VR Bank Südpfalz eG

Landau in der Pfalz

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

VR Bank Südpfalz eG, Landau in der Pfalz

Gliederung des Lageberichts

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

b) Finanzlage

c) Vermögenslage

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

C. Risiko- und Chancenbericht

D. Prognosebericht

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Als Genossenschaftsbank besteht unsere Kernaufgabe darin, die wirtschaftliche Entwicklung unserer Mitglieder und Kunden zu fördern. Darin gründet auch die enge regionale Bindung an das Geschäftsgebiet.

Unser Geschäftsmodell fokussiert sich auf Geschäftsaktivitäten für das Privat- und das Firmenkundengeschäft sowie als Ergänzung zum Kundengeschäft und zur Liquiditäts-, Ertrags- und Risikosteuerung das Eigengeschäft. Das Institut nutzt darüber hinaus das Leistungsangebot innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe.

Im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit unterhalten wir Zweigniederlassungen in Edenkoben, Germersheim, Kandel, Neustadt/Lachen-Speyerdorf und Rülzheim.

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung in der Bundesrepublik Deutschland im Jahr 2022

Die konjunkturelle Entwicklung Deutschlands wurde 2022 spürbar durch die Folgen des russischen Angriffskrieges gegen die Ukraine belastetet. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt stieg gegenüber dem Vorjahr um 1,8 %, nachdem es 2021 infolge der Erholung aus der Corona-Krise noch um 2,6 % gestiegen war. Die allgemeine Teuerung zog kriegsbedingt weiter an. Die Inflationsrate war mit 6,9 % so hoch wie seit 50 Jahren nicht mehr.

Angetrieben durch die voranschreitende Erholung der kontaktintensiven Dienstleistungsbereiche vom pandemiebedingten Einbruch 2020 war zu Jahresbeginn die Wirtschaftsleistung noch kräftig expandiert. Bedingt durch die wirtschaftlichen Begleiterscheinungen des Ende Februar 2022 einsetzenden Ukrainekrieges, verschlechterte sich die Konjunktur aber deutlich, was in einer Schrumpfung zum Jahresende mündete. Steigende Energie- und Rohstoffpreise, länger bestehende Lieferkettenstörungen und enorme Unsicherheiten, nicht zuletzt über die Gasversorgung, führten zu einer Verschlechterung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung zum Jahresende.

Angesichts der Rückführung von Infektionsschutzmaßnahmen stiegen die Konsumausgaben der privaten Haushalte, nach einem geringfügigen Zuwachs im Vorjahr (+0,4 %), im Verlauf von 2022 zunächst kräftig. Zum Jahresende bremste dann jedoch der Höhenflug der Verbraucherpreise die Kaufkraft der Haushaltseinkommen verstärkt aus. Auf Jahressicht konnten die privaten Konsumausgaben dennoch preisbereinigt um deutliche 4,3 % zulegen und mit soliden 2,1 %-Punkten zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beitragen. Der Zuwachs des Staatsverbrauchs fiel aber mit 1,2 % schwächer aus als im Vorjahr (+3,8 %), das stärker durch pandemiebedingte Sonderausgaben geprägt war.

Enorme Preiserhöhungen, andauernde Personal- und Materialengpässe, eingetrübte Ertragsaussichten, weniger günstigere Finanzierungsbedingungen sowie hohe Unsicherheiten belastete das Investitionsklima spürbar. Angesichts spürbarer Rückgänge im Wohnungs- und Wirtschaftsbau betrug der preisbereinigte Zuwachs des Bruttoinlandsproduktes 1,8 % und blieb hinter dem Anstieg des Vorjahres (+2,6 %) zurück. Der Außenhandel erholte sich weiter vom pandemiebedingten Konjunktureinbruch des ersten Halbjahres 2020. Die Exporte (+2,9 %) und Importe (+6,0 %) legten zu, wenngleich weniger dynamisch als im Vorjahr (+9,7 % beziehungsweise +9,0 %). Dämpfend wirkten sich die anhaltenden Materialknappheiten der deutschen Industrie, die aufgrund des Ukrainekrieges verhängten Sanktionen und die generell schwächere Weltkonjunktur aus.

Die Lage der öffentlichen Finanzen blieb angespannt. Unter anderem wegen verschiedener Einmalzahlungen zur Abfederung der hohen Energiekosten übertrafen die Ausgaben erneut deutlich die Einnahmen, deren Anstieg auch durch den vorübergehend gewährten staatlichen Tankrabatt vermindert wurde. Das gesamtstaatliche Finanzierungsdefizit ist aber gegenüber dem Vorjahr auf erhöhtem Niveau zurückgegangen, von 134,3 auf rund 101,3 Milliarden Euro. Die Defizitquote, die den Finanzierungssaldo ins Verhältnis zum kräftig gestiegenen nominalen Bruttoinlandsprodukt setzt, sank von 3,7 % auf 2,6 %. Der Bruttoschuldenstand im Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt dürfte sich von 68,6 % im Vorjahr auf rund 67,0 % vermindert haben.

Auch am Arbeitsmarkt setzte sich die Erholung vom Krisenjahr 2020 fort. Die Arbeitslosenzahl sank im Jahresdurchschnitt 2022 gegenüber dem Vorjahr um etwa 200.000 auf rund 2,4 Mio. Menschen. Dies führte zu einem Rückgang der Arbeitslosenquote von 5,7 % auf 5,3 %. Die Erwerbstätigenzahl erhöhte sich 2022 um knapp 600.000 auf rund 45,6 Millionen Menschen. Sie erreichte damit einen neuen Höchststand.

Die Inflationsrate, gemessen am Verbraucherpreisindex, lag mit 6,9 % im Jahresdurchschnitt 2022 erheblich über ihrem Vorjahreswert von 3,1 %. Einen vergleichbar hohen Anstieg der Preise für die Lebenshaltung hatte es in der Bundesrepublik zuletzt 1973 mit 7,1 % gegeben. Maßgeblich hierfür war für die enorme Teuerung der Energie- und Nahrungsmittelpreise im Zuge des Ukrainekrieges und den damit verbundenen Lieferengpässen. Die Gesamtteuerung wäre allerdings noch höher ausgefallen, wenn der Staat nicht durch Entlastungsmaßnahmen wie dem Tankrabatt, der Übernahme von Gas- und Wärmerechnungen und dem 9-Euro-Ticket gegengesteuert hätte.

Weltweit reagierten Notenbanken auf die hohe Inflation mit Zinserhöhungen, also einer restriktiveren Geldpolitik. Zum Jahresbeginn ging die EZB trotz hoher und steigender Inflationsraten noch von einem temporären Inflationsschub aus. In mehreren Schritten beendete sie zuerst ihre Anleihekaufprogramme. Im Februar endeten die Zukäufe des pandemiebedingten Anleihekaufprogramms (PEPP) und im Juli die des schon 2014 gestarteten Anleihekaufprogramms APP. Beginnend mit dem 27. Juli erhöhte die EZB dann auch ihren Leitzins erstmals seit dem Jahr 2011. In fünf Monaten stieg er um 250 Basispunkte auf 2,5 %. Zum Jahresende kündigten EZB-Präsidiumsmitglieder weitere Zinsschritte für das Jahr 2023 an, um die Inflation auf den Zielwert von 2,0 % zurückzuführen.

Sorgte Russlands Angriff auf die Ukraine unmittelbar noch für einen Rückgang der Anleiherenditen und damit eine Kurserholung, stiegen diese im weiteren Jahresverlauf deutlich. Die Renditen begannen ihren Anstieg im März 2022. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe stieg auf 2,56 % zum Jahresende. Damit lag die Rendite 274 Basispunkte höher als zu Jahresanfang.

Die europäische Gemeinschaftswährung schwächte sich im Jahresverlauf gegenüber dem US-Dollar deutlich ab. Zum Jahresschluss notierte die Gemeinschaftswährung bei 1,07 US-Dollar, das waren 6,1 % weniger als ein Jahr zuvor.

Der DAX begann das Jahr mit leichten Verlusten, die sich nach dem russischen Einmarsch in der Ukraine schnell ausweiteten. Nach noch 15.884,86 Punkten zum Jahresauftakt fiel der Deutsche Leitindex am 29. September auf seinen Jahrestiefstand mit 11.975,55 Punkten, was einen Rückgang um 24,6 % zum Stand vom Jahresanfang bedeutete. Fallende Energiepreise zum Jahresende und die damit verbundenen positiven Erwartungen für die Konjunktur ließen den DAX zum Jahresende auf 13.923,59 Punkte ansteigen. Im Vergleich zum Vorjahr entspricht dies einem Verlust um 12,3 %.

Entwicklung der Kreditgenossenschaften

In einem gesamtwirtschaftlich anspruchsvollen Umfeld konnten die Genossenschaftsbanken ihr Kredit- und Einlagengeschäft erneut ausweiten. Auch wenn die gesamtwirtschaftliche Entwicklung Deutschlands im Jahr 2022 im Zuge des russischen Angriffskriegs in der Ukraine, durch steigende Leit- und damit in der Folge auch höhere Kreditzinssätze, aber auch durch einen gravierenden Fachkräftemangel, Materialengpässen sowie dem Kaufkraftentzug durch die hohe Teuerung geprägt war, steigerten die 737 deutschen Genossenschaftsbanken im Geschäftsjahr 2022 erneut ihre Kreditvergabe. Auch die Kundeneinlagen legten zu, wobei die Sparquote der privaten Haushalte wieder auf das Vor-Pandemie-Niveau zurückgegangen ist. Die addierte Bilanzsumme aller Genossenschaftsbanken stieg im Jahr 2022 um 30 Milliarden Euro oder 2,7 % auf 1.175 Milliarden Euro.

Die im Jahresverlauf rückläufigen Finanzierungsanfragen angesichts einer hohen Inflation und steigender Energiepreise sowie die im zweiten Halbjahr gesunkene Vergabe neuer Kredite bremsten auf Jahressicht das Kreditwachstum insgesamt jedoch nur leicht, so dass die Rekordmarke der Genossenschaftsbanken beim Kreditwachstum von 6,9 % im Jahr 2021 nur leicht unterschritten wurde. Das Kreditvolumen der Kreditgenossenschaften stieg um 6,5 % auf insgesamt 757 Mrd. EUR. Wachstumstreiber war nach wie vor die Nachfrage nach langfristigen Ausleihungen. Die Kreditmarktanteile der Genossenschaftsbanken bleiben mit 17,8 % auf einem hohen Niveau.

Führten die gestiegenen Unsicherheiten durch den Ukrainekrieg noch zu einem Wachstum der Kundeneinlagen, entzog die hohe Inflation Kaufkraft, sodass die Sparfähigkeit der Kunden zurück ging. Die Genossenschaftsbanken steigerten ihre Kundeneinlagen seit Dezember 2021 um 28 Milliarden Euro oder 3,4 % auf 861 Milliarden Euro. Treiber dieses Zuwachses waren die Sichteinlagen, die insgesamt um 20 Milliarden Euro (oder 3,3 %) auf 626 Milliarden Euro stiegen.

Der Konsolidierungsprozess unter den Instituten setzte sich gegenüber den Vorjahren in einem leicht verringerten Umfang fort. Die Zahl der selbständigen Genossenschaftsbanken lag per Ende 2022 bei 737 Banken. Sie sank um 35 Institute bzw. um -4,5 % im Vergleich zum Vorjahr.

2. Finanzielle Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Institutes auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen:

•	Betriebsergebnis nach Bewertung
•	Gesamtkapitalquote
•	Wachstumsziele im Kundenkreditgeschäft

Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Rentabilität der Bank wird die Relation des Betriebsergebnisses nach Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme (nachfolgend: "BE nach Bewertung/dBS") festgelegt. Die Kennzahl BE nach Bewertung/dBS misst die Ertragskraft der Bank in Relation zum Geschäftsvolumen, gemessen als durchschnittliche Bilanzsumme, unter Einbeziehung der Bewertung der Forderungen und der Eigenanlagen.

Zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Bank durch nachhaltiges Wachstum werden im Kontext steigender Kapitalanforderungen angemessene Eigenmittel benötigt. Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Kapitalausstattung dient die aufsichtsrechtlich festgelegte Gesamtkapitalquote nach Art. 92 Abs. 2 CRR.

Das Wachstum der bilanziellen Kundenkredite definieren wir als lndikator für die Generierung von Erträgen und damit die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit unseres lnstituts. Wir streben ein strategisches Wachstum von mindestens 3,0 % im Kundenkreditgeschäft an.

Die Darstellung, Analyse und Beurteilung der einzelnen finanziellen Leistungsindikatoren erfolgt in den nächsten Abschnitten.

Daneben haben wir nichtfinanzielle Leistungsindikatoren definiert, die jedoch die Entwicklung unserer Bank nur unwesentlich beeinflussen und daher noch nicht als wesentlich steuerungsrelevant eingestuft werden.

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022 stellt sich wie folgt dar:

Unser Betriebsergebnis nach Bewertung verminderte sich von 20.302 TEUR auf 7.174 TEUR. Die Rentabilitätskennzahl BE nach Bewertung/dBS sank im Vorjahresvergleich von 0,75 % auf 0,25 %. Die Gesamtkapitalquote belief sich auf 14,90 %; ein Rückgang von 0,28 %-Punkten gegenüber dem Vorjahr. Das Wachstum der Kundenkredite lag bei 8,1 %.

Die Entwicklung aller bedeutsamsten Leistungsindikatoren liegt im Rahmen unserer Erwartungen.

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	2.898.745	2.716.053	182.693	6,7
Außerbilanzielle Geschäfte ^*)	535.941	629.534	-93.593	-14,9

^*) Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten), 2 (Andere Verpflichtungen) und Derivatgeschäfte.

Die Erhöhung unserer Bilanzsumme um 6,7 % wurde auf der Passivseite von einem Anstieg unserer Kundeneinlagen und einer Ausweitung der Refinanzierung bei der genossenschaftlichen Zentralbank getragen. Im Gegenzug wurden unsere Kundenausleihungen und unsere Forderungen an Kreditinstitute weiter ausgebaut.

Die außerbilanziellen Geschäfte liegen unter Vorjahresniveau, da wir unsere Absicherungsmaßnahmen durch Derivategeschäfte im Rahmen der Aktiv-/Passiv-Steuerung unserer Bank reduziert haben. Während sich das Volumen der von uns verbürgten Kundenfinanzierungen um 3,5 % verringerte, haben sich die unwiderruflichen Kreditzusagen um 27,3 % reduziert.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Kundenforderungen	2.181.448	2.018.126	163.321	8,1
Wertpapieranlagen	328.690	340.092	-11.402	-3,4
Forderungen an Kreditinstitute	207.972	18.691	189.281	1.112,7

Die hohe Nachfrage unserer Kunden nach Krediten setzte sich auch in 2022 ungebrochen fort. Neben dem klassischen Kundenkreditgeschäft wurden in 2022 Kundenkredite, welche über Finanzvermittler angefragt wurden, ausgegeben. Unsere Forderungen gegenüber Kunden haben sich um 8,1 % erhöht. Unser Realkreditanteil betrug 1.050,1 Mio. EUR. Die Kundenforderungen sind mit einem Anteil von 75,3 % ein wesentlicher Bestandteil der Bilanzsumme.

Unsere Wertpapieranlagen haben sich im Rahmen der Bewertung nach dem strengen Niederstwertprinzip um 3,4 % vermindert. Kurzfristige Mittelzuflüsse wurden im Rahmen der Liquiditätssteuerung unserer Bank als Übernachtguthaben im Rahmen der Einlagenfazilität bei der Deutschen Bundesbank angelegt.

Im Rahmen der Risikosteuerung werden die Adressenausfall- und Marktpreisrisiken der Eigenanlagen kontinuierlich überwacht.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	569.887	485.755	84.132	17,3
Kundengelder	2.031.942	1.937.263	94.679	4,9
Spareinlagen	181.803	195.418	-13.615	-7,0
täglich fällige Einlagen	1.729.252	1.667.697	61.555	3,7
Einlagen mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	120.888	74.148	46.739	63,0
verbriefte Verbindlichkeiten	833	991	-159	-16,0

Zur Refinanzierung der Kundenausleihungen haben wir unsere Refinanzierungen bei der genossenschaftlichen Zentralbank ausgeweitet. Dies führte zu einem Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten um 17,3 %.

Unsere Kundengelder haben sich im vergangenen Geschäftsjahr um 4,9 % ausgeweitet. Der Trend zu sehr kurzfristigen Einlagen setzt sich weiter fort. Angesichts des weiterhin niedrigen Zinsniveaus sind unsere täglich fälligen Einlagen um 3,7 % angestiegen. Über 85 % unserer Kundengelder entfallen mittlerweile auf diese Einlageform. Während sich unsere Spareinlagen um 7,0 % verminderten, haben sich die Termineinlagen aufgrund des ansteigenden Zinsniveaus zum Jahresende um 63,0 % erhöht.

In den verbrieften Verbindlichkeiten ist neben fälligen und zur Rückzahlung anstehenden eigenen Inhaberschuldverschreibungen auch eine Verbindlichkeit im Rahmen einer VR Circle-Transaktion ausgewiesen.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	6.199	6.693	-495	-7,4
Vermittlungserträge	5.477	5.163	314	6,1
Erträge aus Zahlungsverkehr	9.224	8.587	637	7,4

Die Erträge aus dem Kunden-Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäft haben sich um 7,4 % verringert.

Während sich die Erträge aus der Vermittlung von Immobilien verringerten, konnten die Erträge aus der Vermittlung von Versicherungen um 18,3 % und die Erträge aus der Vermittlung von Sorten und Edelmetallen um 46,3 % ausgebaut werden.

Die Erträge aus dem Bereich des Zahlungsverkehrs konnten gegenüber dem Vorjahr um 7,4 % ausgeweitet werden. Sie stellen weiterhin einen wesentlichen Anteil des gesamten Provisionsertrages dar.

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft haben sich im Vorjahresvergleich wie folgt entwickelt:

Erfolgskomponenten	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss ¹⁾	47.491	43.086	4.405	10,2
Provisionsüberschuss ²⁾	19.955	19.345	610	3,2
Verwaltungsaufwendungen	40.897	39.932	965	2,4
a) Personalaufwendungen	25.831	26.115	-284	-1,1
b) andere Verwaltungsaufwendungen	15.065	13.817	1.248	9,0
Betriebsergebnis vor Bewertung ³⁾	25.978	20.393	5.586	27,4
Bewertungsergebnis ⁴⁾	-11.160	284	-11.443	^**. ^
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	14.819	20.676	-5.858	-28,3
Steueraufwand	6.898	6.273	625	10,0
Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken	3.090	9.555	-6.465	-67,7
Jahresüberschuss	4.831	4.849	-18	-0,4

¹⁾ GuV-Posten 1 abzüglich GuV-Posten 2 zuzüglich GuV-Posten 3

²⁾ GuV-Posten 5 abzüglich GuV-Posten 6

³⁾ Saldo aus den GuV-Posten 1 bis 12

⁴⁾ Saldo aus den GuV-Posten 13 bis 16

Aufgrund eines weiteren kräftigen Anstieges des Kreditvolumens haben sich die Zinserträge aus Ausleihungen an Kunden erhöht. Die Erträge aus Investmentanteilen und die Erträge aus Beteiligungen haben sich reduziert. Im Rahmen der cash-flow-Steuerung wurden Derivate zur Aktiv-/Passiv-Steuerung aufgelöst. Hierdurch wurde der Zinsüberschuss positiv beeinflusst. Unsere Zinsaufwendungen für Kundengelder und Bankenrefinanzierungen haben sich um 0,5 Mio. EUR vermindert. Der Zinsüberschuss hat sich um 10,2 % erhöht.

Während sich die Erträge aus der Vermittlung von Immobilien und aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft verringerten, konnten die Erträge aus der Vermittlung von Versicherungen und die Erträge aus der Vermittlung von Sorten und Edelmetallen ausgebaut werden. Da sich der Provisionsaufwand auf Vorjahresniveau bewegte, konnte der Provisionsüberschuss um 3,2 % ausgeweitet werden.

Geringere Aufwendungen für Altersversorgungsverpflichtungen führten zur einer Reduzierung des Personalaufwandes von 1,1 %. Steigende Beiträge zu den Sicherungseinrichtungen und zur Bankenabgabe, erhöhte Beratungsaufwendungen und ein höherer Aufwand für Leistungen des Rechenzentrums führten zu einem Anstieg der anderen Verwaltungsaufwendungen um 9,0 %.

Die Bewertung des Wertpapierbestandes im Rahmen des strengen Niederstwertprinzips führte zu einer Belastung des Bewertungsergebnisses. Aus dem ordentlichen Betriebsergebnis konnten alle erkennbaren Risiken im Kreditgeschäft vollständig abgeschirmt werden.

Zur Stärkung des harten Kernkapitals wurde der Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB um 3,1 Mio. EUR aufgestockt.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit des Vorjahres konnte nicht erreicht werden. Der Jahresüberschuss blieb mit 4,8 Mio. EUR wie prognostiziert nahezu unverändert.

b) Finanzlage

Kapitalstruktur

Die Einlagen unserer Kunden sind wesentlich durch eine sehr kurzfristige Fälligkeitsstruktur geprägt.

Zur Refinanzierung der Kundenausleihungen haben wir unsere Refinanzierungen bei der genossenschaftlichen Zentralbank ausgeweitet.

Investitionen

Nach Jahren starker Investitionen in die Filialstruktur der Bank wurde mit dem Umbau der Niederlassung Edenkoben begonnen.

Kontinuierlich investieren wir in die IT-Infrastruktur und in die Digitalisierung. Die gesamten Sachanlagen sind mit 55,4 Mio. Euro bilanziert.

Liquidität

Die Geschäfts- und Refinanzierungsstruktur der Bank ist maßgeblich geprägt durch das Kundengeschäft als Basis der Liquiditätsausstattung. Durch unsere Refinanzierungsstruktur besteht eine weitgehende Unabhängigkeit von Entwicklungen am Geld- und Kapitalmarkt.

Die Zahlungsfähigkeit unseres Instituts war im abgelaufenen Geschäftsjahr nach Art, Höhe und Fristigkeit gegeben. Die monatlichen Meldungen der Liquidity Coverage Ratio (LCR) wiesen im Berichtszeitraum einen Wert von mindestens 125 % aus. Zum Bilanzstichtag lag die Stresskennzahl bei 146 %.

Bei Liquiditätsschwankungen kann die Bank auf hochliquide Aktiva und ausreichende Liquiditätsreserven auch in Form von Bankguthaben zurückgreifen. Durch die Einbindung in die Genossenschaftliche FinanzGruppe und die Refinanzierungsfazilitäten der EZB bestehen weitere Refinanzierungsmöglichkeiten.

Vor diesem Hintergrund ist die Fähigkeit der Kreditgenossenschaft zur Erfüllung der Zahlungsverpflichtungen jederzeit gesichert.

Liquiditätsbelastungen aus außerbilanziellen Verpflichtungen haben sich nicht ergeben.

c) Vermögenslage

Die Eigenkapitalstruktur der Bank ist geprägt von Geschäftsguthaben der Mitglieder und erwirtschafteten Rücklagen. Im Geschäftsjahr wurde das Eigenkapital durch Zuführung zu den Rücklagen und zum Fonds für allgemeine Bankrisiken gestärkt.

Die in unserem Institut getroffenen Vorkehrungen zur ordnungsgemäßen Ermittlung des Kernkapitals und des Ergänzungskapitals im Rahmen der bankaufsichtlichen Meldungen sind angemessen. Nach den vertraglichen sowie satzungsmäßigen Regelungen erfüllen die angesetzten Kapitalinstrumente die Anforderungen der CRR zur Anrechnung als aufsichtsrechtlich anerkanntes Kern- und Ergänzungskapital.

Die Kapitalrendite gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG beläuft sich auf 0,17 %.

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Kapitalquoten stellen sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Eigenkapital laut Bilanz ¹⁾	258.145	250.678	7.468	3,0
Eigenmittel (Art. 72 CRR)	270.205	259.823	10.382	4,0
Harte Kernkapitalquote	13,8 %	13,8 %
Kernkapitalquote	13,8 %	13,8 %
Gesamtkapitalquote	14,9 %	15,2 %

¹⁾ Hierzu rechnen die Passivposten 11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).

Angemessene Eigenmittel, auch als Bezugsgröße für eine Reihe von Aufsichtsnormen, bilden neben einer stets ausreichenden Liquidität die unverzichtbare Grundlage einer soliden Geschäftspolitik. Die vorgegebenen Anforderungen der CRR und des KWG wurden von uns im Geschäftsjahr 2022 eingehalten.

Unter Berücksichtigung einer vom Vorstand und Aufsichtsrat zur kontinuierlichen Stärkung des Eigenkapitals beschlossenen Vorwegzuweisung von 2,2 Mio. EUR zu den Ergebnisrücklagen, die noch der Zustimmung der Vertreterversammlung bedarf, sowie einer Vorwegzuweisung in Höhe von 3,1 Mio. EUR zum "Fonds für allgemeine Bankrisiken" gemäß § 340g HGB ergibt sich ein Kernkapital von 254,7 Mio. EUR.

Nach unserer Unternehmensplanung ist von einer Einhaltung der Kapitalquoten bei dem erwarteten Geschäftsvolumenszuwachs sowie durch die geplanten Rücklagenzuführungen auch in den kommenden zwei Jahren auszugehen.

Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft entwickelten sich wie folgt:

Wertpapieranlagen	Berichtsjahr	2021	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Anlagevermögen	13.946	15.500	-1.553	-10,0
Liquiditätsreserve	314.743	324.592	-9.849	-3,0

Von den Wertpapieranlagen entfällt ein Anteil von 51,94 % auf Schuldverschreibungen und festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 5) bzw. von 48,06 % auf Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 6).

Die im Bestand befindlichen Wertpapiere im Aktivposten 5 wurden überwiegend der Liquiditätsreserve zugeordnet und nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.

Im Wertpapierbestand (Aktivposten 5) sind zu 86,70 % festverzinsliche und zu 13,30 % variabel verzinsliche Wertpapiere (jeweils ohne Berücksichtigung der Zinsabgrenzung) von Emittenten guter Bonität enthalten. Davon entfallen TEUR 8.411 auf öffentliche Emittenten, TEUR 127.949 auf Kreditinstitute und TEUR 34.346 auf Nichtbanken. Alle Wertpapiere lauten auf Euro. Wesentliche Veränderungen in der Struktur sowie Bonitätseinstufung bei den Wertpapieranlagen haben sich im Vergleich zum Vorjahr nicht ergeben.

Wertpapiere mit Nachrangklausel und Credit Linked Notes wurden dem Anlagevermögen zugeordnet.

Der Aktivposten 6 beinhaltet ausschließlich Anteile an einem Investmentfonds, welcher der Liquiditätsreserve zugeordnet ist.

Überschüssige Liquidität sowie durch Fälligkeiten oder Verkäufe frei gewordene Mittel im Wertpapierportfolio wurden überwiegend zur Finanzierung der Kundenforderungen eingesetzt.

Sämtliche Wertpapiere sind nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Insgesamt beurteilen wir die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage unseres Hauses im Vergleich zum Vorjahr als gut, weil unser Betriebsergebnis vor Bewertung über dem Planwert lag, und die notwendigen Abschreibungen auf den Wertpapierbestand sich in künftigen Jahren weitestgehend amortisieren werden. Das Wachstum des für die Bank wichtigsten Geschäftsbereichs, dem Geschäft mit Kunden, setzte sich fort. Sowohl beim Kreditgeschäft als auch im Einlagengeschäft wurden die Erwartungen aus der Eckwertplanung übertroffen.

Die Vermögenslage der Bank zeichnet sich unverändert durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung aus, da die aufsichtsrechtlichen Anforderungen sowohl im Vorjahr als auch im Geschäftsjahr erfüllt wurden. Für erkennbare Risiken in den Kundenforderungen sind Wertberichtigungen gebildet. Dem allgemeinen Kreditrisiko ist durch Abzug von Pauschalwertberichtigungen (IDW RS BFA 7) Rechnung getragen worden.

Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen.

C. Risiko- und Chancenbericht

Risikomanagementsystem und -prozess

Unsere im Risikohandbuch dokumentierte Geschäfts- und Risikostrategie basiert auf einem Strategieprozess und ist ausgerichtet auf das Kundengeschäft mit Mitgliedern und Kunden aus unserer Region. Wesentliche Bestandteile der Geschäftsstrategie sind die aus der Risikotragfähigkeit der Bank abgeleiteten Teilstrategien für die wesentlichen Geschäftsaktivitäten Vertrieb und Handelsgeschäfte.

Konsistent zu unserer Geschäfts- und Risikostrategie wurde eine Unternehmensplanung entwickelt, die eine langfristige und umfassende Begleitung unserer Mitglieder und Kunden im Hinblick auf Finanzierungswünsche, Vermögensanlagen und Dienstleistungen rund um den Zahlungsverkehr sicherstellt.

Mit Hilfe einer strategischen Eckwert- und Kapitalplanung für einen Zeitraum von 3 Jahren, steuern wir die Entwicklung unseres Instituts. Die Annahmen für die Markt- und Volumenentwicklungen erfolgen hierbei durch Experten auf Basis von Marktprognosen. Die abgeleiteten Ertrags- und Vermögenswirkungen werden anhand von Simulationsrechnungen mit Unterstützung der Steuerungssoftware VR-Control ermittelt.

Die Geschäfts- und Risikostrategie sowie die Teilstrategien werden im Rahmen des von uns festgelegten Strategieprozesses regelmäßig überprüft. Das von der Bank verwendete Strategiemodell zeigt den organisatorischen Rahmen für die Strategie(über)prüfung und für die Vernetzung der strategischen und operativen Gesamtbanksteuerung auf.

Ziel unserer Risikostrategie ist nicht die Vermeidung von Risiken, sondern das bewusste Eingehen von Risiken, die Wahrung eines angemessenen Chancen-Risiko-Profils unserer Risikopräferenz entsprechend sowie die Begrenzung von Risiken aus Geschäften.

Wir haben ein System zur Früherkennung von Risiken implementiert. Vor dem Hintergrund wachsender Komplexität der Märkte im Bankgeschäft sehen wir dies als eine zentrale Aufgabe an. Die zuständigen Organisationseinheiten berichten unmittelbar an den Vorstand. In diesem Rahmen ist ein Risikocontrolling- und Managementsystem mit entsprechenden Instrumenten eingerichtet, um bei Bedarf gegensteuernde Maßnahmen einleiten zu können.

Unsere Entscheidungsträger werden durch das interne Berichtsystem über die Geschäfts- und Risikoentwicklung frühzeitig informiert, um Maßnahmen zur Gegensteuerung ergreifen zu können.

Ziel des Risikomanagements unserer Bank ist es, Risiken, die den Erfolg wesentlich beeinflussen oder gar den Fortbestand gefährden können, frühzeitig zu erkennen sowie umfassend zu messen, zu überwachen und zu steuern. Integraler Bestandteil ist dabei die fortlaufende Sicherstellung der Risikotragfähigkeit.

Unser Risikotragfähigkeitskonzept basiert auf einer barwertorientierten Ableitung des Risikodeckungspotenzials aus der Geschäftsstrategie und dem Kapitalplanungsprozess. Das Risikodeckungspotenzial wird monatlich ermittelt.

Die Risikomessung erfolgt mithilfe geeigneter Value-at-Risk (VaR)-Modelle.

Die Offenlegung der Risikomanagementziele und -politik entsprechen den Anforderungen des Artikels 435 CRR.

Die eingerichteten Systeme und Verfahren des Risikomanagements sind dem Profil und der Geschäfts- und Risikostrategie der Bank sowie ihrer Größe angemessen und entsprechen den Anforderungen der MaRisk.

Risiken

Für unsere Risikobeurteilung zum Abschlussstichtag legen wir konsistent zum Prognosezeitraum einen Zeitraum von einem Jahr zu Grunde, in dem auch das Vorliegen von bestandsgefährdenden Risiken beurteilt wird.

Bestandsgefährdende Risiken (wesentliche Risiken mit hohen Auswirkungen) liegen für den hier zugrunde gelegten Beurteilungszeitraum nicht vor.

Adressenausfallrisiko

Das Adressenausfallrisiko stellt das Risiko des teilweisen oder vollständigen Ausfalls von Forderungen oder anderen schuldrechtlichen Instrumenten dar. Es beinhaltet das Kreditrisiko, das Emittentenrisiko und das Kontrahentenrisiko (jeweils einschließlich des Länderrisikos).

Das Kreditrisiko reflektiert die Gefahr, dass Verluste oder entgangene Gewinne aufgrund des Ausfalls von Geschäftspartnern, der Migration und der adressbezogenen Spreadveränderung das erwartete Maß übersteigen. Auch ordnen wir hier das Beteiligungsrisiko ein.

Das Adressenausfallrisiko stufen wir als aufsichtsrechtlich wesentlich und betriebswirtschaftlich hoch ein. Es kann wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage mit sich bringen.

Zur Steuerung des Adressenausfallrisikos setzen wir im Kundengeschäft Ratingsysteme zur Beurteilung der Bonität einzelner Engagements ein (im wesentlichen VR-Rating). Mit Hilfe der Steuerungssoftware VR-Control können wir ungünstige Entwicklungen im Kreditportfolio rechtzeitig identifizieren und frühzeitige Maßnahmen einleiten.

Die Bank ermittelt monatlich mit Hilfe des Moduls Kreditportfoliomodell für Kundengeschäfte (KPM-KG) unter VR-Control einen erwarteten und einen unerwarteten Verlust (Credit-Value-at-Risk) aus dem Kundenkreditgeschäft. Die Berechnung erfolgt in einem mehrstufigen Verfahren, dem sowohl die aggregierten Blankoanteile in den Risikoklassen bzw. -gruppen des Forderungsbestandes als auch Ausfallwahrscheinlichkeiten und Branchenparameter zugrunde liegen.

Das Adressenausfallrisiko bei Eigenanlagen ermitteln wir im Rahmen der Risikotragfähigkeitskonzeption monatlich mit Hilfe des Kreditportfoliomodells für Eigengeschäfte (KPM-EG). Die Berechnungen basieren auf verschiedenen Marktpartnersegmenten, die differenzierte Spread- und Ratingmigrationen, Spreadverteilungen sowie Migrationsmatrizen aufweisen.

Der berechnete erwartete Verlust wird bei der Ermittlung des Risikodeckungspotenzials berücksichtigt.

Bei den Eigenanlagen nutzen wir für Wertpapiere die Ratinginformationen der DZ BANK AG auf Basis externer Ratingagenturen und bei den Fonds die Risikoinformationen der Fondsgesellschaft Union Investment. Auch hier werden die Risikoentwicklungen im Rahmen von VR-Control über ein Portfoliomodell überwacht. Turbulenzen an den Finanzmärkten begegnen wir durch eine breite Streuung der Eigenanlagen, Diversifikation in viele Anlageklassen und Beschränkung auf gute Bonitäten.

Das Beteiligungsrisiko ermitteln wir differenziert je Beteiligungsart (Regionale Beteiligungen, Verbundbeteiligungen, Renditebeteiligungen).

Marktpreisrisiken

Das Marktpreisrisiko umfasst das Risiko aus nachteiligen Veränderungen von Marktpreisen oder Marktparametern (Zinsstrukturkurve, Aktienkurse, Devisenkurse usw.), in deren Folge sich Abweichungen vom geplanten Ergebnis ergeben.

Im Rahmen des Risikomanagements unterscheiden wird das Marktpreisrisiko in Zinsänderungsrisiken, Fondsrisiken und Währungsrisiken.

Dabei interpretieren wir das Fondsrisiko nicht als eigenständige Risikoart, jedoch stellen wir die Summe aller im Fonds enthaltenen Risiken im Reporting als gesonderte Größe dar.

Das Zinsänderungsrisiko stuft die Bank anhand der Risikoinventur als aufsichtsrechtlich wesentlich und betriebswirtschaftlich hoch ein. Es kann dementsprechend wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage mit sich bringen.

Das Währungsrisiko ist das Risiko, das aus der Unsicherheit zukünftiger Währungskursveränderungen entsteht. Das Währungsrisiko entsteht bei offenen Positionen, das heißt, die Anlage- und Refinanzierungsseite sind nicht ausgeglichen, durch Währungskursänderungen zwischen verschiedenen Währungen.

Das Währungsrisiko stuft die Bank anhand der Risikoinventur aufsichtsrechtlich als wesentlich und betriebswirtschaftlich gering ein.

Zugehörige Optionsrisiken (Zins-, Aktien- und Währungsoptionsrisiken) werden bei der entsprechenden Marktpreisrisikoart einbezogen.

Das Immobilienrisiko stuft die Bank anhand der Risikoinventur aufsichtsrechtlich als wesentlich ein.

Die Steuerung erfolgt barwertig.

Für die Beurteilung des strategischen Zinsbuches wird das Barwertkonzept eingesetzt. Für die wesentlichen variablen Positionen hat die Bank Ablauffiktionen auf der Grundlage gleitender Durchschnitte ermittelt. Die Risiken werden nach der Veränderung des Barwertes des Zinsbuches mit dem Value-at-Risk-Ansatz gemessen. Der Value-at-Risk für das strategische Zinsbuch basiert auf der historischen Simulation mit einem Beobachtungszeitraum von 2.000 Tagen. Das Konfidenzniveau ist mit 99,9 % bei einer Haltedauer von 250 Tagen festgelegt.

Für die Beurteilung der Fondsrisiken nutzen wir die Risikoinformationen der Fondsgesellschaft Union lnvestment. Dabei berücksichtigen wir alle Bestandteile der Fonds hinsichtlich der Marktpreis- und Adressrisiken in einer VaR-Kennziffer auf Basis einer Monte-Carlo-Simulation mit einem Konfidenzniveau von 99,9 % bei einer Haltedauer von 250 Tagen.

Die Währungsrisiken werden nach der Veränderung des Barwertes mit dem Value-at-Risk-Ansatz gemessen. Der Value-at-Risk basiert auf der historischen Simulation mit einem Beobachtungszeitraum von 1.250 Tagen. Das Konfidenzniveau ist mit 99,9 % bei einer Haltedauer von 250 Tagen festgelegt.

Liquiditätsrisiken

Liquiditätsrisiken können grundsätzlich in der Form des Zahlungsunfähigkeitsrisikos, des Refinanzierungsrisikos und des Marktliquiditätsrisikos auftreten.

Zahlungsunfähigkeitsrisiken treten ein, wenn Zahlungsverpflichtungen nicht fristgerecht oder nicht in ausreichender Höhe erfüllt werden können. Refinanzierungsrisiken entstehen, wenn die Liquidität nicht zu den erwarteten Konditionen beschafft werden kann oder die Refinanzierungsmittel nicht im erforderlichen Umfang zur Verfügung stehen. Marktliquiditätsrisiken treten ein, wenn Anlagen nicht zum gewünschten Zeitpunkt oder in der geplanten Höhe liquidiert werden können.

Liquiditätsablaufbilanzen dienen als Frühwarnindikator für eine mögliche Zahlungsunfähigkeit und stellen dabei insbesondere den Überlebenshorizont dar. Stresstests für einen Zeitraum von zwei Jahren führen wir anhand institutseigener, marktweiter und kombinierter Szenarien für Liquiditätsrisiken durch. Durch die Anrechnung auf die Liquiditätspuffer wird auf dieser Grundlage der Überlebenshorizont ermittelt. Dabei werden auch adverse Entwicklungen außerhalb unseres Erwartungshorizontes reflektiert.

Liquiditätsrisiken werden darüber hinaus von der Bank anhand von Fälligkeitslisten und Cashflow-Ermittlungen überwacht.

Das Liquiditätsrisiko wird anhand der aufsichtsrechtlichen Liquiditätskennzahl Liquidity Coverage Ratio (kurz: LCR) überwacht. Unsere Risikotoleranz haben wir über die Festlegung einer Ziel-LCR-Quote und einer Ziel-Net Stable Funding Ratio-Quote (kurz: NSFR) von 110 % definiert.

Zur Begrenzung von Abrufrisiken sind Strukturlimite implementiert.

Die Bank erachtet das Liquiditätsrisiko insgesamt als wesentlich im Sinne des Aufsichtsrechts. Zwar tritt das Risiko nach unserer Einschätzung mit einer lediglich sehr geringen Wahrscheinlichkeit ein, zeichnet sich in Bezug auf die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage jedoch durch ein hohes Schadenspotenzial aus.

Das Refinanzierungskostenrisiko stuft die Bank anhand der Risikoinventur aufsichtsrechtlich als wesentlich und betriebswirtschaftlich hoch ein.

Operationelle Risiken

Operationelle Risiken betreffen die Gefahr von Verlusten, die infolge der Unzulänglichkeit oder des Versagens von internen Prozessen, Menschen oder Systemen oder infolge externer Ereignisse eintreten.

Die Bank hat eine einheitliche Festlegung und Abgrenzung der operationellen Risiken zu den anderen betrachteten Risikokategorien vorgenommen und diese in den Organisationsrichtlinien fixiert und kommuniziert.

Wesentliche operationelle Risiken werden jährlich identifiziert und analysiert. Hierzu wird auf eine Schadensfalldatenbank zurückgegriffen, in die eingetretene Schäden eingestellt werden.

Das IT-Risiko stellt ein spezielles operationelles Risiko dar. Hier betrachten wir insbesondere die Teilbereiche "Zentrales Rechenzentrum" und "IT-Risiken Bank". Über die IT-Risiken, die das Rechenzentrum betreffen, erhalten wir regelmäßige Berichte vom lT-Dienstleister einschließlich Darstellung der eingeleiteten Maßnahmen bei Problemen. Über die Beseitigung der im Rahmen von Sonderprüfungen durch die Finanzaufsicht ermittelten Mängel beim IT-Dienstleister wurde zeitnah an Vorstand und Aufsichtsrat berichtet. Die vereinbarte Meilensteinplanung wurde eingehalten. Die Mängelbeseitigung ist mittlerweile abgeschlossen.

Die IT-Risiken-Bank werden auf der Grundlage einer Geschäftsprozessanalyse ermittelt und bewertet. Für alle wesentlichen Schadensereignisse in Bezug auf bankinterne IT-Risiken besteht ein umfassender Versicherungsschutz. Betriebliche Notfallplanungen wurden insbesondere auf die Anforderungen aus dem lT-Bereich abgestimmt.

Rechtlichen Risiken begegnen wir durch die Verwendung der im Verbund entwickelten Formulare und die Inanspruchnahme juristischer Beratung im Fall von Rechtsstreitigkeiten.

Für operationelle Risiken werden angemessene Beträge in der Berechnung der Risikotragfähigkeit vorab im Risikobudget berücksichtigt.

Anhand der Risikoinventur stufen wir das operationelle Risiko als aufsichtsrechtlich wesentlich und betriebswirtschaftlich gering ein. Das Risiko hat eine sehr geringe Eintrittswahrscheinlichkeit und ein hohes Schadenspotenzial.

Sonstige Risiken

Unter dieser Kategorie analysieren wir alle nicht bankspezifischen Risiken. Besondere Aufmerksamkeit widmen wir dabei dem Reputationsrisiko und dem Vertriebsrisiko. Die Wesentlichkeit dieser Risiken überprüfen wir regelmäßig und anlassbezogen. Aktuell stufen wir alle sonstigen Risiken als unwesentlich ein.

Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

Die Bank ist, insbesondere aufgrund von bestehenden Inkongruenzen zwischen ihren aktiven und passiven Festzinspositionen, dem allgemeinen Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Zur dynamischen Zinsrisikosteuerung setzen wir Zinssicherungsinstrumente in Form von Derivaten ein. In der Regel erfolgt die Bilanzstruktursteuerung durch Abschluss von Zinsswaps. Zur Absicherung wurden bilanzunwirksame Zinsderivate i.H.v. 339,8 Mio. EUR abgeschlossen.

Gesamtbild der Risikolage

Auf Grundlage unserer Verfahren des Risikomanagements zur Ermittlung der Risiken sowie des Risikodeckungspotenzials ist die Risikotragfähigkeit in dem von uns definierten Risikoszenario und in den von uns simulierten Stressszenarien gegeben.

Bestandsgefährdende Risiken sind nicht erkennbar.

Nach dem derzeitigen Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit im Berichtszeitraum 2023 angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens-/Substanzsituation des Bank gegeben. Die dargestellten Risiken werden die künftige Entwicklung unserer Bank nicht wesentlich beeinträchtigen.

Insgesamt hat sich die Risikolage im Vergleich zum Vorjahr aufgrund der gesamtwirtschaftlichen Begleiterscheinungen durch den Russland-Ukraine-Konflikt erhöht.

Chancen im Hinblick auf den voraussichtlichen Geschäftsverlauf ergeben sich langfristig insbesondere dann, wenn sich die Differenz zwischen kurzfristigen und langfristigen Zinsen wieder ausdehnt und damit die Zinsstrukturkurve steiler wird. Weitere positive Effekte für unsere geplante Geschäftsentwicklung können sich aus einer verbesserten konjunkturellen Lage ergeben, indem die Inflation schneller fällt als prognostiziert und in diesem Zuge die Europäische Zentralbank keine weiteren Zinserhöhungen vornimmt. In diesem Fall könnte die Nachfrage nach Kundenkrediten stärker steigen als angenommen und gleichzeitig Bewertungsrisiken vermieden werden. Ungünstig sind eine fallende Zinsstrukturkurve sowie eine inverse Zinsstrukturkurve für einen längeren Zeitraum.

Nach derzeitigem Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit ist im Berichtszeitraum 2023 angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens-/Substanzsituation der Bank gegeben.

Die vorgegebenen Anforderungen der CRR und des KWG wurden im Geschäftsjahr 2022 jederzeit eingehalten.

D. Prognosebericht

Das gedämpfte Einkommenswachstum der Privathaushalte bei einer gleichzeitig noch sehr hohen Inflation und den weiterhin hohen Immobilien- und Baupreisen werden im Jahr 2023 zu einer moderaten privaten Kreditnachfrage für den Wohnbau führen. Dies wirkt sich negativ auf das Darlehensneugeschäft aus. Zur Bekämpfung der Inflation verfolgt die EZB eine weiterhin restriktive Geldpolitik, was zu einer Verteuerung der Refinanzierungsbedingungen und damit zu höheren Zinsaufwendungen führen wird. Wir erwarten daher insgesamt ein leicht rückläufiges Zinsergebnis.

Im Provisionsbereich planen wir mit einer deutlichen Verbesserung. Mit der Erzielung von Erträgen aus anderen Geschäftsfeldern sind weiter ansteigende zinsunabhängige Ergebnisbeiträge vorhanden. Ansteigende Personal- und Sachkosten führen zu einer Erhöhung der allgemeinen Verwaltungsaufwendungen. Neben tariflichen Anpassungen im Personalbereich prognostizieren wir inflationsbedingt einen deutlichen Anstieg bei den Sachaufwendungen, allen voran im Bereich der Energiekosten.

Für das Jahr 2023 erwarten wir absolut und relativ ein deutlich geringeres Betriebsergebnis vor Bewertung.

Die Risikovorsorge im Kundenkreditgeschäft berücksichtigt mögliche Bewertungskorrekturen infolge höherer Zinsbelastungen und Lebenshaltungskosten. Im Bereich der Eigenanlagen prognostizieren wir Zuschreibungen und damit ein positives Ergebnis, nach den deutlichen Wertkorrekturen im letzten Jahr. Im Umfeld des weiteren Verlaufs des Konfliktes zwischen Russland und der Ukraine sind an den Geld- und Kapitalmärkten hohe Volatilitäten erkennbar und dies kann das Bewertungsergebnis der Eigenanlagen und damit unseren prognostizierten Jahresüberschuss stark beeinflussen.

Insgesamt erwarten wir für 2023 ein deutlich besseres Betriebsergebnis nach Bewertung.

Aus der Kapitalplanung für die nächsten 3 Jahre ergeben sich für das geplante Wachstum im Kreditgeschäft (3% p.a.) unter der Prämisse von Rücklagenzuführungen derzeit keine Erkenntnisse für zusätzlichen Kapitalbedarf zur Abdeckung von Mindestanforderungen. Dennoch soll die Kapitalbasis langfristig gestärkt werden. Mit einer Satzungsänderung im letzten Jahr wurde die Attraktivität zur Zeichnung von Mitgliedschaftsanteilen ausgeweitet. Wir erwarten im Zuge der Einführung des Hausbankmodells ein deutliches Wachstum bei den Geschäftsguthaben, was in der Kapitalplanung berücksichtigt wurde. Die für 2023 geplante Gesamtkapitalquote wird sich deshalb mit 15,7 % im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022 ausweiten.

Landau in der Pfalz, 15. März 2023

VR Bank Südpfalz eG

Der Vorstand

Christoph Ochs

Jürgen Büchler

Clifford Jordan

1. Jahresbilanz zum 31. Dezember 2022

VR Bank Südpfalz eG, Landau in der Pfalz

Genossenschaftsregisternummer 202 beim Amtsgericht Landau

Aktivseite

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			16.112.651,96		17.296
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			30.541.308,24		184.069
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	30.541.308,24				(184.069)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	46.653.960,20	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			204.710.540,89		16.960
b) andere Forderungen			3.261.446,55	207.971.987,44	1.731
4. Forderungen an Kunden				2.181.447.578,79	2.018.126
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	1.050.109.572,64				(956.866)
Kommunalkredite	55.720.633,54				(65.137)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		8.410.913,70			11.212
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	4.601.957,54				(7.151)
bb) von anderen Emittenten		162.295.434,82	170.706.348,52		170.017
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	134.660.769,38				(146.430)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	170.706.348,52	0
Nennbetrag	0,00				(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				157.983.174,58	158.863
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			48.694.259,44		48.632
darunter:
an Kreditinstituten	10.963.642,83				(10.964)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			901.582,58	49.595.842,02	897
darunter:
bei Kreditgenossenschaften	16.940,00				(17)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
bei Wertpapierinstituten	0,00				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				13.242.694,15	12.938
darunter:
an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				2.472.485,25	2.547
darunter: Treuhandkredite	2.472.485,25				(2.547)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			8.123,00		9
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00	8.123,00	0
12. Sachanlagen				55.411.181,65	59.223
13. Sonstige Vermögensgegenstände				13.243.418,88	13.472
14. Rechnungsabgrenzungsposten				8.537,57	61
Summe der Aktiva				2.898.745.332,05	2.716.053
Passivseite
	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			0,00		0
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			569.887.075,89	569.887.075,89	485.756
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		180.780.198,86			194.354
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		1.022.480,05	181.802.678,91		1.064
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		1.729.251.606,10			1.667.697
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		120.887.770,82	1.850.139.376,92	2.031.942.055,83	74.149
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			832.622,66		991
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	832.622,66	0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				2.472.485,25	2.547
darunter: Treuhandkredite	2.472.485,25				(2.547)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				1.717.514,16	4.703
6. Rechnungsabgrenzungsposten				8.126.795,90	8.817
6a. Passive latente Steuern				0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			16.820.175,00		18.179
b) Steuerrückstellungen			3.223.207,81		1.293
c) andere Rückstellungen			5.578.085,96	25.621.468,77	5.826
8. [gestrichen]				0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				105.450.000,00	102.360
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	8.000,00				(8)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			12.468.016,74		12.635
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		62.300.000,00			60.200
cb) andere Ergebnisrücklagen		75.290.000,00	137.590.000,00		72.830
d) Bilanzgewinn			2.637.296,85	152.695.313,59	2.652
Summe der Passiva				2.898.745.332,05	2.716.053

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		50.441.362,93			52.259
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	50.441.362,93		0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0
b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		145.716.984,60	145.716.984,60		200.401
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		44.525.084,35			38.882
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		1.715.819,14	46.240.903,49		1.684
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	0,00				(79)
2. Zinsaufwendungen			3.567.044,37	42.673.859,12	4.028
darunter: erhaltene negative Zinsen	2.059.549,06				(2.659)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			2.020.175,07		3.511
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			1.393.614,62		1.943
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			1.403.325,00	4.817.114,69	1.094
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			22.429.587,58		21.810
6. Provisionsaufwendungen			2.474.641,57	19.954.946,01	2.464
7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				4.084.799,51	2.459
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		21.060.116,65			20.421
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		4.771.361,17	25.831.477,82		5.694
darunter: für Altersversorgung	1.074.018,89				(2.127)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			15.065.320,52	40.896.798,34	13.817
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				3.621.134,58	3.554
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				1.034.424,65	1.012
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			9.720.599,78		1.630
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-9.720.599,78	0
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			1.439.035,08		0
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-1.439.035,08	1.914
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				14.818.726,90	20.676
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			6.768.553,72		6.166
darunter: latente Steuern	0,00				(0)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			129.512,08	6.898.065,80	108
24a. Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				3.090.000,00	9.555
25. Jahresüberschuss				4.830.661,10	4.849
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				6.635,75	4
				4.837.296,85	4.853
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				4.837.296,85	4.853
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			1.100.000,00		1.100
b) in andere Ergebnisrücklagen			1.100.000,00	2.200.000,00	1.100
29. Bilanzgewinn				2.637.296,85	2.652

3. Anhang für das Geschäftsjahr 2022

VR Bank Südpfalz eG, Landau in der Pfalz

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der VR Bank Südpfalz eG wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, der Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) aufgestellt. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Gemäß Art. 67 Einführungsgesetz zum Handelsgesetzbuch (EGHGB) wird die (nachstehende) im Jahresabschluss 2010 angewandte Übergangsvorschrift des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) (hier: Beibehaltungs- und Fortführungswahlrechte für bestimmte Bilanzposten und Wertansätze) entsprechend der Rechtslage vor Inkrafttreten des BilMoG wie folgt fortgeführt:

- Beibehaltung der steuerrechtlichen Abschreibungen (§ 279 Abs. 2 i. V. m. § 254 Satz 1 HGB a. F.) nach Art. 67 Abs. 4 Satz 1 EGHGB

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden wurden mit dem Nennwert angesetzt, wobei der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Nennwert und dem Auszahlungsbetrag - sofern Zinscharakter vorliegt - in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt wurde. Dieser Unterschiedsbetrag wird grundsätzlich planmäßig, und zwar zeitanteilig, aufgelöst.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Die bei den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch Bildung von Einzelwertberichtigungen und Einzelrückstellungen abgedeckt.

Den latenten Risiken im Kreditgeschäft wurde durch die Bildung von Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen. Die Pauschalwertberichtigung wurde in Höhe der als Steuerungsgröße im Rahmen des internen Risikomanagements ermittelten erwarteten Verlusts über einen Betrachtungszeitraum von 12 Monaten ohne eine Anrechnung von Bonitätsprämien ermittelt. Die Berechnung des erwarteten Verlusts erfolgt unter Berücksichtigung der Ausfallwahrscheinlichkeit, der Verlustquote bei Ausfall sowie der erwarteten Kredithöhe zum Ausfallzeitpunkt für alle unter den Bilanzpositionen Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden ausgewiesenen Geschäften sowie für unter der Bilanz auszuweisende Eventualverpflichtungen und anderen Verpflichtungen (einschließlich unwiderruflicher Kreditzusagen). Im Hinblick auf die unwiderruflichen Kreditzusagen erfolgt die bilanzielle Erfassung in Form einer Rückstellung.

Zusätzlich bestehen zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB und ein Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB.

Wertpapiere

Die wie Umlaufvermögen behandelten festverzinslichen Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Dabei wurden die von den "Wertpapiermitteilungen" (WM Datenservice) zur Verfügung gestellten Jahresschlusskurse herangezogen.

Die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.

Derivative Finanzinstrumente

Derivative Finanzinstrumente (Swapgeschäfte) im Nichthandelsbestand wurden - sofern sie nicht als Sicherungsinstrumente im Rahmen der Aktiv/Passiv-Steuerung dienen - nach den Grundsätzen des Imparitäts- und Realisationsprinzips einzeln mit ihrem Marktpreis bewertet. Soweit eine verlässliche Bewertung zum Stichtag aufgrund fehlender Marktpreise nicht möglich war, erfolgte die Bewertung mittels interner Bewertungsmodelle und -methoden mit aktuellen Marktparametern.

Bei den mit einem Schuldnerkündigungsrecht ausgestatteten Zinsswaps wird die erhaltene Prämie grundsätzlich bis zur Fälligkeit gehalten und am Ende der Laufzeit ergebniswirksam gebucht, sofern vom Schuldnerkündigungsrecht Gebrauch gemacht wurde. Sämtliche Kündigungsrechte wurden seitens des Geschäftspartners nicht ausgeübt, sodass die erhaltene Optionsprämie in die passive Rechnungsabgrenzung umgebucht und anschließend über die Laufzeit des Swaps aufwandsmindernd aufgelöst wird.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Sofern Zinsderivate zur Reduzierung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) aller zinstragenden Positionen des Bankbuches eingesetzt werden, sind sie von der imparitätischen Einzelbewertung ausgeschlossen. Die verlustfreie Bewertung erfolgt im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden Positionen des Bankbuches nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 (n. F.). Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebende positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträgen erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum Bilanzstichtag war keine Drohverlustrückstellung zu bilden.

Strukturierte Finanzinstrumente, die keine wesentlich erhöhten oder zusätzlichen (andersartigen) Risiken oder Chancen aufweisen, wurden als einheitlicher Vermögensgegenstand bzw. einheitliche Verbindlichkeit nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Im Falle einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung wurden sie mit dem niedrigeren beizulegenden Zeitwert angesetzt.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und die Sachanlagen wurden zu den Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, unter Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen wurden über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientiert, linear vorgenommen. Bei Mietereinbauten wurde als Nutzungsdauer die Vertragslaufzeit angesetzt, soweit diese kürzer als die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer ist.

Die Abschreibung einer erworbenen Versicherungsagentur wurde nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer über einen Zeitraum von zehn Jahren vorgenommen.

Erhöhte Absetzungen für Abschreibungen gemäß § 6b EStG für vor dem 1. Januar 2010 angeschaffte Sachanlagen wurden weitergeführt.

Die angeschafften geringwertigen Wirtschaftsgüter mit einem Netto-Einzelwert bis zu EUR 250 wurden in voller Höhe als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Sie wurden in voller Höhe abgeschrieben, sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut über EUR 250, aber nicht über EUR 800 lagen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte nach den Grundsätzen des strengen Niederstwertprinzips.

Latente Steuern

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren abbauen.

Passive Steuerlatenzen bestehen in den Positionen Sachanlagen und Beteiligungen, denen aktive latente Steuern in den Positionen Forderungen an Kunden, Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere, Anteile an verbundenen Unternehmen, Passive Rechnungsabgrenzungsposten sowie Rückstellungen und Eigenkapital gegenüberstehen.

Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde.

Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung

Vermögensgegenstände, die die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB erfüllen, wurden mit den Altersversorgungsverpflichtungen und vergleichbaren langfristigen Verpflichtungen verrechnet. Das Deckungsvermögen mit einem beizulegenden Zeitwert in Höhe von EUR 6.334.164 (Anschaffungskosten in Höhe von EUR 4.779.825) wurde mit dem Erfüllungsbetrag der Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von EUR 6.334.164 saldiert.

Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts der zu verrechnenden Vermögensgegenstände wurden die von den Anlagegesellschaften mitgeteilten Rückkaufswerte bzw. zum Jahresschlusskurs bewerteten Wertpapieranlagen zugrunde gelegt. Aufwendungen und Erträge aus der Abzinsung der Verpflichtungen wurden mit laufenden Erträgen sowie Erfolgsauswirkungen aus Zeitwertänderungen des Deckungsvermögens in Höhe von EUR 159.188 verrechnet.

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zu dem jeweiligen Erfüllungsbetrag. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagiobeträge enthalten, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden. Die Unterschiedsbeträge werden planmäßig auf die Laufzeit der Forderungen verteilt.

Erhaltene Optionsprämien bei Swapoptionen deren Schuldnerkündigungsrecht nicht ausgeübt wurde, wurden in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten umgebucht und anschließend über die Laufzeit des Swaps zinsaufwandsmindernd verteilt.

Rückstellungen

Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Verpflichtungen aus Pensionsanwartschaften wurden mittels Anwartschaftsbarwertverfahren angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern wurden mit dem Barwert bilanziert.

Für die Pensionsrückstellungen wurden analog Vorjahr erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 3,00 % und eine Rentendynamik in Höhe von 2,50 % zugrunde gelegt.

Der bei der Abzinsung der Pensionsrückstellungen angewendete Zinssatz von 1,78 % wurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre (im Vorjahr 1,86 %) auf Basis des von der Deutschen Bundesbank per Dezember 2022 ermittelten Zinssatzes festgelegt, dieser beruht auf einem Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV).

Im Zuge der Anwendung des sogenannten Primats der Aktivseite wurden die Verpflichtungen aus Altersversorgungsleistungen im Berichtsjahr mit dem korrespondierenden Buchwert der Rückdeckungsversicherung bewertet. Der verminderte Aufwand in Höhe von EUR 125.608 ist Bestandteil des Postens 10 der Gewinn- und Verlustrechnung.

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen 10 Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen 7 Geschäftsjahren (1,44 %) beträgt EUR 483.138. Dieser Unterschiedsbetrag ist gemäß § 253 Abs. 6 HGB für die Ausschüttung gesperrt.

Altersversorgungsverpflichtungen und vergleichbare langfristige Verpflichtungen, die die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB erfüllen, wurden mit den Zeitwerten aus Deckungsvermögen verrechnet. Das Deckungsvermögen mit einem beizulegenden Zeitwert in Höhe von EUR 6.334.164 und (historischen) Anschaffungskosten in Höhe von EUR 4.779.825 wurde mit dem Erfüllungsbetrag der Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von EUR 6.334.164 saldiert.

Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts der zu verrechnenden Vermögensgegenstände wurden die von den Anlagegesellschaften mitgeteilten Rückkaufswerte bzw. zum Jahresschlusskurs bewertete Wertpapieranlagen zugrunde gelegt. Aufwendungen und Erträge aus der Abzinsung der Verpflichtungen wurden mit laufenden Erträgen sowie Erfolgswirkungen aus Zeitwertänderungen des Deckungsvermögens in Höhe von EUR 159.188 verrechnet. Der Saldo ist unter GuV 12 ausgewiesen.

Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Die Bank hat ein Lebensarbeitszeitmodell für die Mitarbeiter in Form eines versicherungsgebundenen Zeitwertkontos eingeführt. Die Einbringungen in das Wertguthaben werden in eine Rückdeckungsversicherung eingezahlt. Entnahmen aus dem Wertguthaben werden durch Rückkäufe der Rückdeckungsversicherung finanziert. Das verpfändete Vermögen wird dabei als Deckungsvermögen im Sinne des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB qualifiziert und mit den entsprechenden Verpflichtungen verrechnet. Der beizulegende Wert sowie der Erfüllungsbetrag zum 31. Dezember 2022 belaufen sich auf EUR 4.993.360. Die unter Beachtung des Niederstwertprinzips fortgeführten Anschaffungskosten entsprechen dem geschäftsplanmäßigen Deckungskapital des Versicherungsvertrages. Für die im Zusammenhang mit der Ansparung der Zeitwertkonten erworbenen Urlaubstage, 13. Monatsgehälter und dem Arbeitsgeberanteil zur betrieblichen Altersversorgung wurde eine Rückstellung in Höhe von EUR 61.069 gebildet.

Den Rückstellungen für Jubiläumszuwendungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Diese Rückstellungen wurden mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre in Höhe von 1,46 % abgezinst.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Erfolgswirkungen aus einer Änderung des Diskontierungssatzes im Zusammenhang mit den Pensionsrückstellungen werden analog zum Ab-/Aufzinsungseffekt im sonstigen betrieblichen Ergebnis ausgewiesen.

Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden mit dem Devisenkassamittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet.

Die sich aus der Währungsumrechnung ergebenden Aufwendungen wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Soweit die Restlaufzeit der auf fremde Währung lautenden Vermögensgegenstände oder Verbindlichkeiten bis zu einem Jahr betrug oder die Anforderungen an eine besondere Deckung vorlagen, wurden Erträge aus der Währungsumrechnung in der Gewinn- und Verlustrechnung vereinnahmt.

Als besonders gedeckt wurden gegenläufige Fremdwährungspositionen angesehen, soweit sie sich betragsmäßig und hinsichtlich ihrer Fristigkeit entsprechen.

Die Ergebnisse aus der Währungsumrechnung wurden bei den sonstigen betrieblichen Erträgen bzw. sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen.

Angaben zur Behandlung von negativen Zinsen

Negative Zinsen auf finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung bei den betreffenden Zinserträgen bzw. Zinsaufwendungen in Abzug gebracht.

Der Umfang negativer Zinsen bei den Zinserträgen und Zinsaufwendungen wird in Form von Darunter-Vermerken in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben.

Verwendung des Jahresergebnisses

Der Jahresabschluss wurde nach teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

Abweichungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Gegenüber dem Vorjahr wurden im Geschäftsjahr folgende Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden abweichend ausgeübt:

Für Pensionsrückstellungen und Ansprüche aus den zu ihrer Finanzierung abgeschlossenen Rückdeckungsversicherungen wurde zur Erlangung eines verbesserten Einblicks in die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage erstmals eine teilweise kongruente Bewertung auf Basis eines faktorbasierten Bewertungsverfahrens (Erfüllungsbetragsverfahren) vorgenommen. Im Zuge der Anwendung des sogenannten Primats der Aktivseite wurden die Verpflichtungen aus Altersversorgungsleistungen im Berichtsjahr mit dem korrespondierenden Buchwert der Rückdeckungsversicherung bewertet. Dies führte im Vergleich zur bisherigen Methode zu einer Verminderung der aufwandswirksamen Zuführung der Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 125.608. Der verminderte Aufwand aus der Erstanwendung ist Bestandteil des Postens 10 der Gewinn- und Verlustrechnung.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2022

	Anschaffungs- / Herstellungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres	Zugänge (a)	Umbuchungen (a)	Anschaffungs- / Herstellungskosten am Ende des Geschäftsjahres
		Zuschreibungen (b)	Abgänge (b)
		im Geschäftsjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.241.610	4.039 (a)	0 (a)	1.227.535
		0 (b)	18.114 (b)
c) Geschäfts- oder Firmenwert	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
d) geleistete Anzahlungen	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	81.868.110	979.150 (a)	0 (a)	80.817.721
		0 (b)	2.029.539 (b)
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	23.903.993	815.741 (a)	0 (a)	22.867.860
		0 (b)	1.851.873 (b)
Summe a	107.013.713	1.798.930 (a)	0 (a)	104.913.116
		0 (b)	3.899.526 (b)

	Abschreibungen zu Beginn des Geschäftsjahres (gesamt)	Abschreibungen	Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit		Abschreibungen am Ende des Geschäftsjahres (gesamt)	Buchwerte Bilanzstichtag
		Geschäftsjahr (a)	Zugängen (a)	Umbuchungen (a)
		Zuschreibungen Geschäftsjahr (b)	Zuschreibungen (b)	Abgängen (b)
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.232.723	4.803 (a)	0 (a)	0 (a)	1.219.412	8.123
		0 (b)	0 (b)	18.114 (b)
c) Geschäfts- oder Firmenwert	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
d) geleistete Anzahlungen	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	31.143.674	1.811.679 (a)	0 (a)	0 (a)	32.880.104	47.937.617
		0 (b)	0 (b)	75.250 (b)
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.405.660	1.804.652 (a)	0 (a)	0 (a)	15.394.296	7.473.565
		0 (b)	0 (b)	1.816.017 (b)
Summe a	47.782.057	3.621.134 (a)	0 (a)	0 (a)	49.493.812	55.419.305
		0 (b)	0 (b)	1.909.381 (b)

	Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
R+V Gründungsstockdarlehen	415.103	207.551	622.654
Wertpapiere des Anlagevermögens	15.550.543	-1.637.303	13.913.240
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	49.633.211	-37.369	49.595.842
Anteile an verbundenen Unternehmen	12.937.694	305.000	13.242.694
Summe b	78.536.551	-1.162.121	77.374.430
Summe a und b	185.550.264		132.793.735

D. Erläuterungen zur Bilanz

Forderungen an Kreditinstitute

•	In den Forderungen an Kreditinstitute (A 3) sind EUR 25.773.005 Forderungen an die genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Forderungen an Kunden

•	In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 25.927.563 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

•	Als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber der Zentralbank und der Deutschen Bundesbank wurden Kundenforderungen mit einem Gesamtbetrag von EUR 208.306.284 abgetreten.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

•	Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 26.431.940 fällig.

•	Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5) in Höhe von nominal EUR 130.000.000 wurden der Deutschen Bundesbank zur Besicherung der gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte (GLRG) verpfändet.

•	In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
	EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	170.706.349	158.730.008	11.976.341	0

Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

•	In den Forderungen und Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	0	0	27.971.987	18.691.271
Forderungen an Kunden (A 4)	634.040	0	4.127.500	15.622.648
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	0	0	79.584.521	83.774.616

Investmentvermögen mit einem Anteil von mehr als 10 Prozent

•	Im Bilanzposten "Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere" (A 6) sind folgende Anteile an Sondervermögen im Sinn des § 1 Abs. 10 KAGB mit Anteilsquoten von mehr als 10 % enthalten:

Anlageziel Langfristige Rendite- und Diversifikationsvorteile gegenüber einer direkten Wertpapieranlage unter Berücksichtigung der Portfoliostruktur der Bank sowie Sicherung der Liquiditätsdeckungsquote der Bank	Wert der Anteile (Zeitwert) EUR	Differenz zum Buchwert (Reserve) EUR	Erfolgte Ausschüttung für das Geschäftsjahr EUR
1. DEVIF-Fonds Nr. 230 (Mischfonds mit überwiegend Rentenwerten)	157.983.175	0	2.020.175

Beschränkungen in der täglichen Rückgabemöglichkeit bestehen für außergewöhnliche Umstände gemäß § 98 Abs. 2 Satz 1 KAGB, die eine Aussetzung unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger erforderlich erscheinen lassen.

Der Buchwert sowie der beizulegende Zeitwert des betreffenden Wertpapiers beträgt EUR 157.983.175.

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

•	Beteiligungen von nicht untergeordneter Bedeutung bestehen zum 31. Dezember 2022 wie folgt:

	Anteil am Gesellschaftskapital	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	%	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
a) VR Betriebsservice GmbH, Landau in der Pfalz	100,00	2021	460	2021	358
b) VR Baulandentwicklungsgesellschaft Südpfalz mbH, Landau in der Pfalz	50,00	2021	498	2021	10
c) Vinothek Südliche Weinstraße GmbH, Landau in der Pfalz	34,46	2021	218	2021	-128
d) DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main	0,06	2021	10.616.000	2021	359.000
e) DZ PRIVATBANK S.A., Luxembourg ^**	0,04	2021	850.312	2021	23.368
f) R+V Versicherung AG, Wiesbaden ^*	0,04	2021	2.149.774	2021	0
g) Union Asset Management Holding AG, Frankfurt am Main	0,03	2021	1.722.827	2021	730.949
h) TeamBank AG Nürnberg, Nürnberg ^*	0,09	2021	539.699	2021	0
i) Bausparkasse Schwäbisch Hall AG, Schwäbisch Hall ^*	0,04	2021	1.812.302	2021	0
j) DZ Holding GmbH & Co. KG, Neu-Isenburg	0,35	2021	988.773	2021	25.690
k) DZ 1. Beteiligungs GmbH & Co. KG, Neu-Isenburg	2,92	2021	992.482	2021	19.609
l) AAG Holding GmbH & Co. KG, Neu-Isenburg	2,02	2021	59.460	2021	1.276
m) vidone GmbH, Grünwald	50,00	2021	158	2021	96
n) VR-Immobilienmanagement GmbH, Landau in der Pfalz	51,00	2021	538	2021	-37
o) VR Invest 1 GmbH, Landau in der Pfalz	94,90	2021	768	2021	515
p) CUX GmbH, Landau in der Pfalz	50,20	2021	526	2021	-216
q) FIBA ImmoHyp GmbH, Loffenau	100,00	2021	1.075	2021	863
r) VRG Immobiliengesellschaft mbH, Rülzheim	51,00	2021	25	2021	0
s) GeRo Flair Development GmbH & Co. KG, Rülzheim	51,00	2021	1.046	2021	-229
t) VR Immobilienverwaltung GmbH & Co. KG, Landau in der Pfalz	100,00	2021	5	2021	0

^* Es besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

^** Jahresabschluss nach International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt.

Mit den unter Buchstaben a, b, m, n, o, p, q, r, s und t genannten Unternehmen besteht ein Konzernverhältnis. Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (§ 296 Abs. 2 HGB) auf die Aufstellung verzichtet werden konnte.

•	Darüber hinaus bestehen weitere Beteiligungen im Sinne des § 271 Abs. 1 HGB, auf deren Angabe jedoch aufgrund der insgesamt untergeordneten Bedeutung verzichtet wurde.

Treuhandvermögen

•	Im Bilanzposten "Treuhandvermögen" (A 9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandforderungen handelt es sich um Forderungen an Kunden (A 4).

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

•	Im Bilanzposten "Sachanlagen" (A 12) sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 36.128.319 und Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von EUR 7.473.565 enthalten.

Nachrangige Vermögensgegenstände

•	In den dem folgenden Posten sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten/Unterposten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
4	105.467	2.000.000
5	13.263.474	14.649.619

Fremdwährungsposten

•	In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 5.983.154 enthalten.

Restlaufzeitenspiegel für Forderungen

•	Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Forderungen an Kunden (A 4)	54.884.127	130.743.984	562.867.821	1.406.928.773

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Restlaufzeitenspiegel für Verbindlichkeiten

•	Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	99.374.929	221.197.013	121.817.638	126.415.780
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2a ab)	0	727.909	294.571	0
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b bb)	31.989.367	44.212.715	44.222.229	195.000

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

•	In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1) sind EUR 449.686.332 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Treuhandverbindlichkeiten

•	Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" (P 4) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1).

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

•	Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 43.024 (Vorjahr EUR 62.045) enthalten.

Latente Steuern

•

Latente Steuern sind nicht bilanziert. Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde. Die passiven Steuerlatenzen beruhen auf Differenzen zwischen handelsrechtlichem und steuerrechtlichem Wertansatz bei den Beteiligungen (A 7) und den Sachanlagen (A 12). Dem stehen insbesondere höhere aktive Steuerlatenzen aus den unterschiedlichen Wertansätzen zwischen Handelsbilanz und Steuerbilanz bei den Forderungen an Kunden (A 4), den Wertpapieren (A 5 und 6), Anteilen an verbundenen Unternehmen (A 8), Passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6), den Rückstellungen (P 7) und dem Eigenkapital (P 12) gegenüber.

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

•	In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	0	0	459.846.846	350.414.064
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	7.195.329	3.738.428	937.605	4.204.928
verbriefte Verbindlichkeiten (P 3)	0	0	472.921	631.628

Eigenkapital

•	Die unter dem Passivposten "Gezeichnetes Kapital" (P 12a) ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

			EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder			12.055.860
b) der ausscheidenden Mitglieder			408.707
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen			3.450
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR	50

•	Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	andere Ergebnisrücklagen EUR
Stand 01.01.2022	60.200.000	72.830.000
Einstellungen
aus Bilanzgewinn des Vorjahres	1.000.000	1.360.000
aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres	1.100.000	1.100.000
Stand 31.12.2022	62.300.000	75.290.000

Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen

•	Die in den Posten 1b) und 2c) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen unterliegen den für alle Kreditverhältnisse geltenden Risikoidentifizierungs- und -steuerungsverfahren, die eine rechtzeitige Erkennung der Risiken gewährleisten.

Akute Risiken einer Inanspruchnahme aus den unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Haftungsverhältnissen sind nicht erkennbar. Die ausgewiesenen Beträge betreffen überwiegend breit gestreute Bürgschafts- und Gewährleistungsverträge für bzw. offene Kreditzusagen gegenüber Kunden sowie im geringen Umfang Haftungsverhältnisse aus getrennt bilanzierten eingebetteten Credit Default Swaps (VR Circle).

Die Risiken wurden im Zuge einer Einzelbewertung der Bonität dieser Kunden beurteilt. Die ausgewiesenen Beträge unter dem Posten 1b) zeigen nicht die zukünftig aus diesen Verträgen zu erwartenden tatsächlichen Zahlungsströme, da die überwiegende Anzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen wird.

Durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesicherte Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten

•	Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte in EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	276.691.605

Fremdwährungsposten

•	In den Schulden sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 31.349.329 enthalten.

Termingeschäfte und derivative Finanzinstrumente

Zum Bilanzstichtag bestanden noch nicht abgewickelte zinsbezogene Derivate des Nichthandelsbestands in folgenden Geschäftsarten:

Geschäfte mit Zinsrisiken

- Zinsswaps (zur Absicherung gegen Zinsänderungsrisiken)

In der nachfolgenden Tabelle sind die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivatgeschäfte des Nichthandelsbestands, die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren, zusammengefasst (§ 36 RechKredV bzw. § 285 Nr. 19 HGB). Neben der Gliederung nach Produktgruppen wird die Fälligkeitsstruktur auf Basis der Nominalbeträge dargestellt. Die beizulegenden Zeitwerte werden ohne rechnerisch angefallene Zinsen angegeben ("clean prices").

(Angaben in TEUR):

	Nominalbetrag				beizulegender Zeitwert
	Restlaufzeit
	<= 1 Jahr	1-5 Jahre	>5 Jahre	Summe	negativ	positiv
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Zinsswap (gleiche Währung)	15.000	63.000	261.783	339.783	996	52.883

•	Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts erfolgte bei Zinsswap-Vereinbarungen durch Diskontierung der zukünftigen erwarteten Zahlungsströme auf den Barwert des Abschlussstichtages.

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Zinserträge und Zinsaufwendungen

•

Negative Zinsen aus Aktivgeschäften sind in den Zinserträgen (GuV 1) als Reduktion des Zinsertrags bzw. in den Zinsaufwendungen (GuV 2) aus Passivgeschäften als Reduktion des Zinsaufwands enthalten. In der Zinserträgen sind Einmalerträge aus sogenannten Close-Out Zahlungen aus der Schließung von Zinsssicherungsgeschäften in Höhe von insgesamt EUR 5.054.629 enthalten.

•	Die für das Geschäftsjahr ermittelten Auf- und Abzinsungseffekte für Zinsrückstellungen aus Zinsprodukten wurden unter den Zinserträgen und den Zinsaufwendungen erfasst. Dadurch hat sich der Zinsüberschuss per Saldo um EUR -234 (Vorjahr EUR -1.824) vermindert.

Provisionserträge

•

Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen für die Verwaltung und Vermittlung, insbesondere für die Immobilienvermittlung, die Vermittlung von Bausparverträgen und die Vermittlung von Versicherungen nehmen in der Ertragsrechnung einen festen Bestandteil ein und machen 0,16 % der durchschnittlichen Bilanzsumme aus.

Sonstige betriebliche Erträge

•	In den sonstigen betrieblichen Erträgen (GuV 8) sind folgende nicht unwesentliche Einzelbeträge enthalten:

Art	EUR
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	1.718.544
Miet- und Pachterträge	1.163.568
Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen des Anlagevermögens	490.746
Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen des Umlaufvermögens	420.565

•	Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen mit EUR 6.141 (Vorjahr EUR 7.936) Erträge aus der Währungsumrechnung und mit EUR 4.121 (Vorjahr EUR 0) Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

•	Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (GuV 12) betreffen mit EUR 505.901 (Vorjahr EUR 439.090) Aufwendungen aus der Währungsumrechnung und mit EUR 241.400 (Vorjahr EUR 328.948) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

Periodenfremde Erträge bzw. Aufwendungen

•	In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 2.210.635 und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR -274.110 enthalten.

Hiervon entfallen auf:

lfd. Posten der GuV - Art	Betrag Aufwand EUR	Betrag Ertrag EUR
2 - Negative Zinsaufwendungen GLRG	-332.985	0
8 - Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen des Anlagevermögens	0	490.746
8 - Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	0	1.718.544

Steuerrechtliche Abschreibungen gemäß § 6b EStG aus Vorjahren beeinflussen das Jahresergebnis positiv dadurch, dass bei Vermögensgegenständen in den früheren Geschäftsjahren Abschreibungen nach § 254 HGB a. F. vorgenommen wurden oder ein Sonderposten gemäß § 273 HGB a. F. gebildet wurde. Für künftige Jahresabschlüsse ergeben sich hieraus keine erheblichen Belastungen.

F. Sonstige Angaben

Vorstand und Aufsichtsrat

•	Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen EUR 84.733.

•	Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

•	Die Gesamtbezüge früherer Mitglieder des Vorstands bzw. deren Hinterbliebenen betrugen EUR 936.947.

•	Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebenen bestehen zum 31. Dezember 2022 Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 12.068.724.

•	Die Forderungen an und Verpflichtungen aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstands EUR 437.035 und für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 1.412.188.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

•	Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag beträgt EUR 483.138, diesem stehen ausreichend frei verfügbare Rücklagen gegenüber.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

•

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (Garantieverbund) in Höhe von EUR 5.986.280.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen, falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Personalstatistik

•	Die Zahl der 2022 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	13	1
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	193	175
	206	176

Außerdem wurden durchschnittlich 32 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr

	Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang 2022	51.713	252.334	25.233.400
Veränderung aus geänderter Haftsumme 2022			-25.233.400
Zugang 2022	1.365	4.341	0
Abgang 2022	1.656	8.823	0
Ende 2022	51.422	247.852	0

Die Veränderung der Haftsumme ist auf den Wegfall der satzungsmäßigen Haftsumme zurückzuführen. Mit Satzungsänderung vom 10. Mai 2021 wurde die Nachschusspflicht der Mitglieder zum 1. Januar 2022 ausgeschlossen (eingetragen im Genossenschaftsregister am 16. September 2021). Die Änderung wurde durch das Registergericht Landau in der Pfalz am 3. Februar 2022 bekannt gemacht.

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	199.372
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	25.233.400
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	50

Aufwendungen für den Abschlussprüfer

•	Das vom Prüfungsverband für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar schlüsselt sich in folgende Honorare auf:

- Abschlussprüfungsleistungen	EUR	212.300
- Andere Bestätigungsleistungen	EUR	62.783
- Steuerberatungsleistungen	EUR	20.444

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes

•	Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Wilhelm-Haas-Platz

63263 Neu-Isenburg

Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

•	Mitglieder des Vorstands, ausgeübter Beruf

Ochs, Christoph, Vorstandsvorsitzender, Geschäftsleiter, Ressort Steuerung

Büchler, Jürgen, Geschäftsleiter, Ressort Produktion

Jordan, Clifford, Geschäftsleiter, Ressort Vertrieb

•	Mitglieder des Aufsichtsrats, ausgeübter Beruf

Bellaire, Roland, Selbstständiger Landwirtschaftsmeister, (bis 10.5.2022)

Ehl, Thomas, - stellvertretender Vorsitzender - , Selbstständiger Steuerberater

Hott, Andreas, Selbstständiger Apotheker

Jung, Andrea, Geschäftsführerin Industriepark Wörth GmbH, Wörth

Jung, Rainer, Industriemeister Elektrotechnik, BASF AG, Ludwigshafen

Kokkinis-Fellhauer, Alexandra, Geschäftsführerin BBK Gesellschaft für moderne Sprachen mbH, Germersheim

Rabold, Rita, Selbstständige Diplom-Ingenieurin für Weinbau und Oenologie (FH)

Reichling, Markus, Geschäftsführer Fa. Reichling GmbH, Bellheim

Scherrer, Eva, Diplom-Verwaltungswirtin, Stadtverwaltung Wörth, Wörth, (seit 10.5.2022)

Schwab, Christian, Selbstständiger Diplom-Informatiker, Geschäftsführer bei QONVO GmbH, Kuhardt, Geschäftsführer bei ET-X GmbH, Kuhardt, Mentor bei DigitalMentorat GbR, Bellheim

Wiesner, Wolfgang, - Vorsitzender - , Selbstständiger Rechtsanwalt

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

•

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 4.830.661,10 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages von EUR 6.635,75 sowie nach den im Jahresabschluss mit EUR 2.200.000,00 ausgewiesenen Einstellungen in die Rücklagen (Bilanzgewinn von EUR 2.637.296,85) - wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 2,50 % bzw. 1,55 % (Staffeldividende)	308.242,22
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	1.000.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen	1.320.000,00
Vortrag auf neue Rechnung	9.054,63
	2.637.296,85

Landau in der Pfalz, 31. Januar 2023

VR Bank Südpfalz eG

Der Vorstand

Christoph Ochs

Jürgen Büchler

Clifford Jordan

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die VR Bank Südpfalz eG, Landau in der Pfalz

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der VR Bank Südpfalz eG, Landau in der Pfalz (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 S. 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung der Forderungen an Kunden

2. Verändertes Marktzinsumfeld und Auswirkungen auf den Jahresabschluss

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

1a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 2,2 Mrd. EUR. Dies entspricht 75,3 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 50,4 Mio. EUR und unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe 145,7 Mio. EUR.

Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen unterliegen wesentlichen Schätzunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert wird bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Daher ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen für den Jahresabschluss und insbesondere die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

1b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen der Jahresabschlussprüfung haben wir zunächst die Angemessenheit des relevanten internen Kontrollsystems der Genossenschaft zur Bewertung von Kundenforderungen beurteilt. Dabei haben wir Kontrollmaßnahmen in den zur Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozessen der Genossenschaft identifiziert. Für die relevanten Kontrollmaßnahmen haben wir deren Aufbau bzw. Ausgestaltung gewürdigt und uns vergewissert, dass diese Kontrollen eingerichtet sind.

In Folge haben wir die Wirksamkeit der eingerichteten relevanten Kontrollen der Genossenschaft stichprobenhaft geprüft.

Des Weiteren haben wir analytische Prüfungshandlungen durchgeführt. Dabei wurde der Datenbestand der Genossenschaft im Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. In diesem Zuge wurden neben den Ratingeinstufungen insbesondere die Höhe der ungesicherten Kreditteile und die Gesamtzusage berücksichtigt.

Aufbauend auf den vorstehend genannten verschiedenen Prüfungshandlungen haben wir bewusst ausgewählte Kreditengagements hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - der Angemessenheit einer Risikovorsorge einer Einzelfallprüfung unterzogen.

1c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden" enthalten.

2a) Sachverhalt und Problemstellung

Die im Geschäftsjahr gestiegenen Marktzinsen haben insbesondere Auswirkungen auf die künftige Zinsmarge der Genossenschaft sowie auf die Marktpreise der Wertpapiere.

Mit den Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden, den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren auf der Aktivseite (insgesamt 2,7 Mrd. EUR bzw. 93,8 % der Bilanzsumme) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden sowie den verbrieften Verbindlichkeiten auf der Passivseite (insgesamt 2,6 Mrd. EUR bzw. 89,8 % der Bilanzsumme) gehören wesentliche Teile der Bilanz sowie die zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv- / Passiv-Steuerung) abgeschlossene Zinsderivate mit einem Nominalwert von 339,8 Mio. EUR zu den Finanzinstrumenten des Zinsbuchs der Bank.

Die Finanzinstrumente des Zinsbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. von der Genossenschaft verlustfrei zu bewerten. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebende positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträgen erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Drohverlustrückstellung zu bilden, die unter den anderen Rückstellungen auszuweisen wäre.

Die Wertpapierbestände (Aktivposten 5 und 6) belaufen sich auf insgesamt 328,7 Mio. EUR. Dies entspricht 11,3 % der Bilanzsumme. Insgesamt 13,9 Mio. EUR sind dem Anlagevermögen zugeordnet. Der gesamte Wertpapierbestand wird wie Umlaufvermögen nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.

Dem Ansatz und der Folgebewertung von Rückstellungen einschließlich der hierbei zugrundeliegenden Annahmen und Parameter liegen in einem hohen Ausmaß Einschätzungen und Annahmen und Ermessensspielräume der gesetzlichen Vertreter zugrunde. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessenspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und waren aus unserer Sicht von besonderer Bedeutung für unsere Prüfung.

2b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträgen, der zugrundeliegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft sowie der zugrundeliegenden Annahmen für Geschäfte mit unbestimmter Zins- bzw. Kapitalbindung. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumenten und Parametern zur internen Risikosteuerung überzeugt.

Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen und plausibilisiert. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

2c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen, Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden sowie Wertpapieren sind im Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden" enthalten.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Diese werden uns voraussichtlich nach dem Datum dieses Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

- wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

- anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

- beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Bei uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben folgende Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht der geprüften Genossenschaft angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die geprüfte Genossenschaft bzw. für die von dieser beherrschten Unternehmen erbracht:

- Wertpapierdienstleistungs- und Depotprüfung nach § 89 Abs. 1 S. 1 und 2 WpHG

- Prüfung gemäß Abschnitt V Nr. 11 (1) AGB / BBk (MACCs, Mobilisation and Administration of Credit Claims)

Verantwortliche Wirtschaftsprüferin

Die für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüferin ist Lena Loreth.

Neu-Isenburg, 2. Mai 2023

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Lothar Engels, Wirtschaftsprüfer

Lena Loreth, Wirtschaftsprüferin

Feststellung des Jahresabschlusses und Beschlussfassung über die Ergebnisverwendung

Die Vertreterversammlung vom 16.05.2023 hat den Jahresabschluss zum 31.12.2022 festgestellt und die Verwendung des Jahresüberschusses in Höhe von EUR 4.830.661,10 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages in Höhe von EUR 6.635,75 - wie vom Vorstand vorgeschlagen beschlossen.

Bericht des Aufsichtsrates

VR Bank Südpfalz eG, Landau in der Pfalz

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse, dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat im Jahr 2022 in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage, das Kreditgeschäft, die Risikosituation, die Gesamtbankstrategie sowie über besondere Ereignisse. Darüber hinaus stand der Aufsichtsratsvorsitzende in einem engen Informations- und Gedankenaustausch mit dem Vorstand.

Der Aufsichtsrat hat aus seiner Mitte drei Ausschüsse eingerichtet (Kredit-/Personal- und Risikoausschuss). Aus den Sitzungen der Ausschüsse ist dem Gesamtaufsichtsrat berichtet worden.

Der vorliegende Jahresabschluss 2022 mit Lagebericht wurde vom Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses - unter Einbeziehung des Gewinnvortrages - entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2022 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Durch Ablauf der Wahlzeit gemäß § 24 Abs. 3 der Satzung scheiden in diesem Jahr aus dem Aufsichtsrat aus:

Herr Rainer Jung (Venningen)

Frau Rita Rabold (Burrweiler)

Frau Andrea Jung (Edenkoben)

Herr Markus Reichling (Bellheim)

Frau Jung ist wegen Erreichens der Altersgrenze nicht wieder wählbar. Die Wiederwahl von Frau Rabold, Herrn Jung und Herrn Reichling ist zulässig, und wird der Vertreterversammlung vom Aufsichtsrat vorgeschlagen.

Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand, den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern und dem Betriebsrat Dank für die geleistete Arbeit aus.

Landau in der Pfalz, im Mai 2023

Der Aufsichtsrat

Wolfgang Wiesner, Vorsitzender

VR Bank Südpfalz eG, Landau in der Pfalz

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2022

("Länderspezifische Berichterstattung")

Die VR Bank Südpfalz eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der VR Bank Südpfalz eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die VR Bank Südpfalz eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen, Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 TEUR 71.531.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt 309,8.

Der Gewinn vor Steuern beträgt TEUR 14.819.

Die Steuern auf Gewinn betragen TEUR 6.769 und betreffen laufende Steuern.

Die VR Bank Südpfalz eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.