SAPFI Kapital Management GmbH

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

Bilanz

Aktiva
	31.12.2011 EUR	31.12.2010 EUR
A. Anlagevermögen	5.129.123,50	5.369.013,09
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	71,00	156,00
II. Sachanlagen	18.791,00	21.777,00
III. Finanzanlagen	5.110.261,50	5.347.080,09
B. Umlaufvermögen	149.002,29	132.459,55
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	145.598,18	126.969,35
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	3.404,11	5.490,20
C. Rechnungsabgrenzungsposten	43.055,55	1.166,67
D. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	1.540.736,01	2.004.503,03
Bilanzsumme, Summe Aktiva	6.861.917,35	7.507.142,34

Passiva
	31.12.2011 EUR	31.12.2010 EUR
A. Eigenkapital	0,00	0,00
I. gezeichnetes Kapital	50.000,00	50.000,00
II. Kapitalrücklage	100.000,00	100.000,00
III. Verlustvortrag	2.154.503,03	1.852.317,69
IV. Jahresüberschuss	463.767,02	-302.185,34
V. nicht gedeckter Fehlbetrag	1.540.736,01	2.004.503,03
B. Rückstellungen	11.500,00	36.900,00
C. Verbindlichkeiten	6.850.417,35	7.470.242,34
Bilanzsumme, Summe Passiva	6.861.917,35	7.507.142,34

Anhang

FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2011

A. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft unterliegt den handelsrechtlichen Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) für Kapitalgesellschaften und den rechtsformspezifischen Regelungen des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung ("GmbHG").

Die Gesellschaft gilt als kleine Kapitalgesellschaft im Sinne von § 267 HGB und beabsichtigt, die ihr eingeräumten Erleichterungen und Wahlrechte im Einzelfall in Anspruch zu nehmen. Insbesondere verzichtet sie gemäß § 264 Abs. 1 Satz 4 HGB auf die Erstellung eines Lageberichtes.

Der zum 31. Dezember 2011 in Höhe von T€ 1.541 ausgewiesene nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag kann aufgrund des von einem Gläubiger ausgesprochenen Rangrücktritts für einen Darlehnsteilbetrag von T€ 4.400 als beseitigt gelten. Die Aufstellung des Jahresabschlusses beruht auf der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Sachanlagen werden in Höhe der Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen angesetzt.

Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen werden zum Nennwert der Geschäftsanteile zuzüglich des Aufgeldes und etwaiger Nebenkosten der Anschaffung, höchstens jedoch mit dem niedrigeren beizulegenden Wert gemäß § 253 Abs. 2 Satz 3 HGB bewertet.

Ausleihungen des Finanzanlagevermögens werden zum Nominalbetrag zuzüglich etwaiger Anschaffungsnebenkosten, höchstens jedoch mit dem niedrigeren beizulegenden Wert gemäß § 253 Abs. 2 Satz 3 HGB bewertet.

Genossenschaftsanteile werden zum Nennwert des Geschäftsguthabens bilanziert

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Nominalwerten angesetzt.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten betreffen Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Als gezeichnetes Kapital wird das Stammkapital gemäß § 5 GmbHG ausgewiesen.

Die Kapitalrücklage wurde nach der Vorschrift des § 272 Abs. 2 Nr. 1 HGB gebildet und umfasst das Aufgeld im Zusammenhang mit der Erhöhung des Stammkapitals gemäß Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 27. Juli 2007.

Rückstellungen werden in der Höhe gebildet, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig werden, um die Verpflichtungen zu erfüllen.

Die Verbindlichkeiten werden in Höhe des Erfüllungsbetrages bilanziert.

C. Erläuterungen zu den Posten der Bilanz

Unter den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von T€ 1 enthalten.

Von den gesamten Verbindlichkeiten entfallen T€ 6.749 auf Gesellschafter. Für einen Teilbetrag von T€ 4.400 wurde von Seiten des Gläubigers ein Rangrücktritt zwecks Vermeidung einer Überschuldung im Sinne von § 19 der Insolvenzordnung erklärt.

Die gesamten Verbindlichkeiten weisen in Höhe von T€ 750 Fälligkeiten von bis zu einem Jahr und in Höhe von T€ 1.530 von mehr als fünf Jahren auf.

D. Sonstige Angaben

I. Vergleichbarkeit von Vorjahresbeträgen

Im vorliegenden Jahresabschluss werden Zinserträge aus Ausleihungen an verbundene Unternehmen unter dem Posten "Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens" ausgewiesen. Im Vorjahresabschluss erfolgte der Ausweis in Höhe von T€ 20 unter der Position "sonstige Zinsen und ähnliche Erträge".

II. Mitglieder der Geschäftsführung

Mitglieder der Geschäftsführung waren im Berichtszeitraum:

•	Alexander Paul Sator, Kaufmann,
•	Nicole Pfingsten, Kauffrau.

Die Geschäftsführer sind einzelvertretungsberechtigt, mit der Befugnis, im Namen der Gesellschaft mit sich im eigenen Namen oder als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte abzuschließen.

III. Angaben nach § 285 Nr. 11 zu Beteiligungsgesellschaften

Die Gesellschaft hält sämtliche Geschäftsanteile am Stammkapital der Joma-Pacsa GmbH, Hamburg. In dem letzten vorliegenden Jahresabschluss der Gesellschaft wird zum 31.12.2011 ein nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von T€ 2.299 ausgewiesen, der Jahresüberschuss für das Geschäftsjahr 2011 beläuft sich auf T€ 584.

Die Gesellschaft hält ebenfalls sämtliche Geschäftsanteile an der Betavest 42 GmbH, Hamburg. Die Beteiligungsgesellschaft weist zum 31.12.2010 ein Eigenkapital in Höhe von T€ 19 aus bei einem Jahresfehlbetrag für das Rumpf-Geschäftsjahr vom 12.01. - 31.12.2010 in Höhe von T€ 8,5.

Die Gesellschaft hält zum Stichtag 80,00 % des Stammkapitals der Reverse-Retail GmbH, Hamburg. Die Beteiligungsgesellschaft weist zum 31.12.2011 ein Eigenkapital in Höhe von T€ 24 aus bei einem Jahresfehlbetrag für das Rumpf-Geschäftsjahr 2011 in Höhe von T€ 1. Auf die Gesellschaft entfällt ein anteiliges Eigenkapital in Höhe von T€ 19.

Die Gesellschaft hält 50 % der Geschäftsanteile an der Sigma 51. Verwaltungsgesellschaft GmbH, Hamburg. Die Beteiligungsgesellschaft weist zum 31.12.2011 ein Eigenkapital in Höhe von T€ 347 aus bei einem Jahresüberschuss für das Geschäftsjahr 2011 in Höhe von T€ 123. Auf die Gesellschaft entfällt ein anteiliges Eigenkapital in Höhe von T€ 174.

Hamburg, im September 2013

Die Geschäftsführung

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 30.09.2013 festgestellt.