Vortec Gesellschaft für Beteiligungsverwaltung mbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

		31.12.2022
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Finanzanlagen	357.065.751,22	329.041.600,82
B. Umlaufvermögen
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	33.780.413,78	30.999.990,47
C. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	13.094.445,96	16.396.593,75
	403.940.610,96	376.438.185,04

Passiva

		31.12.2022
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	1.000.002,00	1.000.000,00
II. Kapitalrücklage	7.987.585,35	0,00
III. Verlustvortrag	-17.396.593,75	-4.666.991,38
IV. Jahresfehlbetrag	-4.685.439,56	-12.729.602,37
V. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	13.094.445,96	16.396.593,75
	0,00	0,00
B. Rückstellungen	79.294.474,28	93.082.825,67
C. Verbindlichkeiten	324.646.136,68	283.355.359,37
	403.940.610,96	376.438.185,04

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

Registerinformationen

Die Gesellschaft ist unter der Firma Vortec Gesellschaft für Beteiligungsverwaltung mbH mit Sitz in Düsseldorf im Handelsregister des Amtsgerichts Düsseldorf unter der Nummer HRB 33966 eingetragen.

Allgemeine Hinweise

Die Gesellschaft hat im Vorjahr ihr Geschäftsjahr auf die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember eines Jahres umgestellt. Für das Vorjahr wurde für die Zeit vom 1. März 2022 bis zum 31. Dezember 2022 ein Rumpfgeschäftsjahr gebildet. Aus diesem Grund ist die Vergleichbarkeit der Angaben mit dem Vorjahreszeitraum eingeschränkt, da dieses sich auf einen Zeitraum von 10 Monate bezieht.

Der vorliegende Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Die Restlaufzeiten der Forderungen und Verbindlichkeiten, sowie die Angabe der Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern werden aus Gründen der Übersichtlichkeit im Anhang und nicht in der Bilanz ausgewiesen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bei der Bewertung ist die Geschäftsführung nach § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen, da dem weder tatsächliche noch rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Die Gesellschaft ist zum Abschlussstichtag buchmäßig überschuldet. Der gemäß § 268 Abs. 3 HGB ausgewiesene Posten "Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag" beläuft sich auf TEUR 13.095 (Vorjahr: TEUR 16.397) und ist gegenüber dem Vorjahr um TEUR 3.302 zurückgegangen. Der Rückgang beruht insbesondere auf einem Verschmelzungsgewinn in Höhe von TEUR 7.988 im Geschäftsjahr 2023, welcher ergebnisneutral in der Kapitalrücklage erfasst wurde. Gegenläufig wirkte sich der Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres 2023 in Höhe von TEUR 4.685 (Vorjahr: TEUR 12.730) aus.

Die Finanzierung der Gesellschaft ist aus Sicht der Geschäftsführung insbesondere durch die Möglichkeit von Entnahmen bei Tochtergesellschaften und bereits nach dem Abschlussstichtag durchgeführten Maßnahmen zur Stärkung des Eigenkapitals sichergestellt, weshalb die Geschäftsführung bei der Bewertung im Rahmen der Aufstellung des Jahresabschlusses gemäß § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen ist. So hat die Gesellschafterin Cofra AG, Zug/Schweiz, nach dem Abschlussstichtag mit Beschluss vom 4. April 2024 die Einzahlung einer weiteren Einlage in die Kapitalrücklage in Höhe von EUR 270,0 Mio. am 9. April 2024 durchgeführt. Mittels dieser deutlichen Eigenkapitalzufuhr wurden Darlehen in Höhe von EUR 268,5 Mio. (inklusive bis zu diesem Zeitpunkt aufgelaufenen Zinsen EUR 272,0 Mio.) am 9. April 2024 zurückgezahlt. Die Rückzahlung dieser zinstragenden Schulden wird zukünftig zu einem deutlichen Rückgang der Zinsaufwendungen führen.

Bei den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte zu Anschaffungskosten zuzüglich der Anschaffungsnebenkosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten und die Ausleihungen grundsätzlich zum Nominalwert angesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit dem Nominalwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten wird durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen und Schulden und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen zum Bilanzstichtag bewertet und nicht abgezinst. Die Gesellschaft macht von den größenabhängigen Erleichterungen des § 274a Nr. 5 HGB für kleine Kapitalgesellschaften Gebrauch und bilanziert anstelle der passiven latenten Steuern nach § 266 Abs. 3 HGB Rückstellungen für passive latente Steuern, sofern die Tatbestandsvoraussetzungen des § 249 Abs. 1 S. 1 HGB erfüllt sind.

Angaben zur Bilanz

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände enthalten Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 27.036.147,37 (Vj. EUR 23.000.119,42). Es handelt sich hierbei ausschließlich um kurzfristige Forderungen.

Aufgrund eines im Geschäftsjahr 2023 stattgefundenen Verschmelzungsvorgangs wurde ein Betrag in Höhe von TEUR 7.988 unter der Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 1 HGB erfasst.

Die Verbindlichkeiten enthalten Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 268.514.364,32 (Vj. EUR 315.330.627,39).

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten haben EUR 268.646.136,68 (Vj. EUR 192.052.106,53) eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr, EUR 0,00 (Vj. EUR 123.783.144,00) eine Restlaufzeit von einem bis zu fünf Jahren und EUR 56.000.000,00 (Vj. EUR 0,00) eine Restlaufzeit von über fünf Jahren.

In den vorherigen Geschäftsjahren wurden Verlustanteile von Tochtergesellschaften aufwandswirksam unter den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen erfasst. Im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2023 wird die Darstellung in der Weise angepasst, dass die Verbindlichkeiten gegen verbundene Unternehmen im Zusammenhang mit übernommenen Verlustanteilen (TEUR 153.527) einerseits mit den Beteiligungsbuchwerten der Tochtergesellschaften bis zur Höhe eines zum 31. Dezember 2023 festgestellten Wertminderungsbedarfs ergebnisneutral verrechnet werden (TEUR 113.873) und andererseits, Verbindlichkeiten aus den bisher erfassten Verlustübernahmen, die über den zum 31.12.2023 festgestellten Wertminderungsbedarf hinausgehen, ergebniswirksam als sonstiger betrieblicher Ertrag ausgebucht werden (TEUR 39.654). Es handelt sich hierbei sowohl um einen periodenfremden Ertrag als auch um einen Ertrag von außerordentlicher Größenordnung und Bedeutung. Durch diese Änderungen in der Darstellung sind die Beträge unter den Finanzanlagen, Verbindlichkeiten gegen verbundene Unternehmen und den sonstigen betrieblichen Erträgen im aktuellen Geschäftsjahr nicht mit den Beträgen aus dem vorherigen Geschäftsjahr vergleichbar.

Sonstige Angaben

Mitglieder der Geschäftsführung waren im Geschäftsjahr die Herren:

•	Lars Heese, Geschäftsführer bei verschiedenen Gesellschaften der Redevco-Gruppe,
•	Tillmann Grevel, Geschäftsführer bei verschiedenen Gesellschaften der Cofra-Gruppe.

Aufstellung des Anteilsbesitzes:

	Anteil am Eigen-kapital	Eigenkapital der Gesellschaft	Ergebnis des letzten Geschäftsjahres
	%	EUR	EUR
CLAUDIA Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. OHG, Düsseldorf	100,00	-1.664.465,15	-26.869,49
CORDULA-Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH. & Co. OHG, Düsseldorf	100,00	155.849.156,46	-875.337,46
Dieterich Karree GmbH & Co. KG, Düsseldorf	100,00	-6.700.319,45	19.215.011,06
Mateor A.G. & Co. OHG, Düsseldorf	100,00	3.804.977,37	425.108,82
Redevco Deutschland GP GmbH, Düsseldorf	100,00	25.000,00	2.426,38
Redevco Mannheim D1 AG &Co. KG, Düsseldorf	100,00	50.000,00	500.864,39
REDEVCO Offices Deutschland OHG, Düsseldorf	100,00	28.878.424,65	785.437,24
REDEVCO Retail Germany GmbH & Co. OHG, Düsseldorf	100,00	-17.815.046,45	-1.748.872,64
Tecura-Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH. & Co. KG, Düsseldorf	100,00	29.010.549,5	-302.414,97

Die Vortec Gesellschaft für Beteiligungsverwaltung mbH ist unbeschränkt haftender Gesellschafter der folgenden Beteiligungsgesellschaften:

•	CLAUDIA Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. offene Handelsgesellschaft, Düsseldorf,
•	CORDULA-Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH. & Co. offene Handelsgesellschaft, Düsseldorf,
•	REDEVCO Offices Deutschland OHG, Düsseldorf,
•	REDEVCO Retail Germany GmbH & Co. OHG, Düsseldorf,
•	Mateor A.G. & Co. offene Handelsgesellschaft, Düsseldorf.

Die Cofra AG, Zug/Schweiz, stellt einen Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen auf, in den die Vortec Gesellschaft für Beteiligungsverwaltung mbH einbezogen wird.

Die grundsätzliche Aufstellungspflicht für einen Konzernabschluss auf Ebene der Vortec Gesellschaft für Beteiligungsverwaltung mbH gem. § 290 (1) HGB entfällt aufgrund des Verzichts der Einbeziehung gem. § 296 (1) Nr. 1 HGB für die folgenden Gesellschaften:

•	CLAUDIA Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. OHG
•	CORDULA-Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH. & Co. OHG
•	Mateor A.G. & Co. OHG, Düsseldorf
•	Redevco Mannheim D1 AG &Co. KG
•	REDEVCO Retail Germany GmbH & Co. OHG
•	REDEVCO Offices Deutschland OHG
•	Tecura-Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH. & Co. KG

Auf den nach Verzicht der Einbeziehung verbleibenden Konzernkreis wird die größenabhängige Befreiung des § 293 (1) HGB angewendet.

Nachtragsbericht

Die Gesellschafterin Cofra AG, Zug/Schweiz, hat nach dem Abschlussstichtag mit Beschluss vom 4. April 2024 die Einzahlung einer weiteren Einlage in die Kapitalrücklage in Höhe von EUR 270,0 Mio. am 9. April 2024 durchgeführt. Mittels dieser deutlichen Eigenkapitalzufuhr wurden Darlehen in Höhe von 268,5 Mio. EUR (inklusive bis zu diesem Zeitpunkt aufgelaufenen Zinsen EUR 272,0 Mio.) am 9. April 2024 zurückgezahlt.

Düsseldorf, den 12. Juni 2024

Lars Heese

Tillmann Grevel