PCC Services GmbH der Deutschen Bank

Essen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

Inhalt

I. Grundlagen des Unternehmens

II. Wirtschaftsbericht

1. Wirtschaftliches Umfeld - Bankenbranche

2. Geschäftliche Entwicklung

a. Ertragslage

b. Finanzlage

c. Vermögenslage

3. Geschlechterquote

4. Leistungsindikatoren

5. Gesamtaussage

III. Risiko- und Chancenbericht

IV. Prognosebericht

I. Grundlagen des Unternehmens

Die PCC Services GmbH der Deutschen Bank, Essen (nachfolgend kurz PCC Services genannt), ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main (nachfolgend kurz DB AG oder DB Konzern genannt). Die PCC Services erbringt innerhalb des Deutsche Bank Konzerns auf das Geschäft von Banken bezogene Dienstleistungen und Tätigkeiten aller Art unter Nutzung elektronischer Medien. Dies erfolgt vorwiegend im Auftrag und für Kunden des Unternehmensbereichs Private Bank (nachfolgend: PB) und Corporate Bank (nachfolgend: CB) des Deutsche Bank Konzerns. Mit der Organträgerin, der DB AG, wurde am 02.01.2013 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag rückwirkend zum 01.01.2013 abgeschlossen, der am 10.01.2013 ins Handelsregister eingetragen wurde. Die Gesellschaft ist in den Konsolidierungskreis der DB AG (Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen) einbezogen.

Gegenstand des Unternehmens ist die Erbringung von auf das Geschäft von Banken bezogenen Dienstleistungen und Tätigkeiten aller Art unter Nutzung aller Eingangs- und Ausgangskanäle wie die administrative Abwicklung von Aufträgen rund um Konto und Karte, die Bearbeitung von Wertpapier- und Kreditprüfungsaufträgen und die administrative Betreuung bestehender Kreditengagements nebst den dazugehörigen Sicherheiten und von Problemkrediten. Die Leistungserbringung erfolgt vor allem im Auftrag und für Kunden der DB AG, sowie der BHW Bausparkasse AG, Hameln, und im Auftrag und für Kunden anderer Gesellschaften des Deutsche Bank Konzerns. Die Gesellschaft kann diesen Unternehmensgegenstand selbst oder durch Tochtergesellschaften und Beteiligungsunternehmen des Deutschen Bank Konzerns verwirklichen.

Die PCC Services erbringt vertraglich vereinbarte Dienstleistungen für die DB AG und deren dazugehörigen Tochtergesellschaften im Konzernverbund. Des Weiteren hat die PCC Services einen Geschäftsbesorgungsvertrag mit der Konsul Inkasso GmbH, Essen, hinsichtlich der Übernahme des Teilbereichs der internen und externen Rechnungsregulierung abgeschlossen. Darüber hinaus werden am Standort Hameln gegenüber den dort ansässigen Unternehmen durch die PCC Services Logistikdienstleistungen erbracht.

Die Abwicklung erfolgt an den Hauptstandorten Essen und Hameln sowie an den Standorten Berlin, Köln, Frankfurt, Bonn, München und Hamburg.

Mit der markenübergreifenden Organisation der Abwicklung stehen sowohl die Nutzung von Synergieeffekten an den verschiedenen Standorten als auch eine effiziente Kostenstruktur im Vordergrund.

Die Gesellschaft erbringt die Dienstleistungen in einer industrialisierten Arbeitsweise. Dadurch ist es möglich, Mitarbeiter mit und ohne kaufmännische Ausbildung einzusetzen. Passgenaue Haustarifverträge und der effiziente Einsatz der Ressourcen sollen dabei eine wettbewerbsfähige Kostenstruktur bei qualitativ hochwertigen Ergebnissen ermöglichen. Know-how sowie eine moderne IT-Infrastruktur mit einem Workflow-System und elektronischen Akten sollen Flexibilität und Stabilität bei der Implementierung neuer Produkte und Prozesse sichern und eine schnelle Durchleitung der Aufträge durch die Gesellschaft und einen schnellen Lastenausgleich zwischen den Teams und Standorten unterstützen. So möchte die Gesellschaft einen aktiven Beitrag zur Kundenzufriedenheit leisten und gleichzeitig Freiräume bei ihren Mandanten für die Kundenbetreuung im Vertrieb schaffen. Ziel bleibt die Lieferung eines attraktiven Wertbeitrags für Kunden, Mitarbeitende und Gesellschafter gleichermaßen.

II. Wirtschaftsbericht

1. Wirtschaftliches Umfeld - Bankenbranche

Die PCC Services erbringt Dienstleistungen für die DB AG sowie für Deutsche Bank- Konzerngesellschaften und ist daher im Wesentlichen an die Entwicklung dieser Gesellschaften gebunden.

Die deutsche Wirtschaft schwächte sich bis zum Jahresende 2023 weiter ab, während sie zuvor mehr oder weniger stagnierte. Der private Konsum blieb schwach, obwohl die Auswirkungen der Inflation nachgelassen hatten. Der Arbeitsmarkt erwies sich weiterhin als robust, und das Lohnwachstum konnte den Kaufkraftverlust bereits teilweise ausgleichen.

Das Geschäft mit Immobilienfinanzierungen ging deutlich zurück und verzeichnete das schwächste Ergebnis seit 2012. Dennoch konnten trotz der starken Zinserhöhungen nach wie vor weitestgehend positive Werte verzeichnet werden. Diese Entwicklung führte auch zu einem Rückgang der Kreditvergabe an Haushalte. Gleichermaßen fiel das Wachstum der Kredite an nicht finanzielle Kapitalgesellschaften auf einen langjährigen Tiefstand, wodurch die Volumina im Vergleich zum Vorjahr nahezu unverändert blieben. Auch die ausstehenden Einlagen des Privatsektors stagnierten im Berichtsjahr größtenteils.

2. Geschäftliche Entwicklung

Als Konzerntochter ist die PCC Services in die Strategie des Deutsche Bank Konzerns eingebettet und führt vor allem Initiativen zur Digitalisierung, Robotic Prozess Automation (RPA) und weitere Optimierungen im Sinne der Automatisierung durch. Darüber hinaus war die Organisation durch die Transformation des Deutsche Bank Konzerns und den damit zusammenhängenden Restrukturierungsmaßnahmen geprägt.

Mit dem Projekt Unity schloss die Privatkundenbank Deutschland im Jahr 2023 eines der größten Migrationsprojekte im europäischen Bankensektor ab. Insgesamt wurde die Migration von zwölf Millionen Kunden mit 19 Millionen Verträgen auf eine gemeinsame Plattform vollzogen. Dies ermöglicht der Privatkundenbank Deutschland die Abschaltung aller früheren Anwendungen des ehemaligen Postbank-Konzerns, sowie die weitere Beschleunigung ihrer digitalen Transformation. Die Migration hatte eine deutlich höhere Anzahl von Kundenbeschwerden zur Folge, was zu einem Rückstand von unbearbeiteten Anfragen führte. Infolgedessen konzentrierte sich die Privatkundenbank Deutschland auf einen Maßnahmenplan, welcher die Kapazitäten erhöht, sich den Kundenbeschwerden annimmt und eine Rückkehr zu angestrebten operationellen Leistungsniveaus sicherstellt.

Die PCC Service ist als beteiligte Konzerngesellschaft darin stark involviert und arbeitet intensiv am Abbau der vorhandenen Rückstände. Hierfür wurden u.a. verstärkt interne sowie externe Unterstützungskapazitäten hinzugezogen.

Dieser Umstand wirkt auf das seit 2021 laufende Synergieprogramm Future Retail Operations Germany (kurz: FROG), welches die Zahl der Mitarbeitenden im Angestelltenverhältnis deutlich reduzierte. Das Programm FROG und die damit verbundenen personellen Abbaumaßnahmen werden vorübergehend ausgesetzt.

Das Thema "Work from Home" ist im Jahr 2023 durch eine geltende Betriebsvereinbarung fester Bestandteil des Arbeitsumfeldes geworden. 83% der Belegschaft nutzen diese Möglichkeit des mobilen Arbeitens und verbringen größtenteils zwischen 40% und 60% der Wochenarbeitszeit außerhalb der Bürostandorte. Der Konzern stellte zudem die benötigte mobile Hardware. Ein Produktivitätsverlust konnte, auch durch die in der Vergangenheit gesammelte Erfahrung durch das mobile Arbeiten, nicht festgestellt werden. Die Gesundheitsquote ist ebenfalls im Rahmen der Erwartungen geblieben.

Zum Jahresende 2023 beschäftigte die Gesellschaft insgesamt 2.413 (Vorjahr: 2.596) Mitarbeitende im Angestelltenverhältnis und 478 Zeitarbeitnehmende in Vollzeitäquivalent (Vorjahr: 282).

Die finanzielle Steuerung der PCC Services erfolgt anhand eines monatlichen Plan- Forecast-IST-Vergleichs der Gesamtkosten auf Kostenartenebene.

a. Ertragslage

Die PCC Services erhält gemäß Geschäftsbesorgungsvertrag zur Übernahme der Dienstleistungsbearbeitung eine Vergütung nach dem Prinzip "Vollkosten plus Gewinnaufschlag" (Cost-Plus). Der überwiegende Teil der Umsatzerlöse wird mit der DB AG und der BHW Bausparkasse AG generiert. Die konzerneinheitliche Marge wurde zu Beginn des Geschäftsjahres zentral von 7,6% auf 5,0% gesenkt, was sich reduzierend auf die Erlöse und den Gewinn auswirkt.

Im Geschäftsjahr 2023 erzielte die PCC Services Umsätze in Höhe von 252,7 Mio. EUR (Vorjahr: 287,5 Mio. EUR). Das bedeutet eine Reduzierung um 12,1%. Grund hierfür sind die gesunkenen Gesamtkosten und die reduzierte Cost-Plus-Marge.

Die sonstigen betrieblichen Erträge reduzierten sich gegenüber dem Vorjahr um 2,2 Mio. EUR auf 5,3 Mio. EUR (Vorjahr: 7,5 Mio. EUR).

Grund hierfür sind vor allem die geringeren Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen, die im Vorjahr durch Sondereffekte, im Wesentlichen aus der Auflösung von Rückstellungen für die Bundesanstalt für Beamte und für Berufsgenossenschaft, höher ausgefallen waren.

Der Personalaufwand hat sich auf 149,1 Mio. EUR (Vorjahr: 164,0 Mio. EUR) verringert. Die Reduzierung des Personalaufwandes liegt im Wesentlichen am Rückgang der Mitarbeitendenzahlen. Durch den Wechsel von 114 Mitarbeitenden des Bereiches Credit-Middle-Office in die DB AG sollen sich gezielt die Aufgaben des Prozesses Kreditentscheidung im Mutterkonzern bündeln. Dem steht eine Auszahlung der steuer- und sozialversicherungsfreien Inflationsausgleichsprämie, offeriert durch die Bundesregierung, in Höhe von 750 Euro an jeden Tarifangestellten (bei Teilzeitmitarbeitenden anteilig) für 2023 erhöhend gegenüber. Darüber hinaus wurden im Laufe des Jahres zwei tarifliche Einmalzahlungen von 1.500 EUR und 750 EUR an den Teil der Belegschaft geleistet, für die erst im Jahr 2024 ein neuer Tarifabschluss im Zuge der Vereinheitlichung der Tarifverträge ansteht.

Der Personalaufwand hatte einen Anteil von 58,6% (Vorjahr: 58,4%) am Gesamtaufwand. Trotz gesunkenem Personalaufwand ist die Quote gestiegen, da vor allem durch stark gesunkene Konzernverrechnungen die sonstigen betrieblichen Aufwendungen ebenfalls gesunken sind.

Die sonstigen betrieblichen Aufwände verringerten sich gegenüber dem Vorjahr um 23,1 Mio. EUR auf 93,4 Mio. EUR. (Vorjahr: 116,5 Mio. EUR). Grund hierfür sind die um 21,6 Mio. EUR auf 22,8 Mio. EUR (Vorjahr: 44,4 Mio. EUR) gesunkenen Aufwände für Konzernverrechnungen. Dies liegt im Wesentlichen am Rückgang der IT- Verrechnungen durch den Konzern. Die Aufwendungen für Beamte sanken gegenüber dem Vorjahr um 0,3 Mio. EUR auf 22,7 Mio. EUR (Vorjahr: 23,0 Mio. EUR). Die Kosten für Zeitarbeitskräfte sanken ebenfalls um 0,2 Mio. EUR auf 20,6 Mio. EUR (Vorjahr: 20,8 Mio. EUR). Grund hierfür waren die im Jahresverlauf eingesetzten geringeren Kapazitäten. Der in den Jahresendzahlen erkennbare Anstieg der Kapazitäten für Zeitarbeitskräfte erfolgte vor allem im vierten Quartal, insbesondere durch die angespannte Auftrags -und Bearbeitungslage. Dem stehen um 0,3 Mio. EUR höhere Aufwände für Mieten und Mietnebenkosten von 21,6 Mio. EUR (Vorjahr: 21,3 Mio. EUR) gegenüber.

Auf Grund der veränderten Zinssituation im Berichtsjahr wurden gegenüber dem Vorjahr positive Zinsergebnisse in Höhe von 11,8 Mio. EUR erzielt (im Vorjahr Zinsaufwand von 23,5 Mio. EUR). Die Zinserträge sind im Wesentlichen auf Erträge aus den Wertpapieren zur Pensionssicherung zurückzuführen.

In Folge der oben genannten Effekte wurde im Jahr 2023 ein Gewinn von 27,2 Mio. EUR (Vorjahr: 9,1 Mio. EUR Verlust) verzeichnet. Dies begründet sich dadurch, dass die Cost-Plus-Verrechnung auf IFRS-Basis erfolgt, wesentliche Bestandteile der Altersvorsorgeaufwände jedoch lediglich im HGB-Abschluss wirken und damit nicht über Cost-Plus kompensiert werden.

Im Rahmen des bestehenden Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages mit der DB AG wird der Gewinn an den Gesellschafter abgeführt.

Aufgrund der oben genannten Effekte stieg die Umsatzrendite im Geschäftsjahr 2023 auf 10,8% (Vorjahr: -3,2%).

b. Finanzlage

Die verfügbaren liquiden Mittel waren im Jahr 2023 jederzeit ausreichend. Der Cashflow ist im Vergleich zum Vorjahr unverändert positiv.

Das Guthaben bei Kreditinstituten belief sich auf 84,1 Mio. EUR per 31.12.2023 (Vorjahr: 78,5 Mio. EUR).

Aufgrund des mit der DB AG bestehenden Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags wurde im Berichtsjahr der Vorjahresverlust ausgeglichen.

c. Vermögenslage

Das Anlagevermögen verringerte sich gegenüber dem Vorjahr auf 0,1 Mio. EUR (Vorjahr: 0,2 Mio. EUR). Die Reduzierung ergibt sich aus den laufenden Abschreibungen.

Das Umlaufvermögen bewegt sich mit 132,3 Mio. EUR über Vorjahresniveau (Vorjahr: 95,0 Mio. EUR).

Die Forderungen stiegen gegenüber dem Vorjahr um 28,7 Mio. EUR auf 44,0 Mio. EUR (Vorjahr: 15,7 Mio. EUR). Wesentliche Ursache sind die Forderungen aus der zum Jahresende erfolgten Erstattung von Verrechnungen des Konzerns, im Wesentlichen für IT sowie die zum Jahresende gestellten und noch nicht gezahlten Abschlagszahlungen für den Leistungszeitraum Dezember. Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von 4,0 Mio. EUR (Vorjahr 1,0 Mio. EUR) sind im Wesentlichen Forderungen aus der Schuldübernahmevereinbarung mit der DB AG zur Erstattung von Zahlungen für mit den Mitarbeitenden abgeschlossenen Vorruhestandsverträgen aus dem Projekt FROG und Forderungen gegenüber dem Finanzamt.

Vermögensgegenstände, die dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind und ausschließlich der Erfüllung von Schulden aus Altersversorgungsverpflichtungen oder vergleichbaren langfristig fälligen Verpflichtungen dienen, wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den korrespondierenden Schulden verrechnet.

Die PCC Services verfügte zum Geschäftsjahresende über ein bilanzielles Eigenkapital in Höhe von 32,3 Mio. EUR (Vorjahr: 32,3 Mio. EUR).

Die Eigenkapitalquote betrug zum 31.12.2023 24,5% (Vorjahr: 34,1%).

Das Fremdkapital stieg von 62,7 Mio. EUR im Vorjahr auf 99,9 Mio. EUR. Es umfasst im Wesentlichen die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von 20,9 Mio. EUR nach Aufrechnung mit dem Wertpapiervermögen (Vorjahr: 33,1 Mio. EUR). Weiterhin werden Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 4,5 Mio. EUR (Vorjahr: 2,7 Mio. EUR) bilanziert. Diese betreffen im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Bestellungen via db Buyer, vorrangig Bestellungen von Zeitarbeitskräften. Die weiteren Verbindlichkeiten bestehen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 54,5 Mio. EUR (Vorjahr: 6,0 Mio. EUR), die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 1,8 Mio. EUR (Vorjahr: 1,9 Mio. EUR) sowie den Rückstellungen in Höhe von 18,1 Mio. EUR (Vorjahr: 18,8 Mio. EUR). Die Verbindlichkeiten betreffen vor allem die Gewinnabführung an die DB AG über 27,2 Mio. EUR (Vorjahr: : 0 EUR) und zum Bilanzstichtag bestehende Zahlungsverpflichtungen aus dem Geschäftsbetrieb, im Wesentlichen Erstattungen aus der Spitzenabrechnung sowie aus abzuführender Steuer.

Die Rückstellungen gliedern sich in personalbezogene Rückstellungen für Bonuszahlungen und Resturlaub sowie Überstunden (10,8 Mio. EUR), Vorruhestand und Alterssteilzeit (6,4 Mio. EUR) sowie sonstige Rückstellungen für den Geschäftsbetrieb (0,8 Mio. EUR).

Die Fremdkapitalquote betrug zum 31. Dezember 2023 75,5% (Vorjahr: 65,9 %).

3. Geschlechterquote

Zielgrößen für den Frauenanteil an Führungspositionen/ Geschlechterquote:

Zum 31.12.2023 betrug der Frauenanteil im Aufsichtsrat 47%. Der in der Gesellschafterversammlung vom 18.09.2015 beschlossene Frauenanteil in Höhe von mind. 30% wurde somit auch im Jahr 2023 erreicht. Der Beschluss, dass mindestens eine Frau Mitglied der Geschäftsführung ist, wurde per 31.12.2023 ebenfalls erfüllt.

Für die beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung beträgt der Frauenanteil zum Ende des Berichtszeitraumes 40% und 55%.

4. Leistungsindikatoren

Die Gesamtaufwendungen als bedeutendster finanzieller Leistungsindikator, bestehend aus Personalaufwand, Abschreibungen und sonstigem betrieblichen Aufwand, betrugen in 2023 245,1 Mio. EUR (Vorjahr: 280,6 Mio. EUR) und unterschritten den im Jahresverlauf durch Änderungsverlangen der Auftraggeberseite angepassten Planwert für 2023 in Höhe von 275,4 Mio. EUR.

Die Planunterschreitung resultiert im Wesentlichen aus den ungeplanten Erträgen aus den Altersvorsorgeaufwendungen nach HGB, einem im Durschnitt niedrigeren Mitarbeitendenbestand im Jahresverlauf sowie erheblich niedrigeren Verrechnungen aufgrund einer veränderten Umlage von IT-Kosten innerhalb des DB Konzerns. Weiter lagen die Verrechnungen von Immobilienaufwand unter Plan. Gegenläufig, aber bei Weitem nicht kompensierend, wirkten höhere Kosten für teurere und zusätzlich rekrutierte Zeitarbeitskräfte im Rahmen des Projektes Unity.

Für das Geschäftsjahr 2023 wies die Gesellschaft eine um 3,7% höhere Auftragsmenge von rd. 47,5 Mio. Aufträgen (Vorjahr: 45,8 Mio.) aus und ist somit als stabil zu bewerten.

Durch das Harmonisierungsprojekt Unity ändern sich die Bewertungscluster und Zählweisen. Somit sind die Mengen im Detail nicht mehr auf das Geschäftsjahr 2023 überleitbar. Wesentliche zu nennende Mehrmengen ergeben sich in den Bereichen Beschwerdebearbeitung, Nachlass sowie Pfändung.

Die Servicequalität als weiterer nichtfinanzieller Leistungsindikator wurde, wie in den Vorjahren, anhand der zeitlichen Einhaltung der vereinbarten Serviceerbringung sowie an Fehlerquoten in den Bearbeitungsergebnissen gemessen.

Die Qualitätsmessung erfolgt im Rahmen von nachgelagerten sowie prozessunterbrechenden Stichprobenkontrollen durch qualifiziertes Personal. Die gemessenen Fehlerquoten lagen im Berichtszeitraum innerhalb der intern definierten, erwarteten und mit den Auftraggebern vereinbarten Schwellwerten auf konstant niedrigem Niveau. Die Gesamtfehlerquote betrug für 2023 0,57 % (Vorjahr 0,32 %). Im Verlauf von 2023 wurde die Messmethode der Fehlerquote sukzessive angepasst und ist noch nicht abgeschlossen. Dadurch wird die Fehlerquote im Jahr 2024 mit den bisherigen Messergebnissen nicht mehr vergleichbar sein.

Im Betrachtungszeitraum gab es keine außergewöhnlichen Spitzen in den Fehlerquoten zu verzeichnen. Systemische Fehler wurden nicht festgestellt. Einzelne Auffälligkeiten wurden zeitnah durch die verantwortlichen Führungskräfte zwecks Analyse und Einleitung erforderlicher Maßnahmen aufgegriffen.

Ein standardisierter Feedback- und Reporting-Prozess ist etabliert, der das kontinuierliche Verbesserungsmanagement in den Fachbereichen unterstützt. Den Mitarbeitenden stand das konzernweite Vorschlagswesen zur Verfügung, über das Verbesserungsvorschläge eingereicht werden können. Die Kommunikationsplattform auf Führungskräfte-Ebene ("Q-Forum"), zur Verbesserung der Nachhaltigkeit von Maßnahmen, wurde im Berichtsjahr fortgeführt.

Das Zielbild zur Vereinheitlichung des Qualitätsmanagements in Operations PB Germany befindet sich für die PCC Services in Umsetzung.

5. Gesamtaussage

Die von außen wirkenden Faktoren, wie die kriegsbedingte Sondersituation mit Inflation und steigendem Zinsumfeld und der daraus resultierenden Abschwächung der Wirtschaft, hatten im Wesentlichen keinen Einfluss auf das Berichtsjahr.

Bedingt durch das Harmonisierungsprojekt Unity und der damit neu eingeführten Technik- und Prozesslandschaft kam es zu hohen Arbeitsvorräten und daraus resultierenden Kundenbeschwerden. Diese zusätzliche Belastung konnte im Jahr 2023 nicht vollends abgearbeitet werden und führte zu einem bedeutenden Rückstand in diversen Bearbeitungsprozessen. Entsprechende Gegenmaßnahmen wurden innerhalb des DB Konzerns sowie in der PCC Services getroffen.

Die Geschäftsführung wertet das Jahr 2023 trotz der oben genannten äußeren und inneren Umstände als erfolgreiches Geschäftsjahr. Unterstrichen wird insbesondere die Anpassungsfähigkeit an die genannten Umstände und deren Folgen sowie die stetige interne Weiterentwicklung in den Prozessen.

III. Risiko- und Chancenbericht

Risiken

Die PCC Services ist diversen Risiken, wie z.B. Geschäfts-, Adressenausfall-, Markt-, Liquiditäts- und operationellen Risiken ausgesetzt.

Das allgemeine Geschäftsrisiko bezeichnet die Unsicherheit der Ergebnisentwicklung aufgrund von geänderten Rahmenbedingungen des Geschäftsbetriebs wie Marktumfeld, Kundenverhalten und technologische Entwicklungen. Die PCC Services ist eng an die Vorgaben des Deutsche Bank Konzerns gebunden, der die Entwicklungen entscheidend prägt. Aufgrund der Cost-Plus-Vergütungsstruktur sowie des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags ist die PCC Services selbst keinem nennenswerten Geschäftsrisiko ausgesetzt, es bestehen allerdings Abhängigkeiten zum Deutsche Bank Konzern. Die interne Steuerung der Gesellschaft kann dennoch Gestaltungsspielräume, soweit vorhanden, nutzen, um dem Deutsche Bank Konzern weitere Handlungsspielräume und strategische Potenziale zu öffnen oder bestehende zu erweitern.

Allerdings besteht das Risiko, dass sich je nach Entwicklung des wirtschaftlichen Umfeldes, das Geschäft auch rückläufig entwickeln kann. Die Weiterentwicklung der Gesellschaft ist im Wesentlichen von dem Anforderungsprofil, den Abwicklungsvolumina sowie der Aufstellung der Auftraggeber, insbesondere der des Unternehmensbereichs Privatkunden des Deutsche Bank Konzerns abhängig.

Das Adressausfallrisiko bezieht sich im Wesentlichen auf die Umsätze der Kunden der Gesellschaft. Das Adressausfallrisiko der Kunden wird als sehr gering eingestuft. Die Umsätze stammen aus Geschäften mit der DB AG, BHW Bausparkasse AG, Betriebscenter für Banken AG, KEBA GmbH und norisbank GmbH. Es handelt sich daher um konzerninterne Risiken.

Die Gesellschaft geht keine nennenswerten Marktrisiken ein.

Liquiditätsrisiken mitigiert die Gesellschaft durch substanzielle Abschlagsrechnungen an die Hauptmandanten, mit entsprechenden Zahlungseingängen vor Leistungserbringung (Vorkasse), verbunden mit Abschlussrechnungen für die dann bereits erbrachten Leistungen.

Unter operationellen Risiken versteht die Gesellschaft den potenziellen Eintritt von Verlusten im Zusammenhang mit Mitarbeitenden, vertraglichen Vereinbarungen und Dokumentationen, Technologie, Versagen der Infrastruktur, Katastrophen, Projekten, externen Einflüssen und Kundenbeziehungen. Das entsprechende Konzernmonitoring erfolgt über das Incident-Reporting-System, in dem alle Ereignisse zentral erfasst und ausgewertet werden. Die Produktionsverantwortlichen werden über die eingetretenen Schäden sowie potenziellen Verluste ab EUR 10.000 informiert, so dass diese jeweils aktuelle Erkenntnisse über bestehende bzw. potenzielle Risikofaktoren gewinnen und bei Bedarf gezielte Maßnahmen einleiten können, um die Risiken zu reduzieren.

Die PCC Services ist in das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem der DB AG integriert.

Die Identifikation, Überwachung und Steuerung aller Risiken der Gesellschaft sind in das konzernweite Risikomanagement des Deutsche Bank Konzerns integriert und somit in die bestehenden risikominimierenden Maßnahmen des Deutsche Bank Konzerns vollumfänglich eingebunden, u. a. in das Business Continuity Planning, die Kontrolle von Revisionsanforderungen. Dadurch ist sichergestellt, dass Entwicklungen, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden, oder Risiken, die wesentlichen Einfluss auf die wirtschaftlichen Verhältnisse haben, durch das Management der Gesellschaft frühzeitig erkannt werden, um rechtzeitig und angemessen darauf reagieren zu können. Zudem unterstützen verschiedene Stabs- und Fachabteilungen des Deutsche Bank Konzerns im Rahmen ihrer Aufgabenbereiche das Risikomanagement der PCC Services GmbH, indem sie ihre Richtlinien-, Koordinierungs- und Kontrollpflichten ausüben. Ferner finden auf Basis der Konzernrichtlinien zum Vendor Management durch die Auslagerungsverantwortlichen der Privatkundenbank jährliche Vendor-Vor-Ort-Kontrollen statt. Die Prüfungen beinhalten detaillierte Informationen spezifischer Risiken der PCC Services. Überwacht werden diese im Rahmen definierter Vendor-Management Prozesse durch die Auftraggeber.

Zudem analysiert die Gesellschaft im Rahmen des etablierten Risikomanagementsystems regelmäßig operationelle Risiken wie Fehlerquellen und Schwachstellen im Geschäftsbetrieb, z.B. anhand von Risk Assessments, Verlustdaten, Revisionsberichten oder anderen Kontrollberichten. Erkenntnisse zu systematischen Prozessschwächen fließen direkt in die Steuerung ein. Dies beinhaltet neben einem regelmäßigen Risikoreport auch das Verfolgen offener interner Feststellungen und Revisionsmoniten. Zudem werden im Rahmen von Risk Assessments die Bereiche regelmäßig über bereichsspezifische Risiken oder Auffälligkeiten befragt. Dabei werden unter anderem die operativen Risiken, Projektrisiken, Rechtsrisiken, aber auch IT-Risiken regelmäßig geprüft, überwacht und gesteuert.

Die Leistungserbringung der PCC Services GmbH hat eine hohe Abhängigkeit von der Stabilität der Informationstechnologie, da Effektivität und Produktivität in der Verfügbarkeit von Systemen, Anwendungen und der Telefonie begründet sind. Die bestehenden Business Continuity Pläne und Notfall-Prozeduren sind in die Standards des Deutsche Bank Konzerns eingebunden und werden regelmäßig überprüft und verbessert. Bestehende Konzepte und Richtlinien für das Krisenmanagement wurden etabliert.

Der Vermeidung von verhaltensbedingten Risiken hat die Gesellschaft durch die Anwendung des Compliance-Systems der DB AG Rechnung getragen, indem die Gesellschaft das Konzernregelwerk analog implementiert hat und auch an den konzernweit angebotenen mandatorischen Schulungen partizipiert.

Im Geschäftsjahr 2023 wurden die Prozesse der PCC Services über Prüfungen der Konzernrevision betrachtet. Im Rahmen dieser Systemprüfungen gab es eine wesentliche Feststellung für die PCC Services, welche am 18.03.2024 final geschlossen werden konnte.

In den alle zwei Wochen mit dem Delegierten des Konzerndatenschutzbeauftragten und dem Datenschutzkoordinator stattfindenden Austausch konnten für das Jahr 2023 keine wesentlichen, systematischen Fehler, die über Einzelfälle hinausgehen, festgestellt werden.

Datenschutzrechtliche Entwicklungen werden gemeinsam mit den zuständigen Abteilungen des Deutsche Bank Konzerns regelmäßig beobachtet und analysiert.

Alle Mitarbeitenden sind auch weiterhin verpflichtet, an Trainings zum Datenschutz und zur Datensicherheit teilzunehmen.

Zur Meldung von Datenschutzverstößen sind insbesondere mit den Mandanten abgestimmte Meldeprozesse und Meldeformulare etabliert, die gewährleisten, dass datenschutzrelevante Vorkommnisse unverzüglich gemeldet werden und sichergestellt ist, dass gegebenenfalls eine Meldung an den /die Betroffene und die Behörde erfolgen kann. In den Meldeformularen ist auch anzugeben, welche mitigierenden Maßnahmen ergriffen wurden, um künftig vergleichbare Vorfälle zu vermeiden.

Für das Geschäftsjahr 2023 sind keine bestands- oder existenzgefährdenden Risiken, etwa Risiken aus Rechtsstreitigkeiten oder aufsichtsrechtliche Risiken, oder solche mit wesentlichem Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage aktuell identifiziert worden und vor dem Hintergrund der im Rahmen des Risikomanagements ergriffenen Maßnahmen auch nicht zu erwarten.

Aufgrund derzeit nicht absehbarer wirtschaftlicher Spätfolgen der weltweiten Pandemie, einer weiter sehr hohen Inflation und des Krieges in der Ukraine, der damit einhergehenden Sanktionen und allgemeinen wirtschaftlichen Unsicherheiten besteht das Risiko, dass die PCC Services im Zuge einer wirtschaftlichen Rezession Auftragsrückgänge seitens unserer Auftraggeber erleiden. Daraus würden dann Umsatzeinbußen für die PCC Services resultieren.

Chancen

Wesentliche Chancen sieht die Geschäftsführung weiterhin in der konsequenten Umsetzung diverser interner bzw. Operations PB Germany-übergreifender Projekte wie Digitalisierung und Automatisierung, die für eine schnelle und qualitativ hochwertige Prozessabwicklung und somit mehr Effizienz und Kundenzufriedenheit stehen. Der Abschluss des Projektes Unity wird zudem wie im Vorjahr über die Standardisierung und Vereinheitlichung von noch eigens in der DB AG und der ehem. Postbank AG bestehenden Richtlinien und Prozessen zur Harmonisierung auf breiter Ebene beitragen. Vereinbarungen zum Thema Work from Home im Interesse der Belegschaft und des Arbeitgebers im Rahmen des Projektes Future of Work bieten weiterhin eine verbesserte Chance zur derzeitigen und zukünftigen Vereinbarkeit von Arbeits- und Freizeit.

IV. Prognosebericht

Rahmenbedingungen

Die globale Bankenbranche wird im Jahr 2024 möglicherweise größeren Herausforderungen gegenüberstehen als im Vorjahr, als das operative Umfeld relativ günstig war. Die Zinssätze dürften in den großen Volkswirtschaften ihren Höhepunkt erreicht haben und könnten ab dem Frühjahr sinken. Dies könnte mittelfristig Druck auf die Nettozinsmargen ausüben und eine kurzfristige Entlastung durch niedrigere Refinanzierungskosten mit sich bringen. Die Qualität von Vermögenswerten könnte sich gegenüber ihrem aktuellen Niveau leicht verschlechtern, wenn sich deutlich höhere Zinssätze stärker im Privatsektor bemerkbar machen und in finanziellen Schwierigkeiten befindliche Kreditnehmer zunehmenden Refinanzierungsrisiken ausgesetzt sind, vor allem an den Märkten für Gewerbeimmobilien. Gleichzeitig kann sich durch eine gedämpfte Realwirtschaft in Industrieländern die Kreditnachfrage bei Unternehmen und Haushalten weiter abschwächen, bis sie sich im Jahresverlauf stabilisiert, und die Kreditvolumina könnten sich leicht reduzieren. Die Kapitalmärkte könnten nach zwei Jahren mit gedämpften Aktivitäten einen zyklischen Aufschwung erleben.

Europäische Banken könnten weiterhin von den deutlich höheren Zinssätzen profitieren, wenngleich die damit verbundenen negativen Effekte zunehmen werden. Aufgrund der erheblichen Unsicherheiten in Bezug auf das Tempo und Ausmaß des Inflationsrückgangs wird auch hinsichtlich des Zeitpunkts und Umfangs der ersten EZB-seitigen Zinssenkungen von wechselnden Annahmen ausgegangen. Gleichermaßen könnten angesichts der bevorstehenden Neuwahlen von Europäischer Kommission und Europäischem Parlament sowie der Entwicklungen in einzelnen EU- Mitgliedstaaten und des drohenden Voranschreitens der geopolitischen Fragmentierung die Unsicherheiten in Bezug auf die Fiskal- und Wirtschaftspolitik zunehmen. Allerdings sollte die Bankenbranche weiterhin aus einer Position der Stärke heraus agieren, da die Erträge trotz eines langsameren Wachstums weiterhin hoch sind und sich die Profitabilität nah bei dem aktuellen Rekordniveau halten dürfte. Die Kapitalquoten könnten sich leicht erhöhen, während die spezifischen Auswirkungen der Umsetzung der Basel III-/Basel IV-Anforderungen in der EU deutlich werden sollten. Gleichwohl werden sich zusätzliche Verbesserungen von Profitabilität und Kapital wohl schwerer umsetzen lassen.

Das deutsche BIP dürfte im Jahr 2024 erneut zurückgehen. Die Fiskalpolitik wird nach einem Urteil des Bundesverfassungsgerichts vermutlich gestrafft. Sollten steigende Löhne und eine schwächere Inflation den privaten Konsum stützen, dürfte die Wirtschaft im Sommer erneut an Fahrt aufnehmen. Die Abschwächung der Weltwirtschaft, insbesondere der US-Wirtschaft, wird den Aufschwung voraussichtlich dämpfen, und die weiterhin straffe Geldpolitik wird eine zusätzliche Herausforderung darstellen.

Bezogen auf die Auswirkungen auf die PCC Services und deren konzerninternen Auftraggeber kann folgendes abgeleitet werden: Eine zurückgehende Inflationsrate wird im Jahr 2024 trotz der Tendenz zur weiteren Abschwächung aller Voraussicht nach zu einem Anstieg der Tariflöhne führen, zumal der Tarifvertrag Anfang 2024 ausläuft. Darüber hinaus gibt es gemischte Annahmen auf die Entwicklung der europäischen und deutschen Wirtschaft. Die Investitionsfreudigkeit und das Konsumverhalten sind daher nur vage prognostizierbar, was sich wiederum in einer schwer voraussehbaren Auftragslage innerhalb des DB Konzerns widerspiegeln wird.

Konzernstrategie

Auch in den kommenden Jahren sind die Servicegesellschaften weiterhin durch die Strategie des DB Konzerns zur Kostenoptimierung gefordert. Die weitere Umsetzung von Automatisierung und Digitalisierung von end-to-end Prozessen sind zur Optimierung und Effizienz-Steigerung sowie zur Verbesserung des Kundennutzens für die DB AG ein Kernthema der Servicegesellschaften. Zudem ist das Projekt Unity, trotz seines offiziellen Abschlusses im Jahr 2023, als das zentrale IT-Migrationsprogramm weiterhin allgegenwärtig. Es wurde aufgesetzt, um die IT-Plattformen für das Privat- und Firmenkundengeschäft in Deutschland zu konsolidieren. Ziel ist es, die derzeit komplexe IT-Landschaft zu vereinfachen, effizienter zu gestalten und zu modernisieren, um die Bank markenübergreifend besser auf die Bedürfnisse der Privat- und Firmenkunden auszurichten.

Geschäftliche Entwicklung

Unter der Annahme, dass die PCC Services auch im Jahr 2024 ihre bisherige Tätigkeit ausüben wird und keine weiteren negativen makroökonomischen Ereignisse eintreten, wird für das Gesamtjahr 2024 ein gleichbleibendes Geschäft erwartet.

Als Konzerntochter fokussiert sich die PCC Services im Geschäftsjahr 2024 sowie in den Folgejahren auf Optimierung von Geschäftsprozessen insbesondere durch Robotics, Digitalisierung und Automatisierung und somit auf eine effizientere Durchführung bestehender Services.

Für 2024 rechnet die PCC Services mit Gesamtkosten von 272,2 Mio. EUR. Kostenreduzierend wirkt dabei der Betriebsübergang von Mitarbeitenden, die das Geschäft der Unternehmensbank bearbeiten. Diese Einheiten werden ab 01.01.2024 in die DB AG wechseln. Zusätzlich ist geplant, weitere Synergien aus dem Projekt FROG zu heben. Konzerninterne Verrechnungen durch die Harmonisierung der IT zwischen DB AG und der ehem. Postbank AG reduzieren sich als Folge des Projekts Unity ebenso.

Gegenläufig wirkt die Einführung des Tarifvertrages des Betriebsteils der ehem. Postbank Services GmbH für alle tariflich Beschäftigten in der PCC Services sowie eine aufgrund der Inflation anzunehmende Tariferhöhung. Weiter wird es Mehraufwand aufgrund der oben genannten Kundenbeschwerden und Rückstände bedingt durch das Projekt Unity geben. Für die Abarbeitung dieser Aufträge wurde ergänzend und im Einklang mit dem Maßnahmenplan der Privatkundenbank Deutschland in der PCC Services bereits im vierten Quartal begonnen, zusätzliche Zeitarbeitskräfte zu rekrutieren.

Die Abarbeitung der im Jahr 2023 entstandenen Bearbeitungsrückstände wird noch mindestens bis in das erste Quartal 2024 andauern. Neben der Abarbeitung durch Zusatzkapazitäten, wird von einer verbesserten AHT- Entwicklung (AHT = Average Handle Time) in der Produktion in den Prozessen, die von Unity betroffen sind, ausgegangen.

Für die Auftragsmengen wird für das Jahr 2024 ein gleichbleibendes Niveau prognostiziert. Sich im Jahresverlauf ergebende Änderungen aus Zusatzaufträgen werden über die Auftraggeberseite als Änderungsverlangen mitgeteilt und budgetiert.

Auch die Servicequalität wird auf gleichem Level analog dem Berichtsjahr erwartet.

Ziel bleibt es, dem Deutsche Bank Konzern Wettbewerbsvorteile zu verschaffen und dabei den attraktiven Wertbeitrag für Kunden, Mitarbeitende und Gesellschafter auszubalancieren.

Wesentliche Managementschwerpunkte des Jahres 2024 werden daneben weiterhin die Themen Digitalisierung, Automatisierung, Kostenoptimierung, Verbesserung der Kundenzufriedenheit und Produktionssteuerung sein. Die enge Verknüpfung von Transparenz, Effizienz und Qualität auf Basis der bereits dargestellten Methoden, Organisationsformen und Steuerungsinstrumente inkl. der Aufgabenverteilung innerhalb des Konzerns zur optimalen Auslastung ist der entscheidende Treiber für die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens. Effizienzprogramme und Kostensenkungssowie Kostenvermeidungsprogramme werden weitergeführt.

Die PCC Services beteiligt sich auch im Jahr 2024 an Konzernprojekten und -initiativen wie der weiteren Digitalisierung im Bankgeschäft, der Optimierung des Bankgeschäfts für Gewerbekunden sowie Diversity und Inclusion.

Hinsichtlich der Ertragslage wird erwartet, dass im Geschäftsjahr 2024 weiterhin eine gleichbleibende Umsatzrendite erwirtschaftet wird und damit die verfügbaren liquiden Mittel unverändert ausreichend vorhanden sind. Da sich die Gewinnmarge i.H.v. 5,0% auf die jeweiligen Kosten rechnet, sind die Gesamtkosten Treiber des Ertrags. Hier werden wieder zwei Haupteinflüsse erwartet. Zum einen die Höhe der Auftragsstückzahlen und zum anderen die verschiedenen Investitionen in Effizienzmaßnahmen wie Automatisierung oder bessere maschinelle Prozessunterstützung der manuellen Arbeiten. Gemäß den höheren Plankosten 2024 ggü. den im Jahr 2023 berichteten Kosten ergibt sich auf Basis der Cost-Plus- Verrechnung eine entsprechend höhere Erwartung im Hinblick auf das Ergebnis vor Gewinnabführung.

Eventuelle Auswirkungen der Inflationsentwicklung einhergehend mit erwarteten Tarifsteigerungen werden sich aufgrund der Vollkostenverrechnung nicht auf die Umsatzrendite auswirken. Eine Auswirkung auf den Geschäftsumfang und damit auch auf den Gewinn kann jedoch nicht ausgeschlossen werden.

Aufgrund der gegebenen Unsicherheit der weiteren Entwicklung der Inflation, die Einfluss auf die Zinsentwicklung nimmt, und des Krieges in der Ukraine ist die Prognosefähigkeit weiterhin eingeschränkt.

Wir weisen darauf hin, dass bei zukunftsbezogenen Aussagen die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den Erwartungen über die voraussichtliche Entwicklung abweichen können.

Essen, 27.05.2024

PCC Services GmbH der Deutschen Bank

Die Geschäftsführung

Dirk Steinhoff

Ilona Kartz

Axel Winkler

Ingo Faerber

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

	31.12.2023	31.12.2022
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
1. Betriebs- und Geschäfts aus stattung	109.391,00	187.540,00
	109.391,00	187.540,00
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	43.983.622,19	15.271.012,16
davon aus Lieferungen und Leistungen	43.983.622,19	6.151.345,66
davon gegen die Gesellschafterin	42.856.311,86	14.779.287,05
2. Sonstige Vermögensgegenstände	4.013.065,22	1.033.471,37
II. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	84.108.557,98	78.512.337,54
davon bei verbundenen Unternehmen	84.108.557,98	78.512.337,54
	132.105.245,39	94.816.821,07
C. Rechnungsabgrenzungsposten	23.486,31	0,00
D. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	0,00	0,00
	132.238.122,70	95.004.361,07

Passiva

	31.12.2023	31.12.2022
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	32.328.626,90	32.328.626,90
	32.353.626,90	32.353.626,90
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	20.905.832,41	33.125.894,98
2, Steuerrückstellungen	148.917,56	148.917,56
3. Sonstige Rückstellungen	18.058.881,60	18.766.087,29
	39.113.631,57	52.040.899,83
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	4.475.678,63	2.716.696,12
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	54.540.380,26	5.991.003,91
davon gegenüber Gesellschafterin	49.075.013,19	5.693.905,16
davon aus Lieferungen und Leistungen	48.333.386,64	5.955.169,81
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	54.540.380,26	5.991.003,91
3. Sonstige Verbindlichkeiten	1.754.805,34	1.902.134,31
davon aus Steuern	1.607.103,29	1.456.101,14
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	1.754.805,34	1.902.134,31
	60.770.864,23	10.609.834,34
	132.238.122,70	95.004.361,07

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

	2023	2022
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	252.698.102,44	287.498.859,39
2. Sonstige betriebliche Erträge	5.317.820,16	7.527.708,38
3. Personalaufwand	149.108.496,18	163.962.558,25
a) Löhne und Gehälter	116.668.225,05	118.708.661,77
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	32.440.271,13	45.253.896,48
davon für Altersversorgung	1.039.349,65	21.159.779,89
4. Abschreibungen auf Sachanlagen	78.149,00	227.859,88
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen	93.434.213,56	116.487.933,90
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	11.778.325,00	203,00
davon aus verbundenen Unternehmen	0,00	0,00
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	0,00	23.468.160,00
davon an verbundene Unternehmen	0,00	0,00
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	2.089,12	-74,76
9. Ergebnis nach Steuern	27.171.299,74	-9.119.666,50
10. Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages abgeführter Gewinn (Vorjahr: übernommener Verlust)	27.171.299,74	9.119.666,50
11. Jahresüberschuss / Jahresfehlbetrag	0,00	0,00

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss der PCC Services GmbH der Deutschen Bank, nachfolgend kurz PCC, Essen, für das Geschäftsjahr 2023 ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes erstellt worden.

Die PCC ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main, nachfolgend kurz DB AG, und im Handelsregister der Stadt Essen unter Nummer HRB 27613 eingetragen.

Die Gesellschaft erfüllte im Geschäftsjahr die Merkmale einer großen Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 3 HGB. § 42 GmbHG wurde beachtet.

Die Gliederung der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den §§ 266 und 275 Abs. 2 HGB. Soweit erforderlich, sind die Bezeichnungen dem jeweiligen Posteninhalt angepasst worden.

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

II. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze entsprechen den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes. Die nachfolgend aufgeführten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gemäß § 252 und § 253 HGB wurden gegenüber dem Vorjahr unverändert angewandt.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten - vermindert um planmäßige nutzungsbedingte Abschreibungen - angesetzt. Die geringwertigen Vermögensgegenstände werden analog zu den steuerlichen Vorschriften des § 6 Abs. 2a EStG abgeschrieben.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sowie die Guthaben bei Kreditinstituten werden unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips nach § 253 Abs. 4 Satz 1 HGB mit dem Nominalwert angesetzt.

Die Vermögensgegenstände, die ausschließlich der Erfüllung von Schulden aus Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen dienen und dem Zugriff aller Gläubiger entzogen sind, das sogenannte Planvermögen, werden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB mit ihrem beizulegenden Zeitwert, der sich aus den Marktkursen für Fondsanteile ergibt, bewertet und gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 und 3 HGB mit den Pensionsrückstellungen und ähnlichen Verpflichtungen verrechnet. Entsprechend werden die zugehörigen Aufwendungen und Erträgen aus der Abzinsung und aus dem zu verrechnenden Vermögen in der GuV saldiert ausgewiesen. Übersteigt der beizulegende Zeitwert der Vermögensgegenstände den Betrag der Schulden, so wird der Saldo als separater Posten "Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung" ausgewiesen.

Die unmittelbaren Pensionsverpflichtungen werden nach den Vorschriften des § 253 Abs. 1 HGB bewertet. Als Bewertungsmethode wird die projizierte Einmalprämienmethode (Projected Unit Credit - Method) unter Verwendung des von der Deutschen Bundesbank bekanntgegebenen durchschnittlichen Marktzinssatzes, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt, verwendet. Nach diesem Verfahren errechnet sich die Höhe der Pensionsverpflichtungen aus der zum Bilanzstichtag erdienten Anwartschaft unter Berücksichtigung folgender Parameter (10-jähriger Rechnungszinsfuß 1,83% (Vj.: 1,78%), Dynamik der anrechenbaren Bezügen 2,44% (Vj.: 2,64%), Anpassung laufender Renten 2,91% (Vj.: 3,02%), modifizierte Heubeck Richttafeln 2018 G). Der ermittelte Betrag wird pauschal mit dem durchschnittlichen Marktzins abgezinst. Der Unterschiedsbetrag gemäß § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB, der ausschüttungsgesperrt aber nicht abführungsgesperrt ist, beträgt zum 31.12.2022 EUR 1.762.686,00 (Vj.: TEUR 8:347). Die Heubeck-Richttafeln 2018G wurden entsprechend der unternehmensindividuellen Sterblichkeitsannahmen modifiziert.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag ausgewiesen.

III. Erläuterungen zur Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung

1. Bilanz

Die Gliederung und Entwicklung des Anlagevermögens stellt sich wie folgt dar:

	Anschaffungskosten
	Bestand per 01.01.2023	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Bestand per 31.12.2023
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Extern erworbene Software	80.689,52	0,00	0,00	0,00	80.689,52
Immaterielle Verm.gegenstände	80.689,52	0,00	0,00	0,00	80.689,52
PC'S/Desktop/Server	22.495,73	0,00	0,00	0,00	22.495,73
Telefon/ Telefax	23.703,62	0,00	0,00	0,00	23.703,62
Bürogeräte	453.809,62	0,00	0,00	0,00	453.809,62
Büromöbel	813.611,98	0,00	0,00	0,00	813.611,98
sonstige bewegliche Anlagen	151.891,03	0,00	0,00	0,00	151.891,03
GwG	59.972,01	0,00	0,00	0,00	59.972,01
Sachanlagen	1.525.483,99	0,00	0,00	0,00	1.525.483,99
Anlagevermögen	1.606.173,51	0,00	0,00	0,00	1.606.173,51

	Abschreibungen
	Bestand per 01.01.2023	lfd. Jahr	Abgänge	Umbuchungen	Bestand per 31.12.2023
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Extern erworbene Software	61.114,52	19.575,00	0,00	0,00	80.689,52
Immaterielle Verm.gegenstände	61.114,52	19.575,00	0,00	0,00	80.689,52
PC'S/Desktop/Server	14.887,73	2.544,00	0,00	0,00	17.431,73
Telefon/ Telefax	20.796,62	1.028,00	0,00	0,00	21.824,62
Bürogeräte	355.880,62	32.821,00	0,00	0,00	388.701,62
Büromöbel	766.425,98	13.068,00	0,00	0,00	779.493,98
sonstige bewegliche Anlagen	148.225,03	2.568,00	0,00	0,00	150.793,03
GwG	51.303,01	6.545,00	0,00	0,00	57.848,01
Sachanlagen	1.357.518,99	58.574,00	0,00	0,00	1.416.092,99
Anlagevermögen	1.418.633,51	78.149,00	0,00	0,00	1.496.782,51

	Buchwerte
	Stand per 01.01.2023	Bestand per 31.12.2023
	EUR	EUR
Extern erworbene Software	19.575,00	0,00
Immaterielle Verm.gegenstände	19.575,00	0,00
PC'S/Desktop/Server	7.608,00	5.064,00
Telefon/ Telefax	2.907,00	1.879,00
Bürogeräte	97.929,00	65.108,00
Büromöbel	47.186,00	34.118,00
sonstige bewegliche Anlagen	3.666,00	1.098,00
GwG	8.669,00	2.124,00
Sachanlagen	167.965,00	109.391,00
Anlagevermögen	187.540,00	109.391,00

Die immateriellen Anlagewerte betreffen entgeltlich erworbene Lizenzen (Software).

Bei den Sachanlagen handelt es sich um die Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Im Posten Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 43.983.622,19 (Vj.: TEUR 15.271) sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen u.a. gegen die Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main, die DB USA Core Corporation, West Trenton (USA), sowie der KEBA Gesellschaft für interne Services mbH, Frankfurt am Main, enthalten. Sie haben allesamt eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Die Position sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von EUR 4.013.065,22 (Vj.: TEUR 1.033) betrifft unter Anderem Forderungen aus der Weiterbelastung von Personalkosten im Rahmen eines Schuldübernahmebeitritts gegenüber der Deutschen Bank AG, Frankfurt am Main, in Höhe von EUR 2.613.645,44 (Vj.: TEUR 244) sowie anrechenbare Körperschaftssteuer- und Gewerbesteuerforderungen nebst Solidaritätszuschlag in Höhe von EUR 381.147,91 (Vj.: TEUR 149).

Die Guthaben bei Kreditinstituten in Höhe von EUR 84.108.557,98 (Vj.: TEUR 78.512) werden bei der DB AG, unterhalten und sind täglich fällig.

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt unverändert EUR 25.000,00 und ist voll eingezahlt. Sämtliche Anteile werden zum 31.12.2023 von der DB AG, gehalten. Die Kapitalrücklage beträgt unverändert EUR 32.328.626,90 (Vj.: TEUR 32.329).

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von EUR 20.905.832,41 (Vj.: TEUR 33.126) enthalten die aus der Saldierung der an einen unabhängigen Vermögenstreuhänder übertragenen, nicht börsennotierten Fondsanteile, die ausschließlich für die Erfüllung von Pensionsverpflichtungen gegenüber Mitarbeitern verwendet werden, mit den dazugehörigen Pensionsverpflichtungen. Die Anschaffungskosten des Deckungsvermögens inklusive zugehöriger Barmittel zum 31.12.2023 betragen EUR 127.120.622,50 (Vj.: TEUR 125.592). Das Deckungsvermögen zum 31.12.2023 in Höhe von EUR 120.850.104,53 (Vj.: TEUR 111.641) wurde mit den Pensionsverpflichtungen in Höhe von EUR 141.755.936,94 (Vj.: TEUR 144.767) saldiert. Der Unterschiedsbetrag nach § 268 Abs. 8 HGB beträgt EUR 5.908.534,95 (Vj.: TEUR 3.101) und ist in voller Höhe durch frei verfügbare Rücklagen abgedeckt. Demzufolge ergibt sich keine Auswirkung auf den abgeführten Betrag.

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von EUR 18.058.881,60 (Vj.: TEUR 18.766) betreffen personalbezogene Rückstellungen u.a. für Boni und Vorruhestand in Höhe von EUR 13.213.180,61 (Vj.: TEUR 12.473), Rückstellungen wegen Urlaubsansprüchen in Höhe von EUR 1.815.604,02 (Vj.: TEUR 3.475), Rückstellungen für Überstunden in Höhe von EUR 1.353.767,00 (Vj.: TEUR 0) sowie Rückstellungen wegen Abfindungen in Höhe von EUR 731.593,12 (Vj.: TEUR 996). Darüber hinaus sind sonstige Rückstellungen für den Geschäftsbetrieb in Höhe von EUR 814.309,40 (Vj.: TEUR 1.745) gebildet worden. Ferner beinhaltet diese Position EUR 85.972,78 (Vj.: TEUR 56) Altersteilzeitforderungen (Deckungsvermögen) die mit den entsprechenden Verpflichtungen zum Bilanzstichtag in Höhe von EUR 216.400,23 (im Vorjahr: TEUR 132) verrechnet wurden.

Die Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 60.770.864,23 (Vj.: TEUR 10.610) betreffen im Wesentlichen Zahlungsverpflichtungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber externen Lieferanten in Höhe von EUR 4.475.678,63 (Vj.: TEUR 2.717) und gegenüber konzerninternen Unternehmen in Höhe von EUR 48.333.386,64 (Vj.: TEUR 5.955) sowie Verbindlichkeiten aus abzuführender Lohnsteuer in Höhe von EUR 1.607.103,29 (Vj.: TEUR 1.456).

2. Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt.

Die Umsatzerlöse in Höhe von EUR 252.698.102,44 (Vj.: TEUR 287.499) sind im Wesentlichen mit der DB AG, der BHW Bausparkasse AG, Hameln sowie der norisbank GmbH, Bonn, realisiert worden. Die Höhe der Umsatzerlöse ermittelt sich nach dem Cost-Plus-Prinzip, bei dem sich die Kalkulationsgrundlage nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) berechnet.

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von EUR 5.317.820,16 (Vj.: TEUR 7.528) betreffen im Wesentlichen Erstattungen der DB AG, für Lohn- und Gehaltszahlungen an ehemalige Mitarbeiter in Höhe von EUR 4.642.667,48 (Vj.: TEUR 4.243) sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen des Jahres 2022 in Höhe von EUR 1.246.238,65 (Vj.: TEUR 2.332).

Der Personalaufwand betrug im Geschäftsjahr EUR 149.108.496,18 (Vj.: TEUR 163.963).

Im Berichtszeitraum sind EUR 78.149,00 (Vj.: TEUR 228) an Abschreibungen auf Sachanlagen entstanden.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von EUR 93.434.213,56 (Vj.: TEUR 116.488) umfassen im Wesentlichen die Kosten für die Verwaltung der Gesellschaft und beinhalten im Wesentlichen Kosten für die konzerninterne Verrechnungen in Höhe von EUR 22.799.632,91 (Vj.: TEUR 44.350), Kosten für Aushilfspersonal in Höhe von EUR 20.560.615,06 (Vj.: TEUR 20.779), Mietaufwendungen und Unterhaltungskosten für Geschäftsräume in Höhe von EUR 21.627.767,65 (Vj.: TEUR 21.329) sowie Aufwendungen für Kommunikation in Höhe von EUR 1.092.033,19 (Vj.: TEUR 244).

Die Position sonstige Zinsen und ähnliche Erträge in Höhe von EUR 11.778.325,00 (Vj.: TEUR 0,2) beinhaltet Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung von Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 1.442.856,00 (Vj.: TEUR 4.570, Ausweis unter Zinsen und ähnliche Aufwendungen) mit den saldierungsfähigen Erträgen aus dem Deckungsvermögen in Höhe von EUR 13.200.546,00 (Vj.: negativer Ertrag TEUR 18.890, Ausweis unter Zinsen und ähnliche Aufwendungen), Zinserträge aus der Aufzinsung von Vorruhestandsverpflichtungen mit den saldierungsfähigen Erträgen aus dem Deckungsvermögen in Höhe von EUR 15.857,00,00 (Vj.: TEUR 8) sowie Zinserträge aus Altersteilzeitverpflichtungen mit den saldierungsfähigen Erträgen aus dem Deckungsvermögen in Höhe von EUR 4.778,00 (Vj.: TEUR 0,2).

Gemäß § 277 Abs. 5 Satz 1 HGB sind insgesamt Aufwendungen aus Aufzinsungen in Höhe von EUR 1.458.713,00 (Vj.: TEUR 4.578) entstanden.

Gemäß dem bestehenden Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag wird der Gewinn des Geschäftsjahres in Höhe von EUR 27.171.299,74 (Vj.: Verlust TEUR 9.120) an die Gesellschafterin abgeführt.

IV. Sonstige Angaben

Im Durchschnitt wurden in 2023 (ohne Geschäftsführung) 3.057 Mitarbeiter (Vj.: 3.170) beschäftigt. Diese verteilen sich auf 3.016 Tarifangestellte (Vj.: 3.125) und 41 außertarifliche Mitarbeiter (Vj.: 45).

Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten sind, bestehen in Form von Mietverpflichtungen mit jährlichen Zahlungsverpflichtungen in Höhe von EUR 21.428 (Vj.: TEUR 21.201). Sie entfallen mit EUR 21.428 (Vj.: TEUR 21.201) auf Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen.

Auf die Angabe des Gesamthonorars des Abschlussprüfers gemäß § 285 Nr. 17 HGB wurde verzichtet, da die entsprechende Angabe im Konzernabschluss der DB AG, diese Beträge miteinschließt.

Die PCC wird in den nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellten Konzernabschluss der Deutschen Bank AG zum 31.12.2023 einbezogen. Zu den Erläuterungen der im befreienden Konzernabschluss vom deutschen Recht abweichend angewandten Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsmethoden verweisen wir auf den Anhang zum Geschäftsbericht der DB AG.

Geschäftsführung

Ilona Kartz, Geschäftsführerin, Rosendahl, Deutsche Bank AG

Ingo Faerber, Geschäftsführer, Köln, Deutsche Bank AG

Dirk Steinhoff, Geschäftsführer (Sprecher, Arbeitsdirektor), Hameln, PCC Services GmbH der Deutschen Bank

Axel Otto Winkler, Geschäftsführer, Kevelaer, Deutsche Bank AG

Frau Kartz sowie Herr Faerber und Herr Winkler sind Angestellte der Deutsche Bank AG, sie erhalten von der Gesellschaft keine Bezüge.

Herr Steinhoff ist Angestellter der PCC Services GmbH der Deutschen Bank, er erhält von der Gesellschaft Bezüge. Diesbezüglich macht die Gesellschaft von der Wahlmöglichkeit des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch.

Den Mitgliedern der Geschäftsführung wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Kredite bzw. Vorschüsse durch die Gesellschaft gewährt.

Aufsichtsrat

Anteilseigner-Vertreter

Manuel Beermann, Managing Director, Head of Product Management Residential Real Estate Product Management, PB Germany, Deutsche Bank AG (ab 15.03.2024)

Sigrid Bowenkamp, Co-Head der Geschäftsleitung / Leitung Privatkunden Region West, Deutsche Bank AG (ab 17.03.2023)

Anke Budzisch, EMEA Head Lending Advisory & Services, Trade Finance & Lending, CB - Corporate Treasury Services, Deutsche Bank Luxembourg S.A.

Eva Grunwald, Produktmanagement Immobilien, Privatkunden, BHW Bausparkasse AG (bis 31.03.2023)

Anke Kirn, Global HR Business Partner - Chief Risk Office, Deutsche Bank AG

Kirsten Oppenländer, Managing Director, Head of Service Solutions & Operations, PB Functions / Infrastructure, Deutsche Bank AG (ab 15.03.2024)

Torsten Sauer, COO Corporate Bank & Branch Operations, IB & CB Central - F2B Alignment & Operations, Deutsche Bank AG

Dr. Anke Steenbock (Vorsitzende), Head of Operations PB Germany, Deutsche Bank AG (bis 15.02.2024)

Fabian Steinhoff, Head of PB Global Cost & FTE Management/ Strategic Initiatives, COO PB Germany, Deutsche Bank AG

Dr. Jan Wiedei, Produktmanagement Tägliches Bankgeschäft, Deutsche Bank AG (ab 17.03.2023)

Arbeitnehmervertreter

Roman Eberle, Gewerkschaftssekretär Verdi Fachbereich Bankgewerbe, Arbeitnehmervertreter, Verdi (ab 01.01.2023)

Detlef Ebersbach, Vorsitzender des Betriebsrates Standort Essen (Bismarckplatz), PCC Services GmbH der Deutschen Bank

Timo Heider (stellv. Vorsitzender) Vorsitzender des Gesamtbetriebsrates der PCC Services GmbH der Deutschen Bank, Arbeitnehmervertreter, BHW Bausparkasse AG

Manuela Preiß, Mitglied des Betriebsrates der PCC Services GmbH der Deutschen Bank am Standort München, Arbeitnehmervertreter, Deutsche Bank AG

Petra Richard, stellv. Vorsitzende des Betriebsrates der BHW Bausparkasse AG / PCC Services GmbH der Deutschen Bank / Postbank Finanzberatung und BHW Holding GmbH am Standort Hameln, Arbeitnehmervertreter, Deutsche Bank AG

Jacob Schellenberg, BR-Vorsitzender der PCC Services GmbH der Deutschen Bank am Standort Hamburg (Überseering), Arbeitnehmervertreter, Deutschen Bank

Stephan Szukalski, Gewerkschaftsvertreter der DBV, Bundesvorsitzender, Arbeitnehmervertreter, Deutscher Bankangestellten Verband

Michael Wefers, Leiter Pfändung / Insolvenz, Arbeitnehmervertreter Leitende Angestellte, PCC Services GmbH der Deutschen Bank (bis 30.09.2023)

Sämtliche Aufsichtsratsmitglieder erhielten für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr 2023 keine Vergütung.

Den Mitgliedern des Aufsichtsrats wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr durch die Gesellschaft keine Kredite bzw. Vorschüsse gewährt.

Essen, 27.05.2024

PCC Services GmbH der Deutschen Bank

Die Geschäftsführung

Dirk Steinhoff

Ilona Kartz

Axel Winkler

Ingo Faerber

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die PCC Services GmbH der Deutschen Bank

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der PCC Services GmbH der Deutschen Bank, Essen - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der PCC Services GmbH der Deutschen Bank für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft. Die in Abschnitt "II.3. Geschlechterquote" des Lageberichts enthaltene Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote) haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

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entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 und

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vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der oben genannten Erklärung zur Unternehmensführung.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die oben genannte Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote).

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

•	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
•	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Falls wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens;
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Eschborn/Frankfurt am Main, 27. Mai 2024

EY GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Peter-Carsten Schreiber, Wirtschaftsprüfer

Nermin Jejina, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats zum Geschäftsjahr 2023

Der Aufsichtsrat hat die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Er hat die Geschäftsführung der PCC Services GmbH der Deutschen Bank (nachfolgend auch "Gesellschaft" oder "PCC Services") überwacht sowie beratend begleitet. Der Aufsichtsrat war in alle erforderlichen Entscheidungen, die für das Unternehmen von grundlegender Bedeutung waren, unmittelbar eingebunden.

In den ordentlichen Sitzungen am 19. Juni 2023 und am 21. Dezember 2023 hat sich der Aufsichtsrat von der Geschäftsführung ausführlich über die geschäftliche Entwicklung der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2023 berichten lassen und hierüber beraten. Daneben wurde der Aufsichtsrat über das Risikomanagement sowie über die aktuellen Projekte informiert. Die einzelnen Themen hat der Aufsichtsrat intensiv hinterfragt, diskutiert und - soweit nach Gesetz oder Gesellschaftsvertrag erforderlich - dazu nach eingehender Prüfung und Beratung ein Votum abgegeben bzw. entsprechende Beschlüsse gefasst. Ferner hat die Geschäftsführung den Ausblick auf das kommende Geschäftsjahr vorgestellt.

Darüber hinaus stand die Geschäftsführung mit der Vorsitzenden des Aufsichtsrats (auch in deren Linienfunktion; bis 15.02.2024 Frau Dr. Steenbock) in regelmäßigem Kontakt und hat sie über die aktuelle Entwicklung der Geschäftslage, wesentliche Geschäftsvorfälle und anstehende Entscheidungen unterrichtet.

In der zweiten Jahreshälfte 2023 hat im Zusammenhang mit der IT-Migration der Postbank-Systeme auf die Deutsche Bank-Systeme (Projekt "Unity") ein kontinuierlicher Austausch der Vorsitzenden des Aufsichtsrats (bis 15.02.2024 Frau Dr. Steenbock) mit Vertretern der Deutsche Bank AG sowie mit Vertretern des IT-Migrations- Projektes stattgefunden. Die daraus resultierenden Maßnahmen wurden von der Vorsitzenden des Aufsichtsrats (bis 15.02.2024 Frau Dr. Steenbock) mit der Geschäftsführung besprochen und umgesetzt.

In der am 21. Dezember 2023 stattgefundenen Aufsichtsratssitzung wurde insbesondere das Thema "Unity" erörtert. Dazu hat einer der Programmleiter die Hintergründe des Projektes und die Wirkung nach der Migration ausführlich erörtert und stand für weitere Fragen zur Verfügung.

Insbesondere die entstandenen Backlogs in der Auftragsabwicklung durch die Gesellschaft für die Deutsche Bank Gruppe stand ab dem vierten Quartal 2023 im Fokus der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und der Verbraucherschützer.

Die in der Folge entwickelten Maßnahmenpläne werden kontinuierlich überwacht und regelmäßig besprochen.

Die PCC Services GmbH arbeitet weiterhin eng mit den entsprechenden Parteien zusammen.

Des Weiteren hat der Aufsichtsrat im Jahr 2023 die Evaluierung der Effektivität des Aufsichtsrats durchgeführt und die Ergebnisse daraus zur Kenntnis genommen. Die Ergebnisse der kollektiven Eignungsbewertung wurden dem Aufsichtsrat in seiner Sitzung am 19. Juni 2023 vorgestellt und von diesem ebenfalls zur Kenntnis genommen. Als Qualifizierungsmaßnahme wurde den Mitgliedern des Aufsichtsrats eine Schulung durch EY GmbH & Co.KG angeboten und am 21. März 2024 durchgeführt.

Der Aufsichtsrat hat im Rahmen von vier schriftlichen Umlaufverfahren in 2023 zu verschiedenen Themen Beschlüsse gefasst.

Der Präsidialausschuss tagte mehrfach im vergangenen Berichtszeitraum und hat in seinen Sitzungen intensiv die Beschlussfassungen des Aufsichtsrats erörtert. Zudem hat der Präsidialausschuss die strategischen Themen der Gesellschaft besprochen.

Alle im Aufsichtsrat notwendigen Beschlussfassungen wurden vom Präsidialausschuss entsprechend empfohlen.

Der Vermittlungsausschuss hat im vergangenen Berichtsjahr nicht getagt.

In seiner (heutigen) Sitzung am 24. Juni 2024, hat sich der Aufsichtsrat von der Geschäftsführung ausführlich über die geschäftliche Entwicklung der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2023 und 2024 berichten lassen und hierüber beraten.

Zudem hat sich der Aufsichtsrat in der aktuellen Sitzung intensiv mit dem Jahresabschluss 2023 befasst.

Der gemäß Gesellschafterbeschluss vom 01. August 2023 bestellte Abschlussprüfer, EY GmbH & Co.KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Stuttgart, hat den von der Geschäftsführung aufgestellten Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Anhang - sowie den Lagebericht zum 31. Dezember 2023 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft und einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.

Demnach spiegelt der Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Ergebnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der PCC Services GmbH der Deutschen Bank wider. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss.

Vertreter des Abschlussprüfers nahmen an der Sitzung am 24. Juni 2024 teil und haben über wesentliche Ergebnisse der Prüfung berichtet und standen für ergänzende Auskünfte und Fragen zur Verfügung.

Der Prüfungsbericht liegt dem Aufsichtsrat in elektronischer Form vor. Der Aufsichtsrat hat auf Basis der vorliegenden Unterlage den Jahresabschluss zum Geschäftsjahr 2023 und den Lagebericht selbst geprüft. Einwendungen haben sich nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung nicht ergeben. Der Aufsichtsrat stimmt dem Bericht des Abschlussprüfers zu.

Der Aufsichtsrat schlägt der Gesellschafterversammlung vor, den von der Geschäftsführung der PCC Services GmbH der Deutschen Bank aufgestellten Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 mit dem Lagebericht festzustellen.

Mit Wirkung zum 01.01.2023 wurde Herr Roman Eberle amtsgerichtlich in den Aufsichtsrat bestellt.

Frau Dr. Anke Steenbock wurde im Rahmen eines Umlaufverfahrens am 13. Januar 2023 zur Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewählt.

Per Gesellschafterbeschluss vom 17.03.2023 wurden Frau Sigrid Bowenkamp und Herr Dr. Jan Wiedei mit Wirkung ab dem 17. März 2023 in den Aufsichtsrat bestellt.

Frau Eva Grunwald hat ihr Aufsichtsratsmandat zum 31. März 2023 niedergelegt; in der Folge wurde mit sofortiger Wirkung am 15. März 2024 Herr Manuel Beermann in den Aufsichtsrat bestellt.

Mit Ablauf des 30. September 2023 hat Herr Michael Wefers sein Aufsichtsratsmandat niedergelegt.

Frau Dr. Anke Steenbock hat ihr Aufsichtsratsmandat und somit auch den Vorsitz mit Wirkung zum 15. Februar 2024 niedergelegt; in der Folge wurde mit sofortiger Wirkung Frau Kirsten Oppenländer am 15. März 2024 in den Aufsichtsrat bestellt.

Frau Kirsten Oppenländer wurde in der außerordentlichen Aufsichtsratssitzung am 29. April 2024 zur Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewählt.

Der Aufsichtsrat dankt den ausgeschiedenen Aufsichtsratsmitgliedern - Frau Grunwald, Herrn Wefers und Frau Dr. Steenbock - für ihr Engagement in diesem Gremium.

Der Aufsichtsrat dankt der Geschäftsführung sowie allen Mitarbeitenden der PCC Services GmbH der Deutschen Bank für ihren Einsatz und die geleistete Arbeit im zurückliegenden Berichtszeitraum.

Essen, 24. Juni 2024

PCC Services GmbH der Deutschen Bank

Kirsten Oppenländer, Vorsitzende des Aufsichtsrats