finanz- und geschäftspolitischen Entscheidungen mitzuwirken, die sich beispielsweise durch eine oder mehrere Situationen wie die folgenden ergeben kann:

―	Zugehörigkeit zum Geschäftsführungs- und/oder Aufsichtsorgan,
―	Teilnahme an den Entscheidungsprozessen sowie
―	Austausch von Führungspersonal.

Im Folgenden sind die wesentlichen Tochtergesellschaften, Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures der ING Bank N.V. mit dem Ort ihrer Gründung oder dem Sitz ihres primären Geschäftsbetriebs aufgeführt:

			Eigentumsanteil der Bank
			2016	2015
Tochtergesellschaft	Firmensitz	Land der Betätigung
Bank Mendes Gans N.V.	Amsterdam	Niederlande	100%	100%
ING Lease (Nederland) B.V.	Amsterdam	Niederlande	100%	100%
ING Corporate Investments B.V.	Amsterdam	Niederlande	100%	100%
ING België N.V.	Brüssel	Belgien	100%	100%
ING Luxembourg S.A.	Luxemburg Stadt	Luxemburg	100%	100%
ING-DiBa AG	Frankfurt/Main	Deutschland	100%	100%
ING Bank Slaski S.A.	Kattowitz	Polen	75%	75%
ING Financial Holdings Corporation	Delaware	USA	100%	100%
ING Bank A.S.	Istanbul	Türkei	100%	100%
ING Bank (Australia) Ltd	Sydney	Australien	100%	100%
ING Bank (Eurasia) Joint stock company	Moskau	Russland	100%	100%
Anteile an assoziierten Unternehmen
TMB Public Company Limited	Bangkok	Thailand	25%	25%

44 Strukturierte Unternehmen

Im normalen Geschäftsverlauf beinhalten die Aktivitäten der ING Bank Transaktionen mit strukturierten Unternehmen. Ein strukturiertes Unternehmen ist ein Unternehmen, das so ausgestaltet ist, dass Stimmrechte oder ähnliche Rechte bei der Entscheidung, wer das Unternehmen beherrscht, nicht ausschlaggebend sind, beispielsweise wenn sich Stimmrechte nur auf administrative Aufgaben beziehen und die maßgeblichen Tätigkeiten durch vertragliche Vereinbarungen geregelt werden. Das Engagement der ING Bank bei diesen Unternehmen variiert und enthält neben Fremd- und Eigenkapitalfinanzierungen dieser Unternehmen auch andere Beziehungen. Anhand ihrer im Abschnitt "Bewertungsgrundsätze und Ergebnisermittlung" dargestellten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden stellt die ING Bank fest, ob diese Engagements bezüglich des strukturierten Unternehmens zu einem unmaßgeblichen Einfluss, zu einem maßgeblichen Einfluss, zu gemeinschaftlicher Führung oder zur Beherrschung führen.

Strukturierte Unternehmen, die die ING Bank beherrschen kann, werden konsolidiert. Die ING Bank kann, wenn und soweit angemessen, diesen strukturierten Unternehmen Unterstützung zukommen lassen. Diese ist jedoch vollständig im Konzernabschluss der ING Bank wiedergegeben, da alle Vermögenswerte und Schulden dieser Unternehmen einbezogen und außerbilanzielle Verpflichtungen angegeben sind.

Die Aktivitäten der ING Bank im Zusammenhang mit strukturierten Unternehmen werden nachstehend anhand der folgenden Kategorien erläutert:

1 Konsolidierte, von der ING Bank aufgelegte Liquiditätsmanagement-Verbriefungsprogramme (Lions),

2 Konsolidiertes, von der ING Bank aufgelegtes Covered-Bond-Programm (CBC),

3 Konsolidierte Verbriefungsprogramme, bei denen die ING Bank als Sponsor fungiert (Mont Blanc),

4 Nicht konsolidierte Verbriefungsprogramme, und

5 Sonstige strukturierte Unternehmen.

1. Konsolidierte, von der ING Bank aufgelegte Liquiditätsmanagement-Verbriefungsprogramme ("Lions")

Die ING Bank legt zur Refinanzierung und zur Liquiditätsverbesserung Liquiditätsmanagement-Verbriefungsprogramme auf. Im Rahmen dieser Programme veräußert die ING Bank Vermögenswerte aus dem Eigenkundengeschäft an ein strukturiertes Unternehmen. Die zugrunde liegenden Risikopositionen bestehen unter anderem aus Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien in den Niederlanden, Deutschland, Belgien, Spanien, Italien und Australien.

Das strukturierte Unternehmen begibt verbriefte Schuldverschreibungen ("traditionelle Verbriefungen"), die bei Zentralnotenbanken als Sicherheiten für Liquiditätszwecke dienen können. Bei einem Großteil der Programme fungiert die ING Bank bezüglich der verbrieften Schuldverschreibungen als Investor. Soweit diese strukturierten Unternehmen als von der ING Bank beherrscht gelten, werden sie weiterhin von der ING Bank konsolidiert.

Das strukturierte Unternehmen begibt Verbriefungs-Schuldscheine in zwei Tranchen, einer nachrangigen Tranche und einer erstrangigen Tranche, die von einer Ratingagentur mit einem AAA-Rating versehen wird. Die AAA-Tranche kann im Anschluss von der ING Bank im Geldmarkt als Sicherheit für besicherte Darlehen verwendet werden.

Die ING Bank hat zum 31. Dezember 2016 verschiedene Verbriefungen mit Anleihen mit einem AAA-Rating und nachrangigen Anleihen mit einem Gesamtvolumen von etwa 77,0 Mrd. Euro (2015: 78,5 Mrd. Euro) aufgelegt, von denen Dritte etwa 7,2 Mrd. Euro (2015: 7,4 Mrd. Euro) halten. Die zugrunde liegenden Risikopositionen sind Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien und Mittelstandskredite. Abgesehen von der externen Refinanzierung haben sich diese Verbriefungen nicht auf die Konzernbilanz oder die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung der ING Bank ausgewirkt.

Im Geschäftsjahr 2016 bestehen bei den strukturierten Verbriefungsunternehmen keine für die ING Bank wesentlichen nichtbeherrschenden Anteile. Die ING Bank stellt für einen Großteil der Verbriefungsgesellschaften die Refinanzierung zur Verfügung. Ausnahme sind Refinanzierungen in Höhe von 7,2 Mrd. Euro (2015: 7,4 Mrd. Euro), die von Dritten bereitgestellt werden.

2. Konsolidiertes, von der ING Bank aufgelegtes Covered-Bond-Programm ("CBC")

Die ING Bank begibt Anleihen im Rahmen eines von ihr aufgelegten Covered-Bond-Programms. Zins- und Tilgungszahlungen sind durch ein von der ING Bank verwaltetes strukturiertes Unternehmen, Covered Bond Company B.V. ("CBC"), garantiert. Um der CBC die Erfüllung ihrer Garantie zu ermöglichen, überträgt die ING Bank im Wesentlichen niederländische Hypothekendarlehen aus ihrem Eigenkundengeschäft rechtlich an die CBC. Des Weiteren sichert die ING die CBC gegen eine Verschlechterung der Hypothekendarlehen ab. Die CBC wird im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss der ING Bank einbezogen.

	Beizulegender Zeitwert verpfändeter Hypothekendarlehen		Flüssige Mittel strukturiertes Unternehmen
	2016	2015	2016	2015
ING Covered Bond Company B.V. ("CBC")	43.931	43.684	39	754
	43.931	43.684	39	754

Im Allgemeinen können die Fremdinvestoren, die in die von dem strukturierten Unternehmen begebenen Wertpapiere investiert haben, nur auf die Vermögenswerte dieses Unternehmens zurückgreifen, und nicht auf die Vermögenswerte der ING Bank.

3. Konsolidierte Verbriefungsprogramme, bei denen die ING Bank als Sponsor fungiert ("Mont Blanc")

Im normalen Geschäftsverlauf strukturiert die ING Bank für ihre Kunden Finanzierungstransaktionen zur Beschaffung von Liquidität, indem sie ihnen beim Verkauf ihrer Außenstände oder sonstiger finanzieller Vermögenswerte (auch "Factoring" genannt) an eine Zweckgesellschaft ("special purpose entity" (SPE)) assistiert, bei der die ING Bank als Sponsor agiert, um ihnen so Liquiditätsquellen zu erschließen.

Die Transaktionen werden von dem von der ING Bank verwalteten Multi-Seller-Asset-Backed-Commercial-Paper-("ABCP")-Conduit Mont Blanc Capital Corp. ("Mont Blanc") refinanziert, der sich wiederum am ABCP-Markt refinanziert. Bei der Mont Blanc bestehen keine für die ING Bank wesentlichen nicht-beherrschenden Anteile. Die ING Bank erleichtert diese Geschäfte durch die Erbringung von Dienstleistungen im Bereich Strukturierung, Bilanzierung, Refinanzierung und operative Abwicklung.

Die Mont Blanc hält gegenwärtig u. a. folgende Arten von Vermögenswerten: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Konsumenten-Finanzforderungen, Kreditkartenforderungen, Fahrzeugkredite und Residential-Mortgage-Backed-Securities (RMBS).

Die ING Bank unterstützt die Commercial-Paper-Programme durch kurzfristige Liquiditätsfazilitäten an die SPE. In erster Linie decken diese Liquiditätsfazilitäten vorübergehende Störungen im Commercial-Paper-Markt ab. Nach Ziehung stellen diese Kredite ein normales Kreditrisiko dar. Eine Anzahl von Programmen wird durch Gewährung strukturierter Liquiditätskredite an die SPE unterstützt, bei denen die ING Bank - zusätzlich zu normalen Liquiditätskrediten - das diesen Programmen innewohnende Kreditrisiko bis zu einem bestimmten Ausmaß selber deckt und als Folge davon auch von Kreditausfällen betroffen sein kann. Darüber hinaus garantiert die ING Bank den Commercial-Paper-Investoren im Rahmen eines transaktionsweiten Credit-Enhancements bis zu einer begrenzten Höhe alle in der SPE verbleibenden Verluste.

Die der Mont Blanc gestellten Liquiditätsfazilitäten betragen einschließlich der transaktionsweiten Unterstützungen 812 Mio. Euro (2015: 1.072 Mio. Euro). Zum 31. Dezember 2016 betrug die in Anspruch genommene Liquidität 0 Mio. Euro (2015: 276 Mio. Euro).

Die normalen, nicht strukturierten kurzfristigen Liquiditätskreditzusagen und die strukturierten Kreditzusagen werden unter den unwiderruflichen Kreditzusagen ausgewiesen. Alle der SPE gewährten Kreditzusagen, die verschiedene Risikoprofile haben, unterliegen den regulären Kredit- und Liquiditätsrisiko-Analyseprozessen der ING Bank. Die für erbrachte Dienstleistungen und Kredite erhaltenen Gebühren werden zu Marktbedingungen erhoben.

4. Nicht konsolidierte Verbriefungsprogramme

Im Geschäftsjahr 2013 hat die ING Bank finanzielle Vermögenswerte (Hypothekendarlehen) in Höhe von etwa 2 Mrd. Euro an eine neugegründete SPE übertragen. Die Transaktion hat zur vollständigen Ausbuchung der finanziellen Vermögenswerte aus der Bilanz der ING Bank geführt. Die Ausbuchung hatte keine wesentlichen Auswirkungen auf das Jahresergebnis. Nach der Übertragung verbleiben zwei Arten von anhaltendem Engagement bezüglich der übertragenen Vermögenswerte bei der ING Bank: als Kontrahent der SPE im Rahmen eines nicht standardisierten Zinsswaps und als Verwalter bzw. Abwickler der übertragenen Vermögenswerte. Für den unwahrscheinlichen Fall, dass Bilanzierungs- bzw. aufsichtsrechtliche Vorschriften sich wesentlich auf die Transaktion auswirken, verfügt die ING Bank über die Option, die Transaktion durch Tilgung aller Anleihen zum ausstehenden Nennwert aufzulösen. Der beizulegende Zeitwert des Swaps belief sich zum 31. Dezember 2016 auf -4,6 Mio. Euro (2015: 1,3 Mio. Euro); die im Geschäftsjahr 2016 ergebniswirksam erfassten Änderungen des beizulegenden Zeitwerts dieses Swaps betrugen -5,9 Mio. Euro (2015: -32,4 Mio. Euro), und die 2016 erfolgswirksam erfassten Erträge aus Gebühren betrugen 0,0 Mio. Euro (2015: keine).

5. Sonstige strukturierte Unternehmen

Die ING Bank beteiligt sich im normalen Geschäftsverlauf an Geschäften, bei denen strukturierte Unternehmen Vertragspartei sind. Vorwiegend im Rahmen ihres Geschäfts im Bereich strukturierte Finanzgeschäfte kann die ING Bank bei der Schaffung dieser Vertragsparteien in Form von strukturierten Unternehmen behilflich sein. Diese Unternehmen werden im Allgemeinen nicht in den Konzernabschluss der ING Bank einbezogen, da die ING Bank diese Geschäfte als Verwalter durch die Erbringung von Dienstleistungen im Bereich Strukturierung, Bilanzierung, Refinanzierung, Kreditgewährung und operative Abwicklung erleichtert.

Die ING Bank bietet ihren Kunden verschiedene Investmentfonds-Produkte, investiert aber nicht für eigene Rechnung in diese Investmentfonds und agiert auch nicht als deren Fondsmanager.

45 Nahestehende Unternehmen und Personen

Im normalen Geschäftsverlauf beteiligt sich die ING Bank an zahlreichen Geschäften mit nahestehenden Unternehmen und Personen. Unternehmen und Personen werden als nahestehend betrachtet, wenn eine Partei die Fähigkeit zur Beherrschung der anderen Partei hat oder wesentlichen Einfluss auf deren finanz- und geschäftspolitische Entscheidungen nehmen kann. Zu den der ING Bank nahestehenden Unternehmen und Personen gehören unter anderem ihre Tochtergesellschaften, assoziierten Unternehmen, Joint Ventures, Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder sowie verschiedene leistungs- und beitragsorientierte Versorgungspläne. Die Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen beinhalten die Erbringung oder den Erhalt von Dienstleistungen, Leasingverträge, Übertragungen im Rahmen von Finanzierungsarrangements und das Stellen von Bürgschaften oder Sicherheiten. Für ausstehende Forderungen gegen verbundene Unternehmen und Personen sind keine wesentlichen Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen und keine für sich genommen wesentlichen Aufwendungen für Forderungsabschreibungen bilanziert worden.

Geschäfte zwischen der ING Bank N.V. und ihren Tochtergesellschaften werden bei der Konsolidierung eliminiert. Vgl. die in Anmerkung 43 "Wesentliche Tochtergesellschaften" enthaltene Liste der wesentlichen Tochtergesellschaften und ihres Firmensitzes. Zusammen mit der NN Group bildet die ING Bank die ING Group. Die ING Bank beteiligt sich auch an Geschäften mit der ING Group, der NN Group und deren Tochtergesellschaften. Diese Geschäfte reichen von Finanzierungsaktivitäten bis hin zu regulären Kauf- und Verkaufstransaktionen. Die nachstehende Übersicht enthält eine Darstellung der Geschäfte mit der ING Groep N.V. und der NN Group N.V.

	ING Groep N.V.		NN Group N.V.
	2016	2015	2016	2015 ¹
Vermögenswerte	70	286
Fremdkapital	14.903	15.608
Außerbilanzielle Verpflichtungen
Erhaltene Erträge	-384	-297		15
Gezahlte Aufwendungen				8

¹ Geschäfte mit der NN Group bis zur Entkonsolidierung Ende Mai 2015.

Mehrere Veräußerungstransaktionen im Laufe des Geschäftsjahres 2015 hatten den Anteil der ING Group an der NN Group soweit verringert, dass die ING Group die Beherrschung über die NN Group abgab. Die NN Group wurde Ende Mai 2015 entkonsolidiert und als zur Veräußerung gehaltene Anteile an einem assoziierten Unternehmen bilanziert. Siehe nachstehenden Abschnitt "Assoziierte Unternehmen und Joint Ventures" für weitere Informationen zu Geschäften mit der NN Group.

Verbindlichkeiten gegenüber der ING Groep N.V. bestehen im Wesentlichen aus langfristigen Refinanzierungen. Verbindlichkeiten gegenüber NN Group N.V. bestehen im Wesentlichen aus von der NN Group N.V. getätigten kurzfristigen Einlagen und gewährten Privatdarlehen.

Assoziierte Unternehmen und Joint Ventures

	Assoziierte Unternehmen		Joint Ventures
	2016	2015	2016	2015
Vermögenswerte	27	1.803	12	5
Fremdkapital	16	616	59
Außerbilanzielle Verpflichtungen	34	66	2
Erhaltene Erträge	9	-213
Gezahlte Aufwendungen	1

Die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Verpflichtungen und Erträge aus assoziierten Unternehmen und Joint Ventures resultieren aus Geschäften im Rahmen des normalen Bankgeschäfts.

Im Januar 2016 hat die ING Group Anteile an der NN Group veräußert und verfügt seitdem nicht mehr über maßgeblichen Einfluss, so dass die NN Group seither nicht mehr zu den nahestehenden Unternehmen der ING Bank zählt. Vor dieser Veräußerung wurde die NN Group seit ihrer Entkonsolidierung Ende Mai 2015 als von der ING Group zur Veräußerung gehaltene Anteile an einem assoziierten Unternehmen bilanziert, und Geschäfte mit der ING Bank wurden in der vorstehenden Übersicht unter den assoziierten Unternehmen ausgewiesen.

Die Verschmelzung der ING Vysya und der Kotak wurde im April 2015 abgeschlossen, so dass die rechtliche Einheit ING Vysya Bank seit diesem Zeitpunkt nicht mehr existiert. Aufgrund dieser Transaktion ist die ING Bank an der neuen Gesellschaft beteiligt, die ihr Geschäft unter der Marke Kotak betreibt. Seit April 2015 zählt die ING Vysya nicht mehr zu den nahestehenden Unternehmen der ING Bank. Siehe Anmerkung 7"Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures".

Vergütung des Managements in Schlüsselpositionen

Geschäfte mit Management in Schlüsselpositionen (Vorstand der ING Groep N.V., Vorstand für den Bankbereich und Aufsichtsrat) und mit Plänen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses sind Geschäfte mit nahestehenden Personen. Weitere Details dieser Geschäfte sind gemäß Buch 2, Teil 9 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuchs im Vergütungsbericht angegeben, der Teil des Geschäftsberichts ist. Die relevanten Abschnitte des Vergütungsberichts sind daher Bestandteil des Jahresabschlusses. Vgl. Anmerkung 31, "Pensions- und sonstige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses" für Pläne für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses.

In den Geschäftsjahren 2016 und 2015 waren drei Vorstandsmitglieder der ING Groep N.V. gleichzeitig Mitglieder des Vorstands für den Bankbereich. Die Mitglieder des Vorstands für den Bankbereich gelten als Management in Schlüsselpositionen.

2016
in Tausend Euro	Vorstand der ING Groep N.V. ¹	Vorstand der ING Bank N.V. ^1,2,3	Gesamt
Feste Vergütungsbestandteile
- Grundgehalt	4.070	4.111	8.181
- Feste Kollektivzulage ⁴	1.167	1.167	2.334
- Pensionskosten	78	108	186
- Abfindungen	-	918	918
Variable Vergütungsbestandteile
- Auszahlung von Barmitteln	-	485	485
- Übertragene Aktien	300	572	872
- Zugesagte Barzahlungen	-	727	727
- Noch nicht übertragene Aktien	449	857	1.306
- Sonstige	-	1.184	1.184
Vergütung insgesamt	6.064	10.129	16.193

¹ Enthält die in der Eigenschaft als Vorstandsmitglied verdiente Vergütung.
² Ohne Mitglieder, die gleichzeitig Mitglieder des Vorstands der ING Groep N.V. sind.
³ Im Geschäftsjahr 2016 wurde ein neues Mitglied in den Vorstand berufen und ein Mitglied ist ausgeschieden.
⁴ Die festen Kollektivzulagen betreffen zwei Sparzulagen für Mitarbeiter in den Niederlanden: eine individuelle Sparzulage in Höhe von 3,5% sowie eine Kollektiv-Sparzulage zum Ausgleich des Verlusts von Pensionsansprüchen bezüglich des über 101.519 Euro hinausgehenden Gehaltsanteils.

2015
in Tausend Euro	Vorstand der ING Groep N.V. ¹	Vorstand der ING Bank N.V. ^1,2,3	Gesamt
Feste Vergütungsbestandteile
- Grundgehalt	3.990	3.505	7.495
- Feste Kollektivzulage ⁴	1.115	1.045	2.160
- Pensionskosten	75	90	165
Variable Vergütungsbestandteile
- Auszahlung von Barmitteln	-	390	390
- Übertragene Aktien	254	466	720
- Zugesagte Barzahlungen	-	585	585
- Noch nicht übertragene Aktien	382	698	1.080
- Sonstige	-	830	830
Vergütung insgesamt	5.816	7.609	13.425

¹ Enthielt die in der Eigenschaft als Vorstandsmitglied verdiente Vergütung.
² Ohne Mitglieder, die gleichzeitig Mitglieder des Vorstands der ING Groep N.V. waren.
³ Im Geschäftsjahr 2015 wurde ein neues Mitglied in den Vorstand berufen.
⁴ Die festen Kollektivzulagen betragen zwei Sparzulagen für Mitarbeiter in den Niederlanden: eine individuelle Sparzulage in Höhe von 3,5% sowie eine Kollektiv-Sparzulage zum Ausgleich des Verlusts von Pensionsansprüchen bezüglich des über 100.000 Euro hinausgehenden Gehaltsanteils.

in Tausend Euro	2016	2015
Vergütung insgesamt	1.088	835

Die vorstehende Übersicht enthält die festen Vergütungsbestandteile, Aufwandsentschädigungen und Sitzungsgelder des Aufsichtsrats für die Geschäftsjahre 2016 und 2015.

	Zum 31. Dezember ausstehender Saldo		Durchschnittlicher Zinssatz ¹		Tilgungen
in Tausend Euro	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Vorstandsmitglieder der ING Groep N.V.	2.849	2.999	2,6%	2,4%	150	0
Vorstandsmitglieder der ING Bank N.V.	532	532	3,8%	2,6%	-	68
Aufsichtsratsmitglieder	-	-	-	-	-	-
Gesamt	3.381	3.531			150	68

¹ Im Geschäftsjahr 2016 wurde die niederländische Gesetzgebung dahingehend geändert, dass der Mitarbeiterrabatt auf die Zinssätze für Hypothekendarlehen nicht mehr wie bislang vom Zinssatz abgezogen, sondern über das Grundgehalt erstattet wird.

	Aktien der ING Groep N.V.		Aktienoptionen auf Aktien der ING Groep N.V.
in Stück	2016	2015	2016	2015
Vorstandsmitglieder der ING Groep N.V.	261.684	244.973	95.921	116.146
Vorstandsmitglieder der ING Bank N.V.	120.646	216.211	123.237	216.568
Aufsichtsratsmitglieder	172.734	172.734	226.864	319.848
Anzahl der Aktien und Aktienoptionen insgesamt	555.064	633.918	446.022	652.562

Im Allgemeinen wird die Vergütung des Managements in Schlüsselpositionen in der Gewinn- und Verlustrechnung im Personalaufwand erfasst. Ausgenommen hiervon ist das bei als zur Veräußerung gehaltene und aufgegebene Geschäftsbereiche ausgewiesenen Unternehmen angestellte Management in Schlüsselpositionen, dessen Vergütung im "Nettoergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen" enthalten ist.

Die Vergütung der Vorstände wird in der Gewinn- und Verlustrechnung innerhalb der "Aufwendungen insgesamt" als Personalaufwand erfasst. Die in der obigen Tabelle offengelegte Gesamtvergütung der Vorstände der ING Groep N.V. und der ING Bank N.V. enthält alle das Leistungsjahr 2016 betreffenden variablen Vergütungsbestandteile. Nach IFRS erfolgt die ergebniswirksame Erfassung bestimmter Bestandteile der variablen Vergütung nicht sofort, sondern anteilig über den Zeitraum bis zur Unverfallbarkeit der gewährten Vergütung. Der entsprechende im Geschäftsjahr 2016 im Personalaufwand erfasste und in den "Aufwendungen insgesamt" für das Geschäftsjahr 2016 enthaltene Betrag für die festen Aufwendungen des Jahres 2016 und die im Geschäftsjahr 2015 anteilig erfasste variable Vergütung für frühere Leistungsjahre beläuft sich auf 16 Mio. Euro. Die Vergütung bezüglich der NN Group ist im "Nettoergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen" ausgewiesen und hat keine Auswirkung auf die "Aufwendungen insgesamt". Die Vergütung des Aufsichtsrats und des Vorstands der NN Group für den Zeitraum bis zur Entkonsolidierung Ende Mai 2015 betrug insgesamt 3,0 Mio. Euro. Diese Beträge waren in der Gewinn- und Verlustrechnung der ING Group für das Geschäftsjahr 2015 in der Position "Nettoergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen" enthalten.

Risiko-Management-Programm-(RMP)-Vergleichsvereinbarung und -Auslagerungsvereinbarung

Die ING Groep N.V. und die ING Bank N.V. und die NN Re (Netherlands) N.V. haben eine RMP-Vergleichsvereinbarung geschlossen, die zum Ziel hat, den Rückversicherer von seinem wirtschaftlichen Risiko bezüglich der aus den RMP-Ansprüchen der RMP Bank, der Voya Financial, Inc. und der LatAm-Tochtergesellschaften resultierenden Verlusten freizustellen. Der Rückversicherer und die ING Groep N.V. haben die Auslagerungsvereinbarung zur Erbringung von Schadenbearbeitungsdienstleistungen für die die Voya-Unternehmen, die LatAm-Unternehmen und die RMP Bank betreffenden Schäden getroffen. Der Rückversicherer und die ING Groep N.V. haben vereinbart, dass die ING Bank N.V. die entsprechenden Schäden zu den in dieser RMP-Vergleichsvereinbarung aufgeführten Konditionen bearbeitet. Die Konditionen und Bedingungen für diese Schadenbearbeitung wurden in die Auslagerungsvereinbarung aufgenommen.

46 Die Restrukturierungsvereinbarung mit der Europäischen Kommission

Die im Geschäftsjahr 2009 begonnene Restrukturierung der ING wurde mit der Veräußerung der verbleibenden noch von der Gesellschaft gehaltenen Beteiligung an der NN Group am 14. April 2016 vollendet. Aufgrund der Restrukturierung hat sich die ING von einem diversifizierten Finanzdienstleistungs-Unternehmen zu einer eigenständigen führenden europäischen Bank gewandelt.

Restrukturierung der ING 2008 - 2016

Aufgrund der Finanzkrise hatte die ING Group 2008 und 2009, wie andere große europäische Finanzinstitute auch, vom niederländischen Staat staatliche Unterstützung erhalten. Um die Genehmigung der Europäischen Kommission für die Unterstützung durch den niederländischen Staat zu erreichen, musste die ING Group zusammen mit dem niederländischen Staat 2009 eine Restrukturierungsvereinbarung entwickeln und der Europäischen Kommission vorlegen, die die Veräußerung des weltweiten Versicherungs- und Vermögensverwaltungsgeschäfts der ING Group beinhaltete. Zudem enthielt das Paket an Restrukturierungsmaßnahmen die Veräußerung der ING Direct USA. Diese Restrukturierungsvereinbarung wurde zunächst im November 2009 von der Europäischen Kommission genehmigt. In der Folge wurde das Versicherungs- und Vermögensverwaltungsgeschäft der ING Group zum 31. Dezember 2010 zum Zwecke seiner Veräußerung betrieblich von der ING getrennt. Die Restrukturierungsvereinbarung wurde 2012 und 2013 geändert und erneut von der Europäischen Kommission genehmigt.

Im Einklang mit der Restrukturierungsvereinbarung vollzog die ING Group von 2011 bis 2013 weltweit etliche Veräußerungen von Geschäftsbetrieben, darunter Veräußerungen von Versicherungs- und Vermögensverwaltungs-Geschäftsbetrieben in den Vereinigten Staaten, Lateinamerika und Asien/Pazifik (mit Ausnahme von Japan). Die ING Group hatte 2012 zu erkennen gegeben, dass sie zur Veräußerung ihres europäischen Versicherungs- und Vermögensverwaltungsgeschäfts einen Börsengang plante, sich dabei aber alle weiteren Optionen offengehalten. Im November 2013 erweiterte die ING Group den Umfang dieses geplanten Börsengangs um die Geschäftsbetriebe Japan Life und Japan Closed Block VA.

Auf der Bankseite wurde mit der Veräußerung der ING Direct USA im Geschäftsjahr 2012 eine der Kernanforderungen der Restrukturierungsvereinbarung mit der Europäischen Kommission erfüllt.

Im Verlauf der weiteren Verschlankung des Geschäftsportfolios des Unternehmens nahm die ING zudem weitere große Veräußerungen vor, darunter die der ING Direct Kanada (2012), ING Direct UK (2012) und ING Car Lease (2011).

Im Mai 2013 brachte die ING ihr US-amerikanisches Versicherungs- und Vermögensverwaltungsgeschäft, Voya Financial, an die New Yorker Börse und veräußerte 25% ihrer Beteiligung. In mehreren Folgetransaktionen wurden die verbleibenden Anteile bis März 2015 vollständig veräußert. Nach dieser Transaktion hatte die ING Group ihre Kernverschuldung (Konzern-Leverage) eliminiert und so eine ihrer wesentlichen im Rahmen der Restrukturierungsvereinbarung mit der Europäischen Kommission abgegebenen Zusagen erfüllt.

Im Juli 2014 wurde die NN Group, das frühere europäisch-japanische Versicherungs- und Vermögensverwaltungsgeschäft der ING, an die Amsterdamer Euronext Börse gebracht und so die Beteiligung der ING an der NN Group auf 68,1% reduziert. In einer Reihe von Folgetransaktionen reduzierte die ING ihre Beteiligung bis zum 30. Juni 2015 auf 25,8%. Die Minderheitsbeteiligung der ING wurde im Einklang mit den IFRS-Bilanzierungsvorschriften entkonsolidiert. Mit der Veräußerung von über 50% ihrer Beteiligung an der NN Group und deren Entkonsolidierung konnte die ING die Veräußerungsbedingungen der Europäischen Kommission vor dem zugesagten Termin, dem Ende des Jahres 2015, erfüllen. Zudem entfielen mit der Entkonsolidierung der NN Group die Beschränkungen der ursprünglichen Restrukturierungsvereinbarung aus dem Jahr 2009 bezüglich Akquisitionen und Preisführerschaft, die 2012 im Rahmen eines Restrukturierungsvetrags mit der Europäischen Kommission angepasst worden waren.

Am 14. April 2016 gab die ING die Veräußerung ihrer verbleibenden Beteiligung an der NN Group in Höhe von 14,1% bekannt, mit der sie die Bedingungen der 2012 geänderten Restrukturierungsvereinbarung mit der Europäischen Kommission erfüllte, nach der die ING ihre Beteiligung an der NN Group vor Ende des Jahres 2016 vollständig veräußern musste. Im Verlauf des Jahres 2016 hat die Europäische Kommission die Vollendung der Restrukturierung der ING bestätigt.

Absicherungsfazilität für illiquide Vermögenswerte

Die ING Group und der niederländische Staat hatten sich am 26. Januar 2009 auf eine Absicherungsfazilität für illiquide Vermögenswerte (Illiquid Assets Back-Up Facility (IABF)) verständigt. Die Transaktion wurde am 31. März 2009 abgeschlossen. Die IABF deckte die Alt-A-Portfolios sowohl der ING Direct USA als auch der Voya (vormals ING Insurance US) mit einem Nennwert von etwa 30 Mrd. Euro ab. Im Rahmen der IABF hatte die ING Bank 80% des wirtschaftlichen Eigentums an ihrem Alt-A-Portfolio an den niederländischen Staat übertragen. Dadurch war ein Anteil von 80% am Gemeinschaftseigentum an den Risiken und Chancen des Portfolios an den niederländischen Staat übergegangen. Die ING Bank war rechtlicher Eigentümer ihres gesamten Alt-A-Portfolios geblieben. Der Transaktionspreis betrug 90% des Nennwerts des 80%-Portfolioanteils, dessen wirtschaftliches Eigentum der niederländische Staat erworben hatte. Der Transaktionspreis blieb eine Verbindlichkeit des niederländischen Staates gegenüber der ING und wurde über die Restlaufzeit getilgt. Des Weiteren zahlte die ING im Rahmen der IABF eine Garantievergütung an den niederländischen Staat und erhielt eine Refinanzierungs- und eine Managementvergütung. Aufgrund dieser Transaktion hatte die ING 80% des Alt-A-Portfolios aus der Bilanz ausgebucht und eine Forderung an den niederländischen Staat bilanziert. Das übertragene Alt-A-Portfolio war vorher in den zur Veräußerung verfügbaren Schuldverschreibungen enthalten gewesen. Zusätzlich hatte der niederländische Staat bestimmte Zustimmungsrechte bezüglich eines Verkaufs oder einer Übertragung der bei der ING verbliebenen 20% des Alt-A-Portfolios erworben.

Nach den am 26. Januar 2009 vereinbarten Transaktionsbedingungen betrug der Veräußerungserlös zum Zeitpunkt der Transaktion insgesamt 22,4 Mrd. Euro. Die fortgeführten Anschaffungskosten (nach vorangegangenen Wertminderungen) betrugen zum Zeitpunkt der Transaktion ebenfalls etwa 22,4 Mrd. Euro. Die Transaktion führte im Geschäftsjahr 2009 zu einem Verlust von 109 Mio. Euro nach Steuern (Differenz zwischen Veräußerungserlös und fortgeführten Anschaffungskosten).

Der beizulegende Zeitwert nach IFRS zum Zeitpunkt der Transaktion betrug 15,2 Mrd. Euro.

Um eine Genehmigung der Europäischen Kommission für die Restrukturierungsvereinbarung der ING Group (siehe unten) zu erreichen, stimmte die ING im Rahmen einer Gesamtvereinbarung mit der Europäischen Kommission zusätzlichen Zahlungen an den niederländischen Staat für die Absicherungsfazilität für illiquide Vermögenswerte zu, die einer Anpassung der Vergütungen für diese Absicherungsfazilität gleichkamen. Insgesamt hatten diese im Rahmen der Gesamtvereinbarung mit der Europäischen Kommission anfallenden zusätzlichen Zahlungen für die Absicherungsfazilität für illiquide Vermögenswerte einen Barwert von 1,3 Mrd. Euro vor Steuern, der im Geschäftsjahr 2009 als einmaliger Aufwand verbucht wurde.

Die Differenz zwischen dem Veräußerungserlös von insgesamt 21,1 Mrd. Euro (22,4 Mrd. Euro abzgl. der Anpassung von 1,3 Mrd. Euro) und dem beizulegenden Zeitwert nach IFRS in Höhe von 15,2 Mrd. Euro stellt eine "Zuwendung der öffentlichen Hand" nach IAS 20 dar. Diese Zuwendung der öffentlichen Hand wird als integraler Bestandteil der Transaktion betrachtet und daher als Teil des Ergebnisses aus der Transaktion bilanziert. Die Transaktion hat zu einer Verringerung der negativen Neubewertungsrücklage und damit zu einem Anstieg des Eigenkapitals in Höhe von 4,6 Mrd. Euro (nach Steuern) geführt.

Die IABF hat sich nicht auf das Bewertungsverfahren für die in der IFRS Bilanz erfassten 20% der Alt-A-Wertpapiere ausgewirkt. Das bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts dieser Vermögenswerte nach IFRS angewandte Verfahren wird in Anmerkung 33 "Beizulegende Zeitwerte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten" offengelegt.

Im Zusammenhang mit dem Verkauf der ING Direct USA ist die ING mit dem niederländischen Staat übereingekommen, die Struktur der IABF anzupassen. Die Anpassung löste die IABF von der ING Direct USA los, indem sie diese durch die ING Bank als Vertragspartei des niederländischen Staates ersetzte, und trat mit dem Abschluss des Verkaufs im Februar 2012 in Kraft. Nach den Bedingungen der ursprünglichen Transaktion hatte die ING Direct USA die verbleibenden 20% des Alt-A-Portfolios in ihrer Bilanz behalten, um eine Gleichausrichtung der Interessen der ING Bank und des niederländischen Staates bezüglich der Leistung des Portfolios zu gewährleisten.

Bei Abschluss des Verkaufs übernahm die ING gegenüber dem niederländischen Staat eine Gegenbürgschaft, die 25% des 80%-igen Anteils des niederländischen Staats abdeckt. Diese Bürgschaft deckte realisierte monetäre Verluste ab für den Fall, dass diese die 35% überstiegen, die der Marktwert des Portfolios im Juni 2011 impliziert. Diese Anpassung hat daher die Risikoposition des niederländischen Staates verringert. Die Auswirkung der Anpassung auf Eigenkapital und Ergebnis der ING Bank war begrenzt.

Im November 2012 hat die NN Group (vormals ING Versicherung) die Struktur der IABF dahingehend geändert, dass die Voya von der IABF losgelöst wurde. Die Voya hat ihre Forderung gegen den niederländischen Staat in Höhe von 1,1 Mrd. Euro (1,4 Mrd. US Dollar) sowie gleichzeitig das Eigentumsrecht an 80% des Alt-A-Portfolios an die ING Bank übertragen. Die Wertpapiere befanden sich in einem Wertpapierdepot der ING Bank im Namen des niederländischen Staats (der Anteil, für den das Wertpapierrisiko an den niederländischen Staat übertragen wurde). Nach der Umstrukturierung gehörten der Voya weiterhin 20% des Alt-A-Portfolios (der Anteil, für den das wirtschaftliche Eigentum und das Wertpapierrisiko weiterhin bei der ING lagen), sie hatte jedoch das Recht, diese zu veräußern. Für den Fall einer solchen Veräußerung wurde der ING Bank ein Vorkaufsrecht eingeräumt. Die ING hatte sich gegenüber dem niederländischen Staat verpflichtet, diese Wertpapiere nicht ohne vorherige schriftliche Zustimmung des niederländischen Staates an nicht-ING-Vertragsparteien zu veräußern.

Im Geschäftsjahr 2013 schloss die ING eine endgültige Vereinbarung mit dem niederländischen Staat über die Abwicklung der IABF ab. Die Konditionen dieser Vereinbarung wurden von der Europäischen Kommission genehmigt. Mit der Vereinbarung wurde die IABF in ihrer bisherigen Form beendet, die regelmäßigen Garantievergütungszahlungen wurden mit einem Betrag von 0,4 Mrd. Euro abgegolten, und die weiteren Beschränkungen im Rahmen der IABF-Vereinbarung entfielen. Des Weiteren hat sich der niederländische Staat im Rahmen der Vereinbarung verpflichtet, die Alt-A-Wertpapiere am Markt zu veräußern. Die Abwicklung der IABF führte auch zur Eliminierung der im Zusammenhang mit der Veräußerung der ING Direct USA im Geschäftsjahr 2012 von der ING gegenüber dem niederländischen Staat übernommenen Gegenbürgschaft.

Die Veräußerung einer ersten Wertpapiertranche erfolgte im Dezember 2013. Die verbleibenden vom niederländischen Staat zum 31. Dezember 2013 gehaltenen Wertpapiere wurden im Januar und Anfang Februar 2014 vollständig veräußert.

Der niederländische Staat hat alle erhaltenen Tilgungen und Nettovergütungen zur vollständigen Tilgung des Darlehens von der ING verwendet. Das Darlehen wurde im Januar 2014 vollständig getilgt.

47 Sonstige Ereignisse

VISA

2015 hat VISA eine endgültige Vereinbarung über den Erwerb der VISA Europa durch die VISA Inc. bekanntgegeben. Diese Bekanntgabe diente zusammen mit den bei der ING Bank und ihren Tochtergesellschaften eingegangenen Briefen von VISA, in denen der Anteil der ING am Übertragungserlös einzeln aufgeführt war, als Grundlage für eine Neubeurteilung des beizulegenden Zeitwerts der von der ING Bank und ihren Tochtergesellschaften gehaltenen Aktien. Die Aktien waren als zur Veräußerung verfügbare Dividendenpapiere bilanziert. Die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts der Aktien, zum 31. Dezember 2015 154 Mio. Euro, erfolgte unter Berücksichtigung des zum Zeitpunkt des Kaufes zu leistenden Kaufpreisanteils in Form von liquiden Mitteln und Vorzugsaktien, des gewinnabhängigen Kaufpreisanteils sowie aller Unsicherheitsfaktoren, die sich auf den zum Zeitpunkt des Kaufes zu leistenden und den gewinnabhängigen Kaufpreisanteil hätten auswirken können. Der Anstieg des beizulegenden Zeitwerts um 154 Mio. Euro wurde im Eigenkapital erfasst. Die Transaktion stand unter dem Vorbehalt der aufsichtsrechtlichen Genehmigungen.

Nach einer Anpassung der Vereinbarung im April 2016 wurde die Transaktion am 21. Juni 2016 abgeschlossen. Die zur Veräußerung verfügbaren Dividendenpapiere wurden unter entsprechender Auflösung der im Eigenkapital erfassten Neubewertungsrücklage aus der Bilanz ausgebucht. Die Transaktion hat zu einem Nettogewinn in Höhe von 200 Mio. Euro geführt und wurde in der Gewinn- und Verlustrechnung in den Positionen "Erträge aus Finanzinvestitionen", "Ergebnisanteile von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures" und "sonstige betriebliche Erträge" erfasst. Vgl. Anmerkung 5 "Wertpapiere", Anmerkung 7 "Ergebnisanteile von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures", Anmerkung 18 "Eigenkapital", Anmerkung 22 "Erträge aus Finanzinvestitionen", Anmerkung 24 "Sonstige betriebliche Erträge" sowie Anmerkung 33 "Beizulegende Zeitwerte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten".

Polnischer Pensionsfonds

Die Veräußerung des verbleibenden Anteils an dem polnischen Pensionsfonds im Geschäftsjahr 2015 führte zu einem Gewinn aus zur Veräußerung gehaltenen Anteilen an einem assoziierten Unternehmen in Höhe von 25 Mio. Euro, der in der Gewinn- und Verlustrechnung unter der Position "Ergebnisanteile von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures" erfasst wurde. Siehe Anmerkung 7"Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures".

Die NN Group hatte im Geschäftsjahr 2014 mit der ING Bank Slaski eine Vereinbarung über den Erwerb des verbleibenden 20%-igen Anteils an dem polnischen Pensionsfonds Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (ING PTE), an dem die NN Group bereits 80% der Anteile hielt, für einen Kaufpreis in Höhe von 210 Mio. Polnische Zloty (zum damaligen Wechselkurs etwa 48 Mio. Euro) abgeschlossen. Wie bereits bekannt gegeben, hatten die Vertragsparteien im Einklang mit der Restrukturierungsvereinbarung der Europäischen Kommission, nach der die ING Group ihr Versicherungs- und Vermögensverwaltungsgeschäft veräußern muss, im Mai 2014 eine unverbindliche Vereinbarung geschlossen. Der Kaufpreis wurde durch eine Fairness-Bestätigung gestützt und unterlag Anpassungen für vor Abschluss der Transaktion gezahlte Ausschüttungen.

Risikomanagement

Beträge in Millionen Euro, soweit nicht anders angegeben

Risikomanagement der ING Bank

Einführung

Die ING Bank betreibt ihr Geschäft im Rahmen eines umfassenden Risikomanagementkonzepts, damit sichergestellt ist, dass diese Risiken auf allen Ebenen des Unternehmens identifiziert, umfassend verstanden, genau gemessen, kontrolliert und proaktiv gesteuert werden, so dass die Finanzkraft der ING Bank gesichert bleibt.

Der Risikomanagement-Abschnitt beschreibt die wesentlichen Risiken aus dem Geschäftsmodell der ING Bank. Hier wird erläutert, wie die Risikomanagementfunktion auf der Grundlage der "drei Risikoabwehrlinien" in alle Organisationsebenen der ING Bank eingebettet ist. Die Risikoabwehrlinien umfassen das Front-Office als "erste Risikoabwehrlinie", das unabhängige Risikomanagement als "zweite Risikoabwehrlinie" sowie die interne Revision als "dritte Risikoabwehrlinie". Die wesentlichen aus dem Geschäftsmodell der Bank entstehenden Risiken werden von gesonderten Risikomanagement-Abteilungen gesteuert, die jeweils ihr eigenes spezifisches Fachgebiet abdecken. In ihren Angaben über das Risikomanagement macht die ING Bank qualitative und quantitative Angaben zu Kredit-, Markt-, Liquiditäts- und Refinanzierungs-, allgemeinen Geschäfts- sowie nicht-finanziellen Risiken.

Der Risikomanagement-Abschnitt steht im Einklang mit den Anforderungen des von der Europäischen Union in europäisches Recht übernommenen IFRS 7 "Financial Instruments: Disclosures" bezüglich Art und Umfang der Risiken und ist als Teil des Konzernanhangs auch Gegenstand eines Bestätigungsvermerks des externen Abschlussprüfers.

Leitindex

Der nachstehende Index ermöglicht es dem Leser, die wesentlichen Risikoposten über die verschiedenen Angaben zu Risiken hinweg zu verfolgen.

	Themen	Risikomanagement	Säule III
Diese Abschnitte erläutern den von der ING Bank beim Risikomanagement verfolgten Ansatz.	Einführung in den Risikoabschnitt	136
	Einführung zur Säule III		240
	Aufgabe und Geschäftsmodell	137
	Risiko-Governance	137
	Risikomanagementfunktion und Risikokultur	140
	Risikoprofil	142
	Risikobereitschaftskonzept und Stresstests	144
	Ökonomisches und aufsichtsrechtliches Kapital	148	249
	Aufsichtsrechtliches Umfeld	149	240
	Wichtigste und neu entstehende Risiken	149

	Themen	Risikomanagement	Säule III
Das Kreditrisiko ist das Risiko potenzieller Verluste aufgrund des Ausfalls von Schuldnern (einschließlich Emittenten von Schuldverschreibungen) oder Handelskontrahenten der ING Bank.	Governance und Kreditrisiko-Definitionen	151	251, 286
	Kredit-Risikobereitschafts- und Konzentrationsrisiko-Konzept	152
	Umwelt- und Sozialrisiko-Konzept	155
	Kreditrisikokapital und -Messung (SA & IRBA)	156
	RWA-Vergleich	156	252
	Kreditrisiko-Instrumente	161
	Kreditrisiko-Portfolio	162	254, 287
	Kreditrisikominderung	166	289
	Kreditqualität	175	277
	Verbriefungen	181	292

	Themen	Risikomanagement	Säule III
Das Marktrisiko ist das Risiko eines potenziellen Verlusts aufgrund von negativen Änderungen von Marktvariablen.	Governance	182
	RWA-Vergleich		297
	Ökonomisches Kapital	182	297
	Marktrisiko in den Bankbüchern	183
	Marktrisiko in den Handelsbüchern	189
	Capital-at-Risk		298

	Themen	Risikomanagement	Säule III
Das Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die ING Bank oder eine ihrer Tochtergesellschaften ihren finanziellen Verbindlichkeiten bei Fälligkeit nicht rechtzeitig und zu angemessenen Kosten nachkommen kann.	Governance	197
	Steuerung	197
	Refinanzierungs- und Liquiditätsprofil	200
	Belastung von Vermögenswerten		299
	Aufsichtsrechtliche Entwicklungen	200

	Themen	Risikomanagement	Säule III
Das operationelle Risiko ist das Risiko eines direkten oder indirekten Verlusts aufgrund unzureichender oder unwirksamer interner Prozesse, menschlichen oder systemseitigen Versagens oder aufgrund externer Ereignisse. Das Compliance-Risiko ist das Risiko einer Beeinträchtigung der Integrität der ING Bank - und daraus resultierend einer Beschädigung ihrer Reputation, rechtlicher oder aufsichtsrechtlicher Sanktionen oder eines finanziellen Verlusts - aufgrund eines Verstoßes (oder der Entstehung des Eindrucks eines Verstoßes) gegen einschlägige Gesetze, Vorschriften, ING-Bank-Grundsätze und -Mindeststandards oder die ING Werte.	Governance	201
	Rahmenkonzept	201
	Operationelles Risiko und wesentliche Entwicklungen	202	301
	Compliance-Risiko und wesentliche Entwicklungen	204	301
	Bewusstsein für nicht-finanzielle Risiken	206

	Themen	Risikomanagement	Säule III
Das allgemeine Geschäftsrisiko umfasst das Risiko eines Wertverlusts aufgrund von Mengen-, Margen- und Kostenabweichungen sowie das Kundenverhaltensrisiko.	Analyse des allgemeinen Geschäftsrisikos	207
	Governance	207

Aufgabe und Geschäftsmodell

Die Aufgabe des Risikomanagements der ING Bank besteht darin, durch die Schaffung von Möglichkeiten für das Geschäft mit Hilfe einer integrierten, hochmodernen, unternehmensweiten Risikomanagementplattform die ING Bank in ihrer Zielsetzung, bevorzugte Bank ihrer Kunden zu sein, zu unterstützen. Diese Aufgabe stützt sich auf die folgenden Grundsätze:

―	Die Risikomanagementfunktion ist mit dem Ziel eines nachhaltigen Wettbewerbsvorteils in alle Organisationsebenen der ING Bank eingebettet und Bestandteil des laufenden Geschäftsbetriebs und der Strategieplanung;
―	Produkte und Portfolios werden ordnungsgemäß strukturiert, begeben, bepreist, genehmigt und verwaltet und die Einhaltung interner und externer Vorschriften wird überwacht;
―	Kompetenzen werden in Übereinstimmung mit der Gesamtstrategie und -Risikobereitschaft der Bank erteilt; und
―	Transparente Kommunikation an interne Beteiligte und externe Interessengruppen bezüglich des Risikomanagements.

Risiko-Governance

Ein wirksames Risikomanagement erfordert eine unternehmensweite Risiko-Governance. Die Risiko- und Kontrollstruktur der ING Bank basiert auf dem Risiko-Governance-Konzept der "drei Risikoabwehrlinien", wonach jede der Linien eine spezifische Rolle und definierte Verantwortlichkeiten hat, dergestalt, dass die Durchführung von Aufgaben von der Kontrolle dieser Aufgaben getrennt ist. Gleichzeitig ist zur Identifizierung, Bewertung und Minderung von Risiken ihre enge Zusammenarbeit notwendig. Dieses Governance-Konzept stellt sicher, dass Risiken im Einklang mit der vom Vorstand für den Bankbereich (VB) und vom Aufsichtsrat (AR) genehmigten Risikobereitschaft gesteuert werden und ist innerhalb der gesamten ING Bank integriert.

Die Leiter der Geschäftsbereiche der ING Bank und ihre Bevollmächtigten bilden die erste Risikoabwehrlinie und sind die primär Rechenschaftspflichtigen für Leistung, Betrieb und Compliance ihrer jeweiligen Geschäftseinheiten sowie die wirksame Kontrolle der die jeweilige Geschäftseinheit betreffenden Risiken. Sie generieren Kredite, Einlagen und andere Produkte im Rahmen der einschlägigen Rahmenkonzepte und Limits, sie kennen die Kunden der Bank gut und sind gut positioniert, im besten Interesse sowohl der Kunden als auch der ING Bank zu handeln. Der Vorstand Operationelles (Chief Operating Officer (COO)) ist verantwortlich und rechenschaftspflichtig für ordnungsgemäße Sicherheit und Kontrollen bezüglich von der Bank verwendeter globaler Applikationen und IT-Plattformen.

Die zweite Risikoabwehrlinie besteht aus den Aufsichtsfunktionen. Eine wichtige Rolle kommt hier der Risikomanagement-Organisation zu, die vom Risikovorstand (Chief Risk Officer (CRO)) als letztendlich verantwortlicher Führungskraft angeführt wird. Das Risikomanagement auf Konzernebene verantwortet (i) die Entwicklung allgemeiner Grundsätze und Richtlinien, (ii) die objektive Hinterfragung von Durchführung, Steuerung und Kontrollprozessen sowie (iii) die Koordination der Berichterstattung über Risiken und Kontrollen durch die erste Risikoabwehrlinie. Des Weiteren verfügt es über ein Eskalations-/Vetorecht bezüglich Geschäftsaktivitäten, die als für die ING Bank inakzeptable Risiken beurteilt werden.

Die Interne Revision stellt die dritte Risikoabwehrlinie dar. Sie beurteilt fortlaufend, unabhängig (d.h. außerhalb der Geschäftseinheiten und der Risikoorganisation) und objektiv die Wirksamkeit der internen Kontrollen der ersten beiden Risikoabwehrlinien, einschließlich des Risikomanagements für finanzielle und nicht-finanzielle Risiken.

Die folgende Grafik illustriert die wesentlichsten im Rahmen der Risiko-Governancestruktur auf Geschäftsleitungsebene eingerichteten Ausschüsse.

Risikoüberwachung durch Vorstand und Aufsichtsrat

Die Organstruktur der ING Bank ist zweistufig aufgebaut, sie besteht aus dem Vorstand für den Bankbereich (VB) und dem Aufsichtsrat (AR); beide Ebenen spielen eine wichtige Rolle bei der Überwachung und Steuerung des Risikomanagementkonzepts.

―

Der AR ist verantwortlich für die Überwachung der Geschäftsführungstätigkeit des VB, das allgemeine Geschehen in der ING Bank und ihrem Geschäft (einschließlich der Finanzpolitik und Unternehmensstruktur). Für Risikomanagementzwecke wird der AR von zwei Ausschüssen unterstützt:

―	dem Prüfungsausschuss, der dem AR bei der Überwachung der Integrität der Abschlüsse der ING Bank, der Überwachung der Erfüllung von rechtlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen und der Überwachung der Unabhängigkeit und Leistung der internen Revision und der externen Abschlussprüfer der ING Bank behilflich ist; sowie
―	dem Risikoausschuss, der dem AR bei der Überwachung des Risikoprofils des Unternehmens sowie von Struktur und Betrieb des internen Risikomanagement- und Kontrollsystems beratend zur Seite steht.

―

Der VB trägt die Verantwortung für das Management von Risiken aus allen Aktivitäten der ING Bank. Es liegt im Verantwortungsbereich des VB, sicherzustellen, dass die internen Risikomanagement- und -kontrollsysteme wirksam sind, und dass die ING Bank die für sie geltenden Gesetze und Vorschriften einhält. Der VB berichtet regelmäßig über diese Themen und bespricht die internen Risikomanagement- und -kontrollsysteme mit dem AR. Der VB erstattet dem Risikoausschuss vierteljährlich Bericht über das Risikoprofil der Bank im Vergleich zu ihrer Risikobereitschaft und erläutert dabei Veränderungen des Risikoprofils.

Als Mitglied des VB stellt der CRO sicher, dass Risikomanagement-Themen auf höchster Ebene Gehör finden und diskutiert werden, und etabliert so einen angemessenen Ton an der Unternehmensspitze. Der CRO steuert eine funktionale, unabhängige Risikoorganisation, sowohl auf Ebene der Konzernzentrale als auch auf Geschäftseinheitsebene, die die Geschäftsabteilungen bei der Entscheidungsfindung unterstützt, die aber gleichzeitig mit ausreichend Gegengewicht ausgestattet ist, um das Risikoprofil auf die vorgegebene Risikobereitschaft zu begrenzen. Der CRO berichtet den Ausschüssen vierteljährlich über den Umfang der Risikobereitschaft der ING Bank sowie über ihr Risikoprofil. Des Weiteren informiert der CRO die Ausschüsse über Entwicklungen in internen und externen Risikofragen und stellt sicher, dass den Ausschüssen spezifische Risikokonzepte bekannt sind.

Im Rahmen der Integrierung des Risikomanagements in den jährlichen Strategieplanungsprozess gibt der VB jährlich einen Planning Letter heraus, der die Richtung der Konzernstrategie vorgibt und die wesentlichsten Risikothemen anspricht. Auf der Basis des Planning Letters entwickeln die Geschäftsbereiche und -einheiten ihre Geschäftspläne im Einklang mit der strategischen Richtung der Bank. Der Prozess beinhaltet eine qualitative und quantitative Bewertung der damit verbundenen Risiken. Im Rahmen des Prozesses werden strategische Limits und der Umfang der Risikobereitschaft explizit diskutiert. Auf der Grundlage der Geschäftspläne formuliert der VB den strategischen Plan, der dem AR zur Genehmigung vorgelegt wird.

Ausführende Leitungsebene

Der Finanz- und Risikoausschuss der ING Bank (Bank Finance and Risk Committee (BF&RC)) soll dem CRO und dem Finanzvorstand (Chief Financial Officer (CFO)) sowie ihren jeweiligen Mitarbeitern als Forum zur Koordinierung von Fragen dienen, die sowohl den Finanz- als auch den Risikobereich betreffen. Auf der Berichtsebene ist der BF&RC verantwortlich für die Koordinierung von Finanz- und Risikoentscheidungen, die sich auf die interne bzw. externe Berichterstattung auswirken.

Die nachstehend beschriebenen wesentlichsten Risikoausschüsse agieren innerhalb der allgemeinen Risikorichtlinien und der ihnen vom VB erteilten Kompetenzen:

―	Weltweiter Kredit- & Handelsrisiko-Grundsatzausschuss (Global Credit & Trading Policy Committee (GCTP), vormals Weltweiter Kreditrisiko-Grundsatzausschuss (Global Credit Committee Policy (GCC(P)))): diskutiert und genehmigt Grundsätze, Methoden und Verfahren bezüglich der Kredit-, Handels-, Länder- und Reputationsrisiken (ESR) innerhalb der ING Bank. Die Sitzungen des GCTP finden monatlich statt;
―	Weltweiter Kreditausschuss für die Transaktionsgenehmigung (Global Credit Committee for Transaction Approval (GCC(TA)): diskutiert und genehmigt Transaktionen, bei denen ein Kreditrisiko (einschließlich eines Wertpapierrisikos), ein Länderrisiko, ein rechtliches Risiko bzw. ein ESR-Risiko eingegangen werden. Der GCC(TA) kommt zweimal wöchentlich zusammen;
―	Asset and Liability Committee Bank (ALCO der Bank): diskutiert und genehmigt monatlich das gesamte Risikoprofil aller Marktrisiken der ING Bank, die im Rahmen ihrer Aktivitäten auftreten. Das ALCO der Bank bestimmt die Grundsätze bezüglich Refinanzierung, Liquidität, Zinssatz-Inkongruenz und Solvabilität der ING Bank; sowie
―	Ausschuss für das nicht-finanzielle Risiko der Bank (Non-Financial Risk Committee Bank (NFRC Bank)): verantwortlich für Entwicklung und Pflege des Risikomanagementkonzepts für das nicht-finanzielle Risiko, einschließlich der operationellen Risikomanagement-, Compliance- und rechtlichen Grundsätze, -mindeststandards, -verfahren und -richtlinien; die NFRC-Struktur; die Entwicklung von Instrumenten, Methoden und Schlüsselparametern (einschließlich wesentlicher Änderungen) für die Identifizierung, Messung und Überwachung/-Berichterstattung von/über Risiken. Das NFRC Bank kommt mindestens vierteljährlich zusammen.

Regionale und Geschäftseinheiten

Der CRO wird durch die CROs der regionalen bzw. Geschäftseinheiten unterstützt, die sich auf die spezifischen Risiken der in ihrem Verantwortungsbereich befindlichen geografischen bzw. Geschäftseinheiten konzentrieren. Die Geschäftsleitungen der jeweiligen regionalen bzw. Geschäftseinheiten tragen die primäre Verantwortung für die Steuerung von Risiken (Kredit-, Markt-, Refinanzierungs- und Liquiditäts-, operationelle, rechtliche und Compliance-Risiken) aus ihrem Tagesgeschäft. Sie sind für Umsetzung und Durchführung von angemessenen, ihr Geschäft betreffenden Risikokonzepten zur Sicherstellung der Einhaltung der Verfahren und Prozesse auf Konzernebene verantwortlich. Wo nötig, wird die Umsetzung an die lokalen Anforderungen angepasst.

Der lokale (regionale und GE-) CRO ist für die Analyse, Kontrolle und Steuerung von Risiken entlang der gesamten Wertschöpfungskette (von Front- bis Back-Office) verantwortlich, auf deren Grundlage eine robuste Kontrollstruktur aufrechterhalten wird. Die CROs der regionalen und Geschäftseinheiten berichten sowohl an den CRO der ING Bank als auch an den Leiter ihrer jeweiligen regionalen bzw. Geschäftseinheit. Dieses duale Berichtssystem soll sicherstellen, dass die lokale Risikomanagementfunktion unabhängig von den Geschäftsfunktionen und an den Konzern-Risikogrundsätzen und -zielen ausgerichtet ist.

Risikomanagementfunktion

Organisationsstruktur

Auf der Basis der drei Risikoabwehrlinien verfügt eine unabhängige Risikomanagementfunktion über eine Aufsichtsfunktion auf allen Organisationsebenen der ING Bank. Der CRO trägt als Mitglied des VB die primäre Gesamtverantwortung für die Risikomanagementfunktion und berichtet direkt an den Vorstandsvorsitzenden. Der CRO ist verantwortlich für die Steuerung und Kontrolle von Risiken auf Konzernebene, um sicherzustellen, dass sich das Risikoprofil der ING Bank mit ihren finanziellen Ressourcen und der vom Vorstand festgelegten Risikobereitschaft im Einklang befindet. Außerdem ist der CRO verantwortlich für die Einrichtung und Aufrechterhaltung einer robusten organisatorischen Grundlage für die Steuerung von Risiken innerhalb des gesamten Unternehmens.

Ferner gehören zur weltweiten Risikomanagementfunktion zentrale Risikoabteilungen, die von General Managers geleitet werden, welche direkt an den CRO berichten. Die zentralen Risikoabteilungen unterstützen den CRO bei der Festlegung der Risikobereitschaft der Bank und der Entwicklung von unternehmensweiten Grundsätzen, Vorschriften und weltweiten Verfahren und Infrastrukturen. Die General Managers tragen direkte Verantwortung für Risiko(minderungs)entscheidungen auf Bankebene. Die General Managers und der CRO sind für die Harmonisierung und Standardisierung der Risikomanagementverfahren verantwortlich.

In den letzten Jahren sahen sich Banken einem aufsichtsrechtlichen und öffentlichen Druck bezüglich ihrer Risikomanagement-Grundsätze, -Verfahren und -Systeme ausgesetzt. Neue Anforderungen und aufsichtsrechtliche Vorschriften wurden eingeführt und umgesetzt. Um diesen internen und externen (Markt- und aufsichtsrechtlichen) Entwicklungen und Herausforderungen wirksam begegnen zu können, hat die ING Bank im Geschäftsjahr 2015 damit begonnen, den Aufbau ihrer Risikomanagement-Organisation neu zu gestalten. Dies soll der besseren Unterstützung der "Think Forward"- Strategie der Bank dienen und die Vernetzung der Risikoaufsichts-Verantwortungsbereiche der Geschäftseinheiten mit den weltweiten Risikofunktionen fördern.

Seit dem Geschäftsjahr 2016 besteht die Position des Leiters der NFR-Abteilung nicht mehr, so dass die Leiter der zentralen Risikomanagement-Abteilung für das operationelle Risiko (Corporate Operational Risk Management (CORM)) und der Compliance-Risikomanagement-Abteilung der Bank (Bank Compliance Risk Management (BCRM)) nunmehr eine direkte Berichtslinie an den CRO haben. Die ING Bank erwägt im Rahmen einer umfassenden Weiterentwicklung eine neue Struktur für die Validierung von Risikomodellen. Die Einrichtung einer neuen Modellrisikomanagement-Funktion ist für die Risikoorganisation von erheblicher strategischer Bedeutung.

Die weltweite Risikofunktion setzt sich aus den folgenden Abteilungen zusammen: Kredit- & Handelsrisiko, Bilanzrisiko, die zentrale Abteilung für das operationelle Risiko, Compliance-Risiko der Bank sowie die Risiko-Serviceabteilung. Zusätzlich besteht eine Stabsabteilung:

―

die Risiko- und Kapital-Integrationsabteilung (Risk & Capital Integration): eine Stabsabteilung, die eine funktionale Berichtslinie an den CRO hat und für allumfassende Risikothemen wie Risikobereitschaft, Offenlegungen und Meldungen, Sanierungs- und Abwicklungsplanung und Stresstests sowie für die Kapitalplanung verantwortlich ist. Die Risiko- und Kapital-Integrationsabteilung berichtet direkt an den Leiter des Capital Managements.

Das folgende Organisationsdiagramm illustriert die aktuellen Berichtslinien innerhalb der weltweiten Risikoorganisation der ING Bank:

Wie im Oktober 2016 bekannt gegeben, beschleunigt die ING Bank aktuell ihre "Think Forward"- Strategie. Daher hat die ING Bank eine Reihe von Initiativen zur weiteren Verbesserung des Kundenerlebnisses, zur Ausweitung des Bestands an Kunden, für die die ING Bank Hausbankfunktion erfüllt, und der Kreditgewährung sowie zur Effizienzsteigerung auf den Weg gebracht. Bezüglich des Risikos hat sie das Programm "Ziel-Betriebsmodell" (Target Operating Model (TOM)) initiiert, mit dem ihre Geschäftsbetriebe verstärkt in Einklang gebracht werden sollen und das zum Start einer neuen Risikoorganisation am 1. März 2017 geführt hat.

Risikogrundsätze, -verfahren und -standards

Zur Schaffung von Einheitlichkeit beim Risikomanagement im gesamten Unternehmen und zur Definition von für alle Geschäftseinheiten bindenden Anforderungen besteht bei der ING Bank ein Rahmenkonzept aus Risikomanagement-Grundsätzen, -Verfahren und -Mindeststandards. Das Governance-Konzept der lokalen Geschäftseinheiten ist am Konzept der ING Bank ausgerichtet und steht im Einklang mit lokalen (aufsichtsrechtlichen) Anforderungen. Die Geschäftsleitung ist für die Umsetzung und Einhaltung der Grundsätze, Verfahren und Standards verantwortlich. Die Grundsätze, Verfahren und Standards werden über die entsprechenden Risikoausschüsse regelmäßig überprüft und so aktualisiert, dass sie Markt-, Produkt- und Methodenänderungen widerspiegeln.

Risikomodell-Governance und -Validierung

Die Risikomodelle sind gemäß der aufsichtsrechtlichen Anforderungen nach den Standards für interne Risikomodellierungs-Methoden und dem Modelllebenszyklus aufgebaut. Nach einer gründlichen Überprüfung und Dokumentation des Modells durch die Modellierungs- und Modellvalidierungs-Abteilungen (MV) werden neue Modelle von speziell für jede Risikoart gebildeten Modellrisikoausschüssen genehmigt. Nach erfolgter Genehmigung durch den Risikoausschuss für die jeweilige Risikoart und ggf. die Aufsichtsbehörde wird das neue Risikomodell umgesetzt und zur Verwendung freigegeben. Zusätzlich wird jedes Modell regelmäßig von der MV validiert. Die Validierungsergebnisse und ihre Auswirkung auf das Kapital werden vierteljährlich an die Geschäftsleitung, den Risikoausschuss und die Aufsichtsbehörde berichtet.

Eine unabhängige MV-Abteilung, und damit der Prozess zur Feststellung, dass ein bestimmtes Modell für seine vorgesehene Verwendung angemessen ist, ist einer der Eckpfeiler der Risikomodell-Governance der ING Bank. Es handelt sich um einen fortlaufenden Prozess, mit dem die Verlässlichkeit des Modells in verschiedenen Phasen seines Lebenszyklus verifiziert wird: bei der Konzeption, vor Genehmigung, in regelmäßigen Abständen nach der Implementierung sowie bei wesentlichen Änderungen des Modells. Der Validierungsprozess enthält eine Mischung aus Entwicklungsnachweisen, Prozessverifizierungen und Ergebnisanalysen.

Die MV-Abteilung führt für alle bestehenden Risikomodelle Backtests durch. Die Abteilung (i) evaluiert die in die Modelle einfließenden Parameter, (ii) stellt sicher, dass die Modelle weiterhin für die entsprechenden Portfolios geeignet sind und (iii) diskutiert die Leistung der Modelle mit ihren Nutzern im Front-Office und in den Risikoabteilungen. Daneben führt die MV außerdem (iv) Tests der tatsächlichen Leistung eines Modells (und seiner Komponenten) gegenüber den vorhergesagten Ergebnissen durch. Weichen die tatsächlichen Ergebnisse von den vorhergesagten Ergebnissen eines Modells ab, wird das Modell entweder ein Kandidat für eine Nachkalibrierung oder für eine Neuentwicklung.

Risikokultur

Eine solide und einheitliche Risikokultur im gesamten Unternehmen macht das Risikomanagementkonzept auf der Grundlage des Governance-Modells der drei Risikoabwehrlinien effektiv. Die Reputation und Integrität der Organisation der ING Bank gelten als Grundvoraussetzungen für eine erfolgreiche Tätigkeit in der Finanzwelt. Sie fördert das Bewusstsein für gemeinsame Werte, Ideen und Ziele, aber auch für mögliche Bedrohungen, und stellt sicher, dass die Leistungsziele des Einzelnen im Einklang mit der kurz- und langfristigen Strategie stehen. Die Risikoverantwortlichkeiten der ING Bank werden innerhalb der verschiedenen Ebenen transparent gemacht und alle Mitarbeiter müssen über ihre Handlungen Rechenschaft ablegen; hierdurch werden Risikokultur und -bewusstsein in die Organisation eingebettet und so ein effektives Risikomanagement erreicht.

Die Risikokultur wird im Allgemeinen als die Verhaltensnormen und -traditionen von Personen und Gruppen innerhalb einer Organisation betrachtet und entscheidet darüber, wie Mitarbeiter die Risiken, mit denen die Organisation konfrontiert ist und die sie eingeht, identifizieren, verstehen, diskutieren und ihnen begegnen. Dies ist eine anhaltende langfristige Verpflichtung und ein ebensolcher Weg. In diesem Zusammenhang wurde eine Erklärung darüber abgegeben, wofür wir stehen: der Orange Code. Er beschreibt, was wir bei der täglichen Arbeit voneinander erwarten können. Standards, die wir alle gemeinsam schätzen, denen wir bestrebt sind, gerecht zu werden, und an denen wir uns von anderen messen lassen.

Der Orange Code besteht aus zwei Teilen, den ING Werten und den ING Verhaltensweisen, und Integrität ist hier ein wichtiges Prinzip. Die ING Werte (ehrlich, vorsichtig und verantwortungsbewusst sein) stellen unsere nicht verhandelbaren Versprechen an die Welt dar, Prinzipien, an die wir uns ohne Wenn und Aber zu halten bemühen. Die ING Verhaltensweisen (pack es an und bring's zum Erfolg, hilf anderen, erfolgreich zu sein und sei immer einen Schritt voraus) stellen unsere Art dar, uns von anderen abzuheben. Der Orange Code ist eingebettet in die Verpflichtungen, die wir einander gegenüber eingehen, wie auch in den Standards, an denen wir unsere individuelle Leistung messen.

Um die Einbettung der Risikokultur in die Geschäftspraktiken zu fördern, hat die ING Bank verschiedene Programme initiiert und mehrere Richtlinien herausgegeben. Risikobewusstsein bedeutet, wachsam zu sein für potenzielle Bedrohungen aus dem Tagesgeschäft, die möglicherweise spezifisch sind für die Branche, die Region oder die Kunden der ING Bank. Teil des Schulungsplans zur Steigerung des Risikobewusstseins ist das Promoting-Integrity-Programm (PIP), ein langfristig angelegtes, vom VB unterstütztes, globales Ausbildungs- und Verhaltensänderungsprogramm für alle Mitarbeiter der ING Bank. Mit dem Programm erhält die ING Bank eine gesunde Risikokultur und stellt sicher, dass alle Mitarbeiter in jedem Bereich der Organisation verstehen, wie ihre eigenen Handlungen und ihr eigenes Verhalten dazu beitragen können, das Vertrauen der Kunden und der Interessengruppen zu verdienen und zu erhalten. Kürzlich wurden dem Programm weitere Module mit aktuellen Themen hinzugefügt, darunter auch Module zur Integrität und zur IT-Sicherheit. Zur Schärfung des Risikobewusstseins diskutieren Manager diese Themen mit ihren Mitarbeitern in Diskussionsrunden, die sie zur Herstellung eines klaren und einheitlichen Verständnisses innerhalb ihrer Teams veranstalten. Die Unterstützung seitens der Geschäftsleitungsebene und der Schwerpunkt in der Kommunikation stärken die Kultur.

In den Niederlanden müssen die Mitarbeiter aller Finanzinstitute, darunter auch die der ING Bank, den Banker-Eid ablegen. Diese gesetzliche Vorschrift war am 1. April 2015 in Kraft getreten und ist Teil des "Zukunftsorientiertes Bankgeschäft" (Future-oriented Banking) genannten gemeinsamen Ansatzes aller Banken. Mit der Einführung einer Regelung zur Verantwortung gegenüber der Gesellschaft, der Überarbeitung des Niederländischen Bankkodex und der Einführung eines Banker-Eids (einschließlich entsprechender Verhaltensvorschriften und Disziplinargesetzgebung) wollen die Banken der Gesellschaft verdeutlichen, wofür sie stehen und wofür sie zur Rechenschaft gezogen werden können, sowohl als einzelne Bank als auch als gesamte Bankbranche.

Schließlich stellt die ING Bank sicher, dass ihre Vergütungsgrundsätze ordnungsgemäß an ihrem Risikoprofil und den Interessen aller Interessengruppen ausgerichtet sind. Zu weiteren Informationen über die Vergütungs- und Vorsorgegrundsätze der ING sowie deren Bezug zu den eingegangenen Risiken vgl. die auf der Unternehmenswebseite ing.com veröffentlichten von der Capital Requirements Regulation (CRR) vorgeschriebenen Angaben zur Vergütung ("Capital Requirements Regulation (CRR) Remuneration disclosure") https://www.ing.com/About-us/Annual-reporting-suite.htm.

Risikoprofil

Als weltweit tätiges, Bank-Dienstleistungen anbietendes Finanzinstitut mit starker europäischer Basis sieht sich die ING Bank verschiedenen Risiken in unterschiedlichem Ausmaß ausgesetzt. Die wesentlichen finanziellen Risiken, denen die ING Bank ausgesetzt ist, können in die Risikoarten Kreditrisiko (einschließlich des Transferrisikos), Marktrisiko (einschließlich Zinsänderungs-, Aktienkurs-, Immobilien-, Credit Spread-, und Wechselkursrisiken), Refinanzierungs- & Liquiditätsrisiko sowie allgemeines Geschäftsrisiko eingeteilt werden. Zudem ist die ING Bank nicht-finanziellen Risiken, d.h. operationellen und Compliance-Risiken ausgesetzt.

Wesentlichste Risikokategorien

Die folgende Übersicht stellt die wesentlichsten mit dem Geschäftsbetrieb der ING Bank zusammenhängenden Risikokategorien (sowohl finanzieller als auch nicht-finanzieller Art) dar.

Finanzielle Risiken:

―	Kreditrisiko: das Risiko potenzieller Verluste aufgrund des Ausfalls bzw. einer Verschlechterung der Bonität von Schuldnern (einschließlich Emittenten von Schuldverschreibungen) oder Handelskontrahenten der ING Bank;
―	Marktrisiko: das Risiko eines potenziellen Verlusts aufgrund von negativen Änderungen von Marktvariablen. Das Marktrisiko enthält die mit Zinssätzen, Credit Spreads, Aktien, Immobilien und Wechselkursen verbundenen Risiken;
―	Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko: das Risiko, dass die ING Bank oder eine ihrer Tochtergesellschaften ihren finanziellen Verbindlichkeiten bei Fälligkeit nicht rechtzeitig und zu angemessenen Kosten nachkommen kann. Das Liquiditätsrisiko kann sich sowohl in Handels- als auch in Nicht-Handelspositionen manifestieren;
―	Allgemeines Geschäftsrisiko: das Risiko eines Wertverlusts aufgrund von Mengen-, Margen- und Kostenabweichungen sowie das Kundenverhaltensrisiko. Diese Abweichungen können aufgrund von internen, Branchen-, oder den breiteren Markt betreffenden Faktoren eintreten. Das allgemeine Geschäftsrisiko ist das den strategischen Entscheidungen und der internen Effizienz innewohnende Risiko, und umfasst als solches auch das strategische Risiko.

Nicht-finanzielle Risiken:

―	Operationelles Risiko: Das Risiko eines direkten oder indirekten Verlusts aufgrund unzureichender oder unwirksamer interner Prozesse, menschlichen oder systemseitigen Versagens oder aufgrund externer Ereignisse. Es umfasst das Risiko eines Reputationsverlusts und das rechtliche Risiko;
―	Compliance-Risiko: das Risiko einer Beeinträchtigung der Integrität der ING Bank aufgrund eines Verstoßes (oder die Entstehung des Eindrucks eines Verstoßes) gegen einschlägige Gesetze, Vorschriften, ING-Bank-Grundsätze und -Mindeststandards sowie die im Orange Code festgehaltenen ING Werte.

Die folgende Grafik enthält stark zusammengefasste Informationen über die aus den Geschäftsaktivitäten der Bank entstehenden Risiken in Mrd. Euro. Die RWA verdeutlichen die relative Größe der Risiken bezüglich des jeweiligen Geschäftsbereichs aus aufsichtsrechtlicher Sicht.

Risikokreislaufprozess

Die ING Bank verwendet einen mehrstufigen Risikomanagementansatz zur Überwachung, Minderung und Steuerung ihrer finanziellen und nicht-finanziellen Risiken. Der Ansatz besteht aus einem Kreislauf von fünf wiederkehrenden Aktivitäten: Risikoidentifizierung, Risikobewertung, Risikokontrolle, Risikoüberwachung und Risikoberichterstattung. Kurzgefasst bedeutet dies: Ermittle welches die Risiken sind, bewerte welche dieser Risiken wirklich Schaden anrichten können, ergreife Minderungsmaßnahmen zur Kontrolle dieser Risiken, überwache die Entwicklung des Risikos und die Wirksamkeit der ergriffenen Maßnahmen und berichte über die Feststellungen an das Management auf allen relevanten Ebenen, damit sie gegebenenfalls Maßnahmen ergreifen können.

Die Aktivitäten sind in zweierlei Hinsicht wiederkehrend: Erstens: Identifizierung, Bewertung und Überprüfung sowie Aktualisierung von Minderungsmaßnahmen werden in regelmäßigen Abständen durchgeführt. Zweitens: Die Ergebnisse der regelmäßigen Überwachung können auf neu entstehende Risiken, Änderungen bekannter Risiken oder geschätzter Risikoniveaus oder eine unzureichende Wirksamkeit von Kontrollmaßnahmen hindeuten. Weitere Auswertungen dieser Ergebnisse können zu einer erneuten und häufigeren Risikoidentifizierung bzw. -bewertung bzw. zu einer Änderung der Minderungsmaßnahme führen.

Risikoidentifizierung

Die Risikoidentifizierung ist eine gemeinsame Tätigkeit des kommerziellen Geschäfts und der Risikomanagementfunktionen. Ziel ist die Aufdeckung potenzieller neuer Risiken und die Ermittlung von Änderungen bekannter Risiken. Die regelmäßige Risikoidentifizierung ist von essenzieller Bedeutung sowohl für die Wirksamkeit als auch für die Effizienz des Risikomanagements. Nicht identifizierte potenzielle Risiken werden nicht kontrolliert und überwacht und können später zu Überraschungen führen. Bekannte Risiken können sich im Zeitablauf verändert haben, so dass bestehende Minderungsmaßnahmen und Überwachung möglicherweise unzureichend oder veraltet sind.

Die Risikoidentifizierung wird in regelmäßigen Abständen durchgeführt. Bei wesentlichen internen oder externen Veränderungen kann ad hoc eine zusätzliche Risikoidentifizierung erfolgen.

Risikobewertung und -kontrolle

Jedes identifizierte Risiko wird bewertet und so die Bedeutung oder der Umfang des Risikos für das betreffende Unternehmen der ING Bank ermittelt. Dies ermöglicht dem Unternehmen die Entscheidung, für welche der identifizierten Risiken Kontrollmaßnahmen benötigt werden und wie streng oder tolerant diese Maßnahmen sein müssen. Bekannte Risiken werden erneut bewertet, um das Risikoniveau entweder zu bestätigen oder eine Veränderung zu entdecken.

Die Bedeutung eines Risikos wird anhand der Eintrittswahrscheinlichkeit des Risikos und der anschließenden Auswirkungen auf Finanzlage und Reputation bei Eintreten des Risikos bewertet. Risiken, deren Eintrittswahrscheinlichkeit gering ist, die aber potenziell hohe Auswirkungen nach sich ziehen, müssen kontrolliert werden. Bei einem Risiko, das wahrscheinlich regelmäßig eintritt, von dem aber nur geringe finanzielle Auswirkungen zu erwarten sind, kann das Management sich entscheiden, auf Minderungsmaßnahmen zu verzichten und die Konsequenzen des Eintretens in Kauf zu nehmen.

Risiken können entweder mit Hilfe von Minderungsmaßnahmen kontrolliert werden, die die Eintrittswahrscheinlichkeit des Risikos senken oder mit solchen, die die Auswirkung bei Eintreten des Risikos reduzieren. So ist die ultimative Risikoreduzierungsmaßnahme die Einstellung der Aktivität oder Dienstleistung, die das Risiko verursacht (Risikovermeidung). Risikokontroll- bzw. -minderungsmaßnahmen werden sowohl auf bankweiter Ebene als auch auf lokaler Ebene festgelegt und durchgeführt.

Überwachung und Berichterstattung

Mit der Überwachung der Risikokontrollmaßnahmen prüft die ING Bank fortlaufend, ob diese durchgeführt und eingehalten werden, die erwartete risikomindernde Wirkung haben und mit der Entwicklung der Risiken und deren Umfang Schritt halten. Eine adäquate Risikoberichterstattung stellt der Geschäftsleitung und dem lokalen Management die Informationen zur Verfügung, die sie zur Risikosteuerung benötigen.

Risikobereitschaftskonzept

Die ING bedient sich für ihr Bankgeschäft eines integrierten Risikomanagementansatzes. Der VB verwendet das Risikobereitschaftskonzept (RBK) sowohl zur Festlegung von Grenzen für den Mittelfristplanungs-Prozess (Medium Term Plan (MTP)) als auch zur Überwachung und Steuerung des tatsächlichen Risikoprofils vis-a-vis der Risikobereitschaft.

Prozess

Der Fokus des RBKs liegt auf der Festlegung der Risikobereitschaft auf Konzernebene und über die verschiedenen Risikokategorien hinweg; des Weiteren enthält das RBK die Richtlinien für die Herunterbrechung dieser Risikobereitschaft innerhalb der Organisation. Das RBK wird jährlich oder, soweit aufgrund der vierteljährlichen Überprüfung durch VB und AR als notwendig erachtet, auch häufiger vom AR genehmigt. Daher handelt es sich im Prinzip um einen Top-Down-Prozess, der in Abhängigkeit von Kapital und Liquiditätsniveaus und -zielen der Bank, vom aufsichtsrechtlichen Umfeld und vom wirtschaftlichen Kontext auf der Zielsetzung der Bank bezüglich ihres Risikoprofils aufbaut. Der Prozess ist in die folgenden Schritte gegliedert:

Schritt 1. Identifizierung und Bewertung der wesentlichsten Risiken der ING

Die Festlegung des RBKs beginnt mit einer mehrdimensionalen Phase, in der die Risiken, denen die ING bei der Umsetzung ihrer Strategie ausgesetzt ist, identifiziert und bewertet werden. Diese Phase beinhaltet die folgenden, jährlich durchgeführten Aktivitäten:

―	Ermittlung unidentifizierter Risiken, die noch nicht im Rahmen der Risikomanagementfunktion der ING Bank gesteuert werden, und Bewertung ihrer möglichen Auswirkungen;
―	Abgleich des aktuellen Risikokonzepts mit aufsichtsrechtlichen Entwicklungen;
―	Erneute Bewertung bekannter Risiken, um das Risikoniveau entweder zu bestätigen oder eine Veränderung zu entdecken; und
―	Hinterfragung der aktuellen Risikobereitschaftserklärungen.

Diese jährliche Risikobewertung fließt in den Prozess zur Festlegung der globalen Risikobereitschaft ein, die - im Einklang mit dem Geschäftsmodell und der Risiko-Zielsetzung der Bank - aktuell wie folgt formuliert ist: Die ING Bank hat sich zum Ziel gesetzt, jetzt und in Zukunft eine starke Bank zu sein, die in der Lage ist, mögliche nachteilige Ereignisse aus eigener Kraft und mit eigenen Ressourcen zu überwinden.

Zur Erreichung dieser Zielsetzung hat sich die ING die folgenden Ziele gesetzt:

―	Ein angestrebtes Rating, das denen der stärksten vergleichbaren Unternehmen entspricht;
―	in der Lage zu sein, nach einer Stresssituation die Kapital- und Liquiditätsposition aus eigener Kraft wiederherzustellen;
―	die Fähigkeit, aktuelle und zukünftige aufsichtsrechtliche Anforderungen und Ziele einzuhalten; und
―	ein Risikoprofil, das im Vergleich mit den wesentlichen vergleichbaren Bank-Unternehmen gut abschneidet.

Schritt 2. Festlegung des Risikobereitschaftskonzepts

Auf der Grundlage der Risikobewertung und Risiko-Zielsetzung der ING werden spezifische Ziele sowohl für finanzielle als auch für nicht-finanzielle Risiken gesetzt:

Finanzielle Risiken

Die Risikobereitschaft für finanzielle Risiken wird von der ING als Toleranz gegenüber Abweichungen der wichtigsten Quoten von ihren Zielwerten ausgedrückt. Daher wird die auf oberster Ebene festgelegte Risiko-Zielsetzung in quantitative Ziele für das Solvabilitätsrisiko, das Refinanzierungs- & Liquiditätsrisiko sowie für das Konzentrationsrisiko übersetzt.

Aus diesem Grund ist die Solvabilitäts-Risikobereitschaft eng an den Capital-Management-Aktivitäten und -Grundsätzen ausgerichtet. Die ING hat Toleranzen für ihre risikogewichtete Solvabilitätsposition (harte Kernkapitalquote), für die nicht-risikogewichtete Solvabilität (Leveragequote) und für eine stärker auf ökonomischen Werten basierende Solvabilität (Auslastung des ökonomischen Kapitals, ausgedrückt als die sich aus dem Aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess (Supervisory Review and Evaluation Process - SREP) ergebende Gesamt-Kapitalanforderung) festgelegt. Diese Erklärungen werden um eine Erklärung speziell zur Profitabilität ergänzt. Die Solvabilitäts-Risikobereitschafts-Erklärungen bezüglich der harten Kernkapitalquote und der Leveragequote sowie die Profitabilitäts-Erklärung werden nicht nur mit dem tatsächlich berichteten Risikoumfang verglichen, sondern berücksichtigen auch die Auswirkung eines standardisierten und vorher festgelegten, einmal in 10 Jahren erwarteten Stressereignisses (d.h. mit einem Konfidenzniveau von 90% und einem Zeithorizont von einem Jahr). Auf der Grundlage dieses milden Stress-Szenarios wird die Auswirkung auf das Ergebnis, die Neubewertungsrücklage und die risikogewichteten Aktiva (Risk-weighted Assets (RWA)) der ING Bank berechnet (bezeichnet als "Earnings-at-Risk", "Revaluation-Reserve-at-Risk" und "RWA-at-Risk"). Diese gestressten Größen fließen in eine Zwei-Jahres-Simulation ein, die die Entwicklung der Solvabilität der ING im Vergleich zu ihrer Risikobereitschaft darstellt.

Das Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko-Management hat zwei Dimensionen: Während das Liquiditäts-Risikomanagement auf die Vorhaltung eines für die Bewältigung der kurzfristigen Situation ausreichenden Puffers ausgerichtet ist, stellt das Refinanzierungs-Risikomanagement auf die Sicherstellung der langfristigen Einhaltung sowohl interner als auch externer Ziele ab. Die Steuerung von Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko zielt sowohl auf normale Bedingungen (basierend auf der Ablaufbilanz zur Darstellung der Trägheit der Einlagen in Verbindung mit dem Abfluss von Vermögenswerten ohne Neugeschäft) als auch auf eine Stresssituation ab. Für das Liquiditätsrisiko verwendet die Bank den Zeitraum, während dessen sie in einem bestimmten Szenario standhalten kann, während beim Refinanzierungsrisiko die Stabilität des Refinanzierungsprofils im Fokus steht.

Die auf Konzernebene festgelegte Konzentrations-Risikobereitschaft wird direkt in entsprechende Limits in den zugrunde liegenden jeweiligen Risikobereitschafts-Erklärungen für das Profitabilitäts-, Kredit-, Markt- und das Refinanzierungs- & Liquiditätsrisiko übertragen.

Nicht-finanzielles Risiko

Für nicht-finanzielle Risiken wird der jeweilige Umfang danach festgelegt, was die ING bei der Verfolgung ihrer strategischen Ziele zu tolerieren bereit ist, um sicherzustellen, dass die tatsächliche Risikoposition der Organisation in einem angemessenen Verhältnis zu den strategischen Zielen steht und Risikopositionen, die über die Risiko-Toleranzschwellen hinausgehen, zeitnah identifiziert und entsprechende Maßnahmen ergriffen werden.

Durch Bewertung von Risiken, Analyse von Szenarien und Einleitung von Minderungsmaßnahmen aufgrund von Prüfungs- und Risikobewertungsergebnissen misst und überwacht die ING Bank ihre Risikoposition bezüglich des nicht-finanziellen Risikos fortlaufend. Die aggregierten Risikobewertungsergebnisse werden ausgedrückt als Betrag des erwarteten Verlusts aus dem Bereich nichtfinanzielles Risiko, der dann anhand des Verhältnisses zum betrieblichen Ergebnis mit den in den NFR-Risikobereitschaftserklärungen (RBE) festgehaltenen Toleranzschwellen verglichen wird. Über die Werte für das nicht-finanzielle Risiko sowie Überschreitungen der Toleranzschwellen wird regelmäßig insgesamt mit Hilfe der Übersichtsgrafik über das nicht-finanzielle Risiko (Non-Financial Risk Dashboard (NFRD)) berichtet. Die NFRD enthält umfassende und integrierte vierteljährliche NFR-Informationen. Auch Bestandsbewegungen beim Kapital werden im Rahmen der NFRD überwacht und berichtet. Führen Risikoereignisse dazu, dass sich die ING Bank auf die Toleranzschwelle zu- oder über sie hinausbewegt, so muss die Geschäftsleitung Maßnahmen ergreifen.

Für das Compliance-Risiko gilt insbesondere: Die ING Bank muss ihre Compliance-Verpflichtungen erfüllen, bestrebt sein, sich sowohl an Worte als auch Geist einschlägiger Gesetze und Vorschriften, ING-Bank-Grundsätze und -Mindeststandards und die im Orange Code definierten Werte und Verhaltensweisen zu halten, sowie unverzüglich und sorgfältig auf identifizierte Compliance-Verstöße reagieren.

Schritt 3. Herunterbrechung auf Erklärungen je Risikoart und Geschäftseinheit

Die Risikobereitschaft wird auf die einzelnen Risikoarten aufgeteilt und dann weiter innerhalb der Organisation bis auf die unterste Ebene heruntergebrochen. Die Risikobereitschafts-Erklärungen werden dann in spezifische zugrunde liegende Risikolimits übertragen, die zur täglichen fortlaufenden Überwachung und Steuerung der Risiken der ING Bank verwendet werden.

Für finanzielle Risiken wird eine Abfolge verschiedener Risikobereitschaftskonzepte zur Begegnung der wesentlichsten Risiken umgesetzt. Dies bedeutet, dass ein komplettes Rahmenwerk an Kreditrisikolimits besteht, das sowohl die Qualität des Kreditportfolios der ING Bank insgesamt als auch die aller zugrunde liegenden Portfolios überwacht. Des Weiteren werden spezifische Konzentrations-Risikobereitschaften auf Produktebene, regionaler Ebene und (Einzeladressen-) Kontrahenten-Ebene definiert, die innerhalb der gesamten Organisation integriert sind. Neben der Risikobereitschaft für die Handelsbuch-Aktivitäten innerhalb der Financial Markets besteht ebenfalls ein Risikobereitschaftskonzept für das Marktrisiko in den Bankbüchern. Für beide Arten von Marktrisiken werden die auf Bank-Ebene festgelegten Limits innerhalb der Organisation heruntergebrochen und integriert. Die auf Ebene der ING Bank definierten Refinanzierungs- & Liquiditäts-Risikobereitschafts-Erklärungen werden unter Berücksichtigung der spezifischen Refinanzierungs- & Liquiditätssituation der jeweiligen (einzelnen) Einheit auf die Organisation heruntergebrochen und integriert. Die Risikobereitschaft für das nicht-finanzielle Risiko wird mit Hilfe von festgelegten quantitativen und qualitativen Erklärungen auf die Sparten und Geschäftseinheiten heruntergebrochen. Die Risikobereitschaft auf Ebene der ING Bank gilt für alle Sparten und Geschäftseinheiten. Die Serie an Risikobereitschafts-Erklärungen fließt sowohl in den Mittelfristplanungs-Prozess als auch in die Festlegung von Leistungskennzahlen und Zielen für die Geschäftsleitung ein.

Schritt 4. Überwachung und Steuerung der zugrunde liegenden Risikolimits

Zur Verifizierung, dass die Bank bei der Umsetzung ihrer Planung innerhalb ihres Risikobereitschaftskonzepts agiert, berichtet die ING regelmäßig eine Gegenüberstellung ihrer Risikopositionen mit den entsprechenden Limits an Ausschüsse der Geschäftsleitung. Der Risiko- und Capital-Management-Bericht, der die Risikoposition der ING ihren Risikobereitschafts-Zielen gegenüberstellt, wird vierteljährlich dem VB und dem (Risikoausschuss des) AR vorgelegt.

Stresstests

Stresstests sind ein wichtiges Risikomanagement-Instrument, dessen Ergebnisse in strategische Entscheidungen und die Kapitalplanung einfließen. Mit Stresstests wird die Auswirkung von plausiblen, aber schweren Stress-Szenarien auf die Kapital- und Liquiditätsposition der ING untersucht. Stresstest-Analysen geben Aufschluss über die Schwachstellen bestimmter Portfolios bezüglich ungünstiger makroökonomischer Umstände, gestresster Finanzmärkte und Veränderungen des (geo)politischen Klimas.

Arten von Stresstests

Bei der ING werden verschiedene Arten von Stresstests durchgeführt. Die umfassendste Art von Stresstest sind unternehmensweite Szenarioanalysen, bei denen für alle für die ING relevanten Länder angenommene Szenarien bezüglich aller relevanter makroökonomischer und Finanzmarkt-Parameter zugrunde gelegt werden. Diese Annahmen folgen meist einer qualitativen Erläuterung des Szenariohintergrunds. Neben unternehmensweiten Szenarioanalysen führt die ING Szenarioanalysen für einzelne Länder oder Portfolios durch. Des Weiteren werden Sensitivitätsanalysen vorgenommen, deren Fokus darauf liegt, einen oder mehrere Risikotreiber zu stressen, meist ohne qualitative Erläuterung des Szenarios. Beispiel einer solchen Sensitivitätsanalyse ist das im Risikobereitschaftskonzept verwendete 1-in-10-Jahren-Stressszenario. Schließlich führt die ING sogenannte umgekehrte Stresstests durch, deren Ziel die Ermittlung von Szenarien ist, die zu einem vordefinierten schweren negativen Ergebnis führen könnten.

Prozess

Der Stresstest-Prozess der ING besteht aus mehreren Schritten, die in folgendem Diagramm dargestellt sind.

Schritt 1. Risikobewertung & Szenarioauswahl

Die ING ermittelt jährlich offiziell ihre wesentlichen Risiken mittels Durchführung einer sogenannten Risikobewertung. An diesem Prozess, der Risiken aus makroökonomischen Umständen und aus politischen und aufsichtsrechtlichen Entwicklungen sowie spezifische Risiken des Portfolios abdeckt, sind die Geschäftsleitung, Verantwortliche des Geschäfts sowie Risikospezialisten beteiligt. Auf der Grundlage der Risikobewertung werden Szenarien ausgewählt, die im Laufe des Jahres zu beurteilen sind. Die Ergebnisse der Risikobewertung und der Szenarioauswahl werden im Stress Test Steering Committee (STSC) diskutiert und bestätigt. Im STSC sind alle Beteiligten, wie Vertreter der verschiedenen zentralen Risikoabteilungen, des Capital Managements, der Finanzabteilung und der Global-Research-Abteilung, repräsentiert. Der STSC leitet die Ergebnisse der Risikobewertung und der Szenarioauswahl zur Bestätigung an den BF&RC weiter.

Schritt 2. Festlegung der Szenario-Parameter

Nach Festlegung der übergeordneten Szenarien müssen die weiteren Einzelheiten dieser Szenarien ausgearbeitet werden. Für alle vom Test betroffenen Länder werden Umfang, Annahmen und zugrunde zu legende Parameter wie BIP-Wachstum, Arbeitslosenquoten, Zinssätze und Immobilienpreisänderungen definiert. Die Parameter werden vom STSC und anschließend vom BF&RC diskutiert und bestätigt.

Schritt 3. Datenverarbeitung & Vorschlag von Minderungsmaßnahmen

Nach abschließender Festlegung der Szenario-Parameter werden die Auswirkungen des Szenarios auf die Solvabilitäts- und Liquiditätslage ermittelt. Anhand der Szenariowerte für die entsprechenden makroökonomischen und Finanzmarkt-Variablen werden die Auswirkungen auf, unter anderem, GuV, Neubewertungsrücklage, RWA und Liquiditätspuffer berechnet. Anschließend fließen diese Ergebnisse in die Berechnung der Entwicklung der relevanten Solvabilitäts- und Liquiditätsquoten, beispielsweise der harten Kernkapitalquote, der Leveragequote und der Netto-Liquiditätsposition, ein.

Wie in den vorhergehenden Schritten werden die berechneten Auswirkungen des Szenarios erst im STSC und dann im BF&RC diskutiert und bestätigt. Je nach den Ergebnissen des Stresstests und der Wahrscheinlichkeit des Szenarios können Minderungsmaßnahmen vorgeschlagen werden. Die Genehmigung dieser Minderungsmaßnahmen obliegt dem VB.

Schritt 4. Umsetzung von Minderungsmaßnahmen

Nach Genehmigung der Minderungsmaßnahmen durch den VB müssen diese umgesetzt werden. Minderungsmaßnahmen können unter anderem Veräußerungen oder Übertragungen von Vermögenswerten, Reduzierungen von Risikolimits, oder die Intensivierung der Kontakte mit Aufsichtsbehörden oder anderen Behörden beinhalten.

Methoden

Bei der Berechnung der Auswirkungen der Szenarien auf GuV, RWA, Neubewertungsrücklagen, usw. verwendet die ING Bank detaillierte und umfangreiche Modelle. In diesen Modellen werden statistische Analysen mit Expertenmeinungen kombiniert, um sicherzustellen, dass die Ergebnisse die Szenario-Annahmen adäquat widerspiegeln. Die Methoden sind differenziert und portfoliospezifisch und verwenden verschiedene makroökonomische und Marktvariablen. Die Stresstest-Modelle unterliegen einer gründlichen Überprüfung durch die Modellvalidierungs-Abteilung.

Ökonomisches und aufsichtsrechtliches Kapital

Die wesentlichsten Instrumente für die Zuordnung von Kapital innerhalb der ING Bank sind das ökonomische Kapital (ÖK) und das aufsichtsrechtliche Kapital (AK). Beide Kapitalkennzahlen werden zur Ermittlung des Kapitalbetrages verwendet, den eine Transaktion oder eine Geschäftseinheit zur Unterlegung der wirtschaftlichen aufsichtsrechtlich-basierten Risiken benötigt, denen sie ausgesetzt ist. Das Konzept des ÖK unterscheidet sich vom AK dadurch, dass das AK den in der Säule I definierten vorgeschriebenen Kapitalbetrag darstellt, während das ÖK die beste Schätzung des von der ING Bank im Rahmen der Säule II intern zur Steuerung ihres eigenen Risikos verwendeten Kapitals ist. Das ÖK ist eine nicht-rechnungslegungsrelevante Kenngröße, die naturgemäß dynamischen Veränderungen und Aktualisierungen aufgrund von Änderungen der Zusammensetzung des Portfolios der ING Bank sowie der allgemeinen Marktentwicklung unterliegt. Die ING Bank kalibriert die ihrem Modell des ökonomischen Kapitals zugrunde liegenden Annahmen fortlaufend nach, was sich in der Zukunft auf die ÖK-Beträge auswirken kann.

Das ÖK ist als der Kapitalbetrag definiert, den eine Transaktion oder eine Geschäftseinheit zur Unterlegung der ökonomischen Risiken benötigt, die sie eingeht. Im Allgemeinen wird das ÖK als der unerwartete Verlust gemessen, der über den bei einem vorgegebenen Konfidenzniveau erwarteten Verlust hinausgeht. Diese Definition des ökonomischen Kapitals steht im Einklang mit der Definition des Netto-Marktwerts (oder -Mehrwerts). Die Berechnung des ÖK wird außerdem beim Internen Prozess zur Beurteilung der Kapitaladäquanz (Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP)) nach CRR/CRD IV Säule II und beim Aufsichtlichen Überprüfungs- und Evaluierungsprozess (Supervisory Review and Evaluation Process (SREP)) verwendet, der regelmäßig von der Aufsichtsbehörde durchgeführt wird.

Für das Modell wurden die folgenden grundlegenden Prinzipien und Definitionen festgelegt:

―	Die ING Bank verwendet für die Berechnung des ÖK ein einseitiges statistisches Konfidenzintervall von 99,95% sowie einen Zeithorizont von einem Jahr;
―	Es wird angenommen, dass alle gegenwärtig bekannten messbaren Risikoquellen berücksichtigt sind;
―	Die Risikoannahmen, basierend auf der bestmöglichen Schätzung, sind so objektiv wie möglich und stützen sich auf eine korrekte Analyse statistischer Daten;
―	Die Berechnung des ÖK basiert grundsätzlich auf beizulegenden Zeitwerten. Soweit vollständige und effiziente Märkte bestehen, ist der beizulegende Zeitwert gleich dem Marktwert;
―	Die Berechnungen des ÖK berücksichtigen bekannte, in Bankprodukte eingebettete Optionen und den Einfluss des Kundenverhaltens auf Bankprodukte;
―	Die Berechnungen des ÖK werden auf Vor-Steuer-Basis und ohne Berücksichtigung der Auswirkungen von aufsichtsrechtlichen, buchhalterischen und Solvabilitätsanforderungen auf den Kapitalbetrag vorgenommen; und
―	Im Konzept finden der Wert des aufgebauten Kundenbestands und der Reputation des Geschäfts, Eingriffe, die im Ermessen der Geschäftsleitung liegen, sowie zukünftige Geschäftsvolumina und Margen keine Berücksichtigung.

Aufsichtsrechtliches Umfeld

Nach den Turbulenzen in den Finanzmärkten und der anschließenden Notwendigkeit einer Stützung von Finanzinstituten durch Regierungen sind Finanzinstitute ins zentrale Blickfeld von Öffentlichkeit und Aufsichtsbehörden gerückt. Dies hat zu strengeren Vorschriften geführt, mit denen Krisen des Finanzsystems und Stützung durch den Steuerzahler künftig vermieden werden sollen.

Basel-III-Überarbeitung, CRR/CRD IV und bevorstehende aufsichtsrechtliche Vorschriften

Am 23. November 2016 hat die Europäische Kommission Gesetzentwürfe zur Änderung und Ergänzung gewisser Bestimmungen der Capital Requirements Directive (CRD), der Capital Requirements Regulation (CRR), der Richtlinie zur Sanierung und Abwicklung von Kreditinstituten ("Bank Recovery and Resolution Directive" (BRRD)) und des einheitlichen Bankenabwicklungsmechanismus ("Single Resolution Mechanism" (die SRM Richtlinie)) veröffentlicht. Die Entwürfe sehen weitreichende Änderungen vor und haben möglicherweise wesentliche Auswirkungen für die ING, darunter die Auswirkungen auf die von der Bank vorzuhaltende Gesamt-Verlustabsorptionskapazität ("Total Loss Absorption Capacity" (TLAC)) und die Mindestanforderung an Eigenmitteln und qualifizierten Verbindlichkeiten ("Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities" (MREL)). Wann die Entwürfe in Kraft treten, und ob dies in ihrer derzeitigen Form geschehen wird, ist ungewiss.

Im Rahmen der Basel-III-Überarbeitung (Basel 3.5) erwägen die Aufsichtsbehörden derzeit mehrere Änderungen des aufsichtsrechtlichen Rahmenkonzepts. Diese werden möglicherweise die Strategie der ING beeinflussen, insbesondere, da sich ihre Auswirkungen häufig gegenseitig verstärken. Die Entwürfe und ihre möglichen Auswirkungen werden in halbjährlichen Überwachungsaktivitäten überwacht, an denen die ING Bank teilnimmt. Aufgrund solcher Überwachungsaktivitäten und laufender Gespräche innerhalb des aufsichtsrechtlichen Umfelds sind die ursprünglichen Basel-III-Entwürfe überarbeitet worden, wie es beispielsweise bei der überarbeiteten Liquidity Coverage Ratio im Januar 2013 sowie der Überarbeitung der Net Stable Funding Ratio und der Leveragequote im Januar 2014 der Fall war. Im Januar 2017 hat der BCBS die Finalisierung aller Überarbeitungen des Basel-III-Rahmenkonzepts in Aussicht gestellt, darunter auch die Kalibrierung eines Gesamt-Kapital-Mindestanforderungs-Rahmenkonzepts und einer Mindestanforderung für die Leveragequote.

Grundsätze für die effektive Aggregierung von Risikodaten und die Risikoberichterstattung

Das Basel Committee hat im Januar 2013 "Grundsätze für die effektive Aggregierung von Risikodaten und die Risikoberichterstattung" (auch bekannt als BCBS239) herausgegeben. Die BCBS239 bestehen aus vierzehn Grundsätzen zur Stärkung der Aggregierung von Risikodaten und der Risikoberichterstattungspraktiken von Banken. Die Umsetzung dieser Grundsätze wird zu einer Weiterentwicklung des Risikomanagements und der Entscheidungsprozesse der Banken führen. Als G-SIB eingestufte Banken - so auch die ING Bank -hatten die Grundsätze bis 2016 umzusetzen.

In den vergangenen Jahren hat ein designiertes Team innerhalb der Risiko- und Finanzfunktionen die BCBS239 mit Unterstützung durch die CFO- und COO-Bereiche über alle wesentlichen Risikoarten hinweg implementiert. Die Implementierung betraf alle wesentlichen BCBS239-Grundsätze und hat so zu Verbesserungen innerhalb der gesamten Datenmanagement- und -Berichterstattungskette geführt. Durch die Einbeziehung der BCBS239-Grundsätze in das Interne-Kontroll-Rahmenkonzept der ING sind die Grundsätze zu einem wesentlichen Treiber der Datenaggregierungs- und Risikoberichterstattungspraktiken der ING geworden. Des Weiteren wird die ING vor dem Hintergrund des sich heute in einem ständigen Wandel befindlichen Umfelds sicherstellen, dass die wesentlichen Datenaggregierungs- und Berichterstattungspraktiken auch in Zukunft an den BCBS239-Grundsätzen ausgerichtet bleiben.

Wichtigste und neu entstehende Risiken

Die nachstehend aufgeführten Risiken sind definiert als wesentliche bestehende oder neu entstehende Risiken mit potenziell signifikanten Auswirkungen auf Finanzlage oder Geschäftsmodell der Bank. Sie können sich wesentlich auf die Reputation der Gesellschaft auswirken, künftig zu Ergebnisvolatilität führen oder Auswirkungen auf die mittel- und langfristige Strategie der ING Bank haben, unter anderem auf die Fähigkeit der Bank, Dividenden auszuschütten, in angemessenem Umfang Kapital vorzuhalten und Kapital- und Leveragequotenziele zu erreichen. Ein neu entstehendes Risiko ist definiert als ein Risiko mit dem Potenzial, sich signifikant negativ auf die Entwicklung der Bank auszuwirken, bei dem die Auswirkung auf das Unternehmen derzeit jedoch schwieriger zu quantifizieren ist als bei anderen Risikofaktoren, die nicht als neu entstehende Risikofaktoren identifiziert wurden.

Die Themen sind im Rahmen der jährlich im Rahmen des Stresstest-Konzepts durchgeführten Risikobewertung oder im Zusammenhang mit dem Risikobereitschaftskonzept zutage getreten. Die Reihenfolge der Darstellung der Risiken in diesem Abschnitt ist nicht als Indikator ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit oder des potenziellen Umfangs ihrer finanziellen Auswirkungen zu verstehen.

Im Geschäftsjahr 2016 wurden zwei Änderungen an den wichtigsten und neu entstehenden Risiken vorgenommen. Das "Klimawandelrisiko" wurde als neu entstehendes Risiko aufgenommen und so die mögliche Auswirkung einer Verschlechterung des Klimas auf die Reputation der ING berücksichtigt. "Unternehmensdarlehen - Benelux" wurde eliminiert, da sich nach der allmählichen Erholung der Wirtschaft die Bonität verbessert hat und die Risikokosten zurückgegangen sind. Des Weiteren wurde "Auswirkungen des niedrigen Zinssatzumfelds" in "Makroökonomische Entwicklungen" verschoben.

Makroökonomische Entwicklungen

Das Geschäftsumfeld der ING Bank war im Geschäftsjahr 2016 von anhaltend herausfordernden Marktbedingungen geprägt, darunter die beständig niedrigen Zinssätze und geopolitische Risiken.

Das anhaltende Niedrigzinsumfeld in Europa, in dem die Zentralnotenbanken ihre Zinssätze auf sehr niedrigem und teilweise in einigen Ländern sogar negativem Niveau gehalten haben, hat sich negativ sowohl auf die kurz- als auch auf die langfristigen Marktzinssätze ausgewirkt. Bei der für die ING Bank typischen Zinssatzposition weisen die Vermögenswerte eine leicht höhere Duration auf als die Verbindlichkeiten. Aufgrund dieser Inkongruenz wirken sich fallende Zinssätze normalerweise positiv auf den Zinsüberschuss der ING Bank aus: Da die Zinssätze der Verbindlichkeiten schneller angepasst werden als die der Vermögenswerte, passen sich die durchschnittlich auf die Verbindlichkeiten gezahlten Zinssätze erwartungsgemäß schneller an sinkende Marktzinssätze an.

Unter den ungewöhnlichen derzeitigen Bedingungen anhaltend sehr niedriger Zinssätze konnte die ING Bank im Geschäftsjahr 2016 ihre Zinsänderungs-Risikoposition aktiv steuern und die Nettozinsmarge aus der Kreditgewährung erfolgreich aufrechterhalten. Bei den Hypothekendarlehen sieht sich die ING aufgrund der Differenz zwischen den Zinssätzen des bestehenden Hypothekendarlehensportfolios und den aktuellen Marktzinssätzen mit höheren Vorfälligkeitsquoten konfrontiert als erwartet. Bei den Spareinlagen reduzieren sich derzeit aufgrund eines weiteren Rückgangs von Renditen auf Vermögenswerte bei gleichzeitig verringertem Spielraum zur weiteren Senkung der Zinssätze für die Spareinlagen der Kunden Zinsüberschuss und Nettozinsmarge weiter.

Die Absicht Großbritanniens, die Europäische Union zu verlassen ("Brexit"), war im Juni 2016 ein bedeutendes politisches und wirtschaftliches Ereignis mit Auswirkungen auf die Börsenstimmung. Nach der Bekanntgabe sanken die Renditen von Staatsanleihen, da Investoren sich aufgrund der gestiegenen Ungewissheit und der potenziellen wirtschaftlichen Auswirkungen in sichere Anlagen flüchteten. So machten sich die Auswirkungen vorwiegend über die stark gestiegene Volatilität zahlreicher Vermögenswertklassen bemerkbar, darunter Währungen, Dividendenpapiere und Anleihen. Obgleich die ING durch den Geschäftsbereich Wholesale Banking Aktivitäten in Großbritannien hat, war im Anschluss an die Brexit-Volksabstimmung bisher keine wesentliche Verschlechterung der Qualität der Vermögenswerte zu beobachten. Da die Austrittsbedingungen jedoch noch nicht ausgehandelt sind, wird die ING die Entwicklung fortlaufend beobachten.

Ein weiteres Element, das sich auf die Realwirtschaft auswirken kann und zu geopolitischen Risiken führt, ist die Instabilität der internationalen Beziehungen. Aus diesem Grund hat die ING Bank die internationalen Entwicklungen weiterhin sorgfältig beobachtet.

Internetkriminalität

Internetkriminalität stellt für Unternehmen im Allgemeinen und besonders für Finanzinstitute eine anhaltende Bedrohung dar. Weltweit wachsen sowohl Häufigkeit als auch Intensität der Angriffe. Die Bedrohungen durch Distributed Denial of Service (DDoS), gezielte Angriffe (auch bekannt als Advanced Persistent Threats) und Ransomware nehmen weltweit zu. Zur Gewährleistung von Schutz vor, Entdeckung von und Reaktion auf Betrug im Zusammenhang mit elektronischem Banking, DDoS und gezielten Angriffen entwickelt die ING Bank ihr Kontrollumfeld weiter und baut dabei auf ihr Internetkriminalitäts-Widerstandsfähigkeits-Programm auf. Im Rahmen des allgemeinen Internen-Kontroll-Rahmenkonzepts werden weiterhin zusätzliche Kontrollen in die Organisation eingebettet und fortlaufend erneut im Hinblick auf bestehende und neue Bedrohungen überprüft. Im Geschäftsjahr 2016 verzeichnete die ING keine als wesentlich einzustufenden Vorfälle im Bereich der Internetkriminalität. Die ING Bank berichtet fortlaufend über derartige Vorfälle an die EZB.

Zudem arbeitet die ING Bank daran, ihre Widerstandsfähigkeit gegen Internetkriminalität weltweit zu stärken, unter anderem durch eine intensive Zusammenarbeit mit der Finanzbranche, den Strafverfolgungsbehörden, Regierungen (z.B. dem National Cyber Security Centre) und Internetanbietern zur Bekämpfung von Internetkriminalität.

Klimawandelrisiko

Das Klima wandelt sich und dies stellt eine beispiellose Herausforderung für unsere Welt dar. Die Ursachen und Lösungen dieser Herausforderung sind komplex, aber wir sind uns der Tatsache bewusst, dass der Klimawandel neben natürlichen Klimaschwankungen direkt oder indirekt auf menschliche Aktivitäten zurückgeht, die die Zusammensetzung der Atmosphäre verändern. Als Finanzinstitut sind auch wir verantwortlich, und es kann sich letztendlich auf unsere Ergebnisse auswirken wenn unsere Kunden betroffen sind.

Die ING Bank hat ganz allgemein eine Auswirkung auf die Umwelt und die Gesellschaft - eine direkte durch den Verbrauch natürlicher Ressourcen und ihre Beziehung zu Interessengruppen, und eine indirekte durch die von ihr bereitgestellte Finanzierung. Insbesondere im Hinblick auf die gesellschaftlichen, aufsichtsrechtlichen und politischen Forderungen nach Integration des Klimawandels in Geschäftsbetrieb und Strategie des Finanzsektors nimmt das Risiko aus dem Klimawandel daher weiterhin an Intensität zu.

Wir können bei der Suche nach Lösungen eine Rolle spielen. Wir sind seit 2007 klimaneutral, passen dabei unsere Unternehmensorganisation an die veränderte Welt an und ergreifen wirksame Maßnahmen zur Minderung unserer Umweltauswirkungen. Uns ist jedoch bewusst, dass sich am stärksten unser Finanzierungsportfolio auf die Umwelt auswirkt. Die Entscheidung der ING, die Finanzierung von neuen Kohlekraftwerken und Kohlebergwerken zu beenden, sowie die kontinuierliche Reduzierung unseres Kohleportfolios belegen, dass das Klimawandelrisiko Teil unseres ESR-Rahmenkonzepts ist und alle von der ING angebotenen Finanzprodukte und -Dienstleistungen betrifft.

Schließlich wirken wir auch an einer Reihe von Klimawandelinitiativen mit. Beispielsweise beteiligen wir uns derzeit an dem Arbeitsausschuss zu klimabezogenen Finanzangaben ("Task Force on Climate-related Financial Disclosures" (TCFD)) des Finanzstabilitätsrats ("Financial Stability Board" (FSB)), der freiwillige einheitliche Angaben zu klimabezogenen Finanzrisiken entwickelt, die Unternehmen im Rahmen der Information ihrer Interessengruppen verwenden können.

Kreditrisiko

Einführung

Das Kreditrisiko ist das Risiko von Verlusten durch den Ausfall bzw. eine Verschlechterung der Bonität von Kontrahenten (einschließlich Emittenten von Schuldverschreibungen). Kreditrisiken ergeben sich aus den Kreditgewährungs-, Finanzmarkt- und Wertpapieraktivitäten der ING Bank. Der Abschnitt "Kreditrisiko" enthält Informationen über die Art und Weise, in der die ING Bank ihr Kreditrisiko steuert, misst und überwacht. Er ermöglicht einen Einblick in das Portfolio der ING Bank aus der Kreditrisiko-Perspektive.

Governance

Das Kreditrisiko ist bei der ING Bank Teil der zweiten Risikoabwehrlinie (wobei das Front-Office die erste und die Interne Revision die dritte darstellt) und wird im Rahmen der Kredit- & Handelsrisiko-Funktion (Credit & Trading Risk (C&TR)) gesteuert. C&TR ist für die Überprüfung und Steuerung des Kreditrisikos, einschließlich des Umwelt- und Sozialrisikos ("environmental and social risk" (ESR)), für alle Arten von Kontrahenten verantwortlich. Sie besteht aus Kreditrisikomanagern, die für Kreditgenehmigungen und die Steuerung der spezifischen Kreditrisiken in ihren Portfolios verantwortlich sind, und aus Experten, die mit Kreditrisiko-Systemen, -Grundsätzen, -Modellen und -Berichten Unterstützung leisten. Zur Sicherung der Unabhängigkeit der Risikofunktion ist der C&TR-Leiter fachlich verantwortlich für das weltweite Netzwerk des Kreditrisikopersonals.

Die Kreditrisikostrategie der ING Bank besteht darin, unter Vermeidung großer Risikokonzentrationen ein international diversifiziertes Kredit- und Schuldverschreibungsportfolio zu unterhalten. Der Schwerpunkt liegt auf der Steuerung der Geschäftsentwicklung innerhalb der Geschäftsbereiche mit Hilfe eines Top-Down-Risikobereitschaftskonzepts, das Konzentrationslimits für Länder, Einzelkreditnehmer, Kreditnehmergruppen sowie Wertpapieraktivitäten festlegt. Das Ziel besteht darin, unter Einhaltung interner Risiko/Chancen-Richtlinien und -Kontrollen die Relationship-Banking-Aktivitäten zu unterstützen.

Die Überwachung der Kreditanalyse auf Portfolioebene erfolgt mit Hilfe von Messgrößen wie ökonomischem Kapital, aufsichtsrechtlichem Kapital, Risikoposition bei Ausfall (exposure at default (EAD)), Ausfallwahrscheinlichkeit (probability of default (PD)) und Verlust bei Ausfall (loss given default (LGD)). Zur Sicherstellung einer effizienten Verwendung des Kapitals der ING Bank wird die Risikobereitschaft auf der Portfolioebene durch die Risiko- und Finanzfunktionen gemeinsam überwacht und gesteuert. Die Kreditanalyse auf Transaktionsebene legt den Schwerpunkt auf Risikobetrag, Laufzeit und Struktur des Kredits sowie das Profil des Kreditnehmers. Die Kreditrisiko-Manager der ING Bank verwenden öffentlich zugängliche Informationen, von Kontrahenten bereitgestellte Informationen, Peer-Group-Vergleiche, Branchenvergleiche und quantitative Techniken.

Innerhalb der ING Bank stellt der VB die höchste Genehmigungsinstanz für Kreditangebote dar. Der VB hat Kompetenzen auf der Grundlage von Beträgen, Laufzeiten und Risikoratings an tiefere Organisationsebenen delegiert. Transaktionen werden anhand eines Zwei-Unterschriften-Genehmigungssystems genehmigt, das jeweils eine Unterschrift sowohl vom Front-Office als auch vom Kreditrisikomanagement erfordert. Für größere und mit höherem Risiko behaftete Kredite besteht eine Ausschussstruktur, nach der der Vorsitzende des Kreditrisikoausschusses mit der Unterstützung der entsprechenden Ausschussmitglieder die endgültige Entscheidung trifft, was die Verantwortlichkeit sicherstellt. Den Retail-Geschäftseinheiten sind die Kompetenzen erteilt worden, im Rahmen von durch die Kreditrisikoabteilung genehmigten Grundsätzen und Aufträgen Entscheidungen zu treffen. Für alle Entscheidungen außerhalb dieser Grundsätze, oder über die delegierten Kompetenzen hinaus, sind spezifische Kreditrisiko-Genehmigungen erforderlich.

Die Rolle der Kreditrisikoabteilung umfasst die folgenden Tätigkeiten:

―	Messung, Überwachung und Steuerung von Kreditrisiken im Bestand der Bank;
―	Hinterfragung und Genehmigung von neuen und geänderten Transaktionen sowie Kreditnehmerüberprüfungen;
―	Steuerung der Höhe der Vorsorge und der Risikokosten sowie Beratung bei Wertminderungen; und
―	Bereitstellung von einheitlichen Kreditrisiko-Grundsätzen und -Systemen und -Instrumenten zur Steuerung des gesamten Kreditlebenszyklus' aller Aktivitäten.

Zur Überprüfung und Genehmigung von Transaktionen und Grundsätzen aus Kreditrisiko-Sicht bestehen die folgenden Ausschüsse:

―	Der Weltweite Kreditausschuss für die Transaktionsgenehmigung (Global Credit Committee for Transaction Approval (GCC(TA))) hat den Auftrag, Transaktionen mit Kreditrisiken zu genehmigen.
―	Der Weltweite Kredit- & Handelsrisiko-Grundsatzausschuss (Global Credit & Trading Policy Committee (GCTP)), der autorisiert ist, auf hoher Ebene Grundsätze, Methoden und Verfahren bezüglich der Kredit-, Handels-, Länder- und Reputationsrisiken der ING Bank zu genehmigen. Der GCTP setzt sich aus Mitgliedern des VB zusammen.
―	Der Kredit- & Handelsrisikoausschuss (Credit & Trading Risk Committee (CTRC)) ist autorisiert, auf detaillierterer und operationellerer Ebene Grundsätze, Methoden und Verfahren bezüglich des Kredit- und Handelsrisikos (mit Ausnahme von Themen, mit denen der GCTP beauftragt ist) innerhalb der ING Bank zu genehmigen. Der CTRC setzt sich aus Geschäftsleitungs-Mitgliedern aus der C&TR-Abteilung, der Risiko-Serviceabteilung und der Wholesale-Banking-Kreditgewährungsabteilung zusammen.
―	Der Modell-Entwicklungsausschuss (Models Development Committee (MDC)) dient als technischer Berater des CTRC und ist Planungsorgan für die Entwicklung zukünftiger Modelle. Die Zuständigkeit für die Genehmigung von Kreditrisikomodellen, die kleinere Bestände betreffen, wurde an den MDC delegiert.
―	Der ING-Bank-Risikovorsorge-Ausschuss (ING Bank Provisioning Committee (IPC)) ist für alle Einheiten der ING Bank die Genehmigungsinstanz für die Risikovorsorge im Kreditgeschäft.

Kreditrisiko-Kategorien

Die Kreditrisikoabteilung verwendet für die Differenzierung zwischen verschiedenen Arten von Kreditrisiken Risikokategorien. Alle innerhalb der ING Bank bestehenden Produkte werden einer der folgenden Risikokategorien zugeordnet:

―	Wiedereindeckungsrisiko (WE-Risiko): entsteht, wenn ein Kontrahent vor Abwicklung eines Geschäfts ausfällt und die ING Bank das Geschäft durch eine Transaktion mit einem anderen Kontrahenten zum dann vorherrschenden (möglicherweise nachteiligen) Marktpreis ersetzen muss. Das Wiedereindeckungsrisiko sind die (potenziellen oder erwarteten Risiko-) Kosten, die der ING Bank durch das Ersetzen der Handelstransaktion am Markt entstehen. Diese Risikokategorie entsteht in Verbindung mit Handelsprodukten wie Optionen, Swaps und Wertpapierfinanzierungs-Transaktionen. Bei gegenseitigem Wertetausch basiert der Betrag der mit Kreditrisiko behafteten offenen Forderung normalerweise auf dem Konzept des Wiederbeschaffungswerts (Marktbewertung), zuzüglich einer potenziellen zukünftigen Volatilität, unter Verwendung eines historischen Zeithorizonts von 3-7 Jahren und eines Konfidenzintervalls von 97,5%.
―	Geldmarktrisiko (GM-Risiko): entsteht, wenn die ING Bank kurzfristige Gelder aus überschüssiger Liquidität bei einem Kontrahenten anlegt. Geldmarkteinlagen sind daher meist kurzfristiger Natur. Bei einem Ausfall des Kontrahenten kann die ING Bank die platzierte Einlage verlieren. Das Geldmarktrisiko wird als Buchwert der Einlage gemessen, ohne aufgelaufene ausstehende Zinsen oder die Auswirkungen von Wertminderungen.
―	Kreditgewährungsrisiko: entsteht, wenn die ING Bank einem Kontrahenten einen Kredit gewährt oder für einen Kontrahenten eine Bürgschaft abgibt. Dies beinhaltet Darlehen, Hypothekendarlehen, revolvierende Kreditlinien, Überziehungen, Bürgschaften, Avale, usw. Das Risiko wird mit dem Buchwert der finanziellen Verpflichtung gemessen, die der Kontrahent an die ING Bank zurückzuzahlen hat, ohne aufgelaufene ausstehende Zinsen, Amortisierung von Agien/Disagien oder Wertminderungen.
―	Wertpapierrisiko: besteht aus dem Ausfallrisiko und dem Risiko von Risikorating-Migrationen, die im Zusammenhang mit Anlagen der ING Bank in Schuldverschreibungen, Commercial Paper, Verbriefungen und ähnlichen anderen börslich gehandelten Wertpapieren entstehen. Dies kann als der Verlust betrachtet werden, den die ING Bank schlimmstenfalls durch das Halten einer Wertpapierposition erleiden könnte, deren Emittent ausfällt oder sich in der Bonität verschlechtert. Alle Wertpapiere in den Bankbüchern sind der Wertpapierrisiko-Kategorie zugeordnet. Der primäre Zweck der Wertpapiere in den Bankbüchern der ING Bank ist das Liquiditätsmanagement.
―	Erfüllungsrisiko: ist das Risiko, das bei einem Wertetausch (Fonds oder Handelspapiere) zum gleichen Valutatag oder zu abweichenden Valutatagen entsteht, bei dem der Erhalt erst bestätigt oder erwartet wird, nachdem die ING Bank eine unwiderruflich Zahlungsanweisung erteilt hat oder ihrer Verpflichtung durch Zahlung oder Lieferung nachgekommen ist. Das Risiko besteht darin, dass die ING Bank liefert, aber keine Gegenleistung ihres Kontrahenten erhält. Die ING Bank steuert das Erfüllungsrisiko auf gleiche Art und Weise wie andere Risiken, so auch über eine kreditnehmerspezifische Risikolimit-Struktur. Aufgrund der kurzfristigen Natur (1 Tag) hält die ING Bank für spezifische Erfüllungsrisiken weder Risikovorsorgen noch Kapital vor. Obwohl es ein relativ geringes Risiko darstellt, verwendet die ING Bank zur Reduzierung des Erfüllungsrisikos zunehmend DVP (Delivery-Versus-Payment)- und FITO (First-in-Then-Out)-Zahlungsmethoden.

Vgl. die im Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" unter der Überschrift "Kreditrisiko-Management-Klassifizierung" enthaltene Erläuterung der Beziehung zwischen Kreditrisiko-Forderungskategorien und finanziellen Vermögenswerten.

Kredit-Risikobereitschafts- und Konzentrationsrisiko-Konzept

Das Kredit-Risikobereitschafts- und Konzentrationsrisiko-Konzept ermöglicht es der ING Bank, unerwünscht hohe Kreditrisiken und Kreditkonzentrationen innerhalb verschiedener Ebenen des ING-Bank-Portfolios zu vermeiden. Die Messung des Konzentrationsrisikos erfolgt anhand des Betrags der Kreditrisikoposition. Die Kredit-Risikoposition ist die Summe aus offenen Forderungen und dem nicht in Anspruch genommenen Teil von Zusagen. Sie kann auf verschiedenen Ebenen, z.B. für Kunden, rechtliche oder wirtschaftliche Kreditnehmereinheiten, Produkte, Portfolios, Kundenarten, Branchen und Länder, ermittelt werden. Gegebenenfalls werden Ebenen von der Konzernebene der ING Bank auf die Ebene der lokalen Niederlassung/Einheit heruntergebrochen.

Die Grenzen und Konzentrationslimits der Risikobereitschaftserklärungen werden jährlich aufgestellt und überprüft. Die bankweiten Kreditrisiko-Grenzen und -Konzentrationslimits werden vom Risikoausschuss des Aufsichtsrats bzw. vom GCTP genehmigt.

Kredit-Risikobereitschaftserklärungen

Die Kredit-Risikobereitschaft ist das größte Kreditrisiko, welches die ING Bank bereit ist, für Wachstum und Wertschöpfung zu akzeptieren. Diese Kredit-Risikobereitschaft ist mit dem bankweiten Gesamt-Risikobereitschaftskonzept verknüpft. Die Kredit-Risikobereitschaft wird in quantitativen und qualitativen Größen ausgedrückt. Die Festlegung einer Kredit-Risikobereitschaft führt zu:

―	Klarheit über die Kreditrisiken, die die ING Bank einzugehen bereit ist, Festlegung von Zielen und vorsichtigem Risikomanagement;
―	übereinstimmender Kommunikation an verschiedene Beteiligte und Interessengruppen;
―	Richtlinien für die Abstimmung von Berichts- und Überwachungsinstrumenten auf die Organisationsstruktur und die Strategie; und
―	die Ausrichtung von Geschäftsstrategien und Leistungskennzahlen von Geschäftseinheiten an der Kredit-Risikobereitschaft der ING Bank mit Hilfe des MTP.

Die Kredit-Risikobereitschaft besteht über verschiedene Ebenen innerhalb der ING Bank hinweg, sowohl auf Portfolioebene als auch auf Transaktionsebene. Die verschiedenen Kredit-Risikobereitschafts-Komponenten auf Portfolio- und Transaktionsebene ergeben gemeinsam das Kredit-Risikobereitschaftskonzept.

Die Kreditrisikobereitschafts-Erklärungen werden mit einem Top-Down-Ansatz über die Kredit-Risikokategorien (Wiedereindeckung, Geldmarkt, Kreditgewährung, Wertpapiere) hinweg definiert und mit der Risikobereitschaft der ING Bank auf höchster Ebene über alle Risikoarten (Solvabilitäts-, Kredit-, Liquiditäts- und Refinanzierungs-, Markt- und nicht-finanzielles Risiko) hinweg verknüpft. Sie bestehen aus einer Reihe Kreditrisiko-Messgrößen auf höchster Ebene: erwarteter Verlust, ökonomisches Kapital, risikogewichtete Aktiva (RWA) und Risikoposition bei Ausfall. Für jede Kreditrisiko-Messgröße wird eine Grenze festgelegt, die innerhalb des Unternehmens nach unten hin integriert und monatlich überwacht wird. Die Einhaltung der Grenzen und der proaktive Ansatz bei der Steuerung des Portfolios innerhalb der Risikobereitschaftsgrenzen fließen in die Leistungskennzahlen der Geschäftsbereichsmanager ein.

Länderrisiko-Konzentration

Das Länderrisiko ist dasjenige Risiko, welches Ereignissen in einem bestimmten Land (oder in einer Ländergruppe) zugeschrieben werden kann. Das Länderrisiko ist das Risiko eines Verlusts für die ING Bank, das sich aufgrund von Länderrisiko-Ereignissen aus Kreditgewährungs-, Wiedereindeckungs-, Geldmarkt- und Wertpapiertransaktionen ergibt. Ein Länderrisiko-Ereignis kann als wirtschaftliche, finanzielle oder politische Schocks und Transfer- oder Umtauschbeschränkungen beschrieben werden, die sich auf alle Kontrahenten in einem bestimmten Land auswirken. Das Eintreten eines Länderrisiko-Ereignisses kann dazu führen, dass alle Kontrahenten eines Landes nicht in der Lage sind, termingerechte Zahlungen sicherzustellen, obwohl sie willig sind, ihre vertraglichen Schuldverpflichtungen zu erfüllen. Als solches ist das Länderrisiko ein zusätzlicher, im Rahmen des Kredit-Genehmigungsprozesses für einzelne Kunden zu berücksichtigender Faktor, da die Eintrittswahrscheinlichkeit eines Länderrisiko-Ereignisses sich auf die Ausfallwahrscheinlichkeit einzelner Kontrahenten auswirken kann.

Für jedes Land, in dem die ING Bank eine Risikoposition hält, wird ein Länderlimit festgelegt. Die Länderlimits werden monatlich überprüft und bei Bedarf aktualisiert. Das Länderlimit ist abhängig von mehreren Faktoren, darunter die Risikobereitschaft der ING für das jeweilige Land, die Höhe der Kapitalauslastung, das BIP des jeweiligen Landes, interne Ratings, und die Höhe der generierten Einlagen. Ist das Länderlimit zu mehr als 90% ausgenutzt, wird vom entsprechenden Kreditrisikomanager erwartet, dass entweder Maßnahmen zur Reduzierung auf unter 90% eingeleitet werden oder den zuständigen Genehmigungsverantwortlichen eine Überprüfung des Länderlimits mit einem Antrag auf Erhöhung des Limits passend zu der steigenden Risikoposition vorgelegt wird. Bei Ländern mit einem erhöhten geopolitischen oder erheblichem konjunkturellem Risiko findet die Überwachung häufiger statt und wird die Geschäftsanbahnung/-erweiterung und die Risikoposition engmaschig gesteuert, um die ING Bank vor negativen Auswirkungen zu schützen.

Einzeladressen- und Branchenkonzentration

Die ING Bank hat ein Konzentrationsrisikokonzept eingerichtet, um Konzentrationen auf Länder-, Portfolio- und/oder Kontrahentenebene zu identifizieren, zu messen und zu überwachen. Es besteht aus:

―

Einzeladressen-Konzentration: Verlusten aufgrund eines unerwarteten Ausfalls eines einzelnen Kontrahenten. Diese Einzeladressen-Konzentrationen sind sowohl für individuelle Einzeladressen als auch für die Summe der größten fünf Einzeladressen nach oben hin begrenzt. Der LGD einer Einzeladressenkonzentration wird mit einer LGD-Obergrenze abgeglichen. Überwachung und Berichterstattung bezüglich Großkrediten sind Bestandteil des Einzeladressen-Rahmenkonzepts.

―

Branchenkonzentration (systemisches Risiko): erheblicher Anstieg im Risikoprofil der ING Bank (ausgedrückt in risikogewichteten-Aktiva-at-risk) aufgrund der gemeinsamen Verschlechterung einer Gruppe von korrelierenden Kontrahenten/Transaktionen, die für den/die gleichen mit ihrer geografischen Lage und Forderungsklasse in Zusammenhang stehenden externen (volkswirtschaftlichen) Faktor/Faktoren anfällig sind.

Szenarien und Stresstests

Stresstests evaluieren die finanzielle Stabilität der ING Bank unter schweren, aber plausiblen Stress-Szenarien und unterstützen das Treffen von Entscheidungen, die sicherstellen, dass die ING Bank auch nach dem Eintritt eines schweren Ereignisses weiterhin als finanziell gesundes Unternehmen Bestand hat. Zusätzlich zu dem im Abschnitt zum Risikoprofil im Kapitel Risikomanagement beschriebenen bankweiten Stresstest-Rahmenkonzept führt die Kreditrisikoabteilung monatlich Stresstests durch, um die Portfolio-Risiken und -Konzentrationen fortlaufend einzuschätzen. Diese monatlichen Stresstests stimmen mit den im ING-Bank-weiten Kredit-Risikobereitschaftskonzept festgelegten Stress-Szenarien überein. Die monatlichen Stresstests werden im Risiko- und Kapital-Integrations-Team überprüft und, falls erforderlich, werden potenzielle Maßnahmen für die Geschäftsleitung vorgeschlagen.

Die ING Bank führt regelmäßig Stresstests auf Basis eines standardisierten und vorher festgelegten, einmal in 10 Jahren erwarteten Stressereignisses (d.h. mit einem Konfidenzniveau von 90% und einem Zeithorizont von einem Jahr) durch, ähnlich wie bei der Solvabilitäts-Risikobereitschaft. Auf der Basis dieses Konfidenzniveaus wird eine Ratingmigration über den gesamten Zyklus und für das gesamte Portfolio simuliert. Für dieses simulierte Portfolio werden die Risikovorsorge, die RWA und das ökonomische Kapital neu berechnet, um die kombinierten Auswirkungen eines solchen Jahres einzuschätzen. Die zusätzlichen CRWA, die die ING Bank in einem solchen Fall zuzuordnen hat, werden als CRWA-at-Risk bezeichnet.

Neben den regelmäßigen festen Stresstests bezüglich CRWA-at-Risk führt die Kreditrisikoabteilung Ad-hoc-Stresstests auf der Grundlage von schweren, aber plausiblen Szenarien durch. Diese Stresstests können entweder für interne Zwecke oder nach Aufforderung durch die Aufsichtsbehörde durchgeführt werden und fließen in künftige Kredit-Risikobereitschaften ein. Innerhalb der Kreditrisikoabteilung dienen Stresstests als zusätzliches Sicherheitsnetz. Die ING Bank stellt neben den Säule-I- und Säule-II-Kapitalberechnungen auch auf der Grundlage verschiedener Stresstests sicher, dass Kapital (und Liquidität) in ausreichendem Maße verfügbar sind, um derartige schwere, aber plausible Szenarien abzufangen.

Produktgenehmigungen

In der gesamten ING Bank sichert ein robuster Produktgenehmigungs- und -Überprüfungsprozess ein effektives Management von Risiken aus Produkten. Er stellt sicher, dass die entsprechenden Verantwortlichen eine solide Due-Diligence-Prüfung durchführen, damit gewährleistet ist, dass alle relevanten Risiken (Kredit-, operationelle, rechtliche, usw.) im Rahmen des Produktgenehmigungs- und -Überprüfungsprozesses ausreichend gemindert werden.

Risikoprogramme

Bei der ING Bank stellen Risikoprogramme detaillierte Analysen von definierten Produkten/Branchen dar, bei denen die wesentlichen Risikotreiber und -minderer und der interne Geschäftsauftrag identifiziert und die Mindest-Risiko-(einschließlich Allgemeines-Geschäfts)-Parameter - und möglicherweise die Produkt- bzw. Portfolio-Obergrenze - zur Durchführung des Geschäfts vorgeschlagen werden. Risikoprogramme werden immer von dem für den internen Geschäftsauftrag verantwortlichen Front-Office erstellt und müssen durch eine Genehmigungsinstanz genehmigt werden. Risikoprogramme können unterschiedlich benannt sein und können auf bestimmte geografische Regionen bzw. Geschäftsbetriebe begrenzt sein (z.B. lokal gegenüber global).

Benchmarks

Eine Benchmark stellt die maximale Kredit-Risikobereitschaft je Kreditnehmereinheit dar. Sie wird als (Benchmark-) Risikoposition auf der Konzentrationsrisiko-Ebene ausgedrückt, und entspricht damit einer (maximalen) internen Kapitalauslastung für das Kreditrisiko. Benchmarks werden im Kredit-Genehmigungsprozess als Referenzbetrag verwendet; auf der Grundlage stichhaltiger Argumente kann auf ihre Einhaltung verzichtet werden.

Kredit-Genehmigungsprozess

Der Kredit-Genehmigungsprozess stellt sicher, dass jede einzelne Transaktion auf Einzeladressenbasis bewertet wird. Es besteht ein separater Prozess für jede Kontrahentenart (Unternehmen, Banken/Finanzinstitute, Kunden für strukturierte Produkte), wobei die Kreditrisikomanager entsprechend der Geschäftsbereiche der ING Bank spezialisiert sind. Der Kredit-Genehmigungsprozess wird durch ein Risikorating-System und ein Risikopositions-Überwachungssystem unterstützt. Ratings dienen zur Darstellung der als Ausfallwahrscheinlichkeit ausgedrückten Bonität eines Kontrahenten, und fließen in die Ermittlung der maximalen Risikobereitschaft der ING Bank für eine bestimmte Art von Kontrahent (Benchmark) ein. Auch die Festlegung von delegierten Kompetenzen (der Betrag, der auf den verschiedenen Organisationsebenen genehmigt werden kann) hängt vom Risikorating des Kunden und der Kredit-Risikoposition der ING bezüglich des Kunden ab.

Aufgrund des Charakters des Retailgeschäfts sind die Rollen und Verantwortlichkeiten des lokalen Kreditrisiko-Grundsatzes an das lokale Retail-Kreditrisikomanagement delegiert worden. Der Leiter der globalen Retail-Risikoabteilung muss jedoch über alle lokalen Retail-Risikogrundsätze informiert sein, um überwachen zu können, dass die lokalen Grundsätze nicht im Widerspruch zu C&TR-Grundsätzen stehen. Dieses Rahmenkonzept dient zur Sicherstellung einer verstärkten globalen Ausrichtung unter gleichzeitiger Beibehaltung der bestehenden Bevollmächtigung der lokalen Einheiten. Daher variiert der Umfang der Genehmigungsverantwortung in Abhängigkeit von der Wesentlichkeit der Abweichung des lokalen Grundsatzes vom globalen Grundsatz.

Umwelt- und Sozialrisiko-Konzept

Die ING Bank leistet durch die Förderung verantwortungsvoller Kreditgewährungs- und Anlagepraktiken einen positiven Beitrag zum globalen Wirtschaftswachstum und einer nachhaltigeren Entwicklung. Das Grundsatz-Rahmenkonzept für das Umwelt- und Sozialrisiko (ESR) beinhaltet Bewertungsinstrumente, die in den allgemeinen Prozessen und Systemen der ING angewendet werden. Somit ist es vollständig in die regulären Kunden- und Transaktionsüberprüfungen integriert.

Eine Überprüfung des ESR-Grundsatz-Rahmenkonzepts erfolgt alle drei Jahre auf Basis von signifikanten Änderungen, die in für Umwelt- und Sozialrisiken und -auswirkungen anfälligeren Branchen identifiziert wurden. Zusätzlich werden die Umwelt- und Sozialrisiken für alle Kreditgewährungs-Transaktionen jährlich im Anschluss an die jährlichen Kreditüberprüfungen überprüft. Bei ESR-Transaktionen, bei denen Mittel zur vermögenswertbasierten Finanzierung verwendet werden sollen, kann eine vertiefte ESR-Due-Diligence erforderlich sein, beispielsweise die Anwendung der Äquator-Prinzipien. Ebenso ist eine solche vertiefte ESR-Evaluierung bei allen Hoch-Risiko-Transaktionen erforderlich, beispielsweise bei Transaktionen, die sich auf indigene Gruppen auswirken.

Die folgende Grafik bietet eine Übersicht über das ESR-Rahmenkonzept der ING:

Das ESR-Grundsatz-Rahmenkonzept ist vollständig in die allgemeinen Genehmigungsprozesse der ING eingebettet und erfordert die Beteiligung der folgenden Bereiche weltweit:

Kundenbewertung:

―	Customer Domain Units (CDU)): verifizieren die Einhaltung des entsprechenden ESR-Grundsatzes. Die CDUs sind dafür verantwortlich, sicherzustellen, dass die Informationen in der Kunden-ESR-Bewertung ordnungsgemäß ausgefüllt wurden.

Transaktionsbewertung:

―	Front-Office: Abteilungen, die Transaktionen generieren und in direktem Kontakt zum Kunden oder Projekt-Sponsor stehen;
―	Risikomanagement: Abteilungen, die die Front-Office-Aktivitäten kontrollieren und im Allgemeinen die Umwelt- und Sozialauswirkungen von Transaktionen mit geringem oder mittlerem Risiko abzeichnen;
―	Umwelt- und Sozialrisiko-Abteilung innerhalb des Risikomanagements, die sich ausschließlich mit der Bewertung der Umwelt- und Sozialauswirkungen von Hoch-Risiko-Transaktionen befasst. Ein abschlägiger Bescheid der ESR-Abteilung kann nur vom höchsten Kreditausschuss der ING oder vom Vorstand für den Bankbereich (VB) aufgehoben werden. In der Praxis werden solche Aufhebungen nur in sehr seltenen Ausnahmefällen vorgenommen.

ESR-Grundsatz-Entwicklung und -Governance

―	VB/Weltweiter Kreditausschuss: Höchste Genehmigungsinstanz für die Genehmigung neuer und aktualisierter ESR-Grundsätze.

Da die Risikobewertungs-Prozesse stark dezentralisiert sind, muss jedes Front-Office-Team gründlich mit dem Umwelt- und Sozialrisiko-Rahmenkonzept der ING vertraut sein. Daher investiert die ING in erheblichem Umfang in interne Schulungsprogramme, um die CDUs und die Mitarbeiter von Front-Office und Risikomanagement bei der Bewertung von Umwelt- und Sozialrisiken zu unterstützen. Im Geschäftsjahr 2016 wurden weltweit 545 Kollegen speziell bezüglich des ESR-Grundsatz-Rahmenkonzepts geschult.

Kreditrisikokapital und -Messung

Kreditrisikokapital

Das aufsichtsrechtliche Kapital ist eine konservative, von den Aufsichtsbehörden definierte rechtliche Messgröße und stellt den Minimalbetrag an zur Abdeckung von unerwarteten Verlusten erforderlichem Kernkapital, zusätzlichem Kernkapital und Ergänzungskapital dar. Das aufsichtsrechtliche Kapital ist der Mindestbetrag an Kapital (auf der Grundlage eines Konfidenzintervalls von 99,90%), den die ING Bank aus aufsichtsrechtlicher Sicht als Reserve vorzuhalten hat, um großen unerwarteten Verlusten standhalten zu können.

RWA-Vergleich

Es liegt in der Natur von RWA und Risikogewichtungen, dass ein Vergleich dieser Messgrößen verschiedener Institute schwierig ist. Die Unterschiede zwischen den RWA verschiedener Banken wurden von der Bank for International Settlements (BIS) in drei Kategorien eingeteilt:

1. Risikobasierte Gründe, die sich aus den Unterschieden in den zugrunde liegenden Risiken auf der Ebene der Risikoposition/des Portfolios und in den Geschäftsmodellen/Strategien, einschließlich der Gewichtung der einzelnen Vermögenswertklassen, ergeben;

2. Praxisbasierte Gründe, einschließlich der beim Risikomanagement und der Risikomessung verfolgten Ansätze; und

3. Aufsichtsrechtliches Umfeld wie die Praktiken der Aufsichtsbehörde, Umsetzung von Gesetzen und Regulierungen einschließlich nationaler Spielräume und Bilanzierungsvorschriften.

Risikobasierte Gründe

Im Portfolio der ING Bank dominiert die besicherte Kreditgewährung, insbesondere in den Bereichen Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien, Leasing und Gewerbeimmobilien. Die besicherte Kreditgewährung hat aufgrund der entsprechenden Sicherheiten tendenziell einen deutlich geringeren LGD, einer der wesentlichen Einflussfaktoren der RWA-Berechnung. Ein weiteres wichtiges Element des Geschäftsmodells der ING Bank ist die Fokussierung auf mit selbstgenutzten Immobilien besicherte Retail-Risikopositionen. Das Retail-Portfolio der ING Bank besteht hauptsächlich aus Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien. Die aufsichtsrechtliche Formel für diese Forderungsklasse führt ceteris paribus tendenziell zu geringeren RWA.

Praxisbasierte Gründe

Die ING Bank verfolgt bei notleidenden Risikopositionen einen konservativen Ansatz. Notleidende Risikopositionen werden anhand von "Zahlung unwahrscheinlich"-Auslösern frühzeitig erfasst. Die ING Bank verwendet normalerweise für die Klassifizierung von Ausfall anstatt eines Fazilitäten-Ratings ein Kreditnehmer-Rating, so dass dem Kunden ungeachtet der Art(en) seiner Geschäfte mit der ING Bank nur eine PD (Ausfallwahrscheinlichkeit) zugeordnet wird. Dies hat zur Folge, dass der Ausfall bei einer einzelnen Fazilität dazu führt, dass meist alle Fazilitäten des Kunden als ausgefallen betrachtet werden. Als notleidend eingestufte Kunden, denen Zugeständnisse ("forbearance measures") gewährt wurden, müssen ab dem Zeitpunkt ihrer Einstufung als mit Zugeständnissen versehen mindestens ein Jahr lang als notleidend eingestuft bleiben, und können frühestens nach Ende dieser einjährigen Bewährungszeit wieder als nicht-notleidend eingestuft werden.

Aufsichtsrechtliches Umfeld

Primäre Aufsichtsbehörde der ING Bank ist die EZB, unterstützt von zahlreichen nationalen Aufsichtsbehörden. Die EZB überwacht die Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Regeln: des in der CRR/CRD IV, den Standards der Europäischen Bankenaufsicht (EBA) und den Richtlinien der EZB definierten aufsichtsrechtlichen Rahmenkonzepts. Die EZB schreibt vor, dass alle "wesentlichen Änderungen" von internen Modellen (PD, LGD und EAD) und Grundsätzen von der EZB zu überprüfen und zu genehmigen sind.

Unterschiedliche Risikoprofile sowie Unterschiede bei den risiko- und praxisbasierten Faktoren und beim aufsichtsrechtlichen Umfeld (z.B. erweiterter auf internen Ratings basierender Ansatz oder Standardansatz) gestalten den Vergleich des Kapitalniveaus verschiedener Banken schwierig. Diese Einflussfaktoren haben erhebliche Auswirkungen auf das aufsichtsrechtliche Kapital/die RWA eines Finanzinstituts. Durch die kontinuierliche Zusammenarbeit mit Branchenorganisationen und die angestrebte Einhaltung der neuesten Empfehlungen des BCBS und der EBA verfolgt die ING Bank das Ziel, die transparente Berichterstattung über ihre Kapitalberechnungen zu verbessern.

Ökonomisches Kapital

Das ökonomische Kapital spiegelt die eigene Sicht der ING Bank auf das Kreditrisiko wider, und kann daher in Entscheidungsprozessen auf Transaktions-, Kontrahenten-, und (Unter-)Portfolioebene verwendet werden. Das Kredit- und Transferrisikokapital wird für alle Portfolios berechnet, die ein Kredit- oder Transferrisiko enthalten, einschließlich der Wertpapierportfolios. Das ökonomische Kapital ist der Kapitalbetrag, der mindestens zur Deckung unerwarteter Verluste innerhalb eines Konfidenzintervalls von 99,95% und eines Zeithorizonts von zwölf Monaten benötigt wird. Es fließt in der gesamten ING Bank in den Entscheidungsprozess (vorwiegend Wholesale Banking), in risikoangepasste Kontrahenten- und Portfolio-Profitabilitätsmessungs-Instrumente (Wholesale und Retail Banking), in Akquisitions- und Veräußerungsentscheidungen, in das Länderrisiko-Konzept und innerhalb des Konzentrations-Risikomanagements in Bereiche wie die Risikobereitschafts-Erklärungen (RBE), die Steuerung von Einzeladressenkonzentrationen und die Berichte über das systemische Risiko (Branchenkonzentrations-Bericht) ein.

Ein wichtiges Merkmal von Kreditrisiko-Infrastruktur und -Rahmenkonzept ist, dass Modelle für mehrere Zwecke entwickelt werden, darunter ökonomisches Kapital, aufsichtsrechtliches Kapital und Risikovorsorge im Kreditgeschäft. Diese Ratingmodelle finden innerhalb der gesamten ING-Bank-Organisation Verwendung, so dass hier die Einhaltung der Basel-Use-Test-Anforderungen gegeben ist und aktive Rückmeldungen der Geschäftseinheiten zu den Risikoparametern sichergestellt sind.

Das ökonomische Kapital wird unter Verwendung der ökonomischen Werte der Ratingmodelle berechnet (PD, EAD und LGD). Im Einklang mit den aufsichtsrechtlichen Anforderungen werden sogenannte "wesentliche Änderungen" dieser Ratingmodelle zur Genehmigung an die Aufsichtsbehörde kommuniziert. Die Wesentlichkeit von Änderungen ist abhängig von ihrer Auswirkung auf die Kredit-RWA (Säule I) oder der Wesentlichkeit (Umfang) des Modells für das Portfolio der ING Bank.

Kreditrisiko-Messung

Die ING Bank verwendet jeweils eine von zwei Methoden zur Messung des Kreditrisikos in ihrem Portfolio, je nachdem ob die entsprechende Risikoposition bei einer ING-Einheit verbucht ist, die von der EZB die Erlaubnis zur Verwendung des erweiterten auf internen Ratings basierenden Ansatzes (erweiterter IRB-Ansatz) bekommen hat, oder ob sie unter den Standardansatz fällt.

Standardansatz

Beim Standardansatz wird auf jeden Vermögenswert eine in der CRR festgelegte fixe Risikogewichtung angewendet, die von der Forderungsklasse abhängt, der die Risikoposition zugeordnet ist. Daher ist der Standardansatz die Berechnungsmethode für das aufsichtsrechtliche Kapital mit dem geringsten Differenzierungsgrad und somit weniger sensibel als der risikobasierte Ansatz. Soweit Ratings von externen Ratingagenturen zur Verfügung stehen, können diese die von den Finanzaufsichtsbehörden festgelegte fixe Risikogewichtung ersetzen. Da die zugrunde liegenden Schuldner bei dem Standardansatz unterliegenden Risikopositionen relativ klein sind, sind für sie tendenziell keine externen Ratings verfügbar.

Erweiterter auf internen Ratings basierender Ansatz

Die Ermittlung der risikogewichteten Aktiva im Rahmen des IRB-Ansatzes fußt auf fünf wesentlichen Bestandteilen:

―	Ausfallwahrscheinlichkeit (Probability of Default (PD)): Der erste Bestandteil ist die Ausfallwahrscheinlichkeit des Kontrahenten, die die Bonität des Kontrahenten in Form der Wahrscheinlichkeit misst, dass dieser ausfallen wird. Sie stellt den Versuch dar, die vorrangige, unbesicherte eigenständige Bonität eines Unternehmens zu messen, ohne Berücksichtigung der strukturellen Elemente der zugrunde liegenden Transaktion wie beispielsweise Sicherheiten, Preis oder Laufzeit. Jedem Kreditnehmer ist ein Rating zugeordnet, das einer bestimmten PD entspricht.
―	Risikoposition bei Ausfall (Exposure at Default (EAD)): Der zweite Bestandteil ist die Risikoposition bei Ausfall des Kontrahenten. Die EAD-Modelle haben eine Schätzung des zum zukünftigen Ausfallzeitpunkt offenen Betrags oder der offenen Verpflichtung zum Ziel. Da die Tatsache, dass ein Kontrahent ausfallen wird, unbekannt ist und der Umfang der offenen Forderung zum Ausfallzeitpunkt ebenfalls nicht bekannt ist, verwendet die ING Bank zur Schätzung der EAD eine Kombination aus statistischen und Hybridmodellen. Außer bei Bürgschaften und Avalen entspricht die EAD immer mindestens dem Betrag der betreffenden Kreditrisiko-Forderung. Dem liegt die Annahme zugrunde, dass Kontrahenten dazu tendieren, aus den verfügbaren Kreditressourcen Liquidität zu gewinnen, bevor ihre Kreditoren die finanziellen Probleme wahrnehmen. Die EAD ist weitgehend eine Funktion der Art der dem Kreditnehmer angebotenen Kreditfazilität (revolvierende Kreditlinie, Überziehung, Darlehen).
―	Verlust bei Ausfall (Loss Given Default (LGD)): Der dritte Bestandteil ist der Verlust bei Ausfall des Schuldners. Die LGD-Modelle zielen auf eine Schätzung desjenigen Verlustbetrags ab, den die ING Bank bei der Verwertung der für ein bestimmtes Darlehen oder eine bestimmte finanzielle Verpflichtung hereingenommenen Sicherheiten oder alternativ bei der Liquidation des gesamten Unternehmens im Rahmen eines Abwicklungsprozesses erleiden würde. In die LGD-Modelle fließen Sicherheitsarten, geschätzte Verwertungsraten im Rahmen einer geordneten Liquidation sowie (in)direkte Liquidationskosten ein.
―	Laufzeit (Maturity (M)): Der vierte Bestandteil ist die verbleibende Laufzeit der zugrunde liegenden finanziellen Verpflichtung. Nach den aufsichtsrechtlichen Vorschriften (CRR/CRD IV) ist die Laufzeit auf mindestens ein Jahr und maximal fünf Jahre begrenzt.
―	Forderungsklasse: Der fünfte Bestandteil ist die Forderungsklasse (eine aufsichtsrechtlich vorgeschriebene Gruppierung mit einem gemeinsamen Schuldner- oder Produkttyp), die Grundlage für den Korrelationsfaktor ist. In die Berechnung der risikogewichteten Aktiva fließt die Korrelation zwischen einer Transaktion und allen anderen Transaktionen desselben Portfolios bezüglich eines Ausfalls ein. Der Korrelationsfaktor bestimmt, welcher Anteil des eigenständigen Risikos einer Transaktion verbleibt, wenn die Transaktion in das Portfolio einbezogen wird und die Portfolio-Diversifizierungsvorteile berücksichtigt werden.

Der erwartete Verlust (expected loss (EL)) misst den Wert der Kreditausfälle, die die ING Bank normalerweise aus ihrem Portfolio erwarten würde. In seiner Grundform kann der erwartete Verlust wie folgt dargestellt werden:

EL = PD ^* EAD ^* LGD

Verbriefungen

Die ING Bank hat für das Kreditrisiko den erweiterten IRB-Ansatz umgesetzt. Daher verwendet die ING Bank den ratingbasierten Ansatz (RBA) für Anlagen in Tranchen von Asset-Backed-Securities (ABS) und Mortgage-Backed-Securities (MBS), die von externen Ratingagenturen ein Rating erhalten haben. Von der ING Bank beim RBA genutzte Ratingagenturen sind unter anderem Standard & Poor's, Fitch und Moody's.

Im Rahmen des RBA werden die RWA durch Multiplikation des Betrags der Risikoposition mit den entsprechenden aufsichtsrechtlichen Risikogewichtungen ermittelt, die von folgenden Faktoren abhängig sind:

―	dem externen Rating oder einem verfügbaren abgeleiteten Rating,
―	dem Rang der Position und
―	der Granularität der Position.

Die ING Bank verwendet für die von ihr an den Asset-Backed-Commercial-Paper-(ABCP)-Conduit Mont Blanc Capital Corp. vergebenen Liquiditätsfazilitäten den interne-Beurteilungs-Ansatz (internal assessment approach (IAA)). Dies geschieht auf der Grundlage von extern veröffentlichten Ratingagentur-Methoden.

Kreditrisiko-Modelle

Innerhalb der ING Bank werden zur Ermittlung von PD, EAD und LGD für das ökonomische und aufsichtsrechtliche Kapital interne Modelle verwendet, die im Einklang mit den Basel-Vorschriften stehen. Die ING Bank hat bankweit über 80 Modelle eingeführt, darunter verschiedene Untermodelle, die für einzelne Portfolios Anwendung finden.

Es bestehen im Wesentlichen zwei Arten von Modellen, die das Fundament der innerhalb der gesamten Bank verwendeten PD-, EAD- und LGD-Modelle bilden:

―

Statistische Modelle werden geschaffen, wenn bezüglich der Ausfälle und Verluste eine große bzw. detaillierte Datenmenge zur Verfügung steht. Sie zeichnen sich durch eine ausreichende Menge an Datenpunkten aus, die aussagefähige statistische Schätzungen der Modellparameter ermöglichen. Die Modellparameter werden mit Hilfe statistischer Methoden auf der Grundlage des verfügbaren Datensatzes geschätzt;

―

Hybridmodelle kombinieren Merkmale der statistischen Modelle mit den Kenntnissen und Erfahrungen von Experten, sowohl aus dem Risikomanagement als auch aus den Fachabteilungen, und mit von Ratingagenturen, Aufsichtsbehörden und Akademikern veröffentlichter Literatur. Diese Modelle sind besonders angemessen für Portfolios, bei denen in der Vergangenheit nur wenige Ausfälle zu verzeichnen waren.

Neben der Modellauswahl ist die Definition des Ausfalls ein wichtiger Ausgangspunkt bei der Modellentwicklung. Die ING Bank verwendet ein Rahmenkonzept, das Elemente der aufsichtsrechtlichen Definition des Begriffs "Ausfall" mit den Risikovorsorge-Indikatoren nach IAS 39 integriert. Hierbei wird argumentiert, dass mehrere Indikatoren den Indikatoren für einen "wahrscheinlichen Zahlungsausfall" eines Schuldners nach den europäischen aufsichtsrechtlichen Vorschriften (CRR/CRD IV) und ähnlichen Vorschriften sehr nahe kommen. Die Integration beider Rahmenkonzepte weitet die Einhaltung des CRR/CRD-IV-Use-Test durch die ING Bank weiter aus. Die wesentlichen Unterschiede zwischen den in die Berechnungen der Risikovorsorge im Kreditgeschäft und des aufsichtsrechtlichen Kapitals einfließenden Parametern bestehen darin, dass die Parameter für das aufsichtsrechtliche Kapital sich typischerweise auf den gesamten Lebenszyklus beziehen, während die Parameter für die Risikovorsorge im Kreditgeschäft mehr zeitpunktbezogen sind. Des Weiteren basiert der LGD für das aufsichtsrechtliche Kapital auf einem Konjunkturabschwungs-basierten-LGD und es wird zur Ermittlung der erlittenen Ausfälle eine Loss Emergence Period auf die 1-Jahres-Ausfallwahrscheinlichkeit angewendet.

Messmodelle für die Wiedereindeckung

Für das aufsichtsrechtliche Kapital wird die Wiedereindeckungs-(WE)-Risikoposition anhand einer Marktbewertung (Marked-to-Market (MtM)) zuzüglich aufsichtsrechtlicher Aufschläge berechnet. Je nach Standort und entsprechenden Systemressourcen verwendet die ING Bank für interne Kapitalzwecke eine der zwei folgenden Methoden zur Berechnung ihrer WE-Risikopositionen:

―

MtM-plus-modellbasierter-Aufschlag-Ansatz: Bei diesem Ansatz wird das WE-Risiko als Summe aus der Marktbewertung der Handelstransaktion und einem modellbasierten Aufschlag berechnet. Die Marktbewertung schwankt über die Laufzeit des Vertrages. Der modellbasierte Aufschlag ist produktspezifisch und berücksichtigt die Restlaufzeit, verschiedene Zeitbänder, usw.

Die Aufschläge werden mit einer Häufigkeit aktualisiert, die die wesentlichen Marktänderungen berücksichtigt. Diese Methode wird bei allen Finanzmarkt-Produkten der ING Bank für die Einschätzung der Risikoposition vor Geschäftsabschluss verwendet. Des Weiteren findet sie im Falle von Finanzmarkt-Portfolios, bei denen der Arbeitsaufwand für die Durchführung der Berechnung und die Kosten der Einführung eines Szenario-Simulations-Ansatzes nicht zu rechtfertigen sind, für Berechnungen von Risiken nach Geschäftsabschluss Verwendung; sowie

―

Szenario-Simulations-Ansatz (Monte-Carlo-Ansatz): Der Szenario-Simulations-Ansatz ist die komplexeste der Methoden zur Berechnung des WE-Risikos. Dieser Ansatz berücksichtigt tägliche Marktbedingungen, einschließlich der Korrelationen zwischen Risikofaktoren und Portfoliovorteilen. Dieser Monte-Carlo-Ansatz wird bei der ING Bank derzeit für den größten Teil der derivativen Produkte, wie Devisentermingeschäfte und Zinssatzderivate, verwendet.

Die ING Bank ist sich der Tatsache bewusst, dass die vorstehenden Ansätze für bestimmte Handelsprodukte wie hoch strukturierte oder exotische Derivatetransaktionen unzureichend genau sind. Für die Einschätzung von Risikopositionen bezüglich derartig komplexer Produkte wird eine maßgeschneiderte Berechnung vorgenommen.

Die nachstehende Grafik enthält einen zusammenfassenden Überblick über die Verwendung von Modellergebnissen (PD, EAD und LGD).

Kreditrisiko-Modell-Governance

Alle PD-, EAD-, und LGD-Modelle sind nach den Standards der ING Bank für interne Kreditrisiko-Modellierungs-Methoden und dem Modell-Lebenszyklus aufgebaut. Nach einer gründlichen Überprüfung der Dokumentation durch den Modell-Entwicklungsausschuss und die Modellvalidierungs-Abteilung (MV) werden die Modelle vom Kredit- & Handelsrisikoausschuss (CTRC) genehmigt. Bei bestimmten lokalen Modellen wird die Genehmigungsberechtigung vom CTRC an den Modell-Entwicklungsausschuss delegiert. Jedes Modell hat einen Co-Sponsor sowohl aus dem Kreditrisikobereich als auch aus dem Front-Office. Der Modell-Entwicklungsausschuss und der CTRC sind sowohl mit Kreditrisiko-Verantwortlichen als auch mit Mitarbeitern aus dem Front-Office besetzt, um eine maximale Akzeptanz im Unternehmen sicherzustellen. Die Auswirkung der Einführung von genehmigten Modellen auf das Kapital wird vierteljährlich an die EZB berichtet. Zusätzlich wird jedes Modell jährlich von der MV validiert. Während einer solchen periodischen Validierung wird die Leistung des Modells unter anderem mit Hilfe von Backtests und Leistungsbeurteilungen analysiert. Im Rahmen dieser periodischen Validierung wird jedem Modell eine von fünf farbig gekennzeichneten Bewertungsstufen zugeordnet. Wird ein Modell als nicht ausreichend robust betrachtet oder deutet das Backtesting darauf hin, dass die Leistung des Modells unzureichend ist, wird das Modell entweder neu kalibriert oder neu entwickelt.

Kreditrisiko-Rating-Prozess

Prinzipiell basieren alle Risikoratings auf einem Risikorating-(PD)-Modell, das den Mindestanforderungen der CRD IV, den aufsichtsrechtlichen Vorschriften der EZB und den Leittlinien der EBA (European Banking Authority) entspricht. Dies gilt für alle Arten von Kontrahenten und Segmenten, so auch für Länder.

Die PD-Ratingmodelle der ING Bank basieren auf einer Skala von 1 bis 22 (1=höchstes Rating; 22=niedrigstes Rating), der sogenannten "Hauptskala", die in etwa den von externen Ratingagenturen wie Standard & Poor's, Moody's und Fitch verwendeten Einstufungen entspricht. Beispielsweise entspricht ein ING-Bank-Rating von 1 einem S&P/Fitch-Rating von AAA und einem Moody's-Rating von Aaa, ein ING-Bank-Rating von 2 entspricht einem S&P/Fitch-Rating von AA+ und einem Moody's-Rating von Aa1, usw.

Die 22 Rating-Einstufungen sind in die folgenden Kategorien eingeteilt:

―	Investment-Grade (Risikorating 1-10),
―	Non-Investment-Grade (Risikorating 11-17),
―	Unterhalb des Standards (Risikorating 18-19) und
―	Notleidend (Risikorating 20-22).

Die ersten drei Kategorien (1-19) stellen Risikoratings für nicht-notleidende Kredite dar. Sie werden von den IT-Systemen der ING Bank mit Hilfe von intern entwickelten Modellen auf der Grundlage von entweder manuell oder automatisch eingegebenen Daten berechnet. Unter bestimmten Umständen kann das Ergebnis eines auf manuell eingegebenen Daten beruhenden Modells im Rahmen eines klar definierten Rating-Einspruchsprozesses hinterfragt werden. Risikoratings für notleidende Kredite (20-22), die für sich gesehen wesentlich sind, werden von der globalen oder regionalen Umstrukturierungseinheit festgelegt. Bei Verbriefungsportfolios sind die externen Ratings der Tranche maßgeblich, in die die ING Bank investiert hat.

Kontrahenten zugewiesene Risikoratings werden regelmäßig, mindestens aber jährlich, überprüft und die Leistung der zugrunde liegenden Modelle wird regelmäßig überwacht. Die Ratings für über 95% der Kreditrisiken der ING Bank wurden unter Verwendung eines der intern entwickelten PD-Ratingmodelle ermittelt. Innerhalb des erweiterter-IRBA-Portfolios wurden die Ratings von über 99% der Risikopositionen anhand von im Einklang mit aufsichtsrechtlichen Vorschriften stehenden Ratingmodellen ermittelt. Einige dieser Modelle sind globaler Natur, wie die Modelle für große Corporates, Handels- und Geschäftsbanken, Versicherungsgesellschaften, Zentralregierungen, Lokalregierungen, Fonds, Fondsmanager, Projektfinanzierungen und Leveraged Companies. Andere Modelle sind dagegen eher regions- oder länderspezifisch, wie die PD-Modelle für Mittelstandsunternehmen (Small Medium Enterprise (SME)) in Osteuropa, den Niederlanden, Belgien und Luxemburg sowie die Modelle für Konsumentenkredite und Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien in den verschiedenen Retailmärkten.

Ratingmodelle für Retail-Kontrahenten sind überwiegend statistikgestützt und automatisiert, so dass die Ratings monatlich oder alle zwei Monate aktualisiert werden können. Modelle für Mittelstandsunternehmen und größere Corporates, Institutions und Banken werden manuell aktualisiert und mindestens jährlich einzeln überwacht.

Forderungsklassen

Der BCBS (Basel Committee) hat das Konzept der "Forderungsklassen" entwickelt, dass in die CRR/CRD IV übernommen wurde. Diese sind im Prinzip Gruppierungen von Kreditrisiken, die aus einem gemeinsamen Kontrahententyp, Produkttyp bzw. einer gemeinsamen Art von Sicherheiten entstehen. Für Zwecke des erweiterten IRB-Ansatzes sind die meisten Forderungsklassen in Unterkategorien eingeteilt. Die ING Bank hat bei der Einteilung in Forderungsklassen die folgenden Definitionen angewandt:

―

Staaten enthält Unternehmen der Nationalregierungen, Zentralnotenbanken und anerkannte lokale/regionale Behörden sowie supranationale Organisationen,

―

Institutions enthält Handels- und Geschäftsbanken, Nicht-Bank-Finanzinstitute (z.B. Fonds, Fondsmanager und Versicherungen) sowie Unternehmen lokaler und regionaler Gebietskörperschaften, die nicht als Regierungen eingestuft sind,

―

Corporates enthält alle juristischen Einheiten, die weder als Staaten noch als Institutions noch als sonstiges Retail betrachtet werden,

―

Retail enthält die folgenden Klassen:

―	Retail - Besicherung durch Immobilien - nicht-SME (im Folgenden Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien) beinhaltet alle Retail-Darlehen, die durch selbstgenutzte Immobilien besichert sind.
―	Retail - Besicherung durch Immobilien - SME (in den Übersichten mit Sonstiges Retail zusammengefasst) beinhaltet alle Retail-Darlehen, die durch Gewerbeimmobilien besichert sind.
―	Sonstiges Retail enthält alle sonstigen Kreditverpflichtungen in Verbindung mit Mittelstandsunternehmen des Retailbereichs (z.B. Personengesellschaften und Einzelkaufleute) und Privatkunden (z.B. Konsumentenkredite, Autokredite und Kreditkarten). Nach diesen Forderungsklassendefinitionen ist eine gleichzeitige Einstufung eines Privatkunden sowohl unter Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien als auch unter sonstiges Retail möglich.

―	Verbriefungen enthalten Verbriefungsprogramme, bei denen die ING Bank als Investor, Sponsor oder Originator fungiert.

Für Forderungsklassen verwendete Modelle

Die ING Bank hat für die Wholesale-Banking- und Retail-Banking-Portfolios PD-, EAD- und LGD-Modelle entwickelt. PD, EAD- und LGD-Modelle müssen vom CTRC (oder, in einigen Fällen, in denen diese Zuständigkeit delegiert wurde: Modell-Entwicklungsausschuss) genehmigt werden, und Änderungen, die wesentliche Auswirkungen auf die Ergebnisse haben, müssen vor Umsetzung von der Aufsichtsbehörde genehmigt werden. Es liegt in der Natur der verschiedenen vorstehend beschriebenen Forderungsklassen, dass sie unterschiedliche spezifische Besonderheiten haben. Um diese spezifischen Besonderheiten zu erfassen und über angemessene Bewertungen und Analysen zu verfügen, aktualisiert und entwickelt die Kreditrisiko-Abteilung laufend Modelle innerhalb der einzelnen Forderungsklassen. Insgesamt verwendet die Kreditrisiko-Abteilung über 90 verschiedene interne Modelle.

Die ING Bank unterscheidet zwischen vier Arten von Szenarien nach einem Ausfall:

―	Kein Verlust - Heilung: Der Schuldner begleicht alle überfälligen Beträge (soweit die ING Bank hierauf einen Rechtsanspruch hat) und der Vermögenswert gilt als geheilt. Die ING Bank erleidet hierbei keinen Verlust. Die Beziehung wird nicht beendet und der Schuldner erhält wieder den Status "nicht-notleidend";
―	Kein Verlust - Beendigung ohne Verlust: Die ING Bank (oder der Kreditnehmer) liquidiert Sicherheiten und nimmt Bürgschaften in Anspruch, um das Darlehen zurückzuführen, oder es erfolgt eine vollständige Tilgung durch den Kreditnehmer. Anschließend wird die Beziehung beendet. Die ING Bank erleidet hierbei keinen Verlust;
―	Verlust - Beendigung mit Verlust: Die ING Bank (oder der Kreditnehmer) liquidiert Sicherheiten und nimmt Bürgschaften in Anspruch, um das Darlehen zurückzuführen. Anschließend wird die Beziehung beendet. Die ING Bank erleidet hierbei einen Verlust; und
―	Mit Verlust verbundene Umstrukturierung: Die ING Bank strukturiert die Kreditvereinbarung um, um das Darlehen unter Gewährung eines Nachlasses zurückzuführen. Die Beziehung zum Kreditnehmer wird nach der Umstrukturierung fortgesetzt. Die ING Bank erleidet hierbei einen (wie auch immer gearteten) Verlust.

Änderungen von Kreditrisikomodellen im Geschäftsjahr 2016

Im Geschäftsjahr 2016 wurden die Modelländerungen im Wesentlichen teilweise aufgrund von aufsichtsrechtlichen Richtlinien vorgenommen und führten so zu einem Anstieg der RWA um 13 Mrd. Euro. Dieser Anstieg resultierte aus mehreren Änderungen in verschiedenen Portfolios. Ein RWA-Aufschlag für die SME-Portfolios in den Niederlanden und in Belgien wurde über die Aktualisierung von LGD-Modellen eingeführt, was zu einer Zunahme der RWA um 6,1 Mrd. Euro führte. Des Weiteren wurden im Rahmen von LGD-Modellaktualisierungen RWA-Aufschläge für belgische Hypothekendarlehen und für Bestände an Kleinunternehmen-Finanzierungen ("Small Business Finance" (SBF)) eingeführt, was die RWA um 1,9 Mrd. Euro steigerte. Die RWA-Auswirkung all dieser Aufschläge wurde im Geschäftsjahr 2015 als ONCOA-Posten berichtet. Den LGD-Modellen für die Projektfinanzierung und für Hypothekendarlehen der ING Direct Spain wurden Risikogewichtungs-Multiplikatoren hinzugefügt, was zu einer Steigerung der RWA um 4,0 Mrd. Euro bzw. 0,7 Mrd. Euro geführt hat. Neben diesen Modellaktualisierungen wurde der Modellansatz für das niederländische Gesundheitsversorgungs-Portfolio von IRB-Ansatz auf den Standardansatz geändert, wodurch sich die RWA um 1,0 Mrd. Euro erhöhten.

Kreditrisiko-Instrumente

Kreditrisiko-Grundsätze

Die Kreditrisiko-Grundsätze der ING Bank sehen generische Regeln, Rollen und Verantwortlichkeiten vor, deren Geltung innerhalb der Organisation immer Vorrang hat. Es besteht zwar Spielraum für Ermessensentscheidungen über Abweichungen zum Zweck der Einhaltung von lokalen Vorschriften, aber solche Abweichungen müssen immer im Einklang mit dem Inhalt eines globalen, ING-Bank-weiten Kreditrisiko-Grundsatzes stehen und vom (lokalen) Kredit-Risikomanagement genehmigt werden. Alle Kreditrisiko-Grundsätze werden nach den Grundsatz-Entwicklungs-Standards aufgestellt und regelmäßig überprüft. Jeder Grundsatz hat einen Kreditrisiko-Sponsor und wird in enger Abstimmung mit den verschiedenen Beteiligten innerhalb von Kredit-Risikomanagement, Front-Office und gegebenenfalls anderen Zentralabteilungen aufgestellt. Alle Grundsätze müssen vom Kredit- & Handelsrisikoausschuss (CTRC) und gegebenenfalls vom Weltweiten Kredit- & Handelsrisiko-Grundsatzausschuss (GCTP) genehmigt werden.

Kreditrisiko-Systeme und -Datenstandards

Das Eingehen und die Begleitung, Messung, Steuerung und Berichterstattung von Kreditrisiken auf allen Ebenen der ING Bank geschehen durch die Verbreitung einheitlicher Kreditrisiko-Datenstandards und deren Integration in einheitliche Kreditrisiko-Instrumente, die eine standardisierte und transparente Kreditrisiko-Praxis unterstützen. Die ING Bank hat sich entschieden, ihre Kreditrisiko-Instrumente zentral zu entwickeln. Es ist die Philosophie der Bank, für alle Zwecke die gleichen Daten wiederzuverwenden, und zwar in einem integrierten Ansatz, der die drei wesentlichen Bereiche ING-Bank-Grundsätze, aufsichtsrechtliches Umfeld, in dem die Bank tätig ist, und in der gesamten Gruppe aktive tägliche Prozesse überlappt. Die Überlappung dieser drei Bereiche ist essenziell notwendig zur Sicherstellung, dass die Datenqualitätsstandards und die Disziplin auf hohem Niveau gehalten werden.

Das kundenfokussierte Datenmodell ist eng an den drei Kernerfordernissen des Geschäfts der ING Bank orientiert:

―	Geschäfte mit ihren Kontrahenten effizient abzuwickeln;
―	ihre internen und externen Verpflichtungen einzuhalten; und
―	die von ihr eingegangenen Risiken zu überwachen.

Der kundenfokussierte Ansatz stellt sicher, dass die ING Bank im geschäftlichen Umgang mit ihren tatsächlichen und potenziellen Kunden schnell auf sich ändernde Vorschriften, Geschäftserfordernisse und Best Practices reagieren kann.

Daten-Governance und Datenqualität

Die ING Bank ist sich der Tatsache bewusst, dass Informationen und die ihnen zugrunde liegenden Daten Vermögenswerte sind, die (gemeinsam mit Menschen, Prozessen und IT-Systemen) den Schlüssel zur Wandlung in eine digitale Bank der nächsten Generation darstellen. Kritische Erfolgsfaktoren für die Erreichung dieses Ziels sind Kooperation und gegenseitiges Einvernehmen bezüglich der Rollen und Verantwortlichkeiten im weltweiten Datenmanagement der ING. Daher hat die ING Bank mehrere Datenmanagement- und -Governance-Initiativen übernommen, die von internen und externen Interessengruppen initiiert wurden (z.B. Grundsätze für die effektive Aggregierung von Risikodaten und die Risikoberichterstattung). In den Kreditrisiko- und Risiko-Serviceabteilungen sind diese Grundsätze im Kreditrisiko-Datenmanagement eingebettet und im Daten-Governance-Konzept verankert. Das Konzept umreißt die für den Kreditrisiko-Lebenszyklus und die Daten-Qualitätssicherung relevanten Rollen und Verantwortlichkeiten.

Kreditrisikodaten-Lebenszyklus

Das von der ING verwendete Kreditrisikodaten-Governance-Konzept basiert auf dem Kreditrisikodaten-Lebenszyklus. Die Governance bezüglich der Lieferung und des Austauschs von Daten ist in verschiedenen Datenvereinbarungen zwischen Datennutzern und Datenlieferanten beschrieben.

Die Kreditrisikodaten umfassen den Datensatz, der für die internen und externen Berichtsanforderungen und Kreditrisiko-Modellierungsanforderungen ermittelt und diesen zugeordnet wurde. Prinzipiell können Daten in eine der zwei folgenden Arten kategorisiert werden:

―

Detaildaten: die unterste Detailebene; bilden die Basisdaten für alle Datentransformationen. Die Leitprinzipien besagen, dass jedes Datenelement nur einmal eingegeben wird und klar einem Datenverantwortlichen und einem "Heimat"-System oder einer "Heimat"-Datenbank zugeordnet ist, das bzw. die bei allen Verwendungen des Datenelements die Führung haben. Die Daten können dann aus diesen "Heimat"-Datenbanken oder -Systemen an andere Systeme oder Datenbanken weitergegeben werden, die die Daten im Rahmen eines vollautomatisierten Verarbeitungsverfahrens benötigen. Je nach Bedarf können die Daten in Echtzeit, fast in Echtzeit, täglich, wöchentlich oder monatlich übertragen werden.

―

Abgeleitete Daten: durch Datentransformationen wie Kreditrisikomodelle, Berechnungen oder Aggregierungen von anderen (Detail- oder abgeleiteten) Datenelementen abgeleitete Daten. Die abgeleiteten Daten werden im zentralen Kreditrisikosystem (Vortex) gehostet.

Wesentliches Merkmal der Kreditrisikodaten ist, dass diese Daten fortlaufend in allen Phasen des Kredit-Risikomanagement-Zyklus verwendet werden. Durch die Verwendung und Wiederverwendung von Daten besteht für alle Datenlieferanten und -nutzer ein ständiger Anreiz, die normgerechte Datenqualität bei Datenlieferung und Datennutzung sicherzustellen.

Der Kreditrisikodaten-Lebenszyklus beschreibt die in der folgenden Grafik dargestellten aneinander gekoppelten Phasen des Lebenszyklus von der Datendefinierung bis hin zur Datennutzung:

―

Datendefinitionen: Dieser Prozessschritt stellt sicher, dass Detail- und abgeleitete Kreditrisikodaten-Begriffe in der gesamten Organisation eine einzige Definition und einen einzigen Definitionsverantwortlichen haben. Des Weiteren stellt er sicher, dass die definierten Daten für ihren Verwendungszweck geeignet sind.

―

Erfassung: stellt sicher, dass Detaildaten von den Geschäftseinheiten erfasst werden und gemäß vorvereinbarter Standards und Spezifizierungen für den Austausch zur Verfügung stehen.

―

Austausch: stellt sicher, dass der Datenaustausch gemäß der Vereinbarung zwischen Datenverantwortlichem und Datennutzer durchgeführt wird.

―

Verarbeitung & Berechnung: verarbeitet gelieferte Detaildaten und verwendet sie zur Berechnung von abgeleiteten Kreditrisikodaten. Das Ergebnis dieser Phase fließt in die Kreditrisikodaten-Aggregierung ein, beispielsweise bei der Risikoberichterstattung.

―

Datennutzung: stellt eine Datenaggregierung und -Nutzung sicher, die für eine Reihe von Verwendungszwecken geeignet ist, beispielsweise die Modellierung, aufsichtsrechtliche Meldungen und die gesetzliche Berichterstattung. Stellt sicher, dass die Datennutzung und -verteilung dem vereinbarten Zweck entspricht und im Einklang mit den Datenvertraulichkeits-, Datenschutz-, Datensicherheits- und Daten-Aufbewahrungsvorschriften erfolgt.

―

Daten-Qualitätssicherung: etabliert ein Daten-Qualitätsmanagement mit primärem Schwerpunkt auf der Art und Weise der Steuerung der Kreditrisikodaten-Datenqualität über den gesamten Kreditrisikodaten-Lebenszyklus hinweg. Sie deckt den Datenqualitäts-Zyklus, die Datenqualitäts-Kriterien und die entsprechenden Aktivitäten über die Phasen hinweg ab. Der Datenqualitäts-Zyklus besteht aus vier Phasen: Definition, Implementierung, Überwachung und Verbesserung. Im Datendefinitionsschritt werden Datenqualitätsregeln festgelegt. Nach erfolgter Definition werden die lokalen Datenqualitätsregeln in den Quellsystemen implementiert sowie Datenqualitätsregeln fortlaufend und zeitgleich im zentralen Kreditrisikosystem implementiert. Der nächste Schritt besteht aus Validierungen und der Überwachung von Daten sowie aus der Durchführung von Kontrollaktivitäten, sowohl frühzeitig im Rahmen des Datenaustauschs als auch im Anschluss an die Datenverarbeitungs- und -Berechnungsphase. Letzter Schritt ist die fortlaufende Verbesserung der Datenqualität, die in zwei Kategorien aufgeteilt werden kann:

―	Einmalige Themen und erneut auftretende Themen werden identifiziert, priorisiert und gelöst;
―	Die regelmäßige Überprüfung der Datenqualitätsregeln und -Verbesserungen anhand von Erkenntnissen aus der Lösung von Themen, aus Prüfungen und aus Best Practices.

Nach dem letzten Schritt beginnt der Datenqualitätszyklus von vorn und führt so letztendlich zu einer normgerechten Kreditrisikodaten-Qualität.

Kreditrisiko-Portfolio

Die Kreditrisikoposition der ING Bank besteht in erster Linie aus der traditionellen Kreditgewährung an Privatkunden und Firmen sowie in zweiter Linie aus Anlagen in Schuldverschreibungen und verbrieften Vermögenswerten. Bei den an Privatkunden vergebenen Krediten handelt es sich hauptsächlich um durch selbstgenutzte Immobilien gesicherte Hypothekendarlehen. Kredite (einschließlich ausgereichter Bürgschaften) an Firmenkunden sind häufig besichert, können aber aufgrund von internen Analysen der Kreditwürdigkeit des Schuldners auch unbesichert sein. Schuldverschreibungen im Wertpapierportfolio sind im Allgemeinen unbesichert. Verbriefte Vermögenswerte wie Mortgage-Backed-Securities und Asset-Backed-Securities sind durch einen ratierlichen Anteil am zugrunde liegenden diversifizierten Vermögenswert-Portfolio (Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien oder Gewerbeimmobilien, Autokredite bzw. andere Vermögenswerte) des Wertpapieremittenten gesichert. Die letzte wesentliche Quelle des Kreditrisikos sind die Wiedereindeckungsrisiken, die aus Handelsaktivitäten, einschließlich Derivaten, Rückkaufgeschäften und Wertpapierleihen und -pensionsgeschäften sowie Devisengeschäften erwachsen.

Die Zusammensetzung des Portfolios der ING Bank nach Forderungsklassen und Risikokategorien auf der Grundlage der aufsichtsrechtlichen Risikoposition bei Ausfall (regulatory Exposure at Default (READ)) ist nachfolgend dargestellt. Soweit nicht anders angegeben sind in den im Abschnitt "Kreditrisiko" dargestellten Angaben die der ING Group gewährten Darlehen enthalten:

	Kreditgewährung		Wertpapiere		Geldmarkt
2016	Erweiterter IRBA	SA	Erweiterter IRBA	SA	Erweiterter IRBA	SA
Staaten	2,2%	0,0%	7,9%	0,1%	1,7%	0,2%
Institutions	3,1%	0,3%	1,8%	0,0%	0,4%	0,0%
Corporates	32,8%	1,4%	0,4%	0,0%	0,1%	0,0%
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien	33,4%	0,9%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Sonstiges Retail	4,2%	1,4%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Verbriefungen	0,1%	0,0%	0,6%	0,0%	0,0%	0,0%
Gesamt (alle)	75,8%	4,0%	10,8%	0,1%	2,1%	0,2%

	Wiedereindeckung		Gesamt		Gesamt (alle)
2016	Erweiterter IRBA	SA	Erweiterter IRBA	SA	Erweiterter IRBA+SA
Staaten	0,2%	0,0%	12,0%	0,3%	12,3%
Institutions	4,9%	0,1%	10,2%	0,3%	10,5%
Corporates	1,7%	0,0%	35,0%	1,5%	36,5%
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien	0,0%	0,0%	33,4%	0,9%	34,3%
Sonstiges Retail	0,0%	0,0%	4,2%	1,4%	5,6%
Verbriefungen	0,1%	0,0%	0,8%	0,0%	0,8%
Gesamt (alle)	6,9%	0,1%	95,6%	4,4%	100,0%

	Kreditgewährung		Wertpapiere		Geldmarkt
2015	Erweiterter IRBA	SA	Erweiterter IRBA	SA	Erweiterter IRBA	SA
Staaten	3,5%	0,0%	8,3%	0,1%	1,6%	0,2%
Institutions	4,1%	0,4%	2,2%	0,0%	0,3%	0,0%
Corporates	29,5%	1,1%	0,2%	0,0%	0,1%	0,0%
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien	33,3%	0,8%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Sonstiges Retail	4,5%	1,3%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Verbriefungen	0,2%	0,0%	0,8%	0,0%	0,0%	0,0%
Gesamt (alle)	75,1%	3,6%	11,5%	0,1%	2,0%	0,3%

	Wiedereindeckung		Gesamt		Gesamt (alle)
2015	Erweiterter IRBA	SA	Erweiterter IRBA	SA	Erweiterter IRBA+SA
Staaten	0,3%	0,0%	13,7%	0,3%	14,1%
Institutions	5,6%	0,1%	12,3%	0,5%	12,8%
Corporates	1,3%	0,0%	31,1%	1,1%	32,2%
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien	0,0%	0,0%	33,3%	0,8%	34,1%
Sonstiges Retail	0,0%	0,0%	4,5%	1,3%	5,8%
Verbriefungen	0,1%	0,0%	1,0%	0,0%	1,0%
Gesamt (alle)	7,3%	0,1%	95,9%	4,1%	100,0%

Der Umfang des Gesamtportfolios der ING Bank stieg gemessen in READ um 1,0% auf 845 Mrd. Euro an, was auf ein Volumenwachstum und Wechselkursveränderungen zurückzuführen war. Der Anstieg aufgrund von Wechselkursveränderungen war getragen von einer Aufwertung des US Dollars und des australischen Dollars gegenüber dem Euro, die teilweise durch die Abwertung des britischen Pfund und der türkischen Lira ausgeglichen wurde.

Das Wachstum des Gesamtbestands an Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien war im Wesentlichen von Deutschland, Australien, Spanien und Belgien getragen, während das Portfolio an Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien in den Niederlanden zurückging. Der Rückgang wurde durch die fortgesetzte Übertragung von Hypothekendarlehen der WestlandUtrecht (WU) Bank an die NN Bank, den Auslauf im WU-Hypothekendarlehen-Portfolio sowie Sondertilgungen von Hypothekendarlehen verursacht.

Die gestiegene Konzentration in der Forderungsklasse Corporates zeigte sich im Wesentlichen in den Geschäftsbereichen des Bereichs Wholesale Banking: strukturierte Finanzgeschäfte, Kreditgewährung an Unternehmen und Finanzinstitute, Handelsfinanzierungsdienstleistungen und Immobilienfinanzierung. Dieser Rückgang wurde neben der Umsetzung der EU-Äquivalenzregel, die zu einer Verschiebung aus der Forderungsklasse Institutions hin zu Corporates geführt hat, auch durch ein Wachstum der eigentlichen Kreditgewährung verursacht. Daneben beruhte der Rückgang der Konzentration in der Forderungsklasse Institutions auch auf gesunkenen Risikopositionen bezüglich der besicherten Renten-Wertpapiere und der Wiedereindeckung. Die EU-Äquivalenz-Regel betrifft bestimmte Länder außerhalb der EU, die über Aufsichts- und aufsichtsrechtliche Regelungen verfügen, die denen der EU mindestens äquivalent sind. Seit 2016 basiert der EU-Äquivalenz-Indikator, anhand dessen sich die Zuordnung zu Forderungsklassen und die Korrelation bestimmen, auf einer Kombination aus Land und Kundentyp, während er zuvor lediglich auf dem Land basierte.

Ursache für die geringere Konzentration im Bereich Staaten war ein Rückgang der Einlagen bei Zentralnotenbanken, der Nostroguthaben bei der japanischen Zentralbank sowie der Staatsanleihen. Das Wertpapierportfolio verringerte sich sowohl proportional als auch absolut, eine Entwicklung, die bei den Staatsanleihen, besicherten Wertpapieren und Verbriefungen (RMBS) in Deutschland, Italien und Spanien zu beobachten war. Neben der Einhaltung von Liquiditätsanforderungen dient das Wertpapierportfolio mit seiner vorwiegend bezüglich europäischer Zentralregierungen und Zentralnotenbanken bestehenden Risikoposition weiterhin auch als Quelle zusätzlicher Vermögenswerte im Bereich Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte. Das rückläufige Verbriefungsportfolio der ING Bank besteht aus Verbriefungen, bei denen die ING Bank als Investor oder als Sponsor agiert.

Risikorating-Bänder nach Geschäftsbereichen und Kreditrisikoarten

Die Risikorating-Bänder sind auf Basis der Qualität der Risikoposition definiert, ausgedrückt in Bonität auf einer Skala von Investment-Grade bis Notleidender Kredit, dargestellt anhand der äquivalenten Ratingkategorien von S&P, Moody's und Fitch.

	Wholesale Banking		Retail Benelux		Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte
Ratingklasse	2016	2015	2016	2015	2016	2015
1 (AAA)	7,1%	9,4%	0,2%	0,1%	7,3%	7,6%
2-4 (AA)	11,9%	10,0%	5,7%	5,3%	16,1%	16,9%
5-7 (A)	18,9%	22,1%	4,2%	4,4%	15,0%	15,5%
8-10 (BBB)	27,0%	25,1%	34,5%	31,0%	32,7%	35,0%
11-13 (BB)	26,5%	24,6%	43,2%	46,0%	21,5%	17,5%
14-16 (B)	5,5%	5,4%	7,5%	7,7%	5,6%	5,8%
17-22 (CCC & notleidende Kredite)	3,0%	3,4%	4,7%	5,5%	1,8%	1,7%
Gesamt	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%

	Corporate Line		ING Bank insgesamt
Ratingklasse	2016	2015	2016	2015
1 (AAA)	42,7%	40,2%	5,5%	6,5%
2-4 (AA)	0,3%	0,4%	11,0%	10,3%
5-7 (A)	3,9%	11,9%	13,4%	14,8%
8-10 (BBB)	7,5%	6,3%	30,5%	29,3%
11-13 (BB)	42,2%	38,0%	30,3%	29,4%
14-16 (B)	0,0%	0,0%	6,1%	6,1%
17-22 (CCC & notleidende Kredite)	3,5%	3,2%	3,2%	3,6%
Gesamt	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%

¹ Auf Grundlage des in Kreditgewährungs-, Wiedereindeckungs-, Geldmarkt- und Wertpapieraktivitäten enthaltenen ermittelten Kreditrisikos.
² Besicherte Wertpapiere sind auf Grundlage des externen Bonitätsratings des jeweiligen Emittenten dargestellt. Emissionen besicherter Wertpapiere haben aufgrund der Ausgestaltung dieser Schuldverschreibungen im Allgemeinen ein besseres externes Bonitätsrating als der jeweilige Emittent selbst.

Die offenen Forderungen im Bestand der ING Bank betrugen Ende Dezember 2016 insgesamt 775 Mrd. Euro. Der Gesamtanstieg der Risikoposition der ING Bank konzentrierte sich auf die Ratingklassen BBB und BB. Die Risikorating-Verteilung über die Geschäftsbereiche und Kreditrisikoarten hinweg verschob sich im Jahresverlauf mehrfach.

Geringere Einlagen bei Zentralnotenbanken und die Herabstufung des finnischen Länderratings auf AA+ bildeten die Ursache des gesunkenen Anteils der Vermögenswerte mit AAA-Rating im Bereich Wholesale Banking und des Anstiegs der Konzentration bei Anlagen in der Ratingklasse AA. Zusätzlich erhöhte sich die Konzentration in der Ratingklasse AA im Bereich Wholesale Banking aufgrund gestiegener Risikopositionen bezüglich US-amerikanischer Staatsanleihen und der positiven Ratingmigration eines US-amerikanischen Finanzinstituts, durch die sich die Derivate-Risikoposition aus der Ratingklasse A verschob. Daneben sank die Konzentration im Ratingband A aufgrund geringerer Kreditgewährungs-Risikopositionen bezüglich der japanischen Zentralbank sowie aufgrund der negativen Ratingmigration eines deutschen Finanzinstituts in das Ratingband BBB, was sich vorwiegend auf den Bereich Wholesale Banking und die Corporate Line auswirkte.

Die Konzentration in der Ratingklasse BBB im Bereich Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte reduzierte sich aufgrund eines Rückgangs bei der Risikoposition bezüglich italienischer Staatsanleihen und der Herabstufung des Länderratings der Türkei, die zu einer Verschiebung der Konzentration für alle Risikokategorien in die Ratingklasse BB führte. Das Risikoprofil für Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien in Retail Benelux verbesserte sich aufgrund eines weiterentwickelten Managements von Zahlungsrückständen, strikterer "Screening"-Regeln und der Vollendung des einjährigen Mindestzeitraums für die Einstufung als "Ausgefallen" durch mit Zugeständnissen versehene Kunden. Dies führte zu einem Rückgang der Konzentration in den Ratingbändern BB und CCC & notleidende Kredite und einem höheren Anteil an Vermögenswerten der Kategorie mit einem BBB-Rating. Ein weiterer Rückgang der Konzentration im Band 17-22 (CCC & notleidende Kredite) ergab sich aus Abschreibungen in Kombination mit einer positiven Ratingmigration im Gewerbeimmobilienfinanzierungs-Portfolio.

	Kreditgewährung		Wertpapiere		Geldmarkt
Ratingklasse	2016	2015	2016	2015	2016	2015
1 (AAA)	1,9%	3,0%	28,3%	27,9%	14,5%	13,3%
2-4 (AA)	5,2%	4,9%	40,4%	36,6%	50,4%	50,9%
5-7 (A)	10,1%	11,1%	16,9%	17,8%	14,0%	5,1%
8-10 (BBB)	35,3%	33,1%	6,9%	10,5%	4,2%	24,1%
11-13 (BB)	36,0%	35,6%	7,2%	6,8%	15,4%	6,0%
14-16 (B)	7,5%	7,8%	0,2%	0,1%	1,5%	0,0%
17-22 (CCC & notleidende Kredite)	4,0%	4,5%	0,1%	0,3%	0,0%	0,6%
Gesamt	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%

	Wiedereindeckung		ING Bank insgesamt
Ratingklasse	2016	2015	2016	2015
1 (AAA)	3,4%	2,4%	5,5%	6,5%
2-4 (AA)	14,8%	11,4%	11,0%	10,3%
5-7 (A)	47,5%	52,7%	13,4%	14,8%
8-10 (BBB)	23,3%	23,8%	30,5%	29,3%
11-13 (BB)	9,1%	7,8%	30,3%	29,4%
14-16 (B)	1,5%	1,1%	6,1%	6,1%
17-22 (CCC & notleidende Kredite)	0,4%	0,8%	3,2%	3,6%
Gesamt	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%

¹ Auf Grundlage des in Kreditgewährungs-, Wiedereindeckungs-, Geldmarkt- und Wertpapieraktivitäten enthaltenen ermittelten Kreditrisikos. Die Ratings geben Ausfallwahrscheinlichkeiten wieder. Sicherheiten sind hier nicht berücksichtigt.

Risikokonzentration - Branchen

Die ING Bank verwendet eine einheitliche Branchenklassifizierungsmethode auf Grundlage des NAICS-Systems (North American Industry Classification System). Diese Methode umfasst mehr als 1.500 detaillierte Branchenbeschreibungen, die auf der höchsten Ebene in 22 Branchenklassen zusammengefasst werden. Bestimmte Länder fordern von der ING Bank eine lokale Berichterstattung auf der Basis anderer Branchenklassifizierungsmethoden, die im Allgemeinen von den hier dargestellten NAICS-Klassifizierungen abgeleitet sind. Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien werden im Allgemeinen nur an Privatkunden ausgereicht.

	Wholesale Banking		Retail Benelux		Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte
Branche	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Privatkunden	0,0%	0,1%	73,4%	74,0%	68,8%	62,9%
Handels- und Geschäftsbanken	14,8%	14,3%	0,2%	0,3%	6,5%	7,8%
Bodenschätze	15,0%	13,0%	0,4%	0,4%	0,7%	0,7%
Zentralregierungen	9,9%	10,5%	0,9%	1,2%	5,6%	7,1%
Immobilien	10,2%	10,0%	4,7%	4,7%	0,9%	0,8%
Nicht-Bank-Finanzinstitute	10,4%	11,7%	0,9%	0,8%	3,2%	4,3%
Transport & Logistik	8,0%	7,6%	1,1%	1,1%	0,4%	0,4%
Untere öffentliche Verwaltung	1,2%	0,9%	2,8%	2,4%	5,6%	7,0%
Zentralnotenbanken	5,1%	8,4%	0,1%	0,1%	1,6%	1,6%
Dienstleistung	3,2%	3,1%	3,6%	3,6%	0,6%	0,7%
Nahrungsmittel, Getränke & Körperpflege	3,7%	3,8%	2,1%	2,1%	1,3%	1,4%
Sonstiges produzierendes Gewerbe	3,4%	3,3%	1,5%	1,5%	1,5%	1,7%
Chemie, Gesundheit & Pharmazie	2,4%	2,0%	2,8%	2,8%	0,7%	0,8%
Sonstige	12,7%	11,3%	5,5%	5,0%	2,6%	2,8%
Gesamt	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%

	Corporate Line		ING Bank insgesamt
Branche	2016	2015	2016	2015
Privatkunden	0,0%	0,0%	39,5%	39,4%
Handels- und Geschäftsbanken	56,4%	54,6%	8,8%	8,8%
Bodenschätze	0,0%	0,0%	6,8%	5,7%
Zentralregierungen	36,3%	34,1%	6,5%	7,0%
Immobilien	0,0%	0,0%	6,0%	5,8%
Nicht-Bank-Finanzinstitute	7,3%	11,3%	5,7%	6,4%
Transport & Logistik	0,0%	0,0%	3,9%	3,6%
Untere öffentliche Verwaltung	0,0%	0,0%	2,8%	3,0%
Zentralnotenbanken	0,0%	0,0%	2,7%	4,0%
Dienstleistung	0,0%	0,0%	2,6%	2,5%
Nahrungsmittel, Getränke & Körperpflege	0,0%	0,0%	2,6%	2,6%
Sonstiges produzierendes Gewerbe	0,0%	0,0%	2,3%	2,3%
Chemie, Gesundheit & Pharmazie	0,0%	0,0%	2,1%	1,9%
Sonstige	0,0%	0,0%	7,7%	7,0%
Gesamt	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%

¹ Auf Grundlage des nach den internen Kreditrisiko-Messverfahren der ING Bank ermittelten Gesamtbetrages des Kreditrisikos in der entsprechenden Spalte. Wirtschaftsbereiche unter 2% werden nicht gesondert ausgewiesen, sondern unter Sonstige zusammengefasst.

Im Geschäftsjahr 2016 ist das Gesamtportfolio weiter gewachsen, wodurch sich Verlagerungen bei der Konzentration nach Wirtschaftsbereichen ergaben. Die wesentlichste Konzentration der ING Bank bei den Privatkunden stand im Zusammenhang mit der Gewährung von Hypothekendarlehen. Hier wurde ein Rückgang der Hypothekendarlehen-Risikoposition im Bereich Retail Benelux durch Wachstum im Bereich Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte ausgeglichen. Die Konzentration im Bereich Zentralnotenbanken verzeichnete einen Rückgang, vorwiegend aufgrund gesunkener Einlagen, und die Zentralregierungs-Konzentration fiel aufgrund eines Rückgangs der Staatsanleihen-Risikopositionen in den Bereichen Wholesale Banking und Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte. Bei den Bodenschätzen nahm die Konzentration sowohl aufgrund von Wachstum bei den strukturierte-Finanzgeschäfte-Risikopositionen als auch aufgrund der Aufwertung des US Dollars zu. Die Risikokonzentration bei den Nicht-Bank-Finanzinstituten im Bereich Wholesale Banking Belgien und Niederlande ging durch einen Rückgang der Risikopositionen bezüglich Zinsderivaten, börsengehandelter Aktienprodukte, Nostroguthaben und besicherter Wertpapiere deutlich zurück.

Länderrisiko

Der Anstieg der Konzentration im Portfolio betraf vorwiegend Deutschland, die Amerikas und Australien. Der Anstieg in den Amerikas erklärt sich durch die anhaltend positive Geschäftsdynamik bei den strukturierten Finanzgeschäften. Verstärkt wurde das Portfoliowachstum zudem durch die Ausweitung der Bestände an Hypothekendarlehen und strukturierten Finanzgeschäften in Australien und Deutschland. In den Niederlanden war aufgrund gesunkener Einlagen bei Zentralnotenbanken ein deutlicher Rückgang des Wholesale-Banking-Portfolios zu verzeichnen. Der Rückgang im niederländischen Retail-Portfolio wurde durch die fortgesetzte Übertragung von Hypothekendarlehen der WestlandUtrecht (WU) Bank an die NN Bank, den Auslauf im WU-Hypothekendarlehen-Portfolio sowie Sondertilgungen von Hypothekendarlehen verursacht.

	Wholesale Banking		Retail Benelux		Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte
Region	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Niederlande	14,2%	16,5%	65,5%	67,4%	0,5%	0,5%
Deutschland	5,4%	4,9%	0,2%	0,2%	44,4%	43,7%
Belgien	6,2%	7,1%	32,1%	30,4%	0,5%	0,6%
Restliches Europa ²	40,8%	40,5%	2,0%	1,8%	35,5%	37,6%
Amerikas	19,5%	18,1%	0,1%	0,1%	1,5%	1,5%
Asien/Pazifik	11,6%	11,2%	0,1%	0,1%	0,1%	0,2%
Australien	1,3%	0,9%	0,0%	0,0%	17,5%	15,9%
Restliche Welt	1,0%	0,8%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Gesamt	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%

	Corporate Line		ING Bank insgesamt
Region	2016	2015	2016	2015
Niederlande	50,6%	56,5%	25,7%	27,6%
Deutschland	0,1%	4,4%	13,3%	13,2%
Belgien	0,0%	0,0%	12,0%	12,0%
Restliches Europa ²	0,2%	1,5%	28,2%	28,2%
Amerikas	0,1%	0,2%	9,5%	8,6%
Asien/Pazifik	48,8%	37,1%	6,0%	5,6%
Australien	0,2%	0,3%	4,8%	4,4%
Restliche Welt	0,0%	0,0%	0,5%	0,4%
Gesamt	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%

¹ Die Einteilung nach Regionen erfolgt anhand des Sitzlandes; Ausnahme sind Privatkunden, bei denen die Regionen auf dem primären Risikoland basieren.
² Die fünf größten Risikopositionen innerhalb der Kategorie "Restliches Europa" bestehen bezüglich Großbritannien (4,1%), Frankreich (3,4%), Polen (3,3%), Spanien (3,2%) und Italien (2,4%).

Kreditrisikominderung

Das Kreditgewährungs- und das Wertpapiergeschäft der ING Bank unterliegen dem Kreditrisiko. Deshalb überwacht sie fortlaufend die Kreditwürdigkeit ihrer Kunden und Wertpapieremittenten, also deren Fähigkeit, ihren finanziellen Verpflichtungen an die ING Bank nachzukommen. Neben der Ermittlung der Kreditqualität und Bonität des Kunden verwendet die ING Bank verschiedene Risikominderungstechniken und -instrumente, um das mit einer bestimmten Risikoposition verbundene Kreditrisiko zu mindern und die Verluste zu reduzieren, die die ING Bank nach einem Ausfallereignis bezüglich einer Verpflichtung eines Kunden ihr gegenüber erleidet. Der innerhalb der ING Bank meistverwendete Begriff für die Absicherung von Kreditrisiken ist "Sicherheit". Während Sicherheiten Kreditrisiken erheblich mindern und eine alternative Rückzahlungsquelle sein können, vergibt die ING Bank im Allgemeinen Kredite auf der Basis der Kreditwürdigkeit des Kunden, anstatt sich vollständig auf den Wert von Sicherheiten zu verlassen. Innerhalb der ING Bank bestehen zwei unterschiedliche Arten von Sicherheiten: Vermögenswerte und Dritthaftung.

Formen von Sicherheiten

Vermögenswerte

Ein Vermögenswert, der als Sicherheit an die ING Bank verpfändet wurde, berechtigt die ING Bank, den Vermögenswert zu liquidieren, falls der Kunde seine finanziellen Verpflichtungen nicht erfüllen kann. Der Liquidationserlös kann zur vollständigen oder teilweisen Tilgung der offenen Risikoposition des Kunden verwendet werden. Ein Vermögenswert kann materieller Natur (z.B. Bankguthaben, Wertpapiere, Forderungen, Vorräte, Anlagen und Maschinen sowie Hypotheken auf Immobilien) oder immaterieller Natur sein (z.B. Patente, Markenzeichen, vertragliche Rechte und Lizenzen).

Dritthaftung

Eine (vertragliche bzw. gesetzliche) Dritthaftung, Freistellungsverpflichtung oder Verpflichtungserklärung ist eine rechtsverbindliche Erklärung von Dritten, die die ING Bank in die Lage versetzt, gegenüber diesen Dritten entsprechende Ansprüche geltend zu machen, wenn der Kunde seinen Verpflichtungen gegenüber der ING Bank nicht nachkommt. Die gängigsten Beispiele hierfür sind Bürgschaften (wie Konzernbürgschaften und Ausfuhrkreditversicherungen) und weiche Patronatserklärungen.

Verfahren zur Bewertung von Sicherheiten

Zur Sicherstellung einer einheitlichen Anwendung innerhalb der ING Bank bestehen allgemeine Richtlinien für die Bewertung von Sicherheiten. Diese allgemeinen Richtlinien sehen unter anderem vor, dass der Wert der Sicherheiten regelmäßig, im Prinzip mindestens jährlich, zu überwachen ist. Eine Neubewertung der Sicherheiten erfolgt in entsprechenden Abständen, sowie immer dann, wenn Gründe zu der Annahme bestehen, dass sich die Marktbedingungen wesentlich geändert haben. Die Häufigkeit der Überwachung und Neubewertung sind von der Art der Sicherheit abhängig.

Die Bewertungsmethode hängt ebenfalls von der Art der Sicherheit ab. Für Sicherheiten in Form von Vermögenswerten können sich die Bewertungen auf Quellen wie die Bilanz des Kunden (z.B. Vorräte, Maschinen und technische Anlagen), Nominalwerte (z.B. Bankguthaben, Forderungen), Marktwerte (z.B. Wertpapiere und Rohstoffe), unabhängige Gutachter (Gewerbeimmobilien) und Marktindizes (selbstgenutzte Immobilien) stützen. Bei Dritthaftungen basiert die Bewertung auf dem Wert des Vertrags zwischen der ING Bank und dem entsprechenden Dritten.

Sicherheitenwerte

Dieser Abschnitt vermittelt einen Einblick in die Art der Sicherheiten und den Umfang der Besicherung eines Kredits. Die Angaben zu den Sicherheiten erfolgen nach Risikokategorien: Kreditgewährung, Wertpapiere, Geldmarkt und Wiedereindeckung. Die Beträge der Sicherheiten sind nach den relevantesten Sicherheitsformen, also Hypotheken und finanziellen Sicherheiten (Bankguthaben und Wertpapiere), und der wichtigsten Art der Dritthaftung, den Bürgschaften, angegeben. Die ING Bank nimmt sowohl nach CRR/CRD IV für die Kreditrisikominderung berücksichtigungsfähige Sicherheiten herein, als auch solche, die nicht berücksichtigungsfähig sind.

Die Werte der Sicherheiten werden für das gesamte Portfolio der ING Bank dargestellt. Die Sicherheiten werden sowohl für das erweiterter-IRBA-Portfolio als auch für den SA-Bestand detailliert dargestellt, so dass das komplette Portfolio der ING Bank Abbildung findet. Daneben erfolgen auch detaillierte Angaben zum Ausmaß der Besicherung des nicht-notleidenden und des notleidenden Bestands. Die Definition des Begriffs "notleidender Kredit" ist im Abschnitt "Kredit-Umstrukturierung" detailliert erläutert. Zur Vertiefung des Verständnisses des Lesers bezüglich der Arten von besicherten Krediten ist zusätzlich ein Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios der ING Bank nach Branchen und Regionen dargestellt. Zur besseren Vergleichbarkeit mit vorhergehenden Übersichten werden zur Darstellung des Portfolios der ING Bank die offenen Forderungen verwendet.

Die Risikopositionen werden in verschiedene Besicherungsgrad-Bänder eingeteilt, so dass ein Einblick in das Besicherungsniveau des Portfolios der ING Bank vermittelt wird. Der Besicherungsgrad entspricht dem Verhältnis des Werts der Sicherheit zu den offenen Forderungen am Bilanzstichtag. Die Werte der Sicherheiten unterliegen einer Indexierung und enthalten keine etwaigen Liquidationskosten. Sicherheiten können entweder für alle Limits, Teillimits oder eine bestimmte offene Forderung des Kreditnehmers gelten, wobei letzteres der gängigste Fall ist. Für Aggregierungszwecke ist der Besicherungsgrad für alle Forderungen auf maximal 100% begrenzt. Eine etwaige Überbesicherung ist in dieser Übersicht ignoriert. Anschließend wird jedes Limit einem von sechs festgelegten Besicherungsgrad-Bändern zugeordnet: unbesichert, >0% bis 25%, >25% bis 50%, >50% bis 75%, >75% bis <100%, und ≥100%. Da beim Wiedereindeckungsportfolio die Sicherheiten naturgemäß saldiert sind, werden diese Besicherungsgrad-Bänder nicht dargestellt.

Die ersten beiden Tabellen enthalten einen Überblick über die Besicherung des gesamten Portfolios der ING Bank.

		Art der Sicherheit
	Offene Forderungen	Hypotheken	Berücksichtigungsfähige finanzielle Sicherheiten	Sonstige nach CRR/CRD IV berücksichtigungsfähige
Privatkundenausleihungen	304.448	486.156	3.494	391
Unternehmensdarlehen	310.395	128.578	17.004	89.204
Wertpapiere und Geldmarkt	110.218	0	0	0
Summe Kreditgewährung, Wertpapiere und Geldmarkt	725.061	614.734	20.498	89.595
Wiedereindeckung ³	50.003
Bank insgesamt	775.065	614.734	20.498	89.595

	Art der Sicherheit
	Bürgschaften	Nach CRR/CRD IV nicht berücksichtigungs- fähige
Privatkundenausleihungen	25.846	34.839
Unternehmensdarlehen	98.559	132.672
Wertpapiere und Geldmarkt	989	0
Summe Kreditgewährung, Wertpapiere und Geldmarkt	125.395	167.511
Wiedereindeckung ³
Bank insgesamt	125.395	167.511

	Besicherungsgrad
	Unbesichert	Teilweise besichert	Vollständig besichert
Privatkundenausleihungen	5,6%	14,3%	80,1%
Unternehmensdarlehen	33,6 %	28,1%	38,3%
Wertpapiere und Geldmarkt	99,1 %	0,3%	0,6%
Summe Kreditgewährung, Wertpapiere und Geldmarkt	31,8%	18,1%	50,1%
Wiedereindeckung ³
Bank insgesamt	31,8%	18,1%	50,1%

¹ Einschließlich der ING Group gewährter Darlehen.
² Ohne konzerninterne Positionen.
³ Weitere Angaben zu Minderungsinstrumenten für das Kreditrisiko aus der Wiedereindeckungs-Risikoposition finden sich im Abschnitt zur Wiedereindeckung.

		Art der Sicherheit
	Offene Forderungen	Hypotheken	Berücksichtigungsfähige finanzielle Sicherheiten	Sonstige nach CRR/CRD IV berücksichtigungs- fähige
Privatkundenausleihungen	297.866	460.892	3.363	475
Unternehmensdarlehen	295.987	119.583	16.736	81.729
Wertpapiere und Geldmarkt	114.116		6
Summe Kreditgewährung, Wertpapiere und Geldmarkt	707.970	580.474	20.105	82.204
Wiedereindeckung ³	52.574
Bank insgesamt	760.543	580.474	20.105	82.204

	Art der Sicherheit
	Bürgschaften	Nach CRR/CRD IV nicht berücksichtigungsfähige
Privatkundenausleihungen	26.283	35.017
Unternehmensdarlehen	90.158	130.344
Wertpapiere und Geldmarkt	3.113	35
Summe Kreditgewährung, Wertpapiere und Geldmarkt	119.554	165.396
Wiedereindeckung ³
Bank insgesamt	119.554	165.396

	Besicherungsgrad
	Unbesichert	Teilweise besichert	Vollständig besichert
Privatkundenausleihungen	5,3%	18,0%	76,7%
Unternehmensdarlehen	36,8%	27,5%	35,7%
Wertpapiere und Geldmarkt	97,5%	1,2%	1,3%
Summe Kreditgewährung, Wertpapiere und Geldmarkt	33,3%	19,3%	47,4%
Wiedereindeckung ³
Bank insgesamt	33,3%	19,3%	47,4%

¹ Einschließlich der ING Group gewährter Darlehen.
² Ohne konzerninterne Positionen.
³ Weitere Angaben zu Minderungsinstrumenten für das Kreditrisiko aus der Wiedereindeckungs-Risikoposition finden sich im Abschnitt zur Wiedereindeckung.

Im Laufe des Jahres hat sich das Besicherungsniveau für das gesamte Portfolio der ING Bank verbessert. Ohne das Wiedereindeckungsportfolio, bei dem die Sicherheiten bei der Ermittlung des Risikos aus offenen Forderungen saldiert werden, waren im Geschäftsjahr 2016 50,1% der gesamten offenen Forderungen der ING Bank (gegenüber 47,4% im Geschäftsjahr 2015) zu 100% besichert. Der Rückgang der Wertpapiere im Geschäftsjahr 2016 um 5,3 Mrd. Euro betraf insbesondere die italienischen Staatsanleihen, die spanischen besicherten Wertpapiere und Verbriefungen. Da Wertpapiere traditionell keine Sicherheiten erfordern, beträgt der unbesicherte Anteil nahezu 100%. 93% der offenen Forderungen aus Wertpapieren haben jedoch ein Investment-Grade-Rating. Im Kreditgewährungsportfolio ist das Besicherungsniveau bei den Privatkundenausleihungen infolge einer Verbesserung des Immobilienpreisindexes in den Niederlanden angestiegen. Auch das Risikoprofil des Immobilienportfolios verbesserte sich, was ebenfalls positiv zum Besicherungsniveau beitrug.

Der Anstieg bei den Unternehmensdarlehen mit der Sicherheitenart "Sonstige nach CRR/CRD IV berücksichtigungsfähige" war vorwiegend in Großbritannien und Amerika zu verzeichnen, während die Zunahme bei den Bürgschaften die strukturierten Finanzgeschäfte und die Kreditgewährung an Unternehmen und Finanzinstitute betraf.

Privatkundenausleihungen-Portfolio

Das Privatkundenausleihungen-Portfolio umfasst die Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (93,4% im Geschäftsjahr 2016 gegenüber 93,9% im Geschäftsjahr 2015) und sonstige Privatkundenausleihungen, hier im Wesentlichen an Konsumenten gewährte Kreditkarten, Kredite mit fester Laufzeit sowie revolvierende Kreditlinien. Daher bestehen die Sicherheiten überwiegend in Form von Hypotheken. Die Werte der Hypotheken werden in der zentralen Datenbank der ING Bank (Vortex) geführt und in den meisten Fällen werden externe Daten zur Indexierung des Marktwerts verwendet. Vierteljährlich werden die Hypothekenwerte in Vortex anhand der entsprechenden Immobilienindizes (NVM-Index in den Niederlanden, Level-Housing-Index in Australien, Crif Real Estate Appraisal Company in Italien und Ministerio de Fomento in Spanien) aktualisiert.

Ein erheblicher, wenn auch zurückgehender, Teil des Portfolios der ING Bank an Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien betraf in den Niederlanden gewährte Hypothekendarlehen (43,2% im Geschäftsjahr 2016 gegenüber 45,8% im Geschäftsjahr 2015), gefolgt von anderen wesentlichen Märkten wie Deutschland (23,9%) und Belgien (11,8%). Aufgrund des Umfangs des niederländischen Hypothekendarlehensbestands wird im Folgenden die bei der Bewertung der Sicherheiten für die niederländischen Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien verwendete Methode erläutert.

Bewertung der niederländischen Hypotheken

Bei Gewährung eines Hypothekendarlehens in den Niederlanden schreibt der Grundsatz ein Verhältnis von Darlehensbetrag zu Marktwert für bestehende Immobilien und die Finanzierung von Neubauten von maximal 102% (2015: 103%) vor. Im Geschäftsjahr 2017 wird dieses Verhältnis weiter auf 101% sinken und für 2018 100% betragen. Die Werte der Sicherheiten werden in den lokalen Systemen erfasst und anschließend in das zentrale Datensystem (Vortex) eingespeist. Alle Bewertungen werden von zertifizierten, bei einer von der ING Bank anerkannten Organisation registrierten Bewertungsexperten vorgenommen. Des Weiteren muss der Bewertungsexperte Mitglied der NVM (Nederlandse Vereniging van Makelaars - Niederländische Maklervereinigung), der VBO (Vereniging Bemiddeling Onroerend Goed - Vereinigung der Immobilienmakler), der VastgoedPRO (Vereinigung von Immobilienexperten) oder der NVR (Nederlandse Vereniging van Rentmeesters) sein.

Die folgenden Übersichten stellen die Werte verschiedener Sicherheiten dar und schlüsseln die Besicherungsgrade nach nichtnotleidenden und notleidenden Krediten auf.

		Art der Sicherheit
	Offene Forderungen	Hypotheken	Berücksichtigungsfähige finanzielle Sicherheiten	Sonstige nach CRR/CRD IV berücksichtigungs- fähige
Nicht-notleidend
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Privatkunden)	276.412	473.271	2.754	136
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Mittelstandskunden)	4.439	6.911	62	70
Sonstige Privatkundenausleihungen	19.448	1.599	647	167
Nicht-notleidende insgesamt	300.299	481.781	3.463	373
Notleidend
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Privatkunden)	3.197	4.097	29	5
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Mittelstandskunden)	176	265	1	10
Sonstige Privatkundenausleihungen	776	13	1	3
Notleidende insgesamt	4.149	4.375	31	18
Privatkundenausleihungen insgesamt	304.448	486.156	3.494	391

	Art der Sicherheit
	Bürgschaften	Nach CRR/CRD IV nicht berücksichtigungsfähige
Nicht-notleidend
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Privatkunden)	24.664	29.421
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Mittelstandskunden)	145	827
Sonstige Privatkundenausleihungen	761	3.939
Nicht-notleidende insgesamt	25.570	34.187
Notleidend
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Privatkunden)	255	567
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Mittelstandskunden)	10	25
Sonstige Privatkundenausleihungen	11	60
Notleidende insgesamt	276	652
Privatkundenausleihungen insgesamt	25.846	34.839

	Besicherungsgrad
	Unbesichert	>0% - 25%	>25% - 50%	>50% - 75%	>75% - <100%	≥ 100%
Nicht-notleidend
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Privatkunden)	0,0%	0,1%	0,1%	1,4%	13,4%	85,0%
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Mittelstandskunden)	0,0%	0,4%	0,4%	1,3%	8,6%	89,3%
Sonstige Privatkundenausleihungen	83,6%	0,3%	0,2%	0,3%	1,0%	14,6%
Nicht-notleidende insgesamt	5,4%	0,1%	0,1%	1,3%	12,5%	80,6%
Notleidend
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Privatkunden)	0,5%	0,3%	0,8%	6,1%	27,4%	64,9%
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Mittelstandskunden)	0,8%	0,3%	1,1%	2,1%	13,4%	82,3%
Sonstige Privatkundenausleihungen	94,1%	0,4%	0,2%	0,3%	1,1%	3,9%
Notleidende insgesamt	18,0%	0,3%	0,7%	4,8%	21,9%	54,3%
Privatkundenausleihungen insgesamt	5,6%	0,1%	0,1%	1,4%	12,7%	80,1%

¹ Ohne konzerninterne Positionen.

		Art der Sicherheit
	Offene Forderungen	Hypotheken	Berücksichtigungsfähige finanzielle Sicherheiten	Sonstige nach CRR/CRD IV berücksichtigungs- fähige
Nicht-notleidend
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Privatkunden)	270.966	447.613	2.716	154
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Mittelstandskunden)	4.230	6.522	49	98
Sonstige Privatkundenausleihungen	17.357	1.332	554	201
Nicht-notleidende insgesamt	292.553	455.467	3.319	453
Notleidend
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Privatkunden)	4.323	5.148	40	5
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Mittelstandskunden)	187	274	2	12
Sonstige Privatkundenausleihungen	803	3	2	5
Notleidende insgesamt	5.313	5.425	44	22
Privatkundenausleihungen insgesamt	297.866	460.892	3.363	475

	Art der Sicherheit
	Bürgschaften	Nach CRR/CRD IV nicht berücksichtigungsfähige
Nicht-notleidend
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Privatkunden)	25.271	29.406
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Mittelstandskunden)	164	752
Sonstige Privatkundenausleihungen	418	4.110
Nicht-notleidende insgesamt	25.853	34.268
Notleidend
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Privatkunden)	403	649
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Mittelstandskunden)	13	33
Sonstige Privatkundenausleihungen	14	67
Notleidende insgesamt	430	749
Privatkundenausleihungen insgesamt	26.283	35.017

	Besicherungsgrad
	Unbesichert	>0% - 25%	>25% - 50%	>50% - 75%	>75% - <100%	≥ 100%
Nicht-notleidend
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Privatkunden)	0,1%	0,1%	0,1%	1,5%	17,1%	81,1%
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Mittelstandskunden)	0,0%	0,6%	0,6%	1,5%	8,5%	88,8%
Sonstige Privatkundenausleihungen	84,9%	0,3%	0,2%	0,3%	1,0%	13,3%
Nicht-notleidende insgesamt	5,1%	0,1%	0,2%	1,4%	16,0%	77,2%
Notleidend
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Privatkunden)	0,9%	0,3%	0,9%	7,4%	33,9%	56,6%
Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien (Mittelstandskunden)	0,4%	0,2%	1,1%	1,5%	16,1%	80,7%
Sonstige Privatkundenausleihungen	93,8%	0,3%	0,3%	0,4%	1,4%	3,8%
Notleidende insgesamt	14,9%	0,3%	0,8%	6,2%	28,4%	49,4%
Privatkundenausleihungen insgesamt	5,3%	0,1%	0,2%	1,5%	16,2%	76,7%

¹ Ohne konzerninterne Positionen.

Die Besicherung des Privatkundenausleihungen-Portfolios hat sich im Laufe des Geschäftsjahrs 2016 weiter verbessert. Der Anstieg des Besicherungsniveaus ist auf die an verschiedenen Hypothekendarlehensmärkten, einschließlich des wichtigsten Markts, der Niederlande, zu beobachtenden verbesserten Immobilienpreise zurückzuführen. Des Weiteren haben stringente Grundsätze zu einer Reduzierung der Gewährung von Hypothekendarlehen mit niedrigen Besicherungsgraden (hohen Beleihungsausläufen) geführt.

Die Immobilienpreise in den Niederlanden haben sich im Geschäftsjahr 2016 weiter positiv entwickelt. Diese Entwicklung trug zu einem Anstieg der Sicherheitenwerte von Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien bei, während die offenen Forderungen aus Hypothekendarlehen insgesamt zunahmen, vorwiegend in Deutschland und Australien, wo der Besicherungsgrad nahezu 100% beträgt. Da die Niederlande den größten Hypothekendarlehensmarkt der ING Bank darstellt, hat sich dies ebenfalls signifikant auf die Besicherungsqualität des Portfolios ausgewirkt. Die offenen Forderungen im Hypothekendarlehensportfolio in den Niederlanden gingen aufgrund des Auslaufs und der Übertragung von Hypothekendarlehen der WestlandUtrecht Bank (WUB) an die NN Bank zurück. Die notleidenden Kredite verbesserten sich erheblich, insbesondere in den Niederlanden.

Die dargestellten Beträge sind konservativ, da die bezüglich des im niederländischen Hypothekendarlehensbestand enthaltenen Hypothekendarlehensprodukts "Spaarhypotheek" (oder Hypothekendarlehen mit externem Sparkonto) verpfändeten Spareinlagen in der vorstehenden Übersicht nicht enthalten sind. Die Bürgschaften für das Portfolio an Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien betreffen im Rahmen der Nationale Hypotheek Garantie (NHG) durch staatliche Versicherer abgedeckte Hypothekendarlehen in den Niederlanden. Die NHG garantiert im Falle der Zwangsveräußerung einer Immobilie die Rückzahlung des entsprechenden Darlehens.

Unternehmensdarlehensportfolio

Unternehmensdarlehen sind für die ING Bank ein wichtiger Geschäftszweig, der 40,0% der gesamten offenen Forderungen der ING Bank ausmacht. In Übereinstimmung mit dem Ziel der Bank, Interessengruppen einen Einblick in das Portfolio zu vermitteln, wird die Zusammensetzung des Unternehmensdarlehensportfolios anhand der NAICS-Definitionen nach Branchen sowie nach Regionen und nach wesentlichen Märkten dargestellt. Die hier dargestellten Unternehmensdarlehen enthalten nicht die Risikopositionen bezüglich der Wiedereindeckung und der Wertpapiere und Geldmarktaktivitäten; diese werden separat in den nachfolgenden Abschnitten beschrieben.

Unternehmensdarlehen nach Wirtschaftsbereichen

		Art der Sicherheit
Branche	Offene Forderungen	Hypotheken	Berücksichtigungsfähige finanzielle Sicherheiten	Sonstige nach CRR/CRD IV berücksichtigungs- fähige
Bodenschätze	50.402	3.810	3.399	19.543
Immobilien	45.974	72.471	1.685	1.166
Transport & Logistik	28.168	3.336	405	22.486
Handels- und Geschäftsbanken	22.025	336	220	1.622
Dienstleistung	19.252	9.010	1.389	5.420
Nahrungsmittel, Getränke & Körperpflege	18.158	6.942	611	7.459
Nicht-Bank-Finanzinstitute	17.211	1.885	6.060	5.338
Sonstiges produzierendes Gewerbe	17.082	4.988	278	5.852
Chemie, Gesundheit & Pharmazie	14.732	7.636	227	3.458
Versorgungsbetriebe	13.160	1.359	1.167	3.309
Sonstige ³	64.231	16.805	1.563	13.551
Unternehmensdarlehen insgesamt	310.395	128.578	17.004	89.204
davon notleidend	9.438	4.352	293	3.210

	Art der Sicherheit
Branche	Bürgschaften	Nach CRR/CRD IV nicht berücksichtigungsfähige
Bodenschätze	20.014	23.022
Immobilien	7.610	8.534
Transport & Logistik	9.125	8.475
Handels- und Geschäftsbanken	1.732	1.039
Dienstleistung	6.034	10.369
Nahrungsmittel, Getränke & Körperpflege	6.813	15.678
Nicht-Bank-Finanzinstitute	7.268	9.075
Sonstiges produzierendes Gewerbe	6.658	11.781
Chemie, Gesundheit & Pharmazie	3.342	7.233
Versorgungsbetriebe	4.306	7.354
Sonstige ³	25.657	30.112
Unternehmensdarlehen insgesamt	98.559	132.672
davon notleidend	3.961	3.705

	Besicherungsgrad
Branche	Unbesichert	>0% - 25%	>25% - 50%	>50% - 75%	>75% - <100%	≥ 100%
Bodenschätze	22,2%	8,7%	15,3%	15,1%	15,5%	23,2%
Immobilien	5,7%	1,5%	1,4%	4,8%	12,5%	74,1%
Transport & Logistik	19,0%	3,7%	3,2%	5,6%	14,6%	53,9%
Handels- und Geschäftsbanken	86,7%	1,9%	1,3%	0,7%	1,4%	8,0%
Dienstleistung	32,4%	3,4%	5,0%	7,5%	10,9%	40,8%
Nahrungsmittel, Getränke & Körperpflege	26,9%	3,4%	5,8%	11,1%	13,3%	39,5%
Nicht-Bank-Finanzinstitute	35,5%	8,7%	6,0%	7,0%	6,1%	36,7%
Sonstiges produzierendes Gewerbe	31,5%	3,8%	7,3%	6,8%	9,6%	41,0%
Chemie, Gesundheit & Pharmazie	34,7%	3,1%	5,6%	10,6%	12,5%	33,5%
Versorgungsbetriebe	40,9%	5,8%	2,9%	3,4%	6,1%	40,9%
Sonstige ³	51,3%	2,5%	5,2%	5,5%	8,3%	27,2%
Unternehmensdarlehen insgesamt	33,6%	4,1%	5,9%	7,4%	10,6%	38,3%
davon notleidend	24,1%	4,4%	6,4%	14,2%	13,8%	37,2%

¹ Einschließlich der ING Group gewährter Darlehen.
² Ohne konzerninterne Positionen.
³ "Sonstige" enthält Wirtschaftsbereiche mit offenen Forderungen von unter 13 Mrd. Euro.

		Art der Sicherheit
Branche	Offene Forderungen	Hypotheken	Berücksichtigungsfähige finanzielle Sicherheiten	Sonstige nach CRR/CRD IV berücksichtigungs- fähige
Immobilien	43.129	66.819	1.602	1.080
Bodenschätze	41.967	4.080	3.927	15.497
Transport & Logistik	24.877	3.575	468	22.224
Handels- und Geschäftsbanken	22.367	14	267	619
Zentralnotenbanken	21.714	0	1	0
Dienstleistung	18.477	8.197	1.282	4.450
Nicht-Bank-Finanzinstitute	16.702	2.288	5.022	4.401
Sonstiges produzierendes Gewerbe	16.661	4.673	671	6.211
Nahrungsmittel, Getränke & Körperpflege	16.458	6.239	550	6.909
Chemie, Gesundheit & Pharmazie	13.300	6.937	357	4.803
Sonstige ³	60.335	16.761	2.589	15.535
Unternehmensdarlehen insgesamt	295.987	119.583	16.736	81.729
davon notleidend	9.841	5.171	287	2.993

	Art der Sicherheit
Branche	Bürgschaften	Nach CRR/CRD IV nicht berücksichtigungsfähige
Immobilien	7.072	6.550
Bodenschätze	21.793	23.362
Transport & Logistik	8.258	8.601
Handels- und Geschäftsbanken	1.195	1.200
Zentralnotenbanken	5	0
Dienstleistung	5.586	10.287
Nicht-Bank-Finanzinstitute	4.668	9.370
Sonstiges produzierendes Gewerbe	5.432	11.913
Nahrungsmittel, Getränke & Körperpflege	7.177	18.213
Chemie, Gesundheit & Pharmazie	2.782	6.160
Sonstige ³	26.190	34.688
Unternehmensdarlehen insgesamt	90.158	130.344
davon notleidend	3.521	4.180

	Besicherungsgrad
Branche	Unbesichert	>0% - 25%	>25% - 50%	>50% - 75%	>75% - <100%	≥ 100%
Immobilien	6,8%	1,1%	2,0%	6,8%	17,8%	65,5%
Bodenschätze	23,6%	9,4%	11,5%	13,5%	14,1%	27,9%
Transport & Logistik	16,0%	5,2%	3,0%	6,2%	11,4%	58,2%
Handels- und Geschäftsbanken	89,3%	3,7%	1,4%	0,6%	1,3%	3,7%
Zentralnotenbanken	100,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Dienstleistung	30,0%	4,6%	4,1%	9,4%	10,0%	41,9%
Nicht-Bank-Finanzinstitute	37,5%	7,6%	5,5%	8,7%	7,1%	33,6%
Sonstiges produzierendes Gewerbe	31,5%	3,4%	8,1%	10,7%	10,2%	36,1%
Nahrungsmittel, Getränke & Körperpflege	26,9%	4,5%	7,0%	11,6%	11,5%	38,5%
Chemie, Gesundheit & Pharmazie	32,5%	4,3%	3,9%	11,8%	14,0%	33,5%
Sonstige ³	40,5%	5,8%	4,0%	6,6%	9,4%	33,7%
Unternehmensdarlehen insgesamt	36,8%	4,8%	4,7%	7,7%	10,3%	35,7%
davon notleidend	24,2%	2,9%	8,1%	15,8%	16,2%	32,8%

¹ Einschließlich der ING Group gewährter Darlehen.
² Ohne konzerninterne Positionen.
³ "Sonstige" enthält Wirtschaftsbereiche mit offenen Forderungen von unter 13 Mrd. Euro im Geschäftsjahr 2015.

Der Anstieg der offenen Forderungen aus Unternehmensdarlehen um insgesamt 14,4 Mrd. Euro war mit 1,2 Mrd. Euro auf Währungseffekte zurückzuführen. Die stärkste Zunahme zeigte sich im Bereich Bodenschätze (20,1%), hauptsächlich auf dem Ölsektor. Der Anstieg war getragen von einem Wachstum bei den strukturierten Finanzgeschäften und der Handels- und Rohstofffinanzierung sowie von der Aufwertung des US Dollars. Auch in den Kreditgewährungsportfolios der Bereiche Transport & Logistik (13,2%) und Immobilien (6,6%) nahmen die offenen Forderungen zu.

Ähnlich wie beim Retail-Kreditgewährungsportfolio hat sich auch das Risikoprofil beim Unternehmensdarlehensportfolio im Geschäftsjahr 2016 weiter verbessert. Ein Rückgang der notleidenden Kredite sowie eine stärkere Besicherung trugen zu dieser positiven Entwicklung bei. Die Werte der Sicherheiten in der (traditionell gut besicherten) Immobilienbranche haben sich im Verlauf des Geschäftsjahrs 2016 verbessert. Neue Transaktionen wurden zu konservativeren Sicherheitenbedingungen abgeschlossen, und die verbesserten Bewertungen in den Immobilienmärkten trugen ebenfalls zur Steigerung des Gesamt-Besicherungsniveaus im Immobilienbereich bei.

Die Besicherung des notleidenden Anteils verbesserte sich, und die notleidenden offenen Forderungen gingen insgesamt zurück. Der überwiegende Teil des Rückgangs betraf den Immobiliensektor, während in den Bereichen Transport & Logistik und Telekommunikation einige Zunahmen zu verzeichnen waren.

Unternehmensdarlehen nach Regionen

			Art der Sicherheit
Region		Offene Forderungen	Hypotheken	Berücksichtigungsfähige finanzielle Sicherheiten	Sonstige nach CRR/CRD IV berücksichtigungsfähige	Bürgschaften
Afrika		2.533	14	158	922	2.142
Amerika		40.096	5.484	4.416	21.080	10.090
Asien		39.455	1.087	1.395	12.182	17.381
Australien		5.394	3.603	11	947	885
Europa	Belgien	44.815	30.807	1.655	6.287	18.249
	Deutschland	8.777	1.587	300	688	1.402
	Niederlande	63.597	47.941	3.007	23.451	7.990
	Restliches Europa	105.728	38.055	6.062	23.647	40.420
Unternehmensdarlehen insgesamt		310.395	128.578	17.004	89.204	98.559
davon notleidend		9.438	4.352	293	3.210	3.961

		Art der Sicherheit	Besicherungsgrad
Region		Nach CRR/CRD IV nicht berücksichtigungsfähige	Unbesichert	>0% - 25%	>25% - 50%	>50% - 75%
Afrika		645	17,5%	10,7%	5,2%	10,8%
Amerika		21.611	35,8%	4,8%	4,8%	6,7%
Asien		9.643	37,2%	7,2%	10,1%	7,9%
Australien		769	24,3%	9,4%	5,6%	1,0%
Europa	Belgien	27.038	28,7%	2,2%	2,9%	4,2%
	Deutschland	3.191	51,8%	2,7%	2,5%	5,2%
	Niederlande	14.849	26,5%	2,2%	4,5%	11,7%
	Restliches Europa	54.926	37,2%	4,3%	7,2%	6,6%
Unternehmensdarlehen insgesamt		132.672	33,6%	4,1%	5,9%	7,4%
davon notleidend		3.705	24,1%	4,4%	6,4%	14,2%

		Besicherungsgrad
Region		>75% - <100%	≥ 100%
Afrika		22,6%	33,2%
Amerika		12,6%	35,3%
Asien		9,9%	27,7%
Australien		8,2%	51,5%
Europa	Belgien	7,2%	54,8%
	Deutschland	1,1%	36,7%
	Niederlande	18,0%	37,1%
	Restliches Europa	8,0%	36,7%
Unternehmensdarlehen insgesamt		10,7%	38,3%
davon notleidend		13,8%	37,1%

¹ Einschließlich der ING Group gewährter Darlehen.
² Ohne konzerninterne Positionen.

			Art der Sicherheit
Region		Offene Forderungen	Hypotheken	Berücksichtigungsfähige finanzielle Sicherheiten	Sonstige nach CRR/CRD IV berücksichtigungsfähige	Bürgschaften
Afrika		1.898	21	123	620	1.338
Amerika		35.127	4.836	4.567	19.050	11.990
Asien		37.439	1.004	1.174	10.593	15.841
Australien		3.925	3.225	74	861	592
Europa	Belgien	41.378	29.161	1.405	6.348	17.227
	Deutschland	8.365	1.651	314	602	1.273
	Niederlande	71.146	45.085	3.092	24.330	6.865
	Restliches Europa	96.709	34.600	5.987	19.325	35.032
Unternehmensdarlehen insgesamt		295.987	119.583	16.736	81.729	90.158
davon notleidend		9.841	5.171	287	2.993	3.521

		Art der Sicherheit	Besicherungsgrad
Region		Nach CRR/CRD IV nicht berücksichtigungsfähige	Unbesichert	>0% - 25%	>25% - 50%	>50% - 75%
Afrika		793	26,0%	6,6%	7,1%	14,7%
Amerika		23.815	28,3%	5,9%	6,9%	9,8%
Asien		8.321	46,4%	5,9%	5,5%	8,7%
Australien		954	12,7%	18,8%	5,5%	3,6%
Europa	Belgien	30.063	29,6%	2,3%	2,6%	4,6%
	Deutschland	2.535	55,9%	1,7%	1,7%	4,3%
	Niederlande	14.251	35,8%	2,3%	3,3%	10,7%
	Restliches Europa	49.612	39,4%	6,4%	5,6%	5,9%
Unternehmensdarlehen insgesamt		130.344	36,8%	4,8%	4,7%	7,7%
davon notleidend		4.180	24,2%	2,9%	8,1%	15,8%

		Besicherungsgrad
Region		>75% - <100%	≥ 100%
Afrika		22,0%	23,7%
Amerika		10,9%	38,2%
Asien		6,4%	27,1%
Australien		8,9%	50,5%
Europa	Belgien	7,0%	53,9%
	Deutschland	2,6%	33,8%
	Niederlande	17,9%	30,0%
	Restliches Europa	8,3%	34,4%
Unternehmensdarlehen insgesamt		10,3%	35,7%
davon notleidend		16,2%	32,8%

¹ Einschließlich der ING Group gewährter Darlehen.
² Ohne konzerninterne Positionen.

Die beiden vorstehenden Übersichten enthalten Angaben zur Besicherung des Unternehmensdarlehensportfolios der ING Bank, aufgeteilt nach Regionen oder wesentlichen Märkten, die sich jeweils nach dem Sitz des Kreditnehmers bestimmen. Der Gesamtanstieg im Unternehmensdarlehensportfolio steht im Einklang mit dem Anstieg der Sicherheiten. Diese Zunahme der Besicherung ist in den meisten Regionen und wesentlichen Ländern zu beobachten. Der stärkste Anstieg, in Amerika, ging im Wesentlichen auf ein Wachstum im Strukturierte-Finanzgeschäfte-Portfolio und die Aufwertung des US Dollars zurück.

Die Ausweitung in Belgien spiegelt hauptsächlich das Wachstum bei der Kreditgewährung an Unternehmen und Finanzinstitute wider. Ursache für den Rückgang in den Niederlanden war ein erheblicher Rückgang der Einlagen bei Zentralnotenbanken, der sich jedoch nicht auf den Gesamtbetrag der Sicherheiten auswirkte, da diese Einlagen unbesichert sind. Der Anstieg in der Kategorie Restliches Europa betraf im Wesentlichen Großbritannien, Luxemburg und Italien.

Wertpapier- und Geldmarktportfolio

		2016	Art der Sicherheit
Region		Offene Forderungen	Berücksichtigungsfähige finanzielle Sicherheiten	Bürgschaften	Nach CRR/CRD IV nicht berücksichtigungsfähige
Afrika
Amerika		10.296		44
Asien		8.065
Australien		3.695
Europa	Belgien	9.282
	Deutschland	20.481
	Niederlande	11.586
	Restliches Europa	46.813		945
Summe Wertpapiere und Geldmarkt		110.218		989
davon notleidend		10

		2015	Art der Sicherheit
Region		Offene Forderungen	Berücksichtigungsfähige finanzielle Sicherheiten	Bürgschaften	Nach CRR/CRD IV nicht berücksichtigungsfähige
Afrika		0
Amerika		8.860	6	23	35
Asien		6.079
Australien		3.865
Europa	Belgien	9.677
	Deutschland	20.914
	Niederlande	11.295
	Restliches Europa	53.426		3.090
Summe Wertpapiere und Geldmarkt		114.116	6	3.113	35
davon notleidend		171

¹ Einschließlich der ING Group gewährter Darlehen.
² Ohne konzerninterne Positionen.

Ein wesentliches Merkmal des Wertpapier- und Geldmarktgeschäfts besteht darin, dass typischerweise kaum Sicherheiten zur Deckung dieser Risikopositionen bestehen. 99,7% der Geldmarkt-Risikoposition und 99,0% der Wertpapier-Risikoposition stehen keine Sicherheiten gegenüber. Die unter Restliches Europa aufgeführten Bürgschaften betreffen Cedulas und wurden in Spanien verbucht. Der Rückgang der Bürgschaften stand in Zusammenhang mit den gesunkenen offenen Cedula-Forderungen.

Wiedereindeckungs-Portfolio

Die ING Bank verwendet verschiedene Marktpreis- und Bewertungstechniken, um die Höhe des Kreditrisikos bei Wiedereindeckungsaktivitäten zu bestimmen. Mit Hilfe dieser Techniken wird die potenzielle künftige Risikoposition der ING Bank für Einzelgeschäfte und Portfolios geschätzt. Um diese Kreditrisiken zu verringern, werden häufig Rahmenverträge und Sicherungsvereinbarungen geschlossen.

Die ING Bank gleicht Transaktionen mit ähnlichen Merkmalen ab, um zu ermitteln, ob sie für eine Saldierung in Frage kommen. Dieser Saldierungseffekt wird als "Kompensation" bezeichnet. Danach reduziert die ING Bank den Betrag gegebenenfalls um aufgrund von verschiedenen Arten von Rahmenverträgen wie z.B. ISDA-Rahmenverträgen, globalen Rückkauf-Rahmenverträgen (Global Master Repurchase Agreements (GMRA)), globalen Wertpapierleihen-Rahmenverträgen (Global Master Securities Lending Agreements (GMSLA), usw. rechtlich zulässiges Netting. Schließlich wird der Betrag zusätzlich um gegebenenfalls von der ING Bank im Rahmen von Besicherungsanhängen (Credit Support Annexes (CSAs)) oder sonstigen ähnlichen Vereinbarungen gehaltene Sicherheiten gekürzt.

Die Nutzung von zentralen Abwicklungs-Kontrahenten (Central Clearing Parties (CCPs)) gewinnt zunehmend an Bedeutung für das Geschäft mit Derivaten, so dass das Kreditrisiko sich von Kontrahenten auf CCPs verschiebt. Im Geschäftsjahr 2016 betrug die über CCPs abgewickelte nominale Wiedereindeckungs-Risikoposition 55,5% des gesamten Nominalbetrags (im Geschäftsjahr 2015: 51,2%).

Im Rahmen ihres Wertpapierfinanzierungsgeschäfts geht die ING Bank aktiv Verträge über den Ver- und Rückkauf von marktfähigen Wertpapieren ein. Diese Transaktionen können verschiedene rechtliche Ausgestaltungen haben. Die gängigsten sind Wertpapierpensionsgeschäfte und Reverse-Repo-Verträge, Buy/Sellback- und Sell/Buyback-Verträge sowie Wertpapierleihen. Im Allgemeinen können die im Rahmen dieser Transaktionen erhaltenen marktfähigen Wertpapiere in anderen (ähnlichen) Transaktionen weiterverkauft oder weiterverpfändet werden. In diesen Fällen ist die ING Bank verpflichtet, gleichwertige Wertpapiere zurückzugeben.

Die folgende Übersicht stellt die verschiedenen Arten von offenen Forderungen für die Geschäftsjahre 2016 und 2015 dar.

―	Die Betrage in der Spalte "Marktbewertung (brutto, vor Netting und Sicherheiten)" ist die nach der Current-Exposure-Methode ((CEM), die in der EU-Vorschrift als Marktbewertungsmethode (Mark-to-Market-Methode) bezeichnet wird) berechnete Risikoposition ohne Berücksichtigung jeglicher positiver Effekte aus Saldierungen oder Sicherheiten;
―	Die Spalte "Marktbewertung nach Netting" enthalt die nach der CEM ermittelte Risikoposition unter Berücksichtigung von positiven Effekten aus rechtlich durchsetzbaren Verrechnungsvereinbarungen (z.B. ISDAs), aber ohne Berücksichtigung der positiven Auswirkung von Margin-Sicherheiten (z.B. CSAs);
―	Die Spalte "Marktbewertung nach Netting und Sicherheiten" enthalt die nach der CEM ermittelte Risikoposition unter Berücksichtigung von positiven Effekten sowohl aus dem Netting als auch aus Margin-Sicherheiten. Anders ausgedrückt repräsentiert die Differenz zwischen "Marktbewertung nach Netting" und "Marktbewertung nach Netting und Sicherheiten" die liquiden Sicherheiten (Bankguthaben und Wertpapiere); und
―	Die Spalte "Offene Forderungen" enthält die CEM-Risikoposition (Marktbewertung nach Netting und Sicherheiten) zuzüglich der potenziellen zukünftigen Risikoposition (Potential Future Exposure (PFE)) mit einem Konfidenzintervall von 97,5% für Derivate und Wertpapiere.

		2016
Region		Marktbewertung (brutto, vor Netting und Sicherheiten)	Marktbewertung nach Netting	Marktbewertung nach Netting und Sicherheiten	Offene Forderungen
Afrika		84	49	47	89
Amerika		20.866	10.891	6.549	9.241
Asien		8.318	4.743	3.558	3.918
Australien		537	303	228	492
Europa	Belgien	5.463	3.368	2.871	2.455
	Deutschland	5.300	2.757	1.842	3.479
	Niederlande	9.146	5.859	3.741	4.848
	Restliches Europa	124.173	31.656	26.648	25.481
Summe Wiedereindeckung		173.887	59.626	45.484	50.003
davon notleidend		37	36	36	36

		2015
Region		Marktbewertung (brutto, vor Netting und Sicherheiten)	Marktbewertung nach Netting	Marktbewertung nach Netting und Sicherheiten	Offene Forderungen
Afrika		71	48	46	55
Amerika		18.648	10.237	7.127	8.734
Asien		6.598	3.455	2.823	3.242
Australien		470	259	236	344
Europa	Belgien	5.343	3.875	3.360	2.507
	Deutschland	7.216	3.783	2.486	5.038
	Niederlande	10.256	5.842	4.385	5.138
	Restliches Europa	118.920	34.762	28.212	27.504
Summe Wiedereindeckung		167.522	62.261	48.675	52.562
davon notleidend		52	52	52	55

¹ Einschließlich Transaktionen mit der ING Group.
² Ohne konzerninterne Positionen.

Im Laufe des Geschäftsjahrs 2016 ging das Wiedereindeckungsportfolio, ausgedrückt in offenen Forderungen, zurück. Bei der Marktbewertung waren vor und nach Netting und Sicherheiten Erhöhungen zu verzeichnen, insbesondere im Restlichen Europa, verursacht durch einen Anstieg aus Risikopositionen gegenüber Handels- und Geschäftsbanken und zentralen Clearinghäusern. Restliches Europa stellt den Großteil des Wiedereindeckungs-Portfolios, das eine vorwiegende Konzentration in Großbritannien aufwies und wo das Portfolio zu einem Großteil aus Derivaten bestand.

Kreditqualität

Nach den durch die Finanzkrise und den konjunkturellen Abschwung etwas höheren Kreditrisikoniveaus hat sich die Kreditqualität seit 2014 zunehmend verbessert, und diese positive Entwicklung setzte sich auch 2016 fort.

	Regulär	Watch List	Umstrukturierung ¹	Notleidend ¹
Mögliche Ratings	1-19	1-19	11-20	20-22
Typische Ratings	1-14	15-17	18-20	20-22
Verschlechterung des Risikos	Nicht signifikant	Signifikant	Signifikant	Signifikant
Signifikante Intervention	Nicht erforderlich	Nicht erforderlich	Erforderlich	Erforderlich
Enthält Wertminderungen	Nein	Nein	Ja	Ja
Verantwortung für den Kunden	Front-Office	Front-Office	Front-Office	Front-Office
Kreditrisikomanagement	Regulär	Regulär	Kredit-Umstrukturierung	Kredit-Umstrukturierung
Primärer Manager	Front-Office	Front-Office	Kredit-Umstrukturierung	Kredit-Umstrukturierung
Risikovorsorge Rechnungslegung	IBNR	IBNR	IBNR/INSFA/ISFA	INSFA/ISFA

¹ Weitere Angaben zu den Kategorien "Umstrukturierung" und "Notleidend" finden sich im Abschnitt "Kredit-Umstrukturierung".

	2016	2015
Weder überfällig noch notleidend	757.498	740.890
Privatkundenausleihungen - überfällig, aber nicht-notleidend (1-90 Tage)	3.970	4.328
Notleidend ¹	13.597	15.325
Gesamt	775.065	760.543

¹ Auf der Basis von Kreditgewährungs- und Wertpapiergeschäften.

Der Anstieg des Gesamtbestands der ING Bank war sowohl durch die Generierung von Vermögenswerten als auch von Währungsschwankungen getragen. Die Kreditqualität des ING-Bank-Portfolios verbesserte sich - die überfälligen und notleidenden Vermögenswerte gingen zurück. Beide Entwicklungen waren vorwiegend bei niederländischen Hypotheken und im Gewerbeimmobilienfinanzierungs-Portfolio zu beobachten. Die Verbesserung des überfälligen, aber nicht-notleidenden Bestands war auf ein verbessertes Management von Zahlungsrückständen im Bereich Retail Benelux zurückzuführen. Die Reduzierung des Bestands an notleidenden Krediten ergab sich aus Abschreibungen in Kombination mit einer positiven Ratingmigration zurück in den nichtnotleidenden Bestand und wurde teilweise durch eine Zunahme der notleidenden Kredite im Bereich strukturierte Finanzgeschäfte ausgeglichen.

Überfällige Verpflichtungen

Der Bereich Retail Banking ermittelt fortlaufend die Zahlungsrückstände in seinem Portfolio. Die Retail-Kundenportfolios werden monatlich strikt überwacht, um wesentliche Schwankungen der Zahlungsrückstände festzustellen. Die Methode wird grundsätzlich auch auf Darlehen an Privatpersonen, wie beispielsweise Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien, Autokredite und andere Privatkundenausleihungen, angewendet. Eine Verpflichtung wird dann als "überfällig" angesehen, wenn eine Zins- oder Tilgungszahlung mehr als einen Tag verspätet ist. In der Praxis sind bei Retail-Kundendarlehen und Portfolios kleinerer Geschäftskunden die ersten 5-7 Tage häufig technisch bedingt. Nach diesem Zeitraum werden Mahnungen an den Schuldner versandt, die ihn an seine (überfälligen) Zahlungsverpflichtungen erinnern. Besteht der Zahlungsrückstand fort, wird der Schuldner an eine Umstrukturierungs-Einheit übergeben. Überschreiten die Rückstände 90 Tage, wird der Schuldner auf ein Risikorating von 20 (notleidend) herabgestuft. In der folgenden Übersicht sind alle überfälligen Risikopositionen ab Tag 1 berücksichtigt.

	2016	2015
Seit 1-30 Tagen überfällig	3.368	3.593
Seit 31-60 Tagen überfällig	532	652
Seit 61-90 Tagen überfällig	70	83
Gesamt	3.970	4.328

¹ Auf der Basis von Privatkundenausleihungen. Der Betrag der überfälligen, aber nicht-notleidenden finanziellen Vermögenswerte aus Nicht-Kreditgewährungsaktivitäten war unwesentlich.

Die Verbesserung bei den überfälligen Verpflichtungen war vorwiegend im Bereich Retail Benelux zu beobachten und bildete eine solide Basis für den primären Markt der ING. Die wirtschaftliche Erholung und die Belebung des Immobilienmarkts in den Niederlanden waren hier die wesentlichen Treiber. Gleichzeitig trugen lokale Risikomanagement-Maßnahmen zur Verringerung der Zahlungsrückstände und zur Stärkung der Früherkennungsverfahren eindeutig zur Verbesserung der allgemeinen Bestandsqualität bei.

Wholesale Banking: Für Geschäftsdarlehen (Staaten, Institutions, Corporates) stuft die ING Bank den Schuldner als notleidend ein, wenn einer der im Folgenden aufgeführten Ausfall-Trigger eintritt:

―

Insolvenz oder finanzielle Sanierung: Der Kreditnehmer hat Insolvenz angemeldet oder ein Insolvenz- oder ein ähnliches Verfahren wurde eingeleitet (oder eine solche Anmeldung oder Einleitung ist wahrscheinlich) und dies führt zu einem Ausfall oder Verzug der Rückzahlung des finanziellen Vermögenswertes;

―

Der Kreditnehmer ist mit Tilgungen, Zinsen oder Gebühren im Verzug und die Zahlungsverpflichtung ist bereits über den folgenden Zeitraum unerfüllt:

―	Corporates: länger als 90 Tage; und
―	Finanzinstitute und Staaten: Ab dem ersten Tag; es wird jedoch eine Nachforschungsperiode von 14 Kalendertagen eingehalten, damit die ING Bank ermitteln kann, ob der Zahlungsausfall nicht-technische Gründe (d.h. eine verschlechterte Bonität des Finanzinstituts) oder technische Gründe hatte. Letztere führen nicht zu einem Ausfall.

―

Die ING Bank geht davon aus, dass der Kreditnehmer wahrscheinlich nicht zahlen wird: Der Kreditnehmer hat derartig große finanzielle Schwierigkeiten gezeigt, dass diese sich negativ auf die erwarteten zukünftigen Cashflows aus dem finanziellen Vermögenswert auswirken. Die folgenden Ereignisse können als Beispiele für Indikatoren für finanzielle Schwierigkeiten betrachtet werden:

(1) Der Kreditnehmer (oder ein Dritter) hat ein Insolvenzverfahren eingeleitet.

(2) Status "notleidend" bei einer Konzerngesellschaft/einem Mit-Kreditnehmer.

(3) Signifikanter Betrug (mit Auswirkung auf die Fähigkeit des Unternehmens, seine Verbindlichkeiten zu bedienen).

(4) Es bestehen Zweifel an der Fähigkeit des Kreditnehmers, stabile und ausreichende Mittelzuflüsse zur Bedienung seiner Verbindlichkeiten zu generieren.

(5) Eine Umstrukturierung der Verbindlichkeit beinhaltet einen (partiellen) Schuldenverzicht oder eine Umwandlung von Verbindlichkeiten in Eigenkapital.

―	Die ING Bank ist dem Kreditnehmer im Zusammenhang mit seinen finanziellen Schwierigkeiten in einer Art und Weise entgegengekommen, die zu einer Reduzierung der erwarteten zukünftigen Cashflows aus dem finanziellen Vermögenswert auf weniger als der derzeitige Buchwert führt.

Der Wholesale-Banking-Bereich verfolgt einen individuellen Einzeladressenansatz, der Frühwarnindikatoren berücksichtigt, um mögliche künftige Schwierigkeiten beim Schuldendienst zu signalisieren.

Kredit-Umstrukturierung

Die Weltweite Kreditumstrukturierung (Global Credit Restructuring (GCR)) ist die zentrale unabhängige Spezialabteilung, die sich mit notleidenden Krediten und Krediten befasst, bei denen gute Gründe für die Annahme sprechen, dass die ING Bank letztendlich einen Verlust erleiden wird, soweit keine gezielten Maßnahmen ergriffen werden. Die GCR befasst sich mit Engagements oder Portfolios, die einen aktiven Ansatz erfordern, der auch die Nachverhandlung von Bedingungen und geschäftliche oder finanzielle Umstrukturierungen umfassen kann. Die Kredite werden von der GCR oder den regionalen Umstrukturierungseinheiten in den einzelnen Regionen und Geschäftseinheiten gemanagt.

Die ING Bank verwendet drei verschiedene Status zur Kategorisierung der Steuerung von Kunden mit einem (als solches wahrgenommenen) sich verschlechternden Kreditrisikoprofil, d.h. bei bestehenden Zweifeln bezüglich der Erfüllung bzw. Einbringlichkeit der vertraglichen Verpflichtungen des Kunden:

―

Watch List: Ergeben sich bei einem Kunden Bedenken bezüglich einer (potenziellen oder wesentlichen) Verschlechterung des Kreditrisikoprofils, die sich auf die Fähigkeit auswirken könnte, seinen Schuldendienstverpflichtungen nachzukommen oder seine bestehenden Darlehen umzufinanzieren, so wird der Kunde gewöhnlich erstmalig als "Watch List" eingestuft. Der Watch-List-Status erfordert mehr als die normale Aufmerksamkeit, eine verstärkte Überwachung und vierteljährliche Überprüfungen. Der Status einiger Watch-List-Kunden kann sich zu einem Umstrukturierungs- oder sogar Verwertungs-Status entwickeln.

―

Umstrukturierung: Die Klassifizierung eines Kunden als "Umstrukturierung" erfolgt, wenn Bedenken bezüglich der finanziellen Stabilität, Bonität und/oder Fähigkeit zur Rückzahlung bestehen, aber die Lage keine vorzeitige Fälligstellung von Fazilitäten oder die Verwertung von Sicherheiten erfordert. Die Maßnahmen der ING Bank zielen wie folgt auf die Unternehmensfortführung des Kunden ab:

―	Wiederherstellung der finanziellen Stabilität des Kunden;
―	Unterstützung des Turnaround des Kunden;
―	Wiederherstellung des Gleichgewichts zwischen Fremdkapital und Eigenkapital; und
―	Nachhaltige Umstrukturierung der Verschuldung.

―

Verwertung: Der Status Verwertung wird einem Kunden zugeordnet, wenn die ING Bank bzw. der Kunde zu dem Schluss kommen, dass die finanzielle Situation des Kunden irreparabel ist und entschieden wird, die (Kredit-)Beziehung zu beenden oder gar in die Insolvenz zu gehen. Die ING Bank wird eine einvernehmliche Beendigung vorziehen, jedoch, soweit als notwendig betrachtet, Sicherheiten verwerten oder Bürgschaften in Anspruch nehmen.

Zusätzlich verwendet die ING Bank die folgenden drei Konzepte als Berichtsindikatoren zur Identifizierung von Risikopositionen gegenüber Kunden, die sich in finanziellen Schwierigkeiten befinden:

―

Zugeständnisse ("Forbearance"): Die ING Bank kann mit Kunden in finanziellen Schwierigkeiten eine Vereinbarung über Zugeständnisse treffen, die die vertragliche Verpflichtung zum Schuldendienst erleichtert. Alle Geschäftseinheiten/-bereiche müssen diejenigen Kunden mit der Klassifizierung Frühwarnsignale, Watch List, Umstrukturierung oder Verwertung darauf hin überprüfen, ob Zugeständnisse gewährt werden. Siehe Abschnitt "Zugeständnisse ("Forbearance")" für weitere Einzelheiten zu Zugeständnissen.

―	Ausfall: Für Kunden mit (einem) notleidenden Kredit(en) gemäß der Definition der Aufsichtsbehörde (CRR/CRD IV; EBA; EZB); und
―	Wertminderung: Für Kunden mit (einem) wertgeminderten Kredit(en) gemäß der Rechnungslegungs-Definition (IFRS/IAS).

Kredite mit dem Status "Watch List", "Umstrukturierung" oder "Verwertung" werden mindestens vierteljährlich vom Front-Office, den jeweiligen Kredit-Risikomanagement-Leitern und der GCR diskutiert; zu diesem Zeitpunkt kann auch die Entscheidung getroffen werden, den Status eines Engagements von "Watch List" auf "Umstrukturierung" oder "Verwertung" oder umgekehrt zu ändern.

Notleidende Kredite

Das Darlehensportfolio der ING Bank wird laufend überprüft. Darlehen mit finanziellen Verpflichtungen, die mehr als 90 Tage überfällig sind, werden als notleidend eingestuft. In den Unternehmenskredit-Portfolios bestehen im Allgemeinen Gründe, ein Darlehen als wertgemindert einzustufen, bevor es 90 Tage überfällig ist. Zu diesen gehören unter anderem der Eindruck der ING Bank einer anscheinenden Unfähigkeit des Kunden, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, oder ein Antrag des Kunden auf Insolvenz oder Gläubigerschutz.

Die nachstehende Übersicht analysiert die Kreditrisiko-Forderungen für Darlehen und Positionen, die als notleidende Kredite eingestuft wurden, nach Wirtschaftsbereichen.

	2016	2015
Privatkunden	4.382	5.580
Immobilien	1.808	2.562
Bodenschätze	1.387	1.352
Transport & Logistik	1.056	793
Baugewerbe	955	1.037
Sonstiges produzierendes Gewerbe	710	694
Nahrungsmittel, Getränke & Körperpflege	705	710
Dienstleistung	689	796
Sonstige	1.905	1.801
Gesamt	13.597	15.325

¹ In dieser Übersicht nicht gesondert ausgewiesene Wirtschaftsbereiche sind unter Sonstige zusammengefasst.

Das Volumen an notleidenden Krediten insgesamt ist im Geschäftsjahr 2016 zurückgegangen, was hauptsächlich dem Bereich Privatkunden und Verbesserungen im Immobilienbereich zu verdanken ist. Der Rückgang der notleidenden Kredite im Privatkunden-Segment beruhte vorwiegend auf der verbesserten Kreditqualität im niederländischen Hypothekendarlehensportfolio aufgrund der positiven Entwicklung der wirtschaftlichen Bedingungen in den Niederlanden. Im Immobiliensektor war die Verringerung der notleidenden Kredite in den Bereichen Wholesale Banking Niederlande und Spanien/Portugal Immobilienfinanzierung zu beobachten und war sowohl auf Heilungen als auch auf Abwicklungen oder Veräußerungen von Engagements zurückzuführen. Der Rückgang der offenen Forderungen im notleidenden Portfolio insgesamt wurde teilweise ausgeglichen durch einen Anstieg in den Bereichen Schifffahrt Niederlande und Großbritannien (Teil des Bereichs Transport & Logistik).

Risikovorsorge

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft (Risikovorsorge) wird nach IFRS berechnet und bilanziert. Eine Risikovorsorge wird für zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte (Kredite und Forderungen, bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere) gebildet. Es bestehen drei Arten von Risikovorsorgen:

―	Einzelwertberichtigungen (Individually Significant Financial Assets (ISFA)): wenn objektive Hinweise darauf hindeuten, dass bei einem finanziellen Vermögenswert aufgrund eines oder mehrerer festgelegter Ausfall-Trigger-Ereignisse ein Ausfall besteht. Die ING Bank ordnet in diesen Fällen ein Risikorating von 20, 21 oder 22 zu. Einzelwertberichtigungen werden berechnet, wenn die Risikoposition bezüglich eines Kreditnehmers einen Schwellenwert überschreitet. Der Schwellenwert variiert je nach Geschäftseinheit, liegt aber im Allgemeinen bei 1 Mio. Euro. Die Risikovorsorge wird auf Basis abgezinster künftiger Cashflows eines oder mehrerer wahrscheinlicher Szenarien berechnet, um zur bestmöglichen Schätzung künftiger Eingänge zu kommen. Die Risikovorsorge wird vierteljährlich gebildet;
―	Risikovorsorge für individuell nicht wesentliche finanzielle Vermögenswerte (Individually Not Significant Financial Assets (INSFA)): wird für notleidende Kredite (Rating 20-22) gebildet, wenn die Risikoposition bezüglich eines Kreditnehmers unterhalb des Schwellenwerts liegt. Diese Risikovorsorge wird auf Basis eines kollektiven Modells ermittelt; und
―	Die Risikovorsorge für eingetretene, aber noch nicht bilanzierte Verluste (Incurred But Not Recognised (IBNR)): wird für das nichtnotleidende Darlehensportfolio als Schätzung derjenigen Verluste/Ausfälle getroffen, die im Portfolio bereits eingetreten sein können. Der bei der Berechnung der IBNR-Risikovorsorge verwendete PD-Zeithorizont bezieht sich auf den Zeitraum, währenddessen ein Vermögenswert wertgemindert (ausgefallen) ist, dies aber - mangels objektiver Hinweise - noch nicht erkannt wurde, bis zu dem Zeitpunkt, zu dem objektive Hinweise auf eine Wertminderung eintreten und der ING Bank zur Verfügung stehen ("Loss Emergence Period").

Die ISFA-, INSFA- und IBNR-Risikovorsorgen werden unter Verwendung von für die gesamte ING Bank einheitlichen Standards ermittelt und berichtet. Bestehen objektive Hinweise, die auf das Vorhandensein eines der Ausfall-Trigger hindeuten, werden ISFA- oder INSFA-Risikovorsorgen ermittelt. Zur Ermittlung des angemessenen Umfangs der Risikovorsorge und der Risikokosten wird vierteljährlich eine Analyse durchgeführt. Der ING-Bank-Risikovorsorge-Ausschuss (ING Bank Provisioning Committee (IPC)) diskutiert und genehmigt die Risikovorsorge für die ING Bank auf der Grundlage von durch die Geschäftseinheiten der ING Bank erstellten Vorschlägen.

Zum 31. Dezember 2016 hat die ING Bank individuelle (ISFA) und pauschale Risikovorsorgen (INSFA) in Höhe von 3.044 Mio. Euro bzw. 1.443 Mio. Euro (2015: 3.331 Mio. Euro bzw. 1.686 Mio. Euro) getroffen, entsprechend der Differenz zwischen den fortgeführten Anschaffungskosten des Portfolios und dem mit dem effektiven Zinssatz abgezinsten geschätzten erzielbaren Betrag. Des Weiteren wurde für das nicht-notleidende Portfolio eine Risikovorsorge (IBNR) von 821 Mio. Euro (2015: 769 Mio. Euro) getroffen.

	Wholesale Banking		Retail Benelux		Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte
	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Anfangsbestand	2.371	2.259	2.199	2.529	1.216	1.207
Änderungen im Konsolidierungskreis	0	0	0	0	0	0
Abschreibungen	-625	-520	-681	-956	-188	-242
Eingänge auf abgeschriebene Forderungen	49	32	38	50	7	9
Zuführung zur/Auflösung von Risikovorsorge im Kreditgeschäft	367	478	347	602	260	267
Wechselkurs- oder sonstige Bewegungen	-15	122	-19	-26	-18	-25
Endbestand	2.147	2.371	1.884	2.199	1.277	1.216

	ING Bank insgesamt
	2016	2015
Anfangsbestand	5.786	5.995
Änderungen im Konsolidierungskreis	0	0
Abschreibungen	-1.494	-1.718
Eingänge auf abgeschriebene Forderungen	94	91
Zuführung zur/Auflösung von Risikovorsorge im Kreditgeschäft	974	1.347
Wechselkurs- oder sonstige Bewegungen	-52	71
Endbestand	5.308	5.786

¹ Ende 2016 enthielt der Risikovorsorgebestand Risikovorsorgen für Forderungen an Kreditinstitute in Höhe von 11 Mio. Euro (2015: 14 Mio. Euro).
² Einschließlich Risikovorsorgen für Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 119 Mio. Euro.

Die Risikokosten entwickelten sich im Verlauf des Geschäftsjahrs 2016 weiterhin positiv. Gegenüber dem Ende des Geschäftsjahr 2015 verringerten sich die Risikokosten auf 31 Basispunkte (2015: 44 Basispunkte) der durchschnittlichen RWA und liegen damit unterhalb der Bandbreite von 40-45 Basispunkten über den gesamten Zyklus hinweg. Durch die verbesserte Risikoentwicklung konnten die durchschnittlichen vierteljährlichen Risikokosten auf deutlich unter 300 Mio. Euro gehalten werden, so dass der Risikovorsorgebestand sich insgesamt von 5,8 Mio. Euro auf 5,3 Mrd. Euro verringerte.

Die Bestände im Bereich Retail Benelux verbesserten sich weiter, und die Kreditgewährung an Unternehmen im Bereich Wholesale Banking zeigte sich ebenfalls verhältnismäßig robust, mit wenigen Ausfällen. Herausfordernd blieben nach wie vor unter anderem die Sektoren Öl und Gas, Schifffahrt und Telekommunikation, während in anderen Beständen der Bank wie Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien und Gewerbeimmobilienfinanzierung verbesserte Risikoprofile zu verzeichnen waren. Ermutigende Anzeichen im niederländischen Immobilienmarkt trugen durch verbesserte Immobilienpreise und Risikoprofile zu einer Reduzierung der Risikokosten bei. Die Risikokosten in der Türkei und der Ukraine gingen im Verlauf des Geschäftsjahrs 2016 zurück.

Die Abdeckungsquote der Bank verbesserte sich auf 39,0% (2015: 38,5%), was hauptsächlich auf einen verbesserten Bestand an notleidenden Krediten und einen zu dieser Verbesserung unterproportionalen Rückgang des Risikovorsorgebestands zurückzuführen war.

Große Teile des Wertpapierportfolios werden nicht zu fortgeführten Anschaffungskosten (Kredite und Forderungen oder Bis-zur-Endfälligkeit-gehalten) bilanziert und werden, da sie damit nicht in den Anwendungsbereich der Risikovorsorge im Kreditgeschäft fallen, stattdessen auf Wertminderung überprüft. Das ING Bank Impairment Meeting ist ein vierteljährlicher Prozess, bei dem alle Vermögenswerte überprüft werden, die nach IFRS-EU einem Wertminderungstest unterzogen werden müssen.

Zugeständnisse ("Forbearance")

Ein Zugeständnis liegt vor, wenn davon ausgegangen wird, dass ein Kunde aufgrund finanzieller Schwierigkeiten nicht in der Lage ist, seinen finanziellen Verpflichtungen aus dem Vertrag nachzukommen, und die ING Bank sich entscheidet, dem Kunden entgegenzukommen. Mit Zugeständnissen versehene Risikopositionen ("forborne exposures") sind Risikopositionen, für die Zugeständnisse ("forbearance measures") gewährt wurden. Derartige Zugeständnisse können entweder Modifizierungen bestehender Vertragsbedingungen oder eine vollständige oder teilweise Umfinanzierung sein. Beispiele sind Reduzierung des Darlehensbetrags bzw. der Zinszahlungen, verlängerte Zahlungsfristen, Schuldenkonsolidierungen und die Aussetzung von Zwangsvollstreckungen.

Zur Identifizierung von Zugeständnissen untersucht die ING Bank Kunden im Status Frühwarnsignale, Watch List, Umstrukturierung, Ausfall und Verwertung. Die ING Bank überprüft das Zahlungsverhalten bezüglich mit Zugeständnissen versehener Risikopositionen mindestens vierteljährlich, entweder auf Einzelfallbasis (Geschäftsdarlehen) oder auf Portfoliobasis (Retail).

Bei Unternehmenskunden gewährt die ING Bank Zugeständnisse zur Unterstützung von Kunden, die grundsätzlich solide Geschäftsmodelle haben, aber sich in vorübergehenden Schwierigkeiten befinden. Ziel ist es, die Fähigkeit der Kunden zur Rückzahlung zu maximieren.

Für die Retail-Einheiten der ING Bank wurden klare Kriterien festgelegt, anhand derer entschieden wird, ob die Gewährung von Zugeständnissen an einen bestimmten Kunden zulässig ist; dies geschieht im Allgemeinen im Rahmen eines automatisierten Prozesses. Es bestehen spezifische Genehmigungsberechtigungen zur Genehmigung der Maßnahmen sowie Verfahren zur Steuerung, Überwachung und Berichterstattung der Gewährung von Zugeständnissen.

Bei mit Zugeständnissen versehenen Risikopositionen kann es sich entweder um nicht-notleidende (Risikoratings 1-19) oder notleidende (Risikoratings 20-22) Positionen handeln. Die von der ING Bank verwendeten Kriterien für die Umstufung von mit Zugeständnissen versehenen Risikopositionen von notleidend nach nicht-notleidend sowie die Kriterien für die Eliminierung des Status "mit Zugeständnissen versehen" stehen im Einklang mit den entsprechenden EBA-Standards. Risikopositionen werden für einen Zeitraum von mindestens zwei Jahren als mit Zugeständnissen versehen berichtet, zuzüglich einer für mit Zugeständnissen versehene Risikopositionen einzuhaltenden Bewährungszeit für die Umstufung von notleidend zu nicht-notleidend.

Die ING Bank hat ihren Zugeständnis-Grundsatz im Geschäftsjahr 2014 umgesetzt. Im Geschäftsjahr 2016 hat die ING Bank basierend auf einer detaillierten erneuten Bewertung der entsprechenden von der EBA festgelegten Standards und entsprechender aufsichtsrechtlicher Richtlinien die in ihrem Zugeständnis-Grundsatz enthaltenen Definitionen gestrafft. Wesentliche Überarbeitungen des Grundsatzes, die zu einer Ausweitung des Anwendungsbereichs von Zugeständnissen führen, betreffen die Einbeziehung von Entgegenkommen, bei denen das Risiko durch den Kunden signifikant gemindert wird, sowie Verzichtserklärungen oder Modifizierungen bezüglich wesentlicher finanzieller Covenants. Aufgrund dieser Überarbeitungen der Definition und des Anwendungsbereichs haben sich die nicht-notleidenden mit Zugeständnissen versehenen Risikopositionen der ING Bank erheblich erhöht, da (in Vorperioden) ergriffene Maßnahmen nunmehr als Zugeständnisse betrachtet wurden.

	2016
Geschäftsbereich	Vermögenswerte mit Zugeständnissen	davon: nicht-notleidend	davon: notleidend	Anteil am Gesamtportfolio (in %)
Wholesale Banking	7.776	3.978	3.799	2,7%
Retail Banking	7.104	3.944	3.159	1,7%
Gesamt	14.880	7.922	6.958	2,1%

	2015
Geschäftsbereich	Vermögenswerte mit Zugeständnissen	davon: nicht-notleidend	davon: notleidend	Anteil am Gesamtportfolio (in %)
Wholesale Banking	3.655	881	2.774	1,4%
Retail Banking	6.982	3.241	3.742	1,6%
Gesamt	10.637	4.122	6.516	1,5%

¹ Ohne nicht in Anspruch genommene feste Zusagen.

Die Vermögenswerte der ING Bank mit Zugeständnissen stiegen zum Dezember 2016 um 4,2 Mrd. Euro (40%) auf 14,9 Mrd. Euro an, im Wesentlichen getragen vom Bereich Wholesale Banking.

Wholesale Banking

Zum Dezember 2016 betrugen die mit Zugeständnissen versehenen Vermögenswerte des Bereichs Wholesale Banking insgesamt 7,8 Mrd. Euro oder 2,7% des gesamten Wholesale-Banking-Portfolios.

		2016
Region		Vermögenswerte mit Zugeständnissen	davon: nicht-notleidend	davon: notleidend
Europa	Niederlande	2.200	1.100	1.100
	Belgien	245	103	142
	Deutschland	41	13	28
	Restliches Europa	3.016	1.496	1.521
Afrika		197	112	85
Amerika		1.387	709	678
Asien		663	445	218
Australien		27	0	27
Gesamt		7.776	3.978	3.799

		2015
Region		Vermögenswerte mit Zugeständnissen	davon: nicht-notleidend	davon: notleidend
Europa	Niederlande	1.229	406	823
	Belgien	63	17	46
	Deutschland	5	5	0
	Restliches Europa	1.949	428	1.521
Afrika		92	0	92
Amerika		237	7	230
Asien		80	18	62
Australien
Gesamt		3.655	881	2.774

¹ Ohne nicht in Anspruch genommene feste Zusagen.

	2016			2015
Branche	Vermögenswerte mit Zugeständnissen	davon: nicht-notleidend	davon: notleidend	Vermögenswerte mit Zugeständnissen	davon: nicht-notleidend	davon: notleidend
Bodenschätze	2.385	1.232	1.152	960	26	934
Immobilien	1.775	1.015	759	1.327	383	944
Transport & Logistik	1.319	685	634	208	55	153
Baugewerbe	429	269	160	182	113	70
Dienstleistung	414	198	216	213	125	88
Sonstiges produzierendes Gewerbe	411	112	299	316	105	211
Versorgungsbetriebe	259	58	201	186	2	184
Nahrungsmittel, Getränke & Körperpflege	207	141	66	68	37	32
Telekommunikation	152	39	114	38	9	29
Medien	120	39	81	27	9	18
Technologie	108	87	22	3	3	0
Chemie, Gesundheit & Pharmazie	76	65	11	26	3	22
Sonstige	121	38	84	101	11	89
Gesamt	7.776	3.978	3.799	3.655	881	2.774

¹ Ohne nicht in Anspruch genommene feste Zusagen.

Der Branchenschwerpunkt der Vermögenswerte mit Zugeständnissen im Bereich Wholesale Banking liegt bei den Wirtschaftsbereichen Bodenschätze, Immobilien und Transport & Logistik, die zusammen 70% (2015: 68%) des Gesamtbestands an Vermögenswerten mit Zugeständnissen und 67% (2015: 73%) des Gesamtbestands an notleidenden Vermögenswerten mit Zugeständnissen ausmachten.

Gegenüber dem Geschäftsjahr 2015 stiegen die Vermögenswerte mit Zugeständnissen im Bereich Wholesale Banking um 4,1 Mrd. Euro an. Dies war im Wesentlichen auf die Überarbeitung des Zugeständnis-Grundsatzes zurückzuführen, die die Vermögenswerte mit Zugeständnissen um 3,1 Mrd. Euro steigerte, wovon 2,1 Mrd. Euro auf das nicht-notleidende Portfolio und 1,0 Mrd. Euro auf das notleidende Portfolio entfielen. Die am stärksten betroffenen Länder waren hier die Niederlande und die USA.

Ohne die Grundsatz-Überarbeitung erhöhten sich die Vermögenswerte mit Zugeständnissen um 1,0 Mrd. Euro, insbesondere in den Bereichen Bodenschätze (0,4 Mrd. Euro) und Transport & Logistik (0,3 Mrd. Euro), getragen von den Öl- und Gas- bzw. Schifffahrts-Portfolios. Der Rückgang des notleidenden Portfolios im Bereich Bodenschätze wurde hauptsächlich durch die Insolvenz eines Großkunden verursacht. Der nicht-notleidende Immobilienbestand erhöhte sich aufgrund eines Zuflusses neuer Kunden, während der Rückgang des notleidenden Immobilienportfolios im Wesentlichen auf Tilgungen und Abschreibungen zurückzuführen war.

Retail Banking

Ende Dezember betrugen die mit Zugeständnissen versehenen Vermögenswerte des Bereichs Retail Banking insgesamt 7,1 Mrd. Euro oder 1,7% des gesamten Retail-Banking-Portfolios.

		2016
Region		Vermögenswerte mit Zugeständnissen	davon: nicht-notleidend	davon: notleidend
Europa	Niederlande	4.301	2.395	1.906
	Belgien	1.139	418	721
	Deutschland	644	511	132
	Restliches Europa	651	335	317
Afrika		1	0	1
Amerika		3	0	2
Asien		1	0	1
Australien		364	285	79
Gesamt		7.104	3.944	3.159

		2015
Region		Vermögenswerte mit Zugeständnissen	davon: nicht-notleidend	davon: notleidend
Europa	Niederlande	4.262	1.719	2.543
	Belgien	1.096	412	684
	Deutschland	696	547	149
	Restliches Europa	527	259	269
Afrika		1	0	1
Amerika		2	0	1
Asien		1	0	1
Australien		397	304	94
Gesamt		6.982	3.241	3.742

¹ Ohne nicht in Anspruch genommene feste Zusagen.

Der Schwerpunkt der Vermögenswerte mit Zugeständnissen lag mit 61% (2015: 61%) des gesamten Bestands an Vermögenswerten mit Zugeständnissen und 60% (2015: 68%) des Bestands an notleidenden Vermögenswerten mit Zugeständnissen in den Niederlanden. Gegenüber dem Geschäftsjahr 2015 stiegen die Vermögenswerte mit Zugeständnissen im Bereich Retail Banking nur leicht um 0,1 Mrd. Euro an. Die Überarbeitung des Zugeständnis-Grundsatzes wirkte sich in viel geringerem Maße (Anstieg um 0,4 Mrd. Euro) auf den Retail-Banking-Bestand aus und war im Wesentlichen im niederländischen Geschäftsdarlehens-Portfolio zu verzeichnen.

Ohne die Grundsatz-Überarbeitung verringerten sich die Vermögenswerte mit Zugeständnissen um 0,3 Mrd. Euro. Da das Unternehmensdarlehensportfolio stabil blieb, war dieser Rückgang auf den Privatkundenbestand zurückzuführen und war hauptsächlich vom niederländischen Portfolio an Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien getragen. Zusätzlich wurden in den Niederlanden notleidende Vermögenswerte mit Zugeständnissen aufgrund des Endes des einjährigen Bewährungszeitraums in nicht-notleidend umgestuft. Beide Effekte ergaben sich aus dem weiter verbesserten wirtschaftlichen Umfeld, das sich in gestiegenen Immobilienpreisen und einer höheren Bonität unserer Kunden bemerkbar machte.

Verbriefungen

Die ING Bank agiert bei ihren Risikopositionen bezüglich Verbriefungsprogrammen primär in drei Funktionen:

ING Bank als Investor

Ziel der ING Bank ist die Vorhaltung eines Portfolios an qualitativ hochwertigen liquiden Vermögenswerten, das den aufsichtsrechtlichen Anforderungen der CRR/CRD IV und des Delegierten Rechtsakts vom Oktober 2014 bezüglich der Liquidität entspricht. Die ING Bank investiert in qualitativ hochwertige Residential-Mortgage-Backed-Securities (RMBS) und Asset-Backed-Securities (ABS) und überwacht die Verbriefungs-Anlagepositionen mit Hilfe von monatlichen Überwachungsberichten und wöchentlichen Status-Telekonferenzen engmaschig. Zusätzlich kann die ING Bank zur Ermöglichung von Kundengeschäften in ihrer Global-Capital-Markets-Einheit in Verbriefungspositionen investieren.

ING Bank als Originator

Die ING Bank legt gelegentlich für Zwecke des ökonomischen und aufsichtsrechtlichen Kapitals sowie für Liquiditäts- und Refinanzierungszwecke eigene Verbriefungstransaktionen auf. Von einer Gesellschaft aufgelegte Verbriefungen kommen nur dann für eine bilanzielle Ausbuchung in Frage, wenn die Kriterien für eine Übertragung von wesentlichen Kreditrisiken erfüllt sind. Die Risikoübertragung alleine könnte möglicherweise jedoch aufgrund des zunehmenden Laufzeiten-Inkongruenz-Effekts nicht ausreichen, um eine Verbriefungstransaktion als Minderung der RWA zu berücksichtigen. Daher würden bei solchen Transaktionen die RWA der gehaltenen Tranchen die Gesamt-RWA des zugrunde liegenden Pools vor Verbriefung übersteigen. In diesen Fällen werden die RWA für die Transaktion berechnet als läge keine Verbriefung vor. Die Anzahl der von der ING Bank aufgelegten externen Transaktionen ist sehr begrenzt.

ING Bank als Sponsor

Im normalen Geschäftsverlauf strukturiert die ING Bank für ihre Kunden Finanzierungstransaktionen, indem sie ihnen beim Verkauf ihrer Forderungen oder sonstiger finanzieller Vermögenswerte an eine Zweckgesellschaft behilflich ist, um ihnen so Liquiditätsquellen zu erschließen. Nicht-nachrangige Positionen aus diesen Transaktionen werden häufig von dem von der ING Bank verwalteten Multi-Seller-Asset-Backed-Commercial-Paper-(ABCP)-Conduit Mont Blanc Capital Corp. (A-1/P-1-Rating) refinanziert. Die Mont Blanc Capital Corp. refinanziert sich selbst extern über die ABCP-Märkte. Als Verwalter erleichtert die ING Bank diese Geschäfte durch die Erbringung von Dienstleistungen im Bereich Strukturierung, Bilanzierung, Refinanzierung und operative Abwicklung. Die ING Bank stellt außerdem zusätzliche Fazilitäten (Liquiditätsfazilitäten) zur Unterlegung der durch den Conduit finanzierten Transaktionen. Die Mont Blanc wird im Abschluss der ING Bank vollkonsolidiert.

Marktrisiko

Einführung

Das Marktrisiko ist das Risiko, dass Bewegungen in Marktvariablen wie Zinssätzen, Aktienkursen, Devisenkursen, Credit Spreads und Immobilienpreisen das Ergebnis, das Kapital, den Marktwert oder die Liquidität der Bank negativ beeinflussen. Das Marktrisiko entsteht entweder aus Positionen in den Bankbüchern oder aus Positionen in den Handelsbüchern. Bei Bankbuchpositionen besteht die Absicht, sie langfristig (oder bis zur Endfälligkeit) oder zur Absicherung anderer Bankbuchpositionen zu halten. Handelsbuchpositionen werden typischerweise mit kurzfristiger Handelsabsicht oder zur Absicherung anderer Handelsbuchpositionen gehalten. Daher müssen die Finanzinstrumente des Handelsbuchs uneingeschränkt handelbar sein. Die ING Bank verfügt über Grundsätze und Prozesse zur Überwachung der Einbeziehung von Positionen entweder in ein Handels- oder in ein Bankbuch sowie der Übertragung von Risiken vom Handelsbuch ins Bankbuch und umgekehrt.

Die ING Bank ist sich der Bedeutung eines guten Marktrisikomanagements bewusst und verfolgt den Ansatz, ihre Marktrisiken zu identifizieren, zu bewerten, zu kontrollieren, und zu steuern. Der Ansatz besteht aus einem Kreislauf von fünf wiederkehrenden Aktivitäten: Risikoidentifizierung, Risikobewertung, Risikokontrolle, Risikoüberwachung und Risikoberichterstattung.

―	Die Risikoidentifizierung wird gemeinsam von der ersten und zweiten Risikoabwehrlinie durchgeführt (vgl. Erläuterung des Governance-Modells der "drei Risikoabwehrlinien" im Allgemeinen Risikomanagement-Abschnitt unter "Risiko-Governance"). Ziel ist die Aufdeckung von potenziellen neuen Risiken und Änderungen bekannter Risiken;
―	Die identifizierten Risiken werden bewertet, um so die Bedeutung des Risikos für die ING Bank zu ermitteln und anschließend die erforderlichen Kontrollmaßnahmen zu identifizieren;
―	Die von der ING Bank angewandten Kontrollmaßnahmen umfassen Grundsätze, Verfahren, Mindeststandards, Limitstrukturen, Puffer und Stresstests;
―	Ein bedeutender Bestandteil des Risikomanagements ist die fortlaufende Prüfung, ob die eingerichteten Risikokontrollen durchgeführt und eingehalten werden und die fortlaufende Überwachung der Wirksamkeit der Kontrollen; und
―	Die Ergebnisse und Feststellungen werden an die verantwortlichen Abteilungen und Genehmigungsorgane berichtet.

Governance

Es besteht ein Governance-Konzept, in dem für jede Tätigkeit die einzelnen Rollen und Verantwortlichkeiten der Leitung des Geschäfts, des Markt-Risikomanagements und der internen Genehmigungsorgane festgelegt sind.

Bei der ING Bank wird die Gesamt-Risikobereitschaft durch den Aufsichtsrat festgelegt. Das Marktrisiko fällt unter die Aufsicht des VB und wird an die ALCO-Funktion delegiert, deren höchste Genehmigungsinstanz das ALCO der Bank ist. Das ALCO der Bank überwacht die Einhaltung der Risikobereitschaft für das Marktrisiko und legt gegebenenfalls zusätzliche Limits fest, die dann durch die ALCOs der unteren Ebenen innerhalb der Organisation heruntergebrochen werden. Diese ALCO-Struktur innerhalb der ING Bank ermöglicht einen Top-Down-Ansatz beim Risikomanagement, dem Festlegen von Limits und der Überwachung und Kontrolle des Marktrisikos.

Die Abteilungen Bilanzrisiko (Balance Sheet Risk (BSR)) und Kredit- & Handelsrisiko (Credit & Trading Risk (C&TR)) verantworten als unabhängige Abteilungen zur Unterstützung der ALCO-Funktion die Entwicklung und Umsetzung der Funktionen des Risikomanagements der Bank für das Marktrisiko und das Kontrahenten-Kreditrisiko. Die Abteilung Bilanzrisiko konzentriert sich auf die Marktrisiken in den Bankbüchern, der Capital-Management-Abteilung und der zentralen Treasuryabteilung, während die Abteilung Kredit- & Handelsrisiko für das Kontrahenten-Kreditrisiko und die Marktrisiken aus den Finanzmärkte-Handelsbüchern verantwortlich ist. Die Organisationsstruktur trägt der Tatsache Rechnung, dass das Eingehen und die Steuerung von Risiken zum großen Teil auf der regionalen und lokalen Ebene stattfinden. Eine Bottom-Up-Berichterstattung erlaubt es jeder Führungsebene, das für die jeweilige Ebene relevante Marktrisiko vollständig zu bewerten.

BSR und C&TR sind verantwortlich für die Festlegung angemessener Richtlinien und Prozesse zur aktiven Steuerung des Marktrisikos in den Bank- und Handelsbüchern und für die Überwachung der Einhaltung dieser Richtlinien. Ein wichtiges Element der Risikomanagement-Funktion ist die Bewertung von Marktrisiken bei neuen Produkten und Geschäften. Des Weiteren legen die beiden Abteilungen eine angemessene Limitstruktur gemäß dem Risikobereitschaftskonzept der ING Bank fest. Die Geschäftsbereiche sind für die Einhaltung der letztendlich vom ALCO der Bank genehmigten Limits verantwortlich. Über Limitüberschreitungen wird zeitnah an die oberste Geschäftsleitung berichtet, und der Geschäftsbereich muss entsprechende Maßnahmen ergreifen, um die Risikoposition zu reduzieren.

Dieser Abschnitt "Marktrisiko" enthält nähere Erläuterungen der verschiedenen Bestandteile des Risikomanagement-Ansatzes für:

―	das ökonomische Kapital für das Marktrisiko in den Handels- und Bankbüchern;
―	Marktrisiken in den Bankbüchern; und
―	Marktrisiken in den Handelsbüchern.

Ökonomisches Kapital für das Marktrisiko

Das ökonomische Kapital für das Marktrisiko ist das ökonomische Kapital, das notwendig ist, um unerwarteten Wertänderungen aufgrund von Änderungen von Marktvariablen und Modellrisiken standzuhalten.

Angaben zu Modellen

Das ökonomische Kapital für das Marktrisiko wird für Risikopositionen sowohl im Handelsportfolio als auch in den Bankbüchern berechnet und enthält das Zinsänderungsrisiko, das Aktienkursrisiko, das Währungsrisiko, das Immobilienrisiko sowie Modellrisiken. Bei der Berechnung des ökonomischen Kapitals für das Marktrisiko werden intern entwickelte Methoden mit einem Konfidenzintervall von 99,95% und einem Zeithorizont von einem Jahr verwendet.

Für die Handelsbücher, das lineare Zinsänderungsrisiko in den Bankbüchern und Beteiligungen wird bei der Berechnung des ökonomischen Kapitals für das Marktrisiko der Value-at-Risk (VaR) als Ausgangspunkt verwendet. Der VaR wird mit einem Konfidenzintervall von 99%, einer Halteperiode von einem Tag und unter Annahme eines Erwartungswerts von Null gemessen.

Zur Ableitung des ökonomischen Kapitals für das Marktrisiko wird ein simulationsbasiertes Modell verwendet, das auf das erforderliche Konfidenzintervall und die erforderliche Halteperiode hochrechnet. Bei der Ermittlung des Hochrechnungsfaktors werden verschiedene andere Faktoren berücksichtigt, wie beispielsweise das Eintreten großer Marktbewegungen (Ereignisse) und Eingriffe der Geschäftsleitung.

Eingebettete Optionen, z.B. Sondertilgungsoptionen und Zinsoptionen bei Hypothekendarlehen in den Bankbüchern, führen zu nichtlinearen Zinsänderungsrisiken in den Bankbüchern. Die eingebetteten Optionen werden wirtschaftlich nach einer Delta-Hedging-Methodik gesichert, so dass das Hypothekendarlehensportfolio weiterhin Konvexitäts- und Volatilitätsrisiken ausgesetzt ist. Für die Berechnung des ökonomischen Kapitals für dieses nicht-lineare Zinsänderungsrisiko führt die ING Bank eine Monte-Carlo-Simulation durch.

Das Immobilienpreisrisiko beinhaltet die Marktrisiken im Immobilienanlageportfolio und im Projektentwicklungs-Portfolio des Wholesale-Banking-Bereichs der ING Bank. Das ökonomische Kapital für das Immobilienpreisrisiko wird durch Stressen der zugrunde liegenden Marktvariablen errechnet.

Bei der Aggregierung der verschiedenen Beträge des ökonomischen Kapitals für das Marktrisiko der verschiedenen Portfolios werden Diversifizierungsvorteile (auf Basis von gestressten Korrelationen) berücksichtigt, da nicht davon ausgegangen wird, dass alle extremen Marktbewegungen zeitgleich stattfinden.

Marktrisiko in den Bankbüchern

Die ING Bank unterscheidet zwischen Handels- und Bank-(Nicht-Handels-)büchern. Positionen in den Bankbüchern entstehen aus den Marktrisiken in den an Kunden verkauften Geschäftsprodukten, der zentralen Treasuryabteilung sowie aus der Anlage von Eigenmitteln (Kernkapital). Sowohl bei den Geschäftsprodukten als auch bei den zur Absicherung von Marktrisikopositionen aus diesen Produkten verwendeten Produkten besteht die Absicht, sie bis zur Endfälligkeit oder zumindest langfristig zu halten.

Risikoübertragung

Ein wichtiges Element des Risikomanagements für das in den Bankbüchern enthaltene Marktrisiko ist der Risikoübertragungsprozess. Im Rahmen dieses Prozesses werden die Zinssatz-, FX-, Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiken durch eine entsprechende kongruente Refinanzierung aus den Büchern der Geschäftsabteilungen an die zentrale Treasuryabteilung übertragen, wo sie zentral gesteuert werden. Die folgende Grafik ist eine schematische Darstellung des Übertragungs- und Managementprozesses für die in den Bankbüchern enthaltenen Marktrisiken:

Risikomessung

Im Folgenden sind die wesentlichsten Konzepte und Maßstäbe für die Messung des Marktrisikos in den Bankbüchern nach Risikoarten dargestellt.

Zinsänderungsrisiko in den Bankbüchern

Das Zinsänderungsrisiko in den Bankbüchern ist definiert als das aufgrund von nachteiligen Veränderungen von Zinssätzen aus Positionen in den Bankbüchern entstehende Risiko für das Ergebnis, das Kapital und den Marktwert einer Bank.

Governance

Die Steuerung des Zinsänderungsrisikos erfolgt anhand des vom ALCO der Bank genehmigten Zinsänderungsrisiko-in-den-Bankbüchern-Konzepts. Dieses Konzept legt Rollen und Verantwortlichkeiten sowie Risikomessgrößen fest und definiert Grundsätze und Verfahren für das Zinsänderungs-Risikomanagement. Des Weiteren legt das ALCO der Bank die Gesamt-Risikobereitschaft für das Zinsänderungsrisiko fest, die in Limits für Zinsänderungsrisiko-Messgrößen übertragen wird.

Der in diesem Konzept dargestellte, von der ING Bank beim Zinsänderungs-Risikomanagement verfolgte Ansatz besteht darin, die Risiken aus den Büchern der Geschäftsabteilungen (in denen die an Kunden verkauften Produkte erfasst werden) in zentralen Zinsänderungsrisiko-Büchern zu zentralisieren. Dies ermöglicht eine klare Trennung zwischen den Ergebnissen des kommerziellen Geschäfts und den Ergebnissen aus nicht abgesicherten Zinsänderungspositionen.

Die ING Bank unterscheidet drei Arten von Aktivitäten, die Zinsänderungsrisiken in den Bankbüchern generieren:

―	die Anlage von Eigenmitteln (durch das Capital Management)
―	das kommerzielle Geschäft (z.B. Retailgeschäft)
―	die strategische Zinsänderungsposition (zentrale Treasuryabteilung)

Im Folgenden werden weitere Einzelheiten zu diesen drei Aktivitäten erläutert:

Das Capital Management ist für die Anlage der Eigenmittel (Kernkapital) verantwortlich, weitere Informationen finden sich im Abschnitt "Capital Management". Die Eigenmittel werden mit dem Ziel der Renditemaximierung bei gleichzeitiger Stabilisierung des Ergebnisses für längere Zeiträume angelegt.

Das kommerzielle Geschäft kann zu linearen Zinsänderungsrisiken führen, beispielsweise wenn die Zinsbindungsfristen für Vermögenswerte von denen für Verbindlichkeiten abweichen. Je nach Art der zugrunde liegenden Produktmerkmale kann sich auch aus dem Kundenverhalten ein Zinsänderungsrisiko ergeben. Das Kundenverhaltensrisiko ist definiert als der potenzielle künftige Wertverlust aufgrund von Abweichungen des tatsächlichen Kundenverhaltens vom modellierten Verhalten bezüglich der in kommerziellen Produkten eingebetteten Optionen. Allgemeine Quellen des Kundenverhaltensrisikos sind unter anderem die Konjunktur, der Wettbewerb, aufsichtsrechtliche, rechtliche und steuerliche Änderungen sowie Entwicklungen am Immobilienmarkt. Da diese Risikofaktoren nicht (vollständig) zu mindern sind, hält die ING Bank Kapital vor, um mögliche Verluste aufgrund eines geänderten Kundenverhaltens abdecken zu können.

Im Hinblick auf das Zinsänderungsrisiko lässt sich das kommerzielle Geschäft typischerweise in drei wesentliche Produktarten unterteilen: Spareinlagen und Sichteinlagen, Hypothekendarlehen und Kredite.

―	Spareinlagen und Sichteinlagen werden im Allgemeinen mit dem Ziel angelegt, ihren Wert zu sichern und die Sensitivität der Marge gegenüber Marktzinssätzen zu minimieren. Ein Zinsänderungsrisiko kann entstehen, wenn Anpassungen von Zinssätzen für Spareinlagen mit Verzögerung gegenüber aufgrund von Marktzinssätzen verzeichneten Anpassungen erfolgen. Die Modellierung des Zinsänderungsrisikos basiert auf der Stabilität der Einlage und dem Ausmaß, in dem die Marktzinssätze auf die dem Kunden vergüteten Zinssätze durchschlagen. Damit werden mehrere Elemente berücksichtigt, darunter Preisstrategien, Entwicklungen der Volumina sowie Niveau und Form der Zinsstrukturkurve. Typischerweise wird angenommen, dass die Volumina von Spareinlagen keine Sensitivität bezüglich Zinssatzschocks aufweisen.
―	Das Zinsänderungsrisiko aus Hypothekendarlehen entsteht aus dem Sondertilgungsverhalten. In den Modellen wird das zinssatzabhängige Sondertilgungsverhalten berücksichtigt. Neben der Abhängigkeit von Zinssätzen können die modellierten Sondertilgungen auch andere Faktoren wie Beleihungsauslauf, Saisonabhängigkeit und Alter des Kredits einbeziehen. Zusätzlich wird auch die Zinssatzsensitivität von eingebetteten Zinsoptionen berücksichtigt.
―	Bei Krediten wird das Zinsänderungsrisiko normalerweise gesichert, so dass bei ihnen kein wesentliches Zinsänderungsrisiko mehr verbleibt, da kein zinssatzabhängiges Sondertilgungsverhalten zu beobachten ist.

Das Kundenverhalten bezüglich Hypothekendarlehen, Krediten, Spareinlagen und Sichteinlagen wird auf der Grundlage umfangreicher Recherchen modelliert. Je Geschäftseinheit und Produktlinie werden die Risikopositionen normalerweise auf der Grundlage des erwarteten Kundenverhaltens in verschiedene Portfolios segmentiert. Für jedes dieser Segmente werden die Modellparameter beispielsweise für das Ausmaß, in dem die Marktzinssätze auf die dem Kunden berechneten oder vergüteten Zinssätze durchschlagen, und das Kundenverhalten anhand von Vergangenheitsdaten und Expertenmeinungen ermittelt. Die Modelle unterliegen normalerweise einem mindestens halbjährlichen Backtesting und werden bei Bedarf aktualisiert. Die Modellparameter und entsprechenden Risikomaßstäbe werden vom (lokalen) ALCO genehmigt.

Das lineare Zinsänderungsrisiko wird, soweit notwendig, auch unter Verwendung von Schätzungen des Kundenverhaltens, vom kommerziellen Geschäft in die Treasurybücher (zentrale Treasuryabteilung) übertragen. Das die Transaktion generierende kommerzielle Geschäft ist letztendlich für die Abschätzung des Kundenverhaltens verantwortlich, so dass das Konvexitätsrisiko und das Risiko bezüglich des (unerwarteten) Kundenverhaltens beim kommerziellen Geschäft verbleiben. Die Risikomessung und der Risikoübertragungsprozess finden monatlich statt, jedoch auch häufiger, soweit dies für notwendig erachtet wird, beispielsweise in volatilen Märkten.

Das kommerzielle Geschäft steuert das Konvexitätsrisiko, das sich aus Produkten ergibt, die eingebettete Optionen enthalten, wie z.B. Hypothekendarlehen. Das Konvexitätsrisiko ist hier definiert als die Wertänderung der Option aufgrund von Zinssatzänderungen, ohne Effekte erster Ordnung. In manchen Fällen wird das Konvexitätsrisiko mit Hilfe von Cap/Floor-Verträgen aus den kommerziellen Büchern in die Treasurybücher übertragen.

Die zentrale Treasuryabteilung steuert die strategische Zinsänderungsposition mit Ausnahme der angelegten Eigenmittel. Hauptzielsetzung ist es dabei, den wirtschaftlichen Wert des Buchs zu maximieren, und innerhalb der vom ALCO der Bank festgelegten Risikobereitschaftsgrenzen ausreichende und stabile Jahresergebnisse zu erzielen.

Risikoprofil

In den folgenden Abschnitten werden die Zinsänderungs-Risikopositionen in den Bankbüchern dargestellt. Die ING Bank verwendet Risikomessgrößen, die sowohl auf der Ergebnis- als auch auf der Wertperspektive basieren. Für die Ergebnisperspektive wird die Ergebnissensitivität (ES) verwendet, während die Angaben über Net-Present-Value-(NPV)-at-Risk und Basis-Point-Value (BPV) die Wertperspektive wiedergeben. Desgleichen sind korrigierende Steuerungsmaßnahmen in diesen Zahlen nicht berücksichtigt.

Für die Ergebnissensitivität (ES) und den Net-Present-Value-(NPV)-at-Risk enthält das Zinssatz-Abwärtsszenario gemäß den aufsichtsrechtlichen Richtlinien eine Untergrenze von 0%. Dies bedeutet, dass die Zinssätze im Rahmen des Zinssatz-Abwärtsszenarios nicht unter 0% fallen können. Lagen die Zinssätze bereits unter 0%, wurden sie in diesem Szenario auf diesem negativen Niveau konstant gehalten.

Ergebnissensitivität (ES)

Die Ergebnissensitivität wird wie vorstehend beschrieben modelliert und misst die Auswirkung von Zinssatzänderungen auf den Zinsüberschuss (vor Steuern) der Bankbücher (ohne Credit-Spread-Sensitivität). Die in den nachstehenden Übersichten dargestellten Angaben zur Ergebnissensitivität spiegeln einen plötzlichen Aufwärtsschock der Zinssätze von 1% und einen Zeithorizont von einem Jahr wider. Die Asymmetrie der Ergebnissensitivität zwischen dem nach unten begrenzten Abwärtsszenario und einem +100-bps-Schock ist im Wesentlichen auf die Anwendung der aufsichtsrechtlichen Zinssatzuntergrenze von 0% bei diesem Szenario zurückzuführen.

	2016		2015
	nach unten begrenztes Abwärtsszenario	+100 bps	nach unten begrenztes Abwärtsszenario	+100 bps
Nach Währungen
Euro	-54	186	39	173
US Dollar	-14	19	-33	28
Sonstige	8	19	-28	39
Gesamt	-60	224	-22	240

	2016		2015
	nach unten begrenztes Abwärtsszenario	+100 bps	nach unten begrenztes Abwärtsszenario	+100 bps
Nach Geschäftsbereichen
Wholesale Banking	-15	138	-2	165
Retail Banking Benelux	-73	-88	9	5
Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte	20	58	30	-10
Corporate Line Banking	8	116	-59	80
Gesamt	-60	224	-22	240

Die Ergebnissensitivität wird hauptsächlich durch die Sensitivität von Spareinlagen bezüglich Zinsänderungen beeinflusst, die sich aus dem unterschiedlichen Ausmaß ergibt, in dem Änderungen von Marktzinssätzen auf Zinssätze für Spareinlagen bzw. Anlagerenditen durchschlagen, und wird teilweise durch die Sensitivität der Hypothekendarlehen kompensiert. Die Anlage der Eigenmittel wirkt sich nur marginal auf die Ergebnissensitivität aus, da nur ein relativ kleiner Teil innerhalb des 1-Jahres-Horizonts (wieder) angelegt werden muss.

Analyse der Veränderungen gegenüber Vorjahr

Ähnlich wie im Vorjahr war die Sensitivität des Ergebnisses mit einem 1-Jahres-Horizont zum Bilanzstichtag 2016 gegenüber Zinssatzänderungen im Verhältnis zum Zinsüberschuss relativ gering. Die Ergebnissensitivität für einen Aufwärtsschock wirkt sich positiv aus. Eine positive Ergebnissensitivität bedeutet, dass die positive Auswirkung steigender Zinssätze auf für Vermögenswerte einschließlich zu Absicherungszwecken verwendeter Derivate erhaltene Zinsen die negative Auswirkung auf für Verbindlichkeiten gezahlte Zinsen übersteigt. Die Änderung der Ergebnissensitivität für den Bereich Retail Banking Benelux resultiert vorwiegend aus Änderungen der Modellparameter für Spareinlagen aufgrund des sich wandelnden Kundenverhaltens. Die Ergebnissensitivität für das +100-bps-Szenario beim Wholesale Banking resultiert vorwiegend aus von der zentralen Treasuryfunktion getätigten Anlagen; diese werden im Wholesale Banking berichtet. Die Änderung der Ergebnissensitivität für den Bereich Corporate Line Banking resultiert vorwiegend aus der Anlage von Eigenmitteln, die nicht alle langfristig reinvestiert wurden.

Net-Present-Value-(NPV)-at-Risk

Der NPV-at-Risk misst die Auswirkung von Zinssatzänderungen auf den Wert. Für die NPV-at-Risk-Berechnung wird ein plötzlicher Schock von 1% angewendet. Die Asymmetrie des NPV-at-Risk zwischen dem nach unten begrenzten Abwärtsszenario und einem +100-bps-Schock ist im Wesentlichen auf die Anwendung der aufsichtsrechtlichen Zinssatzuntergrenze von 0% bei diesem Szenario zurückzuführen.

Die volle Wertauswirkung kann nicht direkt mit der Bilanz oder der Gewinn- und Verlustrechnung in Verbindung gebracht werden, da die Zeitwertänderungen in den Bankbüchern nicht zwingend in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Eigenkapital erfasst werden. Es wird davon ausgegangen, dass sich die Wertänderungen im Zeitablauf auf das Ergebnis auswirken werden, wenn sich die Zinssätze während der Restlaufzeit des Portfolios entsprechend der Forward-Sätze entwickeln.

	2016		2015
	nach unten begrenztes Abwärtsszenario	+100 bps	nach unten begrenztes Abwärtsszenario	+100 bps
Nach Währungen
Euro	-55	-1.739	-583	-1.855
US Dollar	65	-62	-12	42
Sonstige	51	-125	-58	36
Gesamt	61	-1.926	-653	-1.777

	2016		2015
	nach unten begrenztes Abwärtsszenario	+100 bps	nach unten begrenztes Abwärtsszenario	+100 bps
Nach Geschäftsbereichen
Wholesale Banking	-157	-19	-76	53
Retail Banking Benelux	-224	-287	-159	-270
Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte	328	-435	-640	-274
Corporate Line Banking	115	-1.186	222	-1.286
Gesamt	61	-1.926	-653	-1.777

	2016		2015
	nach unten begrenztes Abwärtsszenario	+100 bps	nach unten begrenztes Abwärtsszenario	+100 bps
Nach Rechnungslegungskategorien
Kredite und Forderungen & bis zur Endfälligkeit gehalten	114	248	-1.019	210
Zur Veräußerung verfügbar	115	-2.153	800	-2.248
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet	-168	-21	-434	261
Gesamt	61	-1.926	-653	-1.777

Beim NPV-at-Risk dominiert die langfristige Anlage der Eigenmittel, die sensibel auf Zinssatzänderungen reagiert, da das Eigenkapital selber nicht in das Modell einbezogen wird und daher in der Darstellung die Anlage der Eigenmittel nicht ausgleicht. Ein Anstieg der Zinssätze um 1% wirkt sich signifikant auf den Wert dieser Anlagen aus. Die Asymmetrie zwischen dem jeweiligen NPV-at-Risk für ein nach unten begrenztes Abwärtsszenario und für einen +100-bps-Schock ist im Wesentlichen auf die Verwendung einer Zinssatzuntergrenze für dieses Szenario zurückzuführen. Aufgrund der Verwendung dieser Untergrenze manifestieren sich die Auswirkungen negativer Konvexität nicht in wesentlichem Umfang in den Risikowerten für das Abwärtsszenario.

Analyse der Veränderungen gegenüber Vorjahr

Der NPV-at-Risk für das unten begrenzte Abwärtsszenario hat sich 2016 um insgesamt 714 Mio. Euro geändert. Die Veränderung der Sensitivität bezüglich des nach unten begrenzten Abwärtsszenarios resultiert im Wesentlichen aus dem gesunkenen Zinsniveau und wird zusätzlich von der aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Untergrenze für Zinssätze für Spareinlagen von Null beeinflusst. Der NPV-at-Risk für den gesamten +100-bps-Schock hat sich 2016 um 149 Mio. Euro erhöht. Der NPV-at-Risk für den +100-bps-Schock der Corporate Line verringerte sich aufgrund einer geringeren Duration der langfristigen Anlage der Eigenmittel. Die Änderung des NPV-at-Risk für den Bereich Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte resultiert vorwiegend aus aufgrund des sich wandelnden Kundenverhaltens vorgenommenen Modelländerungen.

Basis-Point-Value (BPV)

BPV misst die Auswirkung eines Anstiegs der Zinssätze um einen Basispunkt auf den Wert. BPV und NPV-at-Risk spiegeln weitgehend dasselbe Risiko wider - der Unterschied besteht darin, dass der BPV aufgrund der geringen Zinssatzänderung das Konvexitätsrisiko nicht wiedergibt.

in Tausend Euro	2016	2015
Nach Währungen
Euro	-13.043	-16.563
US Dollar	-550	424
Sonstige	-1.303	357
Gesamt	-14.896	-15.782

in Tausend Euro	2016	2015
Nach Geschäftsbereichen
Wholesale Banking	-246	277
Retail Banking Benelux	-345	-448
Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte	-2.149	-2.417
Corporate Line	-12.156	-13.194
Gesamt	-14.896	-15.782

in Tausend Euro	2016	2015
Nach Rechnungslegungskategorien
Kredite und Forderungen & bis zur Endfälligkeit gehalten	1.907	4.691
Zur Veräußerung verfügbar	-21.666	-22.798
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet	4.863	2.325
Gesamt	-14.896	-15.782

Ähnlich wie der NPV-at-Risk wird auch die Gesamt-BPV-Position der Bank durch die langfristige Anlage der Eigenmittel dominiert, da ein Anstieg der Zinssätze um einen Basispunkt sich erheblich auf den Barwert dieser Position auswirkt.

Analyse der Veränderungen gegenüber Vorjahr

Der BPV hat sich im Geschäftsjahr 2016 um insgesamt 0,9 Mio. Euro verringert. Hauptgrund hierfür ist eine geringere Duration der Anlagen von Eigenmitteln. Die Bewegungen des BPV in den Bereichen Retail Banking Benelux und Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte spiegeln Änderungen bei Volumen und Duration von generierten Vermögenswerten und Verbindlichkeiten wider. Zur Minderung dieser Änderungen hat die zentrale Treasuryfunktion Cashflow-Hedges abgeschlossen. Die zentrale Treasuryfunktion für Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte wird im Wholesale-Banking-Geschäft berichtet. Zusätzlich zur Veränderung der BPV-Risikoposition haben sich auch die Risikopositionen nach Rechnungslegungskategorien verändert. Dies ist hauptsächlich auf gestiegene Volumina sowohl bei Spareinlagen als auch bei Hypothekendarlehen zurückzuführen. Diese Bewegung wurde mit Hilfe von Cashflow-Hedges gemindert, deren Neubewertungsergebnisse im Eigenkapital erfasst werden, sowie durch eine geringere Duration der Anlagen von Eigenmitteln.

Fremdwährungsrisiko (FX-Risiko) in den Bankbüchern

FX-Risiken in den Bankbüchern ergeben sich aus den Kerngeschäftsaktivitäten (d.h. wenn Geschäftseinheiten Geschäfte in einer anderen als ihrer Bilanzwährung abschließen), Anteilen an Tochtergesellschaften in Fremdwährung (einschließlich realisierter Ergebnisse) sowie aus strategischen Beteiligungen in Fremdwährung. Die Grundsätze bezüglich dieser Risikopositionen werden hier kurz erläutert.

Governance - Kernbankgeschäft

Jede Geschäftseinheit sichert das Währungsrisiko aus den Kern-Bankgeschäftsaktivitäten in ihrer Bilanzwährung ab. So sind Vermögenswerte und Schulden währungskongruent.

Governance - Währungsumrechnungsgewinne und -verluste

Die ING Bank verfolgt die Strategie, die Zielgröße für die harte Kernkapitalquote bei Währungsschwankungen innerhalb einer bestimmten Bandbreite zu halten und dabei gleichzeitig die Volatilität der Gewinn- und Verlustrechnung zu begrenzen. Daher werden Sicherungen nur vorgenommen, soweit sie im Rahmen des Hedge Accountings im Eigenkapital erfasst werden können. Aus diesem Grund kann die Sicherung der harten Kernkapitalquote erreicht werden, indem absichtlich offene Fremdwährungspositionen in Höhe bestimmter Zielpositionen eingegangen werden, so dass die Zielgrößen für das harte Kernkapital und die risikogewichteten Aktiva die gleichen relativen Sensitivitäten gegenüber Währungsschwankungen aufweisen. Bei Währungen ausgewählter Schwellenländer, die bestimmten Anforderungen genügen, besteht keine Zielposition, sondern diese dürfen gemäß dem Grundsatz offen bleiben.

Risikoprofil - Währungsumrechnungsgewinne und -verluste

Die folgende Übersicht stellt die Fremdwährungsrisikopositionen der für die Währungsumrechnungsgewinne und -verluste wichtigsten Währungen in den Bankbüchern dar. Positive Beträge stellen Long-Positionen bezüglich der entsprechenden Währungen dar. Aufgrund der Strategie, die harte Kernkapitalquote zu sichern, besteht per Saldo eine offene Fremdwährungs-Risikoposition.

	Auslandsbeteiligungen		Absicherungen		Netto-Risikopositionen
	2016	2015	2016	2015	2016	2015
US Dollar	2.852	2.869	280	65	3.133	2.935
Pfund Sterling	701	992	-128	-179	573	812
Polnischer Zloty	1.927	1.881	-584	-854	1.344	1.027
Australischer Dollar	3.856	3.662	-3.324	-3.329	532	332
Türkische Lira	2.066	2.186	-3	-3	2.063	2.183
Chinesischer Yuan	3.012	2.817	-161	-168	2.851	2.649
Koreanischer Won	958	838	-779	-662	179	176
Indische Rupie	714	1.172	-	-	714	1.172
Brasilianischer Real	253	211	-	-	253	211
Russischer Rubel	589	429	-224	-181	364	248
Sonstige Währungen	2.863	2.615	-1.472	-1.385	1.391	1.230
Gesamt	19.792	19.672	-6.396	-6.696	13.396	12.977

Zur Messung der verbleibenden Sensitivität der Zielgröße für die harte Kernkapitalquote gegenüber Währungsschwankungen wird die Kennzahl harte Kernkapitalquote-at-Risk (CET1 at Risk (cTaR)) verwendet. Sie misst die Abweichung der harten Kernkapitalquote nach unten gegenüber dem Ziel, wenn ein bestimmter Währungskurs gestresst wird. Daher bedeutet ein negatives Vorzeichen im Stress-Szenario, dass eine Abwertung der entsprechenden Währung gegenüber dem Euro zu einem Rückgang der harten Kernkapitalquote führt.

	cTaR		Stress-Szenario
	2016	2015	2016	2015
Währung
US Dollar	0,18%	0,13%	15%	15%
Pfund Sterling	0,01%	0,01%	15%	-15%
Polnischer Zloty	0,00%	0,00%	-15%	15%
Australischer Dollar	0,00%	0,00%	20%	20%
Türkische Lira	0,07%	0,07%	-25%	-25%
Chinesischer Yuan	0,09%	0,09%	-15%	-15%
Koreanischer Won	0,01%	0,01%	-15%	-15%
Indische Rupie	0,03%	0,05%	-20%	-20%
Brasilianischer Real	0,01%	0,01%	-25%	-25%
Russischer Rubel	0,02%	0,01%	-20%	-20%

Bezüglich der Netto-Risikoposition ist die Hauptwährung der US Dollar, da die risikogewichtete-Aktiva-Position in US Dollar nach der Euro-Position die wesentlichste ist.

Analyse der Veränderungen gegenüber Vorjahr

Die Auslandsbeteiligungen in indischen Rupien verringerten sich aufgrund der Veräußerung von Kotak-Anteilen um 458 Mio. Euro auf 714 Mio. Euro (gegenüber 2015). Der Anstieg der US-Dollar-cTaR ging im Wesentlichen auf die Aufwertung des US Dollars und eine Zunahme der US-Dollar-RWA zurück.

Aktienkursrisiko in den Bankbüchern

Governance

Die ING Bank hält ein strategisches Portfolio mit einer signifikanten Aktienkursrisikoposition in ihren Bankbüchern. Für die Steuerung der Beteiligungsposition sind die Niederlassungen vor Ort zuständig. Das Marktrisiko ist dagegen für die monatliche Überwachung von und Berichterstattung über das aufsichtsrechtliche Kapital für Beteiligungen verantwortlich. Das Marktrisiko handelt bei der Überwachung von und Berichterstattung über das Beteiligungsrisiko unabhängig von dem für die Beteiligungen verantwortlichen Management.

Risikoprofil

Das Aktienkursrisiko ergibt sich aus der Möglichkeit von Aktienkursschwankungen und dadurch verursachten Auswirkungen auf den Wert der Dividendenpapiere und anderer Instrumente, deren Wert ähnlich reagiert wie ein bestimmtes Wertpapier, ein bestimmter Wertpapierkorb, oder ein Wertpapierindex. Die Aktienkurs-Risikoposition der ING Bank umfasst hauptsächlich die Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures in Höhe von 1.003 Mio. Euro (2015: 842 Mio. Euro) und Dividendenpapiere im zur Veräußerung verfügbaren (AFS-)Portfolio in Höhe von 4.024 Mio. Euro (2015: 4.434 Mio. Euro). Der Wert der im zur Veräußerung verfügbaren Portfolio enthaltenen Dividendenpapiere hängt unmittelbar von den Aktienkursen ab, wobei Steigerungen und Verringerungen mit Ausnahme von Wertminderungen in der Neubewertungsrücklage erfasst werden. Die Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures werden nach der Equity-Methode bewertet, so dass der Buchwert sich nicht direkt an den Aktienkursen orientiert.

	2016	2015
Unrealisierte Gewinne - Brutto	2.675	2.662
Unrealisierte Verluste - Brutto	-19	-29
Gesamt	2.656	2.633

Analyse der Veränderungen gegenüber Vorjahr

Im Geschäftsjahr 2016 bewegte sich die Neubewertungsrücklage für die Dividendenpapiere im zur Veräußerung verfügbaren Portfolio zwischen einem Minimum-Monatsendbetrag von 2.201 Mio. Euro (2015: 1.931 Mio. Euro) und einem Maximum von 2.787 Mio. Euro (2015: 2.709 Mio. Euro). Das zur Veräußerung verfügbare Portfolio sank von 4,4 Mrd. Euro im Geschäftsjahr 2015 auf 4,0 Mrd. Euro im Geschäftsjahr 2016. Der Rückgang wurde vorwiegend durch die Ausbuchung von Anteilen an der Visa Europe und die Reduzierung der Beteiligung an der Kotak Mahindra Bank verursacht, teilweise kompensiert durch eine Wertsteigerung der Beteiligung an der Bank of Beijing.

Immobilienpreisrisiko in den Bankbüchern

Das Immobilienpreisrisiko entsteht aus der Möglichkeit von Immobilienpreisschwankungen. Solche Schwankungen wirken sich sowohl auf den Wert der Immobilienvermögenswerte als auch auf die Ergebnisse aus dem Immobiliengeschäft aus.

Governance

Der Immobilienbereich ist ein auslaufender Geschäftsbereich; die darin enthaltenen Immobilienentwicklungs- und Immobilien-Investmentmanagement-Aktivitäten werden durch Veräußerung von Vermögenswerten, strikte Beendigung auslaufender Verträge und Portfolioveräußerungen abgebaut.

Risikoprofil

Die ING Bank hält im Wesentlichen zwei verschiedene Kategorien von Immobilien-Risikopositionen in ihren Bankbüchern: zum einen die von der ING Bank selber genutzten eigenen Gebäude und zum anderen Entwicklungsvermögenswerte, die vorwiegend aus den in der Vergangenheit von den Bereichen Immobilienentwicklung und Immobilien-Investmentmanagement durchgeführten Aktivitäten bestehen. Die Immobilien-Risikoposition beträgt insgesamt 1,1 Mrd. Euro (ohne Immobilien aus Zwangsvollstreckungen und Anteile Dritter). Es sind 0,1 Mrd. Euro ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und 1,0 Mrd. Euro sind zu Anschaffungskosten bilanziert oder neu bewertet, mit Erfassung der Wertschwankungen im Eigenkapital (wobei Wertminderungen ergebniswirksam erfasst werden). Die Immobilien-Risikoposition kann aus Risikomanagementsicht wie folgt nach Kontinenten und Branchen aufgeschlüsselt werden:

	2016	2015		2016	2015
Kontinente			Branchen
Europa	968	1.136	Selbstgenutzte Immobilien	104	115
Amerikas	36	45	Bürogebäude	895	1.045
Australien	0	0	Einzelhandel	19	68
Asien	0	35	Produzierendes Gewerbe	18	16
Sonstige	104	118	Sonstige	72	91
Gesamt	1.108	1.334	Gesamt	1.108	1.334

Die Risikoposition ergibt sich im Wesentlichen aus durch die ING Bank genutzten Bürogebäuden in den Niederlanden und Belgien (0,7 Mrd. Euro) sowie aus Einzelhandels- und Wohnraum-Risikopositionen in Europa (0,1 Mrd. Euro).

Analyse der Veränderungen gegenüber Vorjahr

Insgesamt hat sich die Immobilienmarkt-Risikoposition in den Bankbüchern um 0,2 Mrd. Euro verringert, im Wesentlichen aufgrund von Veräußerungen. Der verbleibende Rückgang ist auf Wertminderungen und Zeitwertänderungen zurückzuführen.

Marktrisiko in den Handelsbüchern

Innerhalb des Handelsportfolios werden in den professionellen Finanzmärkten Positionen gehalten. Diese Positionen resultieren häufig aus Transaktionen mit Kunden und können dazu dienen, von kurzfristigen Preisschwankungen zu profitieren.

Governance

Das Financial Markets Risk Committee (FMRC) ist der Marktrisikoausschuss, der innerhalb der vom ALCO der Bank festgelegten Risikobereitschaft Marktrisikolimits setzt, sowohl auf aggregierter Ebene also auch auf Ebene des einzelnen Händlers, und außerdem neue Produkte genehmigt. Die Abteilung Kredit- & Handelsrisiko berät sowohl das FMRC als auch das ALCO der Bank bezüglich der Marktrisikobereitschaft des Handelsgeschäfts.

Bei den Handelsportfolios liegt der Fokus der Abteilung Kredit- & Handelsrisiko auf dem Management von Marktrisiken im Bereich Wholesale Banking (hauptsächlich Financial Markets), da dies innerhalb der ING Bank der einzige Geschäftsbereich mit Handelsaktivitäten ist. Die Handelsaktivitäten beinhalten das Betreiben des Kundengeschäfts und die Sicherstellung von Marktliquidität (Market Making). Die Abteilung Kredit- & Handelsrisiko ist verantwortlich für die Entwicklung und Umsetzung von Handelsrisiko-Richtlinien und Risikomessmethoden, die Berichterstattung und die Überwachung von Risikopositionen im Hinblick auf genehmigte Handelslimits sowie die Validierung von Bewertungsmodellen. Die Abteilung Kredit- & Handelsrisiko überprüft außerdem Handelsmandate und -limits und koordiniert die Überprüfung der Produktpalette, innerhalb derer die einzelne Einheit Geschäfte abschließen darf. Das Handels-Marktrisiko wird auf verschiedenen Ebenen der Organisation gesteuert, von der Gesamtabteilung Kredit- & Handelsrisiko bis hinunter zu einzelnen Geschäftseinheiten und Handelseinheiten.

Beizulegende Zeitwerte finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Die ING Bank richtet sich bei den von ihr verwendeten Preisquellen nach der Zeitwerthierarchie. Der beste Nachweis für den beizulegenden Zeitwert von Finanzinstrumenten sind öffentliche Preisnotierungen an aktiven Märkten. Sind keine notierten Preise verfügbar, werden andere Preisquellen und Bewertungsverfahren zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts herangezogen.

Andere Preisquellen können beispielsweise unabhängige im Markt tätige Verkäufer, Broker oder Market Maker, oder kürzlich erfolgte Transaktionen sein. Die Bandbreite an von diesen Quellen bezogenen Preisen kann auseinanderklaffen. Die Entscheidung für die eine oder andere Preisquelle kann daher zu unterschiedlichen Zeitwertschätzungen führen. Die Auswahl des angemessensten Preises innerhalb dieser Bandbreite erfordert Fachkompetenz und Urteilsvermögen. Die Auswahl der Preisquellen muss intern vom Marktdatenausschuss geprüft und genehmigt werden.

Bewertungsverfahren reichen von der Abzinsung von Cashflows bis hin zu Bewertungsverfahren, die auf relevanten Risikofaktoren wie dem Marktpreis zugrunde liegender Referenzinstrumente, Marktparametern (Volatilitäten, Korrelationen und Bonitätsratings) und dem Kundenverhalten basieren. Da einige dieser Preisfaktoren Annahmen erfordern, sind Bewertungsverfahren subjektiver Natur. Der ermittelte beizulegende Zeitwert kann, je nach den verwendeten Bewertungsverfahren und Annahmen, variieren, so dass die Bewertungsunsicherheit nach unten bzw. oben des für die Bilanzierung verwendeten Betrags ebenfalls variieren kann. Für eine Aufschlüsselung nach dem Grad der Bewertungsunsicherheit der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Risikopositionen bezüglich der Produkte vgl. Abschnitt "Finanzinstrumente zum beizulegenden Zeitwert" in Anmerkung 33 "Beizulegende Zeitwerte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten".

Alle angewandten Bewertungsmodelle unterliegen einem Modell-Governance-Rahmenkonzept. Mit Modell-Governance wird eine Sammlung an Grundsätzen und Verfahren bezeichnet, die strikt einzuhalten sind und den gesamten Lebenszyklus eines Modells abdecken, d.h. seine Entwicklung, Validierung, Genehmigung, Umsetzung und Instandhaltung. Die Eckpfeiler der Modell-Governance sind die unabhängige Validierung und regelmäßige Überprüfung. Ziel einer solchen Überprüfung ist es, festzustellen, ob das Modell für seinen vorgesehenen Zweck weiterhin angemessen ist. Werden Modelle zur Bewertung verwendet, können Unsicherheiten bezüglich der den Modellen bzw. Parametern zugrunde liegenden Annahmen bestehen. In Fällen, in denen Annahmen mit signifikanter Unsicherheit behaftet sind, wird eine Modellrisiko-Bewertungsanpassung vorgenommen.

Im Allgemeinen werden Long-Positionen mit dem Geldkurs und Short-Positionen mit dem Briefkurs bewertet. Werden Positionen mit Mittelkursen notiert, so wird eine Zeitwertanpassung berechnet.

Die ING Bank hat die bestehenden Anpassungen ihrer beizulegenden Zeitwerte an den von der EBA veröffentlichten aufsichtsrechtlichen Standards für zum beizulegenden Zeitwert bewertete Instrumente ausgerichtet, und folgt somit soweit möglich einem einheitlichen Bewertungs-Rahmenkonzept, das sowohl den IFRS- als auch den CRR-Anforderungen entspricht. Dieser Ansatz stützt sich auf ein bankweites Bewertungsgrundsätze-Konzept. Es stehen detaillierte Verfahren für zum beizulegenden Zeitwert bewertete Instrumente nach Produkten und Liquiditätsgrad zur Verfügung. Diese decken unter anderem Transaktionskosten und die Mittelkurs-Unsicherheit ab. Zu den Vorteilen dieses Rahmenkonzepts und des gewählten Ansatzes gehört eine erhebliche Steigerung der Einheitlichkeit und Transparenz der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten über verschiedene Standorte und Bücher hinweg. Zur Einhaltung von aufsichtsrechtlichen Standards der EBA verbuchte die ING Bank im Geschäftsjahr 2016 im Eigenkapital eine zusätzliche Bewertungsanpassung für Positionen mit Konzentrationsrisiko ("additional valuation adjustment on concentrated positions" (Concentration AVA)) in Höhe von 21 Mio. Euro nach Steuern. Alle Bewertungsanpassungen werden vierteljährlich vom globalen Preisfindungs- und Wertminderungsausschuss (Global Pricing and Impairment Committee) diskutiert. Dieser Ausschuss hat die Aufsicht über das Bewertungs-Rahmenkonzept und die unabhängige Preisverifizierung.

Zur Berücksichtigung des Kreditrisikos bei der Ermittlung von beizulegenden Zeitwerten nimmt die ING Bank zur Bewertungsanpassung sowohl Soll- als auch Haben-Buchungen ("credit valuation adjustments" bzw. "debit valuation adjustments" - im Folgenden als CVA bzw. DVA bezeichnet) vor. Bei zum beizulegenden Zeitwert bewerteten eigenen emittierten Verbindlichkeiten und strukturierten Schuldscheinen werden zur Berücksichtigung des Kreditrisikos Bewertungsanpassungen in Form einer Anpassung für das eigene Kreditrisiko ("own credit adjustment") vorgenommen. Des Weiteren wird bei zu beizulegenden Zeitwerten bewerteten Derivaten zur Berücksichtigung des Kreditrisikos eine Bewertungsanpassung für das Kreditrisiko vorgenommen. Diese Bewertungsanpassung für das Kreditrisiko ist bilateraler Natur; das Kreditrisiko sowohl des Kontrahenten als auch der ING Bank fließen in die Anpassung ein. Alle zur Ermittlung der CVA verwendeten Marktdaten basieren auf im Markt impliziten Daten. Zusätzlich werden das negative Korrelationsrisiko ("wrong-way risk" - Anstieg der Risikoposition gegenüber einem Kontrahenten bei gleichzeitigem Rückgang der Bonität dieses Kontrahenten) und das positive Korrelationsrisiko ("right-way risk" - Verringerung der Risikoposition gegenüber einem Kontrahenten bei gleichzeitigem Rückgang der Bonität dieses Kontrahenten) bei der Ermittlung der Anpassung berücksichtigt. Die ING Bank nimmt auch bei der Preisfindung für neue externe Transaktionen mit Kontrahenten zur Berücksichtigung des Kreditrisikos CVAs vor. Es bestehen Risikolimits und -kontrollen zur täglichen Überwachung und Einschätzung des CVA-Risikos. Die CVA werden im Rahmen einer globalen Risiko-Governance gesteuert, bei der Risikolimits und -kontrollen bezüglich der CVA auf globaler Ebene gesteuert und überwacht werden. Der Risikomanagementansatz der ING Bank bezüglich der CVA ist von einer erhöhten Kontrolle, Kosteneffizienz und der globalen Reichweite der CVA geprägt.

Die ING Bank nimmt eine Refinanzierungs-Bewertungsanpassung (funding valuation adjustment - FVA) vor, um die mit der Asymmetrie der Sicherheitenrefinanzierung bei unbesicherten oder nur teilweise besicherten OTC-Derivaten verbundenen Refinanzierungskosten abzubilden. Diese Anpassung fußt auf den erwarteten Risikopositions-Profilen der unbesicherten oder teilweise besicherten OTC-Derivate und marktbasierten Refinanzierungsspreads.

Die Abteilung Kredit- & Handelsrisiko hat die Aufgabe, die Bewertungs- und Preisquellen zu hinterfragen, die durch das Front-Office in die Bewertungsmodelle einbezogen werden. Die Abteilung Kredit- & Handelsrisiko führt unabhängige Preisverifizierungen durch, um die Richtigkeit der Bewertungen sicherzustellen. Die unabhängige Preisverifizierung und die Bewertungsanpassungen werden im lokalen Parameterausschuss bestätigt. Zur Sicherstellung der Funktionstrennung zwischen Front-Office und der Abteilung Kredit- & Handelsrisiko sind die Systeme für Preisfindung und Preistests gesichert, um unautorisierten Zugang zu verhindern.

Risikomessung

Die ING Bank bedient sich bei der Messung des Marktrisikos in den Handelsbüchern einer umfassenden Sammlung an Methoden und Verfahren.

Basel Committee/CRD IV

Die ING Bank berechnet ihr aufsichtsrechtliches Kapital anhand des aufsichtsrechtlichen Rahmenkonzepts der Capital Requirements Regulation (CRR/CRD IV). Das Basel Committee führt aktuell eine grundsätzliche Überprüfung des Handelsbuchs durch, die sich signifikant auf die Berechnungen zur Säule I auswirken kann. Die endgültigen Richtlinien wurden im Januar 2016 veröffentlicht und die vollständige Umsetzung wird nicht vor 2019 erwartet.

Value-at-Risk

Die Abteilung Kredit- & Handelsrisiko bedient sich der auf Vergangenheitssimulationen basierenden Value-at-Risk(VaR)-Methode als primärem Risikomessinstrument. Der VaR für Marktrisiken quantifiziert mit einem einseitigen Konfidenzniveau von 99% den maximalen Tagesverlust, der durch Änderungen der Risikofaktoren entstehen kann (z.B. Zinssätze, Aktienkurse, Devisenkurse, Credit Spreads, implizite Volatilitäten), wenn Positionen über den Zeitraum eines Tages unverändert bleiben. Neben den allgemeinen Marktbewegungen dieser Risikofaktoren berücksichtigt der VaR auch Marktdatenbewegungen für spezifische Bewegungen bezüglich z.B. des zugrunde liegenden Emittenten der Wertpapiere. Die Auswirkung von Marktbewegungen der Vergangenheit auf das heutige Portfolio wird anhand der gleich gewichteten beobachteten Marktbewegungen des Vorjahres geschätzt. Die ING Bank verwendet einen VaR mit einem Zeithorizont von einem Tag für die interne Risikomessung, -kontrolle und Backtesting, und einen VaR mit einem Zeithorizont von 10 Tagen für die Ermittlung des aufsichtsrechtlichen Kapitals.

Einschränkungen

Der VaR hat unter anderem die folgenden Einschränkungen: Der VaR verwendet Vergangenheitsdaten zur Voraussage zukünftigen Preisverhaltens. Das zukünftige Preisverhalten kann jedoch wesentlich vom vergangenen Verhalten abweichen. Auch basiert die Verwendung eines Halte-Zeitraums von einem Tag (oder 10 Tagen für Berechnungen des aufsichtsrechtlichen Kapitals) auf der Annahme, dass alle Positionen im Portfolio innerhalb eines Tages liquidiert oder gesichert werden. In Zeiten der Illiquidität oder bei Eintritt von Marktereignissen entspricht diese Annahme möglicherweise nicht den Tatsachen. Ebenso bedeutet das verwendete Konfidenzniveau von 99%, dass der VaR Verluste jenseits dieses Niveaus nicht berücksichtigt.

Backtesting

Backtesting ist ein Verfahren zur fortlaufenden Überwachung der Plausibilität des verwendeten VaR-Modells. Obwohl VaR-Modelle die potenziellen künftigen Handelsergebnisse schätzen, basieren diese Schätzungen auf historischen Marktdaten. Bei einem Backtest wird das tatsächliche Tages-Handelsergebnis (ohne Gebühren und Provisionen) mit dem 1-Tages-VaR verglichen. Zusätzlich zu diesen für das Backtesting verwendeten tatsächlichen Ergebnissen nutzt die ING Bank auch hypothetische Ergebnisse, die die Ergebnisse ohne Intraday-Handel, Gebühren und Provisionen messen. Wenn der tatsächliche oder hypothetische Verlust den VaR übersteigt, ist ein "Extremwert" eingetreten. Aufgrund des von der ING Bank verwendeten einseitigen statistischen Konfidenzniveaus von 99% wird alle 100 Geschäftstage ein Extremwert erwartet. Im Geschäftsjahr 2016 ist dreimal der Fall eingetreten, dass der hypothetische Tages-Handelsverlust den Konzern-Tages-VaR der ING Bank überstieg. Die drei Extremwerte wurden durch Marktbewegungen bei modellierten Risikofaktoren verursacht. Die ING Bank berichtet die Ergebnisse des Backtestings vierteljährlich an die EZB.

Gestresster VaR

Der gestresste VaR (Stressed VaR (SVaR)) soll eine VaR-Berechnung nachbilden, die sich auf der Basis von Parametern, die mit Hilfe von Vergangenheitsdaten einer zusammenhängenden 12-Monatsperiode anhaltenden signifikanten, für das Portfolio der Bank relevanten finanziellen Stresses kalibriert worden sind, aus dem aktuellen Portfolio der Bank ergeben würde. Zur Berechnung des SVaR verwendet die ING Bank dasselbe Modell wie für den VaR (Vergangenheitssimulation). Der für die Vergangenheitsdaten verwendete Zeitraum beinhaltet den Höhepunkt der Kreditkrise im Zusammenhang mit dem Zusammenbruch von Lehmann Brothers und wird regelmäßig überprüft.

Incremental Risk Charge

Mit der Incremental Risk Charge (IRC) berechnet die ING Bank eine Schätzung der Ausfall- und Migrationsrisiken für unverbriefte Kreditprodukte im Handelsbuch über einen Zeithorizont von einem Jahr mit einem Konfidenzniveau von 99,9%. Zur Berechnung der IRC führt die ING Bank eine Monte-Carlo-Simulation auf der Grundlage eines Gauß-Copula-Modells durch. Die Veränderung des Ratings wird für alle Emittenten über die verschiedenen Liquiditätshorizonte (d.h. die zur Liquidierung einer Position oder zur Absicherung aller wesentlichen Risiken benötigte Zeit) innerhalb eines Jahres simuliert. Für die simulierte Migration hin zu Ausfall oder für die simulierte Migration in eine andere Ratingkategorie werden dann basierend auf LGD bzw. Credit-Spread-Änderungen die finanziellen Auswirkungen ermittelt.

Der Liquiditätshorizont wurde für alle von der IRC betroffenen Positionen auf das aufsichtsrechtliche Minimum von drei Monaten festgesetzt. Die ING Bank überprüft die Liquiditätshorizonte regelmäßig anhand einer strukturierten Einschätzung des für die Liquidierung der Positionen im Handelsportfolio benötigten Zeitraums.

Die ING Bank überprüft die Übereinstimmung des IRC-Modells mit den aufsichtsrechtlichen Anforderungen, indem sie Gap-Analysen durchführt, im Rahmen der Modellierung getroffene Auswahlentscheidungen verifiziert und die Auswirkungen alternativer Ansätze quantifiziert.

Ereignisrisiko

Das Ereignisrisiko ist ein wertvolles Risikomanagement-Instrument. Das Ereignisrisiko evaluiert die finanzielle Stabilität der Bank unter schweren, aber plausiblen Stress-Szenarien und hilft bei der Findung von Entscheidungen, die sicherstellen, dass die Bank nach dem Eintritt eines schweren Ereignisses weiter als finanziell gesundes Institut Bestand hat. Zusätzlich zu dem im Abschnitt zum Risikoprofil der ING Bank beschriebenen bankweiten Stresstest-Rahmenkonzept führt die Abteilung Kredit- & Handelsrisiko separate Stress-Szenario-Tests durch, um die Marktrisiken unter extremen Marktbedingungen zu überwachen. Da der VaR normalerweise keine Aussagen über den Umfang potenzieller Verluste ermöglicht, die aus extremen Marktbewegungen entstehen, verwendet die ING Bank strukturierte Stress-Szenario-Tests zur Berechnung des Ereignisrisikos, um das Marktrisiko unter diesen extremen Bedingungen zu überwachen. Das Ereignisrisiko basiert auf historischen sowie hypothetischen extremen Szenarien. Das Ergebnis ist eine Schätzung des Ergebniseffekts eines potenziellen Ereignisses und seiner weltweiten Auswirkungen auf die ING Bank. Der Ereignisrisikobetrag für das Handelsgeschäft der ING Bank wird wöchentlich generiert. Wie der VaR, so wird auch das Ereignisrisiko vom ALCO der Bank begrenzt.

Die Ereignisrisiko-Richtlinie der ING Bank basiert auf einer großen Anzahl möglicher Stress-Szenarien je Risikoart (Märkte für festverzinsliche Wertpapiere, Aktien, Devisen sowie die Kredit- und die entsprechenden Derivate-Märkte). So wird für Aktienprodukte sowohl ein Krisenszenario (fallende Preise) als auch ein Hausse-Szenario (steigende Preise) angenommen. Stressparameter werden nach Ländern festgelegt. Die Berechnung der Szenarien erfolgt auf der Grundlage des unabhängigen, gemeinsam nach Regionen, oder in allen Ländern gleichzeitigen Eintritts von Ereignissen. So wird für jede Risikoart eine Vielzahl an Szenarien berechnet. Die schlimmsten Szenarien je Markt werden über die Märkte hinweg kombiniert, indem sowohl unabhängige Ereignisse je Markt als auch ein gleichzeitiges Eintreten von Schlimmst-Ereignissen in allen Märkten betrachtet werden.

Sonstige Kontrollen im Handelsbereich

Der VaR und die Ereignisrisikolimits sind die wichtigsten Limits bei der Kontrolle des Handelsportfolios. Zusätzlich wurden Limits für das SVaR und die IRC festgelegt. Des Weiteren verwendet die ING Bank eine Vielzahl anderer Kontrollen als Ergänzung zu diesen Limits. Positions- und Sensitivitätslimits finden Verwendung bei der Vermeidung von starken Konzentrationen auf einzelne Emittenten, Branchen oder Länder. Zusätzlich hierzu werden für Aktivitäten im Handel mit komplexen Derivaten weitere Risikolimits gesetzt. Das Marktrisiko dieser Produkte wird durch produktspezifische Limits und Begrenzungen kontrolliert.

Risikoprofil

Die folgende Darstellung stellt die Entwicklung des Tages-VaR mit einem Konfidenzniveau von 99% und einem Zeithorizont von einem Tag den täglichen Handelsgewinnen und Verlusten gegenüber. Dargestellt ist der Tages-VaR für das Handelsportfolio der ING Bank von 2012 bis 2016.

¹ Das Risiko bezüglich CVA-Anpassungen ist nicht im VaR enthalten.

Im Geschäftsjahr 2016 kam es zu zwei Fällen mit einem hohen positiven Handelsergebnis. Das erste hohe positive Handelsergebnis wurde durch eine Kombination von Positionsänderungen verursacht, während die Ursache für das zweite hohe positive Handelsergebnis volatile Marktbewegungen am Tag des Brexit waren.

Die Risikoangaben in der nachstehenden Übersicht beziehen sich nur auf die Handelsbücher, auf die der Interne-Modelle-Ansatz angewandt wird.

	Minimum		Maximum		Durchschnitt
Beträge in Millionen Euro	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Zinssatz	3	3	10	8	5	5
Dividenden und Rohstoffe	2	4	11	10	5	6
Devisen	1	1	5	4	2	2
Credit Spread	4	7	11	10	6	8
Diversifizierung ²					-7	-9
VaR insgesamt	5	8	22	17	11	12

	Bilanzstichtag
Beträge in Millionen Euro	2016	2015
Zinssatz	5	4
Dividenden und Rohstoffe	4	6
Devisen	2	1
Credit Spread	7	9
Diversifizierung ²	-12	-6
VaR insgesamt	6	14

¹ Das Risiko bezüglich CVA-Anpassungen ist nicht im VaR enthalten.
² Der Gesamt-VaR für die Spalten Minimum und Maximum kann nicht durch Aufsummierung der einzelnen Bestandteile berechnet werden, da die beobachteten Werte sowohl für die einzelnen Märkte als auch für den Gesamt-VaR zu unterschiedlichen Zeitpunkten entstanden sein können.

Im Geschäftsjahr 2016 bewegte sich der durchschnittliche VaR auf ähnlichem Niveau wie im Vorjahr, was auch für die einzelnen Risikoarten zu beobachten war. Der VaR verhielt sich aufgrund von Positionsänderungen im Jahresverlauf volatil. Zum Jahresende verringerten Positionsänderungen den VaR aufgrund einer erhöhten Marktvolatilität.

Beträge in Millionen Euro	2016	2015
VaR (10 Tage 99%)
1 Höchstwert	64	64
2 Durchschnittswert	33	44
3 Mindestwert	9	29
4 Wert am Ende des Berichtszeitraums	36	43
Gestresster VaR (10 Tage 99%)
5 Höchstwert	131	110
6 Durchschnittswert	72	71
7 Mindestwert	40	41
8 Wert am Ende des Berichtszeitraums	84	78
Incremental Risk Charge (99,9%)
9 Höchstwert	292	482
10 Durchschnittswert	207	380
11 Mindestwert	120	249
12 Wert am Ende des Berichtszeitraums	120	267
Umfassende Risiko-Kapitalbelastung (99,9%)
13 Höchstwert	n/a	n/a
14 Durchschnittswert	n/a	n/a
15 Mindestwert	n/a	n/a
16 Wert am Ende des Berichtszeitraums	n/a	n/a

Die statistischen Angaben für den 10-Tages-VaR und den gestressten 10-Tages-VaR spiegelten ebenfalls die Änderungen von Risikopositionen wider. Gegenüber dem 10-Tages-VaR für 2015 haben Positionsänderungen im Geschäftsjahr 2016 zu einem geringeren Durchschnittswert, der größeren Spanne zwischen Höchst- und Mindestwert und einem geringeren 10-Tages VaR zum Bilanzstichtag geführt. Für den gestressten 10-Tages-VaR blieb der Durchschnittswert im Vergleich zum Vorjahr stabil, während sich der Höchstwert und der Stichtagswert erhöhten. Der Rückgang der IRC insgesamt im Geschäftsjahr 2016 beruhte im Wesentlichen auf geringeren Risikopositionen bezüglich der Schuldverschreibungen bestimmter Staaten.

Aufsichtsrechtliches Kapital

Nach der Capital Requirements Regulation (CRR/CRD IV) kann das aufsichtsrechtliche Kapital für Handelsportfolios entweder nach dem Standardansatz oder nach einem Interne-Modelle-Ansatz berechnet werden. Die ING Bank hat die aufsichtsrechtliche Genehmigung zur Verwendung eines internen Modells für die Ermittlung des aufsichtsrechtlichen Kapitals für das Marktrisiko in allen Handelsbüchern der ING Bank erhalten. Die Berechnung des Marktrisiko-Kapitals für CAD2-Handelsbücher erfolgt gemäß der CRR unter Verwendung interner Modelle für VaR, gestressten VaR und Incremental Risk Charge, wobei Diversifizierungen berücksichtigt werden. Das Marktrisiko-Kapital für CAD1-Bücher wird hingegen unter Verwendung des Standardansatzes mit fixen Risikogewichtungen berechnet. Im Geschäftsjahr 2016 wurden die Kapitalberechnungen für alle Handelsbücher nach dem Interne-Modelle-Ansatz durchgeführt. Inkongruenzen beim Währungsrisiko aus den Bankbüchern werden nach dem Standardansatz einbezogen. Die ING Bank hält in ihren Handelsbüchern weder ein Korrelationshandel-Portfolio noch sonstige Verbriefungen.

Standardansatz

		2016		2015
Beträge in Millionen Euro	RWA	Kapitalanforderung	RWA	Kapitalanforderung
Einfache Produkte
1 Zinsrisiko (allgemein und spezifisch)
2 Aktienrisiko (allgemein und spezifisch)
3 Wechselkursrisiko	1.081	87	1.328	106
4 Rohstoffrisiko
Optionen
5 Vereinfachter Ansatz
6 Delta-Plus-Methode
7 Szenarioansatz
8 Verbriefung (spezifisches Risiko)
9 Gesamt	1.081	87	1.328	106

Das nach dem Standardansatz ermittelte aufsichtsrechtliche Kapital für das Marktrisiko wird ausschließlich durch das Wechselkursrisiko im Nicht-Handelsportfolio bestimmt. Der Rückgang des Wechselkursrisikos im Geschäftsjahr 2016 resultierte überwiegend aus der Verringerung der Risikoposition bei indischen Rupien, die durch die Veräußerung von Anteilen an der Kotak Mahindra Bank verursacht wurde.

Interne-Modelle-Ansatz

			2016		2015
Beträge in Millionen Euro		RWA	Kapitalanforderung	RWA	Kapitalanforderung
1	VaR (der größere der Werte a) und b))	1.123	90	1.797	144
(a)	Vortageswert des VaR (Artikel 365 Absatz 1 CRR (VaRt-1))	449	36	535	43
(b)	Durchschnitt der in den vorausgegangenen 60 Geschäftstagen ermittelten Tageswerte des VaR (Artikel 365 Absatz 1 CRR) (VaRavg) x Multiplikationsfaktor ((mc) gemäß Artikel 366 CRR)	1.123	90	1.797	144
2	SVaR (der größere der Werte a) und b))	2.546	204	2.931	235
(a)	Letzter SVaR (Artikel 365 Absatz 2 CRR (sVaRt-1))	1.054	84	969	78
(b)	Durchschnitt der in den vorausgegangenen 60 Geschäftstagen ermittelten Tageswerte des SVaR (Artikel 365 Absatz 2 CRR) (sVaRavg) x Multiplikationsfaktor (ms) (gemäß Artikel 366 CRR)	2.546	204	2.931	235
3	IRC (der größere der Werte a) und b))	1.910	153	3.579	286
(a)	Jüngster IRC-Wert (zusätzliche Ausfall- und Migrationsrisiken Absatz 3, berechnet gemäß Absatz 3 Artikel 370 und 371 CRR)	1.500	120	3.339	267
(b)	Durchschnitt des IRC-Wertes über die vorangehenden 12 Wochen	1.910	153	3.579	286
4	Umfassende Risikomessgröße - CRM (der größte der Werte a), b) und c))
(a)	Jüngste Risikomaßzahl für das Korrelationshandelsportfolio (Artikel 377 CRR)
(b)	Durchschnitt der Risikomaßzahl für das Korrelationshandelsportfolio über die vorangehenden 12 Wochen
(c)	8% der Eigenmittelanforderungen im Standardansatz für die jüngste Risikomaßzahl für das Korrelationshandelsportfolio (Artikel 338 Absatz 4 CRR)
5	Gesamt	5.579	446	8.307	665

Der Rückgang des aufsichtsrechtlichen Kapitals für das Marktrisiko für das Handelsportfolio im Geschäftsjahr 2016 wurde im Wesentlichen durch rückläufige Positionen bezüglich staatlicher Emittenten und einen entsprechenden Rückgang der IRC, sowie durch eine Veränderung der Risikopositionen im Geschäftsjahr 2016 verursacht, die den VaR und den SVaR verringerte. Die wesentlichen Änderungen der Risikopositionen im Jahresverlauf betrafen den Aktienderivatebestand und das CVA-Hedge-Portfolio. Nach den Basel-Vorschriften werden die CVA-Hedges nach dem Marktrisiko-Rahmenkonzept mit Kapital unterlegt, während die Kapitalunterlegung der CVA nach dem Kreditrisiko-Rahmenkonzept erfolgt.

Sensitivitäten

Im Rahmen des Risikoüberwachungskonzepts überwacht die Abteilung Kredit- & Handelsrisiko aktiv die täglichen Veränderungen der Sensitivitäten der Handelsportfolios der ING Bank. Die folgenden Übersichten geben die fünf größten Handelspositionen bei Devisen sowie Zinssatz- und Credit-Spread-Sensitivitäten wieder. Zusätzlich werden die Credit-Spread-Sensitivitäten nach den verschiedenen Risikoklassen und Branchen aufgeteilt dargestellt. Aufgrund der Natur des Handelsportfolios ändern sich die Positionen täglich.

Deltacash-Beträge in Millionen Euro	2016		2015
Devisen		Devisen
US Dollar	201	US Dollar	160
Neuer rumänischer Leu	45	Neuer rumänischer Leu	57
Chinesischer Yuan	-40	Chinesischer Yuan	-42
Südkoreanischer Won	-22	Südkoreanischer Won	-46
Tschechische Krone	21	Schweizer Franken	18

Beträge in Tausend Euro	2016		2015
Zinssatz (BPV ¹)		Zinssatz (BPV ¹)
Euro	-119	Euro	-414
Südkoreanischer Won	-44	Südkoreanischer Won	-52
Polnischer Zloty	-32	Britisches Pfund	45
Indische Rupie	-23	US Dollar	43
Neuer rumänischer Leu	22	Japanischer Yen	18
Credit Spread (CSO1 ² )		Credit Spread (CSO1 ² )
USA	333	Niederlande	-289
Deutschland	173	Deutschland	-154
Belgien	74	Norwegen	-110
Indien	-38	USA	99
Polen	-38	Spanien	-89

¹ Der Basis-Point-Value (BPV) misst die Auswirkung eines Anstiegs der Zinssätze um einen Basispunkt auf den Wert. Das Rohstoffrisiko in den Bankbüchern ist in diesen Werten enthalten.
² Die Credit-Spread-Sensitivität (CS01) misst die Auswirkung eines Anstiegs der Credit Spreads um einen Basispunkt auf den Wert. Risikopositionen bezüglich supranationaler Institutionen sind keinem einzelnen Land zugeordnet.

			2016		2015
Beträge in Tausend Euro		Corporate	Finanzinstitute	Corporate	Finanzinstitute
Credit Spread (CSO1 ¹ )
Risikoklassen
1	(AAA)	-3	-48	0	-60
2-4	(AA)	-21	26	13	-108
5-7	(A)	13	-9	12	-207
8-10	(BBB)	-126	-154	-61	-180
11-13	(BB)	-104	-88	-88	-64
14-16	(B)	0	-9	-3	-2
17-22	(CCC und notleidende Kredite)	-1	-2	-12	-11
Kein Rating		1	1	3	1
Gesamt		-241	-283	-136	-631

¹ Die Credit-Spread-Sensitivität (CS01) misst die Auswirkung eines Anstiegs der Credit Spreads um einen Basispunkt auf den Wert.

Die ING Bank überwacht und steuert ihre Großkredite, einschließlich der Risikopositionen in den Handelsbüchern, gemäß der Capital Requirements Regulation (CRR/CRD IV). Im Geschäftsjahr 2016 überstiegen keine Risikopositionen in den Handelsbüchern die aufsichtsrechtlichen Schwellenwerte für Großkredite.

Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko

Einführung

Das Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die ING Bank oder eine ihrer Tochtergesellschaften ihren finanziellen Verbindlichkeiten bei Fälligkeit nicht rechtzeitig und zu angemessenen Kosten nachkommen kann. Das Liquiditätsrisiko kann sich sowohl in Handels- als auch in Nicht-Handelspositionen manifestieren.

Die ING Bank integriert das Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko-Management in ihre Geschäftsstrategie. Zur Optimierung ihres Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko-Managements hat die ING Bank ein Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko-Konzept zur Maximierung der Verfügbarkeit von Liquidität und zur Minimierung von Refinanzierungsrisiken und -kosten entwickelt. Das Hauptziel des Refinanzierungs- und Liquiditätsrisikomanagements der ING Bank ist es, ausreichend Liquidität vorzuhalten, um unter normalen Marktbedingungen und in Stresszeiten sichere und fehlerfreie Abläufe zu gewährleisten.

Governance

Innerhalb der ING Bank sind der VB, die Stabsabteilungen der CRO- und CFO-Bereiche, das Capital Management und die zentrale Treasuryabteilung für die Aufsicht über und die Steuerung des Refinanzierungs- und Liquiditätsrisikos verantwortlich. Auf der Grundlage von Empfehlungen der zentralen Treasuryabteilung, des Capital Managements, der Bilanzrisiko-Abteilung und der Finanzabteilung legt der VB die Refinanzierungs- und Liquiditätsstrategie, die Ziele für die Refinanzierungs- und Liquiditätsposition sowie die Risikobereitschaft fest.

Bei der ING Bank fällt das Liquiditätsrisikomanagement unter die Aufsicht der ALCO-Funktion, bei der das ALCO der Bank als höchste Genehmigungsinstanz die Durchführung der vom VB festgelegten Gesamtstrategie überwacht.

Das ALCO der Bank legt Liquiditätsrisiko-(Limit)-Konzept und -bereitschaft fest, die dann innerhalb der Organisation auf die Verantwortungsbereiche der ALCOs der unteren Ebenen heruntergebrochen werden. Das Liquiditätsrisikokonzept der ING Bank basiert auf dem Konzept der drei Risikoabwehrlinien, nach dem Risikoprinzipien gemeinsam von Funktionen sowohl der ersten als auch der zweiten Risikoabwehrlinie der Bank umgesetzt, überwacht und kontrolliert werden.

Die zentrale Treasuryabteilung ist eine Funktion der ersten Risikoabwehrlinie. Ihre wichtigsten Refinanzierungs- und Liquiditäts-Verantwortungsbereiche sind die Steuerung der Refinanzierungslücke und der (aufsichtsrechtlichen) Liquiditätsposition der ING Bank. Die zentrale Treasuryabteilung hält den primären Kontakt der ING Bank zum Markt für lang- und kurzfristige Refinanzierungen, mit zwei Ausnahmen: Eigenmitteltransaktionen fallen in die Verantwortung der Capital-Management-Abteilung, und die Durchführung bestimmter strukturierter Refinanzierungsprodukte fällt im Rahmen eines Mandats, das strenge Richtlinien bezüglich Preisfindung, Volumina, Optionen und Laufzeiten enthält, in die Verantwortung des Bereichs Financial Markets.

Die Bilanzrisikofunktion, Teil der zweiten Abwehrlinie, ist zuständig für die Festlegung der Governance für die Steuerung von Refinanzierung und Liquidität und unterstützt die diesbezüglichen Entscheidungsprozesse des ALCO der Bank. Daneben legt die Bilanzrisiko-Abteilung die Standards für den Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko-Ansatz (Identifizierung, Bewertung, Kontrolle, Überwachung und Berichterstattung) fest. Ebenso definiert sie angemessene Grundsätze und Verfahren zur Steuerung und Überwachung des Liquiditätsrisikos und überprüft die Einhaltung von Richtlinien und Limits.

Steuerung

Rahmenkonzept

Das Liquiditäts-Risikomanagement-Konzept der ING Bank umfasst alle für die tägliche und laufende Steuerung des Refinanzierungs- und Liquiditätsrisikos relevanten Risikogrundsätze. Die wesentlichen Bestandteile des Konzepts sind wie folgt:

―	Liquiditäts-Risikobereitschaft: Diese wird vom ALCO der Bank (dem sämtliche Mitglieder des VB angehören) entsprechend der Komplexität, des Geschäftsmixes und des Liquiditätsrisikoprofils der ING Bank festgelegt. Die Risikobereitschaft wird jährlich überprüft und fließt in die Mittelfrist-Geschäftsplanung der Geschäftseinheiten ein. Die festgelegte Risikobereitschaft wird auf die ALCOs der unteren Ebenen heruntergebrochen;
―	Refinanzierung: Die zentrale Treasuryfunktion legt die Refinanzierungsstrategie und die Refinanzierungsplanung fest und aktualisiert diese, und zwar unter Berücksichtigung einer Diversifizierung von Refinanzierungsquellen und -laufzeiten;
―	Intraday-Liquiditätsmanagement: Die zentrale Treasuryabteilung steuert ihre kurzfristigen Liquiditätspositionen und -risiken aktiv so, dass Zahlungs- und Abwicklungsverpflichtungen sowohl unter normalen als auch unter Stress-Bedingungen rechtzeitig erfüllt werden;
―	Steuerung der Sicherheitenposition: Die zentrale Treasuryabteilung steuert das Liquiditätsrisiko ihrer Sicherheitenpositionen aktiv so, dass sowohl der qualitative als auch der quantitative Bedarf der ING Bank an Sicherheiten sowohl unter normalen als auch unter Stress-Bedingungen und im Einklang mit allen internen und aufsichtsrechtlichen Vorschriften erfüllt wird;
―	Liquiditätspuffer: Das ALCO der Bank stellt im Einklang mit den Vorschriften und Standards der Bank und des Aufsichtsrechts die Vorhaltung von ausreichend Liquidität, einschließlich eines Puffers an unbelasteten, qualitativ hochwertigen liquiden Vermögenswerten, sicher, damit die Bank in der Lage ist, Stressereignissen zu widerstehen, die beispielsweise mit dem Verlust oder der eingeschränkten Verfügbarkeit sowohl von besicherten als auch von unbesicherten Refinanzierungsquellen einhergehen;
―	Liquiditätsrisiko-Übertragung und -Preisfindung: Das ALCO der Bank definiert und unterhält ein Preisfindungskonzept für den Mitteltransfer, das das bankweite Refinanzierungs- und Liquiditäts-Risikomanagement dergestalt optimiert, dass alle Geschäftseinheiten ihre strukturellen Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiken an die zentrale Treasuryabteilung übertragen, während sie ihre eigenen Kundenverhaltens-Liquiditätsrisikokosten selber steuern. Ein etwaiger negativer Überhang, der ggf. aus der Notwendigkeit der Vorhaltung von Liquidität für Notfälle in Form eines Puffers an liquiden Vermögenswerten resultiert, ist im Preisfindungskonzept für den Mitteltransfer nicht berücksichtigt; stattdessen wird dieser negative Überhang über einen separaten Notfall-Liquiditäts-Belastungsmechanismus ("contingent liquidity charging (CLC) mechanism") erfasst und zugeordnet;
―	Stresstests: Das ALCO stellt sicher, dass Liquiditäts-Stresstests so geplant, entwickelt, durchgeführt und überprüft werden, dass Quellen potenzieller Liquiditätsengpässe identifiziert und Möglichkeiten, diesen zu begegnen, ermittelt werden, und dass sichergestellt ist, dass bestehende Risikopositionen innerhalb der festgelegten Liquiditätsrisiko-Toleranz bleiben; und
―	Notfall-Refinanzierungsplan: Das ALCO stellt sicher, dass eine formelle Notfall-Refinanzierungsplanung entwickelt, regelmäßig getestet und aufrechterhalten wird, die die Strategien für den Umgang mit Liquiditätsengpässen in Notsituationen, Verfahren zur Steuerung dieser Situationen, klare Verantwortlichkeiten sowie klare Umsetzungs- und Eskalationsverfahren festlegt und darstellt.

Liquiditäts-Risikobereitschaft

Die Liquiditäts-Risikobereitschaft der ING drückt den Umfang des Liquiditätsrisikos aus, das die ING Bank bereit ist, bei der Verfolgung ihrer strategischen Ziele einzugehen. Die Liquiditäts-Risikobereitschafts-Erklärungen (RBE) sind an der Strategie der ING ausgerichtet und werden mit Hilfe von Limits auf die Unternehmen der ING heruntergebrochen, wo nötig auf einzelne ING Unternehmen. Die Liquiditäts-RBE der ING besteht aus drei Ebenen:

―	Die RBE der Ebene 1 werden für Zwecke der Steuerung der Liquiditätspositionen der ING Bank gemeinsam betrachtet, da sie sich in Annahmen, Zeithorizont und Abdeckungsbereich unterscheiden. Die RBE der Ebene 1 (i) stellen die Einhaltung aufsichtsrechtlicher Anforderungen (LCR und NSFR) sicher und (ii) legen für intern definierte Stressszenarien ausreichende Puffer fest;
―	Die RBE der Ebene 2 sind weitere Prinzipien, die die Beurteilung verschiedener Aspekte der Liquiditätsposition bzw. Bilanz(relationen) der ING auf Konzernbasis ermöglichen. Sie können letztendlich Auswirkungen auf die RBE der Ebene 1 haben oder aber diese ergänzen (soweit die Unterschiede die Messgrößen, die Annahmen oder die Datenquelle oder beide betreffen). Der Fokus der RBE der Ebene 2 liegt auf (i) der Zahlungsmittel- und Sicherheitenposition der ING Bank, (ii) der Vermögenswert-Belastungsquote und (iii) der Sicherstellung einer ausreichenden Diversifizierung der Refinanzierung; und
―	Die RBE der Ebene 3 sind weitere Prinzipien, die die Beurteilung von Aspekten der Konzern-Liquiditätsposition ermöglichen, die bestimmte Teile von bilanzierten und außerbilanziellen Posten betreffen oder die RBE der Ebenen 1 oder 2 näher spezifizieren.

Diese RBE-Hierarchie wird sowohl für den ING Konzern als auch auf unkonsolidierter Basis für die ING Bank N.V. einheitlich für alle Währungen und für den US Dollar angewendet. Soweit relevant werden die RBE auf spezifische regionale und lokale Ebenen heruntergebrochen.

Auf dieser Grundlage hat die ING Bank die folgenden Refinanzierungs- und Liquiditäts-Risikomanagement-Risikobereitschaftserklärungen definiert:

―	Inländische bzw. ausländische aufsichtsrechtliche Liquiditätslimits sind proaktiv einzuhalten;
―	Der Zeitraum, über den die ING Bank einer Refinanzierungs-Stresssituation standhalten kann, muss dem in Abhängigkeit von der Schwere des verwendeten Stresses definierten Zeitraum entsprechen;
―	Die Refinanzierung längerfristiger Vermögenswerte und Beteiligungen hat mit stabilen und längerfristigen Verbindlichkeiten zu erfolgen;
―	Geografische Abhängigkeiten bezüglich der konzerninternen Refinanzierung sind zu begrenzen; und
―	Diversifizierung des Refinanzierungsprofils hinsichtlich Kontrahenten, Instrument-Arten, geografischen Märkten, Laufzeiten und Währungen muss gegeben sein.

Refinanzierung

Die folgenden Grundsätze gelten für die einzelnen Aktivitäten der Bank bei der Nutzung von Refinanzierungsquellen in den professionellen Märkten:

―	Aufrechterhaltung eines angemessenen Zugangs zum Markt sowohl unter normalen Marktbedingungen als auch unter Bedingungen eines gestressten, aber funktionierenden Marktes;
―	Steuerung von Risiken durch die Einhaltung intern und extern festgelegter Risikolimits und Bilanzkennzahlen; und
―	Optimierung der Refinanzierungskosten im Rahmen der vorstehenden Grundsätze.

Im Hinblick auf Refinanzierungsquellen steuert die ING Bank ihre Bilanz vorsichtig, indem sie kurzfristige Refinanzierungen vorwiegend für die Refinanzierung kurzfristiger Vermögenswerte verwendet. Die Bank verfolgt das Ziel, längerfristige Vermögenswerte und Beteiligungen mit stabilen und längerfristigen Verbindlichkeiten zu refinanzieren. Daneben überwacht die ING Bank Risikopositionen bezüglich wesentlicher Währungen wie dem US Dollar. Die Überwachung und Kontrolle der US-Dollar-Refinanzierung wird durch ein gesondertes US-Dollar-Refinanzierungs- und Liquiditätsrisikokonzept bewirkt.

Die ING Bank überprüft ihren Refinanzierungsplan mindestens vierteljährlich durch die Beurteilung von Marktentwicklungen und Refinanzierungsbedarf.

Intraday-Liquiditätsmanagement

Die ING Bank verfolgt mit ihrem Intraday-Liquiditäts- und -Risikomanagement zwei Ziele: Es ist auf die Vermeidung einer Beschädigung der eigenen Liquiditätsposition der Bank ausgerichtet, die ING Bank berücksichtigt vor dem Hintergrund ihrer Rolle in den globalen Finanzmärkten jedoch auch potenzielle Schäden bei Dritten aufgrund von Folgewirkungen bei Zahlungs- und Wertpapiertransaktionen. Die Steuerung der Intraday-Liquidität erfolgt über die Intraday-Risikobereitschaftserklärung, in der unter anderem Überwachungsmessgrößen und Schwellenwerte bezüglich täglicher Netto-Negativ-Liquiditätspositionen und des Umfangs von Zahlungsabflüssen festgelegt werden.

Steuerung der Sicherheitenposition

Zielsetzung des Sicherheitenmanagements ist es, sicherzustellen, dass die ING Bank ihren Bedarf an Sicherheiten decken kann. Die ING Bank unterhält zu diesem Zweck einen Liquiditätspuffer aus Zahlungsmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und weiteren hochliquiden unbelasteten Vermögenswerten. Die taktische (kurzfristige) Steuerung des Liquiditätspuffers erfolgt durch Ausweitung oder Verringerung der Liquiditätsdecke mit Hilfe der Umwandlung von Sicherheiten im Rahmen von Pensionsgeschäften, um interne und externe Anforderungen einzuhalten. Erstellte Berichte und Analysen liefern Informationen über die Verfügbarkeit von Sicherheiten für die Notfall-Finanzierung, deren Zulässigkeit sowie Möglichkeiten, sie effizient in liquide Mittel umzuwandeln.

Liquiditätspuffer

Der von der ING Bank vorgehaltene Liquiditätspuffer kann als der kurzfristige Teil der zur Kompensation verfügbaren Kapazität, also der gesamten der ING Bank zur Verfügung stehenden Quellen und Maßnahmen zur Generierung von Liquidität (einschließlich der Einstellung der professionellen Kreditgewährung), gesehen werden und dient als Polster für unter normalen und Stress-Bedingungen benötigte Liquidität.

Der Umfang und die Zusammensetzung des Liquiditätspuffers sind abhängig von der Risikobereitschaft der ING und den aufsichtsrechtlichen Liquiditätsvorschriften. In den Puffer werden nur Vermögenswerte einbezogen, die "unbelastet" und für Liquiditätszwecke frei verfügbar sind. Die zentrale Treasuryabteilung stellt die funktionale Steuerung aller Liquiditätspuffer der ING Bank sicher, sowohl der auf Bankebene bestehenden Puffer als auch der Puffer auf Ebene der lokalen Geschäftseinheiten.

Der Liquiditätspuffer dient als Versicherung gegen eine Reihe von Stress-Szenarien zur Abdeckung eines zusätzlichen Bedarfs an Liquidität, der sich über einen festgelegten kurzen Zeitraum unter Stress-Bedingungen ergeben kann. Die Mindeststandards der ING Bank für Liquiditätspuffer sind wie folgt zu beschreiben:

―	Wenn lokale aufsichtsrechtliche Vorschriften dies erfordern, können lokale Liquiditätspuffer eingerichtet werden. Diese müssen jedoch trotzdem in funktioneller Hinsicht zentral durch die zentrale Treasuryabteilung gesteuert werden;
―	Der Puffer muss an den vertraglichen und erwarteten Fälligkeitsstrukturen und anderen erwarteten oder geplanten Entwicklungen ausgerichtet sein;
―	Sein Umfang stützt sich auf Schätzungen des Liquiditätsbedarfs, die im Rahmen der Stresstests der Bank oder der Geschäftseinheit vorgenommen werden, und ist an der Liquiditäts-Risikobereitschaft ausgerichtet;
―	Der Liquiditätspuffer setzt sich aus liquiden Mitteln und Kern-Vermögenswerten zusammen, die für die Liquidity Coverage Ratio (LCR) berücksichtigungsfähig bzw. hoch-marktfähig und nicht an Zahlungsverkehrssysteme oder Clearinghäuser verpfändet sind. Für längerfristige Pufferzwecke eignet sich ggf. eine größere Bandbreite an liquiden Vermögenswerten, soweit die Bank oder Geschäftseinheit in der Lage ist, in Stress-Situationen innerhalb des festgelegten Zeitraums aus ihnen Liquidität zu generieren; und
―	Der Ort und der Umfang des Liquiditätspuffers spiegeln die Struktur der Bank oder der Geschäftseinheit (z.B. rechtlich und geografisch) sowie ihre Geschäftsaktivitäten wider.

Liquiditätsrisiko-Übertragung und -Preisfindung

Der Preisfindungsmechanismus für den Mitteltransfer (Funds Transfer Pricing (FTP)) ist ein internes Mess- und Zuordnungssystem, mit dem bereitgestellten, verliehenen oder investierten Mitteln ein Ergebnisbeitrag zugeordnet wird. Der FTP ist der Preisfindungsmechanismus, der innerhalb der ING Bank zur Übertragung von Zinsänderungsrisiko-, Basisrisiko- und Liquiditätsrisikopositionen von den Geschäftseinheiten an die zentrale Treasuryabteilung dient. Das FTP-Konzept ermöglicht es außerdem den lokalen ALCOs, ihre lokalen FTP-Niveaus festzulegen und diese Risiken für alle internen Übertragungen auf lokaler Ebene zu steuern. Dies bedeutet, dass diese Risiken aus den Geschäftsbereichen in ein separates zentrales Treasurybuch übertragen werden, wo sie effizienter und effektiver überwacht und gesteuert werden können. Ein etwaiger negativer Überhang, der ggf. aus der Notwendigkeit der Vorhaltung von Liquidität für Notfälle in Form eines Puffers an liquiden Vermögenswerten resultiert, ist im Preisfindungskonzept für den Mitteltransfer nicht berücksichtigt. Dieser negative Überhang wird über einen separaten Notfall-Liquidität-Belastungsmechanismus ("contingent liquidity charging (CLC) mechanism") erfasst und zugeordnet. Die Liquiditätskosten, -nutzen und -risiken werden von den Geschäftseinheiten bei Preisgestaltung, Entwicklung und Angebot von Produkten sowie im Produktgenehmigungs- und -Überprüfungsprozess oder der Transaktionsgenehmigung und anderen entsprechenden Prozessen für Geschäftsprodukte berücksichtigt.

Stresstests

Stresstests ermöglichen es der ING, die Auswirkungen von außergewöhnlichen aber plausiblen zukünftigen Ereignissen auf die Liquiditätsposition der Bank zu untersuchen und liefern Erkenntnisse darüber, welche Einheiten, Geschäftsbereiche oder Portfolios für welche Art von Risiko bzw. welche Art von Szenario anfällig sind. Liquiditäts-Stresstests sind ein wichtiges Instrument zur Identifizierung, Bewertung, Messung und Kontrolle von Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiken, das eine zukunftsorientierte Perspektive bietet und die anderen Refinanzierungs- und Liquiditäts-Risikomanagement-Instrumente ergänzt.

Wie in den SREP- und EBA-Richtlinien festgelegt, werden für die Liquiditätsposition der ING monatlich Stresstests durchgeführt, denen ein Szenario zugrunde liegt, das eine Mischung aus einem Marktereignis und einem ING Bank-spezifischen Ereignis darstellt. Die Ergebnisse der Stresstests werden bewertet und fließen in etwaige Nachverfolgungsaktivitäten bezüglich erforderlicher zusätzlicher Notfallmaßnahmen ein.

Zusätzlich zu dem im Abschnitt zum Risikoprofil der ING Bank beschriebenen bankweiten Stresstest-Rahmenkonzept werden regelmäßig Stresstestberichte bezüglich der Refinanzierungs- und Liquiditätsposition erstellt. Einige dieser Stresstests basieren auf aufsichtsrechtlichen Konzepten, während andere auf interne Szenarien aufbauen. Die ING Bank berichtet auf wöchentlicher Basis eine interne Messgröße bezüglich der Netto-Liquiditätsposition; diese wird auf (Bank)Konzernebene, auf Ebene der wichtigsten Einheiten und getrennt nach Euro und US Dollar berichtet. Monatlich meldet die ING Bank die Liquidity Coverage Ratio (LCR) sowie ein intern festgelegtes Stress-Szenario bezüglich des Überlebenszeitraums. Zusätzlich meldet die ING Bank vierteljährlich eine Reihe von intern festgelegten Stress-Szenarien bezüglich Überlebenszeiträumen.

Auf Ad-hoc-Basis nimmt die ING Bank weitere Stresstests bezüglich der Refinanzierungs- und Liquiditätsposition vor. Insgesamt sind die Stresstests integraler Bestandteil des Liquiditäts- und Refinanzierungs-Risikomanagementkonzepts und fließen außerdem in den Notfall-Refinanzierungsplan ein. Im Hinblick auf Währungen werden beim Euro und beim US Dollar Stresstests durchgeführt, während sonstige Währungen überwacht werden. Dies steht im Einklang mit dem Basel-III- und CRR-Ansatz bezüglich wesentlicher Währungen.

Notfall-Refinanzierungsplan

Der Notfall-Refinanzierungsplan befasst sich mit dem Notfall-Liquiditätsrisiko, das insbesondere die Organisation und Planung für das Liquiditätsmanagement in Notzeiten betrifft. Innerhalb der ING Bank ist für Notfallzwecke ein designiertes Krisenteam, bestehend aus den wichtigsten Mitgliedern des VB und Vertretern der Geschäftsleitung von z.B. der Risiko-, der Finanz-, der Capital-Management- und der zentralen Treasuryabteilung, verantwortlich für das Liquiditätsmanagement in Krisenzeiten. Innerhalb des gesamten Unternehmens bestehen Notfall-Refinanzierungspläne, die die Geschäftsleitung in die Lage versetzen, in Krisenzeiten effektiv und effizient zu agieren. Die Notfall-Refinanzierungspläne werden im Einklang mit dem ING-Sanierungsplan entwickelt und regelmäßig sowohl zentral als auch auf Ebene der Geschäftseinheiten getestet.

Refinanzierungs- und Liquiditätsprofil

Refinanzierungsquellen

Im Geschäftsjahr 2016 stand der ING Bank eine große Bandbreite an Refinanzierungsquellen, sowohl kurz- als auch langfristig, zur Verfügung. Die folgende Übersicht stellt die Zusammensetzung der Refinanzierungsquellen dar:

	2016	2015
Art der Refinanzierungsquelle
Retaileinlagen	51%	48%
Einlagen von Unternehmen und sonstige Einlagen	21%	22%
Interbank (einschließlich Zentralnotenbank)	5%	5%
Leih- und Pensionsgeschäfte	5%	5%
Börsennotierte Schuldverschreibungen	16%	18%
Nachrangiges Fremdkapital	2%	2%
Gesamt	100%	100%

Die Zusammensetzung der Refinanzierungsquellen war auch in diesem Jahr gut diversifiziert. Die Retaileinlagen stellten weiterhin die primäre Refinanzierungsquelle der ING Bank dar und erhöhten sich zum Bilanzstichtag 2016 leicht auf einen Gesamtanteil an den Refinanzierungsquellen von 51%. Das Verhältnis von Darlehen zu Einlagen (ohne zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierte Wertpapiere) stieg von 1,04 zum Bilanzstichtag 2015 auf 1,06 zum Jahresende 2016.

Aufsichtsrechtliche Entwicklungen

Auf der Grundlage des im Oktober 2014 von der Europäischen Kommission veröffentlichten Delegierten Rechtsakts zur LCR hat die EBA zum 1. Oktober 2015 technische Durchführungsstandards bezüglich der Berichterstattung über die LCR veröffentlicht. Die LCR wird derzeit anhand dieses Delegierten Rechtsakts und der entsprechenden technischen Durchführungsstandards berechnet und gemeldet. Derzeit wird eine Berichtigung entwickelt, die voraussichtlich noch im Geschäftsjahr 2017 veröffentlicht wird.

Die aktuell implementierten zusätzlichen Überwachungsmessgrößen werden um eine Liquiditätsablaufbilanz erweitert, die in der bisherigen Version nicht enthalten war.

Im November 2016 hat die Europäische Kommission dem Europäischen Parlament und dem Europarat einen Gesetzesentwurf zur NSFR unterbreitet. Erwartungsgemäß wird die NSFR zwei Jahre nach Genehmigung durch das Europäische Parlament und den Europarat in Kraft treten, es wird vorläufig von 2019 ausgegangen. Derzeit wird die NSFR-Quote vierteljährlich entsprechend der Richtlinien des BCBS und der EBA berichtet.

Da der Entwurf der Europäischen Kommission ebenfalls Angabevorschriften enthält, werden nach Genehmigung durch das Europäische Parlament und den Europarat Angabevorschriften in Kraft treten.

Nicht-finanzielles Risiko

Einführung

Die Nicht-finanzielles-Risiko-(NFR)-Funktion umfasst die Risikomanagementfunktionen für das operationelle und das Compliance-Risiko. Sie gewährleistet in diesen Funktionsbereichen durch die Umsetzung klarer und in allen Sparten der ING Bank in die Geschäftsprozesse eingebetteter Grundsätze und Mindeststandards angemessene Risikokontrollen. Die bestehende Infrastruktur versetzt die Geschäftsleitung in die Lage, Ereignisse und Fragen des nicht-finanziellen Risikos zu verfolgen. Ein umfassendes System an regelmäßig überprüften und gegebenenfalls aktualisierten internen Kontrollen schafft ein Umfeld der fortlaufenden Verbesserung der Steuerung des nicht-finanziellen Risikos.

Die ING Bank geht davon aus, dass vollständig eingebettete Kontrollen das Vertrauen der Kunden, Mitarbeiter und Aktionäre in die ING Bank erhalten und stärken, und für den Aufbau eines nachhaltigen Geschäfts unabdinglich sind. Der Orange Code bildet das Fundament für die hohen ethischen Maßstäbe, die die ING Bank an all ihre Geschäftsaktivitäten anlegt. Der Orange Code verlangt von allen Mitarbeitern, dass sie sich nicht nur im Einklang mit Worten und Geist von Gesetzen und Vorschriften verhalten, sondern vor allem integer, und dabei ehrlich, vorsichtig und verantwortungsbewusst sind.

Governance

Die operationellen und Compliance-Risiken werden von Non-Financial Risk Committees (NFRCs) und Management Teams (MTs) gesteuert, gemessen und überwacht. NFRCs bestehen sowohl auf Ebene der Bank als auch auf weiteren relevanten Ebenen. Ihren Vorsitz hat die erste Risikoabwehrlinie inne, und sie lenken die Risikomanagement-Aktivitäten der ersten und zweiten Risikoabwehrlinie in ihrem Zuständigkeitsbereich. Themen des nicht-finanziellen Risikos sind integraler Bestandteil der Tagesordnung der regelmäßigen MT-Sitzungen auf allen Organisationsebenen. Das NFRC der Bank ist der primäre Genehmigungs- und Aufsichtsausschuss für Fragen des nicht-finanziellen Risikos.

Der Leiter der zentralen Risikomanagement-Abteilung für das operationelle Risiko (CORM) und der Chief Compliance Officer (CCO) berichten an den Risikovorstand und sind innerhalb der ING Bank gemeinsam für die Entwicklung des Rahmenkonzepts aus Grundsätzen und Standards für das nicht-finanzielle Risiko sowie für die Überwachung der Qualität des Managements des nichtfinanziellen Risikos in den Sparten verantwortlich.

Der Chief Compliance Officer (CCO) ist der Leiter der zentralen Compliance-Risikomanagement-Abteilung und der Leiter der Compliance-Risikomanagement-Funktion innerhalb der Bank. Hierbei handelt es sich um eine unabhängige Funktion, die für die Entwicklung und Umsetzung von Grundsätzen und Mindeststandards für das Compliance-Risikomanagement verantwortlich ist. Der CCO steht dem VB beim Management der Compliance-Risiken und des Kontrollkonzepts der Bank unterstützend zur Seite. Der CCO ist ständiges Mitglied des Risikoausschusses des Aufsichtsrats und kommt regelmäßig mit seinem Vorsitzenden zusammen.

Die NFR-Funktion verwendet innerhalb der Sparten einen mehrschichtigen funktionalen Ansatz zur Sicherstellung einer systematischen und einheitlichen Umsetzung des Rahmenkonzepts aus Grundsätzen und Mindeststandards innerhalb der ING Bank. Zur Vermeidung potenzieller Interessenkonflikte ist es von überragender Bedeutung, dass Mitarbeiter dieser Funktion bei der Beratung der jeweiligen Geschäftsleitung zu Fragen des nicht-finanziellen Risikos ihrer Geschäftseinheit oder ihres Geschäftsbereichs unabhängig und objektiv sind. Um dies zu gewährleisten, besteht eine starke funktionale Berichtslinie zur nächsthöheren Ebene innerhalb der Abteilungen für das Management des operationellen Risikos (Operational Risk Management (ORM)) und für Compliance. Die funktionale Berichtslinie weist klare Verantwortlichkeiten für das Setzen von Zielen, die Entlohnung, das Leistungsmanagement und die Einstellung und Berufung neuer Mitarbeiter sowie die Verpflichtung zur Erhebung von Einsprüchen und zur Eskalation auf.

Rahmenkonzept

Das nicht-finanzielle Risiko ist das Risiko eines finanziellen Verlusts, rechtlicher oder aufsichtsrechtlicher Sanktionen oder einer Beschädigung der Reputation aufgrund unzureichender oder unwirksamer interner Prozesse und/oder menschlichen oder systemseitigen Versagens; eines Verstoßes gegen Gesetze, Vorschriften und Standards oder aufgrund externer Ereignisse. Die ING Bank besitzt ein umfassendes Rahmenkonzept für nicht-finanzielle Risiken, das der Unterstützung und Lenkung des Prozesses der Identifizierung, Messung, Minderung und Überwachung von sowie der Berichterstattung über nicht-finanzielle Risiken dient. Es spiegelt die im Enterprise-Risk-Management-Modell des COSO (Committee of Sponsoring Organisations of the Treadway Commission) beschriebenen Phasen wider.

Es bestehen Prozesse zur Identifizierung der zentralen Bedrohungen, Schwachstellen und der entsprechenden Risiken, die negative Ereignisse auslösen könnten. Die Ereignisidentifizierung wird proaktiv durchgeführt und geht einer Risikobewertung voraus. Innerhalb der ING Bank existieren verschiedene Techniken zur Ereignisidentifizierung, wie beispielsweise die Risiko- & Kontroll-Selbsteinschätzung, die Szenarioanalyse, Bestandsaufnahmen externer Ereignisse, Analysen interner Ereignisse (beispielsweise Erkenntnisse aus den Informationen aus der Ereignisberichterstattung), Schlüsselindikatoren für Risiken und Bedrohungsüberprüfungen.

Risiko- & Kontroll-Selbsteinschätzung

Die Identifizierung und Bewertung des den Produkten, Aktivitäten, Menschen, Prozessen und Systemen der ING Bank innewohnenden nicht-finanziellen Risikos ermöglicht es dem Management, das operationelle Risikoprofil zu erkennen und zu verstehen. Auf der Grundlage der Identifizierung und Bewertung werden interne Kontrollen gestaltet, auf die sich die Minderung von Risiken zur Einhaltung der Risikobereitschaft stützt.

Beurteilung des Geschäftsumfelds

In der Beurteilung des Geschäftsumfelds (Business Environment Assessment (BEA)) werden alle Faktoren bezüglich der internen Kontrollen sowie alle externen Faktoren bewertet, die das interne und externe Geschäftsumfeld beeinflussen können und zu inakzeptablen Risikopositionen bezüglich des operationellen Risikos führen könnten.

Szenarioanalyse

Bei der Szenarioanalyse handelt es sich um einen Prozess zur Betrachtung der Auswirkung von seltenen, wesentlichen, aber plausiblen künftigen Ereignissen unter Berücksichtigung möglicher Alternativen für Verlauf, Schwere und Häufigkeit dieser Ereignisse. In die Szenarioanalyse fließen unter anderem die Ergebnisse verschiedener interner und externer Bewertungen ein, darunter auch die der BEA. Die Szenarioanalyse ist wichtiger Bestandteil der Berechnung des Kapitals für das operationelle Risiko.

Analysen interner Ereignisse

Die Analyse interner Daten über Verluste aus dem nicht-finanziellen Risiko trägt zur Identifizierung, Quantifizierung, Minderung und Überwachung der Risikoposition bezüglich des operationellen Risikos bei. Sie erlaubt Einblicke in die Ursachen und in die Wirksamkeit der entsprechenden Kontrollen.

Bestandsaufnahmen externer Ereignisse

Externe Daten über Verluste aus nicht-finanziellem Risiko bieten wertvolle Informationen über von anderen Unternehmen erlittene Verluste und helfen der ING Bank, ihre Risikoposition bezüglich Risikoereignissen zu quantifizieren, mit denen intern keine Erfahrung gemacht wurde.

Die Geschäftseinheiten und Abteilungen führen unter Beteiligung des Geschäfts und dessen ORM-, Compliance- und Rechtsabteilungen zur Identifizierung und Bewertung von Risiken regelmäßig BEAs sowie Risiko- & Kontroll-Selbsteinschätzungen (Risk & Control Self-Assessments (RCSAs) durch. Auf der Grundlage der Risikobewertung müssen Maßnahmen zur Reaktion auf identifizierte, die Risikobereitschaft übersteigende Risiken festgelegt werden. Bei den Maßnahmen zur Reaktion auf Risiken wird auf eine Ausgewogenheit hinsichtlich der erwarteten Kosten ihrer Umsetzung und der erwarteten Vorteile bei der Risikominderung abgehoben.

Auf Risiken kann mit verschiedenen Kombinationen von Minderungsstrategien reagiert werden: Beispielsweise können die Eintrittswahrscheinlichkeit oder die Auswirkung verringert werden, Risiken können vermieden, akzeptiert, oder übertragen werden. Eine Überwachung findet mit Hilfe des zentralen Risikomanagementsystems der ING Bank statt.

Die Risikobereitschaft (definiert als das maximale akzeptable und genehmigte Risikoniveau) wird vom NFRC der Bank festgelegt. Die Einhaltung dieser Risikobereitschaft wird vierteljährlich mit Hilfe der NFR-Übersichtsgrafik überwacht, in der die zentralen nichtfinanziellen Risikopositionen dargestellt sind. Die NFR-Übersichtsgrafik bietet dem Management auf regionaler, Sparten- und Bankebene eine Übersicht über Schlüsselrisiken innerhalb der verschiedenen Bereiche des nicht-finanziellen Risikos, darunter Compliance-Risiken, Datenschutz- und IT-Sicherheitsrisiken, Risiken einer Unterbrechung des ordnungsgemäßen Geschäftsbetriebs, Kontrollrisiken, Betrugsrisiken und Risiken unautorisierter Aktivitäten sowie persönliche und physische Sicherheitsrisiken, und ermöglicht es der Geschäftsleitung, fokussiert vorzugehen und Prioritäten zu setzen.

Der jährliche Zielvereinbarungsprozess sowohl für das Management des Geschäfts als auch für NFR-Mitarbeiter ist darauf ausgerichtet, das Management des NFR innerhalb der gesamten ING Bank fortlaufend zu verbessern, um zu gewährleisten, dass die ING Bank ihre aktuellen und zukünftigen nicht-finanziellen Risiken unter Kontrolle behält.

Advanced Measurement Approach (AMA)

Im Modell der ING Bank für das operationelle Risikokapital ist das Risikoprofil durch die Verwendung von Szenariodaten zur Erfassung von schweren Risiken und internen Verlusten und von Daten aus der RCSA zur Erfassung der Risiken aus dem Tagesgeschäft stark auf das interne Risikoprofil der ING Bank und ihrer Sparten zugeschnitten. Bei der Beurteilung der Schwere von Szenarien spielt das Geschäft eine wichtige Rolle, und bei der Validierung der Ergebnisse ist die ORM-Funktion von großer Bedeutung. Die AMA-Kapitalberechnung kombiniert die internen Daten mit externen Verlustdaten (ORX). Die ING Bank hat seit April 2013 die Erlaubnis, ihr AMA-Modell für aufsichtsrechtliche Zwecke zu verwenden. Die Beträge des aufsichtsrechtlichen Kapitals werden vierteljährlich von der ING Bank berichtet. Zum Geschäftsjahresende 2016 belief sich die AMA-Kapitalanforderung auf 3.242 Mio. Euro gegenüber 3.451 Mio. Euro zum Bilanzstichtag 2015.

Risikominderung

Aktuell greift die ING Bank zur Minderung von Risiken im Rahmen der AMA-Kapitalberechnung nicht auf Versicherungen oder Risikoübertragungsmechanismen zurück.

Operationelles Risiko

Definition

Das operationelle Risiko ist als das Risiko eines direkten oder indirekten Verlusts aufgrund unzureichender oder unwirksamer interner Prozesse, menschlichen oder systemseitigen Versagens oder aufgrund externer Ereignisse definiert.

Risikokategorien

Die ING Bank kategorisiert operationelle Risiken in mehrere Risikobereiche:

―	Das Informations(-technologie)-Risiko ist das Risiko eines finanziellen Verlusts, aufsichtsrechtlicher Sanktionen oder einer Beschädigung der Reputation aufgrund von Verlusten an Vertraulichkeit, Integrität oder Verfügbarkeit innerhalb von Geschäftsprozessen oder Informationen oder mangelnder Informationsqualität;
―	Das Risiko einer Unterbrechung des ordnungsgemäßen Geschäftsbetriebs ist das Risiko eines finanziellen Verlusts, aufsichtsrechtlicher Sanktionen oder einer Beschädigung der Reputation aufgrund einer Unterbrechung des Geschäftsbetriebs (Verlust oder Ausfall von Menschen, Prozessen, Systemen, Daten, Geschäftsräumen);
―	Das Kontrollrisiko ist das Risiko eines finanziellen Verlusts, aufsichtsrechtlicher Sanktionen oder einer Beschädigung der Reputation aufgrund unwirksamer Organisationsstrukturen und Governance-Verfahren (einschließlich unklarer Rollen und Verantwortlichkeiten und unzureichender Berichtsstrukturen), einer unwirksamen Überwachung und Durchsetzung von Risikominderungsmaßnahmen, und aufgrund einer unwirksamen Risikokultur;
―	Das interne Betrugsrisiko ist das Risiko eines finanziellen Verlusts, aufsichtsrechtlicher Sanktionen oder einer Beschädigung der Reputation aufgrund des absichtlichen Missbrauchs von Verfahren, Systemen, Vermögenswerten, Produkten oder Dienstleistungen der ING durch Mitarbeiter (einschließlich Aushilfen, externer Dienstleister, Praktikanten und Berater) in der Absicht, sich oder anderen in betrügerischer oder unrechtmäßiger Weise Vorteile zu verschaffen;
―	Das externe Betrugsrisiko ist das Risiko eines finanziellen Verlusts, aufsichtsrechtlicher Sanktionen oder einer Beschädigung der Reputation aufgrund des absichtlichen Missbrauchs von Verfahren, Systemen, Vermögenswerten, Produkten oder Dienstleistungen der ING durch Dritte (Kunden, potenzielle Kunden, oder andere fremde Dritte einschließlich Lieferanten und externer Organisationen) in der Absicht, sich oder anderen in betrügerischer oder unrechtmäßiger Weise Vorteile zu verschaffen;
―	Das Risiko unautorisierter Aktivitäten ist das Risiko eines finanziellen Verlusts, aufsichtsrechtlicher Sanktionen oder einer Beschädigung der Reputation aufgrund von Mitarbeitern, die abweichend vom normalen Geschäftsablauf handeln, indem sie absichtlich unautorisierte Genehmigungen vergeben oder ihre Autorität überschreiten;
―	Das persönliche und physische Sicherheitsrisiko ist das Risiko eines finanziellen Verlusts, aufsichtsrechtlicher Sanktionen oder einer Beschädigung der Reputation aufgrund von kriminellen und Umweltbedrohungen, die die Sicherheit von ING-Mitarbeitern am Arbeitsplatz, Menschen in Örtlichkeiten der ING, Vermögenswerte der ING oder der ING anvertraute Vermögenswerte oder Menschen an Veranstaltungsorten der ING gefährden könnten, oder sich auf die Vertraulichkeit, Integrität, oder Verfügbarkeit der ING-Organisation auswirken könnten;
―	Das Verarbeitungsrisiko ist das Risiko eines finanziellen Verlusts, aufsichtsrechtlicher Sanktionen oder einer Beschädigung der Reputation aufgrund einer unzureichenden (Transaktions-)Verarbeitung (Eingabe, Durchführung, Ausgabe) oder einer unzureichenden Prozesssteuerung; und
―	Das Personalrisiko ist das Risiko eines finanziellen Verlusts, aufsichtsrechtlicher Sanktionen oder einer Beschädigung der Reputation aufgrund von Handlungen, die nicht im Einklang mit Arbeits-, Gesundheits- bzw. Sicherheits-Gesetzen, Vorschriften oder Vereinbarungen stehen, aus der Begleichung von Ansprüchen aufgrund von Personenschäden oder aus Diversitäts- /Diskriminierungsvorfällen.

Das operationelle Risiko umfasst das hiermit verbundene Risiko eines Reputationsverlustes und das rechtliche Risiko, während strategische Risiken hier nicht enthalten sind.

Das Reputationsrisiko ist definiert als die Möglichkeit, dass negative Berichterstattung über die Geschäftspraktiken und -verbindungen der ING Bank, ob wahrheitsgemäß oder nicht, zu einem Verlust des Vertrauens in die Integrität der ING Bank führen. Das Reputationsrisiko hat mehrere Dimensionen und spiegelt die Wahrnehmung anderer Marktteilnehmer wie Kunden, Vertragspartner, Aktionäre, Investoren und Aufsichtsbehörden wider, die sich negativ auf die Fähigkeit der ING Bank, bestehende Geschäftsbeziehungen aufrechtzuerhalten oder neue anzubahnen, und auf den Fortbestand des Zugangs zu Refinanzierungsquellen (z.B. die Interbank- und Verbriefungsmärkte) auswirken können.

Das rechtliche Risiko ist definiert als das Risiko, dass (i) ein Verstoß gegen einschlägige Gesetze, Vorschriften und Standards (oder der Eindruck eines solchen Verstoßes), (ii) vertragliche Verbindlichkeiten oder vertragliche Verpflichtungen, die in Verzug geraten sind oder nicht wie beabsichtigt durchgesetzt werden können, oder in unerwarteter oder nachteiliger Weise durchgesetzt werden und (iii) die Haftung (Schadensersatz) gegenüber Dritten aufgrund einer der ING Bank zuzuschreibenden Handlung oder Unterlassung zu einer (möglichen) Beeinträchtigung der Integrität der ING Bank und einer daraus resultierenden Beschädigung ihrer Reputation, rechtlichen oder aufsichtsrechtlichen Sanktionen oder einem finanziellen Verlust führen.

Vor dem Hintergrund der bei Finanzinstituten bestehenden starken Abhängigkeit von IT-Systemen sind Kontrollen zur Überwachung der verschiedenen Aspekte des IT-Risikos, wie Integrität und Vertraulichkeit, in das Risiko- und Kontrollkonzept der ING Bank eingebettet.

Wesentliche Entwicklungen im Jahr 2016

Interner und externer Betrug

Das Risiko, dass Kunden oder ING-Bank-Mitarbeiter ins Visier von Betrügern geraten, die sozialtechnische Methoden anwenden, um Zahlungen auszuführen, nimmt weiter zu und es besteht weiterhin eine erhebliche Gefahr, dass sich jemand betrügerisch als Führungskraft ausgibt ("CxO-Betrug" - Kriminelle untersuchen die Struktur der Geschäftsleitung einer Organisation und fokussieren sich auf Schlüsselpositionen). Es werden Maßnahmen zur Minderung dieses Risikos ergriffen, darunter die Schaffung eines Bewusstseins bei Kunden und Mitarbeitern. Die ING Bank betreibt eine enge Überwachung sowohl dieser Art von Betrug als auch neu entstehender Betrugsmethoden.

Die ING Bank setzt ihre Anstrengungen zur Stärkung ihrer weltweiten Widerstandsfähigkeit gegen Betrug fort und stärkt weiterhin ihr Kontrollumfeld, da Betrüger ihr Interesse auf den Endnutzer verlagern. Die Sondierung und Kombinierung bestehender Instrumente zur Entdeckung von Betrug, die für die Überwachung oder Früherkennung betrügerischer Zahlungsein- und -ausgänge verwendet werden können, behalten ihre Wichtigkeit für die Betrugsprävention. Sie werden zur Weiterentwicklung eines effektiven Systems an Organisationskontrollen verwendet.

Internetkriminalität

Internetkriminalität stellt für Unternehmen im Allgemeinen und besonders für Finanzinstitute eine anhaltende Bedrohung dar. Weltweit wachsen sowohl Häufigkeit als auch Intensität der Angriffe. Insbesondere die Bedrohungen durch Distributed Denial of Service (DDoS), gezielte Angriffe (auch bekannt als Advanced Persistent Threats) und Ransomware nehmen weltweit zu. Zur Gewährleistung von Schutz vor, Entdeckung von und Reaktion auf Betrug im Zusammenhang mit elektronischem Banking, DDoS- und gezielten Angriffen verbessert die ING Bank ihr Kontrollumfeld weiter und baut dabei auf ihr Internetkriminalitäts-Widerstandsfähigkeits-Programm auf. Im Rahmen des allgemeinen Internen-Kontroll-Rahmenkonzepts werden weiterhin zusätzliche Kontrollen in die Organisation eingebettet und fortlaufend erneut im Hinblick auf bestehende und neue Bedrohungen überprüft. Im Geschäftsjahr 2016 verzeichnete die ING keine als wesentlich einzustufenden Vorfälle im Bereich der Internetkriminalität. Die ING Bank berichtet fortlaufend über derartige Vorfälle an die EZB.

Ebenso arbeitet die ING Bank daran, ihre Widerstandsfähigkeit gegen Internetkriminalität weltweit zu stärken, indem sie unter anderem zur Bekämpfung von Internetkriminalität intensiv mit der Finanzbranche, den Strafverfolgungsbehörden, Regierungen (z.B. dem National Cyber Security Centre) und Internetanbietern kooperiert.

Compliance-Risiko

Definition

Das Compliance-Risiko ist definiert als das Risiko einer Beeinträchtigung der Integrität der ING Bank - und daraus resultierend einer Beschädigung ihrer Reputation, rechtlicher oder aufsichtsrechtlicher Sanktionen oder eines finanziellen Verlusts - aufgrund eines Verstoßes (oder der Entstehung des Eindrucks eines Verstoßes) gegen einschlägige Gesetze, Vorschriften, und Standards und die im Rahmen des Orange Code festgehaltenen ING Werte. Unser Ziel ist die wirksame Steuerung von Compliance-Risiken, die für die ING Bank zu Bußgeldern, zivil- und strafrechtlichen Sanktionen, Schadensersatzzahlungen, gerichtlichen Anordnungen und Suspendierung oder Entziehung unserer Genehmigungen zum Betreiben von Bankgeschäften führen könnte, was sich negativ auf unsere Kunden, Mitarbeiter, Aktionäre und andere Interessengruppen auswirken würde.

Die zentrale Compliance-Risikomanagement-Funktion hat ein Compliance-Kontrollkonzept eingerichtet, das anhand von Gesetzen, Vorschriften und Standards des Internen-Kontroll-Rahmenkonzepts der ING Bank Kontrollen für das nicht-finanzielle Risiko definiert. Zur Unterstützung des Managements bei der Minderung von Compliance-Risiken schult und unterstützt die Compliance-Risikomanagementfunktion das Geschäft bei der Steuerung von Compliance-Risiken, darunter solche bezüglich Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung, Einhaltung von Sanktionen und Exportbeschränkungen, Interessenkonflikten, Falschberatung, Korruption und des Schutzes von Kundeninteressen.

Risikokategorien

Die ING Bank kategorisiert das Compliance-Risiko in vier verhaltensbezogene Integritäts-Risikobereiche:

―	Das Kundenverhaltensrisiko ist das Compliance-Risiko, das aus der Beziehung zu oder aus dem Verhalten von unseren Kunden bzw. Geschäftspartnern entsteht, wie Geldwäsche und oder Terrorismusfinanzierung. Diese Risiken werden innerhalb der ING Bank im Allgemeinen als finanzwirtschaftliche Kriminalität (FEC) definiert;
―	Das Risiko bezüglich des persönlichen Verhaltens ist das Compliance-Risiko, das aus dem Verhalten von ING-Mitarbeitern entsteht;
―	Das Risiko bezüglich des Verhaltens im Zusammenhang mit Finanzdienstleistungen ist das Compliance-Risiko, das aus dem Verhalten der ING Bank bei der Entwicklung, dem Marketing bzw. dem Vertrieb von Produkten und Dienstleistungen an ihre Kunden entsteht;
―	Das Risiko bezüglich des Organisationsverhaltens ist das Compliance-Risiko, das aus der Art und Weise entsteht, in der die Bank sich zur Entwicklung ihrer Aktivitäten organisiert. Beispielsweise deckt diese Kategorie die zum Betrieb ihres dem Aufsichtsrecht unterliegenden Bankgeschäfts erforderlichen Lizenzen oder die operationelle Wirksamkeit ihrer Informationsbarrieren ab.

Die Kontrollen zur Minderung der mit den vorstehend dargestellten Risikobereichen verbundenen Compliance-Risiken werden in den ING-Geschäftseinheiten aufgebaut und sind in diese eingebettet. Die Wirksamkeit der Kontrollen entsprechend ihrem Aufbau wird regelmäßig getestet, und die Geschäftsleitung ist sich ihrer Verantwortung für die Sicherstellung bewusst, dass ihre Prozesse den einschlägigen Gesetzen und Vorschriften, den internen Grundsätzen der ING Bank und dem Orange Code entsprechen.

Die ING Bank ermutigt ihre Mitarbeiter, etwaige Vermutungen über einen Verstoß gegen externe Gesetze oder Vorschriften, interne Grundsätze oder Mindeststandards oder den Orange Code gemäß des Whistleblower-Grundsatzes über den geeignetsten Weg (anonym) zu kommunizieren, z.B. über das (externe) Ethik-Telefon.

Grundsatz und Mindeststandards zur finanzwirtschaftlichen Kriminalität (Financial Economic Crime (FEC))

Der FEC-Grundsatz und die FEC-Minimum Standards der ING Bank spiegeln die relevanten nationalen und internationalen Gesetze, Vorschriften und Branchenstandards direkt wider. Der FEC-Grundsatz der ING Bank ist obligatorisch und gilt für alle Bankeinheiten der ING Bank, Mehrheitsbeteiligungen im Besitz der ING Bank, Geschäftsbetriebe unter der Kontrolle des Managements, Stabsabteilungen, Produktlinien sowie alle Kundenengagements und Transaktionen.

Das Management der ING-Bank-Einheiten unterhält vor Ort Verfahren mit dem Ziel, ihnen die Einhaltung der lokalen Gesetze, Vorschriften sowie des entsprechenden FEC-Grundsatzes und der FEC-Minimumstandards der ING Bank zu ermöglichen. Soweit die lokalen Gesetze und Vorschriften strenger sind, werden die lokalen Gesetze und Vorschriften angewendet. Entsprechend haben der FEC-Grundsatz und die FEC-Minimumstandards der ING Bank Vorrang, wenn die darin enthaltenen Standards strikter sind als durch lokale Gesetze und Vorschriften vorgeschrieben und soweit nicht ausdrücklich unzulässig (Datenschutz oder Bankgeheimnis).

FEC-Grundsatz und -Minimumstandards der ING Bank legen die von allen Einheiten der ING Bank zu erfüllenden Anforderungen zur Vorbeugung gegen jegliche Beteiligung an kriminellen Aktivitäten sowie zur Beteiligung an den internationalen Bemühungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Finanzierung terroristischer und krimineller Aktivitäten fest. Die in den Anforderungen des FEC-Grundsatzes der ING Bank dargestellten Mindeststandards und Kontrollen betreffen: Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung, Exportbeschränkungen, Proliferationsfinanzierung, (wirtschaftliche, finanzielle und Handels-)Sanktionen sowie von der ING Bank als mit sehr hohem Risiko behaftet eingestufte Länder. Die Wirksamkeit dieser Kontrollen wird regelmäßig überprüft.

Aufgrund häufiger Evaluierungen aller Geschäftsaktivitäten aus wirtschaftlicher, strategischer und Risikoperspektive ist die ING Bank weiterhin der Meinung, dass Geschäftsaktivitäten, an denen bestimmte festgelegte Länder beteiligt sind, aus geschäftlichen Gründen zu beenden sind. Daher verfolgt die ING Bank den Grundsatz, keine neuen Beziehungen mit Kunden aus diesen Ländern aufzunehmen und führt ihre Prozesse zur Beendigung bestehender Beziehungen mit Beteiligung dieser Länder weiter. Gegenwärtig sind hiervon die Länder Nordkorea, der Sudan, Syrien, der Iran und Kuba betroffen. Jedes dieser Länder unterliegt jeweils einer Vielzahl von EU-, US-bzw. sonstigen Sanktionen. Der Iran, der Sudan und Syrien wurden von den USA als terrorismusfördernde Staaten identifiziert und unterliegen US-amerikanischen Wirtschaftssanktionen und Exportkontrollen.

Die ING Bank verfügt zur Minderung der Risiken aus finanzwirtschaftlicher Kriminalität über ein FEC-Kontrollkonzept.

Die sowohl von den USA als auch der EU im Zusammenhang mit der Ukraine verhängten Sanktionen blieben im Geschäftsjahr 2016 weiterhin in Kraft. Diese Sanktionen beschränken unter anderem den Handel mit bestimmten (Finanz-)Produkten mit bestimmten benannten Parteien. Das Management der ING-Bank-Einheiten bedient sich des bestehenden Kontroll-Rahmenkonzepts, um die Einhaltung dieser Sanktionen sicherzustellen.

Wesentliche Entwicklungen im Jahr 2016

Aufsichtsrechtliche Entwicklungen

Die Einhaltung einschlägiger Gesetze und aufsichtsrechtlicher Vorschriften ist ressourcenintensiv und teuer. Banken sehen sich weiterhin mit neuen und zunehmend belastenden aufsichtsrechtlichen Vorschriften konfrontiert, und wir gehen davon aus, dass sich Anwendungsbereich und Umfang der aufsichtsrechtlichen Vorschriften in den Rechtsgebieten, in denen wir tätig sind, allgemein noch ausweiten werden. Die ING Bank beobachtet mit Sorge, dass der Mangel an Koordinierung zwischen den Entscheidungsträgern und die fehlende Klarheit über künftige aufsichtsrechtliche Anforderungen eine aktive Unterstützung der Volkswirtschaften, in denen wir tätig sind, zunehmend erschweren.

Das Aufsichtsrecht wird zunehmend umfangreicher und komplexer. Aktuelles Beispiel ist die Einführung des Standards für den automatischen Informationsaustausch ("Common Reporting Standard" (CRS)), der, ähnlich FATCA, Finanzinstitute verpflichtet, detaillierte Informationen über ihre Kunden an die zuständigen Behörden zu melden. Die Kunden-Due-Diligence ("Customer Due Diligence" (CDD)) und die Transaktionsüberwachung erlegen den Finanzinstituten Verpflichtungen zur Aufrechterhaltung angemessener Grundsätze, Verfahren und Kontrollen zur Aufdeckung, Verhinderung und Meldung von Geldwäsche ("anti-money laundering" (AML)), Terrorismusfinanzierung und Betrug auf.

Trotz unserer Bemühungen um die Einhaltung der einschlägigen Gesetze und aufsichtsrechtlichen Vorschriften besteht eine Reihe von Risiken in Bereichen, in denen die anzuwendenden aufsichtsrechtlichen Vorschriften unklar, in der Entwicklung befindlich oder widersprüchlich sind, unterschiedlich interpretiert werden oder in denen die Aufsichtsbehörden ihre Leitlinien überarbeiten oder Gerichte frühere Urteile verwerfen. Die Erfüllung all dieser Anforderungen innerhalb der vorgeschriebenen strikten Terminpläne stellt für die Banken eine erhebliche praktische Herausforderung dar. Die Implementierung der für die wirksame Einhaltung erforderlichen Prozesse und Verfahren birgt erhebliche Implikationen für IT-Systeme und -Daten, während Personal mit den notwendigen Kenntnissen und Fähigkeiten rar ist.

Die Nutzerzugriffsverwaltung ("User Access Management" (UAM)) bildet ein wichtiges Element des Kontrollkonzepts für die Begegnung unautorisierten bzw. unangemessenen Zugangs zu unseren Daten und Informationen. Die Kontrollstandards bezüglich der UAM sind hoch, und Best Practices deuten auf eine Entwicklung in Richtung weiter steigender Anforderungen hin. Wir haben Kontrollmängel bezüglich der UAM identifiziert, und es wurde eine zentrale Taskforce zur Koordinierung, Bewertung, Überwachung und Verfolgung der Aktivitäten zu deren Behebung eingerichtet, die dazu geführt hat, dass diese verstärkt im Fokus des Vorstands der ING Group, der Geschäftsleitung und der ING-Mitarbeiter stehen. Im Geschäftsjahr 2017 wird das Management die Weiterentwicklung der internen Kontrollen, die Abarbeitung der Mängel und die Überwachung des Fortschritts der Mangelabarbeitung und -Behebung fortsetzen.

Überwachung der Compliance-Risikokultur

Die Bank-Compliance-Risikomanagementfunktion hat ihr Kontrollkonzept mit Hilfe einer Beurteilung der Funktion weicher Compliance-Risiko-Kontrollen, zusätzlich zu den harten Kontrollen, weiterentwickelt. Ziel der Überwachung der Compliance-Risikokultur ist die Bewertung der Risiken, die das Verhalten und die Risikokultur beeinflussen könnten, die Förderung der persönlichen Integrität aller Mitarbeiter und die Stärkung einer Gesamtkultur, die maßgeblich von Integrität bestimmt wird.

Marktmissbrauch

Integrität und Transparenz in den Finanzmärkten sind für das Vertrauen der Öffentlichkeit und der Investoren unerlässlich. Vor dem Hintergrund der überarbeiteten europäischen Gesetzgebung bezüglich Marktmissbrauchs, die am 3. Juli 2016 in Kraft getreten ist, hat die ING Bank einen neuen Marktmissbrauch-Grundsatz und -Minimumstandard erstellt, mit dem Insiderhandel, die unrechtmäßige Weitergabe von Insiderinformationen sowie Marktmanipulation, einschließlich der Manipulierung von Referenzwerten, verhindert werden sollen. Ein neu aufgesetztes zentrales Projekt soll die Selbstverpflichtung der ING zur Einhaltung der überarbeiteten europäischen Marktmissbrauchs-Gesetzgebung unterstützen sowie für eine unternehmensweit einheitliche Einführung und Umsetzung der Anforderungen des Grundsatzes und des Minimumstandards sorgen.

Finanzwirtschaftliche Kriminalität (Financial Economic Crime (FEC))

Die von der Europäischen Union veröffentlichte 4. AML-Richtlinie wurde in die Aktualisierung des FEC-Grundsatzes und der FEC-Minimumstandards eingearbeitet. Die wesentlichen Änderungen in dieser Richtlinie (gegenüber der 3. AML-Richtlinie) betreffen die Einrichtung eines UBO-Registers (auf nationaler Ebene, mit der Möglichkeit, die Informationen innerhalb des Europäischen Wirtschaftsraums zu teilen) und einen robusteren Ansatz bezüglich der Durchführung von Due-Diligence bei den Kunden der ING. Die endgültige Übernahme der 4. AML-Richtlinie in die Gesetzgebung und Vorschriften der EU-Mitgliedsländer wird für das zweite Quartal 2017 erwartet. Im Geschäftsjahr 2016 wurden verschiedene weltweite Programme zur Weiterentwicklung des Know-Your-Customer-Prozesses und der Risikobewertung von Kundenengagements sowie zur Stärkung der Anforderungen und Aktivitäten bezüglich der Überwachung von Kundenaktivitäten begonnen.

Beziehungen zu Aufsichtsbehörden

Die Bank-Compliance-Risikomanagementfunktion hat weiterhin ihren Ansatz verfolgt, in den Aufbau proaktiver Beziehungen zu Aufsichtsbehörden in den Rechtsgebieten zu investieren, in denen die ING Bank ihr Geschäft betreibt, indem sie sich um eine Zusammenarbeit bei der Identifizierung und Minderung von Compliance-Risiken der ING Bank bemühte und gleichzeitig bestrebt war, weiterhin zur aufsichtsrechtlichen Debatte beizutragen.

Überprüfung der Prozesse für die Festlegung von Referenzzinssätzen

Die ING Bank hat ihre internen Prozesse für ihre Mitwirkung an der Festlegung verschiedener Referenzzinssätze überprüft. Mögliche Unregelmäßigkeiten wurden untersucht und Maßnahmen zur Abhilfe ergriffen. Die ING Bank kooperiert mit Informationsanforderungen bzw. Untersuchungen der Aufsichts- und sonstigen Behörden bezüglich der Mitwirkung der ING Bank bei der Festlegung verschiedener Referenzzinssätze. Zum aktuellen Zeitpunkt ist es nicht möglich, abzuschätzen, ob gegen die ING Bank Geld- oder sonstige Strafen verhängt werden, noch gegebenenfalls deren Art und Höhe.

Bewusstsein für nicht-finanzielle Risiken

Promoting-Integrity-Programm

Das 2010 begonnene Promoting-Integrity-Programm ist ein innovatives Programm, das aus E-Learning-Modulen zu bankweiten Schlüsselthemen besteht, die durch Nachbereitungs-Gesprächsrunden ergänzt werden können, in denen Manager die aufgeworfenen Themen mit ihren Teams besprechen. Das von Vorstandsmitgliedern und leitenden Mitarbeitern gesponserte Programm wurde aufgelegt, um sicherzustellen, dass jeder Mitarbeiter in jedem Bereich der ING Bank versteht, wie seine Handlungen und sein Verhalten dazu beitragen können, das Vertrauen der Kunden und der Interessengruppen zu verdienen und zu behalten. Die Module bestehen aus mehreren Fallstudien und Beispielen aus der Praxis, so dass die Mitarbeiter zum Nachdenken über verschiedene Aspekte des Themas angeregt werden. Im Geschäftsjahr 2016 wurde die IT-Sicherheit angesprochen, wobei sich dieses Modul näher mit den Themen CxO-Betrug, Risiken bösartiger Apps, Innovation und Verwundbarkeit bezüglich Internetkriminalität, Sicherung der Vermögenswerte der ING Bank (einschließlich der verantwortungsvollen Weitergabe von Informationen) sowie Identitätsdiebstahl befasste.

Schulung

Es wurde ein E-Learning-Modul für alle Mitarbeiter der ING Bank eingeführt, mit dem das Bewusstsein für Marktmissbrauch und seine Konsequenzen gesteigert werden soll, und das sich mit der neuen und strikteren Gesetzgebung befasst, die im Juli 2016 in Kraft getreten ist. Es zielte auf die Vermittlung zusätzlicher Kenntnisse bezüglich der ING-Standards, aufsichtsrechtlicher Verpflichtungen und Marktpraktiken zu seiner Verhinderung ab und beleuchtete dabei Aspekte wie Insiderhandel, die unrechtmäßige Weitergabe von Insiderinformationen und Marktmanipulation sowie die entsprechende Vorbeugung. Des Weiteren ein Verständnis der menschlichen Komponente, die daran beteiligt ist, wachsam zu bleiben, einen hohen Integritätsstandard zu wahren und die Werte des Orange Code einzuhalten.

Weltweit wurden mit Hilfe von E-Learning Modulen, Sensibilisierungstrainings und Materialien Kenntnisse und ein Bewusstsein zu Themen wie Betrug und Sicherheit, Interessenkonflikte und finanzwirtschaftliche Kriminalität (FEC) vermittelt, ebenso wie mit einer ORM-E-Learning-Schulung für die Einarbeitung von neuen Mitarbeitern der Risikomanagement-Funktion für das operationelle Risiko. Ähnlich wie in der Vergangenheit für das Compliance-Risikomanagement wurde ein ORM-Curriculum und -Ausbildungsplan in das ING Learning Centre aufgenommen, dass den Mitarbeitern der Risikomanagement-Funktion für das operationelle Risiko weltweit einen Überblick über die verfügbaren ORM- und andere relevante Schulungen bietet, darunter auch empfohlene externe Schulungen. Für die Mitarbeiter in den Niederlanden wurde eine Insider-E-Learning-Schulung entwickelt. Des Weiteren fanden Ende des Jahres Kampagnen zu Bestechungs- und Korruptionsbekämpfung statt, um das Bewusstsein hierfür zu schärfen.

Ebenso wurden für alle Risikoabwehrlinien in den Niederlanden und in weiteren Ländern Präsenzschulungen zum allgemeinen Bewusstsein für das nicht-finanzielle Risiko abgehalten. Diese beinhalteten auch Schulungen im Rahmen von Einführungsprogrammen für neue Mitarbeiter. Die internationale Schulung zum operationellen Risiko wurde weltweit für ING-Bank-Mitarbeiter abgehalten, die neu in die ORM-Funktion eingetreten sind. Das Compliance-Risikomanagement hat sein obligatorisches internationales Compliance-Verantwortlichen-Schulungsprogramm für alle neuen Compliance-Verantwortlichen der ING Bank weltweit sowie eine Compliance-Verantwortlichen-Fortbildungsschulung für Führungskräfte der ING Bank mit Compliance-Verantwortung durchgeführt. Ebenso wurden für die Mitarbeiter der Compliance-Risikomanagement- und ORM-Abteilungen Präsenzschulungen zur Bewertung und Überwachung von Risiken abgehalten. Präsenzschulungen und Workshops fanden für Risikoverantwortliche aus den Bereichen Informationsrisiko und Risiko einer Unterbrechung des ordnungsgemäßen Geschäftsbetriebs statt, deren Ziel es war, diese Gruppen bezüglich Modellen, Instrumentarien sowie interner Standards und Verfahren auf eine Linie und gleichzeitig auf den neusten Stand zu bringen.

Zusätzlich wurden regelmäßige weltweite Telefonkonferenzen und Webcasts zu verschiedenen Themen organisiert, um den Mitarbeitern des Bereichs nicht-finanzielles Risiko Beratung und Klarstellung sowie eine Möglichkeit zur Stellung von Fragen zu bieten.

Allgemeines Geschäftsrisiko

Einführung

Das allgemeine Geschäftsrisiko der ING Bank ist definiert als das Risiko eines Wertverlusts aufgrund von Mengen-, Margen- und Aufwandsabweichungen sowie die Auswirkungen des Kundenverhaltensrisikos. Es handelt sich um das den strategischen Entscheidungen und der internen Effizienz innewohnende Risiko. Für die Ermittlung des Kapitals für das allgemeine Geschäftsrisiko werden zwei Komponenten berechnet, die dann anhand der Varianz-Kovarianz-Methode zu einem einzigen Betrag für das allgemeine Geschäftsrisiko zusammengefasst werden:

1. Das Aufwandsrisiko betrifft das Risiko, dass Aufwandsposten über den Zeitraum der entsprechenden Aktivitäten hinweg von den Erwartungen abweichen und bezieht sich auf die (mangelnde) Flexibilität, Aufwendungen anzupassen, wo dies notwendig wäre. Das Aufwandsrisiko bezieht sich nur auf nicht-finanziellen Aufwand (z.B. Personal- und IT-Aufwand); Finanzaufwand fällt nicht in diese Risikokategorie; und

2. Das Kundenverhaltensrisiko bezieht sich auf das Risiko, dass Kunden sich anders verhalten als erwartet und auf die mögliche Auswirkung dieses Verhaltens auf Kundeneinlagen und vorzeitige Tilgungen von Hypothekendarlehen. Das Kundenverhaltensrisiko wird berechnet, indem die zugrunde liegenden Annahmen in den Modellen für kundenverhaltensabhängige Vermögenswerte und Schulden gestresst werden.

Governance und Risikomanagement

Governance und Steuerung des allgemeinen Geschäftsrisikos weichen von denen für die in den vorstehenden Abschnitten beschriebenen Risikoarten ab. Die ING Bank hat für das allgemeine Geschäftsrisiko weder explizite Risikobereitschaftserklärungen entwickelt, noch hat sie eine Abteilung zur Steuerung dieses Risikos eingerichtet. Hauptgrund ist die Tatsache, dass die Minderung und Steuerung der dem allgemeinen Geschäftsrisiko zugrunde liegenden Risikoarten (Aufwandsrisiko, Mengen-Margen-Risiko und Kundenverhaltensrisiko) auf verschiedene Arten erfolgt. Das Aufwandsrisiko wird über die finanzielle Leistung der Bank und der lokalen Einheiten überwacht und gesteuert, wobei die berichteten Aufwandsbeträge vierteljährlich dem Ambition-2020-Ziel eines Verhältnisses von Aufwand zu Erträgen von 50% bis 53% gegenüber gestellt werden. Abweichungen von diesem Ziel werden im Rahmen von finanziellen Hochrechnungen überwacht, die fortlaufend an verschiedenen Stellen der Organisation diskutiert werden. Für das Kundenverhaltensrisiko erfolgen Steuerung und Überwachung im Rahmen des Tagesgeschäfts der Bilanzrisiko-Abteilung. Ab Januar 2017 wird das Kundenverhaltensrisiko im ökonomischen Kapital für das Marktrisiko berichtet. Für eine umfassendere Erläuterung der Risikomanagement-Verfahren für das Kundenverhaltensrisiko verweisen wir auf den Abschnitt "Marktrisiko in den Bankbüchern".

Capital Management

Zielsetzungen

Das Capital Management der ING Group (Capital Management) ist verantwortlich für die jederzeit dem Management des Risikos aus den Geschäftsaktivitäten der ING angemessene Kapitalisierung aller Einheiten der ING Group und der ING Bank. Dies beinhaltet nicht nur die Steuerung, Planung und Zuordnung von Kapital innerhalb der ING Group und der ING Bank, sondern auch die notwendigen Kapitalmarkttransaktionen, (Kapital-)Refinanzierungen für bestimmte Zeitrahmen und Risikomanagement-Transaktionen. Die ING Bank verfolgt bei der Beurteilung der Adäquanz ihrer Kapitalposition im Verhältnis zu ihrem Risikoprofil und ihrem Geschäftsumfeld einen integrierten Ansatz. Dies bedeutet auch, dass sie die Interessen ihrer verschiedenen Interessengruppen berücksichtigt. Das Capital Management berücksichtigt die Kennzahlen und Anforderungen der Aufsichtsbehörden und Ratingagenturen sowie interne risikobasierte Maßstäbe wie beispielsweise das Risikobereitschaftskonzept.

Die ING Bank verwendet im Wesentlichen die folgenden Definitionen von Kapital:

―	Hartes Kernkapital, Kernkapital und Gesamtkapital - Das Kernkapital ist definiert als Eigenkapital zuzüglich des zusätzlichen Kern-(Hybrid-)kapitals abzüglich aufsichtsrechtlicher Anpassungen. Das Verhältnis von hartem Kernkapital, Kernkapital bzw. Gesamtkapital zu den risikogewichteten Aktiva entspricht der harten Kernkapitalquote, der Kernkapitalquote bzw. der Gesamtkapitalquote. Das harte Kernkapital entspricht dem Kernkapital ohne das zusätzliche Kern-(Hybrid)kapital;
―	Hartes-Kernkapital-Risikobereitschaft - Die Solvabilitäts-Risikobereitschaftserklärung wird nicht nur mit dem tatsächlich berichteten Risikoumfang verglichen, sondern berücksichtigt auch die Auswirkung eines standardisierten und vorher festgelegten, einmal in 10 Jahren erwarteten Stressereignisses (d.h. mit einem Konfidenzniveau von 90% und einem Zeithorizont von einem Jahr) wie im Abschnitt "Risikomanagement" dargestellt;
―	Gesamtkapitalanforderung (Overall Capital Requirement (OCR)) - Die OCR besteht darin, dass die Eigenmittel der ING die Summe aus der SREP-Gesamtkapitalanforderung (bei der je Risikoart die jeweils höhere aus aufsichtsrechtlicher und ökonomischer Kapitalanforderung verwendet wird), den Kapitalpufferanforderungen und den makroprudenziellen Anforderungen übersteigen.

Entwicklungen

Im März 2016 hat die ING Group zum erstmöglichen Kündigungszeitpunkt ein Wertpapier mit einem Volumen von 66 Mio. britischen Pfund abgelöst, das im Rahmen der Übergangsregelung zum zusätzlichen Kernkapital zählte und vollständig an die ING Bank weiterverliehen war. Im April 2016 hat die ING Bank N.V. nach CRD IV zum Ergänzungskapital zählende Wertpapiere in Höhe von 1,0 Mrd. Euro ausgegeben. Bestandteil der Transaktion war eine Emittent-Substitutionsoption, nach der die ING das Recht besitzt, diese Instrumente gegen nachrangige, von der ING Group N.V. emittierte und zum Ergänzungskapital zählende Anleihen zu tauschen.

Im September 2016 hat die ING Group unter die Übergangsregelung fallende Perpetual-Debt-Wertpapiere in Höhe von 800 Mio. US Dollar mit einem Zinssatz von 7,05% abgelöst, die an die ING Bank N.V. weiterverliehen waren.

Im November 2016 hat die ING Group zur Stärkung ihrer Kapitaldecke nach CRD IV/CRR zum zusätzlichen Kernkapital zählende bedingt wandelbare Wertpapiere in Höhe von 1.000 Mio. US Dollar begeben. Die unbefristete Anleihe, die an die ING Bank weiterverliehen werden soll, kann fünf Jahre nach Begebung von der ING Group abgelöst werden und wird mit 6,875% verzinst.

Die im Rahmen der Übergangsregelung (stufenweise Umsetzung) von der ING Group im Geschäftsjahr 2016 einzuhaltende Anforderung bezüglich des konsolidierten harten Kernkapitals betrug 10,25%. Diese Anforderung ist die Summe aus (i) 9,5%, der Entscheidung der EZB aus dem Aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess (SREP), einschließlich des Kapitalerhaltungspuffers, und (ii) 0,75%, dem Puffer für das systemische Risiko (Systemic Risk Buffer (SRB)), den die Niederländische Zentralnotenbank separat für die niederländischen systemrelevanten Banken festgelegt hat. Die SRB-Anforderung (vollständige Umsetzung) beträgt für die ING Group aktuell 3% und wird über die vier Jahre bis zum endgültigen Umsetzungszeitpunkt am 1. Januar 2019 stufenweise eingeführt. Die Auswirkung von Anforderungen bezüglich antizyklischer Puffer war Anfang 2016 unwesentlich.

Zur Unterstützung einer geordneten Abwicklung erfordert die BRRD die Einhaltung einer Mindestanforderung an Eigenmitteln und qualifizierten Verbindlichkeiten (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities (MREL)). Zusätzlich muss die ING als globale systemrelevante Bank (Global Systemically Important Bank (G-SIB)) den Vorschlag zur Gesamt-Verlustabsorptionskapazität (total loss absorption capacity (TLAC)) einhalten, der im November 2015 vom Finanzstabilitätsrat (Financial Stability Board (FSB)) veröffentlicht wurde.

Mit einer harten Kernkapitalquote (vollständige Umsetzung) und einer harten Kernkapitalquote (stufenweise Umsetzung) von 12,6% hält die ING Bank weiterhin eine robuste und qualitativ hochwertige Kapitaldecke aufrecht und hält damit die CRR/CRD-IV-Solvabilitätsanforderungen ein. Im November 2016 hat die ING Bank eine Dividende in Höhe von 1,3 Mrd. Euro an die ING Group ausgeschüttet. Das positive Ergebnis für das vierte Quartal 2016 in Höhe von 0,6 Mrd. Euro wurde nicht im aufsichtsrechtlichen Kapital zum Dezember 2016 erfasst, da es im Februar 2017 in Form einer Dividende an die ING Group ausgeschüttet wurde. Die im Oktober 2016 abgeschlossene Veräußerung von 2,5% der Anteile an der Kotak Mahindra Bank hat sich nicht wesentlich auf die Kapitalquoten der ING ausgewirkt. Die Kernkapitalquoten (vollständige Umsetzung bzw. stufenweise Umsetzung) haben sich von 13,9% auf 14,7% bzw. von 13,4% auf 14,4% erhöht und spiegeln damit im Wesentlichen die Entwicklung der harten Kernkapitalquote der ING Bank wider, die teilweise durch die Ablösung der unter die Übergangsregelung fallenden Perpetual-Debt-Wertpapiere mit einem Volumen von 800 Mio. US Dollar und einer Verzinsung von 7,05% im September ausgeglichen wurde. Im April 2016 hat die ING Bank zum Ergänzungskapital zählende Anleihen in Höhe von 1 Mrd. Euro mit einer Emittent-Substitutionsoption durch Tausch ausgegeben. Da nunmehr Klarheit über die auszuwählende Abwicklungsstrategie herrscht, beabsichtigt die ING, diese Option zur Ersetzung dieser zum Ergänzungskapital der ING Bank zählenden Anleihen durch Tausch gegen zum Ergänzungskapital der ING Group zählende Anleihen mit ähnlichen Bedingungen zu verwenden. Die Anleiheinhaber haben den Bedingungen des Tauschs ihrer zum Ergänzungskapital der ING Bank zählenden Anleihen gegen zum Ergänzungskapital der ING Group zählende Anleihen von vornherein zugestimmt. Die Kernkapitalquote (vollständige Umsetzung, einschließlich der Übergangsregelung unterliegender Wertpapiere) der ING Bank betrug Ende 2016 14,7%, während sich die Gesamtkapitalquote (einschließlich der Übergangsregelung unterliegender Wertpapiere) auf 17,8% erhöhte.

Dividende

Im November 2016 hat die ING Bank eine Dividende in Höhe von 1,3 Mrd. Euro an die ING Group ausgeschüttet. Das Ergebnis für das vierte Quartal 2016 in Höhe von 0,6 Mrd. Euro wurde im Februar 2017 in Form einer Dividende an die ING Group ausgeschüttet.

Grundsätze

Das Capital Management agiert auf der Basis festgelegter Grundsätze, Richtlinien und Verfahren. Für das Capital-Treasury bestehen zusätzliche Grundsätze und Limits, die als Richtlinien für die Steuerung der Bilanzen und die Durchführung von Kapitalmarkttransaktionen dienen.

Prozesse zur Steuerung des Kapitals

Zusätzlich zur Messung der Kapitaladäquanz stellt das Capital Management außerdem die ausreichende Verfügbarkeit von Kapital sicher, indem es für die ING Group und die ING Bank Zielgrößen und Limits für die vorstehend genannten Kennzahlen festlegt, und durch Planung und Durchführung von Capital-Management-Transaktionen sicherstellt, dass die festgelegten Limits und Zielgrößen eingehalten werden. Die fortlaufende Beurteilung und Überwachung der Kapitaladäquanz ist in den Kapitalplanungsprozess des Capital Managements eingebettet. Nach Abschluss des jährlichen Planungsprozesses wird jedes Jahr eine Kapitalplanung für die Group als Ganzes und für jeden ihrer wesentlichen Geschäftsbereiche aufgestellt. Diese Planung wird vierteljährlich aktualisiert und daraufhin beurteilt, in welchem Umfang zusätzliche Steuerungsmaßnahmen erforderlich sind. Es muss jederzeit genügend finanzielle Flexibilität aufrechterhalten werden, um wichtige finanzielle Ziele erreichen zu können. Fundament der Kapitalplanung sind die Risikobereitschaftserklärungen der ING, anhand derer Ziele gesetzt werden. Diese Grenzen werden im Einklang mit der Risikomanagementstrategie auf die verschiedenen Geschäfte heruntergebrochen.

Wichtige Einflussgrößen des Kapitalplanungs- und -Management-Prozesses ergeben sich aus den regelmäßig durchgeführten Stresstests. Diese Stresstests legen den Fokus auf aktuelle Themen und die Sensitivität der Kapitalposition der Gruppe bezüglich bestimmter Risiken. Diese Analysen liefern Informationen, die zur Steuerung der strategischen Richtung beitragen. Die Festlegung von Grundsätzen für Sanierungsplanung und Abwicklung ist eine natürliche Erweiterung der Capital-Management-Grundsätze der ING und folgt nahtlos dem Risikomanagement-Rahmenkonzept der ING.

	(vollständige Umsetzung)		(stufenweise Umsetzung)
	2016	2015	2016	2015
Eigenkapital	43.540	40.857	43.540	40.857
Im harten Kernkapital nicht erfasstes positives Zwischenergebnis ¹	-617	0	-617	0
Sonstige Anpassungen	-3.548	-4.022	-3.661	-4.103
Aufsichtsrechtliche Anpassungen	-4.165	-4.022	-4.278	-4.103
Verfügbares hartes Kernkapital (Common Equity Tier 1)	39.375	36.834	39.262	36.753
Wertpapiere des zusätzlichen Kernkapitals ²	6.496	7.248	6.496	7.248
Aufsichtsrechtliche Anpassungen zusätzliches Kernkapital	0	0	-798	-1.281
Verfügbares Kernkapital (Tier 1)	45.871	44.083	44.960	42.721
Ergänzungskapital - Tier 2 Anleihen ³	9.488	8.570	9.488	8.570
Aufsichtsrechtliche Anpassungen Ergänzungskapital	109	102	-86	-239
Verfügbares Gesamtkapital	55.467	52.754	54.362	51.052
Risikogewichtete Aktiva	312.086	318.202	312.086	318.202
Harte Kernkapitalquote	12,62%	11,58%	12,58%	11,55%
Kernkapitalquote	14,70%	13,85%	14,41%	13,43%
Gesamtkapitalquote	17,77%	16,58%	17,42%	16,04%

¹ Das positive Zwischenergebnis für das vierte Quartal 2016 wurde zum 31. Dezember 2016 nicht im harten Kernkapital erfasst.
² Davon stehen 3.542 Mio. Euro (2015: 3.531 Mio. Euro) im Einklang mit CRR/CRD IV und 2.954 Mio. Euro (2015: 3.718 Mio. Euro) sind zu ersetzen, da ihre Einbeziehung ins Kapital im Rahmen der CRR/CRD-IV-Übergangsregelungen erfolgt.
³ Davon stehen 7.347 Mio. Euro (2015: 6.229 Mio. Euro) im Einklang mit CRR/CRD IV und 2.141 Mio. Euro (2015: 2.341 Mio. Euro) sind zu ersetzen, da ihre Einbeziehung ins Kapital im Rahmen der CRR/CRD-IV-Übergangsregelungen erfolgt.

Aufsichtsrechtliche Anforderungen

Die Beurteilung der Angemessenheit der Eigenmittel und die Verwendung von aufsichtsrechtlich erforderlichen Mitteln erfolgen auf der Grundlage der vom Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht (dem "Basel Committee") entwickelten Richtlinien sowie der Direktiven der Europäischen Union in der von der Niederländischen Zentralnotenbank (Niederländische Zentralnotenbank bis zum 3. November 2014, danach EZB) für aufsichtsrechtliche Zwecke umgesetzten Fassung. 2010 hat das Basel Committee neue Solvabilitäts- und Liquiditätsanforderungen veröffentlicht, die Basel II ersetzt haben. Die Mindestanforderung, ohne Puffer, für die harte Kernkapitalquote beträgt 4,5%, die Mindestkernkapitalquote beträgt 6% und die Mindest-Gesamtkapitalquote beträgt 8% aller risikogewichteten Aktiva. Basel III schreibt vor, dass Banken Kapital in Höhe von mindestens 80% der alten Basel-I-Anforderungen vorhalten müssen, also 8% der nach der Basel-I-Methode berechneten RWA. Dieser Basel-I-Floor wurde bis Ende 2017 verlängert.

ICAAP/SREP-Prozess

Wie in den CRD-IV-Rahmenkonzepten vorgesehen, reicht die ING jährlich eine umfangreiche Dokumentation des Internen-Kapital-Adäquanz-Beurteilungs-Prozesses (Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP)) bei ihrer Aufsichtsbehörde ein. Diese Dokumentation enthält eine Beschreibung der internen Kapitalmodelle und des Risikobereitschaftskonzepts sowie eine Analyse der Qualität ihrer Vermögenswerte und eine Kapitalplanung, sowohl für normale Bedingungen als auch für bestimmte Stress-Szenarien. Die Dokumentation ist eine wesentliche Grundlage für den Aufsichtlichen Überprüfungs- und Evaluierungsprozess (Supervisory Review and Evaluation Process (SREP)) der Aufsichtsbehörde, aus dem ein Brief an die Geschäftsleitung der ING Bank resultiert. Der SREP wird von der EZB durchgeführt und mit ihm werden regelmäßig die internen Modelle und Prozesse der ING überprüft. Die Richtlinien der Aufsichtsbehörde für 2016 besagten, dass die von der EZB für die ING Group und die ING Bank als adäquat erachteten Mindest-Kapitalquoten von den eigenen Kapitalstandards der ING ausreichend abgedeckt sind.

Ratings

	Standard & Poor's		Moody's		Fitch
	Rating	Ausblick	Rating	Ausblick	Rating	Ausblick
ING Bank N.V.
- langfristig	A	stabil	A1	stabil	A+	stabil
- kurzfristig	A-1		P-1		F1

Die vorstehende Übersicht stellt die wesentlichen Bonitätsratings und Ausblicke für die ING dar. Jedes dieser Ratings gibt nur die Sicht der jeweiligen Ratingagentur zum Zeitpunkt der Abgabe des Ratings wieder, und eine Erläuterung der Bedeutung eines Ratings kann nur von der jeweiligen Ratingagentur gegeben werden.

Das Rating eines Wertpapiers ist keine Kauf-, Verkauf- oder Halteempfehlung für Wertpapiere, und jedes Rating sollte unabhängig von jedem anderen Rating beurteilt werden. Es kann keine Sicherheit gegeben werden, dass ein einzelnes Bonitätsrating für einen bestimmten Zeitraum in Kraft bleibt oder dass ein Rating nicht von der Ratingagentur herabgesetzt, suspendiert oder ganz zurückgezogen wird, wenn die Umstände dies nach Ansicht der Ratingagentur rechtfertigen. Die ING übernimmt keine Verantwortung für die Richtigkeit oder die Verlässlichkeit der Ratings.

Aufstellung des Konzernabschlusses

Amsterdam, den 13. März 2017

Der Aufsichtsrat

J. (Jeroen) van der Veer, Vorsitzender

H.J.M. (Hermann-Josef) Lamberti, stellvertretender Vorsitzender

E.F.C.B. (Eric) Boyer de la Giroday

H.W. (Henk) Breukink

I. (Isabel) Martín Castellá

M. (Mariana) Gheorghe

R.W.P. (Robert) Reibestein

A.C. (Ann) Sherry

Der Vorstand für den Bankbereich

R.A.J.G. (Ralph) Hamers, CEO, Vorstandsvorsitzender für den Bankbereich

J.V. (Koos) Timmermans, stellvertretender Vorsitzender und Leiter Marktführer

P.G. (Patrick) Flynn, Finanzvorstand

W.F. (Wilfred) Nagel, Risikovorstand

R.M.M. (Roel) Louwhoff, Vorstand Operationelles

M. I. (Isabel) Fernandez Niemann, Leiterin Wholesale Banking

A. (Aris) Bogdaneris, Leiter Herausforderer & Wachstumsmärkte

Einzelabschluss der ING Bank

Bilanz zum 31. Dezember vor Gewinnverwendung

der ING Bank N.V.

Aktiva

in Millionen Euro	2016	2015
Vermögenswerte
Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken 1	9.941	12.491
Kurzfristige Staatsanleihen 2	1.427	2.969
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute 3	81.641	69.074
Kredite und Darlehen an Kunden ¹ 4	325.872	339.062
Schuldverschreibungen 5
- zur Veräußerung verfügbar	27.624	25.481
- bis zur Endfälligkeit gehalten	5.266	4.719
- Handelsportfolio	10.127	12.215
Dividendenpapiere 6
- zur Veräußerung verfügbar	2.970	2.784
- Handelsportfolio	4.939	5.874
Anteile an Konzerngesellschaften 7	32.946	32.609
Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures 8	777	652
Immaterielle Vermögenswerte 9	895	886
Betriebs- und Geschäftsausstattung 10	444	463
Sonstige Vermögenswerte 11	56.008	56.580
Aktiva insgesamt	560.877	565.859
Passiva
in Millionen Euro	2016	2015
Fremdkapital
Einlagen von Kreditinstituten 12	53.215	44.835
Kundeneinlagen ¹ 13	279.875	278.160
Emittierte Schuldverschreibungen	101.671	120.034
Sonstige Verbindlichkeiten 14	64.468	64.964
Allgemeine Rückstellungen 15	1.562	620
Nachrangige Kreditverbindlichkeiten 16	16.546	16.389
Fremdkapital insgesamt	517.337	525.002
Eigenkapital 17
Gezeichnetes Kapital	525	525
Kapitalrücklage	16.542	16.542
Neubewertungsrücklagen	3.806	3.477
Gesetzliche und satzungsgemäße Rücklagen	1.914	2.315
Sonstige Rücklagen	16.650	13.470
Jahresergebnis vor Gewinnverwendung	4.103	4.528
Eigenkapital insgesamt	43.540	40.857
Passiva insgesamt	560.877	565.859

¹ Die Kredite und Darlehen an Kunden sowie die Kundeneinlagen zum 31. Dezember 2015 wurden aufgrund von Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angepasst. Siehe hierzu "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" im Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für den Einzelabschluss der ING Bank N.V.".

Die Verweise beziehen sich auf die beigefügten Anhangangaben. Diese sind integraler Bestandteil des Einzelabschlusses der ING Bank N.V.

Gewinn- und Verlustrechnung für die Geschäftsjahre

der ING Bank N.V.

in Millionen Euro	2016	2015
Zinserträge	30.127	34.795
Zinsaufwendungen	-24.128	-29.101
Zinsüberschuss 18	5.999	5.694
Erträge aus Finanzinvestitionen und Beteiligungsergebnis 19	3.043	3.445
Provisionserträge	1.680	1.647
Provisionsaufwendungen	-486	-453
Provisionsüberschuss 20	1.194	1.194
Ergebnisse aus Finanztransaktionen 21	694	745
Sonstige betriebliche Erträge 22	-50	-210
Erträge insgesamt	10.880	10.868
Personalaufwand 23	2.784	2.730
Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte 24	238	315
Sonstige Aufwendungen 25	2.575	1.843
Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft 4	451	797
Wertminderungen auf Beteiligungen		10
Wertaufholungen auf Beteiligungen
Aufwendungen insgesamt	6.048	5.695
Ergebnis vor Steuern	4.832	5.173
Steuern 26	605	514
Ergebnis nach Steuern	4.227	4.659

Die Verweise beziehen sich auf die beigefügten Anhangangaben. Diese sind integraler Bestandteil des Einzelabschlusses der ING Bank N.V.

Für Informationen zu Änderungen in der Darstellung des Einzelabschlusses der ING Bank N.V. und des dazugehörigen Anhangs siehe Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für den Einzelabschluss der ING Bank N.V.".

Eigenkapitalveränderungsrechnung

der ING Bank N.V.

in Millionen Euro	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Neubewertungsrücklagen
Saldo zum 1 Januar 2015	525	16.542	3.144
Unrealisierte Neubewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren und sonstige Neubewertungen			525
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste			-32
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage			-165
Unrealisierte Neubewertungen von selbstgenutzten Immobilien			2
Neubewertung des Nettovermögenswerts (der Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen			3
Wechselkursänderungen und sonstige
Summe der unmittelbar im Eigenkapital erfassten Beträge	-	-	333
Jahresergebnis
	-	-	333
Einstellung des Jahresergebnisses vor Gewinnverwendung in die Gewinnrücklagen
Dividenden
Belegschaftsaktien- und Optionspläne
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen
Saldo zum 31. Dezember 2015	525	16.542	3.477
Unrealisierte Neubewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren und sonstige Neubewertungen			310
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste			-124
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage			245
Unrealisierte Neubewertungen von selbstgenutzten Immobilien			2
Neubewertung des Nettovermögenswerts (der Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen			11
Wechselkursänderungen und sonstige
Summe der unmittelbar im Eigenkapital erfassten Beträge	-	-	444
Jahresergebnis
	-	-	444
Einstellung des Jahresergebnisses vor Gewinnverwendung in die Gewinnrücklagen
Dividenden
Belegschaftsaktien- und Optionspläne
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen			-115
Saldo zum 31. Dezember 2016	525	16.542	3.806

in Millionen Euro	Gesetzliche und satzungsgemäße Rücklagen	Sonstige Rücklagen	Jahresergebnis vor Gewinnverwendung
Saldo zum 1 Januar 2015	2.343	12.849	2.661
Unrealisierte Neubewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren und sonstige Neubewertungen	-227
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste	15
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage	-35
Unrealisierte Neubewertungen von selbstgenutzten Immobilien	33
Neubewertung des Nettovermögenswerts (der Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen	61
Wechselkursänderungen und sonstige	84
Summe der unmittelbar im Eigenkapital erfassten Beträge	-69
Jahresergebnis	131		4.528
	62	-	4.528
Einstellung des Jahresergebnisses vor Gewinnverwendung in die Gewinnrücklagen		2.661	-2.661
Dividenden		-2.200
Belegschaftsaktien- und Optionspläne		70
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	-90	90
Saldo zum 31. Dezember 2015	2.315	13.470	4.528
Unrealisierte Neubewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren und sonstige Neubewertungen	-102
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste	-148
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage	-143
Unrealisierte Neubewertungen von selbstgenutzten Immobilien
Neubewertung des Nettovermögenswerts (der Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen	-76
Wechselkursänderungen und sonstige	-251
Summe der unmittelbar im Eigenkapital erfassten Beträge	-720	-	-
Jahresergebnis	124		4.103
	-596	-	4.103
Einstellung des Jahresergebnisses vor Gewinnverwendung in die Gewinnrücklagen		4.528	-4.528
Dividenden		-1.345
Belegschaftsaktien- und Optionspläne		72
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	195	-75
Saldo zum 31. Dezember 2016	1.914	16.650	4.103

in Millionen Euro	Gesamt
Saldo zum 1 Januar 2015	38.064
Unrealisierte Neubewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren und sonstige Neubewertungen	298
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste	-17
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage	-200
Unrealisierte Neubewertungen von selbstgenutzten Immobilien	35
Neubewertung des Nettovermögenswerts (der Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen	64
Wechselkursänderungen und sonstige	84
Summe der unmittelbar im Eigenkapital erfassten Beträge	264
Jahresergebnis	4.659
	4.923
Einstellung des Jahresergebnisses vor Gewinnverwendung in die Gewinnrücklagen
Dividenden	-2.200
Belegschaftsaktien- und Optionspläne	70
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen
Saldo zum 31. Dezember 2015	40.857
Unrealisierte Neubewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren und sonstige Neubewertungen	208
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste	-272
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage	102
Unrealisierte Neubewertungen von selbstgenutzten Immobilien	2
Neubewertung des Nettovermögenswerts (der Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen	-65
Wechselkursänderungen und sonstige	-251
Summe der unmittelbar im Eigenkapital erfassten Beträge	-276
Jahresergebnis	4.227
	3.951
Einstellung des Jahresergebnisses vor Gewinnverwendung in die Gewinnrücklagen
Dividenden	-1.345
Belegschaftsaktien- und Optionspläne	72
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	5
Saldo zum 31. Dezember 2016	43.540

Die Veränderungen der einzelnen Bestandteile sind in Anmerkung 17 "Eigenkapital" dargestellt.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für den Einzelabschluss der ING Bank N.V.

Grundlage der Darstellung

Die ING Bank N.V. ist ein Unternehmen mit Sitz in Amsterdam, Niederlande, und ist unter der Nummer 33031431 im Handelsregister Amsterdam eingetragen.

Der Einzelabschluss der ING Bank N.V. wird gemäß den Anforderungen an die Finanzberichterstattung in Buch 2, Teil 9 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches erstellt. Gemäß Unterabsatz 8, Absatz 362, Buch 2 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches entsprechen die im Einzelabschluss der ING Bank N.V. verwendeten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden den im Konzernabschluss der ING Bank verwendeten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden; vgl. Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Konzernabschluss. Anteile an Konzerngesellschaften werden im Einzelabschluss nach der Equity-Methode bilanziert.

Eine Übersicht über die in Absatz 379 (1), Buch 2 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches genannten Informationen wurde gemäß Absatz 379 (5), Buch 2 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches beim Handelsregister Amsterdam hinterlegt.

Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016

Mit Ausnahme der nachstehend erläuterten Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden bezüglich der Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten wurden zum 1. Januar 2016 keine für die ING Bank N.V. wesentlichen Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden vorgenommen.

Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten

IAS 32 "Financial Instruments: Presentation" schreibt die Saldierung finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten vor, wenn ein einklagbarer Rechtsanspruch auf Verrechnung vorliegt und zusätzlich die Absicht zum Ausgleich entweder auf Nettobasis oder gleichzeitig besteht (IAS 32.42). Die ING Bank hat sowohl einen einklagbaren (vertraglichen) Rechtsanspruch darauf, die Beträge im Rahmen von bestimmten Cash-Pooling-Arrangements miteinander zu verrechnen als auch die Absicht, den Ausgleich auf Nettobasis vorzunehmen. Die IFRS sind prinzipienbasiert und schreiben nicht vor, wie die Absicht, den Ausgleich auf Nettobasis vorzunehmen, nachzuweisen ist. Die ING bedient sich zum Nachweis der Absicht, den Ausgleich auf Nettobasis vorzunehmen, bestimmter Praktiken.

Im April 2016 hat das IFRS Interpretations Committee ("IFRIC") eine Agenda Rejection Notice (ARN) bezüglich der Saldierung bestimmter Cash-Pooling-Produkte veröffentlicht. Die ARN betrifft die Frage, ob bestimmte Cash-Pooling-Arrangements die Saldierungskriterien des IAS 32 erfüllen. Das IFRIC stellte klar, dass der Transfer von Guthaben auf ein Verrechnungskonto zum Periodenende stattfinden muss, um als Nachweis der Absicht zum Ausgleich auf Nettobasis zu dienen.

Aufgrund der ARN, die zum 6. April 2016 in Kraft getreten ist, hat die ING Bank ihre Bilanzierungsmethode geändert, so dass sie die Transferierung von Guthaben von Kunden auf ein einziges Verrechnungskonto auf Periodenend-Basis vornimmt, um so die Absicht zum Nettoausgleich zu demonstrieren. Diese Bilanzierungsänderung wird retrospektiv vorgenommen. Die Vergleichswerte wurden entsprechend angepasst, weitere Informationen sind nachstehend dargestellt.

Zusammenfassung der Auswirkungen von Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die vorstehend erläuterte Bilanzierungsänderung wirkt sich nicht auf die Gewinn- und Verlustrechnung oder die Eigenkapitalveränderungsrechnung der ING Bank N.V. aus.

In der Bilanz der ING Bank N.V. betreffen die Auswirkungen die Vergleichswerte der Positionen "Kredite und Darlehen an Kunden", "Aktiva insgesamt", "Kundeneinlagen" und "Fremdkapital insgesamt". Diese Positionen erhöhen sich zum 31. Dezember 2015 um 16.049 Mio. Euro. Die Vergleichswerte wurden entsprechend angepasst.

Siehe hierzu die Bilanz der ING Bank N.V., Anmerkung 4 "Kredite und Darlehen an Kunden", Anmerkung 13 "Kundeneinlagen" und Anmerkung 27 "Fälligkeiten bestimmter Vermögenswerte und Schulden". Für weitere Einzelheiten zu den Auswirkungen der Änderung von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016 auf den Konzernabschluss der ING Bank siehe Abschnitt "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" in Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" des Konzernabschlusses der ING Bank.

Änderungen der Darstellung des Einzelabschlusses der ING Bank N.V. und des dazugehörigen Anhangs

Die ING Bank N.V. hatte bislang das Wahlrecht gemäß Absatz 402 Buch 2 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches ausgeübt und die Gewinn- und Verlustrechnung entsprechend verkürzt dargestellt. Ab dem Geschäftsjahr 2016 besteht dieses Wahlrecht für Unternehmen von öffentlichem Interesse nicht mehr, so dass die ING Bank N.V. nunmehr eine vollständige Gewinn- und Verlustrechnung darstellt und die entsprechenden Anhangangaben macht. Vgl. die Gewinn- und Verlustrechnung der ING Bank N.V. und die entsprechenden Anhangangaben, d.h. Anmerkungen 18 "Zinsüberschuss" bis Anmerkung 26 "Steuern".

Eigenkapital und Rücklagen der ING Bank N.V.

Der Gesamtbetrag des Eigenkapitals im Einzelabschluss entspricht dem des Eigenkapitals der Aktionärin der Gesellschaft (Muttergesellschaft) im Konzernabschluss. Aufgrund der folgenden Darstellungsunterschiede zwischen Einzelabschluss und Konzernabschluss ergeben sich Abweichungen bei bestimmten Eigenkapitalbestandteilen:

―	Unrealisierte Neubewertungen, einschließlich der von Cashflow-Hedges zwischen konsolidierten Konzerngesellschaften, die im Konzernabschluss unter den sonstigen Rücklagen in der Neubewertungsrücklage ausgewiesen werden, sind im Einzelabschluss im Anteil der Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures enthalten,
―	Differenzen aus der Währungsumrechnung von Abschlüssen konsolidierter Konzerngesellschaften, die im Konzernabschluss unter den sonstigen Rücklagen in der Währungsumrechnungsrücklage ausgewiesen werden, sind im Einzelabschluss im Anteil an den Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures enthalten,
―	Neubewertungen von als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien und bestimmten Beteiligungen, die ergebniswirksam erfasst wurden und in der Folge im Konzernabschluss in den Gewinnrücklagen ausgewiesen werden, sind im Einzelabschluss im Anteil der Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures enthalten.

Eine Bildung von gesetzlichen Rücklagen erfolgt in Höhe des Anteils an den Ergebnissen der assoziierten Unternehmen und Joint Ventures seit ihrer erstmaligen Einbeziehung zum Nettovermögenswert, abzüglich der zwischenzeitlich angefallenen Gewinnausschüttungen. Gewinnausschüttungen, die ohne Beschränkung in die Niederlande zurückgeführt werden können, mindern ebenfalls den Anteil an den Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures.

Anhang zum Einzelabschluss der ING Bank N.V.

Beträge in Millionen Euro, soweit nicht anders angegeben

Anmerkungen zur Bilanz der ING Bank N.V.

1 Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken

Die Guthaben bei Zentralnotenbanken beliefen sich auf 9.360 Mio. Euro (2015: 11.886 Mio. Euro). Der Rückgang der Guthaben bei Zentralnotenbanken im Geschäftsjahr 2016 ist im Wesentlichen auf eine Reduzierung der überschüssigen Liquidität zurückzuführen.

2 Kurzfristige Staatsanleihen

Die kurzfristigen Staatsanleihen beinhalten internationale Staatsanleihen in Höhe von 1.350 Mio. Euro (2015: 2.868 Mio. Euro).

3 Kredite und Darlehen an Kreditinstitute

	2016	2015
Nicht-nachrangige Forderungen an:
Konzerngesellschaften	30.659	17.156
Dritte	50.737	51.823
	81.396	68.979
Nachrangige Forderungen an:
Konzerngesellschaften	177	31
Dritte	68	64
	81.641	69.074

Zum 31. Dezember 2016 enthielten die Kredite und Darlehen an Kreditinstitute Forderungen bezüglich Wertpapieren, die im Rahmen von Reverse Repos gekauft wurden, in Höhe von 30.166 Mio. Euro (2015: 28.311 Mio. Euro).

4 Kredite und Darlehen an Kunden

	2016	2015
Nicht-nachrangige Forderungen an:
ING Groep N.V.
Konzerngesellschaften	49.953	54.608
Dritte ¹	275.919	284.403
	325.872	339.011
Nachrangige Forderungen an:
Konzerngesellschaften		51
	325.872	339.062

¹ Die Vergleichswerte zum 31. Dezember 2015 wurden aufgrund einer Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angepasst. Die Kredite und Darlehen an Kunden zum 31. Dezember 2015 erhöhten sich von 323.013 Mio. Euro um 16.049 Mio. Euro auf 339.011 Mio. Euro aufgrund eines Anstiegs der nichtnachrangigen Darlehensforderungen an Dritte. Siehe hierzu "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" im Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für den Einzelabschluss der ING Bank N.V.".

Zum 31. Dezember 2016 werden Vermögenswerte im Rahmen von Finanzierungsleasing in Höhe von 2.555 Mio. Euro (2015: 8 Mio. Euro) gehalten. Der Anstieg im Geschäftsjahr 2016 ist auf die Verschmelzung der ING Lease Italien mit der ING Bank N.V. zurückzuführen.

Zum 31. Dezember 2016 belaufen sich die Forderungen des Handelsportfolios, die in der Position Kredite und Darlehen an Kunden enthalten sind, auf 17.840 Mio. Euro (2015: 19.609 Mio. Euro).

Kredite und Darlehen an Kunden umfassen Forderungen der Gesellschaft im Hinblick auf Wertpapiere, die in Reverse Repos erworben wurden, in Höhe von 17.302 Mio. Euro (2015: 19.073 Mio. Euro).

5 Schuldverschreibungen

	2016	2015
Öffentlicher Sektor	30.909	32.720
Sonstige	12.108	9.695
	43.017	42.415

	2016	2015
Börsennotiert	40.913	40.489
Nicht börsennotiert	2.104	1.926
	43.017	42.415

	2016	2015
Nicht-nachrangige Schuldverschreibungen, emittiert von:
Dritten	43.017	42.415
	43.017	42.415

	2016	2015
Anfangsbestand	25.481	25.445
Zugänge	11.476	9.540
Planmäßige Abschreibung von Disagien	-28	-18
Umbuchungen und Umgliederungen		-848
Gewinne/Verluste aufgrund von Zeitwertänderungen	222	-315
Veräußerungen und Tilgungen	-9.666	-8.761
Wechselkursänderungen	137	446
Sonstige Bestandsbewegungen	2	-8
Endbestand	27.624	25.481

Im Geschäftsjahr 2015 betrafen die Umbuchungen und Umgliederungen mit -848 Mio. Euro bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere.

Zum 31. Dezember 2016 belaufen sich die Anschaffungskosten von Schuldverschreibungen des Handelsportfolios auf 10.127 Mio. Euro (2015: 12.215 Mio. Euro).

Zum 31. Dezember 2016 wird die Tilgung eines Betrags von 23.621 Mio. Euro (2015: 22.876 Mio. Euro) in mehr als einem Jahr nach dem Bilanzstichtag erwartet.

Die vorübergehend im Rahmen von Wertpapierpensionsgeschäften verkauften Schuldverschreibungen betragen zum 31. Dezember 2016 10.257 Mio. Euro (2015: 9.502 Mio. Euro).

Geliehene Schuldverschreibungen werden in der Bilanz nicht erfasst und bestanden zum 31. Dezember 2016 und 2015 nicht.

6 Dividendenpapiere

	2016	2015
Börsennotiert	7.731	8.480
Nicht börsennotiert	178	178
	7.909	8.658

	2016	2015
Anfangsbestand	2.784	2.269
Zugänge	18	28
Gewinne/(Verluste) aufgrund von Zeitwertänderungen	343	539
Risikovorsorge	-5	-1
Veräußerungen	-53	-51
Wechselkursänderungen	-92
Sonstige Bestandsbewegungen	-25
Endbestand	2.970	2.784

Die Anschaffungskosten von Aktien des Handelsportfolios entsprechen in etwa ihrem beizulegenden Zeitwert. Zum 31. Dezember 2016 liegen die Anschaffungskosten von Aktien im zur Veräußerung verfügbaren Portfolio um 2.597 Mio. Euro (2015: 2.476 Mio. Euro) unter ihrem Buchwert.

7 Anteile an Konzerngesellschaften

		2016		2015
	Anteil (%)	Bilanzansatz	Anteil (%)	Bilanzansatz
ING België N.V.	100	10.306	100%	9.817
ING Holding Deutschland GmbH	100	8.831	100%	8.382
ING Bank (Australia) Limited	100	2.557	100%	2.350
ING Financial Holdings Corporation	100	2.429	100%	2.359
ING Bank Slaski S.A.	75	1.744	75%	1.844
ING Bank A.S.	100	1.617	100%	1.685
ING Mauritius Investments I Limited	100	713	100%	1.181
ING Real Estate B.V.	100	366	100%	499
ING Australia Holdings Limited	100	1.211	100%	1.164
ING Corporate Investments B.V.	100	514	100%	500
Sonstige (einschließlich Finanzierungsgesellschaften)		2.658		2.828
		32.946		32.609

Zum 31. Dezember 2016 enthalten die Anteile an Konzerngesellschaften Anteile an Kreditinstituten in Höhe von 17.398 Mio. Euro (2015: 16.809 Mio. Euro). Zum 31. Dezember 2016 belaufen sich die börsennotierten Anteile an Konzerngesellschaften auf 1.744 Mio. Euro (2015: 1.844 Mio. Euro).

	2016	2015
Anfangsbestand	32.609	32.488
Rückzahlung von Kapitalzuführungen	-206	-93
Neubewertungen	-454	-232
Ergebnisse von Konzerngesellschaften	2.780	3.400
Erhaltene Dividenden	-1.670	-2.677
Kapitalerhöhung	18	203
Verschmelzungen und Liquidierungen	-118	-765
Wechselkursänderungen	-118	256
Sonstige Bestandsbewegungen	105	29
Endbestand	32.946	32.609

8 Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures

		2016		2015
	Anteil (%)	Bilanzansatz	Anteil (%)	Bilanzansatz
TMB Public Company Limited	25	723	25	612
Sonstige		54		40
		777		652

	2016	2015
Anfangsbestand	652	600
Zugänge	13	2
Ergebnisanteile	42	50
Erhaltene Dividenden	-17	-17
Veräußerungen		10
Neubewertungen	57	-2
Wechselkursänderungen	26	9
Sonstige Bestandsbewegungen	4
Endbestand	777	652

9 Immaterielle Vermögenswerte

	Firmenwerte		Software		Sonstige
	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Anfangsbestand	591	656	293	362	2	2
Zugänge			171	119
Veräußerungen			-1
Planmäßige Abschreibungen			-104	-186
Wertminderungen			-6	-6
Wechselkursänderungen	-82	-71
Änderungen im Konsolidierungskreis		6
Sonstige Bestandsbewegungen			31	4
Endbestand	509	591	384	293	2	2

	Gesamt
	2016	2015
Anfangsbestand	886	1.020
Zugänge	171	119
Veräußerungen	-1
Planmäßige Abschreibungen	-104	-186
Wertminderungen	-6	-6
Wechselkursänderungen	-82	-71
Änderungen im Konsolidierungskreis		6
Sonstige Bestandsbewegungen	31	4
Endbestand	895	886

10 Betriebs- und Geschäftsausstattung

	2016	2015
Anfangsbestand	463	500
Zugänge	143	145
Planmäßige Abschreibungen	-134	-130
Veräußerungen	-36	-50
Wechselkursänderungen	-1	1
Änderungen im Konsolidierungskreis		-2
Sonstige Bestandsbewegungen	9	-1
Endbestand	444	463
Bruttobuchwert zum 31. Dezember	1.407	1.558
Kumulierte Abschreibungen zum 31. Dezember	-963	-1.095
Nettobuchwert	444	463

11 Sonstige Vermögenswerte

	2016	2015
Derivate	46.439	47.868
Aktive latente Steuern	442	363
Ertragsteuerforderungen	61
Abgegrenzte Zinsen und Mietforderungen	4.276	4.986
Sonstige abgegrenzte Vermögenswerte	511	572
Pensionsaktivum	595	623
Sonstige Forderungen	3.684	2.168
	56.008	56.580

Die sonstigen Forderungen enthalten 2.325 Mio. Euro (2015: 1.101 Mio. Euro) aus Transaktionen, die zum Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren.

Die Derivate enthalten Geschäfte mit Konzerngesellschaften in Höhe von 12.980 Mio. Euro (2015: 15.896 Mio. Euro).

Zum 31. Dezember 2016 wird die Tilgung eines Betrags von 273 Mio. Euro (2015: 811 Mio. Euro) in mehr als einem Jahr nach dem Bilanzstichtag erwartet.

12 Einlagen von Kreditinstituten

	2016	2015
Konzerngesellschaften	25.114	16.127
Dritte	28.101	28.708
	53.215	44.835

13 Kundeneinlagen

	2016	2015
Konzerngesellschaften	42.663	28.148
Dritte ¹	237.212	250.012
	279.875	278.160

¹ Die Vergleichswerte zum 31. Dezember 2015 wurden aufgrund einer Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angepasst. Die Kundeneinlagen zum 31. Dezember 2015 erhöhten sich von 262.111 Mio. Euro um 16.049 Mio. Euro auf 278.160 Mio. Euro aufgrund eines Anstiegs bei Dritten. Siehe hierzu "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" im Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für den Einzelabschluss der ING Bank N.V.".

	2016	2015
Sparkonten	120.648	117.602
Guthaben auf Kundenkonten	87.304	94.197
Einlagen von Unternehmen	59.829	55.779
Sonstige	12.094	10.582
	279.875	278.160

14 Sonstige Verbindlichkeiten

	2016	2015
Derivate	46.898	47.678
Handelsverbindlichkeiten	5.270	6.666
Abgegrenzte Zinsen	4.548	5.425
Abgegrenzte Kosten	1.422	982
Ertragsteuerverbindlichkeiten	51	94
Sonstige Steuern und Sozialversicherungsbeiträge	44	91
Übrige Verbindlichkeiten	6.235	4.028
	64.468	64.964

Die übrigen Verbindlichkeiten enthalten 4.258 Mio. Euro (2015: 959 Mio. Euro) aus Transaktionen, die zum Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren.

Die Derivate enthalten Geschäfte mit Konzerngesellschaften in Höhe von 10.994 Mio. Euro (2015: 12.203 Mio. Euro).

Zum 31. Dezember 2016 wird die Tilgung eines Betrags von 626 Mio. Euro (2015: 265 Mio. Euro) in mehr als einem Jahr nach dem Bilanzstichtag erwartet.

15 Allgemeine Rückstellungen

	2016	2015
Passive latente Steuern	435
Pensions- und sonstige Personalrückstellungen	9	15
Reorganisationen und Standortwechsel	809	547
Sonstige	309	58
	1.562	620

Zum 31. Dezember 2016 wird die Tilgung eines Betrags von 932 Mio. Euro (2015: 404 Mio. Euro) in mehr als einem Jahr nach dem Bilanzstichtag erwartet.

16 Nachrangige Kreditverbindlichkeiten

	2016	2015
Konzerngesellschaften	6.603	7.253
Dritte	9.943	9.136
	16.546	16.389

	2016	2015
Regulierte Kreditverbindlichkeiten	9.889	8.978
Nicht regulierte Kreditverbindlichkeiten	6.657	7.411
	16.546	16.389

Die nachrangigen Kreditverbindlichkeiten rangieren im Falle einer Liquidation der ING Bank hinter den anderen Verbindlichkeiten.

17 Eigenkapital

	2016	2015
Gezeichnetes Kapital	525	525
Kapitalrücklage	16.542	16.542
Neubewertungsrücklagen	3.806	3.477
Gesetzliche und satzungsgemäße Rücklagen	1.914	2.315
Sonstige Rücklagen	16.650	13.470
Jahresergebnis vor Gewinnverwendung	4.103	4.528
Eigenkapital insgesamt	43.540	40.857

	Stammaktien (Nennwert 1,13 Euro)
	Anzahl x 1.000		Betrag
	2016	2015	2016	2015
Genehmigtes Aktienkapital	1.600.000	1.600.000	1.808	1.808
Nicht ausgegebenes Aktienkapital	1.134.965	1.134.965	1.283	1.283
Ausgegebenes Aktienkapital	465.035	465.035	525	525

Im ausgegebenen gezeichneten Kapital und der Kapitalrücklage haben sich 2015 und 2016 keine Änderungen ergeben.

2016	Rücklage für selbstgenutzte Immobilien	Zur-Veräußerung-verfügbar-Rücklage	Cashflow-Hedge-Rücklage	Neubewertungsrücklage für Nettovermögenswert (Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen	Gesamt
Anfangsbestand	120	2.663	600	94	3.477
Unrealisierte Neubewertungen		-124			-124
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste	2	310			312
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage			245		245
Änderung Nettovermögenswert (Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen				11	11
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	-115				-115
Endbestand	7	2.849	845	105	3.806

2015	Rücklage für selbstgenutzte Immobilien	Zur-Veräußerung-verfügbar-Rücklage	Cashflow-Hedge-Rücklage	Neubewertungsrücklage für Nettovermögenswert (Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen	Gesamt
Anfangsbestand	118	2.170	765	91	3.144
Unrealisierte Neubewertungen	2	525			527
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste		-32			-32
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage			-165		-165
Änderung Nettovermögenswert (Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen				3	3
Endbestand	120	2.663	600	94	3.477

2016	Anteil an den Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures	Währungsumrechnungsrücklage	Satzungsgemäße Rücklage	Aktivierte Software	Gesamt
Anfangsbestand	1.450	-516	1.201	180	2.315
Jahresergebnis			124		124
Unrealisierte Neubewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren und sonstige	-102				-102
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste	-148				-148
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage	-143				-143
Veränderung der Neubewertungsrücklage für Nettovermögenswert (Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen	-76				-76
Wechselkursänderungen und sonstige	28	-279			-251
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	89			106	195
Endbestand	1.098	-795	1.325	286	1.914

2015	Anteil an den Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures	Währungsumrechnungsrücklage	Satzungsgemäße Rücklage	Aktivierte Software	Gesamt
Anfangsbestand	1.621	-592	1.070	244	2.343
Jahresergebnis			131		131
Unrealisierte Neubewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren und sonstige	-227				-227
In die Gewinn- und Verlustrechnung übertragene realisierte Gewinne/Verluste	15				15
Änderungen der Cashflow-Hedge-Rücklage	-35				-35
Unrealisierte Neubewertungen von selbstgenutzten Immobilien	33				33
Veränderung der Neubewertungsrücklage für Nettovermögenswert (Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen	61				61
Wechselkursänderungen und sonstige	8	76			84
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	-26			-64	-90
Endbestand	1.450	-516	1.201	180	2.315

Der Anteil an den Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen: Nicht zur Ausschüttung zur Verfügung stehende Gewinnrücklagen assoziierter Unternehmen in Höhe von 453 Mio. Euro (2015: 351 Mio. Euro), Neubewertungsrücklage assoziierter Unternehmen und Joint Ventures in Höhe von 1.117 Mio. Euro (2015: 1.523 Mio. Euro), Währungsumrechnungsrücklage in Höhe von 4 Mio. Euro (2015: -24 Mio. Euro) und Neubewertungsrücklage für Nettovermögenswert (Nettoschuld) aus leistungsorientierten Plänen in Höhe von -476 Mio. Euro (2015: -400 Mio. Euro).

Die satzungsgemäßen Rücklagen enthalten Rücklagen in Höhe von 1.325 Mio. Euro (2015: 1.201 Mio. Euro) im Zusammenhang mit der früheren Stichting Regio Bank und der früheren Stichting Vakbondsspaarbank SPN, die gemäß Artikel 23.1 der Satzung nicht zur Ausschüttung zur Verfügung stehen.

Die Wertänderungen von Hedging-Instrumenten, die als Nettoinvestitions-Hedges festgelegt sind, sind in der Position "Wechselkursänderungen und sonstige" enthalten.

2016	Gewinnrücklagen	Gesamt
Anfangsbestand	13.470	13.470
Zuführung des Jahresergebnisses vor Gewinnverwendung	4.528	4.528
Dividenden	-1.345	-1.345
Belegschaftsaktien- und Optionspläne	72	72
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	-75	-75
Endbestand	16.650	16.650

2015	Gewinnrücklagen	Gesamt
Anfangsbestand	12.849	12.849
Zuführung des Jahresergebnisses vor Gewinnverwendung	2.661	2.661
Dividenden	-2.200	-2.200
Belegschaftsaktien- und Optionspläne	70	70
Änderungen im Konsolidierungskreis und sonstige Bewegungen	90	90
Endbestand	13.470	13.470

Die Cashflow-Hedge-Rücklage ist saldiert im Anteil an den Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures enthalten. Die Neubewertungsrücklage, der Anteil an den Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures sowie die Währungsumrechnungsrücklage stehen nicht zur Ausschüttung zur Verfügung. Die Gewinnrücklagen stehen mit Ausnahme eines Betrags in Höhe der negativen Salden der jeweiligen Bestandteile der Neubewertungsrücklage, des Anteils an den Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures sowie der Währungsumrechnungsrücklage zur Ausschüttung zur Verfügung. Unrealisierte Gewinne und Verluste aus nicht für Cashflow-Hedges verwendeten Derivaten werden ergebniswirksam erfasst, fließen daher in die Gewinnrücklagen ein und sind nicht im Anteil der Rücklagen assoziierter Unternehmen und Joint Ventures enthalten.

Die nicht zur Ausschüttung zur Verfügung stehenden Rücklagen betragen entsprechend den Anforderungen an die Finanzberichterstattung gemäß Buch 2, Teil 9 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches insgesamt 7.310 Mio. Euro (2015: 6.824 Mio. Euro).

Für weitere Informationen, auch zu Beschränkungen bezüglich Ausschüttungen und der Rückzahlung von Kapital, vgl. auch Anmerkung 18 "Eigenkapital" und das Kapitel "Capital Management" im Konzernabschluss.

Anmerkungen zur Gewinn- und Verlustrechnung der ING Bank N.V.

18 Zinsüberschuss

	2016	2015
Zinserträge aus Krediten	9.331	12.220
Zinserträge aus wertgeminderten Krediten	61	26
Negative Zinsen aus Verbindlichkeiten	117	32
Gesamtzinserträge aus Krediten	9.509	12.278
Zinserträge aus zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren	390	387
Zinserträge aus bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapieren	28	50
Zinserträge aus Handelsderivaten	14.771	16.414
Zinserträge aus dem sonstigen Handelsportfolio	416	483
Zinserträge aus Nicht-Handelsderivaten (kein Hedge Accounting)	637	768
Zinserträge aus Nicht-Handelsderivaten (Hedge Accounting)	4.230	4.334
Sonstige Zinserträge	146	81
Zinserträge	30.127	34.795
Zinsaufwendungen aus Einlagen von Kreditinstituten	206	313
Zinsaufwendungen aus Kundeneinlagen	1.443	3.888
Zinsaufwendungen aus Schuldverschreibungen	1.882	2.202
Zinsaufwendungen aus nachrangigen Krediten	775	815
Zinsaufwendungen aus Handelsderivaten	14.952	16.565
Zinsaufwendungen aus sonstigen Handelsverbindlichkeiten	43	217
Zinsaufwendungen aus Nicht-Handelsderivaten (kein Hedge Accounting)	612	553
Zinsaufwendungen aus Nicht-Handelsderivaten (Hedge Accounting)	3.877	4.221
Sonstige Zinsaufwendungen	317	318
Negative Zinsen aus Vermögenswerten	21	9
Zinsaufwendungen	24.128	29.101
Zinsüberschuss	5.999	5.694

19 Erträge aus Finanzinvestitionen und Beteiligungsergebnis

	2016	2015
Ergebnisse aus Aktien und sonstigen nicht festverzinslichen Wertpapieren	220	-11
Ergebnisse aus Konzerngesellschaften	2.780	3.400
Ergebnisse aus assoziierten Unternehmen, Joint Ventures und sonstigen Beteiligungen	43	56
	3.043	3.445

20 Provisionsüberschuss

	2016	2015
Zahlungsverkehr	698	642
Wertpapiergeschäft	237	257
Versicherungsvermittlung	35	30
Vermögensverwaltungsgebühren	8	14
Broker- und Beratungsgebühren	235	250
Sonstige	467	454
	1.680	1.647

	2016	2015
Zahlungsverkehr	256	237
Wertpapiergeschäft	71	77
Vermögensverwaltungsgebühren	5	7
Broker- und Beratungsgebühren	35	32
Sonstige	119	100
	486	453

21 Ergebnisse aus Finanztransaktionen

	2016	2015
Ergebnisse aus Wertpapieren des Handelsportfolios	43	781
Ergebnisse aus Währungs-Handelsportfolio	-1.294	-498
Ergebnisse aus Nicht-Handelsderivaten	1.558	10
Sonstige	387	452
	694	745

22 Sonstige betriebliche Erträge

2016 betreffen die sonstigen betrieblichen Erträge eine Immobilienveräußerung in Spanien (-10 Mio. Euro) und einen Verlust aus der Veräußerung von Darlehen (-17 Mio. Euro), der verbleibende Betrag (-23 Mio. Euro) betrifft mehrere in der Einzelbetrachtung unwesentliche Beträge.

23 Personalaufwand

	2016	2015
Personalaufwand
- Gehälter	1.610	1.635
- Sozialversicherungskosten	222	213
Pensions- und sonstige Vorsorgeaufwendungen	249	197
Sonstige Verwaltungsgebühren	703	685
	2.784	2.730

Vergütung von Geschäftsleitung, Vorstand und Aufsichtsrat

Vgl. Anmerkung 45 "Nahestehende Unternehmen und Personen", (S. 130 bis einschließlich S. 133) im Konzernabschluss der ING Bank.

24 Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

	2016	2015
Planmäßige Abschreibungen auf Betriebs- und Geschäftsausstattung	134	130
Planmäßige Abschreibungen auf Software und sonstige immaterielle Vermögenswerte	104	185
	238	315

25 Sonstiger Verwaltungsaufwand

	2016	2015
Computerkosten	451	470
Büroaufwendungen	222	229
Reise- und Unterbringungskosten	84	80
Werbung und PR	198	202
Externe Beratungsgebühren	230	167
Porto	25	29
Aufsichtsrechtliche Kosten	427	261
Zuführung zu/Auflösung von Rückstellungen für Reorganisationen und Standortwechsel	575	109
Wertminderungen und Wertaufholungen	9	12
Sonstige	354	284
	2.575	1.843

26 Steuern

	2016	2015
Laufende Steuern	324	80
Latente Steuern	281	434
	605	514

Zusätzliche Informationen

27 Fälligkeiten bestimmter Vermögenswerte und Schulden

2016	Bis 1 Monat	1-3 Monate	3-12 Monate	1-5 Jahre	Länger als 5 Jahre	Keine Fälligkeit
Vermögenswerte
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	18.948	6.349	7.809	13.543	5.881	29.111
Kredite und Darlehen an Kunden	29.290	7.460	24.775	81.995	164.512	17.840
Verbindlichkeiten
Einlagen von Kreditinstituten	22.493	1.262	2.447	13.290	1.840	11.883
Kundeneinlagen	214.785	15.376	23.268	10.966	4.182	11.298
Emittierte Schuldverschreibungen	2.655	11.590	13.588	41.704	21.343	10.791
Nachrangige Kreditverbindlichkeiten					9.118	7.428

2016	Gesamt
Vermögenswerte
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	81.641
Kredite und Darlehen an Kunden	325.872
Verbindlichkeiten
Einlagen von Kreditinstituten	53.215
Kundeneinlagen	279.875
Emittierte Schuldverschreibungen	101.671
Nachrangige Kreditverbindlichkeiten	16.546

2015	Bis 1 Monat	1-3 Monate	3-12 Monate	1-5 Jahre	Länger als 5 Jahre	Keine Fälligkeit
Vermögenswerte
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	14.349	4.677	6.847	9.869	3.758	29.574
Kredite und Darlehen an Kunden ¹	44.122	5.299	18.285	78.744	173.003	19.609
Verbindlichkeiten
Einlagen von Kreditinstituten	17.232	628	2.759	10.816	1.020	12.380
Kundeneinlagen ¹	212.338	18.899	15.556	12.413	8.342	10.612
Emittierte Schuldverschreibungen	7.528	20.158	13.440	39.720	22.954	16.234
Nachrangige Kreditverbindlichkeiten	9				8.114	8.266

2015	Gesamt
Vermögenswerte
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	69.074
Kredite und Darlehen an Kunden ¹	339.062
Verbindlichkeiten
Einlagen von Kreditinstituten	44.835
Kundeneinlagen ¹	278.160
Emittierte Schuldverschreibungen	120.034
Nachrangige Kreditverbindlichkeiten	16.389

⁵ Die Kredite und Darlehen an Kunden sowie die Kundeneinlagen zum 31. Dezember 2015 wurden aufgrund von Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angepasst. Siehe hierzu "Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Geschäftsjahr 2016" im Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für den Einzelabschluss der ING Bank N.V.".

28 Nicht frei verfügbare Aktiva

	2016	2015
Wertpapiere	1.255	1.147
Kreditgewährung	68.007	69.743
Banken	4.716	5.716
Sonstige Vermögenswerte	11.647	10.515
	85.625	87.121

In dieser Übersicht sind mit Wertpapierleihen und Wertpapierpensionsgeschäften in Zusammenhang stehende Vermögenswerte enthalten.

29 Eventualverbindlichkeiten und sonstige Verpflichtungen

	2016	2015
Bürgschaften	38.351	47.905
Unwiderrufliche Akkreditive	6.587	4.862
Sonstige	308	209
Eventualkredite	45.246	52.976
Unwiderrufliche Kreditzusagen	43.832	46.836
	89.078	99.812

	2016	2015
Konzerngesellschaften	24.199	34.480
Dritte	21.047	18.496
	45.246	52.976

	2016	2015
Konzerngesellschaften	12	14
Dritte	43.820	46.822
	43.832	46.836

30 Sonstige

Garantien

Die ING Bank hat als Teilnehmer an gemeinschaftlichen Arrangements nationaler Bankfonds sowie als Teilnehmer an verpflichtenden gemeinschaftlichen Einlagensicherungseinrichtungen Verpflichtungserklärungen abgegeben. So hat die ING Bank N.V. beispielsweise gegenüber dem deutschen Einlagensicherungsfonds (ESF) gemäß § 5 (10) des Statuts dieses Fonds eine Verpflichtungserklärung abgegeben, mit der die ING Bank N.V. den Bundesverband deutscher Banken, Berlin, von Verlusten freistellt, die diesem durch Maßnahmen zu Gunsten der ING Germany entstanden sind. Der ESF ist eine gemeinschaftliche Einlagensicherungseinrichtung auf freiwilliger Basis für Retail-Einlagen und -Spareinlagen von über 100.000 Euro.

Die ING Bank N.V. hat für mehrere Konzerngesellschaften Patronatserklärungen nach Absatz 403 Buch 2 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches sowie sonstige Bürgschaften abgegeben.

Steuerliche Organschaft

Zwischen der ING Bank N.V., der ING Groep N.V. und weiteren niederländischen Bankgesellschaften besteht eine körperschaftsteuerliche Organschaft. Die ING Bank N.V. sowie die ING Groep N.V. und ihre dem Organkreis angehörigen Banking-Tochtergesellschaften haften gesamtschuldnerisch für die Steuerverbindlichkeiten der Organschaft.

31 Gewinnverwendungsvorschlag

Der Gewinnverwendungsvorschlag für 2016 sieht vor, das Ergebnis, soweit die Hauptversammlung darüber verfügen kann, wie folgt zu verwenden. Die Dividende soll der bereits ausgezahlten Zwischendividende entsprechen, und das verbleibende Ergebnis soll in die sonstigen Rücklagen eingestellt werden, so dass keine Schlussdividende ausgeschüttet wird.

Die ING Bank N.V. hat im November 2016 eine Zwischendividende für 2016 in Höhe von 1.345 Mio. Euro und im Februar 2017 eine Zwischendividende für 2016 in Höhe von 617 Mio. Euro an die ING Groep N.V. ausgeschüttet.

	2016
Jahresergebnis	4.227
Zuführung zu den Rücklagen gemäß § 24 der Satzung	124
Zur Zuführung zu den sonstigen Rücklagen gemäß § 24 der Satzung vorgeschlagen	4.103

Aufstellung des Einzelabschlusses der ING Bank N.V.

Amsterdam, den 13. März 2017

Der Aufsichtsrat

J. (Jeroen) van der Veer, Vorsitzender

H.J.M. (Hermann-Josef) Lamberti, stellvertretender Vorsitzender

E.F.C.B. (Eric) Boyer de la Giroday

H.W. (Henk) Breukink

I. (Isabel) Martín Castellá

M. (Mariana) Gheorghe

R.W.P. (Robert) Reibestein

A.C. (Ann) Sherry

Der Vorstand für den Bankbereich

R.A.J.G. (Ralph) Hamers, CEO, Vorstandsvorsitzender für den Bankbereich

J.V. (Koos) Timmermans, stellvertretender Vorsitzender und Leiter Marktführer

P.G. (Patrick) Flynn, Finanzvorstand

W.F. (Wilfred) Nagel, Risikovorstand

R.M.M. (Roel) Louwhoff, Vorstand Operationelles

M.I. (Isabel) Fernandez Niemann, Leiterin Wholesale Banking

A. (Aris) Bogdaneris, Leiter Herausforderer & Wachstumsmärkte

Sonstige Informationen

Bericht des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Aktionäre und den Aufsichtsrat der ING Bank N.V.

Bericht über den beigefügten Jahresabschluss 2016

Unser Bestätigungsvermerk

Nach unserer Beurteilung

―

vermittelt der beigefügte Konzernabschluss unter Beachtung der International Financial Reporting Standards, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind (EU-IFRS), und von Buch 2, Teil 9 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuchs ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögenslage der ING Bank N.V. ("ING Bank") zum 31. Dezember 2016 und ihrer Finanz- und Ertragslage für das Geschäftsjahr 2016;

―

vermittelt der beigefügte Einzelabschluss des Mutterunternehmens unter Beachtung von Buch 2, Teil 9 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuchs ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögenslage der ING Bank N.V. zum 31. Dezember 2016 und ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr 2016.

Was wir geprüft haben

Wir haben den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2016 der ING Bank N.V. mit Sitz in Amsterdam geprüft. Der Jahresabschluss besteht aus dem Konzernabschluss und dem Einzelabschluss der ING Bank N.V.

Der Konzernabschluss umfasst:

1 Die Konzernbilanz zum 31. Dezember 2016.

2 Die folgenden Konzernabschlussbestandteile für das Geschäftsjahr 2016: die Gewinn- und -Verlustrechnung und die Gesamtergebnis-, Kapitalfluss- und Eigenkapitalveränderungsrechnungen.

3 Den aus einer Zusammenfassung der wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und sonstigen erläuternden Angaben bestehenden Anhang.

Der Einzelabschluss der ING Bank N.V. umfasst:

1 Die Bilanz der ING Bank N.V. zum 31. Dezember 2016.

2 Die Gewinn- und Verlustrechnung der ING Bank N.V. für das Geschäftsjahr 2016.

3 Den aus einer Zusammenfassung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und sonstigen erläuternden Angaben bestehenden Anhang.

Grundlage unseres Prüfungsurteils

Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung des niederländischen Rechts einschließlich der niederländischen Prüfungsgrundsätze durchgeführt. Eine nähere Darstellung unserer Verantwortung im Rahmen dieser Standards findet sich in unserem Bericht im Abschnitt "Unsere Verantwortung für die Prüfung des Jahresabschlusses".

Wir sind im Sinne der "Verordening inzake de onafhankelijkheid van accountants bij assurance-opdrachten" (ViO, Ethikkodex für Wirtschaftsprüfer, einer Unabhängigkeitsvorschrift) und weiterer relevanter Unabhängigkeitsvorschriften in den Niederlanden von der ING Bank unabhängig. Des Weiteren haben wir die "Verordening gedrags- en beroepsregels accountants" (VGBA, niederländischer Ethikkodex) eingehalten.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden.

Prüfungsansatz Zusammenfassung

Erstmaliger Prüfungsauftrag

Wir haben in diesem Jahr den Jahresabschluss der ING Bank erstmalig geprüft. Aus diesem Grund erläutern wir unsere Vorbereitungen für diese erstmalige Prüfung detaillierter.

Wir haben ab Oktober 2015 und während des gesamten Jahresendprozesses 31. Dezember 2015 mit den vorigen Prüfern zusammengearbeitet und dabei an ihren wesentlichen Besprechungen mit der ING Bank teilgenommen und ein Verständnis der von ihnen im Rahmen der Prüfung vorgenommenen komplexen oder signifikanten Einschätzungen und Beurteilungen erlangt. Mitglieder des Prüfungsteams nahmen die Gelegenheit wahr, mit dem Vorstand der ING Bank und den Schlüssel-Mitgliedern der Geschäftsleitung zusammenzukommen, um ein Verständnis der Themen zu erlangen, mit denen das Geschäft konfrontiert ist, und um die für die Planung unserer Prüfung notwendigen Informationen zu sammeln. Des Weiteren haben wir beobachtend an den Sitzungen des Prüfungs- und des Risikoausschusses der ING Bank teilgenommen.

Im November 2015 fand unter unserer Leitung und unter Beteiligung des Managements der ING Bank eine zweitägige Konferenz derjenigen Partner und Mitarbeiter von Mitgliedsfirmen der KPMG statt, die die Prüfungen der wesentlichsten Konzernunternehmen durchführen. Dieses Konferenz stellte die weltweite Einheitlichkeit unseres Prüfungsansatzes sicher, half uns, die signifikanten Risiken zu ermitteln, und bot diesen Partnern und Mitarbeitern die Gelegenheit, eine direkte Verbindung zum Management der ING Bank aufzunehmen.

Zusätzlich haben wir die Arbeitspapiere der vorigen Prüfer durchgesehen, um uns mit den Kontrollen, auf die sie für Zwecke der Erteilung ihres Bestätigungsvermerks aufgebaut haben, und die von ihnen durchgeführten aussagebezogenen Prüfungshandlungen vertraut zu machen sowie ein Verständnis der Nachweise zu erlangen, die ihnen bezüglich wesentlicher Einschätzungen und Beurteilungen vorlagen.

Wesentlichkeit

Basierend auf unserer fachlichen Urteilskraft haben wir die Wesentlichkeit für den Jahresabschluss als Ganzes auf einen Betrag von 240 Mio. Euro festgelegt. Dieser Wesentlichkeitsbetrag basiert auf dem Ergebnis vor Steuern aus fortgeführten Geschäftsbetrieben (4,0%). Aufgrund unserer Einschätzung des allgemeinen Informationsbedarfs der Adressaten des Jahresabschlusses betrachten wir das Ergebnis vor Steuern aus fortgeführten Geschäftsbetrieben als angemessenste Referenzgröße. Unseres Erachtens stellt das Ergebnis vor Steuern aus fortgeführten Geschäftsbetrieben eine für die Beurteilung der finanziellen Leistung der ING Bank relevante Messgröße dar. Vor dem Hintergrund der relativ hohen Beträge von Bilanzsumme und Bruttoerlöse haben wir bei der Ermittlung der Wesentlichkeitsgrenze auf die Nutzung alternativer Referenzgrößen verzichtet. Des Weiteren haben wir fehlerhafte Angaben bzw. mögliche fehlerhafte Angaben berücksichtigt, die nach unserer Beurteilung aus qualitativen Gründen für die Adressaten des Jahresabschlusses wesentlich sind.

Wir sind mit dem Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats übereingekommen, über im Laufe der Prüfung identifizierte fehlerhafte Angaben von über 10 Mio. Euro sowie über kleinere fehlerhafte Angaben, über die unserer Meinung nach aus qualitativen Gründen zu berichten ist, an den Aufsichtsrat zu berichten.

Umfang der Konzernprüfung

Die ING Bank ist die Muttergesellschaft eines Konzerns mit mehreren Unternehmen und Tochtergesellschaften. Die Finanzinformationen der ING Bank sind im Konzernabschluss enthalten. Die ING Bank ist nach Segmenten strukturiert: Retail Niederlande, Retail Belgien, Retail Deutschland, Retail Other, Wholesale Banking und Corporate Line Banking, die verschiedene Länder abdecken.

Da wir letztendlich für den Bestätigungsvermerk verantwortlich sind, sind wir für die Leitung, Überwachung und Durchführung der Konzernprüfung verantwortlich. In diesem Zusammenhang haben wir Art und Umfang der für die Konzernunternehmen durchzuführenden Prüfungshandlungen festgelegt. Der Schwerpunkt unserer Konzernabschlussprüfung lag auf den wesentlichen Konzernunternehmen ("Komponenten"). Diese Komponenten sind für sich genommen finanziell wesentlich, entweder aufgrund ihrer Größe im Verhältnis zur ING Bank, oder weil wir einem oder mehreren der Posten dieser Unternehmen ein Risiko einer wesentlichen fehlerhaften Angabe zugeordnet haben. Des Weiteren haben wir bestimmte Konzernunternehmen in den Umfang unserer Konzernabschlussprüfung einbezogen, um eine ausreichende Abdeckung aller wesentlichen Posten zu erreichen. Die Anwendung dieser Einbeziehungskriterien führte zu einer vollumfänglichen oder teilweisen Prüfung von 37 Komponenten, die insgesamt 14 Länder abdeckten. Hierdurch wurde eine Abdeckung von 81% des Vorsteuer-Ergebnisses und 87% der Bilanzsumme erreicht. Die verbleibenden 19% des Vorsteuer-Ergebnisses und 13% der Bilanzsumme ergaben sich aus den verbleibenden Komponenten. Für diese verbleibenden Komponenten haben wir auf aggregierter Konzernebene analytische Prüfungshandlungen durchgeführt, um unsere Einschätzung zu erhärten, dass diese Komponenten keine Risiken einer wesentlichen fehlerhaften Angabe bergen.

Alle in den Umfang der Konzernabschlussprüfung einbezogenen Komponenten wurden von Mitgliedsfirmen der KPMG geprüft. Wir haben an alle Prüfer der Komponenten detaillierte Anweisungen verschickt, die auf wesentliche Bereiche eingehen, einschließlich der relevanten Risiken einer wesentlichen fehlerhaften Angabe, sowie die an das Konzernprüfungsteam zu berichtenden Information darlegen. Wir haben die Örtlichkeiten von Komponenten in den Niederlanden, Belgien, Deutschland, Polen und den Vereinigten Staaten von Amerika besucht und dort die Prüfungsakten der lokalen Prüfer durchgesehen. Wir haben Telefonkonferenzen bzw. Präsenzbesprechungen mit den Prüfern aller in den Umfang der Konzernabschlussprüfung einbezogenen Komponenten durchgeführt. Bei diesen Besuchen, Besprechungen und Telekonferenzen wurden die dem Konzernabschlussprüfer berichteten Planungen, Risikoeinschätzungen, durchgeführten Prüfungshandlungen, Feststellungen und Beobachtungen detaillierter besprochen und dann etwaige zusätzliche, vom Konzernprüfungsteam als erforderlich betrachtete Prüfungshandlungen durchgeführt.

Die Festlegung der Wesentlichkeitsgrenzen für die Komponenten, die sich innerhalb einer Bandbreite von 25 Mio. Euro bis 80 Mio. Euro bewegten, erfolgte anhand einer Mischung aus Risikoprofil im Abschluss und Größe der Komponente innerhalb des Konzerns mit dem Ziel, das aggregierte Risiko auf ein akzeptables Niveau zu reduzieren.

Die Konsolidierung des Konzerns, die Angaben im Jahresabschluss und bestimmte auf Konzernebene bearbeitete Bilanzierungsthemen werden vom Konzernprüfungsteam geprüft. Die Bilanzierungsbereiche, für die das Konzernprüfungsteam Prüfungshandlungen durchführt, beinhalten unter anderem die Prüfung von Firmenwerten auf Wertminderung, das Eigenkapital, die Konzernfinanzierung, bestimmte Elemente des Prozesses für die Risikovorsorge im Kreditgeschäft, die Körperschaftsteuer für die niederländische Organschaft sowie Ansprüche und Rechtsstreitigkeiten.

Durch die Durchführung der vorstehend genannten Prüfungshandlungen bei den Konzernunternehmen in Kombination mit zusätzlichen Prüfungshandlungen auf Konzernebene haben wir ausreichende und angemessene Prüfungsnachweise bezüglich der Finanzinformationen des Konzerns erlangt, um ein Prüfungsurteil über den Jahresabschluss abgeben zu können.

Unsere Haupt-Prüfungsthemen

Haupt-Prüfungsthemen sind solche Themen, die nach unserem fachlichen Urteil für unsere Prüfung des Jahresabschlusses die größte Bedeutung hatten. Wir haben die Haupt-Prüfungsthemen dem Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats kommuniziert. Die Haupt-Prüfungsthemen umfassen nicht alle besprochenen Themen.

Wir haben diese Themen im Rahmen unserer Prüfung des gesamten Jahresabschlusses sowie bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierüber bearbeitet, und geben kein separates Prüfungsurteil über diese Themen ab.

Beschreibung

Das Portfolio der ING Bank an Krediten und Darlehen an Kunden beträgt zum 31. Dezember 2016 563 Mrd. Euro. Diese Kredite und Darlehen werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert, abzüglich einer Risikovorsorge im Kreditgeschäft (5,2 Mrd. Euro). Bestimmte Aspekte der Bilanzierung der Risikovorsorge im Kreditgeschäft erfordern in erheblichem Umfang Einschätzungen und Beurteilungen durch das Management, darunter die Identifizierung von Krediten mit sinkender Qualität, die Beurteilung von objektiven Hinweisen auf Wertminderung, die Bewertung von Sicherheiten und die Schätzung des erzielbaren Betrags.

Aufgrund der Wesentlichkeit der Kredite und Darlehen an Kunden und der entsprechenden Schätzunsicherheit betrachten wir die Bewertung von Krediten als Haupt-Prüfungsthema. Vgl. Abschnitt "Bewertungsgrundsätze und Ergebnisermittlung" in Anmerkung 1 zum Konzernabschluss und die entsprechenden Angaben im Abschnitt "Risikomanagement".

Unsere Vorgehensweise

Unser Prüfungsansatz beinhaltete sowohl die Prüfung der Wirksamkeit der internen Kontrollen bezüglich der Ermittlung der Risikovorsorge im Kreditgeschäft als auch aussagebezogene Prüfungshandlungen.

Der Schwerpunkt unserer Prüfungshandlungen bezüglich der internen Kontrollen lag auf den Kontrollen über die Richtigkeit von Kredit- und Sicherheitendaten, die Ermittlung von Risikoratings sowie die Prozesse für die Identifizierung von Zahlungsrückständen und deren Steuerung. Des Weiteren beinhaltete unsere Prüfung die Betrachtung des Prozesses für die interne Validierung und Umsetzung der für die Ermittlung der Risikovorsorge im Kreditgeschäft verwendeten Modelle, sowie die regelmäßige Evaluierung der in diese Modelle einfließenden Parameter. Aufgrund von im Jahresverlauf identifizierten Mängeln der internen Kontrollen wurde das interne Kontrollrisiko als höher beurteilt und der Umfang der aussagebezogenen Prüfungshandlungen ausgeweitet.

Wir haben die Methoden für die kollektive Ermittlung von Wertminderungen beurteilt, und den Schwerpunkt dabei aufgrund ihrer relativen Größe und der potenziellen Auswirkungen von Änderungen der Parameter und Annahmen auf die Retail- und Wholesale-Banking-Portfolios gelegt. Mit Hilfe unserer Finanz-Risikomanagement-Spezialisten haben wir die Modelle, Annahmen und Daten evaluiert, die die ING Bank für die kollektive Ermittlung von Wertminderungen für eingetretene, aber noch nicht ermittelte Verluste im Kreditgeschäft (incurred but not reported (IBNR)) verwendet, darunter die Angemessenheit der Loss-Emergence-Period als kritischen in diese Modelle einfließenden Faktor. Zusätzlich haben wir Aufbau und Umsetzung der Methodik und des entsprechenden Rahmenkonzepts der ING Bank daraufhin beurteilt, ob die Ergebnisse der Modelle für die kollektive Ermittlung von Wertminderungen einer Anpassung bedürfen, um das aktuelle Umfeld an Portfolio-Leistung und wirtschaftlichen Bedingungen besser widerzuspiegeln.

Mit Hilfe unserer Corporate-Finance-Spezialisten haben wir eine Auswahl an Kredit-Risikopositionen untersucht, bei denen eine Wertminderung auf Einzelbasis eingetreten war, weiterhin vorlag, oder bei denen die Gefahr des Eintretens einer solchen Wertminderung bestand. Wir haben bei der Auswahl dieser Risikopositionen für unsere Untersuchung unsere fachliche Urteilskraft eingesetzt, und dabei den Schwerpunkt auf Portfolios gelegt, die potenziell sensibler auf Änderungen wirtschaftlicher Entwicklungen reagieren. Für ausgewählte Kreditengagements haben wir anhand verfügbarer Finanzinformationen, Marktinformationen und gegebenenfalls einer Analyse alternativer Verwertungsszenarien die Schätzung des erzielbaren Betrags durch das Management hinterfragt, einschließlich der Kapazität zur Generierung von Zahlungszuflüssen sowie gegebenenfalls des Werts verwertbarer Sicherheiten. Zusätzlich haben wir beurteilt, ob die im Jahresabschluss offengelegten Angaben die Risikoposition der ING Bank bezüglich des Kreditrisikos angemessen wiedergeben, insbesondere unter Berücksichtigung der im Geschäftsjahr 2016 als am stärksten risikobehaftet identifizierten Portfolios.

Unsere Feststellung

Wir haben in unserem Prüfungsbericht an den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats der ING Bank Empfehlungen an das Management bezüglich des Nachweises einer angemessenen Überprüfung von Risikoratings und Ergebnissen der IBNR-Modelle abgegeben. Insgesamt sind die Kredite und Darlehen an Kunden nach Abzug der Risikovorsorge im Kreditgeschäft nach unserer Einschätzung angemessen wiedergegeben und wir stimmen mit den entsprechenden Angaben im Jahresabschluss überein.

Beschreibung

Die Verlässlichkeit und Kontinuität des Geschäftsbetriebs und der Finanzberichterstattung der ING Bank hängen entscheidend von ihrer IT-Infrastruktur ab. Im Geschäftsjahr 2016 hat die ING Bank erhebliche Anstrengungen unternommen, ihre IT-Systeme und -Prozesse zu verbessern, um so die Effizienz und Wirksamkeit der IT-Infrastruktur sowie die Verlässlichkeit und Kontinuität der IT-Verarbeitung zu erhöhen.

Insbesondere standen Zugriffsrechte zu Anwendungen, Betriebssystemen und Datenbanken verstärkt im Fokus des Managements. Diese sind von großer Bedeutung für die Sicherstellung der ordnungsgemäßen Autorisierung und angemessenen Durchführung von Zugriff auf, und Änderungen von, Anwendungen und Daten. Daher haben wir die Wirksamkeit der Nutzerzugriffsverwaltung im Rahmen der allgemeinen IT-Kontrollen als Haupt-Prüfungsthema identifiziert.

Unsere Vorgehensweise

Da unser Prüfungsansatz zum großen Teil auf automatisierte Kontrollen aufbaut, werden Prüfungshandlungen zur Prüfung der Zugriffskontrollen von IT-Systemen entwickelt. Unangemessener Zugriff auf eine Anwendung oder Infrastruktur könnte sich auf eine automatisierte Kontrolle auswirken und so Finanzdaten gefährden. Bei der Beurteilung jedes IT-bezogenen Mangels wurde die Nutzung jeder Anwendung betrachtet. Vor dem Hintergrund des IT-technischen Charakters dieses Teils der Prüfung haben wir unsere IT-Prüfungsspezialisten in allen Phasen der Jahresabschlussprüfung (Risikoeinschätzung, Planung, Durchführung und Berichterstattung) hinzugezogen.

Unsere IT-Prüfer haben die Verlässlichkeit und Kontinuität des IT-Umfelds in dem Umfang beurteilt, wie dies im Rahmen der Abschlussprüfung des Jahresabschlusses 2016 notwendig war. Unter anderem haben wir den Aufbau und die operative Wirksamkeit der Nutzerzugriffsverwaltungs-Kontrollen der für die Rechnungslegung relevanten IT-Systeme beurteilt und getestet. Wir haben das Rahmenkonzept der ING Bank für die Governance ihrer IT-Organisation und die allgemeinen IT-Kontrollen, den Zugriff zu Programmen und Daten, Programmänderungen und den IT-Betrieb, einschließlich, soweit notwendig, kompensierender Kontrollen, untersucht.

Ein besonderer Schwerpunkt lag dabei auf der logischen Zugriffsverwaltung und den Funktionstrennungskontrollen. Zugriffsberechtigungen wurden geprüft, soweit sie für die Finanzberichterstattung relevant sind. Aufgrund identifizierter Schwachstellen bei den Kontrollen bezüglich der Nutzerzugriffsverwaltung hat das Management zusätzliche Anstrengungen zur Behebung identifizierter Kontrollmängel unternommen. In der Folge haben wir diese Behebung durch das Management zusätzlichen Prüfungshandlungen unterzogen. Für nicht behobene Kontrollschwächen haben wir kompensierende Kontrollen geprüft, auf die sich die unwirksamen Nutzerzugriffsverwaltungs-Kontrollen nicht ausgewirkt haben. Für bestimmte Anwendungen haben wir den Zugriff inhaltlich beurteilt, um festzustellen, ob unangemessene Zugriffe eingetreten sind und ob vorgenommene Änderungen ordnungsgemäß waren.

Unsere Feststellung

Durch die Kombination aus den durchgeführten Prüfungen der Kontrollen und aussagebezogenen Prüfungshandlungen haben wir ausreichend Nachweise erlangt, um für Zwecke unserer Prüfung auf den kontinuierlichen Betrieb der IT-Systeme aufbauen zu können. In unserer Berichterstattung an den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats haben wir Empfehlungen für die weitere Verbesserung der IT-Kontrollen, insbesondere der Kontrollen bezüglich der Nutzerzugriffsverwaltung, abgegeben.

Beschreibung

Die Erfassung und Bewertung sowohl von Rückstellungen als auch von Angaben zu Eventualverbindlichkeiten im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten, aufsichtsrechtlichen Maßnahmen und der Bearbeitung von Kundenbeschwerden (im Folgenden "rechtliche Angelegenheiten") erfordern erhebliche Einschätzungen und Beurteilungen durch das Management. Im Geschäftsjahr 2016 betrafen die bedeutendsten Entwicklungen in diesem Bereich unter anderem das Programm zur Bearbeitung von Angelegenheiten bezüglich in den Niederlanden mit Mittelstandskunden abgeschlossener Derivate und die damit in Zusammenhang stehende Bearbeitung von Kundenbeschwerden sowie Rechtsstreitigkeiten.

Aufgrund der Komplexität der Beurteilung und Ermittlung des Betrags für Verpflichtungen aus rechtlichen Angelegenheiten betrachten wir dies als Haupt-Prüfungsthema. Vgl. Abschnitt "Bewertungsgrundsätze und Ergebnisermittlung" in Anmerkung 1 zum Jahresabschluss und die entsprechenden Angaben zu Rechtsstreitigkeiten in Anmerkung 41 zum Jahresabschluss.

Unsere Vorgehensweise

Unsere Prüfungshandlungen beinhalteten die Beurteilung von Kontrollen bezüglich der Identifizierung, Evaluierung und Bewertung möglicher Verpflichtungen aus rechtlichen Angelegenheiten. Für identifizierte Themen haben wir geprüft, ob auf Basis des bekannten Sachverhalts und der bekannten gegebenen Umstände eine Verpflichtung besteht und gebildete Rückstellungen bzw. offengelegte Angaben angemessen sind.

Für die Beurteilung von Sachverhalt und Umständen haben wir die zugrunde liegende Emissions-Dokumentation sowie die relevanten aufsichtsrechtlichen und Verfahrensdokumente, einschließlich (externer) Rechtsanwaltsbriefe, eingesehen und beurteilt, die Sitzungsprotokolle relevanter Ausschüsse gelesen, sowie die Geschäftsleitung, die Justitiare der ING Bank und, soweit nötig, die externen Rechtsanwälte der ING Bank befragt. Des Weiteren haben wir uns auf Basis unserer eigenen Einschätzung und Kenntnis von Marktinformationen ein Urteil über die getroffenen Annahmen und wesentlichen Einschätzungen und Beurteilungen durch das Management gebildet.

Zusätzlich haben wir geprüft, ob die Angaben der ING Bank bezüglich der im Rahmen der Schätzung von Rückstellungen und Eventualverbindlichkeiten vorgenommenen Einschätzungen und Beurteilungen die Unwägbarkeiten im Zusammenhang mit rechtlichen Angelegenheiten ausreichend widerspiegeln.

Unsere Feststellung

Insgesamt kommen wir zu dem Schluss, dass die Rückstellung für Ansprüche bezüglich rechtlicher Angelegenheiten angemessen wiedergegeben ist und stimmen mit der Art und dem Umfang der Angaben zu den Eventualverbindlichkeiten für Ansprüche und Rechtsstreitigkeiten in Anmerkung 41 zum Jahresabschluss überein.

Beschreibung

Die Erfassung und Bewertung von Restrukturierungsrückstellungen erfordern erhebliche Einschätzungen durch das Management. Dies gilt insbesondere für die Restrukturierungsrückstellung für die am 3. Oktober 2016 öffentlich angekündigte Beschleunigung der "Think-Forward"-Strategie. Die Annahmen bezüglich der prognostizierten Aufwendungen für Mitarbeiterabfindungen erfordern erhebliche Einschätzungen und Beurteilungen durch das Management.

Diese Annahmen werden durch die lokalen Gegebenheiten und die Schätzunsicherheiten bezüglich der prognostizierten Kosten beeinflusst. Aufgrund der Wesentlichkeit dieser Restrukturierung und der Schwierigkeit der Beurteilung und Ermittlung des Betrags der gegebenenfalls hieraus resultierenden Rückstellung betrachten wir die Bewertung der Restrukturierungsrückstellung als Haupt-Prüfungsthema.

Vgl. Abschnitt "Bewertungsgrundsätze und Ergebnisermittlung" in Anmerkung 1 zum Jahresabschluss und die entsprechenden Angaben zu Reorganisierungsrückstellungen in Anmerkung 14 zum Jahresabschluss.

Unsere Vorgehensweise

Unsere Prüfungshandlungen beinhalteten die Beurteilung von Kontrollen bezüglich der Identifizierung, Evaluierung und Bewertung möglicher Rückstellungen für Restrukturierungsprogramme. Für die identifizierten Restrukturierungsprogramme haben wir geprüft, ob die Kriterien für die Erfassung einer Restrukturierungsrückstellung erfüllt sind. Für identifizierte Themen haben wir ermittelt, ob eine aus Ereignissen der Vergangenheit entstandene Verpflichtung besteht, und auf Basis des bekannten Sachverhalts und der bekannten gegebenen Umstände die Angemessenheit des geschätzten Rückstellungsbetrags und der offengelegten Angaben geprüft. Für die Beurteilung von Sachverhalt und Umständen haben wir die relevante zugrunde liegende Dokumentation eingesehen und beurteilt, die Sitzungsprotokolle relevanter Ausschüsse gelesen, die zugrunde liegenden Berechnungen nachvollzogen sowie die Geschäftsleitung befragt.

Des Weiteren haben wir uns auf Basis einer detaillierten Analyse von Erfahrungswerten aus früheren Restrukturierungsprogrammen ein Urteil über die getroffenen Annahmen und wesentlichen Einschätzungen und Beurteilungen durch das Management gebildet.

Wir haben einen Spezialisten für Versicherungsmathematik hinzugezogen, um die Plausibilität der versicherungsmathematischen Annahmen zu verifizieren, und die Stetigkeit der angewandten Bewertungsmethoden evaluiert. Zusätzlich haben wir geprüft, ob die Angaben der ING Bank bezüglich der im Rahmen der Schätzung von Rückstellungen vorgenommenen Einschätzungen und Beurteilungen die Unwägbarkeiten im Zusammenhang mit der Ermittlung der Restrukturierungsrückstellung ausreichend widerspiegeln.

Unsere Feststellung

Wir kommen zu dem Schluss, dass die Rückstellungen für Restrukturierungsprogramme zum 31. Dezember 2016 angemessen wiedergegeben sind und stimmen mit den Angaben in Anmerkung 14 im Jahresabschluss überein.

Bericht über die weiteren im Jahresabschluss enthaltenen Informationen

Neben dem Jahresabschluss und unserem Bericht über die Prüfung dieses Jahresabschlusses enthält der Geschäftsbericht die folgenden weiteren Informationen:

―	Den Lagebericht des Vorstands.
―	Sonstige Informationen gemäß Teil 9, Buch 2 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuchs.
―	Den Corporate-Governance-Bericht.

Auf der Grundlage der nachstehenden von uns durchgeführten Prüfungshandlungen kommen wir zu dem Schluss, dass die weiteren Informationen:

―	im Einklang mit dem Jahresabschluss stehen und keine wesentlichen fehlerhaften Angaben enthalten;
―	die Informationen gemäß Teil 9, Buch 2 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuchs enthalten.

Wir haben die weiteren Informationen gelesen. Wir haben auf Basis unseres im Rahmen unserer Jahresabschlussprüfung oder auf andere Art und Weise erworbenen Wissens und Verständnisses geprüft, ob die weiteren Informationen wesentliche fehlerhafte Angaben enthalten.

Mit der Durchführung dieser Prüfungshandlungen halten wir die Vorschriften von Buch 2, Teil 9 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches sowie den niederländischen Standard 720 ein. Der Umfang der durchgeführten Prüfungshandlungen ist erheblich geringer als der Umfang der im Rahmen unserer Jahresabschlussprüfung durchgeführten Prüfungshandlungen.

Die Aufstellung der weiteren Informationen, einschließlich des Lageberichts des Vorstands, gemäß Buch 2, Teil 9 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches und sonstiger Informationen gemäß Buch 2, Teil 9 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches liegt in der Verantwortung des Vorstands für den Bankbereich.

Erklärung aufgrund weiterer gesetzlicher Bestimmungen beziehungsweise Vorschriften anderer regulatorischer Instanzen

Prüfungsauftrag

Wir wurden mit Beschluss der Hauptversammlung vom 11. Mai 2015 zum Abschlussprüfer des Jahresabschlusses 2016 der ING Bank bestellt.

Beschreibung der Verantwortung für den Jahresabschluss

Verantwortung des Vorstands für den Bankbereich und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss

Die Aufstellung des Jahresabschlusses, der unter Beachtung der IFRS-EU und von Buch 2, Teil 9 des Niederländischen Bürgerlichen Gesetzbuches ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu vermitteln hat, liegt in der Verantwortung des Vorstands für den Bankbereich. Des Weiteren in der Verantwortung des Vorstands für den Bankbereich liegt ein internes Kontrollsystem, wie es nach der Einschätzung des Vorstands für den Bankbereich notwendig ist, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - unabsichtlich oder absichtlich verursachten - fehlerhaften Angaben ist.

Im Rahmen der Erstellung des Jahresabschlusses ist der Vorstand für den Bankbereich auch für eine Beurteilung der Fortführbarkeit des Unternehmens zuständig. Nach dem genannten Rechnungslegungs-Rahmenkonzept hat der Vorstand für den Bankbereich den Jahresabschluss auf der Grundlage der Annahme der Unternehmensfortführung aufzustellen, es sei denn, der Vorstand für den Bankbereich beabsichtigt, das Unternehmen aufzulösen oder den Geschäftsbetrieb einzustellen, oder hat keine realistische Alternative mehr, als so zu handeln. Der Vorstand für den Bankbereich hat Ereignisse oder Bedingungen, die erhebliche Zweifel an der Fortführbarkeit der ING Bank aufwerfen, im Jahresabschluss anzugeben.

Der Aufsichtsrat ist für die Aufsicht über den Finanzberichterstattungsprozess des Unternehmens verantwortlich.

Unsere Verantwortung für die Prüfung von Jahresabschlüssen

Unser Ziel ist es, unsere Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden. Da unsere Prüfung mit einem hohen Maß an Gewissheit, aber nicht mit absoluter Gewissheit durchgeführt wurde, ist es möglich, dass wir im Rahmen unserer Prüfung nicht alle wesentlichen Fehler und Betrugsfälle entdeckt haben.

Fehlerhafte Angaben können sich absichtlich oder unabsichtlich ergeben und werden als wesentlich erachtet, wenn nach vernünftigem Ermessen zu erwarten wäre, dass sie, einzeln oder in Summe, die wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten dieses Jahresabschlusses beeinflussen könnten. Die Wesentlichkeit wirkt sich auf die Art, den Zeitpunkt und den Umfang unserer Prüfungshandlungen und auf die Beurteilung der Auswirkung von identifizierten fehlerhaften Angaben auf unser Prüfungsurteil aus.

Für eine weitere Beschreibung unserer Verantwortung im Rahmen von Jahresabschlussprüfungen vgl. die Webseite der Berufsorganisation der Wirtschaftsprüfer in den Niederlanden (NBA) https://www.nba.nl/Documents/Tools%20Vaktechniek/Standaardpassages/Standaardpassage_nieuwe_controletekst_oob_variant_%20Engels.docx.

Amstelveen, den 13. März 2017

KPMG Accountants N.V.

M.A. Hogeboom RA

Satzung - Gewinnverwendung

Gewinnverwendung

Die Ergebnisverwendung erfolgt gemäß § 24 der Satzung der ING Bank N.V., deren einschlägige Bestimmungen vorsehen, dass das Ergebnis anteilig auf Basis des Verhältnisses von Stichting-Regio-Bank-Rücklage bzw. Stichting-Vakbondsspaarbank-SPN-Rücklage zum Eigenkapital der Gesellschaft zum Ende des entsprechenden Geschäftsjahrs zuerst in die Stichting-Regio-Bank-Rücklage bzw. die Stichting-Vakbondsspaarbank-SPN-Rücklage eingestellt bzw. mit diesen Rücklagen verrechnet wird, und dass die Hauptversammlung der Aktionäre über den verbleibenden Betrag verfügen kann.

Zusätzliche Informationen

Zusätzliche Informationen zur Säule III

Beträge in Millionen Euro, soweit nicht anders angegeben

Einführung

Grundlage der Angaben

Die Angaben in diesem Bericht beziehen sich auf die ING Bank N.V. und auf ihre sämtlichen Tochtergesellschaften (im Folgenden "die ING Bank"). Der Konsolidierungskreis für aufsichtsrechtliche Zwecke unterscheidet sich nicht von dem im Jahresabschluss in der Anmerkung 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden", Anmerkung 43 "Wesentliche Tochtergesellschaften" und Anmerkung 44 "Strukturierte Unternehmen" dargestellten Konsolidierungskreis für Bilanzierungszwecke.

Assurance/Validierung

Die Angaben zur Säule III unterliegen im Rahmen der internen Kontrollen der ING Bank Beurteilungs- und Validierungsmechanismen, um die Einhaltung von Gesetzen und Vorschriften sicherzustellen. Sie sind nicht von den Abschlussprüfern der ING Bank geprüft worden.

Das Disclosure Committee, das für alle Offenlegungen und Meldungen der ING Bank verantwortlich ist, beurteilt die Richtigkeit des Inhalts, bevor es dem Prüfungsausschuss über seine Schlussfolgerungen berichtet; dieser überprüft dann das Ergebnis und erteilt eine endgültige Genehmigung. Die ultimative Verantwortung für die Erstellung sowie die Offenlegung und Meldung finanzieller Informationen liegt jedoch beim Vorstand der ING Group. Dieser Prozess stellt sicher, dass sowohl der Vorstand der ING Group als auch der Aufsichtsrat genügend Gelegenheit haben, die Abschlüsse und sonstigen signifikanten Offenlegungen und Meldungen der Bank vor deren Veröffentlichung zu prüfen und zu hinterfragen. Bei eigenständigen Berichten, die nicht im Geschäftsbericht veröffentlicht werden, hat das Management (Geschäftsführer oder Leiter der betreffenden Abteilung) für eine angemessene Verifizierung und Validierung zu sorgen.

Aufsichtsrechtliches Rahmenkonzept

2010 wurde das Basel-III-Rahmenkonzept verabschiedet und anschließend in der Europäischen Union (EU) mit Hilfe der Capital Requirements Regulation (CRR) und der Capital Requirements Directive IV (CRD IV) in aufsichtsrechtliche Vorschriften umgesetzt. Die CRR ist für alle EU-Mitgliedsstaaten verbindlich und ist zum 1. Januar 2014 in Kraft getreten. Für weitere Informationen vgl. das Kapitel "Aufsichtsrechtliches Umfeld" im Abschnitt "Risikomanagement".

Das Rahmenkonzept des Baseler Ausschusses basiert auf drei Säulen: Säule I zu Mindestkapitalanforderungen, die Regeln für die Berechnung des Kredit-, Markt- und operationellen Risikos definiert; Säule II zum aufsichtsrechtlichen Überprüfungsprozess, die für nicht von Säule I abgedeckte Risiken die Durchführung eines Internen-Kapital-Adäquanz-Beurteilungs-Prozesses vorschreibt; und Säule III zur Marktdisziplin, die die Offenlegung von Angaben erfordert, die es Investoren und anderen Marktteilnehmern ermöglichen, sich ein Bild von den Risikoprofilen einzelner Banken zu machen.

Die ING Bank erstellt den Säule-III-Bericht wie von der Aufsichtsbehörde vorgeschrieben gemäß der CRR und der CRD IV. Zweck dieses Berichts ist es, Marktteilnehmer in die Lage zu versetzen, wesentliche Informationen bezüglich des aufsichtsrechtlichen Kapitals und der Risikopositionen der Bank effektiver zu beurteilen.

Die ING Bank erstellt den Säule-III-Bericht wie von der Aufsichtsbehörde vorgeschrieben gemäß der CRR und der CRD IV. Der Bericht der ING Bank "Zusätzliche Informationen zur Säule III" enthält Angaben zu den aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen, zum Kreditrisiko, einschließlich Kontrahenten-Kreditrisiko, Verbriefungen und sonstiger Vermögenswerte ohne Kreditverpflichtung (Other Non-Credit Obligation Assets (ONCOA)), zum Marktrisiko und zum Liquiditätsrisiko sowie Angaben zum nicht-finanziellen Risiko. Des Weiteren erläutert der Bericht die aufsichtsrechtlichen Risikopositionen und risikogewichteten Aktiva, die nicht im Abschnitt "Risikomanagement" enthalten sind. Daher ist der Abschnitt zur Säule III im Zusammenhang mit den Abschnitten des Konzernabschlusses zum Risikomanagement und zum Capital Management zu lesen, in denen beide Themen ausführlich erläutert werden.

Die ING Bank wird auf der Unternehmenswebseite ing.com eine Übersicht über die Angabevorschriften der CRR/CRD IV veröffentlichen http://www.ing.com/About-us/Annual-Reporting-Suite.htm.

Der Bericht zur Säule III wird jährlich als Teil des Geschäftsberichts der ING Bank veröffentlicht. Einige Kapitalanforderungen gemäß Artikel 438 sowie Informationen zu Risikopositionen und anderen Punkten, die sich schnell ändern können, werden jedoch vierteljährlich berichtet. Einige Tochtergesellschaften der ING Bank veröffentlichen Kapital- und Solvabilitäts-Informationen gemäß lokaler aufsichtsrechtlicher Vorschriften auf ihren Webseiten oder in ihren Geschäftsberichten.

Entwicklungen im Bereich der Angabe- und Offenlegungsvorschriften Überarbeitetes Säule-III-Rahmenkonzept des BCBS

Bezüglich der Offenlegung von Marktinformationsangaben hat der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht (Basel Committee on Banking Supervision (BCBS oder "Basel Committee") 2014 bekanntgegeben, dass er sich zum Ziel gesetzt hat, die Angabe- und Offenlgegungsvorschriften der Säule III im Rahmen eines Zwei-Phasen-Programms zu überarbeiten und zu konsolidieren. Das überarbeitete Säule-III-Rahmenkonzept (revised Pillar III framework (RPF)) ist das Ergebnis einer Durchsicht zahlreicher Säule-III-Berichte und ersetzt die bestehenden Säule-III-Angabevorschriften. Das Ergebnis gilt für international tätige Banken auf oberster Konzernebene.

Wesentliches Ziel ist die Verbesserung der Vergleichbarkeit und Konsistenz von Angaben durch die Einführung harmonisierter Vorlagen. Das Rahmenkonzept sieht zwei Arten von Vorlagen bzw. Tabellen vor:

―	Vorgeschriebene feste Formate (Vorlagen) für quantitative Informationen, die für die Analyse der aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen einer Bank als unverzichtbar gelten und
―	Flexible Formate (Vorlagen) für Informationen, die als für den Markt von Bedeutung, aber nicht als im Rahmen der Analyse der aufsichtsrechtlichen Kapitaladäquanz einer Bank ausschlaggebend gelten.

Die erste Phase des überarbeiteten Säule-III-Rahmenkonzepts (RPF) wurde im Januar 2015 eingeführt (BCBX 309); hier liegt der Fokus auf dem Risikomanagement und den RWA, Verknüpfungen zwischen Abschlüssen und aufsichtsrechtlichen Risikopositionen, dem Kreditrisiko, dem Kontrahenten-Kreditrisiko, Verbriefungen und dem Marktrisiko.

Im März 2016 hat das Basel Committee ein Konsultationspapier für die zweite Phase des RPF mit folgenden Vorschlägen veröffentlicht:

(i) weitere Überarbeitung der Phase-I-Vorschläge, darunter die Aufnahme zusätzlicher aufsichtsrechtlicher Messgrößen (soweit einschlägig) in eine "Übersichtsgrafik", die Offenlegung von auf Basis des Standardansatzes berechneten "hypothetischen risikogewichteten Aktiva" - zur Verwendung als Referenzwert für RWA-Berechnungen anhand des auf internen Ratings basierenden Ansatzes - sowie ein höherer Detaillierungsgrad bei den Angaben über die Anpassung zur vorsichtigen Bewertung (Prudent Valuation Adjustment (PVA)).

(ii) die Aufnahme von Angabevorschriften aus anderen BCBS-Vorschlägen, darunter die Ergänzung der Angabevorschriften zum aufsichtsrechtlichen Kapital um TLAC-Angaben (über die TLAC-RWA und Leveragequoten-Vorschriften sowie berücksichtigungsfähige Instrumente), Überarbeitung der Angaben zum operationellen Risiko zur Berücksichtigung des Standardmessansatzes (Standardised Measurement Approach (SMA)) nach dessen Fertigstellung, Überarbeitung der Angaben zum Marktrisiko aufgrund der grundsätzlichen Überprüfung des Handelsbuchs (Fundamental Review of the Trading Book (FRTB)) sowie der im Vorschlag zum Zinsänderungsrisiko im Bankbuch (Interest Rate Risk in Banking Book (IRRBB)) beschriebenen Angabevorschriften.

(iii) die Integration anderer Angabevorschriften des BCBS in das Säule-III-Rahmenkonzept, die die in der Vergangenheit vom BCBS veröffentlichten oder bekanntgegebenen Angabevorschriften abdecken (d.h. G-SIB-Indikatoren; antizyklischer Kapitalpuffer, Leveragequote, LCR und NSFR).

Wie in der folgenden Übersicht dargestellt ist das Datum, zu dem die Änderungen aus Phase 1 in Kraft treten, von der erwarteten Fertigstellung der jeweiligen zugrundeliegenden aufsichtsrechtlichen Standards abhängig.

Europäische aufsichtsrechtliche Vorschriften

Um die RPF-Vorlagen für europäische Institute rechtlich verbindlich zu machen, mussten sie von der EBA in die EU-Vorschriften übernommen werden. Daher hat die EBA im Juni 2016 ein Konsultationspapier zu den Richtlinien über die CRR-Angabevorschriften veröffentlicht, das Phase I des überarbeiteten BCBS-Säule-III-Rahmenkonzepts abdeckt.

Im Richtlinienentwurf hat die EBA zur Einhaltung der CRR-Vorschriften die Vorlagen der überarbeiteten Säule III angepasst und um EU-spezifische Punkte ergänzt, so zum Beispiel in Bezug auf Forderungsklassen oder verwendete Konzepte. Der Leitlinienentwurf der EBA ist daher als Präzisierung der bestehenden CRR-Angabevorschriften zu betrachten, statt als vollständig neues Anforderungswerk.

Des Weiteren schlug die EBA vor, das vom BCBS vorgeschlagene Datum des Inkrafttretens von Ende 2016 auf Ende 2017 zu verschieben. G-SIBs wie die ING Bank müssen jedoch einen Teil der Angaben, bestehend aus den Beträgen zu den Risikopositionen und den Mindestkapitalanforderungen, bereits zum Bilanzstichtag 2016 offenlegen. Des Weiteren erwähnt die EBA mit dem Ziel der Vereinfachung der Umsetzung explizit die COREP und FINREP und verwendet diese, um die fixen und variablen Offenlegungsvorlagen mit Daten zu füllen. Im Rahmen der Überprüfung des Säule-III-Rahmenkonzepts fordert die EBA zudem die Veröffentlichung einer Zusammenstellung der quantitativen Informationen in einem editierbaren Format/als MS-Excel-Datei.

Der Anwendungsbereich der EBA-Leitlinien entspricht nahezu vollständig der ersten Phase des RPF und legt den Fokus auf allgemeine Angabevorschriften für das Risikomanagement, das Kreditrisiko, das Kontrahenten-Kreditrisiko und das Marktrisiko. Die verbleibenden Vorschriften in Teil Acht der CRR fallen nicht in den Anwendungsbereich, da sie entweder durch die zweite Phase der Überprüfung der Säule III des BCBS oder von sonstigen, bereits geltenden aufsichtsrechtlichen Vorschriften (Delegierter Rechtsakt, technische Durchführungsstandards, etc.) abgedeckt sind.

Überprüfung von CRR/CRD IV

Am 23. November 2016 hat die Europäische Kommission Entwürfe zur Änderung wesentlicher europäischer aufsichtsrechtlicher Vorschriften veröffentlicht, unter anderem auch der Capital Requirements Directive und der Capital Requirements Regulation (CRD V und CRR II); diese Änderungen sind unerlässlich für die weitere Stärkung der Fähigkeit der Banken, möglichen Schocks standzuhalten.

Die Kommission hat gezielte Änderungen der Angabevorschriften vorgeschlagen, um eine bessere Ausrichtung an internationalen Standards sicherzustellen. Insbesondere wurden neue Angabevorschriften zur TLAC, zum Kontrahenten-Kreditrisiko, zum Marktrisiko sowie bezüglich der Liquiditätsanforderungen vorgeschlagen. Des Weiteren wurde ein proportionaleres Offenlegungssystem vorgeschlagen, nach dem die offengelegten Angaben je nach Relevanz des Instituts angepasst werden, so dass kleine (d.h. mit weniger als 1,5 Mrd. Euro an Vermögenswerten) und nicht-börsennotierte Institute weniger umfangreiche Angaben machen und diese seltener offenlegen müssen. In den CRR-II-Vorschlägen werden Unternehmen in drei Kategorien (signifikant, klein und sonstige) eingeteilt, wobei zusätzlich zwischen börsennotierten und nicht-börsennotierten Unternehmen unterschieden wird.

Zudem wird die EBA damit beauftragt, zur Verbesserung der Vergleichbarkeit einheitliche Offenlegungsformate zu entwickeln, und die Geschäftsleitung muss die Einhaltung von Angabevorschriften und internen Offenlegungsgrundsätzen verifizieren und abzeichnen.

Umsetzung

Aufgrund der Positionierung der EBA-Leitlinien als Präzisierung der bestehenden CRR-Angabevorschriften hat die ING Bank sich für die vorzeitige Umsetzung der EBA-Vorlagen bezüglich der aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen, des Kreditrisikos, des Kontrahenten-Kreditrisikos und des Marktrisikos entschieden. Diese vorzeitige Umsetzung bietet die Gelegenheit, die Transparenz der im jährlichen Säule-III-Bericht veröffentlichten Informationen weiterzuentwickeln.

Die nachstehende Übersicht zeigt auf, wo die EBA-Vorlagen im Geschäftsbericht zu finden sind:

Art	ID	EBA-Beschreibung	Seiten
Kapitalanforderung en	EU OV1	Übersicht über RWAs	244
Kreditrisiko und allgemeine Informationen über Kreditrisikominderung	EU CRB-B	Gesamtbetrag und durchschnittlicher Nettobetrag der Risikopositionen	267
	EU CRB-C	Geografische Aufschlüsselung der Risikopositionen	268
	EU CRB-D	Konzentration von Risikopositionen auf Wirtschaftszweige bzw. Kontrahententypen	269
	EU CRB-E	Restlaufzeit von Risikopositionen	270
	EU CR1-A	Kreditqualität von Risikopositionen nach Forderungsklasse und Instrument	278
	EU CR1-B	Kreditqualität von Risikopositionen nach Wirtschaftszweigen bzw. Kontrahententypen	279
	EU CR1-C	Kreditqualität von Risikopositionen nach geografischen Gebieten	279
	EU CR1-D	Altersstruktur von überfälligen Risikopositionen	282
	EU CR1-E	Notleidende und mit Zugeständnissen versehene Risikopositionen	281
	EU CR3	Kreditrisikominderungstechniken - Übersicht
Kreditrisiko und Kreditrisikominderung im Standardansatz	EU CR4	Standardansatz - Kredit-Risikoposition und Wirkung der Kreditrisikominderung	276
	EU CR5	Standardansatz	277
Kreditrisiko und Kreditrisikominderung im IRB-Ansatz	EU CR6	IRB-Ansatz - Kredit-Risikopositionen nach Forderungsklassen und PD-Bereichen	272
	EU CR9	IRB-Ansatz - Backtesting der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) je Forderungsklasse	274 - 275
Kontrahenten-Kreditrisiko (CCR)	EU CCR1	Analyse des Kontrahenten-Kreditrisikos nach Ansatz	283
	EU CCR8	Risikopositionen bezüglich CCPs	287
	EU CCR3	Standardansatz - Kontrahenten-Kreditrisikopositionen nach aufsichtsrechtlichem Portfolio und Risiko	283
	EU CCR4	IRB-Ansatz - Kontrahenten-Kreditrisikopositionen nach Portfolio und PD-Skala	284
	EU CCR5-A	Auswirkungen des Nettings und gehaltener Sicherheiten auf Risikopositionswerte	286
	EU CCR5-B	Zusammensetzung der Sicherheiten für Kontrahenten-Kreditrisikopositionen	286
Marktrisiko	EU MR1	Marktrisiko nach dem Standardansatz	194
	EU MR2-A	Marktrisiko im auf internen Modellen basierenden Ansatz	195
	EU MR2-B	RWA-Flussrechnung der Marktrisiken im auf internen Modellen basierenden Ansatz (IMA)	297
	EU MR3	IMA-Werte für Handelsportfolios	194

Offenlegung der Kapitalrendite

Nach der CRD IV ist für die ING Bank die Offenlegung von Informationen über ihre Kapitalrendite vorgeschrieben. Die ING Bank hat sich entschlossen, ihre Kapitalrendite analog zu den anderen Indikatoren auf der Grundlage des Betriebsergebnisses und der durchschnittlichen Bilanzsumme auf Basis der Bilanzsummen zu den Quartalsstichtagen zu ermitteln. Die Kapitalrendite auf Basis des Betriebsergebnisses drückt den Gewinn als Prozentsatz der durchschnittlichen Bilanzsumme aus. Im Geschäftsjahr 2016 betrug die Kapitalrendite auf Basis des Betriebsergebnisses 0,59% (im Geschäftsjahr 2015: 0,52%).

Kapitalanforderung

Vorschriften zur Kapitaladäquanz - CRR/CRD IV

Die Vorschriften über das aufsichtsrechtliche Kapital und die Kapitaladäquanz basieren auf den vom Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht (dem "Basel Committee") entwickelten Richtlinien sowie den aufsichtsrechtlichen Vorschriften und Direktiven der Europäischen Union in der von der Europäischen Zentralbank und der Niederländischen Zentralnotenbank für aufsichtsrechtliche Zwecke umgesetzten Fassung.

Die Vorschriften sind Ausdruck der Ansicht von Aufsichtsbehörden und Gesetzgebern darüber, wie viel Kapital eine Bank oder ein sonstiges der Bankenaufsicht unterliegendes Kreditinstitut im Verhältnis zu Umfang und Art der eingegangenen Risiken, ausgedrückt in risikogewichteten Aktiva, vorhalten muss. Der wichtigste Teil der Kapitaldecke ist das Eigenkapital. Zusätzlich zum Eigenkapital kann ein Institut bestimmte Verbindlichkeiten wie etwa Hybridinstrumente begeben, die in die Kapitaldecke einbezogen werden. Die rechtlichen Mindestanforderungen (ohne Puffer) schreiben vor, dass die Kapitaldecke mindestens 8% der risikogewichteten Aktiva (risk weighted assets (RWA)) betragen muss.

Die nachstehende Übersicht fasst die Mindestkapitalanforderungen und die RWA zum Bilanzstichtag 2016 nach Risikoart und Berechnungsverfahren zusammen. Der größte Anteil der Kapitalanforderungen betrifft das Kreditrisiko (82%), gefolgt vom operationellen Risiko mit 13%, den Beträgen unterhalb der Grenzwerte für Abzüge (die Dividendenpapiere im Bankbuch betreffen) mit 3% sowie dem Marktrisiko mit 2% der Kapitalanforderungen.

		RWA	Mindestkapitalanforderungen
Beträge in Millionen Euro	2016	2015	2016
Kreditrisiko (ohne Kontrahenten-Kreditrisiko)	239.435	236.412	19.155
Davon im Standardansatz (SA)	24.731	22.368	1.978
Davon im auf internen Ratings basierenden (IRB) Ansatz	211.541	209.439	16.923
Davon Beteiligungen im IRB-Ansatz nach dem einfachen Risikogewichtungsansatz oder dem auf internen Modellen basierenden Ansatz	3.163	4.605	253
Kontrahenten-Kreditrisiko (CCR)	14.732	17.939	1.179
Davon nach Marktbewertungsmethode
Davon nach Ursprungsrisikomethode
Davon nach Standardmethode für das Kontrahenten-Kreditrisiko	10.872	12.302	870
Davon nach der auf dem internen Modell beruhenden Methode (IMM)
Davon Betrag der Risikoposition für Beiträge an den Ausfallfonds einer CCP	279	633	22
Davon CVA	3.581	5.004	286
Erfüllungsrisiko
Verbriefungspositionen im Anlagebuch (nach Anwendung der Obergrenze)	842	1.904	67
Davon im IRB-Ansatz	842	1.904	67
Davon im bankaufsichtlichen Formelansatz (SFA) zum IRB
Davon im internen Bemessungsansatz (IAA)
Davon im Standardansatz (SA)
Marktrisiko	6.660	9.635	533
Davon im Standardansatz (SA)	1.081	1.328	87
Davon im interne-Modelle-Ansatz (IMA)	5.579	8.307	446
Großkredite
Operationelles Risiko	40.527	43.137	3.242
Davon im Basisindikatoransatz
Davon im Standardansatz
Davon im fortgeschrittenen Messansatz	40.527	43.137	3.242
Beträge unterhalb der Grenzwerte für Abzüge (die einer Risikogewichtung von 250 % unterliegen)	9.890	9.174	791
Anpassung Untergrenze
Gesamt	312.087	318.202	24.967

Der Rückgang des nach der CRR/CRD IV erforderlichen Kapitals wurde im Wesentlichen durch gesunkene Kapitalanforderungen für das Kontrahenten-Kreditrisiko, das Marktrisiko und das operationelle Risiko verursacht. Dieser Rückgang wurde durch aufgrund von Volumenwachstum und Modelländerungen gestiegene Kapitalanforderungen für das Kreditrisiko teilweise ausgeglichen. Die CRR/CRD IV schreibt vor, dass Banken Eigenmittel in Höhe von mindestens 80% der alten Basel-I-Anforderung vorhalten müssen, also 8% der nach der Basel-I-Methode berechneten RWA. Diese Anforderung bleibt mindestens bis Ende 2017 bestehen.

		2016		2015
	stufenweise Umsetzung CRR/CRD IV	vollständige Umsetzung CRR/CRD IV	stufenweise Umsetzung CRR/CRD IV	vollständige Umsetzung CRR/CRD IV
Hartes Kernkapital
Anfangsbestand	36.753	36.834	33.256	33.668
Im harten Kernkapital erfasstes positives Jahresergebnis	2.265	2.265	2.459	2.459
Anpassung Prudential Filter eigenes Bonitätsrisiko	23	31	-135	-129
Veränderung der Firmenwerte und immateriellen Vermögenswerte	-279	58	-296	88
Veränderung der Neubewertungsrücklage	732	-87	1.689	317
Veränderung der Anteile Dritter	20	20	40	40
Veränderung der Abzüge für wesentliche Beteiligungen an Finanzinstituten	-	-	17	41
Sonstige	-253	254	-277	350
Endbestand	39.262	39.375	36.753	36.834
Zusätzliches Kernkapital
Anfangsbestand	5.968	7.249	3.844	5.727
Veränderung der zum zusätzlichen Kernkapital zählenden Instrumente	-752	-752	1.521	1521
Anpassungen für stufenweise Umsetzung CRR/CRD IV (ohne wesentliche Beteiligungen an Finanzinstituten)	482		569
Veränderung der Abzüge für wesentliche Beteiligungen an Finanzinstituten	0		34
Endbestand	5.698	6.496	5.968	7.249
Ergänzungskapital
Anfangsbestand	8.331	8.671	8.915	9.474
Veränderung der zum Ergänzungskapital zählenden Instrumente	918	918	-801	-801
Anpassungen für stufenweise Umsetzung CRR/CRD IV (ohne wesentliche Beteiligungen an Finanzinstituten)	146		184
Veränderung der Abzüge für wesentliche Beteiligungen an Finanzinstituten	0		34
Anteile Dritter	6,518	6,518	-1	-1
Endbestand	9.403	9.597	8.331	8.671
Aufsichtsrechtliches Kapital insgesamt	54.362	55.467	51.052	52.754

Kapitalposition

Zum 1. Januar 2014 traten die CRR/CRD-IV-Kapitalvorschriften in Kraft. Nach den CRR/CRD-IV-Kapitaladäquanzvorschriften muss die harte Kernkapitalquote mindestens 4,5%, die Kernkapitalquote mindestens 6% und die Gesamtkapitalquote mindestens 8% aller risikogewichteten Aktiva betragen.

In der Übersicht über die Kapitalposition sind die Eigenmittel im Einklang mit den CRR/CRD-IV-Vorschriften dargestellt. Da die CRD IV bis 2019 stufenweise umgesetzt wird, sind die CRD-IV-Positionen in der Übersicht sowohl nach den endgültigen Regelungen nach Abschluss der Umsetzung 2019 als auch nach den 2016 gültigen Regelungen dargestellt. So wird deutlich, welche Punkte sofort umgesetzt werden und welche stufenweise.

Das Kapital der ING Bank besteht aus dem Kernkapital (Tier 1) und dem Ergänzungskapital (Tier 2), gekürzt um Abzugsbeträge. Das Kernkapital umfasst sowohl das harte Kernkapital als auch das zusätzliche Kernkapital, auch als Hybridkapital bezeichnet. Das Ergänzungskapital besteht größtenteils aus nachrangigen Darlehen.

Die harte Kernkapitalquote im Rahmen der Übergangsregelung (stufenweise Umsetzung) der ING Bank zum Bilanzstichtag 2016 liegt mit 12,58% deutlich über der von der ING Group im Geschäftsjahr 2017 bezüglich des harten Kernkapitals einzuhaltenden Anforderung von 8,00%. Diese Anforderung ist die Summe aus (i) 4,5% Säule-1-Anforderung, (ii) 2,25% Säule-2-Anforderung, also der Entscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) bezüglich des Aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozesses (SREP) für 2016 und (iii) dem Kapitalerhaltungspuffer in Höhe von 1,25%. Der Puffer für das systemische Risiko (Systemic Risk Buffer (SRB)) betrifft die ING Bank nicht, und die Auswirkung der Anforderungen bezüglich antizyklischer Puffer war 2016 unwesentlich. Mit einer harten Kernkapitalquote (vollständige Umsetzung) für die ING Group in Höhe von 12,62% zum 31. Dezember 2016 hält die ING Bank bereits die aktuellen Anforderungen mit vollständiger Umsetzung ein, die erwartungsgemäß bis 2019 auf 9,25% steigen werden.

			2016			2015
	Vorschriften 2016 (stufenweise Umsetzung CRR/CRD IV)	Vorschriften 2017 (stufenweise Umsetzung CRR/CRD IV)	Vorschriften 2019 (vollständige Umsetzung CRR/CRD IV)	Vorschriften 2015 (stufenweise Umsetzung CRR/CRD IV)	Vorschriften 2016 (stufenweise Umsetzung CRR/CRD IV)	Vorschriften 2019 (vollständige Umsetzung CRR/CRD IV)
Eigenkapital	43.540	43.540	43.540	40.857	40.857	40.857
Aufsichtsrechtliche Anpassungen:
Anteile Dritter (zum harten Kernkapital zählend)	326	326	326	305	305	305
Vom Kernkapital abgezogene Firmenwerte und immaterielle Vermögenswerte ¹	-906	-1.207	-1.509	-627	-940	-1.567
Unterschiedsbetrag Risikovorsorge ²	-583	-777	-972	-454	-681	-1.135
Neubewertungsrücklage Schuldverschreibungen	-470	-235		-758	-505
Neubewertungsrücklage Dividendenpapiere	-1.063	-531		-1.580	-1.053
Neubewertungsrücklage Immobilien	-80	-40		-196	-130
Neubewertungsrücklage Cashflow-Hedges	-777	-777	-777	-675	-675	-675
Anpassung zur vorsichtigen Bewertung	-21	-21	-21	-44	-44	-44
Beteiligungen>10% an Finanzinstituten, über Schwellenwert 10% hinaus
Abzüge vom zusätzlichen Kernkapital, die das zusätzliche Kernkapital überschreiten
Bestand an eigenen Anteilen	-8	-8	-8	-18	-18	-18
Prudential Filter:
Eigenes Bonitätsrisiko	127	127	127	89	89	89
Neubewertung leistungsorientierter Pläne (IAS19R)	223	148		244	184
Nettovermögenswerte aus Pensionsfonds für leistungsorientierte Pläne	-297	-396	-495	-257	-386	-643
Aktive latente Steuern	-95	-127	-159	-113	-169	-282
Anpassungen eigenes Bonitätsrisiko bei Derivaten (DVA)	-36	-48	-60	-21	-32	-53
Im harten Kernkapital nicht erfasstes positives Zwischenergebnis	-617	-617	-617
Verfügbares Kapital - hartes Kernkapital (Common Equity Tier 1)	39.262	39.356	39.375	36.753	36.801	36.834
Zum Kernkapital zählende nachrangige Kreditverbindlichkeiten ³	6.496	6.496	6.496	7.248	7.248	7.248
Abzug Firmenwerte und sonstige immaterielle Vermögenswerte ¹	-604	-302		-940	-627
Unterschiedsbetrag Risikovorsorge ²	-194	-97		-340	-227
Nach CRD IV zum Kernkapital zählende hybride Wertpapiere
Beteiligungen>10% an Finanzinstituten, über Schwellenwert 10% hinaus
Anteile Dritter (zum zusätzlichen Kernkapital zählend)
Verfügbares Kapital - Kernkapital (Tier 1)	44.960	45.453	45.871	42.721	43.195	44.083
Ergänzungskapital - Tier 2 ³	9.488	9.488	9.488	8.570	8.570	8.570
Unterschiedsbetrag Risikovorsorge ²	-194	-97		-340	-227
Überschreitende Risikovorsorge IRB
Beteiligungen>10% an Finanzinstituten, über Schwellenwert 10% hinaus
Anteile Dritter (zum Ergänzungskapital zählend)	109	109	109	102	102	102
Verfügbare Drittrangmittel
BIS-Kapital	54.362	54.952	55.467	51.052	51.640	52.754
Risikogewichtete Aktiva	312.087	312.087	312.087	318.202	318.202	318.202
Harte Kernkapitalquote	12,58%	12,61%	12,62%	11,55%	11,57%	11,58%
Kernkapitalquote	14,41%	14,56%	14,70%	13,43%	13,57%	13,85%
Gesamtkapitalquote	17,42%	17,61%	17,77%	16,04%	16,23%	16,58%

¹ Immaterielle Vermögenswerte: vorwiegend aktivierte Software.
² Nach CRR/CRD IV wird der Unterschiedsbetrag bei der Risikovorsorge vollständig vom harten Kernkapital abgezogen. Während der stufenweisen Umsetzungsphase (bis 2017) wird der nicht vom harten Kernkapital abgezogene Anteil des Unterschiedsbetrags jeweils hälftig vom zusätzlichen Kernkapital und vom Ergänzungskapital abgezogen.
³ Unter der Annahme, dass nach CRR/CRD IV nicht mehr zum Kernkapital bzw. zum Ergänzungskapital zählende Kapitalbestandteile durch nach CRR/CRD IV zulässige Äquivalente ersetzt werden, bevor sie die Bedingungen der CRR/CRD-IV-Übergangsregelungen nicht mehr erfüllen.

Eigenmittel

Die CRR schreibt der ING Group die Veröffentlichung von Informationen über die Eigenmittel in einem bestimmten Format vor, das in den technischen Durchführungsstandards vorgegeben wurde. Die EBA-Vorlagen Annex I, II und Annex VI werden auf der Unternehmenswebseite ing.com veröffentlicht http://www.ing.com/About-us/Annual-Reporting-Suite.htm.

Leveragequote

Die Leveragequote ist eine CRR/CRD-IV-Kennzahl für das Kernkapitalniveau im Verhältnis zur Gesamt-Risikoposition. Sie dient zur Beurteilung des Risikos einer zu hohen Leverage des Instituts. Entsprechend den aufsichtsrechtlichen Vorschriften wird die ING Bank ihre Leveragequote anhand bestimmter Vorlagen der EBA darstellen. Diese EBA-Vorlagen spiegeln die nach den Vorgaben des im Oktober 2014 eingeführten Delegierten Rechtsakts für die Leveragequote berechnete Leveragequote wider. Die endgültigen Entwürfe der technischen Durchführungsstandards (Implementing Technical Standards (ITS)) für die Offenlegung der Leveragequote sind von der Europäische Kommission verabschiedet und Anfang 2016 im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlicht worden. Die offizielle Meldung der Leveragequote nach dem Delegierten Rechtsakt an die EZB wurde zum September 2016 aufgenommen. Die Leveragequote (vollständige Umsetzung) der ING Bank auf der Grundlage des Delegierten Rechtsakts beträgt unter Einbeziehung des Cash-Poolings auf Bruttobasis zum 31. Dezember 2016 4,2%.

	2016	2016	2015	2015
	stufenweise Umsetzung CRR/CRD IV	vollständige Umsetzung CRR/CRD IV	stufenweise Umsetzung CRR/CRD IV	vollständige Umsetzung CRR/CRD IV
	Anzusetzende Werte	Anzusetzende Werte	Anzusetzende Werte	Anzusetzende Werte
1 Summe der Aktiva laut veröffentlichtem Abschluss	843.919	843.919	838.528	838.528
2 Anpassung für Unternehmen, die für Bilanzierungszwecke konsolidiert werden, aber nicht dem aufsichtsrechtlichen Konsolidierungskreis angehören	0	0	0	0
3 (Anpassung für Treuhandvermögen, das nach dem geltenden Rechnungslegungsrahmen in der Bilanz angesetzt wird, aber gemäß Artikel 429(13) der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 "CRR" bei der Gesamtrisikopositionsmessgröße der Leveragequote unberücksichtigt bleibt)	0	0	0	0
4 Anpassungen für derivative Finanzinstrumente ¹	568	568	6	6
5 Anpassungen für Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (securities financing transactions (SFTs))	3.661	3.661	15.786	15.786
6 Anpassung für außerbilanzielle Posten (d.h. Umrechnung außerbilanzieller Risikopositionen in Kreditäquivalenzbeträge)	71.219	71.219	68.657	68.657
EU-6a (Anpassung für konzerninterne Risikopositionen, die gemäß Artikel 429(7) der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 bei der Gesamtrisikopositionsmessgröße der Leveragequote unberücksichtigt bleiben)	0	0	0	0
EU-6b (Anpassung für Risikopositionen, die gemäß Artikel 429(14) der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 bei der Gesamtrisikopositionsmessgröße der Leveragequote unberücksichtigt bleiben)	0	0	0	0
7 Sonstige Anpassungen ¹	172.317	173.228	146.708	148.102
8 Gesamtrisikopositionsmessgröße der Leveragequote	1.091.685	1.092.596	1.069.686	1.071.079

¹ Die Anpassung für Forderungen für in bar geleistete Nachschüsse bei Derivatgeschäften ist in der Zeile "Sonstige Anpassungen" enthalten.

	2016	2016	2015	2016
	stufenweise Umsetzung CRR/CRD IV	vollständige Umsetzung CRR/CRD IV	stufenweise Umsetzung CRR/CRD IV	vollständige Umsetzung CRR/CRD IV
	Risikopositionen für die CRR-Leveragequote	Risikopositionen für die CRR-Leveragequote	Risikopositionen für die CRR-Leveragequote	Risikopositionen für die CRR-Leveragequote
Bilanzwirksame Risikopositionen (ohne Derivate und SFT)
1 Bilanzwirksame Risikopositionen (ohne Derivate, SFT und Treuhandvermögen, aber einschließlich Sicherheiten)	929.000	929.000	895.069	895.069
2 (Bei der Ermittlung des Kernkapitals abgezogene Aktivabeträge)	-4.785	-3.874	-5.757	-4.364
3 Summe der bilanzwirksamen Risikopositionen (ohne Derivate, SFT und Treuhandvermögen) (Summe der Zeilen 1 und 2)	924.215	925.126	889.312	890.705
Risikopositionen aus Derivaten
4 Wiederbeschaffungswert aller Derivatgeschäfte (d.h. ohne anrechenbare, in bar erhaltene Nachschüsse)	11.726	11.726	13.439	13.439
5 Aufschläge für den potenziellen künftigen Wiederbeschaffungswert in Bezug auf alle Derivatgeschäfte (Marktbewertungsmethode)	27.042	27.042	25.590	25.590
EU-5a Risikoposition gemäß Ursprungsrisikomethode
6 Hinzurechnung des Betrags von im Zusammenhang mit Derivaten gestellten Sicherheiten, die nach dem geltenden Rechnungslegungsrahmen von den Bilanzaktiva abgezogen werden
7 (Abzüge von Forderungen für in bar geleistete Nachschüsse bei Derivatgeschäften)	-10.579	-10.579	-11.800	-11.800
8 (Ausgeschlossener CCP-Teil kundengeclearter Handelsrisikopositionen)	0	0	-156,1	-156
9 Angepasster effektiver Nominalwert geschriebener Kreditderivate	15.656	15.656	15.606	15.606
10 (Aufrechnungen der angepassten effektiven Nominalwerte und Abzüge der Aufschläge für geschriebene Kreditderivate)	-13.316	-13.316	-12.245	-12.245
11 Summe der Risikopositionen aus Derivaten (Summe der Zeilen 4 bis 10)	30.529	30.529	30.433	30.433
Risikopositionen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften (Securities financing transactions (SFTs))
12 Brutto-Aktiva aus SFT (ohne Anerkennung von Netting), nach Bereinigung um als Verkauf verbuchte Geschäfte	81.569	81.569	88.067	88.067
13 (Aufgerechnete Beträge von Barverbindlichkeiten und -forderungen aus Brutto-Aktiva aus SFT)	-19.509	-19.509	-22.569	-22.569
14 Kontrahenten-Kreditrisikoposition für SFT-Aktiva	3.661	3.661	15.786	15.786
EU-14a Abweichende Regelung für SFT: Kontrahenten-Kreditrisikoposition gemäß Artikel 429b (4) und 222 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
15 Risikopositionen aus als Beauftragter getätigten Geschäften
EU-15a (Ausgeschlossener CCP-Teil von kundengeclearten SFT-Risikopositionen)
16 Summe der Risikopositionen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften (Summe der Zeilen 12 bis 15a)	65.722	65.722	81.283	81.283
Sonstige außerbilanzielle Risikopositionen
17 Außerbilanzielle Risikopositionen zum Bruttonominalwert	217.538	217.538	210.420	210.420
18 (Anpassungen für die Umrechnung in Kreditäquivalenzbeträge)	-146.320	-146.320	-141.762	-141.762
19 Sonstige außerbilanzielle Risikopositionen (Summe der Zeilen 17 und 18)	71.219	71.219	68.657	68.657
(Bilanzielle und außerbilanzielle) Risikopositionen, die nach Artikel 429 (7) und (14) der CRR unberücksichtigt bleiben dürfen
EU-19a (Gemäß Artikel 429 (7) der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 nicht einbezogene (bilanzielle und außerbilanzielle) gruppeninterne Risikopositionen (Einzelbasis))
EU-19b (Bilanzielle und außerbilanzielle Risikopositionen, die nach Artikel 429 (14) der EU-19b Verordnung (EU) Nr. 575/2013 unberücksichtigt bleiben dürfen)
Eigenkapital und Gesamtrisikopositionsmessgröße
20 Kernkapital ¹	44.960	45.871	42.721	44.083
21 Gesamtrisikopositionsmessgröße der Leveragequote (Summe der Zeilen 3, 11, 16, 19, EU-19a und EU-19b))	1.091.685	1.092.596	1.069.686	1.071.079
Leveragequote
22 Leveragequote	4,1%	4,2%	4,0%	4,1%
Gewählte Übergangsregelung und Betrag ausgebuchter Treuhandpositionen
EU-23 Gewählte Übergangsregelung für die Definition der Kapitalmessgröße	Stufenweise Umsetzung	Vollständige Umsetzung	Stufenweise Umsetzung	Vollständige Umsetzung
EU-24 Betrag des nach Artikel 429(11) der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 ausgebuchten Treuhandvermögens

¹ Das Kernkapital enthält im Rahmen der Übergangsregelung Hybridinstrumente in Höhe von 2.954 Mio. Euro (2015: 3.718 Mio. Euro).

1 Beschreibung der Verfahren zur Steuerung des Risikos einer übermäßigen Verschuldung	Die ING überwacht die Leveragequote monatlich und berücksichtigt sie bei bestimmten Entscheidungen bezüglich Verbriefungen bzw. der Emission von Kernkapital
2 Beschreibung der Faktoren, die während des Berichtszeitraums Auswirkungen auf die jeweilige offengelegte Leveragequote hatten	Die Verbesserung der Leveragequote ist auf den Anstieg des Kernkapitals (vollständige Umsetzung) der ING Bank um 4% (5% auf Basis einer stufenweisen Umsetzung) bei gleichzeitigem leichtem Anstieg (2%) der Messgröße für die Verschuldungs-Risikoposition zurückzuführen.

Ökonomisches und aufsichtsrechtliches Kapital

Die wesentlichsten Instrumente für die Zuordnung von Kapital innerhalb der ING Bank sind das ÖK und das aufsichtsrechtliche Kapital (AK). Beide Kapitalkennzahlen werden zur Ermittlung des Kapitalbetrages verwendet, den eine Transaktion oder eine Geschäftseinheit zur Unterlegung der wirtschaftlichen bzw. aufsichtsrechtlich-basierten Risiken benötigt, denen sie ausgesetzt ist. Das Konzept des ÖK unterscheidet sich vom AK in der Hinsicht, dass das AK den in der Säule I definierten vorgeschriebenen Kapitalbetrag darstellt, während das ÖK die beste Schätzung des von der ING Bank im Rahmen der Säule II intern zur Steuerung ihres eigenen Risikos verwendeten Kapitals ist. Das ÖK ist eine nicht-rechnungslegungsrelevante Kenngröße, die naturgemäß dynamischen Veränderungen und Aktualisierungen aufgrund von Änderungen der Zusammensetzung des Portfolios der ING Bank sowie der allgemeinen Marktentwicklung unterliegt. Die ING Bank kalibriert die ihrem Modell des ökonomischen Kapitals zugrunde liegenden Annahmen fortlaufend nach, was sich in der Zukunft auf die ÖK-Beträge auswirken kann.

Das ÖK ist als der Kapitalbetrag definiert, den eine Transaktion oder eine Geschäftseinheit zur Unterlegung der ökonomischen Risiken benötigt, die sie eingeht. Im Allgemeinen wird das ÖK als der unerwartete Verlust gemessen, der über den bei einem vorgegebenen Konfidenzniveau erwarteten Verlust hinausgeht. Diese Definition des ökonomischen Kapitals steht im Einklang mit der Definition des Netto-Marktwerts (oder -Mehrwerts). Die Berechnung des ÖK wird außerdem beim Internen Prozess zur Beurteilung der Kapitaladäquanz (Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP)) nach CRR/CRD IV Säule II und beim Aufsichtlichen Überprüfungs- und Evaluierungsprozess (Supervisory Review and Evaluation Process (SREP)) verwendet, der regelmäßig von der Aufsichtsbehörde durchgeführt wird.

Für das Modell wurden die folgenden grundlegenden Prinzipien und Definitionen festgelegt:

―	Die ING Bank verwendet für die Berechnung des ÖK ein einseitiges statistisches Konfidenzintervall von 99,95% sowie einen Zeithorizont von einem Jahr;
―	Es wird angenommen, dass alle gegenwärtig bekannten messbaren Risikoquellen berücksichtigt sind;
―	Die Risikoannahmen, basierend auf der bestmöglichen Schätzung, sind so objektiv wie möglich und stützen sich auf eine korrekte Analyse statistischer Daten;
―	Die Berechnung des ÖK basiert grundsätzlich auf beizulegenden Zeitwerten. Soweit vollständige und effiziente Märkte bestehen, ist der beizulegende Zeitwert gleich dem Marktwert;
―	Die Berechnungen des ÖK berücksichtigen bekannte, in Bankprodukte eingebettete Optionen und den Einfluss des Kundenverhaltens auf Bankprodukte;
―	Die Berechnungen des ÖK werden auf Vor-Steuer-Basis und ohne Berücksichtigung der Auswirkungen von aufsichtsrechtlichen, buchhalterischen und Solvabilitätsanforderungen auf den Kapitalbetrag vorgenommen; und
―	Im Konzept finden der Wert des aufgebauten Kundenbestands und der Reputation des Geschäfts, Eingriffe, die im Ermessen der Geschäftsleitung liegen, sowie zukünftige Geschäftsvolumina und Margen keine Berücksichtigung.

Die separaten Abschnitte zu den einzelnen Risikoarten enthalten weitere Einzelheiten zur Messung der einzelnen Risikoarten.

Die nachfolgenden Übersichten stellen das ÖK und das AK der ING Bank nach Risikoarten und Geschäftsbereichen dar. Im Geschäftsjahr sind sowohl das AK als auch das ÖK gegenüber 2015 insgesamt zurückgegangen. Beide liegen deutlich unterhalb des Gesamtbetrags an verfügbarem Kapital in Höhe von 53.646 Mio. Euro auf Basis der stufenweise umgesetzten CRR/CRD-IV-Vorschriften. Weitere Einzelheiten zum verfügbaren Kapital finden sich in der Übersicht "Veränderungsrechnung für das aufsichtsrechtliche Kapital der ING Bank".

	Ökonomisches Kapital		Aufsichtsrechtliches Kapital
	2016	2015	2016	2015
Kreditrisiko	18.820	20.057	21.192	21.234
Marktrisiko	7.965	8.581	533	771
Allgemeines Geschäftsrisiko	3.160	2.571
Operationelles Risiko	4.465	4.748	3.242	3.451
Bankgeschäft insgesamt	34.410	35.957	24.967	25.456

	Ökonomisches Kapital		Aufsichtsrechtliches Kapital
	2016	2015	2016	2015
Wholesale Banking	11.937	12.127	12.305	12.195
Retail Benelux	8.642	9.237	6.663	7.159
Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte	10.620	10.729	5.820	5.886
Corporate Line ¹	3.210	3.864	179	216
Bankgeschäft insgesamt	34.410	35.957	24.967	25.456

¹ Die Corporate Line enthält Refinanzierungsaktivitäten auf Ebene der ING Bank sowie interne Transaktionen zwischen Geschäftseinheiten und der Corporate Line.

Die wesentlichen Änderungen des ökonomischen und des aufsichtsrechtlichen Kapitals der ING Bank und die wesentlichen Unterschiede zwischen beiden sind wie folgt:

―	Die Beurteilung der Kapitaladäquanz in diesem Abschnitt lässt gemäß den endgültigen EBA-Leitlinien zu gemeinsamen Verfahren und Methoden für den SREP bei der Berechnung des ÖK die risikoübergreifende Diversifizierung außer Acht. Die ING Bank vertritt jedoch die Meinung, dass die Einbeziehung der Diversifizierung über verschiedene Risikoarten hinweg die wirtschaftliche Realität widerspiegeln würde. Unter Berücksichtigung der Diversifizierung würde sich das ÖK um insgesamt 5,6 Mrd. Euro auf 28,8 Mrd. Euro verringern. Zu beachten ist, dass die Diversifizierung bei der Berechnung des AK auch in der Vergangenheit nie berücksichtigt wurde;
―	Zusätzlich zu den im Folgenden dargestellten risiko-spezifischen Unterschieden basieren die Werte für das ÖK auf einem Konfidenzintervall von 99,95%, während das Konfidenzintervall für das AK bei 99,9% liegt. Die ÖK-Beträge schließen das allgemeine Geschäftsrisiko mit ein, während für das AK keine Definition des allgemeinen Geschäftsrisikos existiert;
―	Die Methodik zur Berechnung des ÖK für das Kreditrisiko enthält intern kalibrierte Vermögenswert-Korrelationen, nicht aber die sonst in den Berechnungen des AK für das Kreditrisiko vorhandenen konservativen Untergrenzen. Des Weiteren enthält das Kreditrisiko-ÖK im Gegensatz zum AK auch das Transferrisiko. Das ökonomische Kapital für das Kreditrisiko verzeichnete 2016 einen Rückgang, neben einem Rückgang der Risikoposition bezüglich der Bewertungsanpassung für das Kreditrisiko (Credit Valuation Adjustment (CVA)) und der sonstigen Vermögenswerte ohne Kreditverpflichtung (Other Non-Credit Obligation Assets (ONCOA)) im Wesentlichen aufgrund einer Verbesserung der Kreditqualität.
―	Das ÖK für das Marktrisiko übersteigt das AK, hauptsächlich aufgrund der Einbeziehung des Zinsänderungsrisikos aus den Bankbüchern und der Beteiligungen in das ÖK. Beim AK werden nur das Marktrisiko in den Handelsbüchern sowie das Fremdwährungsrisiko des Bankbuchs berücksichtigt. Des Weiteren werden die ÖK-Beträge für Dividendenpapiere im Marktrisiko berichtet, während die AK-Beträge im Kreditrisiko berichtet werden. Im Geschäftsjahr 2016 ist das ökonomische Kapital für das Marktrisiko zurückgegangen, im Wesentlichen aufgrund der Veräußerung der Anteile an der Kotak Mahindra Bank und einer geringeren Volatilität in dem für die Vergangenheits-Value-at-risk-Berechnung für Fremdwährungspositionen verwendeten Zeitraum.
―	Für das operationelle Risiko werden die ÖK-Berechnungen mit Ausnahme der Verwendung eines Konfidenzintervalls von 99,95% anhand derselben Methodik wie das AK durchgeführt.

Das Liquiditätsrisiko (das Risiko, dass die ING Bank oder eine ihrer Tochtergesellschaften ihren finanziellen Verbindlichkeiten bei Fälligkeit nicht rechtzeitig und zu angemessenen Kosten nachkommen kann) wird weder vom ÖK noch vom AK abgedeckt. Die ING Bank verfügt zur Steuerung dieses Risikos über ein separates Liquiditätsmanagementkonzept, das im Abschnitt des Konzernabschlusses zum Risikomanagement im Kapitel "Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko" beschrieben ist.

Kreditrisiko

Grundlage und Umfang der Darstellung

Im Kreditrisikoabschnitt der Säule III beziehen sich die in den Übersichten enthaltenen Daten auf das Kreditrisiko der ING Bank aus der Kreditgewährung (sowohl bilanziert als auch außerbilanziell); der Wertpapierfinanzierung und den Derivaten (zusammen: Kontrahenten-Kreditrisiko); den Geldmarktaktivitäten sowie den Anlagerisiken. Im Vergleich zum Säule-III-Abschnitt im Geschäftsjahr 2015 wurden gemäß den EBA-Angabevorschriften für die Säule III neue Vorlagen ergänzt. Des Weiteren wurde ein separater Abschnitt für das Kontrahentenrisiko eingefügt.

Die in diesem Abschnitt angegebenen Beträge sind die für Zwecke des Kreditrisikomanagements verwendeten Beträge entsprechend der internen Auslegung durch die ING Bank der in der CRR/CRD IV vorgeschriebenen Definitionen. Daher können diese Zahlen von den im Abschluss nach IFRS-EU dargestellten bilanzierten Werten abweichen. Ein Beispiel hierfür ist die Behandlung von ONCOA-Posten (Other Non-Credit Obligation Assets - sonstige Vermögenswerte ohne Kreditverpflichtung); während das Rechnungslegungszahlenmaterial die ONCOA mit einschließt, sind diese im Kreditrisiko-Abschnitt der Säule III nicht enthalten.

Soweit nicht anders angegeben basieren die in diesem Abschnitt enthaltenen Übersichten auf der Messung der aufsichtsrechtlichen Risikoposition bei Ausfall (Regulatory Exposure at Default (READ)) und der kreditrisikogewichteten Aktiva (Credit Risk Weighted Assets (CRWA)) gemäß den entsprechenden CRR/CRD-IV-Definitionen. Die READ ist die Summe aus bilanziellen und außerbilanziellen Kreditgewährungs-, Anlage-, Geldmarkt- und Kontrahentenaktivitäten, zuzüglich eines geschätzten Anteils der dem Schuldner gewährten aber nicht in Anspruch genommenen Kreditlinien. Beträge für Anlage- und Kreditgewährungsaktivitäten basieren auf dem ursprünglich angelegten Betrag abzüglich Tilgungen. Multiplikation der RWA mit 8% ergibt den Betrag an aufsichtsrechtlichem Kapital (AK) für diese Portfolios (für den Kreditrisikoanteil aus diesen Aktivitäten). Hierein sind keine zusätzlichen Puffer enthalten. Quantitative Angaben für Derivate und Wertpapierfinanzierungen basieren auf der Methode der aktuellen Risikoposition, die normalerweise dem Ergebnis der Marktbewertung der zugrunde liegenden Handelsgeschäfte zuzüglich eines (aufsichtsrechtlich definierten) Aufschlags entspricht, der das geschätzte potenzielle zukünftige Risiko (potential future exposure (PFE)) abbildet. Danach werden die Beträge nochmals modifiziert. Dies geschieht durch eine Anpassung, die die (Markt-)Werte der zugrunde liegenden Sicherheiten (nach Abzug eines Abschlags) sowie gegebenenfalls rechtlich oder aufgrund von verschiedenen Rahmenverträgen wie z.B. die der International Swaps and Derivatives Association (ISDA-Rahmenverträge und Besicherungsanhänge (CSAs)) zulässiges Netting bzw. Kompensation berücksichtigt.

Außerbilanzielle Risikopositionen enthalten Avale und Bürgschaften, die der Kategorie Kreditgewährungsrisiko zugerechnet werden. Des Weiteren beinhalten die außerbilanziellen Risikopositionen einen Teil der nicht in Anspruch genommenen Kreditlinien entsprechend dem nicht in Anspruch genommenen Anteil der Kreditlinie zwischen dem Bewertungsstichtag und dem theoretischen Zeitpunkt des statistisch zu erwartenden Ausfalls. Zusammen stellen diese Beträge die "mit Kreditrisiko behafteten offenen Forderungen" ("Kreditrisiko-Forderungen") dar.

Risikopositionen aus Verbriefungen (Asset-Backed-Financing, Commercial/Residential-Mortgage-Backed-Securities) werden aufgrund ihrer speziellen Betrachtung separat dargestellt. Diese Beträge beziehen sich ebenfalls auf die angelegten Beträge vor Wertminderungen oder Marktwertanpassungen und sind ebenfalls Bestandteil der "Kreditrisiko-Forderungen".

Migrationsanalyse der Kredit-RWA

Die folgende Übersicht erläutert die Veränderungen der Kredit-RWA im Geschäftsjahr und liefert zusätzliche Informationen durch Darstellung der Verbindung zwischen den Auswirkungen von Änderungen der Portfoliozusammensetzung, Modelländerungen und Verschiebungen im Risikoumfeld auf die Kredit-RWA. Die Übersicht analysiert die Veränderungen der Kredit-RWA im Geschäftsjahr, getrennt nach den Kredit-RWA-Risikoarten der ING Bank, für das SA- und das erweiterter-IRBA-Portfolio, einschließlich Verbriefungen, ohne Dividendenpapiere und ONCOA. Kontrahenten-Kreditrisikopositionen im Rahmen der auf dem internen Modell beruhenden Methode sind hier nicht enthalten, da die ING Bank keine derartigen Risikopositionen hat.

in Milliarden Euro	2016	2015
Anfangsbestand	231,6	226,7
Bestandsumfang ¹	9,2	7,6
Beteiligungsveräußerungen/Entkonsolidierungen	-0,5	-1,5
Bestandsqualität ²	-9,8	-8,4
Modell-Aktualisierungen ³	13,0	5,6
Methoden und Grundsätze ⁴	0,4	-2,8
Wechselkursveränderungen	0,1	5,5
Sonstige	-2,3	0,4
Gesamt-Bestandsbewegung der Kredit-RWA ohne CVA-RWA	10,1	6,3
CVA-RWA-Bewegung	-1,4	-1,4
Gesamt-Bestandsbewegung der Kredit-RWA	8,7	4,9
Endbestand	240,3	231,6

Ohne Dividendenpapiere und ONCOA.

¹ Bestandsumfang: Organische Veränderungen in Umfang und Zusammensetzung des Bestands (einschließlich Neugeschäft und fällig werdender Darlehen).
² Bestandsqualität: Änderungen der Bestandsqualität durch tatsächliche Ereignisse wie entsprechendes Kundenverhalten oder Demografie, einschließlich Änderungen der Kreditqualität von Portfolios.
³ Modell-Aktualisierungen: Einführung von Modellen, Änderungen des Anwendungsbereichs von Modellen und jegliche Änderungen aufgrund von Funktionsfehlern von Modellen, einschließlich Modell-Kalibrierungen/-Neuausrichtungen.
⁴ Methoden und Grundsätze: Änderungen von Berechnungsmethoden aufgrund von Änderungen interner oder aufsichtsrechtlicher Grundsätze.

Wesentliche Änderungen

Im Laufe des Jahres 2016 stiegen die Kredit-RWA um 8,7 Mrd. Euro auf 240,3 Mrd. Euro an.

―	Bestandsumfang: Der gestiegene Bestandsumfang, ohne Beteiligungsveräußerungen, Entkonsolidierungen und Wechselkursschwankungen, steigerte die RWA um 9,2 Mrd. Euro, vorwiegend getragen von den Wholesale-Banking- und Herausforderer- und Wachstums-Portfolios. Das Wachstum der Herausforderer- und Wachstums-Portfolios war zum einen auf ein organisches Wachstum und zum anderen auf eine Übertragung von Vermögenswerten aus dem Bereich Wholesale Banking nach Deutschland zurückzuführen. Die Hypothekendarlehen verzeichneten in Deutschland, Australien, Polen und Spanien ein Wachstum und trugen so zur Ausweitung der Herausforderer- und Wachstums-Portfolios bei. Im Wholesale Banking war beim strukturierte-Finanzgeschäfte-Buch in Asien, der Schweiz und den Amerikas sowie beim CFIL-Buch in Großbritannien und BeLux ein Wachstum zu beobachten. Der Rückgang des niederländischen Hypothekendarlehensbestands setzte sich auch im Geschäftsjahr 2016 weiter fort und trug so zum verringerten Bestandsumfang des Marktführer-Portfolios bei. Der Anstieg der Hypothekendarlehen in BeLux wurde durch den Rückgang in den Niederlanden mehr als ausgeglichen. Im Jahresverlauf ergaben sich in verschiedenen Portfolios mehrere kleinere Veränderungen, sowohl Erhöhungen als auch Rückgänge.
―	Beteiligungsveräußerungen/Entkonsolidierungen: Die regelmäßige Übertragung von Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien von der WestlandUtrecht an die NN Bank im Rahmen der allgemeinen Strategie für die WestlandUtrecht wurde im Laufe des Geschäftsjahrs 2016 fortgesetzt und so die RWA um weitere 0,5 Mrd. Euro gesenkt.
―	Bestandsqualität: Die Bestandsqualität verbesserte sich, im Wesentlichen getragen vom niederländischen Hypothekendarlehensportfolio, so dass sich die RWA um 9,8 Mrd. Euro reduzierten. Die verbesserten wirtschaftlichen Bedingungen, insbesondere die Immobilienpreise und Beschäftigungszahlen in den Niederlanden, haben in Verbindung mit einem effizienteren Management von Zahlungsrückständen zu einer Reduzierung der RWA im Hypothekendarlehensportfolio um 2,9 Mrd. Euro geführt. Der Immobilienbestand wies insgesamt Anzeichen einer Verbesserung des Risikoprofils auf; hierzu trugen die Rückkehr wesentlicher Kunden zum Status "Nicht-notleidend" und eine stärkere Besicherung bei, die die RWA um 1,4 Mrd. Euro senkten. Eine ähnliche Verbesserung des Risikoprofils war auch in anderen Unternehmensportfolios zu beobachten und reduzierte die RWA um 2,1 Mrd. Euro. Die sich verschlechternden Bedingungen in Polen und der Türkei haben sich jedoch in einer Herabstufung des Ratings dieser Länder durch die ING niedergeschlagen, so dass die RWA daraufhin um mehr als 0,5 Mrd. Euro zunahmen.
―	EU-Äquivalenz: Die EU-Äquivalenz-Regel betraf in der Vergangenheit bestimmte Länder außerhalb der EU, die über Aufsichts- und aufsichtsrechtliche Regelungen verfügten, die denen der EU mindestens äquivalent sind. Ab dem 31. März 2016 gilt eine Risikogewichtung von 0% ausschließlich für Staaten, die Teil der EU sind. Vor Umsetzung der EU-Äquivalenz hatte die ING den Kundentyp nicht berücksichtigt. Ab jetzt basiert die EU-Äquivalenz und die daraus resultierende Forderungsklasse und Korrelation auf einer Kombination aus Land und Kundentyp. Aufgrund dieser Umsetzung werden bestimmte Banken statt als Institutions künftig als Corporates behandelt.
―	Modell-Aktualisierungen: Die Einführung des einheitlichen Aufsichtsmechanismus der EZB hat zu einer Änderung der Umsetzungszeitpläne geführt. Durch Modellaktualisierungen aufgrund von aufsichtsrechtlichen Richtlinien nahmen die RWA um 13,0 Mrd. Euro zu. Über die Aktualisierung von LGD-Modellen wurde ein RWA-Aufschlag für die SME-Portfolios in den Niederlanden und in Belgien eingeführt, der eine Zunahme der RWA um 6,1 Mrd. Euro zur Folge hatte. Des Weiteren wurden im Rahmen von LGD-Modellaktualisierungen RWA-Aufschläge für belgische Hypothekendarlehen und für SBF-Bestände eingeführt, was die RWA um 1,9 Mrd. Euro steigerte. Die RWA-Auswirkung all dieser Aufschläge wurde im Geschäftsjahr 2015 als ONCOA-Posten behandelt. Den LGD-Modellen für die Projektfinanzierung und für Hypothekendarlehen der ING Direct Spanien wurden Risikogewichtungs-Multiplikatoren hinzugefügt, um diese Modelle konservativer zu gestalten, wodurch sich die RWA um 4,0 Mrd. Euro bzw. 0,7 Mrd. Euro erhöhten. Neben diesen Modellaktualisierungen wurde der Modellansatz für das niederländische Gesundheitsversorgungs-Portfolio vom IRB-Ansatz auf den Standardansatz geändert, was zu einem Anstieg der RWA um 1,0 Mrd. Euro führte.
―	Methoden und Grundsätze: Mehrere größere und kleinere Veränderungen führten zu einer Steigerung der RWA um 0,4 Mrd. Euro. Der Rückgang um 1,2 Mrd. Euro resultierte im Wesentlichen aus der Änderung der Berechnung für Derivate, Methodenänderungen beim Kontrahenten-Kreditrisiko sowie der Reduzierung der aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Laufzeit. Ein Anstieg der RWA in Höhe von 1,4 Mrd. Euro ergab sich aus Methodenaktualisierungen bezüglich der Identifizierung als Mittelstandskunde (SME) bzw. von EU-Äquivalenz, die aus Gründen der aufsichtsrechtlichen Compliance umgesetzt wurden. Die größte Auswirkung, eine Reduzierung der RWA um 1,2 Mrd. Euro, wurde durch die Änderung der Berechnung für Derivate, verschiedene Methodenänderungen beim Kontrahenten-Kreditrisiko sowie die Reduzierung der aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Laufzeit verursacht. Daneben wirkte sich die Änderung des Ansatzes für das niederländische Gesundheitsversorgungs-Portfolio vom IRB-Ansatz auf den Standardansatz mit einem Anstieg der RWA um 1,0 Mrd. Euro erheblich aus. Ein weiterer Anstieg der RWA in Höhe von 1,4 Mrd. Euro ergab sich aus Methodenaktualisierungen bezüglich der Identifizierung als Mittelstandskunde (SME) bzw. von EU-Äquivalenz, die aus Gründen der aufsichtsrechtlichen Compliance umgesetzt wurden. Insgesamt führten diese Veränderungen sowie mehrere weitere kleinere Veränderungen zu einer Steigerung der RWA um 0,4 Mrd. Euro.
―	Wechselkursveränderungen: Während die Wechselkurse von Quartal zu Quartal Schwankungen ausgesetzt waren, waren die Auswirkungen der Wechselkursveränderungen über das Jahr gesehen mit einer Erhöhung der RWA um 0,1 Mrd. Euro gering. Die Aufwertung des US Dollars (3,0%) gegenüber dem Euro erhöhte die RWA um 1,6 Mrd. Euro; dieser Anstieg wurde durch die Abwertung der türkischen Lira (-14,5%) und des britischen Pfunds (-13,6%), die die RWA um 1,0 Mrd. Euro bzw. 0,7 Mrd. Euro senkten, ausgeglichen.
―	CVA-RWA: Die den Bestandsbewegungen beim CVA-Kapital zuzuordnenden RWA gingen im Geschäftsjahr 2016 um 1,4 Mrd. Euro zurück, vorwiegend aufgrund von Berechnungsänderungen bei der Wiedereindeckungs-Risikoposition und der geänderten aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Laufzeit.
―	Sonstige: Der verbleibende Rückgang der RWA in Höhe von 2,3 Mrd. Euro resultierte aus mehreren kleineren Änderungen. Eine verbesserte und zeitnähere Bearbeitung von Kundenratings führte zu einer Verringerung der RWA um 1,0 Mrd. Euro, was auf Straf-Ratings zurückzuführen ist. Die restlichen RWA-Reduzierungen ergaben sich aus Verbesserungen bei den Sicherheiten und der Zuordnung von Risikovorsorgen.

Insgesamt hat die Steuerung der RWA eine hohe Priorität innerhalb der ING Bank und in allen Aspekten des Geschäfts der Bank. Vom Produktdesign über die Preisfindung bis hin zu Veräußerungsentscheidungen wird die Zuordnung und die Auslastung der RWA auf allen Organisationsebenen umfassend überwacht, berichtet und gesteuert.

Kreditrisikoansatz

Die ING Bank verwendet innerhalb ihres Portfolios für die Berechnung des aufsichtsrechtlichen Kapitals für das Kreditrisiko zwei Methoden: den erweiterten, auf internen Ratings basierenden Ansatz (erweiterter IRBA) und den Standardansatz (SA). Der Basel-Foundation-IRB-Ansatz (FIRB) findet bei keinem der ING-Bank-Portfolios Anwendung. Dieser Abschnitt ist im Zusammenhang mit dem Risikomanagement-Abschnitt des Geschäftsberichts zu lesen.

Die ING Bank wendet mit den entsprechenden Genehmigungen der EZB und ggf. verschiedener anderer lokaler Aufsichtsbehörden für den überwiegenden Teil ihrer wesentlichen vom Kreditrisiko betroffenen Portfolios den erweiterten auf internen Ratings basierenden Ansatz (erweiterter IRBA) an. Der erweiterte IRB-Ansatz ist aufsichtsrechtlich zulässig, sofern aufsichtsrechtlich genehmigte Ratingmodelle (PD, EAD und LGD) installiert sind, und das (lokale) Management diese Ratingmodelle versteht und in seinen Kreditentscheidungsprozessen anwendet (Basel Use Test). Ein kleiner Teil des Portfolios unterliegt jedoch nach wie vor dem Standardansatz (SA). Die SA-Portfolios der ING Bank betreffen überwiegend Tochtergesellschaften, deren inländische Aufsichtsbehörde nicht über ein tragfähiges erweiterter-IRBA-Rahmenkonzept oder entsprechende Anforderungen verfügt. In Abhängigkeit von den aufsichtsrechtlichen Gegebenheiten wird die ING Bank weiterhin Möglichkeiten zum Übergang weiterer Portfolios vom SA auf den erweiterten IRBA sondieren.

Der erweiterte IRB- und der Standardansatz werden im Abschnitt "Kreditrisiko-Messung" im Risikomanagement-Abschnitt näher erläutert. Eine Analyse der erweiterter-IRBA- und SA-Portfolios und die dazugehörigen Übersichten werden in den Abschnitten zu den Standard- und erweiterten IRB-Ansätzen in Säule III dargestellt.

Mit der CRR/CRD IV wurde eine zusätzliche aufsichtsrechtliche Kapitalbelastung für wesentliche Erhöhungen der Bewertungsanpassung für das Kreditrisiko (Credit Valuation Adjustment (CVA)), des Marktpreises des Kontrahenten-Kreditrisikos von Derivaten, eingeführt. Insbesondere erhöht sich bei einem Anstieg der Credit Spreads der Kontrahenten der ING Bank auch die CVA und die ING Bank erleidet einen Verlust. Die ING Bank verwendet für die Berechnung der Kapitalbelastung zur Abdeckung des CVA-Risikos (CVA-Kapital) den Standardansatz gemäß der CRR/CRD IV. Der Umfang der Produkte und Kontrahenten, auf die die CVA-Kapitalbelastung angewendet wird, entspricht ebenfalls diesen aufsichtsrechtlichen Vorschriften.

Für an Asset-Backed-Commercial-Paper-Programme vergebene Liquiditätskredite verwendet die ING Bank den erweiterten IRBA und den internen-Beurteilungs-Ansatz (Internal Assessment Approach (IAA)). Der Abschnitt zu Verbriefungen enthält hierzu detailliertere Erläuterungen.

Forderungsklassen

Das Basel-Abkommen hat das Konzept der "Forderungsklassen" eingeführt. Diese sind im Prinzip Gruppierungen von Kreditrisiken, die aus einem gemeinsamen Schuldnertyp oder Produkttyp entstehen. Für Zwecke des erweiterten IRB-Ansatzes und des Standardansatzes sind die meisten Forderungsklassen in Unterkategorien eingeteilt.

―

Zentralregierungen und Zentralnotenbanken (im Folgenden Staaten) enthält Unternehmen der Nationalregierungen, Zentralnotenbanken und nach CRR/CRD IV anerkannte lokale bzw. regionale Behörden und Unternehmen der öffentlichen Hand sowie supranationale Organisationen;

―

Institutions enthält Handels- und Geschäftsbanken und Nicht-Bank-Finanzinstitute;

―

Corporates enthält alle juristischen Einheiten, die weder als Staaten noch als Institutions noch als Retail betrachtet werden; und

―

Retail enthält die folgenden Klassen:

―	Retail - Besicherung durch Immobilien - nicht-SME (im Folgenden Besicherung durch Hypothek auf selbstgenutzte Immobilien) beinhaltet alle Retail-Darlehen, die durch selbstgenutzte Immobilien besichert sind.
―	Retail - Besicherung durch Immobilien - SME (in den meisten Übersichten mit Sonstiges Retail zusammengefasst) beinhaltet alle Retail-Darlehen, die durch Gewerbeimmobilien besichert sind.
―	Sonstiges Retail enthält alle sonstigen Retail-Kreditverpflichtungen in Verbindung mit Mittelstandsunternehmen (SME) des Retailbereichs (wie etwa Personengesellschaften und Einzelkaufleute) und Privatkunden (beispielsweise Konsumentenkredite, Autokredite und Kreditkarten). Nach diesen Forderungsklassendefinitionen ist eine gleichzeitige Einstufung eines Privatkunden sowohl unter Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien als auch unter sonstiges Retail möglich.

In der folgenden Übersicht werden die CRR-Kategorien für den erweiterten IRB- und den Standardansatz und ihre Zuordnung zu den Forderungsklassen der ING Bank dargestellt. Die CRR verkörpert die Umsetzung des Basel-Abkommens in europäisches und nationales Aufsichtsrecht.

Erweiterter IRBA
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	Staaten
Institutions	Institutions
Corporates - Spezialkreditgewährung	Corporates
Corporates - SME	Corporates
Corporates - Sonstige	Corporates
Retail - Besicherung durch Immobilien - SME	Sonstiges Retail
Retail - Besicherung durch Immobilien - nicht-SME	Besicherung durch Hypothek auf SI
Retail - Sonstige SME	Sonstiges Retail
Retail - Sonstige nicht-SME	Sonstiges Retail
Verbriefungen	Verbriefungen
SA
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken	Staaten
Regionalregierungen oder lokale Behörden	Staaten
Unternehmen der öffentlichen Hand	Staaten
Multilaterale Entwicklungsbanken	Staaten
Internationale Organisationen	Staaten
Institutions	Institutions
Corporates	Corporates
Retail	Sonstiges Retail
Durch Hypotheken auf Gewerbeimmobilien besicherte Risikopositionen	Besicherung durch Gewerbeimmobilien
Durch Hypotheken auf selbstgenutzte Immobilien besicherte	Besicherung durch selbstgenutzte Immobilien
Ausgefallene Risikopositionen	Alle ²

¹ Bei der ING nicht anwendbare Forderungsklassen sind in der Übersicht nicht enthalten und in den Tabellen für die Offenlegung der Angaben nicht aufgeführt.
² Die SA-Forderungsklasse "Ausgefallene Risikopositionen" wird der ING-Forderungsklasse zugeordnet, in der die Risikoposition enthalten wäre, wenn sie nicht-notleidend wäre.

Die folgenden Übersichten bieten zunächst einen Überblick über das Portfolio der ING Bank nach Forderungsklassen. Danach werden die einzelnen Forderungsklassen nach geografischen Gebieten, Wirtschaftszweigen und Restlaufzeiten aufgeschlüsselt. Eine Analyse der Verbriefungen findet sich im Kapitel "Verbriefungen". Im Vergleich zum Säule-III-Abschnitt im Geschäftsjahr 2015 wurden gemäß der EBA-Angabevorschriften für die Säule III neue Vorlagen ergänzt. Des Weiteren wurde ein separater Abschnitt für das Kontrahentenrisiko eingefügt. Bei einigen Übersichten, die keine separate Darstellung der tatsächlichen erweiterter-IRBA- und SA-Forderungsklassen bieten, wurde die in den vorstehenden Übersichten dargestellte Zuordnung der SA-Forderungsklassen verwendet. Dieser Ansatz wurde zur Erhaltung der Kontinuität gegenüber den in den Vorjahren offengelegten Angaben gewählt.

Kredit-Risikoposition (auf Basis der internen Forderungsklassen)

Die folgende Übersicht stellt die gesamte READ und die gesamten RWA der ING Bank sowohl für das SA- als auch für das erweiterter-IRBA-Portfolio aufgeteilt nach intern definierten Risikopositionsarten und Forderungsklassen für Kreditgewährung, Wertpapiere und Geldmarkt dar. Das Kontrahenten-Kreditrisiko ist in der Übersicht enthalten.

	Staaten		Institutions		Corporate
	READ	RWA	READ	RWA	READ	RWA
Erweiterter IRB-Ansatz
Bilanziert	91.045	5.215	39.386	7.082	210.673	100.281
Außerbilanziell	8.409	206	5.021	1.383	70.871	28.883
Wertpapierfinanzierung	191	5	11.265	831	2.818	310
Derivate	2.259	272	30.384	3.424	11.207	5.486
Erweiterter IRBA insgesamt	101.904	5.698	86.055	12.720	295.569	134.959
Standardansatz
Bilanziert	2.464	2.181	2.222	484	10.853	9.084
Außerbilanziell	0	0	11	7	1.399	1.287
Wertpapierfinanzierung					0	0
Derivate			565	280	247	251
SA insgesamt	2.464	2.181	2.797	771	12.499	10.622
SEC erweiterter IRBA
Bilanziert
Außerbilanziell
SEC IRBA insgesamt
Bank insgesamt	104.368	7.879	88.853	13.491	308.068	145.581
CVA- Anpassungen (SA-Portfolio)				13		0
CVA- Anpassungen (erweiterter-IRBA-Portfolio)		28		2.973		565
CVA- Anpassungen insgesamt		28		2.987		566
Bank insgesamt einschließlich CVA- Anpassungen	104.368	7.907	88.853	16.478	308.068	146.147

	Besicherung durch Hypothek auf SI		Sonstiges Retail		Gesamt 2016
	READ	RWA	READ	RWA	READ	RWA
Erweiterter IRB-Ansatz
Bilanziert	274.321	40.809	26.494	13.455	641.918	166.841
Außerbilanziell	7.981	619	8.820	2.380	101.102	33.472
Wertpapierfinanzierung					14.275	1.146
Derivate			24	11	43.874	9.192
Erweiterter IRBA insgesamt	282.302	41.428	35.339	15.846	801.169	210.651
Standardansatz
Bilanziert	7.775	3.412	9.618	6.673	32.931	21.834
Außerbilanziell	83	63	2.097	1.540	3.590	2.897
Wertpapierfinanzierung					0	0
Derivate			3	3	815	534
SA insgesamt	7.858	3.475	11.718	8.216	37.337	25.265
SEC erweiterter IRBA
Bilanziert					6.097	755
Außerbilanziell					827	87
SEC IRBA insgesamt					6.924	842
Bank insgesamt	290.161	44.903	47.056	24.061	845.430	236.757
CVA- Anpassungen (SA-Portfolio)						14
CVA- Anpassungen (erweiterter-IRBA-Portfolio)						3.567
CVA- Anpassungen insgesamt						3.581
Bank insgesamt einschließlich CVA- Anpassungen	290.161	44.903	47.056	24.061	845.430	240.339

	Gesamt 2015
	READ	RWA
Erweiterter IRB-Ansatz
Bilanziert	632.066	158.568
Außerbilanziell	101.247	31.480
Wertpapierfinanzierung	15.741	1.503
Derivate	45.094	10.415
Erweiterter IRBA insgesamt	794.148	201.967
Standardansatz
Bilanziert	30.460	19.824
Außerbilanziell	3.270	2.544
Wertpapierfinanzierung	45	41
Derivate	672	343
SA insgesamt	34.447	22.752
SEC erweiterter IRBA
Bilanziert	6.854	1.780
Außerbilanziell	1.276	124
SEC IRBA insgesamt	8.130	1.904
Bank insgesamt	836.726	226.623
CVA- Anpassungen (SA-Portfolio)		20
CVA- Anpassungen (erweiterter-IRBA-Portfolio)		4.985
CVA- Anpassungen insgesamt		5.005
Bank insgesamt einschließlich CVA- Anpassungen	836.726	231.628

Ohne Dividendenpapiere und ONCOA.

Beiträge zu Ausfallfonds zentraler Abwicklungs-Kontrahenten sind in den Forderungsklassen Institutions und Corporate enthalten.

Das Portfolio der ING Bank entfällt, gemessen in RWA (ohne CVA-RWA), zu 89% auf den erweiterten IRB-Ansatz und zu 11% auf den Standardansatz. Das Gesamtportfolio weitete sich im Geschäftsjahr 2016 gemessen in READ um 8,7 Mrd. Euro (2015: 46,4 Mrd. Euro) und gemessen in RWA ebenfalls um 8,7 Mrd. Euro (2015: 4,9 Mrd. Euro) aus. Der Anstieg der READ resultierte vorwiegend aus dem in den Wholesale-Banking- und Herausforderer- und Wachstumsportfolios verzeichneten Wachstum, während Treiber des RWA-Wachstums neben der Bestandsausweitung die Umsetzung von Modellaktualisierungen waren.

In den Bereichen Hypothekendarlehen (insbesondere in den Niederlanden), Immobilienfinanzierung und Kreditgewährung an Unternehmen und Finanzinstitute war eine Verbesserung des Risikoprofils zu beobachten. Diese Verbesserung wurde durch eine Verschlechterung der Kreditqualität bestimmter Portfolios, insbesondere bei der Schifffahrt, und die mittel- und unmittelbaren negativen Auswirkungen der weiterhin niedrigen Öl- und sonstigen Rohstoffpreise ausgeglichen. Obwohl die Ungleichgewichte in Schwellenländern und Finanzmärkten im Geschäftsjahr 2016 anhielten, hat sich das Risikoprofil der ING im Laufe des Jahres insgesamt verbessert und so die RWA im Bankbuch gesenkt. Während die Wechselkurse von Quartal zu Quartal Schwankungen ausgesetzt waren, waren die Auswirkungen der Wechselkursveränderungen auf die READ und die RWA über das Jahr gesehen gering.

Diese Rückgänge wurden jedoch durch die verschiedenen Modellaktualisierungen in den Niederlanden und Belgien mehr als ausgeglichen. Zudem trugen auch einige aus Gründen der aufsichtsrechtlichen Compliance umgesetzte Methodenänderungen zum Anstieg der RWA bei. Diese beiden Faktoren trugen insgesamt zu einem im Vergleich zur Erhöhung der READ stärkeren Anstieg der RWA bei.

Ursächlich für die Ausweitung des SA-Portfolios im Jahresverlauf war im Wesentlichen der Transfer des niederländischen Gesundheitsversorgungs-Portfolios vom erweiterter-IRB-Ansatz zum Standardansatz. Neben dieser Entwicklung trugen Herabstufungen der Ratings für die Türkei und Polen dazu bei, dass die RWA stärker anstiegen als die READ, da diese beiden Länder den Großteil des SA-Portfolios stellen.

Staaten - Angaben zum Kreditrisiko

Die nachstehende Übersicht stellt die READ und RWA (ohne CVA-RWA) der Forderungsklasse "Staaten" aufgeteilt nach für diese Forderungsklasse relevanten Faktoren dar. Die Angaben nach geografischen Gebieten für die einzelnen Forderungsklassen basieren auf dem (Wohn-)Sitz des Schuldners.

				READ
		2016	2015	Delta %
Staaten	Summe je Rating	104.368	117.789	-11%
	Nicht-notleidend	104.368	117.771	-11%
	Notleidend	0	18	-100%
			0
Staaten	Geografische Gebiete/Geschäftseinheiten	104.368	117.789	-11%
	Afrika	560	313	79%
	Amerika	5.159	3.490	48%
	Asien	4.242	6.868	-38%
	Australien	2.679	3.061	-12%
	Europa	91.729	104.057	-12%
			0
Staaten	Europa	91.729	104.057	-12%
	Niederlande	17.590	25.205	-30%
	Belgien	14.658	14.691	0%
	Deutschland	22.889	24.364	-6%
	Sonstiges Europa	36.591	39.797	-8%
			0
Staaten	Produktarten	104.368	117.789	-11%
	Anleihen	67.823	70.427	-4%
	Revolvierende Kredite	13.705	23.983	-43%
	Geldmarkt	15.644	15.128	3%
	Darlehen	4.582	4.414	4%
	Derivate	2.259	2.229	1%
	Sonstige	355	1.609	-78%
Staaten	PD-Bänder	104.368	117.789	-11%
	<0,05%	84.277	91.755	-8%
	0,05% bis 0,5%	19.195	25.532	-25%
	0,5% bis 5%	451	276	63%
	5% bis 10%	438	63	594%
	10% bis 20%	8	43	-82%
	20% bis 50%	0	103	-100%
	über 50%	0	18	-100%
Staaten	LGD-Bänder	104.368	117.789	-11%
	<10%	1.519	1.107	37%
	10% bis 20%	628	715	-12%
	20% bis 30%	3.708	3.436	8%
	30% bis 40%	95.038	106.644	-11%
	40% bis 50%	3.200	5.689	-44%
	50% bis 60%	-	-	-
	über 60%	274	197	39%

				RWA
		2016	2015	Delta %
Staaten	Summe je Rating	7.879	8.297	-5%
	Nicht-notleidend	7.879	8.229	-4%
	Notleidend	0	68	-100%
			0
Staaten	Geografische Gebiete/Geschäftseinheiten	7.879	8.297	-5%
	Afrika	58	180	-67%
	Amerika	586	18	3092%
	Asien	327	428	-23%
	Australien	166	0	0%
	Europa	6.741	7.671	-12%
			0
Staaten	Europa	6.741	7.671	-12%
	Niederlande	233	224	4%
	Belgien	158	147	8%
	Deutschland	0	64	-100%
	Sonstiges Europa	6.350	7.236	-12%
			0
Staaten	Produktarten	7.879	8.297	-5%
	Anleihen	4.337	4.373	-1%
	Revolvierende Kredite	624	776	-20%
	Geldmarkt	2.306	2.270	2%
	Darlehen	306	390	-21%
	Derivate	272	262	4%
	Sonstige	34	225	-85%
Staaten	PD-Bänder	7.879	8.297	-5%
	<0,05%	1.036	283	266%
	0,05% bis 0,5%	6.141	7.385	-17%
	0,5% bis 5%	49	195	-75%
	5% bis 10%	643	10	6346%
	10% bis 20%	9	30	-69%
	20% bis 50%	0	325	-100%
	über 50%	0	68	-100%
Staaten	LGD-Bänder	7.879	8.297	-5%
	<10%	69	41	70%
	10% bis 20%	72	42	73%
	20% bis 30%	8	15	-49%
	30% bis 40%	5.794	5.241	11%
	40% bis 50%	1.325	2.443	-46%
	50% bis 60%	-	-	-
	über 60%	611	515	19%

Enthält sowohl erweiterter-IRBA- als auch SA-Portfolios; ohne Dividendenpapiere, CVA-RWA und ONCOA.

Der überwiegende Teil der Staaten-Risikoposition setzt sich aus Anlagen in europäischen Staatsanleihen zusammen. Neben Deutschland, den Niederlanden und Belgien betrifft ein großer Teil der Staaten-Risikoposition Polen, Luxemburg und Frankreich. Haupttreiber des Rückgangs der READ in den Niederlanden waren um 7,4 Mrd. Euro gesunkene Einlagen bei der Niederländischen Zentralnotenbank (auch im PD-Band 0,05% zu erkennen), die ein Risikogewicht von 0% haben und sich daher nicht auf die RWA auswirken.

Haupttreiber des Anstiegs der RWA in Amerika (0,6 Mrd. Euro) und Australien (0,2 Mrd. Euro) war die Umsetzung der EU-Äquivalenz-Verordnung, nach der Staaten außerhalb der EU, die über Aufsichts- und aufsichtsrechtliche Regelungen verfügen, die denen der EU mindestens äquivalent sind, keine Risikogewichtung von 0% mehr zugeordnet werden kann.

Die Tatsache, dass die qualitativ hochwertigsten Risikobänder die meisten Risikopositionen aufweisen, steht im Einklang mit dem Hauptzweck der Staaten-Risikoposition als Quelle von qualitativ hochwertigen liquiden Vermögenswerten. Aufgrund der Hochstufung des Staaten-Ratings der Ukraine verschob sich diese Risikoposition aus dem PD-Band 20% bis 50% in das Band 5% bis 10%. Die Risikopositionen in der Ukraine weiteten sich im Jahresverlauf aus und erhöhten damit das PD-Band 5% bis 10% noch zusätzlich.

Die geringeren RWA im PD-Band 0,05% bis 0,5% betrafen im Wesentlichen die Regierung der Republik Italien (1,2 Mrd. Euro RWA) und die Bank of Japan (0,2 Mrd. Euro RWA) und wurden durch einen Rückgang der READ verursacht (2,6 Mrd. Euro bzw. 3,4 Mrd. Euro).

Institutions - Angaben zum Kreditrisiko

Die nachstehende Übersicht stellt die READ und RWA (ohne CVA-RWA) der Forderungsklasse "Institutions" aufgeteilt nach für diese Forderungsklasse relevanten Faktoren dar. Die Angaben nach geografischen Gebieten für die einzelnen Forderungsklassen basieren auf dem (Wohn-)Sitz des Schuldners.

				READ
		2016	2015	Delta %
Institutions	Summe je Rating	88.853	107.372	-17%
	Nicht-notleidend	88.530	107.017	-17%
	Notleidend	323	354	-9%
Institutions	Geografische Gebiete/Geschäftseinheiten	88.853	107.372	-17%
	Afrika	126	435	-71%
	Amerika	14.334	17.701	-19%
	Asien	9.045	12.274	-26%
	Australien	1.730	1.495	16%
	Europa	63.618	75.466	-16%
Institutions	Europa	63.618	75.466	-16%
	Niederlande	7.317	7.845	-7%
	Belgien	9.107	8.601	6%
	Deutschland	2.072	3.259	-36%
	Sonstiges Europa	45.122	55.761	-19%
Institutions	Produktarten	88.853	107.372	-17%
	Derivate	29.579	32.056	-8%
	Anleihen	15.027	18.645	-19%
	Revolvierende Kredite	11.678	18.144	-36%
	Wertpapierfinanzierung	11.017	13.113	-16%
	Darlehen	12.952	13.794	-6%
	Sonstige	8.601	11.620	-26%
Institutions	PD-Bänder	88.853	107.372	-17%
	<0,05%	19.296	17.386	11%
	0,05% bis 0,5%	64.487	84.313	-24%
	0,5% bis 5%	4.647	4.987	-7%
	5% bis 10%	11	91	-88%
	10% bis 20%	82	137	-40%
	20% bis 50%	7	104	-93%
	über 50%	323	354	-9%
Institutions	LGD-Bänder	88.853	107.372	-17%
	<10%	23.745	26.663	-11%
	10% bis 20%	7.005	9.584	-27%
	20% bis 30%	3.205	6.012	-47%
	30% bis 40%	52.959	55.941	-5%
	40% bis 50%	71	276	-74%
	50% bis 60%	1.226	5.147	-76%
	über 60%	641	3.748	-83%

				RWA
		2016	2015	Delta %
Institutions	Summe je Rating	13.491	20.683	-35%
	Nicht-notleidend	13.483	20.477	-34%
	Notleidend	8	206	-96%
Institutions	Geografische Gebiete/Geschäftseinheiten	13.491	20.683	-35%
	Afrika	79	515	-85%
	Amerika	2.202	3.249	-32%
	Asien	1.640	2.878	-43%
	Australien	236	216	9%
	Europa	9.334	13.827	-32%
Institutions	Europa	9.334	13.827	-32%
	Niederlande	1.252	1.775	-29%
	Belgien	1.734	1.667	4%
	Deutschland	303	430	-30%
	Sonstiges Europa	6.046	9.955	-39%
Institutions	Produktarten	13.491	20.683	-35%
	Derivate	3.531	5.371	-34%
	Anleihen	1.273	1.623	-22%
	Revolvierende Kredite	2.877	4.575	-37%
	Wertpapierfinanzierung	779	1.387	-44%
	Darlehen	3.276	4.200	-22%
	Sonstige	1.755	3.526	-50%
Institutions	PD-Bänder	13.491	20.683	-35%
	<0,05%	2.396	2.346	2%
	0,05% bis 0,5%	8.884	15.367	-42%
	0,5% bis 5%	2.097	2.393	-12%
	5% bis 10%	12	67	-83%
	10% bis 20%	92	262	-65%
	20% bis 50%	3	43	-92%
	über 50%	8	206	-96%
Institutions	LGD-Bänder	13.491	20.683	-35%
	<10%	1.211	1.534	-21%
	10% bis 20%	843	1.346	-37%
	20% bis 30%	608	1.372	-56%
	30% bis 40%	9.373	11.058	-15%
	40% bis 50%	53	195	-73%
	50% bis 60%	772	3.037	-75%
	über 60%	631	2.142	-71%

Enthält sowohl erweiterter-IRBA- als auch SA-Portfolios; ohne Dividendenpapiere, CVA-RWA und ONCOA.

Der Rückgang der READ war im Wesentlichen auf die Umsetzung der EU-Äquivalenz-Verordnung zurückzuführen, durch die sich READ in Höhe von 15,0 Mrd. Euro und RWA in Höhe von 5,9 Mrd. Euro aus der Forderungsklasse Institutions in die Corporates verschoben. Durch diese Änderung bestimmt sich die Forderungsklasse und die Korrelation anhand des Lands und des Kundentyps, so dass einige Banken statt als Institutions künftig als Corporates behandelt werden. Die Verschiebung war in allen Regionen dieses Portfolios zu beobachten. Die stärkste Auswirkung dieser Änderung in absoluten Zahlen war in Amerika, Asien und im sonstigen Europa sowie im LGD-Band 50% bis 60% zu verzeichnen.

Auch ein Rückgang bei den revolvierenden Krediten und den Anleihen, der sich auf mehrere Länder verteilte, trug zu den gesunkenen READ bei. Da der Türkei und Russland relativ hohe Risikogewichtungen zugeordnet sind, hat sich die Volumenverringerung beim Bestand an revolvierenden Krediten in beiden Ländern erheblich auf die RWA ausgewirkt, während die Volumenrückgänge in den Niederlanden, den USA und China aufgrund deren relativ niedriger Risikogewichtungen geringere Auswirkungen auf die RWA ausgewirkt hatte. Der Rückgang bei den Anleihen war vorwiegend in Spanien und Norwegen zu beobachten.

Der Rückgang der READ und RWA im 60%-Band beruht primär auf einer geringeren Nostro-Risikoposition in der Schweiz.

Corporates - Angaben zum Kreditrisiko

Die nachstehende Übersicht stellt die READ und RWA (ohne CVA-RWA) der Forderungsklasse "Corporates" aufgeteilt nach für diese Forderungsklasse relevanten Faktoren dar. Die Angaben nach geografischen Gebieten für die einzelnen Forderungsklassen basieren auf dem (Wohn-)Sitz des Schuldners.

Die Aufteilung nach Branchen in dieser Übersicht basiert auf dem NAICS-System (North American Industry Classification System).

				READ
		2016	2015	Delta %
Corporates	Summe je Rating	308.068	269.558	14%
	Nicht-notleidend	300.022	261.661	15%
	Wertgemindert/notleidend	8.046	7.897	2%
Corporates	Geografische Gebiete/Geschäftseinheiten	308.068	269.558	14%
	Afrika	2.553	1.654	54%
	Amerika	48.956	39.936	23%
	Asien	35.151	25.601	37%
	Australien	5.520	4.083	35%
	Europa	215.890	198.284	9%
Corporates	Europa	215.890	198.284	9%
	Niederlande	57.366	54.324	6%
	Belgien	38.697	39.083	-1%
	Deutschland	9.432	8.284	14%
	Restliches Europa	110.395	96.593	14%
Corporates	Branche	308.068	269.558	14%
	Bodenschätze	54.572	48.089	14%
	Immobilien	48.473	43.999	10%
	Transport & Logistik	32.317	30.377	6%
	Nahrungsmittel, Getränke & Körperpflege	22.448	24.600	-9%
	Dienstleistung	20.633	18.189	13%
	Sonstige	129.626	104.306	24%
Corporates	PD-Bänder	308.068	269.558	14%
	<0,05%	10.997	9.058	21%
	0,05% bis 0,5%	183.109	158.886	15%
	0,5% bis 5%	94.849	83.802	13%
	5% bis 10%	4.075	3.049	34%
	10% bis 20%	2.736	3.176	-14%
	20% bis 50%	4.256	3.690	15%
	über 50%	8.046	7.897	2%
Corporates	LGD-Bänder	308.068	269.558	14%
	<10%	79.490	66.795	19%
	10% bis 20%	32.219	38.908	-17%
	20% bis 30%	54.954	43.457	27%
	30% bis 40%	74.699	59.761	25%
	40% bis 50%	41.385	38.953	6%
	50% bis 60%	12.980	9.642	35%
	über 60%	12.340	12.042	3%

				RWA
		2016	2015	Delta %
Corporates	Summe je Rating	145.581	125.091	16%
	Nicht-notleidend	134.429	114.457	17%
	Wertgemindert/notleidend	11.152	10.634	5%
Corporates	Geografische Gebiete/Geschäftseinheiten	145.581	125.091	16%
	Afrika	1.735	1.007	72%
	Amerika	24.362	19.191	27%
	Asien	11.392	8.044	42%
	Australien	2.171	1.556	39%
	Europa	105.922	95.292	11%
Corporates	Europa	105.922	95.292	11%
	Niederlande	28.669	26.228	9%
	Belgien	20.051	15.476	30%
	Deutschland	3.552	3.100	15%
	Restliches Europa	53.650	50.488	6%
Corporates	Branche	145.581	125.091	16%
	Bodenschätze	23.672	19.157	24%
	Immobilien	16.627	17.676	-6%
	Transport & Logistik	13.951	12.897	8%
	Nahrungsmittel, Getränke & Körperpflege	11.846	11.509	3%
	Dienstleistung	13.644	10.435	31%
	Sonstige	65.842	53.417	23%
Corporates	PD-Bänder	145.581	125.091	16%
	<0,05%	1.499	1.239	21%
	0,05% bis 0,5%	58.113	49.792	17%
	0,5% bis 5%	62.505	50.991	23%
	5% bis 10%	3.757	2.877	31%
	10% bis 20%	3.285	4.335	-24%
	20% bis 50%	5.271	5.222	1%
	über 50%	11.152	10.634	5%
Corporates	LGD-Bänder	145.581	125.091	16%
	<10%	6.732	4.889	38%
	10% bis 20%	11.264	12.812	-12%
	20% bis 30%	23.332	16.322	43%
	30% bis 40%	40.188	31.314	28%
	40% bis 50%	33.683	33.286	1%
	50% bis 60%	13.141	10.039	31%
	über 60%	17.240	16.429	5%

Enthält sowohl erweiterter-IRBA- als auch SA-Portfolios; ohne Dividendenpapiere, CVA-RWA und ONCOA.

Die Zunahme der READ ergab sich im Wesentlichen aus den Beständen der Bereiche strukturierte Finanzgeschäfte, Kreditgewährung an Unternehmen und Finanzinstitute und Immobilien. Im Jahresverlauf verbesserten sich die Risikogewichtungen für diese Bestände, teilweise aufgrund höherer Risikovorsorgen, Umstrukturierungen und höherer Sicherheiten.

Treiber des Anstiegs sowohl der READ als auch der RWA ist die Umsetzung der EU-Äquivalenz-Verordnung. Infolge dieser Verordnung verschoben sich READ in Höhe von 15,0 Mrd. Euro und RWA in Höhe von 5,9 Mrd. Euro aus der Forderungsklasse Institutions in die Forderungsklasse Corporates.

Die Methodenaktualisierung bezüglich Mittelstandskunden (SME) trug ebenfalls zum Anstieg der READ und RWA bei. Aufgrund dieser Änderung verschoben sich READ in Höhe von 3,7 Mrd. Euro und RWA in Höhe von 1,6 Mrd. Euro aus der Forderungsklasse Retail in die Forderungsklasse Corporates. Daneben war in der Forderungsklasse Corporates ein zusätzlicher, eigenständiger Anstieg der RWA in Höhe von 0,9 Mrd. Euro zu verzeichnen, der nicht im Zusammenhang mit der Methodenaktualisierung bezüglich Mittelstandskunden (SME) oder der Umsetzung der EU-Äquivalenz-Verordnung stand.

Das Risikoprofil des Bodenschätze-Portfolios verschlechterte sich aufgrund der Schwierigkeiten, denen der Öl- und Gassektor ausgesetzt ist. Diese Verschlechterung wirkte sich vorwiegend in den Niederlanden, Großbritannien, der Schweiz, den USA und der Republik Korea aus. Die Risikopositionen in Afrika betreffen im Wesentlichen strukturierte Finanzgeschäfte.

Durch Modellaktualisierungen und Änderungen von Methoden und Grundsätzen nahmen die RWA um weitere 11,1 Mrd. Euro zu. Für die LGD-Modelle SME Belgien und SME Niederlande wurde ein LGD-Aufschlag in Höhe von 35% umgesetzt, der die RWA um 6,1 Mrd. Euro erhöhte. Durch eine Aktualisierung des Projektfinanzierungs-LGD-Modells nahmen die RWA um weitere 4,0 Mrd. Euro zu. Neben diesen Modelleffekten wurde der Modellansatz für das niederländische Gesundheitsversorgungs-Portfolio vom IRB-Ansatz auf den Standardansatz geändert, wodurch sich die RWA in den Niederlanden um 1,0 Mrd. Euro erhöhten.

Retail - Angaben zum Kreditrisiko

Die nachstehende Übersicht stellt die READ und RWA (ohne CVA-RWA) der Forderungsklasse "Retail" aufgeteilt nach für diese Forderungsklasse relevanten Faktoren dar. Die Angaben nach geografischen Gebieten für die einzelnen Forderungsklassen basieren auf dem (Wohn-)Sitz des Schuldners.

				READ
		2016	2015	Delta %
Retail	Summe je Rating	337.217	333.876	1%
	Nicht-notleidend	332.193	327.116	2%
	Wertgemindert/notleidend	5.024	6.760	-26%
Retail	Kundensegment	337.217	333.876	1%
	Privatkunden	315.311	308.145	2%
	Mittelstandsunternehmen	17.638	19.377	-9%
	Private Banking	3.112	3.683	-16%
	Sonstige	1.156	2.671	-57%
Retail	Geografische Gebiete/Geschäftseinheiten	337.217	333.876	1%
	Afrika	55	88	-38%
	Amerika	166	249	-33%
	Asien	118	171	-31%
	Australien	32.948	29.834	10%
	Europa	303.929	303.534	0%
Retail	Europa	303.929	303.534	0%
	Niederlande	135.611	142.607	-5%
	Belgien	43.535	42.660	2%
	Deutschland	81.356	77.107	6%
	Restliches Europa	43.428	41.160	6%
Retail	PD-Bänder	337.217	333.876	1%
	<0,05%	28.159	25.288	11%
	0,05% bis 0,5%	217.248	206.862	5%
	0,5% bis 5%	77.923	85.664	-9%
	5% bis 10%	3.253	3.215	1%
	10% bis 20%	3.458	3.599	-4%
	20% bis 50%	1.951	2.084	-6%
	über 50%	5.225	7.164	-27%
Retail	LGD-Bänder	337.217	333.876	1%
	<10%	116.023	108.381	7%
	10% bis 20%	109.066	109.392	0%
	20% bis 30%	23.469	34.637	-32%
	30% bis 40%	20.893	23.761	-12%
	40% bis 50%	18.623	15.732	18%
	50% bis 60%	17.129	12.446	38%
	über 60%	32.013	29.527	8%

				RWA
		2016	2015	Delta %
Retail	Summe je Rating	68.964	70.647	-2%
	Nicht-notleidend	62.570	62.297	0%
	Wertgemindert/notleidend	6.394	8.351	-23%
Retail	Kundensegment	68.964	70.647	-2%
	Privatkunden	60.270	59.982	0%
	Mittelstandsunternehmen	7.606	8.769	-13%
	Private Banking	702	910	-23%
	Sonstige	387	986	-61%
Retail	Geografische Gebiete/Geschäftseinheiten	68.964	70.647	-2%
	Afrika	14	16	-12%
	Amerika	45	85	-47%
	Asien	20	26	-22%
	Australien	2.116	2.011	5%
	Europa	66.769	68.509	-3%
Retail	Europa	66.769	68.509	-3%
	Niederlande	20.635	26.242	-21%
	Belgien	10.259	8.284	24%
	Deutschland	20.920	19.772	6%
	Restliches Europa	14.955	14.211	5%
Retail	PD-Bänder	68.964	70.647	-2%
	<0,05%	1.773	1.521	17%
	0,05% bis 0,5%	22.646	20.853	9%
	0,5% bis 5%	29.472	30.734	-4%
	5% bis 10%	2.870	2.796	3%
	10% bis 20%	3.394	3.679	-8%
	20% bis 50%	2.293	2.480	-8%
	über 50%	6.516	8.584	-24%
Retail	LGD-Bänder	68.964	70.647	-2%
	<10%	6.547	5.362	22%
	10% bis 20%	17.144	17.784	-4%
	20% bis 30%	5.880	9.816	-40%
	30% bis 40%	6.220	6.117	2%
	40% bis 50%	6.782	6.319	7%
	50% bis 60%	7.371	6.745	9%
	über 60%	19.022	18.503	3%

Enthält sowohl erweiterter-IRBA- als auch SA-Portfolios; ohne Dividendenpapiere, CVA-RWA und ONCOA.

Der Rückgang der RWA war im Wesentlichen auf ein verbessertes Risikoprofil zurückzuführen, das sich auch in einem Rückgang der notleidenden Kredite bemerkbar machte. Der Aufschwung der niederländischen Wirtschaft führte zu geringeren RWA für Hypothekendarlehen. Des Weiteren wurde der Rückgang der READ im niederländischen Portfolio durch die fortgesetzte Übertragung von Hypothekendarlehen der Westland Utrecht Bank (WUB) an die NN Group und den Auslauf im WUB-Portfolio verursacht.

Aufgrund der Methodenaktualisierung bezüglich Mittelstandskunden (SME) war eine Verschiebung von READ in Höhe von 3,7 Mrd. Euro und RWA in Höhe von 1,6 Mrd. Euro aus der Forderungsklasse Retail in die Forderungsklasse Corporates zu verzeichnen. Den Rückgängen standen Modellaktualisierungen für belgische Hypothekendarlehen gegenüber, die die RWA um 1,9 Mrd. Euro steigerten. Dies wurde im Wesentlichen durch die Umsetzung des makroprudenziellen Aufschlags für belgische Hypothekendarlehen verursacht. Des Weiteren erhöhte ein Wachstum des Bestands an Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien, vorwiegend in Deutschland, Australien und Polen, die RWA um weitere 0,9 Mrd. Euro. Der Anstieg der RWA in der Region "Restliches Europa" resultierte vorwiegend aus der Aktualisierung des LGD-Modells für Hypothekendarlehen der ING Direct Spanien, durch die die RWA um 0,7 Mrd. Euro anstiegen.

Beleihungsauslauf - Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien nach Ländern

Die nachstehende Übersicht stellt den gewichteten Durchschnitt der Beleihungsausläufe des Portfolios an Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien der ING Bank nach Ländern dar. Alle Beleihungsauslaufangaben basieren auf Marktwerten. Bei den meisten Portfolios verwendet die ING Bank die Entwicklung der Immobilienpreise zur Indexierung dieser Marktwerte. In mehreren Märkten stellen die Kunden zusätzliche Sicherheiten oder es werden (staatlich geförderte) Hypothekendarlehen-Versicherungsprogramme genutzt. Keine dieser zusätzlichen Sicherheiten sind in den Zahlenangaben zum Beleihungsauslauf enthalten.

		2016		2015
	Beleihungsauslauf	READ	Beleihungsauslauf	READ
Niederlande	78%	124.368	83%	129.814
Deutschland	70%	72.671	70%	69.967
Belgien, Luxemburg	64%	32.395	72%	30.760
Australien	61%	32.901	62%	29.875
Spanien	62%	11.750	64%	10.453
Italien	58%	8.220	59%	7.673
Polen	62%	5.325	61%	4.626
Türkei	57%	1.357	57%	1.472
Rumänien	69%	1.173	68%	871
Gesamt	71%	290.161	74%	285.510

Die Verbesserung des Beleihungsauslaufs ist vorwiegend auf den Aufschwung der Immobilienmärkte in der Benelux-Region zurückzuführen. Das wirtschaftliche Umfeld und der Immobilienmarkt in den Niederlanden befanden sich im Geschäftsjahr 2016 weiterhin im Aufwärtstrend. Der durchschnittliche niederländische Immobilienpreis stieg von 227.000 Euro im Dezember 2015 auf 236.000 Euro im Dezember 2016, was durch die Indexierung zu einem verbesserten Beleihungsauslauf führte. In Belgien resultierte die Verbesserung des Beleihungsauslaufs aus der Änderung der Beleihungsauslauf-Berechnung, die nun statt des Beleihungsauslaufs zum Zeitpunkt der Begebung die Indexierung berücksichtigt. Die Verbesserung des Beleihungsauslaufs in Spanien ist ebenfalls auf einen Aufschwung des Immobilienmarkts zurückzuführen, der sich auch durch Indexierung niederschlägt. Der Anstieg der READ wurde hauptsächlich durch Wachstum bei den Hypothekendarlehensbeständen in Australien, Deutschland, Polen, Spanien und Italien verursacht, dem ein Rückgang der Risikopositionen in den Niederlanden gegenüberstand.

Erweiterter-IRBA-Modelle nach Forderungsklassen

Innerhalb der ING Bank werden zur Ermittlung von PD, EAD und LGD für das ökonomische und aufsichtsrechtliche Kapital interne Basel-Modelle verwendet. Die ING Bank hat bankweit über 80 Modelle eingeführt, darunter verschiedene Untermodelle für einzelne Portfolios. Ein Modell kann für mehrere Forderungsklassen Verwendung finden. Die folgende Übersicht zeigt die Anzahl der wesentlichen PD-, EAD-, und LGD-Modelle je Vermögenswertklasse. Des Weiteren werden Modell und Methodik nach Forderungsklassen aufgeteilt beschrieben. Die in dieser Übersicht dargestellten Vermögenswertklassen entsprechen nicht den EBA-Forderungsklassen, da der Anwendungsbereich neu definiert wurde, um den Anwendungsbereich des Modells besser widerzuspiegeln. So können beispielsweise SME-Risikopositionen je nach Größe der SME sowohl in der Corporates-Risikoposition als auch in der Sonstiges-Retail-Risikoposition enthalten sein.

Bewertete Risikoklassen in Mrd. Euro	READ für die entsprechende Vermögenswertklasse	%-Anteil der Gesamt-EAD	READ für die entsprechende Vermögenswertklasse	%-Anteil der Gesamt-RWA	Modelltyp	Anzahl der wesentlichen Modelle
					PD	1
Staaten	95,62	11,8%	5,32	2,5%	LGD	1
					EAD	1
					PD	1
Regierungsnahe Unternehmen	12,84	1,6%	2,35	1,1%	LGD	1
					EAD	1
					PD	3
Finanzinstitute	81,72	10,1%	14,90	7,0%	LGD	1
					EAD	1
					PD	3
Corporates -Spezialkreditgewährung	83,75	10,4%	29,77	14,1%	LGD	3
					EAD	1
					PD	1
Große Corporates	141,63	17,5%	67,09	31,7%	LGD	1
					EAD	1
					PD	6
Mittelstand	64,81	8,0%	37,10	17,5%	LGD	6
					EAD	6
					PD	7 ¹
Besicherung durch Hypothek auf SI	276,29	34,2%	39,64	18,7%	LGD	7
					EAD	7
					PD	4 ¹
Privatkunden	30,10	3,7%	12,36	5,8%	LGD	4
					EAD	4
Sonstige ¹	21,27	2,6%	2,93	1,4%	Sonstige
Gesamt	808,03	100%	211,46	100%

Bewertete Risikoklassen in Mrd. Euro	Modellbeschreibung und Methodik	Datenbasis in Jahren
	Das Government-Central-PD-Modell ist ein vollständig statistisches Modell und enthält ausschließlich quantitative Risikotreiber.	>7 Jahre
Staaten	Das LGD-Modell für Staaten und andere Regierungen ist ein Modell der unbesicherten Verwertung, das auf der Bewertung struktureller Faktoren aufbaut, die das Zahlungsverhalten eines Landes beeinflussen.	>7 Jahre
	Bei dem Low-Default-EAD-Modell handelt es sich um ein Hybrid-Modell, das Ausfallinformationen mehrerer Portfolios mit geringen Ausfällen, darunter Zentralregierungen und Zentralnotenbanken, kombiniert.	>7 Jahre
	Das Regierungsnahe-Unternehmen-PD-Modell ist expertenbasiert und vergibt Ratings anhand von eigenständigen Bonitätsgrundlagen und dem Ausmaß staatlicher Unterstützung.	>7 Jahre
Regierungsnahe Unternehmen	Das LGD-Modell für regierungsnahe Unternehmen ist ein Modell der besicherten/unbesicherten Verwertung, das auf eigenständigen Bonitätsgrundlagen sowie geografischen Aspekten aufbaut.	>7 Jahre
	Bei dem Low-Default-EAD-Modell handelt es sich um ein Hybrid-Modell, das Ausfallinformationen mehrerer Portfolios mit geringen Ausfällen, darunter regierungsnahe Unternehmen, kombiniert.	>7 Jahre
	Das vorwiegend verwendete PD-Modell ist Bank -Commercial und basiert auf finanziellen, qualitativen und Länderinformationen. Weitere PD-Modelle für andere Arten von Finanzinstituten sind nach einem ähnlichen Konzept aufgebaut, sind aber stärker auf die spezifischen Eigenschaften des jeweiligen Finanzinstituts spezialisiert.	>7 Jahre
Finanzinstitute	Dieses LGD-Modell wurde auf der Grundlage von Experten-Einschätzungen mit Unterstützung begrenzter interner und externer Daten entwickelt. Das entwickelte LGD-Model basiert auf endgültigen Verwertungsraten.	>7 Jahre
	Bei dem Low-Default-EAD-Modell handelt es sich um ein Hybrid-Modell, das Ausfallinformationen mehrerer Portfolios mit geringen Ausfällen, darunter Finanzinstitute, kombiniert.	>7 Jahre
	Expertenbasierte Scorecard-Modelle prognostizieren ein Rating für Gewerbeimmobilienfinanzierung, Projektfinanzierung, Handels- und Rohstofffinanzierung.	>7 Jahre
Corporates -Spezialkreditgewährung	Hybride LGD-Modelle prognostizieren den Verlust bei Ausfall für Gewerbeimmobilienfinanzierung, Projektfinanzierung, Handels- und Rohstofffinanzierung.	>7 Jahre
	Aufgrund der spezifischen Gegebenheiten des Gewerbeimmobilienfinanzierungs-Portfolios besteht hierfür ein spezielles EAD-Modell.	>7 Jahre
	Das LGD-Modell für große Corporates ist ein globales Hybrid-Modell, das auf Daten aus 13 Jahren aufbaut, einschließlich Bilanz- und qualitativer Informationen sowie des Länderrisikos und des Einflusses des Mutterunternehmens.	>7 Jahre
Große Corporates	Der Verlust bei Ausfall für große Corporates wird mit Hilfe eines speziellen hybriden LGD-Modells prognostiziert, in das sowohl die Höhe des Anteils der Ausfälle, die nicht zu einem Verlust führen, als auch besicherte/unbesicherte Verwertungsraten einfließen.	>7 Jahre
	Bei dem Low-Default-EAD-Modell handelt es sich um ein Hybrid-Modell, das Ausfallinformationen mehrerer Portfolios mit geringen Ausfällen, darunter große Corporates, kombiniert.	>7 Jahre
	Die Mittelstands-PD-Modelle werden statistisch geschätzt und ergeben eine direkte Ratingprognose. Zur Berücksichtigung regionaler und lokaler rechtlicher Bedingungen erfolgt die Entwicklung eines Großteils dieser Modelle vor Ort.	>7 Jahre
Mittelstand	Lokale statistische oder hybride Modelle, die verschiedene Datenparameter bezüglich des Heilungsverhaltens sowie bezüglich Kosten und Verwertungen verwenden.	>7 Jahre
	Lokale statistische Modelle, die verschiedene Datenparameter verwenden, darunter Produktart und geografische Aspekte.	>7 Jahre
	Die PD-Modelle für Hypothekendarlehen wurden alle statistisch entwickelt und enthalten Kreditnehmerspezifische Informationen, Zahlungsverhalten und produktbezogene Informationen. Es handelt sich um statistische Modelle, die eine direkte Ratingprognose ergeben.	>7 Jahre
Besicherung durch Hypothek auf SI	Lokale statistische oder hybride Modelle, die verschiedene Datenparameter bezüglich des Heilungsverhaltens sowie bezüglich Kosten und Verwertungen verwenden.	>7 Jahre
	Lokale statistische Modelle, die verschiedene Datenparameter verwenden, darunter Produktart und geografische Aspekte.	>7 Jahre
	Die PD-Modelle für Privatkunden wurden alle statistisch entwickelt und enthalten Kreditnehmer-spezifische Informationen, Zahlungsverhalten und produktbezogene Informationen. Es handelt sich um statistische Modelle, die eine direkte Ratingprognose ergeben.	>7 Jahre
Privatkunden	Lokale statistische Modelle, die verschiedene Datenparameter bezüglich des Heilungsverhaltens sowie bezüglich Kosten und Verwertungen verwenden.	>7 Jahre
	Lokale statistische Modelle, die verschiedene Datenparameter verwenden, darunter Produktart und geografische Aspekte.	>7 Jahre
Sonstige ¹	(Besicherte Wertpapiere, strukturierte Vermögenswerte)
Gesamt

¹ Die belgischen PD-Modelle ergeben ein Rating auf Kundenebene und decken sowohl besicherte als auch unbesicherte Darlehen ab.

Ohne Verbriefungen, CVA-RWA, Dividendenpapiere und ONCOA.

Kredit-Risikoposition ohne Kontrahenten-Kreditrisiko (auf Basis der EBA-Vorlagen)

In diesem Abschnitt zum Kreditrisiko enthalten die dargestellten Tabellen die Nettowerte von bilanziellen und außerbilanziellen Risikopositionen gemäß der Definitionen der EBA. Die Tabellen umfassen die Kredit-Risikopositionen ohne die Kontrahenten-Kreditrisikopositionen (die im Risikomanagement-Abschnitt als Wiedereindeckungs-Risikopositionen bezeichnet werden), Verbriefungen, Dividendenpapier-Positionen, CVA-RWA und ONCAO-Posten. Die von der EBA umgesetzte Sicht auf die Kredit-Risikopositionen weicht von der internen Sicht der ING ab.

Der Bruttobuchwert bezeichnet die ursprüngliche Risikoposition der bilanziellen und außerbilanziellen Posten vor Kreditumrechnungsfaktoren. Die Nettobuchwerte entsprechen der ursprünglichen Risikoposition (bilanziell und außerbilanziell) vor Kreditumrechnungsfaktoren abzüglich Wertberichtigungen, Wertminderungen und Risikovorsorge. In der Tabelle "Kreditqualität von Risikopositionen nach Forderungsklasse und Instrument" werden sowohl Bruttobuchwerte als auch Nettobuchwerte dargestellt. In den folgenden vier Tabellen werden die Nettobuchwerte nach Forderungsklassen, geografischen Gebieten, Kontrahententyp und Restlaufzeit aufgeschlüsselt.

Die nachstehende Tabelle zeigt die Nettobuchwerte am Ende des Geschäftsjahres 2015 und am Ende des Geschäftsjahres 2016 nach erweiterter-IRBA- und SA-Forderungsklassen. Daneben ist der Durchschnitt der Nettobuchwerte für dieselben Forderungsklassen im Verlauf der vergangenen vier Quartale dargestellt. Dieser durchschnittliche Nettobuchwert basiert auf den an den letzten vier Quartalsstichtagen des Geschäftsjahrs 2016 verzeichneten Werten.

Erweiterter IRB-Ansatz	Nettobuchwert der Risikopositionen am Ende des Geschäftsjahrs 2016	Durchschnitt der Nettorisikoposition en im Verlauf des Berichtszeitraums	Nettobuchwert der Risikopositionen am Ende des Geschäftsjahrs 2015
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken	225.826	222.210	180.961
Institutions	100.954	106.058	120.191
Corporates	409.510	387.659	350.343
Davon: Spezialkreditgewährung	142.754	132.616	120.709
Davon: SME	34.060	34.200	36.003
Retail	325.737	325.014	324.427
Durch Immobilien besicherte Forderungen	296.084	294.992	293.514
SMEs	10.916	11.391	12.227
Nicht-SMEs	285.168	283.601	281.287
Qualifiziert revolvierend
Sonstiges Retail	29.653	30.022	30.913
SMEs	5.907	6.622	8.108
Nicht-SMEs	23.745	23.399	22.805
Gesamtbetrag im erweiterten IRB-Ansatz	1.062.027	1.040.941	975.921
Standardansatz
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken	3.801	3.807	3.812
Regionalregierungen oder lokale Behörden	274	245	227
Institutions	2.281	2.438	4.917
Corporates	12.468	14.002	13.456
Davon: SMEs	2.865	3.408	3.746
Retail	14.831	14.783	14.533
Davon: SMEs	4.492	4.815	5.236
Durch Immobilien besichert	15.991	14.278	11.665
Davon: SMEs	2.960	2.910	2.702
Ausgefallene Risikopositionen	481	479	424
Gesamtbetrag im Standardansatz	50.127	50.032	49.033
Gesamt	1.112.154	1.090.972	1.024.954

Der Nettobuchwert der Gesamt-Risikoposition erhöhte sich um 87,2 Mrd. Euro aufgrund gestiegener Risikopositionen und höherer Limits im erweiterter-IRBA-Portfolio (86,1 Mrd. Euro) sowie in geringerem Umfang aufgrund des SA-Portfolios (1,1 Mrd. Euro). Ein wesentlicher Teil der gestiegenen Limits waren dem Kunden nicht mitgeteilt und nicht fest zugesagt. Sowohl im erweiterter-IRBA-Portfolio als auch im SA-Portfolio betreffen die größten Risikopositionen Corporates, Retail und durch Immobilien besicherte Forderungen. Die Risikoposition bezüglich Institutions ging im Geschäftsjahr 2016 zurück, hauptsächlich getragen von der 2016 umgesetzten EU-Äquivalenz-Verordnung, die zu einer Verschiebung von Risikopositionen aus der Forderungsklasse Institutions in die Forderungsklasse Corporates führte. Das Wachstum im Corporates-Portfolio war in den Beständen der Bereiche strukturierte Finanzgeschäfte, Kreditgewährung an Unternehmen und Finanzinstitute und Immobilien zu verzeichnen. Ein Großteil des Wachstums im SA-Portfolio steht im Zusammenhang mit dem Transfer des niederländischen Gesundheitsversorgungs-Portfolios vom erweiterter-IRB-Ansatz zum Standardansatz. Die Retail-Risikopositionen bezüglich Hypothekendarlehen in der Türkei, Polen und Rumänien trugen zum Wachstum der Forderungsklasse Durch Immobilien besichert bei.

Risikopositionen nach geografischen Gebieten

Die nachstehende Tabelle schlüsselt die Nettobuchwerte der Risikopositionen und ihre Summen nach geografischen Gebieten und erweiterter-IRBA- und SA-Forderungsklassen auf.

	Nettobuchwert
	Europa	Niederlande	Belgien & Luxemburg	Deutschland	Sonstiges Europa	Amerika
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken	202.241	44.146	45.040	70.937	42.118	10.194
Institutions	54.573	5.132	10.748	2.210	36.483	11.908
Corporates	272.448	68.230	59.972	12.991	131.255	64.620
Retail	292.647	140.662	46.784	83.435	21.766	178
Gesamtbetrag im erweiterten IRB-Ansatz	821.909	258.170	162.544	169.573	231.622	86.900
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken	3.801	2			3.799
Regionalregierungen oder lokale Behörden	274	1	4		269
Institutions	2.229	2.060	36	2	132	43
Corporates	12.069	995	817	350	9.907	1
Retail	14.825	140	114	1	14.569	3
Durch Immobilien besichert	14.473	3.247	0	2	11.224	0
Ausgefallene Risikopositionen	474	41	129	0	305	0
Gesamtbetrag im Standardansatz	48.145	6.486	1.101	354	40.204	48
Gesamt	870.054	264.656	163.645	169.928	271.826	86.947

	Nettobuchwert
	Afrika	Asien	Australien	Gesamt
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken	586	8.748	4.057	225.826
Institutions	1.234	27.738	5.501	100.954
Corporates	4.309	63.924	4.209	409.510
Retail	58	127	32.728	325.737
Gesamtbetrag im erweiterten IRB-Ansatz	6.187	100.537	46.494	1.062.027
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken				3.801
Regionalregierungen oder lokale Behörden				274
Institutions	1	6	2	2.281
Corporates	0	391	7	12.468
Retail	3	0	0	14.831
Durch Immobilien besichert		45	1.473	15.991
Ausgefallene Risikopositionen	0	0	7	481
Gesamtbetrag im Standardansatz	4	442	1.489	50.127
Gesamt	6.191	100.979	47.983	1.112.154

Die Risikoposition bezüglich Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken der ING konzentriert sich größtenteils auf Europa. Der überwiegende Teil der Risikoposition besteht aus nicht fest zugesagten bzw. nicht mitgeteilten Limits.

Das SA-Portfolio besteht aus den Forderungsklassen Durch Immobilien besichert, Retail und Corporates. Diese Risikopositionen bestanden vorwiegend aus Positionen in Polen und der Türkei sowie aus einigen Gewerbeimmobilienfinanzierungen in Australien.

Risikopositionen nach Wirtschaftszweigen oder Kontrahententypen

Die nachstehende Tabelle schlüsselt die Nettobuchwerte je erweiterter-IRBA- und SA-Forderungsklasse nach Wirtschaftszweigen bzw. Kontrahententyp auf und stellt sie sortiert nach Größe der kombinierten erweiterter-IRBA- und SA-Risikoposition dar. Diese Wirtschaftszweige bzw. Kontrahententypen basieren auf den europäischen NACE-Codes (Nomenclature statistique des Activités économiques dans la Communauté Européenne), und spiegeln die Hauptaktivitäten des Kontrahenten wider. Die Zuordnung zu Wirtschaftszweigen bzw. Kontrahententyp stützt sich ausschließlich auf unmittelbare Kontrahenten. Die Klassifikation von Risikopositionen, die gegenüber mehr als einem Schuldner bestehen, hat auf Grundlage der Merkmale des Schuldners zu erfolgen, der für das Institut bei der Gewährung des Darlehens relevant oder bestimmend war.

	Nettobuchwert
	Private Haushalte mit Hauspersonal und Eigenbedarf	Handel	Finanz- und Versicherungswesen	Öffentliche Verwaltung und Verteidigung; Sozialversicherung	Verarbeitendes Gewerbe	Erbringung von sonstigen Dienstleistungen
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken			85.935	136.268	0	3.623
Institutions			89.080	8.666	20	3.189
Corporates	74	81.424	49.995	0	85.703	192.313
Retail	273.566	5.598	1.548	12.989	8.252	23.783
Gesamtbetrag im erweiterten IRB-Ansatz	273.640	87.022	226.558	157.923	93.975	222.908
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken			2.699	1.100		2
Regionalregierungen oder lokale Behörden				271		3
Institutions			2.281
Corporates	283	3.449	406		4.968	3.361
Retail	5.727	2.241	305	915	1.878	3.765
Durch Immobilien besichert	6.415	1.281	104	64	1.525	6.602
Ausgefallene Risikopositionen	263	74	2	3	50	90
Gesamtbetrag im Standardansatz	12.687	7.045	5.797	2.353	8.422	13.824
Gesamt	286.328	94.067	232.355	160.275	102.397	236.732

	Nettobuchwert
	Gesamt
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken	225.826
Institutions	100.954
Corporates	409.510
Retail	325.737
Gesamtbetrag im erweiterten IRB-Ansatz	1.062.027
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken	3.801
Regionalregierungen oder lokale Behörden	274
Institutions	2.281
Corporates	12.468
Retail	14.831
Durch Immobilien besichert	15.991
Ausgefallene Risikopositionen	481
Gesamtbetrag im Standardansatz	50.127
Gesamt	1.112.154

In der Tabelle sind diejenigen Wirtschaftszweige bzw. Kontrahententypen dargestellt, die mindestens 5% des gesamten Nettobuchwerts ausmachen. Insgesamt machen die größten fünf Kontrahententypen bzw. Wirtschaftszweige 79% der Risikoposition aus. Die weiteren Kontrahententypen bzw. Wirtschaftszweige sind unter "Erbringung von sonstigen Dienstleistungen" zusammengefasst. Die Vorgehensweise bei der Zuordnung von Risikopositionen zu diesen Kontrahentensektoren erklärt im Wesentlichen die vorstehende Tabelle. Das verarbeitende Gewerbe findet sich logischerweise größtenteils in der Forderungsklasse Corporates und die Finanzierungsaktivitäten in den Forderungsklassen Institutions und Staaten.

Die höchsten Konzentrationen des erweiterter-IRBA-Portfolios betreffen die Wirtschaftszweige Finanz- und Versicherungswesen, Öffentliche Verwaltung und Verteidigung sowie private Haushalte mit Hauspersonal. Letzterer Wirtschaftszweig bzw. Kontrahententyp betrifft sowohl private Haushalte mit Hauspersonal als auch die Herstellung von Waren und Erbringung von Dienstleistungen durch private Haushalte für den Eigenbedarf. In diesem Falle ist es das zugrunde liegende Hypothekendarlehen-Buch, das dieser Kategorie zugeordnet wurde.

Das SA-Portfolio verteilt sich vorwiegend auf die Wirtschaftszweige verarbeitendes Gewerbe, Handel, Finanz- und Versicherungswesen, Gesundheits- und Sozialwesen sowie private Haushalte mit Hauspersonal.

Das Retailportfolio enthält überwiegend Risikopositionen bezüglich privater Haushalte mit Hauspersonal, die Hypothekendarlehen und Kredite für selbstgenutzte Immobilien (traditionelle Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien und Festhypotheken) betreffen. In der Forderungsklasse Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken sind überwiegend Risikopositionen in den Wirtschaftszweigen Finanz- und Versicherungswesen und Öffentliche Verwaltung und Verteidigung enthalten.

Innerhalb der SA-Forderungsklasse Durch Immobilien besichert finden sich die meisten Risikopositionen in den Wirtschaftszweigen Verarbeitendes Gewerbe, Handel, Gesundheits- und Sozialwesen sowie private Haushalte mit Hauspersonal.

Beim Retailportfolio verteilen sich die größten Risikopositionen auf die Wirtschaftszweige Verarbeitendes Gewerbe, Handel, Erbringung von freiberuflichen, wissenschaftlichen und technischen Dienstleistungen sowie private Haushalte mit Hauspersonal. Die Corporates-Forderungsklasse enthält vorwiegend Risikopositionen aus den Wirtschaftszweigen Verarbeitendes Gewerbe, Handel und Gesundheits- und Sozialwesen.

Risikopositionen nach Laufzeiten

Die nachstehende Tabelle schlüsselt die Nettobuchwerte sowohl für erweiterter-IRBA- als auch für SA-Forderungsklassen nach Restlaufzeiten auf.

	Nettobuchwert
	<= 1 Jahr	> 1 Jahr < 5 Jahre	>= 5 Jahre	Keine angegebene Laufzeit	Gesamt
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken	110.087	62.072	53.668		225.826
Institutions	66.600	19.726	14.628		100.954
Corporates	163.364	168.364	77.781		409.510
Retail	14.552	38.019	273.165		325.737
Gesamtbetrag im erweiterten IRB-Ansatz	354.603	288.181	419.243		1.062.027
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken	3.136	628	37		3.801
Regionalregierungen oder lokale Behörden	2	245	27		274
Institutions	2.170	108	3		2.281
Corporates	4.859	6.356	1.252		12.468
Retail	5.422	6.772	2.637		14.831
Durch Immobilien besichert	2.330	3.677	9.985		15.991
Ausgefallene Risikopositionen	266	29	187		481
Gesamtbetrag im Standardansatz	18.186	17.814	14.127		50.127
Gesamt	372.789	305.996	433.370		1.112.154

Der überwiegende Teil der Risikopositionen im erweiterter-IRBA-Portfolio fällt in die Laufzeitbänder unter einem Jahr und mehr als fünf Jahre. Das Retailportfolio besteht hauptsächlich aus Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien, die typischerweise längere Laufzeiten haben. Die Risikopositionen in den Forderungsklassen Corporates und Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken haben kürzere Laufzeiten als im Retailportfolio, was zu einem größeren Umfang an Risikopositionen in den kürzeren Laufzeitbändern führt. Bei den Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken betrifft dies überwiegend die Laufzeitbänder unter einem Jahr in den Bereichen Geldmarkt, Kreditgewährung und in geringerem Maße revolvierende Kredite. Risikopositionen in den anderen beiden Laufzeitbändern finden sich vor allem bei den Anleiheprodukten. Die revolvierenden Kredite und Bürgschaften machen den überwiegenden Teil der Risikoposition im ersten Laufzeitband der Forderungsklasse Corporates aus, während in den längeren Laufzeitbändern die Produktarten Kredite mit fester Laufzeit sowie revolvierende Kreditlinien dominieren.

Beim SA-Portfolio finden sich die meisten Risikopositionen sowohl in der Forderungsklasse Retail als auch bei den Corporates in den ersten beiden Laufzeitbändern. Mit Hypothekendarlehen als wesentlichster zugrunde liegender Risikoposition fällt die Forderungsklasse Durch Immobilien besichert vorwiegend in die längeren Laufzeiten.

Erweiterter auf internen Ratings basierender Ansatz (IRBA)

Der erweiterte IRB-Ansatz hat fünf Hauptbestandteile, die die Grundlage des risikobasierten Ansatzes zur Ermittlung der RWA und des EL nach CRR/CRD IV bilden. Die Bestandteile sind: die Forderungsklasse, die Ausfallwahrscheinlichkeit (Probability of Default (PD)), die aufsichtsrechtliche Risikoposition bei Ausfall (Regulatory Exposure at Default (READ)), der Verlust bei Ausfall (Loss Given Default (LGD)) sowie die Laufzeit (Maturity (M)). Eine Erläuterung dieser Bestandteile findet sich im Abschnitt Risikomanagement des Konzernabschlusses.

Erweiterter-IRB-Ansatz - Kredit-Risikopositionen nach Forderungsklassen und PD-Bereichen

Die nachstehende Übersicht fasst die wichtigsten für die Berechnung von Kapitalanforderungen für erweiterter-IRBA-Modelle verwendeten Parameter zusammen. Die bilanziellen und außerbilanziellen Risikopositionen für die vier Haupt-Forderungsklassen werden nach PD-Kategorien aufgeschlüsselt, um eine Beurteilung der Kreditqualität des Portfolios zu ermöglichen. Die Risikopositionen werden anhand der von der EBA vorgeschriebenen PD-Skala eingeteilt. Innerhalb der ING wird die Einteilung nicht nach dieser PD-Skala vorgenommen. Die Ausfallwahrscheinlichkeits-(PD)-Ratingmodelle der ING Bank basieren auf einer Skala von 1 bis 22, die den von externen Ratingagenturen verwendeten Einstufungen entspricht. Die ING Bank berechnet die Risikoratings (PD) für nicht-notleidende Kredite (1-19) anhand von aufsichtsrechtlich genehmigten Modellen. Risikoratings für notleidende Kredite (20-22) werden von der globalen oder regionalen Umstrukturierungseinheit anhand eines genehmigten ermessensbasierten Verfahrens festgelegt. Insgesamt stellen die Risikogewichtungen des ING-Portfolios eine Mischung aus niedrigen Risikogewichtungen für Staaten und Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien und höheren Risikogewichtungen für Corporates dar. Viele Risikopositionen für Zentralregierungen erhalten aufgrund des hohen Qualitätsratings eine Risikogewichtung von Null (ständige teilweise Anwendung der SA-Vorschriften). Hypothekendarlehen profitieren im Allgemeinen von einem hohen (Uber-)Besicherungsniveau.

Zum Juli 2014 wurden die PD-Werte der ING-Bank-Hauptskala unter Verwendung sowohl interner als auch externer Daten für den Zeitraum von 2005 bis 2013 angepasst. Die verwendeten externen Daten stammen von Standard & Poor's. Die interne Ausfallerfahrung wird berücksichtigt, um gegenüber den vorwiegend US-basierten Daten von Standard & Poor's eine bessere Abbildung des Portfolios der ING Bank zu erreichen.

Der durchschnittliche Kreditumrechnungsfaktor (Umrechnung außerbilanzieller Risikopositionen in Kredit-Risikopositions-Aquivalenzbeträge; Credit Conversion Factor (CCF)) wird als Quotient aus außerbilanzieller Risikoposition nach Kreditrisikominderung einerseits und nach Kreditumrechnungsfaktor und ursprünglicher außerbilanzieller Risikoposition andererseits berechnet. Die Kreditumrechnungsfaktor-Prozentsätze werden auf Produkt- bzw. Transaktionsebene angewendet und basieren auf aufsichtsrechtlichen Konzepten.

	PD-Skala	Ursprüngliche bilanzielle Brutto- Risikopositionen	Außerbilanzielle Risikopositionen vor Kreditumrechnungsfaktor
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,00 bis < 0,15	87.684	131.631
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,15 bis < 0,25	570	630
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,25 bis < 0,50	2.242	2.150
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,50 bis < 0,75
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,75 bis < 2,50	107	26
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	2,50 bis < 10,00	438	337
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	10,00 bis < 100,00	3	17
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	Ausfall
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	Zwischensumme	91.045	134.792
Institutions	0,00 bis < 0,15	30.769	49.398
Institutions	0,15 bis < 0,25	1.316	3.635
Institutions	0,25 bis < 0,50	3.127	4.676
Institutions	0,50 bis < 0,75	3	1
Institutions	0,75 bis < 2,50	3.809	2.583
Institutions	2,50 bis < 10,00	28	532
Institutions	10,00 bis < 100,00	23	731
Institutions	Ausfall	310	26
Institutions	Zwischensumme	39.386	61.581
Corporates	0,00 bis < 0,15	35.245	78.364
Corporates	0,15 bis < 0,25	23.089	27.062
Corporates	0,25 bis < 0,50	66.370	55.139
Corporates	0,50 bis < 0,75	1.149	450
Corporates	0,75 bis < 2,50	61.379	33.074
Corporates	2,50 bis < 10,00	10.395	4.526
Corporates	10,00 bis < 100,00	5.599	2.884
Corporates	Ausfall	7.429	749
Corporates	Zwischensumme	210.656	202.248
Retail	0,00 bis < 0,15	61.311	15.077
Retail	0,15 bis < 0,25	63.761	3.705
Retail	0,25 bis < 0,50	97.514	3.434
Retail	0,50 bis < 0,75	27.191	1.311
Retail	0,75 bis < 2,50	30.045	2.499
Retail	2,50 bis < 10,00	10.572	652
Retail	10,00 bis < 100,00	5.153	226
Retail	Ausfall	4.601	46
Retail	Zwischensumme	300.147	26.949
Insgesamt (alle Portfolios)	Gesamt	641.234	425.571

	Durchschnittlicher Kreditumrechnungsfaktor	EAD nach Kreditrisikominderung und Kreditumrechnungsfaktor	Durchschnittliche PD
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	6%	95.367	0,0%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	34%	785	0,2%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	9%	2.428	0,3%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0%		0,0%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	52%	121	1,9%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	91%	746	6,6%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	24%	7	16,3%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	50%		100,0%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	6%	99.454	0,1%
Institutions	7%	34.352	0,1%
Institutions	13%	1.799	0,2%
Institutions	11%	3.650	0,4%
Institutions	100%	5	0,7%
Institutions	14%	4.163	1,0%
Institutions	3%	42	5,3%
Institutions	7%	73	17,2%
Institutions	50%	323	100,0%
Institutions	8%	44.407	0,9%
Corporates	32%	60.411	0,1%
Corporates	35%	32.673	0,2%
Corporates	36%	86.025	0,4%
Corporates	48%	1.364	0,6%
Corporates	39%	74.410	1,2%
Corporates	45%	12.287	5,5%
Corporates	29%	6.464	23,4%
Corporates	49%	7.911	100,0%
Corporates	35%	281.543	4,1%
Retail	66%	71.372	0,1%
Retail	51%	65.685	0,2%
Retail	59%	99.728	0,4%
Retail	56%	27.936	0,7%
Retail	68%	31.901	1,2%
Retail	56%	10.990	4,5%
Retail	66%	5.330	22,5%
Retail	54%	4.675	100,0%
Retail	62%	317.617	2,4%
Insgesamt (alle Portfolios)	24%	743.021	2,6%

	PD-Skala	Anzahl der Schuldner	Durchschnittlicher LGD	Durchschnittliche Laufzeit	RWA	RWA-Dichte
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,00 bis < 0,15	1.212	30%	2,63	3.509	4%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,15 bis < 0,25	30	36%	1,98	216	28%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,25 bis < 0,50	42	42%	1,52	1.056	44%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,50 bis < 0,75	0	0%	-		0%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,75 bis < 2,50	40	3%	4,37	11	9%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	2,50 bis < 10,00	41	23%	3,11	620	83%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	10,00 bis < 100,00	54	20%	2,94	9	119%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	Ausfall	3	31%	1,00		6%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	Zwischensumme	1.421	30%	2,61	5.421	5%
Institutions	0,00 bis < 0,15	2.925	23%	2,59	4.781	14%
Institutions	0,15 bis < 0,25	470	25%	1,89	327	18%
Institutions	0,25 bis < 0,50	767	24%	2,16	1.414	39%
Institutions	0,50 bis < 0,75	7		4,61	3	62%
Institutions	0,75 bis < 2,50	551	27%	1,72	1.785	43%
Institutions	2,50 bis < 10,00	145	18%	1,39	61	145%
Institutions	10,00 bis < 100,00	3.380	26%	1,51	86	118%
Institutions	Ausfall	48	1%	4,93	8	2%
Institutions	Zwischensumme	8.293	23%	2,46	8.465	19%
Corporates	0,00 bis < 0,15	15.940	32%	2,73	13.018	22%
Corporates	0,15 bis < 0,25	7.848	25%	2,92	9.055	28%
Corporates	0,25 bis < 0,50	24.957	23%	3,08	30.940	36%
Corporates	0,50 bis < 0,75	2.135	30%	2,89	672	49%
Corporates	0,75 bis < 2,50	34.991	24%	3,17	45.438	61%
Corporates	2,50 bis < 10,00	11.330	25%	2,91	11.122	91%
Corporates	10,00 bis < 100,00	21.374	21%	2,77	8.017	124%
Corporates	Ausfall	5.715	32%	2,37	10.901	138%
Corporates	Zwischensumme	124.290	26%	2,98	129.163	46%
Retail	0,00 bis < 0,15	4.228.271	25%		3.879	5%
Retail	0,15 bis < 0,25	723.298	16%		4.707	7%
Retail	0,25 bis < 0,50	1.129.103	16%		11.467	11%
Retail	0,50 bis < 0,75	509.064	23%		6.402	23%
Retail	0,75 bis < 2,50	1.163.149	27%		11.529	36%
Retail	2,50 bis < 10,00	439.278	27%		7.667	70%
Retail	10,00 bis < 100,00	186.922	26%		5.628	106%
Retail	Ausfall	88.581	31%		5.985	128%
Retail	Zwischensumme	8.467.666	21%		57.263	18%
Insgesamt (alle Portfolios)	Gesamt	8.237.084	24%	2,84	200.313	27%

	PD-Skala	EL	Risikovorsorge
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,00 bis < 0,15	4	-2
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,15 bis < 0,25	1
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,25 bis < 0,50	3	-1
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,50 bis < 0,75
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,75 bis < 2,50
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	2,50 bis < 10,00	14	-8
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	10,00 bis < 100,00
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	Ausfall
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	Zwischensumme	22	-11
Institutions	0,00 bis < 0,15	5	-2
Institutions	0,15 bis < 0,25	1
Institutions	0,25 bis < 0,50	4	-2
Institutions	0,50 bis < 0,75
Institutions	0,75 bis < 2,50	8	-4
Institutions	2,50 bis < 10,00	1
Institutions	10,00 bis < 100,00	2	-1
Institutions	Ausfall	4	-4
Institutions	Zwischensumme	25	-13
Corporates	0,00 bis < 0,15	17	-5
Corporates	0,15 bis < 0,25	17	-5
Corporates	0,25 bis < 0,50	77	-26
Corporates	0,50 bis < 0,75	2	-1
Corporates	0,75 bis < 2,50	231	-89
Corporates	2,50 bis < 10,00	162	-59
Corporates	10,00 bis < 100,00	320	-132
Corporates	Ausfall	2.934	-2.934
Corporates	Zwischensumme	3.761	-3.252
Retail	0,00 bis < 0,15	13	-5
Retail	0,15 bis < 0,25	21	-10
Retail	0,25 bis < 0,50	63	-23
Retail	0,50 bis < 0,75	43	-19
Retail	0,75 bis < 2,50	114	-52
Retail	2,50 bis < 10,00	136	-59
Retail	10,00 bis < 100,00	307	-138
Retail	Ausfall	1.053	-1.053
Retail	Zwischensumme	1.749	-1.360
Insgesamt (alle Portfolios)	Gesamt	5.557	-4.635

Mit Ausnahme der Anzahl der Schuldner sind alle quantitativen Angaben in Mio. Euro dargestellt. Für die Forderungsklasse Retail ist die Laufzeit nicht verfügbar, bei allen anderen nicht ausgefüllten Zellen sind die Werte minimal.

Die Werte in dieser Tabelle können mit den in den ersten Tabellen dieses Abschnitts zu Forderungsklasse, geografischen Gebieten, Kontrahententyp und Restlaufzeit dargestellten Werten verglichen werden. Die Summe aus bilanziellen und außerbilanziellen Risikopositionen sowie erwarteten Verlusten entspricht den Nettobuchwerten; Ausnahme ist die Forderungsklasse Corporates, bei der die Abschreibungen ebenfalls zu berücksichtigen sind.

PD, LGD, EAD und Restlaufzeit sind Treiber der RWA und der RWA-Dichte, die als Quotient aus RWA und EAD gemessen wird und erwartungsgemäß mit jedem PD-Band ansteigt. In mehreren Fällen ist die RWA-Dichte geringer als erwartet, beispielsweise bei den Forderungsklassen Zentralregierungen und Zentralnotenbanken sowie Institutions, wo Kredite durch Bürgschaften einer Export-KreditBehörde (Export Credit Agency (ECA)) gesichert sind. Diese ECAs bieten Kredite und Versicherungen, um das Risiko von Unwägbarkeiten aus dem Export in andere Länder zu reduzieren, und versichern das politische Risiko und kommerzielle Risiken von Auslandsinvestitionen und senken daher den LGD für diese Kredite. Aus sehr geringen LGD resultieren geringere RWA als in den höheren PD-Klassen zu erwarten wäre.

Der Kreditumrechnungsfaktor für Produkte bzw. Transaktionen in der Forderungsklasse Corporates ist im Vergleich zu dem für Produkte bzw. Transaktionen in der Forderungsklasse Zentralregierungen geringer, wodurch sich der höhere Prozentsatz für den durchschnittlichen Kreditumrechnungsfaktor der letzteren Forderungsklasse erklärt.

Backtesting von Modellparametern

Die ING Bank verfügt über gesonderte erweiterter-IRBA-Kreditrisikomodelle je Geschäftsbereich und geografischem Gebiet. Die Leistung und Vorhersagekraft der Modelle wird vom Modellentwicklungsteam überwacht. Darüber hinaus werden alle erweiterter-IRBA-Modelle regelmäßig von einer unabhängigen Modellvalidierungs-Abteilung überprüft. Wenn möglich werden alle Modelle einem Backtesting sowohl durch die Modellentwicklungs- als auch durch die unabhängige Modellvalidierungs-Abteilung unterzogen. Wird ein Modell als nicht robust betrachtet oder deuten Backtests darauf hin, dass die Leistung des Modells unzureichend ist, wird das Modell entweder neu kalibriert oder neu entwickelt. Alle Modellempfehlungen aus der Modellvalidierungs-Abteilung werden mit Hilfe der internen Datenbank verfolgt, die von der Geschäftsleitung auch zur Verfolgung von Vorfällen, Fragen des nicht-finanziellen Risikos und von der Internen Revisionsabteilung aufgedeckten Themen verwendet wird. Alle wesentlichen Modelländerungen werden bei der EZB eingereicht und nach Erteilung der aufsichtsrechtlichen Genehmigung umgesetzt. Im Durchschnitt hatten 86% der erweiterter-IRBA-Kreditrisikomodelle im Validierungszyklus "keine oder sehr geringe" (49%) oder "geringfügige" (37%) Modellmängel.

PD-Backtesting

Die Durchführung der PD-Backtests erfolgt nach Forderungsklassen und PD-Bereichen, die der internen Rating-Skala 1 bis 19 entsprechen und anschließend den vergleichbaren Einstufungen von Standard & Poor's zugeordnet werden. Verbriefungen und Beteiligungs-Risikopositionen werden in diese Tabellen nicht mit einbezogen. Die Ergebnisse sind jeweils in einer eigenen Tabelle je Forderungsklasse dargestellt, und zeigen das nicht-notleidende Portfolio zum Ende des Geschäftsjahr 2016.

Die Analyse basiert auf dem Portfolio zum 31. Dezember 2016. Die durchschnittliche PD zum 31. Dezember 2016 je Portfolio ist nach Forderungsklassen und Ratingstufen aufgeschlüsselt. Die Werte sind sowohl für die anzahl- als auch für die betragsgewichtete vorhergesagte PD für das nicht-notleidende Portfolio dargestellt. Die anzahlgewichtete vorhergesagte PD wird auch als arithmetischer Durchschnitt der PD bezeichnet, und die betragsgewichtete PD wird als EAD-gewichtete PD bezeichnet.

Die durchschnittliche historische jährliche Ausfallquote ist über die letzten sechs Jahre berechnet, also den Zeitraum von 2011 bis 2016. Die Kunden, die zum Ende jeden Jahres nicht-notleidend waren, wurden jeweils über das folgende Jahr (12 Monate) hinweg verfolgt und die Zeitpunkte, zu denen sie als ausgefallen eingestuft wurden, jeden Monat festgehalten. Wurde ein Kunde innerhalb des Beobachtungszeitraums mehrfach als ausgefallen eingestuft so wurde der letzte (d.h. am kürzesten zurückliegende) beobachtete Zeitpunkt der Einstufung als ausgefallen verwendet. Die durchschnittliche tatsächliche jährliche Ausfallquote stellt den Durchschnitt der sechs tatsächlichen jährlichen anzahlgewichteten Ausfallquoten dar.

Die ING hält keine Positionen bezüglich Zentralregierungen in den beiden untersten nicht-notleidenden Ratingklassen.

					Anzahl der Schuldner
Forderungsklasse	PD-Bereich	Entsprechendes externes Rating	Gewichteter Durchschnitt der PD	Arithmetischer Durchschnitt der PD nach Schuldnern	Ende 2015	Ende 2016
Zentralregierungen	0,00 - 0,01	AAA	0,010%	0,010%	85	93
Zentralregierungen	0,01 - 0,03	AA	0,021%	0,021%	515	532
Zentralregierungen	0,03 - 0,04	AA	0,031%	0,031%	253	267
Zentralregierungen	0,04 - 0,05	AA	0,041%	0,041%	202	161
Zentralregierungen	0,05 - 0,06	A	0,052%	0,052%	48	39
Zentralregierungen	0,06 - 0,08	A	0,062%	0,062%	86	74
Zentralregierungen	0,08 - 0,11	A	0,092%	0,092%	43	37
Zentralregierungen	0,11 - 0,17	BBB	0,139%	0,139%	27	22
Zentralregierungen	0,17 - 0,26	BBB	0,212%	0,213%	32	26
Zentralregierungen	0,26 - 0,37	BBB	0,307%	0,306%	24	25
Zentralregierungen	0,37 - 0,58	BB	0,444%	0,445%	23	21
Zentralregierungen	0,58 - 1,00	BB	0,756%	0,756%	6	9
Zentralregierungen	1,00 - 1,77	BB	1,321%	1,335%	13	11
Zentralregierungen	1,77 - 3,23	B	2,377%	2,441%	24	23
Zentralregierungen	3,23 - 6,05	B	4,391%	4,410%	17	18
Zentralregierungen	6,05 - 11,67	B	8,349%	8,349%	14	23
Zentralregierungen	11,67 - 20,20	CCC	16,324%	16,324%	7	8

Forderungsklasse	Im Jahr ausgefallene Schuldner	Durchschnittliche historische jährliche Ausfallquote
Zentralregierungen
Zentralregierungen
Zentralregierungen
Zentralregierungen
Zentralregierungen
Zentralregierungen
Zentralregierungen
Zentralregierungen		0,245%
Zentralregierungen
Zentralregierungen
Zentralregierungen
Zentralregierungen
Zentralregierungen
Zentralregierungen
Zentralregierungen		0,926%
Zentralregierungen
Zentralregierungen

					Anzahl der Schuldner
Forderungsklasse	PD-Bereich	Entsprechendes externes Rating	Gewichteter Durchschnitt der PD	Arithmetischer Durchschnitt der PD nach Schuldnern	Ende 2015	Ende 2016
Corporates	0,00 - 0,01	AAA	0,010%	0,010%	13	13
Corporates	0,01 - 0,03	AA	0,021%	0,021%	26	315
Corporates	0,03 - 0,04	AA	0,031%	0,031%	89	96
Corporates	0,04 - 0,05	AA	0,041%	0,041%	121	158
Corporates	0,05 - 0,06	A	0,051%	0,047%	2.667	2.960
Corporates	0,06 - 0,08	A	0,062%	0,066%	1.242	1.320
Corporates	0,08 - 0,11	A	0,092%	0,102%	1.423	1.577
Corporates	0,11 - 0,17	BBB	0,139%	0,136%	9.453	10.030
Corporates	0,17 - 0,26	BBB	0,213%	0,214%	6.447	6.782
Corporates	0,26 - 0,37	BBB	0,306%	0,297%	10.451	11.279
Corporates	0,37 - 0,58	BB	0,443%	0,444%	13.245	14.191
Corporates	0,58 - 1,00	BB	0,755%	0,761%	13.051	13.807
Corporates	1,00 - 1,77	BB	1,318%	1,343%	13.057	13.583
Corporates	1,77 - 3,23	B	2,360%	2,393%	9.367	9.837
Corporates	3,23 - 6,05	B	4,384%	4,350%	6.935	7.432
Corporates	6,05 - 11,67	B	8,317%	8,347%	3.083	3.221
Corporates	11,67 - 20,20	CCC	15,846%	15,769%	3.172	3.271
Corporates	20,20 - 29,58	CC-	24,881%	24,639%	1.512	1.414
Corporates	29,58 - 100,00	C-	36,148%	39,969%	1.242	1.104

Forderungsklasse	Im Jahr ausgefallene Schuldner	Durchschnittliche historische jährliche Ausfallquote
Corporates
Corporates
Corporates
Corporates		0,075%
Corporates	1	0,095%
Corporates		0,159%
Corporates	1	0,133%
Corporates	25	0,300%
Corporates	10	0,340%
Corporates	30	0,448%
Corporates	52	0,725%
Corporates	90	1,214%
Corporates	210	1,680%
Corporates	196	2,936%
Corporates	230	4,659%
Corporates	225	10,425%
Corporates	320	9,335%
Corporates	266	16,522%
Corporates	288	27,205%

					Anzahl der Schuldner
Forderungsklasse	PD-Bereich	Entsprechendes externes Rating	Gewichteter Durchschnitt der PD	Arithmetischer Durchschnitt der PD nach Schuldnern	Ende 2015	Ende 2016
Institutions	0,00 - 0,01	AAA	0,010%	0,010%	59	52
Institutions	0,01 - 0,03	AA	0,021%	0,021%	309	33
Institutions	0,03 - 0,04	AA	0,031%	0,031%	69	80
Institutions	0,04 - 0,05	AA	0,041%	0,041%	992	1.006
Institutions	0,05 - 0,06	A	0,052%	0,051%	505	526
Institutions	0,06 - 0,08	A	0,062%	0,062%	828	646
Institutions	0,08 - 0,11	A	0,092%	0,092%	790	451
Institutions	0,11 - 0,17	BBB	0,139%	0,139%	672	775
Institutions	0,17 - 0,26	BBB	0,212%	0,213%	488	528
Institutions	0,26 - 0,37	BBB	0,307%	0,305%	503	377
Institutions	0,37 - 0,58	BB	0,444%	0,444%	812	643
Institutions	0,58 - 1,00	BB	0,756%	0,761%	520	471
Institutions	1,00 - 1,77	BB	1,318%	1,331%	392	321
Institutions	1,77 - 3,23	B	2,389%	2,406%	285	275
Institutions	3,23 - 6,05	B	4,524%	4,371%	223	150
Institutions	6,05 - 11,67	B	8,183%	8,277%	91	62
Institutions	11,67 - 20,20	CCC	16,322%	16,293%	62	126
Institutions	20,20 - 29,58	CC-	24,855%	24,658%	32	10
Institutions	29,58 - 100,00	C-	36,813%	39,576%	31	10

Forderungsklasse	Im Jahr ausgefallene Schuldner	Durchschnittliche historische jährliche Ausfallquote
Institutions
Institutions
Institutions		0,154%
Institutions
Institutions		0,064%
Institutions
Institutions		0,072%
Institutions	1	0,135%
Institutions		0,023%
Institutions		0,036%
Institutions	1	0,021%
Institutions		0,042%
Institutions	4	0,293%
Institutions		1,055%
Institutions	4	0,539%
Institutions	2	1,091%
Institutions	4	3,476%
Institutions	4	4,819%
Institutions	1	4,611%

					Anzahl der Schuldner
Forderungsklasse	PD-Bereich	Entsprechendes externes Rating	Gewichteter Durchschnitt der PD	Arithmetischer Durchschnitt der PD nach Schuldnern	Ende 2015	Ende 2016
Retail	0,00 - 0,01	AAA	0,005%	0,009%	1.865.865	1.984.312
Retail	0,01 - 0,03	AA	0,019%	0,021%	79.657	86.022
Retail	0,03 - 0,04	AA	0,031%	0,031%	77.248	97.544
Retail	0,04 - 0,05	AA	0,044%	0,041%	645.294	677.469
Retail	0,05 - 0,06	A	0,051%	0,053%	79.571	46.746
Retail	0,06 - 0,08	A	0,067%	0,067%	143.336	51.231
Retail	0,08 - 0,11	A	0,089%	0,102%	864.211	948.013
Retail	0,11 - 0,17	BBB	0,146%	0,136%	556.848	556.142
Retail	0,17 - 0,26	BBB	0,209%	0,217%	647.080	681.394
Retail	0,26 - 0,37	BBB	0,324%	0,312%	541.514	570.611
Retail	0,37 - 0,58	BB	0,457%	0,476%	615.005	615.365
Retail	0,58 - 1,00	BB	0,727%	0,773%	663.427	653.326
Retail	1,00 - 1,77	BB	1,314%	1,485%	373.902	455.802
Retail	1,77 - 3,23	B	2,645%	2,498%	421.224	470.410
Retail	3,23 - 6,05	B	4,152%	3,907%	191.386	190.078
Retail	6,05 - 11,67	B	8,340%	7,927%	171.878	182.624
Retail	11,67 - 20,20	CCC	16,227%	16,815%	82.577	75.683
Retail	20,20 - 29,58	CC-	24,960%	25,843%	11.192	10.885
Retail	29,58 - 100,00	C-	44,409%	37,048%	43.591	34.283

Forderungsklasse	Im Jahr ausgefallene Schuldner	Durchschnittliche historische jährliche Ausfallquote
Retail	538	0,031%
Retail	71	0,073%
Retail	42	0,090%
Retail	296	0,050%
Retail	21	0,031%
Retail	89	0,061%
Retail	1.059	0,104%
Retail	559	0,142%
Retail	978	0,222%
Retail	1.384	0,392%
Retail	3.035	0,600%
Retail	3.540	1,605%
Retail	3.762	1,663%
Retail	5.298	2,348%
Retail	6.905	6,357%
Retail	11.027	7,675%
Retail	7.580	12,792%
Retail	2.131	20,164%
Retail	11.592	27,216%

Die Leistung der erweiterter-IRBA-PD-Modelle wird regelmäßig statistischen Backtests unterzogen. Derzeit stellen zu geringe PD-Schätzungen kein Thema dar.

EL-Backtesting

Die folgende Übersicht vermittelt einen Einblick in die erwartete und die tatsächliche Verlustquote. Der erwartete Verlust zum 31. Dezember 2015 für das nicht-notleidende Portfolio wird nach Forderungsklassen aufgeteilt. Das Portfolio zum 31. Dezember 2015 wird über das Jahr 2016 verfolgt und so die ausgefallenen Risikopositionen ermittelt. Die Modelle basieren auf langen historischen Datenreihen. In der vergleichenden Übersicht wurde die erwartete Ausfallquote als Verhältnis des erwarteten Verlusts aus dem nichtnotleidenden Portfolio zum 31. Dezember 2015 zu den READ des nicht-notleidenden Portfolios zum gleichen Zeitpunkt ermittelt. Die tatsächliche Ausfallquote ergibt sich durch Multiplikation der tatsächlich ausgefallenen Risikopositionen mit deren LGD. Dieser Backtest ist nur für den Bestand zum Jahresende 2015 repräsentativ und kann durch geringe Stichprobengrößen oder Ereignisse beeinflusst werden. Gleichwohl ermöglicht der Backtest eine Gegenüberstellung von erwarteter Verlustquote (PD) und tatsächlicher Verlustquote.

2016	Staaten	Institutions	Corporates	Besicherung durch Hypothek auf SI	Sonstiges Retail	Gesamt
Erwartete Verlustquote 2015 ^*	0,02%	0,05%	0,34%	0,18%	0,82%	0,22%
Tatsächliche Verlustquote 2016	0,00%	0,05%	0,25%	0,12%	0,80%	0,17%

Enthält nur das erweiterter-IRBA-Portfolio; ohne Verbriefungen, Dividendenpapiere und ONCOA.

^* Die erwartete Verlustquote 2015 enthält nur nicht-notleidende Kredite.

Die im Rahmen des Backtestings festgestellten tatsächlichen Ausfallquoten und tatsächlichen Verluste für das Geschäftsjahr 2016 lagen bei allen Forderungsklassen mit Ausnahme der Institutions unter den prognostizierten Werten. Dies erklärt sich durch die im Geschäftsjahr 2016 verzeichnete Verbesserung der wirtschaftlichen Bedingungen. Im Geschäftsjahr 2016 waren bei den Staaten keine Verluste zu verzeichnen, während die Ausfallquoten sich bei den Corporates, den Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien und den sonstigen Retaildarlehen gegenüber dem Vorjahr weiter verbesserten. Die tatsächlichen Verluste für Institutions betrafen vorwiegend Institute in Afrika.

Standardansatz

Ein Teil des ING-Bank-Portfolios unterliegt dem Standardansatz (SA-Ansatz). Der Standardansatz wendet für jede Forderungsklasse fixe Risikogewichtungen an, nach Maßgabe der Capital Requirement Directive (CRD) aufgeteilt in Kreditqualitätsschritte (auf Grundlage externer Ratings). Der Standardansatz ist die CRR/CRD-IV-Methode mit dem geringsten Differenzierungsgrad und somit weniger sensibel für Risiken als der risikobasierte erweiterte IRB-Ansatz.

Bei der Berechnung der aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen nach dem Standardansatz verwendet die ING Bank zulässige externe Ratings von Standard & Poor's, Moody's, und Fitch Ratings. Die Ratings werden bei allen relevanten dem Standardansatz unterliegenden Forderungsklassen angewandt. Für die Hypothekendarlehensportfolios werden die vorgeschriebenen fixen Risikogewichte verwendet.

Risikopositionen vor und nach Risikominderung für das SA-Portfolio

Die folgende Übersicht zeigt auf, wie sich die Kreditrisikominderung (Credit Risk Mitigation (CRM)) im SA-Portfolio auf die Forderungsklassen verteilt. Die Beträge der Risikopositionen der ING Bank sind jeweils vor und nach Kreditrisikominderung dargestellt. Es bestehen zwei grundsätzliche Methoden zur Verringerung oder Minderung von Kreditrisiken: i) die Verringerung von Kreditrisiken durch die Hereinnahme von als Sicherheit verpfändeten finanziellen Vermögenswerten oder ii) die Minderung oder Verschiebung von Kreditrisiken in eine Gruppe mit niedrigerer Risikogewichtung durch die Hereinnahme von Bürgschaften nicht nahestehender Dritter. Die ING Bank verwendet beide Methoden zur Berücksichtigung von Kreditrisikominderungs-Effekten. Zur Berücksichtigung von Minderungseffekten aus Finanzmarkt-Sicherheiten verwendet die ING Bank die umfassende Methode für finanzielle Sicherheiten.

Die nachfolgende Tabelle verdeutlicht die Auswirkung aller gemäß Teil Drei, Titel II, Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 verwendeten Kreditrisikominderungstechniken auf die Berechnungen der Kapitalanforderungen für den Standardansatz. Die Dichte der risikogewichteten Risikopositionsbeträge (RWA-Dichte) bietet eine synthetische Messgröße des Risikoniveaus der jeweiligen Portfolios.

	Risikopositionen vor Kreditumrechnungsfaktor und Kreditrisikominderung		Risikopositionen nach Kreditumrechnungsfaktor und Kreditrisikominderung		RWA und RWA-Dichte
Forderungsklassen	bilanzieller Betrag	außerbilanzieller Betrag	bilanzieller Betrag	außerbilanzieller Betrag	RWA	RWA-Dichte
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken	2.433	1.369	2.582	3	2.158	84%
Regionalregierungen oder lokale Behörden	76	198	76	1	37	48%
Institutions	2.147	135	2.563	11	540	21%
Corporates	5.969	6.521	5.861	893	6.637	98%
Retail	8.528	6.409	7.969	2.020	7.142	71%
Durch Immobilien besichert	13.604	2.409	13.426	653	7.667	54%
Ausgefallene Risikopositionen	878	37	455	10	550	118%
Gesamt	33.634	17.078	32.931	3.590	24.731	68%

Ohne Kontrahenten-Kreditrisikopositionen.

Das SA-Portfolio umfasst vorwiegend Risikopositionen in der Türkei, Polen und Rumänien. Geschäftlich betrachtet verteilt sich das Portfolio auf Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien und Privatkundenausleihungen sowie einen relativ geringen Anteil an Corporates-Risikopositionen. Im Geschäftsjahr 2016 stellte der Transfer des niederländischen Gesundheitsversorgungs-Portfolios vom IRB-Ansatz zum Standardansatz die größte Bewegung im SA-Portfolio dar. Ohne diese Änderung war in diesen drei Standardansatz-Ländern ein Wachstum bei den Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien zu verzeichnen. Der Staaten-Anteil der SA-Risikoposition ergibt sich im Wesentlichen aus Einlagen beim türkischen Staat.

Risikogewichtungen nach Forderungsklassen

Die nachstehende Tabelle schlüsselt die dem Standardansatz unterliegenden Risikopositionen (nach Umrechnungsfaktor und nach Kreditminderungstechniken) nach Forderungsklassen und Risikogewichten (entsprechend des der Risikoposition im Rahmen des Standardansatzes zugeordneten Risikoniveaus) auf. Die dargestellten Risikogewichte umfassen alle den verschiedenen Bonitätsstufen in Artikel 113 bis Artikel 134 in Teil Drei, Titel II, Kapitel 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 zugeordneten Risikogewichtungen.

	Risikogewicht
Forderungsklassen	0%	2%	4%	10%	20%	35%
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken	216
Regionalregierungen oder lokale Behörden					5
Institutions					2.537	0
Corporates
Retail
Durch Immobilien besichert						6.968
Ausgefallene Risikopositionen
Gesamt	216				2.542	6.968

	Risikogewicht
Forderungsklassen	50%	70%	75%	100%	150%	250 %
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken	419			1.949
Regionalregierungen oder lokale Behörden	71
Institutions	10			25	2
Corporates	7			6.704	43
Retail			9.989
Durch Immobilien besichert	3.436			3.675
Ausgefallene Risikopositionen	20			255	191
Gesamt	3.963		9.989	12.608	236

	Risikogewicht
Forderungsklassen	370 %	1.250 %	Sonstige	Abgezogen	Gesamt	Ohne Rating
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken					2.584
Regionalregierungen oder lokale Behörden					76
Institutions					2.574
Corporates					6.754
Retail					9.989
Durch Immobilien besichert					14.079
Ausgefallene Risikopositionen					466
Gesamt					36.522

Ohne Kontrahenten-Kreditrisikopositionen.

Das SA-Portfolio stieg, gemessen in READ und ohne das Kontrahenten-Kreditrisiko, um 8% auf 36,5 Mrd. Euro an. Die RWA nahmen um 10% auf 24,7 Mrd. Euro zu. Diese Ausweitung des SA-Portfolios steht hauptsächlich im Zusammenhang mit dem Transfer des niederländischen Gesundheitsversorgungs-Portfolios vom erweiterter-IRB-Ansatz zum Standardansatz. Ein Anstieg des Portfolios war in Polen und der Türkei zu verzeichnen. In Polen wuchs das Portfolio an Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien in READ um 0,8 Mrd. Euro, während das Bestandswachstum in der Türkei vorwiegend aus dem Corporates-Portfolio resultierte, das um 1,3 Mrd. Euro zunahm. Die Währungseffekte waren im Verlauf des Geschäftsjahres 2016 begrenzt, da das Portfolio sowohl in türkischer Lira als auch in US Dollar denominiert ist und sich die Währungseffekte aus diesen beiden Währungen gegenseitig aufheben. Die Risikopositionen mit einem Risikogewicht von 35% finden sich vorwiegend im polnischen Hypothekendarlehens-Portfolio, und die Retail-Risikopositionen mit einer Risikogewichtung von 75% entstammen vorwiegend den türkischen Beständen, mit geringeren Anteilen aus Polen und Rumänien. Die mit 100% risikogewichteten Risikopositionen in der Forderungsklasse Corporates entstammen dem türkischen Corporates-Portfolio (7,2 Mrd. Euro) und dem niederländischen Gesundheitsversorgungs-Portfolio (2,0 Mrd. Euro).

Kreditqualität

Der Fokus dieses Abschnitts liegt bei den notleidenden Krediten, also Krediten, bei denen gute Gründe für die Annahme sprechen, dass die ING Bank letztendlich einen Verlust erleiden könnte, wenn die ING Bank nicht mit gezielten und wesentlichen Maßnahmen interveniert. Anders ausgedrückt erfordert ein Kreditengagement oder Portfolio dieser Kategorie einen intensiveren Ansatz, der auch die Nachverhandlung von Bedingungen oder finanzielle bzw. geschäftliche Umstrukturierungen umfassen kann. Dieser Abschnitt ist im Zusammenhang mit den Risikomanagement-Abschnitten im Geschäftsbericht zum Risikobereitschaftskonzept und zur Kreditqualität zu lesen.

Die Kreditqualität von Risikopositionen ist in drei Tabellen dargestellt, die einen Einblick in die Kreditqualität nach Forderungsklassen, Wirtschaftszweigen bzw. Kontrahententyp und nach geografischen Gebieten vermitteln. In diesen Tabellen sind die Bruttobuchwerte dargestellt, bestehend aus bilanziellen und außerbilanziellen Risikopositionen, und nach notleidend/nicht-notleidend, spezifischen Risikoanpassungen und Wertberichtigungen und Abschreibungen aufgeschlüsselt. Ergebnis sind die Nettobuchwerte, die am Ende der Tabellen dargestellt sind. Diese drei Tabellen sind im Zusammenhang mit den detaillierten Abschnitten zu den (ING-internen) Forderungsklassen - Staaten, Institutions, Corporates und Retail - zu lesen. Obgleich es sich bei den in diesen Abschnitten verwendeten Messgrößen um READ und RWA handelt, werden die wesentlichen Bewegungen erläutert.

Bilanzierte Posten umfassen unter anderem Darlehen und Schuldverschreibungen. Zu den außerbilanziellen Posten gehören gewährte Bürgschaften und unwiderrufliche Kreditzusagen. Wiedereindeckungs-Risikopositionen sind in diesen Abschnitt nicht einbezogen. Weitere Angaben zur Definition der notleidenden Kredite und der Risikovorsorge im Kreditgeschäft finden sich im Abschnitt "Kreditqualität" des Risikomanagement-Abschnitts des Geschäftsberichts.

Kreditqualität von Risikopositionen nach Forderungsklassen und Instrumenten

Die folgende Übersicht bietet ein umfassendes Bild der Kreditqualität der Vermögenswerte der Bank nach Forderungsklassen.

	Bruttobuchwerte der
	Ausgefallenen Risikopositionen	nicht ausgefallenen Risikopositionen	Spezifische Kreditrisikoanpassungen
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken	0	225.837	-11
Institutions	336	100.631	-13
Corporates	8.179	404.726	-3.395
Davon: Spezialkreditgewährung	2.559	141.166	-971
Davon: SMEs	1.657	32.950	-546
Retail	4.647	322.450	-1.360
Durch Immobilien besicherte Forderungen	3.893	292.942	-751
SMEs	611	10.476	-171
Nicht-SMEs	3.281	282.466	-580
Qualifiziert revolvierend
Sonstiges Retail	754	29.507	-609
SMEs	303	5.839	-235
Nicht-SMEs	451	23.669	-374
Gesamtbetrag im IRB-Ansatz	13.161	1.053.643	-4.778
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken	0	3.802	-1
Regionalregierungen oder lokale Behörden	0	274	0
Institutions	0	2.282	-1
Corporates	0	12.489	-22
Davon: SMEs	0	2.870	-5
Retail	0	14.937	-106
Davon: SMEs	0	4.509	-17
Besicherung durch Immobilien	0	16.012	-21
Davon: SMEs	0	2.967	-7
Ausgefallene Risikopositionen	915	0	-434
Gesamtbetrag im Standardansatz	915	49.797	-585
Gesamt	14.077	1.103.441	-5.363


	Allgemeine Kreditrisikoanpassungen	Aufwand für Kreditrisikoanpassungen im Berichtszeitraum	Nettowerte
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken			225.826
Institutions			100.954
Corporates			409.510
Davon: Spezialkreditgewährung			142.754
Davon: SMEs			34.060
Retail			325.737
Durch Immobilien besicherte Forderungen			296.084
SMEs			10.916
Nicht-SMEs			285.168
Qualifiziert revolvierend
Sonstiges Retail			29.653
SMEs			5.907
Nicht-SMEs			23.745
Gesamtbetrag im IRB-Ansatz			1.062.027
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken			3.801
Regionalregierungen oder lokale Behörden			274
Institutions			2.281
Corporates			12.468
Davon: SMEs			2.865
Retail			14.831
Davon: SMEs			4.492
Besicherung durch Immobilien			15.991
Davon: SMEs			2.960
Ausgefallene Risikopositionen			481
Gesamtbetrag im Standardansatz			50.127
Gesamt			1.112.154

Ohne Kontrahenten-Kreditrisiko, Verbriefungen, CVA-RWA, Dividendenpapiere und ONCOA.

Kreditqualität von Risikopositionen nach Wirtschaftszweigen oder Kontrahententypen

Die folgende Tabelle schlüsselt die ausgefallenen und nicht ausgefallenen Risikopositionen nach NACE-Wirtschaftszweig bzw. Kontrahentensektor auf.

	Bruttobuchwerte der
	ausgefallenen Risikopositionen	nicht ausgefallenen Risikopositionen	Spezifische Kreditrisikoanpassungen
Land- und Forstwirtschaft, Fischerei	338	4.164	-129
Bergbau und Gewinnung von Steinen und Erden	732	21.378	-232
Verarbeitendes Gewerbe	1.900	101.454	-956
Energieversorgung	290	22.633	-127
Wasserversorgung; Abwasser- und Abfallentsorgung und Beseitigung von Umweltverschmutzungen	86	3.540	-37
Baugewerbe	1.237	18.167	-547
Handel; Reparatur von Kraftfahrzeugen und Krafträdern	1.240	93.418	-591
Verkehr und Lagerei	1.195	32.608	-381
Gastgewerbe/Beherbergung und Gastronomie	115	4.530	-49
Information und Kommunikation	343	17.898	-107
Finanz- und Versicherungswesen	421	232.026	-92
Grundstücks- und Wohnungswesen	1.474	45.481	-498
Erbringung von freiberuflichen, wissenschaftlichen und technischen Dienstleistungen	512	23.965	-231
Erbringung von sonstigen wirtschaftlichen Dienstleistungen	407	21.121	-126
Öffentliche Verwaltung und Verteidigung; Sozialversicherung	105	160.226	-56
Erziehung und Unterricht	15	1.812	-7
Gesundheits- und Sozialwesen	105	10.852	-47
Kunst, Unterhaltung und Erholung	47	1.502	-26
Erbringung von sonstigen Dienstleistungen	69	2.690	-33
Private Haushalte mit Hauspersonal; Herstellung von Waren und Erbringung von Dienstleistungen durch private Haushalte für den Eigenbedarf	3.445	283.975	-1.092
Gesamt	14.077	1.103.441	-5.363


	Allgemeine Kreditrisikoanpassungen	Aufwand für Kreditrisikoanpassungen im Berichtszeitraum	Nettowerte
Land- und Forstwirtschaft, Fischerei			4.373
Bergbau und Gewinnung von Steinen und Erden			21.878
Verarbeitendes Gewerbe			102.397
Energieversorgung			22.796
Wasserversorgung; Abwasser- und Abfallentsorgung und Beseitigung von Umweltverschmutzungen			3.589
Baugewerbe			18.858
Handel; Reparatur von Kraftfahrzeugen und Krafträdern			94.067
Verkehr und Lagerei			33.422
Gastgewerbe/Beherbergung und Gastronomie			4.596
Information und Kommunikation			18.134
Finanz- und Versicherungswesen			232.355
Grundstücks- und Wohnungswesen			46.457
Erbringung von freiberuflichen, wissenschaftlichen und technischen Dienstleistungen			24.247
Erbringung von sonstigen wirtschaftlichen Dienstleistungen			21.402
Öffentliche Verwaltung und Verteidigung; Sozialversicherung			160.275
Erziehung und Unterricht			1.820
Gesundheits- und Sozialwesen			10.910
Kunst, Unterhaltung und Erholung			1.523
Erbringung von sonstigen Dienstleistungen			2.727
Private Haushalte mit Hauspersonal; Herstellung von Waren und Erbringung von Dienstleistungen durch private Haushalte für den Eigenbedarf			286.328
Gesamt			1.112.154

Ohne Kontrahenten-Kreditrisiko, Verbriefungen, CVA-RWA, Dividendenpapiere und ONCOA.

¹ Einschließlich 119 Mio. Euro für Eventualverbindlichkeiten.

Kreditqualität von Risikopositionen nach geografischen Gebieten

Die folgende Übersicht bietet ein umfassendes Bild der Kreditqualität der bilanziellen und außerbilanziellen Risikopositionen nach geografischen Gebieten.

	Bruttobuchwerte der
	ausgefallenen Risikopositionen	nicht ausgefallenen Risikopositionen	Spezifische Kreditrisikoanpassungen ¹
Europa	12.740	862.182	-4.867
Niederlande	5.269	261.185	-1.799
Deutschland	780	169.692	-544
Belgien & Luxemburg	2.677	161.640	-672
Sonstiges Europa	4.014	269.665	-1.853
Afrika	90	6.109	-7
Amerika	838	86.350	-241
Asien	254	100.960	-236
Australien	155	47.840	-12
Gesamt	14.077	1.103.441	-5.363


	Allgemeine Kreditrisikoanpassungen	Aufwand für Kreditrisikoanpassungen im Berichtszeitraum	Nettowerte
Europa			870.054
Niederlande			264.656
Deutschland			169.928
Belgien & Luxemburg			163.645
Sonstiges Europa			271.826
Afrika			6.191
Amerika			86.947
Asien			100.979
Australien			47.983
Gesamt			1.112.154

Ohne Kontrahenten-Kreditrisiko, Verbriefungen, CVA-RWA, Dividendenpapiere und ONCOA.

¹ Einschließlich 119 Mio. Euro für Eventualverbindlichkeiten.

Veränderungsanalyse der Angaben zu notleidenden Krediten

Die folgende Übersicht stellt eine Veränderungsanalyse der notleidenden Kredite dar, aufgeteilt nach den intern von der ING Bank verwendeten Geschäftsbereichen. Eine Erläuterung dieser Geschäftsbereiche findet sich im Abschnitt Risikomanagement des Geschäftsberichts.

	Wholesale Banking	Retail Banking Benelux	Retail Herausforderer & Wachstumsmärkte	ING Bank insgesamt
Veränderungen des wertgeminderten Kreditbestands
Wertgeminderte Kredite zum 1. Januar 2016 ¹	6.191	7.172	1.962	15.325
Unterjährig als wertgemindert eingestuft ²	1.719	1.668	842	4.229
Abgänge aus dem wertgeminderten Kreditbestand ohne Abschreibungen	-1.628	-2.443	-367	-4.438
Abschreibungen	-624	-677	-188	-1.489
Änderungen im Konsolidierungskreis der Bank	0	0	0	0
Wechselkurs- und sonstige Bewegungen ³	22	0	-52	-30
Zum 31. Dezember 2016	5.680	5.721	2.196	13.597
Veränderungen der Risikovorsorge im Kreditgeschäft
Risikovorsorge im Kreditgeschäft zum 1. Januar 2016 ¹	2.371	2.199	1.216	5.786
Änderungen im Konsolidierungskreis der Bank	0	0	0	0
Abschreibungen	-625	-681	-188	-1.494
Eingänge auf in Vorjahren abgeschriebene Forderungen	49	38	7	94
Zuführung zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft (aus der Gewinn- und Verlustrechnung)	367	347	260	974
Wechselkurs- und sonstige Bewegungen	-15	-19	-18	-52
Zum 31. Dezember 2016	2.147	1.884	1.277	5.308

¹ Entspricht dem Betrag zum 31. Dezember 2015.
² Nicht um Wechselkursveränderungen angepasst.
³ Auf Basis der Anfangs- und Endsalden der offenen Positionen, nicht um Zu- und Abgänge bereinigt.
⁴ Ende 2016 enthielt der Risikovorsorgebestand Risikovorsorgen für Forderungen an Kreditinstitute in Höhe von 11 Mio. Euro (2015: 14 Mio. Euro).

Der Rückgang der notleidenden Kredite um 1,7 Mrd. Euro war im Wesentlichen getragen von der weiteren wirtschaftlichen Erholung in den Niederlanden. Im Bereich Wholesale Banking war aufgrund von Abschreibungen, Tilgungen und sich erholenden Kunden ein erheblicher Rückgang der notleidenden Kredite bei der Immobilienfinanzierung (0,5 Mrd. Euro) zu verzeichnen. Dieser Rückgang wurde durch einen Anstieg bei den strukturierten Finanzgeschäften (0,5 Mrd. Euro) ausgeglichen, der sich vorwiegend aus den Schifffahrts- und Öl- & Gas-Portfolios ergab; letzteres war zudem Hauptverursacher der Zunahme der Watch-List-Kunden.

Die Risikokosten entwickelten sich im Verlauf der ersten drei Quartale 2016 weiterhin positiv. Gegenüber dem Ende des Geschäftsjahr 2015 verringerten sich die Risikokosten auf 31 Basispunkte (2015: 44 Basispunkte) der durchschnittlichen RWA und liegen damit unterhalb der Leitlinie von einer Bandbreite von 40-45 Basispunkten über den gesamten Zyklus hinweg. Durch die verbesserte Risikoentwicklung konnten die durchschnittlichen vierteljährlichen Risikokosten auf deutlich unter 300 Mio. Euro gehalten werden, so dass der Risikovorsorgebestand sich insgesamt von 5,8 Mrd. Euro auf 5,3 Mrd. Euro verringerte.

Die Bestände im Bereich Marktführer verbesserten sich weiter, und die Kreditgewährung an Unternehmen im Bereich Wholesale Banking zeigte sich ebenfalls verhältnismäßig robust, mit wenigen Ausfällen. Herausfordernd blieben nach wie vor unter anderem die Sektoren Öl & Gas, Schifffahrt und Telekommunikation, während in anderen Beständen der Bank wie Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien und im Immobilienfinanzierungsportfolio verbesserte Risikoprofile zu verzeichnen waren. Ermutigende Anzeichen im niederländischen Immobilienmarkt trugen durch verbesserte Immobilienpreise und Risikoprofile zu einer Reduzierung der Risikokosten bei. In der Türkei und der Ukraine gingen die Risikokosten in den vergangenen Quartalen zurück.

Die Abdeckungsquote der Bank verbesserte sich auf 39,0% (2015: 38,5%), was hauptsächlich auf einen verbesserten Bestand an notleidenden Krediten und einen zu dieser Verbesserung unterproportionalen Rückgang des Risikovorsorgebestands zurückzuführen war.

Große Teile des Wertpapierportfolios werden nicht zu fortgeführten Anschaffungskosten (Kredite und Forderungen oder Bis-zur-Endfälligkeit-gehalten) bilanziert und werden, da sie damit nicht in den Anwendungsbereich der Risikovorsorge im Kreditgeschäft fallen, stattdessen auf Wertminderung überprüft. Das ING Bank Impairment Meeting ist ein vierteljährlicher Prozess, bei dem alle Vermögenswerte überprüft werden, die nach IFRS-EU einem Wertminderungstest unterzogen werden müssen.

Notleidende und mit Zugeständnissen versehene Risikopositionen

Die Übersicht über die notleidenden Risikopositionen ist im Zusammenhang mit den Angaben und Aussagen im Risikomanagement-Abschnitt des Konzernabschlusses zu lesen.

	Bruttobuchwerte nicht-notleidender und notleidender Risikopositionen
				Davon notleidend
		Davon nicht-notleidend, aber > 30 Tage und <= 90 Tage überfällig	Davon nicht-notleidend, mit Zugeständnissen versehen		Davon: mit Zugeständnissen versehen
Schuldverschreibungen	91.920			7	0
Kredite und Darlehen	589.232	601	7.660	13.215	6.733
Außerbilanzielle Risikopositionen	149.025		687	602	361

	Kumulierte Risikovorsorgen und kreditrisikobedingte negative Änderungen des beizulegenden Zeitwerts				Erhaltene Sicherheiten und Finanzgarantien
	Auf nicht-notleidende Risikopositionen		Auf notleidende Risikopositionen		Auf notleidende Risikopositionen	Davon: mit Zugeständnissen versehene Risikopositionen
		Davon: mit Zugeständnissen versehen		Davon: mit Zugeständnissen versehen
Schuldverschreibungen	-13		-5
Kredite und Darlehen	-814	-91	-4.475	-1.818	6.917	10.144
Außerbilanzielle Risikopositionen					153	116

Die Vermögenswerte der ING Bank mit Zugeständnissen stiegen zum Dezember 2016 insgesamt um 4,7 Mrd. Euro auf 15,4 Mrd. Euro an. Diese Entwicklung steht im Wesentlichen mit der 2016 umgesetzten erneuten Überarbeitung des Zugeständnis-Grundsatzes in Zusammenhang, insbesondere mit der Definition von Zugeständnis. Wesentliche Überarbeitungen des Grundsatzes betreffen die Einbeziehung von Entgegenkommen, bei denen die ING Bank durch Entgegenkommen seitens des Kunden substanziell entschädigt wird, sowie Maßnahmen bezüglich wesentlicher finanzieller Covenants im Rahmen von Darlehensverträgen. Nahezu 70% des Anstiegs stellten die drei größten Branchen: ein Anstieg um 1,0 Mrd. Euro beim Wirtschaftszweig Bodenschätze, vorwiegend auf das Öl- & Gas-Portfolio zurückzuführen, ein weiterer Anstieg um 0,9 Mrd. Euro bei Verkehr und Lagerei, der hauptsächlich aus dem Schifffahrtsgeschäft entstand, und weitere 0,4 Mrd. Euro im Immobilienportfolio.

Überfällige Darlehen

Die ING Bank betrachtet alle Kredite als überfällig, bei denen eine Zins- oder auch eine Tilgungszahlung mehr als einen Tag überfällig ist. Die Methode wird grundsätzlich auch auf Darlehen an Privatpersonen, wie beispielsweise Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien, Autokredite und andere Privatkundenausleihungen, angewendet. Für Geschäftsdarlehen (Staaten, Institutions, Corporates) hat die ING Bank einen Grundsatz eingeführt, nach dem der Schuldner bei Eintritt eines Zahlungsverzugs so bald wie möglich als notleidender Kredit eingestuft wird.

Die folgende Übersicht basiert auf dem (Wohn-)Sitz des Schuldners und den mit Kreditrisiko behafteten Forderungen. Die Kreditrisiko-Forderungen beinhalten Beträge sowohl aus bilanzierten als auch aus außerbilanziellen Produkten, jedoch keine Beträge aus nicht in Anspruch genommenen Kreditlinien.

			2016	2015
	Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien	Sonstiges Retail	Gesamt	Gesamt
Niederlande	945	2	947	1.073
Belgien	901	542	1.443	1.719
Deutschland	223	28	251	276
Sonstiges Europa	346	438	784	768
Amerikas	2	-	2	2
Asien/Pazifik	542	0	542	490
Restliche Welt	1	0	1	0
Gesamt	2.960	1.010	3.970	4.328

Die überfällige Risikoposition für Privatkundenausleihungen verringerte sich insgesamt um 0,36 Mrd. Euro. Die Verringerung ging auf die Verbesserung des Portfolios an Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien in Belgien und den Niederlanden zurück, die wiederum auf ein weiter verbessertes wirtschaftliches Umfeld und ein verbessertes Management von Zahlungsrückständen zurückzuführen ist. Beim Portfolio an Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien im sonstigen Europa waren gegenüber 2015 vermehrt Zahlungseingänge für 1 bis 90 Tage überfällige Risikopositionen zu verzeichnen. Verursacht wurde dies im Wesentlichen von den Portfolios an Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien in der Türkei, Italien und Rumänien. Der überwiegende Teil des Anstiegs in Asien/Pazifik war in Australien zu verzeichnen.

Altersstruktur von überfälligen Risikopositionen

Die folgende Übersicht vermittelt einen Einblick in die Altersstruktur der Unternehmens- und Privatkunden-Risikopositionen und stellt dabei sowohl das notleidende als auch das nicht-notleidende Portfolio dar, während die vorige Übersicht nur die überfälligen nichtnotleidenden Risikopositionen für Privatkunden enthält. Die Übersicht ist nach Instrumentenart aufgeschlüsselt (Kredite und Schuldverschreibungen). Dargestellt sind die bilanzierten Bruttobuchwerte vor Wertminderungen, Risikovorsorge und Abschreibungen, da Abschreibungen im Anschluss an den Risikovorsorgeprozess vorgenommen werden.

	<= 30 Tage	> 30 Tage < 60 Tage	> 60 Tage < 90 Tage	> 90 Tage < 180 Tage	> 180 Tage < 1 Jahr	> 1 Jahr
Kredite	587.310	1.019	3.102	1.217	1.169	6.983
Schuldverschreibungen	101.098	31	35	-	-	0
Risikopositionen insgesamt	688.408	1.050	3.138	1.217	1.169	6.983

Insgesamt hat sich die Altersstruktur des Portfolios, also die Summe der mehr als 30 Tage überfälligen Risikopositionen, um 2,5 Mrd. Euro verbessert. Mit Ausnahme des um 1,1 Mrd. Euro gestiegenen Überfälligkeitsbands > 1 Jahr weisen alle Überfälligkeitsbänder einen Rückgang auf. Dies bedeutet, dass ein Teil der Kunden, die bereits überfällig waren, weiterhin mit Zinszahlungen in Verzug geraten.

Außerbilanzielle Posten

Nicht in Anspruch genommene feste Zusagen

Die nachstehenden Zahlenangaben geben die potenzielle Risikoposition wieder, die die Schuldner der ING Bank aus fest zugesagten Fazilitäten in Anspruch nehmen können. In den meisten Fällen haben die Schuldner das Recht, diese Fazilitäten in Anspruch zu nehmen, soweit kein Ausfallereignis oder anderes, in der dazugehörigen Kreditrisikovereinbarung definiertes Ereignis stattgefunden hat. Meist zahlt der Schuldner der ING Bank eine Bereitstellungsprovision für den nicht in Anspruch genommenen Teil dieser Fazilitäten. Wiedereindeckungs-, Geldmarkt- und Anlagelimits werden normalerweise nicht fest zugesagt.

						2016
	Staaten	Institutions	Corporates	Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien	Sonstiges Retail	Gesamt
Dem Standardansatz unterliegend	1	1	1.353	166	3.935	5.456
Dem erweiterten IRB-Ansatz unterliegend	1.285	4.270	80.286	11.617	9.768	107.226
- 0% Risikogewichtung	14	25	376	6		421
- > 0% - ≤ 10% Risikogewichtung	1.082	1.655	12.893	8.696	5.068	29.394
- > 10% - ≤ 20% Risikogewichtung	138	676	8.950	1.702	1.706	13.172
- > 20% - ≤ 35% Risikogewichtung	47	840	20.523	830	880	23.120
- > 35% - ≤ 50% Risikogewichtung		653	15.516	205	723	17.095
- > 50% - ≤ 75% Risikogewichtung		137	11.564	102	711	12.515
- > 75% - ≤ 100% Risikogewichtung		178	4.296	37	439	4.949
- > 100% - ≤ 150% Risikogewichtung	2	60	4.307	22	181	4.572
- > 150% - ≤ 200% Risikogewichtung	2	42	1.243	10	36	1.333
- > 200% - < 1.250% Risikogewichtung		4	619	7	24	655
- 1.250% Risikogewichtung	0	0	0	0	0	0
Gesamt	1.285	4.271	81.640	11.784	13.703	112.683

	2015 Gesamt
Dem Standardansatz unterliegend	4.518
Dem erweiterten IRB-Ansatz unterliegend	105.687
- 0% Risikogewichtung	206
- > 0% - ≤ 10% Risikogewichtung	28.052
- > 10% - ≤ 20% Risikogewichtung	15.595
- > 20% - ≤ 35% Risikogewichtung	24.878
- > 35% - ≤ 50% Risikogewichtung	16.120
- > 50% - ≤ 75% Risikogewichtung	10.961
- > 75% - ≤ 100% Risikogewichtung	5.077
- > 100% - ≤ 150% Risikogewichtung	3.309
- > 150% - ≤ 200% Risikogewichtung	928
- > 200% - < 1.250% Risikogewichtung	560
- 1.250% Risikogewichtung
Gesamt	110.205

Sollten alle nicht in Anspruch genommenen festen Zusagen gleichzeitig in Anspruch genommen werden, würden sich die Kreditrisiken der ING Bank (ausgedrückt in offenen Forderungen) um 14,5% erhöhen. Im Rahmen ihrer aufsichtsrechtlichen EAD-Modelle nimmt die ING Bank eine Schätzung desjenigen Betrags dieser nicht in Anspruch genommenen Zusagen vor, der unter normalen Umständen in Anspruch genommen werden würde. Der Effekt wird in die Berechnung der risikogewichteten Aktiva einbezogen. Ebenfalls einbezogen wird ein ähnlicher Effekt aus nicht fest zugesagten Fazilitäten, jedoch mit einem geringeren Faktor.

Die Zunahme der nicht in Anspruch genommenen festen Zusagen verteilt sich über alle Risikogewichtungskategorien und steht im Einklang mit dem Wachstum des Portfolios im Geschäftsjahr 2016.

Kontrahenten-Kreditrisiko (Counterparty Credit Risk (CCR))

Ein Kontrahenten-Kreditrisiko ergibt sich im Wesentlichen aus den Derivatehandels- und Wertpapierfinanzierungsaktivitäten. Im Rahmen dieser Aktivitäten geht die ING Bank Rahmenverträge wie ISDAs und GMRAs ein. Nach den in Abschnitten zu Schwellenwerten und Mindest-Ausgleichszahlungen in Besicherungsanhängen (Credit Support Annexes (CSA)) oder ähnlichen Bestimmungen enthaltenen Bedingungen können sowohl die ING Bank als auch ihre Kontrahenten vereinbaren, sich gegenseitig zusätzliche Sicherheiten zu stellen.

Der tatsächliche Betrag, den die ING Bank eventuell in der Zukunft als Sicherheit stellen muss, variiert in Abhängigkeit von der Zusammensetzung ihrer Portfolios sowohl an Derivaten als auch an im Rahmen von Wertpapierfinanzierungsgeschäften verpfändeten Wertpapieren, der Marktsituation, des Ausmaßes der Herabstufung sowie der Bedingungen und Konditionen zukünftig abgeschlossener CSAs oder sonstiger ähnlicher Vereinbarungen.

Kontrahenten-Kreditrisiko-Ansatz

Analyse der Kontrahenten-Kreditrisikoposition nach Ansatz

Die folgende Übersicht stellt die nach den aufsichtsrechtlichen Vorschriften berechnete Kontrahenten-Kreditrisikoposition des Portfolios dar. Die ING Bank verwendet die in der CRR (Art. 274) beschriebene Methode der aktuellen Risikoposition (oder MTM / Marktbewertungsmethode), die einen Standardansatz darstellt. Es bestehen keine Risikopositionen im Interne-Modelle-Ansatz. Für die Berechnung der Sicherheiten verwendet die ING die umfassende Methode für Wertpapierfinanzierungen (Securities Financing Transactions (SFT)). Ein vertragliches produktübergreifendes Netting besteht nicht.

Zur Berechnung der aufsichtsrechtlichen Risikoposition bei Ausfall (Regulatory Exposure at Default (READ)) für das Kontrahenten-Ausfallrisiko verwendet die ING Bank die in der CRR (Art. 274) beschriebene Methode der aktuellen Risikoposition (oder MTM / Marktbewertungsmethode). Die Messgröße für die READ besteht aus einer MTM-Komponente und einem aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Aufschlag zur Berücksichtigung der potenziellen künftigen Risikoposition aus der Handelstransaktion. Die READ wird täglich berechnet, um Veränderungen des MTM-Werts aufgrund von Marktbewegungen und Änderungen der Portfoliozusammensetzung zu berücksichtigen. Diese Berechnung wird vorgenommen auf:

―	Bruttobasis (ohne Berücksichtigung jeglicher erhaltener Sicherheiten und ohne Berücksichtigung jeglichen handelstransaktionsübergreifenden Nettings, durch Anwendung von (max(MTM,0) auf jede Handelstransaktion).
―	Nettobasis (ohne Berücksichtigung jeglicher erhaltener Sicherheiten, aber unter Berücksichtigung von Netting von Handelstransaktionen mit positiven bzw. negativen Marktwerten soweit eine rechtlich durchsetzbare Verrechnungsvereinbarung besteht).
―	Nettobasis nach Sicherheiten (Abzug des Werts (nach Abschlag) erhaltener Sicherheiten, und unter Berücksichtigung von Netting von Handelstransaktionen mit positiven bzw. negativen Marktwerten soweit eine rechtlich durchsetzbare Verrechnungsvereinbarung besteht).

Die READ ermöglicht es der ING Bank, in Verbindung mit den anderen Bausteinen (PD, LGD und Laufzeit), einen Großteil ihrer Risikopositionen aus Derivaten nach dem erweiterten IRB-Ansatz zu klassifizieren. Die READ berücksichtigt zudem gemäß Art. 273(6) CRR die Summe der als Abschreibung erfassten CVA.

	Wiedereindeckungsaufwand (nach unten begrenzte MtM)	Potenzieller künftiger Wiederbeschaffungswert	EAD nach Kreditrisikominderung	RWA
Marktbewertungsmethode (Derivate)	96.440	9.880	37.530	9.726
Umfassende Methode für finanzielle Sicherheiten (für Wertpapierfinanzierungsgeschäfte)			7.619	1.146
Gesamt	96.440	9.880	45.149	10.872

Ohne Forderungsklasse Verbriefungen

Im Laufe des Geschäftsjahrs sind die RWA des Kontrahenten-Kreditrisiko-Portfolios der ING um 6,6% gesunken, hauptsächlich durch die verstärkte Nutzung von zentraler Abwicklung. Gemäß der aufsichtsrechtlichen Vorschriften hat die ING weitere Handelstransaktionen auf qualifizierte zentrale Kontrahenten (central counterparties (CCP)) umgestellt, was die Risikoposition sowohl durch den Zugang zu dem umfangreichen Verrechnungs-Pool eines CCP als auch durch die geringe vorgeschriebene Risikogewichtung (2%) komprimiert. Des Weiteren hat eine Änderung der aufsichtsrechtlichen Berechnungsmethode für die Derivate-Risikoposition die RWA um etwa 1 Mrd. Euro gesenkt.

Standardansatz - Kontrahenten-Kreditrisikopositionen nach aufsichtsrechtlichem Portfolio und Risiko

Die folgende Übersicht stellt die nach dem Standardansatz (SA) berechneten Kontrahenten-Kreditrisikopositionen dar:

	Risikogewichtung
Forderungsklasse	0%	2%	4%	10%	20%	50%
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken
Regionalregierungen oder lokale Behörden
Institutions					9	554
Corporates
Retail
Durch Immobilien besichert
Ausgefallene Risikopositionen
Sonstige Posten
Gesamt					9	554

	Risikogewichtung					Gesamt
Forderungsklasse	70%	75%	100%	150%	Sonstige
Zentralregierungen oder Zentralnotenbanken
Regionalregierungen oder lokale Behörden
Institutions			1			564
Corporates			242	8		250
Retail		1				1
Durch Immobilien besichert
Ausgefallene Risikopositionen
Sonstige Posten
Gesamt		1	243	8		815

Ohne Forderungsklasse Verbriefungen

Die mit 100% risikogewichteten Risikopositionen enthalten vorwiegend Zinsswaps und stehen im Zusammenhang mit dem niederländischen Gesundheitsversorgungs-Portfolio. Dieses Portfolio wurde kürzlich in den Standardansatz transferiert und erhielt eine hundertprozentige Risikogewichtung.

IRB - Kontrahenten-Kreditrisikopositionen nach Portfolio und PD-Skala

Die nachstehende Übersicht fasst alle relevanten Parameter für die Berechnung von Kapitalanforderungen für das Kontrahenten-Kreditrisiko in den IRB-Modellen zusammen.

	PD-Skala	READ	Durchschnittliche PD	Anzahl der Schuldner	Durchschnittliche LGD	Durchschnittliche Restlaufzeit
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,00 bis < 0,15	2.377	0,03%	128	26%	3,6
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,15 bis < 0,25	25	0,21%	3	45%	2,3
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,25 bis < 0,50	33	0,31%	12	45%	3,8
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,50 bis < 0,75
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,75 bis < 2,50
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	2,50 bis < 10,00		8,35%	3	31%	4,9
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	10,00 bis < 100,00	14	16,32%	2	100%	1,5
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	Zwischensumme	2.450	0,09%	150	27%	3,6
Corporates	0,00 bis < 0,15	7.311	0,08%	1.318	28%	1,9
Corporates	0,15 bis < 0,25	1.232	0,21%	820	39%	2,9
Corporates	0,25 bis < 0,50	3.037	0,36%	2.891	37%	2,4
Corporates	0,50 bis < 0,75	2	0,62%	186	52%	1,8
Corporates	0,75 bis < 2,50	2.154	1,13%	2.717	43%	2,4
Corporates	2,50 bis < 10,00	192	5,34%	520	40%	3,5
Corporates	10,00 bis < 100,00	79	26,90%	522	37%	2,9
Corporates	Ausfall	19	100,00%	147	46%	2,8
Corporates	Zwischensumme	14.026	0,67%	9.121	34%	2,2
Institutions	0,00 bis < 0,15	37.510	0,06%	1.294	34%	3,0
Institutions	0,15 bis < 0,25	3.155	0,21%	129	19%	0,5
Institutions	0,25 bis < 0,50	558	0,36%	365	27%	2,3
Institutions	0,50 bis < 0,75
Institutions	0,75 bis < 2,50	391	0,99%	612	22%	1,1
Institutions	2,50 bis < 10,00	31	4,76%	96	10%	4,1
Institutions	10,00 bis < 100,00	4	16,32%	105	38%	1,0
Institutions	Ausfall
Institutions	Zwischensumme	41.649	0,09%	2.601	33%	2,8
Retail	0,00 bis < 0,15	8	0,07%	216	53%
Retail	0,15 bis < 0,25	5	0,17%	84	58%
Retail	0,25 bis < 0,50	2	0,36%	196	57%
Retail	0,50 bis < 0,75	2	0,68%	79	67%
Retail	0,75 bis < 2,50	4	1,11%	160	41%
Retail	2,50 bis < 10,00	1	3,74%	44	54%
Retail	10,00 bis < 100,00	2	17,52%	140	60%
Retail	Ausfall		100,00%	16	61%
Retail	Zwischensumme	24	2,98%	935	54%
Insgesamt (alle Portfolios)		58.149	0,23%	12.801	33%	2,7

	PD-Skala	RWA	RWA-Dichte
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,00 bis < 0,15	184	8%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,15 bis < 0,25	12	47%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,25 bis < 0,50	24	73%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,50 bis < 0,75
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	0,75 bis < 2,50
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	2,50 bis < 10,00	1	181%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	10,00 bis < 100,00	55	397%
Zentralregierungen und Zentralnotenbanken	Zwischensumme	277	11%
Corporates	0,00 bis < 0,15	1.154	16%
Corporates	0,15 bis < 0,25	567	46%
Corporates	0,25 bis < 0,50	1.582	52%
Corporates	0,50 bis < 0,75	2	78%
Corporates	0,75 bis < 2,50	1.920	89%
Corporates	2,50 bis < 10,00	283	147%
Corporates	10,00 bis < 100,00	180	228%
Corporates	Ausfall	108	581%
Corporates	Zwischensumme	5.796	41%
Institutions	0,00 bis < 0,15	3.366	9%
Institutions	0,15 bis < 0,25	455	14%
Institutions	0,25 bis < 0,50	193	35%
Institutions	0,50 bis < 0,75
Institutions	0,75 bis < 2,50	223	57%
Institutions	2,50 bis < 10,00	13	44%
Institutions	10,00 bis < 100,00	4	121%
Institutions	Ausfall
Institutions	Zwischensumme	4.255	10%
Retail	0,00 bis < 0,15	1	9%
Retail	0,15 bis < 0,25	1	22%
Retail	0,25 bis < 0,50	1	34%
Retail	0,50 bis < 0,75	1	54%
Retail	0,75 bis < 2,50	1	40%
Retail	2,50 bis < 10,00	1	79%
Retail	10,00 bis < 100,00	2	129%
Retail	Ausfall	2	757%
Retail	Zwischensumme	11	44%
Insgesamt (alle Portfolios)		10.338	18%

Ohne Forderungsklasse Verbriefungen. Mit Ausnahme der Anzahl der Schuldner sind alle quantitativen Angaben in Mio. Euro dargestellt. Für die Forderungsklasse Retail ist die Restlaufzeit nicht verfügbar, bei allen anderen nicht ausgefüllten Zellen sind die Werte minimal.

Derivate nach Produktarten

Die folgende Übersicht schlüsselt die Derivate-Risikoposition nach Produktart auf; die Messgröße für die Risikopositionen basiert dabei auf der gemäß der CRR für das Kontrahenten-Kreditrisiko verwendeten aufsichtsrechtlichen Risikoposition bei Ausfall (READ).

						2016
	Staaten	Institutions	Corporates	Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien	Sonstiges Retail	Gesamt
Zinssatzderivate	1.940	24.435	6.054		10	32.439
Fremdwährungsderivate	312	3.574	3.694		8	7.588
Aktienderivate	3	1.195	415		9	1.622
Börsengehandelte Produkte		1.370	147			1.516
Warenderivate	4	34	960		0	999
Kreditderivate		268	176			443
Sonstige Derivate		72	9			81
Gesamt (alle)	2.259	30.948	11.455		27	44.689

	2015 Gesamt
Zinssatzderivate	33.930
Fremdwährungsderivate	5.972
Aktienderivate	2.176
Börsengehandelte Produkte	2.094
Warenderivate	997
Kreditderivate	410
Sonstige Derivate	187
Gesamt (alle)	45.766

Das Derivateportfolio der ING Bank ermöglicht die Sicherung von Fazilitäten des Hypothekendarlehensportfolios sowie die Sicherung für Kunden. Etwa 73% des Derivatebestands betrifft Zinssatzderivate, von denen ein Großteil über zentrale Abwicklungs-Kontrahenten abgewickelt wird.

Der Bestand an Fremdwährungsderivaten ist 2016 um 27% gestiegen. Dies erklärt sich sowohl durch neues Kundenvolumen als auch durch die Ausweitung eines Produkts (Währungsswap) bei wesentlichen Kontrahenten.

Bei den Aktienderivaten hat die ING Anstrengungen unternommen, die Produktlinie zu vereinfachen und sich lediglich auf die Handelstransaktionen mit dem größten Mehrwert zu konzentrieren.

Over-the-counter- und börsengehandelte Derivate

Dieser Abschnitt enthält eine quantitative und qualitative Analyse des Kreditrisikos der ING Bank aus ihren Derivategeschäften. Hierbei wird die nominale Risikoposition aus Derivaten quantifiziert, einschließlich einer Aufteilung in Over-the-counter-(OTC)- und an einer anerkannten Börse gehandelte Derivate (exchange traded derivatives (ETD)). Bei den OTC-Derivaten stellt die Übersicht auch dar, in welcher Höhe diese über zentrale Kontrahenten abgewickelt werden und in welcher Höhe dies nicht geschieht, und enthält eine Beschreibung der vorhandenen Besicherungsvereinbarungen.

		2016		2015
	Nominal	Marktwert	Nominal	Marktwert
OTC-Derivate
CCP	2.238.106	-1.804	2.052.352	-2.190
Nicht-CCP	1.644.126	-1.658	1.759.442	-1.353
ETD-Derivate	45.214	-18	46.472	-28
Gesamt	3.927.445	-3.479	3.858.265	-3.571

Zu Ende 2016 waren etwa 57% des Derivateportfolios (auf Nominalwertbasis) auf einen zentralen Kontrahenten umgestellt. 24% der nicht über eine CCP abgewickelten Handelstransaktionen waren unbesichert und betrafen vorwiegend Corporates mit geringen Kreditlinien; sie enthalten vorwiegend Zinssatzderivate (53%) und Fremdwährungsderivate (32%).

84% der besicherten, nicht über eine CCP abgewickelten Handelstransaktionen fallen unter einen bilateralen Besicherungsanhang (CSA). Unilaterale CSA-Vereinbarungen betreffen vorwiegend Vereinbarungen, die einseitig gegenüber der ING Bank bestehen und umfassen hauptsächlich Zinssatzderivate mit Staaten-Kontrahenten.

Wertpapierfinanzierungen nach Produktarten

Die Berechnung der Risikopositionen in dieser Übersicht erfolgte auf Basis der in der CRR (Art. 223) beschriebenen umfassenden Methode für finanzielle Sicherheiten, bei der die aufsichtsrechtlichen Abschläge für Risikoposition und Sicherheiten verwendet werden, und ein Netting immer dann vorgenommen wird, wenn ein Globalverrechnungsvertrag besteht, für den ein positives Rechtsgutachten zum Netting vorliegt.

						2016
	Staaten	Institutions	Corporates	Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien	Sonstiges Retail	Gesamt
Übernommene Anleihefinanzierungen	113	5.876	500			6.489
Übernommene Aktienfinanzierungen		3.487	1.522			5.009
Begebene Anleihefinanzierungen	78	1.200	704			1.982
Begebene Aktienfinanzierungen		702	92			794
Gesamt (alle)	191	11.265	2.818			14.275

	2015 Gesamt
Übernommene Anleihefinanzierungen	6.983
Übernommene Aktienfinanzierungen	5.140
Begebene Anleihefinanzierungen	2.363
Begebene Aktienfinanzierungen	1.301
Gesamt (alle)	15.786

Enthält sowohl erweiterter-IRBA- als auch SA-Portfolios; ohne Verbriefungen, Dividendenpapiere und ONCOA.

Das Wertpapierfinanzierungs-Portfolio ist 2016 um etwa 10% zurückgegangen. Der Rückgang verteilte sich auf alle Produktarten.

Auswirkungen des Nettings und gehaltener Sicherheiten auf Risikopositionswerte

Auswirkung des Nettings

Beim OTC-Derivatehandel ist es übliche Praxis, Rahmenvereinbarungen zu schließen, die im Falle des Ausfalls einer der Vertragsparteien eine abschließende Verrechnung ermöglichen. Soweit die ING derartige Rahmenvereinbarungen abgeschlossen hat und hierfür ein positives Rechtsgutachten zum Netting vorliegt, wird die Vereinbarung als rechtlich durchsetzbar betrachtet. Für im Rahmen einer derartigen rechtlich durchsetzbaren Verrechnungsvereinbarung durchgeführte Handelstransaktionen kann die Risikoposition auf Nettobasis berechnet werden.

	Positiver Bruttozeitwert	Positive Auswirkungen des Nettings	Aktuelle Kreditrisikoposition nach Netting	Gehaltene Sicherheiten	Netto-Kreditrisikoposition
Derivate nach Referenzvariablen	136.343	91.328	45.015	7.485	37.530
Wertpapierfinanzierungsgeschäfte	37.208	22.933	14.275	6.657	7.619
Produktübergreifendes Netting
Gesamt	173.551	114.261	59.290	14.142	45.149

Ohne Forderungsklasse Verbriefungen

Sicherheiten

Aus der folgenden Übersicht ist die Veränderung des tatsächlichen Betrags ersichtlich, den die ING Bank als Sicherheit hinterlegen musste.

			Sicherheiten für Derivategeschäfte
		Zeitwert der hereingenommenen Sicherheiten		Zeitwert der hinterlegten Sicherheiten
2016		Getrennt	Nicht getrennt	Getrennt	Nicht getrennt
	Barmittel	1.460	10.481	-4.058	-13.983
	Wertpapiere		1.760	-716	-3.754
	Gesamt	1.460	12.241	-4.774	-17.737
2015	Gesamt	396	14.128	-6.379	-22.239

		Sicherheiten für Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
2016		Zeitwert der hereingenommenen Sicherheiten	Zeitwert der hinterlegten Sicherheiten
	Barmittel
	Wertpapiere
	Gesamt	102.612	-82.868
2015	Gesamt	103.311	-90.403

Die wesentlichen Treiber der Veränderung des besicherten Derivate-Portfolios sind das Zins- und das Fremdwährungsrisiko.

Zentrale Kontrahenten

Die Nutzung von zentralen Abwicklungs-Kontrahenten (Central Clearing Parties (CCPs)) gewinnt zunehmend an Bedeutung für das Geschäft mit Derivaten, so dass sich ein Teil des Kreditrisikos von Kontrahenten auf CCPs verlagert.

Die nachstehende Tabelle schlüsselt die Risikopositionen bezüglich zentraler Kontrahenten nach qualifizierten zentralen Kontrahenten (qualified central counterparty (QCCP)) und nicht qualifizierten zentralen Kontrahenten auf.

	EAD nach Kreditrisikominderung	RWA
Risikopositionen bezüglich qualifizierter zentraler Kontrahenten (insgesamt)
Risikoposition aus Handelstransaktionen bei qualifizierten zentralen Kontrahenten (ohne Ersteinschusszahlungen und Beiträge zum Ausfallfonds); davon	17.002	340
(i) OTC-Derivate	15.676	314
(ii) börsennotierte Derivate	631	13
(iii) Wertpapierfinanzierungsgeschäfte	695	14
(iv) Netting-Sätze, bei denen produktübergreifendes Netting zugelassen wurde
Getrennte Ersteinschusszahlung
Nicht getrennte Ersteinschusszahlung
Vorfinanzierte Beiträge zum Ausfallfonds	159	279
Alternative Berechnung der Eigenmittelanforderungen für Risikopositionen
Risikopositionen bezüglich nicht qualifizierter zentraler Kontrahenten (insgesamt)
Risikoposition aus Handelstransaktionen bei nicht qualifizierten zentralen Kontrahenten (ohne Ersteinschusszahlungen und Beiträge zum Ausfallfonds); davon	229	15
(i) OTC-Derivate
(ii) börsennotierte Derivate
(iii) Wertpapierfinanzierungsgeschäfte	229	15
(iv) Netting-Sätze, bei denen produktübergreifendes Netting zugelassen wurde
Getrennte Ersteinschusszahlung
Nicht getrennte Ersteinschusszahlung
Vorfinanzierte Beiträge zum Ausfallfonds
Alternative Berechnung der Eigenmittelanforderungen für Risikopositionen

Hinweis: Der Status "qualifiziert" bezieht sich auf die Qualifizierung durch die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA). Die ING nutzt die folgenden QCCPs zur Abwicklung: Banque Centrale de Compensation SA, EUREX Clearing Aktiengesellschaft, KDPW CCP SA, den LCH Clearnet Repoclear-Dienst und den LCH Clearnet Swapclear-Dienst.

Die freiwillige und obligatorische Abwicklung über zentrale Kontrahenten hat erhebliche Auswirkungen auf die Entwicklung der EAD und RWA. Im Hinblick auf die EAD ist anzumerken, dass viele Handelstransaktionen in einem einzigen Netting-Satz (je CCP-Dienst) konzentriert sind, während sie sich beim bilateralen Handel auf zahlreiche Netting-Sätze verteilen. Daher reduziert die Umstellung eines bilateral gehandelten Vertrags auf einen zentralen Kontrahenten normalerweise den Umfang der EAD.

Aus RWA-Sicht reduziert die Umstellung den Betrag der RWA sogar noch stärker, da die Risikogewichtung (für QCCP-Risikopositionen) lediglich 2% beträgt.

Im Geschäftsjahr 2016 haben sich die Handelstransaktion-Risikoposition-EAD (nach Kreditminderung) für QCCPs insgesamt erhöht, hauptsächlich aus den folgenden Gründen:

―	Gestiegenes Volumen der über zentrale Kontrahenten abgewickelten Handelstransaktionen
―	Bislang unter den Clearing Brokers der ING berichtete Handelstransaktionen werden nun unter den zentralen Kontrahenten berichtet (soweit die Anwendung der in Art. 305, 2/3 CRR beschriebenen Durchschaumethode möglich war).
―	Im Geschäftsjahr 2016 hat die ESMA neue zentrale Kontrahenten autorisiert (Erhöhung der Anzahl der qualifizierten zentralen Kontrahenten). Daher hat sich der QCCP-Anteil an den gesamten über zentrale Kontrahenten abgewickelten Handelsgeschäften erhöht.

Die Handelstransaktion-Risikoposition-RWA sind aus den folgenden Gründen gesunken:

―	Auf Basis derselben, vorstehend beschriebenen Durchschaumethode wurde Risikopositionen, die bislang mit der aufsichtsrechtlichen Risikogewichtung des Clearing Brokers verbucht waren, nunmehr die Risikogewichtung für Risikopositionen bezüglich zentraler Kontrahenten in Höhe von 2% zugeordnet.
―	Im Geschäftsjahr 2016 hat die ESMA neue zentrale Kontrahenten autorisiert (Erhöhung der Anzahl der qualifizierten zentralen Kontrahenten). Aus diesem Grund konnte die Risikogewichtung der neu qualifizierten zentralen Kontrahenten auf 2% reduziert werden.

Hinweis: Die Risikopositionen bezüglich der nicht qualifizierten zentralen Kontrahenten bestehen vorwiegend gegenüber dem Unternehmen "The Options Clearing Corporation (OCC)". Obgleich dieses US-amerikanische Unternehmen für die US-Aufsichtsbehörde qualifiziert ist, war dies zum 31. Dezember 2016 für die ESMA nicht der Fall.

CVA-Risiko

2014 wurde mit der CRR/CRD IV eine zusätzliche aufsichtsrechtliche Kapitalbelastung für wesentliche Erhöhungen der CVA, des Marktpreises des Kontrahenten-Kreditrisikos von Derivaten, eingeführt. Insbesondere erhöht sich bei einem Anstieg der Credit Spreads der Kontrahenten der ING Bank auch die CVA und die ING Bank erleidet einen Verlust. Die ING Bank verwendet für die Berechnung der Kapitalbelastung zur Abdeckung des CVA-Risikos (CVA-Kapital) den Standardansatz gemäß der CRR/CRD IV. Der Umfang der Produkte und Kontrahenten, auf die die CVA-Kapitalbelastung angewendet wird, entspricht ebenfalls diesen aufsichtsrechtlichen Vorschriften. Die wichtigsten Faktoren innerhalb der Berechnung des CVA-Kapitals nach dem Standardansatz sind die CVA-Risikoposition, die CVA-Risikogewichtungen und die Laufzeit. Die CVA-Risikoposition ähnelt der READ, enthält aber im Rahmen von Sicherheitenvereinbarungen hereingenommene Sicherheiten. Die CVA-Risikogewichtungen sind aufsichtsrechtlich vorgeschrieben und orientieren sich unmittelbar am Risikorating des Kontrahenten. Die für das CVA-Kapital verwendete Restlaufzeit ist ähnlich der bei der Berechnung des Kontrahenten-Ausfallrisikos verwendeten Restlaufzeit, allerdings ohne die Obergrenze von fünf Jahren.

	CVA-Risikoposition	Durchschnittliche CVA-Risikogewichtung	Durchschnittliche Restlaufzeit	CVA-RWA
Zinssatzderivate	5.100	0,87%	4,13	2.280
Fremdwährungsderivate	3.409	0,89%	1,76	722
Aktienderivate	1.128	0,93%	2,88	390
Warenderivate	46	0,96%	2,44	15
Kreditderivate	357	1,00%	3,12	149
Sonstige Derivate	55	0,84%	4,40	25
Wertpapierfinanzierung
Gesamt 2016	10.096	0,89%	3,15	3.581
Gesamt 2015	11.680	0,89%	3,78	5.005

Enthält sowohl erweiterter-IRBA- als auch SA-Portfolios; ohne Verbriefungen, Dividendenpapiere und ONCOA.

Die durchschnittliche Bonität der Kontrahenten der ING blieb 2016 unverändert, so dass die durchschnittliche Risikogewichtung im Verlauf des Jahres ebenfalls konstant blieb.

Die Laufzeit für das CVA-Kapital ist in allen wesentlichen Produktlinien gesunken, woraus erkennbar ist, dass einige langfristige Verträge beendet und durch Handelstransaktionen mit kürzerer Laufzeit ersetzt wurden. Des Weiteren wirkte sich die Änderung der aufsichtsrechtlichen Berechnungsmethode für die Derivate-Risikoposition im Q4 auf das CVA-Kapital aus. Die Risikoposition ging gegenüber 2015 um durchschnittlich 13,6% zurück. Dies spiegelt die Anstrengungen der ING wider, Handelstransaktionen zu qualifizierten zentralen Kontrahenten zu verlagern, für die keine CVA-Kapitalbelastung notwendig ist. Eine Ausnahme bildet der Bestand an Fremdwährungsderivaten, wo die CVA-Risikoposition im Geschäftsjahr 2016 um 45% zunahm. Dies erklärt sich sowohl durch neues Kundenvolumen als auch durch die Ausweitung eines Produkts (Währungsswap) bei wesentlichen Kontrahenten.

Credit-Default-Swaps

Die ING Bank nimmt als Netto-Erwerber von Kreditrisikoabsicherungen von anderen Kontrahenten am Handelsmarkt für Kreditrisikoderivate teil.

Für das eigene Kreditportfolio verwendete Kreditderivate-Transaktionen

	Kreditderivat-Absicherungen
	Erworbene Absicherung	Gewährte Absicherung
Nominalwerte
Einzeladressen-Credit-Default-Swaps	-1.973	513
Index-Credit-Default-Swaps	-	-
Total-Return-Swaps	-	-
Kreditoptionen	-	-
Sonstige Kreditderivate	-	-
Nominalwerte insgesamt	-1.973	513
Beizulegende Zeitwerte	-6	-1
Positiver beizulegender Zeitwert (Vermögenswert)	4
Negativer beizulegender Zeitwert (Verbindlichkeit)	-9	-2

Im Rahmen von Vermittlungsaktivitäten verwendete Kreditderivate-Transaktionen

	Kreditderivat-Absicherungen
	Erworbene Absicherung	Gewährte Absicherung
Nominalwerte
Einzeladressen-Credit-Default-Swaps	-15.894	14.396
Index-Credit-Default-Swaps	-680	828
Total-Return-Swaps	-	-
Kreditoptionen	-	-
Sonstige Kreditderivate	-	-
Nominalwerte insgesamt	-16.574	15.224
Beizulegende Zeitwerte	-33	97
Positiver beizulegender Zeitwert (Vermögenswert)	114	179
Negativer beizulegender Zeitwert (Verbindlichkeit)	-148	-81

Zum 31. Dezember 2016 werden die Kreditderivate-Positionen der ING vorwiegend im Rahmen von Vermittlungsaktivitäten verwendet. Die Nominalwerte betreffen größtenteils Einzeladressen-Credit-Default-Swaps (CDS), ein geringer Anteil Index-CDS. Staaten-Positionen stellen den größten Anteil der beizulegenden Zeitwerte, gefolgt von Corporates und Finanzinstituten.

Der geringe restliche Teil der Kreditderivate-Positionen dient dem eigenen Kreditportfolio. Hier werden ausschließlich Einzeladressen-CDS verwendet. Staaten-Positionen stellen den größten Anteil der beizulegenden Zeitwerte, gefolgt von Corporates und Finanzinstituten.

Im Vergleich zu 2015 haben sich die absoluten Nominalwerte für Vermittlungsaktivitäten insgesamt sowohl bei den erworbenen Absicherungen als auch bei den gewährten Absicherungen erhöht. Der beizulegende Zeitwert der erworbenen Absicherungen für das Geschäftsjahr 2016 veränderte sich gegenüber dem Geschäftsjahr 2015 insgesamt von einem positiven in einen negativen Wert, vorwiegend aufgrund des Rückgangs der beizulegenden Zeitwerte der Staaten-Position. Andererseits hat sich der beizulegende Zeitwert der gewährten Absicherungen für das Geschäftsjahr 2016 gegenüber dem Geschäftsjahr 2015 von einem negativen in einen positiven Wert gekehrt, hauptsächlich aufgrund des Rückgangs der beizulegenden Zeitwerte der Staaten- und Corporates-Positionen. Für das eigene Kreditportfolio haben sich die absoluten Nominalwerte sowohl von Long- als auch von Short-CDS-Positionen gegenüber 2015 erhöht. Insbesondere die Nominalwerte für erworbene Absicherungen haben erheblich zugenommen. Der beizulegende Zeitwert veränderte sich insgesamt von einem positiven Wert im Geschäftsjahr 2015 auf einen negativen Wert für das Geschäftsjahr 2016, eine Entwicklung, die vom Rückgang des beizulegenden Zeitwerts der Staaten-Position und dem negativen beizulegenden Zeitwert der Corporates-Risikoposition getragen war.

Kreditrisikominderung

Das Kreditgewährungs- und das Wertpapiergeschäft der ING Bank unterliegen dem Kreditrisiko. Deshalb überwacht sie fortlaufend die Kreditwürdigkeit ihrer Kunden und Wertpapieremittenten, also deren Fähigkeit, ihren finanziellen Verpflichtungen gegenüber der ING Bank nachzukommen. Neben der Ermittlung der Kreditqualität und Bonität des Kunden verwendet die ING Bank verschiedene Risikominderungstechniken und -instrumente, um das mit einer bestimmten Risikoposition verbundene Kreditrisiko zu mindern und die nach einem Ausfallereignis bezüglich einer Verpflichtung eines Kunden gegenüber der ING Bank erlittenen Verluste zu reduzieren. Der innerhalb der ING Bank meistverwendete Begriff für die Absicherung von Kreditrisiken ist "Sicherheit". Während Sicherheiten Kreditrisiken erheblich mindern und eine alternative Rückzahlungsquelle sein können, vergibt die ING Bank im Allgemeinen Kredite auf der Basis der Kreditwürdigkeit des Kunden, anstatt sich vollständig auf den Wert von Sicherheiten zu verlassen. Innerhalb der ING Bank bestehen zwei unterschiedliche Arten von Sicherheiten: Vermögenswerte und Dritthaftung.

Arten von Sicherheiten

Vermögenswerte

Ein Vermögenswert, der als Sicherheit an die ING Bank verpfändet wurde, berechtigt die ING Bank, den Vermögenswert zu liquidieren, falls der Kunde seine finanziellen Verpflichtungen nicht erfüllen kann. Der Liquidationserlös kann zur vollständigen oder teilweisen Tilgung der offenen Risikoposition des Kunden verwendet werden. Ein Vermögenswert kann materieller Natur (z.B. Bankguthaben, Wertpapiere, Forderungen, Vorräte, Anlagen und Maschinen sowie Hypotheken auf Immobilien) oder immaterieller Natur sein (z.B. Patente, Markenzeichen, vertragliche Rechte und Lizenzen).

Dritthaftung

Eine (vertragliche bzw. gesetzliche) Dritthaftung, Freistellungsverpflichtung oder Verpflichtungserklärung ist eine rechtsverbindliche Erklärung von Dritten, die die ING Bank in die Lage versetzt, gegenüber diesen Dritten entsprechende Ansprüche geltend zu machen, wenn der Kunde seinen Verpflichtungen gegenüber der ING Bank nicht nachkommt. Die gängigsten Beispiele hierfür sind Bürgschaften (wie Konzernbürgschaften und Ausfuhrkreditversicherungen) und weiche Patronatserklärungen.

Verfahren zur Bewertung von Sicherheiten

Zur Sicherstellung einer einheitlichen Anwendung innerhalb der ING Bank bestehen allgemeine Richtlinien für die Bewertung von Sicherheiten. Diese allgemeinen Richtlinien sehen unter anderem vor, dass der Wert der Sicherheiten regelmäßig, im Prinzip mindestens jährlich, zu überwachen ist. Eine Neubewertung der Sicherheiten hat in entsprechenden Abständen zu erfolgen, sowie immer dann, wenn Gründe zu der Annahme bestehen, dass sich die Marktbedingungen wesentlich geändert haben. Die Häufigkeit der Überwachung und Neubewertung sind von der Art der Sicherheit abhängig.

Die Bewertungsmethode hängt ebenfalls von der Art der Sicherheit ab. Für Sicherheiten in Form von Vermögenswerten können sich die Bewertungen auf Quellen wie die Bilanz des Kunden (z.B. Vorräte, Maschinen und technische Anlagen), Nominalwerte (z.B. Bankguthaben, Forderungen), Marktwerte (z.B. Wertpapiere und Rohstoffe), unabhängige Gutachter (Gewerbeimmobilien) und Marktindizes (selbstgenutzte Immobilien) stützen. Bei Dritthaftungen basiert die Bewertung auf dem Wert des Vertrags zwischen der ING Bank und dem entsprechenden Dritten.

Zur Ermittlung des Betrags des Kreditrisikos aus Wiedereindeckungsgeschäften gleicht die ING Bank zuerst Transaktionen mit ähnlichen Merkmalen daraufhin ab, ob sie für eine Verrechnung in Frage kommen. Dieser Verrechnungseffekt wird als "Kompensation" bezeichnet. Danach reduziert die ING Bank den Betrag um gegebenenfalls aufgrund von verschiedenen Arten von Rahmenverträgen (z.B. ISDAs und GMRA) rechtlich zulässiges Netting. Schließlich wird der Betrag zusätzlich um gegebenenfalls von der ING Bank im Rahmen von CSAs oder sonstigen ähnlichen Vereinbarungen gehaltene Sicherheiten gekürzt.

Für die anderen Risikoarten, und insbesondere bei der Kreditgewährung, werden Sicherheiten hereingenommen, um nach einem Ausfallereignis im Zusammenhang mit einer Verpflichtung eines Kunden gegenüber der ING Bank erlittene Verluste zu reduzieren. Diese Sicherheiten teilen sich in vier Gruppen auf, die als Hypotheken, Barmittel, Bürgschaften und sonstige physische Sicherheiten bezeichnet werden.

Die folgende Übersicht stellt die Zusammensetzung des Portfolios der ING Bank ohne Dividendenpapiere nach Darlehensart dar. Die Risikopositionen entsprechend den jeweiligen offenen Forderungen, und Kredite werden als durch Sicherheiten oder Bürgschaften besichert dargestellt, soweit bei der entsprechenden Fazilität eine solche Sicherheit besteht. Die besicherten Beträge entsprechen dem Anteil des Darlehens, das von der Sicherheit abgedeckt ist. Bestehen für ein Darlehen sowohl Sicherheiten als auch eine Bürgschaft, so werden beide in den entsprechenden Spalten dargestellt.

Kreditrisikominderungstechniken - Übersicht

Die ING Bank nimmt Sicherheiten herein, um nach einem Ausfallereignis im Zusammenhang mit einer Verpflichtung eines Kunden gegenüber der ING Bank erlittene Verluste zu reduzieren. Diese Sicherheiten teilen sich in vier Gruppen auf, die als Hypotheken, Barmittel, Bürgschaften und sonstige physische Sicherheiten bezeichnet werden.

Die folgende Übersicht stellt das Portfolio der ING Bank ohne Wiedereindeckung, Verbriefungen und Dividendenpapiere dar. Die Risikopositionen entsprechen den jeweiligen offenen Forderungen, und Kredite werden als durch Sicherheiten oder Bürgschaften besichert dargestellt, soweit bei der entsprechenden Fazilität eine solche Sicherheit besteht. Bestehen für ein Darlehen sowohl Sicherheiten als auch eine Bürgschaft, so werden in der nachstehenden Übersicht beide in den entsprechenden Spalten dargestellt.

	Unbesicherte Risikopositionen -Buchwert	Besicherte Risikopositionen	Durch Sicherheiten besicherte Risikopositionen	Durch Finanzgarantien besicherte Risikopositionen	Durch Kreditderivate besicherte Risikopositionen
Kredite insgesamt	142.167	463.478	437.601	82.905	0
Schuldverschreibungen insgesamt	85.497	794	794	107	0
Risikopositionen insgesamt	227.664	464.272	438.395	83.012	0
Davon ausgefallen	3.426	9.809	8.636	2.933	0

Enthält die erweiterter-IRBA- und SA-Portfolios sowie die Beiträge zu Ausfallfonds; ohne Verbriefungen, CVA-RWA, Dividendenpapiere und ONCOA.

Maximales Kreditrisiko

Die folgende Übersicht stellt das maximale Kreditrisiko der ING Bank in den erweiterter-IRBA- und SA-Portfolios sowie entsprechende hereingenommene Sicherheiten und sonstige Credit-Enhancements (Netting und Sicherheiten) dar, für die eine Saldierung im Abschluss der Gesellschaft für die dargestellten Perioden nicht zulässig ist. Das Credit-Enhancement-Element "Netting" umfasst die Auswirkungen rechtlich durchsetzbarer Verrechnungsvereinbarungen sowie die Saldierung negativer Marktwerte von Derivaten mit verpfändeten Bardeckungen. Das Credit-Enhancement-Element "Sicherheitenwerte" umfasst vorwiegend Immobilien, Bürgschaften und Sicherheiten in Form von Barmitteln.

Die ING Bank berücksichtigt die Werte von Sicherheiten getrennt nach Fazilitäten. Diese Zahlenangaben basieren auf den ursprünglichen Werten der Sicherheiten, wobei einige Geschäftseinheiten bestrebt sind, diese auf aktuelle Marktwerte zu aktualisieren. Dies ist in volatilen Märkten naturgemäß mit Schwierigkeiten verbunden. Manche Fazilitäten haben mehrere Ebenen an Sicherheiten, während andere wiederum keine Sicherheiten aufweisen. Die Gesamtsummen spiegeln möglicherweise nicht den Wert der Sicherheiten für die einzelnen Fazilitäten wider.

	Wiedereindeckung					Sicherheitenwerte
	Marktbewertung (brutto, vor Netting und Sicherheiten)	Marktbewertung nach Netting	Marktbewertung nach Netting und Sicherheiten	Mit Wiedereindeckungsrisiko behaftete offene Forderungen	Offene Forderungen insgesamt	Hypotheken
Erweiterter IRBA
Staaten	6.621	2.502	2.188	2.754	93.898	299
Institutions	147.239	41.669	30.302	30.598	73.390	483
Corporates	18.682	14.257	12.270	15.821	260.979	84.908
Besicherung durch Hypothek auf SI					274.097	468.123
Sonstiges Retail	26	25	25	41	26.495
Verbriefungen	336	336	336	388	6.151
Erweiterter IRBA insgesamt	172.903	58.788	45.120	49.602	735.010	553.813
SA
Staaten					2.466	50
Institutions	676	565	91	73	2.316
Corporates	305	270	270	323	12.705	8.127
Besicherung durch Hypothek auf SI					7.824	17.494
Sonstiges Retail	3	3	3	6	10.414
SA insgesamt	984	838	364	402	35.726	25.671
Bank insgesamt	173.887	59.626	45.484	50.003	770.736	579.484

	Sicherheitenwerte	Sicherheitenwerte	Sicherheitenwerte
			Sonstige
	Berücksichtigungsfähige finanzielle Sicherheiten	Bürgschaften	Nach Basel II berücksichtigungsfähige
Erweiterter IRBA
Staaten	349	1.419	122
Institutions	14.922	3.929	2.666
Corporates	14.504	58.091	83.036
Besicherung durch Hypothek auf SI	2.901	27.442	1.497
Sonstiges Retail	1.146	1.516	2.312
Verbriefungen
Erweiterter IRBA insgesamt	33.822	92.397	89.633
SA
Staaten	2
Institutions	474	151
Corporates	145	411
Besicherung durch Hypothek auf SI	18
Sonstiges Retail	201	395
SA insgesamt	840	957
Bank insgesamt	34.662	93.354	89.633

Ohne Dividendenpapier-Risikopositionen

Das Portfolio der ING Bank ist gekennzeichnet durch einen erheblichen Umfang an besicherter Kreditgewährung, insbesondere in den Schlüsselbereichen Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien und für Gewerbeimmobilien, strukturierte Finanzgeschäfte und Leasing. Der Umfang der Sicherheiten hat häufig eine erhebliche Auswirkung auf die Risikovorsorge und den LGD und somit direkt auf die Risikodichte. Für die Werte der Sicherheiten werden die Werte vor Abschlägen und nach Indexierung verwendet; etwaige Liquidationskosten sind nicht enthalten. Sicherheiten können entweder für alle Limits, Teillimits oder eine bestimmte offene Forderung des Kreditnehmers gelten, wobei letzteres der gängigste Fall ist. Die Bürgschaften für dasselbe Portfolio betreffen im Rahmen der Nationale Hypotheek Garantie (NHG) durch staatliche Versicherer abgedeckte Hypothekendarlehen in den Niederlanden.

Der Risikomanagement-Abschnitt des Geschäftsberichts enthält einen umfangreichen Abschnitt zu Sicherheiten, in dem die Risikopositionen in verschiedene Besicherungsgrad-Bänder eingeteilt werden, so dass ein Einblick in das Besicherungsniveau des Portfolios der ING Bank vermittelt wird.

Durch hereingenommene Bürgschaften gesicherte Risikopositionen

Von Zeit zu Zeit vergibt die ING Bank Darlehen, für die sie von einem nicht nahestehenden Kontrahent oder Schuldner eine spezifische finanzielle Bürgschaft erhält. Die in der folgenden Übersicht wiedergegebenen Zahlen stellen die von diesen nicht nahestehenden Parteien garantierten READ dar. Sie enthält keine ungarantierten Beträge. Beispielsweise wird für ein bestimmtes, nur teilweise von einem Dritten garantiertes Kreditrisiko nur der garantierte Teilbetrag in die quantitativen Angaben einbezogen. Für das Portfolio an Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien betreffen die Bürgschaften im Rahmen der Nationale Hypotheek Garantie (NHG) in den Niederlanden durch staatliche Versicherer abgedeckte Hypothekendarlehen. Die NHG garantiert im Falle der Zwangsveräußerung einer Immobilie die Rückzahlung des entsprechenden Darlehens.

						2016
	Staaten	Institutions	Corporates	Besicherung durch Hypothek auf SI	Sonstiges Retail	Gesamt
Dem erweiterten IRB-Ansatz unterliegend	1.419	3.929	58.091	24.858	4.100	92.397
Gesamt	1,5%	4,3%	62,9%	26,9%	4,4%	100,0%

	2015 Gesamt
Dem erweiterten IRB-Ansatz unterliegend	86.826
Gesamt	100,0%

Enthält nur das erweiterter-IRBA-Portfolio; ohne Verbriefungen, Dividendenpapiere und ONCOA.

In diesen Zahlenangaben nicht enthalten sind Bürgschaften, die von einer dem Schuldner nahestehenden Partei, wie etwa einer Mutter- oder Schwestergesellschaft abgegeben wurden. Ebenfalls nicht in den Zahlenangaben enthalten sind Bürgschaften, die aufgrund von Credit-Default-Swap-Aktivitäten impliziert werden könnten. Die Zahlenangaben berücksichtigen jedoch Beträge, die im Rahmen einer nicht refinanzierten Risikobeteiligungskonstruktion garantiert sind. Der Umfang der hereingenommenen Bürgschaften Dritter hat sich im Jahresverlauf ausgeweitet. Innerhalb des Portfolios unterschieden sich die Bewegungen jedoch. Einem Anstieg um 6,2 Mrd. Euro im Corporates-Portfolio standen in den anderen Portfolios Verringerungen gegenüber, insbesondere der Rückgang bei den Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien um 4,3 Mrd. Euro.

Laufzeitprofil

Offene Forderungen nach Laufzeitkategorie

Die folgende Übersicht stellt die offenen Forderungen der ING Bank nach Ablaufprofilen dar. Alle Zahlenangaben basieren auf der Annahme, dass keine neuen Kreditrisiken zu den Portfolios dazukommen, und dass weder Zahlungsverzögerungen im Zusammenhang mit notleidenden Krediten noch Abschreibungen im Zusammenhang mit der Risikovorsorge entstehen. Die Bestandslaufzeit ergibt sich aus der Differenz zwischen den jeweiligen Beträgen für zwei Perioden.

Es wird hier die Annahme zugrunde gelegt, dass Darlehen, Geldmarktpapiere und festverzinsliche Wertpapiere bei Fälligkeit vollständig getilgt werden, und dass Limits anhand der in der entsprechenden Darlehensdokumentation enthaltenen Tilgungspläne reduziert werden. Hierbei werden mögliche Novationen oder Verlängerungen sowie Veräußerungen oder Akquisitionen von Portfolios nicht berücksichtigt. Weiterhin wird angenommen, dass sich Wiedereindeckungsrisiken über die rechtliche Laufzeit des zugrunde liegenden Geschäfts verringern. Nach der Marktbewertung-plus-Aufschlag-Methode ist es jedoch möglich, dass Risikopositionen im Laufe der Zeit ansteigen, anstatt zu fallen. Dies ist abhängig von den Annahmen der ING Bank über zukünftige Zinssätze und Währungskurse sowie von möglichen Änderungen zukünftiger Verpflichtungen, die von derartigen Ereignissen ausgelöst werden können. Im Allgemeinen sind Kreditrisiko-Forderungen geringer als READ.

Aufgrund eines Zuflusses von längerfristigen und eines Abflusses von kürzerfristigen Kreditgewährungs-Vermögenswerten im Bankportfolio ergibt sich ein relativer Anstieg der Vermögenswerte mit einer Laufzeit von fünf Jahren oder länger.

						2016
	Staaten	Institutions	Corporates	Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien	Sonstiges Retail	Gesamt
Bestand der zum Bilanzstichtag fälligen offenen Forderungen	96.365	75.396	265.637	278.576	34.965	750.939
1 Monat	82.440	54.913	255.661	278.183	34.734	705.931
3 Monat	80.296	47.282	240.627	277.271	34.461	679.937
6 Monat	79.703	43.501	225.337	275.752	33.977	658.270
1 Jahr	72.314	37.135	188.744	272.152	30.175	600.520
2 Jahre	69.309	31.565	151.999	267.435	25.652	545.960
3 Jahre	67.818	26.484	120.881	262.002	22.773	499.958
5 Jahre	65.606	19.109	65.863	247.067	15.479	413.124
7 Jahre	61.933	16.732	36.836	232.252	10.144	357.898
10 Jahre	59.237	14.304	18.355	202.798	6.503	301.196

	2015 Gesamt
Bestand der zum Bilanzstichtag fälligen offenen Forderungen	733.880
1 Monat	683.140
3 Monat	660.550
6 Monat	641.577
1 Jahr	572.739
2 Jahre	516.076
3 Jahre	472.762
5 Jahre	378.167
7 Jahre	314.117
10 Jahre	240.312

Enthält nur das erweiterter-IRBA-Portfolio; ohne Verbriefungen, Dividendenpapiere und ONCOA.

Notleidende Kredite (Rating 20-22) sind in den obigen Zahlenangaben nicht enthalten.

Verbriefungen

Die folgenden Informationen wurden unter Beachtung der von der European Banking Federation und anderen Branchenverbänden am 31. Januar 2010 herausgegebenen "Industry Good Practice Guidelines on Pillar III Disclosure Requirements for Securitisations" ("die Guidelines") sowie den Angabevorschriften der CRR/CRD IV erstellt. Sie enthalten qualitative und quantitative Angaben sowohl zur verbrieften Risikoposition als auch zu gehaltenen Verbriefungspositionen. Während die quantitativen Angaben sich auf die Verbriefungen beschränken, die in die Berechnung der aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen nach der CRR/CRD IV einfließen, sind die qualitativen Informationen breiter angelegt und vermitteln einen Einblick in die gesamten Verbriefungsaktivitäten der ING Bank.

Je nach der Rolle der ING Bank als Investor, Originator oder Sponsor können sich Zielsetzung, Mitwirkung, und einschlägige Vorschriften unterscheiden. Die ING Bank agiert bei Verbriefungstransaktionen primär als Investor (in von Dritten aufgelegte Verbriefungen). In geringerem Umfang tritt die ING Bank auch als Originator oder Sponsor von Verbriefungen auf, die gewöhnlich börslich gehandelt werden. Die ING Bank nimmt keine Weiterverbriefungen ihrer Verbriefungs-Risikopositionen vor, und obwohl die ING Bank ihre Verbriefungspositionen absichert, werden derartige Instrumente für Zwecke des aufsichtsrechtlichen Kapitals nicht als kreditrisikomindernd anerkannt.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Eine Beschreibung der Verbriefungsaktivitäten der ING Bank findet sich in Anmerkung 44 "Strukturierte Unternehmen" im Jahresabschluss. Die entsprechenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind im Konzernabschluss der ING Bank im Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" dargestellt. Die für von der ING Bank selbst aufgelegte Verbriefungsprogramme relevantesten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind "Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte" und "Konsolidierung". Soweit die ING Bank bei Verbriefungspositionen als Investor fungiert, sind die relevantesten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden unter "Klassifizierung von Finanzinstrumenten" dargestellt.

Für das aufsichtsrechtliche Kapital verwendete Methode und Ratingagenturen

Die ING Bank hat für das Kreditrisiko den erweiterten IRB-Ansatz umgesetzt. Daher verwendet die ING Bank den ratingbasierten Ansatz (RBA) für Anlagen in Tranchen von Asset-Backed-Securities (ABS) und Mortgage-Backed-Securities (MBS), die von externen Ratingagenturen ein Rating erhalten haben. Von der ING Bank beim RBA genutzte Ratingagenturen sind unter anderem Standard & Poor's, Fitch und Moody's. Die folgende Übersicht stellt die Risikopositionen nach der jeweils genutzten Ratingagentur dar. Liegen mehrere Ratings vor, wird das schlechteste Rating verwendet.

Für die von ihr an den Asset-Backed-Commercial-Paper-(ABCP)-Conduit Mont Blanc Capital Corp. vergebenen Liquiditätsfazilitäten verwendet die ING Bank den interne-Beurteilungs-Ansatz (Internal Assessment Approach (IAA)). Dies geschieht auf der Grundlage von extern veröffentlichten Ratingagentur-Methoden. Nach dem IAA ordnet das Institut eine Position ohne Rating einer internen Ratingkategorie zu, die mithilfe eines von der ING Bank entwickelten Modells geschätzt wird. Anschließend erhält die Position durch Zuordnung dieser internen Ratingkategorie zu einer ihr entsprechenden, extern veröffentlichten Bonitätsbeurteilung ein abgeleitetes Rating.

						2016
	S&P	Fitch	Moody's	IA-Ansatz	Sonstige	Gesamt
Asset-Backed-Securities	1.716	2.000	160	0	0	3.875
Residential-Mortgage-Backed-Securities	393	990	166	0	0	1.549
Liquiditätsverbriefungen	0	0	0	720	0	720
Zinssatzderivate	0	0	0	330	0	330
Sonstige	32	7	10	401	0	450
Gesamt	2.141	2.996	336	1.451	0	6.924

	2015 Gesamt
Asset-Backed-Securities	3.056
Residential-Mortgage-Backed-Securities	3.331
Liquiditätsverbriefungen	846
Zinssatzderivate	423
Sonstige	474
Gesamt	8.130

Im Rahmen des RBA werden die risikogewichteten Aktiva (RWA) durch Multiplikation des Betrags der Risikoposition mit den entsprechenden aufsichtsrechtlichen Risikogewichtungen ermittelt, die von folgenden Faktoren abhängig sind: dem externen Rating oder einem verfügbaren abgeleiteten Rating, dem Rang der Position und der Granularität der Position.

	2016	2015	Delta %
Geografische Gebiete	6.924	8.130	-17,4%
Amerika	2.908	3.388	-16,5%
Asien	35	38	-9,6%
Australien	19	13	31,9%
Europa	3.962	4.692	-18,4%
Europa	3.962	4.692	-18,4%
Deutschland	1.556	888	43,0%
Niederlande	943	768	18,5%
Spanien	730	1.452	-98,9%
Großbritannien	463	919	-98,6%
Restliches Europa	269	664	-146,6%
Produktarten	6.924	8.130	-17,4%
Asset-Backed-Securities	3.875	2.897	25,2%
Residential-Mortgage-Backed-Securities	1.549	3.286	-112,2%
Liquiditätsverbriefungen ¹	720	846	-17,5%
Zinssatzderivate	330	423	-28,1%
Sonstige	450	678	-50,8%
Forderungsklasse ²	6.924	8.130	-17,4%
Verbriefungen - Investor	5.476	6.442	-17,6%
Verbriefungen - Sponsor	1.448	1.688	-16,6%

Ohne Dividendenpapiere und ONCOA.

¹ Hierbei handelt es sich um von der ING Bank für ihre Kunden strukturierte Finanzierungstransaktionen, bei denen sie ihren Kunden beim Verkauf ihrer Forderungen oder sonstiger finanzieller Vermögenswerte an eine Zweckgesellschaft assistiert, um ihnen so Liquiditätsquellen zu erschließen.
² Ohne Vorteile aus Verbriefungen. Die selbst aufgelegten Verbriefungen werden in einem separaten Abschnitt erläutert.

Im Geschäftsjahr 2016 verringerte sich die Verbriefungs-Risikoposition von 8,1 Mrd. Euro auf 6,9 Mrd. Euro, hauptsächlich aufgrund von Tilgungen im RMBS-Portfolio. Die größte Zunahme war bei der Risikoposition bezüglich deutscher Vermögenswerte zu beobachten. Im Geschäftsjahr 2016 wuchs der ABS-Bestand innerhalb des Liquiditätsportfolios moderat an, vor allem bei den westeuropäischen Auto-ABS; die Auto-ABS basieren mehrheitlich auf deutschen Vermögenswerten. Alle Vermögenswerte in den Verbriefungsportfolios sind nicht-notleidend.

Verbriefungen - Investor

Ziel der ING Bank ist die Vorhaltung eines Portfolios an qualitativ hochwertigen liquiden Vermögenswerten, das den aufsichtsrechtlichen Anforderungen der CRR/CRD IV und des Delegierten Rechtsakts vom Oktober 2014 bezüglich der Liquidität entspricht. Die ING Bank investiert in qualitativ hochwertige Residential-Mortgage-Backed-Securities (RMBS) und Asset-Backed-Securities (ABS) und überwacht die Verbriefungs-Anlagepositionen mit Hilfe von monatlichen Überwachungsberichten und wöchentlichen Status-Telekonferenzen engmaschig. Zusätzlich kann die ING Bank zur Ermöglichung von Kundengeschäften in ihrer Global-Capital-Markets-Einheit in Verbriefungspositionen investieren.

Die folgende Übersicht analysiert die Verbriefungen, in die die ING Bank investiert hat, nach den ihnen zugrunde liegenden Risikopositionen.

		2016	2015
	Traditionell Synthetisch	Gesamt	Gesamt
Retail	4.617	4.617	6.114
davon Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien	1.568	1.568	3.340
davon Kreditkarten
davon sonstige Retail-Risikopositionen	3.049	3.049	2.774
davon Weiterverbriefungen
Wholesale	859	859	327
davon Ausleihungen an Unternehmen	10	10	18
davon Hypothekendarlehen für Gewerbeimmobilien	32	32	36
davon Leasing und Forderungen	817	817	274
davon Weiterverbriefungen
Gesamt	5.476	5.476	6.442

Im Geschäftsjahr 2016 verringerten sich die mit Retail-Risikopositionen unterlegten Verbriefungsaktivitäten um 1,5 Mrd. Euro auf 4,6 Mrd. Euro, während mit Wholesale-Banking-Risikopositionen unterlegte Verbriefungen sich um 0,5 Mrd. EUR auf 0,9 Mrd. Euro erhöhten.

In der folgenden Übersicht sind die aktuellen Risikopositionen in Risikogewichtungsspannen (risk weight bands (RW-Spannen) eingeteilt. Der Betrag der Verbriefungspositionen basiert auf den nach CRR/CRD IV berechneten aufsichtsrechtlichen Risikopositionswerten, gegebenenfalls nach Berücksichtigung der für Zwecke der Säule 1 verwendeten Kreditumrechnungsfaktoren (Credit Conversion Factors (CCFs)), aber vor Anwendung von Kreditrisikominderungen für Verbriefungspositionen. Aufgrund der Fokussierung auf qualitativ hochwertige Verbriefungen verschiebt sich die Zusammensetzung des Portfolios in Richtung der niedrigeren Risikospanne.

		2016		2015
	READ	RWA	READ	RWA
Risikogewichtungsspanne 1 <= 10%	5.112	383	5.493	421
Risikogewichtungsspanne 2 >10% und <= 18%	147	21	146	19
Risikogewichtungsspanne 3 >18% und <= 35%	191	41	419	116
Risikogewichtungsspanne 4 >35% und <= 75%	1	0	289	165
Risikogewichtungsspanne 5 >75% und < 1.250%	7	18	23	50
Risikogewichtung 1.250%	19	232	72	903
Gesamt	5.476	695	6.442	1.674

		Traditionelle Verbriefung	Risikoposition 2016		insgesamt	Risikoposition 2015 insgesamt
		Gesamt traditionelle	davon Retail-Unterlegung	davon Nicht-Retail-Unterlegung
Risikopositionswerte (nach RW-Spannen)	<= 20% RW	5.303	5.271	32	5.303	5.835
	>20% bis 50% RW	147	147	0	147	237
	>50% bis 100% RW	4	4	0	4	288
	>100% bis <1.250% RW	3	3	0	3	10
	1.250% RW	19	19	0	19	72
	Gesamt	5.476	5.444	32	5.476	6.442
Risikopositionswerte (nach aufsichtsrechtlichem Ansatz)	IRB RBA (inkl. IAA)	5.457	5.425	32	5.457	6.370
	1.250% Risikogewichtung	19	19	0	19	72
	Gesamt	5.476	5.444	32	5.476	6.442
RWA (nach aufsichtsrechtlichem Ansatz)	IRB RBA (inkl. IAA)	462	456	7	462	772
	1.250% Risikogewichtung	232	232	0	232	903
	Gesamt	695	688	7	695	1.674
Kapitalbelastung nach Obergrenze	IRB RBA (inkl. IAA)	37	36	1	37	62
	1.250% Risikogewichtung	19	19	0	19	72
	Kapital insgesamt	56	55	1	56	134

Ohne Dividendenpapiere und ONCOA. Die ING Bank hält keine Weiterverbriefungen in ihren Büchern.

Die vorstehende Übersicht fasst die Risikopositionen aus Verbriefungen, in die die ING Bank investiert hat, sowie die entsprechenden Kapitalanforderungen zusammen. Im Einklang mit den Grundsätzen und der Risikobereitschaft der ING Bank trägt der ganz überwiegende Teil der Positionen ein Rating von mindestens AA- und nahezu das gesamte Portfolio fällt weiterhin in die Investment-Grade-Kategorie. Für Positionen, deren Kreditqualität sich verschlechtert hat, wurde eine adäquate Risikovorsorge getroffen, und diese Positionen wurden erheblich reduziert.

Verbriefungen - Sponsor

Im normalen Geschäftsverlauf strukturiert die ING Bank für ihre Kunden Finanzierungstransaktionen, indem sie ihnen beim Verkauf ihrer Forderungen oder sonstiger finanzieller Vermögenswerte an eine Zweckgesellschaft behilflich ist, um ihnen so Liquiditätsquellen zu erschließen. Die nicht-nachrangigen Positionen bei diesen Transaktionen werden von dem von der ING Bank verwalteten Multi-Seller-Asset-Backed-Commercial-Paper-(ABCP)-Conduit Mont Blanc Capital Corp. (A-1/P-1-Rating) refinanziert. Die Mont Blanc Capital Corp. refinanziert sich selbst extern über die ABCP-Märkte.

Als Verwalter erleichtert die ING Bank diese Geschäfte, indem sie als Verwalter und Swap-Kontrahent der Mont Blanc fungiert und Liquidität bereitstellt. Die ING Bank stellt außerdem zusätzliche Fazilitäten (Liquidität) zur Unterlegung der durch den Conduit finanzierten Transaktionen zur Verfügung. Der Mont Blanc Conduit enthält gegenwärtig u. a. folgende Arten von Vermögenswerten: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Konsumenten-Finanzforderungen, Automobil-Leasing, und Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien.

Die ING Bank unterstützt die Commercial-Paper-Programme durch kurzfristige Liquiditätsfazilitäten an die Mont Blanc Capital Corp. Nach Ziehung stellen diese Kredite ein normales Kreditrisiko dar.

Die der Mont Blanc gestellten Liquiditätsfazilitäten betragen 812,3 Mio. Euro. Zum 31. Dezember 2016 war keine Liquidität in Anspruch genommen. Die Mont Blanc ist nicht in von der ING Bank verbrieften Verbriefungspositionen investiert.

Die kurzfristigen Liquiditätskreditzusagen werden unter den unwiderruflichen Kreditzusagen ausgewiesen. Alle der SPE gewährten Kreditzusagen, die verschiedene Risikoprofile haben, unterliegen den regulären Kredit- und Liquiditätsrisiko-Analyseprozessen der ING Bank. Die für erbrachte Dienstleistungen und Kredite erhaltenen Gebühren werden zu Marktbedingungen erhoben. Da die Mont Blanc in den Konzernabschluss der ING Bank einbezogen wird, handelt es sich bei diesen Geschäften um bilanzierte Transaktionen.

Gemäß dem interne-Beurteilungs-Ansatz (Internal Assessment Approach (IAA)), den die EZB für die Verwendung bezüglich des Asset-Backed-Commercial-Paper-(ABCP)-Conduits Mont Blanc Capital Corp., bei dem die ING Bank als Sponsor agiert, genehmigt hat, erfolgt die interne Beurteilung der Kreditqualität der Positionen anhand von öffentlich verfügbaren Ratingagentur-Methoden. Dies beinhaltet die Verwendung unterschiedlicher Stressfaktoren für unterschiedliche Vermögenswertklassen wie von den Ratingagenturen dargestellt, sowie die Beurteilung der kompletten Transaktionsstruktur einschließlich zusätzlicher quantitativer und qualitativer Merkmale. Dies resultiert in der Berechnung eines bestimmten Credit-Enhancements. Die zusätzliche Berücksichtigung weiterer Absicherungen einer Transaktion (Auswahlkriterien, frühzeitig einsetzende strukturelle Vereinbarungen, Schutz bei Bonitätsverschlechterung des Verrechnungskontos, etc.) ergibt ein internes Rating. Dieses Rating wird dann unmittelbar einem externen Rating für die von der ING zur Unterstützung der Transaktionen bereitgestellten Liquiditätsfazilitäten zugeordnet, und in einem definierten Ansatz dargestellt. Etwaige Änderungen der Verfahren der Ratingagenturen werden jährlich verfolgt, wobei in der Kreditrisiko-Messabteilung ein Verfahren besteht, mit dem verifiziert wird, dass alle Änderungen in einer Aktualisierung des Modells erfasst werden.

Der Kredit-Genehmigungsprozess für Einzel-Transaktionen erfolgt anhand der Standard-Kreditgenehmigungsverfahren der ING. Zu Beginn müssen Erstdaten eingeholt werden, anhand derer sich die Leistung der Vermögenswerte in der Vergangenheit ablesen lest. Bezüglich des zugrunde liegenden Pools an Vermögenswerten wird eine Due-Diligence-Prüfung durchgeführt. Gemäß dem entsprechenden ING-Grundsatz erfolgt für jede Transaktion mindestens jährlich oder, soweit als notwendig erachtet, auch häufiger, eine Überprüfung (einschließlich einer erneuten Beurteilung der interne-Beurteilungs-Ansatz-Analyse für die jeweilige Transaktion). Die Leistung jeder Transaktion wird laufend sorgfältig u.a. anhand von detaillierten Transaktionsberichten überwacht.

Verbriefungen - Originator

Die ING Bank legt für Zwecke des ökonomischen und aufsichtsrechtlichen Kapitals sowie für Liquiditäts- und Refinanzierungszwecke eigene Verbriefungstransaktionen auf. Zum 31. Dezember 2016 bestanden keine synthetischen Transaktionen.

Liquidität und Refinanzierung

Obwohl die erstrangigen Tranchen von Verbriefungen nach CRR/CRD IV bei der Freisetzung von aufsichtsrechtlichem Kapital nicht mehr effizient sind, werden sie nach wie vor zur Refinanzierung und zur Liquiditätsverbesserung verwendet. Zur Qualifizierung von verbrieften Risikopositionen als Sicherheiten bei Zentralnotenbanken müssen diese an eine Zweckgesellschaft veräußert werden, die ihrerseits Verbriefungs-Schuldverschreibungen ("traditionelle Verbriefung") in zwei Tranchen begibt, einer nachrangigen Tranche und einer erstrangigen Tranche, die von einer Ratingagentur ein AAA-Rating erhalten hat. Die AAA-Tranche kann dann von der ING Bank im Geldmarkt als (Stand-by-)Sicherheit für besicherte Darlehen verwendet werden.

Die ING Bank hat mehrere dieser Verbriefungen aufgelegt; sie entsprechen zum 31. Dezember 2016 einer Position in Höhe von etwa 75,5 Mrd. Euro an Schuldverschreibungen mit einem AAA-Rating und nachrangigen Schuldverschreibungen ohne Rating. Die zugrunde liegenden Risikopositionen bestehen aus Hypothekendarlehen für selbstgenutzte Immobilien in den Niederlanden, Deutschland, Belgien, Spanien, Italien und Australien sowie Mittelstandsdarlehen in den Niederlanden und Belgien.

Solange die entstandenen Verbriefungsrisikopositionen nicht an Dritte übertragen werden, bleibt das aufsichtsrechtliche Kapital unverändert. Diese sind hier nicht erläutert. Abgesehen von den Strukturierungs- und Verwaltungskosten dieser Verbriefungen sind diese Verbriefungen ergebnisneutral.

Einfacher Risikogewichtungsansatz

Ein kleiner Teil des Portfolios der ING Bank - einige der Aktienkursrisikopositionen - unterliegt bei der Berechnung des aufsichtsrechtlichen Kapitals dem einfachen Risikogewichtungsansatz. Die folgende Übersicht enthält weitere Einzelheiten der Aktienkursrisikopositionen, bei denen diese Methode angewendet wird.

	bilanzieller Betrag		außerbilanzieller Betrag		RW
	2016	2015	2016	2015
Börsennotierte Aktienkurs-Risikopositionen	770	1.224	-	-	290%
Private-Equity-Risikopositionen	490	556	-	-	190%
Sonstige Aktienkurs-Risikopositionen	-	-	-	-	370%
Gesamt	1.260	1.780	-	-

	Betrag der Risikoposition			RWA	Kapitalanforderung
	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Börsennotierte Aktienkurs-Risikopositionen	770	1.224	2.233	3.548	179	284
Private-Equity-Risikopositionen	490	556	930	1.057	74	85
Sonstige Aktienkurs-Risikopositionen	-	-	-	-	-	-
Gesamt	1.260	1.780	3.163	4.605	253	368

Im September 2016 gab die ING Bank die Veräußerung von 46,7 Millionen Stammaktien der Kotak Mahindra Bank (Kotak) bekannt, die den Anteil der ING an der Kotak von 6,4% auf 3,9% reduzierte. Die ING war im Rahmen der Verschmelzung der ING Vysya Bank mit der Kotak Mahindra Bank zum 1. April 2015 in den Besitz dieser Anteile an der Kotak gelangt. Diese Transaktion hat den Umfang der Aktienkurs-Risikoposition der ING, und somit auch die RWA, signifikant reduziert.

Marktrisiko

Markt-RWA im interne-Modelle-Ansatz (IMA)

Die folgende Übersicht erläutert die Veränderungen der Markt-RWA im Geschäftsjahr 2016 und liefert zusätzliche Informationen durch Darstellung der Verbindung zwischen den Auswirkungen von Änderungen der Portfoliozusammensetzung, Modelländerungen und Verschiebungen im Risikoumfeld auf die Markt-RWA.

Beträge in Millionen Euro	VaR	SVaR	IRC	Umfassende Risikomessgröße	Sonstige	RWA insgesamt
1 RWA am Ende des vorigen Geschäftsjahrs	1.797	2.931	3.579			8.307
1a Aufsichtsrechtliche Anpassungen	1.262	1.962	239			3.464
1b RWA am Ende des vorigen Geschäftsjahrs (Tagesende)	535	969	3.339			4.844
2 Entwicklungen der Risikoniveaus	-86	85	-1.839			-1.840
3 Modell-Aktualisierungen/-Änderungen
4 Methoden und Vorschriften
5 Erwerbe und Veräußerungen
6 Wechselkursschwankungen
7 Sonstige
8a RWA am Ende des Berichtszeitraums (Tagesende)	449	1.054	1.500			3.003
8b Aufsichtsrechtliche Anpassungen	674	1.492	409			2.575
8 RWA am Ende des Berichtszeitraums	1.123	2.546	1.910			5.579

Beträge in Millionen Euro	Gesamtkapitalanforderungen
1 RWA am Ende des vorigen Geschäftsjahrs	665
1a Aufsichtsrechtliche Anpassungen	277
1b RWA am Ende des vorigen Geschäftsjahrs (Tagesende)	387
2 Entwicklungen der Risikoniveaus	-147
3 Modell-Aktualisierungen/-Änderungen
4 Methoden und Vorschriften
5 Erwerbe und Veräußerungen
6 Wechselkursschwankungen
7 Sonstige
8a RWA am Ende des Berichtszeitraums (Tagesende)	240
8b Aufsichtsrechtliche Anpassungen	206
8 RWA am Ende des Berichtszeitraums	446

^* Die Zeilen 1a/1b und 8a/8b sind zu verwenden, wenn die RWA/Kapitalanforderungen für eine der Spalten (VaR, SVaR, IRC) im 60-Tagedurchschnitt (für VaR und sVaR) bzw. im 12-Wochendurchschnitt (für IRC) ermittelt werden, und nicht als RWA/Kapitalanforderungen am Ende des Zeitraums. Nach den aufsichtsrechtlichen Leitlinien sind die Werte in den Zeilen 1a/8b als Differenz aus den Werten in den Zeilen 1 und 1b bzw. 8 und 8a zu ermitteln. Entwicklungen der Risikoniveaus: Änderungen durch Änderungen der Positionen zwischen den Tagesendwerten für die beiden relevanten Berichtszeiträume.

Wesentliche Änderungen

Im Laufe des Jahres verringerten sich die Markt-RWA der ING Bank im auf internen Modellen basierenden Ansatz um 2,7 Mrd. Euro auf 5,6 Mrd. Euro; dabei betrafen die wesentlichen Änderungen rückläufige Risikopositionen bezüglich staatlicher Emittenten und einen entsprechenden Rückgang der IRC, sowie eine Veränderung der Risikopositionen im Geschäftsjahr 2016, die den VaR und den SVaR verringerte. Die wesentlichen Änderungen der Risikopositionen im Jahresverlauf betrafen den Aktienderivatebestand und das CVA-Hedge-Portfolio. Nach den Basel-Vorschriften werden die CVA-Hedges nach dem Marktrisiko-Rahmenkonzept mit Kapital unterlegt, während die Kapitalunterlegung der CVA nach dem Kreditrisiko-Rahmenkonzept erfolgt.

Die Angaben zum Marktrisiko im auf internen Modellen basierenden Ansatz (Tabelle EU MR2-A), Interne-Modelle-Ansatz-Werte für CAD2 Handelsportfolios (Tabelle EU MR3) und Marktrisiko nach dem Standardansatz (Tabelle EU MR1) sind im Abschnitt "Marktrisiko in den Handelsbüchern" des Geschäftsberichts dargestellt.

Ökonomisches Kapital für das Marktrisiko

Das ökonomische Kapital für das Marktrisiko ist das ökonomische Kapital, das notwendig ist, um unerwarteten Wertänderungen aufgrund von Änderungen von Marktvariablen und Modellrisiken standzuhalten.

Risikoprofil

	Ökonomisches Kapital		Aufsichtsrechtliches Kapital
	2016	2015	2016	2015
Handelsportfolio	224	307	446	665
Zinsänderungsrisiko in den Bankbüchern	3.651	3.555
Devisen	556	894	87	106
Immobilien	230	369
Dividendenpapiere/Beteiligungen ^*	3.313	3.456
Marktrisiko	7.974	8.581	533	771

^* Das aufsichtsrechtliche Kapital für Dividendenpapiere/Beteiligungen wird im aufsichtsrechtlichen Kapital für das Kreditrisiko berichtet.

Das ökonomische Kapital für das Marktrisiko übersteigt das aufsichtsrechtliche Kapital, hauptsächlich aufgrund der Einbeziehung des Zinsänderungsrisikos aus den Bankbüchern und der Beteiligungen in das ökonomische Kapital. Haupttreiber des ökonomischen Kapitals für das Marktrisiko sind die linearen Zinsänderungsrisiko-Positionen aus den angelegten Eigenmitteln sowie die strategischen Beteiligungen in den Bankbüchern.

Analyse der Veränderungen gegenüber Vorjahr

Im Geschäftsjahr 2016 verringerte sich das ökonomische Kapital für das Marktrisiko von 8,6 Mrd. Euro auf 8,0 Mrd. Euro. Hauptverursacher dieser Verringerung ist die Veräußerung von Anteilen an der Kotak Mahindra Bank mit einem Wert von 490 Mio. Euro. Beim ökonomischen Kapital für das Fremdwährungsrisiko war ebenfalls ein erheblicher Rückgang zu verzeichnen, vorwiegend aufgrund der Positionsänderung der Währungen INR, GBP und USD, und einer geringeren Volatilität (von CNY, RUB und USD) während des für die Vergangenheits-Value-at-Risk-Berechnung verwendeten Zeitraums.

Capital-at-Risk

Das Capital-at-Risk misst die Auswirkung von festgelegten plötzlichen Schocks bei Marktrisikofaktoren wie Zinssätzen, Credit Spreads, Devisenkursen, Aktienkursen und Immobilienpreisen auf die Volatilität des Eigenkapitals nach IFRS-EU und des harten Kernkapitals.

Wesentliche Treiber

Die wesentlichen Kapital-Sensitivitäten bestehen gegenüber Zinssätzen und Credit Spreads und resultieren aus Cashflow-Hedges und zur Veräußerung verfügbaren Schuldverschreibungen. Des Weiteren wird die Sensitivität der Währungsumrechnungsrücklage zur Stabilisierung der harten Kernkapitalquote gegenüber Währungskursveränderungen absichtlich als offene Position gehalten, da sich diese Marktveränderungen auch auf die RWA auswirken.

Risikoprofil

Marktrisikosensitivität (vor Steuern)			Zinssatz	Credit Spread	Aktienkurse	Immobilien
	IFRS-EU	CRR/CRD IV ^*	+100bp	+40bp	-10%	-10%
Kapitalbestandteile
Rücklagen
Neubewertungsrücklage - Immobilien	•	•				-88
Cashflow-Hedge-Rücklage	•		-2.057
Zur-Veräußerung-verfügbar-Rücklage
- Schuldverschreibungen	•	•	-521	-1.263
- Dividendenpapiere	•	•			-391
Währungsumrechnungsrücklage	•	•
GuV
Alle GuV-Effekte, ausgenommen DVA-Effekte	•	•	-48	-73	-88	-16
DVA eigene emittierte Verbindlichkeiten/ strukturierte Schuldscheine	•			165
DVA Derivate	•		-1	45
Auswirkung auf das Kapital
Eigenkapital nach IFRS-EU			-2.627	-1.126	-479	-104
Hartes Kernkapital (CRR/CRD IV, vollständige Umsetzung)			-569	-1.336	-479	-104

Marktrisikosensitivität (vor Steuern)	Devisenkurse
	+10%
Kapitalbestandteile
Rücklagen
Neubewertungsrücklage - Immobilien
Cashflow-Hedge-Rücklage
Zur-Veräußerung-verfügbar-Rücklage
- Schuldverschreibungen
- Dividendenpapiere	-368
Währungsumrechnungsrücklage	-972
GuV
Alle GuV-Effekte, ausgenommen DVA-Effekte	-144
DVA eigene emittierte Verbindlichkeiten/ strukturierte Schuldscheine
DVA Derivate	-3
Auswirkung auf das Kapital
Eigenkapital nach IFRS-EU	-1.486
Hartes Kernkapital (CRR/CRD IV, vollständige Umsetzung)	-1.483

^* CRR/CRD IV auf der Grundlage einer vollständigen Umsetzung ohne stufenweise Einführung.
^• Bestandteil wirkt sich auf das Kapital in der jeweiligen Spalte aus.

Auswirkung auf Neubewertungsrücklage

Die Neubewertungsrücklagen für Immobilien, Schuldverschreibungen und Dividendenpapiere sowie die Währungsumrechnungsrücklage wird nach CRR/CRD IV im Kapital enthalten sein. Die Cashflow-Hedge-Rücklage wird nach CRR/CRD IV nicht im Kapital enthalten sein. Die für Schuldverschreibungen ausgewiesene Zinssatz-Sensitivität ist die nicht gesicherte Zinssatz-Sensitivität, d.h. Schuldverschreibungen, die Bestandteil von dem Hedge Accounting unterliegenden Sicherungsbeziehungen sind, sind hier ausgenommen.

GuV-Auswirkung

Mit Ausnahme von Soll-Bewertungsanpassungen ("debit valuation adjustments") wirken sich erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Positionen sowohl auf das Eigenkapital nach IFRS-EU als auch auf das Kapital nach CRR/CRD IV aus. Soll-Bewertungsanpassungen eigener emittierter Verbindlichkeiten wirken sich nur auf das Eigenkapital nach IFRS-EU, nicht jedoch auf das Kapital nach CRR/CRD IV aus. Soll-Bewertungsanpassungen von Derivaten werden nach CRR/CRD IV nicht in das Kapital einbezogen.

Refinanzierungs- & Liquiditätsrisiko

Das Refinanzierungs- und Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die ING Bank oder eine ihrer Tochtergesellschaften ihren finanziellen Verbindlichkeiten bei Fälligkeit nicht rechtzeitig und zu angemessenen Kosten nachkommen kann.

Die ING Bank unterhält zu ihrem Schutz und dem Schutz ihrer Einleger vor Liquiditätsrisiken einen Liquiditätspuffer, der auf dem Liquiditätsbedarf aller Einheiten unter gestressten Bedingungen basiert. Das ALCO der Bank stellt im Einklang mit den Vorschriften und Standards der Bank und des Aufsichtsrechts die Vorhaltung von ausreichend Liquidität, einschließlich eines Puffers an unbelasteten, qualitativ hochwertigen liquiden Vermögenswerten, sicher.

Im Rahmen des Liquiditätspuffer-Managements überwacht die ING Bank außerdem die bestehenden Belastungen ihrer Vermögenswerte. Die belasteten Vermögenswerte repräsentieren die bilanziellen und außerbilanziellen, für die Verbindlichkeiten der ING Bank verpfändeten oder als Sicherheit hinterlegten Vermögenswerte. Die dargestellten Vorlagen bezüglich der belasteten und unbelasteten Vermögenswerte der ING Bank basieren auf der CRR (Teil Acht) und den entsprechenden Leitlinien der Europäischen Bankenaufsicht (EBA).

Im Geschäftsjahr 2016 betrug der Median der Vermögenswert-Belastungsquote der ING Bank 19% gegenüber 18% im Geschäftsjahr 2015.

Median 2016 in Millionen Euro	Buchwert belasteter Vermögenswerte	Beizulegender Zeitwert belasteter Vermögenswerte	Buchwert unbelasteter Vermögenswerte	Beizulegender Zeitwert unbelasteter Vermögenswerte
Vermögenswerte der ING Bank	106.258		761.865
Aktieninstrumente	5.450	5.450	8.593	8.593
Schuldverschreibungen	15.782	15.745	99.422	99.391
Sonstige Vermögenswerte	706		73.546

Median 2015 in Millionen Euro	Buchwert belasteter Vermögenswerte	Beizulegender Zeitwert belasteter Vermögenswerte	Buchwert unbelasteter Vermögenswerte	Beizulegender Zeitwert unbelasteter Vermögenswerte
Vermögenswerte der ING Bank	104.305		748.958
Aktieninstrumente	6.551	6.551	12.326	12.326
Schuldverschreibungen	11.477	11.394	106.763	106.697
Sonstige Vermögenswerte	660		69.784

Median 2016 in Millionen Euro	Beizulegender Zeitwert belasteter hereingenommener Sicherheiten oder ausgegebener eigener Schuldverschreibungen	Beizulegender Zeitwert zur Belastung verfügbarer hereingenommener Sicherheiten oder ausgegebener eigener Schuldverschreibungen
Durch die ING Bank hereingenommene Sicherheiten	79.098	34.397
Aktieninstrumente	12.339	3.357
Schuldverschreibungen	66.759	30.920
Sonstige hereingenommene Sicherheiten		120
Andere ausgegebene eigene Schuldverschreibungen (ohne eigene besicherte Wertpapiere oder ABSs)

Median 2015 in Millionen Euro	Beizulegender Zeitwert belasteter hereingenommener Sicherheiten oder ausgegebener eigener Schuldverschreibungen	Beizulegender Zeitwert zur Belastung verfügbarer hereingenommener Sicherheiten oder ausgegebener eigener Schuldverschreibungen
Durch die ING Bank hereingenommene Sicherheiten	69.988	40.384
Aktieninstrumente	16.076	5.891
Schuldverschreibungen	53.911	34.033
Sonstige hereingenommene Sicherheiten		460
Andere ausgegebene eigene Schuldverschreibungen (ohne eigene besicherte Wertpapiere oder ABSs)

Median 2016 in Millionen Euro	Deckung von Verbindlichkeiten, Eventualverbindlichkeiten oder ausgeliehene Wertpapiere	Belastete Vermögenswerte, hereingenommene Sicherheiten und andere ausgegebene eigene Schuldverschreibungen ohne besicherte Wertpapiere und ABSs
Buchwert ausgewählter finanzieller Verbindlichkeiten	116.394	162.319

Median 2015 in Millionen Euro	Deckung von Verbindlichkeiten, Eventualverbindlichkeiten oder ausgeliehene Wertpapiere	Belastete Vermögenswerte, hereingenommene Sicherheiten und andere ausgegebene eigene Schuldverschreibungen ohne besicherte Wertpapiere und ABSs
Buchwert ausgewählter finanzieller Verbindlichkeiten	108,536	146,697

Die ING Bank steuert ihre Bilanz vorsichtig, wobei sie jederzeit auf eine Vielzahl an Refinanzierungsquellen zurückgreifen kann. Vor diesem Hintergrund ist die Bilanz der ING Bank nur in relativ geringem Umfang belastet.

Die belasteten Vermögenswerte in der Bilanz der ING Bank bestehen zu einem großen Teil aus Hypothekendarlehen und anderen Ausleihungen, die als Sicherheiten für von Tochterunternehmen in den Niederlanden, Belgien und Deutschland emittierte Covered-Bond-Programme genutzt werden, sowie aus externen Verbriefungen und anderen Arten von besicherten Einlagen. 77 Mrd. Euro der gesamten belasteten Vermögenswerte der Group sind Kredite und Darlehen, vorwiegend Hypothekendarlehen, die als Sicherheiten für derartige Verbindlichkeiten dienen. Die als Sicherheiten dienenden Vermögenswerte werden nicht als belastet betrachtet, wenn die Wertpapiere innerhalb der ING Bank verbleiben. Bei den emittierten Verbriefungen und insbesondere den besicherten Wertpapieren besteht eine Überdeckung, d.h. die als Sicherheiten dienenden Vermögenswerte übersteigen den Betrag der Emission.

Zudem bestehen belastete Vermögenswerte aufgrund des Geschäfts mit Wertpapierpensionsgeschäften und Wertpapierleihen sowie aufgrund von für Derivate- und Clearing-Transaktionen, die eine Verpfändung von Sicherheiten erfordern, als Sicherheit hinterlegten Barmitteln und Wertpapieren. Im Rahmen ihrer normalen Wertpapierfinanzierungs- und Derivatehandelsaktivitäten geht die ING Bank Standard-Rahmenverträge wie ISDAs und globale Rückkauf-Rahmenverträge (Global Master Repurchase Agreements - GMRAs) ein, die Besicherungsanhänge (Credit Support Annexes - CSAs) oder andere ähnliche Klauseln enthalten. Nach den Bedingungen dieser Verträge kann die ING für den Fall, dass eine der etablierten Ratingagenturen die ING herabstuft, zur Stellung zusätzlicher Sicherheiten verpflichtet sein. Vgl. Abschnitt zum Kontrahenten-Kreditrisiko.

Ein Großteil der Wertpapierpensionsgeschäft- und Reverse-Repo-Aktivitäten der ING Bank sind kurzfristiger Natur.

Wertpapierpensionsgeschäfte werden meist mit Wertpapieren durchgeführt, die als Sicherheit für Reverse-Repo-Geschäfte hereingenommen wurden, die in der Bilanz nicht erfasst sind. Soweit bilanziell erfasste Wertpapiere für Wertpapierpensionsgeschäfte verwendet wurden, verbleiben diese in der Bilanz und werden als belastet berichtet. Die in der Übersicht "Vermögenswerte" enthaltenen sonstigen unbelasteten Vermögenswerte stehen zum ganz überwiegenden Teil nicht für eine Belastung zur Verfügung. In diese Kategorie fallen Vermögenswerte wie Derivate-Forderungen, steuerliche Vermögenswerte, Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures.

Nicht-finanzielles Risiko

Die folgende Übersicht stellt die Verteilung des Bruttoverlustbetrags für nicht-finanzielle Risikoereignisse nach den Basel-Risikokategorien dar. Die Basel-Risikokategorien (d.h. die Basel-Klassifizierungen der Ereignisarten) beinhalten die im Kapitel zum nichtfinanziellen Risiko erläuterten Risikobereiche. Der Ereignisverlust wird unter dem Jahr der Entdeckung der jeweiligen Ereignisse ausgewiesen.

	2016	2015 ^**
Unterbrechung des Geschäftsbetriebs und Systemausfällel	1	4
Kunden, Produkte und Geschäftspraktiken	10	207
Beschädigung physischer Vermögenswerte	5	3
Personal und Arbeitsplatzsicherheit	3	38
Durchführung, Lieferung und Prozessmanagement	68	29
Externer Betrug	63	38
Interner Betrug	2	3
Gesamt	152	322

^* Verlustbeträge mit einem Einzelverlust ≥ 10.000 Euro
^** Aufgrund von Erstattungen und Entwicklungen von Verlustbeträgen im Zeitablauf können sich Werte für Vorjahre ändern.

Im Geschäftsjahr 2016 fielen vorwiegend Verluste in den Risikokategorien Durchführung, Lieferung und Prozessmanagement und externer Betrug an. Über 50% der Verluste im Bereich Durchführung, Lieferung und Prozessmanagement entstanden aus mehreren Ereignissen in den Heimatmärkten der BeNeLux-Länder. Beim externen Betrug wurden 60% der Verluste durch zwei Ereignisse im Bereich Wholesale Banking verursacht.

Im Geschäftsjahr 2015 fielen vorwiegend Verluste in der Risikokategorie Kunden, Produkte und Geschäftspraktiken an. Diese betrafen größtenteils die Entschädigung von Mittelstandskunden (SME) mit Zinsderivate-Verträgen in den Niederlanden. Diese Verträge waren alle vor 2012 verkauft worden.

Whistleblower

Die ING betrachtet es als wichtig, dass jeder Mitarbeiter gemäß des Whistleblower-Grundsatzes, gegebenenfalls auch anonym, vermutete Unregelmäßigkeiten ("Bedenken") bezüglich Bilanzierungs- oder Prüfungsfragen sowie Bedenken allgemeiner, operationeller oder finanzieller Natur innerhalb des Unternehmens kommunizieren kann. Die ING agiert bezüglich der Vertraulichkeit einer solchen Kommunikation oder der Anonymität des Mitarbeiters mit äußerster Sorgfalt, innerhalb der gesetzlich oder aufsichtsrechtlich definierten Grenzen. Die ING wird einen Whistleblower, der in gutem Glauben Bedenken kommuniziert hat oder einen Mitarbeiter, der sich an einer Untersuchung aufgrund von kommunizierten Bedenken beteiligt oder beteiligt hat, weder entlassen, degradieren, freistellen, bedrohen, drangsalieren noch auf jegliche andere Art sein Arbeitsverhältnis beschädigen.

Bedenken werden gemäß bestimmter in der Tabelle dargestellter Kategorien aufgezeichnet. Die Bedenken werden regelmäßig (numerisch und ggf. inhaltlich) über den Leiter der Compliance-Abteilung bis hinauf zur Aufsichtsratsebene berichtet.

Anzahl der Fälle	2016	2015
Verstoß gegen den Orange Code oder unethisches Verhalten	37	14
Betrug/Diebstahl	3	13
Datenschutz oder (Kunden-)Vertraulichkeit	3	2
Bestechlichkeit/Korruption	5	2
Sonstiger Verstoß gegen jegliche externen Gesetze/aufsichtsrechtliche Vorschriften	42	39
Vergeltung		1
Gesamt	90	71

Disclaimer

Dieses Dokument enthält Aussagen, bei denen es sich nicht um historische Tatsachen handelt, insbesondere bestimmte Aussagen über zukunftsgerichtete Erwartungen und sonstige zukunftsbezogene Aussagen, die auf den aktuellen Sichtweisen und Annahmen der Unternehmensleitung basieren und bekannte und unbekannte Risiken und Ungewissheiten beinhalten, die dazu führen können, dass tatsächliche Ergebnisse, Leistungen oder Ereignisse wesentlich von den explizit oder implizit in diesen Aussagen enthaltenen abweichen können. Tatsächliche Ergebnisse, Leistungen oder Ereignisse können wesentlich von den in diesen Aussagen enthaltenen abweichen, und zwar aufgrund einer Vielzahl von Faktoren, unter anderem (1) Änderungen der allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen, insbesondere der wirtschaftlichen Bedingungen in den Kernmärkten der ING, (2) Änderungen der Entwicklung der Finanzmärkte, einschließlich der Schwellenmärkte, (3) potenzielle Auswirkungen des Austritts von Mitgliedsländern der Europäischen Union aus der Europäischen Union oder eines Auseinanderbrechens des Euros, (4) Änderungen der Verfügbarkeit und der Kosten von Liquiditätsquellen wie der Interbankgeschäfte sowie des Umfelds in den allgemeinen Kredit- und Kapitalmärkten, einschließlich Änderungen der Bonität von Schuldnern und Kontrahenten, (5) Änderungen mit Auswirkungen auf die Zinssätze, (6) Änderungen mit Auswirkungen auf die Wechselkurse, (7) Änderungen des Investor- und Kundenverhaltens, (8) Änderungen allgemeiner Wettbewerbsfaktoren, (9) Änderungen von Gesetzen und Vorschriften sowie deren Interpretation und Anwendung, (10) geopolitische Risiken sowie die Politik und Handlungen von staatlichen und Aufsichtsbehörden, (11) Änderungen der Standards und Interpretationen der International Financial Reporting Standards (IFRS) und deren Anwendung, (12) Erkenntnisse bezüglich im Rahmen der Erwerbsmethode verwendeter Annahmen und Methoden sowie anderer Änderungen von Bilanzierungsannahmen und Methoden, einschließlich Änderungen der Bewertung von begebenen Wertpapieren und Kreditmarkt-Risikopositionen, (13) Änderungen der Eigentumsverhältnisse, die sich auf die zukünftige Fähigkeit der Gesellschaft zur Nutzung steuerlicher Verlustvorträge und steuerlicher stiller Lasten auswirken könnten, (14) Änderungen von Bonitätsratings, (15) Ergebnisse aktueller und künftiger rechtlicher und aufsichtsrechtlicher Verfahren, (16) die Fähigkeit der ING Bank zur tatsächlichen Erzielung geplanter betrieblicher Synergien und (17) die sonstigen Risiken und Ungewissheiten, die im neuesten Geschäftsbericht der ING Groep N.V. (einschließlich der darin enthaltenen Risikofaktoren) und der unter www.ING.com verfügbaren Offenlegungen jüngeren Datums der ING, einschließlich der Pressemitteilungen, enthalten sind. Viele dieser Faktoren liegen nicht in der Kontrolle der ING.

Jegliche von der oder für die ING abgegebenen zukunftsgerichteten Aussagen entsprechen lediglich dem Sachstand zum Zeitpunkt, an dem sie gemacht werden, und die ING ist nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen aufgrund von neuen Informationen oder aus anderen Gründen öffentlich fortzuschreiben oder zu korrigieren.

Projekte können der aufsichtsrechtlichen Genehmigung bedürfen. Soweit sie Auswirkungen in Belgien haben, stellen alle beschriebenen Projekte Planvorschläge der Bank dar. Formelle Entscheidungen werden nicht getroffen, bevor die Informations- und Beratungsphasen mit dem Betriebsrat ordnungsgemäß abgeschlossen sind.

Dieses Dokument stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten oder irgendeinem anderen Rechtsgebiet dar.

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