Sparkasse Rhein-Maas

Kleve

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

der	Sparkasse Rhein-Maas
Sitz	Hagsche Str. 33, 47533 Kleve
eingetragen beim Amtsgericht	Kleve
Register Nr.	A 901
Land	Nordrhein-Westfalen
Regierungsbezirk	Düsseldorf

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2022

Aktivseite

					31.12.2021 ^*1 Tsd. EUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			18.681.961,50		24.600
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank			38.711.057,81		468.698
				57.393.019,31	493.298
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			-,--		-
b) Wechsel			-,--		-
				-,--	-
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			495.220.507,10		88.109
b) andere Forderungen			292.125.889,02		217.492
				787.346.396,12	305.600
4. Forderungen an Kunden				2.236.621.729,18	2.083.585
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	1.046.018.922,51				(1.039.261)
Kommunalkredite	100.704.471,50				(89.191)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		-,--			-
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	-,--				(-)
ab) von anderen Emittenten		-,--			-
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	-,--				(-)
			-,--		-
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		3.999.082,19			9.019
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	3.999.082,19				(9.019)
bb) von anderen Emittenten		141.357.472,61			167.548
darunter: beleihbar bei der			145.356.554,80		176.568
Deutschen Bundesbank	71.189.294,52				(97.117)
c) eigene Schuldverschreibungen			24.529,30		26
Nennbetrag	25.000,00				(25)
				145.381.084,10	176.594
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				13.394.247,98	156.262
6a. Handelsbestand				-,--	-
7. Beteiligungen				38.749.760,81	38.750
darunter:
an Kreditinstituten	-,--				(-)
an Finanzdienstleistungsinstituten	-,--				(-)
an Wertpapierinstituten	-,--				(-)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				4.770.201,70	4.620
darunter:
an Kreditinstituten	-,--				(-)
an Finanzdienstleistungsinstituten	-,--				(-)
an Wertpapierinstituten	-,--				(-)
9. Treuhandvermögen				7.535.577,76	7.831
darunter:
Treuhandkredite	7.535.575,76				(7.831)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				-,--	-
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			-,--		-
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			9.142,00		-
c) Geschäfts- oder Firmenwert			-,--		-
d) geleistete Anzahlungen			-,--		-
				9.142,00	-
12. Sachanlagen				19.556.156,90	13.377
13. Sonstige Vermögensgegenstände				6.537.417,88	12.077
14. Rechnungsabgrenzungsposten				210.135,59	100
Summe der Aktiva				3.317.504.869,33	3.292.093
Passivseite
					31.12.2021 ^*1 Tsd. EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			3.144.492,37		2.524
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			351.647.895,33		366.663
				354.792.387,70	369.187
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		870.118.389,03			911.533
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		1.198.331,49			1.349
			871.316.720,52		912.882
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		1.628.892.088,02			1.568.129
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		99.645.709,62			88.533
			1.728.537.797,64		1.656.663
				2.599.854.518,16	2.569.544
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			375.064,57		375
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			-,--		-
darunter:
Geldmarktpapiere	-,-- Euro				(-)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	-,-- Euro				(-)
				375.064,57	375
3a. Handelsbestand				-,--	-
4. Treuhandverbindlichkeiten				7.535.577,76	7.831
darunter:
Treuhandkredite	7.535.575,76 Euro				(7.831)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				1.565.187,19	1.169
6. Rechnungsabgrenzungsposten				54.120,84	86
6a. Passive latente Steuern				-,--	-
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			49.794.801,00		42.131
b) Steuerrückstellungen			915.952,18		1.778
c) andere Rückstellungen			12.751.002,67		12.795
				63.461.755,85	56.704
8. (weggefallen)				-,--	-
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				6.126.583,76	6.127
10. Genussrechtskapital				-,--	-
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	-,-- Euro				(-)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				104.058.010,00	104.058
darunter:
Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	-,-- Euro				(-)
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital
aa) Einlagen stiller Gesellschafter		2.500.000,00			2.500
			2.500.000,00		2.500
b) Kapitalrücklage			28.500.000,00		28.500
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage		145.664.739,97			143.552
cb) andere Rücklagen		347.554,55			272
			146.012.294,52		143.824
d) Bilanzgewinn			2.669.368,98		2.188
				179.681.663,50	177.012
Summe der Passiva				3.317.504.869,33	3.292.093
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln			-,--		-
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			51.592.447,11		44.983
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten			-,--		-
				51.592.447,11	44.983
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften			-,--		-
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen			-,--		-
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen			294.387.086,88		237.585
				294.387.086,88	237.585

	31.12.2021 ^*2 Tsd. EUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand	13.713
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank	354.017
	367.730
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen	-
b) Wechsel	-
	-
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig	67.117
b) andere Forderungen	205.255
	272.372
4. Forderungen an Kunden	1.687.177
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	(852.918)
Kommunalkredite	(67.892)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten	-
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	(-)
ab) von anderen Emittenten	-
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	(-)
	-
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten	9.019
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	(9.019)
bb) von anderen Emittenten	167.548
darunter: beleihbar bei der	176.568
Deutschen Bundesbank	(97.117)
c) eigene Schuldverschreibungen	26
Nennbetrag	(25)
	176.594
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	14.464
6a. Handelsbestand	-
7. Beteiligungen	30.106
darunter:
an Kreditinstituten	(-)
an Finanzdienstleistungsinstituten	(-)
an Wertpapierinstituten	(-)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen	4.620
darunter:
an Kreditinstituten	(-)
an Finanzdienstleistungsinstituten	(-)
an Wertpapierinstituten	(-)
9. Treuhandvermögen	7.755
darunter:
Treuhandkredite	(7.755)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch	-
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	-
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-
c) Geschäfts- oder Firmenwert	-
d) geleistete Anzahlungen	-
	-
12. Sachanlagen	11.316
13. Sonstige Vermögensgegenstände	10.241
14. Rechnungsabgrenzungsposten	28
Summe der Aktiva	2.582.402
Passivseite
	31.12.2021 ^*2 Tsd. EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig	2.000
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	277.202
	279.202
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten	669.624
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	1.117
	670.741
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig	1.303.880
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	38.791
	1.342.672
	2.013.413
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen	375
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten	-
darunter:
Geldmarktpapiere	(-)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	(-)
	375
3a. Handelsbestand	-
4. Treuhandverbindlichkeiten	7.755
darunter:
Treuhandkredite	(7.755)
5. Sonstige Verbindlichkeiten	897
6. Rechnungsabgrenzungsposten	81
6a. Passive latente Steuern	-
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	32.012
b) Steuerrückstellungen	1.778
c) andere Rückstellungen	10.629
	44.420
8. (weggefallen)	-
9. Nachrangige Verbindlichkeiten	6.127
10. Genussrechtskapital	-
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	(-)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken	71.688
darunter:
Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	(-)
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital
aa) Einlagen stiller Gesellschafter	2.500
	2.500
b) Kapitalrücklage	28.500
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage	125.000
cb) andere Rücklagen	272
	125.272
d) Bilanzgewinn	2.172
	158.444
Summe der Passiva	2.582.402
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln	-
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen	42.503
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten	-
	42.503
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften	-
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen	-
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen	192.705
	192.705

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

		Euro	Euro	Euro
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		43.701.438,05
darunter:
abgesetzte negative Zinsen aus Geldanlagen	1.493.385,25 Euro
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		1.258.126,54
			44.959.564,59
2. Zinsaufwendungen			9.123.807,08
darunter:
abgesetzte positive Zinsen aus Geldaufnahmen	1.079.547,81 Euro
				35.835.757,51
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			291.370,04
b) Beteiligungen			948.694,83
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			1.448,29
				1.241.513,16
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				700.000,00
5. Provisionserträge			25.276.952,79
6. Provisionsaufwendungen			2.128.695,09
				23.148.257,70
7. Nettoertrag des Handelsbestands				-,--
8. Sonstige betriebliche Erträge				3.728.550,00
darunter: aus der Fremdwährungsumrechnung	0,01 Euro
9. (weggefallen)				-,--
				64.654.078,37
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		23.776.151,38
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		14.830.050,54
			38.606.201,92
darunter: für Altersversorgung	10.138.481,84 Euro
b) andere Verwaltungsaufwendungen			15.203.444,27
				53.809.646,19
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				2.399.651,79
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				5.465.910,63
darunter: aus der Fremdwährungsumrechnung	1.036,84 Euro
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-,--
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			855.349,14
				855.349,14
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			1.183.566,58
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			-,--
				1.183.566,58
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				6.800,00
18. Zuführungen zu dem Fonds für allg. Bankrisiken				-,--
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				2.643.852,32
20. Auflerordentliche Erträge			-,--
21. Auflerordentliche Aufwendungen			-,--
22. Auflerordentliches Ergebnis				-,--
23. Erträge aus Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (Vorjahr Steuern)			169.539,87
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			144.023,21
				25.516,66
25. Jahresüberschuss				2.669.368,98
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				-,--
				2.669.368,98
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage			-,--
b) aus anderen Rücklagen			-,--
				-,--
				2.669.368,98
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage			-,--
b) in andere Rücklagen			-,--
				-,--
29. Bilanzgewinn				2.669.368,98

	1.1.-31.12.2021 ^*1 Tsd. EUR	1.1.-31.12.2021 ^*2 Tsd. EUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften	42.968	35.935
darunter:
abgesetzte negative Zinsen aus Geldanlagen	(1.513)	(1.610)
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen	1.322	1.322
	44.290	37.257
2. Zinsaufwendungen	11.770	9.864
darunter:
abgesetzte positive Zinsen aus Geldaufnahmen	(1.205)	(1.035)
	32.520	27.393
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren	1.907	196
b) Beteiligungen	571	452
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen	1	1
	2.479	649
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen	800	800
5. Provisionserträge	23.494	19.065
6. Provisionsaufwendungen	1.656	1.205
	21.838	17.860
7. Nettoertrag des Handelsbestands	-	-
8. Sonstige betriebliche Erträge	5.111	4.676
darunter: aus der Fremdwährungsumrechnung	(0)	(0)
9. (weggefallen)	-	-
	62.748	51.378
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	24.948	19.983
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	8.574	6.301
	33.523	26.284
darunter: für Altersversorgung	(3.640)	(2.273)
b) andere Verwaltungsaufwendungen	15.914	12.130
	49.437	38.414
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen	1.822	1.610
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen	6.269	5.318
darunter: aus der Fremdwährungsumrechnung	(0)	(0)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft	704	-
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft	-	1.571
	704	1.571
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere	-	-
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren	326	326
	326	326
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme	13	13
18. Zuführungen zu dem Fonds für allg. Bankrisiken	420	3.000
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	4.409	4.921
20. Auflerordentliche Erträge	-	-
21. Auflerordentliche Aufwendungen	-	-
22. Auflerordentliches Ergebnis	-	-
23. Erträge aus Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (Vorjahr Steuern)	2.086	2.645
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen	135	104
	2.220	2.749
25. Jahresüberschuss	2.188	2.172
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	-	-
	2.188	2.172
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage	-	-
b) aus anderen Rücklagen	-	-
	-	-
	2.188	2.172
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage	-	-
b) in andere Rücklagen	-	-
	-	-
29. Bilanzgewinn	2.188	2.172

^*1 kumulierte Vorjahreswerte der Sparkasse Rhein-Maas und der Verbandssparkasse Goch
^*2 Vorjahreswerte der Sparkasse Rhein-Maas

Anhang zum Jahresabschluss der Sparkasse Rhein-Maas zum 31.12.2022

A. ALLGEMEINE ANGABEN

Nach Anhörung des Verwaltungsrates hat die Verbandsversammlung des Sparkassenzweckverbandes Rhein-Maas am 25. Februar 2022 die Aufnahme der Verbandssparkasse Goch-Kevelaer-Weeze durch die Sparkasse Rhein-Maas beschlossen. Die Vereinigung erfolgte zum 31. Mai 2022 mit Rückwirkung auf den 01. Januar 2022. Hierbei ist das Vermögen der Verbandssparkasse Goch-Kevelaer-Weeze durch Gesamtrechtsnachfolge auf die Sparkasse Rhein-Maas übergegangen.

Grundlage für die angegebenen Vorjahreszahlen sind die zusammengefassten Werte der Jahresabschlüsse zum 31. Dezember 2021 der Sparkasse Rhein-Maas und der Verbandssparkasse Goch-Kevelaer-Weeze (gekennzeichnet mit ^*1 ) bzw. die Vorjahreswerte der aufnehmenden Sparkasse Rhein-Maas (gekennzeichnet mit ^*2 ).

Der Jahresabschluss zum 31.12.2022 wurde auf der Grundlage des Handelsgesetzbuchs (HGB) unter Beachtung der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.

B. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Allgemeines

Die auf den vorhergehenden Jahresabschluss angewendeten Ansatz- und Bewertungsmethoden werden stetig angewendet.

Zinsabgrenzungen aus negativen Zinsen wurden, mit Ausnahme derjenigen, die auf Guthaben bei der Deutschen Bundesbank entfallen, demjenigen Bilanzposten zugeordnet, dem sie zugehören.

Forderungen

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden einschließlich Schuldscheindarlehen mit Halteabsicht bis zur Endfälligkeit haben wir zum Nennwert bilanziert. Die Unterschiedsbeträge zwischen Nennwert und Auszahlungsbetrag wurden aufgrund ihres Zinscharakters in die Rechnungsabgrenzungsposten aufgenommen und werden planmäßig über die Laufzeit der Geschäfte verteilt. Abzinsungen haben wir vorgenommen, soweit Forderungen zum Zeitpunkt ihrer Begründung un- oder unterverzinslich waren.

Eingetretenen bzw. am Abschlussstichtag vorhersehbaren Risiken aus Forderungen wurde durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Der Umfang der Risikovorsorge ist abhängig von der Fähigkeit der Kreditnehmer, vereinbarte Kapitalrückzahlungen und Zinsen zu leisten sowie dem Wert vorhandener Sicherheiten. Im Rahmen der dazu notwendigen Zukunftsbetrachtung haben wir das aktuelle gesamtwirtschaftliche Umfeld und die Situation einzelner Branchen ebenso berücksichtigt wie staatliche Stabilisierungsmaßnahmen. Sofern unter diesen Rahmenbedingungen und Annahmen keine nachhaltige Schuldendienstfähigkeit von Kreditnehmern zu erwarten ist, haben wir eine Einzelwertberichtigung gebildet. Die Schätzungsunsicherheiten und Ermessensspielräume haben wir im Sinne der kaufmännischen Vorsicht berücksichtigt bzw. ausgeübt.

Für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Ausfallrisiken im Kreditgeschäft haben wir Pauschalwertberichtigungen nach IDW RS BFA 7 in Höhe des erwarteten Verlustes über einen Zeitraum von 12 Monaten gebildet, der sich im Wesentlichen an dem auch für Zwecke des internen Risikomanagements ermittelten und verwendeten Wert orientiert. Die Voraussetzungen für die Anwendung dieses vereinfachten Bewertungsverfahrens sind nach dem Ergebnis unserer Analysen gegeben. Wesentliche konzeptionelle Änderungen im Vergleich zu unserer Vorgehensweise im Vorjahr ergaben sich aus der erstmaligen umfassenden Anwendung von IDW RS BFA 7 nicht.

Zusätzlich besteht Vorsorge für die besonderen Risiken des Geschäftszweigs der Kreditinstitute.

Von Kunden im Zusammenhang mit einer vorzeitigen Anpassung von Festzinsvereinbarungen an das aktuelle Marktzinsniveau erhaltene Ausgleichsbeträge wurden -wie Vorfälligkeitsentgelte -unmittelbar in voller Höhe erfolgswirksam vereinnahmt.

Wertpapiere

Die Zuordnung von Wertpapieren zur Liquiditätsreserve (Umlaufvermögen) oder zum Anlagevermögen haben wir im Geschäftsjahr nicht geändert.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere sowie Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere der Liquiditätsreserve (Umlaufvermögen) sind mit ihren Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips und des Wertaufholungsgebots bilanziert.

Anschaffungskosten von Wertpapieren, die aus mehreren Erwerbsvorgängen resultieren, wurden auf Basis des Durchschnittspreises ermittelt.

Geschlossene Fondsbeteiligungen, die dazu bestimmt wurden, dauernd dem Geschäftsbetrieb zu dienen (Anlagevermögen), wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.

Festverzinsliche Wertpapiere, die dazu bestimmt wurden, dauernd dem Geschäftsbetrieb zu dienen (Anlagevermögen), werden nur dann auf den niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben, wenn von einer voraussichtlich dauernden Wertminderung auszugehen ist (gemildertes Niederstwertprinzip).

Von einer voraussichtlich dauernden Wertminderung gehen wir bei Schuldverschreibungen aus, wenn sich zum Bilanzstichtag abzeichnet, dass vertragsgemäße Leistungen nicht oder nicht in dem zum Erwerbszeitpunkt erwarteten Umfang erbracht werden. Zur Beurteilung haben wir aktuelle Bonitätsbeurteilungen herangezogen. Unabhängig davon sind Wertminderungen von Schuldverschreibungen bis zum Rückzahlungswert stets dauerhaft, auch soweit sie auf die Verkürzung der Restlaufzeit zurückzuführen sind.

Für die Abgrenzung, ob ein aktiver Markt vorliegt, haben wir die Kriterien zugrunde gelegt, die in der MiFiD II (Markets in Financial Instruments Directive - Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014) für die Abgrenzung eines liquiden von einem illiquiden Markt festgelegt wurden. Auf Basis dieser Abgrenzungskriterien liegen für die festverzinslichen Wertpapiere ausschließlich nicht aktive Märkte vor.

In den Fällen, in denen wir nicht von einem aktiven Markt ausgehen konnten, haben wir die Bewertung anhand von Kursen des Kursinformationsanbieters Refinitiv vorgenommen, auf die unser bestandsführendes System Simcorp Dimension (SCD) zurückgreift. Dieser Kursermittlung liegt ein Discounted Cashflow-Modell unter Verwendung laufzeit- und risikoadäquater Zinssätze zugrunde.

Für Publikumsfondsanteile der Liquiditätsreserve haben wir als beizulegenden Wert den Rücknahmepreis angesetzt.

Die Bewertung der geschlossenen Fondsbeteiligungen erfolgte unter Berücksichtigung der zu erwartenden Rückflüsse sowie eines Risikopuffers.

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

Anteile an verbundenen Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, werden mit den Anschaffungskosten bzw. zum beizulegenden Wert bilanziert. Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert werden bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

Die Beteiligungsbewertung erfolgt grundsätzlich auf Basis der Vorgaben des IDW RS HFA 10 nach dem Ertragswertverfahren. Andere Bewertungsmethoden kommen dann zum Einsatz, wenn die Art bzw. der betragliche Umfang der Beteiligung dies rechtfertigen.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die immateriellen Anlagewerte und die Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer, bilanziert.

Geringwertige Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis EUR 800 werden im Jahr der Anschaffung in voller Höhe abgeschrieben.

Die Gebäude werden linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Gegenstände der Betriebs- und Geschäftsausstattung einschließlich Betriebsvorrichtungen werden linear abgeschrieben. Im Jahr der Anschaffung wird die zeitanteilige Jahresabschreibung verrechnet.

Gemäß Artikel 67 Abs. 4 Satz 1 EGHGB führen wir für die bisher nach steuerrechtlichen Vorschriften bewerteten Vermögensgegenstände, die zu Beginn des Geschäftsjahres 2010 vorhanden waren, die Wertansätze unter Anwendung der für sie bis zum Inkrafttreten des BilMoG geltenden Vorschriften fort.

Soweit der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von Vermögensgegenständen über dem Wert liegt, der ihnen am Abschlussstichtag beizulegen ist, wurde dem durch außerplanmäßige Abschreibungen Rechnung getragen.

Soweit die Gründe für die in Vorjahren vorgenommenen außerplanmäßigen Abschreibungen nicht mehr bestanden, wurden Zuschreibungen vorgenommen.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten sind mit den Erfüllungsbeträgen angesetzt. Agien und Disagien werden in Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und zeitanteilig verteilt.

Verbindlichkeiten aus über mehreren Jahrzehnten umsatzlosen Sparkonten werden bilanziell aufgelöst. Die Sparkasse geht davon aus, dass diese mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit nicht erfüllt werden müssen. Zugrundeliegende bestehende Rechtsansprüche der Kunden auf Auszahlung der Guthaben sind hiervon unberührt.

Rückstellungen

Rückstellungen werden in Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrags gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist; sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Hierzu haben wir eine Einschätzung vorgenommen, ob dem Grunde nach rückstellungspflichtige Tatbestände vorliegen und ob nach aktuellen Erkenntnissen mit hoher Wahrscheinlichkeit eine Inanspruchnahme zu erwarten ist. Bei der Beurteilung von Rechtsrisiken haben wir die aktuelle Rechtsprechung berücksichtigt.

Beim erstmaligen Ansatz von Rückstellungen wird der diskontierte Erfüllungsbetrag in einer Summe erfasst (Nettomethode).

Rückstellungen mit einer voraussichtlichen Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger werden nicht abgezinst. Die übrigen Rückstellungen werden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem der Restlaufzeit entsprechenden Zinssatz der Rückstellungsabzinsungsverordnung (Rück-AbzinsV) abgezinst. Bei unbekannter Restlaufzeit haben wir den Abzinsungszeitraum anhand von Erfahrungswerten geschätzt. Bei der Ermittlung der Rückstellungen und den damit im Zusammenhang stehenden Erträgen und Aufwendungen haben wir unterstellt, dass eine Änderung des Abzinsungssatzes erst zum Ende der Periode eintritt. Entsprechendes gilt für eine Veränderung des Verpflichtungsumfangs bzw. des zweckentsprechenden Verbrauchs.

Der gesonderte Ausweis der Erträge und Aufwendungen aus der Abzinsung von Rückstellungen erfolgt aus Gründen der Übersichtlichkeit und Klarheit im Anhang. Dabei wurden die Erträge und Aufwendungen für bankgeschäftliche Sachverhalte unter dem Zinsergebnis und für sonstige Sachverhalte unter "Sonstige betriebliche Aufwendungen" bzw. "Sonstige betriebliche Erträge" ausgewiesen.

Die Pensionsrückstellungen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen auf der Grundlage der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Heubeck entsprechend dem Teilwertverfahren ermittelt. Dabei werden künftige jährliche Lohn- und Gehaltssteigerungen für die Jahre 2023 und 2024 von 5,0 % und die Folgejahre von 3,0 % sowie Rentensteigerungen für die Jahre 2023 und 2024 von 4,5 % und die Folgejahre von 2,5 % unterstellt. Der Berechnung der Pensionsrückstellungen wurde ein vom Pensionsgutachter auf das Jahresende 2022 prognostizierter Durchschnittszinssatz von 1,78 %, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt, zugrunde gelegt. Die Ermittlung dieses durchschnittlichen Zinssatzes basiert auf einem Betrachtungszeitraum von zehn Jahren.

Altersteilzeitverträge wurden in der Vergangenheit auf der Grundlage des Altersteilzeitgesetzes, des Tarifvertrags zur Regelung der Altersteilzeit und ergänzender betrieblicher Vereinbarungen abgeschlossen. Bei den hierfür gebildeten Rückstellungen werden künftige Lohn- und Gehaltssteigerungen von 3,00 % angenommen. Die Restlaufzeit der Verträge beträgt bis zu 4 Jahre. Die durchschnittliche Restlaufzeit der Verträge beträgt 1 Jahr und 10 Monate. Die Abzinsung erfolgt mit dem Zinssatz, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren im Sinne des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB ergibt.

Die Rückstellungen für in diesem Zusammenhang bestehende finanzielle Aufstockungsverpflichtungen, die wirtschaftlich den Charakter von Abfindungen haben, wurden zu Lasten des Personalaufwandes gebildet.

Der BGH hat mit Urteil vom 27. April 2021 (AGB-Urteil, XI ZR 26/20) entschieden, dass bislang in der deutschen Kreditwirtschaft weit verbreitete Klauseln in Allgemeinen Geschäftsbedingungen (AGB) unwirksam sind, die AGB- und damit auch Gebühren-Änderungen ohne aktive Zustimmung des Kunden vorsahen.

Im Verlauf der Jahre 2021 und 2022 haben wir unsere Kunden über das Urteil und unsere aktuellen AGB informiert und gebeten, im Sinne einer rechtssicheren Gestaltung der künftigen Vertragsbeziehung die ausdrückliche Zustimmung insbesondere zu den aktuellen Preisen für unsere Dienstleistungen zu erteilen.

Ebenso hat der BGH mit Urteil vom 6. Oktober 2021 (XI ZR 234/20) über die Revision im Musterfeststellungsverfahren zu Zinsanpassungsklauseln bei Prämiensparverträgen entschieden. Gegenstand des aktuellen Verfahrens war im Kern die Frage, wie der während der typischerweise längeren Laufzeit dieser von vielen Banken und Sparkassen angebotenen Verträge veränderliche Zinssatz für die laufende Verzinsung zu berechnen ist. Vertragliche Regelungen mit dem Kunden, die eine Festlegung im Ermessen des Kreditinstituts vorsehen, sind unzulässig. Im Sinne einer einvernehmlichen Lösung streben wir, sofern die Einrede der Verjährung nicht zulässig ist, eine Regulierung eventueller Ansprüche unserer Kunden auf dem Vergleichswege an.

Die bilanziellen Folgen beider Urteile haben wir bereits im Jahresabschluss 2021 berücksichtigt. Die Rückstellungen wurden im Jahr 2022 fortentwickelt. Veränderungen der Rückstellungen ergaben sich grundsätzlich nur im Zusammenhang mit einer zweckentsprechenden Verwendung.

Derivate

Die Sparkasse setzt Derivate ausschließlich im Rahmen der Zinsbuchsteuerung ein. Sie wurden in die verlustfreie Bewertung des Bankbuchs (Zinsbuchs) einbezogen.

Die laufenden Zinszahlungen aus Zinsswapgeschäften sowie die entsprechenden Zinsabgrenzungen werden je Zinsswap saldiert ausgewiesen.

Bewertung des zinsbezogenen Bankbuchs (Zinsbuch)

Zinsbezogene Finanzinstrumente (einschließlich Derivate) unseres Bankbuchs (Zinsbuchs) haben wir auf der Grundlage der vom IDW veröffentlichten Stellungnahme zur Rechnungslegung RS BFA 3 unter Berücksichtigung des fachlichen Hinweises des IDW vom 29.11.2022 im Rahmen einer barwertigen Berechnung untersucht. Das Bankbuch umfasst -entsprechend dem internen Risikomanagement -alle bilanziellen und außerbilanziellen zinsbezogenen Finanzinstrumente.

Bei der Beurteilung wird die Summe der Barwerte aller zinsbezogenen Finanzinstrumente deren Buchwerten gegenübergestellt. Der Saldo wird um die voraussichtlich noch für die Verwaltung des Bankbuchs erforderlichen Aufwendungen (Refinanzierungskosten in Höhe des eigenen Credit Spreads, Risikokosten, Verwaltungskosten) gemindert. Bei der Bemessung der Verwaltungskosten wurden sogenannte Overheadkosten nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung einbezogen.

Die Ermittlung der Barwerte erfolgt auf Basis der zukünftigen Zahlungsströme des Bankbuchs, abgezinst mit der Zinsstrukturkurve für Zinsswapgeschäfte unter Banken am Abschlussstichtag. Ein Verpflichtungsüberschuss besteht nach unseren Berechnungen nicht, so dass die Bildung einer Rückstellung nicht erforderlich war.

Währungsumrechnung

Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sind mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag in EUR umgerechnet.

Unsere Fremdwährungsbestände sind besonders gedeckt. Von einer besonderen Deckung gehen wir aus, wenn das Wechselkursänderungsrisiko durch sich betragsmäßig entsprechende Geschäfte oder Gruppen von Geschäften einer Währung ausgeschlossen wird. Bei den besonders gedeckten Geschäften handelt es sich um lfd. Konten von Kunden, die durch gegenläufige Geschäfte mit Kreditinstituten gedeckt sind.

Die Aufwendungen und Erträge von besonders gedeckten Geschäften wurden je Währung saldiert und in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den sonstigen betrieblichen Erträgen bzw. den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen.

Der Gesamtbetrag der auf fremde Währung lautenden Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten (einschließlich der Eventualverbindlichkeiten) beträgt 3.294.083,66 EUR bzw. 3.893.029,54 EUR.

C. ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

Aktiva 3 - Forderungen an Kreditinstitute

In diesem Posten sind enthalten:

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 ^*1 EUR	31.12.2021 ^{* 2} EUR
Forderungen an die eigene Girozentrale	73.075.985,95	126.665.154,40	106.091.595,44

Der Unterposten b) -andere Forderungen -setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:

	31.12.2022 EUR
bis drei Monate	29.260.000,00
mehr als drei Monate bis ein Jahr	170.345.106,05
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	91.000.000,00
mehr als fünf Jahre	0,00

Anteilige Zinsen werden nach § 11 Satz 3 RechKredV nicht in die Fristengliederung einbezogen.

Aktiva 4 - Forderungen an Kunden

In diesem Posten sind enthalten:

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 ^*1 EUR	31.12.2021 ^{* 2} EUR
Forderungen an verbundene Unternehmen	7.868.453,25	7.514.130,12	7.514.130,12
Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	24.852.419,98	15.011.091,75	13.591.091,75
Nachrangige Forderungen	21.160.557,93	12.472.302,75	12.472.302,75
darunter:
- Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	19.845.679,93	11.241.091,75	11.241.091,75

Für die nachrangigen Forderungen bestehen Haftungsfreistellungen durch die Kreditanstalt für Wiederaufbau in Höhe von 1.314.878,00 EUR.

Der Posten setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:

	31.12.2022 EUR
bis drei Monate	54.464.947,72
mehr als drei Monate bis ein Jahr	130.725.517,44
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	608.871.539,00
mehr als fünf Jahre	1.389.309.203,38
Forderungen mit unbestimmter Laufzeit	52.981.586,78

Anteilige Zinsen werden nach § 11 Satz 3 RechKredV nicht in die Fristengliederung einbezogen.

Aktiva 5 - Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

In diesem Posten sind enthalten:

	31.12.2022 EUR
Beträge, die bis zum 31.12.2023 fällig werden	33.996.000,00

Anteilige Zinsen werden nach § 11 Satz 3 RechKredV nicht in die Angabe der im Folgejahr fälligen Beträge einbezogen.

Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind:

	31.12.2022 EUR
börsennotiert	125.304.554,80
nicht börsennotiert	20.076.529,30

Anlagevermögen:

Art der Anlage:	Buchwerte Tsd. EUR	Zeitwerte Tsd. EUR
Inhaberschuldverschreibungen inländischer Kreditinstitute	141.000,0	129.378,7
Länderanleihen	3.996,0	3.921,7

Im Zusammenhang mit der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden haben wir dargelegt, unter welchen Voraussetzungen wir von einer dauernden bzw. nur vorübergehenden Wertminderung ausgehen. Bei allen Wertpapieren des Anlagevermögens liegt der (Zeit-)Wert unterhalb des Buchwertes. Bei den Wertpapieren, die nicht mit dem beizulegenden (Zeit-)Wert bewertet wurden, ist nach derzeitiger Erkenntnis damit zu rechnen, dass die vertragsgemäßen Leistungen in vollem Umfang erbracht werden.

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel dargestellt, der Bestandteil des Anhangs ist.

Aktiva 6 - Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

Die Anteile an Investmentvermögen sind in Höhe von 13.387,9 Tsd. EUR der Liquiditätsreserve und in Höhe von 6,4 Tsd. EUR dem Anlagevermögen zugeordnet.

Anlagevermögen:

Art der Anlage:	Buchwerte Tsd. EUR	Aktiver Markt
Geschlossene Fondsbeteiligungen	6,4	Nein

Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind:

	31.12.2022 EUR
börsennotiert	0,00
nicht börsennotiert	8.376.274,39

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel dargestellt, der Bestandteil des Anhangs ist.

Aktiva 7 - Beteiligungen

Angaben zu Unternehmen im Sinne von § 271 Abs. 1 HGB soweit diese nicht von untergeordneter Bedeutung sind:

Name	Sitz	Anteil am Kapital in %	Eigenkapital in Mio. EUR	Jahresergebnis in Mio. EUR ^*
Rheinischer Sparkassen- und Giroverband	Düsseldorf	1,6689	921,4	k. A.
			(31.12.2021)
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG	Neuhardenberg	0,3389	3.317,1	k. A.
			(31.12.2021)
RSL Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG	Düsseldorf	2,5130	114,5	1,4
			(30.09.2021)
S-Direkt-Verwaltungs-GmbH & Co. KG	Düsseldorf	0,7320	35,9	k. A.
			(30.12.2021)
SDR GmbH & Co. KG	Düsseldorf	2,6615	13,4	k. A.
			(30.12.2021)
S-International Rhein-Ruhr Beteiligungs-GmbH	Essen	2,9400	0,4	0,1
			(30.12.2021)
GeWoGe Wohnungsges. mbH für den Kreis Kleve	Kleve	26,41	17,3	1,0
			(31.12.2021)

^* Angabe nur, soweit Veröffentlichung erfolgt ist.

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel dargestellt, der Bestandteil des Anhangs ist.

Aktiva 8 - Verbundene Unternehmen

Angaben zu Unternehmen im Sinne von § 271 Abs. 2 HGB soweit diese nicht von untergeordneter Bedeutung sind:

Name	Sitz	Anteil am Kapital in %	Eigenkapital in Tsd. EUR	Jahresergebnis in Tsd. EUR
S-Kapitalbeteiligungs-GmbH Emmerich-Rees	Emmerich am Rhein	100,00	1.628,2	-
			(31.12.2021)

Die Angabe des Jahresergebnisses entfällt, da der Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag wegen eines Gewinnabführungsvertrages regelmäßig ausgeglichen ist.

Im Hinblick auf die untergeordnete Bedeutung der Tochterunternehmen für die Beurteilung der gesamten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse wurde auf die Aufstellung eines Konzernabschlusses gem. § 296 Abs. 2 HGB verzichtet.

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel dargestellt, der Bestandteil des Anhangs ist.

Aktiva 9 - Treuhandvermögen

Beim Treuhandvermögen handelt es sich um:

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 ^*1 EUR	31.12.2021 ^*2 EUR
Forderungen an Kunden	7.535.575,76	7.830.590,26	7.755.034,70
Sonstige Vermögensgegenstände	2,0	202,00	202,00

Aktiva 12 - Sachanlagen

In diesem Posten sind enthalten:

	31.12.2022 EUR
Im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Gebäude	14.345.875,96
Betriebs- und Geschäftsausstattung	907.653,00

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel dargestellt, der Bestandteil des Anhangs ist.

Aktiva 13 - Sonstige Vermögensgegenstände

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind folgende nicht unwesentliche Einzelposten enthalten:

	31.12.2022 EUR
Steuererstattungsansprüche	3.234.184,97
Forderungen an Verbundpartner aus Vertriebsaktivitäten	1.799.550,72
Gewinnabführung eines verbundenen Unternehmens	700.000,00
Forderungen aus Ausgangsrechnungen	450.259,82

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel dargestellt, der Bestandteil des Anhangs ist.

Aktiva 14 - Rechnungsabgrenzungsposten

In diesem Posten sind enthalten:

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 ^*1 EUR	31.12.2021 ^*2 EUR
Unterschiedsbetrag zwischen Rückzahlungsbetrag und niedrigerem Ausgabebetrag bei Verbindlichkeiten	26.192,02	27.742,08	27.702,04

Passiva 1 - Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

In diesem Posten sind enthalten:

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 ^*1 EUR	31.12.2021 ^{* 2} EUR
Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale	1.331.770,55	3.327,68	3.327,68

Der Unterposten b) setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:

	31.12.2022 EUR
bis drei Monate	7.038.155,37
mehr als drei Monate bis ein Jahr	32.385.995,20
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	112.824.379,78
mehr als fünf Jahre	197.499.451,74

Anteilige Zinsen werden nach § 11 Satz 3 RechKredV nicht in die Fristengliederung einbezogen.

Für die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten aus Weiterleitungsmitteln sind entsprechende Darlehensforderungen in Höhe von 322.097.823,08 Euro als Sicherheit übertragen worden.

Passiva 2 - Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

In diesem Posten sind enthalten:

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 ^*1 EUR	31.12.2021 ^*2 EUR
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.928.277,39	3.152.037,32	3.152.037,32
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	6.134.313,77	153.480,09	153.480,09

Der Unterposten a) ab) - Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten -setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:

	31.12.2022 EUR
bis drei Monate	105.579,87
mehr als drei Monate bis ein Jahr	772.222,14
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	320.529,48
mehr als fünf Jahre	0,00

Der Unterposten b) bb) -andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist -setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:

	31.12.2022 EUR
bis drei Monate	15.851.979,91
mehr als drei Monate bis ein Jahr	30.799.321,52
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	39.682.665,85
mehr als fünf Jahre	12.799.596,49

Anteilige Zinsen werden nach § 11 Satz 3 RechKredV nicht in die Fristengliederung einbezogen.

Passiva 3 - Verbriefte Verbindlichkeiten

	31.12.2022 EUR
Im Unterposten a) sind bis zum 31.12.2023 fällige Beträge enthalten:	339.755,80

Anteilige Zinsen werden nach § 11 Satz 3 RechKredV nicht in die Angabe der im Folgejahr fälligen Beträge einbezogen.

Passiva 4 - Treuhandverbindlichkeiten

Bei den Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um:

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 ^*1 EUR	31.12.2021 ^*2 EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	7.535.575,76	7.830.590,26	7.755.034,70
Sonstige Verbindlichkeiten	2,00	202,00	202,00

Passiva 5 - Sonstige Verbindlichkeiten

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind folgende nicht unwesentliche Einzelposten enthalten:

	31.12.2022 EUR
Verbindlichkeiten aus abzuführenden Steuern	592.418,86
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	476.398,32

Passiva 6 - Rechnungsabgrenzungsposten

In den Rechnungsabgrenzungsposten sind enthalten:

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 ^*1 EUR	31.12.2021 ^*2 EUR
Unterschiedsbetrag zwischen Nennbetrag und niedrigerem Auszahlungsbetrag von Forderungen	52.395,58	82.910,84	78.817,99

Passiva 7 - Rückstellungen

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und deren Ansatz nach Maßgabe des durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt zum 31.12.2022 2.620.572,00 EUR.

Eine Ausschüttungssperre besteht nicht, da in Vorjahren bereits in entsprechender Höhe die Sicherheitsrücklage dotiert wurde.

Passiva 9 - Nachrangige Verbindlichkeiten

Folgende nachrangige Verbindlichkeiten übersteigen 10 % des Gesamtbetrags der nachrangigen Verbindlichkeiten:

	Betrag EUR	Zinssatz %	Fälligkeit	Vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung
	5.000.000,00	3,00	13.09.2025	Nein

Die nachrangigen Verbindlichkeiten von insgesamt 1.126.583,76 EUR, die im Einzelfall 10 % des Gesamtbetrags der nachrangigen Verbindlichkeiten nicht übersteigen, haben eine Durchschnittsverzinsung von 3,00 % und eine ursprüngliche Laufzeit von zehn Jahren.

Für die in dieser Position ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind im Geschäftsjahr Aufwendungen in Höhe von 183.797,52 EUR angefallen.

Die von der Sparkasse eingegangenen nachrangigen Verbindlichkeiten können im Falle der Insolvenz oder der Liquidation der Sparkasse erst nach Befriedigung aller nicht nachrangigen Gläubiger zurückerstattet werden. Sie sind für beide Vertragsparteien während der Laufzeit unkündbar. Eine Umwandlungsmöglichkeit in Kapital oder andere Schuldformen besteht nicht.

Erläuterungen zu den Posten unter dem Bilanzstrich
Eventualverbindlichkeiten

In diesem Posten werden übernommene Bürgschaften und Gewährleistungsverträge erfasst. Auf Basis der regelmäßigen Bonitätsbeurteilungen im Rahmen unserer Kreditrisikomanagementprozesse gehen wir für die hier ausgewiesenen Beträge davon aus, dass sie nicht zu einer wirtschaftlichen Belastung der Sparkasse führen werden. Sofern dies im Einzelfall nicht mit überwiegender Wahrscheinlichkeit ausgeschlossen werden kann, haben wir ausreichende Rückstellungen gebildet. Sie sind vom Gesamtbetrag der Eventualverbindlichkeiten abgesetzt worden.

Andere Verpflichtungen

Die unter diesem Posten ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen werden im Rahmen unserer Kreditvergabeprozesse herausgelegt. Auf dieser Grundlage sind wir der Auffassung, dass unsere Kunden voraussichtlich in der Lage sein werden, ihre vertraglichen Verpflichtungen nach der Auszahlung zu erfüllen. Sofern im Einzelfall nicht davon ausgegangen werden kann, haben wir eine ausreichende Risikovorsorge gebildet.

D. ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Gewinn- und Verlustrechnung 1 - Zinserträge

In diesem Posten sind periodenfremde Erträge in Höhe von 586,1 Tsd. EUR enthalten, die im Wesentlichen aus erhaltenen Vorfälligkeitsentgelten für vorzeitig zurückgezahlte Darlehen resultieren.

Gewinn- und Verlustrechnung 2 - Zinsaufwendungen

In diesem Posten sind Aufwendungen aus der Aufzinsung bzw. der Änderung des Abzinsungssatzes von Rückstellungen in Höhe von 0,2 Tsd. EUR (Vorjahr: 1,4 Tsd. EUR) enthalten.

Gewinn- und Verlustrechnung 8 - Sonstige betriebliche Erträge

Der Posten enthält folgende wesentlichen Einzelbeträge: Mieterträge in Höhe von 1.049,6 Tsd. Euro, Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 770,8 Tsd. Euro und Entgelte aus Personalgestellung in Höhe von 452,4 Tsd. Euro.

Gewinn- und Verlustrechnung 10 - Allgemeine Verwaltungsaufwendungen

In diesem Posten sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 4.338,1Tsd. Euro, die im Wesentlichen aus Zuführungen zu Pensionsrückstellungen resultieren.

Gewinn- und Verlustrechnung 12 - Sonstige betriebliche Aufwendungen

In dem Posten sind Aufwendungen aus der Aufzinsung bzw. der Änderung des Abzinsungssatzes von Rückstellungen in Höhe von 1.577,7 Tsd. EUR (Vorjahr 3.557,7 Tsd. Euro ^*1 bzw. 2.670,2 Tsd. EUR ^*2 ) enthalten. Der Posten enthält als wesentlichen Einzelbetrag Kosten für die Sparkassenfusion in Höhe von 2.800,0 Tsd. Euro.

E. SONSTIGE ANGABEN

Latente Steuern

Aus den in § 274 HGB genannten Sachverhalten resultieren latente Steuerbe- und Steuerentlastungseffekte. Wir haben diese Effekte auf der Basis eines Körperschaftsteuersatzes (inklusive Solidaritätszuschlag) von 15,825 % und eines Gewerbesteuersatzes von 14,56 % unter Zugrundelegung des Deutschen Rechnungslegungsstandards Nr. 18 ermittelt. Aktive und passive latente Steuern haben wir verrechnet.

Die verrechneten passiven und aktiven latenten Steuern resultieren im Wesentlichen aus unterschiedlichen Wertansätzen folgender Bilanzposten: Kundenforderungen, Sachanlagen, Beteiligungen und Rückstellungen.

Darüber hinaus sind steuerliche Verlustvorträge bei der Berechnung aktiver latenter Steuern berücksichtigt worden. Wir haben von der Möglichkeit gemäß DRS 18.21 in der Fassung der Veröffentlichung vom 02.06.2021, steuerliche Verlustvorträge mit zu versteuernden temporären Differenzen unabhängig vom Realisationszeitpunkt zu verrechnen, keinen Gebrauch gemacht.

Saldiert ergibt sich ein Überhang aktiver latenter Steuern, für den das Aktivierungswahlrecht nicht genutzt wurde.

Derivative Finanzinstrumente

Die Sparkasse hat im Rahmen der Sicherung bzw. Steuerung von Zinsänderungsrisiken zinsbezogene Termingeschäfte ausschließlich als Deckungsgeschäfte abgeschlossen.

Die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Termingeschäfte ergeben sich aus der nachstehenden Tabelle:

Zinsbezogene Geschäfte	Nominalbeträge in Tsd. EUR				Beizulegende Zeitwerte
	nach Restlaufzeiten			insgesamt	in Tsd. EUR
42 Zinsswaps davon:	< 1 Jahr	1 - 5 Jahre	> 5 Jahre
mit positivem Zeitwert	55.000	99.900	382.000	536.900	45.577
mit negativem Zeitwert	123	40.557	11.061	51.742	-2.439

Die abgeschlossenen Zinsswapgeschäfte wurden in die verlustfreie Bewertung des Bankbuchs einbezogen und somit nicht einzeln bewertet.

Die Zeitwerte wurden als Barwert zukünftiger Zinszahlungsströme auf Basis der Marktzinsmethode ermittelt. Dabei fanden die am Markt beobachtbaren Zinssätze für Zinsswapgeschäfte per 31.12.2022 Verwendung.

Die ausgewiesenen Zeitwerte enthalten keine Abgrenzungen und Kosten (clean price).

Bei den Kontrahenten der derivativen Finanzinstrumente handelt es sich um die eigene Girozentrale und die DekaBank Deutsche Girozentrale.

Nicht in der Bilanz enthaltene finanzielle Verpflichtungen

Leistungszusage der Zusatzversorgungskasse

Die Sparkasse Rhein-Maas hat ihren Beschäftigten Leistungen der betrieblichen Altersversorgung nach Maßgabe des "Tarifvertrags über die zusätzliche Altersvorsorge der Beschäftigten des öffentlichen Dienstes - Altersvorsorge-TV-Kommunal (ATV-K)" zugesagt. Für die Durchführung der Zusage bedient sich die Sparkasse der Rheinischen Zusatzversorgungskasse (im Folgenden: RZVK) und somit eines externen Versorgungsträgers. Der Rechtsanspruch der versorgungsberechtigten Mitarbeiter zur Erfüllung des Leistungsanspruchs gemäß ATV-K richtet sich gegen die RZVK, während die Verpflichtung der Sparkasse ausschließlich darin besteht, der RZVK im Rahmen des mit ihr begründeten Mitgliedschaftsverhältnisses (Gruppenversicherungsvertrag) die erforderlichen, satzungsmäßig geforderten Finanzierungsmittel zur Verfügung zu stellen. Maßgeblich für die Höhe der Rentenleistung ist die Summe der vom Beschäftigten bis zum Rentenbeginn erworbenen Versorgungspunkte, die auf Basis des jeweiligen versorgungspflichtigen Entgelts und des Alters der Beschäftigten ermittelt werden.

Die RZVK finanziert die Versorgungsverpflichtungen im Abrechnungsverband I der Pflichtversicherung im Umlageverfahren. Hierbei wird im Rahmen eines 100-jährigen, gleitenden Deckungsabschnitts ein Gesamtfinanzierungssatz bezogen auf die versorgungspflichtigen Entgelte der versicherten Beschäftigten ermittelt. Die RZVK erhebt zur Deckung der im ehemaligen Gesamtversorgungssystem vor dem 01.01.2002 erworbenen Versorgungsansprüche ein Sanierungsgeld, das Teil des Gesamtfinanzierungssatzes ist. Der Gesamtfinanzierungssatz (einschl. Sanierungsgeld) beträgt derzeit 7,75 % des versorgungspflichtigen Entgelts; davon entfallen 4,25 % auf die Umlage. Der Finanzierungssatz bleibt im Jahr 2023 unverändert.

Die Gesamtaufwendungen der Sparkasse für die Zusatzversorgung betrugen bei versorgungspflichtigen Entgelten von 23.735,0 Tsd. EUR im Geschäftsjahr 2022 1.818,9 Tsd. EUR.

Nach der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) in seinem Rechnungslegungsstandard IDW RS HFA 30 vertretenen Rechtsauffassung begründet die Durchführung der betrieblichen Altersversorgung bei einem externen Versorgungsträger wie der RZVK handelsrechtlich eine mittelbare Altersversorgungsverpflichtung. Die RZVK hat im Auftrag des Rheinischen Sparkassen- und Giroverbandes im Namen und für Rechnung der Sparkasse den nach Rechtsauffassung des IDW zu ermittelnden Barwert der auf die Sparkasse entfallenden Leistungsverpflichtungen zum 31. Dezember 2022 durch die Heubeck AG ermitteln lassen. Unabhängig davon, dass es sich beim Vermögen der RZVK im Abrechnungsverband I um Kollektivvermögen aller Mitglieder handelt (sogenanntes Puffervermögen, das dazu dient, den Finanzierungssatz im umlagefinanzierten Abrechnungsverband I der RZVK stabil zu halten), wird gemäß IDW RS HFA 30 für Zwecke der Angaben im Anhang nach Art. 28 Abs. 2 EGHGB für die Sparkasse anteiliges Vermögen in Abzug gebracht. Auf dieser Basis beläuft sich der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag für die Sparkasse auf 78.853,8 Tsd. EUR.

Die Bewertung der Verpflichtungen erfolgte durch die Heubeck AG auf der Grundlage des Anwartschaftsbarwertverfahrens, wobei die Heubeck-Richttafeln 2005 G (modifiziert im Hinblick auf die Besonderheiten des Versichertenbestandes), ein Zinssatz von 1,79 % (durchschnittlicher Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre, der auf Basis der einschlägigen Veröffentlichungen der Deutschen Bundesbank für November 2022 auf den 31.12.2022 fortgeschrieben wurde) bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren (§ 253 Abs. 2 HGB) sowie eine Rentendynamik entsprechend der Satzung der RZVK von 1% zugrunde gelegt wurden. Da es sich nicht um ein endgehaltsbezogenes Versorgungssystem handelt, ist ein Gehaltstrend nicht zu berücksichtigen. Die Daten des Versichertenbestands zum 31.12.2022 liegen derzeit noch nicht vor, sodass auf den Versichertenbestand zum 31.12.2021 abgestellt wurde. Anwartschaftszuwächse wurden auf der Grundlage der versorgungspflichtigen Entgelte auf den 31.12.2022 hochgerechnet.

Der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag bezieht sich auf die Einstandspflicht der Sparkasse gemäß § 1 Abs. 1 Satz 3 BetrAVG, nach der diese für die Erfüllung der zugesagten Leistungen einzustehen hat (Subsidiärhaftung), sofern die RZVK die Leistungen nicht selbst erbringt. Hierfür liegen gemäß einer aktuellen gutachterlichen Einschätzung des Verantwortlichen Aktuars keine Anhaltspunkte vor. Der Verantwortliche Aktuar hat darüber hinaus die Gewährleistung der dauernden Erfüllbarkeit der Verpflichtungen der RZVK zum 31.12.2021 gemäß § 7 der Satzung der RZVK bestätigt. Er hält somit die Annahmen zur Ermittlung des Gesamtfinanzierungssatzes für angemessen. Das im Abrechnungsverband I der Pflichtversicherung vorhandene Vermögen und die zukünftigen Ansprüche auf Zahlung von Umlagen und Sanierungsgeld reichen danach auf der Grundlage der Annahmen über die weitere Entwicklung des Vermögens und des Versichertenbestandes (einschließlich Neuzugang) aus, um zu jedem Zeitpunkt die bestehenden Zahlungsverpflichtungen gegenüber den Versicherten zu erfüllen (versicherungsmathematisches Äquivalenzprinzip).

Indirekte Haftung für die Erste Abwicklungsanstalt (EAA)

Als ehemaliger Aktionär der WestLB AG ist der Rheinische Sparkassen- und Giroverband, Düsseldorf - RSGV -mit rd. 25,03% an der "Erste Abwicklungsanstalt" beteiligt. Auf diese Abwicklungsanstalt gemäß § 8a Finanzmarktstabilisierungsfondsgesetz (FMStFG) wurden in den Jahren 2009 und 2012 Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten der ehemaligen WestLB AG zum Zwecke der Abwicklung übertragen.

Der RSGV ist entsprechend seinem Anteil (25,03 %) verpflichtet, tatsächliche liquiditätswirksame Verluste der Abwicklungsanstalt, die nicht durch das Eigenkapital der Abwicklungsanstalt von 3 Mrd. EUR und deren erzielte Erträge ausgeglichen werden können, bis zu einem Höchstbetrag von 2,25 Mrd. EUR zu übernehmen. Bis zu einer auf den Höchstbetrag anzurechnenden Höhe von 37,5 Mio. EUR besteht die Verpflichtung, bei Bedarf Eigenkapital zum Ausgleich bilanzieller Verluste zur Verfügung zu stellen.

Auf die Sparkasse entfällt als Mitglied des RSGV eine anteilige indirekte Verpflichtung entsprechend ihrer Beteiligung am RSGV. Auf Basis derzeitiger Erkenntnisse ist für diese Verpflichtung im Jahresabschluss 2022 der Sparkasse keine Rückstellung zu bilden.

Es besteht jedoch das Risiko, dass die Sparkasse während der Abwicklungsdauer entsprechend ihrem Anteil am RSGV aus ihrer indirekten Verpflichtung in Anspruch genommen wird. Die Sparkasse ist verpflichtet, über einen Zeitraum von 25 Jahren aus den Gewinnen des jeweiligen Geschäftsjahres jährlich eine bilanzielle Vorsorge zu treffen. Die Höhe der Vorsorge orientiert sich an unserer Beteiligungsquote am RSGV zum Zeitpunkt der Übernahme der indirekten Verpflichtung im Jahr 2009 (2,1355 %). Die Notwendigkeit einer weiteren bilanziellen Vorsorge wird vertragsgemäß von allen Beteiligten regelmäßig überprüft. Neben dem Erreichen eines Mindestvorsorgevolumens muss auf Basis des Abwicklungsplans der "Erste Abwicklungsanstalt" erwartet werden, dass während der gesamten Abwicklungsdauer kein Verlustausgleich zu leisten ist.

Auf der Grundlage der Ergebnisse dieser Überprüfung im Jahr 2016 wurde die Dotierung der bilanziellen Vorsorge zum 31.12.2015 b. a. W. ausgesetzt. Die Voraussetzungen für die Aussetzung sind auch zum 31.12.2022 erfüllt.

Die bis zum 31.12.2016 gebildete bilanzielle Vorsorge von 10,1 Mio. EUR in Form der Dotierung des Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB bleibt von der Aussetzung unberührt.

Abschlussprüferhonorar

Im Geschäftsjahr wurden für den Abschlussprüfer folgende Honorare erfasst:

Abschlussprüferleistungen	437,1 Tsd. EUR
Andere Bestätigungsleistungen	43,4 Tsd. EUR
Sonstige Leistungen	0,0 Tsd. EUR
Gesamtbetrag	480,5 Tsd. EUR

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Zum Bilanzstichtag stellen sich die für die Finanzlage wesentlichen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen wie folgt dar:

Art des Geschäftes:	Kredite und Darlehen	Einlagen	Erbringen von Dienstleistungen	Käufe	Sonstige Geschäfte
	Wert in Mio. EUR	Wert in Mio. EUR	Wert in Mio. EUR	Wert in Mio. EUR	Wert in Mio. EUR
Art der Beziehung:
Träger der Sparkasse	95,7	90,3	0,4	-	1,0
Tochterunternehmen	15,9	2,0	0,0	-	1,6
Personen in Schlüsselpositionen	8,0	6,3	0,0	-	-
Nahe Familienangehörige	1,5	2,5	0,0	-	-
Sonstige	71,9	16,8	0,0	-	0,1

Berichterstattung über die Bezüge der und andere Leistungen an Mitglieder des Vorstandes

Für die Verträge mit den Mitgliedern des Vorstands ist der vom Verwaltungsrat gebildete Hauptausschuss zuständig. Er orientiert sich dabei an den Empfehlungen der nordrhein westfälischen Sparkassen- und Giroverbände zu den Anstellungsbedingungen für Vorstandsmitglieder und Stellvertreter.

Mit den Mitgliedern des Vorstands bestehen auf fünf Jahre befristete Dienstverträge. Neben den festen Bezügen (Festgehalt bzw. Grundgehalt und Zulage) kann den Mitgliedern des Vorstands als variable Vergütung eine Leistungszulage von bis zu 15 % des Grundgehalts gewährt werden. Die Leistungszulage wird jährlich durch den Verwaltungsrat festgelegt. Komponenten mit langfristiger Anreizwirkung sind nicht enthalten. Auf die festen Gehaltsansprüche wird die Tarifentwicklung des öffentlichen Dienstes angewendet.

Vorstand	Grundbetrag und Zulage (erfolgsunabhängig) Tsd. EUR	Leistungszulage (erfolgsabhängig) Tsd. EUR	Sonstige Vergütung Tsd. EUR	Gesamtvergütung Tsd. EUR
Michael Wolters Vorsitzender	355,2	0,0	21,5	376,7
Wilfried Röth Mitglied	338,2	0,0	5,5	343,7
Thomas Müller Mitglied	319,8	0,0	6,7	326,5
Stefan Eich Mitglied (bis 31.01.2022)	24,2	0,0	0,4	24,6
Summe:	1.037,4	0,0	34,1	1.071,5

Die sonstigen Vergütungen betreffen im Wesentlichen Sozialversicherungsbeiträge und Sachbezüge aus der privaten Nutzung von Dienstfahrzeugen. Diese werden gemäß den Regelungen des Einkommensteuergesetzes nach der Prozentmethode ermittelt.

Im Falle ihres Ausscheidens besteht für die Mitglieder des Vorstands ein auf zwei Jahre befristetes Wettbewerbsverbot. Für die Dauer des Wettbewerbsverbots, nicht jedoch über das 65. Lebensjahr hinaus, erhalten sie jährlich eine Entschädigung in Höhe der Hälfte des zuletzt zustehenden Jahresgrundgehalts, worauf bestimmte Leistungen und Bezüge, insbesondere Ruhegelder, angerechnet werden.

Im Falle einer Nichtverlängerung der Dienstverträge haben die Vorstandsmitglieder Anspruch auf Zahlung eines Ruhegeldes bis zum Eintritt des Versorgungsfalls, sofern die Nichtverlängerung nicht von ihnen zu vertreten ist. Die Ansprüche sowohl von Herrn Wolters, als auch von Herrn Müller und Herrn Röth betragen jeweils 50 % der festen Bezüge. Sie steigen im Falle einer Wiederbestellung um weitere 5 %-Punkte auf den Maximalwert von 55 % an.

Mit Herrn Eich wurde am 31.01.2022 eine versorgungsunschädliche Vereinbarung getroffen, nach der er ab dem 01.02.2022 bis zum Ablauf seines aktuellen Dienstvertrages am 31.03.2025 unter Fortzahlung seiner bisherigen festen Bezüge von der Tätigkeit als Vorstandsmitglied freigestellt ist. In diesem Zusammenhang besteht im Jahresabschluss eine Rückstellung in Höhe von 714,6 Tsd. EUR. Ab dem 01.04.2025 erhält er als Ruhegeld und später bei Eintritt des Versorgungsfalles jeweils 50 % seiner bisherigen festen Bezüge. Die hieraus bestehenden Ansprüche des Herrn Eich sind in den Pensionsrückstellungen für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene berücksichtigt.

Hinsichtlich des Ruhegeldes und der Versorgungsbezüge besteht in allen Dienstverträgen eine Regelung für Hinterbliebenenbezüge.

Auf dieser Basis und unter Annahme eines Eintritts in den Ruhestand mit Vollendung des 65. Lebensjahres bzw. für Herrn Eich ab dem 01.04.2025 wurde der Barwert der Pensionsansprüche nach versicherungsmathematischen Grundsätzen berechnet.

Vorstand	Im Jahr 2022 der Pensionsrückstellung zugeführt Tsd. EUR	Barwert der Pensionsansprüche 31.12.2022 Tsd. EUR
Michael Wolters Vorsitzender	725,9	3.445,4
Wilfried Röth Mitglied	757,3	3.826,0
Thomas Müller Mitglied	777,3	3.599,2
Stefan Eich Mitglied (bis 31.01.2022)	2.851,7	5.566,2
Summe:	5.112,2	16.436,8

Auf die Pensionsansprüche wird ab Beginn der Ruhegehaltszahlungen die Tarifentwicklung des öffentlichen Dienstes angewendet.

Bezüge der Mitglieder der Aufsichtsgremien

Den Mitgliedern des Verwaltungsrates wurde für ihre Tätigkeit in dem Aufsichtsgremium der Sparkasse einschließlich seiner Ausschüsse (Haupt- und Risikoausschuss) ein Sitzungsgeld gezahlt. Außerdem erhalten die ordentlichen Mitglieder des Verwaltungsrates für ihre Tätigkeit im Verwaltungsrat und im Risikoausschuss einen Pauschalbetrag. Die Vorsitzenden erhalten jeweils den doppelten Betrag. Erfolgsbezogene Anteile, Komponenten mit langfristiger Anreizwirkung sowie Ansprüche bei vorzeitiger oder regulärer Beendigung der Tätigkeit bestehen nicht.

Aufgrund der rückwirkenden Fusion der beiden Sparkassen zum 01.01.2022 verzichten wir auf die Nennung der individuellen Vergütungen der Verwaltungsratsmitglieder, die nur den Aufsichtsgremien der beiden Vorgänger-Sparkassen angehört haben. In Abhängigkeit von der Sitzungshäufigkeit und -teilnahme ergaben sich im Geschäftsjahr 2022 folgende Bezüge der einzelnen Mitglieder der zuvor genannten Gremien:

Ordentliche Mitglieder	Bezüge in Tsd. EUR	Ordentliche Mitglieder	Bezüge in Tsd. EUR
Albers, Christian	2,5	Janßen, Hans Georg	5,3
Angenendt, Lars	3,0	Kemmerling, Stefan	3,6
Bay, Michael	3,3	Klapdor, Prof. Dr. Ralf	8,7
Bremer, Karl-Heinz	6,9	Lemmen, Franz-Josef	5,5
Dahmen, Oliver	1,7	van Meegen, Hubert	8,1
Dahms, Wolfgang	3,0	Merling, Uwe	2,8
Düllings, Paul	3,3	Mulder, Andy	2,5
Gebing, Wolfgang	4,0	Rupp, Thorsten	5,0
Gleißner, Guido	6,2	Servas, Andreas	3,3
Gorißen, Silke	3,4	Trüpschuch, Elke	3,0
Jansen, Albert	5,3	Wanders, Gertrud	3,0

An Mitglieder, die ausschließlich den Verwaltungsräten der beiden Vorgängerinstitute angehört haben, sind Sitzungsgelder in Höhe von 1,8 Tsd. EUR (Sparkasse Rhein-Maas) und 22,0 Tsd. EUR (Verbandssparkasse Goch) gezahlt worden.

Gesamtbezüge für bzw. an frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene

Die Gesamtbezüge für frühere Mitglieder des Vorstands (einschließlich des ab dem 01.02.2022 nicht mehr tätigen Herrn Eich) und deren Hinterbliebene beliefen sich auf 2.809,9 Tsd. EUR; die Pensionsrückstellungen für diesen Personenkreis betrugen am 31.12.2022 38.805,8 Tsd. EUR.

Vorschüsse und Kreditgewährungen an den Vorstand und den Verwaltungsrat

Die Sparkasse hatte Mitgliedern des Vorstands zum 31.12.2022 Kredite, unwiderrufliche Kreditzusagen und Avale in Höhe von zusammen 398,5 Tsd. EUR und Mitgliedern des Verwaltungsrats in Höhe von 875,2 Tsd. EUR gewährt.

Mitarbeiter/innen

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:

	2022	2021 ^*1	2021 ^*2
Vollzeitkräfte	226	250	191
Teilzeit- und Ultimokräfte	211	207	185
	437	457	376
Auszubildende	26	25	15
Insgesamt	463	482	391

Offenlegung der Angaben gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen durch Institute

Die offenzulegenden Angaben gemäß der Verordnung (EU) 575/2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen werden auf der Internetseite der Sparkasse (www.sparkasse-rhein-maas.de) unter der Rubrik "Preise und Hinweise" veröffentlicht.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahrs sind nicht eingetreten.

Verwaltungsrat der Sparkasse Rhein-Maas bis 09.06.2022

Vorsitzender	Stellvertretende Vorsitzende
Prof. Dr. Ralf Klapdor	1. Stv. Wolfgang Gebing
Hochschullehrer, Steuerberater	2. Stv. Franz-Josef Lemmen
Ordentliche Mitglieder
Paul Düllings	Geschäftsführender Vorstand einer Wohnungsgenossenschaft
Wolfgang Gebing	Bürgermeister
Silke Gorißen	Landrätin
Albert Jansen	Rentner
Stefan Kemmerling	Selbständiger IT-Berater
Franz-Josef Lemmen	Verwaltungsleiter/GF Zentralrendantur
Michael Bay (ab 25.02.2022)	Rentner
Andy Mulder	Selbständiger Rechtsanwalt
Yakup Han Ordu	Student
Thorsten Rupp	Prokurist bei einem Anbieter für Pflegeleistungen
Elke Trüpschuch	Hausfrau
Christian Albers	Sparkassenbetriebswirt
Lars Angenendt	Sparkassenbetriebswirt
Wolfgang Dahms	Sparkassenkaufmann
Uwe Merling	Sparkassenbetriebswirt
Andreas Servas	Sparkassenbetriebswirt
Gertrud Wanders	Bankkauffrau
Teilnahme nach § 10 Abs. 4 SpkG
Peter Hinze	Bürgermeister
Bernd Kuse	Bürgermeister

Vorstand der Sparkasse Rhein-Maas

Michael Wolters	Vorsitzender
Wilfried Röth	Mitglied

Verwaltungsrat der Verbandssparkasse Goch bis 30.05.2022

Vorsitzender	Stellvertretende Vorsitzende
Guido Gleißner	1. Stv. Hubert van Meegen
Stabsoffizier	2. Stv. Hermann-Josef Brendieck
Ordentliche Mitglieder
Karl-Heinz Bremer	Rentner
Martin Brandts	Selbständiger Rechtsanwalt
Hermann-Josef Brendieck	Rentner
Hans Georg Janßen	Geschäftsführer eines Chemieunternehmens
Hans-Dieter Kirchberg	Pensionär
Hubert van Meegen	Selbständiger Steuerberater, vereidigter Buchprüfer
Sebastian Peters	Informatiker
Andreas Sprenger	Vertriebsleiter - International
André Tönnissen	Selbständiger Wirtschaftsprüfer, Partner in PartGmbB
Jörg Vopersal	Pensionär
Bernd Müller	Bankkaufmann
Gert Meyer	Sparkassenbetriebswirt
Teilnahme nach § 11 Abs. 3 SpkG
Dr. Dominik Pichler	Bürgermeister
Teilnahme nach § 10 Abs. 4 SpkG
Ulrich Knickrehm	Bürgermeister
Georg Koenen	Bürgermeister

Vorstand der Verbandssparkasse Goch bis 30.05.2022

Thomas Müller	Vorsitzender
Stefan Eich	Mitglied (bis 31.01.2022)

Verwaltungsrat der Sparkasse Rhein-Maas ab 10.06.2022

Vorsitzender	Stellvertretende Vorsitzende
Prof. Dr. Ralf Klapdor	1. Stv. Wolfgang Gebing
Hochschullehrer, Steuerberater	2. Stv. Franz-Josef Lemmen
Ordentliche Mitglieder
Michael Bay	Rentner
Karl-Heinz Bremer	Rentner
Paul Düllings	Geschäftsführender Vorstand einer Wohnungsgenossenschaft
Wolfgang Gebing	Bürgermeister
Christoph Gerwers (ab 10.03.2023)	Landrat
Guido Gleißner	Stabsoffizier
Silke Gorißen (bis 03.08.2022)	Landrätin
Albert Jansen	Rentner
Hans Georg Janßen	Geschäftsführer eines elektrotechnischen Unternehmens
Stefan Kemmerling	Selbständiger IT-Berater
Franz-Josef Lemmen	Verwaltungsleiter/GF Zentralrendantur
Hubert van Meegen	Steuerberater/vereidigter Buchprüfer
Andy Mulder	Selbständiger Rechtsanwalt
Thorsten Rupp	Prokurist bei einem Anbieter für Pflegeleistungen
Elke Trüpschuch	Hausfrau
Christian Albers	Sparkassenbetriebswirt
Lars Angenendt	Sparkassenbetriebswirt
Oliver Dahmen	Bankkaufmann
Wolfgang Dahms	Sparkassenkaufmann
Uwe Merling	Sparkassenbetriebswirt
Andreas Servas	Sparkassenbetriebswirt
Gertrud Wanders	Bankkauffrau
Teilnahme nach § 10 Abs. 4 SpkG
Christoph Gerwers (bis 09.03.2023)	Bürgermeister (bis 14.12.2022) Landrat (ab 15.12.2022)
Peter Hinze	Bürgermeister
Ulrich Knickrehm	Bürgermeister
Georg Koenen	Bürgermeister
Bernd Kuse	Bürgermeister
Dr. Dominik Pichler	Bürgermeister

Vorstand der Sparkasse Rhein-Maas

Michael Wolters	Vorsitzender
Wilfried Röth	Mitglied
Thomas Müller	Mitglied (ab 15.07.2022)

Kleve, 20.03.2023

Sparkasse Rhein-Maas

Der Vorstand

Wolters

Röth

Müller

Anlagenspiegel

Entwicklung des Anlagenvermögens

			Entwicklung des Anlagenvermögens (Angaben in EUR)
			Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Entwicklung der Anschaffungs-/Herstellungskosten	Stand am 1.1.2022		175288.200,00	1.037.091,13
	Zugänge im Rahmen der Fusion		0,00	25.100,00
	Zugänge		0,00	0,00
	Abgänge		29279.700,00	955.550,13
	Umbuchungen		0,00	0,00
	Stand am 31.12.2022		146.008.500,00	106.641,00
Entwicklung der kumulierten Abschreibungen	Stand am 1.1.2022		111.430,00	967.406,13
	Zugänge im Rahmen der Fusion		0,00	0,00
	Abschreibungen im Geschäftsjahr		1.011370,00	12.569,92
	Zuschreibungen im Geschäftsjahr		0,00	0,00
	Änderung der gesamten Abschreibungen	im Zusammenhang mit Zugängen	0,00	0,00
		im Zusammenhang mit Abgängen	110300,00	879.698,05
		Im Zusammenhang mit Umbuchungen	0,00	0,00
	Stand am 31.12.2022		1.012.500,00	100.278,00
Buchwerte	Stand am 31.12.2022		144.996.000,00	6.363,00
Buchwerte	Stand am 31.12.2021 ^* 1)		175.176.770,00	94.785,00
	Stand am 31.12.2021 ^{* 2)}		175.176.770,00	69.685,00

	Beteiligungen	Anteile an verbundenen Unternehmen
Entwicklung der Anschaffungs-/Herstellungskosten	40.371.913,47	5.629.601,70
	10.342.567,30	0,00
	0,00	160.000,00
	0,00	9.400,00
	0,00	0,00
	50.714.480,77	5.780.201,70
Entwicklung der kumulierten Abschreibungen	10.266.364,32	1.010.000,00
	1.698.355,64	0,00
	0,00	0,00
	0,00	0,00
	0,00	0,00
	0,00	0,00
	0,00	0,00
	11.964.719,96	1.010.000,00
Buchwerte	38.749.760,81	4.770.201,70
Buchwerte	38.749.760,81	4.619.601,70
	30.105.549,15	4.619.601,70

			Entwicklung des Anlagenvermögens (Angaben in EUR)
			Immaterielle Anlagewerte	Sachanlagen	Sonstige Vermögensgegenstände
Entwicklung der Anschaffungs-/Herstellungskosten	Stand am 1.1.2022		463.918,94	61.670.356,33	3.000,00
	Zugänge im Rahmen der Fusion		19.027,35	13.943.239,18	208.260,00
	Zugänge		9.680,00	8.324.530,86	0,00
	Abgänge		0,00	470.328,92	0,00
	Umbuchungen		0,00	0,00	0,00
	Stand am 31.12.2022		492.626,29	83.467.797,45	211.260,00
Entwicklung der kumulierten Abschreibungen	Stand am 1.1.2022		463.918,94	50.354.662,43	0,00
	Zugänge im Rahmen der Fusion		19.027,35	11.881.728,18	0,00
	Abschreibungen im Geschäftsjahr		538,00	2.399.113,79	0,00
	Zuschreibungen im Geschäftsjahr		0,00	366.814,93	0,00
	Änderung der gesamten Abschreibungen	im Zusammenhang mit Zugängen	0,00	0,00	0,00
		im Zusammenhang mit Abgängen	0,00	357.048,92	0,00
		Im Zusammenhang mit Umbuchungen	0,00	0,00	0,00
	Stand am 31.12.2022		483.484,29	63.911.640,55	0,00
Buchwerte	Stand am 31.12.2022		9.142,00	19.556.156,90	211.260,00
Buchwerte	Stand am 31.12.2021 ^* 1)		0,00	13.584.444,90	211.260,00
	Stand am 31.12.2021 ^{* 2)}		0,00	11.315.693,00	3.000,00

Die Werte des Anlagenspiegels werden ohne anteilige Zinsen ausgewiesen.

^*1) kumulierte Werte,
^*2) Werte der aufnehmenden Sparkasse Rhein-Maas

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2022

("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Sparkasse Rhein-Maas hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Sparkasse in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Sparkasse Rhein-Maas besteht im Wesentlichen darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Sparkasse Rhein-Maas definiert den Umsatz als Saldo aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemeinschaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 64.654 Tsd. EUR.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt im Jahresdurchschnitt 358.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 2.644 Tsd. EUR.

Die Erträge aus Steuern auf den Gewinn betragen 170 Tsd. EUR und betreffen laufende Steuern.

Die Sparkasse Rhein-Maas hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Lagebericht der Sparkasse Rhein-Maas zum 31.12.2022

1. Grundlagen der Geschäftstätigkeit der Sparkasse

Die Sparkasse Rhein-Maas ist gemäß § 1 des Sparkassengesetzes NRW eine Anstalt des öffentlichen Rechts. Sie ist Mitglied des Rheinischen Sparkassen- und Giroverbands, Düsseldorf, und über diesen dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband e. V. (DSGV), Berlin, angeschlossen. Sie ist beim Amtsgericht Kleve unter der Nummer HRA 901 im Handelsregister eingetragen.

Die Trägerversammlungen der Sparkasse Rhein-Maas und der Verbandssparkasse Goch-Kevelaer-Weeze haben am 25.02.2022 bzw. am 23.02.2022 die Vereinigung beider Institute mit Wirkung vom 31. Mai 2022 beschlossen. Das Vermögen der Verbandssparkasse Goch-Kevelaer-Weeze wurde als Ganzes im Wege der Gesamtrechtsnachfolge rückwirkend zum 1. Januar 2022 auf die Sparkasse Rhein-Maas übertragen. Die fusionierte Sparkasse firmiert unter der Bezeichnung "Sparkasse Rhein-Maas" und hat ihren Hauptsitz in Kleve.

Träger der Sparkasse ist der Sparkassenzweckverband Rhein-Maas, der sich aus dem Kreis Kleve sowie den Städten Emmerich am Rhein, Goch, Kevelaer, Kleve, Rees, Straelen und der Gemeinde Weeze zusammensetzt. Der Sparkassenzweckverband ist eine Körperschaft des öffentlichen Rechts mit Sitz in Kleve. Satzungsgebiet der Sparkasse sind das Gebiet des Trägers sowie der Kreis Wesel.

Das Finanzministerium des Landes Nordrhein-Westfalen hat die Fusion sowie die damit einhergehende Neufassung der Satzung für die Sparkasse Rhein-Maas jeweils mit Wirkung zum 04.05.2022 genehmigt.

In diesem Bericht sind Grundlagen für die angegebenen Vorjahreszahlen die zusammengefassten Werte der Jahresabschlüsse 2021 der beiden vereinigten Sparkassen.

Organe der Sparkasse sind der Vorstand und der Verwaltungsrat.

Die Sparkasse ist Mitglied im Rheinischen Sparkassen- und Giroverband und über dessen Sparkassenstützungsfonds dem Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe angeschlossen. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat das institutsbezogene Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe als Einlagensicherungssystem nach dem Einlagensicherungsgesetz (EinSiG) anerkannt. Das Sicherungssystem stellt im Entschädigungsfall sicher, dass den Kunden der Sparkassen der gesetzliche Anspruch auf Auszahlung ihrer Einlagen gemäß dem EinSiG erfüllt werden kann ("gesetzliche Einlagensicherung"). Darüber hinaus ist es das Ziel des Sicherungssystems, einen Entschädigungsfall zu vermeiden und die Sparkassen selbst zu schützen, insbesondere deren Liquidität und Solvenz zu gewährleisten ("diskretionäre Institutssicherung"). Die Mitgliederversammlung des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes (DSGV) hat am 27.08.2021 einen gemeinsamen Beschluss zur Weiterentwicklung des gemeinsamen Sicherungssystems gefasst. Mit ihrer Entscheidung kommt die Gruppe entsprechenden Feststellungen der Aufsichtsbehörden nach. Kern der Einigung ist u. a. ein zusätzlicher Sicherungsfonds, der von den Instituten ab 2025 zu befüllen ist und zusätzlich zu den bestehenden Sicherungsmitteln zur Verfügung stehen soll. Damit soll ermöglicht werden, im Falle einer Krise noch schneller handlungsfähig zu sein. Die Ergebnisse der Mitgliederversammlung des DSGV werden derzeit mit den Aufsichtsbehörden erörtert.

Aufgabe der Sparkasse ist es gemäß § 2 des Sparkassengesetzes NRW, der geld- und kreditwirtschaftlichen Versorgung der Bevölkerung und der Wirtschaft, insbesondere des Geschäftsgebietes und ihres Trägers, zu dienen. Sie stärkt den Wettbewerb im Kreditgewerbe. Sie versorgt im Kreditgeschäft vorwiegend den Mittelstand sowie die wirtschaftlich schwächeren Bevölkerungskreise. Sie führt ihre Geschäfte nach kaufmännischen Grundsätzen unter Beachtung ihres öffentlichen Auftrags. Gewinnerzielung ist nicht Hauptzweck des Geschäftsbetriebes. Sie betreibt im Rahmen des Sparkassengesetzes NRW und den nach diesem Gesetz erlassenen Begleitvorschriften alle banküblichen Geschäfte.

Die Gesamtzahl der Beschäftigten hat sich bis zum 31. Dezember 2022 gegenüber dem Vorjahr um 4,2 % auf 458 verringert, von denen 217 vollzeitbeschäftigt, 212 teilzeitbeschäftigt sowie 29 in Ausbildung sind.

Die Anzahl der Geschäftsstellen der Sparkasse hat sich bis zum 31. Dezember 2022 nicht verändert.

Insgesamt haben wir auch in diesem Geschäftsjahr unser vollständiges Leistungsangebot unter verstärkter Nutzung der Möglichkeiten digitaler Kommunikationswege aufrechterhalten. Dabei haben zahlreiche Beschäftigte von Angeboten mobilen Arbeitens bzw. Heimarbeit Gebrauch gemacht.

Die Verwirklichung einer nachhaltigen Entwicklung als vorrangiges gesellschaftliches und politisches Ziel auf nationaler und europäischer Ebene nimmt zunehmend Einfluss auch auf die Sparkasse. Den daraus resultierenden Anforderungen an das wirtschaftliche Handeln einer Sparkasse sind wir uns bewusst. Unser "Nachhaltigkeitsverständnis" umfasst dabei immer die drei Dimensionen -ökologisch, ökonomisch und sozial- und deren Umsetzung in allen betrieblichen Bereichen. Richtschnur für uns sind dabei die Grundsätze für verantwortungsbewusstes Bankwesen (Principles for Responsible Banking, PRB). Diese sind eine international bereits etablierte "Umsetzung" der UN-Prinzipien für nachhaltiges Handeln für die Finanzwirtschaft.

Zur Erstellung einer nichtfinanziellen Erklärung gemäß § 340a Abs. 1a HGB in Verbindung mit § 289b HGB ist die Sparkasse nicht verpflichtet. Wir stehen zu unserer Verantwortung als nachhaltig agierendes Kreditinstitut und erstellen sowie veröffentlichen dazu unseren gesonderten nichtfinanziellen Bericht auf freiwilliger Basis im Bundesanzeiger.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen im Jahr 2022

Nach zwei außergewöhnlichen und durch die Corona-Pandemie geprägten Jahren schien 2022 zu Jahresbeginn ein Jahr der wirtschaftlichen Erholung zu werden. Mit dem Beginn des russischen Angriffs auf die Ukraine änderten sich jedoch die Bedingungen.

Die ökonomischen Folgen des Krieges, auf die sich dieser Lagebericht konzentriert, waren weitreichend und führten zu einer massiven und unerwarteten Verschlechterung der konjunkturellen Rahmenbedingungen. Die seit Beginn der Pandemie bestehenden Lieferkettenprobleme weiteten sich nun geographisch auf die Ukraine und Russland aus und betrafen weitere Rohstoffe und Produkte. Zeitweise sahen sich 80% der Unternehmen im produzierenden Gewerbe mit einem Mangel an Vorprodukten konfrontiert. Die Energiepreise stiegen rapide und die Sicherheit der Energieversorgung, die noch zum Jahreswechsel 2021/2022 eine untergeordnete Rolle gespielt hatte, rückte in den Fokus. Die Inflation, die bereits 2021 gestiegen war, erreichte in 2022 ein jahrzehntelang nicht bekanntes Niveau.

Die Prognose zur Entwicklung der weltweiten Produktion, die der Internationale Währungsfonds (IWF) zum Jahresbeginn 2022 veröffentlicht hatte (+4,4%), wurde mit 3,4% nicht erreicht, der Welthandel nahm mit 5,4% etwas geringer zu als vor einem Jahr prognostiziert (6,0%).

Die zum Jahreswechsel 2021/2022 veröffentlichten Prognosen für die Entwicklung der deutschen Wirtschaft erwiesen sich in Folge der verschlechterten Rahmenbedingungen als deutlich zu optimistisch. Dennoch verzeichnete Deutschland im Gesamtjahr 2022 eine Zunahme des Bruttoinlandsprodukts (BIP) um 1,8% (2021: +2,6%).

Der Außenhandel belebte sich in 2022. Die Exporte stiegen um 2,9%, die Importe jedoch um 6,0%, daher dämpfte der Außenbeitrag das gesamtwirtschaftliche Wachstum um 1,2 %-Punkte.

Der größte Teil der BIP-Zunahme von 1,8% war auf die privaten Konsumausgaben zurückzuführen. Diese stiegen nach einer nur leichten Zunahme im Vorjahr (+0,4%) nun kräftig (+4,3%). Dazu beigetragen haben dürfte vor allem die Aufhebung der meisten Coronaschutzmaßnahmen im Frühjahr 2022. Die Konsumausgaben der privaten Haushalte fielen in 2022 in nominaler Rechnung weitaus höher aus als vor der Pandemie (2019: 1,8 Bill. Euro, 2022: 2,0 Bill. Euro). In realer Rechnung jedoch verfehlten die Konsumausgaben der privaten Haushalte aufgrund der starken Preissteigerung ihr Vorkrisenniveau weiterhin.

Die nominal verfügbaren Einkommen nahmen in 2022 deutlich zu (+7%), die real verfügbaren Einkommen stagnierten dagegen annähernd. Angesichts des gestiegenen Preisniveaus verringerten die privaten Verbraucher ihre Sparanstrengungen bzw. lösten einen Teil der zusätzlichen Ersparnisse auf, die sie während der Pandemie gebildet hatten (laut ifo ca. 200 Mrd. Euro bzw. knapp 10% des jährlich verfügbaren Einkommens). Die Sparquote ging daher gegenüber dem Vorjahr deutlich zurück (11,4% nach 15,1% in 2021). Damit bewegte sich die Sparquote wieder in etwa auf dem Niveau vor dem Ausbruch der Pandemie.

Angesichts der weitreichenden ökonomischen Folgen zunächst durch die Corona-Pandemie und dann durch den russischen Angriff auf die Ukraine hat sich der deutsche Arbeitsmarkt als sehr robust erwiesen. Der genauere Blick auf die Daten im Jahresverlauf zeigt jedoch, dass der Krieg in der Ukraine nicht folgenlos für die deutschen Unternehmen und mithin den deutschen Arbeitsmarkt ist. Durch den Zuzug vieler aus der Ukraine Geflüchteter ist die Zahl der Erwerbstätigen im Jahresdurchschnitt 2022 um 1,3% auf 45,6 Mio. stark gewachsen. Die sozialversicherungspflichtige Beschäftigung nahm weiter zu (+1,9% ggü. dem Vorjahr) und lag im Juni 2022 1,04 Mio. höher als im Juni 2019.

Die Zahl der Arbeitslosen sank im Jahresdurchschnitt 2022 um 195.000 (-7%) auf 2.418.000. Im Jahresverlauf 2022 jedoch hat sich die Arbeitslosigkeit um 124.000 (+5%) erhöht. Wenn man für analytische Zwecke die Geflüchteten aus der Ukraine herausrechnet, zeigt sich im gesamten Jahresverlauf 2022 ein Rückgang der Arbeitslosigkeit um 53.000 (-2%).

Der Arbeitsmarkt hatte sich in den vergangenen Jahren auch deshalb als so robust erwiesen, weil die befürchtete Zunahme der Unternehmensinsolvenzen als Folge der Corona-Pandemie bislang ausgeblieben war. Der langjährige Trend sinkender Unternehmensinsolvenzen kam in 2022 jedoch mit einem moderaten Anstieg (+4%) zum Halt. Allerdings war im Vorjahr der niedrigste Stand seit 1999 registriert worden, d.h. der prozentuale Anstieg fand ausgehend von einem äußerst niedrigen Niveau statt.

Die Verbraucherpreise sind in Deutschland in 2022 so stark wie seit Beginn der siebziger Jahre nicht mehr gestiegen (+6,9%). Wesentliche Inflationstreiber waren die Energiepreise, die im Jahresdurchschnitt um 29,7% zulegten. Auch die Nahrungsmittelpreise stiegen sehr stark, im Durchschnitt um 12,5%. Die Kerninflation -ohne Energie- und Nahrungsmittelpreise -betrug 3,8%. Mit dem russischen Angriff auf die Ukraine beschleunigte sich die Inflation und lag ab April in allen Monaten des Jahres 2022 über 6%. Der Höhepunkt wurde in den Monaten Oktober und November erreicht. Am Jahresende ging die Inflation, auch bedingt durch staatliche Maßnahmen, leicht auf 8,1% zurück.

Die Rahmenbedingungen für den Wohnungsbau haben sich in 2022 stark eingetrübt; zu den weiter bestehenden Materialengpässen und entsprechend hohen Preissteigerungen kam der rasche Zinsanstieg. Als Folge kam es im 3. Quartal 2022 zum ersten Mal seit dem 3. Quartal 2013 zu einem Rückgang der Wohnimmobilienpreise gegenüber dem Vorquartal (-0,4%). Das Preisniveau bleibt jedoch hoch. Daher haben die kräftig gestiegenen Zinsen dazu geführt, dass sich die Möglichkeiten, Wohneigentum zu erwerben, deutlich verschlechtert haben. Vor diesem Hintergrund wurden viele Bauvorhaben storniert und die Zahl neu geplanter Vorhaben ging zurück. Besonders stark fiel der Rückgang im Bereich der Einfamilienhäuser aus.

In der Geldpolitik kam es 2022 zu einem Kurswechsel. Weltweit reagierten die Notenbanken auf die rasant steigende Inflation. Die US-amerikanische Notenbank Federal Reserve (Fed) erhöhte ihren Leitzins bereits im März 2022 auf eine Bandbreite von 0,25% bis 0,5%. Dem folgten in 2022 weitere sechs Leitzinsanhebungen auf 4,25-4,5% zum Jahresende.

Die EZB hatte die Inflationsgefahren lange Zeit als vorübergehend bezeichnet und rückte dementsprechend spät von ihrem geldpolitischen Expansionskurs ab. Zunächst wurden, wie Ende 2021 angekündigt, die Nettoankäufe im Rahmen des Pandemie-Notfallkaufprogramms PEPP Ende März 2022 eingestellt. Im Juni 2022 beschloss der EZB-Rat, auch den Nettoerwerb von Vermögenswerten im

Rahmen seines Programms zum Ankauf von Vermögenswerten (Asset Purchase Programme - APP) zum 1. Juli 2022 einzustellen. Im Juli 2022 erhöhte die EZB die Leitzinssätze um jeweils 0,5 %-Punkte. Damit ging auch die Zeit des negativen Zinssatzes für die Anlage von Überschussliquidität der Banken zu Ende. Es folgten mehrere Zinsschritte, so dass der Hauptrefinanzierungszinssatz am Jahresende bei 2,5% und die Verzinsung der Einlagefazilität bei 2% lag.

Die Fiskalpolitik hatte im Verlauf der Pandemie mit einer deutlichen Ausweitung der Staatsausgaben reagiert, die in Verbindung mit gesunkenen Staatseinnahmen zu einem massiven Anstieg des Staatsdefizits auf 147,6 Mrd. Euro (4,3% des BIP) in 2020 und 134,3 Mrd. Euro (3,7% des BIP) in 2021 geführt hatten. Das gesamtstaatliche Defizit reduzierte sich in 2022 auf 101,3 Mrd. Euro bzw. 2,6% des BIP. Der Rückgang fiel jedoch deutlich geringer aus als erwartet. Ursächlich dafür waren insbesondere die drei Entlastungspakete im Gesamtvolumen von rund 100 Mrd. Euro zur Abmilderung der Belastungen durch die Energiekrise.

An den Aktienmärkten gab es im Jahr 2022 massive Verluste, insbesondere im Technologiebereich. Die großen Indizes schlossen weltweit im Minus: Der Deutsche Aktienindex (DAX) schloss am 30. Dezember 2022 mit 13.924 Punkten, ein Minus von fast 13 Prozent im Jahresverlauf. Ähnlich fiel der Rückgang des EUROSTOXX 50 mit knapp 12% aus; der Dow Jones verlor knapp 9%. Unterjährig waren die Verluste teils noch weitaus höher, so unterschritt der DAX im Oktober kurzzeitig die Marke von 12.000 Punkten, lag jedoch ab Mitte November an den meisten Handelstagen wieder über bzw. knapp unter 14.000 Punkten.

Das Jahr 2022 war geprägt von rapide steigenden Renditen auf den Geld- und Kapitalmärkten. Bereits Ende 2021 stiegen die Renditen im mittel- und langfristigen Laufzeitband an. Die Rendite der auch für das Kundengeschäft wichtigen Bezugsgröße "Bundesanleihen mit zehnjähriger Laufzeit" erreichte im Januar 2022 erstmals seit fast drei Jahren wieder einen positiven Wert. Diese Entwicklung verstärkte sich seit dem Angriff Russlands auf die Ukraine am 24. Februar 2022 deutlich. Am 6. Mai wurde die Marke von 1,00% überschritten und im Oktober 2022 erreichte die Rendite mit 2,43% ihren Höchststand für 2022 und zugleich den höchsten Stand seit August 2011. Eine ähnliche Entwicklung zeichnete sich auch für Zinsswapgeschäfte unter Banken ab. In Folge der Zinsentwicklung gingen die Kurse für Anleihen deutlich zurück.

Branchenumfeld 2022

Nachdem die Herausforderungen aufgrund der Corona-Pandemie allmählich kleiner wurden, stellte das Jahr 2022 die deutschen Kreditinstitute vor neue Herausforderungen. Es mussten die von der Politik beschlossenen Sanktionen gegen Russland umgesetzt, Hunderttausende von Konten für Geflüchtete aus der Ukraine eröffnet und der Umtausch der ukrainischen Währung Hrywnja organisiert werden und schließlich waren die Kreditinstitute auch bei der Umsetzung politischer Maßnahmen wie der Gaspreisbremse gefordert.

Im Aktivgeschäft verzeichneten die Kreditinstitute weiteres Wachstum. Nach Angaben der Deutschen Bundesbank stiegen die Kredite an inländische Nichtbanken in 2022 um 6,5%, nach einer Zunahme um 4,4% im Gesamtjahr 2021. Dabei sind vor allem die Ausleihungen an Unternehmen deutlich gestiegen. Ende 2022 lag der Bestand an Unternehmenskrediten knapp 9% über dem Wert zum Jahresende 2021.

Dagegen ist die Kreditnachfrage privater Haushalte zum Erwerb von Wohneigentum im Jahresverlauf eingebrochen. Gemäß der Bundesbankstatistik ging das monatliche Neugeschäftsvolumen bei Krediten mit mindestens 10-jähriger Zinsbindung im Jahresverlauf 2022 um gut 60% zurück.

Auf der Einlagenseite hat sich das anhaltende Wachstum der vergangenen Jahre in 2022 fortgesetzt. Die Einlagen von Nichtbanken im Inland nahmen in 2022 um 4,2% zu (2021: +2,5%), die täglich fälligen Bankguthaben hingegen nur um 2,2% (im Jahr 2021 hatte das Plus 5,6% betragen).

Eine ähnliche Entwicklung war auch bei den Sparkassen im Rheinland zu verzeichnen. Das Kreditvolumen nahm insgesamt mit einem Plus von 3,9% etwas stärker zu als im Vorjahr (+3,6%). Der Bestand der Kredite an Unternehmen und Selbständige legte um 4,6% zu. Die Darlehenszusagen an diese Kundengruppe lagen mit 13,6 Mrd. Euro 2,6% über dem Vorjahreswert. Das entspricht (nach dem Ausnahmejahr 2020) dem historisch zweithöchsten Neugeschäftsvolumen. Der Kreditbestand der Privatpersonen erhöhte sich im Gesamtjahr 2022 aufgrund der in den ersten Monaten noch stabilen Kreditnachfrage weiter um +3,5%. Das monatliche Neugeschäftsvolumen bei privaten Wohnungsbaukrediten ging jedoch ab dem Sommer deutlich zurück, so dass es im Darlehensneugeschäft mit privaten Kunden zu einem Minus von 13,8% im Gesamtjahr 2022 kam.

Auch bei den rheinischen Sparkassen hat sich der Zufluss bei den Kundeneinlagen im Berichtsjahr fortgesetzt, wenn auch langsamer als im Jahr zuvor (+2,4% nach 4% im Vorjahr). Dabei kam es zu deutlichen Verschiebungen bei den einzelnen Einlagenformen. Dem Branchentrend folgend, kam es bei täglich fälligen Einlagen erneut zu Zuwächsen (+2,4%), die jedoch geringer ausfielen als in den Vorjahren. Das Volumen der Spareinlagen entwickelte sich nach einem Zuwachs in 2021 wieder deutlich zurück (-3,9%). Hohe Zuwächse gab es bei den Termineinlagen, die um 1,4 Mrd. oder 124,4% zulegten. Bei den Eigenemissionen gab es den ersten Nettozuwachs seit 2011 (+4,3% nach -8,3% in 2021). Trotz der wieder steigenden Beliebtheit bei anderen Einlageformen, insbesondere der Termineinlagen, erreichte der Anteil der täglich fälligen Einlagen an den gesamten Kundeneinlagen zum Jahresende 2022 mit 68,9% einen neuen historischen Höchststand.

Das Kunden-Wertpapiergeschäft der rheinischen Sparkassen hat sich in 2022 nach drei Jahren mit teils kräftigen Zuwächsen wieder deutlich abgeschwächt. Der gesamte Wertpapierumsatz sank um gut ein Viertel gegenüber dem Vorjahr.

Die Zinswende, die die EZB in 2022 vollzogen hat, zeigte sich deutlich im Kreditneugeschäft, wo der durchschnittliche Effektivzinssatz für private Wohnungsbaukredite nach Angaben der Deutschen Bundesbank von 1,39% im Januar auf 3,59% im Dezember anstieg.

Auf der Einlagenseite stiegen die Effektzinssätze für täglich fällige Einlagen im Neugeschäft von durchschnittlich -0,01% zu Jahresbeginn auf 0,07% im Dezember, bei den Einlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von bis zu drei Monaten erhöhten sie sich von 0,08% auf 0,16%.

Die Analyse für die Kreditwirtschaft im Allgemeinen gilt im Wesentlichen auch für die rheinischen Sparkassen. Die Zinswende der EZB führte einerseits zu einem spürbaren Anstieg der zentralen Ertragsquelle "Zinsüberschuss", andererseits jedoch zu Abschreibungen auf Wertpapieranlagen. Auch der Provisionsüberschuss konnte erneut gesteigert werden. Dagegen erhöhte sich der Sachaufwand bedingt durch die hohe Inflation deutlich.

Auch im dritten Jahr der Pandemie und nach dem russischen Angriff auf die Ukraine mit ihren -auch wirtschaftlichen - Folgen, blieb die befürchtete Insolvenzwelle bislang aus. Der Aufwand für die Risikovorsorge im Kreditgeschäft war unter anderem deshalb weiterhin moderat.

2.2. Veränderungen der rechtlichen Rahmenbedingungen im Jahr 2022

Die nach der Finanzmarktkrise 2009/2010 eingeleiteten aufsichtsrechtlichen Regulierungsmaßnahmen wurden auch im Jahr 2022 fort- bzw. umgesetzt. Im 3. Quartal 2022 stellte die BaFin einen Entwurf zur 7. MaRisk-Novelle zur Diskussion bereit. Vorrangiges Ziel sei es, die Leitlinien der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA) für die Kreditvergabe und Überwachung umzusetzen. Neben weiteren Anforderungen (u.a. zur Immobilienkreditvergabe) wurden auch erstmalig Anforderungen an das Management von Nachhaltigkeitsrisiken aufgenommen. Bereits zum 01.02.2022 wurde im Rahmen einer Allgemeinverfügung der sogenannte "antizyklische Kapitalpuffer" von bislang null auf 0,75% der risikogewichteten Aktiva angehoben. Die Quote ist ab 01.02.2023 einzuhalten. Darüber hinaus hat die BaFin, nach einer Abstimmung u. a. mit der Europäischen Zentralbank (EZB), zum 01.04.2022 eine Allgemeinverfügung für die Einführung eines sektoralen Systemrisikopuffers von 2,0 Prozent der risikogewichteten Aktiva auf mit Wohnimmobilien besicherte Kredite veröffentlicht.

Beide Maßnahmen, die mit der starken Kreditvergabe durch den Bankensektor und der Preisentwicklung an den Immobilienmärkten begründet werden, wirken kurzfristig auf die Eigenmittelanforderungen.

Insgesamt müssen sich die Kreditinstitute auf eine Fortsetzung der Regulierungspolitik der letzten Jahre, kurz- und mittelfristig auf erhöhte Eigenmittelanforderungen sowie eine ihrer zentralen gesamtwirtschaftlichen Verantwortung und Funktion entsprechenden bedeutsamen Rolle bei den weiteren gesetzlichen Maßnahmen im Zusammenhang mit dem Thema "Nachhaltigkeit" einstellen.

2.3. Bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren

Folgende Kennzahlen stellen, abgeleitet aus unserer Geschäftsstrategie, unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren dar. Erstmals wurde im Berichtsjahr die Kennzahl Eigenkapitalzuführung als ein weiterer finanzieller Leistungsindikator festgelegt.

Kennzahlen	Betrag bzw. Quote
Cost-Income-Ratio	77 %
Eigenkapitalzuführung	0,7 Mio. EUR
Betriebsergebnis vor Bewertung in Prozent der DBS	0,43 %
Wachstum Darlehensforderungen an Kunden	7,2 %
Kernkapitalquote nach CRR	17,2 %

Cost-Income-Ratio = Verwaltungsaufwand in Relation zum Zins- und Provisionsüberschuss zuzüglich Saldo der sonstigen ordentlichen Erträge und Aufwendungen gemäß Abgrenzung des Betriebsvergleichs (bereinigt um neutrale und aperiodische Positionen)

Eigenkapitalzuführung = Veränderung der Reserven nach §§ 340f und 340g HGB, Jahresüberschuss sowie ggfs. Vorwegzuführung zur Sicherheitsrücklage in TEUR

Betriebsergebnis vor Bewertung = Zins- und Provisionsüberschuss zuzüglich Saldo der sonstigen ordentlichen Erträge und Aufwendungen und abzüglich der Verwaltungsaufwendungen gemäß Abgrenzung des Betriebsvergleichs (bereinigt um neutrale und aperiodische Positionen) bezogen auf die durchschnittliche Bilanzsumme des Geschäftsjahres

Wachstum Darlehensforderungen an Kunden = Bestand variabel- und festverzinslicher Darlehen

Kernkapitalquote nach CRR = Verhältnis des Kernkapitals bezogen auf die risikobezogenen Positionswerte (Adressenausfall-, operationelle, Markt- und CVA-Risiken)

2.4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der Geschäftsentwicklung

	Bestand				Anteil in % der Bilanzsumme
	2022 Mio. EUR	2021 Mio. EUR	Veränderung Mio. EUR	Veränderung %	%
Bilanzsumme	3.317,5	3.292,1	25,4	0,8
DBS ¹	3.246,8	3.131,6	115,2	3,7
Geschäftsvolumen ²	3.663,5	3.574,7	88,8	2,5
Barreserve	57,4	493,3	-435,9	-88,4	1,7
Forderungen an Kreditinstitute	787,3	305,6	481,7	157,6	23,7
Forderungen an Kunden	2.236,6	2.083,6	153,0	7,3	67,4
Wertpapieranlagen	158,8	332,9	-174,1	-52,3	4,8
Beteiligungen / Anteilsbesitz	43,5	43,4	0,1	0,3	1,3
Sachanlagen	19,6	13,4	6,2	46,2	0,6
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	354,8	369,2	-14,4	-3,9	10,7
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	2.599,9	2.569,5	30,3	1,2	78,4
Rückstellungen	63,5	56,7	6,8	11,9	1,9
Eigenkapital	179,7	177,0	2,7	1,5	5,4

¹ DBS = Durchschnittsbilanzsumme
² Geschäftsvolumen = Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten, Avalkredite und Kreditzusagen

2.4.1. Bilanzsumme und Geschäftsvolumen

Gründe für die Steigerung der Bilanzsumme sind Zuflüsse von Kundengeldern sowie die Zunahme von Forderungen gegenüber Kunden. Das Geschäftsvolumen erhöhte sich darüber hinaus im Wesentlichen durch unwiderrufliche Kreditzusagen.

2.4.2. Aktivgeschäft
2.4.2.1. Barreserve

Der Rückgang der Barreserve resultiert aus Umschichtungen zu Gunsten der unterhaltenen Guthaben bei Kreditinstituten.

2.4.2.2. Forderungen an Kreditinstitute

Die Steigerung der Forderungen an Kreditinstitute ist vor allem auf die Umschichtung zu Gunsten der unterhaltenen Guthaben bei Kreditinstituten aus der Auflösung eines Spezialfonds und Umschichtungen der Barreserve zurückzuführen. Der Bestand setzt sich hauptsächlich aus Liquiditätsreserven und kurzfristigen Geldanlagen zusammen.

2.4.2.3.Kundenkreditvolumen

Das Wachstum der Forderungen an Kunden vollzog sich fast ausschließlich im langfristigen Bereich.

Insbesondere unsere Privatkunden nutzten im ersten Halbjahr noch die im langfristigen Vergleich günstigen Konditionen und bevorzugten überwiegend langfristige Kreditlaufzeiten für Baufinanzierungen.

In Folge der Zinsentwicklung im Jahr 2022 war im zweiten Halbjahr eine deutliche Reduzierung der Kreditnachfrage zu beobachten.

Bei den gewerblichen Kreditkunden waren aufgrund entsprechender Investitionen vor allem im langfristigen Bereich höhere Zuwächse zu beobachten. Es wurden 18,1 Mio. EUR zinsgünstige Darlehen aus öffentlichen Förderprogrammen an Unternehmen und Existenzgründer vermittelt.

Die Darlehenszusagen belaufen sich im Jahr 2022 auf 520,9 Mio. EUR und überschritten damit den Wert des Vorjahres erneut deutlich. Die Zusagen zur Finanzierung des Wohnungsbaus erhöhten sich im Gesamtjahr auf 260,8 Mio. EUR (+10,0%).

Unser im Vorjahr prognostiziertes Wachstum im gesamten Kundenkreditgeschäft wurde im Wesentlichen durch das intensive Neugeschäft, durch geringere außerplanmäßige Rückführungen sowie die Auszahlung von im Vorjahr zugesagten Darlehen deutlich übertroffen.

2.4.2.4.Wertpapieranlagen

Zum Bilanzstichtag reduzierte sich der Bestand an Wertpapieranlagen deutlich von 332,9 Mio. EUR auf 158,8 Mio. EUR.

Ursächlich für den Rückgang war vor allem die Abnahme der Bestände von Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren in Höhe von 142,9 Mio. EUR, insbesondere aufgrund der Auflösung eines Spezialfonds. Der Bestand von Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapiere ging aufgrund von Fälligkeiten und marktpreisbedingten Wertkorrekturen um 31,2 Mio. EUR zurück.

2.4.2.5.Beteiligungen und Anteilsbesitz

Im Geschäftsjahr 2022 stieg das Volumen der Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen um 0,2 Mio. EUR auf 43,5 Mio. EUR.

Die Veränderung ergab sich im aus der Eigenkapitalzuführung an ein Tochterunternehmen. Der Buchwert erhöhte sich um 0,2 Mio. EUR auf 0,5 Mio. EUR.

Trotz der prognostizierten Erwartung, wonach Abschreibungen auf Beteiligungen nicht auszuschließen sind, waren diese nicht vorzunehmen.

2.4.2.6. Sachanlagen

Die Sachanlagen erhöhten sich von 13,4 Mio. EUR auf 19,6 Mio. EUR. Die Erhöhung resultiert im Wesentlichen aus dem Rückkauf des Hauptstellengebäudes in Kleve im Zuge der Aufhebung eines Immobilien-Leasingvertrags.

Bedingt durch die Fusion in 2016 ergaben sich bedeutende Flächenüberkapazitäten, die im Rahmen unseres Standort- und Raumkonzeptes durch Vermietung oder Verkauf zu großen Teilen einer anderen Nutzung zugeführt wurden.

Im Geschäftsjahr konnten wir im Marktbereich Emmerich eine weitere unserer im Eigenbestand befindlichen Immobilien veräußern und den Immobilienbestand somit weiter reduzieren.

2.4.3. Passivgeschäft
2.4.3.1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden weiter abgebaut. Es handelt sich dabei um langfristige Refinanzierungsmittel, die planmäßig ausgelaufen sind.

2.4.3.2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Die Zunahme der Einlagen von Kunden entspricht der aktuellen Marktentwicklung. Vor dem Hintergrund der unsicheren weiteren wirtschaftlichen Entwicklung sowie dem weiterhin niedrigen Zinsniveau, bevorzugten unsere Kunden liquide Anlageformen. Bei den Spareinlagen waren Rückgänge zu verzeichnen. Ebenso, analog zum Vorjahr, bei den Sparkassenbriefen.

Die Zunahme des Mittelaufkommens von Kunden resultiert weitgehend aus der Steigerung der Sichteinlagen von 1.568,1 Mio. EUR auf 1.628,9 Mio. EUR. Damit machen die Sichteinlagen nunmehr 49,1% unserer Bilanzsumme aus.

Das im Vorjahr formulierte Ziel, die Mittelzuflüsse bei den Kundeneinlagen zu bremsen, konnte somit im Wesentlichen erreicht werden.

2.4.4. Dienstleistungsgeschäft

Im Dienstleistungsgeschäft kommt neben dem nichtbilanziellen Wertpapiergeschäft auch dem Versicherungsgeschäft eine wachsende Bedeutung zu.

Vermittlung von Wertpapieren

Im Geschäftsjahr 2022 lag der Absatzschwerpunkt im Wertpapiergeschäft bei Publikumsfonds, Schuldverschreibungen aber auch Aktien. Die Erlöse daraus nahmen gegenüber dem Vorjahr um 2,5% ab und erreichten einen Wert von 4,8 Mio. EUR.

Immobilienvermittlung

Im Geschäftsjahr konnten wir Immobilien im Gesamtwert von 30,8 Mio. EUR vermitteln und liegen damit deutlich über dem Vorjahresniveau.

Vermittlung von Versicherungen und Bausparverträgen

Die ganzheitliche, kundenbedarfsorientierte Beratung anhand des Sparkassen

Finanzkonzeptes führte im Bereich der Absicherung von Risiken durch die über unser Tochterunternehmen vermittelten Versicherungsprodukte erneut zu sehr erfreulichen Ergebnissen, die in weiten Teilen die Planungen deutlich übertreffen. Das Volumen der vermittelten Bausparverträge konnten wir gegenüber dem Vorjahr mit +74,3% auf 116,3 Mio. EUR (Vj. 66,7 Mio. EUR) erneut deutlich steigern.

Konsumentenkredite

In 2022 vermittelten wir an einen Partner innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe Konsumentenkredite in Höhe von 18,7 Mio. EUR (2021: 19,5 Mio. EUR).

Auslandsgeschäft

Die Kundenbetreuung und Abwicklung des Auslandsgeschäftes erfolgt in Kooperation mit der S-International Rhein-Ruhr GmbH. Die Erträge aus diesem Geschäftsfeld konnten wir gegenüber dem Vorjahr mit +67,4% auf 0,7 Mio. EUR deutlich steigern.

2.4.5. Derivate

Die derivativen Finanzinstrumente dienten ausschließlich der Sicherung der eigenen Positionen und nicht spekulativen Zwecken. Hinsichtlich der zum Jahresende bestehenden Geschäfte wird auf die Darstellung im Anhang verwiesen.

2.4.6. Sonstige wesentliche Ereignisse im Geschäftsjahr

Das Jahr 2022 war geprägt von der Fusion der Sparkasse Rhein-Maas und der Verbandssparkasse Goch-Kevelaer-Weeze. Die vereinigte Sparkasse Rhein-Maas wird auf die Herausforderungen der Zukunft, wie demografischer Wandel, steigender Wettbewerb, Digitalisierung und auf die Vielzahl regulatorischer Anforderungen, weiterhin die richtigen Antworten finden und es den Menschen im Kreis Kleve einfach machen, ihr Leben besser zu gestalten. Sie wird auch künftig Mehrwerte für die Region, ihre Kunden, ihre Träger und Mitarbeitenden schaffen.

2.5. Darstellung, Analyse und Beurteilung der Lage
2.5.1. Vermögenslage

Die zum Jahresende ausgewiesene Sicherheitsrücklage erhöhte sich durch die Zuführung des Bilanzgewinns 2021. Insgesamt weist die Sparkasse inklusive des Bilanzgewinns 2022 vor Gewinnverwendung ein Eigenkapital von 179,7 Mio. EUR (Vorjahr 177,0 Mio. EUR) aus. Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die Sparkasse über umfangreiche weitere aufsichtliche Eigenkapitalbestandteile. Der Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB hat zum Bilanzstichtag einen Umfang von 104,1 Mio. EUR. Hierin enthalten ist eine Vorsorge zur Absicherung des Risikos, das die Sparkasse während der voraussichtlich langfristigen Abwicklungsdauer der "Ersten Abwicklungsanstalt" von 25 Jahren trägt; im Einzelnen verweisen wir auf die Angaben im Anhang zum Jahresabschluss 2022.

Die Gesamtkapitalquote (Verhältnis der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel bezogen auf die mit Eigenmitteln zu unterlegenden Positionen "Gesamtrisikobetrag" aus Adressenausfall- Fremdwährungs- und operationellen- Risiken) übertrifft am 31. Dezember 2022 mit 17,4 % (im Vorjahr: 18,4 %) die Mindestanforderungen von 8,0 % gemäß CRR zzgl. SREP-Zuschlag sowie Kapitalerhaltungs- und antizyklischem Kapitalpuffer. Zum 1. Februar 2022 wurde der antizyklische Kapitalpuffer von null auf 0,75 % der risikogewichteten Positionswerte erhöht. Zudem wurde ein Systemrisikopuffer von 2,00 % für die Wohnimmobiliensektor eingeführt. Die Quoten sind seit dem 1. Februar 2023 zu beachten. Der Gesamtrisikobetrag zum 31.12.2022 beläuft sich auf 1.561,8 Mio. EUR und die Eigenmittel auf 271,9 Mio. EUR. Die Kernkapitalquote beträgt zum 31.12.2022 17,2 % des Gesamtrisikobetrags.

Die für 2022 geplanten Werte der Eigenmittel wurden leicht unterschritten. Dies ist im Wesentlichen auf einen überproportionalen Anstieg des Gesamtrisikobetrags zurückzuführen.

Die Verschuldungsquote gemäß Artikel 429 CRR (Verhältnis des Kernkapitals zur Summe der bilanziellen und außerbilanziellen Positionen) beträgt am 31. Dezember 2022 8,7 % und liegt damit über der aufsichtlichen Mindestanforderung von 3,0 %.

Auf Grundlage unserer Kapitalplanung bis zum Jahr 2027 ist auch weiterhin eine Erfüllung der aufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Eigenmittelausstattung als Basis für die Umsetzung unserer Geschäftsstrategie zu erwarten.

2.5.2. Finanzlage

Die Zahlungsbereitschaft der Sparkasse war im abgelaufenen Geschäftsjahr aufgrund einer planvollen und angemessenen Liquiditätsvorsorge jederzeit gegeben. Die Liquiditätsdeckungsquote (Liquidity Coverage Ratio - LCR) lag mit 215,5 % bis 295,2 % oberhalb des zu erfüllenden Mindestwertes (100 %) und belief sich zum 31.12.2022 auf 218,4 %.

Die strukturelle Liquiditätsquote (Net Stable Funding Ratio - NSFR) ¹ lag in einer Bandbreite von 138,5 % bis 155,6 %; damit wurde die aufsichtliche Mindestquote von 100 % durchgängig eingehalten.

Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften wurden Guthaben bei der Deutschen Bundesbank geführt.

Die Zahlungsbereitschaft ist nach unserer Finanzplanung auch für die absehbare Zukunft gewährleistet. Deshalb beurteilen wir die Finanzlage der Sparkasse als gut.

2.5.3. Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Gewinn- und Verlustrechnung laut Jahresabschluss sind in der folgenden Tabelle aufgeführt. Die Erträge und Aufwendungen sind nicht um periodenfremde und außergewöhnliche Posten bereinigt.

	2022 Mio. EUR	2021 Mio. EUR	Veränderung Mio. EUR	Veränderung %
Zinsüberschuss	37,8	35,8	2,0	5,5
Provisionsüberschuss	23,1	21,8	1,3	6,0
Sonstige betriebliche Erträge	3,7	5,1	-1,4	-27,0
Personalaufwand	38,6	33,5	5,1	15,2
Anderer Verwaltungsaufwand	15,2	15,9	-0,7	-4,5
Sonstige betriebliche Aufwendungen	7,9	8,1	-0,2	-2,9
Ergebnis vor Bewertung und Risikovorsorge	2,9	5,2	-2,3	-44,2
Aufwand aus Bewertung und Risikovorsorge	0,3	0,4	-0,1	-12,1
Auflösung Fonds für allgemeine Bankrisiken	0	0,4	-0,4	-100,0
Ergebnis vor Steuern	2,6	4,4	-1,8	-40,1
Steueraufwand	0,0	2,2	-2,2	-100,0
Jahresüberschuss	2,7	2,2	0,5	22,0

Zinsüberschuss:	GuV-Posten Nr. 1 bis 4
Provisionsüberschuss:	GuV-Posten Nr. 5 und 6
Sonstige betriebliche Erträge:	GuV-Posten Nr. 8 und 20
Sonstige betriebliche Aufwendungen:	GuV-Posten Nr. 11, 12, 17 und 21
Ertrag aus Bewertung und Risikovorsorge:	GuV-Posten Nr. 13 bis 16

Zur Analyse der Ertragslage wird für interne Zwecke und für den überbetrieblichen Vergleich der bundeseinheitliche Betriebsvergleich der Sparkassenorganisation eingesetzt, in dem eine detaillierte Aufspaltung und Analyse des Ergebnisses unserer Sparkasse in Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme erfolgt.

Zur Ermittlung eines Betriebsergebnisses vor Bewertung werden die Erträge und Aufwendungen um periodenfremde und außergewöhnliche Posten bereinigt, die in der internen Darstellung dem neutralen Ergebnis zugerechnet werden. Nach Berücksichtigung des Bewertungsergebnisses ergibt sich das Betriebsergebnis nach Bewertung. Nach Abzug des neutralen Ergebnisses und der Steuern verbleibt der Jahresüberschuss.

¹ Die NSFR ist eine Liquiditätskennzahl, die als Ergänzung zur kurzfristig ausgelegten LCR beurteilen soll, inwiefern die Sparkasse ihre Zahlungsfähigkeit innerhalb der nächsten 12 Monate aufrechterhalten kann.

Die bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren für die Ertragslage sind in der folgenden Tabelle aufgeführt:

	2022	2021
Cost-Income-Ratio (%)	77 %	87 %
Eigenkapitalzuführung in Mio. EUR	0,7	2,2
Betriebsergebnis vor Bewertung in Prozent der DBS	0,43 %	0,24 %
Wachstum Darlehensforderungen an Kunden	7,2 %	4,3 %
Kernkapitalquote nach CRR	17,2	18,1 %

Nach den Kriterien des Betriebsvergleichs beträgt das Betriebsergebnis vor Bewertung 0,43 % (Vorjahr 0,24%) der durchschnittlichen Bilanzsumme des Jahres 2022; trotz der erheblichen Steigerung lag es damit unter dem Durchschnitt der Sparkassen im Verbandsgebiet. Der im Vorjahreslagebericht prognostizierte leichte Rückgang auf 0,23 % trat somit nicht ein.

Dies gilt auch für die Cost-Income-Ratio. Diese verbesserte sich von 87 % auf 77 %. Der im Vorjahreslagebericht prognostizierte Wert von 87 % wurde aufgrund von höheren Erträgen und niedrigeren Kosten deutlich verbessert.

Im Geschäftsjahr hat sich der Zinsüberschuss entgegen unserer Prognose aufgrund der aktuellen Rahmenbedingungen besser entwickelt als erwartet. Er erhöhte sich von 35,8 Mio. EUR auf 37,8 Mio. EUR.

Demgegenüber konnte der Provisionsüberschuss wie erwartet gesteigert werden. Insbesondere getragen von Erträgen aus dem Vermittlungsgeschäft fiel die Erhöhung jedoch deutlicher aus als geplant.

Der Personalaufwand ist entgegen unserer Prognose deutlich gestiegen. Er erhöhte sich insbesondere durch fusions- und inflationsbedingte Sondereffekte um 5,1 Mio. EUR auf 38,6 Mio. EUR.

Entgegen der ursprünglichen Planung gingen die anderen Verwaltungsaufwendungen durch ein konsequentes Kostenmanagement leicht zurück.

Das Bewertungsergebnis -Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen, Wertpapiere und Beteiligungen gem. den Posten 13-16 der GuV-war nach Verrechnung mit Erträgen durch Auflösung von Risikovorsorgemaßnahmen entgegen unserer Erwartungen nur leicht negativ.

Darüber hinaus haben wir durch die Anwendung des gemilderten Niederstwertprinzips Abschreibungen auf Wertpapiere des Anlagevermögens in Höhe von 11,7 Mio. EUR vermieden. (vgl. Angaben im Anhang).

Der Sonderposten nach § 340 g HGB blieb vom Umfang her unverändert. Um ein stetiges Jahresergebnis auszuweisen und das Kernkapital zu stärken haben wir auf in früheren Jahren gelegte stille Reserven zurückgegriffen. Für das Geschäftsjahr 2022 war insbesondere infolge der Auflösung eines Spezialfonds mit steuerlichem Verlust im Rahmen der Fusion in Summe kein Steueraufwand auszuweisen.

Vor dem Hintergrund des politischen und gesamtwirtschaftlichen Umfelds und der veränderten Zinssituation ist der Vorstand mit der Entwicklung der Ertragslage im Jahr 2022 zufrieden. Unsere Planungen haben wir überwiegend erreicht bzw. in Teilen übertroffen.

Die gemäß § 26a Absatz 1 Satz 4 KWG offenzulegende Kapitalrendite, berechnet als Quotient aus Nettogewinn (Jahresüberschuss) und Bilanzsumme, betrug im Geschäftsjahr 2022 0,080%.

Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf und zur Lage

Vor dem Hintergrund der politischen und konjunkturellen Rahmenbedingungen sowie der Zinsentwicklung bewerten wir die Geschäftsentwicklung als zufriedenstellend. Ein höherer Zinsüberschuss, der gestiegene Provisionsüberschuss und der Rückgang der Sachkosten, konnten die gestiegenen Personalaufwendungen weitestgehend kompensieren. Insbesondere durch die Zinsentwicklung ergaben sich nennenswerte Bewertungsaufwendungen für unseren Bestand an verzinslichen Wertpapieren. Wir gehen jedoch davon aus, dass in allen Fällen eine Rückzahlung zum Nominalwert erfolgt. Der Jahresüberschuss liegt über dem Niveau des Vorjahres und ermöglicht eine weitere Stärkung des Eigenkapitals.

3. Nachtragsbericht

Die Nachtragsberichterstattung erfolgt gemäß § 285 Nr. 33 HGB im Anhang.

4. Risiko- und Chancenbericht

4.1. Risikomanagementsystem

Die Sparkasse wendet das periodenorientierte Risikotragfähigkeitskonzept (sogenannter Going Concern-Ansatz) auf Basis der Annex-Regelung des Leitfadens "Aufsichtliche Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte und deren prozessualer Einbindung in die Gesamtbanksteuerung ("ICAAP") - Neuausrichtung" der BaFin von Mai 2018 nur noch bis zum Ende 2022 an. Erstmals zum 31. März 2023 führt die Sparkasse daher die Risikotragfähigkeitsrechnung entsprechend dem o. g. Leitfaden der BaFin von Mai 2018 in einer ökonomischen und einer normativen Perspektive durch. Die bisherige Risikotragfähigkeitsrechnung wird bis zum 31. März 2023 fortgeführt.

In der Geschäftsstrategie werden die Ziele des Instituts für jede wesentliche Geschäftstätigkeit sowie die Maßnahmen zur Erreichung dieser Ziele dargestellt. Die Risikostrategie umfasst die Ziele der Risikosteuerung der wesentlichen Geschäftsaktivitäten sowie die Maßnahmen zur Erreichung dieser Ziele.

Auf dieser Basis geht die Sparkasse im Rahmen eines Risikotragfähigkeitskonzepts und einer ertrags- und wertorientierten Banksteuerung kontrolliert Risiken ein. Neben der betriebswirtschaftlichen Ausrichtung ist auch die Beachtung gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Anforderungen Gegenstand des Risikomanagements.

Die Risikoinventur umfasst die systematische Identifizierung der Risiken sowie die Einschätzung der Wesentlichkeit unter Berücksichtigung der mit den Risiken verbundenen Risikokonzentrationen. Basis der Risikoinventur bilden die relevanten Risikoarten bzw. -kategorien.

Auf Grundlage der für das Geschäftsjahr 2022 durchgeführten Risikoinventur wurden folgende Risiken als wesentlich eingestuft:

Risikoart	Risikokategorie
Adressenausfallrisiken	Kundengeschäft
	Eigengeschäft
Marktpreisrisiken	Zinsen (Zinsänderungsrisiko einschl. verlustfreie Bewertung des Bankbuchs gemäß IDW RS BFA 3 n. F.)
	Spreads
	Aktien
Beteiligungsrisiken
Liquiditätsrisiken	Zahlungsunfähigkeitsrisiko
	Refinanzierungskostenrisiko
Operationelle Risiken

Der Ermittlung der periodischen Risikotragfähigkeit liegt ein Going-Concern-Ansatz zu Grunde, der sicherstellen soll, dass auch bei Verlust des bereitgestellten Risikodeckungspotenzials die bankaufsichtlichen Mindestkapitalanforderungen erfüllt werden können.

Am Jahresanfang sowie im Zuge der Fusion und unter Berücksichtigung der Zinsentwicklung hat der Vorstand für 2022 Risikolimite auf Basis unserer Risikotragfähigkeitsberechnung festgelegt. Unser Risikodeckungspotenzial und die bereitgestellten Limite reichten auf Basis unserer Risikoberichte sowohl unterjährig als auch zum Bilanzstichtag aus, um die vorhandenen Risiken abzudecken.

Zur Berechnung des gesamtinstitutsbezogenen Risikos wurde das Konfidenzniveau auf 95,0 % und eine rollierende Zwölf-Monats-Betrachtung einheitlich festgelegt. Alle wesentlichen Risiken werden auf die entsprechenden Limite angerechnet.

Die Risikotragfähigkeit wird vierteljährlich ermittelt. Wesentliche Bestandteile des bereitgestellten Risikodeckungspotenzials sind die offenen Rücklagen und der Fonds für allgemeine Bankrisiken nach 340g HGB.

Die ermittelten Risiken im Verhältnis zum Gesamtbanklimit in Höhe von 40,0 Mio. EUR stellen sich zum 31.12. wie folgt dar:

Risikoart	Risikokategorie	Ermitteltes Risiko Anteil am Gesamtbanklimit
Adressenausfallrisiken	Kundengeschäft	12,9 %
	Eigengeschäft	0,6 %
Marktpreisrisiken	Zinsspanne (Zinsänderungsrisiko) einschl. verlustfreie Bewertung des Bankbuchs gemäß IDW RS BFA 3 n F)	4,5 %
	Zinsen und Spreads (Abschreibungsrisiko)	4,5 %
	Aktien	4,1 %
Beteiligungsrisiken		8,7 %
Liquiditätsrisiken	Refinanzierungskostenrisiko	3,7 %
Operationelle Risiken		2,1 %

Die zuständigen Abteilungen steuern die Risiken im Rahmen der bestehenden organisatorischen Regelungen und der Limitvorgaben des Vorstands.

Die der Risikotragfähigkeit zu Grunde liegenden Annahmen sowie die Angemessenheit der Methoden und Verfahren werden jährlich überprüft.

Stresstests werden regelmäßig durchgeführt. Als Ergebnis dieser Simulationen ist festzuhalten, dass auch bei Eintritt unwahrscheinlicher, aber plausibel möglicher Ereignisse die Risikotragfähigkeit gegeben ist.

Um einen möglichen etwaigen Kapitalbedarf rechtzeitig identifizieren zu können, besteht ein zukunftsgerichteter Kapitalplanungsprozess bis zum Jahr 2027. Dabei wurden Annahmen über die künftige Ergebnisentwicklung sowie den künftigen Kapitalbedarf getroffen. Für den im Rahmen der Kapitalplanung betrachteten Zeitraum bis zum Jahr 2027 können die Mindestanforderungen an die Eigenmittelausstattung auch bei adversen Entwicklungen vollständig eingehalten werden. Nach dem Ergebnis der Planungen besteht ein ausreichendes internes Kapital (einsetzbares Risikodeckungspotenzial), um die Risikotragfähigkeit im Betrachtungszeitraum unter Going-Concern-Aspekten sicherstellen zu können. Auch auf Basis des aktuellen Adversen Szenarios wäre die Risikotragfähigkeit weiterhin darstellbar.

Der Sicherung der Funktionsfähigkeit und Wirksamkeit von Steuerungs- und Überwachungssystemen dienen die Einrichtung von Funktionstrennungen bei Zuständigkeiten und Arbeitsprozessen sowie insbesondere die Tätigkeit der Risikocontrolling-Funktion, der Compliance-Funktion und der Internen Revision.

Die Risikocontrolling-Funktion, die aufbauorganisatorisch von Bereichen, die Geschäfte initiieren oder abschließen, getrennt ist, hat die Funktion, die wesentlichen Risiken zu identifizieren, zu beurteilen, zu überwachen und darüber zu berichten. Der Risikocontrolling-Funktion obliegt die Methodenauswahl, die Überprüfung der Angemessenheit der eingesetzten Methoden und Verfahren sowie die Errichtung und Weiterentwicklung der Risikosteuerungs- und -controllingprozesse. Zusätzlich verantwortet die Risikocontrolling-Funktion die Umsetzung der aufsichtsrechtlichen und gesetzlichen Anforderungen, die Erstellung der Risikotragfähigkeitsberechnung und die laufende Überwachung der Einhaltung von Risikolimiten. Sie unterstützt den Vorstand in allen risikopolitischen Fragen und ist an der Erstellung und Umsetzung der Risikostrategie maßgeblich beteiligt. Die für die Überwachung und Steuerung von Risiken zuständige Risikocontrolling-Funktion wird im Wesentlichen durch die Mitarbeiter der Abteilung Gesamtbanksteuerung wahrgenommen. Die Leitung der Risikocontrolling-Funktion obliegt dem Leiter der Abteilung Gesamtbanksteuerung. Unterstellt ist er dem Marktfolgevorstand.

Verfahren zur Aufnahme von Geschäftsaktivitäten in neuen Produkten oder auf neuen Märkten (Neu-Produkt-Prozess) sind festgelegt. Zur Einschätzung der Wesentlichkeit geplanter Veränderungen in der Aufbau- und Ablauforganisation sowie den IT-Systemen bestehen Definitionen und Regelungen.

Das Reportingkonzept umfasst die regelmäßige Berichterstattung sowohl zum Gesamtbankrisiko als auch für einzelne Risikoarten. Die Berichte enthalten neben quantitativen Informationen auch eine qualitative Beurteilung zu wesentlichen Positionen und Risiken. Auf besondere Risiken für die Geschäftsentwicklung und dafür geplante Maßnahmen wird gesondert eingegangen.

Der Verwaltungsrat wird vierteljährlich über die Risikosituation auf der Grundlage des Gesamtrisikoberichts informiert. Neben der turnusmäßigen Berichterstattung ist auch geregelt, in welchen Fällen eine Ad-hoc-Berichterstattung zu erfolgen hat.

Die Sparkasse setzt zur Steuerung der Zinsänderungsrisiken derivative Finanzinstrumente (Swapgeschäfte) ein. Sie wurden in die verlustfreie Bewertung des Bankbuches einbezogen.

4.2. Strukturelle Darstellung der wesentlichen Risiken
4.2.1. Adressenrisiken

Unter dem Adressenrisiko wird eine negative Abweichung vom Erwartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position verstanden, die durch eine Bonitätsverschlechterung einschließlich Ausfall eines Schuldners bedingt ist.

Das Adressenausfallrisiko umfasst die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert, welche aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines Schuldners erfolgt.

Das Migrationsrisiko bezeichnet die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert, da aufgrund der Bonitätseinstufung ein höherer Spread gegenüber der risikolosen Kurve berücksichtigt werden muss.

Die im Folgenden dargestellten quantitativen Angaben zum Kreditportfolio basieren auf Daten, die für das interne Risikomanagement verwendet werden.

4.2.1.1. Adressenausfallrisiken im Kundengeschäft

Die Steuerung der Adressenausfallrisiken des Kundengeschäfts erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der Größenklassenstruktur, der Bonitäten, der Branchen, der gestellten Sicherheiten sowie des Risikos der Engagements.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Trennung zwischen Markt (1. Votum) und Marktfolge (2. Votum) bis in die Geschäftsverteilung des Vorstands
―	regelmäßige Bonitätsbeurteilung und Beurteilung der Kapitaldiensttragfähigkeit auf Basis aktueller Unterlagen
―	Einsatz standardisierter Risikoklassifizierungsverfahren (Rating- und Scoringverfahren) in Kombination mit bonitätsabhängiger Preisgestaltung und bonitätsabhängigen Kompetenzen
―	interne, bonitätsabhängige Richtwerte für Kreditobergrenzen, die unterhalb der Großkreditgrenzen des KWG liegen, dienen der Vermeidung von Risikokonzentrationen im Kundenkreditportfolio. Einzelfälle, die diese Obergrenze überschreiten, unterliegen einer verstärkten Beobachtung
―	regelmäßige Überprüfung von Sicherheiten
―	Einsatz eines Risikofrüherkennungsverfahrens, das gewährleistet, dass bei Auftreten von signifikanten Bonitätsverschlechterungen frühzeitig risikobegrenzende Maßnahmen eingeleitet werden können
―	festgelegte Verfahren zur Überleitung von Kreditengagements in die Intensivbetreuung oder Sanierungsbetreuung
―	Berechnung der Adressenausfallrisiken für die Risikotragfähigkeit mit dem Kreditrisikomodell "Credit Portfolio View"
―	Kreditportfolioüberwachung auf Gesamthausebene mittels regelmäßigem Reporting

Das Kreditgeschäft der Sparkasse gliedert sich in zwei große Gruppen: Das Firmenkunden-/ Kommunalkreditgeschäft und das Privatkundenkreditgeschäft.

Kreditgeschäft der Sparkasse ^{* 1}	Buchwerte ^{* 2} 31.12.2022 Mio. EUR
Firmenkundenkredite	1.426,0
Privatkundenkredite	1.378,5
Kommunalkredite und kommunalverbürgte Kredite	106,3
Sonstige	0,1
Gesamt	2.910,9

^*1 auf die Darstellung der Vorjahreswerte wurde wegen fehlender Vergleichbarkeit aufgrund unterschiedlicher Daten grundlagen verzichtet
^*2 zzgl. der widerruflichen und unwiderruflichen Kreditzusagen sowie Avalen

Zum 31. Dezember 2022 wurden etwa 49,0 % der zum Jahresende ausgelegten Kreditmittel an Unternehmen und wirtschaftlich selbstständige Privatpersonen vergeben, 47,4 % an wirtschaftlich unselbstständige und sonstige Privatpersonen.

Die regionale Wirtschaftsstruktur spiegelt sich im Wesentlichen auch im Kreditgeschäft der Sparkasse wider. Den Schwerpunktbereich bilden mit 26,1 % die Ausleihungen an das Grundstücks- und Wohnungswesen, das Baugewerbe mit 11,3 % sowie an das verarbeitende Gewerbe mit 10,0 %.

Die Größenklassenstruktur zeigt insgesamt eine breite Streuung des Ausleihgeschäfts. 34,3 % des Gesamtkreditvolumens im Sinne des § 19 Abs. 1 KWG entfallen auf Kreditengagements mit einem Kreditvolumen bis 0,25 Mio. EUR. 36,1 % des Gesamtkreditvolumens betreffen Kreditengagements mit einem Kreditvolumen über 0,25 Mio. EUR bis einschließlich 2,5 Mio. EUR. 29,6 % des Gesamtkreditvolumens umfassen Kreditengagements mit einem Kreditvolumen von mehr als 2,5 Mio. EUR. Die Kreditrisikostrategie ist ausgerichtet auf Kreditnehmer mit guten Bonitäten bzw. geringeren Ausfallwahrscheinlichkeiten. Dies wird durch die Neugeschäftsplanung unterstützt. Zum 31. Dezember 2022 ergibt sich im Kundengeschäft folgende Ratingklassenstruktur:

Ratingklasse	Anzahl in %	Volumen in %
1 bis 10	94,0	96,5
11 bis 15	4,6	2,3
16 bis 18	0,8	0,7
ohne Rating	0,6	0,5

Konzentrationen bestehen im Kreditportfolio in folgenden Bereichen: Risikokonzentration aufgrund der regionalen Begrenzung des Geschäftsgebietes sowie Konzentration im Bereich der regionalen, grundpfandrechtlichen Sicherheiten. Diese Konzentrationen sind systembedingt und damit strategiekonform.

Insgesamt sind wir der Auffassung, dass unser Kreditportfolio sowohl nach Branchen und Größenklassen als auch nach Ratinggruppen gut diversifiziert ist.

Im Hinblick auf den geringen Umfang der Auslandskredite ist das Länderrisiko aus dem Kreditgeschäft ohne größere Bedeutung.

Risikovorsorgemaßnahmen sind für alle Engagements vorgesehen, bei denen nach umfassender Prüfung der wirtschaftlichen Verhältnisse der Kreditnehmer davon ausgegangen werden kann, dass es voraussichtlich nicht mehr möglich sein wird, alle fälligen Zins- und Tilgungszahlungen gemäß den vertraglich vereinbarten Kreditbedingungen zu vereinnahmen. Bei der Bemessung der Risikovorsorgemaßnahmen werden die voraussichtlichen Realisationswerte der gestellten Sicherheiten berücksichtigt.

Darüber hinaus haben wir angemessene Pauschalwertberichtigungen gebildet. Das Verfahren für die Bildung der Pauschalwertberichtigungen ist im Anhang zum Jahresabschluss erläutert.

Der Vorstand wird grundsätzlich vierteljährlich über die Entwicklung der Strukturmerkmale des Kreditportfolios, die Einhaltung der Limite und die Entwicklung der notwendigen Vorsorgemaßnahmen für Einzelrisiken schriftlich unterrichtet. Eine Ad-hoc-Berichterstattung ergänzt bei Bedarf das standardisierte Verfahren.

Entwicklung der Risikovorsorge:

^* für nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Art der Risikovorsorge	Anfangsbestand per 01.01.2022 TEUR	Zuführung TEUR	Auflösung TEUR	Verbrauch TEUR	Endbestand per 31.12.2022 TEUR
Einzelwertberichtigungen	3.988,0	814,0	-1.316,9	-408,0	3.077,1
Rückstellungen ^*	674,8	174,8	-234,7	0,0	614,9
Pauschalwertberichtigungen	2.853,3	440,9	0,0	0,0	3.294,2
Pauschale Rückstellungen ^*	82,4	565,7	0,0	0,0	648,1
Gesamt	7.598,5	1.995,4	-1.551,6	-408,0	7.634,3

Die Entwicklung der Risikovorsorge in 2022 zeigte insgesamt eine nur leichte Erhöhung. Der Anstieg der PWB resultiert aus einer Erhöhung des dem Ermittlungsverfahren zugrunde liegenden erwarteten Verlusts.

4.2.1.2. Adressenausfallrisiken im Eigengeschäft

Die Adressenausfallrisiken im Eigengeschäft umfassen die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert, welche einerseits aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines Emittenten oder eines Kontrahenten (Ausfallrisiko) resultiert, andererseits aus der Gefahr entsteht, dass sich im Zeitablauf die Bonitätseinstufung (Ratingklasse) des Schuldners innerhalb der Ratingklassen 1 bis 16 (gemäß Sparkassenlogik) ändert und damit ein möglicherweise höherer Spread gegenüber der risikolosen Zinskurve berücksichtigt werden muss (Migrationsrisiko). Dabei unterteilt sich das Kontrahentenrisiko in ein Wiedereindeckungsrisiko und ein Erfüllungsrisiko. Zudem gibt es im Eigengeschäft das Risiko, dass die tatsächlichen Restwerte der Emissionen bei Ausfall von den prognostizierten Werten abweichen. Ferner beinhalten Aktien eine Adressenrisikokomponente. Diese besteht in der Gefahr einer negativen Wertveränderung aufgrund von Bonitätsverschlechterung oder Ausfall des Aktienemittenten.

Die Steuerung der Adressenausfallrisiken des Eigengeschäfts erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der Größenklassenstruktur, der Bonitäten, der Branchen sowie des Risikos der Engagements.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Festlegung von Limiten je Partner (Emittenten- und Kontrahentenlimite)
―	Regelmäßige Bonitätsbeurteilung der Vertragspartner anhand externer Ratingeinstufungen sowie eigener Analysen
―	Berechnung des Adressenausfallrisikos für die Risikotragfähigkeit mit dem Kreditrisikomodell "Credit Portfolio View"

Die Eigengeschäfte (Marktwerte) umfassen zum Bilanzstichtag ein Volumen von 946,8 Mio. EUR. Wesentliche Positionen sind dabei die Bestände bei der Deutschen Bundesbank (488,7 Mio. EUR), laufende Konten sowie Tages- und Termingeldanlagen bei anderen Kreditinstituten (45,4 bzw. 265,0 Mio. EUR), Schuldverschreibungen und Anleihen (133,3 Mio. EUR) und sonstige Investmentfonds (14,4 Mio. EUR).

Dabei zeigt sich nachfolgende Ratingverteilung:

Externes Rating Moody's / Standard & Poor's	Aaa bis Baal / AAA bis BBB+	Baa2 bis Baa3 / BBB bis BBB-	Bal bis Ba3 / BB+ bis BB-	Bl bis C / B+ bis C	Ausfall	ungeratet
31.12.2022	96,5 %	-	-	-		3,5 %
31.12.2021	94,7 %	-	3,0 %	-		2,3 %

Die direkt durch die Sparkasse gehaltenen Wertpapiere verfügen nahezu ausnahmslos über ein Rating von 1. Keine Ratings liegen bei Anteilen an Investmentfonds vor, bei denen aber die Anlagerichtlinien Vorgaben zur möglichen Risikoklassenstruktur enthalten, bspw. vorrangige Investitionen im Investment Grade.

Konzentrationen bestehen hinsichtlich der Forderungen an die Spitzeninstitute der Sparkassen-Finanzgruppe die zum Jahresende rund 367,2 Mio. EUR ergaben. Diese Konzentration ergibt sich als Folge der Mitgliedschaft in der Sparkassenorganisation.

Das Länderrisiko ist für die Eigenanlagen der Sparkasse ohne Bedeutung.

4.2.2. Marktpreisrisiken

Mit Marktpreisrisiken werden die möglichen Gefahren bezeichnet, die durch Veränderungen von marktabhängigen Parametern wie Zinsen, Credit-Spreads, Volatilitäten, Fonds-, Fremdwährungs- und Aktienkursen zu Verlusten oder Wertminderungen führen können.

Die Steuerung der Marktpreisrisiken erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der festgelegten Limite. Der Treasuryausschuss hat die Aufgabe, den Vorstand bei der Umsetzung der Strategie zu unterstützen.

4.2.2.1. Marktpreisrisiken aus Zinsen (Zinsänderungsrisiken)

Das Zinsänderungsrisiko wird definiert als die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung der risikolosen Zinskurve ergibt. Ferner ist die Gefahr einer unerwarteten Rückstellungsbildung bzw. -erhöhung im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs gemäß IDW RS BFA 3 zu berücksichtigen. Im Sinne dieser Definition werden alle zinstragenden Positionen des Anlagebuchs betrachtet. Ebenso Teil des Zinsänderungsrisikos ist das Risiko, dass der geplante Zinskonditions- bzw. Strukturbeitrag unterschritten wird und sich die Zinsspanne verringert.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Periodische Ermittlung, Überwachung und Steuerung der Zinsänderungsrisiken des Anlagebuchs mittels der IT-Anwendung Integrierte Zinsbuchsteuerung Plus mittels Simulationsverfahren auf Basis verschiedener Risikoszenarien (Haltedauer 12 Monate, Konfidenzniveau 95,0 %). Die größte negative Auswirkung (Summe der Veränderung des Zinsüberschusses und des zins- und spreadinduzierten Bewertungsergebnisses bis zum Jahresende und einer potenziellen Rückstellung gemäß IDW RS BFA 3 n.F.) im Vergleich zum Planszenario stellt das Szenario dar, welches auf das Risikotragfähigkeitslimit angerechnet wird
―	Betrachtung des laufenden Geschäftsjahres und der vier Folgejahre bei der Bestimmung der Auswirkungen auf das handelsrechtliche Ergebnis
―	Ermittlung des Verlustrisikos (Value-at-Risk) für den aus den Gesamtzahlungsströmen errechneten Barwert auf Basis der Modernen Historischen Simulation. Die negative Abweichung der Performance innerhalb der nächsten 90 Tage (Haltedauer) von diesem statistisch erwarteten Wert wird mit einem Konfidenzniveau von 95,0 % berechnet. Zur Beurteilung des Zinsänderungsrisikos orientiert sich die Sparkasse an einer definierten Benchmark (angelehnt an die Struktur des gleitenden 10-Jahresdurchschnitts). Abweichungen zeigen ggf. einen Bedarf an Steuerungsmaßnahmen auf und dienen als zusätzliche Information für zu tätigende Neuanlagen bzw. Absicherungen (u. a. durch Swapgeschäfte)
―	Aufbereitung der Cashflows für die Berechnung von wertorientierten Kennzahlen zu Risiko und Ertrag sowie des Zinsrisikokoeffizienten und des Frühwarnindikators gemäß § 25a Abs. 2 KWG und BaFin-Rundschreiben 6/2019
―	Regelmäßige Überprüfung, ob bei Eintritt des unterstellten Risikoszenarios eine Rückstellung gemäß IDW RS BFA 3 n. F. zu bilden wäre

Im Rahmen der Gesamtbanksteuerung wurden zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken neben bilanzwirksamen Instrumenten in Form langfristiger Refinanzierungen auch derivative Finanzinstrumente in Form von Zinsswaps eingesetzt (vgl. Angaben im Anhang zum Jahresabschluss).

Auf Basis des Rundschreibens 6/2019 (BA) der BaFin vom 12. Juni 2019 (Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch) haben wir zum Stichtag 31. Dezember 2022 die barwertige Auswirkung einer Ad-hoc-Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um + bzw. - 200 Basispunkte errechnet.

	Zinsänderungsrisiken
Währung	Zinsschock (+200 / -200 BP)
	Vermögensrückgang	Vermögenszuwachs
TEUR	35.736	34.040

Konzentrationen bestehen bei den Zinsänderungsrisiken in folgenden Bereichen:

Hoher Anteil variabel verzinslicher Kundeneinlagen sowie langfristiger Kundenforderungen mit längeren Zinsbindungen in der Bilanz.

Um diese Konzentration zu begrenzen, haben wir gemäß den strategischen Vorgaben Sicherungsgeschäfte in Form von Zins-Swaps abgeschlossen.

Aufgrund der in Folge des starken Zinsanstiegs im Jahr 2022 deutlich gesunkenen Bar- und Marktwerte zinstragender Geschäfte erhöhten sich die Risiken aus der Bewertung des Zinsbuchs gemäß IDW RS BFA 3 n. F. (Drohverlustrückstellung) im Risikofall deutlich. Weitere Zinsanstiege können zu einem Verpflichtungsüberschuss und damit zur Bildung einer Drohverlustrückstellung in künftigen Jahresabschlüssen führen.

4.2.2.2. Marktpreisrisiken aus Spreads

Das Spreadrisiko wird allgemein definiert als die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung von Spreads bei gleichbleibendem Rating ergibt. Dabei wird unter einem Spread der Aufschlag auf eine risikolose Zinskurve verstanden.

Implizit enthalten im Spread ist auch eine Liquiditätskomponente. Demgegenüber wird eine Spread-Ausweitung durch Migration in eine schlechtere Ratingklasse dem Adressenrisiko zugeordnet.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Regelmäßige Ermittlung der Marktpreisrisiken aus verzinslichen Positionen mittels Szenarioanalyse (Haltedauer 12 Monate, Konfidenzniveau 95,0 %)
―	Berücksichtigung von Risiken aus Fonds auf Basis einer Risikoklassendurchschau
―	Anrechnung der ermittelten Risiken auf die bestehenden Risikolimite

4.2.2.3. Aktienkursrisiken

Das Marktpreisrisiko aus Aktien wird definiert als die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der Veränderung von Aktienkursen ergibt. Neben dem Marktpreisrisiko beinhalten Aktien auch eine Adressenrisikokomponente.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Regelmäßige Ermittlung der Marktpreisrisiken aus Aktien mittels Szenarioanalyse (Haltedauer 12 Monate, Konfidenzniveau 95,0 %)
―	Anrechnung der ermittelten Risiken auf die bestehenden Risikolimite

Aktien werden in einem geringen Umfang zurzeit ausschließlich über einen Investmentfonds gehalten.

4.2.3. Beteiligungsrisiken

Das Risiko aus einer Beteiligung (Beteiligungsrisiko) umfasst die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert einer Beteiligung. Diese negative Abweichung setzt sich zusammen aus den Wertänderungen einer Beteiligung an sich sowie der negativen Abweichung zum erwarteten Ertrag (Ausschüttung).

Je nach Beteiligungsart unterscheidet man nach dem Risiko aus strategischen Beteiligungen, Funktionsbeteiligungen und Kapitalbeteiligungen.

Die Steuerung der Beteiligungsrisiken erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie. Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Rückgriff auf das Beteiligungscontrolling des Rheinischen Sparkassen- und Giroverbandes
―	Ermittlung des Beteiligungsrisikos anhand kritisch gewürdigter Expertenschätzungen
―	Regelmäßige Auswertung und Beurteilung der Jahresabschlüsse der Beteiligungsunternehmen
―	Regelmäßige qualitative Beurteilung der Unternehmensentwicklung, der strategischen Ausrichtung sowie der Marktstellung des jeweiligen Beteiligungsunternehmens

Wertansätze für Beteiligungsinstrumente:

Gruppen von Beteiligungsinstrumenten	Buchwert
Strategische Beteiligungen	33,1 Mio. EUR
Funktionsbeteiligungen	5,4 Mio. EUR
Kapitalbeteiligungen	5,0 Mio. EUR

Das Beteiligungsportfolio besteht vorwiegend aus strategischen und Funktionsbeteiligungen innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe. Daneben bestehen weitere Kapitalbeteiligungen, die unter Renditegesichtspunkten oder zur Verbesserung der lokalen Wirtschaftsstruktur gehalten werden.

Konzentrationen bestehen im Beteiligungsportfolio in folgendem Bereich: Konzentration aufgrund der Bündelung strategischer Verbundbeteiligungen, als Folge der Mitgliedschaft in der Sparkassenorganisation.

4.2.4. Liquiditätsrisiken

Das Liquiditätsrisiko setzt sich allgemein aus dem Zahlungsunfähigkeits- und dem Refinanzierungsrisiko zusammen. Das Liquiditätsrisiko umfasst in beiden nachfolgend definierten Bestandteilen auch das Marktliquiditätsrisiko. Dieses ist das Risiko, dass aufgrund von Marktstörungen oder unzulänglicher Markttiefe Finanztitel an den Finanzmärkten nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt und/oder nicht zu fairen Preisen gehandelt werden können.

Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko stellt die Gefahr dar, Zahlungsverpflichtungen nicht in voller Höhe oder nicht fristgerecht nachzukommen.

Das Refinanzierungsrisiko ist definiert als die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungswert der Refinanzierungskosten. Dabei sind sowohl negative Effekte aus veränderten Marktliquiditätsspreads als auch aus einer adversen Entwicklung des eigenen Credit-Spreads maßgeblich. Zum anderen beschreibt es die Gefahr, dass negative Konsequenzen in Form höherer Refinanzierungskosten durch ein Abweichen von der erwarteten Refinanzierungsstruktur eintreten.

Die Steuerung der Liquiditätsrisiken erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Regelmäßige Ermittlung und Überwachung der Liquiditätsdeckungsquote (LCR)
―	Regelmäßige Ermittlung und Überwachung der strukturellen Liquiditätsquote (NSFR)
―	Regelmäßige Ermittlung der Survival Period und Festlegung einer Risikotoleranz
―	Diversifikation der Vermögens- und Kapitalstruktur
―	Regelmäßige Erstellung von Liquiditätsübersichten auf Basis einer hausinternen Liquiditätsplanung, in der die erwarteten Mittelzuflüsse den erwarteten Mittelabflüssen gegenübergestellt werden
―	Tägliche Disposition der laufenden Konten
―	Liquiditätsverbund mit Verbundpartnern der Sparkassenorganisation
―	Definition eines sich abzeichnenden Liquiditätsengpasses sowie eines Notfallplans
―	Ermittlung des Refinanzierungskostenrisikos
―	Regelmäßige Überwachung der Refinanzierungskonzentration zur Ermittlung und Begrenzung des Anteils einzelner Kontrahenten an der Gesamtrefinanzierung

Die Sparkasse hat einen Refinanzierungsplan aufgestellt, der die Liquiditätsstrategie und den Risikoappetit des Vorstands angemessen widerspiegelt. Der Planungshorizont umfasst den Zeitraum bis zum Jahr 2025. Grundlage des Refinanzierungsplans sind die geplanten Entwicklungen im Rahmen der mittelfristigen Unternehmensplanung in der die Veränderungen der eigenen Geschäftstätigkeit, der strategischen Ziele und des wirtschaftlichen Umfelds zu berücksichtigen sind.

Darüber hinaus werden drei ILAAP-Stressszenarien gerechnet, in denen sowohl marktweite als auch institutsindividuelle Ursachen berücksichtigt werden. Im kombinierten Stressszenario werden marktweite und institutsindividuelle Ursachen kombiniert. Die Survival Period der Sparkasse liegt dabei zum Bilanzstichtag bei mehr als 2 Jahren.

Konzentrationen bestehen bei dem Liquiditätsrisiko in folgendem Bereich: Hoher Bestand an täglich fälligen Kundeneinlagen.

Um diese Konzentration zu begrenzen, haben wir unsere Zielrefinanzierungsstruktur auf kleinteilige und stabile Kundeneinlagen ausgerichtet.

Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr jederzeit gegeben.

4.2.5. Operationelle Risiken

Unter operationellen Risiken (OpRisk) versteht die Sparkasse die Gefahr von Schäden, die in Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen Infrastruktur oder in Folge externer Einflüsse, z. B. auch der Rechtsprechung, eintreten können.

Die Ausnahmesituation während der Covid-19 Pandemie führt grundsätzlich zu erhöhten OpRisk insbesondere durch Änderungen der internen Prozesse und des Marktumfelds. Dem haben wir insbesondere durch folgende Maßnahmen Rechnung getragen: Regelmäßige spezifische Information aller Entscheidungsträger unter Einbindung der relevanten Fachabteilungen im Rahmen unserer Vorkehrungen für ein Krisenmanagement. Unsere Geschäftstätigkeit haben wir uneingeschränkt aufrechterhalten.

Die mit der Ausnahmesituation verbundenen zusätzlichen Aufwendungen beschränkten sich i. W. auf gestiegene Kosten für Sicherungs- und Hygienemaßnahmen zum Schutz der Beschäftigten und Kunden sowie höhere IT Kosten im Rahmen des mobilen Arbeitens.

Die Steuerung der operationellen Risiken erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Jährliche Schätzung von operationellen Risiken auf Basis der szenariobezogenen Schätzung von risikorelevanten Verlustpotenzialen aus der IT-Anwendung "OpRisk-Szenarien"
―	Regelmäßiger Einsatz einer Schadensfalldatenbank zur Sammlung und Analyse eingetretener Schadensfälle
―	Regelmäßige Messung operationeller Risiken mit der IT-Anwendung "OpRisk-Schätzverfahren" auf der Grundlage von bei der Sparkasse sowie überregional eingetretener Schadensfälle
―	Erstellung von Notfallplänen, insbesondere im Bereich der IT

Konzentrationen bestehen bei den operationellen Risiken in folgenden Bereichen:

Aufgrund der ausschließlichen Nutzung von IT-Anwendungen des Sparkassenverbunds bzw. der S-Rating und Risikosysteme GmbH bestehen hohe Abhängigkeiten im Falle eines Ausfalls der IT.

4.3. Chancenbericht

Unser "Chancenmanagement" ist in den jährlichen Strategieüberprüfungsprozess integriert.

Die Chancen für unsere geschäftliche Entwicklung sind eng mit der Entwicklung des politischen und wirtschaftlichen Umfelds verknüpft. Sofern sich dieses positiv entwickelt, erwarten wir auch eine Stabilisierung der Nachfrage nach Krediten für den Wohnungsbau. Dies würde sich positiv auf unseren Zinsüberschuss auswirken.

Die Chance auf eine Stabilisierung bzw. Steigerung unserer Ertragskraft wollen wir, sofern sich die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen wieder positiv entwickeln, vor allem nutzen, indem wir künftig im Kreditgeschäft weiter wachsen. Daneben möchten wir mit zusätzlichen Produkten und Dienstleistungen insbesondere die Geschäftsfelder ausbauen, in denen wir bislang noch unterrepräsentiert sind. Vermögenszuwächse unserer Kunden sollen insbesondere im Wertpapiergeschäft erfolgen. Darüber hinaus arbeiten wir laufend daran, unsere Prozesse zu optimieren.

In der aktuellen wirtschaftlichen Situation stehen wir unseren Kunden im Rahmen unseres öffentlichen Auftrags als verlässlicher Partner auch in schwierigen Zeiten zur Verfügung. Dies bietet nach unserem Selbstverständnis die besten Chancen auf langfristige und im beiderseitigen Interesse erfolgreiche Geschäftsverbindungen mit unseren privaten und gewerblichen Kunden.

Chancen erwarten wir aus unseren Investitionen in zukunftsweisende Informationstechnologien.

Chancen wollen wir nutzen, indem wir neben der Filialpräsenz in der Fläche und der flächendeckend angebotenen SB-Technik unsere digitalen Vertriebskanäle weiter ausbauen.

Darüber hinaus sehen wir durch eine weitere Intensivierung der Arbeitsteilung mit unseren Verbundpartnern in der Sparkassenorganisation die Möglichkeit, dem Wettbewerbs- und Rentabilitätsdruck zu begegnen.

4.4. Gesamtbeurteilung der Risikolage

Unser Haus verfügt über ein dem Umfang der Geschäftstätigkeit entsprechendes System zur Steuerung, Überwachung und Kontrolle der vorhandenen Risiken gemäß § 25a KWG. Durch das Risikomanagement und -controlling der Sparkasse können frühzeitig die wesentlichen Risiken identifiziert und gesteuert sowie Informationen an die zuständigen Entscheidungsträger weitergeleitet werden.

Auf Basis unserer internen Risikoberichte bewegten sich die Risiken in 2022 innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems. Das Gesamtbanklimit war am Bilanzstichtag mit 41 % ausgelastet. Demnach war und ist die Risikotragfähigkeit in der periodenorientierten Sicht gegeben. Die durchgeführten Stresstests zeigen, dass auch außergewöhnliche Ereignisse durch das vorhandene Risikodeckungspotenzial abgedeckt werden können. Dies gilt auch für unsere Untersuchungen möglicher Auswirkungen der Folgen des Ukraine-Krieges auf die Risikolage der Sparkasse.

Auf Basis der durchgeführten Kapitalplanung ist bei den bestehenden Eigenmittelanforderungen, bis zum Ende des Planungshorizonts, keine Einschränkung der Risikotragfähigkeit zu erwarten.

Bestandsgefährdende oder entwicklungsbeeinträchtigende Risiken sind nicht erkennbar. Risiken sehen wir für unsere unterdurchschnittlichen Ertragslage im Hinblick auf die möglichen Auswirkungen des Ukraine-Kriegs, durch die Regulatorik und den starken sowie kurzfristigen Zinsanstieg (u. a.

Drohverlustrückstellung gemäß IDW RS BFA 3 n. F.). Im Hinblick auf die tendenziell weiter steigenden Eigenkapitalanforderungen und die durchgeführte Kapitalplanung ist mittelfristig mit keiner deutlichen Einengung der Risikotragfähigkeit zu rechnen.

Insgesamt beurteilen wir unsere Risikolage auch unter Berücksichtigung der unsicheren weiteren wirtschaftlichen Entwicklung als günstig.

5. Prognosebericht

5.1. Rahmenbedingungen

Die nachfolgenden Einschätzungen haben Prognosecharakter. Sie stellen unsere Einschätzungen der wahrscheinlichsten künftigen Entwicklung auf Basis der uns zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen dar. Da Prognosen mit Unsicherheit behaftet sind bzw. sich durch die Veränderungen der zugrundeliegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können, ist es möglich, dass die tatsächlichen künftigen Ergebnisse gegebenenfalls deutlich von den zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts getroffenen Erwartungen über die voraussichtlichen Entwicklungen abweichen.

Der Prognosezeitraum umfasst das auf den Bilanzstichtag folgende Geschäftsjahr.

Als Risiken im Sinne des Prognoseberichts werden künftige Entwicklungen oder Ereignisse gesehen, die zu einer für die Sparkasse negativen Prognose- bzw. Zielabweichung führen können.

Als Chancen im Sinne des Prognoseberichts werden künftige Entwicklungen oder Ereignisse gesehen, die zu einer für die Sparkasse positiven Prognose- bzw. Zielabweichung führen können.

Die Auswirkungen des Ukraine-Krieges haben wir im Einklang mit unserem internen Reporting bei der Ermittlung der Prognosen für das Geschäftsjahr 2023 berücksichtigt.

Ausblick 2023

Die Aussichten für das Jahr 2023 sind von Unsicherheiten geprägt. Die Datenlage zu Jahresbeginn lässt hoffen, dass sich die tatsächliche Lage positiver darstellen wird, als teilweise noch im Herbst 2022 erwartet. Viele Konjunkturindikatoren senden allerdings noch widersprüchliche Signale und die Liste der Risikofaktoren für die Konjunktur bleibt lang.

Die Weltwirtschaft dürfte im laufenden Jahr mit einer geringeren Rate wachsen als im vorigen Jahr, danach dürfte die Wachstumsrate wieder leicht zunehmen. Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat seine Prognose für 2023 um 0,2 %-Punkte angehoben und rechnet in 2023 mit einer Zunahme der Weltproduktion (BIP) um 2,9% (2022: +3,4%) und einem Anstieg des Welthandels um 2,4% (2022: +5,4%). Im Folgejahr erwartet der IWF eine BIP-Wachstumsrate von 3,1%.

Für Deutschland erwarten die großen deutschen Wirtschaftsforschungsinstitute in ihren jüngsten Prognosen eine weitgehende Stagnation des Bruttoinlandsprodukts (BIP) in diesem Jahr (die Prognosen reichen von -0,5% bis zu +0,3%) und eine Zunahme des BIP um 1,3% bis 1,9% im kommenden Jahr. Zu Jahresbeginn mehren sich jedoch die Hinweise, die eine positivere wirtschaftliche Entwicklung in den kommenden Monaten erwarten lassen.

Positiv stimmt, dass eine Gasmangellage im Winter 2022/2023 vermieden werden konnte und sich die Energiepreise wieder etwas normalisiert haben. Auch die Beschaffungssituation in der Industrie scheint sich allmählich etwas zu entspannen und die Stimmung in der deutschen Wirtschaft hat sich im Januar zum vierten Mal in Folge aufgehellt.

Ein gemischtes Bild geben die Auftragseingänge im Verarbeitenden Gewerbe, die im Dezember 2022 nach einem deutlichen Rückgang um 3,2% gestiegen sind, jedoch unter Herausrechnung von Großaufträgen erneut nachgegeben haben (-0,6%). Wie das Statistische Bundesamt mitteilt, lagen die Auftragseingänge im Gesamtjahr 2022 niedriger als im Vorjahr, aber höher als vor der Corona-Pandemie im Jahr 2019. Dennoch befindet sich der Auftragsbestand der Unternehmen weiterhin auf einem hohen Niveau und die Unternehmen verfügen immer noch über ein Auftragspolster von mehr als einem halben Jahr (7,3 Monate), sodass sie eine vorübergehende Nachfrageschwäche gut überstehen könnten.

Auch die Verbraucher blicken zu Jahresbeginn wieder etwas optimistischer in die Zukunft. Das Gfk-Konsumklima hat sich zum fünften Mal in Folge verbessert, liegt jedoch immer noch deutlich unter dem Wert vor einem Jahr. Gemäß der GfK-Umfrage in der ersten Februarhälfte verbesserten sich sowohl die Konjunktur- als auch die Einkommenserwartung, mit Anschaffungen zögern die Verbraucher jedoch.

Der deutsche Arbeitsmarkt wird voraussichtlich nur vorübergehend eine Schwächephase erleben. Nach Angaben der Bundesagentur für Arbeit ist die Arbeitslosigkeit im Januar in absoluten Zahlen zwar gestiegen, saisonbereinigt jedoch gesunken. Für das Gesamtjahr 2023 erwarten die großen deutschen Wirtschaftsforschungsinstitute einen Anstieg der Arbeitslosenquote auf 5,5% bis 5,6% und eine Zunahme der Zahl der Erwerbstätigen auf über 45,6 Millionen (+0,1% bis +0,2%).

In 2022 haben das gestiegene Zinsniveau sowie stark gestiegene Bau- und Materialpreise den Immobilienmarkt belastet. Die rückläufige Zahl der Baugenehmigungen und weitere Faktoren sprechen dafür, dass die Bauindustrie in 2023 einen Rückgang verzeichnen wird und damit von der Wachstumslokomotive vergangener Jahre zu einer Wachstumsbremse wird. Gegen einen wirklichen Einbruch auf dem Wohnimmobilienmarkt spricht der anhaltend hohe Wohnraumbedarf, aber auch notwendige Klimaschutzinvestitionen in den Gebäudebestand, sowie in die Infrastruktur. Zudem gibt es erste Anzeichen dafür, dass sich die Lieferengpässe bei Baumaterialien allmählich auflösen und die sehr hohe Dynamik des Preisanstiegs gebremst wird.

Nach dem Rekordanstieg der Inflationsrate in Deutschland in 2022 (+6,9%) lassen die aktuellen Daten zur Preisentwicklung in den USA, im Euroraum und in Deutschland erwarten, dass der Höhepunkt der Inflation überschritten ist. Den Prognosen der großen Wirtschaftsforschungsinstitute zufolge werden die Verbraucherpreise in Deutschland 2023 mit +5,4% bis +6,5% dennoch weiter kräftig steigen und sich erst in 2024 mit +2,2% bis +3,5% wieder der 2%-EZB-Zielmarke annähern.

Nachdem die Notenbanken in 2022 weltweit auf einen restriktiven Kurs umgeschwenkt sind, um die hohe Inflation zu bremsen, stellt sich die Frage, wie lange dieser Prozess fortgesetzt werden wird. Die Fed hat das Tempo der geldpolitischen Straffung bereits vermindert. Nach mehreren Zinsschritten um 0,75 %-Punkte und einer Erhöhung um 0,5 %-Punkte fiel die jüngste Erhöhung um 0,25 %-Punkte auf eine Spanne von 4,5 bis 4,75% deutlich geringer aus. Die EZB hat bis zuletzt Spekulationen zurückgewiesen, sie könne in absehbarer Zeit ihren geldpolitischen Straffungskurs beenden. Vielmehr betont sie ihre Absicht, die Inflation zeitnah wieder auf den Zielwert von 2% zu bringen.

Im bisherigen Jahr 2023 zeigen die Geld- und Kapitalmärkte ein volatiles Bild. Die 10-Jährigen Bundesanleihen schwanken seit Jahresbeginn bis heute zwischen 2,02% und 2,76% und der 10-Jahres-Swapsatz zwischen 2,59% und 3,29%.

Für das stark zinsabhängige Geschäftsmodell der Sparkasse bedeutet dies, dass die im Abschnitt "Branchenumfeld 2022" dargestellte Entwicklung eines höheren Zinsniveaus (Zinserträge) sowie einer erhöhten Inflation (Verwaltungsaufwendungen) voraussichtlich auch das Geschäftsjahr 2023 prägen werden. Die Bundesbank weist darauf hin, dass die wirtschaftlichen Auswirkungen des Ukrainekrieges (gestiegene Energiepreise, hohe Inflation, gestiegene Unsicherheit) die Schuldendienstfähigkeit sowohl von Unternehmenskunden wie auch privaten Kunden reduzieren und als Folge die Ertragslage der Kreditinstitute belasten könnten.

Eine Einschätzung zur Entwicklung der Risikovorsorge im Kreditgeschäft unterliegt den gleichen Unsicherheiten wie die Prognose zur Wirtschaftsentwicklung. Zwar ist die befürchtete Insolvenzwelle bislang ausgeblieben. Da die Zahl der Insolvenzen üblicherweise erst im späteren Verlauf eines konjunkturellen Abschwungs steigt, ist hier noch ein Risiko zu sehen.

Positiv stimmt die aktuelle ifo-Umfrage, wonach sich im Januar weniger Unternehmen (4,8%) in ihrer Existenz bedroht sahen als noch im Vormonat (6,3%). Bei den Privatinsolvenzen gibt es derzeit (noch) keinen Anstieg. Die stabile Verfassung des Arbeitsmarktes und die Überschussersparnis aus den vergangenen Jahren wirken hier ebenso einer verringerten Schuldendienstfähigkeit entgegen wie auch die Tatsache, dass ein Großteil der privaten Schulden aus Immobilienkrediten mit langer Zinsbindung besteht.

Auch zu Jahresbeginn 2023 bleiben alle Einschätzungen zu den wirtschaftlichen Aussichten mit einer hohen Unsicherheit behaftet. Risiken bestehen insbesondere bzgl. des Weiteren Verlaufs des Krieges in der Ukraine. Zudem ist angesichts der hohen Inflation noch ungewiss, wie lange der geldpolitische Straffungskurs fortgesetzt wird. Darüber hinaus steht die deutsche Wirtschaft unverändert vor strukturellen Herausforderungen. Der Fachkräftemangel in der deutschen Wirtschaft hat sich trotz der Corona-Pandemie und der Energiekrise weiter ausgeweitet, die Lieferketten sind weiterhin fragil und die Zukunft insbesondere energieintensiver Industrien in Deutschland ist vor dem Hintergrund der Klimakrise ungewiss.

5.1.1. Geschäftsentwicklung

Abgeleitet aus der Bestandsentwicklung des Jahres 2022 und den bestehenden Kreditnachfragen, rechnen wir mit einem moderaten Wachstum für unser Kundenkreditgeschäft, vorrangig aus dem Darlehensgeschäft mit unseren Privat- und Firmenkunden sowie aus dem Wohnungsbaukreditgeschäft.

Im Einlagengeschäft rechnen wir insgesamt mit gleichbleibenden Beständen.

Bei der Bilanzsumme erwarten wir aufgrund der vorgenannten Entwicklungen im Kredit- und Einlagengeschäft für das Folgejahr einen leichten Anstieg.

Im Dienstleistungsgeschäft werden wir auch 2023 unsere vertrieblichen Bemühungen weiter intensivieren. Unter Einsatz des Sparkassen-Finanzkonzeptes sehen wir insbesondere durch die Fusion Potenziale, die noch nicht ausgeschöpft sind. Dem nichtbilanziellen Wertpapiergeschäft kommt aufgrund der hohen Inflationsrate weiterhin eine große Bedeutung zu.

5.1.2. Finanzlage

Aufgrund unserer vorausschauenden Finanzplanung gehen wir davon aus, dass auch im Prognosezeitraum die Zahlungsbereitschaft gewährleistet sein wird und die bankaufsichtlichen Anforderungen eingehalten werden können.

5.1.3. Ertrags- und Vermögenslage

Auf Basis des Betriebsvergleichs der Sparkassen Finanzgruppe rechnen wir aufgrund des gestiegenen Zinsniveaus aus dem Kundenkredit- und -einlagengeschäft sowie den Eigenanlagen und Zinssicherungsderivaten mit einem um 18,8 Mio. EUR erhöhten Zinsüberschuss von 55,5 Mio. EUR.

Beim Provisionsüberschuss erwarten wir für das nächste Jahr erneut eine leichte Steigerung.

Auf Basis unserer Aufwandsplanung erwarten wir, dass der Verwaltungsaufwand deutlich steigen wird. Dabei wollen wir die Steigerung der Personalkosten infolge der erwarteten höheren Tarifabschlüsse aufgrund der aktuellen Preisentwicklung durch ein stringentes Personalmanagement abmildern. Die Sachkosten werden aufgrund der allgemeinen Teuerung stark steigen. Zur kurzfristigen Stabilisierung und mittelfristigen Senkung der Sachkosten laufen verschiedene Projekte, durch die die entsprechenden Einsparungen erfolgen sollen.

Vor dem Hintergrund der dargestellten Erwartungen hinsichtlich der Entwicklung der Rahmenbedingungen erwarten wir für das Geschäftsjahr 2023 folgende Entwicklung unserer bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren:

Insgesamt erwarten wir unter Berücksichtigung der vorgestellten Annahmen für das Jahr 2023 ein über dem Niveau des Vorjahres liegendes Betriebsergebnis vor Bewertung (gemäß der Abgrenzung des Betriebsvergleichs bereinigt um neutrale und aperiodische Positionen) von rund 0,90 % der jahresdurchschnittlichen Bilanzsumme von ca. 3,2 Mrd. EUR.

Die Cost-Income-Ratio wird mit voraussichtlich 64 % deutlich unter dem Vorjahresniveau liegen.

Das Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft ist aufgrund der konjunkturellen Entwicklung nur mit großen Unsicherheiten zu prognostizieren. Unsere Kreditgeschäftspolitik basiert auf einem risikoorientierten Ansatz; dennoch erwarten wir aufgrund der aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für das laufende Jahr Auswirkungen auf unsere Kreditnehmer und gehen daher von erhöhten Bewertungsmaßnahmen und einem negativen Bewertungsergebnis aus.

Auch bei unseren Eigenanlagen rechnen wir -trotz unserer konservativen Anlagepolitik aufgrund vorgenannter Ereignisse mit einem per Saldo negativen Bewertungsergebnis.

Mögliche Belastungen für das sonstige Bewertungsergebnis (u.a. Beteiligungen) berücksichtigen wir vorsorglich mit 0,6 Mio. EUR.

Das 2022 fusionsbedingt deutlich erhöhte negative neutrale Ergebnis wird sich 2023 voraussichtlich auf -0,05 % der jahresdurchschnittlichen Bilanzsumme verbessern.

Für die Kernkapitalquote erwarten wir für das laufende Jahr trotz der geplanten Ausweitung im Kreditgeschäft und der damit verbundenen Steigerung der Risikopositionsbeträge sowie ggf. erhöhte Bewertungsaufwendungen einen Wert nicht unter 17,0 %.

Die prognostizierte Entwicklung der Ertragslage ermöglicht in den Folgejahren eine weitere Stärkung der Eigenmittel, so dass die aufsichtlichen Mindestanforderungen von 8 % gemäß CRR (zuzüglich SREP-Zuschlag sowie Kapitalerhaltungs-, antizyklischem Kapital- und Systemrisikopuffer) nach unserer Einschätzung auch künftig deutlich überschritten werden.

Die intern festgelegte Verschuldungsquote (Verhältnis des Kernkapitals zur Summe der bilanziellen und außerbilanziellen Positionen) soll über der aufsichtlichen Mindestanforderung von 3,0 % liegen und wird zum 31. Dezember 2023 voraussichtlich deutlich über 8,0 % liegen.

Aufgrund möglicher Verschärfung bestehender regulatorischer Anforderungen an die Finanzwirtschaft (Vereinheitlichung der Einlagensicherung, Basel IV-Regelungen, Nachhaltigkeit / Taxono-mieVO) sowie mögliche neue Regularien können sich weitere Belastungen ergeben, die sich negativ auf die Ergebnis- und Kapitalentwicklung der Sparkasse auswirken können.

5.2. Gesamtaussage

Die Prognose für das Geschäftsjahr 2023 lässt insgesamt erkennen, dass das hinsichtlich der politischen und konjunkturellen Rahmenbedingungen sowie der Wettbewerbssituation und der Zinslage weiterhin schwierige Umfeld auch an der Sparkasse nicht spurlos vorübergeht.

Insofern müssen wir unseren bereits erfolgreich eingeschlagenen Weg des strikten Kostenmanagements in Verbindung mit Erschließung aller vorhandenen Ertragsquellen auch nach der Fusion konsequent weiterverfolgen.

Bei der prognostizierten Entwicklung der Ertragslage sollte eine weitere moderate Stärkung der Eigenmittel gesichert sein.

Wir beurteilen das Geschäftsjahr 2023 im Hinblick auf unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, den aufgezeigten Rahmenbedingungen sowie den aktuellsten Entwicklungen als günstig.

Auf Basis unserer Ergebnis-, Kapital- und Liquiditätsplanung gehen wir davon aus, dass auch im Prognosezeitraum die Risikotragfähigkeit und die Einhaltung aller bankaufsichtlichen Kennziffern durchgängig gewährleistet sind.

Die wirtschaftlichen und politischen Folgen des Ukraine-Krieges können die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung hinsichtlich des Eintreffens der für die bedeutsamsten Leistungsindikatoren getroffenen Prognosen, ggf. über das bereits in unserem internen Reporting enthaltene Ausmaß hinaus negativ beeinflussen. Die in diesem Lagebericht enthaltenen Prognosen sind daher mit deutlich erhöhten Eintrittsrisiken behaftet.

Kleve, den 15. Mai 2023

Sparkasse Rhein-Maas

Der Vorstand

Wolters

Röth

Müller

Bericht des Verwaltungsrates über das Geschäftsjahr 2022

Der Verwaltungsrat der Sparkasse Rhein-Maas sowie die aus seiner Mitte gebildeten Ausschüsse haben im Geschäftsjahr 2022 die ihnen nach dem Sparkassenrecht obliegenden Aufgaben wahrgenommen.

Grundsatzfragen der Geschäftspolitik und alle wesentlichen Vorgänge im Geschäftsablauf wurden eingehend erörtert. In regelmäßigen Sitzungen hat der Vorstand über die geschäftliche Entwicklung, die Risikolage, das Risikomanagement und die Führung der Geschäfte unterrichtet. Der Verwaltungsrat überwachte die Tätigkeit des Vorstands und überzeugte sich von der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung.

Im ersten Halbjahr 2022 haben die Verwaltungsräte die Überlegungen zur Fusion der Sparkassen Rhein-Maas und Goch-Kevelaer-Weeze begleitet und beraten. Nach Vollzug der Fusion am 31. Mai 2022 hat sich der neugebildete Verwaltungsrat intensiv mit Fragen der Gestaltung der Geschäftspolitik und deren Umsetzung im Fusionsprozess befasst.

Die Prüfungsstelle des Rheinischen Sparkassen- und Giroverbandes hat den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 mit Anhang und Lagebericht geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. Darin wurde testiert, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt. Der Lagebericht gibt insgesamt eine zutreffende Vorstellung von der Lage der Sparkasse und den Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung.

Der Verwaltungsrat hat in seiner heutigen Sitzung von diesem Prüfungsergebnis Kenntnis genommen und den vom Vorstand vorgelegten Lagebericht gebilligt und den Jahresabschluss 2022 festgestellt.

Der Verwaltungsrat hat der Verbandsversammlung des Sparkassenzweckverbandes Rhein-Maas vorgeschlagen, den nach Dotierung der stillen Gesellschaft verbleibenden Jahresüberschuss in die Sicherheitsrücklage einzustellen (§§ 24 Abs. 4 S. 2, 25 Abs. 1 SpkG NW).

Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihre im Berichtsjahr geleistete Arbeit.

Kleve, den 14. Juni 2023

Vorsitzendes Mitglied des Verwaltungsrates

Prof. Dr. Ralf Klapdor

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Sparkasse Rhein-Maas (im Folgenden "Sparkasse"), Kleve

A. Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Sparkasse, bestehend aus der Bilanz zum 31.12.2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Sparkasse für das Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022 geprüft. Im Lagebericht wird darauf hingewiesen, dass freiwillig ein gesonderter nichtfinanzieller Bericht im Unternehmensregister veröffentlicht wird. Diesen nichtfinanziellen Bericht werden wir nicht inhaltlich prüfen.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Sparkasse zum 31.12.2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den oben genannten gesonderten nichtfinanziellen Bericht, auf dessen beabsichtigte Offenlegung im Unternehmensregister im Lagebericht verwiesen wird.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind in Übereinstimmung mit den europa-rechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften von der Sparkasse unabhängig und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. § 340k Abs. 3 HGB, dass alle von uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

B. Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung von Beteiligungen

2. Ermittlung der Risikovorsorge im Kreditgeschäft

3. Auswirkungen des im Geschäftsjahr 2022 deutlich gestiegenen Marktzinsniveaus auf die Bewertung zinsbezogener Finanzinstrumente im Jahresabschluss zum 31.12.2022

4. Angemessene Berücksichtigung der Auswirkungen der Vereinigung der Sparkasse Rhein-Maas durch Aufnahme der Verbandssparkasse Goch-Kevelaer-Weeze im Jahresabschluss und Lagebericht

Unsere Darstellung dieser besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir wie folgt aufgebaut:

a) Gründe für die Bestimmung als besonders wichtiger Prüfungssachverhalt

b) Prüferisches Vorgehen

c) Verweis auf weitergehende Informationen

1. Bewertung von Beteiligungen

a) Gründe für die Bestimmung als besonders wichtiger Prüfungssachverhalt

Im Jahresabschluss der Sparkasse werden zum 31.12.2022 Beteiligungen unter der Bilanzposition Aktiva 7 mit Buchwerten von 38,8 Mio. EUR ausgewiesen. Sie entfallen im Wesentlichen auf die Anteile am Rheinischen Sparkassen- und Giroverband (RSGV).

Der RSGV hält seinerseits Beteiligungen im Wesentlichen an Unternehmen der Sparkassen Finanzgruppe. Da weder für die unmittelbaren noch für die mittelbaren Beteiligungen regelmäßig beobachtbare Marktpreise vorliegen, ist es für die Bewertung des Anteilsbesitzes notwendig, auf Bewertungsmodelle bzw. Wertgutachten zurückzugreifen. Da die in die Bewertung einfließenden Parameter wesentlich die Wertermittlung beeinflussen, war dieser Sachverhalt angesichts der Höhe der Beteiligungsbuchwerte im Rahmen unserer Prüfung von besonderer Bedeutung.

b) Prüferisches Vorgehen

Im Rahmen unserer Jahresabschlussprüfung haben wir die Vorgehensweise der gesetzlichen Vertreter (Vorstand) nachvollzogen sowie die internen Verfahren der Sparkasse zur Bewertung der Beteiligungen beurteilt. Die für die Bestimmung des Wertansatzes herangezogenen Unterlagen haben wir in Bezug auf deren Eignung, Aktualität, Methodik sowie die Nachvollziehbarkeit der Wertermittlung gewürdigt. Damit einhergehend haben wir uns ein Verständnis über die den Wertermittlungen zugrunde liegenden Ausgangsdaten, Wertparameter und getroffenen Annahmen verschafft, diese kritisch gewürdigt und beurteilt, ob sie in vertretbaren Bandbreiten liegen. Die vom Vorstand zur Bewertung der Beteiligungen angewandten Bewertungsparameter und -annahmen sind hinreichend dokumentiert und begründet. Sie konnten von uns nachvollzogen werden und liegen innerhalb vertretbarer Bandbreiten.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Informationen zu den Beteiligungen sowie deren Bewertung sind in den Anhangangaben zu Aktiva 7 (Abschnitt C.) sowie in den Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (Abschnitt B.) enthalten. Darüber hinaus verweisen wir auf die Darstellungen und Erläuterungen im Lagebericht (Abschnitt 2).

2. Ermittlung der Risikovorsorge im Kreditgeschäft

a) Gründe für die Bestimmung als besonders wichtiger Prüfungssachverhalt

Im Jahresabschluss der Sparkasse werden zum 31.12.2022 unter der Bilanzposition Aktiva 4 Forderungen an Kunden in Höhe von 2.236,6 Mio. EUR ausgewiesen, die rund 67 % der Bilanzsumme ausmachen; darüber hinaus bestehen Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von insgesamt 346,0 Mio. EUR. Das Kreditgeschäft ist eine wesentliche Geschäftsaktivität der Sparkasse.

Die Sparkasse untersucht regelmäßig und ggf. anlassbezogen, ob die Werthaltigkeit der Forderungen im Kreditgeschäft weiterhin gegeben ist. Ist zweifelhaft, ob der Schuldner seinen vertraglichen Verpflichtungen in vollem Umfang nachkommen kann (Ausfallrisiko), ist für die Forderung eine Wertberichtigung zu bilden. Ein möglicher Wertberichtigungsbedarf, d. h. die Abschreibung auf den niedrigeren beizulegenden Wert, wird grundsätzlich aus der Differenz des aktuellen Buchwertes der Forderung und den nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung zukünftig erwarteten Zahlungseingängen (einschl. erwarteter Erlöse aus der Verwertung von Kreditsicherheiten) ermittelt. Bei außerbilanziellen Geschäften (Bürgschaften, Gewährleistungen) und unwiderruflichen Kreditzusagen, bei denen eine Inanspruchnahme und ein darauf folgender Kreditausfall droht, werden entsprechende Rückstellungen gebildet. Darüber hinaus bildet sie für vorhersehbare, aber noch nicht bei einzelnen Kreditnehmern konkretisierte Adressenausfallrisiken Pauschalwertberichtigungen. Als fachliche Grundlage wird der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) herausgegebene Rechnungslegungsstandards IDW RS BFA 7 verwendet.

Die Beurteilung der Werthaltigkeit einzelner Forderungen an Kunden (einschließlich unwiderruflicher Kreditzusagen und der Eventualverbindlichkeiten) und die Bildung von Pauschalwertberichtigungen sind von hoher Relevanz für die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses der Sparkasse und waren damit auch im Rahmen unserer Prüfung von besonderer Bedeutung.

b) Prüferisches Vorgehen

Im Rahmen unseres risikoorientierten Prüfungsansatzes führen wir auf der Grundlage unserer Risikoeinschätzung mit jährlich wechselnden Schwerpunkten Aufbau- und Funktionsprüfungen des relevanten internen Kontrollsystems (i. W. zur Kreditgewährung, zur Risikofrüherkennung, zur Risikoklassifizierung von Kreditnehmern sowie zur Sicherheitenbewertung und Risikovorsorge) sowie stets auch aussagebezogene Prüfungshandlungen in Form von Einzelfallprüfungen bestimmter Kreditengagements durch. Darüber hinaus untersuchen wir strukturelle Merkmale des Kreditbestandes der Sparkasse (z. B. Größenklassen-, Branchen-, Ratingstruktur) und leiten daraus ggf. weitergehende Prüfungshandlungen ab.

Die in die Einzelfallprüfung einbezogenen Kreditengagements wurden nach einem berufsüblichen Verfahren in einer bewussten Auswahl nach Risikomerkmalen bestimmt. Zu den herangezogenen Risikomerkmalen gehören u. a. die zugewiesene Risikoklassifizierungsnote, der Umfang nicht durch Sicherheiten gedeckter Kreditteile (Blankokredite), die Branchenzugehörigkeit oder Negativhinweise aus der Kontoführung des Kreditnehmers. Die ausgewählten Kreditengagements haben wir hinsichtlich der Beachtung der internen Kreditprozesse und daraufhin untersucht, ob mit hinreichender Sicherheit eine Rückführung der Forderung durch den Kreditnehmer oder durch die Verwertung vorhandener Kreditsicherheiten zu erwarten ist. Sofern dies nicht zu erwarten ist, haben wir die der Bewertung zugrundeliegenden Annahmen insbesondere hinsichtlich der Höhe der in Zukunft noch erwarteten Zahlungseingänge gewürdigt. Hinsichtlich der Pauschalwertberichtigungen haben wir insbesondere geprüft, ob diese nach Maßgabe des IDW RS BFA 7 ermittelt wurden.

Die vom Vorstand zur Bewertung einzelner Forderungen sowie zur Bemessung der Pauschalwertberichtigungen eingerichteten Kredit- und Rechnungslegungsprozesse ermöglichen nach dem Ergebnis unserer Prüfung eine ordnungsgemäße Bewertung und werden beachtet. Bei den in unsere Einzelfallprüfung einbezogenen Kreditengagements waren die von der Sparkasse der Bewertungsentscheidung zugrundeliegenden Annahmen nachvollziehbar und im Rahmen vernünftiger kaufmännischer Beurteilung sachgerecht abgeleitet. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen erfolgte nachvollziehbar nach Maßgabe des IDW RS BFA 7.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Informationen zu den Beständen und der Bewertung sind im Anhang in den Angaben zu Aktiva 4 (Abschnitt C) sowie den Erläuterungen zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (Abschnitt B) enthalten. Darüber hinaus verweisen wir auf die Darstellungen und Erläuterungen im Lagebericht (Abschnitt 2).

3. Auswirkungen des im Geschäftsjahr 2022 deutlich gestiegenen Marktzinsniveaus auf die Bewertung zinsbezogener Finanzinstrumente im Jahresabschluss zum 31.12.2022

a) Gründe für die Bestimmung als besonders wichtiger Prüfungssachverhalt

Im Jahresabschluss der Sparkasse werden zum 31.12.2022 unter den Bilanzpositionen Aktiva 3 - 6 sowie Passiva 1 - 3 mit Buchwerten von insgesamt 6.137,8 Mio. EUR unmittelbar und mittelbar über Investmentvermögen in bedeutendem Umfang zinsbezogene Finanzinstrumente ausgewiesen. Damit entfällt dem Geschäftsmodell der Sparkasse entsprechend der weit überwiegende Teil der Bilanzsumme auf zinsbezogene Finanzinstrumente. Darüber hinaus hat die Sparkasse im Rahmen der Steuerung des Zinsänderungsrisikos Zinsswapgeschäfte abgeschlossen.

Die Auswirkungen des im Geschäftsjahr 2022 deutlich gestiegenen Marktzinsniveaus auf die Bewertung zinsbezogener Finanzinstrumente im Jahresabschluss zum 31.12. sind von hoher Relevanz für die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses der Sparkasse und waren daher auch im Rahmen unserer Prüfung von besonderer Bedeutung.

Der unter Aktiva 5 ausgewiesene Wertpapierbestand wurde in vollem Umfang dem Anlagevermögen zugeordnet und nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Durch diese Bewertung wurden Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert in Höhe von 11,7 Mio. EUR vermieden. Die Bewertung der nahezu vollständig der Liquiditätsreserve zugeordneten Wertpapiere unter Aktiva 6 erfolgte ohne Ausnahme nach dem strengen Niederstwertprinzip. Die gesetzlichen Vertreter (Vorstand) haben im Anhang zu den im Vergleich zum Vorjahr unveränderten Bewertungsmethoden sowie zu den Kriterien für die Einstufung als nur vorübergehende Wertminderung im Anlagevermögen Stellung genommen.

Neben der Bewertung der Wertpapierbestände im Rahmen der Einzelbewertung, die marktzinsbedingten Einflüssen unterliegt, ist insbesondere die Gesamtbetrachtung aller bilanziellen und außerbilanziellen zinsbezogenen Finanzinstrumente nach Maßgabe des Rechnungslegungsstandards BFA 3 n. F. ("Verlustfreie Bewertung des Bankbuchs") des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) unter Berücksichtigung des fachlichen Hinweises des IDW vom 29.11.2022 von Bedeutung.

Im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs sind die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten der einbezogenen Finanzinstrumente gegenüberzustellen. Der Saldo wird um die voraussichtlich noch für die Verwaltung des Bankbuchs anfallenden Kosten (Refinanzierungskosten in Höhe des eigenen Credit-Spreads, Risikokosten, Verwaltungskosten) gemindert. Der Schätzung dieser Werte durch den Vorstand liegen Annahmen und Parameter zugrunde, die mit nicht unerheblichen Ermessensspielräumen verbunden sind. Ein Verpflichtungsüberschuss besteht nach der Berechnung der Sparkasse zum 31.12.2022 nicht, so dass die Bildung einer Rückstellung nicht erforderlich war.

b) Prüferisches Vorgehen

Im Rahmen unserer Jahresabschlussprüfung haben wir die Entscheidungen des Vorstands im Zusammenhang mit der Bewertung der Wertpapierbestände nachvollzogen. Dazu haben wir u. a. in nennenswertem Umfang aussagebezogene Prüfungshandlungen durchgeführt. Die Zulässigkeit der Zuordnung zum Anlagevermögen haben wir unter Beachtung des Rechnungslegungshinweises 1.014 des IDW sowie des fachlichen Hinweises des IDW vom 29.11.2022 geprüft. Bei einem Verzicht auf Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert haben wir beurteilt, ob die Wertminderung voraussichtlich nicht von Dauer ist.

Hinsichtlich der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns im Rahmen von analytischen Prüfungshandlungen und von Einzelfallprüfungen u. a. mit den vom Vorstand zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bewertungsobjekts auseinandergesetzt. Einen Schwerpunkt bildeten die Annahmen zur Bemessung der voraussichtlich noch anfallenden Bestandsverwaltungs- und der individuellen Refinanzierungskosten. Des Weiteren haben wir uns davon überzeugt, dass die wesentlichen Annahmen und Parameter im Einklang mit dem internen Risikomanagement getroffen bzw. festgelegt wurden.

Wir konnten uns davon überzeugen, dass die Bewertung der zinsbezogenen Finanzinstrumente sowie die in diesem Zusammenhang vom Vorstand vorgenommenen Einschätzungen und getroffenen Annahmen hinreichend begründet und dokumentiert sind. Ermessensentscheidungen wurden im Rahmen vernünftiger kaufmännischer Beurteilung getroffen.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Informationen sind im Anhang in den Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (Abschnitt B) sowie zur Bilanz (Abschnitt C) bzw. den Angaben zu den derivativen Finanzinstrumenten (Abschnitt E) enthalten. Darüber hinaus verweisen wir auf die Darstellungen und Erläuterungen im Lagebericht (Abschnitt 2).

4. Angemessene Berücksichtigung der Auswirkungen der Vereinigung der Sparkasse Rhein-Maas durch Aufnahme der Verbandssparkasse Goch-Kevelaer-Weeze im Jahresabschluss und Lagebericht

a) Gründe für die Bestimmung als besonders wichtiger Prüfungssachverhalt

Der Träger der Sparkasse Rhein-Maas sowie der Träger der Verbandssparkasse Goch-Kevelaer-Weeze haben am 25.02.2022 bzw. 23.02.2022 die Vereinigung der beiden Institute zum 31.05.2022 (Vereinigungszeitpunkt) beschlossen. Am 04.05.2022 erfolgte die Genehmigung durch das Finanzministerium NRW als hierfür zuständige Aufsichtsbehörde. Das Vermögen der Verbandssparkasse Goch-Kevelaer-Weeze wurde als Ganzes im Wege der Gesamtrechtsnachfolge rückwirkend zum 01.01.2022 (Verschmelzungsstichtag) auf die Sparkasse Rhein-Maas durch Aufnahme übertragen (§ 27 SpkG NRW). Seit dem Vereinigungsstichtag firmiert das Institut unverändert als Sparkasse Rhein-Maas. Im Zuge der Vereinigung waren umfassende Migrationen in den Datenbeständen sowie Anpassungen in der Aufbau- und Ablauforganisation (einschließlich Internes Kontrollsystem) notwendig. Darüber hinaus ergaben sich rechnungslegungsrelevante Fragestellungen zur handels- und steuerrechtlichen Abbildung. Zu den bedeutsamsten Risiken für die Rechnungslegung gehören nach unserer Auffassung die ordnungsgemäße Übernahme bzw. Zusammenführung der Datenbestände sowie die Darstellung im Jahresabschluss und Lagebericht. Die Sachverhalte bedürfen insoweit einer besonderen Befassung durch den Abschlussprüfer.

b) Prüferisches Vorgehen

Wir haben die Zusammenführung und Vereinheitlichung der (auch rechnungslegungsrelevanten) Prozesse sowie die Migration in den Datenbeständen im Rahmen von Aufbau- und Funktionsprüfungen untersucht. Im Rahmen der Prüfung des Jahresabschlusses lagen die Schwerpunkte unserer Prüfungshandlungen auf der Vereinheitlichung der Bilanzierungs- und Bewertungsverfahren, der zutreffenden Zusammenführung der einzelnen Posten und Angaben im Jahresabschluss und Lagebericht (einschließlich der Vorjahreswerte) sowie auf der Behandlung verschmelzungsbedingter Fragestellungen. Hierzu haben wir im Wesentlichen analytische Prüfungshandlungen und gezielte objektbezogene Einzelfallprüfungen durchgeführt.

Wir konnten uns davon überzeugen, dass die im Zusammenhang mit der Vereinigung stehenden (auch rechnungslegungsrelevanten) Prozessanpassungen den gesetzlichen bzw. aufsichtsrechtlichen Anforderungen entsprechen. Die Zusammenführung der Datenbestände verlief erfolgreich und die fusionsbedingten Auswirkungen auf den Jahresabschluss und den Lagebericht wurden sachgerecht abgebildet.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Angaben der Sparkasse zur Vereinigung sind im Anhang unter den allgemeinen Angaben (Abschnitt A) und im Lagebericht (Abschnitt 1) enthalten.

C. Sonstige Informationen

Der Vorstand bzw. der Verwaltungsrat hinsichtlich des "Bericht des Verwaltungsrates" sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen, die uns vor dem Datum dieses Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt wurden, beschränken sich auf den Bericht des Verwaltungsrates.

Darüber hinaus umfassen die sonstigen Informationen den in Anlehnung an § 289 b Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 Buchstabea HGB freiwillig erstellten nichtfinanziellen Bericht für das Geschäftsjahr 2022, der uns voraussichtlich nach dem Datum dieses Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt wird.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Falls wir auf Grundlage der von uns zu den vor dem Datum dieses Bestätigungsvermerks erlangten sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

D. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter (Vorstand) und des Aufsichtsorgans (Verwaltungsrat) für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der Vorstand ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der Vorstand dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist der Vorstand verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Sparkasse zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

E. Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben;
―	beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der vom Vorstand dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Sparkasse ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt;
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Sparkasse;
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den vom Vorstand dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben vom Vorstand zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Verwaltungsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Verwaltungsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Verwaltungsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

F. Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO:

Wir sind nach § 24 Abs. 3 Satz 1 des Sparkassengesetzes Nordrhein-Westfalen i. V. m. § 340k Abs. 3 Satz 1 HGB gesetzlicher Abschlussprüfer der Sparkasse.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem Prüfungsbericht nach Artikel 11 EU-APrVO in Einklang stehen.

Von der Prüfungsstelle des Rheinischen Sparkassen- und Giroverbandes beschäftigte Personen, haben folgende Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die Sparkasse erbracht

―	Prüfung des Wertpapierdienstleistungsgeschäftes gemäß § 89 Abs. 1 Satz 1, 2 und 5 WpHG i. V. m. § 24 Abs. 6 SpkG NRW,
―	Bestätigungen gemäß § 16j Abs. 2 Satz 3 des Finanzdienstleistungsaufsichtsgesetzes (FinDAG) hinsichtlich der Bemessungsgrundlage der Umlage im Aufgabenbereich Wertpapierhandel

G. Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Michael Vietze.

Düsseldorf, 26. Mai 2023

Prüfungsstelle des Rheinischen Sparkassen- und Giroverbandes

Vietze, Wirtschaftsprüfer/in

Thiesen, Verbandsprüfer