HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH & Co. Systeme KG

Witten

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

BESTÄTIGUNGSVERMERK

Wir haben den von der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH & Co. Systeme KG, Witten, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2006 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und über den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzern einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Essen, 20. Juli 2007

Ernst & Young AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Haarmann, Wirtschaftsprüfer

Bonk, Wirtschaftsprüfer

Konzern-Bilanz zum 31. Dezember 2006

AKTIVA

	€	31.12.2006 €	31.12.2005 T€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Know-how und Software		2.619.218	1.652
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	72.266.956		72.819
2. Technische Anlagen und Maschinen	123.314.154		121.076
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	19.541.395		18.685
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	8.451.140		10.574
		223.573.645	223.154
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	119.634		119
2. Beteiligungen	1.399.921		2.457
3. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3.868.298		2.809
4. Sonstige Ausleihungen	137.769		6.502
		5.525.622	11.887
		231.718.485	236.693
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	18.980.439		18.916
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	5.273.406		5.799
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	19.076.935		24.719
4. Geleistete Anzahlungen	697.188		423
		44.027.968	49.857
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	91.573.697		88.869
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	33.760		111
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	7.536.769		14.248
4. Sonstige Vermögensgegenstände	9.972.473		11.950
		109.116.699	115.178
III. Sonstige Wertpapiere		137.875	617
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		18.469.991	21.050
		171.752.533	186.702
C. Rechnungsabgrenzungsposten		1.342.302	1.622
		404.813.320	425.017
PASSIVA
	€	31.12.2006 €	31.12.2005 T€
A. Eigenkapital
I. Kapitalanteile der Kommanditisten		27.563.067	27.563
II. Konzerngewinnvortrag		19.520.123	37.837
III. Konzernjahresfehlbetrag		- 49.543.625	- 16.010
IV. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung		5.582.033	4.943
V. Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter		7.296.618	8.286
		10.418.216	62.619
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen	401.465		4.421
2. Steuerrückstellungen	16.052.133		12.157
3. Sonstige Rückstellungen	37.653.134		27.985
		54.106.732	44.563
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	234.753.773		217.399
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	366.429		1.346
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	87.821.148		81.612
4. Verbindlichkeiten aus der Annahme gezogener Wechsel und der Ausstellung eigener Wechsel	7.169.269		4.910
5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	2.349.538		1.453
6. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0		36
7. Sonstige Verbindlichkeiten	7.430.695		10.265
- davon aus Steuern € 2.838.550; (T€ 3.674)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 1.071.712; (T€ 2.027)
		339.890.852	317.021
D. Rechnungsabgrenzungsposten		397.520	814
		404.813.320	425.017

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 01. Januar bis 31. Dezember 2006

	€	31.12.2006 €	31.12.2005 T€
1. Umsatzerlöse	605.045.936		589.798
2. Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	- 5.061.078		- 5.722
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	7.359.288		7.977
4. Sonstige betriebliche Erträge	11.301.239		13.003
		618.645.385	605.056
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	357.228.738		350.649
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	46.870.047		37.290
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	95.737.137		92.044
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	21.021.003		21.604
- davon für Altersversorgung: € 1.088.709; (T€ 1.091)
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände, Sachanlagen und auf Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebs	24.906.587		23.804
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	61.893.511		62.912
		607.657.023	588.303
9. Erträge aus Beteiligungen	26.296		68
10. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	463.289		452
11. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	621.442		729
- davon aus verbundenen Unternehmen € 1.791; (T€ 20)
12. Abschreibungen auf Finanzanlagen	0		213
13. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	23.400.565		15.761
- davon an verbundene Unternehmen € 89.913; (T€ 86)
		- 22.289.538	- 14.725
14. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		- 11.301.176	2.028
15. Außerordentliche Erträge	79.947		4.834
16. Außerordentliche Aufwendungen	31.001.159		16.827
17. Außerordentliches Ergebnis		- 30.921.212	- 11.993
18. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		6.148.129	4.341
19. Sonstige Steuern		1.509.347	1.144
20. Jahresfehlbetrag		- 49.879.864	- 15.450
21. Anderen Gesellschaftern zustehender Gewinn		2.195.206	1.036
22. Auf andere Gesellschafter entfallender Verlust		2.531.445	476
23. Konzernjahresfehlbetrag		- 49.543.625	- 16.010

Konzern-Kapitalflussrechnung für 2006

	2006 T€	2005 T€
1. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Periodenergebnis (einschließlich Ergebnisanteilen von Minderheitsgesellschaftern) vor außerordentlichen Posten	- 18.621	- 4.017
Abschreibungen (+)/Zuschreibungen (-) auf Gegenstände des Anlagevermögens	24.907	23.980
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Rückstellungen	9.424	8.003
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen (+)/Erträge (-)	0	188
Gewinn (-)/Verlust (+) aus Anlageabgängen	1.309	- 778
Zunahme (-)/Abnahme (+) der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	2.745	- 9.465
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	- 42.719	8.342
Ein- (+) und Auszahlungen (-) aus außerordentlichen Posten	- 12.516	- 16.856
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	- 35.471	9.397
2. Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Einzahlungen (+) aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens	4.765	11.354
Auszahlungen (-) für Investitionen in das Sachanlagevermögen	- 32.451	- 31.306
Auszahlungen (-) für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	- 2.675	- 1.422
Auszahlungen (-) aus dem Erwerb von konsolidierten Unternehmen und sonstigen Geschäftseinheiten	- 2.857	- 1.821
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	- 33.218	-23.195
3. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Einzahlungen (+) aus Eigenkapitalzuführungen	0	26
Auszahlungen (-) an Unternehmenseigner	- 645	- 1
Einzahlungen (+) aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz -) Krediten	0	190.760
Auszahlungen (-) aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	- 3.750	- 59.999
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	- 4.395	130.786
4. Finanzmittelfonds am Ende der Periode
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds (Zwischensummen 1 - 3)	- 73.084	116.988
Wechselkurs-, konsolidierungskreis- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	1.102	- 249
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	- 4.972	- 121.711
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	- 76.954	- 4.972
5. Zusammensetzung des Finanzmittelfonds
Liquide Mittel	18.470	21.050
Wertpapiere	138	617
Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	- 95.562	- 26.639
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	- 76.954	- 4.972

Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals 2006

	Mutterunternehmen					Eigenkapital €
	Kapitalanteile		Erwirtschaftetes Konzern- Eigenkapital €	Kumuliertes übriges Konzernergebnis
	Kommandit- kapital €	Rücklagen €	Erwirtschaftetes Konzern- Eigenkapital €	Ausgleichs- posten aus Fremdwährungs- umrechnung €	Andere neutrale Transaktionen €
31.12.2005	4.225.500	23.337.567	16.949.678	4.942.734	4.877.441	54.332.920
Gezahlte Dividenden	0	0	0	0	0	0
Entnahmen der Gesellschafter	0	0	0	0	- 644.988	- 644.988
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0	0	0	0	0
Inflationsanpassung Pelzer de Mexico	0	0	0	0	81.219	81.219
Währungsdifferenz aus Eigenkapitalerhöhung Pelzer k.s.	0	0	0	0	0	0
Währungsdifferenz aus Schuldenkonsolidierung	0	0	0	0	- 31.514	- 31.514
Eliminierung nicht realisierter Währgsgewinne/-verluste IC	0	0	0	0	- 2.258.255	- 2.258.255
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	0	0	0	639.299	0	639.299
Veränderungen Eigenkapital	0	0	0	0	0	0
Übrige Veränderungen	0	0	0	0	546.542	546.542
	0	0	0	639.299	- 2.306.997	- 1.667.698
Konzern-Jahresüberschuss/ -fehlbetrag	0	0	- 49.543.625	0	0	- 49.543.625
Übriges Konzernergebnis	0	0	0	0	0	0
Konzerngesamtergebnis	0	0	- 49.543.625	0	0	- 49.543.625
31.12.2006	4.225.500	23.337.567	- 32.593.947	5.582.033	2.570.444	3.121.597

	Minderheitsgesellschafter				Konzern- Eigenkapital €
	Minderheiten- kapital €	Kumuliertes übriges Konzernergebnis		Eigenkapital €
	Minderheiten- kapital €	Ausgleichs- posten aus Fremdwährungs- umrechnung €	Andere neutrale Trans- aktionen €	Eigenkapital €
31.12.2005	7.998.391	287.502	0	8.285.893	62.618.813
Gezahlte Dividenden	0	0	0	0	0
Entnahmen der Gesellschafter	0	0	0	0	- 644.988
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0	0	0	0
Inflationsanpassung Pelzer de Mexico	0	0	0	0	81.219
Währungsdifferenz aus Eigenkapitalerhöhung Pelzer k.s.	0	0	0	0	0
Währungsdifferenz aus Schuldenkonsolidierung	0	0	0	0	- 31.514
Eliminierung nicht realisierter Währgsgewinne/-verluste IC	0	0	0	0	- 2.258.255
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	0	- 948.283	0	- 948.283	- 308.984
Veränderungen Eigenkapital	295.247	0	0	295.247	295.247
Übrige Veränderungen	0	0	0	0	546.542
	295.247	- 948.283	0	- 653.036	- 2.320.734
Konzern-Jahresüberschuss/ -fehlbetrag	- 336.239	0	0	- 336.239	- 49.879.864
Übriges Konzernergebnis	0	0	0	0	0
Konzerngesamtergebnis	- 336.239	0	0	- 336.239	- 49.879.864
31.12.2006	7.957.399	- 660.781	0	7.296.618	10.418.216

Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals 2005

	Kapitalanteile			Kumuliertes übriges Konzernergebnis

	Kommandit- kapital €	Rücklagen €	Erwirtschaftetes Konzern- Eigenkapital €	Ausgleichs- posten aus Fremdwährungs- umrechnung €	Andere neutrale Transaktionen €	Eigenkapital €
31.12.2004	4.225.500	23.337.567	32.959.516	1.653.969	0	62.176.552
Gezahlte Dividenden	0	0	0	0	0	0
Entnahmen der Gesellschafter	0	0	0	0	- 926	- 926
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0	0	0	0	0
Inflationsanpassung Pelzer de Mexico	0	0	0	0	81.363	81.363
Währungsdifferenz aus Eigenkapitalerhöhung Pelzer k.s.	0	0	0	0	- 501.814	- 501.814
Währungsdifferenz aus Schuldenkonsolidierung	0	0	0	0	- 614.402	- 614.402
Eliminierung nicht realisierter Währgsgewinne/-verluste IC	0	0	0	0	4.768.989	4.768.989
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	0	0	0	3.288.765	0	3.288.765
Veränderungen Eigenkapital	0	0	0	0	0	0
Übrige Veränderungen	0	0	0	0	1.144.231	1.144.231
	0	0	0	3.288.765	4.877.441	8.166.206
Konzern-Jahresüberschuss/ -fehlbetrag	0	0	- 16.009.838	0	0	- 16.009.838
Übriges Konzernergebnis	0	0	0	0	0	0
Konzerngesamtergebnis	0	0	- 16.009.838	0	0	- 16.009.838
31.12.2005	4.225.500	23.337.567	16.949.678	4.942.734	4.877.441	54.332.920

	Minderheitsgesellschafter
		Kumuliertes übriges Konzernergebnis
	Minderheiten- kapital €	Ausgleichsposten aus Fremdwährungs- umrechnung €	Andere neutrale Transaktionen €	Eigenkapital €	Konzern- Eigenkapital €
31.12.2004	5.328.154	509.592	0	5.837.746	68.014.298
Gezahlte Dividenden	0	0	0	0	0
Entnahmen der Gesellschafter				0	- 926
Änderungen des Konsolidierungskreises	978.277	85.585	0	1.063.862	1.063.862
Inflationsanpassung Pelzer de Mexico	0	0	0	0	81.363
Währungsdifferenz aus Eigenkapitalerhöhung Pelzer k.s.	0	0	0	0	- 501.814
Währungsdifferenz aus Schuldenkonsolidierung	0	0	0	0	- 614.402
Eliminierung nicht realisierter Währgsgewinne/-verluste IC	0	0	0	0	4.768.989
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	0	- 307.675	0	- 307.675	2.981.090
Veränderungen Eigenkapital	1.131.871	0	0	1.131.871	1.131.871
Übrige Veränderungen	0	0	0	0	1.144.231
	2.110.148	- 222.090	0	1.888.058	10.054.264
Konzern-Jahresüberschuss/ -fehlbetrag	560.089	0	0	560.089	- 15.449.749
Übriges Konzernergebnis	0	0	0	0	0
Konzerngesamtergebnis	560.089	0	0	560.089	- 15.449.749
31.12.2005	7.998.391	287.502	0	8.285.893	62.618.813

KONZERNANHANG

Inhaltsverzeichnis

1.

Allgemeine Angaben

2.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

2.1.	Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
2.2.	Währungsumrechnung

3.

Konsolidierungskreis

4.

Konsolidierungsgrundsätze

4.1.	Kapitalkonsolidierung
4.2.	Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter
4.3.	Aufwands- und Ertragskonsolidierung
4.4.	Schuldenkonsolidierung
4.5.	Zwischenergebniseliminierung
4.6.	Erfassung latenter Steuern

5.

Erläuterungen zur Bilanz

5.1.	Anlagegitter

6.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

7.

Sonstige Angaben

7.1.	Gesellschafter
7.2.	Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen
7.3.	Geschäftsführung
7.4.	Beirat
7.5.	Konzernanteilsbesitz
7.6.	Konzern-Kapitalflussrechnung
7.7.	Konzern-Eigenkapitalspiegel

Konzernanteilsbesitz

1.1.	Einbezogene Tochterunternehmen
1.2.	Nicht einbezogene Tochterunternehmen
1.3.	Nicht einbezogene assoziierte Unternehmen
1.4.	Sonstige Beteiligungen
1.5.	Von der Offenlegung befreite Tochterunternehmen

1. Allgemeine Angaben

Die im Handelsregister unter der Nummer HRA 4785 eingetragene HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH & Co. Systeme KG, Witten, ist eine Gesellschaft im Sinne des § 264a HGB.

Die Gesellschaft besitzt direkte und indirekte Anteile an Unternehmen, die sich im wesentlichen mit der Entwicklung, der Produktion und dem Vertrieb von akustisch wirksamen Verkleidungsteilen im Fahrzeugbereich beschäftigen.

Der vorliegende Konzernabschluss wurde nach den Vorschriften der §§ 290 ff. HGB aufgestellt. Die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt nach dem Gesamtkostenverfahren.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die in den Konzernabschluss einbezogenen Einzelabschlüsse der in- und ausländischen Tochterunternehmen sind nach konzerneinheitlichen, den Vorschriften des deutschen Handelsgesetzbuches entsprechenden Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen auf den Abschlussstichtag des Mutterunternehmens aufgestellt worden.

Das Realisations- und Imparitätsprinzip wurden beachtet.

2.1. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Immaterielle Anlagenwerte, Sachanlagen und Finanzanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten aktiviert. Immaterielle Anlagenwerte und Sachanlagen werden um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert.

Die Bewertung dieser Anlagegegenstände weicht in der Konzernbilanz gegenüber der Einzelbilanz der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH & Co. Systeme KG, Witten, ab.

Im Jahresabschluss der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH & Co. Systeme KG, Witten, wurden die Abschreibungen nach den deutschen steuerlichen AfA-Tabellen angesetzt (entsprechend dem Maßgeblichkeitsgrundsatz).

Ebenso sind in einigen Tochterunternehmen Abschreibungen nach steuerlichen Vorschriften angesetzt. Demgegenüber sind die Abschreibungen im gesamten Konzern auf Basis einheitlich unterstellter Nutzungsdauern angesetzt worden.

Bewegliche Wirtschaftsgüter werden im Jahr des Zugangs pro rata temporis abgeschrieben. Außerplanmäßige Abschreibungen des Anlagevermögens erfolgen, soweit der Ansatz mit einem niedrigeren Wert erforderlich ist.

Zuschüsse zur regionalen Wirtschaftsförderung wurden, abweichend von ihrer Passivierung in den zugrundeliegenden Einzelabschlüssen, im Jahr ihrer Vereinnahmung in voller Höhe erfolgswirksam gebucht und in den Posten "sonstige betriebliche Erträge" eingestellt.

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sind zu Anschaffungskosten beziehungsweise zu niedrigeren Marktpreisen bewertet. Unfertige und fertige Erzeugnisse sowie Waren sind zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten beziehungsweise zum niedrigeren Tageswert bilanziert. Bei den Herstellungskosten sind neben den direkt zurechenbaren Kosten auch anteilige notwendige Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie Abschreibungen einbezogen worden. Forschungs- und Entwicklungskosten sind in der Höhe aktiviert, in der sie im Rahmen der Beauftragung durch unsere Kunden gedeckt sind.

Forderungen sind mit dem Nennwert abzüglich aller erforderlichen Wertberichtigungen und Abzinsungen bewertet worden.

Wertpapiere des Umlaufvermögens sind zu Anschaffungskosten oder mit dem niedrigeren Börsenkurs am Bilanzstichtag ausgewiesen.

Rückstellungen sind mit dem Betrag angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung zur Abdeckung der erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen erforderlich ist.

Den inländischen Rückstellungen für Pensionen liegen Berechnungen der Württembergische Lebensversicherung AG, Stuttgart, zugrunde. Die versicherungsmathematischen Werte der Pensionsverpflichtungen wurden mit Hilfe der "Richttafeln 2005 G" von Dr. Klaus Heubeck unter Zugrundelegung eines Zinsfußes von 6 % errechnet, wobei als Finanzierungsendalter das vertraglich zugesagte Endalter von 65 Jahren zugrunde gelegt bzw. eine aktive Tätigkeit im Unternehmen vorausgesetzt wurde.

Die Bewertung der Verbindlichkeiten erfolgt zum Nennwert beziehungsweise zum höheren Rückzahlungsbetrag.

2.2. Währungsumrechnung

Im Inland erfolgt die Umrechnung der Forderungen nach dem Niederstwertprinzip, die Umrechnung der Verbindlichkeiten nach dem Imparitätsprinzip. Im Ausland werden Forderungen und Verbindlichkeiten zum Teil mit dem Stichtagskurs angesetzt. Hierausresultierende unrealisierte Währungsgewinne werden im Konzernabschluss durch Bildungeiner Rückstellung neutralisiert. Die Zuführung zur Rückstellung betrug im Geschäftsjahr 2.644 T€ (Vj.: 2.013 T€).

Die Aktiva und Passiva der ausländischen Tochterunternehmen sind auf der Grundlage der Stichtagskursmethode umgerechnet worden. Bei der Stichtagskursmethode wird das Eigenkapital der Tochterunternehmen zu historischen Werten der Erstkonsolidierung umgerechnet, ansonsten erfolgt der Ansatz der Bilanzposten zum Stichtagskurs.

Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung wurden mit dem Jahresdurchschnittskurs umgerechnet.

Das Jahresergebnis der Bilanz wurde der Gewinn- und Verlustrechnung entnommen. Die durch die unterschiedlichen Umrechnungsmethoden in Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung der ausländischen Tochterunternehmen entstandenen Währungsdifferenzen wurden erfolgsneutral mit der Position "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" verrechnet.

Auch der Jahresabschluss der Pelzer de Mexico, S.A. de C.V. wurde nach der Stichtagskursmethode umgerechnet, da eine Indexierung, bedingt durch die hohe Inflation, bereits im lokalen Abschluss der Gesellschaft, über den National Consumer Price Index (NCPI) erfolgte.

Aus der Anwendung unterschiedlicher Kurse sich ergebende Umrechnungsdifferenzen sind in den sonstigen betrieblichen Erträgen enthalten.

3. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss wurden 12 inländische und 26 ausländische Tochterunternehmen einbezogen.

Wegen untergeordneter Bedeutung wurden 3 inländische und 3 ausländische Gesellschaften gemäß § 296 Abs. 2 HGB nicht in den Konzernabschluss einbezogen

Die nicht in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen hatten im Berichtsjahr keinen Umsatzanteil am Gesamtkonzernumsatz.

Die Angaben zum Anteilsbesitz erfolgen in einer beigefügten Aufstellung.

4. Konsolidierungsgrundsätze

4.1. Kapitalkonsolidierung

Soweit die Konzernunternehmen in die Konsolidierung einbezogen worden sind, kam ausschließlich die Vollkonsolidierung mit Minderheitenausweis zur Anwendung. Das heißt, dass die Einzelabschlusswerte auch dann in voller Höhe in den Konzernabschluss übernommen werden, wenn der Konzern nicht alle Anteile besitzt.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt seit dem 01. Januar 2001 für erstmals zu konsolidierende Tochterunternehmen nach der Buchwertmethode durch Verrechnung der Anschaffungskosten der Beteiligungen mit dem anteiligen Eigenkapital der Tochterunternehmen zum Gründungs-/bzw. Erwerbszeitpunkt. Zuvor erfolgte die Kapitalkonsolidierung nach der Buchwertmethode zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung.

Sich ergebende aktivische Unterschiedsbeträge werden - soweit unmittelbar zurechenbar -Grund und Boden zugeordnet.

Passivische Unterschiedsbeträge von T€ 4.519 (Vj: T€ 4.519) werden innerhalb des Konzerngewinnvortrages bilanziert, da sie ausschließlich auf Gewinnthesaurierungen bei Tochterunternehmen vor dem jeweiligen Einbeziehungszeitpunkt beruhen.

Rücklagen der Tochterunternehmen, die während ihrer Konzernzugehörigkeit erwirtschaftet wurden, und thesaurierte Gewinne werden im Konzerngewinnvortrag ausgewiesen.

4.2. Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter

Für die nicht dem Mutterunternehmen gehörenden Anteile an in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen ist ein Ausgleichsposten für Anteile von Minderheiten entsprechend § 307 HGB innerhalb des Eigenkapitals gebildet worden. Die Höhe dieses Postens wird durch die Verhältnisse am jeweiligen Bilanzstichtag bestimmt.

Der Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter setzt sich wie folgt zusammen:

Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	2006 €	2005 T€
- an Kapital und Rücklagen	7.632.857	7.726
- am Gewinn/Verlust	- 336.239	560
Gesamt	7.296.618	8.286

4.3. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

Umsatzerlöse sowie Aufwendungen und Erträge zwischen den einbezogenen Unternehmen sind im Zuge der Aufwands- und Ertragskonsolidierung eliminiert worden.

Die entstandenen Währungsdifferenzen von T€ 72 (Vj: T€ 817) wurden ergebnisneutral verrechnet.

4.4. Schuldenkonsolidierung

Innerkonzernliche Leistungs- und Kreditbeziehungen wurden im Rahmen der Schuldenkonsolidierung saldiert. Da Valuta-Forderungen und Valuta-Verbindlichkeiten nicht in gleicher Höhe angesetzt waren, sind Aufrechnungsdifferenzen entstanden. Diese Aufrechnungsdifferenzen wurden in Höhe von T€ 32 (Vj: T€ 614) ergebnisneutral verrechnet.

4.5. Zwischenergebniseliminierung

Zwischenergebnisse fielen im Pelzer-Konzern im Rahmen des Lieferungsverkehrs von Vorräten nur von untergeordneter Bedeutung an. Wegen ihrer insgesamt geringfügigen Bedeutung wurde auf eine Eliminierung dieser Zwischengewinne verzichtet.

Zwischen den Konzernunternehmen wurden Lizenzen/Know- how veräußert. Die den Lizenzen und dem Know- how zugrunde liegenden immateriellen Vermögensgegenstände wurden aus Konzernsicht selbst erstellt.

Während die Vorgänge beim Veräußerer zutreffend im jeweiligen Einzelabschluss als Umsatzerlöse behandelt wurden, haben die Erwerber diese Lizenzen/Know- how als immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert und in den Folgeperioden planmäßig abgeschrieben. Aus Konzernsicht (Einheitstheorie) liegen selbsterstellte immaterielle Vermögensgegenstände vor, deren Aktivierung nach § 248 Abs. 2 HGB i.V.m. § 298 Abs. 1 HGB unzulässig ist.

Im Berichtsjahr wurden die planmäßigen Abschreibungen, auch auf die in früheren Abschlüssen aktivierten Lizenzen, in Höhe von T€ 831 (Vj: T€ 1.436) rückgängig gemacht.

Die Währungsdifferenzen nach dem Stand am Ende des Vorjahres wurden in der Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung verrechnet.

4.6. Erfassung latenter Steuern

Soweit sich Ergebnisdifferenzen aus temporären Unterschieden ergeben haben, sind hierauf latente Steuern i.S.d. § 274 HGB sowie § 306 HGB verrechnet worden.

Die latenten Steuern für die ausländischen Gesellschaften wurden unter Berücksichtigung der im jeweiligen Land gültigen Steuersätze ermittelt.

Für den Ausweis latenter Steuern im Inland wurde ein Steuersatz von 17 % angesetzt. Im Rahmen einer Gesamtbetrachtung fielen insgesamt passive latente Steuern an. Diese latenten Steuern wurden unter den Steuerrückstellungen ausgewiesen.

5. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens wird als Anlagegitter separat dargestellt.

Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebs

Von der Möglichkeit, eine Bilanzierungshilfe für Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebs gem. § 269 HGB zu bilden, wurde in einem Fall Gebrauch gemacht. Die bei der HP Pelzer (Automotive Systems), Inc., Troy/USA, als Bilanzierungshilfe ausgewiesenen Aufwendungen für die Erweiterung des Geschäftsbetriebes werden im Verhältnis der Jahresumsätze zu den geplanten Gesamtumsätzen des Produktes aufgelöst.

Immaterielle Vermögensgegenstände

Unter den immateriellen Vermögensgegenständen sind Nutzungsrechte (Software) und sonstige Rechte ausgewiesen, die entgeltlich erworben wurden. Die Abschreibung erfolgt zwischen 3 und 7 Jahren linear.

Sachanlagevermögen

Die Abschreibungen werden auf der Grundlage der voraussichtlichen Nutzungsdauern der Vermögensgegenstände planmäßig linear vorgenommen. Zugrundegelegt werden grundsätzlich die Nutzungsdauern der chemischen Industrie.

Anlagegitter

DIN A 3

Vermögensgegenstand

	Nutzungsdauer in Jahren	Abschreibungssatz in %
Gebäude	15 - 50	2 - 6,67
Außenanlagen	10 - 25	4 - 10
Technische Anlagen und Maschinen	8 - 15	6,67 - 12,50
Betriebs- und Geschäftsausstattung	4 - 15	6,67 - 25

Vorräte

	2006 €	2005 T€	Veränderung in %
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	18.980.439	18.916	0,34
Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	5.273.406	5.799	- 9,07
Fertige Erzeugnisse und Waren	19.076.935	24.719	- 22,82
Geleistete Anzahlungen	697.188	423	64,78
Summe	44.027.968	49.857	- 11,69

In den unfertigen Erzeugnissen sind beauftragte Entwicklungsleistungen für Kunden in Höhe von T€ 1.492 (Vj: T€ 353) enthalten.

In den fertigen Erzeugnissen sind beauftragte Entwicklungsleistungen für Kunden in Höhe von T€ 4.912 (Vj.: T€ 10.409) enthalten.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

	Gesamt €	davon mit einer Restlaufzeit von
	Gesamt €	bis 1 Jahr €	über 1 Jahr €
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	91.573.697	91.573.697	0
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	33.760	33.760	0
Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	7.536.769	7.536.769	0
Sonstige Vermögensgegenstände	9.972.473	7.782.472	2.190.001
Summe	109.116.699	106.926.698	2.190.001

Bei den sonstigen Vermögensgegenständen mit einer Restlaufzeit über 1 Jahr in Höhe von T€ 2.190 (Vj.: T€ 2.423) handelt es sich im Wesentlichen um abgeschlossene Lebensversicherungen welche zur Deckung der Pensionsverpflichtungen bei der Hankook Pelzer Ltd., Korea dienen.

Sonstige Vermögensgegenstände

	2006 €	2005 T€
- Steuervorauszahlungen/-erstattungen	4.115.939	4.060
- Aktivwert Rückdeckungsversicherung	1.662.814	1.921
- Arbeitgeberdarlehen	15.670	78
- Sonstige Darlehen	561.819	2.302
- Forderungen gegen PB Factoring GmbH	1.057.732	682
- Übrige	2.558.499	2.907
	9.972.473	11.950

Rechnungsabgrenzungsposten

Unter den Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagien T€ 310 (Vj.: T€ 189) und andere abgegrenzte Aufwendungen T€ 1.032 (Vj.: T€ 1.433) ausgewiesen.

Eigenkapital

Als Kapitalanteile der Kommanditisten werden der Nennwert der Kommanditeinlagen (T€ 4.226) und die diesen Betrag übersteigenden Einlagen der Kommanditisten von (T€ 23.337) zusammengefasst ausgewiesen. Die Kapitalanteile der Kommanditisten sind gegenüber dem Vorjahr unverändert.

Der Konzerngewinnvortrag enthält Gewinn- und Verlustvorträge. Ferner sind in dieser Position Korrekturposten aus Konsolidierungsmaßnahmen enthalten.

Bilanzielle Umrechnungsdifferenzen aus der Währungsumrechnung werden im Posten "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" ausgewiesen.

Zur Erläuterung des Postens "Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter" verweisen wir auf die Ausführungen unter Ziffer 4.1. und 4.2.

Rückstellungsspiegel

	Stand 01.01.2006 €	Verbrauch €	Auflösung €
Rückstellungen für Pensionen und ähnl. Verpflichtungen	4.421.350	1.812.558	0
Steuerrückstellungen	5.301.074	4.535.320	26.763
Latente Steuern	6.855.810	0	0
Steuerrückstellungen	12.156.884	4.535.320	26.763
Restrukturierung	6.050.384	2.479.302	133.476
Personalaufwendungen	8.152.534	5.808.710	866.511
Langfristige Personalabfindungen	0	872.727	0
nicht abgerechnete Leistungen	7.230.986	5.225.586	122.480
Werkzeugkosten	1.868.895	1.363.937	422.282
zu erwartende Preiskorrekturen	0	0	0
Gewährleistungen	396.579	86.935	9.159
Übrige	4.285.865	1.160.054	557.471
Sonstige Rückstellungen	27.985.243	16.997.251	2.111.379

	Zuführung €	Umbuchung €	Stand 31.12.2006 €
Rückstellungen für Pensionen und ähnl. Verpflichtungen	25.656	-2.232.983	401.465
Steuerrückstellungen	6.813.218	0	7.552.209
Latente Steuern	1.644.114	0	8.499.924
Steuerrückstellungen	8.457.332	0	16.052.133
Restrukturierung	2.731.215	0	6.168.821
Personalaufwendungen	7.592.252	0	9.069.565
Langfristige Personalabfindungen	1.491.804	3.466.447	4.085.524
nicht abgerechnete Leistungen	5.685.326	0	7.568.246
Werkzeugkosten	1.043.902	0	1.126.578
zu erwartende Preiskorrekturen	1.017.691	0	1.017.691
Gewährleistungen	403.314	0	703.799
Übrige	5.344.569	0	7.912.909
Sonstige Rückstellungen	25.310.074	3.466.447	37.653.134

Der Verbrauch der Pensionsverpflichtungen betrifft in Höhe von € 1,8 Mio. Abtretungen an eine konzernfremde Gesellschaft.

In die Position "Langfristige Personalabfindungen" wurden die Beträge aus der Position Pensionsrückstellung umgegliedert (T€ 2.232), die einer Abfindung gleich zu setzen sind. Die mit dem Aktivposten unsaldierte, umgegliederte Abfindungsverpflichtung entfällt mit T€ 1.734 auf Hankook und T€ 1.732 auf Rossifloor.

Die Steuerrückstellungen in Höhe von T€ 7.552 (Vj.: T€ 5.301) enthalten latente Steuern aus Einzelabschlüssen in Höhe von T€ 192 (Vj.: T€ 105). Die zusätzlich ausgewiesenen T€ 8.500 (Vj.: T€ 6.856) betreffen auf Konzernebene entstehende latente Steuern.

Die Rückstellungen für Restrukturierung von T€ 6.169 (Vj.: T€ 6.050) betreffen Aufwendungen für Beratungen, im Wesentlichen im Rahmen der finanziellen Restrukturierung für das neue Finanzierungskonzept in Höhe von T€ 2.062 (Vj.: T€ 2.220), Rückzahlung Zulagen/Zuschüsse mit T€ 1.947 (Vj.: T€ 1.899) sowie Personalkosten für Restrukturierung im Zusammenhang mit Kapazitätsanpassungen T€ 2.139 (Vj.: T€ 1.691). In den Rückstellungen für Personalaufwendungen sind hauptsächlich Tantieme, Resturlaubs-, Altersteilzeitverpflichtungen sowie Berufsgenossenschaftsbeiträge enthalten. Bei Übrige wurden T€ 2.644 (Vj.: T€ 2.013) für Währungsdifferenzen zugeführt.

Verbindlichkeiten

	Gesamt €	davon mit einer Restlaufzeit von
	Gesamt €	bis 1 Jahr €	1 - 5 Jahre €	über 5 Jahre €
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	234.753.773	95.561.705	48.336.992	90.855.076
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	366.429	366.429	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	87.821.148	87.821.148	0	0
Verbindlichkeiten aus der Annahme gezogener Wechsel und der Ausstellung eigener Wechsel	7.169.269	7.169.269	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	2.349.538	2.349.538	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0	0	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	7.430.695	7.430.695	0	0
- davon aus Steuern	2.838.550	2.838.550	0	0
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	1.071.712	1.071.712	0	0
- davon andere	3.520.433	3.520.433	0	0
Summe	339.890.852	200.698.784	48.336.992	90.855.076

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten waren zum Bilanzstichtag in Höhe von T€ 234.754 (Vj.: T€ 217.399) durch Pfandrechte und ähnliche Rechte besichert. Zur Besicherung dienten im Wesentlichen Anteile, Grundstücke und Gebäude, Maschinen und technische Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung, Vorräte sowie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern von T€ 1.707 ( Vj.: T€ 829) enthalten.

Sonstige Verbindlichkeiten

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind hauptsächlich Steuer- und Sozialverbindlichkeiten sowie sonstige Verbindlichkeiten im Personalbereich enthalten.

6. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

a) Aufgliederung nach Unternehmens formen

	2006 €	2005 T€
Besitzunternehmen	34.074.971	24.804
Produktionsgesellschaften	670.850.537	659.707
Servicegesellschaften	26.465.686	24.860
Gesellschaften mit Beteiligungsfunktion	1.378.971	0
Summe HB II	732.770.165	709.371
./. Konsolidierungsmaßnahmen	- 127.724.229	- 119.573
Konzernabschlusswert	605.045.936	589.798

b) Aufgliederung nach Bereichen und Regionen

	Formteile €	Werkzeug €	Übrige €	2006 €	2005 T€
Deutschland	152.636.940	8.534.222	5.249.213	166.420.375	170.859
Europa (ohne Deutschland)	176.506.360	4.274.288	4.488.266	185.268.914	170.847
Asien	93.086.843	2.181.368	11.418.487	106.686.698	99.340
Afrika	355.244	0	222.471	577.715	488
Nordamerika	140.908.117	4.170.396	870.464	145.948.977	147.831
Südamerika	113.101	0	30.156	143.257	433
Summe	563.606.605	19.160.274	22.279.057	605.045.936	589.798
Konsolidierungsmaßnahmen	0	0	0	0	0
Konzernabschlusswert	563.606.605	19.160.274	22.279.057	605.045.936	589.798

Die Umsatzerlöse resultieren vorwiegend aus der Veräußerung von Isolierungen und schalldämmenden Verkleidungen, dem Hauptzweck der Unternehmenstätigkeit im HP Pelzer-Konzern.

Sonstige betriebliche Erträge

Zusammensetzung:	2006 €	2005 T€
- Kursgewinne	5.297.774	7.331
- Erträge aus Anlagenverkäufen	403.599	1.508
- Mieterlöse	551.183	430
- Auflösung von Rückstellungen	1.635.913	385
- Erträge aus der Auflösung von Werkzeugkostenzuschüssen	422.282	375
- Investitionszuschüsse/-zulagen, sonstige Zuschüsse	336.455	362
- Erträge aus der Herabsetzung der Wertberichtungen auf Forderungen	509.614	258
- Erträge periodenfremd	564.446	0
- Übrige	1.579.973	2.354
	11.301.239	13.003

Den Kursgewinnen stehen in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen Kursverluste von T€ 8.619 (Vj.: T€ 3.583) gegenüber.

Bei den periodenfremden Erträgen handelt es sich im wesentlichen um Preiskorrekturen.

Durchschnittliche Mitarbeiterzahl

	2006	2005
Gewerbliche Arbeitnehmer	2.987	3.083
Angestellte Arbeitnehmer	814	755
Auszubildende	24	16
Gesamt	3.825	3.854

Personalaufwand

	2006 €	2005 T€
Löhne und Gehälter	95.737.137	92.044
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	21.021.003	21.604
	116.758.140	113.648

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Zusammensetzung:	2006 €	2005 T€
- Versand- und Vertriebsnebenkosten	7.362.685	11.904
- Rechts- und Beratungskosten etc.	6.826.993	8.840
- Mietaufwendungen	6.111.065	5.838
- Management-/Assistenzleistungen	4.088.383	4.237
- Kursdifferenzen	8.619.178	3.583
- Kraftfahrzeugkosten	5.282.414	3.756
- Reparaturen- und Instandhaltungskosten	3.431.135	3.362
- Reisekosten	3.415.300	3.205
- Versicherungen, Beiträge, Abgaben	3.011.073	3.002
- Bürobedarf, Verwaltungskosten	2.874.474	2.480
- Personalnebenkosten	2.828.092	2.286
- Einzel- und sonstige Wertberichtigungen	1.826.206	2.006
- Anlagenverkäufe	1.712.807	1.040
- Werbe-, Bewirtungskosten und Geschenke	847.765	881
- Nebenkosten des Geldverkehrs	742.781	790
- Wertberichtigung MG Rover	0	2.411
- Übrige	2.913.160	3.291
	61.893.511	62.912

Außerordentliche Erträge

Die in Höhe von T€ 80 (Vj.: T€ 4.834) ausgewiesenen außerordentlichen Erträge betreffen in voller Höhe die Auflösung von Restrukturierungsrückstellungen.

Außerordentliche Aufwendungen

Die in Höhe von T€ 31.001 (Vj.: T€ 16.827) ausgewiesenen außerordentlichen Aufwendungen betreffen hauptsächlich Aufwendungen für Restrukturierungsmaßnahmen. Darin enthalten sind Beratungsleistungen für den Verkaufsprozess T€ 10.887 und steuer- und gesellschaftsrechtliche Beratung / Treuhand T€ 1.648 (Vj.: T€ 1.681). Im Rahmen der Gruppenrestrukturierung ist eine Abschreibung auf die brasilianischen Gesellschaften i.H.v. 9.431 T€ enthalten. Außerdem wurden Ausleihungen der spanischen Gesellschaften gegenüber familiennahen Gesellschaften im Rahmen der Verkaufsverhandlungen wertberichtigt (T€ 7.942). Weiterhin gehören Risiko Rückstellungen für erhaltene Zuschüsse T€ 169 (Vj.: T€ 729) und Rückstellungen für Personalaufwand T€ 736 (Vj.: T€ 860) im Rahmen der langfristigen und kontinuierlich fortentwickelten Restrukturierungsmaßnahmen dazu.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Als Ertragssteuern werden im Inland die Körperschaftsteuer (für die Kapitalgesellschaften) und die Gewerbesteuer sowie im Ausland vergleichbare ertragsabhängige Steuern ausgewiesen. Sie werden nach den für die einzelnen Gesellschaften maßgeblichen Steuervorschriften ermittelt. Außerdem werden in dieser Position latente Steuern auf zeitliche Ergebnisunterschiede aus HB II Änderungen und Konsolidierungen verrechnet.

7. Sonstige Angaben

7.1. Gesellschafter

Persönlich haftende Gesellschafterin ohne Kapitalanteil ist die HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten, mit einem Stammkapital von € 51.129.

Kommanditisten sind die HP Invest GmbH mit einem Kommanditanteil von € 2.155.000 sowie die Pelzer Vermögensverwaltung GmbH/Helmut Pelzer mit einem Kommanditanteil von €2.070.500.

7.2. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Verpflichtungen aus der Begebung und Übertragung aus Bürgschaften, Freistellungserklärungen sowie aus Factoring-Haftung im Sinne des § 251 HGB bestanden per 31. Dezember 2006 in Höhe von T€ 1.090 (Vj.: T€ 1.261).

Die Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen betragen für die restliche Laufzeit ab 01. Januar 2007 T€ 9.003 (Vj.: T€ 10.133).

Für Investitionen im Anlagevermögen besteht ein Bestellobligo von T€ 3.150 (Vj.: T€ 1.657).

Das Bestellobligo für Werkzeuge des Umlaufvermögens beträgt zum Stichtag T€ 1.697 (Vj.: T€ 803).

7.3. Geschäftsführung

Die Geschäftsführung obliegt der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten.

Geschäftsführer:

	Herr Marc Bradley
	Herr Dr. Martin Kunzmann

Herr Dr. Kay Michel wurde als Geschäftsführer bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten, mit Eintragung vom 21. März 2006 bestellt.

Herr Dr. Gerhard Arthur Osenberg wurde als Geschäftsführer bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten, mit Eintragung vom 09. Juni 2006 abberufen.

Die Herren Dr. Karl-Heinz Hägele, Dr. Klaus Elmer und Dr. Kay Michel wurden als Geschäftsführer bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten, mit Eintragung vom 09. Februar 2007 abberufen.

Die Herren Rolf-H. Kusebauch und Norbert Schwella wurden bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten mit Eintragung vom 09. Februar 2007 als Geschäftsführer bestellt.

Herr Helmut Pelzer hat mit Eintragung vom 10. April 2007 bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten sein Amt als Geschäftsführer niedergelegt.

Die Herren Rolf-H. Kusebauch und Norbert Schwella wurden bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten mit Eintragung vom 10. April 2007 als Geschäftsführer abberufen.

Herr Dr. Kay Michel wurde bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten mit Eintragung vom 10. April 2007 als Geschäftsführer bestellt.

Herr Peter Briggs und Herr Marc Bradley wurden bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten mit Eintragung vom 12. Juni 2007 als Geschäftsführer bestellt.

Herr Dr. Martin Kunzmann wurde mit Beschluss vom 27. Juni 2007 bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten als Geschäftsführer bestellt. Die Eintragung in das Handelsregister erfolgte am 10. Juli 2007.

Herr Peter Briggs wurde mit Beschluss vom 02. Juli 2007 bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten als Geschäftsführer abberufen. Die Eintragung in das Handelsregister steht noch aus.

Herr Dr. Kay Michel hat mit Schreiben vom 17. Juli 2007 bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten sein Amt als Geschäftsführer niedergelegt. Die Eintragung ins Handelsregister steht noch aus.

Die Geschäftsführer Marc Bradley und Dr. Martin Kunzmann sind von der Beschränkung des § 181 BGB bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten befreit.

Die Mitglieder der Geschäftsführung der Obergesellschaft erhielten im Geschäftsjahr Gesamtbezüge in Höhe von T€ 1.844.

7.4. Beirat

Im Zusammenhang mit einer vertraglichen Umgestaltung der Gesellschaft in 2005 wurde der Beirat der HP Pelzer Beteiligungsholding GmbH & Co. Systeme KG Ende September 2005 aufgelöst, um ihn direkt in die HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH zu verlagern.

Mit Beschluss der Gesellschafterversammlung der HP Pelzer Beteiligungsholding GmbH vom 21.12.2005 wurde dieser Beirat mit folgenden Mitgliedern berufen:

	Herr Prof. Dr. Manfred Hessenberger (bis zum 31.7.2006)
	Herr Dr. Walter Grüebler
	Herr Werner Daniel (bis zum 17.4.2006)
	Herr Marc Pelzer
	Herr Dieter Pahlen (bis zum 28.2.2006)

Auf Basis der Änderung des Gesellschaftsvertrags vom 03.07.2006 wurde wiederum ein Beirat bei der HP Pelzer Beteiligungsholding GmbH & Co. Systeme KG eingerichtet, welcher sich bisher noch nicht konstituiert hat.

Die Mitglieder des Beirates erhielten für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben im Geschäftsjahr Bezüge in Höhe von T€ 68 (Vj.: T€ 137).

7.5. Konzernanteilsbesitz

Die Aufstellung des Anteilsbesitzes des Konzerns, Anlage 5 Anteilsbesitz, wird beim Handelsregister des Amtsgerichts Witten hinterlegt.

7.6. Konzern-Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung des Konzerns ist als Anlage 3 Bestandteil des Konzernabschlusses.

7.7. Konzern-Eigenkapitalspiegel

Der Eigenkapitalspiegel des Konzerns ist als Anlage 4 Bestandteil des Konzernabschlusses.

Witten, den 20. Juli 2007

HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH

Marc Bradley, Geschäftsführer

Dr. Martin Kunzmann, Geschäftsführer

Entwicklung des Konzernanlagevermögens zum 31. Dezember 2006

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2006 €	Währg.- differz. ^*) €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen €	31.12.2006 €
A. Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebs	28.195	12.701	0	0	0	40.896
B. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Know-how und Software	14.539.845	- 106.553	2.675.001	1.426.176	235.165	15.917.282
2. Geschäfts- oder Firmenwert	79.932	0	0	0	0	79.932
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	14.619.777	- 106.553	2.675.001	1.426.176	235.165	15.997.214
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschl. der Bauten auf fremden Grundstücken	105.082.905	- 953.620	3.181.438	1.013.193	475.926	106.773.456
2. Techn. Anlagen u. Maschinen	249.395.598	- 3.448.102	17.479.030	8.691.015	6.710.107	261.445.618
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	82.473.763	914.430	3.894.126	5.358.985	1.208.940	83.132.274
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	11.191.136	- 300.132	7.896.734	1.000.054	- 8.730.512	9.057.172
Summe Sachanlagen	448.143.402	- 3.787.424	32.451.328	16.063.247	- 335.539	460.408.520
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbund. Unternehmen	1.987.402	- 4.410	0	0	0	1.982.992
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	594.290	0	0	0	0	594.290
3. Beteiligungen	2.480.044	2.853	0	0	0	2.482.897
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2.809.322	0	2.509.976	0	0	5.319.298
5. Sonstige Ausleihungen	6.715.142	28.477	346.830	0	0	7.090.449
Summe Finanzanlagen	14.586.200	26.920	2.856.806	0	0	17.469.926
Summe Anlagevermögen	477.349.379	- 3.867.057	37.983.135	17.489.423	- 100.374	493.875.660
Summe Anlagevermögen und Ingangsetzungskosten	477.377.574	- 3.854.356	37.983.135	17.489.423	- 100.374	493.916.556

	kumulierte Abschreibungen
	01.01.2006 €	Währg.- differz. ^*) €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen €	31.12.2006 €
A. Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebs	28.195	12.701	0	0	0	40.896
B. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Know-how und Software	12.888.066	- 58.357	1.178.141	709.786	0	13.298.064
2. Geschäfts- oder Firmenwert	79.932	0	0	0	0	79.932
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	12.967.998	- 58.357	1.178.141	709.786	0	13.377.996
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschl. der Bauten auf fremden Grundstücken	32.263.642	- 12.201	2.353.363	98.304	0	34.506.500
2. Techn. Anlagen u. Maschinen	128.320.205	- 1.484.004	17.551.563	6.419.989	163.689	138.131.464
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	63.788.474	329.838	3.823.520	4.187.265	- 163.689	63.590.879
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	617.156	- 11.124	0	0	0	606.032
Summe Sachanlagen	224.989.477	- 1.177.491	23.728.446	10.705.558	0	236.834.875
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbund. Unternehmen	1.868.143	- 4.785	0	0	0	1.863.358
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	594.290	0	0	0	0	594.290
3. Beteiligungen	23.266	3.710	1.056.000	0	0	1.082.976
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0	0	1.451.000	0	0	1.451.000
5. Sonstige Ausleihungen	212.720	0	6.739.960	0	0	6.952.680
Summe Finanzanlagen	2.698.419	- 1.075	9.246.960 ^**)	0	0	11.944.304
Summe Anlagevermögen	240.655.894	- 1.236.923	34.153.547	11.415.344	0	262.157.174
Summe Anlagevermögen und Ingangsetzungskosten	240.684.089	- 1.224.222	34.153.547	11.415.344	0	262.198.070

	Buchwert
	31.12.2006 €	31.12.2005 T€
A. Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebs	0	0
B. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Know-how und Software	2.619.218	1.652
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0	0
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	2.619.218	1.652
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschl. der Bauten auf fremden Grundstücken	72.266.956	72.819
2. Techn. Anlagen u. Maschinen	123.314.154	121.075
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	19.541.396	18.685
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	8.451.140	10.575
Summe Sachanlagen	223.573.646	223.154
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbund. Unternehmen	119.634	119
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0	0
3. Beteiligungen	1.399.921	2.457
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3.868.298	2.809
5. Sonstige Ausleihungen	137.769	6.502
Summe Finanzanlagen	5.525.622	11.887
Summe Anlagevermögen	231.718.486	236.693
Summe Anlagevermögen und Ingangsetzungskosten	231.718.486	236.693

^*) Währungsdifferenzen
^**) Die Abschreibungen auf Finanzanlagen sind im außerordentlichem Aufwand enthalten.

KONZERNLAGEBERICHT für das Geschäftsjahr 2006

Die Welt der HP Pelzer Group ist die Automobilindustrie. Im Rahmen der Erstausrüstung werden Zulieferteile für die Geräuschdämmung und textile Verkleidungsteile global produziert und vertrieben. Die Abnehmer sind nahezu alle namhaften Kfz-Hersteller. Die Produktionsstätten befinden sich in Kundennähe in Deutschland, Belgien, England, Italien, Polen, Spanien, Tschechien, Türkei, Südkorea, China, Brasilien, Mexiko und USA. Die Angebotspalette umfasst dabei im wesentlichen die Bereiche PKW und leichte LKW. Innerhalb dieser Segmente werden sowohl Volumen- als auch Premium- bis hin zu Luxus-Plattformen beliefert.

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen und Geschäftsverlauf der Gesellschaft

1. Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Im Jahr 2006 hat sich die Wachstumsdynamik der Weltwirtschaft fortgesetzt. Weiter gestiegene Rohstoff- und Energiepreise resultierten gegen Ende des Jahres in einem nachlassenden Expansionstempo. Die Tatsache, dass in den wichtigsten Industrieländern (vor dem Hintergrund höherer Preissteigerungen) die Notenbanken die Leitzinsen mehrfach anhoben, hat die Wachstumsdynamik gedämpft. Mit 3,6 % lag das Wirtschaftswachstum um 0,4 % über dem Vorjahresniveau.

Das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) legte 2006 weltweit von 3,4 % auf 3,8 % zu. Obwohl in Europa das BIP mit 2,7 % hinter der weltwirtschaftlichen Entwicklung zurückblieb, ist die Verbesserung im Vergleich zu 2005 (1,5 %) recht erfreulich.

Positiv beeinflusst wurde die europäische Entwicklung durch die Entwicklung in Deutschland. Erstmals seit Jahren konnte Deutschland mit einem Wachstum von 2,7 % mit der Entwicklung im Euroraum gleichziehen. Anders als in den Jahren davor, wurde der Aufschwung zum ersten Mal auch von einer kräftigen Belebung der Binnenwirtschaft mitgetragen. Die Inflationsrate bewegte sich dabei weiterhin auf einem Niveau unter 2 %. Nach Einschätzung der Marktexperten ist das Potenzial für einen sich selbst tragenden Aufschwung, der auch im Jahr 2007 anhält, vorhanden.

Das Wachstum in den USA lag mit 3,4 % leicht über dem Vorjahr (3,2 %). Der US-Dollar wurde im Verlauf des Jahres im Vergleich zum Euro immer schwächer. Die konjunkturelle Dynamik der US-Wirtschaft hat sich so im Verlauf des Jahres deutlich vermindert.

Das Wirtschaftswachstum ließ in den meisten asiatischen Ländern im Vergleich zu 2005 nach. Japan erreichte ein auf Vorjahresniveau liegendes Wirtschaftswachstum von 2,1 %. Auch Indien konnte das Wachstum (8,5 %) auf sehr hohem Niveau (Vorjahr 8,4 %) nur halten. Lediglich China erreichte mit einem Wachstum von 10,7 % (Vorjahr 10,4 %) eine weitere Steigerung.

2. Konjunkturelle Entwicklung der Automobilindustrie

Neuzulassungen PKW	2005	2006	+/- % 06/05
Westeuropa	14.678	14.799	0,8
Osteuropa	2.820	3.267	15,9
NAFTA	9.110	9.303	2,1
Japan	4.748	4.642	- 2,2
China	3873	4.623	19,4
Asien ohne Japan / China	3.539	3.610	2,0
Mittlerer Osten	2.056	2.156	4,9
Lateinamerika	2.335	2.668	14,3
Afrika	833	916	10,0
Ozeanien	718	707	- 1,5
Welt	44.710	46.691	4,4

Quelle: Polk, Anzahl in Tausend, z.T.vorläufig

Nach einer Steigerung der Neuzulassungen in 2005 von 3,6 % konnte in 2006 eine weitere deutliche Steigerung um 4,4 % registriert werden. Angetrieben durch die weiterhin boomende Nachfrage in China konnte ganz Asien mit einem Wachstum von 11,1 % abschließen. Auch in Osteuropa und hier vor allem in Russland war ein enormes Wachstum zu verzeichnen. Wie bereits in 2005 gehörten auch Lateinamerika und Afrika zu den deutlichen Gewinnern. Die Zahl der Neuzulassungen erhöhte sich von 44,7 Mio. auf 46,7 Mio. Fahrzeuge.

Modellseitig haben die anziehenden Benzinkosten auch 2006 den Trend zu Fahrzeugen mit niedrigen Verbrauchs- und Emissionswerten verstärkt. Leichtbauwerkstoffe wie Aluminium und Magnesium werden immer stärker nachgefragt. Die Beliebtheit der Dieselfahrzeuge hielt auch im Berichtsjahr weiter an. Niedriger Verbrauch und Kraftstoffkosten führten in Westeuropa dazu, dass mehr als 50 Prozent aller in 2006 neu zugelassenen PKW mit Dieselmotoren ausgestattet waren.

3. Wirtschaftliche Entwicklung der HP Pelzer Group

Die weltweit tätige HP Pelzer Group konnte den Umsatz im Geschäftsjahr 2006 erneut leicht steigern. Entscheidend dafür waren Zuwächse durch die Belieferung erfolgreicher PKW-Plattformen sowie die Akquisition neuer Aufträge. Die als Folge der gestiegenen Ölpreise nachlassende Nachfrage in den USA im 4. Quartal vor allem für großvolumige Fahrzeuge und die Folgen eines Streiks in Korea im 2. Quartal reduzierten das Umsatzwachstum erheblich.

Die Umsetzung der Kostenreduzierungsmaßnahmen in den Bereichen Fertigungsprozess- Optimierung sowie Verbesserung von Rezepturen und Grundmaterialien bilden die Basis für die Ergebnisverbesserungen im Herstellkostenbereich. Die Leistungsbereitschaft der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter hatte zusätzlich hohen Einfluss auf die Entwicklung des Konzerns. Das ansonsten positive Ergebnis der HP Pelzer Group wurde entscheidend durch die Einflüsse der amerikanischen Tochtergesellschaft (v.a. Absatzkrise als Folge der Ölpreissteigerung) und die streikbedingten Umsatzausfälle in Korea negativ beeinflusst.

3.1. Entwicklung der Ergebnissituation

Die Umsatzerlöse stiegen gegenüber 2005 um T€ 15.248 oder 2,6 % auf T€ 605.046 (Vj.: T€ 589.798). Während die Umsätze der deutschen Gesellschaften und in den USA stagnierten, war der Berichtszeitraum durch Wachstum in Asien, Ost-Europa und im übrigen West-Europa geprägt. In den Firmen der HP Pelzer Group waren vor allem außerordentliche Einmalkosten und hohe Zinsaufwendungen ein wesentlicher Faktor der negativen Ergebnisbeeinflussung.

Die Erlöse für Systemlieferungen in Asien stiegen um 9,9 % an. Unser in 2005 gegründeter Standort in Chongquing, China war der bedeutendste Wachstumsträger in Asien. Aber auch in Korea konnte trotz des Streiks der Automobilindustrie ein Wachstum von 7,4 % erreicht werden.

In Ost-Europa wurde ein Wachstum im Kerngeschäft von 2,4 % erzielt. Besonders erwähnenswert ist dabei das Wachstum in Polen mit 124,3 %. Die Verlagerung des Opel Zafira von Bochum nach Polen spielte dabei eine wesentliche Rolle.

Die Serienumsätze in West-Europa stiegen um 4,2 %. Wesentliche Treiber waren höhere Absätze bei unserer englischen Tochtergesellschaft (23,3%) durch die in 2005 begonnene Belieferung des Jaguar X 150 und die Umsatzsteigerung bei unseren spanischen Töchtern von 8,5 % als Folge der neuen Corsa Plattform. Der starke Umsatzrückgang bei unserer Gesellschaft in Belgien (- 10,7 %) durch den Rückgang des Ford Focus und Mondeo-Volumens konnte dadurch mehr als kompensiert werden.

Die Sonstigen betrieblichen Erträge sanken um T€ 1.701. Wesentlich waren hier die Rückgänge bei den Erträgen aus Anlageverkäufen und den Erträgen aus Kursgewinnen.

Der Anstieg beim Materialaufwand um T€ 16.160 auf T€ 404.099 entspricht einer Verschlechterung in der Materialquote von 1 %. Die konsequente Umsetzung der Materialeinsparungs- und Verfahrensoptimierungsprogramme konnte die überproportionale Kostensteigerung durch die Rohölpreise nicht kompensieren.

Der Personalaufwand erhöhte sich um T€ 3.110 auf T€ 116.758 (Vj.: T€ 113.648). In Relation zum Umsatz wurden die Personalkosten wie im Vorjahr auf 19,2 % gehalten.

Die Abschreibungen stiegen trotz signifikanter Erweiterungsinvestitionen in USA, Mexiko, Tschechien und China mit T€ 1.103 auf T€ 24.907 nur maßvoll.

Die Sonstigen betrieblichen Aufwendungen von T€ 61.894 (Vj.: T€ 62.912) sind besonders bei Versand- und Vertriebsnebenkosten um T€ 4.541 und bei den Rechts- und Beratungskosten um T€ 2.013 gesunken.

Der Netto- Zinsaufwand stieg um T€ 7.747 auf T€ -22.779. Ursache waren sowohl das höhere Finanzierungsvolumen der Gruppe als auch die höheren Zinssätze.

Die Summe dieser Ereignisse führt zu einem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von T€ -11.301, das aber nicht den Zielsetzungen der Gruppe entspricht.

Im Geschäftsjahr 2006 wurde mit den Gesellschaftern und Kreditgebern vereinbart im Rahmen eines geregelten Verkaufsprozesses wesentliche Teile des Unternehmens zu veräußern. Die Beratungsaufwendungen im Rahmen des geregelten Verkaufsprozesses führten im Geschäftsjahr 2006 zu einer außergewöhnlichen Kostenbelastung. Die in diesem Zusammenhang entstandenen Kosten für Rechtsberatung, Unternehmensberatung, für Due Diligence Prozesse, für Restrukturierungsprogramme und die vorgenommenen Wertberichtigungen auf Forderungen mit beteiligten Unternehmen resultierten in einem negativen außerordentlichen Ergebnis von T€ 30.921.

Unter Berücksichtigung der Steuern von Einkommen und Ertrag, der Sonstigen Steuern und anderen Gesellschaftern zustehender Gewinn/Verlust ergibt sich ein Konzernjahresfehlbetrag von T€ 49.544 (Vj.: T€ 16.010).

3.2. Wesentliche Änderungen in der Konzernbilanz

Das Sachanlagevermögen erhöhte sich um T€ 420 auf T€ 223.574 (Vj.: T€ 223.154). Die wesentlichen Investitionen fanden in USA, Tschechien Mexiko und Deutschland durch Erweiterungsinvestitionen sowohl bei Grundstücken und Bauten vor allem aber bei Technischen Anlagen und Maschinen statt. In Mexiko handelte es sich um den Aufbau des neuen Werkes. Den Abgängen von T€ 5.357 stehen Wertsteigerungen durch Währungsdifferenzen von T€ 2.610 jeweils unter Berücksichtigung der Abschreibungen gegenüber.

Bei den Vorräten T€ 44.027 (Vj.: T€ 49.857) ist der Rückgang von T€ 5.830 eine Folge des konsequenten Asset Managements. Dies zeigt sich hauptsächlich bei der Verringerung der fertigen Erzeugnisse und Waren um T€ 5.641. Bei den fertigen Erzeugnissen und Waren sind Entwicklungsleistungen von T€ 4.912 (Vj.: T€ 10.762) enthalten. Trotz der Umsatzsteigerungen blieben die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe mit T€ 18.980 (Vj.: T€ 18.916) nahezu unverändert.

Der Anstieg bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um T€ 2.705 auf T€ 91.574 resultiert aus Umsatzsteigerungen, Zahlungszieländerungen, Währungsdifferenzen und Produktionsanlauf China.

Der hohe Kassenbestand von T€ 18.470 (Vj.: 21.050) ist Folge stichtagsbezogener, verspäteter Zahlungseingänge der Kunden am letzten Arbeitstag (Freitag), die nicht mehr zum Abbau von Verbindlichkeiten genutzt werden konnten.

Die sonstigen Rückstellungen erhöhten sich um T€ 9.667 einerseits durch Mehraufwand bei den Personalaufwendungen (+T€ 5.003) hauptsächlich verursacht durch Rückstellungen für Tantieme, Resturlaub, Altersteilzeitverpflichtungen und Berufsgenossenschaftsbeiträge, andererseits durch die Zuführung von Währungsdifferenzen von T€ 2.644.

Die Rückstellungen für Restrukturierung von T€ 6.169 (Vj.: T€ 6.050) betreffen Aufwendungen für Beratungen, im Wesentlichen im Rahmen der finanziellen Restrukturierung für das neue Finanzierungskonzept in Höhe von T€ 2.062 (Vj.: T€ 2.220), Rückzahlung Zulagen/Zuschüsse mit T€ 1.947 (Vj.: T€ 1.899) sowie Personalkosten für Restrukturierung im Zusammenhang mit Kapazitätsanpassungen T€ 2.139 (Vj.: T€ 1.691).

Die Verbindlichkeiten erhöhten sich deutlich um T€ 22.870. Der Anstieg betrifft vor allem Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit T€ 17.354 und spiegelt unter Berücksichtigung des Kassenbestands den Kreditbedarf der Pelzer Group wieder. Außerdem stiegen die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen stichtagsbedingt um T€ 6.209. In den sonstigen Verbindlichkeiten sind hauptsächlich Steuer- und Sozialverbindlichkeiten sowie sonstige Verbindlichkeiten im Personalbereich enthalten.

Das Eigenkapital sank vor allem als Folge der hohen Zinsbelastung und der hohen Kosten im Rahmen der Restrukturierung und des Verkaufsprozesses um T€ 52.200.

4. Personal und Soziales

Allen Mitarbeitern danken wir für ihre Loyalität zum Unternehmen.

Die erbrachten Leistungen sowie die vielfältigen Anstrengungen, auch in schwierigen Zeiten, welche die Wettbewerbsfähigkeit und das Ansehen der HP Pelzer Group gefestigt und gesteigert haben, führten dazu, bestehende Arbeitsplätze zu sichern.

Im Berichtsjahr 2006 sind infolge von weiteren Restrukturierungs- und Optimierungsmaßnahmen und der zusätzlichen Tätigkeit des Operational Cost Reduction Teams an den europäischen Standorten insgesamt 54 Mitarbeiter freigesetzt worden. Dies entspricht einer Reduzierung von ca. 2 % der Gesamtmitarbeiter an den europäischen Produktionsstandorten.

Auch im Verlauf des Jahres 2007 wird die HP Pelzer Group ihre Anstrengungen im Bereich Kostenoptimierung fortsetzten, um die Wettbewerbsfähigkeit der Gruppe weiter zu steigern und so die selbst gesetzten Ziele zu erreichen.

Am 31.12.2006 beschäftigten die konsolidierten Unternehmen in der HP Pelzer Group weltweit 3.825 eigene Mitarbeiter. Die nahezu stabile Mitarbeiter-Zahl wurde zum einen geprägt durch den Abbau von Mitarbeitern an den europäischen Standorten, aber auch durch zukunftssichernde Investitionsentscheidungen. Hierbei waren die größten Personalzuwächse mit einem Anstieg von ca. 49 % an den chinesischen Standorten der HP Pelzer Group zu verzeichnen.

4.1. Angaben zur Arbeitssicherheit für Personalbericht 2006

Durch die nun schon seit einigen Jahren dauerhaft vereinheitlichten Sicherheitsstandards und die intensive Zusammenarbeit zwischen der Abteilung Zentraler Arbeitsschutz, dem Zentralbereich Technik und den Produktionswerken der HP Pelzer Group, konnte die Strategie der Vermeidung von Arbeitsunfällen, arbeitsbedingten Gesundheitsgefahren und den damit verknüpften Gefahren von Berufserkrankungen weiter wirksam verfolgt werden. Hiermit verbunden wurde auch bei den Verantwortlichen und Mitarbeitern eine Steigerung der Sensibilität für das Thema Arbeitssicherheit erreicht. In diese positive Entwicklung soll, beginnend mit dem Kalenderjahr 2007, auch der Bereich Brandschutz verstärkt integriert werden.

5. Chancen- und Risikobericht

Chancen und Risiken werden als Ereignisse und Handlungen im Rahmen der Geschäftstätigkeit definiert, die das Erreichen strategischer und operativer Pläne unterstützen bzw. gefährden können.

Ein global agierender Konzern wie die HP Pelzer Group ist stets einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt. Diesen Herausforderungen wird mit dem Risikomanagement begegnet, das integraler Bestandteil der operativen und strategischen Geschäftspolitik ist. Der Einfluss einzelner Märkte und Kunden auf die wirtschaftliche Situation der HP Pelzer Group wird

durch eine unter wirtschaftlichen Gesichtspunkten realisierte Internationalisierung der Gruppe und der diversifizierten Kundenstruktur reduziert.

Das Instrumentarium zur Früherkennung, Steuerung und Überwachung im Rahmen der Controlling Systeme wird permanent weiterentwickelt, um durch Transparenz über die Stärken und Schwächen sowie Finanzdaten der Gesellschaften, Kunden-Projekte und Einzelprozesse, frühzeitig Potentiale und Risiken zu erkennen und in Steuerungsmaßnahmen umzusetzen.

Alle veranlassten operativen Maßnahmen werden bewertet, dokumentiert und in ihrem Fortschritt überwacht.

Das Chancen-Risikomanagement vollzieht sich in der HP Pelzer Group auf den Ebenen:

―	Geschäftsführung der Holding
―	Zentralbereichsleiter der Holding
―	Geschäftsführungen und Werkleiter der operativen Unternehmen
―	Weltweit eingesetzte Fachkräfte zur lokalen Werksunterstützung und zum Know- how-Transfer

Die Beurteilung, Dokumentation, Kontrolle und Bewertung der Zielerfüllung der Maßnahmen wird für alle transparent durch ein speziell dafür entwickeltes, weltweit per Intranet bereitgestelltes EDV-Reporting-System, sichergestellt. Monatlich wird von einer speziellen Organisationseinheit überprüft, welche Ergebnis- und Liquiditätseffekte die Summe aller Maßnahmen auf jedes Einzelergebnis und das Konzernergebnis erreicht hat. Abweichungen werden auf Ebene der Einzelmaßnahmen analysiert, bewertet und korrigiert. Die fachlichen und führungsorganisatorischen Erkenntnisse daraus werden im Rahmen des Know- how- Transfers der Gesamtorganisation zur Verfügung gestellt.

Neben diesen Kontrollmechanismen sind die monatlichen Plan-Ist-Vergleiche auf Konzern-, Geschäftsbereichs- und Gesellschafts- bzw. Werksebene methodisch intensiviert worden. Die quantitativen Produktivitäts- und Ergebnisdaten werden weiter detailliert, mit Maßnahmen hinterlegt und sodann bewertet, in Differenzierung von Serien- und Werkzeug-/Entwicklungs-Ergebnis hinsichtlich verschiedener G&V, Bilanz und Liquiditätskriterien. Um Tendenzen aus dem Markt, dem Materialeinkauf oder von Produktionsverfahren rechtzeitig erkennen zu können, wurde eine roulierende Vorschau für die kommenden 3 Monate eingeführt.

Im Geschäftsjahr 2006 wurde unter Einbeziehung der Tochterunternehmen unser SAP System in den USA eingeführt, mit dem Ziel, die Transparenz und Steuerbarkeit der Gruppe mit 29 Produktionsstandorten weltweit weiter zu optimieren.

Die Revisionsabteilung der HP Pelzer Group deckt durch regelmäßige Besuche der Tochterunternehmen Schwachstellen, vor allem im kaufmännischen Bereich auf und berichtet diese mit Umsetzungsvorschlägen an die Geschäftsleitung. Darüber hinaus wird sie gezielt eingesetzt, um erkannte Chancen und Risiken näher zu beleuchten und dann zu nutzen bzw. zu beseitigen. Zur systematischen Reduktion von Produkt- und Umweltschutzrisiken sowie zur Abdeckung der Zertifizierungsanforderungen der Kfz-Hersteller werden umfassende Maßnahmen der Qualitätssicherung, des Qualitätsmanagements sowie des Umweltmanagements getroffen.

Der Konzern ist nicht in Gerichts- oder Schiedsgerichtsverfahren verwickelt, die einen erheblichen Einfluss auf die wirtschaftliche Lage der Gruppe haben könnten. Es sind keine durch unser Unternehmen hervorgerufenen Umweltrisiken bekannt. 26 Produktionsstandorte besitzen seit einigen Jahren ein nach DIN EN ISO 14001 zertifiziertes Umweltmanagementsystem. Weitere Standorte befinden sich in den Vorbereitungen zur Zertifizierung.

6. Gesellschaftsrechtliche Veränderungen im Verlauf des Geschäftsjahres

Herr Dr. Kay Michel wurde bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten am 22. Februar 2006 als Geschäftsführer bestellt.

Herr Dr. Gerhard Arthur Osenberg wurde als Geschäftsführer bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten am 22. Februar 2006 abberufen.

7. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres

Die Herren Dr. Karl-Heinz Hägele, Dr. Klaus Elmer und Dr. Kay Michel wurden als Geschäftsführer bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten am 05. Januar 2007 abberufen.

Die Herren Rolf-H. Kusebauch und Norbert Schwella wurden bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten am 05. Januar 2007 als Geschäftsführer bestellt.

Die Herren Rolf-H. Kusebauch und Norbert Schwella wurden bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten am 28. Februar 2007 als Geschäftsführer abberufen.

Herr Helmut Pelzer legte am 09. März 2007 sein Amt als Geschäftsführer der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten nieder.

Herr Dr. Kay Michel wurde bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten am 05. März 2007 als Geschäftsführer bestellt.

Die Herren Peter Briggs und Marc Bradley wurden bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten am 24. Mai 2007 als Geschäftsführer bestellt.

Herr Dr. Martin Kunzmann wurde bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten am 27. Juni 2007 als Geschäftsführer bestellt.

Herr Peter Briggs wurde bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten am 02. Juli 2007 als Geschäftsführer abberufen.

Herr Dr. Kay Michel hat mit Schreiben vom 17. Juli 2007 bei der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH, Witten sein Amt als Geschäftsführer niedergelegt.

Mit Vertrag vom 10. November hatte die HP Pelzer Group eine Refinanzierung ihrer Bankverbindlichkeiten durch Abschluss eines Senior Term und Revolving Facility Agreements sowie eines Mezzanine Facility Agreements in Höhe von € 202 Mio. erreicht. Mit der neuen Finanzierung einhergehend wurden bestimmte Finanzkonditionen und Berichtspflichten definiert, welche zu erfüllen waren. Diese Bedingungen konnten jedoch nicht vollständig eingehalten werden. Im Zuge langwieriger Verhandlungen wurde eine Vereinbarung getroffen, zusätzliches Eigenkapital zu finden bzw. eine Refinanzierung der syndizierten Kredite der Gruppe im Rahmen eines geregelten Verkaufsprozess für die gesamte Gruppe zu erreichen.

Am 10. März 2007 wurde ein Unternehmenskaufvertrag unterzeichnet, der die Übertragung der Anteile der HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH & Co. Systeme KG an die neuen Besitzer unter Einhaltung bestimmter Verpflichtungen vorsieht. Nach Erfüllung bestimmter Auflagen aus diesem Unternehmenskaufvertrag und der damit erfolgten Anteilsübertragung, verpflichteten sich am 04. Mai 2007 die Kreditgeber zu einer umfassenden Umschuldung. Das Umschuldungsprogramm hat drei wesentliche Elemente: Die Umwandlung von Mezzanine Kreditverpflichtungen einschließlich aufgelaufenen Zinsen in Eigenkapital. Die Anpassung von Fälligkeiten und Tilgungszeitpunkten bei den syndizierten Darlehenverträgen von ca. 160 Mio. €. Außerdem wurden neue Kredite in Höhe von 32 Mio. € gewährt. Die neuen Kredite und veränderten Konditionen sind die Grundlage für die Umsetzung operativer Restrukturierungspläne und die Sicherstellung ausreichender Liquidität.

Die Umsetzung der Restrukturierungsmaßnahmen wird zu einer signifikanten Verbesserung des Verschuldungsgrades der Unternehmensgruppe führen. Verminderte Zins- und Finanzierungsaufwendungen, der niedrigere Schuldendienst und die als Folge der Restrukturierung optimierten Kostenstrukturen resultieren in einem verbesserten Cash Flow, der wiederum für Investitionen, Entwicklungsaufwendungen und andere operative Aktivitäten zur Verfügung steht.

Durch eine stabile Finanzierungsstruktur und aktiv unterstützende Anteilseigner kann sich die Unternehmensgruppe auf die Optimierung der operativen Leistungsfähigkeit der global verteilten Produktionsstätten konzentrieren und ihre Kunden wirtschaftlicher bedienen. Mit den neuen Anteilseignern, dem Management Team und der neuen Kapitalstruktur startet die HP Pelzer Unternehmensgruppe in ein neues Kapitel seiner Unternehmensgeschichte.

8. Voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft - Ausblick

Im laufenden Jahr erwarten die führenden deutschen Forschungsinstitute ein anhaltend positives Wirtschaftsklima. Weltweit dürfte das Bruttoinlandsprodukt (BIP) um mehr als 3 % zunehmen. Auch für die Industrieländer wird mit einer Fortsetzung der robusten Konjunktur und insgesamt mit einem Plus von zwei bis drei Prozent gerechnet. Das deutsche BIP soll nach jüngsten Vorhersagen der Bundesregierung um 1,7 bis 2,0 % steigen. In den Schwellenländern ist erneut von einem kräftigen Zuwachs auszugehen, wobei vor allem China und Russland erneut stark zulegen dürften.

In der Automobilindustrie wird sich die globale Dynamik verstärken. Für die weltweite Automobilproduktion von PKW und leichten Nutzfahrzeugen wird in 2007 ein Wachstum von etwa 4 % erwartet.

8.1. Forschung und Technologie

Das wesentliche Ziel des Bereiches Forschung und Technologie ist es die Anforderungen der Kunden auch in Zukunft nachhaltig zu erfüllen, sowie durch zukunftsorientierte Technologien Wettbewerbsvorteile zu erzielen. Hochqualifizierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter stehen für diese Strategie und schaffen die technologischen Grundlagen.

Das Jahr 2006 hat gezeigt, dass die effiziente Umsetzung der innovativen Ideen in eine prozessfähige Serienproduktion immer stärker in den Fokus der ergebnisorientierten Firmenbewertung rückt. Untermauert wird das zum einen durch die grundlegenden Strategien der OEM's und zum anderen durch die Kostenspirale, verbunden mit der Forderung der Gewichtsminimierung bei zumindest gleichbleibender oder besserer Funktionalität der Bauteile.

Eine wesentliche Thematik ist in 2007 die Analyse der Sachverhalte, Verfahren/Prozesse und Produkte aus Materialkosten- und Prozesskostengesichtspunkten. Hierbei werden die Kostenermittlung in der Angebotsphase und die Umsetzung der innovativen Prozesse/Technologien /Produkte in die prozessfähige Serienproduktion (applied/simultaneous engineering) im Mittelpunkt stehen.

Gleichfalls sind Überlegungen zu Standortfragen von Kleinserien-/Prototypenfertigungen sowie Grundlagen- und anwendungsspezifischen Entwicklungen einzubeziehen. Das muss im Einklang einerseits mit den Entwicklungszentren (USA/Troy, UK/Rugby, BRD/Witten, Japan/Kobe, Korea/Hwasung-City), den Werken und den OEM-Entwicklungs- und OEM-Produktions-Standorten stehen.

In der Entwicklungsgesellschaft für Akustik (EfA) mbH, Witten, werden die Weiterentwicklungen und Verbesserungen bei Produkten und Verfahren in Fertigungsvorteile für die weltweit operierenden Produktionsgesellschaften der HP Pelzer Group umgesetzt.

8.2. Prognosebericht

Das Geschäftsjahr 2006 war wesentlich durch den geregelten Verkaufsprozess, die Automobilkrise in den USA und die Effekte aus dem Streik in Korea geprägt. Einmaleffekte über- deckten die bereits in den wesentlichen Gesellschaften sichtbaren Ergebnisverbesserungen. So wurden beispielsweise die Kostenstrukturen in den USA wesentlich verbessert, der signifikante Volumens Einbruch konnte jedoch nicht kompensiert werden.

Verschiedene Teams arbeiten zur Zeit an der Umsetzung einer Reihe von Restrukturierungsprojekten. Diese Restrukturierungsprojekte werden zu deutlich günstigeren Kostenstrukturen führen. Die Pelzer Group wird, dank seiner weltweiten Präsenz vom Wachstum im Weltmarkt profitieren. Schwerpunkte werden sein: Spanien, Mexiko, Tschechien und China. Die auch im 1. Quartal 2007 noch deutlich spürbare Absatzkrise in den USA wird jedoch einen wesentlichen Teil des Wachstums in anderen Märkten kompensieren. Die Bestände bei den Händlern in den USA scheinen inzwischen jedoch abverkauft zu sein. Die Verkaufszahlen und damit unsere Abrufe vom Kunden entwickeln sich deutlich nach oben. Für das gesamte Geschäftsjahr 2007 kann trotz der Probleme im ersten Quartal in den USA und den ungünstigen Wechselkursen mit einem Umsatzwachstum zwischen 2 und 4 % gerechnet werden. Für das operative Ergebnis wird eine deutliche Verbesserung erwartet. Die Zahlen des ersten Halbjahrs bestätigen diesen Trend. Trotz der ungünstigen Entwicklung der Währungskurse konnte im ersten Halbjahr ein Wachstum von ca. 2 % erzielt werden. Auch das operative Ergebnis lag bisher in 2007 über dem Vergleichszeitraum von 2006. Für das Planjahr 2008 wird ebenfalls mit einem moderaten Umsatzwachstum gerechnet. Da einige wesentliche Restrukturierungsmaßnahmen erst im Jahr 2008 voll wirksam sein werden, wird die weiter optimierte Kostenstruktur des Konzerns zu einer deutlichen Verbesserung der Ergebnissituation führen. Die weitere Entwicklung der Pelzer Group wird maßgeblich von der erfolgreichen Umsetzung der Restrukturierungsprogramme bestimmt.

Mit der neuen Finanzierung einhergehend haben die Gesellschaft und die syndizierten Kreditgeber einen umfangreichen Kriterienkatalog quantitativer und qualitativer Vorgaben definiert, dessen Erfüllung für die Aufrechterhaltung der Finanzierung erforderlich ist.

Darüber hinaus bestehen nach der Umsetzung der neuen Finanzierungsstruktur für die Pelzer Group keine zusätzlichen Risiken (außer den oben erwähnten), die bestandsgefährdend sind oder geeignet wären, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nachhaltig und wesentlich zu beeinträchtigen.

Witten, den 20. Juli 2007

HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH

Marc Bradley, Geschäftsführer

Dr. Martin Kunzmann, Geschäftsführer

Konzernanteilsbesitz

1.1. Einbezogene Unternehmen

In den Konzernabschluss sind nachstehende Tochterunternehmen einbezogen:

lfd. Nr. Unternehmen	Gründungs- jahr	Währung	Nominal-Kapital 31.12.2006	Kapitalanteile in %	2006	Konsolidiert Vorjahr
1. HP-Pelzer Beteiligungsholding GmbH & Co. Systeme KG, Witten	1996	€	4.225.500	-----	x	x
2. HP-chemie Pelzer GmbH, Witten	1978	€	4.090.335	95,0000	x	x
3. H.P. Chemie Pelzer Ltd., Waterford/Irland	1979	€	1.726.844	95,0000	x	x
4. Entwicklungsgesellschaft für Akustik (EfA) mbH, Witten	1980	€	357.904	100,0000	x	x
5. Insonorizantes Pelzer S.A., Zaragoza/Spanien	1982	€	360.600	95,0000	x	x
6. H.P. Chemie Pelzer (UK) Ltd., Speke/England	1982	GBP	5.000.000	95,0000	x	x
7. Hankook Pelzer Ltd., Incheon/Südkorea	1986	KRW	1,660 Mio.	95,0000	x	x
8. HP-Pelzer GmbH, Neutraubling	1986	€	511.292	100,0000	x	x
9. H.P. Pelzer (Ireland) Ltd., Waterford/Irland	1987	€	1.270	100,0000	x	x
10. H.P. Chemie Pelzer Research & Development Ltd., Waterford/Irland	1987	€	126.974	97,5400	x	x
11. RAT-Spezialmaschinen GmbH, Frankfurt/Main	1988	€	76.694	100,0000	x	x
12. H.P. Financial Services Ltd., Dublin/Irland	1990	€	99.705	97,5387	x	x
13. Pelzer, Casey & Partners, Waterford/Irland	1989	€	154.908	97,5400	x	x
14. HP-Helmut Pelzer (Saar) GmbH, Saarwellingen	1990	€	153.388	100,0000	x	x
15. Pelzer de Mexico S.A. de C.V., Puebla/Mexico	1991	MXN	32.302.550	95,0819	x	x
16. HP Pelzer k.s., Plzen/Tschechien	1991	CZK	882,5 Mio.	99,9883	x	x
17. HP Pelzer Benelux NV, Genk/Belgien	1992	€	1.620.000	95,0008	x	x
18. HP Pelzer NV, Genk/Belgien	1992	€	7.437.000	95,0002	x	x
19. HP-Pelzer Waltershausen GmbH, Waltershausen	1992	€	102.258	100,0000	x	x
20. HP-Pelzer akustische Verkleidungsteile GmbH, Berka/Werra	1993	€	1.024.600	100,0000	x	x
21. Vegroteppichboden GmbH, Kirschau	1993	€	614.000	100,0000	x	x
22. MARCTEC Gesellschaft für Verfahrenstechnik und Recyclingtechnologien mbH, Grimma	1993	€	25.565	100,0000	x	x
23. HP-Pelzer Beteiligungs-GmbH & Co. Akustikteile KG, Witten	1993	€	4.371.546	99,9883	x	x
24. HP Pelzer (Automotive Systems), Inc., Troy/USA	1995	USD	16.600.000	95,0000	x	x
25. Pelzer System S.A., Buenos Aires/Argentinien	1996	ARS	1.400.000	94,9993	x	x
26. HP Pelzer Projektführungs GmbH, Witten	1995	€	25.565	100,0000	x	x
27. Ypsilon Bild, S.L., Zaragoza/Spanien	1997	€	3.010	94,8100	x	x
28. Pelzer del Norte, S.L., Tafalla/Spanien	1998	€	1.530.002	94,8100	x	x
29. ATCO Asian Trading Corporation Ltd., Seoul/Südkorea	1998	KRW	100 Mio.	100,0000	x	x
30. Cuchulainn Investments Ltd., Dublin/Irland	1998	€	25.395	100,0000	x	x
31. Rossifloor S.p.A., Marano Vicentino (Venezia)/Italien	1959	€	2.524.500	71,2500	x	x
32. HP Polska Sp. z o.o., Gliwice/Polen	1995	PLN	1.300.000	100,0000	x	x
33. Pelzer do Brasil Ltda., Sao Paulo/Brasilien	1997	BRL	1.001.347	94,9990	x	x
34. HP-Pelzer-Pimsa Otomotiv Anonim Sirketi, Istanbul/Türkei	2000	TRY	7.700.000	48,1365	x	x
35. HP Pelzer Japan K.K., Chuoku, Kobe/Japan	2001	YEN	10.000.000	94,5250	x	x
36. HP Pelzer Italia S.r.l., Marano Vicentino (Venezia)/Italien	2001	€	10.000	95,0000	x	x
37. Pelzer Properties Ltd., Waterford/Ireland	2002	USD	3.590.088	95,0000	x	x
38. Chongqing HP Pelzer Automotive Interior Systems Co., Ltd., Chongqing/China	2005	USD	2.500.000	51,0000	x	x

1.2. Nicht einbezogene Tochterunternehmen

Nr. Unternehmen	Gründungsjahr	Währung	Nominal-Kapital 31.12.2006	Kapitalanteile in %
1. HP-Pelzer AG, Glarus/Schweiz	1986	CHF	100.000	100.0000
2. HP-Biotechnologie GmbH, Witten	1987	€	587.986	100.0000
3. HP-Biotec Gesellschaft für Altlastensanierung mbH, Berka/Werra	1992	€	127.823	100.0000
4. HP-Pelzer Beteiligungs GmbH, Witten	1993	€	51.129	100.0000
5. HP Pelzer Slovakia s.r.o., Bratislava/Slovakia	1995	SKK	1.000.000	100.0000
6. Vlitex GmbH, Plzen/Tschechien	2002	CZK	200.000	100.0000

Auf die Angabe des Ergebnisses des letzten Geschäftsjahres gemäß § 313 Abs. 2 Nr. 4 HGB wurde gemäß § 313 Abs. 3 HGB verzichtet.

1.3. Nicht einbezogene assoziierte Unternehmen

Nr. Unternehmen	Gründungsjahr	Währung	Nominal-Kapital 31.12.2006	Kapitalanteile in %
1. Pelzer System Ltda., Taubate/Brasilien	1995	BRL	6.684.000	43.8235
2. Alliance Interiors, LLC, Michigan/USA	2003	USD	10.000	46.5500

1.4. Sonstige Beteiligungen

Nr. Unternehmen	Gründungsjahr	Währung	Nominal-Kapital 31.12.2006	Kapitalanteile in %
1. PIMSA Poliüretan Imalat Sanayi ve Ticaret A.S., Istanbul/Türkei	1975	TRY	7,7 Mio.	9.5000
2. Pelzer Sistemas do Brasil Ltda., Gravatai Rio Grande do Sul/ Brasilien	1998	BRL	1.100.000	9.4991
3. Pelzer da Bahia Ltda., Camacari/Brasilien	1998	BRL	110.000	9.4991

1.5. Von der Offenlegung befreite Tochterunternehmen

Folgende inländische vollkonsolidierte Tochterunternehmen sollen gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Offenlegung befreit werden.

Nr.	Unternehmen
1.	HP-Pelzer GmbH, Neutraubling
2.	HP-Helmut Pelzer (Saar) GmbH, Saarwellingen
3.	HP-Pelzer Waltershausen GmbH, Waltershausen
4.	HP-Pelzer akustische Verkleidungsteile GmbH, Berka/Werra
5.	Vegroteppichboden GmbH, Kirschau
6.	Entwicklungsgesellschaft für Akustik (EfA) mbH, Witten
7.	RAT-Spezialmaschinen GmbH, Frankfurt am Main

HP-chemie Pelzer Gesellschaft mit beschränkter Haftung