2. RWB PrivateCapital PLUSsystem GmbH

Oberhaching

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis 31.12.2018

Bilanz

A K T I V A

	31.12.2018	31.12.2017
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Finanzanlagen	152.059.072,43	164.173.390,74
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	4.606,80	61.744,41
II. Wertpapiere	11.276.780,61	11.186.517,36
III. Guthaben bei Kreditinstituten	56.500.738,20	43.014.152,20
SUMME Aktiva	219.841.198,04	218.435.804,71

P A S S I V A

	31.12.2018	31.12.2017
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	477.500,00	477.500,00
II. Einlage atypisch stille Gesellschafter	207.809.209,61	205.844.865,58
III. Kapitalrücklage	3.167.500,00	3.167.500,00
IV. Gewinnvortrag	937.901,35	680.512,97
V. Jahresüberschuss	271.436,29	257.388,38
B. RÜCKSTELLUNGEN	356.145,08	454.225,22
C. VERBINDLICHKEITEN	6.821.505,71	7.553.812,56
davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr
EUR 6.821.505,71 / Vj: 7.553.812,56
davon aus Steuern
EUR 9.068,91 / Vj: 145,83
davon Verbindlichkeiten
gegenüber Gesellschaftern
EUR 2.348.125,26 / Vj: 2.526.087,41
SUMME Passiva	219.841.198,04	218.435.804,71

Anhang

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der 2. RWB PrivateCapital PLUSsystem GmbH (Alternativer Investmentfonds - AIF), Oberhaching, ist nach den Vorschriften des deutschen Handelsgesetzbuches (HGB) sowie des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften sind aufgrund der Übergangsvorschriften des § 353 Abs. 4 KAGB einzelne Regelungen des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) zu beachten. Die Gesellschaft ist beim Amtsgericht München unter der Nummer HRB 144749 eingetragen.

Die Bilanz ist nach den Bestimmungen des § 266 HGB gegliedert. Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt abweichend von § 275 Abs. 2 HGB. Nach § 265 Abs. 6 HGB wurde die Gliederung und Bezeichnung der mit arabischen Zahlen versehenen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung der Geschäftstätigkeit entsprechend dargestellt.

Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft i. S. d. § 267a Abs. 1 HGB i. V. m. § 267a Abs. 3 Nr. 3 HGB.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses wurde von den größenabhängigen Erleichterungen der §§ 274a und 288 HGB teilweise Gebrauch gemacht.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Allgemeines

Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der generellen Ansatz- und Bewertungsvorschriften der §§ 246 bis 256a HGB sowie aufgrund der für die Gesellschaft anzuwendenden speziellen Vorschriften der §§ 264 ff. HGB aufgestellt.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden im Vergleich zum Vorjahr unverändert beibehalten.

Die Finanzanlagen wurden mit den geleisteten Anschaffungskosten abzüglich Abschreibungen und zuzüglich Zuschreibungen angesetzt. Gemäß IDW-Rechnungslegungsstandard HFA 18 werden die Finanzanlagen mit den bis zum Bilanzstichtag geleisteten Anschaffungskosten ohne Ausweis der noch nicht eingeforderten Einlagen ausgewiesen. Rückflüsse von Zielfonds werden, soweit sie nicht als Beteiligungserträge zu klassifizieren sind, als Kapitalrückzahlungen erfasst und vermindern in entsprechender Höhe den Aktivwert der Beteiligung.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden unter Berücksichtigung des strengen Niederstwertprinzips mit ihrem Nennbetrag angesetzt.

Die Wertpapiere des Umlaufvermögens werden unter Berücksichtigung des strengen Niederstwertprinzips mit den geleisteten Anschaffungskosten abzüglich etwaiger Abschreibungen und zuzüglich etwaiger Zuschreibungen angesetzt.

Guthaben bei Kreditinstituten sind mit dem Nennwert bilanziert.

Die Einlagen atypisch stiller Gesellschafter betreffen die in den Wirtschaftsjahren 2002 bis 2018 geleisteten Einlagen, vermindert um die getätigten Entnahmen und anteiligen Gewinn- bzw. Verlustübernahmen. Sie sind zum Nominalwert bilanziert. Die atypisch stillen Gesellschafter sind während der gesamten Laufzeit der Beteiligung am Gewinn oder Verlust der Gesellschaft und am Liquidationsergebnis beteiligt.

Die Einzahlungen in die Kapitalrücklage sind zum Nominalwert bilanziert.

Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um bestehende und erkennbare Risiken abzudecken.

Die Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Erläuterungen zur Bilanz

Die Gesellschaft hat sich mit Vertrag vom 30.11.2009 verpflichtet, sich an der RWB GMF II Opportunity GmbH, Oberhaching, als atypisch stille Gesellschafterin zu beteiligen und deren Gesellschaftszweck zu fördern. Der Buchwert der Beteiligung betrug zum Bilanzstichtag EUR 4.830.887,85 (Vorjahr: EUR 4.948.571,17). Der letzte Jahresabschluss der RWB GMF II Opportunity GmbH zum 31.12.2018 weist ein Eigenkapital in Höhe von EUR 4.537.374,44 (Vorjahr: EUR 4.541.294,65) aus (davon entfallen EUR 4.498.242,42 [Vorjahr: EUR 4.501.761,91] auf atypisch stille Gesellschafter). Der Jahresfehlbetrag beläuft sich im Geschäftsjahr 2018 auf EUR -3.419,84 (Vorjahr: Jahresüberschuss EUR 1.321.936,63) (davon entfallen EUR -3.019,12 [Vorjahr: EUR 1.318.778.61] auf atypisch stille Gesellschafter).

Darüber hinaus ist die Gesellschaft seit dem 14.10.2009 zu 100,00 % an dem zum Bilanzstichtag im Handelsregister eingetragenen Stammkapital der RWB GMF II Opportunity GmbH, Oberhaching, beteiligt. Der Buchwert der Beteiligung zum 31.12.2018 betrug EUR 25.000,00 (Vorjahr: EUR 25.000,00).

Die Gesellschaft hat sich mit Vertrag vom 20.11.2008 verpflichtet, sich an der RWB Global Market Vintage 2008 GmbH, Oberhaching, als atypisch stille Gesellschafterin zu beteiligen und deren Gesellschaftszweck zu fördern. Der Buchwert der Beteiligung betrug zum Bilanzstichtag EUR 28.508.922,88 (Vorjahr: EUR 33.173.593,16). Der letzte Jahresabschluss der RWB Global Market Vintage 2008 GmbH zum 31.12.2018 weist ein Eigenkapital in Höhe von EUR 54.985.477,01 (Vorjahr: EUR 63.063.090,83) aus (davon entfallen EUR 54.939.390,24 [Vorjahr: EUR 63.019.256,34] auf atypisch stille Gesellschafter). Der Jahresüberschuss beläuft sich im Geschäftsjahr 2018 auf EUR 10.815.346,65 (Vorjahr: EUR 8.750.122,53) (davon entfallen EUR 10.813.094,37 [Vorjahr: EUR 8.748.297,38] auf atypisch stille Gesellschafter).

Die Gesellschaft hat sich mit Vertrag vom 14.11.2011 verpflichtet, sich an der RWB Global Market Vintage 2011 / 2012 GmbH, Oberhaching, als atypisch stille Gesellschafterin zu beteiligen und deren Gesellschaftszweck zu fördern. Der Buchwert der Beteiligung betrug zum Bilanzstichtag EUR 101.208.413,99 (Vorjahr: EUR 99.924.172,61). Der letzte Jahresabschluss der RWB Global Market Vintage 2011 / 2012 GmbH zum 31.12.2018 weist ein Eigenkapital in Höhe von EUR 243.886.994,68 (Vorjahr: EUR 239.210.852,52) aus (davon entfallen EUR 243.837.291,27 [Vorjahr: EUR 239.170.024,35] auf atypisch stille Gesellschafter). Der Jahresüberschuss beläuft sich im Geschäftsjahr 2018 auf EUR 40.193.739,21 (Vorjahr: EUR 30.722.985,00) (davon entfallen EUR 40.184.863,97 [Vorjahr: EUR 30.714.207,10] auf atypisch stille Gesellschafter).

Die Angaben zu den durch die Gesellschaft gehaltenen Anteilen erfolgen in tabellarischer Form in der Anlage zum Anhang.

Sofern ein Posten in Fremdwährung vorlag, wurde sein Wert mit dem Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag (1 USD = 0,873751 EUR; 1 GBP = 1,112796 EUR) in Euro umgerechnet und angesetzt. Unterjährige Geschäftsvorfälle wurden mit dem Devisenkassamittelkurs am Tag der Vereinnahmung bzw. Zahlung umgerechnet.

Der Anteil der Vermögensgegenstände, welche gemäß § 300 Abs. 1 Nr. 1 KAGB schwer zu liquidieren sind, beträgt 75,17 % des Werts des AIF.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Sämtliche Rückstellungen hatten am Bilanzstichtag eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr. Eine Abzinsung i. S. d. § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB erfolgte nicht.

Keines der Wirtschaftsgüter ist Gegenstand von Rechten Dritter.

EUR 473.567,98 (Vorjahr: EUR 0,00) vorgenommen.

Sonstige Angaben

Der Nettoinventarwert des AIF entwickelte sich wie folgt:

	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
Nettoinventarwert des AIF	244.121.836,55	240.899.528,82

Die Gesamtkostenquote der an die Kapitalverwaltungsgesellschaft, an Gesellschafter der Kapitalverwaltungsgesellschaft oder der Fondsgesellschaft sowie an Dritte (wie Verwahrstelle und Vertriebsgesellschaft) gezahlten laufenden Kosten beläuft sich auf 1,57 % (Vorjahr: 1,67 %).

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom AIF im Berichtszeitraum getragenen Kosten (ohne Transaktions- und Emissionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des AIF des laufenden Geschäftsjahres aus.

Die Transaktionskosten betrugen im Geschäftsjahr 2018 insgesamt EUR 3.281,73 (Vorjahr: EUR 4.055,04).

Bei der Gesellschaft bestehen keine Haftungsverhältnisse.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen aus noch nicht eingeforderten Einlagen der Zielfonds sowie mögliche sonstige finanzielle Verpflichtungen im Zusammenhang mit den bis zum Bilanzstichtag erhaltenen Rückflüssen der Zielfonds, für welche die Möglichkeit besteht, dass Teilbeträge hiervon wieder eingefordert werden (sog. Recallables), bestehen in Höhe von EUR 40.259.298,33 (Vorjahr: EUR 49.040.248,71) (Vorjahreswert bedingt durch eine geänderte Darstellungsweise in der Berichterstattung zu den Investitionszusagen gegenüber Zielfonds entsprechend aktualisiert).

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2018 keine Arbeitnehmer beschäftigt.

Oberhaching, den 31. Mai 2019

gez. Horst Güdel

Geschäftsführer

gez. Norman Lemke

Geschäftsführer

Übersicht der durch die Gesellschaft gehaltenen Anteile zum 31. Dezember 2018
Firma	Rechtsform	Sitz
Accent Equity 2003 L.P.	Kommanditgesellschaft	Jersey
Annex Fund Triangle Venture Capital Group GmbH & Co. KG Nr. IV	Kommanditgesellschaft	Deutschland
Apex Investment Fund VI, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Apex Investment Fund V, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Apollo Overseas Partners VI, L.P.	Kommanditgesellschaft	Kaimaninseln
Arcadia Beteiligungen BT GmbH & Co. KG*	Kommanditgesellschaft	Deutschland
Ares Corporate Opportunities Fund II, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Ares Corporate Opportunities Fund, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Arner Private Equity, L.P.	Kommanditgesellschaft	Großbritannien
Baring India Private Equity Fund II Limited	Haftungsbeschränkte Kapitalgesellschaft	Mauritius
Caltius Partners III, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Capital Resource Partners V, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Carlyle Europe Partners II, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Carlyle Partners IV, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Corpfin Capital Fund III. F.C.R.	Fondo de Capital Riesgo (FCR)	Spanien
CVC European Equity Partners IV (C) L.P.	Kommanditgesellschaft	Kaimaninseln
Cyprium International Investors III LP	Kommanditgesellschaft	USA
Eden One, L.P.	Kommanditgesellschaft	Großbritannien
Euroknights V No 3 L.P.	Kommanditgesellschaft	Jersey
Founders Equity I, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Francisco Partners II, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Gaja Capital Fund I, Ltd.	Haftungsbeschränkte Kapitalgesellschaft	Mauritius
Granite Ventures II, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Gresham 4 Fund, L.P.	Kommanditgesellschaft	Großbritannien
Gresham III Fund, L.P.	Kommanditgesellschaft	Großbritannien
Halder-GIMV Germany A C.V.	Kommanditgesellschaft	Niederlande
HgCapital 5, L.P.	Kommanditgesellschaft	Großbritannien
Indium (Mauritius) PCC - Cell Beta	Protected Cell Company (PCC)	Mauritius
KKR E2 Investors L.P.	Kommanditgesellschaft	Kaimaninseln
KKR European Fund II, L.P.	Kommanditgesellschaft	Kanada
Merit Mezzanine Fund IV, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Middle Market Fund III	Fonds Commun de Placement á Risques (FCPR)	Frankreich
Midwest Mezzanine Fund IV, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Monitor Clipper Equity Partners II, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Monitor Clipper SPV II, L.P.**	Kommanditgesellschaft	Kaimaninseln
Montauk TriGuard Fund III, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Northstar Mezzanine Partners IV, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
PNC Mezzanine Partners III, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
The Fourth Cinven Fund (No.1) L.P.	Kommanditgesellschaft	Guernsey
The Veritas Capital Fund III, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Triangle Venture Capital Group GmbH & Co. KG Nr. IV	Kommanditgesellschaft	Deutschland
VSS Communications Partners IV, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
ViewPoint Growth II, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Windjammer Senior Equity Fund III, L.P.	Kommanditgesellschaft	USA
Firma	Zeichnungs- datum	Währung
Accent Equity 2003 L.P.	30.06.2004	EUR
Annex Fund Triangle Venture Capital Group GmbH & Co. KG Nr. IV	14.10.2011	EUR
Apex Investment Fund VI, L.P.	12.06.2006	USD
Apex Investment Fund V, L.P.	29.08.2003	USD
Apollo Overseas Partners VI, L.P.	26.08.2005	USD
Arcadia Beteiligungen BT GmbH & Co. KG*	17.04.2003	EUR
Ares Corporate Opportunities Fund II, L.P.	03.01.2006	USD
Ares Corporate Opportunities Fund, L.P.	31.12.2003	USD
Arner Private Equity, L.P.	29.03.2005	EUR
Baring India Private Equity Fund II Limited	11.02.2005	USD
Caltius Partners III, L.P.	25.06.2004	USD
Capital Resource Partners V, L.P.	13.05.2003	USD
Carlyle Europe Partners II, L.P.	30.07.2004	EUR
Carlyle Partners IV, L.P.	23.12.2004	USD
Corpfin Capital Fund III. F.C.R.	25.11.2005	EUR
CVC European Equity Partners IV (C) L.P.	29.07.2005	EUR
Cyprium International Investors III LP	08.05.2006	USD
Eden One, L.P.	20.12.2004	GBP
Euroknights V No 3 L.P.	27.02.2006	EUR
Founders Equity I, L.P.	30.03.2004	USD
Francisco Partners II, L.P.	18.08.2005	USD
Gaja Capital Fund I, Ltd.	22.08.2007	USD
Granite Ventures II, L.P.	13.06.2005	USD
Gresham 4 Fund, L.P.	21.06.2006	GBP
Gresham III Fund, L.P.	10.12.2003	GBP
Halder-GIMV Germany A C.V.	29.09.2003	EUR
HgCapital 5, L.P.	17.01.2006	GBP
Indium (Mauritius) PCC - Cell Beta	18.03.2005	USD
KKR E2 Investors L.P.	07.08.2009	EUR
KKR European Fund II, L.P.	20.09.2005	EUR
Merit Mezzanine Fund IV, L.P.	27.05.2004	USD
Middle Market Fund III	28.06.2004	EUR
Midwest Mezzanine Fund IV, L.P.	31.01.2007	USD
Monitor Clipper Equity Partners II, L.P.	06.11.2003	USD
Monitor Clipper SPV II, L.P.**	04.08.2017	USD
Montauk TriGuard Fund III, L.P.	01.07.2005	USD
Northstar Mezzanine Partners IV, L.P.	31.10.2005	USD
PNC Mezzanine Partners III, L.P.	14.10.2005	USD
The Fourth Cinven Fund (No.1) L.P.	23.05.2006	EUR
The Veritas Capital Fund III, L.P.	10.11.2005	USD
Triangle Venture Capital Group GmbH & Co. KG Nr. IV	15.08.2005	EUR
VSS Communications Partners IV, L.P.	22.12.2004	USD
ViewPoint Growth II, L.P.	31.07.2007	EUR
Windjammer Senior Equity Fund III, L.P.	25.10.2005	USD
Firma	Gesamtfonds- volumen (in Mio.)	Kapitalzusage (in Mio.)	Verkehrswert (in Mio. EUR)
Accent Equity 2003 L.P.	250,0	6,0	0,1
Annex Fund Triangle Venture Capital Group GmbH & Co. KG Nr. IV	4,4	1,2	0,0
Apex Investment Fund VI, L.P.	139,3	6,0	2,3
Apex Investment Fund V, L.P.	211,9	3,0	0,0
Apollo Overseas Partners VI, L.P.	10.100,0	8,0	0,8
Arcadia Beteiligungen BT GmbH & Co. KG*	116,2	2,3	0,1
Ares Corporate Opportunities Fund II, L.P.	2.065,0	5,0	0,3
Ares Corporate Opportunities Fund, L.P.	751,0	5,0	0,2
Arner Private Equity, L.P.	100,0	5,0	0,3
Baring India Private Equity Fund II Limited	176,8	4,0	1,3
Caltius Partners III, L.P.	300,0	4,0	0,0
Capital Resource Partners V, L.P.	165,5	4,0	0,8
Carlyle Europe Partners II, L.P.	1.805,4	6,0	0,1
Carlyle Partners IV, L.P.	7.850,0	7,0	0,1
Corpfin Capital Fund III. F.C.R.	223,3	7,0	0,1
CVC European Equity Partners IV (C) L.P.	6.000,0	5,0	0,0
Cyprium International Investors III LP	250,0	4,0	0,0
Eden One, L.P.	46,3	2,7	0,1
Euroknights V No 3 L.P.	275,0	7,7	0,8
Founders Equity I, L.P.	91,1	3,4	1,7
Francisco Partners II, L.P.	2.300,3	5,0	0,7
Gaja Capital Fund I, Ltd.	193,3	3,5	2,1
Granite Ventures II, L.P.	350,6	5,0	5,7
Gresham 4 Fund, L.P.	346,7	3,5	0,0
Gresham III Fund, L.P.	236,9	3,0	0,0
Halder-GIMV Germany A C.V.	155,0	7,0	0,0
HgCapital 5, L.P.	752,9	2,0	0,1
Indium (Mauritius) PCC - Cell Beta	150,0	4,0	0,7
KKR E2 Investors L.P.	155,6	0,5	0,0
KKR European Fund II, L.P.	4.500,0	8,0	0,1
Merit Mezzanine Fund IV, L.P.	455,0	6,0	0,5
Middle Market Fund III	265,0	6,0	0,2
Midwest Mezzanine Fund IV, L.P.	210,7	5,0	0,1
Monitor Clipper Equity Partners II, L.P.	801,8	5,0	0,0
Monitor Clipper SPV II, L.P.**	87,0	0,5	0,5
Montauk TriGuard Fund III, L.P.	302,5	8,0	0,3
Northstar Mezzanine Partners IV, L.P.	303,0	6,0	0,2
PNC Mezzanine Partners III, L.P.	350,0	6,0	0,5
The Fourth Cinven Fund (No.1) L.P.	6.500,0	5,0	0,0
The Veritas Capital Fund III, L.P.	593,8	5,0	0,6
Triangle Venture Capital Group GmbH & Co. KG Nr. IV	28,9	5,0	0,0
VSS Communications Partners IV, L.P.	1.300,0	7,0	0,0
ViewPoint Growth II, L.P.	116,5	4,0	0,9
Windjammer Senior Equity Fund III, L.P.	574,2	6,0	0,0
* Sekundärmarkttransaktion
** Partielle Neustrukturierung von Monitor Clipper Equity Partners II, L.P.

Feststellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss zum 31.12.2018 wurde am 06.06.2019 festgestellt.