Universal- Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023

Gesellschafterversammlung der	Shareholders' Meeting of
Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH
1 Vorbemerkung	1 Preamble
Alleinige Gesellschafterin der im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter HRB 106142 eingetragenen Universal-Beteiligungsgesellschaft mbH ("Gesellschaft") mit einem Stammkapital von EUR 25.000 ist Alpha Luxco 2 SARL ("Gesellschafterin") mit 25.000 Geschäftsanteilen im Nennbetrag von je EUR 1,- (laufende Nummern 1 bis 25.000).	Sole shareholder of Universal-Beteiligungsgesellschaft mbH ("Company"), registered in the commercial register of the Local Court (Amtsgericht) of Frankfurt am Main under HRB 106142, with a share capital of EUR 25,000 is Alpha Luxco 2 SARL ("Shareholder") holding 25,000 shares in the Company each in the nominal amount of EUR 1.- (serial numbers 1 to 25,000).
2 Gesellschafterversammlung der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH	2 Shareholders' Meeting of Universal- Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH
Unter Verzicht auf die Einhaltung sämtlicher Form- und Fristvorschriften für die Einberufung und Durchführung einer Gesellschafterversammlung hält die Gesellschafterin eine Gesellschafterversammlung der Gesellschaft ab und fasst folgenden Beschluss:	Waiving compliance with all formalities and notice periods with regard to convening and holding of a shareholders' meeting, the Shareholder hereby holds a shareholders' meeting of the Company and passes the following resolution:
2.1 Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 zum 30. September 2023 mit dem Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers, Deloitte GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, vom 1. Dezember 2023 wird hiermit festgestellt. Der Bilanzgewinn in Höhe von EUR 35.177.520,50 wird auf neue Rechnung vorgetragen.	2.1 The annual account for the business year from 1 October 2022 to 30 September 2023 with the auditor's certification from Deloitte GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, as per 1 December 2023 is hereby adopted. The balance sheet profit amounting to EUR 35.177.520,50 will be carried forward to the new accounting period.
2.2 Der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 zum 30. September 2023 mit dem Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers, Deloitte GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, vom 15. Dezember 2023 wird hiermit gebilligt.	2.2 The consolidated group accounts for the business year from 1 October 2022 to 30 September 2023 with the auditor's certification from Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, as per 15 December 2023 is hereby approved.
2.3 Den Geschäftsführern wird für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 zum 30. September 2023 Entlastung erteilt.	2.3 The managerial activities of the managing directors of the Company for the business year from 1 October 2022 to 30 September 2023 are hereby approved.
2.4 Die Deloitte GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main wird als Abschlussprüfer der Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2023 bis 30. September 2024 bestellt.	2.4 Deloitte GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main is re-appointed as auditor of the Company for the audit of the business year from 1 October 2023 to 30 September 2024.
Deloitte, Poland wird als Abschlussprüfer für die polnische Niederlassung der Gesellschaft Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH (sp. z o.o.) Oddział w Polsce (KRS: 0000967479) ul. Pawia 23, 31-154 Krakow für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2023 bis 30. September 2024 bestellt im Einklang mit dem Accounting-Act vom 29.09.1994.	Deloitte, Poland is re-appointed to conduct the annual audit of the financial statements of the Poland branch of the Company - Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH (sp. z o.o.) Oddział w Polsce (KRS:0000967479) ul. Pawia 23, 31-154 Krakow for the financial year ending 30 September 2024 in accordance with the Accounting Act of 29.09.1994.
Weitere Beschlüsse werden nicht gefasst. Die Gesellschafterversammlung ist hiermit beendet.	No further resolutions are adopted. The shareholders' meeting is hereby closed.
Der maßgebliche Text ist derjenige in deutscher Sprache. Der englische Text dient ausschließlich zu Informationszwecken.	The German wording shall be decisive. The English wording serves for information purposes only.

Luxembourg, den 21 February 2024

Alpha Luxco 2 SARL

Johanna Michelot, Class B Manager and authorised signatory

Inhaltsübersicht

Konzernlagebericht und Konzernabschluss

Konzernbilanz

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Konzernanhang

Konzern-Kapitalflussrechnung

Konzern-Eigenkapitalspiegel

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Allgemeine Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften

Konzernlagebericht für den Zeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023

1. Grundlagen des Konzerns

Die Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH, Frankfurt am Main, ist die Konzernobergesellschaft der Universal-Investment-Gruppe ("UI-Gruppe"). Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Frankfurt am Main unter HRB 106142 mit einem Stammkapital von EUR 25.000 eingetragen. Der Gegenstand des Unternehmens ist der Erwerb, das Halten und Verwalten sowie die Veräußerung von Beteiligungen an Unternehmen, der Erwerb und die Veräußerung von Gegenständen aller Art sowie das Erbringen und Beauftragen von Servicedienstleistungen für die Unternehmensgruppe. Alleiniger Gesellschafter der Gesellschaft ist die Alpha LuxCo 2 S.a.r.l., Senningerberg/Luxemburg, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg unter RCS B208696. Am 25. April 2022 wurde die Niederlassung Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH (SPÓŁKA Z OGRANICZONA ODPOWIEDZIALNOSCIA) ODDZIAŁ W POLSCE unter der Nummer 0000967479 in das Handelsregister von Krakau, Polen, eingetragen.

Die Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH hält mit 89,9% die Mehrheit der Anteile an der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main. Zwischen der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH und der Universal-Investment-Gesellschaft mbH besteht ein Ergebnisabführungsvertrag.

In den Konzernabschluss werden folgende Unternehmen einbezogen:

Universal-Investment-Gesellschaft mbH ("Universal Investment"), Frankfurt am Main, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter HRB 9937, verwaltet aktuell über 310 Mrd. Euro Investmentvermögen (Stand September 2023) in über 900 Spezial- und Publikumsinvestmentvermögen im Wertpapier- und Immobilienbereich. Die Geschäftsstrategie ist auf drei gleichberechtigte Produktlinien fokussiert: erstens Securities, alternative Investments einschließlich Immobilienfonds als zweite Produktlinie und das weitgehend über die Frankfurter Niederlassung der Universal-Investment-Luxembourg S.A ., Luxemburg betriebene Portfoliomanagement als dritter Schwerpunkt. Universal-Investment bietet als große unabhängige Kapitalverwaltungsgesellschaft institutionellen Anlegern, Vermögensverwaltern und Asset Managern ganzheitliche Investmentlösungen an - von der Strukturierung über die Administration bis hin zum Risikomanagement über alle Asset-Klassen, Investmentvehikel und Standorte in Deutschland und Luxemburg hinweg. Kunden können so ihre Investments auf einer zentralen Plattform bündeln, um ihre Kapitalanlagen effizient und transparent zu steuern.

Administrative Dienstleistungen werden auch anderen Kapitalverwaltungsgesellschaften und Verwahrstellen angeboten. Im Bereich Risk Management werden für institutionelle Anleger, Vermögensverwalter und Asset Manager Dienstleistungen zur Messung und Steuerung von Risiken im Portfolio übernommen. Dabei zählen, neben dem Controlling und Reporting von Risiken, Wertsicherungsmandate, Risiko-Overlays und individuell zugeschnittene, regelbasierte Anlagekonzepte zum Leistungsspektrum. Die deutsche Niederlassung der Universal-Investment-Luxembourg S.A. hat zum 1. Oktober 2018 Aufgaben des Portfolio Managements der Universal-Investment-Gesellschaft mbH übernommen.

Am 29. Oktober 2018 wurde die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Niederlassung Polen (SPÓŁKA Z OGRANICZONA ODPOWIEDZIALNOSCIA) ODDZIAŁ W POLSCE unter der Nummer 0000746162 in das Handelsregister von Krakau, Polen, eingetragen. Am Standort Krakau nutzen wir Vorteile eines großen, etablierten Dienstleistungssektors und die die unseres Erachtens vorhandene Verfügbarkeit von gut ausgebildeten und erfahrenen Fachkräften im Fondsgeschäft und wollen dem zunehmenden Fachkräftemangel in Frankfurt am Main entgegenwirken. In der polnischen Niederlassung sind nahezu alle Fachbereiche durch Mitarbeiter vertreten und erbringen Dienstleistungen für die Universal-Investment, Frankfurt am Main. Die Aufbau- und Ablauforganisation ist dabei an die Prozesse der deutschen Gesellschaft angelehnt.

Universal-Investment hält 100,0 % der Anteile der Universal-Investment-Luxembourg S.A. ("UI-Lux"). Hier werden Investmentvermögen mit einem Volumen von 94 Mrd. Euro verwaltet. Am derzeit zweitgrößten Investmentmarkt der Welt werden die guten Rahmenbedingungen des Standortes genutzt, um deutschen und internationalen Kunden individuelle Investmentvermögen- und Gesellschaftslösungen anzubieten, die sie für die Strukturierung ihrer Kapitalanlagen benötigen. Hierzu gehört auch das internationale Pooling von Finanzanlagen. Initiatoren von Publikumsinvestmentvermögen nutzen den Standort Luxemburg häufig als Basis für international ausgerichtete Vertriebskonzepte und können hierbei auf die jahrzehntelange Erfahrung der UI- Gruppe bei Private-Label-Investmentvermögen zurückgreifen. Mit der deutschen Niederlassung der UI-Lux in Frankfurt am Main werden die Beratungs- und Managementleistungen für regelgebundenes Management von Drittinvestmentvermögen hier konzentriert.

Als 100-prozentige Tochter von Universal-Investment-Gesellschaft mbH konzentriert sich die Ul Information Technologies GmbH, Frankfurt am Main ("UI IT") in erster Linie auf die Betreuung der gesamten technischen Infrastruktur und das Applikations-Management der UI-Gruppe, d. h. Hardware-, Software- sowie Netzwerkinfrastruktur. Neben der Sicherstellung der Hochverfügbarkeit der für den Geschäftsbetrieb von Universal-Investment sowie ihrer Töchter erforderlichen Systeme, Applikationen und Daten, überwacht UI IT sämtliche definierten Sicherheitsstandards der technischen Infrastruktur. Andere Aktivitäten von UI IT sind, neben dem Projektmanagement im IT-Bereich, die Realisierung und die Wartung von Software sowie der Betrieb der notwendigen Rechenzentren.

Zwischen der Universal-Investment-Gesellschaft mbH und der UI Information Technologies GmbH (UI IT) besteht ein Beherrschungsvertrag.

Die Universal-Investment-Labs GmbH, Frankfurt am Main ("UI-Labs"), ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH. UI-Labs ist ein IT-Dienstleister und entwickelt IT-technische Lösungen für Asset Manager, Kapitalverwaltungsgesellschaften, Verwahrstellen, Versicherungen, Vermögensverwalter und Family Offices und bietet eine Front Office Lösung auf Basis von Software-as-a-Service ("SaaS") an. Die UI-Labs konzentriert sich in erster Linie auf die Vermarktung ihrer Softwareprodukte im Bereich Data Management, Data Warehouse, Reporting und der Front Office Lösung nach dem Prinzip SaaS. Andere Aktivitäten von UI-Labs sind, neben dem Projektmanagement und Onboarding von Neukunden, die Weiterentwicklung der bestehenden Softwarelösungen, die Wartung der Software sowie den Betrieb und die Kundenbetreuung über den Customer Service. Zwischen der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH und der UI-Labs besteht ein Beherrschungsvertrag.

Die CAPinside GmbH, Hamburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter HRB 166522 ("CAPinside"), ist eine 86,5-prozentige Tochter der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH. Die restlichen 13,5% werden von der M&L Beteiligungen GmbH, Hamburg, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter HRB 148770, gehalten. CAPinside betreibt eine auf künstlicher Intelligenz basierende Online-Plattform für den Investmentmarkt mit Fokus auf Fondsvermarktung und Vertriebsanbahnung. CAPinside bietet nationalen und internationalen Asset Managern eine digitale Content -, Marketing- und Distributionsplattform, um den gezielten Zugang zu relevanten Zielgruppen innerhalb des deutschsprachigen Raumes zu erreichen. Den Nutzern der Plattform bietet CAPinside eine automatisierte analytische Vergleichssoftware für vornehmlich professionelle, aber auch private Anleger sowie dazugehörige Informationsdienstleistungen, um ihnen die Möglichkeit für bessere Investmententscheidungen zu geben. Die Anteile an der CAPinside wurden im November 2023 an eine konzernfremde Gesellschaft mit Sitz in der Schweiz veräußert.

Seit dem Jahr 2021 gehört die Universal-Investment Ireland Fund Management Limited, Dublin/Irland ("UI-Irland") als 100%-ige Beteiligung der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH. Seitdem wird durch die irische Einheit im Wesentlichen die Internationalisierungsstrategie umgesetzt, um die führende Fondsplattform über alle Assetklassen in Europa zu werden. Das Team in Dublin kann dabei auf seine langjährige Erfahrung im Fondsmanagement zurückgreifen und diese um die Expertise der Einheiten in der UI-Gruppe erweitern, so dass den deutschen und internationalen institutionellen Anlegern, Vermögensverwaltern und Asset Managern neben den klassischen Lösungen einer Kapitalverwaltungsgesellschaft ebenso auch Leistungen im Portfoliomanagement oder im Alternative Investment Spektrum in einem der attraktivsten Märkte in Europa angeboten werden können. Die Gesellschaft mit Sitz in Dublin verwaltet ein Investmentvermögen mit einem Volumen von 2,6 Mrd. Euro (Stand September 2023) und hat in dem vergangenen Geschäftsjahr einige neue internationale Kunden gewinnen können, die sich derzeit in dem Onboarding Prozess befinden. UI-Irland betreibt eine Zweigniederlassung mit Sitz in London/Großbritannien.

Die UI Enlyte-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter HRB 108666 ("UI- Enlyte"), ist eine 70%-ige Tochter der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH. Die restlichen 30% werden von der Shyne Kapital GmbH, Frankfurt am Main, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter HRB 118844, gehalten. Die Gesellschaft bietet eine eigens entwickelte, modular aufgebaute und auf der Blockchain-Technologie basierte Investmentplattform an. Das heißt: Alle Hauptphasen des Anlageprozesses werden digital auf einer einzigen Plattform abgebildet, vom einfachen und sicheren Onboarding über die Emission und den Kauf und Verkauf Token-basierter Strukturen und deren Administration bis hin zum Reporting.

Durch die regulatorische Weiterentwicklung kann Enlyte momentan fünf Produktdimensionen anbieten (STO, Digital Custody, Fonds nach § 284 KAGB mit Krypto Exposure, "tokenisierte" Fondsanteile und den sog. Digitalen Fonds).

Die UI BVK Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main ("UI BVK KVG") ist eine 74,9%-ige Tochter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH. Die verbleibenden Anteile werden von Versorgungseinrichtungen der Bayerische Versorgungskammer ("BVK") gehalten. Die Gesellschaft ist in das Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter HRB 127802 eingetragen. Sie hat die Erlaubnis zur Tätigkeit als Kapitalverwaltungsgesellschaft von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungen erhalten. Die Erlaubnis umfasst die Verwaltung von Wertpapierinvestmentvermögen und mit der Erlaubniserweiterung vom 19. Oktober 2023 auch Immobilieninvestmentvermögen. Ziel der UI BVK KVG ist es, die Anlagen der BVK als größter Kunde der Universal-Investment-Gesellschaft mbH mit einem Spezialistenteam zu verwalten. Das in Dach- und Zielfonds verwaltete, investmentrechtliche Fondsvermögen beträgt zum Ende des Geschäftsjahres 117,2 Milliarden Euro.

Die UI Luxembourg Holding SARL, Grevenmacher/Luxemburg (eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH) hat zum 31. Oktober 2022 100% der Anteile an der Ul efa S.A. (vormals European Fund Administration S.A.), Luxemburg ("EFA") erworben. Die Akquisition ist ein Meilenstein in der anorganischen Wachstums- und Internationalisierungsstrategie der UI-Gruppe und erweitert das Luxemburger Geschäft substanziell. EFA administriert mit ca. 400 Mitarbeitern rund 170 Mrd. Fondsvermögen als unabhängiger Anbieter über alle Asset-Klassen. Speziell die Administrations- und Reportingfähigkeiten im Bereich der internationalen Fonds und alternativen Assetklassen erweitern und ergänzen das bestehende Produktportfolio der Universal-Investment. Weiterhin werden mit den Niederlassungen Frankreich, Polen und Schweden weitere Märkte erschlossen. Neben der Fondsadministration werden auch Transfer Agent Services und weitere Dienstleistungen angeboten. Die Gesellschaft wird als eigenständige Einheit in den Universal-Konzern eingegliedert und an die organisatorischen Geschäftsabläufe angebunden.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Im Berichtsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 stabilisierten sich die konjunkturellen und markttechnischen Volatilitäten nach Vorjahr. Die geldpolitischen Entscheidungen der großen Zentralbanken FED und EZB hatten einen starken Einfluss auf die Kapitalmärkte. Die Finanzmärkte zeigten sich ebenfalls uneinheitlich, mit sehr positiven Aktienperformances und recht schwachen Anleihen-Ergebnissen.

Im vierten Quartal 2022 führten die steigenden Energie- und Nahrungsmittelpreise im Zuge des russischen Überfalls auf die Ukraine einerseits zu weiter ansteigenden Inflationszahlen und weckten andererseits insbesondere in Europa Rezessionsbefürchtungen durch mangelnde Gasvorräte. Die FED und die EZB setzten ihre immer restriktivere Geldpolitik fort und dadurch kamen im Oktober die Finanzmärkte stark unter Druck, mit Aktienmarkteinbrüchen, Renditeanstiegen und Spread-Ausweitungen. Im Laufe des Quartals stabilisierten sich die Inflationszahlen auf einem hohen Niveau und viele Finanzmarktteilnehmer sahen in der überraschenden Aufhebung aller Corona-Schutzmaßnahmen im Dezember in China das Potenzial für ein besseres globales Wachstum.

Der Januar startete sehr positiv, da das überraschend warme Winterwetter die europäische Gaskrise abschwächte, die Konjunktur-Prognosen für China weiter angehoben wurden und in den USA erstmals über ein "Soft Landing" mit fallender Inflation, starken Arbeitsmärkten und weniger Zinserhöhungen spekuliert wurde. Die Zinsanhebungen der EZB und der FED führten zu Korrekturen an den Aktienmärkten sowie zu weiteren Renditeanstiegen bei Anleihen.

Im dritten Quartal 2023 drehte das Konjunkturbild zu einer globalen Entkopplung, mit relativ starkem US-Wachstum, stagnierendem europäischen und sinkendem chinesischem Wachstum. Die bisher immer eingepreisten und bald erwarteten Zinssenkungen wurden korrigiert - und damit stiegen auch die Renditen bei 10- und 30-jährigen Anleihen an und erreichten neue Höchststände. Die Zinsvorgaben der großen Zentralbanken führte im September auch an den Aktienmärkten zu deutlichen Kursrückgängen.

Die Aktienmärkte in Euroland und den USA zeigten im Berichtszeitraum eine sehr positive Wertentwicklung. Der Dax bewegte sich von einem Stand von ca. 12.114,36 Punkten zum Ultimo September 2022 in einer volatilen, aber doch stetigen Aufwärtsbewegung auf einen Höchststand von ca. 16.528,97 Punkte im Juli 2023 und korrigierte dann auf das Endniveau von ca. 15.386,58 am 29. September 2023, was einer Performance von ca. + 27,01% entspricht. Der S&P 500 erzielte im gleichen Zeitraum eine volatile Gesamtperformance von ca. +21,59% (in USD). Emerging-Market-Aktienindizes bewegten sich als Gruppe in einer schwankenden Aufwärtsbewegung zu einer positiven Performance von ca. +12,06% gemessen in USD.

Die Staatsanleihe-Renditen in den entwickelten Ländern schwankten in der Berichtsperiode sehr stark, bewegten sich per Saldo aber durch Inflationsbefürchtungen und die stetig ansteigenden Zinsanhebungserwartungen einheitlich recht stark nach oben. So liefen deutsche 10-Jahresrenditen von ca. 2,108 % am 30. September 2022 zuerst auf einen Tiefstand von ca. 1,740 % im Dezember 2022, um dann in einer Sägezahnbewegung auf den Endstand von ca. 2,839% am 29. September 2023 anzusteigen. US 10-Jahresrenditen bewegten sich von anfänglich ca. 3,8286 % am 30. September 2022 stark schwankend seitwärts bis Juli 2023, um dann im August und September auf den Stand von ca. 4,5711% zum Ultimo September 2023 anzusteigen. Der EUR stieg in diesem Zeitraum gegenüber dem USD recht stetig von einem Anfangsstand von ca. 0,9802 auf einen Höchststand von ca. 1,1276 im Juli 2023 und korrigierte dann wieder auf den Endstand von ca. 1,0573 zum 29. September 2023.

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

INVESTMENTVERMÖGENGESCHÄFT DEUTSCHLAND

Die deutsche Fondsindustrie verzeichnete im ersten Halbjahr 2023 mit Nettomittelzuflüssen von 38 Mrd. EUR eine grundsätzlich positive Entwicklung. Im Vergleich zum entsprechenden Vorjahreszeitraum sanken die Nettomittelzuflüsse zwar um rund 14 Mrd. EUR und lagen deutlich unter dem des entsprechenden Zeitraums im Rekordjahr 2021. Insgesamt verwaltet die Branche per Ultimo Juni 2023 ein Gesamtvermögen von 4 Bill. EUR, dies entspricht einem leichten Zuwachs auf Jahressicht von 3,7 Prozent. Schwächend ausgewirkt haben dürften sich neben den anhaltenden Auswirkungen des Ukraine-Krieges und die auch dadurch verstärkte Inflation sowie die steigenden Zinsen, die Direktanlagen in Rentenanlagen für institutionelle Investoren wieder attraktiver machen. Alle Fondsarten erhielten wie im Vorjahreszeitraum Zuflüsse. Mit 22,9 Mrd. EUR erhielten Wertpapier-Spezialfonds wieder die höchsten Zuflüsse. Immobilien-Publikumsfonds sowie Spezialfonds konnten aggregiert 5,3 Mrd. EUR neue Gelder auf sich ziehen. Bei den Wertpapier-Publikumsfonds hielt die durch die volatilen Finanzmärkte ausgelösten Verunsicherungen weiter an. Mit 9,7 Mrd. EUR verdoppelten sich die Nettomittelzuflüsse verglichen mit 5,3 Mrd. EUR im Juni 2022, sind aber noch weit entfernt von den 53 Mrd. EUR Nettomittelzuflüssen im Juni 2021.

In offenen Publikumsfonds verwalteten die im Branchenverband BVI organisierten Kapitalverwaltungsgesellschaften und Vermögensverwalter per Ende Juni 2023 ein Vermögen von 1.334 Mrd. EUR. Der größte Anteil am Publikumsfondsvermögen entfiel mit 595 Mrd. EUR wieder auf Aktienfonds. In Mischfonds waren 338 Mrd. EUR investiert, in Rentenfonds 194 Mrd. EUR, auf Immobilienfonds entfielen 132 Mrd. EUR und auf Sonstige 75 Mrd. EUR. Die höchsten Nettomittelzuflüsse entfielen im ersten Halbjahr 2023 auf Aktienfonds mit 9,4 Mrd. EUR. Die größten Abflüsse mit 4,3 Mrd. EUR verzeichneten Mischfonds.

Offene Spezialfonds werden von institutionellen Investoren weiterhin nachgefragt. Das in offenen Wertpapier- und Immobilien-Spezialfonds gehaltene Volumen liegt per Ende Juni 2023 bei 2.663 Mrd. Euro, ein Zuwachs von 111 Mrd. EUR binnen Jahresfrist. Bei den Spezialfonds sind Altersvorsorgeeinrichtungen mit 692 Milliarden Euro die, gemessen am Anlagevolumen, größte Investorengruppe, gefolgt von Versicherungen mit 540 Mrd. Euro. Im ersten Halbjahr 2023 stammten die meisten Neugelder von privaten Organisationen, gefolgt von Altersvorsorgeeinrichtungen.

Die Auslagerung des Portfolio Managements an spezialisierte Asset Manager nach dem Prinzip der Master-KVG ist unverändert auf einem hohen Niveau. Per Juni 2023 lag der Anteil der sogenannten segmentierten Spezialfonds bei 64 Prozent, diese Kategorie umfasst Spezialfonds, die von Dritten außerhalb des Konzerns gemanagt wurden.

Das Vermögen von offenen Immobilienfonds, sogenannten Sachwertfonds, liegt per Ultimo Juni 2023 bei insgesamt rund 311,1 Mrd. EUR, nach 296,3 Mrd. EUR im Vergleichszeitraum 2022. Offene Immobilienpublikumsfonds verwalten zum Ultimo Juni 2023 135 Mrd. EUR, 3,3 Mrd. EUR mehr als noch vor Jahresfrist. Das Volumen von offenen Immobilienspezialfonds stieg weiter an auf 175,8 Mrd. EUR per Ende Juni 2023; (Vorjahreszeitraum: 164,2 Mrd. EUR).

Die Kosten- und Ertragssituation der Kapitalverwaltungsgesellschaften dürfte sich trotz der deutlich gestiegenen verwalteten Vermögen weiter uneinheitlich entwickeln. Betrachtet man die Mittelzuflüsse nicht auf Branchenebene, sondern auf Ebene der Fondsgesellschaften zeigt sich ein sehr heterogenes Bild. Die fünf erfolgreichsten Fondsgesellschaften konnten im Zeitraum Januar bis Juni 2023 über alle Fondsarten hinweg rund 213 Prozent der Mittelzuflüsse auf sich vereinigen. Im ersten Halbjahr 2022 verzeichneten rund ein Drittel der in der BVI- Statistik gelisteten Kapitalverwaltungsgesellschaften Abflüsse, im ersten Halbjahr 2023 waren bereits über 45 Prozent. Die Marktkonsolidierung findet also weiterhin über die Konzentration der Mittelzuflüsse statt und beschleunigt sich zudem. Der Effizienzdruck insbesondere auf kleinere und mittlere Fondshäuser ohne Administrationspartner dürfte demnach weiter steigen.

Universal Investment rangiert mit Blick auf die Nettomittelzuflüsse von Januar bis Juni 2023 bei den Wertpapier-Publikumsfonds auf dem 10. Rang mit einem Marktanteil von 3,99 Prozent. Bei den Spezialfonds (Wertpapiere und Immobilien) rangiert das Unternehmen auf dem 2. Rang mit einem Marktanteil von 19,6 Prozent.

INVESTMENTVERMÖGENGESCHÄFT LUXEMBURG

Mit einem Volumen (Netto-Aktiva) von 5,2 Billionen Euro (Vorjahr: 5,4 Billionen Euro) litt die Luxemburger Fondsindustrie per Mai 2023 angesichts der anhaltenden Finanzmarktturbulenzen einen leichten Rückgang beim verwalteten Vermögen. Per Ende 2022 belegt Luxemburg wiederum Platz 1 in Europa vor Irland und Deutschland. Nach den USA, wo Fonds primär für den dortigen Markt aufgelegt werden, ist Luxemburg der zweitgrößte und damit für den grenzüberschreitenden Vertrieb der wichtigste Fondsdomizilierungsstandort weltweit. Dabei stammt das verwaltete Vermögen Insbesondere aus den USA, Großbritannien, Deutschland und der Schweiz (zusammen mehr als die Hälfte des verwalteten Vermögens).

Der regulierte Luxemburger Spezialisierte Investmentfonds (SIF) hat seit seiner Einführung in 2007 weiterhin einen hohen Marktanteil. Die reale Anzahl der SIFs ist zum 31. März 2023 auf 1.291 gesunken (März 2022: 1.359).

INVESTMENTVERMÖGENGESCHÄFT IRLAND

Irland hat über 30 Jahre Erfahrung als führendes Zentrum der Fondsindustrie. Zum 31. Juli 2023 wurden dort insgesamt 3.870 Mrd. Euro verwaltet. Irland ist ein wichtiger Auflagestandort für die Investmentbranche in Europa, gerade auch für angelsächsische Asset Manager.

Die Anzahl der in Irland domizilierten Fonds steigt von Jahr zu Jahr stetig und ist zum 31. Juli 2023 auf 8.693 (Ultimo 2021: 8.372) angewachsen. Per 31. März 2023 waren Der Hauptteil von 77 Prozent betrifft UCITS (OGAWs) und 23 Prozent betreffen AIFs (Alternative Investment Fonds). Irland ist nach Luxemburg der zweitgrößte Standort für UCITS in Europa.

a) Geschäftsverlauf des Konzerns

Auch im Geschäftsjahr 2022/2023 konnte das verwaltete Vermögen der Universal- Gruppe Wachstum verzeichnen. Das verwaltete Vermögen stieg um 44,9 Mrd. Euro auf 550,5 Mrd. Euro. Die Volumenentwicklung in Mio. Euro pro Produktlinie veranschaulicht folgende Übersicht:

Sep 23			Entwicklung
in Mio. Euro	Sep 23	Sep 22	zum Vorjahr
Total AUA	550.496	505.551	44.945
Total Securities	438.073	399.942	38.131
Securities - Institutional	383.932	346.143	37.789
Securities - Fund Initiator	54.141	53.799	342
Total Alternatives	112.423	105.609	6.813
Real Assets	87.270	82.018	5.252
Real Estate	25.153	23.591	1.562

Insgesamt betrug das verwaltete Investmentvermögenvolumen zum Geschäftsjahresende im Konzern 550,5 Mrd. Euro (30. September 2022: 505,6 Mrd. Euro).

Darin enthalten ist das von der UI-Lux verwaltete Investmentvermögenvolumen von 115 Mrd. Euro (30. September 2022: 111 Mrd. Euro). Neben international vertriebenen Publikumsinvestmentvermögen ist hier fortgesetzt eine deutliche Nachfrage nach dem Luxemburger SIF und RAIF und anderen alternativen Anlagen zu verzeichnen. Die Anzahl der verwalteten Investmentvermögen der UI-Lux in Luxemburg hat sich von 296 auf 313 entwickelt. Der Jahresüberschuss der Luxemburger Gesellschaft lag bei 29,4 Mio. Euro (Vorjahr: 36,7 Mio. Euro). Gleichzeitig wurden die personellen Ressourcen fortlaufend ausgebaut. Die Zahl der Mitarbeiter in Luxemburg ist von 113 auf 122 gestiegen. Neben UCITS und Investmentvermögen mit Finanzinstrumenten werden u.a. Windkraft -, Solar -, Immobilien -, Infrastruktur und Private-Equity-Investmentvermögen Spezialinvestmentvermögen administriert. Zusätzlich besteht für die institutionellen Anleger die Möglichkeit, über die Universal-Securitisation-Solutions S.A. in strukturierte Schuldverschreibungen zu investieren. Des Weiteren wird die bestehende Produktpalette kontinuierlich ausgebaut. So wurde in 2021 das Produkt "ManCo only" im Luxemburger Markt etabliert. Demnach verbleiben in der Kapitalverwaltungsgesellschaft ("ManCo") die essenziellen Kernfunktionen ("only"), in diesem Fall das Risikomanagement, Portfolio Management (ausgelagert) und das Auslagerungscontrolling der Dienstleister.

Der Produktbereich Securities verantwortet die Administration liquider Wertpapiere vorwiegend in Fondsformaten wie OGAWs oder AIFs nach deutschem oder Luxemburger Recht sowie das Insourcing der Fondsadministration für andere KVGen. In diesem Geschäftsfeld stieg das betreute Gesamt-Volumen auf 438,1 Mrd. Euro (Vorjahr: 399,9 Mrd. Euro). Die Kundensegmente werden in institutionelle Investoren und Fondsinitiatoren unterschieden. Bei institutionellen Investoren stieg das administrierte Vermögen leicht auf 383,9 Mrd. Euro (Vorjahr: 346,1 Mrd. Euro). Bei Fondsinitiatoren stieg das administrierte Vermögen auf 54,1 Mrd. Euro (Vorjahr: 53,8 Mrd. Euro). Davon entfallen 2,6 Mrd. Euro (Vorjahr: 2,6 Mrd. Euro) auf die Tochter in Irland.

Neugeschäft konnte den negativen Markteinfluss begrenzen. Zusätzlich konnte für beide Kundensegmente der Marktanteil für die verwalteten Assets im laufenden Geschäftsjahr jeweils weiter ausgebaut werden.

Im Bereich Insourcing konnte das servicierte Volumen in Deutschland trotz des allgemein schwierigen Marktumfeldes auf 113,7 Mrd. Euro gesteigert werden (Vorjahr: 83,1 Mrd. Euro). Dank des wettbewerbsfähigen Produktangebots konnte der Bereich vom wachsenden Trend zur Auslagerung dieser Funktion am Asset- Management-Markt weiter profitieren und erneut zwei namhafte Insourcing- Mandate gewinnen, die während des kommenden Geschäftsjahres auf die Plattform genommen werden.

In Luxemburg, bei unserer in diesem Geschäftsjahr erworbenen Tochtergesellschaft EFA, lag das Volumen im Geschäftsbereich Insourcing zum 30. September 2023 bei 167,6 Mrd. Euro.

Im Produktbereich Portfoliomanagement konnte in der Berichtsperiode erneut das Volumen in regelbasierten Anlagekonzepten trotz der erheblichen Marktkorrekturen gesteigert werden. Die AuM (Assets under Management) erhöhten sich zum Ende der Berichtsperiode auf über 54,0 Mrd. Euro (Vorjahr: 53,3 Mrd. Euro), was umso mehr von Bedeutung ist, beachtet man die stark negativen Verläufe der Rentenmärkte. Im Fokus der institutionellen Investoren standen Strategien zur Steuerung von Fremdwährungsrisiken. Darüber hinaus wurden regelbasierte Mandate, die sich auf das Management von Aktien und Renten beziehen verstärkt nachgefragt.

Die positive Entwicklung der Vorjahre im Bereich Alternative Assets (ohne Immobilien - Alternatives - Real Assets) setzte sich auch in 2023 fort. Insgesamt werden hier zum 30. September 2023 87,3 Mrd. Euro (Vorjahr: 82,0 Mrd. Euro) verwaltet. Der allergrößte Teil dieser Assets (rund 90%) wird in Luxemburg administriert.

Das Geschäftsfeld Immobilien (Alternatives - Real Estate) hat sich im betrachteten Zeitraum gut entwickelt. In dieser Produktlinie werden zum Ende des Geschäftsjahres rund 12,6 Mrd. Euro (Vorjahr: 11,9 Mrd. Euro) in Deutschland und rund 12,5 Mrd. Euro (Vorjahr: 11,7 Mrd. Euro), jeweils Bruttofondsvolumen, in Luxemburg verwaltet. Immobilien sind ein fester Bestandteil der Portfolien institutioneller Anleger. Universal-Investment hat insgesamt 52 Immobilieninvestmentvermögen nach deutschem und Luxemburger Recht aufgelegt. Neben institutionellen Investoren arbeitet Universal-Investment auch in diesem Geschäftsfeld mit international agierenden Asset Managern zusammen, die ihre Investmentstrategie über eine neutrale Plattform realisieren möchten.

b) Ertragslage

Die Auswirkungen der Kaufpreisallokation durch den Erwerb der Universal-Investment wirken sich weiter stark auf das Gesamtkonzernergebnis aus. Hierbei wurden im Geschäftsjahr 2017/2018 stille Reserven auf immaterielle Anlagewerte i. H. v. insgesamt 261,5 Mio. Euro gehoben. Die notwendigen Abschreibungen auf die stillen Reserven und den Geschäfts- und Firmenwert, die im Wesentlichen aus dem Erwerb der Universal-Investment resultieren, i. H. v. 31,9 Mio. Euro belasten das Konzernergebnis.

Wie zum 30. September 2022 prognostiziert, konnte die Universal-Investment-Gruppe in fast allen Geschäftsbereichen Geschäftszuwächse verzeichnen. Der Provisionsüberschuss (Net Operating Income), als einer der zwei wichtigsten finanziellen Leistungsindikatoren, ist um 61,1 Mio. Euro gestiegen. 59,7 Mio. Euro davon wurden in der zum 1. November 2022 erworbenen Luxemburger Tochtergesellschaft EFA realisiert.

Der Provisionsüberschuss hängt im Wesentlichen von der Höhe der verwalteten Investmentvermögen ab. Das Investmentvermögenvolumen unterliegt aufgrund der Volatilität der Finanzmärkte zum Teil starken Schwankungen.

Die aktuell anhaltenden Verwerfungen am Kapitalmarkt aufgrund des Ukraine-Kriegs und globaler Inflation haben zu Einbußen beim Wachstum geführt, so dass das verwaltete Vermögen weniger stark gewachsen ist.

Der Provisionsüberschuss im Konzern i. H. v. 323,2 Mio. Euro resultiert aus dem Investmentvermögengeschäft in Deutschland, Luxemburg und Irland, hauptsächlich aus der Universal-Investment und den beiden Luxemburger Tochtergesellschaften (EFA und UIL) über alle Assetklassen hinweg. Luxemburg ist aktuell die wichtigste Plattform für das Geschäft mit alternativen Anlageformen wie Infrastruktur, Private Equity, Verbriefungen, Dach-Hedgefonds oder Rohstoffe. Die gestiegenen Verwaltungsaufwendungen stehen auch im Zusammenhang mit dem Erwerb der Luxemburger Tochtergesellschaft Ul efa S.A. (EFA) und einer Vielzahl von Maßnahmen zur Verbesserung unserer Technologien und Prozesse unter anderem Digitalisierung und Automatisierung, mit der Abwicklung des Neugeschäftes und der Implementierung weiterer aufsichtsrechtlicher Vorgaben. Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl im Konzern beträgt 1.759 (Vorjahr: 1.229).

Das operationale Ergebnis wurde vom angestiegenen Provisionsüberschuss sowohl in Deutschland als auch in Luxemburg und von (insbesondere auf Grund der Erstkonsolidierung der UI efa S.A.) stark Verwaltungsaufwendungen beeinflusst. Der Jahresfehlbetrag im Konzern beträgt gestiegenen 23,5 Mio. Euro (Vorjahr: 1,4 Mio. Euro).

Der Zinsüberschuss ist aufgrund der für den Unternehmenserwerb abgeschlossenen Finanzierung negativ. Die Zinsen für Gesellschafterdarlehen beliefen sich im betrachteten Zeitraum auf 14,3 Mio. Euro.

Das Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) ist der zweite wichtige finanzielle Leistungsindikator. Dieses ist um 24,9 Mio. Euro niedriger als im Vorjahr. Wir hatten mit einem leichten Anstieg gerechnet. Die Abweichung resultiert aus den weniger stark gestiegenen Provisionserträgen aufgrund der von der Inflation und steigender Zinsen veränderten Marktlage. Die oben beschriebenen gestiegenen Verwaltungsaufwendungen haben sich zusätzlich ausgewirkt.

Die folgende Übersicht gibt einen Überblick über die Entwicklung des EBT als finanzieller Leistungsindikator des Konzerns:

	01.10.2022 - 30.09.2023	01.10.2021 - 30.09.2022
	TEUR	TEUR
1. Zinsüberschuss	-14.382	-12.302
2. Provisionsüberschuss	323.170	262.052
3. Sonstige betriebliche Erträge	18.340	9.952
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-350	-102
5. Verwaltungsaufwendungen	-298.791	-249.625
6. Betriebsergebnis	-34.211	9.975
7. Beteiligungsergebnis	149	155
8. Neutrales Ergebnis	-33	-1.514
9. Ergebnis vor Ertragsteuern	-16.302	8.616
10. Ertragsteuern	-6.757	-8.552
11. Nicht beherrschende Anteile	-450	-1.449
12. Jahresüberschuss	-23.509	-1.385

c) Vermögens- und Finanzlage

Die Vermögens- und Liquiditätslage der UI-Gruppe ist geordnet. Die Forderungen an Kreditinstitute betragen 40,2 Mio. Euro. In Wertpapieren des Finanzanlagevermögens sind TEUR 33,7 investiert.

Der Konzern war im Geschäftsjahr 2022/2023 jederzeit in der Lage, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Die Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH hat im Rahmen der getätigten Unternehmenserwerbe vier Gesellschafterdarlehen aufgenommen. Die Gesellschafterdarlehen (inkl. aufgelaufener Zinsen) haben zum Stichtag insgesamt eine Höhe von 294,0 Mio. Euro.

Das im Vorjahr über TEUR 14.000 bei dem spezialisierten Investmentfonds BVK Infrastructure Debt Fund S.A., SICAV-FIS aufgenommene Darlehen zur Finanzierung der unternehmerischen Tätigkeit sowie für die weitere Expansion des Fondsgeschäfts besteht zum Stichtag unverändert.

Die UI Luxembourg Holding S.ár.l. hat zum Erwerb der UI efa S.A. im Geschäftsjahr zwei Gesellschafterdarlehen aufgenommen. Darlehensgeber sind Alpha LuxCo 2 S.ár.l. mit 45,0 Mio. Euro und die Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH mit 6,6 Mio. Euro. Beide Darlehen haben eine Laufzeit von zehn Jahren.

Universal-Investment hat eine Kreditlinie mit Hauck & Aufhäuser Lampe Privatbank AG, Frankfurt am Main i. H. v. 8,0 Mio. Euro und mit der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW), Stuttgart 15,8 Mio. Euro vereinbart. Die Kreditlinie wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr unterjährig für wenige Tage i. H. v. bis zu 8,0 Mio. Euro und für Avale gegenüber Vermietern in Anspruch genommen. Bei der Hamburger Sparkasse besteht ein weiteres Mietaval in Höhe von TEUR 48 für die Tochtergesellschaft CAPinside GmbH.

Die sonstigen Vermögensgegenstände mit 165,4 Mio. Euro resultieren hauptsächlich aus Forderungen aus Verwaltungsgebühren. Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 401,2 Mio. Euro bestehen aus Forderungen im Zusammenhang mit dem Gesellschafterdarlehen in Höhe von 294,0 Mio. Euro, aus Provisionsaufwendungen und Lieferantenverbindlichkeiten. Rückstellungen über 83,6 Mio. Euro wurden für Pensionszusagen, Steuern und anderes, u. a. für variable Vergütungsbestandteile, gebildet.

Die Bilanzsumme beträgt 543,9 Mio. Euro. Der Konzern verfügt über eine starke Eigenkapitalbasis. Zum 30. September 2023 betrugen die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Universal-Investment 73,1 Mio. Euro, die der Universal-Investment Luxembourg S. A. 57,6 Mio. Euro, die der UI BVK Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH 21,6 Mio. Euro, die der Universal-Investment Ireland Fund Management Limited 2,8 Mio. Euro und die der UI efa S.A. 15,4 Mio. Euro.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns

Insgesamt ist die Finanz- und Vermögenslage zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernlageberichtes positiv und hat sich im Berichtszeitraum insgesamt günstig entwickelt. Die Ertragslage ist durch die notwendigen Abschreibungen im Konzernabschluss im Zusammenhang mit der Aufdeckung der stillen Reserven im Rahmen der Kaufpreisallokationen negativ belastet, bezogen auf das operative Ergebnis aber als positiv einzuschätzen.

d) Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die UI-Gruppe verfügt über hochqualifizierte und motivierte Mitarbeiter, in denen sie ihren wichtigsten nichtfinanziellen Leistungsindikator sieht. Die UI-Gruppe führt in regelmäßigen Abständen Mitarbeitergespräche, anhand derer die Zufriedenheit der Belegschaft beurteilt wird. Universal-Investment investiert in ihre Mitarbeiter und setzt seit Jahren auf Ausbildung im eigenen Hause. Die Motivation unserer Mitarbeiter, ihre Bereitschaft, sich mit immer schneller ändernden Marktbedingungen aktiv auseinanderzusetzen, ihr Fachwissen und unsere leistungsstarke und innovative IT-Plattform ermöglichen es uns, den steigenden Erwartungen unserer Kunden jederzeit gerecht zu werden und Kundenwünsche zeitnah umzusetzen. Insbesondere die Expertise in allen Assetklassen ist ein Wettbewerbsvorteil.

Die Konzernunabhängigkeit gewährleistet die herausragende Position der Gruppe mit einem umfassenden Netzwerk an Servicepartnern.

e) Angabe der Frauenquote

Zur Erfüllung der Anforderungen gemäß § 52 Abs. 2 S.1 GmbHG i. V. m. § 1 Abs. 1 Nr. 3 DrittelbG wird die Zielgröße bei der Universal-Investment-Gesellschaft mbH für den Frauenanteil in der Geschäftsführung der Gesellschaft auf 12,5% und für den Aufsichtsrat auf 33,3% festgelegt, die bis zum August 2027 umgesetzt werden soll. Des Weiteren hat die Geschäftsführung der Universal-Investment- Gesellschaft mbH gem. § 36 GmbHG die Zielgrößen für den Frauenanteil in den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführer wie folgt festgesetzt: 30% für die Führungsebene unterhalb der Geschäftsführung und 30% für die zweite Führungsebene unterhalb der Geschäftsführung. Diese Zielgrößen sind bis zum 28. Februar 2025 zu erreichen.

f) Nichtfinanzielle Erklärung

Compliance

Universal-Investment will durch Verlässlichkeit, Integrität und Transparenz das Vertrauen der Anleger und der Öffentlichkeit ausbauen und deren gestiegene Informationsbedürfnisse erfüllen. Um diesem Bedürfnis gerecht zu werden, hat die Gesellschaft ein schriftliches Regelwerk eingerichtet, welches für alle Mitarbeiter verbindlich ist.

Das Regelwerk beinhaltet unter anderem Regeln zur strategischen Ausrichtung, den Umgang mit Mitarbeitern und Kunden sowie die Einhaltung von Qualitätsstandards für Produkte und Dienstleistungen von Universal-Investment. Grundlage für die internen Verhaltensregeln bilden die BVI-Wohlverhaltensregeln. Diese formulieren einen branchenweit gültigen Standard hinsichtlich des guten und verantwortungsvollen Umgangs mit dem Kapital und den Rechten der Anleger. Sie stellen dar, wie eine Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) den Verpflichtungen gegenüber Anlegern nachkommen und wie sie deren Interessen Dritten gegenüber vertreten soll. Alle Mitarbeiter von Universal-Investment haben die Geltung der internen Regelwerke schriftlich anerkannt.

Compliance dient bei Universal-Investment der Sicherstellung von Verhaltensweisen, die ein von Fairness, Solidarität und Vertrauen getragenes Miteinander von Kunden, Gesellschaft und Mitarbeitern auf der Basis geltender Gesetze und Richtlinien ermöglichen und zugleich Interessenkonflikte vermeiden sollen. Für die Wahrnehmung der Compliance-Aufgaben hat Universal-Investment eine Compliance-Beauftragte und einen stellvertretenden Compliance-Beauftragten benannt. Des Weiteren ist Compliance für die Geldwäschebekämpfung, die Abwehr von Terrorismusfinanzierung sowie für die Prävention von strafbaren Handlungen bei Universal-Investment verantwortlich.

Darüber hinaus überprüft ein weiteres Team, im Rahmen des KYC-Prozesses, Geschäftspartner auf deren Reputation. Der Fokus hierbei liegt auf der möglichen Identifizierung von Negativmerkmalen, wie bspw. bekannte (menschen-)rechtliche Verstöße und Negativ-Berichterstattung.

Zur Schaffung angemessener geschäfts- und kundenbezogener Sicherungssysteme und Kontrollen zur Verhinderung der Geldwäsche, der Terrorismusfinanzierung sowie des Betruges zulasten der Gesellschaft hat Universal-Investment eine Gefährdungsanalyse durchgeführt. Ziel der Gefährdungsanalyse ist es, die spezifischen Risiken von Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung, Compliance sowie Betrug zulasten der Gesellschaft zu erfassen, zu identifizieren, zu kategorisieren, zu gewichten sowie darauf aufbauend geeignete Geldwäsche- und Compliance-Präventionsmaßnahmen zu treffen. Die Gefährdungsanalyse wird vor dem Hintergrund neuer Erkenntnisse und Gefährdungslagen regelmäßig aktualisiert.

Universal-Investment hat eine Geldwäschebeauftragte und einen Stellvertreter ernannt. Beide verfügen über ein fachbereichsübergreifendes Weisungsrecht in allen Geldwäscheangelegenheiten.

Verantwortliches Investieren

Unternehmerische Nachhaltigkeit gehört zur DNA unseres Unternehmens. Dieser Stellenwert wird strategisch durch die Integration von Nachhaltigkeit in unsere Vision und operativ durch die organisatorische Verankerung des SustainabilityOffice unterstrichen.

Die Universal-Investment-Gruppe ist als zentrale Plattform für institutionelle Anleger und Fondsinitiatoren ein elementarer Baustein der Finanzindustrie. Um der damit einhergehenden hohen Verantwortung gerecht zu werden, bekennen wir uns seit 2017 aktiv zu den "Principles for Responsible Investment" (PRI). Unser Tochterunternehmen efa ist darüber hinaus noch Unterzeichner des United Nations Global Compact ("UNGC") sowie durch Ecovadis zertifiziert.

Unser Plattform-Modell macht uns zu einem idealen Ansprechpartner, um unsere Kunden auf dem Weg zur Integration von Nachhaltigkeit in ihren Kapitalanlagen zu begleiten und damit auch die PRI-Grundsätze zu unterstützen, welche sich eher auf das aktive Asset Management beziehen. In diesem Zusammenhang konnten eine Vielzahl unserer Kunden ihre Fonds zum 10. März 2021 als Artikel 8 bzw. Artikel 9 Fonds im Sinne der Offenlegungsverordnung klassifizieren. Für alle Fonds werden Nachhaltigkeitsrisiken sowie die negativen Auswirkungen von Nachhaltigkeitsfaktoren, sogenannte PAI-Indikatoren, bei Investitionsentscheidungen berücksichtigt.

Darüber hinaus wollen wir die Zusammenarbeit im Nachhaltigkeitsbereich fördern, Transparenz schaffen, neue Standards etablieren sowie diese aktiv mitgestalten. Der Austausch und die Zusammenarbeit mit weiteren Nachhaltigkeitsinitiativen sind daher von großer Bedeutung. Demgemäß engagiert sich die Universal-Investment-Gruppe zum einen in Verbänden und Arbeitskreisen, die das Thema Nachhaltigkeit in der Finanzwirtschaft fördern und weiterentwickeln. Zum anderen beteiligen wir uns an Initiativen, nachhaltigen Produktentwicklungen unserer Kunden oder entwickeln mit FinTechs und Startups neue Produkte oder Dienstleistungen, die Nachhaltigkeit in der Finanzindustrie fördern.

Wir streben nach einem effektiven Wissensaustausch sowie einer Sensibilisierung der Finanzindustrie für sogenannte "Environmental Social Governance" Themen, kurz ESG-Themen, und der damit verbundenen Beschleunigung ihrer Umsetzung und Weiterentwicklung. Die Universal-Investment-Gruppe definiert die eigene Rolle als Wegbereiter, da sie durch ihre Plattform die gesamte Wertschöpfungskette der Asset-Management-Industrie miteinander verbindet.

Kriterien zur nachhaltigen Kapitalanlage, sogenannte ESG-Kriterien, spielen im Portfolio Management von Universal-Investment zunehmend eine Rolle und finden sich in unterschiedlichen Ausprägungen in den Mandaten wieder. Für alle Mandate von Universal-Investment gilt eine sogenannte Black List, die Anlagen in Titel von Unternehmen, die in Verbindung zu Streumunition stehen, ausschließt. Ebenfalls will sich Universal-Investment nicht an Lebensmittelspekulationen beteiligen, da Spekulationen auf Agrarrohstoffe, insbesondere Grundnahrungsmittel, für starke Preissprünge in der Vergangenheit verantwortlich waren und so zu einer globalen Nahrungsmittelkrise beitragen. Daher ist der Derivatehandel auf Agrarrohstoffe bei Universal-Investment ausgeschlossen.

Als rein quantitativ-regelbasierter Manager fließen derzeit keine proprietären ESG-Analysen in die Investmentprozesse von Universal-Investment ein. In nach ESG-Kriterien geführten Mandaten kommt Research zum Einsatz, das entweder vom Asset Manager oder Berater, von einem Index-Anbieter oder von auf ESGspezialisierten Analysten erstellt wurde.

In indexorientierten Mandaten mit ESG-Fokus berät Universal-Investment Anleger bei der Auswahl geeigneter umzusetzender Anlageuniversen, basierend auf der engen Zusammenarbeit mit großen Indexanbietern und Analysehäusern. Aufgrund der Erfahrung des Hauses sind neben dem bereits bestehenden, sehr umfangreichen Angebot auch zahlreiche individuelle Anpassungen möglich, die spezifische Wünsche berücksichtigen.

Abweichend von vorgegebenen Gewichtungen und Zusammensetzungen in Nachhaltigkeitsindizes managt Universal-Investment auf spezifische Anlegerinteressen abgestellte, optimierte Portfolios die sich aus einem Universum nachhaltiger Titel bedienen. Auf diese Weise werden beispielsweise Faktorstrategien mit nachhaltigen Titeln in einem Portfolio umgesetzt.

Um sehr individuelle ESG-Anforderungen in Portfolios zu erfüllen, arbeitet Universal-Investment mit auf ESG-Kriterien spezialisierten Experten zusammen.

Umwelt

Zu unseren Zielen gehört es auch, die Klimaauswirkung aus dem Geschäftsbetrieb messbar zu machen. Um einen nachhaltigen Geschäftsbetrieb zu ermöglichen, wird eine Klimastrategie entwickelt, die Emission soweit wie möglich vermeidet oder verringert. Dazu wird eine gruppenweite systematische Erhebungsstruktur für Umweltkennzahlen etabliert (geplant ist die Definition von SBTi [Science Based Targets Initiative]).

Darüber hinaus hat sich Universal-Investment bei der Wahl des Frankfurter Stammsitzes 2014 mit dem Gebäudekomplex ibc in der Theodor-Heuss-Allee 70 bewusst für ein Objekt entschieden, dass dem international anerkannten Zertifizierungsstandard LEED in der Ausführung Gold entspricht. Durch die Standards dieses Verfahrens sind alle Aspekte eines klimafreundlichen Arbeitsplatzes gewährleistet. 2018 wurde der LEED-Gold-Standard erneut bestätigt. Die Universal Investment plant aktuell den Umzug (am Standort Frankfurt) in ein energieeffizienteres sowie nachhaltiges Bürogebäude.

Mitarbeiterförderung

In einem sich schnell wandelnden Geschäftsumfeld und aufgrund unseres Unternehmenswachstums werden unterschiedliche Qualifikationen benötigt. Die Vielfalt an Expertentum und die unterschiedlichen Werdegänge unserer Mitarbeiter(innen) bilden den Grundstein für unseren Erfolg. Universal-Investment fördert eine Unternehmenskultur, die Eigenverantwortung lebt und Vielfalt ermöglicht, die die Einzigartigkeit jedes Individuums, seine Werte und Fähigkeiten anerkennt, sein Beitrag wertschätzt. Respekt, persönliche Leistung und Führung werden ebenso großgeschrieben, wie der Unternehmergeist jedes einzelnen.

Das Personalentwicklungsprogramm "UI People" der Universal-Investment orientiert sich an den individuellen Anforderungen jedes Mitarbeiters. Durch klare Kompetenzmodelle werden Potenziale erkannt und individuell gefördert. Dabei ermöglichen wir unseren Mitarbeitern, eigene Potenziale für ihre individuelle Laufbahn bei Universal-Investment zu nutzen. So bieten wir neben einzelnen Entwicklungsmaßnahmen verschiedene spannende und maßgeschneiderte Entwicklungswege, die auf deren Interessen und Stärken zugeschnitten sind.

Durch flache Hierarchien und ein sich schnell veränderndes Geschäftsumfeld bieten sich weitreichende Entwicklungschancen für jeden einzelnen.

Darüber hinaus bieten wir Entwicklungsprogramme für Potenzialträger an, um Nachwuchskräfte zu fördern und an Universal-Investment langfristig zu binden. Der Fokus wird nicht nur auf die Führungslaufbahn gesetzt, Mitarbeitern können außerdem eine Projektlaufbahn oder einen Entwicklungsweg mit fachspezifischem Schwerpunkt einschlagen.

Die Ausbildung und Förderung von Nachwuchskräften ist ein strategisch wichtiges Thema für Universal-Investment. Ausbildungsplätze werden nach Bedarf angeboten, um möglichst allen Auszubildenden eine Weiterbeschäftigung anbieten zu können. Des Weiteren bietet Universal-Investment ein Programm für Hochschulabsolventen an. Durch ein generalistisches Trainee-Programm wird den Nachwuchskräften ein breites, standortübergreifendes Know-how vermittelt.

Soziales Engagement

Universal-Investment ist sich seiner sozialen Verantwortung bewusst und unterstützt lokale Projekte und Initiativen.

Hierzu gehört "Die Arche e. V.", welche sich zum Ziel gesetzt hat, der Benachteiligung durch Kinderarmut in unserer Gesellschaft entgegenzuwirken, um zu einer Chancengleichheit hinsichtlich Bildungs- und Zukunftsperspektiven beizutragen. An 20 Standorten in Deutschland sind die Niederlassungen der Archen aktiv und erreichen bis zu 4.000 Kinder und Jugendliche.

In Frankfurt am Main, dem Stammsitz von Universal-Investment, gibt es mittlerweile zwei Archen in den Stadtteilen Griesheim und Nordweststadt, in denen täglich rund 340 Kinder versorgt werden. Das Unternehmen unterstützt diese beiden Standorte der Arche e.V. einerseits mit finanziellen Mitteln, andererseits aber auch durch die Initiative der Mitarbeiter, die für diese Zeiten, in der sie für die Arche e.V. aktiv sind, freigestellt werden. Neben Geld- und Sachspenden unterstützen Mitarbeiter die Arche bereits bei der Hausaufgabenhilfe im Hort und beim Ul Social Day.

Des Weiteren, hat auch unsere Krakauer Niederlassung eine interne Initiative mit dem Namen "Universal Gives" gestartet. Die Idee hinter dem Programm soll den polnischen Kolleginnen und Kollegen die Möglichkeit geben, über eine eigene CSR-Initiative nachzudenken, die mit unternehmerischer Sozialverantwortung (Corporate Social Responsibility- "CSR") übereinstimmt.

3. Risikobericht

Die Risiken der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH ergeben sich größtenteils aus dem Halten der o.g. Beteiligungen - mit dem Schwerpunkt Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Deutschland - und sind daher mit den Risiken dieser Gesellschaften identisch, hinzu kommen Markt- und Kreditrisiken aus Finanzierungen.

Die Risiken aus der Geschäftstätigkeit der vier Kapitalverwaltungsgesellschaften bzw. Management Companies Universal-Investment Deutschland, Luxemburg und Irland resultieren im Wesentlichen aus der allgemeinen Wettbewerbssituation im Asset Management / der Fondsadministration sowie Schwankungen bei den volumenabhängigen Erträgen aus der Verwaltungsvergütung.

Der anhaltende Ukraine-Krieg mit seinen Auswirkungen auf die globale Wirtschaft und Inflation und das damit verbundene veränderte Zinsumfeld haben vor allem in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres zu Einbußen beim Wachstum geführt, so dass sich das verwaltete Vermögen insgesamt nicht wie geplant entwickelte.

Im operativen Geschäft der Management Companies können sich Risiken aus einer fehlerhafter Geschäftsabwicklung sowie Verstößen gegen gesetzliche und vertragliche Anlagegrenzen von Investmentvermögen ergeben. In geringem Maße kommen Risiken aus Beteiligungen hinzu. Adressausfallrisiken aus der Geschäftstätigkeit bestehen im Rahmen der angebundenen Geschäftspartner. Diese Risiken werden im Rahmen von KYC- und Due-Diligence-Prüfungen sowie im laufenden Outsourcing-Controlling gesteuert, und potenziell gefährdete Forderungen in der Risikotragfähigkeit der Gesellschaften berücksichtigt. Liquiditätsrisiken werden durch die Finanzabteilungen überwacht.

Mit Blick auf das Tochterunternehmen UI Information Technologies GmbH lässt sich festhalten, dass der wesentliche Risikofaktor in der Sicherstellung der permanenten Verfügbarkeit, der für den Geschäftsbetrieb von Universal-Investment Gesellschaften notwendigen IT-Plattform liegt. Durch ein vergleichbar ausgestattetes Notfall-Rechenzentrum, doppelte Auslegung aller erforderlichen Datenleitungen, permanente Spiegelung aller Daten sowie vollständige, tägliche Datensicherungen wird dieser Notwendigkeit Rechnung getragen. Zudem sind alle Arbeitsplätze flexibel auch aus dem Homeoffice nutzbar.

Auf Grundlage der Risikostrategie und der im Risikohandbuch dokumentierten "Risk Management Policy" der Gesellschaften werden Marktrisiken, Kreditrisiken, Liquiditätsrisiken und operationelle Risiken durch den Bereich Risk sowie zusätzliche verantwortliche Gremien fortlaufend überwacht. Die dabei verwendeten Risikomanagement-Methoden entsprechen allen regulatorischen Anforderungen und werden regelmäßig den Markterfordernissen angepasst. Dies gilt auch für das Management von Nachhaltigkeitsrisiken.

In Bezug auf Risikomanagement und -minimierung erfolgen umfangreiche Maßnahmen und Kontrollen unter Einsatz spezieller Software, klar strukturierter Prozessabläufe und Zuständigkeiten. Die nach Kategorien eingestuften Risiken werden regelmäßig durch das Risikocontrolling konsolidiert und an die Geschäftsführung und den Aufsichtsrat gemeldet. Auf diese Weise wird sichergestellt, dass die Vorgaben des KAGB, der KAVerOV, der KAMaRisk sowie anderer gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Vorgaben vollständig eingehalten werden.

Im Wesentlichen wird die Geschäftsentwicklung des Konzerns durch die allgemeine Wettbewerbssituation, die Entwicklung der Kapitalmärkte und das volkswirtschaftliche Umfeld beeinflusst. Durch unser Risikomanagementsystem stellen wir die Überwachung, Identifizierung, Beurteilung und Steuerung unserer wesentlichen Risiken zu jedem Zeitpunkt sicher.

Bis zu diesem Zeitpunkt noch nicht bekannte oder als unwesentlich eingestufte Risiken können einen negativen Einfluss auf die weitere Geschäftsentwicklung nehmen. Bestandsgefährdende Risiken existieren aktuell nicht.

4. Prognosebericht

Zusammen mit unserem Gesellschafter soll der strategische Kurs als konzernunabhängige Master-KVG mit dem Fokus auf die drei Produktlinien Securities, Alternative Investments und Portfoliomanagement weiter fortgesetzt und ausgebaut werden. Dabei wollen wir weiter zusammen mit unseren Kunden wachsen. Ein stetiges Wachstum ist für alle drei Geschäftsbereiche geplant.

Der anhaltende Fachkräftemangel bleibt eine Herausforderung am Standort Frankfurt. Wir sehen auch zukünftig weiteres Personalwachstum, da bereits Neu- und Ersatzeinstellungen geplant sind. Die Nutzung der Büroflächen wird sich weiter verändern. Universal-Investment wird im nächsten Geschäftsjahr weiter auf ihr Hybrid-Konzept setzen, das ein sehr flexibles Arbeiten im Büro und im Homeoffice ermöglicht. Durch die sehr gute IT-Infrastruktur kann ein reibungsloser Geschäftsbetrieb jederzeit sichergestellt werden.

Das rechtliche Umfeld bleibt weiterhin in Bewegung. Das Fondsstandortgesetz ("FoStOG") vom 2. Juni 2021 erfordert erhebliche Umsetzungsarbeiten in weiten Teilen des Fondsgeschäfts. Das FoStOG beinhaltet nicht nur neue Anzeigepflichten sowie neue Regelungen für den Vertrieb, sondern auch neue Anlagemöglichkeiten (Kryptowerte) und neue Fondsstrukturen. Die Umsetzung erfolgt im Rahmen eines Projektes. Weitere neue Rechtsakte mit erheblichen Umsetzungsauswirkungen sind das Inkrafttreten der Offenlegungsverordnung im März 2021 mit neuen Transparenzpflichten auf dem Gebiet der Nachhaltigkeit sowie das Finanzmarktintegritätsgesetz ("FISG"). Durch das FISG ändern sich u.a. Anforderungen an die Auslagerung von Dienstleistungen sowie die Anforderungen an die Abschlussprüferbestellung der Gesellschaft.

Weitere Rechtsakte mit erheblichen Umsetzungsauswirkungen sind die Veröffentlichung des Digital Operational Resilience Act ("DORA") mit neuen Pflichten auf dem Gebiet der IT- und Kommunikationssicherheit sowie die Konkretisierungen der Transparenzpflichten auf dem Gebiet der Nachhaltigkeit. Durch die DORA ändern sich u.a. Anforderungen an die Transparenz von IT- Vorfällen sowie die Zusammenarbeit mit IKT-Dienstleistern der Gesellschaft.

Angesichts der im Rahmen der Bewältigung der aktuellen Regulierungswelle gesammelten Erfahrungen der letzten Jahre und der hierauf aufsetzenden laufenden prozessualen Weiterentwicklungen erwartet die Gesellschaft andauernde hohe Auswirkungen der Projektarbeiten auf das Tagesgeschäft.

Die allgemeinen Rahmenbedingungen für die Auflage von Fonds in Luxemburg bleiben auch im europäischen Vergleich unverändert günstig. Wir gehen davon aus, dass Luxemburg sich als weltweit zweitgrößter Fondsstandort behaupten kann. Dazu trägt die hohe Zahl an Fonds, die für den grenzüberschreitenden Vertrieb aufgelegt werden, bei. Zum positiven Umfeld trägt auch der zunehmend erkennbare Trend bei, dass angelsächsische Fondsmanager den regulatorischen Sitz ihrer Fonds nach Kontinentaleuropa und insbesondere nach Luxemburg verlegen. Besondere Bedeutung für das Wachstum der Universal-Investment in Luxemburg hat weiterhin der Bereich der Alternative Assets und der Immobilien. Stark nachgefragt werden daher regulatorisch als RAIF aufgelegte Fondsstrukturen in der Rechtsform einer SCS oder SCSp. Sowohl Investoren als auch Asset Manager schätzen die hohe Flexibilität sowie die relativ geringe Zeitdauer bei der Auflage.

Aufgrund des geplanten Wachstums erwarten wir für das Geschäftsjahr 2023/2024 ein leicht ansteigendes Ergebnis vor Steuern (EBT). Wir gehen hierbei von einem leicht ansteigenden Provisionsüberschuss und auch leicht ansteigenden Verwaltungsaufwendungen aus. Weiterhin erwarten wir aus unserem aktuellen Wissensstand keine Veränderungen im Bereich der für uns relevanten nichtfinanziellen Leistungsindikatoren.

Es ist nicht auszuschließen, dass das unruhige weltpolitische Umfeld, insbesondere der Krieg in der Ukraine und die damit verbundenen Sanktionen, die anhaltende Inflation und die angespannte Lage im Nahen Osten Auswirkungen auf das verwaltete Vermögen durch mögliche Mittelabflüsse und damit auf das Ergebnis der Gesellschaft haben können. Die Prognosequalität ist zudem noch durch die inflationären Tendenzen nicht wie in den Zeiten vor der Pandemie gegeben, da die Einschätzung mit erheblichen Unsicherheiten behaftet ist.

5. Chancenbericht

Die Universal-Gruppe wird sich auf ihre Kernkompetenzen fokussieren und sieht hier zusammen mit ihren Kunden die besten Chancen für ein profitables Wachstum. Das sehr volatile Kapitalmarktumfeld spricht weiterhin für den Bedarf der Investoren nach individuellen Konzepten im Geschäftsbereich Risk Management. Das erhöhte Zinsniveau wird weiter in den Fokus der Anleger rücken und die damit verbundenen Umstrukturierungen werden sich in der Asset-Allokation auswirken. In diesem Umfeld wird sich unseres Erachtens der Trend in Richtung alternative Investments bei den institutionellen Investoren fortsetzen. Auch bei den Fondsinitiatoren sehen wir diese Entwicklung weiterhin für das nächste Geschäftsjahr. Das Interesse an deutschen Fondsvehikeln ist ungebrochen.

Zudem ist trotz der instabilen Märkte weiterhin eine stetige Nachfrage nach AIFM- und Administrationsdienstleistungen zu verzeichnen.

Die Bedeutung von Alternative Investments wird weiter zunehmen: Insbesondere Private Debt, Private Equity oder Infrastruktur werden vermehrt fester Bestandteil der Portfoliostrukturierung sein. Dies ist zum einen dem makroökonomischen Umfeld geschuldet, entspricht aber auch einem sich verändernden Umgang und der aktiven Steuerung von Risiken, die mit dem in der Investmentbranche aufgebauten Know-how besser gemanagt werden können.

Die Universal-Investment Ireland Fund Management Limited (vormals Metzler Ireland Limited) ist Teil der Strategie der UI-Gruppe, nicht nur in das organische Wachstum und die digitale Transformation, sondern auch in die Internationalisierung zu investieren. Der schnelle Ausbau der irischen Gesellschaft und damit des angebotenen Leistungsspektrums ist weiterhin geplant, um neue Kundengruppen in dem immer wichtiger werdenden angelsächsischen Markt zu gewinnen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnten wir bereits zwei Neukunden für ManCo- und Fund Accounting-Services im UCITS (Securities) Bereich gewinnen. Die Übernahme der irischen Fondsplattform stärkt das Dienstleistungsangebot der UI-Gruppe als europäische Fonds-Service-Plattform und Management Company. Zusätzlich zu unseren Fondsplattformen in Deutschland und Luxemburg bieten wir auch in Dublin sowohl Asset Managern als auch institutionellen Anlegern unsere Dienstleistungen rund um die Strukturierung, die Auflage und Administration sowie das Risk-Management für alle Asset-Klassen als Qualitätsanbieter an. Wir wollen in Irland den gleichen Wachstumspfad einschlagen wie in der bisherigen Gruppe. Dabei gehen wir davon aus, dass Anleger, die bereits in Deutschland und Luxemburg investiert sind, auch gern in Zusammenarbeit mit uns in Irland investieren wollen.

Die Niederlassung der UI-Irland mit Sitz in London/Großbritannien ist ein weiterer Baustein der internationalen Ausrichtung des Konzerns zur Erreichung der ambitionierten Wachstumsziele. Die Niederlassung ist unselbstständig und Teil der Universal-Investment Ireland Fund Management Limited in Dublin/Irland.

Das Thema ESG/Nachhaltigkeit bietet sehr große Chancen für die UI-Gruppe. Unser Plattform-Modell bietet verschiedene Möglichkeiten, um unsere Kunden auf dem Weg zur Integration von Nachhaltigkeit in ihren Kapitalanlagen zu begleiten und damit auch die PRI-Grundsätze zu unterstützten, welche sich eher auf das aktive Asset Management beziehen. Darüber hinaus wollen wir die Zusammenarbeit im Nachhaltigkeitsbereich fördern, Transparenz schaffen, neue Standards etablieren sowie diese aktiv mitgestalten.

Die UI-Gruppe engagiert sich zum einen in Verbänden und Arbeitskreisen, die das Thema Nachhaltigkeit in der Finanzwirtschaft fördern und weiterentwickeln. Darüber hinaus untersucht die Universal-Investment auch die mit Nachhaltigkeit verbundenen Risiken und ist hier in vielen Gremien, Arbeitskreisen und Projekten aktiv. Die gestiegenen regulatorischen ESG-Anforderungen sind hierbei eine treibende Kraft, die es uns erlaubt, unsere Plattform weiter auszubauen.

Mit unserer klar fokussierten Strategie bleiben wir mit unserer Unabhängigkeit, unserem breiten Leistungsspektrum an allen Standorten und unserer Expertise in allen Assetklassen sehr gut aufgestellt, auch unter den aktuellen Bedingungen, die anspruchsvollen Herausforderungen im nächsten Geschäftsjahr erfolgreich zu meistern.

Frankfurt am Main, den 15. Dezember 2023

Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Eggloff

Laubheimer

Müller

Konzernbilanz zum 30. September 2023

Aktiva

	30.09.2023		30.09.2022
	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand		14.721,94	0
2. Forderungen an Kreditinstitute		20.215.895,62	73.940
a) täglich fällig		20.215.895,62	71.808
b) andere Forderungen		0,00	2.132
3. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere		33.708,06	1.223
4. Beteiligungen		3.078.380,88	2.850
5. Assoziierte Unternehmen		1.730.603,79	2.195
6. Treuhandvermögen		8.199.422,95	15.585
7. Immaterielle Anlagewerte			244.055
a) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	182.516.525,83		174.868
b) Geschäfts- oder Firmenwert	118.652.326,81	301.168.852,64	69.187
8. Sachanlagen		8.356.865,12	5.501
9. Sonstige Vermögensgegenstände		165.428.417,53	144.390
10. Rechnungsabgrenzungsposten		15.689.681,15	12.634
Summe Aktiva		543.916.529,68	502.175

Passiva

	30.09.2023		30.09.2022
	EUR	EUR	TEUR
1. Treuhandverbindlichkeiten		8.366.184,20	15.764
2. Sonstige Verbindlichkeiten		401.238.263,88	352.760
3. Rechnungsabgrenzungsposten		1.248.060,82	463
4. Passive latente Steuern		42.987.857,71	45.878
5. Rückstellungen			51.228
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	548.255,84		821
b) Steuerrückstellungen	6.544.598,15		11.142
c) andere Rückstellungen	76.482.996,62	83.575.850,41	39.264
6. Eigenkapital			35.909
a) Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25
b) Kapitalrücklagen	45.152.633,25		43.600
c) Andere Gewinnrücklagen	4.169.850,00		3.827
d) Eigenkapitaldifferenzen aus Währungsumrechnung	-221.055,38		-326
e) Bilanzverlust	-69.857.565,10		-45.386
g) Nicht beherrschende Anteile	27.066.528,74	6.335.491,51	34.169
7. Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung		173.821,15	174
Summe der Passiva		543.916.529,68	502.175
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen	vgl. Angaben im Anhang
2. Andere Angaben
a) Für Anteilsinhaber verwaltete Investmentvermögen
Anzahl (ohne Anteilscheinklassen)		1.287	1.223
b) Summe der Inventarwerte		550.495.579.918,51	505.551.051

Anhang zum Konzernabschluss für den Zeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023

Allgemeine Angaben

Die Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH mit Sitz in Frankfurt am Main, Theodor-Heuss-Allee 70, ist die Muttergesellschaft der Universal-Investment-Gruppe. Die Gesellschaft wurde im Jahr 2016 gegründet und im Geschäftsjahr 2019 umbenannt (vorher Universal-Beteiligungsgesellschaft mbH). Die Eintragung in das Handelsregister des Amtsgerichtes Frankfurt am Main erfolgte am 16. August 2016 unter der Nummer HRB 106142. Am 25. April 2022 wurde die Niederlassung Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH (SPÓŁKA Z OGRANICZONA ODPOWIEDZIALNOSCIA) ODDZIAŁ W POLSCE unter der Nummer 0000967479 in das Handelsregister von Krakau, Polen, eingetragen.

Der Konzernabschluss entfaltet befreiende Wirkung auf den Teilkonzern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH und wird bei der das Unternehmensregister führenden Stelle veröffentlicht.

Den Konzernabschluss zum 30. September 2023 haben wir entsprechend den kapitalverwaltungsrechtlichen Regelungen nach den Bestimmungen des Handelsgesetzbuches (HGB) in Verbindung mit der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute (RechKredV) aufgestellt. Darüber hinaus wurden die vom Deutschen Standardisierungsrat (DSR) auf der Grundlage von § 342 HGB verabschiedeten Deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) beachtet.

Der aktuelle Berichtszeitraum betrifft das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023.

Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss ist neben der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH die Universal-Investment-Gesellschaft mbH mit einem Anteil am Kapital von 89,9% einbezogen. Zwischen der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH und der Universal-Investment-Gesellschaft mbH besteht ein Ergebnisabführungsvertrag.

Die Universal-Investment-Labs GmbH ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH, im Handelsregister Frankfurt am Main unter HRB 86322 eingetragen. Zwischen der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH und der Universal-Investment-Labs GmbH besteht ein Beherrschungsvertrag.

Die Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH ist als Mehrheitsgesellschafterin mit 86,5% (Vorjahr: 85%) an dem Tochterunternehmen CAPinside GmbH mit Sitz in Hamburg beteiligt.

Zusätzlich hält die Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH zum Bilanzstichtag 70% der Anteile der UI Enlyte-Gesellschaft mbH mit Sitz in Frankfurt am Main.

Zudem hält die Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH 100% an der Universal-Investment Ireland Fund Management Limited mit Sitz in Dublin, Irland.

Im Geschäftsjahr 2021/2022 wurde die UI BVK Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main als 74,9%-ige Tochter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH gegründet, es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag.

Weiterhin wurde die UI Luxembourg Holding SARL mit Sitz in Grevenmacher/Luxemburg gegründet, bei der die Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH mit 100% beteiligt ist.

Name und Sitz der Unternehmen die im Konsolidierungskreis enthalten sind:

Name und Sitz	Anteil am Kapital
	in %
Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main	89,9
Universal-Investment-Labs GmbH, Frankfurt am Main	100
Universal-Investment Ireland Fund Management Limited, Dublin/Irland	100
UI Luxembourg Holding SARL, Grevenmacher/Luxemburg	100
CAPinside GmbH, Hamburg	86,5
Ul Enlyte-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main	70

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH wiederum beherrscht folgende Unternehmen, welche dadurch in den Konsolidierungskreis des Konzerns einbezogen werden:

Name und Sitz	Anteil am Kapital
	in %
Universal-Investment-Luxembourg S.A., Grevenmacher/Luxemburg	100
UI Information Technologies GmbH (vormals Universal-IT Services-Gesellschaft mbH), Frankfurt am Main	100
UI BVK Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main	74,9

Die UI Luxembourg Holding SARL hat am 31. Oktober 2022 100% der Anteile an der European Fund Adminstration S.A. erworben, die im Geschäftsjahr in Ul efa S.A. umbenannt wurde. Die UI efa S.A. wird in den Konsolidierungskreis einbezogen.

Name und Sitz	Anteil am Kapital in %
UI efa S.A., Luxemburg	100

Konsolidierungsgrundsätze

Die Jahresabschlüsse der einbezogenen Unternehmen wurden nach den jeweiligen nationalen Vorschriften aufgestellt und sodann nach den für die Konzernobergesellschaft Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH anwendbaren Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften unter Berücksichtigung der RechKredV übergeleitet.

Die Kapitalkonsolidierung der vollkonsolidierten Gesellschaften erfolgte nach der Neubewertungsmethode zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung. Dabei wurden 84,9% der Anteile an der Universal-Investment-Gesellschaft mbH erworben.

Die Anschaffungskosten wurden mit dem auf sie entfallenden anteiligem Eigenkapital der Tochtergesellschaft zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung, inklusive anteiligem neubewerteten Eigenkapital der Tochtergesellschaft zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung, inklusive anteiligem Jahresergebnis, das bis zum Beginn der Konzernzugehörigkeit aufgelaufen ist, verrechnet. Der danach verbleibende aktive Unterschiedsbetrag wurde gemäß § 301 Absatz 3 HGB als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen.

Die Kapitalkonsolidierung des Erwerbs weiterer 4,9 % der Anteile an der Tochtergesellschaft erfolgte als reine Eigenkapitaltransaktion. Hierbei wurde der Kaufpreis für die zusätzlichen Anteile mit dem Eigenkapitalanteil der Minderheitsgesellschafter verrechnet. Die verbliebene Differenz wurde erfolgsneutral mit dem Eigenkapital der Mehrheiten verrechnet. Der in 2019 erfolgte Verkauf von Anteilen in Höhe von 5,0 % wurde entsprechend berücksichtigt. In diesem Geschäftsjahr wurden zusätzlich 5,1% der Anteile an der Universal-Investment-Gesellschaft mbH von den Minderheiten erworben, dieser Erwerb wurde ebenfalls als Eigenkapitaltransaktion erfasst.

Die aufgedeckten stillen Reserven sowie der Geschäfts- oder Firmenwert werden einheitlich über einen Zeitraum von 15 Jahren linear abgeschrieben, wobei die Minderheitsgesellschafter an dem auf sie entfallenden Anteil an den Abschreibungen sowie an den Erträgen aus der Auflösung der auf die stillen Reserven gebildeten passiven latenten Steuern partizipieren. An die Minderheitsgesellschafter wird eine jährliche Garantiedividende ausgeschüttet.

Die Kapitalkonsolidierung der im Geschäftsjahr 2019 erworbenen Universal-Investment-Labs GmbH erfolgte nach der Neubewertungsmethode zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung. Es wurden 100% der Anteile an der Universal-Investment-Labs GmbH erworben. Aufgedeckte stille Reserven sowie der Geschäfts- oder Firmenwert werden einheitlich über einen Zeitraum von fünf Jahren linear abgeschrieben.

Die Kapitalkonsolidierung der im Geschäftsjahr 2021 auf die Universal AcquiCo GmbH verschmolzenen CAPinside GmbH erfolgte nach der Neubewertungsmethode zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung. Die Universal-AcquiCo GmbH führt den Geschäftsbetrieb nach Umfirmierung unter dem Namen CAPinside GmbH fort. Die Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH hält 86,5% der CAPinside GmbH. Aufgedeckte stille Reserven werden über einen Zeitraum von fünf Jahren und der Geschäfts- oder Firmenwert über zehn Jahre linear abgeschrieben, wobei die Minderheitsgesellschafter an dem auf sie entfallenden Anteil an den Abschreibungen sowie an den Erträgen aus der Auflösung der auf die stillen Reserven gebildeten passiven latenten Steuern partizipieren.

Die Kapitalkonsolidierung der im Geschäftsjahr 2021 erworbenen Universal-Investment Ireland Fund Management Limited erfolgte nach der Neubewertungsmethode zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung. Die Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH hält 100% der Universal-Investment Ireland Fund Management Limited. Aufgedeckte stille Reserven werden über einen Zeitraum von sechs bis zehn Jahren und der Geschäfts- oder Firmenwert über zehn Jahre linear abgeschrieben.

Die Kapitalkonsolidierung der im Geschäftsjahr 2023 neu im Konsolidierungskreis aufgenommenen Ul efa S.A. erfolgte nach der Neubewertungsmethode zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung. Die UI Luxembourg Holding SARL hält 100% der UI efa S.A. Aufgedeckte stille Reserven sowie der Geschäfts- oder Firmenwert werden einheitlich über einen Zeitraum von 15 Jahren linear abgeschrieben.

Die Alumia SARL wird als assoziierten Unternehmen nach der Equity-Methode im Konzernabschluss berücksichtigt.

Die Forderungen/Verbindlichkeiten, Innenumsätze sowie Erträge/Aufwendungen zwischen den einbezogenen Gesellschaften wurden im Rahmen der Schulden bzw. Aufwands- und Ertragskonsolidierung verrechnet. Eine Zwischenergebniseliminierung war im Berichtszeitraum auf Grund der konzerninternen Leistungen der Universal-Investment-Labs GmbH an die CAPinside GmbH vorzunehmen.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bewertung folgt den Vorschriften des § 308 HGB. Abgestellt wird auf die Bewertungsgrundsätze, die im Einzelabschluss der Muttergesellschaft angewandt wurden.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere sowie Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere sind zu Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Die als Deckungsvermögen gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB dienenden Vermögensgegenstände wurden nach § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet.

Beteiligungen und Anteile an assoziierte Unternehmen werden zu Anschaffungskosten angesetzt.

Die lineare Abschreibung entspricht der Bewertungsmethode und wird im Konzern einheitlich angewandt. Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen sind zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige, lineare Abschreibungen sowie, soweit erforderlich, außerplanmäßige Abschreibungen angesetzt. Dabei sind grundsätzlich die steuerlich zulässigen AfA-Sätze zugrunde gelegt, soweit die voraussichtlich tatsächliche Nutzungsdauer nicht davon abweicht. Steuerliche Regelungen zur Bewertung beweglicher Anlagegüter werden angewendet.

Latente Steueransprüche und -verpflichtungen entstehen aus der unterschiedlichen Bewertung der bilanzierten Vermögenswerte und Verpflichtungen in der Handelsbilanz und ihrem steuerlichen Wertansatz. Hieraus resultieren in der Zukunft voraussichtliche Ertragssteuerbelastungs- oder Entlastungseffekte (temporäre Unterschiede). Diese sind mit den Steuersätzen bewertet, die für den Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen erwartet werden, und nicht abgezinst.

Alle übrigen Aktiva sind zum Nennwert bilanziert.

Sonstige Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt. Auf fremde Währung lautende Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind mit dem Devisenkassamittelkurs nach § 256a HGB am Abschlusstag bewertet.

Rückstellungen werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages gebildet.

Die Rückstellungen für Deferred Compensation werden nach dem modifizierten Teilwertverfahren berechnet. Dabei wurde ein Hauptrechnungszins von 1,80% verwendet und die Richttafeln von Klaus Heubeck 2018 G zu Grunde gelegt.

Die Rückstellungen für Altersteilzeit werden mit dem versicherungsmathematischen Barwert berechnet. Dabei wurden folgende Annahmen zu Grunde gelegt:

•	Rechnungszins: 0,90% zum Ende des Geschäftsjahres
•	Dynamik der anrechenbaren Bezüge: 0,00% pro Jahr für außertarifliche Mitarbeiter sowie 2,00% für tarifliche Mitarbeiter
•	Dynamik der Beitragsbemessungsgrenzen: 2,50% p.a.
•	Biometrische Rechnungsgrundlagen: Richttafeln 2018 G von Klaus Heubeck

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden um das Vermögen der zur Deckung der Pensionsverpflichtungen verpfändeten Wertpapiere, Bankbestände und Investmentfondsanteile in Übereinstimmung mit § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB gekürzt. Der Dienstzeitaufwand wird im Personalaufwand, der Zinsaufwand aus der Abzinsung in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen gezeigt. Die laufenden Erträge aus dem Deckungsvermögen und die erwarteten Fondserträge werden im Finanzergebnis ausgewiesen.

Rückstellungen für Restrukturierungskosten werden nach Maßgabe des Restrukturierungsplans gebildet, der die durchzuführenden Restrukturierungsmaßnahmen enthält.

Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem laufzeitadäquaten durchschnittlichen Marktzinssatz, der von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben wird, abgezinst.

Im Geschäftsjahr 2019 wurde ein gruppenweites Cash Pooling implementiert, in welches ausgewählte direkte und indirekte Tochterunternehmen der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH einbezogen werden. Die Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH agiert als Cash Pool - Führerin.

Für die einbezogenen Abschlüsse der ausländischen Gesellschaften werden die für den Konzernabschluss geltenden einheitlichen Bewertungsmethoden angewandt. Die Aktiv- und Passivposten der ausländischen Gesellschaft werden gemäß § 308a HGB zum Devisenkassakurs am Abschlusstag umgerechnet, mit Ausnahme des Eigenkapitals, das zum historischen Kurs umgerechnet wird. Posten der Gewinn- und Verlustrechnung werden zum Durchschnittskurs umgerechnet. Umrechnungsdifferenzen werden unter dem Posten "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" ausgewiesen.

Erläuterungen zur Konzernbilanz

Forderungen an Kreditinstitute

Die täglich fälligen Forderungen an Kreditinstitute betreffen Bankguthaben von TEUR 40.216 (Vorjahr: TEUR 71.808). Die auf Fremdwährung lautenden Bestände betragen TEUR 1.235 (Vorjahr: TEUR 1.836).

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

Der Bestand an Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren wurde im Geschäftsjahr nahezu vollständig veräußert. Im Vorjahr umfasste der Bestand im Wesentlichen Anteile an einem Publikumssondervermögen, dem thesaurierten Pictet Geldmarktfonds (TEUR 1.128).

Beteiligungen und assoziierte Unternehmen

Die Beteiligungen von TEUR 3.079 (Vorjahr TEUR 2.650) betreffen im Wesentlichen einen Anteil von nominal TEUR 60 an der mit nominal. TEUR 600 Stammkapital ausgestatteten DPG Deutsche Performancemessungs-Gesellschaft für Wertpapierportfolios mbH, Frankfurt am Main, einen Anteil von nominal TEUR 312,5 der mit nominal TEUR 2.500 Stammkapital ausgestatteten MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH, Wien, Österreich, und einen Anteil von nominal TEUR 300 an der Universal-Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen, Frankfurt am Main. Es handelt sich um nichtbörsennotierte Anteile. Des Weiteren werden Anteile an SWIFT von nominal TEUR 209 gehalten. Das assoziierte Unternehmen betrifft die Alumia SARL in Höhe von TEUR 1.731 (Vorjahr TEUR 2.195).

Des Weiteren sind in den Beteiligungen im Zuge der Kaufpreisallokation aufgedeckte stille Reserven enthalten.

Name und Sitz der Unternehmen gemäß § 313 Abs. 2 HGB sind in der nachfolgenden Aufstellung des Anteilsbesitzes aufgeführt:

Name und Sitz	Anteil am Kapital
	in %
Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main	89,9
Universal-Investment-Luxembourg S.A., Grevenmacher/Luxemburg	100
UI Information Technologies GmbH (vormals: Universal-IT Services-Gesellschaft mbH), Frankfurt am Main	100
Universal-Investment-Labs GmbH, Frankfurt am Main	100
Universal-Investment Ireland Fund Management Limited, Dublin/Irland	100
UI Luxembourg Holding SARL, Grevenmacher/Luxemburg	100
UI efa S.A., Luxemburg	100
CAPinside GmbH, Hamburg	86,5
UI BVK Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main	74,9
UI Enlyte-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main	70
Alumia SARL, Luxemburg	25

Treuhandvermögen und Treuhandverbindlichkeiten

Unter Treuhandvermögen sind Bankguthaben bei Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG, Frankfurt am Main, und bei der Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart in Höhe von TEUR 8.199 (Vorjahr: TEUR 15.585) ausgewiesen. Ihnen steht der korrespondierende Bilanzposten Treuhandverbindlichkeiten gegenüber. Bei dem Treugut handelt es sich um Vermögen aus dem laufenden Erstattungsverfahren im Zusammenhang mit dem Wegfall der Umsatzsteuerpflicht auf Beratungsleistungen im Zusammenhang mit Investmentvermögen durch das Urteil vom EUGH vom 7. März 2013 (C-275/11).

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Entwicklung der Anlagewerte zeigt folgender Bruttoanlagenspiegel:

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Der im Zuge der Übernahme der Universal-Investment-Gesellschaft mbH entstandene derivative Geschäfts- oder Firmenwert wird über 15 Jahre abgeschrieben. Der Kundenstamm begründet im Wesentlichen den Kaufpreis der zugrunde liegenden Transaktion. Die Universal-Investment Gesellschaft mbH verfügt über einen großen Marktanteil und pflegt langfristige Kundenbeziehungen. Die Abwanderungsrate ist sehr gering. Es ist davon auszugehen, dass der erworbene Kundenstamm nur über eine begrenzte Zeit genutzt werden kann. Umsätze mit bestehenden Kunden werden progressiv über einen Zeitraum von 15 Jahren abgeschmolzen. Diesem Anhaltspunkt folgend, stellen 15 Jahre die bestmögliche Schätzung des derivativen Geschäfts- oder Firmenwertes dar. Im abgelaufenen Geschäftsjahr gab es keine Anzeichen für eine dauerhafte Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwertes.

Als weitere wichtige Vermögensgegenstände wurden im Rahmen der Kaufpreisallokation die Software sowie die KVG-Lizenz identifiziert. Die Software sowie die KVG-Lizenz werden einheitlich über 15 Jahre abgeschrieben.

Der durch den Kauf der Universal-Investment-Labs GmbH entstandene derivative Geschäfts- oder Firmenwert wird über fünf Jahre abgeschrieben. Das Softwareportfolio der Universal-Investment-Labs GmbH wurde als wichtigster Vermögensgegenstand identifiziert, zur Bewertung wurde die Residualwertmethode angewendet. Das Portfolio wird ebenfalls über fünf Jahre abgeschrieben.

Der durch den Kauf der CAPinside GmbH entstandene derivative Geschäfts- oder Firmenwert wird über zehn Jahre planmäßig abgeschrieben. Im Berichtsjahr wurde der Geschäfts- oder Firmenwert auf Grund des identifizierten Wertminderungsbedarfs mit TEUR 2.074 außerplanmäßig abgeschrieben. Die CAPinside-Software wurde als wichtigster Vermögensgegenstand identifiziert, zur Bewertung wurde die Residualwertmethode angewendet. Die Software wird über fünf Jahre abgeschrieben.

Der durch die Übertragung des Geschäftsbetriebes der Shyne Kapital GmbH in die Universal-AB-Verwaltungsgesellschaft mbH entstandene immaterielle Vermögensgegenstand wird über fünf Jahre abgeschrieben.

Der durch den Kauf der Universal-Investment Ireland Fund Management Limited entstandene derivative Geschäfts- oder Firmenwert wird über zehn Jahre abgeschrieben. Als wichtigste Vermögensgegenstände wurde die Kooperationsvereinbarung mit Metzler Asset Management Frankfurt, diese wird über sechs Jahre abgeschrieben, und die Portfolio Management Lizenz, die über zehn Jahre abgeschrieben wird, identifiziert. Zur Bewertung der Portfolio Management Lizenz wurde die RCM-Methode (Replacement- Cost-Method) herangezogen, für die Bewertung der Kooperationsvereinbarung dagegen die MEE-Methode (Multi-Period Excess Earnings Method).

Der durch den Kauf der Ul efa S.A. über die UI Luxembourg Holding SARL, Luxemburg entstandene derivative Geschäfts- oder Firmenwert wird über 15 Jahre abgeschrieben. Als wichtigster Vermögensgegenstand wurde der Kundenstamm identifiziert, der ebenfalls über 15 Jahre abgeschrieben wird. Weiterhin wurden im Rahmen der Kaufpreisallokation die Software sowie die KVG-Lizenz identifiziert, diese werden einheitlich über 15 Jahre abgeschrieben.

In den Sachanlagen ist Betriebs- und Geschäftsausstattung (inklusive Hardware) mit einem Restbuchwert von TEUR 8.357 (Vorjahr: TEUR 5.501) enthalten. Außerplanmäßige Abschreibungen nach § 253 Abs. 3 Satz 5 HGB waren nicht vorzunehmen.

Anteile an assoziierten Unternehmen

Im Rahmen der Anwendung der Equity-Methode werden die Anschaffungskosten des assoziierten Unternehmens Alumia SARL mit dem entfallenden Anteil der Reinvermögensänderung fortentwickelt. Anteilige Verluste des Geschäftsjahres sowie der enthaltene Geschäfts- oder Firmenwert (TEUR 1.872) werden im Buchwert des assoziierten Unternehmens ausgewiesen. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird über zehn Jahre abgeschrieben.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände von TEUR 165.428 (Vorjahr TEUR 144.390) beinhalten mit TEUR 111.995 (Vorjahr TEUR 110.687) zustehende Verwaltungsgebühren von Sondervermögen, deren Geschäftsjahr nicht an einem Kalenderquartalsende abschließt, sowie mit TEUR 28.764 (Vorjahr TEUR 15.136) noch ausstehende Verwaltungsvergütungen. Die sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Die auf Fremdwährung lautenden Bestände betragen TEUR 549 (Vorjahr: TEUR 330).

Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten von TEUR 15.690 (Vorjahr TEUR 12.634) beinhaltet insbesondere Versicherungsprämien sowie Soft- und Hardware-Wartungsaufwendungen.

Sonstige Verbindlichkeiten

Zur Finanzierung des Erwerbs der Universal-Investment Gruppe wurde im Januar 2017 ein Kredit über insgesamt TEUR 166.024 bei der Muttergesellschaft Alpha LuxCo 2 S.à.r.l., Luxemburg aufgenommen.

Die Gesellschaft hat zur Ablösung des Konsortialkredits einen weiteren Kredit über insgesamt TEUR 125.417 bei der Muttergesellschaft Alpha LuxCo 2 S.à.r.l. aufgenommen. Die beiden bestehenden Gesellschafterdarlehen wurden zum gleichen Datum um TEUR 8.263 erhöht. Im Geschäftsjahr 2022/2023 wurde ein weiteres Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR 9.675 aufgenommen. Insgesamt bestehen aktuell vier Gesellschafterdarlehen. Der Buchwert zum 30.09.2023 beträgt nach planmäßigen Tilgungen sowie Sondertilgungen TEUR 249.006 (Vorjahr TEUR 261.704).

Drei Gesellschafterdarlehen haben eine Restlaufzeit bis Januar 2025. Das im aktuellen Geschäftsjahr aufgenommene Darlehen hat eine Restlaufzeit bis Dezember 2032.

Des Weiteren wurde zur Finanzierung der unternehmerischen Tätigkeit sowie für die weitere Expansion des Fondsgeschäfts im September 2022 von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH ein Darlehen bei dem spezialisierten Investmentfonds BVK Infrastructure Debt Fund S.A., SICAV-FIS über TEUR 14.000 aufgenommen. Das Darlehen hat eine Laufzeit von zwanzig Jahren.

Für die Finanzierung des Erwerbs der Ul efa S.A. wurde von der UI Luxembourg Holding SARL im Oktober 2022 ein Kredit über TEUR 45.000 bei der Muttergesellschaft Alpha LuxCo 2 aufgenommen. Der Kredit hat eine Laufzeit von zehn Jahren.

In den Verbindlichkeiten von TEUR 401.238 (Vorjahr: TEUR 352.760) sind außerdem mit TEUR 68.060 (Vorjahr TEUR 63.433), Verbindlichkeiten aus abzuführenden Beratergebühren und Vermittlungsprovisionen, mit TEUR 13.804 (Vorjahr TEUR 5.621) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und TEUR 7.720 (Vorjahr TEUR 6.128) Verbindlichkeiten aus Sozialversicherung und Lohnsteuer enthalten. Die Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die auf Fremdwährung lautenden Bestände betragen TEUR 3.026 (Vorjahr: TEUR 877).

Latente Steuern

Zum 30.09.2023 ergibt sich saldiert ein Ausweis passiver latenter Steuern i. H. v. TEUR 42.979 (Vorjahr TEUR 45.878). Unsaldiert setzt sich dieser Betrag aus einer aktiven Latenz i. H. v. TEUR 6.272 (Vorjahr TEUR 5.560) und einer passiven Latenz i. H. v. TEUR 49.251 (Vorjahr TEUR 51.438) zusammen. Bei der Ermittlung wurde ein durchschnittlicher Steuersatz von 30,65 % (davon im Inland 31,93%, in Luxemburg 26,59%, in Irland 12,50%) zugrunde gelegt. Die aktiven latenten Steuern ergeben sich im Wesentlichen aus den Verlustvorträgen auf Ebene der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH und der UI Enlyte-Gesellschaft mbH. Eine Nutzung dieser Verlustvorträge in der Zukunft wird als hinreichend wahrscheinlich eingestuft. Die passiven latenten Steuern resultieren im Wesentlichen aus dem im Rahmen der Neubewertung der Vermögensgegenstände und Schulden ermittelten Unterschiedsbetrag.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Es bestehen Verpflichtungen aus Entgeltumwandlungen "Deferred Compensation" i. H. v. TEUR 7.296 (Vorjahr: TEUR 6.884) die durch verpfändete Investmentdepots gesichert sind. Der Erfüllungsbetrag wurde mit dem beizulegenden Zeitwert von TEUR 6.818 (Vorjahr: TEUR 6.068) verrechnet und führte zu einem Buchwert der Rückstellung von TEUR 478 (Vorjahr: TEUR 816).

Aufgrund des Verrechnungsgebots des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB werden Deckungsvermögen insgesamt i. H. v. TEUR 6.818 (Vorjahr: TEUR 6.068), mit den korrespondierenden Altersvorsorgeverpflichtungen ausgewiesen. Das Deckungsvermögen umfasst Wertpapiere, die mit ihrem Marktpreis zum Bilanzstichtag bewertet wurden. Die Anschaffungskosten betragen TEUR 6.237 für das Deckungsvermögen der Rückstellungen für Deferred Compensation. Ein Unterschiedsbetrag gemäß § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB besteht zum 30.09.2023 i. H. v. TEUR 0.

Steuerrückstellungen

Die Rückstellungen für Steuern von TEUR 6.545 (Vorjahr TEUR 11.142) untergliedern sich in Rückstellungen für Körperschaft-, Gewerbe-, Vorsteuer und Solidaritätszuschlag.

Andere Rückstellungen

Die anderen Rückstellungen in Höhe von TEUR 76.483 (Vorjahr TEUR 39.264) bestehen hauptsächlich für Personalverpflichtungen i.H.v. TEUR 38.298 (Vorjahr: TEUR 20.999), diese betreffen im Wesentlichen die Restrukturierungskosten (TEUR 15.588) sowie die variable Vergütung (TEUR 14.225). Weiterhin bestehen Rückstellungen für ausstehende Rechnungen i.H.v. TEUR 26.389 (Vorjahr: TEUR 9.417). Die Rückstellungen für Aufbewahrung von Geschäftsunterlagen (TEUR 306, Vorjahr: TEUR 341) und die Bonusrückstellung für Risikoträger i.H.v. TEUR 1.305 (Vorjahr: TEUR 1.628) haben eine Restlaufzeit von über einem Jahr und wurden entsprechend abgezinst.

Die auf Fremdwährung lautenden Bestände der Rückstellungen betragen TEUR 994 (Vorjahr: TEUR 1.365).

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital ist vollständig eingezahlt.

Die Kapitalrücklage der Muttergesellschaft wurde in der Berichtsperiode um TEUR 17.630 mittels Bareinzahlung aufgestockt. Im Dezember 2022 wurden 5,1% der Minderheitsanteile erworben, der Kaufpreis überstieg den Buchwert der erworbenen Minderheitenanteile um TEUR 16.635. Der Unterschiedsbetrag wurde in einem ersten Schritt mit den Gewinnrücklagen verrechnet. Der in Folge des vollständigen Verbrauchs der Gewinnrücklagen verbleibende Betrag wurde mit der Kapitalrücklage verrechnet, dies führte zu einer Verminderung der Kapitalrücklage um TEUR 16.077.

In der Universal-Investment-Luxembourg S.A. führte im Berichtszeitraum die Bildung einer Rücklage für Vermögensteuer von TEUR 1.300 (Vorjahr TEUR 1.100) aus dem Jahresüberschuss 2022 bei zeitgleicher Auflösung der Rücklage für vergangene Jahre zu einer Erhöhung von TEUR 901 (Vorjahr TEUR 832), in der UI efa S.A. wurden im Geschäftsjahr Rücklagen für die Vermögenssteuer in Höhe von TEUR 351 aufgelöst. Aufgrund der Beteiligungsquote von 89,9% an der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, 86,5% an der CAPinside GmbH, 70% an der UI Enlyte-Gesellschaft mbH und 74,9% an der UI BVK Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH ergeben sich Anteile anderer Gesellschafter in Höhe von TEUR 27.067 (Vorjahr TEUR 34.169), die im Eigenkapital offen abgesetzt werden. Im betrachteten Zeitraum ergab sich insgesamt ein Konsolidierungseffekt aus der phasengleichen Gewinnvereinnahmung der Universal-Investment-Luxembourg S.A. von TEUR 28.500 (Vorjahr TEUR 33.500) und der UI Information Technologies GmbH von TEUR 500 (Vorjahr TEUR 1.390). Im Zusammenhang mit dem Erwerb der Minderheitenanteile im Dezember 2022 (siehe Darstellung oben) wurden die Gewinnrücklagen um TEUR 558 gemindert.

Unter dem Posten "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" werden Umrechnungsdifferenzen von TEUR -221 (Vorjahr TEUR -326) ausgewiesen.

Der Bilanzverlust von TEUR 69.858 (Vorjahr TEUR 45.386) ergibt im Wesentlich sich aus dem Jahresfehlbetrag von TEUR 23.509 (Vorjahr TEUR 1.385) sowie einem Verlustvortrag von TEUR 45.386 (Vorjahr TEUR 43.168) unter Berücksichtigung der Erhöhung der Rücklage für Vermögenssteuer in den Luxemburger Gesellschaften um TEUR 901 im laufenden Geschäftsjahr.

Aus dem Erwerb der CAPinside GmbH entsteht ein Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung von TEUR 174 durch Konsolidierung der Universal-AcquiCo GmbH in den Konzern.

Erläuterungen zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

Zinsaufwendungen

Die Zinsaufwendungen i. H. v. TEUR 14.460 (Vorjahr TEUR 12.408) beinhalten im Wesentlichen abgegrenzte Zinsen für aufgenommene Kredite.

Provisionsaufwendungen

Die Provisionsaufwendungen i. H. v. TEUR 269.914 (Vorjahr TEUR 275.936) sind weitestgehend Abführungen an externe Asset Manager und Berater sowie Vertriebsfolgeprovisionen, die an Fondsinitiatoren gezahlt werden.

Allgemeine Verwaltungsaufwendungen

In den allgemeinen Verwaltungsaufwendungen i. H. v. TEUR 298.791 (Vorjahr TEUR 216.872) sind Aufwendungen für Löhne und Gehälter i.H.v. TEUR 155.697 (Vorjahr: TEUR 105.806) sowie für soziale Abgaben und Altersversorgung i.H.v. TEUR 27.259 (Vorjahr: TEUR 18.571) enthalten. Der Posten enthält außerdem andere Verwaltungsaufwendungen i.H.v. TEUR 115.835 (Vorjahr: TEUR 92.494). Die anderen Verwaltungsaufwendungen enthalten im Wesentlichen die Softwareaufwendungen (TEUR 20.585), Aufwendungen für Marktdatenbeschaffung (TEUR 15.119), Aufwendungen für Beratungsleistungen im Zusammenhang mit den Unternehmenserwerben (TEUR 11.704), Miet- und Nebenkostenaufwendungen (TEUR 10.591), Marketingaufwendungen (TEUR 5.202), Beiträge- und Gebühren (TEUR 3.913) sowie Versicherungsleistungen (TEUR 2.774).

Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Abschreibungen und Wertberichtigungen i. H. v. TEUR 44.021 (Vorjahr TEUR 32.754) beinhalten Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte von TEUR 39.988 und Abschreibungen auf Sachanlagen von TEUR 4.033.

Die Abschreibungen auf den im Rahmen der Bilanzierung der Anteile an assoziierten Unternehmen aufgedeckten Geschäfts- oder Firmenwert i.H.v. TEUR 187 (Vorjahr TEUR 0)

sind im Posten Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere enthalten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen i. H. v. TEUR 350 (Vorjahr TEUR 102) beinhalten im Wesentlichen Zinsaufwendungen aus der Entgeltumwandlungen "Deferred Compensation" sowie Aufwendungen aus der Fremdwährungsumrechnung in Höhe von TEUR 184.

Steuern vom Einkommen und Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag setzen sich aus dem tatsächlichen Steueraufwand in Höhe von TEUR 12.142 (Vorjahr TEUR 16.893) und dem latenten Steuerertrag in Höhe von TEUR 5.384 (Vorjahr TEUR 8.341) zusammen. Der latente Steuerertrag resultiert im Wesentlichen aus dem Ansatz von latenten Steuern auf Zinsvorträge und der Abschreibung der aufgedeckten stillen Reserven auf Konzernebene.

Provisionserträge

Die Erträge der Gruppe werden im Inland, in Luxemburg und Irland erzielt. Die Provisionserträge von TEUR 593.084 (Vorjahr TEUR 537.988) betreffen im Wesentlichen erhaltene Vergütungen aus den Sondervermögen. Davon wurden TEUR 208.146 (Vorjahr TEUR 141.514) in Luxemburg und TEUR 20.588 (Vorjahr TEUR 23.897) in Irland erwirtschaftet.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge i.H.v. TEUR 18.340 (Vorjahr: TEUR 9.952) enthalten Erträge der Tochtergesellschaften Universal-Investment-Labs GmbH und CAPinside GmbH aus an externe Dritte erbrachten Projektleistungen von TEUR 5.892 (Vorjahr TEUR 9.305) sowie Auflösungen aus Rückstellungen von TEUR 932 (Vorjahr TEUR 1.759). Darüber hinaus wurden andere Erträge mit TEUR 9.737 (Vorjahr: TEUR 664) erfasst, diese betreffen im Wesentlichen Erlöse der Universal-Investment-Gesellschaft mbH aus den Weiterbelastungen an die Investmentvermögen im Zusammenhang mit der Stimmrechtsausübung sowie aus den Vergleichszahlungen im Rahmen der Regulierung von Schadensfällen. Periodenfremde Erträge wurden in Höhe von TEUR 3.805 in diesem Geschäftsjahr erfasst. Die Erträge aus der Fremdwährungsumrechnung betragen TEUR 485.

Gewinnverwendungsvorschlag

Die Gewinnverwendung findet auf Ebene des Einzelabschlusses der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH statt. Der Gesellschafterversammlung wird vorgeschlagen, den Bilanzgewinn in Höhe von TEUR 35.178 auf neue Rechnung vorzutragen.

Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung haben wir nach dem Rechnungslegungs-Standard Nr. 21 (DRS 21) des Deutschen Rechnungslegungs-Standard Committee (DRSC) nach der indirekten Methode aufgestellt.

Zusammensetzung des Finanzmittelfonds:

Angaben in TEUR	Eröffnungsbilanz 01.10.2022	Schlussbilanz 30.09.2023
Kassenbestand	O	15
Forderungen an KI - mit einer Restlaufzeit von bis zu 3 Monaten	73.940	40.216
Finanzmittelfonds	73.940	40.231

Sonstige Erläuterungen

Die nicht-zahlungswirksamen Vorgänge betreffen im Wesentlichen den Erwerb der Anteile an der Ul efa S.A. (TEUR 2.677).

Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Frank Eggloff, München

Heiko Laubheimer, Engelsbrand (seit 5.09.2023)

Ian Mark Lees, Leverkusen (bis 2.02.2023)

Katja Müller, Bad Homburg v.d. Höhe

Michael Reinhard, Bad Vilbel (bis 5.09.2023)

Angaben zum Abschlussprüferhonorar:

Das von dem Abschlussprüfer für den Berichtszeitraum berechnete Gesamthonorar setzt sich wie folgt zusammen:

Abschlussprüfungsleistungen:	TEUR 472
Andere Bestätigungsleistungen:	TEUR 350
Sonstige Leistungen:	TEUR 10

Organbezüge und Haftungsverhältnisse:

Die im Gesamtkonzern angefallenen Gesamtbezüge der Mitglieder des Geschäftsführungsorgans betragen im Berichtszeitraum TEUR 11.243 (Vorjahr TEUR 2.643). Die Gesamtbezüge der Aufsichtsorgane betragen in der Berichtsperiode TEUR 330 (Vorjahr: TEUR 294). Die Aufsichtsratsvergütungen betreffen ausschließlich die Tochterunternehmen, da die Muttergesellschaft keinen Aufsichtsrat gebildet hat.

Haftungsverhältnisse bestehen in Form der Verpfändung von Aktien- und Rentenfonds sowie festverzinslicher Wertpapiere zur Sicherung von Versorgungszusagen. Daneben bestehen Haftungsverhältnisse aus der Verpfändung von Bankguthaben zur Sicherung von Ansprüchen aus Altersteilzeitvereinbarungen. Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH hat eine Patronatserklärung gegenüber der MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH, Wien sowie gegenüber der Land Niederösterreich Vermögensverwaltung GmbH & Co OG, St. Pölten, Österreich für die Tochtergesellschaft Universal-Investment-Luxemburg S.A. übernommen. Aufgrund der aktuellen und weiterhin zu erwartenden positiven Geschäftsentwicklung der Luxemburger Gesellschaft ist das Risiko der Inanspruchnahme als gering einzustufen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen betragen TEUR 89.074. Diese betreffen im Wesentlichen künftige Miet- und Nebenkostenverpflichtungen und haben folgende Fristigkeiten:

•	Bis zu einem Jahr: TEUR 10.064
•	Von einem bis fünf Jahren: TEUR 38.208
•	Über fünf Jahre: TEUR 40.802

Anzahl der Mitarbeiter:

Die durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen während des Geschäftsjahrs stellt sich wie folgt dar:

2023	Gesamt	Davon weiblich	Davon männlich
CAPinside GmbH	16	5	11
UI Enlyte-Gesellschaft mbH	5	2	3
Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH	21	8	13
Universal-Investment-Gesellschaft mbH	678	293	385
Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Niederlassung Polen	319	186	133
UI Information Technologies GmbH (vormals: Universal-IT Services-Gesellschaft mbH)	79	12	67
Universal-Investment-Luxembourg S.A.	110	48	62
Universal-Investment-Luxembourg S.A., Niederlassung Frankfurt am Main	38	8	30
Universal-Investment-Labs GmbH	38	8	30
Universal-Investment Ireland Fund Management Limited	24	13	11
UI BVK Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH	17	7	10
UI efa S.A.	414	196	218
Σ Summe	1.759	786	973

Nachtragsbericht

Mit notariellem Vertrag vom 8. November 2023 hat die Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH 100% der von ihr gehaltenen Anteile an der CAPinside GmbH an die PestalFin AG, registriert unter der Nummer CHE-150.690.447 im Handelsregister des Kantons Schwyz, Schweiz verkauft.

Am 19. Oktober 2023 erteilte die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht der UI BVK Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH eine erweiterte Erlaubnis zum Geschäftsbetrieb. Die Erweiterung betrifft die Verwaltung von Immobilienspezialsondervermögen.

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung fanden nach dem Abschlussstichtag nicht statt.

Frankfurt am Main, den 15. Dezember 2023

Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Eggloff

Laubheimer

Müller

Konzern-Kapitalflussrechnung für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023

	01.10.2022 - 30.09.2023
	T€
Periodenergebnis (einschließlich Ergebnisanteilen von Minderheitsgesellschaftern) vor außerordentlichen Posten	-23.058
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	44.208
+/- Zunahme / Abnahme der Rückstellungen	111
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen / Erträge	-2.389
-/+ Zunahme / Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-3.620
+/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	12.012
- Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	0
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	14.382
- Sonstige Beteiligungserträge	-355
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	6.757
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-18.926
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	29.122
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	0
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	1.190
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-5.975
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-5.073
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-83
-/+ Auszahlungen/Einzahlungen für Zu-/Abgänge zum Konsolidierungskreis	-87.276
+ Erhaltene Dividenden	355
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-96.862
Freier Cashflow	-67.740
- Auszahlung an Gesellschafter	-2.103
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten	54.675
- Auszahlungen aus der Tilgung von Krediten	-22.373
- Gezahlte Zinsen	-13,942
+ Erhaltene Zinsen	78
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaften	17.629
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	33.964
Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	66
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	-33.776
+ Finanzmittetfonds am Anfang der Periode	73.941
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	40.231

Konzerneigenkapitalspiegel 30.09.2023

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
		Rücklagen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Andere Gewinnrücklagen	Summe Rücklagen
	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand 30, September 2022	25.000,00	43.600.373,56	3.827.202,83	47.427.576,39
Einstellung in/ Entnahme aus Rücklagen		17.629.398,00	900.800,00	18.530.198,00
Ausschüttung	-	-		-
Sonstige Veränderungen	-	- 16.591.809,31	- 558.152,83	- 17.149.962,14
Änderungen des Konsolidierungskreises		514.671,00		514.671,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag
Stand 30, September 2023	25.000,00	45.152.633,25	4.169.850,00	49.322.483,25

	Eigenkapital des Mutterunternehmens

	Gewinnvortrag/ Verlustvortrag	Konzernjahresgewinn/ fehlbetrag der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Summe EK Mutterunternehmen
	EUR	EUR		EUR
Stand 30, September 2022	- 44.000.273,85	- 1.385.486,25	- 326.042,63	1.740.773,66
Einstellung in/ Entnahme aus Rücklagen	-	900.800,00	-	17.629.398,00
Ausschüttung		-
Sonstige Veränderungen	- 2.348.771,68	2.286.286,25	104.987,25	- 17.107.460,32
Änderungen des Konsolidierungskreises				514,671,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag		- 23.508.519,57		- 23.508.519,57
Stand 30, September 2023	- 46.349.045,53	- 23.508.519,57	- 221.055,38	- 20.731.137,23

	Nicht beherrschende Anteile			Konzerneigenkapital

	Nicht beherrschende Anteile vor Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne/Verluste	Summe	Summe
	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand 30, September 2022	44.159.716,96	- 9.991.033,59	34.168,683,37	35.909.457,03
Einstellung in/ Entnahme aus Rücklagen	-	-	-	17.629.398,00
Ausschüttung				-
Sonstige Veränderungen	- 4.811.708,86	- 2.290,345,77	- 7.102.054,63	- 24.209.514,95
Änderungen des Konsolidierungskreises		-	-
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag		-		- 23.508.519,57
Stand 30, September 2023	39.348.008,10	- 12.281.379,36	27.066.628,74	6.335.491,51

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal- Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH, Frankfurt am Main, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 30. September 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzern-Eigenkapitalspiegel und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Universal-Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 geprüft. Die in Abschnitt 2f des Konzernlageberichts enthaltene nichtfinanzielle Erklärung sowie die in Abschnitt 2e des Konzernlageberichts enthaltene Erklärung zur Unternehmensführung haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30. September 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der in Abschnitt 2f des Konzernlageberichts enthaltenen nichtfinanziellen Konzernerklärung sowie der in Abschnitt 2e des Konzernlageberichts enthaltenen Erklärung zur Unternehmensführung.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen:

•	die in Abschnitt 2f des Konzernlageberichts enthaltene nichtfinanzielle Konzernerklärung nach §§ 315b und 315c HGB,
•	die in Abschnitt 2e des Konzernlageberichts enthaltene Konzernerklärung zur Unternehmensführung nach § 315d HGB.

Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

•	wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss, zu den inhaltlich geprüften Konzernlageberichtsangaben oder zu unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
•	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 15. Dezember 2023

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

René Rumpelt, Wirtschaftsprüfer

Abelardo Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer

Konzern in TEUR	AHK kum. Vorjahre 01.10.2022	AHK nachträgl. Kaufpreisanpassung	AFA kum. Vorjahre 2021/2022	Buchwert Beginn Wirtjahr	AHK ^* Zugänge Veränderungen des Konsolidierungskreises 2022/2023
Beteiligungen	2.602	0	0	2.650	345
Anteile an assoziierten Unternehmen	2.444	0	-250	2.195	0
Immaterielle Vermögensgegenstände	414.887	0	-170.832	244.055	127.920
entgeltlich erworben	307.483	0	-132.615	174.869	63.185
Geschäfts- und Firmenwert	107.404	0	-38.217	69.187	64.735
Sachanlagen	28.948	0	-23.408	5.501	6.659
Anlagevermögen Gesamt	448.881	0	-194.489	254.402	134.925

Konzern in TEUR	AFA Veränderungen des Konsolidierungskreises 2022/2023	Zugänge lfd. Jahr 2022/2023	Abgang lfd. Jahr 2022/2023	Abschr. Abgang Afa lfd. Jahr
Beteiligungen	-1	84	0	0
Anteile an assoziierten Unternehmen	0	0	-277	0
Immaterielle Vermögensgegenstände	-33.185	4.646	-370	0
entgeltlich erworben	-31.973	4.646	-370	0
Geschäfts- und Firmenwert	-1.212	0	0	0
Sachanlagen	-5.113	5.310	-601	595
Anlagevermögen Gesamt	-38.299	10.040	-1.248	595

Konzern in TEUR	Umbuchungen 2022/2023	Zuschreibungen 2022/2023	Afa lfd. Wirts.Jahr	299 Währungsumrechnung UIP PLN/EUR	Buchwert Ende 30.09.2023
Beteiligungen	0	0	0	0	3.078
Anteile an assoziierten Unternehmen	0	0	-187	0	1.731
Immaterielle Vermögensgegenstände	0	0	-41.898	0	301.169
entgeltlich erworben	0	0	-27.841		182.517
Geschäfts- und Firmenwert	0	0	-14.057	0	118.652
Sachanlagen	0	0	-4.033	37	8.357
Anlagevermögen Gesamt	0	0	-46.118	37	314.335

^*) Anteil Minderheiten TEUR - 1.909,31

Konzern - Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Oktober 2022 bis 30. September 2023

Aufwendungen	von 01.10.2022 bis 30.09.2023			Vorjahr von 01.10.2021 bis 30.09.2022
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinsaufwendungen			14.459.688,12	12.408
2. Provisionsaufwendungen			269.914.051,76	275.936
3. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen				216.872
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	155.697.032,11			105.806
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	27.258.963,31	182.955.995,42		18.571
-- darunter: für Altersversorgung EUR 4.904.997,31 (Vorjahr TEUR 3.299)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		115.835.484,19	298.791.479,61	92.494
4. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen			44.021.114,18	32.754
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen			350.148,14	102
6. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere			481.925,61	1.514
7. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			464.278,60	0
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			6.757.310,71	8.552
9. Sonstige Steuern			124.520,24	0
10. Nicht beherrschenden Anteilen zustehender Gewinn			1.430.197,44	2.067
Summe der Aufwendungen			636.794.714,41	550.205

Erträge

	von 01.10.2022 bis 30.09.2023		Vorjahr von 01.10.2021 bis 30.09.2022
	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften	78.102,86	78.102,86	4
2. Laufende Erträge aus			258
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren	206.401,20		103
b) Beteiligungen	148.500,00	354.901,20	155
3. Provisionserträge		593.084.110,46	537.988
4. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapiere		448.765,00	0
5. Sonstige betriebliche Erträge		18.340.306,30	9.952
6. Jahresfehlbetrag		23.508.519,57	1.385
7. Nicht beherrschenden Anteilen zustehender Verlust		980.009,02	618
Summe der Erträge		636.794.714,41	550.205
Jahresüberschuss/-fehlbetrag		-23.508.519,57	-1.385
Verlustvortrag aus dem Vorjahr		-45.385.760,10	-43.168
Einstellung in andere Gewinnrücklagen		-612.033,86	-832
Bilanzverlust		-69.506.313,53	-45.386