Value Transformation Services S.p.A. Zweigniederlassung Deutschland

München

Befreiender Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Value Transformation Services S.p.A.
Verona/Italien

Unternehmensdaten
Hauptsitz in	Via della Meccanica SNC, 37139 Verona (VR)
Steuernummer	08162580966
REA-Nummer	VR VR-400761
P.Nr.	08162580966
Gesellschaftskapital Euro	5.000.000 vollständig einbezahlt
Rechtsform	Aktiengesellschaft
Hauptgeschäftsbereich (ATECO)	62.09.09
Gesellschaft in Liquidation	nein
Einpersonengesellschaft	nein
Unternehmen unterliegt der Verwaltung und Koordinierung durch andere	ja
Name der Gesellschaft oder der Einrichtung, die die Verwaltungs- und Koordinierungstätigkeiten ausübt	IBM Italia S.p.A.
Zugehörigkeit zu einer Gruppe	ja
Name der Muttergesellschaft	IBM Corporation
Land der Muttergesellschaft	USA

Bilanz

Aktiva

	31.12.2022	31.12.2021
B) Anlagevermögen
I - Immaterielle Anlagewerte
4) Konzessionen, Lizenzen, Warenzeichen und ähnliche Rechte	-	420
5) Geschäftswert	-	4.018.523
7) sonstige	63.801.568	67.474.282
Immaterielle Anlagewerte insgesamt	63.801.568	71.493.225
II - Sachanlagen
4) sonstige Vermögenswerte	59.086.870	54.098.819
Sachanlagen insgesamt	59.086.870	54.098.819
III - Finanzanlagen
1) Beteiligungen an
a) Tochtergesellschaften	35.000	35.000
Beteiligungen insgesamt	35.000	35.000
2) Kredite
d-bis) gegenüber anderen
über das nächste Geschäftsjahr hinausgehend	5.351.754	5.153.991
Forderungen gegenüber Dritten insgesamt	5.351.754	5.153.991
Forderungen insgesamt	5.351.754	5.153.991
Finanzielle Anlagewerte insgesamt	5.386.754	5.188.991
Anlagevermögen insgesamt (B)	128.275.192	130.781.035
C) Umlaufvermögen
II - Forderungen
1) gegenüber Kunden
fällig innerhalb des nächsten Geschäftsjahrs	9.410.379	10.051.284
Forderungen an Kunden insgesamt	9.410.379	10.051.284
2) gegenüber Tochtergesellschaften
fällig innerhalb des nächsten Geschäftsjahrs	10.984.703	9.384.005
Forderungen gegenüber Tochtergesellschaften insgesamt	10.984.703	9.384.005
4) gegenüber Muttergesellschaften
fällig innerhalb des nächsten Geschäftsjahrs	1.228.469	800.876
Forderungen gegenüber Muttergesellschaften insgesamt	1.228.469	800.876
5) gegenüber Unternehmen, die der Kontrolle der Muttergesellschaften unterliegen
fällig innerhalb des nächsten Geschäftsjahrs	1.307.770	2.489.595
Forderungen gegenüber Unternehmen, die der Kontrolle der Mutterunternehmen unterliegen, insgesamt	1.307.770	2.489.595
5-bis) Steuergutschriften
fällig innerhalb des nächsten Geschäftsjahrs	25.729.501	12.099.810
über das nächste Geschäftsjahr hinausgehend	346.339	315.475
Steuergutschriften insgesamt	26.075.840	12.415.285
5-ter) vorausbezahlte Steuern	8.973.096	7.646.561
5-quater) gegenüber anderen
fällig innerhalb des nächsten Geschäftsjahrs	972.264	1.841.125
Forderungen gegenüber Dritten insgesamt	972.264	1.841.125
Forderungen insgesamt	58.952.521	44.628.731
IV - Flüssige Mittel
1) Bank- und Posteinlagen	436.592	324.063
Flüssige Mittel insgesamt	436.592	324.063
Umlaufvermögen insgesamt (C)	59.389.113	44.952.794
D) Rechnungsabgrenzungsposten	33.699.102	24.735.182
Aktiva insgesamt	221.363.407	200.469.011

Passiva

A) Nettovermögen
I - Kapital	5.000.000	5.000.000
II - Kapitalrücklage	3.127.284	3.127.284
IV - Gesetzliche Rücklage	1.000.000	1.000.000
VI - Andere Rücklagen, separat angegeben
Rücklage für nicht realisierte Wechselkursgewinne	70.079	34.179
Sonstige Rücklagen insgesamt	70.079	34.179
VIII - Gewinn-/Verlustvortrag	49.520.310	35.079.645
IX - Gewinn (Verlust) für das Geschäftsjahr	(5.794.969)	14.440.665
X - Negativreserve für eigene Aktien im Portfolio	0	-
Eigenkapital insgesamt	52.922.704	58.681.773
B) Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen
1) für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	25.576.676	22.912.679
4) sonstige	-	4.318.377
Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen insgesamt	25.576.676	27.231.056
C) Abfertigung zu Ende des Arbeitsverhältnisses	1.498.876	1.629.557
D) Verbindlichkeiten
6) Vorschüsse
fällig innerhalb des nächsten Geschäftsjahrs	0	-
Gesamtvorschüsse	0	0
7) Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten
fällig innerhalb des nächsten Geschäftsjahrs	36.389.357	38.364.726
Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten insgesamt	36.389.357	38.364.726
9) Verbindlichkeiten gegenüber Tochtergesellschaften
fällig innerhalb des nächsten Geschäftsjahrs	15.337.654	15.556.820
Verbindlichkeiten gegenüber Tochtergesellschaften insgesamt	15.337.654	15.556.820
11) Verbindlichkeiten gegenüber Muttergesellschaften
fällig innerhalb des nächsten Geschäftsjahrs	64.285.376	31.304.077
Verbindlichkeiten gegenüber Muttergesellschaften insgesamt	64.285.376	31.304.077
11-bis) Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, die unter der Kontrolle von Muttergesellschaften stehen
fällig innerhalb des nächsten Geschäftsjahrs	2.628.394	667.706
Verbindlichkeiten gegenüber von Muttergesellschaften kontrollierten Unternehmen insgesamt	2.628.394	667.706
12) Steuerverbindlichkeiten
fällig innerhalb des nächsten Geschäftsjahrs	1.895.535	2.411.372
Steuerverbindlichkeiten insgesamt	1.895.535	2.411.372
13) Verbindlichkeiten gegenüber Wohlfahrts- und Sozialversicherungsträgern
fällig innerhalb des nächsten Geschäftsjahrs	2.610.861	3.272.987
Summe der Verbindlichkeiten gegenüber Renten- und Sozialversicherungsträgern insgesamt	2.610.861	3.272.987
14) sonstige Verbindlichkeiten
fällig innerhalb des nächsten Geschäftsjahrs	13.178.094	13.520.279
über das nächste Geschäftsjahr hinausgehend	2.834.702	5.669.404
Sonstige Verbindlichkeiten insgesamt	16.012.796	19.189.683
Verbindlichkeiten insgesamt	139.159.973	110.767.371
E) Rechnungsabgrenzungsposten	2.205.178	2.159.254
Passiva insgesamt	221.363.407	200.469.011

Gewinn- und Verlustrechnung

	31.12.2022	31.12.2021
A) Wert der Produktion
1) Einnahmen aus Verkäufen und Dienstleistungen	338.583.036	345.095.468
4) Erhöhungen des Anlagevermögens für interne Arbeiten	8.746.028	13.033.854
5) Sonstige Einnahmen und Erträge
Sonstige	16.424.480	17.698.735
Sonstige Einnahmen und Erträge insgesamt	16.424.480	17.698.735
Produktionswert insgesamt	363.753.544	375.828.057
B) Produktionskosten
6) für Roh-, Hilfs-, Betriebsstoffe und Waren	511.621	462.031
7) für Dienstleistungen	220.047.306	229.750.140
8) für die Nutzung von Vermögenswerten Dritter	46.168.688	44.839.561
9) für das Personal
a) Löhne und Gehälter	43.549.158	42.524.040
b) Sozialversicherungsbeiträge	10.379.861	10.194.387
(c) Abgangsentschädigung	1.647.781	1.577.332
(d) Renten und ähnliche Leistungen	3.817.372	3.389.202
e) sonstige Kosten	1.316.892	(2.622.838)
Personalkosten insgesamt	60.711.064	55.062.123
10) Abschreibungen und Wertminderungen
a) Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte	15.960.001	11.678.629
b) Abschreibungen auf Sachanlagen	19.887.800	14.455.275
c) sonstige Wertminderungen der Anlagevermögen	7.399.795	-
Abschreibungen und Wertminderungen insgesamt	43.247.596	26.133.904
14) Sonstige betriebliche Aufwendungen	501.350	123.661
Produktionskosten insgesamt	371.187.625	356.371.420
Differenz zwischen Produktionswert- und kosten (A - B)	(7.434.081)	19.456.637
C) Finanzerträge und -aufwendungen
16) sonstige Finanzerträge
(a) aus Forderungen, die im Anlagevermögen erfasst sind
aus Muttergesellschaften	50.083	174.446
Sonstige	11.064	-
Finanzerträge aus im Anlagevermögen erfassten Forderungen insgesamt	61.147	174.446
Sonstige Finanzerträge insgesamt	61.147	174.446
17) Zinsen und sonstige Finanzaufwendungen
gegenüber Tochtergesellschaften	75.694	52.471
gegenüber Muttergesellschaften	243.618	238.764
Sonstige	(10.436)	14
Zinsen und sonstige Finanzaufwendungen insgesamt	308.876	291.249
17-bis) Wechselkursgewinne und -verluste	(208.442)	(219.943)
Finanzerträge und -aufwendungen insgesamt (15 + 16 - 17 + - 17-bis)	(456.171)	(336.746)
Ergebnis vor Steuern (A - B + - C + - D)	(7.890.252)	19.119.891
20) Laufende, latente und vorausgezahlte Ertragsteuern des Geschäftsjahres
laufenden Steuern	29.180	2.008.002
Steuern für Vorjahre	430.541	111.663
latente und vorausbezahlte Steuern	(1.326.535)	2.559.560
Einkünfte (Gebühren) aus der Teilnahme am Steuerkonsolidierungs-/ Steuertransparenzsystem	1.228.469	-
Laufende, latente und vorausgezahlte Ertragsteuern des Geschäftsjahres insgesamt	(2.095.283)	4.679.226
21) Gewinn (Verlust) für das Geschäftsjahr	(5.794.969)	14.440.665

Kapitalflussrechnung, indirekte Methode

	31.12.2022	31.12.2021
A) Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit (indirekte Methode)
Gewinn (Verlust) für das Geschäftsjahr	(5.794.969)	14.440.665
Einkommenssteuer	(2.095.283)	4.679.226
Zinsaufwand/(-ertrag)	247.728	116.803
(Gewinne)/Verluste aus der Veräußerung von Vermögenswerten	(51)	36.517
1) Gewinn (Verlust) des Geschäftsjahres vor Einkommensteuern, Zinsen, Dividenden und Mehrerlösen / Verluste aus einer Veräußerung	(7.642.575)	19.273.210
Berichtigungen für nicht monetäre Posten, die nicht im Nettoumlaufvermögen enthalten sind
Rückstellungen für die Fonds	4.335.362	3.938.771
Abschreibungen von Sachanlagen	35.847.801	26.133.904
Abschreibungen wegen dauerhafter Wertverluste	7.399.795	-
Sonstige Berichtigungen nach oben/(unten) für nicht monetäre Posten	(4.055.885)	(2.259.734)
Gesamtanpassungen für nicht monetäre Posten, für die es keinen Gegenwert gab in den Nettoumlaufvermögen	35.884.498	47.086.151
2) Cashflow vor Veränderungen des Nettoumlaufvermögens
Veränderungen des Nettoumlaufvermögens
Abnahme/(Zunahme) der Forderungen gegenüber Kunden	2.102.535	(2.881.930)
Zunahme/(Abnahme) der Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten	(3.119.540)	(39.096.905)
Abnahme/(Zunahme) der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten	(8.963.920)	1.679.375
Zunahme/(Abnahme) der passiven Rechnungsabgrenzungsposten	45.924	767.512
Sonstige Abnahmen/(Sonstige Zunahmen) des Nettoumlaufvermögens	(18.283.162)	677.412
Veränderungen des Nettoumlaufvermögens insgesamt	(28.218.164)	(38.854.536)
3) Cashflow nach Veränderungen des Nettoumlaufvermögens	7.666.334	8.231.615
Sonstige Anpassungen
Erhaltene/(gezahlte) Zinsen	(247.728)	(116.803)
(Gezahlte Einkommenssteuern)	(6.069.684)	(6.882.847)
(Verwendung der Mittel)	(2.064.538)	(8.065.093)
Sonstige Einnahmen/(Zahlungen)	705.622	1.255.733
Sonstige Anpassungen insgesamt	(7.676.328)	(13.809.010)
Cashflow aus Geschäftstätigkeit (A)	(9.993)	(5.577.395)
B) Cashflow aus Investitionstätigkeit
Sachanlagen
(Investitionen)	(24.967.487)	(21.614.754)
Veräußerungen	91.637	403.437
Immaterielle Anlagewerte
(Investitionen)	(15.950.869)	(20.627.905)
Veräußerungen	282.731	-
Finanzielle Anlagewerte
(Investitionen)	(197.763)	(8.372)
Finanzielle Vermögenswerte, die nicht als Anlagevermögen gehalten werden
Veräußerungen	-	50.937.032
(Erwerb von Geschäftseinheiten abzüglich der liquiden Mittel)	-	(7.282.698)
Cashflow aus Investitionstätigkeit (B)	(40.741.751)	1.806.739
C) Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Mittel von Dritten
Eröffnung der Finanzierungen	44.758.374	8.560.042
(Rückzahlung von Darlehen)	(3.930.000)	(5.530.000)
Eigenmittel
(Kapitalrückzahlung)	35.900	39.180
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (C)	40.864.274	3.069.222
Zunahme (Abnahme) der flüssigen Mittel (A ± B ± C)	112.530	(701.435)
Flüssige Mittel zu Beginn des Geschäftsjahres
Bank- und Posteinlagen	324.063	1.025.498
Flüssige Mittel zu Beginn des Geschäftsjahres insgesamt	324.063	1.025.498
Flüssige Mittel am Ende des Geschäftsjahres
Bank- und Posteinlagen	436.592	324.063
Flüssige Mittel am Ende des Geschäftsjahres insgesamt	436.592	324.063

Informationen zu Ende der Kapitalflussrechnung

Um die Verständlichkeit der Kapitalflussrechnung zu verbessern, wurden einige Umgliederungen in den ausgewiesenen Kapitalflüssen vorgenommen. Diese Umgliederungen wurden auch im Vergleich zum 31.12.2021 im Detail der Veränderung im Posten Zinsaufwand/(Zinszufluss) in den Strömen A und im Posten Eingenommene/(gezahlte) Zinsen in den anderen Berichtigungen berücksichtigt. Änderung des Postens Erhöhung/(Abnahme) der Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten in den Änderungen des Nettoumlaufvermögens gegenüber dem Posten Eröffnung von Finanzierungen in den Strömen C.

Erläuterungen zur zum 31.12.2022 geschlossenen Bilanz des Geschäftsjahres

Anhang zum Jahresabschluss, erster Teil

Die Gesellschaft ist in fünf Ländern tätig: Italien, Österreich, Deutschland, der Slowakei und der Tschechischen Republik (in den letzten drei Ländern ist sie über feste Niederlassungen tätig, während sie in Österreich über eine hundertprozentige Tochtergesellschaft tätig ist).

Die Gesellschaft bietet Infrastrukturdienstleistungen für Unternehmen im Bankensektor an, darunter die Verwaltung von Systemen, Middleware, Datenbanken, Anwendungsservern und Rechenzentren.

Der Hauptkunde ist die Unicredit S.p.A. (gehört zur UNICREDIT-Gruppe).

Es ist zu beachten, dass die zum IBM Konzern gehörenden Unternehmen als von den Muttergesellschaften kontrolliert gelten.

Dieser Anhang hat die Aufgabe, die Bilanzdaten zu veranschaulichen, zu analysieren und in einigen Fällen zu integrieren und enthält die gemäß Art. 2427 des Zivilgesetzbuches verlangten Informationen, die mit den durch das GvD 139/15 eingeführten regulatorischen Änderungen und mit den von der italienischen Buchhaltungsstelle (OIC) herausgegebenen Buchhaltungsstandards im Einklang stehen.

--- WESENTLICHE EREIGNISSE IM GESCHÄFTSJAHR ---

Mit der vom Notar Angelo Busani in Mailand am 27. September 2022 unterzeichneten Fusionsurkunde Rep. Nr. 55923/26005 mit Wirkung vom 1. Oktober 2022 wurde der Gesellschafter UNICREDIT SERVICES S.C.P.A. in die UNICREDIT S.P.A. mit Sitz in Mailand, Piazza Gae Aulenti 3 - Turm A. - Steuernummer, UID und Registrierungsnummer im Firmenregister Mailand Monza Brianza Lodi: 00348170101, eingetragen im Register der Bankengruppen und Muttergesellschaft der UniCredit Banking Group, mit dem Code 02008.1 eingegliedert. Durch diese Fusion trat die UniCredit S.p.A. in die Rechtsbeziehungen der Unicredit Services S.c.p.a. ein und wurde ab 1. Oktober 2022 Eigentümer der von ihr gehaltenen Anteile an der V-TServices S.p.A.

Ebenfalls infolge dieser Fusion beantragte der Gesellschafter Unicredit Spa, der gleichzeitig Kunde ist, die Anwendung des Mehrwertsteuer-Split-Payment-Mechanismus (aktive Rechnungen ohne Mehrwertsteuer) auf Rechnungen, die nur in Italien ausgestellt wurden; Für die übrigen Länder gab es dagegen keine Änderungen.

Am 15. März 2022 wurde in Italien die Anerkennungsurkunde zum Kauf des Geschäftsbereichs AT&T mit der Anpassung des Endpreises aufgrund der Ergebnisse der gemeinsamen Überprüfung abgeschlossen. Der vorläufige Preis betrug 12 Millionen 134 Tausend Euro, während sich der endgültige Preis auf 11 Millionen 538 Tausend Euro belief. Die Berichtigung in Höhe von 596.000 Euro wird anteilig von künftigen Zahlungsraten an AT&T abgezogen.

Im Jahr 2022 wurde dann der Teil der Übernahme von AT&T in den anderen Ländern abgeschlossen, der Vorgang erfolgte über den normalen Abschluss von Kaufverträgen und anschließenden Rechnungen von AT&T für den Verkauf von Vermögenswerten. Im Einzelnen erwarb V-TServices Deutschland Anlagevermögen für 8 Millionen 772 Tausend Euro, V-TServices Österreich für 3 Millionen 311 Tausend Euro, V-TServices Slowakei für 137 Tausend Euro und V-TServices Tschechische Republik für 799 Tausend Euro.

Das Management führte zum 31. Dezember 2022 einen Werthaltigkeitstest auf Basis des für den Zeitraum 2023-2029 erstellten Businessplans durch. Der oben genannte Plan wurde am 29. Juni 2023 vom Verwaltungsrat genehmigt.

Als "Nutzungswert" wurde von VTS Italia SpA einschließlich ihrer Niederlassung in Österreich der Unternehmenswert von 106,65 Millionen Euro ermittelt, der dem Barwert der erwarteten Cashflows für die Cashflow-generierende Einheit entspricht, abzüglich der Steuerwirkung und der erwarteten Cashflows am Ende ihrer Nutzungsdauer.

Die bei der Berechnung des Nutzungswerts verwendeten wesentlichen Annahmen betreffen den Diskontsatz und die Erwartungen über die Entwicklung der Umsatzerlöse und der direkten Kosten im für die Berechnung zugrunde gelegten Zeitraum (2023-2029). Darüber hinaus wurde angesichts der Tatsache, dass die Aktivität mit einem bestimmten Vertrag verbunden ist, von dem sie zu über 90 % abhängt, nicht der Endwert berechnet, sondern auch die Hypothesen zur Begleichung der Forderungen und Verbindlichkeiten im letzten Jahr des Plans berücksichtigt.

Die Annahmen zur Ermittlung des "Nutzungswerts" der Cashflow generierenden Einheiten werden im Folgenden dargestellt:

- Im Rahmen der Planerstellung wurden Ereignisse und Faktoren abgeschätzt, die von Marktphänomenen abhängen könnten, die nicht direkt kontrolliert werden können und unter Umständen schwer vorhersehbar sind;

- Der verwendete Abzinsungssatz wird im Einklang mit dem Kriterium zur Berechnung der erwarteten Cashflows bestimmt und ergibt sich aus einer risikofreien Komponente und einer Prämie für das erwartete Beteiligungsrisiko. Als Abzinsrungssatz wurde ein Satz von 12 % angenommen, der den aktuellen gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten entspricht;

- Die Entwicklung der Umsatzerlöse und der direkten Kosten wurde auf der Grundlage von Erfahrungen aus der Vergangenheit sowie auf der Grundlage spezifischer Annahmen zu Umsatzerlösen aus Verträgen mit Kunden sowie zu Arbeits- und Lieferantenkosten prognostiziert.

Die Ergebnisse des Werthaltigkeitstests führten zu einer Abschreibung in Höhe von 7,4 Millionen Euro, die sich im Jahresabschluss als Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte niederschlägt.

Am 29. November 2022 wurde die V-TServices Italia S.p.A in die nationale Steuerkonsolidierung von IBM IT S.p.A. aufgenommen,die am 1. September 2021 abgelaufen war.

Der Gesundheitsnotstand im Zusammenhang mit der Ausbreitung des COVID-19-Virus hielt auch im Jahr 2022 an. Die Gesellschaft hat das Sicherheitsprotokoll entsprechend dem Verlauf der Epidemie aktualisiert und die von der Regierung bereitgestellten Vorschriften umgesetzt, sodass 100 % der am Firmensitz verfügbaren Arbeitsplätze nutzbar sind.

Das verfolgte Ziel bestand darin, die Gesundheit der Arbeitnehmer sowie die Kontinuität der Führung und der Kunden-betreuung zu gewährleisten.

Ebenso wie im Vorjahr wurde die Möglichkeit zur Fortführung des Remote-Arbeitsmodus ("intelligentes Arbeiten") auf allen Unternehmensebenen beibehalten. In diesem Zusammenhang wurde im September 2022 auch die Gewerkschaftsvereinbarung zu Smart Working erneuert, die den Mitarbeitern von V-TServices ermöglicht, ihre Arbeit im Hinblick auf die Rückkehr an den Arbeitsplatz (so gen. "return to work place") flexibel und hybrid zu verrichten, was seitens der Mitarbeiter sehr geschätzt wird.

Grundsätze für die Erstellung des Jahresabschlusses

Der nachfolgende Jahresabschluss entspricht den Bestimmungen der Artikel 2423 ff. des italienischen Zivilgesetzbuchs in der Fassung des GvD 139/2015 zur Umsetzung der europäischen Richtlinie 34/2014/EU, die seit dem 1. Januar 2016 in Kraft ist, wie aus dem vorliegenden Anhang hervorgeht, der gemäß Artikel 2427 des italienischen Zivilgesetzbuchs erstellt wurde und gemäß Artikel 2423 einen integrierenden Bestandteil des Jahresabschlusses darstellt.

Der Jahresabschluss wird von PricewaterhouseCoopers SpA gemäß Artikel 14 des GvD. 39 /2010 und Artikel 2409-bis ff. des italienischen Zivilgesetzbuchs für den Zeitraum 2022-2024 geprüft.

Ausnahmefälle nach Art. 2423, fünfter Absatz des Zivilgesetzbuches

Im Laufe des Haushaltsjahres gab es keine außergewöhnlichen Fälle, die ein Abweichen von den gesetzlichen Bestimmun-gen über die Jahresabschlüsse gemäß Artikel 2423 Absatz 5 und Artikel 2423-bis Absatz 2 des Zivilgesetzbuches erforderlich machten.

Angewandte Bewertungskriterien

Die verwendeten Rechnungslegungsstandards sind die vom Organismo Italiano di Contabilità (OIC) in Umsetzung des GvD Nr. 139/15 ("Buchhaltungsreform") herausgegebenen Standards.

Die Bewertung der Posten im Jahresabschluss erfolgte nach allgemeinen Kriterien der Vorsicht und Kompetenz, im Hinblick auf die Fortführung der Geschäftstätigkeit sowie unter Berücksichtigung des wirtschaftlichen Gehalts der Transaktion oder des Vertrags.

Die Anwendung des Vorsichtsprinzips erforderte eine Einzelbewertung der Bestandteile einzelner Posten oder Positionen der Aktiva oder Passiva, um Verrechnungen zwischen zu erfassenden Verlusten und nicht zu erfassenden, weil nicht realisierten Gewinnen zu vermeiden.

In Übereinstimmung mit dem diesbezüglichen Grundsatz wurden die Auswirkungen von Transaktionen und anderen Ereignissen in der Rechnungslegung erfasst und dem Haushaltsjahr zugerechnet, auf das sich diese Transaktionen und Ereignisse beziehen, und nicht dem Jahr, in dem die damit verbundenen Kassenbewegungen (Einnahmen und Ausgaben) zustande kommen.

Die Bewertung unter Berücksichtigung des wirtschaftlichen Gehalts der Transaktion oder des Vertrags, die den Grundsatz des Vorrangs des wirtschaftlichen Gehalts vor der Form zum Ausdruck bringt - der zwingend vorgeschrieben ist, sofern er nicht ausdrücklich im Widerspruch zu anderen spezifischen Vorschriften für Jahresabschlüsse steht -, ermöglicht es, Transaktionen entsprechend der wirtschaftlichen Realität darzustellen, die den formalen Aspekten zugrunde liegt.

Ausnahmeregelungen

Im Laufe des Haushaltsjahres gab es keine außergewöhnlichen Fälle, die ein Abweichen von den gesetzlichen Bestimmungen über die Jahresabschlüsse gemäß Artikel 2423 Absatz 5 und Artikel 2423-bis Absatz 2 des Zivilgesetzbuches erforderlich machten.

Bei der Erstellung der Jahresabschlüsse wurden insbesondere folgende Bewertungskriterien zugrunde gelegt:

--BILANZ ---

• Immaterielle Anlagewerte

Diese werden zu den Anschaffungs- oder Herstellungskosten einschließlich direkt zurechenbarer Nebenkosten bilanziert, wobei für einige Kategorien die Zustimmung des Aufsichtsrats erforderlich ist, und über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer abgesch-rieben. Liegt der Wert der Anlagegüter am Ende des Geschäftsjahres dauerhaft unter ihrem Buchwert, werden sie abgeschrieben. Wenn die Gründe für eine frühere Abschreibung nicht mehr bestehen, wird der ursprüngliche Wert wiederhergestellt.

Anlauf- und Expansionskosten sowie Entwicklungskosten mit langfristigem Nutzen können mit Zustimmung des Aufsichtsrats unter Aktiva bilanziert werden, sofern diese vorliegt. Gründungs- und Erweiterungskosten müssen über einen Zeitraum von höchstens fünf Jahren abgeschrieben werden. Entwicklungskosten werden über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben; in Ausnahmefällen, wenn die Nutzungsdauer nicht zuverlässig geschätzt werden kann, werden sie über einen Zeitraum von höchstens fünf Jahren abgeschrieben. Solange die Abschreibung der Anlauf- und Erweiterungskosten sowie der Entwicklungskosten nicht abgeschlossen ist, dürfen Dividenden nur ausgeschüttet werden, wenn noch genügend Rücklagen vorhanden sind, um den Betrag der nicht abgeschriebenen Kosten zu decken; insbesondere beinhalten die Anlauf- und Erweiterungskosten "Gründungskosten", die über fünf Jahre linear abgeschrieben werden.

Die im Jahresabschluss 2021 mit Zustimmung des Prüferkollegiums erfassten Anlaufkosten wurden nach einer im Jahr 2022 vorgenommenen Wertminderung vollständig abgeschrieben.

Die Konzessionen, Lizenzen und Warenzeichen, die sich auf die Entwicklung und Anmeldung der Marke V-TServices beziehen, werden über 10 Jahre abgeschrieben, was dem Zeitraum der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzung zum Kapitalisierungsdatum entspricht.

Zu den sonstigen immateriellen Vermögenswerten gehören die Kosten für die Umgestaltung und Reorganisation des Unternehmens (Kosten für technologische Infrastrukturen, Netze, IT-Plattformen), die kapitalisiert werden, da sie direkt mit den erbrachten Dienstleistungen zusammenhängen, sich auf konkrete Projekte beziehen und angesichts der von der Geschäftsleitung erstellten Zukunftspläne als einbringbar angesehen werden.

Die Abschreibung erfolgt entsprechend dem kürzeren Zeitraum, entweder der Laufzeit des ursprünglichen Vertrags, oder dem Zeitraum der künftigen Nutzung.

Ebenfalls enthalten sind die Kosten für die Installation der Software und die Kosten für unbegrenzte (unbefristete) Softwarelizenzen, die für die Erbringung der Dienstleistung an den Kunden verwendet werden.

• Sachanlagen

Sachanlagen werden im Jahresabschluss zu den Anschaffungskosten ausgewiesen, die dem Anschaffungs- und/oder Einbringungswert entsprechen, erhöht um die direkt zurechenbaren Kosten, und abzüglich der entsprechenden kumulierten Abschreibungen und Wertberichtigungen ausgewiesen.

Der Wert des Sachanlagevermögens wird systematisch abgeschrieben.

Die Abschreibung wird auf der Grundlage von wirtschaftlich-technischen Sätzen berechnet, die in Abhängigkeit von der Restnutzungsdauer der Vermögenswerte festgelegt werden. In Bezug sowohl auf die durch die Einbringung des Geschäftsbereichs durch UBIS S.C.p.A. erworbenen Sachanlagen als auch für diejenigen, die mit dem Geschäftszweig von AT&T erworben wurden, wird die Abschreibung auf 36 Monate festgelegt.

Die Instandhaltungskosten werden in dem Jahr, in dem sie anfallen, in voller Höhe als Aufwand verbucht, während sie in den Fällen kapitalisiert werden, in denen sie zu einer Verlängerung der Nutzungsdauer des Vermögenswerts führen.

Für den Fall, dass zum Abschlussstichtag des Geschäftsjahres der Wert des Anlagevermögens dauerhaft niedriger ist als der verbuchte, werden diese abgewertet. Wenn die Gründe für eine frühere Abschreibung nicht mehr bestehen, wird der ursprüngliche Wert wiederhergestellt.

• Finanzielle Anlagewerte

Die Klassifizierung der Beteiligungen zwischen Tochtergesellschaften und verbundenen Unternehmen entspricht den Bestimmungen der Abschnitte 1 und 2 des Artikels 2359 des C.C.

Sie werden zum Einbringungswert erfasst, der den Anschaffungskosten zum Zeitpunkt des Erwerbs entspricht.

Liegt der Wert der Anlagegüter am Ende des Geschäftsjahres dauerhaft unter ihrem Buchwert, werden sie abgeschrieben. Wenn die Gründe für eine frühere Abschreibung nicht mehr bestehen, wird der ursprüngliche Wert wiederhergestellt.

• Forderungen und Verbindlichkeiten

Artikel 2426 Absatz 1 Nr. 8 des Zivilgesetzbuches. schreibt vor, dass "Forderungen und Verbindlichkeiten in der Bilanz auf der Grundlage der fortgeführten Anschaffungskosten unter Berücksichtigung des Zeitfaktors ausgewiesen werden".

Das Kriterium der fortgeführten Anschaffungskosten darf nicht auf Forderungen und Verbindlichkeiten angewandt werden, wenn die Auswirkungen unbedeutend sind. Aus diesem Grund werden Forderungen zu ihrem mutmaßlich realisierbaren Wert ausgewiesen, der ihrem Nennwert entspricht, der um eine Sonderrückstellung für uneinbringliche Forderungen berichtigt wird, um das Risiko der Nichteinziehung zu neutralisieren, und Verbindlichkeiten werden zu ihrem Nennwert ausgewiesen.

• Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung

Monetäre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Fremdwährung werden zum Wechselkurs am Abschlussstichtag des Geschäftsjahres erfasst; Die daraus resultierenden Wechselkursgewinne oder -verluste werden in der Gewinn- und Verlustrechnung verbucht und etwaige Nettogewinne werden bis zur Realisierung in einer besonderen, nicht ausschüttungsfähigen Rücklage zurückgestellt. Aktiva und Passiva in nicht monetären Währungen werden zu dem zum Zeitpunkt ihres Erwerbs geltenden Wechselkurs erfasst.

• Nicht zum Anlagevermögen gehörende Finanzanlagen

Finanzielle Forderungen aus dem Cash-Pooling-Verhältnis (sofern kurzfristig fällig) gegenüber Muttergesellschaften, Tochtergesellschaften und von den Muttergesellschaften kontrollierten Unternehmen wurden unter Punkt C.III. ausgewiesen. Finanzielle Vermögenswerte für die zentrale Finanzverwaltung werden in Übereinstimmung mit dem Standard OIC14 unter den Finanziellen Vermögenswerten, die kein Anlagevermögen darstellen ausgewiesen.

• Flüssige Mittel

Sie werden zum Nennwert oder zum Zeitwert, der den realisierbaren Wert darstellt, erfasst.

• Rechnungsabgrenzungsposten

Sie drücken Teile von Kosten oder Erträgen aus, die zwei oder mehreren Haushaltsjahren gemeinsam sind, und wurden nach dem Kriterium des tatsächlichen Abgrenzungszeitraums ermittelt.

Bei Abgrenzungen mit mehrjähriger Laufzeit wurden die Bedingungen, die für ihre ursprüngliche Erfassung ausschlaggebend waren, überprüft und erforderlichenfalls entsprechende Änderungen vorgenommen.

• Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen

Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen werden zur Deckung von Verlusten oder Aufwendungen gebildet, deren Vorhandensein sicher oder wahrscheinlich ist, deren Höhe oder Zeitpunkt des Eintretens jedoch am Jahresende nicht bestimmt werden konnte.

Die Mittel entsprechen der bestmöglichen Schätzung auf Basis der verfügbaren Informationen.

Risiken, bei denen der Eintritt einer Verbindlichkeit nur möglich ist, werden im Anhang angegeben, ohne dass eine Rückstellung für Risiken und Aufwendungen gebildet wird.

• Abfertigung

Die Abgangsentschädigung für Mitarbeiter wird in Übereinstimmung mit den geltenden Gesetzen, Betriebsvereinbarungen und gesetzlichen Bestimmungen über Zusatzrenten berechnet und spiegelt die zum Ende des Haushaltsjahres bestehende Verpflichtung gegenüber den Arbeitnehmern wider.

Zum 1. Januar 2007 wurden mit dem Haushaltsgesetz 2007 und den dazugehörigen Durchführungsverordnungen wesentliche Änderungen der Abfindungsregelungen eingeführt, einschließlich der Wahlmöglichkeit des Arbeitnehmers, ob er seine Abfindungszahlungen in die Zusatzrentenkassen oder in den vom INPS verwalteten "Schatzfonds" einzahlen möchte. Die im Jahresabschluss ausgewiesene Höhe der Abfertigung ist daher abzüglich der an die genannten Fonds gezahlten Beträge angegeben.

• Einkommensteuer für das Haushaltsjahr

Die Steuern für das Haushaltsjahr werden auf der Grundlage einer realistischen Prognose der zu zahlenden Steuerlast festgelegt. Die im Jahresabschluss ausgewiesene Verbindlichkeit versteht sich abzüglich der im Laufe des Jahres gezahlten Vorauszahlungen und der angefallenen Einbehalte, die gemäß den gesetzlichen Bestimmungen verrechnet werden können. Wenn die geleisteten Vorauszahlungen die Steuer übersteigen, wird die positive Differenz unter "Steuergutschriften" verbucht.

Seit dem Geschäftsjahr 2014 ist die Gesellschaft als konsolidierte Gesellschaft in das nationale Steuerkonsolidierungspro-gramm für IRES-Zwecke aufgenommen worden, das 2020 für den Dreijahreszeitraum 2020-2022 verlängert und im August 2021 vorzeitig geschlossen wurde. Im November 2022 trat die Gesellschaft erneut in die Steuerkonsolidierung ein.

Die Einhaltung der Regelung führte zur Berechnung einer einzigen Konzernsteuerbemessungsgrundlage für das konsolidierende Unternehmen IBM Italia S.p.A..

• Latente und vorausbezahlte Steuern

Gemäß den Bestimmungen des Rechnungslegungsgrundsatzes Nr. 25 des italienischen Rechnungsprüfungsamtes wurden latente Steuerforderungen (-guthaben) aufgrund von in künftigen Jahren abzugsfähigen temporären Differenzen und latente Steuerverbindlichkeiten aufgrund von in künftigen Jahren zu versteuernden Differenzen ausgewiesen.

Die latenten Steuern wurden nach dem Kriterium der globalen Zuweisung berechnet, wobei der kumulierte Betrag aller temporären Differenzen auf der Grundlage der zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Jahresabschlusses bekannten Steuersätze berücksichtigt wurde.

Aktive latente Steuern wurden angesetzt, weil mit hinreichender Sicherheit davon ausgegangen werden kann, dass sich die abzugsfähigen temporären Differenzen in den Folgejahren umkehren werden.

-- GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG ---

• Erlöse

Erlöse aus der Erbringung von Dienstleistungen werden in dem Umfang erfasst, in dem diese Dienstleistungen während des Geschäftsjahres erbracht wurden. Erlöse für einmalig verkaufte Programmprodukte (Software) werden zum Zeitpunkt der Auslieferung erfasst. Umsätze und Erträge werden nach Abzug von Rabatten, Wertberichtigungen und Prämien verbucht. Erträge und Einnahmen werden in den Jahresabschlüssen nach den Grundsätzen der Vorsicht und der Periodenabgrenzung ausgewiesen, wobei nicht realisierte Gewinne ausgeschlossen und während des Jahres aufgelaufene Risiken und Verluste berücksichtigt werden, auch wenn sie erst zu einem späteren Zeitpunkt bekannt werden.

• Aufstockung des Anlagevermögens für interne Arbeiten

Es handelt sich um Ausgaben für die Umgestaltung und Reorganisation der Gesellschaft, deren wirtschaftlicher Nutzen von Dauer ist. Sie werden auf Grundlage der Anerkennung von Kosten für internes Personal kapitalisiert, das für Umgestaltungs- und Reorganisationsprojekte mit einer mehrjährigen Nutzungsdauer eingesetzt wird.

• Kosten

Die Kosten werden nach dem Prinzip der Periodenabgrenzung und nach Abzug von Preisnachlässen, Rabatten und Prämien verbucht.

• Abschreibungen

Die Abschreibung wurde auf der Grundlage der nachstehend in Monaten ausgedrückten Nutzungsdauer der Vermögenswerte berechnet. Die auf diese Weise berechnete Abschreibung wird im Verhältnis zur geschätzten Nutzungsdauer als angemessen erachtet.

* Datenverarbeitungsmaschinen für den gewerblichen Gebrauch

- Neue 60 Monate

- Gebrauchte 36 Monate

* Büroausstattung

- Neue 60 Monate

- Gebrauchte 36 Monate

• Finanzielle Erträge und Aufwendungen

Finanzielle Erträge und Aufwendungen werden periodengerecht verbucht.

Dividenden werden in dem Jahr verbucht, in dem die Ausschüttung von den ausschüttenden Unternehmen beschlossen wird, was in der Regel mit dem Jahr der Zahlung zusammenfällt.

--- VERPFLICHTUNGEN, RISIKEN und GARANTIEN ---

Die Risiken im Zusammenhang mit gewährten persönlichen oder realen Garantien für Schulden Dritter wurden in Höhe des Betrags angegeben, der dem Betrag der gegebenen Garantie entspricht.

Anhang, Aktiva

Anlagevermögen

Immaterielle Vermögenswerte

Die immateriellen Vermögenswerte, die sich zum 31. Dezember 2021 auf 71 Millionen und 493 Tausend Euro belaufen, machen zum 31. Dezember 2022 63 Millionen und 802 Tausend Euro aus, was einem Rückgang um 7 Millionen und 691 Tausend Euro entspricht und setzen sich wie folgt zusammen: 468 Tausend Euro FittingUp, 41 Millionen 687 Tausend Euro T&T, 21 Millionen 647 Tausend Euro Software. Die nachstehende Tabelle veranschaulicht die Entwicklung im Laufe des Jahres.

Entwicklung der immateriellen Anlagewerte

	Konzessionen, Lizenzen, Warenzeichen und ähnliche Rechte	Geschäfts- oder Firmenwert	Sonstige immaterielle Anlagewerte	Immaterielle Anlagewerte insgesamt
Wert zu Beginn des Geschäftsjahres
Kosten	4.200	4.254.907	107.647.856	111.906.963
Abschreibungen (Abschreibungsfonds)	3.780	236.384	40.173.574	40.413.738
Bilanzwert	420	4.018.523	67.474.282	71.493.225
Veränderungen im Lauf des Geschäftsjahres
Zuwächse für Akquisitionen	-	-	15.938.324	15.938.324
Abschläge für Veräußerungen und Abgänge (des Bilanzwerts)	-	-	282.731	282.731
Abschreibung des Geschäftsjahres	420	1.418.302	14.541.279	15.960.001
Im Laufe des Jahres vorgenommene Wertminderungen	-	2.600.221	4.799.574	7.399.795
Sonstige Änderungen	-	-	12.546	12.546
Änderungen insgesamt	(420)	(4.018.523)	(3.672.714)	(7.691.657)
Jahresendwert
Kosten	4.200	4.254.907	123.113.047	127.372.154
Abschreibungen (Abschreibungsfonds)	4.200	1.654.686	54.511.905	56.170.791
Wertminderungen	-	2.600.221	4.799.574	7.399.795
Bilanzwert	-	-	63.801.568	63.801.568

* Der Posten "Konzessionen, Lizenzen, Warenzeichen und ähnliche Rechte" umfasst die Ausgaben für die Entwicklung und Anmeldung des Warenzeichens V- TServices.

* Der Posten "Sonstige immaterielle Vermögenswerte" umfasst die Kosten für die Umstrukturierung und Reorganisation des Unternehmens (Kosten für technologische Infrastrukturen, Netze, IT-Plattformen), die kapitalisiert werden, da sie direkt den erbrachten Leistungen zuzuordnen sind, sich auf spezifische Projekte beziehen und angesichts der von der Geschäftsleitung erstellten Zukunftspläne als einbringbar angesehen werden. Ebenfalls enthalten sind die Kosten für die Installation der Software und die Kosten für zeitlich unbegrenzte (unbefristete) Softwarelizenzen, die für die Erbringung der Dienstleistung für den Kunden verwendet werden.

Der Werthaltigkeitstest, der am 31. Dezember 2022 auf der Grundlage des für den Zeitraum 2023-2029 erstellten Geschäftsplans durchgeführt wurde, führte zu einer Wertminderung der immateriellen Anlagewerte in Höhe von 7,4 Millionen Euro, die in der Zeile "Im Geschäftsjahr vorgenommene Wertminderungen" ausgewiesen ist. Die Reduzierung spiegelte sich im Jahresabschluss als Nullsetzung des Postens Firmenwert und als Reduzierung der Sonstigen immateriellen Anlagewerte wider, insbesondere der Kosten für Umwandlungs- und Reorganisationsaktivitäten des Unternehmens.

Im Laufe des Geschäftsjahres wurde außerdem ein Anstieg um 15 Millionen und 938 Tausend Euro verzeichnet, der hauptsächlich zu 8 Millionen und 783 Tausend Euro auf im Laufe des Jahres kapitalisierte Softwarelizenzen und zu 6 Millionen und 977 Tausend Euro auf Kosten für Unternehmensumwandlung und -reorganisation zurückzuführen ist.

Infolge der am Ende des Geschäftsjahres 2019 erfolgten Verlängerung der Laufzeit des bestehenden Vertrages mit Unicredit S.p.A. bis zum 31. Dezember 2029 (ursprünglich August 2023) wurde die Dauer der Abschreibung der Transformations- und *Umstrukturierungskosten des Unternehmens auf Grundlage der neuen Frist neu bemessen.

Die Transformations- und Umstrukturierungskosten für den Kunden Nexi Payments S p.A. (ehemals P4CARDS) werden entsprechend der Vertragsdauer mit dem Kunden (Dezember 2026) abgeschrieben.

Die im Lauf des Geschäftsjahres in der Gewinn- und Verlustrechnung verbuchten Abschreibungen wurden für alle Kategorien gemäß den Bewertungskriterien berechnet.

Im Posten "Sonstige Änderungen" wurde die Wechselkursanpassung des Vermögens von V-TServices CZ von Kronen auf Euro berücksichtigt. Es gibt keine Neubewertungen. Die Abschreibungen des Geschäftsjahres belaufen sich auf 15 Mio. 960 Tausend Euro.

Sachanlagen

Sachanlagen, die sich zum 31. Dezember 2021 auf 54 Millionen und 099 Tausend Euro beliefen, machen zum 31. Dezember 2022 59 Millionen und 087 Tausend Euro aus, was einem Zuwachs um 4 Millionen und 988 Tausend Euro entspricht und setzen sich wie folgt zusammen: 46 Tausend Euro Büroausstattung, 421 Tausend Euro Büromöbel, 58 Millionen 620 Tausend Euro Hardware. Die nachstehende Tabelle veranschaulicht die Entwicklung im Laufe des Jahres.

Entwicklung der Sachanlagen

	Sonstige Sachanlagen	Sachanlagen insgesamt
Wert zu Beginn des Geschäftsjahres
Kosten	145.544.974	145.544.974
Abschreibungen (Abschreibungsfonds)	91.446.155	91.446.155
Bilanzwert	54.098.819	54.098.819
Veränderungen im Lauf des Geschäftsjahres
Zuwächse für Akquisitionen	24.948.537	24.948.537
Abschläge für Veräußerungen und Abgänge (des Bilanzwerts)	91.637	91.637
Abschreibung des Geschäftsjahres	19.887.800	19.887.800
Sonstige Änderungen	18.950	18.950
Änderungen insgesamt	4.988.050	4.988.050
Jahresendwert
Kosten	159.694.198	159.694.198
Abschreibungen (Abschreibungsfonds)	100.607.328	100.607.328
Bilanzwert	59.086.870	59.086.870

Der Posten "Sonstige Sachanlagen" umfasst die Kosten für die IT-Infrastruktur, die für die Erbringung der Dienstleistung an den Endkunden verwendet wird, sowie die Kosten für Mobiliar und Ausstattung.

Die Steigerungen für das Geschäftsjahr beliefen sich auf 24 Millionen und 949 Tausend Euro, wovon 24 Millionen und 923 Tausend Euro auf Datenverarbeitungsmaschinen (technologische Aktualisierungsprogramme und Programme zum Kauf von Ertragsquellen von AT&T in den Filialen) und 25.000 Euro auf den Kauf von Möbeln, Einrichtungsgegenständen und Büroausstattung entfielen.

Die Abschreibungen des Geschäftsjahres beliefen sich auf 19 Mio. 888 Tausend Euro. Im Posten "Sonstige Änderungen" wurde die Wechselkursanpassung des Vermögens von V-TServices CZ berücksichtigt.

Finanzielle Anlagewerte

Das Finanzanlagevermögen belief sich zum 31. Dezember 2021 auf 5 Millionen und 189 Tausend Euro und machte zum 31. Dezember 2022 5 Millionen und 387 Tausend Euro aus, es weist einen Anstieg um 198 Tausend Euro auf, der hauptsächlich auf eine neue Finanzlage aufgrund der Rentenfonds der deutschen AT&T-Mitarbeiter zurückzuführen ist, die das Unternehmen eingestellt hat.

Entwicklung der Beteiligungen, sonstigen Wertpapiere und Finanzderivaten mit Anlagevermögen

	Beteiligungen an Tochtergesellschaften	Beteiligungen insgesamt
Wert zu Beginn des Geschäftsjahres
Kosten	35.000	35.000
Bilanzwert	35.000	35.000
Jahresendwert
Kosten	35.000	35.000
Bilanzwert	35.000	35.000

Der Betrag von 35.000 Euro entspricht dem Wert der Beteiligung an der österreichischen Tochtergesellschaft Value Transformation Services GMBH mit Sitz in Wien (Österreich). Siehe die Tabelle "Informationen über Beteiligungen an Tochtergesellschaften" für Informationen über die Tochtergesellschaft.

Entwicklung und Fälligkeit langfristiger Forderungen

	Wert zu Beginn des Geschäftsjahres	Veränderungen im Lauf des Geschäftsjahres	Jahresendwert	Nach einem Jahr fälliger Anteil	Davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren
Langfristige Forderungen gegenüber Dritten	5.153.991	197.763	5.351.754	5.351.754	5.351.754
Langfristige Forderungen insgesamt	5.153.991	197.763	5.351.754	5.351.754	5.351.754

Der Posten "Langfristige Forderungen gegenüber Dritten" bezieht sich auf die Finanzlage der Gesellschaft in Deutschland, die sich auf die Pensionskasse der Mitarbeiter der deutschen Betriebsstätte bezieht.

Dieser (aus der Übertragung des Geschäftsbereichs resultierende) Posten erweist sich als "Contractual Trust Arrangement" (im Sinne des deutschen Pensionssystems), d. h. als "unwiderrufliche Zusage" des Unternehmens zur Übertragung bestimmter Vermögenswerte in einen Fonds zugunsten der Arbeitnehmer.

Einzelheiten zu Beteiligungen an Tochterunternehmen

Name	Stadt, wenn in Italien, oder ausländischer Staat	Kapital in Euro	Gewinn (Verlust) des letzten Geschäftsjahres in Euro	Nettovermögen in Euro
Value Transformation Services Austria GMBH	Österreich	35.000	(3.361.018)	2.384.037
Gesamt

Name	Anteil in Euro	Anteil in %	Bilanzwert oder entsprechende Forderung
Value Transformation Services Austria GMBH	35.000	100,00%	35.000
Gesamt			35.000

Die Gesellschaft schließt das Geschäftsjahr 2022 mit einem Verlust ab. Eine Wertminderung der Beteiligung wurde angesichts des zum 31.12.2022 ohnehin ausreichenden Eigenkapitals jedoch nicht als notwendig erachtet.

Aufschlüsselung der langfristigen Forderungen nach geografischen Gebieten

Geographisches Gebiet	Langfristige Forderungen gegenüber Dritten	Langfristige Forderungen insgesamt
Deutschland	5.351.754	5.351.754
Gesamt	5.351.754	5.351.754

Wert der Finanzanlagen

	Buchwert	Fair Value
Forderungen gegenüber Dritten	5.351.754	5.351.754

Angaben zum Wert der langfristigen Forderungen gegenüber Dritten

Beschreibung	Buchwert	Fair Value
Vermögen Pensionsfonds	5.351.754	5.351.754
Gesamt	5.351.754	5.351.754

Siehe den Abschnitt "Entwicklung und Fälligkeit langfristiger Forderungen".

Umlaufvermögen

Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen

Der Posten Forderungen, der sich zum 31. Dezember 2022 auf 58 Millionen und 953 Tausend € belief (44 Mio. und 629 Tausend € zum 31. Dezember 2021), entwickelte sich wie in der nachstehenden Tabelle dargestellt:

Entwicklung und Fälligkeit der Forderungen im Umlaufvermögen

	Wert zu Beginn des Geschäftsjahres	Veränderungen im Lauf des Geschäftsjahres	Jahresendwert	Innerhalb des Geschäftsjahres fälliger Anteil	Nach einem Jahr fälliger Anteil
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen an Kunden	10.051.284	(640.905)	9.410.379	9.410.379	-
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen gegenüber Tochtergesellschaften	9.384.005	1.600.698	10.984.703	10.984.703	-
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen gegenüber Muttergesellschaften	800.876	427.593	1.228.469	1.228.469	-
Forderungen an Unternehmen, die der Kontrolle der Muttergesellschaften unterliegen und im Umlaufvermögen ausgewiesen sind	2.489.595	(1.181.825)	1.307.770	1.307.770	-
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Steuerforderungen	12.415.285	13.660.555	26.075.840	25.729.501	346.339
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Aktiva für Steuervorauszahlungen	7.646.561	1.326.535	8.973.096
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen an Dritte	1.841.125	(868.861)	972.264	972.264	-
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen insgesamt	44.628.731	14.323.790	58.952.521	49.633.086	346.339

Aufschlüsselung der im Umlaufvermögen ausgewiesenen Forderungen nach geografischem Gebiet

Geographisches Gebiet	Italien	Deutschland	Tschechische Republik
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen an Kunden	6.425.939	2.484.720	8.955
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen gegenüber Tochtergesellschaften	-	-	-
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen gegenüber Muttergesellschaften	1.228.469	-	-
Forderungen an Unternehmen, die der Kontrolle der Muttergesellschaften unterliegen und im Umlaufvermögen ausgewiesen sind	10.021	186.860	-
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Steuerforderungen	23.105.174	2.814.477	76.966
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Aktiva für Steuervorauszahlungen	8.973.096	-	-
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen an Dritte	113.351	854.479	3.108
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen insgesamt	39.856.050	6.340.536	89.029

Geographisches Gebiet	Slowakei	Österreich	Gesamt
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen an Kunden	4.451	486.314	9.410.379
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen gegenüber Tochtergesellschaften	-	10.984.703	10.984.703
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen gegenüber Muttergesellschaften	-	-	1.228.469
Forderungen an Unternehmen, die der Kontrolle der Muttergesellschaften unterliegen und im Umlaufvermögen ausgewiesen sind	1.110.889	-	1.307.770
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Steuerforderungen	79.223	-	26.075.840
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Aktiva für Steuervorauszahlungen	-	-	8.973.096
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen an Dritte	1.326	-	972.264
Im Umlaufvermögen ausgewiesene Forderungen insgesamt	1.195.889	11.471.017	58.952.521

•	Forderungen gegenüber Kunden: Diese Position umfasst Forderungen kommerzieller Art gegenüber Kunden, die am Ende des Geschäftsjahres bestehen. Die Veränderung des Saldos zum 31.12.2022 im Vergleich zum 31.12.2021 verringerte sich aufgrund von während des Jahres eingezogener Forderungen in Deutschland und aufgrund eines geringeren Rechnungswerts. Da kein Verlustrisiko bei den Forderungen besteht, wurde keine Rückstellung für uneinbringliche Forderungen eingerichtet.
•	Forderungen gegenüber Tochtergesellschaften: Die Forderungen gegenüber der Tochtergesellschaft in Österreich sind alle kommerzieller Natur.
•	Forderungen gegenüber Muttergesellschaften: Die Forderungen gegenüber der Muttergesellschaft IBM Italia S.p.A. ergeben sich aus dem Guthaben für die Steuerkonsolidierung.
•	Forderungen gegenüber Unternehmen, die der Kontrolle der Muttergesellschaften unterliegen: Die Forderungen sind alle kommerzieller Natur.
•	Steuerforderungen: Die Steuerforderungen bestehen aus Forderungen gegenüber dem Finanzamt für Steuern (in Höhe von 5 Millionen und 463 Tausend Euro für IRES und IRAP) und gegenüber dem Finanzamt für Umsatzsteuer (in Höhe von 20 Millionen und 040 Tausend Euro, die größtenteils aufgrund der geteilten Zahlung angefallen sind). Außerdem gibt es eine Steuergutschrift (in Höhe von 573.000 Euro) für den Kauf von Investitionsgütern, die zur Reduzierung der in künftigen Jahren zu zahlenden Steuern verwendet werden kann.
•	Latente Steueransprüche: zur Veränderung im Jahr und zu Einzelheiten siehe Abschnitt "Laufende, latente und vorausgezahlte Ertragsteuern" ff.
•	Forderungen an Dritte: Hierbei handelt es sich um Forderungen gegenüber Arbeitnehmern, hauptsächlich für die Zahlung von Gehältern am ersten Tag des Monats, wenn es sich um einen Feiertag am ersten vorhergehenden Arbeitstag handelt, so dass das Januargehalt Ende Dezember gezahlt wird (in Deutschland Posten Vorauszahlung an die Arbeitnehmer). Der Posten verringerte sich im Vergleich zu 2021, hauptsächlich aufgrund von 756.000 Euro an Forderungen, die für den Transfer von AT&T-Personal eingenommen wurden.

Verfügbare Barmittel

	Wert zu Beginn des Geschäftsjahres	Veränderungen im Lauf des Geschäftsjahres	Jahresendwert
Bank- und Posteinlagen	324.063	112.529	436.592
Flüssige Mittel insgesamt	324.063	112.529	436.592

Bei den verfügbaren Barmitteln handelt es sich um den Saldo der Bankkonten bei Unicredit.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Die Veränderung der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten ist unten dargestellt.

	Wert zu Beginn des Geschäftsjahres	Veränderungen im Lauf des Geschäftsjahres	Jahresendwert
Aktive Rechnungsabgrenzung	24.735.182	8.963.920	33.699.102
Aktive Rechnungsabgrenzungs-posten insgesamt	24.735.182	8.963.920	33.699.102

Dieser Betrag bezieht sich auf Nachlässe auf Rechnungen, die Zulieferer für zukünftige Leistungen erhalten haben und die fast ausschließlich Hardware-Wartung, Software-Wartung und Software-Lizenzen betreffen. Der Anstieg im Vergleich zu 2021 um 4 Millionen ist auf Rechnungen zurückzuführen, die in den letzten Tagen des Jahres 2022 registriert wurden und sich ausschließlich auf das Jahr 2023 beziehen. Posten im Detail:

―	Mieten und Softwarelizenzen in Höhe von 14 Mio. und 063 Tausend Euro;
―	Hardware-Miete in Höhe von 1 Mio. 487 Tausend Euro;
―	Wartung von Hardware und Software in Höhe von 16 Mio. 815 Tausend Euro;
―	Datenübertragung in Höhe von 810 Tausend Euro;
―	Dienstleistungen von Dritten für 222.000 Euro (einschließlich Software-Support, digitales Archiv, Installationsdienste usw.);
―	Mieten in Höhe von 250.000 Euro;
―	Sonstiges in Höhe von 53.000 Euro.

Anhang, Passiva und Eigenkapital

Eigenkapital

Die Entwicklung des Eigenkapitals der Gesellschaft in den Geschäftsjahren 2020, 2021 und 2022 ist in den nachstehenden Tabellen zusammengefasst:

Veränderungen bei den Eigenkapitalposten

	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gesetzliche Rücklage	Andere Rücklagen / Währungs-Rücklage
Wert zum 1.1.2020	5.000.000	3.127.284	1.000.000	15.438
Zweckbestimmung des Ergebnisses des vorherigen Geschäftsjahres
Zuteilung von Dividenden
Sonstige Zweckbestimmungen
Sonstige Änderungen
Erhöhungen
Abschläge				-20.439
Umgliederungen
Ergebnis des Geschäftjahres
Wert zum 31.12.2020	5.000.000	3.127.284	1.000.000	-5.001

	Gewinnrücklage	Gewinn (Verlust) des Geschäftsjahr	Eigenkapital gesamt
Wert zum 1.1.2020	25.006.424	5.420.505	39.569.651
Zweckbestimmung des Ergebnisses des vorherigen Geschäftsjahres
Zuteilung von Dividenden	-650.000		-650.000
Sonstige Zweckbestimmungen
Sonstige Änderungen
Erhöhungen
Abschläge			-20.439
Umgliederungen	5.420.505	-5.420.505	0
Ergebnis des Geschäftjahres		5.302.716	5.302.716
Wert zum 31.12.2020	29.776.929	5.302.716	44.201.928

	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gesetzliche Rücklage	Andere Rücklagen / Währungs-Rücklage
Wert zum 1.1.2021	5.000.000	3.127.284	1.000.000	-5.001
Zweckbestimmung des Ergebnisses des vorherigen Geschäftsjahres
Zuteilung von Dividenden
Sonstige Zweckbestimmungen
Sonstige Änderungen
Erhöhungen				39.180
Abschläge
Umgliederungen
Ergebnis des Geschäftjahres
Wert zum 31.12.2021	5.000.000	3.127.284	1.000.000	34.179

	Gewinnrücklage	Gewinn (Verlust) des Geschäftsjahr	Eigenkapital gesamt
Wert zum 1.1.2021	29.776.929	5.302.716	44.201.928
Zweckbestimmung des Ergebnisses des vorherigen Geschäftsjahres
Zuteilung von Dividenden
Sonstige Zweckbestimmungen
Sonstige Änderungen
Erhöhungen			39.180
Abschläge
Umgliederungen	5.302.716	-5.302.716	0
Ergebnis des Geschäftjahres		14.440.665	14.440.665
Wert zum 31.12.2021	35.079.645	14.440.665	58.681.773

	Wert zu Beginn des Geschäftsjahres	Sonstige Änderungen		Ergebnis des Geschäftsjahres	Jahresendwert
		Abschläge	Umgliederungen
Kapital	5.000.000	-	-		5.000.000
Kapitalrücklage	3.127.284	-	-		3.127.284
Gesetzliche Rücklage	1.000.000	-	-		1.000.000
Sonstige Rücklagen
Rücklage für nicht realisierte Wechselkursgewinne	34.179	(35.900)	-		70.079
Sonstige Rücklagen insgesamt	34.179	(35.900)	-		70.079
Gewinnvorträge (Verluste)	35.079.645	-	14.440.665		49.520.310
Gewinn (Verlust) für das Geschäftsjahr	14.440.665	-	(14.440.665)	(5.794.969)	(5.794.969)
Negativrücklage für eigene Aktien im Portfolio	-	-	-		0
Nettovermögen insgesamt	58.681.773	(35.900)	-	(5.794.969)	52.922.704

Das vollständig gezeichnete und eingezahlte Gesellschaftskapital in Höhe von 5.000.000 EUR blieb gegenüber dem Vorjahresende unverändert; es ist in 5.000.000 Aktien mit einem Nennwert von 1 EUR eingeteilt und wie folgt untergliedert:

51 % IBM Italia S.p.A. 2.550.000 Stammaktien (Kategorie "A").

49 % UniCredit S.p.A. 2.450.000 Sonderaktien (Kategorie "B").

Im Jahr 2022 wurden keine Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet.

Die Aktien der "Kategorie B" (im Besitz von UniCredit S.p.A.) garantieren eine Beteiligung an der Gewinnausschüttung sowie an der Verlustbeteiligung in Höhe von 49 %, aber bis zu einer Obergrenze (CAP) von 300.000 Euro.

Die "Sonstigen Rücklagen", die sich zum 31. Dezember 2021 auf 34.179 EUR beliefen, erhöhten sich zum 31. Dezember 2022 auf 70.079 EUR und beziehen sich auf die Differenzen aus der Umrechnung der Dotierungen der Betriebsstätte in der Tschechischen Republik (dies ist die Differenz zwischen dem Wert der Eigenkapitalpositionen der genannten Betriebsstätte, die in den Büchern in der Landeswährung erfasst und auf der Grundlage des Wechselkurses am letzten Tag des Geschäftsjahres in Euro umgerechnet wurden, und dem Wert derselben Positionen, die zum ursprünglichen Wechselkurs in Euro umgerechnet wurden). Hierbei handelt es sich um einen nicht verfügbaren Posten, der aufgrund der Ergebnisse des Geschäftsjahres geändert wurde.

Der Jahresverlust beträgt 5.794.969 Euro.

Verfügbarkeit und Verwendung des Eigenkapitals

	Betrag	Möglichkeit der Nutzung	Verfügbare Quote	Zusammenfassung der Inanspruchnahme in den drei vorangegangenen Haushaltsjahren aus anderen Gründen
Kapital	5.000.000		-	-
Kapitalrücklage	3.127.284	A, B, C	3.127.284	0
Gesetzliche Rücklage	1.000.000	B	1.000.000	-
Sonstige Rücklagen
Rücklage für nicht realisierte Wechselkursgewinne	70.079		-	-
Sonstige Rücklagen insgesamt	70.079		-	-
Gewinnrückführung	49.520.310	A, B, C	49.520.310	1.300.000
Negativrücklage für eigene Aktien im Portfolio	0		-	-
Gesamt	58.717.673		53.647.594	-
Nicht ausschüttungsfähige Quote			1.000.000
Verbleibende ausschüttungsfähige Quote			52.647.594

Legende: A: für Kapitalerhöhung B: für Verlustausgleich C: zur Ausschüttung an die Gesellschafter D: für sonstige satzungsmäßige Verpflichtungen E: Sonstiges

Der verbleibende ausschüttungsfähige Anteil berücksichtigt nicht den im Jahr 2022 aufgelaufenen Verlust in Höhe von 5.794.969 Euro.

Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen

Die Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (die sich zum 31. Dezember 2021 auf 27 Mio. 231 Tausend Euro beliefen) belaufen sich zum 31. Dezember 2022 auf 25 Mio. 577 Tausend Euro.

	Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	Sonstige Fonds	Fonds für Risiken und Aufwendungen insgesamt
Wert zu Beginn des Geschäftsjahres	22.912.679	4.318.377	27.231.056
Veränderungen im Lauf des Geschäftsjahres
Rückstellung im Geschäftsjahr	2.687.581	-	2.687.581
Verwendung im Haushaltsjahr	309.753	-	309.753
Sonstige Änderungen	286.169	(4.318.377)	(4.032.208)
Änderungen insgesamt	2.663.997	(4.318.377)	(1.654.380)
Jahresendwert	25.576.676	-	25.576.676

Der "Pensionsfonds und ähnliche Verpflichtungen" betrifft im Wesentlichen die Verbindlichkeiten des Pensionsfonds für die Mitarbeiter der Betriebsstätte in Deutschland, die regelmäßig auf Grundlage der aktuarischen Berechnung der externen Versicherungsmathematikgesellschaft Tower Watson aktualisiert werden.

Bei den weiteren Änderungen in der Position "Sonstige Fonds" handelt es sich um die gesamte Umgliederung in die Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern für den bestimmten Anteil des Fonds, der im Jahr 2020 für Personalabbau durch Entlassungsanreize in Höhe von 4 Millionen 318 Tausend Euro gebildet wurde.

Abfertigung

Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Rückstellung für Abfertigungen, die sich zum 31. Dezember 2022 auf 1 Mio. 499 Tausend Euro belief.

	Abfertigung
Wert zu Beginn des Geschäftsjahres	1.629.557
Veränderungen im Lauf des Geschäftsjahres
Rückstellung im Geschäftsjahr	1.647.781
Verwendung im Haushaltsjahr	1.754.785
Sonstige Änderungen	(23.677)
Änderungen insgesamt	(130.681)
Jahresendwert	1.498.876

Die Höhe der Verbindlichkeiten, die den zum 31. Dezember 2022 aufgelaufenen Beträgen abzüglich der an das INPS und die Rentenkassen gezahlten Beträge (im laufenden Geschäftsjahr insgesamt 1 Mio. 508.000 Euro) entsprechen, wird gemäß den geltenden Gesetzen und Arbeitsverträgen berechnet. In der Position sonstige Veränderungen ist die für das Jahr 2022 abgegrenzte Ersatzsteuer enthalten.

Der Posten bezieht sich nur auf Italien, wo diese Einrichtung in Kraft ist.

Verbindlichkeiten

Der Saldo der Verbindlichkeiten zum 31. Dezember 2022 betrug 139 Mio. 160 Tausend Euro (110 Mio. 767.000 Euro zum 31. Dezember 2021).

Entwicklung und Fälligkeit der Verbindlichkeiten

	Wert zu Beginn des Geschäftsjahres	Veränderungen im Lauf des Geschäftsjahres	Jahresendwert
Vorauszahlungen	0	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten	38.364.726	(1.975.369)	36.389.357

	Innerhalb des Geschäftsjahres fälliger Anteil	Nach einem Jahr fälliger Anteil	Davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren
Vorauszahlungen	0	-	-
Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten	36.389.357	-	-

	Wert zu Beginn des Geschäftsjahres	Veränderungen im Lauf des Geschäftsjahres	Jahresendwert
Verbindlichkeiten gegenüber Tochtergesellschaften	15.556.820	(219.166)	15.337.654
Verbindlichkeiten gegenüber Muttergesellschaften	31.304.077	32.981.299	64.285.376
Verbindlichkeiten gegenüber von Muttergesellschaften kontrollierten Unternehmen	667.706	1.960.688	2.628.394
Steuerschulden	2.411.372	(515.837)	1.895.535
Verbindlichkeiten gegenüber Pensions- und Sozialversicherungsträgern	3.272.987	(662.126)	2.610.861
Sonstige Verbindlichkeiten	19.189.683	(3.176.887)	16.012.796
Verbindlichkeiten insgesamt	110.767.371	28.392.602	139.159.973

	Innerhalb des Geschäftsjahres fälliger Anteil	Nach einem Jahr fälliger Anteil	Davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren
Verbindlichkeiten gegenüber Tochtergesellschaften	15.337.654	-	-
Verbindlichkeiten gegenüber Muttergesellschaften	64.285.376	-	-
Verbindlichkeiten gegenüber von Muttergesellschaften kontrollierten Unternehmen	2.628.394	-	-
Steuerschulden	1.895.535	-	-
Verbindlichkeiten gegenüber Pensions- und Sozialversicherungsträgern	2.610.861	-	-
Sonstige Verbindlichkeiten	13.178.094	2.834.702	-
Verbindlichkeiten insgesamt	136.325.271	2.834.702	0

Aufschlüsselung der Verbindlichkeiten nach geografischem Gebiet

Geographisches Gebiet	Italien	Deutschland	Slowakei	Tschechische Republik
Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten	23.510.817	10.017.360	502.265	375.488
Verbindlichkeiten gegenüber Tochtergesellschaften	-	-	-	-
Verbindlichkeiten gegenüber Muttergesellschaften	64.285.376	-	-	-
Verbindlichkeiten gegenüber von Muttergesellschaften kontrollierten Unternehmen	97.229	-	4.079	25.621
Steuerschulden	1.153.238	386.564	159.023	196.710
Verbindlichkeiten gegenüber Pensions- und Sozialversicherungsträgern	2.496.819	-	87.677	26.365
Sonstige Verbindlichkeiten	13.484.844	2.228.643	213.370	85.939
Verbindlichkeiten	105.028.323	12.632.567	966.414	710.123

Geographisches Gebiet	Österreich	Irland	Holland	Schweiz
Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten	112.253	572.786	1.179.317	1.485
Verbindlichkeiten gegenüber Tochtergesellschaften	15.337.654	-	-	-
Verbindlichkeiten gegenüber Muttergesellschaften	-	-	-	-
Verbindlichkeiten gegenüber von Muttergesellschaften kontrollierten Unternehmen	-	2.501.465	-	-
Steuerschulden	-	-	-	-
Verbindlichkeiten gegenüber Pensions- und Sozialversicherungsträgern	-	-	-	-
Sonstige Verbindlichkeiten	-	-	-	-
Verbindlichkeiten	15.449.907	3.074.251	1.179.317	1.485

Geographisches Gebiet	Großbritannien	Frankreich	Gesamt
Vorauszahlungen	-	-	0
Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten	75.478	42.108	36.389.357
Verbindlichkeiten gegenüber Tochtergesellschaften	-	-	15.337.654
Verbindlichkeiten gegenüber Muttergesellschaften	-	-	64.285.376
Verbindlichkeiten gegenüber von Muttergesellschaften kontrollierten Unternehmen	-	-	2.628.394
Steuerschulden	-	-	1.895.535
Verbindlichkeiten gegenüber Pensions- und Sozialversicherungsträgern	-	-	2.610.861
Sonstige Verbindlichkeiten	-	-	16.012.796
Verbindlichkeiten	75.478	42.108	139.159.973

• Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten: Der Saldo davon beträgt zum 31.12.2022 36 Millionen 389 Tausend Euro, es handelt es sich um den Schuldenposten gegenüber Drittanbietern für Handelsgeschäfte. Der Posten blieb insgesamt auf dem Niveau des Standes vom 31.12.2021. Im Posten Verbindlichkeiten sind außerdem negative Forderungen in Höhe von 1 Mio. 832 Tsd. Euro für Gutschriften an Kunden enthalten (bei denen zum 31.12.2022 keine offenen Kreditpositionen bestehen).

• Verbindlichkeiten gegenüber Tochterunternehmen: Die Verbindlichkeiten gegenüber den Tochterunternehmen, deren Saldo zum 31.12.2022 besteht, betragen 15 Millionen 338 Tausend Euro und sind sowohl kommerzieller Natur (in Zusammenhang mit den Dienstleistungen, die die Tochtergesellschaft ihren Kunden erbringt) als auch finanzieller Natur. Im Einzelnen belaufen sich die kommerziellen Verbindlichkeiten auf 4 Millionen 538 Tausend Euro, die Finanzverbindlichkeiten auf 10 Millionen 800 Tausend Euro und beziehen sich auf ein kurzfristiges Darlehen (mit einem Rückgang im Jahresverlauf um 3 Millionen 930 Tausend Euro im Vergleich zum Stand zum 31. Dezember 2021).

• Verbindlichkeiten gegenüber Muttergesellschaften: Der Gesamtbetrag zum 31.12.2022 beträgt 64 Millionen 285 Tausend Euro und setzt sich zusammen aus 10 Millionen 977 Tausend Euro für Verbindlichkeiten kommerzieller Natur und 53 Millionen 308 Tausend Euro für Finanzverbindlichkeiten für Treasury-Dienstleistungen. Sowohl die bestehenden Finanzbeziehungen mit V-TS Österreich als auch mit IBM Italia werden zu marktüblichen Konditionen vergütet. Insbesondere wird der Gesellschaft ein Zinssatz in Höhe von EURIBOR -0,12 % auf Habensalden zuerkannt, während dem ein Zinssatz in Höhe von EURIBOR + 0,15 % auf Sollsalden entspricht. Im Jahr 2022 belaufen sich die Gesamtkosten für die Bedienung dieser finanziellen Verbindlichkeiten auf 245.000 Euro, erfasst unter den Finanzaufwendungen, gegen die das Unternehmen Finanzerträge in Höhe von 50.000 Euro als Vergütung für den positiven Cash-Pooling-Saldo an IBM Italia verbuchte.

Im Jahr 2022 gab es einen starken Anstieg dieser Position gegenüber 2021 um 44 Millionen 758 Tausend Euro. Dieser Anstieg ist hauptsächlich auf geringere Einnahmen zurückzuführen, die durch den Umsatzrückgang, den Kauf von Vermögenswerten von AT&T, wie bereits im Bereich des Anlagevermögens erwähnt, und die Mehrwertsteuergutschrift verursacht wurden, die ebenfalls infolge des vom Kunden Unicredit übernommenen Mehrwertsteuersystems mit geteilter Zahlung entstand.

• Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, die der Kontrolle der Muttergesellschaften unterliegen:

Diese Verbindlichkeiten betreffen kommerzielle Verbindlichkeiten gegenüber:

―	IBM SLOVENSKO, SPOL, S.R.O. in Höhe von 4.000 Euro;
―	RedHat in Höhe von 2 Millionen 501 Tausend Euro;
―	Sistemi Informativi S.r.l. in Höhe von 97.000 Euro.

• Zu den Verbindlichkeiten gegenüber anderen zählen: Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern in Höhe von 5 Millionen und 965 Tausend Euro (7 Millionen und 075 Tausend Euro im Jahr 2021), wie zum Beispiel der Urlaubsgeld- und Bonusfonds, eine Verbindlichkeit aus dem in den vorhergehenden Geschäftsjahren angekündigten Abfindungs- / Frühpensionierungsprogramm in Höhe von 4 Millionen und 378 Tausend Euro (im Jahr 2021 wurde dieser Betrag der Rückstellung für Risiken zugewiesen, da es sich nicht um eine bestimmte Schuld handelte), die Verbindlichkeit gegenüber AT&T für den Kauf des Geschäftszweigs für einen Restbetrag von 5 Millionen 669 Tausend Euro (abzüglich der in den Jahren 2021 und 2022 gezahlten Raten in Höhe von 5 Millionen 868 Tausend Euro).

Passive Rechnungsabgrenzungsposten

Der Saldo der Rechnungsabgrenzungsposten belief sich auf 2 Mio. 205.000 Euro.

	Wert zu Beginn des Geschäftsjahres	Veränderungen im Lauf des Geschäftsjahres	Jahresendwert
Passive Rechnungsabgrenzung	2.159.254	45.924	2.205.178
Passive Rechnungsabgrenzungsposten insgesamt	2.159.254	45.924	2.205.178

Der Betrag bezieht sich auf:

―	An Kunden ausgestellte Rechnungen über 1 Million und 780.000 Euro (im Zusammenhang mit RFS, Request For Services, d. h. zusätzliche Anfragen nach Dienstleistungen).
―	Steuergutschrift für Investitionen in Sachanlagen in Höhe von 425.000 Euro.

Anhang, Gewinn- und Verlustrechnung

Wert der Produktion

Der Wert der Produktion ging von 375 Mio. 828 Tausend Euro zum 31. Dezember 2021 auf 363 Mio. 754.000 EUR zum 31. Dezember 2022 zurück, ein Rückgang um 12 Mio. 074 Tausend Euro. Siehe nachstehende Tabelle:

	31.12.2022	31.12.2021	Veränderung
Umsatzerlöse aus Verkäufen und Dienstleistungen	338.583.036	345.095.468	-6.512.432
Aufstockung des Anlagevermögens für interne Arbeiten	8.746.028	13.033.854	-4.287.826
Sonstige Einnahmen und Erträge	16.424.480	17.698.735	-1.274.255
GESAMT	363.753.544	375.828.057	-12.074.513

* Umsatzerlöse aus Verkäufen und Dienstleistungen:

Der Rückgang dieses Postens im Vergleich zum Vorjahr ist hauptsächlich auf den Rückgang des Basisvertrags mit Unicredit zurückzuführen. Der Rückgang wurde teilweise durch neue Volumina im Zusammenhang mit neuen RFS/SSR/MIPS und Rechnungen für ECA (wirtschaftliche Kostenanpassung) ausgeglichen.

* Erhöhungen des Anlagevermögens für interne Arbeiten: Hierbei handelt es sich um direkt zurechenbare Kosten, die für die Durchführung von Projekten im Zusammenhang mit der Umgestaltung und Reorganisation des Unternehmens (6 Mio. 977.000 Euro) und als HW Labor angefallen sind. Da ab der zweiten Jahreshälfte keine neuen Kapitalisierungen für Transformationsprojekte mehr erfolgten, ist diese Position im Vergleich zum Vorjahr gesunken.

* Sonstige Erlöse und Erträge

Die Position "Sonstige Erlöse und Erträge" umfasst im Wesentlichen Weiterverrechnungen für erbrachte Leistungen und Kostenerstattungen von Tochtergesellschaften oder anderen Unternehmen des IBM Konzerns, außerordentliche Erträge verschiedener Art sowie von Kunden eingezogene Gebühren und Kosten und Versicherungserstattungen. Der Wert verringerte sich im Vergleich zum 31.12.2021 um 1 Mio. 274 Tausend Euro, hauptsächlich aufgrund der Reduzierung der Dienstleistungen für die Schwestergesellschaft DOCK Joined in tech s.r.l. (vergangene Tätigkeiten in Kyndryl). Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Einnahmen aus der Vermietung von Rechenzentren in Höhe von 15 Millionen 948 Tausend Euro sowie Einnahmen aus der Rückbuchung der Miete von Büroflächen in Segrate an das Unternehmen Kyndryl Italia Innovation Services in Höhe von 470 Tausend Euro.

Aufschlüsselung der Einnahmen aus Verkäufen und Dienstleistungen nach geografischem Gebiet

Geographisches Gebiet	Wert des laufenden Geschäftsjahres
Italien	220.762.212
Deutschland	71.809.045
Slowakei	3.963.278
Tschechische Republik	8.274.655
Österreich	33.773.846
Gesamt	338.583.036

Produktionskosten

*** KOSTEN FÜR ROH-, HILFS- UND BETRIEBSSTOFFE UND WAREN ***

Der Betrag in Höhe von 512 Tausend Euro zum 31.12.2022 beinhaltet Verwaltungskosten für Büroflächen in Höhe von 329.000 Euro (317.000 Euro im Jahr 2021) und PC-/Videoteile (für Stückpreise unter 516 Euro) in Höhe von 182.000 Euro (145.000 Euro im Jahr 2021).

*** Kosten für DIENSTLEISTUNGEN ***

BESCHREIBUNG	31.12.2022	31.12.2021	Veränderung
Von IBM bereitgestellte IT-Services	63.128.318	101.159.905	-38.031.587
Sonstige von IBM bereitgestellte Dienste	1.491.013	1.988.548	-497.535
Von IBM abgestelltes Personal ^(*)	1.032.687	2.361.220	-1.328.533
Dienstleistungen der VTS Austria	1.335.341	3.733.433	-2.398.092
Datenübertragung und Telefongebühren	46.611.210	61.609.951	-14.998.741
Inst. Repar. UND HW- und SW-Wartung	47.289.853	38.901.231	8.388.622
Dienstleistungen von Unicredit	-11.751	28.245	-39.996
Beratungs-, Abschlussprüfer- und PWC-Gebühren	833.821	1.132.484	-298.663
Sonstige Dienstleistungen	58.336.814	18.835.124	39.501.690
GESAMT	220.047.306	229.750.140	-9.702.834

Die Kosten für Dienstleistungen sind gegenüber 2021 um 9 Millionen 703 Tausend Euro niedriger. Der Rückgang ist hauptsächlich auf die Reduzierung der Datenübertragungskosten und Telefonkosten des Anbieters AT&T zurückzuführen, Kosten, die nun teilweise vom Anbieter Fastweb unter den spezifischen Servicepositionen (z. B. HW- und SW-Wartung) in Rechnung gestellt werden. Der Rückgang der Dienstleistungen von IBM IT wird durch den Anstieg des Postens Sonstige Dienstleistungen ausgeglichen, in dem wir (nach der Abspaltung von IBM) den Lieferanten Kyndryl für IT-Dienstleistungen für 42 Millionen 728 Tausend Euro finden (im Jahr 2021 beliefen sie sich auf 7 Millionen 48 Tausend Euro).

^(*) Die Posten der Position "Von IBM gestelltes Personal" umfassen nicht nur die Kosten der Muttergesellschaft IBM Italia S.p.A., sondern auch die anderer Unternehmen der IBM Gruppe.

*** Kosten für die NUTZUNG VON VERMÖGEN DRITTER ***

BESCHREIBUNG	31.12.2022	31.12.2021	Veränderung
Anmietung von Büros	3.450.055	4.844.521	-1.394.466
Passive Anmietung von Rechenzentren von Unicredit	18.402.819	18.402.819	0
Vermietung von Softwarelizenzen	20.191.754	18.092.308	2.099.446
HW-Vermietung	3.914.972	3.346.007	568.965
Sonstige	209.089	153.907	55.182
GESAMT	46.168.688	44.839.561	1.329.126

Der Posten Büromiete verringerte sich aufgrund der Reduzierung der Arbeitsflächen in Deutschland, während der Posten Rechenzentrumsmiete von Unicredit unverändert blieb. Der allgemeine Anstieg dieser Kosten ist auf den Anstieg der Gebühren für den Kauf von SW-Lizenzen zurückzuführen, der mit der normalen Geschäftsdynamik einhergeht.

*** PERSONALKOSTEN ***

BESCHREIBUNG	31.12.2022	31.12.2021	Veränderung
Löhne und Gehälter	43.549.158	42.524.040	1.025.118
Sozialabgaben	10.379.861	10.194.387	185.474
Abgangsentschädigung	1.647.781	1.577.332	70.449
Ruhestandsbezüge	3.817.372	3.389.202	428.170
Sonstige Kosten	1.316.892	-2.622.838	3.939.729
GESAMT	60.711.064	55.062.123	5.648.941

Die Posten "Löhne und Gehälter", "Sozialabgaben" und "Abfertigung" stiegen, da der wirtschaftliche Nutzen, der sich aus dem im Jahr 2020 gestarteten und Anfang 2021 abgeschlossenen Abgangsanreizprogramm ergab, durch die Einstellung neuen Personals nach dem Kauf des AT&T-Geschäftszweigs ausgeglichen wurde.

Der Posten "Ruhestandsbezüge" weist eine Erhöhung aus, die auf den Pensionsfonds der deutschen Betriebsstätte zurückzuführen ist.

Der Posten "Sonstige Kosten" enthielt im Jahr 2021 eine Freigabe von 3 Millionen 565.000 Euro im Zusammenhang mit dem Abgangsanreizprogramm für Italien.

*** ABSCHREIBUNGEN und WERTMINDERUNGEN ***

BESCHREIBUNG	31.12.2022	31.12.2021	Veränderung
Immaterielle Anlagewerte	15.960.001	11.678.629	4.281.372
Sachanlagen	19.887.800	14.455.275	5.432.525
Wertminderung Immaterielle Anlagewerte	7.399.795	0	7.399.795
GESAMT	43.247.596	26.133.904	17.113.692

―

Anlagevermögen: Der Anstieg der Abschreibungen ist auf neue Investitionsgüter zurückzuführen, darunter die von AT&T erworbenen Vermögenswerte (November 2021 in Italien und im Laufe des Jahres 2022 für die anderen Länder). Das Management führte zum 31. Dezember 2022 einen Werthaltigkeitstest auf Basis des für den Zeitraum 2023-2029 erstellten Businessplans durch. Die Ergebnisse des Werthaltigkeitstests führten zu einer Wertminderung, die sich auf den Firmenwert sowie auf die Aktivitäten Unternehmenstransformation und Reorganisation niederschlug.

*** VERSCHIEDENE VERWALTUNGSAUFWENDUNGEN ***

BESCHREIBUNG	31.12.2022	31.12.2021	Veränderung
Steuern und Abgaben	56.086	43.852	12.234
Sonstige Aufwendungen	379.923	43.688	336.235
Beiträge an verschiedene Verbände und Einrichtungen	65.341	36.120	29.221
GESAMT	501.350	123.661	377.690

―

Sonstige Belastungen: Der Posten umfasst einen Kapitalverlust in Höhe von 23.000 Euro aus dem Verkauf von Vermögenswerten (40.000 im Jahr 2021) und eine in Deutschland gezahlte Strafe in Höhe von 267.000 Euro für die vorzeitige Neuverhandlung des Mietvertrags mit dem Ziel, die Büroflächen zu reduzieren und einen Gesamtvorteil über die Vertragslaufzeit zu erreichen.

Finanzerträge und -aufwendungen

Zinsen und sonstige Finanzkosten zum 31.12.2021	336.746
Zinsen und sonstige Finanzkosten zum 31.12.2022	456.171
Veränderung	119.425

Der Posten "Zinsen und sonstige Finanzaufwendungen" umfasst hauptsächlich:

―	75.000 Euro: Kosten, die der Gesellschaft für die mit der IBM International Group B.V. abgeschlossene Vereinbarung über die Bürgschaft der Muttergesellschaft entstanden sind, durch die die Verpflichtungen von V-TServices gegenüber dem Kunden für die gesamte Vertragsdauer gewährleistet werden;
―	76.000 Euro: Zinsaufwendungen für das von der Tochtergesellschaft V-TServices Austria erhaltene Darlehen;
―	50.000 Euro: Zinserträge von IBM IT aus der zentralisierten Treasury-Beziehung, die in den ersten Monaten des Jahres auf einer aktiven Position angefallen sind;
―	169.000 Euro: an IBM IT zu zahlende Zinsen für die zentralisierte Treasury-Beziehung;
―	208.000 Euro: Verlust aus Wechselkursdifferenz, vollständig realisiert.

Die wesentliche Veränderung gegenüber 2021 ist auf den Rückgang der Zinserträge von IBM Italia S.p.a auf die zentralisierte Treasury-Beziehung zurückzuführen (im Jahr 2021 betrug der Wert der Zinserträge von IBM IT 174.000 Euro).

Betrag und Art einzelner Ertrags-/Kostenposten von außergewöhnlicher Größenordnung oder Häufigkeit

Gemäß Art. 2427, Punkt 13 des Bürgerlichen Gesetzbuches ist darauf hinzuweisen, dass keine Einnahmen- und Kostenposten von außergewöhnlicher Größenordnung oder Häufigkeit verzeichnet wurden.

Laufende, latente und vorausgezahlte Einkommenssteuern des Geschäftsjahres

Einkommensteuer für das Haushaltsjahr	31.12.2022	31.12.2021	Änderungen
Laufende Steuern	29.180	2.008.003	-1.978.823
Steuern aus Vorjahren	430.541	111.663	318.878
Latente (vorausbezahlte) Steuern	-1.326.535	2.559.560	-3.886.095
Einkünfte (Gebühren) aus der Teilnahme am System der Steuerkonsolidierung/ Steuertransparenz	-1.228.469		-1.228.469
GESAMT	-2.095.283	4.679.226	-6.774.509

Die laufenden Steuern, die das Unternehmen im Jahr 2022 mit Verlust schließen lassen, beinhalten keine Rückstellungen für IRAP.

Stattdessen umfasst der Posten: i) Gutschrift auf ausländische Steuern (Foreign TAX Credit über 7.000 Euro); ii) Steuern, die im Ausland anfielen, in denen das Unternehmen tätig ist, geschätzt auf Basis der steuerpflichtigen Ergebnisse.

Im vorangegangenen Geschäftsjahr bestanden diese aus der IRAP (325.000 Euro), dem IRES (1.709.000 Euro), der Steuergutschrift für ausländische Steuern (Foreign TAX Credit, 60.000 Euro) und den Steuern, die in den ausländischen Staaten, in denen das Unternehmen tätig ist, zu zahlen sind (34.000 Euro).

Die "Steuern aus den Vorjahren" beziehen sich in Höhe von 373.000 Euro auf Italien, während sich die verbleibenden 57.000 Euro (es handelt sich um geringere Steuern, die im Jahr 2021 zurückgestellt wurden) auf Betriebsstätten im Ausland beziehen.

Die "latenten Steuern" ergeben sich aus der Verbuchung in der Gewinn- und Verlustrechnung (in Höhe von 1 Mio. 327.000 Euro) von Erhöhungen und Verminderungen der latenten Steuern, wie in der nachstehenden Tabelle dargestellt.

Einnahmen (Aufwendungen) aus der Teilnahme am System der Steuerkonsolidierung/Steuertransparenz: Das Unternehmen schließt mit einem steuerpflichtigen Verlust ab und hat aufgrund der Steuerkonsolidierung Einnahmen in Höhe von 1.228.000 Euro erzielt.

Abgleich zwischen dem normalen und dem effektiven Steuersatz

	2022	2021
Es gilt der gewöhnliche Steuersatz	26,80 %	26,76 %
Auswirkung steigender (verringernder)
Änderungen gegenüber dem Normalsteuersatz:
Super ACE	0,00 %	-0,94 %
IRAP-Abzüge von IRES	0,00 %	(0,13 %)
Nicht absetzbare Kosten	(0,50 %)	0,17 %
Sonstige dauerhafte Unterschiede	2,26 %	(1,30 %)
Nicht steuerpflichtige Einkünfte	0,30 %	(0,09 %)
Ausländische Steuern	(1,10 %)	(2,17 %)
IRAP	(3,25 %)	0,63 %
Auswirkung von Steuersätzen und sonstigen Anpassungen auf	1,11 %	(0,15 %)
Steuervorauszahlungen
Steuern aus Vorjahren	-0,94 %	1,69 %

Effektiver Steuersatz

26,56 %

24,47 %

Erfassung latenter und vorausbezahlter Steuern und deren Auswirkungen

	IRES	IRAP
A) Temporäre Differenzen
Abzugsfähige temporäre Differenzen insgesamt	(27.035.027)	(3.366.783)
Temporäre Nettodifferenzen	27.035.027	3.366.783
B) Steuerliche Auswirkungen
Rückstellung für latente (vorgezogene) Steuern zu Beginn des Geschäftsjahres	(7.322.251)	(324.310)
Latente (vorgezogene) Steuern für das Geschäftsjahr	(1.316.284)	(10.251)
Rückstellung für latente (vorausbezahlte) Steuern am Ende des Geschäftsjahres	(8.638.535)	(334.561)

Aufgliederung der abzugsfähigen temporären Differenzen

Beschreibung	Betrag am Ende des vorangegangenen Geschäftsjahres	Veränderung im Laufe des Haushaltsjahres	Betrag am Ende des Geschäftsjahres	IRES-Satz
Abschreibungen auf Sachanlagen	2.086.377	2.119.190	4.205.567	24,00 %
Mitarbeiterboni Italien	2.164.500	(214.253)	1.950.247	24,00 %
Mitarbeiterboni Betriebsstätten ausländischer Organisationen	1.854.053	14.631	1.868.684	24,00 %
Treueprämie Italien	229.219	(82.580)	146.639	24,00 %
Treueprämie Betriebsstätten ausländischer Organisationen	0	750	750	24,00 %
Zielbonus	526.500	(146.205)	380.295	24,00 %
Abgangsanreiz Italien	4.633.914	(4.633.914)	0	24,00 %
Geschätzte Kosten	4.026.191	(3.136.589)	889.602	24,00 %
Sonstige	140.236	(17.274)	122.962	24,00 %
Pensionskassenbeiträge Deutschland	14.696.865	2.773.416	17.470.281	24,00 %
INPS-Beiträge	151.521	(151.521)	0	24,00 %
Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte	0	1.181.919	1.181.919	24,00 %
Im Ausland gezahlte Steuern	0	-	0	24,00 %
Wertminderungen	0	-	7.399.795	24,00 %

Beschreibung	IRES-Steuereffekt	IRAP-Satz	IRAP-Steuereffekt
Abschreibungen auf Sachanlagen	1.009.336	-	-
Mitarbeiterboni Italien	468.059	2,80 %	54.609
Mitarbeiterboni Betriebsstätten ausländischer Organisationen	448.484	-	-
Treueprämie Italien	35.193	2,80 %	4.106
Treueprämie Betriebsstätten ausländischer Organisationen	180	-	-
Zielbonus	91.271	2,80 %	10.648
Abgangsanreiz Italien	0	2,80 %	0
Geschätzte Kosten	213.504	2,80 %	24.909
Sonstige	29.511	-	-
Pensionskassenbeiträge Deutschland	4.192.867	-	-
INPS-Beiträge	0	2,80 %	0
Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte	283.660	2,80 %	33.094
Im Ausland gezahlte Steuern	90.518	-	-
Wertminderungen	1.775.951	2,80 %	207.195

Aktive latente Steuern wurden in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftigem Ermessen in den Folgejahren, in denen sich die temporären Differenzen umkehren, realisiert werden kann.

Da sich das Unternehmen für IRES-Zwecke in der steuerlichen Konsolidierung mit IBM Italia befindet und eine vollständige Vergütung der zum Zeitpunkt der tatsächlichen Nutzung übertragenen steuerlichen Verluste auf konsolidierter Ebene vorgesehen ist, müssen die Beurteilungen hinsichtlich der Einbringbarkeit der vorübergehenden Änderungen auf konsolidierter Ebene (d. h. Prognosen zur Gruppensteuerbemessungsgrundlage) vorgenommen werden;

Für IRAP-Zwecke wurde in Ermangelung einer Konsolidierung und in Ermangelung einer Regel, die den Vortrag von "Verlusten" ermöglicht, eine Prognose über die Position der Steuerbemessungsgrundlage in künftigen Jahren auf Basis eines von der Unternehmensleitung erstellten Plans erstellt. In diesem Zusammenhang ist anzumerken, dass der erstellte Prognoseplan 2023 eine positive Situation darstellt.

Die wirtschaftliche Auswirkung des Geschäftsjahres in Bezug auf latente Steuern in Höhe von 1 Million 327 Tausend Euro entsprechen dem Vermögensdefizit der beiden Jahre 2021 und 2022, wodurch sich der Saldo des Fonds auf einen Wert von 8 Millionen und 973 Tausend Euro beläuft. Die latenten Steueransprüche für das Jahr 2022 wurden auf der Grundlage der aktuellen Sätze von IRES und IRAP berechnet.

Anhang zum Jahresabschluss, sonstige Informationen

Beschäftigungsdaten

	Durchschnittliche Anzahl
Führungskräfte	45
Leitende Angestellte	243
Mitarbeiter	354
Mitarbeiter insgesamt	642

Zum 31. Dezember 2022 betrug die Zahl der Beschäftigten 642, was eine Verringerung um 13 Mitarbeiter gegenüber dem 31. Dezember 2021 (655) entspricht.

Alle Arbeitnehmer haben unbefristete Verträge.

Es folgt eine qualitative Analyse der Belegschaft der Gesellschaft, einschließlich der Mitarbeiter von Betriebsstätten im Ausland:

	ITALIEN	DEUTSCHLAND	SLOWAKEI	TSCHECHISCHE REPUBLIK	GESAMT
Einheit Stand 31.12.2021	472	134	37	12	655
Veränderung	-10	-3	-1	1	-13
Mitarbeiter Stand 31.12.2022	462	131	36	13	642

	Führungskräfte	Leitende Angestellte	Mitarbeiter	GESAMT
Einheit Stand 31.12.2021	45	243	367	655
Veränderung	0	0	-13	-13
Mitarbeiter Stand 31.12.2022	45	243	354	642

* Männer *		545
Führungskräfte/leitende Angestellte	244
Mitarbeiter	301
* Frauen *		97
Führungskräfte/leitende Angestellte	44
Mitarbeiter	53
GESAMT		642

Vergütungen, Vorschüsse und Kredite, die Verwaltungsrats- und Aufsichtsratsmitgliedern gewährt werden, und Verpflichtungen, die in ihrem Namen eingegangen wurden

Nachfolgend werden die Angaben zu den Vergütungen der Verwaltungsratsmitglieder und der Rechnungsprüfer gemäß Artikel 2427, Punkt 16 des Zivilgesetzbuches aufgeführt.

Für die Mitglieder des Verwaltungsrats wurden weder Vergütungen beschlossen und/oder gezahlt, noch wurden Vorschüsse oder Kredite gewährt. Für Mitglieder des Prüfungskollegiums sind die Höhe der Honorare inklusive Auslagen in der Tabelle aufgeführt.

	Abschlussprüfer
Honorare	244.533

Vergütungen für den gesetzlichen Abschlussprüfer bzw. für Prüfungsgesellschaften

Zu den an die Prüfungsgesellschaft gezahlten Vergütungen sind folgende Angaben zu machen:

	Wert
Gesetzliche Prüfung des Jahresabschlusses	122.000
Gesamthonorar, das dem gesetzlichen Abschlussprüfer oder der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft zusteht	122.000

Der Betrag entspricht dem Honorar (nach Abzug der Auslagen) für die von PricewaterhouseCoopers S.p.A. geleistete Arbeit.

Kategorien der von der Gesellschaft ausgegebenen Aktien

Beschreibung	Anfangsbestand, Anzahl	Anfangsbestand, Nennwert	Endbestand, Anzahl	Endbestand, Nennwert
Stammaktien (Kategorie "A")	2.550.000	2.550.000	2.550.000	2.550.000
Sonderaktien (Kategorie "B").	2.450.000	2.450.000	2.450.000	2.450.000
Gesamt	5.000.000	5.000.000	5.000.000	5.000.000

Nicht in der Bilanz ausgewiesene Verpflichtungen, Garantien und potenzielle Verbindlichkeiten

Gemäß Artikel 2427, Absatz 9 des italienischen Zivilgesetzbuches werden die folgenden, nicht in der Bilanz ausgewiesenen Verpflichtungen, Bürgschaften und potenzielle Verbindlichkeiten offengelegt:

* Bürgschaften und Sicherheiten

Die Gesellschaft hat keine Bürgschaften oder Sicherheiten, die nicht im Jahresabschluss ausgewiesen wurden.

* Verpflichtungen

Die Gesellschaft ist keine Verpflichtungen eingegangen, die nicht in der Bilanz ausgewiesen sind.

* Potenzielle Verbindlichkeiten

Die Gesellschaft hat keine potenziellen Verbindlichkeiten übernommen, die nicht in der Bilanz ausgewiesen sind.

Informationen über Transaktionen mit verbundenen Parteien

Basierend auf den Bestimmungen des Art. 2427, Absatz 22-bis des Bürgerlichen Gesetzbuches werden die im Lauf des Geschäftsjahres getätigten Transaktionen mit verbundenen Parteien nachfolgend dargestellt, gefolgt von einer Tabelle mit den Handels-, Steuer- und Finanzbeziehungen, ausgedrückt in Tausend Euro. Die Preise für die Transaktionen mit den Gesellschaften des IBM Konzerns wurden auf Basis der Nettomarge der Transaktion (Transactional Net Margin Method TNMM) unter Verwendung des Kostenaufschlags (mark-up) als Gewinnindikator und auf Basis der Marktpreismethode ermittelt.

Werte ausgedrückt in Tausend Euro

KOMMERZIELLE UND ANDERE BEZIEHUNGEN	FORDERUNGEN	VERBINDLICHKEITEN	ERLÖSE	KOSTEN
Gegenüber der Muttergesellschaft IBM ITALIA	1.228	-10.977	-57	53.087
Gegenüber der Muttergesellschaft der Muttergesellschaft (IIG)
Gegenüber der Tochtergesellschaft V-TServices Austria	10.985	-4.538	-33.786	1.335
Gegenüber anderen Unternehmen der IBM Gruppe	1.308	-2.628	-218	16.295
GESAMT	13.521	-18.143	-34.061	70.718

FINANZIELLE BEZIEHUNGEN	FORDERUNGEN	VERBINDLICHKEITEN	ERLÖSE	KOSTEN
Gegenüber der Muttergesellschaft IBM ITALIA		-53.308	-50	202
Gegenüber der Muttergesellschaft der Muttergesellschaft (IIG)				75
Gegenüber der Tochtergesellschaft V-TServices Austria		-10.800		76
Gegenüber anderen Unternehmen der IBM Gruppe
GESAMT		-64.108	-50	353

Nähere Angaben zu den Forderungen und Verbindlichkeiten finden sich in den entsprechenden Abschnitten dieses Anhangs.

Die Forderungen und Verbindlichkeiten sind alle kommerzieller Natur, mit Ausnahme der Forderung in Höhe von 1 Mio. und 228 Tausend Euro gegenüber IBM Italia im Zusammenhang mit der Steuerkonsolidierungsbeziehung.

Bei den Kosten, die gegenüber den anderen Gesellschaften der IBM-Gruppe entstanden sind, handelt es sich um IT-Dienstleistungen, Softwarelizenzgebühren und allgemeine Dienstleistungen sowie um Kosten für an V-TServices abgestelltes Personal.

Die finanziellen Verbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft IBM Italia stehen im Zusammenhang mit der zentralisierten Treasury-Beziehung und umfassen Verbindlichkeiten in Italien in Höhe von 31,5 Millionen Euro und in Deutschland in Höhe von 21,8 Millionen.

Die Finanzverbindlichkeiten gegenüber der Tochtergesellschaft in Österreich beziehen sich auf das offene Darlehen, dessen Zinsen in der Kostenspalte der gleichen Zeile ausgewiesen sind.

Die Kosten gegenüber der Muttergesellschaft in Höhe von 75.000 Euro beziehen sich auf die "Parental Guarantees"-Vereinbarung (bei der die IBM International Group B.V. für die Verpflichtungen der Gesellschaft gegenüber der UniCredit S.p.A. bürgt).

Informationen über nicht in der Bilanz ausgewiesene Vereinbarungen

Es gibt keine nicht in der Bilanz ausgewiesenen Vereinbarungen, die einen wesentlichen Einfluss auf die Finanz- und Ertragslage des Unternehmens gemäß Artikel 2427, Punkt 22-ter des Zivilgesetzbuches haben könnten.

Informationen über wichtige Ereignisse nach dem Ende des Geschäftsjahrs

Am 24. März 2023 wurde dem Unternehmen eine Anpassungs- und Liquidationsmitteilung in Bezug auf die Registersteuer im Zusammenhang mit der Kaufurkunde für den Geschäftsbereich von AT&T Global Network Services Italia Srl zugestellt, die einen endgültigen Kaufpreis von 11,5 Mio. Euro vorsah. Das Amt beziffert nun den Normalwert dieses Geschäftszweigs auf 37 Mio. Euro. Die Gesellschaft hält die Bildung einer Risikorückstellung zum jetzigen Zeitpunkt des Verfahrens nicht für erforderlich, da der verlangte Betrag möglicherweise erheblich gekürzt werden könnte und im derzeitigen Vorstadium nicht vorhersehbar ist. Tatsächlich beantragt die Gesellschaft die Eröffnung des Veranlagungsverfahrens mit Zustimmung, um ihre Argumente gegenüber dem Finanzamt geltend zu machen. Erst danach kann festgestellt werden, ob und wie viel diese schuldet. Der maximale Risikobetrag für V-TServices beträgt ca. 400.000 €.

Unternehmen, die die Jahresabschlüsse der größten/kleinsten Unternehmensgruppe erstellen, zu der sie als Tochterunternehmen gehören

Gemäß Art. 2427, Absatz Nr. 22 quinquies, wird darauf hingewiesen, dass der konsolidierte Jahresabschluss von IBM Italia S.p.A.,MwStNr.Nr. 10914660153, mit Sitz in Segrate, Mailand, erstellt wird. Die eigentliche Muttergesellschaft ist die IBM Corporation, ein Unternehmen nach US-amerikanischem Recht. Die entsprechenden konsolidierten Jahresabschlüsse sind in der in den jeweiligen Ländern vorgeschriebenen Art und Form verfügbar.

Informationen über derivative Finanzinstrumente gemäß Art. 2427-bis des Bürgerlichen Gesetzbuches

Gemäß Art. 2427-bis, erster Absatz, n. 1 des italienischen Zivilgesetzbuches wird anerkannt, dass die Gesellschaft keine derivativen Finanzinstrumente gezeichnet hat.

Zusammenfassung des Jahresabschlusses der Gesellschaft, welche die Verwaltungs- und Koordinierungstätigkeit ausübt

Gemäß Abs. 4 des Art. 2497-bisC. teilen wir Ihnen mit, dass die Verwaltungs- und Koordinierungstätigkeit von der IBM Italia S.p.A. ausgeübt wird; Nachstehend finden Sie eine Zusammenfassung der wesentlichen Daten des letzten genehmigten Jahresabschlusses dieser Gesellschaft, der sich auf das Jahr 2021 bezieht.

Zusammenfassung des Jahresabschlusses der Gesellschaft, welche die Verwaltungs- und Koordinierungstätigkeit ausübt

	Letztes Geschäftsjahr	Vorheriges Geschäftsjahr
Datum des letzten genehmigten Jahresabschlusses	31.12.2021	31.12.2020
B) Anlagevermögen	600.330.961	822.445.110
C) Umlaufvermögen	987.260.586	1.226.282.860
D) Aktive Rechnungsabgrenzungsposten	19.692.540	36.516.510
Aktiva insgesamt	1.607.284.087	2.085.244.480
A) Eigenkapital
Gesellschaftskapital	247.656.998	347.256.999
Rücklagen	56.523.120	228.542.676
Gewinn (Verlust) für das Geschäftsjahr	144.139.601	85.833.299
Eigenkapital insgesamt	448.319.719	661.632.974
B) Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen	13.950.991	25.263.393
C) Abfertigung zu Ende des Arbeitsverhältnisses	30.507.097	52.972.077
D) Verbindlichkeiten	1.019.562.161	1.199.833.081
E) Passive Rechnungsabgrenzungsposten	94.944.119	145.542.955
Passiva insgesamt	1.607.284.087	2.085.244.480

Zusammenfassende Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung der Gesellschaft, welche die Führungs- und Koordinierungstätigkeit ausübt

	Letztes Geschäftsjahr	Vorheriges Geschäftsjahr
Datum des letzten genehmigten Jahresabschlusses	31.12.2021	31.12.2020
A) Wert der Produktion	1.518.385.160	1.845.185.321
B) Produktionskosten	1.428.462.061	1.752.301.646
C) Finanzerträge und -aufwendungen	82.586.508	13.839.352
D) Wertanpassungen finanzieller Vermögenswerte	0	-
Einkommensteuer für das Haushaltsjahr	28.370.006	20.889.728
Gewinn (Verlust) für das Geschäftsjahr	144.139.601	85.833.299

Informationen gemäß Art. 1(125) des Gesetzes Nr. 124 vom 4. August 2017

Gemäß den Bestimmungen von Art. 3quater des Gesetzesdekrets DL 135/2018 verweisen wir für die erhaltenen Auszahlungen auf die Angaben im Nationalen Register für staatliche Beihilfen, Abschnitt Transparenz, das einen Gesamtüberblick über die von öffentlichen Stellen getätigten Auszahlungen bietet.

Was die Auszahlungen betrifft, so fällt folgendes nach der Auslegung des Assonime-Rundschreibens 5/2019 nicht in den Anwendungsbereich des Gesetzes 124/2017:

―	Beträge, die als Gegenleistung für öffentliche Arbeiten, Dienstleistungen und Lieferungen erhalten wurden
―	Honorare für Aufträge, die in den typischen Tätigkeitsbereich des Unternehmens fallen
―	die Formen der Anreize/Subventionen, die bei Anwendung einer allgemeinen Beihilferegelung auf alle Begünstigten gewährt werden,
―	öffentliche Mittel, die öffentlichen Subjekten anderer (europäischer oder außereuropäischer) Staaten und europäischen Institutionen zuzurechnen sind,
―	Zuschüsse für die Ausbildung aus berufsübergreifenden Fonds, die in der Rechtsform des Vereins eingerichtet wurden.

Die Auszahlungen werden auf Kassenbasis ermittelt; wie in der Verordnung festgelegt, sind Auszahlungen von weniger als 10.000 EUR pro Auszahler ausgeschlossen.

Die Gesellschaft hat im Lauf des Jahres 2022 keine Auszahlungen erhalten.

Vorgeschlagene Gewinnverwendung oder Verlustabdeckung

Unter Bezugnahme auf die gemäß Artikel 2427, Punkt 22-septies des Bürgerlichen Gesetzbuches erforderlichen Informationen wird der Hauptversammlung vorgeschlagen, den Jahresverlust in Höhe von 5.794.969 Euro auf neue Rechnung vorzutragen.

Anhang zum Jahresabschluss, letzter Teil

Das Geschäftsjahr endete mit einem Verlust von 5.794.969 Euro.

Konformitätserklärung des Jahresabschlusses

Wir erklären hiermit, dass der oben genannte erweiterte Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022, bestehend aus der "Bilanz", der "Gewinn- und Verlustrechnung", der "Kapitalflussrechnung" und dem "Anhang zum Jahresabschluss", mit den gemäß den gesetzlichen Bestimmungen geführten Büchern übereinstimmt.

Für den Verwaltungsrat der Chief Executive Officer

Enrico Cereda

LAGEBERICHT ZUM JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2022

Value Transformation Services S.p.A.

Hauptsitz Via della Meccanica snc

Verona - Italien

Gesellschaftskapital € 5.000.000 voll eingezahlt

Steuernummer, MwSt.-Nummer und Handelsregisternummer von Verona 08162580966

Unter der Verwaltung und Koordination von IBM Italia S.p.A.

VERWALTUNGSRAT

―	Enrico Cereda, Vorsitzender und geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied
―	Natalia Maria Ruderman, Verwaltungsratsmitglied
―	Michele Saibene, Verwaltungsratsmitglied
―	Enzo Anzalotto, Verwaltungsratsmitglied
―	Diego Esteban Rodriguez Vila, Verwaltungsratsmitglied
―	Rita Izzo, Verwaltungsratsmitglied
―	Gabriele Chiesa, Verwaltungsratsmitglied
―	James Marino, Verwaltungsratsmitglied
―	Giovanni Damiani, Verwaltungsratsmitglied

AUFSICHTSRAT

―	Ludovico Mantoan, Vorsitzender
―	Alfredo Imparato, Aktives Aufsichtsratsmitglied
―	Fabrizio Colombo, Aktives Aufsichtsratsmitglied
―	Alessandro Furlan, Aktives Aufsichtsratsmitglied
―	Paolo Stevanella, Aktives Aufsichtsratsmitglied
―	Paolo Nava, Stellvertretendes Aufsichtsratsmitglied
―	Andrea Giovanardi, Stellvertretendes Aufsichtsratsmitglied

WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT

PricewaterhouseCoopers S.p.A.

Sehr geehrte Aktionäre,

der Jahresabschluss der Value Transformation Services S.p.A. (im Folgenden "V-TServices" oder die "Gesellschaft"), den wir Ihnen zur Kenntnisnahme übermitteln, besteht aus der Bilanz, der "Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und den Erläuterungen", die gemäß der Struktur und den vorgesehenen Inhalten des Jahresabschlusses erstellt wurden.

Unter Berücksichtigung der vom Verwaltungsrat als angemessen erachteten Kontrollen nutzte das Unternehmen die Frist von 180 Tagen für die Genehmigung des Jahresabschlusses, wie vom Verwaltungsrat selbst am 23. März 2022 beschlossen. In diesem Zeitraum wurde ein Werthaltigkeitstest durchgeführt; Außerdem wurden zuvor geschätzte Beträge überprüft und korrigiert.

Das in diesem Bericht behandelte Geschäftsjahr stellte das neunte Betriebsjahr von V-TServices dar, das 2013 als Teil eines komplexeren Joint Ventures zwischen IBM und UniCredit Services S.C.p.A. gegründet wurde. Letztere verschmolz mit der UniCredit S.p.A. (im Folgenden "UniCredit") nach einer Fusion durch Eingliederung mit Wirkung zum 1. Oktober 2022.

Die Gesellschaft ist in fünf Ländern (Italien, Deutschland, Österreich, Tschechische Republik und Slowakei) tätig, wo sie für UniCredit Infrastrukturdienste wie Systemmanagement, Wartung der Middleware, Datenbankmanagement, Wartung des Netzes und der Rechenzentren erbringt.

Die Unternehmensmission von V-TServices basiert auf Elementen wie der Bereitstellung von Technologien und Infrastrukturen, die darauf abzielen, angemessene Innovation und Flexibilität für die Erreichung der Geschäftsziele von UniCredit im Einklang mit dem neuen Strategieplan namens "UniCredit Unlocked" zu gewährleisten, der im Zeitraum 2022-2024 umgesetzt wird.

Im Lauf des Jahres 2022 entwickelte sich die Delivery-Organisation, also die Unternehmensabteilung, die für die Erbringung der Dienste der Gesellschaft zuständig ist, ständig weiter in Einhaltung des im Jahr 2019 eingeführten neuen Modells und verfolgte das Ziel, die Effizienz und die Flexibilität bei der Erbringung der Dienste zu steigern durch technische und organisatorische Unternehmensführung und die Zusammenarbeit zertifizierter Dritter und den notwendigen Ansporn und Impuls für Innovationen zu geben.

Der Vollständigkeit halber sei daran erinnert, dass die IBM Corporation im Oktober 2020 die weltweite Ausgliederung der Geschäftseinheit für infrastrukturelle IT-Dienstleistungen in eine andere Unternehmensgruppe unter der Leitung der Kyndryl Holdings, Inc. bekannt gab. Die Operation sah auch die Durchführung außerordentlicher Operationen mit Beteiligung der ausländischen Tochtergesellschaften der IBM Gruppe vor, darunter IBM Italia S.p.A. (im Folgenden "IBM Italia"), die im Jahr 2021 ein neues Unternehmen namens Kyndryl Italia S.p.A. (im Folgenden "Kyndryl Italia") als Begünstigte des Geschäftszweigs, einschließlich unter anderem der von ihr gehaltenen Mehrheitsbeteiligung an V-TServices im Rahmen der Teilabspaltung, die am 1. September 2021 wirksam wurde. In Ermangelung der Zustimmung von UniCredit zum Eintritt von Kyndryl Italia in die von IBM Italia geleiteten Rechtsbeziehungen hat V-TServices die erforderlichen Maßnahmen ergriffen, die hauptsächlich darauf abzielen, die grundlegende Kontinuität in der Verwaltung des Kunden UniCredit sicherzustellen, und Verhandlungen mit Kyndryl Italia aufgenommen, um die Erbringung von Dienstleistungen zu gewährleisten, die zuvor von der aus der IBM Gruppe ausgegliederten Geschäftsfunktion erbracht wurden, durch einen Vertrag mit begrenzter Laufzeit bis neue, von UniCredit selbst genehmigte Technologiepartner gefunden werden, in jedem Fall jedoch bis längstens Januar 2024. Gleichzeitig handelte die Gesellschaft mit IBM Italia einen neuen Vertrag bezüglich des Subunternehmervertrags für Anlagendienstleistungen aus, der bis 2029 läuft. Nach diesen Verhandlungen haben sich die von V-TServices getragenen Gesamtkosten der von Kyndryl Italia und IBM Italia erbrachten Leistungen nicht geändert, wobei der Umfang der in der vorherigen Vertragsstruktur vertraglich vereinbarten Aktivitäten unverändert blieb.

Im Jahr 2022 konzentrierte das Unternehmen sein Augenmerk auf die Qualität der erbrachten Dienstleistungen und auf die optimale Bewältigung schwerwiegender IT-Vorfälle; Diese wurden im Vergleich zum Vorjahr um 50 % reduziert, zusammen mit einer deutlichen Verkürzung ihrer registrierten Dauer im zweiten Halbjahr 2022 (-40 %). Diese Verbesserungen sind umso bedeutsamer, wenn man sie vor dem Hintergrund der zunehmenden Komplexität und Geschwindigkeit des technologischen Wandels betrachtet, der durch die gleichzeitige Durchführung der Gibson-Transformationsprojekte und den Umzug des Tuckerpark-Rechenzentrums vorangetrieben wird. Der seit 2018 bestehende positive Trend setzt sich also dank einer soliden Disziplin bei der Verwaltung der Abläufe sowie der bestehenden Projekte und Programme fort.

Wir vermerken die folgenden Projekte, die im Jahr 2022 abgeschlossen wurden oder noch durchgeführt werden:

•	"DC Relocation Munich Phase 2": Im Laufe des Jahres trat das Projekt in die Umsetzungsphase ein, die durch die Implementierung der Zielinfrastruktur sowie die Migration von Servern und Anwendungen vom Tuckerpark Datacenter (München) nach Verona gekennzeichnet war. Die Verlagerung der Arbeitslast betraf mehr als 700 Server und zugehörige Daten, während parallel dazu erhebliche Rationalisierungsmaßnahmen durchgeführt wurden, die zu einer Reduzierung um etwa 500 Server führten und damit Kostensenkungen ermöglichten.
•	Verschiedene Projekte zur Weiterentwicklung von Plattformen und Infrastrukturen zur Unterstützung digitaler Kanäle wie der industrialisierten Verwaltung von Containern und der Infrastruktur Confluent/Kafka durch die Definition von Standards, des Betriebsmodells und des Unternehmensführungsmodells zur Verwaltung und Ausführung des Dienstes.
•	SD WAN Deutschland: Projekt zur Umstellung des deutschen Inlandsnetzwerks und des internationalen Netzwerks auf Software-Defined WAN-Technologie, das Vorteile wie verbesserte Leistungen, größere Agilität und Skalierbarkeit bei gleichzeitiger Effizienz und Kostenreduzierung mit sich gebracht hat.
•	Security RUN Services: ein Projekt, das auf die Planung, Implementierung und den Betrieb der Erbringung des First-Level-Dienstes für eine Reihe von "Sicherheitsanwendungen" abzielt, die als prioritär und kritisch definiert sind. Durch dieses Projekt hat V-TServices seine Fähigkeit bestätigt, durch seine eigenen Kompetenzen und durch die Einbindung der Fähigkeiten von Branchenführern wie IBM qualitativ hochwertige Dienstleistungen bereitzustellen.
•	Stärkung des Angebots an Mehrwertdiensten im Zusammenhang mit der Private Cloud und den Unternehmensführungs- und Integrations-SW-Subsystemen Hybryd (Public & Private) und Multicloud (Multi Vendor), damit Kunden von effizienten Systemen/Prozessen zur Unterstützung der Cloudanwendung und Infrastruktur in sicheren und zertifizierten Umgebungen profitieren können.

Die gesetzten Projektziele des Gibson 3 Transformationsprogramms für das Jahr 2022 wurden in Übereinstimmung mit dem Geschäftsplan der UniCredit erreicht, wodurch V-TServices in einer vorteilhaften Position ist, um die Herausforderungen des Jahres 2023 zu meistern. Das Programm wird im Jahr 2023 im Einklang mit den Planungsmeilensteinen fortgesetzt, die im zwischen UniCredit und V-TServices unterzeichneten Vertrag festgelegt sind, wobei der Schwerpunkt auf Projekten im Zusammenhang mit Software-Obsoleszenz liegt.

In Kontinuität mit der im Geschäftsjahr 2021 in Italien abgeschlossenen Übernahme des Geschäftszweigs Networking Services mit dem Anbieter AT&T Global Network Services Italia Srl (nachfolgend auch "AT&T" genannt) wurden im Jahr 2022 die Transfervorgänge der Vermögenswerte durchgeführt und von der Gesellschaft Drittverträge für die Auslandsniederlassungen abgeschlossen; Dadurch hat V-TServices erhebliche Effizienzsteigerungsziele erreicht, insbesondere im Hinblick auf die Kostensenkung.

Geschäftsmodell

Die Unternehmensmission der Gesellschaft wird im Wesentlichen nach folgenden programmatischen Leitlinien entwickelt:

a)	Erbringung der Dienstleistung für UniCredit gemäß den vertraglichen Vereinbarungen;
b)	Beitrag zum Geschäft des Kunden durch die Bereitstellung Dienstleistungen mit hohem Qualitätsstandard, technologischer Innovation und Transformation.

Im Dezember 2021 beschloss die Gesellschaft, mit der Aussetzung der "Go To Market"-Initiative fortzufahren, da diese in diesem Zeitraum marginal und nicht repräsentativ für die Hauptgeschäftsziele der Gesellschaft war. V-TServices hielt es daher für angemessen, die Ressourcen zu nutzen, um sich auf den UniCredit-Kunden zu konzentrieren, bis in der Zukunft Bewertungen und möglicherweise andere Bestimmungen zur "Go To Market"-Initiative vorliegen.

Das Geschäftsmodell der Gesellschaft basiert hauptsächlich auf folgenden Ressourcen:

Menschen und Fähigkeiten

Die Gesellschaft beschäftigt Ende 2022 731 Mitarbeiter (einschließlich der Tochtergesellschaft in Österreich).

Im Geschäftsjahr 2022 wurde der neue Vorsitzende und Geschäftsführer ernannt, auf dessen Ernennung die Erneuerung eines Teils der Führungsstruktur folgte (d. h. Finanzen, Lieferung, Beschaffung, kaufmännische Führungskraft) mit nachweislich erfahrenen Ressourcen, die hauptsächlich von der IBM Gruppe stammen.

Im Jahr 2022 führte die Gesellschaft technische Schulungsprogramme durch, insbesondere für in früheren Jahren eingestellte Ressourcen sowie für die Schulung und Zertifizierung von Fähigkeiten auf den wichtigsten Cloud-Hyperscalern.

An der Schulung und Zertifizierung der Ressourcen waren 289 Ressourcen beteiligt, die Zertifizierungen erhielten, insbesondere für ITIL, Microsoft Azure, VMware und Google Cloud.

Auch im Jahresverlauf wurden die Maßnahmen gezielt fortgesetzt, um vereinbarte Ergebnisse im Hinblick auf den Generationenwechsel und die Kostenoptimierung zu erreichen.

Lieferexzellenz

Innerhalb der Gesellschaft ist eine Lieferorganisation tätig, d. h. der für die Erbringung von Dienstleistungen zuständige Teil der Unternehmensorganisation, der im Jahr 2019 eingeführt wurde und im Laufe des Jahres 2022 weitere Verbesserungen im Zusammenhang mit einer effizienteren Verwaltung von laufenden Verträgen implementierte.

Die Arbeitsgruppen von V-TServices und UniCredit arbeiten weiterhin zusammen, um die Qualität der bereitgestellten Dienste, die "Time-to-Market" (von der Entwicklung der Dienste bis zu ihrer Vermarktung) zu gewährleisten und Ad-hoc-Lösungen für die neuen Dienste zur Unterstützung des Geschäfts bereitzustellen.

Voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft im Jahr 2023

Im Jahr 2023 wird sich die Gesellschaft auf die Optimierung und die kontinuierliche Innovation konzentrieren, insbesondere im Hinblick auf:

•	Das Projekt "DC Relocation Munich", das sich nach Abschluss der Analyse- und Planungsphasen der Zielinfrastruktur und der Anwendungsanalyse im Jahr 2022 auf die effektive Umsetzung von Projekten im Zusammenhang mit der Verlagerung von Arbeitslasten in das Rechenzentrum von Verona für die Produktion und in das Rechenzentrum Arabella (München) für die Entwicklung und Testung konzentrieren wird. Der Abschluss des Projekts ermöglicht daher die Veräußerung von Teilen des Tuckerpark-Rechenzentrums (München), was nicht nur zu einer fortschreitenden Entleerung des TuckerPark-Rechenzentrums führt, sondern auch zu einer Modernisierung der Infrastrukturen für alles, was nach Verona verlegt wird;
•	Entwicklung der Container as a Service (CaaS)-Infrastruktur mit besonderem Fokus auf neue "Software Defined Storage"-Technologien, die Datenpersistenz auch innerhalb von OpenShift / Kubernetes-Clustern ermöglichen, mit Fokus auf neue Middleware-Produkte zur Abdeckung von Anwendungsanforderungen wie Prozessautomatisierung, Caching- oder In-Memory-Data-Grid-Mechanismen zur Beschleunigung der Anwendungsleistungen, alles sowohl in einem halbverwalteten als auch in einem vollständig verwalteten und daher zertifizierten Modell;
•	Weiterentwicklung des Private-Cloud-Katalogs und seiner Automatisierung zur Erweiterung des Spektrums des Produktangebots im Bereich Platform-as-a-Service, um eine breitere Produktpalette anzubieten, jedoch stets streng verwaltet, kontrolliert und zertifiziert;
•	Multi Cloud Service Assurance & Control: Multi-Cloud-Managementplattform zur Ermöglichung gemeinsamer Bereitstellung/Deprovisionierung mit ganzheitlichen Abläufen bei verschiedenen Cloud-Anbietern unter Beibehaltung des Integrationsgrads mit Budgetverwaltungssystemen (z. B. SAP) oder Projektsteuerung (z. B. PPM);
•	Erhöhung des Automatisierungsgrads aller operativen Servicelinien und Technologien durch die aggressivere Einführung von Workflow- und Skripting-Tools (z. B. Ansible);
•	Definition und Entwicklung der Strategie des DR-Modells und mögliche Implementierung weiterer Spezialisierungen, wie zum Beispiel des primären Produktionsstandorts und des sekundären Produktionsstandorts, um beispielsweise einen längeren Wechsel zwischen den beiden bestehenden Standorten in Verona zu ermöglichen und so immer besser zu ermöglichen, bestehende oder zukünftige europäische Rundschreiben (z. B. DORA) einzuhalten;
•	Einführung zusätzlicher Elemente zum Thema Cybersicherheit, um dem Bedarf an Vorbereitung, Reaktion und Wiederherstellung bei internen und/oder externen Bedrohungen wie Ransomware gerecht zu werden;
•	Immer intensivere Weiterentwicklung der Überwachungsinfrastruktur sowohl auf der ersten Ebene der Infrastruktur, aber auch auf der zweiten und dritten Ebene der Daten und Anwendungen;
•	Einführung von Systemen der künstlichen Intelligenz und des maschinellen Lernens im AIOps-Bereich zu spezifischen "Anwendungsfällen", die zur Verbesserung der Qualität und Gewährleistung der bereitgestellten Dienste nützlich sind.

Ein neues Maß an Effizienz

V-TServices bietet sich der UniCredit Group als Katalysator für mehr Effizienz an und bietet ein komplettes Portfolio an Lösungen in den Bereichen Mainframe, iSeries, Open System, Cloud, Middleware, Speicherung, Networking und Funktionsübergreifenden Services. Die Gesellschaft setzt auf Standardisierung und Skalierbarkeit, die durch ein zentralisiertes und internationales Organisationsmodell gewährleistet werden.

Die Elemente, die das Angebot von V-TServices charakterisieren und differenzieren (ihr so genanntes "Wertversprechen") sind folgende:

1.	fundierte Kenntnisse des Bankgeschäfts (Logik und Modelle);
2.	Vorhandensein von "erstklassigem" Fachwissen, um qualitativ hochwertige Dienstleistungen zentral und standardisiert erbringen zu können;
3.	Vorhandensein der erforderlichen Kenntnisse, um den Grad der Einhaltung der Bankvorschriften wirksam bewerten und verbessern zu können;
4.	die internationale Reichweite von V-TServices (das auch in Österreich, Deutschland, Tschechien, der Slowakei und Ungarn tätig ist).

Entwicklungsstrategien

Die Phase "Gibson 3-Transformation", die 2019 mit der Vertragsverlängerung vorgesehen wurde, zielt darauf ab, die "geschäftliche Agilität" zu verbessern, die Effizienz zu steigern und die Ressourcennutzung zu optimieren, um die Veralterung der Hardware- und Softwaretechnologie deutlich zu reduzieren.

Im Jahr 2022 nahmen mehr als 100 Mitarbeiter von V-TServices, ausgewählt aus Projektmanagern, Architekten und Technologiespezialisten sowie einigen Schlüsselpositionen im Führungsteam am Transformationsprogramm teil. Diese Bemühungen werden, wenn auch dank der Abarbeitung eines Teils des Zeitplans in geringerem Umfang, im Jahr 2023 fortgesetzt.

Während des Jahres erbrachte Serviceaktivitäten

Die wichtigsten im Jahr 2022 bereitgestellten Servicekategorien sind nachstehend unter Bezugnahme auf die Hardware- und Software-Infrastruktur zusammengefasst.

- IT-Operations-Batch-Management, FTP, Vorfall-Monitoring

Dies sind die "Kern"-Aktivitäten des IT-Dienstes, die die tägliche Verwaltung der Komponenten der technologischen Infrastruktur und die detaillierteren Anforderungen der verschiedenen IT-Verfahren in allen technologischen Türmen, Netz, Speicher, Systeme, Middleware, Datenbanken usw. betreffen.

- Operationelle Unterstützung

Darunter sind sämtliche Tätigkeiten zur Kontrolle, Analyse und Verwaltung der IT-Infrastruktur zu verstehen.

- Sicherungs- und Wiederherstellungsdienste

Umfasst die Methodik für die Archivierung und Wiederherstellung von Daten im Fall einer Serviceunterbrechung durch die Einrichtung eines strukturierten Sicherungs- und Wiederherstellungsprozesses der Vorgänge.

- Vorfallmanagement

Umfasst Aktivitäten, die darauf abzielen, nach dem Auftreten eines IT-Vorfalls einzugreifen und das Risiko eines erneuten Auftretens zu identifizieren, zu analysieren und zu verhindern.

- Problemmanagement

Umfasst Tätigkeiten, die erforderlich sind, um die Ursache von im Rahmen des "Vorfallmanagement"-Prozesses festgestellten Vorfällen zu diagnostizieren und die Lösung solcher Probleme zu erleichtern.

- IT-Kontinuitätsmanagement (Disaster & Recovery)

Umfasst IT-Aktivitäten zur Planung der Wiederherstellung der Verfügbarkeit. Es handelt sich um einen systematischen Prozess zur Vorbeugung, Prognose und Bewältigung von Störungen und Vorfällen, die sich negativ auf die Verfügbarkeit und Qualität des Service auswirken können und ihn auf ein neues Niveau der Kontinuität und Belastbarkeit zu bringen, das mit den umfassenderen organisatorischen Anforderungen in Einklang steht.

- Konfigurations- und Änderungsmanagement

Umfasst Tätigkeiten zur Feststellung und Aufrechterhaltung der Angemessenheit der Infrastrukturleistung für den bestehenden Bedarf sowie zur Planung von Ersetzungen und Änderungen, sofern erforderlich.

- Programm-/Projektmanagement

Umfasst Verwaltung und Management von Programmen und Projekten zur Verbesserung der Leistungsfähigkeit der gesamten Infrastruktur.

- Verfügbarkeitsmanagement

Umfasst Aktivitäten, die darauf abzielen, alle Aspekte der Erbringung vertraglich vereinbarter IT-Dienstleistungen zu definieren, zu analysieren, zu planen, zu messen und zu verbessern, einschließlich der Aktivitäten, die sicherstellen, dass die gesamte IT-Infrastruktur und ihre Prozesse, Werkzeuge, Rollen usw. hinsichtlich der vertraglichen Verpflichtungen gegenüber dem Kunden angemessen sind.

- Kapazitätsmanagement

Umfasst das Management der Produktionskapazität in Bezug auf die verwendete IT-Infrastruktur. Das Hauptziel ist hier, sicherzustellen, dass die IT-Kapazitäten den aktuellen und zukünftigen Geschäftsanforderungen auf kosteneffiziente Weise entsprechen. Diese Aktivitäten sind von grundlegender Bedeutung, um die Änderungen in den Serviceniveaus und den dafür erforderlichen Ressourcen zu ermöglichen.

- Leistungsmanagement

Diese Servicelinie umfasst alle Aktivitäten, die sich mit der Überwachung und Messung der wesentlichen Leistungskennzahlen zur Bewertung der Leistung von IT-Ressourcen befassen.

- Sicherheitsservices für Unternehmen

Umfasst sämtliche Aktivitäten im Zusammenhang mit den Sicherheitsmanagement-Services, die in Übereinstimmung mit dem Dokument Information Security Controls (ISEC) durchgeführt werden.

Alle oben genannten Services wurden nach einer einheitlichen, internationalen und koordinierten Methodik in den verschiedenen Gebieten, in denen die Gesellschaft tätig ist, erbracht, wobei den spezifischen lokalen Bedürfnissen besondere Aufmerksamkeit geschenkt wurde, um eine maximale "Kundenzufriedenheit" zu gewährleisten. Die angewandten Standardmethoden gewährleisten ein einheitliches Infrastrukturmanagement, unabhängig von der geografischen Verteilung der Ressourcen.

Wichtige Ereignisse während des Geschäftsjahres 2022

Mit der vom Notar Angelo Busani in Mailand am 27. September 2022 unterzeichneten Fusionsurkunde Rep. Nr. 55923/26005 mit Wirkung vom 1. Oktober 2022 wurde der Gesellschafter UNICREDIT SERVICES S.C.P.A. mit der UniCredit S.p.A. mit Sitz in Mailand, Piazza Gae Aulenti 3 - Turm A. - Steuernummer, UID und Registrierungsnummer im Firmenregister Mailand Monza Brianza Lodi: 00348170101, eingetragen im Register der Bankengruppen und Muttergesellschaft der UniCredit Banking Group, mit dem Code 02008.1 fusioniert. Durch die Fusion trat die UniCredit S.p.A. in die Rechtsbeziehungen der Unicredit Services S.c.p.a. ein und wurde ab 1. Oktober 2022 Eigentümer der von ihr gehaltenen Anteile an der V-TServices S.p.A.

Nach der Genehmigung durch den Verwaltungsrat der Gesellschaft im September 2021 wurde am 15. März 2022 die Anerkennungsurkunde in Bezug auf den Kauf des Geschäftsbereichs der Gesellschaft AT&T Global Network Services Italia S.r.l. im Zusammenhang mit der Übernahme des Netzwerkmanagements für das Management der IT-Netzwerkinfrastruktur zur Unterstützung der Unternehmen V-TServices und Unicredit mit Anpassung des Endpreises nach den Ergebnissen der "gemeinsamen Verifizierung" abgeschlossen.

In der zweiten Jahreshälfte wurde die Übertragung der von AT&T gehaltenen Netzwerkanlagen an V-TServices in den Ländern Deutschland, Tschechische Republik und Slowakei abgeschlossen.

Die AT&T-Vermögenswerte in Österreich wurden auf die österreichische Tochtergesellschaft Value Transformation Services GmbH übertragen.

Darüber hinaus wurde die Übertragung von Verträgen und Dienstleistungen Dritter (Telekommunikations- und andere Dienstleistungen) von AT&T an V-TServices zu den vereinbarten Bedingungen und Zeitplänen fortgesetzt.

Die Aktivitäten der Gesellschaft wurden daher in Übereinstimmung mit bestehenden vertraglichen Verpflichtungen fortgesetzt und der Neuwert des "Gewinnrücklagenvortrags" beträgt 49 Millionen 520 Tausend Euro.

Der Gesundheitsnotstand im Zusammenhang mit der Ausbreitung des COVID-19-Virus hielt auch im Jahr 2022 an. Die Gesellschaft hat das Sicherheitsprotokoll entsprechend dem epidemiologischen Trend aktualisiert und die von der Regierung bereitgestellten Vorschriften umgesetzt, sodass 100 % der vor Ort verfügbaren Arbeitsplätze nutzbar sind. Das verfolgte Ziel bestand darin, die Gesundheit der Arbeitnehmer sowie die Kontinuität der Führung und der Kundenbetreuung zu gewährleisten.

Ebenso wie im Vorjahr wurde die Möglichkeit zur Fortführung des Remote-Arbeitsmodus ("intelligentes Arbeiten") auf allen Unternehmensebenen beibehalten. In diesem Zusammenhang wurde im September 2022 auch die Gewerkschaftsvereinbarung zu Smart Working erneuert, die den Mitarbeitern von V-TServices ermöglicht, ihre Arbeit im Hinblick auf die Rückkehr an den Arbeitsplatz (so gen.) "return to work place") flexibel und hybrid zu verrichten, was seitens der Mitarbeiter sehr geschätzt wird.

Der Jahresabschluss und das Ergebnis des Geschäftsjahres 2022 wurden durch das Ergebnis eines Werthaltigkeitstests beeinflusst, dessen Durchführung die Geschäftsführung nach Ablauf des Geschäftsjahres 2022 unter Berücksichtigung der eingetretenen Ereignisse für angemessen erachtete. Das Ziel dieser Wertminderungsprüfung war, die Bewertung bestimmter im Jahresabschluss erfasster Posten auf Grundlage des Barwerts der künftigen Cashflows zu testen, die voraussichtlich aus diesen Vermögenswerten während ihrer Nutzungsdauer entstehen.

Der Werthaltigkeitstest basiert auf einem Finanzplan für den Zeitraum 2023-2029, der am 29. Juni 2023 vom Verwaltungsrat genehmigt wurde. Die Analyse der Auswirkungen der Überprüfung führte zu der Entscheidung des Managements, den Wert des immateriellen Anlagevermögens um 7 Millionen und 400.000 Euro zu reduzieren und 2 Millionen und 600.000 Euro dem Geschäfts- oder Firmenwert zuzuweisen, dessen Restbetrag zum 31. Dezember 2022 beträgt daher gleich Null und 4 Millionen und 800.000 Euro für T&T-Kosten.

Ereignisse nach dem Ende des Geschäftsjahres

Bekanntlich berücksichtigte die im Jahr 2019 formalisierte Neuverhandlung des Dienstleistungsvertrags mit UniCredit den Rückgang des Basisumsatzes für die Folgejahre, insbesondere für die Jahre 2022 und 2023. Die in den Jahren nach der Neuverhandlung (2019-2022) durchgeführten Aktivitäten ermöglichten entsprechend dem bereits erwähnten erwarteten Umsatzrückgang keine Kostenoptimierung.

Im Jahr 2022 wurde der Geschäftsplan 2023-2024 erstellt, der ebenfalls am 29.06.2023 vom Verwaltungsrat genehmigt wurde. Der Schwerpunkt liegt auf der Kostenoptimierung, damit V-TServices im laufenden Jahr wieder in die Gewinnzone zurückkehren kann. Der oben genannte Plan wurde dann Anfang 2023 vom Verwaltungsrat genehmigt, mit der Verpflichtung, ihn vierteljährlich zu überwachen und gegebenenfalls zu aktualisieren, um zu beurteilen, ob die ergriffenen oder geplanten Initiativen angemessen sind und ob Korrekturmaßnahmen erforderlich sind.

Anlässlich der im vorherigen Absatz genannten Wertminderungsmaßnahme wurde anschließend ein Finanzplan für den Zeitraum 2023-2029 erstellt, der eine Aktualisierung mit dem Ziel vorsah, einen konservativeren Ansatz für die Jahre 2023 und 2024 und darüber hinaus zusätzliche Informationen widerzuspiegeln, die nach der Erstellung des Geschäftsplans 2023-2024 angefallen sind.

Es sind keine weiteren wesentlichen Ereignisse in den ersten Monaten des Jahres 2023 eingetreten.

Geschäftsverlauf

Wichtige Wirtschaftsdaten

Die umgegliederte Gewinn- und Verlustrechnung ist nachstehend aufgeführt.

Werte ausgedrückt in Tausend Euro	2022	2021	VAR.
ERLÖSE	338.583	345.095	-6.512
IMM. ERHÖHUNG FÜR INTERNE ARBEITEN	8.746	13.034	-4.288
SONSTIGE ERLÖSE UND EINNAHMEN	16.424	17.699	-1.275
GESAMTWERT DER PRODUKTION	363.754	375.828	-12.074
BETRIEBSKOSTEN	327.939	330.238	-2.299
- Kosten für Roh-, Hilfs-, Betriebsstoffe und Waren	512	462	50
- Kosten für Dienstleistungen	220.047	229.750	-9703
- Kosten für die Nutzung von Vermögenswerten Dritter	46.169	44.840	1.329
- Personalkosten	60.711	55.062	5.649
- Sonstige betriebliche Aufwendungen	501	124	377
BRUTTOBETRIEBSMARGE (EBITDA)	35.815	45.590	-9.775
Auswirkungen auf die Erlöse in %	9,8 %	12,1 %	(2,3)
ABSCHREIBUNGEN UND WERTMINDERUNGEN VON KREDITEN	43.248	26.134	17.115
- Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte	15.960	11.679	4.281
- Abschreibungen auf Sachanlagen	19.888	14.455	5.433
- Wertminderungen der immateriellen Vermögenswerte	7.400	0	7.400
PRODUKTIONSKOSTEN	371.187	356.372	14.816
BETRIEBSERGEBNIS (EBIT)	-7.434	19.457	-26.891
Auswirkungen auf die Erlöse in %	-2,0 %	5,2 %	(7,2)
SALDO FINANZMANAGEMENT	-456	-337	-119
- Erträge aus Beteiligungen	0	0	-
- Sonstige Finanzerträge	61	174	-113
- Zinsen und sonstige Finanzaufwendungen	309	291	18
- Gewinne und (Verluste) aus Devisen	-208	-220	12
ERGEBNIS VOR STEUERN (EBT)	-7.890	19.120	-27.010
Auswirkungen auf die Erlöse in %	-2,2 %	5,1 %	(7,3)
STEUERN	-2.095	4.679	-6.774
NETTOERGEBNIS	-5.795	14.441	-20.236

Die Einnahmen der Gesellschaft aus Verkäufen und Services beliefen sich auf 339 Millionen Euro. Davon wurden 220 Mio. Euro in Italien und der Rest in den ausländischen Tochtergesellschaften realisiert.

Die erfassten Umsatzerlöse stehen größtenteils im Zusammenhang mit dem IT-Dienstleistungsvertrags, der Gegenstand des Joint Ventures mit UniCredit ist.

Die weiteren Bestandteile des Produktionswertes belaufen sich auf 25 Millionen und 171 Tausend Euro und bestehen hauptsächlich aus der Rückerstattung der Kosten von UniCredit (im Zusammenhang mit der Nutzung der Rechenzentren) und aus Investitionen für interne Arbeiten.

Der Gesamtwert der Produktion belief sich auf 363 Mio. und 754 Tausend Euro.

Die Produktionskosten, die sich auf insgesamt 371Mio. und 187 Tausend Euro belaufen, verteilen sich wie folgt:

―	266 Millionen und 216 Tausend Euro für Services und Nutzung von Vermögenswerten Dritter (letztere bestehen hauptsächlich aus der Miete von Rechenzentren und Softwarelizenzen);
―	Personalkosten in Höhe von 60 Mio. und 711 Tausend Euro;
―	43 Millionen und 248 Tausend Euro Abschreibungen und Wertberichtigungen;
―	512 Tausend Euro an Rohstoffen, Hilfsstoffen, Verbrauchsmaterialien und Gütern;
―	501.000 Euro an sonstigen betrieblichen Aufwendungen.

Das Betriebsergebnis war mit 7 Mio. und 434 Tausend Euro negativ.

Der Nettobetrag der Finanzerträge und -aufwendungen war mit 456.000 Euro negativ.

Das Ergebnis vor Steuern betrug 7 Mio. und 890 Tausend Euro.

Die laufenden Steuern sind mit 29.000 Euro negativ, die Steuern für frühere Jahre belaufen sich auf 431.000 Euro, die latenten Steueransprüche sind mit 1 Million 327.000 Euro als positive Ertragsbestandteile beteiligt, die Erträge aus der Teilnahme am Steuerkonsolidierungssystem betragen 1 Million und 228 Tausend Euro. Die Summe der Steuern für das Jahr entspricht daher einem positiven Wert von 2 Millionen und 095 Tausend Euro.

Der daraus resultierende Jahresfehlbetrag beträgt 5 Millionen und 795 Tausend Euro.

Das Jahresergebnis ist im Wesentlichen auf den Umsatzrückgang zurückzuführen, der nicht durch eine entsprechende Kostensenkung ausgeglichen werden konnte.

Eckdaten der Bilanz

Die folgende Tabelle zeigt die kurz neu gegliederte Vermögenslage von V-TServices.

	Zum 31.12.2022	Zum 31.12.2021	Veränderung
Werte ausgedrückt in Tausend Euro
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	21.703	22.726	- 1.023
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	- 54.533	- 56.834	2.301
Saldo sonstiger Forderungen/(Verbindlichkeiten)	48.224	13.826	34.398
ARBEITSKAPITAL	15.394	- 20.282	35.676
NETTO - SACHANLAGEN	59.087	54.099	4.988
NETTO - IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE	63.802	71.493	- 7.691
FINANZVERMÖGENSWERTE	5.387	5.189	198
RÜCKSTELLUNGEN FÜR RISIKEN UND ABFERTIGUNGEN	- 27.076	- 28.861	1.785
NETTO INVESTIERTES KAPITAL	116.594	81.638	34.956
FINANZLAGE	- 63.671	- 22.956	- 40.715
NETTOVERMÖGEN	52.923	58.628	- 5.759

In den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind Forderungen in Höhe von 11 Millionen Euro gegenüber der Tochtergesellschaft V-TServices Austria, 9,4 Millionen Euro gegenüber Kunden und 1,3 Millionen Euro gegenüber Unternehmen der IBM Gruppe enthalten.

In den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind Verbindlichkeiten gegenüber Drittanbietern in Höhe von 36,4 Millionen Euro, Verbindlichkeiten gegenüber V-TServices Austria in Höhe von 4,5 Millionen Euro, Verbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft IBM Italia S.p.A. von 11 Millionen Euro sowie Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 2,6 Millionen Euro enthalten.

Die Sachanlagen bestehen hauptsächlich aus Datenverarbeitungsmaschinen.

Die immateriellen Anlagewerte setzen sich zusammen aus der Kapitalisierung von Kosten für die Umwandlung und Umstrukturierung des Unternehmens (41,7 Mio. Euro), der Kapitalisierung von Kosten für den Erwerb unbegrenzter Softwarelizenzen (19,7 Mio. Euro) und Kosten für die interne Entwicklung von Projekten (1,9 Mio. Euro) sowie Kosten für die Verbesserung von Räumlichkeiten Dritter (0,5 Mio. Euro).

In den Finanzanlagen sind 35.000 Euro für die Beteiligung an der V-TServices Austria GMBH (einer Gesellschaft österreichischen Rechts) und 5 Mio. und 352.000 Euro für die aktive Finanzlage der V-TServices Deutschland enthalten, die die Pensionskasse der Mitarbeiter der deutschen Betriebsstätte betrifft.

Die Rückstellungen für Risiken und Arbeitnehmerabfertigungen bestehen im Wesentlichen aus 25 Millionen und 577 Tausend Euro der Verbindlichkeit im Zusammenhang mit der Pensionskasse für Mitarbeiter der V-TServices in Deutschland und aus 1 Million und 499 Tausend Euro aus der Abfertigungsrückstellung.

Die Finanzlage setzt sich zusammen aus 437.000 Euro an Barmitteln bei der Unicredit-Bank und 53 Mio. und 308.000 Euro an Nettoverbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft IBM Italia SpA, die sich aus dem zentralisierten Treasury-Management ergeben. Die negative Nettosituation in Höhe von 63 Millionen und 671 Tausend Euro, die das von der österreichischen Tochtergesellschaft erhaltene Darlehen in Höhe von 10 Millionen und 800 Tausend Euro beinhaltet, verzeichnete einen jährlichen Anstieg um 40 Millionen 828 Tausend Euro, hauptsächlich aufgrund des Kaufs von AT&T-Vermögenswerten (13,4 Millionen), der zuvor im Abschnitt "Wichtige Ereignisse im Laufe des Jahres" kommentiert wurde, und durch die Mehrwertsteuergutschrift (20 Millionen), die ebenfalls aufgrund der Auswirkung der geteilten Zahlung, der vom Unicredit-Kunden eingeführten Mehrwertsteuerregelung, generiert wurde.

Finanzielle Eckdaten

Der Gesamt-Cashflow war mit 113.000 Euro positiv und ist fast ausschließlich auf die vom aktuellen Management generierten Finanzmittel zurückzuführen (es wurden keine Dividenden ausgeschüttet).

Bilanzindizes

Um eine bessere Bewertung der Entwicklung des Wirtschafts-/Finanzmanagements zu ermöglichen, sind in der nachstehenden Tabelle einige Indikatoren aufgeführt.

Indizes	2022	2021	2020	2019	2018
EBITDA / Umsatz	9,8 %	12,1 %	7,2 %	7,9 %	6,6 %
EBIT-Marge	-2,0 %	5,2 %	1,9 %	1,9 %	0,7 %
R.O.A. (Rendite auf Gesamtvermögen)	-2,7 %	6,8 %	2,6 %	3,1 %	1,4 %
Vermögenswerte/Eigenkapital	4,3	4,1	5,2	4,7	5,2
R.O.E.	-12 %	28 %	13 %	15 %	7 %

1) Das Verhältnis zwischen Bruttobetriebsmarge und den Gesamteinnahmen misst die Fähigkeit des Unternehmens, ein Umsatzvolumen zu generieren, das nur die 'monetären' Betriebskosten deckt.

2) Das Verhältnis zwischen Betriebsergebnis und Gesamteinnahmen misst die Rentabilität des Kerngeschäfts.

3) Das Verhältnis von Nettogewinn zu Gesamtvermögen ist ein Effizienzindex und misst die Fähigkeit des Managements, das gesamte in das Unternehmen investierte Kapital rentabel zu machen.

4) Das Verhältnis von Gesamtvermögen zu Eigenkapital misst den Grad der Kapitalisierung des Unternehmens, d. h. seine Abhängigkeit von externen Finanzierungsquellen.

5) Das Verhältnis von Nettogewinn zu Eigenkapital, drückt die Rentabilität der gesamten von den Gesellschaftern in das Unternehmen investierten Mittel aus.

Informationen zu Umwelt und zum Personal

Personal

Die Mitarbeiterzahl des Unternehmens betrug zum 31. Dezember 2022 731, mit folgender geografischer Aufteilung:

Italien	462
Deutschland	131
Tschechische Republik	13
Slowakei	36
Österreich	89

Die Gesamtdynamik des Personals in Italien (Land) während des Jahres lässt sich wie folgt zusammenfassen:

1. Januar 2022:	472 Einheiten
Zugänge:	5 Einheiten
Abgänge:	15 Einheiten
31. Dezember 2022:	462 Einheiten

Es folgt eine qualitative Analyse der Belegschaft der Gesellschaft in Italien:

ZUSAMMENSETZUNG	Führungskräfte und Leitende Angestellte	Mitarbeiter
Männer (Anzahl)	243	150
Frauen (Anzahl)	45	24
Unbefristeter Vertrag (Anz.)	288	174
Befristeter Vertrag (Anz.)	0	0

Umwelt

Gegebenenfalls setzt das Unternehmen Umweltrichtlinien gemäß der Geschäftsführung der Muttergesellschaft IBM Italia um, die bei der Durchführung ihrer kommerziellen Aktivitäten seit jeher auf Umweltaspekte achtet.

Im Lauf des Geschäftsjahres wurden gegen das Unternehmen keine endgültigen Sanktionen oder Strafen wegen Umweltvergehen oder -schäden verhängt.

Investitionen

Im Lauf des Geschäftsjahres wurden Hardware-Käufe in Höhe von rund 25 Mio. Euro getätigt, um die Infrastruktur an die Anforderungen von UniCredit anzupassen.

Ausbildung

Wir verweisen auf die ständige Konzentration von V-TServices auf professionelles Wachstum, sowohl im technischen als auch im Managementbereich als ein grundlegendes Element, um ein hohes Qualitätsniveau bei der Erbringung der Dienstleistungen zu gewährleisten.

Auch die Investitionen in die technische Ausbildung waren im Jahr 2022 erheblich, ebenso wie die Priorität, die der Ausbildung strategischer technischer Fähigkeiten eingeräumt wurde, deren Entwicklung mittels des IDP (individueller Entwicklungsplan) ständig überwacht wird und die ständige Erfassung der für den Unternehmenserfolg notwendigen taktischen und strategischen Fähigkeiten. Im Jahr 2022 wurden rund 500 Tage technische Schulungen genutzt, was 92 % der angebotenen Schulungen ausmacht.

Im Jahr 2022 wurde das Pilotprogramm für die professionelle Zertifizierung von IT-Architekten in Zusammenarbeit mit der globalen OpenGroup-Plattform fortgesetzt.

Im Lauf des Jahres 2022 investierte das Unternehmen weiterhin in Schulungskurse für Business-Englisch und stellte seinen Mitarbeitern mehr als 1700 Schulungsstunden zur Verfügung.

Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten

Die Gesellschaft betreibt keine Forschungs- und Entwicklungstätigkeit.

Beziehungen zu Tochtergesellschaften, verbundenen Gesellschaften, Mutter- und Schwestergesellschaften.

Im Laufe des Geschäftsjahres wurden Beziehungen zu Tochtergesellschaften, verbundenen Gesellschaften, Muttergesellschaften und Schwestergesellschaften unterhalten.

Nachfolgend finden Sie eine Übersicht zu den Handels- und Finanzbeziehungen, ausgedrückt in Tausend Euro.

Werte in Tausend Euro
Geschäfts- und sonstige Beziehungen	Forderungen	Verbindlichkeiten	Erlöse	Kosten
Gegenüber der Muttergesellschaft IBM Italia	1.228	- 10.977	- 57	53.087
Gegenüber der Muttergesellschaft der Muttergesellschaft (IIG)
Gegenüber Tochtergesellschaften VTS Österreich	10.985	- 4.538	- 33.786	1.335
Gegenüber anderen Gesellschaften der IBM Gruppe	1.308	- 2.628	- 218	16.295
Gesamt	13.521	- 18.143	34.061	70.718

Finanzbeziehungen	Forderungen	Verbindlichkeiten	Erlöse	Kosten
Gegenüber der Muttergesellschaft IBM Italia		- 53.308	- 50	202
Gegenüber der Muttergesellschaft der Muttergesellschaft (IIG)				75
Gegenüber Tochtergesellschaften VTS Österreich		- 10.800	-	76
Gegenüber anderen Gesellschaften der IBM Gruppe		-
Gesamt		- 64.108	- 50	353

Die im Abschnitt "Kommerzielle und sonstige Transaktionen" ausgewiesenen Werte sind alle kommerzieller Natur, mit Ausnahme der Forderung in Höhe von 1 Million und 228 Tausend Euro gegenüber IBM Italia im Zusammenhang mit der Steuerkonsolidierungsbeziehung.

Bei den Kosten, die im Zusammenhang mit den anderen Gesellschaften der IBM-Gruppe entstanden sind, handelt es sich um IT-Dienstleistungen, Softwarelizenzgebühren und allgemeine Dienstleistungen sowie um Kosten für an V-TServices abgestelltes Personal.

Die finanziellen Verbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft IBM Italia S.p.A. beziehen sich auf die zentralisierte Treasury-Beziehung und belaufen sich auf Gesamtschulden in Italien in Höhe von 31,5 Millionen Euro und in Deutschland in Höhe von 21,8 Millionen.

Die Finanzverbindlichkeiten gegenüber der österreichischen Tochtergesellschaft beziehen sich auf das offene Darlehen, dessen Zinsen in der Kostenspalte der gleichen Zeile ausgewiesen sind.

Die Kosten der Muttergesellschaft in Höhe von 75.000 EUR beziehen sich auf die "Parental Guarantees"-Vereinbarung (mit der die IBM International Group B.V.für die Verpflichtungen der Gesellschaft gegenüber UniCredit bürgt).

Die Preise für die Transaktionen mit den Gesellschaften des IBM Konzerns wurden (i) auf Basis der Transactional Net Margin Method (TNMM) unter Verwendung des Kostenaufschlags als Gewinnindikator und (ii) auf Basis der Marktpreismethode ermittelt.

Die oben genannten Methoden gehören zu den von der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) aufgestellten und genehmigten Methoden und werden von den OECD-Mitgliedsländern, darunter auch Italien, anerkannt und angewandt und allgemein von den meisten Steuerbehörden in den internen Vorschriften der einzelnen Länder sowie bei der Auslegung internationaler Abkommen zur Regelung von Steuerfragen zwischen Ländern anerkannt, die ihrerseits normalerweise auf dem OECD-Modell basieren. Für weitere Einzelheiten zur Definition der genannten Methoden wird daher auf die OECD-Grundsätze verwiesen.

Die Anwendungsverwaltungsdienste (AMS) werden mit IBM Italia vertraglich vereinbart, um die direkte Ausführung durch die juristische Person zu gewährleisten, die über die erforderlichen Fähigkeiten verfügt, und werden von IBM Italia selbst über die Geschäftseinheit IBM Consulting bereitgestellt.

Wertentwicklung des Beteiligungsunternehmens Value Transformation Services GmbH

Die hundertprozentige Tochtergesellschaft von V-TServices mit Sitz in Österreich erbringt für das Unternehmen der UniCredit Group "UBIS Austria" ein Dienstleistungsgeschäft mit der gleichen Art von Dienstleistungen, die auch von den anderen Unternehmen von V-TServices erbracht werden.

Die Einnahmen aus Verkäufen und Dienstleistungen beliefen sich im Jahr 2022 auf 52,2 Millionen Euro (der Produktionswert betrug 54,9 Millionen Euro). Das Jahresergebnis nach Rückstellung für aufgelaufene Steuern war mit 3,4 Millionen Euro negativ.

Zum 31. Dezember 2022 betrug die Zahl der Beschäftigten 89.

Es gibt keine Risiken im Zusammenhang mit der Bewertung der von V-TServices gehaltenen Beteiligung.

Marketing und Kommunikation

Nachfolgend sind die wichtigsten Marketing- und Kommunikationsaktivitäten aufgeführt, die im Jahr 2022 durchgeführt wurden.

•	Förderung unverwechselbarer Werte über verschiedene interne und externe Kommunikationskanäle.
•	Coaching und Unterstützung, insbesondere der Personalabteilung, bei Initiativen zur Einbindung der Belegschaft von V-TServices und bei Schulungsaktivitäten (Tech Talks).
•	Entwicklung und Umsetzung eines systematischen Kommunikationsplans zur Unterstützung des IT-Betriebs für eine kontinuierliche und effiziente Kommunikation der verschiedenen Phasen und Fristen des Übergangs zu V-TServices-Systemen durch die Verbreitung und Veröffentlichung zweisprachiger Newsletter auf wöchentlicher Basis und zugehöriger Portalaktualisierungen.
•	Entwurf und vierteljährliche Verteilung des Liefer-Newsletters mit Aktualisierungen zum Status der wesentlichen Projekte und zu erzielten Erfolgen innerhalb der einzelnen SILs

Verwaltung und Koordinierung von gruppeninternen Transaktionen

Die Gesellschaft orientiert sich an den strategischen und operativen Richtlinien der Muttergesellschaft IBM Italia S.p.A., die Management- und Koordinierungstätigkeiten für V-TServices gemäß Art. 2497-sexies und 2497-septies des Bürgerlichen Gesetzbuchs durchführt.

Diese Leitlinien bestehen insbesondere in der Festlegung und Anpassung des Unternehmensführungsmodells und der internen Kontrolle, in der Verabschiedung eines auf Gruppenebene von IBM angenommenen Verhaltenskodexes und in der Ausarbeitung von allgemeinen Richtlinien für die Verwaltung der Human- und Finanzressourcen sowie für die Beschaffung von Produktionsfaktoren.

Darüber hinaus sorgt die Koordination auf Gruppenebene für die zentrale Verwaltung der Finanzdienstleistungen.

Die Beziehungen zwischen der koordinierenden Gesellschaft und den der gemeinsamen Koordination unterliegenden Gesellschaften, die weiter unten im Bericht analysiert werden, bestehen aus den üblichen Lieferungen von Waren und Dienstleistungen zwischen den Gesellschaften der IBM-Gruppe.

Management- und Koordinierungstätigkeiten wirken sich im Allgemeinen positiv auf die Managementleistung und die wirtschaftlichen Ergebnisse aus, da sie dem Unternehmen ermöglichen, Größenvorteile zu erzielen, indem es auf spezialisierte Fachkompetenz und Dienstleistungen zurückgreift, während es seine Ressourcen auf die Verwaltung seines Kerngeschäfts konzentriert.

In Bezug auf die im Rahmen der Verwaltung und Koordination der IBM Italia S.p.A. durchgeführten Tätigkeiten wird auf die Durchführung der Veräußerung des Geschäfts im Zusammenhang mit AT&T-Netzwerkdiensten durch AT&T auf lokaler Ebene und die Übertragung desselben an die Kundenunternehmen der IBM Gruppe, u.a. V-TServices, verwiesen, die einige nachfolgende und ergänzende Transaktionen nach sich zog, welche im Geschäftsjahr 2022 abgeschlossen wurden. Was die Vorteile betrifft, die sich für V-TServices aus der Neueinlagerung der Netzwerkdienste von AT&T ergeben, werden Vorteile erwartet, und zwar sowohl im Hinblick auf die Leistungserbringung (Delivery-Seite), da sich V-TServices (i) auf ein vereinfachtes Modell verlassen kann, das auf der Konsolidierung der Beziehungen zu verschiedenen Lieferanten basiert und Fähigkeiten in die Netzwerkumgebung integriert; (ii) auf ein schlankes Betriebsmodell, das die Konsolidierung einer End-to-End-Organisation für die Bereitstellung wichtiger Netzwerkdienste wie Compliance, SLAs und die Erforschung neuer Technologien/Lösungen ermöglicht, die zu Geschäftswachstum führen; Sowohl aus vertraglicher als auch aus finanzieller Sicht, da es der Übergang V-TServices ermöglichen wird, einen Netzwerkanbieter zu entfernen, für den UniCredit bereits seit einiger Zeit über ein Auslaufen Gespräche geführt hat. Dadurch ist es möglich, die Zusammenarbeit mit nachfolgenden wichtigen Lieferanten zu steigern und die Finanzlage im Hinblick auf die Nachhaltigkeit des Kosten-Leistungs-Verhältnisses zu verbessern.

Es wird auch darauf hingewiesen, dass die Transaktion für V-TServices unter anderem als Synergie im Hinblick auf die Ausstiegsgespräche von AT&T Italia gelten kann, die bereits seit 2015 mit UniCredit Services im Rahmen der Verwaltung des des Dienstleistungsvertrags zwischen der Gesellschaft und IBM Italia S.p.A.

Eigene Aktien und Anteile/Aktien an Muttergesellschaften

Die Gesellschaft hält weder eigene Aktien noch Aktien oder Anteile an Muttergesellschaften, auch nicht über Treuhandgesellschaften oder eine Mittelsperson, noch hat die Gesellschaft im Jahr 2022 eigene Aktien erworben oder veräußert.

Risikomanagement

Wie in Artikel 2428 Absatz 2 Punkt 6bis werden im Folgenden die verschiedenen Arten finanzieller Risiken dargestellt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist, sowie die Richtlinien und Kriterien für deren Messung, Überwachung und Kontrolle, die von der Verwaltungs- und Finanzabteilung auch auf Basis der Einschätzungen der Muttergesellschaft IBM Italia festgelegt wurden.

Zinsrisiko und Liquiditätsrisiko

Da es gegenüber Dritten keine Finanzschulden gibt, bestehen keine Risiken im Zusammenhang mit Zinsschwankungen.

Die aus der Geschäftstätigkeit erwirtschafteten Mittel werden von der Muttergesellschaft verwaltet und zu einem variablen Zinssatz vergütet. Die Gesellschaft unterhält bekanntlich eine zentralisierte Finanzbeziehung mit der Muttergesellschaft IBM Italia.

Wechselkursrisiko

Die Forderungen an Kunden und die Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten unterliegen nur in geringem Maße einem Wechselkursrisiko, da sie nur zu einem kleinen Teil aus Transaktionen stammen, die auf andere Währungen als den Euro lauten.

Kreditrisiko

Es besteht kein Kreditrisiko, da der einzige Kunde, nämlich UniCredit, auch der Minderheitsaktionär ist. Es besteht kein Insolvenzrisiko.

Sonstige Geschäftsrisiken

Die Gesellschaft verfügt über einen bedeutenden IT-Dienstleistungsvertrag mit UniCredit, dem Gesellschafter des gegründeten Joint Ventures, der auf festgelegten Gebühren basiert und einer Überwachung unterliegt, auch im Hinblick auf die Verwaltung eventueller zusätzlicher Aktivitäten, die während der Ausführung erforderlich werden können, auch aufgrund unvorhergesehener Bedürfnisse.

Im Laufe des Jahres 2023 sieht der Geschäftsplan den Austausch einiger Lieferanten vor. Die damit verbundenen Projekte führen sowohl finanziell als auch bei der Ausführung zu Risikomargen, die durch geeignete Maßnahmen der Gesellschaft gemindert werden sollen.

Im Allgemeinen unterliegen die Liefervorgänge von V-TServices bewährten Praktiken, Prozessen, die der Überprüfung durch die interne Revision und der internen Kontrollfunktion unterliegen, und werden durch SLAs und KPIs geregelt, die mit UniCredit vertraglich vereinbart wurden, um sich vor finanziellen Risiken in Zusammenhang mit den Transaktionen zu schützen.

Am 24. März 2023 wurde dem Unternehmen eine Anpassungs- und Liquidationsmitteilung in Bezug auf die Registrierungssteuer im Zusammenhang mit der Kaufurkunde für den Geschäftsbereich von AT&T Global Network Services Italia Srl zugestellt, die einen endgültigen Kaufpreis von 11,5 Mio Euro vorsah. Das Amt beziffert nun den Normalwert dieses Geschäftszweigs auf 37 Mio Euro. Die Gesellschaft hält die Bildung einer Risikorückstellung zum jetzigen Zeitpunkt des Verfahrens nicht für erforderlich, da der verlangte Betrag möglicherweise erheblich gekürzt werden könnte und im derzeitigen Vorstadium nicht vorhersehbar ist. Tatsächlich beantragt die Gesellschaft die Eröffnung des Veranlagungsverfahrens mit Zustimmung, um ihre Argumente gegenüber dem Finanzamt geltend zu machen. Erst danach kann festgestellt werden, ob und wie viel diese schuldet.

V-TServices Italia hat ein Organisationsmodell im Einklang mit dem GvD 231/2001 eingeführt. Es basiert weitgehend auf dem internen Kontrollsystem, das von IBM und den Unternehmen der Gruppe übernommen wurde und das wiederum auf den Grundsätzen und dem Modell des COSO (Committee of Sponsorship Organization) basiert. Das Organisations-, Management- und Kontrollmodell und die zugehörige Risikokarte gemäß Artikel 6 und 7des GvD 231/2001 gelten als geeignet zur Verhinderung von Straftaten und werden wirksam umgesetzt.

Lokale Einheiten in Italien und Niederlassungen im Ausland

Nachfolgend finden Sie die Liste der Zweigniederlassungen und örtlichen Einheiten der Gesellschaft in Italien und im Ausland.

- ITALIEN

Bologna: Via del Monte, 1 - 40126 Bologna

Mailand: Via Livio Cambi, 1 - 20151 Mailand

Palermo: Via Mariano Stabile, 160 - 90139 Palermo

Rom: Via Molfetta, 101 - 00171 Rom

Segrate: Circonvallazione Idroscalo snc - 20090 Segrate

Turin: Via Nizza, 262 - 10126 Turin

Verona: Via Monte Bianco, 18 - 37132 Verona

Verona: Via Della Meccanica, 1 - 37139 Verona (Eingetragener Sitz)

- DEUTSCHLAND

München Stahlgruberring 54 - 81829 München

- SLOWAKEI

Apollo II, Mlynské nivy 49, 821 09 Bratislava

Magnezitarska 2164 / 2B 04022 Kosice-Dargovske Hrdinov

- TSCHECHISCHE REPUBLIK

Prag 4, V parku 2294/4, Chodov - 148 00 Prag

Holandska 878/2 63900 - Brno - Styrice

Voraussichtliche Entwicklung der Geschäftstätigkeit

Im Geschäftsjahr 2023 wird das neue Transformationsprogramm (Gibson3) mit dem Ziel fortgesetzt, die Effizienz der IT-Infrastruktur der UniCredit-Gruppe zu konsolidieren und zu steigern.

Im Jahr 2023 wird die Gesellschaft weiterhin ein besonderes Augenmerk auf die Optimierung ihrer Kostenstruktur legen, insbesondere um die Kosten von Drittanbietern einzudämmen.

Ergebnis des Geschäftsjahres

Das Geschäftsjahr 2022 schloss mit einem Nettoverlust von 5 Millionen und 795 Tausend Euro ab.

Genehmigung der Bilanz

Aus den zu Beginn dieses Berichts genannten Gründen nutzte das Unternehmen die vom Verwaltungsrat am 23. März 2022 beschlossene längere Frist von 180 Tagen für die Genehmigung des Jahresabschlusses.

Für den Verwaltungsrat

Das geschäftsführende Verwaltungsratsmitglied

Enrico Cereda

BERICHT DES RECHNUNGSPRÜFERAUSSCHUSSES ZUM JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2022

GEMÄSS ART. 2429, Abs. 2, Zivilgesetzbuch

Auf der Hauptversammlung der Value Transformation Services S.p.A. (nachfolgend "Die Gesellschaft")

Während des am 31. Dezember 2022 abgeschlossenen Geschäftsjahres hat das unterzeichnete Kollegium die in Artikel 2403 des italienischen Zivilgesetzbuches vorgesehene Aufsichtstätigkeit über die Gesellschaft ausgeübt, während die Funktion der gesetzlichen Abschlussprüfung an die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PricewaterhouseCoopers S.p.A. übertragen wurde.

Der Verwaltungsrat hat den Entwurf des Jahresabschlusses für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr am 8. Mai 2023 zur Verfügung gestellt. Es ist zu beachten, dass dieser Entwurf des Jahresabschlusses im Lichte einer Werthaltigkeitsprüfung der im Jahresabschluss erfassten Vermögenswerte aktualisiert wurde, die das Management beschlossen hat, um etwaige dauerhafte Wertverluste zu identifizieren und den Buchwert mit dem zugehörigen beizulegenden Zeitwert abzugleichen. Angesichts der Ergebnisse des oben genannten Werthaltigkeitstests wurde der Jahresabschluss geändert und anschließend am 29. Juni 2023 vom Verwaltungsrat erneut genehmigt. Es wird darauf hingewiesen, dass auf die in Artikel 2429 des italienischen Zivilgesetzbuches vorgesehenen Fristen für die Einreichung des Jahresabschlusses und die zugehörigen Berichte verzichtet wurde.

Der Aufbau dieses Berichts orientiert sich an den gesetzlichen Bestimmungen und der Verordnung Nr. 7.1. der "Verhaltensregeln des Rechnungsprüferkollegiums - Verhaltensgrundsätze des Rechnungsprüferkollegiums nicht börsennotierter Unternehmen", herausgegeben von der CNDCEC und in Kraft seit 1. Januar 2021.

Der Verantwortliche für die gesetzliche Rechnungsprüfung von PricewaterhouseCoopers S.p.A. übermittelte der Gesellschaft am 12. Juli 2023 seinen Bericht mit einem Prüfungsurteil ohne Einwände.

Aus den Angaben im Bericht der mit der Abschlussprüfung beauftragten Person ergibt sich, dass der Jahresabschluss zum 31.12.2022 die Vermögens- und Finanzlage, das wirtschaftliche Ergebnis und die Cashflows der Gesellschaft wahrheitsgetreu und korrekt darstellt und in Übereinstimmung mit den für seine Abfassung geltenden Rechtsvorschriften erstellt wurde.

Kenntnisse über das Unternehmen, Risikobewertung und Berichterstattung über die erteilten Aufträge

Das unterzeichnende Kollegium führte seine Einsetzung mit einem entsprechenden Protokoll am 8. Juni 2022 durch. Aus der analysierten Dokumentation erklärt es, Kenntnis über die Gesellschaft erlangt zu haben in Bezug auf:

i)	die Art der ausgeübten Tätigkeit;
ii)	ihre Organisations- und Buchhaltungsstruktur,

auch unter Berücksichtigung der Größe und der Probleme des Unternehmens wird hervorgehoben, dass die "Planungsphase" der Aufsichtstätigkeit, in der die inhärenten Risiken und kritischen Fragen im Hinblick auf die beiden vorgenannten Parameter bewertet werden müssen, durch die positive Rückmeldung über das, was bereits auf Grundlage der im Lauf der Zeit dadurch, dass im Kollegium aus den vergangenen drei Jahren drei erneut ernannte Wirtschaftsprüfer anwesend waren, erworbenen Informationen bekannt war, durchgeführt wurde.

Aus diesen Annahmen geht Folgendes hervor:

- Die von der Gesellschaft ausgeübte typische Tätigkeit hat sich im Berichtsjahr nicht geändert und entspricht dem Gesellschaftszweck;

- Am 16. Februar 2023 genehmigte der Verwaltungsrat einen Geschäftsplan für die Jahre 2023 und 2024, der sich auf die Überprüfung der Voraussetzung der Unternehmensfortführung konzentriert. Aus dem oben genannten Bericht geht hervor, dass die Unternehmensfortführung durch die unternehmerischen Maßnahmen zur Kostenoptimierung ermöglicht wird, die darauf abzielen, dass das Unternehmen bereits im Jahr 2023 wieder positive Ergebnisse erzielen kann;

- Anschließend erstellte der Verwaltungsrat einen Geschäftsplan für einen anderen Zeithorizont (die Jahre zwischen 2023 und 2029), der in der Sitzung des Verwaltungsorgans am 29. Juni 2023 genehmigt wurde, um die voraussichtliche Bilanz-, Finanz- und Ertragslage an die Ergebnisse des von der Gesellschaft durchgeführten Werthaltigkeitstests anzupassen. Der oben genannte Test führte dazu, dass die Gesellschaft die in der Bilanz erfassten immateriellen Anlagewerte in Höhe von insgesamt 7,4 Millionen Euro abschrieb, wobei insbesondere die Aufnahme der Firmentätigkeit (2,6 Millionen Euro) und die immateriellen Vermögenswerte, die auf die Transition & Transformation (T&T) abzielten, für die restlichen 4,8 Millionen Euro berücksichtigt wurden.

- Die Ergebnisse des von der Gesellschaft durchgeführten Werthaltigkeitstests entsprechen den Ertragsdaten des vom Verwaltungsrat am 29. Juni 2023 genehmigten Jahresabschlusses für 2022.

Der vorliegende Bericht fasst daher die Aktivitäten im Zusammenhang mit den in Artikel 2429, Abs. 2, Zivilgesetzbuch vorgesehenen Informationen zusammen und genauer gesagt:

- die Ergebnisse des Geschäftsjahres;

- die in Erfüllung der in der Verordnung vorgesehenen Aufgaben ausgeübte Tätigkeit;

- Bemerkungen und Vorschläge zum Jahresabschluss, insbesondere in Bezug auf die mögliche Inanspruchnahme der Ausnahmeregelung durch den Verwaltungsrat gemäß Art. 2423, Abs. 4, Zivilgesetzbuch;

- den möglichen Eingang von Anzeigen seitens der Gesellschafter gemäß Art. 2408 Zivilgesetzbuch.

Das unterzeichnete Kollegium steht gerne bereit, weitere Aspekte im Rahmen der Debatte der Versammlung zu erörtern.

Die Tätigkeit des Kollegiums erstreckte sich auf das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr und im Lauf desselben fanden regelmäßig die Sitzungen gemäß Art. 2404 des italienischen Zivilgesetzbuches statt, wobei die Protokolle dieser Sitzungen erstellt, ordnungsgemäß unterzeichnet und einstimmig genehmigt wurden.

Das unterzeichnende Kollegium tauschte für die Ausübung unserer Aufsichtstätigkeit rechtzeitig relevante Daten und Informationen mit der für die gesetzliche Prüfung zuständigen Stelle aus.

Alle Sitzungen wurden, wie in der Satzung zulässig, mithilfe von Ferninstrumenten oder in Präsenz abgehalten.

Das Prüferkollegium ist der Ansicht, dass die Anwendung dieser Methode die Zuverlässigkeit der erhaltenen Informationen und die Effizienz seiner Tätigkeit nicht beeinträchtigt hat.

Ausgeübte Tätigkeit

Bei den regelmäßigen Prüfungen hat sich das Kollegium ein Bild von der Entwicklung der Tätigkeiten der Gesellschaft gemacht und dabei besonders auf eventuelle und/oder außergewöhnliche Probleme geachtet, um deren wirtschaftliche und finanzielle Auswirkungen auf das Jahresergebnis und die Bilanzstruktur sowie etwaige Risiken zu ermitteln, die laufend überwacht werden.

Im Laufe des Geschäftsjahres stand das Prüferkollegium in ständigem Kontakt mit den Ansprechpartnern der Gesellschaft, den Buchprüfern, dem Aufsichtsrat und externen Beratern, und die entsprechenden Rückmeldungen waren positiv.

Das Kollegium beurteilte daher in regelmäßigen Abständen die Angemessenheit der Organisations- und Funktionsstruktur des Unternehmens, auch auf ausdrücklichen Wunsch der Ratsmitglieder, die den Minderheitsaktionär vertraten.

Die Beziehungen zu den in der oben genannten Struktur tätigen Personen - Geschäftsführern, Mitarbeitern und externen Beratern - waren von der gegenseitigen Zusammenarbeit in Bezug auf die ihnen übertragenen Rollen geprägt.

Im Laufe des Geschäftsjahres wurde Folgendes gefunden:

- Einige der zuvor von IBM Italia S.p.A. erbrachten Dienstleistungen wurden der Kyndryl Italia S.p.A. durch einen vom Vorstand genehmigten Untervergabevertrag anvertraut, der am 31. Januar 2024 ausläuft;

- ein IBM-Vorstandsmitglied mit besonderer Verantwortung für die Funktion des CFO (Chief Financial Officer) trat zurück und wurde umgehend ersetzt;

- Das Kollegium hat aufgrund der regulatorischen Änderungen nach Inkrafttreten des GvD vom 12. Januar 2019, Nr. 14 (Unternehmenskrisen- und Insolvenzordnung), insbesondere unter Bezugnahme auf Art. 2086 des Bürgerlichen Gesetzbuches die Notwendigkeit einer angemessenen Berichterstattung und der Stärkung der Kontrollen sowie angemessener Verwaltungs-, Buchhaltungs- und Finanzstrukturen betont;

- Es wird davon ausgegangen, dass der Grad der technischen Vorbereitung der Verwaltungs- und Finanzfunktion sowie der für die Überwachung der Verwaltungsprozesse zuständigen Mitarbeiter im Hinblick auf die Art der offenzulegenden gewöhnlichen Unternehmensfakten angemessen ist und über ausreichende Kenntnisse der Unternehmensprobleme verfügen kann;

- Es wird außerdem davon ausgegangen, dass die externen Personen, die für die Unterstützung in den Bereichen Buchhaltung, Steuern, Gesellschafts- und Arbeitsrecht zuständig sind, auch aufgrund von Gruppenrichtlinien in Bezug auf Führung und Koordination, über ausreichende Kenntnisse der durchgeführten Tätigkeit und der aufgetretenen Managementprobleme verfügen, welche die Ergebnisse der Bilanz beeinflusst haben.

Die in Art. 2381, Abs. 5, Zivilgesetzbuch geforderten Informationen wurden dem Rechnungsprüferkolle-gium in den Sitzungen des Verwaltungsrats vorgelegt und entsprachen inhaltlich und formal den Anfor-derungen der oben genannten Vorschrift.

Zusammenfassend kann das Prüferkollegium auf der Grundlage der im Lauf des Geschäftsjahres durch-geführten Überprüfungs- und Überwachungsaktivitäten Folgendes feststellen:

- Die von den Gesellschaftern und dem Verwaltungsrat getroffenen Entscheidungen waren im Einklang mit dem Gesetz und der Gesellschaftssatzung und nicht offensichtlich unvorsichtig oder geeignet, die Integrität des Gesellschaftsvermögens dauerhaft zu gefährden;

- Es wurden ausreichende Informationen über den allgemeinen Geschäftsverlauf und seine voraussichtliche Entwicklung sowie über die nach Umfang oder Merkmalen bedeutendsten Transaktionen der Gesellschaft eingeholt;

- Die durchgeführten Transaktionen entsprachen ebenfalls dem Gesetz und der Gesellschaftssatzung und standen nicht im Widerspruch zu den Beschlüssen der Gesellschafterversammlung und waren nicht geeignet, die Integrität des Gesellschaftsvermögens zu gefährden;

- Es werden keine besonderen Feststellungen zur Angemessenheit der Organisationsstruktur der Ge-sellschaft oder zur Angemessenheit des Verwaltungs- und Rechnungswesens sowie deren Zuverlässigkeit bei der korrekten Darstellung der Verwaltungsvorgänge getroffen;

- Im Verlauf der oben beschriebenen Aufsichtstätigkeit sind keine weiteren bedeutenden Tatsachen aufgetreten, über die in diesem Bericht zu berichten wäre;

- Es mussten keine Maßnahmen aufgrund von Unterlassungen des Verwaltungsrats gemäß Art. 2406 Zivilgesetzbuch ergriffen werden;

- Es gingen keine Beanstandungen gemäß Art. 2408 des italienischen Zivilgesetzbuchs ein;

- Es wurden keine Beanstandungen gemäß Art. 2409, Abs. 7 Zivilgesetzbuch eingereicht.

Beobachtungen und Vorschläge zur Bilanz und zu ihrer Genehmigung

Das Kollegium prüfte den vom Verwaltungsorgan erstellten Entwurf des Jahresabschlusses für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr, der aus der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und dem Anhang zum Jahresabschluss besteht und dem ein Bericht der Verwaltungsratsmitglieder über die Geschäftstätigkeit beigefügt ist.

Es wurde also der Entwurf des Jahresabschlusses geprüft, zu dem die folgenden Informationen vorgelegt werden:

- Die bei der Erstellung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2022 angewandten Bewertungskri-terien wichen, wie bereits beim vorangegangenen Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021, nicht von den Bestimmungen über den Jahresabschluss gemäß Art. 2426 Zivilgesetzbuch ab;

- Die rechtliche Prüfung wird der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PricewaterhouseCoopers S.p.A. anvertraut, die ihren Bericht gemäß Artikel 14 des GvD Nr. 39 vom 27. Januar 2010 erstellt hat. Dieser Bericht bringt eine positive Meinung zum Ausdruck. Da das unterzeichnete Kollegium nicht mit der rechtlichen Prüfung des Jahresabschlusses betraut war, hat es die allgemeine Ausrichtung desselben und seine allgemeine Übereinstimmung mit dem Gesetz in Bezug auf seine Erstellung und Struktur überwacht und hat in dieser Hinsicht keine besonderen Bemerkungen zu machen;

- Der Ansatz für den Entwurf des Jahresabschlusses und seine allgemeine Übereinstimmung mit dem Gesetz in Bezug auf seine Bildung und Struktur wurden aufmerksam verfolgt, und in dieser Hinsicht gibt es keine Anmerkungen, die in diesem Bericht hervorgehoben werden müssen;

- Der Verwaltungsrat ist bei der Erstellung des Jahresabschlusses nicht von den gesetzlichen Bestimmun-gen gemäß Art. 2423, Abs. 4, Zivilgesetzbuch abgewichen;

- Die Übereinstimmung des Jahresabschlusses mit den Tatsachen und den Informationen, von denen wir aufgrund der Erfüllung der typischen Aufgaben des Prüferkollegiums Kenntnis erlangt haben, wurde überprüft, und es werden keine weiteren Anmerkungen dazu gemacht;

- Gemäß Art. 2426, Abs. 1, Nr. 5), Zivilgesetzbuch sind in den Punkten BI-1) und BI-2) der Aktivseite der Bilanz sind keine Werte eingetragen;

- Im Lauf des Geschäftsjahres wurden keine Werte erfasst, die gemäß Art. 2426, Abs. 1, Nr. 6), Zivilgesetzbuch die Zustimmung des Prüferkollegiums erfordert haben;

Ergebnis des Geschäftsjahres

Das vom Verwaltungsrat für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr ermittelte Nettoergebnis ist negativ (um 5.794.969 Euro), wie auch aus dem Jahresabschluss ersichtlich ist.

Als Ergebnis der Geschäftsführung und des erzielten Jahresergebnisses belief sich das Eigenkapital der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 auf 52.922.704 Euro.

Durch die Umsetzung und Einhaltung der dem Geschäftsplan 2023-2024 zugrunde liegenden Annahmen konnte das Unternehmen das für die Geschäftskontinuität erforderliche wirtschaftliche und finanzielle Gleichgewicht aufrechterhalten, auch und vor allem dank der von IBM Italia S.p.A. auf Basis einer konkreten Cash-Pooling-Vereinbarung bereitgestellten Finanzierung. Diese Maßnahmen haben es dem Unternehmen ermöglicht, trotz des negativen wirtschaftlichen Ergebnisses im Geschäftsjahr 2022 eine Kapitalsolidität aufrechtzuerhalten, die geeignet ist, den Betrieb des Unternehmens zu gewährleisten.

Schlussfolgerungen

Auf Grundlage des Obigen und soweit dies dem Prüferkollegium zur Kenntnis gebracht wurde und bei den durchgeführten regelmäßigen Kontrollen festgestellt wurde, sowie unter Berücksichtigung der Ergebnisse der von der für die gesetzliche Abschlussprüfung zuständigen Stelle durchgeführten Tätigkeit, enthalten im Prüfungsbericht des Jahresabschlusses vom 12. Juli 2023, in dem es heißt: "Unserer Meinung nach vermittelt der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Eigenkapital- und Finanzlage des Unternehmens zum 31. Dezember 2022, des wirtschaftlichen Ergebnisses und der Cashflows für das an diesem Datum endende Jahr in Übereinstimmung mit den italienischen Vorschriften für die Erstellungskriterien" und außerdem, dass "der Lagebericht mit dem Jahresabschluss der Value Transformation Services S.p.A. zum 31. Dezember 2022 erstellt ist und in Übereinstimmung mit dem Gesetz erstellt wurde", wird einstimmig festgestellt, dass keine Hindernisse für Ihre Genehmigung des Entwurfs des Jahresabschlusses für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr in seiner erstellten und vom Verwaltungsrat vorgeschlagenen Form bestehen.

Verona, 12. Juli 2023

Das Prüferkollegium

Für das Prüferkollegium der Vorsitzende

Ludovico Mantovan

Bericht der unabhängigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft gemäß Artikel 14 des GvD Nr. 39 vom 27. Januar 2010

An die Aktionäre der Value Transformation Services Spa

Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses

Beurteilung

Wir haben den Jahresabschluss der Value Transformation Services SpA (im Weiteren "die Gesellschaft") geprüft, der aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022, der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung für das zu diesem Datum abgelaufene Geschäftsjahr und dem Anhang zum Jahresabschluss besteht.

Nach unserer Auffassung vermittelt der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme für das abgelaufene Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den italienischen Vorschriften über die Kriterien für die Erstellung des Jahresabschlusses.

Der Beurteilung zugrunde liegende Elemente

Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den International Standards on Auditing (ISA Italien) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten im Rahmen dieser Standards sind im Abschnitt über die Verantwortlichkeiten der Prüfungsgesellschaft für die Prüfung des Jahresabschlusses in diesem Bericht näher beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den Regeln und Grundsätzen über Ethik und Unabhängigkeit, die im italienischen Recht für die Prüfung von Jahresabschlüssen gelten. Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, auf die wir unsere Beurteilung stützen können.

Andere Aspekte

Wie gesetzlich vorgeschrieben, hat die Gesellschaft die wesentlichen Daten des letzten Jahresabschlusses der Gesellschaft, welche die Verwaltungs- und Koordinierungstätigkeiten für sie ausübt, in den Anhang zum Jahresabschluss aufgenommen. Die Stellungnahme zum Jahresabschluss der Value Transformation Services SpA erstreckt sich nicht auf diese Zahlen.

Verantwortung der Geschäftsführer und des Rechnungsprüfungsausschusses für den Jahresabschluss

Die Verwaltungsratsmitglieder sind verantwortlich für die Erstellung des Jahresabschlusses, der ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild in Übereinstimmung mit den italienischen Vorschriften über die Kriterien für die Erstellung des Jahresabschlusses vermittelt, sowie im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen für den Teil des internen Kontrollsystems, den sie als notwendig erachten, um die Erstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der keine wesentlichen Fehler aufgrund von Betrug oder unbeabsichtigtem Verhalten oder Ereignissen enthält.

Die Verwaltungsratsmitglieder sind dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen und bei der Erstellung des Jahresabschlusses die Angemessenheit des Ansatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie eine angemessene diesbezügliche Offenlegung zu gewährleisten. Die Verwaltungsratsmitglieder gehen bei der Erstellung des Jahresabschlusses von der Annahme der Unternehmensfortführung aus, es sei denn, sie haben festgestellt, dass die Voraussetzungen für die Liquidation der Gesellschaft oder die Einstellung der Geschäftstätigkeit gegeben sind, oder sie haben keine realistische Alternative zu diesen Entscheidungen.

Das Rechnungsprüferkollegium hat die Aufgabe, den Prozess der Erstellung der Finanzberichte der Gesellschaft im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen zu überwachen.

Verantwortung der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft für die Prüfung des Jahresabschlusses

Unser Ziel ist es, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen Fehlaussagen ist, sei es aufgrund von Betrug oder unbeabsichtigtem Verhalten oder aufgrund von Ereignissen, und einen Prüfbericht zu erstellen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist definiert als ein hohes Maß an Sicherheit, das jedoch keine Gewähr dafür bietet, dass eine in Übereinstimmung mit den International Standards on Auditing (ISA Italia) durchgeführte Prüfung eine wesentliche Falschdarstellung stets aufdeckt, sofern eine solche vorliegt. Fehler können aus Betrug oder unbeabsichtigtem Verhalten oder Ereignissen resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden kann, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage des Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen der Nutzer beeinflussen.

Bei der Durchführung unserer Prüfung in Übereinstimmung mit den International Standards on Auditing (ISA Italien) haben wir ein professionelles Urteilsvermögen und eine professionelle Skepsis während der gesamten Prüfung bewahrt. Außerdem:

•	haben wir die Risiken wesentlicher falscher Angaben im Jahresabschluss identifiziert und bewertet, unabhängig davon, ob diese auf betrügerische Handlungen oder unbeabsichtigte Handlungen oder Ereignisse zurückzuführen sind; Wir haben als Reaktion auf diese Risiken Prüfungsvorgangsweisen festgelegt und durchgeführt; Und wir haben ausreichende und angemessene Belege erhalten, auf die wir unser Urteil stützen können. Das Risiko, dass ein wesentlicher Fehler aufgrund von Betrug nicht aufgedeckt wird, ist höher als das Risiko, dass ein wesentlicher Fehler aufgrund von unbeabsichtigtem Verhalten oder Ereignissen nicht aufgedeckt wird, da Betrug Absprachen, Fälschungen, absichtliche Auslassungen, irreführende Darstellungen oder die Forcierung interner Kontrollen beinhalten kann;
•	haben wir uns ein Bild von dem für die Prüfung relevanten internen Kontrollsystem gemacht, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungsvorgangsweisen festzulegen, nicht jedoch, um ein Urteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben;
•	haben wir die Angemessenheit der angewandten Buchhaltungsgrundsätze sowie die Angemessenheit der von den Verwaltungsratsmitgliedern vorgenommenen Schätzungen einschließlich der damit verbundenen Offenlegungen beurteilt;
•	sind wir zu der Schlussfolgerung gelangt, dass die Verwendung der Annahme der Unternehmensfortführung durch die Verwaltungsratsmitglieder angemessen ist und dass auf der Grundlage der erlangten Belege keine wesentliche Unsicherheit in Bezug auf Ereignisse oder Umstände besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Geschäftstätigkeit aufwerfen können. Besteht eine wesentliche Unsicherheit, sind wir verpflichtet, in unserem Prüfbericht zu den entsprechenden Angaben im Jahresabschluss darauf hinzuweisen oder, falls diese Angaben unzureichend sind, dies bei der Formulierung unseres Prüfungsurteils zu berücksichtigen. Unsere Schlussfolgerungen beruhen auf den bis zum Datum dieses Berichts gesammelten Erkenntnissen. Spätere Ereignisse oder Umstände können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft nicht mehr weitergeführt werden kann;
•	haben wir die Darstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt, einschließlich der Angaben, sowie die Frage beurteilt, ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so wiedergibt, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird.

Wir haben den für die Unternehmensführung verantwortlichen Personen, die gemäß ISA Italia auf einer angemessenen Ebene identifiziert wurden, unter anderem den geplanten Umfang und den Zeitplan der Prüfung sowie die wesentlichen Feststellungen, einschließlich der während der Prüfung festgestellten wesentlichen Mängel im internen Kontrollsystem, mitgeteilt.

Bericht über sonstige Rechts- und Verwaltungsvorschriften

Beurteilung gemäß Artikel 14 Absatz 2, Buchstabe e), des GvD 39/10

Die Geschäftsführer der Value Transformation Services SpA sind verantwortlich für die Erstellung des Lageberichts der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022, einschließlich seiner Übereinstimmung mit dem zugehörigen Jahresabschluss und seiner Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen.

Wir haben die im Standard of Auditing (SA Italien) Nr. 720B vorgesehenen Verfahren durchgeführt, um ein Urteil über die Übereinstimmung des Lageberichts mit dem Jahresabschluss der Value Transformation Services SpA zum 31. Dezember 2022 und über dessen Übereinstimmung mit dem Gesetz zu fällen und eine Erklärung über etwaige wesentliche Fehler abzugeben.

Nach unserer Auffassung steht der Lagebericht im Einklang mit dem Jahresabschluss der Value Transformation Services SpA zum 31. Dezember 2022 und wurde in Übereinstimmung mit den Gesetzesvorschriften erstellt.

In Bezug auf die Erklärung gemäß Artikel 14 Absatz 2 Buchstabe e) des GvD 39/10, die auf der Grundlage der im Rahmen der Prüfung erworbenen Kenntnisse und des Verständnisses des Unternehmens und seines Umfelds abgegeben wurde, haben wir nichts zu berichten.

Mailand, 12. Juli 2023

PricewaterhouseCoopers SpA

Andrea Martinelli, Gesetzlicher Wirtschaftsprüfer

Value Transformation Services S.p.A. oder, abgekürzt, V-TServices S.p.A.

Hauptsitz in Verona - Via della Meccanica s.n.c.

St.Nr.,F.-P.I. und Handelsregister Verona Nr. 08162580966

REA-Nummer Verona 400761

Gesellschaftskapital 5.000.000 Euro voll eingezahlt

Unternehmen unterliegt der Verwaltung und Koordinierung durch IBM Italia S.p.A.

PROTOKOLL DER ORDENTLICHEN AKTIONÄRSVERSAMMLUNG VOM 28. JULI 2023

Am 28. Juli 2023, etwa um 9:00 Uhr, in den Büros von IBM Italia S.p.A. in Mailand, Piazza Gae Aulenti Nr. 10, nach der ordnungsgemäßen Einberufung gemäß Gesetz und Gesellschaftssatzung, trat die ordentliche Hauptversammlung der Value Transformation Services S.p.A. (die "Gesellschaft") zusammen, um Folgendes zu besprechen und zu beschließen:

TAGESORDNUNG

1.	Bestätigung der vom Verwaltungsrat kooptierten Verwaltungsratsmitglieder gemäß Art. 2386 des Bürgerlichen Gesetzbuches.
2.	Genehmigung des Jahresabschlusses für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr und der damit verbundenen Beschlüsse.

Teilnehmer:

a)	in Vertretung des Gesellschafters IBM Italia S.p.A. (Inhaber einer Beteiligung im Nennwert von 2.550.000,00 Euro, der 51 % des Aktienkapitals vertritt), Alessandro Bianchi, kraft der durch die Unterschriften der Notarin Alessandra Zizanovich aus Mailand am 24. März 2022 beglaubigten Vollmacht (Rep.Nr. 34563 - Reg.Nr. 16098);
b)	in Vertretung des Aktionärs UniCredit S.p.A. (Inhaber einer Beteiligung im Nennwert von 2.450.000,00 Euro, die 49 % des Aktienkapitals vertritt), Maria Caglia, aufgrund einer Vollmacht vom 25. Juli 2023;
c)	für den Verwaltungsrat, die Damen und Herren:

- Andrew Derek Stubbs	Präsident
- Michael Saibene	CEO
- Natalia Maria Ruderman	Verwaltungsratsmitglied und Verwaltungs- und Finanzdirektorin
- Enzo Anzalotto	Verwaltungsratsmitglied
- Diego Esteban Rodriguez Vila	Verwaltungsratsmitglied

d)	für das Rechnungsprüferkollegium, die Damen und Herren:

- Ludovico Mantovan	Vorsitzender des Prüferkollegiums
- Paolo Stevanella	Aktives Aufsichtsratsmitglied
- Alessandro Furlan	Aktives Aufsichtsratsmitglied
- Fabrizio Colombo	Aktives Aufsichtsratsmitglied

Der Vorsitzende des Rechnungsprüferkollegiums begründet das Fehlen des Aufsichtsratsmitglieds Dr. Alfredo Imparato.

Mit Zustimmung der Anwesenden nimmt außerdem Prof. Fabio Corno teil.

Im Einzelnen befinden sich Andrew Derek Stubbs, Michele Saibene und Fabio Corno am Ort der Versammlung, während die anderen Teilnehmer per Videokonferenz zugeschaltet sind.

Entschuldigt abwesend sind Giacomo Marino, Rita Izzo, Gabriele Chiesa, Giovanni Damiani und Alfred Imparato.

Gemäß Artikel 10 der Satzung hat Andrew Derek Stubbs (der "Präsident") den Vorsitz der Versammlung. Dieser erklärt nach Feststellung der Anwesenheit der mit gültigem Titel anwesenden Vertreter des gesamten Aktienkapitals sowie der Mehrheit der Mitglieder des Verwaltungsrats und von 4 Mitgliedern des Rechnungsprüferkollegiums die Hauptversammlung für gültig konstituiert und beschlussfähig, über die auf der Tagesordnung stehenden Angelegenheiten zu entscheiden und eröffnet die Sitzung. Dann lädt er Fabio Corno ein, die Funktion des Schriftführers für die heutige Sitzung zu übernehmen (der "Schriftführer"). Niemand bittet um das Wort zu diesem Punkt und äußert auch keine Ablehnung der vorgeschlagenen Ernennung. Das Amt des Schriftführers wird für die heutige Sitzung von Fabio Corno übernommen, der die Verpflichtung ausdrücklich übernimmt, für die Protokollierung zu sorgen und alle Tätigkeiten dieser Funktion durchzuführen.

Zu Punkt 1 (Bestätigung der vom Verwaltungsrat kooptierten Verwaltungsratsmitglieder gemäß Art. 2386 des Bürgerlichen Gesetzbuches)

Der Vorsitzende der Versammlung erinnert daran, dass der Verwaltungsrat am 27. Juli 2022, am 12. Oktober 2022 und am 29. Juni 2023 mit vom Aufsichtsrat genehmigten Beschlüssen gemäß Art. 2386 BGB folgende Personen zur Kooptierung zu nominieren: (1) Giovanni Damiani als Verwaltungsratsmitglied als Nachfolger des scheidenden Primo Trebbi; (2) Natalia Maria Ruderman als Verwaltungsratsmitglied als Ersatz für den scheidenden Pio Petricca; und (3) Andrew Derek Stubbs als Verwaltungsratsmitglied als Präsident. Dieser ersetzt den scheidenden Enrico Cereda.

Der Vorsitzende der Versammlung schlägt dann der Versammlung vor, die entsprechenden Beschlüsse zu fassen.

Nach kurzer Diskussion beschließt die Gesellschafterversammlung mit Stimmenmehrheit und Enthaltung des Unicredit-Aktionärs:

―	als Verwaltungsratsmitglied und bis zur Genehmigung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2024 Giovanni Damiani, geboren am 24. September 1961 in Saronno (VA), italienischer Staatsbürger, Steuernummer DMN GNN 61P24 I441Z; Natalia Maria Ruderman, geboren am 16. Juni 1961 in Venezuela, amerikanische Staatsbürgerin, Steuernr. RDRNLM61H56Z614V; und Andrew Derek Stubbs, geboren am 17. Mai 1967 in Kanada, kanadischer Staatsbürger, Steuernr. STBNRW67E17Z401B zu bestätigen; alle für das Amt mit Zustelladresse am Gesellschaftssitz;
―	ihnen, analog wie den anderen Ratsmitgliedern, als Vergütung nur die Erstattung etwaiger Auslagen zuzuerkennen, die ihnen im Zusammenhang mit ihrem Amt entstanden sind; Und
―	die Entscheidung über die Zuteilung des Amtes des Präsidenten dem Verwaltungsrat zu überlassen.

Die bei der Sitzung anwesenden, soeben bestätigten Ratsmitglieder erklären nach der Feststellung, dass keine in Artikel 2382 des Bürgerlichen Gesetzbuchs vorgesehenen Gründe für die Nichtzulassung vorliegen und dass keine Ausschlussgründe für das Amt eines Verwaltungsratsmitglieds in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union vorliegen, ausdrücklich, dass sie das Amt im Einklang mit dem Beschluss der Versammlung annehmen.

Somit setzt sich der Verwaltungsrat nun wie folgt zusammen:

- Andrew Derek Stubbs	Verwaltungsratsmitglied
- Michael Saibene	CEO
- Natalia Maria Ruderman	Verwaltungsratsmitglied und Verwaltungs- und Finanzdirektorin
- Enzo Anzalotto	Verwaltungsratsmitglied
- Diego Esteban Rodriguez Vila	Verwaltungsratsmitglied
- James Marino	Verwaltungsratsmitglied
- Rita Izzo	Verwaltungsratsmitglied
- Gabriele Chiesa	Verwaltungsratsmitglied
- Giovanni Damiani	Verwaltungsratsmitglied

Zu Punkt 2 (Genehmigung des Jahresabschlusses für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr und der damit verbundenen Beschlüsse).

Der Gesellschafter Unicredit interveniert und bittet die Teilnehmer, vor der Diskussion von Punkt 2 eine Notiz des Gesellschafters selbst zu lesen. Diese Notiz enthält einige Bemerkungen des Gesellschafters Unicredit zum Jahresabschluss 2022, insbesondere in Bezug auf den durchgeführten Werthaltigkeitstest, die Jahresabschlussakte sowie den Bericht des Prüferkollgiums.

Was den Werthaltigkeitstest betrifft, wird darauf hingewiesen, dass der Gesellschafter Unicredit weder die zur Schätzung des Werthaltigkeitstests verwendete Methodik und die entsprechenden Methoden, noch die Parameter und Bedingungen, mit denen die oben genannte Methodik angewendet wurde, verstanden hat. Unicredit weist außerdem auf eine Inkonsistenz hinsichtlich der vorgenommenen Wertminderungen hin. Für weitere Einzelheiten wird auf die Notiz verwiesen, die erfasst und in den Unterlagen der Gesellschaft aufbewahrt wird.

Dann ergreift Dr. Mantoan das Wort, der - mit Verweis auf Art. 2408 BGB - die Gesellschafter daran erinnert, dass Unregelmäßigkeiten oder zensierbare Tatsachen vom betreffenden Gesellschafter formell dem Rechnungsprüferkollegium gemeldet werden müssen, und stellt fest, dass die vom Gesellschafter Unicredit erstellte Notiz nicht als Beschwerde über Unregelmäßigkeiten im Sinne der oben genannten Regelung vorgelegt wurde. Das Rechnungsprüferkollegium nimmt den Inhalt der heutigen Notiz des Gesellschafters Unicredit zur Kenntnis und schlägt außerdem vor, den Inhalt derselben im Rahmen der nächsten Prüfung zu analysieren.

Nach der Wortmeldung von Dr. Mantoan, verpflichtet sich der Vertreter des Gesellschafters Unicredit, intern über die Beobachtungen des Vorsitzenden des Rechnungsprüferkollegiums zu berichten und verlässt die Sitzung um 9.20 Uhr.

Der Vorsitzende erteilt der Verwaltungs- und Finanzdirektorin das Wort, damit diese den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 vortrage und anschließend kurz den dem Jahresabschluss beigefügten Lagebericht erläutere, die zuvor gemäß Artikel 2429 BGB am Sitz der Gesellschaft hinterlegt wurden und die mit Zustimmung der Anwesenden zur Verlesung gegeben werden, die damit erklären, dass sie von deren Inhalt Kenntnis genommen haben.

Sie gibt an, dass der Wertminderungstest von Experten der IBM Gruppe erstellt und von unabhängigen Wirtschaftsprüfern (PWC) überprüft wurde. Sie dankt allen Beteiligten für die geleistete Unterstützung.

Der Vorsitzende weist darauf hin, dass der Jahresabschluss mit einem Verlust von 5 Millionen und 795 Tausend Euro abschließt, den er als Verlustvortrag zu behandeln beabsichtigt.

Anschließend ergreift der Vorsitzende des Rechnungsprüferkollegiums das Wort, um eine Zusammenfassung des vom Kollegium erstellten Berichts zu geben. Im Bericht vom 12. Juli 2023 ist das Abschlussprüferkollegium - nachdem es auch den Bericht des Wirtschaftsprüfers vom 12. Juli 2023 eingesehen hat - einstimmig davon überzeugt, dass keine Hindernisse für die Genehmigung des Jahresabschlusses, wie er vom Verwaltungsrat erstellt und vorgeschlagen wurde, bestehen. Es spricht sich daher für die Genehmigung des Jahresabschlusses aus.

Nach Kenntnisnahme der Mitteilung, nach kurzer Diskussion und sorgfältiger Auswertung, stimmt die Versammlung mit Stimmenmehrheit Folgendem zu:

1)	Beschluss, den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 (bestehend aus der Gewinn- und Verlustrechnung, der Bilanz, der Kapitalflussrechnung und dem Anhang zum Jahresabschluss) in der eingereichten Fassung zu genehmigen, die diesem Protokoll als Kopie unter Buchstabe "A" beigefügt ist;
2)	Kenntnisnahme des "Berichts über die Geschäftstätigkeit", des "Berichts des Rechnungsprüferkollegiums" und des "Berichts der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft", die diesem Protokoll als Kopien unter den Buchstaben "B", "C" und "D" beigefügt sind;
3)	Beschluss, den Verlust in Höhe von 5 Millionen und 795 Tausend Euro wie oben vorgeschlagen vorzutragen.

Die Hauptversammlung beauftragt jedes Verwaltungsratsmitglied einzeln mit der Durchführung der Aufgaben, die für die Veröffentlichung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit dem Gesetz erforderlich sind.

Nachdem die Diskussion beendet ist und niemand mehr das Wort erbittet, erklärt der Vorsitzende die Sitzung um etwa 9:40 Uhr für geschlossen.

Der Vorsitzende

Andrew Derek Stubbs

Der Schriftführer

Fabio Corno

Anlage A) zum Protokoll der ordentlichen Hauptversammlung der Value Transformation Services S.p.A. am 28. Juli 2023

Jahresabschluss zum 31.12.2022 - Anhang

Anlage B) zum Protokoll der ordentlichen Hauptversammlung der Value Transformation Services S.p.A. am 28. Juli 2023

Lagebericht

Anlage C) zum Protokoll der ordentlichen Hauptversammlung der Value Transformation Services S.p.A. am 28. Juli 2023

Bericht des Rechnungsprüferkollegiums

Anlage D) zum Protokoll der ordentlichen Hauptversammlung der Value Transformation Services S.p.A. am 28. Juli 2023

Bericht der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft