EPI Walkabout Hamburg Beteiligungs GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007

Bilanz zum 31. Dezember 2007

AKTIVA

	EUR	EUR	31.12.2006 EUR
A. Anlagevermögen
I. Finanzanlagen		2.975.210,00	2.975.210,00
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	79.561,58		90.134,75
II. Guthaben bei Kreditinstituten	3.131,51		5.639,05
		82.693,09	95.773,80
		3.057.903,09	3.070.983,80
PASSIVA
	EUR	EUR	31.12.2006 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25.000,00
II. Kapitalrücklage	1.164.884,00		1.164.884,00
III. Verlustvortrag	-223.991,27		-50.249,92
IV. Jahresfehlbetrag	-180.462,50		-173.741,35
		785.430,23	965.892,73
B. Rückstellungen		10.230,00	5.230,00
C. Verbindlichkeiten		2.262.242,86	2.099.861,07
		3.057.903,09	3.070.983,80

Anhang für das Geschäftsjahr 2007

EPI Walkabout Hamburg Beteiligungs GmbH, Frankfurt am Main

Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften.

Im Zusammenhang mit der Vereinfachung des Offenlegungsprozesses der Gesellschaft wurde die Bilanz erstmalig unter Inanspruchnahme der Erleichterungen hinsichtlich der Gliederungsvorschriften im Sinne des § 266 Abs. 1 Satz 3 HGB aufgestellt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt. Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde hierbei an die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft angepasst.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bzw. dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit ihrem Nominalwert angesetzt.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert bilanziert.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Sie sind in der Höhe angesetzt, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die Verbindlichkeiten sind zum Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Erläuterungen zur Bilanz

Finanzanlagevermögen

Die Gesellschaft ist am Bilanzstichtag als Kommanditistin zu 100% an der EPI Walkabout Hamburg S.à.r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main ("Walk Hamburg S.à.r.l. & Co. KG") beteiligt. Die Walk Hamburg S.à.r.l. & Co. KG weist zum 31. Dezember 2007 ein Eigenkapital in Höhe von TEUR 2.368 aus und hat im abgelaufenen Geschäftsjahr ein negatives Jahresergebnis in Höhe von TEUR 361 erwirtschaftet. Die im Handelsregister der Walk Hamburg S.à.r.l. & Co. KG eingetragene Hafteinlage in Höhe von EUR 500,00 wurde in 2006 geleistet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten mit EUR 75 im Wesentlichen Forderungen gegen verbundene Unternehmen. Diese bestehen vornehmlich gegen die Walk Hamburg S.à.r.l. & Co. KG aus dem nach Auszahlungen und Verrechnungen in Höhe von TEUR 12 verbleibenden Anspruch auf das Jahresergebnis des Geschäftsjahres 2005.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind innerhalb eines Jahres fällig.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen wurden für ausstehende Rechnungen für empfangene Rechts- und Beratungsdienstleistungen und Prüfungskosten gebildet.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten resultieren mit TEUR 1.785 (Vorjahr TEUR 1.785) im Wesentlichen aus einem Darlehen, welches mit Vertrag vom 04. Januar 2005 durch die EPI Walk Germany S.à.r.l., Luxemburg, Luxemburg, gewährt wurde. Weiterhin beinhaltet der Posten die aus dem Darlehen bis zum Bilanzstichtag aufgelaufenen Zinsverpflichtungen in Höhe von TEUR 452 (Vorjahr: TEUR 290) sowie Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von TEUR 25 (Vorjahr: TEUR 25).

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Haftungsverhältnisse

Mit Verpfändungserklärungen vom 21. Dezember 2005 und 18. Oktober 2007 wurden die Anteile der Gesellschaft an der EPI Walkabout Hamburg S.à.r.l. & Co. KG als Kreditsicherheit für ein von der Eurohypo Aktiengesellschaft, Eschborn, gewährtes Darlehen verpfändet.

Das mit Vertrag vom 21. Dezember 2005 an die EPI Walkabout Nürnberg S.à.r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main, die EPI Walkabout Hannover S.à.r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main, die EPI Walkabout Hamburg S.à.r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main, die EPI Walkabout Köln S.à.r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main, die EPI Walkabout Düsseldorf S.à.r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main, und der Walk 1 S.à.r.l., Luxemburg, Luxemburg, als Darlehensnehmer sowie der EPI Orange Holdings S.à.r.l., Luxemburg, Luxemburg, als Mitverpflichtete gewährte Darlehen in Höhe von insgesamt TEUR 78.750 dient der anteiligen Finanzierung der Kaufpreise für die von diesen Gesellschaften erworbenen Immobilien.

Nach bereits erfolgter Veräußerung von fünf Objekten beträgt der Darlehenstand TEUR 74.533. Des Weiteren wurde durch die Aufnahme eines neuen Darlehens in 2007 (Vertrag vom 12. Oktober 2007) ein weiterer Betrag in Höhe von TEUR 63.998 getilgt. Die bestehende anteilige Finanzierung in Höhe von TEUR 10.535 wird unter den Bedingungen des bestehenden Darlehensvertrages vom 21.12.2005 unverändert fortgeführt.

Das mit Vertrag vom 12. Oktober 2007 gewährte Darlehen in Höhe von insgesamt TEUR 101.322 dient neben der oben genannten Teilablösung der weiteren Refinanzierung der ursprünglichen Kaufpreise und der anteiligen Finanzierung der Renovierungs- und Modernisierungsarbeiten der oben genannten Immobilien.

Das Pfandrecht erstreckt sich ohne weiteres auch auf sämtliche künftigen Anteile der EPI Walkabout Hamburg Beteiligungs GmbH. Weiterhin verpfändet die Gesellschaft der Eurohypo AG alle gegenwärtigen und künftigen Ansprüche auf Auszahlung des Gewinns, der auf den verpfändeten Anteil entfällt. Das Pfandrecht erstreckt sich ferner auf den Liquidationserlös bei Auflösung der Gesellschaft und den Anspruch auf Abfindung bei Ausscheiden aus der Gesellschaft. Diese Verpfändung erfolgt zur Sicherung aller Ansprüche der Eurohypo AG gegen die EPI Walkabout Hamburg S.à.r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main, EPI Walkabout Hannover S.à.r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main, EPI Walkabout Düsseldorf S.à.r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main, EPI Walkabout Köln S.à.r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main, EPI Walkabout Nürnberg S.à.r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main, Walk 1 S.à.r.l., Luxemburg, Luxemburg.

Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr die Herren:

Hakan Petersson, Director, Saltjobaden, Schweden (bis 16. Februar 2007) und

Yves Barthels, Director, Luxemburg, Luxemburg (ab 16. Februar 2007).

Konzernverhältnisse

Der Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen wird von der EPI Walk Germany S.à.r.l., Luxemburg, Luxemburg, und für den Kreis von Unternehmen von der European Property Investors LP, London, Großbritannien, aufgestellt. Die Konzernabschlüsse sind jeweils in den Geschäftsräumen der Gesellschaften erhältlich.

Frankfurt am Main, den 31. März 2008

Die Geschäftsführung